美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

(標記 一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 截止的財政年度12月31日, 2022

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 ，從_到_的過渡期

歐盟委員會 文件編號：001-39480

應用UV，Inc.

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

麥奎斯頓大道北段150號

芒特弗農山, 紐約 10550

(914) 665-6100

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼，以及

電話號碼 ，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。

是：☐： 不是: ☒

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。

是： ☐：不是: ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。

是：☒： 否：☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是：☒ 否：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行的內部控制的有效性評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則12b-2所定義)。

是：☐： 不是: ☒

截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為 $17,200,000.

在2023年3月31日，註冊人擁有19,237,273普通股，每股面值0.0001美元，已發行。

目錄表

有關前瞻性陳述的特別説明

本報告包含前瞻性陳述。前瞻性陳述主要包含在題為“業務”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的章節中。這些表述涉及 已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。在某些情況下， 您可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“ ”項目、“應該”、“將”等術語來識別前瞻性陳述。以及旨在識別前瞻性表述的類似表述。 前瞻性表述反映了我們對未來事件的當前看法，是基於假設的，受風險和不確定性的影響。您應該閲讀這些因素以及在本報告和我們通過引用併入本報告的文件中作出的其他警示聲明，因為這些因素適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在本報告或我們通過引用併入本報告的文件中。如果這些因素中的一個或多個成為現實，或者如果任何基本假設被證明是錯誤的，我們的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同 。

鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性表述包括， 與以下方面有關的表述：

此外， 前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的我們的估計和假設。您應該閲讀本報告和 我們作為本報告附件引用和歸檔的文件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同 。除非法律要求，我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務 ，或更新實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使在未來有新信息的情況下也是如此。

使用特定定義術語的

除 上下文另有要求外，僅為本報告的目的：

風險因素摘要

我們的業務面臨許多風險。在做出投資決定之前，你應該意識到這些風險。這些風險在本年度報告的第1A項風險因素中進行了更全面的討論。這些風險包括：

第 部分I

第 項1.業務

企業歷史

應用紫外線公司(“AUVI”)是一家領先的銷售和營銷公司，開發、收購、營銷和銷售專有的表面和空氣消毒技術，專注於改善室內空氣質量(IAQ)、特種LED照明和豪華鏡子以及商業傢俱，所有這些都為全球醫療保健、商業和公共場所、酒店、食品保鮮、大麻、教育和葡萄酒垂直市場的客户提供服務。

憑藉包括佳能、Acuity、江森自控、Ushio、西門子、Grainger等已建立的戰略製造合作伙伴和聯盟，以及由52個國家和地區的89家經銷商和分銷商、47家制造業代表和19家美國國內銷售代表組成的全球網絡，Auvi通過其兩家全資子公司--SteriLumen，Inc.(“SteriLumen”)和Munn Works，LLC(“MunnWorks”)提供全套產品。

SteriLumen 擁有、品牌和營銷一系列經過研究和臨牀驗證的產品組合，這些產品利用先進的紫外線碳素、廣譜紫外線發光二極管和光催化氧化(PCO)病原體消除技術，品牌為Airoide™、Science Air™、Airolean™420、Lumide™、PUROAir、PUROHealth、PURONet和LED Supply Company。Sterilumen擁有專利的表面和空氣技術平臺套件提供最完整的病原體消毒平臺之一，包括移動、固定以及暖通空調系統和軟件解決方案，將其整個產品組合互連到物聯網中，使客户能夠實施、實施和銷售。 在任何企業範圍內管理和監控環保局建議的IAQ措施。此外，Lumicide™平臺應用紫外線(UVC)的力量自動摧毀病原體，在醫療保健領域感染控制的幾項專利設計中解決了醫療保健獲得性感染(“HAI‘s)”的挑戰。LED電源公司是一家全北美LED照明和控制的全方位服務批發商。MunnWorks製造和銷售定製奢侈品和背光鏡、會議室和生活空間傢俱。

我們的《財富》全球百強最終用户名單，包括Kaiser Permanente、NY Health+Hospital、Mercity Healthcare、芝加哥大學醫學院、Baptist Health South佛羅裏達、紐約市運輸公司、三星、JB Hunt、波士頓紅襪隊的芬威公園、捷藍公園、法國凡爾賽宮、全食超市、德爾蒙特食品、美國退伍軍人事務部、萬豪、希爾頓、四季和凱悦酒店，以及 更多。欲瞭解應用UV公司及其子公司的信息，請訪問https://www.applieduvinc.com

空氣消毒 解決方案和LED照明：艾羅德、科學空氣、Puro和LED供應公司

於2021年2月，本公司收購阿基達控股有限公司(“阿基達”)的全部資產及承擔若干負債。收購時，阿基達擁有艾羅德™空氣淨化技術系統，該系統最初是在威斯康星大學麥迪遜分校的幫助下為美國國家航空航天局開發的，它使用紫外線和專有的二氧化鈦光催化劑 相結合，幫助加速全球經濟的重新開放，應用於酒店、酒店、醫療保健、療養院、雜貨店、葡萄酒、商業建築和零售行業。艾羅德™系統已被美國宇航局、全食超市、多爾、奇基塔、Opus One、亞零度冰箱和羅伯特·蒙達維葡萄酒公司等品牌使用。阿基達已與科士科技有限公司(“科斯”) 簽訂合約，以製造、倉儲及分銷愛樂士™系統，而阿基達與科士的合約關係已轉讓予 ，並由本公司作為收購事項的一部分承擔。

2021年9月28日，本公司收購了KES的所有資產並承擔了某些債務。在收購時，KES主要從事空氣淨化技術和噴霧系統的AIROSIDE™系統的製造和分銷。KES還擁有在某些市場銷售和經銷AIRODIRD™系統的獨家權利。此次收購以SteriLumen品牌整合了艾羅德™系統的所有制造、銷售和分銷，並擴大了該公司在食品分銷、收穫後生產、釀酒廠和零售領域的市場份額。該公司的產品銷往美國、加拿大和歐洲。

艾羅德™空氣淨化技術系統最初是由美國國家航空航天局(“NASA”)在威斯康星大學麥迪遜分校的協助下開發的 該系統結合了紫外線和專有的二氧化鈦光催化劑，可消除空氣中的細菌、黴菌、真菌、病毒、揮發性有機化合物和許多異味。核心殺菌劑™技術已在國際空間站上使用，並基於光催化氧化，這是一種生物轉化過程，不斷地將有害黴菌、微生物、危險病原體、破壞性揮發性有機化學品和生物氣體轉化為無害的水蒸氣。與其他空氣淨化系統提供“主動”空氣淨化、臭氧產生系統、電離 或“光電化學氧化”不同，艾羅賽德的™納米塗層技術將二氧化鈦永久粘合在催化牀表面。這允許表面結合(OH-)自由基在其先進的幾何設計創造的大表面積上永久生成，並防止臭氧和其他有害副產品的產生和釋放。專有配方和創建催化劑的方法是愛樂德™競爭優勢的基礎，使其成為市場上唯一始終如一的堅固、高效、無臭氧的PCO技術。艾羅德™在過去12年中由美國國家航空航天局、國家可再生能源實驗室、包括威斯康星大學、德克薩斯理工大學和德克薩斯農工大學在內的獨立大學以及空氣質量科學實驗室等政府機構進行了測試。殺菌劑™技術被列為美國食品和藥物管理局第二類醫療設備，使其適合在醫院危急情況下提供醫用級空氣淨化。艾羅德™產品 系列包括AP(消費者單元)、GCS和HD系列(商業單元將包括Sterilumen應用程序，為我們的產品套件帶來連接、報告和資產管理)。APS系列提供真正的選擇、低維護、無過濾器的PCO或過濾的PCO空氣淨化選項，非常適合餐廳、會議室、住宅和小型企業或家庭辦公空間。GCS系列 適用於較大的公共場所和可能有高使用率的封閉房間，如辦公室、候機室和酒店大堂、 和機場登機口區域。HD系列是最強大的，提供兩級淨化，可快速消毒較大或工業 空間，如體育場館和更衣室、機場、博物館、酒窖、倉庫和食品加工設施。所有空氣殺菌劑™ 產品還可以延長水果、農產品或花卉等易腐爛物品的壽命。

2021年10月13日，我們收購了Old SAM Partners，LLC F/K/A Science Air Management，LLC(“Old SAM”)的幾乎所有資產，後者擁有一系列空氣淨化技術(“Science Air”)。Science Air產品線使用紫外線和專利系統相結合，消除空氣中的細菌、黴菌、真菌、病毒、揮發性有機化合物和許多氣味，而不會產生任何有害的副產品。Science Air的產品非常適合設施內較大的空間 ，因為這些設備的空氣流量較高。這些單元還可以移動，配備工業級腳輪，允許在整個設施內移動，以應對大型會議或增加的人流量帶來的生物負擔增加。這兩個關鍵項目都擴展了我們的Airosis 產品線，創建了從小到大的空間和移動應用程序的全面空氣消毒產品組合。Science Air的產品目前主要在北美銷售，並進入醫療保健市場。

Puro 照明

於2023年1月26日，我們根據日期為2022年12月19日的合併協議和計劃(“Puro合併協議”)收購了Puro Lighting LLC(“Puro”)及其運營子公司(“Puro收購”) (I)4,056,789美元的債務以支付某些Puro債務和交易成本，(Ii)2,497,220股我們的普通股，(Iii)251,108股我們5%的C系列累積永久優先股，面值每股0.0001美元(“C系列優先股”)及(Iv)按Puro合併協議所述條款及條件向Puro前股權權益持有人支付溢價付款。

Puro Lighting成立於2019年，目標是利用光技術促進空間內的健康和健康。今天，Puro提供了一套紫外線消毒系統，能夠對商業和工業場所的空氣和表面進行消毒。他們將銷售重點放在三個主要垂直市場：教育、政府和醫療保健。在收購Puro Lighting後，LLC增加了 PUROHealth和PURONet，這是一套用於教育、政府和醫療保健的強大產品，結合了UV Lighting和 暖通空調監控軟件平臺。憑藉其在UL上市並獲得專利的獨立測試(Resonova Labs)協同表面和空氣消毒技術組合，幫助設施管理人員抵禦多種病原體；Puro為向現有分銷渠道進行交叉營銷開闢了新的機會。此外，將我們的整個消毒技術解決方案組合互聯到物聯網中的可能性將為我們的客户提供產品和智能工具，以管理和監控任何企業的室內空氣質量(IAQ)。應用UV的專利平臺專利技術套件提供最完整的病原體消毒 平臺，包括移動、固定和暖通空調系統和解決方案，允許公司實施EPA建議的IAQ措施。 Puro擁有強大的國內銷售網絡，在43個州擁有銷售代表，並在所有50個州分銷。他們的產品包括 一系列創新解決方案，包括用於空氣處理的UVC系統、使用尖端Far-UVC技術的室內連續消毒、 以及專門為醫療行業設計的專門表面消毒解決方案。

對Puro的收購使公司進一步定位於應對日益增長的空氣消毒市場趨勢，這符合白宮在COVID 19大流行高峯期實施的“清潔空氣倡議”，旨在保護消費者和企業免受現有和未來空氣傳播病原體的影響，從而使全球經濟保持開放。合併後的實體現在可以 應用於改善設施級別的室內空氣質量(IAQ)，包括公共、政府、市政、零售空間和建築的暖通空調系統。收購Puro使應用UV成為世界上僅有的幾家提供完整的空氣和表面消毒平臺的公司之一 該平臺包括消費者、固定和移動以及商業應用程序，這些應用程序有研究支持、經過臨牀測試 ，並由全球財富100強最終用户在多個垂直領域使用。

Led 供貨公司

根據日期為2022年12月19日的合併協議及計劃(“LED合併協議”)，吾等於2023年1月26日收購LED供應有限公司(“LED”)及其營運附屬公司(“LED收購”)，以(I)2,364,657美元支付若干LED債務及交易費用，(Ii)1,377,777股我們的普通股，(Iii)148,888股我們5%系列的累積永久優先股，每股票面價值0.0001美元(“C系列優先股”)及(Iv)按LED合併協議所述條款及條件向LED前權益持有人支付溢利付款。

LED Supply Company成立於2009年，是一家總部位於科羅拉多州的全國性公司，提供照明、控制和智能建築技術的設計、分銷和實施服務。LED Supply Co繼續擴大其市場覆蓋範圍，專注於新型能效和可持續技術。除了強勁的電子商務組件，LED Supply Company最近在收入增長方面邁出了下一步 ，重新定位為首選供應商，不僅是LED最新技術的首選供應商，而且是建築和翻新市場所需的新興技術和產品類別的來源；從電動汽車充電到智能家居 技術、應急和安全設備等。

我們在整個空氣和表面消毒產品組合中看到了協同效應。首先，我們希望利用愛羅德的全球分銷能力來促進Science Air和Puro的產品在國際上的銷售。其次，我們希望利用普羅在醫療保健方面的優勢，通過現有的艾羅德™部門，創建廣泛的醫療產品線，從小型診所、病房和醫生辦公室到更大的空間，如護士站、候診室和自助餐廳。第三，我們希望 利用MunnWorks與領先的豪華酒店連鎖運營商的全國酒店服務覆蓋範圍， 完成我們的整個空中和地面消毒產品組合(艾羅西德™和盧米德™)，以及普羅提供的產品，用於未來的酒店、公寓和其他翻修、 升級和改造項目。第四，該公司將尋求與佳能維吉尼亞(CVI)廣泛的現場支持團隊合作，以促進公司產品的銷售和服務能力。最後，我們希望通過整個平臺的Sterilumen App將PUROAir、PUROHealth和PURONet(一套強大的醫療保健產品套件，結合了UV Lighting和暖通空調監控軟件 平臺)整合到我們的物聯網集成計劃中，從而創建可跨所有企業整合的領先智能資產管理、報告和控制系統工具。

市場機會

根據研究和市場研究 ，隨着技術的不斷改進和對阻止傳染病傳播的關注增加，紫外線消毒市場預計到2027年將達到90億美元。疾病控制中心表示，每25名患者中就有1人每年至少有一次醫院相關感染(HAI)，長期護理機構每年發生300萬例嚴重感染。根據美國疾病控制與預防中心的數據，傳染性感染、病原體和病毒造成的損失 每年給美國經濟造成的損失超過2700億美元：醫療保險造成的損失2800億美元 ；因曠工造成的生產力損失2250億美元；學生/教師曠工造成的250億美元損失 。全球科學家一直在倡導在大流行後改善空氣質量，以顯著促進全球採用以控制空氣傳播的病原體傳播。全球各國政府正在授權衞生機構 通過贈款和機制解決改善室內空氣質量(IAQ)的問題，以減輕探訪和保護設施免受未來病原體的影響 (醫療保險和醫療補助服務中心-CMS，2022年2月長期護理倡議2022年4月WH清潔空氣倡議)。

隨着世界經濟擺脱新冠疫情的影響，室內空氣質量(IAQ)已成為一個更加重要的問題。2021年，39名科學家重申有必要進行一次“範式轉變”，並呼籲改進“我們如何看待和解決呼吸道感染的傳播，以防範不必要的痛苦和經濟損失”。2022年年中，我們開始看到這種鉅變，從與大流行相關的移動設備轉變為系統內的完整系統，以實現更持久的監測、改善和報告。雖然移動系統存在機遇，但我們的重點將是這一不斷增長的市場趨勢。

此外，全球空氣淨化器市場規模將呈指數級增長。2021年的估值為92.4億美元，預計到2030年將增長到約228.4億美元。根據Precedence Research的數據，美國對空氣淨化和殺菌的巨大需求將由商業部門推動。

Sterilumen的產品組合是為數不多的有研究支持、經過臨牀驗證的純空氣和表面消毒技術公司之一，擁有 國際分銷和全球公認的最終用户，其產品是為NASA開發的。除了發表被收購公司完成的報告的眾多公認的研究機構和全球知名的公司外，愛樂殺 被獨立證明可以殺死SARS、梅爾薩和炭疽。科學空氣和Puro 照明)和表面消毒(盧米德)已被獨立測試和證明可以殺死金黃色念珠菌(ResInnoa實驗室) 和SARS CoV-2(新冠肺炎)(MRIGlobal)、耐甲氧西林金黃色葡萄球菌(Resonnova實驗室)、腸沙門氏菌(Resonnova實驗室)和大腸桿菌 (ResInnoa實驗室)。

我們的 目標是打造一家成功設計、開發和營銷我們的空氣和表面消毒解決方案的公司，使美國和全球經濟能夠按照美國政府環保局的建議實施旨在改善室內空氣質量(IAQ)的“清潔空氣”計劃。我們將通過讓我們的產品積極參與以下活動來尋求實現這一目標：

將 重點放在擁有經過驗證的業務用例的關鍵目標垂直市場，包括:

除了進一步發展殺菌劑、Science Air、Puro、Lumide和LED Supply的具體銷售努力外，我們還打算利用 公司的酒店業務(MunnWorks)為我們的空氣淨化和表面消毒解決方案和產品提供交叉銷售機會。我們的初步研究表明，該市場中的主要利益相關者重視我們平臺的資產管理和報告能力，並提供了關鍵的差異化點。

製造業

在改進運營的努力中，在分析了我們供應鏈中的每個點以加強整合以優化庫存之後， 改進了質量控制，並緩解了全球在整個疫情期間目睹的供應鏈中斷，在 12月18日^這是，2022年，應用UV宣佈它已經與佳能弗吉尼亞公司(“CVI”)簽署了一項戰略製造和相關服務協議。CVI是佳能家族的全球製造、工程和技術運營公司，也是佳能美國公司的全資子公司。該協議確立了CVI作為應用UV全套空氣淨化解決方案的主要製造商、裝配商和物流權威的地位。製造協議是一系列預期的 協議中的第一個，使公司能夠利用CVI兩個100萬平方英尺的最先進的工程、製造和分銷設施的資源。應用紫外線計劃利用CVI近40年的創新和高效生產 方法來生產公司專利的、FDA二級列出的Airoide PCO商業和消費設備，以及 專利的先進活性碳UVC和HEPA移動消毒科學空氣組合。從研發角度來看， 我們還開始與佳能密切合作，制定我們的新產品路線圖，並對我們整個移動和固定空氣淨化產品線進行實質性改進。使我們獲得專利的PCO和UVC碳基解決方案在我們的競爭對手中進一步脱穎而出。我們的應用UV還計劃與佳能金融服務公司合作，以實現更好的現金流管理 以滿足其日益增長的供應鏈需求。此外，公司將尋求與CVI廣泛的現場支持團隊合作，以促進公司產品的銷售以及服務能力。

員工

截至2022年12月31日，我們擁有115名員工。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於紐約州芒特弗農市麥奎斯頓公園路150N，郵編：10550。我們的網站地址是www.applieduvinc.com。

I電子郵件 1A.RISK因素。

投資我們的普通股是高度投機性的，涉及很大程度的風險。在您投資我們的證券之前，在決定是否投資我們的證券之前，除了本10-K年度報告中包含的其他信息(包括我們的財務報表和相關説明)外，您還應 仔細考慮以下風險因素。以下風險因素中描述的任何不利事態發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、運營或前景造成重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失你的全部或部分投資。

與我們業務和運營相關的風險

本公司透過其附屬公司營運，其唯一重大資產為其於該等附屬公司的股權。因此，我們 目前唯一的收入來源是我們子公司的分配，其所有子公司一直在虧損，未來可能 繼續虧損。

公司是SteriLumen、MunnWorks、Puro和LED Supply的控股公司，除了在這些子公司中的股權外，沒有其他實質性資產 。因此，目前唯一的收入來源是來自其子公司的未來分配。SteriLumen是消毒系統的早期設計和營銷商，從2016年12月開始運營歷史有限。我們預計，在可預見的未來，SteriLumen的運營將出現負現金流。我們的現金支出將高度依賴於SteriLumen選擇實施的產品開發計劃、這些產品開發計劃的進度、SteriLumen驗證/營銷研究的結果、SteriLumen與服務提供商和製造承包商簽訂的合同的條款和條件，以及我們驗證/營銷研究中的設施招聘條款。此外，SteriLumen驗證/營銷研究的繼續 。如果不能在需要時以有利的條款或根本不籌集資金，將對我們的財務狀況和SteriLumen開發其候選產品的能力產生負面影響。

SteriLumen 已經投入了幾乎所有的財力來開發其候選產品。SteriLumen的運營資金主要來自創始人的貢獻。SteriLumen未來的淨虧損數額將部分取決於消毒系統足夠分銷渠道的發展、對消毒系統的需求、未來支出的比率 以及我們通過發行證券、戰略合作或贈款獲得資金的能力。消毒產品開發 是一項投機性很高的工作，涉及很大程度的風險。它未來的收入將取決於它能否獲得足夠的市場接受度、定價、其獨立銷售代表以及製造和分銷供應商的表現 。

我們 預計，如果並作為SteriLumen，SteriLumen的費用將大幅增加：

此外， 任何額外的籌款活動都可能轉移我們的管理層對子公司日常活動的注意力，這可能會對我們開發和商業化其候選產品的能力產生不利影響。此外，我們不能保證未來的融資將以足夠的金額或我們可以接受的條款(如果有的話)提供。此外，任何融資條款都可能對我們證券的持有量或持有人的權利產生不利影響，我們發行的額外證券(無論是股權還是債務)，或此類發行的可能性，可能會導致我們股票的市場價格下跌。債務的產生可能導致固定付款義務的增加，我們可能需要同意某些限制性契約，例如對我們產生額外債務的能力的限制，對我們獲取、銷售或許可知識產權的能力的限制，以及可能 對我們開展業務的能力產生不利影響的其他運營限制。我們還可能被要求通過與協作合作伙伴的安排或其他方式尋求資金，而不是在其他情況下需要更早的階段，並且我們可能被要求放棄對我們的一些技術或候選產品的權利，或者以其他方式同意對我們不利的條款，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和前景產生實質性的不利影響。即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金， 如果市場條件有利或如果我們有特定的戰略考慮，我們可能會尋求額外的資金。

如果我們無法及時獲得資金，我們可能需要大幅縮減、推遲或停止我們的一個或多個研究或開發計劃或任何候選產品的商業化，或者無法擴大我們的業務或以其他方式根據需要利用我們的商機，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。

由冠狀病毒傳播引起的 大流行可能會對我們的財務狀況和運營結果以及我們業務的其他方面產生不利影響。

2019年12月，武漢報告了一種新的冠狀病毒株中國。自那以後，病毒已經傳播到150多個國家和美國的每個州。2020年1月30日，世界衞生組織宣佈此次冠狀病毒疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈疫情為大流行， 2020年3月13日，美國宣佈全國進入緊急狀態。

該病毒在許多國家的傳播繼續對全球經濟活動造成不利影響，並造成金融市場和供應鏈的大幅波動和負面壓力。疫情已經對美國經濟產生了實質性的不利影響，而且可能會更大。我們的大部分業務都是在美國經濟中進行的。這場大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂，這可能會降低我們未來獲得資本的能力，這可能會對我們的流動性產生負面影響。

大多數州和城市的應對措施是制定隔離措施、旅行限制、“呆在家裏”和“社交距離” 規則和對可能繼續經營的企業類型的限制，以及應對疫情的指導和 需要控制疫情。

我們 已採取措施照顧我們的員工，包括為員工提供遠程工作的能力，並實施策略 為無法遠程工作的員工提供適當的社交距離技術支持。我們還在員工、設施和辦公室衞生方面採取了預防措施，並實施了嚴格的旅行限制。我們還在評估針對疫情的所有業務部門的業務連續性計劃。這是一種快速變化的情況，我們將繼續 在我們能夠做到的範圍內，監測和緩解影響我們的員工、我們的供應商、我們的客户和廣大公眾的事態發展。我們已經並將繼續認真審查所有規則、法規和命令，並做出相應的迴應。我們依賴供應商為我們生產和銷售的產品提供所有原材料，目前我們的大部分產品都是在中國生產的。疫情已經並可能繼續影響我們產品的材料供應商和製造地點。因此，我們已經並可能繼續面臨某些產品的生產延遲或困難，這可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。即使我們能夠找到材料和製造的替代來源，它們 也可能成本更高，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。

我們 容易受到持續的全球經濟不確定性和金融市場波動的影響。

作為商品和服務的銷售商，我們的業務對一般經濟狀況的變化高度敏感。美國國內和國際金融市場最近經歷了極端的混亂，其中包括證券價格的極端波動、流動性和信貸供應的嚴重減少以及投資估值的下降。我們認為，這些幹擾很可能對世界經濟產生持續的不利影響。持續的經濟低迷和金融市場中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，包括：

我們 未來可能需要籌集更多資金，如果我們無法以我們可以接受的條款獲得足夠的資金，我們可能 無法執行我們的業務計劃。

為了保持競爭力，我們必須繼續在產品開發、擴大銷售和市場活動以及擴大運營和管理基礎設施方面進行大量投資，同時增加國內和國際銷售。 如果運營產生的現金不足以支持這種增長，我們可能被要求通過在公開或非公開市場發行股票或債務證券，或通過合作安排或出售資產來籌集額外資金。其他 我們可能無法獲得融資機會，或者如果有，可能不會以優惠條款獲得融資機會。融資機會的可獲得性 將在一定程度上取決於市場狀況和我們業務的前景。未來發行的任何股權證券或可轉換為股權證券的證券可能會對我們的股東造成重大稀釋，而在此類融資中發行的證券可能擁有 優先於我們普通股的權利、優先或特權。此外，如果我們通過債務融資籌集更多資金， 我們可能會受到債務契約的約束，這些契約限制了我們的業務。我們無法以合理的 條款籌集額外資本，或者根本無法籌集額外資本，或者我們可以比預期更快地使用資本。如果我們不能在需要時籌集所需資本，我們可能無法 滿足現有和潛在客户的需求，我們可能會失去收入和市場份額，我們可能不得不削減資本支出 。

以下因素可能會影響我們以優惠條件獲得額外融資的能力，或者根本不會：

如果我們未來無法獲得足夠的資本，我們可能不得不削減資本支出。我們資本支出的任何削減都可能導致淨收入減少、產品質量下降、產品製造成本增加、聲譽受損或生產效率降低，並可能對我們的業務、財務狀況、 和運營結果產生重大不利影響。

籌集額外資本可能會稀釋我們現有的股東，並限制我們的運營或要求我們放棄某些知識產權 。

我們 可以通過公共和私募股權發行、債務融資、戰略合作伙伴關係和 聯盟、許可安排和贈款相結合的方式尋求額外資本。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資本，我們現有股東的所有權權益可能會被稀釋，條款可能包括清算或其他優惠 ，從而對我們股東的權利產生不利影響。債務和應收賬款融資可能與股權成分相結合，例如購買股票的認股權證，這也可能導致我們現有股東的所有權被稀釋。債務的產生將導致固定支付義務的增加，還可能導致某些限制性條款，例如限制我們產生額外債務的能力、限制我們獲取或許可知識產權的能力，以及可能對我們開展業務的能力產生不利影響的其他運營限制 。如果我們通過戰略合作伙伴關係和聯盟以及與第三方的許可安排來籌集額外資金，我們可能不得不放棄對我們或我們子公司的產品的寶貴權利，或者 以對我們不利的條款授予許可。無法獲得足夠的資金可能會導致我們減少某些運營活動，包括研發、驗證/營銷研究、銷售和營銷以及製造運營，以降低成本和維持業務，並將對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們與第三方製造商、分銷商和為我們執行各種任務的其他第三方的關係和努力 。如果這些第三方不能成功履行其合同職責或不能達到預期目標，我們 可能無法將我們的候選產品商業化，我們的業務可能會受到嚴重損害。

雖然我們在國內製造MunnWorks的所有產品，但目前約75%的MunnWorks 產品和SteriLumen的所有產品是由第三方製造商在中國海外生產的。我們目前在內部沒有 生產我們產品和系統的所有組件的基礎設施或能力，而且我們缺乏資源 以及以商業規模製造和分銷消毒系統的能力。我們計劃依賴第三方進行此類 操作。有能力生產我們產品的製造商數量有限，可能需要確定 個替代製造商，以防止可能中斷我們的製造和分銷流程。如有必要，更換製造商或經銷商可能涉及大量成本，並可能導致我們所需的商業時間表的延遲，這可能會損害我們的業務和運營結果。

我們的 供應商可能無法向我們提供足夠數量或足夠質量的材料，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的業務取決於我們能否及時從第三方供應商那裏獲得質量可接受且數量可接受的材料、組件和組件。我們通常通過採購 訂單，而不是書面的供應合同，從有限的供應商那裏購買組件和子組件。因此，我們的許多供應商沒有義務繼續長期供應我們 。此外，我們的供應商為一系列客户製造產品，這些供應商為他人生產的產品的需求波動可能會影響他們及時為我們交付部件的能力。此外，我們的供應商可能會遇到財務困難、被收購或遇到與我們對組件的需求無關的其他業務事件，這可能會抑制或阻止 他們履行我們的訂單和滿足我們的要求的能力。

如果我們的任何供應商停止及時或按我們可接受的條款向我們提供足夠數量的組件，或停止生產質量可接受的組件，我們在尋找和 接洽合格的替代供應商時可能會導致製造延遲和銷售中斷，並且我們可能無法以優惠條款聘用可接受的替代供應商。此外， 我們可能需要重新設計我們的組件，這可能會顯著延遲生產。組件或材料供應的任何中斷或延遲，或我們無法及時以可接受的價格從替代來源獲得組件或材料，都可能 損害我們滿足客户需求的能力，並導致他們取消訂單或轉向競爭程序。我們一直在 為我們的關鍵組件確定和鑑定替代來源供應商。但是，我們不能保證 我們將成功地為我們的任何關鍵組件確定替代來源供應商並使其合格，也不能保證我們能夠以我們可以接受的條款與任何此類替代來源供應商達成協議 ，或者根本不能。

我們對第三方的依賴要求我們共享我們的商業祕密，這增加了競爭對手發現這些祕密或我們的商業祕密被盜用或泄露的可能性。

因為我們依賴第三方來開發和製造我們的產品，所以我們有時必須與他們分享商業祕密。我們尋求通過在開始研究或披露專有信息之前與我們的合作者、顧問、員工和顧問簽訂保密協議、材料轉讓協議、合作研究協議、諮詢協議或其他類似協議來保護我們的專有技術。這些協議通常會限制第三方使用或披露我們的機密信息(如商業祕密)的權利。儘管在與第三方合作時採用了合同條款，但需要共享商業祕密和其他機密信息會增加此類商業祕密被我們的競爭對手知曉、被無意中融入他人的技術、或被披露或使用違反這些協議的風險。 鑑於我們的專有地位在一定程度上基於我們的技術訣竅和商業祕密，競爭對手發現我們的商業祕密或其他未經授權的使用或披露將損害我們的競爭地位，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們 可能會從事未來的收購或戰略交易，這可能需要我們尋求額外的融資或財務承諾， 增加我們的費用和/或給我們的管理層帶來重大幹擾。

我們 未來可能會進行收購。如果我們進行收購或戰略交易，我們可能需要獲得額外的 融資。如果可能，通過發行或出售額外的股權和/或債務證券獲得融資可能不符合有利的條款，並可能導致我們現有股東的額外攤薄。我們或我們的子公司未來的任何收購可能 需要我們產生非經常性費用或其他費用，可能會增加我們的短期和長期支出，並可能對我們的整合構成重大挑戰或擾亂我們的管理或業務，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。例如， 收購或戰略交易(如收購)可能會帶來許多運營和財務風險，包括上文概述的風險 以及：

因此， 雖然不能保證我們將進行或成功完成上述性質的任何交易，而且我們完成的任何交易都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。

  最近的美國税法可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。

最近頒佈的《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)顯著改變了美國企業的聯邦所得税，包括降低美國企業所得税税率、限制利息扣減、允許立即支出某些資本支出、修改或廢除許多企業減税和抵免。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)修改了税法的某些條款，包括增加可扣除的利息支出金額。

經CARE法案修改的税法在許多方面都不明確，可能會受到潛在的修正和技術修正， 以及財政部和國税局的解釋和實施條例，任何這些都可能減少或增加立法的某些不利影響。此外，尚不清楚美國聯邦所得税的這些變化將如何影響州和地方税， 州和地方税通常使用聯邦應納税所得額作為計算州和地方税負債的起點。我們對這項立法的分析和解釋 是初步的和正在進行的，立法可能會產生我們尚未確定的重大不利影響 。雖然税法所作的一些改變可能會對我們造成不利影響，但其他改變可能是有益的。我們繼續 與我們的税務顧問和審計師合作，以確定最近的税收立法作為一個整體將對我們產生的全面影響。我們 敦促我們的投資者就此類立法及其對我們普通股投資的潛在影響諮詢他們的法律和税務顧問。

我們的 經營業績受許多因素影響，可能會在季度基礎上大幅波動。

我們的 運營業績可能因季度而異，可能大於或低於上一季度或上一年可比時期的業績。可能導致季度業績變化的因素包括但不限於以下因素：

我們子公司產品銷售的盈利能力還取決於他們能夠對其產品收取的價格、從第三方購買產品的 成本，以及他們以經濟高效的方式生產產品的能力。如果他們的收入 下降或沒有像預期的那樣增長，他們可能無法減少運營費用來抵消這種下降。因此，如果達不到預期的收入水平，可能會嚴重損害我們在特定財年的經營業績。

如果我們的產品有缺陷，我們 可能會承擔重大的保修義務，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

在生產我們的產品時，我們依賴第三方提供各種組件。這些組件中的許多都需要大量的技術專業知識來設計和生產。如果我們沒有進行充分的設計，或者如果我們的供應商未能按照 規格生產組件，或者如果供應商或我們在製造過程中使用有缺陷的材料或工藝，我們產品的可靠性和性能 將受到影響。我們的產品可能包含無法以低廉成本輕鬆修復的缺陷，這些缺陷可能會導致以下部分或全部問題：

我們 越來越依賴信息技術，我們的系統和基礎設施面臨一定的風險，包括網絡安全和 數據泄露風險。

我們的信息技術系統發生重大中斷或信息安全遭到破壞，可能會對我們的業務產生不利影響。在正常的業務過程中，我們收集、存儲和傳輸大量機密信息，我們必須以安全的方式 來維護此類信息的機密性和完整性。我們還外包了我們的信息技術基礎架構的重要元素 ；因此，我們管理與第三方的獨立供應商關係，這些第三方負責維護我們的信息技術系統和基礎架構的重要元素，並可能或可能訪問我們的機密信息。 我們的信息技術系統以及第三方供應商的系統的規模和複雜性使此類系統可能容易因員工、合作伙伴或供應商的疏忽或故意行為而造成中斷和安全漏洞。這些系統 也容易受到惡意第三方的攻擊，可能會對我們或第三方維護的基礎設施造成故意或意外的物理損壞 。保密、專有和/或商業祕密信息的保密性對於我們的競爭業務地位非常重要。雖然我們已採取措施保護此類信息，併為此投資了系統和基礎設施 ，但不能保證我們的努力將防止服務中斷或系統安全漏洞，或防止可能對我們的業務運營造成不利影響或導致關鍵或敏感信息丟失、傳播或濫用的機密信息的未經授權的 或無意中的錯誤使用或泄露。違反我們的安全措施或意外丟失、無意中披露、未經批准的傳播、挪用或濫用商業祕密、專有信息或其他機密信息， 無論是由於盜竊、黑客攻擊、欺詐、欺騙或其他形式的欺騙，還是由於任何其他原因，都可能使其他公司生產 競爭產品，使用我們的專有技術或信息，和/或對我們的業務地位產生不利影響。此外，任何此類中斷、安全漏洞、機密信息的丟失或泄露都可能對我們造成財務、法律、業務和聲譽損害 ，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。

產品 針對我們的責任索賠可能代價高昂，並可能損害我們的聲譽。

銷售我們的產品涉及向我們索賠產品責任的風險。索賠可能超出我們的產品責任保險承保範圍 限制。我們的保單受到各種標準承保範圍的限制，包括產品本身的損壞、產品召回造成的損失以及其他形式的保險(如工人補償)承保的損失。我們不能確定我們是否能夠成功地為針對我們的任何索賠辯護，也不能確定我們的保險將覆蓋 此類索賠產生的所有責任。此外，我們不能保證我們將來能夠以我們可以接受的條款 獲得此類保險，或者根本不能。無論是非曲直或最終結果如何，任何針對我們的產品責任索賠都可能導致我們的聲譽受損、對我們產品的需求減少、與訴訟相關的成本、產品召回、收入損失、產品責任保險費率上升或未來無法確保承保，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響 ，因為減少了從客户那裏收取的現金，並限制了我們滿足運營現金流要求的能力。

針對我們的訴訟 辯護可能既昂貴又耗時，並可能對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。

我們 不時涉及與我們的業務相關的各種索賠、訴訟事項和監管程序，包括 因使用我們的產品或服務而產生的損害索賠，以及與知識產權事項、僱傭 事項、商業糾紛、競爭、銷售和貿易慣例、環境事項、人身傷害和保險責任相關的索賠。 其中一些訴訟包括懲罰性和補償性損害賠償索賠。為這些訴訟辯護可能會轉移我們管理層的注意力，我們可能會在為這些訴訟辯護時產生鉅額費用。此外，我們可能被要求支付損害賠償金或和解，或受到不利的公平補救。此外，我們可能擁有的任何保險或賠償權利 可能不足以或無法保護我們免受潛在損失。

如果我們失去關鍵管理人員，或無法吸引或留住合格人員，可能會對我們執行增長戰略的能力產生不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力聘用和留住管理人員、工程師、營銷和銷售人員以及技術、研究和其他人員，這些人員的需求量很大，而且經常受到競爭就業機會的影響。我們的成功將取決於我們是否有能力留住我們現有的人員，並在未來吸引和留住合格的類似人員。對高級管理人員、工程師、營銷和銷售人員以及其他專業技術人員的競爭非常激烈，我們可能無法留住我們的 人員。如果我們失去任何高管或關鍵員工的服務，我們實現業務目標的能力可能會 受到損害或延遲，這可能會對我們的日常運營、運營現金流、運營結果以及最終股價產生重大不利影響。一般而言，我們的人員可隨時終止聘用，而不會因任何理由而發出通知。

氣候變化倡議可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

通過減少温室氣體排放和確定碳價格來應對氣候變化的國內和國際立法 都可能導致能源成本增加和價格波動。國際社會現在把相當大的注意力放在制定應對氣候變化的國際政策框架上。擬議和現有的控制或限制温室氣體排放的立法努力可能會增加從產生温室氣體排放的來源獲得的原材料的成本。如果我們的供應商未來無法 以合理的成本獲得能源，我們的原材料成本可能會受到負面影響，這可能會導致 製造成本增加。

由於我們是納斯達克市場規則下的“受控公司”，我們可以選擇豁免我們公司的某些公司治理要求，因為這些要求可能會對我們的公眾股東產生不利影響。

首席執行官馬克斯·穆恩持有[*]我們投票權的%。根據納斯達克商城規則第4350(C)條，個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司稱為“受控公司”，可選擇 不遵守某些公司治理要求，包括納斯達克規則中定義的多數董事獨立的要求，以及薪酬、提名和公司治理委員會完全由獨立董事組成的要求 。儘管我們過去沒有也不打算依賴納斯達克規則下的“受控公司”豁免，但我們可以選擇在未來依賴這一豁免。如果我們選擇依賴“受控公司”豁免， 我們董事會的大多數成員可能不是獨立董事，我們的提名、公司治理和薪酬委員會 可能不完全由獨立董事組成。因此，在我們仍然是依賴豁免的受控公司期間，以及在我們不再是受控公司之後的任何過渡期內，您將無法獲得 受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東所獲得的相同保護。我們作為受控公司的地位 可能會導致我們的普通股對某些投資者的吸引力降低，或者以其他方式損害我們的交易價格。

我們未能對財務報告保持有效的內部控制，可能會對我們產生不利影響.

我們 需要建立和維護對財務報告的適當內部控制。未能建立這些控制，或一旦建立這些控制， 任何控制失敗都可能對我們關於我們的業務、財務狀況或運營結果的公開披露產生不利影響。此外，管理層對財務報告內部控制的評估可能會找出我們在財務報告內部控制或其他可能引起投資者擔憂的事項中需要解決的弱點和條件 。在我們的財務報告內部控制中需要解決的任何實際或預期的弱點和條件， 披露管理層對我們財務報告的內部控制的評估，或披露我們的會計師事務所對我們的財務報告內部控制的評估 或報告管理層對我們財務報告的內部控制的評估，可能會對我們的普通股價格產生不利影響 。

控制系統，無論構思和操作有多好，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的收益必須相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制系統 都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的 限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或多個人的串通或通過管理部門對控制的超越來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件的可能性的某些假設，並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其規定的目標。 隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會 惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，並且可能無法檢測到。

目前， 我們相信我們已經建立了有效的內部控制。然而，我們的管理層，包括我們的首席執行官，不能保證我們已經實施的內部控制和披露控制將防止所有可能的錯誤、錯誤或所有欺詐。

我們的財務控制和程序可能不足以確保及時可靠地報告財務信息，而作為一家上市公司，這可能會對我們的股價造成實質性損害。

我們 需要大量的財政資源來維持我們的公共報告狀態。我們不能向您保證，我們將能夠保持充足的資源，以確保我們的內部控制系統未來不會出現任何重大缺陷。我們的控制和程序的有效性在未來可能會受到多種因素的限制，包括：

我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程 。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(Ii)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以允許根據公認的會計原則編制財務報表 ，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

儘管有這些控制，但由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。 因此，即使那些被確定為有效的系統也只能為實現其控制目標提供合理的保證。 此外，像我們這樣的較小的報告公司也面臨着額外的限制。較小的報告公司僱傭的人員較少， 可能會發現很難使用資源來進行復雜的交易和有效的風險管理。此外，較小的報告公司 傾向於使用缺乏一套嚴格軟件控制的通用會計軟件包。

如果我們未能制定有效的財務報告控制程序和程序，我們可能無法提供及時準確的財務信息，並受到美國證券交易委員會的調查和民事或刑事制裁。

根據2012年的《就業法案》，我們 是一家“新興成長型公司”，我們無法確定適用於新興成長型公司的信息披露要求的降低是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們 是2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中定義的“新興成長型公司”， 我們可以利用適用於其他不是“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師證明 要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款的要求。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股 吸引力降低，因為我們可能依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

此外，就業法案第107節還規定，“新興成長型公司”可以利用1933年證券法(“證券法”)第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説，“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期 來遵守新的或修訂的會計準則。

我們 將一直是一家“新興成長型公司”，直到2025年12月31日，也就是2020年8月31日五週年後財政年度的最後一天，也就是根據證券法的有效註冊聲明首次出售我們普通股的日期，儘管如果我們的收入超過10.7億美元，如果我們在三年內發行超過10億美元的不可轉換債務，我們將更快地失去這一地位。或者，在我們最近完成的第二財季的最後一天，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元。

根據《就業法案》，我們 作為一家新興成長型公司的地位可能會使我們在需要時籌集資金變得更加困難 。

由於我們作為一家“新興成長型公司”獲得的各種報告要求的豁免，以及我們將有一個更長的過渡期來遵守新的或修訂的財務會計準則，我們對投資者的吸引力可能會降低 ，我們可能很難在需要時籌集額外的資本。如果投資者認為我們的財務會計不如行業中的其他公司透明，他們可能無法將我們的業務與行業內的其他公司進行比較。 如果我們無法在需要時籌集額外資本，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的 和不利影響。

我們的內部控制的有效性可能存在限制，如果我們的控制系統不能防止錯誤或欺詐，可能會對我們的公司造成實質性的損害。如果我們未能彌補重大弱點，或我們在未來遇到重大弱點，或在未來 未能維持有效的內部控制系統，我們可能無法準確或及時報告我們的財務狀況或運營結果，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們的普通股和認股權證的價值 。

在我們於2020年8月完成首次公開募股之前，我們一直是一傢俬人公司，會計人員有限，無法 充分執行我們的會計流程，監管資源有限，無法解決我們對財務報告的內部控制。 作為一家新上市公司，我們根據SEC的規則和法規 設計了一個符合上市公司要求的控制環境。

適當的財務會計和信息披露控制和程序的內部控制制度對上市公司的運營至關重要。我們可能無法有效地建立這樣的系統，特別是考慮到我們希望作為一家公開的報告公司運營。這將使我們無法可靠地吸收和彙編有關我們公司的財務信息 ，並嚴重削弱我們防止錯誤和發現欺詐的能力，所有這些都將從多個角度對我們的公司產生負面影響。

此外， 我們預計，即使建立了財務報告的披露控制或內部控制，也不能防止所有錯誤和 所有欺詐。控制系統，無論設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以保證控制系統的目標能夠實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制 ，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和舞弊情況。我們的控制系統在防止錯誤或欺詐方面的故障 可能會對我們造成實質性的不利影響。

地緣政治情況，包括貿易爭端和直接或間接的戰爭或恐怖主義行為，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

最近，俄羅斯對烏克蘭發動了重大軍事行動。作為迴應，美國和其他某些國家對俄羅斯、白俄羅斯以及與俄羅斯或白俄羅斯政治、商業和金融組織有關的某些個人和實體實施了重大制裁和出口管制，如果衝突繼續或惡化，美國和其他某些國家可能會實施進一步的制裁、貿易限制和其他報復性行動。無法預測衝突的更廣泛後果，包括相關的地緣政治緊張局勢，美國和其他國家對此採取的措施和報復行動，以及俄羅斯或白俄羅斯作為迴應的任何反措施或報復行動，包括潛在的網絡攻擊或能源出口中斷 ，可能導致地區不穩定、地緣政治轉變，並可能對地區經濟和全球經濟造成實質性不利影響。情況仍然不確定，雖然很難預測上述任何一項的影響，但 衝突和為應對衝突而採取的行動可能會增加我們的成本，擾亂我們的供應鏈，減少我們的銷售和收益， 損害我們在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力(如果有的話)，或者以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們遭受網絡攻擊，或遭受隱私或數據安全漏洞，擾亂我們的信息系統或運營，或導致 敏感個人或機密信息的傳播，我們可能會遭受成本增加、承擔重大責任、 聲譽損害、業務損失和其他嚴重的負面後果。

我們的信息技術系統和安全控制系統受到越來越多來自計算機程序員、黑客、 和其他對手的威脅，這些威脅可能能夠滲透我們的網絡安全，盜用我們或第三方的機密信息，造成系統中斷，或造成損害、安全問題或關閉。他們還可以開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序來攻擊我們的系統或以其他方式利用安全漏洞。由於用於規避、訪問或破壞安全系統的技術可能非常複雜且變化頻繁，因此它們通常在針對目標啟動之前不會被識別，並且可能源自世界各地監管較少的偏遠地區。我們可能無法 預測這些技術或實施足夠的預防措施，從而導致潛在的數據丟失和系統損壞。 我們的系統還可能受到內部威脅的影響，例如員工的不當操作，包括惡意內部人員，或供應商、交易對手和其他第三方以其他方式合法訪問我們的系統。我們的政策、員工培訓(包括防釣魚培訓)、程序和技術保障措施可能無法阻止員工、供應商、交易對手或其他第三方以不正當方式訪問我們的網絡或專有 或機密信息。我們的設施還可能容易受到安全 事件或安全攻擊、破壞或盜竊行為、數據錯位或丟失、人為錯誤或其他類似事件的影響，這些事件可能會對我們的系統以及我們和我們成員的數據造成負面影響。此外，代表我們 處理信息的我們的第三方服務提供商可能會導致安全漏洞，我們對此負有責任。

此外，我們還面臨着在複雜環境中管理訪問控制的持續挑戰。加強我們保護措施的過程本身可能會造成系統中斷和安全問題的風險。鑑於我們行動的廣度和網絡攻擊的日益複雜，特定事件可能會發生並持續很長一段時間才能被檢測到。 特定網絡攻擊的範圍以及我們可能需要採取的調查該攻擊的步驟可能需要相當長的時間才能完成此類調查並瞭解有關該事件的完整可靠信息。在此期間，可能不知道 任何危害的程度或最佳補救方法，這可能會進一步增加數據安全事件的風險、成本和後果 。此外，我們的系統必須定期更新、打補丁和升級，以防範已知漏洞。新軟件漏洞的數量 大幅增加，補丁和其他補救措施的重要性也增加了。除了修復新發現的漏洞外，還必須更新以前發現的漏洞。我們面臨網絡攻擊者在解決這些已知漏洞之前利用它們的風險。我們系統和平臺的複雜性、供應商為其產品發佈安全補丁的頻率增加 、我們需要測試補丁以及在某些情況下需要在部署補丁之前與第三方進行協調，所有這些都可能進一步增加我們的風險。

我們的系統或我們的一個或多個供應商或服務提供商的系統的安全受到任何損害 或被認為受到損害，都可能損害我們的聲譽和品牌，導致與我們成員的關係終止，導致我們的業務、營銷合作伙伴和運營商中斷 ，減少對我們服務的需求，並使我們承擔重大責任和費用，這 將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

與SteriLumen業務相關的風險

某些 ResInnova測試限制。

我們關於消毒系統對某些病原體的有效性的説法得到了對ResInnova實驗室進行的消毒系統的分析的支持。ResInnova實驗室的環境是受控的，並不考慮所有現實世界的變量，這些變量可能會影響紫外線殺滅微生物的有效性。這些變量包括濕度、氣温，以及是否存在與實驗室測試中使用的不同的有機土壤。如果這些未計算變量中的任何一個在消毒系統的有效性評估中被證明是重要的，則ResInnova獲得的實驗室結果可能比我們客户體驗的結果要有利得多。此外，根據疾控中心的指導方針，只有生物安全級別為3或4的實驗室才能檢測導致新冠肺炎的SARS-CoV-2病毒。ResInnova是生物安全二級實驗室，不能對SARS-CoV-2進行檢測，因此取而代之的是對OC43進行測試，根據ResInnova的説法，OC43是SARS-CoV-2的常見替代品，因為兩者都屬於冠狀病毒的Beta類型。如果針對OC43的消毒系統的測試結果與針對SARS-CoV-2的測試結果不同，則ResInnova的測試結果 可能比我們的客户在針對SARS-CoV-2的測試結果更有利。如果消毒系統 不能有效對抗SARS-CoV-2，這可能會對公司產生重大不利影響，這將對我們的業務前景和財務狀況產生重大不利影響。

消毒系統的完整和最終組裝尚未獲得國家認可檢測實驗室的安全認證 。

消毒系統的所有組件均已通過ETL認證。ETL列表編號：SLR-1=E519669用於色帶單元，SLD-1=E519957用於排水單元，這對於UL的此類UVC設備來説是新的，由於不完整的標準， 不能保證在美國規模化部署和安裝成功。如果我們無法或嚴重延遲獲得市場上具有上述認證的安裝的信心 ，我們的業務和財務前景將受到重大不利影響 。

根據OSHA於1993年8月24日發出的解釋信函，所有電氣設備必須由NRTL或其他聯邦機構或負責執行《國家電氣安全規範》職業安全條款的州、市或其他地方當局接受、認證、標記、列出或以其他方式確定此類設備是安全的。

如果SteriLumen不能開發出成功的營銷方法，我們的業務將受到影響。

如果SteriLumen未能開發出成功的營銷方法或有效地管理其增長，我們的業務和財務業績將受到嚴重損害。醫療保健機構在一個高度監管和動態的市場中運營，不斷變化的法規、代碼、標準和指南 因此非常忠於他們信任的供應商。要獲得市場認可，需要進行廣泛的客户教育和產品驗證。SteriLumen打算通過與專業行業組織合作、在行業行業出版物上發表文章、在知名醫院進行驗證/營銷研究 和實驗室測試來獲得市場認可。然而，不能保證SteriLumen將成功組織這些努力，也不能保證這些努力的結果是否會是積極的。SteriLumen一直在尋求，未來也可能尋求通過互補性或戰略性收購其他業務、產品或資產來擴大業務，例如最近收購了Airoaid產品線，或者通過合資企業、戰略合作伙伴關係或與老牌和值得信賴的消毒公司的其他安排。任何此類收購、合資企業或其他業務組合都可能涉及重大的整合挑戰、運營複雜性和時間消耗，並需要 大量資源和精力。它還可能擾亂SteriLumen正在進行的業務，這可能會對其與客户、員工和與其有業務或其他交易的其他人的關係產生不利影響。此外，如果SteriLumen無法實現協同效應 或任何收購、合資或其他業務合併預期產生的其他好處，或無法產生額外收入 以抵消任何意外無法實現這些預期的協同效應或好處，其增長和競爭能力可能會受到損害，這將需要它和我們將額外的資源集中在業務整合上，而不是其業務的其他盈利領域，否則可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。然而，如果未能 收購老牌且值得信賴的消毒公司或與之合作，SteriLumen的產品將無法成為可一次性銷售的一系列消毒產品的一部分，這可能會對我們業務的財務業績產生重大不利影響 。

空氣淨化市場分散且競爭激烈，我們可能無法與現有競爭對手或 進入我們所服務市場的新進入者競爭。

空氣淨化市場是支離破碎的，競爭激烈。SteriLumen的競爭因產品線、客户分類和地理市場而異。我們行業的主要競爭因素是產品質量、定價、服務和交付能力 以及產品的可用性。我們將與許多地方、地區和全國的空氣淨化分銷商和經銷商競爭。此外， 一些空氣淨化供應商可能會將其產品直接銷售和分銷給我們的客户，這種直銷的數量未來可能會增加。此外，與我們分銷的產品類似的產品的分銷商可以選擇在未來向我們的客户銷售和分銷 ，或者與其他分銷商簽訂獨家供應商安排。我們的一些競爭對手擁有更大的財力，可能比我們更有效地承受銷售或降價。我們還預計將繼續面臨來自新市場進入者的競爭。我們可能無法繼續有效地與這些現有或新的競爭對手競爭， 這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果 我們無法執行SteriLumen的AiroSide產品分銷計劃，我們可能無法產生收入，您的投資可能會受到重大不利影響。

我們 於2021年2月獲得了製造和銷售權，但尚未完全擴展以執行我們銷售和分銷SteriLumen的Airosis產品的計劃 。艾羅德業務的成功將取決於我們計劃的執行以及消費者和商業市場對艾羅德產品的接受程度。要達到這樣的接受度，將需要進行大量的營銷投資。一旦我們執行銷售和分銷艾羅德產品的計劃，它可能不會被消費者在足夠的 水平上接受，以支持我們的運營和建立我們的業務。如果SteriLumen的艾羅德產品沒有得到足夠的認可，我們的業務可能會失敗。

我們 受到嚴格的監管監督，適用的監管要求的變化可能會對我們的業務產生不利影響。

我們 可能會受到政府、環境保護局、國會、其他聯邦機構以及外國、州和地方當局的重大監管。視情況而定，違反這些 實體頒佈的法律或法規可能會導致暫停或吊銷我們的執照或註冊、終止或丟失合同或施加合同損害賠償、民事罰款或刑事處罰，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，通過或修改與紫外線或空氣淨化相關的法律或法規或我們業務的其他領域可能會限制或以其他方式對我們目前開展業務的方式產生不利影響。如果我們 被要求遵守新的法規或立法或對現有法規的新解釋。此合規可能會導致 我們產生額外費用或改變我們的業務模式。

SteriLumen的消毒系統業務高度依賴其供應商，他們的任何運營中斷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大 不利影響。

SteriLumen的消毒系統業務將取決於供應商提供系統、組件、原材料和消毒成品的持續能力。其UVC LED在韓國製造，然後運往中國或美國與所有其他組件進行組裝 ，如果在中國製造，成品將運往加利福尼亞州長灘倉儲和分銷，否則將從弗農山發貨。任何因素，包括勞動力中斷、災難性 天氣事件、與供應商的合同或其他糾紛，以及供應商財務困難或償付能力問題，都可能擾亂其 供應商的運營，並導致其供應鏈中的不確定性或導致供應中斷，進而可能擾亂其 運營。如果SteriLumen遭遇供應中斷，它可能無法迅速開發替代來源。由於系統、組件、原材料或零部件的意外短缺而導致的任何生產計劃中斷，即使是在相對較短的時間內也可能導致其更改生產計劃或完全停產。如果發生任何此類中斷，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

SteriLumen的業務高度依賴於市場對其及其產品的安全和質量的看法。

市場對SteriLumen業務的看法對我們非常重要，尤其是市場對SteriLumen產品的安全性和質量的看法。如果其任何產品或其他公司分銷的類似產品被市場撤回或召回，或被證明或聲稱對最終用户有害，則這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，由於SteriLumen的業務依賴於市場看法，與其業務、產品或產品定價相關的負面宣傳或被認為與其相關的負面宣傳可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

客户 可能對採用基於紫外線的技術猶豫不決，而我們無法克服這種猶豫不決可能會限制市場對我們產品的接受度和市場份額。

我們的紫外線消毒系統代表了市場上相對較新的技術。只有一小部分專業醫療機構或酒店服務提供商願意立即使用我們的系統進行衞生工作。我們未來的成功將取決於我們 通過向廣泛的醫療專業人員、牙醫、酒店行業、他們的 患者和客户展示我們的紫外線燈系統相對於競爭對手的傳統消毒方法的潛在性能優勢，以及我們無法做到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生實質性的不利影響，從而增加對我們產品的需求。

傳統的殺菌紫外線如果使用不當，歷來被認為是對人體健康的危害，可能會導致皮膚癌和白內障。 我們可能會經歷漫長的銷售週期，因為醫療機構和酒店以及其他設施在廣泛採用新技術方面可能會很慢 並承認這些技術可以在不損害公眾健康的情況下消毒公共空間。因此，我們通常需要投入大量時間和資源，在完成銷售(如果有的話)之前，將我們的產品與競爭對手的產品和技術進行比較，從而教育普通公眾瞭解我們的產品的優勢。可能阻礙醫療機構或酒店採用紫外線技術的因素包括初始成本以及對我們紫外線系統的安全性、有效性和可靠性的擔憂。 此外，經濟壓力，例如，冠狀病毒導致的經濟放緩、醫療保健報銷的變化或特定市場的競爭因素，可能會使企業不願購買大量資本設備或投資於 新技術。客户是否接受將取決於政府當局的建議以及其他因素，包括與執行消毒程序的其他工具和方法相比，我們系統的相對有效性、安全性、可靠性和舒適性 。

如果 未來數據被證明與我們的研究結果不一致，或者如果競爭對手的產品呈現更有利的結果，我們的收入可能會下降 ，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

儘管我們的消毒設備受專利保護，但如果新的研究或比較研究得出的結果不如我們的研究結果 ，我們的收入可能會下降。此外，如果未來的研究表明我們的競爭對手的產品比我們的更有效或更安全，我們的收入可能會下降。此外，醫院和企業可以選擇不購買我們的紫外線衞生系統，直到他們從知名醫院和企業收到更多發表的長期臨牀證據和建議，表明我們的紫外線衞生系統對消毒應用是有效的。

我們 可能面臨來自其他公司的競爭，其中許多公司擁有比我們多得多的資源。如果我們不成功開發 並將與其他公司開發的產品或替代技術保持競爭力的增強產品或新產品商業化，我們可能會 失去收入機會和客户，我們發展業務的能力將受到損害。

許多競爭對手擁有比我們更多的資本資源、更大的客户基礎、更多的技術、銷售和營銷力量 ，在目標客户中的聲譽也比我們更高。我們與許多銷售傳統化學衞生產品的國內外公司以及銷售紫外線技術的公司競爭。市場高度分散，競爭非常激烈。 我們預計，醫療保健行業正在發生的快速技術變革可能會導致新競爭對手的進入，尤其是如果紫外線消毒提高市場接受度的話。如果我們競爭不成功，我們的收入和市場份額可能會下降，這將 影響我們滿足運營現金流要求的能力，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響 。

我們的長期成功取決於我們的能力：(I)通過提高產品性能和定價、保護我們的知識產權、改善客户支持、準確把握新產品的推出時機以及在全球範圍內開發可持續的分銷渠道，使我們的產品脱穎而出；以及(Ii)為我們的紫外光衞生系統開發新產品、新的或改進的技術以及其他 應用，並將其成功商業化。我們可能無法區分我們的產品並將任何新產品、新的 或改進的技術或我們的紫外線消毒系統的其他應用程序商業化。

我們 在生產我們的產品時可能會遇到問題。

為了發展我們的業務，我們必須擴大我們的製造能力，生產滿足我們可能遇到的任何 需求所需的系統和附件。我們在增加產品產量方面可能會遇到困難，包括產能和產量、質量控制和保證、零部件供應以及合格人員短缺等問題。此外，在我們能夠 開始產品的商業化生產之前，我們必須確保我們的製造設施、流程和質量系統，以及我們的紫外線照明衞生系統、質量控制和文檔政策和程序的製造。我們可能會不時花費大量的 資源來獲取、維護和滿足可能會發生變化的各種聯邦法規和要求。 我們的成功在一定程度上取決於我們在沒有FDA批准或遵守以及其他法規 要求的情況下生產產品的能力。

我們 沒有遇到由第三方提供的產品組件的重大質量問題，但我們未來可能會遇到。 我們未來的成功取決於我們能否以可接受的製造成本及時製造我們的產品，同時保持良好的質量控制並遵守適用的法規要求，如果無法做到這一點， 可能會對我們的產品銷售、從客户那裏獲得的現金收入以及我們滿足運營現金流要求的能力產生重大不利影響， 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

有關我們技術或產品的負面宣傳可能會對我們產生負面影響。

關於我們的任何產品或其他人銷售或銷售的類似產品的負面宣傳可能會對我們產生負面影響。如果任何研究提出或證實對我們產品的有效性或安全性的擔憂或其他擔憂，我們的聲譽可能會受到損害，對我們產品的需求可能會減少，這可能會對新客户的增長和我們產品的銷售產生實質性的不利影響，導致 收入、現金收入下降，並最終導致我們滿足運營現金流要求的能力下降。

快速變化的標準和相互競爭的技術可能會損害對我們產品的需求，導致顯著的額外成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的產品競爭所在的市場受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準、監管環境的變化，以及新設備的頻繁推出和不斷髮展的消毒解決方案和實踐的影響，這特別是由於冠狀病毒大流行的影響。競爭產品可能會出現，使我們的產品失去競爭力或過時。我們不能保證 我們將成功發現新產品商機，確定我們技術的新應用和創新應用，或在財務上或其他方面能夠完成將新產品及時推向市場所需的研究和開發。無法 擴展我們的產品供應或應用我們的技術可能會限制我們的增長。此外，如果製造流程或標準發生變化，我們可能會產生更高的製造成本，我們可能需要更換、修改、設計或製造和安裝設備，所有這些都需要額外的資本支出。

我們 可能無法有效地管理和實施我們的增長戰略，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的 增長戰略包括通過開發增強功能和轉型創新來擴展我們的產品線和應用程序，包括 針對各個領域和行業的新解決方案。擴展我們現有的產品線並進入新的應用程序會轉移我們資源和系統的使用 ，需要可能無法獲得(或按可接受的條款提供)的額外資源，可能需要監管部門批准 ，導致新的或日益激烈的競爭，可能需要比預期更長的實施時間或更多的啟動費用 ，否則可能無法及時實現預期結果(如果有的話)。這些努力還可能需要 我們及時成功地將新技術商業化，以具有競爭力和成本效益的價格對其進行定價，並按時生產和交付足夠數量的適當質量的新產品。我們可能無法通過以經濟高效的方式擴展我們的產品來增加我們的銷售額和收益，而且我們可能無法準確預測未來客户的需求和偏好 或生產可行的技術。此外，我們可以在不會帶來顯著收入的產品的研發上投入大量資金。即使我們成功地創新和開發了新產品和產品增強功能，我們也可能會在這樣做的過程中產生鉅額成本。此外，有前景的新產品可能因為療效或安全性問題、未能實現積極的臨牀結果或第三方報銷的不確定性而無法進入市場或僅實現有限的商業成功。

國際銷售可能佔SteriLumen收入的很大一部分，並將受到與在國內和國際市場運營相關的風險的影響。

國際銷售可能佔SteriLumen收入的很大一部分，我們打算繼續開展和擴大我們的國際業務活動。美國以外的政治和經濟條件可能會使我們難以增加國際收入或在海外開展業務。國際業務受到許多固有風險的影響，這些風險可能對我們的收入和運營現金流產生重大不利影響，其中包括：

我們 認為國際銷售可能佔SteriLumen收入的很大一部分，我們打算擴大其國際業務 。在我們的銷售額以美元計價的國際市場上， 在這些市場中美元對貨幣的相對價值的增加可能會間接提高我們產品在這些市場的價格，並導致 銷售額下降。我們目前不從事任何交易，以對衝因外幣波動而造成的損失風險。但是， 我們可以在將來這樣做。

SteriLumen與外部科學家和顧問的合作可能會受到限制和更改。

SteriLumen 與學術和其他機構的科學家以及協助其研究、開發和設計工作的顧問合作。 這些科學家和顧問已經為SteriLumen的 項目提供了寶貴的建議，我們希望他們將繼續提供寶貴的建議。這些科學家和顧問不是我們或SteriLumen的員工，他們可能有其他承諾限制他們未來對SteriLumen的供應，通常不會與SteriLumen簽訂競業禁止協議。如果他們為SteriLumen工作和為另一個實體工作之間出現利益衝突，SteriLumen可能會失去他們的服務。此外，SteriLumen 將無法阻止他們建立競爭業務或開發競爭產品。例如，如果在SteriLumen的任何臨牀試驗中擔任首席研究員的關鍵科學家 發現了他或她的專業興趣在科學上更感興趣的潛在產品或化合物，他或她繼續參與其臨牀試驗的機會可能會受到限制或取消。

SteriLumen 已經或打算與SteriLumen的某些員工簽訂競業禁止協議。這些協議禁止 其員工在停止為其工作後，在有限的時間內與其直接競爭或為其競爭對手工作。然而， 根據現行法律，SteriLumen可能無法對其某些員工執行這些協議，而且它可能很難 限制其競爭對手獲得其前員工在為其工作期間獲得的專業知識。如果SteriLumen不能執行其員工的競業禁止協議，它可能無法阻止其競爭對手受益於其前員工的專業知識。

與MunnWorks業務相關的風險

定製設計裝飾鏡供應市場競爭激烈，我們可能無法成功競爭。

MunnWorks 在競爭激烈的定製設計裝飾邊框鏡子供應市場中運營，該市場的特點是來自許多其他製造商的競爭。在經濟低迷時期，競爭進一步加劇。MunnWorks與眾多大型國家和地區公司爭奪客户、原材料以及熟練的管理和勞動力資源等。購買量在過去經常會有很大的波動，我們預計這種波動將在 未來不時發生。與MunnWorks相比，它的一些競爭對手擁有更多的財務、營銷和其他資源，因此可能能夠更快地適應客户偏好的變化，將更多的資源投入到產品的營銷和銷售中，產生更大的國家品牌認知度或採用更積極的定價政策。

此外，我們的一些競爭對手可能會訴諸價格競爭來維持或獲得市場份額和製造產能利用率，而MunnWorks可能不得不調整其部分產品的價格以保持競爭力，這可能會減少其收入。MunnWorks可能最終無法在其市場上與其他製造商和經銷商競爭，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響 。

MunnWorks‘ 如果不能開發新產品或對不斷變化的消費者偏好和採購做法做出反應，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

定製設計裝飾邊框鏡子供應市場受到消費者趨勢、需求和偏好變化的影響。與開發和推出新產品相關的不確定性 ，例如衡量不斷變化的消費者偏好以及成功開發、製造、營銷和銷售新產品，可能會導致拒絕新產品線、需求減少和產品降價 等。如果MunnWorks的產品跟不上消費者的趨勢、需求和偏好，它可能會失去市場份額， 這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

MunnWorks客户購買策略的變化也可能影響其競爭能力。此外，近年來動盪和具有挑戰性的經濟環境導致趨勢、需求、偏好和採購實踐的轉變，以及客户業務模式和戰略的變化 。消費者偏好的變化可能是長期的，也可能不是長期的，已經改變了最終消費者和MunnWorks客户所要求的產品的數量、類型和價格。如果不及時有效地識別 並對這些不斷變化的消費者偏好和購買做法做出反應，它與客户的關係可能會受到損害，對其產品的需求可能會減少，其市場份額可能會受到負面影響。

MunnWorks‘ 獨立的銷售團隊可能不會有效。

MunnWorks 聘請獨立銷售代表，他們主要負責聯繫現有和潛在客户，並按佣金 支付。雖然這種銷售模式在過去已被證明是成功的，但要繼續有效，銷售代表需要繼續對MunnWorks的產品非常瞭解。然而，這些獨立銷售代表可能是來自不同非競爭性賣家的產品的銷售人員，這可能會阻止他們專注於MunnWorks的產品並向客户提供所需的信息，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響 。

MunnWorks的 業務高度依賴其供應商，他們運營的任何中斷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

MunnWorks的運營將取決於其供應商交付組件、原材料和成品的持續能力。 雖然其許多產品是在我們位於紐約的公司總部生產的，但其許多產品是在海外製造的。 任何因素，包括勞動力中斷、災難性天氣事件、與供應商的合同或其他糾紛，以及供應商的財務困難或償付能力問題，都可能擾亂其供應商的運營，並導致供應鏈中的不確定性或導致供應中斷，這反過來又可能中斷其運營。如果MunnWorks遭遇供應中斷，它可能無法 快速開發替代來源。由於系統、組件、原材料或部件的意外短缺而導致的任何生產計劃中斷，即使是在相對較短的時間內，也可能導致其更改生產計劃或完全停產。 如果發生任何此類中斷，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

MunnWorks的業務高度依賴於市場對其的看法及其產品質量。

市場對MunnWorks業務的看法對我們非常重要，尤其是市場對MunnWorks產品質量的看法。 由於MunnWorks的業務依賴於市場看法，與其業務、產品或產品定價相關或被認為與其相關的負面宣傳可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們知識產權相關的風險

如果我們擁有或許可的專利或我們的其他知識產權不能充分保護我們的技術，我們可能會將市場份額 輸給我們的競爭對手，從而無法盈利地運營我們的業務。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力為我們的產品和技術獲得並保持專利保護，保護我們的商業祕密，並在不侵犯他人知識產權的情況下運營。我們依靠專利來建立和維護我們技術和產品的 專有權。我們目前擁有多項專利和專利申請，涉及我們的產品和技術。但是，我們不能確保將頒發任何額外的專利，任何專利保護的範圍將有效地幫助我們應對競爭，或者我們的任何專利在隨後受到挑戰時將保持有效。我們的競爭對手也有可能獨立開發類似或更理想的產品，複製我們的產品，或者設計規避我們專利的產品。外國法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品或知識產權。此外，美國專利和商標局(“USPTO”)的專利法和規則最近發生了變化，未來可能會有擬議中的變化，如果通過，將對我們保護我們的技術和執行我們的知識產權的能力產生重大影響。如果我們未能充分保護我們的知識產權 ，我們的競爭地位可能會受到不利影響，並可能對銷售、現金收入、 以及我們滿足運營現金流要求的能力產生實質性的不利影響。

如果 第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們可能會承擔責任和成本，並不得不重新設計或 停止銷售某些產品，這可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生實質性的不利影響。

我們 面臨着極大的不確定性，因為其他方的知識產權狀況將對紫外光應用產生影響。 我們預計會不時收到有關侵犯、挪用或濫用其他方專有權的索賠通知。其中一些索賠可能會導致訴訟。鑑於訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性，我們可能不會在未來的任何知識產權侵權訴訟中獲勝。無論有無正當理由，任何索賠都可能非常耗時 ，並且會分散管理層的注意力，導致代價高昂的訴訟，或導致產品發貨延遲。訴訟中的不利裁決可能會使我們承擔重大責任，並可能導致所有權的喪失。如果針對我們的訴訟勝訴，還可能迫使我們停止銷售或重新設計包含被侵犯知識產權的產品。此外，我們可能需要從知識產權持有者那裏獲得使用被侵權技術的許可，而我們可能無法以可接受的條款獲得許可，或者根本無法獲得許可。

專利 條款有限，我們可能無法有效保護我們的產品和業務。

專利 的壽命有限。在美國，專利的自然失效時間通常是申請後20年。儘管可能有各種延期 ，但專利的有效期及其提供的保護是有限的。此外，在美國頒發專利時，可根據申請人或美國專利商標局造成的某些延遲延長專利的有效期。即使我們獲得了所有當前專利申請的有效專利權，我們也可能沒有足夠的專利條款或法規排他性來保護我們的產品，我們的業務 和運營結果將受到不利影響。

我們 可能會受到質疑我們專利和其他知識產權的發明權的索賠。

作為發明人或共同發明人，我們 可能會受到前員工、合作者或其他第三方在我們的專利或其他知識產權方面擁有權益或獲得賠償的權利的索賠。例如，我們可能會因參與開發我們的候選產品的顧問或其他人的義務衝突而產生庫存糾紛。訴訟可能是必要的 以抗辯這些和其他挑戰庫存或要求賠償權利的索賠。如果我們未能為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權，如寶貴知識產權的獨家所有權或使用權。這樣的結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護 ，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層和其他員工的注意力。 如果我們的員工沒有有效放棄他們幫助創造的發明的賠償權利， 他們可能能夠就我們未來的收入提出賠償索賠，這可能是成功的。因此，如果此類索賠成功，我們從未來產品中獲得的收入可能會減少，這反過來可能會影響我們未來的盈利能力。

美國專利法的變化 可能會降低專利的整體價值，從而削弱我們保護產品的能力。

與其他設備製造公司的情況一樣，我們的成功在很大程度上依賴於知識產權，特別是專利。 在生物技術行業獲得和實施專利既涉及技術複雜性，也涉及法律複雜性。因此，獲得和實施專利成本高昂、耗時長，而且存在固有的不確定性。此外，美國最近頒佈並正在實施範圍廣泛的專利改革立法。美國最高法院最近的裁決縮小了在某些情況下可獲得的專利保護範圍，並在某些情況下削弱了專利所有者的權利。除了對我們未來獲得專利的能力的不確定性增加之外，這種事件的組合還造成了對獲得專利後的價值的不確定性。根據美國國會、聯邦法院和USPTO未來的行動，管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化，從而削弱我們獲得新專利或強制執行我們現有專利和我們未來可能獲得的專利的能力 。

我們 可能無法在全球範圍內保護我們的知識產權。

在全球所有國家/地區起訴和保護候選產品專利的費用將高得令人望而卻步，而且我們在美國以外的一些國家/地區的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。此外， 一些外國國家的法律對知識產權的保護程度不如美國的聯邦和州法律。競爭對手 可能會在我們未獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品，還可能向我們擁有專利保護的地區出口 其他侵權產品。但執法力度不如美國。這些 產品可能與我們的產品競爭，我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止 他們競爭。

許多公司 在保護和捍衞外國司法管轄區的知識產權方面遇到了重大問題。某些國家/地區，特別是某些發展中國家的法律制度 不支持實施專利、商業祕密和其他知識產權保護，尤其是與生物技術產品有關的保護，這可能使我們很難阻止侵犯我們專利的行為，或者以侵犯我們專有權的方式銷售競爭產品。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權利的訴訟，無論是否成功，都可能導致鉅額成本，並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移到 ，可能會使我們的專利面臨被無效或狹隘解釋的風險，我們的專利申請可能無法發佈，並可能引發第三方對我們提出索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝 並且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有)可能沒有商業意義。因此，我們在全球範圍內執行知識產權的努力可能不足以從我們 開發或許可的知識產權中獲得顯著的商業優勢。

與我們證券所有權相關的風險

我們普通股的公開價格可能會波動，在出售後可能會大幅快速下跌。

股票的發行價將通過我們與承銷商之間的談判確定，可能不代表此次發行後在公開市場上的價格。我們普通股的市場價格可能會低於初始發行價， 您可能無法以您在發行價中支付的價格或更高的價格出售您持有的我們普通股，或者根本無法出售。此次發行後，我們普通股在二級市場的公開價格將由從經紀自營商收集的私人買賣交易訂單確定。

我們 可能無法維護我們普通股的上市。

為了讓我們的普通股繼續在納斯達克上市，我們必須滿足一定的財務和流動性標準才能保持這樣的上市 。如果我們違反了普通股繼續上市的維持要求，我們的普通股可能會被摘牌。此外， 我們的董事會可能會認為，我們在全國性證券交易所上市的成本大於此類上市的好處。 我們的普通股從納斯達克退市可能會嚴重削弱我們的股東買賣我們普通股的能力， 可能會對我們普通股的市場價格和交易市場的效率產生不利影響。此外，我們的普通股退市可能會嚴重削弱我們的融資能力。

截至2022年12月31日，我們的董事和高級管理人員實益擁有我們有表決權股票的50%以上的投票權，並將能夠 對我們的業務和提交給股東批准的事項施加控制性影響。

我們的董事和高級管理人員對超過50%的有表決權股票擁有投票權控制權(不包括向董事和高級管理人員發行的265,253股基礎期權和 認股權證，但包括由首席執行官馬克斯·穆恩、總裁和董事實益擁有的10,000股公司超級有表決權優先股 ，該公司有權擁有每股1,000,000票(總計10,000,000票 )，並與普通股作為一個單一類別進行投票。因此，我們的董事和高級管理人員將控制提交給股東審批的所有事項，包括董事選舉、公司註冊證書和章程的修訂、任何業務合併的批准和任何其他重大公司交易。即使受到其他股東的反對，也可能採取這些行動。這種所有權集中還可能延遲或阻止我們公司的控制權變更 或阻止其他人對我們的股票提出收購要約，這可能會阻止我們的股東獲得他們的股票溢價。

我們的 董事和管理人員可能與您有不同的興趣。

我們 過去沒有為我們的普通股支付過股息，未來也不會為我們的普通股支付股息，任何 投資回報都可能限於我們的股票價值。

我們 從未對我們的普通股支付過現金股息，在可預見的 未來也不會對我們的普通股支付現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，以支持我們的業務發展，並不預計在可預見的未來支付現金 股息。我們未來的股息支付將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定，這些因素包括但不限於我們的財務狀況、經營業績、現金需求、增長計劃和我們當時可能簽署的任何信貸協議的條款。此外，我們支付普通股股息的能力 受到我們的A系列永久優先股條款的限制，而且可能受到特拉華州法律的限制。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售其普通股，作為實現投資回報的唯一途徑。

根據特拉華州法律，取消對我們董事和高級管理人員的個人責任，以及我們的董事、高級管理人員和員工所擁有的賠償權利的存在，可能會導致鉅額費用。

在特拉華州法律允許的範圍內，我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和我們的章程消除了我們的董事和高級管理人員 以及我們的股東因違反作為董事或高級管理人員的受信責任而對我們和我們的股東承擔的個人責任。此外，我們修改和重述的公司註冊證書以及我們與每位董事和高管簽訂的章程和個人賠償協議規定，我們有義務在特拉華州法律授權的最大程度上賠償每位董事或高管 ，並在某些條件的限制下，預支任何董事或高管在最終處置之前為 任何訴訟、訴訟或法律程序辯護而產生的費用。這些賠償義務可能使我們面臨鉅額支出 ，以支付針對我們的董事或高級管理人員的和解或損害賠償費用，而我們可能無法負擔這些費用。此外，這些條款 和由此產生的成本可能會阻止我們或我們的股東起訴我們的任何現任或前任董事或高級管理人員違反他們的受託責任 ，即使這樣的行為可能會讓我們的股東受益，我們的董事、高級管理人員和員工持有的賠償權利可能會導致鉅額費用。

我們的公司註冊證書將指定特拉華州衡平法院作為可能由我們的股東發起的某些訴訟的獨家法庭 ，這可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法法庭的能力。

我們的 修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院應是以下案件的唯一和專屬法院：(A)代表公司提起的任何派生訴訟或訴訟，(B)聲稱公司任何董事、高管、員工或代理人違反對公司或公司股東的受信責任的任何訴訟，(C)根據特拉華州普通公司法任何條款提出的任何索賠的任何訴訟。公司的公司註冊證書或章程，或(D)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟，在每個案件中，受上述衡平法院對被指定為被告的不可缺少的當事人的個人管轄權的制約。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體應被視為已知悉並同意上述經修訂和重述的公司註冊證書的規定 。

我們 相信這些條款對我們有利，因為它們提高了特拉華州法律適用的一致性，尤其是在解決公司糾紛方面 經驗豐富，與其他論壇相比，在更快的時間表上高效地管理案件，以及 保護免受多法院訴訟的負擔。但是，該條款可能會阻止針對我們的董事、高級管理人員、員工和代理的訴訟，因為它可能會限制任何股東在司法法院提出 股東認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理髮生糾紛的索賠的能力。其他公司的公司註冊證書中類似選擇的法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑，在對我們提起的任何適用訴訟中，法院可能會發現我們 重述的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行。如果法院發現我們重述的公司註冊證書中包含的選擇法院的條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外 費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或 運營結果產生不利影響。

我們的收入、經營業績和現金流在未來可能會波動，我們可能無法滿足投資者的預期，這可能會導致我們的普通股價格下跌。

我們季度和年終經營業績的變化 很難預測，我們的收入和現金流可能會在不同時期出現顯著波動，這可能會影響我們董事會宣佈每月派息的意願或法定能力。如果我們的經營業績低於投資者或證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。可能導致我們經營業績波動的特定 因素包括：

我們證券的市場價格可能會受到各種因素的重大影響。

我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動。本次發行後市場上盛行的我們普通股的價格 可能高於或低於發行價，這取決於許多因素，其中一些 超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績沒有直接關係。

這些 因素包括但不限於以下因素：

由於這些和其他因素，在本次發行中購買普通股的投資者可能會經歷普通股市場價格的大幅和快速下降，包括與我們的經營業績或前景無關的下降。

您 應諮詢您自己的獨立税務顧問，瞭解與此次發行相關的證券所產生的任何税務問題。

參與此次發行可能會給投資者帶來各種與税務相關的後果。建議所有轉售證券的潛在購買者就其特定情況下與轉售證券的購買、所有權和處置相關的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢他們自己的獨立税務顧問。

我們 過去沒有為我們的普通股支付過股息，未來也不會為我們的普通股支付股息，任何 投資回報都可能限於我們的股票價值。

我們 從未對我們的普通股支付過現金股息，在可預見的 未來也不會對我們的普通股支付現金股息。我們目前打算將未來的任何收益用於支付我們的A系列優先股的股息，並支持我們業務的發展 ，在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。我們未來的任何股息支付將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定，這些因素包括但不限於我們的財務狀況、經營業績、現金需求、增長計劃和我們當時可能簽署的任何信貸協議的條款。此外，我們支付普通股股息的能力可能會受到特拉華州法律的限制。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，而這可能永遠不會發生，作為實現投資回報的唯一途徑。尋求現金分紅的投資者不應購買我們的普通股。

我們 將在使用此次發行的收益時擁有廣泛的自由裁量權，我們可能不會有效地使用收益。

我們 將此次發行的淨收益用於一般企業用途，包括投資和收購。我們沒有將淨收益的任何特定部分分配給任何特定目的，我們的管理層將有權根據其決定分配收益 。我們將擁有很大的靈活性和廣泛的自由裁量權來運用此次發行的淨收益，我們可能 不會有效地運用這些收益。我們的管理層可能無法從這些 淨收益的任何投資中獲得顯著回報(如果有的話)，並且您將沒有機會影響我們如何使用此次發行的淨收益的決定。

我們修訂和重新簽署的公司註冊證書的條款 可能會推遲或阻止收購或出售我們的業務。

我們修訂和重新簽署的公司註冊證書允許我們的董事會指定新的優先股系列併發行 這些股票，而無需我們的股東投票或採取任何行動。此類新授權和發行的優先股可能包含向此類股票的持有者授予特別投票權的條款，從而使收購我們的業務更難獲得股東批准，或增加任何此類收購的成本。

我們 預計我們將需要籌集額外的資本，通過發行額外的股權證券或通過額外的債務融資來籌集額外的資金可能會導致對股東的稀釋或限制我們的運營。

我們 預計未來需要籌集更多資金。我們可以通過公共或私人股本或債券發行或其他融資，以及從銀行借款或發行債務證券來籌集額外資金。

我們進行的任何新的債務融資都可能涉及比我們目前的未償債務更多地限制我們運營的契約。這些限制性的 公約可能包括對額外借款的限制和對我們資產使用的具體限制，以及對我們創建留置權、支付股息、從子公司接受分配、贖回或回購我們的股票或進行投資的能力的禁止或限制 。這些因素可能會阻礙我們進入資本市場，並限制或推遲我們執行資本支出計劃或尋求當前資本支出計劃以外的其他機會的能力。此外，我們可能會在進行任何融資交易時產生鉅額成本，包括投資銀行、法律和會計費用。另一方面，如果我們無法 在需要時以合理的條款和金額獲得資本，足以為我們的義務、支出、資本支出計劃和其他戰略計劃提供資金，我們可能會被迫暫停、推遲或縮減這些計劃或計劃，或者可能違約我們的合同 承諾。任何此類結果都可能對我們的業務、業績、流動性和前景產生負面影響。

A系列優先股的排名低於我們所有的債務和其他負債。

在我們破產、清算、解散或結束事務的情況下，我們的資產將僅在我們的所有債務和其他債務清償後才可用於支付A系列優先股的債務。A系列優先股持有人蔘與我們資產分配的權利將低於我們當前和未來債權人的優先債權 ，以及我們可能發行的任何未來系列或類別優先於A系列優先股的優先股。此外，A系列優先股實際上排在所有現有和未來所有債務以及任何未來子公司的債務和其他負債之前。 我們現有的子公司是，未來的子公司也將是獨立的法人實體，沒有法律義務就A系列優先股到期的股息向我們支付任何金額 。

我們 已經並可能在未來產生大量債務和其他債務，這些債務和其他債務將優先於A系列優先股 。如果我們被迫清算資產以償還債權人，我們可能沒有足夠的資產來支付任何或所有當時未償還的A系列優先股的到期金額。

公司支付股息和履行債務的能力在很大程度上取決於其子公司的業績以及利用這些子公司現金流的能力。

公司是SteriLumen和MunnWorks的控股公司，除了在這些子公司的股權外，沒有其他實質性資產。 因此，A系列優先股未來股息的唯一當前收入來源來自其子公司。SteriLumen是消毒系統的早期設計和營銷商，從2016年12月開始運營歷史有限。由於收購阿基達資產，我們預計SteriLumen將有正現金流，但該現金流加上MunnWorks的現金流 可能不足以支付A系列優先股的股息。我們的現金使用一直並將繼續高度依賴SteriLumen的產品開發計劃以及Airoaid和MunnWorks運營的現金流。 我們的現金支出將高度依賴於SteriLumen選擇進行的產品開發計劃、這些產品開發計劃的進展、SteriLumen的驗證/營銷研究結果、SteriLumen與服務提供商和製造承包商簽訂的合同的條款和條件，以及我們驗證/營銷研究中的設施招聘條款。

此外，作為權益法投資入賬的子公司和任何合資企業或其他實體是獨立的和不同的 法人實體，沒有義務向公司支付股息或向公司進行貸款或分配，無論是為了使我們能夠支付我們債務的本金和利息，我們的其他義務或我們的普通股或優先股(包括在此提供的A系列優先股)的股息，在某些情況下可能被禁止支付任何此類股息或進行任何此類貸款或分配， 包括但不限於法律、法規、法院命令、合同限制或在財務困難時 。無法從我們計入權益法投資的子公司和實體獲得資本，也無法從資本市場獲得資本，可能會對公司的現金流和財務狀況產生重大不利影響，並對我們支付A系列優先股股息的能力產生重大不利影響。

A系列優先股實際上從屬於我們子公司的義務。

我們 是一家控股公司，我們幾乎所有的業務都通過我們的子公司進行。我們在子公司清算、重組或其他方面獲得任何資產的權利，以及我們A系列優先股持有人從此類分配中間接受益的能力，將受制於子公司債權人的優先債權。即使我們是我們任何子公司的債權人，我們作為債權人的權利也將排在對這些子公司資產的任何擔保權益和這些子公司的任何優先於我們所持資產的債務之前。

我們 必須遵守規定的法律要求，我們還必須有足夠的現金才能支付優先股的股息 。

根據特拉華州公司法(“DGCL”)第170條，如果我們在宣佈股息的會計年度和/或上一會計年度有淨利潤，或“盈餘”，即我們的淨資產(總資產減去總負債)超過我們的 資本，則我們只能就A系列優先股申報和支付現金股息。如果按照《公司條例》第154條和第244條計算的公司資本因其財產價值折舊、虧損或其他原因而減少，其數額低於優先分配資產的所有類別的已發行和流通股所代表的資本總額，本公司董事不得就其任何類別股本的任何股份宣佈 及從該等純利中支付任何股息，直至優先分派資產的所有類別已發行及已發行股本所代表的 股本金額的不足已修復為止。我們不能保證我們在任何一年都能滿足這些要求。此外，即使我們有法律 宣佈股息的能力，我們也可能沒有足夠的現金支付A系列優先股的股息。如果本招股説明書中描述的任何風險實際發生，我們支付股息的能力可能會受到損害。此外，我們的股息支付取決於我們的財務狀況和董事會可能不時認為相關的其他因素。我們不能向您保證，我們的業務將 從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來的借款金額將足以使我們能夠 支付A系列優先股的股息。

A系列優先股代表我們的永久股權，投資者不應期望我們在A系列優先股可由我們贖回的任何日期或之後的任何特定日期贖回A系列優先股。

A系列優先股代表我們的永久股權，它沒有到期或強制贖回，在任何情況下都不能由投資者選擇贖回。 因此，與我們的債務不同，A系列優先股不會產生 在特定日期支付本金的索賠。因此，A系列優先股的持有者可能被要求在無限期內承擔投資A系列優先股的財務風險。

我們 可以在我們自行決定的一個或多個日期贖回A系列優先股，投資者可能找不到具有可比股息或利率的新投資 。

A系列優先股將是永久股權證券。這意味着它將沒有到期日或強制贖回日期，並且持有人將無法選擇贖回 。在2022年7月16日之後，我們可以自行決定在任何時間或不時贖回A系列優先股 全部或部分，贖回價格在2026年7月16日之前相當於27.50美元，贖回價格為25.00美元。如果我們可以在不支付溢價的情況下贖回A系列優先股，或者如果市場狀況允許我們以低於A系列優先股股息率的利率發行其他優先股或債務證券，我們可能會有自願贖回A系列優先股的動機。如果我們贖回A系列優先股，那麼從贖回日期起及之後，A系列優先股的股票將停止產生股息，A系列優先股的股票將不再被視為已發行，作為該等股票持有人的所有權利將終止，但獲得贖回價格加累計 和在贖回時支付的未支付股息(如果有)的權利除外。如果我們選擇贖回A系列優先股，您可能無法將贖回收益再投資於可比證券，其有效股息或利率與A系列優先股的應付股息一樣高。

轉換功能可能不足以補償您，A系列優先股的轉換和贖回功能可能會使一方更難接管我們的公司，並可能阻止一方接管我們的公司。

於 發生退市事件或控制權變更時，A系列優先股持有人將有權(除非在退市事件轉換日期或控制權變更轉換日期(視何者適用而定，吾等已提供或發出我們選擇贖回A系列優先股的通知)指示託管人將部分或全部A系列優先股轉換為我們的普通股 股票(或同等價值的替代對價)，在此情況下，我們亦將擁有贖回A系列優先股的特別選擇權 。看見“A系列優先轉換權説明”和“-特別 可選贖回”。在這樣的轉換後，持有者將被限制為我們普通股的最大股份數量 等於股份上限乘以A系列優先股轉換後的股份數量。如果普通股價格低於4.67美元(約為2021年7月12日我們普通股每股收盤價的50%)，根據調整， 持有人將獲得每股A系列優先股最多5.353319股我們的普通股，這可能導致 持有人獲得的價值低於A系列優先股的清算優先級。此外，A系列優先股的這些功能可能會阻止第三方對我們公司提出收購建議，或在可能為我們的普通股和A系列優先股的持有者提供機會實現高於當時市場價格的溢價或股東 可能認為符合其最佳利益的情況下，推遲、推遲或阻止我們公司的控制權變更。

A系列優先股尚未評級。

我們 尚未尋求獲得A系列優先股的評級，並且A系列優先股可能永遠不會被評級。但是，可能會有一個或多個評級機構獨立確定對A系列優先股的評級，或者我們 可能會選擇在未來獲得A系列優先股的評級。此外，我們可能會選擇發行其他證券， 我們可能尋求獲得評級。如果未來對A系列優先股分配任何評級，或者如果我們發行具有評級的其他證券 ，如果這些評級低於市場預期或隨後被下調或撤回，可能會對A系列優先股的市場或市值產生不利影響 。評級僅反映一個或多個發行評級機構的意見 發行評級機構可隨時根據發行評級機構的酌情決定權下調或撤銷此類評級。評級 不是建議購買、出售或持有任何特定證券，包括A系列優先股。評級不反映市場價格或證券對特定投資者的適合性，A系列優先股的任何未來評級可能不會反映與我們和我們的業務有關的所有風險，或A系列優先股的結構或市值。

如果納斯達克將A系列優先股摘牌，投資者交易A系列優先股的能力可能會受到限制。

我們的A系列優先股在納斯達克資本市場交易，代碼為“AUVIP”。為了繼續在納斯達克資本市場上市，我們必須滿足並保持一定的財務、分銷和股價水平。一般來説，這意味着 至少擁有A系列優先股的公開持股數量(一般為1,000,000股)、最低市值(通常為5,000,000美元)、最低持續運營淨收益(通常為750,000美元)和最低數量的持有人(通常為300名公共 持有人)。如果我們也無法達到納斯達克資本市場的上市標準，我們可以申請讓我們的A系列優先股在場外交易市場報價 。如果我們無法維持A系列優先股在納斯達克資本市場的上市， 轉讓或出售A系列優先股的能力將受到限制，A系列優先股的市值可能會受到重大不利影響。此外，由於A系列優先股沒有規定的到期日，投資者可能被迫 無限期持有A系列優先股的股票，同時在獲得我們董事會的授權並由我們支付時獲得聲明的股息，而不保證永遠收到其清算價值。

我們A系列優先股的市場可能無法為投資者提供足夠的流動性。

A系列優先股市場的流動性 取決於許多因素，包括當時的利率、我們的財務狀況和經營業績、A系列優先股的持有者數量、類似證券的市場以及證券交易商在A系列優先股中做市的興趣。我們無法預測投資者對我們公司的興趣將在多大程度上維持我們A系列優先股的交易市場，也無法預測該市場的流動性。如果不維持活躍的市場，投資者 可能難以出售我們A系列優先股的股票。

我們 獲準發行在我們清算、解散或清盤時在股息支付和權利方面高於或等於A系列優先股的其他系列優先股的股票，而無需事先獲得我們A系列優先股持有人的批准 。發行額外的A系列優先股和/或額外系列優先股 可能會在我們清算或解散或結束我們的事務時減少A系列優先股的可用金額 。如果我們沒有足夠的資金支付所有A系列優先股和其他類別或系列股票在股息方面具有同等或優先的股息，也可能會減少A系列優先股的股息支付 。 未來優先股或同等優先股的發行和銷售，或認為此類發行和出售可能發生的看法，可能會導致A系列優先股和我們的普通股的當前市場價格下跌，並可能對我們在金融市場上籌集 額外資本的能力產生不利影響。

市場利率可能會對A系列優先股的價值產生重大負面影響。

影響A系列優先股價格的因素之一是A系列優先股的股息收益率(作為A系列優先股市場價格的百分比)相對於市場利率。市場利率持續上升 可能導致A系列優先股的潛在購買者預期股息收益率更高(而更高的利率可能會增加我們的借款成本，並可能減少可用於股息支付的資金)。因此，較高的市場利率 可能導致A系列優先股的市場價格大幅下降。

A系列優先股的持有者 可能無法使用收到的股息扣除，也可能沒有資格享受適用於“合格股息收入”的優惠税率 。

支付給A系列優先股美國公司持有人的分配 可能有資格享受收到的股息扣除，支付給A系列優先股的非公司美國持有人的分配 只有在我們具有為美國聯邦所得税目的確定的當期或累計收益和利潤的情況下，才可能按適用於“合格股息收入”的優惠税率納税。 此外，我們可能沒有足夠的當前收益和未來財政年度的利潤來分配A系列 優先股，從而符合美國聯邦所得税的股息要求。如果分配不符合作為股息的條件，美國 持有者將無法使用收到的股息扣除，並且可能沒有資格享受適用於“合格的股息收入”的優惠税率。-如果A系列優先股的任何分配在任何會計年度不符合適用於 適用於“合格的股息收入”的股息扣除或優惠税率的條件，則A系列優先股的市值可能會下降。

A系列優先股的持有者基本上沒有投票權。

A系列優先股的 持有者無權對提交股東表決的任何事項進行投票，除非DGCL要求進行此類 投票。這意味着，除非特拉華州法律要求，否則您無權參與有關或影響我們公司或您的投資的任何決策，包括董事選舉或任何特殊事件，如合併、收購或其他類似交易。有關這些事項的決定可能會對您的利益造成重大和不利的影響。我們的超級投票優先股和我們的普通股是我們僅有的擁有完全投票權的證券類別。看見“證券説明--A系列優先股--投票權。”

未來發行優先股可能會降低A系列優先股的價值。

我們 可能會以與A系列優先股不同的條款出售額外的優先股。此類股票在股息、投票權或清算、清盤或解散時的權利方面，可能與特此提供的A系列優先股平價或優先於A系列優先股 。在與A系列優先股平價的基礎上增加和隨後發行更多類別的優先股， 可能會稀釋在此提供的A系列優先股持有人的利益。發行任何優先於A系列優先股的優先股，不僅會稀釋在此提供的A系列優先股持有人的利益，還可能影響我們支付A系列優先股的分配、贖回或支付A系列優先股的清算優先股的能力。

我們 發行了1,250,000股與A系列優先股平價的另一系列優先股，此類發行 可能會影響我們向A系列優先股支付股息的能力，並將稀釋向A系列優先股支付的任何清算收益 。

我們 已發行1,250,000股2%的B系列累積永久優先股(“B系列優先股”)，其清算優先股為每股6.00美元，與A系列優先股平價。只要未支付任何到期的B系列優先股的股息，我們將無法支付A系列優先股的股息。此外， 由於B系列優先股與A系列優先股平價，在公司清算時，A系列優先股持有人和B系列優先股持有人將有權獲得按比例分配的清算收益 A系列優先股和B系列優先股的總未償還金額，這可能導致 Sries A優先股持有人獲得的清算收益少於其本來有權獲得的收益。

如果我們沒有為任何未來的股息平價股票支付全額股息，我們將無法支付A系列優先股的全額股息 。

當 本公司股票的任何類別或系列的流通股在股息期內的股息支付水平與A系列優先股(“股息平價股”)持平而未足額支付股息時，就該股息期內A系列優先股和所有已發行股息平價股宣佈的所有股息均應予以宣佈。按比例計算因此，宣佈的該等股息的各自金額與A系列優先股股份的每股應計未付股息 以及該股息期內所有已發行股息平價股的股份相互承擔 的比率相同。因此，如果我們沒有為任何股息平價股票的流通股支付全額股息，我們將無法 支付A系列優先股的全額股息。

項目1B. 未解決的員工意見

沒有。

第 項2.屬性。

我們 租賃並維護我們的主要辦公室和製造設施，位於紐約州10550芒特弗農市Macquesten Parkway 150N.Macquesten Parkway，NY 11237，Brooklyn Randolph Street，以及佐治亞州Kennesaw North Industrial Pkwy NW，Kennesaw North Industrial Pkwy NW。30144。我們目前沒有任何房地產。

第 項3.法律訴訟

2022年2月25日，公司前首席運營官詹姆斯·道爾在被公司因故解僱後，向紐約州的美國仲裁協會提出仲裁索賠約150萬美元外加律師費和其他費用，要求支付遣散費和其他索賠。仲裁程序是根據Doyle先生與本公司的僱傭協議中的仲裁條款 啟動的。證據聽證會於2022年11月7日至10日在美國仲裁協會位於市中心的辦公室舉行。隨後，雙方提交了聽證會後的案情摘要。2023年1月24日，仲裁小組發佈了部分最終裁決，駁回了多伊爾提出的七項指控中的五項，根據他的僱傭協議條款，多伊爾只獲得了10萬美元的遣散費外加21,154美元的未使用假期，外加6,379股額外的公司股票。由於多伊爾先生被確定為勝訴方，陪審團判給他合理的 律師費和開支。這些金額目前是聽證會後簡報的主題。各金額已 記錄在公司財務報表中的S、G&A、利息支出和應計費用中。

在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。我們未來可能會收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權。未來的訴訟可能是必要的 通過確定第三方所有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或者確立我們的所有權。未來任何訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源轉移以及其他因素而對我們產生不利影響。到目前為止，我們還沒有被告知任何針對該公司的實際、未決或威脅的訴訟。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

第 第二部分

第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

市場信息

我們的 普通股已在納斯達克資本市場交易，交易代碼為AUVI。

持有者

截至2023年3月31日，我們的普通股共有24名股東。由於我們的許多普通股由經紀商和其他機構代表股東持有，這一數字並不代表我們股票的受益所有者總數。

分紅

我們 從未對我們的普通股支付過現金股息，在可預見的 未來也不會對我們的普通股支付現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，以支持我們的業務發展，並不預計在可預見的未來支付現金 股息。我們未來的股息支付將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定，這些因素包括但不限於我們的財務狀況、經營業績、現金需求、增長計劃和我們當時可能簽署的任何信貸協議的條款。此外，我們支付普通股股息的能力 受到我們的A系列永久優先股條款的限制，而且可能受到特拉華州法律的限制。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售其普通股，作為實現投資回報的唯一途徑。

最近銷售的未註冊證券。

在截至2022年12月31日的財年中，我們進行了以下未經登記的證券銷售：

2022年1月1日，本公司向其獨立董事發行了總計62,500股未歸屬普通股，於2023年1月1日歸屬 。

根據首席財務官Michael Riccio的聘用協議，公司於2022年1月1日向其發行了50,000股普通股。

2022年3月31日，本公司與Old SAM Partners，LLC(SAM)(前身為Science Air Management，LLC)成員之間關於購買協議中的某些陳述和擔保的糾紛達成和解 和相互解除協議，根據該協議，賣方同意放棄之前發行的400,000股股票的任何權利、所有權和權益。

根據首席執行官John Andrews的僱傭協議，公司於2022年4月11日向其發行了75,000股普通股。安德魯斯先生於2022年12月19日辭任本公司職務，導致其59,035股未歸屬股份被註銷。

2022年5月17日，公司向約瑟夫·盧胡凱發行了10,000股普通股，約瑟夫·盧胡凱於2022年5月17日被股東選舉為董事會成員。

2022年5月17日，公司向Monica Woo發行了10,000股普通股，Monica Woo於2022年5月17日被股東選舉為董事會成員。

2022年5月17日，本公司註銷了未獲股東連任的前董事會主席Joel Kanter持有的17,500股未歸屬普通股。

2022年5月17日，公司註銷了前董事成員阿拉斯泰爾·克萊莫持有的17,500股普通股未歸屬股份，克萊默於2022年5月17日辭去了董事會職務。

2022年5月17日，公司註銷了尤金·鮑爾(前董事)持有的17,500股未歸屬普通股，鮑爾於2022年5月17日辭去了董事會職務。

根據證券法第4(A)(2)節或根據證券法頒佈的法規D，上述發行獲得豁免註冊。

根據股權補償計劃授權發行的證券

下表列出了截至2022年12月31日的年度內根據員工、董事、顧問和其他獨立承包商授予期權獎勵的信息：

轉接 代理

普通股的轉讓代理是Vstock Transfer LLC，地址：紐約伍德米爾拉斐特廣場18號，電話：(212)828-8436。

發行人和關聯購買者購買股票證券

沒有。

第 項6.[已保留].

第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

應用紫外線公司(“AUVI”)是一家領先的銷售和營銷公司，開發、收購、營銷和銷售專有的表面和空氣消毒技術，專注於改善室內空氣質量(IAQ)、特種LED照明和豪華鏡子以及商業傢俱，所有這些都為全球醫療保健、商業和公共場所、酒店、食品保鮮、大麻、教育和葡萄酒垂直市場的客户提供服務。

憑藉包括佳能、Acuity、江森自控、Ushio、西門子、Grainger等已建立的戰略製造合作伙伴和聯盟，以及由52個國家和地區的89家經銷商和分銷商、47家制造業代表和10名美國國內銷售代表組成的全球網絡，Auvi通過其兩家全資子公司--SteriLumen，Inc.(“SteriLumen”)和Munn Works，LLC(“MunnWorks”)提供全套產品。

SteriLumen是Auvi的子公司，擁有、品牌和營銷一系列研究支持和臨牀驗證的產品組合，利用先進的UVC碳、廣譜UVCLED和光催化氧化(PCO)病原體消除技術，品牌為Airoder™、Science Air™、Airrolean™420、Lumicide™、PUROAir、PUROHealth、PURONet和LED Supply Company。Sterilumen的專利表面和空氣技術平臺套件提供最完整的病原體消毒平臺之一，包括移動、固定和空氣供應公司以及將其整個產品組合套件與物聯網互聯的暖通空調系統和軟件解決方案，使客户能夠在任何企業中實施、管理和監控環保局建議的IAQ措施。此外，Lumicide™平臺應用紫外線(UVC)的力量自動摧毀病原體，在醫療保健感染控制的幾項專利設計中應對醫療保健獲得性感染(“HAI‘s)”的挑戰 。LED電源公司是一家全北美LED照明和控制的全方位服務批發商。MunnWorks為酒店業製造和銷售定製奢侈品、電動鏡子和高級傢俱。

我們的《財富》全球百強最終用户名單，包括Kaiser Permanente、NY Health+Hospital、Mercity Healthcare、芝加哥大學醫學院、Baptist Health South佛羅裏達、紐約市運輸公司、三星、JB Hunt、波士頓紅襪隊的芬威公園、捷藍公園、法國凡爾賽宮、全食超市、德爾蒙特食品、美國退伍軍人事務部、萬豪、希爾頓、四季和凱悦酒店，以及 更多。欲瞭解應用UV公司及其子公司的信息，請訪問https://www.applieduvinc.com

空氣消毒 解決方案和LED照明：艾羅德、科學空氣、Puro和LED供應公司

於2021年2月，本公司收購阿基達控股有限公司(“阿基達”)的全部資產及承擔若干負債。收購時，阿基達擁有艾羅德™空氣淨化技術系統，該系統最初是在威斯康星大學麥迪遜分校的幫助下為美國國家航空航天局開發的，它使用紫外線和專有的二氧化鈦光催化劑 相結合，幫助加速全球經濟的重新開放，應用於酒店、酒店、醫療保健、療養院、雜貨店、葡萄酒、商業建築和零售行業。艾羅德™系統已被美國宇航局、全食超市、多爾、奇基塔、Opus One、亞零度冰箱和羅伯特·蒙達維葡萄酒公司等品牌使用。阿基達已與科士科技有限公司(“科斯”) 簽訂合約，以製造、倉儲及分銷愛樂士™系統，而阿基達與科士的合約關係已轉讓予 ，並由本公司作為收購事項的一部分承擔。

2021年9月28日，本公司收購了KES的所有資產並承擔了某些債務。在收購時，KES主要從事空氣淨化技術和噴霧系統的AIROSIDE™系統的製造和分銷。KES還擁有在某些市場銷售和經銷AIRODIRD™系統的獨家權利。此次收購以SteriLumen品牌整合了艾羅德™系統的所有制造、銷售和分銷，並擴大了該公司在食品分銷、收穫後生產、釀酒廠和零售領域的市場份額。該公司的產品銷往美國、加拿大和歐洲。

艾羅德™空氣淨化技術系統最初是由美國國家航空航天局(“NASA”)在威斯康星大學麥迪遜分校的協助下開發的 該系統結合了紫外線和專有的二氧化鈦光催化劑，可消除空氣中的細菌、黴菌、真菌、病毒、揮發性有機化合物和許多異味。核心殺菌劑™技術已在國際空間站上使用，並基於光催化氧化，這是一種生物轉化過程，不斷地將有害黴菌、微生物、危險病原體、破壞性揮發性有機化學品和生物氣體轉化為無害的水蒸氣。與其他空氣淨化系統提供“主動”空氣淨化、臭氧產生系統、電離 或“光電化學氧化”不同，艾羅賽德的™納米塗層技術將二氧化鈦永久粘合在催化牀表面。這允許表面結合(OH-)自由基在其先進的幾何設計創造的大表面積上永久生成，並防止臭氧和其他有害副產品的產生和釋放。專有配方和創建催化劑的方法是愛樂德™競爭優勢的基礎，使其成為市場上唯一始終如一的堅固、高效、無臭氧的PCO技術。艾羅德™在過去12年中由美國國家航空航天局、國家可再生能源實驗室、包括威斯康星大學、德克薩斯理工大學和德克薩斯農工大學在內的獨立大學以及空氣質量科學實驗室等政府機構進行了測試。殺菌劑™技術被列為美國食品和藥物管理局第二類醫療設備，使其適合在醫院危急情況下提供醫用級空氣淨化。艾羅德™產品 系列包括AP(消費者單元)、GCS和HD系列(商業單元將包括Sterilumen應用程序，為我們的產品套件帶來連接、報告和資產管理)。APS系列提供真正的選擇、低維護、無過濾器的PCO或過濾的PCO空氣淨化選項，非常適合餐廳、會議室、住宅和小型企業或家庭辦公空間。GCS系列 適用於較大的公共場所和可能有高使用率的封閉房間，如辦公室、候機室和酒店大堂、 和機場登機口區域。HD系列是最強大的，提供兩級淨化，可快速消毒較大或工業 空間，如體育場館和更衣室、機場、博物館、酒窖、倉庫和食品加工設施。所有空氣殺菌劑™ 產品還可以延長水果、農產品或花卉等易腐爛物品的壽命。

2021年10月13日，我們收購了Old SAM Partners，LLC F/K/A Science Air Management，LLC(“Old SAM”)的幾乎所有資產，後者擁有一系列空氣淨化技術(“Science Air”)。Science Air產品線使用紫外線和專利系統相結合，消除空氣中的細菌、黴菌、真菌、病毒、揮發性有機化合物和許多氣味，而不會產生任何有害的副產品。Science Air的產品非常適合設施內較大的空間 ，因為這些設備的空氣流量較高。這些單元還可以移動，配備工業級腳輪，允許在整個設施內移動，以應對大型會議或增加的人流量帶來的生物負擔增加。這兩個關鍵產品都擴展了我們的AIROSIDE™ 產品線，創建了從小到大的空間和移動應用程序的全面空氣消毒產品組合。Science Air的產品目前主要在北美銷售，並進入醫療保健市場。

Puro 照明

2023年1月26日，我們完成了與Puro Lighting LLC和LED Supply Co.LLC及其運營子公司的合併協議(“Puro合併”)。Puro和LED Supply Co.擁有用於教育、政府和醫療保健的強大產品套件，其中 結合了UV照明和暖通空調監控軟件平臺；LED Supply Co.為照明、控制和智能建築技術提供設計、分銷和實施服務 。

Puro Lighting成立於2019年，目標是利用光技術促進空間內的健康和健康。今天，Puro提供了一套紫外線消毒系統，能夠對商業和工業場所的空氣和表面進行消毒。他們將銷售重點放在三個主要垂直市場：教育、政府和醫療保健。在收購Puro Lighting後，LLC增加了 PUROHealth和PURONet，這是一套強大的醫療保健產品套件，整合了UV Lighting和暖通空調監控軟件 平臺。憑藉其UL上市和獲得專利的獨立測試(Resonova Labs)協同表面和空氣消毒技術組合，幫助設施管理人員防範多種病原體，Puro為向 現有分銷渠道進行交叉營銷開闢了新的機會。此外，將我們的整個消毒技術解決方案組合與物聯網互聯的可能性將為我們的客户提供產品和智能工具，以管理和監測任何企業的室內空氣質量(IAQ)。 應用UV的專利平臺專利技術套件提供最完整的病原體消毒平臺，包括 移動、固定和暖通空調系統和解決方案，允許公司實施EPA建議的IAQ措施。Puro擁有強大的國內銷售網絡，在43個州擁有銷售代表，並在所有50個州分銷。他們的產品包括一系列創新解決方案，包括用於空氣處理的UVC系統、使用尖端遠UVC技術的室內連續消毒、 以及專門為醫療保健行業設計的專門表面消毒解決方案。

Puro的合併進一步使公司能夠應對日益增長的空氣消毒市場趨勢，這一趨勢與白宮在COVID 19大流行高峯期實施的“清潔空氣倡議”保持一致，旨在保護消費者和企業免受現有和未來空氣傳播病原體的影響，從而使全球經濟保持開放。合併後的實體現在可以 應用於改善設施級別的室內空氣質量(IAQ)，包括公共、政府、市政、零售空間和建築的暖通空調系統。Puro合併使應用UV成為世界上僅有的幾家提供完整的空氣和表面消毒平臺的公司之一，該平臺包括消費者、固定和移動以及商業應用，這些應用得到了研究支持和臨牀測試， 由全球財富100強最終用户在多個垂直領域使用。

Led 供貨公司

LED Supply Company成立於2009年，是一家總部位於科羅拉多州的全國性公司，提供照明、控制和智能建築技術的設計、分銷和實施服務。LED Supply Co繼續擴大其市場覆蓋範圍，專注於新型能效和可持續技術。LED Supply Company除了其強勁的電子商務組件外，最近還 將自己重新定位為首選供應商，不僅是最新的LED技術的首選供應商，而且是建築和翻新市場所需的新興技術和產品類別的來源 從電動汽車充電到智能家居技術、應急和安全設備等。

我們在整個空氣和表面消毒產品組合中看到了許多雙向協同效應。首先，我們希望利用艾瑞德的全球分銷能力來促進科學空氣和普羅照明產品的國際銷售。 其次，我們希望利用普羅照明在醫療保健領域的優勢來擺脱現有的艾羅德™部門，創建廣泛的 醫療產品線，從小型診所、病房和醫生辦公室到更大的空間，如護士站、候診室和自助餐廳。第三，我們希望利用與領先的豪華酒店連鎖運營商在全國的MunnWorks酒店服務覆蓋範圍， 完成我們的整個空氣和表面消毒產品組合(Airoide™和Lumicide™)，以及Puro Lighting的 產品，用於未來的酒店、公寓和其他翻新、升級和改建項目。第四，該公司將尋求與佳能 Virginias(CVI)廣泛的現場支持團隊合作，以促進公司產品和服務能力的銷售。最後，我們希望通過Sterilumen App將PUROAir、PUROHealth和PURONet(一套強大的醫療保健產品套件，結合了紫外線照明和暖通監控軟件平臺)整合到我們的物聯網集成計劃中，通過Sterilumen App連接我們的所有部門，從而創建一個領先的智能資產管理、報告和控制系統工具，可以 整合到所有企業。

影響財務業績的主要因素

我們的運營 業績主要受以下因素影響：

運營結果

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較

調整後的EBITDA

公司利用調整後的EBITDA(一種非公認會計準則財務指標)，通過剔除管理層認為不能直接反映我們基本運營的某些關鍵項目的影響，來幫助分析我們部門的運營業績。此外，我們認為某些 非GAAP(或“調整”)指標對管理層和投資者評估我們在報告期間的經營業績很有用，併為評估我們的持續運營、流動性和資產管理提供了一個工具。此信息可幫助 投資者評估我們的財務業績，並衡量我們的資本創造能力。這些調整後的指標與管理層對我們業務的看法一致，並用於制定財務、運營和規劃決策。然而，這些指標不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標，不應被視為根據公認會計準則確定的收入、營業收入、淨收益(虧損)、每股收益(基本和稀釋後的虧損)或經營活動淨現金的替代品。調整後的EBITDA 定義為營業利潤(虧損)，不包括折舊和攤銷，不包括基於股票的補償和商譽/無形資產的減值損失 。截至2022年12月31日的年度，經調整的EBITDA虧損810萬美元，較截至2021年12月31日的年度增加330萬美元。按部門劃分，酒店業減少210萬美元，主要是由於本公司收購VisionMark資產時正在進行的項目的毛利下降；消毒減少 主要是由於在2021年第三季度末/第四季度初收購KES和SciAir的資產導致S、G&A增加；以及公司 主要由於專業費用增加而減少30萬美元。

細分市場

公司有三個可報告的部門：設計、製造、組裝和分銷一套空氣(固定和移動)和表面消毒系統，用於醫療保健、酒店、食品保鮮、教育和釀酒廠垂直市場(消毒部門)； 專門為酒店和零售業製造精美鏡子和定製傢俱(酒店部門)；以及 公司部門，包括主要與公司治理相關的費用，如董事會費用、法律費用、審計費用、 高管管理和上市成本。見附註14--分部報告。

淨銷售額

截至2022年12月31日的年度淨銷售額為2,010萬美元，較截至2021年12月31日的淨銷售額1,160萬美元增加850萬美元，增幅為72.6%。這一增長主要歸因於酒店部門，銷售額為1,360萬美元，與2021年相比增加了770萬美元，增幅為129.5%。這主要是由於收購VisionMark資產 ，佔增加的600萬美元，加上MunnWorks基本業務的銷售額增加170萬美元，或 28.5%。酒店業目前在其服務的市場中正在經歷反彈，原因是酒店恢復了計劃中的升級、翻新以及維修和維護活動，這些活動由於新冠肺炎疫情以及隨後的美國經濟關閉而被推遲。 消毒部門2022年的銷售額為650萬美元，比2021年增長13.6%。增長率低於預期，這是因為消毒市場尚未從新冠肺炎大流行早期階段的最初“買入”中反彈 。此外，由於宏觀市場的變化，該公司看到了在包括軟件監控功能的整個 設施中端到端系統的主要全球趨勢。這使設施能夠執行當前環境保護署(EPA)在2022年初宣佈的“清潔空氣”倡議和指導方針中包括的標準。這些準則 設定了側重於改善室內空氣質量(IAQ)的標準，包括所有公共空間的室內空氣通風和暖通空調系統 。隨着這些不斷變化的宏觀趨勢，公司改變了其營銷、併購和研發活動 以應對這些變化。此外，該公司加快了物聯網(IoT)開發、製造流程和下一代產品開發路線圖。Puro的合併，再加上與佳能的戰略製造合作伙伴關係，進一步解決了這一重點轉移問題。

毛利

毛利潤為400萬美元，佔截至2022年12月31日的年度銷售額的20.1%，而截至2021年12月31日的年度，毛利潤為410萬美元，佔銷售額的35.1%。毛利潤佔銷售額的百分比下降，主要是由於酒店部門的銷售組合較高。截至2022年12月31日的年度，酒店部門的銷售額佔Auvi總銷售額的67.7%，而截至2021年12月31日的年度，這一比例為50.9%。此外，酒店部門的毛利潤佔銷售額的百分比從截至2021年12月31日的年度的24.5%下降到截至2022年12月31日的年度的9.3%，這主要是由於公司收購VisionMark資產時正在進行的項目的毛利潤較低，這是一個非經常性事件。 公司專注於精簡這兩個部門的製造和分銷業務。

運營費用

銷售、一般和管理-截至2022年12月31日的年度，S，G&A成本為1,480萬美元，與截至2021年12月31日的年度相比，增加了350萬美元。這一增長主要是由於2022年第一季度對VisionMark酒店部門的資產收購 ，以及2021年第三季度末/第四季度初對KES和SciAir在消毒部門的資產收購：工資和銷售佣金成本增加了150萬美元；攤銷成本增加了100萬美元；營銷 增加了40萬美元；專業費用增加了30萬美元；租金增加了30萬美元。該公司預計未來一年的效率會有所提高，因為所有三項收購都已完全整合，並且正在充分利用協同效應。

商譽和無形資產減值損失 -公司確定觸發事件是由於與Science Air達成和解協議而發生的。商譽的量化減值測試確定公允價值低於賬面價值 ，因此，本公司在截至2022年12月31日的年度的綜合經營報表中記錄了110萬美元的全額非現金商譽減值費用 。隨後，截至2022年12月31日，我們評估了潛在的觸發事件，這些事件可能是其他Science Air無形資產受損的指標。我們看到Science Air產品線的訂單數量和需求大幅減少。由於上述淨銷售評論中描述的市場趨勢變化造成的這一影響， 截至2022年12月31日的綜合營業報表中還記錄了590萬美元的無形資產額外非現金減值。

其他 收入(費用)

於2022年3月31日，本公司與Science Air(“舊SAM合作伙伴”)就購買協議中的某些陳述及保證產生爭議，最終達成和解及互讓協議，其中舊SAM合作伙伴同意放棄該合作伙伴在先前發行的400,000股Auvi普通股中的權利、所有權及權益，而該等股份是原始資產收購的代價的一部分。本公司錄得或有代價的公平市價變動虧損 24萬美元，而作為和解的結果，本公司於截至2022年12月31日的年度錄得結算收益170萬美元。該公司此前在截至2021年12月31日的一年中記錄了57萬美元的或有對價虧損，這是由於我們的股票價格自收購SciAir之日起和報告日期以來的下跌。

其他 收入包括截至2022年12月31日的年度中用於員工留任税收抵免的20萬美元和截至2021年12月31日的年度中用於薪資保護計劃貸款減免的30萬美元。

淨虧損

截至2022年12月31日的年度，公司錄得淨虧損1,660萬美元，而截至2021年12月31日的年度則錄得淨虧損740萬美元。淨虧損增加920萬美元，主要是由於商譽/無形資產減值的非現金虧損700萬美元，以及如上所述的S，G&A成本增加350萬美元。

流動性 與資本資源

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較

在截至2022年12月31日的年度中，用於經營活動的現金淨額為870萬美元，而截至2021年12月31日的年度為700萬美元。現金使用淨額增加170萬美元，主要原因是經非現金項目調整後淨虧損增加270萬美元，加上存貨增加370萬美元，但被遞延收入增加390萬美元和供應商保證金減少90萬美元所抵消。庫存增加的主要原因是VisionMark庫存增加了140萬美元，Airoder庫存增加了160萬美元，部分原因是由於預期計劃中的營銷計劃而增加了消費者單位，部分原因是提前獲得了產品，以緩解與向佳能生產過渡相關的任何風險。

在截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為20萬美元，而截至2021年12月31日的年度為1460萬美元。減少1420萬美元的主要原因是在2021年進行的收購：阿基達76萬美元、KES 430萬美元和Science Air 950萬美元，總額為1456萬美元，而2022年3月收購VisionMark時，除了承擔某些債務外，只需支付10美元(10美元)。

在截至2022年12月31日的年度，融資活動提供的現金為290萬美元，而截至2021年12月31日的年度為1860萬美元。為截至2022年12月31日的年度提供現金的主要融資活動是從2022年1月5日普通股超額配售的淨收益110萬美元，加上根據與Maxim Group的ATM(按市場價格)銷售協議發行 股票的淨收益90萬美元收到的現金。在截至2021年12月31日的一年中，公司從2021年7月的優先股發行中獲得淨收益1,230萬美元，從2021年12月的普通股發行中獲得700萬美元。

公司相信我們的流動資金和資本來源將足以為我們的持續運營和增長戰略提供資金。2022年7月1日，本公司向美國證券交易委員會提交了S-3表格的擱置登記説明書，以登記和 總計5,000萬美元的證券，這些證券可能以普通股、優先股、權證、債務證券、權利或單位的形式發行。此類證券將根據擱置登記説明書中包含的基本招股説明書和招股説明書 附錄進行發行，招股説明書將在任何發行時準備和提交。此外，註冊説明書中包括第二份招股説明書，其中規定根據公司與作為銷售代理的Maxim Group LLC於2022年7月1日達成的股權分配協議，在場內(ATM)交易中發行900萬美元的公司普通股。截至12月31日，已通過ATM機出售了804,811股股票，總收益為90萬美元。截至2023年3月31日，另外1,764,311股 已售出，總收益為230萬美元，ATM設施上的餘額為570萬美元。貨架登記聲明 將於2025年7月12日到期。

於2022年12月，本公司與頂峯銀行訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)，提供5,000,000美元的有抵押循環信貸安排(“貸款安排”)。貸款的最高預付款為符合條件的賬户淨面額的85%，外加出租人a)合計合格原材料庫存價值的20%和成品合資格庫存價值的35%的總和，b)100萬美元，c)原材料和製成品淨有序清算價值的80%，或d)未償還本金總額的100%。在任何情況下，貸款安排項下的未清償預付款總額不得超過500萬美元。貸款將於2024年12月9日到期。 未償還循環貸款本金連同應計和未付利息將於到期日到期。

貸款按1.50%的利潤率計息，以最優惠利率或4.00%中較大者為準。根據符合資格的存貨預付款，利差增加至2.00%。如果本公司未能履行貸款協議的任何約定、條款或規定，則應按利率加6.0%的利率計提利息。如果在違約事件發生後，貸款在到期日前沒有得到全額償付，貸款應按利率上浮18.0%的利率計息。

貸款協議項下的債務由公司的所有資產擔保。在生效日，本公司支付貸款額度的2%的貸款費用，此後每年需支付貸款額度的1.5%的貸款費用。

貸款協議包含適用於本公司及附屬公司的慣常陳述及保證，以及慣常的肯定及否定契諾，包括但不限於對留置權、負債、基本變動、資本開支、庫存及分銷的託運 的限制。

貸款協議包含常規違約事件，包括但不限於付款違約、契約違約、違反某些陳述和擔保、某些破產和無力償債事件、ERISA和判決下的某些事件。如果發生違約事件且未在任何適用的寬限期內得到補救或未被放棄，貸款人有權採取各種行動，包括但不限於加速到期金額和終止貸款安排下的承諾。

截至2022年12月31日，貸款安排下沒有未償還的借款。

於2023年1月25日(“籤立日期”) 本公司與Streeterville Capital，LLC(“投資者”)簽署了一張金額為2,807,500美元的可贖回承付票(“票據”)。票據於發行日期2023年1月25日起計十八(18)個月到期，未償還本金餘額按年息8%計息。票據的原始本金餘額為2500,000美元，外加債務發行成本345,000美元。自2023年7月25日起，投資者有權在任何月份促使公司贖回不超過247,500美元的債券本金。本公司可自行決定以現金或普通股或兩者的任何組合贖回票據的該等部分。如果本公司用其普通股進行贖回，該普通股的估值將為納斯達克最低價格的87.5%。如果在贖回時存在股權條件失敗，則本公司不得以普通股贖回票據。本公司打算以現金而非股票形式支付所有票據贖回款項。自2023年7月25日起，所有現金贖回將收取10%(10%)的贖回溢價。公司 可在執行日期起一百零五(105)天或之前支付全部或部分未償還餘額，不收取預付款 罰款；如果在一百零五(105)天后支付，公司將收取10%的預付款溢價。

第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

公司是交易法第12b-2條規定的較小的報告公司，不需要提供本項目所要求的信息 。

第 項財務報表和補充數據

應用 UV，Inc.及其子公司

合併財務報表索引

2022年12月31日和2021年12月31日

獨立註冊會計師事務所報告

致應用 UV，Inc.董事會和股東

對合並財務報表的幾點看法

我們已經審計了所附的截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的應用UV公司及其子公司(“本公司”)的綜合資產負債表、截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重大方面均公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務狀況，以及截至2022年12月31日期間各年度的綜合經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要，也不受委託對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/瑪澤美國有限責任公司

自2021年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

賓夕法尼亞州華盛頓堡

2023年3月31日

應用 UV，Inc.及其子公司

合併資產負債表

截至2022年12月31日和2021年12月31日

應用 UV，Inc.及其子公司

合併的操作報表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

應用 UV，Inc.及其子公司

股東權益變動報表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

應用 UV，Inc.及其子公司

合併的現金流量表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度