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Semtech 公佈第四季度和 2023 財年業績

加利福尼亞州卡馬裏洛，2023年3月29日——高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商Semtech Corporation（納斯達克股票代碼：SMTC）今天公佈了截至2023年1月29日的第四季度和2023財年的未經審計的財務業績。

2023 財年第四季度的亮點

•完成對領先的物聯網連接解決方案提供商Sierra Wireless的收購，總收購價格對價為13億美元

•Semtech，不包括Sierra Wireless（“Semtech Organic”）的業績，淨銷售額為1.525億美元，好於公司預期的中點。僅限Sierra Wireless的收購後淨銷售額為1,500萬美元

•Semtech Organic GAAP毛利率為63.5％，非公認會計準則毛利率為64.7％

•創紀錄的 10G PON 淨銷售額

•LoRa® 支持的淨銷售額為4,080萬美元

•亞馬遜通過向設備製造商和開發人員開放Sidewalk網絡以及為LoRa和LoRaWAN® 提供新的 AWS 服務，擴大了對LoRa的承諾

2023 財年的亮點

•創紀錄的Semtech Organic淨銷售額為7.415億美元

•Semtech和Sierra Wireless的合併淨銷售額為7.565億美元

•Semtech Organic GAAP毛利率為64.1％，同比增長190個基點

•Semtech 有機非公認會計準則毛利率為65.1％，同比增長180個基點

•Semtech 的有機公認會計原則和非公認會計準則營業利潤率分別為 20.8% 和 28.7%

•Semtech Organic GAAP攤薄後每股收益為1.78美元，非公認會計準則攤薄後收益創歷史新高

每股 2.82 美元

•LoRa支持的收入達到創紀錄的1.87億美元，同比增長40％

•LoRa 連接端點累計約為 3 億個單元

•創紀錄的Signal Integrity產品組淨銷售額約為3.04億美元，在PON-X持續增長的推動下增長了4.5％

•創紀錄的工業電信和汽車淨銷售額為8,010萬美元，同比增長9.3％

•Tri-Edge™ 在一項新的高容量、多年期計劃中被北美主要的超大規模數據中心提供商選中，該計劃將於 2024 財年下半年開始

按公認會計原則計算的2023財年第四季度和財年的業績

（以百萬美元計，攤薄（虧損）每股收益數據除外）

為了便於全面瞭解不同時期的可比財務業績，公司還公佈了業績業績，其中不包括某些非現金項目和被認為不能反映公司長期核心業績的項目。這些非公認會計準則財務指標不包括某些項目，詳見下文 “非公認會計準則財務指標”。

第四季度和2023財年的非公認會計準則業績（參見下表 “補充信息：GAAP與非GAAP業績的對賬” 下表中列出的非公認會計準則財務指標清單以及這些指標與最具可比性的GAAP指標的對賬）

（以百萬美元計，攤薄後的每股收益數據除外）

Semtech總裁兼首席執行官莫漢·馬赫斯瓦蘭表示：“儘管宏觀經濟環境充滿挑戰，但Semtech的第四季度業績仍超過了我們第四季度預期的中點。”“儘管充滿挑戰的宏觀經濟環境可能會在接下來的幾個季度中持續下去，但對Sierra Wireless的收購現已完成，這有助於我們實現地域平衡的多元化，併為快速增長的低功率物聯網市場提供高度差異化的端到端解決方案。憑藉我們針對高增長細分市場的全部領先技術組合，我們完全有能力實現創造一個更智能、更可持續的地球的願景。”

2024財年第一季度展望

根據公司目前的估計，以下2024財年第一季度的GAAP和非GAAP展望都考慮到了出口限制、通貨膨脹壓力和其他宏觀經濟狀況。該公司無法預測此類挑戰可能對其未來經營業績產生的全部影響。

GAAP 2024財年第一季度展望

•淨銷售額預計在2.30億美元至2.40億美元之間

•GAAP 毛利率預計將在42.5％至44.7％之間

•GAAP 銷售和收購支出預計在6,890萬美元至7,090萬美元之間

•GAAP 研發費用預計在5,350萬至5,550萬美元之間

•GAAP 無形攤銷費用預計約為1,580萬美元

•GAAP 利息和其他支出，淨額預計約為2,050萬美元

•全面攤薄後的股票數量預計約為6,400萬股

•基於股份的薪酬預計約為1,100萬美元，分類如下：70萬美元的銷售成本、680萬美元的銷售和收購以及350萬美元的研發

•交易和整合費用預計約為1,500萬美元

•資本支出預計約為1,350萬美元

•折舊費用預計約為840萬美元

非公認會計準則2024財年第一季度展望（參見非公認會計準則財務指標清單以及非公認會計準則毛利率、非公認會計準則銷售和收購支出和非公認會計準則研發支出與下表 “GAAP展望對賬” 下列出的最具可比性的GAAP指標的對賬）

•非公認會計準則毛利率預計在47.5％至49.5％之間

•非公認會計準則銷售和收購支出預計在4,700萬美元至4,900萬美元之間

•非公認會計準則研發費用預計在5,000萬至5,200萬美元之間

•預計2024財年的非公認會計準則標準化税率約為12％

•非公認會計準則攤薄後的每股虧損預計將在美元（0.11）至美元（0.04）之間

公司無法將前瞻性非公認會計準則標準化税率和非公認會計準則攤薄後每股虧損與相應的GAAP指標進行對賬，因為如果不付出不合理的努力，就無法實現對賬，這是因為基於股份的獎勵和未包括在這些非公認會計準則衡量標準之外的收購相關無形資產的攤銷具有很大的差異性和知名度。該公司預計，上述費用的可變性可能會對其GAAP財務業績產生重大影響。

網絡直播和電話會議

Semtech將於今天太平洋時間下午 2:00 主持電話會議，討論其第四季度和2023財年的業績。通話的撥入號碼是 (877) 407-0312。請使用會議編號 13725339。網絡直播將在Semtech的網站www.semtech.com的 “投資者關係” 部分的 “投資者新聞” 下提供。電話會議將在2023年4月26日之前在同一網站上重播，也可以致電 (877) 660-6853並輸入會議編號13725339。

非公認會計準則財務指標

為了補充公司根據公認會計原則編制的合併財務報表，本新聞稿包括對部分非公認會計準則財務指標的介紹。公司非公認會計準則衡量毛利率、銷售和收購支出、研發費用、運營費用、營業利潤率、歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益、攤薄後每股收益（虧損）和正常化税率不包括以下項目（如果有）：

•基於股份的薪酬

•已購無形資產的攤銷、減值和信用損失準備金

•重組和交易成本（包括與收購Sierra Wireless相關的成本），以及其他與收購或處置相關的收益或損失

•與收購Sierra Wireless相關的基於股份的薪酬加速費用

•訴訟費用或爭議解決費用或收益

•與歷史活動相關的累積其他儲備，包括環境和養老金

•權益法投資淨收益或虧損中的權益

•已支出的債務承諾費

•提前償還債務的損失

•債務投資的利息收入

•或有收益負債公允價值的變化

為了進一步瞭解公司第一季度展望，本新聞稿還介紹了前瞻性的非公認會計準則財務指標。管理層認為，演示文稿

這些非公認會計準則指標為投資者提供了有關公司財務狀況和經營業績的有用信息。對這些非公認會計準則財務指標進行了調整，將上述項目排除在外，因為這些項目要麼是公司在正常業務運營過程中本不會產生的運營費用，要麼不能反映公司長期以來的核心業績。這些不包括的項目可能包括經常性項目和非經常性項目，不應推斷所有這些調整、費用、成本或支出都是異常、不經常或非經常性的。例如：鑑於公司為提高成本效益和效率所做的持續努力，某些與重組和整合相關的費用（包括員工解僱費用、設施關閉或租賃終止費用以及合同終止成本）可能被視為經常性費用；鑑於公司定期評估潛在的交易和投資，某些與收購和處置相關的調整或支出可能被視為經常性的；以及某些訴訟費用或爭議解決費用或收益（可能包括估計的收益）鑑於公司可能不時參與並可能解決訴訟、仲裁、爭議和類似事項，公司可能已設立儲備金的損失，以及與訴訟、仲裁、爭議或類似事項有關的任何針對或有利於公司的實際和解、判決或其他決議，以及公司收到的與此類事項有關的保險賠償）可能被視為經常性的。

儘管某些調整、費用、成本或支出可能被視為經常性的，但為了提供有意義的比較，公司認為排除這些項目是適當的，因為它們並不能反映公司的核心業績，而且往往會因時機、頻率和規模而異。

提供這些非公認會計準則財務指標是為了增強用户對公司不同時期可比財務業績的總體理解。此外，公司管理層在管理和評估業務績效時通常不包括上述項目。本新聞稿提供的財務報表包括這些非公認會計準則財務指標與其2022財年第四季度、2023財年第三和第四季度以及2023財年全年和2022財年最具可比性的GAAP指標的對賬，以及前瞻性非公認會計準則指標（非公認會計準則標準化税率和非公認會計準則攤薄後每股虧損除外）與第一季度最具可比性的GAAP指標的對賬 2024 財年的。公司採用全年標準化税率來計算非公認會計準則所得税準備金，以便通過減少全年可能出現的非公認會計準則税率的季度差異來提供更好的中期報告期的可比性。在估算全年非公認會計準則標準化税率時，公司使用了全年財務預測，該預測考慮了多種因素，例如公司當前運營結構的變化

不同税收司法管轄區的立場、關鍵税法變更的影響，以及其他適用於整個財年財務預測的重大税收問題。除上述調整外，該正常化税率還不包括基於股份的獎勵和與收購相關的無形資產攤銷的影響。在2023財年，公司預計的非公認會計準則標準化税率為12％，適用於2023財年的每個季度。在2024財年，公司預計的非公認會計準則標準化税率為12％，將適用於2024財年的每個季度。公司對非公認會計準則淨收入的非公認會計準則標準化税率可能會在年內進行調整，以考慮到公司認為對最初的年度非公認會計準則標準化税率產生重大影響的事件或趨勢，包括但不限於税收立法、收購、實體結構或運營變化以及其他重大事件引起的重大變化。這些額外的非公認會計準則財務指標不應被視為根據公認會計原則得出的任何指標的替代品，並且可能與其他公司提出的類似指標不一致。

前瞻性陳述和警示性陳述

本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”，其基礎是公司目前對其運營、行業、財務狀況、業績、經營業績和流動性的預期、估計和預測。前瞻性陳述是除歷史信息或當前狀況陳述以外的陳述，涉及未來財務業績，包括2024財年第一季度展望；公司對出口限制、通貨膨脹壓力和其他宏觀經濟狀況對公司經營業績的負面影響的預期；未來的經營業績；特定項目對未來收益的預期影響；以及公司的計劃、目標和預期。包含 “可能”、“相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“估計”、“應該”、“將”、“設計目的”、“預測” 或 “業務展望” 等詞語的陳述或其他類似表達方式構成前瞻性陳述。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果和事件與預期結果和事件存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中業績存在重大差異的潛在因素包括但不限於：由於公司財務結算程序的完成、最終調整、公司獨立註冊會計師事務所的年度審查以及從現在到最終業績披露之間出現的其他事態發展，本新聞稿中披露的未經審計的業績與公司在10-K表年度報告中披露的最終業績之間的潛在差異；與公司首席執行官過渡相關的不確定性，包括幹擾

以及與之相關的不確定性，首席執行官的過渡對公司業務和未來戰略方向的潛在影響，以及公司留住其他高級管理層關鍵成員的能力；與成功整合對Sierra Wireless的收購相關的固有風險、成本和不確定性以及無法實現全部或任何預期收益的風險，或者預期收益可能無法完全實現或實現時間超過預期的風險；圍繞Sierra Wireless的不確定性供應鏈限制和任何相關中斷的影響和持續時間；未來對持續的 COVID-19 疫情或其他類似健康危機的應對和影響；影響公司貿易和投資的出口限制和法律以及關税或貿易戰的發生；全球經濟和政治混亂，包括通貨膨脹和俄羅斯和烏克蘭之間當前衝突造成的混亂；市場的競爭變化，包括但不限於適用產品的增長速度或採用率或技術；商業週期的低迷；公司產品的平均銷售價格下降；公司對零部件和材料供應商和分包商的依賴；預計或預期的最終用户市場的變化；由於本財年可能發生的重大變化，公司有能力預測其年度非公認會計準則標準化税率，其中可能包括但不限於税收立法、收購、實體結構或運營變化導致的重大變化和其他重大事件；以及公司在週期性經濟不確定性下預測和實現預期淨銷售額和收益預期的能力。此外，前瞻性陳述應與公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中披露的風險因素中包含的警示性陳述一起考慮，包括公司預計將於2023年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月29日的公司10-K表年度報告，因為此類風險因素可能會不時更新、修改或取而代之公司向美國證券交易委員會提交文件。鑑於此處包含的前瞻性信息固有的重大風險和不確定性可能導致實際業績和業績與預期的業績存在重大差異，因此任何此類前瞻性信息均不應被視為公司對未來業績或業績、其目標或計劃將實現或其任何經營預期或財務預測將實現的陳述或保證。不應將報告的結果視為未來表現的指標。提醒投資者不要過分依賴此處包含的任何前瞻性信息，這些信息僅反映管理層截至本文發佈之日的分析。除非法律要求，否則公司沒有義務公開發布為反映本聲明發布之日之後的新信息、事件或情況或反映意外或未來事件的發生或其他而可能對任何前瞻性陳述進行的任何更新或修訂的結果。

關於 Semtech

Semtech Corporation（納斯達克股票代碼：SMTC）是一家高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商，致力於提供高質量的技術解決方案，以實現更智能、更互聯和更可持續的地球。我們的全球團隊致力於幫助解決方案架構師和應用程序開發人員為基礎設施、工業和消費市場開發突破性產品。要了解有關 Semtech 技術的更多信息，請訪問我們的 Semtech.com 或在 LinkedIn 或 Twitter 上關注我們。

Semtech、Semtech 徽標和 LoRa 是 Semtech Corporation 或其子公司的註冊商標或服務標誌，而 Tri-Edge 是商標或服務標誌。

SMTC-F

SEMTECH 公司

簡明合併收益表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

SEMTECH 公司

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

SEMTECH 公司

簡明的合併現金流量表和補充信息

（以千計）

（未經審計）

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補充信息（續）

（以千計）

（未經審計）

(1) 包括 2023 年 1 月 12 日至 2023 年 1 月 29 日 Sierra Wireless 的淨銷售額

(1) 包括 2023 年 1 月 12 日至 2023 年 1 月 29 日 Sierra Wireless 的淨銷售額

SEMTECH 公司

補充信息：公認會計準則與非公認會計準則業績的對賬

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

SEMTECH 公司

補充信息：公認會計準則與非公認會計準則業績的對賬（續）

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

SEMTECH 公司

公認會計準則前景與非公認會計準則展望的對賬

2024財年第一季度展望

（以百萬計，每股數據除外）

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