附件 99.1
Denison Mines Corp.
2022年年度信息 表格
2023年3月27日
關於 本年度信息表
本年度信息表格(“AIF”)的日期為2023年3月27日。除非另有説明,本AIF中的所有信息均聲明為截至2022年12月31日 。
本AIF是根據加拿大證券法 編制的,包含有關Denison的歷史、業務、礦產儲量和資源、Denison開展業務的監管環境、Denison面臨的風險以及其他對股東的重要信息 。
財務信息
除非另有説明,本AIF中提及的所有美元金額均以加元(“加元”)表示。所指的“美元” 或“美元”指的是美元。
財務信息 一般來源於根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的綜合財務報表。
目錄表 |
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關於本AIF | 1 |
關於丹尼森 | 5 |
過去三年的發展 | 8 |
鈾工業:2022年 | 19 |
礦產資源和儲量 | 25 |
礦物物性 | 29 |
阿薩巴斯卡探索:採樣、分析和數據驗證 | 109 |
丹尼森運營公司 | 114 |
丹尼森關閉礦業集團 | 118 |
環境、健康、安全和可持續發展問題 | 119 |
政府監管 | 123 |
風險因素 | 130 |
丹尼森證券公司 | 149 |
丹尼森的管理 | 151 |
法律和監管程序 | 156 |
材料合同 | 156 |
專家的姓名或名稱及利益 | 158 |
附加信息 | 159 |
審計委員會授權 | A-1 |
術語表 | B-1 |
有關前瞻性信息的警告
本AIF中包含的某些信息以及通過引用併入的有關Denison的業務、運營、財務業績和狀況的文件 構成美國定義的前瞻性信息1995年私人證券訴訟改革法 和類似的加拿大立法。
通常, 使用“計劃”、“預期”、“預計”、“計劃”、 “估計”、“預測”、“打算”、“預期”或“相信”等詞語和短語,或這些詞語和短語的否定和/或變體,或某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、 “將”、“可能”或“將採取”、“發生”、“將實現”或“有可能實現”以及類似的表述旨在識別前瞻性信息。
前瞻性信息涉及已知和未知的風險、不確定性、重大假設和其他因素,可能導致實際結果或事件與此類前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。丹尼森認為,這些前瞻性信息中反映的預期和假設是合理的,但不能保證這些預期將被證明是正確的。不應過度依賴前瞻性信息。此信息僅限於本 AIF的日期,Denison不一定會更新此信息,除非證券法要求更新。
2022年年度信息表 | 1 |
前瞻性信息示例
本AIF在多個地方包含 前瞻性信息,包括與Denison的聲明有關的聲明:
· | 關於資本和資本用途的預期 | |
· | 運營和業務展望,包括勘探、評估和開發計劃和目標 | |
· | 資本支出計劃、勘探和開發支出以及開墾計劃 成本和時間安排 | |
· | 惠勒河2018年PFS的結果 以及與EA和FS流程相關的計劃(每個都定義如下 ) | |
· | 沃特伯裏PEA的結果 (定義如下)及相關計劃和目標 | |
· | 估計其礦產儲量和礦產資源 | |
· | 對未來鈾價格和/或適用匯率的預期 | |
· | 對政府和其他適用監管制度下的監管審批、許可和許可證的流程和接收的期望 |
· | 對2023年及未來市場價格、生產成本和全球鈾供需的預期 | |
· | 對正在進行的聯合安排的期望以及丹尼森在其中的份額 | |
· | 通過收購和勘探增加礦產儲量和資源的預期 | |
· | 對McClean Lake Mill產生的收費碾磨收入的期望 ,以及與其合同合作伙伴的關係 | |
· | 未來 特許權使用費和税收支付及税率 | |
· | 對訴訟和監管行動可能產生的影響的預期 |
有關“礦產資源”的陳述被視為前瞻性信息,因為它們涉及基於某些估計和所述礦產資源可在未來有利可圖生產的 假設的隱含評估。
重大風險
Denison的實際 結果可能與預期的大不相同。管理層已確定下列風險因素,這些風險因素可能對公司或其普通股(“股份”)的交易價格產生重大影響:
· | 採礦業的資本密集型性質和融資的不確定性 | |
· | 丹尼森的負現金流歷史 | |
· | 全球金融狀況,包括市場波動和全球通脹,以及相關的運營風險 | |
· | 勘探和開發項目的投機性 | |
· | 開發礦產資源的風險和市場影響 | |
· | 與選擇新採礦方法相關的風險 | |
· | 依賴於獲得許可證,以及其他法規和政策風險 | |
· | 與加拿大第一民族和梅蒂斯公司接觸的不確定性 | |
· | 大流行或其他與健康相關的中斷 | |
· | 環境、健康、安全和其他合規風險 | |
· | 健康和安全風險 |
· | 礦產儲量和資源量估算的不精確性 | |
· | 全球需求波動和國際貿易限制變化的影響 | |
· | 鈾價波動對丹尼森公司資產估值的影響,包括礦產儲量和資源,以及其股票的市場價格 | |
· | 關於公眾接受核能和其他能源競爭的不確定性 | |
· | 公司股票市場價格的波動 | |
· | 未來股權融資的稀釋風險 | |
· | 依賴公司項目的其他運營商 | |
· | 依賴承包商、專家和其他第三方 | |
· | 由於鈾價和/或外匯匯率的波動,公司持有的任何實物鈾的貶值 和損失風險 |
2022年年度信息表 | 2 |
· | 對鈾儲存設施的依賴 | |
· | 無法從交易中實現收益的風險 | |
· | 丹尼森無法開採、擴大或取代礦產儲量和礦產資源的風險 | |
· | 物業競爭 | |
· | 丹尼森物業的產權和/或合同權益面臨挑戰的風險 | |
· | 丹尼森公司未能履行其對債權人的義務的風險 | |
· | 更改控制限制的 | |
· | 關於回收和退役責任和時間的不確定性 | |
· | 技術創新的潛力使Denison的產品和服務過時 | |
· | 採礦作業固有的負債和保險覆蓋範圍的充分性 |
· | 控制廢物的管理 | |
· | Denison確保遵守反賄賂和反腐敗法律的能力 | |
· | 氣候變化帶來的風險的不確定性 | |
· | 公司對其信息系統的依賴以及這些系統受到網絡攻擊的風險 | |
· | 關鍵基礎設施和設備的維護 | |
· | 依賴關鍵人員 | |
· | 從事類似業務的公司董事可能存在的利益衝突 | |
· | 信息披露和內部控制的限制 | |
· | 丹尼森最大股東韓國電力公司(KEPCO)及其子公司韓國水電核電(KHNP)的潛在影響力 | |
· | 美國投資者面臨的風險 |
以上列出的風險因素 將在本AIF後面更詳細地討論(請參閲“風險因素”)。本AIF中討論的風險因素不是,也不應被解釋為詳盡無遺。
重大假設
本AIF和通過引用併入的文件中的前瞻性 陳述基於重大假設,包括 可能被證明不正確的以下假設:
· | 我們2023年的預算,包括勘探和評估活動的計劃和估計成本,以及關於市場狀況和其他因素的假設,我們的支出預期是基於這些假設的 | |
· | 我們 執行2023年及以後業務計劃的能力 | |
· | 我們 籌集額外資本以推進其他勘探、評估和項目開發目標的能力以及公司的方式 | |
· | 我們 能夠根據政府和其他適用的監管制度為我們計劃的活動獲得所有必要的監管批准、許可和許可證 | |
· | 我們對鈾的需求和供應、長期合同的前景、法規的變化、公眾對核電的看法以及新建和重新發放現有核電站許可證的預期。 | |
· | 我們對鈾現貨和長期價格以及已實現價格的預期 | |
· | 我們對實物鈾持有量的預期,包括實物鈾持有量將有利於支持未來的項目融資努力和/或確保未來的長期鈾供應協議 | |
· | 我們對税率、貨幣匯率和利率的預期 | |
· | 我們的 退役和回收義務以及與第三方就此達成的協議的現狀和持續維護 | |
· | 我們的礦產儲量和資源估算,以及它們所依據的假設 | |
· | 我們和我們的承包商有能力遵守當前和未來的環境、安全和其他法規要求,並獲得和維護所需的法規批准 | |
· | 我們的運營不會因為政治不穩定、國有化、恐怖主義、破壞、社會或政治激進主義、崩潰、自然災害、公共衞生緊急情況、政府或政治行動、訴訟或仲裁程序而受到嚴重幹擾。設備或基礎設施故障、勞動力短缺、交通中斷或事故,或 其他開發或勘探風險 |
2022年年度信息表 | 3 |
致美國投資者的關於已測量、指示和推斷礦產資源以及已探明和可能礦產儲量估計的説明
本AIF使用了術語“礦產資源”、“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”,這些術語均為加拿大采礦術語,定義於 43-101-礦產項目披露標準(“NI 43-101”),參考了加拿大采礦、冶金和石油學會(“CIM”)制定的準則--CIM理事會通過的關於礦產資源和礦產儲量的CIM定義標準(“CIM標準”)。以前,CIM標準 與美國的標準有很大不同。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”或“委員會”)通過了對其披露規則的修訂,以更新對根據修訂後的1934年《美國證券交易委員會證券交易法》(簡稱《美國交易法》)在美國證券交易委員會註冊證券的發行人的礦業權披露要求。這些修正案於2019年2月25日生效(《美國證券交易委員會現代化規則》) ,自2021年1月1日及之後的第一個財年開始遵守。美國證券交易委員會現代化規則取代了行業指南7中關於礦業註冊人的歷史披露要求,這些要求包括在修訂後的1933年美國證券法 下。由於通過了《美國證券交易委員會現代化規則》,美國證券交易委員會現在承認對“已測量礦產資源”、“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”的估計。此外,美國證券交易委員會 已根據NI 43-101的要求修改了其對“已探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義,使其與CIM標準下的相應定義“基本相似”。
請美國投資者 注意,雖然上述術語與相應的CIM定義標準“基本相似”,但在“美國證券交易委員會”現代化規則和CIM標準下的定義存在差異。因此,不能保證本公司可能報告為 NI 43-101下的“已探明礦產儲量”、“可能礦產儲量”、 “已測量礦產資源量”、“指示礦產資源量”和“推斷礦產資源量”的任何 礦產儲量或礦產資源與本公司根據“美國證券交易委員會現代化規則”採用的標準編制的儲量或資源估算值相同。
同時還告誡美國投資者,雖然美國證券交易委員會現在承認“指示礦產資源”和“推斷礦產資源”,但投資者不應假設這些類別中的任何部分或全部礦化會轉化為更高類別的礦產資源 或礦產儲量。與被描述為儲量的礦化相比,使用這些術語描述的礦化對其存在和可行性具有更大的不確定性。因此,告誡投資者不要假設公司報告的任何“指示礦產資源”或“推斷礦產資源”在經濟上或法律上都是或將是可開採的。此外,“推斷的礦產資源”對於它們的存在以及它們是否可以合法或經濟地開採具有更大的不確定性。因此,美國投資者也被告誡不要想當然地認為所有或任何部分“推斷的礦產資源”都存在。根據加拿大證券法,除非在NI 43-101允許的有限情況下, “推斷的礦產資源”的估計不能作為可行性或其他經濟研究的基礎。
因此,本AIF中包含的信息 以及通過引用併入本AIF中的包含公司礦藏描述的文件 可能無法與受美國聯邦證券法及其規則和法規的報告和披露要求約束的美國公司公佈的類似信息相比。
2022年年度信息表 | 4 |
關於丹尼森
Denison Mines Corp. 主要從事鈾礦勘探和開發。Denison的註冊和總部位於加拿大安大略省多倫多大學大道1100-40號,郵編:M5J 1T1。丹尼森的網址是www.denisonmines.com。
這些股票在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)上市,代碼為“DML”,在紐約證券交易所美國交易所上市,代碼為“DNN”。
ComputerShare Investor Services Inc.擔任股票的登記和轉讓代理。ComputerShare Investor Services Inc.的地址是加拿大安大略省多倫多大道100號8樓,郵編:M5J 2Y1,電話號碼是1-800-564-6253。
在此AIF中,丹尼森或《公司》意味着丹尼森礦業公司,股東 指丹尼森普通股的持有者和股票指丹尼森的 普通股。
Denison是加拿大所有省份和地區的報告發行商。這些股票也是根據美國交易所法案登記的,Denison向美國證券交易委員會提交了定期報告。
確認
Denison尊敬地 承認,我們的業務在加拿大的土地上運營,這些土地是土著人民的傳統領土。我們的活動 涵蓋整個採礦生命週期,從早期勘探到高級項目評估、建設、運營、關閉和修復--活動可能跨越數十年。因此,Denison致力於與土著人民和社區合作,建立長期、尊重、信任和互惠的關係,並渴望避免Denison的活動和運營產生任何不利影響。
Denison已經通過了一項土著人民政策,這反映了公司對加拿大企業在與加拿大土著人民和解過程中的重要作用的認識,並概述了公司為推進和解而採取行動的承諾。 可在Denison的網站上以Déne、Cree、英語和法語獲得土著人民政策的副本。
Denison的總部位於許多國家的傳統領土上,包括信貸的密西沙瓦斯人、Anishnabeg人、Chippewa人、Haudenosaunee人和Wendat人,現在是許多不同的第一民族、因紐特人和梅蒂斯人的家園。我們也 承認多倫多受第13號條約和密西沙瓦斯信用的保護。
Denison在薩斯喀徹温省的勘探和評估業務,包括其在薩斯喀徹温省的辦事處和在薩斯喀徹温省北部的各種項目權益, 位於條約6、條約8和條約10涵蓋的地區,其中包括克里、達科他州、德內、拉科塔、納科塔、索爾託、梅蒂斯人的故鄉和努赫內內的傳統土地。
Denison的旗艦項目惠勒河鈾項目尤其位於薩斯喀徹温省北部,在條約10的邊界內,在英格蘭河第一民族的傳統領土上,在梅蒂斯人的家鄉和努赫內內。
Denison在安大略省北部埃利奧特湖地區關閉的礦場位於1850年的《羅賓遜休倫條約》範圍內,該條約的簽署國包括蛇河第一民族。
2022年年度信息表 | 5 |
丹尼森的團隊
截至2022年底,丹尼森共有76名在職員工,全部受僱於加拿大。該公司的所有員工都沒有加入工會。
丹尼森 結構
丹尼森通過多個子公司和聯合安排開展業務。下圖描述了截至2022年12月31日Denison、其活躍的子公司以及公司和合夥企業的聯合安排的公司結構,包括公司名稱、註冊管轄權和每個公司的所有權權益比例。
JCU(加拿大)勘探有限公司(JCU)由Denison(50%)和UEX Corporation(UEX,50%)擁有。Denison 與鈾能公司的全資附屬公司UEX是管理JCU管理的股東協議的訂約方,而根據該股東協議的條款,UEX被委任為JCU的經理。
沃特伯裏湖鈾有限合夥公司(“WLULP”)由Denison(67.40%)和韓國沃特伯裏鈾有限合夥公司(“KWULP”)(32.58%)作為有限合夥人,沃特伯裏湖鈾業公司(“WLUC”)(0.02%), 作為普通合夥人持有,Denison在該合夥企業中的總權益為67.41%。
2022年年度信息表 | 6 |
丹尼森概述
鈾礦勘查與開發
Denison的鈾礦權益由本公司直接持有,或通過Denison Mines Inc.(“DMI”)、Denison Watbury Corp.和Denison AB Holdings Corp.間接持有。
Denison的主要資產-在薩斯喀徹温省北部的阿薩巴斯卡盆地地區:
· | 惠勒河鈾礦項目(“惠勒”)擁有高品位菲尼克斯和鷹峯鈾礦的95%權益和運營者,是基礎設施豐富的阿薩巴斯卡盆地東部最大的未開發鈾礦項目。 |
· | 擁有沃特伯裏湖項目67.41%的權益和運營者,該項目包括Tthe Heldeth Túé(“THT”,前身為J Zone)和赫斯基礦藏。 |
· | 通過持有Orano加拿大公司(“Orano Canada”)運營的McClean Lake合資企業(“MLJV”)的權益,持有McClean Lake鈾加工設施和鈾礦的22.50%權益。 |
· | 通過擁有Orano Canada運營的中西部合資企業(“MWJV”)的權益,擁有中西部鈾礦項目的25.17%權益,該項目是中西部主要和中西部A礦藏的所在地。 |
· | 通過擁有JCU的50%股權,該公司在加拿大的多個鈾項目合資企業中擁有權益,包括千禧項目(JCU 30.099%)、Kiggavik項目(JCU 33.8118%)和克里斯蒂湖項目(JCU 34.4508%)。 |
· | 位於阿薩巴斯卡盆地的廣泛勘探物業組合。 |
服務
Denison的關閉礦場集團管理公司在埃利奧特湖地區的關閉礦場,並提供第三方關閉礦場後的護理和維護及相關服務。
收費式銑削
Denison透過其於MLJV的22.5%權益, 參與一項收費碾磨安排,據此,礦石於McClean Lake加工設施(“Cigar Toll Milling”)為Cigar Lake合資企業(“CLJV”)進行加工。於2017年2月,Denison完成與Ecora Resources PLC(“Ecora”)(前身為Anglo Pacific Group PLC)及其全資附屬公司Centaurus Royalties Ltd.的交易(“Ecora交易”),向Denison籌集毛利43,500,000美元。Ecora交易 使Denison未來在雪茄Toll Mill中的份額貨幣化,為Denison提供了財務靈活性,以推進其在Athabasca盆地的利益 ,包括Wheeler River項目。
雖然Ecora 交易將Cigar Toll Milling未來的某些收費碾磨收據貨幣化,但Denison保留MLJV和McClean Lake加工設施22.50%的戰略所有權股份 。請參閲“Denison的運營-雪茄湖收費機加工-Ecora 交易”。
2022年年度信息表 | 7 |
丹尼森礦業公司的成立。
Denison是由國際鈾公司(“IUC”)的合併條款組成的,於1997年5月9日生效。 《商業公司法》(安大略省)(“OBCA”)。2006年12月1日,IUC根據OBCA的安排計劃(“IUC安排”)將其業務和運營與DMI合併。根據IUC的安排,DMI的所有已發行及已發行股份均以IUC的股份換取。從2006年12月1日起,IUC的文章被修改為“Denison Mines Corp.”。
Denison隨後在2012年完成了與Energy Fuels Inc.的安排計劃,並於2014年1月1日、2014年7月1日和2014年7月3日提交了與Denison收購Jnr Resources Inc.(“Jnr”)和Fasting Energy Corp.(“Fasting”)相關的合併條款。
過去三年的發展
2020…
項目開發
2月,Denison 報告稱,惠勒的菲尼克斯礦牀(“菲尼克斯”)完成的巖心浸出測試的初步數據包括: 測試啟動後元素鈾濃度在每升13.5克(“g/L”)至39.8 g/L之間, 在20天的測試期內平均為29.8 g/L。這較之前為評估菲尼克斯原地回收(“ISR”)採礦方法的使用而完成的冶金測試工作為佳,後者支持在2018年完成的Wheeler River項目(“2018 PFS”)的Wheeler River項目的前期可行性研究(“2018 PFS”)中提出的ISR加工廠設計中使用10 g/L的假定鈾 濃度。
同樣在2月份,Denison報告説,在菲尼克斯完成的水文地質測試工作的結果證實,能夠達到與2018年PFS一致的 整體水力傳導值(滲透率的衡量標準)。在2019年ISR現場計劃期間收集了大量的水文地質數據集 ,以納入為菲尼克斯開發的水文地質模型,該模型將用於詳細規劃進一步的ISR現場測試,旨在支持完成未來的可行性研究 (“FS”)。
3月份,Denison 宣佈暫停與惠勒河環境評估程序有關的活動,該程序正在 根據加拿大環境評估法案,2012年以及薩斯喀徹温省環境評估法案(“EA”)。此次停職以及對本公司先前2020年展望的其他調整是在 新冠肺炎疫情造成重大社會和經濟混亂以及本公司承諾確保員工安全、支持公共衞生努力以限制新冠肺炎傳播並實行審慎財務紀律的情況下做出的。
6月,隨着惠勒河菲尼克斯礦牀的獨立水文地質建模工作的完成,本公司在降低2018年PFS中確定的技術風險方面取得了重大里程碑。該模型基於從2019年ISR現場方案收集的現場具體數據,該方案為在菲尼克斯應用ISR採礦方法提供了關於潛在作業 開採和注入速率的“概念證據”。
7月,Denison 宣佈在菲尼克斯恢復ISR現場測試活動,並啟動2020年ISR現場計劃。這項工作旨在進一步測試為礦牀開發的水文地質模型的結果,並支持完成未來FS所需的進一步現場工作。
2022年年度信息表 | 8 |
丹尼森還宣佈,為了確保公司的運營遵守所有與新冠肺炎疫情相關的適用健康和安全指南,公司惠勒河現場的所有操作程序都經過了審查和調整,以納入實際距離和增強的衞生協議,以及丹尼森為薩斯喀徹温省北部設計的特別旅行協議。在適用的情況下,公司的協議納入了從薩斯喀徹温省北部可能受影響的社區收到的反饋,以最大限度地減少與往返現場旅行相關的任何健康和安全風險。
於七月,本公司 宣佈完成沃特伯裏湖項目Tthe Heldeth Túé (“Tht”,前身為J區)礦藏的概念性採礦研究,評估ISR採礦方法的使用情況,並啟動初步經濟評估 (“沃特伯裏PEA”)。
10月,Denison 提供了惠勒河礦場活動的最新情況,完成了2020年鳳凰城ISR礦場計劃,並開始了一項約12,000米的勘探鑽探計劃,該計劃旨在初步測試菲尼克斯已知礦化的延伸,然後 推進到發現可能適合ISR開採的衞星鈾礦牀的區域目標。ISR現場方案 包括在兩個羣集中安裝另外五個監測井(“MW”),這將允許通過擬議的菲尼克斯採礦項目的建設、運營和退役對地下水影響進行長期監測和建模,這是環境影響報告書(“環境影響報告書”)中影響評估的重要內容。
11月,Denison 宣佈決定從2021年1月起重新啟動惠勒河的正式EA流程。恢復EA進程的決定標誌着2020年3月宣佈的暫停進程的結束,當時新冠肺炎大流行造成了重大的社會和經濟混亂 。
11月,丹尼森宣佈沃特伯裏PEA項目成功完成。根據NI 43-101完成的關於沃特伯裏PEA的報告評估了THT ISR作業,據估計,該作業的礦山總產量為970萬磅鈾精礦(U3O8“) (177,664噸,2.49%U3O8)在約六年的礦山壽命內,最終處理在Denison擁有22.5%股權的McClean Lake MILL進行,基本税前淨現值為1.77億美元(8%貼現率),內部收益率為39.1%,初始資本支出為1.116億美元,不包括建設前評估和開發成本。基本經濟分析假設 鈾銷售是以UXC LLC(“UXC”)根據2020年第三季度鈾市場展望預測的年度“綜合中間價”現貨價格進行的,以不變美元表示(從~49美元/磅U3O8至57美元/磅U3O8)。 沃特伯裏鈾礦有限公司的每個合作伙伴都需要繳納不同的税和其他義務,所以沃特伯裏鈾有限公司的項目(100%所有權)和税前基礎上編制了沃特伯裏PEA。支持沃特伯裏PEA的技術報告於2020年12月30日提交。請參閲“礦物屬性-沃特伯裏”。
去年12月,Denison宣佈完成了一項權衡研究,評估採用凍結牆設計作為計劃在菲尼克斯進行的ISR開採方法的優點。根據權衡研究的結果,確定了與項目先前計劃幷包含在2018年PFS中的凍結帽(或凍結 “穹頂”)設計相比,凍結牆設計具有提供顯著的環境、運營和財務優勢的潛力。已確定的優勢之一是 能夠減少項目初始資本成本的範圍和成本,並允許對未來礦山開發採取分階段方法 ,包括在運營期間的五個開發階段的初步計劃。根據 權衡研究的積極結果,該公司決定調整其項目計劃,以便在未來的項目設計和環境評估工作中使用凍結牆。請參閲“礦物特性-惠勒河”。
2022年年度信息表 | 9 |
融資發展動態
今年4月,丹尼森完成了575萬美元的買入交易公開發行,發行了2875萬股,包括全面行使承銷商的375萬股超額配售選擇權。根據加拿大所有省份(魁北克除外)的最終簡短招股説明書 ,以及根據根據加拿大/美國多司法管轄區披露制度向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的經修訂的F-10表格的相關注冊聲明(美國證券交易委員會),這些股票有資格在加拿大和美國的所有省份 發行。
6月,本公司向加拿大各省和地區的證券監督管理機構提交了簡明的基礎架子招股説明書(“2020年招股説明書”),並向美國證券交易委員會提交了經修訂的F-10表格註冊説明書(美國證券交易委員會檔案號333-238108)。2020年招股説明書涉及公開發售某些證券和證券組合,總髮售金額最高可達175,000,000美元。
年10月,公司完成了51,347,321股的買入交易股權發行(“2020年10月發行”),其中包括 部分行使授予承銷商的超額配售選擇權,總收益約為1,900萬美元。 根據2020年招股説明書附錄完成2020年10月的發行。2020年10月的發行所得資金用於2021年惠勒河項目的評估和環境評估活動,以及一般營運資金 用途。
11月,公司宣佈已與Cantor Fitzgerald Canada Corporation、Scotia Capital Inc.、Cantor Fitzgerald&Co.和Scotia Capital(USA)Inc.簽訂股權分銷協議(EDA),規定在市場上進行股權發行計劃。ATM的目的是允許Denison通過代理商並不時在加拿大和美國通過普通經紀商的交易方式通過多倫多證券交易所和/或紐約證券交易所美國證券交易所的設施進行發售和銷售。總髮行價最高可達2000萬美元的股票數量 (“2020自動取款機”)。通過2020年自動取款機出售本公司的股份是根據2020年招股説明書附錄進行的,並受到招股説明書補編的限制。丹尼森通過其 代理根據2020年自動取款機發行了4,230,186股票,平均價格為0.93美元,總毛收入約為390萬美元。
12月,Denison 完成了1,081,959股的非經紀私募,這些股票符合資格,即所得税法 (加拿大),每股0.86美元,總收益約930,000美元(“2020 FT發售”)。融資所得款項用於資助本公司2021年在加拿大的部分勘探活動。
企業發展
今年1月,本公司修訂並延長了與豐業銀行的信貸安排(“信貸安排”)至2021年1月31日。
今年1月,朴槿惠從董事會辭職。Jun Gon Kim先生於2020年2月17日加入董事會,填補了因朴槿惠辭職而出現的空缺。
2022年年度信息表 | 10 |
7月,Denison 宣佈倫敦國際仲裁法院在Denison與鈾業A.S.之間的仲裁中做出了有利於Denison的最終裁決。(“UI”)關於Denison向UI出售其於2015年在蒙古的Gurvan Saihan合資企業的權益的或有收益(“蒙古交易”)。仲裁小組裁定富聯國際違反其根據相關協議對本公司承擔的義務,並責令友邦保險自2016年11月16日起按5%的年利率向本公司支付10,000,000美元外加利息 ,外加若干法律和仲裁費用。仲裁小組進一步駁回了所有其他申訴和反申訴。有關進一步的更新,請參閲“過去三年的發展-2022年…-公司 發展“。
2021…
項目開發 -建議的菲尼克斯ISR運營
2月,Denison 宣佈,該公司最終敲定了2021年計劃,進一步評估惠勒 河鳳凰城礦藏的ISR採礦方法並降低其風險。為了促進這些計劃,惠勒河合資企業(WRJV)批准了2021年2,400萬美元的預算(100%基於,Denison的份額為1,940萬美元),用於資助包括恢復EA流程、 以及推進工程研究、冶金測試和2021年ISR現場計劃在內的活動。2021年ISR實地方案的詳細結果支持了FFT(定義見下文)以及EIS和FS進程的批准和準備。
7月,Denison 宣佈,作為其2021年ISR現場計劃的一部分,它已在鳳凰城A區一期地區(“一期”)完成了五點大直徑商業井(“CSW”)測試模式的安裝,以促進進一步的水文地質 井下滲透率增強工具的測試和評估。此外,計劃中的11個兆瓦中的9個安裝在一期區域內,以便於對當前和未來的水文地質測試工作進行持續觀察-允許進行詳細的水文地質評估和水質採樣。
8月份,Denison報告了正在進行的ISR冶金測試計劃的中期結果。測試工作始終支持ISR 為菲尼克斯開採鈾頭品位,超過2018年PFS中假設的10 g/L。因此,公司調整了剩餘冶金測試工作的計劃 ,以反映將從ISR井場回收的含鈾溶液(“UBS”)的頭品位增加50%,為15 g/L。
10月, 公司宣佈了非常成功的ISR現場測試計劃完成的初步結果。現場測試的結果突出顯示了以下內容:
· | 實現與2018年PFS中假設的一致的商業規模生產流量率; |
· | 在離子示蹤試驗中演示了注入溶液的液壓控制; |
· | 建立注水井和採油井之間的 突破時間,與之前準備的 估計一致;以及 |
· | 演示了修復五點CSW測試模式的能力。 |
鑑於現場和實驗室測試的持續陽性結果,Denison和WRJV批准啟動菲尼克斯ISR項目的正式FS報告流程,並任命Wood PLC(“Wood”)為FS的獨立主要作者。
2022年年度信息表 | 11 |
有關更多信息, 請參閲“礦物特性-惠勒河-評估活動“下面。
項目開發 -惠勒河區域勘探
今年1月,公司報告了2020年惠勒河區域勘探計劃的結果,其中包括沿惠勒河地產西側的K West導電趨勢發現了新的高品位不整合賦存鈾礦化,惠勒河地產位於鳳凰城西北偏北約4公里處。發現的鈾礦化被解釋為跨越下伏基巖和上覆阿薩巴斯卡砂巖的不整合接觸。除了高品位鈾,化驗結果還因高品位鎳的存在而突出。
今年2月,該公司報告了2020年勘探和擴張鑽探計劃的結果,重點是鳳凰城附近地區。作為該計劃的一部分,完成了19個鑽孔,總長約7,400米,全部位於菲尼克斯目前定義的礦產資源範圍之外。該計劃的結果突出表現在C區高品位鈾礦化的交匯處,那裏目前沒有估計到礦產資源:5.69%U3O8位於歷史礦化孔WR-368(1.59%U)東北方向約22米處,位於WR-328D的5.0米以上3O8(br}超過2.0米);以及8.84%U3O8位於WR-767D1號公路2.5米以上,位於WR-328D1線東北約35米處。
7月,作為ISR現場測試計劃的一部分,在CSW測試模式西北部完成了GWR-045井的鑽探。根據目前對菲尼克斯的礦產資源量估計,GWR-045預計將在菲尼克斯A區高級資源區邊界外約5米處的礦牀西北緣 與低品位鈾礦化相交。然而,鑽孔 與22.0%Eu的高不整合伴生鈾礦化品位的厚層相交3O8 超過8.6米。見“過去三年的發展--2022年…”查看後續鑽探結果的詳細信息。
其他項目 開發
4月,Denison 宣佈,在McClean Lake完成的2021年冬季勘探計劃中發現了新的高品位不整合賦存鈾礦化 。該勘探項目由Orano Canada運營,該公司擁有MLJV 77.5%的股份和運營商。在2021年冬季計劃期間完成的最後四個鑽孔中,有三個在McClean South目標區返回了鈾礦化。根據隨後收到的化驗結果,鑽孔MCS-34突出顯示結果,其返回8.67%的鈾3O813.5米以上(含78.43%U3O8超過1.1米)。
11月,Denison 和Orano Canada宣佈在McClean Lake地產上成功完成了一個為期五年的試採項目,該項目部署了獲得專利的Surface Access鑽孔 資源提取(“Sabre”)開採方法。該計劃的重點是於2021年5月至9月完成了計劃的最後階段,成功地挖掘了四個礦洞,生產了大約1500噸品位從4%U到4%U的高價值礦石。3O8至11%U3O8。該計劃結束時沒有發生任何安全、環境或輻射事故,並確認有能力實現與測試計劃相關的關鍵運營目標,包括空腔直徑、回收率和礦山生產率目標。從試採計劃中回收的大部分礦石被轉移到McClean Lake磨坊,生產了約17.6萬磅的鈾3O8(Denison的份額:大約40,000磅美國3O8)在2021年第四季度。
2022年年度信息表 | 12 |
融資發展動態
於二月份,本公司於二零一零年二月以招股説明書補充形式完成公開發售本公司共31,593,950個單位 ,每單位按0.91美元計,總收益約2,880萬美元,包括全面行使承銷商的超額配售 選擇權,佔4,120,950個單位(“2021年2月發售”)。每個單位由一股和一份可轉讓普通股認購權證 的一半組成。每份完整認股權證可於發行後24個月內按2.00美元的行使價行使收購本公司一股 。預計2021年2月發售所得款項將用於支持推進擬議的菲尼克斯ISR鈾礦開採作業的評估和環境評估活動 ,以及用於一般營運資金用途。
3月份,本公司完成了5,926,000股的私募,這些股票符合資格,是為了所得税法 (加拿大)以每股1.35美元的價格收購,總收益約為800萬美元(“2021年FT發行”),所得款項用於公司2021年和2022年的勘探活動。本期的所得税優惠 已放棄給訂閲者,生效日期為2021年12月31日。
此外,於三月份,本公司以《2020年貨架招股説明書》增刊方式宣佈完成公開發售,發售單位數為78,430,000個單位,按每單位1.10美元計,總收益約8,630萬美元,包括全面行使承銷商的超額配售選擇權,佔10,230,000個單位(“2021年3月發售”)。每個單位包括一股普通股和一份可轉讓普通股認購權證的一半。每份完整認股權證可於發行後24個月內按2.25美元的行使價行使以收購本公司一股股份。
2021年3月發售的淨收益主要用於戰略收購U3O8將由Denison持有,作為一項長期投資,旨在支持惠勒河的推進和/或建設的潛在未來融資。Denison 最終收購了250萬英鎊的U3O8,加權平均價為每磅36.67美元(29.66美元)3O8 (包括每磅U 0.05美元(0.04美元)的購買佣金3O8)和總費用約為9167.5萬美元。鈾現貨價格升至每磅53.25美元(42.00美元)3O8截至2021年12月31日,本公司的實物鈾持有量在截至2021年12月31日的年度內獲得約4,140萬美元的公允價值收益。
關於2021年3月的發行,Denison終止了EDA和ATM的發行,因為根據2020年招股説明書補充條款的總髮行量,包括ATM和2021年3月的發行,接近2020年招股説明書對符合2020年招股説明書發行資格的證券的總髮行價限制。
9月,公司向加拿大各省區的證券監管機構提交了簡明的基礎架子招股説明書(“2021年招股説明書”),並向美國證券交易委員會提交了經修訂的F-10表格(美國證券交易委員會檔案號333-258939) 。2021年招股説明書涉及在2021年9月16日開始的25個月期間公開發售某些證券和證券組合,總髮售金額高達2.5億美元。
9月份,該公司宣佈,它已與Cantor Fitzgerald Canada Corporation、Scotia Capital Inc.、Cantor Fitzgerald&Co.和Scotia Capital(USA)Inc.(“ATM計劃”)就自動取款機股權發行計劃簽訂了新的EDA。 自動櫃員機計劃的目的是允許Denison通過代理商和不定期,通過多倫多證券交易所和/或紐約證券交易所美國證券交易所的設施,以普通經紀交易的方式,在加拿大和美國發售和出售總髮行價高達5,000萬美元的股票數量。透過自動櫃員機計劃出售本公司股份,乃根據《2021年招股章程》的招股説明書補編作出,並受其限制。2021年,該公司根據2021年自動取款機發行了3,840,000股股票。 這些股票以每股2.08美元的平均價格發行,總收益為7,975,000美元。
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於十月,公司以私下協議售出32,500,000股之前由Denison持有作投資用途的GoviEx鈾礦有限公司(“GoviEx”)普通股及32,500,000股普通股認購權證,使持有人有權以行使價0.80美元額外收購Denison擁有的GoviEx普通股,認購期於2023年4月26日屆滿。Denison從出售股票和認股權證中獲得了1,560萬美元的毛收入。
企業發展
1月份,該公司修改並將其信貸安排延長至2022年1月31日。
於三月,本公司 與英國河流第一民族(“ERFN”) 就推進擬於Wheeler River的ISR採礦作業訂立參與及融資協議及意向書,並就Denison於ERFN傳統領地內的勘探及評估活動訂立勘探協議(“ERFN勘探協議”)。 該等協議反映Denison希望以循序漸進及可持續的方式經營其業務,尊重ERFN權利並促進與土著人民的和解。這些協議為ERFN提供了經濟機會和其他好處,併為未來以可信、合作和尊重的方式開展合作奠定了基礎。
3月份,該公司宣佈將其納入S&P/TSX綜合指數-加拿大股市的主要指數-於2021年3月22日星期一開盤前生效。
於五月舉行的股東周年大會上,本公司董事會的組成作出變動,傑克·倫丁先生和凱瑟琳·斯特凡女士不再競選連任,股東批准任命David·紐伯格先生和詹妮弗·特勞布女士為董事會成員。此外,Ron Hochstein先生被任命為 董事會主席。
7月,鈾參與公司(“UPC”)與Sprott Asset Management LP(“Sprott”) 及若干聯營公司完成一項安排,據此,UPC被Sprott實物鈾信託收購。交易完成後,Sprott 成為Sprott實物鈾礦信託基金的經理,Denison 與UPC之間的管理服務協議(“MSA”)終止。根據MSA的條款,Denison收到了與終止合同有關的約580萬美元的現金付款。
繼UEX以4,100萬美元向海外鈾資源開發有限公司(“OURD”)收購JCU 100%股權後,Denison 於8月完成以現金代價2,050萬美元向UEX收購JCU 50%股權(“JCU收購”)。JCU目前在加拿大擁有12個鈾項目合資企業權益,包括Wheeler River 10%的權益,千禧項目30.099%的權益(Cameco Corporation(“Cameco”)69.901%),Kiggavik項目33.8118%的權益(Orano Canada 66.1882%),以及Christie Lake項目34.4508%的權益(UEX 65.5492%)。
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12月,Denison 正式通過了一項土著人民政策(“IPP”),反映了公司對加拿大企業在與加拿大土著人民和解過程中的重要作用的認識,並概述了公司為推進和解而採取行動的承諾。
2022…
項目開發 -惠勒河
2月,Denison 宣佈在2021年秋季完成三個鑽孔,以跟進鳳凰城GWR-045號鑽孔發現高品位鈾礦化的情況,GWR-045鑽孔位於之前確定的鳳凰區高品位區域範圍之外。所有三個後續鑽孔都返回了高品位鈾礦化的區間。根據當時的模型,GWR-049號鑽孔預計將與一個狹窄的高品位區段相交,但結果返回了24.9%的EU3O8 超過4.2米。
7月,Denison 宣佈已獲得薩斯喀徹温省的批准,可以準備、建造和運營為菲尼克斯礦藏計劃進行的ISR可行性現場測試(“FFT”)所需的設施。批准由薩斯喀徹温省環境部長批准,並授權Denison運營“污染物控制設施”,這是採礦作業的典型 ,允許管理從礦物開採到廢水處理、排放和儲存(根據 適用)回收的材料。批准之前,完成了對公司許可證申請和與FFT相關的證明材料進行審查和諮詢的程序。
8月份,該公司宣佈,它已收到加拿大核安全委員會(“CNSC”)頒發的擁有、使用、儲存和轉讓核物質的許可證。獲批准後,本公司完全獲準經營FFT設施 ,並進行從菲尼克斯礦體回收含鈾溶液的過程。
同樣在8月份,Denison宣佈基本完成了廣泛的冶金測試工作,以確定計劃中的菲尼克斯加工廠的機械部件,作為惠勒河正在進行的FS的一部分。測試工作證實了生產符合行業標準ASTM C967-13規範的黃餅產品的能力。
9月份,該公司報告了FFT浸出劑注入系統的建設和濕法調試完成,並開始了FFT的浸出階段。
10月份,該公司宣佈,它已成功地以目標速率和品位從ISR FFT中回收了含鈾溶液,這表明菲尼克斯的水文地質系統正在做出預期的響應,pH趨勢、流動特徵和鈾回收符合預期 。初步結果表明,使用ISR採礦法成功地酸化了試驗井網,並回收了鈾。鑑於FFT取得了非常成功的結果,浸出劑注射停止,菲尼克斯FFT現場的操作從FFT的浸出階段過渡到中和階段。
同樣在10月份,Denison向薩斯喀徹温省環境部和CNSC提交了環境影響報告書草案,從而宣佈了惠勒河監管的一個重要里程碑。提交的《環境影響報告書》概述了公司對惠勒河擬建的ISR鈾礦和加工廠的潛在影響的評估,包括適用的緩解措施,並反映了數年的基線環境數據收集、技術評估以及與土著和非土著利害關係方的廣泛接觸和磋商。
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11月,Denison 宣佈CNSC已完成對擬議的ISR鈾礦和加工廠提交的環境影響報告書草案的符合性審查。國家環境影響評估委員會認定《環境影響報告書》草案符合推進環境影響報告書進程的要求,並開始對《環境影響報告書》進行聯邦技術審查。
12月,Denison 宣佈了完成的長期巖心浸出冶金測試的非常成功的結果,以進一步支持建立將在FS中使用的ISR生產和回收曲線。該公司使用專門的設備完成了具有代表性的完整巖心樣品的長期測試,以複製菲尼克斯礦藏的原地浸出條件。結果是:(A)鈾的總回收率超過97%--在不增加滲透率的情況下,從完整的高品位巖心中很好地回收了鈾;(B)平均回收的溶液鈾頭品位為18.3g/L--超過了FS工廠設計中假定使用的15g/L的鈾頭品位;(C)持續377天的完整巖心浸出測試,鈾回收頭品位在生產曲線的最後階段一直保持在5g/L以上,然後在下降階段下降;和(D)使用與快速傅立葉變換期間使用的類似浸出劑濃度的最高回收溶液鈾頭品位為49.8g/L。
去年12月,Denison報告稱,FFT的中和階段已成功完成,並建議對FFT場地周圍的MW進行採樣 ,確認已成功將浸出區恢復到環境可接受的pH條件,如適用於FFT的監管批准中概述的 。中和階段是在FFT的浸出階段非常成功地完成後於10月中旬啟動的,旨在確認某些環境評估假設,並驗證計劃用於菲尼克斯ISR開採的中和過程的效率和有效性。FFT的最後階段涉及回收解決方案的管理,預計將於2023年春季開始。
其他項目 開發
1月,公司宣佈,中國核電批准了MLJV和MWJV運營許可證的修訂,允許擴大McClean Lake尾礦管理設施(“TMF”),並接受相關的修訂初步退役計劃(“PDP”)和成本估算。有關更多信息,請參閲“Denison‘s Operations-McClean Lake Mill- Mill許可證”。
3月份,Denison 報告稱,在奧拉諾加拿大公司運營的沃特芬德地產2022年冬季勘探計劃期間完成的最後三個鑽孔 中,發現了多個新的高品位不整合鈾礦化攔截。Denison通過其在合資企業中的直接權益以及其對JCU的50%所有權,有效地持有Water的24.68%的所有權權益。鑽孔WF-68突出了這一結果,該鑽孔返回了廣泛的鈾礦化帶,包括5.91%Eu的峯值間隔3O8 3.9米以上(0.05%歐盟3O8截止點),子區間等級為25.30%EU3O8位於拉羅克導電走廊以西約800米處的先前發現的高品位礦化 (包括4.49%U3O8超過10.53米)在鱷魚區。
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4月,Denison 完成了4萬磅U的銷售3O8,代表本公司於2021年在MLJV完成的Sabre 試採項目的產量份額。這些鈾以每磅74.65美元(59.25美元)的價格出售3O8.
9月,Denison 宣佈,從2022年冬季在McClean Lake完成的勘探鑽探中收到的分析結果導致2021年在McClean South 8W和8E豆莢之間發現的高品位不整合賦存鈾礦化區顯著 擴大。Orano Canada在2022年完成的10個鑽孔返回了顯著的鈾礦化,其中包括MCS-58鑽孔,該鑽孔 返回了2.96%的鈾3O8 超過15.5米,包括24.49%的U3O8超過1.5米,位於MCS-34鑽孔東南約54米處,該鑽孔於2021年完工,礦化間隔為8.67%U3O8 超過13.5米。總體而言,2022年的結果已成功將礦化區的足跡擴大至約180米的走向長度。
同樣在9月份,Denison宣佈在沃特福恩德夏季勘探計劃中完成的七個鑽孔中有三個發現了鈾礦化,其中突出的是WF-74A鑽孔,該鑽孔與4.75%的EU相交3O8超過13.3米,包括25.23%歐洲標準的亞區間3O8超過0.5米。來自WF-74A的礦化交叉點是迄今為止在沃特福恩德地產上鑽探的最佳 礦化孔,並突出了沿着鱷魚帶以西的走向進一步發現更多高品位鈾 礦化的潛力。
融資發展動態
2022年,該公司在其自動取款機計劃下發行了11,042,862股。普通股的平均發行價為每股1.83美元,總收益為20,200,000美元。該公司還確認了與自動櫃員機計劃股票發行相關的發行成本599,000美元,其中包括404,000美元的佣金和與自動櫃員機計劃維護相關的19.5萬美元其他成本。請參閲“Denison‘s Securities -ATM計劃活動”。
企業發展
1月份,該公司修改並將其信貸安排延長至2023年1月31日。
同樣於一月,本公司與鈾業A.S.簽訂還款時間表協議(“還款協議”)。(“UI”) 據此,雙方就償還UI就蒙古交易的或有收益欠Denison的債務進行了談判。根據還款協議,本公司於2022年共收到分期付款4,800,000美元。
今年1月,丹尼森宣佈任命Laurie Sterart女士為董事會成員,任命Kevin Himbeault先生為公司副廠務總監總裁。
今年2月,金俊先生辭去了董事會職務。雲長榮先生於2022年3月初加入董事會,填補因Mr.Kim辭職而出現的空缺。
2022年年度信息表 | 17 |
於4月,由於更新的PDP及MLJV及MWJV回收責任所需的財務保證相應減少,本公司 就信貸安排訂立進一步修訂,據此減少信貸安排項下所需的承諾現金金額,並釋放額外的現金抵押品。
5月,在Denison的年度股東大會上,Bob Dengler先生沒有競選連任董事會成員。
6月,Denison 和Kineepk Métis Local#9(“KML”)簽訂了一份參與和資助協議(“KML PFA”), 表達了Denison和KML共同致力於共同制定一項支持推進菲尼克斯ISR項目的協議。KML PFA建立在Denison和KML之間關於支持KML對聯邦和省EA進程的貢獻和參與的現有書面協議的基礎上。雙方還就Denison在KML土地和佔有區內的勘探和評估活動訂立了勘探協議(“KML勘探協議”)。這些協議反映了Denison對公司IPP中規定的原則的承諾,並通過採取行動來推進和解。
10月,Denison宣佈與Ya‘thi Nénélands and 資源辦公室、Hatchet Lake DenesułinéFirst民族、Black Lake DenesułinéFirst民族、Fond du Lac DenesułinéFirst民族(統稱為“阿薩巴斯卡民族”)和石急流的北哈姆雷特、鈾城北部定居點、沃爾拉斯頓湖北部定居點和坎塞爾北部定居點 簽訂了勘探協議(“YNLRO勘探協議”)。關於Denison在阿薩巴斯卡族(“Nuhenénéné”)傳統領土內的勘探和評估活動。YNLRO勘探協議 表明雙方有意在Denison與YNLRO、阿薩巴斯卡民族和阿薩巴斯卡社區之間建立長期關係。Denison希望以可持續的方式開展和推進其勘探活動,尊重阿薩巴斯卡族的土著權利,促進與土著人民的和解,並以真實、合作和尊重的方式為阿薩巴斯卡社區提供經濟機會和其他利益。
年12月,公司修改了信貸安排的條款,將到期日延長至2024年1月31日,並增加了該安排下的可用信貸 ,以涵蓋與惠勒河FFT活動相關的額外備用信用證 。
去年12月,David·布朗霍斯特先生從丹尼森公司運營副總裁總裁的職位上退休,繼續在本公司擔任技術顧問職務。同時,辛博先生成為總裁運營與監管事務副主任。
2023…的最新發展
2月份,Yun Chang Jeong先生辭去董事會職務。炳敏安先生於2023年3月初加入董事會,填補因鄭先生辭職而出現的空缺。
2022年年度信息表 | 18 |
鈾工業2022年
截至2022年12月31日止年度,鈾現貨價格及長期價格均持續上升趨勢。在現貨市場,鈾價格 年初為每磅U 42.00美元3O8,並漲至每磅63.75美元的高點3O8 2022年4月,在拒絕以每磅48.00美元的價格結束之前3O8-同比增長14% 。長期市場也出現了類似的價格上漲,全年長期價格從每磅U 40.50美元穩步上漲3O82021年12月31日至每磅51.00美元3O82022年12月31日。這是每磅10.50美元。3O8長期價格的上漲是自2007年以來最大的年度收益 。
投資者對鈾和核能領域的興趣在2022年持續。據信,這在很大程度上是因為重新關注實現淨零碳排放的全球目標,以及核能在“清潔能源轉型”中的必要作用。在評估減少碳排放的潛在途徑時,許多國家、政策制定者和利益集團都認識到其現有或計劃中的未來核電站在實現脱碳目標方面發揮的關鍵作用。
2022年期間,有幾個值得注意的事態發展代表了核能投資增加的全球趨勢:
· | 在加拿大,在9.7億美元政府資金的支持下,安大略省發電公司已開始在達林頓工地 準備一個300兆瓦(“MW”)小型模塊化 反應堆(“SMR”),目標是在2028年前完工。作為泛加拿大SMR路線圖的一部分,計劃在其他省份 開展更多SMR。 |
· | 在韓國,新當選的總裁尹錫逆轉了該國的核逐步淘汰政策,根據世界核能協會(“WNA”)的報告,到2036年,新漢努爾兩座反應堆的重啟建設和核電供應計劃將佔該國電力供應的34.6%(高於2021年的27.4%)。 |
· | 在歐洲,歐盟議會於2022年7月投票決定將核能納入其清潔能源融資分類,該分類為能夠獲得有利融資的“綠色”經濟活動確立了標準。 |
· | 在英國,新首相Rishi Sunak繼續支持推進Sizewell C核電站的兩個新反應堆 1600兆瓦,與欣克利角C核電站已經在建的兩個反應堆相同。 |
· | 在美國,在2021年成功的基礎上基礎設施、投資和就業法案,美國國會通過了《降低通貨膨脹法案》,其中包括為現有核反應堆提供新的生產税收抵免,以及為先進核反應堆提供其他支持。 |
UXC在其2022年第四季度鈾市場展望(“2022年第四季度展望”)中的預測 估計2035年全球反應堆機組和核電裝機容量為512臺和488.6兆瓦電力裝機容量。這意味着全球核能發電量較當前水平增長26%,較之前的估計繼續加速增長。 因此,UXC對2035年全球鈾需求的基本估計從2.29億磅U再增加了5%。3O8 (截至2021年第四季度估計,已經從2.09億英鎊增加到3O8 截至2020年第4季度的估計) 至當前估計的2.4億英鎊U3O8(估計截至2022年第四季度)。
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投資者在2022年上半年的積極情緒導致實物鈾基金對現貨市場的持續需求,UXC估計 至少有2000萬英鎊的鈾3O8是由二手來源收購的,包括2022年的實物鈾基金。雖然 沒有5300萬磅的U3O82021年作為二次需求購買,2022年繼續從二次來源購買,為全年的現貨鈾價格提供了有用的支持。
在供應方面,2022年的鈾產量估計為1.33億磅鈾。3O8這比2021年的產量水平增加了6%,這主要是由於麥克阿瑟河礦的重啟以及其他礦的產量增加(許多礦受到2021年新冠肺炎大流行的影響)。根據《2022年第四季度展望》的報告,2022年公用事業總需求估計為1.93億磅U3O8,導致一次供應嚴重短缺約6100萬磅U3O8,或32%。
根據《2022年第四季度展望》,而初級產量預計將增加到1.43億磅U3O82023年,由於預計某些減產礦山將重新啟動,以及預計各種運營礦山的產量將略有增加,預計仍將存在顯著的初級供應短缺,而基本情況下的需求估計為1.94億磅U。3O8. 與2022年類似,預計2023年超出初級產量的需求將由二級來源供應(包括商業庫存、乏燃料後處理和政府持有的庫存)。然而,擁有或能夠獲得這些二次供應來源的締約方對價格越來越敏感,特別是在二次供應來源預計將在2023年下降30%的情況下,2020年和2021年與大流行相關的減產以及過去幾年強勁的二次需求加速了商業鈾庫存的減少進程。
俄羅斯於2022年2月入侵烏克蘭,導致全球核燃料市場嚴重動盪。俄羅斯是世界其他地區濃縮鈾的重要供應國,擁有全球46%的鈾濃縮能力。2021年,俄羅斯鈾濃縮佔歐盟鈾濃縮購買量的31%,佔美國公用事業鈾濃縮購買量的28%。雖然從俄羅斯到西方公用事業公司的材料運輸繼續不間斷,但對非俄羅斯供應的需求增加,導致鈾加工服務的價格大幅上漲 。從2021年12月到2022年12月,轉化和濃縮服務的長期價格分別上漲了47%和123%。在中短期內,為了提高供應受限的西方濃縮鈾市場的濃縮鈾產量,西方濃縮鈾生產商可能會投入更多的超濾6(‘超量進料’)進入他們的離心機,以使生產能力最大化。因此,濃縮客户總體上將需要更多的天然鈾原料來生產相同數量的濃縮鈾(即,正在執行新的濃縮合同,尾礦分析水平更高)。
俄羅斯也是全球鈾物流鏈的關鍵組成部分,大量來自中亞的鈾通過俄羅斯運往俄羅斯港口,然後運往西方的鈾轉化設施。哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦的鈾產量加起來佔2021年全球初級鈾產量的52%,它們經常經由俄羅斯運往西方設施。因此,通過俄羅斯運輸的鈾的物流仍然是鈾終端用户關注的項目。一些鈾已成功地通過跨裏海國際運輸路線從哈薩克斯坦運往加拿大,這不包括經由俄羅斯的過境;然而,由於配額限制,這些運輸被限制在哈薩克斯坦年鈾產量的20%以下。
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總體而言,雖然現有鈾礦開採業務恢復閒置或減產 如果成功,人們普遍預計將提供必要的支持,以平衡到2025年的供應短缺 、近年來二次供應來源加速下降、現有礦山枯竭、預計西方濃縮工廠的尾礦化驗結果將上升,以及未來反應堆需求不斷增長,這些都表明,如果不對新的大型鈾礦開採項目進行大量投資,十年後五年將很難平衡更大的供應缺口。鑑於已發現的2023年至2040年期間的公用事業鈾需求,不包括典型的庫存建設或對與俄羅斯的現有供應協議的限制,估計為23億磅U3O8顯然,市場所需的必要的未來供應來源尚未得到公用事業公司的保證,一旦現有供應商對未來需求做出迴應,就有充分的理由預計公用事業採購將進入下一階段,旨在激勵新項目滿足長期需求。
鈾需求
根據UXC的2022年第四季度展望,到2025年,全球核電裝機容量預計將增加到34個國家的441個反應堆,發電量約為402千兆瓦。到2040年,核電裝機容量預計將達到556個反應堆,在40個國家產生約538千兆瓦的電力。
根據WNA的數據,截至2023年2月,目前的核能發電量約相當於世界電力需求的10%,其中13個國家的核能發電量佔其國家發電量的25%或更多。
此外,WNA報告稱,目前有58個核反應堆在18個國家在建,這一擴張的主要驅動力是中國(21座在建反應堆 )、印度(8座)、土耳其(4座)、韓國(3座)和俄羅斯(3座)。此外,目前全球還計劃建造104座反應堆。
在2022年第4季度展望中,UXC估計基本情況下的需求將為1.94億磅U3O8在2023年。UXC還估計,每年的鈾需求可能會增長到2.59億磅U。3O8在他們的基本情況下,到2040年,並達到3.48億英鎊3O8在同一時期的最高案例中。
初級鈾供應
UXC的《2022年第四季度展望》估計,2023年世界鈾產量預計約為1.43億磅U。3O8,比2022年預計的1.33億磅U產量有所增加3O8.
《2022年第四季度展望》 估計Cameco的雪茄湖項目將生產1500萬磅U3O82023年則減少到1350萬磅U3O8從2024年到2031年,2032年停產。《2022年第四季度展望》還估計,Cameco於2022年重新開工的麥克阿瑟河礦將把產量提高到1500萬磅U。3O8 到2023年,然後增加到1800萬磅U3O8到2029年。在發佈2022年第四季度展望後,Cameco宣佈 由於鈾市場狀況改善,雪茄湖將繼續以1800萬磅U的許可產能運營3O8 該計劃將把麥克阿瑟河的產量提高到1800萬磅U。3O8從2024年開始每年。
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根據2022年第四季度展望,加拿大預計將成為世界第二大鈾生產國,佔2023年全球產量的17%以上。哈薩克斯坦預計2023年將繼續成為世界上最大的鈾生產國,遙遙領先於預期產量的41%。澳大利亞和納米比亞預計將分別貢獻2023年預期產量的10%左右。
UXC在其2022年第四季度展望中估計,現有礦山產量,加上其基本情況下新計劃和潛在的礦山產量,將達到1.72億磅U的峯值。3O8 到2029年,然後回落到9300萬磅U3O8到2040年。雖然哈薩克斯坦預計在未來幾年將保持相對穩定的供應,但預計到2035年將大幅下降。UXC認為,為了推進其他項目並提高產量預測,鈾價將需要大幅上漲,以支持更高的成本 生產概況和所需的鉅額資本支出。
二次鈾供應
在《2022年第四季度展望》中,預計2023年主礦產量將供應該年度估計基本需求的約74%,其餘需求預計將由二次來源供應。這些來源包括商業庫存、乏燃料後處理、鈾濃縮商的銷售,以及美國能源部和俄羅斯政府等政府持有的庫存。原生礦產量佔年度需求的份額仍低於2017年前的水平,當時初級產量佔年度需求的85%或更多。
二次供應仍然是鈾市場的一個複雜問題。2022年第四季度展望預測,3800萬英鎊的美國3O8將在2023年從二次供應進入市場。目前尚不清楚的是,這些額外的供應來源在什麼價格水平上激勵市場填補初級供應短缺留下的缺口,這一點增加了二級供應的複雜性。
雖然在20世紀70年代初至21世紀初期間,過剩的商業庫存是二次供應的主要來源之一,但在同一時期,商業庫存基本上被消耗了。德國等國計劃關閉的核計劃以及日本核計劃的延遲重啟,導致商業庫存再次成為一個更重要的因素。政府庫存也繼續對二次供應格局做出貢獻,尤其是在美國和俄羅斯。這些商業和政府庫存的處置 可能會在中短期內對市場產生影響,儘管UXC預計它們的作用將隨着時間的推移而減弱,因為這些庫存繼續被耗盡 。
總體而言,UXC預計二次供應來源將從2023年3800萬磅U的估計水平大幅下降3O8到不到1600萬磅的U3O8到2040年每年。
鈾價
鈾現貨價格反映當前或近期交貨量 。由於該行業的大部分交易量發生在長期市場,現貨市場往往反映出相對於可自由支配的需求,可自由支配的供應量。因此,當鈾在短期內的可獲得性相對於買入興趣相對稀少時,鈾現貨價格可能會迅速而顯著地上漲。同樣,在任何給定時間可自由支配的需求相對於持有可自由支配供應品的賣家來説相對疲軟的情況下,現貨價格可能會迅速下降。鑑於現貨市場的自由裁量性,預測鈾現貨價格通常被證明是一項困難的任務。
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對於長期價格,公用事業發現的需求和長期需求對市場動態有顯著影響。從歷史上看,核公用事業公司主要通過長期合同購買鈾。這些合同通常規定在簽署後兩到四年內開始交貨 ,交貨時間通常從三年或四年到十年或更長時間。在授予中長期合同時,電力公司除了考慮所提供的商業條款外,還會考慮生產商的鈾儲量、業績記錄和生產成本概況。確定價格的方法有很多,包括按通貨膨脹指數調整的基本價格、參考價格(一般是現貨價格指標,但也包括長期參考價格)和年度價格談判。合同還可能包含 年產量靈活性、最低價格、最高價格和其他協商條款。根據這些合同,實際的價格機制通常是保密的,這意味着市場可獲得的信息往往是不完整的。
實際進入市場的長期鈾需求在很大程度上受到公用事業公司未涵蓋需求的影響。這是公用事業公司運營其船隊所需的鈾量,但與供應商的採購合同尚未涵蓋這一數量。UXC在2022年第四季度展望中估計,2023年的需求將為800萬磅U3O8。當然,這種未發現的需求會隨着時間的推移而增加,UXC預計 在未來十年將大幅增加。例如,雖然超過3200萬磅的U3O8預計到2025年仍未覆蓋,這一數字將增長到超過1.15億磅U3O82030年和超過1.75億英鎊的U3O82035年。到2040年,這一數字將超過2.1億磅U3O8 有 個未覆蓋需求,約佔當年預計的年度預期基本情況需求的81%。總計近23億英鎊3O8 估計在2023年至2040年之間被發現。
根據UXC在其2022年第4季度展望中的預測,2040年未發現的需求估計為2.1億磅U3O8,約為1.17億磅U3O8 高於同年現有鈾礦的預期總產量,UXC估計總產量為9300萬磅U3O8。 2040年未發現的需求也比初級生產和次級來源提供的總供應量高出約1.01億磅U3O8。要正確認識這些不足,麥克阿瑟河礦代表着世界上最大的鈾礦,2024年的年產量估計為1800萬磅鈾3O8這意味着,即使在考慮二次供應之後,也需要每年增加相當於近六個麥克阿瑟河礦的供應,才能在2040年之前滿足 行業未覆蓋的需求。
公用事業公司的長期合同增加預計將解決未覆蓋的需求上升部分。從2006年到2010年,平均為3900萬磅3O8每年在現貨市場上購買的等值產品約為2億英鎊3O8相當於每年在長期市場上籤訂的合同。近年來,包括2021年,現貨市場採購超過了長期合同,長期合同下降到約2500萬英鎊。3O82013年。然而,2022年又恢復了更大的長期合同,達到1.131億英鎊3O8相當於在長期市場簽約,只有6080萬英鎊3O8 2022年現貨市場購買的等值。考慮到過去一年的合同量仍然遠低於年度要求,而且未涵蓋的要求正在及時增加,預計未來長期合同活動將繼續增加,因為公用事業公司希望確保未來的供應,為世界上不斷增長的核反應堆艦隊提供燃料。
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長期價格按月公佈 2022年上漲26%,年初為每磅40.50美元3O8年底價格為每磅51.00美元3O8。核公用事業公司通過現貨和近期從鈾生產商、貿易商和其他供應商那裏購買剩餘的鈾需求。從歷史上看,現貨價格比長期價格波動更大。現貨價格從2022年開始,為每磅42.50美元。3O8,並在年內上升,部分原因是市場對俄羅斯入侵烏克蘭的反應,在回落至每磅48.00美元之前,曾達到63.75美元的高點3O8在 年末。
競爭
與其他大宗商品或能源行業相比,鈾業規模較小。鈾需求是國際範圍的,但供應的特點是相對較少的公司僅在幾個國家開展業務。初級鈾生產集中在數量有限的生產商中,而且在地理上也是集中的,預計2023年全球產量的79%以上只來自四個國家: 哈薩克斯坦、加拿大、澳大利亞和納米比亞。生產商爭奪市場份額和支持項目經濟所需的商業條款。 國有企業的影響使情況變得複雜。國有企業在鈾礦行業內運營,通常將鈾供應作為垂直整合戰略的一部分,與將鈾礦作為主要業務經營的企業相比,垂直整合戰略對鈾定價的敏感度可能較低。
勘探和開發公司之間的競爭略有不同,這些公司專注於發現或開發鈾礦。各大洲都在進行鈾礦勘探,但近年來上市公司的開發活動一般集中在加拿大、非洲和澳大利亞。在加拿大,勘探主要集中在薩斯喀徹温省北部的阿薩巴斯卡盆地地區。勘探者被高品位鈾礦吸引到這一地區,這些鈾礦產生了近年來最成功的鈾礦開採作業。在阿薩巴斯卡盆地區域內,勘探活動一般分為盆地東部和盆地西部。盆地東部是一個與現有鈾礦和鈾加工設施相關的豐富基礎設施所界定的地區。基礎設施包括接入省級電網和省內全天候公路網。相比之下,在盆地的西部,沒有鈾礦或加工設施,目前無法接入省級電網。近年來,阿薩巴斯卡盆地地區發現了幾個鈾礦,對資金、高質量資產和專業人員的競爭可能非常激烈。
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礦產儲量和礦產資源
NI 43-101要求礦業公司披露已探明礦產儲量、可能礦產儲量、測量礦產資源、指示礦產資源和推斷礦產資源子類別的礦產儲量和資源估計。
根據NI 43-101的要求,丹尼森董事勘探公司的Andy Yackulic(P.Geo)和丹尼森董事技術服務公司的查德·索爾巴(查德·索爾巴)都是符合NI 43-101要求的合格人員,並已審查和批准本AIF中的所有科學或技術信息披露。
丹尼森礦產儲量和礦產資源
下表顯示了公司目前對截至2022年12月31日的礦產儲量和礦產資源的估計。有關公司材料 資產的更多信息,請參閲“礦物資產”。
已探明礦產儲量估算(1,14)
100%基數 | 公司 共享(9) | |||||||||||||||
項目/存款 | 公噸 | 等級 % U3O8 | 磅 U3O8 (,000) | 磅 U3O8 (,000) | ||||||||||||
McClean -礦石庫存(14) | 90,000 | 0.37 | 726 | 163 | ||||||||||||
已探明礦產總儲量 | 90,000 | 726 | 163 |
可能的礦產儲量估算(1,2,3,4,15)
100%基數 | 公司 共享(9) | |||||||||||||||
項目/存款 | 公噸 | 等級 % U3O8 | 磅 U3O8 (,000) | 磅 U3O8 (,000) | ||||||||||||
惠勒河-鳳凰城 | 141,000 | 19.1 | 59,700 | 56,700 | ||||||||||||
惠勒河-鷹頭獅 | 1,257,000 | 1.8 | 49,700 | 47,200 | ||||||||||||
總可能礦產儲量 | 1,398,000 | 109,400 | 103,900 |
指示礦產資源量估算(1,5,15)
100%基數 | 公司 共享(9) | |||||||||||||||
項目/存款 | 公噸 | 等級 % U3O8 | 磅 U3O8 (,000) | 磅 U3O8 (,000) | ||||||||||||
惠勒河-鳳凰城(7) | 166,000 | 19.1 | 70,200 | 66,700 | ||||||||||||
惠勒-鷹頭獅河(7) | 1,643,000 | 1.7 | 61,900 | 58,800 | ||||||||||||
惠勒河小計 | 1,809,000 | 132,100 | 125,500 | |||||||||||||
McClean-Cariou | 47,800 | 2.6 | 2,800 | 600 | ||||||||||||
McClean-Sue D | 122,800 | 1.1 | 2,800 | 600 | ||||||||||||
McClean-McClean North | 204,300 | 2.8 | 12,200 | 2,700 | ||||||||||||
McClean小計 | 374,900 | 17,800 | 3,900 | |||||||||||||
中西部-中西部主幹道 | 453,000 | 4.0 | 39,900 | 10,100 | ||||||||||||
中西部-中西部A | 566,000 | 0.87 | 10,800 | 2,700 | ||||||||||||
中西部小計 | 1,019,000 | 50,700 | 12,800 | |||||||||||||
沃特伯裏-THT(前身為J區) | 291,000 | 2.0 | 12,800 | 8,600 | ||||||||||||
指示礦產資源總量 | 3,493,900 | 213,400 | 150,800 |
2022年年度信息表 | 25 |
推斷的礦產資源量估算(1,6,15)
100%基數 | 公司 共享(9) | |||||||||||||||
項目/存款 | 公噸 | 等級 % U3O8 | 磅 U3O8 (,000) | 磅 U3O8 (,000) | ||||||||||||
惠勒河-鳳凰城 | 9,000 | 5.8 | 1,100 | 1,000 | ||||||||||||
惠勒河-鷹頭獅 | 73,000 | 1.2 | 1,900 | 1,800 | ||||||||||||
惠勒河小計 | 82,000 | 3,000 | 2,800 | |||||||||||||
McClean-Sue D | 24,200 | 0.39 | 200 | 0 | ||||||||||||
McClean-Sue E(8) | 483,400 | 0.69 | 7,300 | 1,600 | ||||||||||||
McClean-McClean North | 3,300 | 0.79 | 100 | 0 | ||||||||||||
McClean小計 | 510,900 | 7,600 | 1,600 | |||||||||||||
中西部-中西部主幹道 | 793,000 | 0.66 | 11,500 | 2,900 | ||||||||||||
中西部-中西部A | 53,000 | 5.8 | 6,700 | 1,700 | ||||||||||||
中西部小計 | 846,000 | 18,200 | 4,600 | |||||||||||||
沃特伯裏-哈士奇 | 268,000 | 0.96 | 5,700 | 3,800 | ||||||||||||
沃特伯裏小計 | 268,000 | 5,700 | 3,800 | |||||||||||||
克里斯蒂湖(13) | 588,000 | 1.57 | 20,400 | 3,500 | ||||||||||||
克里斯蒂湖小計 | 588,000 | 20,400 | 3,500 | |||||||||||||
推斷礦產資源總量 | 2,294,900 | 54,900 | 16,300 |
歷史估計
合格人員沒有做足夠的工作來核實這些歷史估計並將其歸類為本公司的當前礦產資源,或確認其報告的資源符合NI 43-101類別,儘管本公司沒有理由相信該信息不相關或不可靠。 本公司不會將該信息視為當前礦產資源。由於這些數據目前並不代表本公司的材料屬性,因此本公司目前沒有任何計劃進行核實歷史估計的工作。
JCU估計
歷史指示礦產資源量估算(15)
100%基數 | 公司 共享(10) | |||||||||||||||
項目/存款 | 公噸 | 等級 % U3O8 | 磅 U3O8 (,000) | 磅 U3O8 (,000) | ||||||||||||
千禧年(11) | 1,442,600 | 2.39 | 75,900 | 11,400 | ||||||||||||
基加維克(12) | 10,418,000 | 0.47 | 127,300 | 21,500 | ||||||||||||
指示礦產資源總量 | 11,860,600 | 203,200 | 32,900 |
2022年年度信息表 | 26 |
歷史推斷礦產資源量估算(15)
100%基數 | 公司 共享(10) | |||||||||||||||
項目/存款 | 公噸 | 等級 % U3O8 | 磅 U3O8 (,000) | 磅 U3O8 (,000) | ||||||||||||
千禧年(11) | 412,400 | 3.19 | 29,000 | 4,400 | ||||||||||||
基加維克(12) | 731,000 | 0.28 | 5,400 | 900 | ||||||||||||
推斷礦產資源總量 | 1,143,400 | 34,400 | 5,300 |
McClean South
McClean South歷史預估(16)
100%基數 | 公司的 份額 | |||||||||||||||
存款 | 噸 (,000) | 等級 (% U3O8) | 磅的使用量3O8(,000) | 磅的使用量3O8(,000) | ||||||||||||
西南吊艙 | 47.6 | 2.10 | 2,000 | 500 | ||||||||||||
東南吊艙 | 126.7 | 0.73 | 1,900 | 400 |
礦產資源和礦產儲量及歷史估算表備註:
(1) | 礦產儲量和礦產資源的分類 遵循CIM定義。礦產資源不是礦產儲量, 沒有證明的經濟可行性。 |
(2) | 據報道,鳳凰城礦牀的礦產儲量為礦產資源截止品位0.8%鈾3O8。礦產儲量基於2014年5月28日礦產資源評估生成的區塊模型。對於邊際品位以上的礦產資源,採礦回收率為85%。 |
(3) | 鷹頭獅礦牀的礦產儲量估計為截止品位0.58%鈾3O8使用40美元/磅的長期鈾價格,以及0.80美元/加元的匯率。礦產儲量基於 為2018年1月30日礦產資源評估生成的區塊模型。截止等級是基於574美元/噸的運營成本、97%的磨礦回收率和7.25%的薩斯喀徹温省特許權使用費 (基本特許權使用費加資源附加費)。 |
(4) | 礦產儲量按加工量 工廠飼料參考點申報,包括稀釋材料和採礦損失。 |
(5) | 指示的礦產資源量按不同的截止品位進行了評估。它們是: |
· | 鳳凰城: | 0.80% U3O8 | · | McClean North: | 0.10% U3O8 |
· | 鷹頭獅: | 0.20% U3O8 | · | 中西部主幹道: | 0.10% U3O8 (0.085% U) |
· | 馴鹿: | 0.10% U3O8 | · | 中西部A: | 0.10% U3O8 (0.085% U) |
· | 蘇·D: | 0.10% U3O8 | · | THT(J區): | 0.10% U3O8 |
(6) | 推斷的礦產資源量按不同的邊界品位進行了評估。 它們是: |
· | 鳳凰城: | 0.80% U3O8 | · | McClean North: | 0.10% U3O8 |
· | 鷹頭獅: | 0.20% U3O8 | · | 中西部主幹道: | 0.10% U3O8 (0.085% U) |
· | 蘇·D: | 0.10% U3O8 | · | 中西部A: | 0.10% U3O8 (0.085% U) |
· | 蘇·E: | 0.10% U3O8 | · | 哈士奇: | 0.10% U3O8 |
(7) | 菲尼克斯和鷹頭獅礦牀的指示礦產資源包括可能的礦產儲量。 |
(8) | 運營商對指定礦坑外的蘇E部分礦產資源進行了驗證性鑽探,並於2006年底提交了一份初步分析報告,詳細説明瞭該地區100%的推斷礦產資源量約為200萬磅。與Scott Wilson Roscoe Postle Associates Inc.(“Scott Wilson RPA”,由Roscoe Postle Associates Inc.(“RPA”)繼任,然後被SLR Consulting Limited收購, “SLR”)730萬英鎊相比,在其2006年2月的技術報告中估計。未使用新的鑽探信息對礦產資源進行重新評估。 |
2022年年度信息表 | 27 |
(9) | 於2021年12月31日,根據與適用合資夥伴的協議條款及於2021年8月收購JCU後,本公司於惠勒河項目中實際擁有95.00%的權益。擁有McClean Lake地產22.50%的權益;持有中西部項目25.17%的權益,以及沃特伯裏湖地產66.90%的權益。 |
(10) | Denison的份額已按JCU在適用項目中的百分比權益乘以100%的估計礦產資源量的50%乘積的50%計算。 |
(11) | 截至2021年12月31日,Cameco在其網站https://www.cameco.com/businesses/uranium-projects/millennium/reserves-resources. 截止品位和其他用於評估資源的假設、參數和方法上報告的千禧年礦產資源 未知。 |
(12) | 奧拉諾在其2020年活動報告中報告的基加維克礦產資源 可在其網站https://www.orano.group/docs/default-source/orano-doc/groupe/publications-reference/publication-groupe/orano_annual-activity-report_2020_online.pdf?sfvrsn=b8263a0d_27上查閲,並 從噸U轉換為磅U3O8和從%U到%U3O8。邊際品位和其他假設、用於估計資源的參數和方法未知。 |
(13) | 在《加拿大薩斯喀徹温省克里斯蒂湖鈾礦項目技術報告》中記載了克里斯蒂湖礦產資源以及用於評估的相關假設、參數和方法,該報告的生效日期為2021年12月31日,並於2023年3月27日在SEDAR和EDGAR提交了公司簡介。克里斯蒂湖礦產資源的邊際品位估計為0.2%U。3O8. |
(14) | Denison已探明礦產儲量估計的概要資料是根據MLJV運營商Orano Canada報告的年終庫存調查 編制的。 |
(15) | 由於四捨五入,數字可能無法相加。 |
(16) | 歷史估算不符合NI 43-101的要求。不使用CIM定義。 |
2022年年度信息表 | 28 |
礦物物性
Denison的礦產權益位於薩斯喀徹温省北部的阿薩巴斯卡盆地地區,其中大部分位於阿薩巴斯卡盆地的東部,該盆地擁有相當多的現有基礎設施,包括鈾礦和工廠,以及省級輸電線和高速公路 (見下圖)。截至2022年12月31日,Denison在Athabasca盆地的32處礦產中擁有直接權益,包括佔地295,328公頃的210項主張。Denison通過其在JCU的50%股權在加拿大的多個鈾項目合資企業中持有額外的間接權益。
Denison在薩斯喀徹温省的勘探和評估業務,包括其在薩斯卡通的辦公室和薩斯喀徹温省北部的各種項目權益,位於條約6、條約8和條約10涵蓋的地區,其中包括梅蒂斯人家鄉和努赫內內的克里、達科他州、德內、拉科塔、納科塔、索爾託、 等傳統土地。
丹尼森的優先屬性: | ||
· | 惠勒河 | 第32頁 |
· | 沃特伯裏湖 | 第70頁 |
· | 麥克利恩湖 | 第90頁 |
· | 中西部 | 第98頁 |
· | 其他探索屬性 | 第106頁 |
丹尼森阿薩巴斯卡盆地位置圖 礦物屬性
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阿薩巴斯卡盆地概述
阿薩巴斯卡盆地位於薩斯喀徹温省北部和艾伯塔省東北部,面積約為100,000平方公里。阿薩巴斯卡盆地是世界上主要的鈾生產區之一,擁有世界上最高品位和一些世界上最大的鈾礦和礦牀,包括位於阿薩巴斯卡盆地東部的麥克阿瑟河礦和雪茄湖礦。
由於鈾礦牀的空間組合與相對未變形的元古界沉積盆地(阿薩巴斯卡盆地)與下伏變質變形的太古宙至古元古代基巖之間存在主要的不整合接觸,因此鈾礦牀被歸類為不整合伴生的 (也與不整合相關的類型)礦牀。
發現了各種各樣與不整合有關的礦牀 形狀、大小和成分。已劃分為兩種不同的類型:1)位於不整合面上及之上的“出口式”多金屬 透鏡體,具有可變且往往高度升高的賤金屬和稀土元素(“REE”) 含量;以及2)基巖中的“進出式”脈集,其賤金屬和稀土元素含量通常較低。
出口式礦牀可產於砂巖中, 直接位於不整合之上(如雪茄湖、蘇A和B),跨越不整合(如菲尼克斯、柯林斯灣B區、中西部主河、中西部A、麥克里斯北、基湖),或棲息在不整合之上(麥克萊湖、中西部、雪茄湖的某些區域)。 侵入式礦牀位於基巖(如鷹峯、哈士奇、鷹點、蘇C、蘇E、千禧、阿羅、三重);然而,Millennium礦牀和一定程度上的鷹頭鷹礦牀在不整合面上也含有次級礦化。 Shea Creek礦牀在基底、基底深處、不整合面和砂巖中含有礦化。 在一些礦牀中,在礦牀規模走向範圍內,從砂巖賦存到基底賦存的礦化艙(例如,兔子湖-柯林斯灣-鷹點趨勢、Sue趨勢、McClean North)。
阿薩巴斯卡不整合伴生礦牀通常與變質變形的太古宙至古元古代基底巖石中的含石墨構造帶有關,通常被稱為“走廊”或“趨勢”。蝕變‘暈’或‘包裹體’ 傾向於圍繞礦化,尤其是在上覆砂巖中,並通過檢測診斷蝕變粘土和地球化學找礦元素提供更大的勘探目標。礦牀的經驗勘探通常包括: 利用地球物理方法(主要是電磁學、電阻率或磁學)繪製構造走廊/趨勢圖,然後進行鑽探測試,分別考慮冰蓋或阿薩巴斯卡砂巖之下的礦牀的埋藏或隱蔽性質。鑽探巖心要經過各種採樣和分析方法,以確定可能的礦化載體,而井下測量是常見的 ,以測試放射性升高或協調地球物理響應。迄今為止,阿薩巴斯卡鈾的大量發現也導致了許多勘探模型的發展,這些模型通常用於方便解釋和確定目標 地區的優先順序。
阿薩巴斯卡盆地地區歷史上的鈾生產使用傳統的露天開採方法,例如在Rabbit Lake、Cluff Lake、Key Lake和McClean Lake的作業。 後來在Cluff Lake和Rabbit Lake的採礦生命中,這些礦區的其他礦牀過渡到地下開採。
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上世紀80年代發現的中西部、麥克阿瑟河和雪茄湖等高品位礦藏並未立即導致生產。具有挑戰性的地面條件 (最明顯的是礦化上方易碎且飽水的阿薩巴斯卡砂巖條件)、深度以及礦牀的高品位性質 相結合,需要進行廣泛的研究和開發,以設計安全的開採方法,然後才能生產。麥克阿瑟的生產是在21世紀初實現的,而雪茄湖直到2014年才開始生產。這些礦場的生產僅靠它們獨特的高品位組合(平均品位>10%U)才得以實現3O8)和大規模(>3億磅U3O8),以及開發創新的採礦技術,包括地面冷凍與鑽孔採礦或使用噴射鑽孔採礦系統(“JBS”)相結合。中西部的礦藏規模比麥克阿瑟河和雪茄湖小,仍未開發。
在礦物加工方面,每個歷史上的採礦作業都包括一個專門的加工廠:Cluff Lake、Key Lake、Rabbit Lake和McClean Lake作業包括現場加工廠 。由於此類設施的建設成本上升,以及薩斯喀徹温省北部的高速公路和其他基礎設施可用 ,礦石加工已過渡到現有設施的收費碾磨。麥克阿瑟河礦石的生產 是在Key Lake工廠進行的,而Cigar Lake的生產是在McClean Lake工廠進行的。由於全球鈾市場長期低迷,兔子湖和麥克阿瑟河分別於2016年和2018年停產,2021年間,只有雪茄湖和McClean Lake鋼廠繼續在薩斯喀徹温省運營和生產黃餅。
為應對新冠肺炎疫情,由Cameco運營的雪茄湖合資企業從2020年3月底至2020年9月暫停雪茄湖礦的生產,然後從2020年12月底至2021年4月再次停產。在此協調下,MLJV在暫停生產期間暫停了McClean Mill的運營。
2022年2月,Cameco宣佈打算在2022年重啟其McArthur River鈾礦和Key Lake鈾廠的鈾生產,同時概述其與Orano一起繼續將McArthur River和Cigar Lake的整體產量限制在遠低於全產能水平的意圖。2023年2月,Cameco宣佈,由於鈾市場狀況改善,雪茄湖將繼續以1800萬磅U的許可容量運營3O8 該計劃將把麥克阿瑟河的產量提高到1800萬磅U。3O8從2024年開始每年。
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惠勒河
惠勒河項目是薩斯喀徹温省北部阿薩巴斯卡盆地地區基礎設施豐富的東部地區最大的未開發鈾項目。該項目是Denison分別於2008年和2014年發現的高品位Phoenix和Gryphon鈾礦的所在地,是Denison(90%)和JCU(10%)的合資企業。丹尼森是該項目的運營者/經理。
惠勒河項目2018年PFS考慮了將菲尼克斯礦藏作為ISR運營開發的潛在經濟價值,估計平均運營成本為每磅4.33美元(3.33美元)。3O8,和鷹頭獅礦藏作為常規的地下采礦作業。計劃在菲尼克斯進行的ISR採礦作業將在現場建造的加工廠對成品進行相關處理。 鷹頭鷹礦藏被設計為地下采礦作業,利用傳統的深孔採礦方法,假設在Denison擁有22.5%股權的McClean Lake磨坊處理 礦山生產。
總而言之,該項目估計將產生1.094億磅U的礦山產量3O8在14年的礦山壽命內,基本情況税前淨現值(NPV)為13.1億美元(8%貼現率),內部回報率(IRR)為38.7%, 初步投產前資本支出為3.225億美元。菲尼克斯ISR業務估計具有獨立的基本情況 税前淨現值為9.304億美元(8%的貼現率),內部收益率為43.3%,初始生產前資本支出為3.225億美元, 行業領先的平均運營成本為3.33美元/磅U3O8.
基本情況經濟分析假設鈾 是在UXC諮詢公司(“UXC”)銷售的,然後是鳳凰城礦山生產的年度估計現貨價格(綜合中間價情景) (從約29美元/磅U3O8至45美元/磅U3O8),以及鷹頭鷹礦生產的固定價格 (50美元/磅U3O8)。2018年PFS是在項目(100%所有權) 和税前的基礎上編制的,因為WRJV的每個合作伙伴都要承擔不同的税收和其他義務。下面將更詳細地介紹2018年PFS的結果 。
已為該項目準備了一份題為《加拿大薩斯喀徹温省惠勒河鈾項目預可行性研究報告》的技術報告 ,日期為2018年10月30日(“惠勒PFS報告”),該報告的副本可在公司的網站上查閲。
惠勒PFS報告描述了惠勒河項目2018年PFS的結果,生效日期為2018年9月24日,部分基於2018年1月30日生效的鷹頭鷹礦藏和2014年5月28日生效的菲尼克斯礦藏的礦產資源估計。
除另有説明外,以下 項目描述為摘要,由Wheeler PFS報告支持。我們建議您完整閲讀Wheeler PFS報告,以便 充分了解項目的技術方面。本説明中包含的結論、預測和估計 受制於惠勒PFS報告和下文所列“風險因素”中所列的限制、假設和排除; 具體而言,惠勒河項目的任何進展或開發都必須獲得任何所需的批准、協議或資源,包括資本資金。
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由於自2020年初新冠肺炎大流行以來經歷的社會、金融和市場中斷,丹尼森暫時暫停了惠勒河的某些 活動,包括環境評估計劃;EA計劃正處於實現2018年PFS中概述的 項目開發時間表的關鍵路徑上。雖然審批程序於2021年正式恢復,《環境影響報告書》草案已於2022年提交監管機構,但本公司目前無法估計延遲對2018年PFS中概述的項目開發時間表的影響,並特別提醒用户,不應依賴其中提供的關於2021年開始投產前活動和2024年首次投產的估計。
物業描述、位置和訪問權限
該礦藏位於加拿大薩斯喀徹温省北部阿薩巴斯卡盆地的東部邊緣,位於Key Lake Mill東北偏北約35公里處,McArthur River鈾礦西南約35公里處。
位置圖,顯示區域和計劃的 基礎設施。
從薩斯卡通通過陸路和從薩斯喀徹温省北部其他定居點乘坐浮動支撐式固定翼飛機可以進入該物業。該酒店地理位置優越,擁有全天候道路和省級電網。車輛進入該物業是通過省駭維金屬加工系統到基湖磨坊, 然後通過基湖和麥克阿瑟河之間的礦石運輸公路運營到該物業的東部。基湖和麥克阿瑟河之間的狐狸湖路是一條較老的通道,可以通往該物業西北側的大部分區域。碎石和沙路和鑽探小路提供了四輪驅動或全地形車輛進入物業其餘部分的通道。
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該物業包括19項礦業權,總面積達11,720公頃,每年總共需要293,000美元的工作或現金以維持礦業權。根據薩斯喀徹温省提交和批准的以前的工作,所有權在2041年之前是安全的。
惠勒河地產位於第10號條約(加拿大政府與薩斯喀徹温省和艾伯塔省原住民之間簽訂)的邊界範圍內。 它也位於英格蘭河原住民的傳統領土內、梅蒂斯人的故鄉和努赫內內。
根據《皇室礦產特許權使用費條例》第三部分,在薩斯喀徹温省,惠勒河礦生產的任何鈾都要繳納鈾礦開採特許權使用費。請參閲 “政府法規-加拿大版税”。此外,還有10%的淨利潤權益(NPI)與WRJV持有的物業相關,按每個WRJV參與者的所有權權益比例計算。沒有適用於此物業的其他回入權或 第三方版税。
在2018年PFS時,沒有 已知的與該財產有關的與當前業務有關的環境責任。在其財務報表中,公司對所完成工作的某些回收債務的現值進行了估計。在對該物業進行工作之前,必須申請並獲得適當的勘探或其他許可。如果Denison無法履行其在監管和諮詢過程方面的義務以獲得必要的許可,公司的勘探或其他工作計劃可能會被推遲或暫停。有關此 以及可能影響訪問、所有權或在物業上執行工作的權利或能力的其他潛在風險的詳細信息,請參閲“風險因素”。對於2023年可能發生的地表勘探和評估活動,本公司已獲得或打算申請所有必要的 許可證。公司在2023年以後的項目評估活動可能需要額外的許可證和許可證,並且在開始開發和生產活動之前需要許可證和許可證(請參閲惠勒PFS報告的第20節)。
歷史
惠勒河礦藏因靠近萊克湖鈾礦發現而於1977年7月6日入股,1978年12月28日,由AGIP Canada Ltd.、E&B Explorations Ltd.和薩斯喀徹温省礦業開發公司簽訂協議,雙方各持有三分之一的權益。1984年7月31日,雙方分別出售了13.3%的權益,並允許Denison的前身Denison Mines Limited獲得40%的權益。
2004年底,Denison簽訂了一項協議 ,通過在六年內支出7,000,000美元,再賺取20%的利息。在這方面,Denison成為了項目運營者 (2005年是第一個完整的運營者年)。2007年,當收入義務完成時,參與和所有權 權益分別為Denison 60%、Cameco 30%和JCU 10%,並一直保持到2016年底。
2017年1月,Denison、Cameco和JCU 簽署了一項協議,根據該協議,WRJV各方同意允許Cameco在2017年和2018年一次性選舉,為其普通 份額(30%)的合資企業費用提供資金。Cameco出資不足的部分由Denison提供資金,作為交換,Cameco將其在WRJV的部分權益轉讓給Denison。因此,Denison在2017和2018年度的合資費用份額為75% ,Cameco和JCU的參與合資費用份額分別為15%和10%。該協議的結果是,Denison的權益增加到約66%,Cameco持有約24%,JCU持有10%。
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於2018年9月,Denison與Cameco訂立協議,根據該協議,Denison將透過收購Cameco於WRJV的 少數股權(受WRJV合資協議項下給予JCU的若干優先購買權規限),將其所有權權益增至90%,以交換向Cameco發行24,615,000股Denison股份。JCU放棄了其根據WRJV合資協議收購Cameco任何權益的權利,Denison對Cameco權益的收購已於2018年10月26日 完成(“Cameco交易”)。因此,WRJV由Denison(90%)和JCU(10%)持有。
2021年8月,Denison完成了對JCU 的收購,獲得了JCU 50%的所有權權益,從而獲得了WRJV額外5%的間接權益。
勘探和開發歷史至 2018年PFS
期間 (年) | 活動 |
1978年至今 | AGIP和SMDC(Cameco)以前曾勘探過 區域。自1978年以來,幾次航空和地面地球物理調查確定了14個導電帶152公里的導線走向長度。 |
1986-1988 | AGIP、SMDC和Cameco在M區(1986)、O區(1986)和K區(1988)共鑽了192個遇到次經濟鈾礦化的鑽孔。1982年,在寒武帶也發現了稀土元素礦化。 |
2004 | Denison 於2004年底接手營運,最初專注於與次要經濟鈾礦化相交的石英巖山脊西側(礦體西側)的勘探鑽探工作。 |
2008 | 在一次區域勘探活動中,鑽探了三個電阻率目標,最終發現了鳳凰礦牀。 |
2008-2014 | 在此期間,鑽探主要集中在鳳凰礦牀的圈定上。 |
2014-2017 | 2014年初在K North進行的勘探鑽探發現了鷹頭鷹礦牀。在此期間對鷹頭獅礦牀進行了圈定鑽探。該項目的初步經濟評估已於2016年初完成。 |
2018年PFS | 該項目的前期可行性研究已於2018年底完成,並針對區域目標進行了勘探鑽探。 |
PFS後: 2019-2022 | 在系統地降低ISR採礦方法確定的技術風險方面,公司繼續取得重大進展 。勘探鑽探繼續在區域目標上進行。有關詳細信息,請參見下文。 |
地質背景、成礦作用和礦牀類型
惠勒河地產位於加拿大盾丘吉爾構造省西南部阿薩巴斯卡盆地東南邊緣附近。阿薩巴斯卡盆地是一個寬闊的、封閉的橢圓形克拉通盆地,面積為425公里(東西)乘225公里(南北)。阿薩巴斯卡盆地地區的基巖地質由太古宙和古元古代不整合的片麻巖組成,上面覆蓋着長達1500米的中元古代阿薩巴斯卡羣的平坦未變質砂巖和礫巖。
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惠勒河地產位於前寒武紀基底內兩個突出的巖石-構造域之間的過渡地帶附近,即西面的Mudjatik域和東面的Wollaston域。Mudjatik域的特徵是由變火山巖和變質沉積巖的龍骨隔開的太古代花崗巖類正交作用的橢圓形穹隆,而Wollaston域的特徵是在Wollaston超羣的古元古代變質沉積巖中發育的緊密到等斜、向東北方向的雙傾褶皺,其上覆與Mudjatik域相同的太古代花崗巖正生作用。該地區被哈德遜時代的主要北東向斷裂系統切割。斷裂主要產於基巖中,但由於幾個時期的沉積後運動,經常向上延伸到阿薩巴斯卡羣。
當地地質由古元古代晚期至中元古代相對未變形的阿薩巴斯卡羣地層組成,由馬尼頭瀑布組砂巖和礫巖組成, 不整合地覆蓋在結晶基底上,從石英巖脊上方170米到西側至少560米具有相當厚的厚度。菲尼克斯和鷹頭獅礦牀下方的基底巖是沃拉斯頓域的一部分,由變質沉積片麻巖和花崗巖類片麻巖組成。變質沉積巖包括石墨質和非石墨質泥質和半泥質片麻巖、變質石英巖和稀有的鈣硅酸鹽巖石。偉晶分凝和侵入作用在所有單元中都很常見,泥質地層中出現石榴石、堇青石和硅線石,表明變質程度較高的角閃巖。在阿薩巴斯卡盆地不整合伴生礦牀的成因中,石墨質泥質巖和石英巖單元似乎起着重要的作用。因此,這兩個單元(18公里的石英巖和152線公里的導體,被認為是石墨質泥質)的廣泛次作物的存在 極大地提高了惠勒河礦的地質潛力。惠勒河的部分地區被湖泊和麝香覆蓋,覆蓋在厚達130米的複雜的冰川沉積序列之上。這些包括沙丘和沖積沙平原、發育良好的鼓狀平原、冰川平原和冰川平原沉積。鼓聲的方向反映了西南方向的冰流。
菲尼克斯鈾礦牀於2008年被發現,可歸類為砂巖型或出散型的不整合伴生礦牀。礦牀主要賦存於緊鄰地表以下約400米的阿薩巴斯卡次不整合之上的砂巖中,由三個細長的礦化帶(A區、B區和C區)組成,走向長度為1.1公里。A區是三個吊艙中最大的一個, 長約380米,寬達80米,厚達15米,由極高品位的巖芯 (62900噸,43.2%U3O85990萬英鎊3O8在估計的指示資源量中) 被較低品級的殼體包圍。礦牀沿阿薩巴斯卡後基底沖斷斷層(WS Sear)產出,該斷裂位於富含石墨的泥質片麻巖單元的下盤和含石榴巖的泥質片麻巖和石英巖單元的懸壁上。菲尼克斯礦牀內的礦化以塊狀至半塊狀鈾礦為主,並伴生有赤鐵礦、榴輝石電氣石、伊利石和綠泥石的蝕變組合。次生鈾礦物(包括鈾礦)和硫化物以微量濃度存在。
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鷹頭獅鈾礦牀於2014年被發現,可歸類為基底賦存或進入型的不整合伴生礦牀。礦牀賦存於區域次阿薩巴斯卡盆地不整合之下的東南傾斜結晶基底巖中。該礦牀位於地表以下520至850米處,總走向長度為610米,傾角長度為390米,厚度在2米至70米之間變化,具體取決於礦化透鏡的數量。礦化透鏡受逆斷裂構造控制,與基底地層和優勢面理基本一致。A、B和C系列透鏡由層疊的平行透鏡組成,這些透鏡沿着斷裂帶(G斷層)向東北傾斜,該斷裂帶位於懸壁富石墨泥質片麻巖和更具競爭力的偉晶巖佔主導地位的下盤之間。一條普遍存在的硅化帶(石英偉晶巖組合)橫跨G斷層和A、B、C系列透鏡,分別產於石英偉晶巖組合的懸壁、內部和下盤。D系列透鏡產於沿次級斷裂帶(基底斷層)的偉晶巖佔主導地位的下盤內,或與G斷層相連的伸展繼電器斷層內。E系透鏡體沿G-斷層、A、B系列透鏡體的北東向上傾、走向,位於基底上部或亞阿薩巴斯卡不整合面。鷹頭獅礦牀中的礦化主要由塊狀、半塊狀或裂隙賦存的鈾礦主導,並與赤鐵礦、榴輝電氣石、伊利石、綠泥石和高嶺石組成的蝕變組合有關。次生鈾礦物(包括鈾礦和角閃鋅礦)和硫化物在數量上是微量的。
勘探和鑽探
作為運營商,Denison在整個物業範圍內進行了大量的地球物理調查,在幾年的時間裏產生了許多鑽探目標。航空調查包括兩次電磁調查(總計2,005線公里)和一次重力調查(總計1,711線公里)。地面調查包括4次電磁調查(488線公里)、10次電阻率調查(979線公里)、2次重力調查(2,920個測站)和45次井下地球物理調查。到目前為止的結果表明,該房產包含多個預期趨勢,需要進行鑽探測試。這些趨勢主要是根據磁性和電磁和/或電阻率數據來解釋的,以推斷斷層石墨質基底層的位置,即 可能存在鈾礦化的潛力。
從2005年到2022年底,Denison已經在惠勒河油田的815個洞中完成了422,362米的鑽石勘探鑽探 。這項鑽探的主要工作是 在菲尼克斯礦藏(316個孔,總計145,982米)發現和圈定MW和CSW,以及 發現和圈定鷹頭鷹礦藏(221個孔,總計130,099米)。
鳳凰礦牀的發現與圈定
2008年夏季,作為2007年沿石英巖山脊上盤進行的直流電阻率測量的直接結果,沿同樣的低電阻率趨勢,兩個鑽孔相距600米。這次鑽探穿過了一個特徵砂巖蝕變和鈾礦化的地帶,這些砂巖蝕變和鈾礦化將 與不整合相關的鈾礦聯繫在一起。2008年夏季的所有鑽孔都與鈾礦化或接近礦化的非常強烈的蝕變交叉。
隨後在2009年和2010年進行的鑽探計劃將礦化區延長了900米以上的走向長度。初步礦產資源評估於二零一零年底完成。2011年和2012年的積極鑽探計劃成功地增加了額外的礦產資源。2013年,菲尼克斯礦藏的鑽探工作已完成,但2013年惠勒河鑽探計劃的很大一部分也分配給了該礦區其他幾個目標區的勘探 。2014年初,菲尼克斯礦藏完成了一些額外的加密鑽探。這項 工作成功地將高品位礦化擴展到一些以前被建模為低品位的地區。這些結果與2013年的結果 相結合,成為自2014年5月起生效的菲尼克斯礦藏最新礦產資源評估的催化劑。
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鷹頭獅礦牀的發現與圈定
2014年3月,WR-556鑽孔發現了鷹頭獅礦牀,與平均15.33%U的鈾礦化相交3O8超過4.0米, 賦存於阿薩巴斯卡次不整合下方200米處的石墨片麻巖中。鷹頭獅礦牀位於K-North趨勢上,具有眾多有利的勘探標準,包括基底石英巖和石墨片麻巖、基底構造、不整合的反向錯動、不整合附近的弱基底賦存礦化以及異常砂巖地球化學和蝕變。
ZK-04和ZK-06歷史孔於20世紀80年代末鑽探,沿K-North趨勢,以不整合相關礦化為目標,在不整合下方約35米處的基底中交匯了有利的砂巖構造和 蝕變以及蝕變和弱礦化。後續鑽探活動試圖將不整合礦化定位於弱基底礦化的上傾角。鷹頭獅礦牀發現鑽機 WR-556孔是第一個評估這些交叉點向下傾斜到地下室的投影。
自鷹頭鷹發現洞以來,2014年和2015年的後續鑽探活動已經完成,初步資源估計已於2015年11月公佈。2016年在鷹頭鷹東北附近發現了額外的礦化 ,該礦化後來被命名為“D系列透鏡”。於二零一六年至二零一七年期間持續鑽探 的重點是擴大鷹頭鷹的礦產資源,並提高對指示類別的信心,而鷹頭獅礦藏的最新礦產資源估計已於2018年1月公佈。鑽探 於二零一八年完成(23個鑽孔15,621米),成功將鷹頭鷹礦藏向東北延伸約 200米;然而,這些結果尚未計入礦產資源評估。鷹頭鷹礦藏仍在多個 地區開放,2018年業績確認了在 礦藏現有範圍之外繼續擴大鷹頭鷹礦產資源的潛力。
2019勘探鑽探活動
丹尼森在2019年在惠勒河進行了冬季和夏季鑽石鑽探 項目,在20個孔中總共鑽了10,573米。這些計劃側重於測試區域勘探目標區域(K West、Q東南、K South、O Zone),目的是確定更多的高品位鈾礦,這些礦牀可能成為菲尼克斯ISR作業計劃中的加工廠的衞星作業。
2019年,在鷹頭獅礦牀西南約2公里處的K West趨勢南部發現了弱的、不整合賦存的鈾礦化 ,WR-756與0.03%U相交突出了 3O8超過1.5米,1.3%的銅和0.13%的鎳超過4.0米,0.18%的鈷超過6.0米,位於亞阿薩巴斯卡不整合之上。
在K South,WR-749號鑽孔在上部砂巖(15至130米範圍內平均為百萬分之1.29的鈾)和下部砂巖(360至435米範圍內平均1.03 ppm鈾)中發現了異常鈾。下部砂巖也有顯著的熱液蝕變,包括在不整合上方80米處的異常粘土特徵。花崗巖與不整合面相交,在465米處, 表明鑽孔超出了最佳目標。高度異常的砂巖特徵表明,令人信服的未來目標仍然是東南部和沿走向的 ,那裏的石墨質基巖和相關構造被解釋為出現在 不整合處。
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在Q東南或O帶未發現鈾礦化 ,但每個地區的鑽探都發現了與弱異常鈾 地球化學相一致的指示構造和蝕變。在Q東南的鑽探、交錯的構造和熱液蝕變砂巖、16米的不整合偏移量 和與菲尼克斯礦牀相同的基底地層。在打擊沿線還有其他目標,特別是在東北部,沿着石英巖脊的東部邊緣,該地區8.8公里內基本上未經測試。O區的DCIP電阻率目標的鑽探測試證實,存在一條主要的阿薩巴斯卡後逆衝斷層,其不整合偏移量超過60垂直米,並與顯著的砂巖結構和熱液蝕變有關。
2020年勘探鑽探活動
2020年期間,勘探鑽探的重點是鳳凰城礦藏,目的是提高位於當時計劃的推斷礦產資源的ISR凍結“穹頂”圍擋內的某些礦產資源的信心,以便它們可以納入未來的FS。 優先目標區域包括“A/B缺口”(在A區和B區之間)、B區和C區。
B區的WR-765D1鑽孔突出了A/B缺口的勘探,該鑽孔與0.36%U3O8超過3.5m(從401.3米到404.8米;以332.3°的方位和-79.6°的傾角鑽井),位於WR-333以東約15米處(之前與14.6%的U相交3O8超過6.0米)。
C區2020年鑽探計劃旨在測試已知礦化的連續性和程度:2020年完成11個鑽孔,總長達3,633米。其中三個位於C區的鑽孔與鈾礦化相交,成功地將礦化帶的走向向西南延伸了約20米,並圈定了一個潛在的高品位礦化“核心”。
鳳凰城的鑽探一旦完成,2020年鑽探計劃的重點就轉向繼續評估區域目標區域。K West和M 區的鑽井均已完成。
在K West共完成6個鑽孔,以WR-741AD2為重點,發現了橫跨不整合接觸面的高品位鈾礦化,品位為2.14%3O8超過4.0米,包括7.66%U3O8超過1.0米。此外,來自WR-741AD2的化驗樣品在6.5米處返回了高品位鎳,品位為4.29%。在WR-741AD2以南約400米處,其他與低品位不整合相關的礦化沿K West斷裂相交,使這一趨勢成為2021年的優先勘探目標區 。
位於鳳凰城以東約5.5公里的M區目標區的區域勘探鑽探也已完成 ,距離麥克阿瑟河-基湖公路約700米。作為2020年勘探計劃的一部分,共完成了4個鑽孔,其中包括WR-778孔,該孔與下部砂巖中的一條寬闊的反向斷裂帶相交,突出的是多個基底楔形構造,強烈的熱液蝕變, 和大範圍的弱鈾礦化,品位為0.08%Eu3O8超過10.2米。Denison解釋了基底楔體的存在和25米的不整合高程偏差,表明一個大型的反向斷層控制着 寬闊的弱礦化帶。
2022年年度信息表 | 39 |
2021年勘探鑽探活動
2021年的勘探活動包括在K West、M區和菲尼克斯A區目標區之間鑽探共5,906米的12個鑽石鑽孔。該項目的主要目標是評估惠勒河項目幾條預期走廊上與不整合相關的鈾礦化潛力,重點放在K West和M區目標區域。在菲尼克斯A區還完成了額外的勘探鑽探 ,以測試在之前確定的菲尼克斯A區高品位區域範圍之外的高品位礦化範圍,這些高品位礦化是通過為支持安裝用於2021年ISR現場測試的MW而完成的鑽孔發現的。
為支持為2021年ISR現場測試安裝兆瓦而進行的鑽探發現,在鳳凰城A區GWR-045和GWR-049孔的高品位 礦域之前定義的範圍之外,還發現了額外的高品位鈾礦化。丹尼森的勘探團隊在2021年ISR現場測試計劃完成後,在GWR-045和GWR-049附近開始了後續鑽探。完成了兩個鑽孔,WR-784和WR-787,總長度為874.3米。WR-787是一個垂直鑽孔,旨在測試在GWR-049年發現的高品位礦化的範圍,目標是指向GWR-049年礦化交匯點以北約6米處的不整合,從而突出了這一結果。WR-787遇到高品位不整合伴生礦化3.6%EU3O8距離411.40米超過4.5m。
還在K West完成了8個鑽孔 ,重點是通過WR-741AD2鑽孔(如上所述)評估2020年遇到的礦化程度。雖然在K West鑽探的所有8個孔都遇到了預期的構造和蝕變,但只有3個孔(WR-741AD3、WR-782和WR-785)遇到了超過0.05%Eu的鈾礦化3O8邊際坡度。
作為2021年勘探計劃的一部分,在M區完成了兩個鑽孔,重點測試了2020年WR-778號鑽孔附近的M區斷層。鑽WR-788A井是為了測試2020年與WR-778孔相交的逆斷層構造內的礦化向下投影。WR-788A孔與WR-778孔東南約20米處的不整合相交。雖然該洞在深度上成功地與M區 結構相交,但沒有觀察到明顯的放射性升高。鑽探WR-789是為了測試與不整合有關的礦化,通過瞄準歷史孔WR-212和ZM-07之間的M帶斷層的不整合亞表層來測試。該洞在砂巖柱最下部14m內相交於多個局部化的脆性斷層,解釋為代表了M帶結構的脆性重新激活的砂巖表現。在不整合接觸處觀察到放射性升高,但礦化沒有超過0.05%的Eu3O8 確定了截止點。
2022年勘探鑽探活動
2022年惠勒河勘探鑽探計劃於2022年9月初開始,2022年12月中旬完成。在19個孔中總共鑽了10,758米, 集中在M區和K West目標區域。
· | M區 |
在M區完成了16個總計7,964米的鑽孔 ,在那裏之前的鑽探發現了WR-778(0.086%U)的一大片低品位礦化帶3O8與以多個基底楔體和強烈的熱液蝕變為特徵的逆斷層雜巖有關。 沿M帶斷層的構造破壞導致不整合錯動約20米。
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在2022年完成的四個孔中,發現了與不整合有關的鈾礦化 。2022年計劃最好的礦化截距是在WR-792鑽探的,它與0.28%Eu級的鈾礦化相交3O8超過4.7米,包括1.36%歐盟3O8超過0.5米,位於阿薩巴斯卡不整合上方約17米處。此外,在不整合下方約30-60米處的WR-791和WR-796D1孔中發現了基底賦存的礦化,這表明在M帶地區可能存在識別基底賦存的鈾礦牀的潛力。礦化交匯處的等值品位顯示在下表中,而M區目標區的地圖如下圖所示。
2022米帶鑽井礦化鑽進效果 | |||||||||||||||||||
孔 編號 | 定向 (AZI./DIP) | 從… (m) | 至 (m) | 長度(1) (m) | 等級 (%EU3O8)(2) | ||||||||||||||
WR-791(3) | 304°/-81.8° | 476.9 | 477.5 | 0.6 | 0.14 | ||||||||||||||
WR-792(3) | 304°/-75.0° | 416.0 | 420.7 | 4.7 | 0.28 | ||||||||||||||
包括(4) | - | 419.8 | 420.3 | 0.5 | 1.36 | ||||||||||||||
WR-793A(3) | 304°/-76.5° | 420.4 | 421.6 | 1.2 | 0.15 | ||||||||||||||
和 | - | 434.4 | 435.5 | 1.1 | 0.06 | ||||||||||||||
WR-796D1(3) | 304°/-68.0° | 494.9 | 495.7 | 0.8 | 0.10 |
(1)標示長度代表礦化交叉口的井下長度。
(2)輻射當量U3O8(‘歐盟3O8‘) 源自已校準的伽馬井下探頭。
(3)礦化區間由0.05%Eu的截止品位以上的 組成3O8.
(4)礦化區間在1.0%Eu的截止線品位以上覆合3O8.
隨着2022年計劃的完成,Denison 現已在走向長度約650米的範圍內發現了零星的低品位礦化。M區2022年鑽探的化驗結果尚未公佈。
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· | K West |
K West鑽探的目的是測試與K West斷層有關的已知礦化沿走向的不整合礦化,並評估與K West斷層有關的基底容礦的潛力,即已知礦化的下傾。2022年在K West 完成了四個洞,總長度為2794米。
與不整合共生的鈾礦化 在兩個時期內遇到,品位為0.06%Eu3O8超過0.2米,0.12%歐盟3O8在WR-804井超過1.2米處,該井旨在測試K West斷層的不整合亞表層。雖然於2022年完成的其餘鑽孔均發現指示性構造及相關的熱液蝕變,但於K West並無發現其他重大礦化 。K West 2022年鑽探的化驗結果尚未公佈。下表顯示了礦化交叉點的等量品位,而下圖描述了WR-804相對於之前在K West和Gryphon發現的礦化的位置。K West 2022年鑽探的化驗結果尚未公佈。
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2022K西部鑽井礦化鑽探結果 | |||||||||||||||||||
孔 編號 | 定向 (AZI./DIP) | 從… (m) | 至 (m) | 長度(1) (m) | 等級 (%EU3O8)(2,3) | ||||||||||||||
WR-804 | 302°/-74.0° | 600.9 | 601.1 | 0.2 | 0.06 | ||||||||||||||
和 | - | 601.5 | 602.7 | 1.2 | 0.12 |
(1)標示長度表示 礦化交匯處的井下長度。
(2)歐盟3O8源自已校準的伽馬井下探頭。
(3)礦化區間由0.05%Eu的截止品位以上的 組成3O8.
· | N區 |
除了鑽石鑽探活動外,2022年第四季度還在N區目標區啟動了一項 步進移動環路電磁(“SWML EM”)調查。六條測線中的四條已在年底前完成,其餘測線於2023年1月完成。
擬議的2023年惠勒河勘探計劃
勘探工作預計將在2023年繼續進行,重點是評估未來趨勢,希望找出符合ISR要求的高品位不整合伴生鈾礦。第二個優先事項將是確定可納入鷹頭鷹潛在未來開發計劃的地下室礦化。
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評估活動
在2018年PFS完成後,Denison董事會和WRJV批准了擬議的Phoenix ISR運營向前推進,以實現 開發決定。因此,2019年及以後幾年的項目開發和評估活動一直側重於推進菲尼克斯EA和FS流程所需的各種工作範圍,包括ISR現場測試、冶金測試和其他EA和FS準備工作。
2019年度實地考察計劃
2019年現場計劃旨在評估菲尼克斯的滲透性,並收集廣泛的水文地質數據數據庫,以進一步評估菲尼克斯目前的ISR採礦條件 。這些數據對於菲尼克斯作為ISR採礦業務的發展至關重要,因為預計它將支持對與滲透性相關的ISR要求的詳細評估,並進一步納入詳細的ISR採礦計劃 ,作為完成未來FS的一部分。
2019年第四季度,公司成功完成了計劃中的ISR現場工作,並安全地完成了惠勒河的現場運營。與2019年現場計劃相關的現場活動在大約23周的時間內完成(從6月開始,11月底完成) ,需要約40名Denison員工和承包商員工的支持。
該計劃的目標是廣泛的, 在該計劃期間現場完成的工作範圍相當大。以下是作為2019年實地方案的一部分而完成的實地工作的主要組成部分:
· | 安裝4口小直徑泵/注(P/I)井。 |
· | 在鳳凰礦體內外安裝11個小直徑觀測井。 |
· | 安裝2口測試井,在不同的深度位置安裝裝有振弦式壓力計(‘VWP’)的測試井,配備多個壓力傳感器。 |
· | 安裝12口小直徑區域觀測井,用於環境監測和基線數據收集。 |
· | 安裝1口充水井,用於返還泵和注水測試過程中回收的地層測試水。 |
· | 完成小直徑井內的一系列短期水文地質測試,以確定測試井之間的水力連通性。 |
· | 在礦帶內安裝2個大直徑CSW(CSW1和CSW2)。 |
· | 在每個CSW中部署 滲透率增強工具,以完成一系列側向鑽孔(貫通隧道),旨在增強每個CSW通往礦區內現有滲透率的通道 。 |
· | 完成另一系列短期初步和長期水文地質測試, 使用CSW1和CSW2中的每一個向礦帶抽水或注入水。 |
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· | 利用適用於測試整個鑽芯的便攜式氮氣探頭滲透儀,完成了現場廣泛的滲透儀測試。 |
2019年外地方案實現了方案的每一個計劃目標,並突出了幾項關鍵的降低風險的成就,包括:
· | 確認鳳凰城礦帶內有重要的水力連通性; |
· | 安裝阿薩巴斯卡盆地第一個用於ISR的CSWS; |
· | 確認下伏基底單元內的水力連通性有限,支持較低的含水層; |
· | 演示提高滲透率以增加CSW獲得現有滲透率的有效性; 和 |
· | 確認 有能力實現與2018年PFS一致的滲透係數值。 |
2020年實地考察計劃
基於從2019年現場計劃收集的實際現場數據,建立了鳳凰城的水文地質模型 。該模型由一家獨立諮詢公司製作,就潛在的可操作開採和注入速率而言,為菲尼克斯應用ISR採礦方法提供了水文地質“概念證明”。
ISR野外工作於2020年完成,其主要目標是建立對獨立水文地質“概念驗證”模型結果的更多信心。
作為2020年現場計劃的一部分而收集的水文地質數據預計將增強對公司對2019年現場計劃測試1區和測試區2內流體通道的理解的信心,並進一步驗證公司的鳳凰城水文地質模型,預計該模型最終將支持未來幾年的現場測試的設計和許可,並支持未來的FS。
已完成的2020年實地考察計劃的主要內容包括:
· | 水文地質 測試工作 |
基於水文地質模型的積極結果,公司在鳳凰城地區的試驗區1和試驗區2之間開發並開始了17次額外的抽水和注水測試 A。所收集的數據預計將為更深入地瞭解個別油井的產能和整個礦區的水文地質網絡 。
· | 滲透儀 分析 |
從歷史鑽孔中收集了1,000多個額外的鑽芯樣本,將其烘乾,並分析滲透率和孔隙度。選擇樣品是為了加深公司對礦化水文地質層位的瞭解,包括低滲透率的基巖和上覆砂巖。
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· | 巖石 力學 |
採集礦化巖心樣品並將其運往第三方合格實驗室進行巖石力學測試,包括抗拉強度和單軸抗壓強度。樣本 針對以前確定的各種水文地質單元,包括上粘土帶、下粘土帶和高等級易碎帶。這些測試的結果將被用來更好地為後續的現場 項目確定某些滲透率增強技術的設計。
· | 地下水 採樣 |
地下水樣本採集自鳳凰城礦區8個不同環境的MWs。採樣發生在每口井內的多個層位,包括鳳凰礦體上方、下方和內部的層位。樣品已提交給薩斯喀徹温省研究理事會(“SRC”) 地質分析實驗室進行分析,預計結果將用於支持設計和批准預計將納入未來FS的額外現場測試 。
· | 增設環境監測井安裝 |
另外五個兆瓦安裝在兩個集羣中,分別位於鳳凰城東北約500米和鳳凰城東南750米處。額外的MW將允許在距離菲尼克斯礦藏更遠的位置收集地下水流動信息,這將為現場地下水模型提供額外的數據。這是為了對地下水影響進行長期監測和建模,這將是《環境影響報告書》影響評估的重要內容。
2021年現場計劃
2021年ISR現場測試是自2019年現場測試活動開始以來該項目最重大的工程相關活動,旨在進一步 提高菲尼克斯應用ISR採礦方法的信心和降低風險。
· | 測試 模式安裝 |
由五個CSW(包括GWR-038至GWR-042)和另外10個小直徑兆瓦(統稱為“測試模式”)組成的測試模式已於夏季在菲尼克斯礦藏第一期區域成功安裝。
在五個CSWS上成功地評估了三種提高滲透率的方法,並進行了滲透率提高後的測試,在測試井網內觀察到水力響應和井間連通性的改善。
在測試圖樣上完成了20個單井注水測試,以評估CSWS部署的自然滲透率和滲透率增強方法的有效性。
進行了全尺寸井網注水和抽水試驗,以確定整個測試井網的水力連通性,並評估該井網的潛在產量。這項測試基本上達到了2018年PFS中假設的50 L/min的流率,適用於運行井 井網。在上面或下面的任何MW中沒有觀察到明顯的水文響應,證實了測試模式的水力控制。
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· | 離子示蹤劑測試 |
在全尺寸注入和抽運測試之後,使用測試模式中的CSWS完成了離子示蹤劑測試。離子示蹤劑的突破,從總溶解固體(“TDS”)的增加 觀察到,在符合2020年進行的獨立“概念驗證”水文地質模型的時間內發生在三個開採井中。
· | 補救 測試 |
離子示蹤劑測試完成後,進行了“清理” 補救測試,以模擬從測試圖案中移除注入液體的能力。根據現場TDS測量,在為期8天的清理模擬過程中測得的示蹤劑濃度下降到GWR-038峯值TDS的13%,GWR-041峯值TDS的11%,GWR-039峯值TDS的4%。
· | 水文地質監測 |
維持液壓控制的能力是通過在離子示蹤劑試驗之前和之後對覆蓋的三個MW的TDS值進行採樣來建立的。在測試過程中沒有觀察到TDS 值升高,從而證實示蹤劑沒有遷移到上覆巖層。
總體而言,ISR現場測試計劃非常成功,併產生了幾個值得注意的結果,包括:
· | 實現了2018年PFS中假設的商業規模生產流量。 |
· | 在離子示蹤劑測試期間演示了對注入溶液的液壓控制-報告在商業規模測試模式周圍的MWS中沒有增加示蹤劑元素的 值。 |
· | 確定了相距5至10米的注水井和採油井之間的 突破時間,表明 與2020年進行的獨立“概念驗證”水文地質模型 一致。 |
· | 已完成 “清理”修復測試,展示了修復測試模式的能力。 |
2021年現場測試完成後,對菲尼克斯礦藏一期進行了詳細的地下水建模和ISR模擬。這些測試的結果 進一步支持在2020年為Denison完成的“概念驗證”分析,並支持在 2018年PFS中做出的假設。
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2022年現場計劃
2019年至2021年在菲尼克斯二期和三期進行的現場項目評估了菲尼克斯礦藏的滲透率,這是衡量其是否適合應用 ISR採礦方法的關鍵指標。如上所述,現場方案包括安裝泵/注水井、觀察井和CSWS。還完成了巖心淋濾試驗、柱淋濾試驗和幾次井下地球物理評價。2022年ISR現場計劃建立在通過現場測試獲得的信息的基礎上,擴大了公司對菲尼克斯礦牀ISR特徵的瞭解 。2022年ISR現場計劃涉及以下組成部分:
· | 成功 在多個三點測試井中安裝了9口PQ測試井: |
測試井已成功安裝在位於鳳凰城礦牀計劃開採第1、2和4階段的三個離散三點羣中。每個三點測試井網被用來進一步評估之前未評估過的其他區域/階段內的ISR開採條件。 在9口井中總共鑽了4177米。這些評價預計將納入地雷規劃工作,作為該項目正在進行的財務戰略的一部分。
· | 廣泛的 水文地質測試: |
在成功安裝了另外9口PQ井之後,開始了廣泛的水文地質測試工作。2022年第二季度,另外九口PQ井以及2021年安裝的五口CSW井完成了油井開發和短期注水測試,以促進進一步的 詳細測試工作。
2022年期間完成的測試工作進一步確定了礦帶內的水文地質單位,以及評估的礦牀區域的掃掠效率。這些測試預計 將更全面地瞭解第一階段、第二階段和第四階段的水文地質特徵,並已用於支持以下討論的FFT的設計和執行。
· | 完成 實質性鑽孔地球物理計劃: |
在2022年第二季度,公司 完成了詳細的鑽孔地球物理測試,包括水物理、井間地震和標準地球物理調查。測試工作 在三點測試模式和五個CSW內成功進行。這項測試工作的結果正在進行評估 以確定礦牀的垂直和水平流動情況,以納入與正在進行的FS相關的礦山規劃 。
2022年可行性現場測試
2022年初,支持FFT的監管許可活動 最終敲定,公司於2022年7月獲得SKMOE批准建造和運營菲尼克斯FFT。2022年8月,本公司還從CNSC獲得了核物質和輻射裝置許可證,允許其在菲尼克斯FFT地點擁有、使用、儲存和轉移核物質(含鈾溶液)。
FFT旨在使用2021年在菲尼克斯安裝的現有商業規模的ISR測試模式,以便於對菲尼克斯礦藏的水力流動性能進行綜合評估, 之前已通過冶金巖心浸出測試計劃評估了浸出特性。總體而言,FFT旨在提供對菲尼克斯成功應用ISR採礦方法所需的滲透率、可浸出性和遏制參數的進一步驗證,預計結果將驗證和告知各種FS設計要素-包括項目預期的生產和修復概況。
FFT的運行計劃分三個階段進行:(1)浸出階段,(2)中和階段,和(3)回收溶液管理階段, 浸出和中和階段預計跨越60天的運行時間框架。
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浸出階段旨在評估地表以下約400米深的礦化帶中浸出過程的有效性和效率。 浸出階段包括將酸性溶液有控制地注入礦化 區(“淋濾區”)內的現有測試模式的一部分,並使用現有測試井將溶液回收到地表。
中和階段包括從浸出區回收剩餘的浸出礦化溶液,旨在驗證將浸出區恢復到接近基線條件的過程的效率和有效性。在這一階段,將向淋濾區注入温和的鹼性(鹼性)溶液,以中和該區域,並逆轉在淋濾階段注入的酸性溶液的殘餘影響。
回收溶液管理階段包括: 將從浸出相和中和相回收的溶液分離成(I)礦化沉澱物和 (Ii)中和處理溶液。礦化的沉澱物將被暫時儲存在鋼罐的表面上,經中和處理的溶液將被重新注入指定的地下區域。
1) | 浸出相 |
FFT設施的建造(下文討論 )已於2022年第三季度完成,浸出劑注入模塊已於2022年9月安裝並投產,以便 於2022年10月開始並完成FFT的浸出階段。浸出階段的結果表明,在快速傅裏葉變換過程中回收的含鈾溶液達到了目標速率和品位,表明菲尼克斯的水文地質系統 響應如預期,pH趨勢、流動特徵和鈾回收率符合預期。浸出階段的結果摘要如下:
· | 已恢復 約14,400磅U3O8十多天。 |
· | 當快速傅立葉變換浸出階段結束時,回收溶液的最大鈾頭品位為43g/L,且品位仍在上升。 |
· | 在5米井距(GWR-41)和10米井距(GWR-38)的情況下,在初次注水後7天內實現了適合ISR開採的酸化。 |
· | 證明瞭 能夠達到並保持與2018年PFS中的假設一致的鈾質量流動率。 |
· | 此外, 演示了快速傅立葉變換期間注入溶液的液壓控制,報告在設計的快速傅立葉變換測試區之外的MW中沒有響應 。 |
· | 確認了注水井和採油井之間的突破時間,與項目的水文地質模型和之前完成的示蹤劑測試一致。 |
2) | 中和期 |
中和階段在浸出階段完成後開始,包括從浸出 區回收額外浸出的礦化溶液和注入的浸出劑。在這一初始中和階段之後,向浸出區注入弱鹼性(鹼性)溶液,以進一步中和該區域,並逆轉在浸出階段注入的剩餘酸性溶液的殘餘影響。總體而言,中和階段的結果 達到了適用於FFT的法規批准中概述的關鍵pH恢復參數,並且 驗證了將淋濾區恢復到環境可接受的pH條件的過程的效率和有效性。 對FFT環境性能的定期監測將持續到2023年。
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根據批准的遏制措施,從FFT回收的溶液將被臨時儲存在儲罐的地面上,並將作為FFT回收溶液管理階段的一部分進行進一步處理。
3) | 恢復的解決方案管理階段: |
FFT的最後階段涉及回收解決方案的管理,預計將於2023年春季開始。
歷史選礦和冶金測試(2014-2018)
2014年,啟動了初步冶金測試工作 ,以評估菲尼克斯礦牀礦石的基本冶金性質。2017年和2018年,完成了先進的冶金測試 ,以測試磨機在潛在給礦品位和雜質水平極端情況下的性能,並優化工藝參數 。這項測試的結果包含在惠勒PFS報告中。
總而言之,對於菲尼克斯和鷹頭獅 礦牀,測試結果表明,礦石很容易接受高鈾浸出率的低pH鹼浸出。 在保留時間、試劑使用和消耗方面的表現都與當前的行業操作參數一致。 測試工作結果是肯定的,結果與現有工廠的產能大體一致,生產的黃餅符合ASTM C967-13《鈾礦石精礦標準規範》的所有規範。
為了支持對菲尼克斯 預期的ISR運營的評估,在2018年PFS流程期間,Denison在2016至2018年間完成了可浸出性研究(瓶子滾動測試) 和柱浸出測試。測試包括對適當的礦石樣品進行各種溶液校準,並監測隨時間推移的浸出進度。這些初步試驗的結果表明,菲尼克斯礦石對低pH 浸出條件反應強烈,雜質脱除率低,藥劑消耗水平極低,鈾回收率高。
近期選冶測試(2019-2021年)
2019年12月,Denison啟動了旨在進一步評估菲尼克斯ISR鈾回收的冶金實驗室測試的下一階段,重點是利用2019年ISR現場計劃期間通過安裝各種測試井回收的礦化鑽芯。冶金實驗室測試方案建立在2018年PFS和 已完成的鈾回收實驗室測試的基礎上,旨在進一步增強信心並降低與應用ISR採礦方法相關的風險。預計研究結果將促進礦山和加工廠的詳細規劃,作為未來FS的一部分,併為EA流程提供關鍵投入。冶金實驗室測試計劃的重要組成部分包括專門的巖心浸出測試、柱浸出測試、實驗室規模測試和冶金建模。
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· | 核心 教學測試: |
巖心浸出測試包括使用專門設備對完整的礦化巖心樣品進行測試,以複製菲尼克斯礦牀的原地浸出 條件。2020年2月,本公司報告了初步巖心浸出試驗的結果。 在首次試驗啟動後,從巖心樣品中回收的含鈾液返回的鈾含量範圍為 13.5g/L至39.8g/L。在過去20天的測試中返回的平均鈾濃度為29.8g/L-這 代表的鈾含量大約比2018年PFS中10 g/L的ISR工藝工廠設計使用的最低水平高出約200%(或三倍)。
在2021年期間,在SRC測試了五個巖芯浸出樣品。對代表一期礦區大部分礦化的高品位/低粘土特徵的四個巖心進行了測試,結果顯示,穩定狀態和平均含鈾溶液 (“UBS”)的頭品位顯著高於2018年PFS使用的10g/L水平。鑑於這一結果,公司 決定調整其剩餘冶金測試工作的計劃,包括對 加工廠的單元操作進行小試,以反映從15g/L的井田中回收的假設的瑞銀頭品位。
除了一期的高品位/低粘土 特點外,菲尼克斯ISR運營預計還將遇到相對孤立的低鈾品位和高粘土含量的地區 。這些區域可能會導致有限數量的滲透率降低的區域。為了瞭解這些地區的ISR淋溶動力學,還對代表高粘土特性(高於25%的粘土)的樣品進行了測試工作。這些測試獲得的 結果證實,高粘土含量會影響礦體的天然滲透性,導致UBS頭品位較低。 重要的是,這些測試還證實,滲透性增強技術有可能使這些地區正常化,並顯著 將UBS頭品位濃度提高到與使用較高品位和較低粘土含量的樣品進行的巖心浸出測試一致的水平。
為告知礦區復墾過程,對兩個先前經過淋濾的巖芯進行了回收試驗。測試使用了其他ISR操作中使用的不同濃度的鹼性溶液,以確定菲尼克斯礦藏最有效的沖洗參數 。
· | 第 列教學測試: |
相同品級範圍(~1%至60%U)的其他巖心樣品3O8)從2019年ISR現場計劃中獲得,並保存下來用於冶金測試。 這些樣品在測試設施中粉碎幷包裝成測試柱,以完成傳統的柱浸測試,使用與核心浸出測試相同的挖掘解決方案。
柱浸試驗計劃於2021年第二季度完成 。柱浸出測試的主要目的是回收足夠數量的瑞銀,以便於對菲尼克斯加工廠流程圖中概述的單元運營進行小規模 測試。超過900升的瑞銀是從64公斤(“公斤”)的鳳凰核心樣品中生產出來的。四個柱子浸出測試的綜合結果非常積極, 從四個柱子計算出的瑞銀頭部品位平均為19g/L,這進一步支持了提高瑞銀對菲尼克斯的總體頭部品位假設的決定。
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儘管柱浸出試驗的主要目的不是柱浸出試驗,但柱浸出試驗的平均試劑加入量也提供了支持2018年PFS中公佈的值的有用信息。
· | 工作臺 規模測試: |
在柱浸出測試期間產生的900升瑞銀 中的一部分已被用於多個批次測試,旨在確認菲尼克斯運營的預期主要單元流程,包括:鐵/鐳沉澱、鈾沉澱和水處理。
鐵和鐳沉澱階段 在20個不同的條件下進行了測試,每次測試使用2升UBS批次,以確定最佳的沉澱參數。使用鐵和鐳沉澱試驗中確定的優化參數,對四批5升的瑞銀進行了測試,以確定鈾 沉澱參數。
在2021年第四季度,公司開始使用優化的測試條件處理大量的UBS(120升),以最終確定表面處理工廠的設計,包括工藝流程圖、質量平衡和主要工藝設備選擇。
此外,還完成了20多個進一步的冶金測試,以支持FFT的設計和許可。
· | 冶金 建模: |
在進行這些測試的同時,Denison 正在構建一個冶金模擬模型,其中包含質量、能量和水平衡的基本參數。測試完成後,所有實驗室 測試的數據將合併到模型更新中。
· | 從瑞銀移除鐵/鐳 : |
根據為鳳凰城礦藏設想的運營計劃,關閉礦場時,地表上的“令人擔憂的污染物”將降至最低。加工廠將被設計為以鐵和鐳的沉澱作為第一個單元操作,基本上去除工廠前端的所有令人擔憂的污染物。迄今為止的測試表明,去除大多數鐵和鐳污染物將導致在沉澱和測試過程中捕獲約1%的鈾,並在2020年和2021年進行了此類鈾的回收 。
· | 低温 浸泡測試: |
據估計,400米深的鳳凰礦藏的温度為5至10攝氏度。大多數鈾廠的浸出迴路都在20到50攝氏度之間。由於這一顯著的温差,在2020年、2021年和2022年進行了巖心浸出試驗,研究了不同浸出劑濃度下的浸出動力學。完成試驗的結論表明,根據礦牀的特定特徵和温度,可以達到可接受的浸出率。
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2022年選礦和冶金測試
2022年,SRC實驗室繼續開展冶金測試計劃,以進一步支持可行性研究的進展。支持FS的大部分測試工作已經完成,包括對長期巖心浸出測試的最終分析。長期巖心浸出試驗的突出結果是:(A)鈾的總回收率超過97%--證明瞭在不增加滲透率的情況下,從完整的高品位巖心中很好地回收了鈾;(B)平均回收的溶液鈾頭品位為18.3g/L--超過了FS工廠設計中假設的15g/L的鈾頭品位;(C)持續377天的完整巖心浸出測試,鈾回收頭品位在生產曲線的最後階段始終保持在5 g/L以上,然後在下降階段下降;和(D)使用與快速傅立葉變換期間使用的類似浸出劑濃度實現的最高回收鈾頭品位為49.8 g/L。
涉及第三方供應商的污水處理技術測試工作已經完成,SRC的污水處理測試工作也已完成,以支持可行性研究的備選分析 。
冶金測試工作將繼續 進一步調查原地浸出條件,以及柱浸出和修復測試。
可行性研究準備工作
2021年9月,Denison宣佈WRJV決定將為菲尼克斯提出的ISR採礦作業推進到FS階段,並根據NI 43-101選擇獨立的全球領先的諮詢和工程公司Wood PLC領導和編寫FS。
2022年期間,FS繼續努力開發菲尼克斯ISR生產模型和3D加工廠模型。此外,在擬議的菲尼克斯ISR運營的主要組件上,工程也取得了進展,在2022年第四季度推進了FS的估算過程。
FS的完成是項目進展中的關鍵一步,旨在將降低風險的努力推進到公司和WRJV能夠 做出最終開發決策的程度。財政司司長的主要目標預期包括:
· | 環境管理 : |
作為正在進行的環境評估的一部分進行的廣泛規劃和技術工作,包括與各相關方的諮詢工作提供的適用反饋,預計將 納入FS項目設計,以支持我們實現更高的環境管理標準的抱負, 達到並超過監管機構預期的環境期望,並與當地土著社區的利益保持一致。
· | 更新的 礦產資源評估: |
鳳凰城的礦產資源上一次評估是在2018年。自那以後,作為各種ISR現場測試和勘探鑽探的一部分,在菲尼克斯礦藏及其周圍完成了額外的鑽探。作為FS進程的一部分,將編制最新的礦產資源評估,以計入自2018年以來的後續鑽探 ,並構成FS礦山規劃的基礎。
· | 礦山 設計優化: |
預計FS礦山設計將反映 決定採用凍壁結構來圍堵規劃中的ISR井田,而不是2018年PFS中計劃的凍結 “穹頂”,以及多個現場測試計劃和廣泛的水文地質模擬練習的結果,這為優化項目的其他要素提供了各種機會- 包括井網設計、滲透率增強戰略以及施工和生產時間表。
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· | 處理 工廠優化: |
預計FS加工廠設計將反映將ISR採礦鈾頭品位從2018年PFS預測的10 g/L提高到15 g/L的決定,以及 旨在優化項目選礦方面的廣泛冶金實驗室研究的結果。
· | 第三類資本成本估算: |
FS還旨在提供支持3類資本成本估算(AACE國際標準,精度為 -15%/+25%)所需的工程設計水平,預計這將為確認2018年PFS中強調的惠勒河項目的經濟潛力提供基礎。
抽樣、分析和數據驗證
詳情請參閲《阿薩巴斯卡探索:採樣、分析和數據驗證》。
礦產儲量和礦產資源估算
RPA是一傢俱有相關經驗的獨立技術諮詢公司 (現為SLR),Denison代表WRJV聘請RPA根據CIM定義標準(2014)和NI 43-101編制和審核Gryphon和Phoenix礦牀的礦產資源估計 。惠勒PFS報告包含惠勒河項目的綜合礦產資源評估,鷹頭獅和鳳凰礦藏的礦產資源評估的生效日期分別為2018年1月30日和2014年5月28日。惠勒PFS報告中對菲尼克斯的礦產儲量估計是由另一家獨立公司根據2014年的礦產資源估計編制的。有關惠勒河項目綜合礦產資源估算的摘要,請參閲上文“礦產儲量和礦產資源”。
鳳凰城礦牀礦產資源估算方法
地質、構造以及礦化帶的大小和形狀已使用243個鑽石鑽孔的數據進行了解釋,得到了代表0.05%U的三維線框模型 3O8評分信封。成礦模型通常由低品位物質包絡內的較高品位帶組成,從而形成兩個主要的估計域--高品位和低品位。此外,在礦牀的北端還模擬了一個受構造控制的基底礦化的小型 帶。
基於196個幹散裝密度的測定,丹尼森開發了一個將散裝密度與鈾品位聯繫起來的公式,用來為每一次測定分配密數值。在資源估算過程中,使用容重 值來衡量等級,並將體積換算為噸位。
使用反距離平方(“ID2”) 算法將鈾品位乘以密度(“GxD”) 值和密度(“D”)值內插到每個域中的塊中。採用硬域邊界,使得來自任何給定域的鑽孔等級不會影響 任何其他域的區塊等級。非常高等級的複合材料沒有上限,但每個領域高於指定閾值水平的等級受到限制搜索橢圓尺寸的限制,以減少它們的影響。區塊等級由內插的GxD 值除以每個區塊的內插的D值得出。塊體噸位的計算方法是體積乘以內插D值。
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根據鑽孔間距和礦化的表觀連續性,對菲尼克斯 礦牀的礦產資源進行了指示或推斷。塊模型 通過域線框體積與塊體積的比較、合成等級與塊等級的視覺比較、塊等級與用於內插等級的合成等級的比較以及與用不同方法估計的比較來驗證。
鷹頭獅礦牀礦產資源量估算方法
三維礦化線框 由Denison使用Gemcom軟件在對礦牀地質和構造進行詳細解釋後創建。線框 使用0.05%U的閾值定義3O8最小厚度為兩米。基於4.0%U的閾值,在A1鏡片中定義了一個高級域,並且在D1鏡片中定義了三個高級域3O8。 線框和鑽井數據庫根據QAQC發送到RPA進行品位建模,其中包括確保線框 ‘咬合’到鑽孔礦化區間。
基於279次幹散裝密度測定, 確定了容重與鈾品位之間的多項式公式,該公式用於為每次測定分配密數值。在資源估算過程中,使用散裝密度值來衡量等級,並將體積換算為噸位。鈾GxD值 和D值使用ID2算法插入到5米乘1米乘2米的塊中,因為變異函數不被認為足夠好來得出克里格法參數。線框邊緣採用硬域邊界,因此給定線框內的塊僅由該線框的評分數據通知。對於A1高等級域,檢測上限為30%U3O8 由於搜索限制應用於超過20%的複合等級和對於D1高等級結構域,檢測上限為20%U3O8 沒有搜索限制。對於A1-A4、B3-B7、C4-C5和D2-D4低等級結構域,檢測上限為10%U3O8。 對於C1低等級域,檢測上限為20%U3O8搜索限制適用於複合等級 超過10%。對於B1、B2、E1和E2低級別結構域,檢測上限為15%U3O8搜索限制 應用於10%U以上的複合等級3O8對於B1域和5.0%U3O8對於E2結構域。 對於D1低等級結構域,檢測上限為5%U3O8。區塊等級由內插的GxD值 除以每個區塊的內插D值得出。塊體噸位的計算方法是體積乘以內插D值。
根據鑽孔間距和礦化的表觀連續性,對鷹頭獅 礦牀的礦產資源進行了分類,分為指示礦產 資源(一般為25×25米的鑽孔間距)或推斷的礦產資源(一般為50 x 50米的鑽孔間距)。 區塊模型的驗證方法是:將區域線框體積與區塊體積進行比較,將綜合品位與區塊品位進行直觀比較,將區塊品位與用於內插品位的綜合品位進行比較,並與不同的 方法估算的礦塊進行比較。
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菲尼克斯和鷹頭獅存款準備金的計算
下表彙總了菲尼克斯和鷹頭獅礦牀的礦產儲量。對於菲尼克斯,ISR流程已設計為適用於預可行性研究和礦產儲量評估的水平,並應用了適當的修正因素,包括地質、採礦、水文地質、冶金和截止品位。Gryphon地下礦山的設計已經完成,達到了適合進行預可行性研究和礦產儲量評估的水平,並應用了適當的修正因素,包括地質、採礦回收率和 貧化和截止品位。估計礦產儲量是根據先前估計的指示礦產資源量計算的,這些礦產資源量已轉換為可能儲量。
礦產儲量估算-惠勒河 項目-2018年9月1日
存款 | 類別 | 公噸 | 等級 (% U3O8) | 百萬磅U3O8 (100%基數) | ||||||||||
鳳凰城 | 很有可能 | 141,000 | 19.1 | 59.7 | ||||||||||
鷹頭獅 | 很有可能 | 1,257,000 | 1.8 | 49.7 | ||||||||||
總計 | 1,398,000 | 3.5 | 109.4 |
備註:
1. | 遵循CIM定義(2014),對礦產儲量進行分類。 |
2. | 據報道,鳳凰城礦牀的礦產儲量為礦產資源截止品位0.8%鈾3O8和 基於為2014年5月28日礦產資源評估生成的區塊模型。 邊際品位以上的礦產資源採用了85%的採礦回收率。 |
3. | 鷹頭獅礦牀的礦產儲量估計為截止品位0.58%鈾3O8使用40美元/磅的長期鈾價格,以及0.80美元/加元的匯率。礦產儲量基於 為2018年1月30日礦產資源評估生成的區塊模型。截止等級是基於574美元/噸的運營成本、97%的磨礦回收率和7.25%的薩斯喀徹温省特許權使用費 (基本特許權使用費加資源附加費)。 |
4. | 礦產儲量按加工量 工廠飼料參考點申報,包括稀釋材料和採礦損失。 |
5. | 由於四捨五入,數字可能無法相加。 |
採礦方法
鳳凰城
ISR採礦已成為全球行業領先的低成本鈾生產方法,從20世紀60年代的最初使用到目前在哈薩克斯坦(世界上最大和成本最低的鈾生產國)、美國、中國、俄羅斯和澳大利亞等國的廣泛使用 。ISR開採適合於某些沉積建造中的鈾礦牀,並以相對最小的地表影響、較高的生產靈活性以及較低的運營和資本成本而在行業中廣為人知。1998年,ISR開採約佔全球鈾產量的13%,迅速增長,估計在2018年PFS之日佔全球鈾產量的50%以上。在過去幾年裏,特別是在國際原子能機構(“原子能機構”) 出版《酸法原地浸出鈾礦開採技術手冊》(IAEA-TECDOC-1239)以來的二十年裏,ISR採礦技術不斷髮展和改進。
ISR開採是通過將採礦溶液(也稱為“浸出劑”)通過適當的滲透性礦體來回收鈾。該方法消除了從地下物理清除礦石和廢物的需要,從而消除了通常與地下或露天採礦作業相關的地表幹擾和尾礦。當鈾穿過礦帶時,採礦溶液會溶解鈾--有效地逆轉了最初沉積鈾的自然過程。採礦溶液通過稱為注水井的一系列套管鑽孔注入礦帶,並通過類似的一系列回收井抽回地面。各種注水井和採油井的集合稱為井場。含鈾溶液一旦到達地表,就會被送到地表加工廠進行鈾的化學分離。鈾去除後,採礦溶液(在此階段通常被稱為貧瘠的採礦溶液)被修復,並返回井場進行進一步生產。
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ISR井田旨在有效地瞄準已圈定的礦化,並達到作業所需的產量水平。菲尼克斯的井田已在2018年加油站採用標準的六角形圖案設計,井與井之間的間距為10米。
控制溶液是ISR作業中的一項要求 以確保鈾的回收,並將區域地下水滲入礦帶和相關的採礦溶液稀釋降至最低。在典型的ISR作業中,這通常是通過含水層實現的,例如天然粘土或其他不透水的地質層。
在菲尼克斯,礦體下方的基巖達到了這一目的,但礦帶周圍的砂巖地層並不是不透水的。因此, 2018年PFS設計提出,整個礦體將使用從礦體下方的基巖向上延伸的人造凍結牆“穹頂”(見下文 )進行隔離。地面凍結涉及安裝一系列鑽孔,以允許低温鹽水溶液循環,從而從地面帶走熱量,並有效凍結礦藏區域的天然地下水,從而在礦藏周圍(或“穹頂”)建立不滲透的凍結壁 。
ISR運營的優勢通常包括:
· | 最小的環境影響,包括低噪音、低粉塵和低空氣排放、低耗水水平、最小的表面幹擾、 和該地區的開墾。 |
· | 能夠擴大或縮小生產規模以滿足市場需求。 |
· | 對礦石品位不敏感(即,浸出劑可以溶解任何品位的鈾)。 |
· | 較低的初始資本成本和較短的生產時間。 |
· | 運營成本低。 |
· | 改進了工人的安全做法和程序 ,最大限度地減少了與高品位鈾礦體相關的自然輻射,而且不需要在地下采礦環境中工作(因為所有工作都是在地面進行的)。 |
如惠勒PFS報告所述,本公司對菲尼克斯ISR採礦方法的評估 確定了幾個重大的環境和許可優勢,尤其是與加拿大傳統鈾礦開採相關的影響相比。2018年PFS的擬議ISR採礦作業計劃 預計不會產生尾礦,產生非常少量的廢石,可能會產生少量或可能不會向地表水體排放經處理的水,以及有可能利用現有電網在接近零碳排放的基礎上運行。
計劃使用地面凍結來隔離ISR作業,有可能簡化採礦流程,最大限度地減少與環境的交互,並便於在退役時對場地進行受控的 填海。
總而言之,菲尼克斯的ISR開採有可能成為世界上最環保的鈾礦開採和加工作業之一。
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2020鳳凰冰凍牆設計變更
2020年12月,Denison宣佈了一項權衡研究的結果,該研究在2018年PFS完成約兩年後完成,評估了採用垂直凍結牆設計作為菲尼克斯計劃的ISR採礦方法的一部分的優點。根據權衡研究的結果 ,與之前為項目規劃幷包含在2018年PFS中的凍結牆“穹頂”(或“帽”)設計相比,垂直凍結牆設計有可能提供顯著的環境、運營和財務優勢。
因此,公司已決定調整項目計劃,以便在未來的項目設計和環境評估工作中使用垂直凍結牆。這項權衡研究強調了垂直凍結壁設計的潛在顯著優勢:
· | 增強型 環境設計: |
凍結壁設計為ISR井場提供了全面的水力遏制,方法是在礦區周圍建立實體圍欄,從鳳凰城下的地下室巖石延伸到ISR採礦作業區域的地面強化環境保護,從而將作業期間潛在的環境影響降至最低,同時仍為退役和復墾確定一個明確的區域;
· | 降低 技術複雜性和運營風險: |
預計將使用現有和經過驗證的垂直或斜角鑽石鑽探方法安裝凍結牆,而不是2018年PFS中為建立凍結帽而建議的定向/水平鑽探方法 。使用傳統的鑽石鑽探方法預計將大大降低與項目建設相關的技術複雜性。同樣,修改以前的計劃(在Wheeler PFS報告中描述)取消蓋子設計預計將大大降低作業風險,因為在未來ISR井的安裝過程中,由於ISR井將不再需要刺穿凍結蓋子才能進入採礦層,因此消除了凍結孔的潛在交叉點;
· | 預計將降低初始資本成本,並採用分階段開採方法: |
2018年PFS凍結蓋設計 考慮在 首次生產之前使用少量大型水平冷凍孔來密封整個鳳凰礦藏。相比之下,由垂直/傾斜凍結孔組成的凍結壁設計為分階段採礦方法提供了靈活性,這種方法需要相對有限的初始凍結壁安裝才能開始採礦,在礦山整個生命週期內按順序進行額外的地面凍結。這可能會減少項目的前期資金需求和初始地面凍結時間。
· | 增強了 項目的可持續性: |
凍結壁設計中使用的主要鑽探方法是傳統的鑽石鑽探。這一現有且經過驗證的方法在薩斯喀徹温省北部得到了廣泛應用和確立。因此,預計Denison將能夠利用該地區現有的熟練勞動力來增加薩斯喀徹温省北部居民的商業和就業機會。
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該權衡研究規定,採礦將分5個階段進行,如下表所示。這一方法預計將與2018年加油站的總體礦山生產計劃相匹配。
凍結壁分階段採礦法 | ||||||||||||||||||||||||
階段1 | 第二階段 | 第三階段 | 第四階段 | 第五階段 | 總計 | |||||||||||||||||||
儲量(佔總儲量的百分比)* | 36 | % | 26 | % | 14 | % | 15 | % | 9 | % | 100 | % | ||||||||||||
預期壽命(月) | 43 | 31 | 17 | 19 | 11 | 121 |
*注:這些數字僅為估計和預測 ,不包括鳳凰城B2區133,000磅U的儲量3O8,佔惠勒PFS報告中概述的菲尼克斯總儲量的0.2%。這一預期變化是由惠勒PFS報告中提出的估計成本和其他假設加上擴大凍結壁的估計增量成本推動的,這使得該地區的採礦不經濟。 總儲量、與之相關的許多假設和資格以及與 已申報儲量相關的採礦計劃在Wheeler PFS報告中闡述。
按階段鑽取凍結壁孔 | ||||||||||||||||||||||||
階段1 | 第二階段 | 第三階段 | 第四階段 | 第五階段 | 總計 | |||||||||||||||||||
預期(孔數) | 57 | 41 | 54 | 52 | 118 | 322 | ||||||||||||||||||
預期計量 | 24,500 | 17,600 | 23,200 | 22,400 | 50,700 | 138,400 |
目前預測的第一階段凍結壁建設需求包括57個垂直凍結孔和24,500米的鑽石鑽探。作為比較,2018年PFS凍結帽模型包括在施工期間安裝的30個水平凍結孔,總鑽探米為32,700米,使用更昂貴的水平鑽探方法。採用凍結牆設計後,將在前一階段區域完成採礦之前建立後續採礦階段區域,以提供不間斷的礦山生產。
預計將採用分階段凍結牆方法 通過將凍結牆施工分散到礦山的整個生命週期來最大限度地減少項目的初始資金和施工時間表要求。在初始施工期間,只需要一期凍結壁就可以實現第一次投產。減少的初始凍結壁也減少了初始冷凍工廠的容量要求。由於冷凍設備在設計上是模塊化的,因此冷凍能力也可以推遲到礦山的使用壽命。與分階段凍結牆辦法相關的預計較低的初始資本需求 預計將對該項目的經濟產生積極影響。
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建議的菲尼克斯井場和凍結壁 安全殼配置
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鷹頭獅
正如惠勒PFS報告中所述,鷹頭獅的開採戰略與公司在2016年3月發佈的初步經濟評估中所述的方法沒有變化。鷹頭獅的開採計劃採用常規深孔充填採礦法。深孔採礦法 是加拿大鈾業以及更廣泛的採礦業中廣泛使用的一種傳統採礦方法,用於提取賤金屬、黃金和其他商品。
根據計劃的方法,將通過兩個豎井建立通往鷹頭鷹礦藏的通道。主豎井將用於人員和物資的移動、礦石/廢料的提升和地下作業的新鮮空氣。第二個豎井將完全用於排氣和二次出口。這兩個豎井 都將通過盲鑽開挖。盲孔豎井被選為垂直通道,以便採用覆蓋注漿或凍結帷幕保護的典型全斷面鑿井。盲孔豎井提供了更具競爭力的成本和施工進度,同時降低了在飽和地面條件下下沉的風險。鋼/混凝土複合襯砌將安裝在豎井的全長上,並注漿到基巖中。
在地下作業中,最初的地下開發將側重於建立永久性基礎設施,並通過通風在主井和排氣井之間流動。大部分永久性基礎設施將位於500米的水平,即主豎井站的水平。此後, 開發重點將是建立E系列透鏡體(E區)的通道,這將為礦石生產和廢石儲存(在採空區)提供早期機會。隨着E區開始採礦,坡道開發將繼續提供通往其餘礦區的通道。
2018年PFS還假設礦石將被提升到地面,並運輸到McClean Lake工廠進行加工。計劃在兩年內全面投產,全部投產速度定為900萬磅U3O8每年。McClean Lake工廠的加工將 需要談判和執行收費碾磨協議,目前尚未建立該協議,還需要 監管部門批准,但尚未獲得批准。
處理和回收
鳳凰城
來自菲尼克斯井田的含鈾溶液將被送往位於井場附近的一個獨立的處理設施。根據2018年PFS, 加工廠預計將在46,500平方英尺的預製金屬建築中容納大部分工藝設備。
2018年PFS中擬議的菲尼克斯ISR流程加工廠有四個主要流程:雜質去除、黃餅沉澱、脱水/乾燥和 包裝。加工廠還將擁有過濾系統、散裝化學品儲存、工藝溶液儲存罐和一個控制室。
Denison目前正在SRC實驗室進行額外的 浸出測試。這些測試的結果預計將成為計劃納入FS的加工廠設計的基礎。預計測試將包括目前包含在2018年PFS流程圖中的所有單元操作,如下圖所示。
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菲尼克斯ISR加工廠設計
總的來説,2018年菲尼克斯的PFS ISR加工廠 設計涉及從井田回收並泵送到 加工廠的含鈾溶液的選礦,如下所述:
· | 雜質去除-將UBS從井場輸送到鐵/鐳去除迴路,在該回路中將調節溶液的pH值以允許氫氧化鐵和其他金屬的沉澱。一旦氫氧化鐵從溶液中析出,溶液將被傳送到主要的 黃餅沉澱迴路。 |
· | 黃餅沉澱-用氫氧化鈉將溶液的pH值調節到最佳水平以沉澱鈾,然後用過氧化氫沉澱黃餅產品,用氫氧化鈉(或其他合適的高pH溶液)保持最佳pH。鈾 沉澱成黃餅泥漿後,貧瘠的礦液將被重新配製到 適當的pH水平,然後被泵回井場進行回注。 |
· | 黃餅脱水/乾燥- 沉澱的黃餅漿料將被轉移到壓濾機,在那裏多餘的液體將被去除。經過將進一步清洗黃餅的新鮮水洗步驟後,黃餅將被轉移到烘乾機中,這將進一步降低水分含量,從而產生最終的乾燥、自由流動的產品。 |
· | 包裝-精煉黃餅 將包裝在55加侖的圓桶中。 |
2022年年度信息表 | 62 |
綜上所述,該加工廠預計將從含鈾溶液中實現98.5%的鈾回收率。簡化的加工廠設計,再加上凍結壁容器的使用,創造了一個潛在的閉環系統,有望實現污水對環境的零排放。根據監管機構和供應商制定的標準,將儲存、使用和管理不同類型的化學試劑,以確保工人和環境安全。
鷹頭獅
2018年PFS計劃假設鷹頭鷹礦石 將被運輸到McClean Lake工廠進行加工。
2018年加油站冶金測試工作計劃的結果表明,鷹頭鷹礦牀可以利用現有的McClean Lake磨礦流程進行回收。此外,礦藏可以在與McClean Lake磨坊目前使用的條件類似的條件下進行加工。該廠目前正在加工雪茄湖礦的原料;然而,它擁有額外的許可加工能力,年產量高達2400萬磅U。3O8。根據迄今進行的冶金測試工作,Gryphon礦石的整體流程回收率估計為98.4%,其中鈾回收率為98.2%,適用於Gryphon的財務 模型。
如果Denison繼續在McClean Lake工廠加工鷹頭鷹 礦藏,這樣的加工將需要對McClean Lake工廠進行某些修改。這些改造包括: 擴大浸出迴路,增加過濾系統以補充逆流除渣(CCD)迴路的能力, 安裝額外的尾礦濃縮機,以及擴建制酸裝置。整個工廠還需要進行各種其他升級,以實現每年2400萬磅的滿負荷生產。3O8許可容量,如惠勒PFS報告中更詳細的 所述。
基礎設施、許可和合規活動
作為偏遠的北部綠地,惠勒河項目將需要大量的基礎設施來支持運營。該地點距離駭維金屬加工省和電力線約5公里。從該基礎設施到站點的連接將被要求。
將 放置在現場所需的其他地面基礎設施包括:
· | 省道駭維金屬加工914至工地5公里通道; |
· | 從省級電網到現場的5公里配電線路;以及 |
· | 1600米的簡易機場。 |
根據計劃,鷹頭鷹工廠的生產將通過現有的省駭維金屬加工914用卡車運往東北方向的現有麥克克里斯湖工廠,其中包括麥克阿瑟河礦和雪茄湖礦之間所需的51公里的新道路。
2022年年度信息表 | 63 |
鳳凰城遺址概念性佈局
上圖反映了2018年PFS關於鳳凰行動地面設施的概念計劃,顯示了場地基礎設施的相對規模和名義佔地面積,包括(所有估計規模均為近似值):
· | 將面積 分配給ISR井場的定義礦藏(90米x 800米); |
· | ISR 加工廠(90米x 48米); |
· | 作業中心(61米x 41米),包括男女乾燥設施、3艙維修車間、焊接艙、倉庫、應急車輛倉庫、礦山救援和應急辦公室、實驗室、護士站、培訓室、辦公室(行政、維護和供應鏈)、會議室、餐廳和輻射監測室; |
· | 150人的營地,配有廚房和洗衣設施; |
· | 私家車停車 ; |
· | 主變電站(50米x50米); |
· | 北門樓和南門樓; |
· | 室外 和封閉式儲物(15米x 30米); |
· | 清洗托架和掃描設施; |
· | 30米長,80噸磅秤; |
· | 飲用水處理設施; |
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· | 燃料儲存和分配設施(汽油和柴油); |
· | 滅火 水箱和泵房; |
· | 兩個子彈丙烷儲油庫; |
· | 污水處理設施; |
· | 焚燒爐; |
· | 用儲存設施回填 工廠; |
· | 室外有柵欄的危險儲存區(30米x 30米); |
· | 有柵欄的垃圾填埋區(90米x 90米); |
· | 排水站; |
· | 專門的廢物儲存(46米x 46米,3,200立方米容量);以及 |
· | 清潔的廢石存儲(60米x 60米,7100立方米容量)。 |
在2018年PFS之後完成的工作 確定了概念計劃表面佈局的潛在調整,這些調整旨在反映在FS中。
綜上所述,鳳凰城項目有可能成為世界上最環保的鈾礦開採項目之一。根據2018年中期戰略文件中的計劃:
· | 計劃中的ISR方法不會產生尾礦。 |
· | 加工廠的閉環系統有可能消除排放到環境中的經處理的水的任何主要來源。由於黃餅產品的蒸發和水分含量,加工廠可能需要少量的化粧水。 |
· | 最少量的地表徑流將被捕獲、處理並用作加工廠的補給水,重新注入地下或在水處理廠進行處理。 |
· | 由於缺乏重型設備和省電網的電力供應,碳排放量較低,接近於零。 |
· | 少量鐵沉澱線產生的廢品將被臨時儲存在地面上,然後處置在鷹頭獅的地下采場或其他合適的長期儲存設施中。 |
在Gryphon,與該項目相關的最重要的環境問題將是處理過的礦山廢水的管理。對環境可接受排放地點的調查 確定了附近合適的地點,將處理後的污水排放的影響降至最低。其他廢品,如潛在的產酸廢石或低品位廢品,將在可能的情況下優先用作地下回填材料。否則,這些材料將儲存在為安全關閉和退役而設計的經批准的設施中。未來的研究將評估100%地下存儲的潛力,以消除對地面設施的需求。
丹尼森相信,通過實施行業最佳實踐,可以成功緩解與計劃中的菲尼克斯或鷹頭獅運營相關的所有潛在環境影響。
在仔細考慮與同時推進項目工程活動相關的業務風險和機遇、鈾市場狀況、以及2018年加油站報告中概述的菲尼克斯和鷹獅擬議運營的不同經濟狀況後,確定只應將菲尼克斯礦牀提升至下一階段的技術降低風險和許可水平。因此,Denison提交了一份省技術建議書和聯邦項目説明,擬於2019年在惠勒河項目為菲尼克斯建造ISR鈾礦和加工廠,以啟動聯邦和省環境影響評估程序。 項目受制於加拿大環境評估法案,2012年以及薩斯喀徹温省環境評估法案.
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2022年10月,Denison向CNSC和SKMOE提交了環境影響報告書草案,從而宣佈了惠勒河監管的一個重要里程碑。提交的《環境影響報告書》概述了公司對惠勒河擬建的ISR鈾礦和加工廠的潛在影響的評估,包括適用的緩解措施,並反映了多年的基線環境數據收集、技術評估以及與土著和非土著利害關係方的廣泛接觸和諮詢。
有關更多信息,請參閲“政府法規-環境評估”。
Denison認識到早期參與的重要性 ,自2016年以來一直在與主要感興趣的各方發展關係。Denison的指導原則之一是最大限度地尊重土著社區、土著權利和傳統知識。丹尼森希望分享這塊土地,並與 合作伙伴合作,將惠勒河項目帶來的有意義的好處返還給可能受到影響的權利人、社區和/或 團體。
丹尼森明白保護其工作區域的重要性,包括土地、水、動物、空氣和歷史。Denison歡迎所有相關方通過監管參與和諮詢流程提供意見,並邀請感興趣的各方直接與Denison聯繫,以表達對其活動的任何意見(正面或負面)或建議,以便將意見納入項目 計劃、設計和決策。
Denison的原則和目標在其土著人民政策中得到了表達,該政策旨在反映Denison對加拿大企業在與加拿大土著人民和解過程中的重要作用的認識,並概述了公司採取行動推進和解的承諾。
為了支持惠勒河項目的參與和諮詢活動,Denison制定了以下做法:(1)確保為感興趣社區的居民創造就業機會;(2)從感興趣社區的供應商和/或土著擁有的供應商採購商品和服務,以支持持續的探索和評估活動;(3)支持社區主導的與健康和/或保存傳統知識有關的重要活動;以及(4)通過參與和協商活動 徵求對項目設計各方面的意見(例如,採礦方法的選擇、通路路線和首選處理水排放地點的選擇)。
資本和運營成本
資本和運營成本估算是為支持2018年PFS計劃開發鷹頭鷹和菲尼克斯礦藏而制定的。這些估計涉及根據惠勒PFS報告中概述的項目計劃,設計、採購、建造、委託和運營惠勒河址的礦山、ISR沉澱工廠和相關基礎設施以及McClean Lake磨坊升級所需的初始資本、持續資本和運營成本。
成本工程促進會四級完成了估算,估算精度為-15%至-30%,偏高為+20%至+50%。
惠勒河項目的總資本成本估計約為11.3億美元,包括鳳凰城運營的初步投產資本3.225億美元和鷹頭獅運營的初始投產資本6.231億美元,如下表所示。
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資本成本彙總
惠勒河資本成本(1000美元) | ||||||||||||
面積 | 首字母 | 持續 | 總計 | |||||||||
鳳凰城 | $ | 322,539 | $ | 103,411 | $ | 425,950 | ||||||
鷹頭獅 | $ | 623,120 | $ | 82,743 | $ | 705,863 | ||||||
小計 | $ | 945,659 | $ | 186,154 | $ | 1,131,813 |
鳳凰城礦藏ISR開採的資本成本分類如下:
鳳凰衞視資本成本彙總
鳳凰衞視資本成本明細(1000美元) | ||||||||||||
直接資本成本 | 首字母 | 持續 | 總計 | |||||||||
韋爾菲爾德 | $ | 63,674 | $ | 35,402 | $ | 99,076 | ||||||
ISR沉澱廠 | $ | 50,935 | $ | 4,606 | $ | 55,541 | ||||||
水處理廠 | $ | 1,268 | $ | 18,676 | $ | 19,944 | ||||||
地面設施 | $ | 22,325 | $ | 49 | $ | 22,374 | ||||||
公用事業 | $ | 6,538 | $ | 803 | $ | 7,341 | ||||||
電氣 | $ | 18,834 | $ | - | $ | 18,834 | ||||||
土木工程與土方工程 | $ | 44,309 | $ | 1,331 | $ | 45,640 | ||||||
場外基礎設施 | $ | 7,950 | $ | - | $ | 7,950 | ||||||
退役 | $ | - | $ | 27,454 | $ | 27,454 | ||||||
總直接成本 | $ | 215,834 | $ | 88,321 | $ | 304,155 | ||||||
間接成本 | $ | 28,288 | $ | 5,669 | $ | 33,957 | ||||||
其他(業主)費用 | $ | 14,227 | $ | - | $ | 14,227 | ||||||
或有成本 | $ | 64,190 | $ | 9,421 | $ | 73,611 | ||||||
總成本 | $ | 322,539 | $ | 103,411 | $ | 425,950 |
鷹頭鷹礦藏地下開採的資本成本見下表。
鷹頭獅資本成本摘要
鷹頭獅資本成本明細(1000美元) | ||||||||||||
直接資本成本 | 首字母 | 持續 | 總計 | |||||||||
豎井 | $ | 131,522 | $ | - | $ | 131,522 | ||||||
地面設施 | $ | 46,932 | $ | 6,074 | $ | 53,006 | ||||||
地下 | $ | 49,518 | $ | 68,842 | $ | 118,360 | ||||||
公用事業 | $ | 3,946 | $ | 263 | $ | 4,209 | ||||||
電氣 | $ | 3,613 | $ | - | $ | 3,613 | ||||||
土木工程與土方工程 | $ | 11,791 | $ | 483 | $ | 12,274 | ||||||
McClean Mill升級 | $ | 49,920 | $ | - | $ | 49,920 | ||||||
場外基礎設施 | $ | 32,392 | $ | - | $ | 32,392 | ||||||
退役 | $ | - | $ | 1,575 | $ | 1,575 | ||||||
總直接成本 | $ | 329,634 | $ | 77,237 | $ | 406,871 | ||||||
間接成本 | $ | 142,015 | $ | 5,112 | $ | 147,127 | ||||||
其他(業主)費用 | $ | 28,143 | $ | - | $ | 28,143 | ||||||
或有成本 | $ | 123,328 | $ | 394 | $ | 123,722 | ||||||
總成本 | $ | 623,120 | $ | 82,743 | $ | 705,863 |
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運營成本估計為14年礦山生產期 。菲尼克斯礦的生產計劃在10年內完成,鷹頭獅礦的生產計劃在6.5年內完成。下表彙總了惠勒河預可行性水平運營成本估算。
惠勒河運營成本彙總
鳳凰城 | 鷹頭獅 | 總成本 | ||||||||||||||||||
成本區 | $000's | 美元/磅U₃O₈ | $000's | 美元/磅U₃O₈ | $000's | |||||||||||||||
採礦 | $ | 44,020 | $ | 0.75 | $ | 266,202 | $ | 5.46 | $ | 310,222 | ||||||||||
銑削 | $ | 115,577 | $ | 1.97 | $ | 412,621 | $ | 8.45 | $ | 528,198 | ||||||||||
傳輸到轉化器 | $ | 12,341 | $ | 0.21 | $ | 10,252 | $ | 0.21 | $ | 22,593 | ||||||||||
現場支持/管理 | $ | 82,264 | $ | 1.40 | $ | 53,346 | $ | 1.09 | $ | 135,610 | ||||||||||
總計 | $ | 254,202 | $ | 4.33 | $ | 742,421 | $ | 15.21 | $ | 996,623 | ||||||||||
總計美元 | $ | 3.33 | $ | 11.70 | ||||||||||||||||
U308 銷售額-以000磅為單位 | 58,767 | 48,817 |
2018年PFS包括基於税前基礎(100%)和Denison特定税後基礎(包括90%所有權基礎,反映Denison當時在Wheeler River的形式所有權權益)的項目 經濟分析。對税前和税後模型的投入包括:
· | 折扣 為8%。 |
· | 據估計,菲尼克斯和鷹頭獅原料的冶金流程鈾回收率分別為98.5%和98.2%。 |
· | 項目 資本和運營成本假設,如2018年中期戰略文件中進一步描述的。 |
· | 項目 時間表假設,如2018年中期戰略文件中進一步描述的。 |
· | 礦山 產量假設,如2018年PFS中進一步描述的。 |
· | 鈾 定價方案如下: |
o | 基本情況:(A)基於UXC 2018年第三季度鈾市場展望綜合中點現貨價格預測的鳳凰城,以2018年不變(未膨脹)美元為單位,從每磅29.48美元到45.14美元不等3O8 在菲尼克斯礦生產期間;和(B)鷹頭獅-基於每磅U 50美元的固定價格3O8在鷹頭獅礦生產期間 。 |
o | 高案例:固定價格為每磅65.00美元。3O8鳳凰城和鷹頭獅的製作。 |
o | 使用1:1.30的匯率(US$:CAD$)將美元金額轉換為CAD。 |
· | 薩斯喀徹温省:適用於鈾收入的基於收入的特許權使用費和附加費如下:a)鈾收入的5.0%的基本特許權使用費;b)鈾收入的0.75%的資源抵免(這部分抵消了基本特許權使用費);以及c)鈾收入價值的3.0%的資源附加費。出於這些計算的目的,收入被計算為鈾總收入減去轉爐的運輸成本。 |
· | 未計入通貨膨脹或收入或成本的上升。 |
惠勒河項目是2018年加油站税前經濟成果的指示性項目,如下所示。
税前經濟業績(100%基數)
税前業績 | 淨現值8% | IRR | 報應 | |||
基本情況 | 13.08億美元 | 38.7% | ~24個月 | |||
大小寫 | 25.87億美元 | 67.4% | ~11個月 |
(1) | 淨現值和內部收益率計算至2021年菲尼克斯運營的投產前活動開始 。 |
(2) | 投資回收期是指從鈾生產開始起回款的月數。 |
2022年年度信息表 | 68 |
税後丹尼森特定經濟評估 包括與税前評估類似的投入,但作了以下修改:
· | Denison在項目開發成本中的 份額包括在項目的資本成本中,以及它們對Denison估計的税池的影響。 |
· | 包括丹尼森估計的薩斯喀徹温省利潤特許權使用費的影響。 |
· | 丹尼森預計應繳納的省級和聯邦所得税也包括在內。 |
· | Denison收回WRJV向MLJV(Denison擁有22.5%股權)支付的Gryphon礦石收費研磨費用。 |
惠勒PFS報告進一步詳述了惠勒河項目税後丹尼森項目 (90%基數)的指示性經濟結果,摘要如下:
丹尼森的税後經濟業績(90%基數)
税後業績 | 淨現值8% | IRR | 報應 | |||
基本情況 | 7.559億美元 | 32.7% | ~26個月 | |||
大小寫 | 14.838億美元 | 55.7% | ~12個月 |
(1) | 淨現值和內部收益率計算 至2021年鳳凰行動的投產前活動; |
(2) | 回收期是指從鈾生產開始起回款的月數。 |
沃特伯裏湖
沃特伯裏湖鈾有限合夥公司(“WLULP”)由Denison(67.40%)、韓國沃特伯裏鈾有限合夥公司(“KWULP”)(32.58%)和沃特伯裏湖鈾公司(“WLUC”)(0.02%)作為普通合夥人持有。Denison 持有WLUC 60%的權益(KWULP,40%),並通過其有限責任合夥人和普通合夥人所有權權益(KWULP,32.59%)合計持有WLULP 67.41%的權益。丹尼森是該項目的運營者。
本項目描述基於於2020年10月30日生效的題為“加拿大北部薩斯喀徹温省沃特伯裏湖Tthe Heldeth Túé(J區)礦藏的初步經濟評估”的技術報告(“沃特伯裏PEA”)。沃特伯裏PEA的副本可在公司網站上獲得。
本説明中包含的結論、預測和估計受沃特伯裏PEA中規定的限制、假設和排除的限制。我們建議您閲讀完整的技術報告以全面瞭解該項目。
物業描述、位置和訪問權限
沃特伯裏湖地產位於薩斯喀徹温省北部阿薩巴斯卡盆地東部,在努赫內內/阿薩巴斯卡丹尼斯ųł地區,在梅蒂斯家園內,符合條約10。
截至2022年12月31日,沃特伯裏湖項目由13個礦藏組成,佔地40,256公頃,包含兩個礦藏:THT礦藏和哈士奇礦藏。
THT和哈士奇礦藏位於其東部邊緣附近的 地產內。所有處置都有足夠的經批准的評估積分,以維持地面的良好狀態 至少到2033年。
該項目的部署地點在薩斯卡通以北約750公里處,在La Ronge鎮以北約420公里處。Points North Landing是一傢俬營服務中心,配有住宿和機場,位於該物業的東部邊緣附近。附近有幾個鈾礦牀,包括Roughrider、McClean Lake、中西部Main和中西部A礦。
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根據《皇室礦產特許權使用費條例》第三部分的規定,沃特伯裏湖開採的任何鈾都需繳納薩斯喀徹温省的鈾礦特許權使用費。 見“政府法規-加拿大特許權使用費”。Denison對其不擁有的 項目部分擁有2%的冶煉廠淨特許權使用費。這處房產沒有其他合同特許權使用費。
沒有已知的與沃特伯裏湖物業相關的環境責任,也沒有其他重大因素和風險可能影響對該物業的使用權、所有權或 權利或能力。
沃特伯裏湖項目中THT(原J區)和哈士奇礦藏的位置
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歷史
在過去的50年裏,在沃特伯裏湖礦藏的不同部分進行了鈾礦勘探活動。目前的沃特伯裏湖礦產主張最初是由Strathmore Minerals Corp.於2004年入股的。Strathmore隨後在2007年將其加拿大資產剝離至裂變。於二零零八年一月三十日,KWULP與Fasting就沃特伯裏湖物業訂立入股協議,據此,Fasting授予KWULP於二零一一年一月三十日或之前支付14,000,000美元開支以賺取沃特伯裏湖物業最多50%權益的獨家權利。此外,裂變在冶煉廠淨收益的2%的財產中保留了壓倒一切的特許權使用費權益。2010年4月29日,KWULP已經為其1,400萬美元的支出提供了全部資金,因此獲得了該物業50%的權益。裂變和KWULP隨後 於2010年12月成立了WLULP,雙方擁有平等的利益。於二零一一年四月,裂變行使回購選擇權,並將其於WLULP的權益增加至60%。
自2013年4月26日起,丹尼森收購了裂變及裂變對沃特伯裏湖的所有權利和權利,包括2%的冶煉廠淨收益特許權使用費。 丹尼森成為WLULP的經理和沃特伯裏湖的運營商。自2014年1月以來,KWULP一直沒有為WLULP的支出計劃提供資金,因此,Denison增加了其在WLULP的興趣(現在為66.90%),而KWULP則稀釋了。
THT鈾礦是在2010年冬季鑽探計劃期間發現的。這場戰役的第二個鑽孔WAT10-063A是一個從延伸到麥克馬洪湖的半島上鑽出的斜孔。它穿過10.5米鈾品位為1.91%的鈾礦化3O8,包括1.0米 等級13.87%U3O8以及0.16%U的額外四米放坡3O8。隨後的 鑽探導致裂變將重點放在緊挨着S-107370號礦藏東南邊界的重大礦化趨勢上。 裂變於2011年發佈了首次礦產資源量估算。
Denison於2017年夏天在WAT17-466A鑽孔首次發現了哈士奇礦牀的礦化,該鑽孔與9.10%的鈾相交。3O8超過3.7米, ,包括16.78%U3O8超過2米,從306.5米到310.2米深。2017年和2018年的進一步鑽探導致了2018年12月的首次礦產資源估計。
地質背景、成礦作用和礦牀類型
沃特伯裏湖地產位於加拿大盾丘吉爾構造省西南部阿薩巴斯卡盆地東南邊緣附近。阿薩巴斯卡盆地是一個寬闊、封閉、橢圓形的克拉通盆地,東西長425公里,南北長225公里。該區的基巖地質由太古宙和古元古代片麻巖組成,片麻巖不整合地覆蓋着平坦、未變質的砂巖和中元古代阿薩巴斯卡羣的礫巖。
沃特伯裏湖地產位於前寒武紀基底內兩個突出的巖性構造域之間的過渡地帶附近,西面是Mudjatik域,東面是Wollaston域。Mudjatik域的特徵是被變質火山巖和變質沉積巖的龍骨隔開的太古宙花崗巖類正交作用的橢圓形穹隆,而Wollaston域的特徵是緊湊到等斜、向東北方向、在Wollaston超羣的古元古代變質沉積巖中發育的雙傾褶皺,其上覆與Mudjatik域相同的太古代花崗巖類正生作用。該地區被哈德遜時代的主要北東向斷裂系統切割。 斷裂主要產於基巖中,但由於幾個時期的沉積後運動,斷裂經常向上延伸到阿薩巴斯卡羣。
2022年年度信息表 | 71 |
沃特伯裏湖項目下的基底地質由大約東北方向的變質巖走廊組成,這些走廊環繞着正交式穹頂。在當地,在愉景灣趨勢內,一條東西走向的變質巖走廊,南北兩邊都有厚厚的正片麻巖帶 ,根據航磁圖像的解釋,可能代表兩個大型穹頂結構。變質巖和正片麻巖穹隆的時代分別為古元古代和太古宙。
THT礦牀賦存於一個東西走向的斷裂包中,該包由可變的石墨質和黃鐵礦變質巖組成,南北兩側均以正片麻巖為邊界。變質沉積組合厚度為90-120米,向北傾斜程度適中,由北向南由厚約50米的泥質片麻巖組成,下層為20米厚的石墨質泥質片麻巖,下層為10-15米厚的石英長石楔,然後是20米厚的石墨質泥質片麻巖,下層為15-25米厚的泥質片麻巖,然後返回底部。在不整合面有幾米到十米不等的不連續的偏移量。
該礦牀目前由268個橫穿鈾礦化的鑽孔確定,其東西走向總長度達700米,最大南北走向寬度為70米。 礦牀走向大致為東西走向(80°),與變質沉積走廊和碎裂石墨質斷裂帶一致。一條45米長的東西向間歇性礦化帶出現在以前稱為高地的目標區,將THT礦牀分成兩段 稱為東部和西部透鏡,其走向長度分別為260米和318米。不整合鈾礦化的薄帶位於間歇性礦化帶的以北,被解釋為已被斷裂並向北移位的礦化塊體,稱為中透鏡。
礦化厚度在整個THT礦牀範圍內變化很大,垂直厚度從幾十釐米到19.5米以上不等。在剖面上,THT礦化 大致呈槽形,中央帶較厚,與解釋的碎裂巖位置相對應,並迅速向北和向南逐漸變小。本地,特別高等級(40%以上U3O8)但通常沿着變質沉積走廊的南部邊界存在薄層礦化透鏡,如WAT10-066、WAT10-071、WAT10-091、 和WAT10-103孔所示。從這些高品位孔向南鑽出的十米臺階鑽孔未能與任何礦化相交,顯示了礦化的緻密性。
THT礦牀的鈾礦化一般在離不整合面數米的範圍內發現,深度在地表以下195米至230米。礦化發生在三種不同的環境中:(1)完全賦存在阿薩巴斯卡沉積物中,(2)完全在變質片麻巖中 或(3)跨越它們之間的邊界。一條半連續的薄層鈾礦化帶在主礦化帶下方的南側鑽孔中偶爾相交,中間隔着幾米長的貧瘠的變質片麻巖。這種礦化的 帶非正式地被稱為南側透鏡,可容納高達3.70%U的品位3O8,如WAT11-142號鑽孔所示。
2022年年度信息表 | 72 |
赫斯基礦牀完全賦存於阿薩巴斯卡次不整合之下的合格基底巖石中,主要賦存於含石墨的斷層泥質片麻巖(“石墨質片麻巖”)中,該片麻巖是東西走向、北傾的變質沉積巖組合的一部分,北側為花崗片麻巖,南側為花崗巖。不整合地覆蓋在基巖上的阿薩巴斯卡羣砂巖厚約200米。
礦牀由三個平行的疊置透鏡(赫斯基1、赫斯基2和赫斯基3)組成,與東西走向的石墨片麻巖單元內的主要面理和斷層相一致。到目前為止的鑽探表明,目前存在的透鏡的等級、厚度和數量受橫切石墨質片麻巖的東北走向斷層的存在控制。在赫斯基礦牀發現的北東向斷層被解釋為區域中西部構造的一部分。礦牀的走向長度約為210米,傾角長度約為215米,真實厚度約為30米(各個透鏡的真實厚度各不相同,通常為1米至7米)。礦牀賦存於地表以下240至445米、阿薩巴斯卡次不整合之下40至245米的垂直深度。透鏡內的高品位礦化由塊狀至半塊狀鈾礦(瀝青鈾礦) 和亮黃色次生鈾礦物組成,它們沿斷層或破裂面產出,或作為沿面理的交代產出。較低品位的礦化散佈在斷層面附近高度蝕變的巖石中。礦化與赤鐵礦密切相關,兩者都賦存於廣泛而普遍的白色粘土、綠泥石和硅化蝕變包層的中心。
探索
除了鑽探和相關工作外,對沃特伯裏湖地產的勘探大多是以地球物理調查的形式進行的。航空磁測已經在整個財產範圍內飛行,並已被用於識別重要的基底結構,並幫助繪製基底巖石類型圖。還在整個礦區進行了航空和地面電磁勘測,以確定可能與鈾礦化有關的導電的、可能的石墨質基底結構。此外,地面激電(DC-IP)和重力測量的目的是查明由石英溶解和粘土蝕變造成的低電阻率和負重力異常帶。
一項長達28.8公里的16線DCIP電阻率測量已於2018年10月完成。這項調查旨在繪製中西部建築可能延伸到沃特伯裏湖上的地圖,併為未來的測試確定可能的鑽探目標。
在WAT20-G1網格上完成了由17.6線公里瞬變電磁測量組成的2020年地球物理計劃。這項調查定義了一種微弱的南傾導體:C導體。 該導體的東側幅度很小,據解釋延伸到了地下室的深處。這一解釋與2019年在GB東北地區鑽探的WAT19-493孔的結果吻合得很好。
2022年冬季啟動了一項小型的移動環路電磁(“SML EM”)調查,以確定與解釋的中西部構造走廊西南延伸相關的導電性巖性,因為它可能走向S-107359上的沃特伯裏項目土地 。最初勘測線的結果顯示,與中西部走廊相關的電導率沒有 趨勢到沃特伯裏項目的土地上,其餘的勘測工作被取消。
到目前為止,尚未對沃特伯裏湖的財產進行重大的地質測繪 ,因為該財產主要被厚厚的第四紀沉積層覆蓋,導致露頭暴露較差;然而,已對沃特伯裏湖財產進行了幾次勘察規模的地表地球化學調查。
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鑽探
THT礦牀界定明確,268個鑽孔與鈾礦化相交,東西走向總長度約為700米,南北走向最大橫向寬度為70米。礦化厚度從幾十釐米到19.5米不等,礦化在195米到230米深的不整合的幾米內發現。THT礦藏的平均鑽探間距為10米乘25米,在某些情況下采用了更密集的鑽探間距。該礦牀的成因和構造複雜性 已被充分了解。
除了THT,鑽探最多的目標地區是GB區、歐班南部和GB東北。以下是上述每個目標領域的簡要摘要:
GB區-2019年冬季完成了9個鑽孔,以跟進2018年夏季鑽探計劃中發現的地下室賦存礦化。 2019年冬季鑽孔以大約100 x 100米的間距向東北陡峭定向,以測試向西南陡峭傾斜的斷層石墨質 基底序列。基底賦存礦化在WAT19-480鑽孔中相交,突出了0.15%U3O8超過6.0米,包括0.26%U3O8超過3.0米。在WAT19-486號鑽孔中,在WAT19-480東南約100米處獲得了其他賦存於地下室的礦化截獲,突出顯示為0.25%3O8超過2.0米和0.22%U3O8超過1.5米。
歐班南-歐班南部的目標區由東西走向的歐班南部石墨化導體和北東向的中西部區域構造的解釋交匯點組成。作為對這一地質概念的初步測試,完成了三個鑽孔。鑽探成功地在基底內發現了受水熱蝕變影響的斷層石墨質單元,並在下部砂巖中發現了廣泛的脱硅化帶,緊接在不整合之上的底部12.5米砂巖中含有10ppm的鈾和超過100ppm的硼。
GB東北-2019年完成了一個單一的偵察鑽孔WAT19-493,以測試GB區東北約2.5公里處的一個符合的空中電磁導體和磁低。該鑽孔與中到局部強烈的砂巖蝕變和緊靠不整合下方的蝕變和斷裂的石墨質泥質單元相交。地球化學採樣在0.5米範圍內返回了高達200ppm的鈾,與半脆性的石墨質斷層有關。
2022年勘探鑽探計劃將重點放在兩個目標地區:GB東北和漢密爾頓湖。在9個洞中總共鑽了3153米。在GB 東北完成了七個孔,在每個圍欄上的鑽探發現了可能指示鈾礦化系統的構造控制的蝕變。隨着鑽探向西南方向推進,蝕變的強度增加,接近導電趨勢中的解釋彎曲。在漢密爾頓湖鑽了兩個孔,以測試根據2016年收集的DC-IP電阻率數據定義的廣泛的南北向電阻率異常的邊緣。在漢密爾頓湖鑽探的兩個孔中沒有發現明顯的結構或變化。
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抽樣、分析和數據驗證
對於THT,一旦地質錄井、樣品標記和拍照完成,鑽芯就會裂開。所有鑽芯樣品都由 員工在分裂小屋標記並分割,放入5加侖的樣品桶中,只有在裝運之前才密封並運輸到薩斯喀徹温省的北點。樣品 隨後由達信快遞直接運送到薩斯喀徹温省薩斯卡通的SRC。所有的化探、化驗和堆積密度樣品 均按樣本手冊中註明的間隔使用手動巖心分離器進行分離。將樣品的一半放入帶有樣品標籤的塑料樣品袋中,並用纖維膠帶封住。巖芯的另一半已按其原始方向放回芯盒中,以供將來參考。所有鑽芯樣品被均勻對稱地一分為二,以儘可能獲得最具代表性的 樣品。鑽探作業中出現的巖心回收率低於80%的礦化巖心樣品在資源評估過程之前被標記為供審查。
通過礦化帶的回收率一般很好,化驗樣品被認為足以代表原地鈾含量。SRC提供了國際標準化組織/國際電工委員會17025:2005年認可的測定鈾的方法3O8地質樣品中的重量百分比。巖石樣品在-2毫米處被粉碎到60%,並使用攪拌器將100-200克的亞樣品分開。使用標準圓盤和環形研磨機將亞樣在-106微米處進一步粉碎至90%。一等分的紙漿在濃縮的HNO混合物中被消化3:氯化氫在熱水中浸泡一小時,然後用去離子水稀釋。然後用Perkin Elmer電感耦合等離子體光譜儀(DV4300或DV5300型)分析樣品。
為測量體積密度而採集的鑽芯樣品首先在接收時稱重,然後浸入去離子水中並重新稱重。然後將樣品乾燥,直到獲得恆定的重量。然後將樣品塗上一層不透水的蠟層,並在浸入去離子水中時再次稱重。將重量輸入數據庫,並計算和記錄上蠟和未上蠟(浸漬法)的巖芯的體積密度。並不是所有的密度樣本都記錄了兩種密度測量。稱重時的水温也會被記錄下來,並用於計算體積密度。該方法測定堆積密度的檢出限為0.01g/cm~3。
在2010年夏季鑽探計劃之前,對該項目鑽芯樣本實施的唯一QAQC程序是由SRC內部執行的程序。內部SRC QAQC程序 涉及在每批40個新的地球化學樣品中插入一到兩個已知價值的質量控制樣品。SRC在沃特伯裏項目中使用的所有參考材料都經過CANMET礦業和礦產服務公司的認證和提供。SRC內部QAQC 計劃持續到2013年的演習計劃。從2010年夏季開始,一直持續到2013年鑽探計劃(DDH WAT13-350之後停止),裂變設計了一個內部QAQC計劃,以獨立提供對SRC提供的巖心樣品地球化學結果的信心 。內部QAQC採樣程序通過插入樣品副本來確定分析精度,通過插入“已知”成分的材料(標準物質)來確定準確性,並通過插入空白來檢查污染。空白、參考標準和副本被插入到樣品序列中,包括現場副本(每20個樣品中有1個樣品的四分之一芯)、預製件和紙漿副本(由SRC每20個樣品中插入1個)和空白樣品(每個礦化的 鑽孔1個樣品)。從2012年開始,沃特伯裏湖的所有鑽孔都採用了經過認證的內部參比標準,取代了重新分析的低、中、高級參比樣品。QAQC程序的結果表明,鑽探 核心化驗數據沒有問題。對該項目收集的數據進行的數據驗證計劃支持地質解釋、分析和數據庫質量,因此這些數據可以支持礦產資源評估。
關於其在哈士奇礦藏的工作,Denison為所有勘探項目制定並記錄了多個QA/QC程序和協議,其中包括以下 組成部分:(A)精確度的確定--通過在採集或分離樣品的過程的每個階段定期插入副本來實現;(B)精確度的確定--通過定期插入已知 成分的標準或材料來實現;以及(C)污染檢查-通過插入空白來實現。
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SRC有一個質量保證計劃,致力於對內部質量管理體系進行積極評估和持續改進。該實驗室被加拿大標準委員會認證為國際標準化組織/國際電工委員會17025礦物分析測試實驗室,並通過了國際標準化組織/國際電工委員會17025:2005U分析的認證。3O8。該實驗室獲得國家核安全委員會的許可,可擁有、轉讓、進口、出口、使用和儲存指定的核物質,核物質許可證編號為01784-5-24.74.因此,國家紀檢委員會會密切監察及檢查該化驗所是否符合有關規定。
所有的分析都是由SRC進行的,SRC在鈾研究和分析領域擁有30多年的專業經驗。SRC是一個獨立的實驗室,丹尼森的任何同事、員工、管理人員或董事都沒有、也從來沒有參與過任何方面的樣品準備或對THT或赫斯基礦藏樣品的分析。
SRC使用實驗室管理系統(“LMS”) 進行質量保證。物流管理系統的運作符合國際標準化組織/國際電工委員會17025:2005(CAN-P-4E)。礦物測試和校準實驗室能力通用要求 “並且還符合CAN-P-1579”礦物分析測試實驗室指南 “。”該實驗室繼續參加由CANMET(CCRMP/PTP-MAL)組織的能力測試計劃。
選礦和冶金試驗
加拿大礦產服務部於二零一一年七月至 十二月期間,對THT礦藏中具有代表性的鑽芯樣本的礦物學 及浸出特性進行初步評估。
這項研究基於從32個鑽孔(2010年和2011年計劃)收集的48個礦化材料樣本 。選擇它們是為了提供THT礦化的良好空間表示 以及表示廣泛的鈾含量。樣品來自最初的地球化學/化驗取樣過程後剩餘的半裂開巖芯。所有樣品都提交給SRC進行全面的礦物學分析,並準備薄片進行巖相學分析。礦物學工作的結果結合空間上的考慮,確定了適合薩斯喀徹温省研究委員會採礦和礦物部(“SRCMD”)進行的初步浸出測試工作的合成樣品。
礦物學分析、X射線衍射分析、定量礦物學分析(Q-Min)、巖相學和掃描電子能譜(SEM-EDS)分析確定,THT礦牀中最豐富的含鈾礦物是鈾礦和/或瀝青鈾礦,以及鈾礦。脈石礦物學主要由不同數量的石英、層狀硅酸鹽(伊利石-絹雲母、綠泥石、黑雲母、高嶺石)和(鐵、鈦)氧化物(赤鐵礦、針鐵礦和鋭鈦礦)組成。長石也出現在大多數樣品中,局部存在碳酸鹽和各種硫化物。在整個樣品中也能識別出鎳砷化物。礦物學分析的結果確定了五組礦石礦物學通常由鈾氧化物或鈾硅酸鹽相主導的樣品。
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SRCMD對從樣本集製備的複合樣品進行了初步酸浸試驗。在試驗中只考慮了浸出時間和加酸速度,而其他參數(如漿料中的固形物百分比、温度、壓力和攪拌條件)保持不變。根據空間位置定義了總共五個複合樣本的 。酸浸(H2所以4在55-65°C的大氣壓下,對每個複合樣品進行12小時的攪拌,以產生足夠的湍流。以氯酸鈉為氧化劑。這些測試是在X射線衍射儀分析的化驗實驗室廢品上進行的,這些廢品被研磨了 到90%,通過了106微米。泥漿中的固體百分比被設定為50%。唯一的變量是酸的加入量和淋洗停留時間。兩種不同的H2所以4初始浸出環境的劑量分別為25msc/cm 和55msc/cm。每個複合樣品被分成標記為A和B的兩個子樣品,其中A樣品用於測試具有高初始電導率的高 酸加成,而B樣品用於測試具有低初始電導率的低酸加成。初步的酸浸試驗表明,鈾的最高萃取率為97.6%~98.5%3O8浸出時間為4~8h,浸出效率受酸加量和浸出時間的影響不同。
2020年進行了額外的 測試工作。進行了浸出測試,以確定關鍵的ISR數據,如較低浸出温度(10至20攝氏度)下的最佳藥劑加入量和預期的瑞銀頭品位,並根據結果來驅動試劑數量。
從儲存在薩斯卡通SRC設施中的33個單獨的分析廢品中產生了新的複合THT EAST Pod冶金測試樣品。通過保證金分發的單個樣本可用於製備保證金代表性樣本。合成樣品測定2.72%U3O8。 在10℃下使用過氧化氫(H)進行酸浸試驗2O2)氧化劑,含不同的硫酸(H2所以4) 濃度(100、80、60和40g/L)顯示萃取率為90%U3O8浸出時間為2小時,浸出效率受酸加入量的影響。
礦產資源量估算
沃特伯裏湖項目的礦產資源包括THT和哈士奇礦藏。此處提供的礦產資源説明書代表根據NI 43-101為沃特伯裏湖項目準備的礦產資源評價。
Heldeth Túé礦牀
據估計,THT礦牀含有指示的 礦產資源,基本截止品位為0.10%U。3O8,總計12,810,000磅,按291,000噸計算 ,平均品位為2.00%U3O8(100%基數)。
對於2013年的礦產資源評估,一般基於0.03%至0.05%U的邊際品位構建了3D線框模型3O8這涉及到使用U直方圖從橫截面直觀地解釋礦化帶3O8。在每個橫截面上創建了礦化交叉點的3D環 ,並將這些環捆綁在一起,在Gemcom GEMS 6.5軟件中創建了連續的線框實體模型。 建模操作提供了對礦化體積的大小和形狀的廣泛控制。使用限於礦化域的反距離平方插值來估計噸數、密度和U3O8此外,還可以將金、砷、鈷、銅、鉬和鎳等不同牌號的銅、銅、鉬和鎳添加到塊狀模型中。
各種用途的一系列資源3O8 已對THT的臨界品位(COG)進行了估計。當前指示的資源使用0.10%U的品位分界線進行説明3O8.
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線框中的所有 塊都使用了兩次輪次內插,但第一次輪次填充了99%的塊。用於將品位插入資源區塊的搜索橢圓在X、Y和Z方向上的大小 基於資源模型內礦化點 的3D半變異分析(在寶石中完成)。對於第一遍,搜索橢圓在X、Y和Z方向上分別設置為25x15x15米。 對於第二遍,搜索橢圓在X、Y和Z方向上分別設置為50x30x30米。主方位角為75°,主傾角為0°,中方位為0°。
哈士奇礦藏
按照0.10%U的基本品位,哈士基礦牀目前估計 含有推斷的礦產資源3O8,總計5,687,000磅U3O8 基於268,000噸,平均品位為0.96%U3O8(100%基數)。赫斯基礦藏資源評估 由Denison編制,並經獨立審核及核實,以確認礦產資源評估符合廣泛接受的CIM礦產資源評估及礦產儲量最佳實踐指引。礦產資源可能會受到進一步加密和勘探鑽探的影響,這可能會導致隨後的礦產資源估計增加或減少。礦產資源還可能受到隨後對採礦、環境、加工、許可、税收、社會經濟、 和其他因素評估的影響。
在2018年礦產資源評估中,使用GEOVIA GEMS™軟件(版本6.8)根據巖心測井的巖性和結構數據以及丹尼森公司完成的總計12,273米的28個鑽孔的地球化學分析(或輻射測量)數據,為赫斯基1號、赫斯基2號和赫斯基3號透鏡建立了三維礦化線框。下限為0.05%U3O8礦化線框模型的最小厚度為1米。
礦產資源模型受成礦線框的約束。化驗數據庫(%U3O8或%EU3O8)用於資源建模 包括來自3個礦化透鏡體內的10個礦化鑽孔的201個化驗。將0.5米間隔化驗 合成為1.0米長。考慮封頂,只有哈士奇2號的化驗數據被封頂%U3O8。 基於U和U之間的迴歸將密度值分配給數據庫3O8以及密度數據對,利用 關係確定了Denison的鷹頭鷹礦牀,該礦牀也賦存於可比的基底巖石中。通過繪製技術報告作者從赫斯基礦牀收集的12個散裝幹密度樣品,證實了鷹頭獅等級:密度迴歸對哈士奇礦牀的有效性。對變異函數進行建模,以確定用於等級估計的適當搜索半徑。
使用了類似累加的方法,其中 “U3O8*密度“和”密度“被估計到三維區塊模型中,使用ID2在兩個通道中通過線框約束 。A%U3O8然後通過將估計的 U除以每個區塊來計算等級3O8*密度除以估計密度。選定的積木大小為10x5x5米。搜索半徑主要基於目測觀察和變異函數分析。使用量的估算3O8*密度和密度基於 兩次估算。區塊模型使用最近鄰估計,並通過目測相對於複合材料和帶狀圖的區塊等級 來驗證,比較了ID2和最近鄰模型。所有數據塊都被歸類為已推斷。
尚未完成將礦產資源轉換為礦產儲備的預可行性或可行性研究 。因此,沃特伯裏湖目前沒有礦產儲量。
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採礦作業
建議使用ISR方法開採THT礦牀。沃特伯裏PEA礦計劃使用的指示礦產資源僅包括THT East Pod,估計為970萬磅U3O8平均品位為2.49%,超過17.8萬噸。
由於採用冷凍方法進行滅菌,一小部分THT East豆莢資源 沒有列入採礦計劃。由於礦牀的幾何形狀和應用於礦牀的凍結技術的性質,以充分容納採礦流體,礦牀的最西端和最東端並未計入潛在可開採資源內。歸因於滅菌的集體資源為206,180磅,佔THT East豆莢的1.7%。
此外,預計可供開採的資源應用了85%的採礦回收率 ,以計入預期的掃蕩效率和冶金回收,並被認為適合THT礦牀的性質。採礦回收率是冶金回收率和掃掠效率的乘積 基於利用ISR方法開發菲尼克斯礦牀項目期間所獲得的知識。波及係數定義為礦化巖石在注入井和周圍採油井之間循環時與浸出劑接觸的百分比。冶金回收率取決於鈾與浸出劑接觸時從巖石中溶解的數量和速度。
T Heldeth TúéEast Pod預計礦山產量(0%品位截止日期(1))
存款類別 | 分類 | 百分比 | 公噸 | 磅 U3O8 (100% (br}基準) | 等級 (% U3O8) | |||||||||||||
Heldeth Túé東艙:就地資源 | 已指示 | 100 | % | 211,997 | 11,633,762 | 2.49 | % | |||||||||||
滅菌資源 | 已指示 | 100 | % | (2,980 | ) | (206,180 | ) | - | ||||||||||
Heldeth Túé東艙:可開採的資源 | 已指示 | 100 | % | 209,017 | 11,427,582 | - | ||||||||||||
採礦回採率 | 85 | % | ||||||||||||||||
預計礦山產量 | 177,664 | 9,713,445 | 2.49 | % |
(1) 預計礦山產量以0%的品位截止,以反映非選擇性ISR採礦方法。
上述乃根據估計的已指示礦產資源量計算。不屬於礦產儲備的礦產資源沒有顯示出經濟可行性。
影響ISR開採的一個關鍵水文屬性是礦帶的滲透率(導水率),同樣重要的是整個礦帶的水力連通性(滲透率/孔隙度的互聯性 )。通過井注入和回收將流體輸送到礦體的能力是ISR開採效率的基礎。
Denison已對從礦帶以及工地上覆和下伏地層中回收的勘探鑽探巖芯進行了滲透儀測試。滲透儀測試是利用便攜式氮氣探頭滲透儀進行的,適用於測試鑽芯件。滲透儀測試測量巖心樣品的基質滲透率。滲透儀測試是通過在樣品位置塗上環氧環並將滲透儀探頭密封在環上以確保緊密密封來執行的。以兩秒的採樣間隔測量探頭尖端上游的壓力,並測量氮氣注入的壓力衰減,以確定樣品 位置處鑽芯的滲透率。一般來説,施加到鑽芯上的氣體壓力脈衝大約為30至50磅/平方英寸,每次測試持續時間不超過20分鐘。這一方法在菲尼克斯項目中得到了廣泛應用,每隔大約10釐米對巖心進行測試,總共進行了1,200多次測量。
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報告了在THT East吊艙進行的150個巖心樣品的滲透率測試結果。在150次測量中,25次來自礦化帶內的巖芯,43次來自上覆的阿薩巴斯卡砂巖,其餘的來自下伏的變質沉積基底。這些樣品被進一步劃分為巖性單位。
THT所有礦化樣品的中位數水力傳導值為1.1E-10 m/s,範圍為1.0E-13至1.7E-07 m/s。對惠勒河菲尼克斯礦牀進行的基質滲透性測試工作 在Denison於2月24日發佈的新聞稿中概述,2020年,菲尼克斯礦藏的水力傳導度值在1.5×10-13到5.0×10-6米/秒之間:從菲尼克斯項目鑽探中收集的巖心滲透儀測試結果與菲尼克斯進行的抽水和注水 測試公佈的水力傳導度值有很好的相關性。來自菲尼克斯的數據表明,滲透儀數據可以提供水力傳導性的合理初步估計。
鑑於在估算惠勒河菲尼克斯礦牀的水力傳導性時,巖心樣品的整體水力傳導性測試與滲透率測試之間存在正相關性,因此基於可比較的地質環境,對THT礦牀進行類似的相關性是合理的。最近從THT沉積物中進行的滲透率測試應該會對水力傳導性提供一個合理的初步估計,儘管巖心的退化狀態很可能會使測試樣品偏向較低的滲透率。根據目前可獲得的數據,THT滲透儀測試估計的水力傳導性似乎明顯低於鳳凰項目的估計。
在評價滲透率及其對應用於THT礦牀的ISR開採的潛在影響時,應考慮幾個因素。首先,如前所述,適合進行滲透儀測試的樣品偏向密度更高、完整(可能滲透率更低)的巖心材料。其次, 該項目計劃的井間間距(井網內的井間距離)將小於建議的鳳凰城礦牀惠勒河項目,這將縮短浸出劑從注入井移動到開採井的停留時間 。第三,應用提高滲透率的方法來提高礦化帶內的近井滲透率。
在傳統的ISR作業中,控制採礦溶液通常是通過地質地層中的天然不透水邊界層和/或通過(通過抽水)使地下水位向礦帶自然下降來實現的。在THT礦牀,礦牀下面有一個天然的防滲層, 以一套合格的基巖的形式存在,但該礦牀在其他方面與定義阿薩巴斯卡盆地的上覆砂巖地層中巨大的區域地下水系統 水力相連。
為了保持遏制,整個礦藏將使用圍繞礦藏的人造且不透水的凍結壁進行隔離。凍結牆將通過從地表和沿礦牀周邊鑽一系列套管孔來建立,並固定在基巖中。 凍結牆將由92個孔組成,計劃在200米的目標深度處以7米的間距進行,並在不整合高程下延伸30米。凍結牆計劃完全在麥克馬洪湖半島上的陸地上鑽探,麥克馬洪湖一直延伸到THT的東部。凍結孔將傾斜到採礦區周圍,最小鑽孔角度限制為 45°,以降低鑽取和安裝凍結孔的技術風險。低温鹽水溶液在 孔中的循環將從地下帶走熱量,凍結天然地下水,並在礦藏周圍形成不透水的凍結壁。
2022年年度信息表 | 80 |
沃特伯裏PEA中包含的井場設計使用184口井,井距7米,以5點井網排列,一口採油井周圍有四口注水井。這些井將從凍結壁內的地表鑽探並傾斜,以大約7米的間隔深入礦化帶。
將在凍結壁的外部安裝八個兆瓦,以檢測和補救任何浸出礦區的浸出劑。
THTISR井田油井概述 | ||||||||
井數 | 鑽探米 | |||||||
採油井 | 66 | 20,637 | ||||||
注水井 | 118 | 36,896 | ||||||
監測油井 | 8 | 1,750 | ||||||
總計 | 192 | 59,283 |
2022年年度信息表 | 81 |
建議的THT井場和凍結壁配置
處理和恢復操作
UBS預計將從THT礦牀中回收的 最終礦物選礦將在附近的McClean Lake磨坊進行。該工廠由MLJV所有,Orano加拿大公司持有其77.5%的權益,Denison Mines Inc.(Denison的全資子公司)持有22.5%的權益。根據一項收費碾磨協議,該工廠目前正在處理雪茄湖礦的材料(最高可達1800萬磅U3O8每年); 然而,它大約有600萬磅的U3O8每年額外的許可處理能力,許可總容量高達2400萬磅U3O8每年。沃特伯裏PEA假設從McClean Lake工廠的THT存款中處理UBS的回收率為98.5%。
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假設瑞銀將使用專門設計的運輸坦克,用卡車將其運送到McClean Lake。卡車將攜帶必要的浸出劑 返回,以完成THT的ISR開採。McClean Lake Mill被認為擁有處理瑞銀和提供浸出劑所需的所有基礎設施,但在THT現場和McClean Lake提供瑞銀和浸出劑的激增存儲的設施除外。
對THT 礦牀進行的有限冶金測試和對Roughrider PEA的審查表明,通過商業上可用的滲透性增強技術,UBS的頭品位7g/l是可能的。在沃特伯裏PEA期間完成的冶金測試表明,大約需要27,000噸硫酸才能浸出大約1000萬磅的鈾3O8位於東邊的太空艙內。大約需要9,000噸過氧化氫。通過冶金浸出試驗估算了35 g/L雙氧水和100 g/L硫酸的浸出劑濃度。目前冶金浸出試驗的數據表明,浸出劑中不需要添加鐵。
在McClean Lake工廠加工THT需要對工廠進行較小的改造。用卡車運到鋼廠的瑞銀將儲存在水箱或池塘中,為礦山和鋼廠提供增壓能力。從瑞銀的存儲中,這些水將被泵入磨礦浸出迴路。McClean磨機可能會發現,將UBS混合到浸出過程中是有利的,以利用低pH值,從而降低其其他進料流的加酸率。在 CCD溶液澄清後,溶液將按照當前的磨機流程進行處理。
作為本研究的一部分,尚未對收費碾磨協議條款進行評估。瑞銀從THT存款中獲得210萬磅U的生產率3O8/年將佔整個McClean Lake工廠飼料的一小部分(估計在10%到15%之間)。最終的鼓形“黃餅”將是整個進料流通過McClean的混合體。與雪茄湖或中西部礦藏相比,THT礦藏是一個相對清潔的礦石來源,這兩個礦藏都有令人擔憂的污染物,這可能會導致煉油廠受到處罰。 本研究的範圍並未考慮哪些其他礦石將與THT UBS共同選礦,因此無法確定最終產品的組成。
基礎設施、許可和合規活動
THT現場基礎設施是在惠勒河鳳凰城基礎設施根據THT項目的要求進行了適當調整後 建立的。
進入現場的主要陸地通道是從薩斯喀徹温省 駭維金屬加工905出發,通過力拓為滿足Roughrider勘探要求而開發的一條道路。需要延長1.5公里的道路才能進入ISR井場。此外,現有道路被假定為從駭維金屬加工905升級,以方便瑞銀和浸出劑的卡車運輸。
2022年年度信息表 | 83 |
由於在THT安裝獨立加工廠所需的初始資本成本,THT礦藏的加工預計將在McClean Lake工廠進行,UBS 將通過現有省道(單程45公里)從THT現場通過卡車運輸到McClean Lake。卡車將 滿載着浸出劑完成返回THT的旅程。
已為PEA 選擇了電力,從距離THT現場約13公里的變電站供電。電力假定在25千伏的情況下送到現場。作為本研究的一部分,完成了一項權衡 研究,以比較線路功率和現場發電,其結論有利於線路功率。 如果完成進一步的研究,還需要研究輸電和配電方案的額外工作。
THT現場規劃的地面基礎設施包括:
· | ISR 井場和集箱 |
· | 凍結 植物 |
· | 特殊的 清潔的廢紙板 |
· | 瑞銀和浸出液運輸泵站,用於裝卸運輸卡車 |
· | 瑞銀 儲存池 |
· | 浸出劑 溶液存儲池 |
· | 受污染的 垃圾填埋場 |
· | 運營中心,配有飲用水、滅火設施和化糞池 |
· | 配電 |
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· | 清洗港灣、倉庫和商店 |
· | 丙烷和燃料儲存罐 |
· | 運行中的廢水管理池 |
McClean Lake計劃的基礎設施包括:
· | 瑞銀 儲存池 |
· | 浸出劑 儲存池 |
· | Lixiviant 運輸車裝卸站 |
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在此階段,尚未確定該項目存在任何致命的環境缺陷。通過項目設計和實施各種最佳管理做法,預計可避免或最大限度地減少項目對環境的影響,同時滿足所有適用的環境準則和法規。鑑於該項目靠近地表水體,公眾最關心的問題可能是對湖泊的潛在影響,丹尼森必須證明地下水和地表水環境將如何繼續受到保護。 該項目將需要完成省級環境評估和聯邦許可,其中包括審查環境評估以支持許可決定。在提交許可和環境影響評估文件草案後,審批過程預計需要24個月。
Denison認識到及早確定利害關係方的重要性,尤其是那些可能對基於歷史和/或當代土地利用活動、已知和聲稱的傳統領地和/或阿薩巴斯卡盆地東部地區鈾業先例的THT項目感興趣的土著和非土著社區。如上所述,同樣重要的是,大多數感興趣的各方對水的保護有着濃厚的興趣,這進一步強調了適當和全面參與戰略的必要性。作為這一過程的一部分,Denison已經確定了THT項目的一些潛在的感興趣的社區,並可以開始 適合和適當參與THT項目開發階段的過程。這將幫助Denison確定影響收益協議的數量和規模,這些協議通常是通過加拿大的監管程序推進資源開採項目的重要因素 。
資本和運營
THT項目的資本成本是根據惠勒PFS報告和2016 NI 43-101雪茄湖運營技術報告中的現有數據,以及基於報價和第一原則估計而估計的。初步資本投資估計為1.116億美元,維持資本為2480萬美元,退役費用為2520萬美元。初始資本支出包括30%的應急費用,不包括在施工前必須產生的2,010萬美元的項目評估成本。在評估將項目推進到未來開發決策的優點時,應考慮這些成本。THT資本成本概述如下:
資本成本(百萬美元) (1) | ||||||||||||
首字母 | 持續 | 總計 | ||||||||||
韋爾菲爾德 | 49.6 | 24.4 | 74.0 | |||||||||
MILING(McClean Lake修改) | 1.1 | - | 1.1 | |||||||||
地面設施 | 2.1 | - | 2.1 | |||||||||
公用事業 | 0.7 | - | 0.7 | |||||||||
電氣 | 5.0 | - | 5.0 | |||||||||
土木工程和土木工程 | 5.8 | 0.4 | 6.2 | |||||||||
場外基礎設施 | 7.5 | - | 7.5 | |||||||||
退役 | - | 19.4 | 19.4 | |||||||||
間接施工 | 14.0 | - | 14.0 | |||||||||
小計 | 85.8 | 44.2 | 130.0 | |||||||||
偶然性 | 25.8 | 5.8 | 31.6 | |||||||||
總資本成本(100%) | 111.6 | 50.0 | 161.6 |
(1) | 初始資本成本不包括估計的2,010萬美元的建設前項目評估和開發成本。 |
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THT項目的運營成本是根據Wheeler PFS報告中的現有數據以及MLJV的歷史碾磨成本進行估算的 估算,以及第一本金估算。總運營成本估計為1.557億美元(每磅生產16.27美元3O8).
據估計,THT ISR作業的礦山總產量為970萬磅U。3O8在丹尼森擁有22.5%股權的McClean Lake工廠進行最後加工的礦山壽命約為六年。
每磅U的運營成本3O8 | ||||||||
加元 | 美元 | |||||||
採礦/井田 | 5.73 | 4.31 | ||||||
銑削/加工 | 8.07 | 6.07 | ||||||
輸送到轉爐 | 0.53 | 0.40 | ||||||
現場支持和管理 | 1.94 | 1.46 | ||||||
每磅U的總運營成本3O8 | $ | 16.27 | $ | 12.23 |
每個WLULP合作伙伴在其自己的納税申報單中報告其運營份額 。由於每個合作伙伴都有獨特的税務配置文件,因此使用兩種不同的現金流模型 方法對THT項目進行了評估:
· | 税前 基準-税前貼現現金流模型,以100%的基準顯示項目的經濟性。此案包括薩斯喀徹温省鈾資源附加費(3.0%)和薩斯喀徹温省基本特許權使用費(資源抵免為4.25%),不包括與加拿大聯邦和省所得税以及薩斯喀徹温省基於利潤的特許權使用費相關的特定税收項目, 根據每個合作伙伴的獨特事實和情況,每一項都會有所不同; 和 |
· | 税後 基礎-特定於Denison的税後貼現現金流模型,根據Denison在項目中的所有權權益顯示項目的經濟 。此案例包括 薩斯喀徹温省鈾資源附加費(3.0%)和薩斯喀徹温省基本特許權使用費(4.25% 資源抵免),以及與加拿大聯邦和省所得税和薩斯喀徹温省利潤相關的特定税收項目基於特許權使用費和其他非税務相關項目, 是獨一無二的,適用於Denison在THT項目中的經濟利益。 |
為項目開發的經濟模型中提到的歷年僅為指示性年份,不應被理解為反映公司推進項目的計劃 。項目的任何進展或時間安排都會受到各種因素的影響,其中一些因素可能不在公司的控制範圍之內。該公司已告知,它將在適當的情況下,在其公開披露中就其推進項目的意圖提供其他適用的指導。
税前和税後現金流模型的投入和假設包括:
· | 預計3年的投產前週期; |
· | 平均品位為2.49%U的礦山年產量為177,664噸3O8 包含9,713,445磅的U3O8; |
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· | A項目礦山生產週期約6年,達到目前計劃的210萬磅鈾的產能 3O8在生產的第二年,以這樣的速度運行四年,並下降到30萬磅U3O8 生產的最後一年; |
· | 預計冶金工藝鈾回收率為98.5%; |
· | 由Denison提供的基本情況鈾定價情景,基於UXC的2020年第三季度鈾市場展望報告綜合中點現貨價格預測,以不變/未膨脹的 美元計算,每磅U從49.43美元到57.07美元不等3O8在THT礦生產期間,使用1.33加元/美元的匯率換算成加元; |
· | 項目 資本成本為161,608,000美元(100%基準)。這一數額不包括20127000美元的施工前評估和開發資本成本(100%); |
· | 項目 業務費用155,693,000美元(100%基數); |
· | 未計入通貨膨脹或收入或成本的上升。成本以 2020加元表示; |
· | 不包括融資(通過債務或股權)的調整 及其任何相關的賬面費用(利息, 其他融資費用); |
· | 不包括營運資金的調整 (鈾銷售和/或資本支出、運營支出支付的現金收入的時間調整);以及 |
· | THT經濟模型不包括項目未來可能因使用惠勒河ISR相關專有信息而承擔的任何知識產權費用。 |
税前基本情況現金流量模型基於上文提到的投入 和以下附加附註:
· | 該項目的評估是基於100%所有權的; |
· | 不包括適用於MLJV參與者的通行費加工收入或生產信用; |
· | 不包括薩斯喀徹温省利潤版税; |
· | 不包括 省/聯邦税收計算;以及 |
· | 淨現值(NPV)計算假定貼現率為8%(有關更多信息,請參閲PEA第22.5.1節),並從投產前 期間開始計算。 |
THT項目的經濟效益對鈾價非常敏感。為了説明比税前基本情況下更低和更高的鈾價格假設對項目的影響,PEA考慮了另外兩種定價方案:(1)低情況下,使用估計的固定鈾銷售價格為35.00美元/磅U3O8適用於所有生產;以及(2)High Case,其使用的固定鈾銷售價格估計為65.00美元/磅U3O8適用於所有的製作。
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下表顯示了税前低方案、基本方案和高方案的經濟結果摘要。
税前經濟業績(100%基數)摘要 -低、基、高大小寫
小寫 | 基本情況 | 大小寫 | ||||
鈾價假設 | 每磅35美元3O8 | UXC現貨價格(3) | 每磅美元65美元3O8 | |||
税前淨現值8% (1) | $38,260,000 | $177,295,000 | $264,932,000 | |||
税前內部收益率(1) | 17.4% | 39.1% | 50.0% | |||
税前回收期(2) | ~33個月 | ~22個月 | ~18個月 |
(1) | 淨現值和內部收益率計算到THT項目的投產前活動開始為止。 |
(2) | 回收期表示為從2028年1月開始回款的月數 。 |
(3) | 現貨價格預測基於UXC 2020年第三季度鈾市場展望(“UMO”)對2028年至2033年的“綜合中間價” 情景,並以不變(未膨脹)美元表示。 |
丹尼森通過丹尼森沃特伯裏公司目前擁有WLULP 67.41%的所有權權益。於PEA日期,Denison的所有權權益為66.90%。税後模型 尚未針對Denison增加的所有權頭寸進行更新。
税後基本案例現金流模型是針對Denison在沃特伯裏湖的所有權權益和Denison的特定事實和情況而制定的,包括:
· | 調整 丹尼森在建設前項目評估和開發資本成本中的份額 包括應急費用,以及對估計税池的相關影響,Denison將 可用於減少薩斯喀徹温省利潤特許權使用費以及加拿大聯邦和省所得税的應税收入; |
· | 與DMI在MLJV中22.5%的份額相關的經濟利益,因為它與McClean的THT Toll Mills有關; |
· | 薩斯喀徹温省利潤特許權使用費對鈾生產的影響;以及 |
· | Denison預計應繳納的聯邦和省所得税(有關更多信息,請參閲沃特伯裏PEA第22.6.1節)。 |
淨現值計算的折扣仍為8% (有關更多信息,請參閲沃特伯裏PEA第22.5.1節),而且由於Denison的估計冶煉廠特許權使用費淨額380萬美元對KWULP在THT生產中的份額的影響尚未包括在內(有關更多信息,請參閲沃特伯裏PEA第4.5節)。
下表彙總了税後低、基數和高情況下的經濟結果。
税後經濟結果摘要,低, 基數和高值
小寫 | 基本情況 | 大小寫 | ||||
鈾價假設 | 每磅35美元3O8 | UXC現貨價格(3) | 每磅美元65美元3O8 | |||
税後淨現值8% (1) | $13,564,000 | $72,470,000 | $109,038,000 | |||
税後內部回報率(1) | 13.5% | 30.4% | 38.9% | |||
税後回收期(2) | ~34個月 | ~23個月 | ~19個月 |
(1) | 淨現值和內部收益率計算到THT項目的投產前活動開始為止。 |
(2) | 回收期表示為從2028年1月開始回款的月數 。 |
(3) | 現貨價格預測基於UXC 2020年第三季度鈾市場展望(“UMO”)對2028年至2033年的“綜合中間價” 情景,並以不變(未膨脹)美元表示。 |
PEA是對項目礦產資源的潛在可行性的初步分析,不應被視為預可行性或可行性研究,因為各種因素都是初步的。PEA的結果是否會實現還不確定。礦產資源 不是礦產儲量,沒有證明的經濟可行性。
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麥克利恩湖
McClean Lake項目由Denison (22.5%)和Orano Canada(77.5%)擁有。Orano Canada是該項目的運營方/管理方。
除下文另有説明外,項目描述基於公司的技術報告:(A)2005年11月21日修訂的《加拿大薩斯喀徹温省Denison Mines Inc.鈾礦資源技術報告》(《McClean技術報告》),(B)《加拿大薩斯喀徹温省Sue D鈾礦礦產資源評估技術報告》(《Sue D報告》),以及(C)《McClean North鈾礦礦產資源評估技術報告》(《Sue D報告》)薩斯喀徹温省2007年1月31日發佈的《McClean North Technology Report》(《McClean North技術報告》),可在SEDAR網站www.sedar.com上的公司簡介中找到。斯科特·威爾遜RPA(後來被SLR收購)受聘準備和交付McClean技術報告(由Richard E.Routledge,M.Sc.,P.Geo撰寫)、Sue報告和McClean North技術報告(均由Richard E.Routledge,M.Sc.,P.Geo撰寫)。和詹姆斯·W·亨德利,P.eng)。根據NI 43-101的規定,每個提交人都是獨立的合格人員。在2009年10月20日的信函中,Orano Canada收到了Scott Wilson RPA對McClean North技術報告中的資源估計的後續更正, 這些修訂已根據情況納入本文。
本説明中包括的結論、預測和估計受技術報告中所載的限制、假設和排除的限制。我們建議您 完整閲讀技術報告以全面瞭解項目。
物業描述、位置和訪問權限
McClean Lake物業位於薩斯喀徹温省北部阿薩巴斯卡盆地東部,距離Rabbit Lake礦以西約26公里,距離薩斯卡通以北約 750公里。可以通過公路和飛機到達McClean Lake網站。貨物由卡車 通過一條全天候公路與省駭維金屬加工系統連接起來運往現場。空運是通過距離項目現場約25公里的Points North 簡易機場提供的。
該礦產包括佔地1,147公頃的四(4)個礦產 租約和佔地3,111公頃的13個礦產主張。McClean Lake 礦藏的開採權是根據這些不時續期的礦物租約取得的。礦物租約的年期為10年,如承租人沒有違反租約條款,則有權續期連續10年。礦產索取權 授予持有人在索償土地內勘探礦產的權利和申請礦產租賃權。目前的礦產租約的有效期為2025年11月至2026年8月,礦產權利主張的所有權至少在2041年前有效。預計租約將按要求在正常過程中續簽,以使所有McClean Lake礦藏能夠得到充分開發。
在與薩斯喀徹温省簽訂的水面租賃協議中,已授予McClean湖土地的使用權和佔有權。McClean Surface租約於2002年簽訂,租期至2035年(33年),佔地約3,677公頃。
根據皇冠礦產特許權使用費條例第三部分,McClean Lake礦藏生產的鈾 須繳納薩斯喀徹温省鈾礦開採特許權使用費。請參閲 “政府法規-加拿大版税”。此外,對所有產品徵收現貨市場價2%的特許權使用費3O8 從Sue E押金產生的收入應支付給該押金一部分的前所有人。
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歷史
從1968年到現在,幾家運營商和相關的合資企業 一直在管理McClean Lake項目。他們的參與導致了幾個鈾礦的發現,包括McClean North、McClean South、Jeb、Sue Trend(A、B、C、D、E)和Cariou。該項目的勘探活動除了勘探/圈定鑽石鑽探外,還涉及廣泛的空中和地面地球物理測量。
到目前為止,現場McClean工廠的McClean Lake礦牀的鈾產量(目前到2021年)約為5000萬磅U3O8。用於生產的礦石几乎全部來自Sue(A、B、C和E)和Jeb礦牀的採礦活動。
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1968-1974(加拿大海灣礦業有限公司)
從1968年到1974年,整個區域由加拿大海灣礦業有限公司根據許可證(許可證編號8)持有。在此期間,海灣礦業公司在該區域上空進行了一次航空輻射測量,並進行了偵察和地面測量。
1974-1985(加拿大西方石油有限公司)
1974年,海灣減少了他們的土地持有量,並允許8號許可證失效。同年7月,加拿大西方石油有限公司(“CanOxy”)收購了這塊土地,並在該地區進行了一次偵察調查,並在當時名為Wolly Property的260平方公里區域劃上了標杆(現已劃分為McClean Lake和Wolly Property)。CanOxy從1974年到1985年在沒有合作伙伴的情況下運營該項目,然後在1977年與國際鎳有限公司合作。
初步勘探包括化探和地面放射性勘查,並進行後續鑽探。也使用了幾種地球物理方法,但與地球化學和放射性異常的相關性普遍較差。1977年,航空磁力和電磁測量在這處房產上空飛行。結果指示了導電趨勢,有助於更好地確定區域基底結構和巖性。第一次重大發現是在1978年,當時沿一條主要的導電趨勢發現了帳篷湖帶。在這一發現之後,重點放在地球物理上,而不是地球化學或放射性目標上。從1979年到1985年,在地球物理的基礎上取得了幾項重大發現,並改進了地質解釋。這包括1979年的McClean North礦藏、1980年的McClean South礦藏、1981年的Candy Lake礦帶和1982年的Jeb礦藏。在此期間,CanOxy完成了781個鑽孔,鑽探長達118,540米;其中大部分集中在現在稱為McClean Lake的地區。
CanOxy編制了截至1980年McClean東南和西南礦牀的噸位、等級 和鈾含量的估計,這些估計尚未得到Denison的核實。 這些估計的結果如下。本公司沒有將這一歷史估計視為當前的礦產資源或礦產儲量。
1985-2020年(Minatco/Denison Mines /OURD)
1985年1月,Minatco與CanOxy和Inco簽訂了合資協議,成為該項目的運營商。在整個項目區進行了地球物理和鑽探計劃,以跟進現有礦化區並勘探新的礦化帶。1987年,在McClean North發現了一個額外的區域(Pod 5)。在接下來的一年,也就是1988年,又發現了幾個非常重要的發現:在Sue地區發現了兩個新的礦化帶,Sue A和 B,這將導致發現高產的Sue趨勢;在McClean西南吊艙以西的McClean South導體上指示了礦化;在McClean North發現了額外的礦化。在接下來的幾年裏,蘇地區的額外工作 導致了1989年的蘇C礦牀、1990年的蘇D礦牀和1991年的蘇E礦牀。從1985年到1993年,Minatco完成了1,160個鑽孔,總計171,090米的鑽井,其中大部分再次集中在現在稱為McClean Lake的地區。
1990年,CanOxy-Inco合資公司被出售給Minatco。 1993年,Denison Mines Ltd.與Minatco交換了中西湖項目70%的權益,以換取McClean Lake項目22.5%的權益。OURD獲得了7.5%的權益。Orano Canada的前身收購了加拿大Minatco的鈾資產,併成為McClean Lake項目的運營商。McClean Lake地產隨後被創建,並被定義為Surface 租約(包含Jeb、Sue和McClean礦藏)勾勒出的Wolly地產的一部分。
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2020(奧拉諾加拿大/丹尼森)
2020年,OURD將其在MLJV中7.5%的權益 出售給Orano Canada。
地質背景、成礦作用和礦牀類型
McClean Lake鈾礦牀位於加拿大盾丘吉爾構造省阿薩巴斯卡盆地東緣附近。該地區的基巖地質由前寒武紀不整合的片麻巖組成,上面覆蓋着阿薩巴斯卡羣的平坦、未變質的砂巖和礫巖。前寒武紀基底雜巖由上覆的阿菲比期的錶殼變質單元組成,並夾在更古老的太古界片麻巖中。年輕的赫利克時代的阿薩巴斯卡砂巖被沉積在這個地下室雜巖上。基底表面以具有紅土特徵的古風化帶為標誌,稱為風化帶。
McClean湖鈾礦牀包括蘇礦牀(A-E)、McClean礦牀(北部和南部)、Cariou礦牀和Jeb礦牀,是與不整合有關的不整合賦存類型的礦牀。
勘探和鑽探
從1994年至今,加拿大奧蘭諾開展了包括地面地球物理和鑽石鑽探在內的勘探活動。大部分勘探集中在McClean North/South、Sue Trend、Jeb和Tent Seal Trend的已知礦化區。該地產的其他目標區域也一直受到地面地球物理和鑽探的影響,包括坎迪湖、貝納、禿鷲和莫法特湖。2002年,在Sue C露天礦西北約2公里處發現了與高品位不整合有關的Cariou鈾礦。自2002年以來,沒有發現其他重大的 發現。於1994年至2019年期間,Orano Canada在505個鑽孔中完成了98,498米的鑽探, 2020年未對該礦產進行重大勘探。
2021年勘探計劃旨在 測試之前在McClean South 8W和8E吊艙發現的礦化的潛在擴展,以及測試周圍地區的 新礦化。在2021年的計劃中,總共完成了15個總長4083米的鑽孔。Orano Canada完成的最後四個鑽孔中,有三個在McClean South目標區返回了鈾礦化,其中MCS-34號鑽孔突出了這一結果,該鑽孔返回了8.67%的鈾3O813.5米以上(含78.43%U3O8 超過1.1米),下限品位為0.05%,真實厚度估計約為85%)。
2022年勘探計劃的重點是測試在McClean South的2021年鑽探計劃中發現的高品位礦化的範圍。共鑽了23個孔,總長5862米。在23個鑽孔中,有10個鑽孔返回了顯著的鈾礦化,其中MCS-58鑽孔返回了2.96%的鈾3O8 超過15.5米,其中24.49%U3O8超過1.5米,位於MCS-34孔東南約54米處。總體而言,2022年的結果成功擴大了礦化區的足跡,走向長度約為180米 。在McClean North礦藏進行了額外的評估鑽探。有關更多詳細信息,請參閲“丹尼森運營-軍刀開採計劃”。
2023年沒有勘探計劃。
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抽樣、分析和數據驗證
以下説明適用於McClean Lake物業的所有勘探活動。
鑽孔完成後,使用井下細線伽馬探頭對 孔進行放射性測井。伽馬測井結果提供了該洞的直接當量鈾 (“Eu”)值,除了在高品位地區外,這是相當準確的。然而,伽馬測井結果並未被用於估計礦物儲量或資源,除非巖心損失很大。取樣間隔一般為50釐米長,除非高品位或低品位礦化邊界落在該間隔內。在這種情況下,採集了兩個25釐米的樣品。通常在礦化所在的地方採集1.0米的側翼樣品。每隔10米井下就會收集一份背景地球化學樣本。
所有取樣的巖芯被一分為二,一半保留,另一半送到獨立實驗室。在McClean項目中,丟失的核心不是問題,因為核心恢復一直很好。對照 樣品進行常規化驗,每批巖心樣品進行分析。
各種McClean礦牀中的礦化在礦物學和鈾含量方面都有很大的差異。礦牀中確定的主要礦物為瀝青閃鋅礦、鈾礦和鎳鎳礦。由於鈾含量的高度變化,為McClean礦牀開發了一個可變密度公式。 該公式多年來進行了修改,以解釋它最初傾向於低估U的事實3O8 使用的內容3O8這些值與鎳和砷的高值有關。
對於20世紀70年代中後期和80年代末的樣品的安全性,除了表明隨後的地質工作和所有冶金和巖土工程工作都證實了這一結果外,沒有任何意見。審查的所有程序都遵循公認的行業慣例。可靠性的一個很好的證明是,Jeb和Sue礦牀(B和C)已經開採出來,從庫存中回收的鈾比地面鑽探估計的要多。
礦產儲量和礦產資源估算
在1990年進行可行性研究時,對Jeb、Sue A、Sue B、Sue C礦藏和McClean區使用了多邊形法。在Jeb礦藏開始開採之前,使用計算機化方法重新評估了礦產儲量 ,由此建立了區塊模型並實施了地質統計學方法。最近,這些礦產資源估算 已使用惠特爾礦坑優化軟件進一步修正。丹尼森過去的合格人員已經對所有McClean存款的數據庫進行了適當的測試和審計。在Jeb、Sue C和Sue B的情況下,U的數量3O8 回收到的庫存比從地面鑽探估計的要高。
本公司收到Scott Wilson RPA(現為SLR)關於其在McClean Lake的某些礦藏(Sue A、B、E和McClean North和Cariou)的礦產儲量和礦產資源的McClean技術報告。見上文“礦產儲量和礦產資源”,其中概述了經採礦活動調整後剩餘的礦產資源和儲量估計數。
在準備McClean技術報告時,Scott Wilson RPA審查了適用物業的礦產儲量和礦產資源的先前估計,並審查和分析了支持先前估計的數據以及其他有關物業的現有數據,包括來自加拿大Orano的大量信息。
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對於蘇E礦牀,Scott Wilson RPA使用指示克里格法構建了一個塊體模型,用於繪製礦化區域的地圖和地質約束。一個區塊在其中心周圍10米範圍內至少有一個鄰近的 複合體,並且在其搜索附近至少有兩個不同鑽孔的複合體 ,被歸類為指示礦產資源的一部分。Scott Wilson RPA於2005年使用惠特爾經濟評估軟件對所指示的礦產資源進行了評估,結果顯示Sue E礦坑經濟狀況良好,並對礦產儲量進行了評估。Sue E礦坑於二零零八年完成採礦,回收估計約91%的可能礦產儲量。斯科特·威爾遜RPA將目前礦坑外的約730萬磅歸類為推斷礦產資源。運營商在2006年進行的驗證性鑽探表明,這一數字可能會減少到200萬磅,但沒有重新評估礦產資源。
Cariou礦牀的礦產資源評估是基於塊體模型,其品位是使用普通克里格法進行內插的。由於在McClean技術報告發表之日沒有開採該礦牀的計劃,因此沒有評估其經濟潛力,也沒有估計礦產儲量。
關於Sue D押金,公司 在2006年收到了Sue D報告,由Scott Wilson RPA撰寫。Scott Wilson RPA通過傳統的3-D計算機區塊建模對Sue D進行了獨立的礦產資源評估。採用0.1%U的最小垂直採礦寬度為2米3O8 截斷。
由於鈾價從2004年至2006年大幅上漲,Denison聘請Scott Wilson RPA重新評估McClean North趨勢中的鈾資源,該趨勢 適用於其他採礦方法。最初的McClean技術報告僅評估了高品位部分的礦產資源和礦產儲量,並假設它們將採用盲井採礦方法開採。關於McClean North鈾礦項目礦產儲量和資源的McClean北方技術報告已於2007年完成。
McClean North的重新評估是通過傳統的3-D計算機模塊建模進行的。每個吊艙1、2和5都建造了鋼絲架。估計包括內部稀釋,但不包括外部稀釋,並在0.1%U3O8截斷。這一礦產資源評估完全基於鑽石鑽探信息。區塊單元尺寸選擇為8米(向東)x 5米(向北)和2米的臺階高度,或約180噸/區塊。Scott Wilson RPA構建了基於克里格法的礦產資源線框, 構建了一個特殊的廢舊線框,通常圍繞礦產資源線框,使用類似的克里格法參數,但 搜索距離更大。本報告發表後,本公司及Scott Wilson RPA於二零零九年十月審閲區塊模型及評估程序 ,並對McClean North礦藏的礦產資源估計作出輕微修訂。
採礦作業
McClean Lake由9個已知礦藏組成:傑布;蘇A、B、C、D和E;McClean北;McClean南;以及Cariou。1995年,McClean Lake項目開始發展。磨礦廠於1995年開始建設,礦石加工活動於1999年11月達到商業生產。採礦作業也已開始,迄今已開採出以下礦藏:Jeb(1996至1997年)、Sue C(1997至2002)、Sue A(2005至2006)、Sue E(2005至2008)和Sue B(2007至2008)。
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自2006年以來,McClean North也進行了各種採礦試驗項目。MLJV目前正在評估開採McClean North礦藏的地面通道鑽孔資源開採方法技術 。有關Sabre的更多 信息,請參閲下面的“Denison的運營-Sabre挖掘計劃”。
於二零二一年十二月,剩餘礦石儲量 包括有限數量的庫存礦石,這些礦石來自歷史上的Sue B露天採礦作業及McClean North的軍刀試採活動。約87,454噸鈾品位為0.35%的蘇B礦3O8和2481噸McClean Lake北礦(通過Sabre開採,定義如下),平均品位為0.80%U3O8,在2021年底以 的形式儲存在地面上。
開採Jeb、Sue C、Sue A、Sue E和Sue B礦牀的低品位特殊廢物已被處置在已採空的Sue C礦坑中。未來,雪茄湖特殊廢物 也有望在蘇C坑處置。根據CLJV和MLJV之間的協議,更新Sue水處理計劃的費用和Sue C坑用於雪茄湖特殊廢物的脱水費用將由CLJV和MLJV各佔50%。
處理和恢復操作
McClean Lake礦石庫存的加工預計將在McClean Lake磨坊壽命結束之前進行。McClean Lake礦體從2000年至2010年的歷史選礦表現強勁,回收率超過97%。MLJV預計對剩餘庫存的處理將產生類似的業績結果。
開發和生產
2012年,Orano Canada(當時的Areva)啟動了一項內部研究,評估通過常規地下方法開採McClean North、Cariou和Sue D礦藏的可行性。 內部研究於2014年4月完成;然而,Denison尚未根據NI 43-101編寫正式技術報告,MLJV推遲了生產決定。
作為2021年繼續開發Sabre 採礦方法的一部分,McClean North的試採計劃產生了1,500噸高價值礦石,並於2021年底在McClean湖磨坊進行了加工。2022年,Sabre礦場重新開放,以完成池塘清理工作和某些基礎設施的搬遷。 此外,McClean North礦藏的17個鑽孔在秋季完成,以支持未來評估或開採之前的資源評估和確認 。有關更多信息,請參閲“丹尼森運營-軍刀開採計劃”。
基礎設施、許可和合規活動
McClean Lake鈾廠是世界上最大的鈾加工設施之一,根據MLJV和CLJV之間的收費磨礦安排,簽訂了加工Cigar Lake礦礦石的合同。該工廠自20世紀90年代末開始運營,由磨坊、尾礦管理設施、行政辦公室和建築、營地設施、備用電力供應、水處理廠和許多其他次要設施組成。 該工廠連接到省級電網和省道。Points North Landing機場每天為人員提供往返現場的交通工具。
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作為鈾礦場,CNSC允許作業。 目前的許可證有效期至2027年6月30日。有關更多詳細信息,請參閲“Denison‘s Operations-McClean Lake Mill許可證”。
中西部
根據中西部合資企業協議,中西部項目由Denison(25.17%) 和Orano Canada(74.83%)擁有。加拿大奧拉諾是該項目的運營商。
除下文另有註明外,本項目 描述基於該項目於2018年3月26日發表的題為“加拿大薩斯喀徹温省北部中西部物業最新礦產資源評估的技術報告”(“中西部技術報告”),該報告的副本可在SEDAR網站www.sedar.com的公司簡介中查閲。
本説明中包括的結論、預測和估計受技術報告中所載的限制、假設和排除的限制。我們建議您閲讀完整的技術報告以全面瞭解該項目。
物業描述、位置和訪問權限
中西部地產位於薩斯喀徹温省北部阿薩巴斯卡盆地的東部。該物業的北部位於南麥克馬洪湖,距離Points North Landing飛機跑道約1 公里,從McClean Lake工廠到McClean湖物業的現有道路向西約25公里。該地點在薩斯卡通以北約750公里處,在La Ronge鎮以北約420公里處。
通過公路和飛機均可到達中西部酒店。貨物由卡車通過一條全天候公路運輸到現場,這條公路連接着全省的駭維金屬加工系統。航空運輸 通過Points North簡易機場提供。
該物業由三(3)個相連的 礦產租約組成,佔地1,426公頃,包含中西部主要礦藏和中西部A礦藏。包含中西部 主要礦藏(ML 5115)的礦產租約面積為556公頃。每份礦產租約的年度評估費率為每公頃75.00美元,並且 有足夠的批准評估信用以維持地面良好狀態直至2041年。這些 礦物租約目前沒有生產。作為行政程序的一部分,租約必須每10年續簽一次。
自1988年和1989年在中西部主要礦藏完成地下測試以來,該礦場一直處於環境監測和現場安全監控計劃之下。目前,工地上有一個不活動的水處理廠、兩個蓄水池和一個核心儲水區,以及南麥克馬洪湖水貂臂的一座大壩。測試地雷計劃中使用的所有設施和現有的所有地面設施都位於薩斯喀徹温省擁有的土地上。使用和佔用土地的權利是在與薩斯喀徹温省簽訂的地面租賃協議中授予的。1988年的原始地面租賃協議被2002年的新協議所取代。這份新的Surface 租約有效期為33年。地面租賃協議項下的義務主要涉及關於環境狀況、土地開發以及北方就業和商業發展進展的年度報告。中西部地表租約佔地約646公頃。
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中西部主要和中西部A 礦藏在中西部項目的位置
根據皇冠礦產特許權使用費條例第三部分,中西部礦藏生產的任何鈾 須繳納薩斯喀徹温省鈾礦開採特許權使用費。請參閲 “政府法規-加拿大版税”。Denison在中西部項目中的一部分權益(即支付後項目的5.5%降至3.44%)需要向中西部項目部分的兩個以前的 所有者支付2%至4%的浮動比例的總優先特許權使用費。
沒有已知的重大因素或風險 可能會影響Orano Canada在中西部物業進行工作的權限、所有權、權利或能力。
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歷史
這兩個中西部礦藏附近的初步勘探工作始於1966年。加拿大寬礦有限公司是埃索資源加拿大有限公司的子公司,從1968年到1982年是該項目的運營商。從1968年到1975年,勘探是在勘探許可證上進行的,其中包括目前的礦產租約所涵蓋的區域。大部分工作集中在南麥克馬洪湖附近發現鈾礦化巨石的地區。 1974年,勘探許可證改為礦物租約。
1977年冬季,在不整合面上鑽出的一個孔遇到了礦化。1978年1月,中西部主要礦藏與第一批鑽孔相交。1978至1980年間,又鑽了439個孔(總計約650個),以圈定礦牀並勘探礦場周圍地區。
1987年,丹尼森收購了中西部項目45%的權益,併成為運營商。1989年完成了地下試採計劃,證實了地面鑽探計劃的結果,並確定了一個高品位的歷史礦產儲量,藴藏着3570萬磅的鈾3O8 平均稀釋品位為4.5%U3O8被認為是可用地下方法開採的。這是一個歷史估計,不被視為當前的礦產儲量。在此期間,Denison還對中西部主要礦藏進行了EM-37勘測和巖土鑽探。勘探鑽探向東進行(1988年),並沿着中西部主要礦牀以北的導電趨勢進行(1989年)。
1993年,McClean Lake和Midwest各自的所有者將他們的利益結合在一起,在McClean Lake建立了兩個互補的項目和一個磨坊。為了實現這一目標,Denison在中西部的一部分權益被交換為McClean Lake的權益。這筆交易加上幾次相關的所有權變更,導致Denison在中西部的所有權權益降至19.5%,而Orano Canada的前身Minatco成為運營商。
1999年,Denison通過行使優先購買權將其在中西部公司的權益增加了5.50%。由於中西部開發的時間和成本的不確定性,以及希望消除對中西部生產預付和未來特許權使用費的義務,Denison從2001年3月31日起將其在中西部的權益從25%降至19.96%。出於同樣的原因,中西部的運營商/經理Orano Canada也將其權益從 70.5%降至54.84%。
2004年底,為了利用鈾價快速上漲的機會,Denison再次與其合資夥伴一起收購了Redstone Resources Inc.當時持有的中西部公司20.70%的權益。此次收購使Denison得以進一步收購中西部公司5.21%的權益 ,使其權益達到25.17%。Orano Canada的權益增至69.16%,OURD的權益增至5.67%。
2020年,OURD將其在中西部的權益出售給了奧拉諾加拿大公司。
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地質背景、成礦作用和礦牀類型
中西部鈾礦牀被歸類為“不整合型”鈾礦牀,賦存於地表以下約200米處,橫跨上覆的阿薩巴斯卡羣砂巖與屬於沃拉斯頓-穆德賈蒂克過渡帶的下伏古元古代和太古宙基巖之間的不整合接觸。控制中西部主要和中西部A鈾礦牀的中西部構造走向為北東向東北向,沿急傾斜的石墨質泥質片麻巖為基底單元,東西兩側均以花崗片麻巖或花崗巖為界。次阿薩巴斯卡不整合面在區域尺度上相對平坦,但沿中西部向北向東北方向略有抬升,向東總體海拔較高。基底中的斷裂帶通常以角礫化和強烈的熱液蝕變為特徵,併發育粘土礦物。 這些斷裂帶一般延伸到上覆的阿薩巴斯卡羣砂巖。
中西部主要礦牀呈透鏡狀至雪茄狀,長600米,寬10米至100多米,厚度從5米至10米不等。該礦牀由一個近乎塊狀的高品位礦化核心組成,它橫跨在地表以下約210米的不整合上。高品位巖芯被砂巖中較低品位的、更分散的、受斷裂控制的礦化所包圍,基巖中也有少量的礦化。高品位的 礦化形成了大致平坦的透鏡體聚集區,根部沿着陡峭的 斷層向下延伸到基巖中。
中西部A礦牀長約450米,寬10至60米,厚度達70米,賦存於地表以下150至235米。礦化跨越不整合面,與緊靠不整合面下方的基底構造中賦存的少量礦化接觸。不整合上方較厚的礦化帶 集中在阿薩巴斯卡砂巖底部的礫巖單元中。與中西部主礦體類似,高品位礦化核心被低品位、更分散、受斷裂控制的包裹體所包圍。
勘探和鑽探
在加拿大奧拉諾的管理下,勘探活動於2004年恢復。勘探鑽探在中西部礦牀東北約三公里處啟動,以測試歷史鑽孔MW-338周圍的地面,該孔以6.9%的U返回3.8米的孤立截距3O8。於2005至2009年間,該礦產的191個鑽孔又完成了50,831米的鑽探,發現並圈定了中西部A礦,並確定和評估了其他幾個礦化區,包括位於中西部和中西部A礦之間的Josie區。其中76個孔(20,794.9米)與與中西部A礦有關的礦化相交。還開展了其他地球物理項目。
中西部主要礦藏是在1970年代末和1980年代密集開採的。定義中西部礦牀的鑽孔包括615個鑽孔,其中362個是礦化的。按類型劃分,包括勘探、淺層偵察(
2010年至2017年、2019年或2020年期間,中西部未進行任何勘探工作。2018年冬季鑽探計劃包括12個已完成的鑽石鑽孔中的4,709米。 在Points North Conductor(6個鑽孔,2,269米)和中西部Main(6個鑽孔,2,440米)進行了鑽探,以從不整合賦存的礦化帶收集額外信息,並測試地下 目標。鑽探確認了中西部主要礦牀的礦化(基於初步的放射性當量鈾結果), 但沒有在北點導體上或基底內中西部主要礦牀下方的任何高品位礦化中相交。
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2021年,Orano Canada完成了一項勘探計劃,在4個不同的目標區完成了8個孔的2,669米鑽石鑽探:Camille區(4個孔)、中西部主幹道(1個孔)、大壩區(1個孔)和Points North區(2個孔)。從這些區域的鑽探中都發現放射性升高和指示性的蝕變。
2022年,完成了中西部A礦體以北、朝向北部主張邊界的兩線、4.0公里移動環路瞬變電磁測量(ML-TEM),以更好地確定中西部A礦體以北的中西部導體。測量結果證實了中西部導體的表觀右旋偏移量,這將在為未來勘探計劃生成鑽探目標時產生影響。
2023年沒有勘探計劃。
抽樣、分析和數據驗證
2017年,Orano Canada在更新礦產資源評估之前對中西部主要和中西部A礦藏的數據庫進行了全面的 審查。 確定了這兩個存款需要解決的問題,以提高最終估計的信心和準確性。
鑑於中西部 Main的數據的歷史性質,可以隨時以數字方式獲得的數據數量有限:井下伽馬探頭(“探頭”)數據僅以紙質日誌的形式存在,因此以前無法使用,沒有全面的3D地質模型可用,棲息的礦化沒有完全建模,需要進一步的數據QAQC。中西部A擁有一個更現代化的數據集;然而,沒有可用的幹散裝密度測量 ,在先前的估計中沒有考慮2007年9月至2009年12月的最新鑽探,並且為高品位區分配了一個平均鈾品位,而不是進行品位建模。此外,這兩個礦牀都需要新的 探頭與化學鈾分析等級(“等級”)的相關性來計算EU,基於巖心回收率和探測/鑽井參數的探頭和等級數據組合以供估計,更新的巖性和構造模型(地質 模型),以及更新的區塊模型。
工作開始於對照 化驗證書和來自Esso的歷史九軌數據庫驗證等級數據。由於排版錯誤,在樣本位置以及一些等級中發現了一些差異。與原來的鑽探記錄和探測記錄相比,這些都是可以糾正的。
中西部礦牀通常有與礦化有關的巖心損失 ,這是由於大量的粘土蝕變和石英溶解導致在鑽探過程中難以回收巖心。 這導致品位數據集中存在空白,通常使用探測器放射性Eu數據來解決。對於中西部A,數字探頭數據可用 ,但對於中西部Main,大多數探頭數據從未數字化,僅在紙質日誌中可用。218個孔的紙質記錄 被數字化並添加到中西部數據集中。隨後,確保對探測數據進行了深度校正(深度與品位數據匹配),並創建了新的探測,以建立兩個礦牀的品位相關性。
中西部主要地區的密度與等級有很強的相關性; 然而,中西部A區沒有進行任何干散裝密度測量。中西部地區唯一的密度數據是具體的重力測量,沒有考慮孔隙度,因此傾向於高估密度。由於鈾的密度很高,密度是高品位鈾礦牀預計噸位的重要參考,它直接影響到預計的鈾礦量。鑑於中西部A的這種不確定性,以前的資源估計被迫使用非常保守的等級 到密度迴歸公式,以避免高估資源。在2017年的實地考察中,從剩餘的中西部A鑽芯進行了25次幹散裝密度測量,並送去進行幹散裝密度和地球化學分析。建立了新的等級-密度迴歸公式 ,關聯度提高了約10%。
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在奧拉諾加拿大公司於2004年接手運營之前,中西部項目採用了各種化學分析方法。這裏描述的方法與2004年起的計劃有關。具有異常總伽馬放射性的鑽芯(使用SPP2或SPPγ閃爍儀每秒超過200次計數) 在0.5米間隔內採樣。現場採樣的方法是將巖芯一分為二,一半提交分析,另一半保存在芯盒中以備將來參考。鈾化學分析由薩斯卡通的SRC進行。樣品製備 包括將巖心樣品粉碎和粉碎到90%,通過-106微米。在部分(HNO)之後,首先將生成的紙漿的裂解提交以進行多元素電感耦合等離子體質譜分析3:hcl)和總(hf:hno3:HClO4)摘要。含≥1,000 ppm U(部分消化)的樣品 將重新檢測U3O8使用國際標準化組織/國際電工委員會17025:2005中認可的方法測定鈾3O8權重%。用王水消化牙髓裂片,並對溶液進行分析3O8 重量百分比使用電感耦合等離子體發射光譜儀。
對於在20米(上砂巖)或10米間隔(下砂巖和基底)上採集的複合勘探樣品,在部分和全部消化後用電感耦合等離子體質譜(ICPMS)或電感耦合等離子體發射光譜儀(ICPOES)測定常量和微量元素。通過NAO獲得硼值2/NACO3融合之後是電感耦合等離子體發射光譜儀。除了SRC的內部檢查外,Orano Canada還擁有嚴格的QAQC程序,包括插入標準參考材料、空白和現場副本。
出於礦產資源評估的目的,只要巖心回收率低於75%,就會在可能的情況下用校準的井下伽馬探頭得出的Eu值替代化學分析。中西部主區的巖心回收率通常較好,而中西部A區的採收率較差。對於本文報告的中西部A區和中西部主區 更新的礦產資源估計,分別有64%和16%的化驗區間取決於歐盟等級。
Orano Canada在可能的情況下對所有數據集進行了詳細的QAQC和數據驗證,Denison認為這些數據集符合行業最佳實踐。Denison 對鑽井數據庫進行了額外的QAQC和數據驗證,包括審查QAQC方法和結果、對照數據庫化驗表驗證化驗證書、審查井下探頭和EU計算程序、標準數據庫驗證 檢查,並於2018年初對中西部項目進行了兩次現場考察。Denison已審查Orano Canada的程序和協議, 認為這些程序和協議對於礦產資源評估是合理和可接受的。
選礦和冶金試驗
已對中西部主要礦化進行了多項冶金試驗。兩項主要研究由Melis Engineering於1990年完成,SEPA(法國奧拉諾集團工程部門)於1998年完成。這兩項研究都表明,可以實現鈾的良好冶金回收。目前的McClean研磨工藝與Melis計劃的不同 因為研究中規劃了一個單獨的設施。國家環保總局對中西部主要礦化樣品進行的浸出試驗表明,在以下條件下可以提取99.5%的鈾:
· 每次24小時
· 加酸量120公斤/噸
· 測試結束時的遊離酸為25 g/l
·在2巴壓力下氧化,02
·氧化還原470兆瓦。
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目前在McClean廠處理Cigar Lake礦石的流程需要8小時的浸出時間,大大低於中西部主要礦石的最佳浸出時間(24小時)。
中西部主要礦藏的砷含量相對較高(5-10%),如果沒有適當地沉澱到尾礦中,可能會影響工廠的水質排放。國家環保總局的研究建議使用硫酸鐵沉澱尾礦中的砷。目前,該廠正在解決雪茄湖礦石原料中中等砷含量的問題,使用氯化鋇和硫酸鐵從溶液中沉澱出來。
Denison於1992年在Lakefield Research進行了試驗工作,以確定在提取鈾的同時回收鎳和鈷是否可行(Lakefield Research, 1992)。試驗結果表明,除砷、鐳後,從萃餘液中可得到品位較好的鎳鈷沉澱物。據估計,整個流程鎳和鈷的回收率都可以達到54%。
自1992年和1998年進行研究以來,McClean磨坊經歷了許多升級和更改。在評估開採中西部主礦的可行性之前,可能需要對研究進行審查並進行額外的冶金測試。
中西部A礦尚未完成選礦或冶金測試工作。
礦產資源量估算
本公司聘請SRK獨立審核及審核Orano Canada於2017年11月完成的中西部項目的最新礦產資源估計。審查和審核是根據CIM定義標準(2014)和NI 43-101進行的。本公司收到SRK於2018年3月9日發出的備忘錄,該備忘錄已納入中西部技術報告。見上文“礦產儲量和礦產資源”, 中西部項目礦產資源估算摘要。
2017年11月,Orano Canada向Denison提供了一個全面的項目數據庫,其中包括中西部主要和中西部A礦藏的鑽孔數據、礦化線框和區塊模型。中西部數據庫被髮送到SRK,以對Orano Canada完成的最新礦產資源估計進行審查和審計。對於經審核的礦產資源評估,SRK使用從1977至2009年間完成的幾次鑽探活動中收集的數據 ,包括中西部A的總共156個鑽孔和中西部Main的305個鑽孔。經審核的礦產資源量評估包括中西部A區擴大的低品位和高品位區以及中西部主區的三個主要礦化帶,即不整合帶、隱伏帶和基底帶。以下是對中西部A和中西部主要地區的審計估計方法的摘要。
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中西部A區塊模型包括兩個主要的礦化域:低品位礦化區和高品位礦化區,分別以0.05%U和10.0%U為界,最小厚度為2米。確定了一個棲息帶,但沒有考慮進行資源評估。 中西部A礦包含113個鑽孔的數據,其中69個鑽孔與礦化本身相交。等級由來自校準的井下伽馬探頭的64%的EU數據和36%的化學分析數據組成。樣本數據合成為一米 長。使用了一種類似積累的方法,其中GxD(其中品位是以鈾的百分比為單位)和密度被估計到三維 塊模型中,並使用普通克里格法在兩次遍歷中受線框約束。然後,通過將估計的GxD除以估計的密度,將等級計算為每個區塊。選定了5x5x2米的塊大小。搜索半徑基於變異函數分析 ,使用一個相對平坦的橢球體,大致對齊到不整合面上。
然而,不進行品位上限,但在評估過程中考慮了高品位的處理,將GxD化合物大於20和密度化合物 大於3的影響限制在低品級區內7.5立方米的附近。根據鑽孔間距進行分類,如圖所示,僅在鑽孔間距小於或等於30米的低品位區的砂巖和上地下室部分發現了 個區塊。下部基底和所有其他砂巖區塊都被歸類為推斷礦產資源。
中西部主塊模型考慮了三種礦化類型:不整合礦化、棲息礦化和基底礦化。礦化域是使用0.05%U的截止線構建的,最小厚度為2米。中西部主要礦藏由305個與礦化交叉的鑽孔的數據組成,並有新的井下伽馬探頭EU數據,用於未採樣位置或巖心回收率較差的地區(巖心回收率低於75%)。等級由16%的EU數據和84%的化學分析數據組成,這些數據來自校準的井下伽馬探頭。樣本數據 合成為一米長。
與中西部A類似,使用普通克里格法計算每個區塊的密度和GxD兩個屬性,然後通過將估計的GxD除以估計的密度來計算鈾品位。選定了5x5x2米的塊大小。搜索半徑基於變異函數分析,所使用的相對平坦的橢球體大致對齊於不整合面。沒有進行封頂,然而,較高等級的複合材料被限制在5立方米的影響範圍內。這適用於所有地區,高等級門檻因地區而異。分類 是以估算通過為基礎的,區塊分類僅在不整合面區域和井眼間距最大為17.5米的緊湊井距區域進行。所有其他區塊都被歸類為推斷的礦產資源。
開發和生產
2007年初,Orano Canada完成了一項內部研究,評估了通過露天採礦方法開採中西部主要礦藏並在McClean Lake磨礦廠加工產生的礦石的可行性。2007年11月,中西部合資夥伴作出正式生產決定,繼續開發中西部主要礦藏。其後,中西部合營夥伴於二零零八年十一月宣佈,中西部主要項目的開發將無限期延遲,原因包括監管審批程序的延誤及不明朗因素、增加資本及營運成本估計,以及當時鈾市場低迷的情況。
儘管做出了這一決定,MWJV合作伙伴還是推進了環境評估程序,經過幾年的工作,中西部項目環境影響説明書的最終版本於2011年9月提交給了各省和聯邦政府。CNSC起草了一份綜合研究報告,並分發給聯邦、省和土著審查,2012年9月,中西部環境影響報告書獲得批准。
2022年年度信息表 | 104 |
2022年,MWJV推進了一項內部研究 評估ISR採礦方法在中西部主要和中西部A礦藏使用的潛力。
其他探索屬性
其他丹尼森酒店-2022探索活動
以下討論丹尼森綠地勘探項目完成的2022個項目的結果。有關採樣、分析和數據驗證程序, 見“阿薩巴斯卡探索:採樣、分析和數據驗證”。
克勞福德湖
在公司100%擁有的Crawford Lake物業上完成了SML EM調查 ,以更好地確定與F2導體相關的地下室電導率。對調查數據的分析和解釋已經完成,將用於生成未來的鑽探目標。
福特湖
福特湖項目由Denison全資擁有和運營,佔地9,649公頃,分五個項目進行處置。該項目位於高品位鳳凰礦藏西南約40公里處。目前的土地項目是由丹尼森於2004年建立的。自20世紀70年代以來,對該地產的勘探工作一直在零星進行。
在2022年第一季度,公司 完成了一項勘探鑽探計劃,該計劃包括7個孔,總計3,341米,測試2021年SML EM調查概述的電導率目標。2022年鑽探計劃的重點是FD-22-10孔,該孔遇到了低品位鈾礦化品位 0.08%Eu3O8超過0.4米,放射性升高,與強烈的構造控制的熱液蝕變相吻合,所有這些都表明了潛在的成礦系統。
約翰斯頓湖、燭光湖和達比
2022年第二季度,公司在約翰斯頓湖、坎德爾和達比的物業範圍內完成了Z-Tipper Axis電磁 (“ZTEM”)調查。這些調查旨在開發物業規模的電導率模型,預計這些模型將為每個物業的底層基底地質提供有價值的洞察,並支持每個物業未來勘探目標的制定。在第四季度收到了2022年ZTEM調查的最終處理數據。ZTEM勘測已成功繪製出每個油田以前未識別的導電地層 ,這將對制定未來的勘探計劃產生影響。
約翰斯頓湖的ZTEM數據將與2022年完成的電阻率/大地電磁測量結果相結合。調查 數據質量高,與ZTEM調查結果相關性良好。
南月亮湖
南月亮湖的資產由Denison擁有75%的股份,並由Denison運營,其餘25%由CanAlaska鈾礦有限公司擁有。該資產包括一項2,716公頃的索賠。2022年勘探計劃包括SWML EM測量,成功解決了CR-3導線的位置,2021年鑽探 分別在MS-21-02和MS-21-06孔發現低品位礦化。在每條勘測線上確定了鑽探目標。 公司計劃於2023年恢復對該物業的勘探鑽探。
2022年年度信息表 | 105 |
發現水的河流
沃特福恩德由奧拉諾加拿大公司運營。Denison 擁有該項目24.68%的有效所有權權益,包括11.78%的直接權益和12.90%的間接權益,後者擁有JCU的50%所有權。
2022年勘探計劃旨在測試 先前在鱷魚帶發現的礦化的潛在擴展,以及測試沿La Rocque導電走廊的周圍地區的新礦化。據報道,在2022年冬季勘探計劃期間完成的最後三個鑽孔中,發現了多個新的高品位不整合賦存鈾礦化 。鑽探WF-68孔突出了這一結果,該孔返回了廣泛的鈾礦化帶,包括5.91%Eu的峯值間隔3O8超過3.9米,位於鱷魚區以西約800米處。
為了應對2022年冬季計劃期間發現的高品位礦化 ,沃特福德合資企業批准了一項擴大2022年夏季勘探鑽探計劃範圍的計劃,該計劃於第三季度完成,包括7個鑽孔,總計3903米。 7個鑽孔中有3個與重要的鈾礦化相交,WF-74A鑽孔返回了4.75%Eu的突出礦化間隔3O8超過13.3米,包括25.23%歐洲標準的亞級段3O8超過0.5米。
新發現的礦化沿兩個方向的走向保持開放 ,預計將於2023年完成額外鑽探以測試礦化程度。
沃爾利
Wolly項目由Orano Canada運營。 2022年第一季度完成的Wolly勘探計劃包括在West Creek網格上進行10公里的電磁測量, 以及在日內瓦和彩虹北部地區的9個鑽孔中進行2,037米的鑽石鑽探。鑽探計劃的亮點是在日內瓦地區的鑽探,該地區位於該財產的中西部,GN-38號鑽孔與位於不整合下方約7米處的低品位鈾礦化的狹窄礦脈相交,品位為0.08%EU3O8超過0.2米。2022年完成的剩餘鑽孔沒有返回其他重要的鈾礦化。
2022年年度信息表 | 106 |
丹尼森直屬項目,薩斯喀徹温省阿薩巴斯卡盆地
Denison的其他Athabasca項目的勘探成熟度範圍為 ,提供了大量的勘探機會。Denison不斷與 評估其重要的土地組合,以期產生新的勘探目標或創造衍生機會。下表提供了截至本協議日期Denison的Athabasca項目列表。
項目 | 丹尼森所有權 | #索賠 | 公頃 | |||||||||
巴赫曼湖 | 100 | % | 5 | 11,419 | ||||||||
貝爾湖 | 100 | % | 6 | 22,988 | ||||||||
棕湖 | 100 | % | 3 | 1,755 | ||||||||
燭湖 | 75.18 | %1 | 1 | 2,595 | ||||||||
克勞福德湖 | 100 | % | 5 | 11,800 | ||||||||
達比 | 100 | % | 9 | 15,392 | ||||||||
EPP湖 | 100 | % | 2 | 865 | ||||||||
福特湖 | 100 | % | 5 | 9,649 | ||||||||
斧頭湖 | 70.15 | % | 9 | 10,212 | ||||||||
胡克-卡特 | 80 | % | 8 | 24,691 | ||||||||
約翰斯頓湖 | 100 | % | 9 | 28,647 | ||||||||
山貓湖 | 100 | % | 1 | 1,274 | ||||||||
曼湖 | 30 | % | 2 | 3,407 | ||||||||
貂皮 | 100 | % | 2 | 5,008 | ||||||||
月亮湖 | 100 | % | 2 | 4,309 | ||||||||
北月亮湖 | 100 | % | 10 | 1,068 | ||||||||
南月亮湖 | 75 | % | 1 | 2,716 | ||||||||
墨菲湖 | 100 | % | 8 | 8,686 | ||||||||
打包數 | 100 | % | 1 | 1,621 | ||||||||
帕克克里克 | 49 | % | 8 | 7,798 | ||||||||
羅素湖 | 37.82 | % | 1 | 355 | ||||||||
南達弗林 | 100 | % | 9 | 12,283 | ||||||||
託瓦爾特湖 | 100 | % | 1 | 812 | ||||||||
土耳其湖 | 100 | % | 1 | 3,789 | ||||||||
已發現水 | 11.78 | %1 | 25 | 11,670 | ||||||||
發現北方的水 | 100 | % | 4 | 4,124 | ||||||||
沃爾利 | 20.77 | %1 | 17 | 23,700 | ||||||||
金剛狼 | 100 | % | 3 | 5,036 | ||||||||
共計: | 158 | 237,669 |
備註:
(1) | Denison還通過其對JCU的50%所有權,擁有額外的間接 權益。見下表。 |
2022年年度信息表 | 107 |
Denison通過JCU間接擁有勘探項目
Denison通過擁有JCU 50%的股份,間接參與了位於薩斯喀徹温省阿薩巴斯卡盆地的11個鈾項目。下表列出了JCU在2022年12月31日對阿薩巴斯卡盆地項目的興趣。
項目 | JCU所有權 | 合資夥伴(1) | ||||
比蒂河 | 21.4253 | % | 奧拉諾加拿大;UEX | |||
燭湖 | 24.82 | % | 丹尼森 | |||
克里斯蒂湖 | 34.4508 | % | UEX | |||
密爾湖 | 10.3128 | % | 加拿大奧拉諾;卡梅科 | |||
CRE擴展 | 30.0990 | % | 加拿大奧拉諾;卡梅科 | |||
千禧年 | 30.0990 | % | 卡梅科 | |||
月亮湖(2) | 20.1494 | % | 加拿大奧拉諾;卡梅科 | |||
摩爾·湯姆布林 | 13.5947 | % | 加拿大奧拉諾;卡梅科 | |||
已發現水 | 25.801 | % | 加拿大奧拉諾;丹尼森 | |||
惠勒河 | 10 | % | 丹尼森 | |||
沃爾利 | 12.4335 | % | 加拿大奧拉諾;丹尼森 |
備註:
(1) | 第一家上市的公司是項目運營商。 |
(2) | 該物業與前一頁中列出的Denison的月亮湖物業同名,但 不同。 |
此外,Denison還通過持有JCU 50%的股份間接參與了努納武特的Kiggavik項目:
項目 | JCU所有權 | 合資夥伴 | ||
基加維克 | 33.8118% | Orano Canada;Urangesellschaft Canada Ltd. |
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阿薩巴斯卡探索:採樣、分析和數據驗證
除非在此特別披露,否則以下説明Denison運營的所有Athabasca勘探項目的程序和協議,涉及鑽孔測量、井下輻射測量、巖心測井、巖心採樣、樣品製備方法、分析程序、質量保證和質量控制(“QAQC”)和數據驗證。有關丹尼森擁有所有權權益的其他運營商在過去或現在的項目中採用的採樣、分析和數據驗證程序,請參閲AIF中的項目章節,特別是McClean Lake、中西部和沃特伯裏湖的項目章節。
鑽孔測量
通常使用全球定位系統(DGPS)在野外定位和測量鑽環,以確定準確的座標和高程。 使用現場羅盤(設置為適當的磁偏角)或鑽機對準工具對準鑽機方位和傾角。 在單炮模式下使用Reflex測量儀確定所有鑽孔的軌跡,該儀器測量鑽孔的方位和傾角 。每隔大約50米在井下收集測量數據。
井下輻射探頭測量
在可能的情況下,使用井下輻射探頭測量自然伽馬輻射後,立即對所有鑽孔進行勘測。每次測量都包括一個HPL2375單碘化鈉(NaI)閃爍晶體工具或一個2GHF-1000三伽馬工具(一個碘化鈉晶體和兩個ZP1320高通量Geiger-Mueller(“GM”)管),該工具與MX系列絞車相連,MGX數據記錄器連接到一臺便攜式電腦上。
井下測井測量是使用Mt Sopris提供的MSLog軟件在鑽桿內完成的,包括下行和向上測量。記錄速度保持在大約10米/分鐘。每次在便攜式膝上型計算機上運行時,單獨的數據記錄被單獨存儲。
每次調查的總計數測量值 轉換為輻射當量U級3O8%(“歐盟3O8“)使用從位於薩斯喀徹温省薩斯喀徹温省薩斯卡通的SRC測試坑的校準設施獲得的換算係數的值。校準設施允許對探頭和探測設備進行定期檢查,並在現場作業 開始之前監控或識別維護問題。該礦點由4個礦化孔組成,孤立鈾濃度分別為1.4m、1.6m、1.6m和0.21m,鈾品位分別為0.063%、0.29%、1.25%和4.07%。單個探頭每年至少使用NaI晶體測量校準兩次,通常在冬季和夏季田間季節之前和之後。測量結果還根據水中信號的衰減和孔中鋼管的厚度進行了校正。在現場檢查GM管的漂移;然而,這些探頭的校準係數是通過將總計數值與高達80%的分析核心結果進行直接比較而單獨得出的3O8。與使用SRC校準設施相比,該校準程序的“現場”性質允許更廣泛的預測結果譜 。
已為本公司的菲尼克斯礦牀建立了特定於礦牀的放射性品位相關性 ,其中三重伽馬探頭的高通量Gm管獲得的伽馬信號可用於現場估算鈾品位。輻射等級相關是由一個獨立的3研發 通過將從鳳凰城礦藏收集的地球化學樣品分析與其相應的探測數據進行比較,對締約方進行了評估。只有具有較高核心回收率的間隔 被選擇用於關聯過程,以確保數據集之間的代表性比較。原始伽馬 探頭數據首先通過校正流體吸收率、套管吸收率和停滯時間的每秒原始伽馬計數,轉換為調整後的每秒計數(Cps)。然後,根據調整後的CPS的品位厚度乘積與典型礦化區塊的化驗數據之間的相關性,將調整後的CPS校準為同等品位。總共使用了50個礦化截獲來建立鳳凰城的放射性等級對比。
2022年年度信息表 | 109 |
該公司通常報告歐盟3O8, 來自校準的井下總伽馬探頭,作為勘探計劃的初步報告,隨後在對礦化鑽芯進行採樣和化學分析後報告最終的 分析等級。
巖心測井
Denison僱用有適當資質的人員在鑽井作業附近的專用、定製巖心測井設施中詳細記錄所有鑽芯。為每個鑽孔完成的常規測井包括巖性、砂巖結構、古風化、礦化、蝕變、構造(間隔和點)、巖土和伽馬(手持閃爍儀)。如認為有必要,可收集額外的日誌,以協助約束地球物理調查結果。這些測井可以包括磁化率或其他物理性質測量。對於可能適用採礦研究的高級項目,將擴展巖土日誌,還可能包括點載荷測試。所有測井數據,連同接箍和測量信息以及鑽孔總結,都被上傳到DHLogger數據庫,中央存儲在丹尼森位於薩斯卡通辦公室的服務器上。此外,在將鑽芯存放在項目現場的架子上或作為交叉堆疊之前,對鑽芯進行濕的和乾的拍攝。鑽芯搬運和取樣協議符合行業最佳實踐。
巖心取樣、制樣和化驗
化驗樣品
Denison提交用於化學 U的鑽芯樣本3O8 在巖心回收允許的情況下,對所有礦化層段進行化驗。礦化間隔由手持閃爍儀識別,並由井下伽馬探頭測井確認。所有礦化巖芯都被分解成大約10釐米的碎片 ,用手持閃爍儀(RS-120或RS-125)測量,方法是將每一塊鑽芯從周圍背景中移除,記錄 最相關的以每秒計數(“cps”)為單位的重現結果,並小心地將其放回芯盒中的正確位置 。任何記錄超過500 cps的巖心都被標記為採樣,通常超過50釐米的間隔。自2017年初以來,惠勒河鷹頭鷹礦藏一直使用300 cps的門檻。額外的非礦化“肩部”樣品在50釐米的間隔內被標記,位於礦化間隔兩端的兩側。在礦化強烈的地區,有時兩端都需要一個以上的樣品。根據巖芯上標記的樣品 間隔,用手動分割器將所有巖心樣品一分為二。一半的芯子被放回芯盒中供將來參考,另一半被貼上標籤並 密封在塑料袋中。根據放射性水平的不同,裝有礦化樣品的袋子被密封在金屬或塑料桶中運輸。
由於礦化鑽芯被歸類為危險材料,並受危險貨物運輸要求的監管,丹尼森公司的員工接受了正確處理和運輸巖芯的培訓,並在沒有外部接觸的情況下將其從核心設施直接運送到實驗室 。
2022年年度信息表 | 110 |
所有鑽芯使用3O8檢測 由SRC進行。分析樣品的製備和分析程序如下:
· | 鑽探 分析實驗室從Denison收到密封的5加侖塑料或金屬桶中的巖芯樣本。每個樣品都裝在一個帶樣品標籤的密封塑料袋中。 隨信附上一張裝箱單,裏面有説明書和樣品編號清單。樣品已與裝箱單核對。任何額外的樣品或丟失的樣品都會被記錄下來,並通知Denison 。 |
· | 樣品 根據巖性(砂巖或基底)和放射性水平進行分類和處理。 |
· | 樣品的製備包括乾燥、頜骨粉碎到60%通過-2毫米和粉碎到 90%通過-106微米。 |
· | 使用雙酸部分消化法(HNO)裂解和消化生成的紙漿3:hcl) 和三酸“全”摘要(hf:hno3:HClO4)和使用電感耦合等離子體發射光譜(SRC分析方法ICP1)對包括鈾在內的多種元素進行分析的相應溶液。通過NAO獲得硼值2/NACO3融合之後是電感耦合等離子體-OES。 |
· | 當以上獲得的鈾部分值為≥1,000ppm時,重新測定樣品漿中的鈾3O8使用SRC的國際標準化組織/國際電工委員會17025:2005年認可的方法測定鈾3O8Wt%。樣品紙漿的裂解用王水(HCl:HNO)消化3以3:1的比例),併為我們分析瞭解決方案3O8 WT%使用電感耦合等離子體發射光譜儀。 |
散裝幹密度抽樣
根據礦產資源評估的需要,樣品通常從礦化的 交叉口採集,用於散裝幹密度測定。密度樣品通常以每10個化驗樣品一個密度樣品的頻率採集,也確保密度樣品代表鈾品位 範圍和礦牀的不同區域。密度樣品由間隔10釐米的半裂開巖心組成,對於每個樣品,記錄了深度、巖石類型和閃爍讀數。密度樣品被送往SRC進行分析,同時礦化的巖心樣品也被送往SRC進行分析。在SRC,密度樣品在收到時首先稱重,然後浸入去離子水中並重新稱重。 然後樣品乾燥,直到獲得恆重。然後將樣品塗上一層不透水的蠟層,並在浸入去離子水中時再次稱重。重量被輸入到數據庫中,並計算每個樣品的體積密度。稱量時的水温也被記錄下來,並用於體積密度的計算。在體積密度測定之後,樣品被送往使用SRC的國際標準化組織/國際電工委員會17025:2005年認可的鈾測定方法進行鈾分析3O8 Wt%,以確保可以在密度和化驗值之間建立直接相關。
勘探樣品
在常規勘探中採集了另外三種類型的鑽芯樣品,其結果用於確定後續勘探的鑽孔優先順序或確定地球化學 和/或礦化蝕變載體,如下所示:
1. | 複合地球化學樣品在阿薩巴斯卡上砂巖和不整合(基底)之下的新鮮巖性中 在大約10米間隔內採集,在基底砂巖和蝕變基底單元中 在5米間隔以上採集。樣品由1至2釐米厚的磁芯圓盤組成,在指定間隔內從盒子中每排磁芯的頂部或底部收集 。注意不要越過巖性接觸或地層邊界。這些樣品被提交給SRC進行樣品製備和多元素分析。使用與上述相同的樣品製備程序{br3O8化驗樣品。使用ICPMS Explore程序包分析牙髓,其中包括總摘要(HF:HNO3:hcio4) 和部分摘要(HNO3:HCl),然後進行電感耦合等離子體質譜(ICP-MS)分析。硼值是通過NAO獲得的2/NACO3聚變之後是電感耦合等離子體發射光譜儀。 |
2022年年度信息表 | 111 |
2. | 在整個巖心長度範圍內,以規則的5至10米間隔收集代表性/系統巖心盤(寬度為1至5釐米),直至基巖巖性保持不變。使用反射光譜對這些樣品進行粘土礦物分析。用於反射粘土分析的樣品 由Denison使用ArcSpectro FT-NIR火箭光譜儀進行分析,然後送往AusSpec 國際有限公司進行解釋。 |
3. | 精選的現場樣本來自重要的地質特徵(如放射性異常、構造、蝕變等)。收集厚度為1至2釐米的巖芯盤 用於反射光譜,而分離的巖心樣品則用於地球化學分析。使用與上述相同的反射光譜分析或 地球化學方法。 |
這些採樣類型和方法是阿薩巴斯卡盆地鈾勘探和定義鑽探項目的典型 。
數據處理
分析完成後,SRC使用電子傳輸結果將分析數據安全地發送到Denison。電子結果使用WinZip
加密和密碼保護。這些結果以一系列Adobe PDF文件的形式提供,其中包含官方分析結果
(“化驗證書”)和僅包含分析結果的Microsoft Excel電子表格文件。從實驗室收到的分析數據
將直接導入Denison的DH Logger數據庫。使用數據庫中內置的觸發器對數據進行驗證,以識別超出接受限值的空白或標準分析,需要重新分析。現場副本使用控制圖進行驗證。如果有任何有問題的樣品或批次需要重新分析,實驗室會立即得到通知。
實驗室將低於方法檢測限值(MDL)的化驗值報告為‘小於’值
( QAQC SRC有內部QAQC計劃,致力於對內部質量管理體系進行積極評估和持續改進。該實驗室被加拿大標準委員會認證為國際標準化組織/國際電工委員會17025礦物分析測試實驗室,並通過了國際標準化組織/國際電工委員會17025:2005U分析的認證。3O8。該實驗室擁有、轉讓、進口、出口、使用和儲存指定核物質的許可證,許可證編號為01784-5-24.7.因此,該實驗室受到CNSC的密切監測和檢查。
所有分析都由SRC進行,SRC在鈾研究和分析領域已有30多年的專業經驗。SRC是一個獨立的
實驗室,丹尼森的任何同事、員工、管理人員或董事從未或曾經參與過樣品準備或樣品分析的任何方面。SRC使用實驗室管理系統(LMS)進行質量保證。LMS的運行符合國際標準化組織/國際電工委員會17025:2005(CAN-P-4E)《礦物測試和校準實驗室能力的一般要求》,同時也符合CAN-P-1579《礦物分析測試實驗室指南》。實驗室繼續
參加CANMET(CCRMP/PTP-MAL)組織的能力測試計劃。 SRC通常在公司的批次樣品中插入標準參考物質和空白,作為對準確性和污染的內部檢查。質量控制樣品(參考
材料、空白和複製品)包括在每次分析運行中,具體取決於與該方法相關的料架尺寸。在
結果離開實驗室之前,檢查標準、空白和裂解副本的準確性併發布,前提是資深科學家完全滿意。如果由於任何原因導致分析失敗,將重新分析並再次檢查受影響的子組
。將發佈糾正措施報告,並對問題進行全面調查,以確保能夠並將採取任何措施來防止再次發生
。在可能的情況下,所有人為和分析錯誤都會被消除。如果實驗室懷疑有任何偏差,將重新分析樣品
,並採取糾正措施。 Denison為所有勘探項目制定了幾個QAQC程序和協議,以獨立監測實驗室性能,其中包括分析鈾標準、空白、現場副本和勘探標準,如下所示: 鈾標準-由於標準材料具有放射性
性質,最好在SRC而不是現場插入標準材料。在樣品處理過程中,確定適當的標準品級,並將適當標準加入分析流中,用於分析每批被分析的材料。鈾標準通常以每40個樣本中最低1個的速度插入。在截至2018年底的惠勒河項目中,Denison使用的鈾分析標準由合資夥伴Cameco提供。編制了6個Cameco鈾分析標準,用於監測從實驗室收到的鈾分析的準確性。對於惠勒河(Wheeler River)自2019年起,以及丹尼森的其他項目,使用合適的矩陣匹配認證參考材料(“CRM”)作為標準。 BLANKS-Denison使用由石英巖組成的巖性空白
來監控採樣、處理和分析過程中的潛在污染。選定的空白
由U含量較低的材料組成3O8高於樣品材料,但仍高於分析過程的檢測限值。由於SRC根據放射性對提交化驗的樣品進行分類,因此在進行這種分類後,SRC必須插入使用的空白
,以確保這些材料在整個分析等級範圍內無處不在。實際上,如果個別地質學家匿名提交這些樣品,它們將不可避免地被降級到最低放射性等級,使它們無法被納入SRC進行的較高放射性等級分析。空白
通常以每40個樣本中插入1個的最小速率插入。對於截至2018年底的Wheeler River項目,Denison使用了由合資合作伙伴Cameco提供的
空白。對於2019年及以後的惠勒河項目和其他丹尼森項目,使用SRC提供的另一種合適的
空白材料。 字段重複-公司在樣本流中插入
重複樣本,以檢查SRC的精度。核心副本是通過收集相同間隔的第二個樣本
、通過分割原始樣本或其他類似技術來製備的,並作為獨立樣本提交。
副本通常最低每25個樣本提交一個。該集合還可以進一步定製,以反映特定巖石類型或層位中的野外變化。 勘探標準-Denison
已準備了三個內部“勘探標準”,以便在處理常規鑽探巖心勘探樣品的過程中獨立監控實驗室性能。這些標準旨在測試阿薩巴斯卡鈾礦勘探所需的各種微量金屬的實驗室準確度和精密度。 化驗檢查-除了上面描述的
QAQC,截至2018年底,Denison每25 U發送一次3O8測試樣品到SRC的延遲中子計數實驗室,這是一個位於薩斯卡通SRC的獨立裁判設施,由兩個單獨的實驗室使用兩種不同的方法比較鈾值。2019年後,化驗樣本被送往SRC的X射線熒光(“XRF”)
實驗室進行裁判分析。所有放射性樣品都按照國家核安全委員會01784-5-24.7號許可證進行監測和記錄。此外,井下輻射測量
探測結果提供了3O8數據,公司用於與SRC U進行比較3O8結果。 數據驗證 Denison根據CIM標準和NI 43-101與獨立顧問
就其礦產資源進行評估,並進行其他研究,包括2018年PFS和ISR現場測試和工程研究。在這方面,獨立顧問進行嚴格的數據核查,包括但不限於丹尼森的現場程序、數據庫和化驗結果。 在公開披露鑽探結果之前,
包括初步輻射測量(EU3O8)和化學分析等級(U3O8),結果將由Denison僱用的合格人員進行數據驗證。這包括對照非合成EU檢查10%到20%的結果(通常為合成間隔3O8檢驗方法和實驗室化驗證明。 丹尼森的手術 McClean Lake Mill&Cigar Lake Toll
碾壓 MLJV擁有一個最先進的鈾加工設施,位於薩斯喀徹温省北部阿薩巴斯卡盆地的東部邊緣,位於薩斯卡通以北約750公里處。 McClean Lake磨礦機是專門設計和建造的,旨在以安全和對環境負責的方式處理高品位鈾礦。該廠採用硫酸和過氧化氫浸出和溶劑萃取回收工藝從礦石中提取和回收鈾產品。除磨坊設施外,現場的其他基礎設施包括一座硫酸廠、一座硫酸鐵廠、一座製氧廠、一條與省級電網相連的輸電線路、一座14兆瓦的備用柴油發電廠、倉庫、商店、辦公室和現場人員的生活住房。 2016年,該廠完成擴建
,並批准增加該廠的許可產能-導致該廠的許可生產能力
增至2400萬磅U3O8每年。這一增加的許可產能允許處理雪茄湖礦100%的礦石產量,最高可達1800萬磅U。3O8併為磨礦廠未來處理其他來源的礦石提供了靈活性
。 運營 McClean Lake工廠於1999年開始生產鈾精礦,第一批礦石於1999年6月22日進入工廠,並於1999年11月1日實現商業生產。該廠一直運營到2010年6月底,產量約為5000萬磅U。3O8,當它
因缺乏礦石而處於待命狀態時。 2011年,CLJV和MLJV同意了一項新的收費碾磨安排,根據該安排,McClean Lake業務將加工和包裝由CLJV擁有並由Cameco運營的Cigar Lake礦生產的100%鈾。 2014年,McClean Lake磨坊重新開始運營
,從雪茄湖礦場運送礦石。2014年,該廠加工了超過45.68萬磅的鈾3O8
回收率為97.5%。磨礦原料由雪茄湖礦石和庫存的Sue B和McClean Lake North礦石混合而成
(通過Sabre開採)。2015年,產量提高,該廠生產了約1130萬磅U3O8
回收率為98.9%。2016年,該廠生產了1730萬磅U3O8回收率99%,磨礦原料全部為雪茄湖礦石。從2017年到2019年,該廠生產了略高於1800萬磅的U3O8每
年,處理100%的雪茄湖磨礦飼料,回收率約為99%。 為應對新冠肺炎疫情,由Cameco運營的CLJV從2020年3月底至2020年9月暫停雪茄湖礦的生產,
然後從2020年12月底至2021年4月再次停產。在此協調下,MLJV在CLJV停產期間暫停了McClean Mill的運營。 在截至2022年12月31日的一年中,McClean Lake工廠加工了約1800萬磅U3O8為CLJV做準備。 下表顯示了McClean Lake在過去五年中的運營統計數據。 有關税收和特許權使用費的信息,
請參閲“政府法規-薩斯喀徹温省特許權使用費”和“政府法規-加拿大所得税和其他税收”。 磨坊牌照 McClean Lake網站根據各種許可證、許可證、租約和索賠進行運營,這些許可證、許可證、租約和索賠不定期授予和續簽,所有這些目前都處於良好狀態。2016年,CNSC授權將該廠的許可年產量從1300萬磅U3O8到2400萬磅U3O8,以適應1800萬磅U的年產量3O8
來自CLJV。擴建McClean Lake工廠的所有費用都由CLJV支付。 2017年,McClean Lake完成了幾項關鍵的監管成就
:(A)CNSC為McClean和中西部項目頒發了為期10年的運營許可證;
(B)收到了為期6年的省級批准的續展批准,將於2023年10月31日到期;以及(C)CNSC
批准將現有尾礦設施擴建至海拔448米(“m ASL”)。從歷史上看,中國核發的礦山經營許可證的有效期為5年,但在2009年,McClean Lake的經營獲得了8年的期限,並於2017年獲得了另一個10年的期限:UMOL-MINEMILL-McLEAN.00/2017(“礦山經營許可證”),有效期為2017年7月1日至2027年6月30日。除了續簽所有以前許可的活動外,目前的許可證
授權使用水力鑽孔採礦法(SABRE)開採McClean North礦藏,幷包括中西部現場的維護和維護活動。 2022年1月12日,加拿大核安全委員會批准了礦山運營許可證的修正案,允許TMF擴建第二階段(見下文),以及麥克萊恩湖和中西部運營的相關修訂初步退役計劃和成本估算。 尾礦處理 以環境可接受的方式處置磨礦尾礦,推動了新尾礦管理設施的設計和建設。在McClean尾礦管理設施(“TMF”)中,尾礦從駁船下沉到水下。該程序最大限度地減少了尾礦分離,
減少了結冰和粉塵產生的擔憂,並控制了池塘的輻射和氡排放。該設施的設計目的是接收加工高品位中西部和雪茄湖礦石的尾礦,以及來自McClean Lake礦藏的尾礦。 根據監管機構批准的“TMF優化”項目
,TMF的尾礦產能在2013至2018年間分兩個階段增加。TMF優化項目涉及TMF牆的傾斜和放置膨潤土襯墊,以將TMF的容量提高到443 m ASL的高度。 第二個項目稱為“TMF擴建”,
需要在TMF優化項目創建的基礎上增加額外的尾礦產能。該項目的第一階段需要將TMF的固結尾礦標高提高到448米ASL。2017年4月19日,MLJV獲得了監管部門對TMF擴建項目的批准。在收到該等資料後,於2018年展開施工活動,重鋪坑壁、安裝新的尾礦管道台、停用12口排水井,以及將受污染的垃圾填埋場從TMF遷至Sue C工地。 2019年,第一階段建設活動繼續進行
,並開始鋪設額外的膨潤土襯墊。截至2019年9月底,膨潤土襯墊的第一階段擴建已完成,膨潤土襯墊達到了約447.4米ASL的水平。與TMF擴建第一期工程相關的監管成本
由MLJV提供資金,而CLJV主要為所有建設成本提供資金。 隨着TMF擴建的第一階段,TMF預計將在2027年達到其容量。2022年1月,國家礦務委員會批准了對McClean Lake作業的礦山經營許可證的修訂,以進一步延長TMF的產能和壽命,並計劃在項目第二階段將TMF的產能提高至468 m ASL。 TMF優化和TMF擴建項目
允許繼續使用現有的受幹擾區域,以增加尾礦處理能力,同時避免對任何新環境造成影響。 雪茄湖通行費加工-Ecora交易 根據Ecora於2017年2月的交易,Denison於雪茄湖收費碾磨收益的若干權益已出售予Ecora及其附屬公司Centaurus Royalys Ltd.(“Centaurus”),總收益43,500,000美元予Denison。Ecora交易由以下要素組成:(1)13年期有限追索權貸款安排,涉及Ecora向9373721加拿大公司(“SPV”)的貸款(“Ecora貸款”)和從SPV向DMI提供的另一筆貸款(“SPV貸款”),每筆40,800,000美元(統稱為“貸款安排”);以及(2)將一條溪流出售給Centaurus所得2,700,000美元,相當於
Denison從McClean Lake工廠對指定Cigar Lake Toll的Cigar Lake礦石進行收費碾磨所得收益的22.5%份額。
超過2.15億磅U的Cigar Lake Toll加工能力。3O8 2016年7月1日後(《溪流安排》)。 Ecora交易的其他詳細信息
如下: 如上所述,麥克利昂湖工廠因新冠肺炎大流行而暫停運營。作為Ecora交易的結果,Denison已出售了將從Cigar Lake礦石加工中賺取的收費碾磨收入以及因此而減少的收費碾磨收入
由於SPV貸款的追索權性質有限,暫停運營對Denison沒有經濟影響。停牌導致Denison確認的收入出現非現金下降,僅限於減少公司遞延收入餘額的提取
。 露天鑽孔資源開採(Sabre)開採計劃 Sabre計劃的重點是開發一種可行的替代採礦方法,將地面鑽探和鑽孔採礦技術相結合。該方法的好處可能包括縮短生產時間、降低或推遲資本成本,以及將安全和環境風險降至最低。 水力鑽孔開採是一種通過直徑通常不到0.5米的小鑽孔開採材料的技術,它對地表的擾動非常小。裝有高壓水射流噴嘴的採礦工具通過覆蓋層和砂巖中的通道孔下降到礦化層。高壓水射流被用來切割或侵蝕含礦物的礦石,併產生直徑達4米的空腔。巖屑以泥漿形式輸送到地面,並通過一系列篩子和沉澱池將礦石從噴射的水中分離出來。噴出的水被進一步過濾,並在該過程中重複使用。每個開採出的洞穴在礦化層完成後用膠結混合物回填。 於二零零七年至二零一二年間,透過多個Sabre試採計劃回收了約2,100噸
礦石,其中一部分已於二零零七年至二零一四年期間輸送至磨礦廠。在2012年和2013年完成了幾個重要里程碑之後,2013年底決定在2014年暫停SABRE計劃,以應對鈾價較低的環境。2015年,Sabre的活動僅限於專利申請和升級井下聲納能力,目的是改進洞穴尺寸和採礦性能的測量。2016年,對擴展計劃
進行了SABRE評估,包括對計劃進行重新加工,以實現更大的產量和旨在提高生產率的噴射壓力
。此外,還完成了購買、安裝和測試新的固液分離系統,以評估從Sabre開採過程中產生的生產泥漿中回收小顆粒鈾的改進情況。 2017年和2018年,繼續開發重新裝備的SABRE計劃,設計了更大直徑的採礦管道,採購了高壓泵,並進行了招標程序
以承包鑽井設備和勞動力進行進一步的採礦測試。此外,於2018年,鑽探了四個進入孔,並從
地表到McClean North礦體標高上方。當時,預計這些進入孔將在2020年使用,作為計劃中的採礦測試的一部分,使用的是重新裝備的設備。2019年,重新裝備的採礦設備的工程和採購活動繼續進行,並完成了各種設備驗收測試活動。部分由於新冠肺炎大流行相關的業務中斷,2020年Sabre的工作重點是進一步降低Sabre設備和Sabre開採過程的各種要素的風險。 2021年,MLJV完成了McClean North的Sabre試採計劃,使用了2018年鑽探的通道孔。Sabre礦場試驗於2021年5月至9月安全運行,共開採了四個溶洞,回收了約1500噸品位從4%到11%U的高價值礦石3O8。
該計劃成功結束,未發生安全、環境或輻射事故。重要的是,與測試計劃相關的關鍵操作目標
都在現場測試期間實現了,包括空腔直徑、回收率和礦山生產率的目標。 從2021年試採計劃中回收的大部分礦石是2021年底在McClean Lake磨坊加工的。丹尼森的生產份額是40,000磅美國3O8. 這項測試代表着Sabre技術取得了一個重要的里程碑。基於2021年計劃的成功,Orano和Denison計劃評估這一創新方法在其共同擁有的McClean Lake和Midwest物業未來採礦作業中的潛在用途。 2022年,Sabre站點重新開放,以完成池塘清理活動和某些基礎設施的搬遷。此外,McClean Lake North在秋季完成了17個鑽孔的鑽探工作,以支持在未來評估或開採之前進行資源評估和確認。 丹尼森關閉礦業集團 Denison於1997年成立了Denison環境服務部門(“DES”),為行業和政府提供礦山退役、礦山護理和維護服務,並管理Denison在關閉礦山後對其Elliot Lake土地所持土地的環境義務。2019年末,在丹尼森作為一家擁有整個採礦生命週期專業知識的綜合礦業公司的新戰略願景的推動下,丹尼森停止使用DES名稱。以前在DES下工作的封閉礦山護理和維護專家和環境專業人員團隊現在是Denison的Closed Mines小組的一部分,該小組與Denison的每個勘探和項目開發團隊一起定位在組織內。 Closed Mines集團仍專注於關閉後的礦山護理和維護服務,包括管理Denison在埃利奧特湖地區的復墾礦場,併為某些第三方項目提供相關服務。Closed Mines的技術團隊主要位於安大略省的埃利奧特湖。 環境、健康、安全和可持續發展問題 該公司制定了環境、健康、安全和可持續發展政策(“EHSS政策”),確認丹尼森致力於優先考慮其工人、承包商、社區和環境的安全以及可持續發展的原則。根據EHSS
政策,公司承諾在符合適用法律的情況下運營其業務,並將對我們生態系統的影響降至最低。EHSS政策要求使用定期監測計劃來識別對環境、公眾、土著權利持有人以及Denison的員工和承包商的風險,並確保遵守法規要求。EHSS政策還規定了丹尼森對員工進行環境、健康和安全合規和可持續性培訓的要求。 EHSS政策要求定期向董事會報告公司的合規情況和公司監督的結果。為協助董事會履行其職責,監督環境、健康和安全事項,董事會成立了環境、健康、安全和可持續發展委員會,該委員會與管理層合作,討論影響環境、健康和安全及其利益相關者的事項,並向董事會報告和提出建議。 土著人民政策和和解
行動計劃 2021年,Denison宣佈其董事會批准通過土著人民政策(IPP),這反映了公司認識到加拿大企業在與加拿大土著人民和解過程中的重要作用,並概述了公司採取行動推進和解的
承諾。 IPP是基於Denison與公司積極參與的土著社區的
經驗以及從這些社區獲得的反饋和指導制定的。
此方法旨在確保IPP適當地捕捉到雙方的和解願景。 Denison的IPP反映了公司的信念
,即通過與土著人民和社區的合作來促進和解,以建立持久、尊重、信任和互惠互利的關係,同時渴望避免Denison的活動和運營的不利影響。 IPP確定了5個關鍵行動領域,
將支持不斷髮展的和解行動計劃的持續發展:參與;賦權;環境;就業;
和教育。通過對賬行動計劃,Denison正在努力將對賬原則交織在公司運營的所有領域。在表達公司在IPP中的意圖時,Denison仔細考慮了《聯合國土著人民權利宣言》和加拿大真相與和解委員會的第92號行動呼籲(商業與和解)所闡述的標準和原則。 截至2022年,Denison在其對賬行動計劃中確定的關鍵領域取得了顯著進展,包括以下重點: 在薩斯喀徹温省,Denison擁有強大的採購流程,確保決策包括對土著企業的考慮。薩斯喀徹温省2022年發生的評估和勘探支出的很大一部分是與土著或薩斯喀徹温省北部的供應商進行的。 Denison對薩斯喀徹温省北部土著社區的授權和與其談判的影響超出了Denison的運營範圍,勘探協議成為社區與其他公司簽署協議的催化劑。Denison還簽署了資助協議,支持土著團體充分和有意義地參與談判惠勒河項目的影響惠益類型協議。 Denison
繼續在其所有運營中保持高標準的環境合規性。 Denison已經分別與ERFN、KML、YNLRO(與阿薩巴斯卡民族和阿薩巴斯卡社區以及為阿薩巴斯卡民族和阿薩巴斯卡社區)以及梅蒂斯民族-薩斯喀徹温省簽訂了資金協議,以支持
大大加強對惠勒河項目環境評估過程的參與。 在薩斯喀徹温省,丹尼森制定了招聘慣例和流程,為土著社區提供早期通知,這是丹尼森致力於僱用原住民的一部分。 2022年,FFT 75%的運營人員自認為是土著。 Denison
在土著教育倡議方面創造了鼓勵參與的環境,並提供支持資源。 鼓勵工作人員在2022年9月30日抽出時間探索為他們策劃的資源,重點是瞭解和反思全國真相與和解日的意義。 勘探協議: Denison土著關係戰略的一個基本要素是執行ERFN勘探協議、KML勘探協議和YNLRO勘探協議。這些
協議與Denison在傳統區域內和/或每個集團指定的土地和佔用區內進行的勘探和評估活動有關。Denison是第一個與這些
各方簽訂此類協議的公司,這些協議在薩斯喀徹温省被認為是第一個此類協議。在高層次上,這些協議為雙方之間的合作和互利關係建立了一個框架
,該框架尊重ERFN、KML和YNLRO、阿薩巴斯卡民族和阿薩巴斯卡社區的權利和利益
,同時支持Denison在適用地區的勘探和評估活動。每一項勘探協議都為可預測的信息共享和允許提供基礎,重點是環境保護和監測、支持社區發展倡議和分享惠益。這些協議表明Denison希望以進步和可持續的方式開展和推進其勘探活動,以促進與土著人民的和解,並以真實、合作和尊重的方式為其運營地點附近的社區提供經濟機會和其他好處。 運營業績 跟蹤安全和環境事件,並每季度向公司的環境、健康、安全和可持續發展委員會報告。 評價與探索 2022年,Denison的項目評估和勘探團隊(及其受僱為這些團隊提供支持的承包商)發生了0起損失時間傷害、1起可記錄的醫療事件和9起急救事件。年內共發生4宗設備/財產損毀/機動車輛事故。2022年發生了1起可報告的環境事件和3起其他輕微的不可報告的環境事件;如果適用,補救活動已完成
,未檢測到此類事件的環境影響。2022年,評價小組和勘探小組沒有發現環境不符合規定的問題。 關閉的煤礦 Closed Mines集團繼續保持其出色的安全績效,截至2022年12月31日,該團隊累計工作849,662小時,沒有一次工時損失,
代表着連續13年的連續服務,沒有一次損失工時傷害。在這一年中,發生了1起可記錄的醫療事件、6起急救事件和8起設備/財產損壞/機動車輛事件。2022年發生3起輕微不可報告環境事件,得到有效補救。2022年,關閉的礦場集團沒有出現不遵守環境規定的問題。 McClean Lake行動 在2022年期間,Orano Canada的員工、承包商和訪客總共工作了768,255個小時。在此期間,發生了4起醫療事故,3起限制工傷事件和3起誤工事件。根據奧拉諾的説法,該工廠一直保持着國際公認的ISO 14001:2004和ISO 45001(以前的OHSAS 18001)認證,其評估方法包括每年由第三方對McClean湖運營管理體系進行的外部審計。 新冠肺炎 隨着2020年3月初新冠肺炎疫情的爆發及其對加拿大業務的影響,丹尼森迅速調整了運營,以適應對
正常開展業務的能力的限制。在2020年剩餘時間到2022年,丹尼森員工在適當的時候在家工作,並在整個業務中採用新冠肺炎特定的健康和安全及相關操作程序,包括修改工作日程安排、增強的清潔協議、各種物理距離措施以及丹尼森為薩斯喀徹温省北部設計的特殊旅行協議。
在適用的情況下,公司的協議納入了從薩斯喀徹温省北部潛在受影響社區收到的反饋
,以將往返現場的任何健康和安全風險降至最低。 丹尼森繼續遵循衞生官員的指導,並監測新冠肺炎疫情及其對其運營所在各個司法管轄區業務的潛在影響。 填海及拆卸計劃 埃利奧特湖 Denison位於安大略省埃利奧特湖的鈾礦於1957年開始運營,在完成鈾交付後被永久關閉3O81992年5月向安大略省水電公司
。在其35年的持續運營中,該設施生產了1.47億磅的鈾3O8
7000萬噸礦石磨出的精礦。到1998年,Denison的兩個已關閉的埃利奧特湖礦山的所有重大資本回收活動都已完成,大部分退役工作已進入長期監測階段
(見“政府法規-加拿大鈾業”)。 2022年期間,水處理廠按計劃運行,實現了所有環境目標。本年度與監測和其他補救措施有關的費用為971 000美元。回收
2023年的預算支出為904,000美元。所有支出由下文所述的填海信託基金提供資金。據估計,到2028年,填海信託基金有足夠的資金支付所有監測費用。 CNSC和由聯邦和省級監管機構組成的埃利奧特湖聯合監管小組定期審查所有活動和監測結果。根據1994年6月30日生效的與加拿大和安大略省政府簽訂的填海資金協議,Denison成立了填海
信託基金,其艾略特湖填海活動的所有支出都來自該信託基金。當填海信託於
1994年首次成立時,Denison被要求在扣除該協議中定義的允許費用後,將其現金收入的90%存入
填海信託。1997年,加拿大和安大略省政府同意暫停90%的資金要求,前提是Denison在Reclamation Trust中維持四年的現金要求。1999年初,加拿大和安大略省政府同意進一步
修訂填海造地資金協議,該協議在Denison收到修訂後的場地退役許可證後生效,該許可證於1999年4月22日獲得
。根據該修正案,Denison必須在Reclamation Trust中保持足夠的資金,以滿足
六年的現金需求。 已退役的Denison礦場包括
兩個被淹的尾礦管理區(Denison TMA 1和Denison TMA 2)和兩個污水處理廠(“ETP”)。
水覆蓋層用於抑制尾礦的氧化和酸化,減少伽馬和氡暴露。當水位足夠高時,池塘水被動地流入ETP,在排放到分水嶺之前,在ETP處經過處理以去除Re-226。
2022年,Denison TMA-1 ETP處理了603兆升(“ML”)水,Denison TMA-2 ETP處理了201 ML水。 斯坦羅克礦場尾礦管理區
覆蓋着植被。地表水徑流和滲漏被收集在蓄水池中,並在排放到分水嶺之前在ETP
進行pH調節處理。2022年,斯坦羅克ETP處理了737毫升的徑流和滲漏。 所有ETP的出水質量在發佈前都達到了站點許可證和指南中包括的省級和聯邦限制。 麥克利恩湖和中西部 McClean Lake和Midwest項目根據CNSC頒發的單一礦山經營許可證合併
。最新的聯合初步退役計劃由Orano
加拿大編制,並於2022年1月由CNSC批准,同時批准了TMF擴建第二階段的運營許可證修正案。 更新的初步退役計劃
估計兩個項目的退役和填海總費用為102,098,000美元(低於先前批准的2016年計劃,估計為107,241,000美元)。Denison在需要向薩斯喀徹温省提供的財務擔保中所佔份額已從24,135,000美元減少到22,972,000美元。 其他項目 Denison的勘探和評估活動
受薩斯喀徹温省環境法規的約束。在2022年,公司記錄了2,734,000美元的填海債務,這是Denison對其估計的未來退役和填海成本現值的最佳估計。 政府監管 薩斯喀徹温省勘探和土地保有權 在加拿大,自然資源勘探和土地保有權活動屬於省級立法管轄。在薩斯喀徹温省,礦物資源的管理以及礦物質探礦權和採礦權的授予及其使用由《皇冠礦物法》(薩斯喀徹温省)和
《礦業權登記處規例》,由薩斯喀徹温省能源和資源部管理。 薩斯喀徹温省的礦產開採權是根據該省的礦產主張獲得的。礦物權利要求的初始期限為兩年,如果礦物權利要求具有良好的地位,則可連續續期一年
。通常,為了維持礦產權利主張的良好地位,礦產權利主張的持有人必須支付規定的勘探費用。超額支出(也稱為分攤積分)可用於滿足未來索賠年度的支出要求。除勘探目的外,礦產主張不授予持有人開採礦產的權利。具有良好資質的礦業權持有人有權將礦業權轉換為礦產租賃權。礦藏的地表勘探工作需要額外的政府批准。 薩斯喀徹温省的礦產開採權是根據該省的礦產租約獲得的。礦產租期為10年,在承租人沒有違約的情況下,有權續簽連續10年的租期。承租人需要在礦產租賃期間的每一年花費一定金額的工作
。礦產租約不能終止,除非發生違約和出於某些環境考慮,如《皇冠礦物法》(薩斯喀徹温省)。但是,出租人可以單方面修改礦產租約,修改為《皇室礦產法》薩斯喀徹温省)或《皇冠礦產特許權使用費條例》,2013(薩斯喀徹温省)。 礦業權是通過礦業權和礦產租賃權持有的,不同於地表礦業權。地面設施和礦井位於薩斯喀徹温省擁有的土地上。使用和佔用土地的權利是從薩斯喀徹温省通過地面租賃獲得的。地面租約
為一段時間,最長為33年,這是允許承租人運營其礦山和工廠以及此後
對所涉土地進行復墾所必需的。地面租賃也被薩斯喀徹温省用作實現某些環境、輻射防護和社會經濟目標的機制,幷包含這方面的某些承諾。 環境評估 環境影響評估是一種規劃和決策工具,
它涉及在現場以及當地和區域評估區域內通過項目的每個階段(建設、運營、退役和退役後)預測潛在的環境影響。 薩斯喀徹温省一個擬議的鈾項目的評估涉及到省級和聯邦監管監督。在薩斯喀徹温省,對具有聯邦和省級聯合管轄權的項目的評估是通過既定的協議進行協調的,以便在不損害任何一個司法管轄區立法的任何法定要求的情況下,與提倡者和公眾的“一個項目-一個評估”模式保持一致。 薩斯喀徹温省環境評估
法案由環境部(“SKMOE”)管理。採礦項目的評估水平取決於每個項目的具體特點。根據薩斯喀徹温省的規定,倡導者被要求為被視為“開發”的項目進行環境評估環境評估法並隨後編制並提交環境影響報告書(“EIS”)給SKMOE審批。 在聯邦範圍內,加拿大環境評估法案,2012年(“CEAA 2012”)包括指定體育活動的規例澄清何時需要聯邦環境保護局,以及哪個聯邦機構將擔任環境保護局行為的“負責機構”。對於鈾項目,國家核安全委員會被指定為2012年CEAA規定的“責任機構”,並擁有完成擬議項目的聯邦篩選和任何後續環境評估的完全權力。 根據CEAA 2012,環境保護局的範圍側重於聯邦管轄範圍內的潛在不利環境影響,包括:(A)魚類和魚類棲息地及其他水生物種;(B)候鳥;(C)聯邦土地;(D)跨越省或國際邊界的影響;(E)對土著人民產生影響的影響,例如他們將土地和資源用於傳統目的,以及(F)與任何有關項目的聯邦決定直接相關或必然附帶的環境變化,包括核設施或鈾礦和鋼廠如何與環境和人類健康相互作用。 加拿大政府實施了一項新的影響
評估法(以下簡稱IAA),將於2019年8月28日取代CEAA 2012。過渡性條款(《環境影響評估協議》第182節)規定,根據《2012年環境影響評估協議》開始的國家環境影響評估指定項目評估將根據《2012年環境影響評估協議》繼續進行。
這意味着菲尼克斯惠勒河環境影響評估將繼續進行《環境影響評估協議2012》下的評估程序。 對於其他Denison項目,任何未來提議日產量低於2500/噸的鈾礦山和工廠通常不會受到IAA的聯邦評估。該項目仍需獲得聯邦許可證(將在下文討論),直到省級環境保護局已完成
,且CNSC已就該項目是否可以繼續進行作出決定後,才會發放許可證。 惠勒河 項目説明和環評 2019年,Denison在發佈2018年PFS後,執行了其通過EA監管程序推進惠勒河項目的決定。2019年完成的活動包括向省和聯邦監管機構提交關於擬議的ISR採礦作業的兩份關鍵文件:
1)薩斯喀徹温省技術建議書和聯邦項目説明(統稱為“EA項目説明”)
和2)職權範圍。SKMOE和CNSC於2019年6月1日宣佈接受這些文件。在經過一段時間的公開評審和評議期後,於2019年12月20日收到了CNSC對項目EA的範圍和指導方針的最終確認。該公司將EA流程確定為項目關鍵路徑的關鍵要素。 2020年初,在啟動EA技術評估後不久,Denison暫停了所有與全球新冠肺炎大流行有關的EA相關研究。
已向項目監管機構(國家科學委員會和國家經濟部)以及當地社區和土著團體發出正式信函,將暫停一事通知他們。 2020年11月,Denison宣佈了一項在2021年初重啟EA的計劃
。根據國家環境保護委員會要求在聯邦項目登記處網站上張貼所有與環境評估有關的文件,已向國家環境安全委員會和SKMOE提交了正式通知,通知它們重新啟動環境評估。 同樣在2020年,Denison向CNSC和SKMOE提交了該項目冷凍容器設計可能的更改。凍結設計的討論最初是在EA項目描述中概述的,
作為一種設計特徵,旨在通過利用凍結穹頂對採礦洞室進行完全封閉來保護區域地下水。根據2020年凍結牆權衡研究的結果(見“惠勒河-採礦方法”),Denison確定了使用垂直凍結牆降低運營和環境風險的潛力。Denison在CNSC的指導下更新了EA項目描述,以反映這一變化,監管機構已於2020年12月提交併接受了該描述。 2022年10月,Denison向SKMOE和CNSC提交了環境影響報告書草案,從而宣佈了惠勒河監管的一個重要里程碑。《環境影響報告書》概述了公司對惠勒河擬建的ISR鈾礦和加工廠的潛在影響的評估,包括適用的緩解措施,並反映了多年的基線環境數據收集、技術評估以及與土著和非土著相關方的廣泛接觸和磋商。評估部分,包括生態風險評估和水文地質建模,是2021年和2022年為支持惠勒河項目的工程設計和緩解措施而進行的技術研究的重點。此外,該公司的顧問還完成了對空氣質量、陸地環境、水文以及工人健康和安全的評估。 公司與參與該項目的主要監管機構、CNSC和SKMOE密切合作,以確保公司對EA評估組成部分的方法符合監管要求和期望。 在向CNSC和SKMOE提交環境影響説明書草案後,CNSC根據CSNC關於根據CEAA 2012編制環境影響報告書的指南對文件進行了符合性審查。2022年11月,CNSC得出結論,《環境影響報告書》草案符合所有要求,並開始了為期90天的公共和聯邦技術審查。在這方面,Denison會見了各個技術審查小組委員會,就《環境影響報告書》中描述的技術評估細節提供信息並回答問題。 環境基線數據收集 選定的基線工作在整個2022年野外季節繼續進行,包括對幾個空氣質量參數、環境噪聲和地表水流量的持續監測。在鳳凰城礦藏內外的幾口井中採集了地下水樣品和流量測量數據。長期的當地和區域地下水數據支持EA和未來對水文地質概念性場地模型的任何改進,水文地質概念性場地模型是確定礦區復墾標準的關鍵工具。 企業社會責任 Denison一直專注於加強許多
長期關係,並與與惠勒河項目所在土地有密切聯繫的土著和非土著社區建立新的關係。Denison支持各種社區倡議和活動,作為其關注社區投資的一部分。 公司為相關社區的原住民和市政領導人以及CNSC和SKMOE的代表進行了實地考察,包括2019年的兩次實地考察和2022年的另一次實地考察(2020年至2021年期間,因新冠肺炎而縮短了現場考察)。這些參觀的重點是向網站介紹社區成員,概述公司與項目相關的活動,並提供與Denison和監管機構就項目推進進行合作的機會。 2017至2019年期間,公司與某些原住民和梅蒂斯社區簽署了一系列支持推進惠勒河的諒解備忘錄,這些社區聲稱該項目屬於其傳統領地和/或目前在該項目周圍的當地和區域範圍內開展了傳統的土地利用活動。這些不具約束力的諒解備忘錄正式規定了簽約方本着相互尊重和合作的精神共同努力的意圖,以便集體確定避免、減輕或以其他方式解決項目對行使土著權利、條約權利和其他利益的潛在影響的實際手段,並促進分享項目將產生的利益。 在整個2020年、2021年和2022年期間,Denison與各相關方保持着
定期溝通,及時提供有關計劃中的實地活動的最新情況以及因新冠肺炎疫情而對這些計劃進行的更改
。認識到薩斯喀徹温省北部社區的偏遠位置對新冠肺炎的傳播和治療構成了獨特的風險,2020年4月初,丹尼森向薩斯喀徹温省北部的一些偏遠社區提供了資金支持,並採購了新冠肺炎安全用品,如洗手液和清潔產品,以幫助建立應對新冠肺炎疫情所需的用品庫存。 2020年4月下旬,薩斯喀徹温省西北部的一些土著和非土著社區經歷了新冠肺炎疫情。作為迴應,一個由土著和非土著領導人
組成的獨特集體共同創建了西北社區事件指揮中心,專注於確保社區
從區域角度響應新冠肺炎。丹尼森為這一計劃提供了資金支持,並邀請其他勘探公司
也這樣做。此外,Denison直接與指揮中心合作,就制定穿越薩斯喀徹温省北部的旅行協議
徵求意見,該協議將尊重對通過Denison的探索和評估活動等活動在薩斯喀徹温省北部可能傳播新冠肺炎的深切關注。 Denison的旅行協議已與薩斯喀徹温省礦業協會(“SMA”)共享,並已作為SMA其他成員在往返偏遠地點時參考的最佳實踐範例
。 2021年,與重新啟動EA流程的決定(如上所述)相協調,公司根據聯邦和省級EA的要求和準則恢復了與相關方的接洽活動。公司與多個相關方會面,討論正在進行的環境影響評估研究和項目
組成部分,以及將土著土地利用研究和知識納入2022年提交的《環境影響報告書》草案。 有關Denison的參與和相關活動的更多信息,請參閲上面的“環境、健康、安全和可持續發展問題”。 McClean和中西部 與McClean鈾設施和中西部項目相關的環境問題由CNSC和SKMOE管理。聯邦和薩斯喀徹温省政府的其他一些部委和部門也對這一行動的某些方面進行了監管。在繼續開發McClean Lake鈾設施和中西部項目之前,倡議者被要求提交環境影響報告書以供審查。
在完成審查並收到建議後,聯邦和薩斯喀徹温省政府根據正常的許可證續簽程序,於1995年為McClean Lake鈾設施頒發了適當的初始授權,並於2012年為中西部頒發了適當的初始授權。 發牌及許可 聯邦政府認識到鈾業對國家利益具有特殊重要性,因此根據《聯邦政府法》對鈾的開採、提煉、使用和出口進行管理。《核安全與控制法》(“NSCA”)。NSCA由CNSC管理,CNSC根據NSCA的規定頒發許可證。 如果獲得省和聯邦政府的EA批准,項目將被允許進入許可的第二層審批。
聯邦(CNSC)許可流程要求提交詳細的工程設計包以及運營所有方面的詳細管理計劃,作為其許可流程的一部分。聯邦許可證通常是(I)準備場地和建造、(Ii)運營、(Iii)退役和(Iv)放棄的許可證。在省級管轄範圍內,建設前需要獲得多項許可和批准。主要要求包括執行與薩斯喀徹温省的地面租賃協議,以及批准按照薩斯喀徹温省的規定建造和運營污染物控制設施環境管理和保護法 (2010). McClean Lake和Midwest的活動目前是在CNSC頒發的單一運營許可證下進行的,並受所有適用的聯邦法規和法規以及薩斯喀徹温省所有普遍適用法律的約束,除非此類法律與許可證的條款和條件或適用的聯邦法律相沖突。 埃利奧特湖的退役活動目前是根據CNSC頒發的兩個退役許可證進行的:StanRock尾礦區和Denison礦場
和尾礦區。根據退役許可證的條款,這些設施的退役工作已經完成。CNSC
已開始採取行動,將斯坦羅克和丹尼森兩個地點合併為一個廢物設施運營許可證。不同形式的許可證之間沒有顯著的
差異。在經過一段長時間的護理、維護和監控後,Denison可能會向CNSC申請停止對復墾場地的護理。 薩斯喀徹温省版税 薩斯喀徹温省根據《皇冠礦產法》(《法令》),根據《皇冠礦產特許權使用費條例》(以下簡稱《條例》)第三部分,對從該省礦體開採的鈾的銷售徵收特許權使用費
。薩斯喀徹温省鈾特許權使用費制度的重大修訂於2013年1月1日生效,由此產生的制度由以下三個組成部分組成: 基本特許權使用費的毛收入是根據規定確定的,並允許在特定津貼的基礎上減少。利潤特許權使用費的淨利潤是根據特許權使用費支付人的勘探、資本、生產、退役和填海成本的全額美元價值計算的
大多數情況下是在2013年1月1日之後發生的。淨利潤將根據利潤特許權使用費按10%的税率徵税,税率為銷售鈾每公斤22.00美元(每磅10美元)及以下的淨利潤,税率為15%;淨利潤超過每公斤22.00美元的,税率為15%。每千克22.00美元的門檻適用於2013年(基準年),並在隨後的幾年中按通貨膨脹指數化。2022年的指標值為每公斤26.25美元(每磅12美元)。 在這一制度下,鈾礦的每個所有者或合資企業參與者都是特許權使用費支付人。個人利益以公司為基礎進行合併,以計算和報告應支付給該省的特許權使用費。 就基本特許權使用費而言,特許權使用費支付人應在出售或消費鈾的月份的下一個月的下一個月的最後一天或之前向該省支付特許權使用費,並根據利潤特許權使用費的淨利潤估計數按季度分期付款。 加拿大所得税和其他税 Denison及其加拿大子公司需繳納聯邦和省級所得税。2022年,應税收入的聯邦税税率為15%,薩斯喀徹温省、安大略省、魁北克省、不列顛哥倫比亞省和育空地區的省級税率為11.5%至12.0%。各實體的應納税所得額是根據各省或地區的工資和收入比例的兩個點的平均值在各省和地區之間分配的。Denison預計,在截至2022財年的當前納税基礎上,它將不需要繳納加拿大所得税。作為薩斯喀徹温省的一家資源公司,Denison還需繳納相當於薩斯喀徹温省年內生產資源銷售價值
的3%的資源附加費。2022年,丹尼森積累了8.9萬美元的資源附加費。 Denison已發行符合條件的股份,按照第66(15)款的定義,將其視為“流通股”。《所得税法》(加拿大)。因此,Denison加拿大勘探支出的很大一部分
已放棄給股東,不能作為本年度或未來幾年的減税
。 税務機關的審計/複核 丹尼森不時接受税務機關的審計和審查。在某些司法管轄區,税務機關在正常業務過程中進行定期審查
。Denison配合從税務機關收到的所有請求,目前沒有與任何適用的税務機關發生實質性糾紛
。 風險因素 Denison的業務、股票價值和管理層對此的預期會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致Denison的實際結果、活動水平、業績或成就與預期的大不相同。 丹尼森董事會有責任識別公司業務的主要風險,並確保實施適當的制度來管理這些風險,這是其職責的一部分。在適當的情況下,他們已將定期審查某些風險的責任委託給董事會的委員會,負責與此類風險相關的任務。 管理層根據各委員會的意見,至少每半年向董事會報告對本公司的重大風險評估。 以下是與Denison目前已知的前景和狀況有關的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素已被公司確認為有可能對Denison的業務和股票價值產生負面影響。
Denison的當前和潛在證券持有人應仔細考慮這些風險因素。然而,這些因素不是,也不應被解釋為詳盡的,
和丹尼森管理層目前沒有預見到的其他情況可能會對丹尼森的業務及其股東產生負面影響
。 資本密集型產業與融資的不確定性 礦產的勘探和開發以及礦山和相關設施的運營需要大量資本,而本公司是否有能力實施與此有關的任何計劃取決於其通過合資企業、股權融資、債務融資或其他方式獲得融資的能力。不能保證本公司將在需要時按可接受的條款成功籌集和/或獲得所需的融資。例如,一般市場狀況、動盪的鈾市場、對公司的索賠、對公司業務或運營的重大
中斷,或其他因素可能會導致難以獲得所需的融資,以
為推進礦產項目(如惠勒河項目)通過測試、許可和可行性程序進行生產決策,或將資產(如惠勒河項目)投入商業生產所需的大量資金。 如果在需要時未能按可接受的條款獲得足夠的融資,可能會導致本公司的任何或全部勘探、開發或其他增長計劃的延遲或無限期推遲。 丹尼森有負運營現金流的歷史 Denison在最近的財務報告期間的運營現金流為負。Denison預計,在此之前,它的運營現金流將繼續為負,如果它的惠勒河項目投產的話。鑑於Denison未來的營運現金流為負,
Denison可能需要撥出一部分現金儲備及/或實物鈾持有量,為該等負現金流提供資金。Denison
還可能被要求通過發行股權或債務證券籌集額外資金。不能保證在需要時會有額外的資本或其他類型的融資,也不能保證這些融資會以對丹尼森有利的條款進行。 全球金融狀況 全球金融狀況受國際地緣政治和全球經濟發展以及普遍的金融市場動盪以及市場對此的預期引起的波動的影響。這方面的例子包括觀察到的與新冠肺炎大流行相關的廣泛市場影響,包括市場波動和全球通脹,以及俄羅斯和烏克蘭戰爭。加拿大獲得公共融資和信貸的機會可能會受到全球金融狀況的負面影響。因此,全球融資和信貸市場的健康狀況可能會影響Denison未來獲得股權或債務融資的能力,以及Denison獲得融資或信貸的條款。波動和市場動盪的情況可能會對丹尼森的運營和股票交易價格產生不利影響。 勘探開發的投機性 礦產勘探和礦產開發
是投機性的,涉及重大不確定性和財務風險,即使仔細評估、
經驗和技術知識相結合也可能無法消除這些風險。雖然發現礦體可能會帶來可觀的回報,但已勘探的財產
很少會發現可商業開採的礦牀和/或最終開發成可生產的礦山。由於
於本報告日期,Denison的多個項目屬初步性質,而礦產資源估計包括推斷礦產
資源,該等資源在地質上被視為太具推測性,以致無法應用經濟考慮因素而將其歸類為礦產儲量。不屬於礦產儲備的礦產資源沒有顯示出經濟可行性。正確評估勘探資產的探礦性、評估礦產資源、建立礦產儲量以及最終開發礦體可能需要重大支出
。不能保證該公司的鈾礦是可商業開採的。 礦業權開發的風險和市場影響 Denison的鈾生產部分依賴於其已知礦體的成功開發、新礦體的發現和/或以前現有采礦作業的恢復
。不可能確保Denison目前的勘探和開發計劃將帶來盈利的商業採礦業務。如本公司已能夠估計礦產資源及礦產儲量的存在,例如惠勒河項目,則仍需大量開支以確定商業發展的經濟可行性,以及
取得所需的環境審批、許可證及開始商業運作所需的資產。 開發項目必須完成成功的可行性研究、工程研究和環境評估,發放必要的政府許可證,並獲得足夠的資金,這些項目的完成或實現都受到自身風險和不確定性的影響。此外,
無法完成必要的任務或獲得所需的投入,或在完成任何關鍵項目任務或投入方面出現任何延誤,
可能會在可行性評估和/或將項目推進到開發決策的過程的時間、成本或結果方面造成重大延誤。開發項目的經濟可行性基於許多因素,其中包括:礦產儲量和資源估計的準確性;冶金回收率;此類項目的資本和運營成本;與價格、税收、特許權使用費、基礎設施、土地保有權、土地使用、進出口和環境保護有關的政府法規;政治和經濟氣候;以及鈾價,這些價格在歷史上是不穩定的和週期性的。 若Denison已完成可行性研究,則對礦產儲量和礦產資源、開發成本和進度、運營成本和未來現金流的任何估計均將基於Denison對迄今可用信息的解讀。發展項目沒有業務歷史可作為開發和業務估計的基礎。特別是對於開發項目,經濟分析和可行性研究包含基於許多因素的估計,包括對礦產儲量的估計
、地質和工程數據的解釋、預計要開採和加工的礦石的噸位和品位、礦體的形態
、礦石中鈾的預期回收率、估計的運營成本、預期的氣候條件和其他
因素。此外,對項目完成的進一步研究的結果可能會改變項目的計劃和/或時間表,這反過來又可能導致先前對時間表的估計出現重大延誤和/或估計成本增加。因此,
實際資本成本和運營成本以及經濟回報可能與項目投產前的估計值大不相同
。例如,惠勒PFS報告中的計劃和時間表、資本和運營成本預測以及相關的經濟指標,
可能與最終可行性研究或實際支出估計的資本和運營成本和經濟回報有很大差異。 有關惠勒河項目等物業是否包含商業礦藏及是否應投產的決定,將視乎市場情況、勘探及評估計劃及/或可行性研究的結果,以及具備適當資格的工程師和/或地質學家的推薦而定,所有這些均涉及重大開支及風險。 在採礦業,新的採礦作業進入生產階段所需的時間比最初預計的要長,需要的資本也比預期的多,這在礦業中並不少見。
以下任何事件都可能影響項目的盈利能力或經濟可行性,或延遲或停止其進展:
無法獲得必要的資本,啟動階段出現意外問題,延誤生產,開採和加工礦石的品位和噸數發生意外變化,意外的不利地質條件,意外的冶金回收問題,
工程假設所依據的數據不正確,勞動力不可用,經營成本增加(包括由於通貨膨脹),
採礦或加工和精煉設施的成本增加,電力和水資源的經濟來源不可用,出乎意料的
運輸成本,政府法規的變化(包括有關環境、價格、特許權使用費、關税、
税收、許可、生產限制、礦物出口配額等方面的法規),許可和監管審批流程或與許可或監管審批相關的限制的變更或延誤,鈾價波動、事故、勞工
行動和不可抗力事件。 出售物業的任何最終礦產產量並從中獲利的能力,將視乎銷售時適用市場的當時情況及適用的政府法規而定。鈾和其他礦物的需求受全球經濟影響以及消費者態度的變化和終端用户需求的影響。 其中許多因素都不是礦業公司所能控制的,因此是一種市場風險,可能會影響丹尼森及其運營的長期生存能力。 與選擇新的採礦方法相關的風險 正如Wheeler PFS報告中披露的那樣,Denison
已選擇ISR採礦方法在菲尼克斯礦藏生產。雖然行業最佳實踐已被用於制定其估計和技術研究
,且迄今已完成的實地測試表明,估計礦牀內包含的地面條件和礦產儲量
可通過ISR方式開採,但實際條件可能與估計的大不相同
。 MLJV還在開發Sabre採礦
方法,Orano Canada和Denison計劃評估這種創新方法在其共同擁有的McClean Lake和Midwest物業未來採礦作業中的潛在用途。雖然Sabre技術迄今已取得重要里程碑,但全面採礦作業的實際作業
尚未得到證實,可能與目前預計或預期的情況大不相同。 Denison和MLJV必須分別完成
工作,以進一步推進和/或確認目前對任何一種採礦方法開發的估計和預測,達到可行性研究的水平
。因此,任何採礦作業的實際成本和經濟回報可能與Denison的
或MLJV的最佳估計(視情況而定)存在重大差異。 如果這些新的採礦方法能夠得到推進,
這些新採礦方法的商業用途將超越正在開發的項目,這將為Denison和/或MLJV提供一個重大機會,以擴大此類創新投資的好處;然而,合資企業或其任何一方在其各自合資企業以外的項目上使用採礦方法的能力和流程尚未建立。 對獲得許可證的依賴,以及其他監管和政策風險
鈾礦開採、選礦作業和勘探活動,以及所生產產品的運輸和處理,都受到聯邦、省和州政府的廣泛監管。這些法規涉及生產、開發、勘探、出口、進口、税收和特許權使用費、勞工標準、職業健康、廢物處理、環境保護和修復、礦山退役和復墾、礦山安全、有毒物質、運輸安全和應急反應以及其他事項。遵守此類法律法規
目前和歷史上增加了勘探、鑽探、開發、建設、運營和關閉Denison的
礦山和加工設施的成本。與此類法律法規相關的成本、延遲和其他影響可能會
影響Denison關於勘探和開發物業的決策,包括是否繼續勘探或開發,或者此類法律法規可能會導致Denison根據適用的環境標準產生補救或退役物業的鉅額成本
。 地雷和相關設施的開發
取決於政府批准,而獲得批准既複雜又耗時,而且可能涉及多個政府機構的協調。環境和監管審查已成為一個漫長、複雜和不確定的過程,可能會導致潛在的重大延誤。獲得這些政府批准包括完成環境評估和與當地社區接觸。有關Denison社區參與的更多信息,請參閲“環境、健康、安全和可持續發展”。此外,未來政府、法規和政策的變化,例如影響Denison的採礦業務和鈾運輸的變化,可能會對Denison在特定時期的運營業績和財務狀況
或其長期業務前景產生重大不利影響。 公司獲得和維持
許可證和批准以及成功勘探和評估物業和/或開發和運營礦山的能力可能會受到與其活動相關的實際或預期影響的不利影響,這些影響影響到其項目和周圍社區的環境、人類健康和安全
。當地或全球其他礦業公司活動的實際或預期影響也可能對本公司獲得和維持許可證和批准的能力產生不利影響。本公司不確定是否會以可接受的條款或以及時的方式獲得或續期所有必要的許可證。未來在獲取或續簽此類許可證或執照方面的任何重大延誤都可能對丹尼森產生重大不利影響。 Denison花費大量的財務和管理資源來遵守這些法律和法規。Denison預計它將不得不繼續這樣做,因為更嚴格的政府監管的趨勢可能會繼續下去。由於法律要求經常變化並受到解釋的影響,Denison無法
預測遵守這些要求的最終成本或其對運營的影響。儘管本公司已非常謹慎地
確保完全遵守其法律義務,但不能保證本公司已經或將完全遵守所有這些法律和法規,或其必須獲得的所有許可和批准。 不遵守適用的法律、法規和許可要求,即使是無意中,也可能導致執法行動。這些行動可能會導致監管機構或司法當局發佈命令,導致運營停止或縮減,並可能包括要求資本支出的糾正措施、
安裝額外設備或補救行動。公司可能被要求賠償因勘探或其他活動而遭受損失或損害的其他人,並可能因違反適用的法律或法規而被處以民事或刑事罰款或處罰。 與加拿大第一民族和梅蒂斯的接觸 原住民和梅蒂斯的權利、權利
和所有權主張可能會影響Denison及其合資夥伴在其薩斯喀徹温省物業進行勘探、開發和採礦的能力
。根據歷史條約,薩斯喀徹温省北部的原住民放棄了對大多數傳統土地的所有權,但繼續主張對土地內礦物的所有權。梅蒂斯人沒有簽署條約;他們在整個薩斯喀徹温省主張土著權利,包括對公司項目土地的大部分(如果不是全部)的土著所有權。 管理與當地原住民和梅蒂斯社區的關係對丹尼森來説至關重要。與可能受影響的土著人民接觸並考慮他們的其他權利可能需要通融,包括在資金、合同、環境做法、就業和其他事項方面的承諾,而且可能很困難。這可能會影響公司項目勘探、評估和開發的時間表和成本。
公司與相關社區的關係對於確保其現有業務的未來成功以及項目的建設和發展至關重要。
公眾越來越關注採礦活動對環境和社區的影響。
非政府組織和其他組織對採礦業產生的負面宣傳可能會對公司的聲譽或財務狀況產生不利影響,並可能影響公司與附近社區的關係
。雖然公司致力於以對社會負責任的方式運營,但不能保證公司在這方面的努力將減輕這一潛在風險。 如果公司無法與當地的原住民和梅蒂斯社區及其他利益相關羣體保持積極的關係,可能會造成額外的障礙、更多的法律挑戰或對公司勘探、開發和生產計劃的其他幹擾,
並可能對公司的股價和財務狀況產生重大不利影響。 新冠肺炎疫情暴發 新冠肺炎的爆發已經並可能進一步擾亂公司的業務和運營計劃。此類中斷可能是由於(I)政府和社區為應對新冠肺炎疫情而實施的限制,(Ii)公司及其承包商和分包商為確保員工和其他人的安全而實施的限制,(Iii)員工短缺和/或承包商和分包商無法獲得,和/或(Iv)公司依賴的第三方供應中斷。目前無法預測任何此類中斷的程度或持續時間。中斷可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,這可能是迅速和意想不到的。這些中斷可能會嚴重影響公司執行2022年及以後業務計劃的能力。 2020年3月20日,Denison宣佈暫停與惠勒河項目的EA有關的活動,其中一個重要部分是廣泛的面對面參與
並與各感興趣的各方進行磋商。因此,暫停EA的決定在一定程度上是由於新冠肺炎疫情造成的重大社會和經濟混亂。EA流程是惠勒河項目關鍵路徑的關鍵要素。雖然審批流程已經恢復,但公司目前無法估計暫停對項目開發時間表、成本估計或惠勒PFS報告中概述的其他項目開發假設和預測的影響,並特別告誡用户不要依賴報告中提供的關於2021年開始投產和2024年首次投產的估計。 遵守環境、健康、安全和其他法規 Denison已花費大量財務和管理資源來遵守其運營的每個司法管轄區的環境保護法律、法規和許可要求,並預計未來將需要繼續這樣做,因為更嚴格的監管
的歷史趨勢可能會繼續下去。在工人健康和安全、廢物處理、採礦和加工場地的退役和復墾以及其他環境問題上存在更嚴格監管的可能性,這些領域中的每一項都可能對特定項目的成本或生存能力產生重大不利影響。 Denison的設施根據各種
運營和環境許可、許可證和審批進行運營,這些許可證和審批包含必須滿足的條件,Denison是否有權實施其開發計劃取決於是否收到並遵守其他許可證、許可證和審批。如果未能獲得此類許可、執照和批准和/或滿足其中規定的任何條件,可能會對丹尼森的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。 儘管本公司相信其業務
在所有重大方面均符合所有涉及工人健康及安全及環境的相關許可證、牌照及法規,但不能保證本公司繼續遵守或有能力符合更嚴格的環境法規,
這亦可能需要大量額外的財務及管理資源支出。 礦業公司往往是其所在司法管轄區內的非政府組織和環境團體採取行動的目標。此類組織和組織
未來可能會採取行動擾亂Denison的運營。他們還可能向地方、地區和國家政府官員施加壓力,要求他們採取不利於丹尼森運營的行動。此類行動可能會對Denison推進其項目的能力產生不利影響,從而影響其財務狀況和業績。 健康與安全 勘探、採礦開發和運營活動存在固有的安全隱患,維護公司員工和承包商的健康和安全對丹尼森至關重要。公司制定了旨在維護其運營健康和安全的政策、程序和控制措施。儘管採取了這些措施,安全事故仍有可能發生。重大潛在風險包括但不限於車輛事故、不安全路況或事件以及接觸帶電電源。 鈾業的經營受到與鈾礦開採和加工有關的獨特風險的影響。例如,公司員工、承包商或其他人過度暴露於放射性材料的風險是丹尼森公司運營中固有的,因為它們涉及放射性材料(鈾、氡等)的處理、監測、擁有、搬運、儲存和/或運輸。 在偏遠地區從事活動的員工還可能因設備故障而面臨其他危險,例如供暖設備故障或營地設施損壞的風險;因移動設備故障或損壞而被困的風險;或被野生動物襲擊員工的風險。
急救或其他醫療服務有限和/或緊急響應時間延遲可能會加劇此類危險的影響。 任何導致重傷或死亡的事件都可能對公司、員工和其他人產生深遠影響,並導致訴訟和/或監管行動(包括但不限於暫停開發活動、罰款或處罰),或以其他方式對公司聲譽和實現目標的能力造成不利影響。 礦產儲量和礦產資源量估算的不精確性 礦產儲量和資源數字是估計值,
不能保證估計量的鈾在地下並可生產,也不能保證Denison將
收到在確定其礦產儲量時假定的價格。這些估計是基於知識、開採經驗、鑽井結果分析和行業最佳實踐的判斷表達。當
新信息可用時,在給定時間做出的有效估計可能會發生重大變化。雖然Denison認為,本公司對礦產儲量和礦產資源的估計是可靠的,並反映了管理層的最佳估計,但就其性質而言,礦產儲量和資源估計是不準確的
,並在一定程度上依賴於統計推斷和地質解釋,這最終可能被證明是不準確的。此外,市場價格波動,以及資本或生產成本增加或回收率下降,可能會使礦產儲量和資源變得不經濟,最終可能導致對礦產儲量和資源的重述。礦產儲量或資源量的評估總是受到經濟和技術因素的影響,這些因素可能會隨着時間的推移而變化。 全球需求與國際貿易限制 國際核燃料行業,包括鈾精礦的供應,與其他礦物相比相對較小,總體上競爭激烈,監管嚴格。全球對鈾的需求與核電行業的電力需求直接相關,核電行業也受到廣泛的政府監管和政策的影響。此外,鈾的國際銷售受到政府政策和某些貿易限制的制約。例如,來自俄羅斯的鈾供應和銷售受到國際貿易協定的限制。 總體而言,貿易協議、政府政策和/或貿易限制超出了Denison的控制範圍,可能會影響美國和歐洲等市場的鈾供應,這些市場目前是世界上最大的鈾市場。同樣,貿易限制或外交政策也有可能影響向中國和印度等發展中市場供應鈾的能力。如果對影響全球鈾銷售和供應的法規進行重大修改,本公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響
。 鈾市場價格的波動性和敏感性 該公司的礦產資源價值、礦產儲量和對其項目未來生產可行性的估計在很大程度上受到美國長期和短期市場價格的影響。3O8。從歷史上看,這些價格經歷了顯著的波動,並且一直並將繼續受到丹尼森無法控制的眾多因素的影響。除其他外,這些因素包括:對核能的需求、政治、鈾生產國和消費國的經濟和社會狀況、對核事件的公共和政治反應、廢反應堆燃料的後處理和貧化鈾尾的再濃縮、政府和行業參與者出售過剩的民用和軍用庫存(包括拆除核武器)、來自其他二手來源的鈾供應以及主要鈾供應國的生產水平和成本。 鈾價未能達到或維持預期的
水平,可能會因需要重新評估本公司項目的經濟可行性而影響營運,而該等重新評估
本身可能會導致項目發展出現重大延誤及/或中斷,從而可能對Denison的營運結果及財務狀況產生重大不利影響。 公眾對核能的接受和來自其他能源的競爭
鈾和核電工業的增長將取決於核技術作為一種清潔發電手段的持續和日益廣泛的接受程度。由於影響核工業的獨特的政治、技術和環境因素,包括核事故的風險,該行業
受到輿論風險的影響,可能對核電需求產生不利影響,並加強對核電行業的監管。 核能與其他能源競爭,包括石油、天然氣、煤炭和水力發電。這些其他能源在某種程度上可以與核能互換,特別是從長遠來看。可再生能源和其他替代能源(如風能和太陽能)的技術進步和政府補貼可能會使這些形式的能源在商業上更具可行性,並對鈾精礦的需求構成額外壓力。替代能源價格持續走低可能導致對鈾濃縮物的需求下降。 目前估計全球核電裝機容量增加的項目主要是由於中國、印度和世界各地其他國家在建、計劃或擬建的大量核反應堆。市場對未來鈾需求的預測是基於對新核電站建設和批准速度的各種假設,以及世界各地公眾對核能的持續接受。採用核能的理由多種多樣,但通常包括核電站清潔和環境友好的運行,以及核電的可負擔性和全天候可靠性。公眾對核能看法的改變可能會對在建、計劃或擬建的核電站數量產生重大影響,這可能會對市場和公司對未來鈾需求和未來鈾價格的預期產生實質性影響。 俄羅斯-烏克蘭戰爭向許多全球政策制定者強調了與過度依賴政治不穩定司法管轄區的能源相關的重大地緣政治風險。在許多情況下,這導致越來越多的人呼籲重新關注能源獨立,許多國家
已將核能確定為一種潛在的關鍵能源替代品,既可以提高能源主權,又可以支持實現碳減排氣候目標。 股票的市場價格 丹尼森股票的市場價格可能會出現大幅波動,這未必與公司的財務狀況、經營業績、標的資產價值或前景有關。這些因素包括北美和全球的宏觀經濟發展,市場對特定行業(包括採礦和核能)吸引力的看法,以及由於不可預測的一般市場或交易情緒而導致的波動交易。 Denison股票的市場價格可能會因一系列事件和因素而增加或減少,這些事件和因素包括:Denison的經營業績和競爭對手和其他類似公司的表現;股票公開市場的廣度和替代投資的吸引力;金屬價格的波動;根據任何招股説明書或招股説明書附錄進行發行後將公開交易的股票數量;公眾對公司的新聞稿、重大變化報告、其他公開公告和向各證券監管機構提交的文件的反應;關鍵人員的到來或離開;公眾對核工業的看法和對該行業發展的反應;跟蹤該行業股票或其他公司股票的研究分析師建議的變化;影響所有資源行業證券市場的事態發展;總體經濟和/或政治條件(包括通貨膨脹)的變化;涉及丹尼森或其競爭對手的收購、戰略聯盟或合資企業;
以及此處列出的其他風險因素。 許多可能影響公司股票市場價格的因素與丹尼森的業績或運營沒有直接關係,因此不在丹尼森的控制範圍之內。因此,股票在任何給定時間點的市場價格可能無法準確反映丹尼森的長期價值。 金融市場最近經歷了重大的價格和成交量波動,尤其影響了公司股權證券的市場價格,而且往往與此類公司的經營業績、基礎資產價值或前景無關。從2022年1月1日至2022年12月31日,紐約證券交易所美國證券交易所的股票收盤價低至0.911美元,高達1.82美元,日成交量
約62,643股至5,930,417股,多倫多證交所股票收盤價低至1.185加元至高達2.315加元,日成交量約245,890股至14,249,874股。這些波動並不代表股票的全部交易,大量的交易量是通過加拿大或美國的股票的其他交易市場實現的。 近年來,本公司受到投資者對核能和鈾的信心似乎發生重大變化的結果的影響,這與全球轉向“清潔”能源的趨勢有關
,這被認為導致了股票交易量的增加和價格的波動。投資者情緒可能會迅速變化,投資者可能會基於第三方媒體和/或社交媒體討論做出投資決策,而這些討論可能不能準確反映公司的披露或實際運營結果。
這種情緒可能會導致股票交易價格的波動,可能會也可能不會反映個人投資者對標的資產價值的看法。 市場情緒和實體股票的交易也可能因被納入或被排除在某些股票基準和/或可投資指數之外而受到影響。例如,
丹尼森的股票在2021年被納入加拿大股市的頭條指數S&P/TSX綜合指數。隨着購買股票的興趣增加,此
納入可能會對公司的股價產生積極影響。然而,指數下跌
可能導致投資者出於與公司經營業績、標的資產價值或前景無關的原因拋售公司股票。此外,將公司從S&P/TSX綜合指數中除名可能會對股票的市場價格產生負面影響
,因為某些將投資與指數掛鈎的股東可能被要求出售股票
原因與公司的經營業績、標的資產價值或前景無關。 因此,即使公司的經營業績、標的資產價值或前景沒有變化,股票的市場價格也可能
下降。此外,這些因素以及其他相關因素可能會導致被視為非暫時性的資產價值下降,從而可能導致
減值損失。不能保證價格和成交量不會持續波動。如果波動性和市場動盪持續增加,公司的運營可能會受到不利影響,股票的交易價格可能會受到重大不利影響
。 證券集體訴訟通常是在證券市場價格出現波動後對公司提起的。丹尼森未來可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額成本和損害,並轉移管理層的注意力和資源。 進一步發行的攤薄 在積極探索阿薩巴斯卡盆地地區新的鈾礦發現的同時,Denison目前的重點是推動Wheeler River項目的開發決策,
有可能成為加拿大下一家大型鈾生產商。丹尼森將需要額外的資金來進一步開展此類活動。 Denison可能會出售額外的債務或股權證券(包括通過出售可轉換為股票的證券),為其勘探、評估、開發、建設和其他運營、收購或其他項目提供資金。丹尼森被授權發行不限數量的股票。Denison無法預測未來債券或股權證券的銷售和發行規模,或未來債券或股權證券的銷售和發行對股票市場價格的影響(如果有的話)。大量股權證券的出售或發行,或認為此類出售可能發生的看法,可能會對股票的現行市場價格產生不利影響。隨着股權證券的任何額外出售或發行
,投資者的投票權可能會被稀釋,這可能會降低他們投資的價值。 依賴於其他運算符 在一些物業中,Denison不是操作員,因此不能控制現場的所有活動和運營。因此,Denison現在和將來在一定程度上依賴於運營商與這些物業相關的活動的性質和時間,可能無法
指導或控制此類活動。 例如,Orano Canada是加拿大薩斯喀徹温省MLJV和MWJV的運營商和大股東。McClean Lake工廠僱傭了加入工會的工人,他們根據集體協議工作。作為運營商,Orano Canada負責大多數運營和生產決策,以及與加入工會的
員工的所有交易。Orano Canada重新談判集體協議的嘗試可能不會成功,這可能會影響磨坊和採礦業務
。同樣,奧拉諾加拿大公司負責所有許可和與各種監管機構的交易。奧蘭諾加拿大公司持有經營McClean Lake鋼廠的監管許可證,所有這些許可證都需要定期更新,才能使鋼廠按照適用的法律法規運營。任何長時間的停工,或因許可證問題或法規遵從性導致的磨坊或採礦作業的中斷,都可能對公司未來的現金流、收益、運營結果和財務狀況產生重大不利影響
。 依賴承包商和專家 Denison
在其運營的各個方面依賴其服務提供商及其員工和承包商的服務、專業知識和建議,而這些服務、專業知識和建議通常是以公司的鉅額費用聘用的。例如,關於某處物業是否包含商業礦藏以及是否應投產的決定,在很大程度上將取決於勘探計劃和/或可行性研究的結果,以及具有適當資質的第三方工程師和/或地質學家的建議。此外,雖然丹尼森強調以技術健全、安全和可持續的方式開展業務的重要性,但在向丹尼森提供服務或以其他方式經營丹尼森物業時,它不能對這些第三方的行為施加絕對控制。任何重大錯誤、遺漏、疏忽行為或導致技術故障、環境污染、事故或泄漏、工業和運輸事故、停工或
其他行為的行為都可能對公司的運營和財務狀況產生不利影響。 實物鈾控股 本公司將2021年3月發售所得款項的絕大部分用作購買實物鈾的資金,作為與本公司推進鈾項目有關的融資計劃的一部分。不能保證這一戰略會成功。 該公司打算將實物鈾
部分用於支持惠勒河項目開發的潛在融資。不能保證實物鈾可被質押作為任何潛在融資的擔保,不能保證所持鈾的全部價值將得到提供融資的任何一方的確認,也不能保證本公司對實物鈾的所有權將增強本公司獲得未來項目融資的能力。此外,如果購買的鈾用作未來融資的抵押品,本公司將有可能無法再出售該鈾,以實現2021年3月發售所得款項的任何其他目標。此外,本公司可選擇出售部分或全部為其營運提供資金的實物鈾,以及
在需要時未能按更審慎的條款獲得其他形式融資時的其他資本要求。 對設施的依賴 公司目前擁有的任何鈾,如250萬磅鈾3O8用2021年3月發售所得資金獲得的鈾轉換設施將儲存在不同組織擁有的一個或多個獲得許可的鈾轉化設施(“設施”)。由於正式獲得許可的設施數量有限,不能保證對本公司有利的倉儲安排將
隨時可用。如未能與有關設施磋商商業上合理的儲存條款,可能會對本公司有關實物鈾儲備的計劃造成重大影響。 鈾的任何損失或損壞可能無法通過與設施的合同安排或本公司的保險安排而得到完全賠償或免除,本公司
可能對賠償條款或保險未涵蓋的損失和/或損害承擔財務和法律責任。任何未能收回所有鈾持有量的情況均可能對本公司的財務狀況造成重大不利影響。 外匯匯率 本公司保存會計記錄,並以加元報告其財務狀況和結果。美元相對於加拿大貨幣匯率的波動可能會對公司產生重大影響,包括其財務業績、運營或其證券的交易價值,因為鈾的價格是以美元報價的,從加拿大貨幣的角度來看,美元價值的下降將導致鈾的估值和相關市場價值的相對下降。匯率波動及其任何潛在的負面後果不在本公司的控制範圍之內。 未從交易中實現的利益 Denison在過去幾年中完成了多筆交易
,包括但不限於蒙古交易、Ecora交易、Cameco交易和收購JCU。儘管丹尼森相信這些交易以及未來可能完成的其他交易將符合丹尼森的最佳利益,並使公司和丹尼森的股東受益,但丹尼森可能無法實現此類交易的預期收益,也無法實現為完成交易而支付或收到的對價的全部價值。這可能導致礦產資產或其他資產的賬面價值發生重大會計減值或減記,並可能對本公司及其股票價格產生不利影響。 無法開發、擴大和取代礦產儲量和礦產資源
Denison在惠勒河、沃特伯裏湖、McClean Lake和中西部項目的礦產儲量和資源是Denison未來可能生產鈾的重要來源。除非發現或獲得其他礦產儲量或資源,否則如果Denison目前的礦產儲量和礦產資源被開採或以其他方式耗盡,Denison未來生產鈾
精礦的來源將隨着時間的推移而減少。
無法保證Denison未來的勘探、開發和收購努力將成功補充其
礦產儲量和資源。此外,雖然Denison認為其許多物業具有開發潛力,但不能保證它們能夠或將在未來幾年成功開發並投入生產。 物業競爭 可供收購的礦產用地供應有限,存在激烈的競爭。採礦業的參與者包括經營歷史悠久的大型老牌公司。在某些情況下,公司在收購新物業方面可能處於劣勢,因為競爭對手可能具有在位優勢、更多的財務資源和更多的技術人員。因此,不能保證本公司
將能夠成功競爭收購新物業,或任何該等收購資產將產生資源或儲量,或
將導致商業採礦業務。 產權風險 本公司已調查其勘探和開採其所有物質資產的權利,據其所知,這些權利具有良好的效力。但是,不能保證
此類權利不會被撤銷或重大更改,從而損害其利益。也不能保證公司的權利不會受到第三方的挑戰或質疑,包括加拿大的聯邦、省和地方政府,以及原住民和梅蒂斯。 此外,Denison對其物業的所有權或權益可能存在缺陷或挑戰的風險。如果該等缺陷或挑戰涉及Denison資產的一大部分,則可能對Denison的經營業績、財務狀況、報告的礦產儲量以及資源和/或長期業務前景產生重大不利影響。 維持信貸安排和其他債務項下的債務 信貸安排的期限為一年
,需要在2024年1月31日或之前續簽。目前尚不能確定續訂的條款是什麼,也不能保證丹尼森將獲得續訂。 Denison需要滿足某些財務契約,以維持其在信貸安排下的良好信譽。Denison還受信貸安排和Ecora交易項下的多項限制性條款的約束,例如Denison產生額外債務的能力受到限制,以及出售、轉讓或以其他方式處置重大資產的能力受到限制。丹尼森可能會不時簽訂其他貸款安排,為其運營和擴張計劃提供資金,此類安排可能包括具有類似義務或
以某種方式限制其業務的契約。 未來可能會發生事件,包括Denison無法控制的事件
,這可能導致Denison無法履行其在信貸安排、Ecora交易或其他債務工具下的義務。在這種情況下,根據Denison債務協議提取的款項可能在商定的到期日之前到期並支付,Denison可能沒有財力在到期時償還該等款項。信貸安排和Ecora
交易以DMI的主要物業為抵押,質押DMI的股份。如果Denison未來在信貸安排、Ecora交易或其他擔保債務工具項下的債務違約,則該等債務工具項下的貸款人可強制執行其擔保並扣押Denison的大部分資產。 更改控制限制 Ecora交易和Denison的某些其他
協議包含的條款可能會在交易導致Denison或其某些子公司的控制權變更的情況下對Denison產生不利影響。如果需要我們的交易對手同意,而我們的交易對手選擇不同意合併或收購,則該交易方可尋求終止與Denison的某些協議,包括構成Ecora交易一部分的某些
協議,或要求Denison從他們那裏回購交易對手的權利,這可能會
對Denison的財務資源和前景產生不利影響。如果適用,這些限制性合同條款可能會推遲或阻礙我們公司控制權的變更,否則可能有利於Denison或其股東。 退役和填海 作為埃利奧特湖退役場地的所有者
以及McClean Lake磨坊、McClean Lake礦山、中西部鈾礦項目和某些勘探資產的部分所有者,在
期間,只要本公司仍是這些資產的所有者,公司就有義務最終回收或參與該等資產的回收。本公司的大部分(但不是全部)填海義務已獲擔保,並已預留本公司的現金及其他資產以擔保此項義務。儘管本公司的財務報表記錄了資產報廢債務的負債,相關監管機構定期審查安全要求,但不能保證或
保證該等回收債務的最終成本不會超過本公司財務報表中包含的估計負債。 隨着Denison的物業接近或進入退役,監管機構對公司退役計劃的審查可能會導致額外的退役要求、
相關成本和提供額外財務保證的要求。無法預測監管機構未來可能要求Denison進行何種級別的退役和填海(以及與此相關的財務保證)。 技術創新與淘汰 對Denison產品和服務的要求可能會受到影響採礦和/或核工業的技術變化的影響。例如,核反應堆、濃縮鈾和用過的鈾燃料加工方面的技術變化
可能會減少對鈾的需求,礦山生產、退役和監測方面的技術變化可能會降低Denison關閉後的礦山護理和維護服務對潛在客户的價值
。此外,丹尼森的競爭對手可能會採用使他們比丹尼森更具優勢的技術進步。 礦業和保險業 Denison的業務是資本密集型的
,並受到多種風險和危害的影響,包括環境污染、事故或泄漏、工業和交通事故、
勞資糾紛、監管環境變化、自然現象(如惡劣天氣條件)以及遇到不尋常的
或意外的地質條件。許多前述風險和危險可能導致損害或摧毀Denison擁有權益的
礦產或加工設施;人身傷亡;環境破壞;勘探、開發、生產或加工活動的延誤、中斷或停止;或成本、金錢損失和潛在的
法律責任和政府不利行動。此外,由於鈾礦勘探、開採和加工所處理的材料具有放射性,丹尼森及其合資夥伴會定期和持續地承擔額外的成本和風險。 儘管Denison維持保險以其認為合理的金額承保其中一些風險和危險,但此類保險可能無法在特定情況下提供足夠的承保範圍。不能保證此類保險將繼續存在,不能保證它將以經濟上可行的保費獲得,也不能保證它將為與這些或其他風險和危險有關的損失提供足夠的保險。 丹尼森公司可能對其無法投保或因成本原因合理地選擇不投保的某些風險和危險承擔責任或遭受損失。
這種保險範圍的缺失可能會對丹尼森公司造成重大經濟損害。 遏制管理 Denison目前沒有任何尾礦生產
。然而,本公司的Closed Mines集團正在對Denison位於安大略省埃利奧特湖的已關閉礦山進行長期監測,這些礦山的退役和修復工作已經完成。此類監測包括尾礦儲存設施的運營,其結果由CNSC和由聯邦和省級監管機構組成的埃利奧特湖聯合監管小組定期審查。Denison的其他勘探和評估活動也可能產生廢物,根據適用的法規和許可要求,這些廢物的遏制程序和做法已經到位。但是,如果為此準備的基礎設施不足以實現適當的遏制,則存在因放射性物質或公司活動產生的其他材料的泄漏而造成的環境污染或其他不利影響的風險
。此類事件可能會對公司的聲譽、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。 反賄賂和反腐敗法 本公司受反賄賂和反腐敗法律的約束,包括外國公職人員貪污法(加拿大)和經修訂的美國1977年《反海外腐敗法》。不遵守這些法律可能導致公司遭受聲譽損害、民事或刑事處罰、其他補救措施以及可能對公司業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的法律費用等。公司可能無法確保其員工、代理、分包商或合資夥伴所在或未來可能所在的每個司法管轄區都遵守反賄賂和反腐敗法律。 氣候變化 由於當地和全球氣候條件的變化,
許多分析師和科學家預測,洪水、乾旱、森林和灌木叢火災以及極端風暴等極端天氣事件的頻率將會增加。此類事件可能會嚴重擾亂公司的運營,特別是如果它們影響公司的
地點、影響當地基礎設施或威脅公司員工、承包商和/或當地社區的健康和安全。
此外,據報道的變暖趨勢可能導致阿薩巴斯卡盆地地區更晚的冰凍和湖温變暖,這可能會
影響公司在某些重要項目的冬季勘探計劃。任何此類事件都可能對丹尼森造成重大的經濟損害。 本公司專注於以旨在將其活動對環境的影響降至最低的方式進行運營;然而,礦產勘探和採礦活動對環境的某些影響可能是不可避免的。監管機構加強環境監管和/或使用財政政策以迴應對氣候變化和其他環境影響的擔憂,例如對被認為有害於環境的活動徵收額外税收,
可能會對Denison的財務狀況或運營業績產生重大不利影響。 信息系統與網絡安全 公司的物質資產之一是
其運營數據和知識產權,有效保留和訪問這些數據的能力是Denison的優先事項。
存在企業數據管理系統未得到實施或有效利用的風險,無法輕鬆訪問和檢索有關業務運營和風險的及時、準確和有意義的信息,從而做出明智的決策。 公司公司數據的可訪問性也可能因信息安全漏洞而受到影響。雖然到目前為止,本公司尚未遭遇任何信息安全漏洞或與網絡攻擊有關的任何損失,但不能保證本公司在未來
不會遭受此類損失。 一家公司為防止信息安全漏洞所能做的最重要的事情之一是確保其員工瞭解保護其數據和系統的重要性。有鑑於此,公司為其員工制定了信息技術可接受使用政策,並尋求年度審查和確認遵守旨在保護Denison的信息技術(IT)基礎設施的程序和實踐
。Denison還定期在全公司範圍內部署強制性信息技術和網絡安全培訓,以確保熟悉風險和緩解策略,這些模塊上一次推出是在2019年和2022年。 公司的運營取決於其IT基礎設施的可用性、
容量、可靠性和安全性,以及根據需要擴展和更新此基礎設施以進行日常運營的能力。Denison在其運營的所有領域都依賴於各種IT系統,包括財務報告、合同管理、勘探和開發數據分析、人力資源管理、合規以及與員工和第三方的溝通。 這些IT系統可能會受到各種來源造成的網絡
中斷的影響,包括計算機病毒、安全漏洞和網絡攻擊,以及因意外中斷或故障、自然災害、火災、斷電、破壞和盜竊等事件而導致的網絡和/或硬件中斷。公司的運營還依賴於網絡、設備、IT系統和軟件的及時維護、升級和更換,以及為降低故障風險而預先支付的費用。 IT職能部門在發生此類事件時支持公司業務的能力以及從意外中斷中恢復關鍵系統的能力無法
得到全面測試。如果發生此類事件,公司的連續性計劃可能不足以立即
應對災難的所有影響。如果發生影響數據中心或關鍵辦公地點的災難,關鍵系統可能會
在幾天內不可用,導致無法及時執行某些業務流程。因此,Denison的IT系統或其組件的故障
可能會對公司的聲譽和運營結果產生不利影響,具體取決於此類故障的性質。 員工或第三方未經授權訪問Denison的IT系統
可能導致機密、受託或專有信息的損壞或泄露,通信或運營中斷
或公司的業務活動或競爭地位中斷。此外,關鍵IT服務中斷或信息安全遭到破壞可能會對公司的運營業績和聲譽產生負面影響。由於這些威脅的演變
性質,本公司的風險和對這些事項的風險敞口無法完全緩解。因此,網絡安全以及持續發展和加強旨在保護系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制、流程和做法仍然是一個優先事項。 該公司根據行業認可的標準應用技術和流程控制來保護信息、資產和系統,並一直在考慮加強其網絡和數據安全的舉措;然而,這些控制可能無法充分防止網絡安全漏洞。不能保證公司未來不會遭受與網絡安全漏洞相關的損失,可能需要花費大量額外的
資源來調查、緩解和補救任何潛在的漏洞。隨着網絡威脅的持續發展,公司可能需要
花費更多資源來繼續修改或增強保護措施,或調查和補救任何安全漏洞
。 關鍵基礎設施和設備的維護 為了持續運營並確保員工和其他人的健康和安全,公司必須維護多樣化的實物資產和基礎設施。運營和維護成本以及此類設施的運營績效可能受到各種因素的不利影響,包括定期和意外的維護和更換支出;設施老化,這可能會降低其運營性能並增加維護成本
;需要緊急或臨時響應的設備可能出現故障或故障;災難性事件,如火災、
爆炸、地震、火山噴發、山體滑坡、洪水、危險物質釋放、嚴重風暴或類似事件;以及這些風險因素中討論的其他因素。上述事件中的任何一項都可能大幅增加公司的支出和/或對公司的業務、財務狀況和未來業績產生重大和不利的影響。 對關鍵人員和合格、有經驗的員工的依賴 丹尼森的成功有賴於某些高級官員和關鍵員工的努力和能力。Denison的某些員工在鈾行業擁有豐富的經驗
,在該行業擁有豐富經驗的個人數量很少。雖然Denison無法預測這些高級管理人員和關鍵員工不會留在Denison的任何原因,但如果出於任何原因不留在Denison,Denison可能會受到
不利影響。丹尼森沒有為這些人中的任何一個購買關鍵人物人壽保險。Denison的成功還取決於是否有合格且經驗豐富的員工在Denison的運營中工作,以及Denison吸引、留住和激勵此類員工的能力。丹尼森保留必要運營人員的能力也可能受到新冠肺炎疫情或隔離的挑戰。 利益衝突 Denison的一些董事和高級管理人員也是其他類似從事收購、勘探和開發自然資源
資產業務的公司的董事。這種聯繫可能會不時引起利益衝突。具體而言,其中一個後果是,向董事或丹尼森高管提供的企業機會可能會被提供給與該董事或高管相關聯的另一家或多家公司,而不會向丹尼森提供或提供給該公司。根據法律規定,丹尼森的董事和高級管理人員必須以丹尼森的最佳利益為重,誠實行事,披露他們在丹尼森的任何項目或機會中可能擁有的任何利益,並在適用於董事的情況下,放棄對該等事項的投票。出現的利益衝突應遵守公司《道德守則》和OBCA中規定的程序,並受其管轄。 信息披露與內部控制 財務報告的內部控制程序旨在提供合理的保證,確保交易得到適當授權,保護資產不受未經授權的使用或不當使用,交易得到適當的記錄和報告。披露控制和程序旨在確保公司在提交給證券監管機構的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和及時報告,並積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。一個控制系統,無論設計和運行得多麼好,只能對報告的可靠性提供合理的保證,而不是絕對的保證,包括財務報告和財務報表的編制。 KEPCO和KHNP的潛在影響 自2016年12月起,KEPCO間接將其在Denison的大部分權益轉讓給KHNP Canada。Denison和KHNP Canada隨後簽訂了經修訂並重述的戰略關係協議,自2017年9月19日起生效(“KHNP SRA”)(條款與Denison和KEPCO之間的原始戰略關係協議基本相似)。只要KHNP Canada持有超過5%的股份,KHNP SRA有權提名一名KHNP加拿大公司在任何股東大會上提名一名KHNP進入董事會。 KHNP加拿大公司提名董事的權利
可能會使KHNP加拿大公司對丹尼森董事會的決策產生影響。儘管KHNP Canada的董事被提名人將受《海外併購法案》的約束,以符合Denison的整體最佳利益行事,但該董事被提名人很可能是KHNP的僱員,
他或她可能會特別關注KHNP或KEPCO作為間接股東的利益。KHNP和KEPCO作為間接股東,其利益可能並不總是與其他股東的利益一致。 KHNP SRA還包括授予KHNP Canada對某些資產出售的第一要約權和參與某些潛在收購的接洽權利的條款。
KHNP Canada的第一要約權和參與權可能會對Denison享受某些商機的能力或意願產生負面影響,或對Denison作為某些商業交易的潛在參與方的吸引力產生負面影響。KEPCO的大量間接持股也可能會降低Denison對考慮收購Denison的第三方的吸引力,如果這些第三方
無法就KEPCO或KHNP Canada的支持進行談判。 美國投資者可能無法
獲得針對公司的民事責任強制執行 投資者根據美國聯邦或州證券法執行民事責任可能會受到以下事實的不利影響:公司受OBCA管轄,公司的大多數高級管理人員和董事是加拿大居民,以及他們的全部或很大一部分資產和公司的資產位於美國境外。根據美國聯邦證券法或美國任何州證券法的民事責任條款,投資者可能無法在美國境內向其某些董事和高級管理人員送達
程序,或執行在美國法院獲得的針對公司或某些公司董事和高級管理人員的判決。 對於美國法院僅根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款作出的判決是否可在加拿大針對公司或其董事和高級管理人員執行,存在一些疑問。此外,是否可以在加拿大對本公司或其董事和高級管理人員提起原告訴訟,以執行僅基於美國聯邦或州證券法的責任,也存在疑問。 如果本公司被描述為被動的外國投資公司,美國持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響 美國投資者應該意識到,如果該公司被歸類為美國聯邦所得税的“被動型外國投資公司”(“PFIC”),他們可能
受到某些不利的美國聯邦所得税後果的影響。確定本公司在一個納税年度是否為PFIC
在一定程度上取決於複雜的美國聯邦所得税規則的應用,這些規則受到不同的解釋,
而確定將取決於本公司的收入、費用和資產的構成,以及本公司高級管理人員和員工從事的活動的性質。本公司可能是一個或多個以前納税年度的PFIC,
在本納税年度和隨後的納税年度。潛在投資者應仔細閲讀任何適用的招股説明書附錄中的税務討論以瞭解更多信息,並就公司被視為美國聯邦所得税的PFIC的後果
諮詢他們自己的税務顧問,包括做出某些選擇是否明智,以減輕某些可能的
不利的美國聯邦所得税後果,這些後果可能導致在沒有收到此類收入的情況下計入總收入。 作為一家外國私人發行人,該公司
受到與美國國內發行人不同的美國證券法律和規則的約束,這可能會限制美國投資者公開獲得的信息
根據適用的美國聯邦證券法律,本公司是外國私人發行人,因此不需要遵守美國交易所法案和相關規則和法規的某些定期披露和當前報告要求。因此,公司不會提交美國國內發行人向美國證券交易委員會提交的相同
報告,儘管它將被要求向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交根據加拿大證券法公司必須在加拿大提交的持續
披露文件。此外,公司的高級管理人員、董事和主要股東可豁免申報公司證券的持有量,以及美國交易所法案第16條的“短期迴旋”利潤回收條款。因此,本公司的證券持有人可能無法及時知悉其高級管理人員、董事及主要股東買賣本公司證券的時間,因為根據相應的加拿大內幕人士報告規定,報告期較長。本公司亦獲豁免遵守第
FD條例,該條例禁止發行人選擇性地披露重要的非公開資料。此外,作為一家外國私人發行人,本公司不受《美國交易所法案》規定的委託書規則的約束。公司還可以選擇遵循加拿大的某些公司治理實踐,除非此類法律與美國證券法相牴觸,並且公司必須披露其未遵循的要求並描述其所遵循的加拿大實踐。公司可以選擇
在某些公司治理問題上遵循加拿大的母國做法。因此,公司股東
可能無法獲得受所有公司治理要求約束的美國國內公司股東所享有的同等保護。 公司可能在未來失去外國私人發行人的地位,這可能會給公司帶來巨大的額外成本和支出 如果大多數股票在美國有記錄地擁有,並且公司未能滿足避免失去外國私人發行人地位所需的額外要求,公司可能會失去其外國私人發行人地位
,這些要求要求其大多數董事和高管都不是美國公民或居民,公司的大部分資產位於美國境外,並且其業務
主要在美國境外管理。根據美國聯邦證券法律,公司作為美國國內發行人所承擔的監管和合規成本可能遠遠高於公司作為有資格使用多司法管轄區披露系統的加拿大外國私人發行人所產生的成本。如果該公司不是外國私人發行人,它將沒有資格使用多司法管轄區披露系統或其他外國發行人表格,並將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期和當前報告以及登記
聲明,這些表格比外國私人發行人可以使用的表格更詳細和廣泛
。 丹尼森證券公司 這些股票 公司有權發行不限數量的
股票。截至2022年12月31日,Denison的已發行和流通股總數為826,325,592股,截至本文日期,已發行和流通股為835,360,866股。 股東有權在每次股東大會上收到有關丹尼森的通知及每股一票,並有權在丹尼森債權人獲得清盤、解散或清盤後平均分享丹尼森的剩餘資產。 自動櫃員機計劃活動 於2022年,本公司根據《2021年招股説明書》在其自動櫃員機計劃下發行了11,042,862股股票。普通股的平均價格為每股1.83美元,總收益為20,200,000美元。該公司還確認了與其自動櫃員機股票發行相關的發行成本599,000美元,其中包括404,000美元的佣金和與自動櫃員機計劃維護相關的195,000美元。 股票價格區間及成交量 該公司股票在多倫多證券交易所交易,代碼為“DML”,在紐約證券交易所美國交易所的交易代碼為“DNN”。下表列出了截至2022年12月31日的年度內,多倫多證券交易所和紐約證券交易所美國證券交易所股票的報告日內最高和最低銷售價格和總成交量。 來源:彭博社 多倫多證券交易所和紐約證券交易所美國證券交易所的股票交易並不代表股票的全部交易,大量交易可能通過其他平臺提供便利。 以前的銷售額 在截至2022年12月31日的年度內,公司根據公司的期權計劃和股份單位計劃(視情況適用)發行了以下證券: 股票期權: 共享單位: 分紅 如果董事會宣佈,股東有權獲得股息
。根據其信貸安排,本公司不得派發股息,而
董事專注於將現金流用於本公司業務的再投資。因此,到目前為止還沒有宣佈分紅。 丹尼森的管理 丹尼森的董事 下表列出了截至本協議日期,丹尼森各董事的姓名和居住省份和國家,他們在丹尼森擔任的職位和職務,以及他們在之前五年的主要職業。下表還列出了
每個董事會委員會的成員。 羅恩·霍赫斯坦(8,11) 董事會主席
David·紐伯格(3,9,10) 加拿大薩斯喀徹温省 勞裏·斯圖爾特(5, 9) 加拿大不列顛哥倫比亞省 詹妮弗·特勞布(5, 7) 加拿大不列顛哥倫比亞省 帕特里夏·M·沃爾克(2,6) 加拿大安大略省
備註: 丹尼森的執行官員 下表列出了截至本報告日期,丹尼森的每一位高管的姓名及所在省份或州和國家/地區,他們在丹尼森擔任的職位和職位,以及他們在之前五年中的主要職業。 David·凱茨 加拿大安大略省
加布裏埃爾·麥克唐納 加拿大安大略省
凱文·亨博 加拿大薩斯喀徹温省 伊麗莎白·西德爾 加拿大安大略省
阿曼達·威利特 加拿大不列顛哥倫比亞省 丹尼森的董事和高管作為一個集團,直接或間接實益擁有、控制或直接持有4,201,339股,或截至本AIF日期不到
股份的1%。截至本報告日期,沒有任何一名董事或高級管理人員直接或
間接實益擁有、控制或指揮1%或以上的股份。有關董事及高級管理人員實益擁有或指示而非本公司所知的股份的資料,已由該等
個別人士提供。 停止貿易令、破產、處罰或制裁 除以下所述外,董事
或公司高管: 羅恩·霍赫斯坦是西羅克礦業公司(Sirocco Mining Inc.)的董事成員。根據2014年1月31日完成的安排計劃,加拿大鋰公司與Sirocco合併,成立RB Energy Inc.(“RBI”)。2014年10月,RBI根據《公司債權人安排法》(“CCAA”)提起訴訟。2015年,中國證監會的訴訟仍在繼續,並於2015年5月任命了接管人。
多倫多證交所於2014年11月24日將RBI的普通股摘牌,原因是未能滿足多倫多證交所的持續上市要求。
羅恩·霍赫斯坦在2014年10月3日之前一直是RBI的董事成員。 利益衝突 Denison的一些董事和高級管理人員
也是其他自然資源公司的董事和/或高級管理人員,因此,該等董事和高級管理人員可能會與公司與該等其他
公司或共同第三方之間的任何未來交易或關係產生衝突。然而,本公司不知道這些各方之間是否存在任何此類懸而未決或現有的衝突。任何該等涉及本公司的董事及高級管理人員所作的任何決定,乃根據彼等公平及真誠對待本公司及該等其他公司的職責及義務,以及符合Denison股東的最佳利益的義務而作出。此外,本公司每位董事均披露有關董事
可能存在利益衝突的任何事項,並不參與投票。 本公司現任董事或高級管理人員
及其任何聯繫人或聯營公司於本公司的任何交易或已對本公司造成或將會對本公司產生重大影響的任何建議交易中,並無擁有任何重大權益。 Denison的一名董事安先生
受僱於KHNP,KHNP加拿大的母公司。本公司和KHNP Canada是KHNP SRA的當事方,這可能會給安先生帶來利益衝突。KHNP SRA為KHNP Canada提供了某些資產出售的第一要約權,以及參與Denison正在考慮的某些潛在收購的權利。於本公告日期,本公司並不知悉與安先生有任何懸而未決或現有的利益衝突,但KEPCO、KHNP及KHNP Canada作為丹尼森的股東
及其與丹尼森的業務關係可能會令安先生日後作為本公司的董事面臨利益衝突的情況
。 管理層和其他人對材料交易的興趣
除本AIF所披露者外,董事
或丹尼森高管、任何間接或直接實益擁有、控制或指揮超過
10%股份的人士或公司,以及彼等任何聯繫人或聯營公司,於最近完成的三個財政年度或本財政年度內,並無或曾經在任何對丹尼森有重大影響或合理地預期會對丹尼森有重大影響的交易中,直接或間接擁有任何重大權益。 董事會常務委員會 審計委員會 公司董事會審計委員會主要負責: 本公司董事會已通過審計委員會授權/職權範圍(“授權”),其中規定了審計委員會的授權、組織、權力和責任。完整的授權作為附表A附在本AIF之後。 下面是每個審計委員會成員的詳細信息,包括他或她的姓名,無論她或她是獨立的和懂財務的,因為這些術語是根據國家文件52-110定義的-審計委員會加拿大證券管理人(“NI 52-110”)及其與其作為審計委員會成員履行職責有關的教育和經驗。所有三名審計委員會成員都具有《財務專業知識》的含義。美國《薩班斯-奧克斯利法案》根據NI 52-110,他們在財務方面是有知識的。討論了每個成員的資格和獨立性。 帕特里夏·沃爾克 委員會主席 · 特許會計師
專業會計師、特許會計師、 註冊管理會計師 · B.Sc. · 在30多年的職業生涯中擔任會計專業的各種職務 · 在安大略省特許專業會計師事務所擔任了17年多的不同職位,最近擔任的職務是公共會計和特別項目的董事
· 在私人和上市公司審計和/或財務委員會任職並擔任主席 · 擁有董事公司董事協會稱號 · 法律
學位,具有豐富的企業融資經驗 · 曾在一家上市公司擔任董事長、總裁和首席執行官(2005年至2011年)。 · 曾在多家上市公司的審計委員會任職 ·作為工商管理碩士課程的一部分, 完成了財務會計和管理會計課程 · 披露
委員會在Cameco方面的經驗,包括審查季度和年度財務報表以及管理層的討論和分析 · 在另一個上市公司審計委員會任職
備註: 下表披露了過去兩個會計年度獨立審計師向本公司收取的費用。 備註: 自本公司最近完成的財政年度開始以來,本公司董事會並未採納審計委員會提名或補償核數師的建議
。 審計委員會通過了任務規定D節所述的聘用非審計服務的具體政策和程序。 其他董事會委員會 除審計委員會外,董事會目前還有四個常設委員會,即公司治理和提名委員會、薪酬委員會、環境委員會、健康、安全和可持續發展委員會和技術委員會。董事會的每個常設委員會根據其授權進行運作,該授權由董事會批准,並規定了委員會的職責。有關各委員會及其組成的討論可參閲與本公司股東大會有關的最新管理資料通函(“通函”),常設委員會的授權可於www.denisonmines.com查閲。 公司治理
作為一家股票在多倫多證券交易所上市的加拿大報告發行人,Denison建立了一套符合加拿大相關要求的公司治理實踐體系,包括國家政策58-201-企業管治指引加拿大證券管理人(“準則”)。
Denison的公司治理實踐達到或超過準則和所有其他適用的加拿大要求。請參閲通函的企業管治實務部分,其中載有本公司參照指引的企業管治實務制度的描述。 根據美國證券法,Denison被列為外國私人發行人
,其股票也在紐約證券交易所美國交易所上市。根據紐約證券交易所美國證券交易所的規則,外國私人發行人被允許遵循本國的做法,但丹尼森遵守的某些規則除外。 法律和監管程序 本公司並非2022年任何重大法律訴訟的當事人,也不是任何重大法律訴訟的標的,且本公司並不知悉有任何此類重大法律訴訟計劃進行。然而,本公司可能不時成為其業務附帶訴訟或本公司認為並不重要的其他訴訟事宜的一方。 材料合同 請參考
Denison在SEDAR網站www.sedar.com上向加拿大證券監管機構提交的重要合同。 以下是除在正常業務過程中籤訂的合同外,對丹尼森公司具有重大意義的、在2022年1月1日至本合同日期之間簽訂的或在該日期之前簽訂但仍然有效的每一份合同的細節: 根據填海資金協議,本公司須在環境信託基金內維持足夠的資金,以應付未來六年估計的填海及本公司已關閉的埃利奧特湖採礦設施的持續護理及監察開支。 KHNP SRA規定了雙方之間的長期合作業務關係,取代了本公司、KEPCO和KEPCO加拿大鈾投資有限公司合夥企業於2009年6月15日達成的戰略關係協議。根據KHNP SRA,KHNP Canada有權提名一名董事會代表,前提是KHNP Canada的持股百分比保持在5%以上。 KHNP SRA還規定,如果
Denison打算出售其某些重大資產的權益,它將首先通知KHNP Canada有關此類出售的每一項提議,並向KHNP Canada提供30天的第一要約權,以允許KHNP Canada購買Denison建議出售的資產的權益。KHNP SRA規定,Denison將允許KHNP Canada參與某些資產的潛在收購,包括
已完成生產可行性研究的磨坊設施、生產礦山或礦產資源,Denison計劃
與共同投資者進行這些收購。如果Denison和KHNP Canada無法在合理時間內就條款達成一致,或者他們的參與將對Denison尋求投資機會的能力產生不利影響,KHNP Canada的購買能力將不可用。 第一要約權和共同投資權
受預先存在的合同承諾的約束,不適用於某些預先存在的交易。KHNP Canada還
有權認購額外股份,以便在Denison完成公開發售或廣泛私募以籌集超過1,000萬美元收益的情況下,將其在Denison的持股比例維持或增加到與其根據KHNP SRA的權利相關的門檻。 如果丹尼森加拿大公司在KHNP加拿大公司的持股比例降至5%以下,並且在丹尼森公司向KHNP Canada發出表明此目的的通知後60天內保持在5%以下,或者如果丹尼森公司完成了KHNP SRA中定義的特殊交易,Denison有權終止KHNP SRA。 專家的姓名或名稱及利益 本公司的獨立註冊會計師
會計師事務所為畢馬威會計師事務所,他們已就Denison於2022年12月31日及截至2021年12月31日的綜合財務報表及截至2022年12月31日的兩個年度出具日期為2023年3月9日的獨立核數師報告及於2022年12月31日出具的獨立核數師報告,以及於2023年3月9日就本公司截至2022年12月31日的財務報告進行內部控制的獨立核數師報告。畢馬威已確認,根據加拿大相關專業團體制定的相關規則和相關解釋以及任何適用的法律或法規,他們就公司而言是獨立的
,並且根據美國所有相關的專業和監管標準,他們也是關於公司的獨立會計師。 丹尼森的董事勘探公司地質總監安迪·雅庫利奇
他是NI 43-101中這一術語所指的“合格人士”,他已經準備了與公司礦產項目有關的具有科學或技術性質的本AIF
部分,並核實了其中披露的數據。
據丹尼森所知,安迪·亞庫利奇直接或間接是不到1%的流通股的登記或實益所有者。 查德·索爾巴,P.Geo,丹尼森的董事技術服務部是NI 43-101中這一術語所指的“合格人士”,他已經準備了與惠勒河項目有關的具有科學或技術性質的
AIF部分,並核實了其中披露的數據。
據丹尼森所知,查德·索爾巴直接或間接是不到1%的流通股的登記或實益所有者。 SRK被保留為編制2018年10月30日惠勒PFS報告的合格人員,該報告的主要作者是前SRK
的Mark Liskowich,P.Geo。根據NI 43-101的要求,SRK及其團隊是獨立的。 EngComp被保留為編制日期為2020年10月30日的沃特伯裏PEA報告的合格人員,該報告的主要作者為Gordon Graham,P.eng。根據NI 43-101的要求,EngComp及其團隊是獨立的。 根據NI 43-101的要求,聘請SLR(當時的Scott Wilson RPA)獨立審查和審計礦產儲量和礦產資源,並編制了以下
技術報告:(A)2005年11月21日的McClean技術報告,該報告於2006年2月16日由Richard E.和James W.Hendry,P.Eng;(B)2007年1月31日由Richard E.Routledge,M.Sc.,P.Geo撰寫的McClean North技術報告;以及(C)Richard E Routledge,M.Sc.,P.Geo於2006年3月31日撰寫的Sue D報告。和詹姆斯·W·亨德利,P.Eng。 日期為2018年3月26日的中西部技術報告由本公司前MSC,P.Geo,Science NAT教授Dale Verran,本公司P.Geo查德·索爾巴,以及SRK、前SRK科學碩士David·凱勒和SRK的Oy Leuangthong提供的獨立作者
撰寫。根據NI 43-101的要求,SRK及其團隊是獨立的。 據Denison所知,截至本報告日期,SRK、EngComp和SLR各自及其各自的合作伙伴、員工和顧問參與了上述報告的編制,或能夠影響該等報告的結果,是直接或間接持有不到1%流通股的登記或實益所有者
。 附加信息 有關該公司的更多信息,請訪問SEDAR網站:www.sedar.com。有關本公司的進一步資料,包括董事及高級管理人員的薪酬及負債、本公司證券的主要持有人、購買證券的選擇權及內部人士在重大交易中的權益(如適用),載於本公司最近一次股東大會的管理資料通告。其他財務信息見本公司截至2022年12月31日的財政年度經審計的綜合財務報表和MD&A。 本AIF的副本以及通函和公司通過SEDAR提供的其他信息和文檔可在www.sedar.com上找到。此外,這些信息中的某些信息將在Denison年度股東大會期間分發給股東。
公司將根據其要求非公司證券持有人支付合理費用的權利提供上述任何文件。這些文件的副本可通過以下方式獲取: 丹尼森礦業公司 大學大道1100-40號 安大略省多倫多,M5J 1T1 電話: (416)
979-1991 傳真: (416) 電子郵件:info@denisonmines.com 附表A 審計委員會的任務和章程 (1) 董事會須於股東周年大會後的首次董事會會議上,每年從其成員中委任一個委員會,名為審核委員會(“委員會”),由三(3)名董事或董事會不時釐定的不少於三(3)名其他
人組成。 (2) 董事會可隨時罷免或更換委員會的任何成員。任何委員會成員如不再是董事成員或
不再符合下列A(3)款的資格,則應停止擔任委員會成員。在符合上述規定的情況下,委員會每名成員的任期應持續到其當選後的下一次年度委員會成員任命為止。委員會出現的任何空缺應在下一次董事會會議上填補。 (3) 委員會的每名成員應: (A) 為董事會成員; (B) 不是本公司或其任何關聯公司的高級職員或僱員; (C) 是
多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)公司治理準則(“多倫多證券交易所準則”)所界定的無關的董事
該準則可能會不時修訂; (D) 滿足根據加拿大證券管理人的多邊文書52-110-審計委員會(“M1 52-110”)、美國證券和交易委員會規則10A-3(B)(1)(Ii)和任何其他適用法律和條例(根據多倫多證券交易所準則,“適用法律”)適用於審計委員會成員的獨立性要求;以及 (E) 滿足適用法律規定的金融知識要求。 (4) 委員會的法定人數為委員會的過半數。 (5) 委員會應每年從其成員中選舉一名主席。 B. 目的 (1)
委員會的目的是通過監督
協助董事會監督公司的業務和事務管理: (A) 公司財務報表、管理層討論和分析(“MD&A”)和其他財務報告的完整性; (B) 公司內部控制和管理信息系統的完整性; (C) 公司遵守政府、監管機構和證券交易所關於會計事項和財務披露的所有適用法律、規則、法規、政策和其他要求; (D) 公司在識別和管理財務報告、財務合規和相關風險方面的做法; (E) 審計師的資格和活動; (F)審計師、管理層和董事會之間的 通信
;以及 (G) 董事會不時決定的其他事項。 C. 委員會
資源 (1) 委員會應擁有與公司審計師的直接溝通渠道,以討論和審查適當的具體問題。 (2) 委員會或經委員會批准的委員會任何成員可按委員會認為適當的條款保留獨立的
法律、會計(核數師除外)或其他顧問,費用由本公司承擔,且不需要
獲得董事會的批准以保留或補償任何該等顧問。 (3) 委員會應不受限制地接觸公司人員和文件,並應獲得履行其職責所需的所有資金和其他資源。 D. 委員會
職責 (1) 委員會的職責是: (A)與財務會計事項有關的 : 1. 將使用的所有關鍵會計政策和做法,包括但不限於某些估計或政策為什麼是關鍵的或不被認為是關鍵的原因,當前和預期的未來事件可能如何影響這些決定,以及對審計師沒有做出的任何擬議修改的評估。 2.對管理層和審計師討論過的政策和做法的所有替代會計處理進行 ;以及 3. 審計師與管理層之間的其他重要書面溝通,包括但不限於任何管理層信函、未調整差額明細表、管理層代表函、內部控制報告以及聘書和獨立性信函; (B)關於外聘審計員的 : (C)關於內部控制的 : (D)關於關切和投訴的 和
: 1. 接收、保留和處理公司收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴
;以及 2. 公司員工就可疑會計或審計事項提交的保密、匿名提交的材料。 (E)符合道德規範的 : (F) 與
關於一般審計事項: (G)與一般風險事項有關的 : (2) 此外,董事會可將董事會不時認為合適的與本公司有關的事宜及問題轉交委員會處理。 (3) 委員會任何成員均可要求核數師出席委員會的任何一次或每次會議。 E. 會議 (1) 審計委員會開會的時間和地點,以及該等會議的召集和程序應由委員會不時決定,但委員會應至少每季度舉行一次會議,委員會應保存其會議和活動的記錄或其他記錄。有關每次會議的書面通知須於所定會議日期前不少於五(Br)(5)天發出,並應發給本公司核數師,核數師有權出席會議並在會上發言。應根據《安大略省商業公司法》的規定,在審計師、運營分析員或審計委員會任何成員提出要求時召開會議。 (2) 作為其建議董事會批准本公司財務報表的委員會每次會議的一部分,並在委員會認為適當的其他時間,委員會應單獨與核數師開會,討論和審查適當的具體問題
。 F. 對章程和任務規定的評估 (1) 至少每年一次,委員會應審查和評估本憲章和授權的充分性,並向董事會建議任何擬議的變化。 (2) 董事會先前所有有關審計委員會組成和職責的決議現予廢除。 附表B 技術術語詞彙 注:本文中有關礦產資源和礦產儲量的術語定義見CIM儲量定義常設委員會編制的《CIM礦產資源和礦產儲量定義標準》
,由CIM理事會於2014年5月10日修訂。 歐盟3O8或歐盟 這個術語指的是等價的U3O8
使用已校準的全伽馬探頭對鑽孔進行井下測井所得的品位。 可行性研究 可行性研究是對所選礦產項目開發選項的全面技術和經濟研究,包括對適用的
修正因素進行適當詳細的評估,以及任何其他相關的運營因素和詳細的財務分析,以證明在報告時開採是合理的(在經濟上是可開採的)。研究結果可以合理地作為倡議者或金融機構進行或資助項目開發的最終決定的基礎。
研究的置信度將高於可行性前期研究的置信度。 歷史估計 歷史估計是指對發行人尚未核實為當前礦產資源或礦產儲備的存款的數量、品位或金屬或礦物含量的估計,
是在發行人獲取或簽訂協議收購包含該存款的財產的權益之前準備的。 指示礦產資源 指示礦產資源是指礦產資源的一部分,其數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵能夠以足夠的置信度進行估計,從而能夠適當地應用技術和經濟參數,以支持礦山規劃和對礦牀經濟可行性的評估。該估計是基於通過適當技術從露頭、壕溝、坑道、工作面和鑽孔等位置收集的詳細和可靠的勘探和測試信息,這些位置的間距足夠緊密
,以便合理假設地質和品位的連續性。 推斷的礦產資源 推斷礦產資源是指礦產資源的一部分,其數量和品位或質量可以根據地質證據和有限的抽樣進行估計
,併合理假設(但未證實)地質和品位的連續性。這一估計是基於通過適當技術從露頭、壕溝、礦井、工作面和鑽孔等地點收集的有限信息和採樣
已測量的礦產資源 已測量礦產資源是指礦產資源的一部分,其數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵是如此明確,因此可以有足夠的信心進行估計,以便能夠適當地應用技術和經濟參數,以支持生產
規劃和評價礦牀的經濟可行性。這一估計基於詳細和可靠的勘探、採樣和測試信息,這些信息是通過適當的技術從露頭、壕溝、礦井、工作面和鑽孔等位置收集的,這些位置的間隔足夠緊密,以確保地質和品位的連續性。 礦產儲量 礦產儲量是指至少經過初步可行性研究證明的已測量或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分。這項研究必須包括充分的關於採礦、加工、冶金、經濟和其他相關因素的信息,證明在本報告編寫報告時,經濟開採是合理的。礦產儲量包括稀釋材料和開採該材料時可能發生的損失的補償。 礦產資源 礦產資源是指鑽石、天然固體無機材料或天然固體化石有機材料(包括賤金屬和貴金屬、煤和工業材料)在地殼中或在地殼中的集中或賦存
,其形式和數量以及品位或質量使其具有合理的經濟開採前景。礦產資源的位置、數量、品位、地質特徵和連續性是從特定的地質證據和知識中瞭解、估計或解釋的。 修正因素 修正係數是將礦產資源轉換為礦產儲量時所考慮的因素。這些因素包括但不限於採礦、加工、冶金、基礎設施、經濟、營銷、法律、環境、社會和政府因素。 初步可行性研究或前期可行性研究
預可行性研究是對一項礦產項目的技術和經濟可行性的一系列選項進行的綜合研究
,該項目已發展到這樣一個階段:在地下采礦的情況下確定首選採礦方法,在露天礦的情況下確定礦坑配置,並確定有效的選礦方法
。報告包括基於對修正因素的合理假設的財務分析,以及對任何其他相關因素的評估,這些因素足以讓合資格人士採取合理行動,以確定在報告時是否可以將全部或部分礦產資源
轉換為礦產儲量。可行性前期研究的置信度低於可行性研究的置信度。 可能的礦產儲量 “可能的礦產儲量”是指在經濟上可開採的部分,在某些情況下,至少通過初步的可行性研究證明瞭已測量的礦產資源。這項研究必須包括關於採礦、加工、冶金、經濟和其他相關因素的充分信息
,以證明在報告時經濟開採是合理的。 已探明礦產儲量 “已探明礦產儲量”是指至少經過初步可行性研究證明的已測量礦產資源的經濟可開採部分。這項研究必須包括關於採礦、加工、冶金、經濟和其他相關因素的充分信息,以在報告時證明經濟開採是合理的。 有資格的人 “合格人員”是指在礦產勘探、礦山開發或運營或礦產項目評估方面具有至少五年經驗,或兩者兼而有之的工程師或地球科學家個人
;具有與礦產項目主題和技術報告相關的經驗,並且是符合NI 43-101規定的標準的地球科學家和/或工程師專業協會的良好成員或持牌人。 2022年年度信息表 112 2022年年度信息表 113 2022年年度信息表 114 McClean Lake運營
2022
2021
2020
2019
2018 礦石加工量(千噸)
54,301
35,409
27,773
45,456
42,624 平均成績(%U3O8)
15.88
16.30
17.19
17.89
19.19 MLJV生產(千磅U3O8)
0
176
-
-
- 丹尼森的MLJV生產份額(千磅U3O8)
0
40
-
-
- Toll Mill生產(千磅U3O8)
18,010
12,335
10,069
18,012
18,018 2022年年度信息表 115 2022年年度信息表 116 · 不對未來生產率提供保修-根據租借安排或Stream安排的條款,Denison(包括DMI和SPV)不向Ecora(包括Centaurus)提供保修。關於:Cigar Lake礦和/或McClean Lake工廠未來的產量;或MLJV將收到的有關Cigar Lake礦石收費碾磨的收益的金額或可收集性。 · Ecora
貸款詳情-Ecora貸款將按10%的年利率計息,並且
沒有預先確定的本金償還時間表。Ecora貸款以SPV資產的優先
權益作為擔保,SPV資產基本上將包括向DMI提供的SPV貸款。 · SPV
貸款詳情-SPV貸款將以每年約10%的利率計息
,並且沒有預先確定的本金償還時間表。SPV貸款對DMI的追索權受到限制,因此通常只需償還Denison在MLJV從加工前2.15億磅U賺取的收費碾磨收入中的
份額3O8丹尼森將為有限追索權貸款的償還提供擔保,並將對其在DMI的份額進行第二級
質押,以確保DMI履行其支付SPV貸款的義務
。根據信貸安排條款,本次股份質押的排名僅次於Denison現有向豐業銀行質押其DMI股份
。 2022年年度信息表 117 2022年年度信息表 118 2022年年度信息表 119 婚約
Denison與薩斯喀徹温省北部土著社區的接觸做法繼續發展,反映了ERFN勘探協議、KML勘探協議和YNLRO勘探協議每個
中規定的共同商定的信息共享和項目許可框架。Denison的參與實踐
被薩斯喀徹温省評為“同類最佳”。 賦權
環境
就業
教育
2022年年度信息表 120 2022年年度信息表 121 2022年年度信息表 122 2022年年度信息表 123 2022年年度信息表 124 2022年年度信息表 125 2022年年度信息表 126 2022年年度信息表 127 (i) 基本特許權使用費:按從該省礦體中提取的鈾獲得的毛收入的5%計算。 (Ii) 薩斯喀徹温省資源信用:減少基本特許權使用費,相當於從該省礦體中提取的鈾獲得的毛收入的0.75%;以及 (Iii) 利潤特許權使用費:兩級税率結構,
按從全省礦體中開採和加工鈾的淨利潤的10%或15%計算。 2022年年度信息表 128 2022年年度信息表 129 審計
公司
政府和
提名補償
EHSS
技術 財務報告、內部控制、道德和網絡安全風險
合規、治理和繼任風險
薪酬
相關風險
健康
和安全、環境和可持續性風險
運營
性能風險 2022年年度信息表 130 2022年年度信息表 131 2022年年度信息表 132 2022年年度信息表 133 2022年年度信息表 134 2022年年度信息表 135 2022年年度信息表 136 2022年年度信息表 137 2022年年度信息表 138 2022年年度信息表 139 2022年年度信息表 140 2022年年度信息表 141 2022年年度信息表 142 2022年年度信息表 143 2022年年度信息表 144 2022年年度信息表 145 2022年年度信息表 146 2022年年度信息表 147 2022年年度信息表 148 2022年年度信息表 149 月份
高(加元)
多倫多證券交易所
低
(加元)
多倫多證券交易所
卷
多倫多證券交易所
高(美元)
紐交所
美國
低(美元)
紐交所
美國
卷
紐交所
美國 一月
2.17
1.35
75.84 M
1.72
1.065
11.32 M 二月
1.92
1.41
80.38 M
1.515
1.12
7.62 M 三月
2.315
1.73
96.49 M
1.815
1.35
14.75 M 四月
2.30
1.61
76.05 M
1.82
1.255
10.57 M 可能
1.76
1.28
71.28 M
1.38
0.98
10.32 M 六月
1.75
1.22
50.34 M
1.395
0.95
6.76 M 七月
1.58
1.185
30.80 M
1.235
0.911
5.05 M 八月
1.88
1.3
47.00 M
1.45
1.00
8.12 M 九月
1.975
1.44
41.03 M
1.51
1.05
12.47 M 十月
1.81
1.475
31.32 M
1.32
1.08
4.45 M 十一月
1.75
1.53
33.96 M
1.31
1.13
4.06 M 十二月
1.67
1.45
36.73 M
1.23
1.07
4.76 M 簽發日期
發出的期權(#)
行權價格
($) 2022年3月7日
1,552,000
$ 1.84 2022年3月14日
12,000
$ 2.09 2022年5月5日
9,000
$ 1.58 2022年8月8日
98,000
$ 1.50 2022年11月7日
16,000
$ 1.59 共計
1,687,000
簽發日期
限售股單位
(#)
績效份額單位
(#) 2022年3月21日
1,242,000
120,000 2022年8月8日
9,000
- 共計
1,251,000
120,000 2022年年度信息表 150 姓名、省份和居住國家/地區
主要職業及受僱於
過去五年
董事
自(1)韓國炳民安慶尚北道
KHNP核燃料供應部總經理;之前:曾在KHNP擔任過各種職位。
2023
David·凱茨
加拿大安大略省
總裁自2015年起擔任本公司首席執行官。
2018
布萊恩
埃德加(3,4)
加拿大不列顛哥倫比亞省
自2012年起擔任銀牛資源有限公司董事長,自2005年起擔任銀牛資源有限公司子公司穹頂風險投資公司董事長兼首席執行官。
2005
加拿大不列顛哥倫比亞省
總裁自2014年起擔任倫丁黃金公司首席執行官。
2000
2019年起公司董事;任職:總裁,2013年至2018年金羅斯黃金公司庫波爾運營副總經理。
2021
自2018年以來在Leaders International管理董事;之前:2017年至2021年在勞裏·斯圖爾特諮詢公司擔任顧問。
2022
自2000年起擔任Cassel Brock&Blackwell LLP證券集團合夥人,並擔任該公司礦業集團的聯席主席。
2021
自2016年以來一直在企業董事。
2018 (1) Denison每位董事的任期將於目前定於2023年5月15日舉行的股東年會上屆滿
。 (2) 審計委員會主席 (3) 審計委員會委員 (4) 公司治理和提名委員會主席 (5) 企業管治及提名委員會委員 (6) 薪酬委員會主席 (7) 薪酬委員會委員 (8) 環境、健康、安全和可持續發展委員會主席 (9) 環境、健康、安全和可持續發展委員會成員 (10) 技術委員會主席 (11) 技術委員會委員 2022年年度信息表 151 姓名、省份和居住國家/地區
丹尼森與就業公司過去五年的職位
總裁自2015年起擔任首席執行官。
執行副總裁總裁兼首席財務官,自2015年以來一直在丹尼森工作。
總裁副運營與監管事務,自2022年1月起在丹尼森工作;之前:自2015年起在Cameco的Key Lake Mill擔任運營經理。
副總裁金融,2021年起;之前:董事金融,2016年起在丹尼森任職。
總裁副律師,2020年6月起擔任律師,2016年6月起擔任公司祕書;之前:丹尼森律師事務所,2016年6月起擔任公司法律顧問。 (a) 截至本文件之日,或在前十年內,曾擔任董事或某公司(包括丹尼森)的高管,且: (i) 受到停止交易或類似的
命令或拒絕相關公司根據證券法律獲得任何豁免的命令
在發佈期間連續30天以上
(A)該人正以該身分行事,或(B)該人停止以該身分行事,但該事故是在該人以該身分行事時發生的;或 (Ii) 破產,根據任何與破產或無力償債有關的法律提出建議,或接受或提起任何程序,安排或與債權人達成妥協,或有接管人,接管管理人
或受託人被指定持有其資產(A),而該人在停止以該身分行事的一年內
或(B)以該身分行事,或 2022年年度信息表 152 (b) 在過去十年內,
破產,根據任何有關破產或無力償債的法律提出建議,
或受到或與債權人提起任何訴訟,安排或妥協,
或有接管人,被指定持有該人資產的接管人、管理人或受託人;
或 (c) 正在或曾經受到與證券立法有關的法院或證券監管機構施加的任何處罰或制裁,或已與證券監管機構達成和解協議,或(Ii)由法院或監管機構強制實施,這可能被認為對合理的證券持有人在做出投資決定時很重要。 2022年年度信息表 153 · 向公司董事會推薦擬由公司股東在每次年度股東大會上選舉的外聘審計師,並就該外聘審計師的薪酬進行談判; · 監督外聘審計員的工作; · 審查公司的年度和中期財務報表、與此相關的MD&A以及與收益有關的新聞稿,然後再由董事會審批並由公司公開發布。 · 審查公司公開披露從其財務報表中提取或派生的財務信息的財務報告程序; · 監督公司在識別和管理財務報告、財務合規和相關風險方面的做法;以及 · 監督公司的其他風險領域,包括關聯方交易、衝突、內部審計和網絡安全風險
。 董事
獨立的
在財務上
識字(2)
教育程度和
相關經驗
審計委員會履行職責
是
是
2022年年度信息表 154 董事
獨立的
在財務上
識字(2)
教育程度和
相關經驗
審計委員會履行職責
布萊恩·埃德加
是
是
David·紐伯格
是
是
(1) 被認為是懂金融的人,
委員會成員必須有閲讀和理解一套財務報表的能力,這些報表反映了會計問題的廣度和複雜程度,這些問題的廣度和複雜程度通常可以與可以合理地預計將通過公司財務報表
提高。 財政年度
與審計相關
收尾(1)
審計費
(2)
費用
(3)
税費
(4)
所有其他
費用(5) 2021年12月31日
$ 475,700
$ 27,820
$ 28,747
無 2022年12月31日
$ 472,630
$ 27,820
$ 46,580
無 1. 這些金額包括在服務相關期間之外開具的費用的應計費用。 2. 本公司合併財務報表的審計服務的總費用
,包括通常由審計師為法定或法規備案或約定提供的服務,以及只有審計師才能合理提供的其他服務
。2021年和2022年的審計費用包括與審查中期合併財務報表有關的費用(2022年:95,230美元;2021年:80,250美元)和
審計師支持公司各種股權發行並進行與之相關的同意程序所需的廣泛工作(2022:80,250美元;2021年:181,900美元)。 3. 指定審計程序、擔保和相關服務的合計費用,該等費用與公司財務報表的審計或審查的表現合理相關,且未在審計費用欄中披露。2021年和2022年的審計相關費用是針對某些特定程序、業務和對某些子公司財務報表的審計開具的。 4. 為税務合規、
税務建議和税務規劃服務(如轉讓定價和報税表準備)收取的總費用。 5. 專業
服務的總費用,不包括其他三列中列出的服務。 2022年年度信息表 155 2022年年度信息表 156 1. 與Ecora交易有關的
簽署的以下協議: a. DMI和SPV之間關於Ecora貸款的2017年1月31日貸款協議
; b. SPV和Ecora之間關於SPV貸款的2017年1月31日貸款協議
; c. Denison
作為擔保人,以SPV為受益人,Ecora為允許受讓人的履約擔保,Denison已同意根據SPV貸款擔保DMI履行對SPV的義務
,該擔保已由SPV轉讓給Ecora; d. DMI
與Centaurus於2017年1月31日就Stream安排簽訂的分流協議;以及 e. 作為擔保人的Denison
以半人馬座為受益人的履約擔保,據此,Denison已同意
擔保DMI履行其在Stream安排下對半人馬座的義務。 2. 填海資金協議自21月21日起生效ST1995年12月1日在丹尼森礦業有限公司(“DML”),
加拿大女王陛下(“加拿大政府”)
和安大略省女王陛下(“安大略省政府”),經自11日起修訂的修訂協議修訂這是DML(現為DMI)、加拿大政府和安大略省政府之間於1997年4月的第
日
,並經自25日起簽訂的修訂協議進一步修訂這是DML、加拿大政府和安大略省政府之間的1999年2月日,並由
自29日起簽訂的轉讓和創新協議進一步修訂這是2003年12月1日,丹尼森能源公司、DMI、加拿大政府和安大略省政府之間的合作。 3. 本公司與KHNP Canada之間日期為2017年9月19日的KHNP SRA。 2022年年度信息表 157 4. 日期為2015年1月30日的第四次修訂和重新啟用信貸安排,以及所有後續修訂,包括日期為2022年4月12日的第九次修訂協議和日期為2022年12月22日的第十次修訂協議。 2022年年度信息表 158 2022年年度信息表 159 A. 委員會的組成 2022年年度信息表 A-1 (i) 在向董事會提出與批准此類文件有關的建議之前,與管理層和外部審計員一起審查年度合併財務報表、MD&A和宣佈運營的年度財務結果的新聞稿; (Ii) 在向董事會提出有關批准此類文件的建議之前,與管理層和外部審計師一起審查中期財務報表、MD&A和宣佈中期財務
運營結果的新聞稿; (Iii) 審查並與管理層和外部審計師討論所有包含已審計或未經審計的財務信息的公開披露文件,包括:任何招股説明書;年度報告;中期未經審計的報告;以及與公司財務事項有關的任何重大變更報告。委員會將審查上述文件與經審計或未經審計的財務報表所載事實、估計或判斷的一致性。 (Iv) 確信有適當的程序對公司披露的財務信息進行審查,這些信息摘自或派生自公司的財務報表,而不是公司的財務報表、MD&A和收益新聞稿,並應定期評估這些程序的充分性; (v) 在完成年度審計之前,以及在委員會認為合適的任何其他時間,與管理層和審計師一起審查和討論公司會計政策和財務報表的質量,包括但不限於以下內容: 2022年年度信息表 A-2 (Vi) 每年審查公司遵循的會計原則和做法以及發生的任何變化; (Vii) 審查
加拿大特許專業會計師協會和國際會計準則理事會的新會計準則,這將對公司的財務報告產生重大影響,因為
管理層向委員會報告; (Viii) 審查管理層向委員會報告的重大或有負債的狀況。
(Ix) 審查管理層向委員會報告的潛在重大税務問題;以及 (x) 審查管理層向
委員會報告的本年度或上一年度財務報表中任何重大錯誤或遺漏; (i) 直接負責建議
審計師的任命、審計師的薪酬、保留和終止
並監督審計師的工作(包括但不限於,解決管理層和審計師在財務報告方面的分歧),以編制或發佈審計報告或為公司執行其他審計、審查或服務; (Ii) 在審計師進行審計之前,批准審計師的審計計劃(包括但不限於人員配備)、審計師審查的範圍和所有相關費用; (Iii) 對審計師的獨立性滿意
。委員會應預先批准任何此類子公司的審計師或任何審計師向本公司或其子公司提供的任何非審計服務(包括但不限於費用),並應考慮這些服務是否符合審計師的獨立性,包括但不限於,要執行的特定非審計服務的性質和範圍
以及審計過程是否要求審計師審查審計師提供的與提供非審計服務有關的任何建議。委員會不得允許審計師向公司或其子公司提供適用法律禁止的任何非審計服務。 (Iv) 審查和批准公司有關僱用公司審計師或前審計師的員工和前僱員的政策。 (i) 監督管理層對公司內部控制和管理信息系統的設計、測試和實施,並審查其充分性和有效性。 (i) 為以下方面制定程序: 2022年年度信息表 A-3 (i) 在董事會的監督下,負責監督和執行公司首席執行官、高級財務官和其他高級管理人員的道德守則。 (i) 向管理層和外部審計師詢問任何可能或可能不被認為是非法或不道德的活動; (Ii) 與管理層、運營分析員和外部審計師一起審查向審計委員會報告的任何舞弊行為; (Iii) 與外聘審計員一起審查會計和財務責任的人員配備是否充足;以及 (Iv) 委員會認為適當時,向董事會報告並提出建議。 (i) 審核和監控公司可能進行的所有關聯方交易。 (Ii) 批准或不批准材料合同
如果委員會認為存在衝突; (Iii) 至少每年審查公司隱私和網絡安全風險敞口的管理,以及為保護公司信息系統和數據的安全和完整性而制定的政策、程序和緩解計劃 (Iv) 根據公司的披露政策接收披露委員會的報告,並不時審查並向董事會推薦披露委員會的成員,如果披露委員會的成員在任何時候出現空缺;以及 (v) 至少每年與管理層一起審查公司的保險政策和做法 2022年年度信息表 A-4 2022年年度信息表 A-5 2022年年度信息表 B-1 2022年年度信息表 B-2