Clough Global股息和收益基金
投資表
2023年1月31日(未經審計)
| 股票 | 價值 | |||||||
| 普通股122.19% | ||||||||
| 通訊服務6.78% | ||||||||
| 美國電話電報公司(A)(B) | 128,500 | $ | 2,617,545 | |||||
| 康卡斯特公司--A類(A)(B) | 51,800 | 2,038,330 | ||||||
| 派拉蒙環球--B類(a) | 17,000 | 393,720 | ||||||
| Verizon Communications，Inc.(a) | 26,900 | 1,118,233 | ||||||
| 6,167,828 | ||||||||
| 消費者可自由支配13.37% | ||||||||
| 高級汽車零部件公司(a) | 12,400 | 1,888,272 | ||||||
| Autoliv公司(a) | 23,300 | 2,146,396 | ||||||
| 家得寶，Inc.(A)(B) | 10,700 | 3,468,619 | ||||||
| 麥當勞公司(a) | 5,900 | 1,577,660 | ||||||
| 紐威爾品牌公司(a) | 50,200 | 801,192 | ||||||
| 星巴克公司(a) | 12,100 | 1,320,594 | ||||||
| 永利度假村有限公司(c) | 9,330 | 966,961 | ||||||
| 12,169,694 | ||||||||
| 消費類股9.94% | ||||||||
| 可口可樂公司(a) | 38,400 | 2,354,688 | ||||||
| 通用磨坊公司(a) | 14,400 | 1,128,384 | ||||||
| 卡夫亨氏公司(a) | 23,700 | 960,561 | ||||||
| 百事公司(a) | 6,800 | 1,162,936 | ||||||
| 寶潔。(a) | 15,900 | 2,263,842 | ||||||
| 沃爾格林靴子聯盟公司(a) | 32,000 | 1,179,520 | ||||||
| 9,049,931 | ||||||||
| 能源9.80% | ||||||||
| 雪佛龍公司(A)(B) | 10,200 | 1,775,004 | ||||||
| 埃克森美孚公司(A)(B) | 37,600 | 4,361,976 | ||||||
| 金德摩根公司(a) | 151,800 | 2,777,940 | ||||||
| 8,914,920 | ||||||||
| 金融類股20.89% | ||||||||
| 美國國際集團有限公司(a) | 14,700 | 929,334 | ||||||
| 美國銀行。(A)(B) | 93,300 | 3,310,284 | ||||||
| 黑石抵押信託公司-A類(A)(B) | 52,100 | 1,242,064 | ||||||
| 黑石擔保貸款基金(A)(B) | 28,300 | 696,180 | ||||||
| Golub Capital BDC，Inc.(a) | 52,100 | 713,770 | ||||||
| HDFC銀行，有限公司-ADR(A)(B) | 29,500 | 1,987,120 | ||||||
| 亨廷頓銀行股份有限公司(a) | 40,600 | 615,902 | ||||||
| ICICI銀行有限公司贊助的ADR-ADR(a) | 52,700 | 1,097,741 | ||||||
| 摩根大通。(a) | 11,400 | 1,595,544 | ||||||
| 摩根士丹利(A)(B) | 37,500 | 3,649,875 | ||||||
| 保誠金融公司(a) | 4,000 | 419,760 | ||||||
| 喜達屋地產信託公司(A)(B) | 131,600 | 2,749,124 | ||||||
| 19,006,698 | ||||||||
| 醫療保健14.31% | ||||||||
| 艾伯維公司(A)(B) | 3,500 | 517,125 | ||||||
| 安進公司(a) | 3,400 | 858,160 | ||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 醫療保健(續) | ||||||||
| 百時美施貴寶公司 | 3,100 | $ | 225,215 | |||||
| 吉利德科學公司(A)(B) | 7,700 | 646,338 | ||||||
| 強生(a) | 11,100 | 1,813,962 | ||||||
| 美敦力(a) | 31,900 | 2,669,711 | ||||||
| 默克公司(A)(B) | 10,900 | 1,170,769 | ||||||
| 諾和諾德A/S-ADR | 3,470 | 481,566 | ||||||
| 輝瑞公司(a) | 51,700 | 2,283,072 | ||||||
| 聯合健康集團，Inc.(A)(B) | 4,715 | 2,353,681 | ||||||
| 13,019,599 | ||||||||
| 工業類股14.88% | ||||||||
| 3M公司(a) | 15,000 | 1,726,200 | ||||||
| 空中客車SE | 30,434 | 3,799,618 | ||||||
| 伊利諾伊州工具廠公司。(a) | 2,200 | 519,288 | ||||||
| 江森自控國際公司 | 8,200 | 570,474 | ||||||
| 洛克希德·馬丁公司(a) | 1,000 | 463,260 | ||||||
| 諾斯羅普·格魯曼公司(a) | 6,910 | 3,095,956 | ||||||
| 雷神技術公司(A)(B) | 28,690 | 2,864,697 | ||||||
| 聯合包裹服務公司-B類(a) | 2,700 | 500,121 | ||||||
| 13,539,614 | ||||||||
| 資訊科技18.17% | ||||||||
| 埃森哲--甲級 | 3,800 | 1,060,390 | ||||||
| ADI公司(a) | 8,800 | 1,508,936 | ||||||
| 蘋果公司(A)(B) | 12,540 | 1,809,397 | ||||||
| 博通公司(a) | 3,900 | 2,281,539 | ||||||
| 思科股份有限公司(a) | 42,200 | 2,053,874 | ||||||
| 捷普公司 | 8,100 | 636,903 | ||||||
| LAM研究公司(a) | 2,970 | 1,485,297 | ||||||
| 邁威爾科技公司集團有限公司 | 10,600 | 457,390 | ||||||
| 微軟(Microsoft Corp.)(A)(B) | 10,505 | 2,603,244 | ||||||
| 三星電子股份有限公司。 | 10,483 | 519,129 | ||||||
| 臺積電有限公司主辦的美國不良反應 | 9,700 | 899,481 | ||||||
| 德州儀器公司(a) | 6,900 | 1,222,749 | ||||||
| 16,538,329 | ||||||||
| 材料3.54% | ||||||||
| 陶氏化學公司(a) | 38,300 | 2,273,105 | ||||||
| 國際紙業公司(a) | 22,800 | 953,496 | ||||||
| 3,226,601 | ||||||||
| 房地產5.55% | ||||||||
| 美國鐵塔公司(A)(B) | 13,840 | 3,091,718 | ||||||
| 皇冠城堡國際公司 | 3,420 | 506,536 | ||||||
| 西蒙地產集團有限公司(a) | 5,900 | 757,914 | ||||||
| 維西地產公司(a) | 20,200 | 690,436 | ||||||
| 5,046,604 | ||||||||
| 公用事業4.96% | ||||||||
| 美國國家航空航天局。(a) | 52,900 | 1,449,989 | ||||||
| 杜克能源公司(a) | 15,000 | 1,536,750 | ||||||
個共享 | 價值 | |||||||
| 公用事業(續) | ||||||||
| Exelon Corp.(a) | 36,200 | $ | 1,527,278 | |||||
| 4,514,017 | ||||||||
| 普通股總數 | ||||||||
| (成本103,806,629美元) | 111,193,835 | |||||||
| 公司債券0.53% | ||||||||
| Golub Capital BDC，Inc.(A)(C) | 500,000 | 485,227 | ||||||
| 固定收益總額 | 485,227 | |||||||
| 公司債券總額 | ||||||||
| (成本為501,791美元) | 485,227 | |||||||
| 交易所買賣基金2.01% | ||||||||
| IShares MSCI中國ETF | 17,400 | 932,292 | ||||||
| KraneShares中證中國互聯網ETF(c) | 26,400 | 894,168 | ||||||
| 交易所買賣基金總額 | ||||||||
| (1,823,127美元) | 1,826,460 | |||||||
| 共同基金2.42% | ||||||||
| 貝萊德配資信託基金 | 34,300 | 518,273 | ||||||
| 貝萊德創新成長信託基金 | 154,100 | 1,177,324 | ||||||
| 中流砥柱世邦魏理仕全球基礎設施大趨勢基金 | 33,400 | 506,678 | ||||||
| 封閉式基金總額 | 2,202,275 | |||||||
| 總互惠基金 | ||||||||
| (成本為2,008,758美元) | 2,202,275 | |||||||
| 優先股1.15% | ||||||||
| 加貝利股權信託公司 | ||||||||
| K系列，永久成熟度5.000%(A)(D) | 21,200 | 486,964 | ||||||
| 利邦資本公司，2025年1月16日7.000%(a) | 22,400 | 560,000 | ||||||
| 優先股總數 | ||||||||
| (1,090,000美元) | 1,046,964 | |||||||
| 標的證券/到期日/行使價/名義金額 | 合同 | 價值 | ||||||
| 已購買期權1.94% | ||||||||
| 買入1.94%的看跌期權 | ||||||||
| 3個月軟件選件Dec23C 97-SFRZ3C 97 PIT | ||||||||
| , $97, $764,680,000 | 3,200 | 460,000 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 02/17/23, $3,800, $5,299,580 | 13 | 11,115 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 03/17/23, $3,800, $43,619,620 | 17 | 48,535 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 03/17/23, $3,850, $6,930,220 | 107 | 381,455 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 標的證券/到期日/行使價/名義金額 | 合同 | 價值 | ||||||
| 買入看跌期權(續) | ||||||||
| 04/21/23, $3,850, $59,110,700 | 145 | $ | 859,850 | |||||
| 購買的看跌期權總額 | ||||||||
| (成本3,822,832美元) | 1,760,955 | |||||||
| 本金 | ||||||||
| 説明/到期日/利率 | 金額 | 價值 | ||||||
| 公司債券17.30% | ||||||||
| 消費者可自由支配 | ||||||||
| 嘉年華公司 | ||||||||
| 03/01/2026, 7.625%(E)(F) | $ | 400,000 | 364,514 | |||||
| 霍頓博士公司 | ||||||||
| 10/15/2025, 2.600%(a) | 500,000 | 471,089 | ||||||
| 新濠國際金融有限公司。 | ||||||||
| 07/21/2028, 5.750%(A)(E)(F) | 250,000 | 225,389 | ||||||
| PulteGroup，Inc. | ||||||||
| 01/15/2027, 5.000%(A)(B) | 500,000 | 502,563 | ||||||
| 豐田汽車公司 | ||||||||
| 03/25/2026, 1.339%(A)(B) | 1,500,000 | 1,364,733 | ||||||
| 2,928,288 | ||||||||
| 消費者史泰博 | ||||||||
| JDE Peet‘s NV | ||||||||
| 01/15/2027, 1.375%(A)(E)(F) | 1,000,000 | 868,094 | ||||||
| 能量 | ||||||||
| 埃克森美孚公司 | ||||||||
| 03/19/2025, 2.992%(A)(B) | 1,000,000 | 972,663 | ||||||
| 越洋公司 | ||||||||
| 01/15/2026, 7.500%(E)(F) | 400,000 | 376,556 | ||||||
| 1,349,219 | ||||||||
| 金融類股 | ||||||||
| 黑石擔保貸款基金 | ||||||||
| 01/15/2026, 3.625%(a) | 500,000 | 466,470 | ||||||
| Golub Capital BDC，Inc. | ||||||||
| 08/24/2026, 2.500%(A)(B) | 1,035,000 | 908,235 | ||||||
| 貓頭鷹搖滾資本公司 | ||||||||
| 01/15/2027, 2.625%(A)(B) | 1,260,000 | 1,088,455 | ||||||
| 貓頭鷹巖石技術金融公司 | ||||||||
| 06/30/2025, 6.750%(A)(B)(E)(F) | 1,000,000 | 967,488 | ||||||
| 12/15/2025, 4.750%(A)(B)(E)(F) | 1,000,000 | 919,218 | ||||||
| 簽名銀行 | ||||||||
| 2029年11月1日，3M US L+2.559%(A)(G) | 500,000 | 474,263 | ||||||
| 利邦資本公司 | ||||||||
| 08/24/2026, 4.375%(a) | 500,000 | 439,537 | ||||||
| 5,263,666 | ||||||||
| 工業類股 | ||||||||
| 阿拉斯加航空2020-1 B級通過信託 | ||||||||
| 08/15/2025, 8.000%(A)(B)(E)(F) | 1,271,062 | 1,276,353 | ||||||
| 波音。 | ||||||||
| 02/04/2026, 2.196% | 490,000 | 453,216 | ||||||
| Hexel Corp. | ||||||||
| 02/15/2027, 4.200%(A)(B) | 1,000,000 | 959,133 | ||||||
| 本金 | ||||||||
| 説明/到期日/利率 | 金額 | 價值 | ||||||
| 公司債券(續) | ||||||||
| 全美航空2012-2 A類傳遞信託 | ||||||||
| 06/03/2025, 4.625%(A)(B) | $ | 644,044 | $ | 596,694 | ||||
| 3,285,396 | ||||||||
| 資訊科技 | ||||||||
| 蘋果公司 | ||||||||
| 05/06/2024, 3.450%(A)(B) | 1,000,000 | 990,148 | ||||||
| 博通公司 | ||||||||
| 系列，2025年11月15日，3.150% | 1,100,000 | 1,052,174 | ||||||
| 2,042,322 | ||||||||
| 公司債券總額 | ||||||||
| (成本16,911,703美元) | 15,736,985 | |||||||
| 可轉換公司債券0.63% | ||||||||
| 金融類股 | ||||||||
| 喜達屋地產信託公司 | ||||||||
| 04/01/2023, 4.375%(A)(B) | 577,000 | 575,918 | ||||||
| 可轉換公司債券總額 | ||||||||
| (成本為575,878美元) | 575,918 | |||||||
| 資產支持證券0.03% | ||||||||
| 美國小企業管理局 | ||||||||
| 系列2008-20L，第一類，12/01/2028年，6.220%(A)(B) | 25,595 | 25,904 | ||||||
| 資產支持證券總額 | ||||||||
| (售價25,595美元) | 25,904 | |||||||
| 政府和機構債務4.23% | ||||||||
| 美國國庫券 | ||||||||
| 01/31/2024, 0.140%(a) | 4,000,000 | 3,849,562 | ||||||
| 政府和機構的總債務 | ||||||||
| (成本3,988,873美元) | 3,849,562 | |||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 短期投資2.82% | ||||||||
| 貨幣市場基金2.82% | ||||||||
| 貝萊德流動性基金、T基金組合--機構類(7天收益率4.077) | 2,567,107 | 2,567,107 | ||||||
| 短期投資總額 | ||||||||
| (2,567,107美元) | 2,567,107 | |||||||
| 總投資-155.25% | ||||||||
| (成本137,122,293美元) | 141,271,192 | |||||||
| 負債以外的其他資產-(55.25%)(h) | (50,273,058 | ) | ||||||
| 淨資產-100.00% | $ | 90,998,134 | ||||||
個共享 | 價值 | |||||||
| 短期投資(續) | ||||||||
| 賣空證券一覽表 | 股票 | 價值 | ||||||
| 普通股(8.29%) | ||||||||
| 通訊服務(0.40%) | ||||||||
| 軟銀集團。 | (7,700 | ) | $ | (363,452 | ) | |||
| 消費者可自由支配(3.31%) | ||||||||
| Asbury Automotive Group，Inc.(c) | (3,820 | ) | (840,400 | ) | ||||
| AutoNation公司(c) | (6,300 | ) | (798,336 | ) | ||||
| 哈雷-戴維森公司 | (20,000 | ) | (920,600 | ) | ||||
| 梅西百貨公司 | (19,300 | ) | (456,059 | ) | ||||
| (3,015,395 | ) | |||||||
| 金融類股(1.59%) | ||||||||
| 法國巴黎銀行 | (5,439 | ) | (371,927 | ) | ||||
| 法國農業信貸銀行 | (28,071 | ) | (336,789 | ) | ||||
| 德意志銀行 | (11,900 | ) | (159,222 | ) | ||||
| 聯合聖保羅水療中心 | (69,163 | ) | (181,208 | ) | ||||
| 法國興業銀行 | (5,689 | ) | (168,721 | ) | ||||
| 意大利聯合信貸銀行温泉 | (11,616 | ) | (225,844 | ) | ||||
| (1,443,711 | ) | |||||||
| 醫療(1.29%) | ||||||||
| AMN醫療保健服務公司(c) | (4,360 | ) | (417,862 | ) | ||||
| 生物遺傳研究公司(c) | (1,080 | ) | (314,172 | ) | ||||
| 直覺外科公司股份有限公司(c) | (1,800 | ) | (442,242 | ) | ||||
| (1,174,276 | ) | |||||||
| 資訊科技(1.70%) | ||||||||
| 彈性NV(c) | (2,200 | ) | (129,448 | ) | ||||
| GlobalFoundries公司(c) | (3,300 | ) | (195,624 | ) | ||||
| HubSpot，Inc.(c) | (470 | ) | (163,095 | ) | ||||
| 安森美半導體公司(c) | (3,100 | ) | (227,695 | ) | ||||
| Palantir Technologies，Inc.-A類(c) | (17,300 | ) | (134,594 | ) | ||||
| Shopify，Inc.-A類(c) | (3,500 | ) | (172,445 | ) | ||||
| SmartSheet，Inc.-A類(c) | (4,600 | ) | (198,766 | ) | ||||
| Toast，Inc.(c) | (7,300 | ) | (162,863 | ) | ||||
| UiPath，Inc.-A類(c) | (10,400 | ) | (159,744 | ) | ||||
| (1,544,274 | ) | |||||||
| 普通股總數 | ||||||||
| (收益6,325,860美元) | (7,541,108 | ) | ||||||
| 交易所買賣基金(22.02%) | ||||||||
| 方舟創新ETF(c) | (14,700 | ) | (586,971 | ) | ||||
| 消費者史泰博精選行業SPDR®基金 | (10,300 | ) | (759,522 | ) | ||||
| 金融精選部門SPDR®基金 | (68,600 | ) | (2,508,016 | ) | ||||
| 醫療保健精選部門SPDR®基金 | (24,500 | ) | (3,267,320 | ) | ||||
| 行業精選行業SPDR®基金 | (49,700 | ) | (5,061,945 | ) | ||||
| 景順QQQ™信託系列1 | (1,720 | ) | (506,746 | ) | ||||
| IShares®美國基礎材料ETF | (15,300 | ) | (2,126,241 | ) | ||||
| IShares®美國工業股ETF | (8,400 | ) | (858,984 | ) | ||||
| IShares®美國醫療器械ETF | (12,400 | ) | (669,600 | ) | ||||
| IShares®美國金融ETF | (16,200 | ) | (1,311,876 | ) | ||||
| 證券售出明細表 簡短(續) | 股票 | 價值 | ||||||
| 交易所買賣基金(續) | ||||||||
| IShares®道瓊斯美國房地產指數基金 | (13,400 | ) | $ | (1,240,706 | ) | |||
| 實用程序選擇扇區SPDR®etf | (16,500 | ) | (1,139,985 | ) | ||||
| 交易所買賣基金總額 | ||||||||
| (收益18,401,950美元) | (20,037,912 | ) | ||||||
| 總賣空證券 | ||||||||
| (收益27,983,764美元) | $ | (31,055,520 | ) | |||||
| 投資 縮寫： |
| SOFR擔保隔夜融資利率 |
| FEDEF利率： |
| 截至2023年1月31日的300萬美元L-3個月LIBOR為4.81% |
| 截至2023年1月31日的1D US Sofr-1天Sofr為4.31% |
| (a) | 質押證券；部分或全部證券被質押為賣空證券或借款的抵押品。截至2023年1月31日，這些證券的總價值為107,657,455美元，佔淨資產的118.31。(見注1) |
| (b) | 已借出 擔保；截至2023年1月31日，部分或全部擔保已借出。 |
| (c) | 非收入 生產安全。 |
| (d) | 此 證券沒有合同到期日，不可贖回，並按合同支付無限期利息。 |
| (e) | 證券 不受1933年《證券法》的登記。這些證券可以在根據規則144A豁免註冊的交易中轉售，通常出售給合格的機構買家。截至2023年1月31日，這些證券的總價值為4,997,612美元，佔淨資產的5.49%。 |
| (f) | 受限的 安全(見注1)。 |
| (g) | 可變利率投資。利率會定期重置。顯示的利率反映了2023年1月31日的有效利率。對於基於公佈的參考利率和利差的證券，參考利率和利差在上面的説明中説明 。 |
| (h) | 包括 作為賣空證券抵押品持有的現金。 |
| 就基金合規而言，基金的部門分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數和/或基金管理層所定義的任何一個部門子分類。此定義可能不適用於本報告的目的 ，因為本報告可能合併了部門子分類以便於報告。行業顯示為淨資產的百分比。 這些行業分類未經審計。 |
期貨合約
| 描述 | 交易對手 | 職位 | 合同 | 到期日 | 概念上的 價值 | 價值 | 未實現增值/(折舊) | ||||||||||||||||
| 美國長期債券期貨 | 摩根士丹利 | 長 | 76 | 2023年3月 | $ | 9,870,500 | $ | 192,049 | $ | 192,049 | |||||||||||||
| 描述 | 交易對手 | 職位 | 合同 | 到期日 | 概念上的 價值 | 價值 | 未實現 折舊 | |||||||||||||||
| 標準普爾500指數Emini未來 | 摩根士丹利 | 短的 | 17 | 2023年3月 | (3,476,500 | ) | $ | (220,546 | ) | (220,546 | ) | |||||||||||
| 歐洲美元90天 | 摩根士丹利 | 長 | 99 | 2023年9月 | 23,512,500 | $ | (432,310 | ) | (432,310 | ) | ||||||||||||
| 3個月SOFR FUT DEC 2023 | 摩根士丹利 | 長 | 99 | 2023年12月 | 23,657,287 | $ | (18,746 | ) | (18,746 | ) | ||||||||||||
| $ | 53,563,787 | $ | (479,553 | ) | $ | (479,553 | ) | |||||||||||||||
已寫入看漲期權
| 基礎安全 | 交易對手 | 期滿 日期 | 罷工 價格 | 合同 | 概念上的 金額 | 價值 | ||||||||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 02/17/2023 | $ | 3,500 | (13 | ) | $ | (5,299,580 | ) | $ | (1,853 | ) | ||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 03/17/2023 | 3,450 | (17 | ) | (6,930,220 | ) | (11,815 | ) | |||||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 03/17/2023 | 3,650 | (107 | ) | (43,619,620 | ) | (159,965 | ) | |||||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 04/21/2023 | 3,650 | (145 | ) | (59,110,700 | ) | (456,750 | ) | |||||||||||
| $ | (114,960,120 | ) | $ | (630,383 | ) | |||||||||||||||
總回報掉期合約
| 對手方 | 參考 實體/債務 | 概念上的 金額 | 浮動匯率 由基金支付* | 漂浮 費率指數 | 終端 日期 | 價值 | 未實現淨額 折舊 | |||||||||||||
| 摩根士丹利 | 畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷分行 | $ | (118,014 | ) | 一維FEDEF-50 bps | FEDEF-1D | 10/02/2024 | $ | (183,490 | ) | $ | (65,476 | ) | |||||||
| 摩根士丹利 | 奎米卡社會 | (367,185 | ) | 一維FEDEF-35 bps | FEDEF-1D | 01/02/2025 | (458,438 | ) | (91,253 | ) | ||||||||||
| 共計 | $ | (485,199 | ) | $ | (641,928 | ) | $ | (156,729 | ) | |||||||||||
| * | 掉期合同結束時支付的款項 。 |
請參閲季度投資報表附註。
克勞夫全球股票基金
投資表
2023年1月31日(未經審計)
| 股票 | 價值 | |||||||
| 普通股126.25% | ||||||||
| 通訊服務3.96% | ||||||||
| Alphabet-C類(A)(B)(C) | 30,570 | $ | 3,053,026 | |||||
| T-Mobile美國公司(A)(B)(C) | 16,310 | 2,435,246 | ||||||
| 5,488,272 | ||||||||
| 消費者可自由支配13.80% | ||||||||
| 亞馬遜，Inc.(A)(B)(C) | 28,710 | 2,960,862 | ||||||
| Booking Holdings，Inc.(A)(B) | 400 | 973,640 | ||||||
| 比亞迪股份有限公司-H類 | 58,000 | 1,812,234 | ||||||
| 美元通用公司(b) | 6,200 | 1,448,320 | ||||||
| 家得寶，Inc.(b) | 5,705 | 1,849,390 | ||||||
| Lululemon體育股份有限公司(a) | 2,090 | 641,379 | ||||||
| 萬豪國際股份有限公司-A類(b) | 3,100 | 539,958 | ||||||
| 新濠國際度假村及娛樂有限公司-ADR(A)(B) | 72,400 | 988,984 | ||||||
| 挪威郵輪控股有限公司。(a) | 54,400 | 827,424 | ||||||
| 皇家加勒比郵輪有限公司。(A)(B)(C) | 47,620 | 3,092,443 | ||||||
| 特斯拉，Inc.(A)(B)(C) | 14,737 | 2,552,743 | ||||||
| 永利度假村有限公司(a) | 14,090 | 1,460,288 | ||||||
| 19,147,665 | ||||||||
| 消費者史泰博5.87% | ||||||||
| 可口可樂公司(b) | 11,900 | 729,708 | ||||||
| 通用磨坊公司(b) | 29,300 | 2,295,948 | ||||||
| 卡夫亨氏公司(b) | 20,800 | 843,024 | ||||||
| 克羅格公司(b) | 17,100 | 763,173 | ||||||
| 寶潔。(B)(C) | 17,500 | 2,491,650 | ||||||
| 沃爾格林靴子聯盟公司(b) | 27,800 | 1,024,708 | ||||||
| 8,148,211 | ||||||||
| 能源9.58% | ||||||||
| Cheniere能源公司(B)(C) | 16,820 | 2,569,928 | ||||||
| 埃克森美孚公司(B)(C) | 36,400 | 4,222,764 | ||||||
| 金德摩根公司(B)(C) | 203,700 | 3,727,710 | ||||||
| 斯倫貝謝股份有限公司 | 28,100 | 1,601,138 | ||||||
| 越洋公司(a) | 173,500 | 1,169,390 | ||||||
| 13,290,930 | ||||||||
| 金融類股16.99% | ||||||||
| 美國國際集團有限公司(B)(C) | 20,300 | 1,283,366 | ||||||
| 美國銀行。(b) | 76,100 | 2,700,028 | ||||||
| 伯克希爾哈撒韋公司(A)(B) | 4 | 1,892,000 | ||||||
| 黑石抵押信託公司-A類(B)(C) | 73,700 | 1,757,008 | ||||||
| 黑石擔保貸款基金(B)(C) | 44,900 | 1,104,540 | ||||||
| HDFC銀行，有限公司-ADR(B)(C) | 68,800 | 4,634,368 | ||||||
| 亨廷頓銀行股份有限公司(b) | 113,200 | 1,717,244 | ||||||
| ICICI銀行有限公司贊助的ADR-ADR(B)(C) | 145,800 | 3,037,014 | ||||||
| 摩根大通。(b) | 18,100 | 2,533,276 | ||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 金融類股(續) | ||||||||
| M&T銀行公司(b) | 4,600 | $ | 717,600 | |||||
| 喜達屋地產信託公司(B)(C) | 104,500 | 2,183,005 | ||||||
| 23,559,449 | ||||||||
| 醫療保健24.62% | ||||||||
| 阿卡迪亞醫療保健公司(A)(B) | 22,000 | 1,848,440 | ||||||
| Amphivena治療公司-C系列(A)(D)(E)(F)(G)(H)(I) | 334,425 | 431,408 | ||||||
| 阿佩利斯製藥公司(A)(B)(C) | 6,477 | 341,532 | ||||||
| Arcellx，Inc.(A)(B)(C) | 43,964 | 1,468,837 | ||||||
| 波士頓科學公司(A)(B)(C) | 19,300 | 892,625 | ||||||
| Centrexion治療公司(A)(D)(E)(G)(H)(I) | 4,336 | 28,874 | ||||||
| Centrexion治療公司-D系列優先股(A)(D)(E)(F)(G)(H)(I) | 66,719 | 444,282 | ||||||
| 信諾公司(b) | 1,900 | 601,673 | ||||||
| CRISPR治療公司(A)(B)(C) | 47,150 | 2,405,593 | ||||||
| Elevance Health，Inc.(b) | 1,800 | 899,982 | ||||||
| 禮來公司(b) | 3,400 | 1,170,110 | ||||||
| 霍洛奇公司(A)(B) | 15,800 | 1,285,646 | ||||||
| Illumina公司(a) | 9,950 | 2,131,290 | ||||||
| Jazz製藥公司(A)(B)(C) | 13,130 | 2,056,946 | ||||||
| 強生(b) | 16,300 | 2,663,746 | ||||||
| 傳奇生物-美國存託憑證(a) | 25,100 | 1,267,550 | ||||||
| 默克公司(B)(C) | 7,670 | 823,835 | ||||||
| 諾和諾德A/S-ADR | 5,200 | 721,656 | ||||||
| 外科手術夥伴公司(A)(B)(C) | 71,900 | 2,387,080 | ||||||
| 泰尼特醫療保健公司(A)(B)(C) | 31,950 | 1,752,458 | ||||||
| Thermo Fisher Science，Inc.(b) | 600 | 342,198 | ||||||
| 聯合健康集團，Inc.(B)(C) | 5,965 | 2,977,668 | ||||||
| Veracyte，Inc.(A)(B)(C) | 82,100 | 2,063,173 | ||||||
| Vertex製藥公司(A)(B) | 6,110 | 1,974,141 | ||||||
| 齊默爾生物科技控股公司(b) | 9,210 | 1,172,801 | ||||||
| 34,153,544 | ||||||||
| 工業類股18.71% | ||||||||
| 空中客車SE | 47,604 | 5,943,255 | ||||||
| 波音。(A)(B)(C) | 18,990 | 4,044,870 | ||||||
| 迪爾股份有限公司。(b) | 1,200 | 507,408 | ||||||
| 赫茲全球控股有限公司(A)(B)(C) | 21,500 | 387,430 | ||||||
| 洛克希德·馬丁公司(b) | 1,000 | 463,260 | ||||||
| 諾斯羅普·格魯曼公司(B)(C) | 12,155 | 5,445,926 | ||||||
| 雷神技術公司(B)(C) | 45,530 | 4,546,170 | ||||||
| TransDigm集團公司(B)(C) | 6,422 | 4,609,391 | ||||||
| 25,947,710 | ||||||||
| 信息技術22.85% | ||||||||
| 埃森哲--甲級 | 5,800 | 1,618,490 | ||||||
| 安費諾公司--A類(b) | 6,700 | 534,459 | ||||||
| ADI公司(b) | 12,100 | 2,074,787 | ||||||
| 蘋果公司(B)(C) | 20,620 | 2,975,260 | ||||||
| 博通公司(B)(C) | 3,500 | 2,047,535 | ||||||
| 捷普公司(b) | 12,900 | 1,014,327 | ||||||
| LAM研究公司(B)(C) | 4,690 | 2,345,469 | ||||||
| 邁威爾科技公司集團有限公司 | 16,000 | 690,400 | ||||||
| 萬事達卡，Inc.-A類(b) | 3,100 | 1,148,860 | ||||||
| 微軟(Microsoft Corp.)(B)(C) | 18,095 | 4,484,122 | ||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 信息技術(續) | ||||||||
| 帕洛阿爾託網絡公司(A)(B)(C) | 19,810 | $ | 3,142,658 | |||||
| 高通公司(B)(C) | 13,200 | 1,758,372 | ||||||
| 三星電子股份有限公司。 | 16,231 | 803,776 | ||||||
| 臺積電有限公司主辦的美國不良反應 | 14,700 | 1,363,131 | ||||||
| 德州儀器公司(B)(C) | 22,800 | 4,040,388 | ||||||
| Visa，Inc.-A類(B)(C) | 7,150 | 1,646,001 | ||||||
| 31,688,035 | ||||||||
| 材料2.40% | ||||||||
| 空氣產品和化學品公司(b) | 2,900 | 929,479 | ||||||
| 林德PLC | 4,900 | 1,621,606 | ||||||
| 舍温-威廉姆斯公司(b) | 3,300 | 780,747 | ||||||
| 3,331,832 | ||||||||
| 房地產4.02% | ||||||||
| 美國鐵塔公司(B)(C) | 17,160 | 3,833,372 | ||||||
| 皇冠城堡國際公司 | 5,310 | 786,464 | ||||||
| Prologis，Inc.(b) | 3,700 | 478,336 | ||||||
| 西蒙地產集團有限公司(b) | 3,700 | 475,302 | ||||||
| 5,573,474 | ||||||||
| 公用事業3.45% | ||||||||
| 美國國家航空航天局。(b) | 56,000 | 1,534,960 | ||||||
| 杜克能源公司(b) | 15,900 | 1,628,955 | ||||||
| Exelon Corp.(b) | 38,400 | 1,620,096 | ||||||
| 4,784,011 | ||||||||
| 普通股總數 | ||||||||
| (成本169,212,545美元) | 175,113,133 | |||||||
| 交易所買賣基金5.12% | ||||||||
| IShares MSCI中國ETF(b) | 26,000 | 1,393,080 | ||||||
| KraneShares中證中國互聯網ETF(a) | 39,900 | 1,351,413 | ||||||
| SPDR標準普爾生物技術ETF(A)(B) | 46,200 | 4,107,180 | ||||||
| 美國天然氣基金有限公司(A)(B) | 26,500 | 246,980 | ||||||
| 交易所買賣基金總額 | ||||||||
| (成本7,223,019美元) | 7,098,653 | |||||||
| 共同基金2.40% | ||||||||
| 貝萊德配資信託基金 | 52,200 | 788,742 | ||||||
| 貝萊德創新成長信託基金(b) | 232,600 | 1,777,064 | ||||||
| 中流砥柱世邦魏理仕全球基礎設施大趨勢基金 | 50,400 | 764,568 | ||||||
| 封閉式基金總額 | 3,330,374 | |||||||
| 總互惠基金 | ||||||||
| (成本3,038,470美元) | 3,330,374 | |||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 認股權證0.57%(a) | ||||||||
| 赫茲全球控股公司，執行價13.80美元，2051年6月30日到期(b) | 85,790 | $ | 795,273 | |||||
| 總認股權證 | ||||||||
| (成本為1,375,740美元) | 795,273 | |||||||
| 標的證券/到期日/行使價/名義金額 | 合同 | 價值 | ||||||
| 已購買期權1.97% | ||||||||
| 買入看跌期權1.97% | ||||||||
| 3個月軟件選件Dec23C 97-SFRZ3C 97 PIT | ||||||||
| , $97, $1,194,812,500 | 5,000 | 718,750 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 02/17/23, $3,800, $15,491,080 | 38 | 32,490 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 03/17/23, $3,800, $11,006,820 | 27 | 77,085 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 03/17/23, $3,850, $68,079,220 | 167 | 595,355 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 04/21/23, $3,850, $89,685,200 | 220 | 1,304,600 | ||||||
| 購買的看跌期權總額 | ||||||||
| (成本為6,085,724美元) | 2,728,280 | |||||||
| 本金 | ||||||||
| 説明/到期日/利率 | 金額 | 價值 | ||||||
| 公司債券1.36% | ||||||||
| 消費者可自由支配 | ||||||||
| 嘉年華公司 | ||||||||
| 03/01/2026, 7.625%(D)(F) | $ | 600,000 | 546,771 | |||||
| 能量 | ||||||||
| 越洋公司 | ||||||||
| 01/15/2026, 7.500%(D)(F) | 700,000 | 658,973 | ||||||
| 工業類股 | ||||||||
| 波音。 | ||||||||
| 02/04/2026, 2.196% | 740,000 | 684,449 | ||||||
| 公司債券總額 | ||||||||
| (成本為1,873,662美元) | 1,890,193 | |||||||
| 可轉換公司債券0.03% | ||||||||
| 醫療保健 | ||||||||
| Amphivena可轉換票據PP | ||||||||
| 12/31/2049 (D)(E)(F)(G)(H)(I) | 108,750 | 32,625 | ||||||
| 可轉換公司債券總額 | ||||||||
| (售價108,750美元) | 32,625 | |||||||
| 政府和機構的義務17.42% | ||||||||
| 美國國庫券 | ||||||||
| 12/31/2023, 0.110%(b) | 6,500,000 | 6,268,208 | ||||||
| 01/31/2024, 0.140%(b) | 7,000,000 | 6,736,734 | ||||||
| 本金 | ||||||||
| 説明/到期日/利率 | 金額 | 價值 | ||||||
| 政府和機構的義務(續) | ||||||||
| 04/30/2024, 0.100%(b) | 5,000,000 | $ | 4,871,094 | |||||
| 08/31/2024, 0.640%(b) | 6,400,000 | 6,285,625 | ||||||
| 政府和機構的總債務 | ||||||||
| (成本為24,775,986美元) | 24,161,661 | |||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 短期投資1.25% | ||||||||
| 貨幣市場基金1.25% | ||||||||
| 貝萊德流動性基金、T基金組合--機構類(7天收益率4.077) | 1,737,507 | 1,737,507 | ||||||
| 短期投資總額 | ||||||||
| (1,737,507美元) | 1,737,507 | |||||||
| 總投資-156.37% | ||||||||
| (成本為215,431,403美元) | 216,887,699 | |||||||
| 負債以外的其他資產-(56.37%)(j) | (78,182,683 | ) | ||||||
| 淨資產-100.00% | $ | 138,705,016 | ||||||
| 賣空證券一覽表 | 股票 | 價值 | ||||||
| 普通股(10.28%) | ||||||||
| 通訊服務(0.50%) | ||||||||
| 軟銀集團。 | (14,600 | ) | (689,144 | ) | ||||
| 消費者可自由支配(4.81%) | ||||||||
| Asbury Automotive Group，Inc.(a) | (5,740 | ) | (1,262,800 | ) | ||||
| AutoNation公司(a) | (9,460 | ) | (1,198,771 | ) | ||||
| 哈雷-戴維森公司 | (37,300 | ) | (1,716,919 | ) | ||||
| 梅西百貨公司 | (72,100 | ) | (1,703,723 | ) | ||||
| 諾德斯特龍公司 | (40,100 | ) | (783,554 | ) | ||||
| (6,665,767 | ) | |||||||
| 金融類股(1.85%) | ||||||||
| 法國巴黎銀行 | (9,800 | ) | (670,138 | ) | ||||
| 法國農業信貸銀行 | (50,875 | ) | (610,385 | ) | ||||
| 德意志銀行 | (18,500 | ) | (247,530 | ) | ||||
| 聯合聖保羅水療中心 | (124,563 | ) | (326,358 | ) | ||||
| 法國興業銀行 | (10,239 | ) | (303,661 | ) | ||||
| 意大利聯合信貸銀行温泉 | (21,040 | ) | (409,071 | ) | ||||
| (2,567,143 | ) | |||||||
| 醫療(1.28%) | ||||||||
| AMN醫療保健服務公司(a) | (6,550 | ) | (627,752 | ) | ||||
| 生物遺傳研究公司(a) | (1,660 | ) | (482,894 | ) | ||||
| 直覺外科公司股份有限公司(a) | (2,700 | ) | (663,363 | ) | ||||
| (1,774,009 | ) | |||||||
| 資訊科技(1.84%) | ||||||||
| 彈性NV(a) | (3,500 | ) | (205,940 | ) | ||||
| GlobalFoundries公司(a) | (6,300 | ) | (373,464 | ) | ||||
| 證券售出明細表 簡短(續) | 股票 | 價值 | ||||||
| 信息技術(續) | ||||||||
| HubSpot，Inc.(a) | (740 | ) | $ | (256,787 | ) | |||
| 安森美半導體公司(a) | (5,800 | ) | (426,010 | ) | ||||
| Palantir Technologies，Inc.-A類(a) | (27,000 | ) | (210,060 | ) | ||||
| Shopify，Inc.-A類(a) | (5,500 | ) | (270,985 | ) | ||||
| SmartSheet，Inc.-A類(a) | (7,300 | ) | (315,433 | ) | ||||
| Toast，Inc.(a) | (11,200 | ) | (249,872 | ) | ||||
| UiPath，Inc.-A類(a) | (16,300 | ) | (250,368 | ) | ||||
| (2,558,919 | ) | |||||||
| 普通股總數 | ||||||||
| (收益12,133,231美元) | (14,254,982 | ) | ||||||
| 交易所買賣基金(13.50%) | ||||||||
| 方舟創新ETF(a) | (22,200 | ) | (886,446 | ) | ||||
| 金融精選部門SPDR®基金 | (108,700 | ) | (3,974,072 | ) | ||||
| 行業精選行業SPDR®基金 | (78,800 | ) | (8,025,780 | ) | ||||
| 景順QQQ™信託系列1 | (2,600 | ) | (766,012 | ) | ||||
| IShares®美國醫療器械ETF | (58,500 | ) | (3,159,000 | ) | ||||
| WisdomTree雲計算基金(a) | (66,500 | ) | (1,909,880 | ) | ||||
| 交易所買賣基金總額 | ||||||||
| (收益17,204,762美元) | (18,721,190 | ) | ||||||
| 總賣空證券 | ||||||||
| (收益34,126,282美元) | $ | (38,088,672 | ) | |||||
| 投資 縮寫： |
| FEDEF-聯邦基金有效利率 |
| FEDEF利率： |
| 截至2023年1月31日的一維FEDEF-1天FEDEF為4.33% |
| (a) | 非收入 生產安全。 |
| (b) | 質押證券；部分或全部證券被質押為賣空證券或借款的抵押品。截至2023年1月31日，這些證券的總價值為165,688,053美元，佔淨資產的119.45。(見注1) |
| (c) | 已借出 擔保；截至2023年1月31日，部分或全部擔保已借出。 |
| (d) | 受限的 安全(見注1)。 |
| (e) | 證券被認為缺乏流動性。 |
| (f) | 所有或部分證券不受1933年《證券法》的登記。這些證券可以在根據規則144A豁免註冊的交易中轉售，通常轉售給合格的機構買家。截至2023年1月31日，這些證券的總價值為2,114,059美元，佔淨資產的1.52%。 |
| (g) | 私募；這些證券只能在根據1933年證券法豁免註冊的交易中轉售。 截至2023年1月31日，這些證券的總價值為937,188美元，佔淨資產的0.68%。 |
| (h) | 由於使用重大不可觀察投入來確定公允價值，這些投資已被歸類為 3級資產。(見注1) |
| (i) | 公允 有價值的證券；管理層根據董事會批准的程序進行價值評估。截至2023年1月31日，這些證券的總價值為937,189美元，佔總淨資產的0.68%。 |
| (j) | 包括 作為賣空證券抵押品持有的現金。 |
| 就基金合規而言，基金的部門分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數和/或基金管理層所定義的任何一個部門子分類。此定義可能不適用於本報告的目的 ，因為本報告可能合併了部門子分類以便於報告。行業顯示為淨資產的百分比。 這些行業分類未經審計。 |
期貨合約
| 描述 | 交易對手 | 職位 | 合同 | 期滿 日期 | 概念上的 價值 | 價值 | 未實現增值/(折舊) | |||||||||||||||
| 美國長期債券期貨 | 摩根士丹利 | 長 | 119 | 2023年3月 | $ | 15,455,125 | $ | 300,708 | $ | 300,708 | ||||||||||||
| 描述 | 交易對手 | 職位 | 合同 | 期滿 日期 | 概念上的 價值 | 價值 | 未實現 (折舊) | |||||||||||||||
| 標準普爾500指數Emini未來 | 摩根士丹利 | 短的 | 25 | 2023年3月 | (5,112,500 | ) | $ | (324,211 | ) | (324,211 | ) | |||||||||||
| 歐洲美元90天 | 摩根士丹利 | 長 | 189 | 2023年9月 | 44,887,500 | $ | (823,794 | ) | (823,794 | ) | ||||||||||||
| 3個月SOFTFUT DEC23 | 摩根士丹利 | 長 | 189 | 2023年12月 | 45,163,913 | $ | (35,787 | ) | (35,788 | ) | ||||||||||||
| $ | 100,394,038 | $ | (883,084 | ) | $ | (883,084 | ) | |||||||||||||||
已寫入看漲期權
| 基礎安全 | 交易對手 | 期滿 日期 | 罷工 價格 | 合同 | 概念上的 金額 | 價值 | ||||||||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 02/17/2023 | $ | 3,500 | (38 | ) | $ | (15,491,080 | ) | $ | (5,415 | ) | ||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 03/17/2023 | 3,450 | (27 | ) | (11,006,820 | ) | (18,765 | ) | |||||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 03/17/2023 | 3,650 | (167 | ) | (68,079,220 | ) | (249,665 | ) | |||||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 04/21/2023 | 3,650 | (220 | ) | (89,685,200 | ) | (693,000 | ) | |||||||||||
| $ | (184,262,320 | ) | $ | (966,845 | ) | |||||||||||||||
總回報掉期 個合同
| 對手方 | 參考 實體/債務 | 概念上的 金額 | 浮動匯率 由基金支付* | 漂浮 費率指數 | 終端 日期 | 價值 | 未實現淨額 折舊 | |||||||||||||||
| 摩根士丹利 | 畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷分行 | $ | (213,058 | ) | 一維FEDEF-50 bps | FEDEF-1D | 10/02/2024 | $ | (331,267 | ) | $ | (118,209 | ) | |||||||||
| 摩根士丹利 | 奎米卡社會 | (562,239 | ) | 一維FEDEF-35 bps | FEDEF-1D | 01/02/2025 | (702,288 | ) | (140,049 | ) | ||||||||||||
| 共計 | $ | (775,297 | ) | $ | (1,033,555 | ) | $ | (258,258 | ) | |||||||||||||
| * | 掉期合同結束時支付的款項 。 |
請參閲季度投資報表附註。
Clough 全球機遇基金
投資表
2023年1月31日(未經審計)
| 股票 | 價值 | |||||||
| 普通股126.93% | ||||||||
| 通訊服務3.98% | ||||||||
| Alphabet-C類(A)(B)(C) | 56,440 | $ | 5,636,663 | |||||
| T-Mobile美國公司(A)(B)(C) | 30,030 | 4,483,779 | ||||||
| 10,120,442 | ||||||||
| 消費者可自由支配13.80% | ||||||||
| 亞馬遜，Inc.(A)(B)(C) | 52,830 | 5,448,358 | ||||||
| Booking Holdings，Inc.(A)(B) | 700 | 1,703,870 | ||||||
| 比亞迪股份有限公司-H類 | 107,500 | 3,358,882 | ||||||
| 美元通用公司(b) | 11,400 | 2,663,040 | ||||||
| 家得寶，Inc.(b) | 10,430 | 3,381,093 | ||||||
| Lululemon體育股份有限公司(a) | 3,830 | 1,175,351 | ||||||
| 萬豪國際股份有限公司-A類(b) | 5,600 | 975,408 | ||||||
| 新濠國際度假村及娛樂有限公司-ADR(A)(B) | 132,800 | 1,814,048 | ||||||
| 挪威郵輪控股有限公司。(a) | 99,600 | 1,514,916 | ||||||
| 皇家加勒比郵輪有限公司。(A)(B)(C) | 88,247 | 5,730,760 | ||||||
| 特斯拉，Inc.(A)(B)(C) | 26,937 | 4,666,027 | ||||||
| 永利度假村有限公司(A)(B) | 25,820 | 2,675,985 | ||||||
| 35,107,738 | ||||||||
| 消費者史泰博5.86% | ||||||||
| 可口可樂公司(b) | 21,800 | 1,336,776 | ||||||
| 通用磨坊公司(b) | 53,500 | 4,192,260 | ||||||
| 卡夫亨氏公司(b) | 38,200 | 1,548,246 | ||||||
| 克羅格公司(b) | 31,400 | 1,401,382 | ||||||
| 寶潔。(b) | 32,100 | 4,570,398 | ||||||
| 沃爾格林靴子聯盟公司(B)(C) | 50,800 | 1,872,488 | ||||||
| 14,921,550 | ||||||||
| 能源9.54% | ||||||||
| Cheniere能源公司(b) | 30,685 | 4,688,361 | ||||||
| 埃克森美孚公司(B)(C) | 66,300 | 7,691,463 | ||||||
| 金德摩根公司(B)(C) | 372,234 | 6,811,882 | ||||||
| 斯倫貝謝股份有限公司 | 51,400 | 2,928,772 | ||||||
| 越洋公司(a) | 318,000 | 2,143,320 | ||||||
| 24,263,798 | ||||||||
| 金融類股17.23% | ||||||||
| 美國國際集團有限公司(b) | 36,900 | 2,332,818 | ||||||
| 美國銀行。(b) | 138,300 | 4,906,884 | ||||||
| 伯克希爾哈撒韋公司(A)(B) | 9 | 4,256,999 | ||||||
| 黑石抵押信託公司-A類(B)(C) | 135,173 | 3,222,524 | ||||||
| 黑石擔保貸款基金(B)(C) | 83,480 | 2,053,608 | ||||||
| HDFC銀行，有限公司-ADR(B)(C) | 125,775 | 8,472,204 | ||||||
| 亨廷頓銀行股份有限公司(b) | 205,400 | 3,115,918 | ||||||
| ICICI銀行有限公司贊助的ADR-ADR(B)(C) | 266,500 | 5,551,195 | ||||||
| 摩根大通。(b) | 33,000 | 4,618,680 | ||||||
| M&T銀行公司(b) | 8,400 | 1,310,400 | ||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 金融類股(續) | ||||||||
| 喜達屋地產信託公司(B)(C) | 191,173 | $ | 3,993,604 | |||||
| 43,834,834 | ||||||||
| 醫療保健25.02%(d) | ||||||||
| 阿卡迪亞醫療保健公司(A)(B) | 40,200 | 3,377,604 | ||||||
| Amphivena治療公司-C系列(A)(E)(F)(G)(H)(I)(J) | 780,326 | 1,006,621 | ||||||
| 阿佩利斯製藥公司(A)(B)(C) | 11,966 | 630,967 | ||||||
| Arcellx，Inc.(A)(B)(C) | 87,938 | 2,938,009 | ||||||
| 波士頓科學公司(A)(B) | 35,400 | 1,637,250 | ||||||
| Centrexion治療公司(A)(E)(F)(H)(I)(J) | 14,166 | 94,331 | ||||||
| Centrexion治療公司-D系列優先股(A)(E)(F)(G)(H)(I)(J) | 217,952 | 1,451,342 | ||||||
| 信諾公司(b) | 3,600 | 1,140,012 | ||||||
| CRISPR治療公司(A)(B)(C) | 85,631 | 4,368,894 | ||||||
| Elevance Health，Inc.(b) | 3,200 | 1,599,968 | ||||||
| 禮來公司(b) | 6,300 | 2,168,145 | ||||||
| 霍洛奇公司(A)(B)(C) | 28,990 | 2,358,916 | ||||||
| Illumina公司(a) | 18,330 | 3,926,286 | ||||||
| Jazz製藥公司(A)(B) | 23,930 | 3,748,874 | ||||||
| 強生(b) | 29,800 | 4,869,916 | ||||||
| 傳奇生物-美國存託憑證(A)(B) | 46,100 | 2,328,050 | ||||||
| 默克公司(b) | 14,070 | 1,511,259 | ||||||
| 諾和諾德A/S-ADR | 9,540 | 1,323,961 | ||||||
| 外科手術夥伴公司(A)(B)(C) | 132,746 | 4,407,167 | ||||||
| 泰尼特醫療保健公司(A)(B)(C) | 58,540 | 3,210,919 | ||||||
| Thermo Fisher Science，Inc.(b) | 1,100 | 627,363 | ||||||
| 聯合健康集團，Inc.(B)(C) | 10,765 | 5,373,780 | ||||||
| Veracyte，Inc.(A)(B)(C) | 150,500 | 3,782,065 | ||||||
| Vertex製藥公司(A)(B) | 11,220 | 3,625,182 | ||||||
| 齊默爾生物科技控股公司(b) | 16,920 | 2,154,593 | ||||||
| 63,661,474 | ||||||||
| 工業18.82% | ||||||||
| 空中客車SE | 88,657 | 11,068,631 | ||||||
| 波音。(A)(B)(C) | 35,725 | 7,609,425 | ||||||
| 迪爾股份有限公司。(b) | 2,300 | 972,532 | ||||||
| 赫茲全球控股有限公司(A)(B)(C) | 39,800 | 717,196 | ||||||
| 洛克希德·馬丁公司(b) | 1,900 | 880,194 | ||||||
| 諾斯羅普·格魯曼公司(b) | 22,100 | 9,901,684 | ||||||
| 雷神技術公司(B)(C) | 83,320 | 8,319,502 | ||||||
| TransDigm集團公司(B)(C) | 11,713 | 8,407,006 | ||||||
| 47,876,170 | ||||||||
| 信息技術22.84% | ||||||||
| 埃森哲--甲級 | 10,700 | 2,985,835 | ||||||
| 安費諾公司--A類(b) | 12,200 | 973,194 | ||||||
| ADI公司(b) | 22,000 | 3,772,340 | ||||||
| 蘋果公司(b) | 37,700 | 5,439,733 | ||||||
| 博通公司(B)(C) | 6,500 | 3,802,565 | ||||||
| 捷普公司(b) | 23,500 | 1,847,805 | ||||||
| LAM研究公司(B)(C) | 8,630 | 4,315,863 | ||||||
| 邁威爾科技公司集團有限公司 | 29,400 | 1,268,610 | ||||||
| 萬事達卡，Inc.-A類(b) | 5,900 | 2,186,540 | ||||||
| 微軟(Microsoft Corp.)(b) | 33,225 | 8,233,487 | ||||||
| 帕洛阿爾託網絡公司(A)(B)(C) | 36,250 | 5,750,700 | ||||||
| 高通公司(B)(C) | 23,900 | 3,183,719 | ||||||
| 三星電子股份有限公司。 | 29,714 | 1,471,468 | ||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 信息技術(續) | ||||||||
| 臺積電有限公司主辦的美國不良反應(b) | 27,100 | $ | 2,512,983 | |||||
| 德州儀器公司(b) | 41,600 | 7,371,936 | ||||||
| Visa，Inc.-A類(B)(C) | 13,040 | 3,001,939 | ||||||
| 58,118,717 | ||||||||
| 材料2.39% | ||||||||
| 空氣產品和化學品公司(B)(C) | 5,300 | 1,698,703 | ||||||
| 林德PLC | 9,000 | 2,978,460 | ||||||
| 舍温-威廉姆斯公司(b) | 6,000 | 1,419,540 | ||||||
| 6,096,703 | ||||||||
| 房地產4.01% | ||||||||
| 美國鐵塔公司(B)(C) | 31,380 | 7,009,978 | ||||||
| 皇冠城堡國際公司(b) | 9,730 | 1,441,111 | ||||||
| Prologis，Inc.(b) | 6,800 | 879,104 | ||||||
| 西蒙地產集團有限公司(b) | 6,800 | 873,528 | ||||||
| 10,203,721 | ||||||||
| 公用事業3.44% | ||||||||
| 美國國家航空航天局。(b) | 102,400 | 2,806,784 | ||||||
| 杜克能源公司(b) | 29,100 | 2,981,295 | ||||||
| Exelon Corp.(b) | 70,200 | 2,961,738 | ||||||
| 8,749,817 | ||||||||
| 普通股總數 | ||||||||
| (成本312,875,182美元) | 322,954,964 | |||||||
| 交易所買賣基金5.13% | ||||||||
| IShares MSCI中國ETF(b) | 47,500 | 2,545,050 | ||||||
| KraneShares中證中國互聯網ETF(A)(B) | 73,000 | 2,472,510 | ||||||
| SPDR標準普爾生物技術ETF(A)(B) | 85,200 | 7,574,280 | ||||||
| 美國天然氣基金有限公司(A)(B) | 48,600 | 452,952 | ||||||
| 交易所買賣基金總額 | ||||||||
| (成本13,271,488美元) | 13,044,792 | |||||||
| 共同基金2.40% | ||||||||
| 貝萊德配資信託基金(b) | 95,700 | 1,446,027 | ||||||
| 貝萊德創新成長信託基金(b) | 427,100 | 3,263,044 | ||||||
| 中流砥柱世邦魏理仕全球基礎設施大趨勢基金 | 92,400 | 1,401,708 | ||||||
| 封閉式基金總額 | 6,110,779 | |||||||
| 總互惠基金 | ||||||||
| (成本為5,575,148美元) | 6,110,779 | |||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 認股權證0.58%(a) | ||||||||
| 赫茲全球控股公司，執行價13.80美元，2051年6月30日到期(b) | 159,034 | $ | 1,474,245 | |||||
| 總認股權證 | ||||||||
| (2,549,805美元) | 1,474,245 | |||||||
| 標的證券/到期日/行使價/名義金額 | 合同 | 價值 | ||||||
| 已購買期權1.96% | ||||||||
| 買入看跌期權1.96% | ||||||||
| 3個月軟件選件Dec23C 97-SFRZ3C 97 PIT | ||||||||
| , $97, $2,150,662,500 | 9,000 | 1,293,750 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 02/17/23, $3,800, $27,720,880 | 68 | 58,140 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 03/17/23, $3,800, $19,975,340 | 49 | 139,895 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 03/17/23, $3,850, $125,966,940 | 309 | 1,101,585 | ||||||
| 標準普爾500指數®索引 | ||||||||
| 04/21/23, $3,850, $163,064,000 | 400 | 2,372,000 | ||||||
| 購買的看跌期權總額 | ||||||||
| (花費11,049,357美元) | 4,965,370 | |||||||
| 本金 | ||||||||
| 説明/到期日/利率 | 金額 | 價值 | ||||||
| 公司債券12.51% | ||||||||
| 消費者可自由支配 | ||||||||
| 嘉年華公司 | ||||||||
| 03/01/2026, 7.625%(E)(G) | $ | 1,100,000 | 1,002,414 | |||||
| 能量 | ||||||||
| 越洋公司 | ||||||||
| 01/15/2026, 7.500%(E)(G) | 1,300,000 | 1,223,807 | ||||||
| 金融類股 | ||||||||
| 高盛BDC公司 | ||||||||
| 01/15/2026, 2.875%(b) | 1,000,000 | 937,039 | ||||||
| Golub Capital BDC，Inc. | ||||||||
| 08/24/2026, 2.500%(B)(C) | 4,130,000 | 3,624,163 | ||||||
| 貓頭鷹巖石技術金融公司 | ||||||||
| 12/15/2025, 4.750%(B)(C)(E)(G) | 4,000,000 | 3,676,870 | ||||||
| 簽名銀行 | ||||||||
| 2029年11月1日，3M US L+2.559%(B)(K) | 2,000,000 | 1,897,053 | ||||||
| 10,135,125 | ||||||||
| 工業類股 | ||||||||
| 加拿大航空2013-1 A級通過信託 | ||||||||
| 05/15/2025, 4.125%(B)(C)(E)(G) | 3,995,257 | 3,701,683 | ||||||
| 阿拉斯加航空2020-1 B級通過信託 | ||||||||
| 08/15/2025, 8.000%(B)(C)(E)(G) | 3,813,187 | 3,829,059 | ||||||
| 本金 | ||||||||
| 説明/到期日/利率 | 金額 | 價值 | ||||||
| 公司債券(續) | ||||||||
| 美國航空2019-1 A類通過信託 | ||||||||
| A系列，2032年2月15日，3.500%(B)(C) | $ | 3,803,488 | $ | 2,982,206 | ||||
| 波音。 | ||||||||
| 02/04/2026, 2.196% | 1,360,000 | 1,257,907 | ||||||
| Hexel Corp. | ||||||||
| 08/15/2025, 4.950%(B)(C) | 1,000,000 | 979,895 | ||||||
| 02/15/2027, 4.200%(B)(C) | 5,000,000 | 4,795,662 | ||||||
| 17,546,412 | ||||||||
| 資訊科技 | ||||||||
| 博通公司 | ||||||||
| 系列，2025年11月15日，3.150% | 2,000,000 | 1,913,043 | ||||||
| 公司債券總額 | ||||||||
| (花費34,478,752美元) | 31,820,801 | |||||||
| 可轉換公司債券0.30% | ||||||||
| 金融類股 | ||||||||
| 喜達屋地產信託公司 | ||||||||
| 04/01/2023, 4.375%(B)(C) | 700,000 | 698,688 | ||||||
| 醫療保健 | ||||||||
| Amphivena可轉換票據PP | ||||||||
| 12/31/2049 (E)(F)(G)(H)(I)(J) | 253,750 | 76,125 | ||||||
| 可轉換公司債券總額 | ||||||||
| (成本為953,750美元) | 774,813 | |||||||
| 政府和機構債務4.94% | ||||||||
| 美國國庫券 | ||||||||
| 01/31/2024, 0.140%(b) | 8,000,000 | 7,699,124 | ||||||
| 04/30/2024, 0.100%(b) | 5,000,000 | 4,871,094 | ||||||
| 政府和機構的總債務 | ||||||||
| (成本為12,967,612美元) | 12,570,218 | |||||||
| 股票 | 價值 | |||||||
| 短期投資3.53% | ||||||||
| 貨幣市場基金3.53% | ||||||||
| 貝萊德流動性基金、T基金組合--機構類(7天收益率4.077) | 8,992,543 | 8,992,543 | ||||||
| 短期投資總額 | ||||||||
| (成本8,992,543美元) | 8,992,543 | |||||||
| 總投資-158.28% | ||||||||
| (成本402,713,637美元) | 402,708,525 | |||||||
| 負債以外的其他資產-(58.28%)(l) | (148,273,488 | ) | ||||||
| 淨資產-100.00% | $ | 254,435,037 | ||||||
| 賣空證券一覽表 | 股票 | 價值 | ||||||
| 普通股(10.29%) | ||||||||
| 通訊服務(0.49%) | ||||||||
| 軟銀集團。 | (26,800 | ) | $ | (1,265,004 | ) | |||
| 消費者可自由支配(4.82%) | ||||||||
| Asbury Automotive Group，Inc.(a) | (10,480 | ) | (2,305,600 | ) | ||||
| AutoNation公司(a) | (17,300 | ) | (2,192,256 | ) | ||||
| 哈雷-戴維森公司 | (69,300 | ) | (3,189,879 | ) | ||||
| 梅西百貨公司 | (133,200 | ) | (3,147,516 | ) | ||||
| 諾德斯特龍公司 | (73,600 | ) | (1,438,144 | ) | ||||
| (12,273,395 | ) | |||||||
| 金融類股(1.85%) | ||||||||
| 法國巴黎銀行 | (17,970 | ) | (1,228,815 | ) | ||||
| 法國農業信貸銀行 | (92,565 | ) | (1,110,571 | ) | ||||
| 德意志銀行 | (33,900 | ) | (453,582 | ) | ||||
| 聯合聖保羅水療中心 | (229,253 | ) | (600,647 | ) | ||||
| 法國興業銀行 | (18,790 | ) | (557,261 | ) | ||||
| 意大利聯合信貸銀行温泉 | (38,679 | ) | (752,017 | ) | ||||
| (4,702,893 | ) | |||||||
| 醫療(1.28%) | ||||||||
| AMN醫療保健服務公司(a) | (12,000 | ) | (1,150,080 | ) | ||||
| 生物遺傳研究公司(a) | (3,050 | ) | (887,245 | ) | ||||
| 直覺外科公司股份有限公司(a) | (4,940 | ) | (1,213,708 | ) | ||||
| (3,251,033 | ) | |||||||
| 資訊科技(1.85%) | ||||||||
| 彈性NV(a) | (6,300 | ) | (370,692 | ) | ||||
| GlobalFoundries公司(a) | (11,600 | ) | (687,648 | ) | ||||
| HubSpot，Inc.(a) | (1,360 | ) | (471,934 | ) | ||||
| 安森美半導體公司(a) | (10,900 | ) | (800,605 | ) | ||||
| Palantir Technologies，Inc.-A類(a) | (49,500 | ) | (385,110 | ) | ||||
| Shopify，Inc.-A類(a) | (10,100 | ) | (497,627 | ) | ||||
| SmartSheet，Inc.-A類(a) | (13,300 | ) | (574,693 | ) | ||||
| Toast，Inc.(a) | (20,600 | ) | (459,586 | ) | ||||
| UiPath，Inc.-A類(a) | (29,900 | ) | (459,264 | ) | ||||
| (4,707,159 | ) | |||||||
| 普通股總數 | ||||||||
| (收益22,293,972美元) | (26,199,484 | ) | ||||||
| 交易所買賣基金(13.46%) | ||||||||
| 方舟創新ETF(a) | (40,800 | ) | (1,629,144 | ) | ||||
| 金融精選部門SPDR®基金 | (198,800 | ) | (7,268,128 | ) | ||||
| 行業精選行業SPDR®基金 | (144,100 | ) | (14,676,585 | ) | ||||
| 景順QQQ™信託系列1 | (4,780 | ) | (1,408,284 | ) | ||||
| IShares®美國醫療器械ETF | (107,000 | ) | (5,778,000 | ) | ||||
| WisdomTree雲計算基金(a) | (121,400 | ) | (3,486,608 | ) | ||||
| 交易所買賣基金總額 | ||||||||
| (收益31,471,214美元) | (34,246,749 | ) | ||||||
| 總賣空證券 | ||||||||
| (收益62,575,251美元) | $ | (69,853,233 | ) | |||||
| 投資 縮寫： |
| FEDEF -聯邦基金有效利率 |
| SOFR- 有擔保的隔夜融資利率 |
| Libor 利率： |
| 截至2023年1月31日的3M美國L-3個月LIBOR為4.81% |
| 截至2023年1月31日的1D 美國SOFR-1天SOFR為4.31% |
| (a) | 非收入 生產安全。 |
| (b) | 質押證券；部分或全部證券被質押為賣空證券或借款的抵押品。截至2023年1月31日，這些證券的總價值為320,911,408美元，佔淨資產的126.08。(見注1) |
| (c) | 已借出 擔保；截至2023年1月31日，部分或全部擔保已借出。 |
| (d) | 當 行業分類按行業分類時，任何行業都不會超過附加信息聲明中規定的25%的最大值。 |
| (e) | 受限的 安全(見注1)。 |
| (f) | 證券被認為缺乏流動性。 |
| (g) | 證券 不受1933年《證券法》的登記。這些證券可以在根據規則144A豁免註冊的交易中轉售，通常出售給合格的機構買家。截至2023年1月31日，這些證券的總價值為15,967,920美元，佔淨資產的6.27%。 |
| (h) | 私募；這些證券只能在根據1933年證券法豁免註冊的交易中轉售。 截至2023年1月31日，這些證券的總價值為2,628,419美元，佔淨資產的1.03%。 |
| (i) | 由於使用重大不可觀察投入來確定公允價值，這些投資已被歸類為 3級資產。(見注1) |
| (j) | 公允 有價值的證券；管理層根據董事會批准的程序進行價值評估。截至2023年1月31日，這些證券的總價值為2,628,419美元，佔總淨資產的1.03%。 |
| (k) | 可變利率投資。利率會定期重置。顯示的利率反映了2023年1月31日的有效利率。對於基於公佈的參考利率和利差的證券，參考利率和利差在上面的説明中説明 。 |
| (l) | 包括 作為賣空證券抵押品持有的現金。 |
| 就基金合規而言，基金的部門分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數和/或基金管理層所定義的任何一個部門子分類。此定義可能不適用於本報告的目的 ，因為本報告可能合併了部門子分類以便於報告。行業顯示為淨資產的百分比。 這些行業分類未經審計。 |
期貨合約
| 描述 | 交易對手 | 職位 | 合同 | 到期日 | 概念上的 價值 | 價值 | 未實現增值/(折舊) | |||||||||||||||
| 美國長期債券期貨 | 摩根士丹利 | 長 | 219 | 2023年3月 | $ | 28,442,625 | $ | 553,404 | $ | 553,404 | ||||||||||||
| 描述 | 交易對手 | 職位 | 合同 | 期滿 日期 | 概念上的 價值 | 價值 | 未實現 (折舊) | |||||||||||||||
| 標準普爾500指數Emini未來 | 摩根士丹利 | 短的 | 46 | 2023年3月 | (9,407,000 | ) | $ | (596,935 | ) | (596,935 | ) | |||||||||||
| 歐洲美元90天 | 摩根士丹利 | 長 | 344 | 2023年9月 | 81,700,000 | $ | (1,497,784 | ) | (1,497,784 | ) | ||||||||||||
| 3個月SOFTFUT DEC23 | 摩根士丹利 | 長 | 344 | 2023年12月 | 82,203,100 | $ | (65,138 | ) | (65,138 | ) | ||||||||||||
| $ | 182,938,725 | $ | (1,606,453 | ) | $ | (1,606,453 | ) | |||||||||||||||
呼叫 寫入的選項
| 基礎安全 | 交易對手 | 期滿 日期 | 罷工 價格 | 合同 | 概念上的 金額 | 價值 | |||||||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 02/17/2023 | $ | 3,500 | (68) | $ | (27,720,880 | ) | $ | (9,690 | ) | ||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 03/17/2023 | 3,450 | (49) | (19,975,340 | ) | (34,055 | ) | |||||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 03/17/2023 | 3,650 | (309) | (125,966,940 | ) | (461,955 | ) | |||||||||||
| 標準普爾500指數®索引 | 摩根士丹利 | 04/21/2023 | 3,650 | (400) | (163,064,000 | ) | (1,260,000 | ) | |||||||||||
| $ | (336,727,160 | ) | $ | (1,765,700 | ) | ||||||||||||||
總回報掉期合約
| 對手方 | 參考 實體/債務 | 概念上的 金額 | 浮動匯率 由基金支付* | 漂浮 費率指數 | 終端 日期 | 價值 | 未實現淨額 折舊 | |||||||||||||
| 摩根士丹利 | 畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷分行 | $ | (392,974 | ) | 一維FEDEF-50 bps | FEDEF-1D | 10/02/2024 | $ | (611,003 | ) | $ | (218,029 | ) | |||||||
| 摩根士丹利 | 奎米卡社會 | (1,030,802 | ) | 一維FEDEF-35 bps | FEDEF-1D | 01/02/2025 | (1,287,528 | ) | (256,726 | ) | ||||||||||
| 共計 | $ | (1,423,776 | ) | $ | (1,898,531 | ) | $ | (474,755 | ) | |||||||||||
| * | 掉期合同結束時支付的款項 。 |
請參閲季度投資報表附註。
Clough 全球基金
季度投資報表附註
2023年1月31日(未經審計)
1. 組織和重大會計及經營政策
Clough 全球紅利和收益基金、Clough Global Equity Fund和Clough Global Opportunities Fund(每個基金都是“基金”，統稱為“基金”)是根據1940年《投資公司法》(《1940法案》)註冊的封閉式管理投資公司。這些基金分別於2004年4月27日、2005年1月25日、 和2006年1月12日根據特拉華州法律成立，分別適用於Clough Global Divide and Income Fund、Clough Global Equity Fund和Clough Global Opportunities基金。這些基金此前註冊為非多元化投資公司。作為持續運營的結果，每一隻基金都成為了一家多元化公司。未經股東批准，基金不得恢復以非多元化方式運作。每個基金的投資目標都是提供高水平的總回報。每份信託聲明均規定，受託人委員會(“董事會”)可授權不同類別的實益權益股份。 克勞夫全球紅利和收益基金、克勞夫全球股票基金和克勞夫全球機會基金的普通股分別在紐約證券交易所美國有限責任公司上市，股票代碼分別為“GLV”、“GLQ”和“GLO” 。
以下是基金遵循的重要會計政策的摘要。這些政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)。根據公認會計原則編制財務報表要求 管理層作出估計和假設，以影響報告期內財務報表中報告的金額和披露，包括披露或有資產和負債。管理層認為估計和證券估值是適當的；然而，實際結果可能與這些估計不同，財務報表中反映的證券估值可能與基金在出售證券時最終實現的價值不同。就公認會計原則下的財務報告而言，每隻基金均被視為投資公司，並遵循會計準則編纂(“ASC”)主題946“金融服務-投資公司”中適用於投資公司的會計和報告指南。
每隻基金的每股資產淨值(“NAV”)是在紐約證券交易所(“NYSE”或“交易所”)開市交易的每一天，截至該交易所的常規交易收盤時(通常是下午4點)確定的，頻率不低於每日。紐約時間)。在基金未開業時，可以在基金持有的外國債券上進行交易。因此，每個基金的資產淨值可能會在無法購買或出售該基金的股票 時發生變化。
投資估值：每隻基金持有的證券，如有現成的交易所報價，則按上次出售的價格估值，或如無售價或在場外市場交易，則按當日買入和要價的平均值估值。貨幣市場基金根據收盤資產淨值進行估值。大多數在外匯交易所上市的證券的估值是在證券主要交易的交易所收盤時的最後售價 。在某些國家使用做市商價格，因為它們是最能代表日常交易活動的價格。做市商價格通常是出價和要價之間的平均值。 在基金為其投資組合證券定價時，某些市場並未關閉。在這些情況下，快照 價格由個別定價服務機構或其他替代來源酌情在紐約證券交易所收盤時提供。未在特定日期交易的證券 按最後一次報告報價和要約報價之間的平均值，或在適當情況下的最後售價 進行估值；否則，公允價值將由董事會任命的公平估值委員會確定。以場外交易市場為一級市場的債務證券通常根據一個或多個定價服務或交易商提供的價格進行估值，價格介於最新可用出價和要價之間的平均值。根據董事會的授權，債務證券 (包括將在60天或更短時間內到期的短期債務)可根據定價服務提供的估值進行估值，定價服務根據正常的機構規模證券交易單位的市場交易確定估值 或考慮定價服務提供的可比債券的收益率或價格的矩陣方法。場外期權 按交易商提供的出價和要價之間的平均值進行估值。交易所交易期權按收盤結算價格進行估值 。總回報掉期的定價基於董事會批准的獨立第三方定價代理提供的估值。 如果無法從獨立第三方定價代理獲得總回報掉期價格，基金應尋求從至少一個獨立和/或執行經紀人那裏獲得 投標價格。期貨以結算價估值。
如果 根據前述定價程序無法獲得證券的價格，或者證券的價格不可靠，例如由於發生重大事件，則證券可能會按照管理層根據董事會通過的程序確定的公允價值進行估值。為此，公允價值是基金在當前證券銷售中合理預期獲得的價格。但是，由於影響證券價格的變數很多，證券的公允價值可能不能準確反映基金在出售證券時實際收到的價格。
已經建立了一個三級層次結構來對公允價值計量進行分類，以便進行披露。投入泛指 市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，包括關於風險的假設。輸入 可以是可觀察的，也可以是不可觀察的。可觀察到的投入是反映市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設，這些假設是基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據而制定的。 不可觀察到的投入是反映報告實體自己對市場參與者將在根據現有最佳信息制定的資產或負債定價時使用的假設的假設。
在確定每個基金截至報告期結束時的投資價值時，使用了各種 投入。根據適用的財務會計準則，這些投入按以下層次進行分類：
| 級別 1- | 基金在計量日有能力獲得的相同、不受限制的資產或負債在活躍市場的未調整報價； |
| 級別 2- | 非活躍的報價，活躍市場中類似資產或負債的報價 ，或在資產或負債的幾乎整個期限內(直接或間接)可觀察到的報價以外的投入的報價；以及 |
| 第 3級- | 重大無法觀察到的價格或投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)，而在計量日期，資產或負債的市場活動很少或沒有活動。 |
以下是截至2023年1月31日在對每個基金的投資進行價值評估時使用的投入摘要。
Clough 全球紅利和收益基金
| 有價證券投資 * | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 普通股 股 | $ | 111,193,835 | $ | – | $ | – | $ | 111,193,835 | ||||||||
| 交易所買賣基金 | 1,826,460 | – | – | 1,826,460 | ||||||||||||
| 優先股 | 1,046,964 | – | – | 1,046,964 | ||||||||||||
| 購買的選項 | 1,760,955 | – | – | 1,760,955 | ||||||||||||
| 公司債券 | – | 16,222,212 | – | 16,222,212 | ||||||||||||
| 可轉換公司債券 | – | 575,918 | – | 575,918 | ||||||||||||
| 資產支持證券 | – | 25,904 | – | 25,904 | ||||||||||||
| 政府和機構的義務 | – | 3,849,562 | – | 3,849,562 | ||||||||||||
| 短期投資 | 2,567,107 | – | – | 2,567,107 | ||||||||||||
| 共同基金 | 2,202,275 | – | – | 2,202,275 | ||||||||||||
| 共計 | $ | 120,597,596 | $ | 20,673,596 | $ | – | $ | 141,271,192 | ||||||||
| 其他 金融工具 | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 期貨 合約** | $ | 192,049 | $ | – | $ | – | $ | (479,553 | ) | |||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 書面期權 | (810,383 | ) | – | – | (810,383 | ) | ||||||||||
| 賣空證券 | ||||||||||||||||
| 普通股 股 | (7,541,108 | ) | – | – | (7,541,108 | ) | ||||||||||
| 交易所交易基金 | (20,037,913 | ) | – | – | (20,037,913 | ) | ||||||||||
| 期貨 合約** | (671,602 | ) | – | – | (671,602 | ) | ||||||||||
| 合計 退貨掉期合同** | – | (156,729 | ) | – | (156,729 | ) | ||||||||||
| 共計 | $ | (28,868,957 | ) | $ | (156,729 | ) | $ | – | $ | (29,025,686 | ) | |||||
Clough 全球股票基金
| 有價證券投資 * | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 通信服務 服務 | $ | 5,488,272 | $ | – | $ | – | $ | 5,488,272 | ||||||||
| 消費者 可自由支配 | 19,147,665 | – | – | 19,147,665 | ||||||||||||
| 消費者 史泰博 | 8,148,211 | – | – | 8,148,211 | ||||||||||||
| 能量 | 13,290,930 | – | – | 13,290,930 | ||||||||||||
| 金融類股 | 23,559,449 | – | – | 23,559,449 | ||||||||||||
| 醫療保健 護理 | 33,248,980 | – | 904,564 | 34,153,544 | ||||||||||||
| 工業類股 | 25,947,710 | – | – | 25,947,710 | ||||||||||||
| 信息 技術 | 31,688,035 | – | – | 31,688,035 | ||||||||||||
| 材料 | 3,331,832 | – | – | 3,331,832 | ||||||||||||
| 房地產 房地產 | 5,573,474 | – | – | 5,573,474 | ||||||||||||
| 公用事業 | 4,784,011 | – | – | 4,784,011 | ||||||||||||
| 交易所買賣基金 | 7,098,653 | – | – | 7,098,653 | ||||||||||||
| 認股權證 | 795,273 | – | – | 795,273 | ||||||||||||
| 購買的選項 | 2,728,280 | – | – | 2,728,280 | ||||||||||||
| 公司債券 | – | 1,890,193 | – | 1,890,193 | ||||||||||||
| 可轉換公司債券 | – | – | 32,625 | 32,625 | ||||||||||||
| 政府和機構的義務 | – | 24,161,661 | – | 24,161,661 | ||||||||||||
| 短期投資 | 1,737,507 | – | – | 1,737,507 | ||||||||||||
| 共同基金 | 3,330,374 | – | – | 3,330,374 | ||||||||||||
| 共計 | $ | 189,898,656 | $ | 26,051,854 | $ | 937,189 | $ | 216,887,699 | ||||||||
| 其他 金融工具 | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 期貨 合約** | $ | 300,708 | $ | – | $ | – | $ | (883,084 | ) | |||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 書面期權 | (1,248,095 | ) | – | – | (1,248,095 | ) | ||||||||||
| 賣空證券 | ||||||||||||||||
| 其他 金融工具 | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 普通股 股 | (14,254,982 | ) | – | – | (14,254,982 | ) | ||||||||||
| 交易所交易基金 | (18,721,190 | ) | – | – | (18,721,190 | ) | ||||||||||
| 期貨 合約** | (1,183,792 | ) | – | – | (1,183,792 | ) | ||||||||||
| 合計 退貨掉期合同** | – | (258,258 | ) | – | (258,258 | ) | ||||||||||
| 共計 | $ | (35,107,351 | ) | $ | (258,258 | ) | $ | – | $ | (35,365,609 | ) |
Clough 全球機遇基金
| 有價證券投資 * | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 通信服務 服務 | $ | 10,120,442 | $ | – | $ | – | $ | 10,120,442 | ||||||||
| 消費者 可自由支配 | 35,107,738 | – | – | 35,107,738 | ||||||||||||
| 消費者 史泰博 | 14,921,550 | – | – | 14,921,550 | ||||||||||||
| 能量 | 24,263,798 | – | – | 24,263,798 | ||||||||||||
| 金融類股 | 43,834,834 | – | – | 43,834,834 | ||||||||||||
| 醫療保健 護理 | 61,109,180 | – | 2,552,294 | 63,661,474 | ||||||||||||
| 工業類股 | 47,876,170 | – | – | 47,876,170 | ||||||||||||
| 信息 技術 | 58,118,717 | – | – | 58,118,717 | ||||||||||||
| 材料 | 6,096,703 | – | – | 6,096,703 | ||||||||||||
| 房地產 房地產 | 10,203,721 | – | – | 10,203,721 | ||||||||||||
| 公用事業 | 8,749,817 | – | – | 8,749,817 | ||||||||||||
| 交易所買賣基金 | 13,044,792 | – | – | 13,044,792 | ||||||||||||
| 認股權證 | 1,474,245 | – | – | 1,474,245 | ||||||||||||
| 購買的選項 | 4,965,370 | – | – | 4,965,370 | ||||||||||||
| 公司債券 | – | 31,820,801 | – | 31,820,801 | ||||||||||||
| 可轉換公司債券 | – | 698,688 | 76,125 | 774,813 | ||||||||||||
| 政府和機構的義務 | – | 12,570,218 | – | 12,570,218 | ||||||||||||
| 短期投資 | 8,992,543 | – | – | 8,992,543 | ||||||||||||
| 共同基金 | 6,110,779 | – | – | 6,110,779 | ||||||||||||
| 共計 | $ | 354,990,399 | $ | 45,089,707 | $ | 2,628,419 | $ | 402,708,525 | ||||||||
| 其他 金融工具 | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 期貨 合約** | $ | 553,404 | $ | – | $ | – | $ | (1,606,453 | ) | |||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 書面期權 | (2,271,950 | ) | – | – | (2,271,950 | ) | ||||||||||
| 賣空證券 | ||||||||||||||||
| 普通股 股 | (26,199,484 | ) | – | – | (26,199,484 | ) | ||||||||||
| 交易所交易基金 | (34,246,749 | ) | – | – | (34,246,749 | ) | ||||||||||
| 期貨 合約** | (2,159,857 | ) | – | – | (2,159,857 | ) | ||||||||||
| 合計 退貨掉期合同** | – | (474,755 | ) | – | (474,755 | ) | ||||||||||
| 共計 | $ | (64,324,636 | ) | $ | (474,755 | ) | $ | – | $ | (64,799,391 | ) | |||||
| * | 有關詳細的行業説明，請參閲隨附的《投資説明書》。 |
| ** | 期貨 合約和掉期合約在計量日期以其未實現升值/(折舊) 報告，這代表了自交易日起合約價值的變化。 |
在 董事會批准的獨立定價服務無法提供證券的評估價格或Clough Capital Partners L.P.(“顧問”或“Clough”)認為所提供的價格不可靠的情況下，每個 基金的證券可以如上所述的公允價值進行估值。在這些情況下，顧問可能尋求尋找替代的獨立來源，如經紀人/交易商提供報價，或使用評估的定價模型，類似於獨立定價服務使用的技術和模型 。這些公允價值計量技術可能使用不可觀察到的輸入(第3級)。
每個基金的公允價值委員會根據基金的公允價值程序，每月召開一次會議，討論前一個月進行公允價值評估的證券，並每季度向董事會報告會議結果。
以下是在確定公允價值時使用了重大不可觀察投入(第3級)的投資的對賬：
Clough 全球股票基金
| 證券投資 | 截至2022年10月31日的餘額 | 已實現 損益 | 將
更改為未實現 升值/(折舊) | 購買 | 銷售收入 | 轉賬
vt.進入，進入 3級 | 轉賬
離開 3級 | 截至2023年1月31日的餘額 | 淨額 未實現變動 增值/ (折舊)可歸因於2023年1月31日的3級投資 | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | $ | 2,039,424 | $ | – | $ | (1,134,860 | ) | $ | – | $ | – | $ | – | $ | – | $ | 904,564 | $ | (1,134,860 | ) | ||||||||||||||||
| 可轉換公司債券 | 36,975 | – | (4,350 | ) | – | – | – | – | 32,625 | (4,350 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,076,399 | $ | – | $ | (1,139,210 | ) | $ | – | $ | – | $ | – | $ | – | $ | 937,189 | $ | (1,139,210 | ) | ||||||||||||||||
Clough 全球機遇基金
| 證券投資 | 截至2022年10月31日的餘額 | 已實現 損益 | 將
更改為未實現 升值/(折舊) | 購買 | 銷售收入 | 轉賬
vt.進入，進入 3級 | 轉賬
離開 3級 | 截至2023年1月31日的餘額 | 淨額 未實現變動 增值/ (折舊)可歸因於2023年1月31日的3級投資 | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | $ | 5,516,468 | $ | – | $ | (2,964,174 | ) | $ | – | $ | – | $ | – | $ | – | $ | 2,552,294 | $ | (2,964,174 | ) | ||||||||||||||||
| 可轉換公司債券 | 86,275 | – | (10,150 | ) | – | – | – | – | 76,125 | (10,150 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 5,602,743 | $ | – | $ | (2,974,324 | ) | $ | – | $ | – | $ | – | $ | – | $ | 2,628,419 | $ | (2,974,324 | ) | ||||||||||||||||
以下是在確定基金截至2023年1月31日的3級投資的公允價值時所使用的估值方法和量化信息的摘要：
| 基金 | 扇區 | 公允價值 | 估值技術 | 無法觀察到的 輸入(a) | 範圍/高級 | |||||||
| Clough 全球股票基金 | 醫療保健 護理 | $ | 937,189 | 績效 &目標和指標績效方法 | 交易價格 | 不適用 | ||||||
| Clough 全球機遇基金 | 醫療保健 護理 | $ | 2,628,419 | 績效 &目標和指標績效方法 | 交易價格 | 不適用 | ||||||
| (a) | 無法觀察到的輸入的更改可能會導致 投資的價值發生重大變化，如下所示： |
| 無法觀察到的 輸入 | 如果投入增加對價值的影響 | 如果投入減少對價值的影響 |
| 交易價格 | 增加 | 減少量 |
境外證券：各基金可將其資產的一部分投資於境外證券。如果基金執行境外證券交易，基金通常會簽訂外幣現貨合同來結算境外證券交易。 境外證券可能比美國證券承擔更多的風險，如政治、市場和貨幣風險。
每個基金的會計記錄均以美元保存。以外幣計價的證券價格按期末收盤價折算為美元。與買賣外國證券有關的金額和投資收益按有關交易日期的匯率換算。
外幣現貨合約是指在未來某一日期以商定的匯率買入或賣出一種外幣的承諾。 各基金可簽訂外幣現貨合約，以結算以外幣計價的證券的具體買入或賣出，並防止匯率出現不利波動。基金面臨的風險包括交易對手可能無法滿足合同條款。
交易所交易基金：每隻基金均可投資於交易所買賣基金(“ETF”)，ETF是指其股票在國家交易所交易的基金。ETF可以基於標的股票或固定收益證券，也可以基於大宗商品或貨幣。ETF不直接向投資者出售個人股票，只發行被稱為“創造單位”的大宗股票 。購買創設單位的投資者隨後在二級市場上出售個人股票。雖然通過投資另一家投資公司可以實現類似的多元化收益，但ETF通常提供更大的流動性和更低的費用。由於ETF會產生自己的費用和支出，因此投資於ETF的基金的股東將間接承擔這些成本。這類基金在購買或出售ETF股票時也會產生經紀佣金和相關費用。與典型的投資公司股票每天估值一次不同，ETF的股票可以在整個交易日在證券交易所以通常接近ETF資產淨值的市場價格購買或出售。
賣空：每隻基金可以在預期該證券的公允價值下降的情況下出售其不擁有的證券。當基金賣空證券時，它必須借入賣空的證券，並將其交付給經紀自營商，通過該經紀交易商進行賣空。以基金賣空證券的價格為限的收益或不受規模限制的虧損將在賣空終止時確認 。
每個基金替換借入證券的義務將由存放在經紀自營商處的抵押品擔保，抵押品通常是現金、美國政府債券或其他流動證券。每個基金還將被要求在其賬簿和記錄上指定與其託管人類似的抵押品，如果有的話，以使抵押品的總價值在任何時候都至少等於賣空證券的現值。現金金額在資產負債表中列報為證券賣空的經紀人保證金，該證券由一個交易對手持有。每隻基金均有責任就保證金賬户中與賣空有關的任何借方餘額，向經紀支付利息。資金產生的利息在業務報表中作為利息支出-保證金賬户進行報告。如有應付利息，應在資產負債表中作為應付利息保證金科目列報。
如果基金擁有至少等額的賣空證券或另一種可轉換證券 ，或可以兑換等額的賣空證券而不支付進一步補償(針對現貨的賣空)，則每個基金也可以賣空證券。 在現貨賣空中，賣空者面臨被迫交付其持有的股票以結清頭寸的風險 如果借入的股票被貸款人收回，這將導致在交付的 股票上確認收益或損失。通常情況下，每個基金都希望通過交割新購入的股票來完成現貨賣空。
衍生工具和套期保值活動：以下披露了基金使用衍生工具和對衝活動的情況。
基金的投資目標不僅允許基金購買投資證券，還允許基金進入各種類型的衍生品合約，包括但不限於購買和書寫的期權、掉期、期貨和權證。 在這樣做的過程中，基金將採用不同的組合策略，允許它們增加、減少或改變對市場因素的敞口水平 或類型。這些策略的核心是衍生品固有的特點，使其比股權證券更具吸引力 ；它們只需要很少的初始現金投資或不需要初始現金投資，它們可以只關注某些選定的風險因素，並且它們可能不需要最終收到或交付標的證券(或證券)到 合同。與直接購買或出售能夠對市場因素產生類似反應的證券相比，這可能使基金能夠更快、更有效地實現其目標。
投資衍生品的風險 基金使用衍生品可能會因市場風險因素和整體市場的意外變化而導致損失。如果基金使用衍生品來減少或對衝基金持有的證券的市場風險敞口 基金持有的證券的風險因素，也存在這些衍生品可能無法按預期表現的風險，導致合併或對衝頭寸的損失。
衍生品 相對於其市值風險敞口而言，初始現金投資可能很少或根本沒有，因此可以產生超過成本的顯著收益 或虧損。這種內含槓桿的使用允許基金相對於其淨資產增加其市值敞口，並可能大幅增加基金業績的波動性。
投資衍生工具的額外 相關風險亦存在，並可能對衍生工具及基金的估值產生重大影響。通常，相關風險不是基金根據其投資目標試圖增加或減少風險敞口的風險，而是投資衍生品的額外風險。
這些相關風險的例子包括流動性風險和交易對手信用風險，流動性風險是基金無法及時在公開市場上出售衍生產品的風險，交易對手不履行對基金的義務 。每種衍生品的相關風險可能不同，每種衍生品的相關風險將在下文的附註中進行討論。
每隻基金可取得股票指數的看跌期權及期權，並訂立股票指數期貨合約、若干信貸衍生工具交易及與其股權投資有關的賣空交易。就基金對債務證券的投資而言，基金可進行相關的衍生工具交易，例如利率期貨、掉期及期權，以及某些信用衍生工具交易。上述類型的衍生品交易使基金面臨因相關性不完全或價格或利率意外變動而導致本金損失的風險增加 。每個基金還將面臨與基金購買的衍生品合約的交易對手有關的信用風險。如果交易對手因財務困難而 破產或未能履行其在衍生工具合約下的義務，則每隻基金在破產或其他重組程序中根據衍生工具合約取得任何追回方面可能會出現重大延誤 。在這種情況下，每個基金只能獲得有限的追回，或可能得不到任何追回。
市場風險因素：此外，在追求其投資目標時，某些基金可能會尋求使用衍生品，這可能會增加或減少對以下市場風險因素的敞口：
股權風險：股權風險是指股權證券的價值變化，因為它們與一般市場的增減有關。
外匯匯率風險：外匯風險是指以外幣計價的證券的美元價值的變化。外幣計價證券的價值將隨着美元對 貨幣的升值而下降，而外幣計價證券的價值將隨着美元對該貨幣的貶值而增加。
期權 買入/購買：每個基金可以買入 或買入(賣出)看跌期權。與購買期權等相關的風險之一是，無論是否行使期權，基金都會支付溢價。此外，如果交易對手不履行合同，基金將承擔保費損失和價值變化的風險。通過行使看漲期權獲得的證券的成本因支付的保費而增加 。通過行使看跌期權出售證券的收益減去支付的保費。每個基金都有義務為保證金賬户與期權有關的任何借方餘額向經紀商支付利息。每個基金承諾以現金或流動資產作為抵押品，以履行與書面期權有關的當前債務。
當基金買入期權時，基金收到的保費金額將被記錄為負債，並隨後調整為期權的現值。基金在期權到期之日 將到期未行使的期權所收取的保費視為已實現收益。收到的保費與完成購買交易時支付的金額(包括經紀佣金)之間的差額記為已實現損益。如果行使看漲期權，則在確定基金是否已實現收益時，將溢價添加到標的證券或貨幣的銷售收益中。 如果行使看跌期權，溢價將降低基金購買證券的成本基礎。每隻基金作為期權的作者，承擔書面期權相關證券價格不利變化的市場風險。 在截至2023年1月31日的報告期內，從事購買和書面期權的基金。
期貨 合約：各基金可簽訂期貨合約。期貨合約是指在未來某一固定日期以設定的價格買入或賣出證券或貨幣的協議(或在與指數有關的合約的情況下，或在合約交易結束時不要求實物交割的情況下，交付最終現金結算價)。如果一隻基金購買了證券期貨合約，該基金就會簽訂一份購買標的證券的合約，並根據該合約被稱為“多頭”。如果某隻基金出售證券期貨合約，則該基金訂立合約出售標的證券，並根據合約被稱為“做空” 。合約交易價格(“合約價格”)由受監管交易所的相對買入價和賣出價決定。期貨合約每日按市價計價，並由基金記錄有關價值變動的適當應付或應收款項(“變動保證金”)。該等應付款項或應收款項為財務報表目的而記錄為各基金的應付變動保證金或應收變動保證金。每個基金以現金或流動資產作為抵押品，以履行與期貨合約有關的當前債務。管理層已審查進行期貨合約交易的期貨協議，並已確定基金無權抵銷，因此期貨合約不受可強制執行的淨額結算安排的約束。
基金出於套期保值和其他適當的風險管理目的或為了增加回報而進行此類交易。雖然基金 可為對衝目的訂立期貨合約，但使用期貨合約可能會令基金的整體表現較不從事任何此類交易為差。例如，如果基金沒有足夠的現金，它可能不得不 出售其基礎證券組合的一部分，以便在可能不利的時候滿足其期貨合約或期貨合約期權的每日變動保證金要求。基金的投資組合持有量與基金訂立的期貨合約之間可能存在不完善的相關性 ，這可能會妨礙基金實現預期的對衝或使基金面臨虧損風險。
期貨 合約交易可能導致的損失大大超過變動保證金。不能保證對衝工具的價格走勢與被對衝的投資組合證券的價格走勢之間存在相關性。不正確的 相關性可能會導致基金中的對衝證券和對衝工具的損失，因此，如果沒有嘗試對衝，投資組合的回報可能會更大。在基金尋求結清期貨合約時，不能保證流動性強的市場會存在。由於任何原因缺乏流動性的市場可能會阻止基金平倉不利頭寸，在頭寸平倉之前，基金仍有義務滿足保證金要求。此外，如果合同對手方無法履行合同條款，基金可能面臨風險。對於交易所交易的期貨合約，基金的交易對手信用風險最小，因為期貨合約是在交易所交易的 ，交易所的票據交換所作為所有交易所交易期貨合約的交易對手，為期貨合約提供違約擔保。截至2023年1月31日的報告期內投資於期貨的資金 。
掉期： 互換是一種協議，雙方有義務根據或參考特定價格或利率的變化，以特定的 間隔交換一系列現金流，以特定金額的標的 資產為基礎。每一基金可利用互換協議作為獲得某些資產敞口和/或“對衝”或保護基金免受證券價格或利率不利波動影響的手段。每個基金在通過互換合同投資實現其投資目標的正常過程中，都面臨着股權風險和利率風險。互換協議帶來的風險是，一方當事人拖欠對基金的付款義務。如果掉期的另一方違約，基金將冒着損失其合同上有權收到的付款淨額的風險。如果每個基金在錯誤的 時間使用掉期，或錯誤地判斷市場狀況，掉期可能會導致基金虧損，並降低基金的總回報。
總回報互換是指雙方進行的交換，其中一方根據固定或可變的固定利率付款，而另一方則根據標的資產的回報付款，標的資產既包括其產生的收入，也包括在付款期內的任何資本收益。基金因交易對手風險或信用風險造成的最大損失風險是在合同剩餘期限內從交易對手收到/支付的付款的貼現價值，如果金額為正的話。通過基金和交易對手之間的淨額結算安排，以及通過向基金張貼抵押品以彌補基金對交易對手的風險，可以減輕風險。每個基金都質押現金或流動資產作為抵押品 以履行與互換合同有關的當前債務。
國際掉期和衍生工具協會，Inc.主協議(“ISDA主協議”)管理由基金和交易對手進行的場外金融衍生品交易。ISDA主協議對一般義務、陳述、協議、抵押品以及違約或終止事件進行規定。終止事件包括可能 使交易對手有權選擇提前終止並導致根據適用的ISDA主協議結算所有未完成交易的條件。任何提前終止的選舉都可能對財務報表產生重大影響。在截至2023年1月31日的期間內，基金投資於與基金投資策略一致的掉期協議，以獲得對某些市場或指數的敞口。
權證/權利： 每個基金可以購買或以其他方式獲得權證或權利 。權證和權利通常賦予持有人在行使時以既定價格獲得發行人證券的權利。基金使用權證和權利的方式通常類似於其使用購買的證券期權的方式，如上文期權中所述。與權證和權利的使用相關的風險通常類似於與購買的期權的使用相關的風險。然而，權證和權利往往沒有標準化的條款，而且可能有更長的到期日 ，流動性可能低於交易所交易的期權。此外，認股權證或權利的條款可能限制每個基金在每個基金希望的時間和數量行使認股權證或權利的能力。在截至2023年1月31日的 期間，各基金均持有權利，並不持有認股權證。截至2023年1月31日止期間，基金 並無持有認股權證或權利。
受限證券：雖然基金將主要投資於上市交易證券，但它們也可以將一部分資產(一般為資產價值的10%)投資於受限證券。受限證券是指沒有根據修訂後的1933年證券法(“證券法”) 有效的註冊聲明 不得向公眾出售的證券，或者，如果它們未註冊，則只能以私下協商的交易或根據豁免註冊的方式出售。
截至2023年1月31日的受限證券 如下：
| 基金 | 安防 | 淨資產的% | 收購
日期 | 股票 | 成本 | 價值 | ||||||||||||||
| Clough 全球紅利和收益基金 | 阿拉斯加航空B類 通過信託 | 1.40 | % | 2/1/2022 | 1,271,062 | $ | 1,376,054 | $ | 1,276,353 | |||||||||||
| 嘉年華公司 | 0.40 | % | 1/31/2023 | 400,000 | 364,000 | 364,514 | ||||||||||||||
| JDE Peet‘s NV | 0.95 | % | 3/08/2022 | 1,000,000 | 939,883 | 868,094 | ||||||||||||||
| 新濠國際金融有限公司。 | 0.25 | % | 9/21/2020 | 250,000 | 257,848 | 225,389 | ||||||||||||||
| 貓頭鷹巖石技術金融公司 | 1.01 | % | 12/13/2021 | 1,000,000 | 1,050,182 | 919,218 | ||||||||||||||
| 貓頭鷹巖石技術金融公司 | 1.06 | % | 5/14/2021 | 1,000,000 | 1,094,882 | 967,488 | ||||||||||||||
| TransOcean， Inc. | 0.41 | % | 1/25/2023 | 400,000 | 372,112 | 376,556 | ||||||||||||||
| 總計 | 5.48 | % | $ | 5,454,961 | $ | 4,997,612 | ||||||||||||||
| Clough Global Equity 基金 | Amphivena治療公司 | 0.31 | % | 4/8/2019 | 334,425 | $ | 1,199,997 | $ | 431,408 | |||||||||||
| Amphivena可轉換票據PP | 0.02 | % | 8/27/2021 | 108,750 | 108,750 | 32,625 | ||||||||||||||
| 嘉年華公司 | 0.39 | % | 1/31/2023 | 600,000 | 546,000 | 546,771 | ||||||||||||||
| Centrexion治療公司 | 0.32 | % | 12/18/2017 | 66,719 | 701,250 | 444,282 | ||||||||||||||
| Centrexion治療公司 | 0.02 | % | 3/19/2019 | 4,336 | 48,741 | 28,873 | ||||||||||||||
| TransOcean， Inc. | 0.48 | % | 1/25/2023 | 700,000 | 651,196 | 658,973 | ||||||||||||||
| 總計 | 1.54 | % | $ | 3,255,934 | $ | 2,142,932 | ||||||||||||||
| Clough Global Options 基金 | 加拿大航空2013-1 A級通過信託 | 1.45 | % | 5/3/2022 | 3,995,257 | $ | 3,887,686 | $ | 3,701,683 | |||||||||||
| 阿拉斯加航空2020-1 B級通過信託
| 1.50 | % | 2/1/2022 | 3,813,187 | 4,128,162 | 3,829,059 | ||||||||||||||
| Amphivena可轉換票據PP | 0.03 | % | 8/27/2021 | 253,750 | 253,750 | 76,125 | ||||||||||||||
| Amphivena治療公司 | 0.40 | % | 4/8/2019 | 780,326 | 2,799,997 | 1,006,621 | ||||||||||||||
| 嘉年華公司 | 0.39 | % | 1/31/2023 | 1,100,000 | 1,001,502 | 1,002,414 | ||||||||||||||
| Centrexion治療公司 | 0.04 | % | 3/19/2019 | 14,166 | 159,240 | 94,331 | ||||||||||||||
| Centrexion治療公司 | 0.57 | % | 12/18/2017 | 217,952 | 2,290,759 | 1,451,342 | ||||||||||||||
| 貓頭鷹巖石技術金融公司 | 1.45 | % | 12/13/2021 | 4,000,000 | 4,200,729 | 3,676,870 | ||||||||||||||
| TransOcean， Inc. | 0.48 | % | 1/25/2023 | 1,300,000 | 1,209,364 | 1,223,807 | ||||||||||||||
| 總計 | 6.31 | % | $ | 19,930,687 | $ | 16,062,252 | ||||||||||||||
交易對手風險：每隻基金都面臨這樣的風險：固定收益證券的發行人或擔保人、場外衍生品合約的交易對手、每隻基金證券的借款人或資產擔保證券的債務人將無法或不願意及時支付本金、利息或結算款項，或以其他方式履行其義務。此外，如果每隻基金都使用場外衍生品，和/或對單一交易對手有重大風險敞口，則這一風險將對每隻基金特別明顯。
其他 風險因素：投資基金可能涉及某些風險，包括但不限於：
不可預見的 市場狀況的發展可能會導致基金所持證券的價格和所產生的收入下降。這些事件可能會對基金產生不利影響，如基金持有的許多證券的價值和流動性下降，資產淨值下降。這種不可預見的事態發展可能會限制或排除基金實現其投資目標的能力。
與其他類型的投資相比，投資股票可能涉及更大的價格波動和更大的虧損可能性。這可能導致基金持有的證券與其他類型的投資相比，在短期內遭受更大的價值下降。
由於投資於位於美國以外不同國家/地區的外國發行人，基金可能存在風險因素。此類投資可能會使基金面臨未來政治或經濟條件和/或不利的外國政府法律或貨幣兑換限制 可能造成的額外風險。投資於非美國發行人的證券具有美國發行人證券不存在的獨特風險，例如更大的價格波動性和更少的流動性。
固定收益證券受到信用風險的影響，信用風險是指證券的信用評級可能被下調 ，或者證券的發行人可能無法及時付款或無法支付利息或本金。此外，固定收益證券受到利率風險的影響，這意味着伴隨着利率上升而出現的債務證券價格下跌。期限較長的債券比期限較短的債券受到更大的價格波動影響。
這些基金投資於評級低於投資級的債券。這些高收益債券可能比更高等級的債券更容易受到實際或預期的不利經濟或行業狀況的影響。交易高收益債券的二級市場 流動性也可能低於較高等級債券市場。
一種新型冠狀病毒和由此導致的新冠肺炎呼吸道感染已導致全球大流行，並對世界各地的經濟和市場造成重大破壞。這場大流行導致了極端的短期市場波動，並可能對美國和世界經濟產生不利的長期影響。許多工具的流動性已經減少，一些經濟部門和個人發行人遭受了特別大的損失。全球疫情的經濟影響可能會對基金實現投資目標的能力產生不利影響，並可能對基金投資的價值和流動性產生不利影響。 由於估值的不確定性，這些財務報表中反映的價值可能與 出售這些投資時收到的價值不同。這些情況可能會持續很長一段時間，並可能對基金投資的價值和流動性產生不利影響。
2. 承諾的設施協議
每個基金簽訂了融資方案，其中包括每個基金與法國巴黎銀行大宗經紀公司(“BNP”)於2009年1月16日簽訂的經修訂的承諾融資協議(“協議”)，該協議允許每個基金從法國巴黎銀行借入資金。各基金於2013年12月9日與基金託管人及法國巴黎銀行簽訂經修訂的特別託管及質押協議(“質押協議”)。截至2016年10月31日，質押協議從法國巴黎銀行轉讓給法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司。根據質押協議，根據質押協議，根據協議借款由基金託管人在單獨賬户中持有的每個基金的資產(“質押抵押品”)擔保。 2023年1月31日，Clough Global紅利和收益基金、Clough Global Equity Fund和Clough Global Opportunities基金的質押抵押品價值分別為107,657,455美元，165,148,095美元和320,911,408美元。如果動用全額資金會導致違反1940法案第18節的適用資產覆蓋範圍要求，則每個基金可在30天通知後將最大承諾融資(初始限額加上超出初始限額的增加借款金額)減少到較小的數額。2022年7月12日，該基金的融資利率 從三個月倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加0.70%改為三個月隔夜銀行基金利率(OBFR)加0.90%。利息按三個月OBFR加0.90%的借款金額和0.65%的未提取餘額 收取。每個基金還就(I)初始限額和(Ii)超出初始限額的任何增加的借款金額支付0.25%的一次性安排費用，在基金提取借款之日之後的下一年按月分期付款。
根據協議，克勞夫全球股息和收益基金、克勞夫全球股票基金和克勞夫全球機會基金的最高承諾融資分別為53,000,000美元、90,000,000美元和164,000,000美元。截至2023年1月31日止期間，Clough Global股息及收益基金、Clough Global Equity Fund及Clough Global Opportunities Fund的平均未償還借款分別為53,000,000元、93,586,956元及171,934,783元，借款的平均利率為1.64%。截至2023年1月31日，克勞夫全球紅利和收益基金、克勞夫全球股票基金和克勞夫全球機會基金的未償還借款分別為53,000,000美元，90,000,000美元和164,000,000美元。Clough Global紅利和收益基金、Clough Global Equity Fund和Clough Global Opportunities Fund於2023年1月31日的借款利率為5.22%。
借貸協議是各基金與法國巴黎銀行之間的獨立附帶協議，根據該協議，法國巴黎銀行可借入部分質押的 抵押品(“出借證券”)，金額不得超過基金根據該協議欠法國巴黎銀行的未償還借款。貸款協議旨在允許每個基金大幅降低協議項下的借款成本。法國巴黎銀行有權以自己的名義或以基金以外的其他名義重新登記Lent Securities 以質押、再質押、出售、出借或以其他方式轉讓或使用抵押品以及附帶的所有所有權。(各基金的理解是，法國巴黎銀行將進行盡職調查，以確定從法國巴黎銀行借入證券的任何一方的信譽。)各基金可將質押抵押品中的任何證券指定為沒有資格成為出借證券的證券，條件是質押抵押品中有符合條件的證券的金額等於基金所欠的未償還借款。在此期間在Lent Securities未償還的 中，法國巴黎銀行必須向每個基金匯款，金額等於Lent Securities賺取或作出的所有股息、利息或其他分派的金額。
根據借出協議的條款，借出證券按日按市價計價，如果借出證券的價值 超過基金根據協議欠法國巴黎銀行的當時未償還借款的價值(“當前借款”)，則法國巴黎銀行必須在當天(1)將借出證券返還給各基金的託管人，金額 足以使未償還借出證券的價值與當前借款相等；或(2)向每個基金的託管人提供等同於出借證券價值與當前借款價值之間差額的現金抵押品。如果法國巴黎銀行未能按要求執行上述任何一項行動，各基金將召回如下所述的證券，金額足以使未償還的Lent Securities的價值等於當前的借款 。每隻基金均可收回任何出借證券，法國巴黎銀行應在商業上可能的範圍內，在提出要求後三個工作日內將該等擔保或同等擔保返還給各基金的託管人。如果基金根據借貸協議召回出借證券，而法國巴黎銀行未能及時歸還出借證券或等值證券，則法國巴黎銀行仍應對最終交付給各基金託管人的此類出借證券或等值證券承擔責任，並對銷售交易的執行經紀人可能因未能交付而產生的任何買入成本承擔責任。如果證券的借款人在財務上失敗，基金有權 減少質押抵押品擔保的當前借款的未償還金額。雖然抵押品減輕了風險，但如果借款人未能歸還借入的證券，基金可能會延遲收回其證券，並可能損失收入或價值。根據借出協議的條款，每個基金有權申請和抵銷相當於該借出證券當時公允價值的100%(100%)的金額 當前借款。截至2023年1月31日，Clough 全球股息和收入基金、Clough全球股票基金和Clough全球機會基金的Lent Securities價值分別為47,630,273美元，83,167,862美元和170,810,095美元。
董事會已批准每個協議和貸款協議。期內未發生違反本協議或借貸協議的情況 截止 2023年1月31日。