目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第12(B)款或第(G)款作出的註冊聲明 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
截至本財年的
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，日本從日本到日本。
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的空殼公司報告 |
需要這份空殼公司報告的事件日期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
(註冊成立或組織的司法管轄權)
(主要執行辦公室地址)
首席執行官
電子郵件：Investor.Relationship@spoctradar.com
電話：
Sportradar Group AG
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)款登記或將登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易 符號： |
| 各交易所名稱 註冊了哪些項目？ |
|---|---|---|---|---|
根據該法第12(G)款登記或將登記的證券：無
根據該法第15(D)款負有報告義務的證券：無
説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是☐
如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。是☐
注-選中上面的複選框不會免除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款要求提交報告的任何註冊人根據這些條款承擔的義務。
目錄表
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。下半身
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。下半身
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 新興市場和成長型公司 |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守交易所法案第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用勾號表示登記人的財務報表是否反映了
更正以前發佈的財務報表的錯誤。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對以下任何人收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析
根據第240.10D-1(B)節的規定，在相關的恢復期內登記人的執行官員。☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
美國公認會計準則：☐ | |
|
| 其他客户：☐ |
| * | ☒ |
|
|
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。第17項：☐；第18項：☐；
如果這是一份年度報告，請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12B-2條所定義)。是☐*
目錄表
目錄
頁面 | |
一般信息 | 1 |
財務和其他資料的列報 | 1 |
市場和行業數據 | 3 |
商標、服務標記和商號 | 3 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 4 |
風險因素摘要 | 5 |
第一部分 | 7 |
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 | 7 |
項目2.報價統計數據和預期時間表 | 7 |
項目3.關鍵信息 | 7 |
A. [保留。] | 7 |
B.資本化和負債 | 7 |
C.提出和使用收益的理由 | 7 |
D.風險因素 | 7 |
第四項有關公司的資料 | 49 |
A.公司的歷史和發展 | 49 |
B.業務概述 | 50 |
C.組織結構 | 73 |
D.財產、廠房和設備 | 74 |
項目4A。未解決的員工意見 | 74 |
項目5.業務和財務審查及展望 | 74 |
A.經營業績 | 74 |
B.流動資金和資本資源 | 89 |
C.研發、專利和許可證 | 92 |
D.趨勢信息 | 92 |
E.關鍵會計估計數 | 93 |
項目6.董事、高級管理人員和僱員 | 93 |
A.董事和高級管理人員 | 93 |
B.補償 | 96 |
C.董事會慣例 | 101 |
D.員工 | 104 |
項目7.大股東和關聯方交易 | 105 |
A.主要股東 | 105 |
B.關聯方交易 | 107 |
C.專家和律師的利益 | 109 |
項目8.財務信息 | 109 |
A.合併報表和其他財務信息 | 109 |
B.重大變化 | 110 |
項目9.報價和清單 | 110 |
A.優惠和上市詳情 | 110 |
B.配送計劃 | 110 |
C.市場 | 110 |
D.出售股東 | 110 |
E.稀釋 | 110 |
F.發行債券的費用 | 110 |
項目10.補充信息 | 110 |
A.股本 | 110 |
B.組織備忘錄和章程 | 110 |
C.材料合同 | 110 |
D.外匯管制 | 110 |
E.徵税 | 111 |
F.股息和支付代理人 | 119 |
i
目錄表
G.專家的發言 | 119 |
H.展出的文件 | 120 |
一、附屬信息 | 120 |
項目11.關於市場風險的定量和定性披露 | 120 |
第12項.股權證券以外的證券的説明 | 121 |
A.債務證券 | 121 |
B.認股權證和權利 | 121 |
C.其他證券 | 121 |
D.美國存托股份 | 122 |
第II部 | 122 |
項目13.拖欠股息和拖欠股息 | 122 |
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 122 |
項目15.控制和程序 | 122 |
第16項。[已保留] | 124 |
項目16A。審計委員會財務專家 | 124 |
項目16B。道德準則 | 124 |
項目16C。主要會計費用及服務 | 125 |
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準 | 125 |
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券 | 126 |
項目16F。更改註冊人的認證會計師 | 126 |
項目16G。公司治理 | 126 |
第16H項。煤礦安全信息披露 | 127 |
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 127 |
第三部分 | 128 |
項目17.財務報表 | 128 |
項目18.財務報表 | 128 |
項目19.展品 | 128 |
簽名 | 130 |
合併財務報表索引 | F-1 |
II
目錄表
一般信息
除文意另有所指或另有説明外，術語“Sportradar”、“公司”、“我們的公司”和“我們的業務”均指Sportradar Group AG及其合併子公司作為一個合併實體。
財務和其他資料的列報
我們根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)進行報告。我們沒有一份財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。我們維護我們的財務賬簿和記錄，並以歐元發佈我們的合併財務報表，歐元是我們的職能和報告貨幣。
緊接在第(4)項所述的重組交易之後。關於公司的信息—A.公司的歷史和發展—重組交易，“Sportradar Group AG成為一家上市控股公司，其唯一的重要資產成為其在Sportradar Holding AG的股權。作為Sportradar Holding AG(Sportradar Holding AG)的唯一直接持股人，Sportradar Holding AG是本公司的前身，在財務報告方面，於6月合併為Sportradar Group AG。2022年)，Sportradar Group AG運營我們的業務，並控制其戰略決策和日常運營。因此，我們整合了Sportradar Holding AG在2021年9月首次公開募股後的財務業績。我們的財務信息是以歐元表示的。為了方便讀者，在本年報中，除非另有説明，否則歐元兑美元的折算匯率為歐元兑1.07美元，這是紐約聯邦儲備銀行2022年12月30日中午的買入匯率。這樣的美元金額並不一定表明在所示日期兑換歐元時實際可以購買的美元金額。本年度報告中提及的“美元”指的是美元，提及的“歐元”指的是歐元，提及的“瑞士法郎”指的是瑞士法郎。
本年度報告及本公司財務報表所載的某些數字已作四捨五入，以方便列報。本年度報告所載的百分比及差異數字，在某些情況下是在四捨五入前根據該等數字計算而成。因此，本年度報告中的某些百分比和差異金額可能與使用本年度報告和本文所載綜合財務報表中的數字進行相同計算所獲得的百分比和差異金額有所不同。此外，在某些表格中顯示為總計的數字可能不是其前面的數字的算術聚合。
主要財務和運營業績指標
在這份年度報告中，我們提供了許多關鍵的財務和運營業績指標，供我們的管理層使用，也經常被我們行業的競爭對手使用。這些關鍵業績指標和其他關鍵業績指標在項目5.a中有更詳細的討論。經營與財務回顧與展望—經營成果--非國際財務報告準則財務計量和經營指標“我們將本年度報告中使用的某些術語定義如下：
| ● | “調整後的EBITDA”是指經股票補償、折舊和攤銷(不包括體育權利攤銷)、無形資產減值、其他金融資產和計入股權的被投資人的減值、子公司失去控制造成的損失、重新計量以前持有的股權計入的被投資人、非常規訴訟成本、管理重組成本、2002年薩班斯·奧克斯利法案和企業資源規劃實施的專業費用、為烏克蘭救濟活動提供的一次性慈善捐贈、計入股權的被投資人的損失份額(SportTech AG)、外幣收益、淨額、財務收入和財務成本、所得税支出和某些其他非經常性項目調整後的利潤。調整後的EBITDA是一項非《國際財務報告準則》計量，其最直接可比的《國際財務報告準則》計量是對當年利潤的對賬，列入項目(5.a)。經營與財務回顧與展望—經營成果--非國際財務報告準則財務計量和經營指標以及解釋為什麼我們認為調整後的EBITDA有用。 |
1
目錄表
| ● | 調整後的EBITDA利潤率是調整後的EBITDA與收入的比率。見項目“5.a”。經營與財務回顧與展望—經營成果--非國際財務報告準則財務計量和經營指標解釋為什麼我們認為調整後的EBITDA與收入的比率有助於評估我們的經營業績。IFRS衡量標準與調整後EBITDA利潤率最直接的可比性是當年利潤佔收入的百分比。 |
| ● | “經調整的自由現金流量”指經租賃負債、購置物業和設備、購置無形資產(不包括進一步支持被收購業務所需的某些無形資產)及現金等價物的外幣收益(虧損)付款調整後的經營活動現金淨額。調整後的自由現金流量是一項非《國際財務報告準則》的計量，其最直接可比的《國際財務報告準則》計量--經營活動現金淨額的對賬列於第5.a項。經營與財務回顧與展望—經營成果--非國際財務報告準則財務計量和經營指標，以及解釋為什麼我們認為調整後的自由現金流是有用的。 |
| ● | 現金流量折算是調整後的自由現金流量與調整後的EBITDA的比率。見項目“5.a”。經營與財務回顧與展望—經營成果--非國際財務報告準則財務計量和經營指標解釋為什麼我們認為調整後的自由現金流量與調整後的EBITDA的比率在評估我們的經營業績時是有用的。與現金流轉換最直接可比的IFRS衡量標準是經營活動產生的淨現金佔當年利潤的百分比。 |
| ● | “淨保留率”是從前200位客户截至該期間結束前12個月報告的往績12個月收入開始計算的，其中包括基於訂閲的收入和收入分享收入，或上一期間收入。然後，我們計算截至本期末同一客户隊列報告的往績12個月收入，或本期收入。本期收入包括任何追加銷售，扣除過去12個月的收縮和自然減員，但不包括本期來自新客户的收入。然後，我們將本期總收入除以前期總收入，得出我們的淨留存率。在以前的報告中，我們曾將此計算稱為“基於美元的淨保留率”，這與我們現在用於“淨保留率”的計算方法相同。 |
2
目錄表
市場和行業數據
我們在本年度報告中從公開的信息、行業和一般出版物以及由第三方進行的研究、調查和研究中獲得了行業、市場和競爭狀況的數據。此外，本年度報告中有關市場、市場規模、市場份額、市場地位和其他行業數據的某些統計數據、數據和其他與我們的業務和市場有關的行業數據不是基於從獨立第三方獲得的已發佈數據或從中推斷，而是基於我們自己的內部估計和研究，而這些估計和研究又基於多個第三方來源，包括來自商業研究公司的《2022年10月至2022年10月的觀眾體育全球市場報告》(以下簡稱《2022年BRC報告》)、日期為2023年1月5日的《H2賭博資本的全球所有產品摘要》(《H2報告》)、和賭博合規公司2021年1月發佈的美國體育博彩跟蹤器(The Gamble Compliance Tracker)。
行業出版物和預測一般指出，它們所包含的信息是從據信可靠的來源獲得的，但不能保證此類信息的準確性和完整性。從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息受到與本年度報告中其他前瞻性陳述相同的限制和不確定性。
商標、服務標記和商號
我們擁有本年度報告中使用的對我們的業務非常重要的某些商標的專有權利，其中許多商標是根據適用的商標法註冊的。
僅為方便起見，本年度報告中提及的商標、服務標誌、徽標和商號不包含®和™但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、版權、服務標記、徽標和商號的權利。本年度報告包含其他公司的其他商標、服務標誌和商號，這些都是其各自所有者的財產。我們無意使用或展示其他公司的商標、服務標記、版權或商號，以暗示我們與任何其他公司的關係，或我們的背書或贊助。
3
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本年度報告包含符合證券法第27A節、交易法第21E節和1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。這些前瞻性陳述主要載於第(3.d)項。風險因素，“第4項。”關於公司的信息“和第5項。”經營與財務回顧與展望“在某些情況下，您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述：“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“考慮”，“可能”或這些術語或其他類似術語的負面含義，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些詞語。有關我們未來的經營業績和財務狀況、增長戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述都是前瞻性陳述。
我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們目前對影響或可能影響我們的業務、運營和行業的未來事件和趨勢的預期和估計。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述是基於合理的假設，但它們受到許多風險和不確定因素的影響，包括風險因素摘要“和第3.d項。”風險因素”.
4
目錄表
風險因素摘要
許多重要因素可能對我們的業務和財務表現產生不利影響，包括但不限於第(3.d)項中討論的那些因素。風險因素“本年度報告及以下各項：
| ● | 經濟衰退以及我們無法控制的政治和市場狀況(包括軍事衝突)可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響； |
| ● | 全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務或運營結果產生不利影響； |
| ● | 我們依賴於我們與體育聯盟合作伙伴的戰略關係的成功； |
| ● | 關於負責任賭博、未成年人賭博、操縱比賽等問題的社會責任關切和輿論可能會對我們的聲譽造成不利影響； |
| ● | 公眾和消費者品味和偏好以及行業趨勢的變化可能會減少對我們的產品、服務和內容提供的需求； |
| ● | 競爭格局的潛在變化，包括新的市場進入者或行業參與者的脱媒，可能會損害我們的業務； |
| ● | 我們可能無法預測和採用新技術，以應對不斷變化的行業和監管標準以及不斷變化的客户需求，這可能會對我們的競爭力產生不利影響； |
| ● | 我們產品中真實或預期的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響； |
| ● | 我們無法保護我們的系統和數據免受不斷變化的網絡安全風險、安全漏洞或其他技術風險的影響，這可能會影響我們在客户、消費者和監管機構中的聲譽，並可能使我們承擔責任； |
| ● | 我們的系統或基礎設施的中斷和故障，包括網絡攻擊、自然災害事件、地緣政治事件、我們的勞動力中斷、系統故障或欺詐可能對我們的業務產生重大不利影響； |
| ● | 目前或將來的任何合資企業或少數股權投資將受到這些投資所固有的某些風險的影響； |
| ● | 我們、我們的客户和我們的供應商可能受到美國和外國關於體育博彩的各種法律的約束，其中許多法律尚未解決並仍在發展中，可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務； |
| ● | 我們的大量收入間接來自我們或我們的客户不需要持有許可證或存在有限監管框架的司法管轄區，體育博彩的合法性因司法管轄區而異，受到不確定因素的影響； |
| ● | 我們的增長前景取決於適用於我們的客户和行業其他利益相關者的真金白銀賭博和博彩立法的法律和監管地位； |
5
目錄表
| ● | 未能遵守特定司法管轄區的監管要求，或未能成功獲得在特定司法管轄區申請的供應商許可證或授權，可能會影響我們遵守或導致在其他司法管轄區拒絕許可的能力； |
| ● | 我們成功彌補財務報告內部控制重大缺陷的能力； |
| ● | 我們受制於不斷變化的政府法規和其他法律義務，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的法規，以及我們開展業務的不同市場的消費者保護法； |
| ● | 未能獲得、維護、保護、執行和捍衞我們的知識產權，或未能獲得足夠廣泛的知識產權保護，可能會削弱我們的競爭優勢，或幹擾我們開發、營銷和推廣我們的產品和服務的能力； |
| ● | 我們可能無法及時獲得融資，或者根本無法滿足我們未來的長期資本需求，這可能會削弱我們執行業務計劃的能力； |
| ● | 收購會帶來一定的風險，並可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響；以及 |
| ● | 作為一家外國私人發行人，我們不受美國委託書規則的約束，並受《交易法》報告義務的約束，在某種程度上，這些義務比美國國內上市公司更寬鬆、更少發生。 |
此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們的管理層無法預測所有風險和不確定性，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與估計或前瞻性陳述大不相同的程度。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的估計和前瞻性陳述。
本年度報告中包含的估計和前瞻性陳述僅説明截至本年度報告日期。除非適用法律要求，我們沒有義務公開更新或修改任何估計或前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，也不是為了反映意外事件的發生。
6
目錄表
第I部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
第二項：報價統計及預期時間表
不適用。
第三項：關鍵信息
A. [保留。]
B.資本化和負債
不適用。
C.提出和使用收益的理由
不適用。
D.風險因素
我們的業務面臨風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會很大。在對我們的證券進行或維持投資之前，您應仔細考慮以下以及我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交的其他文件中描述的風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營。我們的業務、聲譽、財務狀況、股價或經營結果可能會受到上述任何風險以及我們目前不知道或目前不被認為是重大風險的其他風險的重大不利影響。我們A類普通股的交易價格和價值可能會由於其中任何一種風險而下降，並可能導致全部或部分投資損失。本年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括我們在下文和本年度報告中其他地方所面臨的風險。
7
目錄表
與我們的商業和工業有關的風險
宏觀經濟風險
經濟衰退以及我們無法控制的政治和市場狀況，包括戰爭或恐怖主義行為等災難性事件造成的不確定性和不穩定，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們的財務表現受到全球經濟狀況及其對娛樂和可自由支配消費者支出水平的影響。經濟衰退已經並可能繼續對許多行業產生深遠的不利影響，包括全球體育娛樂和博彩業，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。在過去十年中，全球和美國經濟在2008年和2009年金融危機之後經歷了不温不火的增長，由於國際貿易、貨幣政策和全球新冠肺炎疫情等因素，經濟衰退的風險越來越大。總體經濟狀況的不利變化，包括經濟衰退、經濟放緩、通貨膨脹、銀行倒閉、經濟增長放緩、失業率持續高企和物價上漲，或者消費者對經濟狀況疲軟或疲軟的看法，可能會減少客户對我們產品的需求，原因是用户的可支配收入減少，或者從事娛樂和休閒活動的個人減少，如日常夢幻體育、體育博彩和消費體育媒體和內容。此外，這種不利的宏觀經濟狀況也可能導致客户或其他第三方未能或無法履行其對我們的付款義務的風險增加。軍事衝突、恐怖主義行為或戰爭，如烏克蘭與俄羅斯的持續衝突，可能會導致我們的業務或我們客户、合作伙伴或全球經濟整體的業務中斷。具體地説，俄羅斯入侵烏克蘭和圍繞衝突的不確定性可能會繼續對全球和地區金融市場造成負面影響，這可能會導致企業推遲支出，以應對信貸緊縮、失業率上升、金融市場波動和其他因素。雖然我們還沒有經歷過這種幹擾對我們業務的實質性影響，但這一事件對我們員工的影響以及對更廣泛的不利經濟影響的可能性很難衡量，而且這種事件對我們業務的更廣泛或更長期的影響也很難預測。我們可能無法抵消總體成本增加和更高的通脹，包括影響勞動力和專業費用、運營、銷售、營銷、通信、旅行、技術和軟件開發以及其他成本的成本增加。如果削減開支和價格上漲不能抵消一般成本增加和通脹上升的影響，可能會對我們的財務狀況、現金流、盈利能力和流動性產生重大不利影響。
此外，一般市場的變化、經濟增長放緩以及國內外經濟或金融市場的不穩定政治狀況，包括由整體經濟趨勢引起的股市波動，可能會減少對體育媒體、娛樂和博彩產品和服務的需求。這些變化中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
與國際業務和外幣相關的風險可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們廣泛的全球業務和在國際市場增長的能力可能會受到多種因素的影響，包括：
| ● | 體育博彩產品和服務可能受到現有法律或新立法的限制或禁止。由於政治不確定性或美國政府或外國政府(包括英國和歐盟國家)施加的政府限制，我們可能會被要求停止在特定國家的業務。我們也可能會遇到困難，因為不同的勞工法規、對資金匯回的限制、不同的税收制度以及無法根據外國司法管轄區的法律和法規收取款項或獲得追索權。 |
| ● | 經濟或政治不穩定、自然災害、戰爭、軍事衝突、恐怖主義行為或網絡恐怖主義、內亂或基礎設施中斷可能導致貨幣貶值，使匯率難以管理，體育賽事或比賽被推遲、取消或修改，或者我們在這些地區的辦公室和員工受到負面影響。這些風險可能會對我們提供服務的能力產生負面影響，從而可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
8
目錄表
| ● | 一些欠發達國家的技術基礎設施的總體狀況，包括我們擁有大量客户的國家，給我們帶來了運營風險，這些風險通常不存在於我們在歐洲和其他技術更發達的國家的業務中。 |
| ● | 某些司法管轄區對知識產權的尊重和保護減少，可能會增加我們監督、執行和捍衞知識產權的成本，我們可能無法檢測到第三方的侵權或盜版行為。 |
| ● | 不同的經濟週期和條件、地區通脹波動和消費者支出趨勢、不同的商業做法和當地專業知識水平以及外國市場有限的品牌認知度，都在某些地區造成了額外的風險，包括意外成本、低效率運營和不成功的增長。 |
作為一家全球企業，我們也有以歐元報告和運作貨幣以外的貨幣計價的資產和負債，如我們購買的許可權，這些資產和負債受到匯率風險的影響。
雖然我們過去曾使用，將來亦可能使用衍生金融工具，以對衝我們因承擔外幣債務而產生的部分風險，但不能保證我們的對衝活動會有效地管理我們的外匯風險。特別是，我們可能無法完全對衝某些貨幣的頭寸，也可能並不總是以我們需要的所有貨幣獲得資金。因此，如果我們無法對衝我們在某種貨幣上的頭寸，或在該貨幣上對衝得不夠完美，我們可能會經歷未實現或已實現的損失。如果我們不能有效地預測和管理這些風險，它們可能會對我們的國際業務或整個業務產生實質性的不利影響。於本年報所述年度內，本公司並無任何衍生合約。
全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務或運營結果產生不利影響。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，世界各國政府當局已採取措施減少新冠肺炎的傳播。這些措施，包括政府當局建議或要求的“就地避難”命令、隔離和旅行限制，對勞動力、客户、客户信心、經濟和金融市場產生了不利影響，並導致客户支出減少和失業率上升，導致全球經濟下滑。
政府強制關閉辦公室或對工作場所的其他限制以及我們採取的自願預防措施已經並可能繼續影響我們有效運營、服務客户和實施監管和技術變革的能力，以及我們和我們的服務提供商進行法律或法規可能要求的現場審計或評估的能力。對於我們來説，管理不斷增長的員工隊伍也可能變得更具挑戰性，因為我們維持公司文化和整合新員工的能力受到在家工作政策的影響。由於我們的合規和風險團隊以及其他員工能夠不時地遠程工作，我們的系統和控制可能不那麼有效。如果不能維持足夠的系統和控制，可能會使我們面臨操作和監管風險。
新冠肺炎疫情的結果是，體育賽事大幅暫停或取消，導致我們向客户提供的可用內容、我們訪問體育場館收集數據的能力以及可以下注的體育賽事的能力下降。此外，由於大型和專業體育賽事被取消，博彩公司對較低級別賽事的需求增加。為此類較低級別和業餘活動提供數據以滿足這一需求將使我們的業務面臨額外的風險，包括與欺詐、腐敗或疏忽相關的風險、聲譽損害、監管風險、隱私和安全風險以及與我們的國際業務相關的某些其他風險。鑑於新冠肺炎的大流行，各國政府還可以加強對賭博和博彩產品廣告的限制。如果由於新冠肺炎疫情，全球經濟下滑持續或惡化，政府為減少病毒傳播而實施的限制措施得到加強或延長，或者體育賽事和賽事直播繼續推遲、取消或修改，則我們對產品和服務的需求可能會出現更大幅度的下降，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
各國政府採取了史無前例的行動，試圖通過向金融市場提供流動性和穩定性，來應對和整頓新冠肺炎疫情造成的極端市場和經濟狀況。如果這些行動不成功，更加不利的經濟狀況可能會對我們的運營和/或我們在必要時以可接受的條款及時籌集資金的能力產生實質性影響。
9
目錄表
就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言，它還可能增加本“風險因素”部分描述的許多其他風險，例如與我們的流動性、業務中斷和市場擴張機會有關的風險。
商業模式風險
我們依賴於我們與體育聯盟合作伙伴戰略關係的成功。過度依賴或我們無法擴展現有關係或同意新的關係可能會導致失去競爭優勢或意外成本，或要求我們修改、限制或停止某些產品，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們依賴於與全球350多個體育聯盟和聯合會的戰略關係，包括美國國家籃球協會(NBA)、國家曲棍球聯盟(NHL)和美國職業棒球大聯盟(MLB)，以獲得我們產品和服務的基本數據和統計數據。這些長期的合作關係為我們在向客户分發準確快速的數據饋送方面提供了競爭優勢，在某些司法管轄區，僅使用官方數據的法律要求增加了我們對此類體育聯賽合作伙伴的依賴。與我們有安排的合作伙伴還向其他公司提供數據和統計數據，包括我們競爭的其他體育情報和軟件解決方案平臺。如果我們現有或未來與此類戰略合作伙伴的任何關係未能根據我們的安排條款提供官方(實時)數據和流媒體版權，我們無法以商業上可接受的條款續簽此類合同，或者我們根本無法找到合適的替代方案，我們可能會失去競爭優勢，或被要求停止或限制我們提供的服務或服務。我們提供產品和服務的能力將受到損害，進而對我們的業務運營、財務狀況或運營結果產生不利影響。聯盟合作伙伴關係的競爭加劇可能會導致更高的關係成本，更低的收入和更大的支出，這將降低我們的盈利能力。此外，競爭對手可能會與一個或多個國家的體育聯盟達成獨家轉播權協議，從而阻止我們進入這些市場。
有關負責任賭博、未成年人賭博、操縱比賽及相關事宜的社會責任關注和輿論，可能會導致體育博彩的受歡迎程度下降，並對體育博彩的監管產生重大影響，並影響負責任的博彩要求，從而可能對我們的聲譽造成不利影響。
我們為全球900多家體育博彩運營商客户提供產品和服務，截至2022年和2021年12月31日止的每個財年，我們分別從行博彩(定義如下)、行AV(定義如下)和美國部門創造了53.3%、22.0%和17.5%的總收入，以及55.1%、25.0%和12.8%的總收入。我們還在一個面向公眾的行業運營，在這個行業，負面宣傳，無論是否合理，都可以通過社交媒體等迅速傳播。如果我們無法應對負面宣傳，我們的聲譽和品牌可能會受到損害。此外，即使我們能夠及時和適當地做出迴應，我們也無法預測負面宣傳可能會如何影響我們的聲譽和業務。
對我們的負面宣傳或與我們有關係的第三方的行為或潛在的體育運動(包括運動或運動員的受歡迎程度下降)可能會嚴重損害我們的聲譽。業界的負面宣傳，包括涉及固定賠率投注終端機、未成年人賭博和網上賭博，即使與我們或我們的產品和服務沒有直接或間接的聯繫，也可能會對我們的聲譽和公眾參與體育博彩的意願造成不良影響。此外，體育博彩對博彩和博彩活動在其生活中佔據太大角色的球員的吸引力對體育博彩業構成了挑戰。如果人們認為體育博彩業未能充分保護脆弱的球員，監管機構可能會對體育博彩服務的提供施加額外的限制。此外，負面宣傳和聲譽損害可能會使我們的體育聯盟合作伙伴有權終止與我們的合同，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
10
目錄表
此外，公眾輿論可以顯著影響體育博彩的監管。公眾或政客、遊説者或其他人對體育博彩看法的負面轉變可能會影響不同司法管轄區未來的立法或監管。此外，這種轉變可能會導致司法管轄區放棄體育博彩合法化或自由化的建議，或引入立法限制，導致壟斷或完全禁止，從而限制我們可以擴展到的收受賭注客户和/或司法管轄區的數量。公眾越來越負面的看法也可能導致對我們目前或將來可能運營的與體育博彩相關的服務施加新的限制或禁止。如果我們被要求限制我們的營銷或產品供應，或者因此導致合規成本增加，這可能會對我們的收入產生實質性的不利影響，並可能增加運營費用。例如，英國或其他歐洲國家的博彩或博彩法律或法規因應這些司法管轄區的不利媒體報道而進一步改變，包括此類報道導致政治或社會對在線博彩態度的改變，可能會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生重大影響。
公眾和消費者品味和偏好以及行業趨勢的變化可能會減少對我們的產品、服務和內容提供的需求，並對我們的業務產生不利影響。
我們提供體育內容解決方案以增加贊助商和球迷參與度的能力對我們業務的成功和我們創造收入的能力越來越重要，我們對快速變化的消費者偏好和行業趨勢非常敏感，並取決於我們以一致的方式滿足消費者品味和期望的能力。減少消費者在客户產品上的支出和參與時間可能會減少客户的需求，並對我們的業務和收入產生不利影響。在我們以收入分享模式運營的司法管轄區，情況尤其如此。我們的成功取決於我們提供產品和服務的能力，包括我們的體育內容和媒體，以滿足體育內容消費者市場不斷變化的偏好，包括我們的電視、有線電視網絡和廣播合作伙伴的偏好。我們投資於我們的體育形象和編輯應用程序編程接口(API)，包括創建高質量的內容，以及我們的見解和體育頁面解決方案。如果我們不能避免消費者的負面看法，或者未能預測和應對消費者偏好的變化，包括內容創作或分發的形式，可能會導致對我們的產品、服務和提供的內容或我們合作伙伴的需求減少。此外，我們提供的內容不受歡迎，以及勞資糾紛、找不到明星運動員、成本超支或與製作團隊發生糾紛，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的市場競爭激烈，我們的客户和關係可能會被現有和未來的競爭對手搶走。競爭格局的潛在變化，包括新的市場進入者或行業參與者的脱媒，可能會損害我們的業務。
體育數據、媒體、娛樂和博彩市場競爭激烈，變化迅速。如果經濟狀況或其他情況(如新冠肺炎)導致客户羣和客户支出減少，服務提供商爭奪的客户資源減少，這些市場的競爭可能會進一步加劇。我們現有和未來的競爭對手，可能包括新進入我們行業的技術公司，可能已經或未來可能獲得更高的知名度、更大的客户基礎或更好的技術或數據，從而為運營商、組織和合作夥伴提供更便宜的服務和更好的報價，或更多的財務、技術或營銷資源，使他們能夠更快地對新技術或新興技術或用户需求的變化做出反應。某些競爭對手可能利用在一個或多個市場的強勢或主導地位來獲得相對於我們的競爭優勢，例如通過將競爭對手的平臺或功能整合到他們控制的產品中，如搜索引擎、網絡瀏覽器、移動設備操作系統或社交網絡；通過進行收購；通過使進入我們的平臺變得更加困難；或者通過與我們的體育聯賽合作伙伴採用更具侵略性的競標策略。例如，我們目前依賴數據記者參加活動來收集數據，並使用可能過時的特定類型的數據和平臺。如果我們的競爭對手開發技術，在我們之前取代對數據記者的需求，和/或創造更快、更準確的數據技術，我們的業務可能會受到實質性損害。此外，如果競爭對手從體育場獲得更快的可視饋送，我們在體育場內轉播權的價值將會減少，我們的收入可能會下降。
此外，隨着該行業的發展，司法管轄區將體育博彩合法化，以及當前運作的司法管轄區逐漸走向成熟，我們預計競爭格局將繼續以各種方式發生變化，包括：
| ● | 技術的快速和重大變化，導致新的和創新的體育娛樂和內容選擇，這可能使我們處於競爭劣勢，並減少對我們產品和服務的使用； |
11
目錄表
| ● | 直接競爭對手，如體育數據和解決方案提供商，間接競爭對手，如我們所服務的體育博彩博彩公司和媒體公司，或我們依賴的聯盟合作伙伴，獲得(現場)數據和流媒體轉播權，其他行業參與者和/或新的市場進入者(包括技術和社交媒體公司)可能會開發與我們的產品和服務競爭或取代我們的產品和服務；以及 |
| ● | 體育媒體、娛樂和博彩行業的參與者可能會經歷服務提供商的非中介化，並在數據、統計和內容方面與體育聯盟和球隊建立直接的業務關係。 |
如果我們無法留住客户或獲得新客户，無法應對體育內容交付方面的技術發展帶來的越來越多選擇的競爭，或者無法保持或發展與體育組織的關係，我們的收入和盈利能力也可能下降。
如果我們不能吸引新客户，如果新客户產生的收入與我們的體驗有很大差異，或者如果我們的客户獲取成本增加，我們的業務、收入和增長將受到損害。
我們必須不斷在現有市場吸引新客户，並向新市場擴張，以發展我們的業務，這在很大程度上取決於我們的銷售和營銷努力的成功，以及我們提供和增強我們的服務和整體客户體驗的能力，以跟上技術和產品要求的變化，並擴大我們的營銷夥伴關係和支付網絡。
我們品牌的成功推廣將取決於一系列因素，包括我們營銷努力的有效性，包括思想領導能力、我們提供高質量、可靠和具有成本效益的產品和服務的能力、我們產品和服務的感知價值，以及我們提供優質客户成功和支持體驗的能力。我們預計將繼續花費大量資金來獲取新客户，主要是通過產品和內容營銷，從客户旅程的開始就專注於數字和直接渠道來接觸客户。我們將繼續投資於品牌建設、營銷和傳播，並在新興市場和成長型市場提高我們的知名度。我們在目前滲透率較低的市場的經驗可能與我們更成熟的市場不同。如果我們對新客户產生的毛利的估計和假設被證明是不正確的，或者如果從新客户產生的毛利與以前客户產生的毛利有很大不同，我們可能無法收回客户獲取成本或從我們獲取新客户的投資中產生利潤。此外，如果我們的客户獲取或運營成本增加，無論新客户產生多少毛利，我們的投資回報都可能低於我們的預期。我們不能向您保證，我們從客户那裏獲得的毛利最終將超過與獲得這些客户相關的營銷、技術和開發成本。如果我們不能從這項投資中產生利潤，我們可能需要改變我們的增長戰略，我們的增長速度或運營結果可能會受到損害。
我們向新市場的擴張還取決於我們調整現有技術和產品或開發新的或創新的應用程序以滿足每個新市場的特定服務需求的能力。為了做到這一點，我們將需要預測市場變化並對其作出反應，併為我們的發展努力投入適當的財政和技術資源，但不能保證我們將在這些努力中取得成功。此外，我們可能會擴展到新的地理市場，而我們目前在這些市場上沒有任何運營經驗。我們不能向您保證，由於我們在這類市場缺乏經驗，以及與全球業務相關的多種風險，包括可能需要獲得適當的監管批准，我們將能夠成功地繼續此類擴張努力。任何成功擴張的失敗都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
由於宏觀經濟因素，包括全球經濟衰退，包括新冠肺炎疫情、政治和軍事衝突的影響、匯率波動、競爭加劇、新的和/或更嚴格的法規和許可要求，這些可能損害我們或我們的博彩公司客户的業務或其他因素，我們可能無法獲得足夠數量的新客户來繼續增長我們的業務，或者我們可能被要求產生顯著更高的營銷費用來獲得新客户。客户獲取增長的減少將損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
12
目錄表
我們留住客户的能力取決於我們的產品和服務的質量，而我們未能提供高質量的產品和服務可能會對我們的銷售和運營結果產生實質性的不利影響。
我們必須繼續留住現有客户，擴大現有客户對我們產品和服務的使用，並增加我們在現有運營市場的滲透率和提供的服務，以發展我們的業務。在截至2022年和2021年12月31日的財年中，我們來自單一客户的收入分別佔總收入的6.5%和7.6%，來自前十大客户的總收入分別佔總收入的25.5%和22.4%。我們能否留住我們的重要客户，在很大程度上取決於我們能否提高我們的產品和服務，以及我們的整體客户體驗，並與技術和競爭對手的變化保持同步。我們的產品質量必須保持低延遲和高精度的一致水平，以滿足客户的要求。
一旦我們的產品被部署並與我們客户現有的信息技術投資和數據集成，我們的客户就依賴我們的客户服務來解決與我們產品相關的任何問題。我們的產品越來越多地部署在大規模、複雜的技術環境中，我們相信我們未來的成功將取決於我們增加產品銷售以用於此類部署的能力。此外，我們是否有能力提供有效的持續支持，或以及時、高效或可擴展的方式提供此類支持，在一定程度上可能取決於我們的客户是否願意和有能力升級到我們產品的最新版本並參與我們的集中產品管理和服務。
此外，我們提供有效客户服務的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住具有全球大規模客户支持經驗的合格人員的能力。我們的客户數量顯著增長，這種增長已經並可能繼續給我們的服務團隊帶來額外的壓力。雖然我們的目標是全天候提供高質量的支持，但我們可能無法以足夠快的速度響應客户對我們的支持服務需求的短期增長。在沒有相應收入的情況下，客户對支持的需求增加可能會增加成本，並對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外，我們的服務團隊可能面臨其他挑戰，包括與運營平臺、以不同語言提供支持、培訓和文檔以及跨擴展時區提供服務相關的挑戰。如果我們無法在全球範圍內提供高效的大規模客户服務，我們擴大業務的能力可能會受到損害，我們可能需要僱傭額外的服務人員，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
我們的客户可能需要接受培訓，瞭解如何正確使用我們的一些產品並從中獲得各種好處，以最大限度地發揮他們的潛力。如果我們不能有效地部署、更新或升級我們的產品，成功地幫助我們的客户快速解決部署後問題並提供有效的持續服務，我們向現有客户銷售額外產品和服務的能力可能會受到不利影響，我們可能會面臨負面宣傳，我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。與較小的客户相比，許多企業和政府客户需要更高級別的服務。如果我們不能滿足更大客户的要求，我們可能更難執行我們的戰略，以增加我們對更大客户的滲透率。因此，我們未能保持高質量的服務，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
如果客户對我們的品牌、產品質量和業務的信心下降，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。
客户對我們的品牌和產品質量的信心，以及提供快速、安全和有效的數據和內容的能力，是我們成功的關鍵。許多因素可能會削弱客户對我們業務的信心，或者對體育媒體、娛樂和博彩行業的信心，其中許多因素是我們無法控制的，可能會對我們的運營業績產生不利影響。
13
目錄表
我們的商業模式基於我們提供快速、可靠和可定製的產品和服務的能力，而客户對我們業務的信心在很大程度上取決於我們的服務和產品體驗的質量，以及我們滿足不斷變化的客户需求和偏好的能力。如果我們不能保持高質量的服務，或者如果客户普遍抱怨或負面宣傳我們的產品或服務，客户對我們的品牌和業務的信心和信任可能會下降。其他因素包括但不限於體育館現場直播活動與客户端視頻直播之間的延遲，以及我們公司系統的任何重大中斷，包括未經授權進入我們的系統、感染或感染計算機病毒、火災、自然災害、停電、電信故障、軍事衝突或恐怖主義、供應商故障或我們員工隊伍的中斷，包括新冠肺炎疫情爆發的結果，以及我們的計算機系統或其他數據存儲設施、或某些第三方提供商的任何入侵或報告遭到破壞所導致的個人或其他資料的泄露。
我們面臨着與博彩相關的操縱比賽、興奮劑和其他體育誠信威脅相關的聲譽風險。
許多因素影響我們的聲譽和我們品牌的價值，包括我們的客户、商業合作伙伴、投資者、其他行業利益相關者和我們經營的社區對我們的看法。我們的Sportradar誠信服務為體育管理機構、反興奮劑組織、執法機構等提供體育誠信解決方案，以支持他們打擊與博彩相關的操縱比賽、興奮劑和誠信威脅。作為一家領先的誠信解決方案供應商，我們已經並可能繼續面臨與我們的解決方案和諮詢服務相關的更嚴格的審查，如果我們解決方案的用户捲入重大操縱比賽或興奮劑醜聞，我們的聲譽和我們品牌的價值可能會受到實質性的不利損害。我們的員工或簽約統計員代表我們或第三方收集數據時的欺詐、腐敗或疏忽也可能對我們的聲譽產生影響。運營失誤，無論是我們還是我們的競爭對手，也可能損害我們的聲譽或體育數據、體育博彩、在線遊戲和體育營銷行業。與我們的客户或合作伙伴的非法、不道德或欺詐活動的任何關聯都可能使我們面臨潛在的聲譽損害和經濟損失。任何對我們聲譽的損害都可能影響員工的敬業度和保留率，以及客户和合作夥伴與我們做生意的意願，這可能會對我們的業務運營、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
由於我們依賴第三方供應商提供產品和服務，如果他們未能履行其義務、遭遇中斷或停止提供充分或根本的服務，我們可能會受到不利影響。
與我們業務相關的一些服務，如基於雲的軟件服務商、軟件應用支持、數據中心、我們操作系統的部分開發、託管和維護、提供玩家跟蹤服務、呼叫中心服務和其他運營活動，都被外包給第三方供應商。這些系統中的任何更改或故障如果降低了我們產品和服務的功能、增加了成本或要求或對競爭對手的服務(包括他們自己的服務)給予優惠待遇，都可能對我們的產品和服務的使用產生實質性的不利影響。如果我們與第三方供應商的協議終止，或者如果我們無法以對我們有利的條款續簽合同，或者如果我們無法找到此類服務的替代來源或以其他方式迅速更換這些第三方供應商，我們的服務可能會中斷，我們的業務和運營可能會受到不利影響。此外，如果我們的第三方供應商不遵守適用的法律，包括對收集、使用、共享或披露個人信息或個人數據的限制，我們的聲譽以及客户和合作夥伴與我們做生意的意願可能會受到損害，這可能會對我們的業務運營、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們的第三方供應商因任何原因未能及時履行義務並提供我們從他們那裏獲得的產品和服務，包括由於火災、自然災害、流行病(包括新冠肺炎大流行)、停電、電信故障、未經授權進入、計算機病毒、拒絕服務攻擊、軍事衝突、恐怖主義行為、人為錯誤、破壞或破壞、財務資不抵債、破產及類似事件造成的損害或中斷，可能會對我們的運營和盈利產生不利影響，其中包括其他後果：
| ● | 收入損失； |
| ● | 客户流失； |
| ● | 客户數據丟失； |
| ● | 失去體育聯盟合作伙伴關係； |
14
目錄表
| ● | 因負面宣傳對我們的業務或聲譽造成損害的； |
| ● | 面臨欺詐、損失或其他責任； |
| ● | 額外的運營和開發成本；或 |
| ● | 挪用管理、技術等資源。 |
客户和其他第三方協議中的賠償條款可能會使我們承擔侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户、供應商和其他第三方的協議可能包括條款，根據這些條款，我們同意賠償因知識產權侵權、財產或人員損害或與我們的產品或服務、行為、遺漏或疏忽有關或產生的其他責任而造成的直接或間接損失。此類條款可能會在適用協議終止或到期後繼續存在，而重大損害或賠償義務可能會損害我們的業務、運營結果、財務狀況或聲譽。儘管我們試圖在合同上限制我們對此類潛在風險的責任，但我們可能無法成功做到這一點。與客户、供應商或其他第三方就我們的業務或此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該第三方以及其他當前和潛在第三方的關係產生不利影響，可能會對對我們產品或服務的需求產生不利影響，損害我們的聲譽並損害我們的業務、經營結果或財務狀況。
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的品牌、運營和業務結果可能會受到損害。
我們經歷了員工人數和收入的快速增長，這對我們的管理和運營基礎設施提出了巨大的要求。隨着我們的不斷髮展，我們必須有效地整合、發展和激勵大量新員工，同時保持我們公司文化的有益方面。此外，我們將需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序，以管理我們的增長。如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長，我們的員工士氣和留任率可能會受到影響，我們的產品和服務的質量以及我們的運營效率可能會受到影響，這可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們招聘、留住和培養合格人員的能力，包括我們管理團隊的關鍵成員，對我們的成功和發展至關重要。
我們的業務處於快速變化的技術、社會、經濟和監管環境的交匯點，這些環境需要廣泛的專業知識和智力資本。此外，我們持有企業對企業(B2B)賭博和/或博彩供應商牌照的某些司法管轄區，如英國或美國，要求某些管理職能和關鍵人員持有個人或管理許可證或授權。為了成功地競爭和發展，我們必須招聘、留住和培養來自不同背景、能夠在廣泛的智力資本需求中提供必要專業知識的人員。此外，我們必須制定、維持並在必要時實施適當的繼任計劃，以確保我們擁有必要的人力資源，能夠維持我們業務的連續性。
15
目錄表
例如，我們高度依賴首席執行官兼創始人卡斯滕·科爾和其他執行管理層成員的專業知識和領導力。對於合格和多樣化的人才，特別是歐洲經濟區(EEA)的專業技術和開發技能，如軟件工程師和數據科學家，市場競爭激烈，我們還保持着龐大的數據記者和專業數據操作員網絡，使我們能夠在全球範圍內報道現場比賽。我們可能無法成功地為這些職位招聘更多的人員，或者可能無法有效地取代現有人員，這些人員將伴隨着合格或有效的繼任者離開。特別是，新冠肺炎疫情可能會給我們管理不斷增長的員工隊伍帶來挑戰，因為我們維持公司文化和融入新員工的能力會受到在家工作政策的影響。此外，我們最近還宣佈了一種靈活的工作模式，我們的大多數員工都在全職或混合基礎上遠程工作。因此，我們需要實施更復雜的組織管理結構，我們也可能發現很難保持我們的工作場所文化，並充分監督員工和業務職能。此外，我們的管理團隊可能會不時發生變化，這可能會擾亂我們的業務。如果我們的管理團隊，包括我們的任何新員工，不能有效地合作，不能及時執行我們的計劃和戰略，或者不能保持所需的許可證或授權，我們的業務可能會受到損害。我們留住和發展員工的努力也可能導致大量額外費用，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們不能保證包括我們的高管在內的關鍵人員將繼續受僱，也不能保證我們將來能夠吸引和留住合格的人員，否則可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的業務還沒有完全成熟，我們的行業正在發展，這使得我們很難評估我們的未來前景，並可能增加我們不會成功的風險。
我們的業務還不完全成熟，這使得我們很難有效地評估我們未來的前景。投資者應該根據我們在這個不斷髮展的市場中遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。這些風險和困難包括我們有能力：
| ● | 保持活躍的客户基礎，吸引新客户； |
| ● | 避免中斷或中斷我們的服務； |
| ● | 提高客户在我們平臺上的體驗質量； |
| ● | 贏得並保持客户對我們產品和服務質量的信任； |
| ● | 遵守政府法規和其他與數據隱私、數據保護和數據安全有關的法律義務，處理、存儲和使用個人客户數據； |
| ● | 遵守廣泛的現有和新的法律和法規，包括對賭博和博彩業的B2B供應商的許可要求； |
| ● | 有效維護可擴展、高性能的技術基礎設施，以高效、可靠地滿足全球客户的需求； |
| ● | 成功部署新的或增強的功能和服務； |
| ● | 與目前正在或未來可能進入體育數據業務的其他公司競爭； |
| ● | 聘用、整合和留住世界級人才；以及 |
| ● | 把我們的業務拓展到新的市場。 |
16
目錄表
如果體育媒體、娛樂和博彩市場沒有像我們預期的那樣發展，或者如果我們不能滿足這個市場的需求，我們的業務可能會受到損害。我們可能無法成功應對這些風險和挑戰，包括這些風險因素中其他地方描述的風險和挑戰。如果未能充分應對這些風險和挑戰，可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
技術風險
我們可能無法預測和採用新技術，開發和獲得市場對新的和增強的產品和服務的接受度，以應對不斷變化的行業和法規標準以及不斷變化的客户需求，這可能會對我們的競爭力產生不利影響。
隨着不斷推出新的和增強的產品和服務，以及不斷髮展的行業和監管標準以及客户的需求和偏好，我們的行業正經歷着快速和重大的技術進步。我們預計，適用於體育媒體、娛樂和體育博彩行業的新服務和技術將繼續湧現，這可能會降低訪問相關數據和內容的成本，並導致更具競爭力的定價。我們的業務和財務成功將取決於我們是否有能力繼續預測客户和潛在客户的需求，實現並保持市場對我們現有和未來產品和服務的廣泛接受，成功推出新的和升級的產品和服務，以及成功實施我們當前和未來的地理擴張計劃。雖然我們積極尋求及時響應客户需求和偏好、技術進步、新的和增強的產品和服務以及具有競爭力的定價的變化，但如果不能及時和適當地響應這些變化，可能會在短期和長期基礎上對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外，我們開發或獲得的任何新產品或服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，也可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。拓展新市場和投入資源以增加我們在現有市場的覆蓋深度，也給我們的研究、系統開發、銷售、營銷和一般管理資源帶來了額外的負擔。此外，這些解決方案可能會受到法律或法規要求的制約，這可能會禁止或減緩此類新解決方案的開發和提供和/或我們對其的採用。如果我們不能及時預測或應對技術或行業標準的變化，我們保持競爭力的能力可能會受到不利影響。
我們產品中的實際或預期錯誤、故障或錯誤可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們向廣泛的客户提供有關體育賽事的日程安排、結果、表現和結果的數據饋送，這些客户依賴我們的數據來結算賭注、創建內容和生成分析。我們產品背後的軟件是高度技術性和複雜性的。我們的軟件以前包含，現在或將來可能包含未檢測到的錯誤、錯誤或漏洞。例如，2018年10月，由於第三方網絡軟件的缺陷，我們經歷了半天的臨時數據中心中斷，影響了我們在美國以外的服務。雖然我們已因此事件修復了我們的網絡拓撲，但我們無法針對未來可能出現的所有缺陷提供保護。此外，錯誤、故障和錯誤可能包含在構建和運行我們產品時使用的開源軟件或其他第三方軟件中，也可能是由於開源軟件或第三方軟件的部署或配置中的錯誤。我們軟件中的一些錯誤可能只有在軟件部署後才會被發現，或者可能永遠不會被普遍知道。我們軟件中的任何錯誤、錯誤或漏洞都可能導致數據可用性中斷、產品故障或數據泄露，從而導致我們的聲譽受損、對客户和用户造成不利影響、失去客户和與第三方的關係、收入損失或損害賠償責任。此外，在一些體育項目中，確定某些數據點的價值可能需要一定程度的判斷，這可能會導致數據與其他體育數據提供商的數據不同，這些差異可能會導致人們對有偏見或錯誤的數據的看法，這可能會對我們的聲譽造成負面影響。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定上述問題或風險的一個或多個原因，或無法採取有效步驟補救此類問題或風險。
我們無法保護我們的系統和數據免受不斷變化的網絡安全風險、安全漏洞或其他技術風險的影響，這可能會影響我們在客户、消費者和監管機構中的聲譽，並可能使我們承擔責任。
在開展業務時，我們收集、處理、傳輸、存儲和以其他方式使用有關客户、員工、合作伙伴、供應商和其他方的敏感業務信息和個人信息或個人數據。這些信息可能包括賬户訪問憑證、信用卡和借記卡號碼、銀行賬號、社會安全號碼、駕駛執照號碼、姓名和地址以及其他類型的敏感業務或個人信息。
17
目錄表
此外，作為實時體育數據和內容的提供商，我們的產品和服務本身可能成為網絡攻擊的目標，這些攻擊試圖攔截、破壞、破壞或以其他方式禁用或訪問它們或由此處理的數據，而我們最終採取的防禦性和預防性措施可能無法有效地檢測、防止或保護或以其他方式減少所有網絡攻擊的損失。儘管我們努力建立安全屏障來抵禦這種威脅，但要完全消除這些風險幾乎是不可能的。任何此類入侵都可能導致博彩操縱，危及我們的網絡，造成系統中斷或速度減慢，並利用我們產品的安全漏洞。此外，我們網絡上存儲的信息，包括專有信息和其他知識產權，可能會被訪問、公開披露、丟失或被盜，其中任何一項都可能使我們承擔責任並導致我們的經濟損失。這些違規行為或任何被認為的違規行為也可能導致我們的聲譽受損、負面宣傳、失去主要合作伙伴、客户和交易、監管投訴、調查、罰款以及增加任何問題的補救成本和昂貴的訴訟，因此可能會對市場對我們產品和服務的接受度造成不利影響，並可能嚴重影響我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們一直並預計將繼續成為惡意第三方嘗試識別和利用系統漏洞，和/或滲透或繞過我們的安全措施的目標，以便未經授權訪問我們的網絡和系統或與我們相關的第三方的網絡和系統。這些嘗試包括網絡釣魚攻擊、分佈式拒絕服務攻擊、詐騙和勒索軟件，包括我們在2021年經歷的與我們收購一家公司有關的小規模勒索軟件攻擊，我們能夠快速有效地阻止它在我們的系統中傳播。儘管我們認為這些實際或未遂的網絡攻擊都沒有對我們的運營或財務狀況造成實質性的不利影響，但我們不能保證任何此類事件在未來不會產生此類影響。雖然我們在系統的不同層使用多種方法來防禦入侵和攻擊並保護我們的數據，但我們不能確定這些措施足以應對所有當前和正在出現的技術威脅。此外，越來越普遍的在家辦公做法使我們面臨更多威脅，因為公司和非公司設備使用在不如我們的辦公室網絡安全的住宅網絡上，我們認為這是上述勒索軟件攻擊的一個因素。
我們的計算機系統可能會遭到入侵，我們的數據保護措施可能無法阻止未經授權的訪問。例如，我們很可能在第三方和開源框架中暴露於零日漏洞。從本質上講，零日漏洞是未知的安全漏洞，一旦公之於眾，就會迅速暴露和利用。雖然我們認為我們已經實施的檢測、預防和以其他方式處理攻擊的程序和流程是足夠的，但用於獲得未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常變化，而且往往難以預測或檢測。對我們的系統和相關第三方系統的威脅可能源於員工或第三方的人為錯誤或疏忽、欺詐或惡意，或者僅僅是由於意外的技術故障。計算機病毒和其他惡意軟件可以分發，並可能滲透到我們的系統或相關第三方的系統中。此外，可能出於各種目的對我們發起拒絕服務或其他攻擊，包括幹擾我們的服務或為其他惡意活動製造分流。我們的防禦措施可能無法防止計劃外停機，或對敏感數據的未經授權訪問、未經授權使用或其他危害。雖然我們維持網絡錯誤和遺漏的保險範圍，涵蓋網絡風險的某些方面，但我們的保險範圍可能不足以涵蓋所有損失。此外，雖然我們謹慎地選擇我們的關聯第三方，但我們不控制他們的行為。這些第三方遇到的任何問題，包括這些第三方提供的服務出現故障或其他中斷，或網絡攻擊和安全漏洞所導致的問題，都可能對我們為客户提供服務或以其他方式開展業務的能力造成不利影響，或以其他方式導致責任或其他成本和支出。
我們還可能對與濫用個人信息有關的索賠負責，例如未經授權的營銷目的、不當收集、分析、披露或其他濫用個人數據，以及違反客户保護或數據隱私和安全法律。我們不能保證我們對有權訪問客户數據的服務提供商施加的與安全和隱私相關的合同要求將得到遵守或將足以防止此類濫用。此外，根據某些有關資料私隱及保安的協議，我們有責任採取某些保護措施確保客户資料的保密性，並在發生違規事件時通知受影響各方。與這種保護措施相關的系統和程序的成本可能會增加，並可能對我們有效競爭的能力產生不利影響。未能充分執行或提供這些保護措施或以其他方式履行我們的義務可能會導致責任、曠日持久且代價高昂的訴訟、政府幹預和罰款，以及對於濫用我們客户的個人信息、收入損失、失去體育聯盟合作伙伴關係和聲譽損害。
18
目錄表
任何類型的安全漏洞、攻擊或濫用數據，無論是我們或關聯的第三方經歷的，都可能損害我們的聲譽或阻止現有或潛在客户或聯盟使用我們的服務，增加我們的運營費用以控制和補救事件，使我們承擔未編入預算或未投保的責任，擾亂我們的運營(包括潛在的服務中斷)，轉移管理注意力從其他優先事項上轉移，增加我們的監管審查風險，或導致根據國內或國外法律實施處罰和罰款。此外，潛在客户、合作伙伴或其他第三方可以選擇終止與我們的關係，或者推遲或選擇不考慮我們以滿足他們的需求。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的系統或基礎設施的中斷和故障，包括網絡攻擊、自然災害事件、地緣政治事件、我們的勞動力中斷、系統故障或欺詐可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們提供快速、安全和有效的產品和服務的能力在很大程度上取決於我們的業務流程、計算機信息系統和基礎設施的高效和不間斷運行。例如，在2021年，我們的一家雲服務提供商因其數據中心的空調問題而出現中斷。隨着我們繼續使用託管合作伙伴，這樣的中斷可能會導致我們的一些應用程序在很長一段時間內不穩定。為了應對更多這樣的案例，我們計劃投入更多精力在更多地區部署服務，以增加額外的彈性，作為一種風險緩解活動。任何重大中斷都可能損害我們的業務和聲譽，並導致業務損失。這些系統、流程、操作和基礎設施可能會面臨未經授權的入侵、計算機病毒和計算機拒絕服務攻擊造成的損壞、中斷或操作挑戰，如標題“我們無法保護我們的系統和數據免受持續發展的網絡安全風險、安全漏洞或其他技術風險的破壞、中斷或操作挑戰”標題下的“我們無法保護我們的系統和數據免受持續變化的網絡安全風險、安全漏洞或其他技術風險的影響，並可能影響我們在客户、消費者和監管機構中的聲譽，並可能使我們承擔責任”，人為錯誤、硬件或軟件缺陷或故障、地震、洪水、火災、自然災害、流行病，如新冠肺炎大流行、停電、電信故障、軍事衝突或恐怖主義、供應商故障、地緣政治事件、外國襲擊、我們勞動力的中斷、我們的信息技術或雲基礎設施的系統故障、欺詐或其他原因，其中許多可能是我們無法控制的。我們目前維持着災難恢復和業務連續性流程，但這可能不足以保護我們免受此類延誤和中斷的影響。雖然我們也維持業務中斷保險，但我們的承保範圍可能不足以補償我們因系統故障和類似事件而導致的服務中斷所造成的所有損失。
此外，我們一直並將繼續成為網絡攻擊的對象，包括外部各方例行的端口掃描。這些攻擊者和攻擊甚至可能是由民族國家發起的，它們繼續變得更加複雜，主要目的是中斷我們的業務，使我們蒙受經濟損失，或利用信息安全漏洞。從歷史上看，這些攻擊或入侵沒有單獨或總體導致我們承擔任何重大責任或對我們的聲譽造成任何實質性損害，與網絡安全相關的中斷也沒有對我們的業務造成任何實質性中斷。我們為幫助防止未來的安全事件和系統中斷並遵守適用的合同、法規和其他法律要求而設計的保障措施可能不會成功，我們未來可能會遇到重大安全事件、中斷或其他問題。我們還可能遇到軟件缺陷、開發延遲和其他系統問題，這可能會損害我們的業務和聲譽，並使我們面臨潛在的責任，而我們的業務中斷保險可能無法完全覆蓋這些責任。此外，我們開發或從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷，或可能意外危及信息安全的其他問題。這些應用可能不足以應對技術進步、監管要求、不斷變化的市場條件或其他發展。
此外，如果我們的客户羣和參與度繼續增長，服務和產品的數量和類型繼續增長和發展，我們將需要越來越多的技術基礎設施，包括網絡容量和計算能力，以繼續滿足我們用户的需求。這樣的基礎設施擴展可能很複雜，在完成這些項目或組件供應方面的意外延誤可能會導致項目成本增加、運營效率低下或我們的服務或產品質量中斷或降級。此外，可能存在與此基礎設施相關的問題，這些問題在設計和實施的測試階段沒有發現，只有在我們開始充分使用底層設備或軟件後才會變得明顯，這可能會進一步降低用户體驗或增加我們的成本。因此，我們可能無法繼續有效地擴展和發展我們的技術基礎設施，以適應不斷增長的需求。
19
目錄表
我們依賴亞馬遜網絡服務(“AWS”)、微軟、甲骨文和其他第三方運營的計算基礎設施來支持我們的一些客户，他們或我們的運營基礎設施中的任何錯誤、中斷、性能問題或故障都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們依賴某些第三方(如AWS、Microsoft Azure和Oracle)的技術、基礎設施和軟件應用程序(包括軟件即服務產品)來託管或運營我們業務的某些或全部關鍵平臺特性或功能，包括基於雲的服務、客户關係管理活動、賬單和訂單管理以及財務會計服務。此外，我們依賴購買的第三方計算機硬件來提供我們的平臺和服務。我們無法控制這些第三方的運營或設施。如果這些第三方服務中的任何一項遇到錯誤、中斷、安全問題或其他性能缺陷，或更新導致我們的平臺變得不兼容，或者如果這些服務、軟件或硬件因長期停機、中斷、缺陷或其他原因而失敗或不可用，或者不再以商業合理的條款或價格(或根本不存在)提供，這些問題可能會導致我們的平臺出現錯誤或缺陷，導致我們的平臺失敗，我們的收入和利潤率可能下降，我們的聲譽和品牌可能受到損害，我們可能面臨法律或合同責任，我們的費用可能增加，我們管理我們運營的能力可能被中斷。在確定、採購和實施同等的服務或技術(如果可用)之前，我們管理銷售和服務客户的流程可能會受到損害，所有這些都可能耗費大量時間和資源，增加我們的成本，並可能對我們的業務產生不利影響。許多第三方提供商試圖對其對此類錯誤、中斷、缺陷、性能缺陷或故障的責任施加限制，如果強制執行，我們可能會對我們的客户或第三方提供商承擔額外的責任。
我們在未來可能會遇到基礎設施和基於雲的產品的中斷、故障、數據丟失、中斷和其他性能問題，原因有很多，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、員工不當行為、容量限制、拒絕服務攻擊、網絡釣魚攻擊、計算機病毒、惡意或破壞性代碼或其他與安全相關的事件，而我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有情況。如果我們遇到中斷、故障、數據丟失、中斷或其他性能問題，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
我們的系統和我們和我們的客户依賴的第三方系統也容易受到災難性事件的損壞或中斷，例如地震、洪水、火災、斷電、電信故障、網絡安全威脅、軍事衝突或恐怖襲擊、自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎大流行)、地緣政治和類似事件或不當行為。儘管我們可能採取了任何預防措施，但在我們或我們的第三方供應商的託管設施、或我們所依賴的系統或第三方系統內發生災難性災難或其他意想不到的問題時，可能會導致我們的基礎設施、技術或平臺中斷、性能問題或故障，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們進行正常業務運營的能力可能會受到嚴重影響。如果這些設施中的一處發生重大物理損壞，可能需要一段相當長的時間才能完全恢復我們的服務，我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。此外，這些中斷產生的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務產生不利影響。
我們服務的任何中斷，無論是由於內部或第三方問題，都可能損害我們的品牌和聲譽，導致我們的客户終止或不與我們續簽合同，或減少對我們平臺和服務的使用，要求我們賠償客户的某些損失，導致我們發放信用或支付罰款或罰款，使我們承擔其他損失或責任，導致我們的平臺被視為不可靠或不安全，並阻止我們從現有或未來客户那裏獲得新的或更多業務，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
此外，如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統以及不斷開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。調配額外的雲託管容量需要交付期。AWS、Microsoft Azure和其他第三方沒有義務以商業合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果AWS、Microsoft Azure或其他第三方增加定價條款、終止或尋求終止我們的合同關係、與我們的競爭對手建立更有利的關係，或者以對我們不利的方式更改或解釋他們的服務條款或政策，我們可能會被要求轉移到其他雲提供商或投資於私有云。如果我們被要求轉移到其他雲提供商或投資於私有云，我們可能會產生巨大的成本，並可能遇到與此相關的服務中斷，或者如果客户不願意接受這種變化，我們可能會面臨失去客户合同的風險。
20
目錄表
如果我們未能保持與第三方供應商的關係(或獲得足夠的替換)，以及無法接受此類供應商提供的不包含任何重大錯誤或缺陷的服務，可能會對我們向客户提供有效產品和解決方案的能力產生不利影響，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的可擴展標記語言(“XML”)或應用程序編程接口Feed的競爭地位部分取決於它們與客户應用程序集成、操作和共享數據的能力。
我們的XML和API提要的競爭地位在一定程度上取決於它們與客户的可視化工具、軟件和技術基礎設施集成、操作和共享數據的能力。因此，我們必須不斷修改和增強我們的XML和API提要，以適應網站應用程序和移動應用程序的變化，並確保效率、速度和規模。如果我們的XML和API提要與客户的互操作性降低，我們對產品用户的吸引力可能會降低，失去市場份額，或者需要花費更多成本來增強兼容性。我們打算通過保持和擴大我們的業務和技術關係，促進我們的XML和API提要與各種第三方軟件和基礎設施的兼容性。如果我們不能成功實現這一目標，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。
在我們的平臺上使用人工智能(“AI”)，包括機器學習，可能會導致聲譽損害或責任承擔。
人工智能和機器學習是由我們的一些產品啟用或集成到我們的一些產品中，例如模擬現實，一種用於專業體育比賽的人工智能驅動的產品，以及一系列賽前和現場(遊戲中)投注機會。與許多正在開發的技術一樣，人工智能帶來了風險和挑戰，可能會影響其進一步的開發、採用和使用，從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不充分、質量較差或包含有偏見的信息。我們系統的數據科學家、工程師和最終用户的不適當或有爭議的數據做法可能會削弱對人工智能解決方案的接受。如果人工智能應用程序幫助生產的建議、預測或分析有缺陷或不準確，我們可能會受到競爭損害、潛在的法律責任以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景存在倫理問題。儘管我們的商業實踐旨在緩解其中許多風險，但如果我們啟用或提供因其對人權、數據隱私和數據安全、就業或其他社會問題據稱或實際影響而引起爭議的人工智能解決方案，我們可能會遇到品牌或聲譽損害。
法律和監管風險
我們、我們的客户和我們的供應商可能會受到美國和外國關於體育博彩的各種法律的約束，其中許多法律尚未解決，而且仍在發展中，可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務。現有法規或其解釋或監管環境的任何變化都可能對我們的業務運營能力產生不利影響，或減少對我們產品和服務的需求。就向賭博及博彩業供應產品和服務訂立發牌規定，可能會對我們和客户在這些司法管轄區經營的能力造成負面影響。
我們為客户或我們提供服務的司法管轄區內，我們所服務的許多客户和我們的業務都必須遵守與體育博彩、在線博彩和博彩相關的法律法規。
未來的立法和監管行動、法院裁決，包括歐洲聯盟法院(下稱“歐盟法院”)的裁決，或其他政府行動，例如歐洲和美國司法管轄區未來對體育博彩的監管，可能會受到政治壓力、態度和氣候、個人偏見以及政治和社會上對所有形式的體育博彩和賭博日益負面的傾向的影響，可能會對適用於我們和我們客户的業務和/或我們的運營和財務業績的法律和許可要求產生重大影響。更嚴格的立法、發牌和監管規定，以及增加對體育博彩和賭博產品廣告的限制，可能會減少對我們產品和服務的需求，或使我們無法完全提供這些服務。
21
目錄表
我們未能在引入向博彩和博彩業提供產品和服務的許可要求的司法管轄區獲得或維護許可證，可能會導致我們不得不更改、限制、暫停或停止我們的產品和服務供應，並最終可能導致收入損失、施加制裁和處罰，包括合同罰款和/或聲譽損害。如果在我們擁有當地業務或其他資產和/或我們提供服務的司法管轄區引入許可要求，則無法獲得許可可能會導致我們的業務模式和/或我們經營業務相關部分的地點發生變化，最終導致此類當地業務被迫暫時或永久關閉、收入損失和/或聲譽損害。
不能保證在與我們和我們的客户的業務相關或潛在相關的司法管轄區不會提出和通過法律上可執行的立法，以禁止、立法或監管體育博彩業的各個方面(或該等司法管轄區的現有法律不會被負面解讀)，包括為我們和我們的客户的業務引入新的許可和授權要求，以及為博彩和博彩業的B2B產品和服務供應商引入許可要求。特別是，一些司法管轄區已制定規例，試圖限制、壟斷或禁止網上賭博及/或博彩，而另一些司法管轄區則已採取立場，認為網上博彩及/或賭博應獲發牌及受規管，並已通過或正在考慮立法和規例，使之得以實現。對現有監管形式的改變可能包括引入懲罰性税收制度、對大額債券或其他財務擔保的要求、對產品提供的限制、對圈護流動性的要求、對獲得許可證的要求和/或對持牌人數量的上限、對允許的營銷活動的限制或對體育博彩運營商的第三方服務提供商的限制。此外，我們可以在其中運作的一些司法管轄區目前可能不受監管或部分受到監管，因此更容易受到制定或更改法律和規例的影響。
對體育博彩監管的任何不利變化、對這些法律、法規的解釋、政府行動和相關監管機構的發牌要求，或吊銷經營許可證，都可能對我們在相關司法管轄區開展業務和創造收入的能力造成重大不利影響。特別是，對於我們來説，在某些司法管轄區提供體育博彩服務在商業上可能變得不可取或不切實際，因為當地牌照或審批成本增加，我們在該等司法管轄區的回報或服務範圍可能會減少，或我們可能被迫完全退出該等司法管轄區，並因我們位於該等司法管轄區的客户受到限制而蒙受重大經濟損失。此外，要擴展到新的司法管轄區，我們可能需要獲得許可，並獲得我們提供的產品和服務的批准。這是一個耗時的過程，可能代價極其高昂。在獲得或維持在現有司法管轄區或新司法管轄區擴張所需的監管批准或許可證方面的任何延誤或困難，都可能對我們的增長機會產生負面影響，包括我們客户基礎的增長，或推遲我們在任何此類司法管轄區確認我們產品收入的能力。
此外，政府當局可能認為我們或我們的客户違反了當地法律，儘管我們努力獲得所有適用的許可證或批准。還有一種風險是，可能會對體育博彩業的參與者提起民事和刑事訴訟，包括由檢察官或公共實體或現有壟斷提供者或私人或其代表提起的集體訴訟。此類潛在訴訟可能涉及鉅額訴訟費用、罰金、罰款、扣押資產、禁令或對我們、我們的客户或其他業務合作伙伴施加的其他限制，同時轉移關鍵高管的注意力。此類訴訟可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響，並影響我們的聲譽。此外，儘管我們努力確保我們的產品和服務只向符合所有適用法律(包括賭博和博彩法律)的客户提供，但向不符合某些司法管轄區的賭博和博彩法律和/或監管要求的客户提供產品和服務存在風險，可能會導致我們因協助和教唆非法賭博或博彩要約而受到制裁和處罰。這可能導致我們沒有資格保留現有的監管許可證或獲得未來的許可證和授權。
22
目錄表
我們的大量收入間接來自我們或我們的客户不需要持有許可證或存在有限監管框架的司法管轄區，體育博彩的監管方法和合法性因司法管轄區而異，受到不確定因素的影響。
體育博彩的監管和合法性以及執法方法在不同的司法管轄區有所不同(從開放的許可制度到施加制裁或禁止的制度)，包括在歐盟單一市場內，以及在美國的不同司法管轄區，在某些司法管轄區，直接適用於我們或我們客户的業務的立法有限或沒有。雖然歐洲的大多數博彩和博彩法律並不要求我們持有以B2B為基礎向博彩業提供產品和服務的許可證，因此，在大多數歐洲司法管轄區，我們的業務不受供應商許可證的約束，但一些司法管轄區，包括美國和某些歐洲司法管轄區，如英國、馬耳他、希臘、比利時和羅馬尼亞，要求我們持有由主管博彩和博彩監管機構頒發的供應商許可證。在向博彩業提供B2B供應服務無需持有供應商牌照的司法管轄區，我們的業務基於我們的客户授權並聲明其各自的企業對客户(“B2C”)賭博和博彩服務符合適用的當地法律的協議。
體育博彩服務在某些司法管轄區的合法性並不明確，或可予解讀。在許多司法管轄區，存在相互衝突的法律和/或法規、相互衝突的解釋、執法機構的不同做法和/或不一致的執法政策，因此，某些或所有形式的體育博彩在某些司法管轄區內運營和/或由位於該司法管轄區的人進入時，可能被確定為非法。此外，體育博彩的合法性受到不同司法管轄區在確定體育博彩活動在哪裏進行以及哪些主管機構對這些活動和/或參與或協助這些活動的人具有管轄權的不同方法的影響。
在我們向客户提供在線賭博和/或博彩服務的司法管轄區，如果我們沒有當地許可證或根據多司法管轄區許可證，監管機構或檢察官可能會對我們的業務採取法律行動，儘管我們真誠地努力遵守所有當地要求，但我們提出的任何辯護都可能不會成功。這些行動可能包括刑事制裁和處罰，以及民事和行政執法行動、罰款、資金和資產扣押、當局尋求沒收據稱非法活動產生的資金，以及阻止支付和將互聯網服務提供商列入黑名單，其中一些可能更容易在歐洲經濟區等經濟領域執行。即使這些索賠得到了成功的辯護，這一過程也可能導致聲譽損失、潛在收入損失以及管理資源和時間的轉移。
此外，在世界上許多司法管轄區，各種形式的賭博的合法性是可以解釋的，這往往是由於延遲或沒有更新賭博法律，以反映現代遠程投注產品的可用性。在這些情況下，有充分理據支持各種形式的投注及博彩活動，理由包括沒有明文禁止投注及博彩活動、其適用於離岸活動並不明確、投注及博彩產品在特定司法管轄區內隨處可見及/或並無執行投注及博彩規例的歷史。某一司法管轄區規章的變化可能會導致它被重新評估為受限制的領土，而沒有持續產生收入的潛力。我們未來無法在大型博彩或博彩市場(例如德國)或一些規模較小的博彩或博彩市場(這些市場加在一起是實質性的)運營和與客户合作，可能會由於規模經濟的下降而對我們創造收入的能力和我們的利潤率產生實質性的不利影響。
我們根據一系列因素來決定是否允許特定司法管轄區的客户使用我們的任何一種或多種產品和服務，以及是否從事各種類型的營銷活動和客户拓展，包括但不限於：
| ● | 所在司法管轄區的法律法規； |
| ● | 我們的投注牌照的條款； |
| ● | 監管當局和其他主管部門對適用或執行此類法律和條例的做法，包括此類主管部門對域外適用和執行此類法律的做法； |
23
目錄表
| ● | 州、聯邦或超國家法律，包括歐盟法律(如果適用)； |
| ● | 這些因素是否有任何變化；以及 |
| ● | 內部規則和政策。 |
然而，我們對上述因素的評估可能並不總是準確地預測一個或多個司法管轄區對我們、我們的客户或第三方供應商採取執法或其他不利行動的可能性，這可能導致罰款、刑事制裁和/或終止我們在這些司法管轄區的業務。
作為賭博和博彩業的供應商，我們的增長前景取決於適用於我們客户的真金白銀賭博和博彩法規的法律和監管地位。此外，即使司法管轄區將真金白銀賭博和賭博合法化，這可能伴隨着立法或法規限制和/或税收，使我們的客户在這些司法管轄區運營變得不可行或吸引力降低，或者執行法規或獲得在特定司法管轄區運營所需的許可證的過程可能比我們預期的更長，這可能會導致對我們產品和服務的需求減少，並對我們的業務產生不利影響。
接受我們在賭博和博彩業中使用的服務的商業客户，包括真金白銀博彩和博彩優惠的運營商，面臨着影響我們業務的法律和監管環境。幾個司法管轄區已經或目前正在管制或考慮管制向終端消費者提供真金白銀賭博和賭博。我們的業務、財務狀況和運營結果在很大程度上取決於適用於我們客户並直接影響我們客户的法規。某些司法管轄區目前的法律禁止或限制體育博彩或這些服務的營銷，或保護壟斷提供商，它們可能會通過採用競爭性許可和監管框架來實施改革，以開放其市場。我們已經並仍打算將我們的體育博彩服務擴展到這些明確或自由化的司法管轄區和市場，包括北美(特別是在美國最高法院於2018年5月推翻1992年職業和業餘體育保護法(PASPA)之後)、歐洲和其他國際地區。
雖然某些司法管轄區和市場對體育博彩監管的澄清和自由化可能會為我們的客户和我們提供增長機會，但成功擴展到每個潛在的新司法管轄區或市場將帶來其自身的複雜性和挑戰。進入一個新的司法管轄區或市場的努力可能需要我們招致巨大的成本，如資本、當地資源、當地基礎設施、特定技術、營銷、法律和其他成本，以及大量高級管理層的時間和資源。儘管如此，我們成功進入這些司法管轄區或市場的能力可能會受到州/地區、國家和/或超國家政策和法規的未來發展、市場準入限制、客户成功進入的能力、來自第三方的競爭以及我們目前無法預測或超出我們控制的其他因素的影響。因此，我們不能保證我們會成功地將我們提供的體育博彩服務和產品擴展到這些司法管轄區或市場，也不能保證我們的服務和產品會以預期的速度增長或長期成功。在現有司法管轄區或進入新司法管轄區擴張所需的監管批准或許可證的任何延誤或困難，都可能對我們的增長機會產生負面影響。
24
目錄表
例如，州/地區、國家和/或超國家監管機構(特別是在美國各州)未能及時或根本未能實施監管框架，在其管轄範圍內提供博彩和博彩服務，可能會阻止、限制或延遲我們的客户和我們進入此類市場。此外，任何最終實施的法規都可能禁止或實質上限制我們的客户和我們進入這些司法管轄區的能力。特別是，在某些市場引入許可制度時，不能保證我們的客户和我們將成功地獲得或保留在這些市場經營的許可證。此外，即使我們這樣做了，任何此類許可也可能受到繁重的許可要求的約束，以及對違反許可的制裁和/或可能使市場失去吸引力或施加限制我們提供某些關鍵產品或服務的能力的税收責任。此外，許可證可能要求我們與當地市場參與者合作或合作提供我們的產品或服務，從而使我們面臨該參與者表現不佳或無法履行的風險，這反過來又可能擾亂或限制我們在相關市場有效競爭和提供我們的產品或服務的能力。最後，引入多個州/地區監管制度的複雜性，特別是在美國國內，預計多個州將引入不同的監管制度，可能會給我們帶來相當大的運營、法律和行政成本，特別是在短期內。
此外，我們的競爭對手或其合作伙伴可能已經在某個司法管轄區或市場建立了業務。如果這些司法管轄區或市場的監管得以放寬或澄清，我們可能會面對來自其他供應商的更激烈競爭，從而可能增加體育博彩業的整體競爭力。我們在與採取更激進的監管方法的供應商競爭時可能會面臨困難，因此能夠在我們不接受客户或我們不做廣告的市場上創造收入。我們還可能在成功進入新市場方面面臨運營困難，即使在監管問題不會對此類實體造成實質性限制的情況下。
此外，任何以任何方式限制或限制我們客户市場規模的現有法規的變化，例如禁止投注客户可以下注的特定體育賽事、廣告限制、對投注者授權資金機制的限制或對投注者一天可以投注的金額的限制，都將導致收入損失，原因是對我們產品和服務的需求減少。
未能遵守特定司法管轄區的監管要求，或未能成功獲得供應商許可證或在特定司法管轄區申請的授權，可能會影響我們遵守其他司法管轄區的許可和監管要求的能力，或可能導致許可證申請被拒絕或其他司法管轄區的現有許可證受到限制、條件、暫停或吊銷。
作為賭博和博彩業的供應商，遵守適用於我們業務的各種法規是昂貴和耗時的。在我們被要求持有此類供應商許可證的司法管轄區，監管機構通常在管理和許可我們的業務方面擁有廣泛的權力，並可能限制、條件、暫停或最終吊銷我們的許可證，對我們處以鉅額罰款，並採取其他行動，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。這些法律法規是動態的，可能會有不同的解釋，各種立法和監管機構可能會擴大現有的法律法規或就這些事項制定新的法律法規。不遵守任何此類法律或法規可能使我們面臨監管機構的索賠、法律或監管程序、執照審查、訴訟和調查，以及鉅額罰款和負面宣傳，每一項都可能對我們的業務產生實質性和不利影響。
我們現有的任何供應商許可證都可能受到限制、有條件地暫停或最終被吊銷。許可證的丟失、暫停或審查或對在一個司法管轄區持有的許可證施加的任何條件可能會引發限制、條件、暫停或丟失許可證，或影響我們在另一個司法管轄區獲得此類許可證的適宜性和資格，而任何此類限制、條件、暫停或損失，或潛在的此類限制、條件、暫停或損失，都可能導致我們停止在受影響的司法管轄區提供部分或全部產品。我們可能無法獲得或維護所有必要的註冊、許可證、許可或批准，並可能招致與許可過程相關的罰款或延誤，這可能會對我們的運營產生不利影響。我們延遲或未能在任何司法管轄區獲得或維護許可證，可能會阻止我們提供產品和服務、增加客户基礎和/或創造收入。任何未能維持或續期我們現有執照、註冊、許可、授權或批准的行為，都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
25
目錄表
我們面臨現有供應商許可證條款的丟失、撤銷、不續訂或更改的風險。
我們現有的供應商許可證通常包括監管機構在某些情況下限制、條件、暫停或吊銷許可證的權利，例如，被許可方違反相關監管要求的情況。此外，作為任何續期或續展申請的一部分的適宜性程序可能既昂貴又耗時，如果申請不成功，所產生的任何費用都不太可能收回。如果我們現有的任何供應商許可證沒有續簽或延期，或者如果此類許可證受到限制、條件限制、暫停、吊銷或續簽，條款對我們的業務不利，這可能會限制我們向該司法管轄區的客户提供部分或全部服務，並可能要求我們限制或暫停與該司法管轄區有關的客户服務，或者暫時或永久退出該司法管轄區，每一項都會對我們的收入產生負面影響。
到目前為止，我們已經獲得了目前運營所需的所有許可證、授權、適宜性調查結果、註冊、許可和批准。我們的供應商許可證往往在固定的時間段內發放，之後需要續簽許可證。例如，我們的某些牌照將於2023年到期，需要續簽，包括我們在許多州為期一年的美國博彩牌照。然而，我們不能保證任何可能需要的額外許可證、許可和批准將被給予，或者現有的許可證將被續簽或不會被撤銷。續期須視乎我們的董事、高級管理人員、主要僱員、人事及股東的適合性及資格要求是否繼續符合等條件而定。任何未能續簽或維護我們的許可證，或在必要時未能獲得新許可證的情況，都將對我們的業務產生實質性的不利影響。
在某些司法管轄區，我們的主要高管和高級管理人員、某些員工、關鍵人員或與業務相關的其他個人必須遵守許可和/或合規要求。這些個人未能獲得必要的許可證或遵守個人的監管義務，可能會導致我們的業務不符合其監管義務，或危及我們獲得或維護開展業務所需的供應商許可證的能力。在某些情況下，對這種情況的補救辦法可能需要罷免一名關鍵的管理人員或僱員，並強制贖回或轉讓此人的股權證券。
作為獲得和維護供應商許可證和授權的一部分，主管賭博和博彩監管機構一般將確定某些董事、高級管理人員和員工，在某些情況下，持有股權的股東的適宜性，或超過某些實質性門檻的參與或投票權。賭博和博彩監管機構用來決定誰需要發現是否適合或申請人是否適合經營博彩業務的標準因司法管轄區而異，但一般來説，特別是在美國，主管當局要求廣泛和詳細的申請披露。主管當局通常在確定申請人是否適合在某一司法管轄區內開展業務方面擁有廣泛的自由裁量權。如果任何對我們的業務具有管轄權的主管當局發現一名高管、董事、員工、任何關鍵人員或大股東不適合獲得許可或不適合繼續與我們保持關係，我們將被要求切斷與該人的關係，並被迫任命另一名符合當局適任要求的個人，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
此外，賭博和博彩監管機構可以根據我們的董事、高級管理人員、關鍵員工和人員、股東或與我們有關係的第三方過去或現在的任何活動，拒絕發放或續簽供應商許可證，或限制、條件、暫停或最終吊銷任何現有的供應商許可證，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，未來我們現有的和/或任何未來的主要管理人員、董事、關鍵員工和人員或重要股東將無法滿足我們維持或獲得運營業務所需的供應商許可證和授權所需的所有適當和資格標準，這可能導致需要更換未能滿足賭博和博彩監管機構所規定的適當和資格標準的個人。任何未能續簽或維持此類許可證，或在必要時未能獲得新許可證的情況，都將對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
26
目錄表
歐盟一直試圖應用國內刑事和行政法律，以阻止我們在其他歐盟成員國(“成員國”)獲得牌照的體育博彩運營商客户在其領土內經營或向客户提供服務；CJEU在這一問題上的判例法繼續演變，成員國政府的反應給在線博彩運營商帶來了不確定性。
某些成員國的監管當局、國家許可證持有人和現有經營者，包括壟斷經營者，曾試圖適用其國內刑法和行政法，以防止或試圖阻止在其他成員國獲得執照的體育博彩經營者在其領土內經營或向客户提供服務。儘管某些成員國受到歐盟委員會就其適用於博彩的法律提起的侵權訴訟，認為這些法律違反了服務自由流動的歐盟法律原則，但CJEU、各成員國的國內法院和監管機構對這些原則的適用和執行仍有待繼續澄清。在各成員國和CJEU的國內法院進行了相當多的相關訴訟。
如果CJEU的判例繼續承認，在某些條件的約束下，成員國可以建立或維持限制在其他成員國獲得牌照的運營商提供體育博彩服務的獨家許可制度，我們的體育博彩運營商客户允許其在特定成員國的客户獲得其一項或多項體育博彩服務、從事某些類型的營銷活動和與客户接觸的能力可能會受到影響。根據國家法院或主管當局對歐盟法律的解釋，我們的客户可能不得不接受更多成員國的當地許可、法規和/或税收，和/或將某些成員國的客户完全排除在外或排除在某些產品之外。任何此類後果都可能間接減少我們在歐盟的收入。
我們受制於不斷變化的政府法規和其他法律義務，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的法規，以及我們開展業務的不同市場的消費者保護法。我們實際或認為未能履行此類義務可能會對我們的聲譽、經營結果或財務狀況產生重大不利影響，或產生其他不利後果。
作為我們業務的一部分，我們從我們的客户、員工和其他各方收集個人信息、個人數據和其他潛在的敏感和/或受監管的數據，包括銀行賬號、社會安全號碼、信用卡和借記卡信息、身份證號碼和政府身份證的圖像。美國和世界各地的法律和法規限制和規範個人信息的收集、處理、存儲、使用和披露，包括制定個人信息安全標準，實施有關隱私做法的通知要求，併為個人提供有關使用、存儲、披露和銷售其受保護個人信息的某些權利。在英國和歐盟，我們受到某些方面比美國更嚴格的法律和法規的約束。例如，2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)對個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移等處理實施了嚴格的操作要求。歐洲制度還包括指令，其中除其他事項外，要求成員國管理通過電子手段進行的銷售以及網絡cookie和其他跟蹤技術的使用。成員國已將這些指令的要求納入其本國的數據隱私制度，因此不同法域的法律可能有所不同。這些法規也在進行改革，可能會被一項可能在整個歐盟範圍內提供一致要求的法規所取代。
27
目錄表
GDPR提出了更嚴格的要求(未來幾年將繼續通過指導和決定對其進行解釋)，並要求各組織應請求刪除個人信息，並限制個人數據可能被用於的目的。GDPR還對服務提供商施加了強制性的數據泄露通知要求和額外的新義務。在英國退出歐盟的過渡期結束後，根據2018年英國數據保護法和英國一般數據保護條例(由經2019年數據保護、隱私和電子通信(歐盟退出)條例修訂的2018年英國數據保護法定義)，僅限英國的GDPR適應化於2021年1月1日生效，這使我們面臨兩個平行的制度，每個制度都可能授權對某些違規行為處以類似的罰款。歐盟委員會通過了一項有利於英國的充分性決定，允許數據從成員國轉移到聯合王國，而不需要額外的保障措施。然而，聯合王國的充分性決定將於2025年6月自動失效，除非歐盟委員會重新評估並更新/延長該決定，並在此期間繼續接受歐盟委員會的審查。2021年9月，英國政府就其在英國退歐後對英國數據保護法進行廣泛改革的建議啟動了諮詢。英國數據保護制度的任何重大改變都有可能導致歐盟委員會審查充分性決定，如果歐盟委員會認為聯合王國不再為個人數據提供足夠的保護，英國將失去其充分性決定。這些變化可能會導致額外的成本，並增加我們的總體風險敞口。此外，2022年3月21日，聯合王國通過了一項國際數據轉讓協定和歐盟委員會關於國際數據轉讓的新標準合同條款的國際數據轉讓增編，作為進行限制性轉讓時可用的轉讓工具。其他國家也已經通過或正在考慮通過法律，要求當地數據駐留和/或限制數據的國際轉移。例如，印度在過去幾年裏推出了各種版本的隱私法案，要求數據本地化，但在2022年8月撤回了最新版本的法案，承諾將制定一項符合印度全面法律框架的新法案。此外，CJEU在2020年7月16日就“Schrems II”事件做出的決定使歐盟-美國隱私盾牌無效，並引發了人們對其主要替代方案之一--歐盟委員會的標準合同條款(SCCs)--是否可以合法地用於將個人數據從歐盟轉移到美國或大多數其他國家的疑問。雖然CJEU堅持SCC的充分性，但它明確表示，在所有情況下，僅依靠SCC未必就足夠了。現在必須在個案的基礎上評估SCC的使用情況，同時考慮到目的地國適用的法律制度，特別是適用的監督法和個人權利，可能需要制定額外的技術和組織措施和/或合同規定。然而，這些額外措施的性質目前在一定程度上是不確定的，因為監管當局的各自指導留有解釋的空間。CJEU接着指出，如果主管監督當局認為在目的地國不能遵守SCCs，並且不能通過其他方式獲得所需程度的保護，則該監督當局有義務暫停或禁止這種轉讓。此外，歐盟委員會於2021年6月4日發佈了一套新SCC的實施決定，要求我們在2022年12月27日之前更換現有SCC。這些事態發展需要或可能需要我們審查和修改我們從歐洲聯盟和聯合王國轉移個人數據的法律機制。隨着監管當局就個人資料輸出機制發出進一步指引，包括無法使用SCC的情況，和/或開始採取執法行動，我們可能會蒙受額外成本、投訴和/或監管調查或罰款，及/或如果我們以其他方式無法在我們經營的國家和地區之間轉移個人資料，這可能會影響我們提供產品的方式、地理位置或我們相關係統和業務的隔離，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。這些發展極大地影響了我們將個人數據從歐洲轉移到其他司法管轄區所必須採取的合規行動。
28
目錄表
近年來，美國和歐洲的立法者和監管機構對電子營銷以及使用第三方Cookie、網絡信標和類似技術進行在線行為廣告表示擔憂。在歐洲聯盟，營銷的定義廣泛，包括任何宣傳材料，特別是關於電子營銷的規則目前載於《電子隱私指令》和國家實施法，將由新的《電子隱私條例》取代。電子營銷和通信的法律框架正在不斷演變，並受到監管機構、積極分子、消費者保護組織和個人的強制執行，這可能需要我們調整我們的做法。雖然電子隱私法規沒有正式的時間框架，但在電子隱私法規最終敲定後，將有一個合規過渡期。我們可能會被要求投入更多的資本和其他資源，以確保遵守這些不斷髮展和變化的法律和法規。雖然我們有許多緩解措施，但我們製作的廣告可能被錯誤地提供給不適合賭博廣告內容的網站(例如，主要針對兒童的網站)。還有一種風險是，不想觀看賭博廣告的人或已採取措施不接收賭博廣告的人(例如，“自我排斥”名單上的個人)觀看賭博廣告。在每一種情況下，這都可能對我們的業務產生不利的法律和聲譽影響。我們的媒體客户還可能將我們的服務用於他們不被允許做廣告的目標司法管轄區，我們的風險緩解控制可能無法識別和/或防止這種情況，這可能會導致我們的業務遭受不利的法律和聲譽影響。
在美國，聯邦和各州政府已經通過或正在考慮關於收集、分發、處理、傳輸、存儲和以其他方式使用從客户或他們的設備收集的個人信息或有關客户或設備的個人信息的法律、指導方針或規則。例如，加州頒佈了於2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA)，要求向加州消費者披露信息，對收集或使用有關未成年人的信息施加規則，並允許消費者選擇不披露某些個人信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA及其實施條例的影響，特別是考慮到可能適用於我們業務的豁免的範圍和適用性的不確定性，可能會產生重大影響，可能需要我們修改我們的數據收集或處理做法和政策，特別是在在線廣告和數據分析方面，併為遵守規定而產生大量成本和支出。此外，2023年1月1日生效的加州隱私權法案(CPRA)對CCPA進行了重大修改和擴展，創造了新的消費者權利和保護，包括更正不準確個人信息的權利、在自動決策中選擇不使用個人信息的權利、選擇不將消費者的個人信息用於跨上下文行為廣告的權利，以及限制使用和披露敏感個人信息(包括向第三方披露地理位置數據)的權利。此外，弗吉尼亞州消費者數據保護法也於2023年1月1日生效；科羅拉多州隱私法案和康涅狄格州數據隱私法案將於2023年7月1日生效；猶他州消費者隱私法案將於2023年12月31日生效。其他州和聯邦一級也提出了類似的法律，反映了美國更嚴格的隱私立法的趨勢。
對收集、使用、共享或披露個人信息或個人數據的限制或對安全和數據完整性的額外要求和責任可能需要我們修改我們的產品和服務，可能會以實質性的方式限制我們開發新產品和服務的能力，並可能使我們受到更多的合規義務和監管審查。針對消費者隱私、數據使用和安全的當前和擬議法規也可能增加我們的運營成本。
29
目錄表
此外，我們通過我們的隱私政策、我們網站上提供的信息和新聞聲明公開聲明我們使用和披露個人信息。儘管我們努力確保我們的公開聲明是完整、準確和充分執行的，但我們有時可能無法做到這一點，或被指控未能做到這一點。如果這些政策或聲明被發現具有欺騙性、不公平或與我們的實際做法不符，我們可能會受到潛在的監管或其他法律行動的影響。這些法律和法規正在不斷演變，它們可能會被以與我們的做法不一致的方式解釋和應用，我們遵守不斷演變的數據保護規則的努力可能會失敗。我們必須投入大量資源來理解和順應這一不斷變化的局面。如果我們的隱私或數據安全措施不符合適用的當前或未來法律法規，我們可能會面臨訴訟、監管調查和罰款，執行通知要求我們改變使用個人數據或營銷實踐的方式，以及鉅額補救費用。例如，根據GDPR，我們可能被處以最高2000萬歐元的罰款，或上一財政年度(以較高者為準)全球集團年營業額總額的4%。我們還可能承擔其他責任，例如數據當事人的民事訴訟索賠，以及負面宣傳和潛在的商業、商業夥伴、消費者信任和市場信心的損失。2020年12月，一羣英國足球運動員根據GDPR向包括我們在內的體育數據和體育博彩行業的多個參與者發出了數據主體訪問請求。如果這一要求演變成法律行動，它可能會顯著改變我們收集和使用與球員相關的體育數據的方式，可能會使我們受到費用或其他損害的影響，並可能對整個體育數據行業產生實質性影響。根據我們現有合同安排的條款，任何不利的判決都可能影響此類合同安排的有效性和/或我們依靠知識產權防止第三方侵權的能力，這可能會迫使我們改變我們的業務策略，並對我們的業務產生不利影響。即使我們沒有被確定為違反了這些法律，政府對這些問題的調查通常也需要花費大量資源，併產生負面宣傳。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
未能獲得、維護、保護、執行和捍衞我們的知識產權，或未能獲得足夠廣泛的知識產權保護，可能會削弱我們的競爭優勢，或幹擾我們開發、營銷和推廣我們的產品和服務的能力。
我們的專利、商標、商號、商業祕密、專有技術和其他知識產權對我們的成功非常重要。雖然我們的政策是大力保護和捍衞我們的知識產權，但我們無法預測我們為獲取、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟是否足以防止侵犯、挪用、稀釋或其他潛在的侵犯我們的知識產權的行為。我們可能無法在我們開展業務的所有司法管轄區註冊我們的知識產權，在某些情況下，我們可能會確定為我們的產品、軟件、數據庫或其他技術獲得註冊保護在商業上是不可取的。在這種情況下，我們必須依靠管理未註冊知識產權保護的法律，以及合同保密和/或排他性條款來保護我們的數據和技術，這可能會限制我們在第三方未經授權使用時的補救措施。如果我們無法通過相關法律或合同排他性來保護我們的專有產品、技術和功能，競爭對手可能會複製它們。即使我們尋求註冊我們的知識產權，第三方可能會對我們的申請提出異議，即使我們能夠獲得註冊，第三方也可能質疑已註冊知識產權的有效性或可執行性。此外，我們不能保證我們的專利、註冊商標或其他知識產權將具有足夠的範圍或實力，為我們提供有意義的保護或競爭優勢。我們也不能保證其他人不會在未經我們同意的情況下使用我們的知識產權，或獨立開發具有與我們所依賴的任何專有技術相同或相似功能的技術，以開展我們的業務並將我們與競爭對手區分開來。未經授權的第三方可能會試圖對我們的技術進行反向工程，以開發具有與我們的解決方案相同或相似功能的應用程序，而競爭對手和其他第三方也可能採用與我們的解決方案類似的商品名稱或商標。此外，競爭對手和其他第三方在過去和將來都可能試圖未經授權使用我們的數據。監控和監管未經授權使用我們的數據、技術和知識產權是困難的，而且可能不會有效，我們不能向您保證我們將有足夠的資源來監管和執行我們的知識產權。知識產權法的變化或適用法院和機構對這些法律的解釋也可能產生不確定性。例如，所有司法管轄區關於體育數據和數據庫的所有權和允許使用的法律地位可能會發生變化。隨着PASPA禁令的解除，這一領域可能會在美國受到關注。因此，我們不能確定我們目前對來自公開來源或其他來源的數據的使用是否會在未來導致對第三方知識產權的侵權、挪用或其他侵權行為的索賠。如果我們不能保持我們技術的專有性質，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。任何強制執行我們的知識產權的訴訟或針對我們註冊或申請知識產權的異議或其他訴訟為自己辯護的任何訴訟都可能代價高昂，轉移管理層的注意力，並且最終可能不會以有利於我們的方式解決。
30
目錄表
我們試圖通過以下方式保護我們的知識產權和專有信息：(I)實施行業標準的行政、技術和物理實踐，包括源代碼訪問控制，以保護我們的專有信息，以及(Ii)要求我們的所有員工和顧問以及某些承包商簽署保密和發明轉讓協議。然而，我們可能在所有情況下都無法獲得這些協議。此外，我們不能保證所有員工、顧問和承包商都遵守這些協議的條款，也不能保證這些協議將有效地保護我們的專有信息或保護我們對知識產權的所有權。因此，儘管普遍存在保密協議、訪問控制、行業標準做法和其他合同限制，但我們可能無法阻止這些協議的各方未經授權披露或使用我們的技術訣竅或其他商業祕密。監控未經授權的使用和披露是困難和昂貴的，我們不知道我們為保護我們的專有技術和信息而採取的步驟是否有效。此外，美國以外的法院有時不太願意保護商業祕密、技術訣竅和其他專有信息。我們還可能被迫對第三方提出索賠，或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護，以確定我們視為我們的知識產權的所有權。
此外，我們的商業成功取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權或類似的專有權利的情況下開發和商業化我們的產品和服務以及使用我們的技術的能力。無論是否值得，我們已經並可能在未來面臨侵犯、挪用或其他侵犯第三方知識產權或類似專有權利的指控，這些指控可能會干擾我們營銷和推廣我們的品牌、產品和服務的能力。這可能包括通過我們的產品和服務提供的內容侵犯個人(包括運動員)的公開權或隱私權，或未經授權使用、侵犯、稀釋或以其他方式侵犯第三方商標或品牌名稱。任何針對侵犯、挪用或其他侵犯第三方知識產權或類似專有權利的索賠為自己辯護的訴訟都可能代價高昂，轉移管理層的注意力，最終可能不會以有利於我們的方式解決。此外，如果我們未能就我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權或類似專有權利的索賠達成和解或抗辯，可能會要求我們停止使用某些知識產權或將某些產品和服務商業化，獲得許可，在我們開發非侵權替代品的同時修改我們的服務和技術，招致重大損害或和解費用，或面臨禁止我們營銷或提供受影響產品和服務的臨時或永久禁令。如果我們需要第三方許可，可能無法以合理的條款或根本不提供，並且我們可能必須支付大量版税和預付費用或持續費用。此類許可也可能是非排他性的，這可能允許競爭對手和其他方使用主題技術與我們競爭。我們還可能不得不重新設計我們的服務和技術，使其不會侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權或類似的專有權利，這可能是不可能的，或者可能需要大量的金錢支出和時間，在此期間，我們的技術可能無法商業化或使用。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們僱用的人以前曾受僱於我們所在領域的其他公司，包括我們的競爭對手或潛在的競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工、獨立承包商和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們或我們的員工、顧問或獨立承包商可能會因疏忽或以其他方式使用或披露前僱主或其他第三方的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們未能成功地為任何此類索賠辯護，我們可能會承擔損害賠償責任，我們還可能被阻止使用某些知識產權，這反過來可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層和其他員工的注意力。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
31
目錄表
如果我們不能維護、增強和保護我們的聲譽和品牌認知度，包括通過維護和保護商標，我們的業務將受到損害。
我們相信，保持和提高我們的聲譽和品牌認知度對於我們與合作伙伴和客户的關係以及我們吸引新合作伙伴和客户的能力至關重要。推廣我們的品牌可能需要我們進行大量投資，我們預計，隨着我們的市場競爭日益激烈，這些營銷舉措可能會變得越來越困難和昂貴。如果我們未能充分保護或執行我們在對我們業務重要的商標下的權利，我們可能會失去使用這些商標或阻止他人使用它們的能力，這可能會對我們的聲譽和業務造成不利影響。其他人可能會在美國和國際上主張類似商標的優先權利，並試圖阻止我們在某些司法管轄區使用和註冊我們的商標。我們不時提出的待決商標申請可能不會導致此類商標註冊，並且我們可能無法使用這些商標在相關司法管轄區將我們的產品和服務商業化。
我們的註冊或未註冊商標可能會受到挑戰、侵犯、規避、稀釋、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標上的權利，我們需要這些商標來建立與合作伙伴和客户的知名度。如果我們不能充分保護我們的商標或根據我們的商標建立名稱認可，我們建立品牌身份的能力可能會受到阻礙，並可能導致市場混亂，我們可能無法有效競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們使用“開源”軟件可能會對我們提供產品和服務的能力產生不利影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們將開源軟件與我們的專有軟件結合使用，並期望在未來繼續使用開源軟件。與使用其他第三方商業軟件相比，使用和分發開放源碼軟件可能會帶來更大的風險，因為開放源碼軟件的許可人通常不就侵權索賠或許可代碼的質量提供支持、保證、賠償或其他合同保護。一些開放源碼許可證可能要求將開放源碼納入其專有軟件的被許可人，或將其專有軟件與開放源碼一起分發或將其專有軟件鏈接到開放源碼的被許可人，公開披露其專有源代碼，或可能禁止被許可人就使用這種軟件向其他各方收取費用。此外，開放源碼軟件的公開使用可能會使其他人更容易損害或複製我們的服務或產品。
雖然我們試圖使我們的專有代碼不受此類開源許可條款的影響，但我們不能保證我們會成功。因此，我們可能面臨其他人聲稱擁有軟件所有權的索賠，或尋求執行與我們的軟件有關的開源許可條款，包括要求發佈與此類軟件一起開發或分發或鏈接到此類軟件的專有源代碼。任何這樣的發佈都可能讓我們的競爭對手以更少的開發工作量和更短的時間創造出類似的技術，並可能導致我們產品和服務的銷售損失。這些索賠還可能導致訴訟、要求我們購買昂貴的許可證或要求我們投入額外的研發資源來更改我們的軟件，其中任何一項都將對我們的業務或運營結果產生負面影響。此外，如果開源代碼的許可條款發生變化，我們可能會被迫重新設計我們的軟件，或者產生額外的成本。使用某些開放源碼軟件還可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制，因此軟件可能包含安全漏洞或侵權或損壞的代碼。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
32
目錄表
我們將技術和產品商業化的能力在一定程度上受制於他人授予我們的許可證的條款和條件。
我們依賴於某些對我們的產品和服務非常重要的數據和其他知識產權的許可，包括來自NBA和MLB等戰略合作伙伴的許可。此類許可通常是非排他性的，可能不會為我們提供足夠的權利來使用此類數據和其他知識產權，包括在我們可能希望將我們的產品和服務商業化的所有地區。因此，我們可能無法阻止競爭對手或各方將有競爭力的產品和服務商業化。儘管我們盡了最大努力，但我們的許可方可能會得出結論，認為我們嚴重違反了許可協議，因此可能會終止許可協議，從而使我們無法將這些許可協議涵蓋的產品和服務商業化。即使這些協議沒有終止，在到期時，我們也可能被要求與我們的許可人重新談判或續簽這些協議，或者與其他權利持有人簽訂新的協議，以便將我們的產品和服務商業化。此類許可證的競爭非常激烈，我們不能保證能夠續簽我們的許可證。此外，當版權所有者開發他們自己的產品時，他們可能不願意向我們提供對某些數據或內容的訪問，例如流行或高度期待的遊戲廣播或系列劇的數據和內容。如果我們的許可人和其他權利持有者不願意或不能夠按照我們可以接受的條款(或根本不能)許可我們的數據、內容或其他材料，我們的產品和服務商業化的能力可能會受到損害，或者我們的成本可能會增加。此外，我們可能尋求從我們的許可人那裏獲得更多許可，為了獲得此類許可，我們可能不得不同意以更有利於許可人的方式修改我們現有的許可。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到税法或其解釋的變化或美國和瑞士內外的附加税的影響，或者可能面臨額外的税收負擔，這可能會降低我們的盈利能力。
在我們開展業務的每個司法管轄區，我們都受税法的約束。税法或其解釋的變化可能會減少我們收到的收入、我們資產負債表上記錄的任何税收損失結轉和税收抵免的價值以及我們的現金流金額，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外，其他因素或事件，包括業務合併和投資交易、我們遞延税項資產和負債的估值變化、各種納税申報單定稿時的税項調整或由於税務機關聲稱的缺陷而導致的税項調整、不可用於納税目的的費用增加、可用税收抵免的變化、轉讓定價方法的變化、我們在税收管轄區之間的收入分配和其他活動的其他變化以及税率的變化，也可能會增加我們未來的有效税率。
我們的納税申報受到美國國税局(“IRS”)以及州、地方和非美國税務當局的審查或審計。我們在確定我們在全球範圍內的税收撥備時會作出判斷，在我們的正常業務過程中，可能會有交易和計算不確定適當的税收處理。我們還可能對與我們收購的企業相關的税收負責。我們的決定對美國國税局或任何其他税務機關沒有約束力，因此，審計或其他程序中的最終決定可能與我們的税務條款、應計項目和報税表中反映的處理方式有很大不同。由於審計而進行的額外税收評估可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
特別是由於經濟合作與發展組織(“經合組織”)開展的税基侵蝕和利潤轉移項目，非美國司法管轄區的税法可能會出現進一步的變化。代表成員國聯盟的經合組織建議對許多長期存在的税收原則進行改革。如果這些變化被採納，可能會增加税收的不確定性，並可能對我們的所得税撥備產生不利影響，並增加我們的納税負擔。
由於2020年1月1日生效的瑞士公司税法改革，包括聖加倫州在內的瑞士所有州都取消了州税收特權。因此，從2020年1月1日起，我們要繳納標準的州税。聖加倫州聖加倫州的標準公司税率可以隨時變化。從2020年起，聖加倫的標準綜合(聯邦、州、社區)企業所得税税率將約為14.50%，但我們可以申請參與豁免的股息收入除外。此外，如果一個實體從優惠税制轉變為普通税制，可結轉的税收損失可能是有限的。
33
目錄表
美國和各個國際司法管轄區的反腐敗、反賄賂、經濟制裁和出口管制、反洗錢以及類似的法律可能會對我們的聲譽和運營結果產生負面影響。
在全球範圍內開展業務要求我們遵守對我們的業務有管轄權的世界各國政府實施的反腐敗法律和法規，其中可能包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《2010年反賄賂法》(《英國反賄賂法》)以及我們開展業務的其他國家和地區的法律。《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他適用法律禁止我們和代表我們行事的官員、董事、僱員和商業夥伴，包括代理人和代表，以腐敗方式向“外國官員”提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響他們的決策，或獲得或保留業務，或以其他方式獲得優惠待遇。英國《反賄賂法》也禁止非政府的商業賄賂和收受賄賂。
我們受到世界各地政府和監管機構的管轄，這可能會使我們的人員和代表與“外國官員”接觸，包括負責發放或續簽許可證、執照或批准或執行其他政府法規的人。此外，我們開展業務的一些國際地點缺乏發達的法律制度，腐敗程度較高；因此，我們有必要實施適當的控制，以確保即使在監管框架不太發達的司法管轄區也能保持適當的行為。
我們的業務還必須遵守適用的經濟和貿易制裁法律和法規，例如由美國財政部外國資產管制辦公室、美國國務院、美國商務部、聯合國安全理事會、瑞士國家經濟事務祕書處(“SECO”)、歐盟、成員國和英國財政部以及其他相關制裁機構管理和執行的法律和法規。這些法律或法規的變化，或執行方法的變化，可能會影響我們向現有或潛在客户提供產品和/或服務的能力。特別是，美國、歐盟、英國和其他司法管轄區為迴應俄羅斯在烏克蘭的活動而實施的制裁，以及作為迴應而制定的任何反制裁，可能會限制我們在某些國家(如俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的特定地區)運營、產生或收取收入的能力，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的國際業務使我們面臨違反或被指控違反反腐敗、經濟制裁和出口管制法律法規的風險。如果我們不能成功地遵守這些法律和法規，我們可能面臨聲譽損害，以及重大的制裁，包括刑事罰款、監禁、民事處罰、返還利潤、禁令和取消政府合同的資格，以及其他補救措施。對涉嫌違規行為的調查可能代價高昂，而且具有破壞性。我們有旨在遵守適用的反腐敗、經濟制裁和出口管制法律和法規的政策和程序。然而，不能保證我們的政策和程序將有效地防止我們的員工或業務合作伙伴代表我們行事的違規行為，我們可能要對這些違規行為負責，任何此類違規行為都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
金融和資本風險
我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，如果不加以補救，可能會導致我們的財務報表出現重大錯報，我們及時準確報告我們的財務狀況和經營結果或遵守適用法律和法規的能力可能會受到損害，這可能會對投資者對我們的信心造成重大不利影響，從而影響我們的普通股價值。
作為一家上市公司，我們被要求保持、評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性。正如我們在截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中披露的那樣，我們發現我們在財務報告方面的內部控制存在重大弱點，涉及控制措施、IT系統和職責分工的設計和實施不足。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期合併財務報表中的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
34
目錄表
過去一年，我們在加強財務報告內部控制方面取得了重大進展。例如，我們的中央財務控制和擔保團隊已與管理層和企業接觸，以實施和維護財務控制、政策和標準，我們在實施補救活動方面取得了相當大的進展，以應對與職責分工衝突和數據從我們的傳統財務報告系統遷移到新的企業資源規劃(“ERP”)系統相關的挑戰。
在過去的一年裏，我們努力最大限度地發揮我們實施企業資源規劃的好處，以支持我們的內部控制框架。企業資源規劃的實施需要主要財務和會計人員的大量參與，以便有效地將其與其他信息系統和相關業務流程結合起來。實施有效的財務報告制度的過程是一個持續的努力，要求我們預測和應對我們的業務以及經濟和監管環境的變化，並花費大量資源來維持一個足以滿足我們報告義務的財務報告制度。隨着我們繼續評估和採取行動改善我們對財務報告的內部控制，我們可能會採取額外的行動來解決控制缺陷或修改我們的某些補救措施。
儘管我們注意到我們的控制環境有幾個關鍵的改善，但截至2022年12月31日的財年，我們尚未彌補與控制設計和實施不足以及公司財務報告內部控制職責分工有關的重大弱點。在補救的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效地運行之前，這種重大缺陷將不會被認為得到完全補救。公司正在努力工作，以儘快補救重大缺陷，但不能保證補救措施將完全有效。如果這些補救措施被證明不是有效的，並且控制缺陷和重大弱點持續存在或在未來發生，本公司財務報告的準確性和時機可能會受到重大不利影響，因此，管理層已根據第404(A)節發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)。此外，當我們失去新興成長型公司地位時，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意，它可能會出具一份不利的報告。我們將一直是一家新興成長型公司，直到以下最早的一天：(1)到2026年12月31日；(2)到我們年總收入為1.235美元或更多的第一個財年的最後一天；(3)在上一個滾動的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；以及(4)在我們有資格成為“大型加速申請者”之日。我們還被要求披露財務報告內部控制方面的重大變化。
也不能保證我們已經確定了我們所有的實質性弱點，也不能保證我們今後不會有更多的實質性弱點。如果在2023年的評估和測試過程中，我們在財務報告的內部控制中發現了更多的重大弱點，或者確定現有的重大弱點沒有得到補救，我們的管理層將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的，將需要額外的補救努力和相關成本。即使我們的管理層得出結論認為我們的財務報告內部控制是有效的，我們的獨立註冊會計師事務所也可能得出結論認為我們的財務報告內部控制存在重大弱點。如果我們不能彌補重大弱點或滿足上市公司對我們的要求，包括薩班斯-奧克斯利法案的要求，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響，我們可能會成為證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的訴訟或調查對象，這可能需要額外的財務和管理資源。
35
目錄表
我們的經營業績和經營指標會受到季節性和波動性的影響，這可能會導致我們季度收入和經營業績的波動，或者影響我們對業務前景的看法。
我們已經經歷了，並預計將繼續經歷我們收入的某種程度的季節性波動，這種波動可能會因地區而異。對於我們提供的數據包，我們只在每項運動的活躍兩個月內收費，並按比例計算可選的季前賽或季後賽覆蓋範圍。我們客户羣的廣泛地理組合也影響了季節性的影響，因為不同地區的客户對不同的體育比賽的重視程度不同，這些比賽往往有不同的日曆。因此，我們的收入在第一季度一直是最強勁的，因為大多數季後賽和錦標賽都發生在第一季度，而在淡季，我們的收入增長速度一直在下降或停滯。我們的收入還可能受到不是每年舉行的重大體育賽事的安排，或者由於運動員罷工、地緣政治和類似事件、恐怖主義或其他事件而取消或推遲的體育賽事和比賽的影響。我們還經歷了其他某些指標的波動，如收入份額和交易業績。我們的主要運營指標或其增長率的波動可能會導致我們的財務狀況或運營結果的波動，使預測我們未來的業務結果和需求變得更加困難，對我們管理營運資本的能力產生不利影響，並可能導致對我們的前景的不利推斷，這可能導致我們的股價下跌。
我們可能無法產生足夠的收入來維持盈利能力或持續產生正現金流，我們的收入增長率可能會下降。
我們未來可能會出現税後虧損，我們不能向您保證我們會產生足夠的收入來抵消維護我們的平臺和維持和發展我們的業務的成本。雖然我們的收入從2019年到2022年以24%的收入複合年增長率(CAGR)增長，但我們不能保證我們的收入將繼續以相同的速度增長或完全不會下降。投資者不應將我們的歷史收入增長或運營費用視為我們未來業績的指標。需求減少，無論是由於全球經濟疲軟、消費者支出減少、競爭或其他原因，都可能導致收入和增長減少，對我們的經營業績產生不利影響。如果我們的收入增長率下降或我們的運營費用超出我們的預期，我們的財務業績將受到不利影響。
此外，我們還預計未來我們的成本將增加，這可能會對我們未來的經營業績以及實現和維持盈利的能力產生負面影響。我們預計將繼續在技術開發、營銷和人力資本方面投入大量資金和其他資源。這些投資可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。如果我們不能以超過業務相關成本的速度成功創造收入，我們將無法實現盈利，收入增長率可能會下降。即使收入增長率持續或不斷上升，如果我們的成本同步增長，我們也可能無法保持盈利能力或產生持續的正現金流。如果我們無法繼續增長我們的收入和整體業務，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。
收購會帶來一定的風險，並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們業務戰略的一個關鍵要素是通過收購來補充我們的有機增長。我們經常探索收購其他業務和資產，我們過去曾收購過業務，未來可能會繼續收購業務或資產。我們還可能在未來進行戰略性資產剝離。
然而，我們可能無法確定或完成有前景的收購或資產剝離，原因有很多，包括對交易關鍵要素的任何誤判、買家之間的競爭、我們行業內企業的高估值、需要監管和其他批准、缺乏內部資源來積極追求所有有吸引力的機會和資本的可用性。花費在交易機會上的時間和資源可能不會產生成比例的結果。
36
目錄表
當我們確實確定了潛在的收購目標時，收購和整合業務或資產涉及許多風險。這些風險包括估值(確定企業或資產的公平價格)、結構(必要時包括從賣方分出目標實體)、整合(管理整合被收購企業的人員、產品、技術和其他資產的過程，以獲取預期與收購相關的價值和協同效應)、留住人才(留住具有繼續經營被收購企業所需的知識和技能的管理層或其他人才)、監管(獲得監管或其他政府批准，包括反壟斷批准，這可能是完成收購併隨後整合所必需的)和盡職調查(包括確定企業前景的風險，包括賠償和其他合同義務以及在收購中承擔的未披露或未知的債務或限制)。此外，我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產。我們被要求每年測試商譽和任何其他無形資產是否可能減值，或在情況表明可能發生減值時更頻繁地測試商譽和任何其他無形資產。如果有可能的減值指標，我們也被要求評估可攤銷無形資產和固定資產的減值。未來，如果我們的收購沒有產生預期的回報，我們可能需要根據這一減值評估過程對我們的運營結果進行計提，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
此外，在我們尋求收購外國企業和資產的程度上，這些潛在的收購往往涉及額外或增加的風險，包括：
| ● | 管理地理上分散的組織、系統和設施； |
| ● | 整合具有不同商業背景和組織文化的人員； |
| ● | 遵守其他法規和其他法律要求，包括要求在所收購企業的控制權發生變化後保持或轉讓許可證和授權，或獲得新的許可證或授權； |
| ● | 應對貨幣匯率波動、通貨膨脹和跨多個司法管轄區的單位經濟對我們業務的財務和其他影響； |
| ● | 在國際上取得、維護、保護和執行知識產權； |
| ● | 難以進入新的國際市場，原因包括客户對這些市場的接受程度和商業知識；以及 |
| ● | 一般的經濟和政治條件。 |
此外，我們能否實現從收購活動中獲得的預期收益，包括任何預期的銷售增長、成本協同效應和其他預期收益，在很大程度上將取決於我們是否能夠識別和整合被收購公司的關鍵員工，並高效和有效地整合這些業務。整合是一個持續的過程，我們可能無法順利或成功地完全整合這類業務，而且這個過程可能比預期的時間更長。此外，某些業務的整合以及這種活動之後的業務文化差異將繼續需要投入大量的管理資源，這可能會分散管理層對日常業務業務的注意力。在對目標企業進行盡職調查的過程中，也可能存在我們未能或無法發現或識別的未斷言的索賠或評估。如果我們無法成功地將被收購業務的運營整合到我們的業務中，我們可能無法實現此類交易的銷售增長、成本協同效應和其他預期好處，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
任何當前或未來的合資企業或少數股權投資都將面臨這些投資所固有的某些風險。
雖然我們努力通過法律上可強制執行的合夥協議和其他文書降低合資企業和少數股權投資的風險，但我們的少數股權地位可能會使我們面臨超出我們控制範圍的風險，並且是合資企業和少數股權投資所特有的，包括：
| ● | 與我們的合作伙伴在如何管理業務方面可能存在分歧； |
37
目錄表
| ● | 缺乏對合資企業管理層的完全控制，因此缺乏對其行動的控制； |
| ● | 我們的合作伙伴可能擁有或發展與我們背道而馳的商業利益或戰略； |
| ● | 我們可能需要為企業未來的資本提供資金，作為對企業的貸款，作為對合資企業的出資，或其他； |
| ● | 我們的合作伙伴可能陷入財務困境或資不抵債，這可能導致我們不得不將其在額外資本中的份額貢獻給企業； |
| ● | 與合作伙伴發生糾紛時的訴訟或仲裁費用(包括名譽損害)； |
| ● | 由於與我們的合作伙伴存在重大分歧，導致業務和財務業績出現負面影響；以及 |
| ● | 先發制人解散企業，因為我們或我們的合作伙伴選擇或有義務獲得另一方在企業中的股權。 |
我們可能無法及時獲得融資，或者根本無法滿足我們未來的長期資本需求，這可能會削弱我們執行業務計劃的能力。
我們相信，我們現有的現金、我們信貸安排下的可用借款以及預期的運營現金流，將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。
儘管我們調整後的EBITDA為積極，但我們可能需要額外的資本來應對未來的商業機會，包括增加獲得的客户數量、新的聯盟交易、挑戰、收購或不可預見的情況，並可能出於其他原因決定從事股權或債務融資。如果需要，我們是否有能力獲得額外資本，將取決於我們的業務計劃、投資者需求、我們的經營業績、市場狀況、我們的信用評級和其他因素。
任何負債都會增加風險，即我們可能無法產生足夠的現金來支付應支付的債務金額。它也可能對我們的業務產生影響。例如，它可以：
| ● | 限制我們支付分配和回購股本的能力； |
| ● | 增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性； |
| ● | 要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還我們的債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途的可能性； |
| ● | 限制我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性；以及 |
| ● | 限制我們招致額外債務的能力。 |
38
目錄表
我們的子公司Sportradar Management Ltd於2020年11月與某些債權人簽訂的信貸協議(經不時修訂的“信貸協議”)包含某些限制性契約，這些契約將限制我們從事某些符合我們長期最佳利益的活動的能力。例如，信貸協議限制了我們產生額外債務的能力，對於相關的多幣種優先擔保循環信貸安排(“RCF”)，要求我們滿足某些財務條件。吾等此前並無違反信貸協議下的任何契諾，但吾等未能遵守信貸協議或規管任何未來債務的協議中的契諾，可能會導致違約事件，如不予以補救或豁免，可能會加速吾等的所有債務。在2022年7月和12月，我們分別預付了信貸協議下未償還的貸款B承諾中的2.0億歐元和2.2億歐元，從而將未償還的貸款B承諾減少到零。2022年9月16日，我們通過可替代增加原始RCF的方式，建立了1.1億歐元的額外循環安排，從而將RCF的總承諾增加到2.2億歐元。截至2022年12月31日，我們在區域合作框架下沒有未償還的承付款(2022年12月的承付款從1.1億歐元增加到2.2億歐元)。
我們無法向您保證，我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或我們未來的借款金額將足以使我們償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金。我們可能無法及時獲得額外的債務或股權融資，或者根本無法獲得，這可能需要我們縮減未來的業務計劃和運營。
我們已經並可能繼續被要求將減值費用計入我們的無形資產。
我們有大量的無形資產，以體育聯賽許可權的形式記錄在我們的資產負債表上。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的綜合資產負債表上分別有8.436億歐元和808.5歐元的無形資產和商譽，其中3.729億歐元和421.7歐元分別專門與體育聯賽許可權相關。2020年，進行的減值測試表明：(I)美國部門的商譽減值為1040萬歐元，(Ii)與NBA和NFL許可證相關的體育權利無形資產減值分別為1320萬歐元和260萬歐元。這些損害主要是由新冠肺炎疫情造成的，導致整個體育運動的職業聯盟暫停了大多數現場直播的賽事，以及2020年美國體育市場重新開放的緩慢。由於這種暫停，我們的美國業務表現不佳，我們對NBA和NFL許可證的預期沒有達到，這導致我們認識到這些損失。
未來，如果我們改變業務策略，或者如果市場或其他條件繼續對我們的業務運營產生不利影響，我們可能會被迫記錄與這些無形資產相關的額外減值費用，這將對我們的運營業績產生不利影響。亦可能出現某些新的許可協議可能導致未來減值費用的情況，如果在籤立之日沒有直接和間接收入支持的話，或在安排過程中。
減值測試本身涉及對持續使用和最終處置這些無形資產所產生的貼現估計現金流的假設。未來的事件和市場條件、基本業務運營、競爭或技術的變化可能會影響我們對價格、成本、持有期或其他因素的假設，這些因素可能會導致我們對未來現金流的估計發生變化。儘管我們相信我們在減值測試中使用的假設是合理的，但我們將繼續持續評估我們無形資產的賬面價值的可回收性，我們的任何一項假設的重大變化可能會產生顯著不同的結果。在這種情況下，我們可能會產生額外的重大減值費用，這將對我們的財務業績產生不利影響。
39
目錄表
實施企業資源規劃系統可能會對我們的業務和業務結果產生不利影響。
我們從2020年開始實施ERP，並將在2023年繼續實施。這一實施要求我們將新的企業資源規劃系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相結合，旨在提高我們財務交易流程的效率，準確地保存我們的賬簿和記錄，並向我們的管理團隊提供對業務運營至關重要的信息。設計和實施這一新的企業資源規劃系統將需要大量的人力和財政資源投資，包括外部顧問和軟件的大量支出。截至2022年12月31日，我們已與外部提供商簽訂了多項許可、實施和應用託管協議。
我們可能無法在不遇到延誤、成本增加和其他困難的情況下成功實施企業資源規劃系統，這些困難包括潛在的設計缺陷、錯誤計算、測試要求以及管理層將注意力從日常業務運營上轉移。如果企業資源規劃系統的推出沒有按計劃實施，從我們的舊系統向企業資源規劃系統的轉換可能會導致效率低下，並可能需要額外的緩解控制措施。如果企業資源規劃系統沒有按預期運行，我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響，我們充分評估這些控制的能力可能會受到延誤。如果在記錄、審查和測試我們對財務報告的內部控制方面出現重大延誤，我們可能無法防止或發現我們財務報表中的重大錯報，在這種情況下，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們A類普通股的市場價格可能會下跌。如果我們不能成功地完成ERP系統的實施，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中到我們創始人手中的效果，這將限制股東影響重要交易結果的能力，包括控制權的變更。
由於B類普通股的面值比A類普通股的面值低十倍，B類普通股股東在提交給我們的股東投票或批准的所有事項上擁有更大的投票權，投入的資本與A類股東相同，但以下事項除外：(I)《瑞士公司》第693條第3款規定的事項(例如，選舉獨立審計師；任命專家審計公司的業務管理或其部分；關於發起特別審計的任何決議和關於發起責任訴訟的任何決議)以及(Ii)根據瑞士法律選定的要求所代表的股份面值的絕對多數的重要事項。
截至2022年12月31日，我們的創始人Carsten Koerl持有我們B類普通股的全部已發行和流通股，連同他的已發行A類普通股，佔我們已發行股本總投票權的81.7%。因此，我們的創始人能夠對提交給我們股東批准的事項產生重大影響，包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產或其他重大公司交易。我們的創始人可能擁有與股份持有者不同的利益，並可能以不利於其他股東利益的方式投票。這種集中控制可能具有推遲、防止或阻止我們公司控制權變更的效果，可能會剝奪我們的股東在出售我們公司的過程中獲得股本溢價的機會，並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。
此外，本公司的組織章程細則(“章程細則”)載有條文，規定如任何個人或法人實體收購A類普通股，並因此而直接或間接對商業登記冊上登記的股本超過10%擁有投票權，則超過10%限制的A類普通股應作為無投票權的股份載入股份登記冊。然而，任何在我們的物品商業登記簿登記前持有超過10%股本的股東仍將繼續登記，並擁有該等股份的投票權。在某些情況下，這可能會使我們的現有股東比我們的其他股東對我們施加更大的影響力，儘管我們持有相同數量的A類普通股。
40
目錄表
B類普通股持有人未來的轉讓將導致這些股份轉換為90,367,070股A類普通股。此外，每十股B類普通股將在以下情況下自動轉換為一股A類普通股：
| ● | 創辦人死亡； |
| ● | 以正當理由解除創始人的首席執行官職務，即根據《瑞士公司條例》第340C條第2款解僱和/或替換首席執行官； |
| ● | 2028年9月30日；或 |
| ● | B類普通股持有人不再不時直接或間接持有面值總額相當於本公司已發行及已發行股本總額面值15%或以上的股份。 |
我們B類普通股的可選和強制性轉換可能會稀釋我們A類普通股的持有者，我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的價格產生的影響。
我們的章程規定了兩類普通股，A類普通股和B類普通股。每十股B類普通股可根據持有人的選擇隨時轉換為一股A類普通股。B類普通股在某些強制性轉換事件時轉換為A類普通股，包括(I)創始人死亡；(Ii)創始人因正當理由解除首席執行官職務，即根據瑞士公司第340c條第2款解僱和/或更換首席執行官；(Iii)2028年9月30日發生；或(Iv)如B類普通股持有人不再不時直接或間接持有總面值相當於本公司已發行及已發行股本總額面值15%或以上的股份。該等B類普通股的可選擇及強制性轉換可能會攤薄A類普通股持有人的權益，並可能導致符合資格在公開市場轉售的A類普通股股份數目增加。未來可供轉售的A類普通股的數量大幅稀釋和/或大幅增加，可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
此外，我們無法預測我們的雙層股權結構是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更具波動性，或者導致不利的宣傳或其他不利後果。例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多重股權結構的公司納入其某些指數，根據已宣佈的政策，我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將被排除在我們的股票投資之外。這些政策仍然是相當新的，目前尚不清楚它們將對被排除在指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話)，但它們可能會降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力，並壓低我們A類普通股的市場價格，與納入此類指數的其他類似公司相比。
41
目錄表
根據證券法的定義，我們是一家新興成長型公司，我們不能確定適用於新興成長型公司的降低披露要求是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力，因為我們可能依賴這些降低的披露要求。
我們是一家新興的成長型公司，如1933年經修訂的《證券法》(下稱《證券法》)第2(A)款所界定，經JOBS法修訂。只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們也可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括只提供有限的選定財務數據，以及不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求。因此，我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息。在2026年12月31日之前，我們可能是一家新興的成長型公司，儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位，包括如果我們的年收入超過1.235美元，如果我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債務證券，或者如果在此之前，根據美國證券法，我們是“大型加速申報公司”。我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的A類普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降，我們的A類普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。
我們是一家外國私人發行人，因此，我們不受美國委託書規則的約束，並受《交易法》報告義務的約束，在某種程度上，這些義務比美國國內上市公司更寬鬆、更少發生。
由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格，因此我們不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，包括(I)《交易法》中規範就根據《交易法》註冊的證券徵求委託書、同意書或授權的條款，(Ii)根據交易法的條文，規定內部人士須就其股份擁有權及交易活動提交公開報告，以及就從短期內進行的交易獲利的內部人士的責任提交公開報告；及(Iii)根據交易法訂立的規則，規定向美國證券交易委員會提交載有未經審計的中期簡明綜合財務報表及其他指明資料的10-Q表格季度報告。此外，外國私人發行人在每個財年結束後120天前不需要提交Form 20-F年報，而作為加速提交者的美國國內發行人被要求在每個財年結束後75天內提交Form 10-K年報，而作為大型加速發行人的美國國內發行人被要求在每個財年結束後60天內提交Form 10-K年報。外國私人發行人也不受FD規定的約束，該規定旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。由於上述原因，投資者可能得不到向非外國私人發行人公司的股東提供的同等保護。
我們未來可能會失去外國私人發行人的地位，這可能會導致大量額外的成本和支出。
如上所述，我們是一家外國私人發行人，因此，我們不需要遵守《交易法》的所有定期披露和當前報告要求。外國私人發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日進行，因此，將在2023年6月30日對我們進行下一次確定。在未來，如果(I)超過50%的未償還有投票權證券由美國居民擁有，以及(Ii)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民，或者我們未能滿足避免失去外國私人發行人地位所需的額外要求，我們將失去外國私人發行人地位。如果我們失去外國私人發行人的身份，我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明，這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。我們還必須遵守美國聯邦委託書的要求，我們的高級管理人員、董事和主要股東將受到交易法第16節的短期利潤披露和追回條款的約束。此外，我們將失去依賴豁免納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市規則下某些公司治理要求的能力。作為一家非外國私人發行人的美國上市上市公司，我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用，這些費用是我們作為外國私人發行人不會發生的，以及會計、報告和其他費用，以維持在美國證券交易所的上市。這些費用將與未來根據美國公認會計原則提供我們的財務信息的義務有關。
42
目錄表
由於我們是“外國私人發行人”，並遵循某些母國的公司管治慣例，我們的股東可能不會獲得受所有公司管治要求約束的公司股東所享有的同等保護。
作為外國私人發行人，我們可以選擇遵循某些母國的公司治理實踐，而不是納斯達克的公司治理實踐，前提是我們披露了我們沒有遵循的要求，並描述了我們正在遵循的母國實踐。在某些納斯達克規則方面，我們依賴這一“外國私人發行人豁免”。我們今後可以選擇在允許的範圍內在其他事項上遵循母國的做法。遵循我們的“母國”治理做法，所提供的保護可能不及適用於美國國內發行人的“納斯達克”規則給予投資者的保護。因此，我們的股東可能得不到與受所有納斯達克公司治理要求約束的公司股東相同的保護。見項目16G。“公司治理.”
我們總已發行和已發行的A類普通股中有很大一部分有資格在市場上出售，這可能導致我們的A類普通股的市場價格大幅下跌，即使我們的業務表現良好。
在公開市場上出售大量我們的A類普通股，或者市場上認為大量A類普通股的持有人打算出售，可能會降低我們A類普通股的市場價格。根據證券法，在我們的首次公開募股中出售的或根據我們授予的股權獎勵可以發行的A類普通股可以自由交易，不受證券法的限制，但我們的董事、高管和其他關聯公司可能持有或收購的任何A類普通股除外。受限制的證券不得在公開市場出售，除非出售已根據《證券法》登記或可獲得豁免登記。
未來，如果我們需要籌集資金或進行收購，我們還可能發行額外的證券，這可能會構成我們當時已發行和已發行的A類普通股的重要部分。根據瑞士法律，股東擁有優先購買權或提前認購權，可以按比例認購可轉換為股權的股權或其他證券，在某些情況下，可通過股東大會以三分之二的表決權和所代表的股份面值的絕對多數通過的決議撤回或限制優先購買權或提前認購權，該決議授權董事會撤回或限制優先購買權或提前認購權。然而，由於某些司法管轄區的法律和法規，某些司法管轄區的股東可能無法行使此類權利，除非公司登記或以其他方式限制配股發行，包括遵守該司法管轄區法律下的招股説明書要求。不能保證我們會根據任何限制認購權或股票發售的司法管轄區(美國除外)的法律，採取任何行動登記認購權或股票的發售，或以其他方式使其符合資格。如果這些司法管轄區的股東無法行使認購權，他們的所有權權益將被稀釋。
我們未來可能不會為我們的A類普通股支付股息，因此，實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股的價格升值。
我們從未派發過現金股利，在可預見的未來也可能不會派發我們的A類普通股的任何現金股利。根據瑞士法律，任何股息必須由我們的董事會提議並經股東大會批准。此外，我們的獨立審計師必須確認我們董事會的股息建議符合瑞士成文法和我們的條款。除其他因素外，我們未來可能支付的股息金額還將取決於我們的戰略、未來收益、財務狀況、現金流、營運資本要求、資本支出和我們章程的適用條款。此外，我們支付股息的能力受到我們或我們的子公司產生的現有和未來任何未償債務的契諾的限制。因此，對我們A類普通股的任何投資回報完全取決於我們A類普通股在公開市場上的價格升值，這可能不會發生。
43
目錄表
我們條款中的反收購條款可能會阻止或阻止控制權的變更，即使收購對我們的股東有利，這可能會壓低我們A類普通股的價格，並防止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。
我們的條款包含可能會阻止股東可能認為符合其最佳利益的主動收購提議的條款。這些規定包括以下內容：
| ● | 允許我們的董事會不將任何普通股收購者或幾個一致行動的收購者記錄在我們的股份登記冊上，作為擁有超過我們在商業登記簿登記的股本10%的投票權的股東； |
| ● | 限制股東就超過本公司在商業登記冊註冊股本的10%的股份行使投票權；以及 |
| ● | 修訂或廢除上述登記及投票限制，以及本公司章程所載對本公司董事會成員及本公司執行管理層的保障規定，須獲得出席股東大會的三分之二票數支持。 |
綜上所述，這些條款可能會阻止可能涉及為我們的A類普通股支付高於當前市場價格的溢價的交易。
增資實施可能受到質疑或阻撓。
自2021年1月1日起生效，與瑞士的所有增資一樣，(I)第三方，如股東或債權人，可(在滿足某些要求的情況下)至少暫時阻止在商業登記冊上登記增資，方法是請求主管法院單方面授予初步禁制令，吾等將無權出庭，以及(Ii)股東可在股東大會後兩個月內對相關股東的決議提出異議，因此，阻止或推遲完成任何未來的增資。此外，由於新冠肺炎疫情，商業登記處可能人手不足，可能不會在預期的時間框架內審查或記錄股本增加。不能保證未來任何股本增加的實施都不會被推遲、挑戰或阻止。
適用於瑞士國內上市公司的瑞士法律的某些保護措施不適用於我們。
由於我們的A類普通股僅在納斯達克上市，而不是在瑞士上市，因此我們的股東不能受益於瑞士法律某些條款提供的保護，這些條款旨在在發生公開收購要約或控制權變更交易時保護股東。特別是，金融市場基礎設施法案(FMIA)關於披露持股和要約收購規則的規則，包括強制性要約收購要求和自願要約收購規則，通常適用於在瑞士上市的瑞士公司，但不適用於我們，因為我們不是在瑞士上市的。此外，由於瑞士法律限制我們實施配股計劃或美國式的“毒丸”，我們抵制主動收購企圖或在控制權變更交易中保護少數股東的能力可能會受到限制。因此，我們的股東在公開收購要約或控制權變更交易中可能不會像在瑞士上市的瑞士公司的股東那樣受到同等程度的保護。
我們股東的權利不同於受美國司法管轄區法律管轄的公司的股東權利，可能會限制我們籌集資本、發行股息和以其他方式管理持續資本需求的靈活性。
我們的公司事務受我們的章程和管理在瑞士註冊成立的公司(包括上市公司)的法律管轄。我們股東的權利和董事會成員的責任可能不同於受美國司法管轄區法律管轄的公司股東和董事的權利和義務。
44
目錄表
具體地説，瑞士法律將董事會在其他一些司法管轄區擁有權力的某些公司行為保留給股東批准。例如，支付股息和註銷庫藏股必須得到股東的批准。瑞士法律還要求我們的股東自己決心或授權我們的董事會增加我們的股本。雖然我們的股東可以授權由我們的董事會發行的股本，而不需要額外的股東批准，但瑞士法律將這種授權限制在授權時已發行股本的50%。此外，儘管最近對瑞士法律某些方面進行的現代化修訂(於2023年1月1日生效)將授權擴大到最多五年，並允許資本減少，但根據以前的瑞士法律，這種授權的期限最長只有兩年，此後必須由股東不時續簽，才能籌集資金。此外，除了特定的例外情況，包括我們的條款中明確描述的例外情況外，瑞士法律授予現有股東優先認購新股發行的權利。
瑞士法律也沒有像其他一些司法管轄區的法律那樣，在附加於不同類別股票的各種權利和法規方面提供很大的靈活性。這些與我們的資本管理相關的瑞士法律要求可能會限制我們的靈活性，可能會出現更大的靈活性本可以為我們的股東帶來好處的情況。此外，瑞士法律要求我們的董事會在履行職責時必須考慮我們公司、我們的股東、我們的員工和其他利益相關者的利益，在任何情況下都要適當遵守合理和公平的原則。這些當事人中的一些人可能會擁有與股東利益不同的利益，或者除了股東利益之外的利益。瑞士法律限制我們的股東在法庭上挑戰我們董事會做出的決議或採取的其他行動的能力。我們的股東通常不被允許提起訴訟，以推翻我們董事會的決定或行動，而只被允許為違反受託責任尋求損害賠償。根據瑞士法律，股東對我們董事會成員違反受託責任的索賠必須提交到瑞士的主管法院或我們董事會相關成員所在的地方。此外，根據瑞士法律，我們的股東對我們提出的任何索賠都必須完全提交給瑞士的主管法院。
不能保證瑞士法律未來不會改變，這可能會對我們股東的權利造成不利影響，也不能保證瑞士法律將以類似於美國公司法原則的方式保護我們的股東。
在執行鍼對我們、我們的董事或我們的管理層的外國判決時，可能會遇到困難。
我們的某些董事和管理層居住在美國以外的地方。我們的大部分資產和這類人員的資產都位於美國以外。因此，投資者可能很難或不可能在美國或其他司法管轄區向我們送達法律程序文件，包括根據美國聯邦證券法的民事責任條款作出的判決。
特別是，投資者應該意識到，瑞士或任何其他適用司法管轄區的法院是否會承認和執行美國法院根據美國證券法或美國任何州的民事責任條款獲得的針對我們或我們的董事或管理層的判決，或者是否受理在瑞士或任何其他適用司法管轄區法院根據美國或美國任何州的證券法對我們、我們的董事或我們的管理層提起的原始訴訟，都存在不確定性。
Sportradar Group AG是一家控股公司，本身沒有業務，因此它依賴子公司的現金為其運營和支出提供資金，包括未來的股息支付(如果有的話)。
作為一家控股公司，我們現金流的主要來源將是我們運營子公司的分配或付款。因此，我們未來為業務提供資金和開展業務、償還債務和支付股息(如果有的話)的能力將取決於我們的子公司和中間控股公司向我們進行上游現金分配或支付的能力，這可能會受到它們產生足夠現金流的能力或資金匯回能力的限制，無論是由於貨幣流動性限制、貨幣或外匯管制或其他原因。我們的運營子公司和中間控股公司是獨立的法人實體，儘管它們由我們直接或間接全資擁有和控制，但它們沒有義務向我們提供任何資金，無論是以貸款、股息或其他形式。如果我們的任何子公司以任何方式向我們分配股息或其他付款的能力受到限制，我們為我們的業務提供資金和開展業務、償還債務和支付股息(如果有的話)的能力可能會受到損害。
45
目錄表
我們可能會被視為被動的外國投資公司，這可能會給我們A類普通股的投資者帶來實質性的不利税收後果，需要繳納美國聯邦所得税。
在任何應納税年度，我們將被歸類為被動外國投資公司(“PFIC”)，條件是：(1)根據PFIC規則，我們的總收入中至少有75%是“被動收入”，或(2)根據季度平均計算，我們的資產價值中至少有50%可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產。基於我們目前和預期的收入、資產和業務構成，我們預計在本應納税年度或可預見的未來不會被視為PFIC。然而，我們在任何應納税年度作為PFIC的地位需要事實確定，這取決於我們的收入和資產的構成，以及我們A類普通股和資產的市值，因此只能在每個應納税年度結束後每年作出決定。因此，我們不能保證在本應課税年度或任何未來應課税年度不會被歸類為PFIC。如果我們在任何應税年度被視為美國持有者(如第10.E項所定義)的PFIC。税收-美國聯邦所得税對美國持有者的重要考慮“)持有A類普通股，則美國持有人在出售或以其他方式處置A類普通股時，或在收到有關A類普通股的分派時，可能須承擔重大不良税務後果。我們不能保證我們將幫助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司在任何應税年度是否為PFIC。美國持股人應諮詢他們的税務顧問，瞭解他們在A類普通股投資中可能適用的PFIC規則。關於進一步討論，見項目(10.E)。税收-美國聯邦所得税對美國持有者的重要考慮.”
如果一名美國人被視為擁有至少10%的總投票權或我們所有類別股本的總價值，該持有人可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。
由於2017年12月22日簽署成為法律的全面美國税制改革法案，由於跨國公司集團內某些所有權歸屬規則的擴大適用，我們的許多非美國子公司將被歸類為美國聯邦所得税目的的“受控外國公司”。如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們所有類別股票的至少10%的價值或投票權，該人可能被視為我們一個或多個受控外國公司子公司的“美國股東”。此外，如果我們所有類別的股票的價值或投票權被視為由美國股東擁有超過50%，我們將被視為受控制的外國公司。受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告其美國應税收入，並將其按比例分配的“F分部收入”、“全球無形低税收入”和受控外國公司對美國財產的投資列為普通收入，無論我們是否向該美國股東進行任何分配。美國個人股東一般不會被允許對受控制的外國公司給予美國公司股東某些減税或外國税收抵免。如果美國股東未能履行其報告義務，可能會使該美國股東面臨鉅額罰款，失去外國税收抵免，並可能延長該美國股東應提交報告的前一年的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效。我們不能保證我們將幫助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司是否為受控外國公司，或任何投資者是否為此類受控外國公司的美國股東。我們也不能保證我們會向美國股東提供履行上述義務可能需要的信息。美國投資者應就這些規則在投資A類普通股時可能適用的問題諮詢他們的税務顧問。增加税收的風險可能會阻止我們的現有股東增加對我們的投資，以及其他股東對我們的投資，這可能會影響對我們A類普通股的需求和價值。
46
目錄表
一般風險因素
我們不時受到各種法律程序和調查，包括集體訴訟、監管調查和訴訟，可能導致和解、判決、罰款或處罰，對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
在美國和我們經營或經營的其他國家，我們一直並可能在未來受到法律訴訟，其中可能包括但不限於聲稱違反賭博法、客户或消費者保護和其他法律或法規的集體訴訟和監管調查和訴訟。我們還受到客户根據個別交易提出的索賠的影響。還有一種風險是，可能會對我們、互聯網服務提供商、信用卡和其他支付處理商、廣告商以及參與體育博彩和在線博彩業的其他人提起民事和刑事訴訟，包括由檢察官或公共實體或現任提供商或私人提起的集體訴訟。此外，我們未來可能會成為競爭對手就我們的數據收集做法和獨家數據權利交易提起訴訟的對象。
不能保證我們會在任何事項上成功地為自己辯護，指控、投訴、索賠、訴訟、調查和其他行動的結果無法預測，難以評估或量化，但可能導致重大損害賠償、和解、判決、罰款、處罰和費用，以及所需許可證或註冊的吊銷、取消或不續期或失去授權。無論結果如何，訴訟成本都可能很高，任何這些結果都可能對我們的業務、財務狀況、監管地位或運營結果產生不利影響。還可能有與訴訟、調查和行動相關的負面宣傳，這些可能會影響我們在客户和體育聯盟中的聲譽。在這些訴訟、調查或行動中的原告、政府或監管機構可能尋求追回非常大的金額，這些行動的規模在很長一段時間內可能仍然未知。為未來的訴訟或調查或行動辯護或達成和解的成本可能會很高。
此外，這樣的事情可能會很耗時，分散管理層的注意力和資源，並導致我們產生大量費用。我們的保險或賠償可能不包括針對我們的所有索賠，並且任何針對我們的索賠，無論是非曲直或最終結果，都可能損害我們的聲譽。如果我們在這些訴訟或任何其他法律程序中的辯護不成功，我們可能會被迫支付損害賠償或罰款、簽訂同意法令、改變我們的業務做法或失去許可證和授權，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的A類普通股做出不利的建議，我們的A類普通股的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果任何報道我們或未來可能報道我們的證券或行業分析師改變了對我們A類普通股的不利建議，或對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議，我們A類普通股的價格可能會下跌。如果任何報道我們或未來可能報道我們的證券或行業分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或A類普通股的交易量下降。此外，我們的季度運營結果未來可能會因眾多因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括上文所述的每一個因素。此外，全球證券市場已經並可能繼續經歷重大的價格和成交量波動和幹擾。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，可能會影響A類普通股在二級市場的定價、交易價格的透明度和可用性、A類普通股的流動性以及適用於我們的監管程度。我們的經營業績和我們的A類普通股的交易價格可能會因各種因素而波動，包括上述風險，我們無法預測我們的A類普通股的交易價格。
47
目錄表
作為一家上市公司，我們的運營成本繼續增加，我們的管理層需要投入大量時間來實施新的合規舉措和公司治理實踐。
作為一家上市公司，特別是在我們不再是一家新興的成長型公司之後，我們將繼續產生大量的法律、會計和其他費用，這些費用是我們作為私人公司沒有發生的。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、納斯達克的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求，包括建立和維持有效的披露以及財務控制和公司治理做法。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來實施這些合規倡議。此外，這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如，我們預計這些規章制度可能會使我們更難獲得董事和高級管理人員責任保險，也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員。
我們正在評估這些規則和條例，無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間。這些規則和條例往往有不同的解釋，在許多情況下是因為它們缺乏特殊性，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。
作為一家上市公司，我們必須遵守美國證券交易委員會的規則，實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404節，這兩節要求管理層在我們的年度報告中認證財務和其他信息，並提供關於財務報告控制有效性的年度管理報告。我們已根據第404(A)節對我們的財務報告內部控制進行了首次年度評估。雖然我們仍然是一家新興的成長型公司，我們將不會被要求包括一份由我們的獨立註冊會計師事務所根據第404(B)條發佈的關於財務報告的內部控制的認證報告。為了使我們能夠在過去一年內遵守第404條，我們參與了一個記錄和評估我們對財務報告的內部控制的過程，這既昂貴又具有挑戰性。在這方面，我們需要繼續撥出內部資源，聘請外部顧問，並通過一項詳細的工作計劃，以評估和記錄財務報告內部控制的充分性，繼續酌情采取步驟改進控制程序，通過測試驗證控制是否如文件所述發揮作用，並實施財務報告內部控制的持續報告和改進程序。我們已經聘請了關鍵的財務和技術會計資源，並正在繼續評估我們的會計人員的適當性、人員配備水平以及與我們的財務報告內部控制有關的其他事項。儘管我們做出了努力，但我們仍有可能無法得出結論，即我們對財務報告的內部控制是有效的，正如第404節所要求的那樣。
如上所述，在《風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，如果不加以補救，可能會導致我們的財務報表中出現重大錯報，我們及時準確報告財務狀況和運營結果或遵守適用法律和法規的能力可能會受到損害，這可能會對投資者對我們的信心造成重大不利影響，從而影響我們的普通股價值“我們發現我們對財務報告的內部控制存在某些重大弱點，這可能會導致金融市場因對我們的財務報表的可靠性失去信心而產生不良反應。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會受到我們證券上市的證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。
48
目錄表
我們可能無法實現我們的環境、社會和治理目標、具體目標或倡議。
我們設定了各種可持續發展目標和指標，並參與了某些其他舉措，其中一些舉措目前或將來可能會在我們的網站、社交媒體或其他溝通渠道上公開分享，此外，氣候變化可能會對我們、我們的客户、供應商和我們所依賴的其他第三方構成直接和長期的風險，並可能因有形風險和過渡風險而產生。我們的目標是擴大和定製我們的可持續發展目標、指標和倡議，並制定衡量標準和明確的目標。我們可能無法成功估計履行這些承諾所需的成本和時間和資源，也可能無法在未來成功實現我們的目標、指標或倡議。可持續發展目標設定的好處可能不會在我們預期的時間框架內實現，甚至根本不會實現，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們的承諾可能與消費者和投資者的預期不一致，因此我們可能面臨更嚴格的審查。與消費者和投資者的期望不一致，以及未能達到我們列舉的目標和指標，可能會對我們的品牌建設、營銷努力和聲譽產生重大不利影響。
第四項：公司情況。
A.公司的歷史和發展
我們的業務始於2001年，目前的控股公司是一家瑞士股份公司(阿克提恩格斯爾斯哈夫特根據瑞士法律組織)，於2021年6月24日在聖加倫州商業登記簿(“商業登記簿”)登記，編號為CHE-164.043.805。我們的法定名稱是Sportradar Group AG，我們的商業名稱是Sportradar。我們的主要執行辦事處位於瑞士聖加倫CH-9000的Feldlistrasse 2號。我們在這個地址的電話號碼是+41 71 517 72 00。我們的網站地址是https://www.sportradar.com.本公司網站所載或可通過本網站獲取的信息不是本年度報告的一部分，也不應以引用方式納入本年度報告。我們僅將我們的網站地址作為非活動文本參考。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，例如我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的文件，網址為https://www.sec.gov.我們在美國的製程服務代理是Sportradar US LLC，其地址是明尼蘇達州明尼阿波利斯市南五聖套房150號，郵編：55402。
關於我們在截至2022年12月31日的三個年度的主要資本支出和資產剝離的説明，以及目前正在進行的説明，見項目(5)。經營與財務回顧與展望.”
重組交易
關於我們在2021年9月的首次公開募股，我們完成了一系列重組交易，根據這些交易，Sportradar Holding AG的所有已發行普通股和參與證書(不包括直接或間接持有的庫存股)直接或間接出資和轉讓給Sportradar Group AG，以換取Sportradar Group AG新發行的A類和B類普通股，在本文中統稱為“重組交易”。重組交易包括以下內容：
| ● | Sportradar Group AG的組建。2021年6月24日，我們的創始人兼首席執行官Carsten Koerl成立了瑞士公司Sportradar Group AG，出資10萬瑞士法郎，獲得Sportradar Group AG 100萬股普通股，每股面值0.10瑞士法郎。 |
| ● | Sportradar Holding AG普通股和參股證書的出資。於本公司於2021年9月完成首次公開發售前，(I)本公司所有現有股東及參與證書持有人(Carsten Koerl除外)將彼等持有的Sportradar Holding AG普通股及/或Sportradar Holding AG參與證書貢獻予Sportradar Group AG，並獲得Sportradar Group AG的A類普通股；及(Ii)Carsten Koerl將其持有的Sportradar Holding AG普通股貢獻予Sportradar Group AG，並獲得(A)2,500,000股A類普通股及(B)903,670,701股Sportradar Group AG B類普通股。 |
49
目錄表
| ● | 參與證書在我們的管理參與計劃中的貢獻。我們的一些董事和高管參加了我們的管理參與計劃(“MPP”)，根據該計劃，參與者通過Slam Investco S.àR.L.間接購買了Sportradar Holding AG的參與證書。(“MPP公司”)，為持有Sportradar Holding AG參與MPP的證書而設立的特殊目的工具。在我們的首次公開募股中，MPP參與者將他們持有的MPP Co股票貢獻給了Sportradar Group AG，MPP Co成為Sportradar Group AG的子公司。作為交換，MPP參與者獲得了A類普通股，其中一部分已歸屬，不再需要回購，部分最初未歸屬，在某些情況下，我們需要在終止僱傭時進行回購。每位參與者在首次公開募股完成後立即歸屬的A類普通股的35%，其餘65%已經歸屬或將於2022年12月31日、2022年、2023年和2024年分三次大致相等地歸屬。作為重組交易的一部分，MPP參與者獲得了9,566,464股A類普通股，這是基於每股27.00美元的首次公開募股價格。有關更多信息，請參見第(6)項。董事，高級管理人員和員工-B.薪酬-管理層參與計劃.” |
| ● | 我們的虛擬期權計劃下的期權轉換。我們為某些並非行政人員的關鍵員工維持一項影子期權計劃(“Phantom Option Plan”)，根據該計劃，參與者有權獲得獎金，其計算方法是參考購買Sportradar Holding AG股票的假設期權的價值。在我們的首次公開募股完成之前，根據我們的2021計劃(定義見第(6)項)，影子期權轉換為受限股票單位，或替換獎勵。董事、高級管理人員和員工-B.薪酬—總括庫存計劃--2021年計劃“)。“民意研究計劃”下尚未完成的獎勵折算成66,744個限制性股票單位，根據我們的“2021計劃”(以及可供發行的股份數目)授予參與計劃的參加者。 |
由於上述重組交易，Sportradar Holding AG成為Sportradar Group AG的全資子公司，Sportradar Holding AG的股東成為Sportradar Group AG的股東。Sportradar Holding AG隨後於2022年6月合併為Sportradar Group AG，Sportradar Group AG作為此類合併的繼任者。
B.業務概述
概述
Sportradar是支持下一代參與體育運動的領先技術平臺，也是基於收入為全球體育博彩行業提供B2B解決方案的頭號供應商。我們通過向體育聯盟和聯合會、博彩運營商和媒體公司提供訂閲和收入分享安排，提供關鍵任務軟件、數據和內容。自2001年成立以來，我們一直處於體育博彩行業創新的前沿，並繼續在理解、利用和利用體育數據的力量方面成為全球領導者。
Sportradar的起源始於2001年，主要為體育博彩市場提供賽前和博彩服務。自那以後，我們取得了多個里程碑，確保了我們作為體育、數據和技術中心的領先平臺的地位，包括：
| ● | 2004年：推出實時數據服務 |
| ● | 2005：推出Live Ods服務 |
| ● | 2007年：與歐洲足球協會聯盟(歐足聯)簽署誠信合作伙伴關係，以監測歐洲足球比賽的博彩活動 |
| ● | 2012年：與創新及科技基金建立合作伙伴關係 |
| ● | 2013年：開始提供我們的視聽流媒體服務 |
50
目錄表
| ● | 2013年：通過收購Cloud Sports Data，LLC開始進入美國市場，Cloud Sports Data，LLC是一家總部位於明尼阿波利斯的技術先進的體育數據提供商，包括美國體育的實時數據服務 |
| ● | 2014年：建立了我們的MTS產品 |
| ● | 2014：與NFL建立合作伙伴關係，作為與美國大聯盟的第一個聯盟協議 |
| ● | 2015/16賽季：與NBA和NHL建立合作伙伴關係，展示我們在地理上擴張的能力 |
| ● | 2015年：通過Betradar推出了一款新的、同類產品中的第一款電子競技產品，並與電子競技聯盟(ESL)達成了一項多年協議。 |
| ● | 2015年：歡迎泰德·萊昂西斯、馬克·庫班和邁克爾·喬丹等美國投資者 |
| ● | 2016年：通過收購Sportsman增強了AV產品 |
| ● | 2018年：與福克斯體育建立關鍵合作伙伴關係，推動他們以數據為導向的故事講述 |
| ● | 2018：推出我們的數字廣告服務 |
| ● | 2019年：通過收購Optima，擴展到更廣泛的終端用户管理 |
| ● | 2020年：為應對新浪新冠肺炎疫情，多元化進入與體育賽事直播沒有直接聯繫的內容 |
| ● | 2021年：通過收購美國大學和職業體育領域數據和視頻分析的市場領先者Atrium Sports Inc.，加強了美國市場的存在 |
| ● | 2021年：成功完成首次公開募股並在納斯達克上市，籌集了546.0歐元的初級淨收益，為業務的持續增長提供資金 |
| ● | 2021年：與NBA和NHL簽署長期合作伙伴關係 |
| ● | 2022年：實施了新的組織結構，以支持圍繞增長、組織有效性和效率的戰略目標，其中我們任命了內容創作、產品開發和商業卓越的全球領導者-美國保留了專門的進入市場的方法 |
體育狂熱分子不再滿足於只看比賽現場或電視轉播。粉絲渴望多平臺體驗、預測性分析的即時洞察力和高度個性化的內容。根據2022年BRC的報告，全球體育觀眾市場預計在2022年達到1792億美元，預計2026年將達到2477億美元，複合年增長率為8.4%，隨着遊戲化、數據可視化和增強現實等互動水平的提高以及體育博彩的顯著增長，顛覆的時機也已經成熟。全球體育博彩合法化的加速趨勢為球迷參與提供了新的途徑，而移動博彩應用程序和實時遊戲內博彩的激增正在推動互動性的提高。根據H2報告，包括移動在內的互動體育博彩是增長最快的體育博彩渠道，2022年佔總博彩毛收入的61%，2027年估計為68%。此外，遊戲中的現場投注針對移動設備進行了優化，使投注者能夠在每一次抓拍、擊球、投籃和其他重要的遊戲內投注活動上下注。這些服務比以往任何時候都需要更多的體育數據和更好的技術。由於這些趨勢，2022年全球體育博彩市場規模為650億美元，根據H2報告的數據，預計2027年全球體育博彩市場將以9.8%的複合年增長率增長至1035億美元。僅在美國，體育博彩市場就從2019年的17億美元增長到2022年的80億美元(複合年增長率67.5%)，預計2027年將進一步擴大到174億美元的市場(複合年增長率17.0%)(H2報告)。
51
目錄表
新的消費者參與模式和快速的技術變革給體育聯盟、媒體公司和博彩運營商帶來了複雜性。體育是全球性的，而且是現場直播的。要做到相關性，需要獲得來自數千個聯盟和聯合會的內容、即時分發和差異化的見解。商業決策必須通過機器學習和人工智能在納秒內做出。對於大多數博彩運營商和媒體公司來説，建立一個由轉播權和聯盟合作伙伴關係、技術基礎設施、風險管理服務和研發組成的全球網絡的相關成本令人望而卻步。我們使我們的客户能夠專注於他們的核心能力，包括客户獲取、品牌推廣、盈利和創建引人注目的用户界面。作為全球體育聯盟、博彩運營商和媒體公司首選的體育數據和技術合作夥伴，我們提供這些關鍵任務功能，並允許客户專注於他們的用户和球迷。
我們提供最強大和完全集成的體育數據和技術平臺之一，並作為體育博彩和媒體行業的關鍵數據基礎設施和內容層。在該基礎設施層之上，我們構建了最先進、最全面的軟件產品之一。我們的產品簡化了客户的操作，提高了效率，豐富了風扇體驗。例如，通過我們的受管交易服務(“MTS”)平臺，我們向投注客户提供實時數據和賠率，並通過我們的專有軟件程序促進他們的端到端交易操作，包括風險管理。MTS使我們的客户能夠外包與競爭對手沒有差異化的流程，同時還向我們提供有關投注客户(賭客)的用户旅程信息，我們將這些信息反饋到我們的平臺中，以進一步增強我們的算法和新用例的能力。
我們的端到端服務產品、集成技術和全球足跡使我們深深紮根於體育生態系統和以下客户的重要合作伙伴：
| ● | 博彩運營商：對於我們的900多家體育博彩運營商客户，我們每年覆蓋數十項運動的90多萬場活動，包括34項運動的840,000場活動的實時數據覆蓋。我們提供的數據和體育報道的廣度是我們的一個重要差異化因素。我們提供的服務包括賽前數據和賠率、現場數據和賠率，以及體育視聽內容。我們的全套軟件解決方案包括託管交易服務、託管平臺服務、博彩娛樂工具、虛擬遊戲和程序化廣告解決方案。我們的軟件產品有助於實現可伸縮性、加快上市速度、提高成本效益並降低運營風險和複雜性。 |
| ● | 體育聯盟：對於我們的350多個體育聯賽合作伙伴，我們為900多家體育博彩運營商和500多家媒體公司提供訪問權限，以便在全球範圍內發佈他們的數據和內容。我們給予他們更大的觸角，並作為高度監管的博彩業的中介。我們還為我們的體育聯盟合作伙伴提供技術、數據收集工具和誠信服務。我們與供應(聯盟)和需求(博彩運營商和媒體公司)的深度整合使我們成為真正值得信賴的關鍵任務合作伙伴。我們還為聯盟提供一系列技術支持的解決方案，包括欺詐和操縱監測、反興奮劑、專業運動隊技術和服務以及OTT生產和技術。 |
| ● | 媒體公司：我們為包括廣播商和數字領導者在內的500多家媒體客户提供產品和服務，幫助通過分銷渠道接觸和吸引體育迷。我們為媒體公司提供一系列服務，包括數據饋送和API、體育視聽內容、廣播解決方案、數字服務、研究和分析、OTT流媒體解決方案和節目廣告解決方案。 |
我們所做工作的核心是我們的專有技術堆棧。我們的產品設計具有可擴展性，並能滿足客户的需求。我們使用高級算法以低延遲的方式實時創建可擴展的定製洞察。憑藉業界領先的雲本地存儲和分發平臺之一，我們基於豐富的數據湖，利用人工智能和機器學習能力，提供準確的賠率數據。我們的模型還支持高級用例，如實時投注結果概率、保證定價模型、客户風險建模、用於基於事件的預測的神經網絡和可疑投注活動的算法檢測。我們是體育數據和分析領域革命性新技術的創新者，包括計算機視覺、數據可視化、虛擬遊戲和模擬現實。
我們在體育數據和賠率的賽事報道廣度方面處於領先地位，並利用20多年的行業經驗提供世界上最大的數據量。2022年，我們收集了超過78萬場體育比賽的現場數據，產生了超過100億次現場和賽前賠率變化，收集了超過50億張博彩彩票，並處理了來自博彩運營商的超過400億次賠率變化。
52
目錄表
我們擁有領先的博彩數據權組合，包括NBA和MLB在美國的非獨家轉播權，以及NBA(不包括美國和中國)、MLB(不包括美國)和NHL(包括美國)的全球獨家轉播權。此外，我們擁有NBA、NHL和MLB(包括在美國)的獨家和全球媒體數據權。我們還擁有歐洲足球協會聯盟(UEFA)、國際網球聯合會(ITF)、國際板球理事會(ICC)和一級方程式的獨家和全球博彩數據權，以及德意志富豪足球聯賽(DFL)的非獨家轉播權。一線體育，特別是在美國，往往與體育數據提供商建立官方合作伙伴關係，以創造新的收入來源。由於技術整合，官方體育轉播權合作伙伴在續約方面具有優勢。我們在不同層次的客户和不同層次的體育內容上高度多樣化。我們不依賴於任何單一的體育數據權利。
除了體育數據外，我們還為我們的客户提供最大的體育視聽內容，包括每年超過425,000場比賽，跨越一級和其他一級體育聯盟。Sportradar提供全球覆蓋，擁有強大的美國市場定位，包括美國主要體育聯盟的轉播權。我們目前的視聽轉播權組合包括MLB、NBA、NHL、德甲DFL、國王杯、亞洲足球聯合會(AFC)、ITF、羽毛球歐洲、K-League和職業飛鏢公司(PDC)。
我們的軟件解決方案涉及整個體育博彩價值鏈，從流量生成和廣告技術，到數據和賠率的收集、處理和推斷，再到可視化解決方案、風險管理和平臺服務。我們設計我們的平臺是為了解決體育博彩運營商在複雜的生態系統中實時和在全球範圍內競爭所面臨的挑戰。我們根據客户的規模和能力提供全方位服務、交鑰匙的軟件包，以及靈活的模塊化產品。我們寶貴的數據資產和分析功能豐富了我們所有的軟件產品。
我們通過兩個主要來源產生收入：基於訂閲的收入和收入分享。我們基於訂閲的收入通常簽訂了一到五年的合同，帶有最低擔保和基於使用的附加費。對於某些其他產品和服務，我們從客户產生的體育博彩收入中分得一杯羹。我們相信，這種收入組合提供了一個穩定、可預測的基礎，並從體育博彩市場的長期增長中獲利，特別是在更新的地區。我們龐大的、全球的和高度多樣化的客户基礎使我們能夠創造收入，而不受任何給定地理市場的潛在競爭動態的影響。
從大型企業到小型初創企業，我們的平臺在全球範圍內被各種規模的組織使用。截至2021年12月31日和2022年12月31日，我們在Sportradar基礎上分別擁有1,715和1,790名客户(不包括使用我們的教練分析和類似服務的個別運動隊)。當我們的客户體驗到我們平臺的好處時，他們通常會擴大他們的使用範圍以及從我們購買的產品和服務的數量。對於我們的許多體育博彩客户，我們已經自動化了整個工作流程，否則這些工作流程將在內部手動完成。我們在客户羣中擴張的能力以及我們與客户一起增長的能力最好地體現在我們對前200名客户的淨保留率上。截至2022年、2021年和2021年12月31日，我們的淨留存率分別為119%和125%。
我們是一個由創始人領導的全球組織的一部分，其戰略專注於創新和長期價值創造。由於我們的投資，我們變得靈活、創新，併為持續的全球增長做好了準備。除了對美國等戰略市場的投資-我們相信這將繼續推動我們業務的顯著增長-我們還投資了新的高增長產品，包括程序化廣告、計算機視覺能力、交易技術、聯賽服務和遊戲技術。我們預計這些投資將擴大我們的價值主張範圍，增加我們的總可尋址市場(TAM)，並擴大與客户的錢包份額。
行業背景
體育迷和博彩者與體育的消費和互動方式正在發生變化。
今天的體育迷們時時刻刻都與他們喜愛的球隊和球員聯繫在一起。他們比以往任何時候都需要多平臺體驗、個性化和更深入的交互。在VR和AR、實時數據捕獲和分發、現場投注以及跨移動設備和現場比賽的即時同步內容方面，新的使用案例正在湧現。
53
目錄表
體育博彩是這些不斷變化的消費模式的關鍵催化劑，因為博彩者比普通觀眾更深入地接觸體育數據和內容。他們渴望通過歷史表現、實時數據和預測性分析獲得洞察力。為了應對體育博彩者日益增長的需求，體育媒體中的新用例，如球員跟蹤、數據覆蓋功能、可視化和模擬現實，正在迅速獲得吸引力。根據2022年BRC的報告，這些技術、數據和球迷參與度的發展正在推動更廣泛的全球體育觀眾市場的重大變化，截至2022年，全球體育觀眾市場規模為1792億美元，預計2026年將以8.4%的複合年增長率增長至2477億美元。
移動博彩的普及進一步推動了體育博彩的可及性和互動性。例如，實時遊戲內下注允許用户在遊戲內的特定遊戲和其他事件上下注。因此，根據H2的報告，移動博彩是增長最快的博彩渠道，預計到2027年將增長14%。體育博彩者看重的是隨時隨地下注的便利。
在體育博彩領域，最近的產品創新，如套現產品、超級現場產品、賠率提升產品和組合/Parlay產品，正在進一步增加體育博彩人的參與度。在更成熟的歐洲市場，遊戲內博彩佔博彩總收入的大部分。
在全球範圍內，體育博彩合法化正在迅速加速。
體育博彩是更廣泛的遊戲市場中增長最快的類別。包括正在經歷快速合法化的美國市場，全球體育博彩市場預計將從2022年的650億美元增長到103.5美元。根據H2報告的數據，2027年將以9.8%的複合年增長率增長10億美元。根據同一來源的數據，不包括美國，體育博彩市場在2022年為570億美元，年複合增長率為8.6%，到2027年達到861億美元。多年來，體育博彩在一些主要的全球市場一直是合法的，如澳大利亞、英國、意大利以及歐洲和亞太地區的其他地區。根據H2報告，到2027年，這些成熟的體育博彩市場預計將以每年5.0%的速度增長，這是由於移動和在線體育博彩的可及性越來越高，從擴大體育博彩、覆蓋到更多活動、增強消費技術和新的體育博彩形式(如虛擬體育)加強了客户參與。包括美國在內的其他大型市場越來越多地將體育博彩合法化，導致體育博彩市場加速增長，給運營商和體育數據和技術提供商帶來了地理擴張的機會。拉美國家，如巴西、阿根廷、印度以及非洲和亞太地區的其他國家，繼續考慮或推進監管努力，以從非法博彩轉向受監管的博彩市場。
根據H2的報告，僅在美國，體育博彩市場就從2019年的17億美元增長到2022年預測的80億美元(複合年增長率67.5%)，預計2027年將進一步擴大到174億美元的市場，複合年增長率為17.0%。隨着2018年PASPA的廢除，體育博彩業受益於快速增長。根據賭博合規追蹤者的數據，截至2022年12月31日，已有33個州和哥倫比亞特區將體育博彩合法化並加以監管，另外兩(2)個州通過了授權法律，但尚未實施法規。此外，二十六(26)個州和哥倫比亞特區已將在線/移動體育博彩合法化。隨着越來越多的州將體育博彩合法化，以及目前正在運營的州的體育博彩量增加，我們預計美國將迎來巨大的市場機會。美國最大的幾個州仍未將體育博彩合法化。儘管監管的速度尚不確定，但對政府和職業體育聯盟來説，尋找新的增長途徑的願望是顯而易見的。這一解除監管的行動預計將在中期內釋放出一個巨大的總可尋址市場(TAM)機會。
體育聯盟、博彩運營商和媒體公司都專注於自己的核心競爭力。
爭奪消費者注意力的競爭非常激烈，體育生態系統中的關鍵組成部分仍然專注於增強以下核心能力：
| ● | 博彩運營商：客户獲取、品牌塑造、產品體驗、合作伙伴關係 |
| ● | 體育聯盟：為聯賽、球隊和球員提供增值的體育表演服務 |
| ● | 媒體公司：向數字化轉型，提高運營效率 |
54
目錄表
然而，體育生態系統背後的數據、內容和技術的日益複雜和龐大，給各個組成部分帶來了挑戰。在最基本的層面上，上述每個組成部分都需要快速、可靠和準確的數據和內容。博彩運營商需要跨聯盟一致格式化的數據和反病毒內容。然而，體育聯賽是地區性的，分佈是分散的，世界各地都有一條長尾的利基體育賽事。Sportradar作為一個值得信賴的中介，通過生態系統提供訪問、基礎設施和一致性，滿足了這一需求。
如今，技術要求比以往任何時候都更加苛刻。計算機視覺正在從根本上改變可用的數據點的數量和速度，使新的體育博彩用例成為可能，如球員加速和意圖驅動的洞察。對於體育聯盟來説，這些數據也越來越重要，他們可以利用這些數據來改進比賽策略和運動員訓練，以及推動與球迷的直接接觸。來自數字媒體和在線體育博彩平臺的第一方用户數據也使深入的客户概況和細分成為可能，這為體育和體育博彩生態系統中的每一方提供了關鍵的見解。精通這些新數據類別需要技術投資、專業人才和組織重點。
雖然點式解決方案存在於體育數據、內容和技術價值鏈上，但它們是分散的，不能提供優化性能的整體解決方案。利用技術和數據來加速增長和更高效運營的機會是存在的，但往往會失去。任何提出體育生態系統現代化的技術解決方案都應該滿足企業在全球範圍內以實時方式運營所面臨的挑戰性要求。我們認為這包括：
| ● | 廣泛的內容和數據組合：訪問來自世界各地體育賽事的數據和內容，包括利基和新興體育項目，如虛擬體育和電子競技 |
| ● | 快速、準確、可靠：低延遲，幾乎100%準確，結構一致，全年365天全天候可靠可用 |
| ● | 先進的洞察力和創新：利用人工智能、機器學習等新技術形態不斷驅動創新 |
| ● | 完全集成：集成數據、內容和軟件，以推動跨客户獲取、接洽和保留以及風險管理的決策 |
| ● | 值得信賴的合作伙伴：來自不同成員的信任，以及幫助打擊體育欺詐和操縱的能力 |
Sportradar平臺
我們的平臺簡化了複雜、分散的體育生態系統，就博彩而言，這是受監管的體育生態系統。當體育聯盟、博彩運營商和媒體公司專注於各自的核心競爭力時，我們專注於利用數據和技術來幫助我們的客户高效地運營他們的業務，並創造更吸引人的體驗。我們是體育數據和構建由該數據支持的技術支持的解決方案方面的專家。我們提供市場上最全面的解決方案，使我們能夠滿足客户的端到端需求。我們對每個關鍵組成部分的價值主張是明確的：
博彩運營商：
| ● | 快速、準確和可靠的數據與深入的分析和技術相結合，支持體育博彩並推動投注者的參與度 |
| ● | 獲取最廣泛的全球體育博彩數據和內容 |
| ● | 最先進的技術，使原本手動執行的流程實現自動化 |
| ● | 加快上市速度、提高成本效益並降低運營風險或複雜性 |
55
目錄表
體育聯盟：
| ● | 體育博彩和媒體生態系統的可信中介 |
| ● | 通往體育博彩和媒體公司最終用户的門户 |
| ● | 體育數據和分析領域的創新者，增強了球迷的參與度 |
| ● | 合作伙伴確保比賽的完整性，並允許體育聯盟在不受直接監管的情況下將其數據貨幣化 |
| ● | 為專業運動隊提供運動技術和分析服務 |
媒體公司：
| ● | 廣泛的現場數據和事件報道，結合深入的分析，以更好地吸引體育迷 |
| ● | 互動內容的新形式 |
強大的網絡效應加速了我們的價值主張。我們把越多的博彩運營商和媒體公司帶到我們的平臺上，我們向全球粉絲的分銷就越廣泛。這吸引了體育聯盟與我們合作。每一個新的聯盟合作伙伴都會帶來更多的活動，更深入的體育數據和洞察力，以及博彩運營商和媒體公司吸引球迷的新機會。
我們的數據引擎
體育數據是我們所做一切的核心。我們通過提供對更多更高質量的內容和數據的訪問來為客户提供價值，我們以低延遲的方式分發這些內容和數據，並無縫集成到我們客户的平臺中。同時，我們在我們的產品組合中嵌入快速數據推理，以構建更高價值的軟件產品。我們相信，我們深厚的體育數據檔案、實時數據捕獲、體育轉播權、體育專業知識和人工智能能力為我們提供了獨特的市場地位和強大的基礎，可以在此基礎上不斷擴大業務。
我們的客户將他們的關鍵業務職能委託給我們，因為我們承諾提供具有以下特徵的數據：
| ● | 精確度：不準確的數據會導致下游客户中斷並侵蝕信任，因為此類數據必須在下游交付之前進行驗證。 |
| ● | 低延遲：體育數據，特別是現場賠率數據，對時間敏感。我們已經建立了一個專有的全球低延遲數據分發網絡，使我們能夠以最小的延遲向我們的客户提供內容。 |
| ● | 無障礙：數據必須始終可用；否則，我們的客户無法與他們的客户進行交易。 |
| ● | 可靠性：如果準確性、延遲或可訪問性被認為存在風險，那麼客户影響是不可避免的，並且肯定會失去信任。 |
我們的平臺以高質量和快速的數據為基礎，這些數據是我們20多年來收集的。在數據收集方面，我們受益於巨大的進入壁壘-既來自我們擁有的豐富、大量的歷史數據，也得益於提供可行的現場報道所需的廣泛的全球基礎設施，以作為市場領先的體育數據提供商運營。我們的基礎設施使我們能夠在全球範圍內實時收集、整合、質量檢查、傳輸、分發和分析體育數據。
56
目錄表
我們還運營着六個數據收集中心，這些中心位於世界各地的戰略位置，提供全天候可用性，並由超過925名全職相當的數據專家提供支持，所有流程都通過了ISO 9001質量管理認證。這些數據收集過程得到了體育場內數據驗證技術的增強，並得到了來自體育聯盟、計算機視覺和人工智能技術的直接反饋的增強。我們系統有效的證據是數字-每分鐘高達3000萬次賠率變化，服務的語言超過40種，準確率達到99.9%-並鞏固了我們的市場領先地位。
我們用於實時數據捕獲的主要方法是：
| ● | 計算機視覺與音頻處理：我們處於實施計算機視覺技術的前沿，這是一種人工智能形式，教模型解釋視覺和音頻信號。計算機視覺有助於創建和訓練數據驅動的模型，以預測事件的概率，實現數據收集的自動化，並提高準確性。我們還開發了一種複雜的語音檢測模型，供我們的數據記者使用，通過語音命令映射現場遊戲的每個元素。這一新方法可以將實時數據即時廣播到我們的網絡中，並在時機非常關鍵的博彩市場中改善延遲。語音檢測正在提高我們數據收集的自動化水平、速度和準確性。 |
| ● | 專有數據收集系統：我們向一些體育聯盟提供數據收集基礎設施和軟件，在這些體育聯盟中，我們建立了官方合作伙伴關係，以便能夠直接從官方來源收集和提供數據。對於我們的聯盟合作伙伴來説，這是一個可行的解決方案，他們能夠通過這些系統收集更多關於他們的運動的數據和見解。Sportradar的Scout應用程序用於版權持有者或ITF、歐洲乒乓球聯盟(ETTU)和歐洲手球聯合會(EHF)等比賽的實時數據收集。此外，我們提供完整的競賽管理服務和集成解決方案，不僅包括用於收集實時數據的Scout應用程序，還包括完整的競賽管理系統，包括API、球員/成員門户、賽程/抽籤/場地管理等，適用於許多聯合會或聯賽，如德國手球德甲(HBL)，以及德國手球聯合會(DHB)、世界橄欖球協會(World Rugby)、世界斯諾克(WST)、PDC、東盟足球聯合會(ASEAN Football Federation)和其他國家足協(如新加坡足協(FAS))。所有這些權利人都使用我們的工具和基礎設施收集體育數據。 |
| ● | 會場內新聞報道：我們的獨立承包商數據記者和球探直接出席並從體育場收集數據。我們尋找對體育運動有熱情和深厚知識的人。我們的數據記者和球探經歷了嚴格的選拔和培訓過程，並利用專有技術系統記錄和傳輸體育場的數據。 |
| ● | 電視報道：我們使用向我們的數據中心提供的流媒體和廣播電視源來實現快速、經濟高效的遠程數據收集。 |
競爭優勢
覆蓋全球的端到端數據和軟件解決方案提供商
我們是一家領先的軟件解決方案提供商，涉及整個體育博彩價值鏈，從流量生成和廣告技術，到數據和賠率的收集、處理和推斷，再到可視化解決方案、風險管理和平臺服務。我們為全球115多個國家和地區的客户提供這些解決方案。我們產品的廣度和全球覆蓋範圍使我們能夠為體育博彩運營商提供從小到大的服務，無論他們的需求如何，併為我們的客户提供簡單—所有解決方案都集中在一個地方，來自一家提供商。因此，我們能夠成功地向客户交叉銷售更具附加值的解決方案，並使他們能夠進入新市場，從而增加我們在客户中的錢包份額。我們前200名客户的淨保留率在2021年和2022年分別為125%和119%，他們約佔我們收入的76.4%，這表明我們有能力在客户羣中擴大規模，並有能力與客户一起增長。我們相信，我們為博彩客户提供全套解決方案的能力，使我們在美國等新的新興市場處於特別有利的地位，在這些市場，博彩運營商將專注於獲取、吸引和留住客户，並將更傾向於將其大部分博彩服務和平臺運營自動化。
57
目錄表
針對博彩運營商和媒體合作伙伴的業務關鍵型需求的集成平臺
我們從運營和技術角度與客户深度整合，這使得他們很難更換供應商，併成為進入的強大障礙。我們的解決方案對業務至關重要，為體育博彩公司的日常運營提供動力，使它們能夠增加博彩毛收入並更有效地運營。我們的MTS和平臺服務允許博彩客户自動化一些核心功能，降低他們的成本，並利用我們的規模更有效地在市場上競爭。我們還向我們的媒體合作伙伴提供基本服務，利用我們數據的力量為他們的受眾提供引人入勝的內容。
我們的專有技術引擎
過去20年來，我們一直在投資於我們的數據、模型和技術平臺，我們將繼續這樣做。我們的專有技術引擎是在考慮到客户和行業需求的情況下開發的，確保了低延遲、高可擴展性、大數據自動處理和彈性。我們的雲原生戰略和平臺實現了快速擴展和彈性，可處理數百萬終端用户、博彩和流媒體會話。
我們在新的數據收集和處理技術方面進行了重大的研發投資，包括計算機視覺和音頻識別技術。這些投資豐富了我們收集的數據，通過自動化降低了數據收集的成本，減少了延遲，並支持新的人工智能用例。這些數據輸入了大量專有的、深入的、針對各種運動的特定賠率模型，使我們有別於我們的競爭對手，並使我們對於無法實現這一目標的體育博彩運營商來説是必不可少的，因為他們覆蓋的所有體育項目的內部成本。
我們的技術競爭優勢使我們能夠提升數據的準確性，並創造更多的博彩市場，如場內投注和現場投注。我們已經證明瞭高速開發能力，這將使我們能夠保持敏捷和創新，快速響應市場變化。我們開發了最逼真的虛擬體育產品之一，旨在模擬真實的比賽和比賽，背後是Sportradar在真實體育方面的數據專業知識、人工智能和機器學習能力以及先進的3D圖形技術。我們的產品針對包括在線和移動在內的多種渠道進行了優化，並提供靈活的定製和集成選項。
市場領先的體育數據和內容組合
與我們的競爭對手相比，我們覆蓋的賽事數量最多，擁有更強大的數據版權組合。我們從世界各地的一系列體育聯賽收集數據，從NBA和DFL等一級聯賽到ITF等高容量聯賽。我們還收集和管理從二級和三級體育以及包括NBL和AFC在內的地區性體育聯盟收集的數據。我們的專有數據庫中有超過2000萬年的體育數據，這為我們在賠率生成和創建難以複製的虛擬體育內容方面提供了競爭優勢。我們的數據收集過程通過了ISO認證，確保了我們專有數據饋送的速度和準確性。*通過向我們的客户提供高質量的數據和內容，以及覆蓋最廣泛活動的最大數量的內容，我們使我們的體育博彩和媒體客户能夠提高球迷和賭客的參與度，並最終獲得收入。
在體育聯盟中根深蒂固的地位
我們與全球38項運動的350多個聯盟和聯合會建立了長期和根深蒂固的合作伙伴關係。我們對世界各地的體育聯盟合作伙伴關係進行了有意義的投資，包括提供技術、洞察力和媒體解決方案，並隨着時間的推移發展了這些合作伙伴關係。例如，作為創新及科技基金的技術供應商，我們提供以科技為本的解決方案，以便從比賽中收集數據，例如透過創新及科技基金裁判員操作的手提系統，以及維持他們的數據庫。反過來，我們擁有向博彩運營商提供ITF數據的獨家許可，以及向全球媒體公司提供此類數據的首個非獨家許可。此外，我們為體育聯盟提供誠信服務和解決方案，以提高球迷參與度，與世界各地體育聯盟的關鍵決策者建立更緊密的工作關係和接觸機會。
我們還授權從聯盟獲得官方數據和內容的權利，這是我們在市場上的一個重要差異化因素，並支持我們的博彩和娛樂解決方案的增長。我們與全球體育博彩和媒體公司的深厚關係使我們成為聯盟和球隊與世界各地數百萬球迷和投注者聯繫的重要門户。
58
目錄表
我們在關係上的廣泛能力和投資意願使我們成為聯盟的真正合作夥伴，幫助我們在相關市場站穩腳跟，就像我們在NHL和NBA所做的那樣，並培養長期的關係，就像我們與DFL近15年的合作關係所做的那樣。
NHL許可協議
2021年7月22日，我們與NHL達成了為期10年的全球合作伙伴關係。根據NHL協議的條款，我們被指定為NHL的官方博彩數據權、官方博彩流媒體權利和官方媒體數據權合作伙伴，以及NHL的官方誠信合作伙伴。根據NHL協議的條款，根據重組交易的形式基礎，我們授予NHL以7.59歐元的行使價收購總計1,116,540股A類普通股的權利，以及按3,000,000美元除以首次公開募股價格計算的A類普通股金額，該權利未行使且隨後到期。此外，我們向NHL授予了購買1,353,740股A類普通股的認股權證，認購價為每股A類普通股19.87歐元。2021年10月21日，根據NHL協議，NHL收購了1116540股新發行的A類普通股。
NBA許可協議
2021年11月16日，我們與美國國家籃球協會(NBA)達成了一項廣泛的多年合作伙伴關係(“NBA合作伙伴協議”)，指定我們為全球獨家NBA數據提供商，並將幫助全球球迷參與NBA、WNBA和NBA G聯賽的內容。根據這項協議，NBA將使用我們在數據收集、跟蹤和博彩饋送方面的能力，以及我們的誠信服務，從2023-2024賽季開始，為期八年。這項協議延續了始於2016年的合作關係，當時我們成為NBA實時聯盟統計的官方提供商。
考慮到根據NBA合作伙伴協議授予的權利和利益，我們同意向NBA支付適用的年度許可費。我們還同意授予NBA認股權證，一旦授予，可按每股0.01美元的行使價行使NBA認股權證，認股權證一旦授予，可行使的A類普通股總數相當於截至NBA合作伙伴協議日期按完全攤薄、轉換後的已發行A類普通股總數的3.00%。該等認股權證的歸屬時間表為八年，自2023年起生效，其中20%的認股權證於簽署NBA合作協議時歸屬。
強大的網絡效應加速了我們的價值主張
我們受益於強大的網絡效應，這進一步加速了我們的價值主張。我們把越多的博彩運營商和媒體公司帶到我們的平臺上，我們向全球粉絲的分銷就越廣泛。這吸引了新的體育聯盟與我們合作，反過來，每個新的聯盟合作伙伴都會帶來更多的活動、更深入的體育數據和見解，以及博彩運營商和媒體公司吸引球迷的新機會。我們能夠為客户創造更多的產品，增加我們在整個體育博彩價值鏈中的錢包份額。我們在向客户羣交叉銷售方面有着良好的業績記錄—2022年和2021年，分別有61%和62%的體育博彩客户使用了多種產品。我們廣泛的數據和內容組合，再加上我們強大的客户和聯盟關係，為我們提供了對世界各地體育迷和博彩客户(賭客)的行為和偏好的獨特見解。我們從與最終用户的多個接觸點中受益—通過我們的平臺服務、廣告服務和大量安裝託管解決方案，如博彩娛樂工具和我們能夠捕獲數據的體育娛樂方面。我們能夠收集的終端用户知識越多，我們的見解和平臺服務對體育聯盟、體育博彩公司和媒體公司就越有價值。這反過來又導致了與所有關鍵利益攸關方更深入的整合。
59
目錄表
由世界級投資者支持的富有遠見的創始人領導的投資團隊
我們的創始人兼首席執行官卡斯滕·科爾是體育博彩市場上一位成功的企業家，也是我們願景、使命和文化背後的驅動力。卡斯滕於1997年創立了在線博彩平臺Betandwin Interactive Entertainment，並於2000年帶領該公司在維也納證券市場成功上市。卡斯滕將全球體育博彩業帶入數字時代的願景跨越了二十多年。他在技術、遊戲和體育方面的深厚專業知識為他提供了無與倫比的視角，觸及了我們組織的所有領域。卡斯滕得到了經驗豐富、以客户為中心的領導團隊的支持，這使我們能夠快速開發新產品，並比競爭對手更快地採取行動，抓住增長機會。我們的投資者包括CPP Investments和TCV，以及體育行業的冠軍企業，如邁克爾·喬丹、泰德·萊昂西斯、託德·博利和馬克·庫班，他們各自持有不到5%的少數股權，他們提供了重要的見解和關係，特別是在美國體育行業。
高利潤率、可持續增長的財務模式
我們擁有極具吸引力的商業模式，其特點是強勁的增長和強勁的盈利能力。我們通過訂閲和收入分享合同相結合的方式產生收入。我們預計，隨着體育博彩市場的增長，這將為我們提供穩定、可預測的收入和顯著的上行空間。我們也有在現有客户中不斷增長的錢包份額的記錄。截至2022年、2022年和2021年12月31日，我們的淨留存率分別為119%和125%。
我們模式的一個獨特方面是結構上的高利潤率，這在一定程度上源於我們向具有不同最終用途的各種客户銷售產品的能力，這使我們能夠在規模上產生高水平的盈利能力。隨着我們的規模擴大，我們的成本基礎以及我們的體育轉播權成本提供了顯著的運營槓桿。儘管在美國等新產品、技術和新興市場進行了大量投資，但2022年和2021年，我們的利潤佔收入和調整後EBITDA利潤率的百分比分別為1.4%和17.2%，2021年分別為2.3%和18.2%。作為我們業務中更成熟的部分，彩票在截至2022年12月31日的財年中創造了389.1歐元的收入。此外，較低的資本支出和最低的營運資本要求使我們能夠高度產生現金。我們的經營活動淨現金在2022年和2021年分別為168.1歐元和132.2歐元，自2013年以來我們一直為正調整自由現金流，包括2022年和2021年分別為3,890萬歐元和1,450萬歐元。我們一直保持着這些盈利能力和現金流水平，同時對新產品和市場進行了大量投資。我們相信，規模的顯著增長和盈利能力以及健康和持續的現金產生相結合，使我們的財務狀況在我們的行業中獨一無二。
我們的增長戰略
我們的願景是通過跨媒體、博彩、遊戲和其他領域的參與來娛樂全球的體育迷和博彩者。我們不斷擴大我們的產品組合，以更好地服務我們的客户，並增加我們與整個體育博彩價值鏈上的最終用户的接觸點。我們能夠收集的終端用户知識越多，我們的見解和平臺服務對體育聯盟、體育博彩公司和媒體公司就越有價值。這些網絡效應也使我們能夠增強我們的產品組合，作為我們增長戰略的關鍵要素。我們增長戰略的其他要素包括：
抓住全球市場的增長機遇。我們打算繼續從世界各地的新市場和現有市場獲得顯著增長。利用我們技術、體育聯盟和客户關係的廣度和深度，以及我們強大的全球銷售隊伍，我們擁有適當的基礎設施，可以利用各個市場的預期增長。尤其是美國，預計將推動我們的業務增長，因為各州越來越多地將體育博彩合法化和操作化。H2報告目前的估計表明，美國體育博彩市場成熟時代表着174億美元的機會，我們相信，鑑於我們提供更多的端到端體育產品以及與NBA和NHL等美國頂級聯盟的關鍵合作伙伴關係，我們處於有利地位，能夠獲得相當大的增長份額。2022年，我們進一步加強了這些合作伙伴關係，成為NHL.TV的OTT提供商，NHL.TV是聯盟直接面向消費者的國際OTT訂閲服務，向美國和加拿大以外的曲棍球球迷提供。自2018年合法化以來，美國體育博彩市場已經強勁增長。隨着美國市場的不斷髮展和壯大，我們預計將成為佔主導地位的供應商。我們還與福克斯體育等美國主要媒體公司建立了合作伙伴關係，提供廣播解決方案、數據分析和數字服務。同樣，我們相信，我們的競爭優勢和早期投資使公司處於有利地位，能夠在拉丁美洲和亞洲的新興市場實現增長。我們相信，通過進一步開發較小或欠發達的市場，歐洲等較成熟地區繼續存在增長機會。
60
目錄表
擴大B2B產品和服務的提供範圍。我們將繼續推動創新，增加對新產品和現有產品的採用，以進一步擴大我們在客户中的錢包份額。我們相信，我們的MTS和Ad：S解決方案為客户提供了巨大的價值，而這些產品目前在我們現有的博彩客户羣中滲透不足。隨着我們進入世界各地的新市場，特別是在美國，我們預計這些創新解決方案的利用率將會更高，因為美國市場的博彩公司將主要專注於贏得市場份額和客户。我們的全球規模使我們能夠在多個市場利用創新技術和新解決方案。我們還專注於為體育聯盟擴展我們的技術解決方案。例如，我們的Radar360數據研究平臺被聯盟使用，並越來越多地被廣播公司用來為權威人士提供可靠、準確的數據。提供更具創新性的解決方案將進一步加強我們與聯盟的關係，使我們能夠經濟高效地獲得官方權利，併為預期的新細分市場的開設做好準備，例如美國的大學體育。我們將繼續有選擇地收購產品、團隊和技術，以補充和擴展我們的平臺和產品供應的功能，增強我們的技術專長。
覆蓋整個最終用户的旅程，更好地服務於我們的客户。我們認為，將我們在過去20多年建立起來的對體育數據的深厚知識與我們在產品中收集的越來越多的用户數據結合在一起，具有相當大的價值。特別是，我們從MTS、廣告：S、博彩娛樂工具、AV和OTT產品中收集有意義的最終用户信息數據和反饋。這些與最終用户的多功能接觸點讓我們能夠更好地瞭解和分析他們的行為、偏好和整個最終用户的旅程。這些見解將使我們能夠交叉參考終端用户，從博彩到娛樂，反之亦然，代表我們的客户改善用户體驗，從而打造更好的產品。我們打算為體育博彩運營商提供解決方案，解決最終用户運營過程中的每個階段—從收購到支持平臺服務再到保留。對於體育博彩運營商來説，這將是至關重要的，無論是在新市場，他們將在那裏競爭以獲取和留住新用户，以及在更成熟的市場，差異化能力對於贏得市場份額至關重要。我們在2018年推出了Ad：S解決方案，大大增加了對終端用户信息的訪問，我們相信我們可以在此基礎上開發個性化獎金等留任產品。我們相信，遵循我們收購Optima的成功藍圖，通過投資和收購與地區博彩平臺整合，我們可以進一步擴大我們接觸終端用户的渠道。我們還相信，有機會擴大我們與體育聯盟和媒體公司的服務，並與聯盟和數字合作伙伴建立戰略合作伙伴關係，以建立有吸引力的OTT平臺，以增強類似於我們成為NHL.TV的OTT提供商的用户體驗。我們相信，我們的新產品將為我們的客户和合作夥伴提供額外的收入來源，並將為他們提供對全球體育迷的可行見解。
投資於替代內容功能和服務。我們繼續將我們的內容提供從體育直播博彩擴展到電子競技、虛擬體育和遊戲。體育博彩目前受到任何給定時間舉行的現場比賽數量的限制，我們相信我們的博彩運營商客户正在尋找方法，為他們的客户提供更多種類和靈活性的內容。不依賴體育直播的另類內容正變得越來越重要，新冠肺炎也加快了對真實和虛擬體育新類別的採用。我們正在圍繞這一點投資建設能力，這將進一步使Sportradar從競爭對手中脱穎而出，並將允許新的增長途徑。通過我們的平臺與我們的最終用户擁有的多個多功能接觸點，我們有機會將體育博彩客户與iGaming內容進行交叉引用，反之亦然，從而建立更好的整體用户體驗。根據H2的報告，iGaming代表着到2027年637億歐元的市場機會，增長得到了美國博彩自由化的支持。擴展到iGaming將使我們能夠控制整個客户在博彩和遊戲方面的旅程。我們可以擴大體育博彩運營商的服務範圍，在體育賽事休息期間保持投注者的參與度，確保留住和活躍，並獲得新客户和多樣化的客户基礎。這將大大增加我們的潛在市場。我們計劃通過有機方式和通過收購提供虛擬遊戲、電子競技和iGaming內容的公司來增強我們在替代內容方面的能力。這將使我們能夠向我們的客户銷售新的和相關的內容，並提供全套娛樂產品。
發展一流的漏斗功能和產品。我們相信，為體育博彩運營商提供程序性廣告市場的高級能力是一個重要的機會。博彩公司預計將向這一未被滲透的客户獲取渠道注入大量資金，以尋求更有效的方法來獲得新客户。我們計劃增加所有體育迷的參與度，並通過利用我們擁有的關於最終用户行為和偏好的數據和見解、投注頻率和終身價值來提升我們的程序性廣告能力，並使Ad：S成為最複雜的體育數字營銷形式之一，能夠提供對客户行為的洞察和區分。我們相信，我們先進的程序化廣告能力，加上我們通過收購地區博彩平臺獲得用户流量並通過收購關聯出版商頁面增加分銷的戰略，將成為為我們的客户解決漏斗頂部問題的強大工具。
61
目錄表
我們的產品
我們向體育博彩運營商、媒體公司和體育聯盟銷售關鍵任務數據、內容和軟件解決方案。我們是體育數據和構建由該數據支持的技術支持的解決方案方面的專家。我們的產品已從點式解決方案演變為對客户的核心運營至關重要的完全集成的軟件解決方案。我們提供市場上最全面的解決方案，如下所示。
| ● | 賽前賠率服務:我們提供廣泛的賽前賠率服務，包括賽前內容的全自動提供和管理內容的交易工具。我們提供創建和管理體育手冊的工具，從事件創建、賠率建議、營銷監控和警報、賠率管理工具到結果確認。 |
| ● | 實時數據:我們是可靠和全面的實時體育數據的領先來源，擁有無與倫比的數據深度，比任何競爭對手都能支持更多的體育賽事和博彩市場。我們的實時數據解決方案包括全自動提供體育比賽數據點，如進球、角球、點球、換人和積分等。我們的實時數據通過API或我們的實時數據客户端產品在不到一秒的時間內從會場交付給我們的客户，該產品完全可定製，以優化場內交易。 |
| ● | 現場賠率:我們在全球市場上提供廣受歡迎的現場賠率服務，使人們能夠完全自動化地提供現場投注內容和相關交易工具，使運營商能夠在比賽期間提供現場投注機會。我們的現場賠率服務包括賠率、賠率管理工具、分數信息和結果確認。我們的內部專家團隊使用我們領先的數學實時賠率模型，全天候實時管理完整的比賽，確保我們能夠提供利潤最大化的直播賠率。在我們專有的統計和人工智能數據處理的支持下，我們投入了大量資金來維護我們領先和複雜的比分模型和模擬。 |
| ● | 託管博彩服務(MBS):MBS包括託管交易服務(MTS)、託管平臺服務(MPS)和Vaix營銷服務。 |
| ● | 託管交易服務(MTS):我們的MTS產品是一種複雜的交易、風險和負債管理解決方案，本機嵌入了所有Sportradar ODDS服務和產品。MTS是靈活和模塊化的，使各種規模和期限的客户能夠根據他們的需求配置服務組件。我們還提供定製的賠率管理能力和交易策略，使運營商之間能夠區分賠率。我們豐富的工具集允許我們的客户根據他們控制的規則和閾值來管理他們與賠率相關的負債，這是由我們的機器學習模型支撐的。 |
| ● | 託管平臺服務(MPS):OPTIMA提供完整的交鑰匙投注解決方案。多渠道解決方案包括體育書籍和球員管理服務，提供360度全方位服務。從一箇中央系統實時查看用户在所有渠道的活動。它包括所有體育書籍和球員賬户管理的常規功能，在其本地集成和廣泛使用Sportradar AI功能方面在市場上是獨一無二的。該平臺是為在主要司法管轄區運營而設立的，特別適合大型和複雜運營商的需求。 |
| ● | Vaix營銷服務: Vaix通過定製前端和玩家管理集成，或通過標準前端集成，提供高質量和創新的AI驅動的個性化和玩家保留(CRM)服務。它還支持與市場領先的CRM平臺集成。 |
| ● | 虛擬遊戲:我們構建逼真的動作捕捉和真實的視頻片段模擬，幫助博彩公司在休賽期保持球迷的參與度。我們目前提供虛擬足球、賽馬和賽狗、籃球、網球、棒球和板球。我們是NBA的官方合作伙伴，提供逼真的動作捕捉模擬，以及MLB和德甲的虛擬棒球和足球。我們專有的遠程遊戲服務器配備了一次性電子錢包和集成，在集成額外的虛擬運動時，無需客户端開發工作。 |
62
目錄表
| ● | 博彩娛樂工具：博彩娛樂工具是前端可視化工具，旨在集成到體育書籍產品中，在適當的時間提供數據，以支持用户的博彩之旅。我們的工具易於集成，並提供視覺上令人驚歎和統計豐富的體驗。通過統計信息，我們支持明智的決策，通過實時可視化，我們正在創造身臨其境的投注體驗，給用户一種幾乎置身會場的感覺。我們還在人工智能驅動的投注推薦方面處於領先地位，並定製投注以創建個性化的更大賭注預測。 |
| ● | 誠信服務：Sportradar誠信服務公司是一家領先的監控、情報、教育和諮詢解決方案供應商，為體育組織、州當局和執法機構提供支持，以打擊假球和腐敗。我們受到全球150多個體育管理機構和聯盟的信任和依賴，並擁有為世界上最大的體育機構執行博彩政策併為聯盟提供大型誠信諮詢服務的高管，我們牢牢確立了體育誠信領域市場領先者的地位。例如，通過全球欺詐檢測系統(UFDS)，一個由合格誠信專家組成的全球小組分析手球德甲比賽的投注模式是否存在異常，隨後將報告任何可疑的比賽，從而能夠關鍵地瞭解潛在的操縱比賽的威脅。在過去的17年裏，Sportradar誠信服務公司檢測到了7800多個可疑匹配，其中600多個發生在2022年。 |
| ● | 視聽內容：我們將視聽內容(在很大程度上是非電視內容)與我們強大的媒體權利組合中的全面內容結合在一起。我們還為電子競技提供AV內容。我們的體育報道是24/7全天候直播，我們的完全託管球員解決方案具有低部署和低設置成本，以及快速投放市場的集成。每年，我們都會為全球160多名客户直播超過425,000場體育賽事。 |
| ● | 廣告：S營銷服務:我們的廣告：S產品為電子遊戲行業提供數據驅動的營銷服務，其中我們提供了一系列功能，以滿足博彩公司的需求並提高營銷投資回報。我們的營銷雲是一個專有的廣告平臺，通過從我們精心策劃的供應中進行程序性媒體購買，實現有針對性的營銷活動。此外，我們在大型數據管理平臺上為附屬公司和出版商提供動態的創意解決方案，提供廣告格式。 |
| ● | 全球API:我們最先進、靈活的應用程序編程接口(API)用於訪問體育數據饋送，覆蓋30多項運動的數千個聯賽，提供多達28種語言。此外，我們還提供賠率比較數據、新聞和圖像內容API。 |
| ● | 廣播服務：*我們的廣播平臺包括內容/遊戲筆記包、圖形庫、在線研究服務枱和定製廣播解決方案。 |
| ● | 數字服務：我們提供易於集成的Widget和完全託管的體育頁面解決方案。我們的可嵌入小部件附帶運行現代媒體平臺所需的數據和內容，包括分數、排名、逐個播放、數據統計、遊戲中心、排行榜、摘要等。 |
| ● | 分析和研究平臺：我們的Radar360擁有一個廣泛的體育統計數據數據庫，結合了強大的搜索和過濾功能，可以發現引人注目的統計數據和故事情節。 |
63
目錄表
| ● | Synergy Sports解決方案：我們向體育聯合會、聯盟和俱樂部提供廣泛的產品和服務，以獲取數據和內容，包括生產管理比賽、性能分析、分銷和商業化。捕獲包括實時數據收集、CV驅動的視頻捕獲系統和光學跟蹤。生產產品包括自動製作圖形、解説系統、視頻流管理和亮點剪輯和分發等產品。一套比賽管理產品允許聯盟和聯合會控制他們比賽的方方面面，從賽程、比賽地點甚至球員形象，所有這些都為他們的內部工具以及球迷網站提供動力。性能分析主要包括由深度事件級別數據支持的團隊和教練的視頻和分析，以及其他人工智能生成的優化和洞察。這些產品被NBA和MLB球隊以及甲級籃球隊和甲級棒球隊使用。分銷和商業化包括CMS、可嵌入小部件、匹配中心和遊戲應用等粉絲參與工具，以及OTT解決方案。 |
| ● | OTT流媒體解決方案：我們為博彩運營商、媒體公司和聯合會、聯盟和球隊提供OTT流媒體解決方案，包括視頻管理平臺和體育數據擴展，包括自動化內容和可視化、推薦和個性化。我們的OTT流媒體解決方案基於行業廣泛和長期的經驗提供可擴展的基礎設施。 |
我們的技術
我們的大部分技術開發都是由我們的960多名軟件工程師在內部完成的。我們構建和運營我們的技術，以具有高可用性、水平可擴展性、低延遲和持續的安全監控。我們的技術使我們能夠快速移動，並將系統中斷的風險降至最低。
Sportradar的尖端數據人工智能、機器學習和可視化能力使我們處於該行業技術創新的前沿。我們的研發努力為我們的客户提供了各種產品的新用例。精選示例包括：
| ● | 用於個性化的自動化、基於人工智能的視頻內容引擎 |
| ● | 用於實時結果概率的神經網絡，例如射擊概率 |
| ● | 保證收益定價模型和高級客户風險分析 |
| ● | 基於機器學習的可疑投注活動和欺詐檢測 |
在過去的20年裏，我們建立了堅實的技術基礎，我們專注於不斷改進我們的技術。我們相信，通過在新的自動化流程中利用我們的數據，我們可以進一步擴大運營規模，同時降低單位成本。例如，我們使用AI投注機器人部署算法漏洞檢測，以識別我們自己的數學賠率模型中的潛在漏洞。
我們部署了一個分佈式組織模型，其中大多數工程決策都發生在“部落”中，而不是在我們的中央工程辦公室中。部落是由具有特定領域知識和單一統一概念的個人組成的專門團體。一個例子是實時賠率模型部落，他們的目標是為遊戲中的結果創建最好的預測模型。我們的部落包括一個盈虧平衡的所有者，由一個產品所有者和一個技術所有者提供支持。在一個獨立的團隊中，工程和產品人才的這種結合使那些擁有最多領域專業知識的人能夠快速做出決策。在我們的分佈式部落結構之上，我們增加了一個矩陣全球實踐組織，以確保方法的一致性和完全集成的系統。
64
目錄表
技術架構
Sportradar中的工程是根據一組核心架構原則驅動的：
| ● | 基於雲的可擴展基礎架構。所有新系統都設計為支持水平擴展，無需部署更高規格的服務器硬件。通過設計本機雲應用程序，我們可以靈活地在幾分鐘內擴展所需的硬件數量，而不是在數據中心手動安裝和堆疊新服務器所需的數月時間。此外，當需求因季節結束而下降時，我們將放棄備用服務器容量，以避免與高峯需求相關的典型過度配置。 |
我們將我們的核心平臺設計為通過彈性擴展處理五倍的初始工作負載。我們有云優先戰略，並遵循API和服務戰略在公共雲中開發所有新產品。我們的技術使我們能夠代表我們的客户快速行動，但具有企業級客户所期望的彈性和容錯能力。
| ● | 針對快速數據接收和低延遲進行了優化。*獲取和分發數據的速度是增加收入和降低成本的關鍵。 |
我們獲取數據來支持我們的人工智能模型，為我們的博彩產品提供支持，並提供對比賽的洞察。發佈單個數據元素與我們的內部系統和客户都可以使用它之間的延遲是一個關鍵指標。隨着最近在數據獲取方面的進展，我們現在能夠從第三方獲取數據，並以亞秒級的速度向內部和外部消費者提供數據。
同樣，快速的數據分發對我們的客户也至關重要。對於我們的投注客户來説，幾毫秒的延遲可能意味着有利可圖和無利可圖的狀況之間的差異。較大的數據延遲可能會因為賠率套利和“確定下注”而導致損失，即在一場活動的觀眾能夠在博彩公司知道結果之前在線下注時。
| ● | 打造高系統恢復能力和可用性。我們的系統旨在最大限度地提高安全性、數據完整性和防止丟失。它們高度可用且具有彈性，可保證我們的解決方案在客户需要時可用。 |
我們運行混合架構，包括物理和多個公共雲基礎設施以及多個高端物理數據中心。我們的雲應用程序通常運行在美國、歐盟和亞洲的三個集羣中，而我們的實時數據服務作為許多更高價值鏈產品的支柱，在跨地理區域的十個區域運行。我們靈活的架構支持通過距離最近的物理位置的分佈節點進行數據傳輸。如果一個節點出現故障，則網絡會自動重新配置並將數據流量重定向到下一個最近的工作節點。我們相信這種複雜的環拓撲在市場上是獨一無二的，如下所示。
| ● | 可觀察性確保我們提供.除了對我們的應用程序進行持續的內部監控以評估其性能和可靠性外，我們還利用綜合交易監控。這使我們能夠監控服務，就像我們是產品的最終用户一樣。我們的合成服務和終端是全球性的，能夠檢測到與互聯網服務提供商相關的問題。通過這一機制，我們能夠證明我們的客户得到的服務質量，而不需要支付一線支持工程師全天候的“眼睛看玻璃”。 |
| ● | 在每個級別嵌入安全性。我們的系統建立在安全的基礎上縱深防禦軟件開發的方法。我們致力於確保我們的開發人員瞭解最佳實踐、新風險和其他安全模式，以幫助他們在我們的產品中構建市場領先的安全性。作為補充，我們廣泛使用市場領先的工具和服務來量化和驗證我們的安全狀態，在從開發到生產運行的每一步都對代碼進行驗證。在我們的系統中發現潛在問題時，我們會評估其影響並確定其優先順序，我們的流程規定，任何被認為對業務具有重大風險的事情都將優先於正在進行的產品增強。 |
65
目錄表
| ● | 快速更新和敏捷開發。我們核心團隊中的工程師有權做出製造世界級產品所需的決策，並以“構建、發佈、運營”的心態工作。這鼓勵了不僅僅是交付代碼的所有權，並確保他們有一種所有權意識，並在交付新產品功能的同時優先考慮可靠性和可伸縮性的技術方面。通過我們先進的開發環境，我們能夠使用現代CI/CD技術快速發佈產品改進，確保每個版本都符合嚴格的質量標準，但仍能在儘可能短的時間內交付。 |
利用我們獨特的數據資產
我們處理的每個數據元素都存儲在我們的數據湖中，在那裏可以很容易地檢索到。在過去的幾年裏，我們已經超越了基本的體育統計數據，如比分、進球和其他陣容，還需要捕獲和存儲各種其他數據集。例如，我們收集了運動員在運動場上的位置、詳細的運動員統計數據，以及過去體育賽事的大量視頻素材。我們相信，這些數據的深度和廣度使我們在提供創新產品的市場上處於獨特的地位。
我們僱傭了一支50人的專家團隊，致力於基於人工智能、計算機視覺和機器學習的創新。我們還聘請了定量分析師，他們專注於開發體育的數學統計模型。我們使用機器學習和人工智能，根據歷史數據進行訓練，以豐富我們的數據集，通過自動化降低成本，並支持新的用例。
例如，我們有用於足球的計算機視覺算法，可以預測在接下來的幾秒鐘內進球的可能性。在音頻方面，我們正在部署神經網絡技術，該技術在手持設備上運行，並被我們的數據記者用來記錄比賽中發生的事情。我們還在試驗利用音頻識別技術來增強對事件的視覺檢測，例如與發球相關的網球或球拍撞擊的音頻簽名匹配。
我們的目標是利用計算機視覺加上視覺和音頻理解技術，完全自動化現場活動的數據收集和製作。為達致這個目標，我們會同時：
| ● | 減少勞動力，從而降低數據獲取成本。 |
| ● | 打造行業領先的新博彩市場—比如對網球的“正中”下注。 |
| ● | 提高我們擴大體育賽事覆蓋面的能力。 |
| ● | 我們開發了一款最逼真的虛擬體育產品，旨在模擬真實的比賽和比賽。我們的模擬和可視化是在Sportradar的數據專業知識的支持下開發的，並利用了先進的3D圖形技術。我們的專有遊戲平臺提供了一個簡單的電子錢包和集成，當集成額外的虛擬體育時，客户端的開發工作為零。這些產品針對包括在線和移動在內的多種渠道進行了優化，我們還提供靈活的定製和集成選項。 |
我們的客户
我們擁有龐大的客户基礎，其中包括截至2022年12月31日來自Sportradar基礎的1,790名客户(不包括使用我們的教練分析和類似服務的個別運動隊)和全球115多個國家的合作伙伴，其中包括900多家體育博彩運營商客户和500多家媒體和數字平臺。我們的客户包括許多美國和全球最大的體育博彩運營商，如Bet365、Caesars、DraftKings、Entain、FanDuel、Ffltter和William Hill；領先的互聯網和數字公司，如蘋果、Facebook、谷歌、Twitter和雅虎體育；廣播公司和其他媒體公司，如CBS Sports、ESPN、Fox Sports和NBC Sports；以及聯盟合作伙伴，如NBA和ITF。我們還與350多個聯盟和聯合會建立了全球、市場領先的關係組合。
66
目錄表
在截至2022年12月31日的財年中，我們排名前10位的客户貢獻了總收入的25.5%。我們為各種公司提供服務，從大型跨國公司到小型初創企業。在截至2022年12月31日的一年中，我們的前200名客户貢獻了約76.4%的總收入，並代表着我們的業務核心。我們與這些客户在我們的細分市場上建立了長期的關係，平均關係時長為10.3年。我們的產品對我們的客户來説是業務關鍵型的，從歷史上看，我們前200名客户的流失一直是有限的，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三年中分別為0.7%和0.4%。
我們認為自己是我們客户真正的合作伙伴，在創新定製解決方案以最好地滿足他們的需求方面有着良好的記錄。我們通過提供替代內容，支持我們的客户度過由於新冠肺炎的封鎖措施而導致的一段時間的沒有體育直播。我們通過使用人工智能和歷史數據來模擬虛擬比賽和產生投注活動，展示了我們的創新文化和卓越的技術平臺，幫助我們的客户度過最具挑戰性的時代。
我們的市場營銷戰略
我們的全球銷售團隊負責管理現有客户關係，確保新業務，並執行追加銷售和交叉銷售機會。全球銷售團隊按地區組織，職責按客户類型、規模和購買力分配。較大的客户由專門的企業客户合作伙伴管理，由我們的客户成功合作伙伴、客户服務和關懷、技術成功經理、專業產品銷售和分析團隊提供支持。對於較小的客户，銷售方法是評估整體增長潛力和成功的可能性。我們全球銷售組織的龐大規模使我們的團隊能夠持續監控客户的營業額、遊戲總收入、產品規模和預訂行為等因素，以積極覆蓋我們的運營商客户併為其提供價值。
我們擁有一個強大的全球商業組織，在世界各地持續併成功地獲得了增長機會。在美國，該團隊已經與目前運營的幾乎所有美國博彩運營商(包括多州和單州許可運營商)簽約。此外，該團隊繼續增加媒體行業內家喻户曉的強大品牌組合。此外，美國隊還與聯盟委員保持着牢固的關係，並正在建立一支致力於聯盟的客户合作伙伴團隊。
企業客户合作伙伴與我們的客户保持着密切的關係，並保持定期的對話，以便他們能夠在客户需要的時候為他們提供所需的產品和服務。這種與客户的持續互動促進了流暢的追加銷售戰略。該團隊可以準確地確定客户何時超過了他們目前的產品包，可以追加銷售更大的產品包。客户也意識到他們渴望建立自己的品牌戰略，將重點轉移到一個新的地區或進入一個新的地區，以及收購或合併業務。該團隊進一步與客户合作，提供定製的產品和內容包。
為了增強我們的產品套件，Sportradar確保銷售團隊與產品所有者有多個直接聯繫點，包括與每個產品垂直領域的一對一會議、交易規劃會議和內部業務審查。這些接觸點作為我們的銷售和產品團隊協作的反饋渠道，確保我們的客户需求始終得到滿足。一旦產品推出，我們良好的多元化銷售團隊也可以作為我們內置的分銷渠道。利用我們與客户的持續接觸，我們可以比我們的競爭對手更快、更有效地向客户展示和銷售我們的產品。
我們的競爭對手
我們與一系列提供商競爭，每一家提供商都可能提供我們平臺的一個組件，但不提供解決整個體育博彩價值鏈的軟件解決方案的集成平臺。對於某些服務和解決方案，我們的主要競爭對手是其他體育數據和軟件解決方案公司和體育內容提供商，包括Genius Sports、Stats Performance、IMGArena和BetConstruct。
我們相信，我們基於以下競爭因素進行有利的競爭：
| ● | 數據和內容組合的規模和深度； |
| ● | 龐大的數據記者和專業數據操作員網絡； |
67
目錄表
| ● | 軟件解決方案的廣度； |
| ● | 與體育聯盟合作伙伴建立牢固的關係； |
| ● | 專有技術和賠率模型； |
| ● | 對電子競技、虛擬體育和遊戲的早期投資；以及 |
| ● | 早期和持續的投資，以建立我們在美國的業務。 |
有關本行業競爭加劇帶來的風險的信息，請參閲“風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-競爭格局的潛在變化，包括新的市場進入者或行業參與者的脱媒，可能會損害我們的業務。”
季節性
我們已經經歷了，並預計將繼續經歷我們收入的某種程度的季節性波動，這種波動可能會因地區而異。對於我們提供的數據包，我們只在每項運動的活躍兩個月內收費，並按比例計算可選的季前賽或季後賽覆蓋範圍。我們客户羣的廣泛地理組合也影響了季節性的影響，因為其他地區的客户將對不同的體育比賽給予不同的重視，這些比賽往往具有不同的日曆。因此，我們的收入在歷史上一直是最強勁的，第一季度是大多數季後賽和錦標賽的發源地，歷史上在休賽期看到增長率下降或停滯。我們的收入還可能受到並非每年舉行的重大體育賽事的安排，或者體育賽事和比賽的取消或推遲的影響。
知識產權
專利、商標和其他知識產權
我們依靠知識產權的組合，包括專利、商標、商業祕密和其他知識產權來保護我們的專有軟件和技術以及我們的品牌。截至2013年12月31日。到2022年，我們在美國和歐洲擁有31項專利，有7項申請正在申請中，在美國和其他幾個國家和地區有50項註冊商標，其中兩項正在申請中。我們通常通過使用內部和外部控制來控制對我們專有軟件和其他機密信息的訪問和使用，包括與我們的員工和第三方簽訂保密協議和保密協議。
有時，我們可能需要採取法律行動來強制執行或保護我們的專利和商標、商業祕密和其他知識產權，確定我們的知識產權或其他人的知識產權的所有權、有效性和範圍，或針對侵權、挪用或其他侵權行為的索賠進行抗辯。此類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。請參閲“風險因素—與我們的商業和工業相關的風險-法律和監管風險.”
體育聯盟合作伙伴關係
Sportradar是350多個版權所有者和體育聯盟的合作伙伴。我們的聯盟合作伙伴通常是多年合同，我們是合作伙伴的官方合作伙伴或獨家合作伙伴。我們的合作伙伴關係在範圍和商業價值上存在很大差異。我們尋求為我們的體育聯盟合作伙伴提供競爭管理解決方案、數據收集工具、計算機視覺技術、誠信服務以及使用或許可使用我們的專有技術。作為回報，我們作為一個平臺，向全球體育博彩和媒體客户提供聯盟的數據和視頻內容，使他們擁有更大的影響力，併成為高度監管的博彩業的中介。
68
目錄表
環境、社會和治理實踐
在Sportradar，我們管理業務的目標是為所有利益相關者提供價值，包括我們的客户、聯盟合作伙伴、股東、員工和當地社區。在2021年9月成為一家美國上市公司後，我們邀請關鍵利益相關者參與了我們的第一次重要性評估，以瞭解影響我們業務和股東的最相關的可持續性問題。我們確定了領先評級和報告標準的行業特定優先事項，並根據我們股東、員工和董事會顧問的觀點制定了這些優先事項。結果是我們可持續發展戰略的基石，併為我們與不斷變化的問題相關的政策和實踐提供信息。在行政領導的指導下，我們成立了一個員工領導的工作組，主要由高級管理層組成，致力於制定相關和有效的可持續發展戰略，並根據該戰略制定、實施和監測舉措和政策。
我們的做法是基於我們的信念，即道德和善政對我們未來的成功至關重要。每一名員工、顧問和董事都必須閲讀、理解和遵守我們的商業行為和道德準則，該準則通過我們的政策、原則、價值觀和行為預期促進負責任的商業實踐，我們的員工應該在他們的日常商業活動中遵循這些期望。我們要求員工定期完成關於我們的商業行為和道德準則以及反賄賂和腐敗、騷擾、數據隱私和信息安全等其他主題的合規培訓。
我們通過誠信服務促進和保護體育的完整性，該服務通過向180多個體育聯盟、球隊和組織、反興奮劑機構、州當局和執法機構提供廣泛的操縱比賽監測和檢測工具、情報和調查服務以及教育計劃來保護體育。基於我們對公平競爭環境的重要性的堅定信念，我們在2005年推出了誠信服務，現在與全球的體育合作伙伴合作，支持體育的誠信。2021年，我們推出了UFDS(通用欺詐檢測系統)，做出了里程碑式的承諾，將我們市場領先的博彩監控操縱比賽檢測系統免費提供給體育運動，並於2022年為包括聯盟、球隊和管理機構在內的體育利益相關者推出了專注於教育的服務，以保護運動員的福祉，因為體育博彩在美國的受歡迎程度呈指數級增長。
作為一家在全球擁有員工的全球性公司，我們對多樣性、包容性和公平性的承諾是明確的。Sportradar通過我們的全球科技女性員工資源小組和Sportradar Pride等倡議，強調多樣性、包容性和公平性，努力招聘、培養和留住頂尖人才。
作為一家擁有高度分散的辦公室和家庭員工的數據和技術公司，我們相信我們正在推動運營效率的提高，這不僅有利於我們的業務，而且還減少了我們的廢物處理、能源消耗和碳足跡。我們的辦公室提供各種實踐，允許員工參與環境效率，包括回收利用、節能燈泡、節水水龍頭和公共交通支持。在我們的華沙和塞維利亞辦事處，可再生能源提供了我們100%的能源需求。
政府監管
我們的業務受到廣泛的美國聯邦、州和地方法律法規的約束，以及我們運營的各個司法管轄區內美國以外的法律法規的約束。此類法律法規包括監管遊戲、體育博彩、網遊、競爭、消費者隱私、數據保護、網絡安全和信息安全的法律法規。這些描述並不詳盡，這些法律、法規和規則經常變化，而且數量還在增加。
69
目錄表
我們或我們的某些客户或服務提供商未能遵守任何這些法律、法規或規則，或它們的解釋，可能會導致監管行動，施加民事和刑事處罰，包括罰款和限制我們提供服務或產品的能力，暫停、吊銷或取消提供我們服務或產品所需的許可證、註冊或其他授權，或對提供我們的服務或產品所需的其他授權施加限制，限制、暫停或終止服務或產品，改變我們的商業模式，喪失消費者信心，訴訟，包括私人集體訴訟，扣押或沒收我們的資產和/或名譽損害。因此，我們正在密切關注這些領域，為我們的客户設計合規的解決方案，並繼續調整我們的業務實踐和戰略，以幫助我們遵守當前和不斷變化的法律法規、法律標準和行業實踐。
監管和發牌
歐洲法律法規
在過去的十年裏，歐洲的博彩業(包括體育博彩)已經發展成為一個受到高度監管的行業。儘管包括歐盟成員國在內的大多數歐洲司法管轄區過去一直維持着博彩業的壟斷地位-部分是基於已有百年曆史的中國博彩法-但通過引入許可機會和圍繞iGaming和體育博彩的監管，向私營運營商開放市場的方向發生了重大轉變。今天，我們的客户，包括私人B2C博彩和博彩運營商以及國有壟斷運營商，都需要在幾個歐洲和歐盟司法管轄區獲得許可證。
雖然在歐洲不同司法管轄區，有關提供參與投注活動設施的立法和規管大相徑庭，但保障投注客户(投注者)免受強迫性賭博行為和超支的影響，是大部分歐洲司法管轄區賭博和博彩法的主要立法目標之一。作為這一總體政策目標的結果，歐洲博彩和博彩法主要解決向終端消費者提供博彩(和其他博彩)產品的問題。我們的業務僅在B2B基礎上進行，為博彩業提供供應服務，不包括與最終消費者的(博彩)合同。*大多數歐洲博彩法不包括在B2B基礎上向博彩業提供此類供應服務，因此，在大多數歐洲司法管轄區，我們的業務不受持有許可證的約束。只有少數幾個歐洲司法管轄區要求B2B提供商持有許可證。在此基礎上，我們目前在比利時、英國、馬耳他、直布羅陀、希臘和羅馬尼亞持有B2B供應商許可證。在向博彩業提供B2B供應服務不需要持有許可證的司法管轄區，我們的業務基於適當的政府當局授予的批准或認證，或通過我們的客户保證並表示其各自的B2C賭博和博彩報價符合適用的當地法律和我們為審查客户的許可狀態而進行的某些盡職調查的協議。
歐洲的賭博和博彩法規正在不斷髮展，因此可能會發生變化。這可能會導致某些額外的歐洲司法管轄區要求博彩和博彩業的供應商申請並根據B2B供應商許可證經營。我們未能獲得此類許可證可能會導致我們不得不更改、限制、暫停或停止我們的供應服務，並可能最終導致收入損失、施加制裁和處罰，包括合同罰款和/或聲譽損害。如果在我們擁有當地業務或其他資產和/或我們提供服務的司法管轄區引入許可要求，則無法獲得許可可能會導致我們的業務模式和/或我們經營業務相關部分的地點發生變化，最終導致此類當地業務被迫暫時或永久關閉、收入損失和/或聲譽損害。歸根結底，作為賭博和博彩業的供應商，我們的客户所面臨的法律和監管情況會影響我們的業務結果。如果監管環境對我們的客户在某些司法管轄區繼續提供體育博彩業務變得不利或不可行，這可能會導致某些市場關閉，從而由於對我們的產品和服務的需求減少而導致收入損失。
70
目錄表
美國法律法規
美國的遊戲行業(包括我們的體育博彩和iGaming產品)受到嚴格的監管，我們必須保持我們的許可證才能繼續與遊戲相關的業務。我們在運營所在的司法管轄區受到各種聯邦、州、地方和部落法律、規則和法規的廣泛監管，這些法律、規則和法規會影響我們在體育博彩和iGaming行業的運營能力。這些法律、規則和法規可能會在未來發生變化，或者可能會被不同的解釋，或者可能會頒佈新的法律、規則和法規。重大變化、新的法律、規則或法規，或法院或政府當局在解釋上的重大差異，可能會對我們的經營業績和業務產生不利影響，包括我們在特定司法管轄區經營的能力。這些法律、規則和法規一般涉及所有者、經理、董事和其他對博彩業務有重大經濟利益或控制權的人的責任、財務穩定性和品格，以及體育博彩和iGaming產品提供的完整性、安全性和合規性。在一個司法管轄區違反法律、規則或法規的行為可能會在該司法管轄區和其他司法管轄區受到紀律處分。
隱私和信息安全法規
作為我們業務的一部分，我們從我們的客户、員工和其他各方收集個人信息、個人數據和其他潛在的敏感和/或受監管的數據，包括銀行賬號、社會安全號碼、信用卡和借記卡信息、身份證號碼和政府身份證的圖像。美國和世界各地的法律和法規限制和規範個人信息的收集、處理、存儲、使用和披露，包括制定個人信息安全標準，實施有關隱私做法的通知要求，併為個人提供有關使用、存儲、披露和銷售其受保護個人信息的某些權利。在英國和歐盟，我們受到某些方面比美國更嚴格的法律和法規的約束。例如，2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)對個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移等處理實施了嚴格的操作要求。歐洲制度還包括指令，其中除其他事項外，要求成員國管理通過電子手段進行的銷售以及網絡cookie和其他跟蹤技術的使用。成員國已將這些指令的要求納入其本國的數據隱私制度，因此不同法域的法律可能有所不同。這些法規也在進行改革，可能會被一項可能在整個歐盟範圍內提供一致要求的法規所取代。
GDPR提出了更嚴格的要求(未來幾年將繼續通過指導和決定對其進行解釋)，並要求各組織應請求刪除個人信息，並限制個人數據可能被用於的目的。GDPR還對服務提供商施加了強制性的數據泄露通知要求和額外的新義務。在英國退出歐盟的過渡期結束後，根據2018年英國數據保護法和英國一般數據保護條例(由經2019年數據保護、隱私和電子通信(歐盟退出)條例修訂的2018年英國數據保護法定義)，僅限英國的GDPR適應化於2021年1月1日生效，這使我們面臨兩個平行的制度，每個制度都可能授權對某些違規行為處以類似的罰款。歐盟委員會通過了一項有利於英國的充分性決定，允許數據從成員國轉移到聯合王國，而不需要額外的保障措施。然而，聯合王國的充分性決定將於2025年6月自動失效，除非歐盟委員會重新評估並更新/延長該決定，並在此期間繼續接受歐盟委員會的審查。2021年9月，英國政府就其在英國退歐後對英國數據保護法進行廣泛改革的建議啟動了諮詢。英國數據保護制度的任何重大改變都有可能導致歐盟委員會審查充分性決定，如果歐盟委員會認為聯合王國不再為個人數據提供足夠的保護，英國將失去其充分性決定。這些變化可能會導致額外的成本，並增加我們的總體風險敞口。此外，2022年3月21日，聯合王國通過了一項國際數據轉讓協定和歐盟委員會關於國際數據轉讓的新標準合同條款的國際數據轉讓增編，作為進行限制性轉讓時可用的轉讓工具。
71
目錄表
其他國家也已經通過或正在考慮通過法律，要求當地數據駐留和/或限制數據的國際轉移。例如，印度在過去幾年裏推出了各種版本的隱私法案，要求數據本地化，但在2022年8月撤回了最新版本的法案，承諾將制定一項符合印度全面法律框架的新法案。此外，CJEU在2020年7月16日就“Schrems II”事件做出的決定使歐盟-美國隱私盾牌無效，並引發了人們對其主要替代方案之一--歐盟委員會的標準合同條款(SCCs)--是否可以合法地用於將個人數據從歐盟轉移到美國或大多數其他國家的疑問。雖然CJEU堅持SCC的充分性，但它明確表示，在所有情況下，僅依靠SCC未必就足夠了。現在必須在個案的基礎上評估SCC的使用情況，同時考慮到目的地國適用的法律制度，特別是適用的監督法和個人權利，可能需要制定額外的技術和組織措施和/或合同規定。然而，這些額外措施的性質目前在一定程度上是不確定的，因為監管當局的各自指導留有解釋的空間。CJEU接着指出，如果主管監督當局認為在目的地國不能遵守SCCs，並且不能通過其他方式獲得所需程度的保護，則該監督當局有義務暫停或禁止這種轉讓。此外，歐盟委員會於2021年6月4日發佈了一套新SCC的實施決定，要求我們在2022年12月27日之前更換現有SCC。這些事態發展需要或可能需要我們審查和修改我們從歐洲聯盟和聯合王國轉移個人數據的法律機制。隨着監管當局就個人資料輸出機制發出進一步指引，包括無法使用SCC的情況，和/或開始採取執法行動，我們可能會蒙受額外成本、投訴和/或監管調查或罰款，及/或如果我們以其他方式無法在我們經營的國家和地區之間轉移個人資料，這可能會影響我們提供產品的方式、地理位置或我們相關係統和業務的隔離，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。這些發展極大地影響了我們將個人數據從歐洲轉移到其他司法管轄區所必須採取的合規行動。
近年來，美國和歐洲的立法者和監管機構對電子營銷以及使用第三方Cookie、網絡信標和類似技術進行在線行為廣告表示擔憂。在歐洲聯盟，營銷的定義廣泛，包括任何宣傳材料，特別是關於電子營銷的規則目前載於《電子隱私指令》和國家實施法，將由新的《電子隱私條例》取代。電子營銷和通信的法律框架正在不斷演變，並受到監管機構、積極分子、消費者保護組織和個人的強制執行，這可能需要我們調整我們的做法。雖然電子隱私法規沒有正式的時間框架，但在電子隱私法規最終敲定後，將有一個合規過渡期。我們可能會被要求投入更多的資本和其他資源，以確保遵守這些不斷髮展和變化的法律和法規。雖然我們有許多緩解措施，但我們製作的廣告可能被錯誤地提供給不適合賭博廣告內容的網站(例如，主要針對兒童的網站)。還有一種風險是，不想觀看賭博廣告的人或已採取措施不接收賭博廣告的人(例如，“自我排斥”名單上的個人)觀看賭博廣告。在每一種情況下，這都可能對我們的業務產生不利的法律和聲譽影響。我們的媒體客户還可能將我們的服務用於他們不被允許做廣告的目標司法管轄區，我們的風險緩解控制可能無法識別和/或防止這種情況，這可能會導致我們的業務遭受不利的法律和聲譽影響。
72
目錄表
在美國，聯邦和各州政府已經通過或正在考慮關於收集、分發、處理、傳輸、存儲和以其他方式使用從客户或他們的設備收集的個人信息或有關客户或設備的個人信息的法律、指導方針或規則。例如，加州頒佈了於2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA)，要求向加州消費者披露信息，對收集或使用有關未成年人的信息施加規則，並允許消費者選擇不披露某些個人信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA及其實施條例的影響，特別是考慮到可能適用於我們業務的豁免的範圍和適用性的不確定性，可能會產生重大影響，可能需要我們修改我們的數據收集或處理做法和政策，特別是在在線廣告和數據分析方面，併為遵守規定而產生大量成本和支出。此外，2023年1月1日生效的加州隱私權法案(CPRA)對CCPA進行了重大修改和擴展，創造了新的消費者權利和保護，包括更正不準確個人信息的權利、在自動決策中選擇不使用個人信息的權利、選擇不將消費者的個人信息用於跨上下文行為廣告的權利，以及限制使用和披露敏感個人信息(包括向第三方披露地理位置數據)的權利。此外，弗吉尼亞州消費者數據保護法也於2023年1月1日生效；科羅拉多州隱私法案和康涅狄格州數據隱私法案將於2023年7月1日生效；猶他州消費者隱私法案將於2023年12月31日生效。其他州和聯邦一級也提出了類似的法律，反映了美國更嚴格的隱私立法的趨勢。
請參閲“風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們受到不斷變化的政府法規和其他法律義務的約束，特別是與我們開展業務的不同市場的隱私、數據保護和信息安全、法律和消費者保護相關的法律。我們實際或認為不遵守此類義務可能會損害我們的業務。”
其他監管方面的發展
各立法機關和監管機構繼續審查各種各樣的問題，包括反壟斷、競爭、反洗錢、消費者保護、反腐敗和反賄賂、網絡安全以及營銷和廣告，這些問題可能會影響我們的行業、業務和運營。
員工
我們相信，我們注重全球協作、創新和體育精神的文化是我們業務的優勢和關鍵差異化因素。我們認識到，我們的員工是我們持續成功的基礎，因為他們的技能和奉獻精神使我們能夠實現我們的願景和目標。我們的目標是創造一個安全、公平和充滿活力的合作和注重結果的工作環境。我們將繼續投資於員工的發展和多樣性，並鼓勵分享反饋和想法，因為我們相信傾聽員工的意見、認可他們的成就和欣賞不同背景的混合的重要性。支持我們的員工努力體現這些價值觀是我們成功的關鍵之一，我們將繼續優先考慮員工的持續學習、培訓和發展。
我們努力創造一個環境，讓我們的員工有技能和信心為業務做出積極貢獻，並希望為他們的全部潛力做出貢獻。我們希望員工積極參與，積極進取，為個人發展和職業發展提供機會。我們認識到，公平、公平和有競爭力地獎勵員工，並提供工作場所的靈活性，對於吸引和保持一支積極的勞動力隊伍至關重要。我們相信，我們與員工保持着良好的關係。有關我們按地理位置和類別劃分的員工數量的更多詳細信息，請參閲第6.D項董事、高級管理人員和員工-員工.”
C.組織結構
Sportradar Group AG於2021年6月24日註冊為股份公司(阿克提恩格斯爾斯哈夫特)根據瑞士法律，位於瑞士聖加倫，在聖加倫地區法院商業登記處登記。
該公司成立的目的是收購其前身Sportradar Holding AG。我們有47家全資子公司。請參閲附註33，合併實體清單，在本年度報告其他部分所包括的綜合財務報表中列出我們的子公司，包括法定名稱、註冊國家/地區和所有權權益比例。
73
目錄表
D.財產、廠房和設備
公司辦公室
我們是一家總部設在瑞士的跨國公司，業務遍及全球，包括北美、南美、歐洲、非洲、中東和亞太地區的業務。
我們的主要設施是位於瑞士聖加倫的總部，由大約528平方米(約5683平方英尺)的租賃辦公空間組成。該設施的租期每年延長一次，為期12個月。截至12月。2022年3月31日，我們還在其他多個國家租賃了辦事處，包括澳大利亞、奧地利、比利時、波斯尼亞、愛沙尼亞、德國、希臘、直布羅陀、荷蘭、挪威、菲律賓、波蘭、俄羅斯、塞爾維亞、新加坡、斯洛伐克、斯洛文尼亞、南非、西班牙、英國、美國和烏拉圭。
上述所有租約在2023年至2031年之間到期或續期。隨着我們繼續增加員工並在地理上擴張，我們打算獲得更多的空間。我們相信，我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需要，如果需要的話，我們將提供適當的額外空間，以滿足我們業務的任何此類擴展。
項目4A。未解決的員工意見
沒有。
項目5.經營和財務回顧及展望
A.公佈經營業績
以下有關本公司營運及財務回顧及展望的討論，應與本年度報告其他部分所載的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。以下討論基於我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則(IFRS)編制的財務信息。
本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於本年度報告“風險因素”部分所述的風險和不確定性。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
本項目5要求提供的某些信息，包括對截至2020年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的討論，已於2022年3月31日提交的表格20-F中題為“經營和財務回顧及展望”的部分中的項目5中報告，並通過引用併入本年度報告。
概述
我們為客户提供涵蓋博彩和遊戲、體育娛樂和影音的解決方案。在截至2022年12月31日的財年中，我們總收入的53.3%來自ROW博彩，22.0%來自ROW AV，17.5%來自銷售到美國市場的解決方案，7.3%來自其他。我們所有的解決方案都由我們的專有技術平臺提供支持，並由世界上最大數量的體育數據提供支持。我們的數據能力和專有技術引擎使我們能夠在體育博彩價值鏈上提供端到端的解決方案，從流量生成到數據和賠率的收集、處理和計算，代表我們的客户管理交易風險，可視化解決方案，平臺服務和誠信服務。於截至2022年12月31日止年度，我們的投注業務收入包括60.9%的博彩數據及娛樂工具、34.9%的託管博彩服務(“MBS”)及4.2%的虛擬遊戲及電子競技。
74
目錄表
我們為全球115多個國家和地區的客户提供這些解決方案，包括我們所在地區的成熟市場，以及美國等較新的高增長市場。我們的業務高度多元化，我們最大的賬單國家美國佔截至2022年12月31日的財年總收入的16.9%。我們相信，由於我們對戰略市場的投資和對我們提供的產品的持續投資，我們處於有利地位，可以繼續在全球範圍內增長。特別是，我們在美國進行了大量投資，在那裏我們建立了重要的聯盟關係，例如與NBA、MLB、NHL、FIFA和NASCAR，以及當地的基礎設施和運營，截至2022年12月31日，美國有超過550家FTE。這些投資從我們更成熟的市場產生的利潤中有機地獲得資金，例如賭注。我們預計將受益於美國部門強勁的運營槓桿，這一部門目前尚未盈利。隨着我們在美國的業務繼續發展，我們預計我們的美國部門將實現有意義的收入增長和盈利能力改善。
由於我們在技術和內容方面的投資，我們相信我們靈活、創新併為增長做好了準備。我們繼續在體育數據和分析行業實施新技術，包括計算機視覺、數據可視化和模擬現實等。我們已經證明瞭高速開發能力，使我們能夠保持敏捷和創新，快速響應市場變化並推出新產品。我們擁有強大的運營槓桿，因為我們在數據和技術方面的歷史投資隨着時間的推移繼續產生可觀的收入。此外，我們的產品是相互聯繫和相互構建的。例如，我們的實時數據產品提供給我們的實時ODDS產品，進而為我們的MTS解決方案提供動力。此外，我們受益於在整個價值鏈上生成和控制我們自己產品的投入，因此我們的業務具有高度的可擴展性，因為我們根據我們的內容向許多客户銷售類似的產品。
我們通過有機和無機擴張實現了健康的增長，並相信我們已經通過為我們收購的業務增加顯著價值來證明我們的紀律、執行力和能力。我們將繼續評估擴大我們平臺的戰略收購，例如提供新的技術能力和產品，以更好地服務我們的客户和聯盟合作伙伴。
我們擁有盈利能力和強勁的現金轉換能力，佔調整後EBITDA的10%。截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度的利潤分別為1050萬歐元和1280萬歐元，同比下降18.0%。截至2022年及2021年12月31日止年度，本公司經調整EBITDA分別為125.8歐元及102.0歐元，按年增長23.3%，期內溢利佔收入的百分比分別為1.4%及2.3%，經調整EBITDA利潤率分別為17.2%及18.2%。截至2022年、2022年和2021年12月31日止三個年度，我們來自經營活動的淨現金佔利潤的百分比分別為1,602.1%和1,033.9%。我們的現金流轉換(定義為調整後自由現金流佔調整後EBITDA的百分比)在截至2022年12月31日的財年為30.9%，在截至2021年12月31日的財年為14.3%。
我們的客户和業務模式
我們向全球博彩運營商、體育聯盟和媒體公司的多樣化客户羣銷售我們的產品。截至2022年12月31日，我們總共為Sportradar基礎上的1,790,000名客户提供服務(不包括使用我們教練分析和類似服務的個別運動隊)，前200名客户約佔我們收入的76.4%，低於截至2021年12月31日的80%。我們相信，我們的前200名客户是分析我們業務和客户行為趨勢的良好代表。
我們主要通過兩種類型的合同產生收入：訂閲和收入分享。我們相信，這種基於訂閲的收入和收入分享的組合為我們提供了一個穩定、可預測的收入基礎，並使我們能夠分享世界各地不斷增長的投注量帶來的好處，特別是在更新的地理位置。通常，我們與博彩服務相關的合同每年續簽一次，而ROW AV合同的期限往往更長，因為它們經常與我們主要AV權利的期限掛鈎。
75
目錄表
訂閲合同產生的收入根據匹配數量、數據和收到的產品類型定價，並根據相關的規模或使用情況包括附加費部分。其中許多合同包括價格上漲條款，我們有向客户追加銷售更多數據和匹配以及交叉銷售產品的記錄。以下產品和服務在這種訂閲模式下運行：博彩數據/博彩娛樂工具和ROW AV。對於收入分享合同，我們獲得博彩公司客户產生的博彩毛收入或淨博彩收入的固定百分比。這些合同的結構通常是商定的最低費用，但允許我們從高投注量中受益。我們的MTS產品和虛擬遊戲的收入是在收入分享的基礎上產生的。一些MTS合約包括一項虧損分擔條款。我們的體育娛樂(媒體和廣告)客户以訂閲為基礎或根據特定時期提供的營銷服務付費。我們的收入產生具有高度的可預測性，因為我們與客户建立了長期的關係。我們的前200名客户平均與我們在一起的時間為10.3年。我們的低淨收入流失率，定義為在任何給定時期內停止使用我們服務的客户造成的收入損失除以上一財年同期的總收入，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年中，我們的前200名客户的淨收入流失率分別為0.7%和0.4%，這表明我們有能力通過市場領先的產品和對我們平臺的投資來持續滿足客户不斷擴大和不斷髮展的需求。我們的產品深入到客户的工作流程中，為他們創造收入的能力提供動力，為我們創造了彈性的收入來源。此外，我們還展示了通過追加銷售和交叉銷售機會隨着時間的推移不斷增加收入的成功經驗。
影響我們業務的關鍵因素
我們相信，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括以下因素。
通過與現有客户拓展到新的地理位置和增加新的客户來奪取新的合法化體育博彩市場的份額
體育博彩在美國和海外的持續合法化是一個增長動力，正在為我們的解決方案擴大潛在市場。我們認為，儘管體育博彩合法化仍處於早期階段，但監管勢頭看好，特別是在美國。憑藉着美國頭號市場份額、重大投資到位以及深厚的關係，我們為美國市場的持續領導地位做好了準備。
根據賭博合規跟蹤機構的數據，截至去年12月。2022年3月31日，33個州和哥倫比亞特區已將體育博彩合法化並進行監管，另外兩個州通過了授權法律，但尚未實施法規。此外，26個州和哥倫比亞特區已將在線/移動體育博彩合法化。儘管進一步的監管改革的時機尚不確定，但我們相信，政府和職業體育聯盟都渴望找到新的增長途徑。
隨着合法化進程的推進，我們打算繼續投資於我們的國際業務，以擴大我們在現有市場之外的業務。我們相信，全球對體育數據、內容和技術的需求將繼續增加。隨着我們擴大我們的地理足跡，我們希望在新的地理位置獲得新的客户，並與現有客户一起擴展到新的地理位置。
開發新的創新產品以銷售給我們現有的客户羣
我們打算通過繼續創新並將新產品和技術推向市場來擴大我們的領導地位。我們有在我們的平臺上推出成功的新功能並向客户擴展我們的價值主張的歷史。例如，我們在產品系列中增加了新的高價值解決方案，如視聽流媒體、託管交易服務、數字廣告、電子競技、虛擬遊戲和模擬現實等。鑑於體育生態系統的性質快速變化，我們預計將投資於研發，以擴大我們為客户提供的產品的價值。在開發新產品方面，我們受益於我們與體育聯盟、博彩運營商和媒體公司現有關係的深度和廣度。我們被公認為處於體育數據前沿的創新者，並繼續在計算機視覺、電子競技、虛擬體育、模擬現實和完全集成的平臺服務等新能力上投入巨資。
76
目錄表
擴大我們與體育聯盟的合作伙伴關係
我們與全球各地的體育聯盟有着寶貴的關係。我們打算繼續擴大我們與體育聯盟的夥伴關係的廣度和深度，包括在現有地區、新的地區和新的體育類別中尋求與大大小小的體育聯盟建立新的夥伴關係。對於我們現有的聯盟合作伙伴，我們提供關鍵的技術和基礎設施，使他們能夠收集、分析數據並將其分發給媒體、球隊和聯盟分析師以及體育博彩生態系統。我們與供應(聯盟)和需求(博彩運營商和媒體公司)的深度整合使我們成為真正值得信賴的關鍵任務合作伙伴。我們打算利用與聯盟的這種強大定位來加快創新，擴大我們提供的服務的範圍和價值主張。
在我們擴展時實現運營槓桿
我們在包括美國在內的戰略增長市場進行了重大投資。我們在美國的基礎設施、內容、技術和組織為我們在未來很長一段時間內實現盈利增長做好了準備。然而，在短期內，與歐洲等更成熟的市場相比，進入新的地區會導致利潤率下降。例如，在截至2022年12月31日和2021年12月的三個年度，我們在美國的調整後EBITDA為負，而同期我們的調整後EBITDA為正。隨着我們的規模擴大，我們預計將實現跨市場的運營槓桿。
收購戰略與整合
作為我們增長戰略的一部分，我們已經並預計將繼續對互補業務、產品和技術進行有針對性的收購和投資，並相信我們處於有利地位，通過利用我們的規模、全球覆蓋範圍和數據資產來成功執行我們的收購戰略。我們的管理團隊在執行增值交易方面有着良好的業績記錄。這些收購將我們的足跡擴展到新的地區，並增加或改進了我們的一系列能力，如平臺服務、視頻分發和我們為體育聯盟提供的解決方案。我們為我們的投資組合獲得補充技術並將這些收購整合到我們業務中的能力將對我們的成功至關重要，並可能影響我們不同時期運營結果的可比性。
宏觀經濟風險
我們的財務表現受到全球經濟狀況及其對可自由支配的消費者支出水平的影響。經濟衰退已經並可能繼續對許多行業產生深遠的不利影響，包括全球體育、娛樂和博彩業，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。具體地説，歐洲和美國這兩個我們業務最大的地理區域，正在經歷比最近幾年更慢的經濟增長和更高的通貨膨脹率。通脹壓力對宏觀經濟的影響可能會減緩我們客户的消費。通貨膨脹還可能對我們的運營成本產生負面影響，因為我們的供應商成本上升和人員成本增加導致我們運營業務的成本增加。此外，俄羅斯入侵烏克蘭和圍繞衝突升級的不確定性可能繼續對全球和地區金融市場造成負面影響，這可能導致企業推遲支出，以應對信貸緊縮、失業率上升、金融市場波動和其他因素。鑑於烏克蘭的情況，除了暫停製裁禁止的銷售外，該公司還暫停了在俄羅斯的新客户收購。儘管來自俄羅斯客户的收入不到本公司截至2022年12月31日的年度綜合收入的1%，但衝突導致我們的報道內容中斷。因此，我們必須減少受影響的覆蓋範圍，這導致我們的實時數據提供的增長低於預期。
儘管目前正在進行的新冠肺炎大流行從2020年3月開始擾亂全球體育產業，但在截至2022年12月31日的財年裏，我們已經基本上恢復到大流行前的收入產生水平，沒有觀察到客户行為的重大變化。儘管由於現場體育賽事被取消，疫情在2020年對我們的業務造成了不利影響，但管理層的行動幫助部分緩解了影響的程度，我們已經證明瞭我們有能力迅速適應具有挑戰性的環境。我們繼續專注於兩個目標：(1)在傳統體育賽事不再可用的時期，為我們的客户提供關鍵任務的替代內容；(2)精簡我們自己的運營，以保持盈利和創造現金。這些措施現在已經成為我們運營業務的方式，我們根據現場活動日曆的變化和中斷來調高或調低音量內容。
77
目錄表
我們主要通過兩種類型的合同產生收入：訂閲和收入分享。我們相信，這種基於訂閲的收入和收入分享的組合為我們提供了一個穩定、可預測的收入基礎，並使我們能夠分享世界各地不斷增長的投注量帶來的好處，特別是在更新的地理位置。通常，我們與博彩服務相關的合同每年續簽一次，而博彩AV合同的期限往往更長，因為它們經常與我們主要AV權利的期限掛鈎。
在截至2022年12月31日的財年，我們總收入的72.1%來自訂閲合同，這些合同根據匹配數量、數據和收到的產品類型定價，並根據相關的規模或使用情況包括附加費組件。其中許多合同包括價格上漲條款，我們有向客户追加銷售更多數據和匹配以及交叉銷售產品的記錄。以下產品和服務在這種訂閲模式下運行：博彩數據/博彩娛樂工具和博彩AV。在截至2022年12月31日的年度內，我們剩餘的27.9%的收入來自收入分享合同，根據這些合同，我們將獲得博彩公司客户產生的博彩總收入(GGR)或淨博彩收入(NGR)的固定百分比。這些合同的結構通常是商定的最低費用，但允許我們從高投注量中受益。當前利率上升和通脹的經濟環境可能會影響我們客户的消費行為和對我們產品的需求。我們的MTS產品和虛擬遊戲的收入是在收入分享的基礎上產生的。一些MTS合約包括一項虧損分擔條款。我們的美國業務，包括體育娛樂、博彩和遊戲，也主要使用收入分享合同進行運營。
雖然自2020年以來，新冠肺炎疫情對我們的業務沒有造成重大影響，我們預計俄羅斯-烏克蘭衝突不會對我們的報道內容造成任何進一步的幹擾，但我們無法預測這些事件對我們的業務和未來財務業績的全面影響，包括對我們產品的需求、對我們客户和合作夥伴的影響、政府當局可能採取的行動，以及對整體宏觀經濟環境的影響等。有關宏觀經濟風險的額外討論，請參閲“風險因素-與我們的商業和工業有關的風險-經濟衰退以及我們無法控制的政治和市場狀況，包括戰爭或恐怖主義行為等災難性事件造成的不確定性和不穩定，可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響.”
主要財務和運營業績指標
下表列出了我們在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的三個年度的主要財務和運營業績指標：
截至2011年12月31日的幾年， |
| |||||||||
(單位：百萬) |
| |||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| ||||
本年度利潤 | € | 14.8 | € | 12.8 | € | 10.5 | ||||
調整後的EBITDA | € | 76.9 | € | 102.0 | € | 125.8 | ||||
當期利潤佔收入的百分比 |
| 3.7 | % |
| 2.3 | % |
| 1.4 | % | |
調整後EBITDA利潤率 |
| 19.0 | % |
| 18.2 | % |
| 17.2 | % | |
調整後自由現金流 | € | 53.5 | € | 14.5 | € | 38.9 | ||||
經營活動淨現金佔全年利潤的百分比 |
| 1,021.6 | % |
| 1,033.9 | % |
| 1,602.1 | % | |
現金流換算 |
| 69.6 | % |
| 14.3 | % |
| 30.9 | % | |
淨保留率 |
| 113 | % |
| 125 | % |
| 119 | % | |
見下文“非國際財務報告準則及其他財務和其他經營指標”，以瞭解這些措施的定義、解釋，並酌情調整這些措施。
78
目錄表
非國際財務報告準則財務計量和經營指標
我們在本年度報告中提供了未按照國際財務報告準則編制的財務信息，包括調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後自由現金流量和現金流量轉換(統稱為“非IFRS財務指標”)，以及包括淨留存率在內的經營指標。我們在內部使用這些非IFRS財務指標來分析我們的財務結果，並相信它們對投資者是有用的，作為IFRS指標的補充，評估我們持續的運營業績。我們認為，這些非國際財務報告準則財務指標的使用為投資者提供了一個額外的工具，用於評估持續的經營結果和趨勢，並將我們的財務業績與我們行業中的其他公司進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非國際財務報告準則財務指標。
不應將非《國際財務報告準則》財務措施與根據《國際財務報告準則》編制的財務信息分開考慮，或將其作為財務信息的替代品。鼓勵投資者審查這些非《國際財務報告準則》財務措施與下表所列最直接可比的《國際財務報告準則》財務措施的對賬情況。
| ● | “調整後的EBITDA”是指經股票補償、折舊和攤銷(不包括體育權利攤銷)、無形資產減值、其他金融資產和計入股權的被投資人的減值、子公司失去控制造成的損失、重新計量以前持有的股權計入的被投資人、非常規訴訟成本、管理重組成本、2002年薩班斯·奧克斯利法案和企業資源規劃實施的專業費用、為烏克蘭救濟活動提供的一次性慈善捐贈、計入股權的被投資人的損失份額(SportTech AG)、外幣收益、淨額、財務收入和財務成本、所得税支出和某些其他非經常性項目調整後的利潤。 |
與體育轉播權相關的許可費是我們創收的關鍵組成部分，也是我們的主要運營支出之一。此類許可費在購買的服務和許可證項下列報，或在折舊和攤銷項下列報，具體取決於每個相關許可證的會計處理方式。只有符合IAS 38認可標準的許可證才會被大寫。許可證是否大寫的主要區別是適用許可證的合同長度。因此，我們輸入的許可證類型可能會對我們的運營結果產生重大影響，這取決於我們是否能夠利用相關許可證。我們提出的調整後的EBITDA通過我們的體育權利攤銷來減少我們的EBITDA，從而消除了分類上的這種差異。因此，我們的調整後EBITDA反映了我們體育轉播權許可證的全部成本。管理層認為，通過在計算調整後的EBITDA時扣除體育權利的全部攤銷金額，結果是一個對管理層和我們的投資者來説更有意義和可比性的財務指標，同時也更能表明我們正在進行的經營業績。
我們列報經調整的EBITDA是因為管理層相信一些被排除的項目本質上是非經常性的，而這些信息對於評估各自部門相對於同一行業中經營的其他實體的業績是相關的。管理層認為，調整後的EBITDA有助於投資者相對於競爭對手評估Sportradar的經營業績，競爭對手通常會披露類似的業績衡量標準。然而，我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的業績衡量標準進行比較。調整後的EBITDA並不打算取代國際財務報告準則的任何財務措施。
調整後EBITDA不包括的項目包括瞭解和評估財務業績的重要組成部分。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性，不應單獨考慮，或作為作為財務業績指標在綜合財務報表中列報的當期利潤、收入或其他財務報表數據的替代或替代。我們主要依靠我們的國際財務報告準則結果，並僅使用調整後的EBITDA作為補充措施，以彌補這些限制。
79
目錄表
下表將調整後的EBITDA與最直接可比的《國際財務報告準則》財務業績衡量標準相一致，即本年度的利潤：
| 截至2011年12月31日的幾年， | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
(單位：百萬美元) | |||||||||
本年度利潤 | € | 14.8 | € | 12.8 | € | 10.5 | |||
基於份額的薪酬 |
| 2.3 |
| 15.4 |
| 28.6 | |||
訴訟和和解費用 |
| — |
| — |
| 19.1 | |||
管理層重組成本 |
| — |
| — |
| 5.5 | |||
SOX和ERP實施的專業費用 |
| — |
| — |
| 4.3 | |||
為烏克蘭救援活動提供一次性慈善捐贈 |
| — |
| — |
| 0.1 | |||
折舊及攤銷 |
| 106.2 |
| 129.4 |
| 184.8 | |||
體育權利的攤銷 |
| (80.6) |
| (94.3) |
| (140.2) | |||
無形資產減值準備 |
| 26.2 |
| — |
| — | |||
計入股權的被投資人減值 |
| 4.6 |
| — |
| — | |||
其他金融資產減值損失 |
| 1.7 |
| 5.9 |
| — | |||
以前持有股權的被投資人的重新計量 |
| — |
| — |
| (7.7) | |||
在計入權益的被投資方中的虧損份額1 |
| — |
| — |
| 4.0 | |||
外匯收益，淨額 |
| (13.8) |
| (5.4) |
| (26.7) | |||
財政收入 |
| (8.5) |
| (5.3) |
| (5.2) | |||
融資成本 |
| 16.7 |
| 32.5 |
| 41.4 | |||
所得税費用 |
| 7.3 |
| 11.0 |
| 7.3 | |||
調整後的EBITDA |
| 76.9 |
| 102.0 |
| 125.8 | |||
1代表與我們的核心業務無關的非現金虧損，我們不認為這表明我們正在進行的運營，因為股權會計的被投資方SportTech AG以B2C模式運營，而不是我們的核心業務以B2B模式運營。
| ● | 調整後的EBITDA利潤率是調整後的EBITDA與收入的比率。 |
國際財務報告準則對本年度利潤的最直接可比指標佔收入的百分比披露如下：
| 截至2011年12月31日的幾年， |
| ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| ||||
(單位：百萬美元) |
| |||||||||
本年度利潤 | € | 14.8 | € | 12.8 | € | 10.5 | ||||
收入 | € | 404.9 | € | 561.2 | € | 730.2 | ||||
本年度利潤佔收入的百分比 |
| 3.7 | % |
| 2.3 | % |
| 1.4 | % | |
| ● | “經調整的自由現金流量”指經租賃負債、購置物業和設備、購置無形資產(不包括進一步支持被收購業務所需的某些無形資產)及現金等價物的外幣收益(虧損)付款調整後的經營活動現金淨額。我們認為經調整自由現金流是一項流動資金指標，可向管理層和投資者提供有關購買物業和設備、無形資產和支付租賃負債後業務產生的現金金額的有用信息，這些現金隨後可用於投資於我們的業務和進行戰略性收購。調整後的自由現金流量作為流動性衡量指標的一個侷限性是，它不代表我們上一年現金餘額的總增減。 |
80
目錄表
《國際財務報告準則》對經營活動產生的現金淨額按當期利潤的百分比計量的最直接可比指標披露如下：
| 截至2011年12月31日的幾年， |
| ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| ||||
(單位：百萬美元) |
| |||||||||
經營活動的現金淨額 | € | 151.3 | € | 132.2 | € | 168.1 | ||||
本年度利潤 | € | 14.8 | € | 12.8 | € | 10.5 | ||||
經營活動淨現金佔全年利潤的百分比 |
| 1,021.6 | % |
| 1,033.9 | % |
| 1,602.1 | % | |
下表將調整後的自由現金流量與最直接可比的《國際財務報告準則》財務業績衡量標準相一致，即經營活動的現金淨額：
| 截至2011年12月31日的幾年， | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
(單位：百萬美元) | |||||||||
經營活動的現金淨額 | € | 151.3 | € | 132.2 | € | 168.1 | |||
收購無形資產(不包括進一步支持被收購企業所需的某些無形資產)(A) |
| (92.0) |
| (124.9) |
| (154.3) | |||
購置財產和設備 |
| (2.0) |
| (5.9) |
| (8.3) | |||
支付租賃債務 |
| (3.8) |
| (7.1) |
| (5.9) | |||
現金等價物的外幣收益 |
| — |
| 20.2 |
| 39.3 | |||
調整後自由現金流 |
| 53.5 |
| 14.5 |
| 38.9 | |||
| ● | 現金流量折算是調整後的自由現金流量與調整後的EBITDA的比率。 |
此外，我們將我們的運營指標定義如下：
| ● | “淨保留率”是指在一段期間結束前12個月，我們的前200名客户報告的過去12個月的收入(包括基於訂閲的收入和收入分成收入)或上一時期的收入。然後，我們計算截至本期末同一客户隊列報告的過去12個月收入，即本期收入。本期收入包括任何追加銷售，扣除過去12個月的收縮和自然減員，但不包括本期來自新客户的收入。然後，我們將本期總收入除以前期總收入，得出我們的淨留存率。在之前的美國證券交易委員會申報文件和新聞稿中，我們將這一計算方法稱為“基於美元的淨留存比率”，這與我們現在使用的“淨留存比率”計算方法相同。 |
我們運營結果的組成部分
下文簡要介紹了我們的綜合損益表和其他全面收益表中所列的收入和費用的組成部分。
收入
打賭包括來自博彩數據和博彩娛樂工具、託管博彩服務(MBS)以及虛擬遊戲和電子競技的收入。以下是對每一種情況的描述：
博彩數據/博彩娛樂工具收入包括商定比賽次數的客户服務收入，在合同期內按需檢索體育數據(稱為待命服務)。在任何時候，客户還可以在商定的套餐之外選擇額外的比賽項目(“單場比賽預訂”或“SMB”)。這些比賽通常用於高級賽事，但也可以用於任何其他正常賽事。SMB是一份單獨的合同，以獨立的價格出售不同的服務。
81
目錄表
準備就緒服務是在一段時間內提供的。由於績效義務和相關的滿意度衡量方法基本上是相同的，Stand Ready服務代表了一系列。一般而言，該系列只有一項履約義務，因此，收入在合同期內以直線方式確認。在安排期限內，數據和服務水平承諾通常每月保持一致。由於服務是在合同期限內平均提供的，因此採用直線法衡量進展情況，以確認收入是合適的。收入是在直線基礎上確認的，與實體履行合同的努力一致，甚至在整個期間也是如此。在評估債務的性質時，Sportradar考慮了所有相關事實和情況，包括轉讓貨物或服務的時間，並得出結論，實體的努力在整個合同期內是平均分配的。
SMB是根據客户的要求提供的，併產生單獨的合同。每場比賽的價格是單獨確定的，與中小企業有關的收入是在某個時間點確認的，這通常與實際比賽的表現一致。
一些與客户簽訂的體育博彩合同包括收入分享計劃，根據該計劃，Sportradar根據比賽博彩活動產生的博彩收入獲得收入份額。收入份額導致對每一場比賽的可變對價，這最初受到限制，直到在客户產生遊戲收入的時間點滿足相關的性能義務為止。收入份額來自現場投注活動，並在實際客户銷售業績的時間點確認。Sportradar在收入份額上的費用是在客户自己從個人下注產生博彩收入時確認的，這是下注和支付之間的差額。
MBS收入包括託管交易服務(MTS)、託管平臺服務(MPS)和Vaix營銷服務。MTS的收入包括如果客户接受併成功投注，則向客户收取贏利和手續費的百分比。MPS收入包括我們交鑰匙解決方案的平臺設置費用。
MTS的客户將他們建議的賭注，即所謂的“投注單”轉發給我們，以供我們考慮這一賭注是否可取。我們有能力接受或拒絕這張賭單。如果賭單被接受，我們將獲得客户因賭注而產生的收入或損失的一部分。MTS協議通常規定了商定的最低費用和收入份額百分比，實際費用以最低費用和收入份額中的較高者為準。收入份額是基於博彩總收入或淨收入。博彩總收入是指投注總額超過支付給投注客户的總金額。淨博彩收入是指博彩總收入減去適用税收和其他合同約定的調整。大多數MTS合同還包括虧損分擔條款(即在博彩總收入/淨收入為負值的情況下)。我們通過商定的虧損分擔百分比(通常與收入份額相同的百分比)來承擔損失。收入根據實際業績按月確認(收入份額或最低費用，如果收入份額低於商定的最低費用)。
MPS是我們MBS業務的一部分，為我們的客户提供完整的交鑰匙解決方案(包括平臺設置、維護和支持)。平臺設施費在平臺建成時確認。維護和支持費用按月確認，或根據收入分享安排的實際業績確認。
Vaix提供高質量和創新的AI驅動的個性化和玩家保留(CRM)服務，無論是通過定製前端和玩家管理集成，還是通過標準前端集成，它還支持與市場領先的CRM平臺的集成。
虛擬遊戲和電子競技帶來的收入它包括與客户達成收入分享安排的收入，以換取提供虛擬體育數據的虛擬遊戲，以及向客户收取的電子競技數據包費用。
對於虛擬遊戲，我們從與客户的收入分享安排中獲得收入，以換取提供虛擬體育數據。我們根據虛擬遊戲上的下注活動產生的遊戲收入獲得收入份額。收入份額對每一場比賽產生不同的對價，最初受到限制，直到相關的履約義務得到履行。收入份額來自現場投注活動，收入在實際客户銷售業績時確認。我們對收入份額的費用是在客户自己從個人下注產生博彩收入的時間點確認的，這是下注和支付之間的差額。
對於電競來説，收入確認與博彩數據的確認是一致的，只是它包括電子競技的數據，而不是真正的體育數據。收入的確認類似於上述博彩數據。
82
目錄表
視聽收入它包括在線、移動和零售體育博彩報價的直播解決方案的銷售收入。準備就緒服務是在一段時間內提供的。由於績效義務和相關的滿意度衡量方法基本上是相同的，Stand Ready服務代表了一系列。一般來説，該系列只有一項履約義務，因此，收入在合同期限內以直線方式確認。如果客户的需求超過合同中的履行水平，我們將以獨立的市場售價提供這一額外的服務級別。額外債務已履行，並在超額履約期間記錄了收入。
美國税務局它包括來自API的美國來源媒體收入，客户可以通過API產品訪問實時和歷史數據。客户合同包括多項體育項目，並且在整個合同期限內都可以訪問所提供的產品。Stand Ready服務代表着隨着時間的推移履行的一項履約義務。收入在合同期限內以直線方式確認。美國的收入還包括博彩和視聽收入，以及向美國合作伙伴提供的廣告和體育解決方案服務，詳情如下。
其他收入包括各種收入來源，其中包括世界其他地區的媒體收入和誠信服務。
廣告(廣告：S)由來自多種營銷產品和服務的收入流組成。對於編程和動態創意優化產品，客户(主要是博彩運營商)同意營銷承諾，無論是按活動、固定時段還是通過每年的承諾。雖然一些客户選擇每月提供同等程度的營銷服務，但其他客户賬户顯示出更高的季節性模式，將營銷努力集中在重大體育賽事或其他活動高峯期。收入在營銷產品/服務交付的前幾個月確認。在贊助方面，在促進體育聯盟和博彩經營者之間的贊助交易時，該公司既是代理佣金的委託人，也是中間人。此外，該公司還為客户提供激活策略支持。贊助收入通常在贊助權的期限內以線性方式確認。在數字流量方面，該公司向博彩運營商客户銷售Lives核心廣告庫存。客户每月支付固定價格，購買特定市場可用廣告庫存的一部分語音(商定的固定價格取決於市場和庫存數量)。收入在運營商購買廣告套餐的期間內平均確認。API的收入來自銷售給廣告客户的數據饋送套餐。這些收入在合同期限內以直線方式確認。與我們自己的OTT體育平臺相關的收入主要是廣告收入。客户的這些廣告收入承諾通常是按活動或活動套餐簽訂的，收入在提供服務的第一個月確認。
體育解決方案
教練/童子軍。Synergy Sports的核心收入本質上是基於訂閲的，並在整個服務期內預付費，通常是一年。收入在服務期內每個月平均確認。包括職業運動隊或大學運動隊在內的客户購買專有技術，該技術將體育數據和視頻剪輯鏈接起來，以創建關於運動員、球隊和特定比賽的可視統計和分析。客户可以實時對統計數據和視頻片段進行分類和過濾，以更好地瞭解球員和球隊的優勢和劣勢。Synergy Sports的記錄器和專有技術解剖和分析每個球員、比賽、外觀、比賽情況和結果，然後對這些細節進行分類，並將它們與支持視頻配對。
自動視頻捕獲。Synergy Sports提供自動相機解決方案，以訂閲為基礎產生收入。這通常是三年，也可以選擇延長到五年。這些協議是在逐個合同的基礎上計費的，合同的總價值在協議的整個生命週期內平均遞延。自動攝像機無需任何人工幹預即可生成專業質量的素材。沒有與手動製作遊戲相關的成本和資源密集型要求，自動化是一種無風險的方式，可以增加競爭並吸引粉絲。
互動體育。這項服務為體育市場的各個層面提供視頻和相關服務的自動化製作和管理。產品包括一體式流媒體套件，用於捕獲現場運動、自動圖形包和生產服務。收入在產品/服務交付的第一個月確認。
83
目錄表
成本和開支
購買的服務和許可證(不包括折舊和攤銷)。購買的服務和許可證(不包括折舊和攤銷)包括向我們的客户交付服務的成本，其中不包括許可證攤銷和人員成本。這主要包括支付給數據記者和自由職業者收集體育數據的費用、支付給銷售代理的費用、製作成本、第三方內容的收入份額、“廣告：S收購成本”、諮詢費、不符合認可標準的許可證和體育轉播權費用，以及信息技術開發成本和其他外部服務成本。這些成本主要在發生時計入費用。
內部開發的軟件成本資本化。內部開發的資本化軟件成本主要包括軟件開發所涉及的、符合資本化資格標準的人員成本。此類成本在發生時作為相應無形資產的一部分進行資本化。
人員費用。人事費用主要包括工資、工資税、社會福利以及養卹金計劃和基於股份的薪酬的費用。人員費用在發生時計入費用。人事費用包括與符合資本化資格標準的內部開發軟件有關的費用，因此這些費用被確認為資本化的內部開發軟件成本的一部分。以股份為基礎的補償成本在歸屬期間確認。
其他運營費用。其他營運開支主要包括法律及其他顧問開支、電訊及資訊科技開支、廣告及市場推廣開支、差旅開支及其他開支，所有這些開支均按應計制確認，並於已發生時列支。
折舊及攤銷
折舊主要涉及信息技術和辦公設備及建築物的折舊。財產和設備在資產的估計使用年限內按直線折舊，估計使用年限在3至15年之間。
攤銷費用是指無形資產在其預計使用年限內攤銷的費用。我們的攤銷費用主要涉及體育轉播權許可證、客户基礎、技術、品牌、資本化軟件成本和其他權利和合同成本。
無形資產減值準備
當我們確定對相關無形資產的投資不能完全收回時，確認無形資產的減值。在截至2020年12月31日的財年，我們確認了我們的nba和nfl執照的減值，這主要是由於新冠肺炎大流行的影響，導致體育領域的職業聯賽暫停現場賽事。由於這種暫停，我們的美國業務表現不佳，沒有達到最初對NBA和NFL許可證的預期，這導致我們認識到這些減損。在截至2020年12月31日的會計年度，由於重大虧損和預期未來業績下降，我們確認了與Sports Media美國現金產生單位相關的商譽減值1040萬歐元。
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，我們並未確認任何無形資產減值。
應收貿易賬款、合同資產和其他金融資產的減值損失
應收貿易賬款、合同資產和其他金融資產的減值損失主要包括我們發放給客户和管理層的貸款的減值，以及應收貿易賬款和合同資產的預期信貸損失撥備。在截至2022年12月31日的一年中，我們確認了與貿易應收賬款和合同資產有關的預期信貸損失準備金增加了總計160萬歐元。
84
目錄表
以前持有股權的被投資人的重新計量
在2022年4月28日之前，Sportradar持有NSoft d.o.o 40%的股份。(“NSoft”)。2022年4月29日，公司額外收購了NSoft 30%的股份，使其持股比例增至70%。收購日以前持有的NSoft權益的公允價值與額外權益的賬面價值之間的差額導致收益770萬歐元，這已被確認為對先前持有的股權會計被投資人的重新計量。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度，沒有對以前持有的股權賬户被投資人進行重新計量。
計入股權的被投資人的損失份額
計入權益的被投資人的虧損份額主要包括我們在聯營公司和被投資人的運營結果中的份額，我們對此有重大影響，但不控制或共同控制。
財政收入
財務收入主要包括貸款利息收入和銀行賬户利息收入。
融資成本
融資成本主要包括許可證利息支出、應付費用、貸款和借款。在2022年7月14日和2022年12月14日，我們分別預付了2.0億歐元和2.2億歐元的未償還貸款B承諾，從而將未償還貸款B的未償還承諾減少到零。作為預付款的一部分，在截至2022年12月31日的財年確認了總計680萬歐元的未攤銷債務發行成本。
細分市場
我們通過以下三個可報告的部門管理和報告經營業績：
| ● | ROW博彩(2020年收入的58%，2021年收入的55%，2022年收入的53%)：ROW博彩部門包括位於美國以外的客户，包括英國、馬耳他和瑞士，代表來自博彩和博彩解決方案的收入。 |
| ● | ROW AV(2020年收入的26%，2021年收入的25%，我們收入的22%)：ROW AV部門代表來自美國以外客户的在線、移動和零售體育博彩直播解決方案產生的收入。 |
85
目錄表
| ● | 美國(2020年收入的8%，2021年收入的13%，2022年收入的18%)：美國部分代表來自美國的體育娛樂、博彩和遊戲收入。 |
| 分部收入 |
| 分部調整後的EBITDA | |||||||||||||||
截至2011年12月31日的幾年， | 截至2011年12月31日的幾年， | |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |||||||
(單位：萬人) | ||||||||||||||||||
彩票投注 | € | 234,991 | € | 309,357 | € | 389,092 | € | 118,676 | € | 176,987 | € | 182,439 | ||||||
行AV |
| 105,892 |
| 140,162 |
| 160,522 |
| 26,759 |
| 39,246 |
| 46,494 | ||||||
美國 |
| 34,407 |
| 71,700 |
| 127,442 |
| (16,373) |
| (22,625) |
| (4,141) | ||||||
其他 |
| 29,634 |
| 39,983 |
| 53,132 |
| (1,383) |
| (5,746) |
| (13,348) | ||||||
總計 | € | 404,924 | € | 561,202 | € | 730,188 | € | 127,679 | € | 187,862 | € | 211,444 | ||||||
未分配的公司費用(%1) |
| (50,811) |
| (85,849) |
| (85,598) | ||||||||||||
調整後的EBITDA(2) | € | 76,868 |
| 102,013 |
| 125,846 | ||||||||||||
本年度利潤 | € | 14,806 | € | 12,787 | € | 10,491 | ||||||||||||
| (1) | 未分配公司支出主要包括管理、法律、人力資源、財務、辦公室、技術和其他未分配給各分部的成本的工資和工資。 |
| (2) | 調整後的EBITDA是一項非IFRS財務指標，其最直接可比的IFRS指標--當年利潤的對賬包括在非國際財務報告準則及其他財務和其他經營指標並解釋了我們認為調整後的EBITDA有用的原因。 |
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的財政年度結果比較
下表列出了以歐元為單位的合併損益表，並按所列期間收入的百分比計算損益。
| 年終了 |
| 年終了 |
| 年終了 |
|
|
| |||||||
12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | 歐元的變化 | % |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021-22 |
| 變化 |
| |||||
(單位：萬人) | (單位：萬人) | (單位：萬人) |
| ||||||||||||
收入 | € | 404,924 | € | 561,202 | € | 730,188 | € | 168,986 |
| 30.1 | % | ||||
購買的服務和許可證(不包括折舊和攤銷) |
| (89,307) |
| (119,426) |
| (175,997) |
| (56,571) |
| 47.4 | % | ||||
內部開發的軟件成本資本化 |
| 6,093 |
| 11,794 |
| 17,730 |
| 5,936 |
| 50.3 | % | ||||
人員費用 |
| (121,286) |
| (183,820) |
| (265,984) |
| (82,164) |
| 44.7 | % | ||||
其他運營費用 |
| (41,339) |
| (87,308) |
| (95,891) |
| (8,583) |
| 9.8 | % | ||||
折舊及攤銷 |
| (106,229) |
| (129,375) |
| (184,813) |
| (55,438) |
| 42.9 | % | ||||
無形資產減值準備 |
| (26,184) |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
應收貿易賬款、合同資產和其他金融資產的減值損失 |
| (4,645) |
| (5,952) |
| (1,552) |
| 4,400 |
| (73.9) | % | ||||
計入股權的被投資人減值 |
| (4,578) |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
以前持有股權的被投資人的重新計量 |
| — |
| — |
| 7,698 |
| 7,698 |
| 100 | % | ||||
計入股權的被投資人的損失份額 |
| (989) |
| (1,485) |
| (4,082) |
| (2,597) |
| 174.9 | % | ||||
外匯收益，淨額 |
| 13,806 |
| 5,437 |
| 26,690 |
| 21,253 |
| 390.9 | % | ||||
財政收入 |
| 8,517 |
| 5,297 |
| 5,250 |
| (47) |
| (0.9) | % | ||||
融資成本 |
| (16,658) |
| (32,540) |
| (41,447) |
| (8,907) |
| 27.4 | % | ||||
税前淨收益 |
| 22,125 |
| 23,824 |
| 17,790 |
| (6,034) |
| (25.3) | % | ||||
所得税費用 |
| (7,319) |
| (11,037) |
| (7,299) |
| 3,738 |
| (33.9) | % | ||||
本年度利潤 |
| 14,806 |
| 12,787 |
| 10,491 |
| (2,296) |
| (18.0) | % | ||||
86
目錄表
收入
截至2022年12月31日的財年收入為730.2歐元，與截至2021年12月31日的財年的561.2歐元相比，增長了169.0歐元，增幅為30.1%。這一增長是由於MTS的強勁表現導致MBS增長5590萬歐元。MTS的強勁表現是由於我們的系統交易的博彩營業額增加，佔增長的3950萬歐元，此外，我們成功地向客户追加銷售和交叉銷售我們的高附加值產品。這在很大程度上是由持續不斷的漸進改進推動的，使MTS成長為一家為小企業和大型博彩公司提供服務的初創企業，從而導致每個客户的收入持續增長。博彩數據/博彩娛樂工具增長2300萬歐元是由於所有核心產品的穩定增長。2022年，我們看到覆蓋範圍恢復到新冠肺炎之前的水平，但我們受到俄羅斯-烏克蘭衝突的影響，不得不緩解導致我們實時數據提供的增長低於預期的影響覆蓋範圍。收入的增加也是美國收入增長5570萬歐元的結果，這是由於美國各州持續自由化而擴大了美國博彩市場。連續2,040萬歐元的增長是由與已完成的長期交易相關的現有客户的增長以及新客户的積極影響推動的。
下表列出了我們在所列期間的收入構成。
| 截至2011年12月31日的幾年， | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
(單位：萬人) | |||||||||
博彩數據/博彩娛樂工具 | € | 170,044 | € | 214,034 | € | 237,042 | |||
MBS |
| 46,604 |
| 79,966 |
| 135,895 | |||
虛擬遊戲與電子競技 |
| 18,343 |
| 15,357 |
| 16,154 | |||
排注收入 |
| 234,991 |
| 309,357 |
| 389,092 | |||
ROW AV收入 |
| 105,892 |
| 140,162 |
| 160,522 | |||
其他收入 |
| 29,634 |
| 39,983 |
| 53,132 | |||
行收入 |
| 370,517 |
| 489,502 |
| 602,746 | |||
美國的收入 |
| 34,407 |
| 71,700 |
| 127,442 | |||
總收入 | € | 404,924 | € | 561,202 | € | 730,188 | |||
購買的服務和許可證(不包括折舊和攤銷)
在截至2022年12月31日的財年中，購買的服務和許可證(不包括折舊和攤銷)為176.0歐元，比截至2021年12月31日的財年的119.4歐元增加了5,660萬歐元，增幅為47.4%。這一增長主要是由於生產成本增加了2310萬歐元，廣告成本和運營費用增加了1780萬歐元，諮詢費增加了950萬歐元，數據記者費用增加了740萬歐元。
內部開發的軟件成本資本化
截至2022年12月31日的財年，內部開發的軟件成本資本化為1770萬歐元，比截至2021年12月31日的財年的1180萬歐元增加了590萬歐元，增幅為50.3%。這一增長主要是由圍繞廣告和計算機視覺的某些軟件開發項目推動的，包括2021年和2022年從企業收購的軟件開發項目。
人員費用
截至2022年12月31日的財年，員工支出為266.0歐元，與截至2021年12月31日的財年的183.8歐元相比，增加了8220萬歐元，增幅為44.7%。這一增長主要是由於基於股票的支付費用增加了1200萬歐元，以及由於有機和無機增長導致FTE增加推動了我們勞動力的增長。與2021年相比，我們還經歷了工資和福利成本的上升，管理層認為，這部分是由於通脹，部分是因為支持我們業務的熟練員工的就業市場競爭。
87
目錄表
其他運營費用
截至2022年12月31日的一年，其他運營支出為9590萬歐元，比截至2021年12月31日的8730萬歐元增加了860萬歐元，增幅為9.8%。這一增長主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，非經常性訴訟和和解成本增加了1900萬歐元，上市公司責任保險成本增加了730萬歐元，差旅成本增加了470萬歐元，以及包括營銷、軟件即服務許可費和辦公費用在內的其他各種雜項行政成本增加。這些增長主要被法律和其他諮詢費用的減少所抵消，這些費用與我們上一年期間的首次公開募股相關。
折舊及攤銷
在截至2022年12月31日的財年中，折舊和攤銷為184.8歐元，比截至2021年12月31日的財年的129.4歐元增加了5540萬歐元，增幅為42.9%。這一增長主要是由於新的體育轉播權交易導致的4350萬歐元許可證攤銷增加，以及主要通過940萬歐元的業務組合獲得的無形資產攤銷增加。
無形資產減值準備
截至2022年、2022年及2021年12月31日止三個年度並無無形資產減值。
應收貿易賬款、合同資產和其他金融資產的減值損失
截至2022年12月31日的財年，應收貿易賬款、合同資產和其他金融資產的減值損失為160萬歐元，與截至2021年12月31日的財年的600萬歐元相比，減少了440萬歐元，降幅為73.9%。2022年，減值損失主要包括120萬歐元的應收貿易賬款和合同資產預期信貸損失撥備費用。2021年，減值損失主要包括來自業務合作伙伴的應收貸款590萬歐元。
計入股權的被投資人減值
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度，我們沒有確認股權會計投資對象的任何減值。
以前持有股權的被投資人的重新計量
在2022年4月28日之前，我們持有NSoft d.o.o 40%的股份。(“NSoft”)。2022年4月29日，我們額外收購了NSoft 30%的股份，使我們的持股比例增加到70%。收購日以前持有的NSoft權益的公允價值與額外權益的賬面價值之間的差額導致收益770萬歐元，這已被確認為對先前持有的股權會計被投資人的重新計量。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度，沒有對以前持有的股權賬户被投資人進行重新計量。
計入股權會計的被投資人損失中的份額
在截至2022年12月31日的財年中，計入股權的被投資人的虧損份額為410萬歐元，比截至2021年12月31日的財年的150萬歐元增加了260萬歐元，增幅為174.9%。在截至2022年12月31日的一年中，股權會計被投資人的虧損份額可歸因於SportTech AG，該公司的虧損份額為400萬歐元。其餘虧損歸因於NSoft，該公司在2022年4月29日之前一直是本公司的聯營公司。
88
目錄表
外匯收益，淨額
外匯收益，截至2022年12月31日的財年淨收益為2,670萬歐元，比截至2021年12月31日的財年的540萬歐元增加2,130萬歐元，增幅為390.9。這一增長主要是由於以美元計價的現金等價物的美元對歐元外幣匯率的發展，以美元計價的貿易應付款的外幣損失部分抵消了這一增長。淨外幣收益的很大一部分是現金和現金等價物的外幣收益3930萬歐元，我們將其計入調整後自由現金流的對賬。
財政收入
截至2022年12月31日的財年，財務收入為530萬歐元，而截至2021年12月31日的財年，財務收入為530萬歐元。
融資成本
截至2022年12月31日的財年，融資成本為4,140萬歐元，比截至2021年12月31日的財年的3,250萬歐元增加了890萬歐元，增幅為27.4%。這一增加主要是由於確認的未攤銷債務發行成本為680萬歐元，與上一年度4.2億歐元優先擔保定期貸款的預付款有關。
所得税費用
截至2022年12月31日的財年，所得税支出為730萬歐元，與截至2021年12月31日的財年的1100萬歐元相比，減少了370萬歐元，降幅為33.9%。截至2022年12月31日的年度，公司的實際税率為41.0%，而截至2021年12月31日的年度的實際税率為46.3%。2022年的有效税率主要受到一個實體的外幣收益的有利影響，其中未使用的税收損失尚未確認。這一有利影響被遞延税項資產的減值部分抵消。
近期會計公告
最近發佈和採納的會計聲明在附註2-新的和修訂的準則和解釋中描述，我們的綜合財務報表包括在本年度報告的其他部分。預計這些標準在本報告期或未來報告期不會對實體產生實質性影響，也不會對可預見的未來交易產生實質性影響。
《就業法案》
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。我們依賴於某些減少的報告和其他通常適用於上市公司的要求。作為一家新興成長型公司，除其他事項外，我們無需(I)根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節就我們的財務報告內部控制制度提供審計師認證報告，以及(Ii)遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制審計公司輪換或補充審計師報告提供有關審計和財務報表(審計師討論和分析)的額外信息的任何要求。
B.流動資金和資本資源
我們衡量流動資金的標準是我們為業務運營的現金需求提供資金的能力，包括營運資本和資本支出需求、未來收購和一般企業用途，以及運營現金流和其他資金來源。我們目前的營運資金需求主要涉及體育轉播權費用和球探成本，以及員工的薪酬和福利。我們擴大和發展業務的能力將取決於許多因素，包括我們的營運資金需求和我們運營現金流的演變。
89
目錄表
自我們成立以來，我們主要通過經營活動產生的現金、我們信貸安排下的借款和發行股票的收益來為我們的運營提供資金。截至2021年、2021年和2022年12月31日，我們分別擁有742.8歐元和243.8歐元的現金。這一變化主要是由於在截至2022年12月31日的財年中支付了4.207億歐元的銀行債務借款。我們的現金包括銀行賬户中的現金和高流動性的投資。我們相信，我們的流動性和資金來源將足以滿足我們至少未來12個月的現有業務需求。
未來的任何融資需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、收入以及為支持我們的業務和任何收購而支出的時間和程度。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生必要的現金流來擴大我們的業務並投資於持續的創新，我們可能無法成功競爭，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
借款
於2018年9月24日，我們與瑞銀瑞士股份公司及荷蘭國際集團訂立信貸安排(“優先信貸安排”)，提供(I)最高6,000萬歐元的優先攤銷定期貸款安排，(Ii)最高9,000萬歐元的優先非攤銷定期貸款安排，及(Iii)最高100.0,000,000歐元的收購定期貸款安排，以及最高5,000萬歐元的循環信貸安排，用於一般企業及營運資本用途。2020年9月，我們與貸款人銀團達成協議，從2020年9月起修訂優先信貸安排的契約。
在2020年11月，我們通過與J.P.Morgan Securities PLC，Citigroup Global Markets Limited，Credit Suisse International，Goldman Sachs Bank USA，UBS AG倫敦分行和UBS Swiss AG(受託牽頭協調人)，J.P.Morgan SE(前身為J.P.Morgan AG)(作為代理)和Kroll Trust Services Limited(前身為代理)簽訂了信貸協議(經修訂並於2022年9月16日重述)，以取代先前的信貸安排Lucid Trust Services Limited)(作為證券代理)，提供了4.2億歐元的優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”或“貸款B”)和1.1億歐元的多幣種優先擔保循環信貸安排(“原始RCF”)。我們的全資附屬公司Sportradar Capital S.àR.L.是信貸協議項下的借款方，該等債務由本公司其他附屬公司擔保，並以借款方及其附屬公司的若干資產作抵押。
在2022年7月14日和2022年12月14日，我們分別預付了2.0億歐元和2.2億歐元的未償還貸款B承諾，從而將未償還貸款B的未償還承諾減少到零。
2022年9月16日，我們通過可替代增加原始RCF的方式設立了1.1億歐元的額外循環安排(“額外RCF”，並與原始RCF一起，“RCF”)，從而將RCF的總承諾額增加到2.2億歐元。截至2022年12月31日，只有RCF在信貸協議下仍未償還。
在償還貸款B之前，借款的最高年利率等於EURIBOR加4.25%，並受如下所述的保證金調整：
高級擔保淨槓桿率 |
| B級貸款利潤率(年利率%) |
大於4.50：1.00 |
| 4.25 |
大於4.00：1.00但等於或小於4.50：1.00 |
| 4.00 |
大於3.50：1.00但等於或小於4.00：1.00 |
| 3.75 |
等於或小於3.50：1.00 |
| 3.50 |
RCF下的借款的最高年利率為EURIBOR(或SOFR或SONIA)加3.75%的年利率，並受如下所述的保證金調整：
90
目錄表
高級擔保淨槓桿率 |
| RCF保證金(年利率) |
大於4.50：1.00 |
| 3.75 |
大於4.00：1.00但等於或小於4.50：1.00 |
| 3.50 |
大於3.50：1.00但等於或小於4.00：1.00 |
| 3.25 |
大於3.00：1.00但等於或小於3.50：1.00 |
| 3.00 |
等於或小於3.00：1.00 |
| 2.75 |
對於未使用的區域合作框架，目前應支付0.825%的承諾費，這是區域合作框架適用保證金的30%。RCF的適用保證金目前為每年2.75%，並根據本公司的高級擔保淨槓桿率確定。
信貸協議包含慣例契約，除其他事項外，限制借款人及其子公司有能力：
| ● | 招致債務； |
| ● | 設立留置權； |
| ● | 從事合併或合併； |
| ● | 進行投資、貸款和墊款； |
| ● | 支付股息和分配以及回購股本； |
| ● | 出售資產和附屬股票； |
| ● | 與關聯公司進行某些交易；以及 |
| ● | 提前償還次級債務。 |
信貸協議還包含一項新興的金融契約，要求借款人確保優先擔保淨槓桿率不超過6.50：1。此外，信貸協議還包含某些慣常的陳述和擔保、肯定契約和違約事件。如果發生違約事件，貸款人有權採取各種行動，包括加快到期金額和行使信貸協議下可用的補救措施。
權益
截至2022年12月31日的年度，我們的股東權益增加了1,270萬歐元至751.6歐元，而截至2021年12月31日的年度股東權益為738.9歐元。這主要歸因於截至去年12月底止年度的綜合收益總額。2022年31日1480萬歐元，被與收購非控股權益有關的3140萬歐元股權的減少影響和與購買庫存股有關的380萬歐元股權影響所抵消。這些減少被股權結算的基於股份的付款增加了2830萬歐元所抵消。
資本支出
我們的資本支出主要包括資本化的體育權利支付和資本化的人員支出自主開發的軟件。在截至2022年12月31日的財年中，我們的資本支出為162.6歐元，比截至2021年12月31日的財年的1.308億歐元增加了3,180萬歐元或24.3%。這一增長主要是由圍繞廣告和計算機視覺的某些體育權利和軟件開發項目推動的，包括2021年和2022年從企業收購的軟件開發項目。
91
目錄表
有關我們的合同承諾和或有事項的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註27，該附註包含在本年度報告的其他部分。
現金流
下表列出了所列期間的彙總綜合現金流量信息。
| 截至2011年12月31日的幾年， | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
(單位：百萬美元) | |||||||||
經營活動的現金淨額 | € | 151.3 | € | 132.2 | € | 168.1 | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| (98.1) |
| (333.8) |
| (246.6) | |||
淨現金(用於籌資活動)/來自籌資活動 |
| 274.5 |
| 539.8 |
| (459.8) | |||
經營活動的現金淨額
截至2022年12月31日的財年，來自經營活動的淨現金為168.1歐元，比截至2021年12月31日的財年的132.2歐元增加了3,590萬歐元。這一增長主要是由於營運資本變動、利息和所得税變動前的經營活動的現金流量為3670萬歐元，這主要是由於與無形資產相關的攤銷增加5380萬歐元，被2130萬歐元的淨外幣收益所抵消。
用於投資活動的現金淨額
截至2022年12月31日的財年，投資活動中使用的淨現金為246.6歐元，比截至2021年12月31日的財年的333.8歐元減少了8,720萬歐元。這一減少主要是由於用於收購1.422億歐元業務的現金減少，但被向計入股權的被投資人提供的2790萬歐元的貢獻以及主要與體育轉播權有關的2940萬歐元無形資產的收購增加所抵消。
淨現金(用於籌資活動)/來自籌資活動
截至2022年12月31日的財年，融資活動使用的淨現金為459.8歐元，而截至2021年12月31日的財年，融資活動淨現金為5.398億歐元。這一變化主要是由於在截至2022年12月31日的一年中支付了420.7歐元的銀行債務借款，而2021年與發行新的A類普通股相關的淨收益為5.466億歐元。
C.研發、專利和許可證
Sportradar繼續在關鍵技術和創新領域的研發方面進行大量投資。我們的大約1,400名工程師由在體育數據和媒體方面擁有重要領域知識和專業知識的團隊組成，分佈在波蘭、挪威、斯洛文尼亞、奧地利、英國和美國的關鍵樞紐，並在新加坡設有辦事處。Sportradar的工程能力是按部落組織的(類似於通常所説的Spotify模型)。這些部落與業務領域保持一致，致力於為Sportradar提供新的戰略特性和能力，並支持現有的產品套件。Sportradar採用“中心輻射”的治理模式，以便儘可能根據問題的背景做出決策。
我們的主要重點是在幾個領域發展現有的和新的創新，例如利用我們獨特的數據資產的人工智能、機器學習和計算機視覺的自動數據處理和濃縮。此外，我們繼續發展我們的產品和服務，以提高對客户的價值，包括優化我們的平臺，以提供低延遲的快速數據接收，並開發創新產品，如模擬現實技術。
D.中國趨勢信息
除本年報其他部分所披露者外，吾等並不知悉自2022年12月31日以來有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對本公司的淨銷售額、持續經營收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大影響，或導致所披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
92
目錄表
E.關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。根據《國際財務報告準則》編制這些歷史財務報表要求管理層在某些情況下作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響截至財務報表日期的資產、負債和或有事項的報告金額，以及報告期內報告的收入和支出金額。我們在持續的基礎上評估我們的假設和估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們的關鍵會計估計在本年報其他部分包括的我們綜合財務報表的附註2，重要會計政策中進行了描述。
項目6.董事、高級管理人員和員工
A.董事和高級管理人員
行政人員和董事會成員
下表列出了我們現任高管和董事會成員的信息，包括他們截至本年度報告日期的年齡：
名字 |
| 年齡 |
| 職位 |
行政人員 |
|
|
|
|
卡斯滕·科爾 |
| 58 |
| 董事首席執行官兼首席執行官 |
愛德華·H·布朗克 |
| 52 |
| 首席商務官 |
烏爾裏希·哈穆斯 |
| 46 |
| 臨時首席財務官和首席戰略官 |
林恩·S·麥克裏裏 |
| 63 |
| 首席法務官 |
非僱員董事會成員 |
|
|
|
|
傑弗裏·W·雅布基 |
| 63 |
| 主席 |
迪爾德雷·比格利 |
| 58 |
| 董事 |
約翰·A·多蘭 |
| 44 |
| 董事 |
喬治·弗利特 |
| 53 |
| 董事 |
哈菲茲·拉拉尼 |
| 43 |
| 董事 |
查爾斯·J·羅貝爾 |
| 73 |
| 董事 |
馬克·沃德 |
| 57 |
| 董事 |
除非另有説明，我們高管和董事會成員目前的辦公地址是瑞士聖加倫CH-9000 Feldlistrasse 2，C/o Sportradar。
行政人員
以下是我們高管的商業經驗的簡要總結。
卡斯滕·科爾自2001年成立以來，一直擔任我們的創始人和首席執行官。在創立Sportradar之前，科爾先生在軟件開發和遊戲行業擔任過多個管理職位，包括他於1997年創立的在線博彩公司Betandwin Interactive Entertainment AG。他擁有康斯坦茨應用科學大學的電子和微處理器工程碩士學位。我們相信，科爾先生的經驗和洞察力，以及他在擔任首席執行官期間獲得的對Sportradar的深刻了解，使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
93
目錄表
愛德華·H·布朗克自2020年12月以來一直擔任我們的首席商務官。布朗克先生領導着全球商業組織，該組織由營銷、傳播和誠信服務組成。他自2015年以來一直在Sportradar工作，主要擔任董事全球銷售董事總經理。在加入Sportradar之前，他在一系列全球銷售和營銷管理職位上工作了18年，在電信和數據通信行業中工作，遍及荷蘭、德國和美國的B2B和B2C組織，包括西門子移動、西門子通信和Gigaset通信。布朗克先生擁有海牙應用科學大學電氣工程和商業經濟學學士學位。
烏爾裏希·哈穆斯自2022年10月起擔任我們的臨時首席財務官，並自2020年12月起擔任首席戰略官。在此之前，哈穆斯先生於2013年3月至2020年12月期間擔任我們的數字董事董事總經理和企業發展部董事董事總經理。在加入Sportradar之前，K.Harmuth先生於2011年5月至2013年2月在EQT Partners擔任私募股權投資顧問。Harmuth先生擁有卡爾斯魯厄技術大學的土木工程學士學位和伍珀塔爾大學的土木工程碩士學位，以及歐洲工商管理學院的工商管理碩士學位。
林恩·S·麥克裏裏自2021年6月以來一直擔任我們的首席法務官。在加入Sportradar之前，McCreary女士於2013年7月至2021年3月擔任全球金融科技與支付公司Fiserv Inc.的首席法務官、首席道德與合規官兼公司祕書，於2010年3月至2013年7月擔任公司副總法律顧問，並於2003年1月至2010年3月擔任Bryan Cave LLP的合夥人。McCreary女士自2019年5月以來一直擔任NMI Holdings，Inc.的董事會成員，她是風險委員會的成員，也是提名和治理委員會的主席。McCreary女士擁有新英格蘭西部大學的文學學士學位和沃什本大學法學院的法學博士學位。
非僱員董事會成員
以下是我們非僱員董事會成員的商業經驗的簡要總結。
傑弗裏·W·雅布基自2021年1月至今一直擔任我們的董事會主席。王雅步先生目前是Motive Partners的董事長，這是一家專注於全球金融科技的控制權導向型增長股權和收購投資的專業私募股權公司。他於2021年9月加入該公司，目前擔任其投資委員會和全球諮詢委員會主席。此前，葉布其先生於2019年7月至2020年12月期間擔任全球金融服務和支付技術領先者Fiserv，Inc.的執行主席。楊雅步先生在2005年12月至2020年7月期間兼任首席執行官。在加入Fiserv之前，Yabuki先生在H&R Block工作了六年，擔任首席運營官。他還在美國運通擔任了12年的各種領導職務。劉雅樹先生目前是加拿大皇家銀行、Ixania BancShares，Inc.和SentinelOne，Inc.的董事會成員，擁有加州州立大學洛杉磯分校會計學學士學位，並曾在加利福尼亞州和明尼蘇達州擔任註冊公共會計師。我們相信，葉武基先生豐富的上市公司董事會和領導經驗使他完全有資格擔任我們的董事會主席。
迪爾德雷·比格利自2021年4月以來一直擔任我們的董事會成員。自2009年9月以來，比格利最近在金融服務公司彭博資訊擔任過多個職位，包括從2014年6月到2021年6月擔任該公司的首席營銷官。比格利女士還擔任過其他多家上市公司的董事會成員。自2016年5月以來，她一直擔任Shutterstock董事會成員和薪酬委員會主席，以及提名和治理委員會成員。自2017年11月以來，她一直擔任Wix.com董事會成員以及薪酬、提名、治理和審計委員會成員。自2021年4月以來，她一直擔任塔博拉公司董事會成員和審計委員會成員。比格利女士擁有西切斯特大學的文學學士學位。我們相信，比格利女士在上市和私營公司的董事會經驗以及在商業營銷方面的廣泛專業知識使她完全有資格擔任我們的董事會成員。
94
目錄表
約翰·A·多蘭自2018年10月以來一直擔任我們的董事會成員。多蘭先生於2012年加入Technology Crossover Ventures UK，LLP(TCV)，擔任普通合夥人。多蘭先生自2018年5月以來一直在Believe SA的董事會和任命和薪酬委員會任職。多蘭先生自2020年12月以來一直擔任Mambu B.V.的董事會成員，自2019年8月以來擔任FlixMobility GmbH(Flixbus)董事，自2019年1月以來擔任Relex Solutions董事，自2016年7月以來擔任SuperVista AG(Brillen.de)董事，自2017年8月以來擔任Grupa Pracuj SA董事會成員，自2019年6月以來擔任Zepz(前World Remit)董事會成員。他自2020年2月以來一直擔任Revolut Ltd的董事會觀察員，自2021年6月以來一直擔任Trade Republic Bank GmbH的董事會觀察員。多蘭先生於2015年8月至2018年12月期間擔任Perefecto Mobile Inc.的董事會成員。陳多蘭先生領導了TCV對Revolut Ltd、Klarna Bank AB和Mollie B.V.的投資。陳多蘭先生擁有哈佛學院經濟學學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。我們相信，多蘭先生在軟件、互聯網和金融科技行業的專業知識，以及他在金融方面的知識以及他在上市公司和私營公司的管理經驗，使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
喬治·弗利特自2018年12月以來一直擔任我們的董事會成員。弗利特先生於2017年12月創立了Benella&Co.Limited，並自成立以來一直擔任董事會成員。Fleet先生此前曾於2006年9月至2015年9月期間擔任麥昆有限公司多家關聯公司的董事會成員。Fleet先生自2018年11月以來一直擔任Cancord Genuity Limited董事諮詢和管理主管，在那裏他擔任新商業和執行委員會成員，並領導遊戲和休閒部門的報道。2015年9月至2018年2月，劉利漢先生擔任厚利翰·洛基董事董事總經理。在此之前，他於2003年3月至2015年9月在麥昆有限公司擔任董事。弗利特先生也是英格蘭和威爾士特許會計師協會的研究員。弗利特先生擁有利茲大學經濟學學士學位。我們相信，Fleet先生在投資銀行方面的豐富經驗，特別是在複雜的公共和私人收購、合併和處置以及博彩和博彩業方面的經驗，使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
哈菲茲·拉拉尼自2018年10月以來一直擔任我們的董事會成員。拉拉尼先生是總部位於英國倫敦的CPP投資公司直接私募股權集團的董事董事總經理兼歐洲區負責人，自2006年2月至今一直在該公司工作。在加入CPP Investments之前，One Lalani先生於2004年3月至2006年1月在CIBC World Markets的技術投資銀行部工作。拉拉尼先生還曾擔任多家公司的董事會成員，包括Visma AS自2020年9月以來、GlobalLogic於2017年4月至2021年7月、Hotelbeds於2016年9月至2020年12月以及AWAS於2010至2017年。拉拉尼先生擁有皇后大學商學學士學位，是CFA特許持有人。我們相信，拉拉尼先生豐富的投資和領導經驗，以及他對上市公司治理的知識和洞察力，使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
查爾斯·J·羅貝爾自2021年1月至今一直擔任我們的董事會成員。羅貝爾先生自2008年以來一直擔任Godaddy的董事會成員，該公司是一家面向消費者和小企業的域名註冊商和網絡託管提供商，此前曾擔任該公司的董事長、公司治理和提名委員會以及審計委員會的成員。2018年至2023年3月，他還擔任數據分析平臺公司相撲邏輯的董事會成員，此前他還擔任過審計委員會主席和獨立董事的牽頭公司。羅貝爾先生還曾擔任AppDynamics、Palo Alto Networks、Blue Coat、Borland、Adaptec、Jive Software、Model N和DemandTech的董事會成員和審計委員會主席。羅貝爾先生於1974年在普華永道會計師事務所開始他的職業生涯。我們相信，羅貝爾先生在科技行業的廣博知識，對上市公司和私營公司的瞭解，他的金融專業知識，以及他在許多公司擔任董事的服務，使他非常有資格擔任我們的董事會成員。
95
目錄表
馬克·沃德自2015年5月以來一直擔任我們的董事會成員。自2012年4月以來，華德先生一直擔任榮格股份公司的首席執行官兼管理合夥人，榮格股份公司是總部位於瑞士的國際媒體技術公司。在此之前，Walder先生於2008年9月至2012年4月擔任榮格股份公司瑞士子公司首席執行官，在此之前，他曾擔任Schweizer Illustrierte的總編輯、Sonntag sBlick的總編輯和Blick Group的體育部門主管。他還在多個董事會任職，包括Admeira AG、Ringier Sports AG和Ringier Africa AG的董事長，Ticketcorner AG和Ringier Axel Springer Schweiz AG的副董事長，以及SMG Swiss Marketplace Group、JobCloud AG和Grupa Ringier Axel Springer Polska AG的董事會成員。他是DigitalSwitzerland倡議的創始人，該倡議彙集了超過225家瑞士最大的公司和機構，以促進瑞士的數字發展和數字轉型。瓦爾德先生擁有蘇黎世阿卡德商學院的經濟學文憑和榮格新聞學院的新聞學文憑。2019年，瓦爾德先生被授予榮譽獎--數字經濟大使，以表彰他對瑞士經濟和信息通信技術行業的承諾。我們相信，華德先生在媒體和技術行業的領導職位上的知識和經驗使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
B.薪酬
於截至2022年12月31日止年度，吾等或吾等附屬公司因向吾等或吾等附屬公司提供各種服務而支付予吾等或吾等附屬公司的薪酬及實物福利金額，以及吾等向吾等高管及董事會成員的退休福利計劃供款的金額如下。
2022年執行幹事和董事會成員薪酬
2022年，我們通過向每位高管發放年度現金獎金和預期業績的形式，激勵我們的高管實現公司和個人的短期業績目標。每個幹事都有2022年的年度目標獎金，以其年度基本工資的一個百分比表示。2022年獎金計劃的獎勵一般基於全公司財務調整後的EBITDA指標和個人貢獻，並由首席執行官的董事會和其他高級管理人員的薪酬委員會確定。
在截至2022年12月31日的財年，授予、賺取和支付給受僱於我們或以其他方式為我們提供服務的現任董事和高管的總薪酬為690萬瑞士法郎(或740萬美元，以1.00至1.08瑞士法郎的匯率計算，這是紐約聯邦儲備銀行在2022年12月30日中午的買入匯率)，這是一個總金額，包括任何工資、獎金、股權補償以及適用的社保和養老金繳款。
執行幹事和董事會成員的安排
我們和我們的子公司已經與我們的每一位高管簽訂了書面僱傭協議。其中一些協議規定了由我們或相關執行人員終止協議的不同期限的通知期。這些協議還載有關於競業禁止、信息保密和發明轉讓的慣例規定。
我們的董事會已經批准了一項薪酬計劃，根據該計劃，我們向我們的非僱員董事和與某些股東無關的董事提供以下薪酬：
| ● | 年費75,000美元； |
| ● | 薪酬委員會主席年費20,000元，提名及企業管治委員會主席15,000元，審計委員會主席30,000元，董事局主席75,000元；以及 |
| ● | 於本公司股東周年大會當日授予的年度限制性股票單位(“RSU”)，於授予日一週年時授予(以持續服務為準)。授予董事的資助金為175,000美元，董事會主席的資助金為350,000美元。 |
所有現金費用按季度支付。我們向每個董事報銷與參加董事會和委員會會議相關的自付費用。
96
目錄表
股權激勵計劃
管理參與計劃
在我們首次公開募股之前，我們的某些董事和高管參加了我們的管理參與計劃(“MPP”)，根據該計劃，參與者通過Slam Investco S.àR.L.以槓桿方式間接購買了Sportradar Holding AG的參與證書。(“MPP公司”)，為持有Sportradar Holding AG參與MPP的證書而設立的特殊目的工具。MPP參與者持有的MPP Co股票一般不可轉讓，但通過MPP計劃中規定的特定情況發生時觸發的認購權除外，這些事件被稱為“離開”事件(即“好”離開事件、“中間”離開事件和“壞”離開事件)。在我們的首次公開募股中，MPP Co成為Sportradar的子公司，MPP參與者將他們的MPP Co股票貢獻給Sportradar，以換取A類普通股。在某些情況下，本公司不會回購所收到的部分股份，而在某些情況下，部分股份在僱傭終止時仍須回購。這些回購條款一般規定，於本公司首次公開發售完成後，對每位參與者35%的A類普通股的回購限制將立即失效，而對其餘65%的回購限制將於分別於2022年、2022年、2023年和2024年12月31日分三次均等失效。如參與者於歸屬前在與促進本公司最大利益不一致的情況下終止受僱(在強積金計劃中一般稱為“中級”離任及/或“不良”離任事件)，參與者的股份將在本公司的選擇下被回購，回購金額相等於該參與者根據MPP為其MPP Co股份支付的金額超過該參與者先前就其參與MPP所收取的總價值的金額(如有)。本公司可能會或可能不會選擇行使回購權利，視乎參與者終止僱傭或服務的情況而定。如參與者在最符合促進本公司最佳利益的情況下終止受僱或服務(一般而言，於強積金計劃中稱為“良好”離職人士)，對其股份的回購限制將會完全失效，而股份將不會被回購。MPP參與者以其MPP Co股份換取的股份並不是根據我們的2021年計劃發行的(且沒有減少可供發行的股份數量)，該計劃如下所述。
下表列出參與強積金計劃的董事及行政人員根據強積金計劃初步收取的A類普通股金額。
| A級--普通 | |
收到的股份 | ||
名字 |
| 根據《公共政策與政策》 |
行政人員 |
|
|
卡斯滕·科爾 |
| — |
愛德華·H·布朗克 |
| 225,833 |
烏爾裏希·哈穆斯 |
| 451,665 |
林恩·S·麥克裏裏 |
| — |
非僱員董事會成員 |
|
|
傑弗裏·W·雅布基 |
| 370,602 |
迪爾德雷·比格利 |
| — |
約翰·A·多蘭 |
| — |
喬治·弗利特 |
| 112,901 |
哈菲茲·拉拉尼 |
| — |
查爾斯·J·羅貝爾 |
| 451,665 |
馬克·沃德 |
| 225,833 |
所有其他MPP參與者 |
| 6,973,704 |
虛擬選項計劃
除強制性公積金計劃外，我們為若干並非行政人員或董事的主要僱員維持一項影子期權計劃(“影子期權計劃”)，根據該計劃，參與者有權根據購買Sportradar Holding AG股份的假設期權的價值計算紅利。關於我們的首次公開募股，根據民意研究計劃的未償還獎勵被轉換為根據我們的2021計劃授予的限制性股票單位，如下所述。
97
目錄表
總括庫存計劃--2021年計劃
我們通過了Sportradar Group AG綜合股票計劃(“2021計劃”)，根據該計劃，我們可以向符合條件的個人授予現金和基於股權的獎勵，以吸引、留住和激勵對我們和我們的子公司做出重要貢獻的人員。以下是2021年規劃的主要條款：
資格和管理
我們的員工、顧問和董事，以及我們子公司的員工和顧問，都有資格獲得2021年計劃下的獎勵。2021年計劃由我們的董事會管理，董事會可以將其職責委託給我們的一個或多個董事和/或高級管理人員委員會(以下統稱為計劃管理人)，但須遵守2021年計劃、證券交易所規則和其他適用法律施加的限制。計劃管理人目前是薪酬委員會，該委員會有權根據2021年計劃採取所有行動和作出所有決定，解釋2021年計劃和獎勵協議，並根據其認為合適的情況通過、修訂和廢除與2021年計劃管理有關的規則。根據2021年計劃的條件和限制，計劃管理人還有權授予獎勵，確定哪些符合條件的個人獲得獎勵，並設置2021年計劃下所有獎勵的條款和條件，包括任何歸屬和歸屬加速條款。
可供獎勵的股票
我們最初預留了總計29,239,091股A類普通股，以供根據2021年計劃發行(例如，以有條件或授權資本發行)。截至2022年12月31日，約有24,466,932股A類普通股可供根據2021年計劃發行的未來獎勵。
如果2021計劃下的獎勵到期、失效或終止、換取現金、交出、回購、取消而沒有充分行使或沒收，則受獎勵限制的任何未使用的股票將根據適用情況成為或再次可用於2021計劃下的新授予。根據2021年計劃授予的獎勵取代實體在與我們合併或合併或我們收購實體的財產或股票之前授予的任何期權或其他股票或基於股票的獎勵，不會減少根據2021計劃可授予的股票，但可能會計入行使激勵性股票期權時可能發行的最大股票數量。
獎項
2021年計劃規定授予股票期權，包括激勵性股票期權(“ISO”)、非限制性期權(“NSO”)、股票增值權(“SARS”)、限制性股票、股息等價物、RSU以及其他基於股票或現金的獎勵。《2021年計劃》下的某些獎勵可能構成或規定支付《守則》第409a節所規定的“非限定遞延補償”。(定義如下-美國持有者的重要美國聯邦所得税考慮因素)。2021年計劃下的所有獎勵都列於獎勵協議中，其中詳細説明瞭獎勵的條款和條件，包括任何適用的歸屬和支付條款以及終止後的行使限制。以下是對2021年計劃下的每種獎勵類型的簡要説明：
| ● | 股票期權與SARS。股票期權規定，未來將以授予日設定的行使價購買我們A類普通股的股份。與非國有組織不同的是，如果滿足某些持有期和《守則》的其他要求，ISO可以向其持有人提供行使以外的遞延納税和優惠的資本利得税待遇。SARS使其持有人在行使權力後，有權在授予日至行使日之間從吾等獲得相當於受獎勵的股份增值的金額。計劃管理人將確定每個期權和SAR所涵蓋的股份數量、每個期權和SAR的行使價以及適用於每個期權和SAR的行使條件和限制。除與公司交易有關的某些替代獎勵外，股票期權或特別行政區的行使價將不低於授予日相關股票的公平市值的100%(如果授予某些重要股東，則不低於基礎股票公平市值的110%)。股票期權或特別行政區的期限不得超過10年(如果是授予某些重要股東的ISO，則不得超過5年)。 |
98
目錄表
| ● | 限制性股票和RSU。限制性股票是對我們A類普通股的不可轉讓股票的獎勵，除非和直到滿足指定的條件，否則這些普通股仍然可以沒收，並且可能受到收購價格的限制。RSU是未來交付我們A類普通股的合同承諾，除非滿足特定條件，否則這些股份也可能繼續被沒收，並可能伴隨着在標的股份交付之前獲得我們A類普通股支付的等值股息的權利。計劃管理人可以規定，作為RSU基礎的股份的交付將在強制性的基礎上或在參與者選擇的情況下推遲。適用於限制性股票和RSU的條款和條件將由計劃管理人根據《2021年計劃》中包含的條件和限制確定。 |
| ● | 其他以股票或現金為基礎的獎勵。其他以股票或現金為基礎的獎勵是現金、A類普通股的完全歸屬股份，以及通過參考或以其他方式基於我們A類普通股或其他財產的股份進行估值的其他獎勵。其他以股票或現金為基礎的獎勵可以授予參與者，也可以作為其他獎勵結算時的一種付款形式、作為單獨付款或作為參與者以其他方式有權獲得的代替補償的付款。計劃管理人將確定其他以股票或現金為基礎的獎勵的條款和條件，其中可能包括任何收購價格、業績目標、轉讓限制和歸屬條件。 |
績效標準
計劃管理員可以選擇獎勵的績效標準，以建立績效期間的績效目標。2021年計劃的業績標準可包括但不限於：淨收益或虧損(在利息、税項、折舊、攤銷和基於股權的非現金薪酬支出之前或之後)；毛收入或淨銷售額或收入或銷售或收入增長；淨收入(税前或税後)或調整後的淨收入；利潤(包括但不限於毛利潤、淨利潤、利潤增長、淨營業利潤或經濟利潤)、利潤回報率或營業利潤率；預算或營業收益(税前或税後，或分配公司間接費用和獎金之前或之後)；現金流量(包括營運現金流量和自由現金流量或資本現金流量回報)；資產回報；資本回報或投資資本回報；資本成本；股東權益回報；股東總回報；銷售回報；成本、成本減少和成本控制措施；費用；營運資金；每股收益或虧損；調整後每股收益或虧損；每股價格或每股股息(或價格或股息的增值或維持)；監管成就或合規；與研究、開發、監管、商業或戰略里程碑或發展有關的目標的實施、完成或實現；市場份額；經濟價值或經濟增值模式；部門、集團或公司財務目標；客户滿意/增長；客户服務；僱員滿意度；人員徵聘和維持；人力資源管理；監督訴訟和其他法律事項；戰略夥伴關係和交易；財務比率(包括衡量流動性、活動、盈利能力或槓桿的比率)；債務水平或減少；與銷售或配售有關的目標；融資和其他籌資交易；手頭現金；收購活動；投資尋找活動；以及營銷舉措，其中任何一項都可以絕對值衡量，或與任何增量增加或減少相比較。此類業績目標也可以完全基於公司的業績或公司或子公司的子公司、部門、業務部門或業務部門的業績，或者基於相對於其他公司的業績，或者基於任何業績指標相對於其他公司的業績的比較。在確定績效目標時，計劃管理人可以規定排除計劃管理人確定應適當排除的事件或事件的影響，包括但不限於非經常性費用或事件、收購或資產剝離、公司或資本結構的變化、與業務無關或不在管理層控制範圍之外的事件、外匯考量以及法律、監管、税務或會計變化。
某些交易
對於影響我們A類普通股的某些公司交易和事件，包括控制權的變更，或任何適用法律或會計原則的變化，計劃管理人有廣泛的酌情權根據2021計劃採取行動，以防止預期利益的稀釋或擴大，促進交易或事件，或實施適用法律或會計原則的變化。這包括取消對現金或財產的獎勵、加快獎勵的授予、規定由繼承實體承擔或替代獎勵、調整未完成獎勵和/或可根據2021年計劃授予獎勵的股份的數量和類型，以及替換或終止2021計劃下的獎勵。此外，在與我們的股東進行某些非互惠交易的情況下，計劃管理人將根據其認為適當的方式對2021年計劃下的未償還獎勵進行公平調整，以反映交易。
99
目錄表
圖則修訂及終止
我們的董事會可以隨時修改或終止2021計劃；但是，除增加2021計劃下可用股票數量的修正案外，任何修改都不會在未經受影響參與者同意的情況下對2021計劃下的未完成獎勵產生實質性和不利影響，任何修改都將在符合適用法律所需的範圍內獲得股東批准。此外，計劃管理人有權而且有權在未經我們股東批准的情況下，修改任何已發行的股票期權或特別行政區，以降低其每股價格。除非我們的董事會提前終止，否則2021年計劃將一直有效，直到其生效十週年。在2021年計劃終止後，不得根據該計劃授予任何獎勵。
追回條款、可轉讓性和參與者付款
所有獎勵將受該等追回政策或適用的獎勵協議中規定的任何公司追回政策的約束。除非計劃管理人可能確定或在獎勵協議中作出規定，否則2021年計劃下的獎勵通常是不可轉讓的，除非通過遺囑或繼承法和分配法，或者在計劃管理人同意的情況下，根據國內關係命令，並且通常只能由參與者行使。對於與2021年計劃獎勵相關的預扣税款義務和與行使2021年計劃股票期權相關的行使價格義務，計劃管理人可以酌情接受現金、電匯或支票、符合指定條件的A類普通股、本票、市場賣單、計劃管理人認為合適的其他對價或上述各項的任意組合。
另請參閲“股本及公司章程説明—董事會薪酬與執行管理層的薪酬原則.”
員工購股計劃
關於我們的首次公開募股，我們通過了2021年員工股票購買計劃(ESPP)，我們的股東在諮詢投票中批准了這一計劃。ESPP授權(1)向根據《守則》第423節有資格獲得優惠美國聯邦税收待遇的員工授予期權(“第423節組成部分”)，以及(2)向根據《守則》第423節不符合納税資格的員工授予期權，以促進沒有資格享受美國聯邦税收優惠待遇的員工參與，並在適用的範圍內提供靈活性，以遵守非美國法律和其他考慮因素。
為了確保我們有能力在2021年實施ESPP，我們獲得了批准，初步保留了總計5,912,794股A類普通股，以根據ESPP發行。然而，我們確定，在戰略上沒有必要在2021年實施ESPP，而且自啟動以來沒有在該計劃下提供任何贈款。
保險和賠償
在瑞士法律允許的範圍內，我們的條款包含對我們董事會成員和執行管理層的賠償以及未包括在保險範圍內或由第三方支付的相關辯護費用的墊付。根據瑞士法律，不允許對包括公司股東在內的其他控制人進行賠償。
此外，根據瑞士勞動法的一般原則，僱主可能需要賠償僱員因正確履行與公司的僱傭協議所規定的職責而蒙受的損失和費用。
至於根據證券法對行政人員及董事會成員或根據前述條文控制吾等的人士可獲賠償的責任，我們已獲告知，美國證券交易委員會認為此類賠償違反證券法所表達的公共政策，因此不可強制執行。
100
目錄表
C.董事會的做法
本公司董事會的組成
我們的章程規定，我們的董事會應由一名或多名董事組成。我們的董事會成員、主席以及薪酬委員會的成員每年由股東大會選舉產生，任期至下一屆股東大會結束為止，並有資格連任。董事會的每名成員必須由個人選舉產生。
我們的董事會目前有八名成員。我們的董事會已經確定，傑弗裏·W·雅布基、迪爾德麗·比格利、約翰·A·多蘭、喬治·弗利特、哈菲茲·拉拉尼、查爾斯·J·羅貝爾和馬克·沃德之間的關係不會干擾董事在履行職責時行使獨立判斷，並且這些董事中的每一位都是納斯達克規則中定義的“獨立”董事。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
董事會委員會組成
董事會成立了一個審計委員會、一個薪酬委員會以及一個提名和公司治理委員會。這些委員會中的每個委員會都受一項章程的管轄，該章程可在我們網站的投資者關係頁面上找到，網址是Investors.spotradar.com。本公司網站所載資料並未以參考方式納入本年報。
審計委員會
審計委員會由George Fleet、Charles J.Robel和Jeffery W.Yabuki組成，協助董事會監督我們的會計和財務報告流程以及對我們財務報表的審計。查爾斯·J·羅貝爾擔任該委員會主席。審計委員會完全由精通財務的董事會成員組成，而查爾斯·J·羅貝爾則被認為是美國證券交易委員會所定義的“審計委員會財務專家”。我們的董事會已經確定George Fleet、Charles J.Robel和Jeffery W.Yabuki符合《交易法》規則第10A-3條中規定的“獨立性”要求。
審計委員會負責：
| ● | 遴選並向股東大會推薦任命獨立審計師； |
| ● | 為編制或發佈審計報告或執行其他審計服務而聘用的會計師事務所的監督、補償、保留和監督； |
| ● | 在聘請獨立審計師提供審計服務和非審計服務之前，預先批准獨立審計師將提供的審計服務和非審計服務； |
| ● | 評估獨立審計師的資格、業績和獨立性； |
| ● | 在提交年度和季度報告之前，與董事會和獨立審計師審查和討論我們的年度經審計財務報表和任何季度財務報表； |
| ● | 審查我們對法律法規的遵守情況，包括主要的法律和監管舉措，並審查任何針對我們的重大訴訟或調查，這些訴訟或調查可能對我們的財務報表產生重大影響； |
| ● | 監督企業風險管理政策和指導方針； |
| ● | 審查重大法律問題和影響公司的事項； |
| ● | 制定處理財務舉報人和類似舉報的程序；以及 |
101
目錄表
| ● | 根據我們的關聯方交易政策批准或批准任何關聯方交易(定義見我們的關聯方交易政策)。 |
審計委員會按一名或多名審計委員會成員認為必要的次數舉行會議，但無論如何，每年至少舉行四次會議。審計委員會每年至少與我們的獨立審計師開會一次，我們的執行官員不會出席。
薪酬委員會
薪酬委員會由Deirdre Bigley、John A.Doran、Hafiz Lalani和Marc Walder組成，協助董事會建立和審查公司的薪酬理念和政策，並確定高管薪酬(首席執行官除外，這是為董事會保留的)。迪爾德麗·比格利擔任該委員會主席。根據美國證券交易委員會和納斯達克的規定，薪酬委員會成員的獨立性標準更高。所有薪酬委員會成員都符合這些更高的標準。此外，我們亦須遵守瑞士《禁止公營機構薪酬過高條例》(Verordnung Gegenü護堤äSige Vergü通根貝böRsenktierten Aktiengesellschaften)(自2023年1月1日起由修訂後的《瑞士公司條例》取代)，其中要求在證券交易所上市的瑞士公司設立薪酬委員會。根據這些規定，薪酬委員會的成員將由股東大會每年和個別選舉產生，任期至下一屆股東大會結束為止，並有資格連任，股東大會必須解決我們每個董事會和執行管理層的薪酬總額。
薪酬委員會負責：
| ● | 制定與條款一致的薪酬理念，供董事會批准； |
| ● | 管理公司的股權薪酬計劃； |
| ● | 向董事會推薦本公司董事會成員的薪酬，供股東大會通過； |
| ● | 就行政總裁薪酬向董事會提出建議；及 |
| ● | 確定首席執行官以外的主要高管的薪酬。 |
提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會由Deirdre Bigley、George Fleet、Hafiz Lalani和Marc Walder組成，協助我們的董事會根據董事會確立的標準確定有資格成為(或再次當選為)董事會成員的個人，並制定我們的公司治理原則。喬治·弗利特擔任該委員會主席。
提名和公司治理委員會負責：
| ● | 確定董事會成員的遴選標準和任命程序； |
| ● | 審查和評估董事會的組成、職能和職責； |
| ● | 推薦董事會及其相應委員會的選舉候選人； |
| ● | 就董事會成員獨立性的決定向董事會提出建議； |
102
目錄表
| ● | 制定並向董事會推薦我們管理董事會的規則、我們的組織規則以及商業行為和道德準則，審查和重新評估這些規則的充分性，並向董事會建議任何擬議的變化； |
| ● | 監督董事會及其委員會的年度自我評估；以及 |
| ● | 監督公司的環境、社會和治理(“ESG”)計劃、政策和實踐。 |
董事會成員的職責和利益衝突
瑞士公司的董事會管理公司的業務，除非根據組織條例將這種管理的責任適當地下放給執行官員。然而，董事會有幾項不可轉讓的其他職責：
| ● | 公司的全面管理和發佈所有必要的指令； |
| ● | 公司組織機構的確定； |
| ● | 公司管理所需的會計、財務控制和財務規劃系統的組織； |
| ● | 受託管理和代表公司的人員的任免； |
| ● | 全面監督受託管理公司的人員，特別是遵守法律、公司章程、業務條例和指令的情況； |
| ● | 編制年度報告、籌備股東大會、薪酬報告和執行決議； |
| ● | 提出暫停債務重組的動議，並在公司過度負債的情況下處理適當的通知。 |
董事會可以在保留這種不可轉授的權利和不可剝奪的權力和義務的同時，將其部分權力，特別是直接管理，轉授給不一定是董事會成員或股東的一名或幾名董事會成員、董事總經理、委員會或第三方。根據瑞士法律，授權的細節必須在董事會發布的組織條例中設定。組織條例還可能包含其他程序規則，如法定人數要求。
經修訂的瑞士法律載有關於利益衝突的具體規定。如果存在利益衝突的風險，受影響的董事會成員或高管必須立即和全面地通知董事會，董事會必須採取適當措施，確保公司的利益得到適當考慮。董事會必須在平等的情況下給予股東平等的待遇。
此外，瑞士法律包含一項條款，根據該條款，向公司的任何股東或董事或與任何此類股東或董事有關的任何人支付的款項，除按一定距離支付外，如果該股東或董事存在惡意行為，則必須償還給公司。
董事對公司、其股東和債權人因故意或疏忽違反其作為公司董事的職責而造成的損害，負有個人責任。違反這些義務的舉證責任在於公司或股東對董事提起訴訟。
103
目錄表
公司治理實踐與外國私人發行人地位
有關我們的公司治理做法和外國私人發行人地位的信息，請參見第(16)G項。“公司治理.”
D.員工
截至2022年和2021年12月31日，我們分別有3977名和2959名永久員工。截至2022年和2021年12月31日，我們分別有467名和341名臨時工。長期工人和臨時工的增加支持了Sportradar的持續增長，這是有機和無機增長的結果。
下表列出了截至2022年12月31日按地理位置劃分的全職員工(永久全職和兼職員工，包括臨時工)的數量：
| 截至 | |
12月31日， | ||
地理學 |
| 2022 |
EMEA/LATAM |
| 3,041 |
APAC |
| 556 |
北美 |
| 566 |
總計 |
| 4,163 |
下表列出了截至2022年12月31日按類別劃分的FTE數量：
| 截至 | |
12月31日， | ||
部門 |
| 2022 |
體育博彩 |
| 2,076 |
體育影視 |
| 212 |
我們 |
| 122 |
其他體育項目 (1) |
| 951 |
公司職能(2) |
| 802 |
總計 |
| 4,163 |
| (1) | 體育其他包括體育誠信、體育權利持有者服務、廣告：S、反興奮劑服務和最近收購的公司。 |
| (2) | 公司職能FTE包括財務、人力資源、公司戰略、法律和銷售等部門。 |
我們從未經歷過與勞工有關的停工或罷工，並相信我們與員工的關係是令人滿意的。
E.股份所有權
關於董事和高級管理人員的股份所有權的資料，見第7.A項。大股東及關聯方交易--大股東“關於我們的股權激勵計劃的信息，見項目(6.B)。董事、高級管理人員和員工-薪酬-激勵計劃.”
104
目錄表
第七項：大股東及關聯方交易
A.主要股東
下表列出了截至2023年3月1日我們普通股的實益所有權的相關信息：
| ● | 我們所知的實益擁有我們已發行的A類或B類普通股5%或以上的每一人或一組關聯人； |
| ● | 我們的每一位高管和董事會；以及 |
| ● | 我們所有的高管和董事會都是一個整體。 |
每個實體、個人、高管或董事會成員實益擁有的A類普通股和/或B類普通股的數量是根據美國證券交易委員會的規則確定的，該信息不一定表明實益所有權用於任何其他目的。根據此類規則，受益所有權包括個人擁有單獨或共享投票權或投資權的任何股份，以及個人有權在2023年3月1日起60天內通過行使任何期權、認股權證或其他權利獲得的任何股份。除另有説明外，在適用社區財產法的規限下，表中所列人士對其持有的所有普通股擁有獨家投票權和投資權。這些金額和百分比是基於截至2023年3月1日的206,848,644股A類流通股和903,670,701股B類流通股。B類普通股的投票權是A類普通股的十倍。
除非下面另有説明，否則列出的每個受益所有人的地址是C/o Sportradar，Feldlistrasse 2，編號CH-9000。瑞士聖加倫。關於我們與主要股東之間的重大交易的進一步信息，請參閲項目“7.B”。大股東與關聯交易--關聯交易.”
| A類普通股和普通股 |
| B類普通股(1) |
| 組合在一起 |
| |||||
實益擁有人姓名或名稱 |
| 數 |
| 百分比 |
| 數 |
| 百分比 |
| 投票權(2) | |
5%或更大的股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
加拿大養老金計劃投資委員會(3) |
| 80,677,187 |
| 39.1 | % | — |
| — |
| 7.3 | % |
TCV(4) |
| 34,079,496 |
| 16.4 | % | — |
| — |
| 3.1 | % |
拉德克利夫SR I LLC(5) |
| 15,265,392 |
| 7.4 | % | — |
| — |
| 1.4 | % |
行政人員和董事會成員 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
卡斯滕·科爾(6) |
| 3,500,000 |
| 1.7 | % | 903,670,701 |
| 100 | % | 81.7 | % |
愛德華·H·布朗克(7) |
| 197,739 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
烏爾裏希·哈穆斯(8) |
| 451,665 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
林恩·S·麥克裏裏 |
| 10,642 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
傑弗裏·W·雅布基(9) |
| 488,507 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
迪爾德雷·比格利 |
| 6,481 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
約翰·多蘭(10) |
| 34,079,496 |
| 16.4 | % | — |
| — |
| 3.1 | % |
喬治·弗利特(11) |
| 112,901 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
哈菲茲·拉拉尼 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
查爾斯·羅貝爾(12) |
| 451,665 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
馬克·沃德(13) |
| 225,833 |
| * |
| — |
| — |
| * | |
全體執行幹事和董事會成員(11人)(14) |
| 39,316,451 |
| 19.0 | % | 903,670,701 |
| 100 | % | 85.0 | % |
* | 指實益持有的股份少於已發行普通股總數的1%。 |
| (1) | B類普通股可按十比一的比例交換為A類普通股，但須受股份拆分、股份股息和重新分類的慣常轉換率調整所規限。本表所反映的B類普通股的實益所有權也未反映為A類普通股的實益所有權，該等B類普通股可以交換。 |
105
目錄表
| (2) | 綜合投票權項下報告的投票權百分比代表截至2023年3月1日我們所有A類和B類已發行普通股的投票權，作為一個類別進行投票。我們A類普通股的持有人有權每股一票，我們B類普通股的持有人有權每股一票。 |
| (3) | 根據加拿大養老金計劃投資委員會報告的信息，截至2023年3月1日，加拿大養老金計劃投資委員會擁有對我們A類普通股80,677,187股的投票權和處分權。這些股份包括(I)由CPP投資委員會Europe S.àR.L.直接持有的79,553,181股A類普通股。(I)收購加拿大退休金計劃投資委員會(“CPP Investments”)的全資附屬公司CPP Europe(“CPP Europe”)；及(Ii)由Blackbird BV Investco S.àR.L.直接持有的1,124,006股A類普通股。(“黑鳥BV”)根據交易所法案第(13)(D)節的規定，CPP Europe可被視為對Blackbird BV持有的該等1,124,006股A類股份擁有投票權及處分權。加拿大養老金計劃投資委員會的營業地址是One Queen Street East，Suite 2500，Toronto，Ontario M5C 2W5，Canada。 |
| (4) | 根據2022年2月14日提交的附表13G中報告的信息，Technology Crossover Management IX，Ltd.對185,184股我們的A類普通股共享投票權，對34,079,496股我們的A類普通股共享處置權，技術交叉管理IX，LL.P.對我們的A類普通股176,744股共享投票權，對34,071,056股我們的A類普通股TCV Luxco Sports S.à.r.l.共享處分權。(“TCV歐洲”)擁有33,894,312股A類普通股的投票權和處分權，TCV IX，LP.擁有108,727股A類普通股的投票權，擁有34,003,039股A類普通股的共同處分權，TCV IX(A)，LP.擁有30,679股A類普通股的投票權和處分權，TCV IX(B)，LP.擁有5,807股A類普通股的投票權和否決權，TCV成員基金，LP.擁有8,440股A類普通股的投票權和處分權而TCV Sports，L.P.對我們31,531股A類普通股擁有投票權和處分權。黑鳥控股有限公司(“黑鳥”)持有本公司131,501,490股A類普通股。TCV IX，.L.P.持有我們A類普通股108,727股，TCV IX(A)，TL.P.持有我們A類普通股30,679股，TCV IX(B)，TL.P.持有我們A類普通股5,807股，TCV Sports，.L.P.持有我們A類普通股31,531股，TCV Members Fund，TCV L.P.持有我們A類普通股8,440股。Blackbird由CPP Investment Board Europe S.àR.L.，TCV Europe，Blackbird BV Investco S.àR.L.所有。和10868680加拿大公司，並憑藉其在Blackbird的所有權，TCV Europe可能被視為分享Blackbird持有的33,894,312股A類普通股的實益所有權。TCV Europe由TCV IX，L.P.，TCV IX(A)，L.P.，TCV IX(B)，L.P.和TCV Sports，L.P.(統稱為TCV IX Funds)和TCV Members Fund，L.P.(成員基金，並與TCV IX基金，簡稱TCV Funds)共同擁有。TCV IX，L.P.是TCV Europe的大股東。Technology Crossover Management IX，L.P.(TCV Management)是每隻TCV IX基金的普通合夥人。Technology Crossover Management IX，Ltd(以下簡稱“TCM”)是會員基金的普通合夥人，也是TCV Management的普通合夥人。TCV Funds、TCV Management和Tcm的營業地址分別為C/o TCV，地址為加州門洛帕克米德爾菲爾德路250號，郵編：94025。 |
| (5) | 根據於2022年2月2日提交的附表13G所載資料，拉德克利夫SR I LLC(“拉德克利夫”)、拉德克利夫SPV經理有限責任公司(“管理成員”)、Eli Goldstein及Evan Morgan分別對拉德克利夫持有的15,265,392股A類普通股擁有投票權及處分權。管理成員是拉德克里夫的管理成員，伊萊·戈爾茨坦和埃文·摩根實益擁有管理成員的成員權益。董事總經理以及戈爾茨坦和摩根先生對Radcliff SR I and LLC持有的本公司股份擁有投票權和處置權。因此，董事總經理以及戈爾茨坦和摩根先生可能被視為實益擁有由拉德克利夫實益擁有的該等股份。董事總經理以及戈爾茨坦先生和摩根先生否認對拉德克利夫實益擁有的股份擁有實益所有權，但他或其在其中的金錢利益除外。拉德克利夫、董事總經理以及戈爾茨坦和摩根先生的業務地址分別為紐約格林威治街408號拉德克利夫公司，郵編：10013。 |
| (6) | 由93,867,070股A類普通股組成，包括(I)3,500,000股A類普通股及(Ii)90,367,070股A類普通股作為本公司B類普通股的基礎。 |
| (7) | 由根據MPP收購的197,739股A類普通股組成。 |
| (8) | 包括根據MPP收購的451,665股A類普通股。 |
| (9) | 包括根據MPP收購的370,602股A類普通股和通過獅子天空有限責任公司持有的107,905股A類普通股。王雅步先生對Lion Sky LLC持有的A類普通股行使投票權及投資權，並可被視為實益擁有該等A類普通股的所有權。 |
| (10) | 包括34,079,496股A類普通股，由TCV Europe間接持有，見上文腳註(4)。除其於中醫藥、管理及會員基金的金錢利益外，杜蘭先生不承擔實益所有權。 |
| (11) | 由112,901股根據MPP收購的A類普通股組成。 |
| (12) | 包括根據MPP收購的451,665股A類普通股。 |
106
目錄表
| (13) | 由根據MPP收購的225,833股A類普通股組成。 |
| (14) | 由39,316,451股A類普通股組成，由我們所有現任董事和高管作為一個集團持有。 |
所有權的重大變化
據我們所知，除上表、我們提交給美國證券交易委員會的其他文件和本年報所披露的外，過去三年來，任何主要股東持有的主要股權百分比沒有重大變化。
投票權
以上所列主要股東對其普通股的投票權均不同於本公司普通股其他持有人的投票權。
更改管制安排
吾等並不知悉任何於日後可能導致本公司控制權變更的安排。
登記持有人
根據我們的轉讓代理向我們提供的信息，截至2023年3月1日，我們的A類普通股約有100名登記持有人，其中約35人(包括存託信託公司的代名人)是地址在美國的登記持有人，持有我們已發行的A類普通股約56.8%，我們的B類普通股有一名登記持有人。由於公司部分A類普通股是通過經紀商或其他代名人持有，因此地址在美國的公司A類普通股的登記持有人人數可能少於美國A類普通股的實益擁有人人數。
B.關聯方交易
以下是我們自2022年1月1日以來達成的關聯方交易的説明。
與卡斯滕·科爾的關係
卡斯滕·科爾是我們的董事會成員和首席執行官。科爾先生此前持有與互動體育控股有限公司相關的OOO PMBK 23%的實益所有權權益，該權益於2022年5月出售。在科爾先生出售他在OOO PMBK的實益所有權權益之前，該公司在2022年從OOO PMBK獲得了120萬歐元的收入。
Koerl先生擁有超過50%的實益所有權，並擔任Bettech Gaming(PYTY)Ltd(以下簡稱BetTech)的董事會成員，該公司在2022年創造了30萬歐元的收入。2022年8月4日，公司以700萬歐元的對價，從科爾先生和小股東手中收購了BetTech 100%的股份。收購完成後，本公司立即將BetTech的100%股份貢獻給由Ringier AG(“Ringier”)、Sports Digital Ventures Ltd和本公司創建的瑞士控股公司SportTech AG(“SportTech”)，以獲得SportTech 49%的股權。在這筆交易中，榮格出資了Pulse Africa Holding AG(“Pulse”)的全部股份，換取51%的所有權權益。該公司還向SportTech公司提供了1370萬歐元的現金，並向Ringier支付了1430萬歐元的現金均衡付款。Sportradar的董事Marc Walder也是榮格的董事。由於BetTech的貢獻，該公司記錄了300萬歐元的收益，作為截至12月的一年的額外實收資本的一部分。2022年3月31日在合併權益變動表中。2022年，該公司從SportTech獲得了60萬歐元的收入。
科爾先生持有BetGames-UAB TV Zaidimai 33%的實益所有權權益，我們在2022年創造了3萬歐元的收入。
107
目錄表
與貝葉斯的關係
2022年，公司從Bayes eSports Solutions GmbH獲得的總收入為零，公司持有該企業超過10%的實益所有權權益。
與NSoft的關係
截至2022年4月29日，該公司從NSoft d.o.o獲得了80萬歐元的總收入。2022年4月29日，本公司將其在該實體的實益所有權權益從40%增加到70%。
管理參與計劃
關於我們的某些董事會成員和執行人員參與的管理參與計劃的説明，請參閲第6.B項。董事，高級管理人員和員工-薪酬-管理層參與計劃.”
股東協議
於2021年5月6日，吾等與若干現有股東訂立第八份加入及修訂股東協議(統稱經修訂的“首次公開招股前股東協議”)。首次公開招股前股東協議於本公司首次公開招股完成後終止。首次公開募股完成後，CPP歐洲投資委員會主席Carsten Koerl S.àR.L.和TCV Luxco Sports S.àR.L.訂立新的股東協議(“股東協議”)。根據股東協議，股東同意授予Carsten Koerl B類普通股，這些普通股賦予Carsten Koerl十倍以上的投票權，投入的資本與A類股東相同，並建立若干董事會組成要求。如果一方不再直接或間接擁有本公司已發行股本的7.5%，則股東協議將終止。
註冊權協議
於首次公開招股結束時，吾等與CPP Investment Board Europe S.àR.L.、TCV Luxco Sports S.àR.L.、Carsten Koerl及Sportradar Group AG訂立登記權協議(“登記權協議”)，根據該協議，該等投資者將擁有吾等對任何可登記證券及相關彌償權利的若干要求登記權、簡寫登記權及搭載登記權，但須受慣常限制及例外情況所規限。除承保折扣及佣金外，所有註冊費用、成本及開支均由本公司承擔。
與董事會成員和管理人員達成的協議
關於我們與董事會成員和執行官員達成的協議的説明，請參看項目6.B。董事，高級管理人員和員工-薪酬-首席執行官和董事會成員僱用協議.”
賠償協議
我們打算與我們的董事會成員和高管達成賠償協議。見項目“6.B”。董事、高級管理人員和員工-薪酬—-保險和賠償瞭解更多有關賠償的信息。
108
目錄表
關聯方交易政策
董事會通過了一項書面的關聯方交易政策，規定了審查和批准或批准關聯方交易的政策和程序。根據我們的關聯方交易政策，任何關聯方交易，包括所有相關事實和情況，必須經過審計委員會的審查和批准或批准。此類審查應評估交易條款是否與與無關第三方的公平交易條款相當，關聯方在交易中的利益程度，還應考慮我們的組織文件和商業行為與道德準則中的利益衝突和/或公司機會條款，如果關聯方涉及董事或董事代名人，則關聯方交易是否會損害董事或納斯達克代名人根據美國證券交易委員會和納斯達克的規則和規定的獨立性。
C.專家和律師的利益
不適用。
第8項：財務信息
A.合併報表和其他財務信息
合併財務報表
見項目“18”。“財務報表.”
法律和仲裁程序
吾等不時參與在本公司正常業務過程中產生的各種索償及法律程序，但吾等不相信任何此等現有索償或法律程序會對本公司的業務、綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。我們目前不是任何實質性法律程序的當事方，包括我們知道的任何懸而未決或受到威脅的此類程序。
股利政策
自公司成立以來，我們從未支付過股息，我們預計在可預見的未來也不會支付股息。我們打算保留所有可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和擴張提供資金。因此，只有當我們的A類普通股增值時，我們A類普通股的投資者才能在可預見的未來受益。
根據瑞士法律，任何股息必須由我們的董事會提議並經股東大會批准。此外，我們的獨立審計師必須確認我們董事會的股息建議符合瑞士成文法和我們的條款。瑞士股份公司只有在有足夠的可分配利潤從上一個財政年度結轉時才可以支付股息(Gewinnvortrag)或它是否有可分配的儲備(弗雷·弗弗巴爾保留區)，根據瑞士法律編制的經審計的獨立法定資產負債表，並在扣除瑞士法律及其組織章程所要求的準備金分配後，證明瞭這一點。可分配儲備通常被記為“自由儲備”(弗雷·卡皮塔爾保留意見)或“出資額儲備”(保留奧斯·卡皮塔林)。已發行股本的分配只能通過減少股本的方式進行，已發行股本是公司已發行股份的總面值。
除其他因素外，我們未來可能支付的股息數額將取決於我們的戰略、未來收益、財務狀況、現金流、營運資本要求、資本支出和我們章程的適用條款。我們宣佈為股息的任何利潤或股票溢價將不能再投資於我們的業務。
此外，我們是一家控股公司，不進行任何自己的業務運營。因此，我們依賴子公司的現金股息、分配和其他轉移來支付股息。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度中，我們沒有宣佈或支付任何股息。
109
目錄表
B.重大變化
沒有。
第9項：報價和掛牌
答：優惠和上市詳情
我們的A類普通股於2021年9月14日在納斯達克全球精選市場開始交易，交易代碼為“SRAD”。在此之前，我們的普通股並不存在公開市場。
B.銷售計劃
不適用。
C.金融市場
請參閲上面的“報價和上市詳情”。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.發行債券的費用
不適用。
第10項：補充信息
A、新股本
不適用。
B.組織備忘錄和章程
我們的公司章程副本作為附件1.1附在本年度報告之後。本項目要求提供的信息載於本年度報告附件2.1，並通過引用併入本年度報告。
C.材料合同
除下文所披露者或本年度報告(包括證物)所披露者外，除在正常業務過程中訂立的合同外，吾等目前或在緊接本年度報告日期前的過去五年內並無訂立任何重大合同。
D.外匯管制
瑞士政府沒有任何法律、法令或條例以對Sportradar有重大影響的方式影響資本的出口或進口，包括Sportradar使用的現金和現金等價物的可用性，或影響向持有Sportradar證券的非瑞士居民或非公民匯款的任何外匯管制。
110
目錄表
E.税收
以下摘要包含對收購、擁有和處置A類普通股的某些瑞士和美國聯邦所得税後果的描述，但並不旨在全面描述可能與購買A類普通股的決定相關的所有税收考慮因素。本摘要以瑞士税法和税法為基礎，美國税法和税法自本協議之日起可予更改。
重要的瑞士税務考慮因素
以下討論是與購買、擁有和處置我們的A類普通股有關的重大瑞士税務考慮事項的一般摘要。
預提税金
根據瑞士現行税法，公司向A類普通股股東(包括清算收益和紅股)支付的到期股息和類似的現金或實物分配須繳納瑞士聯邦預扣税(Verrechnungssteuer)(“預扣税”)，目前税率為35%(適用於應税分配總額)。償還A類普通股面值及任何符合條件的額外實收資本(出資儲備(保留奧斯·卡皮塔林))不需要繳納預扣税。在某些其他條件的規限下，A類普通股的收益將符合資格作為出資準備金減去A類普通股的面值。有關瑞士最近一項公司税改革對免税企業出資準備金分配的某些限制，請參閲“-聯邦税制改革和OASI融資法案(STAF).”
預扣税亦將適用於本公司回購A類普通股時的付款(超過各自的股本及已動用股本儲備)，(I)如本公司於該等回購(股份贖回)時股本減少，(Ii)如購回股份的股份總數超過本公司股本的10%，或(Iii)如購回的A類普通股在購回後六年內沒有回售。只要A類普通股預留用於支付可轉換債券、期權債券或員工股票期權計劃下的義務(如果是員工股票期權計劃，則最長暫停六年)，回售回購的A類普通股的這六年最後期限被暫停。在回購應税股份的情況下，對回購價格與回購的A類普通股面值和回購時返還的出資準備金之和之間的差額徵收預扣税。本公司有義務從任何應税分配的總額中扣除預扣税，並在該分配到期日起30天內向瑞士聯邦税務局繳納税款。
由於本公司並非於瑞士證券交易所上市，本公司將不受適用於瑞士上市公司的出資儲備支付股息的限制。股息由本公司酌情決定是否從免交瑞士預扣税的資本貢獻準備金和/或須繳納瑞士預扣税的利潤/留存收益/不符合條件的準備金中分配股息。
作為私人資產持有其股份的瑞士居民個人(“居民私人股東”)原則上有資格全額退還或抵免預扣税的所得税，如果他們在所得税申報單中適當地報告相關收入的話。此外，(I)出於納税目的居住在瑞士的公司股東和個人股東，(Ii)非居住在瑞士的公司股東和個人股東，在每一種情況下，他們通過在瑞士設有固定營業地點的常設機構持有其股票，作為在瑞士進行的交易或業務的一部分，以便納税，以及(Iii)出於所得税目的，被歸類為“專業證券交易商”的瑞士居民私人，除其他原因外，經常交易或槓桿投資股票和其他證券(統稱為，境內商業股東“)原則上有資格全額退還或抵免預扣税所得税，只要他們在其損益表或所得税申報表(視情況而定)中適當地報告相關收入。
111
目錄表
不是瑞士居民的股東，在各自的課税年度內，沒有從事通過在瑞士有固定營業地點的常設機構進行的貿易或業務，並且由於任何其他原因(集體、非居民(股東)可能有權獲得預扣税的全部或部分退還，如果該收款人出於税務目的而居住的國家與瑞士維持着避免雙重徵税的雙邊條約(“税收條約”)，並且符合此類條約的其他條件。非居民(股東)應意識到，要求條約利益的程序可能因國家而異。非居民(股東)應就A類普通股的接收、所有權、購買、出售或其他處置以及退還預扣税的程序諮詢其本國的法律、財務或税務顧問。
截至2021年1月，瑞士與100多個國家簽署了有關所得税的税收條約。已經發起或簽署了更多條約，但尚未生效。除了這些雙邊條約外，瑞士還與歐洲聯盟簽訂了一項協議，其中載有對股息徵税和股息預扣税減免的規定，適用於居住在歐盟成員國的某些關聯方税收。
瑞士聯邦印花税
瑞士聯邦發行印花税(發射abgabe發行A類普通股或增資所得款項的1%)將由本公司承擔。
2021年9月至2021年9月，以首次公開發行價格向初始股東發行和交付(新設立的)A類普通股不需繳納瑞士聯邦證券轉讓印花税(烏姆薩扎巴加貝)。隨後購買或出售A類普通股，無論是由居民私人股東、國內商業股東或非居民股東購買或出售，均可按當前税率徵收瑞士聯邦證券轉讓印花税，税率最高為0.15%，分別根據購買價格或出售收益計算，條件是：(I)此類轉讓通過或與瑞士或列支敦士登銀行發生，或由瑞士聯邦印花税法案定義的另一家瑞士證券交易商進行或參與，以及(Ii)不適用任何豁免。
以下類別的境外機構投資者受到類似於瑞士聯邦監管機構實施的監管的監管，豁免其份額(50%，也就是瑞士聯邦證券轉讓印花税，0.075%)：國家和中央銀行、社會保障機構、養老基金、(非瑞士)集體投資計劃(定義見《瑞士集體投資法》)、某些人壽保險公司和某些非瑞士上市公司及其在瑞士以外的綜合集團公司。
瑞士集體投資計劃(如《瑞士集體投資法》所界定)也可免除其份額(50%，也就是瑞士聯邦證券轉讓印花税的0.075%)。
瑞士聯邦、州和社區個人所得税和企業所得税
非居民股東
由於僅持有A類普通股，非居民股東無需就股息支付和類似分配繳納任何瑞士聯邦、州或社區所得税。這同樣適用於出售A類普通股的資本收益，除非在某些情況下，資本收益被某些州的主管税務機關視為源於出售房地產。這可能導致對此類資本收益徵收房地產利得税。有關預扣税的後果，請參閲上文。
112
目錄表
居民私人股東與境內商業股東
居民私人股東如收取股息及類似的現金或實物股息分派(包括清盤所得款項及上述紅股或A類普通股的應課税回購)，而非償還A類普通股的面值或股本儲備，則須在其個人所得税報税表中申報該等收入，並須就相關課税期間的任何應納税所得額繳納瑞士聯邦、州及社區所得税。此外，對A類普通股(包括紅股)的股息、利潤份額、清算收益和金錢利益徵收的瑞士聯邦所得税降至常規税額的70%(Teilbesteuerung)，如果投資額至少達到發行人股本的10%。在州和社區一級也引入了類似的規定，但根據居住地的不同，規定可能會有所不同。州和社區級別的減幅不得超過50%。
居民私人股東在將A類普通股出售或以其他方式處置給第三方時實現的收益或虧損通常將是免税的私人資本收益或不可抵扣的資本損失，具體視情況而定。在特殊情況下，特別是在如上所述的應税回購A類普通股時，這些免税的資本收益可能會重新表徵為應税股息。此外，根據瑞士法律的定義，資本收益也可以重新定性為與間接部分清算或轉置有關的應税收入。當資本收益被重新定性為股息時，出於税務目的，相關收入對應於回購價格與A類普通股面值和符合資格的額外實繳資本之間的差額。在某些情況下，資本收益可被視為某些州主管税務機關出售房地產所產生的。這可能導致對此類資本收益徵收房地產利得税。
獲得股息和類似現金或實物分配(包括清算收益和紅股)的國內商業股東必須在相關納税期間的損益表中確認此類支付，並按具體情況就該期間累積的任何應納税所得額(包括股息)繳納瑞士聯邦、州和社區個人所得税或公司所得税。同樣的税務處理也適用於瑞士居民個人，出於以下原因，他們被歸類為“專業證券交易商”，*除其他外、頻繁的證券交易或槓桿交易。對於個人納税人的國內商業股東，瑞士聯邦對A類普通股(包括紅股)的股息、利潤份額、清算收益和金錢利益的個人所得税降至常規税額的70%(Teilbesteuerung)，如該投資是與某一貿易或業務的經營有關而持有的，或符合資格作為一項選擇的業務資產(Geschäftsvermögen的格威爾kürtes根據瑞士税法，至少相當於發行人股本的10%。在州和社區一級，也引入了類似的規定，但規定可能因居住地的不同而有所不同。州和社區級別的減幅不得超過50%。作為公司納税人的國內商業股東可能有資格獲得股息分配的參與減免(Beteiligungsabzug)，如果所持股份的市值至少為100萬瑞士法郎，或至少佔發行人股本的10%，或分別給予發行人至少10%的利潤和準備金的權利。就州和社區所得税而言，關於參與減免的規定大致相似，具體取決於居住地所在的州。
113
目錄表
國內商業股東須在其各自課税期間的損益表中確認出售A類普通股時實現的損益，並須就該課税期間的任何應納税所得額(包括出售或以其他方式處置A類普通股而變現的損益)繳納瑞士聯邦、州和社區或公司所得税(視情況而定)。同樣的税務處理也適用於瑞士居民個人，出於以下原因，他們被歸類為“專業證券交易商”，*除其他外、頻繁的證券交易或槓桿交易。對於個人納税人的國內商業股東，出售A類普通股所得的瑞士聯邦個人所得税降至常規税額的70%(Teilbesteuerung)，如果(I)該投資是與某一貿易或業務的進行有關而持有的，或符合資格作為一項選擇的業務資產(格施哈夫茨弗莫爾根)根據瑞士税法，(Ii)出售股份反映本公司股本中至少10%的權益及(Iii)出售股份持有至少一年。在大多數州，都引入了類似的規定，但規定可能會因居住地的不同而有所不同。州和社區級別的減幅不得超過50%。作為公司納税人的國內商業股東可能有權獲得參與減免(Beteiligungsabzug)，如(I)在報税期內出售的股份反映本公司股本中至少10%的權益，或如果出售的A類普通股允許至少10%的利潤和儲備，以及(Ii)持有至少一年。就州和社區所得税而言，關於參與減免的規定大致相似，具體取決於居住地所在的州。税收減免適用於銷售收益與參與的初始成本之間的差額(格斯提亨斯柯斯滕)，導致對以前的參與減記重新徵税。在某些情況下，資本收益可被視為某些州的主管税務機關出售房地產所產生的。這可能導致對此類資本收益徵收房地產利得税。
瑞士財產税和資本税
非居民股東
持有A類普通股的非居民股東不需要繳納州和社區財富税或年度資本税，因為僅僅持有A類普通股。
居民私人股東與境內商業股東
居民私人股東必須將其A類普通股作為其私人財富的一部分進行申報，並就任何應納税淨財富(包括A類普通股)繳納州級和社區財富税。
國內商業股東被要求將其A類普通股報告為其定義的商業財富或應税資本的一部分，並須繳納州和社區財富或年度資本税。
聯邦政府不徵收財產税或資本税。
聯邦税制改革和OASI融資法案(STAF)
2019年5月19日，瑞士民眾投票通過了《聯邦税制改革和養老保險及遺屬保險籌資法案》(《STAF》)(德國聯邦政府改革與改革AHV-Finanzierung)。STAF條款的主要部分於2020年1月1日生效，其中一些特點已於2019年生效。
STAF包括，*除其他外，這些條款要求在瑞士證券交易所上市的公司在償還免税和符合條件的出資準備金時，至少要分配相同數額的其他準備金(《分配限制規則》)。如果不符合這一要求，出資準備金的分配將重新命名為其他準備金的分配(包括利潤結轉)，直到分配的出資準備金的金額等於分配的其他準備金的金額，但不高於根據瑞士債務法典可分配的其他準備金的金額(漢德爾斯雷希特利希奧斯通格斯費爾希奇保留地)。STAF還規定了分配限制規則的例外情況，特別是通過某些交易設立的出資準備金，*除其他外移民交易，或向持有在瑞士證券交易所上市的公司至少10%股本的公司股東支付的出資準備金。因此，該公司可能在一定程度上受到限制，只能分配其免税的出資準備金。
114
目錄表
《分配限制規則》還補充了另外兩條規則：首先，如果是回購自己的股份，在瑞士證券交易所上市的公司必須分別登記(如果是為了減少資本而回購自己的股份)或(如果是回購股份以將其保存在國庫中)至少將該等已購買股份的收購價與面值之間的差額與出資儲備之間的差額分配給出資儲備，只要該等出資儲備可用於回購。其次，對於在瑞士證券交易所上市的公司來説，從出資準備金中創建股本被視為償還出資準備金。
國際税務信息自動交換
瑞士與歐洲聯盟締結了一項關於税務方面國際自動交換信息的雙邊協定(“自動交換信息協定”)。該AEOI協定自2017年1月1日起生效，適用於所有27個成員國以及直布羅陀。此外，2017年1月1日，關於自動交換金融賬户信息的多邊主管機構協定以及在該協定的基礎上與其他國家簽署的一些雙邊AEOI協定生效。根據這項AEOI協定以及雙邊AEOI協定和瑞士的實施法律，瑞士從2017年起收集有關金融資產的數據，這些資產可能包括股份、持有的股份、由此產生的收入和貸記在瑞士的支付機構的賬户或存款，用於歐盟成員國或條約國家的居民的利益，並自2018年以來進行交換。瑞士已經與其他國家簽署了AEOI協議，預計還將簽署更多協議。瑞士已生效或已簽署並生效的AEOI協定清單可在國家國際金融祕書處(SIF)的網站上找到。
瑞士促進美國《外國賬户税收遵從法案》的實施
瑞士已與美國締結了一項政府間協定，以促進FATCA的執行。該協議確保美國人在瑞士金融機構持有的賬户在徵得賬户持有人同意的情況下或在行政援助範圍內以團體請求的方式向美國税務機關披露。在未經同意的情況下，信息不會自動轉移，而是僅在美國和瑞士之間的雙重徵税協定基礎上的行政援助範圍內交換。2019年9月20日，瑞士和美國雙重徵税條約修正案議定書生效，允許美國主管當局根據彙總報告的信息，在沒有聲明同意的情況下要求提供美國賬户的所有信息，以及不同意不參與的金融機構的所有信息。2014年10月8日，瑞士聯邦委員會批准了一項授權，要求與美國進行談判，將目前以直接通知為基礎的制度改為將相關信息發送給瑞士聯邦税務局，後者又將信息提供給美國税務當局。
美國聯邦所得税對美國持有者的重要考慮
以下討論描述了根據現行法律購買、擁有和處置我們的A類普通股對美國持有人(定義如下)的重大美國聯邦所得税考慮事項。本摘要僅適用於持有我們的A類普通股作為資本資產的美國持有者，該資產符合《守則》第(1221)節(定義見下文)的含義，並以美元作為其功能貨幣。
本討論基於1986年修訂後的《美國國税法》(以下簡稱《準則》)、適用的美國財政部法規及其司法和行政解釋，所有這些內容均截至本年度報告發布之日起提供。所有上述當局都可能會發生變化或有不同的解釋，任何這種變化或不同的解釋都可能具有追溯力，並可能影響下文所述的美國聯邦所得税後果。本年度報告中的陳述對美國國税局或任何法院沒有約束力，因此我們不能保證以下討論的美國聯邦所得税後果不會受到美國國税局的質疑，或者如果受到美國國税局的質疑，法院將予以支持。此外，本摘要不涉及任何遺產税或贈與税後果、任何州、地方或其他非美國的税收後果或除美國聯邦所得税後果以外的任何其他税收後果。
以下討論沒有描述可能與任何特定美國持有者相關的所有税收後果，包括那些受到特殊税收情況影響的人，例如：
| ● | 銀行和某些其他金融機構； |
115
目錄表
| ● | 受監管的投資公司； |
| ● | 房地產投資信託基金； |
| ● | 保險公司； |
| ● | 經紀自營商； |
| ● | 選擇按市值計價的交易員； |
| ● | 免税實體或政府組織； |
| ● | 個人退休賬户或其他遞延納税賬户； |
| ● | 根據守則的推定出售條款被視為出售我們的A類普通股的人； |
| ● | 對淨投資收入繳納替代性最低税或醫療保險繳費税的責任人； |
| ● | 美國僑民； |
| ● | 持有我們A類普通股的人，作為跨境、套期保值、建設性出售、轉換或綜合交易的一部分； |
| ● | 直接、間接或建設性地擁有本公司所有類別股票總投票權或總價值10%以上的人； |
| ● | 在美國以外的司法管轄區居住或通常居住或在某一司法管轄區設有常設機構的人員； |
| ● | 根據任何員工股票期權的行使或以其他方式作為補償而獲得我們A類普通股的人員； |
| ● | 受特別税務會計規則約束的人員，其原因是與A類普通股有關的任何毛收入項目被計入適用的財務報表；或 |
| ● | 合夥企業或其他為美國聯邦所得税目的而視為合夥企業的實體或安排，或通過合夥企業持有我們A類普通股的個人。 |
敦促美國持有者就美國聯邦税收規則在他們的特定情況下的應用以及我們A類普通股的購買、所有權和處置對他們的州、地方和其他非美國的税收後果諮詢他們的税務顧問。
如本文所用，術語“美國持有人”是指我們A類普通股的實益所有人，就美國聯邦所得税而言，該普通股被視為或被視為：
| ● | 是美國公民或居民的個人； |
| ● | 在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或其他應作為美國聯邦所得税目的的公司徵税的實體)； |
116
目錄表
| ● | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或 |
| ● | 符合以下條件的信託：(1)受美國境內法院的主要監督，並受一名或多名美國人對所有重大決定的控制；或(2)根據適用的美國財政部法規，具有有效的選舉，被視為美國人。 |
持有我們A類普通股的實體或安排中的合夥人(或其他所有者)在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業，其税務待遇一般將取決於該合夥人(或其他所有者)的地位以及該實體或安排的活動。作為此類實體或安排的合作伙伴(或其他所有者)的美國持有者應諮詢其税務顧問。
A類普通股的股息和其他分配
在以下討論的被動型外國投資公司規則的約束下，我們就A類普通股作出的分配總額(包括從中預扣的非美國税額(如果有))一般將作為股息收入計入美國持有人收到的當年的毛收入中，只要此類分配是從我們當前或累計的收益和利潤中支付的，根據美國聯邦所得税原則確定。如果分派金額超過我們根據美國聯邦所得税原則確定的當前和累計收益和利潤，則超出的金額將首先被視為A類普通股中美國持有人的免税税基，然後，如果該超出金額超過A類普通股的美國持有人的税基，則視為資本利得。由於我們不根據美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算，因此美國持有者應該預期所有現金分配都將報告為股息，用於美國聯邦所得税目的。此類股息將不符合允許美國公司就從其他美國公司獲得的股息進行扣除的資格。
某些非公司的美國股東(包括個人)收到的股息可能是“合格股息收入”，按較低的適用資本利得税徵税，條件是：(1)我們的A類普通股可以隨時在美國成熟的證券市場上交易；(2)在支付股息的納税年度或上一納税年度，我們既不是被動的外國投資公司(如下所述)，也不被視為被動外國投資公司；(3)如果美國股東滿足某些持有期要求，以及(4)美國持有者沒有義務就基本相似或相關財產的頭寸支付相關款項。根據美國國税局的授權，就上文第(1)款而言，普通股如果在納斯達克上市，一般被視為隨時可以在美國成熟的證券市場上交易，正如我們的A類普通股預期的那樣。美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解我們的A類普通股是否可以獲得較低的股息率。
包括在美國持有者的總收入中的以外幣支付的任何分派的金額將等於該貨幣的美元價值，按美國持有者實際收到或建設性收到該分派之日的即期匯率換算，無論當時付款是否實際上已兑換成美元。如果外幣在美國持有者收到之日兑換成美元，則美國持有者一般不應確認與此類分配有關的任何外幣損益。在隨後兑換或以其他方式處置不同美元金額的貨幣時，任何進一步的收益或損失將是來自美國的普通收入或損失。除現金外，任何財產分配的金額將是該財產在分配之日的美元公允市場價值。
就外國税收抵免限制而言，我們A類普通股的股息通常將構成外國來源收入。根據某些複雜的條件和限制，對我們A類普通股的任何分配預扣的非美國所得税(如果有的話)可能有資格從美國持有者的美國聯邦所得税義務中獲得抵免。有資格獲得抵免的外國税收限額是按特定收入類別單獨計算的。為此，我們就我們的A類普通股分配的股息通常將構成“被動類別收入”。與外國税收抵免相關的美國聯邦所得税規則很複雜，美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免，以及是否有可能為已支付或扣繳的任何外國税款申請分項扣除(代替外國税收抵免)。
117
目錄表
出售或其他應税處置我們的A類普通股
根據下文討論的被動型外國投資公司規則，在出售或其他應税處置我們的A類普通股時，美國持有者將為美國聯邦所得税目的確認資本收益或虧損，金額相當於該A類普通股的變現金額與美國持有者調整後的納税基礎之間的差額。如果美國持有者在A類普通股的持有期超過一年，任何此類收益或損失通常將被視為長期資本收益或損失。非公司美國持有者(包括個人)通常將以優惠税率為長期資本收益繳納美國聯邦所得税。資本損失的扣除額受到很大限制。美國持有者在出售或其他應税處置我們的A類普通股時確認的收益或損失，如果有的話，一般將被視為美國來源收益或損失，用於美國外國税收抵免限制。
如果出售我們的A類普通股或其他應税處置所收到的代價是以外幣支付的，則實現的金額將是所收到付款的美元價值，按出售或其他應税處置之日的現貨匯率換算。如果我們的A類普通股被視為在成熟的證券市場交易，現金基礎美國持有者或權責發生制美國持有者做出特殊選擇(必須每年一致適用，未經美國國税局同意不得更改)，將通過換算出售或其他應税處置結算日按現貨匯率收到的金額，確定以外幣變現的金額的美元價值。如果我們的A類普通股沒有被視為在成熟的證券市場交易，或者相關的美國持有人是權責發生制納税人，但沒有進行特別選擇，則該美國持有人將確認可歸因於出售或其他應納税處置(如上所述)當日實現的美元金額與結算日按現貨匯率換算的收到貨幣的美元價值之間的任何差額的外幣收益或損失，該等收益或損失一般將構成美國來源的普通收入或損失。
美國持有者在我們的A類普通股中的初始美國聯邦所得税基礎通常將等於此類A類普通股的成本。如果美國持有者使用外幣購買A類普通股，A類普通股的成本將是購買當天外幣購買價格的美元價值，按該日的現貨匯率換算。如果我們的A類普通股被視為在成熟的證券市場交易，並且相關的美國持有人是做出上述特別選擇的現金制納税人或權責發生制納税人，美國持有人將通過換算購買結算日按現貨匯率支付的金額來確定此類A類普通股成本的美元價值。
被動型外商投資公司應注意的問題
在任何應納税年度，我們將被歸類為被動外國投資公司(“PFIC”)，條件是：(1)根據PFIC規則，我們的總收入中至少有75%是“被動收入”，或(2)我們的資產價值(根據季度平均值確定)中至少有50%可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產。為此，我們將被視為直接或間接擁有25%或以上(按價值計算)股票的任何其他公司的資產，並賺取我們按比例持有的收入份額。
根據PFIC規則，如果在美國持有人持有我們的A類普通股的任何時候，我們被視為PFIC，我們將繼續被視為關於該美國持有人的PFIC，除非(1)根據前段討論的收入和資產測試，我們不再有資格成為PFIC，以及(2)美國持有人根據PFIC規則做出了“視為出售”的選擇。
基於我們A類普通股的當前市場價格以及我們目前和預期的收入、資產和運營構成，我們預計在本應納税年度或可預見的未來不會被視為PFIC。然而，這是一項事實決定，其中包括取決於我們的收入和資產的構成以及我們的股份和資產的市值，因此只能在每個應納税年度結束後每年作出決定。因此，我們不能保證在本應課税年度或任何未來應課税年度不會被歸類為PFIC。
118
目錄表
如果我們在美國持有人持有我們的A類普通股的任何時間被視為PFIC，則美國持有人在出售或以其他方式處置我們的A類普通股時確認的任何收益，以及美國持有人收到的任何“超額分配”(定義如下)的金額，將在美國持有人持有我們的A類普通股的持有期內按比例分配。分配給銷售或其他處置的應税年度(或在超額分配的情況下，分配給收款年度的應税年度)的金額，以及分配給我們成為PFIC的年度之前的任何年度的金額，將作為普通收入徵税。分配給彼此的應税金額將按該課税年度對個人或公司有效的最高税率徵税，並將徵收利息費用。就本規則而言，超額分配是指美國持有人就其A類普通股收到的任何分派超過之前三年或美國持有人持有期間收到的A類普通股年度分派平均值的125%的金額，以較短的時間為準。
如果我們被視為PFIC，可能會有某些選擇導致我們的A類普通股獲得替代待遇(例如合格的選舉基金待遇或按市值計價的待遇)。我們不打算為我們A類普通股的美國持有人提供必要的信息，以進行合格的選舉基金選舉，如果有的話，這將導致不同於上述投資PFIC的一般税收待遇。如果在任何應税年度，我們被視為相對於美國持有人的PFIC，則美國持有人將被視為擁有我們任何子公司的股份，這些子公司也是PFIC。然而，對於任何這樣的子公司，很可能都不會有按市值計價的選舉。
如果我們被視為PFIC，美國持有者也將受到年度信息報告要求的約束。美國持有人應就投資我們A類普通股可能適用的PFIC規則諮詢他們的税務顧問。
美國信息報告和備份扣留
我們A類普通股的股息支付以及出售、交換或贖回我們A類普通股的收益可能會受到向美國國税局報告信息和可能的美國後備扣留的影響。如果美國持有者提供了正確的納税人識別碼並進行了任何其他所需的證明，或以其他方式免於備份扣繳，則該美國持有者可能有資格獲得備份扣繳豁免。被要求確定其豁免身份的美國持有者可能被要求在美國國税局表格W-9上提供此類證明。美國持有者應就美國信息報告和備份扣繳規則的應用諮詢他們的税務顧問。
備用預扣不是附加税。作為備用預扣的扣繳金額可記入美國持有人的美國聯邦所得税債務中，該美國持有人可通過及時向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何所需信息，獲得根據備用預扣規則扣繳的任何超額金額的退款。
附加信息報告要求
持有“指定外國金融資產”(可能包括我們的A類普通股)權益的某些美國個人(及某些實體)持有人須報告與該等資產有關的資料，但須受某些例外情況所規限(包括在某些金融機構開設的賬户中持有的A類普通股的例外情況)。如果美國持有者未能滿足此類報告要求，可能會受到處罰。美國持股人應諮詢他們的税務顧問，瞭解這些要求是否適用於他們對我們A類普通股的所有權和處置。
上面的討論是一個一般性的總結。它不包括對A股東來説可能很重要的所有税務事項。投資者應就投資我們A類普通股在投資者自己的情況下的税收後果諮詢其税務顧問。
F.支付股息和支付代理人
不適用。
G.專家的發言
不適用。
119
目錄表
H.展出的文件
我們必須遵守《交易法》的信息要求。因此，我們將被要求向美國證券交易委員會提交報告和其他信息，包括Form 20-F的年度報告和Form 6-K的報告。美國證券交易委員會保留了一個互聯網站，其中包含有關發行人(包括我們)的報告和其他信息，這些報告和信息以電子方式向美國證券交易委員會備案。該網站網址為www.sec.gov。
我們還在以電子方式提交給美國證券交易委員會或提交給美國證券交易委員會的某些其他美國證券交易委員會備案文件以電子方式存檔後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站的投資者關係部分免費提供我們的20-F表格年度報告、Form 6-K報告和對這些報告的任何修訂，以及某些其他美國證券交易委員會備案文件。我們的網站地址是www.spotradar.com。該網站上包含的信息不是本年度報告的一部分，也不應通過引用的方式納入本年度報告
作為“外國私人發行人”，吾等根據交易所法案豁免遵守有關委託書的提供及內容的規則，而我們的高級職員、董事及主要股東亦獲豁免遵守交易所法案第(16)節所載的申報及收回短期週轉利潤的規定。此外，根據交易法，我們將不需要像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。我們被要求向美國證券交易委員會提交某些文件。然而，我們將在隨後每個財政年度結束後120天內，或美國證券交易委員會要求的適用時間內，向美國證券交易委員會提交包含由獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的Form 20-F年度報告。我們還打算以Form 6-K的形式向美國證券交易委員會提供某些其他實質性信息。
一、子公司信息
不適用。
第11項.關於市場風險的定量和定性披露
我們未來與金融工具相關的收入、現金流和公允價值會受到流動性風險、信用風險、外幣匯率風險和利率風險的影響。
流動性風險
流動性風險是指我們在履行與通過交付現金或其他金融資產結算的金融負債相關的債務方面遇到困難的風險。我們管理流動資金的方法是儘可能確保我們有足夠的流動資金來償還到期的債務。
現金流預測在我們的運營實體中每月進行一次，然後由我們的中央財務部門彙總，該部門密切監控每個公司的實際狀況和對我們流動性的滾動預測。見本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註26.4。
信用風險
信用風險是指如果客户或金融工具的交易對手未能履行其合同義務，對我們造成財務損失的風險。我們的經營活動(主要是應收貿易賬款)、未償還的資本繳款、發放的貸款及其在銀行和金融機構的存款都面臨信用風險。
金融資產及合約資產的賬面金額代表各類金融工具的最大信貸風險，請參閲本年報其他部分的綜合財務報表附註26.1。於報告日期，並無任何安排可減低本公司的最高信貸風險。
在綜合損益表和其他全面收益中確認的金融資產和合同資產的減值損失在本年報其他部分的綜合財務報表附註17和附註18中披露。
120
目錄表
由於我們的風險敞口主要受每個客户的個人特徵影響，我們不斷分析重要債務人的信譽。由於我們的國際業務和基於多元化客户結構的不斷擴大的業務，我們經歷了來自貿易應收賬款的信用風險不斷增加但仍較低的集中。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的三年中，沒有個人客户佔收入的10%以上。對於銀行和金融機構，只接受信用評級較高的當事人。此外，我們還持續跟蹤我們所發放貸款的交易對手的財務信息。當交易對手沒有履行其付款義務並且無法獲得進一步的財務信息時，確認減值損失。見本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註26.5。
外幣風險
貨幣風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因外匯匯率變化而波動的風險。外匯風險來自未來的商業交易和已確認的金融資產和負債。該公司76%以上的業務以其功能貨幣歐元開具發票。然而，許可權通常是以外幣購買的，這使我們面臨外匯匯率變化的重大風險；特別是在公司購買NBA體育數據和媒體轉播權後，對美元的匯率變化。此外，我們的一些子公司以當地貨幣運營，主要是澳元、英鎊、瑞士法郎、挪威克朗和美元。我們的中央財政部門每月對匯率進行監測，以確保在波動加劇時採取足夠的措施。
主要的交易風險是美元和英鎊，而其他貨幣則是次要的風險來源。我們的財政部持續監測外幣現金流的交易風險，以減輕任何貨幣風險敞口。截至2021年、2021年和2022年12月31日，該公司以美元計算的淨負債(資產)敞口分別為歐元(438.3)百萬歐元和3,510萬歐元。截至2021年12月31日和2022年12月31日，該公司在英國的淨負債(資產)敞口分別為60萬歐元和4930萬歐元。見本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註26.6。
利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。我們沒有積極管理我們的利率敞口。見本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註26.7。
我們主要面臨與借款相關的現金流利率風險。利率以市場利率加按信貸協議定義的槓桿率為基礎的保證金計算。對於未使用的RCF，按RCF適用保證金的30%支付0.825%的承諾費。RCF的適用保證金為每年2.75%，並根據本公司的高級擔保淨槓桿率確定。
發放給客户的貸款有固定利息。它們不會讓我們面臨任何利率風險。見本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註17。
第12項股權證券以外的其他證券的説明
A.美國債務證券
不適用。
B.認股權證和權利
不適用。
C.其他證券
不適用。
121
目錄表
D.美國存托股份
不適用。
第II部
第13項：債務違約、股息拖欠和拖欠
沒有。
項目9.14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
沒有。
收益的使用
我們於2021年9月16日完成首次公開募股，扣除2,640萬歐元的承銷折扣和佣金以及560萬歐元的發行費用和成本後，我們獲得了435.5歐元的淨收益。截至2022年12月31日，我們首次公開募股的淨收益已用於預付信貸協議下未償還的貸款B承諾中的4.2億歐元，從而將未償還的貸款B承諾減少到零。我們還將所得資金用於一般營運資金用途，並在截至2022年12月31日的財年內為收購提供資金。我們在2021年9月13日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中描述的首次公開募股所得資金淨額的預期用途沒有實質性變化，這份招股説明書是根據與我們的註冊聲明相關的規則第424(B)條提交的。
項目15.安全控制和程序
A)披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(該術語在1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中定義)。這些措施旨在確保根據交易所法案要求在公司報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，由於以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效。
鑑於這一重大弱點，本公司進行了額外的分析和其他結算後程序，以確保我們的年度綜合財務報表的完整性和準確性是根據國際財務報告準則編制的。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經得出結論，我們在本年度報告所涵蓋和包括在表格20-F中的綜合財務報表在所有重要方面都按照國際財務報告準則在本報告所述期間進行了公平的列報。
122
目錄表
B)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F))的定義)。財務報告內部控制是根據《國際財務報告準則》對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
| (i) | 與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關； |
| (Ii) | 提供合理保證，確保交易按需要記錄，以便根據國際財務報告準則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及 |
| (Iii) | 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 |
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013框架)，對截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，由於控制措施設計和實施不足以及職責分工方面的重大弱點，公司尚未對財務報告保持有效的內部控制。
這一重大弱點導致錯誤陳述，這些錯誤陳述在綜合財務報表印發之前得到糾正。此外，存在一種合理的可能性，即不能及時防止或發現合併財務報表中的重大錯報。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
C.註冊會計師事務所的認證報告
由於美國證券交易委員會的既定規則，本年度報告也不包括我們獨立註冊會計師事務所的認證報告。在我們不再是一家新興成長型公司之前，我們的獨立註冊會計師事務所將不會被要求就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見。
D.財務報告內部控制的變化
物質劣勢補救狀況
正如我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F中所述，我們的管理層發現，我們在財務報告方面的內部控制存在重大弱點，涉及控制措施、IT系統和職責分工的設計和實施不足。
在過去一年中，我們採取了以下補救行動，以尋求解決2021年發現的實質性弱點：
| ● | 建立了一個內部中央財務控制團隊，專注於實施和補救控制措施，以應對我們的實質性弱點。 |
123
目錄表
| ● | 就內部控制的原則和要求向內部控制所有者提供持續支持和培訓，以確保有效實施和遵守這些原則和要求。 |
| ● | 重新設計現有控制並實施新的控制，包括實體級控制、IT一般控制、交易控制和審查控制。將我們最大的組成部分從傳統的財務報告系統遷移到我們的新企業資源規劃(‘ERP’)系統，該系統現在與我們以前的現有信息系統和業務流程一起在業務中使用。 |
| ● | 對我們的企業資源規劃系統圍繞日記帳分錄的職責分工進行了分析，以確定潛在的角色衝突和與訪問相關的風險。我們已啟動補救措施，以解決這些已確定的問題。 |
儘管我們相信迄今完成的補救行動已使我們能夠遷移到新的企業資源規劃系統，但我們還沒有充分補救與我們的IT系統有關的重大弱點。
如上所述，管理層繼續積極參與補救工作，但在設計和實施適用的補救控制措施並運行足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運作之前，不能認為2022年12月31日由於控制措施設計和實施不足以及職責分工的重大缺陷已得到補救。將需要更多的時間來適當評估這些活動的效力，併為仍然存在控制缺陷的領域開展更多的活動。
雖然我們的努力需要持續的管理評估，並需要在持續的一段時間內對內部控制的設計和運營有效性進行驗證和測試，但我們致力於持續改進，並將繼續勤奮地審查我們對財務報告的內部控制。
儘管存在重大弱點，但管理層認為，本年度報告中其他部分包含的財務報表在所有重大方面都公平地反映了我們的財務狀況、經營業績和現金流量，符合國際財務報告準則。
除上文所述外，於本年報涵蓋期間，本公司對財務報告的內部控制(該詞定義見規則13a-15(F)及15d-15(F))並無重大影響或合理地可能會對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第16項。[已保留]
項目16A.審計委員會財務專家
本公司董事會認定，喬治·弗利特、查爾斯·J·羅貝爾和傑弗裏·W·雅布基均符合《交易法》規則第10A-3條規定的“獨立性”要求。我們的董事會還決定，Charles J.Robel被視為交易所法案下Form 20-F表格中第16A項所定義的“審計委員會財務專家”。
項目16B.《道德守則》
我們通過了《商業行為和道德守則》，其中涵蓋了廣泛的事項，包括道德和合規問題，以及其他公司政策，如機會平等和不歧視標準。本商業行為及道德守則適用於本公司所有行政人員、董事會成員及僱員，包括本公司主要行政人員、主要財務人員及主要會計人員。我們的商業行為和道德準則旨在滿足交易所法案下20-F項第16B項下的“道德準則”的定義。
我們將在我們的網站上披露對我們的商業行為與道德準則中適用於我們的董事或高管的任何條款的任何修訂或豁免，只要是美國證券交易委員會或納斯達克規則所要求的。我們的商業行為和道德準則可在我們網站的投資者關係頁面上找到。本公司網站所載資料並未以參考方式納入本年報。在截至2022年12月31日的財年，我們沒有根據我們的商業行為和道德準則給予豁免。
124
目錄表
項目16C.主要會計費用和服務
本年報所載Sportradar Group AG於2021年12月31日、2021年12月31日及2022年12月31日止兩個年度的綜合財務報表，以及截至2022年12月31日止兩個年度的綜合財務報表，已由獨立註冊會計師事務所瑞士畢馬威會計師事務所(“畢馬威股份公司”)審計，有關報告載於本年報的其他部分，並依據該會計師事務所作為會計及審計專家的權威而列載。畢馬威股份公司的註冊業務地址是Bgenstrasse 7，Postfach 1142，CH-9001 St.Gallen，Swiss(PCAOB ID
下表列出了畢馬威股份公司在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財年向我們收取的服務總金額，並按服務類別細分了這些金額：
| 2021 |
| 2022 | |
| €’000 |
| €’000 | |
審計費 |
| 3,053 |
| 3,046 |
審計相關費用 |
| 523 |
| — |
税費 |
| 132 |
| 185 |
總計 |
| 3,708 |
| 3,231 |
審計費
截至2022年和2021年12月31日止年度的審計費用與對我們的合併和子公司財務報表的審計以及與法定和監管備案或參與相關的其他審計或中期審查服務有關。
審計相關費用
截至2021年12月31日的年度審計相關費用涉及與我們首次公開募股相關的服務。
税費
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的税費與税務遵從和税務籌劃服務有關。
審批前的政策和程序
我們的審計師提供的所有審計和非審計服務都需要獲得已獲授權的審計委員會或其成員的事先批准。
我們的審計師提供的所有服務都是由審計委員會或其成員根據審計委員會的預先批准政策預先批准的，並已被授權給他們。
項目16D.豁免審計委員會遵守《上市標準》
不適用。
125
目錄表
項目16E.發行人和關聯購買人購買股權證券
下表列出了我們和我們的關聯買家在截至2022年12月31日的財年購買我們的普通股：
|
| 總人數： |
| 最大數量 | ||||||
購買股票的時間為 | 中國股票的價格可能會下降 | |||||||||
總人數： | 平均價格 | 公開宣佈的第二部分 | 然而，我們仍然可以在以下條件下購買 | |||||||
截至2022年12月31日的年度內月份 |
| 購入的股份(1) |
| 每股支付每股收益(美元) |
| 計劃或實施計劃 |
| 該機構計劃推出或取消項目。 | ||
2022年1月1日-1月31日 | — | — | — | — | ||||||
2022年2月1日-2月28日 | — | — | — | — | ||||||
2022年3月1日-3月31日 | — | — | — | — | ||||||
2022年4月1日-4月30日 | 133,058 | 14.10 | — | — | ||||||
2022年5月1日-5月31日 | 6,409 | 11.20 | — | — | ||||||
2022年6月1日-6月30日 |
| 3,652 |
| 7.90 |
| — |
| — | ||
2022年7月1日-7月31日 |
| 113,479 |
| 3.40 |
| — |
| — | ||
2022年8月1日-8月31日 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
2022年9月1日-9月30日 |
| 42,886 |
| 9.45 |
| — |
| — | ||
2022年10月1日-10月31日 |
| 11,928 |
| 8.84 |
| — |
| — | ||
2022年11月1日-11月30日 |
| 31,407 |
| 11.25 |
| — |
| — | ||
2022年12月1日-12月31日 |
| 267,086 |
| 9.97 |
| — |
| — | ||
總計 |
| 609,885 | $ | 9.66 |
| — |
| — | ||
| (1) | 除了通過公開宣佈的計劃或計劃外，共有609,885股被購買，原因是(I)為支付與授予員工的股權獎勵相關的應繳税款而扣留的股票，或(Ii)與終止僱傭相關的員工股票回購。 |
項目16F.註冊人認證會計師的變更
沒有。
項目.16G.公司治理
作為美國證券交易委員會定義的“境外私人發行人”，我們被允許遵循母國的公司治理慣例，而不是納斯達克對國內發行人要求的某些公司治理慣例。雖然我們自願遵守大多數納斯達克公司治理規則，但我們遵循的是瑞士公司治理做法，而不是納斯達克公司治理規則，具體如下：
| ● | 豁免遵守《納斯達克上市規則》第5605(B)(2)條，該規則要求發行人定期安排會議，只有獨立董事才能出席； |
| ● | 豁免遵守納斯達克上市規則第5620(C)條，該規則要求發行人在其章程中規定普遍適用的法定人數，且該法定人數不得少於已發行有表決權股票的三分之一；以及 |
| ● | 豁免遵守《納斯達克上市規則》第5635(A)、(B)、(C)及(D)條，該等規則與需要股東批准的事宜有關，包括股東批准成立或對任何股權補償安排作出任何重大修訂。我們的章程和瑞士法律規定，在某些情況下，我們的董事會有權發行一定數量的A類普通股，而無需我們的股東重新批准。 |
儘管我們可能依賴某些母國的公司治理實踐，但我們必須遵守納斯達克的不合規通知要求(納斯達克規則第5625條)和投票權要求(納斯達克規則第5640條)。此外，我們必須有一個符合納斯達克規則第5605(C)(3)條的審計委員會，該規則規定了審計委員會的職責和權力，並要求審計委員會由符合納斯達克規則第5605(C)(2)(A)(Ii)條的獨立性要求的成員組成。
126
目錄表
除上文討論的以外，我們打算遵守普遍適用於在納斯達克上市的美國國內公司的規則。然而，我們未來可能會決定對其他一些或全部納斯達克規則使用其他外國私人發行人的豁免。按照我們本國的治理做法，提供的保護可能會低於適用於國內發行人的納斯達克規則給予投資者的保護。
我們打算採取一切必要行動，以保持我們作為外國私人發行人符合2002年薩班斯-奧克斯利法案、美國證券交易委員會和納斯達克上市標準所採用的規則的適用公司治理要求。
由於我們是一家外國私人發行人，我們的董事和高級管理層不受《交易法》第16節規定的短期週轉利潤和內幕交易報告義務的約束。然而，根據交易法第13節和相關的美國證券交易委員會規則，他們將受到報告股權變更的義務的約束。
項目16H.煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I.關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
127
目錄表
第III部
項目17.財務報表
我們已根據第18項提供了財務報表。
項目18.財務報表
茲從本年度報告第F-1頁開始，附上本年度報告第(18)項所要求的經審計綜合財務報表。獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所的審計報告列在經審計的綜合財務報表之前。
項目19.所有展品
列出作為登記聲明或年度報告的一部分提交的所有展品，包括通過引用納入的展品。
| 按參考資料註冊成立公司 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
證物編號： |
| 描述 | 表格 |
| 檔案號 |
| 展品編號： |
| 提交日期 |
| 提交日期/日期配備傢俱 | |
1.1 | Sportradar Group AG公司章程 | 20-F | 001-40799 | 1.1 | 3/31/2022 | |||||||
2.1 | 證券説明 | * | ||||||||||
2.2+# | Sportradar AG和NBA Ventures 1，LLC之間的認股權證協議，日期為2021年11月16日 | 20-F | 001-40799 | 2.2 | 3/31/2022 | |||||||
4.1† | 彌償協議的格式 | F-1 | 333-258882 | 10.1 | 8/17/2021 | |||||||
4.2† | 管理參與計劃協議，日期為2019年5月6日，由Blackbird Holdco Ltd.(F/k/a Blackbird HoldCo S.àR.L.)、Slam Investco S.àR.L.和MPP參與者，如其中定義的 | F-1 | 333-258882 | 10.2 | 8/17/2021 | |||||||
4.3† | Sportradar Group AG 2021獎勵計劃 | F-1 | 333-258882 | 10.3 | 8/17/2021 | |||||||
4.4† | Sportradar Group AG 2021員工購股計劃 | F-1 | 333-258882 | 10.4 | 8/17/2021 | |||||||
4.5 | Sportradar Management Ltd為借款人、J.P.Morgan Securities PLC、Citigroup Global Markets Limited、瑞士信貸國際、高盛美國銀行、瑞銀集團倫敦分行和瑞銀瑞士股份公司為受託牽頭安排人、J.P.Morgan AG為代理和Lucid Trust Services Limited為證券代理的高級融資協議，協議日期為2020年11月17日 | F-1 | 333-258882 | 10.5 | 8/17/2021 | |||||||
4.6 | 由Sportradar Group AG和Sportradar Group AG的某些股東之間簽訂的、日期為2021年9月9日的註冊權協議，經日期為2021年11月16日的註冊權協議第1號修正案修訂 | 20-F | 001-40799 | 4.8 | 3/31/2022 | |||||||
4.7+ | Sportradar Group AG某些股東簽署的、日期為2021年9月7日的股東協議 | 20-F | 001-40799 | 4.9 | 3/31/2022 | |||||||
4.8 | Sportradar Group AG和投資者之間的A類普通股購買協議，日期為2021年9月7日(定義見協議) | 20-F | 001-40799 | 4.10 | 3/31/2022 | |||||||
4.9 | Sportradar Group AG和投資者之間的A類普通股購買協議，日期為2021年9月13日(定義見協議) | 20-F | 001-40799 | 4.11 | 3/31/2022 | |||||||
4.10 | 由Sportradar Jersey Holding Ltd，Sportradar Management Ltd，Sportradar Capital S.àR.L.作為代理向J.P.Morgan SE發出的附加融資通知，日期為2022年9月16日。和其他循環貸款機構(如其中所界定的) | * | ||||||||||
128
目錄表
| 按參考資料註冊成立公司 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
證物編號： |
| 描述 | 表格 |
| 檔案號 |
| 展品編號： |
| 提交日期 |
| 提交日期/日期配備傢俱 | |
4.11 | 由Sportradar Management Ltd和J.P.Morgan SE作為代理簽署的修訂和重述協議，日期為2022年9月16日 | * | ||||||||||
8.1 | 子公司名單。 | * | ||||||||||
12.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行官證書。 | * | ||||||||||
12.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務官證書。 | * | ||||||||||
13.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書。 | ** | ||||||||||
13.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席財務官證書。 | ** | ||||||||||
15.1 | 經獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 | * | ||||||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 | * | ||||||||||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | * | ||||||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | * | ||||||||||
101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。 | * | ||||||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | * | ||||||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | * | ||||||||||
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | * | ||||||||||
* | 現提交本局。 |
** | 隨信提供。 |
† | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
+ | 本次展覽的時間表和展品略去。註冊人同意應要求補充提供美國證券交易委員會任何遺漏的時間表或展品的副本。 |
# | 本展品的部分被省略，因為它們(I)不是實質性的，(Ii)註冊人通常和實際上將其視為私人或機密的信息。應要求，登記人同意向美國證券交易委員會提供本展覽的未經編輯的副本。 |
作為本年度報告證物提交的某些協議包含協議各方相互作出的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了此類協議的其他各方的利益而作出的，可能受到已向此類協議的其他各方披露的某些信息的限制，這些信息可能沒有反映在此類協議中。此外，如果這些陳述和保證中所載的陳述被證明是不正確的，而不是作為實際的事實陳述，則這些陳述和保證可能是一種在各方之間分配風險的方式。因此，不能依賴任何這樣的陳述和保證來描述事實的實際狀態。此外，自簽署此類協議之日起，有關任何此類陳述和保證的標的的信息可能已發生變化。
129
目錄表
簽名
註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
Sportradar Group AG | ||
日期： | 2023年3月14日 | |
發信人： | /s/卡斯滕·科爾 | |
姓名： | 卡斯滕·科爾 | |
標題： | 首席執行官 | |
發信人： | /s/烏爾裏希·哈穆斯 | |
姓名： | 烏爾裏希·哈穆斯 | |
標題： | 臨時首席財務官 | |
130
目錄表
合併財務報表索引
Sportradar Group AG合併財務報表(已審計)
截至2021年和2022年12月31日的年度
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至年度的綜合損益表及其他全面收益表2020年12月31日、2021年和2022年 | F-3 |
截至2021年和2022年12月31日的合併財務狀況表 | F-4 |
截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度的綜合權益變動表 | F-5 |
2020年、2021年和2022年12月31日終了年度合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Sportradar Group AG董事會和股東
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計所附Sportradar Group AG及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合財務狀況表，截至2022年12月31日止三年內各年度的相關綜合損益表及其他全面收益表、權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表按照國際會計準則委員會(IFRS)發佈的國際財務報告準則，在所有重要方面公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
聖彼得堡
2023年3月14日
F-2
目錄表
Sportradar Group AG
合併損益表和其他全面收益表
(以千歐元表示-每股數據除外)
截至2011年12月31日的幾年， | ||||||||
| 注意事項 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
收入 |
| 4 |
| |
| |
| |
購買的服務和許可證(不包括折舊和攤銷) |
| 6 |
| ( |
| ( |
| ( |
內部開發的軟件成本資本化 |
| 13 |
| |
| |
| |
人員費用 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
其他運營費用 |
| 7 |
| ( |
| ( |
| ( |
折舊及攤銷 |
| 13, 14 |
| ( |
| ( |
| ( |
無形資產減值準備 |
| 13 |
| ( |
| — |
| — |
應收貿易賬款、合同資產和其他金融資產的減值損失 |
| 17, 18 |
| ( |
| ( |
| ( |
計入股權的被投資人減值 |
| 16 |
| ( |
| — |
| — |
以前持有股權的被投資人的重新計量 |
| 3 |
| — |
| — |
| |
計入股權的被投資人的損失份額 |
| 16 |
| ( |
| ( |
| ( |
外幣收益--淨額 |
| 8 |
| |
| |
| |
財政收入 |
| 9 |
| |
| |
| |
融資成本 |
| 10 |
| ( |
| ( |
| ( |
税前淨收益 |
|
|
| |
| |
| |
所得税費用 |
| 11 |
| ( |
| ( |
| ( |
本年度利潤 |
|
|
| |
| |
| |
其他全面收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不會在以後重新分類為損益的項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
確定福利負債的重新計量 |
|
|
| ( |
| |
| |
相關遞延税項收入/(費用) |
|
|
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| | |||
可隨後重新分類為損益的項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公司所有者的外幣折算調整 |
|
|
| |
| |
| |
可歸因於非控股權益的外幣換算調整 |
|
|
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | |||
本年度扣除税項後的其他全面收入 |
|
|
| |
| |
| |
本年度綜合收益總額 |
|
|
| |
| |
| |
可歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
本公司的業主 |
|
|
| |
| |
| |
非控制性權益 |
|
|
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||
可歸因於以下各項的全面收入總額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
本公司的業主 |
|
|
| |
| |
| |
非控制性權益 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | |||
公司所有者應佔每股A類股利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| 12 |
| |
| |
| |
稀釋 |
|
|
| |
| |
| |
公司所有者應佔每股B類股利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| 12 |
| |
| |
| |
稀釋 |
|
|
| |
| |
| |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-3
目錄表
Sportradar Group AG
合併財務狀況表
(單位：千歐元)
12月31日 | ||||||
資產 |
| 注意事項 |
| 2021 |
| 2022 |
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
| |
| |
應收貿易賬款 |
| 18 |
| |
| |
合同資產 |
| 18 |
| |
| |
其他資產和預付款 |
| 19 |
| |
| |
應收所得税 |
|
|
| |
| |
| |
| | |||
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
財產和設備 |
| 14 |
| |
| |
無形資產和商譽 |
| 13 |
| |
| |
計入股權的被投資人 |
| 16 |
| |
| |
其他金融資產和其他非流動資產 |
| 17 |
| |
| |
遞延税項資產 |
| 11 |
| |
| |
| |
| | |||
總資產 |
|
|
| |
| |
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
貸款和借款 |
| 21 |
| |
| |
貿易應付款 |
| 23 |
| |
| |
其他負債 |
| 24 |
| |
| |
合同責任 |
| 25 |
| |
| |
所得税負債 |
|
|
| |
| |
| |
| | |||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
貸款和借款 |
| 21 |
| |
| |
貿易應付款 |
| 23 |
| |
| |
其他非流動負債 |
| 24 |
| |
| |
遞延税項負債 |
| 11 |
| |
| |
| |
| | |||
總負債 |
|
|
| |
| |
普通股 |
| 20 |
| |
| |
國庫股 |
| 20 |
| — |
| ( |
額外實收資本 |
| 20 |
| |
| |
留存收益 |
|
|
| |
| |
其他儲備 |
|
|
| |
| |
公司所有者應佔權益 |
|
|
| |
| |
非控制性權益 |
|
|
| ( |
| |
總股本 |
|
|
| |
| |
負債和權益總額 |
|
|
| |
| |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-4
目錄表
Sportradar Group AG
合併權益變動表
(單位：千歐元)
|
|
|
|
|
|
|
|
| 儲備 |
|
|
| ||||||||||||
從… | ||||||||||||||||||||||||
外國 | 精算 | 歸因於 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 貨幣 | 利得 | 歸因於 | 給非- | |||||||||||||||||||
普通 | 分享 | 小菜一碟。 | 財務處 | 已支付的費用 | 保留 | 翻譯 | 和 | 給車主的是 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||
注意事項 | 股票 | 資本 | 證書 | 股票 | 資本 | 收益 | 保留 |
| 損失 | 中國集團 | 利益 | 股權 | ||||||||||||
截至2020年1月1日的股本 |
|
|
|
|
| |
| |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
本年度淨利 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
其他綜合收益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| |
| |
綜合收益總額 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
購買強積金股份獎勵 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
發行強積金計劃股份獎勵 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
未繳出資的重新分類 |
| 20.2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
股權結算的股份支付方式 |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
截至2020年12月31日的股本 |
|
|
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
本年度淨利 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
其他綜合收益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( |
| |
綜合收益總額 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
參與證書的簽發 |
| 20.3 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
發行強積金計劃股份獎勵 |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
存款負債的重新分類 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
未繳出資的重新分類 |
| 20.2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
普通股的發行 |
| 20.1 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
IPO重組 |
| 1.120 |
| | ( | ( | | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
給予體育轉播權持有人的撥款 |
| 20.2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
股權結算的股份支付方式 |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
截至2021年12月31日的股本 |
|
|
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
本年度淨利 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
其他綜合收益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
綜合收益總額 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
存款負債的重新分類 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
購買庫藏股 |
| 20.4 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
企業合併 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
收購非控股權益 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| |
| ( |
RSU的歸屬 |
|
| |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |
股權結算的股份支付方式 |
| 31 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
截至2022年12月31日的股本 |
|
|
| |
| — |
| — |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-5
目錄表
Sportradar Group AG
合併現金流量表
(單位：千歐元)
截至2011年12月31日的幾年， | ||||||||
| 注意事項 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
經營活動： |
|
|
|
| ||||
本年度利潤 |
|
|
| |
| |
| |
對本年度利潤與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
| 11 |
| |
| |
| |
利息收入 |
| 9 |
| ( |
| ( |
| ( |
利息支出 |
| 10 |
| |
| |
| |
金融資產減值損失(收益) |
| 17 |
| |
| |
| ( |
以前持有股權的被投資人的重新計量 |
| 3 |
| — |
| — |
| ( |
計入股權的被投資人減值 |
| 16 |
| |
| — |
| — |
其他財務支出(收入) |
|
|
| ( |
| |
| |
外匯收益，淨額 |
| 8 |
| ( |
| ( |
| ( |
無形資產攤銷及減值 |
| 13 |
| |
| |
| |
財產和設備折舊 |
| 14 |
| |
| |
| |
股權結算的股份支付方式 |
|
|
| |
| |
| |
計入股權的被投資人的損失份額 | 16 | | | | ||||
其他 |
|
|
| |
| ( |
| ( |
營運資金變動、利息和所得税前的經營活動現金流量 |
|
|
| |
| |
| |
應收貿易賬款、合同資產、其他資產和預付款增加 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
貿易和其他應付款項、合同和其他負債增加 |
|
|
| |
| |
| |
營運資金的變動 |
|
|
| |
| ( |
| ( |
支付的利息 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
收到的利息 |
|
|
| |
| |
| |
已繳納的所得税 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
經營活動的現金淨額 |
|
|
| |
| |
| |
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產的收購 |
| 13 |
| ( |
| ( |
| ( |
購置財產和設備 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
收購子公司，扣除收購的現金 |
| 3 |
| ( |
| ( |
| ( |
對股權會計的被投資人的貢獻 |
| 16 |
| — |
| ( |
| ( |
收購金融資產 |
|
|
| — |
| ( |
| — |
應收貸款的催收 |
| 17 |
| |
| |
| |
發放應收貸款 |
| 17 |
| ( |
| ( |
| — |
收取按金 |
|
|
| |
| |
| — |
按金的支付 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付租賃債務 |
| 15 |
| ( |
| ( |
| ( |
收購非控股權益 |
| 3 |
| — |
| — |
| ( |
借入銀行債務的收益 |
| 21 |
| |
| — |
| — |
與借款有關的交易成本 |
| 21 |
| ( |
| — |
| ( |
銀行債務的本金支付 |
| 21 |
| ( |
| ( |
| ( |
購買庫藏股 |
| 20 |
| — |
| — |
| ( |
購買強積金股份獎勵 |
| 20 |
| ( |
| — |
| — |
發行強積金股票獎勵所得款項 |
| 20 |
| |
| |
| — |
銀行透支的變動 |
| 21 |
| ( |
| ( |
| ( |
發行參與證書所得收益 |
|
|
| — |
| |
| — |
發行新股所得款項 |
|
|
| — |
| |
| — |
與發行新股及參與證書有關的交易成本 |
|
|
| — |
| ( |
| — |
籌資活動的現金淨額(用於) |
|
|
| |
| |
| ( |
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
| |
| |
| ( |
截至1月1日的現金和現金等價物 |
|
|
| |
| |
| |
匯率變動的影響 |
|
|
| |
| |
| |
截至12月31日的現金和現金等價物 |
|
|
| |
| |
| |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-6
目錄表
Sportradar Group AG
合併財務報表附註
(以千歐元表示-除非另有説明)
1. | 一般信息 |
1.1報告實體
Sportradar Group AG(“公司”)及其子公司(統稱為“集團”或“Sportradar”)是體育博彩和媒體行業的領先體育數據服務提供商和優質合作伙伴。本集團以其品牌“Betdarar”及“Sportradar Media Services”為國際傳媒業提供體育數據服務。
母公司Sportradar Group AG於2021年6月24日根據瑞士法律成立為股份公司，位於瑞士聖加倫，並在聖加倫地區法院商業登記處註冊。Sportradar Group AG是一家上市控股公司，它持有
關於本公司於2021年9月首次公開發售(“首次公開發售”)，本集團完成了一系列重組交易，據此，Sportradar Holding AG的所有已發行普通股及參與證書(不包括直接或間接持有的庫存股)均直接或間接出資及轉讓予Sportradar Group AG，以換取Sportradar Group AG新發行的A類及B類普通股(“重組交易”)。重組交易包括以下內容：
| ● | 成立Sportradar Group AG-2021年6月24日，公司創始人兼首席執行官Carsten Koerl成立了瑞士公司Sportradar Group AG，捐贈了瑞士法郎 |
| ● | Sportradar Holding AG普通股和參與證書的貢獻-在IPO完成前，(I)所有現有股東和參與證書持有人(Carsten Koerl除外)將其普通股和/或Sportradar Holding AG的參與證書貢獻給Sportradar Group AG，並獲得Sportradar Group AG的A類普通股；及(Ii)Carsten Koerl將其持有的Sportradar Holding AG普通股貢獻給Sportradar Group AG，並獲得(A) |
| ● | 管理參與計劃下參與證書的貢獻-我們的某些董事和高管參與了我們的管理參與計劃(“MPP”)，根據該計劃，參與者通過Slam Investco S.àR.L.間接購買了Sportradar Holding AG的參與證書。(“MPP公司”)，為持有Sportradar Holding AG參與MPP的證書而設立的特殊目的工具。在首次公開募股方面，MPP參與者將他們持有的MPP Co股份貢獻給Sportradar Group AG，MPP Co成為Sportradar Group AG的子公司。作為交換，MPP參與者獲得了A類普通股，其中一部分已歸屬，不再需要回購，部分最初未歸屬，在某些情況下，我們需要在終止僱傭時進行回購。歸屬時間表一般規定 |
F-7
目錄表
| ● | 影子期權計劃-影子期權計劃(“POP”)下的期權轉換是為某些關鍵員工保留的，這些員工不是執行人員。參與者有權獲得根據購買Sportradar Holding AG股票的假設期權的價值計算的獎金。基於以下公司的首次公開發行價格$ |
公司於2021年9月14日完成在納斯達克全球精選市場的上市，股票代碼為“SRAD”，提供
2021年，Sportradar Group AG被合併，並被插入現有集團(Sportradar Holding AG)的頂部，這是IFRS 3中定義的一項業務企業合併(“國際財務報告準則3”)。Sportradar Group AG向Sportradar Holding AG的現有股東發行股票，以換取Sportradar Holding AG已持有的股份。股東羣體沒有變化。此外，Sportradar Group AG在Sportradar Holding AG的最高層註冊和插入純粹是為了IPO交易的目的(即交易是上市交易之前的業務活動重組)。這筆交易不符合IFRS 3對企業合併的定義，因為Sportradar Group AG和Sportradar Holding AG都不能被確定為收購方。因此，Sportradar Holding AG代表單一業務，因此採用賬面價值會計，並對股權進行了調整，以反映新的結構。Sportradar Group AG截至2021年12月31日的綜合財務報表反映，這一安排實質上是現有集團的延續。Sportradar Group AG的2021年綜合財務報表採用Sportradar Holding AG合併財務報表中的賬面金額列報。股權結構(即已發行股本)反映了Sportradar Group AG的股權結構，其他權益金額(如重估準備金和留存收益)來自Sportradar Holding AG的綜合財務報表。由此產生的差額在截至2021年12月31日的年度內確認為權益的組成部分如下：
A類 | B類 | |||||||
資本和儲備 | 普通 | 普通 | 小菜一碟。 | |||||
在股份數量上 |
| 股票 |
| 股票 |
| 股票 |
| 證書 |
重組交易 |
| |
| |
| ( |
| ( |
資本和儲備 | ||||||||||
以下列單位表示 | 普通 | 分享 | 財務處 | 已支付的額外費用 | 小菜一碟。 | |||||
幾千歐元 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股票 |
| 資本 |
| 證書 |
重組交易 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日的財政年度的綜合財務報表已於2023年3月14日經董事會批准並授權發佈。
1.2製備基礎
綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。除若干按公允價值計量的金融工具外，綜合財務報表乃按歷史成本概念按應計制編制。
以下所載會計政策符合於本集團報告期末(即2022年12月31日)生效的各項國際財務報告準則。在這一年和之前的幾年裏，它們都得到了一致的應用。
本報告中包括的某些貨幣金額、百分比和其他數字需要進行四捨五入的調整。因此，在某些表格中顯示為合計的數字可能不是其前面的數字的算術聚合。
F-8
目錄表
1.3鞏固基礎
綜合財務報表包括Sportradar Group AG及其附屬公司於2021年及2022年12月31日的財務報表，截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度的財務報表，以及本集團應佔其聯營公司及聯合安排的業績及淨資產。子公司是由本集團控制的實體。當本集團因參與某實體而面臨或有權獲得可變回報時，本集團控制該實體，並有能力透過其對該實體的權力影響該等回報。
子公司自控制權移交給本集團之日起全面合併。它們從控制權停止之日起解除合併。公司間交易、餘額、集團公司間交易的未實現虧損和未實現收益在編制合併財務報表時予以抵銷。附屬公司的會計政策與本集團所採用的政策一致。
非控股權益最初按其於收購日在被收購實體可識別淨資產中的比例份額計量。非控股權益是指非直接或間接歸屬於母公司的子公司的業績和股權的比例份額。淨資產及綜合附屬公司業績中的非控股權益與本集團的權益及業績分開確認。非控股權益包括在企業合併之日該等權益的金額，以及自該日以來非控股權益所佔權益變動的份額。
溢利或虧損及其他全面收益(“保監處”)的每一部分均歸屬於本集團母公司的股權持有人及非控股權益，即使這會導致非控股權益出現赤字結餘。
子公司所有權權益的變動，在沒有失去控制權的情況下，被計入股權交易。
如本集團失去對附屬公司的控制權，將不再確認相關資產(包括商譽)、負債、非控股權益及其他權益組成部分，而任何由此產生的損益則在綜合損益表及其他全面收益表中確認。保留的任何投資均按公允價值確認。
1.4全球經濟狀況
本集團的財務表現受全球經濟狀況及其對娛樂及可自由支配消費開支水平的影響所影響。經濟衰退已經並可能繼續對許多行業產生深遠的不利影響，包括全球體育、娛樂和博彩業，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
F-9
目錄表
新冠肺炎帶來的影響
截至2022年12月31日的年度是集團受新冠肺炎疫情影響的第三個年度報告期。自2020年3月以來經歷的冠狀病毒爆發導致體育產業做出艱難的決定。許多重大體育賽事、比賽和比賽被取消、推遲或推遲。這導致本集團向其客户提供的可用內容減少。在大流行開始時，大流行被認為是專家組面臨的風險，包括與健康、戰略、業務和財務目標有關的風險。作為迴應，該集團獲得並向其客户提供替代內容，以減輕傳統體育數據被取消的情況。這包括新獲得的現場內容(即乒乓球、羽毛球)、電子競技聯賽和虛擬內容。該集團與體育轉播權持有者談判，以暫停或推遲支付許可證。在2020年間，該集團確認了歐元的贈款
烏俄衝突的影響
專家組認為，俄羅斯入侵烏克蘭和圍繞衝突升級的不確定性是一個風險，因為烏克蘭-俄羅斯衝突可能繼續對全球和區域金融市場產生負面影響、失業率上升、金融市場波動等因素。鑑於烏克蘭的局勢，該公司已暫停在俄羅斯收購新客户。截至2022年12月31日止年度，來自俄羅斯客户的收入不到本集團綜合收入的1%。
1.5持續經營
管理層審查了專家組的預算，考慮了預算中使用的假設，包括新冠肺炎疫情的潛在影響和可能影響其近期業績的其他風險。考慮到經營活動帶來的大量正現金流入、當前及未來發展以及主要風險和不確定因素，並作出適當查詢，管理層合理預期本集團在可預見的未來，即自該等綜合財務報表獲授權發佈之日起至少12個月，有足夠的資源繼續經營下去。因此，管理層對合並財務報表應以持續經營為基礎編制感到滿意。本集團的財務狀況、現金流、流動資金狀況及債務安排載於財務報表。
2. | 重大會計政策 |
2.1新的和修訂的標準和解釋
以下國際財務報告準則修訂和解釋自2022年1月1日起生效，但對集團的綜合財務報表沒有重大影響：
| ● | 《國際財務報告準則3》修正案：參考概念框架 |
| ● | 對《國際會計準則》第37條的修正：繁重的合同-履行合同的成本 |
| ● | 《國際會計準則》第16號修正案：不動產、廠房和設備：預期用途前的收益 |
| ● | 2018-2020年對國際財務報告準則的年度改進 |
F-10
目錄表
國際財務報告準則第10號和國際會計準則第28號修正案：投資者與其聯營企業或合資企業之間的資產出售或出資於截至二零二二年十二月三十一日止年度內被本集團採納。修正案解決了《國際財務報告準則10》之間的衝突合併財務報表和《國際會計準則》28對聯營公司和合資企業的投資在處理被出售或出資給聯營公司或合資企業的子公司失去控制權的情況下。修正案澄清，當向聯營公司或合資企業的轉移涉及IFRS 3中定義的業務時，確認全部損益。然而，出售或貢獻不構成業務的資產所產生的任何損益，僅在不相關的投資者在聯營或合資企業中的權益範圍內確認。這些修訂是前瞻性的，並適用於2022年8月4日集團Bettech Gaming(Pty)Ltd對SportTech AG的貢獻。請參閲附註3、附註16.3和附註28。
2.2已發佈但尚未生效的標準和解釋
本集團在編制該等綜合財務報表時，已頒佈下列新的及經修訂的準則及詮釋，但尚未生效，亦未及早採納。
計劃中的 | ||||
申請者： | ||||
有效 | Sportradar進入 | |||
標準或解釋 |
| 日期 |
| 今年的報告 |
《國際財務報告準則第17號》及其修正案：保險合同 |
| 2023年1月1日 |
| 2023 |
《國際會計準則》第8號修正案：會計估計的定義 |
| 2023年1月1日 |
| 2023 |
《國際會計準則》第12號修正案：與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税金 |
| 2023年1月1日 |
| 2023 |
對《國際會計準則1》和《國際財務報告準則》實務説明2的修正：會計政策的披露 |
| 2023年1月1日 |
| 2023 |
國際財務報告準則第16號修正案：銷售回租中的租賃責任 |
| 2024年1月1日 |
| 2024 |
對《國際會計準則1》的修正：使用契諾對非流動負債進行分類 |
| 2024年1月1日 |
| 2024 |
對《國際會計準則1》的修正：負債分類為流動負債或非流動負債 |
| 2024年1月1日 |
| 2024 |
上述新準則、新詮釋及經修訂準則預計不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。
2.3判決、估計和假設的使用
在編制綜合財務報表時，管理層須作出判斷、估計及假設，以影響本集團會計政策的應用及於任何特定期間末報告的資產、負債及披露或有資產及負債的金額，以及報告期的收入及開支金額。該等判斷、估計及相關假設乃基於歷史資料及在有關情況下被視為適當的其他因素，作為評估不能從其他來源取得的資產及負債賬面值的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對會計估計的修訂是前瞻性確認的。
假設和估計的不確定性
有關未來的主要假設及報告日期估計不確定性的其他主要來源，有重大風險導致下一財政年度內資產及負債的賬面金額出現重大調整，詳情如下。本集團根據編制綜合財務報表時可得的資料作出假設和估計。然而，現有情況及對未來發展的假設可能會因市場變化或出現非本集團所能控制的情況而改變。當這些變化發生時，這些變化就會反映在假設中。
F-11
目錄表
《國際會計準則1》中的重大會計估計財務報表的列報包括：
可收回金額的確定包括管理層對影響未來現金流的關鍵內部投入和外部市場狀況(如未來價格、增長率、客户需求)的考慮，以及最合適貼現率的確定。有關商譽及其他無形資產的賬面金額及用於商譽減值測試的假設的資料，請參閲附註13。有關用於權益會計被投資人的減值測試的賬面金額及假設的資料，請參閲附註16。
b)增税
遞延税項資產的確認一般以未來估計應納税所得額為基礎。諸如低於預期的應税結果等因素可能導致遞延税項資產的減值。有關已確認的遞延税項資產金額的信息，請參閲附註11。
c)企業合併中取得的非金融資產和非金融負債的公允價值計量及轉移對價的公允價值
本集團按公允價值計量透過業務合併而取得的資產、負債及或有負債。在可能的情況下，公允價值調整基於外部評估或估值模型，例如被收購方未確認的或有負債和無形資產。所有估值方法均依賴於各種假設，如估計未來現金流量、剩餘經濟使用年限等。企業合併中轉移的對價必須按公允價值計量。或有對價按公允價值計量，並確認為收購日轉移的對價的一部分。對或有對價公允價值的初步計量是基於對購置之日存在的事實和情況的評估。有關企業合併中公允價值計量的信息，請參閲附註3。
判決
合併財務報表包括其他方面的判斷和會計估計。在應用本集團會計政策的過程中，管理層做出了以下判斷，除了宏觀經濟因素造成的任何不確定性外，與上一年一致：
許可協議
該集團通常與體育聯盟簽訂許可協議，有權向博彩業和媒體等提供數據和/或實時視頻饋送。如下文附註2.9所述，此類許可協議符合無形資產的定義。關於最初確認為無形資產的時間，以及這些協議是否可被視為僅應在付款時確認資產的待執行合同，仍然存在不確定性。《國際財務報告準則》沒有為此類許可協議提供特定行業的指導。因此，《國際會計準則38》的一般承認要求無形資產(“國際會計準則第38號”)需要適用於制定會計政策。
許可協議的期限是固定的。付款通常是在合同期限內分期付款，主要是固定的。如果許可協議具有一年以上的不可撤銷合同期限，並且如果它們要求保證最低許可付款，管理層認為，在許可期限開始時，國際會計準則38的確認標準一般都得到了滿足。
Sportradar簽訂的許可協議很複雜，授予的具體權利可能會因協議而異。因此，每個許可協議的會計結論都涉及到很大程度的判斷。
F-12
目錄表
2.4業務組合
本集團採用收購法計提業務合併。收購附屬公司的轉讓代價為轉讓資產的公允價值、對被收購實體前擁有人產生的負債以及本集團發行的股權。轉移的對價包括因或有對價安排而產生的任何資產或負債的公允價值。在企業合併中取得的可確認資產以及承擔的負債和或有負債最初按收購日的公允價值計量。本集團按非控股權益佔被收購實體可確認淨資產確認金額的比例確認於被收購實體的任何非控股權益。
與收購相關的成本在發生時計入費用。本集團將轉讓的任何或有代價於收購日期按公允價值確認。被視為資產或負債的或有對價的公允價值隨後發生的變化，在綜合損益表和其他全面收益表中確認。有關業務合併的更多信息，請參閲附註3。
2.5外幣
在編制各集團實體的財務報表時，以外幣進行的交易按交易日期的匯率換算為集團公司各自的功能貨幣。以外幣計價的貨幣資產和負債隨後按報告日期的匯率折算為功能貨幣。根據外幣歷史成本計量的非貨幣性資產和負債隨後不進行換算。在將子公司各自的功能貨幣換算為Sportradar的列報貨幣(即歐元)時，海外業務的資產和負債，包括收購時產生的商譽和公允價值調整，均按報告日期的匯率換算。收入和支出項目使用年內的平均匯率換算。股本是按歷史匯率換算的。所有由此產生的外幣折算差額在其他全面收益中確認，並累計在外幣折算準備金中。如果外國業務被完全出售或因部分出售而失去控制權，與該外國業務有關的換算準備金的累計金額將重新分類為損益，並作為處置損益的一部分。
2.6與客户簽訂合同的收入
本集團的收入主要來自與客户簽訂的服務合同。當本集團將一項服務的控制權轉讓予一名客户時，即確認來自與客户的合約收入，該金額反映本集團預期有權就該等服務換取的對價。
關於Sportradar內的履約義務和收入確認的概述，請參閲附註4。
2.7購買的服務和許可證
購買服務的成本主要包括尚未資本化的許可證和體育轉播權、支付給數據記者和自由職業者收集體育數據的費用、支付給銷售代理的費用、製作成本、諮詢費、IT開發成本，以及互聯網數據流量成本和雲(託管)成本和其他外部服務成本。這些成本主要在發生時計入費用。本財務報表標題不包括折舊或攤銷費用(附註13和14進一步概述)。
2.8所得税
所得税包括當期所得税和遞延所得税。所得税在損益中確認，除非它與在其他全面收益或直接在權益中確認的項目有關，在這種情況下，所得税分別在其他全面收益或直接在權益中確認。
當期所得税是指對合並後公司的應納税所得額徵收的所有税款。按報告日實施或實質實施的税率及對過往年度應繳税款的任何調整計算。其他税收，如財產税或消費税，被歸類為其他運營費用。
F-13
目錄表
遞延税項資產及負債在綜合財務狀況表中確認，以供財務報告用途的資產及負債賬面值與其課税基礎之間的所有暫時性差異，以及未用税項抵免及未用税項虧損結轉。然而，在非企業合併且不影響會計或應課税損益的交易中，如果在初始確認商譽時產生暫時性差異，則不會因暫時性差異確認資產或負債而確認遞延税項。在本集團能夠控制沖銷臨時差額的時間範圍內，與投資附屬公司有關的暫時性差額不會被確認，而且在可預見的未來很可能不會沖銷。
遞延税項資產確認為未使用的税項損失、未使用的税項抵免及可扣除的暫時性差額，但前提是未來的應納税所得額可能會被用來抵銷。遞延税項資產的賬面金額於每個報告期結束時予以審核，並在不再可能有足夠的應課税利潤可收回全部或部分資產的情況下予以減少。
就計算遞延税項資產及負債而言，本集團根據於報告日期實施或實質實施的税率，採用預期於沖銷暫時性差額時適用的税率。
如有法律上可強制執行的權利以抵銷當期税務負債及資產，而遞延税項資產及負債與同一税務機關或不同的應課税實體有關，而該等税務機關或不同的應課税實體打算在預期將清償或收回大量遞延税項負債或資產的每一未來期間按淨額結算當期税項負債及資產，或同時變現資產及清償負債，則遞延税項資產及負債予以抵銷。如果實體具有可依法強制執行的抵銷權利，並打算按淨額結算，或同時變現資產和結算負債，則當期税項資產和税項負債予以抵銷。有關詳情，請參閲附註11。
2.9無形資產
無形資產是指無實物的可識別非貨幣性資產。資產是由於過去的事件(例如，購買或自己創造)而由實體控制的資源，並可從中預期未來的經濟利益(現金或其他資產的流入)。
國際會計準則38要求實體確認無形資產，無論是購買的還是自己創造的(按成本計算)，前提是且僅在下列情況下：
| ● | 可歸因於該資產的未來經濟利益很可能流向該實體；以及 |
| ● | 資產的成本可以可靠地計量。 |
許可協議
Sportradar通常與體育聯盟簽訂許可協議，獲得向博彩業(和媒體)提供數據和/或直播視頻的權利。這些許可協議可能包括直播和過去遊戲數據的權利、直播視頻和營銷權。這種許可協議符合無形資產的定義，因為它們產生於合同權利，因此被認為是可識別的非貨幣資產，沒有實物實體。此外，專家組還對授予的權利行使控制權，因為專家組能夠獲得未來的經濟利益(出售官方數據和/或視頻的收入)，並可以限制其他人這樣做。
在初始確認時，許可證資產按成本計量。成本包括合同約定的不可取消合同期限內的最低許可證付款。這些付款在初始確認時使用市場利率進行貼現。此外，易貨交易產生的金額包括在許可資產的成本中，並確認為合同負債。可變支付(例如，基於收入)不是成本的一部分，在發生時被確認為費用。已授予的權益工具的公允價值是許可資產成本的一部分，相應的信貸在額外的實收資本中確認。
在初步確認後，許可證資產按成本減去累計攤銷和減值損失列賬。使用年限基於許可條款(
F-14
目錄表
所使用的攤銷方法反映了資產未來經濟利益預計將被消耗的模式。如果不能可靠地確定該模式，則使用直線方法。經濟利益的消耗受到各個體育聯賽的許可證期限和基本時間表的影響。
本集團一般按直線原則於各個季節攤銷其許可協議。
攤銷費用計入綜合損益表和其他全面收益的折舊和攤銷項下。
對於由於許可證利益減少而導致的重新談判導致的付款變化，我們適用以下會計政策。從體育轉播權持有者收到的貸方票據在綜合財務狀況表中確認為包括在貿易應付款內的許可費應付款。考慮到由於暫停和取消體育賽事而降低了服務潛力，同樣的數額將被確認為處置各自的無形資產。
內部開發的軟件
研究成本計入已發生費用，只有在符合國際會計準則第38號規定的所有確認標準的情況下，開發成本才被確認為內部開發的軟件(內部生成的無形資產)。可直接分配給發展項目的費用應資本化，條件是：
| ● | 無形資產的完成在技術上是可行的， |
| ● | 本集團有意完成該無形資產並使用或出售該無形資產， |
| ● | 無形資產可以在內部出售或使用， |
| ● | 無形資產將在新的商業機會、成本節約或規模經濟方面產生未來的好處， |
| ● | 有足夠的技術和財政資源來完成開發和使用或出售無形資產，以及 |
| ● | 支出可以可靠地計量(見附註13)。直接成本不僅包括開發團隊的人員費用，還包括外部顧問和開發人員的成本。 |
估計可用年限及折舊方法於每個報告期結束時予以審核，並在預期基礎上計入任何估計變動的影響。
| 估計在未來幾年內有用的壽命縮短 | |
內部開發的正在使用的軟件 |
| – |
對於內部開發的軟件，最初確認的金額是自無形資產首次符合上述確認標準之日起發生的支出總額。當無法確認內部開發的軟件時，開發成本在合併損益表和其他全面收益表中確認為已發生。於初步確認後，開發成本按成本減去累計攤銷及任何累計減值虧損計量。
F-15
目錄表
商譽
商譽最初按成本計量，即轉讓的總對價和確認的非控制權益金額，以及所持有的任何以前的權益，超過收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。如收購的資產淨值超過轉移的總代價，本集團會重新評估是否正確識別所有收購的資產及承擔的所有負債，並檢討於收購日期計量應確認金額的程序。如重估所得淨資產的公允價值仍高於已轉移的總代價，則收益於本年度的綜合損益表及其他全面收益中確認。
收購附屬公司所產生的商譽隨後以成本減去累計減值虧損計量。
其他無形資產
其他具有確定使用年限的無形資產按成本減去累計攤銷和任何累計減值損失計量。只有當後續支出增加了與其有關的具體資產所體現的未來經濟利益時，才將其資本化。所有其他支出均在已發生的綜合損益表和其他全面收益表中確認。
一般情況下，無形資產在合同期限或估計使用年限較短的時間內按直線攤銷。
適用於以下有用的壽命：
估計是有用的 | ||
無形資產 |
| 五年中的生活 |
品牌名稱 | ||
客户羣 | - | |
技術 | - |
攤銷費用計入綜合損益表和其他全面收益的折舊和攤銷項下。低價值資產的費用計入其他營業費用。
具有無限使用年限和商譽的其他無形資產不攤銷，但每年進行減值測試。這些資產的減值損失在綜合損益表和其他全面收益表中單獨列示。
2.10財產和設備
物業及設備項目按成本減去累計折舊及任何累計減值虧損計量。成本包括支出，對於符合條件的資產，包括可直接歸因於購買該項目的借款成本。如果政府撥款被收取，它們將從購置或製造成本中扣除。只有在與支出相關的未來經濟利益可能會流向本集團的情況下，後續支出才會資本化。
財產和設備在資產的估計使用年限內按直線折舊：
估計是有用的 | ||
財產和設備 |
| 五年中的生活 |
建築物 | - | |
其他設施和設備 | - |
估計可用年限及折舊方法於每個報告期結束時予以審核，並在預期基礎上計入任何估計變動的影響。
F-16
目錄表
維護費和維修費在發生時計入。出售或註銷資產所產生的收益或損失在綜合損益表和其他全面收益表中確認為其他營業費用。
財產和設備的折舊費用在合併損益表和其他全面收益表中計入折舊和攤銷。
有關財產和設備的詳細情況，請參閲附註14。
2.11非金融資產減值準備
本集團於每個報告日期評估是否存在非金融資產可能減值的觸發因素。如果存在任何此類跡象，則估計資產的可收回金額，以確定減值損失的程度(如有)。不論是否有任何減值跡象，本集團至少每年測試在業務合併中獲得的商譽、尚未可供使用的無形資產以及可用於減值的無限期無形資產。
就減值測試而言，資產被歸入因持續使用而產生現金流入且基本上獨立於其他資產或現金產生單位(“現金產生單位”)現金流入的最小資產類別。業務合併產生的商譽將分配給預期將從業務合併的協同效應中受益的CGU，而不論被收購方的其他資產或負債是否分配給這些單位。
當一項資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額時，確認減值損失。可收回的金額是其公允價值減去銷售成本和使用價值後的較大值。使用價值乃基於預期因持續使用資產或最終出售資產而產生的估計未來現金流量，並使用税前貼現率貼現至其現值，該貼現率反映當前市場對貨幣時間價值及資產或CGU特有風險的評估。
如果這些測試導致減值，相關損失將在綜合損益表和其他全面收益表中作為單獨一行報告。在綜合財務狀況表中，減值損失首先被分配以減少分配給CGU的任何商譽的賬面金額，然後按比例減少CGU中其他資產的賬面金額。有關詳情，請參閲附註13。
如有任何跡象顯示導致減值的考慮因素不再存在，本集團將考慮是否有需要撥回除商譽外的全部或部分減值費用。這種沖銷是有限的，因此資產的賬面價值不會超過其可收回的金額，也不會超過在扣除折舊或攤銷後本應確定的賬面價值。
2.12租約
作為承租人的集團
如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，則該合同是租賃或包含租賃。為評估合同是否傳達了對資產使用權的控制權，專家組評估了合同是否符合《國際財務報告準則》第16條規定的三項關鍵評價租契:
| ● | 該合同載有一項已確定的資產，該資產或在合同中明確確定，或在向集團提供該資產時通過確定而隱含地指明； |
| ● | 考慮到在合同規定的範圍內的權利，集團有權在整個使用期內從使用已確定的資產中獲得幾乎所有的經濟利益；以及 |
| ● | 本集團有權在整個使用期內指導已確定的資產的使用。專家組評估它是否有權在整個使用期內指示資產的使用方式和用途。 |
F-17
目錄表
租約作為承租人的計量和確認
於租賃開始日，本集團確認使用權資產及租賃負債。使用權資產最初按成本計量，該成本由對在生效日期或之前支付的任何租賃付款所調整的負債的初始計量，加上產生的任何初始直接成本，以及(如適用)拆除和移走基礎資產或恢復基礎資產或其所在場地的估計成本減去收到的任何租賃激勵措施構成。
本集團其後按直線法對使用權資產從開始日期至租賃期結束進行折舊，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。如有任何指標，本集團亦會評估使用權資產的減值。
於開始日期，本集團按當日未付租賃付款的現值計量租賃負債，並以租賃中隱含的利率(如可隨時取得該利率)或遞增借款利率貼現。本集團一般採用增量借款利率(“IBR”)作為貼現率。IBR為在類似經濟環境下取得與使用權資產價值相若的資產所需支付的利率，即本集團在類似期限及類似證券下須支付的借款利率。
計入租賃負債計量的租賃付款包括固定付款(包括實質固定付款)、基於指數或利率的浮動付款，以及(如適用)根據剩餘價值擔保預計應支付的金額、因合理確定將行使的期權而產生的付款以及提前終止租賃的罰款，除非本集團合理確定不會提前終止。
租賃負債採用實際利息法按攤餘成本計量。負債因未清償餘額應計利息而增加，而因支付租賃款而減少。它被重新計量，以反映任何重新評估或修改，或如果實質固定付款發生變化。
當租賃負債被重新計量時，如果租賃修改縮小了租賃的範圍，使用權資產的賬面價值將減少以反映部分或全部終止，任何由此產生的收益或損失將在損益中確認。對於所有其他重新計量，如果使用權資產的賬面價值已經減少到零，則對使用權資產的賬面價值進行相應的調整，或計入損益。在合併財務狀況表中，使用權資產在財產和設備內列報，而租賃負債在貸款和借款內列報。
短期租賃和低值資產租賃
本集團選擇不為低價值資產租賃和短期租賃(包括其他設施和設備)確認使用權資產和租賃負債。與該等租賃有關的付款在綜合損益表及其他全面收益表中按直線法於租賃期內確認。
有關詳情，請參閲附註15。
2.13金融工具
初始再認和再認
應收貿易賬款和債務證券最初在其產生之日確認。所有其他金融資產及金融負債於本集團加入該文書的合約條文時初步確認。
F-18
目錄表
金融資產(除非它是沒有重大融資組成部分的應收貿易賬款)或金融負債最初以公允價值加(金融資產)或減(金融負債)計量，對於非FVTPL的項目，直接歸因於其收購或發行的交易成本。沒有重大融資部分的應收貿易賬款最初按交易價格計量。
當現金流合約權到期或資產轉讓時，本集團將不再確認金融資產，而本集團既未保留收取現金的合約權，亦未承擔任何從資產中支付現金的義務。
分類和測量
金融資產
在初始確認時，金融資產被歸類為在以下情況下計量：
| ● | 攤銷成本； |
| ● | 通過其他全面收益的公允價值(FVOCI)；或 |
| ● | 損益公允價值(FVTPL)。 |
金融資產在初始確認後不會重新分類，除非本集團改變其管理金融資產的業務模式，在這種情況下，所有受影響的金融資產將在業務模式改變後的第一個報告期的第一天重新分類。
金融資產如果同時滿足下列兩個條件且未在FVTPL指定，則歸類為按攤餘成本計量的資產：
| ● | 它是在一種商業模式下持有的，其目標是持有資產以收取合同現金流；以及 |
| ● | 它的合同條款規定，在特定日期產生的現金流完全是對未償還本金的本金和利息的支付。 |
所有未分類為按攤餘成本計量的資產或按FVOCI計量的資產的金融資產均按FVTPL計量。有關更多信息，請參閲附註26。
為了評估合同現金流是否僅僅是本金和利息的支付，“本金”被定義為金融資產在初始確認時的公允價值；“利息”被定義為對貨幣的時間價值、與特定時間段內未償還本金相關的信用風險以及其他基本貸款風險和成本(例如流動性風險和行政成本)以及利潤率的對價。
本集團的貿易應收賬款及貸款使其完全有權獲得本金和利息的支付(僅限於貸款)。本集團持有所有貿易應收賬款及貸款，目的是收取合約現金流量付款。
按攤餘成本計量的金融資產
貸款、應收賬款和現金賬户隨後採用實際利率法按攤銷成本計量。攤銷成本減去減值損失(如果有的話)。當資產被取消確認、修改或減值時，損益在合併損益表和其他全面收益表中確認。
F-19
目錄表
現金和現金等價物
現金包括手頭現金和活期存款。現金等價物是短期(最多3個月)、高流動性的投資，可隨時轉換為已知金額的現金，並受價值變化的微不足道的風險影響。現金及現金等價物包括銀行賬户、零用金及本集團持有的現金。銀行透支不被視為現金項下，因為銀行透支不是本集團現金管理的組成部分。
按公允價值通過損益計量的金融資產(FVTPL)
在FVTPL計量的金融資產隨後按公允價值計量。淨收益和淨虧損在損益中確認。
通過其他全面收益按公允價值計量的金融資產(FVOCI)
在FVOCI計量的金融資產包括股權投資，隨後按公允價值計量。淨損益在其他全面收益中確認。
財務和其他負債
本集團的金融負債包括借款、貿易應付款項、租賃負債及其他屬於金融工具的負債。
金融負債被歸類為按攤餘成本或FVTPL計量的負債。如果金融負債是衍生工具或在初始確認時被指定為衍生工具，則該金融負債被歸類為在FVTPL計量的負債。這些按公允價值計量，淨損益(包括任何利息支出)在綜合損益表和其他全面收益表中確認。其他財務負債隨後按實際利息法按攤餘成本計量。利息支出和匯兑損益在綜合損益表和其他全面收益表中確認。終止確認的任何損益也在綜合損益表和其他全面收益表中確認。
本集團於其合約責任被解除或註銷或到期時，終止確認其財務責任。本集團亦會在金融負債的條款經修訂而經修訂負債的現金流量有重大差異的情況下取消確認該財務負債，在此情況下，根據經修訂條款的新金融負債將按公允價值確認。
終止確認金融負債時，已清償賬面金額與已支付對價(包括轉讓的任何非現金資產或承擔的負債)之間的差額在綜合損益表和其他全面收益表中確認。
當且僅當本集團有法律上可強制執行的權利抵銷該等金額，且本集團擬按淨額結算或同時變現資產及清償負債時，財務資產及金融負債將予抵銷，並於財務狀況表內列示淨額。
非衍生金融資產和合同資產的減值
應收貿易賬款和合同資產
減值是根據預期信貸損失(“ECL”)模型來衡量的。該集團計量的貿易應收賬款和合同資產的損失準備金的數額等於終身ECL。如借款人不可能全數償還其對本集團的信貸責任，或該金融資產逾期超過90天，本集團認為該金融資產為違約。
該小組採用了一種實際的權宜之計，利用撥備矩陣計算不包含重大融資組成部分的應收款和合同資產的ECL。該彙總表的依據是過去四年的拖欠情況和實際信貸損失情況等信息(歷史數據)，以及關於宏觀經濟因素的當前和前瞻性信息。撥備矩陣適用於按賬齡分組的所有未償還應收貿易賬款，以確定實際的ECL。本集團認為合約資產為流動資產，並採用與“未逾期”應收賬款賬齡相同的違約率計算ECL撥備。
F-20
目錄表
撥備彙總表不適用於已受個別免税額減值的金融資產。
信貸減值金融資產
於每個報告日期，本集團會評估按攤銷成本列賬的金融資產是否已出現信貸減值。當一個或多個事件對金融資產的估計未來現金流產生不利影響時，該金融資產即為信用減值。本集團考慮金融資產預期壽命內發生違約風險的變化，而不是ECL的變化。本集團的評估採用違約終生概率法。信貸損失將按根據合同/協議到期的現金流量與本集團預期收到的現金流量之間的差額計算，並按金融工具的原始有效利率貼現。
財務狀況表中ECL備抵的列報
每類金融資產(即應收貿易賬款)的預期信貸損失準備從資產(即沖銷資產)的賬面總額中扣除。減值損失在綜合損益表和其他全面收益表中分別列示。
核銷
當本集團對收回全部或部分金融資產並無合理期望時，確認撇賬。本集團在180天后評估是否需要註銷應收貿易賬款。
2.14股權會計被投資人的權益
聯營公司指本集團對財務及經營政策有重大影響但不控制或共同控制的實體。合資是指本集團擁有共同控制權的安排，據此，本集團對該安排的淨資產擁有權利，而不是對與該安排(聯合經營)有關的負債的資產和債務的權利。
聯營公司及合營企業的權益按權益法入賬。它們最初按成本確認，其中包括交易成本。經初步確認後，綜合財務報表包括本集團在重大影響或共同控制終止之日止應佔權益入賬投資方的損益及其他全面收益。
如有客觀跡象顯示對權益會計被投資人的投資減值，則可收回金額按有關實體預期產生的估計未來現金流量計算。有關詳情，請參閲附註16。
2.15普通股
普通股被歸類為股權，因為普通股是不可贖回的，任何股息都是可自由支配的。直接歸屬於發行普通股的增量成本在扣除任何税收影響後確認為從股本中扣除。有關詳情，請參閲附註20。
2.16參賽證書
參與證書是沒有投票權的股票。由於它們是不可贖回的，股息也是可自由支配的，因此它們被歸類為股權。此前發行的參股證書於2021年轉換為普通股。有關詳情，請參閲附註20。
F-21
目錄表
2.17基於股份的支付
本集團及第三方的僱員及董事以股份補償獎勵形式收取酬金。股權結算獎勵的成本採用適當的估值模式於授出日按公允價值計量。該成本於綜合損益表及其他全面收益表內的人事開支(本集團僱員及董事)及其他開支(第三方開支)分別確認為貨物的資產(如給予貨物的權益)，並相應計入額外實收資本的貸方。對於員工，成本是在授權期內確認的。
截至歸屬日期的每個報告日期確認的權益結算獎勵的累計支出反映了本集團對最終歸屬的權益工具數量的最佳估計。於每個報告日期，本集團會因非市場歸屬條件的影響而修訂對預期歸屬的權益工具數目的估計。原始估計修訂的影響(如有)在綜合損益表及其他全面收益表中確認，以便累計支出反映修訂估計，並對權益準備金進行相應調整。
有關股份支付的進一步詳情，請參閲附註31。
2.18離職後福利計劃
固定福利計劃
本集團有關固定收益退休金計劃的負債或資產淨額為報告期末固定收益負債的現值減去計劃資產的公允價值。定義福利債務由獨立精算師使用預測單位貸記法每年計算。固定福利債務的現值是通過使用以支付福利的貨幣計價的優質公司債券的利率貼現員工在本期間和以前期間獲得的估計未來福利來確定的，這些債券的到期日期限與相關養老金債務的條款大致相同。
重新計量界定福利債務淨額，包括精算損益、計劃資產回報(不包括利息)和資產上限的影響(如果有，不包括利息)，直接在其他全面收益中確認。服務成本包括當期服務成本、過去服務成本和削減損益，在發生期間確認為合併損益表和其他全面收益表中人事費用項下的支出(收入)。本集團在結算固定福利計劃時，將其損益確認為人事費用項下的支出(收入)。淨利息、支出或收入在其他財務支出(收入)中確認。過去的服務費用是由於本期計劃安排的變化而引起的前幾個期間僱員服務的固定福利債務的變化。過去服務成本的確認發生在下列日期中較早的日期：
| ● | 圖則修訂或削減發生的時間；及 |
| ● | 當本集團根據《國際會計準則》第37號確認任何離職福利或相關重組成本時準備金、或有負債和或有資產. |
本集團釐定利息開支(收入)淨額的方法，是將於年度期初用以衡量界定福利負債或資產淨額的貼現率應用於當時的界定福利淨負債或資產，並考慮到期間內因供款及福利支付而導致的界定福利淨負債或淨資產的變動。
固定繳款計劃
在提供相關服務時，對固定繳款計劃的繳款被確認為費用。預付繳款在有現金退款或未來付款減少的情況下被確認為資產。
有關離職後福利計劃的進一步詳情，請參閲附註22。
F-22
目錄表
2.19條文
當集團因過去的事件而具有目前的法律或推定義務時，很可能需要流出體現經濟利益的資源來清償該義務，並可對該義務的金額作出可靠的估計。有關詳情，請參閲附註24。
每股收益2.20
普通股股東每股可獲得的基本收益是根據已發行普通股的加權平均數量減去期內持有的加權平均庫存股後的加權平均數量計算的。有關詳情，請參閲附註12。
對於攤薄每股收益，期內已發行普通股的加權平均數，扣除期內持有的加權平均庫存股後，進行調整，以假設所有稀釋性潛在普通股的轉換。目前，這些獎勵包括授予僱員和非僱員的股票獎勵。
2.21細分市場報告
專家組採用了《國際財務報告準則8》規定的標準。運營細分市場以確定可報告細分市場的數量和類型。本集團首席營運決策者(“CODM”)為行政總裁(“CEO”)。CODM分別監測其各司的業務結果，以便就資源分配和業績評估作出決定。該集團擁有
3.企業合併
收購Fresh Eight Limited
於2021年3月2日，本集團收購
集團在成交時以現金歐元支付了收購價
截至2022年12月31日，或有對價負債被重新評估並確定為歐元
以歐元‘000表示 |
|
|
截至2021年12月31日 |
| ( |
年內現金付款 |
| |
在本年度利潤中確認的公允價值變動 |
| ( |
截至2022年12月31日 |
| ( |
歐元的交易成本
F-23
目錄表
Fresh 8的可確認資產和負債截至收購之日的公允價值如下：
以歐元‘000表示 |
| 2021年3月2日 |
客户羣 |
| |
技術 |
| |
財產和設備 |
| |
應收貿易賬款 |
| |
合同資產和其他資產 |
| |
現金 |
| |
流動負債 |
| ( |
遞延税項負債，淨額 |
| ( |
取得的淨資產 |
| |
商譽 |
| |
轉移對價 |
| |
商譽主要反映基於提高美國對美國存托股份市場的滲透率及進一步加強本集團美國存托股份業務的能力而產生的協同潛力。商譽預計不能在納税時扣除。
有形和無形資產及負債的公允價值是以市場上無法觀察到的重大投入為基礎的，因此屬於公允價值計量層次中的第三級計量。第三級公允市場價值是根據各種信息確定的，包括估計的未來現金流量、評估和市場可比性。
2021年收購Fresh 8產生的現金流如下：
以歐元‘000表示 |
|
|
收購附屬公司所支付的現金代價 |
| ( |
與子公司一起獲得的現金 |
| |
為收購支付的現金淨額(包括在投資活動中使用的現金) |
| ( |
收購的交易成本(包括在經營活動的現金中) |
| ( |
收購子公司的現金淨流出 |
| ( |
收購Atrium Sports，Inc.
於2021年5月6日，本集團收購
該集團支付了歐元現金
F-24
目錄表
歐元的交易成本
截至收購之日，Atrium的可確認資產和負債的公允價值如下：
以歐元‘000表示 |
| 2021年5月6日 |
客户羣 |
| |
品牌 |
| |
技術 |
| |
財產和設備 |
| |
應收貿易賬款 |
| |
合同資產和其他資產 |
| |
現金 |
| |
流動負債 |
| ( |
非流動負債 |
| ( |
遞延税項負債，淨額 |
| ( |
取得的淨資產 |
| |
商譽 |
| |
轉移對價 |
| |
獲得的技術和客户羣的使用壽命估計為好幾年了。
收購的應收貿易賬款包括合同總額歐元。
這一商譽主要反映了凱旋的員工隊伍和協同效應，以補充和擴大Sportraar的產品組合和戰略增長。商譽預計不能在納税時扣除。
有形和無形資產及負債的公允價值是以市場上無法觀察到的重大投入為基礎的，因此屬於公允價值計量層次中的第三級計量。第三級公平市價乃根據各種資料釐定，包括估計未來現金流量、估值及市場可比性。
2021年收購Atrium產生的現金流如下：
以歐元‘000表示 |
|
|
收購附屬公司所支付的現金代價 |
| ( |
與子公司一起獲得的現金 |
| |
為收購支付的現金淨額(包括在投資活動中使用的現金) |
| ( |
收購的交易成本(包括在經營活動的現金中) |
| ( |
收購子公司的現金淨流出 |
| ( |
自收購以來，截至2021年12月31日止年度的綜合損益表及其他全面收益所包含的收入、税前淨虧損及淨虧損金額均為歐元
F-25
目錄表
收購InterAct Sports Pty Ltd.
於2021年6月9日，本集團收購
在截至2022年12月31日的年度內，歐元付款
歐元的交易成本
截至收購日，InterAct的可確認資產和負債的公允價值如下：
以歐元‘000表示 |
| 2021年6月9日 |
客户羣 |
| |
技術 |
| |
品牌 |
| |
應收貿易賬款 |
| |
合同資產和其他資產 |
| |
現金 |
| |
流動負債 |
| ( |
遞延税項負債，淨額 |
| ( |
取得的淨資產 |
| |
商譽 |
| |
轉移對價 |
| |
有形和無形資產及負債的公允價值是以市場上無法觀察到的重大投入為基礎的，因此屬於公允價值計量層次中的第三級計量。第三級公平市價乃根據各種資料釐定，包括估計未來現金流量、估值及市場可比性。
2021年收購InterAct產生的現金流如下：
以歐元‘000表示 |
|
|
收購附屬公司所支付的現金代價 |
| ( |
與子公司一起獲得的現金 |
| |
為收購支付的現金淨額(包括在投資活動中使用的現金) |
| ( |
收購的交易成本(包括在經營活動的現金中) |
| ( |
收購子公司的現金淨流出 |
| ( |
F-26
目錄表
收購Sportradar US，LLC的額外權益
2022年3月29日，集團購買了另外一臺
收購Vaix Limited
於2022年4月6日，本集團收購
歐元的交易成本
截至收購之日，Vaix的可確認資產和負債的公允價值如下：
以歐元‘000表示 |
| 2022年4月6日 |
客户羣 |
| |
技術 |
| |
品牌 |
| |
其他有形資產 |
| |
現金 |
| |
負債 |
| ( |
遞延税項負債，淨額 |
| ( |
取得的淨資產 |
| |
商譽 |
| |
轉移對價 |
| |
有形和無形資產及負債的公允價值是以市場上無法觀察到的重大投入為基礎的，因此屬於公允價值計量層次中的第三級計量。第三級公平市價乃根據各種資料釐定，包括估計未來現金流量、估值及市場可比性。
商譽主要反映了Vaix的員工隊伍和協同效應，以補充和擴展Sportradars的產品組合和戰略增長。商譽預計不能在納税時扣除。
截至2022年12月31日，或有對價負債被重新評估並確定為歐元
以歐元‘000表示 |
| |
截至2022年4月6日 |
| ( |
本年度在利潤中確認的公允價值變動 |
| ( |
截至2022年12月31日 |
| ( |
F-27
目錄表
2022年收購Vaix產生的現金流如下：
以歐元‘000表示 |
| |
收購附屬公司所支付的現金代價 |
| ( |
與子公司一起獲得的現金 |
| |
為收購支付的現金淨額(包括在投資活動中使用的現金) |
| ( |
收購的交易成本(包括在經營活動的現金中) |
| ( |
收購子公司的現金淨流出 |
| ( |
自收購以來，截至2022年12月31日止年度的綜合損益表及其他全面收益所包含的收入、税前淨虧損及淨虧損金額均為歐元
收購ORTEC Sports B.V.
於2022年4月28日，本集團收購
截至收購之日，ORTEC可確認資產和負債的公允價值如下：
以歐元‘000表示 |
| 2022年4月28日 |
客户羣 |
| |
技術 |
| |
品牌 |
| |
其他有形資產 |
| |
負債 | ( | |
遞延税項負債，淨額 |
| ( |
取得的淨資產 |
| |
商譽 |
| |
轉移對價 |
| |
有形和無形資產及負債的公允價值是以市場上無法觀察到的重大投入為基礎的，因此屬於公允價值計量層次中的第三級計量。第三級公平市價乃根據各種資料釐定，包括估計未來現金流量、估值及市場可比性。
這一善意主要反映了奧特克的員工隊伍和協同效應，以補充和擴展Sportraar的產品組合和戰略增長。商譽預計不能在納税時扣除。
2022年收購ORTEC產生的現金流如下：
以歐元‘000表示 |
| |
收購附屬公司所支付的現金代價 |
| ( |
與子公司一起獲得的現金 |
| |
為收購支付的現金淨額(包括在投資活動中使用的現金) |
| ( |
收購的交易成本(包括在經營活動的現金中) |
| ( |
收購子公司的現金淨流出 |
| ( |
自收購以來，截至2022年12月31日止年度的綜合損益表及其他全面收益所包含的收入、税前淨虧損及淨虧損金額均為歐元
F-28
目錄表
收購NSoft集團的額外權益
NSoft集團由波斯尼亞和黑塞哥維那莫斯塔爾的NSoft d.o.O.(“NSoft”)及其全資子公司Stak Solutions d.o.o(在波斯尼亞和黑塞哥維那註冊的公司)和N-Soft Solutions d.o.O.(在克羅地亞註冊的公司)組成，傳統上是Sportradar的合作伙伴。NSoft集團是一家領先的博彩軟件提供商，向在東歐市場運營的博彩公司提供零售遊戲組合。直到2022年4月28日，Sportradar舉辦
歐元的交易成本
於截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，NSoft為聯營公司，並採用權益會計方法入賬(請參閲附註16)。收購日之前持有的NSoft權益的公允價值為€
該集團選擇按其在被收購方可識別淨資產中的權益的比例份額來計量被收購方的非控股權益。截至收購額外權益之日，NSoft的可確認資產和負債的公允價值如下：
以歐元‘000表示 |
| 2022年4月29日 |
客户羣 |
| |
技術 |
| |
品牌 |
| |
財產和設備 |
| |
其他有形資產 |
| |
現金 |
| |
其他負債 |
| ( |
遞延税項負債，淨額 |
| ( |
取得的淨資產 |
| |
商譽 |
| |
非控股權益(30%) |
| ( |
轉移對價 |
| |
有形和無形資產及負債的公允價值是以市場上無法觀察到的重大投入為基礎的，因此屬於公允價值計量層次中的第三級計量。第三級公平市價乃根據各種資料釐定，包括估計未來現金流量、估值及市場可比性。
這一善意主要反映了網飛的員工隊伍和協同效應，以補充和擴展Sportraar的產品組合和戰略增長。商譽預計不能在納税時扣除。
2022年收購NSoft產生的現金流如下：
以歐元‘000表示 |
| |
收購附屬公司所支付的現金代價 |
| ( |
與子公司一起獲得的現金 |
| |
為收購支付的現金淨額(包括在投資活動中使用的現金) |
| ( |
收購的交易成本(包括在經營活動的現金中) |
| ( |
收購子公司的現金淨流出 |
| ( |
F-29
目錄表
自收購以來，截至2022年12月31日止年度的綜合損益表及其他全面收益所包含的收入、税前淨虧損及淨虧損金額均為歐元
收購Bettech Gaming(Pty)Ltd.
2022年8月4日，Sportradar收購了
在完成集團對BetTech的收購後，集團立即作出貢獻
4.與客户簽訂合同的收入
收入來自與客户簽訂的服務合同。Sportradar的主要業務是向其客户提供體育數據或視聽(AV)體育數據饋送，供他們自己使用。客户獲得對所提供的任何體育數據的訪問權，但不具有所有權。該集團主要產品組的收入包括：
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
博彩數據/博彩娛樂工具 |
| |
| |
| |
管理博彩服務(“MBS”) |
| |
| |
| |
虛擬遊戲與電子競技 |
| |
| |
| |
博彩收入 |
| |
| |
| |
博彩AV收入 |
| |
| |
| |
其他收入 |
| |
| |
| |
世界其他地區的收入 |
| |
| |
| |
媒體和廣告的收入 |
| |
| |
| |
博彩數據 |
| |
| |
| |
博彩反病毒 |
| |
| |
| |
體育解決方案 |
| — |
| |
| |
美國的收入 |
| |
| |
| |
總收入 |
| |
| |
| |
業績義務和收入確認政策
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。本集團在向客户提供服務時確認收入。
博彩收入：
這包括博彩數據、博彩娛樂工具、託管博彩服務、虛擬遊戲和電子競技。
F-30
目錄表
博彩數據/博彩娛樂工具：
對於博彩數據和博彩娛樂工具客户端，為商定的比賽數量提供服務，其中在合同期內按需檢索體育數據(稱為待命服務)。在任何時候，客户還可以在商定的套餐之外選擇額外的比賽項目(“單場比賽預訂”或“SMB”)。這些比賽通常用於高級賽事，但也可以用於任何其他正常賽事。SMB是一份單獨的合同，以獨立的價格出售不同的服務。
準備就緒服務是在一段時間內提供的。由於績效義務和相關的滿意度衡量方法基本上是相同的，Stand Ready服務代表了一系列。一般而言，該系列只有一項履約義務，因此，收入在合同期內以直線方式確認。在安排期限內，數據和服務水平承諾通常每月保持一致。由於服務是在合同期限內平均提供的，因此採用直線法衡量進展情況，以確認收入是合適的。收入是在直線基礎上確認的，與實體履行合同的努力一致，甚至在整個期間也是如此。在評估債務的性質時，專家組考慮了所有相關事實和情況，包括轉讓貨物或服務的時間，並得出結論認為，實體的努力在整個合同期內是平均分配的。
SMB是根據客户的要求提供的，併產生單獨的合同。每場比賽的價格是單獨確定的，與中小企業有關的收入是在某個時間點確認的，這通常與實際比賽的表現一致。
與客户簽訂的某些體育博彩合同包含收入分享計劃。本集團根據比賽投注活動所產生的博彩收入分得一份收入。收入份額會對每一場比賽產生不同的對價，這最初是受限的，直到客户產生遊戲收入的時間點。收入份額來自現場投注活動，並在實際客户銷售業績的時間點確認。本集團收入分成的費用於客户本身從個人賭注產生博彩收入時確認，即賭注與派息之間的差額。
管理博彩服務(“MBS”)
按揭證券包括託管交易服務(“MTS”)及託管平臺服務(“MPS”)。MTS的收入包括如果接受“投注單”就向客户收取的中獎和手續費的百分比。MPS的收入包括Sportradar交鑰匙解決方案的平臺設置費。
MTS客户將其建議的賭注，即所謂的“投注單”轉發給本集團，以考慮該賭注是否可取。本集團有能力接受或拒絕這張賭單。如果賭單被接受，本集團將獲得客户因該賭注而產生的收入或虧損的一部分。MTS協議通常規定商定的最低費用和收入份額百分比，實際費用以最低費用和收入份額中的較高者確定。收入份額是基於博彩總收入或淨收入。博彩總收入是指超過支付給博彩客户的總金額的賭注總額。淨博彩收入是指博彩總收入減去適用税收和其他合同約定的調整。大多數MTS合同還包括虧損分攤條款(即，在博彩總收入/淨收入為負值的情況下)。本集團按協定虧損分攤百分比(通常與收入份額相同的百分比)承擔虧損。收入根據實際業績按月確認(收入份額或最低費用，如果收入份額低於商定的最低費用)。
MPS是集團MBS業務的一部分，提供完整的交鑰匙解決方案(包括平臺設置、維護和支持)。平臺設施費在平臺建成時確認。維護和支持費用按月確認，或根據收入分享安排的實際業績確認。
虛擬遊戲和電子競技：
對於虛擬遊戲，本集團從與客户的收入分享安排中獲得收入，以換取提供虛擬體育數據。本集團根據虛擬遊戲的投注活動所產生的收入分得一份收入。客户沒有義務支付，直到它自己從在線博彩活動中產生了收入。這導致了可變考量，最初是根據實際客户銷售業績進行約束和確認的。
F-31
目錄表
對於電子競技來説，收入確認與博彩數據確認是一致的，只是它包括電子競技數據而不是真實的體育數據。收入的確認類似於上述博彩數據。
體育博彩AV收入：
體育博彩AV通過銷售在線、移動和零售體育博彩直播解決方案獲得收入。準備就緒服務是在一段時間內提供的。由於績效義務和相關的滿意度衡量方法基本上是相同的，Stand Ready服務代表了一系列。一般來説，該系列只有一項履約義務，因此，收入在合同期限內以直線方式確認。如果客户的需求超過合同中的性能水平，Sportradar將以獨立的市場售價提供這一額外的服務級別。額外債務已履行，並在超額履行期間記錄的收入。
美國收入：
這主要包括應用程式介面(“應用程式介面”)的媒體收入，本集團藉此提供來自全球比賽的廣泛體育數據。客户可以通過API產品訪問實時數據和歷史數據。客户合同包括多項體育項目，並且在整個合同期限內都可以訪問所提供的產品。Stand Ready服務代表着隨着時間的推移履行的一項履約義務。收入在合同期限內以直線方式確認。美國收入還包括來自美國來源的博彩和博彩AV收入(會計處理見上文)。
體育解決方案收入：
Sports Solutions從基於訂閲的安排中獲得收入。客户，無論是職業運動隊還是大學運動隊，都可以購買專有技術，該技術將有意義的運動數據和視頻剪輯鏈接起來，以創建關於運動員、球隊和特定比賽的可視統計和分析。球隊可以實時分類和過濾統計數據和視頻剪輯，以更好地瞭解球員和球隊的優勢和劣勢。訂閲在整個服務期內預付費，通常為一年。收入在服務期內按月平均確認。
其他收入：
這包括各種收入來源，其中包括世界其他地區的媒體收入和誠信服務。
交易價格考慮因素
可變注意事項：如果合同中的對價包括可變金額，本集團估計其將有權獲得的對價金額，以換取向客户提供的服務。可變對價是在合同開始時估計的，並受到限制，直到相關不確定性隨後得到解決時極有可能不會發生重大收入逆轉。收入分享和折扣產生了可變的對價。
非現金對價：如與客户訂立的合約中的交易價格包括非現金代價，本集團將按公允價值計量該非現金代價。如非現金代價的公允價值不能合理估計，本集團會參考承諾以代價換取客户的貨品或服務的獨立售價，間接計量非現金代價。
交易價格與履約義務的分配：如上所述，與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。對於此類合同，交易價格在相對獨立的銷售價格基礎上分配給履約義務。獨立售價乃根據本集團在類似情況下分開銷售服務及向類似客户銷售服務的可觀察數據而估計。若獨立售價不能根據可見集團數據釐定，本集團將採用成本加加價方法。
價格調整或折扣：對於隨時間確認收入的合同，在服務期內以直線方式確認收入時，考慮到合同商定的價格調整或折扣。
F-32
目錄表
取得或履行合約的某些費用
國際財務報告準則15與客户簽訂合同的收入注意到，如果滿足某些標準，則必須將獲得合同的增量成本和履行合同的某些成本確認為資產。任何資本化的成本必須在與向客户提供的服務一致的基礎上攤銷。專家組沒有確定重大增支費用(即，如果不簽署合同，專家組將不會產生的費用)。履行合同的主要成本涉及體育權利和許可證以及軟件，這些軟件被資本化為無形資產，並在其使用期限內攤銷。
重要的付款條款
準備就緒的服務，如博彩數據、博彩娛樂工具、電子競技和體育博彩影音，都會定期(通常是每月或每季)預付費。其他服務，如MBS、虛擬遊戲、美國存托股份和體育傳媒，則被拖欠費用。付款期限通常為淨10天。
合同資產和負債
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。這些時間上的差異，以及與體育權利許可方的易貨交易，導致了合同資產或合同負債。有關更多詳情，請參閲附註18和附註25。
5.分段信息
集團首席執行官(CEO)是首席運營決策者(CODM)，並分別監督各部門的經營業績，以便就資源分配和業績評估做出決策。
本集團設有以下分部，即其須呈報的分部。這些部門提供不同的服務，並按地區分開管理。
可報告的細分市場 |
| 運營 |
世界其他地區(“排”)投注 | 博彩和博彩解決方案 | |
排注反病毒 | 用於在線、移動和零售體育博彩的直播解決方案 | |
美國 | 體育娛樂、博彩、遊戲和體育解決方案 |
ROW BUTING和ROW BUTING AV部門包括的所有收入都來自美國以外的客户。在所有其他細分市場中，收入包括各種收入來源，其中包括媒體和廣告在世界其他地區的收入以及誠信服務。
並無任何營運分部彙總形成上述須呈報的營運分部。
F-33
目錄表
與每一可報告分部相關的信息如下。調整後的EBITDA被用來衡量業績，因為管理層認為這一信息在評估各自部門相對於同一行業中經營的其他實體的結果時最相關。調整後的EBITDA代表調整期間的利潤(虧損)，包括基於股份的補償、折舊和攤銷(不包括體育權利的攤銷)、無形資產的減值、其他金融資產和計入股權的被投資人的減值、子公司失去控制造成的損失、非常規訴訟費用、管理層重組成本、以前持有的計入股權的被投資人的重新計量、2002年薩班斯·奧克斯利法案和企業資源規劃實施的專業費用、用於烏克蘭救濟活動的一次性慈善捐款、計入股權的被投資人的利潤(損失)份額、外幣(收益)損失、財務收入和財務成本，以及所得税(費用)福利和某些其他非經常性項目。分部調整後的EBITDA代表調整後的EBITDA，不包括未分配的公司費用。
| 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||
|
| 劃 |
|
| 總計： |
|
| |||||
| 劃 |
| 打賭 |
| 美聯航 |
| 可報告的信息 |
| 所有其他 | |||
以歐元‘000表示 | 賭博業 |
| 反病毒病毒 | 三個州 |
| 分段 | 分段 | 總計 | ||||
細分市場收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
分部調整後的EBITDA |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
體育權利的攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||
|
| 劃 |
|
| 總計 |
|
| |||||
| 劃 |
| 打賭 |
| 美聯航 |
| 可報告 |
| 所有其他 |
| ||
以歐元‘000表示 |
| 打賭 | AV | 州政府 | 分段 | 分段 | 總計 | |||||
細分市場收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
分部調整後的EBITDA |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
體育權利的攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||
|
| 劃 |
|
| 總計 |
|
| |||||
劃 | 賭博業 | 美聯航 | 可報告的報告： | 所有其他 | ||||||||
以歐元‘000表示 | 打賭 | 反病毒病毒 | 州政府 | 分段 | 兩個細分市場 | 總計 | ||||||
細分市場收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
分部調整後的EBITDA |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
體育權利的攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
F-34
目錄表
應報告分部的信息與財務報表中報告的金額的對賬：
| 截至2011年12月31日的幾年， | |||||
以歐元‘000表示 | 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
分部調整後的EBITDA |
| |
| |
| |
未分配的公司費用(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
基於份額的薪酬 |
| ( |
| ( |
| ( |
外匯收益，淨額 |
| |
| |
| |
訴訟和和解費用 |
| — |
| — |
| ( |
管理層重組成本 | — | — | ( | |||
SOX和ERP實施的專業費用 |
| — |
| — |
| ( |
一次性為烏克蘭救援活動提供慈善捐贈 |
| — |
| — |
| ( |
財政收入 |
| |
| |
| |
融資成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
無形資產減值準備 |
| ( |
| — |
| — |
折舊及攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
體育權利的攤銷 |
| |
| |
| |
以前持有股權的被投資人的重新計量 |
| — |
| — |
| |
股權損失中的份額--被投資人(2) |
| — |
| — |
| ( |
計入股權的被投資人減值 |
| ( |
| — |
| — |
其他金融資產減值(虧損)收入 |
| ( |
| ( |
| |
税前淨收益 |
| |
| |
| |
| 1) | 未分配公司支出主要包括管理、法律、人力資源、財務、辦公室、技術和其他未分配給各分部的成本的工資和工資。 |
| 2) | 代表與我們的核心業務無關的非現金虧損，我們不認為這表明我們正在進行的運營，因為股權會計的被投資方SportTech AG以B2C模式運營，而不是我們的核心業務以B2B模式運營。 |
地理信息
該地理資料按集團所屬國家及其他國家分析集團收入及非流動資產。在提供地理信息時，收入是基於客户的地理位置，資產是基於持有資產的實體的地理位置。
收入 |
| 截至2011年12月31日的幾年， | ||||
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
我們 | | | | |||
馬耳他 | | | | |||
英國 | | | | |||
瑞士 | | | | |||
其他國家*) | | | | |||
總計 |
| |
| |
| |
*) | 沒有一個國家佔總數的10%以上。 |
F-35
目錄表
非流動資產 |
| 12月31日 | ||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
瑞士 |
| |
| |
德國 |
| |
| |
美國 |
| |
| |
其他國家*) |
| |
| |
總計 |
| |
| |
*) | 沒有一個國家佔總數的10%以上。 |
非流動資產不包括遞延税項資產和其他金融資產。
主要客户
於截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度，本集團並無任何個別客户佔收入超過10%。
6.購買的服務和許可證
| 截至2011年12月31日的幾年， | |||||
以歐元‘000表示 | 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
未資本化的許可證和體育權利 | | | | |||
生產成本 | | | | |||
數據記者和自由職業者費用 | | | | |||
美國存托股份成本和運營費 | | | | |||
可變服務費 | | | | |||
銷售代理 | | | | |||
顧問費 | | | | |||
OPTIMA平臺和諮詢費 | | | | |||
材料和貨物成本 | — | | | |||
其他成本 | | | | |||
總計 |
| |
| |
| |
7.其他營運開支
| 截至2011年12月31日的幾年， | |||||
以歐元‘000表示 | 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
法律和其他諮詢費用 |
| |
| |
| |
電訊及資訊科技開支 |
| |
| |
| |
軟件即服務和類似權利 |
| |
| |
| |
營銷費用 |
| |
| |
| |
差旅費用 |
| |
| |
| |
保險 |
| |
| |
| |
辦公費 |
| |
| |
| |
其他成本 |
| |
| |
| |
總計 |
| |
| |
| |
8.外幣收益(虧損)，淨額
| 截至2011年12月31日的幾年， | |||||
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
外幣收益 |
| |
| |
| |
外幣損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
總計 |
| |
| |
| |
F-36
目錄表
9.財政收入
| 截至2011年12月31日的幾年， | |||||
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
利息收入 |
| |
| |
| |
其他財務收入 |
| |
| |
| — |
總計 |
| |
| |
| |
10.財務成本
| 截至2011年12月31日的幾年， | |||||
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
應支付許可費的應計利息 |
| |
| |
| |
貸款和借款的利息 |
| |
| |
| |
其他利息支出 |
| |
| |
| |
其他融資成本 |
|
|
|
|
|
|
其他融資成本 |
| — |
| |
| |
總計 |
| |
| |
| |
11.所得税
下列所得税在損益中確認：
所得税 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
當期税費： |
|
|
|
|
|
|
本年度 |
| |
| |
| |
與前幾年有關的估計數變動 |
| |
| |
| ( |
遞延税費： |
|
|
|
|
|
|
暫時性差異的產生和逆轉 |
| |
| |
| ( |
税務減記 |
| — |
| — |
| |
確認以前未確認的遞延税項資產 |
| ( |
| ( |
| — |
在損益中報告的所得税費用 |
| |
| |
| |
2021年，與前幾年相關的估計數變動為歐元
瑞士2019年所得税新規定：
自2019年5月19日起，瑞士批准了對《瑞士税法》的修改，賦予各州在税收治理方面的更大自由。一般來説，税率會降低，但在Sportradar的情況下，對在國外獲得大部分收入的實體的特權也被取消。因此，Sportradar的實際税率從
F-37
目錄表
此外，包括Sportradar AG在內的實體此前受益於
合併財務狀況表中確認的遞延税項淨資產變動的對賬：
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
截至1月1日的遞延税淨資產， |
| |
| |
來自業務合併的附加內容 |
| ( |
| ( |
在其他全面收益中確認 |
| |
| ( |
在損益中確認 |
| |
| |
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
截至12月31日的遞延税項淨資產， |
| |
| |
在截至2021年12月31日的年度內，遞延税項淨資產的減少是由於來自VAIX、NSoft和ORTEC(2022年)以及Atrium、Fresh 8和InterAct(2021年)業務合併的增加。請參閲附註3。
遞延税項資產和負債涉及下列項目：
| 12月31日 | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
| 已整合 |
|
| 已整合 |
| |||
| 的聲明 |
| 已整合 |
| 的聲明 |
| 已整合 | |
| 金融 |
| 的聲明 |
| 金融 |
| 的聲明 | |
以歐元‘000表示 |
| 職位 | 損益 | 職位 | 損益 | |||
其他資產和預付款 |
| |
| ( | | | ||
無形資產 |
| ( |
| | ( | ( | ||
貿易和其他應付款 |
| |
| | | | ||
税損結轉 |
| |
| ( | | | ||
增税(減税) |
| |
| ( | | ( | ||
其他非流動資產 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||
其他 |
| ( |
| ( | ( | | ||
遞延税項收入 |
|
| |
|
|
| | |
遞延税項淨資產 |
| |
|
| |
|
| |
在綜合財務狀況表中反映如下： |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項資產 |
| |
|
| |
|
| |
遞延税項負債 |
| ( |
|
| ( |
|
| |
遞延税項資產，淨額 |
| |
|
| |
|
| |
F-38
目錄表
以下税費對賬的適用税率取自控股實體Sportradar Group AG的所得税税率
| 截至2011年12月31日的幾年， |
| |||||
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
税前淨收益 |
| |
| |
| | |
適用税率 |
| | % | | % | | % |
應用公司税率的税費 |
| ( |
| ( |
| ( | |
未確認為遞延税項資產的税收損失和税收抵銷的影響 |
| |
| ( |
| | |
對確認遞延税項資產、以前未使用的税項損失和税項抵銷的影響 |
| |
| |
| — | |
與前幾年有關的估計數變動 |
| ( |
| ( |
| | |
不可扣除開支的影響 |
| ( |
| ( |
| ( | |
對以前持有的股權會計被投資人進行免税重新計量的影響 | — | — | | ||||
差額對集團税率的影響 |
| |
| |
| | |
其他影響 |
| ( |
| ( |
| | |
税務減記 |
| — |
| — |
| ( | |
所得税費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |
實際税率 |
| | % | | % | | % |
截至2020年12月31日止年度未確認為遞延税項資產的税項虧損及税項抵銷的影響，主要是由於在美國、瑞士及奧地利使用税項虧損所致，而這些税項虧損此前並未確認為遞延税項資產。在截至2021年12月31日的一年中，税收損失的影響主要與盧森堡實體、Sportradar Holding AG和Atrium Sports Inc.的虧損有關，這些虧損沒有被確認為遞延税項資產。在截至2022年12月31日的一年中，税收損失的影響主要涉及盧森堡實體和Sportradar Group AG的收益，其中未使用的税收損失尚未確認。未確認為遞延税項資產的中庭應佔虧損部分抵消了税項虧損的影響。
在截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度內，對遞延税項資產確認、以前未使用的税項虧損及税項抵銷的影響，主要是由於估計來自Sportradar US的累積虧損可部分收回。
在截至2021年12月31日的年度，與前幾年相關的估計變化主要與挪威正在進行的税務訴訟預計的上一年税收支出有關。
截至二零二零年十二月三十一日止年度的不可扣減開支主要涉及CGU Sports Media-US的商譽減值，此為不可扣減開支，而於二零二一年及二零二二年則為與授予中庭賣方的強積金股份獎勵及獎勵有關的以股份為基準的補償，以及發給本集團董事的參與證書，屬非可扣税項目。2022年，以前持有的股權會計被投資人的重新計量是免税的。
未確認任何遞延税項資產涉及的税項損失總額為歐元
未確認為遞延税項資產的税損結轉可以使用的期間 |
| 12月31日， | ||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
無限 |
| |
| |
將在5年內到期 |
| |
| |
將在此後到期 |
| |
| |
大多數未確認的税收虧損結轉與Sportradar Group AG、Sportradar Capital Sarl SPA、Atrium和Sportradar America Inc.有關，其中部分累積税收損失預計將無法彌補。歐元
F-39
目錄表
12.每股收益(EPS)
普通股股東每股可動用的基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數，扣除期內持有的庫存股加權平均數後計算的。以換股比率重新計算比較期間已發行普通股的歷史加權平均數。
下表反映了基本每股收益和稀釋每股收益計算中使用的收入數據：
截至2011年12月31日的幾年， | ||||||
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
A類股東應佔利潤 |
| |
| |
| |
B類股股東應佔利潤 |
| |
| |
| |
公司所有者應佔利潤(基本利潤和攤薄利潤) |
| |
| |
| |
A類和B類股東有權獲得基於普通股面值的股息。由於B類股的面值較低，該股有權A類股應佔股息的比例。
下表反映了B類股(基本股和稀釋股)的加權平均數所使用的份額數據：
截至2011年12月31日的幾年， | ||||||
在成千上萬的股份中 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
1月1日發行B類股 |
| |
| |
| |
加權-截至12月31日的B類股加權平均數(基本和稀釋後) |
| |
| |
| |
下表反映了A類股加權平均數(基本)所使用的份額數據：
截至2011年12月31日的幾年， | ||||||
在成千上萬的股份中 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
於1月1日發行A類股 |
| |
| |
| |
A類股發行的效力 | — | | | |||
行使購股權的效力 |
| — |
| |
| — |
持有庫藏股的效果 |
| — |
| — |
| ( |
與企業合併有關的已發行股份的效力 |
| — |
| |
| — |
--截至12月31日止A類股加權平均股價指數(基本) |
| |
| |
| |
下表反映了A類股(稀釋後)的加權平均數所使用的份額數據：
截至2011年12月31日的幾年， | ||||||
在成千上萬的股份中 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
--12月31日A類股加權平均數(基本) |
| |
| |
| |
RSU對問題的影響 |
| — |
| |
| |
認股權證的效力 |
| — |
| |
| |
--截至12月31日止A股A類股加權平均數(攤薄) |
| |
| |
| |
截至2020年12月31日，
F-40
目錄表
13.無形資產和商譽
|
|
|
|
| 內部- |
|
| |||||||
成本 | 品牌 | 客户 | 開發 | |||||||||||
以歐元‘000表示 | 名字 | 基地 | 許可證 | 技術 | 軟件 | 商譽 | 總計 | |||||||
截至2021年1月1日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
通過業務合併增加 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
處置 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
由於服務潛力減少而處置 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
翻譯調整 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
通過業務合併增加 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
處置 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
由於服務潛力減少而處置 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
翻譯調整 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
以歐元‘000計的攤銷和減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年1月1日的餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( | 1) | ( |
| ( |
| — |
| ( |
處置 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
翻譯調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
截至2021年12月31日的餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( | 1) | ( |
| ( |
| — |
| ( |
處置 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
翻譯調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日的餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
賬面金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1) | 包括歐元 |
截至2021年12月31日和2022年12月31日，賬面價值為歐元的品牌
截至2020年12月31日、2021年及2022年12月31日止年度，集團將內部開發的軟件成本資本化為歐元
截至2021年12月31日和2022年12月31日，增加的許可證金額為歐元
F-41
目錄表
在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度內，不符合資本化條件的研究和開發支出為歐元
許可證中包括的三個最大的體育轉播權的賬面淨值為歐元
13.1減損測試
商譽
就減值測試而言，透過業務合併取得的商譽被分配至預期將受惠於合併的協同效應，並代表本集團內部為內部管理目的而監察商譽的最低水平，且不高於本集團的營運分部。
商譽賬面值分配給各個CGU的情況和估算可收回金額時使用的主要假設如下：
每個CGU的商譽 |
| 劃 |
| 劃 |
| 劃 |
| 美聯航 |
|
以歐元‘000表示 | 打賭 | 博彩AAV | 其他 | 州政府 |
| ||||
截至2021年1月1日的商譽 |
| |
| |
| |
| — | |
採辦 |
| — |
| |
| |
| | |
外幣折算效應 |
| |
| |
| |
| | |
截至2021年12月31日的商譽 |
| |
| |
| |
| | |
採辦 |
| |
| — |
| |
| — | |
外幣折算效應 |
| ( |
| |
| ( |
| | |
截至2022年12月31日的商譽 |
| |
| |
| |
| | |
使用的關鍵假設 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2021年： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
終值增長率 |
| | % | | % | | % | | % |
預算EBITDA利潤率1 |
| | % | | % | | % | | % |
貼現率-WACC(税前) |
| | % | | % | | % | | % |
2022年： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
終值增長率 |
| | % | | % | | % | | % |
預算EBITDA利潤率1 |
| | % | | % | | % | | % |
貼現率-WACC(税前) |
| | % | | % | | % | | % |
1 | 行投注CGU的預算EBITDA利潤率是平均利潤率，而其他行和美國CGU的預算EBITDA利潤率是預算期間最後一年的假設。 |
減值確認為資產的賬面金額超過其可收回金額的金額。可收回的金額是其使用價值和其公允價值減去出售成本中的較高者。本集團根據CGU的使用價值釐定其可收回金額。
F-42
目錄表
商譽減值測試是根據本集團最近編制的截至2024年12月31日的兩年期財務預算進行的。這些預算基於歷史經驗，代表了管理層對未來發展的最佳估計。預算的EBITDA是在考慮到過去幾年經歷的平均現金流增長水平以及未來兩年的估計銷售量和價格增長的情況下估計的。銷售量、銷售價格及變動成本假設乃根據行業預測、本集團所在地區的預測、內部管理層預測及過往業績而得出。超出預算期的現金流預測適用於下一年的現金流量預測，並過渡到永久現金流量。它們是基於管理層的內部預測。對於CGU美國和ROU OTHER，預算期間之後的現金流使用遞減增長率和其後的終端增長率來外推，再延長11年。這兩家CGU都處於投資階段，管理層預計，從長遠來看，它們將實現盈利。因此，按照《國際會計準則》第36條的推定，管理層將外推期間的時間範圍擴大到5年以上資產減值。現金流量最初按照與税後資本成本相對應的比率進行貼現。然後，出於披露的目的，反覆確定税前貼現率。然後，將每個CGU的結果使用值與CGU的持有量進行比較。CGU使用的主要假設見上表。
基於以上幾點，
由於2020年發生的重大虧損以及CGU美國(前體育媒體-美國)未來業績的預期下降，進行了商譽減值評估。因此，管理層估計了CGU的可收回金額，即其使用價值(歐元
對於這些財務報表中列報的每一年，管理層都仔細考慮評估了CGU的可收回金額。截至2022年和2021年12月31日，
對CGU基本假設的合理可能變化的敏感性分析如下：
| ● |
| ● |
| ● |
所有這些單獨的下行敏感性分析都沒有表明有必要減值，無論是在2022年還是2021年。
F-43
目錄表
其他無形資產
2020年，由於新冠肺炎疫情的影響，美國媒體業務表現不佳，NBA和美國國家橄欖球聯盟的許可權進行了減值測試。這導致NBA執照的減值金額為歐元
於2021年及2022年，本公司評估是否有任何跡象顯示其他無形資產可能減值，並考慮外部及內部資料來源，並斷定未發現其他減值指標。
14.財產和設備
|
| 其他 |
|
| ||||
財產和設備 | 辦公室 | 設施和 | 在中國工作 | |||||
成本，以歐元‘000為單位 | 建築 | 裝備 | 進展 | 總計 | ||||
截至2021年1月1日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| |
| |
| |
| |
通過業務合併增加 |
| |
| |
| — |
| |
處置 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
翻譯調整 |
| |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
加法 |
| |
| |
| |
| |
通過業務合併增加 |
| |
| |
| |
| |
轉賬 | — | — | ( | ( | ||||
處置 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
翻譯調整 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
累計折舊 | ||||||||
以歐元‘000表示 | ||||||||
截至2021年1月1日的餘額 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
折舊 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
處置 |
| |
| |
| — |
| |
翻譯調整 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
截至2021年12月31日的餘額 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
折舊 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
處置 |
| |
| |
| — |
| |
翻譯調整 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
截至2022年12月31日的餘額 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
賬面金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
15.租契
本集團已訂立多項租賃協議。除短期租賃和低價值標的資產租賃外，每個租賃都在資產負債表上作為使用權資產和租賃負債反映。本集團以與其財產和設備一致的方式對其使用權資產進行分類。
F-44
目錄表
使用權資產和租賃負債在合併財務狀況表中列報如下：
12月31日， | ||||
以歐元‘000表示 | 2021 | 2022 | ||
使用權資產--財產和設備 |
|
|
|
|
建築物 |
| |
| |
其他設施和設備 |
| |
| |
租賃負債--貸款和借款 |
|
|
|
|
當前 |
| |
| |
非當前 |
| |
| |
寫字樓
該集團租賃物業(寫字樓)。租賃是單獨談判的，在不同的國家包括各種不同的條款和條件，但有效期為1至18年，並有權在該日期之後續簽(就寫字樓而言)。一般來説，租賃合同有固定的付款方式。租約是不可取消的，或者可以通過產生實質性的終止費來取消。就部分租約而言，本集團受制於訂立任何分租安排。此外，本集團不得出售或質押相關租賃資產作為擔保。對於寫字樓的租賃，本集團必須保持該等物業處於良好的維修狀態，並在租約結束時將該等物業歸還原狀。
辦公設備
本集團以一至三年的合約期租賃辦公設備。這些租賃是短期的和/或低價值項目的租賃。本集團已選擇不確認該等租約的使用權資產及租賃負債。
有關本集團為承租人的租約的資料載於下文。
15.1使用權資產
關於按資產類別分列的重要使用權資產及其在該期間的變動情況的補充資料如下：
| 寫字樓和建築物 | |||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
截至1月1日的餘額， |
| |
| |
當年的折舊費用 |
| ( |
| ( |
增加/業務組合 |
| |
| |
因租約終止而終止認可 |
| ( |
| ( |
外幣效應 |
| |
| |
截至12月31日的餘額， |
| |
| |
F-45
目錄表
15.2租賃負債
以下是租賃負債的賬面金額和在此期間的變動情況：
以歐元‘000表示 |
| 2021 | 2022 | |
截至1月1日的餘額， |
| |
| |
租賃負債的增加 |
| |
| |
利息增值 |
| |
| |
支付的利息 |
| ( |
| ( |
付款 |
| ( |
| ( |
來自業務合併的附加內容 |
| |
| |
租金優惠 |
| ( |
| ( |
因租約終止而終止認可 |
| ( |
| ( |
外幣效應 |
| |
| |
截至12月31日的餘額， |
| |
| |
當前 |
| |
| |
非當前 |
| |
| |
租賃負債的到期日分析見附註26。
15.3在損益中確認的金額
| 截至2011年12月31日的幾年， | |||||
以歐元‘000表示 | 2020 | 2021 | 2022 | |||
租賃負債利息 |
| |
| |
| |
折舊 |
| |
| |
| |
分租使用權資產的收入 |
| ( |
| ( |
| — |
與短期租約有關的開支*) |
| |
| |
| |
與低值資產有關的開支*) |
| |
| |
| — |
租金優惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
在損益中確認的總金額 |
| |
| |
| |
*) | 本集團已選擇不確認短期租賃(預期租期為12個月或以下的租賃)或低價值資產租賃的租賃負債。根據這類租約支付的款項是按直線計算的。 |
15.4現金流量表中確認的數額
截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度的租賃現金流出總額如下：
| 截至2011年12月31日的幾年， | |||||
以歐元‘000表示 | 2020 | 2021 | 2022 | |||
經營活動--租賃現金流出 |
|
|
|
|
|
|
-短期和低價值租賃付款 |
| |
| |
| |
-為租賃負債支付的利息 |
| |
| |
| |
融資活動--租賃負債的本金支付 |
| |
| |
| |
租賃現金流出總額 |
| |
| |
| |
15.5擴展選項
部分寫字樓租約載有本集團可行使的延期選擇權。在可行情況下，本集團尋求在新租約加入延期方案，以提供營運上的靈活性。持有的大部分延期期權只可由本集團行使。本集團於租賃開始日評估其是否合理地確定行使延期選擇權。本集團重新評估在其控制範圍內發生重大事件或情況發生重大變化時，是否合理地確定會行使該等期權。
F-46
目錄表
16.以股權記賬的被投資人
16.1 NSoft集團
在2022年4月28日之前，本集團舉行
16.2貝葉斯電子競技
2018年第四季度，位於德國柏林的貝葉斯電子競技解決方案有限公司(Bayes ESports Solutions GmbH)由位於柏林的Dojo Madness GmbH(Dojo Madness)和Sportradar共同創立。貝葉斯電子競技成立於2019年，專注於向商業客户開發、營銷、運營和提供覆蓋職業體育聯賽的電子競技數據服務和產品。這項投資被歸類為聯營公司，於2019年12月31日，本集團持有
於二零二零年，本集團於Bayes eSports的股權被稀釋
自2021年以來，本集團一旦將投資減少至零，便不再確認其應佔被投資人的虧損。
16.3體育科技股份公司
2021年12月，由榮格股份公司(Ringier AG)、體育數字風險投資有限公司(Sports Digital Ventures Ltd)和Sportradar共同創立的瑞士控股公司SportTech AG(簡稱SportTech)。SportTech的目標和宗旨是將Sportradar的體育數據和數字體育內容專業知識與Ringier的媒體平臺結合在一起，讓非洲新興市場的體育運動更接近球迷。為了實現這一目標，榮格、Sportradar和兩名少數股東於2022年8月4日完成了一項交易，根據該交易，(I)榮格以單獨出資協議的方式出資Pulse Africa Holding AG(“Pulse”)的所有股份，(Ii)Sportradar以單獨出資協議的方式出資BetTech的所有股份，企業價值為€
本集團對SportTech的投資被歸類為對Associate的投資。截至2022年12月31日，本集團持有
F-47
目錄表
下表彙總了SportTech的財務信息，包括在其自身的財務報表中，並根據收購時的公允價值調整和會計政策的差異進行了調整。該表亦將彙總財務資料與本集團於SportTech權益的賬面值核對。表中的信息代表了2022年8月4日至2022年12月31日這段時間，因為2022年8月4日是Sportradar和Ringer完成各自對SportTech的貢獻的日期(參見上文)。
| 8月4日， |
| 十二月三十一日， | |
以歐元‘000表示 | 2022 | 2022 | ||
流動資產，包括現金和現金等價物 |
| | | |
非流動資產 |
| | | |
品牌名稱 |
| | | |
技術 |
| | | |
商譽 |
| | | |
負債 |
| ( | ( | |
遞延税項負債 |
| ( | ( | |
淨資產(100%) | | |||
集團股份淨資產(49%) | | |||
聯營公司的賬面權益金額 | | |||
收入(100%) | | |||
運營虧損(100%) | ( | |||
集團運營虧損份額(49%) |
| ( |
16.4減損
每當發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，本集團便會審核其於權益會計被投資人的投資之賬面值以計提減值。
由於新冠肺炎大流行，集團的前合夥人(見附註16.1)NSoft在2020年期間收入大幅下降。本集團進行減值測試，將其在NSoft的投資的賬面價值與其可收回金額(即其使用價值)進行比較。使用價值的估計是使用税前貼現率確定的
截至2021年12月31日的年度，
截至2022年12月31日的年度，
17.其他金融資產和其他非流動資產
| 12月31日 | |||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
應收貸款(扣除預期信貸損失) |
| |
| |
存款 |
| |
| |
股權投資 |
| |
| |
其他金融資產 |
| |
| |
預付款非流動 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
F-48
目錄表
下表顯示了應收貸款的構成和變動情況。
應收貸款的構成和變動 | ||||||
貸款 | ||||||
以歐元‘000表示 | 非當前 | 活期貸款 | 總計 | |||
截至2021年1月1日的餘額 |
| |
| |
| |
應收貸款的催收 |
| — |
| ( |
| ( |
發放應收貸款 |
| |
| |
| |
利息 |
| |
| |
| |
減損 |
| ( |
| — |
| ( |
其他 |
| |
| ( |
| |
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
應收貸款的催收 |
| — |
| ( |
| ( |
利息 |
| |
| |
| |
收入 | — | | | |||
其他 |
| — |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
其他類別代表當期和非當期部分以及外幣損益之間的重新分類。
應收貸款的預期信貸損失準備金(“ECL”)具體變動如下：
預期信貸損失準備 | ||||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
截至1月1日的餘額， |
| ( |
| ( |
減損 |
| ( |
| — |
截至12月31日的餘額， |
| ( |
| ( |
於2021年8月9日，本集團收購
該集團對Gamradar的投資總額為歐元
於2021年11月16日，本集團訂立
F-49
目錄表
18.貿易應收款和合同資產
應收貿易賬款 |
| 12月31日 | ||
以歐元‘000表示 | 2021 |
| 2022 | |
應收貿易賬款 |
| |
| |
應收聯營公司的貿易款項 |
| |
| — |
預期信貸損失準備 |
| ( |
| ( |
總計 |
| |
| |
合同資產 | 12月31日 | |||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
合同資產 |
| |
| |
預期信貸損失準備 |
| ( |
| ( |
總計 |
| |
| |
合同資產增加與向客户提供更多服務有關。
年內應收貿易賬款和合同資產的ECL準備變動情況如下：
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
截至1月1日的餘額， |
| ( |
| ( |
預期信貸損失準備金 |
| ( |
| ( |
追回的淨額 |
| |
| |
截至12月31日的餘額， |
| ( |
| ( |
19.其他資產和預付款
其他資產和預付款包括下列項目：
其他資產和預付款 | 12月31日 | |||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
預付費用 |
| |
| |
其他金融資產 |
| |
| |
税費 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
20.資本及儲備
|
| B類 |
|
| ||||
資本和儲備 | A級--普通 | 普通 | 參與 | |||||
在股份數量上 | 股票 | 股票 | 股票 | 證書 | ||||
截至2021年1月1日和2020年12月31日的股權工具 |
| — |
| — |
| |
| |
於首次公開招股前一年發行 |
| — |
| — |
| — |
| |
重組交易 |
| |
| |
| ( |
| ( |
於首次公開招股期間及之後於年內發行 |
| |
| — |
| — |
| — |
截至2021年12月31日的股權工具 |
| |
| |
| — |
| — |
為股份歸屬而於年內發行的股份 |
| |
| — |
| — |
| — |
截至2022年12月31日的股權工具 |
| |
| |
| — |
| — |
F-50
目錄表
20.1普通股
截至2020年12月31日，該公司的股本為歐元
2021年重組交易前的股本使普通股持有者在股東大會上擁有每股單一投票權。然而，有一份股東協議，沒有將控制權授予任何股東。
20.2新增實收資本
額外實收資本包括股東因發行普通股或參與證書而支付的超出面值的款項，以及與股東的其他交易、非控股權益和以股權結算的股份付款的影響。
2020年，歐元
2021年，歐元
2021年的重組交易導致了歐元股本的下降
2021年與發行歐元新股有關的交易成本
2022年，該集團錄得1歐元
2022年，集團以歐元收購了特拉華州有限責任公司子公司Sportradar US，LLC的非控股權益
20.3參賽證書
截至2020年12月31日，歐元的參股資本
2021年1月29日，本公司發佈
2021年4月7日，本公司發佈
根據2021年的重組交易，參與證書已轉換為普通股。截至2021年12月31日或2022年12月31日，沒有尚未發放的參與證書。
F-51
目錄表
20.4庫存股
本集團不時自行購買股份，而該等股份擬用於根據Sportradar Group AG綜合股票計劃發行股份(請參閲附註31)。一旦歸屬RSU，本公司將通過發行新的授權普通股或從國庫發行股份來履行其在股權工具協議下的義務。於2022年12月31日的庫存股包括本集團持有的本公司股份的成本。
於2022年12月31日，集團持有歐元
庫藏股走勢 |
| 股票 |
| 花費1,000歐元 |
截至2021年12月31日的國庫股， |
| — |
| — |
年內購入 |
| |
| |
在本年度內自首 |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日的國庫股 |
| |
| |
20.5資本管理
本集團的政策是維持雄厚的資本基礎，以維持投資者、債權人和市場的信心，以及維持業務的未來發展。本集團的資本管理包括現金及股東權益和債務的管理。本集團資本管理的主要目標是確保本集團內部有資金可用，並符合財務公約，見附註21。Sportradar的大部分運營資金來自集團的運營現金流。本集團管理其資本結構，並根據經濟狀況的變化和財務公約的要求進行調整。本集團目前無意派發任何現金股息、向股東返還資本或發行新股。董事會將根據當時存在的條件，包括我們的收益、財務狀況和資本要求，以及董事會可能認為相關的經濟和其他條件來決定未來是否派發股息。
貸款和借款，不包括租賃，代表
2022年7月14日和2022年12月14日，我們預付了歐元
21.貸款和借款
貸款和借款 | 12月31日 | |||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
貸款和借款的當期部分 |
|
|
|
|
銀行貸款 |
| |
| |
租賃負債(附註15) |
| |
| |
| |
| | |
貸款和借款的非流動部分 |
|
|
|
|
銀行貸款 |
| |
| |
租賃負債(附註15) |
| |
| |
| |
| | |
總計 |
| |
| |
F-52
目錄表
高級設施協議：
2018年9月24日，我們與瑞銀瑞士股份公司和荷蘭國際集團達成了一項信貸安排(“優先信貸安排”)，提供定期貸款安排。於2020年11月，吾等與J.P.Morgan Securities PLC、Citigroup Global Markets Limited、Credit Suisse International、Goldman Sachs Bank USA、UBS AG倫敦分行及UBS Swiss AG(獲授權的牽頭協調人)、J.P.Morgan SE(前J.P.Morgan AG)(代理)及Kroll Trust Services Limited(前為Lucid Trust Services Limited)(經不時修訂)訂立信貸協議(已於2022年9月16日修訂及重述，並不時修訂及/或重述)，以取代先前的信貸安排。《信貸協議》)提供了一歐元
2022年7月14日和2022年12月14日，我們預付了歐元
2022年9月16日，我們建立了歐元
我們的全資附屬公司Sportradar Capital S.àR.L.是信貸協議項下的借款方，該等債務由本公司其他附屬公司擔保，並以借款方及其附屬公司的若干資產作抵押。
在償還貸款B之前，借款的最高年利率等於歐洲銀行同業拆借利率加4.25%加4.25%，受如下所述的保證金調整：
高級擔保淨槓桿率 |
| 設施B保證金(年利率) |
大於 |
| |
大於 |
| |
大於 |
| |
等於或小於 |
|
RCF下的借款的最高年利率為EURIBOR(或SOFR或SONIA)加3.75%的年利率，並受如下所述的保證金調整：
高級擔保淨槓桿率 |
| RCF保證金(年利率) |
大於 |
| |
大於 |
| |
大於 |
| |
大於 |
| |
等於或小於 |
|
對於未使用的RCF，承諾費為
優先擔保淨槓桿率定義為截至有關期間最後一日、於該季度日期或於該月最後一日(視何者適用而定)的綜合高級擔保淨債務與綜合形式EBITDA的比率。綜合高級有擔保債務淨額指構成高級有擔保債務的本集團所有借款的本金額，減去當時本集團持有的現金及現金等值投資總額。綜合形式EBITDA指經任何收購、處置、重組或重組成本調整後的EBITDA，不包括與該等交易直接或間接相關的任何非經常性費用、成本及開支。
F-53
目錄表
根據信貸協議，本集團亦受若干契約規限。該等條款包括對本集團產生額外債務、派發股息及派發及回購股本的能力的限制。該協議還包含(僅為RCF貸款人的利益)一項新興財務契約，要求本集團確保高級擔保淨槓桿率不超過6.50：1。
信貸協議還規定，在每個財政年度結束時，本集團須根據高級擔保淨槓桿率按一定比例預付超額現金流量，金額如下：
| 超額現金流提前還款 |
| |
高級擔保淨槓桿率 |
| 百分比 | |
大於 |
| % | |
等於或小於 |
| % | |
等於或小於 |
| % |
超額現金流代表該年度的淨現金流總額。
截至2021年12月31日及2022年12月31日，本集團均遵守信貸協議的所有契諾。
銀行貸款和銀行透支的變動情況如下：
金融債務變動和銀行透支的變化 |
| 貸款 |
| 貸款 |
|
| ||
以歐元‘000表示 |
| 非當前 |
| 當前 |
| 透支 |
| 總計 |
截至2021年1月1日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
來自業務合併的補充 |
| |
| — |
| — |
| |
償還貸款和借款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
借款成本攤銷 |
| |
| — |
| — |
| |
外幣匯率調整 |
| |
| — |
| — |
| |
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| — |
| |
| |
來自業務合併的補充 |
| |
| |
| — |
| |
與借款成本相關的交易成本 |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
償還貸款和借款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
借款成本攤銷 |
| |
| — |
| — |
| |
借款成本的重新分類 | | — | — | | ||||
外幣匯率調整 |
| |
| — |
| |
| |
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
22.員工福利
確定的繳款計劃與各子公司有關。繳費在員工成本中確認為費用，金額為歐元
該集團擁有
F-54
目錄表
截至2021年12月31日和2022年12月31日，在財務報表中確認的固定收益養卹金計劃的數額如下：
員工固定福利負債 | 12月31日 | |||
以歐元‘000表示 |
| 2021 | 2022 | |
固定收益義務 |
| |
| |
計劃資產的公允價值 |
| ( |
| ( |
確定福利負債淨額 |
| |
| |
界定福利負債淨額計入綜合財務狀況表中的其他非流動負債。
固定福利債務和計劃資產的變動情況如下：
確定的福利義務的變動 |
|
| ||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
固定福利義務自1月1日起， |
| |
| |
固定收益債務的利息支出 |
| |
| |
當前服務成本 |
| |
| |
各計劃參與人的繳款情況 |
| |
| |
福利(已支付)/繳存 |
| ( |
| |
過去的服務成本 |
| ( |
| — |
行政費用(不包括管理計劃資產的成本) |
| |
| |
固定收益債務的精算收益 |
| ( |
| ( |
匯率損失 |
| |
| |
截至12月31日的固定福利義務， |
| |
| |
確定的福利義務涉及四個計劃：瑞士(2021年：歐元
計劃資產的公允價值 |
|
| ||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
截至2011年1月1日的計劃資產公允價值， |
| |
| |
計劃資產的利息收入 |
| |
| |
僱主的供款 |
| |
| |
各計劃參與人的繳款情況 |
| |
| |
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
其他 |
| — |
| |
計劃資產回報率(不包括)。利息收入 |
| |
| ( |
歐元/瑞士法郎匯率收益 |
| |
| |
調整資產上限 |
| — |
| ( |
截至12月31日的計劃資產公允價值， |
| |
| |
F-55
目錄表
23.貿易應付款
下表表示貿易應付款：
貿易應付款 | 12月31日 | |||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
資本化體育數據版權的應支付許可費-非當前 |
| |
| |
其他貿易應付款-非流動 |
| |
| |
非流動貿易應付款 |
| |
| |
大寫體育數據版權的應支付許可費-當前 |
| |
| |
其他貿易應付款和應計費用--當期 |
| |
| |
貿易應付帳款當期 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
被視為無形資產的許可協議最初是按成本計量的。這些成本是根據在適用的約束期內計劃的許可證付款的現值確定的。截至2021年12月31日和2022年12月31日，許可證付款的賬面金額為歐元
24.其他負債
其他負債--流動： | 12月31日 | |||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
其他財務負債： |
|
|
|
|
遞延和或有對價 |
| |
| |
其他負債 |
| |
| |
其他非金融負債： |
|
|
|
|
工資負債 |
| |
| |
税費 |
| |
| |
條文 |
| |
| |
存款負債 |
| |
| |
管理結構調整 | — | | ||
因關聯方的原因 |
| |
| |
其他負債總額--流動負債 |
| |
| |
其他非流動負債： | 12月31日 | |||
以歐元‘000表示 | 2021 | 2022 | ||
其他財務負債： |
|
|
|
|
遞延和或有對價 |
| |
| |
其他非金融負債： |
|
|
|
|
僱員福利負債 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
其他非流動負債總額 |
| |
| |
F-56
目錄表
條文 |
|
|
| |||
以歐元‘000表示 | 法律 | 其他 | 總計 | |||
截至2021年1月1日的餘額 |
| |
| |
| |
加法 |
| |
| |
| |
使用 |
| ( |
| ( |
| ( |
已釋放 |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
加法 |
| |
| |
| |
使用 |
| ( |
| ( |
| ( |
已釋放 |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
如果其法律顧問告知他們針對本集團的法律案件很有可能勝訴，則該集團確認為潛在責任撥備。在某些情況下，這些案件的最終結果可能會對本集團的財務狀況和收益產生重大影響。
於2022年10月，本集團與Genius Sports and Football DataCo(FDC)完成和解協議，Genius Sports保留至2024年提供官方FDC博彩數據權利的獨家權利，並向Genius Sports購買再許可以延遲飼料作為官方FDC二級飼料營銷至2024年。訴訟費用以及向Genius Sports和FDC支付的和解款項總計1900萬歐元，在截至2022年12月31日的年度利潤表和其他全面收益表中確認為其他運營費用。
有關訴訟或有事項的詳情，請參閲附註30。
25.合同責任
截至2021年12月31日和2022年12月31日，歐元的當前合同負債
截至2020年12月31日和2021年12月31日與客户預付款歐元有關的全額合同債務
截至2022年12月31日，歐元的合同負債
以歐元‘000表示 |
| 2022 |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 - 2031 |
| |
總計 |
| |
F-57
目錄表
截至2021年12月31日，歐元的合同負債
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 - 2030 |
| |
總計 |
| |
客户合同交易價格中分配給剩餘履約義務的金額代表尚未確認的合同收入。其中包括確認為合同負債的金額(見上文)和已訂立合同但今後將履行服務義務和付款的金額。
截至2021年12月31日和2022年12月31日，分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格為歐元
26.金融工具.公允價值和風險管理
26.1金融工具計量類別
就按公允價值按經常性基礎計量的金融資產及負債而言，公允價值為本集團於計量日期與市場參與者進行有秩序交易時出售資產或支付轉移負債所收取的價格。在缺乏相同資產或負債的活躍市場的情況下，此類計量涉及基於市場可觀察數據的假設，以及在缺乏此類數據的情況下，與市場參與者將在計量日期發生的假設交易中使用的內部信息一致的內部信息。
本集團採用在有關情況下適用且有足夠數據以計量公允價值的估值技術，從而最大限度地使用相關可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
根據估值技術中使用的輸入，公允價值在公允價值層次結構中分為不同的級別：
| ● | 第1級：相同資產或負債的活躍市場報價(未經調整) |
| ● | 第2級：除第1級內的報價外，對資產或負債可直接(即作為價格)或間接(即從價格中得出)可觀察到的投入。 |
| ● | 第3級：不以可觀察到的市場數據為基礎的資產或負債的投入(即，不可觀察的投入)。 |
由於這些金融工具的到期日較短，貿易應收賬款和其他應收賬款、除資本化體育數據權利許可證以外的貿易應付賬款，以及包括在其他負債中的其他金融負債的賬面價值都接近其公允價值。按公允價值計量的金融工具有應收貸款和股權投資。
銀行貸款和借款按浮動利率計息。本公司評估其賬面值為公允價值的合理近似值。
按攤餘成本計量的計息金融資產的公允價值等於其未來估計現金流量的現值。這些現值是根據各自貨幣和條款的市場利率計算的。
F-58
目錄表
下表顯示了金融資產和金融負債的賬面價值和公允價值，包括它們在公允價值層次中的水平。如賬面值為公允價值的合理近似值，則不包括不按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值信息。這些表格顯示了截至12月31日、2021年和2022年的金額。
結轉金額： | 公平的價值觀 | |||||||||||
截至日期的金融工具 |
|
| FVOCI- |
|
|
|
| |||||
2021年12月31日 | 強制的 | 股權 | 攤銷 | |||||||||
以歐元‘000表示 | 在FVTPL | 投資 | 成本 | 第1級 | 二級 | 第三級 | ||||||
金融資產按公允價值計量 |
|
|
|
|
|
| ||||||
股權投資 |
|
| |
|
|
|
| | ||||
未按公允價值計量的金融資產 |
|
|
|
|
|
| ||||||
現金和現金等價物 |
|
|
| |
|
|
| |||||
貿易和其他應收款 |
|
|
| |
|
|
| |||||
存款 |
|
|
| |
|
|
| |||||
應收墊款和應收貸款 |
|
|
| |
|
|
| | ||||
總計 |
|
| |
| |
|
|
| | |||
金融負債按公允價值計量 |
|
|
|
|
|
| ||||||
或有對價 |
| |
|
|
|
|
| | ||||
未按公允價值計量的金融負債 |
|
|
|
|
|
| ||||||
銀行透支 |
|
|
| |
|
|
| |||||
貸款和借款(不包括租賃負債) |
|
|
| |
|
|
| |||||
遞延對價 |
|
|
| |
|
|
| |||||
貿易和其他應付款 |
|
|
| |
|
| |
| ||||
其用於大寫許可證 |
|
|
| |
|
| |
| ||||
總計 |
| |
|
| |
|
| |
| | ||
結轉金額： | 公平的價值觀 | |||||||||||
截至日期的金融工具 |
|
| FVOCI- |
|
|
|
| |||||
2022年12月31日 | 強制的 | 股權 | 攤銷 | |||||||||
以歐元‘000表示 | 在FVTPL | 投資 | 成本 | 第1級 | 二級 | 第三級 | ||||||
金融資產按公允價值計量 |
|
|
|
|
|
| ||||||
股權投資 |
|
| |
|
|
|
| | ||||
未按公允價值計量的金融資產 |
|
|
|
|
|
| ||||||
現金和現金等價物 |
|
|
| |
|
|
| |||||
貿易和其他應收款 |
|
|
| |
|
|
| |||||
存款 |
|
|
| |
|
|
| |||||
應收墊款和應收貸款 |
|
|
| |
|
|
| | ||||
總計 |
|
| |
| |
|
|
| | |||
金融負債按公允價值計量 |
|
|
|
|
|
| ||||||
或有對價 |
| |
|
|
|
|
| | ||||
未按公允價值計量的金融負債 |
|
|
|
|
|
| ||||||
銀行透支 |
|
|
| |
|
|
| |||||
貸款和借款(不包括租賃負債) |
|
|
| |
|
|
| |||||
遞延對價 |
|
|
| |
|
|
| |||||
貿易和其他應付款 |
|
|
| |
|
| |
| ||||
其用於大寫許可證 |
|
|
| |
|
| |
| ||||
總計 |
| |
|
| |
|
| |
| | ||
在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內，1級、2級和3級之間沒有任何轉移。
按攤餘成本計量的金融資產和負債的淨損益列於附註8。按攤餘成本計量的金融資產和負債的外匯計量淨收益為歐元
F-59
目錄表
第3級經常性公允價值
下表顯示了按第3級公允價值從期初餘額到期末餘額的調節：
| 權益 |
| 貸款 |
| 或有條件 | |
以歐元‘000表示 |
| 投資 |
| 應收賬款 |
| 考慮 |
截至2021年1月1日的餘額 |
| — |
| |
| — |
在業務合併中假定 |
| — |
| — |
| |
採辦 |
| |
| — |
| — |
公允價值淨變動-未實現(計入財務成本/收入和減值損失其他金融資產) |
| — |
| ( |
| |
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| — |
| |
| 權益 |
| 貸款 |
| 或有條件 | |
以歐元‘000表示 |
| 投資 |
| 應收賬款 |
| 考慮 |
截至2022年1月1日的餘額 |
| |
| — |
| |
在業務合併中假定 |
| — |
| — |
| |
付款 |
| — |
| — |
| ( |
公允價值變動淨額-未變現(計入保監處) |
| |
| — |
| — |
公允價值淨變動--未實現(計入財務成本/收入) | — | — | | |||
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| — |
| |
26.2財務風險管理
本集團的活動使其面臨各種金融風險：市場風險、流動性風險和信用風險。該集團的高級管理層負責監督這些風險的管理。本集團高級管理層確保本集團的財務風險活動受適當的政策及程序管控，並根據本集團的政策及風險目標識別、衡量及管理財務風險。本集團檢討並同意下文所述的各項風險管理政策。
26.3市場風險
市場風險令本集團主要面對外幣匯率及利率變動的財務風險，本集團並無利用衍生金融工具對衝其於2020年、2021年或2022年的美元債務所產生的風險。集團的整體風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性，並尋求將對集團財務業績的潛在不利影響降至最低。
財務風險管理由集團財務部和首席財務官根據董事會預先批准的政策進行。他們與本集團的營運部門緊密合作，識別、評估及對衝金融風險，尤其涵蓋外匯風險、利率風險、信貸風險、使用或不使用衍生金融工具及非衍生金融工具，以及超額流動資金的投資。
26.4流動性風險
流動資金風險指本集團在履行以交付現金或其他金融資產方式清償的與其金融負債有關的債務方面遇到困難的風險。本集團管理流動資金的方法是確保在該等負債到期時有足夠流動資金應付該等負債。
現金流量預測在本集團的經營實體按月進行，然後由集團財務彙總，集團財務密切監控每個公司的實際狀況和對集團流動資金的滾動預測。
F-60
目錄表
下表顯示了金融負債的未貼現合同現金流：
截至2021年12月31日
|
| 截止日期為 |
| 截止日期為 |
| |||
截止日期為 | 兩到五個 | 五 | ||||||
以歐元‘000表示 | 一年 | 年份 | 年份 | 總計： | ||||
貿易應付款 |
| |
| |
| |
| |
遞延及或有對價現金流 |
| |
| |
| — |
| |
銀行債務--合同現金流1) |
| |
| |
| |
| |
租賃負債現金流 |
| |
| |
| |
| |
其他財務負債 |
| |
| — |
| — |
| |
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日
截止日期為 | 截止日期為 | |||||||
截止日期為 | 兩到五個 | 五 | ||||||
以歐元‘000表示 |
| 一年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 總計 |
貿易應付款 |
| |
| |
| |
| |
遞延及或有對價現金流 |
| |
| |
| — |
| |
銀行債務--合同現金流2) |
| |
| |
| — |
| |
租賃負債現金流 |
| |
| |
| |
| |
其他財務負債 |
| |
| — |
| — |
| |
截至2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |
| 1) | 合同現金流包括假設EURIBOR計算的未來利息支付 |
| 2) | 對於€ |
為應付上述許可證付款承諾及其他營運要求，本集團依賴現有現金資源、營運所產生的現金及借貸安排。有關詳細信息，請參閲附註21。
26.5信用風險
信貸風險是指客户或金融工具的交易對手未能履行其合約義務而導致本集團蒙受財務損失的風險。本集團因其經營活動(主要為應收貿易賬款)、已批出貸款及其在銀行及金融機構的存款而面臨信貸風險。
金融資產和合同資產的賬面金額代表最大信用風險，見附註26.1。於報告日期，並無任何安排可減低本公司的最高信貸風險。
在綜合損益表和其他全面收益表中確認的金融資產和合同資產的減值損失在附註17“其他金融資產和其他非流動資產”和附註18“應收貿易和合同資產”中披露。
由於本集團的風險敞口主要受每個客户的個別特徵影響，因此，本集團持續分析重大債務人的信譽。由於其國際業務及基於多元化客户結構而不斷擴展的業務，本集團因應收貿易賬款而產生的信貸風險日益集中，但仍較低。於截至二零二零年十二月三十一日、二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集團並無個別客户佔
F-61
目錄表
下表提供了截至2021年12月31日和2022年12月31日的應收貸款信用風險敞口和ECL的信息：
應收貸款：信用風險敞口和ECL
|
| 加權 |
|
| ||||
| 總運費 |
| 平均損失 |
| 減損 |
| 貸方- | |
以歐元‘000表示 | 金額 |
| 率 | 損失和備抵 | 受損 | |||
1-6級：低風險(BBB-至AAA) |
| |
| | % | — |
| 不是 |
10級：不合標準(B-至CCC-) |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
等級12：損失(D) |
| |
| | % | ( |
| 是 |
截至2021年12月31日的總數 |
| |
|
|
| ( |
|
|
1-6級：低風險(BBB-至AAA) |
| |
| | % | — |
| 不是 |
10級：不合標準(B-至CCC-) |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
等級12：損失(D) |
| |
| | % | ( |
| 是 |
截至2022年12月31日的總數 |
| |
|
|
| ( |
|
|
向體育博彩客户帳户開具賬單所產生的信用風險通過預先開具賬單和收取款項來緩解。如果發票在開票月份開始兩週後仍未支付，客户賬户將被暫停。由體育媒體賬户產生的信用風險在提供服務之前通過客户信用檢查來緩解。
下表提供了截至2021年12月31日和2022年12月31日個人客户應收貿易賬款的信用風險敞口和ECL的信息：
來自個人客户的應收貿易賬款：信用風險敞口和ECL
|
| 加權 |
|
| ||||
| 總運費 |
| 平均損失 |
| 減損 |
| 貸方- | |
以歐元‘000表示 | 金額 |
| 率 | 損失和備抵 | 受損 | |||
當前(未過期) |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期1至60天 |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期61至90天 |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期90天以上 |
| |
| | % | ( |
| 是 |
截至2021年12月31日的合計 |
| |
| ( | ||||
當前(未過期) |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期1至60天 |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期61至90天 |
| |
| | % | ( |
| 不是 |
逾期90天以上 |
| |
| | % | ( |
| 是 |
截至2022年12月31日的總數 |
| |
|
|
| ( |
|
|
從2021年到2022年，預期集團客户的經濟狀況沒有明顯變化。
截至2021年12月31日和2022年12月31日，按歐元賬面總額簽約資產
F-62
目錄表
26.6外幣風險
貨幣風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因外匯匯率變化而波動的風險。外匯風險來自未來的商業交易和已確認的金融資產和負債。該集團的發票超過
在正常業務過程中，本集團可訂立金融工具(衍生工具)以管理其與外幣匯率有關的正常業務風險。遠期外匯合約並不指定為現金流對衝，訂立期間與相關交易的外幣風險相符，一般為1至12個月。於本財務報表所載年度內，本集團並無任何衍生合約。
外幣現金流的交易風險由集團金庫持續監控。主要的交易風險是美元和英鎊，其他貨幣則是次要的風險來源。截至2021年12月31日及2022年12月31日，集團以美元計算的淨負債(資產)敞口為歐元(
下表提供了截至2021年12月31日和2022年12月31日，歐元對受影響貨幣的外幣匯率分別發生5%和10%的量化變化對利潤或虧損的影響：
歐元對受影響貨幣的外幣匯率的數量變化的影響
12月31日 | ||||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
歐元匯率+ | |
| | |
歐元匯率+ | |
| | |
歐元匯率- | ( |
| ( | |
歐元匯率- | ( |
| ( | |
26.7利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本集團並無積極管理其利率風險。
本集團主要受現金流量利率風險及借款影響。利率以市場利率加保證金為基礎，保證金以信貸安排及信貸協議所界定的槓桿率為基礎。
對於歐元而言
發放給客户的貸款(請參閲附註17)計入固定利息。該等條款不會令本集團面臨任何利率風險。
F-63
目錄表
27.承付款
於2022年內，本集團簽訂了多項合約，包括一項不可撤銷的合約承諾，為期六個合約年，主要與網絡基礎設施及我們的數據中心營運有關。這些承諾在每個合同年都有最低保證金，並將以歐元支付。此外，截至2022年12月31日，Sportradar繼續承諾為未資本化或尚未資本化(即許可期尚未開始且已扣除預付款)的體育數據或媒體版權許可證支付許可證費用。許可證承諾付款將以美元支付。下表顯示了集團截至2022年12月31日的承諾：
承諾： | ||||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
不到一年 |
| |
| |
一年以上不到兩年的時間 |
| |
| |
在兩年以上到三年以下之間 |
| |
| |
在三年以上到四年以下之間 |
| |
| |
四年多 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
尚未資本化的許可證承諾金額為歐元
28.關聯方交易
關聯方包括Sportradar具有重大影響力的股東、加拿大養老金計劃投資委員會(CPPIB)，自2018年10月3日以來作為Blackbird的控股股東(Sportradar的大股東)、關鍵管理層和某些公司(聯營公司)。與關鍵管理人員和董事會的關聯方交易，見附註29。
在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度內，主要股東持有超過
卡斯滕·科爾持有
在截至2020年12月31日和2021年5月的幾年裏，科爾先生舉行了一次
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的幾年中，卡斯滕·科爾持有超過
Sportradar產生了歐元的收入
F-64
目錄表
截至2021年12月31日和2022年12月31日，集團向歐元中層管理的幾個成員發放了未償還貸款
在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度內，與聯營公司的交易如下：
與關聯方的交易-聯營公司
收入 | 費用 | |||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
NSoft* |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
貝葉斯 |
| |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
體育科技 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| ( | |
總計 |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
截至2021年12月31日和2022年12月31日，與聯營公司的未清餘額如下：
與關聯方的交易-聯營公司
貿易 | 貿易 | |||||||
應收賬款 | 應付款 | |||||||
截至2013年12月31日。 | ||||||||
以歐元‘000表示 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
NSoft* |
| |
| — |
| — |
| — |
貝葉斯 |
| |
| — |
| ( |
| — |
體育科技 |
| — |
| |
| — |
| ( |
總計 |
| |
| |
| ( |
| ( |
*在2020至2021年間，直至2022年4月28日，NSoft是集團的聯營公司(附註16.1)，這是集團獲得額外
29.董事會和主要管理人員的薪酬
在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度內，董事會(“Verwaltungsrat”)的薪酬總額為歐元
在2020年、2021年和2022年12月31日終了的年度，給予關鍵管理人員的薪酬總額為歐元
向董事和主要管理人員支付的員工服務報酬，在綜合損益表和其他綜合收益表中列入人事費用如下：
董事會成員和主要管理人員的薪酬
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||
以歐元‘000表示 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
短期僱員福利 |
| |
| |
| |
離職後養老金和醫療福利 |
| |
| |
| |
基於股份的支付 |
| |
| |
| |
總計 |
| |
| |
| |
F-65
目錄表
30.或有事件
在正常業務過程中，本集團可能不時受到某些索償、指控及訴訟的影響。管理層定期分析與正在進行的案件有關的最新信息，如適用，包括專家組的辯護索賠和任何潛在責任的保險覆蓋範圍。如果其法律顧問告知他們針對本集團的法律案件很有可能勝訴，則該集團確認為潛在責任撥備。在某些情況下，這些案件的最終結果可能會對本集團的財務狀況和收益產生重大影響。
本集團認為，預計這些索賠及法律程序不會對本集團造成重大損失。
31.基於股份的支付
員工期權計劃
虛擬選項計劃
2019年12月，集團設立了幻影期權計劃(“POP”)。員工們被授予
2020年12月，《民研計劃》修訂，
根據第一波獲得期權的員工被邀請將他們的期權轉換為第二波，所有員工都接受了。由於這項修訂，原先就現金結算股份支付交易確認的負債不再確認，而第2浪項下期權的經修訂公允價值在獎勵歸屬的範圍內於權益儲備中確認。負債賬面金額與歐元權益準備金確認金額之間的差額
這些選項包括基於服務的(
根據民意研究計劃發行的期權的公允價值是使用隨機模型確定的。在計量公允價值時，該安排所附帶的服務及非市場表現條件並未計算在內。
F-66
目錄表
在計量基於服務和基於退出價值的虛擬期權組成部分的公允價值時使用的投入如下：
估值投入： |
| 2020 | ||
授予日的公允價值 | € | | ||
授出日的股價 | € | | ||
行權價格 | € | | ||
預期波動率(加權平均) |
| | % | |
預期期限 |
| |||
預期股息 |
| — | ||
無風險利率(基於瑞士政府證券) |
| — | ||
必需的退出值 | € | |||
本集團預期在短期內不會派發任何現金股息，因此預期股息率為
加權平均助學金 | |||||
數量： | 公允價值計算日期 | ||||
| 股票 |
| 期權/股票 | ||
截至2020年12月31日的未償還期權 |
| | € | | |
授與 |
| | € | | |
在IPO日期前被沒收 |
| ( | € | | |
轉換為受限股份單位 |
| | € | | |
在首次公開募股日期後被沒收 |
| ( | € | | |
既得 |
| ( | € | | |
截至2021年12月31日的未歸屬限制性股票 |
| | € | | |
既得 |
| ( |
| € | |
被沒收 |
| ( | € | | |
截至2022年12月31日的未歸屬限制性股票 |
| | € | | |
在截至2022年12月31日的年度內，民研計劃並無頒發獎項。本集團於授出日期至2024年按分級歸屬原則確認該等受限制股份單位的股份支付開支。截至2020年12月31日、2021年和2022年的年度，基於股份的支付費用總額為歐元
管理參與計劃
SLAM Investco S.á.r.l.Slamco(“Slamco”)於2019年5月成立，使本集團董事及員工可透過由Slamco管理的管理參與計劃(“MPP”)投資於Sportradar。由於Slamco發行的股票與Sportradar的業績掛鈎，並符合IFRS 2中基於股票的安排的定義股份支付(“國際財務報告準則2”)，它們被認為是對Sportradar董事和員工的股票獎勵。於2021年，本公司修訂MPP協議以修改歸屬條款。根據修訂後的協議，股票獎勵不再完全歸屬於退出事件，而是將從退出事件發生之日起至2024年按分級歸屬。曾經有過
F-67
目錄表
於2020年內，本集團於前董事及僱員辭職時向他們購入Slamco股份。根據IFRS 2，這些股票購買被視為沒收。由於這些股票是按公允價值發行的，沒有確認以股份為基礎的支付費用，因此
截至二零二一年十二月三十一日止年度，根據強制性公積金計劃授出的股份獎勵總數為
截至2022年12月31日的年度，
總括股票計劃
2021年，集團建立了綜合股票計劃，根據該計劃，員工、顧問和董事以及子公司的員工和顧問有資格獲得獎勵。RSU通常包括一個基於服務的組件。基於服務的組件歸屬於
綜合股票計劃下的年度贈款一般在公司整個會計年度向公司關鍵員工和公司董事會成員發放。於歸屬限制性股份及期權後，本公司將透過發行新股法定普通股或從庫房發行股份來履行其於權益工具協議項下的責任。
截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度綜合股票計劃限制性股票和期權活動摘要如下：
| 數量： |
| 加權平均助學金 | ||
股票 | 日期：每股公允價值 | ||||
截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票 |
| — | $ | — | |
授與 |
| | $ | | |
截至2021年12月31日的未歸屬限制性股票 |
| | $ | | |
授與 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| ( | $ | | |
截至2022年12月31日的未歸屬限制性股票 |
| | $ | | |
F-68
目錄表
| 數量： |
| 加權平均演練 | ||
選項 | 價格 | ||||
截至2020年12月31日 |
| — | $ | — | |
已發佈 |
| | $ | | |
截至2021年12月31日的未償還款項 |
| | $ | | |
既得 | ( | $ | | ||
截至2022年12月31日未歸屬 |
| | $ | | |
用於衡量最高可獲得的期權的投入
估值投入： |
| 2021 |
| |
估值模型 |
| 布萊克-斯科爾斯模型 | ||
授出日的股價 | $ | | ||
行權價格 | $ | | ||
預期波動率(加權平均) |
| | % | |
預期期限 |
| | 年份 | |
預期股息 |
| — | ||
無風險利率(以美國公債為基準) |
| | % | |
本集團於授出日期至2025年按分級歸屬原則確認該等受限制股份及購股權的股份支付開支。截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，基於股份的支付費用總額為歐元
NHL認股權證
2021年7月22日，Sportradar進入了一場
用於衡量最高可獲得的期權的投入
估值投入： |
| 2021 |
| |
估值模型 |
| 布萊克-斯科爾斯模型 | ||
授出日的股價 | $ | | ||
行權價格 | $ | | ||
預期波動率(加權平均) |
| | % | |
預期期限(截至2021年9月14日) |
| | ||
無風險利率(以美國公債為基準) |
| | % | |
F-69
目錄表
在衡量權證時使用的投入如下：
估值投入： |
| 2021 |
| |
估值模型 |
| 考克斯-羅斯-魯賓斯坦的二叉樹模型 | ||
授出日的股價 | $ | | ||
行權價格 | $ | | ||
預期波動率(加權平均) |
| | % | |
預期期限 |
| | 月份 | |
無風險利率(以美國公債為基準) |
| | % | |
截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內，該公司的NHL認股權證活動摘要如下：
| 數量： |
| 加權平均演練 | ||
認股權證。 | 價格： | ||||
截至2020年12月31日 |
| — | $ | — | |
在2021年期間發佈 |
| | $ | | |
截至2021年12月31日的未償還款項 |
| | $ | | |
截至2021年12月31日未歸屬 | | ||||
截至2022年12月31日未歸屬 |
| |
|
| |
截至2021年12月31日和2022年12月31日，有
NBA認股權證
2021年11月16日，Sportradar進入了一個
截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內，該公司的NBA認股權證活動摘要如下：
| 數量： |
| 加權平均演練 | ||
認股權證。 | 價格： | ||||
截至2020年12月31日 |
| — | $ | — | |
已發佈 |
| | $ | | |
截至2021年12月31日的未償還款項 |
| | $ | | |
自2021年12月31日起可行使 |
| ( | |||
截至2021年12月31日未歸屬 | | ||||
截至2022年12月31日未歸屬 |
| | |||
公司將於2023年10月1日獲得許可證，並已處理了已授予的
F-70
目錄表
32.後續事件
於2023年1月12日，本集團收購
33.合併實體清單
股本份額 |
| 12月31日， |
| 12月31日， |
|
以%為單位 | 2021 | 2022 |
| ||
持有 |
|
|
|
| |
瑞士Sportradar集團 |
|
|
|
| |
附屬公司 |
|
|
|
| |
Sportradar AG，瑞士 |
| | % | | % |
u數據中心公司，菲律賓 |
| | % | | % |
u瑞士體育數據股份公司 |
| | % | | % |
u瑞典體育協會； |
| | % | | % |
uSportradar America Inc.，美國 |
| | % | | % |
uSportradar Solutions LLC，美國 |
| | % | | % |
uSportradar US LLC，美國 |
| | % | | % |
uMoCap Analytics Inc.，美國 |
| | % | — | |
u挪威，體育達拉斯 |
| | % | | % |
u澳大利亞Sportradar私人有限公司 |
| | % | | % |
uSportradar德國有限公司，德國 |
| | % | | % |
uSportradar GmbH，德國 |
| | % | | % |
uSportradar GmbH，奧地利 |
| | % | | % |
u斯洛文尼亞國家技術信息局 |
| | % | | % |
uSportradar Latam S.A.，烏拉圭 |
| | % | | % |
u馬耳他Sportradar有限公司 |
| | % | | % |
u直布羅陀Sportradar管理貿易服務有限公司 |
| | % | | % |
u6、愛沙尼亞的斯波特拉達爾； |
| | % | | % |
uSportradar Polska sp.ZO.O.，波蘭 |
| | % | | % |
uSportradar新加坡有限公司，新加坡 |
| | % | | % |
uSportradar英國有限公司，英國 |
| | % | | % |
uSportradar虛擬遊戲有限公司，德國 |
| | % | | % |
uSportradar SA(Pty)有限公司，南非 |
| | % | | % |
uSportradar Media Services GmbH，奧地利 |
| | % | | % |
uNSoft d.o.o，波斯尼亞和黑塞哥維那 |
| | % | | % |
uNSoft Solutions d.o.o，克羅地亞 |
| | % | | % |
u斯塔克解決方案公司，波斯尼亞和黑塞哥維那 |
| — |
| | % |
uOptima信息服務公司S.L.U，西班牙 |
| | % | | % |
uOPTIMA研究與開發S.L.U，西班牙 |
| | % | | % |
u擎天柱求之不得。貝爾格勒，塞爾維亞 |
| | % | | % |
uOptima Gaming美國有限公司，美國 |
| | % | — | |
uOptima遊戲運營美國有限公司，美國 |
| | % | — | |
uORTEC Sports B.V.，荷蘭 |
| — |
| | % |
uSportradar Data Technologies India LLP，印度 |
| | % | | % |
u互動體育公司，澳大利亞 |
| | % | | % |
u互動體育英國有限公司，英國 |
| | % | | % |
u中庭體育公司，美國 |
| | % | | % |
uAtrium Sports Ltd，英國 |
| | % | | % |
u澳大利亞Atrium Sports Pty有限公司 |
| | % | | % |
u美國Synergy Sports Technology LLC |
| | % | | % |
u凱沃集團，美國 |
| | % | | % |
uSynergy Sports，SRL，比利時 |
| | % | | % |
u凱沃有限責任公司，美國 |
| | % | | % |
u斯洛伐克體育網站，斯洛伐克。 |
| | % | | % |
Sportradar Jersey控股有限公司，英國 |
| | % | | % |
Sportradar管理有限公司，英國 |
| | % | | % |
uFresh Eight Ltd.，英國 |
| | % | | % |
uSportradar Capital S.à.r.l.，盧森堡 |
| | % | | % |
uVaix有限公司，英國 |
| — |
| | % |
uVaix希臘艾克，希臘 |
| — |
| | % |
盧森堡SLAM Investco S.àR.L. |
| | % | — | |
瑞士Sportradar Holding AG |
| | % | — | |
按權益法入賬的聯營公司 |
|
|
|
| |
u*貝葉斯電子競技解決方案有限公司，德國 |
| | % | | % |
u*瑞士體育技術股份公司 |
| | % | | % |
F-71