附錄 99.1

財報發佈 22 年第四季度

響應片段

亮點

百萬巴西雷亞爾 4Q22 4Q21 Var。 3Q22 Var。 2022 2021 Var。
總收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
扣除 -35.5 -26.0 36.5% -33.7 5.3% -128.4 -97.1 32.2%
淨收入 632.3 255.6 147.4% 398.1 58.8% 1,684.9 823.6 104.6%
毛利 178.1 80.3 121.7% 115.3 54.4% 475.3 259.3 83.3%
毛利率 28.2% 31.4% -3.3 pp 29.0% -0.8 pp 28.2% 31.5% -3.3 pp。

總收入

總收入的構成 $
百萬		 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22
迴應
總收入 132.5 161.6 215.2 262.4 281.5 350.4 363.3 431.8 667.8
巴西 53.8 59.5 70.1 82.2 77.1 112.5 122.8 159.4 202.5
國際 78.7 102.0 145.1 180.2 204.4 237.9 240.6 272.4 465.3
拉美 （前巴西） 31.0 35.8 36.9 47.7 50.1 57.9 58.7 44.1 50.3
歐洲 8.7 23.3 42.4 50.1 48.1 47.8 50.5 51.8 64.7
北美 39.0 42.9 65.8 82.4 106.2 132.2 131.3 176.5 350.3

在 下面，我們描述了不同業務領域的收入行為。

巴西

總收入 的構成
百萬雷亞爾		 4Q22 4Q21 Chg。
4Q22
x4q21		 3Q22 Chg。
4Q22
X3Q22		 2022 2021 Chg。
2022
x2021
迴應
總收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
巴西 202.5 77.1 162.6% 159.4 27.0% 597.2 288.9 106.7%
訂閲 巴西 37.0 25.2 46.8% 35.9 3.1% 140.3 97.8 43.5%
服務 巴西 165.5 51.9 218.9% 123.5 34.0% 456.8 191.1 139.0%

拉丁美洲

總收入的構成
百萬雷亞爾		 4Q22 4Q21 Chg。
4Q22
x4q21		 3Q22 Chg。
4Q22
X3Q22		 2022 2021 Chg。
2022
x2021
迴應
總收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
國際 465.3 204.4 127.6% 272.4 70.8% 1,216.1 631.7 92.5%
拉美 （前巴西） 50.3 50.1 0.4% 44.1 14.1% 211.0 170.5 23.8%
訂閲 拉丁美洲 35.5 30.6 16.0% 34.6 2.6% 135.7 112.1 21.1%
服務 拉丁美洲 14.8 19.5 -24.1% 9.6 54.2% 75.3 58.4 28.9%

歐洲

總收入的構成
百萬雷亞爾		 4Q22 4Q21 Chg。
4Q22
x4q21		 3Q22 Chg。
4Q22
X3Q22		 2022 2021 Chg。
2022
x2021
迴應
總收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
國際 465.3 204.4 127.6% 272.4 70.8% 1,216.1 631.7 92.5%
歐洲 64.7 48.1 34.5% 51.8 24.9% 214.8 163.8 31.1%
訂閲 歐洲 4.7 4.2 11.9% 3.7 27.0% 15.8 13.1 20.6%
服務 歐洲 60.0 44.0 36.4% 48.1 24.7% 199.0 150.8 32.0%

北美

總收入的構成
百萬雷亞爾		 4Q22 4Q21 Chg。
4Q22
x4q21		 3Q22 Chg。
4Q22
X3Q22		 2022 2021 Chg。
2022
x2021
迴應
總收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
國際 465.3 204.4 127.6% 272.4 70.8% 1,216.1 631.7 92.5%
北美 350.3 106.2 229.8% 176.5 98.5% 790.3 297.4 165.7%
訂閲 北美 0.0 0.0 NM 0.0 NM 0.0 0.0 NM
服務 北美 350.3 106.2 229.8% 176.5 98.5% 790.3 297.4 165.7%

淨收入

百萬雷亞爾 4Q22 4Q21 Chg。 3Q22 Chg。 2022 2021 Chg。
總收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
扣除額 -35.5 -26.0 36.9% -33.7 5.5% -128.4 -97.1 32.3%
淨收入 632.3 255.6 147.4% 398.1 58.8% 1,684.9 823.6 104.6%

產品/服務成本 （現金）

百萬雷亞爾 4Q22 4Q21 Chg。 3Q22 Chg。 2022 2021 Chg。
服務成本
人事 271.5 96.4 181.7% 137.7 97.1% 647.4 318.1 103.5%
第三方 69.0 27.7 148.8% 45.1 53.2% 210.5 89.7 134.5%
保養 27.8 6.2 345.4% 15.5 79.5% 58.0 24.3 138.7%
旅行 17.2 4.3 305.4% 6.7 155.7% 33.2 12.6 162.8%
運費 13.4 0.9 1439.8% 1.3 934.1% 17.0 2.7 525.9%
租金 8.6 7.1 20.7% 3.3 160.9% 31.0 26.8 15.6%
燃料 7.5 9.0 -17.2% 19.8 -62.3% 58.1 24.7 134.8%
材料 5.2 3.5 50.6% 10.4 -49.6% 22.4 10.3 118.0%
電信 4.2 0.7 479.3% 1.0 313.1% 6.4 2.0 217.9%
市場營銷 4.1 1.5 178.4% 5.5 -25.3% 10.8 3.4 214.1%
税收 -1.3 3.7 NM 5.9 NM 20.2 10.1 99.6%
其他 27.0 14.4 87.3% 30.5 -11.6% 94.5 39.4 139.7%
總計 454.2 175.3 159.1% 282.8 60.6% 1,209.6 564.4 114.3%

百萬雷亞爾 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22
服務成本
淨收入 119.7 144.3 190.3 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3
人事 51.5 57.5 73.0 91.3 96.4 118.0 120.2 137.7 271.5
第三方 11.9 13.4 19.8 28.8 27.7 46.8 49.5 45.1 69.0
保養 1.2 5.0 8.6 4.5 6.2 6.6 8.1 15.5 27.8
旅行 2.3 2.2 2.4 3.8 4.3 4.6 4.6 6.7 17.2
運費 1.3 0.4 0.6 0.8 0.9 1.1 1.2 1.3 13.4
租金 2.7 5.1 7.3 7.2 7.1 9.6 9.5 3.3 8.6
燃料 0.8 3.7 5.4 6.6 9.0 12.2 18.7 19.8 7.5
材料 1.3 1.4 2.3 3.2 3.5 3.3 3.5 10.4 5.2
電信 0.4 0.4 0.4 0.5 0.7 0.7 0.6 1.0 4.2
市場營銷 0.2 0.7 0.9 0.3 1.5 0.5 0.7 5.5 4.1
税收 0.8 0.7 2.1 3.6 3.7 9.3 6.2 5.9 -1.3
其他 4.5 6.8 9.2 9.0 14.4 16.3 20.8 30.5 27.0
總計 78.9 97.5 132.1 159.4 175.3 229.0 243.6 282.8 454.2

淨收入百分比

百萬雷亞爾 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22
服務成本
淨收入 119.7 144.3 190.3 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3
人事 43.0% 39.9% 38.3% 39.1% 37.7% 36.7% 36.1% 34.6% 42.9%
第三方 10.0% 9.3% 10.4% 12.4% 10.9% 14.5% 14.9% 11.3% 10.9%
保養 1.0% 3.5% 4.5% 1.9% 2.4% 2.1% 2.4% 3.9% 4.4%
旅行 1.9% 1.5% 1.3% 1.6% 1.7% 1.4% 1.4% 1.7% 2.7%
運費 1.1% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.4% 0.3% 0.3% 2.1%
租金 2.2% 3.6% 3.9% 3.1% 2.8% 3.0% 2.9% 0.8% 1.4%
燃料 0.7% 2.6% 2.8% 2.8% 3.5% 3.8% 5.6% 5.0% 1.2%
材料 1.1% 0.9% 1.2% 1.3% 1.4% 1.0% 1.1% 2.6% 0.8%
電信 0.3% 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.7%
市場營銷 0.2% 0.5% 0.5% 0.1% 0.6% 0.2% 0.2% 1.4% 0.6%
税收 0.7% 0.5% 1.1% 1.5% 1.4% 2.9% 1.9% 1.5% -0.2%
其他 3.8% 4.7% 4.8% 3.9% 5.6% 5.1% 6.2% 7.7% 4.3%
總計 65.9% 67.6% 69.4% 68.3% 68.6% 71.1% 73.2% 71.0% 71.8%
毛利 34.1% 32.4% 30.6% 31.7% 31.4% 28.9% 26.8% 29.0% 28.2%

資本支出迴應

固定 資產的增加（百萬雷亞爾） 4Q22 4Q21 Var。
4T22 x4T21		 3Q22 Var。
4T22 x 3T22		 2022 2021 Var。
2022 x2021
迴應 72.5 12.9 463.3% 69.9 3.7% 233.3 98.5 136.9%
(+) 巴西 37.9 7.1 435.0% 52.3 -27.6% 149.0 69.3 115.0%
(+) LATAM （前巴西） 4.0 2.1 92.6% 0.7 451.1% 6.7 7.8 -13.4%
(+) 歐洲 2.1 2.8 -25.8% 2.4 -14.4% 8.2 6.0 35.9%
(+) 北 美洲 28.5 0.9 NM 14.4 97.7% 69.4 15.4 351.0%

固定 資產的增加
百萬雷亞爾		 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22
迴應 18.6 20.8 46.2 12.9 64.8 26.1 69.9 72.5
(+) 巴西 13.4 16.4 32.5 7.1 49.9 8.9 52.3 37.9
(+) 拉丁美洲（前巴西） 3.0 0.7 2.0 2.1 0.0 1.9 0.7 4.0
(+) 歐洲 0.6 0.1 2.6 2.8 3.2 0.5 2.4 2.1
(+) 北美 1.6 3.7 9.2 0.9 11.8 14.7 14.4 28.5

損益表

損益表 百萬雷亞爾 4Q22 4Q21 Var。 3Q22 Var。 2022 2021 Var。
淨收入 632.3 255.6 147.4% 398.1 58.8% 1,684.9 823.6 104.6%
提供的 服務的成本 -454.2 -175.3 159.1% -282.8 60.6% -1,209.6 -564.3 114.3%
毛利 178.1 80.3 121.7% 115.3 54.4% 475.3 259.3 83.3%
毛利 28.2% 31.4% -3.3 pp。 29.0% -0.8 pp。 28.2% 31.5% -3.3 pp。
銷售、 一般費用和管理費用。 -5.1 -6.3 -19.7% -7.4 -31.5% -26.6 -26.8 -1.0%