目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條作出的註冊聲明 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的司法管轄權)
(主要執行辦公室地址)
+
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)節登記或將登記的證券：
每一個的標題 |
| 交易 |
| 每個交易所的名稱 |
這個 | ||||
不適用 |
* 根據美國證券交易委員會的要求，不用於交易，但僅與代表美國存托股份的美國存托股份登記有關。
根據該法第12(G)節登記或將登記的證券：
無
(班級名稱)
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券：
目錄表
無
(班級名稱)
註明截至年度報告所述期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
截至2022年12月31日，
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☐
如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器：☐ | 非加速文件管理器：☐ | 新興成長型公司： |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估(15 USC。7262(B))，由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提供。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用勾號表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的更正或錯誤☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
美國公認會計準則：☐ | 其他☐ |
如果在回答上一個問題時勾選了“其他”，用勾號表示註冊人選擇遵循哪個財務報表項目：第17項和第17項。☐ *項目*☐
如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐ *
目錄表
目錄
第一部分 | |||||
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 4 | |||
第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 | 4 | |||
第三項。 | 關鍵信息 | 4 | |||
A. |
| [已保留] | 4 | ||
B. | 資本化和負債化 | 4 | |||
C. | 提供和使用收益的原因 | 4 | |||
D. | 風險因素 | 4 | |||
第四項。 | 關於公司的信息 | 57 | |||
A. | 公司的歷史與發展 | 57 | |||
B. | 業務概述 | 59 | |||
C. | 組織結構 | 80 | |||
D. | 財產、廠房和設備 | 80 | |||
項目4A。 | 未解決的員工意見 | 80 | |||
第5項。 | 經營與財務回顧與展望 | 80 | |||
A. | 經營業績 | 80 | |||
B. | 流動性與資本資源 | 103 | |||
C. | 研發、專利和許可證等。 | 105 | |||
D. | 趨勢信息 | 106 | |||
E. | 關鍵會計估計 | 107 | |||
第6項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 109 | |||
A. | 董事和高級管理人員 | 109 | |||
B. | 補償 | 110 | |||
C. | 董事會慣例 | 113 | |||
D. | 員工 | 115 | |||
E. | 股份所有權 | 115 | |||
第7項。 | 大股東和關聯方交易 | 116 | |||
A. | 大股東 | 116 | |||
B. | 關聯方交易 | 116 | |||
C. | 專家和律師的利益 | 117 | |||
第8項。 | 財務信息 | 117 | |||
A. | 合併財務報表和其他財務信息 | 117 | |||
B. | 重大變化 | 117 | |||
第9項。 | 報價和掛牌 | 118 | |||
A. | 優惠和上市詳情 | 118 | |||
B. | 配送計劃 | 118 | |||
C. | 市場 | 118 | |||
D. | 出售股東 | 118 | |||
E. | 稀釋 | 118 | |||
F. | 發行債券的開支 | 118 | |||
第10項。 | 附加信息 | 119 | |||
A. | 股本 | 119 | |||
B. | 組織章程大綱及章程細則 | 119 | |||
C. | 材料合同 | 123 | |||
D. | 外匯管制 | 124 | |||
E. | 税收 | 124 | |||
F. | 股息和支付代理人 | 142 | |||
G. | 專家的發言 | 142 | |||
H. | 展出的文件 | 142 | |||
I. | 子公司信息 | 143 | |||
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 143 | |||
1
目錄表
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 146 | |||
A. | 債務證券 | 146 | |||
B. | 認股權證和權利 | 146 | |||
C. | 其他證券 | 146 | |||
D. | 美國存托股份 | 146 | |||
第II部 | |||||
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 147 | |||
第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 147 | |||
第15項。 | 控制和程序 | 147 | |||
第16項。 | [已保留] | 149 | |||
項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 149 | |||
項目16B。 | 道德守則 | 150 | |||
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 150 | |||
項目16D。 | 對審計委員會的上市標準的豁免 | 150 | |||
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 150 | |||
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 150 | |||
項目16G。 | 公司治理 | 151 | |||
項目16H。 | 煤礦安全信息披露 | 152 | |||
項目16I。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 152 | |||
第三部分 | |||||
第17項。 | 財務報表 | 152 | |||
第18項。 | 財務報表 | 153 | |||
第19項。 | 陳列品 | 154 | |||
2
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告包含前瞻性陳述，反映我們目前對未來事件和其他事項的預期和看法，符合美國1995年私人證券訴訟改革法的“前瞻性”含義。其中一些前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“應該”、“可能”、“預見”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“繼續”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“預測”、“將”等術語和短語加以識別。這些前瞻性陳述包括與以下內容有關的陳述：
| ● | 我們的目標和戰略； |
| ● | 持續的地緣政治緊張局勢和衝突對俄羅斯聯邦宏觀經濟環境的影響以及實施的相關制裁； |
| ● | 新冠肺炎疫情和相關公共衞生措施對我們的業務、商家、客户和員工的影響； |
| ● | 我們保持和增長支付量的能力； |
| ● | 我們維持和擴大物理和虛擬分銷網絡規模的能力； |
| ● | 我們有能力保持和增加我們在關鍵支付領域的市場份額； |
| ● | 我們成功推出新產品和服務的能力； |
| ● | 我們成功執行業務戰略的能力，包括ROWI(前身為Factoring Plus，2021年更名)、Flockory和RealWeb的能力，以及我們在此類業務或我們不時開發的其他項目中收回投資的能力； |
| ● | 我們與商家、代理商和合作夥伴保持關係的能力； |
| ● | QIWI錢包和其他支付方式的預期增長； |
| ● | 我們有能力繼續開發新的和有吸引力的產品和服務； |
| ● | 我們未來的業務發展、經營結果和財務狀況； |
| ● | 我們繼續開發新技術和升級現有技術的能力； |
| ● | 我們行業的競爭； |
| ● | 2020年12月7日《CBR》對我們施加的限制的影響，特別是在向外國商人付款方面； |
| ● | 俄羅斯聯邦博彩業的發展及其監管； |
| ● | 我們所涉及的任何訴訟； |
| ● | 預計收入、利潤、收益和其他估計財務信息；以及 |
| ● | 管理我們商業和工業的法律、法規和政府政策的發展或變化。 |
前面的清單並不是我們所有前瞻性陳述的詳盡清單。這些前瞻性陳述是基於我們對未來業績的信念、假設和預期，並考慮到我們目前掌握的信息。這些陳述只是根據我們目前對未來事件的預期和預測做出的預測。有一些重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同。特別是，你應該考慮本年度報告中第3.D項“風險因素”中描述的風險。
這些前瞻性陳述僅代表截至本年度報告發布之日。除非法律要求，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
3
目錄表
第一部分
第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份。
不適用。
第二項。報價統計和預期時間表。
不適用。
第三項。關鍵信息。
匯率信息
為了方便讀者，我們用美元介紹了我們最新的年度運營業績。除非另有説明，本年度報告中所有從盧布到美元以及從美元到盧布的兑換都是按照70.3375盧布兑1美元的匯率進行的，這是俄羅斯聯邦中央銀行截至2022年12月31日的官方匯率。沒有任何説法表明，盧布金額可能已經或可能以這樣的匯率兑換成美元。
截至2023年3月29日，匯率為1美元兑76.5939盧布，與2022年12月31日的匯率相當。
見第3項風險因素“--我們受到貨幣匯率波動的影響。，以討論我們的業務面臨的外幣匯率風險和不確定性。
A.[已保留]
B. | 資本化和負債化。 |
不適用。
C. | 提供和使用收益的理由。 |
不適用。
D. | 風險因素 |
在開展業務的過程中，我們面臨着許多風險，這些風險可能會干擾我們的業務目標。其中一些風險與我們的運營流程有關，另一些風險與我們的商業環境有關。瞭解這些風險的性質是很重要的。
如果實際發生下列風險之一，可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況造成實質性損害。
風險因素摘要
在開展業務的過程中，我們面臨着許多風險，這些風險可能會干擾我們的業務目標。其中一些風險與我們的運營流程有關，另一些風險與我們的商業環境有關。瞭解這些風險的性質以及它們可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生的影響是很重要的。以下是與投資我們的美國存託憑證相關的主要風險的摘要：
當前地緣政治環境的風險
| ● | 俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響； |
| ● | 我們美國存託憑證的持有者目前在我們的美國存託憑證中的流動性有限或沒有。在納斯達克對我們的美國存託憑證實行停牌後，納斯達克通知我們它決定將我們的證券退市。儘管我們要求舉行聽證會對退市裁決提出上訴，但不能保證納斯達克會推翻其決定，以及何時或是否恢復交易。我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易受到一定的限制； |
| ● | 絕大多數主要西方企業，包括一些其產品對我們的業務非常重要的公司，已經退出、暫停、縮減或大幅縮減在俄羅斯的活動； |
4
目錄表
| ● | 由於快速演變和複雜的制裁規定，我們可能無法在我們開展業務的司法管轄區遵循政府的具體規定，這種失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。 |
與我們的業務和資產相關的風險
| ● | 金融服務業競爭激烈，我們有大量的競爭對手，這些競爭對手規模更大，財力和其他資源也更多； |
| ● | QIWI銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響； |
| ● | 我們已經成為與我們的股價突然下跌有關的訴訟對象，因為我們披露了CBR在2020年12月對奇威銀行的運營引入的限制； |
| ● | 近年來，我們大部分收入來自博彩業的商户，但最近由於監管和市場狀況的變化，我們損失了相當大一部分收入來源，對我們的業務和財務業績的負面影響可能會繼續增加； |
| ● | 我們的盈利水平取決於我們維持或增加支付服務平均淨收入收益的能力； |
| ● | 如果我們不能跟上行業的快速發展和變化，為客户提供新的服務，或者如果我們推出的任何新產品不成功，我們的服務使用率可能會下降，我們可能會經歷收入下降和無法收回成本的情況； |
| ● | 我們受制於我們的商人、合作伙伴和代理商的經濟風險和商業週期，以及消費者支出的整體水平； |
| ● | 如果客户或商家對我們業務的信心惡化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響； |
| ● | 現金作為支付手段的使用減少，或服務亭和終端機的使用減少，可能導致對我們服務的需求減少； |
| ● | 我們受到廣泛的政府監管； |
| ● | 我們無法控制的事件，包括公共衞生危機和政治不穩定，可能會對消費者支出和我們的業務產生負面影響； |
| ● | 我們可能無法成功完成或整合任何潛在的未來收購、合作或合資企業； |
| ● | 我們在適用於我們業務的規則和條例方面的合規過程、程序和控制可能被證明是不夠的； |
| ● | 我們的系統和我們的第三方提供商的系統可能會由於我們無法控制的因素而出現故障，這可能會中斷我們的服務，導致我們失去業務並增加成本； |
| ● | 未經授權或不當披露數據，無論是通過網絡安全漏洞、計算機病毒或其他方式，都可能使我們面臨直接損失、責任、曠日持久和代價高昂的訴訟，並損害我們的聲譽； |
| ● | 客户投訴、我們客户服務功能的實際或感知故障或對我們客户服務的負面宣傳可能會對我們服務的吸引力產生重大不利影響； |
| ● | 我們的服務已經並可能繼續被用於欺詐、非法或不正當的目的，這可能使我們承擔額外的責任並損害我們的業務； |
| ● | 我們的業務面臨交易對手和信用風險； |
| ● | 我們受到貨幣匯率波動的影響； |
| ● | 俄羅斯和哈薩克斯坦的監管當局可能會確定我們在我們的市場上佔據主導地位，並可能對我們的運營靈活性施加限制，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
| ● | 我們可能無法成功地保護我們的知識產權，並可能受到侵權索賠； |
| ● | 我們可能會以對我們的業務有害的方式使用開源軟件。 |
| ● | 某些俄羅斯公司被要求主要使用俄羅斯國內生產的軟件和硬件； |
| ● | 我們沒有，也可能無法獲得足夠的保險來保護自己免受商業風險； |
| ● | 在我們這樣一個充滿活力的行業中，吸引、招聘、留住和培養合格人才的能力對我們的成功和發展至關重要； |
| ● | 如果我們不能吸引或償還未來的債務融資，我們的業務可能會受到限制； |
| ● | 我們在進行以美元、歐元和其他貨幣計價的交易時可能會遇到困難； |
| ● | 我們的債券組合可能會貶值，這可能會導致財務損失，並對我們遵守銀行審慎比率產生負面影響； |
5
目錄表
| ● | 我們可能無法擴展到新的地理市場，或無法成功發展我們現有的國際業務，這可能會限制我們增長和提高盈利能力的能力； |
| ● | 我們可能無法滿足投資者、客户、監管機構和其他利益相關者對環境、社會和治理(“ESG”)問題不斷變化的期望，這可能會對我們的聲譽產生負面影響，從而對我們的業務和財務業績產生負面影響； |
與公司治理事項和組織結構有關的風險
| ● | 我們董事會主席謝爾蓋·索洛寧擁有大量股份，這可能會限制您影響公司事務的能力； |
| ● | 我們的美國存托股份持有人在任命我們的董事方面擁有有限的權利，包括我們的獨立董事； |
| ● | 我們不能保證我們將根據股東批准的回購計劃回購以美國存託憑證為代表的任何普通股，或我們的回購計劃將提高長期股東價值； |
| ● | 我們股東的權利受塞浦路斯法律和我們的公司章程管轄，並在一些重要方面與美國州法律規定的典型股東權利不同； |
| ● | 對俄羅斯實體的收購須經多個政府當局在結案前批准，這些當局對是否應給予同意行使重大自由裁量權，並受到許多法律的規範，這些法律往往含糊不清，對不同的解釋持開放態度； |
| ● | 對外資持有俄羅斯銀行或IT公司的配額可能會使外國買家不可能收購我們的公司； |
| ● | 作為一家美國存託憑證在納斯達克上市的外國私人發行人，我們選擇遵循某些母國的公司治理實踐，而不是某些納斯達克的要求； |
| ● | 我們的美國存托股份持有人可能沒有我們A股和B股持有人相同的投票權，可能無法及時收到投票材料以行使他們的投票權； |
| ● | 我們的美國存托股份持有者獲得某些分發的權利可能在某些方面受到存款協議的限制。 |
與俄羅斯和我們經營的其他市場有關的風險
| ● | 與更發達的市場相比，俄羅斯等新興市場面臨的風險更大，包括重大的法律、經濟和政治風險； |
| ● | 俄羅斯反洗錢立法確立的瞭解您的客户的要求可能會對我們的交易量產生不利影響； |
| ● | 政治和政府的不穩定可能會對在俄羅斯的投資價值產生不利影響； |
| ● | 在俄羅斯實施針對特定個人或公司的政府政策可能會損害我們的業務以及更廣泛的在俄羅斯的投資； |
| ● | 俄羅斯與其他國家關係的惡化可能會對俄羅斯及其周邊地區的經濟產生負面影響； |
| ● | 俄羅斯的經濟不穩定可能會對我們的業務產生不利影響； |
| ● | 俄羅斯的銀行體系正處於快速變化和日益加強的監管之下； |
| ● | 社會不穩定可能導致勞工和社會動盪，增加對新的中央集權的支持，民族主義或暴力； |
| ● | 俄羅斯面臨着高通脹的風險； |
| ● | 俄羅斯法律制度、流程和實踐的不成熟可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響； |
| ● | 非法、選擇性或武斷的政府行為可能會對我們的業務產生不利影響； |
| ● | 俄羅斯公司法規定的股東責任可能導致我們對子公司的義務承擔責任； |
| ● | 我們在哈薩克斯坦的業務正在增長，我們在哈薩克斯坦面臨的許多風險與我們在俄羅斯面臨的風險相似。 |
與税收有關的風險
| ● | 全球反離岸措施可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響； |
| ● | 某些司法管轄區實質性要求的重大變化可能會對我們的業務產生不利影響； |
| ● | 俄羅斯税收制度的弱點和變化可能會對我們在俄羅斯的業務和投資價值產生實質性的不利影響； |
6
目錄表
| ● | 我們在俄羅斯的業務可能被認為獲得了不合理的税收優惠； |
| ● | 我們的俄羅斯子公司接受俄羅斯税務機關的税務審計，這可能會導致額外的納税義務； |
| ● | 俄羅斯轉讓定價法可能要求價格調整，並對所有受控交易徵收額外的税負； |
| ● | 塞浦路斯轉讓定價法可能要求對集團內融資交易和/或所有關聯方交易進行定價調整，並徵收額外的税負； |
| ● | 我們可能會遇到困難，以獲得俄羅斯-塞浦路斯雙税條約設想的較低的俄羅斯預提所得税税率，以從俄羅斯分配股息； |
| ● | 我們可能被認為是塞浦路斯境外的納税居民； |
| ● | 我們在俄羅斯境外設立的公司可能會在俄羅斯納税； |
| ● | 俄羅斯的反離岸措施可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響； |
| ● | 俄羅斯的薄資本化規則允許不同的解釋，這可能會影響我們的業務、運營結果和財務狀況 |
| ● | 俄羅斯境外的美國存托股份持有者可能因出售、交換或處置我們的美國存託憑證而獲得的收入繳納俄羅斯税； |
| ● | 以物質利益形式取得的低於公平市場價值的美國存託憑證收入可繳納俄羅斯個人所得税； |
| ● | 出於美國聯邦所得税的目的，我們可能被歸類為被動型外國投資公司(“PFIC”)，這可能會給我們的ADS的美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。 |
與我們美國存託憑證相關的風險
| ● | 美國存託憑證相關的B類股票沒有上市，可能缺乏流動性； |
| ● | 我們的美國存託憑證在不止一個市場交易，這可能會導致這些市場之間的波動性和價格差異增加； |
| ● | 大股東未來出售美國存託憑證或普通股可能導致我們的美國存託憑證價格下跌； |
| ● | 我們美國存託憑證的投資者對我們、我們的董事和高管的追索權可能有限，因為我們在美國以外開展業務，而我們目前的董事和高管大多居住在美國以外； |
| ● | 我們的美國存托股份持有人可能無法對未來發行的B類股票行使優先購買權； |
| ● | 美國存托股份的持有者在標的B類股中沒有合法權益； |
| ● | 美國存托股份持有者在轉讓其美國存託憑證時可能受到限制。 |
當前地緣政治環境的風險
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家因此而實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
烏克蘭危機始於2013年底，2022年2月升級為俄羅斯和烏克蘭之間的重大軍事衝突，對俄羅斯與西方的關係產生了毀滅性的影響。作為對烏克蘭危機的迴應，烏克蘭、歐盟(EU)、英國(UK)和美國(US)(以及瑞士、日本、挪威、加拿大和澳大利亞等許多其他國家)對許多俄羅斯銀行、其他公司、私人和俄羅斯經濟的特定部門實施了各種經濟制裁，以及貿易限制，包括進出口禁令，以及影響某些行業特定類型交易的基於清單的制裁，包括被點名的俄羅斯金融機構，以及禁止美國大多數商業活動的制裁。在俄羅斯的英國和歐盟人員，以及在受衝突影響的某些特定地區。“雖然自2014年首次對俄羅斯實施制裁以來，制裁的範圍一直在擴大，但2022年實施了前所未有的極其嚴厲的措施。隨着烏克蘭衝突的發展，實施進一步的經濟、貿易或其他制裁的可能性仍然很高。
俄羅斯幾家最大的銀行，包括俄羅斯聯邦儲蓄銀行、俄羅斯外貿銀行、奧特克里蒂銀行和阿爾法銀行，合計佔俄羅斯銀行業的絕大多數，以及一些較小的銀行現在被列入美國財政部外國資產控制辦公室的特別指定國民和受阻人士名單(SDN)，因此它們在美國的財產被封鎖，美國人被禁止與它們進行交易，它們還受到資產凍結限制，以及其他歐盟和英國制裁的限制。自2022年3月2日以來，多家俄羅斯大銀行被歐盟禁止進入SWIFT系統。
7
目錄表
2014年，根據美國財政部長與美國部長磋商後發佈的總統令，金融行業被確定為俄羅斯經濟中可能受到制裁的行業。在這方面，外國資產管制處可僅因其在俄羅斯聯邦金融部門的業務而對任何銀行實施制裁，包括奇威銀行。
2022年2月28日，OFAC普遍禁止美國人與俄羅斯中央銀行(CBR)進行交易，有效地凍結了CBR在美國或美國人持有的任何資產，無論位於何處，並阻止CBR部署其在美國持有的國際儲備。根據評級機構的説法，這一舉措削弱了CBR充當最後貸款人的能力，並損害了俄羅斯一直以來的卓越信用實力，即其淨外部流動性頭寸。歐盟還對CBR實施了一系列制裁，包括2022年3月10日實施的一項禁令，該禁令禁止歐盟人員從事與CBR或代表CBR行事的任何實體的儲備和資產管理相關的交易。英國還於2022年3月1日對CBR實施制裁，禁止英國個人/實體以向CBR提供外匯儲備和資產管理為目的提供金融服務。
2022年2月24日，美國商務部、工業和安全局發佈了一項最終規則，實施了重要的俄羅斯新出口管制許可證要求和許可證政策，這意味着現在向俄羅斯出口、再出口或轉讓(在國內)幾乎所有受出口管理條例約束的物品，包括電子、計算機、電信和信息安全，通常都需要許可證。歐盟和英國也出臺了某些類似的出口限制措施。
2022年4月，總裁·拜登簽署了一項法案，暫停了美國和俄羅斯聯邦之間的正常貿易關係，並禁止美國人無論身在何處在俄羅斯聯邦進行新的投資，禁止美國人或美國人直接或間接從美國或美國人無論位於何處向俄羅斯聯邦境內的任何人出口、再出口、銷售或提供任何類別的服務，這些服務由財政部長與國務卿協商後確定。到目前為止，有幾類服務受到限制，包括某些會計、信託和公司組建、管理諮詢和量子計算服務。英國和歐盟也對在俄羅斯向個人提供某些服務施加了限制。G7國家還對提供與海運俄羅斯原產原油有關的服務施加了限制，這些產品的石油產品的售價高於既定的價格上限。
這些制裁以及烏克蘭全面軍事衝突後出臺的其他眾多制裁，尤其是切斷了CBR對其國際儲備的訪問，導致俄羅斯的金融生態系統迅速惡化，業內眾多參與者出現流動性問題，大範圍的銀行擠兑，以及外匯短缺。到2022年3月4日，中央銀行發行的官方盧布匯率跌至1美元兑111.76盧布，而2022年2月21日，也就是在盧布升級之前，盧布兑美元匯率為75.76%，在不到兩週的時間裏下跌了48%，儘管盧布隨後收復了由於俄羅斯政府和中央銀行推出的措施而失去的大部分頭寸。
為了緩解高匯率和金融市場波動，並保護剩餘的外匯緩衝，俄羅斯當局出臺了資本管制措施，以防止貨幣外流。此外，俄羅斯已經或正在考慮或可能考慮採取旨在減輕制裁影響的其他嚴厲措施，包括對在俄羅斯進行交易和一般開展業務的外國公司實施重大限制、在某些情況下對外國控股企業實行國有化或扣押資產、將遵守制裁定為刑事犯罪、增加税收或實施新的強制性或自願性收費等。對俄羅斯實施的制裁及其報復性迴應，大大削弱了俄羅斯實體執行跨境交易的能力。我們2021年和2022年約90%的收入來自俄羅斯，到目前為止，這些業務尚未受到歐盟、英國和美國製裁的跨境限制的直接影響。然而，我們在俄羅斯的運營子公司由在塞浦路斯註冊成立的QIWI plc公司持有，就俄羅斯政府提出的任何資產扣押或國有化立法倡議而言，這些子公司可能被視為外國持有的資產。我們不知道有任何立法倡議或俄羅斯政府計劃針對扣押或國有化我們的資產，以迴應其他國家政府提出的制裁或其他制裁。然而，由於烏克蘭衝突和當前的地緣政治危機正在迅速演變，可能會對俄羅斯實施進一步的制裁，很難準確預測它將如何瓦解，以及俄羅斯政府未來可能採取什麼迴應或報復措施，包括可能的資產扣押或對我們等外國控股企業持有的資產進行國有化。
所有三大評級機構都將俄羅斯的信用評分降至垃圾級別，俄羅斯各銀行的企業評級也緊隨其後。評級機構預計，經濟和金融部門將受到持續的幹擾。
此外，作為對烏克蘭衝突的迴應，來自美國、歐盟、英國和其他國家的許多公司出於聲譽原因撤出了俄羅斯，或暫停、縮減或大幅縮減了在俄羅斯的業務，或宣佈了這樣做的計劃，儘管適用的制裁制度並不要求這樣做。來自美國、歐盟、英國和某些其他國家的企業，正顯示出避免與俄羅斯有任何聯繫的總體趨勢。2022年3月5日，Visa和萬事達卡
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暫停其所有俄羅斯會員的會員資格，導致包括奇威銀行在內的俄羅斯銀行無法發行Visa卡和萬事達卡，俄羅斯消費者無法從大多數外國商家進行購物，這對我們2022年的支付量產生的負面影響有限。見“-絕大多數西方大企業，包括一些其產品對我們的業務非常重要的公司，都已退出、暫停、縮減或大幅縮減在俄羅斯的活動。
關於實施進一步制裁的討論一直在進行，包括對與俄羅斯的能源貿易的各種進一步限制(除了已經實施的限制之外)，這是該國的一個主要收入來源。如果採取此類措施，可能會加劇對俄羅斯經濟的負面影響。
到目前為止僅由烏克蘭實施的某些制裁以及俄羅斯為迴應這些制裁而實施的反制裁，直接針對我們這樣的支付服務提供商(見“--我們受到廣泛的政府監管。”)。不能保證俄羅斯或其他國家不會對我們公司實施額外的制裁。
這些制裁已經並將繼續對俄羅斯經濟造成損害，可能會使其在2023-2024年陷入嚴重衰退。見“-我們受制於我們的商人、合作伙伴和代理商的經濟風險和商業週期，以及消費者的整體支出水平”.
作為我們國庫業務的一部分，我們在非俄羅斯的銀行或其他金融機構持有某些公開交易的債務證券和現金基金。由於其中一些銀行和金融機構傾向於對制裁要求採取保守的解釋，或出於整體聲譽或其他考慮因素對俄羅斯企業的投資和資金施加限制，它們可能會由於加強合規考慮導致的程序問題而凍結上市交易的債務證券和現金資金。不能保證非俄羅斯銀行或其他金融機構未來不會對我們資產的一大部分採取此類行動，涉及對俄羅斯金融業實施的制裁，包括與俄羅斯國家金融工具有關的制裁，或其他方面。與此同時，由於對某些銀行的制裁，我們的部分資產受到限制。截至2022年12月31日，由於這些原因，相當於20.15億盧布(佔我們資產的1.8%)的貨幣等值受到限制。
我們的一些代理人、商人或其他客户，儘管大多不在受衝突影響的某些特定地區註冊，但可能在那裏開展業務。自2014年以來，克里米亞一直受到美國、歐盟、英國和其他某些國家的全面、“基於國家”的制裁，2022年，盧甘斯克共和國、頓涅茨克人民共和國以及歐盟、赫森和扎波里日希亞地區也實施了類似的制裁。如果我們被認為違反了目前實施的任何制裁，或者如果美國、歐盟、英國或其他國家對在這些領土上經營的俄羅斯企業實施任何新的或擴大的制裁，我們的業務和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們主要在俄羅斯金融體系內運營，因此，在我們的正常業務過程中，我們可能會向消費者提供服務，或以其他方式與某些作為制裁目標的實體互動。例如，儘管我們以盧布處理國內支付(不包括美國、歐盟或英國的任何聯繫)，但此類支付可能涉及俄羅斯的金融機構或美國、歐盟、英國和某些其他國家制裁的個人。
我們認為，我們與受制裁的俄羅斯銀行的互動、與指定人員的潛在互動，以及我們可能與可能受到美國、歐盟或英國經濟和金融制裁的人進行的其他互動，並不違反任何法律。然而，如果實施任何制裁或限制，使我們保持這種互動是非法的，我們將被迫立即終止與這些實體或個人的業務關係，這可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
如果我們被列入任何制裁計劃，我們的業務和聲譽可能會受到不利影響。如果我們被如此指定，投資者將受到不利影響，導致他們對我們的證券的投資可能被禁止或限制。此外，一些美國、英國或歐盟投資者可能出於法律或聲譽原因決定出售所持美國證券，或者一開始就不購買我們的證券，這可能會對我們的美國存託憑證的流動性和價格產生不利影響。
此外，甚至在2022年2月之前，美國政府實體和美國機構投資者(如養老基金)一直在倡議通過或考慮通過法律、法規或政策，禁止與某些國家做生意的實體進行交易或投資，或要求撤資。鑑於包括投資界在內的國際商界普遍存在的反俄情緒，這些計劃是在2022年期間實施的。據廣泛報道，西方投資者正在積極避免任何與俄羅斯有聯繫的投資，並撤出與俄羅斯有關的業務。這些因素已經並將繼續對我們的美國存託憑證的價格產生實質性的不利影響。雖然我們沒有受到美國、英國和歐盟的經濟制裁，但我們參與俄羅斯金融體系可能會
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這可能會對我們在投資者和/或我們交易對手中的聲譽造成不利影響，他們可能不願意擁有我們的美國存託憑證和/或與我們做生意，而不管我們的業務是否處於潛在的健康狀態，純粹是因為我們與俄羅斯的關係。還有一種風險是，與我們有業務往來的其他實體，或與之有關聯的個人或實體，或在未來任何時候都可能成為制裁對象。
作為對西方制裁的迴應，俄羅斯通過了一項法律，要求在俄羅斯註冊的公司終止外國存託計劃，根據該計劃，此類公司的存託憑證將在外國證券交易所上市。這不適用於我們公司，因為它是在塞浦路斯註冊的。然而，如果這項法律的範圍擴大到主要在俄羅斯開展業務的公司，無論其註冊地如何，或者如果我們被迫終止我們的存託計劃或進行退市，這將導致我們的美國存託憑證被取消，這些美國存託憑證所代表的基礎股票將被分配給股東，我們的美國存託憑證將從納斯達克退市。我們的標的股票沒有上市，流動性不強。對於在莫斯科證券交易所購買美國存託憑證的投資者來説，有關如何將美國存託憑證轉換為標的股票的機制和時間仍不確定。這些標的股份的接受者也可能受到持有這些股份的限制(無論是作為適用的法律還是他們自己的政策)。任何此類事件都可能使我們對美國存託憑證的任何投資完全缺乏流動性。雖然我們正在分析在該法範圍擴大的情況下為我們的股東恢復流動性的選擇，包括強制遷至俄羅斯或任何類型的重組，但此類遷址或重組可能很複雜，可能會對我們的公司和我們的美國存託憑證或相關股票的持有者造成不利的税收後果。此外，我們的美國存託憑證的許多國際持有者可能無法持有或根據俄羅斯現行法律交易俄羅斯實體的證券。針對俄羅斯企業的非俄羅斯股東或離岸控股公司的任何此類立法要求或其他措施，都將對我們美國存託憑證的國際持有者的權利產生重大不利影響。
我們的前董事納迪亞·切爾卡索娃和埃琳娜·鐵託娃被美國和歐盟制裁。Nadiya Cherkasova在被任命之前於2022年3月21日辭去了她在QIWI的董事會職位，而Elena Titova則在她被任命的同一天，即2022年4月20日辭職。到目前為止，QIWI及其任何子公司都沒有，目前我們的董事會成員或管理層成員都沒有受到美國、歐盟或英國的制裁。然而，不能保證任何這樣的實體或個人將來不會被指定為此類實體或個人。同樣，不能保證不會對影響我們公司的俄羅斯實施更廣泛的制裁，也不能保證俄羅斯不會採取措施迴應會對我們產生負面影響的制裁。任何針對俄羅斯企業的非俄羅斯股東或離岸控股公司的措施都將對我們的業務和我們國際投資者的權利產生實質性的不利影響。圍繞烏克蘭局勢的潛在進一步影響是未知的，也無法保證俄羅斯與其他國家之間的關係的未來。總體而言，烏克蘭的軍事衝突正在繼續瓦解，我們無法預測它將如何發展，也無法預測它將對我們的業務或行動結果產生什麼影響。此外，美國、歐盟、英國和其他許多國家與俄羅斯之間的關係因各種其他問題而變得緊張，這可能導致對俄羅斯或特定個人、實體或經濟部門的進一步制裁。看見-俄羅斯與其他國家關係的惡化可能會對俄羅斯經濟和鄰近地區的經濟產生負面影響。。上述任何或所有因素都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們美國存託憑證的持有者目前在我們的美國存託憑證中的流動性有限或沒有。在納斯達克對我們的美國存託憑證實行停牌後，納斯達克通知我們它決定將我們的證券退市。儘管我們要求舉行聽證會對退市裁決提出上訴，但不能保證納斯達克會推翻其決定，以及何時或是否恢復交易。我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易受到一定的限制。
2022年2月28日，莫斯科交易所所有股權證券的交易被暫停(包括我們的美國存託憑證)，隨後暫停交易的時間延長至2022年3月24日莫斯科交易所股票交易有限恢復，2022年3月28日莫斯科交易所股票交易進一步恢復。自那以來，非俄羅斯投資者在莫斯科交易所的交易仍受到嚴重限制。
此外，2022年2月28日，納斯達克暫停了我們的美國存託憑證以及其他某些俄羅斯公司的證券交易。於2023年3月15日，吾等收到納斯達克上市資格人員(“職員”)的通知，表示職員已決定將本公司的美國存託憑證(每股相當於一股本公司B類普通股)從納斯達克全球精選市場退市。在通知中，工作人員提到了納斯達克上市規則第5101條，該規則授權納斯達克根據現有或發生的任何事件、條件或情況，決定公司證券在納斯達克退市，即使該證券符合納斯達克首次或繼續上市的所有列舉標準，使納斯達克認為該證券不宜或沒有理由在納斯達克首次或繼續上市。
我們相信，我們遵守了所有適用的披露要求，堅持高標準的公司治理，並符合納斯達克的所有定性和定量上市標準。2023年3月21日，我們要求舉行口頭聽證會，就工作人員決定將我們的美國存託憑證退市一事提出上訴。2023年3月21日，納斯達克上市資格聽證部門提供了正式
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請注意，聆訊小組將在2023年4月27日的口頭聆訊中考慮我們的上訴。根據該通知，所有提交聽證會的材料必須在2023年4月7日之前提交給專家小組。我們需要詳細説明公司要求審查員工決定書的理由。除名行動已被擱置，等待專家小組作出最後書面決定。
我們旨在保護我們的股東權益，但不能保證納斯達克不會繼續退市行動，也不能保證何時或是否解除停牌，我們的美國存託憑證將恢復交易。只要暫停交易，我們的美國存託憑證實際上就不具有流動性。如果暫停交易最終導致退市，我們的美國存託憑證在納斯達克上將不再有流動性市場，我們的美國存託憑證將只能進行場外(OTC)交易。
也不能保證即使取消制裁，包括我們在內的俄羅斯公司的美國存託憑證的交易也不會受到制裁限制的影響，也不能保證來自美國、英國、歐盟或任何其他國家的經紀商、交易商和其他金融中介機構將被允許與我們的美國存託憑證進行交易，因為它們的內部政策規定了潛在的法律限制或限制，這將對美國存託憑證的價值和交易產生重大不利影響。
我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易不受納斯達克退市決定的影響。我們的美國存託憑證於2022年2月28日在莫斯科交易所暫停交易，並於2022年3月29日恢復交易。然而，根據最近通過的立法，非俄羅斯投資者在莫斯科交易所買賣股票有一定的限制。此外，由於國際結算系統目前已暫停與俄羅斯同行的互動，以及俄羅斯國家結算存託憑證(“NSD”)自2022年6月起受到歐盟資產凍結的限制，在納斯達克上購買我們美國存託憑證的投資者與在莫斯科交易所購買我們美國存託憑證的投資者之間目前不可能進行交易結算。因此，我們在莫斯科交易所可供交易的美國存託憑證的交易量有限。因此，我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易價值可能不同於如果我們所有的美國存託憑證都可以交易時它們的交易價值。此外，由於歐盟凍結了NSD的資產，NSD被禁止向我們在莫斯科交易所交易的美國存託憑證的持有者分配股息。此外，由於該等指定，我們的美國存託憑證持有人不能行使其投票權並將其美國存託憑證轉換為我們的普通股B類股份。因此，在2022年，鑑於我們對所有美國存託憑證持有人一視同仁地分配股息或實施回購計劃的能力有限，我們的董事會決定繼續審查任何可能的股息分配或開始回購計劃，直到俄羅斯國家結算託管的制裁制度改變或其他使公司能夠解決上述問題的事態發展。我們不能保證非俄羅斯投資者何時或是否被允許在莫斯科交易所進行交易，或者結算系統何時或是否將允許我們所有的美國存託憑證進行交易。
我們正在分析為我們的股東恢復流動性的各種選擇，包括證券替代上市、重新註冊、重組等。然而，不能保證我們能夠找到解決方案，也不能保證任何此類解決方案不會對我們美國存託憑證或相關股票的所有持有者造成任何不利的税收後果或流動性問題。
截至2022年12月31日，我們的總債務為39.22億盧布，低於現金和現金等價物474.62億盧布。我們的債務工具不提供與停牌相關的任何違約或贖回權條款，納斯達克停牌不影響公司的財務或經營業績。
絕大多數主要的西方企業，包括一些產品對我們的業務非常重要的公司，都已經退出、暫停、縮減或大幅縮減在俄羅斯的活動。
絕大多數西方大企業已經退出、暫停、縮減或大幅縮減在俄羅斯的活動，或者停止與俄羅斯同行的交易，表面上是出於合規、政治、聲譽和其他原因。此類業務包括甲骨文等軟件提供商和ForcePoint和思科等硬件提供商，它們使用的產品和服務對我們的運營至關重要。因此，我們可能面臨由於需要緊急更換該等產品和服務並整合替代解決方案而導致我們的正常運營中斷的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能因此受到重大不利影響。
我們為最流行的移動和數字平臺和設備提供可下載的QIWI錢包應用程序，並支持主要的移動操作系統，包括Android、iOS等。如果我們的應用程序在Google Play或Apple Store上不可用，可能會對我們的整體戰略和服務於不斷增長的消費者基礎的能力產生負面影響。
由於快速演變和複雜的制裁規定，我們可能無法在我們開展業務的司法管轄區遵循政府的具體規定，這種失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
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2022年，我們看到實施了極其嚴厲和史無前例的措施。由於烏克蘭衝突和當前的地緣政治危機正在迅速演變，可能會對俄羅斯實施進一步制裁，因此很難準確預測它將如何瓦解，以及俄羅斯政府未來可能出臺什麼迴應或報復措施。
我們密切監測制裁規定，並相信我們的行動不違反任何現行的制裁規定，但由於新制裁的要求迅速變化、複雜性增加和頻率增加，不能保證我們將來能夠滿足所有制裁規定。這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性的不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
金融服務業競爭激烈，我們有大量的競爭對手，這些競爭對手規模更大，擁有更多的財政和其他資源。
我們經營的金融服務業與我們提供的支付服務和其他金融服務是高度競爭的，因此我們有效競爭的能力至關重要。在我們開展業務的所有國家，我們都面臨着來自各種金融和非金融商業集團的競爭。這些競爭對手包括零售銀行、非傳統支付服務提供商(如零售商和移動網絡運營商或MNO)、電子支付系統運營商，以及其他提供各種形式的銀行和支付解決方案或服務的公司，包括電子支付、支付處理服務、貸款和其他服務。我們行業的競爭對手尋求通過速度、便利性、網絡規模、可訪問性、安全性、可靠性和價格等特性和功能來脱穎而出。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財務、技術和營銷資源，運營着強大的網絡，受到消費者的高度評價。
我們在俄羅斯的主要競爭對手是零售銀行，特別是那些專注於成熟的電子支付解決方案的銀行，包括俄羅斯最大的銀行俄羅斯聯邦儲蓄銀行(Sberbank)，它由俄羅斯政府持有多數股權，受益於大型零售網絡，Alfa-Bank，俄羅斯領先的私營零售銀行之一，以及Tinkoff Bank，它將自己定位為專注於創新在線零售金融服務的專業銀行。作為對烏克蘭衝突的迴應，俄羅斯幾家最大的銀行，包括俄羅斯聯邦儲蓄銀行、阿爾法銀行、俄羅斯外貿銀行和其他合計佔俄羅斯銀行業絕大多數的銀行，以及一些較小的銀行，現在都在美國財政部外國資產控制辦公室特別指定國民和受阻人(SDN)名單上，因此他們在美國的財產被凍結，美國人被禁止與他們打交道，並受到歐盟和英國的各種制裁。2022年3月2日，多家俄羅斯大銀行被歐盟禁止進入SWIFT系統。此外，出於聲譽原因，來自美國、歐盟、英國和其他國家的許多公司暫停、縮減或大幅縮減了在俄羅斯的業務，或宣佈了這樣做的計劃。據觀察，來自美國、歐洲聯盟、聯合王國和某些其他國家的企業總體上呈現出避免與俄羅斯有任何聯繫的趨勢。2022年3月5日，Visa和萬事達卡暫停了其所有俄羅斯會員的會員資格，俄羅斯消費者無法從大多數外國商家進行購買，預計這將由於此類跨境交易的關閉而對我們的支付量產生負面影響，儘管影響有限。看見-絕大多數西方大企業，包括一些產品對我們的業務很重要的公司，已經退出、暫停、縮減或大幅縮減在俄羅斯的活動。上述因素對競爭格局產生了重大影響，有利於規模較小的支付和金融服務提供商，如我們自己，從而導致支付服務量增加和支付服務淨收入提高(見項目5.a《操作辦法》)。總體而言，烏克蘭的軍事衝突正在繼續瓦解，我們無法預測它將如何展開，也無法預測它將對我們的業務或未來的行動結果產生什麼影響。
Sberbank長期以來一直堅持金融和支付領域的創新戰略，並一直專注於推廣另類銀行渠道，如自助服務亭、網上銀行和手機銀行。俄羅斯聯邦儲蓄銀行是俄羅斯支付市場的市場領先者，擁有大量的金融資源，並擁有廣泛的全國分行網絡。它積極發展其在線支付服務能力，包括通過其在線和移動銀行平臺Sberbank Online和YooMoney，YooMoney以前是通過與俄羅斯領先的多元化技術公司Yandex的合資企業運營的，Sberbank於2020年完全收購了YooMoney。這些因素使Sberbank在支付業務以及我們追求或可能追求的任何其他金融服務業務上相對於我們具有實質性的競爭優勢。此外，俄羅斯聯邦儲蓄銀行正在實施一項戰略，將自己轉變為一個多用途的數字生態系統產品，除了其核心的銀行和支付產品外，它還提供各種不同的在線服務，包括電子商務、娛樂、遠程醫療等。像Sberbank這樣的大銀行在各種在線服務，特別是電子商務領域日益佔據主導地位，這可能會使我們這樣規模較小的獨立支付服務提供商獲得和留住客户變得更加複雜和昂貴。儘管俄羅斯聯邦儲蓄銀行留住和吸引客户的能力受到制裁制度的影響，
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例如，Sberbank的應用程序在Google Play或Apple Store上不可用，我們瞭解到Sberbank目前正在尋找替代方法向其客户提供服務。
我們在銀行業的其他主要競爭對手包括阿爾法銀行(Alfa-Bank)和Tinkoff Bank，前者是一家大型零售銀行，在傳統零售銀行領域結合了強大的競爭地位，專注於開發創新的金融和支付解決方案，後者是通過高科技無分支平臺在俄羅斯運營的在線零售金融服務提供商。其他許多俄羅斯銀行也在積極開展電子支付業務，開發各種消費者支付解決方案。
Tinkoff也是我們在自營服務市場的主要競爭對手，作為關鍵的戰略增長來源，這對我們來説很重要。我們為不同的企業提供不同的複雜支付和支付解決方案，例如出租車公司(向出租車司機支付)或快遞企業(向快遞員支付)。這些產品在本質上與傳統零售銀行提供的薪資計劃和某些其他產品有些相似，從而使我們面臨來自所有為個體户提供此類服務的銀行的競爭，特別是那些同樣專注於入職和使用便利性以及可定製和用户友好的界面的銀行，例如Tinkoff和其他主要俄羅斯銀行，它們積極發展個體户和個體企業家服務計劃。
隨着包括零售銀行在內的主要市場參與者開發和數字化其產品，數字轉賬服務領域的競爭也進一步加劇。2019年，CBR與其他銀行合作建立了即時支付系統(IPS)，俄羅斯所有主要零售銀行都參與其中，該系統允許在不同銀行的賬户之間進行即時轉賬，轉賬所需的唯一身份證明是個人的手機號碼。我們的數字貨幣匯款解決方案可能很難在便利性、價格或其他方面與此類系統競爭，特別是因為它的佣金往往為零或相對較低。不能保證IPS內的佣金不會進一步下降，無論是監管行動還是市場趨勢的結果。
另一項可能對我們的業務產生不利影響的CBR舉措是擬議中的“數字盧布”，這是一種官方的數字貨幣形式，通過CBR運營的平臺存儲和兑換貨幣，該平臺將與俄羅斯傳統貨幣系統共存。根據公開消息來源，數字盧布的引入有可能導致到2024年高達9萬億盧布(約合1280億美元)的流動性從俄羅斯銀行流出。電子支付業務可能也會受到同樣的不利影響。數字盧布的引入可能會對支付行業的競爭格局產生重大影響。在2022年期間，CBR與一些選定的銀行一起對使用數字盧布的交易進行了各種測試，包括打開和補充數字錢包、人與人之間的轉賬，包括使用手機銀行應用程序，以及商品和服務支付。CBR打算在2023年第二季度開始在一小部分試點銀行的客户上使用實際數字盧布測試C2B交易。儘管尚未確定市場參與者使用數字盧布的關税條件，但匯款收入的損失以及為數字盧布提供服務的安全系統的實施和維護的額外費用也存在風險。CBR還打算在2023年第一季度開始使用數字盧布的跨境結算模式的工作。數字盧布的引入可能會對支付行業的競爭格局產生重大影響。
我們在支付業務上的競爭對手還包括將支付服務作為非核心業務從事的非傳統支付服務提供商。特別是，我們與俄羅斯聯邦國家統一企業郵政服務或俄羅斯郵政競爭，後者提供某些支付服務。俄羅斯郵政的地理滲透率至少與我們的物流網絡(即我們的售貨亭和終端)一樣分散。它還與俄羅斯國有控股的俄羅斯外貿銀行(VTB Bank)共同擁有提供全方位服務的商業銀行Pochta Bank。作為一家國家支持的機構，我們相信它能夠以比我們能夠盈利的價格低得多的價格提供支付服務。
我們還面臨着來自其他擁有雄厚財力的非傳統支付服務提供商的競爭，例如擴展到金融科技領域的主要科技企業，其中包括Yandex，它在2022年推出了一張借記卡，為其服務提供現金，並通過FinUslugi聚合平臺提供存款；俄羅斯領先市場Ozon，它也開發了一家自保銀行，並推出了借記卡，可以折扣購買其商品；另一家俄羅斯領先市場Wildberry，它也開發了一家自保銀行；阿里巴巴，其金融服務子公司螞蟻金服、VK(前Mail.ru集團)和MNO，尤其是俄羅斯的三大MNO、MegaFon、Vimpelom和MTS以及他們最接近的競爭對手Rostelekom，所有這些公司都開發了各種支付解決方案。Yandex尤其是我們積極服務的俄羅斯叫車業務的市場領先者，因此我們可能在該領域面臨來自他們的激烈競爭。我們還注意到，由於經營環境、客户行為和西方對俄羅斯制裁以及反制裁的事態發展迅速變化，許多公司在許多情況下都在不斷審查其計劃和戰略，而沒有進一步通知其他市場參與者。
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在全球範圍內，尋求挑戰和顛覆支付和金融服務業的金融科技新業務穩步湧入。這些銀行包括所謂的“挑戰者銀行”，如Starling、Monzo、N26、Revolut、Atom和Tandem，它們開發各種數字銀行和金融服務，並與我們提供的服務的各個方面競爭(據我們所知，截至本文日期，上述公司尚未進入俄羅斯市場，由於地緣政治形勢，它們進入俄羅斯市場的可能性不確定)。由於金融科技空間發展迅速，未來可能會出現目前難以預料的新的非傳統金融服務商類別。見“-如果我們不能跟上我們行業的快速發展和變化，併為我們的客户提供新的服務，或者如果我們推出的任何新產品不成功，我們的服務使用率可能會下降，我們可能會經歷收入下降和無法收回成本的情況”。
我們還與一些直接可比的業務競爭，例如電子支付系統運營商(主要是YooMoney和WebMoney，以及之前的PayPal，自2022年2月起暫停在俄羅斯的業務)以及Kiosk、終端和電子錢包運營商，包括Comepay和Electrsnet。
近年來，我們已開始將我們的產品組合擴展到傳統支付服務業務之外，包括其他類型的金融服務，如保理、數字銀行擔保服務、向公共採購招標參與者提供的在線貸款，以及為市場供應商提供的保理服務，我們通過ROUI項目(前身為保理+，於2021年更名)提供這些服務。在每一個項目上，我們都面臨着來自眾多商業和零售銀行的激烈競爭。這類銀行機構往往在與我們提供的服務類似的各種服務中擁有更成熟的業務。雖然我們尋求在增強的用户體驗、價格和附加功能的基礎上使我們的產品從競爭對手中脱穎而出，但由於競爭對手的數量及其複雜程度，不能保證我們會成功做到這一點。
CBR已宣佈計劃開始為所謂的非銀行金融服務提供商創建監管框架，除其他外，該框架將能夠處理和轉移支付並打開電子錢包，並直接參與支付系統，而不需要與收購銀行接觸。這一舉措旨在降低進入俄羅斯支付服務市場的門檻，因此，對這類提供商的要求預計將低於對我們等銀行機構的要求，這可能會加劇我們市場的競爭，並影響我們的一些收入來源，包括支付處理和收購服務。我們服務的某些商户可能會選擇成為非銀行金融服務提供商，這將消除他們對我們服務的需求。
其他市場參與者的任何競爭加劇，或由於其產品的任何實際或感知優勢而導致客户偏好對他們有利的任何轉變，都可能導致消費者流失，並損害我們的支付量、收入和利潤率。隨着大型商業和零售銀行增加其在線和虛擬業務，並推出越來越複雜的產品，直接與我們的核心競爭力競爭，我們的競爭地位可能會受到嚴重破壞，導致對我們產品的需求減少，無論是在我們的支付服務業務方面，還是在我們正在追求的其他金融服務項目方面。如果我們不能成功地爭奪消費者、代理商、商家或其他合作伙伴，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
QIWI銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
QIWI Bank是我們所有關鍵業務部門運營的核心，因為它在我們集團內提供發行、收購和存款結算功能，並且是我們ROVI產品中需要銀行許可證的產品背後的銀行機構，例如向公共採購招標參與者和市場供應商提供數字銀行擔保和在線貸款。
所有在俄羅斯經營的銀行和非銀行信貸組織都受到廣泛的監管和監督。監管機構施加的要求，包括資本充足率、流動性儲備、審慎比率、損失撥備和其他監管要求，旨在確保金融市場的完整性，並保護消費者和銀行交易的其他第三方。這些規定可能會限制我們的活動，並可能增加我們的經營成本，或者要求我們尋求額外的資本，以符合適用的資本充足率或流動性要求。可以修改現有的法律和法規，可以改變執行或解釋法律和法規的方式，可以通過新的法律或法規。俄羅斯銀行還負有廣泛的報告義務，包括但不限於披露財務報表、各種經營指標以及對銀行管理機構的決策施加(直接或間接)影響的關聯公司和個人。CBR可以隨時對任何銀行的活動和備案進行全面或選擇性的審計，並可以檢查其所有賬簿和記錄。
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QIWI Bank過去一直是CBR調查的對象，發現了與報告要求、反洗錢、網絡安全、遵守適用的電子支付門檻要求以及我們認為已基本糾正的其他問題有關的某些違規和缺陷。2020年下半年，CBR以其監督身份，對奇威銀行2018年7月至2020年9月期間進行了另一次例行審計，在審計過程中發現了主要與報告和記錄保存要求有關的某些違規和缺陷。由於這些調查結果，奇威銀行被處以1100萬盧比的罰款，當時約合15萬美元。此外，CBR對奇威銀行的運營引入了某些限制，包括暫停或限制對外國商家的大多數類型的支付，以及從公司賬户向預付卡轉賬，從2020年12月7日起生效，有效期為6個月。我們認為，對我們施加限制的主要原因是對《CBR》對適用的電子支付條例的解釋的總體方法的評價，以及在網絡空間和跨境支付領域加強審查的總體趨勢，而不是所確定的具體缺陷。2021年1月晚些時候，媒體報道，我們的主要競爭對手YooMoney也受到了類似的限制，YooMoney是俄羅斯主要的電子支付服務提供商之一，目前由俄羅斯聯邦儲蓄銀行全資擁有。由於與CBR的密切合作，有關QIWI的所有限制於2021年5月到期。CBR引入的限制對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了實質性的負面影響，主要是通過減少我們的電子商務和匯款業務的數量，從而減少我們的收入和利潤。我們認為，我們突然終止了大量商家的服務，很可能也給我們帶來了難以量化或評估的聲譽風險。在CBR限制之後，支付量和收入損失的恢復受到了消費者行為和法律框架變化的影響，我們預計這些收入來源可能永遠不會完全恢復，特別是因為我們登上支付聚合器的能力有限(從而使多個商家能夠同時訪問我們的平臺)，因為我們需要確保在每一種情況下，使用此類中介不會影響我們遵守2021年引入的只登入白名單投注商家的要求(見-縱觀近年，我們有相當大部分的收入來自博彩業的商户，但由於監管和市場狀況的變化，我們最近損失了相當一部分的收入，這對我們的業務和財務業績的負面影響可能會繼續增加。”).
由於這些事件，我們過去和未來的業務也可能受到CBR的更嚴格審查。我們不能保證不會因為過去或未來的任何調查結果而對我們施加新的制裁，也不能保證我們不會因為我們行為中發現的任何缺陷而受到更嚴格的CBR審查，或者任何當前計劃或未來的檢查不會導致發現任何重大或輕微的額外違反各種銀行法規的行為，以及CBR可能會對我們實施與這些缺陷或違規相關的制裁。任何此類制裁都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們的一些新項目需要大量資金，因此對奇威銀行遵守適用資本金要求和其他審慎比率的能力構成了一定壓力，而通過其他業務，我們致力於管理大量的消費者資金。所有這些因素都增加了我們面臨監管風險的潛在風險。此外，我們過去參與的Tochka、SOVEST和Rocketbank項目可能會受到額外的審查，因為它們擴大了奇威銀行之前提供的傳統商業和零售銀行服務的範圍。關於Tochka項目、SOVEST和Rocketbank，鑑於這些業務已被剝離或終止，我們可能沒有監管機構可能要求的所有必要的檔案材料，也可能無法應要求檢索此類文件。任何未能滿足監管機構在這方面的任何要求都可能導致CBR對我們實施額外的制裁。
任何違反適用法規的行為都可能使我們面臨潛在的責任，包括罰款、禁止進行某些交易、引入CBR的臨時管理，在某些情況下還會弔銷我們的銀行執照。吊銷奇威銀行的銀行執照將使我們無法處理付款和提供我們的大部分服務，並可能導致我們的盈利能力大幅下降，而我們實際或認為違反任何適用的銀行法律和法規可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
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我們已經成為與我們的股價突然下跌有關的訴訟對象，因為我們披露了CBR在2020年12月對奇威銀行的運營引入的限制。
在我們於2020年12月披露了《CBR》對我們施加的限制之後(見“-QIWI銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響“)，我們和我們的一些現任和前任執行幹事已被列為2020年12月和2021年1月在紐約東區美國地區法院提起的兩起訴訟的被告，這兩起訴訟已由同一名法官協調。這些訴訟聲稱，被告做出了某些虛假或誤導性的陳述，這些陳述本應在2020年12月披露CBR審計結果和限制時披露，原告認為這違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條，並基於此類指控尋求損害賠償和其他救濟。我們認為這些訴訟是沒有根據的，並打算積極抗辯，我們預計會產生與抗辯這些行為相關的某些成本。在訴訟的早期階段，最終結果是不確定的，我們無法合理地預測時間或結果，或估計損失金額(如果有的話)或它們對我們財務報表的影響(如果有的話)。我們作為一方的任何訴訟都可能導致繁重或不利的判決，上訴時可能無法推翻，或者我們可能決定以不利的條件解決訴訟。任何這樣的負面結果都可能導致支付鉅額金錢損失，因此我們的業務可能會受到嚴重損害。無論最終結果如何，為這些索賠辯護的成本都很高，可能會給管理層和員工帶來巨大的負擔，而且我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步、臨時或最終裁決，這可能會嚴重損害我們的業務。
近幾年來，我們有相當大一部分收入來自博彩業的商户，但由於監管和市場狀況的變化，我們最近經歷了相當大一部分收入的損失，對我們的業務和財務業績的負面影響可能會繼續積累。
我們提供支付處理，並繼續為博彩業的多家商户提供收購服務。我們也為這類商户提供中獎還款服務，包括將中獎款項處理到銀行卡。這類商家將獎金返還給客户的QIWI錢包是一個重要的、經濟上有利的重新加載渠道，有助於提高我們生態系統的吸引力和可持續性。由於下文討論的原因，這一收入來源已經並可能繼續受到立法發展的重大不利影響。
博彩業在俄羅斯受到廣泛而積極發展的監管，以及越來越多的政府審查。在2021年10月之前，當時有效的立法要求博彩公司成為博彩公司自律組織之一的成員，並遵守其規則，並僅通過信用組織與博彩公司自律協會合作設立的互動投注會計中心(TSUPIS)接受互動投注。
為了能夠參與這個行業，2016年，奇威銀行與其中一個這樣的自律博彩公司協會成立了TSUPIS，從而成為俄羅斯兩家能夠代表體育博彩公司接受電子博彩的支付服務提供商之一。
2020年12月通過了一項新法律，廢除了強制收受賭注者參加自律組織的規定，設立了統一博彩監管機構，作為一個新的政府機構，擁有廣泛的權力來監管博彩市場，並設立了一個統一互動博彩會計中心的角色，以取代所有現有的博彩互動博彩會計中心。儘管我們已根據新的監管制度公開提出了作為統一互動投注會計中心的建議，但我們的競標沒有成功，ETSUP的角色被分配給了另一名市場參與者。因此，從2021年第四季度開始，我們失去了產生與我們在俄羅斯的TSUPIS業務直接相關的業務量和收入的能力，儘管我們仍然能夠保留來自QIWI錢包服務的部分博彩收入，包括博彩賬户充值和中獎支付的佣金(“剩餘博彩相關流”)。在截至2021年12月31日的年度內，我們的TSUPIS業務和相關收購服務因上述法律變化而終止，佔我們支付服務部門支付淨收入的19%(或32.46億歐元)。截至2021年12月31日的年度，綜合投注流佔我們支付服務部門支付淨收入的21%(或3,642億歐元)和支付淨收入的34%(或6,016億歐元)。截至2022年12月31日的一年中，俄羅斯剩餘的博彩相關流佔PS支付量的3%(或552億盧布)。由於這些變化導致的支付量和收入下降已經並將繼續對我們的業務結果產生負面影響，這些業務包括處理進行投注的支付和通過各種支付方式(包括QIWI錢包)進行博彩中獎支付。作為行業主要參與者的ETSUP的任何不利行動都可能對我們的支付服務業務的支付量、收入和利潤率以及QIWI錢包的整體使用產生負面影響。
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根據俄羅斯博彩法，如果博彩商家被發現違反了適用的俄羅斯法律，他們可能會被政府列入“黑名單”，在這種情況下，我們從博彩業產生的剩餘收入可能會進一步縮水。此外，自2021年以來，俄羅斯信貸機構被禁止與任何博彩商家簽訂合同，包括外國博彩商家，這些博彩商家不在監管機構維護的特別批准的博彩商家名單上。結果，實際上只有被列入白名單的商家才能繼續經營。另一份針對外國支付聚合器的“黑名單”已被設立，這些外國支付聚合器被認為是為落後的博彩商家提供服務的。所有這些措施都導致了行業參與者數量的普遍萎縮和相關收入流的收縮，並顯著增加了自注冊商家的行政負擔，特別是支付聚合器。
如果我們對博彩業的參與進一步減少，無法取代這項業務，如果我們目前與ETSUP做生意的條款變得明顯不那麼有利，或者如果我們面臨與服務博彩業相關的不利監管或聲譽後果，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們的盈利水平取決於我們維持或增加支付服務平均淨收入的能力。
我們用來評估我們支付服務業務表現的關鍵指標之一是支付平均淨收入，我們通過將支付淨收入除以我們處理的交易的總支付量來計算。我們的付款平均淨收入收益率可能會受到許多因素的影響，包括法規的變化、競爭加劇、來自商家和/或代理商的壓力以及收購。過去，我們經歷了某些商户類別的支付平均淨收入收益的下降，特別是我們的電信商户，這些商户的商户費用被三大跨國公司大幅降低，他們一直在尋求降低成本，未來可能會繼續這樣做。2015年，在收購Contact Money Transfer System(“Contact”)和Rapida Payment Processing System(“Rapida”)業務後，我們的平均淨收入收益率下降，這兩項業務的平均淨收入收益率均顯著低於QIWI(不包括Contact和Rapida)。此外，如果我們推出對擴大我們的生態系統和增長我們的業務很重要的新產品，但通常收益率較低，從而稀釋我們的淨收入收益率，我們的支付平均淨收入收益率可能會下降。我們的支付平均淨收入收益已經受到，並可能繼續受到不利影響，因為引入了CBR建立的IPS(見“-金融服務業競爭激烈，我們有大量的競爭對手，這些競爭對手規模更大，擁有更多的財政和其他資源“)，導致我們生態系統內的部分數字貨幣匯款額從我們的卡到卡轉賬服務轉移到IPS，導致匯款業務的平均佣金下降，並壓縮了我們的支付平均淨收入收益。為了保持我們的競爭力，我們必須繼續確保我們的支付處理系統比其他可能不需要支付手續費的系統為商家、客户和合作夥伴提供更方便和更有吸引力的選擇。零售銀行和各種支付服務提供商正在不斷為其消費者開發低佣金到零佣金的支付渠道。為了吸引消費者，我們還提供某些免佣金的服務，例如QIWI錢包內的大多數點對點轉賬和電子商務中的某些支付。儘管我們做出了努力，消費者仍可能選擇使用其他支付服務提供商，即使這些提供商沒有我們提供的便利，因為他們收取的費用更低。此外，由於商家、合作伙伴和代理商能夠在不同的支付服務提供商之間切換，我們可能會面臨額外的壓力，要求我們降低收費，因為來自其他支付服務提供商的競爭加劇。除了市場競爭外，如果未來通過任何法律法規對我們收取的各種費用進行限制，我們的佣金也可能面臨壓力。這樣的建議經常被不同的政府機構提及。
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我們的支付平均淨收入收益率也受到我們消費者重新加載其QIWI錢包賬户的成本的影響。我們為我們的消費者提供了多種重新加載QIWI錢包賬户的方法，其中包括銀行卡和賬户、手機餘額、自助服務亭和終端以及自動取款機。客户還可以收到不同的支付或轉賬到他們的錢包。充值方法對我們有不同的成本影響，這種成本影響可能會因不同的渠道加班而有所不同。例如，對於通過我們代理商擁有的自助服務亭和終端機進行的支付，我們歷來為重新加載QIWI錢包支付的費用低於大多數通過銀行卡支付的費用，以及某些其他渠道的支付費用。然而，最近，Kiosks對我們來説成為了一個相對昂貴的充值渠道。此外，由於我們向體育博彩行業的商家和消費者提供支付服務，我們的投注賬户充值和我們的消費者收到的投注收益進入他們的QIWI錢包賬户也是QIWI錢包重新加載的一個重要且具有成本效益的來源，如果我們作為體育博彩市場的支付提供商的存在因任何原因而減少(見“-縱觀近年，我們有相當大部分的收入來自博彩業的商户，但由於監管和市場狀況的變化，我們最近損失了相當一部分的收入，這對我們的業務和財務業績的負面影響可能會繼續增加。“)。同樣，我們面向個體户的產品，如針對出租車司機、快遞員和類似情況的個體户的支付計劃，也佔了對我們來説具有成本效益的大量QIWI錢包充值，這一類別的任何下降都可能增加QIWI錢包的平均充值成本。如果這些重新加載渠道在我們總投資組合中的相對權重下降，這可能會對我們的收益率構成負面壓力。我們目前不會嘗試將消費者的偏好指向任何特定的重新加載方法。如果對我們來説成本較高的重新加載方法在我們整個重新加載渠道組合中所佔的比例更大，我們的利潤率可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
2020年12月的CBR命令，要求我們暫停或限制對外國商家的大多數類型的付款(見“-QIWI銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響“)也給我們的收益率帶來了負面壓力，因為這種付款平均會產生更高的佣金。
我們的支付服務部門的淨收入收益也受到我們支付平均淨收入收益率的變化和我們從與支付相關的增值服務產生收入的能力的影響，以及被動收入，如我們持有的錢包餘額的利息收入和非活躍賬户和無人認領付款的費用收入。如果我們由於包括監管限制在內的任何原因而無法產生此類額外收入(見“-我們受到廣泛的政府監管)、競爭加劇或其他非我們所能控制的原因，我們的財務狀況及經營業績可能會受到重大負面影響。
如果支付平均淨收入收益或支付服務部門淨收入因上述或其他任何因素而下降，我們將不得不通過開發和增強現有和新的服務和產品來增加我們的支付量，以抵消這種下降帶來的財務影響。我們不能向您保證我們將能夠增加我們的支付量，或者我們推出的任何新服務或我們開發的任何新產品都將是盈利的。如果我們不能抵消這一因素和其他因素導致的付款平均淨收入收益的下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
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如果我們不能跟上我們行業的快速發展和變化，併為我們的客户提供新的服務，或者如果我們推出的任何新產品不成功，我們的服務使用率可能會下降，我們可能會經歷收入下降和無法收回成本的情況。
我們經營的金融服務行業的特點是快速的技術變革、新產品和服務的推出、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客户需求以及尋求擴展到這些業務的更多成熟的市場參與者的進入。為了保持競爭力，我們不斷尋求擴大我們提供的服務，並開發新的項目。這些項目存在風險，例如交付延遲、性能問題、缺乏客户接受度、未能充分評估項目的潛在收入、預算項目費用和所需投資額、未能預見潛在的陷阱和問題，以及預期客户羣對特定產品需求的誤判等。在我們的行業中，這些風險是尖鋭的。任何新服務交付的延誤或未能區分我們的服務或未能準確預測和處理市場需求，都可能使我們的服務對消費者、商家或合作伙伴變得不那麼可取，甚至過時，並損害我們的未來前景。例如，如果替代支付和金融產品和服務變得普遍可用，從而取代我們現有的產品和服務，而我們沒有成功和及時地開發和提供類似的替代產品和服務，我們的業務及其前景可能會受到不利影響。與此同時，如果我們推出或收購的新產品未能如預期那樣表現，這可能同樣會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們將自己定位為下一代支付和金融服務的提供商，這些新產品中的許多都是基於未經證實的商業模式，基本上是為了測試基於有關消費者行為模式和需求的各種假設的假設而推出的初創企業。這些假設最終可能被證明是錯誤的，我們可能無法將這些假設轉化為可持續的企業，並收回在此類企業中的投資。這些風險尤其體現在我們於2017年收購、2020年不得不清盤的Rocketbank，以及我們於2020年7月剝離的分期付款信用卡項目SOVEST。
我們可能無法收回開發、推出、實施和營銷新產品和服務所產生的成本。我們的開發努力可能會導致成本增加，如果承諾的新服務不能及時交付給我們的客户、無法與競爭對手有效競爭或表現不符合預期，我們還可能經歷業務損失，這可能會減少我們的收益或可能導致收入損失。隨着我們通過我們的新產品和服務產品進入對我們來説是新的市場，我們面臨着額外的運營、監管和其他風險，由於我們在這些市場缺乏經驗和相關風險，我們可能無法充分應對這些風險。
我們還積極開發其他新產品、服務和技術，如保理和數字銀行擔保，針對個體户市場的產品，以及其他一些項目。如果我們在任何此類舉措上的努力沒有得到預期的回報，這將導致我們的投資在資金和管理時間方面的損失，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
此外，為了在像我們這樣的創新行業保持競爭力，我們必須對初創公司進行投資，或者進行不同的研究和開發活動。如果我們對初創公司或研發計劃的投資沒有產生預期的結果，我們可能會損失金錢、時間和投入的精力。
如果我們不能及時和具有成本效益地開發、適應或獲取技術變化或不斷髮展的行業標準，或者如果我們的新舉措沒有產生預期的結果，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們受制於我們的商人、合作伙伴和代理商的經濟風險和商業週期，以及消費者支出的整體水平。
金融服務業在很大程度上依賴於消費者支出的整體水平，這影響到我們的每個運營部門。我們受到影響消費者信心、消費者支出、消費者可自由支配收入或消費者購買習慣變化的一般經濟狀況的影響。就業水平、移民水平、商業狀況、能源和燃料成本、利率、通貨膨脹率以及盧布對外幣(特別是美元)的強勢等經濟因素可能會減少消費者支出或改變消費者的購買習慣。消費者支出的減少可能會導致我們的收入和利潤減少。如果我們的商家或合作伙伴使用我們的服務減少了他們的產品和服務的銷售，或者消費者在每筆交易中花費的錢更少，我們的支付服務部門流程的支付量將會下降，導致收入減少。經濟進一步疲軟可能會對我們的商家以及使用我們的支付處理系統購買產品和服務的消費者產生負面影響，這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響，特別是如果經濟衰退環境對佔我們支付處理量較大比例的一些細分市場造成不成比例的影響。此外，這些因素可能迫使我們的一些商家和/或代理商清算他們的業務或破產，或可能導致我們的代理商
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減少他們的地點數量或運營時間，導致我們服務的便利性降低。我們的部分收入來自廣告，這是週期性和季節性的，廣告商的任何支出減少或損失都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們還有一定數量的固定成本，包括工資和租金，這可能會限制我們調整成本和快速應對影響經濟和我們業務的變化的能力。
自2014年以來，俄羅斯經濟一直面臨重大挑戰，原因包括烏克蘭東部危機、俄羅斯與許多西方國家關係的惡化、美國、歐盟、加拿大和其他國家因這些事件對某些俄羅斯公司和個人以及俄羅斯整個經濟部門實施的經濟和金融制裁、油價大幅下跌、俄羅斯盧布兑美元創紀錄疲軟、俄羅斯發行人無法獲得融資、資本外逃以及政治和經濟不確定的大環境等因素。2015年和2016年，俄羅斯經濟都出現了收縮，儘管在2017-2019年恢復了温和增長。根據Rosstat報告的俄羅斯消費者信心總體指數，2014-2016年間，由於俄羅斯盧布疲軟，人口購買力下降，食品和公用事業等基本必需品變得更加昂貴，消費者信心大幅下降。新冠肺炎疫情和相關封鎖措施也對俄羅斯經濟產生了不利影響。烏克蘭衝突的升級和由此引發的地緣政治危機以及對此採取的國際行動在2022年對俄羅斯經濟產生了進一步的不利影響，除其他外，導致匯率大幅波動、實行貨幣管制、來自俄羅斯的移民人數增加、利率和通貨膨脹率大幅上升，並據報告可能繼續對俄羅斯經濟產生重大負面影響(見“-俄羅斯的經濟不穩定可能會對我們的業務產生不利影響。和-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響”).
俄羅斯長期的經濟放緩或衰退可能會對俄羅斯的消費者支出產生重大負面影響，並相應地對我們的業務產生重大負面影響。由於俄羅斯具有挑戰性的經營環境，我們的某些支付類別的支付量增長較慢，而另一些類別的支付量則下降，特別是某些類型的匯款和金融服務類別。俄羅斯經濟狀況的進一步不利變化可能會對我們未來的收入和利潤產生不利影響，並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
如果客户或商家對我們業務的信心惡化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們的業務建立在客户和商家對我們品牌的信心，以及我們提供快速、可靠的支付服務的能力上，包括電子支付和支付處理服務，以及其他金融服務。我們的品牌實力和聲譽對我們至關重要。許多因素可能會對客户對我們品牌的信心產生不利影響，其中許多因素是我們無法控制的，並可能對我們的運營結果產生不利影響。這些因素包括：
·非法或不當使用我們的系統以及與合規相關的問題；
·針對我們的監管行動或調查(見“-QIWI銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響”);
·我們的系統和運營出現任何重大中斷；以及
·任何對我們安全系統的破壞或對消費者數據的任何泄露。
此外，我們在某種程度上依賴我們的代理商、商家和合作夥伴來維持我們品牌的聲譽。儘管我們採取了措施確保他們符合我們的業績標準，但我們對他們的運營缺乏控制可能會導致特定交易對手的低服務質量被歸因於我們的品牌，從而對我們的整體聲譽產生負面影響。例如，除了我們收取的費用外，我們的代理商可以向消費者收取使用他們經營的檢查亭和總站的費用，而我們大多不會限制或以其他方式控制代理商向消費者徵收的此類費用的水平。我們不能保證我們的代理商不會將這些費用提高到對我們的產品在消費者中的受歡迎程度產生不利影響的水平。我們還可能決定對這類費用設置上限，以保護我們品牌的實力，從而失去我們的一些代理商和實體存在點。此外，圍繞我們的客户、代理商、商家和/或合作伙伴捲入欺詐交易的任何斷言的負面宣傳，無論此類宣傳的準確性或與我們當前業務或業務的聯繫如何，都可能損害我們的聲譽。任何損害我們作為可靠金融服務提供商的品牌和聲譽的事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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現金作為支付手段的使用減少，或服務亭和終端機的使用減少，可能導致對我們服務的需求減少。
相當一部分俄羅斯人繼續依賴現金支付，而不是信用卡和借記卡支付或電子銀行。我們的業務發展為允許消費者使用實物貨幣進行在線支付的自助服務亭和終端網絡，我們當時的核心競爭優勢是我們有能力通過我們的自助服務亭和終端為主要使用現金支付的消費者提供在線支付渠道，同時向商家提供大量使用現金的客户。雖然我們已經基本不再滿足這種模式，但我們的售貨亭和終端機網絡仍然是我們基礎設施的重要組成部分，作為QIWI錢包的重新加載和客户獲取渠道。因此，我們相信QIWI Wallet的使用以及我們支付服務部門的數量、收入和盈利能力在一定程度上仍然取決於現金作為支付手段的使用以及我們的自助服務和終端機網絡的覆蓋範圍。隨着時間的推移，現金支付的普及率正在下降，因為新興市場有更大比例的人口正在採用信用卡和借記卡支付以及電子銀行，而隨着市場向數字支付的更高份額發展，我們的自助服務亭和終端網絡以及我們的代理數量正在減少。在2020-2022年，我們的物流網絡和我們的代理數量也受到了新冠肺炎疫情傳播、相應的封鎖措施和其他限制用户進入某些零售地點的限制以及人口的整體活動和支付數字化的負面影響，在一定程度上可能會繼續受到影響。除非我們能夠通過其他特性和功能成功地在支付和金融服務市場的競爭中脱穎而出，而不僅僅是通過我們的自助服務亭和終端網絡為繼續依賴現金的消費者提供在線支付的途徑，並讓商家和合作夥伴進入這一消費領域，否則從現金支付轉向信用卡和借記卡支付以及電子銀行可能會減少我們的市場份額和支付量，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
其他因素也可能導致服務亭和終端機使用量的下降，包括監管變化、代理商徵收的消費者費用增加(見“-如果客户或商户對我們的業務信心下降，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。“)，並開發替代支付渠道。2015年，由於CBR加強了對代理人遵守要求他們將收益匯入特別賬户的立法的審查，售貨亭的總數和使用量大幅下降(見“-監管-對支付服務的監管“)，並且自那以來一直在下降。這種下降對我們向消費者提供的服務的可用性和便利性造成了不利影響，包括QIWI Wallet的使用便利性，在歷史上，售貨亭和終端機一直是最受歡迎的重新加載渠道。不能保證這種負面影響不會繼續下去，因為越來越大的監管壓力導致更多的代理商倒閉，並阻止新的代理商進入。如果完全針對我們的代理人執行，可能對我們的業務產生類似影響的其他法定要求是俄羅斯聯邦第54-FZ號聯邦法律的條款，該法律規定，在現金支付和(或)使用支付卡的結算中使用收銀機“要求所有售貨亭(除某些例外情況外)都應配備新的或現代化的收銀機。我們不能保證我們的代理商正在並將繼續完全遵守這些要求，這可能會導致我們的售貨亭網絡進一步減少。此外，如果我們或我們的代理人不遵守加強的控制措施，可能會導致CBR對我們的活動處以罰款或限制(見“-QIWI銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響“)。此外，儘管現有法規沒有明確要求我們等支付聚合器使用收銀機，但有明確的監管指導規定在某些情況下使用收銀機。如果進一步制定現行條例，明確要求使用現金出納機進行支付彙總，任何不遵守規定的情況都可能導致罰款和暫停運營。所有這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們受到廣泛的政府監管。
我們的業務受到影響我們行業的法律法規的影響，近年來這些法律法規的數量大幅增加。我們受到各種旨在防止洗錢和融資犯罪活動和恐怖主義的法規、金融服務法規、支付服務法規、消費者保護法、貨幣管制法規、廣告法、博彩法以及隱私和數據保護法的約束，因此我們經歷了各種監管機構與此相關的定期調查，這有時可能導致對我們實施金錢或其他制裁。此外，這些法律和法規因國家而異。其中許多法律和法規在不斷演變，並且經常與其他適用的法律和法規不明確和不一致，包括跨不同司法管轄區，這使得合規具有挑戰性，並增加了我們相關的運營成本和法律風險。如果俄羅斯或其他國家的地方當局選擇執行與我們不同的適用法律的特定解釋，我們可能會被發現違反了規定，並受到懲罰或其他責任。這也可能限制我們未來提供一些服務的能力，並可能增加我們的業務成本。
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我們行業的變化很快，我們開發的新產品和服務或可能與我們的產品和服務相關的使用案例可能會受到政府監管的影響，取消了我們從這些新產品、服務或使用案例中獲得的預期好處。在我們開展業務的一些司法管轄區，目前幾乎沒有或幾乎沒有針對電子支付的立法，而且不能保證如果通過此類立法，將對我們的業務有利。與我們的業務相關的某些司法管轄區的法律和法規的法院解釋和適用性可能是模稜兩可或相互矛盾的，這些司法管轄區的當局可能會決定我們需要擁有額外的許可證、許可或註冊才能提供我們的服務。此類許可或合規過程可能既耗時又昂貴，我們可能無法成功獲得任何新的所需許可。如果我們未能在我們運營的任何司法管轄區獲得和維護所需的許可證、許可或註冊，或未能遵守某些強制性程序，我們可能面臨罰款、處罰、制裁、收入損失或不得不完全停止提供某些服務或開展業務。對於那些對我們提供的服務類型確實有既定監管框架的國家，我們不能保證相關立法不會因我們的競爭對手或代表我們的競爭對手進行的遊説活動而損害我們的業務。例如，任何限制，包括全面禁止、禁止特定的充值方式或對匿名電子錢包的使用或充值設置各種數量上限，都可能對我們的業務產生重大負面影響。此外，我們可能會受到現有或新的廣告法規的約束，這些法規可能會限制我們提供的廣告類型，這可能會導致廣告收入的損失。此外，在俄羅斯和我們提供服務的其他國家，加密貨幣的快速發展以及政府對相關監管框架發展的支持不斷增加，也可能影響我們運營的監管環境，這可能會對支付行業的競爭格局產生重大影響(見-金融服務業競爭激烈，我們有大量的競爭對手，這些競爭對手規模更大，擁有更多的財政和其他資源”).
總體而言，俄羅斯立法者和執法機構一直在加強對與網絡空間和電子支付有關的事項的審查，特別是跨境支付，這體現在信息亭市場的加強執法活動、電子支付的去匿名化以及旨在加強國家對在線活動控制的各種其他舉措。在最新的這類趨勢中，CBR似乎正在對跨境支付和點對點轉賬建立更嚴格的控制(見“-我們的服務一直並可能繼續被用於欺詐、非法或不正當目的，這可能會使我們承擔額外的責任並損害我們的業務。和-奇威銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響”).
電子錢包的監管
2018年初，有報道稱，CBR、Rosfinmonitor和財政部正在積極討論全面禁止使用匿名電子錢包的新立法提案。2019年，國家支付系統法修正案出臺，禁止從銀行賬户以外的其他地方重新加載匿名電子錢包。這一發展可能會使我們的入職流程變得更加複雜，從而降低我們的服務的吸引力，這反過來會減緩新用户的湧入或增加他們的參與成本。我們的收入也可能受到進一步監管對非活躍賬户持續維護和無人認領付款收取費用的不利影響，這對我們來説是一個重要的收入來源。我們自願簽署了電子貨幣市場參與者協會(俄羅斯金融科技玩家的非國家協會，我們是其創始成員之一)通過的備忘錄，該備忘錄就如何處理此類非活躍賬户費用制定了某些指導方針，並在我們加入備忘錄後不得不調整我們關於此類費用的政策。備忘錄所定的指引亦反映在《CBR電子貨幣業務改善轉賬服務質素指引》內，而我們亦須遵守該指引。到目前為止，這種調整帶來的負面財務影響有限；然而，在這方面的任何進一步監管，無論是國家當局提出的立法還是該行業自願自行制定的規則，施加了比現有限制更嚴格的限制，都可能對這種收入來源產生進一步的不利影響。
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另一項已經導致電子錢包使用量下降並影響我們業務的監管措施是，要求以與銀行報告新銀行賬户相同的方式向税務機關報告新開立的電子錢包，並要求應税務機關的要求報告資金流動和錢包餘額，於2021年4月生效。從2022年12月開始，我們也被要求向俄羅斯法警系統報告此類信息。這些措施已經、並可能繼續進一步抹殺電子錢包相對於銀行賬户的一些公認優勢。我們的電子錢包基礎可能會受到與報告、入職或其他功能相關的監管負擔的任何額外增加的進一步不利影響，所有這些都可能導致我們的產品差異化程度降低，對消費者的吸引力降低。在這種監管的另一個例子中，自2021年10月起，俄羅斯居民被要求報告使用外國運營商提供的電子錢包進行的交易總額超過60萬盧布(約合8,530美元)。這一舉措可能會減少QIWI錢包的匯款金額。
反清洗黑錢法例
在應用反洗錢法律時，我們有時不得不做出重大判斷要求，並冒着被發現違反該法律的風險，特別是在強制性客户身份識別要求和基於客户身份級別設定的交易門檻的適用性方面，例如，如果我們處理消費者從其QIWI錢包賬户支付的金額超過適用門檻或為某些類型的商家支付的金額而沒有所需的客户身份標識。儘管我們在我們的所有項目中使用了所有可用的方法來識別客户，並相信我們在這方面的做法符合適用的法律要求，並與俄羅斯的市場慣例保持一致(見“-俄羅斯反洗錢立法確立的瞭解您的客户的要求可能會對我們的交易量產生不利影響“)，俄羅斯監管機構可能會認為我們不合規，並對我們處以罰款和其他制裁。不能保證反洗錢立法的要求不會以不利於我們業務的方式進一步改變(見“監管“)，這可能會導致我們的支付量減少或其他不利影響。例如，某些政府官員提議完全禁止身份不明的消費者進行支付。這些要求的任何進一步不利變化都可能對我們的業務產生重大負面影響。
外國制裁
與俄羅斯和烏克蘭之間持續的敵意相關的某些制裁，以及俄羅斯作為迴應而實施的反制裁，直接針對我們這樣的支付服務提供商。2016年11月，烏克蘭國家銀行禁止幾家俄羅斯支付服務提供商進入烏克蘭市場。作為迴應，2017年4月，俄羅斯頒佈了一項法律，禁止從俄羅斯向對俄羅斯支付系統實施制裁的國家(據我們所知，到目前為止只包括烏克蘭)進行某些類型的匯款。此外，2018年5月，我們的主要子公司之一奇威銀行被烏克蘭政府列入制裁實體名單，2021年6月，我們集團的其他9家公司也被列入制裁名單。雖然到目前為止，我們在烏克蘭沒有資產或業務，因此沒有遇到任何與此相關的重大操作困難，但我們無法保證烏克蘭未來對我們實施制裁可能會產生什麼影響，或者烏克蘭政府可能會對我們採取什麼進一步的不利行動。任何相關監管機構認定我們沒有遵守任何此類制裁或法規的精神或文本，甚至任何有關這方面的聲明，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的美國存託憑證的價格產生實質性的不利影響。儘管烏克蘭仍是迄今為止唯一實施此類制裁的國家，但我們不能保證，在我們開展業務的其他國家，監管機構不會對影響支付業務的其他國家實施額外的制裁。這些制裁還可能造成聲譽損害，從而對我們可能擁有的任何潛在的國際擴張計劃產生不利影響。另請參閲“-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響”.
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俄羅斯以外的新法規
在我們開展業務的大多數國家，包括阿聯酋、哈薩克斯坦、白俄羅斯和英國，圍繞我們提供的電子支付和其他金融服務的監管框架一直處於發展狀態。這些國家正在採用的新法律可能會增加我們的合規成本，併產生新的監管風險。例如，2017年1月1日，《儲值和電子支付系統監管框架》在阿聯酋生效。它為某些電子支付服務提供商引入了強制性的發牌和相關的合規制度，併為現有的數字支付服務提供商設立了一年的過渡期，以採取適當措施遵守新規則。如果未能做到這一點，可要求支付服務提供者停止提供此類服務。此外，任何未經適當許可證或授權提供(或自稱能夠提供)數字支付服務的個人或實體將受到行政處罰。儘管這樣的立法已經生效幾年了，但其中許多條款的解釋仍然不明確，我們仍在評估這項立法對我們業務的適用性和潛在影響。如果我們在監管框架下對我們的地位的立場與阿聯酋監管機構的立場不同，或者如果我們被認為適用於我們而無法遵守強制性許可，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
用户數據的隱私和保護
我們受多項法律、規則、指令和法規(我們稱之為“隱私和數據保護法”)的約束，這些法律、規則、指令和條例涉及在我們運營的國家/地區收集、使用、保留、安全、處理和傳輸(我們統稱為“處理”)我們的客户和員工的個人身份信息(我們稱為“個人數據”)。我們的業務依賴於在許多司法管轄區處理個人數據和跨國轉移數據。因此，我們處理的許多個人數據，可能包括與個人相關的某些金融信息，都受到多個隱私和數據保護法的監管，在某些情況下，還受多個司法管轄區的隱私和數據保護法的監管。在許多情況下，這些法律不僅適用於第三方交易，也適用於我們、我們的子公司和與我們有商業關係的其他方之間的信息傳輸。
世界各地正在加強對隱私、數據保護、網絡安全做法和個人數據處理的監管審查。與隱私和數據保護法相關的法律和監管環境存在不確定性，這些法律和監管環境繼續以我們無法預測的方式發展，包括雲計算、人工智能和區塊鏈技術等不斷髮展的技術。任何未能或被認為未能遵守任何政府當局的現有或新法律(包括對這些法律的解釋的更改或擴展)，包括本風險因素中討論的法律，可能會使我們在一個或多個司法管轄區面臨鉅額罰款、處罰、民事訴訟和執法行動，導致額外的合規要求，加強對我們業務的監管審查，限制我們的運營，並迫使我們改變業務做法，進行產品或運營更改，或推遲計劃中的產品發佈或改進。另見“-未經授權或不當披露數據，無論是通過網絡安全漏洞、計算機病毒或其他方式，都可能使我們面臨直接損失、責任、曠日持久和代價高昂的訴訟，並損害我們的聲譽。".
我們未能或被認為未能遵守我們向用户傳達的隱私政策，可能會導致數據保護機構、政府實體或其他人對我們提起訴訟或訴訟，包括在某些司法管轄區的集體訴訟隱私訴訟。此類訴訟或行為可能使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決和負面宣傳，這可能會對我們的業務造成實質性損害。如上所述，我們可能需要改變我們的業務做法，並可能增加合規的成本和複雜性。此外，遵守不一致的隱私和數據保護法律可能會限制我們向客户提供產品和服務的能力。
出租車市場監管
在俄羅斯，叫車服務直接或通過車隊管理公司或出租車公司與出租車司機合作，後者反過來聘請出租車司機作為個體企業家。在我們的一項業務中，我們為出租車公司提供支付解決方案，本質上類似於出租車司機的工資計劃。此外，我們還為出租車公司和出租車司機開發了“TaxiAggregator”產品，以方便和加快向出租車司機付款的速度。
叫車服務監管在俄羅斯正在不斷髮展。2022年，一項新法律出臺，我們認為這將從2023年9月1日起顯著改變俄羅斯網約車市場的監管框架。在其他方面，新法律設想司機與叫車平臺簽訂僱傭協議，以及留下來的個體户，繼續作為出租車司機使用這些叫車平臺。這樣的澄清對我們的“TaxiAggregator”產品是有利的，它依賴於通過個體户進行的支付量。此外，該法律澄清了車隊管理公司或出租車公司與出租車司機之間的合作條款，並規定了額外的
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針對網約車市場所有參與者的監管要求，引入了額外的支付訂單報告要求，包括要求俄羅斯當局自動訪問網約車公司的訂單處理數據庫。如果我們無法調整和滿足這些要求，或者如果未來採取類似的不利舉措，我們為這個市場開發的產品可能會過時，我們的電子錢包的使用基礎可能也會受到負面影響。
隨後在各個市場對我們的存在及其解釋、訴訟、法院裁決或其他事件的立法和監管可能會使我們面臨更高的成本、責任和聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們無法控制的事件，包括公共衞生危機和政治不穩定，可能會對消費者支出和我們的業務產生負面影響。
我們的行動容易受到公共衞生危機的影響，例如流行病和流行病、政治不穩定或其他我們無法控制的事件。這類事件可能會對消費者支出產生負面影響，並導致我們服務的各個行業的商業活動出現不可預測的下降。
烏克蘭衝突的升級以及由此產生的政治不穩定和對此採取的國際行動在2022年對俄羅斯經濟產生了不利影響，除其他外，導致匯率大幅波動、實行貨幣管制、俄羅斯移民人數增加、利率和通貨膨脹大幅上升，據報告可能對俄羅斯經濟產生重大負面影響。由於衝突和當前的地緣政治危機正在迅速演變，可能會對俄羅斯實施進一步的制裁，很難準確預測它將如何瓦解，俄羅斯政府未來可能推出什麼迴應或報復措施，以及制裁和迴應措施對我們業務的影響。見“-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響”.
此外，公共衞生危機也已經並可能繼續對我們的業務產生負面影響。例如，2019年12月，一種新型冠狀病毒株中國在武漢出現，導致中國各地的許多企業辦公室、零售店和製造設施和工廠暫時關閉。隨後，該病毒迅速蔓延至歐洲和美洲，導致各種“就地避難”規定、封鎖、宵禁、國際旅行禁令、公共活動取消以及供應鏈中斷，這在很大程度上導致了全球宏觀經濟狀況惡化、企業倒閉、失業率上升和消費者信心下降，包括俄羅斯和我們開展業務的其他國家。
冠狀病毒對我們業務的負面影響包括，由於許多大型體育賽事取消，我們的博彩商户的收入下降，匯款減少，主要是由於業務活動全面收縮，支付給自僱人士的款項減少，以及我們的自助服務亭網絡的使用率下降。新冠肺炎疫情需要管理層投入大量精力，在整個企業投入大量時間和資源，並增加了成本，以有效管理我們的運營。新冠肺炎或其任何變體的新爆發可能會對我們運營所在國家的宏觀經濟條件和商業環境產生類似或更嚴重的影響，並要求我們對商業做法進行重大調整，其中任何一項都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法成功完成或整合任何潛在的未來收購、合作或合資企業。
我們不時評估，並預期會繼續評估可能的收購交易、夥伴關係或合資企業，其中一些可能是實質性的。在任何時候，包括目前，我們可能正在就可能的收購、合作伙伴關係或合資企業進行討論、談判或盡職評估，或者可能已經就此類交易簽訂了不具約束力的文件。作為我們戰略的一部分，我們打算繼續我們有紀律的方法來確定、執行和整合戰略收購、合作伙伴關係和合資企業。
為了迴應其他國家因烏克蘭衝突而對俄羅斯以及俄羅斯企業和個人實施的制裁，俄羅斯政府已經對外國公司與俄羅斯資產進行交易實施了限制，並正在繼續考慮限制，包括商業收購。由於這些限制的範圍和相關監管指導不斷演變，這些限制可能會影響我們未來成功執行可能的收購交易的能力。
如果我們收購的業務被證明不太適合我們的組織，未能對相關目標進行必要的盡職調查，未來潛在的收購、合作和合資企業可能會對我們現有的業務構成重大風險，
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高估了他們對我們業務的預期貢獻，高估了他們或未能成功整合他們。這些項目將對我們的管理、業務、財務和其他資源提出更多要求，造成業務複雜性，需要更多的人員和其他資源，以及加強控制程序。此外，我們可能無法成功地融資或整合我們收購或與之形成夥伴關係或合資企業的任何業務、服務或技術。此外，任何收購的整合都可能從我們的主營業務中轉移管理層的時間和資源，並擾亂我們的運營。此外，即使我們成功整合了新收購的資產，預期的協同效應或成本節省也可能無法實現，導致我們從此類交易中獲得的收益低於預期。我們可能會將時間和金錢花在不符合我們預期的項目上，或者需要的融資超過我們在收購時的預算。此外，在進行收購時，我們可能無法對所收購資產的性質進行詳細調查，例如，由於作出決定的時間限制和其他因素。我們可能會對收購時未預見到的額外債務或義務負責。此外，對於任何收購，我們都必須遵守各種反壟斷要求。認為或實際違反這些要求可能會導致監管執法行動，或導致我們無法獲得完成所需收購所需的所有批准。如果我們以現金支付任何收購的收購價，就會減少我們的現金儲備，如果收購價是用我們的股票支付的，它可能會稀釋我們的股東。如果我們用債務收益支付購買價格，這將增加我們的負債水平，並可能對我們的流動性產生負面影響，並限制我們的運營。我們的競爭對手可能願意或有能力為收購支付比我們更高的價格，這可能會導致我們失去原本希望完成的某些收購。如果我們的交易對手不履行義務，我們還可能面臨與收購、合作和合資企業相關的交易對手和信用風險。在俄羅斯，收購、夥伴關係和合資企業也因為缺乏對競業禁止和競業禁止公約的強有力的司法保護而變得複雜，這些公約往往無法執行。合營企業也存在特定風險，例如可能與合作伙伴就合營企業的管理和戰略產生分歧、合營企業合作伙伴因該等分歧或其他原因而採取不利行動、依賴合營企業合作伙伴發展業務以及在與合作伙伴終止關係時導致無法繼續發展合資企業。任何或所有上述風險都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
在適用於我們業務的規則和法規方面，我們的合規流程、程序和控制可能被證明是不夠的。
我們的業務近年來增長和發展迅速，我們正在繼續根據我們的業務規模和範圍重新調整我們的合規職能。鑑於我們是一家高度監管的企業，處理大量支付，我們需要加強流程、程序和控制，以提供合理的保證，確保我們的運營符合適用的監管要求。鑑於我們存儲和/或傳輸客户的敏感數據，我們對未能保護這些數據的客户負有最終責任。我們過去經歷過網絡安全遭到破壞，未來的破壞可能會導致未經授權的數據泄露(見“-我們的服務一直並可能繼續被用於欺詐、非法或不正當的目的，這可能會使我們承擔額外的責任並損害我們的業務“)。此外，我們受制於的俄羅斯反洗錢法在確定客户身份、記錄和向有關當局報告受強制性管制的交易和其他可疑交易方面有許多要求。
截至本年度報告之日，我們繼續針對我們的多個項目制定和整合某些控制程序，以便在整個業務中保持全面的控制程序和程序系統。然而，不能保證我們採取的措施將足以防止我們的項目在合規程序和內部控制方面存在重大缺陷，例如2022年12月收購的RealWeb，它被排除在對集團財務報告內部控制有效性的評估之外(見項目15“控制和程序“)。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制，可能會導致我們的財務報表中出現錯誤，導致我們的財務報表重述，導致我們無法履行我們的報告義務，並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能導致我們的美國存託憑證的市場價格下降。
其中，我們受到美國《反海外腐敗法》(FCPA)的約束，該法案禁止美國公司及其中間人為了獲得或保持業務或以其他方式獲得優惠待遇而賄賂外國官員，以及其他與我們的國際業務有關的法律。其他法域的類似立法包含類似的禁令，儘管在範圍和管轄權上有所不同。我們已經實施了政策、程序和內部控制，旨在提供合理的保證，確保我們、我們的員工、分銷商和其他中介機構遵守我們必須遵守的反腐敗法律。然而，任何政策、程序和內部控制的有效性都有固有的侷限性，包括可能出現人為錯誤以及規避或凌駕於政策、程序和內部控制之上。不能保證這些政策或程序或內部控制在任何時候都有效或保護我們
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因我們的員工、分銷商和其他中介機構對我們的業務或我們可能收購的任何業務採取的行動而根據這些或其他法律承擔的責任。
我們的成功需要公眾對我們處理大量和不斷增長的支付量和客户資金的能力以及遵守適用的監管要求的能力有很大的信心。任何未能管理消費者資金或不遵守適用法規要求的行為都可能導致罰款、損害我們的聲譽並顯著減少對我們產品的使用。此外，如果我們不遵守反腐敗法律和其他管理與政府實體和/或官員開展業務的法律(包括當地法律)，我們可能會受到刑事和民事處罰以及其他補救措施，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們的系統和第三方提供商的系統可能會由於我們無法控制的因素而出現故障，這可能會中斷我們的服務，導致我們失去業務並增加成本。
我們依賴於眾多系統的高效和不間斷運行，包括我們的計算機系統、軟件和電信網絡，以及我們從第三方租賃的數據中心。我們的系統和運營，或我們的第三方提供商的系統和運營，可能會受到火災、洪水、自然災害、停電、電信故障、供應商故障、未經授權進入、不當操作和計算機病毒等因素的損害或中斷。此外，由於我們用於處理支付的所有三個數據中心都位於莫斯科市，影響莫斯科市的災難性事件可能會導致我們所有三個數據中心的損失。重大財產和設備損失、運營中斷以及我們的系統或第三方的任何缺陷或其他困難可能使我們承擔責任，並對我們所有運營部門的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，任何停機或破壞性努力都可能對我們的聲譽、品牌和未來前景造成不利影響。
未經授權或不當披露數據，無論是通過網絡安全漏洞、計算機病毒或其他方式，都可能使我們面臨直接損失、責任、曠日持久和代價高昂的訴訟，並損害我們的聲譽。
我們存儲和/或傳輸敏感數據，如信用卡或借記卡號碼、手機號碼和其他個人數據，如果我們未能保護這些數據，我們對客户負有最終責任。眾多和不斷變化的網絡安全威脅，包括高級和持續的網絡攻擊、網絡勒索、魚叉式釣魚和社會工程計劃、計算機病毒或其他惡意軟件的引入，以及對我們的全部或部分信息技術和基礎設施的物理破壞，都可能危及我們系統中數據的機密性、可用性和完整性。在過去，我們經歷過黑客對我們的安全的破壞，未來可能會發生這種情況。在這種情況下，我們的數據加密和其他保護措施無法防止未經授權的訪問，並且可能不足以防止未來的未經授權的訪問。未來任何違反我們系統的行為，包括通過員工欺詐，可能會使我們面臨重大損失或責任，包括罰款和使用挪用信用卡或借記卡信息進行未經授權的購買、身份盜竊、冒充或其他類似欺詐索賠。此外，即使在沒有發生網絡泄露等緊急事件的情況下，我們有時也可能被發現不遵守適用的個人數據處理和轉移法律，這一法律正在世界各地積極發展，並變得越來越複雜，包括在俄羅斯，世界各地的政府越來越注重加強對這項法律的執行的控制。例如，2022年，俄羅斯對個人數據法規進行了修訂，以加強俄羅斯國家當局對個人數據泄露的控制。此外，俄羅斯有一項立法倡議，在某些情況下，對泄露個人數據的罰款最高可達營業額的3%。
此外，雖然我們過去沒有經歷過任何實質性的網絡攻擊或任何其他重大的網絡安全問題，但自2022年俄羅斯和烏克蘭之間的衝突升級以來，我們在2022年3月和4月記錄到的DDoS攻擊數量有所增加，但並未對我們的業務運營產生實質性影響(見“-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響“)。雖然根據我們的信息安全政策和戰略，我們正在不斷髮展和加強我們的安全系統和基礎設施(最近，通過在2022年增加更多的DNS服務器來增加我們的服務器容量)，並定期監測信息安全要求的遵守情況，但我們仍可能面臨更大規模或更嚴重的類似攻擊，其中任何一種攻擊都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
包括個人數據在內的敏感數據的濫用或網絡安全漏洞可能會損害我們的聲譽，阻止客户使用電子支付以及自助服務亭和終端，特別是我們的任何服務，增加我們的運營費用以糾正違規或故障，使我們承擔未投保的責任，增加我們的監管審查風險，使我們面臨訴訟，導致州當局實施實質性處罰和罰款，並以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。
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客户投訴、我們客户服務功能的實際或感知故障或對我們客户服務的負面宣傳可能會對我們服務的吸引力產生重大不利影響。
客户投訴、我們客户服務功能的實際或感知故障或對我們客户服務的負面宣傳可能會降低消費者對我們服務的信心和吸引力。對我們消費者隱私和我們安全系統的侵犯可能會產生同樣的影響。我們有時會採取措施打擊欺詐和侵犯隱私和安全的風險，例如凍結消費者資金或拒絕開户，這可能會損害我們與消費者的關係。這些措施加強了對迅速和細心的客户服務的需要，以解決違規和糾紛。此外，我們此前也收到了有關客户糾紛的負面媒體報道。此外，我們的一些產品在很大程度上是以增強客户服務和對客户的關注為基礎進行競爭的，很容易受到客户投訴或實際或預期服務水平下降的影響。如果我們不能繼續為客户提供他們期望的服務水平，可能會嚴重損害我們的聲譽。有效的客户服務需要大量的人員費用，如果管理不當，這筆費用可能會嚴重影響我們的盈利能力。如果我們不能對客户服務代表進行適當的管理或培訓，可能會影響我們有效處理客户投訴的能力。如果我們未能按照客户對我們的期望提供客户服務，或不能有效處理客户投訴，我們的聲譽可能會受損，我們可能會失去客户的信心，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們與我們的大多數交易對手，包括我們的代理商、商家和其他合作伙伴的協議不包括排他性條款，並且可以在任何時間或在短時間內單方面終止。
我們通常不在與我們的交易對手，包括我們的代理商、商家和其他合作伙伴的協議中包括排他性條款。因此，我們的交易對手通常對與其他提供商的交易沒有任何限制，可以從我們的支付處理系統切換到另一個系統或從我們的系統或平臺斷開連接，而無需大量投資。此外，由於俄羅斯民法的強制性規定，我們與代理商的協議可以隨時由代理商單方面終止，我們與商家和其他交易對手的協議可能會在提前很短的時間內單方面終止。終止我們與現有代理商、商家或其他合作伙伴的合同，或由於我們的合同沒有排他性條款而導致我們與他們的業務量大幅下降，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的服務一直並可能繼續被用於欺詐、非法或不正當的目的，這可能會使我們承擔額外的責任並損害我們的業務。
儘管我們已經採取並將繼續採取措施，我們的服務已經並可能繼續被用於欺詐、非法或不正當的目的。其中包括使用我們的支付和其他金融服務來欺詐銷售商品或服務、非法銷售處方藥或受管制物質、非法在線賭博、軟件和其他知識產權盜版、洗錢、銀行欺詐、恐怖分子融資、販運和禁止銷售受限制產品。
犯罪分子正在使用越來越複雜的方法從事非法活動。欺詐性、非法或不正當使用我們服務的行為在未來可能會增加。我們的風險管理政策和程序可能不能完全有效地識別、監控和管理這些風險，我們有時可能無法識別從事非法活動的商家，特別是如果我們通過支付聚合器與他們間接合作，因為我們通常不會對此類聚合器僱用的每個商家執行全面的瞭解客户程序，並依賴聚合器適當地審查其商户。此外，監管機構對構成非法活動的解釋可能會發生變化，他們對適用法律的解釋可能與我們的不同。我們也無法在每一種情況下監測我們交易對手資金的來源或他們使用這些資金的方式。退款或其他負債的增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。有關退款糾紛的欺詐性交易或宣傳增加可能會損害我們的聲譽，並降低消費者使用我們產品和服務的信心。
利用電子支付或其他金融服務為欺詐性、非法或不正當活動提供資金的風險已被察覺，這導致監管機構對此類服務提供者的業務施加限制，這也對正常的合規交易和業務產生了負面影響。請參閲“-俄羅斯反洗錢立法確立的瞭解您的客户的要求可能會對我們的交易量產生不利影響“和”-如果我們不能跟上行業的快速發展和變化，併為客户提供新的服務，或者如果我們推出的任何新產品不成功，我們的服務使用率可能會下降，我們可能會經歷收入下降和無法收回成本的情況“。”雖然我們已經努力切斷或拒絕與似乎從事非法活動的商家和用户接觸，但有關國家當局可以進一步加強對這類商家和用户的執法措施，包括通過引入
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新的立法。如果我們因此類行動而被要求停止與大量商家或支付聚合器合作，或關閉大量錢包，我們的收入和盈利能力可能會大幅下降。
據報道，在俄羅斯，通過正規零售銀行和支付服務提供商(如我們自己)進行的點對點轉賬可能越來越多地被用於各種非法活動，包括非法外匯交易商、在線賭場、加密貨幣交易所和點對點兑換辦公室、詐騙者等。認識到這一全行業問題，CBR於2021年9月對點對點交易提出了更嚴格的審查建議。這些建議要求我們這樣的金融機構追蹤根據建議規定的各種標準被視為可疑的交易，在某些情況下取消或阻止此類可疑交易，並終止與進行此類交易的相關客户的關係。例如，此類標準將具有異常數量的交易對手的客户指定為可疑業務，或者如果業務量超過某一閾值。由於懷疑標準的範圍很廣，在實踐中，可疑交易可能很難與合法的點對點轉賬或向提供完美法律服務的小企業家的私人賬户付款區分開來。由於包括我們公司在內的市場參與者尋求實施旨在遵守新準則的控制措施，某些不涉及任何非法或不正當行為的善意經營可能會受到新法規的影響。自2022年初以來，CBR一直在從信貸機構收集專門關注其P2P交易的專門報告，這可能會對俄羅斯的P2P轉賬交易量(特別是我們各自的交易量)產生負面影響。如果我們的點對點轉賬數量下降，或者如果我們被發現違反了新規定，因為我們和監管機構對此的解釋存在任何差異，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
任何由此產生的索賠可能損害我們的聲譽和任何由此產生的負債(包括吊銷適用的銀行牌照或鉅額罰款)、交易量損失、客户數量減少或成本增加，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務面臨交易對手和信用風險。
在我們的支付服務部門，我們尋求在預付款的基礎上銷售服務，或確保我們的交易對手具有較低的信用風險概況，如大型商家和代理。然而，根據我們與代理商和商家簽訂的合同，我們面臨着不付款或其他違約的風險。如果我們向代理商提供商業信貸或貸款，而由於代理商無力償債、欺詐或其他原因，我們無法收回其消費者支付給代理商的貸款或收益，我們仍必須代表消費者完成向商家的付款。因此，我們的損失將不限於代理商應向我們支付的費用形式的收入損失，而可能是該代理商在一定時間內接受的全部消費者付款。我們還面臨與ROVI項目的銀行擔保和貸款產品相關的交易對手風險，如向公共承包商和市場供應商提供貸款。
我們還欠我們的一些商家和代理商的大量應收賬款，在這些商家破產或其他情況下，我們可能無法收回這些應收賬款。截至2022年12月31日，我們對我們的代理商和商家的信用敞口分別為40.6億盧布和67.56億盧布。我們來自商家的應收賬款一般是無利息和無抵押的，而我們從代理商那裏獲得的應收賬款和貸款通常是有息和無抵押的。儘管我們持續監測交易對手的信譽，但不能保證我們用來評估和監控其信譽的模型和方法將具有足夠的預測性，而且我們可能無法檢測並採取措施來及時緩解增加的信用風險。
除了上述信用風險來源，截至2022年12月31日，我們對交易對手的信用敞口與我們的ROUI項目保理投資組合相關的RUB為126億盧布，為第三方義務(主要與我們的數字銀行擔保服務相關)提供的擔保金額為RUB 815億，以及與我們的ROII項目RUB相關的貸款21億盧布。
如果我們的消費者、代理商、商家或其他合作伙伴發生重大違約，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們受到貨幣匯率波動的影響。
我們面臨着匯率風險。我們的財務報表是以俄羅斯盧布表示的，而我們在俄羅斯以外的收入和支出是以當地貨幣表示的，我們的一些資產和負債是以外幣表示的(見“-關於市場風險的定量和定性披露--外匯風險“)。此外，在2022年，我們在沒有支付股息的情況下增加了我們的貨幣頭寸。因此，我們的經營業績以及資產和負債都會受到
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盧布與其他貨幣之間的匯率。貨幣匯率的變動也會影響我們綜合財務狀況表上資產的賬面價值，這取決於相關資產的財務狀況分類表，這可能會導致我們綜合財務狀況表上的虧損。此外，由於我們的收益主要以俄羅斯盧布計價，而我們的美國存託憑證是以美元報價的，俄羅斯盧布和美元之間的貨幣匯率波動對我們的美國存託憑證的價格有很大影響。
過去十年，俄羅斯盧布兑美元和歐元匯率大幅波動。由於美國、歐盟、加拿大等國對某些俄羅斯公司和個人實施的經濟制裁，以及油價波動、高通脹和俄羅斯資本急劇外流，自2014年初以來，俄羅斯盧布對美元和歐元大幅貶值(見-俄羅斯的經濟不穩定可能會對我們的業務產生不利影響“)。根據CBR，從2014年12月31日至2015年12月31日和2013年12月31日至2014年12月31日，盧布兑美元分別貶值30%和72%，盧布兑歐元分別貶值17%和52%。從2015年12月31日到2016年12月31日，盧布對這些貨幣有所升值，2017年全年保持相對穩定；但2018年盧布恢復貶值，對美元和歐元分別貶值21%和15%，分別從2017年12月31日到2018年12月31日。2019年，盧布兑美元匯率相對穩定，出現間歇性波動，2019年12月31日為1美元兑61.9盧布。然而，在2020年第一季度，由於油價大幅下跌，盧布對美元和歐元再次大幅突然貶值，並在全年繼續波動，2020年12月31日盧布兑美元匯率為73.88盧布兑1美元。2021年全年匯率基本保持穩定，2021年12月31日達到1美元兑74.3盧布。另一次重大下降發生在2022年初烏克蘭軍事衝突和隨之而來的制裁之後。到2022年3月4日，中央銀行發行的官方盧布匯率跌至1美元兑111.76盧布，而在危機升級之前的2月21日，盧布兑美元匯率為75.76盧布兑1美元，在不到兩週的時間裏下跌了48%。由於俄羅斯政府和中央銀行採取了極端的保護措施，包括強制出口商兑換大部分貨幣收益，個人對外匯兑換收取高得令人望而卻步的佣金，以及其他保護措施，盧布收復了3月下旬的大部分失地，2022年12月31日，盧布兑美元匯率為1美元兑70.34盧布。我們受制於我們的商人、合作伙伴和代理商的經濟風險和商業週期，以及消費者的整體支出水平“)。未來很可能會繼續大幅波動，特別是在烏克蘭衝突對俄羅斯經濟的影響逐漸瓦解以及俄羅斯政府可能採取的任何應對措施的情況下。盧布的進一步波動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和我們的美國存託憑證價格產生實質性的不利影響。
俄羅斯和哈薩克斯坦的監管當局可能會確定我們在我們的市場上佔據主導地位，並可能對我們的運營靈活性施加限制，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
俄羅斯反壟斷當局對在其市場上佔據主導地位的公司提出了各種要求。其中一個重要問題是確定和界定有關實體在其中開展業務的相關市場。需要考慮的方面有很多，包括產品和/或服務對消費者的互換性或替代性、其定價和預期用途。在這方面，反壟斷機構和市場參與者可以採取不同的辦法。因此，國家當局可能會得出結論，我們在我們經營的一個或多個市場中佔據主導地位。如果他們這樣做，可能會對我們未來的收購造成限制，並要求我們與當局預先批准我們與商家和代理商之間的標準協議的任何變化，以及與商業合作伙伴的任何特別談判協議。此外，如果我們拒絕與第三方簽訂合同，在某些情況下，這可能被視為濫用市場支配地位。任何濫用市場支配地位的行為都可能導致行政處罰，並被處以高達前一年年收入15%的罰款。如果施加這些限制，可能會降低我們的運營和商業靈活性和響應能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們可能無法成功保護我們的知識產權，並可能受到侵權索賠。
我們依靠合同權利、版權、商標和商業祕密法律來建立和保護我們的專有技術。我們還保留了某些技術的專利。我們通常要求我們的員工和獨立承包商在他們與我們的關係開始時執行保密協議或以其他方式同意對我們的專有信息保密。通常，我們的僱傭合同還包括條款，要求我們的員工將他們在受僱過程中開發的所有發明和知識產權轉讓給我們，並同意不披露我們的機密信息。然而，我們可能不能在任何時候都成功地保護我們的知識產權。我們與軟件開發商的協議可能並不總是正確和明確地將軟件的權利分配給我們，因此，本軟件可能會暴露在他們的聲明中。在我們整個歷史上收購的各種公司中，也經常出現這種情況。我們開發的某些技術可能沒有完全和全面地受到版權或專利的保護，因此可能會被竊取或濫用。第三方，包括我們的競爭對手，可能會獨立開發類似的技術、複製我們的服務或圍繞我們的知識產權進行設計。此外，合同安排可能無法阻止未經授權披露我們的機密信息，或確保在未經授權披露我們的機密信息的情況下獲得足夠的補救措施。由於在我們開展業務的某些司法管轄區(如俄羅斯和獨聯體國家)對知識產權的保護和執法有限，我們的知識產權可能不像在美國等更發達的市場那樣受到保護。我們可能不得不提起訴訟，以強制執行或確定我們的知識產權(包括商業祕密和專有技術)的範圍或可執行性，這可能代價高昂，可能導致資源轉移，並可能被證明不會成功。失去知識產權保護可能會損害我們的業務和競爭能力，並可能導致代價高昂的重新設計工作、某些服務產品的中斷或其他競爭損害。此外，我們沒有為我們的業務模式或業務流程持有任何專利，部分原因是我們在俄羅斯獲得這些專利的能力受到立法限制，我們目前不打算在俄羅斯或其他地方獲得任何此類專利。
如果我們的服務或技術被指控侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權或專有權，我們也可能面臨代價高昂的訴訟。此類索賠可能包括專利侵權、版權侵權、商標侵權、商業祕密挪用或違反許可證。此外，雖然我們尋求為我們開發的關鍵軟件獲得版權註冊證書，但我們作為出租作品獲得的軟件的權利可能會受到此類軟件的員工和前員工或開發人員的挑戰。我們可能無法成功防禦此類索賠，這可能會導致我們使用受這些索賠約束的知識產權的能力受到限制，還可能要求我們重新設計受影響的服務，達成代價高昂的和解或許可協議，支付高昂的損害賠償金，或者面臨臨時或永久禁令，禁止我們營銷或銷售我們的某些服務。在這種情況下，如果我們不能或不能以合理的條款許可被侵犯的技術或替代來自其他來源的類似技術，我們的收入和收益可能會受到不利影響。此外，非執業實體曾經並可能在未來繼續獲得專利，提出專利侵權索賠，並試圖從我們行業的公司那裏獲得和解。即使我們認為此類索賠沒有法律依據，併成功地為這些索賠辯護，對此類索賠的辯護既耗時又昂貴，可能會分散我們管理層和員工的時間和注意力。
我們可能會以對我們的業務有害的方式使用開源軟件。
我們使用與我們的技術和服務相關的開源軟件。開源代碼的原始開發人員不對此類代碼提供任何擔保。此外，一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其軟件的一部分分發的用户向此類軟件公開披露全部或部分源代碼和/或以不利條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品。使用此類開放源代碼可能最終需要我們更換產品中使用的某些代碼、支付使用費以使用某些開放源代碼或停止生產某些產品。上述任何要求都可能對我們的業務、財務狀況和運營造成損害。
某些俄羅斯公司被要求主要使用俄羅斯國內生產的軟件和硬件。
2020年10月，公佈了一項立法倡議，旨在強制要求在關鍵數字基礎設施方面使用國內開發的軟件以及電信和無線電硬件。2022年3月30日，俄羅斯人總裁頒佈法令，禁止在關鍵數字基礎設施上使用外國硬件和軟件。雖然這一要求只適用於被認為運營關鍵數字基礎設施的市場參與者(目前不包括我們公司)，但如果這一要求進一步擴大到包括我們自己在內的其他參與者，或者我們被俄羅斯政府當局認定為關鍵數字基礎設施運營商，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。由於我們使用大量國外生產的技術和設備，遵守這些要求對我們來説可能是一個挑戰，並可能導致巨大的運營成本。改用本地生產的軟件和硬件可能會對系統的性能和安全特性產生不利影響，從而影響我們的服務質量。另見“-絕大多數人
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主要的西方企業，包括一些產品對我們的業務很重要的公司，已經退出、暫停、縮減或大幅縮減在俄羅斯的活動”.
我們沒有，也可能無法獲得足夠的保險來保護自己免受商業風險的影響。
俄羅斯的保險業尚未完全發達，在較發達國家常見的許多形式的保險保障尚未完全可用，或不能以可比或商業上可接受的條件提供。因此，雖然我們在俄羅斯持有某些強制性保單，但我們目前不為業務中斷、財產損失或關鍵管理人員損失提供保險，因為我們無法以商業上可接受的條款獲得這些保險。我們不持有保險單，以承保因交易對手和信用風險或欺詐交易而造成的任何損失。我們一般也不會單獨設立基金或以其他方式為大多數類型的業務相關風險預留準備金。因此，我們對與業務相關的風險缺乏保險或準備金可能會使我們面臨重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在我們這樣一個充滿活力的行業中，吸引、招聘、留住和培養合格人才的能力對我們的成功和發展至關重要。
我們的業務處於快速變化的技術、社會、經濟和監管發展的交匯點，這些發展需要廣泛的專業知識和智力資本。為了使我們在競爭和發展中取得成功，我們必須吸引、招聘、留住和培養必要的人員，這些人員能夠在我們整個智力資本需求的範圍內提供所需的專業知識。對於最高管理人員以及合格和經驗豐富的軟件工程師和IT人員來説尤其如此，他們在俄羅斯和我們開展業務的大多數其他市場非常受歡迎，但供應不足。這類人員的市場競爭非常激烈，我們可能無法成功地招聘更多的人員，或者可能無法有效地取代現有的人員，這些人員離開時會有合格或有效的繼任者。未能有效和及時地替換即將離職的人員可能會導致我們的系統和技術運行不正常或出現故障，因為我們的專門知識可能並不總是得到適當的制度化，而是依賴於特定員工的專業知識，如果他們離開，我們可能無法立即替換他們。我們留住和發展員工的努力可能會導致大量額外費用，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。由於我們的股東拒絕批准不適用優先購買權，我們目前沒有市場標準的長期激勵計劃(見“-我們的美國存托股份持有人可能無法對未來發行的B類股票行使優先購買權“)。在我們公司註冊的塞浦路斯，沒有像在其他一些司法管轄區那樣，從向員工發行股票的優先購買權中進行法定剝離，這種剝離必須得到股東的明確批准，並定期更新。我們的股東拒絕批准解除向員工發行股票的優先購買權，這使得我們無法根據員工激勵計劃向員工發行股票，並且，由於我們的美國存託憑證在納斯達克停止交易，以及我們的美國存託憑證在莫斯科證券交易所的交易有限，我們無法購買美國存託憑證，以便將其作為員工激勵計劃的一部分分發給我們的員工(見“-我們美國存託憑證的持有者目前在我們的美國存託憑證中的流動性有限或沒有。在納斯達克對我們的美國存託憑證實行停牌後，納斯達克通知我們它決定將我們的證券退市。儘管我們要求舉行聽證會對退市裁決提出上訴，但不能保證納斯達克會推翻其決定，以及何時或是否恢復交易。我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易受到某些限制“)。這些發展可能會削弱我們留住和吸引有競爭力的人才的能力，這些人才已經開始期待在我們這樣的行業中獲得基於股份的薪酬。
此外，2022年俄羅斯和烏克蘭之間衝突的升級對俄羅斯經濟產生了重大影響，隨着2022年9月俄羅斯公民的部分動員，這也導致了勞動力遷出俄羅斯。自新冠肺炎以來，我們的大多數員工繼續遠程工作，但由於法規或其他合規原因而要求員工在特定地點工作的情況除外，我們提供必要的基礎設施來支持此類遠程工作並支付工資，無論員工的地理位置如何。我們不斷監測當前的情況，以確保我們在俄羅斯和其他地區的員工的安全，並採取措施留住我們組織內的人才。然而，不能保證如果烏克蘭衝突繼續瓦解，就不會有更多的熟練工人移民出俄羅斯，如果不通過我們的招聘和激勵努力加以管理，可能會導致熟練僱員短缺，以及勞動力市場上對合格人才的總體競爭加劇(見“-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響“)。此外，雖然我們繼續確保我們的員工擁有在俄羅斯安全工作的相關基礎設施，但烏克蘭衝突的任何不利發展都可能影響在俄羅斯的工作環境，這反過來可能會顯著影響我們員工在俄羅斯工作的能力和意願，而不是遷移到其他地區，這給我們帶來了與任何可能的員工遷移到其他地方相關的額外行政負擔。
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由於這些和其他原因，我們不能向您保證，我們將來能夠吸引和留住合格的人才。如果不能留住或吸引關鍵人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能吸引或償還未來的債務融資，我們的業務可能會受到限制。
截至本年報日期，我們的債務總額為39億歐元，這是我們的子公司奇威金融有限責任公司2020年發行的50億歐元債券中的未償還部分，就此，奇威金融有限公司及其子公司JSC奇威和賽特FZ-LLC向債券持有人提供了不可撤銷的要約，以便在發生某些事件時從他們那裏購買此類債券。我們還可能產生額外的債務融資來為我們的新項目或現有項目的發展提供資金，如果我們不能以有利的條件或根本不這樣做，我們的運營和增長可能會受到限制。特別是，我們的ROVI項目能否繼續取得成功，在很大程度上取決於能否獲得外部資金來資助其運作。我們的債務能力取決於我們將經營業績維持在一定水平的能力，這取決於一般經濟和市場狀況以及金融、商業和其他因素，其中許多因素不是我們所能控制的。如果我們經營活動的現金流不足以償還債務，我們可能會被迫採取某些行動，包括推遲或減少資本或其他支出或其他行動，以重組或再融資我們的債務；出售或抵押我們的資產或業務；或籌集額外的股本，而我們可能無法以有利的條件、及時或根本無法做到這一點。此外，此類行動可能不足以使我們能夠全額償還債務，而且在任何情況下，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們無法通過內部產生的現金流或其他流動性來源償還債務，可能會導致我們拖欠對債權人的義務，這可能會觸發我們融資項下的各種違約條款，從而對業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在進行以美元、歐元和其他貨幣計價的交易時可能會遇到困難。
我們以美元、歐元和其他貨幣與我們的一些國際商家簽訂合同，並可能在與美國和歐盟銀行的關係中遇到挑戰，任何非美國公司或非歐盟公司在以美元或歐元計價的交易中可能會遇到挑戰，原因是與俄羅斯有關的更嚴格的內部銀行政策，包括加強了解客户的盡職調查程序，對某些類型的商家和某些司法管轄區的限制，以及其他銀行內部政策，我們認為這可能是由於美國銀行對俄羅斯的負面情緒不斷增加，以及其他因素(見“-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響“)，即使是在適用制裁下似乎沒有引起關切的交易和關係。
儘管我們在多家金融機構開設了多個以美元、歐元和其他貨幣計價的賬户，但我們也同時與我們的國際商人以其他貨幣進行部分美元或歐元交易，從而承擔了額外的貨幣兑換成本。我們不能保證這些機構或它們各自的代理銀行不會因為上述或其他原因而拒絕處理我們的交易，從而進一步增加我們必須承擔的貨幣轉換成本，或者我們的國際商家將同意接受任何貨幣的支付，但未來美元、歐元或其他貨幣除外。如果我們不能用美元、歐元或與我們的商家協議中所設想的其他貨幣進行交易，我們可能會承擔大量的貨幣兑換成本，或失去一些我們的商家，他們不願用適用協議規定的貨幣以外的貨幣進行交易，因此我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。我們不能保證我們的其他貨幣交易不會出現類似的問題，因為這可能會對我們造成類似的不利後果。
我們的債券投資組合可能會貶值，這可能會導致財務損失，並對我們遵守銀行審慎比率產生負面影響。
作為我們國庫業務的一部分，我們持有公開交易的債務證券投資組合。因此，對於這類投資組合，我們面臨與持有這類證券相關的所有風險，包括任何原因的不利價格波動、市場流動性下降、市場波動、影響我們頭寸的利率或外幣匯率的不利變化，以及我們使用的風險管理工具，如在險價值公式和止損指令，無法有效地防止損失或不能按預期發揮作用。我們還承擔了我們持有的債務證券發行人違約的風險。截至2022年12月31日，對債務證券的投資為16975歐元，佔我們總資產的15.2%。截至2022年12月31日，我們持有的證券主要是政府債券和優質公司債券，這些債券會受到價格突然波動和其他各種風險的影響，這些風險與“-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是其2022年的升級，美國、歐盟、英國等國一直在制裁
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由此產生的對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。和“與俄羅斯和我們經營的其他市場有關的風險以及與這類證券發行人特有的各種其他風險因素有關的風險。
我們根據引用的市場信息(如果存在)和適當的估值方法來確定證券的公允價值。雖然我們使用嚴格的風險管理工具來限制市場風險等對我們資本的影響，但金融工具的公允價值可能並不總是得到準確估計或適當反映。這可能會導致對我們的運營結果和財務狀況的不準確評估。證券市場的任何不穩定都可能導致我們的證券組合大幅貶值，這將導致我們的財務損失，並可能對奇威銀行的審慎比率產生負面影響(見“-QIWI銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響").
在截至2022年12月31日的年度內，我們債券組合的重估利潤為2.2億盧布，2021年12月31日，我們債券投資組合的重估虧損為2.06億盧布。如果我們的債券組合價值進一步下降，我們可能會蒙受損失，並對我們的審慎比率造成負面影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們可能無法擴展到新的地理市場，也無法成功發展現有的國際業務，這可能會限制我們增長和提高盈利能力的能力。
我們的某些服務在俄羅斯以外的國家提供，如果出現合適的機會，我們可能會尋求進一步擴大我們的地理足跡。我們擴展到新的地理市場和進一步發展我們的國際業務取決於我們應用現有技術或開發新應用程序的能力，以滿足每個當地市場或國家的特殊需求。我們可能沒有足夠的財政、技術或人員和管理資源來開發有效和安全的服務或分銷渠道，以滿足這些市場的需求。我們可能無法與任何我們可能需要的對手方建立夥伴關係，以加強我們的國際業務。如果我們不能進入新的市場或國家或發展我們的國際業務，我們可能無法繼續增長我們的收入和收益。此外，我們可能會擴展到新的地理市場，在這些市場上，我們以前可能沒有任何運營經驗。我們所在的行業往往受到嚴格的監管，我們對新市場的監管格局不熟悉，可能會導致我們在獲得必要的監管批准和許可證方面遇到意想不到的問題或延誤。由於缺乏經驗，我們可能無法在這樣的市場上成功擴張。此外，我們可能無法在現有的國際業務中成功執行我們的戰略，這可能會導致額外的損失或限制我們的增長前景。在烏克蘭軍事衝突和2022年制裁之後，國際商界普遍存在的反俄情緒也可能阻礙國際擴張。
此外，國際擴張使我們面臨一些風險，包括：
·管理涉外業務難度加大；
·與產品本地化相關的費用，包括為消費者提供用主要貨幣進行交易的能力；
·更高的勞動力成本，以及將我們在不同國家僱傭的員工融入我們現有的企業文化的問題；
·有利於當地競爭對手的法律和商業慣例；
·法律、税收制度和政府規章多種多樣且不斷變化；
·外幣限制和匯率波動；
·特定國家或者地區政治、經濟條件的變化；
·不同的知識產權法。
此外，我們的國際業務可能會使我們面臨眾多甚至有時相互衝突的法律和監管要求，當局違反這些規定或對其進行不利解釋可能會損害我們的業務。特別是，我們面臨被視為在特定國家擁有常設機構的風險，以及可能導致額外納税義務的轉移定價風險。
如果我們不能成功地管理這些風險以及與國際業務相關的多種其他風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
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我們可能無法滿足投資者、客户、監管機構和其他利益相關者對環境、社會和治理(“ESG”)問題不斷變化的期望，這可能會對我們的聲譽產生負面影響，從而影響我們的業務和財務業績。
2022年12月，我們發佈了第一份可持續發展報告。如果我們無法滿足對不斷變化的業務環境的期望，與ESG相關的風險可能會直接或間接地對我們的聲譽產生負面影響。
我們的監管機構已經實施了某些與ESG相關的自願規則和指南，我們相信還會有進一步的發展，這可能會導致我們增加合規成本，或使我們面臨新的或額外的風險。此外，一些組織制定了可能基於各種措施的評級，以評估企業在ESG問題上的表現。即使這些評估是不可靠的，它們仍然可能對我們的聲譽產生負面影響。
如果我們不能有效地實施我們的ESG戰略，維持監管機構、ESG評級機構、我們的投資者、客户或業務合作伙伴所要求的標準或滿足他們的期望，我們可能面臨聲譽損害、客户或投資者信心喪失以及其他後果的風險。
與公司治理事項和組織結構有關的風險
我們董事會主席謝爾蓋·索洛寧擁有大量股份，這可能會限制您影響公司事務的能力。
在購買我們的B類股票(包括以我們的美國存託憑證為代表的B類股票)之後，根據我們的董事會主席謝爾蓋·索洛寧及其全資公司DAlliance Services Company於2022年進行的兩次收購要約，以期為公司投資者提供進一步的流動資金，索洛寧先生實益擁有我們已發行股本約71.2%的投票權。
由於股權集中，索洛寧先生對提交股東批准的任何事項擁有絕對酌情權，並對提交股東批准的所有事項擁有重大投票權，包括否決他們的權力。
我們的公司章程要求不少於75%的在座和有表決權的股東批准我公司章程文件的修改、我公司的解散或清算、減少股本、回購股份以及批准本集團任何員工股票期權計劃或任何其他股權激勵薪酬計劃下預留髮行的股份總數和股票類別。需要簡單多數股東投票的事項包括，增加我們的法定資本，移除董事，批准年度審計賬目和任命審計師。
這種所有權的集中可能會推遲、阻止或阻止控制權的變更或其他業務合併，否則可能會讓您有機會實現對我們股票當時流行市場價格的溢價。索洛寧先生的利益可能並不總是與我們其他股東的利益一致。這種所有權的集中也可能對我們的美國存託憑證的價格產生不利影響。
我們的美國存托股份持有人在任命我們的董事方面擁有有限的權利，包括我們的獨立董事。
除本公司組織章程細則規定的某些有限情況外，我們的董事由股東加權投票(有時稱為累積投票)選舉產生，根據該投票，每位股東有權投與其股份附帶的投票權乘以等於股東應填補的董事會席位數量的投票權。因此，在可預見的未來，我們的A類股東將有能力通過我們的公司章程中規定的加權投票，任命至少大多數董事會成員。因此，我們董事的利益可能與我們的美國存託憑證持有人不一致或不符合他們的最佳利益。
我們不能保證我們將根據股東批准的回購計劃回購以美國存託憑證為代表的任何普通股，也不能保證我們的回購計劃將提高長期股東價值。
2022年5月16日，我們的股東批准了一項回購計劃，根據該計劃，公司可以直接或通過其任何子公司在公開市場上收購以納斯達克全球精選市場和莫斯科交易所上市的美國存託憑證為代表的公司的普通股(見第4項《公司的歷史與發展》)。回購計劃授權我們的董事會指示管理層從2022年5月16日起為期12個月的普通股收購。回購計劃下回購的具體時間和金額取決於幾個因素，包括市場和業務
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條件、我們普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。此外，我們回購股票的能力可能會受到法律或監管機構的限制。特別是，根據塞浦路斯法律，如果回購計劃獲得批准，公司或其任何附屬公司可能收購的普通股總面值不得超過已發行股票總數的10%。
我們沒有義務在回購計劃下購買任何普通股，該計劃可能隨時暫停或終止。根據我們的回購計劃回購我們的普通股可能會影響我們普通股的市場價格或增加其波動性。回購計劃的存在也可能導致我們普通股的價格高於沒有回購計劃時的價格，並可能降低我們普通股的市場流動性。此外，回購計劃下的回購將減少我們的現金儲備，這將影響我們尋求未來可能的戰略機會和收購、支持我們的運營、投資證券和支付股息的能力，並可能導致我們現金餘額的整體回報降低。回購可能不會提升股東價值，因為我們普通股的市場價格可能會跌破我們回購普通股的水平，而短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。
2022年2月28日，莫斯科交易所所有股權證券的交易被暫停(包括我們的美國存託憑證)，隨後暫停交易的時間延長至2022年3月24日莫斯科交易所股票交易有限恢復，2022年3月28日莫斯科交易所股票交易全面恢復。此外，2022年2月28日，納斯達克全球精選市場暫停了我們的美國存託憑證和其他某些俄羅斯公司的股票交易。截至本年度報告日期，我們的董事會尚未批准開始回購計劃，因為董事會目前認為沒有機會回購美國存託憑證，以確保我們的美國存託憑證的所有持有人得到平等對待，因為對NSD實施制裁導致的股票市場基礎設施問題揮之不去。另見“-我們美國存託憑證的持有者目前在我們的美國存託憑證中的流動性有限或沒有。在納斯達克對我們的美國存託憑證實行停牌後，納斯達克通知我們它決定將我們的證券退市。儘管我們要求舉行聽證會對退市裁決提出上訴，但不能保證納斯達克會推翻其決定，以及何時或是否恢復交易。我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易受到某些限制“。”如果我們的董事會決定批准開始回購計劃，如果我們的美國存託憑證在納斯達克上的停牌和俄羅斯結算基礎設施問題持續存在，我們購買美國存託憑證的能力可能會由於流動性降低而受到限制。
我們股東的權利受塞浦路斯法律和我們的公司章程管轄，並在一些重要方面與美國州法律規定的典型股東權利不同。
我們的公司事務受我們的公司章程和管理在塞浦路斯註冊的公司的法律管轄。根據塞浦路斯法律和我們的公司章程，我們股東的權利和我們董事會成員的責任與美國一些州的法律不同。例如，根據法律，塞浦路斯上市公司股票的現有持有者有權在發行該公司的新股時享有優先購買權(條件是這種股票以現金支付，且優先購買權沒有被取消)。此外，我們的公司章程還包括其他規定，這些規定與在美國組織的大多數公司的管理文件中通常包含的規定不同：
| ● | 我們的董事會只能通過75%的成員絕對多數票才能採取某些行動，包括批准我們的年度預算和業務計劃，如果出售導致子公司控制權發生變化，則處置我們在該子公司的權益，發行現金以外的對價股票，以及其他行動； |
| ● | 我們的股東能夠召開特別股東大會；以及 |
| ● | 如果我們的董事會行使其任命董事的權利，填補在任命董事期間出現的董事會空缺，持有公司10.01%投票權的股東可以終止所有董事的任命，並啟動整個董事會的改選。 |
由於上述差異，我們的股東可能擁有與根據美國州法律成立的公司的股東普遍享有的權利不同的權利，我們的董事會可能會發現更難批准某些行動。
對俄羅斯實體的收購須經多個政府當局在成交前批准，這些當局在是否應給予同意方面擁有相當大的自由裁量權，並受到許多法律的監管，這些法律往往含糊不清，可能會有不同的解釋。
由於我們擁有奇威銀行的所有權，任何導致獲得我們公司50%以上投票權或以其他方式指導我們的業務活動的交易都將得到CBR的初步批准。此外，收購我們超過50%的投票權也可能需要得到俄羅斯聯邦反壟斷局(FAS)的初步批准。此外，奇威銀行持有開展業務所需的加密許可證，
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因此，就2008年4月29日修訂的俄羅斯聯邦第57-FZ號聯邦法“對國防和國家安全具有重要戰略意義的企業的外國投資程序”或“戰略企業法”而言，可以將其視為“戰略企業”。在這種情況下，任何收購我們公司的控制權都需要獲得一個專門的政府委員會的批准，這是一個相對漫長的過程，實際上通常需要三到六個月的時間(見“-監管-對戰略投資的監管“)。這些監管審批要求可能會使收購我們公司變得更加困難或吸引力降低，並可能阻止或推遲控制權的變更，這可能會對我們美國存託憑證的流動性和投資者興趣產生負面影響。
此外，根據俄羅斯法律，託管人可能被視為美國存託憑證相關B類股票的所有者，因此可以被視為奇威銀行的實益股東。這與其他司法管轄區對待美國存託憑證的方式不同。因此，如果相當於我們投票權50%以上的我們的股份被存入美國存托股份計劃，託管銀行可能需要遵守上文所述的CBR、FAS和政府委員會的批准要求。因此，我們的美國存托股份項目可能受到我們投票權50%的有效限制，除非託管銀行獲得Fas、CBR和潛在的額外政府委員會批准，將其所有權增加到超過我們投票權的50%。這可能會限制我們未來籌集資金的能力，以及我們現有股東在公開市場出售其美國存託憑證的能力，這反過來可能會影響股本的流動性。
如上所述，對俄羅斯實體的收購需要獲得多個政府機構的預先批准。俄羅斯政府當局在是否批准同意方面擁有很大的自由裁量權，並受到眾多法律的監管，這些法律往往含糊不清，可能會導致我們的一些收購在預期的時間內失敗或無法執行，從而對我們的業務造成損害，包括新產品的開發。
對俄羅斯銀行或IT公司的外資所有權施加的配額可能會使外國買家不可能收購我們的公司。
根據俄羅斯現行法律，在與CBR磋商後，俄羅斯政府有權提出立法，對俄羅斯銀行業的外資所有權實施配額，涵蓋國際銀行的俄羅斯分行，以及外資參與俄羅斯銀行(如奇威銀行)的特許資本。目前，對外資持股有50%的配額，但有某些豁免。
此外，2019年底向俄羅斯立法機構提交了一份立法法案草案，提議根據稍後確定的一份名單，限制外國人士對某些關鍵俄羅斯IT公司的所有權，總比例不超過20%。自2021年以來，由於強烈批評，這份法案草案一直沒有得到考慮。然而，不能保證未來不會採取類似的措施，例如，根據俄羅斯近年來通過的其他法律，媒體公司和視頻內容發行商已經採取了類似的措施。
如果超過了外資持有俄羅斯銀行的配額，或者如果通過了一項限制外資擁有俄羅斯IT公司的法律，外國買家可能不可能收購我們的公司，這可能會限制、阻止或推遲我們公司的控制權變更，進而可能對我們的美國存託憑證的流動性產生負面影響。
作為一家美國存託憑證在納斯達克上市的外國私人發行人，我們選擇遵循某些母國的公司治理實踐，而不是某些納斯達克的要求。
作為一家美國存託憑證在納斯達克上市的外國私人發行人，我們在某些情況下被允許並確實遵循塞浦路斯的公司治理做法，而不是納斯達克的相應要求。我們在董事會的組成方面遵循塞浦路斯的公司治理做法，與適用於美國公司的納斯達克規則不同，這些做法不要求我們的大多數董事是獨立的。我們也沒有完全由獨立董事組成的薪酬委員會或提名委員會，我們的獨立董事也不在定期的執行會議上開會。此外，在我們採取某些公司行動之前，我們的董事會還沒有決定它是否會遵守有關股東批准的某些納斯達克規則，包括與收購相關的發行我們當時已發行股本或投票權的20%或更多，在這種情況下，我們的董事會可能會決定遵循塞浦路斯法律。因此，我們的股東可能得不到與納斯達克公司治理規則相同的權利和保護。
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我們的美國存托股份持有人可能沒有我們A股和B股持有人相同的投票權，可能無法及時收到投票材料，無法行使他們的投票權。我們的美國存托股份持有者獲得某些分發的權利可能在某些方面受到存款協議的限制。
除存款協議另有規定外，本公司美國存託憑證持有人不能直接行使與本公司美國存託憑證所代表的B類股份相關的投票權。我們的美國存託憑證持有人可指示託管機構如何投票該等美國存託憑證所代表的持有人的B類股份。在收到美國存托股份持有人的投票指示後，託管銀行將根據這些指示對標的B類股票進行投票。根據本公司的組織章程細則，吾等可召開年度股東大會或股東大會，要求股東在至少45天的通知及所有其他股東大會至少30天的通知下，批准需要75%股東投票的事項。如果我們根據存款協議的條款及時通知託管人，並提出要求，託管人將通知您即將進行的投票，並安排將我們的投票材料交付給您。我們無法向我們的美國存托股份持有人保證，他們將及時收到投票材料，以便指示託管機構對其美國存託憑證相關的B類股票進行投票，並且我們的美國存托股份持有人或通過經紀商、交易商或其他第三方持有其美國存託憑證的人可能將沒有機會行使投票權。此外，保管人及其代理人對未能執行表決指示或執行表決指示的方式不負責任。這意味着我們的美國存托股份持有人可能無法行使他們的投票權，如果您的美國存託憑證相關的B類股票沒有按要求投票，這些持有人可能無能為力。此外，儘管我們的美國存托股份持有人可以通過撤回其美國存託憑證相關的B類股票來直接行使投票權，但他們可能無法收到即將召開的股東大會的足夠提前通知，以撤回其美國存託憑證相關的B類股票，從而允許他們就任何特定事項投票。此外，根據存款協議，如果作出這種分配是非法或不切實際的，則保管人有權限制向美國存託憑證持有人進行分配。我們沒有義務採取任何行動，允許向我們的美國存託憑證持有人分發。因此，美國存託憑證持有人可能不會收到我們所作的分發。
與俄羅斯和我們經營的其他市場有關的風險
與更發達的市場相比，俄羅斯等新興市場面臨的風險更大，包括重大的法律、經濟和政治風險。
俄羅斯等新興市場的投資者應該意識到，與更發達的市場相比，這些市場面臨着更大的風險，在某些情況下包括重大的法律、經濟和政治風險。投資者還應該注意到，新興經濟體受到快速變化的影響，本文列出的信息可能會相對較快地過時。因此，投資者在評估所涉及的風險時應格外謹慎，並必須根據這些風險自行決定其投資是否適當。
一般來説，投資新興市場只適合經驗豐富的投資者，他們充分認識到所涉風險的重要性，並敦促投資者在投資我們的美國存託憑證之前諮詢自己的法律和財務顧問。
俄羅斯反洗錢立法確立的瞭解您的客户的要求可能會對我們的交易量產生不利影響。
我們的業務目前受制於2001年8月7日修訂的俄羅斯聯邦第115-FZ號《打擊非法收入合法化(洗錢)和資助恐怖主義行為》或《反洗錢法》規定的瞭解您的客户的要求。根據《反洗錢法》，我們根據消費者的身份識別級別區分了三種類型的消費者，即匿名者、通過簡化程序識別的消費者和完全識別的消費者。我們不能保證我們總是能夠收集所有必要的數據來全面執行身份識別程序，也不能保證用户為身份識別目的向我們提供的數據不會包含任何錯誤或錯誤陳述，並將與政府數據庫中提供的信息正確匹配。由於目前的客户識別立法缺乏明確性和漏洞，我們不得不對客户KYC採用基於風險的方法，有時在應用反洗錢立法時做出判斷，從而導致被發現違反該法律的風險。因此，目前的情況可能會導致我們違反身份識別要求。如果我們被迫改變身份認證程序的方法，或者如果身份認證要求進一步收緊，可能會對我們的消費者數量產生負面影響，從而影響我們的數量和收入。此外，俄羅斯反洗錢立法處於不斷髮展的狀態，並受到不同解釋的影響。另請參閲“-我們的服務一直並可能繼續被用於欺詐、非法或不正當的目的，這可能會使我們承擔額外的責任並損害我們的業務“。”如果我們被發現不遵守其任何要求，我們不僅可能受到罰款和其他制裁，還可能不得不停止處理被認為違反適用規則的業務，並失去相關的收入來源。
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政治和政府的不穩定可能會對在俄羅斯的投資價值產生不利影響。
1990年代俄羅斯的政治狀況非常不穩定，行政、立法和司法當局之間頻繁發生衝突就是明證，這對俄羅斯聯邦的商業和投資環境產生了不利影響。在過去三十年中，政治和其他改革的進程在某些方面是不平衡的，俄羅斯政府的組成有時也不穩定。
俄羅斯政府、國家杜馬或總統職位的任何重大變動、重大政策轉變或總統、俄羅斯政府、俄羅斯議會和強大的經濟團體之間最終缺乏共識都可能導致政治不穩定，而俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突可能會進一步加劇政治不穩定。此外，不應低估俄羅斯經濟形勢惡化和生活水平惡化可能導致的政治不穩定。任何這種不穩定都可能對俄羅斯的經濟和政治環境產生負面影響，特別是在短期內。與許多西方民主國家相比，俄羅斯政府政策和監管的轉變更難預測，可能會擾亂或逆轉政治、經濟和監管改革。俄羅斯政府在俄羅斯的改革計劃的任何重大變化都可能導致俄羅斯投資環境的惡化，這可能會限制我們在國際資本市場獲得融資的能力，或者對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
在俄羅斯實施針對特定個人或公司的政府政策可能會損害我們的業務以及更廣泛的在俄羅斯的投資。
對特定公司或個人使用政府權力，例如通過税務、環境或檢察當局，可能會對俄羅斯的經濟環境產生不利影響，如果針對我們、我們的高級管理層或我們的大股東，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。俄羅斯當局以逃税和相關指控為由，挑戰了一些俄羅斯公司，並起訴了它們的高管和股東。在某些情況下，這類起訴和挑戰的結果是對公司提出大量未繳税款的索賠，並對個人判處監禁。有人猜測，在某些情況下，這些挑戰和起訴的目的是懲罰和威懾反對政府或追求不受歡迎的政治或經濟議程。更廣泛地説，一些觀察人士指出，近年來，在税收、環境和其他挑戰之後，國有控股公司收購了石油、天然氣、金屬和製造業領域的大型私營公司，這可能反映出官方政策的轉變，傾向於以犧牲個人或私人所有為代價，支持國家控制，至少在大型和重要企業方面是這樣。
俄羅斯與其他國家關係的惡化可能會對俄羅斯經濟和鄰近地區的經濟產生負面影響。
在過去幾年中，俄羅斯捲入了涉及獨聯體其他成員國或其他國家的經濟和軍事衝突，包括最近與烏克蘭的衝突。這導致俄羅斯與包括美國和歐洲各國在內的國際社會其他成員的關係惡化，包括對一些俄羅斯實體和其他人以及與這種衝突有關的整個經濟部門和國際社會普遍存在的反俄情緒實施前所未有的制裁(見“-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響“)。其中許多司法管轄區是金融機構和企業的大本營，它們是俄羅斯的重要投資者，它們的投資戰略和決定一直並可能繼續受到此類衝突以及俄羅斯與其他國家關係惡化的影響。除了目前烏克蘭的軍事衝突，俄羅斯和西方政府之間過去還存在其他一些緊張關係。所有這些都導致地緣政治緊張局勢升級，包括西方國家對俄羅斯推出或擴大國際制裁或其他反制措施，或呼籲出臺額外製裁，未來可能會繼續下去。這些制裁已經並將繼續產生損害俄羅斯經濟的效果，並可能在2023-2024年對俄羅斯經濟造成實質性的不利影響。如果俄羅斯與鄰國或其他國家之間出現新的或升級的緊張局勢，可能會進一步對俄羅斯經濟產生負面影響。除了烏克蘭衝突目前在投資者中盛行的普遍反俄情緒外，這可能導致國際投資者對該地區的經濟和政治穩定以及對俄羅斯未來投資普遍缺乏信心。這種信心的缺乏可能會導致流動性降低、交易波動和上市證券價格大幅下跌，這些公司在俄羅斯擁有重要的業務，包括我們的美國存託憑證，以及我們無法在國際資本市場籌集債務或股權資本，這可能會影響我們實現我們渴望的增長水平的能力。
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俄羅斯的經濟不穩定可能會對我們的業務產生不利影響。
俄羅斯經濟在過去的不同時期經歷了以下任何風險，這些風險可能已經或已經對俄羅斯的經濟環境產生重大不利影響，並可能或已經給我們的業務帶來負擔：
·國際制裁；
·國內生產總值(GDP)大幅下滑；
·高通脹水平；
·自然資源部門的價格突然下跌；
·高利率和快速增長的利率；
·信貸狀況不穩定；
·國家債務與國內生產總值之比偏高；
·當地貨幣市場不穩定；
·在很大程度上依賴全球大宗商品價格的弱多元化經濟；
·銀行部門缺乏改革，向俄羅斯企業提供的流動性有限的銀行系統薄弱；
·普遍存在的資本外逃；
·腐敗和有組織犯罪滲透到經濟中；
·失業和就業不足大幅增加；
·使很大一部分俄羅斯人口陷入貧困；
·因現有破產程序存在缺陷，大量未盈利企業繼續經營的；
·逃税行為盛行；以及
·黑市經濟的增長。
由於俄羅斯生產和出口大量原油、天然氣、石油產品和其他大宗商品，俄羅斯經濟特別容易受到石油和天然氣價格以及其他大宗商品價格波動的影響，正如最近原油價格下跌所表明的那樣，歷史上這些價格在一段時間內一直受到大幅波動的影響。俄羅斯的銀行乃至整個俄羅斯經濟都受到了全球金融危機的不利影響。2014年和2015年，俄羅斯經歷了以貨幣大幅貶值、利率大幅波動、可支配收入下降、股票交易所交易價值大幅下降、通貨膨脹率大幅上升和國內生產總值下降為特徵的經濟低迷。2016-2017年，其中一些經濟趨勢逆轉或放緩，油價有所上漲，通貨膨脹率大幅下降，國內生產總值恢復温和增長。2018年經濟恢復不穩定，盧布大幅貶值，通脹超出政府預測。2019年，盧布匯率相對穩定，出現間歇性波動，通脹低於政府預測；然而，盧布價值在2020年大幅下跌，然後在2020-2021年繼續波動。2022年初，在烏克蘭軍事衝突和隨之而來的制裁之後，盧布匯率再次大幅下跌。由於俄羅斯政府和央行採取了極端的保護措施，盧布在2022年3月下旬收復了大部分失地，2022年12月31日，盧布兑美元匯率為1美元兑70.34盧布。見“-我們受制於我們的商人、合作伙伴和代理商的經濟風險和商業週期，以及消費者的整體支出水平“。”烏克蘭衝突的升級以及由此引發的地緣政治危機和應對危機的國際行動在2022年對俄羅斯經濟產生了進一步的不利影響，除其他外，還導致實施貨幣管制、俄羅斯移民人數增加、利率和通貨膨脹大幅上升，據報道可能使俄羅斯經濟陷入衰退。不能保證俄羅斯政府為減輕上述負面影響而採取的任何措施將導致俄羅斯經濟的可持續復甦。關於實施進一步制裁的討論一直在進行，包括對與俄羅斯的能源貿易的各種進一步限制(除了已經實施的限制之外)，這是該國的一個主要收入來源。如果採取此類措施，可能會進一步加劇對俄羅斯經濟的負面影響。
作為一個新興經濟體，俄羅斯仍特別容易受到進一步外部衝擊的影響。在一個地理或金融市場發生的事件有時會導致整個地區或一類投資不受國際投資者的青睞--即所謂的“傳染效應”。俄羅斯過去曾受到蔓延效應的不利影響，未來可能也會受到其他國家經濟或金融負面發展的類似影響。經濟波動或未來的經濟危機可能會削弱投資者對俄羅斯市場的信心，而俄羅斯市場已經受到烏克蘭危機的重大影響，以及俄羅斯企業在國際市場籌集資金的能力，這反過來可能對俄羅斯經濟以及本集團的運營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。此外，石油和天然氣價格或其他大宗商品價格的任何進一步下跌都可能擾亂俄羅斯經濟，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
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俄羅斯的銀行體系正處於快速變化和日益加強的監管之下。
俄羅斯的銀行和其他金融系統一直在快速發展，對銀行和金融服務部門的潛在監管和監管審查一直在加強。俄羅斯關於銀行和銀行賬户的立法有不同的解釋和不一致的適用。1998年的金融危機導致許多俄羅斯銀行破產和清算，幾乎完全消除了當時正在發展中的商業銀行貸款市場。從2004年4月到7月，俄羅斯銀行業經歷了進一步的嚴重動盪。由於各種市場傳言以及某些監管和流動性問題，幾家俄羅斯私人所有的銀行出現了流動性問題，無法在銀行間市場或從客户羣中吸引資金。與此同時，他們面臨着零售和企業客户的大量存款提取。其中幾家私人所有的俄羅斯銀行要麼倒閉，要麼停業，要麼嚴重限制了業務。政府擁有或控制的俄羅斯銀行和外資銀行總體上沒有受到動盪的不利影響。
儘管CBR有權暫停資不抵債銀行的銀行牌照，但一些資不抵債的銀行仍在運營。許多俄羅斯銀行也不符合國際銀行業標準，俄羅斯銀行業的透明度在某些方面仍落後於國際公認的標準。儘管CBR一直在加強對銀行的控制，但許多銀行在貸款標準、信貸質量、貸款損失準備金、風險敞口分散或其他要求方面可能仍未遵守現有的CBR規定。實施更嚴格的監管或解釋可能會導致資本充足率下降，導致一些銀行資不抵債。在2008年全球經濟危機爆發之前，俄羅斯銀行的貸款迅速增加，許多人認為，伴隨而來的是這些銀行貸款組合的信貸質量惡化。此外，強勁的國內企業債券市場導致俄羅斯銀行在其投資組合中持有越來越多的俄羅斯企業盧布債券，這進一步惡化了俄羅斯銀行資產的風險狀況。2007-2008年的全球金融危機已導致一些俄羅斯銀行倒閉或接受紓困，另一些銀行則面臨嚴重的流動性緊張。大多數俄羅斯銀行的盈利水平都受到了不利影響。事實上，在有報道稱俄羅斯銀行和其他金融機構陷入困境之際，全球危機已促使政府向銀行系統注入大量資金。近年來，CBR大幅增加了對俄羅斯銀行業的監督和監管力度。從歷史上看，CBR吊銷銀行執照的事件相對罕見，主要發生在資產較少的本地銀行，對整個銀行業幾乎沒有或幾乎沒有意義。然而，從2013年10月開始，CBR發起了一場旨在清理俄羅斯銀行業的運動，吊銷了數量異常多的銀行(包括Ugra、Master-Bank、Investbank、ProBusinessBank、俄羅斯聯邦儲蓄銀行、Tatfondbank等重要銀行)的執照，這些銀行被控洗錢、操縱財務報表和其他非法活動，以及某些銀行無法履行其金融義務，這導致了行業動盪，引發了一些俄羅斯信貸機構的銀行擠兑，並嚴重破壞了俄羅斯民眾對私人銀行的信任。此外，在2017年期間，俄羅斯最大的三傢俬人銀行Otkritie Bank、BinBank和Promsvyazbank都通過新設立的銀行業整合基金得到了CBR的救助和接管，因為據稱所有這些銀行都因各種原因到期而無法履行其義務。整個2018年和2019年都在繼續吊銷執照，一些主要銀行也受到了影響。與俄羅斯聯邦儲蓄銀行(Sberbank)和俄羅斯外貿銀行(VTB)等國有銀行相比，俄羅斯的私人銀行部門一直相對較小，其結果是嚴重收縮。可以預計，這將導致銀行業競爭減少(同時將我們這樣的替代支付解決方案提供商置於不得不主要與政府本身競爭的境地)，通脹加劇，俄羅斯銀行業的質量普遍惡化。可以預計，俄羅斯經濟目前面臨的困難可能會導致俄羅斯銀行進一步倒閉。除了極少數例外(尤其是國有銀行)，俄羅斯銀行體系存在儲户信心不足、對某些借款人及其附屬機構的風險敞口高度集中、借款人信用質量不佳以及關聯方交易等問題。俄羅斯目前的經濟環境，以及外國制裁對銀行業的打擊尤其嚴重，都給俄羅斯的銀行體系帶來了壓力。這些情況降低了消費信貸的承受能力，進一步對整體消費者購買力造成壓力。此外，這些因素可能會進一步收緊俄羅斯市場的流動性，並增加盧布的壓力。
我們的業務受到俄羅斯銀行業發展的重大影響。首先，我們定期在一些俄羅斯銀行持有資金，並依賴這些銀行提供的擔保來增強我們的流動性。俄羅斯銀行業的不確定性增加，使我們面臨更多的交易對手風險，並影響我們的流動性。因此，其中一家或多家銀行的破產或資不抵債可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。銀行業危機的持續或惡化可能會減少我們的交易量，而持有我們資金的任何銀行的破產或資不抵債可能會阻止我們使用我們的資金。所有這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
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社會不穩定可能導致勞工和社會動盪，增加對新的中央集權的支持，民族主義或暴力。
未能充分解決社會問題在過去和未來都可能導致勞工和社會動盪。勞工和社會動盪可能會產生政治、社會和經濟後果，如支持恢復中央集權；支持財產重新國有化，或沒收或限制外國參與俄羅斯經濟的民族主義；以及暴力增加。其中任何一項都可能對俄羅斯社會環境的信心和在俄投資的價值產生不利影響，可能限制我們的運營並導致收入損失，否則可能對其業務、運營結果和財務狀況產生實質性不利影響。
俄羅斯面臨着高通脹的風險。
由於我們很大一部分支出(包括運營成本和資本支出)是以盧布計價的，通脹和匯率的相對變動對我們的運營結果產生了重大影響。通貨膨脹的影響可能會導致我們的一些成本上升。自20世紀90年代初以來，俄羅斯經歷了高通脹。例如，1998年金融危機後，通貨膨脹率大幅上升，當年達到84.4%。從2016年開始，通脹相對穩定，2019年達到3%，2020年達到4.9%。根據俄羅斯國家統計局的數據，2021年，俄羅斯的通貨膨脹率大幅上升，達到8.4%，這主要是由於新冠肺炎大流行的結果。2022年，由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突升級對俄羅斯經濟的影響，通貨膨脹率達到11.9%。我們的某些成本，如工資和租金，受到俄羅斯通脹的影響。在通貨膨脹導致這些成本增加的程度上，這種通貨膨脹可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
俄羅斯法律制度、流程和實踐的不成熟可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與俄羅斯法律制度相關的風險在不同程度上包括：法律、總統令、法令以及政府和部長命令和決議之間的不一致；地方、地區和聯邦規則和條例之間的衝突；缺乏關於適用規則解釋的司法或行政指導；司法機構的獨立性及其免受政治、社會和商業影響的性質未經檢驗；法學家、法官和法院在解釋最近頒佈的立法和複雜的商業安排方面相對缺乏經驗；政府當局高度不受制約的自由裁量權；司法機構和政府當局涉嫌腐敗；由於拖延或沒有實施條例，監管結構存在很大差距；破產程序不完善，容易被濫用；以及缺乏具有約束力的司法先例。所有這些弱點都影響到我們保護和執行我們的合法權利，包括合同規定的權利，以及抵禦他人索賠的能力。此外，過去負責監督商業糾紛的俄羅斯聯邦最高仲裁法院合併為過去只處理刑事案件和民事訴訟的最高法院，一些人認為這進一步加劇了這些問題。俄羅斯的司法系統也不能倖免於經濟和政治的影響。
俄羅斯法院系統人手不足，資金不足，司法質量、法律程序的持續時間以及法院的表現和判決的執行仍然存在問題。根據俄羅斯立法，司法判例通常對隨後的裁決沒有約束力，不被承認為法律淵源。然而，在實踐中，法院通常在其判決中考慮司法先例。在俄羅斯，法院判決的執行實際上可能非常困難和耗時。此外，法院索賠有時被用來促進政治和商業目的。所有這些因素都可能使俄羅斯的司法裁決難以預測，並在某些情況下使有效補救成為問題。
許多法律的頒佈相對較新，對政治和經濟改革的範圍、內容和步伐缺乏共識，法律制度的快速演變可能並不總是與市場發展相一致，導致法律含糊、不一致和不正常，在某些情況下，法律的頒佈沒有明確的憲法或立法基礎。在我們開展業務的每個地區都不同程度地存在法律和官僚障礙和腐敗，這些因素可能會阻礙我們的進一步發展。這些特點導致了投資風險，這些風險在法制較發達的國家中是不存在的。俄羅斯法律制度的發展性質可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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目錄表
非法、選擇性或武斷的政府行為可能會對我們的業務產生不利影響。
政府當局在俄羅斯擁有高度的自由裁量權，有時似乎有選擇性或武斷地採取行動，未經聽證或事先通知，並以違反法律或受政治或商業考慮影響的方式行事。此外，俄羅斯政府還有權在某些情況下通過條例或政府行為幹預合同的履行、使合同無效或終止合同。據報告，非法、選擇性或武斷的政府行動包括拒絕或吊銷許可證、突然和意外的税務審計、刑事起訴和民事訴訟。聯邦和地方政府實體似乎也利用股票發行和註冊事宜中的常見缺陷，作為法院索賠和其他要求的藉口，似乎是出於政治目的，要求使股票發行或註冊無效或使交易無效。此外，俄羅斯政府官員對俄羅斯公司的選擇性公開批評過去曾導致此類俄羅斯公司的公開交易證券價格大幅下跌，不能保證俄羅斯政府官員未來的任何此類公開批評都不會產生同樣的負面影響。標準普爾表示擔心，“俄羅斯企業及其投資者可能會因選擇性地執行出於政治動機或由相互競爭的商業集團觸發的法規和立法而受到政府的壓力”。在這種環境下，我們的競爭對手可能會得到政府的優惠待遇，這可能會給他們帶來競爭優勢。非法、選擇性或武斷的政府行動，如果針對我們在俄羅斯的業務，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
根據俄羅斯公司法，股東責任可能導致我們對子公司的義務承擔責任。
俄羅斯法律一般規定，俄羅斯股份公司的股東或有限責任公司的參與者不對該公司的義務負責，只承擔其投資損失的風險。然而，當一家公司(“有效母公司”)有能力為另一家公司(“有效子公司”)做出決定時，情況可能就不是這樣了。在某些情況下，有效的母公司對由有效的子公司在執行此類決定時達成的交易承擔連帶責任。
此外，根據俄羅斯法律，如果有效子公司因有效母公司的行動而破產或破產，有效母公司對有效子公司的債務負有次要責任。在這種情況下，實際子公司的其他股東可以在知道這種行動或不採取行動將導致損失的情況下，向實際母公司要求賠償導致實際子公司採取行動或不採取行動的損失。我們可能被發現是我們子公司的有效母公司，在這種情況下，我們將對他們的債務承擔責任，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們在哈薩克斯坦的業務正在增長，我們在哈薩克斯坦面臨的許多風險與我們在俄羅斯面臨的風險相似。
除了俄羅斯，我們在哈薩克斯坦也有業務。在許多方面，我們在哈薩克斯坦經營支付業務所面臨的風險與上文在俄羅斯所述的風險相似：與俄羅斯和我們經營的其他市場有關的風險“。”與新興市場的典型情況一樣，哈薩克斯坦沒有發達的商業、法律和監管基礎設施，並經歷了重大的政治、經濟和社會變革。我們在哈薩克斯坦的業務受哈薩克斯坦特定法律法規的約束，包括在税收、反腐敗和外匯管制方面。這樣的法律往往變化迅速，不可預測。哈薩克斯坦繼續發展其監管框架。任何可能出臺的新法律都可能嚴重影響哈薩克斯坦的監管環境，進而可能影響我們在那裏的運營，並給我們帶來額外的監管合規負擔。
此外，我們還面臨俄羅斯盧布和哈薩克斯坦堅戈之間的外幣波動，這可能會影響我們的財務狀況和盈利能力。我們未能管理與在哈薩克斯坦開展業務相關的風險，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與税收有關的風險
全球反離岸措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2013年，經濟合作與發展組織(OECD)和20國集團(G20)承認，現有的國際税收規則為税基侵蝕和利潤轉移創造了機會，因為這些規則是一個多世紀前設計的。為了尋求這一問題的解決方案，經合組織和20國集團國家通過了一項15點行動計劃，以解決基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)問題。BEPS一攬子措施代表着國際税收規則的重大革新。根據新措施，預計利潤將在產生利潤的經濟活動和創造價值的地方報告。
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歐洲委員會和經合組織於1988年制定並於2010年經議定書修訂的《税務行政互助公約》現已有146個司法管轄區簽署(俄羅斯聯邦、塞浦路斯、阿聯酋是簽署國)。本公約根據其第6條，要求各管轄區的主管當局--簽署國--參與自動交換可預見與其國內税收法律的管理或執行有關的信息。此外，根據第5條，《公約》要求各管轄區--簽署國的主管當局應請求參加信息交流，並根據第7條規定，這些主管當局應參與自發的信息交流。税務當局(包括俄羅斯、塞浦路斯和阿聯酋税務當局)已經在税務方面的行政互助方面進行了合作。根據本公約第6條的要求，俄羅斯聯邦於2016年加入了金融賬户信息自動交換標準(通用報告標準，簡稱CRS)。CRS呼籲司法管轄區從其金融機構獲取信息，並每年自動與其他司法管轄區交換這些信息。2022年10月，20國集團同意補充CRS示範規則，通過關於加密貨幣交易信息交換的規則，並批准對金融賬户信息交換統一標準進行增補，這將成為為税務目的自動交換信息的一個組成部分。俄羅斯聯邦不適用於與英國、美國和其他一些司法管轄區自動交換金融信息。此外，2022年，多個國家暫停了與俄羅斯的國際税務信息交流，俄羅斯也被列入《歐盟黑名單》(見《--俄羅斯税收制度的弱點和變化可能會對我們在俄羅斯的業務和投資價值產生實質性的不利影響“)。俄羅斯仍在與塞浦路斯、阿聯酋和其他司法管轄區自動交換金融信息。
俄羅斯聯邦還通過了逐個國家報告(“CBCR”)的要求，假定自動交換逐個國家的報告。塞浦路斯也採用了跨國企業集團的強制性CBCR報告。全球金融信息交流的新手段大大提高了國際交易的透明度。由於有了信息交換工具，税務機關在打擊避税方面變得更加有效。
全球信息交換方面的上述事態發展可能會使税務規劃以及相關的商業決策複雜化，並可能使我們面臨鉅額罰款和處罰以及執法措施，儘管我們盡了最大努力遵守規定，並可能導致比預期更大的税收負擔。
2016年11月24日，經合組織發佈了《實施與税收條約相關的措施以防止BEPS的多邊公約》，其中對現有的雙重税收條約引入了新的條款，限制使用其提供的税收優惠。作為最低標準，MLI實施原則目的檢驗，根據該檢驗，如果交易或結構的主要目的之一是獲得税收利益，則不允許獲得條約利益。根據多邊投資締約方選擇的立場，某些限制税務條約利益的任擇條款也可能適用。例如，如果在股息支付時滿足持有股權或股票的條件在365天以內，則雙重徵税條約規定的股息減少率應被拒絕。MLI的任擇條款還規定了雙重居民實體規則，根據這些規則，如果個人(個人除外)的税務居留與主管當局未能就有關個人達成協議，則除主管當局可能商定的範圍外，無權享受有關雙重徵税條約規定的任何税務減免。鑑於MLI的某些條款是任選的，並受締約國通知和保留的制約，現在應通過審議相關雙重徵税條約締約國已通過的若干立法來源，即國內税法、雙重徵税條約和MLI條款來確定税收後果。
塞浦路斯政府於2020年1月22日批准了MLI。塞浦路斯通過了《法律援助框架》的最低標準，並對《法律框架協議》的所有其他條款提出了充分保留，包括用實體應被視為居民的司法管轄區之間的相互協議程序取代“有效管理”概念。實際上，塞浦路斯的雙重徵税條約將在相關税收條約的其他管轄區交存其批准、接受或批准MLI的文書後，在指定的時間段過去後，在不進行進一步雙邊談判的情況下，將這些條款包括在內。阿聯酋已於2019年5月29日批准了涵蓋114項雙重税收條約的MLI，採用了最低標準，並對選擇性條款做出了某些保留。
2019年5月1日，俄羅斯聯邦批准了MLI。從2021年開始，MLI已對俄羅斯聯邦與34個國家締結的税收條約(包括與塞浦路斯的税收條約)所涵蓋的預扣税生效。從2022年起，MLI已對俄羅斯聯邦與另外7個國家締結的税收條約所涵蓋的預扣税款生效。MLI的適用可能會限制俄羅斯聯邦和塞浦路斯的雙重徵税條約所給予的税收優惠。
經合組織關於BEPS的包容性框架(IF)一直在制定“雙支柱”辦法，以努力應對經濟數字化(也稱為BEPS 2.0項目)帶來的税務挑戰。2021年6月和7月，G7、G20和許多OECD IF國家就提案的關鍵方面達成了一項政治協議。此外，在
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2021年10月，經合組織/二十國集團發表了一份關於雙支柱解決方案的最新聲明。根據第一支柱，某些跨國企業(MNE)的合併利潤將按公式化份額分配給市場(即產生銷售的市場)。支柱一將適用於盈利能力超過10%、全球營業額超過200億歐元的跨國公司。第二支柱引入了15%的全球最低有效税率。全球營業額超過7.5億歐元的公司將在第二支柱的範圍內，總部司法管轄區保留將規則適用於規模較小的國內跨國公司的選項。支柱二還應在税收規則的約束下，對在源頭支付的某些類型的收入在税率低於某一起徵點的司法管轄區進行額外徵税。第一支柱和第二支柱預計最早將於2023年生效。
俄羅斯聯邦和阿聯酋是綜合框架的成員。塞浦路斯目前不是IF的成員，但塞浦路斯財政部2021年10月9日發佈的一份公告強調，塞浦路斯符合IF協議雙支柱計劃的原則。
全球文書的實施意味着主管當局在雙方同意的基礎上應用此類文書，然而，我們子公司所在司法管轄區的主管當局可能會不一致地適用新引入的全球透明度文書，這將導致對我們徵收額外税款。
有關這些措施可能產生的影響的更多細節，請參見下文各節。
在某些司法管轄區，實質性要求的重大變化可能會對我們的業務產生不利影響。
隨着全球不同司法管轄區對物質要求的增加，由2019年開始，若干司法管轄區(包括傳統的離岸司法管轄區)實施立法，要求在相關離岸司法管轄區註冊的公司在該司法管轄區的領土上保留實際物質，包括(其中包括)合資格人員、位於特定司法管轄區的房地、支持公司日常運營的合理費用。
我們不能排除我們可能會因上述要求而承擔額外的成本和/或税務責任，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
哈薩克斯坦税制的變化可能會對我們在哈薩克斯坦的業務和投資價值產生不利影響。
哈薩克斯坦的税收法律法規正在發生變化。2022年12月21日，總統簽署了《關於引入税法修正案的法律》。對以股息、利息和特許權使用費形式的非居民收入自動適用雙重徵税條約引入了一項附加條件。如果這種收入支付給關聯方，即通過MLI條款修訂重複徵税條約的國家的税務居民，税務代理人有權適用條約保護，但符合下列條件：
| 1. | 所得應計入非居民的應納税所得額，在其居住國應納税，但無權在報告期內從應納税所得額中排除/減少/調整此種所得，和(或)在報告期和(或)以後期間退還從此類應納税所得額中支付的税款；以及 |
| 2. | 在報告期內，在非居民居住國對這類收入徵税時，適用的名義税率至少為15%。 |
我們不能保證雙重徵税協定確定的税率的適用不會受到税務機關的質疑。在實踐中，哈薩克斯坦税務機關一般以不利於納税人的方式解釋税法，這可能導致未來徵收任意或繁重的税收和罰款，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
阿聯酋税收制度的變化、所得税和轉讓定價規則的引入可能會對我們在阿聯酋的業務產生不利影響。
12月9日，阿聯酋財政部頒佈了關於公司税和所得税的第47/2022號聯邦法令，其中規定了阿聯酋的所得税和轉讓定價規則。
公司税法為在阿聯酋引入和實施聯邦公司税提供了立法基礎，並在2023年6月1日或之後的財政年度生效。公司税法將在官方公報公佈15天后生效。
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繼2022年4月發佈的諮詢文件之後，公司税法對許多關鍵條款進行了澄清和擴展。然而，它也留下了一些領域，有待在隨後的內閣和部長級決定以及税務當局指導中充分澄清。
在阿聯酋開展商業/商業活動的法人實體被視為應納税個人，並將有責任繳納公司税。應税人員既可以是居民，也可以是非居民(包括分支機構、合夥企業和基金會)。
公司税法還規定了向自由區居民繳納公司税的義務。法律建議，符合資格的自由區人既可以有合格的收入(按0%的税率徵税)，也可以有不符合資格的應税收入(按9%的税率徵税)，這是諮詢文件中一個重要的懸而未決的問題。然而，關於這一點，仍有一些問題有待回答。
被認為是有資格的自由區人的條件包括保持足夠的實質性，遵守轉讓定價條款，以及不選擇繳納公司税。所有自由區實體將被要求登記和提交公司納税申報單，無論他們是否符合資格的自由區人。
一些問題仍然沒有得到回答，例如什麼是合格收入(取決於內閣決定)，自由區實體和位於阿聯酋大陸的集團實體之間的交易的處理，以及在阿聯酋接受常規公司税的選舉是否不可撤銷。
阿聯酋《公司税法》載有幾項與轉讓定價有關的條款。《公司税法》涵蓋的要點摘要如下：
| ● | 與關聯方和關聯方的交易必須符合距離原則。 |
| ● | 介紹了與經合組織TP指南大體一致的TP方法。 |
| ● | 文中涵蓋了“關聯方”、“控制”和“關聯人”的定義。 |
| ● | 提出了轉讓定價調整的概念，包括相應的調整和可能的調整機制。 |
| ● | 納税人準備TP文件(公開表、主文件、本地文件)。將在單獨的部長決定和税務機關指導下提供的條件和格式。 |
| ● | 預計將通過單獨的部長級決定和税務當局指導提供進一步的細節。 |
阿聯酋公司税法中提出的條款建立在全球最佳實踐的基礎上，並納入了國際知名和接受的原則。然而，仍有一些問題有待回答。它還留下了若干領域，有待在隨後的內閣和部長級決定以及税務當局的指導中予以充分澄清。即將出台的税制將對我們在阿聯酋的業務流程產生深遠影響，但我們不知道公司税法還會有哪些變化和補充，當地税務機關的要求和問題是什麼。這可能會對我們在阿聯酋的業務產生不利影響。
俄羅斯税收制度的弱點和變化可能會對我們在俄羅斯的業務和投資價值產生實質性的不利影響。
我們必須繳納聯邦、地區和地方各級的廣泛税收和其他強制性繳費，包括但不限於利得税、增值税和社會繳費。相對於較發達市場經濟的税法，税法，即《俄羅斯税法》的實施時間較短，這些税法的執行情況仍然不明確或不一致。從歷史上看，税收徵收制度一直相對無效。俄羅斯的税收法律法規經常變化，解釋不一，相互矛盾，執法不一致，有選擇性。儘管自《俄羅斯税法》第一部分和第二部分出台以來，俄羅斯税收立法的質量總體上有所提高，但俄羅斯未來可能會隨意或繁重地徵收税金和罰款，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
自《俄羅斯税法》出臺以來，對其各章節進行了大量修改。由於俄羅斯聯邦、地區和地方税收法律和法規可能會發生變化，而且《俄羅斯税法》中與上述税收相關的一些條款相對較新，因此對這些法規的解釋仍然不清楚或根本不存在。此外，在聯邦、地區和地方各級政府機構之間和內部都存在對税收條例的不同解釋，這造成了不確定性和執法不一致。目前的做法是，對俄羅斯財政部就特定情況提出的具體納税人問題所作的私下澄清對俄羅斯税務當局沒有約束力，也不能保證俄羅斯税務當局不會採取與這種澄清相反的立場。在過去的幾年裏，俄羅斯税務當局在對税收的解釋中表現出了一種更強硬的立場
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立法，這導致他們由於税務審計而出具了更多的重要納税評估。自2019年1月1日起，税務機關有權向納税人審計人員索要用於計算繳納税款(其他應繳税款)的文件(資料)。在實踐中，俄羅斯税務當局通常以不利於納税人的方式解釋税法，納税人經常不得不訴諸法庭訴訟來捍衞自己的立場。在某些情況下，俄羅斯税務當局對税法的新解釋具有追溯力。在這些問題上，沒有既定的先例或一貫的法院做法。此外，在沒有具有約束力的先例的情況下，不同法院對相同或類似情況下的税務或其他相關事項的法院裁決也可能不一致或相互矛盾。
從2015年1月1日開始，對俄羅斯税法進行了一些修改，除其他外，引入了受控制的外國公司、公司税居住地和受益所有權的概念(另見風險因素-與税收相關的風險-俄羅斯反離岸措施可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響”).
2017年11月27日，公佈了引入CBCR要求的第340-FZ號聯邦法律。強制提交CBCR總體上符合經合組織在BEPS倡議範圍內的建議。該法自正式公佈之日起生效，其規定適用於2017年開始的財政年度(有關國家文件的規定除外)。這些修正案要求合併收入超過一定門檻的跨國公司企業集團提交年度CBCR，以及某些其他報表，詳細説明跨國公司企業集團(分別在當地和全球)的運營情況，以及適用於集團內交易的轉移定價方法。因此，如果我們達到為集團綜合收入設定的報告門檻(如果母公司在CBCR方面被視為俄羅斯税務居民，則超過500億盧比，或超過在任何其他適用司法管轄區設定的相關門檻(例如塞浦路斯為7.5億歐元))，我們可能有責任提交相關CBCR。目前尚不清楚税務機關和法院將如何在實踐中實施上述措施。重要的是，例如，法律對《俄羅斯税法》的上述修改和修正並不取代已經存在的轉讓定價文件要求。
正如在《全球反離岸措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。經濟合作與發展組織正在積極制定“雙支柱”辦法，努力應對經濟數字化(也稱為BEPS 2.0項目)帶來的税務挑戰。目前尚不清楚俄羅斯税法將如何處理這一倡議(如果有的話)，這些倡議將產生什麼影響，以及這些倡議將如何影響商業和運營。
近年來對《俄羅斯税法》進行了一些其他修改，即改變受轉讓定價規則約束的受控交易類型，將增值税税率提高到20%等。
2020年，俄羅斯聯邦的總裁指示與塞浦路斯、荷蘭、馬耳他、盧森堡和瑞士等多個國家啟動修改雙重徵税條約的進程。2020年9月8日，俄羅斯和塞浦路斯簽署了關於修改雙重税收條約的議定書。修正案將這一雙重税收條約設想的股息和利息的預提税率提高到15%(某些例外情況)。修正案於2020年底獲得批准，並於2021年1月1日起施行。與馬耳他和盧森堡簽署了類似的議定書，馬耳他從2021年1月起生效，盧森堡從2022年1月1日起生效。
此外，鑑於最近在2022年第一季度發生的事件，拉脱維亞宣佈暫停與俄羅斯的雙重徵税條約，儘管該條約沒有規定這種機制。俄羅斯確認了一項類似的決定，即暫停DTT，直到拉脱維亞消除其違反DTT義務的行為(2022年9月26日總裁法令第688號)，並在260077-8號聯邦法律草案中得到進一步發展。儘管拉脱維亞和俄羅斯的此類決定不符合DTT的條款，其法律地位也不完全清楚，但我們預計，在實踐中，俄羅斯聯邦和拉脱維亞之間的雙重徵税條約下的福利可能會受到挑戰。
2022年2月事件發生後，多個國家宣佈暫停與俄羅斯(如馬恩島、根西島、澤西島、德國、美國、拉脱維亞、烏克蘭、奧地利、瑞士)交換國際税務信息。此外，2023年2月14日，俄羅斯還被列入歐盟税收不合作司法管轄區名單(簡稱《歐盟黑名單》)。目前尚不確定歐盟國家將對俄羅斯採取什麼措施，以及這些措施將對該公司運營所在國家的税收負擔產生什麼影響。反過來，俄羅斯政府出於税收目的將加拿大和開曼羣島列入俄羅斯不合作司法管轄區的“黑名單”。如果涉及來自這些黑名單司法管轄區的公司，《俄羅斯税法》設想的某些税收優惠和豁免可能無法實現，例如與國際控股公司、氟氯化碳等有關的豁免。
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此外，2023年2月，俄羅斯聯邦被列入税務領域不合作司法管轄區名單(“歐盟黑名單”)。
2023年3月15日，俄羅斯聯邦財政部發布官方新聞稿稱，俄羅斯聯邦財政部和外交部主動向俄羅斯聯邦總裁提議，在“取消針對俄羅斯聯邦侵犯其權利的單方面經濟和其他措施”之前，發佈一項法令，暫停適用被視為“不友好”的司法管轄區的雙重徵税條約。目前，這一新倡議將如何發展尚不清楚。我們不能排除俄羅斯與某些司法管轄區簽訂的雙重徵税條約可能會遭到譴責或中止，這可能會導致不允許從俄羅斯來源向這些司法管轄區支付收入的税收優惠。這可能會導致税收成本增加，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突以及隨後政治環境中緊張局勢的加劇以及經濟制裁和反制裁的實施，可能會對與税務事項有關的國際立場以及俄羅斯可能進一步修改税法、採用新的税收規則和其他增税措施產生影響。我們不能排除俄羅斯政府和(或)其他司法管轄區實施某些不可預測和不可預見的税收措施的可能性，這些措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們俄羅斯子公司僱用的一些員工可以在俄羅斯聯邦境外遠程工作，而不會通知他們的僱主。儘管有技術理由認為，就支付給此類員工的薪酬而言，我們的俄羅斯子公司不應被視為税務代理人，但我們認為，在這種情況下，我們的俄羅斯子公司可能會被要求扣繳額外的個人所得税，這是有一定風險的。特別是，如果員工的税務居留身份發生了變化(即，出於俄羅斯税收的目的，員工成為非居民)，我們不能排除這些俄羅斯僱主可以被要求按30%的税率預扣額外的個人所得税。或者，我們不能排除僱員可以向僱主索要從他們在俄羅斯聯邦以外工作期間獲得的報酬中扣繳的個人所得税。在這種情況下，我們認為我們的俄羅斯子公司在從税務機關獲得這筆税款的退還/抵扣方面可能會面臨困難。
雙方還正式討論了在俄羅斯引入暴利税的計劃，該計劃將於2023年或2024年由企業納税人繳納。儘管尚未做出正式決定，但普遍認為，這種税適用於利潤超過某些門檻的主要納税人(石油和天然氣行業的納税人除外)。它的目標是為俄羅斯預算籌集2,000-3,000億盧布。税率及其計算機制尚未達成一致。根據目前掌握的信息，我們不能排除我們的一些俄羅斯子公司可能屬於上述暴利税的範圍，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
不能保證今後不會以不利於税收制度穩定性和可預測性的方式修改《俄羅斯税法》。這些因素，加上州預算赤字的可能性，增加了對我們徵收額外税收的風險。開徵新税項或修訂現行税務規則，可能會對我們的税務負擔總額產生重大影響。不能保證我們未來不會被要求支付更多的税款，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在俄羅斯的業務可能會被認為獲得了不合理的税收優惠。
俄羅斯聯邦憲法法院在其2001年7月25日第138-0號決定中，引入了“背信棄義的納税人”的概念，但沒有明確規定其標準。雖然這一概念在俄羅斯税法中沒有定義，但它已被税務機關用來否認納税人獲得税法規定的減税和福利的權利。税務機關和法院經常行使重大自由裁量權，以不利於納税人的方式解釋這一概念。
俄羅斯聯邦最高仲裁法院全體會議於2006年發佈的第53號決議中提出了“不合理税收優惠”的概念。決議中對這一概念的定義主要是參照因交易而獲得的税收優惠的具體例子，該交易沒有合理的商業目的，並且可能導致不允許適用這些優惠。
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2017年7月19日，《俄羅斯税法》第54.1條引入了新的反避税條款，取代了此前存在的“不合理的税收優惠”概念。這些反避税規定確立了兩個具體標準，使納税人有權降低税基或税額：(1)交易(操作)的主要目的不是不支付(未足額支付)和(或)抵消(退還)税款；(2)交易(操作)下的義務是由與納税人訂立的合同的當事人和/或根據合同或法律轉移了執行交易(操作)義務的人執行的。《俄羅斯税法》特別指出，身份不明或未經授權的人簽署主要文件、違反税收立法、納税人通過進行法律不禁止的其他交易獲得相同結果的可能性本身不能被視為確認税基減少或税額非法的依據。然而，税務當局仍在考慮應用這些標準，因此，不能保證納税人的地位不會受到俄羅斯税務當局的質疑。
俄羅斯財政部發布聲明稱，在新的反避税規則頒佈後，俄羅斯税務當局在税務審計過程中不應適用第53號決議中表達的和在相關法院實踐中演變的概念。但是，不能排除税務機關可以在更廣泛的意義上適用這一新概念。大眾媒體上有一些出版物提到俄羅斯聯邦税務局局長説，超過85%的基於《俄羅斯税法》第54.1條的税務糾紛被排除在有利於税務機關的一邊。此外，俄羅斯税務機關最近發佈了關於適用《俄羅斯税法》第54.1條和適用《俄羅斯税法》第54.1條的做法的新的澄清，其中除其他外，税務機關明確了其對《俄羅斯税法》第54.1條的一般要求的做法、評估納税人行為的故意的方法、對税務目的經營的法律重新分類以及對商業標準的評估。鑑於這一趨勢，並考慮到應用反避税概念的不確定性，儘管我們盡了最大努力遵守規定，但這可能會使本集團面臨鉅額罰款和懲罰以及執法措施，並可能導致比預期更大的税務負擔。
俄羅斯税務當局可能會對我們的一些俄羅斯公司申請降低社保繳費、增值税和企業利得税税率提出質疑。
從2022年1月1日起，符合條件的俄羅斯IT公司可以適用0%的企業所得税税率，而不是20%的一般税率。上述0%的企業所得税税率設定為2022年至2024年。2024年後的税率目前尚未確定，2024年後是否可以適用0%或任何其他有利的企業所得税税率也存在不確定性。IT公司還可以享受與支付給員工有關的增值税税率(0%而不是一般税率20%)和7.6%的社會保障繳費率的減免。
為了適用降低的利得税和社會保障繳費税率，納税人應獲得從事信息技術活動的正式認可，其開發、銷售和提供自己開發的計算機程序和數據庫的專有權，提供涉及計算機程序和數據庫的開發、改編、修改和支持的服務，以及某些例外情況下的其他信息技術活動(“優惠信息技術活動”)的收入份額應佔總收入的70%。免徵增值税適用於提供使用《俄羅斯計算機和數據庫軟件統一登記冊》中所包括的軟件和數據庫的權利。
我們的一些子公司根據上述針對IT公司的優惠税收制度，適用減少的社保繳費、利得税和增值税税率。
就適用降低的税率而言，將某些類型的活動歸類為優惠信息技術活動存在一些不確定性。税法中關於IT公司享受福利的要求的相關規定相對未經檢驗。鑑於缺乏實質性的行政和法院實踐，税務機關可能會對我們一些子公司的減税申請提出質疑。此外，不能保證上述税收優惠，包括降低0%的企業所得税税率，不會在未來被取消或修改。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的一些俄羅斯子公司目前作為具有特殊優惠制度的領土參與者的身份申請的某些税收減免可能在未來不再適用。
我們的一些俄羅斯子公司目前適用為具有特殊優惠制度的領土的合格參與者設想的税收優惠，旨在吸引一些特定技術領域的研發活動。這些税收優惠通常規定免徵企業所得税、增值税和財產税，並降低社會保障繳費率。上述税收優惠有一個有限的有效期，自納税人成為
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此種特別領土的參與者，或在喪失此種特別領土參與者的地位時。此外，一旦參與者超過某些收入/利潤門檻，特別優惠制度可能會失去。某些合規要求適用於具有特別優惠制度的領土的合格參與者，包括那些需要確認是否有資格享受上述某些税收優惠的地區。
鑑於隨着時間的推移，我們的俄羅斯子公司在特別地區享受税收優惠的業務量可能會增加，因此不能保證不會超過適用此類税收優惠所需的財務門檻，從而失去享受此類優惠的資格。失去在特殊地區設想的税收優惠可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的俄羅斯子公司正在接受俄羅斯税務機關的税務審計，這可能會導致額外的税務負擔。
一般而言，納税人須在作出審計決定的年度之前的三個歷年內接受税務審計。然而，在某些情況下，税務機關審查納税期間的事實並不妨礙對該納税期間的進一步審查，或在三年時效期限內適用於該納税期間的任何納税申報單。此外，根據法院實踐和《俄羅斯税法》第一部分，如果納税人的行為給税務審計造成了不可逾越的障礙，則延長三年的納税責任訴訟時效。由於俄羅斯法律中沒有任何相關術語的定義，税務當局可能擁有廣泛的自由裁量權，可以辯稱納税人在審計方面“妨礙”或“阻礙”或“製造了不可逾越的障礙”，有效地將税務審計過程中遇到的任何困難與納税人的阻礙聯繫在一起，並以此為基礎尋求三年期限後的税收調整和處罰。因此，訴訟時效並不完全有效。如果相關税務機關認定我們的俄羅斯子公司在任何一年沒有履行其納税義務，税務審計可能會給我們的集團帶來額外的成本。這類審計還可能轉移管理層資源的注意力，從而給集團帶來額外的税務負擔。這些審計的結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
根據總裁於2022年3月2日發佈的命令№83俄羅斯聯邦税務局於2024年3月24日發佈了一封信№СД-4-2/3586@，根據該函，對所有經認可的IT公司的税務審計將推遲到3研發2025年3月，除非税務審計得到上級税務機關負責人或聯邦税務部門負責人的同意。我們的一些俄羅斯IT子公司目前享受上述優惠。不能保證這種適用於IT公司的方法不會被取消，也不能保證我們的俄羅斯IT子公司不會失去從上述措施中受益的合格IT公司的地位。
俄羅斯的轉讓定價立法可能要求對價格進行調整，並對所有受控交易徵收額外的税負。
俄羅斯現有的轉讓定價規則從2012年1月1日起生效。根據這些規則，俄羅斯税務當局可以對轉讓定價進行調整，並對某些類型的交易(“管制”交易)徵收額外的税負。“受控”交易清單包括與關聯方的交易(俄羅斯非銀行組織之間的擔保和俄羅斯關聯方之間的無息貸款等幾個例外)和某些類型的跨境交易。從2019年開始，俄羅斯税務居民之間的交易只有在雙方在一年內的交易收入超過10億盧布，並且同時滿足俄羅斯税法105.14條規定的條件之一(例如，交易各方適用不同的企業所得税税率)的情況下，才受轉讓定價控制。某些其他交易，如在全球交易所交易的商品的對外貿易交易、與列入黑名單的國家的交易對手的交易、有獨立中間人蔘與的關聯方之間的交易，以及俄羅斯税務居民和外國税務居民(關聯方)之間的交易，如果這些各方在一年內的交易收入超過1.2億盧布，仍處於管制之下。這一變化的一個副作用是，由於對俄羅斯税務居民之間交易的限制增加，有權對俄羅斯納税人進行税務審計的俄羅斯税務機關將不再參與俄羅斯各方之間交易的税務審計，但他們將能夠更多地關注跨境交易。
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證明市場價格以及保存具體文件的責任落在納税人身上。在某些情況下，在轉讓定價規則和方法正式不適用的情況下，俄羅斯税務機關可以適用轉讓定價規則和方法，要求支付使用轉讓規則但根據其他税收概念(例如反避税規則、費用缺乏經濟合理性等)計算的額外税費。有關更多信息，請參閲“-我們在俄羅斯的業務可能會被認為獲得了不合理的税收優惠“。”因此，在俄羅斯設立的集團實體可能在可預見的未來接受税務機關的轉讓定價税務審計。由於俄羅斯轉讓定價法規應用的不確定性和不斷髮展的實踐，以及當前不穩定的國際經濟和政治環境可能導致俄羅斯税收法規進一步變化的一些不可預測的影響，俄羅斯税務當局可能會挑戰本集團在“受控”交易(包括某些公司間交易)下應用的價格水平，或挑戰本集團用來證明價格的方法，從而產生額外的税務負擔。如果就這些事項評估附加税，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
塞浦路斯轉讓定價法可能要求對集團內融資交易和/或所有關聯方交易進行定價調整，並徵收額外的税負。
塞浦路斯所得税法中的距離原則要求相關方之間的所有交易都應在公平價值和正常商業條件的基礎上進行。
更具體地説，根據公平原則，如果對兩個關聯方的商業或財務關係提出或施加的條件不同於獨立當事人之間的條件，則如果雙方當事人中的一方當事人是獨立的，則任何本應屬於該當事人的利潤，但並未如此應計的利潤，可計入該方當事人的利潤，並據此徵税。自2015年1月1日起生效的所得税法修正案擴大了距離原則，引入了這樣一種可能性，即在兩名相關的塞浦路斯税務居民進行交易時，塞浦路斯税務當局對其中一人進行向上的手臂長度調整，對另一人進行相應的向下調整。
2017年6月30日，塞浦路斯税務部門發佈了税收技術通函(《通函》)，為集團內融資交易(IGFT)的税收處理提供了指導。該通知自2017年7月1日起生效，嚴格遵循經合組織轉讓定價指南中的公平原則，適用於所有相關的現有和未來的政府間金融交易。在這方面，所有政府間金融交易商的薪酬應得到轉讓定價研究的支持，以便被塞浦路斯税務當局接受。
就本通函而言，IGFT的定義為(I)任何與向相關公司發放貸款或現金墊款有關的活動，而該等活動以利息或應以利息作為報酬；及(Ii)該等活動由債券、私人貸款、現金墊款及銀行貸款等金融手段及工具提供資金。
該通告規定，轉讓定價研究應由獨立專家編制，並必須基於相關的OECD標準，以便(I)通過基於公司的功能和風險概況進行可比性分析來描述(描述)IGFT；以及(Ii)通過進行經濟分析來確定適用的公平報酬。
2022年6月30日，塞浦路斯議會通過了一項法律，從2022年1月1日起實施詳細的轉讓定價立法，明確將經合組織轉讓定價準則納入塞浦路斯的立法。因此，轉讓定價規則在立法上得到實施，現在要求通過適當的文件證明完全遵守受控交易的公平原則是合理的。
我們可能會遇到困難，以獲得俄羅斯-塞浦路斯雙重税收條約設想的從俄羅斯分配的股息的較低俄羅斯預扣所得税税率。
俄羅斯法人實體向外國法人實體支付的股息一般按15%的税率繳納俄羅斯預提所得税，儘管根據適用的雙重徵税條約，這一税率可能會降低。我們打算依靠俄羅斯-塞浦路斯雙重徵税條約。俄羅斯-塞浦路斯雙重税收條約允許對俄羅斯公司支付給塞浦路斯公司的股息減少預扣所得税，但條件是：(1)塞浦路斯公司是税收條約所指的塞浦路斯税務居民；(2)塞浦路斯公司是股息的實益所有人；(3)股息不歸因於塞浦路斯公司在俄羅斯的永久設立；(4)滿足俄羅斯-塞浦路斯雙重税收條約為適用降低的税率規定的條件；(5)條約的福利不是MLI適用條款所不允許的；以及(6)條約審批程序得到適當執行。
2020年9月8日議定書於2021年1月生效，並修訂了俄羅斯-塞浦路斯雙重税收條約，將利息和股息收入的預提税率提高到15%(儘管它規定了一些例外
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其中較低的税率預計為5%或0%)。對於某些類別的收入接受者，預計將降低5%的股息和利息收入税率，包括其股票在註冊證券交易所上市的公眾公司，條件是該公司至少15%的有表決權的股份是自由流通的，並且在包括股息支付日在內的365天期間直接持有支付股息的公司至少15%的資本。塞浦路斯控股公司認為，它滿足了根據修訂後的俄羅斯-塞浦路斯雙重税收條約對股息收入適用降低5%税率的條件，包括超過15%的自由流動。然而，在如何確定存託憑證在自由流通中的百分比的方法方面存在一些不確定性。儘管俄羅斯財政部就此事發表了一些澄清，但鑑於這種澄清的措辭含糊，仍有可能適用不同的解釋。此外，不能保證俄羅斯財政部未來不會修改其立場，也不能保證俄羅斯税務當局不會挑戰該公司在這方面的立場。也不能保證俄羅斯-塞浦路斯雙重徵税條約下降低的預提所得税税率將適用於利息收入。
此外，考慮到目前不穩定的政治和經濟環境導致俄羅斯與其他國家之間的雙重徵税條約關係最近出現不利發展(見“-俄羅斯税收制度的弱點和變化可能會對我們在俄羅斯的業務和投資價值產生實質性的不利影響“)，我們不能排除俄羅斯和塞浦路斯之間的雙重税收條約可能在未來被譴責或暫停，這可能會導致税收成本增加，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
如果我們的塞浦路斯控股公司在支付股息之日未能適當履行條約清關程序，俄羅斯-塞浦路斯雙重税收條約優惠的申請也可能被拒絕。在這種情況下，我們可以要求退還被扣繳的15%的税款和減去的5%的税率(如果適用)之間的差額。然而，不能保證這些税款在實踐中會得到退還。此外，從2015年1月1日開始，對俄羅斯税法進行了一些修訂，其中引入了實益所有權的概念。根據這一概念，只有在俄羅斯收入的接受者是相關收入的受益所有人的情況下，才能享受雙重徵税條約福利。不符合受益所有資格的外國實體不得申請雙重税收條約減免，即使他們是雙重税收條約國家的居民也是如此。從2017年1月1日起，《俄羅斯税法》要求税務代理人獲得非居民持有人--法人實體的確認，確認其是相關收入的實益所有人。俄羅斯税法既沒有規定這種確認的形式，也沒有提供確切的單據清單，這些單據可以證明接受者相對於收到的收入的受益所有人的地位。由於這些變化的引入，不能保證在實踐中可以從源頭上獲得條約救濟。根據俄羅斯税務當局的澄清，如果外國公司的活動沒有真正的商業目的，如果該公司不承擔任何正常的商業活動風險，該公司不會從使用這種收入中受益，並且其員工實際上並不控制/管理這種公司，則該外國公司可能無法從雙重税收條約中受益。如果公司的活動僅限於一組公司的投資和/或融資，則不能被視為一項獨立的商業活動，也不足以確認收入接受者的受益所有者地位。此外，受益所有權概念未來將如何演變尚不清楚。因此，實益所有權概念的應用可能導致我們集團內的外國公司無法通過歷史上受益於俄羅斯雙重徵税條約保護的結構來申請雙重徵税條約下的利益。
塞浦路斯控股公司打算使用簡化辦法確認受益所有權地位，最近對股票和(或)存託憑證佔其股本25%以上的上市公司採用了這種辦法，前提是關於其受益所有權地位的確認函和確認上市公司地位的文件已經就位。由於這種簡化的方法相對較新且未經檢驗，因此不能保證俄羅斯税務當局不會挑戰我們的受益所有權地位。
我們可能被認為是塞浦路斯境外的納税居民。
根據塞浦路斯所得税法的規定，如果一家公司的管理和控制是在塞浦路斯進行的，則出於税務目的，該公司被視為在塞浦路斯的居民。塞浦路斯税法沒有界定“管理和控制”的概念。關於塞浦路斯税務居住權的更多細節，見項目10.E“税務--塞浦路斯税務問題--公司的税務居住權”。2021年12月9日，塞浦路斯議會投票通過了兩項修正塞浦路斯税法的法案，以解決激進的税收規劃問題，其中一項是在現有的“管理和控制”測試的基礎上，引入基於公司的公司税居留測試。
如果我們被認為不是塞浦路斯的税收居民，我們可能不受塞浦路斯税收制度的約束，但來自塞浦路斯的收入除外，我們可能受到我們被視為税收居民所在國家的税收制度的約束。此外，根據塞浦路斯與其他國家簽訂的雙重徵税條約，我們將沒有資格享受福利。
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塞浦路斯和俄羅斯之間生效的雙重徵税條約規定，一家公司應被視為該公司有效管理所在地所在國家的税務居民。如果兩個州都要求公司的税務居住地，則確定有效管理的過程將通過兩個州努力在考慮所有相關因素的情況下相互商定確定有效管理的地點來實現。
我們在俄羅斯境外設立的公司可能會在俄羅斯納税。
由於我們的國際結構(見項目18“財務報表，附註5.合併子公司“)，在我們運營的各個司法管轄區，我們受到永久機構、税務居留規則和轉讓定價風險的約束。我們通過查看不同國家的管理職能和風險以及分配給每個子公司的利潤水平來管理相關風險。如果與這些事項相關的附加税被評估，它們可能是實質性的。
根據《俄羅斯税法》，外國法人實體如果是在俄羅斯管理的，則可被承認為俄羅斯税務居民。對於外國公司來説，確定有效管理的地點是有一定規則的。特別是，如果外國實體及其業務至少符合以下標準之一，則被視為在俄羅斯管理：(1)其執行機構定期代表其在俄羅斯採取行動；或(2)其高級(管理)工作人員(獲授權規劃、監督和管理企業業務並對此負有責任的人)主要在俄羅斯履行其管理職能(即，作出決策和執行與屬於其執行機構權限範圍內的實體業務有關的其他行動)。如果一個實體被確認為俄羅斯税務居民，它有義務向俄羅斯税務機關登記，計算和繳納其全球收入的俄羅斯税，並遵守為俄羅斯法律實體或組織制定的其他與税收有關的規則。俄羅斯税務當局在實踐中如何適用這些標準還存在不確定性。
我們可能不排除，由於這些規定，我們或我們在俄羅斯境外設立的公司可能被視為已成為俄羅斯税務居民，受所有適用的俄羅斯税收的約束，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果我們被視為俄羅斯税，美國存託憑證的非居民持有人收到的居民股息收入可能需要繳納15%的俄羅斯預扣税。由於俄羅斯預扣税機制的某些細節和不確定性，我們承認為俄羅斯税務居民也可能導致對俄羅斯居民持有人從源頭獲得的股息按15%的税率徵税，這通常適用於非居民持有人。
每個司法管轄區都有自己的税務居住地要求。我們相信，我們的子公司確實遵守其註冊所在司法管轄區的税務居住地要求；然而，它們可能存在被視為其註冊所在國家/地區以外的税務居住地的風險。
《俄羅斯税法》包含了在俄羅斯設立常設機構的概念，作為對外國法人實體徵税的手段，這些外國法人實體在俄羅斯境內進行的常規業務活動超出了預備和輔助性質的活動。俄羅斯與其他國家簽訂的雙重徵税條約也包含類似的概念。如果一家外國公司被視為在俄羅斯設有常設機構，則應按與俄羅斯法人實體的徵税方式大體類似的方式向俄羅斯徵税，但僅限於該外國公司可歸因於在俄羅斯的常設機構的收入數額。然而，根據俄羅斯國內法，常設機構概念的實際應用還不是很成熟，因此，即使是在俄羅斯有有限業務的外國公司--這通常不符合根據國際規則設立常設機構的條件--可能會被視為在俄羅斯設有常設機構，因此有可能被視為在俄羅斯有常設機構，因此面臨俄羅斯的税收風險。此外，《俄羅斯税法》載有不夠完善的歸屬規則，税務當局可能會試圖評估俄羅斯對外國公司全球收入的徵税。在俄羅斯設立常設機構還可能導致其他不利的税收影響，包括挑戰適用的雙重税收條約下降低的股息預扣税率，對增值税和財產税義務的潛在影響。還有一種風險是，税務機關可能會因為沒有向俄羅斯税務機關登記常設機構而對其進行處罰。最近在俄羅斯發生的事件表明，税務當局可能正在尋求更積極地調查和斷言我們集團的外國實體是否通過在俄羅斯的常設機構運營。任何此類税收或處罰都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
俄羅斯的反離岸措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與世界上其他一些國家一樣，俄羅斯聯邦積極參與採取措施，通過使用低税收管轄區和積極的税務規劃結構來打擊逃税。自2015年1月1日起，聯邦第376-FZ號法律正式生效，該法在俄税收立法中引入了“受控外國公司”概念(“CFC規則”)、“企業税務居留”概念和“實益所有權”概念。此外，俄羅斯還簽訂了多項多邊協定，以便在不同國家的税務機關之間交流信息。
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根據俄羅斯氟氯化碳規則，在某些情況下，在外國司法管轄區註冊的外國公司和非公司結構(如信託、基金或合夥企業)的未分配利潤，最終由俄羅斯税務居民(法人和個人)擁有和/或控制，將在俄羅斯納税。俄羅斯的氟氯化碳規則正在不斷制定中。與此同時，俄羅斯氟氯化碳規則的某些條款仍然含糊不清，可能會受到俄羅斯税務當局的武斷解釋。
根據“公司税居民”的概念，外國法律實體可被承認為俄羅斯税收居民(見“– 我們在俄羅斯境外設立的公司可能會在俄羅斯納税“)。當一個實體被確認為俄羅斯税務居民時，它有義務向俄羅斯税務機關登記，計算和繳納其全球收入的俄羅斯税，並遵守為俄羅斯實體制定的其他與税收有關的規則。俄羅斯税務當局在實踐中將如何應用這些標準仍存在不確定性。
根據《俄羅斯税法》，受益所有人被定義為通過直接和/或間接參與或控制其他組織或以其他方式有權擁有、使用或處置收入的人，或授權他人代表其使用和/或處置這些收入的人。在確定受益所有人時，應分析根據適用的雙重徵税條約要求適用降低税率的外國人的職能以及此人承擔的風險。根據《俄羅斯税法》的規定，雙重徵税條約的好處不適用於以下情況：聲稱享受雙重徵税條約的外國個人在處置相關收入方面的權力有限，履行中介職能而不履行任何其他職責或承擔任何風險，並直接或間接將此類收入(部分或全部)支付給另一人，而如果該人直接從俄羅斯獲得有關收入，則該另一人將不會有權享受相同的福利。自2017年1月1日起，《俄羅斯税法》要求除税務居住證明外，還需要税務代理人，即收入的付款人，才能獲得收入接受者的確認，確認其是收入的受益所有人。到目前為止，仍然沒有批准或建議的這種確認函的格式和(或)從聲稱受益所有者地位的收入接受者那裏獲得的確切文件清單。
不能排除我們可能會因為這些變化被引入和應用於我們進行的交易而受到額外的税務負擔，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響(另見“-我們可能會遇到困難，以獲得俄羅斯-塞浦路斯雙税條約設想的俄羅斯預扣所得税税率較低的俄羅斯從俄羅斯分配的股息“，”全球反離岸措施可能會對我們的業務，財務狀況和經營業績產生不利影響“和“我們在俄羅斯境外設立的公司可能要在俄羅斯納税。”).
俄羅斯的薄資本化規則允許不同的解釋，這可能會影響我們的業務、運營結果和財務狀況
俄羅斯税法包含了《俄羅斯税法》第269條第2款所設想的單薄的資本化規則。這些規則在一定條件下限制了有外國公司直接或間接參與的俄羅斯公司可以扣除的利息金額。這些規則在過去的幾年裏經常被修改和不同的解釋
我們的俄羅斯子公司可能會受到俄羅斯聯邦關於外國或俄羅斯關聯方貸款或由外國或俄羅斯關聯方擔保的貸款資本化規則的影響。
目前尚不清楚俄羅斯税務當局如何解釋和適用薄弱的資本化規則。具體地説，目前尚不清楚，當我們的一家俄羅斯子公司發行的債券的投資者擁有集團公司不可撤銷的公開要約時，是否應該將薄資本化規則應用於此類債券的息票支付。如果適用弱資本化規則，俄羅斯税務當局可能不允許部分或全部息票支付用於所得税扣除。因此，不可扣除的息票支付將被視為股息支付，隨後將被徵收13%或15%的預扣税率。截至本報告之日，沒有關於這一事項的現有法庭慣例。不能排除我們可能要承擔額外的税務負擔，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
俄羅斯境外的廣告持有者可能因出售、交換或處置我們的美國存託憑證而獲得的收入繳納俄羅斯税。
如果出售、交換或處置美國存託憑證的收益被視為來自俄羅斯境內的來源，作為個人的非居民持有者可以按收益的30%的税率就該收益繳納俄羅斯税(該收益計算為銷售價格減去任何可用的有據可查的成本扣除，包括美國存託憑證的收購價格和其他有據可查的費用，如存託費用和經紀費)。如果非居民持有人是法律實體或組織，出售、交換或處置美國存託憑證的收益將被視為俄羅斯來源的收益，應在#年納税。
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如果我們資產的50%以上直接或間接由位於俄羅斯的不動產組成，則按20%的税率在俄羅斯徵收。根據任何可用的雙重徵税條約減免，只要滿足了有資格獲得條約減免的必要要求，包括受益所有權要求，以及俄羅斯税法規定的適當行政要求，就可以取消相關税收。例如，有資格享受美俄雙重税收條約利益的美國存託憑證持有人一般不應就處置美國存託憑證產生的任何收益在俄羅斯納税，前提是該收益不應歸因於位於或曾經位於俄羅斯的常設機構或固定基地，和/或我們的資產中不超過50%由位於俄羅斯的不動產組成(如該條約所定義)。如果我們不少於50%的資產由位於俄羅斯的不動產組成，那麼ADS持有者(無論是法人還是個人)可能無法享受美俄雙重税收條約的好處。有關更多詳細信息，請參閲“與購買、擁有和處置美國存託憑證有關的俄羅斯税收考慮“。”我們認為，這不應適用於美國存託憑證，因為截至本報告日期，我們的資產沒有直接或間接超過50%由位於俄羅斯的不動產組成。
收購美國存託憑證的實際收益低於公平市場價值的收入可繳納俄羅斯個人所得税
一般而言，美國存託憑證持有人在購買美國存託憑證時，無論是否居住在俄羅斯，都不應受到俄羅斯税收的影響。然而，在某些情況下，如果以低於市價的價格購買美國存託憑證，個人持有者可能會產生所謂物質利益形式的應税收入(推算收入)。對於作為個人的俄羅斯居民持有者，差額可能被徵收13%或15%的俄羅斯個人所得税(如果個人的年收入超過500萬盧比)，如果被視為來自俄羅斯的收入，對於作為個人的非居民持有者，可能需要繳納30%的税率(或在收購時有效的其他税率)，根據適用的雙重徵税條約，這可能會受到減税或取消的影響。2022-2023年獲得的物質福利形式的收入暫時免徵俄羅斯個人所得税。
出於美國聯邦所得税的目的，我們可能被歸類為被動型外國投資公司(“PFIC”)，這可能會給我們的ADS的美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
在任何課税年度，如(A)本公司在該課税年度的總資產公平市值的50%或以上(按季度平均數釐定)產生被動收入或為產生被動收入而持有，或(B)本公司在該課税年度的總收入的75%或以上為被動收入，則我們將被歸類為PFIC。為此，現金和可隨時轉換為現金的資產通常被視為被動資產，我們的商譽和其他未登記的無形資產一般將在確定我們的資產價值時被考慮在內。
根據我們的收入和資產構成，我們認為在截至2022年12月31日的納税年度，我們被歸類為PFIC。PFC規則的應用在幾個方面都存在不確定性，我們必須在每個課税年度結束後另行決定我們在該年度是否為PFC。因此，不能保證我們在任何納税年度的PFIC地位。
如果我們在任何課税年度是美國持有者(定義見下文)持有我們的美國存託憑證，則該持有者可能要承擔某些不利的美國聯邦所得税後果。我們不打算提供美國投資者就我們的美國存託憑證進行合格的選舉基金選舉所需的信息。請參閲“税收-美國聯邦所得税考慮-被動型外國投資公司”.
與我們美國存託憑證相關的風險
美國存託憑證相關的B類股票沒有上市，可能缺乏流動性。
美國存託憑證所涉及的B類股份並不在任何證券交易所上市或買賣，我們亦不打算申請B類股份在任何證券交易所上市或獲準買賣。因此，美國存託憑證持有人因選舉或因某些其他事件而撤回B類股份，將導致該持有人所獲得的證券流動性大大低於美國存託憑證，而該等B類股份的價格可能會因該等撤回而折價。
我們的美國存託憑證在不止一個市場交易，這可能會導致這些市場之間的波動性和價格差異增加。
雖然我們的美國存託憑證已被納斯達克暫停交易，我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易也受到某些限制，但我們的美國存託憑證一直在納斯達克和莫斯科交易所交易。見“-我們美國存託憑證的持有者目前在我們的美國存託憑證中的流動性有限或沒有。在納斯達克對我們的美國存託憑證實行停牌後，納斯達克通知我們它決定將我們的證券退市。儘管我們要求舉行聽證會對退市決定提出上訴，但不能
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保證納斯達克將撤銷其決定以及何時或是否恢復交易。我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易受到某些限制“，在暫停交易之前，我們在這些市場上的美國存託憑證以不同的貨幣(納斯達克上的美元和莫斯科交易所的俄羅斯盧布)和不同的時間(由於美國和俄羅斯不同的時區、交易日和公共假日)進行交易。由於這些和其他因素，我們在這兩個市場上的美國存託憑證的交易價格可能會有所不同。我們在莫斯科交易所的美國存託憑證交易的流動性是有限的，而且由於歐盟對NSD的制裁所導致的揮之不去的股市基礎設施問題，使得無法在市場之間結算美國存託憑證，這使得我們的美國存託憑證交易更加有限。如果交易暫停和限制解除，我們在莫斯科交易所的美國存託憑證固有的有限流動性可能會削弱您在您希望出售的時間或以您認為合理的價格在莫斯科交易所出售您的美國存託憑證的能力。此外，在該市場上交易少量美國存託憑證可能會對我們的美國存託憑證的價格產生不利影響，進而可能影響美國的價格。我們的美國存託憑證在其中一個市場的交易價格的任何下降都可能導致我們的美國存託憑證在另一個市場的交易價格下降。此外，由於兩個股票市場之間沒有直接交易或結算，在目前的市場環境下，不能保證美國存託憑證在市場之間恢復交易。
大股東未來出售美國存託憑證或普通股可能會導致我們的美國存託憑證價格下跌。
如果我們的任何大股東在市場上大量出售或表示有意出售我們的美國存託憑證或普通股，包括A類股和B類股，我們的美國存託憑證的交易價可能會大幅下降。我們無法預測這些美國存託憑證或普通股的未來銷售或可供出售的這些美國存託憑證或普通股對我們的美國存託憑證市場價格的影響(如果有的話)。截至本年度報告日期，我們擁有62,712,975股已發行普通股，包括以美國存託憑證為代表的普通股。受適用的證券法限制，我們目前未被美國存託憑證代表的股票通常可以相對較短的順序添加到我們的美國存托股份計劃中。唯一的大股東(見項目7.A“大股東“)擁有某些登記權利，並能夠促使我們進行登記發售。任何這些持有者或任何其他持有我們公司大量股份的未來所有者大量出售我們的證券，可能會對我們的美國存託憑證的交易價格產生不利影響。我們無法預測我們的主要股東或任何其他股東所持證券的市場銷售或未來可供出售的這些證券對美國存託憑證的市場價格會產生什麼影響(如果有的話)。
我們美國存託憑證的投資者對我們、我們的董事和高管的追索權可能有限，因為我們在美國以外開展業務，而我們目前的董事和高管大多居住在美國以外。
我們在美國以外的業務可能會限制投資者對我們的法律追索權。我們是根據塞浦路斯共和國的法律成立的。我們所有現任董事和高級管理人員都居住在美國以外，主要是在俄羅斯聯邦。我們幾乎所有的資產以及現任董事和高管的資產都位於美國以外，主要是在俄羅斯聯邦。因此，投資者可能無法在美國境內向我公司或其董事和高管送達法律程序文件，或在俄羅斯、塞浦路斯或美國以外的其他司法管轄區執行鍼對我公司或其董事和高管的美國法院判決，包括根據美國證券法的民事責任條款提起的訴訟。此外，在美國以外司法管轄區提起的原創訴訟中，投資者可能很難強制執行以美國證券法為前提的債務。美國和俄羅斯之間沒有條約規定相互承認和執行外國法院在民商事上的判決。這些限制可能會剝奪投資者對其在我們的美國存託憑證投資相關的索賠的有效法律追索權。
我們的美國存托股份持有者可能無法對未來發行的B類股行使優先購買權。
為了在未來籌集資金，我們可能會增發B類股，包括以美國存託憑證為代表的B類股。一般而言，塞浦路斯上市公司股票的現有持有者根據法律有權在發行該公司的新股時享有優先購買權(條件是這種股票以現金支付，且優先購買權沒有被取消)。除非遵守適用的證券法要求或獲得豁免，否則我們的美國存托股份持有人可能無法對以美國存託憑證為代表的B類股票行使優先購買權。在美國，我們可能被要求根據證券法提交註冊聲明，以實施優先購買權。我們不能保證美國證券法的註冊要求將獲得豁免，以使美國存託憑證持有人能夠行使這種優先購買權，如果有這種豁免，我們可能不會採取必要的步驟，使美國存託憑證持有人能夠依賴它。因此，我們的美國存托股份持有人可能無法在未來的股票發行中行使他們的優先購買權，因此，他們在我們的百分比所有權權益將會減少。
於二零一三年四月，我們的股東授權終止優先認購權，為期五年，自二零一三年五月八日，即本公司首次公開招股結束之日起，涉及額外發行最多52,000,000股B類股份，包括以美國存託憑證的形式。這種撤銷已於2018年5月8日到期，雖然我們已請求我們的股東進一步撤銷申請，但到目前為止，這種撤銷還沒有得到我們的公眾股東的支持。如果不進一步取消適用Pre-
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如果優先購買權得到我們股東的批准，我們的任何股票發行都將受制於我們的股東的優先購買權，而我們的一些美國存托股份持有人可能由於上述因素而無法行使優先購買權。與此同時，如果我們試圖根據股東的優先購買權在美國發行美國存託憑證，我們可能無法做到這一點，因為根據美國現行證券法，配股很難有效實施，如果我們需要在美國配股，我們未來籌集資金的能力可能會受到影響。
美國存托股份的持有者在標的B類股中沒有合法權益。
根據存託協議的條款，美國存托股份持有人獲得的是託管機構為其持有的標的B類股票的實益權益，而非法定權益。其預期效果是，通過賦予作為受益人的美國存托股份持有人一項財產權益，對託管機構手中的B類股票進行“圈護”。然而，美國存托股份持有人作為B類股的受益人的利益是間接的，因為在正常過程中，他們對B類股沒有任何直接追索權，也沒有任何直接對我們提起訴訟的權利。
美國存托股份持有者在轉讓其美國存託憑證時可能受到限制。
美國存託憑證可以在託管人的賬簿上轉讓。但是，保管人在其認為與履行職責有關的情況下，可隨時或不時關閉其轉讓賬簿。此外，當我們的賬簿或託管人的賬簿關閉時，或者如果我們或託管人認為出於法律或任何政府或政府機構的任何要求，或根據託管協議的任何規定，或出於按照託管協議的條款的任何其他原因，在任何時候，託管人可以拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓。
第四項。關於公司的信息
A. | 公司的歷史與發展 |
我們於2007年2月26日以OE Investments Limited的名義在塞浦路斯註冊成立，成為JSC QIWI(以前稱為OSMP CJSC和QIWI CJSC)的新控股公司。該公司根據《公司法》、相關立法和塞浦路斯普通法運營。2007年，我們收購了CJSC E-port和LLC QIWI Wallet等實體，它們以加入JSC QIWI的形式進行了重組。2008年4月，我們推出了奇味品牌，這個品牌逐漸成為我們企業的營銷名稱。我們於2010年9月13日更名為奇威有限公司，並於2013年2月25日上市後更名為QIWI plc。
我們的主要子公司是QIWI銀行(JSC)，或稱奇威銀行，以及JSC QIWI。JSC QIWI於2004年1月在俄羅斯註冊成立，其主要業務職能包括提供支付處理服務以及開發和維護我們的物流網絡。
2010年9月，我們從一羣當時的股東手中收購了奇威銀行。2015年6月，我們收購了Rapida支付處理系統和聯繫轉賬系統，隨後在2017年4月，它們合併為奇威銀行。
2016年，我們推出了分期付款卡項目SOVEST。2020年7月，在做出剝離該項目的戰略決定後，我們將SOVEST消費者貸款業務出售給了Sovcomank。在這筆交易中，我們從SOVEST客户那裏轉讓了應收款(分期付款卡貸款組合)，並將與SOVEST項目相關的某些其他資產轉移到了Sovcomank。
2017年3月，我們收購了Flockary，這是一個用於客户生命週期管理和個性化的SaaS平臺，主要專注於基於數據收集和分析為電子商務、金融、媒體和旅遊行業開發自動化營銷解決方案。
2018年6月，QIWI簽署了一項合作協議，成立了一個新的實體JSC Tochka，共同發展Tochka業務，作為一項專注於向中小企業提供廣泛服務的數字銀行服務。JSC Tochka於2019年2月開始業務運營。2021年9月，我們出售了在JSC Tochka的股份。
2018年7月，我們收購了Rocketbank，這是一項向零售客户提供借記卡和存款的數字銀行服務。2019年，董事會要求管理層調查部分或全部出售Rocketbank的可能性。由於我們無法為Rocketbank找到合適的買家，董事會決定逐步關閉Rocketbank的業務。Rocketbank業務的清盤工作在2020年基本完成。
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2019年，我們啟動了保理+項目(2021年更名為ROVI項目)，開發保理融資和數字銀行擔保產品。2021年，作為ROUI項目的一部分，我們還開始根據個人賬户數據的銷售得分，為履行公共採購合同提供在線貸款，併為市場賣家提供在線融資。為了為保理投資組合的增長提供資金，我們在俄羅斯註冊成立的特殊目的融資工具QIWI Finance LLC於2020年10月發行了2023年到期的RUB 50億無擔保債券，這些債券在莫斯科證券交易所上市。
2021年，我們在英國的子公司ContactPay Solution Ltd.獲得了英國的EMI(電子貨幣機構)許可證，使我們能夠向整個歐盟的消費者、商家和合作夥伴提供支付服務。
2022年第一季度，QIWI收購了TaxiAggregator SaaS平臺，該平臺為出租車公司和出租車司機提供支付解決方案和數據分析工具。這筆交易旨在進一步發展QIWI在個體户支付領域的價值主張。它為QIWI將其產品從“支付解決方案提供商”轉變為“全週期出租車生態系統”奠定了基礎。
2022年第一季度，QIWI召開了股東特別大會，批准了一項回購計劃。根據董事會的建議，建議批准公司直接或通過其任何子公司收購在納斯達克全球精選市場和莫斯科交易所(MOEX)上市的美國存託憑證所代表的公司的普通股，並授權董事會回購美國存託憑證所代表的公司的普通股。董事會沒有批准回購計劃的開始，原因是歐洲對俄羅斯國家結算託管機構實施制裁導致的股票市場基礎設施問題。請參閲項目3D風險因素-我們不能保證我們將根據股東批准的回購計劃回購以美國存託憑證為代表的任何普通股，也不能保證我們的回購計劃將提高長期股東價值。
2022年第三季度，QIWI收購了電子商務市場支付解決方案提供商Intelligence ectMoney。這筆交易是QIWI發展其B2B業務和加強為中小企業提供服務的戰略雄心的一部分。
2022年9月，QIWI在B輪融資中以3.27億歐元的總對價收購了PYYPL 9.9%的股份。大潤發是一家創新的金融科技公司，主要為中東和北非地區的銀行賬户不足客户提供金融服務。該公司在一個基於區塊鏈的專有技術平臺上運營，使客户能夠直接從手機管理資金和使用所有基本的金融服務。QIWI和PYYPL有一個共同的目標，那就是倡導金融包容性。這筆交易使QIWI能夠滲透到中東和北非地區快速增長和數字化的支付和金融服務市場。
2022年12月，QIWI達成協議，以17.73億歐元的總對價收購RealWeb 79%的股份。RealWeb是俄羅斯領先的全週期數字營銷服務提供商，為客户提供情境和媒體廣告管理服務、社交網絡呈現、程序化、CPA和移動營銷類型的服務。這筆交易旨在基於RealWeb的專業知識，更快地滲透到不斷增長的廣告和數字營銷業務領域。
2022年第四季度，我們提出了可持續發展戰略，併發布了按照GRI標準編寫的首份《2021年可持續發展報告》。QIWI旨在通過簡單、負擔得起和科技的金融產品創造金融舒適，涵蓋不同年齡、種族、生活方式和職業成就感的人的需求。
我們的可持續發展戰略與聯合國的可持續發展目標保持一致，並側重於以下行動領域：
| ● | 金融包容性， |
| ● | 數碼銀行，以及 |
| ● | 員工。 |
我們的主要行政辦公室位於塞浦路斯尼科西亞，肯尼迪商業中心2樓，P.C.1087，肯尼迪12號。我們這個地址的電話號碼是：+357-22-653390。我們的註冊辦事處在同一個地址。
美國證券交易委員會維護着一個互聯網站，其中包含有關發行人的報告和其他信息，這些發行人和我們一樣，以電子方式在美國證券交易委員會備案。該網站網址為www.sec.gov。我們的網站地址是www.Qiwi.com。本公司網站所載或可通過本網站獲取的信息不是本年度報告的一部分，也不會納入本年度報告。本文中對公司網站的提及不應被視為導致該公司的合併。
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關於我們截至2022年12月31日的三個年度的主要資本支出和資產剝離的説明，以及目前正在進行的資本支出和資產剝離的説明，見第(5)項。經營與財務回顧與展望”.
關於我們所依據的規章制度的説明，見第(4)項。監管”.
B. | 業務概述 |
我們是俄羅斯和獨聯體地區領先的尖端支付和金融服務提供商。20多年來，我們一直走在金融科技創新的前沿，促進和確保支付的數字化，並照顧金融服務不足的客户。我們的使命是連接我們的客户，提供獨特的金融和技術解決方案，使不可能的事情變得容易和簡單。我們通過我們的主要產品系列為商家提供廣泛的產品：QIWI為商家提供支付和金融服務生態系統，包括為領先的B2B市場提供QIWI業務產品：銀行、中小企業、電子商務、出租車、回收、外派員工和個體户支出，以及跨各種數字使用案例的B2C客户；針對中小企業的ROVI數字結構性金融產品、營銷自動化和廣告技術中的FLOCARY服務、為出租車公司和司機提供的TaxiAggregator SaaS平臺、RealWeb上下文和媒體廣告管理服務、提供社交網絡、程序化、CPA和移動營銷服務，以及幾個處於不同發展階段的創業項目。
我們擁有一個集成的專有網絡，可以跨在線、移動和物理渠道提供支付服務，併為零售客户和B2B合作伙伴提供金融服務。截至2022年12月31日，我們的網絡允許我們的客户和合作夥伴每月接受和轉賬1560億歐元的現金和電子支付，我們的匯款支付平臺Contact通過數千個服務點連接全球的企業和人民。我們的客户和合作夥伴可以使用現金、儲值、預付卡和其他電子支付方式來支付商品和服務，或者跨虛擬或物理環境互換轉賬，並使用QIWI的開放式API基礎設施和高度可定製的複雜支付解決方案來滿足他們的業務或個人需求。我們的ROUI品牌為中小型企業(SME)提供數字保理、銀行擔保和其他金融解決方案。我們的全週期數字營銷服務提供商RealWeb運行其專有技術解決方案：Centra作為廣告產品和服務的市場，МЕТА平臺提供複雜的端到端定製業務應用，GARPUN作為上下文廣告管理的自動化系統。
我們不斷努力擴大我們為客户和合作夥伴提供的服務、產品和用例的範圍，並致力於滲透我們的產品可能適合的新的利基市場。我們相信，我們的物理和虛擬支付和金融服務的互補組合以及我們的開放基礎設施為我們的客户提供了差異化的便利，並創造了強大的網絡效應，推動了支付量、整個業務的規模，並幫助我們保持強勁的盈利能力。
我們在成長型市場和細分市場開展業務，並瞄準這些市場和細分市場，這些市場和細分市場缺乏方便的數字解決方案，客户和合作夥伴無法在在線、移動和實物環境中支付或接受商品和服務付款、轉賬或使用其他金融工具，或者主要以現金為基礎。我們通過提供虛擬錢包、應用程序、收購和支付服務、開放API和實體分發點以及支付網關和方法的集成網絡，幫助消費者在這些市場上更有效地聯繫起來，使消費者能夠使用不同的資金來源向任何商家或我們網絡內外的其他用户付款，或通過各種界面快速、安全地訪問其他服務。我們相信，我們的專業知識、基礎設施和高效的商業模式使我們處於有利地位，能夠從強勁的長期順風中受益，包括零工經濟的增長、支付的整體數字化和電子商務趨勢。
我們的平臺和產品提供簡單直觀的用户界面、方便的訪問、快速的入職和高質量的服務，以及與QIWI集團品牌相關的聲譽和信任。在俄羅斯和哈薩克斯坦，QIWI品牌是眾所周知的，我們的數字解決方案以及我們的自助服務亭和終端為這些國家的客户提供了使用替代支付基礎設施的差異化接入。我們相信，我們的金融服務在俄羅斯的受歡迎程度和使用量正在增加，這些服務受到我們客户的好評。
我們主要通過我們的虛擬產品分發我們的支付服務，最引人注目的是QIWI Wallet，它使消費者能夠通過他們的計算機或移動設備訪問、進行和接收支付。我們的客户可以通過各種界面使用QIWI無縫創建在線賬户或虛擬錢包，他們可以在其中存儲現金或從其他來源(如卡、銀行賬户、手機餘額或轉賬)獲得資金，以便隨時進行支付和購買，或者他們可以直接通過我們的實物分銷網絡進行現金支付。我們的服務還允許俄羅斯和其他市場的商家，包括領先的數字娛樂和在線服務提供商和零售商、金融機構、MNO和公用事業公司，通過我們的網絡接受付款，使他們能夠吸引更多的消費者，創造更多的銷售額，更快、更容易地獲得付款，或者使用其他服務，如採購或支付解決方案。我們的合作伙伴還可以使用我們的基礎設施來創建複雜的支付和支付解決方案，並使用我們提供的各種支付和金融工具來服務他們的運營。我們的
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支付基礎設施提供多樣性和靈活性，幫助我們提供方便的解決方案，並滿足廣泛客户的需求。
此外，我們的支付解決方案針對各種用例，創建了一個可用於滿足客户多樣化需求的生態系統。這些使用案例包括安全的P2P和卡對卡轉賬，適用於朋友分午餐或自僱人士為其服務收取資金；具有多種上傳渠道的輕型銀行解決方案；面向年輕和銀行不足人羣的支付工具，具有輕鬆登錄、廣泛接受和直觀的界面；為遊戲玩家和其他專業類別的用户提供獨特的支付工具；以及針對大、小和超小型商家的便捷支付解決方案，包括可定製的開放API功能、大規模支付解決方案和在線獲取等。
我們使用專有的高級技術平臺運行我們的網絡並處理我們的交易，該平臺利用最新的數字、分析和安全技術來創建快速、高度可靠、安全和宂餘的系統。我們相信，我們網絡和產品供應的廣度和覆蓋範圍，以及我們技術平臺的專有性質，使我們有別於競爭對手，使我們能夠有效地管理和更新我們的服務，並隨着我們產品供應的數量增長和多樣化而實現強大的運營優勢。從歷史上看，我們的支付服務業務一直是我們業務的主要組成部分，目前它創造了我們的大部分收入。我們不斷努力使我們的產品供應和服務範圍多樣化，某些新項目有助於我們的支付服務業務，其他項目旨在滲透金融服務市場的新領域。為了最好地反映我們目前的運營和管理結構，我們區分了兩個關鍵的運營部門，如下所述：
| ● | 支付服務部門，包括我們的虛擬分銷服務，包括QIWI Wallet和其他QIWI應用程序、支付渠道和方法；實物分銷，包括我們的售貨亭、終端和其他零售服務點、聯繫匯款系統；以及我們以商家為重點的服務，如採購服務； |
| ● | 公司及其他類別，這包括與QIWI集團的公司運營相關的費用，以及我們的研發、早期商業模式或非核心項目，以及未通過單獨報告部門資格的門檻的項目，包括ROW、Flockory和RealWeb。 |
支付服務
從歷史上看，支付服務一直是我們的關鍵業務和核心專業領域。我們為我們的客户和合作夥伴提供獨特的支付處理基礎設施，具有輕鬆的自注冊和跨虛擬和物理渠道無縫工作的多樣化功能，以及廣泛的可訪問、直觀的數字服務。我們的目標是開發一個安全、方便的多用例平臺，以幫助我們的客户和合作夥伴滿足他們全方位的交易和財務需求，其中包括：
·接受付款；
·大規模支付；
·發行塑料銀行卡和虛擬銀行卡；
·網絡獲取；
·支付網關；
·多種While標籤解決方案；
·通過接觸式支付平臺的經典匯款服務
我們的支付網絡
消費者和合作夥伴通過兩個主要渠道訪問我們的支付網絡：1)虛擬分銷，以我們運營的在線產品和API為代表；2)我們的實體分銷，以售貨亭和終端以及支付網關為代表。這兩個渠道高度協同，創建了一個自我加強的網絡，我們認為這是我們業務持續成功的關鍵。
2020年、2021年和2022年，我們分別處理了1.617萬億筆、1.7350億筆和1.8750億筆支付。
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虛擬配送
概述
我們為客户和合作夥伴提供各種支付產品和服務，包括我們的核心QIWI錢包產品。QIWI錢包是我們在俄羅斯、哈薩克斯坦和其他國家運營的在線和移動支付處理和轉賬系統，允許客户為商家的產品和服務付款，並使用虛擬錢包進行點對點轉賬，在在線和移動環境中有效地取代了實體錢包。使用虛擬錢包，持有者可以通過方便、安全和直觀的在線或移動界面進行在線購物和支付，並具有多種支付方式。QIWI Wallet允許我們的客户和合作夥伴創建和使用高度可定製的支付和支付解決方案，這些解決方案建立在我們的基礎設施之上，涵蓋了各種業務和個人需求。我們相信QIWI Wallet是俄羅斯領先的虛擬錢包之一。
我們還在俄羅斯以外的某些司法管轄區運營QIWI錢包品牌，主要是在哈薩克斯坦。
2020年、2021年和2022年，分別有1450萬、1210萬和1380萬個活躍的虛擬錢包在我們的系統中註冊2，分別為。2021年活躍的虛擬錢包數量下降的主要原因是對匿名錢包實行了限制，並加強了某些KYC、身份識別和合規程序。活躍錢包的數量也受到2020年12月實施的CBR限制的影響，導致客户外流，這些客户通常專門使用我們的服務向受到限制的商家付款。此外，自2021年10月QIWI停止提供TSUPIS服務以來，之前僅為通過QIWI TSUPIS使用QIWI錢包以外的支付方式進行投注而創建的130萬QIWI錢包賬户中的大多數都處於非活躍狀態。我們注意到，由於競爭格局的變化，2022年活躍的虛擬錢包數量有所增加，這導致了QIWI錢包作為一種支付選項的使用增加。然而，考慮到目前的政治和經濟氣候，目前還不確定這種趨勢是長期的，還是我們只觀察到了一次性的影響。
除了我們的核心QIWI錢包產品的廣泛功能外，我們的目標是向我們的消費者提供某些額外的產品和應用，以補充或增強我們的主要價值主張。例如，我們的QIWI獎金提供折扣、返現和商家的忠誠度計劃，在主要返現提供商撤回或大幅減少返現計劃後，這在2021年成為一個差異點。我們還在開發數字貨幣匯款服務，作為聯繫貨幣匯款系統提議的一部分。此外，我們還為客户提供開放的API(應用編程接口)解決方案，允許定製QIWI Wallet的接口，使支付接受和收款更加方便。QIWI錢包開放API是我們的QIWI Master產品的核心功能之一，該產品是專門為在線廣告行業的個體户開發的。QIWI Master允許他們發行無限數量的虛擬卡，這些虛擬卡可以鏈接到一個QIWI錢包，以便以直觀和用户友好的方式同時跟蹤不同廣告活動的成本。
我們為我們的商家和合作夥伴提供許多解決方案，以補充和改進我們的基本支付接受能力。這些產品包括商家將QIWI Wallet直接連接到他們的結賬頁面並在線管理他們在我們這裏的賬户的解決方案；使商家能夠獲得與大多數支付手段一起使用的一站式付款接受解決方案的收購服務；面向數字娛樂業或與個體户合作的企業的大規模支付解決方案，以及某些其他基礎設施解決方案。我們還向客户提供虛擬MIR卡。我們的商家和合作夥伴受益於我們強大的基礎設施，用於客户識別、存款、支付和轉賬、法律和會計支持、反洗錢/反洗錢控制和欺詐監控。
我們相信，我們能夠利用我們的技術平臺，並根據我們的合作伙伴和客户的需求創建便捷的基礎設施解決方案，這是我們網絡的一個決定性特徵，使我們能夠擴大業務並滲透到新的利基市場，這將繼續推動我們的增長。
2QIWI活躍錢包賬户按年計算，即活躍賬户是指自報告日期起最近12個月內至少有一筆交易的賬户，不包括為技術目的而開立的錢包。
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我們的虛擬錢包
有了QIWI錢包，消費者可以創建一個在線賬户，稱為虛擬錢包，他們可以在其中存儲資金，無論是現金存款，還是從手機餘額、銀行賬户、信用卡或借記卡等各種來源獲得資金，或者轉賬(包括中獎還款和其他商家轉賬以及點對點轉賬)，並使用它進行支付、購買、點對點轉賬或匯款。要註冊虛擬錢包，消費者只需擁有與該賬户相關聯的手機號碼。看見項目3D風險因素-俄羅斯反洗錢立法確立的瞭解您的客户的要求可能會對我們的交易量產生不利影響.”
我們相信，我們提供的服務的一個關鍵部分是消費者的便利性和易用性。QIWI錢包可以通過各種界面使用，包括移動應用程序、其自己的網站、我們售貨亭的觸摸屏和商家網站。越來越多的消費者通過我們的移動應用程序訪問QIWI錢包，而不是通過我們自己的網站(這在歷史上是最受歡迎的QIWI錢包界面)或我們的Kiosk網絡。然而，Kiosk仍然是消費者加載和重新加載他們的QIWI錢包賬户的重要渠道，我們相信這突顯了我們的實體分銷和虛擬分銷之間的協同效應。
無論消費者使用什麼界面訪問QIWI Wallet，帳户加載過程都是簡單和直觀的。通常情況下，消費者只需輸入他或她的虛擬錢包的唯一識別碼，並指明他或她希望存入該賬户的金額和資金來源。同樣，雖然通過QIWI錢包付款的過程可能會因界面的不同而略有不同，但我們相信這是直觀的。
我們為最流行的移動和數字平臺和設備提供可下載的QIWI錢包應用程序，並支持主要的移動操作系統，包括Android、iOS等。我們相信，這些努力是我們整體戰略的重要組成部分，有助於擴大我們的消費者基礎。
我們的虛擬錢包如何工作
通過QIWI錢包進行的支付可分為推式支付和拉式支付。推送支付是由消費者從QIWI Wallet接口發起的支付。典型的推送支付包括匯款交易、公用事業支付或移動充值。通過其中一個安全界面進入QIWI Wallet後，消費者需要從超鏈接圖標菜單或使用搜索功能選擇商家的名稱，然後輸入支付金額。當消費者通過QIWI錢包進行大部分支付時，不需要支付費用。此外，消費者可以將他們的銀行卡與他們的QIWI錢包賬户聯繫起來進行在線支付，而不會在商家網站上泄露他們的銀行卡詳細信息，從而降低了與在線支付相關的欺詐感知風險。我們服務的合作伙伴和商家對QIWI Wallet的支付也大多是推送支付。
拉式支付是消費者從商家界面發起的支付，通常是消費者通過其進行購買的商家網站。通常，拉式付款包括向電子商務商家付款。在商家網站上的結賬過程中，消費者選擇QIWI錢包作為一種支付方式，並被重定向至QIWI錢包網頁。接下來，如果消費者已經註冊了QIWI錢包，系統會提示他或她輸入他或她的QIWI錢包帳户所鏈接的移動電話號碼和他或她的QIWI錢包密碼。如果消費者還沒有註冊QIWI錢包，我們的系統會在輸入手機號碼後自動生成一個虛擬錢包。然後，註冊的QIWI錢包用户需要選擇要使用的資金來源，包括QIWI錢包賬户的預付餘額、先前鏈接到QIWI錢包賬户的銀行卡或他或她的手機賬户。消費者還可以選擇延遲付款選項，由我們的系統生成從商家到消費者的電子發票，該發票存儲在消費者的虛擬錢包中，可以在稍後階段支付。在選擇支付選項後，消費者需要確認交易，然後從消費者選擇的來源提取資金並傳輸給商家。對於以前沒有QIWI錢包賬户的消費者來説，唯一可用的選擇是延期付款選項。一旦消費者加載了他或她新註冊的虛擬錢包或將銀行卡鏈接到它，發票就可以被確認和支付，然後交易就完成了。
我們的重載頻道
QIWI錢包賬户可以通過市場上提供的大多數支付方式重新加載，包括通過銀行卡和賬户、手機餘額、網上銀行和零售或通過P2P錢包轉賬在我們的任何自助服務亭或終端機或第三方自助服務亭和終端進行現金存款。QIWI錢包還受益於使用我們自己的售貨亭和終端網絡，這是俄羅斯最大的現金充值網絡之一。在某些情況下，我們的商家或合作伙伴可以重新加載QIWI錢包賬户，例如，當博彩商家向我們的用户支付獎金時，出租車公司向出租車司機支付獎金，或者當小額信貸組織向錢包賬户發放貸款時。這些後一種重新加載的頻道正在成為
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隨着我們基於我們的服務開發不同的基礎設施解決方案，創建一個能夠滿足客户更廣泛的支付和金融服務需求的生態系統，對我們來説一直更重要。我們相信，通過提供通過各種來源重新加載的便利，我們增加了消費者使用QIWI Wallet和我們提供的其他服務以及採用此類服務的可能性。
歷史上，QIWI品牌的售貨亭和終端一直是消費者重新加載QIWI錢包賬户的主要手段。2015年，通過銀行卡、手機餘額和直接從銀行賬户轉賬的比例不到總轉賬的15%，2016年增加到25%以上。在那之後，我們觀察到非現金再充值渠道的比例進一步增加，以及通過不同的支付機制充值的份額不斷增加。截至2022年底，隨着我們的售貨亭和第三方售貨亭數量的下降，這些非現金充值充值的份額超過了總補充量的87%(見項目3D“風險因素-與我們的商業和工業有關的風險-現金作為支付手段的使用減少，或終端機和終端機的使用減少可能會導致對我們服務的需求減少)和我們支付基礎設施和產品的多樣化，以及支付數字化的整體市場趨勢。
我們的國際虛擬錢包
截至2022年12月31日，絕大多數活躍的QIWI錢包賬户都位於俄羅斯。我們在哈薩克斯坦也有數量有限的電子錢包。
QIWI預付卡
2009年底，我們與Visa Inc.合作推出了預付卡計劃。QIWI Visa預付卡持卡人無需開設銀行賬户或信用額度，即可享受Visa卡的所有好處，消除了與傳統信用卡和借記卡相關的欺詐風險。我們的QIWI Visa塑料卡是一種實體卡，可用於從接受Visa品牌卡的任何商家通過POS終端在線或在實體零售環境中進行購物。QIWI Visa塑料卡與消費者QIWI錢包的餘額相關聯，可以作為QIWI錢包在物理環境中的另一種延伸。在2022年3月10日之前，這些卡可以通過QIWI錢包訂購。Visa QIWI塑料卡補充了我們的在線功能，為客户提供了廣泛的使用案例，例如全方位的輕銀行服務，包括現金和電子轉賬、直觀的在線界面、所有類型的支付和匯款以及從參與的自動取款機提取現金。
2022年3月5日，Visa和萬事達卡暫停了其所有俄羅斯成員的會員資格，導致銀行無法發行Visa和萬事達卡，包括我們的奇威銀行。自2022年3月10日起，在俄羅斯發行的Visa卡和萬事達卡交易不再受這些支付系統支持，這些卡不再在俄羅斯境外工作。此外，俄羅斯以外的金融機構發行的任何Visa卡和萬事達卡都不能在俄羅斯聯邦境內使用。儘管如此，在宣佈改革之前在俄羅斯發行的這類卡的操作仍然沒有中斷，因為它們是通過替代支付系統處理的。由於這些變化，QIWI不再能夠發行Visa預付卡。由於我們的大部分業務是以盧布進行的，QIWI錢包服務作為支付方式的可用性沒有受到影響，我們看不到這些變化對我們的運營和財務業績有任何有意義的影響。
物流配送
概述
我們的物流由大約62,000個售貨亭和大約12,000個終端(包括物理服務點的各種接口)組成，由第三方製造商組裝和銷售。這些終端機和終端機運行我們的專有軟件，提供定製的界面，顯示我們廣泛的支付服務，並確保與我們的處理平臺的連接。
2020年、2021年和2022年，截至年底，我們的網絡中分別約有94,000、75,000和62,000個自助服務亭，以及大約19,000、18,000和12,000個終端(有關自助服務亭和終端數量動態的討論，請參閲項目5A“經營業績--財務和經營業績的主要衡量標準”)。我們已經使用專有代理模式部署了我們的售貨亭和終端網絡。在這種模式下，售貨亭由第三方製造商使用我們的專有規格組裝，然後由2,000多家代理商購買，這些代理商負責在人流量高和方便的零售地點放置、運營和維修售貨亭(活躍代理商的數量僅包括擁有售貨亭和終端機的代理商)。作為參考，2020年和2021年物流中的活躍劑數量分別為3,422和3,052)。此外，代理商擁有的銷售點終端、計算機、筆記本電腦或移動電話一旦安裝了我們的專有軟件，就可以用作QIWI終端，這允許代理商通過我們的系統處理向商家支付的消費者款項。
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2015年，我們收購了聯繫匯款系統。Contact是俄羅斯主要的經典轉賬系統之一。它與數百家金融機構和代理商合作，形成了遍佈全球的銀行分行和零售辦事處的廣泛網絡，為各種用户提供高度方便和便捷的轉賬服務，實現線下市場的數字化，並加強和擴大我們的生態系統。
我們已經創建並繼續開發我們的支付網關，允許商家接受客户對各種商品和服務的付款。我們部署此類支付網關的合作伙伴主要是將此支付解決方案集成到其遠程銀行渠道(包括ATM、網上銀行、移動應用程序和網站)的銀行。除了銀行，我們在零售業和跨國公司的合作伙伴也需要這種解決方案。這款支付受理產品的整合使我們的合作伙伴能夠通過額外的收入來源增加業務的貨幣化，吸引新客户，並立即開始接受對大量商家的付款。
目前，我們的物流網絡幾乎全部位於俄羅斯和哈薩克斯坦。我們在摩爾多瓦和白俄羅斯也有有限數量的售貨亭。
我們的售貨亭和航站樓
Kiosk是一種獨立的計算機終端，帶有觸摸屏和專門的硬件和軟件，使消費者能夠向商家支付現金或重新加載他們的QIWI錢包。每個自助服務亭使用專用SIM卡或通過互聯網連接到我們的網絡，並配備了現金接收器、打印設備和交易記錄設備，在某些情況下還配備了許多其他功能。信息亭的安裝相對容易，成本也不高，並且配備了專門的軟件來監控信息亭及其部件的狀況。
除了售貨亭，我們的網絡還包括分佈在不同零售地點的大約12,000個終端。我們通過我們的專有軟件為這些企業提供訪問我們網絡的權限，並處理他們客户的付款。
我們的售貨亭和航站樓都是我們的物流代理商所有的。代理商自己購買、安裝、運營和服務自助服務亭和終端；我們為他們提供我們的平臺和技術解決方案，幫助他們遵守報告要求，併為他們提供各種形式的支持和激勵。從歷史上看，我們一直與X5零售集團、Magnit、Monetka、Maria-Ra等大型零售網絡簽署租賃協議，進一步將這些地點轉租給我們的代理商。我們相信，為我們的代理商提供全面的支持是很重要的，以確保服務質量和獨特的競爭環境。
F或有關售貨亭和航站樓數量的更多詳細信息，請參閲項目5A“經營結果--正在使用的售貨亭和航站樓數量”.
我們的代理商
我們的代理商基礎包括2,000多名代理商，他們擁有售貨亭和航站樓，負責在高流量、方便的零售地點放置、運營和服務它們。除了消費電子產品零售商或銀行等較大的代理商外，我們的許多代理商都是中小型企業，我們相信這為他們提供了對當地市場動態的洞察。
我們的代理商決定許多服務的消費者費用，而我們可以限制它，並在適用的情況下，為其他類別的商家的服務設定消費者佣金。此外，我們可以根據我們的營銷行動或商家的要求設置這些費用的上限。當消費者支付的費用不存在或有上限時，我們通常會向代理商支付增加的商家費用部分。
有關代理數量的更多詳細信息，請參閲項目5A“經營結果--正在使用的售貨亭和航站樓數量”.
商户
2020年、2021年和2022年，截至年底，我們的系統中分別有大約10,900、7,700和7,800個每月活躍的商家。商户數量下降的主要原因是2020年12月實施的CBR限制。我們的商家是供應商，包括在線零售商和服務提供商、博彩公司、銀行、小額信貸組織、匯款公司、移動網絡運營商和公用事業公司。憑藉我們廣泛的商家名單，我們的目標是為我們的消費者創造“一站式”體驗。消費者可以通過QIWI錢包輕鬆訪問我們的商户，而我們的較大商户也可以通過信息亭屏幕上直接放置的超鏈接圖標訪問，而且由於我們的任何一個信息亭都可以用作註冊QIWI錢包賬户或訪問現有賬户的界面，因此對於我們的所有支付服務，商户提供的服務實際上是相同的
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接口。此外，QIWI錢包賬户可以鏈接到虛擬或實體預付卡，這些預付卡可用於在任何接受這些卡的商家進行購物，包括俄羅斯以外的某些國家和金融機構。
我們在專門的高增長市場和細分市場運營，這些市場和細分市場缺乏方便的數字解決方案，傳統銀行服務不足，在某些情況下仍然主要以現金為基礎。我們相信，我們的專業知識和能力為此類市場提供透明度和金融科技解決方案，這使我們處於獨特的地位，能夠從經濟數字化的強勁長期趨勢中受益。我們的目標是保持高增長和回報驅動的形象，擴大我們在關鍵利基市場的領導地位，並開發產品以進入新市場。
我們的戰略是讓QIWI成為領先的金融科技銀行客户平臺。我們計劃利用我們廣泛的客户拓展和數據來開發專注於傳統銀行無法完全滿足其需求的客户的產品和服務，例如在線中小企業、個體户、移民和類似的客户羣體。我們預計，我們在支付服務方面的專業知識以及B2B渠道現有的各種端到端產品將成為數字商業和娛樂、自營空間等領域各種數字玩家的支柱。同時，從長遠來看，我們的目標是利用我們成熟的基礎設施，在鄰近的相當大的市場上超越金融科技的核心服務，併為電子商務提供垂直解決方案。
公司和其他類別
公司和其他類別包括與QIWI集團的公司運營以及我們的研究和開發計劃以及我們正在開發的早期或非核心項目和業務模式相關的費用(見項目3D-如果我們不能跟上我們行業的快速發展和變化，併為我們的客户提供新的服務，或者如果我們推出的任何新產品不成功，我們的服務的使用率可能會下降，我們可能會經歷收入下降和無法收回成本的情況。)
除截至2022年12月31日的公司費用外，這一類別主要包括：
| ● | Rowi是一項向中小企業提供數字結構化金融產品的服務。ROUI為企業提供數字保理解決方案，並向參與公共採購程序的實體出具銀行擔保。2021年，ROI還開始為履行公共採購合同提供在線貸款，並根據銷售分析向市場賣家提供貸款； |
| ● | 客户生命週期管理和個性化的SaaS平臺，主要專注於基於數據收集和分析，為電子商務、金融、媒體和旅遊行業開發自動化營銷解決方案。 |
| ● | RealWeb是俄羅斯的一家全週期數字營銷服務提供商，為客户提供上下文和媒體廣告管理服務、社交網絡呈現、程序化、CPA和移動營銷類型的服務； |
| ● | 其他項目：一些不同的風險項目，目前這些項目在我們業務的整體構成中並不重要。 |
我們相信，我們的長期增長取決於我們在現有解決方案上的創新能力，以及開發和推出新的商業模式和技術產品的能力。因此，測試這些模型和想法對我們的業務增長非常重要。同樣重要的是，進一步發展我們的服務套件，為我們的消費者，特別是我們關鍵利基市場的消費者提供更廣泛的新一代數字金融服務，以改善消費者的價值主張，並加強我們的生態系統。
行
2018年，我們啟動了保理+項目。它目前通過rowi factoring Plus LLC和rowi Tech LLC運營，ROI Tech LLC是我們完全合併的子公司，我們持有該子公司51%的股份。2021年，保理加項目更名為ROII。它向客户提供幾種結構化金融產品：數字保理服務、為公共採購參與和執行提供數字銀行擔保、為履行公共採購合同提供在線貸款，以及基於銷售分析為市場賣家提供在線融資。
我們的保理融資產品的運作方式如下：客户以折扣價出售應收賬款，以換取即時付款，一旦應收賬款到期，ROII就從客户的債務人那裏收取款項。客户選擇保理融資是為了通過在應收賬款到期之前將其貨幣化來改善他們的現金狀況。通過這種方式，ROWI幫助客户釋放鎖定在應收賬款中的資本。ROVI的核心客户主要是從事各種貿易活動並與大客户簽約的零售、食品生產行業、製藥行業和房地產行業的中小型企業家。
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截至2022年12月31日，ROUI擁有超過730名活躍的保理客户，總保理投資組合達到126億歐元。
銀行擔保是銀行對要求擔保的債務人對受益人的義務作出的不可撤銷的承諾。QIWI銀行作為數字銀行擔保的開證行，但業務開發、產品開發和賬户管理都由ROUI團隊負責。客户在廣泛的交易中使用我們的數字銀行擔保，主要是涉及公共採購的履約擔保(法律要求提供此類擔保)。聯邦和地方一級的公共採購在俄羅斯是一個巨大而有吸引力的市場，有大量的中小企業參與。根據法律，這是一個以招標為基礎的過程，投標通常需要銀行擔保。2021年，ROI開始向客户提供貸款，用於執行公共採購合同。因此，ROUI為從事公共採購市場的客户提供全面支持。
2022年，ROUI項目發行了超過9.22萬份銀行擔保。截至2022年12月31日，數字銀行擔保組合總價值達到815億盧布。
ROUI在2021年推出的另一款新產品是為市場賣家提供在線融資，這是基於他們通過個人賬户數據對銷售進行評分。
ROWI是一項基於專有技術平臺的完全數字化的服務，使客户能夠完全在線服務，基於我們專有的評分技術和算法快速批准融資，並顯著減少文書工作量。這些因素，加上我們具有競爭力的定價(通過高水平的自動化實現)，使我們的保理建議對中小型企業傢俱有吸引力。ROUI API解決方案使我們能夠訪問各種採購和投標信息來源，從而能夠更有效地向潛在客户提供我們的服務。
弗洛克利
我們於2017年3月收購了Flockary Ltd 82%的股份，並於2019年12月收購了剩餘的少數股權，當時我們開始整合業務，將其作為集團的一部分。
福克德利在俄羅斯和西班牙運營。其業務主要集中在兩個主線：營銷自動化和在線平臺(如電子商務、金融、媒體和旅遊行業)的個性化和績效營銷解決方案，主要包括客户生命週期管理和績效營銷廣告產品的SaaS平臺。
福克瑞產品組合包括兩個關鍵產品細分市場：績效營銷細分市場和個性化與營銷自動化。績效營銷包括電子郵件重新定位和消費者流量交換解決方案，旨在產生更多的銷售線索和訂單。個性化與營銷自動化(Martech)的目的是使客户能夠通過各種渠道(現場個性化、電子郵件、推送等)與自己的最終客户建立自動化的、個性化的營銷活動，以提高平臺上的銷售額，同時還收集和分析數據，以持續改進客户的數字營銷策略。
電子商務是福克德利的關鍵細分市場，在線增長、向全渠道模式轉變、移動商務興起等明顯趨勢支持收入的增長。福克德利的產品也受到銀行、保險公司、支付系統、MNO、旅遊業、流媒體服務和許多其他公司的歡迎。
RealWeb
我們在2022年12月收購了RealWeb 79%的有效股份，並有權在接下來的6個月內收購剩餘的少數股權。
RealWeb作為一家集團公司，是俄羅斯全週期數字營銷服務提供商，為客户提供情境和媒體廣告管理服務、社交網絡呈現、程序化、CPA和移動營銷類型的服務。
RealWeb成立於1998年，將自己定位為一家提供全方位服務的數字機構(創建媒體和視頻美國存托股份、上下文廣告、搜索引擎優化推廣、SMM)。RealWeb運行其專有技術解決方案：Centra、Meta和Garpun。Centra是一個廣告產品和服務的市場。該平臺允許連接大量的網站和服務，並通過單一界面有效地管理廣告活動。它還允許訪問廣泛的供應商和服務提供商以進行協作。МЕТА平臺旨在提供複雜的、端到端的定製業務應用程序。它在數字機構中收集信息並使業務流程自動化，從而提高業務運作效率和客户服務質量。GARPUN是一個用於管理上下文廣告的自動化系統，它能夠創建任何複雜程度的適應性和高效的營銷活動。
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RealWeb的客户組合包括在保險和金融、製藥、汽車、快速消費品、房地產和電子商務行業開展業務的公司。
QIWI銀行
2010年9月，我們收購了奇威銀行(在俄羅斯聯邦獲得許可的銀行)，作為我們QIWI錢包業務的平臺。當消費者將現金存入他或她的QIWI錢包賬户時，奇威銀行會向消費者發行一張虛擬預付卡。奇威銀行還向奇威錢包客户發行塑料卡。奇威銀行從客户的QIWI錢包賬户中獲得的資金都存放在奇威銀行的賬户上。QIWI銀行不為QIWI錢包賬户支付利息。
2015年6月，我們收購了持牌非銀行信貸組織Rapida Ltd和Contact Money匯款系統。2017年4月，Rapida Ltd併入奇威銀行，成為該聯繫人的運營商。
2016年11月，隨着俄羅斯博彩業務監管立法的變化，奇威銀行與博彩自律組織之一成立了互動博彩會計中心(TSUPIS)，並開始充當接受互動博彩的平臺，有利於博彩自律組織的成員。2020年12月，通過了一項新的法律，建立了統一賭博監管機構，作為一個新的政府機構，擁有廣泛的權力來監督博彩市場，並設立了單一的統一互動博彩會計中心(ETSUP)的角色。QIWI提出了擔任ETSUP的建議，但我們的競標沒有成功。自2021年10月以來，新委任的ETSUP一直專門處理投注業務，取代了我們的TSUPIS(看見“-法規-TSUPIS”).
QIWI銀行還在我們的ROVI項目框架內為履行公共採購合同提供銀行擔保和貸款。
QIWI銀行還為個人、代理人和某些相關方保留少量賬户，並向我們的一些商家提供銀行擔保。
另請參閲“-監管”有關適用於奇威銀行的監管制度的簡要説明。
我們的技術平臺
我們的服務基於先進的微服務、專有的高性能技術平臺。我們所有的關鍵技術都是內部開發的。QIWI核心處理系統是主要的平臺，它提供微處理和更經典的卡支付和轉賬功能。通過依託我們自己統一的應用建設系統、QIWI平臺，公司的大部分產品(如QIWI錢包、QIWI配送處理等)使用QIWI核心處理系統作為通用平臺。
作為我們與Visa關係的一部分，我們於2014年7月獲得了VisaNet處理器身份。這實際上允許我們在2022年3月5日之前代表其他Visa成員銀行處理Visa交易，當時Visa和萬事達卡暫停了所有俄羅斯成員的成員資格(見第5項《經營與財務回顧與展望--俄羅斯地緣政治事態發展及相關制裁的影響》).
我們的處理系統還實現了使用Push和Pull方法接受付款、內部貨幣轉換、跨境匯款以及面向客户和商家的全套API解決方案的功能。
我們的主要產品是QIWI錢包和其他幾個應用程序，使客户能夠使用移動、網絡、信息亭或其他界面，輕鬆快速地向數千家商家和服務進行在線支付。我們還運營一個自助服務亭網絡，其中的主要軟件是我們名為Maratl的專有應用程序，它可以實現支付接受、計費和處理連接。
支持我們解決方案和產品的硬件位於莫斯科不同地區的三個租賃數據中心，所有這些數據中心都通過了支付卡行業數據安全標準(PCIDSS)認證。我們使用QIWI私有云技術來統一我們的開發流程。
技術平臺
QIWI私有云解決方案是硬件和核心基礎設施平臺的組合，適用於採用多個地理分佈的數據中心站點的所有公司服務。每個站點都是一個獨立的平臺，能夠獨立維護所有系統的性能。為確保站點間的穩定通信，採用多三角專用通信系統
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由重複的光纖通信線路組成的網絡已經實現。這種體系結構符合雙容錯原則，即在不影響整個系統穩定性的情況下，最多可以損壞兩個通信通道。我們的所有數據中心都在主動-主動模式下運行，並連接到QIWI私有云，每個數據中心都能夠處理兩倍於通常流量的流量。我們在每個站點使用不同的集羣和容錯技術來提供額外的服務可用性。這使我們能夠採用分佈式存儲網絡，並針對分佈式拒絕服務攻擊(DDoS)等攻擊提供保護。由於開源技術、解決方案和工具的廣泛使用，QIWI私有云是一個靈活、易於擴展、適應性強和高效的生態系統。
QIWI還在俄羅斯擁有電信運營商數據傳輸許可證(編號135744)，並可以靈活地直接與領先的電信運營商合作，以獲得更優惠的資費、管理連接和流量路由。我們的每個數據中心都有入站和出站連接點。我們的辦公室擁有與任何其他數據中心相同的連接，它們共同構成一個多核心網絡，因此我們能夠在內部四個點之間路由傳入和傳出流量。這確保了我們系統的極大靈活性和耐用性。
架構
QIWI正在使用基於集裝箱、專有管理系統和軟件定義的網絡和基礎設施的尖端微服務架構。它包括650多個微服務，其中超過290個擁有自己的數據庫。這個生態系統有可能處理20多個獨立的團隊，對他們各自的產品進行持續的更改。
使用這種架構使我們能夠在IT開發中實現較短的上市時間。我們每天能夠處理50多個版本，這對於許多銀行來説幾乎是一個目前無法達到的數字。
除了服務器端技術，我們還部署了支付客户端技術，包括Kiosk軟件，如Maratl-尖端軟件，該軟件採用了代碼混淆和強大的三層專有加密網絡協議等技術功能。這些安全功能使信息亭和終端能夠與任何開放的通信網絡連接，因為數據流得到了強有力的保護。各售貨亭之間互不連接，從而降低了任何網絡風險。Kiosk基礎設施包括硬件、軟件和整個網絡都通過了支付應用程序數據安全標準(PA DSS)的認證。
信息安全
我們有一個強大的交易情報系統，旨在追蹤和防止我們支付網絡中的可疑交易。在絕大多數情況下，通過QIWI錢包進行的欺詐可歸因於詐騙，而不是安全系統故障。我們還採用了與其他主要支付網絡和銀行採用的類似的經過認證的3D安全系統。我們利用安全信息和事件管理系統(SIEM)和安全運營中心(SOC)建立了一套完善的安全監控系統，每個系統都在持續運行和提供支持。我們的關鍵內部資源使用高級入侵防禦系統(IPS)進行保護；所有應用程序都使用以阻止模式設置的Web應用程序防火牆(WAF)進行保護，確保禁止所有未經授權或不明確的活動。此外，我們有一個內部法醫實驗室，評估任何潛在的有害事件。
在設計我們的信息系統時，我們遵循DevSecOps(一套結合軟件開發(Dev)、安全實踐(美國證券交易委員會)和IT運營(Ops)的實踐)原則，以確保我們基礎設施和應用程序在生命週期的所有階段的安全。
截至本報告之日，我們的大多數員工繼續遠程工作。為了減少遠程工作期間信息安全系統被攻破的風險，我們為我們的員工進行了針對“在家工作”環境的額外培訓。信息安全團隊的重點已轉移到終端保護上。在轉移到遠程工作後，危急事件沒有增加。
我們根據國際標準的要求制定了適用於集團所有公司的信息安全政策。我們使用自己的方法評估信息安全要求的合規性。在獨立專家的幫助下，我們評估我們的基礎設施是否符合內部信息安全政策。我們對ISO/IEC 27002：2022年信息安全、網絡安全和隱私保護-信息安全控制的遵從性進行外部審計：每兩年一次。根據審計結果，我們對我們的信息安全管理系統的有效性進行了評估。
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反欺詐系統
為了實時分析所有交易，我們使用了基於我們專有的QIWI AF解決方案的混合反欺詐系統。
反欺詐系統監控和分析支付交易和有關非支付交易的其他信息，如用户在應用程序中的授權數據、帳户屬性的更改、用户身份數據的更改等。該系統被納入公司的所有流程。我們根據對客户請求的審查以及對可疑交易和異常情況的分析，每天更新規則。
QIWI AF是我們的專有解決方案，它允許我們在腳本語言中實現規則，並能夠使用ML模型。該解決方案處理事務數據，並從外部系統接收其他信息，如QIWI數據。實施的兩步核查機制使我們能夠對可疑交易進行較少的資源消耗核查。
發展途徑
我們的開發方法基於以下價值觀：生產率、可預測性、質量和響應性。我們將我們的工作組織成一羣獨立的跨職能團隊，能夠交付完整的生命週期價值。我們應用的自組織原則為我們提供了根據業務需求快速重新部署開發力量的能力。我們採用卓越的技術和工程實踐，使我們的產品具有高質量。
數據分析，AI/ML
2018年，QIWI完成了基於Hadoop的大數據集羣開發，滿足了PCI DSS的要求。我們成立了一個新的業務部門QIWI Data，目標是建立一個統一的企業平臺，用於處理數據和分析、機器學習技術和數據貨幣化。我們計劃在與預測分析、交叉銷售和營銷溝通相關的項目中使用這些技術。還部署了一個機器學習平臺，使用最新的方法，包括自然語言處理和圖形處理單元(GPU)計算。
銷售和市場營銷
為了推廣我們的關鍵產品，我們為B2B和B2C流水線制定了獨立的營銷和銷售戰略。
我們目前經營着一些廣為人知的品牌，主要包括QIWI、QIWI Business、ROVI和FLOCKILY。我們相信我們的雨傘QIWI品牌在俄羅斯是一個家喻户曉的品牌。我們與各種領先的金融和IT媒體來源推出了特別項目，這導致了QIWI品牌知名度的顯著增長。此外，在2022年，我們為頂級B2B市場安排並參加了14個會議，包括中小企業、電子商務、出租車、回收和外派員工支出。我們還參加了今年的一個重要的金融會議，Finopolis，它聚集了俄羅斯頂級金融機構。
我們正在不斷改進我們的客户服務實踐，在2022年，我們設法減少了通過不同渠道進行查詢所花費的時間，從而提高了響應率和處理的請求總數。2022年，根據客户反饋，七味銀行在銀行評級網站上的排名明顯提升。
為了鼓勵開放的溝通，吸引新的客户，與現有客户交流有用的內容，並讓我們的用户瞭解金融領域的最新變化，我們重新推出了面向B2B受眾的關鍵電報頻道“今日QIWI”，併為B2C用户創建了一個在線平臺。此外，為了進一步推廣QIWI業務，我們開始開發針對中小企業的額外內容，通過各種營銷渠道：社交媒體、電報渠道、電子郵件，幫助其在立法、税務報告、法律研究、有效預算規劃等領域提高財務知識。我們還向我們的客户提供了教育內容，以減少欺詐事件，並增加我們的用户實施金融網絡安全的比例。
作為我們營銷和廣告戰略的一部分，我們定期進行有針對性的營銷活動和客户細分研究。QIWI的研究重點放在我們業務的關鍵類別和我們運營的市場上。這項研究使我們能夠更好地瞭解我們的關鍵客户羣體，並在媒體中提高品牌知名度，將QIWI定位為一家瞭解客户需求並提供用户友好和簡單的金融解決方案的公司。
我們定期對俄羅斯支付市場的商業和消費者行為進行情景研究。例如，我們分析了B2B和B2C支付渠道中關鍵支付類別的支出如何變化。
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競爭
我們業務中最重要的競爭因素是速度、便利性、網絡規模、可訪問性、忠誠度計劃、可靠性、安全性和安全性、服務水平、產品組合和價格。我們的競爭對手包括零售銀行、非傳統支付服務提供商(如零售商、社交網絡和跨國公司)、傳統的終端機和終端機運營商，以及電子支付系統運營商和其他提供各種形式的金融和支付服務的公司，包括電子支付和支付處理服務。我們行業的競爭對手尋求通過其產品和服務的特點和功能(包括服務水平、入職流程、產品組合、可獲得性、安全性、可靠性、價格等)來脱穎而出。我們的許多競爭對手擁有更多的財務、營銷和人力資源來試驗和推出新的產品和服務，運營強大的網絡，並受到消費者的高度評價。請參閲項目3D“風險因素--金融服務業競爭激烈，我們有大量規模更大、財力和其他資源更多的競爭對手。”
在俄羅斯，我們與專注於完善的電子支付解決方案的零售銀行展開競爭，例如俄羅斯最大的銀行俄羅斯聯邦儲蓄銀行(Sberbank)，它由俄羅斯政府持有多數股權，受益於大型零售網絡，阿爾法銀行(Alfa-Bank)，俄羅斯領先的私營零售銀行之一，以及Tinkoff銀行，它將自己定位為專注於創新在線零售金融服務的專業銀行。其他許多俄羅斯銀行也在積極開展電子支付業務，開發各種消費者支付解決方案。作為對烏克蘭衝突的迴應，俄羅斯幾家最大的銀行，包括俄羅斯聯邦儲蓄銀行、阿爾法銀行、俄羅斯外貿銀行和其他合計佔俄羅斯銀行業絕大多數的銀行，以及一些較小的銀行，現在都在美國財政部外國資產控制辦公室特別指定國民和受阻人(SDN)名單上，因此他們在美國的財產被凍結，美國人被禁止與他們打交道，並受到歐盟和英國的各種制裁。2022年3月2日，多家俄羅斯大銀行被歐盟禁止進入SWIFT系統。此外，美國、歐盟、英國和其他國家的許多公司出於聲譽原因，甚至在制裁制度沒有必要的情況下，也暫停、縮減或大幅縮減了在俄羅斯的業務，或宣佈了這樣做的計劃。據觀察，來自美國、歐盟、英國和某些其他國家的企業，總體上呈現出避免與俄羅斯有任何聯繫的趨勢。2022年3月5日，Visa和萬事達卡暫停了其所有俄羅斯會員的會員資格，俄羅斯消費者無法從大多數外國商家進行購買，預計這將由於跨境交易關閉而對我們的支付量產生負面影響，儘管影響有限。見“-絕大多數西方大企業，包括一些產品對我們的業務非常重要的公司，都已退出、暫停、縮減或大幅縮減在俄羅斯的活動“.上述因素對競爭格局產生重大影響，有利於規模較小的支付和金融服務提供商，如QIWI，從而導致支付服務量增加和支付服務淨收入改善(見項目5A)”操作措施“)。總體而言，烏克蘭的軍事衝突正在繼續瓦解，我們無法預測它將如何展開，也無法預測它將對我們的業務或未來的行動結果產生什麼影響。
Sberbank長期以來一直堅持金融和支付領域的創新戰略，並一直專注於推廣另類銀行渠道，如自助服務亭、網上銀行和手機銀行。俄羅斯聯邦儲蓄銀行是俄羅斯支付市場的市場領先者，擁有大量的金融資源，並擁有廣泛的全國分行網絡。它積極發展其在線支付服務能力，包括通過其在線和移動銀行平臺Sberbank Online和YooMoney，YooMoney以前是通過與俄羅斯領先的多元化技術公司Yandex的合資企業運營的，Sberbank於2020年完全收購了YooMoney。這些因素使Sberbank在支付業務以及我們追求或可能追求的任何其他金融服務業務上相對於我們具有實質性的競爭優勢。此外，俄羅斯聯邦儲蓄銀行正在實施一項戰略，將自己轉變為一個多用途的數字生態系統，除了其核心的銀行和支付產品外，還提供各種不同的在線服務，包括電子商務、娛樂、遠程醫療、送餐、在線影院等。像Sberbank這樣的大銀行在各種在線服務，特別是電子商務領域日益佔據主導地位，這可能會使我們這樣規模較小的獨立支付服務提供商獲得和留住客户變得更加複雜和昂貴。儘管Sberbank留住和吸引客户的能力受到制裁制度的影響，例如，其應用程序在Google Play或Apple Store上不可用，但該銀行正在尋找替代方法，向其客户提供他們的服務。
阿爾法銀行是一家大型零售銀行，將在傳統零售銀行領域的強大競爭地位與專注於開發創新的金融和支付解決方案結合在一起。
Tinkoff Bank是一家通過高科技無分行平臺在俄羅斯運營的在線零售金融服務提供商。與Sberbank類似，Tinkoff Bank於2019年12月宣佈推出一款超級應用程序，旨在成為自己的市場，併成為Tinkoff及其合作伙伴所有眾多生活方式服務的切入點。Tinkoff也是我們在自營服務市場的主要競爭對手，作為關鍵的戰略增長來源，這對我們來説很重要。我們為不同的企業提供不同的複雜支付和支付解決方案，例如出租車公司(向出租車司機支付)或快遞企業(向快遞員支付)。這些產品在性質上與傳統零售銀行提供的薪酬計劃和某些其他產品有些相似，從而使我們面臨來自所有為自僱人士提供此類服務的銀行的競爭，特別是那些類似的銀行。
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專注於入職和使用的便利性以及可定製和用户友好的界面，如Tinkoff和其他俄羅斯主要銀行積極發展個體户和個體創業者服務計劃。例如，Tinkoff Bank收購了Jump.Finance-該公司為這些公司提供自動支付解決方案，與個體户合作。
我們還與大型銀行(如俄羅斯聯邦儲蓄銀行、Tinkoff、俄羅斯外貿銀行等)競爭。和幾個支付聚合器(如Yookassa，Intelligence ectMoney，Robokassa，CloudPayments)在提供銀行收購服務時。這些競爭對手佔據了相當大的市場份額，因為他們的客户入駐速度快，價格低。QIWI的突出之處在於，它既是一家銀行，又是一家靈活的聚合器。這為我們的商家和客户提供了更高的穩定性和服務可用性，並以更優惠的價格、更多樣的支付方式和針對每個客户的個性化方式增加了我們報價的整體吸引力。
隨着包括零售銀行在內的主要市場參與者開發和數字化其產品，數字轉賬服務領域的競爭也進一步加劇。最近，俄羅斯中央銀行與其他銀行合作建立了一個即時支付系統(“IPS”)，俄羅斯所有主要零售銀行都參與其中，該系統允許在不同銀行的賬户之間進行即時轉賬，轉賬所需的唯一身份證明是個人的手機號碼。我們的數字貨幣匯款解決方案可能很難在便利性、價格或其他方面與此類系統競爭，特別是因為它的佣金往往為零或相對較低。不能保證IPS內的佣金不會進一步下降，無論是監管行動還是市場趨勢的結果。除了銀行，還有一些專門從事數字轉賬的公司，如KoronaPay(俄羅斯服務)和西聯匯款，後者自2022年2月起暫停了在俄羅斯的業務。
另一項可能對我們的業務產生不利影響的CBR舉措是擬議中的“數字盧布”，這是一種官方的數字貨幣形式，將與俄羅斯傳統的貨幣體系共存。電子支付業務可能會受到不利影響。在2022年期間，CBR與一些選定的銀行一起對使用數字盧布的交易進行了各種測試，包括打開和補充數字錢包、人與人之間的轉賬，包括使用手機銀行應用程序，以及商品和服務支付。CBR打算在2023年第二季度開始在一小部分試點銀行的客户上使用實際數字盧布測試C2B交易。儘管尚未確定市場參與者使用數字盧布的關税條件，但匯款收入的損失以及為數字盧布提供服務的安全系統的實施和維護的額外費用也存在風險。CBR還打算在2023年第一季度開始使用數字盧布的跨境結算模式的工作。數字盧布的引入可能會對支付行業的競爭格局產生重大影響。
我們在支付業務上的競爭對手還包括將支付服務作為非核心業務從事的非傳統支付服務提供商。特別是，我們與俄羅斯聯邦國家統一企業郵政服務或俄羅斯郵政競爭，後者提供某些支付服務。俄羅斯郵政的地理滲透率至少與我們的物流網絡(即我們的售貨亭和終端)一樣分散。
我們還面臨着來自其他擁有雄厚財力的非傳統支付服務提供商的競爭，例如向金融科技擴張的主要科技企業，包括Yandex，它在2022年推出了一張借記卡，其服務可返還現金，並可通過FinUslugi聚合平臺支付押金；俄羅斯領先市場Ozon，它也開發了一家專有銀行，並推出了借記卡折扣購買商品；另一家俄羅斯領先市場Wildberry，它也開發了一家專屬銀行，阿里巴巴及其金融服務子公司螞蟻金服(然而，支付寶的使用受到了制裁，因為沒有使用俄羅斯發行的卡的選擇)，VK(前Mail.ru集團)，和MNO，特別是俄羅斯的三大MNO，MegaFon，VimpelCom和MTS，以及他們最接近的競爭對手Rostelekom，它們都開發了各種支付解決方案。Yandex尤其是我們積極服務的俄羅斯叫車業務的市場領先者，因此我們可能在該領域面臨來自他們的激烈競爭。我們還注意到，由於經營環境、客户行為和西方對俄羅斯制裁以及反制裁的事態發展迅速變化，許多公司在許多情況下都在不斷審查其計劃和戰略，而沒有進一步通知其他市場參與者。
在全球範圍內，尋求挑戰和顛覆支付和金融服務業的金融科技新業務穩步湧入。這些銀行包括所謂的“挑戰者銀行”，如Starling、Monzo、N26、Revolut、Atom和Tandem，它們開發各種數字銀行和金融服務，並與我們提供的服務的各個方面競爭(據我們所知，截至本文日期，上述公司還沒有進入俄羅斯市場，由於地緣政治形勢，它們進入俄羅斯市場的可能性不確定)。由於金融科技空間發展迅速，未來可能會出現目前難以預料的新的非傳統金融服務商類別。看見-如果我們不能跟上我們行業的快速發展和變化，併為我們的客户提供新的服務，或者如果我們的任何新產品
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如果推出不成功，我們服務的使用率可能會下降，我們的收入可能會下降，無法收回成本。.
我們還與一些直接可比的業務競爭，例如電子支付系統運營商(主要是YooMoney和WebMoney，以及之前的PayPal，自2022年2月起暫停在俄羅斯的業務)以及Kiosk、終端和電子錢包運營商，包括Comepay和Electrsnet。
CBR已宣佈計劃於2022年開始為所謂的非銀行金融服務提供商創建監管框架，除其他外，該框架將能夠處理和轉移支付並打開電子錢包，並直接參與支付系統，而不需要與收購銀行接觸。這一舉措旨在降低進入俄羅斯支付服務市場的門檻，因此，對這類提供商的要求預計將低於對我們等銀行機構的要求，這可能會加劇我們市場的競爭，並影響我們的一些收入來源，包括支付處理和收購服務。我們服務的某些商户可能會選擇成為非銀行金融服務提供商，這將消除他們對我們服務的需求。
近年來，我們已開始將我們的產品組合擴展到傳統支付服務業務之外，包括其他類型的金融服務，如保理、數字銀行擔保服務、向公共採購招標參與者提供的在線貸款，以及為市場供應商提供的保理服務，我們通過ROUI項目(前身為保理+，於2021年更名)提供這些服務。在每一個項目上，我們都面臨着來自眾多商業和零售銀行的激烈競爭。這類銀行機構往往在與我們提供的服務類似的各種服務中擁有更成熟的業務。雖然我們尋求在增強的用户體驗、價格和附加功能的基礎上使我們的產品從競爭對手中脱穎而出，但由於競爭對手的數量及其複雜程度，不能保證我們會成功做到這一點。
知識產權
我們的知識產權對我們的業務很重要。我們主要依靠合同條款、版權、商標、專利和商業祕密的組合來保護我們的專有技術和其他知識產權。
我們的內部技術是我們知識產權的重要組成部分。我們的關鍵軟件要麼是我們的員工自行開發的，要麼是從第三方獲得的。因此，我們尋求與我們的員工簽訂保密協議並將版權轉讓條款納入僱傭合同，並與第三方(包括外部開發商)簽訂保密和版權轉讓協議，我們嚴格控制對我們專有技術的訪問。我們擁有關鍵軟件應用程序的版權。我們還在俄羅斯和美國為我們的一些軟件獲得了版權註冊。
QIWI、Contact Money Transfer System、ROUI、Intelligence ectMoney、RealWeb、AdHands、Garpun、Centra和Devision標識類型是俄羅斯和包括獨聯體國家在內的其他幾個國家和地區的註冊商標。Rapida標識文字也是俄羅斯的註冊商標。然而，一些註冊我們的品牌和標識的申請仍在等待中。
員工
下表按職能列出截至2010年12月31日、2020年、2021年和2022年的平均僱員人數。
在截至的第一年中， | ||||||
12月31日， | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
啟威集團 |
|
|
|
|
|
|
前臺辦公室 |
| 955 |
| 435 |
| 453 |
後臺辦公室 |
| 1,213 |
| 901 |
| 961 |
IT人員 |
| 697 |
| 567 |
| 704 |
總計 |
| 2,865 |
| 1,904 |
| 2,118 |
我們的管理結構目前是業務職能和業務部門的混合體。職能經理專注於集中的職能，如財務、戰略、法律、合規和某些其他職能，而業務單位經理則監督他們負責的各個業務單位的運作。2022年，根據我們報告部門的結構，我們有兩個不同的關鍵業務部門：支付服務和公司及其他類別。
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與2021年底相比，2022年的員工人數增加了214人，原因如下：(I)由於ROWI的發展，前臺增加了18名員工；(Ii)後臺員工增加了60名員工，這是由於ROWI的開發(8名員工)，聘請人到後臺部門解決立法法規的提高(16名員工)，以及由於收購TaxiAggregator，Intelligence ectMoney以及當前業務流的發展，支付部門的員工增長(36名員工)；以及(Iii)增加137名資訊科技人員，以分配資源以維持現有產品組合的卓越服務水平，以及以新的解決方案和服務豐富客户建議。
與2020年底相比，2021年員工人數減少了961人，原因如下：(I)出售SOVEST項目(403名員工)；(Ii)Rocketbank的清盤(501名員工)；以及(Iii)支付服務領域的員工流動率，原因是同行之間激烈的員工市場競爭。與此同時，我們注意到與我們ROUI項目的開發相關的60名員工的招聘。
我們繼續在俄羅斯保持勞動力，這並沒有受到最近地緣政治事件的影響。該公司既沒有清算其俄羅斯業務的計劃，也沒有預期終止其在俄羅斯的員工的僱用，因此我們認為с公司根據俄羅斯勞動法承擔的義務不會產生實質性風險。
我們在一個充滿活力和競爭的市場中運營，我們的員工價值主張對公司的成功至關重要。靈活的工作原則、扁平化的組織結構、綠色和現代的辦公室、遠程工作可用性、職業機會、有競爭力的薪酬、穩健的激勵計劃、高質量的醫療保險、內部和外部教育等眾多因素的結合，幫助我們保持員工的積極性，並使QIWI成為新人才的首選僱主。自新冠肺炎疫情爆發以來，我們的大多數員工繼續遠程工作。作為FIN技術代表和激勵員工實踐的先驅，我們通常不關心員工的地理位置或簽訂新的僱傭協議。也沒有具體要求我們的員工必須是俄羅斯人或位於俄羅斯，除了在有限數量的情況下，員工必須支持我們在俄羅斯的一些業務。因此，我們繼續與員工簽訂僱傭合同，而不考慮他們的地理位置。
我們相信，QIWI成功地創造了一種獨特的企業文化，在這種文化中，人們通過共同的價值觀、以客户為中心、以結果為導向和高水平的專業精神團結在一起。我們提倡平等、公正對待，對任何形式的歧視採取零容忍態度，並認真關注員工的個人發展。
監管
我們受到俄羅斯和其他司法管轄區的多項法律法規的約束，這些法規監管支付和金融服務、反洗錢、數據保護和信息安全。QIWI銀行也是管理俄羅斯銀行活動和匯款的眾多法律和法規的對象。見項目3D“風險因素-奇威銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務產生不利影響“、和“我們受到廣泛的政府監管。”).
對支付服務的監管
在俄羅斯，支付服務行業的立法框架尚未完全發展，而且也不是通用的，支付服務提供商追求的各種商業模式受到不同的監管。
我們的虛擬錢包業務在法律上被認為是使用銀行卡的無現金轉賬。當QIWI錢包賬户開立時，賬户持有人將獲得一張虛擬預付卡。雖然賬户持有人同意通過接受公開要約發行卡，但沒有明確向他或她提供卡的細節。從消費者的角度來看，重新加載的金額只是轉移到數字錢包的賬户中，而它變成了虛擬預付卡的儲值。根據2011年6月27日修訂的俄羅斯聯邦《關於國家支付系統的第161號聯邦法律》(以下簡稱《支付系統法》)，預付卡被規定為“電子支付手段”。
支付系統法“將電子支付手段分為個人化和非個人化，這取決於電子支付手段是否允許為2001年8月7日修訂的俄羅斯聯邦第115號聯邦法律”打擊非法獲得的收入和資助恐怖主義的合法化(洗錢)“或”反洗錢法“的目的識別付款人。如果付款人通過了身份識別，這種電子支付手段被認為是個性化的。如果沒有身份識別或付款人只通過了簡化的身份識別程序，則視為非個性化。
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任何電子貨幣轉賬都受到剩餘電子貨幣餘額的門檻限制，對於持有者經過客户身份識別的支付手段，額度為600,000盧布，對於未經身份識別使用的支付手段，額度為15,000盧布(如果持有者經過簡化的身份識別程序，則為60,000盧比)。沒有身份證明的每種支付手段的每月總營業額不能超過40,000盧布(如果持有者不是個性化的，但經過了簡化的身份證明程序，則不能超過200,000盧布)。對於已確定的消費者，每月的總營業額沒有限制(見“-《反洗錢法》“)。消費者不能在沒有身份證明的情況下從預付卡中提取現金(不包括那些經過簡化身份證明程序的人)。此外，自2020年8月起，沒有身份證明的電子支付手段不能用現金補充。
此外，對電子支付手段的報告要求也大大收緊。自2020年4月起，我們必須向税務機關通報個性化電子支付工具的開通、關閉或變更細節(包括那些非個性化但經過簡化身份識別程序的電子支付工具)。信貸機構(分別為奇瑞銀行)從2021年1月開始轉移信息，當時報告格式開始實施。
實施的程序類似於銀行賬户所受的程序。自2021年4月起，應税務機關的要求，我們必須報告個性化電子支付手段(包括非個性化但經過簡化身份識別程序的支付手段)的現金流和餘額。
2021年，QIWI錢包連接到即時支付系統(或IPS)，這是一項由CBR委託的服務，可以在不同銀行的賬户(和數字錢包)之間進行即時轉賬，轉賬所需的唯一標識符是個人的手機號碼。它於2019年1月推出並投入商業使用。CBR繼續將IPS發展為所有銀行的強制性服務。2022年，使用IPS支持的所有支付方法在零售店和互聯網上支付商品和服務的移動應用程序“SBPay”成為強制性的。在某些情況下，這些服務可能會與我們現有的或新的產品競爭。此外，CBR還限制了銀行可以向使用IPS的客户收取的佣金。由於競爭加劇和新服務的技術實施，這給QIWI帶來了額外的成本。
根據《俄羅斯銀行法》，CBR也是受託監督遵守《支付系統法》規定的機構。因此，它有權在發生違規行為時暫停受監督實體的活動，並對違法者施加行政責任。
作為運營我們的代理模式的一部分，奇威銀行與銀行支付代理簽訂了合同，銀行支付代理的主要職能是接受現金，以便通過自助服務亭、終端和其他物理服務點上傳QIWI錢包。根據《支付系統法》，銀行支付代理有權聘用銀行支付分代理，奇威銀行負責監督此類銀行支付代理和分代理遵守俄羅斯相應法律的規定，特別是他們遵守支付服務、反洗錢、數據保護和使用收銀機立法的規定。信貸機構還應按季度向CBR備案銀行支付代理機構的各種統計數據和信息。根據支付系統法，JSC QIWI、Billing Online Solutions LLC和Intelligence ectMoney被視為銀行支付代理，充當支付聚合器，並在相關公共登記冊上被指定為銀行支付代理。
JSC QIWI作為我們自助服務亭網絡的運營商，根據2009年6月3日修訂的俄羅斯聯邦聯邦法律第103號“支付代理向個人收取付款”或支付代理法，被視為支付代理。《支付代理法》不適用於無現金支付，因此不規範我們的QIWI錢包業務。
支付代理法要求支付代理遵守反洗錢法。
付款代理人將資金轉移給商家的義務必須投保或以質押、擔保或其他方式擔保。此類保險或保證的金額沒有法律規定，也沒有關於這一要求的其他指導方針。
《支付代理法》規定，支付代理有權對商家客户處理的每筆交易收取費用。這些費用沒有法定上限，儘管俄羅斯立法機構不時會考慮設置上限的提議。
這項法律還要求支付代理人和由他們提供服務的商家都要設立單獨的銀行賬户，以便分別存入從客户和支付代理人那裏收到的資金。支付代理收到的所有資金都需要存入這種專門的賬户。
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雖然目前，在監測支付機構的活動方面，CBR權限僅限於收集、系統化和分析行業數據，但CBR活動可能會對支付機構產生間接影響。例如，2015年4月，CBR向信貸機構發出建議，要求它們加強對支付代理遵守立法的審查，該立法要求支付代理將收益匯到特別賬户，這導致市場上的自助服務亭數量以及我們活躍的自助服務亭數量減少。CBR還積極敦促將管理支付代理和支付子代理活動的權力下放給它。2021年底，向國家杜馬提交了一項聯邦法律草案，該草案規定了對支付代理人的強制性自律，並將支付代理人置於CBR的監督之下。
2021年9月，СBR對P2P交易提出了更嚴格的審查建議，以期根除事實上代表對各種非法或不正當服務的支付的交易。這些建議要求我們這樣的金融機構追蹤根據建議規定的各種標準被視為可疑的交易，在某些情況下取消此類可疑交易，並終止與進行此類交易的相關客户的關係。從2022年開始，CBR還開始從信貸機構收集專門針對其P2P交易的專門報告。見項目3D“風險因素- 我們的服務一直並可能繼續被用於欺詐、非法或不正當的目的，這可能會使我們承擔額外的責任並損害我們的業務”).
支付系統監管
2015年，我們收購了聯繫人轉賬系統。Contact成立於1999年，出於法律目的，是作為一種支付制度設立和管理的。它向俄羅斯、獨聯體和其他國家的個人和法人實體提供資金轉賬服務，而無需開立銀行賬户。根據CBR的決定，聯繫轉賬系統具有全國重要支付系統的地位。
根據《支付系統法》，支付系統是一組組織，包括支付系統運營者、支付基礎設施服務提供商(包括運營、支付清算和結算中心)和支付系統參與者(在大多數情況下是信貸機構)，它們相互合作，以便根據支付系統條例轉移資金。
支付系統運營商在支付系統中扮演着關鍵角色。自2017年4月27日起，七維銀行一直是聯繫人轉賬系統及其運營、支付清算結算中心的運營商。
支付系統運營商決定支付系統參與者遵守的支付系統規則。聯繫轉賬系統的規定符合俄羅斯當前的立法。CBR是監督和監督支付系統的機構。
TSUPIS規例
作為我們業務的一部分，我們為提供博彩服務的商家提供服務，直到2021年10月。俄羅斯聯邦關於博彩的監管框架是由2006年12月29日修訂的《俄羅斯聯邦第244號聯邦法》--《關於組織和進行機會遊戲的國家法規以及對俄羅斯聯邦某些立法行為的修改》--或《博彩法》。
在2021年10月之前，當時有效的立法要求博彩公司成為博彩公司自律組織之一的成員，並遵守其規則，並僅通過信用組織與博彩公司自律協會合作設立的互動投注會計中心(TSUPIS)接受互動投注。TSUPIS的核心職能如下：(I)接受有利於自律組織成員的互動投注；(Ii)向投注者支付獎金；(Iii)以可確定其年齡的方式識別投注者；(Iv)記錄並向成員提供關於投注者和接受的互動投注的信息。
為了能夠參與博彩行業，2016年，奇威銀行與自律的博彩協會成立了TSUPIS，成為俄羅斯兩家能夠代表體育博彩公司接受電子博彩的互動博彩會計中心之一。
2020年12月，為了提高對俄羅斯博彩業和體育資金管制的效率和透明度，2020年12月30日通過了“關於公共非商業公司”統一賭博監管機構“以及俄羅斯聯邦某些立法修正案”的第493號俄羅斯聯邦法律。它授權創建統一賭博監管機構和統一投注會計中心。
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根據2016年7月3日修訂的俄羅斯聯邦第236號《關於公共非商業公司和俄羅斯聯邦某些立法行為修正案的法律》，統一賭博監管機構具有公共非商業公司的地位。統一賭博監管機構負責管理收受賭注者在每一次投注中對職業和青少年體育活動的貢獻，並監測和偵測互聯網上的非法賭博活動，並就此向税務機關報告。
QIWI銀行提出了作為統一投注會計中心的建議，但我們的競標沒有成功。統一投注會計中心由俄羅斯聯邦總裁根據俄羅斯聯邦政府的提議分配給另一個市場參與者，從而從2021年10月起取代現有的互動投注會計中心。見項目3D“風險因素-近年來，我們從博彩業商户那裏獲得了相當大一部分收入，但由於監管和市場狀況的變化，我們最近經歷了相當大一部分收入流的損失，對我們的業務和財務業績的負面影響可能會繼續積累”。
統一投注會計中心的獨特功能是扣留博彩公司的相關捐款。與此同時，統一投注會計中心開始執行TSUPIS常見的職能。
QIWI錢包仍然是一種進行投注和接收中獎獎金的支付方式，我們預計這些類型的投注收入將被保留。
銀行業監管
QIWI銀行是一家“信貸機構”，因此應遵守1990年12月2日修訂的俄羅斯聯邦聯邦法第2395-1號“銀行和銀行活動法”，以下簡稱“銀行法”，該法律是管理俄羅斯銀行業的主要法律。除其他外，它界定了信貸機構，列出了信貸機構可能從事的銀行業務和其他交易的清單，併為信貸機構的登記和許可以及《CBR》對銀行活動的監管確立了框架。
《銀行法》規定了在沒有CBR適當許可的情況下不能開展的所謂“銀行業務”的清單，其中包括接受存款、開立和維持銀行賬户、從客户的銀行賬户轉賬、向客户的銀行賬户轉賬、在不開立銀行賬户的情況下轉賬(包括電子貨幣)等。興業銀行主要在不開立銀行賬户的情況下進行轉賬，出具銀行擔保和貸款，還有權接受個人和法人的存款，以存款的形式進行投資，為個人和法人開立賬户，並通過其銀行賬户進行結算。提供櫃員和收款服務，售出和購買貨幣。
根據銀行法，俄羅斯的銀行分為兩類：擁有基本牌照的銀行和擁有通用牌照的銀行。關鍵的區別是允許銀行業務的範圍、對淨值(資本)的要求、銀行應遵守的審慎比率、要披露的信息以及在海外設立子公司的能力。根據這一分類，奇威銀行持有萬能牌照。
資本和準備金要求
《銀行法》及其頒佈的法律規定了信貸機構的最低特許資本、資本基礎和各種準備金要求，奇威銀行遵守了這一要求。CBR的準備金要求對奇威銀行以股息形式向股東分配利潤的能力產生了負面影響。
損失準備金
要求信貸機構採用計算和入賬貸款損失準備金的程序，以及貸款損失以外的可能損失，其中可能包括證券投資損失、其他銀行代理賬户中的資金、或有負債和其他交易造成的損失。
QIWI Bank對貸款損失、交易對手違約、資產減值和負債增加保持一定的撥備，並遵守適用的法律。
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保誠比率
CBR建立並定期修訂銀行的強制性審慎比率。銀行必須每天遵守並定期向CBR報告的關鍵強制性經濟比率包括資本充足率、即時流動性比率、當前流動性比率、長期流動性比率、對單個或一組關聯借款人的最大風險敞口、對重大信用風險的最大敞口、銀行向其參與者(股東)提供的貸款、銀行擔保和擔保人的最高金額、對銀行內部人的敞口總額，以及利用銀行的資本基礎收購其他法人實體的股份(參與權益)的比率。不遵守審慎比率可能會給銀行帶來負面後果，包括吊銷其銀行執照。
截至2022年12月31日，奇威銀行的審慎比率超過了CBR設定的最低門檻。
報告要求
信貸機構必須定期和不定期地進行大量例行報告，包括披露財務報表、各種業務指標、附屬機構以及(直接或間接)對信貸機構管理機構的決策施加影響的人員。CBR可以隨時對任何信貸機構的活動和備案進行全面或選擇性的審計，並可以檢查其所有賬簿、記錄和主要文件。
此外，像我們這樣的銀行控股公司(即一個不是信貸機構的法人實體集團，直接或間接控制該集團內信貸機構的管理機構的決策，如奇威銀行)必須定期披露其合併財務報表，並向CBR提供有關集團業務運營和財務狀況的某些額外信息，以便CBR評估其風險。
保理監管
2018年6月，保理+(前身為奇威處理)開始在俄羅斯提供保理服務。2021年10月，factoring plus更名為ROI。
有關保理業務的監管框架主要由俄羅斯聯邦的《民事С頌歌》制定。根據《俄羅斯聯邦民法》，保理是一系列相關的金融交易，在這些交易中，一方(客户)承諾將針對第三方(債務人)的貨幣債權轉讓給另一方(金融代理/保理商)，併為後者的服務付款，金融代理承諾至少履行下列與轉讓債權有關的兩項職能：(1)為客户提供資金(包括貸款或預付款)；(2)維持與客户的應收款有關的賬户；(Iii)行使與應收賬款有關的權利(特別是向債務人收取款項、清償債務等)；。(Iv)行使保證債務人履行債務的協議下的權利。作為一名財務代理/代理人，ROUI有時可能需要執行上述所有職能。
作為金融代理/因子的ROI被視為金融服務提供商。因此，它受《反洗錢法》的約束(見“--反洗錢法”)。
2021年，ROI開始基於銷售分析為市場賣家提供保理服務。對市場賣家融資業務的監管與對普通保理業務的監管相同。
銀行擔保交易和網上貸款履行公共採購合同條例
2018年，奇威銀行開始根據2011年7月18日修訂的俄羅斯聯邦第223號《關於某些類型法人實體採購貨物、工作和服務的聯邦法律》、2013年4月5日修訂的俄羅斯聯邦第44號法律《關於國家和市政採購貨物、工作和服務的合同制度》以及其他一些法律法規，積極為中小企業提供擔保。
根據《俄羅斯聯邦民法典》，銀行擔保是銀行在請求擔保的一方未能履行單據所擔保的責任時支付特定金額的不可撤銷的承諾。擔保是獨立於主債務下的責任或債權人與主債務人之間的協議的承諾。通過出具保函，銀行承諾在滿足本保函規定的所有條件的情況下，按第一次要求付款。出具保函，銀行向提出保函的一方收取佣金。
QIWI銀行被列入符合俄羅斯聯邦財政部為税務目的接受銀行擔保的既定要求的銀行名單。
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目錄表
2021年，奇威銀行開始為履行公共採購合同提供在線貸款。為履行公共採購合同而進行貸款交易的監管框架由《俄羅斯民法典》確定。根據履行公共採購合同的貸款協議，世行承諾評估借款人的貸款申請，開立一個信貸額度，併發放一筆執行合同的付款。借款人承諾按時歸還部分貸款，並支付金額利息。
《反洗錢法》
在俄羅斯，與基金和其他資產進行交易的公司(所謂的金融服務提供商)應遵守國家反洗錢和反恐融資立法，以及《外國賬户税收合規法》(FATCA)和《共同報告標準》(CRS)的要求。通常，俄羅斯的金融服務提供商也會遵循這一領域的最佳國際做法，如金融行動特別工作組或FATF的建議。聯邦金融監督局，或稱Rosfinmonitor，是受託監督反洗錢法條款遵守情況的機構。
根據《反洗錢法》，金融服務提供者的主要義務如下：
1)為反洗錢和反恐融資目的制定內部控制規則和方案，並控制其實施，並指定一名官員負責遵守這些規則和方案，以符合俄羅斯立法；
2)對反洗錢和反恐融資領域的工作人員進行內部和外部培訓；
3)對受強制管制的客户交易進行檢測、記錄並向俄羅斯金融監管局報告；
4)檢測、記錄和報告客户的可疑(異常)交易；
5)密切關注交易對手方之一為FATF黑名單所列國家居民或使用在該國家開設的銀行賬户的交易，採取合理措施識別具有政治曝光率的客户(國內外)和具有較高洗錢或融資恐怖主義風險的客户，並對此類客户採取加強盡職調查措施；
6)發現和凍結(凍結)已知參與極端主義或恐怖活動或散佈大規模毀滅性武器的自然人或法人的資金或其他資產，並向俄羅斯聯邦金融監督機構報告所採取的行動，並至少每三個月檢查一次，以檢查是否有客户的資金或其他資產被或將被凍結/凍結，並向俄羅斯聯邦金融監督機構報告檢查結果；
7)以反洗錢和反恐融資立法規定的理由暫停或限制某些業務的開展；
8)應客户及其代表和受益所有人的要求，向俄羅斯聯邦監測機構和CBR提供有關其業務的信息；
9)確定這類客户、其代表和/或受益所有人的身份，採取合理措施查明和確定受益所有人，定期更新有關這類客户的信息，並確定與被指派進行身份識別的人員合作的程序。
金融服務提供商通常被要求：
-確定其客户，無論是法人還是個人；
-根據客户類型、受益所有人、活動類型和與國家相關的風險，為客户分配風險級別。
根據《反洗錢法》，我們根據個人客户的身份識別級別來區分三種類型的個人客户，即匿名、通過簡化程序識別和完全識別。沒有經過任何身份識別程序的消費者有資格匿名。簡化標識和完整標識在客户提供的數據和程序本身方面有所不同。根據識別程度的不同，客户的交易限額和最高餘額以及他們可以進行的交易類型可能會有所不同。
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目錄表
為了阻止潛在的欺詐性交易，信貸機構必須使用由CBR和內部制定的反欺詐標準。還規定信貸機構遵守打擊未經授權交易的某些協議，並向維護國家欺詐數據庫的CBR報告所有此類案件。
私隱及個人資料保護規例
我們受有關用户數據隱私和保護的法律法規的約束，包括2006年7月27日修訂的俄羅斯聯邦法律第152FZ號“關於個人數據的法律”或俄羅斯聯邦個人數據法。除其他事項外，《個人數據法》要求，個人必須同意處理(即，在使用或不使用技術的情況下對個人數據進行的任何行動或行動的組合，包括收集、記錄、系統化、積累、存儲、更改(更新或更改)、檢索、使用、轉移(分發、提供或授權訪問)、解除個性化、屏蔽、刪除和銷燬)，並且必須在處理此類數據之前提供這一同意。一般而言，《個人資料法》要求同意書必須以任何形式，從證據的角度充分證明它已經獲得。然而，在個人數據法規定的某些情況下，同意必須是書面的。
除某些有限的豁免外，俄羅斯聯邦公民個人數據的記錄、系統化、積累、存儲、調整(更新、更改)、檢索必須通過位於俄羅斯聯邦境內的數據庫進行。我們所有用於存儲此類個人數據的數據中心都位於俄羅斯聯邦。
2018年6月，俄羅斯推出了統一生物識別系統，這是一個數字平臺，可以通過個人的生物識別參數進行遠程身份識別。它使消費者能夠更廣泛地獲得金融服務。QIWI Bank被授權收集生物識別個人數據(面部圖案和聲音節奏)，用於在統一生物識別系統中註冊。
對戰略投資的監管
《戰略企業法》規定，外國投資者(或包括外國投資者在內的一羣人)收購持有加密許可證的公司的直接或間接控制權，需要事先獲得一個專門的政府委員會的批准。審批過程通常需要三到六個月的時間。QIWI銀行持有開展業務所需的加密許可證，因此可以被認為是一家“戰略企業”。
根據《戰略企業法》，除其他事項外，如果某人直接或間接控制構成該戰略企業股本的有表決權股份的總投票數的50%以上，則該人被視為對該戰略企業擁有控制權。如果購買者是外國國家、外國政府組織、國際組織或由外國政府或國際組織控制的實體，獲得初步批准的門檻是投票權的25%以上。此外，禁止由外國國家、外國政府或國際組織控制的投資者擁有戰略企業50%以上的投票權。如果在收購之前未能獲得所需的政府批准，將使收購無效。
戰略企業法沒有明確説明如何解釋對戰略企業的“間接”控制，以及在什麼情況下收購戰略企業控股公司的股份就是“間接”收購後者的股份，因此需要得到專門的政府委員會的批准。雖然可以認為，如果外國投資者收購戰略企業的控股公司50%以上的股份或以其他方式獲得對控股公司的控制權，就發生了“間接”收購，但不能保證俄羅斯國家當局不會對此作出不同的解釋，並對這種控股公司的收購適用較低的門檻。
國際經濟制裁的規制
為了避免與國際經濟制裁相關的風險，QIWI集團公司遵循但不限於OFAC、UNSC、歐盟、英國、英國推出的國際制裁計劃、FATF和沃爾夫斯伯格集團的建議，以及有關制裁遵從性的最佳國際實踐和其他行業建議。
制裁可能具有一般性和選擇性，可能針對領土、某些經濟部門、個人和法律實體。
QIWI對潛在和現有客户、其相關方和QIWI的對手方進行客户盡職調查和加強盡職調查，檢查在可靠和合法訪問的獨立來源、數據庫中收到的信息，並根據適用的國際經濟制裁官方清單，在合作之前和期間以及在制裁清單更新時監督所有交易。確定的巧合要經過仔細的考慮，並
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目錄表
由負責的員工進行分析。有一個專門的團隊負責國家和國際制裁方案的管理和執行。
俄羅斯法律體系中也有針對其他國家政府制裁行為的特別經濟反制措施。這些措施受到已作出的大量規定和澄清的制約。
特別經濟措施的法律規定的所有變化都要經過負責的合格投資者協會員工的仔細考慮和分析。
C. | 組織結構 |
Qiwi plc是一家控股公司，通過其子公司運營。我們的主要運營子公司是QIWI Bank(JSC)(本集團持有99.9%的股份)、QIWI JSC。
有關我們子公司的名單，請參見表8.1。
D. | 財產、廠房和設備。 |
我們目前在莫斯科和俄羅斯其他地區以及在哈薩克斯坦、塞浦路斯和我們開展業務的其他司法管轄區租用了總計超過18,000平方米的面積，主要用於辦公空間，包括集團子公司的辦公空間。
項目4A。 | 未解決的員工意見 |
沒有。
第五項。 | 經營與財務回顧與展望 |
你應該閲讀以下經營和財務回顧，以及我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分的相關附註。本節中的某些陳述屬於“前瞻性陳述”，可能會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的特別説明“和”風險因素瞭解更多信息。
A. | 經營業績 |
概述
我們是俄羅斯和獨聯體地區領先的尖端支付和金融服務提供商。我們在多個方向下提供廣泛的產品：為數字用例中的商家和B2C客户提供QIWI支付和金融服務生態系統，為中小企業提供ROVI數字結構化金融產品，營銷自動化和廣告技術方面的Flockary服務，RealWeb全週期數字營銷服務提供商和其他幾家初創公司。
我們擁有一個集成的專有網絡，可以跨在線、移動和物理渠道提供支付服務，併為零售客户和B2B合作伙伴提供金融服務。數以百萬計的消費者和合作夥伴可以通過我們的網絡接收和傳輸現金和電子支付。我們的匯款支付平臺Contact通過數千個服務點將全球各地的企業和人民聯繫起來。
我們的客户和合作夥伴可以使用現金、儲值、預付卡和其他電子支付方式來支付商品和服務，或者跨虛擬或物理環境互換轉賬，並使用QIWI的開放式API基礎設施和高度可定製的複雜支付解決方案來滿足他們的業務或個人需求。我們的ROUI品牌為企業提供數字保理、銀行擔保和其他中小企業金融解決方案。我們的全週期數字營銷服務提供商RealWeb依靠其專有技術解決方案運行：(I)作為廣告產品和服務市場的Centra，(Ii)提供複雜的、端到端的定製業務應用的МЕТА平臺，以及(Iii)GARPUN作為用於管理上下文廣告的自動化系統。
我們的主要重點領域包括自僱市場、數字娛樂和數字商務利基市場、匯款以及面向中小企業的捆綁支付和金融服務。我們的業務和目標市場發展迅速，數字化潛力很大，但缺乏方便、易用的技術解決方案。此外，我們看到在開發和發展我們的安全的P2P支付和我們的開放API方面有更大的潛力
80
目錄表
基礎設施，我們相信這為客户和合作夥伴提供了一個方便、直觀和可靠的轉賬和收款工具，同時為我們提供了一個寶貴的消費者獲取渠道。我們相信，我們的專業知識、基礎設施和高效的商業模式使我們處於有利地位，能夠從強勁的長期順風中受益，包括零工經濟的增長、支付的整體數字化和電子商務趨勢。
我們繼續致力於進一步擴大我們為客户和合作夥伴提供的服務、產品和用例的範圍，並致力於開發我們尚未滲透的新利基市場。我們相信，我們的物理和虛擬支付和金融服務以及我們的開放基礎設施的互補組合為我們的客户提供了差異化的便利，並創造了強大的網絡效應，從而推動支付量、整個業務的規模並保持強勁的盈利能力。
我們的主要收入來源是從處理消費者向商家或其他客户或商家或合作伙伴向用户支付的付款中獲得的費用，我們稱為支付處理費，通常基於處理的交易規模的百分比，我們稱為支付量。我們將商户支付給我們的支付手續費稱為“商户手續費”，由我們的消費者直接支付給我們的支付手續費或由我們的代理商轉給我們的支付手續費稱為“消費者手續費”。如果通過我們的售貨亭和終端以現金進行交易，我們通常會將部分商家費用轉嫁給我們的代理商。
2019年，我們推出了ROWI項目，專注於提供保理服務和數字銀行擔保，我們分別根據應收賬款購買價格與實際金額之間的差額和出具擔保的費用來產生收入。2021年，ROUI在其投資組合中增加了兩種新產品-向客户提供的在線貸款，用於執行公共採購合同，以及向市場賣家提供的貸款，基於他們通過託管賬户的銷售得分。在這些產品上，我們根據發放貸款收取的利息賺取收入。
我們還通過我們的子公司Flockory提供數字營銷服務，我們向客户收取訂閲費和其他費用。
RealWeb從上下文和媒體廣告管理服務中獲得收入，提供社交網絡存在、程序化、CPA和移動營銷類型的服務。
我們在專門的高增長市場和細分市場運營，這些市場和細分市場缺乏方便的數字解決方案，傳統銀行服務不足，在某些情況下仍然主要以現金為基礎。我們相信，我們的專業知識和能力為此類市場提供透明度和金融科技解決方案，這使我們處於獨特的地位，能夠從經濟數字化的強勁長期趨勢中受益。我們的目標是保持高增長和回報驅動的形象，擴大我們在關鍵利基市場的領導地位，並開發產品以進入新市場。
我們的戰略是讓QIWI成為領先的金融科技銀行客户平臺。我們計劃利用我們廣泛的客户拓展和數據來開發專注於傳統銀行無法完全滿足其需求的客户的產品和服務，例如在線中小企業、個體户、移民和類似的客户羣體。我們預計，我們在支付服務方面的專業知識以及B2B渠道現有的各種端到端產品將成為數字商業和娛樂、自營空間等領域各種數字玩家的支柱。同時，從長遠來看，我們的目標是利用我們成熟的基礎設施，在鄰近的相當大的市場上超越金融科技的核心服務，併為電子商務提供垂直解決方案。
財務和經營業績的主要衡量標準
我們的管理層根據以下措施監控我們的財務和運營業績。
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目錄表
財務措施
下表列出了截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度我們的主要財務措施。
截至2013年12月31日的一年， | ||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||
(在數百萬人中) | ||||||
淨收入總額 |
| 25,978 |
| 23,113 |
| 34,137 |
支付服務部門淨收入 |
| 22,637 |
| 21,100 |
| 30,103 |
調整後的EBITDA |
| 13,837 |
| 13,167 |
| 19,779 |
調整後的淨利潤 |
| 10,304 |
| 9,594 |
| 13,996 |
(1) | 請參閲“經營業績-財務和經營業績的主要衡量標準-財務衡量標準關於我們如何定義和計算淨收入總額、調整後的EBITDA和調整後的淨利潤作為非IFRS財務衡量標準，以及這些衡量標準與收入(淨收入總額)和淨利潤(調整後的EBITDA和調整後淨利潤)的對賬。 |
我們提出的淨收入總額、調整後EBITDA和調整後淨利潤均為非國際財務報告準則財務計量。您不應將這些非國際財務報告準則財務指標視為收入的替代或高於收入，如果是淨收入總額或淨利潤，如果是調整後的EBITDA和調整後的淨利潤，均是根據國際財務報告準則編制的。此外，由於這些非《國際財務報告準則》的財務計量不是根據《國際財務報告準則》確定的，它們容易受到不同計算的影響，可能無法與其他公司提出的其他類似名稱的計量相比較。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，而不是依賴於單一的財務衡量標準。
淨收入總額
淨收入總額的計算方法是從收入中減去收入成本。總淨收入是管理層用來觀察我們的運營盈利能力的關鍵指標，因為它反映了我們所通過的收入淨額中我們所佔的份額，主要是給我們的代理和其他重新加載渠道提供商。此外，根據《國際財務報告準則》，大多數類型的費用是按毛額列報的，而某些類型的費用是按淨額列報的。因此，為了在比較的基礎上分析我們的兩個支付手續費來源，管理層審查了總淨收入。
下表將淨收入總額與收入進行核對。
截至2013年12月31日的一年， | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||||
| 擦，擦 |
| 擦，擦 |
| 擦，擦 |
| 擦，擦 |
| 擦，擦 |
| 美元(2) | |
(單位：百萬美元) | ||||||||||||
持續運營的收入 |
| 29,593 |
| 35,941 |
| 40,622 |
| 41,135 |
| 51,502 |
| 732.2 |
減去：持續運營的收入成本(1) |
| (10,332) |
| (14,075) |
| (16,494) |
| (18,022) |
| (17,365) |
| (246.9) |
非持續經營的收入 |
| 1,017 |
| 3,395 |
| 2,614 |
| — |
| — |
| — |
減去：停產業務的收入成本(1) |
| (621) |
| (2,085) |
| (764) |
| — |
| — |
| — |
淨收入總額 |
| 19,657 |
| 23,176 |
| 25,978 |
| 23,113 |
| 34,137 |
| 485.3 |
(1) | 在歷史上，我們把與主要人員有關的人事費用和與行政人員有關的員工薪酬視為兩個獨立的項目。與主要人員有關的人事費用在收入成本中披露，與行政人員有關的人事費用在銷售費用、一般費用和行政費用中披露。從2019年全年報告開始，我們將所有人事費用作為單個項目顯示在人事費用行中。截至2016年12月31日至2018年的年度的人事費用從收入和銷售成本、一般和行政費用中分離出來，並單獨列報，以便進行比較。見項目5“營運及財務回顧及展望--營運成本及開支詳情”。 |
82
目錄表
調整後的EBITDA
經調整EBITDA定義為扣除所得税開支、利息收入及開支及折舊及攤銷前的純利，按聯營公司及合營企業的虧損或收益份額、非流動資產減值、發售及相關開支、匯兑損益、其他收入及開支、聯營公司成立虧損、股份付款開支、聯營公司出售收益及出售Sovest貸款組合的虧損進一步調整。我們提出調整後的EBITDA作為一項補充業績衡量標準，是因為我們認為，調整後的EBITDA有助於對不同時期和公司之間的經營業績進行比較，因為我們認為，調整後的EBITDA有助於以下因素造成的潛在差異：資本結構變化(影響利息支出，淨額)，影響以本幣以外貨幣計價的金融資產和負債的匯率變化(影響外匯(損失)/收益，淨額)，納税狀況(如有效税率變化對期間或公司的影響)，固定資產的年齡和賬面折舊(影響相對摺舊費用)，非現金費用(影響基於股票的支付費用和非流動資產減值)，調整後的EBITDA也不包括其他費用、聯營公司的虧損份額以及聯營公司投資的減值，因為我們相信，不受我們無法控制的實體的影響來看待我們的業務表現是有幫助的，也因為我們所佔聯營公司的淨收益(虧損)和其他費用包括已從調整後的EBITDA中剔除的項目(如財務費用、淨額、所得税和折舊及攤銷)。由於調整後的EBITDA便於在更一致的基礎上對經營業績進行內部比較，我們也使用調整後的EBITDA來衡量我們相對於競爭對手的業績。
調整後的EBITDA的一些限制包括：
·調整後的EBITDA不包括要約和相關費用；
·調整後的EBITDA不包括出售Sovest貸款組合的損失；
·調整後的EBITDA不反映所得税支付，這可能代表我們可用現金的減少；
·調整後的EBITDA不包括其他收入、其他費用和匯兑損益；
·調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷，雖然這些是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產可能不得不在未來進行更換；以及
·調整後的EBITDA不包括以股份為基礎的付款。
下表對調整後的EBITDA與淨利潤進行了核對。
截至2013年12月31日的一年， | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||||
擦，擦 | 擦，擦 | 擦，擦 | 擦，擦 | 擦，擦 | 美元 | |||||||
(單位：百萬美元) | ||||||||||||
持續經營的淨利潤 |
| 7,181 |
| 9,441 |
| 11,246 |
| 17,536 |
| 13,755 |
| 195.6 |
非持續經營的淨虧損 |
| (3,555) |
| (4,554) |
| (2,308) |
| — |
| — |
| — |
根據以下因素調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷(1) |
| 864 |
| 1,324 |
| 1,266 |
| 1,130 |
| 1,085 |
| 15.4 |
其他收入和支出，淨額(1) |
| 181 |
| 91 |
| 95 |
| (65) |
| (227) |
| (3.2) |
匯兑損失/(收益)、淨額(1)、(2) |
| (262) |
| 172 |
| 224 |
| 29 |
| 650 |
| 9.2 |
出售聯營公司的收益(3) |
| — |
| — |
| — |
| (8,177) |
| — |
| — |
聯營公司和合資企業的虧損/(收益)份額(1) |
| 46 |
| (258) |
| (663) |
| (306) |
| 39 |
| 0.6 |
非流動資產減值準備(1) |
| — |
| 792 |
| 134 |
| 24 |
| 47 |
| 0.7 |
利息收入和支出淨額(1) |
| (17) |
| 56 |
| 99 |
| (92) |
| (58) |
| (0.8) |
所得税支出(1) |
| 875 |
| 1,492 |
| 2,918 |
| 3,080 |
| 4,429 |
| 63.0 |
出售Sovest貸款組合的損失 |
| — |
| — |
| 712 |
| — |
| — |
| — |
報銷費用 |
| — |
| 79 |
| 71 |
| — |
| — |
| — |
基於股份的支付費用 |
| 635 |
| 464 |
| 43 |
| 8 |
| 59 |
| 0.8 |
調整後的EBITDA |
| 5,948 |
| 9,099 |
| 13,837 |
| 13,167 |
| 19,779 |
| 281.2 |
(1) | 數字包括持續經營和非持續經營業績，因此與綜合全面收益表數據不符。 |
83
目錄表
(2) | 自2020年12月31日起，匯兑損益按淨額列報。實施這種列報方式的改變是為了使我們的財務報表與行業同行進行比較。 |
(3) | 於2021年第三季度，本集團已完成出售其在Tochka股權聯營公司的股份. |
調整後的淨利潤
經調整純利定義為不包括有關業務合併及其攤銷的公允價值調整、股份支付、現金收益重估匯兑虧損/(收益)、非流動資產減值、出售附屬公司虧損、發售及相關開支、出售Sovest貸款組合虧損、出售聯營公司收益及該等除外項目的税項影響的淨利潤。調整後的淨利潤是管理層用來觀察公司運營盈利能力的關鍵指標。我們相信，調整後的淨利潤對投資者評估我們的經營業績是有用的，因為它衡量的是一家公司的經營業績，沒有受到非經常性項目或非我們業務核心項目的影響。例如，出售附屬公司的虧損、出售聯營公司的收益以及遞延税項對排除項目的影響並不代表業務的核心業務，記錄在業務合併及其攤銷、非流動資產減值和基於股份的付款支出的公允價值調整不會產生重大的現金影響。然而，這樣的得失可能會影響我們的財務業績。在本年度報告所列期間，調整後淨利潤等於分部淨利潤總額。
下表對調整後的淨利潤與淨利潤進行了核對。
截至2013年12月31日的一年， | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||||
| 擦，擦 |
| 擦，擦 |
| 擦，擦 |
| 擦，擦 |
| 擦，擦 |
| 美元 | |
(單位：百萬美元) | ||||||||||||
持續經營的淨利潤 |
| 7,181 |
| 9,441 |
| 11,246 |
| 17,536 |
| 13,755 |
| 195.6 |
非持續經營的淨虧損 |
| (3,555) |
| (4,554) |
| (2,308) |
| — |
| — |
| — |
根據以下因素調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計入企業合併及其攤銷的公允價值調整 |
| 369 |
| 479 |
| 337 |
| 241 |
| 219 |
| 3.1 |
基於股份的支付 |
| 635 |
| 464 |
| 43 |
| 8 |
| 59 |
| 0.8 |
現金收益重估匯兑損失/(收益)(1) |
| (433) |
| 130 |
| — |
| — |
| — |
| — |
非流動資產減值準備 |
| — |
| 792 |
| 134 |
| 24 |
| 47 |
| 0.7 |
出售附屬公司的虧損 |
| — |
| — |
| 42 |
| — |
| — |
| — |
出售聯營公司的收益(2) |
| — |
| — |
| — |
| (8,177) |
| — |
| — |
報銷費用 |
| — |
| 79 |
| 71 |
| — |
| — |
| — |
出售Sovest貸款組合的損失 |
| — |
| — |
| 712 |
| — |
| — |
| — |
上述項目的徵税效果 |
| (60) |
| (152) |
| 27 |
| (38) |
| (84) |
| (1.2) |
調整後的淨利潤 |
| 4,137 |
| 6,679 |
| 10,304 |
| 9,594 |
| 13,996 |
| 199.0 |
(1) | 2014年6月發售收益的匯兑收益，如淨利潤與調整後淨利潤的對賬中所示，與調整後EBITDA中的外匯損失/(收益)有所不同，因為後者包括該期間的所有匯兑損失/(收益)，而前者僅涉及與我們2014年6月發售美國存託憑證相關的資金所產生的外幣變化。 |
(2) | 於2021年第三季度，本集團已完成出售其持有的Tochka股權聯營公司的股份。 |
操作措施
下表列出了我們在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度內的主要運營措施。
截至2013年12月31日的一年， |
| ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| |
(除非另有説明，否則將有數百萬美元) |
| ||||||
支付服務細分市場支付量 |
| 1,616,799 |
| 1,735,414 |
| 1,874,836 | |
QIWI活躍錢包賬户(期末，百萬)(1) |
| 14.5 |
| 12.1 |
| 13.8 | |
現役自助服務亭和終點站(單位)(2) |
| 113,713 |
| 93,244 |
| 74,093 | |
支付服務部門淨收入收益率(3) |
| 1.40 | % | 1.22 | % | 1.61 | % |
(1) | QIWI活躍錢包賬户的數量是指在相關報告期結束前12個月內，至少通過其支付了一筆款項或已裝入或重新裝入的錢包數量，不包括為技術目的而開立的錢包。 |
84
目錄表
(2) | 我們每天測量我們的自助服務亭和終端機的數量，只有那些在一天中至少處理了一次付款的自助服務亭和終端機才被計算在內，我們稱之為活躍的自助服務亭和終端機。我們的檢查亭和航站樓的期末數量是根據各自報告期最後30天內活躍的檢查亭和航站樓的平均數計算的。 |
(3) | 支付服務部門淨收入收益率定義為支付服務部門淨收入除以支付服務部門支付量。 |
支付量。支付服務部門的支付量提供了衡量業務整體規模和增長的指標，增加支付量對於提高我們的盈利能力至關重要。與2021年相比，2022年支付服務部門的支付量增長了8.0%，達到1.875萬億盧布，這主要是由於通過我們的Contact Money匯款支付系統進行的操作數量增加，新商家和聚合器的加入，使用QIWI Wallet進行多種類型服務的支付量增加，以及我們為個體户和P2P運營提供的產品的支付量不斷增長。與2020年相比，支付服務部門2021年的支付量增長了7.3%，截至2021年12月31日的年度達到17,350億盧布，這是由於我們的Contact Money匯款支付系統的業務量增長，為包括博彩商家在內的商家開發了支付解決方案，針對自營市場的新合同和新項目，以及P2P業務的增長。
以下因素可能會對支付量以及我們的收入和利潤產生重大影響：
| ● | 俄羅斯經濟。我們主要在俄羅斯開展業務。俄羅斯的宏觀經濟狀況極大地影響了我們消費者的支付量。在經濟增長期間，總體消費支出往往會隨着財富的增加而增加，而在經濟低迷時期，消費支出往往會相應下降，儘管我們服務的一些市場往往表現出反週期的趨勢。 |
| ● | 監管方面的變化。我們的業務受到影響我們行業的法律法規的影響，近年來這些法律法規的數量大幅增加。我們受到各種旨在防止洗錢和融資犯罪活動和恐怖主義的法規、金融服務法規、支付服務法規、消費者保護法、貨幣管制法規、廣告法、博彩法以及隱私和數據保護法的約束，並經歷了各種監管機構與此相關的定期調查，這有時可能導致對我們實施金錢或其他制裁。2021年9月，俄羅斯中央銀行對P2P交易提出了更嚴格的審查建議，我們預計這將對俄羅斯的P2P轉賬金額(特別是我們各自的金額)產生負面影響(見項目3D“風險因素--奇威銀行在高度監管的環境中運營，加強監管審查可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響”)。 |
| ● | 增加網上交易量和使用替代支付方式。近年來，在線交易量大幅增長，而且還在繼續增長。同樣，我們預計，銀行卡和智能手機等替代支付方式在俄羅斯的使用將大幅增長。我們相信，在線交易和替代支付方式的增長將是增加對技術支付解決方案的需求、我們可以向其提供支付服務的潛在商家和合作夥伴數量以及我們的潛在用户數量的重要驅動力。然而，網上銀行卡交易的快速發展以及網上銀行服務的發展可能會阻礙替代支付方式的增長。 |
| ● | 消費者採用率。我們積極尋找新的商家，為消費者在使用我們的產品時提供更多的支付選擇，並開發了某些解決方案和技術能力，以擴大我們為商家、合作伙伴和客户提供的服務範圍。我們相信，我們提供的基礎設施和服務套件以及商家和合作夥伴網絡的增長將導致更多消費者更頻繁地使用我們的支付和金融服務。此外，我們積極鼓勵消費者使用多種產品、分銷渠道和界面，例如，讓我們物流網絡的用户創建QIWI錢包或其他在線賬户，並將其用於更廣泛的目的，例如經常性和非經常性支付、轉賬或作為付款收款工具。我們還鼓勵我們的商家和合作夥伴使用我們的各種免費解決方案，並促進我們支付服務的用户採用我們提供的金融服務產品，如ROUI、RealWeb和Flockdel。我們相信，在我們的生態系統內以及我們的支付和金融服務之間提供的協同效應將有助於促進消費者在未來採用我們的服務，並創造更具吸引力和更完整的用例和消費者旅程。 |
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目錄表
| ● | 使用現金作為支付手段。現金作為支付手段的總使用量的變化是影響我們收入的一個重要變量。現金支付是俄羅斯的主要支付形式之一，因此，我們的支付量中有很大一部分仍然是以現金為基礎的。隨着時間的推移，現金支付的普及率正在下降，因為在新興市場，越來越多的人正在採用信用卡和借記卡支付以及電子銀行，我們的自助服務亭和終端網絡也在減少。我們預計現金支付將繼續是俄羅斯的一種重要支付手段，並在不久的將來維持對我們售貨亭和終端的使用需求。如果現金作為支付手段在俄羅斯的使用減少，可能會對我們的財務業績產生負面影響，因此我們越來越專注於向客户提供主要是數字解決方案。 |
QIWI Wallet活動帳户數。活躍錢包數量是指在相關報告所述期間結束前12個月內至少通過其進行了一次付款或已裝入現金的錢包數量，但不包括為技術目的打開的錢包。活躍錢包的數量是我們成功滲透市場和擴大客户基礎的衡量標準之一。截至2022年12月31日，QIWI錢包活躍賬户數量從2021年12月31日的1210萬增加到1380萬。2022年活躍的虛擬錢包數量的增加主要是由於競爭格局的變化，這導致了QIWI錢包作為一種支付選項的使用增加。然而，考慮到目前的政治和經濟氣候，目前還不確定這種趨勢是長期的，還是我們只觀察到了一次性的影響。此外，自2022年12月12日起，所有銀行都將與聯邦法警服務一起實施電子數據交換，這也可能降低電子錢包相對於銀行賬户的優勢。
活躍的自助服務亭和終端機數量。我們每天測量我們的自助服務亭和終端機的數量，只有那些在一天中至少處理了一次付款的自助服務亭和終端機才被計算在內，我們稱之為活躍的自助服務亭和終端機。我們的檢查亭和航站樓的期末數量是根據各自報告期最後30天內活躍的檢查亭和航站樓的平均數計算的。從2021年12月31日到2022年12月31日，我們的檢查站數量從7.5萬個減少到6.2萬個，航站樓數量從1.8萬個減少到1.2萬個。我們的售貨亭和航站樓緊挨着便利店，在所有主要城市的火車站、郵局、零售店和機場航站樓，以及許多缺乏大型銀行分行和其他金融基礎設施的小城鎮和農村。隨着市場向數字支付的更高份額發展，自助服務亭和終端的數量一般都在減少，此外，我們的物流網絡曾經並在一定程度上繼續受到新冠肺炎疫情傳播、相應的封鎖措施和其他限制用户進入某些零售地點以及人口整體活動的負面影響。儘管如此，我們相信我們的物流網絡仍然是我們基礎設施的重要組成部分，我們保持甚至略有增加我們的市場份額。
支付服務部門的淨收入收益。我們通過支付服務部門的淨收入除以支付服務部門的支付量來計算支付服務部門的淨收入收益。支付服務部門的淨收入收益率提供了一種衡量我們每單位處理量產生淨收入的能力。2020年、2021年和2022年，支付服務部門的淨收入收益率分別為1.40%、1.22%和1.61%。2022年，支付服務部門的淨收入收入比2021年增長了39個基點。以下因素影響了支付服務部門的淨收入收入，並可能影響其未來：
| ● | 我們經歷了支付服務部門淨收入的增長，主要是由於(1)自2021年10月以來終止了低利潤率的TSUPIS業務，(2)支付業務的第三方處理佣金下降，(3)收購TaxiAggregator SaaS平臺後出租車市場支付的經濟性改善，(4)在貨幣兑換佣金較高的業務中份額增加，以及(5)中央銀行基本利率上升導致利息收入增加。 |
| ● | 我們的支付服務部門的淨收入收益取決於商家傭金的水平和組合，以及我們的重新加載成本水平。此類成本取決於我們的合作伙伴和代理商為錢包重新加載而向我們收取的佣金，以及這些渠道的組合。如果消費者的偏好在不同的重新加載方法之間發生變化，或者如果任何渠道對我們來説變得更昂貴或對我們來説變得更便宜，我們的支付服務部門的淨收入可能會分別下降或增加。 |
俄羅斯地緣政治事態發展的影響及相關制裁
烏克蘭危機始於2013年底，2022年2月升級為俄羅斯和烏克蘭之間的重大軍事衝突，對俄羅斯與西方的關係產生了毀滅性的影響。為應對烏克蘭危機，烏克蘭、歐洲聯盟、聯合王國和美國(以及瑞士、日本、挪威、加拿大和澳大利亞等許多其他國家)通過了針對許多俄羅斯銀行、其他公司、私人和俄羅斯整個經濟部門的各種經濟制裁，以及出口限制和影響特定類型的“部門”制裁。
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目錄表
與某些行業的指定參與者進行交易，包括指定的俄羅斯金融機構。在2022年期間，我們看到實施了前所未有的嚴厲措施。看見-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。.
雖然目前的制裁一般不直接針對QIWI(除烏克蘭提出的某些制裁外，見“--我們受到廣泛的政府監管。”)，不能保證不會實施影響我們公司的額外製裁。這些制裁已經並將繼續產生損害俄羅斯經濟的效果。此外，隨着烏克蘭衝突的發展，實施進一步的經濟、貿易或其他制裁的可能性仍然很高。
我們無法預測這些事件對我們的業務和運營結果的全部影響，因為相關的事態發展非常不可預測，而且發生得很快，通常幾乎沒有通知。以下是我們目前對這些影響的一些觀察。建議您結合本年度報告中其他地方提供的信息閲讀這些觀察結果(請參閲第3D項“風險因素--俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟造成的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。”和附註31“報告日期之後的事件“本年度報告所列經審計的綜合財務報表)。
關於我們的B2C業務，對某些俄羅斯銀行的經濟制裁導致依賴與我們業務類似的替代支付和金融服務提供商的消費者數量增加。我們計劃推出更多產品和服務，以支持這一趨勢並提高客户忠誠度。儘管2022年第一季度對跨境交易、支付和資金轉移實施瞭如下所述的臨時限制，但我們沒有看到也預計不會從再次引入的此類限制中產生任何重大影響，因為在實施制裁之前，我們87%的業務以盧布計價(並且不以任何方式受到制裁的影響)，2022年全年超過90%。此外，某些支付服務提供商已經停止在俄羅斯的業務，導致俄羅斯市場的競爭減少。與此同時，制裁制度和當地在這方面對支付服務的任何限制都會對我們的聲譽產生不利影響，從而限制我們在俄羅斯以外擴張的能力。
截至本年度報告日期，我們的B2B和С2C業務中只有幾項受到制裁的負面影響，即(I)數字商務，由於跨境交易受到限制，(Ii)聯繫匯款業務，由於國際匯款方面的限制，但由於一些公司決定結束在俄羅斯的業務，其負面影響由於競爭降低而得到補償，(Iii)由於某些西方業務的退出，Flockory業務出現了客户外流，抵消了本年度由於積極推廣其服務而導致的當地客户基礎的有機增長。這些變化對我們的整體業務沒有產生實質性的負面影響，因為數字商務和Flockry對我們的淨收入的貢獻並不大。
自2022年3月2日起，某些俄羅斯金融機構被歐盟禁止進入SWIFT支付系統。在這種情況下，我們依靠我們廣泛的不受制裁的夥伴和代理銀行網絡，這些夥伴和代理銀行在我們的業務中發揮着至關重要的作用，以適應新的現實。然而，如果俄羅斯與SWIFT支付系統完全斷開，和/或其他國際銀行將終止與俄羅斯銀行的關係，與俄羅斯的跨境貿易將中斷，因此，我們將無法為大部分跨境交易提供服務。
俄羅斯當局出臺了資本管制措施，以防止貨幣外流。然而，截至本報告所述日期，我們沒有遇到從我們的俄羅斯子公司向我們的塞浦路斯母公司QIWI plc轉移資金的問題。儘管我們的大部分資產位於俄羅斯，我們的大部分合同義務也是在俄羅斯履行的，但QIWI plc的賬户上有足夠的準備金來履行其承諾。我們正在仔細監測資本控制措施，並在考慮股息分配時將其考慮在內。
由於歐洲對俄羅斯國家結算託管機構實施制裁導致的股票市場基礎設施問題揮之不去，到目前為止，該公司還沒有看到在所有股東平等對待的情況下安排股息分配或回購股票的機會。因此，董事會決定(I)繼續審查股息的分配，直到俄羅斯國家結算存託機構的制裁制度改變或其他可能使公司向所有股東分配股息的事態發展，以及(Ii)尚未批准在莫斯科證券交易所開始回購計劃。制裁對俄羅斯經濟和我們運營的其他市場的全面影響尚不清楚，為了所有股東和с公司的利益，需要謹慎行事。請參閲項目3D“風險因素--我們不能
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目錄表
保證我們將根據股東批准的回購計劃回購以美國存託憑證為代表的任何普通股，或我們的回購計劃將提高長期股東價值。.
從歷史上看，我們是按季度支付股息的。然而，由於上述原因，該公司自2021年第四季度以來一直沒有派發股息。作為我們國庫業務的一部分，我們利用積累的現金投資於公開交易的債務證券(有擔保的公司和政府債券)，並持有存款以獲得額外的利息收入。這得益於2月份關鍵利率的上調，導致利息收入對公司收益的貢獻更高。另一方面，在2022年2月，我們的債務投資組合的價值受到俄羅斯證券大範圍拋售的影響。然而，在截至2022年12月31日的一年中，我們的債券投資組合顯示了3.44億盧布的重估利潤。請參閲項目3D-我們的債券投資組合可能會貶值，這可能會導致財務損失，並對我們遵守銀行審慎比率產生負面影響。瞭解更多詳細信息。此外，由於我們以美元支付股息，部分累積現金被兑換成貨幣，用於潛在的股息分配和/或將這些資金用於非自然擴張目的。盧布匯率隨後的波動對2022年盧布產生了6.5億盧布的負面影響。見項目3D“-我們會受到貨幣匯率波動的影響。.
來自美國、歐盟和其他國家的某些企業在俄羅斯或與俄羅斯同行的業務縮減或大幅縮減，或宣佈縮減或縮減的計劃，以及其他企業正顯示出避免與俄羅斯或俄羅斯人有任何聯繫的總體趨勢。有鑑於此，我們面臨獲得和提供有限的技術和服務的風險。我們相信，我們目前的技術解決方案將使我們能夠繼續運營；然而，隨着時間的推移，長期暫停訪問或供應硬件、軟件或其他技術和服務可能會對我們的運營產生重大不利影響。改用本地生產的軟件和硬件也可能對我們系統的性能和安全功能產生負面影響，因此，我們的服務質量可能會受到影響。
2022年3月5日，Visa和萬事達卡暫停了其所有俄羅斯會員的會員資格，導致所有俄羅斯銀行以及奇威銀行無法發行Visa和萬事達卡，也無法使用此類卡進行任何跨境支付，預計由於跨境交易關閉，這將對我們的支付量產生負面影響，儘管影響有限。俄羅斯境內所有以盧布計價的業務都適應了一個新的現實，包括我們在內的支付服務提供商的收購成本更低。因此，由於我們的大部分業務是以盧布進行的，而且QIWI Wallet服務作為一種支付方式可用，我們認為國際支付系統的退出對我們的業務和財務業績不會產生重大影響，儘管這限制了我們向俄羅斯以外擴張的能力。2020年、2021年和2022年受暫停服務影響的Visa和萬事達卡業務的合計份額分別佔支付服務支付量的1.1%、1.3%和0.4%。
另請參閲-我們美國存託憑證的持有者目前在我們的美國存託憑證中的流動資金有限或沒有。在納斯達克對我們的美國存託憑證實行停牌後，納斯達克通知我們它決定將我們的證券退市。儘管我們要求舉行聽證會對退市裁決提出上訴，但不能保證納斯達克會推翻其決定，以及何時或是否恢復交易。我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易受到一定的限制。.
制裁已經並將繼續產生損害俄羅斯經濟的效果。此外，隨着烏克蘭衝突的發展，實施進一步的經濟或貿易制裁以及反制裁措施的可能性仍然很大。我們無法預測這些事件對我們的業務和運營結果的全部影響，因為相關的事態發展非常不可預測，而且發生得很快，通常幾乎沒有通知。雖然目前的制裁範圍並不直接針對QIWI，但不能保證不會實施影響我們公司的額外製裁。建議您結合本年度報告中其他地方提供的信息閲讀這些觀察結果(請參閲第3D項“風險因素--俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，尤其是2022年衝突升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟造成的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。”第5A項“--俄羅斯地緣政治事態發展和相關制裁的影響”，及附註31“報告日期之後的事件”包括在本年度報告中的經審計的綜合財務報表)。
由於這些因素，我們的增長潛力將在2023年受到重大影響。
新冠肺炎的影響
2019年12月，一種新型冠狀病毒株中國在武漢出現，導致中國各地的許多企業辦公室、零售店和製造設施和工廠暫時關閉。隨後，該病毒迅速蔓延至歐洲和美洲，導致各種“就地避難”規定、封鎖、宵禁、國際旅行禁令、公共活動取消，以及供應鏈中斷。這些措施繼續以各種形式在大多數國家實施。
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目錄表
在世界上，包括俄羅斯(截至本報告之日，程度相當小)。這些事態發展總體上對消費者和企業支出和支付活動產生了負面影響，並在很大程度上導致了全球宏觀經濟狀況惡化、企業倒閉、失業率上升和消費者信心下降，包括俄羅斯和我們開展業務的其他國家。儘管世界各國政府都已採取措施，試圖緩解新冠肺炎預計會帶來的一些更為嚴重的經濟影響，但此類舉措並不總是有效的。冠狀病毒對我們業務的負面影響主要反映在2020年，包括由於許多大型體育賽事取消而導致我們的博彩商家收入下降，主要是由於業務活動全面收縮導致支付給自僱人士的款項減少，以及我們的售票亭網絡的使用率下降。另一方面，在2021年和2022年，我們觀察到支付數字化、電子商務發展、P2P交易增加和個體户增加等有利趨勢加快。冠狀病毒大流行仍在繼續，一些檢疫限制措施繼續在全球零星出現。新冠肺炎疫情對全球經濟的全面影響很難預測，因為預計會持續多長時間尚不明確。這些因素可能在很長一段時間內仍然普遍存在，並可能繼續影響我們的業務、運營結果和財務狀況，即使在新冠肺炎疫情消退之後也是如此。
新冠肺炎疫情的爆發已經並可能繼續需要管理層給予極大關注，在整個企業投入大量時間和資源，並增加成本以有效管理我們的運營。新冠肺炎的傳播促使我們對業務做法進行了重大調整，包括允許我們的大多數員工在家工作，為我們的辦公室建立嚴格的健康和安全協議，以及對員工旅行施加限制。由於疫情爆發，我們的大量員工正在遠程工作，延長了遠程工作安排的時間並隨後重新引入工作場所，這可能會帶來運營風險、增加網絡安全風險、使我們的業務連續性計劃變得緊張、對生產率產生負面影響、引發員工索賠，並削弱我們管理業務的能力或以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外，新冠肺炎可能會對我們的財務報告內部控制產生負面影響，因為我們的很大一部分員工需要在家工作，因此可能需要新的或修改的流程、程序和控制來應對我們商業環境的變化。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以緩解新冠肺炎帶來的風險，或者在其他方面是否會讓政府當局滿意。
新冠肺炎引發的快速變化的全球市場和經濟狀況已經並可能繼續影響我們的運營和業務。新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的更廣泛影響仍不確定。有關新冠肺炎已經並可能繼續對我們的業務產生負面影響的更多信息，請參見下文，瞭解各自領域的具體討論，並參閲本報告中的“第一部分，第3D項，風險因素”。
收入來源
我們的主要收入來源是支付手續費。此外，我們還獲得利息收入、非活躍賬户和無人認領款項的手續費、現金和結算服務費以及出具銀行擔保和廣告費。
支付手續費。支付手續費構成我們收入的大部分，包括通常根據每筆支付總額的百分比收取的支付手續費。我們的大部分支付手續費是商户手續費和消費者手續費。如果付款是通過我們的物流網絡進行的，我們通常會將部分商户費用轉嫁給我們的代理商。在某些情況下，我們可能不會收到任何商家費用，例如，當商家是政府機構時。我們通常在商家接受或向消費者付款時確認商家手續費總額。消費者費用分為兩類--由我們直接收取的費用和由我們的代理商收取的費用。我們確認通過QIWI錢包收取的消費者手續費收入以及通過我們的自助服務亭和終端收取的大部分消費者手續費收入在消費者付款時的總收入。此外，當交易以不同於所用餘額貨幣的貨幣進行時，我們會產生外幣兑換收入，主要是俄羅斯盧布。我們在兑換時確認兑換佣金金額中的相關收入，代表當前俄羅斯或相關國家中央銀行的外幣匯率與我們的處理系統收取的外幣匯率之間的差額。
按實際利率計算的利息收入。除了支付手續費外，我們還從各種來源產生收入，這些收入被歸類為使用有效利率計算的利息收入，包括作為ROII項目的一部分向法人實體提供的保理融資、將現金存入銀行存款和證券投資的收入。
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目錄表
來自非活躍賬户和無人認領款項的費用。我們還從非活躍賬户和無人認領的付款中賺取收入，當我們的客户長時間不使用他們的錢包或沒有分別申請付款時，我們會減記剩餘餘額或無人認領的付款，因此他們的錢包被認為是非活躍的。
其他收入來源。此外，我們向包括我們的代理人和中小企業客户在內的個人和法律實體提供的往來賬户收取管理費(現金和結算服務費)，相關收入在提供服務或交易處理時記錄；以及其他收入(如來自客户的服務手續費和RealWeb提供的服務手續費，以及非關聯方對ROVI Project出具的銀行擔保的手續費)。
營運成本及開支
收入成本
交易成本。當通過我們的物流網絡付款時，我們會產生代理商的交易成本，這代表了我們轉給代理商使用他們的售貨亭和終端機的費用。此外，當QIWI錢包消費者為我們的商家提供的商品和服務重新裝入他們的錢包或通過他們的錢包進行某些類型的支付時，我們會產生重新加載和交易成本，包括購買支付給國際支付系統、代理、銀行參與者、移動運營商和其他方的費用。
PLATFORM和營銷服務相關費用。與平臺和營銷服務相關的費用包括RealWeb和Flockary業務的直接費用。
出具的擔保相關費用。出具保函的相關費用包括出具銀行保函的費用。
利息支出。利息支出是指從銀行或債務資本市場獲得融資或接受中小企業、個人和代理人存款的相關成本。
其他費用。除了交易成本之外，我們還會產生其他費用，包括客户支持費用、許可運營費用。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政開支主要包括廣告、取得客户及相關開支、税項開支(收入及工資相關税項除外)、顧問及審計服務、物業租金、與Tochka平臺服務有關的開支、資訊科技相關服務、提供服務及其他營運開支。
人員費用
人事支出是指支付給我們的IT、運營服務員工、高級管理人員、財務、法律和其他行政人員的工資和福利，以及相關的税收和其他人員支出。從歷史上看，與確認的收入直接相關的人員支出在收入成本中披露，與所有其他活動相關的人員支出在銷售、一般和行政費用中披露。
折舊及攤銷
折舊是從資產可供使用之日起，在其預計使用年限內按直線計算的財產和設備折舊。無形資產在其可用經濟年限內按直線攤銷，除非其可用年限是無限的。我們不攤銷使用年限不確定的無形資產，但我們每年測試這些資產的減值，無論是單獨測試還是在現金產生單位層面測試。
信用損失費用
信貸損失支出指根據國際財務報告準則第9號的要求，採用前瞻性預期信貸損失(ECL)法入賬的金融資產的減值損失。ECL按根據合同到期的合同現金流量與本集團預期收到的所有現金流量之間的差額計算。
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目錄表
非流動資產減值準備
我們在每個報告日期評估是否有跡象表明商譽以外的資產應該減值。如果存在任何此類跡象，或當需要對資產進行年度減值測試時，我們估計該資產的可收回金額。當一項資產的賬面金額超過其可收回金額時，該資產被視為減值並減記至其可收回金額。
商譽按年進行減值測試，並於情況顯示賬面價值可能減值時進行測試。商譽減值是通過評估與商譽相關的現金產生單位的可收回金額來確定的。如果現金產生單位的可收回金額少於其賬面金額，則確認減值損失。
就其他非流動資產的減值測試而言，吾等估計可收回金額為個別資產或該等資產所涉及的現金產生單位(CGU)的使用價值或公允價值減去出售成本兩者中較高者。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，無形資產和固定資產的減值分別為4700萬歐元和2400萬歐元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，無形資產減值分別為2400萬歐元和3200萬歐元。
其他收支項目
出售聯營公司的收益
出售聯營公司的收益包括我們在2021年完成出售我們在Tochka股權聯營公司的股份的交易結果。
聯營公司和合資企業的收益/(虧損)份額
我們確認我們在全面收益表或附註中顯示的聯營企業/合資企業的損益份額。這是聯營公司/合營公司權益持有人應佔的利潤/虧損，因此為聯營公司/合營公司附屬公司的税後溢利及非控股權益。
外匯損益淨額
匯兑損益是由於以報告日的功能貨幣匯率重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債而產生的。本報告所述期間的匯兑損益與匯率波動直接相關。
利息收入
利息收入主要指發放的非銀行貸款的利息。
利息支出
利息支出主要是指本公司持有的租賃負債應計的利息支出。
其他收入
其他收入主要包括非經常性收益，這些收益本質上是非實質性的，與我們的經營活動無關。
其他費用
其他費用主要包括非經常性損失，這些損失本質上並不重要，與我們的經營活動無關。
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目錄表
經營成果
以下是我們截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的綜合運營報表數據：
截至2011年12月31日的幾年， | ||||||
| 2020 (1) |
| 2021 |
| 2022 | |
(在數百萬人中) | ||||||
持續運營 |
|
|
|
|
|
|
收入，包括 |
| 40,622 |
| 41,135 |
| 51,502 |
支付手續費 |
| 34,326 |
| 33,397 |
| 37,689 |
按實際利率計算的利息收入 |
| 2,390 |
| 3,453 |
| 6,764 |
來自非活躍賬户和無人認領款項的費用 |
| 1,952 |
| 1,771 |
| 1,686 |
其他收入 |
| 1,954 |
| 2,514 |
| 5,363 |
運營成本和支出，包括 |
| (26,558) |
| (29,130) |
| (32,914) |
收入成本(不包括下面單獨列出的項目) |
| (16,494) |
| (18,022) |
| (17,365) |
銷售、一般和行政費用 |
| (2,733) |
| (3,228) |
| (3,767) |
人員費用 |
| (6,108) |
| (6,390) |
| (8,269) |
折舊及攤銷 |
| (1,101) |
| (1,130) |
| (1,085) |
信用損失費用 |
| (90) |
| (336) |
| (2,381) |
非流動資產減值準備 |
| (32) |
| (24) |
| (47) |
從運營中獲利 |
| 14,064 |
| 12,005 |
| 18,588 |
出售聯營公司的收益 |
| — |
| 8,177 |
| — |
聯營公司和合資企業的收益/(虧損)份額 |
| 663 |
| 306 |
| (39) |
匯兑收益/(虧損)，淨額(2) |
| (199) |
| (29) |
| (650) |
利息收入 | 40 | 168 | 109 | |||
利息支出 |
| (108) |
| (76) |
| (51) |
其他收入 | 3 | 159 | 276 | |||
其他費用 |
| (98) |
| (94) |
| (49) |
持續經營的税前利潤 |
| 14,365 |
| 20,616 |
| 18,184 |
所得税費用 |
| (3,119) |
| (3,080) |
| (4,429) |
持續經營的淨利潤 |
| 11,246 |
| 17,536 |
| 13,755 |
停產經營 |
|
|
|
|
|
|
非持續經營的税後虧損 |
| (2,308) |
| — |
| — |
淨利潤 |
| 8,938 |
| 17,536 |
| 13,755 |
歸因於： |
|
|
|
|
|
|
母公司的股權持有人 |
| 8,842 |
| 17,399 |
| 13,119 |
非控制性權益 |
| 96 |
| 137 |
| 636 |
(1) | 在剝離SOVEST和Rocketbank清盤後，某些金額已重新歸類為非連續性業務，以符合本期的列報。 |
(2) | 自2020年12月31日起，匯兑損益按淨額列報。實施這種列報方式的改變是為了使我們的財務報表與行業同行進行比較。 |
92
目錄表
以下是截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的綜合運營報表數據，佔總收入的百分比：
截至2011年12月31日的幾年， | ||||||
2020 (1) | 2021 | 2022 | ||||
(佔總營收的%) | ||||||
持續運營 |
|
|
|
|
|
|
收入，包括 |
| 100.0 |
| 100.0 |
| 100.00 |
支付手續費 |
| 84.4 |
| 81.2 |
| 73.2 |
按實際利率計算的利息收入 |
| 5.9 |
| 8.4 |
| 13.1 |
來自非活躍賬户和無人認領款項的費用 |
| 4.8 |
| 4.3 |
| 3.3 |
其他收入 |
| 4.9 |
| 6.1 |
| 10.4 |
運營成本和支出，包括 |
| (65.3) |
| (70.8) |
| (63.7) |
收入成本(不包括下面單獨列出的項目) |
| (40.6) |
| (43.9) |
| (33.8) |
銷售、一般和行政費用 |
| (6.7) |
| (7.8) |
| (7.3) |
人員費用 |
| (15.0) |
| (15.5) |
| (16.1) |
折舊及攤銷 |
| (2.7) |
| (2.7) |
| (2.1) |
信用損失費用 |
| (0.2) |
| (0.8) |
| (4.3) |
非流動資產減值準備 |
| (0.1) |
| (0.1) |
| (0.1) |
從運營中獲利 |
| 34.7 |
| 29.2 |
| 36.3 |
出售聯營公司的收益 |
| — |
| 19.9 |
| — |
聯營公司和合資企業的收益/(虧損)份額 |
| 1.7 |
| 0.7 |
| (0.1) |
淨匯兑收益/(損失) |
| (0.5) |
| (0.1) |
| (1.1) |
利息收入 | 0.1 | 0.4 | 0.2 | |||
利息支出 |
| (0.3) |
| (0.2) |
| (0.1) |
其他收入 | — | 0.4 | 0.5 | |||
其他費用 |
| (0.2) |
| (0.2) |
| (0.1) |
税前利潤 |
| 35.5 |
| 50.1 |
| 35.6 |
所得税費用 |
| (7.7) |
| (7.5) |
| (8.7) |
持續經營的淨利潤 |
| 27.8 |
| 42.6 |
| 26.9 |
停產經營 |
|
|
|
|
| |
非持續經營的税後虧損 |
| (5.6) |
| — |
| — |
淨利潤 |
| 22.2 |
| 42.6 |
| 26.9 |
母公司的股權持有人 |
| 22.0 |
| 42.3 |
| 25.7 |
非控制性權益 |
| 0.2 |
| 0.3 |
| 1.2 |
(1) | 在剝離SOVEST和Rocketbank清盤後，某些金額已重新歸類為非連續性業務，以符合本期的列報。 |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
收入
以下是我們2022年12月31日和2021年12月31日的收入來源以及佔總收入的百分比：
截至2013年12月31日的一年， | ||||||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
(在數百萬人中) | (佔總營收的%) | (在數百萬人中) | (佔總營收的%) | |||||
收入 | 41,135 | 100.0 | 51,502 | 100.0 | ||||
支付手續費 | 33,397 | 81.2 | 37,689 | 73.2 | ||||
按實際利率計算的利息收入 | 3,453 | 8.4 | 6,764 | 13.1 | ||||
來自非活躍賬户和無人認領款項的費用 |
| 1,771 |
| 4.3 |
| 1,686 |
| 3.3 |
現金和結算服務費 |
| 500 |
| 1.2 |
| 1,378 |
| 2.7 |
與平臺和營銷服務相關的費用 |
| 958 |
| 2.3 |
| 2,055 |
| 4.0 |
發出擔保的費用 |
| 723 |
| 1.8 |
| 1,523 |
| 3.0 |
其他收入 |
| 333 |
| 0.8 |
| 407 |
| 0.8 |
截至2022年12月31日的財年收入為515.02億歐元，與2021年同期相比增長了25.2%，即103.67億歐元。2022年支付手續費達到376.89億盧布，增長12.9%
93
目錄表
42.92億，與前一年相比，支付量同比增長8%，支撐了更高的佣金佔支付量的百分比。與2021年相比，支付服務部門2022年的支付量增長主要是由於通過我們的Contact Money匯款支付系統進行的操作數量增加，進一步為商家開發支付解決方案，新商家和聚合器的加入，使用QIWI Wallet提供多種服務的支付量增加，以及我們為個體户和P2P運營提供的產品的支付量增加。2022年支付處理費佔支付量的百分比為2.01%，而2021年為1.92%，這是由於業務的有利組合和普遍較高的佣金。
QIWI Wallet Account of Active QIWI Wallet Account指在相關報告期結束前12個月內至少支付了一次付款或已裝入現金的錢包數量，但不包括為技術目的開立的錢包。活躍錢包的數量是我們成功滲透市場和擴大客户基礎的衡量標準之一。與此同時，我們的目標是使我們的產品主張多樣化，並增加每個QIWI錢包賬户的支付量。截至2022年12月31日，QIWI錢包活躍賬户數量從2021年12月31日的1210萬增加到1380萬。2022年活躍的虛擬錢包數量的增加主要是由於競爭格局的變化，這導致了QIWI錢包作為一種支付選項的使用增加。然而，考慮到目前的政治和經濟氣候，目前還不確定這種趨勢是長期的，還是我們只觀察到了一次性的影響。此外，自2022年12月12日起，所有銀行都將與聯邦法警服務一起實施電子數據交換，這也可能降低電子錢包相對於銀行賬户的優勢。
從2021年12月31日到2022年12月31日，我們的檢查站數量從75,000個減少到62,000個，航站樓數量從18,000個減少到12,000個。我們的售貨亭和航站樓緊挨着便利店，在所有主要城市的火車站、郵局、零售店和機場航站樓，以及許多缺乏大型銀行分行和其他金融基礎設施的小城鎮和農村。隨着市場向數字支付的更高份額發展，自助服務亭和終端的數量一般都在減少，此外，我們的物流網絡曾經並在一定程度上繼續受到新冠肺炎疫情傳播、相應的封鎖措施和其他限制用户進入某些零售地點以及人口整體活動的負面影響。儘管如此，我們相信我們的物流網絡仍然是我們基礎設施的重要組成部分，我們保持甚至略有增加我們的市場份額。
按實際利率計算的截至2022年12月31日的年度利息收入為67.64億盧布，與2021年同期相比增長95.9%，即33.11億盧布。2022年顯示的主要增長因素是(I)作為我們進一步擴大保理投資組合的ROII項目的一部分，保理融資的收入增加；(Ii)債務證券組合的增加和銀行存款的增加；以及(Iii)整體利率上升。
非活躍賬户和無人認領付款的費用從2021年的17.71億盧比下降到2022年的16.86億盧比，降幅為4.8%，即8500萬盧比。
截至2022年12月31日的一年，現金和結算服務費為13.78億歐元，比2021年同期增長175.6%，即8.78億歐元。現金和結算服務費增加的主要原因是使用現金和結算服務的客户流入以及相關的貨幣兑換收入。
截至2022年12月31日的年度，平臺和營銷服務相關費用為20.55億歐元，較2021年同期增長114.5%，或10.97億歐元。這一增長主要是由於RealWeb集團的收購以及Flockary服務收入的增長，這主要是由於Flockary客户基礎的有機增長。
截至2022年12月31日的一年，出具擔保的費用為15.23億歐元，與2021年同期相比增長了110.7%，即8億歐元。這一增長主要是由ROVI數字擔保組合的增長推動的。
截至2022年12月31日的一年，其他收入為4.07億歐元，與2021年同期相比增長22.2%，即7400萬歐元。這一增長是由於為我們的客户提供的額外增值服務以及小型雜項項目的收入增長所致。
94
目錄表
運營費用
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度運營費用的主要組成部分，以及佔總收入的百分比：
截至2013年12月31日的一年， | ||||||||
| 2021 (1) |
| 2021 (1) |
| 2022 |
| 2022 | |
| (在數百萬人中) |
| (佔總營收的%) |
| (在數百萬人中) |
| (佔總營收的%) | |
收入成本 |
| (18,022) |
| (43.8) |
| (17,365) |
| (33.7) |
交易成本 |
| (15,892) |
| (38.6) |
| (14,119) |
| (27.4) |
平臺和營銷服務相關費用(1) |
| (114) |
| (0.3) |
| (1,035) |
| (2.0) |
擔保出具的相關費用(1) |
| (380) |
| (0.9) |
| (725) |
| (1.4) |
利息支出 |
| (505) |
| (1.2) |
| (454) |
| (0.9) |
其他費用 |
| (1,131) |
| (2.7) |
| (1,032) |
| (2.0) |
銷售、一般和行政費用 |
| (3,228) |
| (7.8) |
| (3,767) |
| (7.3) |
人員費用 |
| (6,390) |
| (15.5) |
| (8,269) |
| (16.1) |
折舊及攤銷 |
| (1,130) |
| (2.7) |
| (1,085) |
| (2.1) |
(1) | 與平臺和營銷服務相關的費用和出具的擔保相關費用在2021年12月31日之前作為其他費用的一部分列報，現單獨列報，以反映管理層對重大業務活動的看法。 |
收入成本
截至2022年12月31日的一年，收入成本為173.65億歐元，與2021年同期相比下降了3.6%，即6.57億歐元。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，交易成本(主要包括由第三方代理和提供商(包括銀行和支付系統)收取的不同類型的支付處理佣金)下降了11.2%，即17.73億盧布，從158.92億盧布降至141.19億盧布。收入成本的同比下降主要是由於支付服務支付淨收入收益與去年相比提高了25個基點，部分被支付量同比增長8%所抵消。支付服務支付淨收益的增長主要是由於(I)在貨幣兑換業務中佣金較高的業務份額增加；(Ii)支付業務的第三方處理佣金減少；(Iii)終止低利潤率的TSUPIS業務；以及(Iv)收購TaxiAggregator SaaS平臺後，出租車市場支出的經濟性有所改善。
與平臺和營銷服務相關的費用
截至2022年12月31日止年度的平臺及營銷服務相關開支為10.35億元，較2021年同期增加807.9%，或9.21億元，主要由於RealWeb集團收購所致。
出具的擔保相關費用
截至2022年12月31日的一年，發行的擔保相關費用為7.25億歐元，與2021年同期相比增長了90.8%，即3.45億歐元，主要是由於ROI數字擔保組合的增長。
利息支出
截至2022年12月31日的年度利息支出為4.54億盧比，與2021年同期相比減少10.1%，即5100萬盧比，主要是由於2022年期間回購債券。
其他費用
截至2022年12月31日的年度的其他支出為10.32億盧布，與2021年同期相比減少了8.8%，即9900萬盧布，這主要是由於微不足道的雜項支出的減少。
95
目錄表
細分市場淨收入
下表按可報告部門列出淨收入(見項目4B“業務概述“，瞭解有關我們可報告細分市場的更多信息)就所示期間而言：
截至2013年12月31日的一年， | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
| (在數百萬人中) |
| (在數百萬人中) |
| (在數百萬人中) | |
支付服務 |
| 22,637 |
| 21,100 |
| 30,103 |
消費金融服務 |
| 1,066 |
| — |
| — |
Rocketbank |
| 548 |
| — |
| — |
公司和其他 |
| 1,727 |
| 2,013 |
| 4,034 |
部門淨收入合計(1) | 25,978 |
| 23,113 |
| 34,137 | |
(1) | 在上述期間，部門淨收入合計等於淨收入合計。請參閲“經營業績-財務和經營業績的主要衡量標準-財務衡量標準關於我們如何定義和計算淨收入總額、調整後的EBITDA和調整後的淨利潤作為非IFRS財務衡量標準，以及這些衡量標準與收入(淨收入總額)和淨利潤(調整後的EBITDA和調整後淨利潤)的對賬。 |
與2021年同期相比，2022年可歸因於支付服務部門的部門淨收入增加了90億3百萬盧比，或42.7%，主要是由於支付服務支付淨收入收入同比增長25個基點，支付量同比增長8%(如前面關於收入動態的評論所述)和支付服務其他淨收入的增長。與2021年相比，利息收入增長了88%或19.04億盧布。與2021年相比，現金和結算服務增長了1034%，即11.85億歐元。2022年，支付服務部門的淨收入佔總部門淨收入的88.2%。
與2021年同期相比，2022年可歸因於公司和其他類別的淨收入增加了20.21億盧布，或100.4%。公司和其他類別淨收入的增長主要是由以下因素推動的：(I)所提供信貸的利息收入增加，(Ii)債務證券組合產生的收入增加，以及在整體利率上升的支撐下銀行存款增加，以及(Iii)RealWeb業務收購帶來的廣告活動收入。2022年，公司和其他類別的淨收入佔總淨收入的11.8%。
銷售、一般和行政費用
截至2022年12月31日的年度，銷售、一般和行政費用為37.67億歐元，與2021年同期相比增長16.7%，即5.39億歐元。增加的主要原因是代表和差旅費用以及與多銀行平臺服務有關的費用增加。由於COVID限制的減弱和沒有封鎖措施，以及由於業務活動和收購的恢復導致與合作伙伴舉行會議的代表費用增加，代表和差旅費用增加。由於通過QIWI銀行Tochka分行的支付量增加，與多銀行平臺服務相關的費用增加。
人員費用
截至2022年12月31日的年度的人事支出為82.69億歐元，與2021年同期相比增長了29.4%，即18.79億歐元。人事支出的同比增長是由於(I)聘用新員工、(Ii)將現有員工的薪金與指數掛鈎以及(Iii)強勁的財務表現導致獎金增加所致。
折舊及攤銷
截至2022年12月31日的一年中，折舊總額為10.85億盧比，與2021年同期相比減少了4%，即4500萬盧比。
信用損失費用
截至2022年12月31日的年度，信貸損失費用為23.81億盧布，較2021年同期的3.36億盧布增長608.6，即20.45億盧布。增加的主要原因是有限制現金賬户的ECL備抵，以及ROVI項目隨着其信貸組合的增長而進一步發展。
96
目錄表
非流動資產減值準備
截至2022年12月31日的年度非流動資產減值為4700萬盧布，比2021年同期增加95.8%，或2300萬盧布。本項目代表與不再可行的項目相關的軟件減值。本集團於2021年及2022年均未確認任何重大減值。
出售聯營公司的收益
2021年第三季度，集團完成出售其在Tochka聯營公司資本的40%股份(45%經濟權益)(見項目10C“)。材料合同--《關於轉讓與Tochka項目相關股份所有權的協議》。Tochka Associates截至2021年12月31日止年度的出售收益為81.77億盧布，包括(I)基本交易金額49.47億盧布，(Ii)根據Tochka於2021年的盈利而折現的業績調整收益46.47億盧布，(Iii)2021年第三季度收到的股息5.32億盧布，及(Iv)出售投資的賬面金額19.49億盧布。
在截至2022年12月31日的年度內，出售聯營公司的收益為零。
聯營公司和合資企業的收益/(虧損)份額
在截至2022年12月31日的一年中，一家聯營公司和一家合資企業的虧損份額為RUB 3900萬，而2021年同期的RUB收益為3.06億歐元。2021年的收益與2021年第三季度出售的前Tochka Associates的股權回升有關。
淨匯兑收益/(損失)
截至2022年12月31日的一年，外匯損失為6.5億盧布，與2021年同期相比增加了6.21億盧布。外匯損失是由於2022年美元匯率較2021年大幅走弱導致以美元計價的現金餘額、發放的貸款和擔保存款重估造成的。
利息收入
截至2022年12月31日的年度利息收入為1.09億盧布，與2021年同期相比下降了35.1%，即5900萬盧布。
利息支出
截至2022年12月31日的年度利息支出為5100萬歐元，與2021年同期相比下降了32.9%，即2500萬歐元。
其他收入
截至2022年12月31日的一年中，其他收入為2.76億歐元，與2021年同期相比增長了73.6%，即1.17億歐元。增加主要是由於按優惠條款購買額外的PYYPL股份的認購期權的公允價值增加。
其他費用
截至2022年12月31日的一年中，其他費用為4900萬歐元，與2021年同期相比下降了47.9%，即4500萬歐元。
所得税
截至2022年12月31日的一年，所得税總額為44.29億美元，比2021年同期增長43.8%，即13.49億美元。我們2022年的有效税率為24.4%，較2021年同期增加9.4個百分點，這是由於2021年出售聯營公司的收益是免税的。
97
目錄表
分部淨利潤
下表顯示了我們按可報告部門列出的各個時期的淨利潤：
截至2013年12月31日的一年， | ||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||
| (在數百萬人中) |
| (在數百萬人中) |
| (在數百萬人中) | |
支付服務 | 12,608 | 10,971 | 15,799 | |||
公司和其他(1) |
| (2,434) | (1,377) |
| (1,803) | |
部門淨利潤合計(2) |
| 10,304 | 9,594 |
| 13,996 | |
| (1) | 計算截至2020年12月31日的年度淨利潤時，包括中心財務иRocketbank部門。 |
| (2) | 在上述期間，部門淨利潤總額等於調整後淨利潤總額。請參閲“經營業績-財務和經營業績的主要衡量標準 —財務措施關於我們如何定義和計算淨收入總額、調整後的EBITDA和調整後的淨利潤作為非IFRS財務衡量標準，以及這些衡量標準與收入(如果是淨收入總額)和淨利潤(如果是調整後的EBITDA和調整後的淨利潤)的對賬。 |
與2021年同期相比，2022年可歸因於支付服務部門的部門淨利潤增加了48.28億盧布，或44%。這一增長主要是由各自部門的淨收入增長推動的。支付服務部門2022年的淨利潤率為52.5%，較上年增長0.5個百分點。
與2021年同期相比，2022年公司及其他類別的應佔淨虧損增加4.26億盧布，或30.9%，主要是以下因素的綜合推動：(I)JSC Tochka Associate通過股權回升(隨後於2021年第三季度出售我們在項目中的股份)的貢獻減少，(Ii)由於2022年的強勁表現和達到相關KPI的要求，人員開支增加，(Iii)不利的外匯影響，及(Iv)2022年計入的現金的預期信貸損失準備金，部分由(V)ROVI和FLOCKALY項目的更強勁表現所抵消。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
收入
下面列出了我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的收入來源以及佔總收入的百分比：
截至2013年12月31日的一年， | ||||||||
2020 (1) | 2020 (1) | 2021 | 2021 | |||||
| (在數百萬人中) |
| (佔總營收的%) |
| (在數百萬人中) |
| (佔總營收的%) | |
收入 |
| 40,622 |
| 100.0 |
| 41,135 |
| 100.0 |
支付手續費 |
| 34,326 |
| 84.4 |
| 33,397 |
| 81.2 |
按實際利率計算的利息收入 |
| 2,390 |
| 5.9 |
| 3,453 |
| 8.4 |
來自非活躍賬户和無人認領款項的費用 |
| 1,952 |
| 4.8 |
| 1,771 |
| 4.3 |
現金和結算服務費 |
| 512 |
| 1.3 |
| 500 |
| 1.2 |
平臺及營銷服務相關費用(2) |
| 794 |
| 2.0 |
| 958 |
| 2.3 |
出具擔保的費用(2) |
| 440 |
| 1.1 |
| 723 |
| 1.8 |
其他收入 |
| 208 |
| 0.5 |
| 333 |
| 0.8 |
(1) | 在剝離SOVEST和Rocketbank清盤後，某些金額已重新歸類為非連續性業務，以符合本期的列報。有關詳情，請參閲本年報20-F表格所載經審計綜合財務報表附註6。 |
(2) | 與平臺和營銷服務相關的費用和擔保費用在2020年12月31日之前作為其他收入的一部分列報，現在單獨列報，以反映管理層對重大業務活動的看法。 |
截至2021年12月31日的財年收入為411.35億歐元，與2020年同期相比增長了1%，即5.13億歐元。2021年支付處理費達到333.97億盧布，較上年下降3%，或9.29億盧布，主要是由於支付服務部門的淨收入同比下降18bps，部分被2021年支付量同比增長7.3%所抵消。支付服務分部支付平均淨收入收益下降主要是由於(I)電子商務淨收入收益下降16bps至2.16%，以及(Ii)負組合效應與高邊際電子商務垂直市場在支付服務總額中的份額下降8.7ppt至20.8%，兩者都是由於對跨境支付施加的臨時限制，與我們大多數其他類型的業務相比，跨境支付收取更高的佣金。與2020年相比，支付服務部門2021年的支付量增長主要是
98
目錄表
由於垂直匯款市場的增長主要來自為商户(包括博彩商户)開發支付解決方案、針對個體户市場的新合同和新項目以及個人對個人業務的增長。
截至2021年12月31日，QIWI錢包活躍賬户數量從2020年12月31日的1810萬減少到1410萬。下降的主要原因是對匿名錢包實行了限制，並加強了某些KYC、身份識別和合規程序。活躍的QIWI錢包的數量也受到2020年12月實施的CBR限制的影響，導致客户外流，這些客户通常專門使用我們的服務向受到限制的商家付款。我們之前還創建了130萬個QIWI錢包賬户，專門用於通過QIWI TSUPIS進行投注，自2021年10月我們停止提供TSUPIS服務以來，這些賬户可能就不再使用了。由於我們專注於產品主張的多樣化和每個QIWI錢包賬户支付量的增加，這種下降並未對我們的財務業績產生實質性影響。
我們的信息亭和航站樓的數量減少了，截至2021年12月31日，有93,244個有效的信息亭和航站樓，而截至2020年12月31日，有113,713個，主要是由於潛在的市場動態，在項目3d中進一步描述風險因素-與我們的業務和資產相關的風險-現金作為支付手段的使用減少，或服務亭和終端機的使用減少可能導致對我們服務的需求減少。
按實際利率計算的截至2021年12月31日的年度利息收入為34.53億盧布，與2020年同期相比增長44%，即10.63億盧布。這一增長主要與作為ROVI項目一部分提供的保理融資收入增加有關，這是由於其投資組合的增長和債務證券組合的增加以及債務市場利率的增長。
非活躍賬户和無人認領付款的費用從2020年的19.52億歐元下降到2021年的17.71億歐元，降幅為9%，即1.81億歐元。
截至2021年12月31日的一年，現金和結算服務費為5億盧布，與2020年同期相比下降了2%，即1200萬盧布。現金和結算服務費的下降主要是由於奇威銀行分行活躍的Tochka客户數量減少所致。
截至2021年12月31日的年度，平臺和營銷服務相關費用為9.58億歐元，與2020年同期相比增長21%，或1.64億歐元。這一增長主要是由於主要是由於福克德利客户基礎的有機增長而導致的福克德利服務收入的增長。
截至2021年12月31日的一年，出具擔保的費用為7.23億歐元，與2020年同期相比增長64%，即2.83億歐元。這一增長主要是由ROVI數字擔保組合的增長推動的。
截至2021年12月31日的財年，其他收入為3.33億歐元，與2020年同期相比增長了60%，即1.25億歐元。這一增長是由於為我們的客户提供的額外增值服務以及小型雜項項目的收入增長所致。
99
目錄表
運營費用
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度運營費用的主要組成部分，以及佔總收入的百分比：
截至2013年12月31日的一年， | ||||||||
| 2020 (1) |
| 2020 (1) |
| 2021 |
| 2021 | |
(在數百萬人中) | (佔總營收的%) | (在數百萬人中) | (佔總營收的%) | |||||
收入成本 |
| (16,494) |
| (40.6) |
| (18,022) |
| (43.8) |
交易成本 |
| (14,777) |
| (36.3) |
| (15,892) |
| (38.6) |
利息支出 |
| (288) |
| (0.7) |
| (505) |
| (1.2) |
其他費用 |
| (1,429) |
| (3.5) |
| (1,625) |
| (4.0) |
銷售、一般和行政費用 |
| (2,733) |
| (6.7) |
| (3,228) |
| (7.8) |
人員費用 |
| (6,108) |
| (15.0) |
| (6,390) |
| (15.5) |
折舊及攤銷 |
| (1,101) |
| (2.7) |
| (1,130) |
| (2.7) |
(1) | 在剝離SOVEST和Rocketbank清盤後，某些金額已重新歸類為非連續性業務，以符合本期的列報。 |
收入成本
截至2021年12月31日的一年，收入成本為18022億歐元，與2020年同期相比增長了9%，即15.28億歐元。交易成本，主要包括由第三方代理和提供商(包括銀行和支付系統)收取的不同類型的支付處理佣金，在截至2021年12月31日的一年中，與2020年同期相比增長了8%，即11.15億盧布，從147.77億盧布增加到158.92億盧布，主要是由於支付服務部門的支付量由於上述因素而同比增長7.3%收入.
利息支出
截至2021年12月31日的年度的利息支出為5.05億盧布，與2020年同期相比增長75%，或2.17億盧布，主要是由於我們於2020年下半年發行的債務的利息支出。
其他費用
截至2021年12月31日的年度的其他支出為16.25億盧布，與2020年同期相比增長14%，或1.96億盧布，主要是由於Flockdel和ROUI項目的進一步開發。
細分市場淨收入
下表按可報告部門列出了淨收入(見項目4B“業務概述“有關我們的可報告細分市場的更多信息)就所示期間而言：
截至2013年12月31日的一年， | ||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
(在數百萬人中) | (在數百萬人中) | (在數百萬人中) | ||||
支付服務 |
| 20,965 |
| 22,637 |
| 21,100 |
消費金融服務 |
| 1,339 |
| 1,066 |
| — |
Rocketbank |
| (490) |
| 548 |
| — |
公司和其他 |
| 1,362 |
| 1,727 |
| 2,013 |
部門淨收入合計(1) |
| 23,176 |
| 25,978 |
| 23,113 |
(1) | 在上述期間，部門淨收入合計等於淨收入合計。請參閲“經營業績-財務和經營業績的主要衡量標準-財務衡量標準關於我們如何定義和計算淨收入總額、調整後的EBITDA和調整後的淨利潤作為非IFRS財務衡量標準，以及這些衡量標準與收入(淨收入總額)和淨利潤(調整後的EBITDA和調整後淨利潤)的對賬。 |
2021年，可歸因於支付服務部門的淨收入與2020年同期相比下降了15.37億盧布，降幅為7%，主要是由於平均支付淨收入收益下降(出於上述原因，見收入)部分被7.3%的支付量增長所抵消(在前面關於收入動態的評論中描述)
100
目錄表
以及增加支付服務其他淨收入。與2020年相比，利息收入增長了19%，即增加了3.47億盧布。這主要是由於債務證券組合增加以及債務市場利率上升所致。與2020年相比，來自非活躍賬户和無人認領付款的費用下降了9%，降幅為1.81億歐元。與2020年相比，其他收入淨額增長了95%或1.66億盧布。2021年，支付服務部門的淨收入佔總部門淨收入的91.3%。
與2020年同期相比，2021年可歸因於公司和其他類別的淨收入增加了2.86億盧布，增幅為17%。公司和其他類別淨收入的增長主要是由於ROVI項目組合的增長帶來的利息收入的增加。2021年，公司和其他類別的淨收入佔總淨收入的8.7%。
銷售、一般和行政費用
截至2021年12月31日的年度，銷售、一般和行政費用為32.28億歐元，與2020年同期相比增長18%，即4.95億歐元。增加的主要原因是信息和諮詢服務費用以及代表費和差旅費增加。資料及諮詢開支增加，主要是由於(I)在檢討公司策略時為市場研究提供的諮詢服務，(Ii)董事及高級職員的責任保險較昂貴，及(Iii)與潛在併購活動有關的額外法律服務。由於檢疫限制的削弱和各種商業活動的增加，代表和差旅費用同比增加。其他行政開支項目的變動，個別並不顯著。
人員費用
截至2021年12月31日的年度的人事支出為63.9億歐元，與2020年同期相比增長了5%，即2.82億歐元。人事費用逐年增加的原因是：(1)僱用新僱員；(2)將現有僱員的薪金指數化。
折舊及攤銷
在截至2021年12月31日的一年中，折舊總額為11.3億歐元，與2020年同期相比增長了3%，即2900萬歐元。
信貸損失(費用)/收入
截至2021年12月31日的年度，信貸損失費用為3.36億盧布，比2020年同期的9000萬盧布增加2.46億盧布。這一增長主要與ROII項目的進一步發展以及其信貸組合的增長有關。
非流動資產減值準備
截至2021年12月31日的年度非流動資產減值為2,400萬盧布，較2020年同期減少25%，或800萬盧布。本項目為與本集團若干風險項目相關的資產減值。本集團於2020年及2021年均未確認任何重大減值。
出售聯營公司的收益
2021年第三季度，集團完成出售其在Tochka聯營公司資本的40%股份(45%經濟權益)(見項目10C《材料合同》--《轉讓託奇卡項目股份所有權協議》)。Tochka Associates截至2021年12月31日止年度的出售收益為81.77億盧布，包括(I)基本交易金額49.47億盧布，(Ii)根據Tochka於2021年的盈利而累積的貼現業績調整收益46.47億盧布，(Iii)2021年第三季度收到的股息5.32億盧布，及(Iv)出售投資的賬面金額19.49億盧布。
101
目錄表
出售Tochka股份的對價包括固定部分和或有部分。Tochka在出售前向本集團支付的股息和固定部分的對價已於2021年第三季度收到。或有部分預計將在2022年第二季度支付。我們注意到，由於買方決定與政府委員會接觸，要求批准這類付款，因此在收到對價的或有部分方面存在一定程度的不確定性。委員會的否定決定可能會推遲甚至阻止付款，因此可能造成高達48.55億盧比的損失。請參閲項目3D風險因素-與我們的商業和工業有關的風險-現金作為支付手段的使用減少，或終端機和終端機的使用減少可能導致對我們服務的需求減少。
聯營公司和合資企業的收益/(虧損)份額
截至2021年12月31日止年度，聯營公司及合資企業的收益份額為3.06億盧布，較2020年同期減少54%，或3.57億盧布。這一收益主要與前股權合作伙伴JSC Tochka的收入有關，而收入的下降反映了其在2021年第三季度的銷售。
淨匯兑收益/(損失)
截至2021年12月31日的一年，外匯損失為2900萬盧布，比2020年同期減少85%，即1.7億盧布。外匯虧損主要是由於年內匯率波動導致以美元計價的現金餘額、已發放貸款和擔保存款重估所致。2021年外匯損失減少的主要原因是2021年美元匯率相對於2020年的有利波動。
利息收入和費用，淨額
截至2021年12月31日的年度，利息收入和支出淨額為9200萬盧布，與2020年同期相比增長235%，或1.6億盧布。
其他收入和支出，淨額
截至2021年12月31日的年度，其他收入淨額為6,500萬盧布，而截至2020年12月31日的年度，扣除其他支出淨額為9,500萬盧布。
所得税
截至2021年12月31日的一年，所得税總額為30.8億美元，與2020年同期相比下降了1%，即3900萬美元。我們於2021年的有效税率為14.9%，較2020年同期下降6.8個百分點，這是由於出售聯營公司的收益是免税的。
分部淨利潤
下表顯示了我們按可報告部門列出的各個時期的淨利潤：
截至2013年12月31日的一年， | ||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||
| (在數百萬人中) |
| (在數百萬人中) |
| (在數百萬人中) | |
支付服務 |
| 12,105 |
| 12,608 |
| 10,971 |
消費金融服務 |
| (1,981) |
| (793) |
| — |
Rocketbank |
| (2,317) |
| (781) |
| — |
公司和其他 |
| (1,128) |
| (730) |
| (1,377) |
部門淨利潤合計(1) |
| 6,679 |
| 10,304 |
| 9,594 |
(1) | 在上述期間，部門淨利潤總額等於調整後淨利潤總額。請參閲“經營業績-財務和經營業績的主要衡量標準-財務衡量標準關於我們如何定義和計算淨收入總額、調整後的EBITDA和調整後的淨利潤作為非IFRS財務衡量標準，以及這些衡量標準與收入(淨收入總額)和淨利潤(調整後的EBITDA和調整後淨利潤)的對賬。 |
2021年，與2020年同期相比，支付服務部門的淨利潤下降了16.37億盧布，降幅為13%。這一下降主要是由於各自部門的淨收入下降所致。
2021年，與2020年同期相比，公司及其他類別的淨虧損增加了6.47億盧布，增幅為89%，主要是由於JSC Tochka Associate通過股權回升減少了貢獻(隨後出售了我們在
102
目錄表
這主要是由於與公司戰略審查有關的市場研究所需的額外諮詢服務費用、董事和高級管理人員保險費用增加以及所得税支出增加所致。
B. | 流動資金和資本資源 |
我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物(包括QIWI錢包餘額)、來自代理商的應收現金、向商家發放的存款、發行上市交易債券的收益和我們業務產生的收入。
截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額為474.62億歐元，而截至2021年12月31日的現金及現金等價物餘額為330.33億歐元，截至2020年12月31日的現金及現金等價物餘額為473.82億歐元。現金和現金等價物主要包括銀行現金和原始到期日不超過三個月的短期存款。現金和現金等價物的增加是由於利潤增加、不支付股息以及包括Tochka分行在內的奇威銀行客户餘額增加所致。
我們對流動資金的主要需求一直是，並可能繼續是客户賬户和欠銀行的金額、應付給商家的應付款、匯款和電子錢包應付賬户、從代理商收到的存款和其他營運資本項目、資本支出和收購。我們相信，我們的流動資金足以履行我們目前的義務，以及為我們的短期和中期需求提供資金。此類需求可能包括，但不限於，為擴展我們的ROUI項目以及相應的保理和貸款組合提供資金，為基於貸款的產品提供資金，這些產品目前正在進行測試和試點，作為擴大我們支付服務部門產品供應的努力的一部分。我們預計將主要通過我們積累的現金、通過我們從其他銀行獲得的信貸額度和通過債務市場為未償還保理投資組合提供資金。2020年，我們首次發行了50億歐元的債券，用來為ROI活動和其他項目提供資金。如果我們對流動資金來源的看法發生變化，或者我們吸引客户或代理資金的能力惡化，我們可能會尋求籌集額外的流動資金(通過資本或債務市場或銀行融資)，以資助上述項目，以及為我們未來可能尋求開發的其他潛在項目提供資金或資金。
截至2022年12月31日，客户賬户和應付銀行、商家應付款、匯款和電子錢包應付款、代理商存款為348.56億歐元，而截至2021年12月31日為281.14億歐元，截至2020年12月31日為392.2億歐元。與2021年12月31日相比，截至2022年12月31日的增長主要是由於客户增加和欠銀行的金額增加，以及由於支付量增加而對商家的應付款增加。與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日的下降是2020年12月實施的CBR限制和Rocketbank關閉過程的結果。其他項目的總變化不顯著。
我們的信用風險管理和支付結算策略的一個重要部分依賴於我們通過自助服務亭支付的預先從代理商那裏收到的現金。當通過售貨亭付款時，我們將這些押金與我們向商家支付的款項相抵。對於與我們有長期和可靠關係的某些代理商，我們以透支的形式為支付處理提供有限的信貸支持。我們的一些交易對手(主要是三大跨國公司和某些支付系統)要求我們向他們支付通過我們系統處理的付款的保證金。當客户向我們已向其支付定金的商家付款時，這筆款項將被抵消在相應商家的保證金中。
截至2022年12月31日，來自代理商的應收現金和向商家發放的存款為108.16億歐元，而截至2021年12月31日為61.9億歐元，截至2020年12月31日為68.3億歐元。截至2022年12月31日，與截至2021年12月31日的一年相比，來自代理商的應收現金和向商家發放的存款增加，原因是支付量增加。與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的代理應收現金和存款減少，主要是由於某些存款被擔保所取代。
在當前的地緣政治環境下，俄羅斯當局出臺了防止貨幣外流的資本管制措施。這些措施影響了我們將資金從我們的俄羅斯子公司轉移到我們的塞浦路斯母公司QIWI plc的能力。儘管我們的大部分資產位於俄羅斯，我們的合同義務大部分在俄羅斯履行，qiwi plc的賬户上有足夠的準備金來履行其承諾，但我們在考慮分配股息和其他現金支出時，仍在考慮此類資本控制措施。關於俄羅斯地緣政治事態發展對我們的業務和財務狀況的影響的進一步詳情，見項目5A“。經營成果--俄羅斯地緣政治事態發展和相關制裁的影響”.
資本支出
我們的資本支出主要用於為我們的處理系統購買IT設備和購買我們在運營中使用的軟件。
103
目錄表
截至2022年12月31日的年度資本支出為4.65億盧布，其中包括：(I)2.28億盧布，用於購買計算機軟件；(Ii)1.62億盧布，用於購買處理和數據中心的硬件；(Iii)6300萬盧布，用於改善工作場所和其他辦公設備；(Iv)700萬盧布，用於購買其他無形資產；(V)500萬盧布，用於購買租賃改進。
截至2021年12月31日的年度資本支出為5.32億盧布，包括：(I)2.2億盧布用於購買處理和數據中心的硬件；(Ii)2.12億盧布用於購買計算機軟件；(Iii)9000萬盧布用於改善工作場所和購買其他辦公設備；(Iv)1000萬盧布用於租賃改善。
截至2020年12月31日的年度資本開支為4.36億盧布，包括：(I)1.85億盧布用於購買處理和數據中心的硬件；(Ii)1.48億盧布用於購買計算機軟件；(Iii)6100萬盧布用於改善工作場所和購買其他辦公設備；(Iv)6400萬盧布用於購買其他硬件和軟件。
截至2022年12月31日，我們沒有重大資本支出承諾。
表外安排
已簽發的擔保
作為我們業務的一部分，我們按市場匯率向非關聯方提供為期最長五年的業績和財務擔保。截至2022年12月31日，簽發的擔保總額為826.53億盧布，高於截至2021年12月31日的466.31億盧布。未償還銀行擔保金額的增長源於RORI項目的數字銀行擔保服務的發展，該服務的重點是向參與公共採購程序的不同法人實體(主要是中小企業)提供數字銀行擔保。
合同義務的表格披露
下表列出了截至2022年12月31日我們的合同義務：
|
|
|
| 更多 | ||||||
不到 | 一分鐘就到 | 三個月到 | 比五歲還多 | |||||||
| 總計 |
| 一年多 |
| 三年前 |
| 五年 |
| 年份 | |
(在數百萬人中) | ||||||||||
經營租賃義務 |
| 25 |
| 25 |
| — |
| — |
| — |
未使用的貸款限額 | 1,618 | 1,618 | ||||||||
合同債務總額 |
| 1,643 |
| 1,643 |
| — |
| — |
| — |
現金流
下表彙總了我們截至2020年12月31日、2021年和2022年的現金流：
12月31日， | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
(在數百萬人中) | ||||||
經營活動產生的(用於)現金流量淨額 |
| 6,102 |
| (4,510) |
| 14,891 |
在投資活動中產生的現金淨額 |
| (1,479) |
| (2,236) |
| 1,204 |
用於融資活動的現金淨額 |
| (287) |
| (7,417) |
| (1,216) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| 945 |
| (186) |
| (450) |
現金和現金等價物淨增加/(減少) |
| 5,281 |
| (14,349) |
| 14,429 |
期初的現金和現金等價物 |
| 42,101 |
| 47,382 |
| 33,033 |
年終現金和現金等價物 |
| 47,382 |
| 33,033 |
| 47,462 |
經營活動的現金流
截至2022年12月31日的年度，經營活動產生的淨現金為148.91億歐元，而2021年同期的現金流出為45.1億歐元。來自經營活動的淨現金流的動態是由於獲得了更高的營業利潤，以及Tochka的分支客户基礎和餘額的增長。
104
目錄表
截至2021年12月31日的年度，經營活動中使用的現金淨額為45.1億歐元，而2020年同期的現金流入為61.02億歐元。經營活動的淨現金流動態是由於ROII項目增長推動貸款組合大幅增加55.01億歐元所致。2020年，現金流入為正，原因是出售SOVEST項目貸款組合的收益。
投資活動產生的/用於投資活動的現金流
截至2022年12月31日的一年，投資活動產生的淨現金為12.04億盧布，而2021年同期的流出為22.36億盧布。這一淨現金流的增加是由於2022年購買公開交易債務證券的國庫操作減少所致。
截至2021年12月31日的一年，投資活動中使用的淨現金為22.36億歐元，而2020年同期為14.79億歐元。現金淨流出的增加是由購買上市交易債務證券的金庫業務推動的，並被出售一家股權聯營公司收到的現金流入部分抵消。
用於融資活動的現金流
截至2022年12月31日的一年，用於融資活動的淨現金為12.16億歐元，而2021年同期為74.17億歐元。現金淨流出減少主要是由於於2022年期間沒有向本集團股東派發股息所致。2021年支付的股息為52.11億美元。
截至2021年12月31日的一年，用於融資活動的淨現金為74.17億歐元，而2020年同期為2.87億歐元。現金淨流出增加的主要原因是2020年發行了50億歐元的無擔保債券，而2021年償還了19億歐元的債務。
借款
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的債務包括：
|
|
| 截至 |
| 截至 | |||||
| 信貸額度 |
| 利率 |
| 成熟性 |
| 2021年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |
(在數百萬人中) | ||||||||||
活期計息債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行循環信貸安排 |
| 460 |
| 最高13%(1) | 2023年6月30日 |
| — |
| — | |
— | — | |||||||||
非流動計息債務 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
發行的債券 |
| 5,000 |
| 9.3 | % | 2023年10月10日 |
| 4,734 |
| 3,922 |
債務總額 |
|
| 4,734 |
| 3,922 | |||||
包括短期部分 |
| 86 |
| 3,922 | ||||||
(1) | 該協議規定，如果違反契約，貸款人有權提高利率。截至2022年12月31日，該集團遵守了所有公約。 |
2020年10月，我們發行了本金為50億盧布的無擔保債券，固定名義利率為8.4%(發行成本為8300萬盧布，因此實際利率為9.3%)。這些債券將於2023年到期。根據這些債券的條款，我們的某些集團公司受到各種契約的約束。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們遵守了所有這些公約。根據債券條款，在違反某些契約的情況下，債券持有人有權要求公司、JSC QIWI和Sette FZ-LLC以其名義價值外加任何應計但尚未支付的利息購買債券，在某些情況下，還有違約利息。債券配售所得款項將用於資助我們的ROII項目以及其他項目。
2022年，與整個債務相關的利息支出達到3.6億歐元，而2021年為5.01億歐元。
C. | 研發、專利和許可證等。 |
見項目“4B”業務概述-知識產權.”
105
目錄表
D. | 趨勢信息 |
2022年，我們的支付服務部門的支付量增加，原因是通過我們的Contact Money匯款支付系統進行的操作數量增加，新商家和聚合器的加入，使用QIWI Wallet提供多種類型服務的支付量增加，以及我們為個體户和P2P運營提供的產品的支付量增加。我們還觀察到支付服務部門淨收入的增加，主要是由於自2021年10月以來終止了低利潤率的TSUPIS業務，支付業務的第三方處理佣金下降，收購TaxiAggregator SaaS平臺後出租車市場支付的經濟性改善，貨幣兑換佣金較高的業務份額增加，以及中央銀行基本利率上升推動利息收入增加。更高的支付量和更高的淨收入收益相結合，導致支付服務部門的淨收入同比增加(見項目5A《操作辦法》).
我們在支付服務部門的業務量和收入也受到其他因素的影響，包括實施更多的瞭解您的客户和反洗錢措施、博彩市場的監管變化以及新冠肺炎爆發的長期影響，這些影響導致各種“就地避難”監管、封鎖、禁止國際旅行、公共活動取消和供應鏈中斷。冠狀病毒大流行仍在繼續，可能仍會使用或實施重大檢疫限制措施。新冠肺炎疫情對全球經濟的全面影響很難預測，因為預計會持續多長時間尚不明確。另請參閲“--新冠肺炎的影響”.
2020年12月，在對奇威銀行進行例行定期審計後，CBR對奇威銀行的運營引入了某些限制，包括從2020年12月起暫停或限制向外國商户支付大多數類型的款項，以及從公司賬户向預付卡轉賬。CBR引入的限制對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了很大影響，主要是通過減少電子商務和匯款金額，從而減少了我們的收入和利潤。我們與CBR密切合作，以糾正已發現的缺陷和違規行為，並取消已施加的限制。作為這種合作的結果，對合格投資者資格證書的所有限制於2021年5月到期，儘管這並未導致各自卷的完全恢復。不能保證將來不會採取新的限制措施。
我們的業績也受到博彩市場格局監管變化的影響。2020年12月，通過了一項新法律，確立了統一互動投注會計中心的角色。根據新的監管制度，我們公開提議作為單一互動投注會計中心，但我們的競標沒有成功。2021年10月，新任命的統一互動投注會計中心取代了QIWI TSUPIS。因此，從2021年第四季度開始，我們失去了在俄羅斯產生與TSUPIS業務直接相關的業務量和收入的能力，儘管我們保留了QIWI錢包服務產生的博彩收入，包括博彩賬户充值和中獎支付的佣金。2021年，合併的博彩流佔支付服務部門支付量的26%(或3516億盧比)，佔支付服務部門支付淨收入的38%(或52.25億盧比)。2021年，QIWI的TSUPIS業務及相關收購服務佔支付服務部門支付淨收入的23%(或32.46億歐元)。
2021年9月，俄羅斯中央銀行對P2P交易提出了更嚴格的審查建議，以期消除事實上代表對各種非法或不正當服務的支付的此類交易。這些建議要求我們這樣的金融機構追蹤根據建議規定的各種標準被視為可疑的交易，在某些情況下取消此類可疑交易，並終止與進行此類交易的相關客户的關係。從2022年開始，CBR從信貸機構收集專門關注其P2P交易的專門報告。由於懷疑標準的範圍很廣，在實踐中可能很難將可疑交易與合法的點對點轉移區分開來，而且由於市場參與者，包括我們公司，試圖制定旨在遵守新準則的控制措施，某些不涉及任何非法或不正當的善意操作可能也會受到影響。可以預期，由於這些措施(見項目3D風險因素)，俄羅斯的點對點轉賬數量(特別是我們各自的轉賬數量)將普遍惡化。我們的服務一直並可能繼續被用於欺詐、非法或不正當的目的，這可能會使我們承擔額外的責任並損害我們的業務”).
烏克蘭危機始於2013年底，2022年2月升級為俄羅斯和烏克蘭之間的重大軍事衝突，對俄羅斯與西方的關係產生了毀滅性的影響。作為對烏克蘭危機的迴應，烏克蘭、歐盟和美國(以及瑞士、日本、挪威、加拿大和澳大利亞等許多其他國家)通過了針對眾多俄羅斯銀行、其他公司、私人和俄羅斯整個經濟部門的各種經濟制裁，以及影響與某些行業(包括被點名的俄羅斯金融機構)被點名參與者進行的特定類型交易的“部門”制裁。在2022年期間，我們看到實施了前所未有的嚴厲措施。
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這些制裁已經並將繼續產生損害俄羅斯經濟的效果。此外，隨着烏克蘭衝突的發展，實施進一步的經濟、貿易或其他制裁的可能性仍然很高。我們無法預測這些事件對我們的業務和運營結果的全部影響，因為相關的事態發展非常不可預測，而且發生得很快，通常幾乎沒有通知。雖然目前的制裁範圍並不直接針對QIWI，但不能保證不會實施影響我們公司的額外製裁。敦促您結合本年度報告中其他地方提供的信息閲讀這些觀察結果(見項目3D“風險因素-俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，特別是2022年衝突的升級，美國、歐盟、英國和其他國家對此實施的制裁，對俄羅斯經濟的負面影響，以及俄羅斯正在採取的應對措施，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響“，第5A項”-俄羅斯地緣政治事態發展的影響及相關制裁，和附註31“報告日期之後的事件“本年度報告所列經審計的綜合財務報表)。
由於這些因素，我們的增長潛力可能在2023年受到重大影響。另請參閲項目3D“風險因素."
E. | 關鍵會計估計 |
根據《國際財務報告準則》編制合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設影響報告日期的或有資產和負債的報告金額以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。然而，這些假設和估計的不確定性可能導致需要對未來期間受影響的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。最重要的判決涉及承認控制、聯合控制或對實體的重大影響。最重要的估計和假設涉及企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值的確定、無形資產的使用年限、商譽和無形資產的減值、金融資產的減值、風險評估的不確定狀況、企業合併中收購的資產和負債的公允價值、ECL計量。我們已根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
關鍵會計估計是指根據公認會計原則作出的估計，該等估計涉及重大程度的估計不確定性，並已對或可能對財務狀況或經營業績產生重大影響。我們認為以下關鍵會計估計是最敏感的，需要在編制我們的綜合財務報表時使用更重要的估計和假設。您應閲讀以下對關鍵會計估計、判斷和政策的描述，並結合我們的合併財務報表和本年度報告中包含的其他披露內容。
承認控制、聯合控制或對實體的重大影響
在評估企業合併時，我們分析被收購或新成立實體的所有相關管理條款和條件，並作出判斷，以決定我們是否對它們擁有控制權、共同控制權或重大影響。因此，我們的份額超過50%的某些收購可能不被確認為合併子公司，反之亦然。
在企業合併中取得的資產和負債的公允價值
吾等於收購日按公平值分別確認於業務合併中收購或承擔的可識別資產、負債及或有負債，當中涉及估計。這樣的估計是基於估值技術，這需要在預測未來現金流和制定其他假設時做出相當大的判斷。
商譽和無形資產減值
當資產或現金產生單位的賬面價值超過其可收回金額，即其公允價值減去處置成本和使用價值中的較高者時，即為減值。公允價值減去出售成本的計算是基於類似資產或可見市場價格減去處置資產的增量成本後進行的有約束力的銷售交易的現有數據。在用值計算是計算CGU水平的主要方法，它基於DCF模型。現金流來自未來三年的預算，不包括本集團尚未承諾的重組活動或將提高正在測試的CGU資產表現的重大未來投資。可收回金額對貼現現金流模型所使用的貼現率以及預期的未來現金流入和
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用於外推的增長率。該等估計與本集團確認的商譽及其他具有無限可用年期的無形資產最為相關。
ECL測量
我們為財務擔保、所有貸款、貸款承諾和其他不在FVPL持有的債務金融資產的ECL記錄了備抵。ECL撥備是基於預計在資產壽命內產生的信貸損失(終身預期信用損失或LTECL)，除非自發起以來信用風險沒有顯著增加，在這種情況下，撥備是基於12個月的預期信用損失(12mECL)。12mECL是LTECL的一部分，代表因金融工具違約事件而產生的ECL，這些事件可能在報告日期後12個月內發生。LTECL和12MECL均按個人或集體計算，視乎相關金融工具組合的性質而定。
ECL是根據根據合同到期的合同現金流量與本集團預期收到的所有現金流量之間的差額計算的。然後，差額以資產原始有效利率的近似值進行貼現。ECL計算的機制概述如下，主要內容如下：
PD | 違約概率是對給定時間範圍內違約可能性的估計。違約可能僅在評估期內的某個時間發生，前提是該貸款以前沒有被取消認可，而且仍在投資組合中。 |
EAD | 違約風險是對未來違約日期風險的估計，考慮到報告日期後風險敞口的預期變化，包括本金和利息的償還，無論是否按合同或其他方式安排，承諾貸款的預期提款，以及因錯過預期付款而產生的應計利息。 |
LGD違約損失是對在給定時間發生違約的情況下產生的損失的估計。它是基於到期的合同現金流和貸款人預期收到的現金流之間的差額，包括從變現任何抵押品中獲得的現金流。它通常以EAD的百分比表示。
對於其他金融資產(即銀行現金、貸款和債務工具)和金融負債(即金融擔保和與信貸相關的承諾)，我們制定了一項政策，通過考慮金融工具剩餘壽命內違約風險的變化，在每個報告期結束時評估金融工具的信用風險自初始確認以來是否大幅增加。
在所有情況下，我們認為，當合同付款逾期超過30天時，信用風險顯著增加。當合同付款逾期90天時，我們認為是違約的金融資產(債務證券和金融機構內14天的賬户/存款除外)。然而，在某些情況下，當內部或外部信息顯示我們不太可能在考慮我們持有的任何信用提升之前全額收到未償還的合同金額時，我們也可能認為金融資產是違約的。
對於貿易和其他應收賬款，我們採用了標準的簡化方法，並根據終身預期信貸損失計算了ECL。我們已經建立了一個基於我們歷史信用損失經驗的撥備矩陣，並根據債務人和經濟環境的特定前瞻性因素進行了調整。
對於保理和履約貸款及其未提取信貸承諾的ELC計算，我們使用內部歷史貸款損失率統計來評估違約概率。違約損失是對違約發生的情況下損失的估計，並基於內部統計數據。
風險評估的不確定性
我們披露了有關貨幣、海關、税務和其他監管頭寸的可能和應計風險。我們的管理層根據其對相關法律的解釋、按照當前行業慣例並與其對概率的估計一致來估計風險金額，這需要相當大的判斷力。
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第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 |
A. | 董事和高級管理人員 |
董事及行政人員
下表列出了截至本年度報告日期的有關我們董事和高管的信息。
名字 |
| 年齡 |
| 職位 |
|
謝爾蓋·索洛寧 | 49 | 董事，董事會主席 | |||
阿列克謝·布拉吉列夫 | 38 | 獨立董事 | |||
阿列克謝·伊萬諾夫 | 53 | 獨立董事 | |||
阿列克謝·索洛維耶夫 | 45 | 獨立董事 | |||
列夫·克羅爾 | 33 | 獨立董事 | |||
安德烈·普羅託波波夫 | 41 | 首席執行官董事 | |||
西羅蒂納奧克沙納 | 48 | 董事 | |||
阿列克謝·馬什琴科夫 | 43 | 首席財務官 | |||
瑪麗亞·舍甫琴科 | 46 | 首席運營官 |
傳記
謝爾蓋·索洛寧。謝爾蓋·索洛寧先生自2010年12月以來一直擔任董事董事長，並自2020年1月以來擔任董事會主席。他在2012年10月至2020年1月期間一直擔任我們的首席執行官。索洛寧先生是一位企業家，在支付服務和銀行業擁有20多年的經驗。索洛寧先生於1996年畢業於全俄遠程金融經濟學院(現隸屬於俄羅斯聯邦政府下屬的金融大學)，獲得經濟學學位。.
阿列克謝·布拉吉列夫。阿列克謝·布拉吉列夫先生自2022年9月以來一直擔任我們的董事。他在跨國公司擔任高管職位的經驗超過15年。布拉吉雷夫在開發創新生態系統項目、技術產品、創業中心和加速器、會議、黑客鬆以及面向數字創新領導者和其他人的教育課程方面經驗豐富。布拉吉列夫先生於2020年5月至2022年7月擔任副首席執行官，並於2019年3月至2020年4月在Sensrum擔任技術和投資者關係主管。在此之前，他在銀行業取得了許多成就，主要是在金融科技的創新領域。他於2006年畢業於俄羅斯國立創新與商業大學，獲得信息技術學位。Blagirev先生還持有英國註冊會計師協會(ACCA UK)頒發的高級會計和商業文憑。
阿列克謝·伊萬諾夫。阿列克謝·伊萬諾夫先生自2022年9月以來一直擔任我們的董事。他也是獨立的董事和諾裏爾斯克鎳業審計委員會主席，自2022年6月起擔任諾裏爾斯克鎳業，並自2020年起擔任Axioma LLC的首席執行官。在此之前，他在2004年至2020年期間是普華永道的合夥人。1991年，伊萬諾夫先生從聖彼得堡州立大學畢業，獲得經濟控制論榮譽學位。他於1997年取得特許會計師資格，現為英格蘭及威爾士特許會計師公會(ICAEW)會員。自1998年以來，伊萬諾夫先生還持有俄羅斯聯邦財政部頒發的審計證書。
阿列克謝·索洛維耶夫。阿列克謝·索洛維耶夫先生自2022年9月以來一直擔任我們的董事。他已經在風險投資市場工作了10多年，從2011年開始，在Leonid Bogusramsky Ru-Net(RTP Global)公司獲得了經驗。2019年，索洛維耶夫在幾家風投公司擔任管理合夥人和首席執行官後，創立了私人投資公司A.Partners。他也是最大的商業天使集團之一AngelsDeck的聯合創始人。在開始風險投資之前，Solovyev先生曾在Optima Group、IBS Group等領先的IT公司工作，負責併購戰略和IPO部門，參與交易尋找、盡職調查、投資組合業務開發、退出機會的產生和執行等流程。Solovyev先生於2002年畢業於鮑曼莫斯科國立技術大學，獲得計算機科學學位，並在美國加利福尼亞州伯克利的加州大學哈斯商學院學習風險投資。
列夫·克羅爾。羅樂漢先生已於2023年3月7日加入QIWI董事會，成為獨立的董事公司。Kroll先生被任命為審計委員會和戰略與可持續發展委員會的成員。Kroll先生在市場營銷和創業方面有着深厚的背景，並在諮詢、指導、諮詢、戰略定位和業務結構等領域擁有深厚的不同專業知識。自2021年以來，Kroll先生一直在AppCapital.vc擔任總經理兼首席戰略官，該公司擁有多種訂閲型應用程序組合，旨在通過
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市場營銷和產品開發。在擔任現任職務之前，Kroll先生分別於2011年和2013年分別擔任社交媒體代理製造商製造商和重力公司的聯合創始人，2014年在幽閉恐懼症公司擔任首席營銷官(CMO)，2017年在意大利Incantico擔任管理合夥人並監督業務的啟動和增長。最近幾年，克羅爾一直擔任首席營銷官，專注於智能設備和人工智能技術，旨在幫助軟件公司應對硬件挑戰。克羅爾畢業於莫斯科高等經濟學院，獲得社會學學位。
安德烈·普羅託波夫。安德烈·普羅託波波夫先生自2021年6月以來一直擔任董事首席執行官。自2019年8月以來，他還擔任支付服務首席執行官。此前，他於2015年6月至2019年8月擔任IT和產品主管，並於2013年9月至2015年6月擔任產品管理主管。普羅託波波夫先生擁有超過12年的商業和產品管理經驗。在加入QIWI之前，Protopopov先生在寶潔公司工作了12年，在市場戰略和規劃以及業務發展方面擔任過多個職位。普羅託波波夫先生於2004年畢業於新西比斯克州立大學，獲得數學碩士學位。
Oxana Sirotinina。Oxana Sirotinina女士自2022年9月以來一直擔任我們的董事。她還經營着謝爾蓋·索洛寧先生的家族理財室。此外，西羅蒂尼娜還是專注於資產管理和諮詢的有限責任公司“BLK Group”的董事總經理。Sirotinina女士於1997年從全俄遠程金融和經濟學院(現為俄羅斯聯邦政府下屬的金融大學的一個分部)獲得會計和審計學位。2004年，她獲得了俄羅斯總統國民經濟和公共管理學院的MBA學位。Sirotinina女士擁有經濟學理科學位候選人(德爾扎文·坦博夫國立大學，2007年)。
阿列克謝·馬什琴科夫。阿列克謝·馬什琴科夫先生自2021年11月以來一直擔任我們的首席財務官。在加入QIWI之前，他最近擔任過俄羅斯漁業公司的副首席執行官和俄羅斯標準公司的集團首席財務官。馬什琴科夫先生在各種金融和投資管理職位上擁有20多年的經驗，曾在私營和上市公司任職，並在成功的融資、Μ&Α和重組交易方面擁有過往記錄。馬什琴科夫先生畢業於聖彼得堡州立大學，擁有歐洲工商管理學院的ΜΒΑ學位。他是ACCA會員，並持有CFA協會的IMC證書。
瑪麗亞·舍甫琴科。瑪麗亞·舍甫琴科女士自2020年1月以來一直擔任我們的首席運營官。她目前也是奇威銀行的董事會成員。舍甫琴科女士於2019年1月加入我們，擔任政府關係顧問。在此之前，她曾在阿爾法銀行JSC工作，擔任業務戰略和運營方面的高級職位。Shevchenko女士於1998年畢業於全俄遠程金融和經濟學院(現為俄羅斯聯邦政府下屬的金融大學的一部分)，獲得銀行和金融學位。2005年，她獲得了莫斯科國際高等商學院MIRBIS(Institute)-倫敦大都會大學金融MBA學位。
Nadiya Cherkasova、Elena Titova、Tatiana Zharkova和Alla Maslennikova分別於2018年、2019年、2020年和2022年擔任QIWI董事會成員，分別於2022年3月21日、2022年4月20日、2022年9月21日和2023年3月辭去董事會職務。
B. | 補償 |
董事及行政人員的薪酬
根據我們的公司章程，我們的股東在我們的股東大會上不時決定我們董事的薪酬，我們的董事會決定我們首席執行官的薪酬。決定其他高管薪酬的權力被授權給我們董事會的薪酬委員會。我們還為我們所有的董事提供職業責任保險。
截至2022年12月31日的年度：
| - | 支付給我們董事和高管的總薪酬(包括工資、酌情獎金、基於股份的支付和其他短期福利)為4.29億盧布； |
| - | 本年度報告所列任何期間均未累計養卹金、退休或類似福利的數額； |
| - | 我們的非執行董事，尤其是董事任命的獨立董事，均沒有與我們簽訂規定任期終止時享有福利的服務合同。 |
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我們的高管參與公司的獎金計劃，該計劃取決於公司關鍵績效指標(“cKPI”)的表現。2022年及2023年的核心關鍵業績指標因集團層面或報告分部而異，可包括例如相關報告分部或集團層面的淨收入及淨利、活躍交易等。獎金按年度分配，視乎關鍵業績指標的表現而定，並根據公司相關法人團體批准的公式計算。紅利分配是在董事會批准公司年度綜合財務報表後進行的。
2012年度員工股票期權計劃
2012年10月，我們的董事會通過了一項員工股票期權計劃，或2012年計劃，這是一項基於股權的激勵性薪酬計劃，旨在幫助我們的管理層和其他人的利益與我們的股東的利益保持一致。2022年10月31日，2012計劃到期，沒有根據該計劃授予的未償還期權。
員工限制性股票單位計劃
2015年7月，我們的股東批准了員工限制性股票單位(RSU)計劃，或2015年計劃，這是一項基於股權的激勵性薪酬計劃，旨在幫助我們的管理層和其他人的利益與我們股東的利益保持一致。2022年12月31日，2015計劃到期，沒有根據該計劃授予的未完成的RSU。
QIWI員工信任
2018年4月，QIWI plc成立了QIWI員工信託基金。我們為現有長期激勵計劃預留的B類股票已發行並分配給該信託基金。出於激勵的目的，QIWI員工信託公司持有這些股票，有利於參與者。2022年5月，預留給信託的QIWI plc股份轉讓給高管，以表彰其對公司戰略發展的重大貢獻。信託基金賬户上的剩餘現金被捐贈給一家慈善機構。因此，QIWI員工信託基金被終止。
2019年員工股票期權計劃
將軍。2019年6月，我們的股東批准了一項員工股票期權計劃，即2019年計劃，這是一項基於股權的激勵性薪酬計劃，旨在幫助我們的管理層和其他人的利益與我們股東的利益保持一致。根據2019年計劃，我們可能會向本集團能夠為本集團的成功作出重大貢獻的執行經理和主要服務提供商授予購買我們B類股票的選擇權。董事會的每名高管董事還有資格獲得2019年計劃下與該個人作為公司僱員的服務相關的期權授予。公司董事會的非僱員董事沒有資格參與2019年計劃。根據2019年計劃，我們最多保留3,100,000股B類股票供發行，在發生某些公司交易時，如股票拆分或資本重組，可能會進行公平調整。2019年計劃定於通過十週年時失效(除非署長提前終止)，但根據條款，先前授予的期權在該日期之後仍未到期。
行政部門。我們的薪酬委員會管理2019年計劃，包括確定所有選項的條款(包括與實現既定績效指標有關的條款和條件)，但受某些限制的限制。署長還有權通過、修訂和廢除其認為適當的與2019年計劃有關的行政規則、指導方針和做法。我們的薪酬委員會解釋2019年計劃的條款和根據該計劃授予的任何選項。2019年計劃的參與者也是由我們的薪酬委員會挑選出來的。
一般的期權條款。根據2019年計劃授予的期權允許期權持有人在滿足歸屬條件並支付行使價後收購我們的B類股票。40%的購股權有資格歸屬並在授予日三週年時可行使，其餘60%的購股權有資格歸屬並於授出日四週年時可行使，但須視乎授出協議所載的一個或多個企業目標的達成而定。行權價格不得低於緊接授出日期前90個營業日在納斯達克全球精選市場以美國存托股份形式交易的股份每股平均收市價或股份面值，兩者以較高者為準。未經我們事先書面同意，不得以任何方式出售、質押或處置根據2019年計劃授予的期權。
其他信息。受未行使而被取消或沒收的期權限制的股票將返回2019年計劃，並將可用於2019年計劃下的後續期權授予。對2019年計劃的任何重大修訂(如
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在2019年計劃下提供的股份池中增加更多的B類股)或採用新的股權補償計劃，均須根據適用的塞浦路斯法律獲得批准。
長期現金激勵計劃
將軍。2019年8月，為了使員工薪酬實踐與最佳市場實踐和適用的指導方針保持一致，我們的董事會批准了一項長期現金激勵計劃，即LTCIP。2021年和2022年對LTCIP進行了某些修訂。根據長期投資促進計劃，吾等可向本集團能夠對本集團的成功作出重大貢獻的執行經理及主要僱員授予花紅權利。董事會的每名高管董事也有資格獲得長期投資促進計劃下與其作為公司僱員的服務相關的獎金。公司董事會的非僱員董事沒有資格參加LTCIP。可用的獎金限制由管理員設置。LTCIP計劃在生效十週年時到期(除非署長提前終止)，但根據條款，在到期之前授予的獎金權利(如果有)在該日期之後仍未到期。
行政部門。我們的薪酬委員會根據董事會授權這些權力的決定來管理LTCIP。反過來，我們的薪酬委員會已將LTCIP管理人的部分權力下放給我們的首席執行官。儘管如此，我們的董事會將批准對我們首席執行官的任何獎勵。署長決定獲得獎金的所有權利的條款(包括與實現既定業績指標有關的條款和條件)，但須受某些限制。管理署署長亦有權採納、修訂及廢除其認為適宜的與長期合作伙伴計劃有關的行政規則、指引及做法。管理人可以解釋和解釋長期合作投資協議的條款和根據該條款發放的任何獎金。LTCIP的參與者也由管理員選擇。
一般的條款和條件。激勵獎金的支付取決於獎勵協議中規定的一個或多個公司目標的實現情況。在滿足歸屬條件的情況下，100%的激勵獎金有資格在授予年度的次年12月31日歸屬。留任獎金的發放取決於參與者是否繼續受僱於本集團的一名成員或為其服務。留任獎金有資格每六個月分四次等額發放。截至參加者終止受僱或受僱於本集團成員服務之日仍未有資格派發之獎金，於終止受僱或服務後即告喪失。不得以任何方式出售、質押、轉讓、質押、轉讓、轉讓或以任何方式處置(根據繼承法和分配法除外)根據長期資本投資計劃授予的紅利權利，前提是紅利支付不被視為任何類型的處置。
其他信息。LTCIP包括追回條款。行政長官有絕對酌情權，可修訂或更改長期獎賞計劃，並可隨時終止或終止長期獎賞計劃，以供日後發放獎金之用。對LTCIP的任何修改應僅在適用法律要求由管理人決定的任何此類批准的範圍內以股東批准為條件。
對某些行政官員的傑出獎勵
下表列出了以下高管在2023年3月31日持有的未償還股權獎勵的某些信息：
|
| 數量： |
|
|
| |||||||
B類股 | 數量： | |||||||||||
潛在的 | B類股 | |||||||||||
既得 | 基礎資產未歸屬 | 選擇權 | ||||||||||
備選案文(#) | 備選案文(#) | 鍛鍊 | 選項：到期 | |||||||||
| 選項計劃 |
| 授予日期 |
| 可操練 |
| 不能行使 |
| 價格(美元) |
| 日期 | |
安德烈·普羅託波波夫 |
| 2019年員工持股計劃 | 2019年7月17日 |
| — |
| 210,000 |
| 16.75 | 2026年12月31日 | ||
瑪麗亞·舍甫琴科 |
| 2019年員工持股計劃 | 2020年6月30日 |
| — |
| 350,000 |
| 13.70 | 2026年12月31日 |
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下表列出了關於執行幹事在2023年3月31日持有的未付現金獎勵的某些資料：
平面圖 |
| 授予日期 |
| 獎金類型 |
| 獎金和既得利益(RUB) |
| 未授權股票的獎金(RUB) |
2021年LTCIP |
| 2021 |
| 限制性股票和單位股-(RSU) |
| — | ||
2021年LTCIP |
| 2021 |
| 股票和單位業績-(PSU) |
| 33,093,333 |
| — |
2022年LTCIP |
| 2022 |
| RSU | 35,025,000 |
| 35,025,000 | |
2022年LTCIP |
| 2022 |
| PSU |
| — |
| 70,050,000 |
2023年LTCIP |
| 2023 |
| RSU | — |
| 70,050,000 | |
2023年LTCIP |
| 2023 |
| PSU | — |
| 70,050,000 |
有關本公司董事及高級管理人員所持股份擁有權及期權的資料，請參閲“大股東和關聯方交易”.
C.董事會慣例
董事會
我公司實行單層董事會結構，董事會由最多七名由股東提名和選舉的董事組成(受某些豁免的限制)，其中不少於三名董事應為獨立董事(另見“股本説明--董事會“)。我們董事會的主要職責是監督公司的運作，監督高級管理層的政策和公司的事務。本年度報告時在本公司董事會任職的董事的任期將於2023年舉行的年度股東大會上屆滿。我們的董事將在隨後的每一次年度股東大會上選舉產生。我們的公司章程規定，我們最多可以有七名董事，其中包括不少於三名獨立董事。非獨立董事不得超過四人。
根據納斯達克上市規則，受僱於吾等或在本年報公佈前三年內與吾等有或曾經有某些關係的董事，不能被視為獨立的董事，而且只有在我們的董事會肯定地確定董事與我們沒有實質性關係的情況下，彼此董事才有資格被獨立，無論是作為與我們有關係的組織的合作伙伴、股東或高管。擁有我們大量股份本身並不構成實質性關係。我們的公司章程規定，任何非獨立的董事只要符合納斯達克上市規則下的某些標準，就有資格成為獨立的董事。據此，本公司董事會已確認，根據董事上市規則，Alexey Blagirev先生、Alexey Ivanov先生及Alexey Solovyev先生各自為獨立納斯達克董事。
我公司董事會各委員會
我們在董事會下設立了三個委員會：審計委員會、薪酬委員會和戰略與可持續發展委員會。我們已經通過了每個委員會的章程。各委員會的成員和職能如下。
審計委員會。我們的審計委員會由布拉吉列夫、伊萬諾夫和克羅爾先生組成，伊萬諾夫先生是審計委員會的主席，我們的董事會已經確定，伊萬諾夫先生符合“納斯達克上市規則”和“交易所法案”規則和規定所界定的“審計委員會財務專家”的資格。根據董事上市規則，布拉吉列夫、伊萬諾夫和克羅爾分別為獨立的納斯達克上市公司。
審計委員會的目的是協助我們的董事會履行其監督職責：(A)我們財務報表的完整性，(B)我們對法律和法規要求的遵守，(C)獨立審計師的資格、獨立性和業績，以及(D)我們內部審計職能和獨立審計師的表現。
我們審計委員會的職責包括但不限於：
·選擇獨立註冊會計師事務所，對該獨立註冊會計師事務所可以從事的所有審計和非審計業務進行預先核準；
·與我們的獨立註冊會計師事務所一起審查外部審計計劃並監督其執行進度；
113
目錄表
·與我們的獨立註冊會計師事務所審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應；
·審查證券法下S-K條例第404項所界定的所有擬議的關聯方交易；
·與管理層和獨立註冊會計師事務所討論財務報表、年度和季度報告；
·定期審查內部審計師的目標、資源和有效性及其年度審計計劃，以及內部控制政策和程序的充分性和有效性；
·與管理層討論可能對財務報表或公司合規程序產生重大影響的法律問題；
·審查有關內部控制是否足夠的主要問題，以及針對重大控制缺陷而採取的任何特別審計步驟；以及
·分別定期與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所舉行會議。
補償委員會。我們的薪酬委員會由伊萬諾夫、西羅蒂尼娜和索洛維耶夫先生組成，西羅蒂尼娜女士是薪酬委員會的主席。根據納斯達克上市規則，Alexey Ivanov先生為獨立董事，而Sirotinina先生及Solovyev先生則分別為非獨立董事及獨立董事。我們遵循塞浦路斯法律，該法律不要求公司設立一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。我們薪酬委員會的成員都不是我們公司的管理人員或僱員。
我們薪酬委員會的職責包括但不限於：
· | 批准首席執行官的薪酬方案； |
· | 管理我們的股權激勵計劃； |
· | 監督整體薪酬計劃和福利計劃，並就此向董事會提供建議； |
· | 授權從被解僱的員工手中回購股份。 |
戰略與可持續發展委員會。我們的戰略和可持續發展委員會(以前稱為戰略委員會)由布拉吉列夫、索洛維耶夫、普羅託波波夫和克羅爾先生組成。布拉吉列夫是戰略與可持續發展委員會主席。我們的戰略和可持續發展委員會在確定我們的戰略目標和目標方面發揮着關鍵作用，包括但不限於環境、社會和治理領域，就我們的戰略目標和目標的實施向我們的董事會提供建議，並監督其實施。
董事的職責
根據塞浦路斯法律，我們的董事在普通法和成文法下都負有受託責任，包括誠實、真誠地行事以及董事認為符合公司最佳利益的法定義務和普通法義務。作為董事行使權力或履行職責時，董事必須以負責任的董事在相同情況下所表現出的謹慎、勤奮和技能為依據，但不限於考慮但不限於公司的性質、董事的決定和立場以及其承擔的責任的性質。董事必須為正當目的行使他們的權力，不得以違反我們的公司章程或塞浦路斯法律的方式行事或同意公司行事。
僱傭協議
我們已經與我們的每一位執行官員簽訂了僱用協議。其中每個條款都包含符合俄羅斯或其他當地勞動法的標準條款和條件。這些僱傭協議的條款除其他外包括期限、報酬、機密信息的處理、社會保險和就業福利。
我們可以根據俄羅斯或其他當地勞動法設想的一般條款終止與我們的高管的僱傭協議，如果除其他外，我們的一名高管嚴重違反職責，犯有
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目錄表
任何與處理金錢或貴重物品有關的嚴重不當行為，或作出導致我們財產不當使用或損壞的錯誤決定。此外，俄羅斯勞動法和我們一些高管的僱傭協議包含某些附加條款，根據這些條款，如果這些高管根據俄羅斯破產法被解職，我們可以終止他們的僱傭協議。
每位高管已同意對本公司的任何機密信息或商業祕密嚴格保密。每位高管還同意遵守與其在我們公司的職責相關的所有重大適用法律和法規，以及我們公司的所有重大公司和業務政策和程序。
董事及高級人員的法律責任限制及彌償
本公司的組織章程大綱及章程細則規定，在若干限制的規限下，本公司將就董事及高級職員在執行職務時可能蒙受或招致的任何損失或法律責任作出賠償，包括就任何判決勝訴或獲判無罪的民事或刑事法律程序進行抗辯而招致的法律責任。
根據上述規定，根據1933年證券法產生的責任的賠償可能被允許給根據上述條款控制我們的董事、高級職員或個人，美國證券交易委員會認為，這種賠償違反了1933年證券法所表達的公共政策，因此可能無法執行。
董事和員工的利益
我們的某些董事和高管在我們的股份中擁有實益所有權權益或持有購買股份的期權。通過這些持股獲得的經濟利益可能會在他們欠我們的義務和他們的私人利益之間產生利益衝突。例如，這可能會導致他們在這些私人利益方面追求短期利益，而不是為了我們的最佳利益行事。除表中“主要及出售股東”的註腳所述的潛在利益衝突外，吾等並不知悉本公司董事會成員或本公司行政人員對吾等負有的任何責任與彼等的私人利益及/或其他責任之間有任何其他潛在利益衝突。
根據我們的公司章程和塞浦路斯法律，董事如果以任何方式直接或間接地與我們簽訂合同或擬議合同，必須在我們的董事會會議上申報他或她的利益性質。此外，董事並無權就其有利害關係的任何合約或安排投票，若該董事有投票權，其所投的票將不會被點算，亦不會被點算以決定會議的法定人數是否已確定。
我們的董事通常不會被禁止擁有或獲得未來可能與我們競爭投資或業務的公司的權益，他們中的每一位都有一系列他們與我們關係之外的商業關係，這些關係可能會影響他們未來的決定。
道德準則和商業行為準則
我們已經通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的道德和商業行為準則。《道德和商業行為守則》旨在促進誠實和合乎道德的行為、全面和準確的報告以及遵守法律和其他事項。《準則》第一版於2013年4月出台，隨後於2019年11月和2021年3月進行修訂，以反映營商環境和我公司的發展。道德和商業行為準則的副本可在我們的網站上獲得：https://investor.qiwi.com/governance/documents/#accordion-governance-documents.
D. | 員工 |
見項目“4B”業務概述-員工”.
E.股份所有權
見項目“7A”大股東獲取有關我們董事和高管持股情況的信息。
見項目“6B”薪酬-對某些高管的傑出股權獎勵獲取有關授予我們高管的選擇權的信息。
見項目“6B”薪酬-員工股票期權計劃有關我們的員工股票期權計劃的説明。
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目錄表
第7項。 | 大股東和關聯方交易 |
A. | 大股東 |
下表列出了截至2023年3月31日我們普通股的實益所有權信息：
| ● | 我們的每一位董事和行政人員；以及 |
| ● | 我們所知的每一位實益擁有我們5%以上普通股的人。 |
根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。在計算某人實益擁有的股份數目和該人的擁有百分比時，我們已將該人士有權在60個月內取得的股份計算在內，包括透過行使任何期權、認股權證或其他權利或轉換任何其他證券。然而，這些股份不包括在任何其他人的所有權百分比計算中。
下表中的計算是基於截至2023年3月31日的10,413,522股A類股和52,299,453股B類股的流通股，這構成了我們截至該日期的全部已發行和已發行股本。A類普通股每股有10票，B類股每股有1票。
目前，我們的普通股都不是由美國股東持有的。據我們所知，截至2023年3月31日，美國共有51,979,248股B類普通股由一名紀錄保持者持有。持有者是紐約梅隆銀行，也就是美國存托股份計劃的存管人。我們發行的A類普通股沒有一股是由美國的紀錄保持者持有的。美國存託憑證的實益持有者數量可能遠遠超過我們普通股在美國的創紀錄持有者數量。
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| 總和：% |
| 總和：% |
| 總計：%% | ||||
總計 | 已發行的 | 已發行的 | 票數 | |||||||
A類合計： | B類 | A類 | B類 | 在至少一家綜合醫院 | ||||||
| 中國股票 |
| 股票 |
| 股票 |
| 股票 |
| 會議 | |
董事及行政人員： |
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謝爾蓋·索洛寧(1) |
| 10,413,510 |
| 7,299,049 |
| 99.9999 |
| 14.0 |
| 71.2 |
阿列克謝·伊萬諾夫 | — | — | — | — | — | |||||
阿列克謝·布拉吉列夫 | — | — | — | — | — | |||||
阿列克謝·索洛維耶夫 | — | — | — | — | — | |||||
西羅蒂納奧克沙納 | — | — | — | — | — | |||||
列夫·克羅爾 | — | — | — | — | — | |||||
安德烈·普羅託波波夫 |
| — |
| 143,700 |
| — |
| — |
| * |
瑪麗亞·舍甫琴科 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
阿列克謝·馬什琴科夫 |
| — |
| 35,938 |
| — |
| — |
| * |
所有董事和高級管理人員作為一個整體 |
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主要股東： |
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謝爾蓋·索洛寧(2) |
| 10,413,510 |
| 7,299,049 |
| 99.9999 |
| 14.0 |
| 71.2 |
*代表不到1%。
(1)包括(A)10,413,510股直接擁有的A類普通股，以及(B)由謝爾蓋·索洛寧全資擁有的DAlliance Services Company持有的7,299,049股B類普通股。
(2)完全基於謝爾蓋·索洛寧於2022年12月28日提交給美國證券交易委員會的附表13-D/A。包括(A)10,413,510股A類普通股及(B)7,299,049股B類普通股，由謝爾蓋·索洛寧全資擁有的DAlliance Services Company持有。
B. | 關聯方交易 |
銀行賬户和存款
截至2022年12月31日，QIWI銀行在其正常業務過程中保留了我們董事、高管和股東的各種附屬公司的賬户和存款，總額達1300萬盧布。我們相信，所有與這類賬户和存款有關的協議都是以公平條款簽訂的，在任何實質性方面都不會偏離我們在與非關聯方的類似合同中使用的條款。
116
目錄表
僱傭協議和股票期權
請參閲“管理-僱傭協議“和”管理層-員工股票期權計劃”.
C. | 專家和律師的利益 |
不適用。
第八項。 | 財務信息 |
A. | 合併財務報表和其他財務信息 |
見項目“18”財務報表”.
法律訴訟
我們一直並將繼續不時地受到法律程序和索賠的影響。我們目前不是任何法律程序的一方，如果決定對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
請參閲附註27--承付款和或有事項以及項目3D風險因素--“由於我們披露了CBR在2020年12月對奇瑞銀行的業務實施的限制，導致我們的股價突然下跌，我們已成為訴訟的對象。”圍繞我們的法律程序進行討論。
股利政策
一般來説，我們的目標是以股息、回購或兩者結合的形式將盈餘現金分配給我們的股東。
盈餘現金定義為報告期的經調整淨利潤減去管理層認為近期公司行動或其他業務需要所需的金額，包括但不限於合併和收購活動、資本支出和/或業務發展所需的其他形式的投資。董事會保留其認為必要時按季度分配股息的權利。
本聲明為一般意向聲明，實際派發股息須於有關時間由董事會或公司股東大會(視屬何情況而定)採取公司行動，並將視乎當時的準確情況而定，包括公司目前或未來的業務需要。股東和潛在投資者不應將此聲明視為我們的義務或類似承諾，即宣佈股息將如本文所述。根據塞浦路斯法律，如果分派會使我們的股東權益低於已發行股本(包括任何股票溢價)和準備金的總和，我們就不允許進行分派。
作為一家控股公司，我們的收入水平和支付股息的能力主要取決於從我們的子公司獲得股息和其他分配。我們子公司的股息支付取決於其收益、現金流、監管資本要求和可分配利潤的充分性。
由於歐洲對俄羅斯國家結算存託機構實施制裁導致的股市基礎設施問題揮之不去，該公司看不到在所有股東平等待遇的情況下安排股息分配或回購股份的機會。董事會分別決定繼續審查股息的分配，直到俄羅斯國家結算存管公司的制裁制度發生變化或其他可能使公司能夠向所有股東分配股息的事態發展。
B. | 重大變化 |
除本年報其他部分所披露外，自本年報所載經審核綜合財務報表的日期起，本公司並未經歷任何重大變動。
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目錄表
第九項。報價和掛牌
A. | 優惠和上市詳情。 |
見項目“9C”--市場”.
B. | 配送計劃。 |
不適用。
C. | 市場。 |
我們的美國存託憑證自2013年5月3日起在納斯達克掛牌上市，並自2013年5月20日起獲準在莫斯科證券交易所掛牌交易，代碼為“QIWI”。
2022年2月28日，莫斯科交易所所有股權證券的交易被暫停(包括我們的美國存託憑證)，隨後暫停交易的時間延長至2022年3月24日莫斯科交易所股票交易有限恢復，2022年3月28日莫斯科交易所股票交易進一步恢復。自那以來，非俄羅斯投資者在莫斯科交易所的交易仍受到嚴重限制。
此外，2022年2月28日，納斯達克暫停了我們的美國存託憑證以及其他某些俄羅斯公司的證券交易。2023年3月15日，我們收到了員工的通知，表示工作人員已決定將我們的美國存託憑證從納斯達克全球精選市場退市，每隻美國存託憑證相當於一股本公司B類普通股。在通知中，工作人員提到了納斯達克上市規則第5101條，該規則授權納斯達克根據現有或發生的任何事件、條件或情況，決定公司證券在納斯達克退市，即使該證券符合納斯達克首次或繼續上市的所有列舉標準，使納斯達克認為該證券不宜或沒有理由在納斯達克首次或繼續上市。
我們相信，我們遵守了所有適用的披露要求，堅持高標準的公司治理，並符合納斯達克的所有定性和定量上市標準。2023年3月21日，我們要求舉行口頭聽證會，就工作人員決定將我們的美國存託憑證退市一事提出上訴。2023年3月21日，納斯達克上市資格聽證部門正式通知，陪審團將在2023年4月27日的口頭聽證會上審議我們的上訴。根據該通知，所有提交聽證會的材料必須在2023年4月7日之前提交給專家小組。我們需要詳細説明公司要求審查員工決定書的理由。除名行動已被擱置，等待專家小組作出最後書面決定。
我們旨在保護我們的股東權益，但不能保證納斯達克不會繼續退市行動，也不能保證何時或是否解除停牌，我們的美國存託憑證將恢復交易。只要暫停交易，我們的美國存託憑證實際上就不具有流動性。如果暫停交易最終導致退市，我們的美國存託憑證在納斯達克上將不再有流動性市場，我們的美國存託憑證將只能進行場外(OTC)交易。我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易不受納斯達克退市決定的影響。我們正在分析為我們的股東恢復流動性的各種選擇，包括證券替代上市、重新註冊、重組等。然而，不能保證我們能夠找到解決方案，也不能保證任何此類解決方案不會對我們美國存託憑證或相關股票的所有持有者造成任何不利的税收後果或流動性問題。(見“-我們美國存託憑證的持有者目前在我們的美國存託憑證中的流動性有限或沒有。在納斯達克對我們的美國存託憑證實行停牌後，納斯達克通知我們它決定將我們的證券退市。儘管我們要求舉行聽證會對退市裁決提出上訴，但不能保證納斯達克會推翻其決定，以及何時或是否恢復交易。我們的美國存託憑證在莫斯科交易所的交易受到某些限制”).
D. | 出售股東。 |
不適用。
E. | 稀釋。 |
不適用。
F. | 發行的費用。 |
不適用。
118
目錄表
第10項。 | 附加信息 |
A. | 股本。 |
不適用。
B. | 組織章程大綱及章程細則。 |
除其他外，我們的組織章程大綱和章程細則包括以下規定：
客體
我們的宗旨在我們的組織章程大綱第3條中有詳細的闡述。我們成立的目的是幫助開展各種實體的業務，包括公共和私人實體，不受類型、行業、法律形式或提供的服務的限制。我們的目標是聘用和培訓專業人員、技術人員和其他人員，為公司的利益在內部保留這些人員，或將上述人員或他們的服務分配給需要此類服務和幫助的人。我們被授權購買或以其他方式收購我們認為對我們和我們的股東有利的其他實體的業務和債務的全部或任何部分或權益。此外，吾等獲授權按吾等認為合適的條款借入、籌集資金或擔保債務，發行任何類型的證券，包括有擔保或無擔保的證券(以及按優先權或其他條款)，以及將並非即時需要的款項投資於我們的股份以外。我們可以與任何其他公司、合夥企業或個人達成任何合作安排，只要共同工作是為了促進我們的業務或我們的利益，並通常做似乎有助於實現我們的宗旨的所有其他事情。
股東大會
股本
我們的股本分為兩類：A類股，每股在股東大會上有10票；B類股，每股在股東大會上有一票。
召集股東大會
年度股東大會必須在上一次年度股東大會後不超過15個月舉行，並且在每個歷年至少舉行一次年度股東大會。
本公司董事會可酌情召開特別股東大會。特別股東大會亦須由董事會應以下股東的要求召開：(A)不少於本公司已發行股本的10%或(B)不少於本公司已發行股份所附投票權的10%的股東，或(B)如董事會未能在交存申請通知書的日期起計21天內召開特別股東大會，提出要求的股東或任何佔全部股東總投票權一半以上的股東，可自行召開特別股東大會。但任何如此召開的會議，不得在由遞交徵用通知書之日起計21天起計的3個月屆滿後舉行。
年度股東大會和股東大會要求選舉董事或塞浦路斯法律需要特別決議的事項，這意味着在正式召開的和有法定人數的股東大會上，以不少於75%的投票權的多數通過的決議，必須在不少於45天的書面通知(不包括送達或被視為送達的日期和發出通知的日期)的情況下召開。其他股東大會必須在不少於30天的書面通知的情況下召開。
召開股東大會的通知應在確定有權收到出席股東大會和表決通知的記錄日期後5天內送達，該記錄日期由董事會確定，不得遲於股東周年大會或要求通過特別決議或選舉董事的股東大會前60天至45天，也不得遲於任何其他股東大會前45天至30天。召開股東大會的通知必須送交每一位股東，但如意外未能向任何有權收到通知的人士發出會議通知，或任何有權收到通知的人士沒有收到會議通知，則如持有不少於5%已發行股本的股東因意外未能發出通知或沒有收到通知而未能出席會議，則該通知所指的會議程序將會失效。
119
目錄表
所有股東均有權出席股東大會或由書面授權的代表代表出席。股東大會的法定人數將由代表我們已發行股票所附投票權的50.01%的股東組成，無論是親自出席還是委託代表出席。
股東大會的議程由我們的董事會或其他召集會議的人決定。
投票
在股東大會上決定的事項需要普通決議，這需要在正式召開的任何特定股東大會上投下簡單多數票並達到法定人數，除非我們的組織章程細則和公司法另有規定。股東有權讓全體股東以書面方式執行決議案，在此情況下，無需召開會議或發出通知。
保留事項
我們的公司章程規定，除其他事項外，有關下列事項的決議可獲特別多數通過(只要A類股份已發行及已發行)：(I)任何類別股份所附權利的任何差異，須經受影響類別股份持有人在有關類別股份持有人的另一次會議上通過的75%股份的持有人批准，以及股東大會的特別決議；及(Ii)批准根據吾等或吾等附屬公司的任何員工股票期權計劃或任何其他以股權為基礎的激勵性薪酬計劃而預留供發行的股份總數及股份類別，須獲得出席並於正式召開的法定人數的股東大會上出席並表決的所有已發行股份所附帶的不少於75%投票權的多數批准。
董事會
董事的委任
我們的公司章程規定，我們將擁有最多七名董事，其中包括不少於三名獨立董事。作為一家外國私人發行人，我們選擇遵循塞浦路斯的公司治理做法，與適用於納斯達克的國內發行人要求不同，這些做法不要求大多數董事獨立。
不言而喻，如於擬舉行的股東大會同時選舉非獨立董事及獨立董事，(I)將有兩套不同的投票程序，一套針對非獨立董事，另一套針對獨立董事；(Ii)在每個該等程序中，股東應分別擁有組織章程細則所規定的選舉非獨立董事及獨立董事的表決權數目；及(Iii)應首先就獨立董事的最低人數(即三名獨立董事)進行表決。
每名董事會成員及任何股東或股東團體均有權提名一名或多名人士參加本公司董事會的選舉(或重選)，選舉(或重選)不得少於任何計劃委任非獨立董事的股東大會前30天。董事會應審查所有提交的提名是否符合本公司組織章程細則的規定，隨後應編制並向所有有權在預定日期至少15天前出席相關股東大會並在大會上投票的股東分發最終提名名單，供股東大會表決。
除下文所述外，非獨立董事以股東加權投票方式委任，根據該規定，每名股東有權在一名或多名被提名人中投下與其股份所附投票權乘以相等於擬委任的非獨立董事數目的投票權。非獨立董事的任期如下：(1)非獨立董事的任期從當選的年度股東大會之日起至下一次年度股東大會之日止；(2)所有非獨立董事應在每次股東周年大會上退任；(3)所有退任的非獨立董事均有資格連任；以及(4)在非獨立董事退任的會議上，可通過選舉任何董事會提名的另一名個人擔任非獨立董事職位來填補空缺的職位，任何股東或股東團體可在該股東大會召開前至少30天通過送達通知來填補空缺職位，如不履行義務，卸任的非獨立董事如願意連任，且已獲董事會如此提名，則須當作已再度當選，除非在該會議上明確議決不填補該空缺職位，或除非已向大會提出重選該非獨立董事的決議案而未獲通過，則屬例外。
獨立董事由董事會、股東或股東團體提名。所有獨立董事由股東加權投票任命，方式與投票選舉非獨立董事相同。獨立董事的任命如下：(1)每名獨立董事的任期由年度會議日期起計。
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目錄表
該獨立董事已妥為選出並具有資格，直至下一屆股東周年大會為止；(2)所有獨立董事應在每屆股東周年大會上退任；(3)所有退任的獨立董事均有資格連任；及(4)在獨立董事退任的大會上，可於股東大會舉行前最少30天送達通知，推選由任何董事會、股東或一羣股東提名的另一名人士以填補空缺職位，而在失責情況下，退任的獨立董事如願意重選連任及已獲董事會提名，應被視為已獲重選，除非在該大會上已明確議決不填補該空缺職位，或除非有關重選該獨立董事的決議案已提交大會並未獲通過，則屬例外。
在委任非獨立董事後的任何時間，任何董事均可要求董事會審查非獨立董事是否符合納斯達克上市規則所指的獨立性準則。如果董事會認定任何非獨立董事符合標準，該非獨立董事應重新歸類為獨立董事。
如果整個董事會被一個或一羣股東終止，這些股東至少佔我們已發行股份所附投票權的10.01%，與董事會行使其任命董事填補董事會空缺的權利有關，則董事會將繼續留任，只是為了以下目的而召開股東大會：(1)根據提出請求的股東的要求終止整個董事會；(2)任命新的非獨立董事和新的獨立董事。如因任何原因，董事人數低於公司章程規定的董事會會議法定人數，而空缺職位在21日內仍未按上述程序填補，則其餘董事只可留任以召開股東大會，屆時所有董事均須退任，並將按上述規定委任新董事。
我們的董事會可以所有董事的絕對多數票選舉董事長，前提是獲得至少一名獨立董事的贊成票(只要A股已發行並已發行)。
董事的免職
根據塞浦路斯法律，儘管我們的公司章程中有任何規定，董事可以通過股東大會的普通決議予以撤銷。希望移除董事的股東可以在28天前發出通知，要求董事會召開股東大會進行這種移除。除其他外，如果董事破產或與其債權人達成任何安排或債務重整協議；或(B)因精神或身體疾病或因死亡而永久無法履行其職責，則任何董事的職位均應空出。如果我們的董事會根據我們的公司章程規定行使其任命董事的權利來填補在董事任命期間產生的董事會空缺，持有我們已發行股票附帶的投票權至少10.01%的股東或股東團體可以終止整個董事會的任命。另請參閲“-委任董事”.
董事會的權力
我們的董事會已被授權管理我們的商務事務，並有權決定以下事項：
(a) | 核準戰略和年度預算以及集團預算； |
(b) | 批准某些交易，包括重大交易(根據我們的公司章程定義)、借款以及涉及出售或處置任何集團公司(QIWI plc除外)的任何權益或任何集團公司的全部或基本上所有資產的交易； |
(c) | 任何集團公司退出或關閉業務或業務部門，或超過本公司章程規定的某些門檻對任何業務進行裁員、精簡或精簡； |
(d) | 涉及任何集團公司(合格投資者以外的集團公司)的合併、轉換、重組、安排方案、解散或清算； |
(e) | 與關聯方訂立任何協議或交易(不論是否續訂)，但下列情況除外：(1)正常業務過程中的交易(如本公司的組織章程所界定)，(2)集團內交易，(3)價格低於50,000美元的交易(如果交易達成時價格可確定)； |
(f) | 本公司發行及配發股份以現金以外的代價；及 |
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目錄表
(g) | 採用本集團的任何員工股票期權計劃或任何其他基於股權的激勵薪酬計劃(須經股東大會批准根據任何此類計劃預留供發行的股票總數和股票類別)。 |
我們的董事會可以行使公司借款或籌集資金的所有權力。
董事會議事程序
我們的董事會在董事認為必要或適宜的時間和方式舉行會議。只要發行和發行任何A類股票，我們的董事會會議有效召開所需的法定人數是非獨立董事和當時存在的獨立董事總數的簡單多數。
在正式組成的董事會會議上的決議由所有董事以絕對多數票通過，除非需要任何獨立董事對特定事項投更高的多數票和/或贊成票。在平局的情況下，主席沒有第二票或決定性一票。經全體董事書面同意、簽署或批准的決議，經全體董事簽字，即為本公司董事會或委員會會議通過的有效決議。
董事直接或間接在合同或擬議合同中有利害關係的，該董事必須在董事會會議上披露其利害關係的性質，不得就該合同或安排投票，也不得計入出席會議的法定人數。
首席執行官
我們的董事會可以全體董事的絕對多數票任命一名董事為我們的首席執行官，負責我們集團的所有日常事務。本公司的首席執行官將按本公司董事會認為合適的期限和條款任命，並且，在符合在任何特定情況下達成的任何協議的條款的情況下，本公司董事會可根據本公司的組織章程細則的規定隨時終止其任命。本公司首席執行官的任期為自其獲委任之日起至其獲委任後第二年董事會首次會議為止。
附於股份的權利
投票權。只要A類股已發行並已發行，每股A類股在我們的股東大會上有權投十票；每股B類股在我們的股東大會上有權投一票。
發行股份和優先購買權。根據塞浦路斯法律和我們的公司章程，已獲授權但尚未發行的股票可由我們的董事會支配，董事會可根據其決定分配或以其他方式處置任何未發行的股票。所有有權購買我們股票或可轉換為我們股票的新股和/或其他證券必須在按比例向我們的股東發行之前進行發售。如果新證券與現有股份屬於同一類別，則必須首先按比例向相關類別的股東提出要約，如果任何此類新證券未被該等股東認購，則將按比例向所有其他股東提出購買超出部分的要約(前提是該等優先購買權未被取消)。於2018年5月8日，與額外發行最多52,000,000股B類股相關的優先購買權(包括以美國存託憑證的形式，由我們的股東先前授權)已到期，自那時起，公司以現金代價發行和分配任何B類股均受優先購買權的約束。
轉換。在任何A類股東不可撤銷的要求下，該股東持有的全部或部分A類股份將按每股A類股份轉換為一股B類股份的基準轉換為B類股份，而該等轉換所產生的B類股份在各方面與現有已發行的B類股份享有同等地位。
此外，在下列情況下，A類股將一對一地自動轉換為B類股：(1)持有者轉讓的所有A類股，除非在我們的公司章程允許的情況下，應在轉讓後立即自動轉換為B類股；(2)當A類股東發生控制權變更(如我們的公司章程所定義)時，該股東持有的所有A類股將自動轉換為B類股；以及(3)如果A類股票總數佔已發行A類和B類股票總數的10%以下，所有A類股票將自動轉換為B類股票。
只要A類股已發行並已發行，在以下情況下，A類股將不會轉換為B類股：(1)轉讓給轉讓人的一個或多個直接或間接控制的關聯公司(定義見我們的公司章程)；(2)已發行的A類股總數的10%或更多作為一筆交易或一系列關聯交易轉讓
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目錄表
一名或一組股東；(3)轉讓給一名或多名現有A類股東；(4)轉讓給在上市時是A類股東最終實益擁有人的人。在上述第(2)項的情況下，在下列情況下，A股轉讓是被允許的：(A)獲得合計持有A類已發行股份總數至少75%的股東的書面批准；或(B)轉讓A類股的股東(或股東團體)已經(或已經)按照公司章程規定的程序向持有A類股的其他當時的現有股東要約轉讓該等股份。
分紅。只要A類股仍在發行和流通，我們的董事會可以宣佈股息，包括末期股息，但除從我們的利潤中支付外，不會支付任何股息。我們的董事會可以從我們的利潤中撥出它認為適當的數額作為準備金。董事會也可以在不建立準備金的情況下，將它認為謹慎的不作為股息分配的任何利潤結轉到下一年。A類股和B類股有權在我們支付的任何股息或其他分配中獲得同等份額。請參閲“股利政策瞭解更多細節。
快結束了。如果我們的公司被清盤，清盤人可以根據一項特別決議和塞浦路斯法律規定的任何其他程序，(I)以實物或實物將我們的全部或部分資產分配給股東；以及(Ii)將該等資產的全部或任何部分授予清盤人認為合適的受託人，以使出資人受益，但這樣股東就不會被迫接受任何股份或其他證券及其附帶的任何責任。
股份的形式及轉讓。任何股份的轉讓文書必須由轉讓人及受讓人或其代表籤立，轉讓人將被視為股份持有人，直至受讓人的姓名載入股東名冊為止。除上文及本公司組織章程細則所述外，股東有權以任何慣常或普通形式或董事批准的任何其他形式(包括電子形式)，以書面轉讓文件轉讓其全部或任何股份。
根據塞浦路斯法律或我們的章程，非塞浦路斯居民或國民擁有或表決我們股份的權利沒有任何限制。
塞浦路斯法律的相關規定
我們股東的責任是有限的。根據塞浦路斯法律，公司的股東不對公司的行為承擔個人責任，除非股東可能因自己的行為而承擔個人責任。
截至本年度報告之日，塞浦路斯法律沒有規定收購塞浦路斯公司股票或存託憑證的人必須提出強制性要約，即使在股票和存託憑證均未在歐洲經濟區(EEA)的受監管市場上市的情況下，此類收購賦予該人對我們的控制權。我們的股票和存託憑證都不在歐洲經濟區受監管的市場上上市。
塞浦路斯《公司法》載有關於排擠權利的規定。這些規定的效果是，如果一家公司對另一家公司的所有股份或任何類別的全部股份提出收購要約，而有關股份價值90%的持有者接受了要約，要約人可以以同樣的條件收購沒有接受要約的股東的股份，除非這些人可以説服塞浦路斯法院不允許進行收購。如果要約公司已經持有相關股份價值超過10%的股份，則需要滿足額外的要求，才能擠出少數股份。如果提出收購要約的公司獲得了足夠的股份，連同其已經持有的股份，合計超過90%，則在出價人持有超過90%股份的日期起計一個月內，該公司必須將這一事實通知其餘股東，這些股東可在收到該通知後三個月內要求要約公司收購其股份，要約公司必須按照收購股份時的相同條件或他們之間商定的其他條件或法院可能命令的條件這樣做。
C. | 材料合同。 |
以下是緊接本年度報告日期前兩年我們是或曾經是締約方的每份材料合同的摘要，但在正常業務過程中籤訂的材料合同除外：
與Tochka項目相關的股份所有權轉讓協議
2021年9月14日，該公司通過將其在JSC Tochka(以下簡稱“Tochka”)的股份(“交易”)出售給Otkritie銀行(“交易對手”)，終止了對Tochka項目的參與。這筆交易由一份股份買賣協議和一系列附屬協議記錄在案，這些協議旨在終止我們在Tochka的運營參與，終止非
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目錄表
以前與我們對Tochka的所有權有關的競爭和非招標安排，提供與交易相關的某些賠償，等等。
股份買賣協議日期：2021年7月21日(下稱“SPA”)
SPA的主題是出售該公司在Tochka的40%股份。股票的初始價格定為49.5億盧布，外加業績調整收益，這取決於Tochka在2021年的收益。初始價款支付和股權轉讓於2021年9月完成。出售Tochka股份的對價包括在交易完成時支付的固定部分和2022年第二季度支付的或有部分48.5億盧布。
日期為2021年9月1日有關競業禁止及競投契約的修訂及終止契據日期為2019年6月21日
根據關於競業禁止和競業禁止的修訂和終止契約，QIWI將不再是Tochka股東於2019年6月21日簽署的競業禁止和競業禁止契約的一方，一旦公司根據交易條款和條件終止對Tochka股票的所有權，所有與QIWI有關的安排將被刪除。
日期為2021年9月1日的保證契約修訂和終止契約
根據關於擔保契約的修訂和終止契約，QIWI將不再是日期為2019年6月21日的擔保契約的當事人，根據該擔保契約，Tochka創始人就其使用的軟件提供某些擔保，一旦公司對Tochka股票的所有權根據交易條款和條件終止，所有與QIWI相關的安排將被刪除。
日期為2021年6月21日的彌償協議(“彌償協議”)
賠償協議規定，在公司終止對Tochka股票的所有權至2025年3月1日期間，對Otkritie、Tochka或Qiwi銀行的某些税收損失進行補償。根據賠償契約，QIWI或Otkritie可能償還的總限額不得超過20億盧布。
日期為2021年9月10日的付款契約
2021年9月10日，交易對手、該公司、奇威銀行和Tochka簽訂了一份付款契約，規定在下列情況下的相互付款義務：
| - | 向客户或其代表發送奇威銀行的個性化報價，將Tochka的銀行賬户轉移到奇威的支付服務和實際客户過渡， |
| - | 向客户或其代表發送Tochka的個性化報價，以使用Tochka的支付服務和實際的客户過渡。 |
這些條款和條件適用於商定的客户名單，並在有限的時間內適用。
與“Tochka”項目有關的股份所有權轉讓協議見附件4.3。
D. | 外匯管制。 |
塞浦路斯目前沒有外匯管制限制。
E. | 税收。 |
以下是塞浦路斯税收、俄羅斯税收和美國聯邦所得税對反興奮劑所有權的影響摘要，其依據是截至本年度報告之日生效的法律、條例、法令、裁決、所得税公約(條約)、行政慣例和司法裁決。然而，立法、司法或行政方面的改變或解釋可能會改變或修改本文所述的陳述和結論。任何該等更改或詮釋可能具追溯力，並可能影響美國存託憑證持有人的税務後果。本摘要並非法律意見或涉及可能與美國存託憑證持有人有關的所有税務問題。各準持有人應就美國存託憑證的所有權及處置對該持有人的特別税務後果，包括其適用性及效力，徵詢其本身的税務顧問的意見。
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任何其他税法或税收條約、截至本年度報告之日適用税法的未決或擬議變化，以及該日期之後適用税法的任何實際變化。
物質塞浦路斯的税收考慮
一家公司的塞浦路斯税務居住地
根據《塞浦路斯所得税法》，如果一家公司的管理和控制是在塞浦路斯進行的，則該公司是塞浦路斯的税務居民。塞浦路斯所得税法沒有關於什麼構成管理和控制的定義，但有一項理解是，塞浦路斯税務當局遵循的“中央管理和控制”的概念與其他普通法國家適用的這類概念是一致的，而且是通過判例法發展起來的。這一概念是指控制公司業務並做出董事決策的最高級別。這個地方通常是股東和/或董事會開會並做出關鍵管理和商業決策的地方。
根據塞浦路斯税務機關發佈的第2015/19號通知，應正式填寫並提交一份調查表，以便籤發税務居住證，説明公司在獲得塞浦路斯税務居住證時需要提供的信息，其中包括以下問題：(1)公司是否在塞浦路斯註冊，是否僅是塞浦路斯的税務居民；(2)董事會的大部分會議是否在塞浦路斯舉行；(3)董事會是否行使控制權，並作出公司業務和一般政策所需的關鍵管理和商業決策；(Iv)董事會會議紀要是否在塞浦路斯編制和保存；(V)董事會多數成員是否為塞浦路斯税務居民；(Vi)股東大會是否在塞浦路斯舉行；(Vii)公司是否簽發一般授權書等。
出於税務目的，我們認為該公司是塞浦路斯居民。然而，考慮到我們的董事會大多數由非塞浦路斯税務居民組成，以及許多其他因素可能被視為不完全符合上述要求，我們在塞浦路斯的税務居民身份可能會受到挑戰。
2021年12月，塞浦路斯議會投票通過了兩項修訂塞浦路斯税法的法案，以解決激進的税收規劃問題，其中一項是在現有的“管理和控制”測試的基礎上，引入基於公司的公司税居留測試。這項額外的測試旨在涵蓋塞浦路斯註冊/註冊的公司，這些公司不是任何其他司法管轄區的税務居民。該法案將於2022年12月31日生效。然而，在公司打算繼續滿足現有的“管理和控制”測試的基礎上，預計公司不會受到這一額外測試的影響。
此外，我們可能被視為塞浦路斯境外的税務居民，詳情見風險因素。“風險因素--與税收相關的風險--我們可能會被視為塞浦路斯境外的税務居民。”
塞浦路斯對個人居住地徵税
塞浦路斯居民個人對從塞浦路斯國內外所有來源應計或獲得的所有應税收入徵税。非塞浦路斯納税居民的個人只對來自塞浦路斯來源的應計收入或從塞浦路斯來源獲得的收入徵税。
就我們的美國存託憑證的個人持有人而言，如果個人在任何一個日曆年(相當於1月1日至12月31日期間)在塞浦路斯實際存在超過183天，則該個人被視為塞浦路斯的税務居民。
此外，2017年1月1日，《所得税法》修正案生效，引入了第二項税務居留測試--“60天規則”--以確定個人的塞浦路斯税務居留。如果個人符合上文所述的“183天規則”或相關納税年度(與日曆年一致)的“60天規則”，則被視為塞浦路斯的納税居民。“60天規則”適用於在相關納税年度符合以下條件的個人：
·未在任何其他單一州居住合計超過183天，以及
·不被視為在任何其他國家的納税居民
·在納税年度內在塞浦路斯居住至少60天，以及
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目錄表
·在納税年度內的任何時間在塞浦路斯經營任何業務和/或受僱於塞浦路斯和/或在塞浦路斯設有辦事處，但該等業務不會在該納税年度內終止；及
·在塞浦路斯有個人擁有或租用的永久居所。
根據《遺囑和繼承法》，如果個人的原籍在塞浦路斯(某些例外情況除外)，或者他/她在緊接課税年度之前的20個納税年度中至少有17個納税年度在塞浦路斯，則就國防特別貢獻而言，他/她被視為以塞浦路斯為居籍。在塞浦路斯擁有非户籍身份的個人可免除特別國防繳費(詳情見下文)。
美國存託憑證持有人必須就其税務居留身份及其在其税務居住管轄區持有和/或處置美國存託憑證而產生的税務責任諮詢其本身的税務顧問。
塞浦路斯税務居民公司的税務問題
在税收方面被視為塞浦路斯居民的公司，在考慮到某些豁免的情況下，對其從塞浦路斯國內外所有應税來源、世界各地應計和派生的收入，在塞浦路斯繳納公司所得税。塞浦路斯目前的企業所得税税率為12.5%。
非納税居民塞浦路斯公司(即不受塞浦路斯管理和控制的公司)僅對來自塞浦路斯的下列類型的收入在塞浦路斯繳納所得税：位於塞浦路斯的常設機構的貿易利潤(即開展業務的固定基地)、在塞浦路斯銷售貿易商譽的利潤、以及位於塞浦路斯的不動產產生的收入(租金收入或處置不動產)。
根據經修訂的第117(I)/2002號《保衞共和國特別繳費法》的規定，居住在塞浦路斯的税務公司須繳納國防特別繳費，可對其股息收入、“被動”利息收入和租金收入徵收。物質塞浦路斯税務考慮--“股息收入徵税”，“視為股利分配”和“利息收入税”).
股息收入的課税
股息收入(無論是從塞浦路斯納税居民或非納税居民塞浦路斯公司獲得)在塞浦路斯免徵公司所得税，前提是股息在支付公司的水平上不被視為可抵税。
從塞浦路斯税務居民公司獲得的股息收入免交塞浦路斯國防特別捐款。自2014年1月1日起，塞浦路斯國防特別繳費率為17%。
從非塞浦路斯税務居民公司獲得的股息收入免税，條件是(I)支付股息的外國公司和/或常設機構的活動不超過50%的外國支付公司和/或常設機構的活動直接或間接產生投資(“被動”)收入，或(Ii)支付股息的外國公司和/或常設機構的收入遭受的外國税負不顯著低於塞浦路斯的應付税負(目前解釋為至少6.25%的實際税負)。
如果塞浦路斯國防特別繳費的參與豁免不適用，則從非塞浦路斯税務居民公司收到的股息按17%的税率徵税。塞浦路斯税務駐地公司收到的股息收入所支付或扣繳的外國税款，只要能提供付款證明，就可抵抵對同一收入應繳的塞浦路斯税款。
一家塞浦路斯税務居民公司向另一家塞浦路斯税務居民公司申報的股息，自產生利潤的年度結束之日起四年後向另一家塞浦路斯税務居民公司申報的股息，按適用的税率繳納國防特別繳款。直接或間接產生的紅利收入，如以前對辯護方作出特別貢獻，則不受此限制。
2020年，該公司從塞浦路斯税務機關獲得了一項税務裁決，塞浦路斯税務當局確認，該公司在向擁有在納斯達克和MOEX證券交易所上市的股票的股東分配股息時，沒有義務扣留任何特別防務捐款金額。作為塞浦路斯納税居民和居籍個人的任何股東，都有唯一責任/義務為通過自我評估收到的此類股息支付相關的特別防務貢獻。
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從2016年1月1日起，新條款被有效納入塞浦路斯税收立法，以與歐洲指令2011/96/EU和相關修訂指令協調一致。這些規定涉及對歐洲聯盟內子公司向母公司分配利潤的反混合和一般反避税措施。這些新規定僅適用於歐盟公司之間。
引入的反混合條款規定，在從子公司分配給塞浦路斯母公司的利潤可從子公司的應納税所得額中扣除的範圍內，塞浦路斯必須對這些利潤徵税。根據所得税法的規定，各自的利潤應按目前適用的12.5%税率徵税，不被視為國防特別貢獻的股息。
實施的一般反避税措施規定，如果從一家是另一個歐盟成員國的税務居民的公司收到股息(持有量無關)，並且認為存在濫用行為(即不反映經濟現實的安排或一系列安排)，將不會就支付股息的公司和產生股息的每一子子公司的利潤扣繳的外國税款抵扣塞浦路斯的納税義務。
根據塞浦路斯立法，不應向非塞浦路斯居民支付股息預扣税，除非股息是由一家沒有報價的塞浦路斯税務居民公司支付給歐盟黑名單司法管轄區的公司，在這些公司中，直接接受者直接持有支付股息的塞浦路斯公司50%以上的資本、投票權或利潤權利(“超過50%的股份”)。如果接受者直接參與塞浦路斯支付公司與關聯公司共同持有的“超過50%的股份”，這些公司也在歐盟列入黑名單的司法管轄區內，並且關聯公司的總持股比例超過50%。在這種情況下，根據議會最近表決的法案的規定，特殊國防用途的WHT税率為17%。這項規定自2022年12月31日起生效。
股息將免税支付給股東，股東將根據其居住國或住所國的法律納税。美國存託憑證持有人必須就其住所或住所與股息支付所適用的税收有關的後果諮詢其自己的税務顧問。
視為股利分配
塞浦路斯税務居民公司在利潤所指的課税年度結束後的兩年內，如果沒有分配其税後利潤的70%，如《保衞共和國特別貢獻法》所界定的，將被視為分配了這筆金額作為股息。如果被視為股息分配的股東是塞浦路斯税務居民並在塞浦路斯居住，則將就該等被視為股息支付17%的國防特別繳款。在該利潤所指的課税年度完結起計的兩年期間完結前，從有關年度的利潤中減去從該年度利潤中支付的任何實際股息的股息分配額。這筆用於辯護的特別捐款由公司支付，由股東承擔。
2011年9月，塞浦路斯税務局局長髮布了第2011/10號通知，其中免除了塞浦路斯税務居民公司的任何利潤，只要這些利潤被間接分配給最終不是塞浦路斯税務居民的股東，就不受國防特別捐款的影響。
此外，鑑於2016/8税務技術通告的規定，塞浦路斯税務居民公司直接或間接計入塞浦路斯税務居民但不在塞浦路斯居住的股東的任何利潤，應免除國防特別繳費。
2020年，該公司以税務裁決的形式獲得了塞浦路斯税務當局的書面確認，其中塞浦路斯税務當局書面同意不施加任何被視為股息分配責任，因為該公司是一家公共實體，不可能確定最終的小股東。因此，預計不會對公司產生不利的視為股息分配影響。
國家衞生系統(NHS)
塞浦路斯引入了一個國家保健系統，旨在為民眾提供平等的全面保健系統。與實施國民保健制度有關的捐款從2019年3月1日開始，並於2020年3月1日增加。
國民健康保險制度繳費適用於塞浦路斯個人收到的各種類型的收入，無論這些收入是否居住在塞浦路斯。我們注意到，從2020年3月1日起，塞浦路斯税務居民個人收到的來自塞浦路斯的股息和利息收入的NHS貢獻率應為2.65%。
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目錄表
資本增值税
塞浦路斯資本利得税對出售位於塞浦路斯的不動產的收益，包括出售在塞浦路斯擁有不動產的公司的股份的收益(直接或間接)，按20%的税率徵收(出售時不繳納所得税)，並且這些股票沒有在任何公認的證券交易所上市。
目前尚不清楚這一例外是否也適用於美國存託憑證的處置。
不動產税
從2017年1月1日起，2017納税年度及以後的每一年度都取消了不動產税。地方政府繼續徵收不動產税。
根據修訂後的(2022年11月18日)《中央平均分配負擔(設定、對象、責任和其他相關事項)法》，在買方控制公司的前提下，對出售共和國控制區內的不動產和出售擁有這類不動產的公司的股份徵收0.4%的分攤費。法律明確規定，徵收0.4%的分攤費的責任機構是税務局局長，他在不動產轉讓或股份轉讓時簽發相關的繳款證。
因此，表格T.D.401(2022)“不動產買賣聲明書”和表格T.D.402(2022)“股份買賣聲明書”已予修訂，以包括這筆分攤額的計算。不動產銷售契約已提交地政勘測部，或股份轉讓表格已提交公司和知識產權註冊處，且轉讓日期在2021年2月22日(《2021年中央平均負擔分配法》生效日期)之前的，不徵收分攤費。
税務專員擁有《評估和徵税法》、《税收徵收法》和《資本收益税法》規定的所有權力、責任和義務，包括實施行政罰款和其他行政處罰，包括處罰和附加費用，以及解決可能出現的任何問題。
最後，税務局發出公告，告知納税人，税務局局長擬給予一段合理的時間，以清償有關債務，而不會就2021年2月22日至2022年11月18日期間的銷售收取利息及罰款。
美國存託憑證持有人在分配方面的税務狀況
《國防特別分攤法》中沒有明確規定如何對待美國存託憑證持有人的紅利特別分紅，塞浦路斯税務當局也沒有就這一點發布任何具體指導意見。我們認為，美國存託憑證持有人將受到與股份持有人相同的待遇，涉及國防特別供款和股息所得税的責任，因此，上述“股息收入的徵税”、“被視為股息分配”和“國民健康系統(NHS)”的規定將同樣適用於美國存託憑證持有人。
美國存託憑證的非塞浦路斯税務居民還必須就美國存託憑證分配產生的納税義務諮詢其本國的税務顧問。
收入和收益的徵税
出售美國存託憑證的收益
根據《所得税法》L118(I)/2002(經修訂)第2條，“所有權”一詞被明確定義為包括根據塞浦路斯共和國或國外的法律註冊成立的公司或其他法人的股份、債券、債券、創辦人股份和其他證券以及權利。因此，公司的證券(美國存託憑證)在理解為代表公司股票的基礎上可能構成“所有權”。
塞浦路斯税務居民公司/個人出售證券的任何收益，無論收益的交易性質、所持股份數量或持有期如何，都應免徵公司所得税，而且不受塞浦路斯國防特別捐款的約束。如果出售股份的公司不直接或間接擁有塞浦路斯境內的任何不動產，或這些股份在任何公認的證券交易所上市，這種收益也不在資本利得税的徵税範圍之內。
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如果塞浦路斯税務機關認為美國存託憑證不符合資格，塞浦路斯税務居民公司出售美國存託憑證的任何收益將按12.5%的税率繳納企業所得税，如果塞浦路斯税務居民個人出售美國存託憑證的收益，將按0-35%的累進税率繳納個人所得税。
知識產權收益(“IP”)
自2016年7月1日起，塞浦路斯推出了新的IP盒制度，完全符合經合組織/G20基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動5報告。根據新的塞浦路斯IP盒，塞浦路斯知識產權公司可以對利用合格IP賺取的合格利潤徵收2.5%(或更低)的有效税率。不符合條件的收入應按12.5%(或更低)的實際税率納税。
外匯差額的税收處理
自2015年1月1日起，塞浦路斯税法規定，從塞浦路斯所得税的角度來看，所有外匯差額都是税收中性的(即收益不應納税/損失不能減税)，但外匯交易產生的外匯收益/損失除外，仍應納税/可扣税。關於仍然需要納税的外匯交易，納税人可以不可撤銷地選擇是否只在外匯變現時徵税，而不是按權責發生制/會計基礎徵税。
利息收入的徵税
作為塞浦路斯税務居民的任何公司的利息收入的税務處理將取決於這種利息收入是被視為“收入性質”(須繳納公司所得税)還是“資本性質”(須繳納國防基金特別捐款)。利息收入由塞浦路斯税務居民公司在其正常業務過程中獲得的利息和/或與其正常業務過程密切相關的利息收入組成，可被視為收入性質，因此在扣除任何允許的業務費用後，將按12.5%的税率繳納公司所得税。對國防的特別繳費不適用於這種收入。相反，任何其他利息收入(即資本性質的)將按利息總額的30%的税率繳納國防特別繳費，不適用公司所得税。
具體地説，向關聯方或聯繫方提供貸款所產生的利息收入一般應被視為與正常業務過程密切相關的活動所產生的收入，因此不應繳納國防特別繳款，只需繳納公司所得税，見“保持距離原則”一節的規定。
利息預提税金
作為塞浦路斯税務居民的公司支付給非塞浦路斯税務居民貸款人(公司和個人)的利息，在塞浦路斯不適用預扣税。
2021年12月9日，塞浦路斯議會投票通過了兩項修訂塞浦路斯税法的法案，以解決激進的税收籌劃問題，其中一項是對歐盟税收事務不合作司法管轄區名單(俗稱“歐盟黑名單”)附件一所列國家的股息、利息和特許權使用費徵收預扣税(WHT)。2023年2月14日，俄羅斯被列入《歐盟黑名單》。對於塞浦路斯QIWI PLC可能受到的税收影響，目前尚不確定。具體地説，在利息預扣税方面，新立法規定，從塞浦路斯支付的被動利息(不包括個人支付)向歐盟列入黑名單的司法管轄區的公司徵收30%的WHT。在認可證券交易所報價的票據的利息支付不在上述範圍內。
上述法案將於2022年12月31日生效。
此外，作為塞浦路斯税務居民的公司支付的利息在塞浦路斯不適用預扣税。
此外，塞浦路斯税收居民貸款人從其正常業務過程中賺取的利息或與其正常業務過程密切相關的利息收入不應繳納特別國防捐款。
身為塞浦路斯税務居民的公司向塞浦路斯税務居民貸款人(包括公司和個人)支付的任何利息，如不被視為正常業務過程中應計的利息或與正常業務過程密切相關的利息收入，應按30%的税率繳納國防特別繳款，據此，公司可能被要求從利息中扣繳此類税款。根據案件的事實和情況，公司可能不需要擔任扣繳義務人。
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費用(包括利息費用)可抵税
塞浦路斯所得税法的一般原則是，如果一項費用完全和完全是為了產生應税收入而發生的，可以予以扣除。
塞浦路斯税務當局發佈的第2008/14號税務通告對免徵公司所得税的收入，如股息收入和出售證券的利潤/收益，提供了有關減税的指導意見。根據該税務通告，(I)任何可直接或間接歸因於收入的開支，即可獲豁免繳税、不能扣除企業所得税及不能與其他(應課税)收入來源互相抵銷的開支；及(Ii)任何可歸因於應税及免税收入(即一般間接管理費用)的開支，應按毛收入比率或資產比率分攤。納税人應選擇最合適的方法，並應在一致的基礎上使用該方法。
截至2012年1月1日，與收購(直接或間接)全資擁有的子公司的股份有關的利息(無論子公司的納税居住地身份如何)可在塞浦路斯税收方面扣除。只要子公司的資產不包括不在業務中使用的資產，這一點將適用。然而，如果子公司擁有這類資產，在控股公司層面的利息扣除僅限於與業務有關的資產金額。
塞浦路斯税務機關發佈的第2010/8號税務通告就企業中未使用的資產產生的利息支出的減税提供了指導，更具體地説，它規定，對企業中未使用的資產的利息限制隨着資產的出售或超過7年而終止。
此外，自2015年1月1日起可扣除名義利息(見第物質塞浦路斯税務考慮--名義利息扣除”).
歐盟委員會於2016年批准的歐盟反避税指令(ATAD)的條款已被納入塞浦路斯國內立法。根據經修訂的《所得税法》第118(1)/2002號法律第11(16)條中引入的新規定，塞浦路斯已根據《反興奮劑機構指令》(見第#節的規定)於2019年1月1日起實行利息限制規則。塞浦路斯重要税務考慮因素--歐盟反避税指令(“ATAD”)”).
名義利息扣除
從2015年1月1日起，塞浦路斯税法規定了名義利息扣除(NID)，根據這一規定，從2015年1月1日起及之後發行額外股本的塞浦路斯公司將享有名義利息的好處，該利息將從其每個納税年度的應納税所得額中扣除。根據法律，NID是根據公司自2015年1月1日起引入的“新股本”計算的。NID的計算方法如下：新股本x NID利率。
“新股本”被視為包括任何類別的已繳足股本(普通股、優先股、可贖回股份、可換股股份)，以現金或實物支付，以及自2015年1月1日起發行及結算的股份溢價，並於新股本發行期間可用。
根據塞浦路斯立法，NID利率是資金使用國10年期政府債券的收益率(在上一納税年度的12月31日)加上5.0%的溢價，沒有最低利率。NID扣除不得超過NID前計算的應納税所得額的80%。預計將採用一種時間表辦法--參照由“新股本”提供資金的資產/活動所產生的應税利潤，根據塞浦路斯税務機關發佈的税務技術通知計算新的淨資產淨值。
單薄資本化規則
塞浦路斯並不適用薄薄的資本化規則。
臂長原理
根據《塞浦路斯所得税法》第33條或《公平原則》，相關各方之間的所有交易都應在公平價值和正常商業條款的基礎上進行。
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目錄表
更具體地説，根據公平原則，如果對兩個關聯方的商業或財務關係提出或施加的條件不同於獨立當事人之間的條件，則如果雙方當事人中的一方當事人是獨立的，則任何本應屬於該當事人的利潤，但並未如此應計的利潤，可計入該方當事人的利潤，並據此徵税。自2015年1月1日起生效的所得税法修正案擴大了距離原則，引入了這樣一種可能性，即在兩名相關的塞浦路斯税務居民進行交易時，塞浦路斯税務當局對其中一人進行向上的手臂長度調整，對另一人進行相應的向下調整。
2017年6月30日，塞浦路斯税務機關發佈税收技術通函(《通函》)，為集團內融資交易(IGFT)的税務處理提供指導。該通知自2017年7月1日起生效，嚴格遵循經合組織轉讓定價指南中的公平原則，適用於所有相關的現有和未來的政府間金融交易。在這方面，所有政府間金融交易商的薪酬應得到轉讓定價研究的支持，以便被塞浦路斯税務當局接受。
就本通函而言，IGFT的定義為(I)任何與向相關公司發放貸款或現金墊款有關的活動，而該等活動以利息或應以利息作為報酬；及(Ii)該等活動由債券、私人貸款、現金墊款及銀行貸款等金融手段及工具提供資金。
該通告規定，轉讓定價研究應由獨立專家編制，並必須基於相關的OECD標準，以便(I)通過基於公司的功能和風險概況進行可比性分析來描述(描述)IGFT；以及(Ii)通過進行經濟分析來確定適用的公平報酬。
在某些條件下，並假設最低實質要求，進行純中介集團內融資活動的納税人可以選擇應用簡化措施(產生最低2%的税後資產回報率，這意味着最低約2.285%的税前資產回報率)。
2022年6月30日，塞浦路斯議會通過了一項法律，從2022年1月1日起實施詳細的轉讓定價立法，明確將經合組織轉讓定價準則納入塞浦路斯的立法。
因此，轉讓定價規則在立法上得到實施，現在要求通過適當的文件證明完全遵守受控交易的公平原則是合理的。
綜上所述，《所得税法》第33條修改如下：
1 | 規定，應根據經合發組織不時修訂的《經濟合作與發展組織TP指南》解釋距離原則； |
2 | 介紹與應用經合組織TP準則、TP文件文件(本地和主文件)和摘要信息表(SIT)的內容以及公司間交易的文件編制方法有關的規定。 |
轉讓定價法律和條例涵蓋關聯方之間每類交易超過750.000歐元的所有類型的交易。
塞浦路斯居民公司和通過在塞浦路斯的常設機構經營的外國實體進行的所有關聯方交易必須提供轉讓定價文件，但須有某些豁免。
該法律對塞浦路斯的納税居民規定了兩種要求：
i. | 提交一份彙總信息表，其中包括公司間交易、集團的一般信息、業務概況和使用的轉讓定價方法； |
二、 | 準備一份轉讓定價研究，以證明符合公平原則，並維護轉讓定價文件文件(本地和主文件)，但有小規模豁免。小額豁免適用於每個類別的受控交易累計不超過每個納税年度750,000歐元的情況。 |
我們不能排除塞浦路斯税務當局可能會對適用於與我們關聯方的交易的公平原則提出異議，因此可能會產生額外的税收負擔。如果在這方面評估附加税，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
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最低單位登記費
資本税已被部長會議取消，自2018年12月18日起生效。因此，除了向公司註冊處繳納的最低固定登記費外，塞浦路斯公司在註冊成立時及其隨後增加的法定股本無需向公司註冊處處長繳納資本税。
基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動計劃
由經濟合作與發展組織(經合組織)牽頭的《BEPS行動計劃》的建議載有行動要點，旨在通過解決避税等國際税收規則中的明顯缺陷，解決基數侵蝕和利潤轉移的關切，改善國際税收規則的一致性，並確保更透明的税收環境。
塞浦路斯不是經合組織成員，但遵循經合組織和歐盟的相關倡議。作為歐盟成員國，塞浦路斯通過並執行了有關的歐盟指令。
簡而言之，歐盟反避税指令(其條款概述如下)將被通過，並處理BEPS項目行動2、3和4的措施。
歐盟反避税指令(“ATAD”)
2019年4月25日，在第63(I)/2019號法律公佈之後，2016年7月歐盟反避税指令(ATAD EU 2016/1164)的條款被轉載到塞浦路斯國內法中。該法調換了塞浦路斯法律中的三項反濫用措施：利益限制、反濫用一般規則(GAAR)和關於受控制外國公司的規則(CFC)。以下概述了這三項規定，它們將追溯至2019年1月1日起適用。
歐盟反避税指令(ATAD1和ATAD2)的其餘措施包括關於出境税收的規則已經實施，關於混合錯配的規則的生效日期為2020年1月1日，但關於反向混合錯配的規則將從2022年1月1日起適用。
利益限制規則
利息限額規則規定，超額借款成本(EBC)(指可扣除利息支出超過應納税利息收入的金額)最多隻能扣除納税人調整後的未計利息、税項、折舊和攤銷前應納税所得額(即應納税EBITDA)的30%。
該規則有一定的豁免，包括每財年300萬歐元(300萬歐元)的最低限度門檻。此外，獨立實體被排除在限制規則之外。此外，對於2016年6月17日之前完成的貸款，還提供了祖父式的貸款。最後，規定了一項集團股權“逃逸”條款，允許塞浦路斯居民公司在財務報告中屬於合併集團的一部分，選擇全額扣除其EBCs，前提是其股權與總資產的比率等於(甚至最多低2%)或高於集團的同等比率。
此外，如果一家塞浦路斯公司屬於塞浦路斯税法所界定的塞浦路斯集團，則主要規則和最低限度規則適用於作為一個納税人的塞浦路斯集團。
受控外國公司(CFC)規則：
外國實體在滿足下列條件時被視為氟氯化碳：
(I)就非塞浦路斯税務居民公司而言，塞浦路斯税務居民公司本身或連同其相聯企業，直接或間接參與超過50%的投票權，或直接或間接擁有超過50%的資本，或有權收取該公司超過50%的利潤；及
(Ii)該公司就其利潤所支付的實際公司税(或豁免私營税)，低於在塞浦路斯適用的公司税制下向該公司(或豁免私營税)徵收的公司税的50%，而該公司是塞浦路斯税務居民。
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目錄表
在非塞浦路斯税務居民公司(或免税私募股權公司)被視為塞浦路斯公司的氟氯化碳的情況下，《塞浦路斯氟氯化碳規則》規定了以下豁免：
(A)實現會計利潤不超過75萬歐元，非交易收入不超過7.5萬歐元；或(B)會計利潤不超過該税期經營成本的10%
塞浦路斯税法中沒有關於氟氯化碳用途的非貿易收入的定義。塞浦路斯氟氯化碳規則適用於氟氯化碳的未分配收入，這些收入應包括在塞浦路斯税務駐地母公司的税基中，前提是這些收入來自為獲得税收優惠這一基本目的而制定的非真實安排。
一項或一系列安排應被視為非真實的，條件是，如果一項安排或一系列安排不是由塞浦路斯税務居民母公司控制的，而與這些資產和風險有關的重要人員職能是履行的，並有助於產生氟氯化碳的收入，則該安排或一系列安排將不會擁有資產或承擔產生全部或部分收入的風險。
反濫用一般規則(GAAR)：
《公認會計準則》允許塞浦路斯税務當局在主要目的之一是獲得違背相關條款的目的或目的的税收優惠時，可以忽略非真正的安排。如果安排不是出於反映經濟現實的正當商業原因而實施的，則被視為非真正的安排。
離境税：
居住在共和國的公司或非居住在共和國的公司在共和國的常設機構(視屬何情況而定)的收入，在下列任何情況下，應按轉讓資產的市值減去資產的税收價值徵税：
(a) | 居住在共和國的公司將資產從其總部轉移到其在另一成員國或第三國的常設機構，只要共和國不再有權對因轉移而轉移的資產徵税； |
(b) | 在共和國有常設機構的非共和國居民公司將資產從其在共和國的常設機構轉移到其在另一個成員國或第三國的總部或另一個常設機構，只要共和國不再有權對因轉移而轉移的資產徵税； |
(c) | 一家居住在共和國的公司轉移其納税住所轉移到另一會員國或第三國，在納税居住地轉移後仍與共和國的常設機構保持有效聯繫，並且共和國保留徵税權利的資產不受本節規定的約束; |
(d) | 在共和國設有常設機構的非共和國居民公司，將其在共和國的常設機構經營的業務轉移到另一成員國或第三國，前提是共和國不再有權對因轉移而轉移的資產徵税。 |
我們不能排除塞浦路斯税務機關仍然可以對公司註冊地徵收離境税，因此可能會產生額外的税收負擔。如果在這方面評估附加税，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
歐盟關於行政合作的指令6(“DAC 6”)
2018年5月25日，經濟和財政事務理事會(ECOFIN)正式通過了修訂關於税務領域行政合作的第2011/16/EU號指令的理事會指令，該指令涉及在可報告的跨境安排方面強制自動交換税務領域的信息，以披露潛在的激進税務規劃安排。
該指令適用於涉及一個以上成員國或一個成員國和第三國的跨境安排，併為這類安排規定了兩步披露義務。第一，由有義務報告的國家當局向國家當局披露這一安排；第二，成員國國家税務當局之間自動交換所報告的信息。
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2021年3月，塞浦路斯議會批准了修訂《税務行政合作法》(第205(I)/2012號法律)(《ac19法》)的法案草案，實施《税務行政合作法》6。DAC6法案自2021年1月1日起生效，具有追溯力，涵蓋了在2018年6月25日或之後作出的須報告的跨境安排。
2021年10月，財政部長頒佈了一項法令(第438/2021號法令)，為中介機構和相關納税人提供了關於解釋和執行ac19號法律有關DAC6的關鍵條款的指導。
在下列情況下，跨境安排鬚予報告：
(1)符合該指令的其中一個“標誌”，以及
(2)避税是該計劃的主要好處之一(“主要好處”測試)。
一些“特徵”可以使一筆交易在不滿足主要利益測試的情況下可報告。
這種安排的報告義務落在服務提供者和其他中間人身上，但在某些情況下，報告義務適用於參與跨境安排的納税人本身。對不遵守塞浦路斯在法案中規定的DAC6條款的罰款取決於違規的性質，每筆交易/安排最高可達20,000歐元。2021年11月，塞浦路斯税務當局發佈了關於施加DAC6處罰的解釋性第55號通知，其中包括對每個中間人或納税人的年度罰款上限為120,000歐元，並在某些情況下將行政處罰減少50%。公司完全遵守上述所有DAC6報告要求。
國家/地區報告
2017年5月26日，塞浦路斯財政部頒佈法令，對年營業額超過7.5億歐元的跨國企業集團(MNE集團)按國家(CBC)報告要求。
根據該法令，塞浦路斯税收居民實體(作為MNE集團的最終母實體或已被MNE集團指定為UPE的唯一替代品)在塞浦路斯有提交CBC報告的義務(根據“代母”機制)。
跨國公司集團需要在其CBC報告中披露其經營的每個税收管轄區的以下數據：(I)已支付和應計的收入、税前利潤和公司税；(Ii)資本、留存收益和有形資產，以及員工人數；(Iii)確定集團內在特定税收管轄區開展業務的每個實體，並廣泛説明其經濟活動。
CBC報告的格式與OECD公佈的模板一致。
此外，跨國企業集團的每個塞浦路斯税務駐地組成實體，如果是跨國企業集團的申報實體(即通用税務實體或代理母公司)，應每年通知塞浦路斯税務當局。如果該實體不是申報實體，則還應將集團申報實體的詳情和税務居住地通知塞浦路斯税務機關。
我們認為該公司不受CBC報告要求的約束。然而，考慮到塞浦路斯進一步發展的可能性以及國際立法，我們可能會受到上述要求的約束。
擬議的税制改革
2021年12月9日，財政部長向議會提交了擬議的塞浦路斯2022年預算計劃，並設想了下一個三年期間的財政政策計劃，其中包括政府對塞浦路斯税制可能進行改革的設想。
具體的改革措施將在2023年敲定，但以下提議正在討論中：
| ● | 將公司税率從12.5%提高至15%，以符合經合組織包容性框架第二支柱協議，該協議涉及為“大型”企業集團設定15%的最低有效全球税率。 |
| ● | 取消或減少對實際和/或被視為分配股息的特別防衞繳款。 |
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| ● | 利息收入中特殊防務繳費的減少 |
| ● | 取消或減少每年向公司註冊處繳納的350歐元的公司徵費。 |
| ● | 通過逐步增加化石燃料税以及徵收環境税來實施碳税，以實現政府的環境目標。 |
| ● | 根據歐盟最近的決定調整增值税税率，特別是與公共衞生以及綠色和數字過渡有關的產品或服務的税率。 |
2021年12月22日，歐盟委員會公佈了一項立法提案，擬發佈一項指令--第三反避税指令，即被稱為“atad 3”或“unshell”的指令，該指令規定了防止濫用空殼公司用於税收目的的規則。
歐盟委員會的提案指出，歐盟成員國應在2023年6月30日之前將新規則轉變為國內法。一旦正式通過，建議自2024年1月1日起生效，由於某些標準是基於公司在過去兩年的收入和活動，公司在2022年1月1日起的期間的狀況可能與規則的正確應用有關。該指令規定了一個統一的檢驗標準，這將有助於成員國確定哪些企業從事某項經濟活動，但沒有最低限度的實質內容，並被濫用以獲得税收優惠。一旦沒有達到這些最低實體要求，該企業將被歸類為“殼實體”，並將承受某些不利的税收後果。
關於上文“塞浦路斯的重要税務考慮”一節，我們不能排除這樣一種可能性，即如果塞浦路斯税務當局對我們或我們方面進行的交易適用不同的裁決，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，我們可能會承擔額外的税收義務。
美國聯邦所得税的考慮因素
以下討論是美國聯邦所得税考慮因素的摘要，一般適用於我們的美國存託憑證或普通股的所有權和處置的美國持有者(定義如下)。討論僅針對持有美國存託憑證或普通股的美國持有者，將其作為美國聯邦所得税的“資本資產”(通常是為投資而持有的財產)。討論沒有討論美國聯邦所得税考慮的所有方面，這些方面可能與投資者的特殊情況或受特殊規則約束的投資者有關，例如銀行和其他金融機構、保險公司、持有我們的美國存託憑證或股票的人(作為“跨境”、“對衝”、“增值財務狀況”、“轉換交易”或其他降低風險戰略的一部分)、美國僑民、負有替代最低税額的人、證券或貨幣的經紀人或交易商、“功能貨幣”不是美元的持有者、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、合夥企業(或就美國聯邦所得税而言被視為合夥企業的任何實體或安排)及其他過關實體、已選擇按市值計價的證券交易商、個人退休賬户或其他遞延納税賬户、根據僱員股票期權或權利的行使或以其他方式作為補償而購入股份的持有人、免税實體，以及透過某些非美國實體直接、間接或建設性地擁有我們已發行總股份投票權或總價值10%或以上(投票或價值)的投資者。以下討論不涉及任何美國州或地方或外國税收考慮因素，任何美國聯邦贈與税或遺產税或替代最低税收考慮因素，或對某些淨投資收入徵收的聯邦醫療保險税。
討論的依據是美國的法律，包括1986年的《國税法》、據此頒佈的財政部條例、美國國税局的司法裁決、已公佈的裁決和行政公告，以及美國和俄羅斯之間的所得税條約(以下簡稱《條約》)，所有這些法律都在本年度報告的日期生效，其中任何一項都可能發生變化，可能具有追溯力。討論還部分基於保管人的陳述，並假定保管人協議和任何相關協議下的每一項義務都將按照其條款履行。此外，不能保證國税局不會對本文所述的任何考慮因素提出質疑。
總體而言
在本討論中，“US Holder”是指我們的美國存託憑證或普通股的實益擁有人，也就是美國聯邦所得税而言：
| ● | 在美國居住的公民或個人； |
| ● | 以美國聯邦所得税為目的的公司，或被視為在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律下設立或組織的公司的其他實體； |
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目錄表
| ● | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或 |
| ● | 如果(1)美國法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定，或者(2)根據適用的財政部法規，該信託具有有效的選擇權，可以被視為美國人。 |
如果合夥企業、實體或安排持有我們的美國存託憑證或普通股，則該合夥企業和每個合夥人的美國聯邦所得税待遇一般將取決於合夥企業和合夥人的狀況和活動。持有我們的美國存託憑證或普通股的合夥企業，以及此類合夥企業的合夥人，應就我們的美國存託憑證或普通股的所有權和處置向其税務顧問諮詢適用於他們的美國聯邦、州、地方和非美國税務考慮因素。
就美國聯邦所得税而言，美國存託憑證的美國持有者通常將被視為美國存託憑證所代表的普通股的所有者。因此，除非另有説明，以下討論的美國聯邦所得税對價同樣適用於美國存託憑證持有人或相關普通股。
持有人應就該税項向其税務顧問查詢。注意事項根據美國(聯邦、州和地方)或任何其他相關税務管轄區的法律，我們的美國存託憑證或普通股的所有權和處置權。
分派的課税
根據下文“被動型外國投資公司”的討論，我們就我們的美國存託憑證所涉及的普通股進行的分派總額，包括任何塞浦路斯預扣税的全部金額，通常將是美國聯邦所得税目的股息，包括從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税目的確定)支付的範圍內的美國持有者的總收入。此類股息通常沒有資格享受允許美國公司扣除的股息收入。由於我們不打算根據美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算，美國持有者應該預計，支付的任何分配通常都將作為美國聯邦所得税目的的“紅利”報告給他們。
持有本公司美國存託憑證的個人及其他非公司美國持有者可按適用於“合資格股息收入”的較低資本利得税税率繳税，但須滿足某些條件，包括(1)本公司支付股息的美國存託憑證可隨時在美國成熟的證券市場上買賣；(2)本公司並未被歸類為PFIC，亦未就支付股息的課税年度或上一課税年度的美國持有者(如下所述)被視為美國持股人，且符合某些持有期及其他要求。由於我們的美國存託憑證被強制停牌，而且我們認為我們在截至2022年12月31日的納税年度被歸類為PFIC，我們認為從我們的美國存託憑證收到的股息將沒有資格享受適用於合格股息收入的優惠税率，儘管在這方面不能得到保證。美國持有者應根據他們的特殊情況，就這些規則對他們的適用諮詢他們的税務顧問。
股息將在美國持有人(或美國存託憑證)收到股息之日計入美國持有人的收入。以外幣支付的任何股息收入的金額將是參照收到之日的有效匯率計算的美元金額，無論支付是否實際上換算成美元。如果股息在收到之日兑換成美元，美國持有者不應被要求確認股息收入的外幣收益或損失。如果股息在收到之日後兑換成美元，美國持有者可能會有外幣收益或損失。
出於美國外國税收抵免的目的，從我們的美國存託憑證或普通股收到的股息通常將被視為來自外國來源的收入，通常將構成被動類別收入。如果根據俄羅斯税法，我們被視為俄羅斯税務居民，美國持有者可能需要為此類股息繳納俄羅斯預扣税。在符合某些條件和限制的情況下，符合條約資格的美國持有者有資格就就我們的美國存託憑證或普通股的股息支付或扣繳的任何俄羅斯所得税申請外國税收抵免，只要該等税款根據本條約不可退還。或者，美國持有者可以選擇在為美國聯邦所得税目的計算其應納税所得額時扣除此類税款。美國持有者選擇扣除外國税款，而不是申請外國税收抵免，適用於在相關納税年度支付或應計的所有可抵扣的外國所得税。有關外國税收抵免和外國税收抵扣的規則很複雜。所有美國持有者，無論他們是否符合條約的資格，都應該根據他們的特定情況，就外國税收抵免和外國税收抵扣的可用性諮詢他們的税務顧問。
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出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股
但須視乎“-被動的外國投資公司“在下文中，美國持有者一般將在出售或以其他方式處置其美國存託憑證或普通股時，為美國聯邦所得税的目的確認資本收益或虧損，其金額等於該等出售或處置所變現的金額與美國持有者在該等美國存託憑證或普通股中的調整税基之間的差額。如果在出售或處置之日，美國持有者在該等美國存託憑證或普通股中的持有期在處置時超過一年，則該等資本損益將為長期資本損益。個人和其他非公司美國持有者一般將按較低的資本利得税税率對長期淨資本利得徵税。資本損失的扣除是有限制的。
如“-與購買、擁有和處置美國存託憑證有關的俄羅斯税收考慮如果我們被視為俄羅斯税務居民，出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證或普通股的收益可能需要繳納俄羅斯所得税。由於美國持有者從出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股中獲得的收益通常是來自美國的收益，美國持有者可能無法就其在俄羅斯的任何收益税申請抵扣其美國聯邦税收責任。我的另一種選擇是，美國持有者可以選擇在計算其應納税所得額時扣除此類税款，用於美國聯邦所得税。美國持有者選擇扣除外國税款，而不是申請外國税收抵免，適用於在相關納税年度支付或應計的所有可抵扣的外國所得税。美國持有者應根據其具體情況，就是否可以獲得外國税收抵免和外國税收的抵扣向其税務顧問諮詢。交出美國存託憑證以換取普通股(反之亦然)不會導致美國聯邦所得税的損益實現，美國持有者將不會在交出時確認任何收益或損失。美國持有人對已撤回股份的課税基準將與該持有人在已交回的美國存託憑證中的課税基準相同，而該等股份的持有期將包括該持有人對美國存託憑證的持有期。
被動的外國投資公司
一般而言，就美國聯邦所得税而言，一家非美國上市公司將被歸類為被動型外國投資公司，條件是：(I)其總收入的75%或以上由某些類型的“被動型”收入組成，或(Ii)其資產的公平市場價值(根據季度平均值確定)的50%或以上為生產被動型收入而生產或持有。為此，現金通常被歸類為被動資產，我們未登記的無形資產將被考慮並通常被視為非被動資產。我們將被視為直接或間接擁有25%或以上(按價值計算)股份的任何其他公司，我們將被視為擁有比例的資產份額，並賺取我們按比例分配的收入份額。
為此目的，作為一家上市的外國公司，我們通常將我們總資產的公允市值總額視為等於我們已發行股票的總價值(“市值”)加上我們的負債總額，並將我們資產的公允市場價值超過其賬面價值的部分視為非被動資產，這在一定程度上可以歸因於我們的非被動收入。在前幾年，我們一直依靠商譽的存在來避免被歸類為PFIC；然而，2022年我們的美國存託憑證價格下降導致此類商譽大幅下降。我們目前持有大量現金和現金等價物以及業務中使用的其他被動資產，我們總資產的價值很可能在很大程度上參考我們的市值來確定。我們維持如此大量的現金和現金等價物，以遵守俄羅斯的某些銀行法規。我們的現金和現金等價物的保存方式不足以使其在PFIC測試中被視為現役資產。
因此，我們認為在截至2022年12月31日的納税年度內，我們被歸類為PFIC。在任何一年，我們作為私人投資委員會的地位取決於我們的收入和資產的構成以及我們在該年的活動。由於PFIC的地位是事實性質的，是每年確定的，通常在納税年度結束之前無法確定，因此不能保證我們在任何納税年度的PFIC地位。
如果我們在截至2022年12月31日的納税年度被歸類為PFIC，則美國持有者通常將受到特殊税收規則的約束，涉及該持有者從股票中獲得的任何“超額分配”以及該持有者通過出售或其他處置(包括質押)實現的任何收益，除非該持有者做出如下所述的“按市值計價”的選擇。美國股東在一個課税年度收到的分派，如超過該持有人在之前三個課税年度或該持有人持有股份期間較短的期間所收到的平均年度分派的125%，將被視為超額分派。根據這些特殊的税收規則：
| ● | 多餘的分配或收益將在美國持有者持有股票的期間按比例分配； |
| ● | 分配給本課税年度以及在我們被歸類為PFIC的第一個課税年度(每個“Pre-PFIC年度”)之前的美國持有期內的任何應納税年度的金額將作為普通收入納税；以及 |
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目錄表
| ● | 除本課税年度或PFIC之前的年度外，分配給前一個課税年度的金額將按該年度適用於美國持有人的最高税率徵税，並且這些金額將增加相當於該年度被視為遞延的由此產生的税收的利息的附加税。 |
此外，如果我們在任何課税年度被歸類為PFIC，而在任何課税年度內，美國持有人持有我們的ADS，而我們的任何非美國子公司也是PFIC，則就本規則的適用而言，該美國持有人將被視為擁有被歸類為PFIC的每個此類非美國子公司(每個此類子公司，較低級別的PFIC)按比例金額(按價值計算)的股份。美國持有人應就PFIC規則適用於我們的任何子公司諮詢他們的税務顧問。
作為前述規則的替代方案，持有PFIC“可上市股票”的美國人可以進行按市值計價的選擇。對於我們的美國存託憑證，只要它們在每個日曆季度內至少15天在“合格交易所”進行活躍的交易，而不是以最低數量進行交易，則可以對我們的美國存託憑證進行按市值計價的選擇，但不能對我們的普通股進行選擇，因為它們不是流通股。由於我們的美國存託憑證被強制暫停交易，我們認為我們的美國存託憑證不符合交易活躍的資格，但在這方面可能不會給予任何保證。
如果我們的美國存託憑證的美國持有人作出這一選擇，該美國持有者一般將(I)在該課税年度結束時持有的我們的美國存託憑證的公平市值超過該等美國存託憑證的經調整課税基準的超額(如有)計入收入，以及(Ii)扣除我們的美國存託憑證的經調整計税基準在該課税年度結束時所持有的該等美國存託憑證的公平市價的超額(如果有的話)，但僅限於之前因按市值計價而計入收入的淨額。美國持有者在我們的美國存託憑證中調整的税基將進行調整，以反映按市值計價選舉產生的任何收入或損失。此外，美國持有者在出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證時確認的任何收益將被視為普通收入，任何損失將被視為普通虧損，但僅限於之前計入收益的按市值計價的淨額。如果美國持有人對一家被歸類為PFIC的公司進行了按市值計價的選擇，而該公司不再被歸類為PFIC，則在該公司不被歸類為PFIC的任何期間，美國持有人將不需要考慮上述收益或損失。如果美國持有者在任何課税年度持有我們的美國存託憑證(我們被歸類為PFIC)，並繼續持有該等美國存託憑證(或其任何部分)，並且以前沒有進行過按市值計價的選擇，並且正在考慮進行按市價計價的選擇，則可能適用與清除該等美國存託憑證污染有關的特殊税收規則。由於從技術上講，不能對任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選舉，因此，就美國持有人在我們持有的任何投資中的間接權益而言，美國持有人可以繼續受PFIC規則的約束，而出於美國聯邦所得税的目的，這些投資被視為PFIC的股權。
我們不打算為我們的ADS的美國持有人提供必要的信息，以進行合格的選舉基金選舉，如果有的話，這將導致不同於上述PFIC的一般税收待遇。
如果美國持有者在我們是PFIC的任何課税年度擁有我們的美國存託憑證，該美國持有者可能需要就我們的美國存託憑證承擔一定的報告義務，包括報告IRS Form 8621。如果我們被歸類為PFIC，每個美國持有者應就持有和處置我們的美國存託憑證的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問，包括進行按市值計價的選舉的可能性。
對外金融資產報告
美國持有者可能被要求報告與我們普通股的權益有關的信息，通常是通過向美國持有者的聯邦所得税申報單提交IRS表格8938(指定外國金融資產報表)來實現的。如果美國持有者被要求報告此類信息，但沒有這樣做，那麼美國持有者也可能受到重罰。美國持股人應就有關我們普通股所有權和處置的信息報告義務諮詢他們的税務顧問。
與購買、擁有和處置美國存託憑證有關的俄羅斯税收考慮
以下是與購買、擁有和處置美國存託憑證相關的俄羅斯重大税收後果的摘要。摘要依據的是自本年度報告之日起生效的俄羅斯聯邦法律。所有上述內容可能會發生變化(可能具有追溯性)，以及可能不一致或相互矛盾的不同解釋。
摘要不尋求討論俄羅斯地區和地方税的適用性和有關程序。摘要也不尋求解決雙重徵税條約減免的問題，應當指出，根據適用的雙重徵税條約申請減免可能會遇到實際困難。潛在持有者應就投資美國存託憑證的税務後果諮詢自己的税務顧問，此處不就購買、擁有或出售美國存託憑證給任何特定持有者的俄羅斯税務後果發表任何陳述。
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目錄表
一般信息
就本條而言，“居民持有人”指持有美國存託憑證的下列人士：
符合以下條件的法人或組織的美國存託憑證持有人：
| ● | 俄羅斯的法律實體或組織(包括根據《關於國際公司和國際基金的聯邦法律》第290-FZ號註冊的國際公司)； |
| ● | 外國法人或者外國組織，在每個案例中，都是根據外國法律組織的，即被認定為俄羅斯税務居民的依據是俄羅斯國內法(見“俄羅斯的反離岸措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響”); |
| ● | 外國法律實體或組織在每種情況下根據外國法律組織的，即在相關外國法律和俄羅斯法律下的税務居留地位相互衝突的情況下，根據適用的雙重徵税條約的規定被確認為俄羅斯税務居民(為了適用這種雙重徵税條約的目的)； |
| ● | 購買、持有和/或處置美國存託憑證的外國法律實體或組織俄羅斯; |
| ● | 自願承認自己為俄羅斯税務居民的法律實體或組織，在每一種情況下都是根據外國法律組建的； |
| ● | 在俄羅斯實際居留合計183個歷日的個人(包括抵達俄羅斯聯邦的天數和離開俄羅斯聯邦的天數)連續12個月的任何期間或以上(在俄羅斯聯邦境外接受醫療和教育的天數也算作在俄羅斯聯邦停留的天數，如果此人為此目的離開俄羅斯聯邦的時間少於六個月)。俄羅斯財政部對這一定義的解釋指出，出於扣繳税款的目的，個人的納税居留身份應在實際收入支付之日確定(根據支付之日之前12個月期間在俄羅斯的天數)。鑑於個人的税務居留身份可能會發生變化，個人在任何報告日曆年在俄羅斯聯邦的最終納税義務應根據該日曆年在俄羅斯停留的天數確定，並可能需要重新評估。 |
就本節而言，“非居民持有人”是指不屬於居民持有人定義範圍內的美國存託憑證持有人。
美國存託憑證持有人應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解他們在俄羅斯的納税狀況。
非居民持有人
股息及其他分派的課税
一般而言，美國存託憑證的非居民持有人不應就吾等就美國存託憑證所涉及的B類股份作出的分派向俄羅斯繳税。
但是，如果我們被俄羅斯税務機關確認為俄羅斯税務居民(見“風險因素-我們在俄羅斯境外設立的公司可能會在俄羅斯納税“)俄羅斯的税收影響可能如下所述。雖然我們預計不會出現這種情況，但我們認為，俄羅斯税務當局可能會試圖挑戰我們的税務居留身份，這是合理的。
被確認為俄羅斯税務居民的外國法律實體的股票向外國法律實體或組織支付股息，一般按15%的税率繳納俄羅斯預扣税，如果支付給非居民個人，可能被視為俄羅斯來源，按15%的税率徵税。這種俄羅斯預扣税可根據俄羅斯與收入接受者的税收居住國之間的任何適用的雙重徵税條約的條款予以減免，只要收入接受者有權受益於雙重徵税條約和該條約規定的相應税收條約減免。
139
目錄表
由於美國存托股份結構的特殊性，如果基礎股票的發行人被確認為俄羅斯税務居民，從俄羅斯税收立法的角度來看，可能不清楚誰應該擔任美國存託憑證應付股息收入的税務代理人。作為一種保守的立場，一旦成為俄羅斯税務居民，我們將被要求充當税務代理人。在這種情況下，美國存託憑證持有人將被要求向税務代理提供相關信息，以便根據雙重徵税條約適用降低的税率，但我們可能保留按15%的一般税率預扣税款的權利，並根據俄羅斯税法的規定支付這筆金額的淨額股息。
根據適用的雙重徵税條約，有權從美國存託憑證獲得股息減税的股息收入接受者，可以根據《俄羅斯税法》設想的一般退税程序申請退税。然而，不能保證雙重徵税條約減免(或退還任何扣繳的税款)將適用於這些非居民持有者。
資本利得税
法人實體或組織
作為法律實體或組織的非居民持有人一般不應就出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證而實現的任何收益或其他收入繳納任何俄羅斯税，除非我們直接或間接地將超過50%的資產包括位於俄羅斯的不動產。否則，出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證的任何收益可能被視為非居民持有者(法人或組織)收到的來自俄羅斯的收入，應按20%的税率繳納俄羅斯所得税。根據適用的雙重徵税條約，只要收入的接受者是其受益所有人，這種收入不屬於在俄羅斯的常設機構，符合獲得條約減免資格的必要要求以及俄羅斯税法規定的適當行政要求，則上述税收可予減免。
根據《俄羅斯税法》的要求，非居民法人實體或組織通過出售或以其他方式處置被確認為報價證券的股票而獲得的資本收益，一般不應在俄羅斯繳納利得税。然而，上述豁免是否適用於報價存託憑證尚不確定，存託憑證代表的是資產超過50%的公司的股票，其中包括位於俄羅斯的不動產。
作為法律實體或組織的非居民持有人應就出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證的税收後果諮詢其自己的税務顧問。
個人
作為個人的非居民持有人一般不應就出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證而獲得的任何收益繳納俄羅斯税，只要這種出售、交換或處置的收益不是從俄羅斯境內的來源獲得的。
但是，如果出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證的收益被視為來自俄羅斯境內的來源，作為個人的非居民持有者可以按收益的30%的税率繳納俄羅斯税(這種收益是按照銷售價格減去任何現有的有據可查的成本扣除，包括美國存託憑證的收購價格和其他有據可查的費用，如存託費用和經紀費)，受任何可用的雙重徵税條約減免的約束，前提是符合獲得條約救濟的必要要求和俄羅斯税法規定的適當行政要求。例如，有資格享受美俄雙重税收條約利益的美國存託憑證持有人一般不應就處置美國存託憑證產生的任何收益在俄羅斯納税，前提是該收益不應歸因於出售俄羅斯“富有財產的公司”的股份(根據條約的定義，該公司的資產中不少於50%由位於俄羅斯的不動產組成)。
根據俄羅斯税法，出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證所獲得的收入，如果發生在俄羅斯境內，應被視為是從俄羅斯來源獲得的。俄羅斯税法沒有明確説明如何確定從出售、交換或以其他方式處置證券獲得的收入來源，但出售 “在俄羅斯”的證券將被視為從俄羅斯來源收到的。在沒有任何關於什麼應被視為“在俄羅斯”出售、交換或以其他方式處置證券的指導意見的情況下，俄羅斯税務當局可適用各種標準，以確定出售或以其他方式處置的來源，包括審查交易的完成地點、發行人的所在地、發行人的税務居住地、託管人的所在地或其他類似標準。因此，不能保證非居民持有者--出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證的個人--獲得的收益不會在俄羅斯納税。
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目錄表
如果個人通過在俄羅斯為税務目的註冊的專業中介機構(如資產管理公司、持牌經紀人或根據經紀服務協議、代理協議、資產管理協議、佣金協議或商業委託協議開展業務的其他中介機構)行事，則可在付款來源扣繳税款，否則非居民個人應負責提交納税申報單，並繳納應繳納的俄羅斯預算税款。在沒有上述持牌經紀人或資產管理公司的情況下，俄羅斯的税務代理責任也應由俄羅斯法人實體或組織(或個人企業家)從非居民持有者--出售或易貨協議下的個人--手中收購美國存託憑證。
此外，根據《俄羅斯税法》中關於個人因收購證券而獲得的物質利益(被視為收入)的規定，非居民個人收購美國存託憑證可能構成應税事件，前提是該收入被視為來自俄羅斯境內的收入。如果美國存託憑證的收購價格低於根據確定證券市場價格的特定程序計算的公平市價下限，則差額可能按30%的税率繳納俄羅斯個人所得税(可以説，根據適用的雙重徵税條約，這將受到減税或取消的限制)。2022-2023年獲得的物質福利形式的收入暫時免徵俄羅斯個人所得税。
如上所述，根據俄羅斯税法處置美國存託憑證，對個人的非居民持有人的收入徵税將取決於這一收入將被評估為來自俄羅斯還是非俄羅斯來源。儘管俄羅斯税法沒有任何關於相關物質利益應如何來源的規定，但税務機關可能會推斷，如果美國存託憑證是在俄羅斯購買的，這種收入應被視為俄羅斯來源收入。在沒有任何關於什麼應被視為“在俄羅斯”購買證券的補充指導意見的情況下，俄羅斯税務當局可適用各種標準，以確定相關實質性利益的來源，包括查看購置交易的成交地點、發行人所在地或其他類似標準。因此，不能保證非居民持有人--出售、交換、贖回或以其他方式處置美國存託憑證的個人收到的收益，或在購買美國存託憑證時以物質利益(如果不是免税)形式獲得的收入不會在俄羅斯納税。
作為個人的非居民持有人應就購買、出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證以及從俄羅斯境內獲得收益所產生的税收後果諮詢其本國的税務顧問。
雙重徵税條約程序
如果美國存託憑證的非居民持有人從俄羅斯來源獲得收入，則俄羅斯税(如果根據俄羅斯國內税法適用)可根據雙重徵税條約的規定予以減税或免税。根據俄羅斯法律的要求，應向符合條件的人提供預先條約救濟。為了讓非居民持有人從適用的雙重徵税條約中受益，需要書面證據來確認所申請利益的雙重徵税條約的適用性。
目前，作為法律實體或組織的非居民持有人需要提供由相關條約國家的主管税務機關出具的税務居住確認書(已正式註明或合法化、翻譯成俄語並經公證)。納税居住確認書需要每年更新一次，並在每一歷年第一次支付收入之前提供。對於作為法人或組織的非居民持有人，這應該是相關年份的税務居住證。
為了從適用的雙重徵税條約中受益，申領這種福利的人必須是相關收入的受益所有人。除税務居住證明外，税務代理人還有義務獲得非居民持有人的確認，確認其是相關收入的受益所有人。截至本年度報告之日，此類確認的形式以及確認受益所有權的文件清單未由《俄羅斯税法》規定。目前對俄羅斯財政部和聯邦税務局指南的澄清一般描述了確認收益受益所有權所需的信息，但沒有為上述確認設定確切的形式。
願意從源頭上獲得預先雙重税務條約減免的個人的非居民持有人應向税務人員確認他或她是與俄羅斯有雙重税務條約的相關外國司法管轄區的税務居民，方法是向税務人員提供(I)外國居民的護照，或(Ii)適用聯邦法律規定的或根據雙重税收條約被承認為外國居民個人身份證件的其他文件，以及(Iii)應税務人員的請求，由其居住國主管當局為税務目的出具的税務居民證明。證書的俄語公證譯文是必需的。然而，法律沒有明確規定税務代理應如何確定護照是否足以確認個人是否有資格享受雙重徵税條約福利。這項税收沒有任何要求。
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目錄表
個人提供證據證明他們可以被視為來自俄羅斯來源的收入的實際接受者(受益所有人)的代碼。
此外，俄羅斯雙重徵税條約下的利益的適用可能會受到俄羅斯雙重徵税條約可能被取消或暫停的影響，這可以從這一領域的最新趨勢中觀察到，這是由於政治環境的變化和國際合作的削弱(見“風險因素--俄羅斯税制的弱點和變化可能會對我們在俄羅斯的業務和投資價值產生重大不利影響。”)。非居民持有人應諮詢他們自己的税務顧問，以瞭解可能的税收條約減免以及獲得此類減免的程序，這些減免涉及對與美國存託憑證有關的任何款項徵收的任何俄羅斯税。
退還扣繳的税款
如果作為法人的非居民持有人從俄羅斯獲得的收入在支付來源處被扣繳俄羅斯預扣税，並且該法人實體的非居民持有人有權享受適用的雙重税收條約的好處，該雙重税收條約允許該非居民持有人不在俄羅斯繳納税款或以與此類收入相關的減税税率繳納，則可在扣繳税款的税期結束後三年內申請退還扣繳的税款。
為了獲得退税，作為法人實體的非居民持有人必須與退税申請一起向俄羅斯税務機關提交某些文件。這類文件的清單由《俄羅斯税法》規定。
如果作為個人的非居民持有人從俄羅斯來源獲得的收入的俄羅斯個人所得税在源頭上被扣繳，並且該個人非居民持有人有權依賴適用的雙重税收條約的好處，允許該個人不在俄羅斯聯邦納税或允許該個人以與此類收入相關的減税税率繳納税款，則可向税務代理提出退税申請。税務人員必須在申請退税之日起三個月內退還税款。此外，税務代理本身也可以通過向俄羅斯税務機關申請退款。
在實踐中，俄羅斯税務當局可能要求提供各種各樣的文件，以確認在雙重徵税條約下享有利益的權利。實際上，《俄羅斯税法》可能並未明確要求提供此類文件。退還俄羅斯扣繳的税款可能是一個耗時的過程，並可能涉及相當大的實際困難，這在很大程度上取決於當地税務檢查員的地位。此外，對於被俄羅斯當局視為“不友好國家”的某些司法管轄區的非居民持有者來説，退還俄羅斯預扣税可能會變得複雜，因為與這些司法管轄區居民的交易受到(或未來可能會施加)貨幣管制限制。不能保證在實踐中會退還俄羅斯扣繳的税款。
非居民持有人如果需要退還因收到的任何與美國存託憑證有關的付款而扣繳的俄羅斯税款，應諮詢他們自己的税務顧問。
居留持有人
居民持有人一般須就購買美國存託憑證及從該等存託憑證收取的收入繳納所有適用的俄羅斯税項，包括美國存託憑證的任何分配、出售、交換或其他處置所得收益。
居民持有人應就他們對美國存託憑證的納税立場諮詢他們自己的税務顧問。
F. | 分紅和支付代理商。 |
不適用。
G. | 專家的發言。 |
不適用。
H. | 展出的文件。 |
我們必須遵守《交易法》的定期報告和其他信息要求。根據《交易法》，我們必須向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。具體地説，我們被要求在四年內每年提交20-F表格
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目錄表
在每個財年結束後的幾個月，也就是12月31日。美國證券交易委員會還在www.sec.gov上保留了一個網站，其中包含使用其EDGAR系統向美國證券交易委員會進行電子備案的註冊人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。作為一家外國私人發行人，我們豁免遵守《交易所法》規定的季度報告和委託書的提供和內容的規則，以及高級管理人員、董事和主要股東豁免遵守《交易所法》第(16)節所載的報告和收回短期週轉利潤的規定。
I. | 子公司信息。 |
不適用。
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
可能對我們的金融資產、負債或未來現金流產生不利影響的主要風險是外匯風險、流動性和信用風險。我們的管理層審查和批准管理每一項風險的政策，概述如下。
外匯風險
外匯風險指匯率波動對本集團綜合全面收益表、財務狀況表及/或現金流量表項目造成不利影響的風險。外幣計價的資產和負債會產生外匯風險敞口。
外匯敏感度
下表顯示了在所有其他變量保持不變的情況下，對美元兑盧布匯率合理可能變化的敏感性。對除税前溢利的影響是由於以美元計價的貨幣資產及負債的賬面值發生變化，而該等貨幣並非各自集團附屬公司的功能貨幣。我們對所有其他貨幣的外幣變動的風險敞口並不大。
| 對利潤的影響 | |||
美國的變化 | 税前 | |||
| 美元兑盧布匯率 |
| 得/(失) | |
| (在數百萬人中) | |||
2022 |
| +10% | 263 | |
| -10% | (263) | ||
2021 |
| +10% | 122 | |
| -10% | (122) |
流動性風險與資本管理
流動性風險是指一個實體在履行與金融負債相關的債務方面遇到困難的風險。我們尋求保持一個穩定的資金基礎，主要由代理商的存款、客户賬户和欠銀行和部門的金額組成。我們從消費者和代理商那裏收到的押金也主要是按需支付的，但通常會與通過代理商處理的未來付款相抵銷。我們預計代理商的存款將繼續抵銷未來的付款，代理商不會要求支付。客户賬户和應付銀行、貿易和其他應付賬款應按需支付。我們有充足的現金餘額，並將其存放在流動性工具的多元化投資組合中，如政府債券、CBR代理賬户和高評級商業銀行的隔夜存款，以便能夠及時和穩定地對不可預見的流動性需求做出反應。
143
目錄表
自2014年以來，俄羅斯經濟一直在經歷一段宏觀經濟放緩和多個市場(包括我們所在的市場)流動性短缺的時期，原因包括油價下跌、盧布貶值和經濟制裁制度等。俄羅斯的銀行和其他實體在日常運營中降低了信用額度，我們注意到我們的商人和合作夥伴也開始並在某些情況下繼續要求我們提供更大的抵押品來對衝他們的風險。2020年，由於油價大幅下跌，盧布對美元和歐元大幅貶值。2021年，在大宗商品價格上漲的推動下，盧布部分恢復了地位，但由於地緣政治風險，盧布仍不穩定。在烏克蘭軍事衝突和恢復制裁之後，2022年初出現了另一次重大下降。到2022年3月4日，俄羅斯央行發行的官方盧布匯率從2月21日的1美元兑75.76盧布跌至1美元兑111.76盧布，在不到兩週的時間裏下跌了48%，儘管盧布收復了3月底之前的大部分失地，原因是俄羅斯政府和央行採取了極端的保護措施，包括強制出口商兑換大部分貨幣收益，個人收取高得令人望而卻步的外匯交易佣金，以及其他保護措施。目前尚不清楚新冠肺炎、地緣政治和匯率波動對俄羅斯經濟和可用流動性的全面負面影響，但有可能產生非常重大的影響。到目前為止，我們能夠管理這些條件和要求，儘管市場上的流動性短缺如果加劇，可能會對我們的業務產生負面影響，目前無法可靠地估計。
根據CBR要求，根據CBR指令計算的銀行資本應不低於其風險調整資產的一定比例。截至2022年12月31日，奇威銀行JSC的資本充足率N1.0高於8%的最低要求水平。我們每天監測需求的滿足情況，並每月向CBR發送報告。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，奇威銀行JSC均達到資本充足率要求。
我們管理我們的資本結構，並根據經濟狀況的變化進行調整。我們的資本包括股本、股票溢價、額外實收資本、其他準備金和翻譯準備金。為了維持或調整資本結構，我們可以向股東支付股息或發行新股。目前，我們需要資本為我們的增長提供資金。儘管我們的業務產生了大量現金，但在2020年，我們發行了50億歐元的債券，主要是為了為ROUI項目保理投資組合的增長提供資金。下表彙總了基於合同未貼現付款的金融負債的到期日概況。
| 截止日期： |
| 在 |
| 超過 | |||
| 總計 |
| 按需提供 |
| 一年前 |
| 一年前 | |
(在數百萬人中) | ||||||||
債務 |
| 4,251 |
| — |
| 4,251 |
| — |
租賃負債 |
| 472 |
| — |
| 317 |
| 155 |
貿易和其他應付款 |
| 33,048 |
| 33,048 |
| — |
| — |
客户帳户和應付銀行的金額 |
| 11,203 |
| 11,203 |
| — |
| — |
財務擔保 | 1,000 | — | 500 | 500 | ||||
未被淹沒的信貸承諾 | 1,618 | 1,618 | — | — | ||||
截至2022年12月31日合計 |
| 51,592 |
| 44,869 |
| 5,068 |
| 655 |
| 截止日期： |
| 在 |
| 超過 | |||
| 總計 |
| 按需提供 |
| 一年前 |
| 一年前 | |
(在數百萬人中) | ||||||||
債務 |
| 4,772 |
| — |
| 86 |
| 4,686 |
租賃負債 |
| 710 |
| — |
| 324 |
| 386 |
貿易和其他應付款 |
| 23,365 |
| 23,365 |
| — |
| — |
客户帳户和應付銀行的金額 |
| 7,635 |
| 6,801 |
| 834 |
| — |
截至2021年12月31日的合計 |
| 36,482 |
| 30,166 |
| 1,244 |
| 5,072 |
信用風險
我們的金融資產可能受到信用風險的影響，主要包括應收賬款、已發行貸款、現金和債務證券。我們以預付款的方式銷售服務，或確保我們的應收賬款來自具有充足和適當信用記錄的大型商家和代理商。除代理外，我們從商家和其他人那裏獲得的應收賬款一般不計息，也不需要抵押品。代理的應收賬款是有利息和無擔保的。我們主要在信譽良好的俄羅斯和國際銀行持有現金，包括俄羅斯央行，管理層認為俄羅斯央行的違約風險最小，儘管俄羅斯和哈薩克斯坦銀行的信用評級通常低於更發達市場的銀行。債務證券包括公司債券和政府債券。
144
目錄表
在每個報告日期使用撥備矩陣進行減值分析，以衡量預期的信貸損失。撥備率是根據具有相似損失模式的各種客户羣的逾期天數計算的。應收賬款賬面金額扣除應收賬款減值準備後，為此類應收賬款面臨信用風險的最高金額。
以下是使用撥備矩陣對我們的貿易和其他應收款(已發行的預付款除外)的信用風險敞口的信息：
2022年12月31日 |
| 逾期的天數 | ||||||||
當前版本和 |
|
|
|
| ||||||
30-60天 | 61-90天 | >91天 | 總計 | |||||||
預期信用損失率 |
| 1.8 | % | 11 | % | 47 | % | 81 | % |
|
默認情況下的暴露 |
| 14,694 |
| 255 |
| 125 |
| 810 |
| 15,884 |
預期信用損失 |
| (268) |
| (29) |
| (59) |
| (660) |
| (1,016) |
2021年12月31日 |
| 逾期的天數 | ||||||||
當前版本和 | ||||||||||
| 30-60天 |
| 61-90天 |
| >91天 |
| 總計 | |||
預期信用損失率 |
| 0.06 | % | 19 | % | 94 | % | 95 | % |
|
默認情況下的暴露 |
| 11,241 |
| 79 |
| 34 |
| 477 |
| 11,831 |
預期信用損失 |
| (7) |
| (15) |
| (32) |
| (455) |
| (509) |
我們評估與貿易和其他應收賬款有關的風險集中度較低，因為我們的客户位於幾個司法管轄區和行業，並在基本上獨立的市場運營。我們的前五大交易對手都是信譽卓著的大公司。下表顯示了最大交易對手的餘額佔各自總額的百分比：
貿易應收款及其他應收賬款 |
| ||||||
截至 | 截至 | 截至 |
| ||||
12月31日， | 12月31日， | 12月31日， |
| ||||
主要交易對手信用風險集中度，佔總金額的百分比 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
|
前5大交易對手 |
| 54 | % | 64 | % | 31 | % |
其他 |
| 46 | % | 36 | % | 69 | % |
截至2022年12月31日，發放給法人單位的主要與ROII項目有關的貸款金額為15043億盧布，而截至2021年12月31日的貸款減值準備為115.37億盧布。相應的貸款減值準備金額為4.21億盧布，而上年同期為9200萬盧布(見項目5A“-經營業績”有關動態的更多詳細信息)。如借款人未能於報告日期支付該貸款項下的任何到期款項，則該貸款被視為逾期，而逾期款額則確認為借款人根據有關貸款協議應付的所有款項的總和，包括應計利息及佣金(如有)。為了進行內部信用風險評估，我們將所有逾期超過90天的本金和/或利息支付的貸款視為“不良”貸款。
截至2022年12月31日，我們有與財務和業績擔保相關的信用敞口，我們主要向非關聯方提供財務和業績擔保，作為我們ROI業務的一部分，以及我們的某些商家(主要是在博彩領域)，金額為826.53億盧布，高於截至2021年12月31日的466.31億盧布。
我們還通過向中小企業發放貸款以及財務和履約擔保而面臨重大風險，其中奇瑞銀行擔任擔保的貸款人或發行方，並承擔信用風險。在發放這些貸款和擔保時，我們使用自動評分償付能力模型，並單獨評估每一項申請的欺詐和違約概率。它使用來自外部來源的信息以及內部確立的方法來批准或拒絕每一項申請。我們也使用人工驗證來確定批准的申請者的信用額度。
作為保理交易信用風險評估的一部分，我們評估個人客户和債務人的信用風險。我們認為，債務人風險評估是額外擔保和信用質量保證的重要來源。內部風險政策明確規定了評估和管理客户和債務人信用風險的程序和責任。為了評估客户的應收賬款作為抵押品的一種形式，我們在投資組合層面(風險集中度、週轉率和其他參數)對每個債務人進行單獨和集體分析。我們還考慮了保理業務下資產的雙重抵押品結構。根據這種結構，應收賬款轉讓給我方的債務人必須履行其義務，如果債務人未能履行其合同義務，則將債務轉移給有追索權的客户。因此，與傳統的貸款相比，資產的抵押性更好，信用風險更低。
145
目錄表
管理層成立了一個信貸委員會，負責制定和批准貸款的一般原則，並採取特別措施減輕信貸風險，例如降低對不可靠客户的信貸限額，對逾期借款人採取多樣化的工作方法，以及為新借款人建立更先進的評分模型。
ECL的計算納入了前瞻性信息。我們執行歷史分析，並確定影響每個投資組合的信用風險和ECL的關鍵經濟變量。這些經濟變量對ECL的影響是通過進行統計迴歸分析來確定的，以便了解這些變量的變化歷史上是如何影響違約率的。在進行了這項分析後，我們認為，這些前瞻性信息不會對合並財務報表中確認的ECL金額產生重大影響。
市場風險
我們通過持有債券的交易組合而面臨市場風險。我們的市場風險管理旨在使本集團承擔的市場風險水平與本集團的戰略保持一致。本集團以投資組合及個人為基礎管理其市場風險。最常用的工具是VAR(風險價值)和止損限額，這些工具是根據本集團的風險偏好和本集團的組合投資指導原則設定的。
根據截至2022年12月31日和2021年12月31日的現有頭寸以及所有收益率曲線對稱下降或上升100個基點的簡化情景，對因利率變化而按公允價值計入其他綜合收益的金融工具公允價值變動的敏感性分析如下：
| 其他綜合收益/(虧損) | |||
截至2011年12月31日。 | 截至12月31日， | |||
| 2021 |
| 2022 | |
加息100個基點 | (252) | (242) | ||
利率下降100個基點 |
| 252 |
| 242 |
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 |
A. | 債務證券。 |
不適用。
B. | 權證和權利。 |
不適用。
C. | 其他證券。 |
不適用。
D. | 美國存托股份。 |
費用及開支
存放或提取B類股或美國存托股份持有人必須支付： |
| 用於： |
每100個美國存託憑證(或不足100個美國存託憑證)5美元(或以下) | ·允許發行美國存託憑證，包括因分配B類股票或權利或其他財產而發行的美國存託憑證 | |
·允許以提取為目的取消美國存託憑證，包括如果存款協議終止 | ||
每個美國存托股份0.05美元(或更少) | ·阿里巴巴不會向美國存托股份持有者進行任何現金分配 | |
相當於向您分發的證券是B類股票，且B類股票是為發行美國存託憑證而存放時應支付的費用 | ·允許分配給已存放證券持有人的證券，這些證券由託管銀行分發給美國存托股份持有人 | |
146
目錄表
每個美國存託憑證每歷年0.05美元(或更少) | ·提供託管服務。 | |
註冊費或轉讓費 | ·當您存入或提取B類股時，允許您將我們股票登記冊上的B類股轉移到託管人或其代理人的名稱或從託管人或其代理人的名義進行轉移和登記 | |
保管人的費用 | ·包括電報、電傳和傳真(在押金協議中明確規定的情況下) | |
·人民幣兑換外幣和美元 | ||
託管人或託管人必須為任何美國存托股份或美國存托股份股票支付的税款和其他政府費用，例如股票轉讓税、印花税或預扣税 | ·可根據需要進行調整。 | |
託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用 | ·可根據需要進行調整。 |
託管機構直接向存放B類股票或為提取目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交還和交出美國存託憑證的費用。保管人收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或出售一部分可分配財產以支付費用。保管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者的賬簿記賬系統賬户收費，收取託管服務的年費。保管人一般可以拒絕提供有償服務，直到支付這些服務的費用為止。
託管銀行可不時向我們付款，以償還從美國存托股份持有人那裏收取的費用和/或B類股票收入，或免除所提供服務的費用和開支，通常與建立和維護美國存托股份計劃所產生的成本和開支有關。保管人在履行保管人協議項下的職責時，可以使用作為保管人的附屬機構的經紀人、交易商或其他服務提供者，這些服務提供者可以賺取或分享費用或佣金。託管人可根據吾等與託管人不時達成的條款及條件，向吾等提供就ADR計劃收取的固定金額或部分託管費或其他條款。
繳税
您將負責為您的美國存託憑證或您的任何美國存託憑證所代表的存款證券支付的任何税款或其他政府費用。存託機構可拒絕登記您的美國存託憑證的任何轉讓，或允許您提取您的美國存託憑證所代表的已存入證券，直到支付該等税款或其他費用為止。它可能使用欠您的款項或出售您的美國存託憑證所代表的存款證券來支付所欠的任何税款，您仍將對任何不足承擔責任。如果託管機構出售已存放的證券，它將酌情減少美國存託憑證的數量，以反映出售情況，並將納税後剩餘的任何收益或財產支付給美國存托股份持有人。
第II部
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 |
沒有。
第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 |
沒有。
第15項。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日公司披露控制程序的有效性。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中所定義的“披露控制和程序”一詞是指控制和其他程序
147
目錄表
旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對公司截至2022年12月31日的披露控制和程序的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，公司的披露控制和程序是有效的，可以及時決定所需的披露。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所規定的適當的“財務報告內部控制”。本規則將財務報告的內部控制定義為由公司首席執行官和首席財務官設計或在其監督下，由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：(1)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策和程序的程度可能會惡化。
管理層將RealWeb集團排除在截至2022年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為該集團於2022年12月15日獲得了對RealWeb集團的控制權。RealWeb集團包括在2022年合併財務報表中，不包括截至2022年12月31日的商譽價值佔總資產的6.8%和截至2022年12月31日的年度收入的1.8%。 根據美國證券交易委員會(SEC)制定的指導方針，在收購的第一年，企業可以將收購排除在財務報告內部控制評估之外。
管理層評估了截至2022年12月31日我們財務報告內部控制的設計和運作有效性。這項評估是在我們首席執行官和首席財務官的指導和監督下進行的，並使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準。基於這一評估，管理層得出結論，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所JSC“Keep”進行審計。他們的報告可以在下面找到：
獨立註冊會計師事務所報告
致QIWI plc的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對截至2022年12月31日的QIWI plc及其子公司(集團)財務報告的內部控制進行了審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，本集團在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
148
目錄表
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則，審核本集團截至2022年12月31日的綜合財務狀況表及截至該日止年度的相關綜合全面收益表、權益變動表及現金流量表及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2023年3月31日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
集團於2022年收購了RealWeb集團，管理層將RealWeb集團截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性、RealWeb集團截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的綜合財務報表中包括的與總資產的6.8%和總收入的1.8%相關的內部控制剔除。我們對本集團財務報告的內部控制審計也排除了對RealWeb集團財務報告內部控制的評估。
意見基礎
本集團管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，該評估載於隨附的管理層財務報告內部控制報告。我們的責任是根據我們的審計對集團財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與集團保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/jsc“保留”
俄羅斯莫斯科
2023年3月31日
第16項。 | [已保留] |
項目16A。 | 審計委員會財務專家 |
我們的董事會已經確定，阿列克謝·伊萬諾夫先生是交易所法案下Form 20-F第(16)A項所定義的“審計委員會財務專家”。我們的董事會還認定，伊萬諾夫先生符合《交易法》規則10A-3中規定的“獨立性”要求。
149
目錄表
項目16B。 | 道德守則 |
我們已經通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的道德和商業行為準則。《道德和商業行為守則》旨在促進誠實和合乎道德的行為、全面和準確的報告以及遵守法律和其他事項。道德和商業行為準則的副本可在我們的網站上獲得：https://investor.qiwi.com/governance/documents/#accordion-governance-documents.
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 |
下表列出了以下指定類別的費用總額，這些費用與我們的主要外部審計師TSATR-審計服務有限責任公司提供的某些專業服務有關，2021年和JSC“保留”2022年。
截至2011年12月31日的第一年， | ||||
| 2021 |
| 2022 | |
(在數百萬人中) | ||||
審計費 |
| 47 |
| 61 |
審計相關費用 |
| 1 |
| 0 |
税費 |
| 5 |
| 0 |
所有其他費用 |
| 1 |
| 24 |
總計 |
| 54 |
| 85 |
審計費
2021年和2022年的審計費用是對我們的合併財務報表以及與法定和監管備案或參與相關的其他審計或中期審查服務進行審計所收取的總費用。
審計相關費用
2021年與審計相關的費用與財務翻譯和GAAP訂閲有關。
税費
2021年和2022年的税費與納税遵從和納税籌劃服務有關。
所有其他費用
2021年和2022年的所有其他費用涉及與公司合規事項、工作人員培訓和發展費用有關的服務。
審批前的政策和程序
由我們的獨立審計師提供的所有審計和非審計服務必須事先得到我們的審計委員會的批准。
項目16D。 | 對審計委員會的上市標準的豁免 |
沒有。
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 |
沒有。
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 |
2021年，QIWI PLC(“QIWI”或“公司”)的管理層和董事會審計委員會(“審計委員會”)完成了一項競爭程序，以審查公司截至2022年12月31日的年度的獨立註冊會計師事務所的任命。經過仔細的考慮和評估，我們的董事會和審計委員會於2021年11月19日宣佈了一項建議，批准解除TSATR-Audit Services LLC(前稱安永會計師事務所)作為公司的獨立註冊會計師事務所的地位，並任命JSC“Keep”(“Keep”，前稱JSC“KPMG”)。作為這一進程的結果，經過仔細審議，於2022年9月21日，
150
目錄表
根據我們董事會和審計委員會的建議，公司的股東被任命為截至2022年12月31日的財政年度的外部審計師。
TSATR-審計服務有限責任公司於2022年5月19日被解散。根據PCAOB就公司截至2021年和2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度的綜合財務報表發佈的TSATR-Audit Services LLC審計報告不包含不利意見或免責聲明，也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行保留或修改。
在公司最近兩個會計年度以及在解散TSATR-審計服務有限責任公司之前的任何過渡期內：(I)TSATR-審計服務有限責任公司沒有發佈任何關於公司財務報表或財務報告內部控制有效性的報告，其中包含不利意見或免責聲明，也沒有就不確定性、審計範圍或會計原則做出任何保留或修改的報告；(2)在會計原則或做法、財務報表披露或審計範圍或程序等問題上沒有任何分歧，如果這些分歧不能得到令TSATR審計服務有限責任公司滿意的解決，將導致其在其報告中提及分歧的主題，或表格20-F第16F(A)(1)(V)項所述的任何“須報告的事件”。
於本公司最近兩個財政年度及其後任何中期內，吾等或代表吾等的任何人士均未就(I)已完成或建議的特定交易的會計原則應用於特定交易或可能於吾等的財務報表上提出的審計意見類型，或(Ii)任何與本公司審計服務有限責任公司有分歧的事項或根據第304(A)項須予報告的事項，徵詢接任會計師JSC“Keep”(前身為“畢馬威會計師事務所”)的意見。
該公司在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交文件之前，已向TSATR-Audit Services LLC提供了該項目16F披露的表格20-F的副本，並已要求他們向該公司提供一封致美國證券交易委員會的信，説明他們是否同意這樣的披露。現將日期為2023年3月31日的TSATR-審計服務有限責任公司的信函副本作為附件16.1存檔。
項目16G。 | 公司治理 |
我們的公司事務受我們的組織章程大綱和章程以及適用的塞浦路斯法律(包括公司法和普通法)的規定管轄。《公司法》不同於適用於美國公司及其股東的法律。
豁免納斯達克公司治理要求
納斯達克市場規則或納斯達克規則規定，外國私人發行人可以遵循納斯達克股票市場有限責任公司的公司治理要求，而不是遵循本國的做法，但符合某些例外和要求，以及此類豁免違反美國聯邦證券法律法規的情況除外。現將我們與美國公司根據納斯達克上市規則所遵循的公司管治做法之間的顯著差異摘要如下：
| ● | 我們遵循本國的做法，允許我們的董事會由不到多數的獨立董事組成，而不是遵守納斯達克規則第5605(B)(1)條的要求，即董事會必須由大多數獨立董事組成。目前，我們董事會的7名成員中有3名是獨立的，符合《納斯達克上市規則》的含義。 |
| ● | 我們遵循本國的慣例，允許董事會不實施提名委員會或董事由多數獨立董事提名，而不是遵守納斯達克規則第5605(E)條的要求，即必須設立提名委員會或由多數獨立董事提名董事。在符合塞浦路斯法律規定的股東提名董事進入我們董事會的權利的前提下，提名董事進入我們董事會的方法如“董事會任命董事”所述。 |
| ● | 我們遵循母國的做法，不要求我們在只有獨立董事出席的情況下定期舉行執行會議，而是遵守納斯達克規則第5605(B)(2)條的要求，即在只有獨立董事出席的情況下舉行定期執行會議。我們不定期舉行執行會議。 |
151
目錄表
| ● | 我們遵循本國慣例，允許我們的薪酬委員會不完全由獨立董事組成，而不是遵守納斯達克規則第5605(D)(2)條，該規則要求董事會有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。此外，儘管我們的薪酬委員會章程規定，薪酬委員會可以自行決定保留一名薪酬顧問，但我們的薪酬委員會章程並不包括納斯達克規則第5605(D)(3)條規定的有關保留薪酬顧問的所有列舉事項。 |
| ● | 我們遵循本國慣例，允許董事會在未經股東批准的情況下，就該計劃下預留供發行的股份總數和股份類別建立或大幅修訂任何股權薪酬安排，而不是遵守納斯達克規則第5635(B)條的規定，該規則要求我們的股東批准設立任何股權薪酬安排或對任何股權薪酬安排進行任何重大修訂。 |
| ● | 我們的董事會還沒有就公司是否打算遵守納斯達克規則第5635(A)、(B)和(D)條有關需要股東批准的事項做出任何決定。塞浦路斯法律和我們的公司章程允許我們在未經股東批准的情況下，經董事會批准，採取下列行動： |
| ● | 收購另一家公司的股票或資產，而該項收購導致發行本公司已發行股本或投票權的20%或以上，這與納斯達克規則第5635(A)條相反，後者規定必須獲得股東批准才能進行此類收購。 |
| ● | 進行任何可能導致一人或一羣人共同行動，持有我們已發行股本或投票權超過20%的交易。根據納斯達克規則第5635(B)條，此類交易可被視為控制權變更，需要股東批准。儘管如此，塞浦路斯法律將不允許我們在未經股東批准的情況下進行任何重組、合併或合併。 |
| ● | 訂立任何交易，涉及公司出售、發行或潛在發行股份(或可轉換為或可行使股份的證券)，代價不包括現金，金額不超過公司已發行股本的20%或以上，或發行前已行使投票權的20%或以上，而發行股份(或可轉換為或可行使股份的證券)須獲得股東批准的第5635(D)條則有所不同。 |
另請參閲“-附屬於股份的權利--股份發行及優先購買權對於股票發行的限制。
正如本年度報告表格20-F中的第6C項所述，該公司暫時不符合《納斯達克規則》第5605(C)(2)條的規定，該條規定公司必須有一個由至少三名獨立董事組成的審計委員會。在Alexey Ivanov先生、Alexey Blagirev先生和Alexey Solovyev先生當選並被任命為公司獨立董事辦公室及其審計委員會成員後，審計委員會的獨立董事人數足以滿足上述要求。納斯達克證券市場上市資質部於2022年9月26日向該公司提供了確認公司符合《納斯達克規則》第5605(C)(2)條規定的通知函。
第16H項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第17項。 | 財務報表 |
我們已經對第18項作出了迴應，而不是對這一項作出了迴應。
152
目錄表
第18項。 | 財務報表 |
請參閲從F-1頁開始的財務報表。
153
目錄表
項目19. | 陳列品 |
展品索引
展品 數 |
| 文件説明 |
1.1 |
| QIWI plc協會章程 |
2.1 |
| 註冊人美國存託憑證格式(載於附件2.3) |
2.2 |
| 註冊人B類股證書樣本(參考2013年4月19日提交的QIWI plc註冊表F-1/A表格第333-187579號附件4.2併入) |
2.3 |
| 根據其發行的美國存托股份的登記人、存託人、擁有人和實益擁有人之間的存託協議格式(通過參考2013年4月19日提交的QIWI plc登記聲明表格F-1/A，文件編號333-187579附件74.3併入) |
2.4 | 證券説明 | |
4.1 |
| Saldivar Investments Limited、Sergey A.Solning、Palmway Holdings Limited、Antana International Corporation、Andrey N.Romanenko、Dargle International Limited、Igor N.Mikhailov、Bralvo Limited、E1 Limited、Mail.ru Group Limited和Mitsui&Co.，Ltd.以及QIWI plc之間修訂和重新簽署的註冊權協議的格式。(參考2013年9月30日提交的表格F-1，文件編號333-191221的QIWI plc註冊聲明的附件94.5) |
4.3 | 與Tochka項目有關的股份所有權轉讓協議(通過引用QIWI plc於2022年4月29日提交的20-F表格登記聲明第001-35893號附件4.3併入) | |
8.1 |
| 註冊人的子公司 |
12.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，對QIWI plc首席執行官Andrey Protopopov進行認證。 |
12.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，對QIWI plc首席財務官Alexey Mashchenkov進行認證。 |
13.1 |
| 根據USC 18頒發的首席執行官和首席財務官證書。第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過 |
15.1 |
| “保留”JSC的同意 |
15.2 | TSATR同意書-審計服務有限責任公司 | |
16.1 | TSATR於2023年3月31日發出的信函--審計服務有限責任公司 | |
101.INS |
| XBRL實例文檔 |
101.SCH |
| XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
| XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
| XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
| XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
| XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104.С奧夫 | 封面交互數據文件 |
154
目錄表
內容
獨立註冊會計師事務所報告 ( |
| F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告 ( | F-5 | |
合併財務報表 | ||
綜合財務狀況表 | F-6 | |
綜合全面收益表 | F-7 | |
合併現金流量表 | F-8 | |
合併權益變動表 | F-9 | |
合併財務報表附註 | F-12 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會QIWI plc：
對合並財務報表的幾點看法
我們已審核所附QIWI plc及其附屬公司(本集團)於2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至該日止年度的相關綜合全面收益表、權益變動表及現金流量表及相關附註(統稱為綜合財務報表)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均按照國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則，公平地反映本集團於2022年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績及現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對截至2022年12月31日的集團財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年3月31日發佈的報告對集團財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
該等綜合財務報表由本集團管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對集團的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與集團保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
F-2
目錄表
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
支付手續費的收入確認
有關事項的描述
如綜合財務報表附註3.14所述，本集團收取處理個人(“消費者”)為結算與商户及服務供應商(“商户”)的交易或向其他人士轉賬而發起的付款的費用。2022年，加工費收入佔376.89億歐元。支付的處理和手續費收入的確認是高度自動化的，由多個系統和數據庫捕獲和處理的大量低價值交易組成。
我們確認支付處理費的收入確認是一項重要的審計事項，因為這一審計領域尤其具有挑戰性，因為支付處理過程中使用了多個IT系統，並與確認的支付處理費金額的相關確定有關。要了解用於收集大量交易數據的系統和流程的結構，以及用於在不同應用程序和會計系統之間傳輸和核對數據的手動和自動界面是很複雜的，不同應用程序收集和記錄消費者和商家的付款並計算相關費用，會計系統收集和記錄手續費。
Н現在我們解決了這個問題在我們的審計中
吾等取得了解、評估設計及測試控制本集團確認支付手續費收入的程序的運作成效。在IT專業人員的協助下，我們瞭解並評估了處理和會計系統所在的IT環境中一般IT控制的設計和運作效率。我們測試了所用系統中的流程級應用程序控制以及支付處理收入確認過程中的手動控制。
我們對支付手續費收入確認的審計程序包括(其中包括)本集團處理系統與會計分類賬之間的數據核對。對於收入交易的樣本，我們通過將會計系統中確認的金額與適當的支持文件(包括第三方的確認)進行核對，進行了詳細的交易測試。我們還制定了支付手續費收入的獨立預期，並將其與財務報表中記錄的金額進行了比較。
收購日期RealWeb集團某些無形資產的公允價值
有關事項的描述
如綜合財務報表附註6所披露，本集團於2022年12月15日完成對RealWeb集團的收購。交易作為業務合併入賬，本集團初步將收購價格的7.92億盧比和3.71億盧比分配給收購軟件和商標的公允價值。*本集團尚未最終確定收購資產和承擔的負債的公允價值估計，包括最終確定某些有形和無形資產的估值，因為截至報告日期的收購價格分配是以臨時基礎進行的，並在2022年12月31日進行修訂。我們將軟件和商標的收購日期公允價值的評估確定為關鍵審計事項，因為需要主觀和複雜的審計師判斷來評估預測的收入增長率、特許權使用費、折扣率和開發軟件的估計成本的適當性。
本集團採用免版税方法釐定商標的估計公允價值，並採用重置成本法釐定軟件的估計公允價值。用於估計無形資產公允價值的重要假設包括：
F-3
目錄表
- | 用於確定商標公允價值的預計收入增長率、使用費費率和折扣率； |
- | 在購置之日開發軟件所需的工作人員工時和相關人員費用估計數。 |
Н現在我們解決了這個問題在我們的審計中
我們測試了集團與RealWeb集團收購的會計相關的控制的設計和操作有效性。例如，我們測試了對企業合併中軟件和商標的確認和計量的控制，包括集團對估值模型的控制、估值模型的數學準確性以及用於制定此類公允價值計量估計的基本假設的發展。
我們請我們的估值專家協助我們評估估值模型和某些重要假設。例如，我們將預測的收入增長率、特許權使用費和人員費用作為基準，以某些可供比較的公司公開獲得的信息為基準。此外，在IT專業人員的協助下，我們對根據行業數據開發軟件所需的員工工時估計進行了基準測試。
/s/jsc“保留”
自2022年以來，我們一直擔任集團的審計師。
俄羅斯莫斯科
2023年3月31日
F-4
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致QIWI plc的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核所附QIWI plc(本集團)截至2021年12月31日之綜合財務狀況表、截至2021年12月31日止兩個年度各年度之相關綜合全面收益表、權益及現金流量變動表及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本集團於二零二一年十二月三十一日的財務狀況，以及截至二零二一年十二月三十一日止兩個年度的經營業績及現金流量，並符合國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則。
意見基礎
該等財務報表由本集團管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對集團的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與集團保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/TSATR-審核服務有限責任公司
我們從2008年到2021年一直擔任集團的審計師
俄羅斯莫斯科
2022年4月29日，但截至2023年3月31日的附註7、附註12、附註14、附註15、附註24、附註25、附註28及附註32除外
F-5
目錄表
QIWI plc
綜合財務狀況表
截至2022年12月31日
(單位：百萬盧布)
截至2010年12月1日 | 截至2010年12月1日 | |||||
12月31日 | 12月31日 | |||||
| 備註 |
| 2021 |
| 2022 | |
資產 | ||||||
非流動資產 | ||||||
財產和設備 |
| 9 |
| |
| |
商譽和其他無形資產 |
| 10, 11 |
| |
| |
對聯營公司的投資 |
| 17 |
| — |
| |
長期債務證券 |
| 15 |
| |
| |
發放的長期貸款 |
| 12 |
| |
| |
其他非流動資產 |
| |
| | ||
遞延税項資產 |
| 27 |
| |
| |
非流動資產總額 |
| |
| | ||
流動資產 | ||||||
貿易和其他應收款 |
| 13 |
| |
| |
發放的短期貸款 |
| 12 |
| |
| |
短期債務證券 |
| 15 |
| |
| |
預付所得税 |
|
| |
| | |
其他流動資產 | 16 |
| |
| | |
現金和現金等價物 |
| 14 |
| |
| |
流動資產總額 |
| |
| | ||
總資產 |
| |
| | ||
權益和負債 | ||||||
母公司權益持有人應佔權益 | ||||||
股本 |
| 18 |
| |
| |
額外實收資本 |
| |
| | ||
股票溢價 |
| 18 |
| |
| |
其他儲備 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
翻譯儲備 |
| |
| | ||
母公司股東應佔權益總額 |
| |
| | ||
非控制性權益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
非流動負債 | ||||||
長期債務 |
| 19 |
| |
| — |
長期遞延收入 |
| |
| | ||
長期租賃負債 |
| 22 |
| |
| |
其他非流動負債 |
| |
| | ||
遞延税項負債 | 27 | | | |||
非流動負債總額 |
|
| |
| | |
流動負債 |
|
|
| |||
貿易和其他應付款 | 20 |
| |
| | |
客户帳户和應付銀行的金額 | 21 |
| |
| | |
短期債務 | 19 | | | |||
短期租賃負債 |
| 22 |
| |
| |
增值税和其他應繳税款 |
| |
| | ||
其他流動負債 | 16 |
| |
| | |
流動負債總額 |
| |
| | ||
權益和負債總額 | | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-6
目錄表
QIWI plc
綜合全面收益表
截至2022年12月31日止的年度
(單位為百萬盧布，每股數據除外)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||
| 備註 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
持續運營 | ||||||||
收入： |
|
| |
| |
| | |
支付手續費 | | | | |||||
按實際利率計算的利息收入 | 23 | | | | ||||
來自非活躍賬户和無人認領款項的費用 | | | | |||||
其他收入 | 23 | | | | ||||
運營成本和支出： |
| ( | ( | ( | ||||
收入成本(不包括下面單獨列出的項目) | 24 |
| ( |
| ( |
| ( | |
銷售、一般和行政費用 |
| 25 |
| ( |
| ( |
| ( |
人員費用 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
折舊及攤銷 |
| 9,10 |
| ( |
| ( |
| ( |
信用損失費用 |
| 12,13,14 |
| ( |
| ( |
| ( |
非流動資產減值準備 | ( | ( | ( | |||||
從運營中獲利 |
| |
| |
| | ||
出售聯營公司的收益 |
| 6 |
| — |
| |
| — |
聯營公司和合資企業的收益/(虧損)份額 | 17 | | | ( | ||||
淨匯兑收益/(損失) |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
利息收入 |
|
| |
| |
| | |
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
其他收入 | | | | |||||
其他費用 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
持續經營的税前利潤 |
| |
| |
| | ||
所得税費用 |
| 27 |
| ( |
| ( |
| ( |
持續經營的淨利潤 | | | | |||||
停產經營 | ||||||||
非持續經營的税後虧損 | 6 | ( | — | — | ||||
淨利潤 | | | | |||||
歸因於： | ||||||||
母公司的股權持有人 |
| |
| |
| | ||
非控制性權益 |
| |
| |
| | ||
其他綜合收益 | ||||||||
應在以後期間重新分類為損益的其他全面收益： | ||||||||
外幣折算: |
|
|
| |||||
涉外業務翻譯的交流差異 |
| |
| ( |
| ( | ||
淨虧損在處置時循環為利潤或虧損 | | — | — | |||||
通過其他全面收益以公允價值計算的債務證券(FVOCI)： | ||||||||
期間產生的扣除税項的淨收益/(虧損) |
| |
| ( |
| | ||
淨收益在出售時循環用於盈利或虧損 |
| ( |
| ( |
| — | ||
聯營公司其他綜合收入的份額 | — | — | | |||||
其他綜合收益/(虧損)總額，税後淨額 |
|
| |
| ( |
| | |
綜合收益總額，税後淨額 |
|
| |
| |
| | |
歸因於： | ||||||||
母公司的股權持有人 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
每股收益： | ||||||||
母公司普通股股東應佔基本利潤 | 8 | | | | ||||
母公司普通股股東應佔攤薄利潤 | 8 | | | | ||||
持續經營的每股收益 | ||||||||
母公司普通股持有者持續經營的基本利潤 | ||||||||
母公司普通股持有者的持續經營所產生的攤薄利潤 | ||||||||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-7
目錄表
QIWI plc
合併現金流量表
截至2022年12月31日止的年度
(單位：百萬盧布)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||
| 備註 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
經營活動 | ||||||||
持續經營的税前利潤 | | | | |||||
非持續經營的税前虧損 | ( | — | — | |||||
税前利潤 |
| |
| |
| | ||
調整税前利潤與經營活動產生的淨現金流量 | ||||||||
折舊及攤銷 |
| 9,10 |
| |
| |
| |
匯兑損失/(收益)，淨額 |
| |
| |
| | ||
利息收入，淨額 |
| 23 |
| ( |
| ( |
| ( |
信用損失費用 |
| |
| |
| | ||
聯營公司和合營企業的份額(損益) |
|
| ( |
| ( |
| | |
出售Sovest Loans投資組合的虧損 | | — | — | |||||
基於股份的支付 |
|
|
| |
| |
| |
出售聯營公司的收益 | 6 | — | ( | — | ||||
非流動資產減值準備 | 10,11 |
| |
| |
| | |
初始確認損失 |
| |
| — |
| — | ||
其他 |
| |
| ( |
| ( | ||
經營性資產和負債變動情況： |
|
|
| |||||
貿易和其他應收款的減少/(增加) |
| ( |
| |
| ( | ||
其他資產增加 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
(減少)/增加客户賬户和欠銀行的金額 |
| ( |
| ( |
| | ||
(減少)/增加應付帳款和應計項目 |
| |
| ( |
| | ||
其他負債增加 | — | | | |||||
作為經營活動發放的貸款減少/增加 |
| |
| ( |
| ( | ||
運營產生的現金流 |
| |
| ( |
| | ||
收到的利息 |
| |
| |
| | ||
支付的利息 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
已繳納所得税 | ( | ( | ( | |||||
經營活動產生的(用於)現金流量淨額 |
|
| |
| ( |
| | |
投資活動 |
|
| ||||||
出售聯營公司所得收益 | 6 | — | | |||||
作為聯營公司投資支付的現金 |
| — |
| — |
| ( | ||
在企業合併時收到的現金 |
| ( |
| ( |
| | ||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
購買無形資產 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
出售固定資產和無形資產所得款項 |
| |
| |
| | ||
發放的貸款 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
償還已發放的貸款 |
| |
| |
| | ||
購買債務證券 | ( | ( | ( | |||||
出售和贖回債務證券所得收益 |
| |
| |
| | ||
從聯營公司收到的股息 | | | — | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| | ||
融資活動 |
|
| ||||||
債務所得[償還] | 19 |
| |
| ( |
| ( | |
支付租賃負債的主要部分 | 22 |
| ( |
| ( |
| ( | |
支付給集團所有人的股息 | 26 |
| ( |
| ( |
| — | |
支付給非控股股東的股息 |
| ( |
| ( |
| ( | ||
其他 | ( | — | — | |||||
用於融資活動的現金淨額 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
| |
| ( |
| ( | |
現金和現金等價物淨增加/(減少) | ( | | ||||||
年初現金及現金等價物 | 14 | |||||||
年末現金和現金等價物 | 14 | |||||||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-8
目錄表
QIWI plc
合併權益變動表
截至2022年12月31日止的年度
(單位為百萬盧布，每股數據除外)
歸屬於母公司的股權持有人 | ||||||||||||||||||||||
股本 | ||||||||||||||||||||||
數量 | 其他內容 | 非- | ||||||||||||||||||||
股票 | 已繳費 | 分享 | 其他 | 保留 | 翻譯 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
| 備註 |
| 傑出的 |
| 金額 |
| 資本 |
| 補價 |
| 儲量 |
| 收益 |
| 保留 |
| 總計 |
| 利益 |
| 股權 | |
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||
本年度利潤 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| | ||
其他全面收入： |
|
|
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|
|
| ||||||||||||
外幣折算 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
FVOCI的債務工具 |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |
聯營公司保監處的份額 | 17 | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||
綜合收益總額 |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| | |
基於股份的支付 |
|
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |
期權的行使 | 18 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
向非控股權益派發股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
企業合併 | 6 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||
其他 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||||||||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-9
目錄表
QIWI plc
合併權益變動表
截至2022年12月31日止的年度
(單位為百萬盧布，每股數據除外)
可歸因於母公司的股權持有人。 | ||||||||||||||||||||||
股份和資本 | ||||||||||||||||||||||
數量： | 其他內容 | 非- | ||||||||||||||||||||
股票 | 已繳費 | 分享 | 其他 | 保留 | 翻譯 | 控管 | 總計： | |||||||||||||||
| 備註 |
| 傑出的 |
| 金額 |
| 資本 |
| 補價 |
| 儲量 |
| 收益 |
| 保留 |
| 總計 |
| 利益 |
| 股權 | |
截至2020年12月31日的餘額 |
|
|
| |
| | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
本年度利潤 |
|
|
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| | |
其他全面收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
外幣折算 |
|
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||
FVOCI的債務工具 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
綜合收益總額 |
|
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| | ||
基於股份的支付 |
|
| — |
| — | — |
| — |
| | — |
| — |
| |
| — |
| | |||
期權的行使 | 18 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-10
目錄表
QIWI plc
合併權益變動表
截至2022年12月31日止的年度
(單位為百萬盧布，每股數據除外)
可歸因於母公司的股權持有人。 | ||||||||||||||||||||||
股份和資本 | ||||||||||||||||||||||
數量： | 其他內容 | 非- | ||||||||||||||||||||
中國股票： | *實收賬款 | 分享 | 其他 | 保留 | 翻譯： | 控制力 | 總計： | |||||||||||||||
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截至2019年12月31日的餘額 |
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截至2020年12月31日的餘額 | | |||||||||||||||||||||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-11
目錄表
QIWI plc
合併財務報表附註
截至2022年12月31日止的年度
(單位為百萬盧布，每股數據除外)
1.公司信息和業務描述
QIWI plc(下稱“本公司”)於二零零七年二月二十六日根據塞浦路斯公司法在塞浦路斯註冊為有限責任公司OE Investments。113.該公司的註冊辦事處為：塞浦路斯尼科西亞，肯尼迪商業中心2樓，肯尼迪12號。二零一零年九月十三日，本公司董事議決將本公司名稱由OE Investments Limited更改為QIWI Limited。2013年2月25日，本公司董事決議將本公司的法律形式由QIWI Limited變更為QIWI。QIWI plc及其子公司截至2022年12月31日的年度合併財務報表已由董事會(BOD)授權於2023年3月31日發佈。
QIWI plc及其附屬公司(統稱“集團”)主要在俄羅斯、哈薩克斯坦、摩爾多瓦、白俄羅斯、阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)和其他國家經營電子在線支付系統，並提供消費者和中小型企業(SME)金融服務。
本公司成立為控股公司，作為業務合併交易的一部分，其中ZAO Ob‘edinennya Sistema Momentalnykh Platezeh和Zao e-port Group的實體通過向本公司出資的方式合併在一起。這筆交易被視為一項業務合併，其中Zao Ob‘edinennya Sistema Momentalnykh Platezeh被確定為收購方。
公司旗下美國存託證券(美國存托股份)自2013年5月3日起在納斯達克掛牌交易，並於2013年5月20日起獲準在上海證券交易所掛牌交易。在此之前，本公司的美國存託憑證或普通股沒有公開市場。隨後，該公司於2013年10月3日和2014年6月20日完成了兩次美國存託憑證的後續發行。
謝爾蓋·索洛寧於2022年12月31日為本集團的最終控股股東。
本公司主要附屬公司的資料於附註5披露。
F-12
目錄表
2. | 編制合併財務報表的基本原則 |
2.1準備的基礎
綜合財務報表乃根據歷史成本慣例下的國際財務報告準則(IFRS)編制，並經按公允價值初步確認金融工具及按公允價值計提損益(FVTPL)及按公允價值計入其他全面收益(FVOCI)的金融工具重估而修訂。編制該等綜合財務報表所採用的主要會計政策如下。除非另有説明，這些政策一直適用於提交的所有期間。儘管本集團面臨附註28所披露的風險及不明朗因素，但管理層相信本集團在可預見的未來將繼續以持續經營的方式營運。因此，這些合併財務報表是相應地編制的。合併財務報表以俄羅斯盧布(“盧布”)列示，除另有説明外，所有價值均四捨五入為最接近的百萬盧布(盧布(000,000))。
本集團各附屬公司根據國內會計法規保存及編制會計記錄，並編製法定會計報告。各附屬公司的獨立財務報表以其各自的功能貨幣編制(見下文附註3.3)。
2.2 | 鞏固的基礎 |
合併財務報表包括QIWI plc及其子公司截至每年12月31日的財務報表。
當本集團因參與被投資公司而獲得或有權獲得可變回報，並有能力透過其對被投資公司的權力影響該等回報時，即可取得控制權。
具體地説，當且僅當本集團具備以下條件時，本集團才能控制被投資對象：
| ● | 對被投資人的權力(即現有的權利使其有能力指導被投資人的相關活動)， |
| ● | 對其參與被投資方的可變回報的風險敞口或權利，以及 |
| ● | 利用其對被投資方的權力影響其回報的能力。 |
當集團擁有的投票權或類似權利少於被投資方的多數時，集團在評估其是否對被投資方擁有權力時，會考慮所有相關事實和情況，包括：
| ● | 與被投資方其他表決權持有人的合同安排， |
| ● | 其他合同安排產生的權利， |
| ● | 本集團的投票權及潛在投票權。 |
如果事實和情況表明控制的三個要素中的一個或多個發生變化，專家組將重新評估其是否控制被投資人。附屬公司的合併於本集團取得附屬公司控制權時開始，並於本集團失去對附屬公司的控制權時終止。於上一年度收購或出售附屬公司的資產、負債、收入及開支，自本集團取得控制權之日起至本集團停止控制該附屬公司之日止，計入全面收益表。子公司的財務報表與母公司的報告期相同，採用一致的會計政策編制。
除因集團內貸款產生的匯兑損益外，所有因集團內交易而產生的集團內結餘、收入、費用及未實現損益均予以全額註銷。
F-13
目錄表
2. | 編制合併財務報表的基本原則(續) |
2.2 | 合併基礎(續) |
利潤或虧損及其他全面收益(OCI)的每一部分均歸屬於本集團母公司的股權持有人及非控股權益，即使這會導致非控股權益出現赤字結餘。如有需要，各附屬公司的財務報表會作出調整，使其會計政策與本集團的會計政策一致。
子公司所有權權益的變動，在沒有失去控制權的情況下，被計入股權交易。如果集團失去對子公司的控制權，它將：
| ● | 終止確認子公司的資產(包括商譽)和負債。 |
| ● | 取消確認任何非控股權益的賬面值，包括應佔該等權益的其他全面收益的任何組成部分。 |
| ● | 確認收到的對價的公允價值。 |
| ● | 確認保留的任何投資的公允價值。 |
| ● | 確認損益中的任何盈餘或虧損。 |
| ● | 將先前於保監處確認的金額重新分類為損益或留存收益(視何者適當而定)，如本集團已直接處置相關資產或負債，則須於保監處確認。 |
2.3 | 會計政策的變化 |
編制綜合財務報表時採用的會計政策與本集團編制截至2021年12月31日止年度的年度綜合財務報表時所遵循的會計政策一致，只是採用了截至2022年1月1日的新的和經修訂的IFRS和IFRIC解釋。專家組尚未及早通過已發佈但尚未生效的任何其他標準、解釋或修訂。
以下經修訂的準則自2022年1月1日起生效，但對本集團的綜合財務報表沒有任何實質性影響：
| ● | 對《國際財務報告準則3：參考概念框架》的修正(2020年5月發出) |
| ● | 《國際會計準則》第16號修正案：不動產、廠房和設備：預期使用前收益(2020年5月發出) |
| ● | 對《國際會計準則》第37條的修正：繁重的合同-履行合同的費用(2020年5月發佈) |
| ● | 2018-2020年對國際財務報告準則的年度改進: |
| ● | IFRS 1首次採用國際財務報告準則-作為首次採用者的子公司 |
| ● | 國際財務報告準則第9號金融工具-取消確認金融負債的“10%”測試中的費用 |
| ● | IAS 41農業-公允價值計量中的税收 |
F-14
目錄表
2. | 編制合併財務報表的基本原則(續) |
2.4 | 已發佈但尚未生效的標準 |
以下其他新聲明在通過時預計不會對本集團產生任何實質性影響：
| ● | 國際財務報告準則第17號保險合同(於2017年5月發佈，自2023年1月1日或以後開始的年度期間有效) |
| ● | IFRS 17保險合同修正案：IFRS 17和IFRS 9的初步適用--比較信息(於2021年12月發佈，自2023年1月1日或以後開始生效) |
| ● | 對《國際會計準則》第1號的修正：流動或非流動負債分類(於2020年1月23日發佈，自2024年1月1日或以後開始生效) |
| ● | 對《國際會計準則》第1號財務報表列報和《國際財務報告準則實務説明2：會計政策披露》的修正(於2021年2月發出，自2023年1月1日或以後開始生效) |
| ● | 國際會計準則第8號會計政策修正案、會計估計的變化和錯誤：會計估計的定義(於2021年2月發出，自2023年1月1日或以後開始生效) |
| ● | 國際會計準則第12號所得税修正案：與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税金(於2021年5月發出，自2023年1月1日或以後開始生效) |
| ● | 對國際財務報告準則第16號租賃的修正：出售和回租中的租賃責任(於2022年9月發出，每年由2024年1月1日或以後開始生效) |
F-15
目錄表
3. | 重要會計政策摘要 |
以下是編制這些合併財務報表所使用的主要會計政策：
3.1 | 企業合併和商譽 |
企業合併使用收購方法進行核算。
轉讓代價包括轉讓資產的公允價值、本集團對被收購方前擁有人產生的負債以及本集團發行的股權。轉讓的對價還包括被收購方在企業合併中強制替換的任何或有對價和以股份為基礎的支付獎勵的公允價值。
如果業務合併導致本集團與被收購方之間先前存在的關係終止，則本集團確認不屬於本集團與被收購方在業務合併中交換的任何金額。本集團確認，作為應用收購方法的一部分，只有為被收購方轉移的對價以及為被收購方交換而獲得的資產和承擔的負債。
如果業務合併是分階段實現的，任何以前持有的股權將於收購日以公允價值重新計量，由此產生的任何收益或虧損將在損益中確認。然後在商譽的確定中考慮它。
收購方轉讓的任何或有對價將在收購日按公允價值確認。隨後，歸類為資產或負債的或有代價按公允價值計量，公允價值變動在損益中確認。被歸類為權益的或有對價不會重新計量，隨後的結算將計入權益。
本集團按其在被收購方可識別淨資產中的比例權益計量任何非控股權益。
商譽最初按成本計量，即轉讓的對價和確認的非控制權益金額的總和，以及所持有的任何以前的權益，超過所取得的可確認資產淨值和承擔的負債。如收購的資產淨值超過轉移的總代價，本集團會重新評估其是否已正確識別所有收購的資產及承擔的所有負債，並檢討於收購日期計量應確認金額的程序。如果重新評估的結果仍然是收購淨資產的公允價值超過轉移的總對價，則收益在損益中確認。
在初步確認後，商譽按成本減去任何累計減值損失計量。就減值測試而言，於業務合併中收購的商譽自收購日期起分配本集團預期將受惠於合併協同效應的現金產生單位，不論被收購實體的其他資產或負債是否轉讓予該等單位。
如果商譽已分配給現金產生單位，並處置了該單位內的某些業務，則在確定出售業務的損益時，與被處置的業務相關的商譽計入該業務的賬面金額。在這種情況下處置的商譽是根據處置的業務的相對價值和保留的現金產生單位部分來計量的。
3.2 | 對聯營公司和合資企業的投資 |
本集團於聯營公司及合營公司的投資採用權益法入賬。聯營公司是指集團具有重大影響力的實體。合資企業是一種聯合安排，根據該安排，共同控制該安排的各方(即各方一致同意)有權獲得該安排的淨資產。
根據權益法，對聯營公司或合營公司的投資按成本計算的財務狀況表加收購後本集團應佔聯營公司/合營公司淨資產的變動而進行。與聯營公司/合營公司有關的商譽計入投資的賬面金額，既不攤銷，也不單獨進行減值測試。
F-16
目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.2 | 對聯營公司和合資企業的投資(續) |
全面收益表反映本集團應佔聯營/合營企業的經營業績。當投資的權益有直接確認的變動時，本集團確認其在任何變動中所佔的份額，並在適用時在權益變動表中披露。本集團與聯營公司/合營公司之間的交易所產生的未實現收益及虧損，在與聯營公司/合營公司擁有權益的範圍內予以抵銷。
本集團於聯營/合營企業應佔溢利於全面收益表或附註中列示。此為聯營公司/合營公司權益持有人應佔利潤，因此為聯營公司/合營公司附屬公司的除税後利潤及非控股權益。
聯營公司/合營公司的財務報表與本集團的報告期相同。如有需要，會作出調整，使會計政策與本集團的政策一致。
於採用權益法後，本集團決定是否需要就其於聯營公司/合營企業的投資確認額外減值虧損。本集團於每個報告日期確定是否有任何客觀證據顯示聯營/合營企業的投資受損。如屬此情況，本集團將減值金額計算為聯營/合營企業投資的可收回金額與其賬面值之間的差額，並在全面收益表中確認任何有關虧損。
於對聯營/合營企業失去重大影響力時，本集團將按其公允價值計量及確認任何留存投資。聯營/合營企業失去重大影響時的賬面值與保留投資及出售所得款項的公允價值之間的任何差額，均在損益中確認。
3.3 | 外幣折算 |
綜合財務報表以俄羅斯盧布(RUB)列報，這是本公司的職能貨幣和本集團的列報貨幣。本集團內每一實體根據基本經濟環境決定其本身的功能貨幣，而每一實體的財務報表所包括的項目均以該功能貨幣計量。以外幣進行的交易最初按交易當日的本位幣匯率以本位幣記錄。以外幣計價的貨幣資產和負債按報告日的功能貨幣匯率重新計量為功能貨幣。所有的差額都計入利潤或虧損。它們為每個集團公司單獨列示，但按主要類型的貨幣資產和負債進行淨額計算。以外幣歷史成本計量的非貨幣性項目，按初始交易日期的匯率折算。
以外幣公允價值計量的非貨幣項目按公允價值確定之日的匯率折算。非貨幣性項目重新折算產生的損益按照項目公允價值變動時的確認損益處理(即公允價值損益在其他全面收益或損益中確認的項目的折算差異也分別在其他全面收益或損益中確認)。
海外業務的功能貨幣通常是各自的當地貨幣--美元(美元)、歐元(歐元)、哈薩克斯坦堅戈(KZT)、白俄羅斯盧布(BYR)、摩爾多瓦列伊(MDL)。截至報告日，這些業務的資產和負債按報告日的匯率換算為集團的列報貨幣(俄羅斯盧布)，其全面收益表按當年的平均匯率或具體交易日的匯率換算。換算產生的匯兑差額在其他全面收益中確認。在出售外國實體時，與該特定外國業務有關的在權益中確認的遞延累計金額重新歸類為損益。
F-17
目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.3 | 外幣折算(續) |
截至2022年、2022年和2021年12月31日，俄羅斯盧布對各自貨幣的匯率如下：
年的平均匯率 | 匯率為 | |||||||
截至2013年12月31日的年度。 | 12月31日 | |||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |
美元 |
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哈薩克斯坦格(100) |
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以上所列貨幣不是在其業務所在國家領土以外的完全可兑換貨幣。相關的官方匯率每天由俄羅斯聯邦中央銀行(又稱CBR)決定。市場利率可能與官方利率不同，但這種差異通常在各自央行監測的狹窄參數範圍內。就該等財務報表而言，以上述貨幣計值的資產及負債折算為RUB並不表示本集團可按RUB變現或結算該等資產及負債的報告價值。同樣，這並不表明本集團可以將報告的資本摩擦價值和留存收益返還或分配給其股東。
3.4 | 財產和設備 |
3.4.1財產和設備費用
財產和設備按成本減去累計折舊和任何累計減值損失列報。持續維修和保養的支出計入發生的損益。
3.4.2折舊和使用年限
折舊是從資產可供使用之日起，在其估計使用壽命內按直線計算的財產和設備折舊如下：
處理服務器和工程設備 |
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計算機和辦公設備 |
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其他設備 |
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租賃辦公場所的租賃改進的使用年限按資產的使用年限或租賃期之間的較低者確定。資產的剩餘價值、使用年限和折舊方法在每個財政年度末進行審查和適當調整。
3.5 | 無形資產 |
3.5.1軟件和其他無形資產
分別收購的軟件和其他無形資產在初始確認時按成本計量。在企業合併中收購的無形資產的成本是其在收購之日的公允價值。在初始確認後，無形資產按成本減去任何累計攤銷和累計減值損失列賬。
在初步將開發支出確認為資產後，採用成本模式，要求資產按成本減去任何累計攤銷和累計減值損失入賬。當開發完成且資產可供使用時，資產開始攤銷。它一般在預期產生未來收益的期間攤銷。
F-18
目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.5 | 無形資產(續) |
3.5.2軟件開發成本
當本集團能夠證明完成該無形資產以供使用或出售的技術可行性、完成該無形資產的意向及其使用或出售該資產的能力、該資產將如何產生未來經濟效益、完成該資產的資源的可獲得性及在開發期間可靠地計量開支的能力時，該個別項目的發展支出即被確認為無形資產。
3.5.3無形資產的使用年限和攤銷
本集團評估無形資產的使用年限是有限的還是不確定的，如果是有限的，則評估該使用年限的長度。如果根據對所有相關因素的分析，無形資產預期為實體產生現金淨流入的期間沒有可預見的限制，則該實體認為無形資產具有無限期的使用壽命。
具有有限壽命的無形資產按可用經濟年限按直線攤銷，並在有跡象表明無形資產可能減值時進行減值評估。以下為無形資產使用年限摘要：
銀行牌照 |
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客户關係 |
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計算機軟件 |
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商標和其他無形資產 |
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使用年限有限的無形資產的攤銷期限和方法至少在每個財務年度結束時進行審查。資產所包含的未來經濟利益的預期使用年限或預期消費模式的變化，通過適當改變攤銷期限或方法進行核算，並作為會計估計的變化處理。
具有無限使用年限的無形資產不會攤銷，但每年都會單獨或在現金產生單位層面進行減值測試。對無限生命的評估每年都會被審查，以確定無限生命是否繼續可支持。無限期無形資產包括取得的銀行經營許可證。它被認為是無限期生存的，因為相關的許可證預計將無限期續期。
無形資產終止確認產生的損益按處置所得淨額與資產賬面金額之間的差額計量，並在資產終止確認時在全面收益表中確認。
3.6 | 非金融資產減值準備 |
本集團於每個報告日期評估是否有跡象顯示，除商譽及使用年期不定的無形資產外，其他資產可能會減值。如果存在任何此類跡象，或當需要對資產進行年度減值測試時，本集團估計該資產的可收回金額。資產的可收回金額是資產或現金產生單位的公允價值減去出售成本和使用價值後的較高者，並針對單個資產確定，除非該資產不產生基本上獨立於其他資產或資產組的現金流入。當一項資產的賬面金額超過其可收回金額時，該資產被視為減值並減記至其可收回金額。在評估使用價值時，估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。在確定公允價值減去銷售成本時，使用了適當的估值模型。
這些計算得到了估值倍數、上市類似產品的報價(如果適用)或其他可用公允價值指標的證實。
本集團以詳細預算及預測計算為基礎計算減值，該等預算及預測計算分別為本集團獲分配個別資產的每個現金產生單位(CGU)編制。
F-19
目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.6 | 非金融資產減值準備(續) |
在管理層認為適當的情況下，這些預算和預測計算通常涵蓋三年或更長時間。對於較長時期，計算長期增長率，並將其應用於預測上一年之後的未來現金流。
持續經營的減值損失在與減值資產功能一致的費用類別的損益中確認。
對於不包括商譽的資產，在每個報告日期進行評估，以確定是否有任何跡象表明先前確認的減值損失可能不再存在或可能已經減少。如有這類跡象，本集團估計可收回的金額。先前確認的減值損失只有在自上次確認減值損失以來用於確定資產可收回金額的估計發生變化時才會被沖銷。如果是這種情況，資產的賬面金額將增加到其可收回的金額。
這一增加的金額不能超過扣除折舊後本應確定的賬面金額，如果該資產在前幾年沒有確認減值損失的話。這種逆轉在利潤或虧損中確認。在評估特定資產的減值時，也適用下列標準：
商譽
本集團每年及每當某些事件及情況顯示其賬面價值可能減值時，進行商譽減值測試。商譽減值是通過評估與商譽相關的現金產生單位的可收回金額，即其使用價值和公允價值減去銷售成本的較高金額來確定的。如果現金產生單位的可收回金額少於其賬面金額，則確認減值損失。與商譽相關的減值損失在未來期間無法沖銷。
使用年限不確定的無形資產
具有無限使用年限的無形資產於12月31日起每年在現金產生單位層面進行減值測試，視乎情況而定，並在事件及情況顯示某項資產可能減值時進行。
3.7 | 金融資產 |
3.7.1初始確認和計量
金融資產於初步確認時分類，其後按攤銷成本計量，公允價值按其他全面收益(OCI)計量，公允價值按損益計量。
初始確認時金融資產的分類取決於金融資產的合同現金流特徵以及本集團管理這些現金流的業務模式。除不包含重大融資組成部分或本集團已運用實際權宜之計的應收賬款外，本集團最初按其公允價值計量金融資產，如屬非按公允價值計提損益的金融資產，則按交易成本計量。不包含重大融資組成部分或本集團已申請實際權宜之計的應收貿易賬款，按國際財務報告準則第15號確定的交易價格計量。
為了通過保監處按攤餘成本或公允價值對金融資產進行分類和計量，它需要產生現金流，即“僅支付本金和利息(SPPI)”。這種評估稱為SPPI測試，是在儀器層面上進行的。
本集團管理金融資產的業務模式是指如何管理其金融資產以產生現金流。商業模式決定了現金流是來自收集合同現金流，還是出售金融資產，還是兩者兼而有之。
F-20
目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.7 | 金融資產(續) |
3.7.2後續測量
為便於後續計量，金融資產分為四類：
| - | 按攤銷成本計算的金融資產 |
| - | 通過保監處按公允價值回收累計損益的金融資產 |
| - | 通過保監處按公允價值指定的金融資產，終止確認時累計損益不得循環使用 |
| - | 按公允價值計提損益的金融資產 |
按攤銷成本計算的金融資產
這一類別與本集團最相關。如果同時滿足以下兩個條件，本集團按攤銷成本計量金融資產：
| - | 金融資產在一種商業模式下持有，目的是持有金融資產以收取合同現金流，以及 |
| - | 金融資產的合同條款在特定日期產生現金流，即僅支付本金和未償還本金的利息。 |
按攤銷成本計算的金融資產其後採用實際利息(EIR)法計量，並須計提減值。當資產被終止確認、修改或減值時，損益在損益中確認。
本集團按攤銷成本計算的金融資產包括現金及現金等價物、CBR儲備、債務工具、貿易及其他應收賬款及已發行貸款。
按公允價值計提損益的金融資產
按公允價值計提損益的金融資產包括持有用於交易的金融資產、初始確認時按公允價值計入損益的金融資產或強制要求按公允價值計量的金融資產。如果金融資產是為了在短期內出售或回購而獲得的，則被歸類為持有以供交易。衍生品，包括分離的嵌入衍生品，也被歸類為持有以供交易，除非它們被指定為有效的對衝工具。無論業務模式如何，現金流並非僅指本金和利息支付的金融資產均按公允價值通過損益進行分類和計量。
按公允價值計入損益的金融資產按公允價值計入綜合財務狀況表，公允價值淨變動在綜合全面收益表的損益部分確認。
本集團按公允價值計提損益的金融資產包括若干未通過SPPI測試的貸款及增持聯營公司股份的選擇權。
通過保監處按公允價值計算的金融資產
就透過保監處按公允價值計算的債務證券而言，利息收入、外匯重估及減值損失或撥回於綜合全面收益表的損益部分確認，其計算方式與按攤銷成本計量的金融資產相同。其餘公允價值變動於保監處確認。終止確認後，在保監處確認的累計公允價值變動將重新計入損益。
本集團透過保監處按公允價值持有的債務證券，主要指投資於短期債務證券項下的報價債務證券。
F-21
目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.7 | 金融資產(續) |
3.7.3 | 減值-ECL的信貸損失準備 |
本集團評估及確認非按公允價值於損益持有的所有債務工具的預期信貸損失撥備。
ECL的測量反映了：
| - | 通過評估一系列可能的結果而確定的無偏見的概率加權量； |
| - | 貨幣的時間價值；以及 |
| - | 在每個報告期結束時可獲得的關於過去事件、當前狀況和對未來經濟狀況的預測的所有合理和有根據的信息，而不需要付出不必要的成本和努力。 |
按AC計量的債務工具在扣除ECL準備後的綜合財務狀況表中列報。
對於貸款承諾(如該等組成部分可與貸款分開)，ECL的單獨撥備確認為其他財務負債，作為綜合財務狀況表中應付賬款的一部分。對於FVOCI的債務工具，ECL撥備在損益中確認，它影響在OCI確認的公允價值收益或損失，而不是該等工具的賬面價值。
本集團根據國際財務報告準則第9號採用“三階段”減值模式，其基礎是自首次確認以來信貸質量的變化：
| 1. | 初始確認時未出現信用減損的金融工具被歸類為第一階段。第一階段的金融資產的ECL金額相當於未來12個月內可能發生的違約事件導致的終身ECL部分(12個月ECL)。 |
| 2. | 如本集團發現自初始確認以來信用風險大幅上升(“SICR”)，資產將轉移至第二階段，其ECL按終身ECL(終身ECL)計量。 |
| 3. | 如本集團確定某項金融資產出現信貸減值，則該資產會轉移至第三階段，而其ECL則以終身ECL計量。 |
對於購買時或初始時信用減損的金融資產，ECL始終以終身ECL計量。附註30提供了有關用於衡量環境影響因素的投入、假設和估計技術的信息，包括對本集團如何將前瞻性信息納入環境影響因素模型的解釋。
3.7.4 | 不再認識 |
在下列情況下，一項金融資產(或在適用情況下，一項金融資產的一部分或一組類似的金融資產的一部分)被取消確認：
| - | 從該資產獲得現金流的權利已到期 |
| - | 本集團已轉讓其從該資產收取現金流量的權利，或已承擔根據“傳遞”安排將收到的現金流量悉數支付予第三方而沒有重大延遲的責任；及(A)本集團已轉移該資產的實質所有風險及回報，或(B)本集團既未轉移亦未保留該資產的實質所有風險及回報，但已轉讓該資產的控制權。 |
當本集團已轉讓其從某項資產收取現金流量的權利或已訂立轉賬安排，但既未轉讓或保留該資產的實質全部風險及回報，亦未轉讓對該資產的控制權，則在本集團持續參與該資產的範圍內確認該資產。
F-22
目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.7 | 金融資產(續) |
3.7.4 | 取消認可(續) |
在這種情況下，專家組還確認了一項關聯負債。轉讓資產及相關負債按反映本集團保留的權利及義務的基準計量。
以擔保形式對轉讓資產的持續參與按資產的原始賬面金額和本集團可能需要償還的最高對價金額中的較低者計量。
3.8 | 金融負債 |
3.8.1初始確認和計量
所有金融負債最初按公允價值確認，如屬非按公允價值計入損益的金融負債，則減去因發行金融負債而直接應佔的交易成本。
本集團將所有金融負債歸類為其後按攤銷成本(貿易及其他應付款項、債務、存款、客户賬户及應付銀行款項)計量，但按公允價值透過損益及財務擔保計量的金融負債除外。
3.8.2後續測量
金融負債的計量取決於其分類，如下所述：
按公允價值計提損益的財務負債
按公允價值計入損益的金融負債包括為交易而持有的金融負債和初始確認為按公允價值計入損益的金融負債。本集團沒有此類文書。
債務和存款
這是與本集團最相關的類別。於初步確認後，計息貸款及借款隨後按EIR法按攤銷成本計量。當負債終止確認時，損益在損益中確認，並通過EIR攤銷過程確認。
攤銷成本的計算方法是考慮收購的任何折扣或溢價，以及作為企業內部回報率組成部分的費用或交易成本。EIR攤銷作為財務成本計入綜合全面收益表的損益部分。
財務擔保
於初步確認後，本集團在各項擔保項下的負債按初步確認的佣金中較高者減去綜合全面收益表中確認的累計收入金額及ECL備抵額計量。收到的佣金在擔保有效期內按直線原則在其他收入的綜合全面收益表中確認。
未提取的貸款承諾
未提取貸款承諾是指在承諾期內，本集團須按預先指定的條款向客户提供貸款的承諾。提供貸款的承諾最初按其公允價值確認，這通常由收到的費用金額來證明。在每個報告期結束時，承擔額按根據預期信貸損失模型確定的損失撥備金額計量。至於貸款承諾(該等組成部分可與貸款分開)，ECL的單獨撥備於綜合財務狀況表中確認為負債。
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目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.8 | 財務負債(續) |
3.8.3取消認可
當債務項下的債務被解除、取消或期滿時，金融負債即被取消確認。若一項現有財務負債以實質不同條款由同一貸款人的另一項財務負債取代，或一項現有負債的條款有重大修改，則該等交換或修改被視為終止確認原有負債及確認一項新負債，而有關賬面值的差額則於損益中確認。
根據電子錢包賬户的使用條款和條件以及系統規則，本集團向其消費者收取在一段時間內未使用的賬户的餘額和無人認領款項的費用。這類費用在收取費用的期間記為收入。
3.8.4抵銷金融資產和負債
如果且僅在下列情況下，金融資產和金融負債被抵銷，並在合併財務狀況表中報告淨額：
| - | 目前有可執行的法定權利來抵銷已確認的金額；以及 |
| - | 有按淨額結算的意向，或同時變現資產和清償負債。 |
| - | 抵銷權： |
| - | 不得視未來事件而定；以及 |
在下列所有情況下必須具有法律強制執行力：
| (i) | 正常的業務流程； |
| (Ii) | 違約事件；以及 |
| (Iii) | 實體和所有交易對手破產或破產的事件 |
3.9 | 現金和現金等價物 |
現金包括銀行現金和手頭現金以及原始到期日為三個月或以下的短期存款，並在綜合財務狀況表和綜合現金流量表中作為現金和現金等價物的組成部分計入。
3.10 | 員工福利 |
3.10.1人事費
支付給員工的工資和薪金在本年度確認為費用。本集團還應計未來假期付款和短期或長期員工獎金的費用。
3.10.2養老基金的社會繳費和固定繳費
根據俄羅斯立法的規定，社會繳款包括對俄羅斯養老金和其他社會基金的確定繳款，並由專家組採用累進比率計算(從
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目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.11 | 條文 |
當集團因過去的事件而負有目前的法律或推定義務時，很可能需要流出資源來清償義務，並可對金額作出可靠的估計。如本集團預期某項撥備須予償還，例如根據保險合約，則該筆償還被確認為一項獨立資產，但只有在該償還實際上已確定的情況下才予以確認。
如果貼現的影響是重大的，則通過按反映當前市場對貨幣時間價值的評估的税前比率對未來現金流量的預期價值進行貼現來確定撥備，並在適當的情況下反映與該負債相關的風險。在使用貼現的情況下，因時間推移而增加的撥備被確認為利息支出。
性能保證
履約擔保是在另一方當事人未能履行合同義務時提供補償的合同。履約保證最初按其公允價值確認，公允價值通常等於收到的費用數額。這筆款項在合同有效期內按直線攤銷。履約擔保不會轉移信用風險。履約保證合同項下的風險是另一方當事人不履行合同義務的可能性。
3.12 | 為塞浦路斯共和國防務作出特別貢獻 |
股利分配
塞浦路斯實體在相關納税年度結束後的兩年內，如果沒有按照相關税法的定義分配70%的税後利潤，則被視為分配了這些利潤的70%作為股息。塞浦路斯共和國國防基金的特別繳款在2020年、2021年和2022年按17%的税率徵收，此後將根據這種視為股息分配支付。非塞浦路斯納税居民股東應佔利潤，且在自該利潤相關的納税年度結束起計的兩個年度結束時直接和/或間接擁有本公司股份的利潤可獲豁免。被視為分派的金額減去在任何時候從相關年度利潤中支付的任何實際股息。這筆特別的辯護費由本公司支付，由股東承擔。
截至2022年12月31日，公司的最終股東是非塞浦路斯税務居民，因此塞浦路斯視為股息分配規則不適用。
股息收入
從非居民(外國)公司收到的股息，如果支付股息的公司直接或間接從不會帶來投資收入的活動中獲得至少50%的收入(符合“主動與被動投資收入測試”)，或者將作為股息分配的利潤的外國税收負擔沒有大幅低於支付股息公司的塞浦路斯公司所得税税率(即低於6.25%)(“有效最低外國税收測試”)，則可免徵國防分紅。
由於支付股息的實體從事的不是投資活動，本公司從國外收到的股息無需繳納防禦税。
3.13 | 所得税 |
當期所得税
本期和前期的當期所得税資產和負債按預期向税務機關收回或支付的金額計量。用於計算税額的税率和税法是在報告日期之前頒佈或實質頒佈的税率和税法。
與在其他全面收益中確認的項目有關的當期所得税在其他全面收益中確認。
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目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.13 | 所得税(續) |
遞延所得税
遞延税項是就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與用於税務目的的金額之間的暫時性差異而確認。遞延税項不會因下列暫時性差異而被確認：不是業務合併且既不影響會計也不影響應納税損益的交易中的資產或負債的初始確認，以及與子公司投資相關的差異，只要這些差異在可預見的未來很可能不會逆轉。此外，遞延税項不會因最初確認商譽時產生的應税暫時性差異而確認。遞延税項是根據截至報告日期已頒佈或實質頒佈的法律，按預計將適用於暫時性差額的税率計量。
遞延税項資產和負債在法律上具有抵銷當期税收負債和資產的權利，且與同一税務機關對同一應納税主體或不同納税主體徵收的所得税有關，但它們打算按淨額結算當期税收負債和資產，或者其納税資產和負債將同時變現。
遞延税項資產確認為未使用的税項損失、税項抵免及可抵扣的暫時性差異，前提是未來的應課税利潤可能會被用來抵銷這些利潤。遞延税項資產在每個報告日期進行審核，並在相關税項優惠不再可能實現的情況下進行減值。
3.14 | 與客户的合同收入和交易成本確認 |
於將服務控制權轉讓予客户時，確認來自與客户的合約收入，金額反映本集團預期有權換取該等服務的對價。該集團普遍認為，它是其收入安排中的主體，因為它通常在將服務轉移給客户之前控制服務。無論何時付款，服務收入及服務收入的相關成本均在提供服務期間確認。
所有履約義務要麼在某個時間點上履行，要麼在一段時間內履行。在前一種情況下，它們代表一種單獨的即時服務，在後一種情況下，它們是一系列基本相同且具有相同轉移到客户的模式的不同服務。這種履約義務至少每月開具發票。一段時間內履行義務的進展情況用產出法來衡量。本集團於某一時間確認其大部分收入。
合同價格分別分配給每項履約義務。在將對價確認為收入時，一般不存在影響對價的可變數額。在極少數存在差異的情況下，專家組根據適當的預算和模型估計應確認的金額。來自客户的對價不包含任何非現金部分。支付給客户的對價被計入交易價格的降低，因此，收入的減少。客户的考慮通常在幾個月內收到，從來不會超過一年。因此，專家組認為它不包含任何重要的融資部分。
在其業務的某些組成部分中，本集團向其員工和第三方支付吸引客户的薪酬。對獲取新客户所增加的成本作了進一步分析，以求回收。如果預計這項支出將由未來的收入償還，則將其資本化為獲得合同的費用，並在合同期限內攤銷。
支付手續費收入和相關交易成本
支付手續費收入包括以下類型：
| - | 處理消費者付款的手續費(消費費和商户費)， |
| - | 轉換費。 |
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目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.14 | 與客户的合同收入和交易成本確認(續) |
本集團收取處理個人(“消費者”)向商户及服務供應商(“商户”)付款或向其他人士轉賬的手續費。支付手續費是從消費者或商家那裏賺取的，或者兩者兼而有之。消費者可透過繳費系統的終端機或代理人及銀行參與者網絡，或透過本集團的網站或應用程式，使用獨特的用户登入及密碼(電子支付)，向各商户付款。於處理消費者付款時，本集團可能產生交易成本以取得應付予代理人、銀行參與者、流動電話營運商、國際支付系統及其他各方的付款。支付手續費收入及相關應收款項，以及交易成本及相關應付款項，於商户或個人接受消費者付款時確認，包括支付取得的應付費用。支付手續費和交易費用按毛額列報。代理及其他服務供應商收取的任何費用均記作減少交易成本，除非該費用與本集團提供的獨特服務有關。
當以不同於消費者所在國家(主要是俄羅斯)的貨幣付款時，該集團從外幣轉換中獲得收入。本集團確認兑換時的相關收入為兑換佣金金額，即當前俄羅斯或相關國家中央銀行的外幣匯率與本集團處理系統收取的外幣匯率之間的差額。
現金和結算服務費
本集團收取管理往來銀行賬户及個人和法人實體存款的費用，包括存放在銀行的代理人為支付其接受的消費者付款而支付的保證金。相關收入在提供服務或處理交易時入賬。
其他收入
其他收入包括平臺和營銷服務收取的佣金、出具擔保的佣金和其他一些次要活動的收入。相關收入在提供服務時入賬。
3.15. | 利息收入和利息支出的確認 |
對於所有按攤餘成本計量的金融工具和通過其他全面收益以公允價值計量的金融工具，利息收入或支出採用EIR法記錄。EIR(因此，資產的攤餘成本)是通過考慮作為金融工具EIR的組成部分的收購、費用和交易成本的任何折扣或溢價來計算的。
本集團通過將EIR應用於除信貸減值資產以外的金融資產的賬面總額來計算利息收入。當一項金融資產出現信貸減值，因此被視為“第三階段”時，本集團將實際利率按該金融資產的已攤銷淨成本計算利息收入。如果金融資產恢復且不再出現信貸減值，本集團將恢復按毛數計算利息收入。
作為本集團財政職能的一部分，銀行貸款及短期和長期投資的利息收入被歸類為收入的一部分。作為其他安排的一部分，發放給各種第三方和關聯方的貸款所獲得的利息收入被歸類為利息收入。從貸款和投資收到的所有利息在合併現金流量表中顯示為經營活動的現金流入。
旨在吸引資金用於再投資的銀行借款利息支出被歸類為收入成本的一部分。作為其他安排的一部分，從各種第三方吸引的借款所產生的利息支出被歸類為利息支出，而不是收入成本的一部分。所有因借款而支付的利息在綜合現金流量表中顯示為經營活動的現金流出。
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目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.16 | 基於股份的支付 |
本集團僱員以股份支付形式收取酬金，僱員提供服務作為權益工具(權益結算付款)或現金(現金結算付款)的對價。
股權結算的股份支付方式
股權結算交易的開支於歸屬期間確認，連同其他權益儲備的相應增加，並按授予日期釐定的獎勵公允價值計量，於服務(歸屬)期間攤銷。股權獎勵的公允價值只在授予日估計一次，並真實至預期歸屬的估計工具數量。
現金結算的股份支付方式
費用在歸屬期間逐步確認，並按報告期結束時負債的公允價值計量。該負債在最初及於每個報告期結束時按公允價值計量，並考慮到授予該等票據的歸屬條款及條件以及僱員迄今提供服務的程度。
3.17 | 租契 |
本集團於合約開始時評估合約是否為租約或包含租約。也就是説，如果合同轉讓了在一段時間內控制一項已確定資產的使用權，以換取對價。本集團作為承租人，對除短期租約和低價值資產租賃以外的所有租約採用單一確認和計量方法。本集團確認支付租賃款項的租賃負債及代表相關資產使用權的使用權資產。
租賃負債
於租賃開始日期，本集團確認將於租賃期內支付的按租賃付款現值計算的租賃負債。在計算租賃付款現值時，本集團採用租賃開始日的遞增借款利率，因為租賃中隱含的利率無法輕易確定。在生效日期後，租賃負債額增加以反映利息的增加，並減少所支付的租賃付款。此外，如果租賃負債發生變動、租賃期限發生變化或租賃付款發生變化，租賃負債的賬面價值將被重新計量。
使用權資產
使用權資產的確認金額等於租賃負債，減去與該租賃有關的任何預付或應計租賃付款的金額，該金額在緊接首次申請日期之前的財務狀況報表中確認。使用權資產按成本減去任何累計折舊和減值損失計量，並根據租賃負債的任何重新計量進行調整。使用權資產在預期租賃期內按直線折舊，租賃期最長可達
短期租賃和低值資產租賃
本集團將短期租約確認豁免適用於其寫字樓短期租約(即自生效日期起計租期為12個月或以下且不含購買選擇權的租約)。短期租賃的租賃付款在租賃期內按直線原則確認為費用。
F-28
目錄表
3. | 重要會計政策摘要(續) |
3.18 | 持有待售的非流動資產和非連續性業務 |
被歸類為持有待售的非流動資產和出售集團按其賬面值和公允價值減去出售成本中的較低者計量。如果非流動資產和出售集團的賬面價值將主要通過出售交易而不是通過繼續使用而收回，則被歸類為持有以待出售。只有當出售的可能性很高，並且資產或處置集團可以立即以其目前的狀況出售時，這一條件才被視為滿足。管理層必須致力於銷售，預計在分類之日起一年內有資格被確認為已完成銷售。
在全面收益表中，非持續經營的收入和支出與持續經營的收入和支出分開報告，直至税後利潤水平，即使本集團在出售後保留了子公司的非控股權益。由此產生的利潤或虧損(税後)在全面收益表中單獨報告。
財產、設備和無形資產一旦被歸類為持有出售，不計折舊或攤銷。
F-29
目錄表
4. | 重大會計判斷、估計和假設 |
根據《國際財務報告準則》編制合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，以影響報告日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。然而，這些假設和估計的不確定性可能導致需要對未來期間受影響的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。
重大判決
承認控制、聯合控制或對實體的重大影響
在評估業務合併時，本集團分析被收購或新成立實體的所有相關管理條款及條件，並作出判斷以決定本集團是否對該等實體擁有控制權、共同控制權或重大影響力。因此，本集團所佔股份超過50%的某些收購可能不會被確認為合併子公司，反之亦然。詳情見附註6。
重要的估計和假設
本集團綜合財務報表所反映的重大估計包括但不限於：
| ● | 企業合併中取得的資產和負債的公允價值； |
| ● | 無形資產的使用壽命； |
| ● | 商譽和無形資產減值； |
| ● | 金融資產減值(ECL計量)； |
| ● | 風險評估方面的不確定立場。 |
實際結果可能與這些估計大相徑庭。下一財政年度內資產和負債賬面價值有重大調整的重大風險的關於報告日期的未來事件和估計不確定性的其他主要來源的主要假設討論如下：
在企業合併中取得的資產和負債的公允價值
本集團於收購日按公平值分別確認業務合併中收購或承擔的可識別資產、負債及或有負債，當中涉及估計。這樣的估計是基於估值技術，這需要在預測未來現金流和制定其他假設時做出相當大的判斷。
商譽和無形資產減值
當資產或現金產生單位的賬面價值超過其可收回金額，即其公允價值減去處置成本和使用價值中的較高者時，即為減值。公允價值減去出售成本的計算是基於類似資產或可見市場價格減去處置資產的增量成本後進行的有約束力的銷售交易的現有數據。在用值計算是計算CGU水平的主要方法，它基於DCF模型。現金流來自未來三年的預算，不包括本集團尚未承諾的重組活動或將提高接受測試的CGU資產表現的重大未來投資。可收回的數額對貼現現金流模型使用的貼現率以及預期的未來現金流入和用於外推目的的增長率很敏感。該等估計與本集團確認的商譽及其他具有無限可用年期的無形資產最為相關。用以釐定不同CGU可收回金額的主要假設已於附註11披露及進一步解釋。
F-30
目錄表
4. | 重大會計判斷、估計和假設(續) |
ECL測量
本集團為財務擔保、所有貸款、貸款承諾和其他債務金融資產計入不在FVPL持有的ECL撥備。ECL撥備是基於預計在資產壽命內產生的信貸損失(終身預期信用損失或LTECL)，除非自發起以來信用風險沒有顯著增加，在這種情況下，撥備是基於12個月的預期信用損失(12mECL)。12mECL是LTECL的一部分，代表因金融工具違約事件而產生的ECL，這些事件可能在報告日期後12個月內發生。LTECL和12MECL均按個人或集體計算，視乎相關金融工具組合的性質而定。
ECL是根據根據合同到期的合同現金流量與本集團預期收到的所有現金流量之間的差額計算的。然後，差額以資產原始有效利率的近似值進行貼現。ECL計算的機制概述如下，主要內容如下：
-洛杉磯警察局 | 這個違約概率是對給定時間範圍內違約可能性的估計。違約可能只在評估期內的某個時間發生，前提是該貸款之前沒有被取消認可，而且仍在投資組合中。 |
-歐洲東部時間 | 這個默認情況下的暴露是對未來違約日期的風險敞口的估計，考慮到報告日期之後風險敞口的預期變化，包括本金和利息的償還，無論是按合同或其他方式安排的，對承諾貸款的預期提取，以及因錯過預期付款而應計的利息。 |
--中國LGD | 這個違約造成的損失是對在給定時間發生違約的情況下產生的損失的估計。它基於到期的合同現金流與貸款人預期收到的現金流之間的差額，包括變現任何抵押品所產生的現金流。它通常以EAD的百分比表示。 |
對於其他金融資產(即銀行現金、貸款和債務工具)和金融負債(即金融擔保和與信貸相關的承諾)，本集團制定了一項政策，通過考慮金融工具剩餘壽命內違約風險的變化，在每個報告期結束時評估金融工具的信用風險自初次確認以來是否大幅增加。
在所有情況下，專家組都認為，當合同付款超過
就貿易及其他應收賬款而言，本集團已採用該標準的簡化方法，並根據終身預期信貸損失計算ECL。本集團已根據本集團過往的信貸損失經驗建立撥備彙總表，並根據債務人及經濟環境的特定前瞻性因素作出調整。
對於保理和履約貸款及其未提取信貸承諾的ELC計算，本集團使用內部歷史貸款損失率統計數據來評估違約概率。違約損失是對違約發生的情況下損失的估計，並基於內部統計數據。
有關貸款及應收賬款減值準備的進一步詳情載於附註12、13。
風險評估的不確定性
本集團披露及確認有關貨幣、海關、訴訟、税務及其他監管狀況的可能風險。管理層根據其對相關法律的解釋，按照目前的行業慣例並根據其對概率的估計來估計風險量，這需要相當大的判斷力。有關可能發生的風險的詳情和數額，請參閲附註28。
F-31
目錄表
5. | 合併後的子公司 |
綜合國際財務報告準則財務報表包括本公司及其附屬公司的資產、負債和財務結果。子公司名單如下：
所有權權益 |
| ||||||
自.起 | 自.起 |
| |||||
12月31日 | 12月31日 |
| |||||
子公司 |
| 主要活動 |
| 2021 |
| 2022 |
|
JSC QIWI(俄羅斯) | 電子繳費亭的運作 | % | | % | |||
QIWI銀行JSC(俄羅斯) |
| 維護電子支付系統、轉賬和銀行業務 |
| % | | % | |
QIWI支付服務提供商有限公司(阿聯酋) |
| 網上支付的運作 |
| % | | % | |
QIWI國際支付系統有限責任公司(美國) |
| 電子繳費亭的運作 |
| % | | % | |
QIWI哈薩克斯坦LP(哈薩克斯坦) |
| 電子繳費亭的運作 |
| % | | % | |
JLLC OSMP BEL(白俄羅斯) |
| 電子繳費亭的運作 |
| % | | % | |
QIWI-M S.R.L.(摩爾多瓦) |
| 電子繳費亭的運作 |
| % | | % | |
QIWI Technologies LLC(俄羅斯) |
| 軟件開發 |
| | % | | % |
ROVI Factoring Plus LLC(俄羅斯) |
| 為中小企業提供保理服務 |
| | % | | % |
ContactPay解決方案(英國) |
| 網上支付的運作 |
| | % | | % |
火箭宇宙有限責任公司(俄羅斯) |
| 軟件開發 |
| | % | | % |
帳單在線解決方案有限責任公司(俄羅斯) |
| 軟件開發 |
| | % | | % |
福克德利有限公司(塞浦路斯) |
| 控股公司 |
| | % | | % |
西班牙福克德利足球俱樂部(西班牙) |
| 用於客户生命週期管理和個性化的SaaS平臺 |
| | % | | % |
FreeAtLast LLC(俄羅斯) |
| 用於客户生命週期管理和個性化的SaaS平臺 |
| | % | | % |
Sette FZ-LLC(阿聯酋) |
| 支付服務提供商 |
| | % | | % |
LLIRA DMCC(阿聯酋) | 支付服務提供商 | | % | | % | ||
MFC Polet Finance LLC(俄羅斯) | 零售金融服務 | | % | | % | ||
QIWI Finance LLC(俄羅斯) | 財務管理 | | % | | % | ||
ROVI Tech LLC(俄羅斯) | 軟件開發 | | % | | % | ||
QIWI Platform LLC(俄羅斯)1 | 軟件開發 | | % | — | |||
福克德利有限責任公司(俄羅斯)2 | 研發 | — | | % | |||
QIWI Lab LLC(俄羅斯)2 | 軟件開發 | — | | % | |||
QIWI Payments LLC(俄羅斯)2 | 軟件開發 | — | | % | |||
Intelligence ectMoney LLC(俄羅斯)3 | 軟件開發 | — | | % | |||
管理公司“RealWeb”Ltd(俄羅斯)(注6) | 管理服務 | — | | % | |||
IA RealWeb Ltd(俄羅斯)(注6) | 數字營銷 | — | | % | |||
Sfera LLC(俄羅斯)(注6) | 數字營銷 | — | | % | |||
Centra Ltd(俄羅斯)(注6) | 軟件開發 | — | | % | |||
Fusion Tech Ltd(俄羅斯)(注6) | 數字營銷 | — | | % | |||
De Vision Ltd(俄羅斯)(注6) | 軟件開發 | — | | % | |||
Vailmobaal LLC(俄羅斯)(注6) | 數字營銷 | — | | % | |||
Konversiya LLC(俄羅斯)(注6) | 招聘服務 | — | | % | |||
IA REAL WEB CJSC(亞美尼亞)(注6) | 數字營銷 | — | | % | |||
RW諮詢公司(拉脱維亞)(注6) | 數字營銷 | — | | % | |||
RealWeb(拉脱維亞)(注6) | 數字營銷 | — | | % | |||
IT實驗室和支付有限責任公司2(烏茲別克斯坦) | 軟件開發 | — | | % | |||
聯想 | |||||||
先進數碼應用控股有限公司(BVI)(注6) | 網上支付的運作 | — | | % | |||
1 | 該實體在2022年期間被清算 |
2 | 這些實體是在2022年成立的 |
3 | 該實體是在2022年收購的，用於 |
F-32
目錄表
6. | 收購、處置和終止業務 |
2022
出租車聚合器
於2021年12月至2022年1月期間，本集團完成了一系列與收購TaxiAggregator業務資產以及聘用其員工進入集團現有子公司QIWI Technologies LLC有關的交易。2022年1月，本集團獲得對TaxiAggregator業務的控制權。因此，集團擁有
TaxiAggregator是一個SaaS平臺，為出租車公司和出租車司機提供支付解決方案和數據分析工具。該平臺允許司機在一個方便的界面上實時查看所有聚合器的餘額和訂單歷史記錄，並在每次旅行後立即獲得付款。該交易符合本集團進一步發展其在自僱人士支付業務領域的價值主張的策略。從一開始，QIWI就是TaxiAggregator的獨家支付合作夥伴。截至2021年12月31日止年度，本集團來自業務的資訊服務開支為
按公允價值計量的對價包括以下內容：
收購日期本集團先前持有權益的公允價值 |
| |
現金對價 |
| |
轉移的總對價 |
| |
截至報告日止，現金代價已悉數支付(
截至購置之日，可確認資產和負債的公允價值為：
| 公允價值： | |
收購的淨資產： |
|
|
無形資產 |
| |
軟件 |
| |
客户關係 |
| |
遞延税項負債 |
| ( |
按公允價值計算的可確認淨資產總額 |
| |
集團收購的淨資產份額( |
| |
收購產生的商譽 |
| |
商譽的產生是由於本集團在業務合併中收購的淨資產的公允價值份額與支付的代價之間的差額
TaxiAggregator業務自收購日起至2022年12月31日的收入和淨利潤微不足道。
RealWeb
2022年12月期間，集團完成了一系列與收購RealWeb集團子公司相關的交易。2022年12月中旬，集團獲得了RealWeb業務的控制權。因此，集團擁有
F-33
目錄表
6.收購、處置和中止業務(續)
Realweb是俄羅斯領先的全週期數字營銷服務提供商，提供情境和媒體廣告管理服務、社交網絡呈現、程序化、CPA和移動營銷類型的服務。這筆交易使本集團能夠基於RealWeb的專業知識，在不斷增長的廣告和數字營銷業務領域獲得領先地位，並進一步使本集團的產品組合多樣化。
轉給賣方的對價僅包括現金，金額為
截至收購之日，可確認資產和負債的暫定公允價值為：
收購的淨資產： |
| 公允價值 |
無形資產 |
| |
軟件 | | |
商標 | | |
貿易和其他應收款 |
| |
現金和現金等價物 |
| |
其他資產 |
| |
遞延税金 |
| ( |
貿易和其他應付款 |
| ( |
其他負債 |
| ( |
按公允價值計算的可確認淨資產總額 |
| |
集團收購的淨資產份額( |
| |
收購產生的商譽 |
| |
本集團採用免版税方法釐定商標的公允價值，並採用重置成本法釐定軟件的公允價值。用於估計商標公允價值的重要假設是預測的收入增長率、特許權使用費和折扣率。用來估算軟件公允價值的重要假設是開發軟件所需的工作人員小時數和相關的人員費用。
臨時商譽按本集團在業務合併中收購的可確認淨資產的公允價值份額與支付的代價之間的差額計算
RealWeb業務自收購日至報告日的收入為
收購時的現金流分析： |
| 金額 |
支付的現金 |
| ( |
與子公司一起獲得的現金淨額 |
| |
在企業合併中獲得的現金總額 |
| |
PYYPL
於2022年9月底，本集團收購了
這筆交易的資金來自本集團的可用現金。作為交易的一部分，集團免費獲得了在未來增持股份的選擇權
F-34
目錄表
6.收購、處置和中止業務(續)
按公允價值計量的對價如下：
轉移的現金對價(美元 |
| |
從ADAH收到的期權的公允價值 |
| ( |
總對價 |
| |
截至報告日期，現金對價已全額支付。
截至購置之日，可確認資產和負債的公允價值為：
收購的淨資產： |
| 公允價值 |
無形資產 |
| |
應收賬款 |
| |
現金和現金等價物 |
| |
其他資產 |
| |
債務 |
| ( |
貿易和其他應付款 |
| ( |
其他負債 |
| ( |
按公允價值計算的可確認淨資產總額 |
| |
集團收購的淨資產份額( |
| |
收購產生的商譽 |
| |
與聯營公司有關的商譽相當於
2021
Tochka大減價
於2021年第三季度，本集團已完成出售其
處置結果如下：
固定金額 |
| |
金額取決於Tochka公司2021年的收益 |
| |
從聯營公司收到的股息* |
| |
處置投資賬面金額 |
| ( |
處置總收益 |
| |
| * | 收到股息是交易的實質性條件，並被視為價格的一部分。於本集團停止為聯營公司應用權益會計後收到股息。 |
於2021年第三季收到股息及固定金額現金代價。或有部分於2022年第二季度收到，數額為
F-35
目錄表
2020
Rocketbank和SOVEST處置
在2020年期間，該集團處置了Rocketbank和SOVEST項目。
與這些項目有關的中止業務的結果如下：
截至2020年12月31日的年度 | |||||||
| Rocketbank |
| SOVEST |
| 總計 | ||
收入 |
| |
| |
| | |
運營成本和支出： |
| ( |
| ( |
| ( | |
收入成本(不包括下面單獨列出的項目) |
| ( |
| ( |
| ( | |
銷售、一般和行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |
人員費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |
折舊及攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( | |
信用損失(費用)/收入 |
| |
| ( |
| ( | |
非流動資產減值準備 |
| ( |
| ( |
| ( | |
運營虧損 |
| ( |
| ( |
| ( | |
出售Sovest Loans投資組合的虧損 |
| — |
| ( |
| ( | |
淨匯兑損益 |
| ( |
| — |
| ( | |
利息收入和費用，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |
非持續經營的税前虧損 |
| ( |
| ( |
| ( | |
所得税優惠 |
| |
| |
| ||
非持續經營的淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( | |
非持續經營的每股收益 | |||||||
母公司普通股持有者因停業造成的基本虧損 |
| ( | |||||
母公司普通股持有者因停業造成的攤薄虧損 |
| ( | |||||
F-36
目錄表
7. | 運營細分市場 |
本集團行政總裁(CEO)被視為本集團(CODM)的首席運營決策者。在審核本集團的經營業績及分配資源時，財務總監會審核各分部的綜合全面收益表的選定項目。
在確定首席執行官是首席執行官時，專家組考慮了他們的責任以及下列因素：
| - | 首席執行官決定其他高管的薪酬，而集團董事會則批准公司關鍵業績指標(KPI)和該等高管的總獎金池。在公司關鍵績效指標表現不佳的情況下，獎金池分配的最終決定權留給董事會(BOD)； |
| - | 行政總裁積極參與集團的運作，並定期主持集團主要項目的會議；及 |
| - | 行政總裁定期審閲集團的財務及營運報告。這些報告主要包括本集團的分部淨收入、分部税前利潤和分部淨利潤以及某些運營數據。 |
所有主要附屬公司及聯營公司的財務數據於綜合基礎上列報，分別代表分部淨收入、分部税前利潤及分部淨利潤。本集團通過監測來衡量其經營部門的業績：部門淨收入、部門税前利潤和部門淨利潤。部門淨收入是衡量盈利能力的指標，其定義為部門收入減去部門直接成本。本集團不按分部監測資產和負債餘額，因為CODM認為資產和負債餘額對決策沒有影響。
本集團已根據本集團提供的產品及服務類型，確定其營運分部。CODM分別審查支付服務可報告部門的部門淨收入、部門税前利潤和部門淨利潤。支付服務(PS)是透過不同渠道和界面向本集團客户提供的支付處理系統的運作而產生收入的營運部門。
為了管理報告的目的，與公司後臺業務有關的費用沒有分配給任何業務部門，而是單獨向CODM列報。其他營運分部的業績及公司開支計入公司及其他(CO)類別，以供分部報告之用。
管理報告與IFRS不同，因為它不包括某些IFRS調整，而CODM在評估企業的經營業績時不會對這些調整進行分析。該等調整影響以股份為基礎的付款、發售開支、出售附屬公司的影響及公允價值調整(例如攤銷及減值)等主要範疇，以及不時出現並在發生時評估調整的非經常性項目。這些調整的税務影響也不包括在管理報告中。
F-37
目錄表
7. | 運營細分市場(續) |
各分部提交CODM的截至2022年12月31日的年度綜合全面收益表如下：
2022 | ||||||
| PS |
| 公司 |
| 總計 | |
分部淨收入 |
| |
| |
| |
分部税前利潤/(虧損) |
| |
| ( |
| |
分部淨利潤/(虧損) |
| |
| ( |
| |
各分部提交CODM的截至2021年12月31日的年度綜合全面收益表如下：
2021 | ||||||
| PS |
| 公司 |
| 總計 | |
分部淨收入 |
| |
| |
| |
分部税前利潤/(虧損) |
| |
| ( |
| |
分部淨利潤/(虧損) |
| |
| ( |
| |
各分部提交CODM的截至2020年12月31日的年度綜合全面收益表如下：
2020 | ||||||
| PS： |
| 公司 |
| 總計 | |
分部淨收入 |
| |
| |
| |
分部税前利潤/(虧損) |
| |
| ( |
| |
分部淨利潤/(虧損) |
| |
| ( |
| |
向CODM提交的截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的分部淨收入，計算方法為從收入中減去收入成本，如下表所示：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
根據《國際財務報告準則》持續經營的收入 |
| |
| |
| |
根據《國際財務報告準則》非持續經營的收入 | | — | — | |||
持續經營的收入成本 | ( | ( | ( | |||
非持續經營的收入成本 |
| ( |
| — |
| — |
提交給CODM的部門淨收入總額 |
| |
| |
| |
提交給CODM的分部税前利潤與截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日的年度的國際財務報告準則綜合税前利潤的對賬如下：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
根據《國際財務報告準則》持續經營的綜合税前利潤 | | | | |||
根據《國際財務報告準則》終止業務的綜合税前虧損 | ( | — | — | |||
出售聯營公司的收益 | — | ( | — | |||
計入企業合併及其攤銷的公允價值調整 | |
| |
| | |
非流動資產減值準備 |
| |
| |
| |
基於股份的支付 |
| |
| |
| |
報銷費用 |
| |
| — |
| — |
出售Sovest Loans投資組合的遠期合同虧損 | | — | — | |||
出售附屬公司的虧損 | | — | — | |||
向CODM呈報的部門税前利潤總額 | | | |
F-38
目錄表
7. | 運營細分市場(續) |
提交給CODM的分部淨利潤與截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度的集團綜合淨利潤的對賬如下：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
根據《國際財務報告準則》持續經營的綜合淨利潤 | | | | |||
根據《國際財務報告準則》終止業務的合併淨虧損 | ( | — | — | |||
出售聯營公司的收益 | — | ( | — | |||
計入企業合併及其攤銷的公允價值調整 | |
| |
| | |
非流動資產減值準備 |
| |
| |
| |
基於股份的支付 |
| |
| |
| |
報銷費用 |
| |
| — |
| — |
出售Sovest Loans投資組合的遠期合同虧損 | | — | — | |||
出售附屬公司的虧損 | | — | — | |||
對上述項目徵税的影響 |
| |
| ( |
| ( |
向CODM呈報的部門淨利潤總額 | | | |
地理信息
來自外部客户的收入如下：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
俄羅斯 |
| |
| |
| |
其他獨聯體國家 |
| |
| |
| |
歐盟 |
| |
| |
| |
其他 |
| |
| |
| |
持續經營和非持續經營的總收入 |
| |
| |
| |
收入是根據商家或消費者的地理位置確認的。集團的大部分非流動資產位於俄羅斯。
該集團做到了
收入分類信息
對與客户的合同收入，包括非連續性業務的收入的分項列示如下：
2022 | ||||||
| PS |
| 公司 |
| 總計 | |
支付手續費 |
| |
| — |
| |
現金和結算服務費 |
| |
| |
| |
與平臺和營銷服務相關的費用 |
| |
| |
| |
發出擔保的費用 |
| |
| |
| |
其他收入 |
| |
| |
| |
與客户簽訂合同的總收入 |
| |
| |
| |
F-39
目錄表
7. | 運營細分市場(續) |
2021 | ||||||
| PS |
| 公司 |
| 總計 | |
支付手續費 |
| |
| — |
| |
現金和結算服務費 |
| |
| |
| |
與平臺和營銷服務相關的費用 |
| |
| |
| |
發出擔保的費用 |
| |
| |
| |
其他收入 |
| |
| |
| |
與客户簽訂合同的總收入 |
| |
| |
| |
2020 | ||||||
| PS |
| 公司 |
| 總計 | |
支付手續費 |
| |
| — |
| |
現金和結算服務費 |
| |
| |
| |
分期卡相關費用 |
| — |
| |
| |
與平臺和營銷服務相關的費用 |
| |
| |
| |
發出擔保的費用 |
| |
| |
| |
其他收入 |
| |
| |
| |
與客户簽訂合同的總收入 |
| |
| |
| |
F-40
目錄表
8. | 每股收益 |
基本每股收益金額的計算方法是將上一年度歸屬於母公司普通股持有人的淨利潤除以上一年度已發行普通股的加權平均數量。
稀釋每股盈利金額的計算方法是，將母公司普通股持有人應佔經任何潛在股份行使的影響調整後的淨利潤除以年度內已發行普通股的加權平均數加上將所有稀釋性潛在普通股轉換為普通股時將發行的普通股的加權平均數。
以下反映了截至12月31日的兩個年度的基本和稀釋後每股收益計算中使用的收入和股票數據：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
母公司普通股持有者應佔基本收益的淨利潤 |
| |
| |
| |
基本每股收益的普通股加權平均數 |
| |
| |
| |
股份支付制的效果 |
| |
| |
| — |
稀釋後每股收益的普通股加權平均數 |
| |
| |
| |
|
|
| ||||
每股收益： |
|
|
| |||
母公司普通股股東應佔基本利潤 |
| |
| |
| |
母公司普通股股東應佔攤薄利潤 | | | |
於報告日期至該等財務報表完成日期之間，並無其他涉及普通股或潛在普通股的交易。
F-41
目錄表
9. | 財產和設備 |
|
|
|
|
| ||||||||||
正在處理中 | 中國的建築業 | |||||||||||||
服務器不斷更新 | 計算機和 | 使用的權利 | 項目進展(CIP)和 | |||||||||||
工程學專業 | 辦公室 | 租賃權 | 租賃資產 | 其他 | 為以下項目提供預付款 | |||||||||
| 裝備 |
| 裝備 |
| 改進 |
| (注22) |
| 生產設備 |
| 美國設備製造商： |
| 總計 | |
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| | | |
| | ||
在組之間轉移 |
| |
| — |
| — |
| — | — | ( |
| — | ||
加法 |
| |
| |
| |
| | | |
| |||
處置 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ( | — |
| ( | ||
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| | | |
| | ||
在組之間轉移 | | | — | — | — | ( | — | |||||||
加法 | | | | | | | | |||||||
來自業務合併的附加內容 | | — | | | — | | ||||||||
處置 | ( | ( | ( | ( | ( | — | ( | |||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | | | | | | | |||||||
累計折舊和減值： |
|
|
|
|
| |||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ( | — |
| ( | ||
折舊費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ( | — |
| ( | ||
處置 | | | | | | — | | |||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ( | — |
| ( | ||
折舊費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ( | — |
| ( | ||
處置 | | | | | | — | | |||||||
截至2022年12月31日的餘額 | ( | ( | ( | ( | ( | — | ( | |||||||
賬面淨值 | ||||||||||||||
截至2020年12月31日 | | | | | | | | |||||||
截至2021年12月31日 | | | | | | | | |||||||
截至2022年12月31日 | | | | | | | |
截至2022年12月31日，全額折舊資產的賬面總價值等於
F-42
目錄表
10. | 無形資產 |
|
|
|
|
|
| 為客户提供的預付款 |
| |||||||
客户關係 | 電腦 | 商標 | 無形資產，CIP | |||||||||||
成本： |
| 商譽 |
| 關係 |
| 許可證 |
| 軟件 |
| 和品牌 |
| 以及其他人 |
| 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| |
來自業務合併的附加內容 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
在組之間轉移 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — |
處置 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| — |
| — |
| — |
| |
| – |
| |
| |
來自業務合併的附加內容 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| |
在組之間轉移 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — |
處置 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
累計攤銷： |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
攤銷費用 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
減損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
處置 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日的餘額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
攤銷費用 | — | ( | — | ( | ( | ( | ( | |||||||
減損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
處置 | — | — | — | | — | | | |||||||
截至2022年12月31日的餘額 | — | ( | — | ( | ( | ( | ( | |||||||
賬面淨值 |
| |||||||||||||
截至2020年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | |||||||
截至2022年12月31日 | | | | | | | |
截至2022年12月31日，全額攤銷無形資產的賬面總值相當於
F-43
目錄表
11. | 商譽和無形資產的減值測試 |
該小組確定了以下重要的CGU：支付服務、RealWeb、ROUI和Flockory。自2022年12月31日起，商譽分配給
通過企業合併獲得的商譽和無限期壽險許可證的賬面淨值計入無形資產(附註10)的分析和變動如下：
| 商譽 | 無限生命 | ||||||||
| 支付和服務 |
| 弗洛克利 |
| RealWeb |
| 許可證 |
| 總計 | |
截至2020年12月31日 | |
| | — |
| |
| | ||
添加 |
| |
| | |
| |
| | |
截至2021年12月31日 |
| |
| | |
| |
| | |
加法(注6) |
| |
| | |
| |
| | |
截至2022年12月31日 | | | | | | |||||
本集團每年以無限期使用年限測試其商譽及無形資產。
使用年限不確定的商譽和無形資產
支付服務CGU的可收回金額是基於使用董事會批准的財務預算中的現金流預測計算得出的，該財務預算涵蓋-年度(2023-2025年)，支付量複合年增長率為
關於評估支付服務CGU的可收回金額，管理層認為，任何主要假設的合理可能變動均不會導致該單位的賬面價值大幅超過其可收回金額。
由於年度減值測試的結果，本集團並無發現於2022年12月31日及2021年12月31日分配給支付服務CGU的商譽及使用年限不確定的無形資產有任何減值。於2020年12月31日，支付服務CGU的可收回金額按公允價值減去處置成本(第1級)確定。
Flockary CGU的可收回金額是基於使用價值計算確定的，該價值使用董事會批准的財務預算中的現金流預測，涵蓋-年份(2023年至2025年)。根據風險調整後的税前貼現率適用於Flockary CGU的現金流預測為
關於評估Flockary CGU的可收回金額，管理層認為，任何主要假設的合理可能變動均不會導致該單位的賬面價值大幅超過其可收回金額。
F-44
目錄表
11. | 商譽和無形資產減值測試(續) |
由於年度減值測試，本集團並無發現於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日分配予富克瑞現金股份公司的商譽減值。
據信，分配給RealWeb CGU商譽
其他非流動資產
就對其他非流動資產進行減值測試而言，本集團估計可收回金額為使用價值或公允價值減去與該資產有關的個別資產或CGU的出售成本兩者中較高者。
截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本集團並無確認任何重大非流動資產減值。
F-45
目錄表
12. | 發放的長期和短期貸款 |
截至2022年12月31日，發放的長期和短期貸款包括：
| 截止日期合計 |
|
| 淨額，截至 | ||
12月31日 | 預期信貸 | 12月31日 | ||||
| 2022 |
| 損失津貼 |
| 2022 | |
長期貸款 |
|
|
| |||
向包括中小企業在內的法人實體提供貸款 |
| |
| ( |
| |
長期貸款總額 |
| |
| ( |
| |
短期貸款 |
|
|
| |||
保理貸款 | | ( | | |||
向包括中小企業在內的法人實體提供貸款 |
| |
| ( |
| |
對個人的貸款 |
| |
| ( |
| |
短期貸款總額 |
| |
| ( |
| |
該集團的貸款主要以俄羅斯盧布計價。
截至2021年12月31日，長期和短期貸款包括以下內容：
| 截止日期合計 |
|
| 淨額，截至 | ||
12月31日 | 預期信貸 | 12月31日 | ||||
| 2021 |
| 損失津貼 |
| 2021 | |
長期貸款 |
|
|
| |||
向包括中小企業在內的法人實體提供貸款 |
| |
| ( |
| |
長期貸款總額 |
| |
| ( |
| |
短期貸款 |
|
|
| |||
保理貸款 |
| |
| ( |
| |
向包括中小企業在內的法人實體提供貸款 |
| |
| ( |
| |
短期貸款總額 |
| |
| ( |
| |
下表分析了已發放並已確認ECL撥備的貸款的信用風險敞口。本集團並無已發放貸款的內部評級制度，並以貸款逾期狀況作為信貸風險分析之用。以下發放予客户的貸款賬面值亦代表本集團對該等貸款的最大信貸風險敞口。
截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||
| 金額 |
| ECL |
| 金額 |
| ECL | |||
未逾期 | 階段1 |
| |
| ( |
| |
| ( | |
最多逾期30天 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||
逾期30-60天 | 第二階段 |
| |
| ( |
| |
| ( | |
逾期60-90天 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||
逾期90天以上 | 階段3 |
| |
| ( |
| |
| ( | |
總計 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||
在保理計劃內發放的貸款以債務人的應收賬款全額抵押。其他發放的貸款沒有抵押。
F-46
目錄表
12. | 發放的長期和短期貸款(續) |
對因2022年12月31日終了年度的相應賬面毛額變化而引起的ECL津貼變化的分析如下：
第1階段 |
| 第二階段： |
| 第三階段 |
| 總計 | ||
| 三個集體 | 集體 | ||||||
ECL津貼截至2022年1月1日 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
在本報告所述期間因金融工具(起源或獲得)/不再確認而發生的變化 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
各階段之間的轉移 |
| |
| ( |
| ( |
| — |
核銷金額 |
| — |
| — |
| |
| |
截至2022年12月31日的ECL津貼 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
對因2021年12月31日終了年度的相應賬面毛額變化而引起的ECL津貼變化的分析如下：
| 第1階段 |
| 第二階段： |
| 第三階段 |
| 總計 | |
三個集體 | 集體 | |||||||
ECL津貼截至2021年1月1日 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
在本報告所述期間因金融工具(起源或獲得)/不再確認而發生的變化 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
各階段之間的轉移 |
| — |
| — |
| — |
| — |
核銷金額 |
| — |
| — |
| |
| |
截至2021年12月31日的ECL津貼 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
對因截至2020年12月31日的年度的相應賬面毛額變化而導致的ECL津貼變化的分析如下：
| 第1階段 |
| 第二階段 |
| 第三階段 |
| 總計 | |
| 集體 |
| 集體 |
|
| |||
截至2020年1月1日的ECL津貼 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
在本報告所述期間因金融工具(起源或獲得)/不再確認而發生的變化 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
各階段之間的轉移 |
| |
| ( |
| ( |
| — |
已售出和註銷的金額 |
| |
| |
| |
| |
截至2020年12月31日的ECL津貼 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
F-47
目錄表
13. | 貿易和其他應收款 |
截至2022年12月31日，貿易和其他應收款包括以下內容：
| 截至以下日期的總收益 |
|
| 淨收益截至 | ||
12月31日 | 預期信貸 | 12月31日 | ||||
| 2022 |
| 損失津貼 |
| 2022 | |
代理商應收現金 |
| |
| ( |
| |
發放給商户的押金 |
| |
| ( |
| |
與營銷活動相關的應收賬款 | | ( | | |||
應收佣金 |
| |
| ( |
| |
其他應收賬款 |
| |
| ( |
| |
金融資產總額 | | ( | | |||
已發放的墊款 |
| |
| — |
| |
貿易和其他應收賬款總額 |
| |
| ( |
| |
截至2021年12月31日，貿易和其他應收款包括以下內容：
| 截至以下日期的總收益 |
|
| 淨收益截至 | ||
12月31日 | 預期信貸 | 12月31日 | ||||
| 2021 |
| 損失津貼 |
| 2021 | |
代理商應收現金 |
| |
| ( |
| |
發放給商户的押金 |
| |
| ( |
| |
應收佣金 |
| |
| ( |
| |
其他應收賬款* |
| |
| ( |
| |
金融資產總額 | | ( | | |||
已發放的墊款 |
| |
| — |
| |
貿易和其他應收賬款總額 |
| |
| ( |
| |
| * | 其他應收款包括出售Tochka Associate的應收款#美元。 |
表中的金額顯示了與貿易和其他應收款有關的信用風險的最大敞口。在每個報告日期使用撥備矩陣進行減值分析，以衡量預期的信貸損失。撥備率是根據具有相似損失模式的各種客户羣的逾期天數計算的。
以下是有關本集團貿易及其他應收賬款(已發行墊款除外)的信貸風險敞口的資料，使用撥備矩陣：
2022年12月31日 | 逾期天數 | |||||||||
當前和 | ||||||||||
|
| 30-60天 |
| 61-90天 |
| >91天 |
| 總計 | ||
預期信用損失率 |
| | % | | % | | % | | % |
|
默認情況下的暴露 |
| |
| |
| |
| |
| |
預期信用損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
2021年12月31日 | 逾期的天數 | |||||||||
當前版本和 | ||||||||||
| 30-60天 |
| 61-90天 |
| >91天 |
| 總計 | |||
預期信用損失率 |
| | % | | % | | % | | % |
|
默認情況下的暴露 |
| |
| |
| |
| |
| |
預期信用損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
F-48
目錄表
13. | 貿易和其他應收款(續) |
因截至十二月三十一日止年度的相應賬面毛額變動而引致的ECL津貼變動分析如下：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
ECL津貼自1月1日起， |
| ( | ( | ( | ||
在本報告所述期間因金融工具(起源或獲得)/不再確認而發生的變化 |
| ( | ( | ( | ||
核銷金額 |
| | | | ||
ECL津貼截至12月31日， |
| ( | ( | ( |
應收賬款不計息，但代理應收賬款的利率一般為
F-49
目錄表
14. | 現金和現金等價物 |
截至2022年、2022年和2021年12月31日，現金和現金等價物包括：
| 截至 |
| 截至 | |
12月31日 | 12月31日 | |||
| 2021 |
| 2022 | |
在俄羅斯中央銀行(CBR)的代理賬户 |
| |
| |
С與銀行和手頭的灰燼 |
| |
| |
短期CBR存款 |
| |
| |
其他短期銀行存款 |
| |
| |
減去：ECL津貼 |
| ( |
| ( |
現金和現金等價物合計 |
| |
| |
本集團並無內部現金及現金等價物評級制度，以進行信用風險評級評級分析。2022年，國際評級機構撤銷了俄羅斯銀行和金融機構的所有評級。根據俄羅斯評級機構的規模，現金和現金等價物的信用質量摘要如下：
| 截至2010年12月1日 |
| 截至2010年12月1日 | |
12月31日， | 12月31日， | |||
| 2021 |
| 2022 | |
| 第1階段 |
| 第1階段 | |
手頭現金 |
| |
| |
帶CBR的現金 |
| |
| |
銀行的現金評級為RUA-及以上 |
| |
| |
與銀行打交道的現金--甚至更高 |
| |
| |
銀行沒有評級的現金 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
銀行沒有評級的現金是指在塞浦路斯、中國、土耳其和獨聯體等司法管轄區的銀行持有的現金。
表中的金額顯示了與現金和現金等價物有關的信用風險的最大敞口。持有現金的銀行由本集團董事會批准。
本集團持有不同貨幣的現金及現金等價物，因此面臨外幣風險。有關外匯敏感度和風險管理的更多細節，請參閲附註30。
自.起 | 自.起 | |||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||
| 2021 |
| 2022 | |
俄羅斯盧布 |
| |
| |
歐元 |
| |
| |
美元 |
| |
| |
中國元 | | | ||
其他 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
F-50
目錄表
15. | 債務證券 |
下表披露了截至2022年12月31日按類別劃分的債務證券投資及其信用風險敞口：
截至2022年12月31日。 | ||||||
第1階段 | 第二階段 | 總計 | ||||
按FVOCI計入的證券 |
|
|
|
|
|
|
外國政府債券 |
| |
| — |
| |
俄羅斯政府債券 |
| |
| — |
| |
評級為ruaa及以上的公司債券 |
| |
| |
| |
評級為RUA及以上的公司債券 |
| |
| — |
| |
按攤銷成本入賬的證券 |
|
|
|
|
|
|
俄羅斯政府債券 |
| |
| — |
| |
信貸損失準備金 |
| ( |
| — |
| ( |
債務證券總額 |
| |
| |
| |
下表披露了截至2021年12月31日按類別劃分的債務證券投資及其信用風險敞口：
截至2021年12月31日。 | ||||||
第1階段 | 第二階段 | 總計 | ||||
按FVOCI計入的證券 |
|
|
|
|
|
|
俄羅斯政府債券 |
| |
| — |
| |
評級為ruaa及以上的公司債券 |
| |
| — |
| |
按攤銷成本入賬的證券 |
|
|
|
|
|
|
俄羅斯政府債券 |
| |
| — |
| |
信貸損失準備金 |
| ( |
| — |
| ( |
債務證券總額 |
| |
| — |
| |
本集團並無債務證券信用風險評級評級分析的內部評級制度。2022年期間，國際評級機構撤銷了對俄羅斯公司的所有評級。所提供的債務序列的信用質量是基於俄羅斯評級機構的外部規模。債務證券的利率為
F-51
目錄表
16. | 其他流動資產和其他流動負債 |
16.1 | 其他流動資產 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，其他流動資產包括：
| 自.起 |
| 自.起 | |
12月31日 | 12月31日 | |||
| 2021 |
| 2022 | |
其他金融資產 | ||||
CBR的儲量* |
| |
| |
從ADAH收到的選項(注6) | — | | ||
受限現金賬户 | — | | ||
減去：ECL津貼 | — | ( | ||
其他金融資產總額 | | | ||
其他非金融資產 | ||||
預付費用 |
| |
| |
獲得合同的成本 | | | ||
其他 |
| |
| |
其他流動資產總額 |
| |
| |
| * | 銀行目前被要求將強制性準備金存入無息賬户。這種強制性準備金由中央預算辦公室根據其貨幣政策為盧布和外幣的負債設立。這筆金額不包括在綜合現金流量表中的現金和現金等價物，也沒有還款日期。. |
本集團並無其他現行金融資產的內部評級制度，以進行信用風險評級評級分析。
截至2022年12月31日，銀行存款金額為
16.2 | 其他流動負債 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，其他流動負債包括：
| 自.起 |
| 自.起 | |
12月31日 | 12月31日 | |||
| 2021 |
| 2022 | |
與已出具的擔保有關的合同責任 |
| |
| |
遞延收入 | | | ||
應付所得税 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
其他流動負債總額 | |
F-52
目錄表
17. | 對聯營公司的投資 |
下表為本集團在聯營公司的投資財務資料摘要：
| 截至 | |
12月31日 | ||
| 2022 | |
阿達 | ||
流動資產，包括現金和現金等價物 |
| |
非流動資產 |
| |
流動負債 |
| ( |
非流動債務 |
| ( |
權益 |
| |
集團在股權中的份額 |
| |
商譽 |
| |
集團投資賬面金額 | |
| 2020 |
| 2021 | 2022 | |||
託奇卡語 | 託奇卡語 | 阿達 | |||||
收入 |
| ||||||
收入成本 |
| ( | ( | ( | |||
其他收入和支出，淨額 |
| ( | ( | ( | |||
包括人員費用 |
| ( | ( | ( | |||
包括折舊和攤銷 |
| ( | ( | ( | |||
淨利潤/(虧損)合計 |
| | | ( | |||
集團在股權中的份額 | | % | | % | | % | |
集團在總淨利潤/(虧損)中的份額 | | | ( | ||||
其他綜合收益 | — | — | | ||||
集團在其他綜合收益中的份額 | — | — | |
18. | 股本、額外實收資本、股票溢價和其他公積金 |
本公司的資本分為
| 截至 |
| 截至 |
| 截至 | |
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | ||||
法定股份 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
數千人 | 數千人 | 數千人 | ||||
普通股A類股 | | | | |||
普通股B類股 |
| |
| |
| |
法定股份總數 |
| |
| |
| |
| 截至 |
| 截至 |
| 截至 | |
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | ||||
已發行及繳足股款股份 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 數千人 |
| 數千人 |
| 數千人 | |
普通股A類股 |
| |
| |
| |
普通股B類股 |
| |
| |
| |
已發行和繳足股款股份總數 |
| |
| |
| |
F-53
目錄表
18. | 股本、額外實收資本、股票溢價和其他儲備(續) |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的五年中，流通股數量的變動情況如下：
數 | ||||||
普通 | 普通 | 傑出的 | ||||
| A類股 |
| B類股份 |
| 股票 | |
數千人 | 數千人 | 數千人 | ||||
截至2020年12月31日 |
| |
| |
| |
因員工於年內行使認股權而增加股本 |
| — |
| |
| |
截至2021年12月31日 |
| |
| |
| |
因員工於年內行使認股權而增加股本 |
| — |
| |
| |
基於股份的支付 | — | | | |||
截至2022年12月31日 |
| |
| |
| |
如果發生清算，公司在與債權人達成和解、支付股息和贖回股份面值後剩餘的資產將按所持股份數量按比例分配給普通股東。
本集團權益之其他儲備為以權益結算之股份支付予僱員之變動、收購及出售，以及於附屬公司擁有非控股權益而不會失去控制權之其他業務所產生之財務影響。
19. | 債務 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，集團的債務包括：
| 信貸資金 |
| 截至 |
| 截至 | |||||
限制 | 有效 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||
| (擦) |
| 利率 |
| 成熟性 |
| 2021 |
| 2022 | |
當期利息-承擔債務 | ||||||||||
銀行循環信貸安排 |
| |
| 至.為止 | * |
| — |
| — | |
非流動利息-承擔債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
發行的債券 |
| |
|
| |
| | |||
債務總額 |
|
| |
| | |||||
包括短期部分 |
|
| |
| |
| * | 該協議規定，如果違反契約，貸款人有權提高利率。截至2022年12月31日，該集團遵守了所有公約。 |
本集團須遵守有關所發行債券的不同公約。截至2022年12月31日及2021年12月31日，本集團遵守公眾不可撤銷要約所規定的所有公約。
下表列出了本集團在所列各期間的債務變動情況：
|
| 還款/ |
| |||||||
截至年底的債務總額 | 回購： |
| 利息 |
| 利息 |
| 截至年底的債務總額 | |||
1月1日 | 債務 | 費用 | 付訖 | 12月31日 | ||||||
2022 | | ( | | ( | | |||||
2021 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
F-54
目錄表
20. | 貿易和其他應付款 |
截至2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日，集團的貿易及其他應付款項包括：
| 自.起 |
| 自.起 | |
12月31日 | 12月31日 | |||
| 2021 |
| 2022 | |
對商家的應付款項 |
| |
| |
匯款和電子錢包應付帳款 |
| |
| |
從代理人那裏收到的存款 |
| |
| |
與營銷活動相關的應付款 | | | ||
應付佣金 |
| |
| |
應計人事費用及相關税項 |
| |
| |
其他應付款 |
| |
| |
貿易和其他應付款項總額 |
| |
| |
21. | 客户帳户和應付銀行的金額 |
截至2022年、2022年和2021年12月31日，客户賬户和應付銀行金額包括：
| 截至 |
| 截至 | |
12月31日 | 12月31日 | |||
| 2021 |
| 2022 | |
法人的往來/活期賬户 |
| |
| |
其他銀行的代理賬户 |
| |
| |
個人活期/活期賬户 | | | ||
定期存款 | | — | ||
客户帳户和應付銀行的總金額 |
| |
| |
包括長期存款 |
| — |
| — |
其他銀行的客户賬户和с或對方賬户的利息最高可達
F-55
目錄表
22. | 租契 |
本集團擁有寫字樓商業租賃協議。租約的平均壽命最高可達
對於長期合同，確認了使用權資產和租賃負債。使用權資產包括在財產和設備中。截至2022年12月31日的年度使用權資產和租賃負債餘額變動如下：
| 資產的使用權。 | 租賃費 | ||
寫字樓和建築物 | 負債： | |||
截至2022年1月1日 |
| |
| |
加法 |
| |
| |
不再認識 |
| ( |
| ( |
折舊 |
| ( |
| — |
利息支出 |
| — |
| |
付款 |
| — |
| ( |
截至2022年12月31日 |
| |
| |
包括短期部分 |
| — |
| |
截至2021年12月31日的年度使用權資產和租賃負債餘額變動如下：
| 使用權資產 |
| 租賃 | |
寫字樓 | 負債 | |||
截至2021年1月1日 |
| |
| |
加法 |
| |
| |
不再認識 |
| ( |
| ( |
折舊 |
| ( |
| — |
利息支出 |
| — |
| |
付款 |
| — |
| ( |
截至2021年12月31日 |
| |
| |
包括短期部分 |
| — |
| |
關於截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度從短期租賃和可變租賃付款中確認的租金支出金額，見附註25。
F-56
目錄表
23. | 收入 |
截至12月31日的年度的其他收入如下：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
與平臺和營銷服務相關的費用 | | | | |||
發出擔保的費用 | | | | |||
現金和結算服務費 | | | | |||
其他收入 |
| |
| |
| |
其他收入合計 |
| |
| |
| |
就合併現金流量表而言，“利息收入淨額”包括持續經營和非持續經營，包括以下內容：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
按實際利率計算的利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
利息支出歸類為收入成本的一部分 |
| |
| |
| |
非銀行貸款利息收入和費用，淨額，在綜合全面收益表中單獨分類 |
| |
| ( |
| ( |
與停產業務有關的利息收入和支出 | ( | — | — | |||
淨利息收入，用於合併現金流量表 |
| ( |
| ( |
| ( |
24. | 收入成本 |
截至12月31日的三個年度的收入成本如下：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
交易成本 | |
| |
| | |
與平臺和營銷服務相關的費用 |
| — |
| |
| |
出具的擔保相關費用 | | | | |||
利息支出 |
| |
| |
| |
其他費用 |
| |
| |
| |
收入總成本 | | | |
25. | 銷售、一般和行政費用 |
截至12月31日的年度的銷售、一般和行政費用如下：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
廣告、客户獲取和相關費用 |
| |
| |
| |
税項開支，與收入和工資有關的税項除外 |
| |
| |
| |
諮詢和審計服務 |
| |
| |
| |
處所的租金 |
| |
| |
| |
Tochka平臺服務相關費用 |
| |
| |
| |
與IT相關的服務 |
| |
| |
| |
商務差旅和代表費 | | | | |||
報銷費用 | | — | — | |||
其他費用 |
| |
| |
| |
銷售、一般和行政費用合計 | | | |
F-57
目錄表
26. | 已支付和建議的股息 |
本集團向母公司股東支付及建議派發的股息如下：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
年內提出、宣佈及批准： | ||||||
2022年：不分紅 | — | |||||
2021年：2020年末期股息：美元 | | |||||
2020年：2019年末期股息：美元 | | |||||
在此期間支付的費用*： |
|
|
|
| ||
2022年：不分紅 | — | |||||
2021年：2020年末期股息：美元 | | |||||
2020年：2019年末期股息：美元 | | |||||
建議批准(截至12月31日未確認為負債)： | ||||||
2022年：不分紅 | — | |||||
2021年：不分紅 | — | |||||
2020年：2020年末期股息：美元 |
| |
| |||
截至12月31日的應付股息 |
| — |
| — |
| — |
| * | 支付的股息和宣佈的股息之間的差額代表外匯變動。 |
F-58
目錄表
27. | 所得税 |
本公司根據《塞浦路斯公司法》在塞浦路斯註冊成立，但本集團和合資企業的業務活動在多個司法管轄區徵税，其中最重要的司法管轄區包括：
塞浦路斯
本公司須遵守
該公司從國外收到的股息免除了對國防基金的特別捐款。
2020年，本公司以税務裁決的形式獲得塞浦路斯税務機關的書面確認，其中塞浦路斯税務機關書面同意不施加任何被視為股息分配的責任，因為本公司是公共實體，無法確定最終的小股東。
俄羅斯聯邦
該公司在俄羅斯聯邦註冊的子公司須按#年的標準税率繳納企業所得税。
2020年9月8日議定書自2021年1月1日起生效，將預提税率設定為
哈薩克斯坦共和國
公司在哈薩克斯坦註冊的子公司按#年的標準税率繳納企業所得税。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延所得税資產和負債涉及以下方面：
合併報表 | 合併報表 | |||||||||||
截至的財務狀況 | 本公司的綜合收益 | |||||||||||
12月31日 | 截至的年度 | |||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||
|
|
| 普萊 |
| 保監處 |
| 普萊 |
| 保監處 | |||
無形資產 |
| ( |
| ( |
| | — | |
| — | ||
貿易和其他應付款 |
| |
| |
| | — | |
| — | ||
貿易和其他應收款 |
| |
| |
| | — | ( |
| — | ||
債務工具 | | — | | | ( | ( | ||||||
税損結轉 | | | | — | ( | — | ||||||
發放的貸款 |
| ( |
| ( |
| ( | — | ( |
| — | ||
租賃義務 |
| |
| |
| ( | — | ( |
| — | ||
財產和設備 |
| ( |
| ( |
| | — | |
| — | ||
對未匯出的收入徵税 |
| ( |
| ( |
| ( | — | ( |
| — | ||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( | — | ( |
| — | ||
遞延所得税淨資產/(負債) |
| ( |
| ( |
| ( | | ( |
| ( | ||
包括： |
|
|
|
|
| |||||||
遞延税項資產 | |
| | |||||||||
遞延税項負債 | ( | ( | ||||||||||
遞延税項資產和負債不抵銷，因為它們與同一税務機關對同一應納税主體徵收的所得税無關。
F-59
目錄表
27. | 所得税(續) |
遞延所得税資產/(負債)的對賬，淨額：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
遞延所得税資產/(負債)，截至1月1日淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
企業合併的影響 |
| — |
| — |
| ( |
遞延税收優惠/(費用) |
| ( |
| ( |
| ( |
遞延所得税資產/(負債)，截至12月31日的淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日，本集團不打算將其累積未匯出收益的一部分
F-60
目錄表
27. | 所得税(續) |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的所得税支出，包括來自非持續經營的税項支出的主要組成部分為：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
税費總額 |
|
|
|
|
|
|
當期所得税支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
遞延税費 |
| ( |
| ( |
| ( |
本年度所得税支出 | ( | ( | ( |
理論所得税費用和實際所得税費用核對如下：
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
持續經營的税前利潤 | | | | |||
非持續經營的税前虧損 | ( | — | — | |||
會計税前利潤 | |
| |
| | |
每個司法管轄區按國內税率計算的理論所得税支出 | ( |
| ( |
| ( | |
(增加)/因以下税收影響而減少： |
|
|
|
| ||
免税所得 |
| |
| |
| |
不可扣除的費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
預提税金 |
| ( |
| ( |
| ( |
未確認的遞延税項資產 |
| ( |
| ( |
| ( |
所得税總支出 | ( | ( | ( | |||
可歸因於持續經營的所得税 | ( | ( | ( | |||
可歸因於停業經營的所得税 | | — | — |
於截至2022年12月31日止年度內，本集團並未確認與税項虧損有關的遞延税項資產
F-61
目錄表
28. | 承付款、或有事項和經營風險 |
運行環境
烏克蘭危機始於2013年底，2022年2月升級為俄羅斯和烏克蘭之間的重大軍事衝突，對俄羅斯與西方的關係產生了毀滅性的影響。作為對烏克蘭危機的迴應，烏克蘭、歐盟、英國和美國(以及瑞士、日本、挪威、加拿大和澳大利亞等許多其他國家)已經通過了針對眾多俄羅斯銀行、其他公司、私人和俄羅斯整個經濟部門的各種經濟制裁，以及影響某些行業(包括被點名的俄羅斯金融機構)中被點名參與者的特定類型交易的出口限制和“部門”制裁，以及禁止美國、英國和歐盟實體在俄羅斯以及受衝突影響的某些特定地區進行某些重大商業活動的制裁。儘管自2014年首次實施制裁以迴應俄羅斯吞併克里米亞以來，制裁的範圍一直在擴大，但2022年實施了迄今為止史無前例的極其嚴厲的措施。隨着烏克蘭衝突的發展，實施進一步的經濟或貿易制裁的可能性仍然很大。
俄羅斯幾家最大的銀行以及一些較小的銀行現在都在美國財政部外國資產控制辦公室的特別指定國民和被封鎖者名單(SDN)上，因此他們在美國的財產被封鎖，美國實體被禁止與他們進行交易，並受到歐盟和英國的各種制裁。自2022年3月2日以來，多家俄羅斯大銀行被歐盟禁止進入SWIFT系統。
截至該等綜合財務報表日期，本集團不受任何制裁。然而，進一步擴大制裁名單，關閉部分俄羅斯銀行的SWIFT系統，可能對CBR和包括集團客户和交易對手在內的多家公司引入限制，可能會對集團未來的活動和財務狀況產生重大影響。
此外，作為對烏克蘭衝突的迴應，來自美國、歐盟、英國和其他國家的許多公司已經從俄羅斯撤出，或者暫停、縮減或大幅縮減在俄羅斯的業務，或者宣佈這樣做的計劃，即使在制裁制度沒有必要的情況下也是如此。據觀察，來自美國、歐盟、英國和其他某些國家的企業總體上呈現出避免與俄羅斯有任何聯繫的趨勢。2022年3月5日，Visa和萬事達卡暫停了其所有俄羅斯成員的會員資格，導致包括奇威銀行在內的俄羅斯銀行無法發行Visa和萬事達卡，俄羅斯消費者無法從大多數外國商家進行購物，這對該集團2022年的支付量負面影響有限。絕大多數西方大企業已經退出、暫停、縮減或大幅縮減在俄羅斯的活動，或者停止與俄羅斯同行的交易，表面上是出於合規、政治、聲譽和其他原因，其方式遠遠超出了僅僅遵守適用制裁的範圍。該等業務包括(其中包括)軟件及硬件供應商，其產品及服務的使用對本集團的營運極為重要。因此，本集團可能面臨因需要緊急更換該等產品及服務及整合其他解決方案而導致其正常營運中斷的風險，其業務、財務狀況及經營業績可能因此而受到重大不利影響。
F-62
目錄表
28. | 承付款、或有事項和經營風險(續) |
運行環境(續)
俄羅斯經濟長期放緩或衰退可能會對俄羅斯的消費者支出產生重大負面影響，從而對本集團的業務產生重大負面影響。由於俄羅斯的經營環境充滿挑戰，集團在某些支付類別的支付量增長放緩，在其他類別的支付量下降，特別是某些類型的匯款和金融服務類別。俄羅斯經濟狀況的進一步不利變化可能對本集團未來的收入和利潤產生不利影響，並對其業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
相當一部分俄羅斯人繼續依賴現金支付，而不是信用卡和借記卡支付或電子銀行。該集團的業務已發展成為一個由售貨亭和終端組成的網絡，允許消費者使用實物貨幣進行在線支付。儘管自那時起，本集團的增長已基本超過該模式，但售貨亭和終端機網絡仍然是本集團基礎設施的重要組成部分，並作為奇威錢包的重新裝貨和客户獲取渠道。隨着時間的推移，現金支付的普及率正在下降，因為新興市場有更大比例的人口採用信用卡和借記卡支付以及電子銀行，而隨着市場轉向數字支付的更高份額，QIWI網絡中的自助服務亭和終端的數量正在減少。在2020-2022年，新冠肺炎疫情的蔓延、相應的封鎖措施以及限制用户進入某些零售網點的其他限制措施以及人口整體活動減少，在一定程度上可能會繼續對集團的物流網絡造成負面影響。其他因素也可能導致自助服務亭和終端機使用量的下降，包括監管變化、代理商徵收的消費者費用增加以及替代支付渠道的發展。所有這些因素都可能對本集團的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
監管環境
本集團的業務受到影響其行業的法律和法規的影響，近年來這些法律和法規的數量大幅增加。本集團須遵守多項法規，包括旨在防止清洗黑錢及資助犯罪活動及恐怖主義的法規、金融服務法規、支付服務法規、消費者保護法、貨幣管制法規、廣告法、博彩法、私隱及數據保護法。因此，專家組受到各監管當局與此類法律和條例有關的定期調查，有時可能會受到金錢或其他制裁。此外，這些法律和法規因國家而異。其中許多法律及法規不斷演變，且往往與其他適用的法律及法規不明確或不一致，包括跨越不同司法管轄區，令合規具有挑戰性，並增加本集團的相關營運成本及法律風險。如果俄羅斯或其他國家的地方當局選擇執行與本集團不同的適用法律的具體解釋，可能會被發現違反了規定，並受到處罰或其他責任。這也可能限制該集團未來提供部分服務的能力，並可能增加其經營成本。
QIWI Bank是本集團所有主要業務部門的核心業務，因為它在本集團內提供發行、收購和存款結算功能，並且是ROVI發行產品背後的銀行機構，這些產品需要銀行牌照。
F-63
目錄表
28. | 承付款、或有事項和經營風險(續) |
監管環境(續)
所有在俄羅斯經營的銀行和非銀行信貸組織都受到廣泛的監管和監督。監管機構施加的要求，包括資本充足率、流動性儲備、審慎比率、損失撥備和其他監管要求，旨在確保金融市場的完整性，並保護消費者和銀行交易的其他第三方。該等規例可能限制本集團的活動，並可能增加其經營成本，或要求本集團尋求額外資本以符合適用的資本充足率或流動資金要求。可以修改現有的法律法規，可以改變執行或解釋法律法規的方式，可以採用新的法律或法規。俄羅斯銀行還負有廣泛的報告義務，包括但不限於披露財務報表、各種經營指標以及對銀行管理機構的決策施加(直接或間接)影響的關聯公司和個人。CBR可以隨時對任何銀行的活動和備案進行全面或選擇性的審計，並可以檢查其所有賬簿和記錄。
過去和未來的業務也可能受到CBR的更嚴格審查。不能保證不會因為過去或未來的任何調查結果而對本集團施加新的制裁，也不能保證本集團不會因發現本集團行為上的任何缺陷而受到更嚴格的CBR審查，或任何當前計劃或未來的檢查不會導致發現任何重大或輕微的額外違反各種銀行法規的行為，以及CBR可能會就該等缺陷或違規行為對本集團實施何種制裁。任何該等制裁均可能對本集團的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
本集團與其部分國際商户以美元、歐元及其他貨幣簽約，並可能在與美國及歐盟銀行的關係中遇到挑戰，這是任何非美國或非歐盟公司以美元或歐元進行交易所必需的，原因是內部瞭解客户程序的改變、對某些類型商户及某些司法管轄區的限制，以及其他內部政策，我們認為這可能是由於對俄羅斯的負面情緒日益增加，即使在不會潛在違反任何適用制裁的交易和關係方面也是如此。儘管本集團在多家金融機構設有多個美元、歐元及其他貨幣賬户，但同時本集團亦與國際商户以其他貨幣進行部分美元交易，並承擔額外的貨幣兑換成本。不能保證這些機構或其在美國的代理銀行不會因此或其他原因拒絕處理本集團的交易，從而進一步增加本集團必須承擔的貨幣兑換成本，或國際商家未來將同意接受除美元以外的任何貨幣支付。若本集團不能以美元、歐元或與本集團商户協議所設想的其他貨幣進行交易，則可能會承擔鉅額貨幣兑換成本或失去一些不願以協議所規定貨幣以外的貨幣進行交易的商户，而本集團的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。
F-64
目錄表
28. | 承付款、或有事項和經營風險(續) |
税收
俄羅斯和獨聯體國家的税收、貨幣和海關立法可能會有不同的解釋和變化，這可能會經常發生。不能保證俄羅斯税法和獨聯體國家(特別是哈薩克斯坦)的税法今後不會以不利於俄羅斯和獨聯體國家税收制度的穩定性和可預測性的方式進行修改。這些因素，加上國家預算赤字的可能性，增加了對該集團徵收額外税收的風險。引入新税項或修訂現行税務規則可能會對本集團的税務負債總額產生重大影響。俄羅斯聯邦和哈薩克斯坦境內最近發生的事件表明，税務當局在解釋立法和評估時採取了更強硬的立場，因此，過去沒有受到質疑的交易和活動可能會受到挑戰。因此，可能會評估重大的額外税收、罰款和利息。在審查年度之前的三個日曆年內，當局仍可就税收問題審查財政期間。在某些情況下，審查可能涉及較長的期限。不能保證未來不會被要求支付更大數額的税款，這可能會對本集團的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
風險評估
本集團管理層相信，其對相關法例的解讀是恰當的，並符合目前的行業慣例，本集團的貨幣、海關、税務及其他監管地位將得以維持。然而，有關當局的解釋可能不同，如果當局成功地執行其不同的解釋，額外損失的最大影響可能是巨大的，數額可能會很大。
保險單
本集團持有
F-65
目錄表
28. | 承付款、或有事項和經營風險(續) |
法律程序
在正常業務過程中，本集團會受到法律訴訟和投訴。管理層不相信該等行動或投訴所引致的最終責任(如有)將不會對本集團的財務狀況或未來經營業績產生重大不利影響。
在2020年12月披露CBR對本集團施加的限制後，QIWI plc及其某些現任和前任高管已被列為在美國提起的一起可能的集體訴訟的被告。這些訴訟聲稱，被告做出了某些虛假或誤導性的陳述，這些陳述本應在2020年12月披露CBR審計結果和限制時披露，原告認為這違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條，並基於此類指控尋求損害賠償和其他救濟。管理層認為這些訴訟沒有可取之處，並打算積極抗辯，並預計會產生與抗辯這些行為相關的某些費用。在訴訟的早期階段，最終結果尚不確定，管理層無法合理預測時間或結果，或估計損失金額(如有)或其對本集團綜合財務報表的影響(如有)。任何負面結果都可能導致支付鉅額金錢損失，因此，本集團的業務可能受到嚴重損害。
已簽發的擔保
本集團向非關聯方提供財務及履約保證，保證期最長為
| 金融 | |||||
| 性能 | 擔保 | ||||
擔保 | (第一階段) |
| 總計 | |||
2022年12月31日 | | | | |||
2021年12月31日 |
| |
| |
| |
財務擔保發放給沒有外部信用評級的俄羅斯公司。向ROII部門內的中小型企業發放業績保證。管理層認為，業績擔保的預期損失不會超過這些合併財務報表中規定的合同負債額。
與信貸相關的承諾
這些工具的主要目的是確保客户可以根據需要獲得資金。提供信貸的承諾是以貸款形式提供信貸的授權中未使用的部分。關於貸款承諾的信用風險，如果提取未使用的金額，本集團可能面臨相當於未使用的承諾總額的損失。
2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | |
(第一階段) | (第一階段) | ||
未使用的對法人實體的貸款限額 | | | |
信貸損失準備金 | ( | — |
F-66
目錄表
29. | 與關聯方的餘額和交易 |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內與關聯方達成的交易總額，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日與關聯方達成的餘額：
截至該年度為止 | ||||||||
2022年12月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
|
| 購買量/ |
| 金額 |
| 金額 | ||
銷售至/ | 費用 | 欠款人 | 欠…的 | |||||
收入來源： | 來自相關的 | 相關 | 相關 | |||||
關聯方 | 當事人 | 當事人 | 當事人 | |||||
聯屬 | | — | — | ( | ||||
關鍵管理人員 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
其他關聯方 |
| |
| ( |
| |
| ( |
截至該年度為止 | ||||||||
2021年12月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||
|
| 購買量/ |
| 金額 |
| 金額 | ||
銷售至/ | 費用 | 欠款人 | 欠…的 | |||||
收入來源： | 來自相關的 | 相關 | 相關 | |||||
關聯方 | 當事人 | 當事人 | 當事人 | |||||
聯屬 | | ( | — | — | ||||
關鍵管理人員 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
其他關聯方 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
截至2022年12月31日止年度的主要管理層及董事會利益包括以下短期利益
F-67
目錄表
30. | 風險管理 |
可能對本集團的金融資產、負債或未來現金流產生不利影響的主要風險為外匯風險、流動性和信用風險。管理層審查和批准管理每項風險的政策，如下所述。
外匯風險
外匯風險指匯率波動對本集團綜合全面收益表、財務狀況表及/或現金流量表項目造成不利影響的風險。外幣計價的資產和負債會產生外匯風險敞口。
外匯敏感度
下表顯示了在所有其他變量保持不變的情況下，美元兑盧布匯率合理可能發生變化的敏感性。對本集團税前溢利的影響是由於以美元計價的貨幣資產及負債的賬面值發生變化，而該等貨幣並非各自集團附屬公司的功能貨幣。本集團對所有其他貨幣的外幣變動的風險並不重大。
美元的變化 | 對除税前利潤的影響 | |||
| 對盧布匯率 |
| 得/(失) | |
2022 |
| + | | |
| - | ( | ||
2021 |
| + | | |
| - | ( |
流動性風險與資本管理
流動性風險是指一個實體在履行與金融負債相關的債務方面遇到困難的風險。本集團尋求保持穩定的資金基礎，主要包括代理人的存款、客户賬户以及應付銀行和債務的金額。從代理商那裏收到的存款是按需支付的，但通常會與通過代理商處理的未來付款相抵銷。本集團預期代理人的存款將繼續抵銷未來的付款，而不會被代理人收取。С客户賬户和應付銀行、貿易和其他應付賬款應按需支付。本集團擁有充足的現金餘額，並將其存放在流動工具的多元化投資組合中，例如政府債券、CBR代理賬户和高評級商業銀行的隔夜存款，以便能夠及時和穩定地應對不可預見的流動性需求。
F-68
目錄表
30. | 風險管理(續) |
流動性風險與資本管理(續)
自2014年以來，俄羅斯經濟一直在經歷一些市場(包括該集團所在市場)的宏觀經濟放緩和流動性短缺時期，原因除其他外包括油價下跌、盧布貶值和經濟制裁制度。俄羅斯的銀行和其他實體降低了日常業務中的信貸限額，並注意到本集團的商人和合作夥伴也開始並在某些情況下繼續要求本集團提供更大的抵押品以對衝其風險。到目前為止，本集團能夠管理這些條件和要求，儘管市場上的流動資金短缺如果加劇可能會對本集團的運營產生進一步的負面影響，目前無法可靠地估計。
根據CBR要求，根據CBR指令計算的銀行資本應不低於其風險調整資產的一定比例。截至2022年12月31日，QIWI Bank JSC的資本充足率高於
本集團管理其資本結構，並根據經濟狀況的變化進行調整。資本包括股本、股份溢價、額外實收資本、其他準備金和折算準備金。為維持或調整資本結構，本集團可向股東派發股息或發行新股。目前，該集團需要資本為其增長提供資金，但它從運營中產生了足夠的現金。下表概述了本集團基於合同未貼現付款的財務負債到期日概況。
|
| 截止日期： | ||||||
在一年內 | 比一年多 | |||||||
| 總計 |
| 按需提供 |
| 年 |
| 年 | |
債務 | | — | | — | ||||
租賃負債 | | — | | | ||||
貿易和其他應付款 | | | — | — | ||||
客户帳户和應付銀行的金額 | | | — | — | ||||
財務擔保 | | — | | | ||||
未支取的信貸承諾 | | | — | — | ||||
截至2022年12月31日合計 | | | | | ||||
截止日期： | ||||||||
在一個 | 超過一個 | |||||||
| 總計 |
| 按需 |
| 年 |
| 年 | |
債務 | | — | | | ||||
租賃負債 | | — | | | ||||
貿易和其他應付款 | | | — | — | ||||
客户帳户和應付銀行的金額 | | | | — | ||||
截至2021年12月31日的合計 | | | | | ||||
F-69
目錄表
30. | 風險管理(續) |
信用風險
本集團的金融資產主要包括貿易應收賬款、已發行貸款、現金及債務證券，這些資產可能會令本集團面臨信貸風險。本集團以預付款方式銷售服務，或確保其應收款項來自擁有充足及適當信貸記錄的大型商户及代理商。本集團向商户及其他人士(代理除外)收取的應收賬款一般不計息，亦不需要抵押品。代理的應收賬款是有利息和無擔保的。本集團主要在信譽良好的俄羅斯和國際銀行持有現金，包括CBR，管理層認為CBR的違約風險最低，儘管俄羅斯和哈薩克斯坦銀行的信用評級通常低於較發達市場的銀行。債務證券包括公司債券和政府債券。
本集團定期評估貿易和其他應收賬款方面的風險集中程度。這些客户分佈在幾個司法管轄區和行業，在很大程度上是獨立的市場。下表顯示了最大的交易對手餘額佔各自總額的百分比：
貿易應收款及其他應收賬款 |
| ||||
截至2013年12月31日。 | 截至2013年12月31日。 |
| |||
| 2021 |
| 2022 |
| |
主要交易對手信用風險集中度，佔總金額的百分比 | |||||
前5大交易對手 | | % | | % | |
其他 | | % | | % | |
本集團亦因向中小型企業發放貸款及財務及履約保證而面臨重大風險，而奇瑞銀行擔任該等保證的貸款人或發行人，並承擔信貸風險。在發放這些貸款和擔保時，本集團使用自動評分償付能力模型，並單獨評估每一份申請的欺詐和違約概率。它使用來自外部SOURсES的信息以及內部建立的方法來批准或拒絕每一項申請。QIWI銀行還使用人工驗證來確定獲得批准的申請者的信用額度。
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目錄表
30. | 風險管理(續) |
信用風險(續)
作為保理交易信用風險評估的一部分，本集團評估個人客户和債務人的信用風險。管理層認為，債務人風險評估是額外擔保和信用質量保證的重要來源。評估和管理客户和債務人信用風險的程序和責任在集團內部風險政策中有明確規定。為了評估客户的應收賬款作為抵押品的一種形式，管理層在投資組合層面(風險集中度、週轉率和其他參數)對每個債務人進行單獨和集體分析。本集團還考慮到保理業務下資產的雙重抵押品結構。根據這種結構，應收賬款轉讓給本集團的債務人必須履行其義務，如果債務人未能履行其合同債務，債務將轉移到有追索權的客户。因此，與傳統的貸款相比，資產的抵押性更好，信用風險更低。
管理層成立了一個信貸委員會，負責制定和批准貸款的一般原則，並採取特別措施減輕信貸風險，例如降低不可靠客户的信貸限額，以及為新借款人建立更先進的評分模型。有關已發放貸款的賬面金額及此類資產面臨信貸風險的最高金額，請參閲附註12。
ECL的計算納入了前瞻性信息。本集團進行歷史分析，並確定影響每個投資組合的信用風險和ECL的關鍵經濟變量。這些經濟變量對ECL的影響是通過進行統計迴歸分析來確定的，以便了解這些變量的變化歷史上是如何影響違約率的。管理層進行了這項分析後認為，此類前瞻性信息不會對合並財務報表中確認的ECL數額產生重大影響。
市場風險
本集團因持有債券交易組合而面臨市場風險。市場風險管理旨在根據本集團的戰略保持本集團承擔的市場風險水平。本集團以投資組合及個人為基礎管理市場風險。最常用的工具是VAR(風險價值)和止損限額，這是根據集團的風險偏好和經英國央行批准的集團組合投資指導方針設定的。
根據截至2022年12月31日和2021年12月31日的現有頭寸以及所有收益率曲線對稱下降或上升100個基點的簡化情景，對因利率變化而以公允價值通過其他全面收益的金融工具公允價值變化的敏感性分析如下：
| 其他綜合收益/(虧損) | |||
截至12月31日， |
| 截至12月31日， | ||
2021 | 2022 | |||
( | ( | |||
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31. | 金融工具 |
本集團的主要金融工具包括應收貸款、貿易及其他應收款項、客户賬户及應付銀行款項、貿易及其他應付款項、現金及現金等價物、長期及短期債務工具及CBR儲備。本集團擁有各種直接來自其業務的金融資產和負債。年內，本集團並無從事金融工具交易。
本集團於2022年及2021年12月31日的金融工具的公允價值按金融工具的類別列示於下表：
截至2021年12月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||
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| 攜帶 |
| 公平 |
| 攜帶 |
| 公平 | |
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| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | ||
金融資產 |
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債務證券 | 交流電 | | | | | |||||
債務證券 | FVOCI | | | | | |||||
長期貸款 | 交流電 | | | | | |||||
長期貸款 | FVPL | | | | | |||||
從ADAH收到的選項 | FVPL | — | — | | | |||||
金融負債 | ||||||||||
發行的債券 | 交流電 | | | | | |||||
本集團使用的金融工具包括以下類別之一：
| - | 交流費用--按攤餘成本核算； |
| - | FVOCI--通過其他全面收入按公允價值核算； |
| - | FVPL-按公允價值計入損益。 |
現金及現金等價物、已發放的短期貸款、已存入的短期存款、債務、應收及應付賬款、CBR準備金、租賃負債、客户賬目及應付銀行款項的賬面金額主要由於這些工具的短期到期日而接近其公允價值。
長期貸款通常是向俄羅斯法人實體發放的摩擦計價貸款，期限最長為
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31. | 金融工具(續) |
下表提供了本集團將按公允價值入賬或披露的金融工具的公允價值計量層次：
公允價值計量和使用 | ||||||||||
報價： | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||
在非活躍狀態 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||
市場 | 輸入 | 輸入 | ||||||||
| 估價日期 |
| 總計 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | |
按公允價值計提損益的資產 |
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長期貸款 | 2022年12月31日 |
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| — |
| — |
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從ADAH收到的選項 | 2022年12月31日 | | — | — | | |||||
通過其他綜合收益按公允價值計入資產 | ||||||||||
債務證券 | 2022年12月31日 | | | — | — | |||||
已披露公允價值的資產 | ||||||||||
債務證券 | 2022年12月31日 | | | — | — | |||||
長期貸款 | 2022年12月31日 | | — | — | | |||||
已披露公允價值的負債 | ||||||||||
發行的債券 | 2022年12月31日 | | | — | — | |||||
按公允價值計提損益的資產 | ||||||||||
長期貸款 | 2021年12月31日 | | — | — | | |||||
通過其他綜合收益按公允價值計入資產 |
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債務證券 | 2021年12月31日 |
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| — |
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已披露公允價值的資產 | ||||||||||
債務證券 | 2021年12月31日 | | | — | — | |||||
長期貸款 | 2021年12月31日 |
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| — |
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已披露公允價值的負債 | ||||||||||
發行的債券 | 2021年12月31日 | | | — | — | |||||
有幾個
本集團採用以下國際財務報告準則架構，按估值技術釐定及披露金融工具的公允價值：
| - | 第1級：相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)價格； |
| - | 第2級：對記錄的公允價值有重大影響的所有投入均可直接或間接觀察到的其他技術； |
| - | 第三級：使用對記錄的公允價值有重大影響的投入，而不是基於可觀察到的市場數據的技術。 |
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31. | 金融工具(續) |
估值方法和假設
金融資產和負債的公允價值按該工具在有意願的各方之間的當前交易中可交換的金額進行評估，而不是在強制或清算出售中。
本集團根據利率、到期日、特定國家及行業風險因素及客户個人資信等參數，評估已發行的長期固定利率貸款。關於發放貸款公允價值的第三級評估，管理層認為，任何不可觀察到的投入的合理可能變化對這些資產的公允價值都不敏感。
本集團使用二名式期權定價模型對從ADAH收到的期權進行評估。截至2022年12月31日，該模型最重要的不可觀測輸入是波動性(
32. | 報告日期之後的事件 |
本集團並不知悉於2023年1月1日至該等綜合財務報表發佈日期之間發生的任何事件對本集團的財務狀況、現金流或經營業績產生或可能產生影響。
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簽名
登記人特此證明其符合提交表格20-F的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本登記聲明。
QIWI PLC
作者：/s/Andrey Protopopov |
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姓名： | 安德烈·普羅託波波夫 |
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標題： | 首席執行官 |
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日期： | 2023年3月31日 | |