前瞻性陳述

本AvePoint，Inc.(以下簡稱“公司”、“AvePoint”、“我們”、“我們”和“我們的”)的10-K表格(本“年度報告”)包括估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述，這些估計、預測和陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”，經修訂的(“交易法”)。前瞻性陳述，以及對可能導致實際結果和事件與本年度報告大不相同的風險和不確定因素的描述，可能出現在本年度報告的以下部分：“業務”(本年度報告第I部分第1項)、“風險因素”(本年度報告第I部分第1a項)、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(本年度報告第II部分第7A項)以及“關於市場風險的定量和定性披露”(本年度報告第II部分第7A項)。這些風險和不確定性還包括但不限於，在公司不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中描述的風險和不確定性。

這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會”、“將繼續”、“可能結果”以及類似的表達方式來識別。然而，沒有這些詞語或類似的表述並不意味着一項聲明不具有前瞻性。所有涉及我們預期或預期將在未來發生的經營業績、事件或發展的陳述--包括與銷量增長、銷售額、收益有關的陳述，以及表達對未來經營結果的一般看法的陳述--都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述從本質上講受到重大風險和不確定性的影響，基於我們管理層的信念、假設和目前可獲得的信息。我們的管理層相信，這些前瞻性陳述在作出時是合理的。但是，應當注意的是，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為此類陳述只能説明發表之日的情況。讀者應評估在這些風險和不確定性背景下所作的所有前瞻性陳述。上面提到的重要因素可能並不包含對投資者重要的所有因素。

此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或事態發展，或者即使實質上實現了，也不能保證它們將以我們預期的方式導致後果或影響我們或我們的運營。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是因為新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性聲明，都明確地受到這些警示聲明以及我們在美國證券交易委員會的其他備案文件和公共通信中不時做出的其他警示聲明的限制。

第一部分

項目1

項目1.業務

公司概述

AvePoint提供了一個雲本地軟件平臺，組織可以依賴該平臺來優化IT運營、管理關鍵數據和保護數字工作場所。隨着全球企業接受混合工作的新常態，它們必須圍繞軟件即服務(Software-as-a-Service，簡稱：軟件即服務)的廣泛組合，為知識型員工構建和提供一種新的無縫工作體驗。“SaaS“)解決方案和生產力應用程序，旨在改善整個組織的協作。

對於大多數組織來説，採用這一解決方案組合--通常被稱為“數字化轉型”--是一項巨大的持續挑戰，幾十年來，這些組織只使用少量多用途本地應用程序來推動業務成果。然而，為了構建和交付高效的數字工作場所，公司必須管理這一系列的應用程序以及相關的爆炸性增長和無序蔓延的數據，並提供一個治理良好、適合目標、易於使用和建立在自動化基礎上的平臺。

AvePoint的信心平臺使所有規模、所有地區和所有行業的組織能夠優化和保護最常建立和支持數字工作場所的解決方案。隨着我們的客户尋求快速降低成本、提高工作效率並做出更明智的業務決策，他們依賴我們的平臺通過自動化獲得數據驅動型洞察、關鍵業務情報和持續運營價值。

平臺概述

AvePoint信心平臺提供了一套全面的SaaS解決方案，使各種技術角色的用户--包括IT運營、開發運營和網絡安全--能夠監控和保護數字工作場所。

構建在平臺即服務(“PaaS“)架構，AvePoint信心平臺提供模塊化，並將雲服務架構與特定於行業的定製功能相結合，以應對關鍵的運營挑戰和持續的數據管理，因為組織利用了各種第三方雲供應商，包括Microsoft、Salesforce、Google、AWS、Box、Dropbox等。為了推動現代化努力，該平臺還擴展了現有云服務的功能以及新的應用程序，同時利用通用的底層SaaS服務來實現數據、流程、用户體驗和集成。

AvePoint信心平臺及其支持的應用程序被組織成三個相互連接的功能“套件”，每個功能套件都針對一組核心的業務驅動因素和客户需求。這些套房是：

AvePoint的雲原生平臺考慮到了安全性和可擴展性，可在14個全球數據中心使用。我們的多租户架構旨在立即為客户提供最新的增強和升級，該平臺已通過ISO 27001：2013年和ISO 27017：2015認證，並已獲得SOC 2 Type II認證和FedRAMP(中等)授權。

第一部分

項目1

每個套件中都有許多滿足關鍵客户需求的產品。我們的產品通常是根據用户數量授權的，而一些產品則包括基於消費的組件。最後，由於我們的平臺建立在通用數據引擎和通用數據層之上，因此從多個套件購買產品將以更智能和更相關的數據洞察和自動化的形式為客户提供增量收益。

我們的增長戰略

我們積極追求我們看到的巨大市場機會，包括以下增長戰略：

第一部分

項目1

銷售、市場營銷和客户

銷售額

我們的全球入市戰略使我們能夠有效地向跨市場細分和地理位置的組織銷售並滿足其需求。這一戰略結合了我們訓練有素的直銷團隊的專業知識和寶貴的間接市場渠道的優勢，包括我們強大的合作伙伴生態系統，創造了一種強大而差異化的市場進入方法。此外，我們增加了對客户成功計劃的投資，使我們能夠在現有客户羣內繼續擴張，我們相信這仍然是一個重要的增長機會。

我們的直銷隊伍是按地理位置和客户規模組織的。

此外，我們還採用了多條間接營銷途徑，其中包括：

這些集體努力得到了我們的客户成功團隊的支持，該團隊採用以關係為中心的主動方法，旨在確保我們的重要客户獲得他們快速部署技術投資所需的關懷，並從他們對我們的技術投資中獲得價值。

營銷

我們的全球營銷組織專注於提升AvePoint品牌，通過利用我們的專業知識、內容、技術資源和客户故事的多平臺活動來提高知名度和產生需求。我們依靠多種營銷和銷售自動化工具，使用特定於產品和行業的標準，有效地識別並向目標公司的正確個人進行營銷。

顧客

我們向世界所有地區和廣泛行業的各種規模的組織銷售產品。我們的客户分佈在100多個國家和地區，截至2022年12月31日，客户數量超過17,000人。

我們按規模和地理位置對客户羣進行分類：

第一部分

項目1

研究與開發

我們不斷尋求開發新產品，推動對現有產品的改進，並增強對現有客户部署的支持。我們利用靈活的開發方法並使用最新技術，實現了動態的、最先進的、自動化的軟件開發流程，使我們能夠快速提供高質量的產品和服務，並適應市場變化和新要求。我們相信，提供和擴展產品功能對於提高現有客户的成功至關重要，而新產品開發則進一步加強了我們的解決方案的廣度。

知識產權

我們依靠商業祕密、版權和商標的組合來建立和保護我們的知識產權。我們還依賴合同保護，如許可、轉讓和保密協議以及技術措施。我們致力於在美國和美國以外的不同司法管轄區註冊域名、商標和服務標誌。我們通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護)來控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用，我們的軟件受美國和國際知識產權法律的保護。我們要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議，並控制對軟件、文檔和其他專有信息的訪問。我們的政策是要求員工和獨立承包商簽署協議，將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發和其他過程分配給我們，並同意保護我們的機密信息。此外，我們通常與我們的供應商和客户簽訂保密協議。

競爭

雖然某些公司提供的產品具有與我們個人解決方案中嵌入的功能類似的功能，並且我們在某些戰術使用案例中與之競爭，但我們不相信任何公司提供的功能範圍與我們在單一集成平臺中提供的功能範圍相同。與主要專注於數據管理、數據治理或遷移的傳統供應商不同，我們為數字工作場所提供一系列SaaS解決方案和生產力應用程序。

由於功能廣度、易用性、可擴展性、安全協議的嚴密性、與第三方應用程序和數據源的集成、實現價值的時間和總擁有成本等方面的限制，我們經常遇到的獨立點解決方案往往無法滿足客户的需求。

季節性

我們的季度收入在衡量任何一個財季的收入與另一個財季的收入時會波動，不一定會連續增長(例如，將2021財年第四財季與2022財年第一財季進行比較)。從歷史上看，我們的第三季度和第四季度一直是我們收入最高的季度，但這些結果並不一定表明未來的季度收入或全年業績。第三季度和第四季度收入的增加主要是由客户財年結束帶來的銷售額增加推動的。此外，新產品和服務的推出(包括推出這些產品和服務的時間)會對收入產生重大影響。當客户預期產品推出時，收入也會受到影響。由於與業務擴展相關的人員增加，我們的運營費用一般都是連續增加的。

第一部分

項目1

人力資本資源

我們員工的成功就是我們公司的成功，使我們的人才戰略成為我們運營的核心重點。我們獲得了來自世界各地多家出版物的讚譽，將我們評為2022年的“最佳工作場所”。我們管理業務的關鍵人力資本目標包括吸引和培養頂尖人才，讓我們的團隊參與到他們茁壯成長的環境中，以及將多樣性、公平性和包容性原則融入我們的核心運營實踐。

我們的價值觀是長期持有的信念，指導着我們全球團隊的行為，是我們現在和未來成功的基礎。這些不是“牆上的聲明”，而是我們作為一個團隊的真實表現：

員工

截至2022年12月31日，我們在全球擁有2187名員工。我們的大部分員工都有技術和專業背景以及本科和/或高級學位。我們的專業員工包括程序員、數據和計算機科學家、電氣和機械工程師、軟件和硬件專家、項目經理、銷售和營銷專業人員、律師和註冊會計師。我們的員工中沒有一人在就業方面由工會代表。我們不知道有任何就業情況可能會擾亂我們的工作努力。見標題為“”的部分風險因素“(本年度報告第I部分，第1a項)，討論與關鍵人員流失或我們無法吸引和留住合格人員有關的風險。

招聘信息和內部流動

我們希望吸引一批多樣化和傑出的候選人，並在他們加入我們團隊後支持他們的職業發展。我們尋求根據人才招聘，而不僅僅是根據教育背景，我們已經提供了許多職位空缺，包括在我們當地社區，為來自不同背景的有能力的高級員工提供學習關鍵運營方面的寶貴技能，如業務開發、銷售、客户支持和客户服務。在我們的評估和職業發展努力中，我們還強調為員工提供內部流動機會，以推動專業發展。我們的目標是為每一名員工提供一個長期、向上的職業生涯，我們相信這也會推動我們的留任努力。我們的人才獲取團隊利用內部和外部資源招聘高技能和有才華的工人，我們鼓勵和激勵員工推薦空缺職位。

獎勵

我們努力為全球提供具有競爭力的薪酬、全面福利和服務套件。我們通過具有競爭力的基本工資、基於績效的現金激勵和以股權形式的長期激勵相結合的方式來激勵績效。我們相信，這種結合培養了強烈的企業所有權意識，使員工的利益與股東的利益保持一致，並增加了股東價值和我們的整體成功。

第一部分

項目1

環境、社會和治理事項

我們認識到環境、社會和治理的重要性(“ESG“)很重要，以及它們如何影響我們的利益攸關方。我們認為，適當應對ESG問題是企業社會責任和全面財務管理的重要組成部分。鑑於ESG問題的持續重要性，我們正在積極建立和改進計劃、實踐和政策，以最大限度地造福於AvePoint、我們的股東、我們的員工和我們所影響的社區。我們相信，強大的ESG計劃和實踐對於吸引最優秀的人才、執行我們的戰略、保持強大的供應商和渠道合作伙伴基礎以及創新以滿足消費者不斷變化的期望至關重要。

AvePoint的政策、實踐和計劃包括與外部利益相關者接觸，以瞭解他們的優先事項並獲得他們的反饋，協調相關的公司項目和倡議，以及與AvePoint的戰略和實施保持一致。2022年，為了進一步履行其對ESG事項的承諾，AvePoint指定董事會的提名和公司治理委員會監督ESG事項，提名和公司治理委員會批准了AvePoint內部有內部利益相關者參與的ESG委員會的章程。

在2023年，我們預計將繼續探索和報告我們為擴大ESG機會所做的努力。我們未來的ESG披露將由將於2023年進行的內部ESG優先級評估提供信息，該評估將根據主題對業務價值創造以及更廣泛的環境和社會影響的潛在影響進行評估。

為此，AvePoint致力於對ESG事項進行透明的報告，因此，我們在下文中提供了與我們的ESG計劃的目標和相關指標相關的額外信息，以使我們的利益相關者瞭解我們的進展。

1.環境保護

工作場所實踐

在我們的25個辦事處中，我們努力減少我們的環境足跡，提高運營效率，並讓我們的員工參與直接影響他們生活的社會倡議。為了實現將環境可持續性融入我們所做的一切的目標，我們在我們的業務中實施了許多項目，包括全公司範圍的無紙化運動和計算機回收項目，以減少我們工作場所的能源消耗和不可再生資源的使用。我們的澤西城總部以及我們的阿靈頓和芝加哥辦事處都獲得了LEED認證，我們的新加坡辦事處是一座綠色標誌白金大樓。此外，我們的日本辦事處採取了許多措施來最大限度地提高能源效率，包括：

雲計算造福所有人

AvePoint率先從傳統的本地軟件解決方案過渡到軟件即服務和混合部署。雲計算不僅有助於滿足我們客户的業務需求，而且對環境也有巨大的好處，包括更高的能效、更低的碳排放和更少的碳足跡。

除了AvePoint自己的許多員工通過遠程工作來節省資源外，我們的軟件還支持客户為他們的員工提供遠程機會，幫助他們減少通勤、能源使用和物理工作場所的廢物產生對環境的影響。

展望未來，AvePoint正在積極研究其他方法，以減少其碳足跡，併為公司和我們服務的社區創造一個更可持續的未來。

第一部分

項目1

2.社交

作為一家全球性公司，我們有巨大的機會--也有責任--做好事。我們每天都努力體現我們敏捷、熱情和團隊合作的核心價值觀，以確保我們的客户、合作伙伴和利益相關者的成功，並在我們生活和工作的社區產生積極影響。要做到這一點，我們致力於創造和支持獲得各種機會：

慈善事業

作為一家全球性組織，AvePoint致力於通過教育為個人和社區創造成功之路。我們工作的核心--志願服務、夥伴關係、捐款和宣傳--是這樣一個世界的願景：每個人，無論他們住在哪裏，他們擁有什麼資源，或者他們面臨什麼挑戰的環境，都有一條自力更生和適應能力的道路。我們的合作伙伴從推動整個行業少數族裔教育的組織，到倡導旨在促進創新和增長的公共政策的組織。AvePoint為支持教育感到自豪，它不僅是偉大的均衡器，而且是改善個人發展軌跡的唯一最有影響力的催化劑。2022年，我們繼續與Girls Who Code合作，這是一個致力於建立最大的未來女性工程師渠道的組織，已通過面對面編程僱用了50多萬名女孩、婦女和非二進制個人。我們還與StepNow合作，這是一個致力於為年輕人提供必要工具以步入英國成年的組織，為年輕人提供在我們倫敦辦事處為期一週的實習機會，以瞭解更多關於在技術領域工作的知識。

包容性、多樣性、公平性和共性

AvePoint為聘用來自不同背景、經驗和身份的人才而感到自豪。多樣性和包容性推動了我們的成功，也是我們如何招聘、溝通和協作以實現價值和卓越的核心。AvePoint致力於營造一個人們可以全身心投入工作並有歸屬感的環境。通過我們的員工資源小組、我們所在國家的內部流動機會以及與代表性較低的少數族裔網絡的外部合作伙伴關係，我們繼續努力創建一支代表我們客户和社區多樣性的勞動力隊伍。 通過我們的IDEA(包容、多樣性、公平和平等)委員會，我們於2022年成立了我們最新的員工資源小組，致力於提高與退伍軍人的意識和聯繫。我們的員工資源小組還領導公司支持各種事業，包括世界上最大的針對LGBTQ+青年的自殺預防和危機幹預組織Trevor Project，以及致力於為貧困、弱勢、被虐待、被忽視和被遺棄的兒童、青年及其家庭服務的非營利性兒童和家庭福利機構國家兒童和家庭中心。

支持變革的推動者：我們的才能

AvePoint致力於投資於我們的員工，並在整個組織中培養增長心態。我們的人才發展理念建立在這樣的理念之上，即業務的增長和成功來自於協作和創造力的文化，我們的員工應該感到有能力創造他們的職業生涯，產生影響，並擁有自己的未來。我們的學習和發展項目組合使我們的領導者和經理具備領導高績效團隊的技能和信心，併為我們的個人貢獻者提供工具和資源，從他們加入AvePoint的那一刻起，他們就可以在他們的角色中做出有效的貢獻。

3.企業管治

來自頂層的社會責任支持

在AvePoint，我們的公司治理實踐支持我們敏捷性、激情和團隊合作的核心價值觀。這些做法為我們公司的正常運營提供了一個框架，符合我們股東的最佳利益和法律要求。 

AvePoint致力於按照商業道德的最高原則以及聯邦法律和納斯達克的公司治理要求管理我們的事務，包括：

第一部分

項目1

2022年，為了支持這些優先事項，AvePoint：

贏得世界’%s信任

作為一家對員工、股東和客户負責的全球性公司，我們對AvePoint的願景是通過支持協作和創新 ，通過我們對隱私、安全和透明度的承諾，建立一個我們每天都能贏得信任和信心的環境。

致力於推動主動式數據安全計劃

AvePoint瞭解安全和運營風險管理的重要性，並致力於為組織提供相關指標，幫助他們做出主動而不是被動的決策。當與政策、教育和衡量相結合時，組織可以在協作和透明度與數據保護和隱私之間取得平衡。我們不僅尋求通過強大的安全和隱私實踐贏得信任，還尋求通過我們運營和組織業務的方式來贏得信任。

符合明確的隱私原則

AvePoint對我們的數據收集、使用、保留和共享做法有一項透明的政策。我們承諾實施適當的技術安全措施，以保護所有AvePoint利益相關者並管理第三方風險。AvePoint利用這一基礎和紀律開發市場領先的隱私和安全產品，並提供世界級的客户服務。我們的軟件、流程和服務已獲得行業領先的安全和隱私認證，包括系統和組織控制(SOC)2類型II、 27001：2013-信息安全、ISO 27017：015-雲安全、信息安全註冊評估員計劃、FEDRAMP等。我們還實施了一項嚴格的計劃來評估我們的供應商和供應商。

推進網絡安全

隨着世界各地的公司開始數字化轉型，網絡安全是一個核心挑戰。 勒索軟件攻擊已成為組織面臨的最大安全威脅之一，特別是在加強協作可能導致更多漏洞的情況下。追回被盜數據的成本可能高達數百萬美元，此外還會造成重大的聲譽損害。AvePoint勒索軟件檢測及其針對MSP的勒索軟件保修主要服務於小企業客户，確保公司受到保護。

先做強自己，做強我們的產品

除了利用我們自己的軟件平臺外，AvePoint還通過投資於補充性的行業領先技術和安全解決方案，建立了一個彈性、可擴展和安全的IT環境。此外，AvePoint建立了一種企業文化，在這種文化中，隱私和安全是生產力、協作和信任的推動者；我們平衡了信息的自由流動與不適當訪問和/或披露的風險；我們對隱私和安全實施基於風險的方法，使我們不僅能夠在我們運營的司法管轄區保持法律和法規合規，而且還促進AvePoint的業務和創新。

第一部分

項目1

遵守重要的政府法規

我們受許多美國聯邦、州和外國法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括涉及數據隱私和數據保護、知識產權、廣告、營銷、健康和安全、競爭、消費者保護、税收、反賄賂、反洗錢和腐敗、經濟或其他貿易禁令或制裁、環境保護法規和證券法合規的法律法規。我們的業務也可能因採用任何新的或現有的法律或法規，或法律或法規的變化而對我們的業務產生不利影響。許多相關法律和法規仍在發展中，可能會以可能損害我們業務的方式進行解釋、應用、創建或修改，並且可能會頒佈新的法律和法規，包括與限制或禁止某些內容或業務活動相關的法律和法規。

關於數據隱私以及收集、存儲、共享、使用、處理、披露和保護用户、員工或業務合作伙伴(包括GDPR、CCPA和VCDPA)的個人信息和其他數據，我們必須遵守某些美國聯邦、州、地方和外國的法律和法規。這些法律擴大了個人控制如何處理、收集、使用和共享其個人數據的權利，為處理個人數據創造了新的監管和操作要求，增加了對安全和保密的要求，並規定了對不遵守規定的重大處罰。美國國會、各州立法機構和外國政府最近通過或等待通過的一些關於內容監管和數據保護的立法提案可能會影響我們。這些和其他可能頒佈的法律和法規，或對現有法律和法規的新解釋，可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生鉅額成本以遵守規定。

此外，我們還須遵守美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(《反海外腐敗法》“)。《反海外腐敗法》禁止公司和個人為獲得或保留業務或影響以官方身份工作的人而從事不正當活動。除其他事項外，它禁止直接或間接向任何外國政府官員或其任何政黨或官員或政治影響力候選人提供任何有價值的東西，以不適當地影響這些人。在其他國家，如英國，也存在類似的法律，限制向公共或私營部門的人員支付不當款項。許多國家都有法律禁止在各自的國家內進行這類支付。從歷史上看，科技公司一直是《反海外腐敗法》和其他反腐敗調查和處罰的目標。我們還受到美國和外國法律和法規的限制，這些法律和法規限制了我們在某些國家和某些人的活動。其中包括由美國財政部外國資產控制辦公室實施的經濟制裁法規，以及由美國商務部工業局實施的出口管制法律。

上述描述並不包括管理或影響我們業務的法律法規的詳盡列表。請參閲“風險因素“部分(本年度報告第I部分，第1A項)，提供有關監管當局的行動或我們所在司法管轄區的法律和法規的改變如何可能對我們的業務產生重大不利影響的信息。

新興成長型公司的地位

我們是一家“新興成長型公司”，正如2012年的“創業啟動法案”(“JumpStart Our Business Startups Act”)所定義的那樣。《就業法案》“)。作為一家新興的成長型公司，我們不受與高管薪酬相關的某些要求的限制，包括就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票的要求，以及提供與我們首席執行官的總薪酬與我們所有員工的年度總薪酬中值之比有關的信息，每一項都符合2010年投資者保護和證券改革法案的要求，該法案是多德-弗蘭克法案的一部分。

JOBS法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。就業法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興市場成長型公司的要求，任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。我們將利用延長過渡期新興成長型公司地位許可的好處。

在延長的過渡期內，由於所用會計準則的潛在差異，我們的財務業績可能很難或不可能與另一家遵守上市公司會計準則更新生效日期的上市公司的財務業績進行比較。

根據就業法案，我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(A)2024年12月31日，(B)我們年度總收入至少10.7億美元的財政年度的最後一天，(C)根據美國證券交易委員會規則，我們被視為“大型加速申報公司”之日，以及(D)我們在前三年發行了超過10億美元的不可轉換債務抵押證券的日期。關於我們是否滿足上述(B)、(C)和(D)項標準的下一個確定日期是2023年第二財季的最後一天。

第一部分

項目1

關於我們的首席執行官的信息

關於我們高管的更多信息在2023年3月24日提交給證券交易委員會的委託書中闡述。

第一部分

項目1

企業信息

我們的主要執行辦公室位於新澤西州澤西城1400Suit1400Washington Blvd525號，郵編：07310，電話號碼是(201)793-1111。我們的主要運營辦事處位於裏士滿，弗吉尼亞州里士滿，伯德街901E，Suite900，West Tower，901 E Plaza，弗吉尼亞州23219，我們辦公室的電話號碼是。所有信件應寄往我們在弗吉尼亞州里士滿的主要運營辦事處。

“AvePoint”、“A”徽標、“金字塔”徽標、“DocAve”、“MaivenPoint”以及標識AvePoint和/或AvePoint產品和服務的所有其他名稱、徽標和圖標以及我們的其他註冊和普通法商品名稱、商標和服務標記均為AvePoint，Inc.的財產。本年度報告包含其他公司的其他商號、商標和服務標記，這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標和商號可能不帶™®或AvePoint符號，但這些引用並不意味着AvePoint不會根據適用法律最大程度地維護我們對這些商標、服務標記和商號的權利。

可用信息

我們的互聯網地址是https://www.avepoint.com/.在我們的投資者關係網站https://ir.avepoint.com/，上，我們免費為投資者提供各種信息。我們的目標是保持投資者關係網站作為一個門户網站，投資者可以通過該網站輕鬆找到或導航到有關我們的信息，包括但不限於：

除了這些渠道，我們還使用社交媒體與公眾溝通。我們在社交媒體上發佈的信息可能被認為是投資者的重要信息。我們鼓勵投資者、媒體和其他對AvePoint感興趣的人查看我們在投資者關係網站上列出的社交媒體渠道上發佈的信息。

在我們的主網站或我們的投資者關係網站上找到的信息不是為了交易法第18節的目的而向美國證券交易委員會提交或提供給我們的本報告或任何其他報告的一部分，也不應被視為通過引用納入根據證券法提交的任何文件中，除非在該文件中通過特別引用明確規定，並且您在決定是否購買我們的普通股時不應將我們網站上包含的或可通過我們的網站訪問的任何信息視為本年度報告的一部分或在決定是否購買我們的普通股時。

2021年完善Apex業務合併

頂點和傳統AvePoint業務組合

AvePoint，Inc.(“舊版AvePoint2001年7月24日作為新澤西州的一家公司註冊成立，2006年月作為特拉華州的一家公司重新註冊，並更名為“AvePoint Operations，Inc.”。2021年6月下旬。

2021年7月1日(《截止日期)、Legacy AvePoint和Apex Technology Acquisition Group Corporation的某些成員(頂點“)企業合併協議各方完成了本協議所預期的交易(”頂尖企業合併)，一些合格機構買家和經認可的投資者按照認購協議的設想完成了各自的股票購買，APEX更名為“AvePoint，Inc.”。2021年7月2日，普通股在納斯達克全球精選市場正式掛牌上市，股票代碼：AVPT。隨着APEX業務合併的完成，2021年7月26日，Legacy AvePoint的繼任者AvePoint US LLC與AvePoint，Inc.(以下簡稱AvePoint，Inc.)合併，併入AvePoint，Inc.保存點、“The”公司," “我們,” “我們、“或”我們的“)生存。

第一部分

第1A項

第1A項。風險因素

與我們的業務相關的風險

我們的大多數客户選擇將其產品和服務與基礎設施、平臺或應用程序等第三方解決方案集成或作為其增強，尤其是來自微軟的解決方案。我們產品和服務的功能和受歡迎程度在很大程度上取決於我們將我們的平臺與第三方解決方案集成的能力，特別是Microsoft的Azure、SharePoint和Office 365。我們的產品有幾個主要類別依賴於技術合作夥伴解決方案，包括數據管理、遷移、治理、保護和備份。因此，我們的客户對我們產品的滿意度在很大程度上取決於他們對我們的第三方供應商及其產品的認知和滿意度。我們將繼續依賴各種第三方關係來維持和發展我們的業務。第三方提供商可能會更改其解決方案的功能、更改其管理條款或完全終止解決方案的可用性。它們可能會限制我們添加、定製或集成系統、功能和客户體驗的能力。任何此類變化都可能限制或終止我們使用這些第三方解決方案的能力，併為我們的客户提供全方位的產品和服務。如果我們因任何原因未能保持這些關係，我們的業務將受到負面影響，包括第三方未能支持或確保他們的技術或集成；他們的技術中的錯誤、錯誤或缺陷；或我們的產品和服務的更改。任何此類故障，以及長期中斷、網絡安全事件或影響我們的第三方提供商並導致客户不滿的任何其他負面事件，都可能損害我們與客户的關係、我們的聲譽和品牌、我們的收入、我們的業務和我們的運營結果。

戰略技術合作夥伴和第三方可能無法成功構建集成、聯合營銷我們的產品和服務以提供大量和高質量的潛在推薦人，或者隨着其各自產品的發展而繼續與我們合作。確定、談判和記錄與其他戰略技術合作夥伴的關係需要大量資源。整合第三方技術可能是複雜、昂貴和耗時的。第三方可能不願意構建集成。我們可能需要投入額外的資源來為我們自己的產品開發集成。與我們有集成的戰略技術合作夥伴或解決方案提供商可能決定與我們競爭或與我們的競爭對手達成協議，導致這些合作伙伴或提供商撤回對我們的集成的支持。我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的，這意味着我們的合作伙伴可能會向他們的客户提供來自幾家不同公司的產品。具體地説，微軟和其他主要平臺提供商可以終止合作伙伴關係，停止營銷我們的產品，只需發出有限的通知或沒有通知，幾乎不會受到懲罰，或者決定購買強大的競爭對手，或者將我們的功能整合到本地解決方案中。這些發展中的任何一個都會對我們的業務產生負面影響。

微軟和其他雲平臺提供商可能會進一步推出與我們的產品和服務競爭的功能，這是收購或他們自己開發的結果。此外，我們在很大程度上依賴於我們對微軟技術的預覽權，這使我們的產品戰略和開發團隊能夠預見未來的機會，並驗證我們當前的方向。雖然微軟推出了具有競爭力的功能作為高級選項，但一些客户會選擇更簡單的第一方解決方案來解決他們的問題，即使他們付出了更大的代價。微軟和其他雲提供商也可能選擇讓我們這樣的第三方提供商難以繼續開發必要的應用程序編程接口(“應用編程接口)調用以提供其解決方案，如近年來API“限制”的增加或Salesforce提供的API配額。

第一部分

第1A項

儘管我們通常會收到來自Microsoft的新產品發佈的重要提前通知，但Microsoft並不總是與我們或其他合作伙伴一起預覽我們的技術，因此，我們可能不會收到關於我們的產品需要與之互操作的新技術的特性和功能更改的提前通知。如果發生這種情況，產品不兼容的風險可能會增加。如果我們的產品和服務不能通過解決方案有效運行，可能會導致客户不滿並損害我們的業務，並可能減少對我們產品和服務的需求。如果我們不能以經濟高效的方式應對這些變化或故障，我們的產品和服務可能會變得不那麼適銷對路、競爭力下降或過時，我們的運營結果可能會受到負面影響。

我們與微軟建立了戰略技術合作夥伴關係，共同向新客户銷售和營銷我們的產品和服務。如果我們與微軟等戰略技術合作夥伴的關係中斷，或者如果聯合銷售和聯合市場計劃因任何原因而終止，我們可能會獲得更少的收入，併產生建立其他創收戰略技術合作夥伴關係的成本。

最近一段時間，我們經歷了強勁的增長。在未來，我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，甚至根本無法保持。我們相信，我們的收入增長和管理這種增長的能力取決於幾個因素，包括但不限於我們做到以下幾點的能力：

我們可能無法實現這些目標中的任何一個，因此，我們很難預測未來的收入或收入增長。如果我們的假設是不正確的，或者隨着我們市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持一致的收入或收入增長，我們未來可能無法保持類似的增長率。您不應依賴我們之前任何時期的收入作為我們未來收入或收入增長的任何指標。

此外，這些活動將需要大量投資和分配寶貴的管理和員工資源，我們的增長將繼續對我們的管理以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。不能保證我們能夠高效或及時地發展我們的業務，或者根本不能保證。此外，如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長，我們的軟件質量可能會受到影響，這可能會對AvePoint品牌、運營結果和整體業務產生負面影響。

為了繼續發展我們的業務，重要的是我們繼續獲得新的客户來購買和使用我們的產品和服務。我們在增加新客户方面的成功取決於眾多因素，包括我們的能力：(1)提供有吸引力的產品和服務，(2)執行我們的銷售和營銷戰略，(3)在我們追求的市場中吸引、有效地培訓和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員，(4)發展或擴大與合作伙伴、IT顧問、系統集成商、經銷商和其他第三方的關係，加強我們的網絡，(5)擴展到新的地理位置，包括國際和細分市場，(6)有效地將新客户納入我們的產品系列，以及(7)提供額外的付費服務，以滿足我們的需求並補充我們客户及其合作伙伴的能力。

第一部分

第1A項

我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多產品、更多功能和/或鄰近服務的能力，這種努力的成功率很難預測，特別是關於我們可能不時推出的任何新產品或業務線。我們增加對現有客户銷售的能力取決於幾個因素，包括他們實施和使用我們的產品和服務的經驗，他們將我們的產品和服務與其他技術整合的能力，以及我們的定價模式。向現有客户銷售可能需要針對高級管理層的日益昂貴的營銷和銷售努力，如果這些努力不成功，我們的業務和經營業績可能會受到影響。

此外，由於我們越來越多的業務可能轉向基於雲的產品和服務，並且基於消費的定價模型的使用可能代表着我們收入的更大份額，因此我們的收入可能比我們通過基於永久或基於時間段的訂閲定價模型的歷史收入更難預測或更具變數。此外，隨着時間的推移，基於消費的訂閲定價模式可能最終會降低我們客户的總成本，或者可能導致我們的客户限制使用，以保持在其現有訂閲的限制範圍內，從而減少總體收入或使我們更難在市場上競爭。

我們維持或增加收入的能力在一定程度上取決於我們留住現有客户的能力，特別是我們的客户以相同或更優惠的條款續訂我們的訂閲。我們的客户沒有義務在初始訂閲期或續訂訂閲期到期後續籤AvePoint產品的合同，在正常業務過程中，一些客户選擇不續訂。我們的客户可以續訂更少的產品元素、更短的續訂期限或不同的定價條款，包括我們產品的低成本產品。我們客户的續約率可能會由於多種因素而下降或波動，包括他們對我們的定價或我們的產品的滿意程度，他們繼續運營和消費的能力，客户羣的組合，我們客户的用户數量減少，競爭，價格上漲或變化，以及總體經濟狀況的惡化，包括新冠肺炎疫情或俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突。如果我們的客户不按類似的定價條款續訂我們的產品，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到影響。此外，隨着時間的推移，我們合同的平均期限可能會根據續約率或其他原因而變化。此外，收購我們的客户可能會導致我們與這些客户或收購公司取消合同，從而減少我們現有和潛在客户的數量。

我們經營的市場的特點是由企業產生和管理的數據呈指數級增長、快速的技術進步、客户需求的變化，包括法律、法規和自律合規要求的變化推動的客户需求、頻繁的新產品推出和增強以及計算機硬件和軟件技術不斷髮展的行業標準。因此，我們必須不斷改變和改進我們的產品，以應對操作系統、應用軟件、計算機和通信硬件、網絡軟件、數據中心架構、編程工具和計算機語言技術的變化。此外，我們產品中的技術尤其複雜，因為它需要有效地識別和響應用户的數據保留、安全和治理需求，同時將對數據庫和文件系統性能的影響降至最低。如果我們無法為我們的產品和服務開發和銷售新的技術、特性和功能，以滿足客户的需求，並跟上快速的技術和行業變化的步伐，我們的收入和運營業績可能會受到損害。如果出現了以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的解決方案的新技術，它們可能會對我們的競爭能力產生不利影響。我們的產品和服務還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相集成。我們需要不斷修改和增強我們的平臺，以適應這些技術的變化和創新。如果企業在我們的產品和服務覆蓋的領域廣泛採用新技術，我們將不得不為我們的產品和服務開發新功能，以與這些新技術協同工作。這一開發工作可能需要大量的工程、營銷和銷售資源，所有這些都會影響我們的業務和運營結果。

如果我們的產品和服務在未來的技術中無法有效運作，可能會減少對我們產品和服務的需求。我們不能保證它能夠預測未來的市場需求和機會，擴展我們的技術專長，並以及時和具有成本效益的方式開發新產品或擴展我們現有產品的功能，或者根本不能。即使我們能夠預測、開發和推出新產品，並擴展我們現有產品的功能，也不能保證增強功能或新產品將獲得市場的廣泛接受。如果我們不能預測市場需求或跟上技術變化的步伐，我們可能無法成功推出新產品，無法擴展我們現有產品的功能，也無法讓現有和潛在客户相信我們的產品在新技術下的價值。因此，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。

第一部分

第1A項

我們通過各種計劃利用轉售和轉介合作伙伴的銷售和轉介資源，我們尤其依賴分銷合作伙伴來獲取中小企業市場。我們預計，在可預見的未來，面向合作伙伴的銷售將佔我們收入的很大一部分。我們未來實現收入增長和擴大中小企業收購的能力，在一定程度上將取決於我們能否成功地與合作伙伴保持成功的關係。我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的，這意味着我們的合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品。如果我們的合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們的軟件，選擇用更大的努力來營銷和銷售他們自己或其他人的產品，或者不能滿足我們客户的需求，我們發展業務、銷售軟件和維護我們聲譽的能力可能會受到損害。我們與合作伙伴簽訂的合同一般允許我們以任何理由終止合同。我們失去了大量合作伙伴，可能無法替換他們，未能招募更多的合作伙伴，或從幾個主要分銷合作伙伴的轉售平臺上刪除了我們的產品和服務，這些都可能損害我們的運營結果。如果我們不能有效地利用、維護和擴大這些關係，我們的收入增長將會放緩，我們將需要投入額外的資源來開發、銷售和營銷我們的產品和服務，我們的財務業績和未來的增長前景將受到損害。

根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。我們業務的收入增長和潛在盈利能力取決於我們現有和潛在客户在信息技術服務上投資的能力和意願，而這又取決於他們的整體經濟健康狀況。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會損害我們的業務和運營結果。全球經濟或個別市場的負面情況，包括國內生產總值增長的變化、金融和信貸市場波動、政治動盪、自然災害、戰爭和對美國、歐洲、澳大利亞、亞太地區或其他地區的恐怖襲擊，可能會導致商業投資減少，包括IT支出，並對我們的業務產生負面影響。全球經濟中持續的不確定性使得我們和我們的客户極難準確預測和規劃未來的業務活動，並可能導致我們的客户重新評估購買我們的產品和服務的決定或推遲他們的購買決定，這可能會延長我們的銷售週期。

如果我們的產品和服務被我們現有的和潛在的客户認為成本高昂，或者太難推出或遷移到那裏，這將對我們的增長產生負面影響。我們的收入可能會受到一般IT支出延遲或減少的不成比例的影響。競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外，某些行業的整合可能會導致我們在產品和服務上的整體支出減少。我們在金融服務、公共部門以及製藥和製造業擁有大量客户。這些行業中任何一個行業的大幅下滑或公共部門支出的減少，可能會導致企業對不斷惡化的情況作出反應，總體上減少資本支出，或專門減少信息技術支出。客户可以推遲或取消信息技術項目，選擇專注於內部開發工作，或者通過重新談判維護和支持協議來尋求降低成本。只要我們的現有和潛在客户認為購買我們軟件的許可證是可自由支配的，我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況從目前的水平惡化，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。

我們是否有能力擴大我們的客户基礎，並使我們的產品和服務獲得更廣泛的市場接受，將取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售隊伍和戰略合作伙伴。我們也有專門的，並計劃進一步致力於銷售和營銷計劃的重要資源，包括搜索引擎和其他在線廣告。由於關鍵搜索詞的競爭、搜索引擎使用的變化以及主要搜索引擎和其他數字營銷平臺使用的搜索算法的變化，我們在線廣告的效果可能會繼續不同。另一項重大投資是營銷技術，以便在銷售、產品和營銷之間更好地連接我們的系統和數據，以創建更無縫的用户體驗。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來相應的收入增長，我們的業務和經營業績將受到損害。如果我們無法僱傭、培養和留住有才華的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。

第一部分

第1A項

如果通過搜索引擎或其他數字營銷平臺營銷我們的產品和服務的成本增加，我們的業務和運營結果可能會受到損害。競爭對手也可能會競標我們用來為網站帶來流量的搜索詞。這樣的行動可能會增加我們的營銷成本，並導致我們網站的流量減少。此外，搜索引擎和數字營銷平臺可能會不時改變其廣告政策。如果這些政策延遲或阻止我們通過這些渠道進行廣告，可能會導致我們網站的流量以及對我們產品和服務的訂閲減少。新的搜索引擎和其他數字營銷平臺可能會開發出來，特別是在某些司法管轄區，以減少現有搜索引擎和數字營銷平臺上的流量。如果我們不能通過廣告或其他方式獲得突出地位，它可能無法通過這些新平臺為我們的網站帶來顯著的流量，我們的業務和運營業績可能會受到損害。

我們目前通過微軟運營的不同地理位置的第三方數據中心託管設施為我們的大部分SaaS產品提供服務。我們的產品和服務，特別是SaaS產品，部署到這些地區內的多個數據中心，併為災難恢復提供額外的地區。我們的運營在一定程度上依賴於我們的第三方提供商對這些設施的保護，使其免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為或類似事件的影響。如果任何第三方設施的安排終止，或我們的服務失效，我們可能會遇到平臺中斷、延遲以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。

我們很大一部分運營成本來自我們的第三方數據託管和傳輸服務。如果此類服務的成本因供應商整合、監管、合同重新談判或其他原因而增加，我們可能無法增加產品和服務的費用來彌補這些變化。因此，我們的經營業績可能會比預測的要差得多。如果我們不能達到或保持足夠和高性能的數據傳輸能力，可能會顯著降低對我們產品和服務的需求。

季節性或單一性事件可能會顯著增加我們自己和使用過的第三方服務器的流量，以及我們產品的使用量。儘管在二手數據中心採取了預防措施，但使用量激增、自然災害、恐怖主義行為、破壞或破壞行為、設施在沒有足夠通知的情況下關閉或其他意想不到的問題(如俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突)可能會導致我們的平臺長期中斷或性能下降。我們自己的數據中心和第三方數據中心也可能受到國家或地方行政行動的影響，政府法規的變化，包括全球經濟和其他制裁的影響，比如針對俄羅斯-烏克蘭危機而實施的制裁，法律或許可要求的變化，以及停止、限制或推遲運營的訴訟。我們第三方提供商的系統的任何損壞或故障都可能導致我們的產品和服務中斷。即使在當前和計劃的災難恢復安排下，我們的業務也可能受到損害。如果我們遭受損壞或中斷，我們的保險單可能無法充分賠償我們可能遭受的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，導致我們發放信用，或導致客户終止他們的訂閲，任何這些都可能損害我們的業務。如果我們招致此類損失或責任，由於限制性責任和賠償條款，我們可能無法從我們的第三方提供商那裏追回大量資金(即使他們是主要或唯一的責任)。

我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有的和潛在的客户是否有能力一週七天、每天24小時使用我們的產品和服務，而不會中斷或降低性能。我們已經並可能在未來經歷我們的基礎設施的中斷、停機和其他性能問題。這可能是由於各種因素造成的，包括基礎設施更改、引入新功能、人為或軟件錯誤、容量限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件，這些事件中的任何一個都可能反覆發生。隨着我們不斷增加客户、擴大地理範圍以及增強我們的產品和/或服務的功能，額外的規模可能會增加複雜性，我們未來的平均正常運行時間可能會減少。我們可能無法及時確定這些性能問題的一個或多個原因。如果我們的產品和服務不可用，或者我們的客户無法在合理的時間內獲得我們的產品和服務，我們的業務將受到損害。我們產品和服務的任何中斷都會損害我們的客户從事自己的業務運營的能力，這將對我們的品牌、聲譽和客户滿意度產生負面影響。我們為客户在使用我們的SaaS產品時遇到的停機時間提供服務積分。任何停機或故障都可能需要我們向客户發放大量的服務積分。發放大量服務積分將對我們的財務狀況產生負面影響。

我們依賴來自不同第三方的服務來維護我們的基礎設施，這些服務的任何中斷，包括我們無法控制的原因，都將嚴重影響我們的產品和服務。將來，這些服務可能不會以商業上合理的條款提供給我們，或者根本不會。失去其中任何一項服務都可能會降低我們產品和/或服務的功能，直到我們開發出同等的技術，或者如果另一方提供了同等的技術，我們就會識別、獲得這些技術並將其集成到我們的基礎設施中。如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求，我們的客户可能會遇到服務短缺。我們也可能無法解決容量限制、升級我們的系統以及開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化。

上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致客户終止與我們的協議，削弱我們擴大客户基礎的能力，使我們承擔財務責任，並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

第一部分

第1A項

與我們的運營和財務狀況相關的風險

我們的業務經歷了強勁的增長，而且很複雜。預計這種增長將持續下去，我們的業務將變得越來越複雜。為了管理這一增長，我們將進行大量投資，以改善我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們可能無法及時或有效地或以不對我們的運營結果產生負面影響的方式實施和擴大對我們的系統和流程的改進。例如，隨着客户數量的持續增長，我們可能無法有效地監控某些特殊的合同要求或單獨協商的條款。我們的系統和流程可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們可能難以管理對我們的系統、流程和控制或與第三方軟件相關的改進。這可能會削弱我們向客户提供產品和服務的能力，導致我們失去客户，將產品和服務限制在不太重要的更新，或者增加技術支持成本。如果我們無法管理這種複雜性，我們的業務、運營、經營業績和財務狀況可能會受到影響。

隨着我們的客户羣持續增長，我們將需要擴大我們的服務和其他人員，並保持和加強我們的合作伙伴關係，以提供高水平的客户服務。長時間呆在家裏、停業和其他限制性命令可能會影響我們識別、聘用和培訓新人員的能力。

我們還需要管理我們的銷售流程，因為我們的銷售人員和合作夥伴網絡不斷增長，變得更加複雜，並且我們繼續向新的地理位置和細分市場擴張。如果我們不能有效地管理這種日益增長的複雜性，我們的平臺和客户服務的質量可能會受到影響，我們可能無法充分應對競爭挑戰。這些因素可能會削弱吸引和留住客户以及擴大客户對我們產品和服務的使用的能力。

我們相信，提升AvePoint品牌並保持我們在信息技術行業的聲譽，對於繼續接受我們現有和未來的產品和服務、吸引新客户使用我們的產品和服務以及留住現有客户至關重要。隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。成功維護我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性，以具有競爭力的價格提供高質量、創新、可靠和有用的產品和服務以滿足客户需求的能力，響應客户關切並提供高質量客户支持、培訓和專業服務的能力，維持客户信任的能力，繼續開發新功能和產品的能力，以及成功差異化我們的產品和服務的能力。

此外，如果客户沒有積極的體驗，合作伙伴的表現可能會影響AvePoint品牌和聲譽。品牌推廣活動可能不會提高客户知名度，也不會增加收入。即使他們這樣做了，任何增加的收入可能也無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外，獨立的行業分析師可能會對我們的產品和服務以及市場上的其他產品進行評論，這些評論可能會對我們的產品和服務在市場上的看法產生重大影響。如果這些評論是負面的，或者沒有市場上其他產品的評論那麼積極，AvePoint品牌可能會受到損害。此外，與員工、合作伙伴或與任何一方有關聯的其他人的事件或活動有關的負面宣傳可能會玷污我們的聲譽，降低我們的品牌價值。聲譽的損害和品牌資產的損失可能會減少對我們產品的需求，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。任何重建我們聲譽和恢復我們品牌價值的嘗試都可能是昂貴和耗時的，而且這種努力最終可能不會成功。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們可能無法吸引足夠的新客户或留住現有客户，從而無法從我們的品牌建設努力中實現足夠的回報，我們的業務可能會受到影響。

我們的客户歷來依賴我們的人員提供與我們產品相關的支持，尤其是SaaS產品。對於續簽和擴展與現有客户的協議，高質量的支持將繼續發揮重要作用。隨着我們擴大業務和尋找新客户，高質量支持的重要性將會增加。如果我們不幫助我們的客户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們向現有和新客户銷售新產品和服務的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。

第一部分

第1A項

我們的成功將在一定程度上取決於我們的產品和服務與第三方操作系統、應用程序、數據、網絡瀏覽器和設備的互操作性，這些都是Hawse沒有開發和控制的。由於移動設備在業務運營中的使用持續快速增長，這也包括第三方移動設備和移動操作系統。此類操作系統、應用程序、數據、網絡瀏覽器或設備中的任何更改，如果降低我們產品和服務的功能或給予競爭對手服務優惠待遇，都可能損害我們產品和服務的採用和使用。我們可能無法成功地調整我們的產品和服務，使其與這些操作系統、應用程序、數據或設備一起有效運行。有效的移動功能是我們長期發展和增長戰略的一部分。如果客户難以訪問和使用我們的產品和服務(包括在移動設備上)，或者如果我們的產品和服務無法連接範圍更廣的應用程序、數據和設備，則可能會損害客户增長和留存，並可能損害我們的業務和運營業績。

我們的國際業務將涉及各種風險，包括：

第一部分

第1A項

此外，我們的某些客户或經銷商可能在受美國政府、外國政府或聯合國或其他國際組織實施的制裁或禁運的國家開展業務或與其有交易。特別是，2022年2月24日，俄羅斯軍隊開始全面入侵烏克蘭，截至目前，兩國仍處於活躍的武裝衝突中。大約在同一時間，美國、英國、歐盟和其他幾個國家宣佈了一系列新的或擴大的制裁、出口管制和其他措施，針對俄羅斯、俄羅斯支持的烏克蘭分離主義地區、俄羅斯和白俄羅斯的某些銀行、公司、政府官員和其他個人，以及一些俄羅斯寡頭。美國或其他國家也可以對俄羅斯和其他支持俄羅斯經濟或軍事努力的國家實施更廣泛的制裁。持續不斷的衝突和迅速演變的應對措施預計將對全球經濟和商業活動(包括公司投資的國家)產生負面影響，因此預計將對俄羅斯經濟造成不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。衝突的嚴重性和持續時間及其對全球經濟和市場狀況的影響是無法預測的，因此，給我們的行動和我們實現目標的能力帶來了重大的不確定性和風險。如果任何服務提供商、供應商或某些其他方在俄羅斯、烏克蘭、白俄羅斯或鄰近的周邊地區有重大業務或資產，也將存在類似的風險。制裁還可能導致俄羅斯採取反措施或報復行動，這可能對我們的業務或我們合作伙伴的業務產生不利影響，包括但不限於針對我們的業務和我們合作伙伴的業務可能依賴的私人公司、個人或其他基礎設施的網絡攻擊。

這些風險中的任何一個都可能損害我們的國際業務，減少我們在美國以外的收入或增加我們的運營成本，損害我們的業務、運營結果以及財務狀況和增長前景。不能保證我們的所有員工、獨立承包商和合作夥伴都會遵守我們將實施的正式政策或適用的法律法規。員工、獨立承包商和合作夥伴違反法律或關鍵控制政策可能導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、處罰或禁止我們的軟件和服務的進口或出口，並可能損害我們的業務和運營結果。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務，而不能成功地做到這一點，我們的業務和經營業績將受到影響。

我們進行了大量交易，並以美元以外的貨幣持有現金。主要外幣相對於美元的價值變化可能會對我們的總資產、收入、經營業績和現金流產生重大影響，這些都是以美元報告的。

我們可能會評估和考慮潛在的戰略交易，包括未來對企業、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。收購、投資或業務關係可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們可能在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面遇到困難。被收購公司的關鍵人員可能選擇不為我們工作，他們的軟件可能不容易修改，或者由於所有權、管理層或其他方面的變化，我們可能難以留住任何收購業務的客户。我們還可能在將被收購公司的人員融入我們的業務和文化方面遇到困難。收購還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則我們就可以用來發展我們現有的業務。任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現，或者我們可能面臨未知的風險或債務。

我們戰略的一個關鍵要素將是在我們的研究和開發努力中投入大量資金，以開發新產品並增強我們的現有產品，以滿足更多的應用和市場。如果我們不高效地將研發預算花在引人注目的創新和技術上，我們的業務可能會受到損害，我們可能無法實現我們的戰略的預期好處。此外，研發項目可能在技術上具有挑戰性，而且成本高昂。這些研發週期的性質可能會導致我們經歷從產生與研發相關的費用到能夠提供有吸引力的產品並從此類投資中產生收入(如果有的話)之間的延遲。此外，在開發週期開始後，客户對正在開發的產品或服務的預期需求可能會減少，但我們仍無法避免與開發任何此類產品或服務相關的鉅額成本。如果我們在研發上花費了大量的資源，而我們的努力沒有成功地推出或改進在我們當前或未來市場上具有競爭力的產品，這將損害我們的業務和運營結果。

第一部分

第1A項

我們的運作將取決於我們防止系統中斷的能力。我們的產品和服務背後的應用程序本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，這可能會導致可用性中斷或其他性能問題。此外，我們的軟件將在具有不同操作系統管理軟件、設備和網絡配置的各種計算環境中安裝和使用，這可能會導致我們的軟件或其所部署到的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外，在計算環境中部署我們的軟件可能會暴露軟件中未檢測到的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤。雖然我們的軟件在歷史上沒有經歷過任何缺陷、錯誤、服務中斷、網絡攻擊或其他對我們的銷售業績有實質性影響的性能問題，但不能保證此類缺陷、問題或事件在未來不會發生，無論是在日常運營、升級或其他方面。這些事件中的任何一種都可能導致客户流失、失去或延遲對我們產品和服務的市場接受和銷售、客户延遲付款、損害我們的聲譽和品牌、包括保修和服務索賠在內的法律索賠、資源轉移(包括通過增加服務和保修費用或財務優惠)以及增加保險成本。

我們可能會發現產品和服務中的缺陷，這些缺陷可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或對客户數據造成其他損害。儘管進行了測試，但我們可能無法在發佈前檢測和糾正缺陷或錯誤。因此，我們或我們的客户可能會在我們的產品和服務部署後發現缺陷或錯誤。我們希望實施錯誤修復和升級，作為我們定期計劃的系統維護的一部分。如果我們沒有按計劃完成維護，或者如果客户對我們維護服務的頻率和/或持續時間以及相關係統中斷不滿意，客户可能會終止他們的合同、延遲或扣留付款，或者導致我們開立信用、退款或支付罰款。由於糾正我們軟件中的缺陷或錯誤或其他性能問題而產生的成本或延遲可能是巨大的，並可能損害我們的運營結果。此外，客户可能會錯誤地實施或無意中濫用我們的軟件，這可能會導致客户的不滿，並對我們產品和我們品牌的感知效用產生不利影響。我們軟件中的任何這些真實或感知的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤都可能導致負面宣傳、聲譽損害、失去或延遲市場接受度、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。

與數據隱私和網絡安全相關的風險

在某些情況下，我們的業務可能涉及客户數據或信息的存儲、傳輸和其他處理。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續增加，基於雲的平臺服務提供商預計將繼續成為攻擊目標。威脅包括傳統的計算機“黑客”、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚攻擊、員工盜竊或濫用以及拒絕服務攻擊。複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在參與了這種攻擊，包括高級的持續威脅入侵。國家支持的網絡活動的增長，包括俄羅斯-烏克蘭危機引發的網絡攻擊的增加，以及這些網絡攻擊可能蔓延到全球的風險，顯示出網絡威脅的日益複雜，並可能極大地擴大全球威脅格局。雖然沒有一家公司能夠阻止民族國家的攻擊，但我們致力於實施並不斷改進安全意識軟件開發、運營管理和威脅緩解實踐，這些都是強大的服務和數據保護所必需的。AvePoint在構建企業軟件和在世界各地運營在線服務方面擁有數十年的經驗。我們基於“假定違規”的原則實施強大的縱深防禦安全策略。我們致力於不斷加強威脅檢測、響應和防禦，進行持續的安全監控，並實踐安全事件響應，以驗證和提高我們的軟件和服務的安全性。嚴格的第三方審核驗證了我們遵守嚴格的安全控制，如國際標準化組織/國際電工委員會27001標準規定中包含的控制。我們每年由第三方認可的認證機構對我們進行一次ISO/IEC 27001合規性審計，該機構提供對安全控制到位和有效運行的獨立驗證。

第一部分

第1A項

ISMS適用於使用信息、網絡資源以及電子和計算設備開展業務或與內部網絡和業務系統進行交互，無論這些內部網絡和業務系統是由我們、我們的員工還是第三方擁有或租賃的。所有員工、承包商、顧問以及我們的附屬公司和子公司都有責任根據ISMS以及當地法律和法規，就信息、電子設備和網絡資源的適當使用做出良好判斷。雖然我們有政策和程序來解決全球遵守ISMS的問題，但我們的員工和代理可能會違反這些政策和適用的法律，我們可能最終要對此負責。我們正採取進一步措施，評估全球管理的部門系統，以確保維持ISMS標準。根據分析的結果，如果有必要，我們隨後將實施補救計劃，其中將包括工具、培訓和教育，以確保(A)實施可重複的程序，根據ISMA標準和協議保護資產的機密性、可用性和完整性，使其免受威脅和漏洞，以及(B)在我們的全球運營環境中執行、測量和記錄漏洞測試。

除了ISMS和我們已經制定(並將繼續改進)的內部安全措施和數據保護措施外，第三方可能試圖欺詐性地誘使員工、承包商或用户泄露信息，包括用户名和密碼，以訪問我們客户的數據、我們的數據或其他機密或敏感信息，我們可能成為試圖獲取個人信息或我們資產的電子郵件詐騙的目標。由於用於破壞或未經授權訪問系統的技術經常變化，通常在針對目標成功啟動之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。我們投入了大量的財政和人力資源來實施和維護安全措施；然而，這些資源可能是不夠的，隨着網絡安全威脅隨着時間的推移而發展、演變和變得更加複雜，可能需要做出重大的進一步投資來保護我們的數據和基礎設施。如果我們的安全措施因第三方行為、員工或客户錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑據或其他原因而受到損害，我們的聲譽和業務可能會受到損害，並可能招致重大責任。由於我們依賴第三方和公共雲基礎設施，因此它在一定程度上依賴於第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊和客户數據的不當處理。網絡安全事件可能會帶來巨大的成本，包括監管執法行動、訴訟、訴訟賠償義務、補救成本、網絡停機時間、保險費增加和聲譽損害。許多提供雲服務的公司報告稱，自新冠肺炎疫情爆發以來，網絡攻擊活動大幅增加。在地緣政治緊張或國家之間不穩定的時期，這些風險以及全球網絡安全事件的數量和頻率也可能增加，例如，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，據稱最近的一些網絡安全事件就是由這種衝突引發的。

在某些情況下，我們可能會在我們擁有或提供的存儲空間上傳輸或存儲我們的合作伙伴、客户和第三方的個人和其他機密信息(例如，如果客户使用我們的產品創建其信息的備份)。雖然我們過去已經並打算採取措施保護我們有權訪問的個人信息和其他機密信息，包括我們可能通過我們的客户支持服務或客户對我們產品的使用而獲得的信息，但我們不會主動監控(甚至可能無法訪問)客户以其他方式上傳或處理的內容，或者通過使用我們的產品和服務向我們提供的信息。因此，我們不會控制我們擁有或提供的存儲空間上內容的實質，其中可能包括個人或其他機密信息。

我們還將使用第三方服務提供商和子處理器來幫助我們向客户提供服務。這樣的服務提供商和子處理器可以存儲個人信息和/或其他機密信息。此類信息可能成為未經授權訪問的目標，或由於第三方操作、員工錯誤、瀆職或其他原因而受到安全漏洞的影響。許多提供這些服務的公司報告稱，自新冠肺炎大流行開始以來，網絡攻擊活動大幅增加。其中任何一項都可能導致信息損失、訴訟、賠償義務、對我們聲譽的損害和其他責任或損害我們的業務、財務狀況和經營結果。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。即使此類數據泄露不是由我們的行動或不作為引起的，或者如果它影響到我們的一個或多個競爭對手或客户的競爭對手，而不是我們，由此產生的擔憂可能會對我們的客户和我們的業務產生負面影響。對數據隱私和安全的擔憂可能會導致一些客户停止使用我們的產品和服務，並無法續訂他們的訂閲。此外，未能滿足客户對其數據和信息的安全性和保密性的期望可能會損害我們的聲譽，並影響我們留住客户、吸引新客户和發展業務的能力。

第一部分

第1A項

我們可能不遵守有關個人信息安全的法律或合同要求，可能會導致鉅額罰款和處罰，以及客户、受影響的數據主體或其他利益相關者的索賠。這些訴訟或違規行為可能迫使我們花費金錢進行辯護或解決這些訴訟，導致施加金錢責任或禁令救濟，分散管理層的時間和注意力，增加我們的業務成本，並損害我們的聲譽和對我們平臺的需求。如果信用卡信息存儲在我們的系統中，或通過我們的產品和服務傳輸、存儲或以其他方式處理，而我們的安全措施未能充分保護信用卡信息，我們可能會對我們的合作伙伴、支付卡協會、我們的客户或受影響的信用卡持有人負責。我們可能會被罰款，並面臨監管或其他法律行動，我們的客户可能會終止與我們的關係。我們合同中的責任限制可能無法強制執行或不夠充分，或將以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。

保險公司可以拒絕承保任何未來的索賠。我們尋求在客户遭受損失或傷害(包括安全事件造成的損失或傷害)時為我們承擔的責任設定上限，但我們不能確定我們是否會獲得這些上限，或者如果獲得這些上限，我們將在所有情況下執行這些上限。對我們的一項或多項大額索賠的成功主張，或保險單的變化，包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。此外，我們維持的網絡安全保險可能不夠充分，或者未來可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能獲得。此外，我們的保單可能不包括我們的補救費用或任何針對我們的數據丟失或其他間接或後果性損害的索賠。對任何基於或與任何數據丟失或系統中斷相關的訴訟進行辯護，無論其優點和可用的保險覆蓋範圍如何，都可能代價高昂，並分散管理層的注意力。

我們還將遵守有關網絡安全和數據保護的聯邦、州和外國法律。許多司法管轄區都制定了法律，要求公司在涉及某些類型的個人信息的安全漏洞時通知個人。我們與某些客户和合作夥伴達成的協議將要求我們在發生某些安全事件時通知他們。某些司法管轄區和客户要求我們使用特定措施保護個人信息或機密信息。如果我們不遵守這些要求，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。

我們的行業容易受到第三方的網絡攻擊，這些第三方尋求未經授權訪問我們的數據或用户的數據，或者擾亂我們和我們行業內的同行提供服務的能力。我們的產品和服務(以及我們的合作伙伴和行業內競爭對手的產品和服務)涉及收集、存儲、處理和傳輸大量數據。如果這些機構和行業參與者未能防止或減少安全漏洞以及對數據或用户數據的不當訪問或披露，包括來自用户的個人信息、內容或支付信息，或來自營銷者的信息，都可能導致此類數據的丟失、修改、披露、破壞或其他濫用，這可能間接損害我們的業務和聲譽，並總體上削弱我們在市場上的競爭地位。此外，計算機惡意軟件、病毒、社會工程(如魚叉式網絡釣魚攻擊)、抓取和一般黑客攻擊在我們的行業中繼續盛行，雖然我們預計未來可能會在我們的系統上發生此類事件，但對我們行業內的這些事件的影響已經對市場對我們和我們合作伙伴的安全措施和對策的有效性的看法產生了不利影響。對我們行業內和我們市場內的同行的此類入侵和攻擊可能會導致服務中斷、用户體驗降級、用户對我們產品失去信心和信任，或者導致我們的財務損失。

有關知識產權的風險

我們的一些產品將包括從第三方獲得許可的軟件或其他知識產權。未來可能需要續簽與這些應用程序的各個方面相關的許可證，或者為現有或新的應用程序尋求新的許可證。必要的許可證可能無法以可接受的條款提供，或者在允許在商業產品中再分發的開源許可證下提供，如果有的話。無法獲得某些許可或其他權利或無法以優惠條款獲得此類許可或權利可能會導致產品發佈延遲，直到確定、許可或開發同等技術並將其集成到我們的產品和服務中，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。第三方可能會聲稱，我們使用他們的軟件或知識產權需要額外的許可，而這些許可可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得。在我們的產品中包含非排他性地從第三方獲得許可的軟件或其他知識產權可能會限制我們將我們的產品與競爭對手的產品區分開來的能力。未能正確遵守軟件或其他知識產權的許可條款可能會產生負面影響，如撤銷許可授予、處罰、增加許可費或其他責任。就我們的產品和服務依賴第三方軟件的成功運行而言，此類第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能損害我們的產品和服務的功能，推遲新功能的推出，導致產品和服務失敗，並損害我們的聲譽。

第一部分

第1A項

我們產品的很大一部分將包含開源軟件，我們希望在未來將開源軟件整合到其他產品或產品中。此類開放源碼軟件通常由其作者或其他第三方根據開放源碼許可證進行許可。這些許可證的解釋幾乎沒有法律先例；因此，這些條款對我們業務的潛在影響尚不清楚，可能會導致與我們的技術相關的意外義務。如果開源軟件的分銷商聲稱我們沒有遵守我們的許可證，我們可能會被要求招致鉅額法律費用。此外，如果開放源碼的許可條款發生變化，我們可能會被迫重新設計我們的軟件，或者產生額外的成本。如果我們將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，或者以某種方式使用開放源碼軟件，在一些開放源碼許可下，如果我們不公佈我們專有軟件的源代碼，我們可能會違反許可。公佈源代碼可以在很大程度上幫助競爭對手開發與我們相似或更好的產品，並可以幫助惡意行為者檢測安全漏洞，以開發和部署針對我們的產品和系統的攻擊，包括惡意軟件。

我們依賴並預計將繼續依靠與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方達成的保密、轉讓和許可協議，以及商標、版權、專利、商業祕密和域名保護法律來保護我們的專有權利。第三方可能有意或無意地侵犯我們的專有權，第三方可能挑戰我們擁有的專有權，待定和未來的商標和專利申請可能不會獲得批准。此外，並不是在我們開展業務或打算開展業務的每個國家/地區都提供有效的知識產權保護。在任何或所有這些情況下，我們可能需要花費大量的時間和費用來防止侵權或強制執行我們的權利。雖然我們通常已採取措施保護我們的專有權利，但不能保證其他公司不會提供與我們基本相似的產品或概念，並與我們的業務競爭。

作為一家上市公司，我們的管理層必須保持對財務報告的內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。在完成業務合併之前，我們是一傢俬人公司，會計和財務報告人員以及其他資源有限，無法解決我們的內部控制和程序問題。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們確定，我們在內部控制方面存在重大弱點，因為我們沒有保持與以下相關的有效控制：(I)財務會計、報告和披露的完整性和準確性，(Ii)非例行交易和/或事件的識別、審查和會計處理，以及(Iii)處理金融交易的職責分工。在高級管理層和審計委員會的監督下，我們根據補救計劃採取了行動，其中包括(A)聘用具有技術會計和財務報告經驗的人員，以進一步加強我們評估會計判斷領域的能力，並對與財務報告內部控制有關的活動進行適當程度的監督；(B)聘請外部顧問協助評價複雜的會計事項。我們正根據一項補救計劃採取額外行動，包括但不限於：(I)實施經改善的會計及財務報告程序和控制措施，以改善我們的財務會計、報告和披露的完整性和準確性，以及(Ii)建立正式的內部控制措施，以審查和維持控制營運商之間的職責分工。我們繼續執行這一計劃，並相信上述措施將彌補已查明的重大弱點，並加強我們對財務報告的內部控制。我們致力於繼續改進我們的內部控制程序，並將繼續勤奮和積極地審查我們的財務報告控制程序和程序。

雖然我們繼續執行我們的計劃，以補救上述重大弱點，但我們目前無法預測此類計劃的成功與否，也無法預測我們對這些計劃的評估結果。如果我們的措施不足以成功彌補重大弱點，並以其他方式建立和維持有效的財務報告內部控制系統，我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到實質性和不利的影響。我們不能保證本計劃的實施將彌補內部控制方面的這些缺陷，也不能保證我們的財務報告內部控制未來不會發現更多重大缺陷或重大缺陷。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制，可能會導致我們的財務報表出現錯誤，導致我們的財務報表重述，導致我們無法履行我們的報告義務。

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表提供合理保證的過程。我們正處於成本高昂且具有挑戰性的編制系統和處理必要文件的早期階段，這些文件是執行遵守《薩班斯-奧克斯利法案》(《薩班斯-奧克斯利法案》)第404條所需的評估所必需的。除了我們在標題下所述的補救工作外我們的管理層已經發現了財務報告內部控制的重大弱點，我們可能會在未來發現更多的重大弱點，或者以其他方式無法維持有效的內部控制制度，這可能會導致我們的財務報表出現重大錯報，或導致我們無法履行定期報告義務。“我們可能需要採取各種既昂貴又耗時的行動，例如實施新的內部控制和程序，以及聘用會計或內部審計人員，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。我們可能無法及時完成評估、測試和任何必要的補救措施。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，這會導致我們的普通股價格下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會的調查或制裁。

根據SOX第404條，我們可能需要管理層在我們提交下一份Form 10-K年度報告時提交一份報告，其中包括截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點，包括現有的重大弱點，如果沒有補救的話。我們還被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。

此外，如果存在任何重大缺陷，包括管理層以前確定的現有重大缺陷，或重大缺陷，管理層需要投入大量時間和大量費用來補救任何該等重大弱點或重大缺陷，而管理層可能無法及時補救任何該等重大弱點或重大缺陷。我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷也可能導致我們的財務報表出現錯誤，要求我們重新陳述我們的財務報表，導致我們無法履行我們的報告義務，並導致股東對我們報告的財務信息失去信心，所有這些都可能對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。

第一部分

項目1B、2、3和4

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

根據各種不可撤銷的辦公空間運營租約，我們和我們的子公司負有義務。租約的初始期限在不同的日期到期，一直持續到2030年。截至2022年12月31日，我們在美國、澳大利亞、中國、法國、德國、日本、荷蘭、菲律賓、新加坡、南非、韓國、瑞典、瑞士、英國和越南擁有約2447.25億平方英尺的租賃辦公空間。

下表顯示了截至2022年12月31日我們在國內和國際上擁有和租賃的辦公室和其他設施的面積摘要：

我們的主要辦事處

我們的主要公司總部位於美國新澤西州澤西市，租約將於2030年到期，佔地約15,467平方英尺。我們的主要運營辦事處位於美國弗吉尼亞州里士滿，根據2027年到期的租約，我們在那裏租賃了約11,965平方英尺。

設施的使用

我們主要將我們的主要公司總部用於我們的執行管理、信息技術、人力資源和營銷，以及某些數據隱私和安全團隊。我們使用我們的主要運營總部來管理我們的財務、會計、法律、一般管理、某些信息技術、支持、數據隱私和安全以及銷售團隊。我們在全球的其他設施用於上述部分或全部運營目的，以及用於研發、客户支持、數據存儲、應收賬款和應付賬款以及其他行政和運營目的。

額外空間

我們相信，我們現有的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，並將根據需要提供適當的額外空間，以滿足我們業務的任何擴展。

項目3.法律程序

在我們正常的業務過程中，我們可能會涉及到各種索賠、談判和法律行動。除了在正常業務過程中產生的此類索賠，在截至2022年12月31日的財季和財年，我們不是任何重大索賠、訴訟、評估、法律程序或其他合理可能、可能或可評估的重大索賠、訴訟、評估、訴訟或其他訴訟的當事人。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第II部

第5項

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股開始在納斯達克全球精選市場(The納斯達克)，我們的公募權證於2021年7月2日開始在納斯達克上交易，代碼為AVPTW。在2021年7月1日Apex業務合併完成之前，Apex Units、Apex公眾股份和Apex公募權證分別在納斯達克資本市場上交易，代碼分別是：APXTU、APXT和APXTW。Apex Units於2019年9月17日開始公開交易，Apex的公開股票和公開認股權證於2019年11月5日開始單獨公開交易。關於Apex業務合併的結束，每個Apex單位被分成其組成部分，其中包括一股A類普通股和一份認股權證的一半股份，該等單位不再存在。截至2022年12月31日，我們的普通股共有189,467,338股，包括庫存股，由27名股東登記持有，以及17,905,000股已發行認股權證，由兩名持有人登記持有。

當前股東和普通股信息

股利政策

我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金，因此，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來是否派發股息由本公司董事會酌情決定，但須遵守現行及未來有關本公司及本公司附屬公司債務的協議，並將取決於本公司的經營業績、財務狀況、資本要求及本公司董事會可能認為相關的其他因素。但如“第7項。 管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析以下，目前對我們以現金或股票支付股息的能力沒有合同限制。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

請參閲“某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項(本年報第III部第12項)及注意事項 16 —基於股票的薪酬“(本年報第II部第8項)，以獲取更多資料。

第II部

第5及6項

股權證券的發行人和購買者

2022年3月17日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃(The股份回購計劃“)以供我們回購普通股。根據股票回購計劃，我們有權通過公開市場收購或私下談判交易，購買最多1.5億美元的普通股。股票回購計劃將自授權之日起三年內繼續開放。根據股票回購計劃進行的購買將符合交易法規則10b-18(或根據交易法規則10b5-1(C)針對經常接觸重大非公開信息的各方，如我們的高管和董事而實施的計劃)和所有其他適用的法律、法規和內部政策要求，包括我們的內幕交易政策。我們沒有義務根據股票購買計劃購買普通股，也沒有義務購買任何特定數量的普通股。股票回購計劃可隨時暫停或終止。

下表列出了2022年10月1日至2022年12月31日期間根據股票回購計劃回購的普通股的相關信息：

(1)本文報告的所有股份均是根據公開宣佈的股份回購計劃購買的。

(2)每股支付的平均價格包括與回購相關的成本。

(3)根據股票回購計劃可能購買的股票的最高剩餘美元價值減去購買股票所支付的總價格以及因購買股票而可能產生的任何費用、佣金或其他成本。

項目6.保留

第II部

第7項

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)概述了影響本公司截至下述期間的綜合經營業績、財務狀況、流動資金和現金流的重要因素。應將MD&A一併閲讀 與本表格10-K的其他部分，包括項目8.財務報表和補充數據中所載的經審計的綜合財務報表和相關附註，以及在項目1.A.風險因素中可能影響未來結果的風險因素的討論。

2022年商業亮點

概述

AvePoint提供了一個本地雲平臺，組織可以依賴該平臺來優化IT運營、管理關鍵數據和保護數字工作場所。隨着世界各地的公司接受混合工作的新常態，他們必須圍繞旨在改善整個組織協作的SaaS解決方案和生產力應用程序的廣泛組合，為知識型員工構建和提供新的無縫工作場所體驗。

對於大多數組織來説，採用這一解決方案組合--通常被稱為“數字化轉型”--是一項巨大的持續挑戰，幾十年來，這些組織以前只依賴少量多用途本地應用程序來推動業務成果。然而，為了構建和交付高效的數字工作場所，公司必須通過一個治理良好、符合目的、易於使用並建立在自動化基礎上的平臺產品來應對如此豐富的應用程序以及相關的爆炸性增長和無序蔓延的數據。

AvePoint的信心平臺使所有規模、所有地區和所有行業的組織能夠優化和保護最常建立和支持數字工作場所的解決方案。隨着我們的客户尋求快速降低成本、提高工作效率並做出更明智的業務決策，他們依賴我們的平臺通過自動化獲得數據驅動型洞察、關鍵業務情報和持續運營價值。

2021年企業合併

2020年11月23日，Legacy AvePoint與APEX集團成員簽訂了業務合併協議，經過一系列後續合併，於2021年7月26日，我們成為在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司的繼承人。

第II部

第7項

關鍵業務指標

我們的管理層審查以下關鍵業務指標，以衡量我們的業績，識別影響我們業務的趨勢，制定業務計劃，做出戰略決策，並有效地分配資源。我們在本年度報告中披露MD&A和其他地方的關鍵業務指標，以使投資者能夠根據我們的增長戰略評估進展情況，提供業績趨勢的透明度，並反映我們產品和服務的持續發展。我們的關鍵業務指標從根本上是相互關聯的，並指示客户如何使用我們的產品和服務。然而，我們關鍵業務指標的增加或減少可能與我們收入的增加或減少不一致。

下面的圖表説明了我們的某些關鍵業務指標，每個指標都在下文中進行了更詳細的描述，截至所述期間結束時或在所述期間內。我們的關鍵業務指標將在標題為“合併財務報表附註“(本年報第II部分第(8)項)。

⁽¹⁾在外匯調整的基礎上，Core TTM以美元為基礎的淨保留率在2022年和2021年分別為108%和109%。

年度經常性收入

我們計算年度經常性收入(“陣列“)在某一特定期間結束時，作為合同義務年度合同價值的年化總和(”ACV來自SaaS、定期許可和支持以及維護收入來源，但遷移產品除外，來自所有活躍客户。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，ARR總額分別為201.7美元和1.592億美元，增長27%。ARR的增長是由新業務和現有業務的擴展共同推動的。

應計利潤應獨立於收入和遞延收入看待，不打算與這兩個項目合併或取代。ARR不是一種預測，我們的客户可能會延長或不會延長或續訂報告期結束時用於計算ARR的有效合同。

從2023年開始，該公司將把遷移產品計入ARR。2022年和2021年，這些產品的ARR總額分別為1300萬美元和800萬美元。

基於核心TTM美元的淨留存率

我們使用基於TTM和美元的淨保留率來評估我們與核心客户羣進一步擴大收入的能力，核心客户羣是那些合同期限超過三個月的客户羣。

“基於核心TTM美元的淨留存率“截至期末的計算方法是從截至該期末前12個月的所有核心客户隊列中的ARR開始計算(”上期應收賬款“)。然後，我們計算截至本期末這些核心客户的ARR(“本期折舊“)。本期ARR包括任何擴張，並扣除過去12個月的收縮或自然減員，但不包括本期新客户的ARR。然後，我們將本期ARR除以上期ARR，得出基於核心TTM美元的淨保留率。

從2023年開始，該公司計劃為其整個客户羣報告這一指標。2022年和2021年，這一指標分別為103%和110%。

第II部

第7項

經營成果的構成部分

第II部

第7項

經營成果

下表彙總了我們所示期間的歷史綜合業務報表數據。期間與期間之間的經營業績比較不一定代表未來期間的成果。

第II部

第7項

截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日的年度比較

收入

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，AvePoint的年度收入構成如下：

截至2022年12月31日的年度，總營收增長21.1%至232.3億美元，主要是由於SaaS收入的增加。SaaS收入增長約佔同比淨增長的78%。在截至2022年12月31日的一年中，SaaS收入增長了36.9%，達到117.2億美元，這是因為我們繼續看到客户對這些和我們的定期許可和服務產品的強勁需求。

這些增長部分被維護收入的下降所抵消，在截至2022年12月31日的一年中，維護收入下降了24.5%，至1590萬美元。

隨着我們從銷售永久許可證轉向銷售SaaS許可證，我們來自永久許可證和維護服務的收入預計將繼續下降。如果沒有實質性的永久許可證銷售，向新客户銷售維護合同的機會將是有限的。現有的維護客户已經轉型，並將繼續向SaaS和定期許可證過渡，這將延續維護收入的下降趨勢。

在截至2022年12月31日的一年中，按不變貨幣計算，總收入同比增長29%。在總收入中，按固定匯率計算，SaaS收入同比增長46%。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，按地理區域劃分的收入如下：

第II部

第7項

非公認會計準則財務指標

除了根據GAAP確定的財務結果外，我們還披露了非GAAP收入成本、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP一般和行政費用、非GAAP研發費用、非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率。

我們相信，這些非公認會計準則的衡量標準有助於投資者瞭解我們的經營業績，並有助於澄清影響我們業務的趨勢。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來了解和比較不同會計期間的經營結果，以便進行內部預算和預測，並評估財務業績。

非GAAP財務指標不應被視為營業收入、營業利潤率或根據GAAP衍生的任何其他業績指標作為業績指標的替代措施。不應孤立地考慮非GAAP財務衡量標準，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。

收入成本、毛利和毛利

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的收入成本、毛利和毛利率如下：

截至2022年12月31日的年度，收入支出成本增長23.7%，達到6510萬美元，這是由於SaaS收入增加導致的總託管成本增加，以及主要由於員工人數增加而導致的490萬美元的人員成本增加所推動的。在人員成本中，20萬美元的一次性支出支出與公司2022年12月宣佈的裁員有關，主要與遣散費和補償福利有關。

運營費用

銷售和市場營銷

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的銷售和營銷費用如下：

在截至2022年12月31日的一年中，銷售和營銷費用增長了9.2%，達到109.8美元，主要是由於員工人數增加以及包括佣金在內的員工薪酬增加，員工薪酬增加了1,000萬美元，以及差旅成本增加了120萬美元，隨着業務轉向更正常化的大流行前狀態，差旅成本也有所上升。在人員成本中，190萬美元的一次性支出與公司2022年12月宣佈的裁員有關，主要與遣散費和補償福利有關。

一般和行政

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的一般和行政費用如下：

截至2022年12月31日的一年，一般和行政費用增加了9.5%，達到6490萬美元。

第II部

第7項

同比增長的部分原因是人員成本增加了480萬美元，這是由於增加了員工人數和支持業務增長的整體成本。在人員成本中，50萬美元的一次性支出是與公司2022年12月宣佈的裁員相關的，主要與遣散費和補償福利有關。在剩餘的增加中，專業服務增加了140萬美元，主要是由於與收購相關的法律費用增加。

研究與開發

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的研發費用如下：

截至2022年12月31日的財年，研發支出下降3.9%，至3050萬美元。基於股票的薪酬同比減少了1230萬美元，這主要是因為與AvePoint的一羣國際員工現有的基於股票的薪酬獎勵有關的一次性薪酬支出。抵消性增長的主要原因是研究和開發人員的薪酬成本增加了890萬美元，因為公司尋求擴大新產品的開發和對現有產品的改進。在人員成本中，50萬美元的一次性支出與公司2022年12月宣佈的裁員有關，主要與遣散費和補償福利有關。

所得税撥備

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的所得税撥備如下：

截至2022年12月31日的年度，我們的所得税支出為500萬美元，而截至2021年12月31日的年度為50萬美元。截至2022年12月31日的年度的有效税率為(15.0%)%，而截至2021年12月31日的年度的有效税率為(1.4%)%。與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的有效税率變化。主要是由於按高於21%的税率徵税的司法管轄區的税前收益(虧損)結果的組合，高管薪酬限額的永久項目記錄，以及美國和某些外國司法管轄區估值津貼的變化。

第II部

第7項

非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率

非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率是我們管理層用來評估整體業績的非GAAP財務指標。我們將非GAAP營業收入定義為GAAP營業收入加上基於股票的薪酬和已收購無形資產的攤銷。我們將非GAAP營業利潤率定義為非GAAP營業收入除以收入。我們相信，非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績的一致性和可比性，並促進了不同時期之間的運營比較，因為這些指標消除了基於股票的薪酬和收購的無形資產的影響，基於股票的薪酬和收購的無形資產都是非現金支出，兩者都是非現金支出。股票薪酬和收購的無形資產都是非現金支出，與當前的運營無關，既無法與前一時期相比，也無法預測未來業績。我們使用非GAAP財務指標(A)評估我們過去和未來的財務業績和趨勢，以及我們相對於同行的業績，(B)制定和批准支出預算，(C)分配資源，(D)衡量運營盈利能力和預測的準確性，以及(E)評估運營支出的財務紀律。

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的GAAP營業利潤率分別為17.7%及27.9%。截至2022年和2021年12月31日止年度的非GAAP營業利潤率分別為(1.2%)%和3.1%。非GAAP營業利潤率下降主要是由於整個組織的人員成本上升、為支持SaaS收入增長而增加的Azure成本、迴歸更加正常化的後COVID後差旅常規以及全年計入與上市公司相關的其他費用。下表列出了本報告所列期間來自最具可比性的GAAP衡量標準--營業收入的非GAAP營業收入的對賬：

流動性與資本資源

截至2022年12月31日，我們的累計赤字為416.9美元，現金和現金等價物為227.2美元，短期投資為260萬美元。

我們的短期流動性需求主要包括用於銷售和營銷、研發和持續創新的營運資金。我們的長期資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、收入水平、銷售和營銷活動的擴張、市場對我們平臺的接受度、業務舉措的結果以及新產品推出的時機。請參閲“附註13--承付款和或有事項瞭解有關購買承諾的更多信息。

我們還與滙豐風險銀行美國公司(HSBC Venture Bank USA，Inc.)簽訂了一份貸款和擔保協議。滙豐銀行作為高達3,000萬美元的循環信貸額度的貸款人，以及額外的2,000萬美元手風琴功能，我們可以根據我們的要求提取額外資本。該額度下的借款按LIBOR加3.5%的利率計息。該額度的年未使用費為0.5%。該額度將於2023年4月7日到期。我們被要求保持特定的調整後速動比率和滙豐銀行每季度測試的最低年度經常性收入。我們質押、轉讓並授予HSBC所有股票、未來收益和資產(排除的資產，包括重大知識產權除外)的擔保權益，作為履行貸款和擔保協議義務的擔保。截至2022年12月31日，我們遵守額度下的所有契約，在信用額度下沒有未償還的借款。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物、我們經營活動的現金流，以及我們與滙豐銀行的信貸安排下的借款能力，將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求以及償債義務。未來，我們可能會嘗試通過出售額外的股權或債務融資來籌集額外的資本。出售額外的股本將稀釋我們的股東的權益。更多的債務融資可能導致償債義務的增加和更具限制性的財務和業務契約。

現金流

下表列出了我們在所示期間的現金流摘要。

第II部

第7項

第II部

第7項

負債

信貸安排

我們根據經修訂的貸款協議(“貸款協議”)維持信貸額度修訂後的貸款協議“)以滙豐銀行為貸款人。請參閲“注10–信用額度在第II部分，第8項財務報表和補充數據《本年度報告》。

經修訂的貸款協議規定最高可達3,000萬美元的循環信貸額度，以及額外2,000萬美元的手風琴功能，以供我們根據要求提取額外資本。額度下的借款利息等於倫敦銀行同業拆借利率加3.5%。這條線路每年收取0.5%的未使用費。經修訂的貸款協議下的任何借款收益將用於一般企業用途。

在與子公司合併的基礎上，我們被要求保持特定的調整後的快速比率，由滙豐銀行每季度進行測試。根據經修訂貸款協議，吾等質押、轉讓及授予HSBC一項附屬公司所有股份、未來收益及若干資產的抵押權益，作為經修訂貸款協議項下吾等責任的抵押品。根據經修訂的貸款協議，我們的信用額度將於2023年4月7日到期。

到目前為止，我們遵守了修訂後的貸款協議下的所有條款。我們在任何時候，包括截至2022年12月31日的財政年度，均未根據經修訂的貸款協議借款。經修訂的貸款協議的描述完全不受該協議全文的限制，該協議的副本作為證物附於我們的年度報告。

租賃義務

根據各種不可取消的辦公空間運營租約，我們有義務。租約的初始期限將在不同的日期到期，直到2030年。在截至2022年和2021年12月31日的年度內，設施的總租金支出分別為680萬美元和640萬美元。截至2022年12月31日，已簽發金額為90萬美元的信用證，作為經營租賃的擔保。信用證用定期存單作擔保。

運營細分市場信息

我們只在一個細分市場運營。我們的產品和服務通過直接和間接銷售渠道銷往世界各地。我們的首席運營決策者(CODM“)是我們的首席執行官。CODM在全球範圍內進行經營業績評估和資源分配決策。CODM不會收到關於資產分配、費用分配或按產品或地理位置的盈利能力的離散財務信息。請參閲“附註18：–細分市場信息“(本年報第II部第8項)，以獲取更多資料。

關鍵會計政策和估算

編制這些財務報表要求我們作出估計和假設，以影響報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。我們也對報告期間產生的已報告收入和已報告費用作出估計和假設。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們管理層認為在這種情況下合理的各種其他因素。這些估計的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不容易看出。實際結果可能與這些估計不同。

雖然我們的重要會計政策在標題為“合併財務報表附註“(本年度報告第II部分第8項)，我們認為以下關鍵會計政策對於理解和評估我們報告的財務業績是最重要的。

第II部

第7項

收入確認

我們的收入主要來自四個來源：SaaS、定期許可和支持、服務和維護。我們與客户簽訂的許多合同都包含多項履約義務。在確定每項履行義務是否不同時，需要作出判斷。我們的產品和服務通常不需要大量的集成或相互依賴；因此，我們的產品和服務通常不是組合的。我們根據相對獨立銷售價格將每個合同的交易價格分配給每個履行義務(“SSP“)對每份合同內的每項履行義務。

我們使用判斷來確定產品和服務的SSP。對於除定期許可證以外的幾乎所有履約義務，我們能夠根據在可比情況下單獨出售給類似客户的產品或服務的可觀察價格來建立SSP。我們通常為我們的產品和服務建立SSP範圍，該範圍會定期或當事實和情況發生變化時重新評估。定期許可僅作為捆綁協議出售，其中包括定期許可和支持的權利。在確定定期許可安排中許可和支持的SSP時，我們使用可觀察到的輸入，使用支持和定期許可之間的價值關係、支持和永久許可之間的價值關係、我們產品的平均經濟壽命、軟件續約率以及與永久許可方法相關的捆綁安排的價格。採用相對公允價值法或剩餘價值法相結合的方法，將安排中履約義務的SSP分配給銷售安排中的每一項履約義務。

為了掌握與本公司增發股份相關的市場狀況，本公司採用了一種結合蒙特卡洛模擬的方法，該方法包括隨機迭代，根據適當的概率分佈，在保薦人增發股份的合同期限內採用不同的未來價格路徑。公允價值是通過取每個蒙特卡洛模擬試驗的公允價值的平均值來確定的。蒙特卡洛模型需要高度主觀的假設，包括我們普通股價格的預期波動率，以及盈利股票的預期期限。

經濟狀況、挑戰和風險

軟件和基於雲的服務市場充滿活力，競爭激烈。我們的競爭對手正在開發新的軟件，同時也在為消費者和企業部署競爭對手的基於雲的服務。客户偏好變化很快，硬件、產品和設備的選擇可以而且確實會影響用户訪問雲中服務的方式，在某些情況下，還會影響用户選擇使用哪種基於雲的服務套件。我們必須繼續進化和適應，以跟上這個不斷變化的環境的步伐。我們在基礎設施、研發、營銷和地理擴張方面的投資將繼續增加我們的運營成本，並可能降低我們的運營利潤率。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住合格員工的能力。我們在全球範圍內聘請了多名大學和行業人才。我們通過提供卓越的工作環境、廣泛的客户覆蓋範圍、資源規模、在許多不同產品和業務中發展事業的能力以及具有競爭力的薪酬和福利，在全球範圍內爭奪人才。對我們的軟件、服務和設備的總需求與全球宏觀經濟和地緣政治因素相關，這些因素仍在動態變化。2022年，俄羅斯對烏克蘭採取了重大軍事行動。作為迴應，美國和其他某些國家對俄羅斯、白俄羅斯以及與俄羅斯或白俄羅斯政治、商業和金融組織有關聯的某些個人和實體實施了重大制裁和出口管制，如果衝突繼續或惡化，美國和其他某些國家可能會實施進一步的制裁、貿易限制和其他報復行動。無法預測衝突的更廣泛後果，包括相關的地緣政治緊張局勢，美國和其他國家對此採取的措施和報復行動，以及俄羅斯或白俄羅斯作為迴應的任何反制措施或報復行動，例如，潛在的網絡攻擊或能源出口中斷，可能導致地區不穩定和地緣政治轉變，並可能對全球貿易、貨幣匯率、地區經濟和全球經濟造成實質性不利影響。情況仍然不確定，雖然很難預測上述任何一項的影響，但衝突和為應對衝突而採取的行動可能會增加我們的成本，擾亂我們的供應鏈，減少我們的銷售額和收益，削弱我們在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力(如果有的話)，或者以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

第II部

第7項

我們的國際業務佔我們總收入和支出的很大一部分。其中許多收入和支出都是以美元以外的貨幣計價的。因此，外匯匯率的變化可能會對收入和支出產生重大影響。請參閲標題為“風險因素“(本年度報告第I部分，第1a項)，以討論這些因素和其他風險。

季節性

我們的季度收入在衡量任何一個財季與另一個財季的收入時會波動，不一定會按順序增長(例如，將2021財年第四財季與2022財年第一財季進行比較)。*從歷史上看，我們的第三季度和第四季度是我們收入最高的季度，但這些結果並不一定表明未來的季度收入或全年業績。第三季度和第四季度收入的增加主要是由於我們的客户的財政年度結束而導致的銷售額增加。此外，新產品和服務的推出(包括推出這些產品和服務的時間)會對收入產生重大影響。當客户預期產品推出時，收入也會受到影響。由於與業務擴展相關的人員增加，我們的運營費用一般都是連續增加的。

新興成長型公司會計選舉

JOBS法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。至少在2023年6月30日之前，我們將是一家新興的成長型公司。因此，我們選擇利用延長的過渡期，並將利用延長的過渡期新興成長型公司地位許可的好處。在延長的過渡期內，由於所用會計準則的潛在差異，我們的財務業績可能很難或不可能與另一家遵守上市公司會計準則更新生效日期的上市公司的財務業績進行比較。

根據就業法案，我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(A)2024年12月31日，(B)我們年度總收入至少10.7億美元的財年最後一天，(C)我們根據美國證券交易委員會規則被視為“大型加速申報公司”之日，非附屬公司持有的未償還證券至少700.0,000,000美元之日，或(D)我們在之前三年中發行了超過10億美元不可轉換債務證券的日期。關於我們是否滿足上述(B)、(C)和(D)項標準的下一個確定日期是2023年第二財季的最後一天。

近期發佈和採納的會計公告

有關最近會計聲明的信息，請參閲本年度報告綜合財務報表附註2。

第II部

第7A項

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

截至2022年12月31日，我們擁有2.298億美元的現金和現金等價物、有價證券和短期存款。我們持有現金和現金等價物、有價證券和短期存款，用於營運資本。我們的現金和現金等價物以現金存款和貨幣市場基金的形式持有。由於這些工具的短期性質，我們相信它不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變化有任何重大風險敞口。然而，利率的下降將減少我們未來的利息收入。假設利率變化10%的影響不會對我們的綜合財務報表產生實質性的負面影響。截至2022年12月31日，根據經修訂的貸款協議，我們在與滙豐銀行的信貸額度下沒有未償債務。如果我們將來達成其他長期債務安排，我們將受到利率波動的影響，這可能會對我們未來的財務狀況和經營業績產生重大影響。

外幣兑換風險

外幣的波動會影響我們為海外子公司報告的資產和負債總額，這些金額在換算成美元后會受到影響。特別是，我們為這些子公司持有的大部分現金以美元報告的現金、現金等價物和有價證券的金額受到截至每個各自報告期末的外幣匯率變化所導致的換算差異的影響，抵銷在我們的綜合資產負債表中被大量記錄在累積的其他全面收益中，並在其綜合全面收益表中作為項目列示。

由於截至2022年12月31日美元對某些國際貨幣的匯率波動，我們報告的持有國際貨幣的外國子公司截至2022年12月31日的美元餘額相對於從2021年12月31日起使用不變匯率報告的餘額有所增加。正如我們的合併現金流量表中報告的那樣，匯率變化對我們以美元計算的現金和現金等價物餘額的估計影響是，截至2022年12月31日的年度減少170萬美元，截至2021年12月31日的年度減少120萬美元。如果截至2022年12月31日和2021年12月31日，整體外幣匯率與美元相比一致下跌10%，假設外幣現金、現金等價物和有價證券餘額不變，AvePoint以美元報告的現金、現金等價物和有價證券金額將分別減少約270萬美元和260萬美元。

信用風險集中

我們把現金存入金融機構，有時，這樣的餘額可能會超過聯邦保險的限額。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，沒有客户的賬單佔比超過10%，截至2022年12月31日，沒有客户的應收賬款佔比超過10%。

AvePoint，Inc.及其子公司

合併資產負債表

(單位為千，面值除外)

請參閲隨附的説明。

AvePoint，Inc.及其子公司

合併業務報表

(以千為單位，每股除外)