免費寫作説明書
(至日期為2021年2月23日的初步招股説明書補編)
根據第433條提交
註冊説明書第333-234014號
西部聯合公司
價值6億美元的債券，利率1.350%，2026年到期
$300,000，2.750%債券，2031年到期
2021年2月23日
定價條款説明書
| 發行人： | 西部聯合公司 | |
| 預期評級(穆迪/標準普爾)*： | BaA2(穩定)/BBB(穩定) | |
| 格式： | SEC註冊 | |
| 交易日期： | 2021年2月23日 | |
| 結算日**： | 2021年3月9日(T+10) | |
| 付息日期： | 從2021年9月15日開始，每年3月15日和9月15日每半年舉行一次 | |
| 利率調整： | 如穆迪或標普(或任何替代評級機構(定義見初步招股説明書補編))下調(或其後上調)初步招股説明書補充文件“票據説明-一般-利率調整”一節所述的賦予票據的債務評級，票據的應付利率將不時調整。 | |
| 2026年到期的1.350釐債券 | ||
| 本金金額： | $600,000,000 | |
| 到期日： | 2026年3月15日 | |
| 價格對公眾的比率(本金的百分比)： | 本金的99.884% | |
| 付給發行人的淨收益(未計費用) | $595,704,000 | |
| 利差至基準國庫券： | +80個基點 | |
| 基準財政部： | 0.375%將於2026年1月15日到期 | |
| 美國國債基準價格和收益率： | 99-01; 0.574% | |
| 到期收益率： | 1.374% | |
| 票息(利率)： | 1.350% | |
| 可選的贖回-整裝呼叫： | 在2026年2月15日之前的任何時間進行贖回，贖回債券本金的100%以上，並按國庫券利率現值貼現加15個基點 | |
| 可選的贖回-PAR調用： | 於2026年2月15日或之後的任何時間的票面贖回，價格相等於所贖回票據本金的100%，另加贖回日的應計利息但未付利息，但不包括贖回日 | |
| CUSIP/ISIN： | 959802 AZ2/US959802AZ22 | |
| 2.750釐優先債券，2031年到期 | ||
| 本金金額： | $300,000,000 | |
| 到期日： | 2031年3月15日 | |
| 價格對公眾的比率(本金的百分比)： | 本金的99.913% | |
| 付給發行人的淨收益(未計費用) | $297,789,000 | |
| 利差至基準國庫券： | +140個基點 | |
| 基準財政部： | 2031年2月15日到期，利率1.125 | |
| 美國國債基準價格和收益率： | 97-26; 1.360% | |
| 到期收益率： | 2.760% | |
| 票息(利率)： | 2.750% | |
| 可選的贖回-整裝呼叫： | 在2030年12月15日之前的任何時間進行贖回，贖回的票據本金的100%以上，按國庫券利率折現現值加25個基點 | |
| 可選的贖回-PAR調用： | 於2030年12月15日或之後的任何時間的票面贖回，價格相等於所贖回票據本金的100%，另加贖回日的應計利息但未付利息，但不包括贖回日 | |
| CUSIP/ISIN： | 959802 BA6/US959802BA61 | |
| 控制變更： | 如果發生控制權變更觸發事件，除非發行人已行使其贖回票據的權利，否則發行人將被要求以相當於回購票據本金總額101%的價格回購票據，外加回購至(但不包括)回購日期的票據的應計和未付利息(如果有的話)。 | |
| 最低面額： | $2,000及超出$1,000的整數倍 | |
| 天數慣例： | 30/360 | |
| 工作日： | 紐約 | |
| 收益的使用： | 發行人打算將出售票據的淨收益用於贖回2022年到期的3.600%票據，部分償還其9.5億美元延遲提取定期貸款安排下的未償還金額，並支付相關費用和開支。 | |
| 聯合簿記管理經理： | 美國銀行證券公司 | |
| 巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.) | ||
| 花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) | ||
| 富國銀行證券有限責任公司 | ||
| 聯席經理： | 西班牙對外銀行證券公司 | |
| 蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) | ||
| 紐約梅隆資本市場有限責任公司 | ||
| 加拿大帝國商業銀行世界市場公司 | ||
| 瑞士信貸證券(美國)有限責任公司 | ||
| Five Third Securities，Inc.(第五第三證券公司) | ||
| 滙豐證券(美國)有限公司 | ||
| 摩根大通證券有限責任公司 | ||
| 瑞穗證券美國有限責任公司 | ||
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 | ||
| Scotia Capital(USA)Inc. | ||
| SG America Securities，LLC | ||
| Siebert Williams Shank&Co.，LLC | ||
| Truist證券公司 | ||
| 美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.) | ||
*注：證券評級並非建議買入、賣出或持有這些證券，並可能隨時受到修訂或撤回。以上每個安全評級都應獨立於任何其他安全評級進行評估。
*發行人預計在2021年3月9日左右交割付款的票據，這是本定價條款説明書公佈之日後的第十個美國工作日(這種結算稱為“T+10”)。根據《交易法》第15c6-1條規定，二級市場的交易必須在兩個美國工作日內結算，除非此類交易的各方另有明確約定。因此，由於票據最初以T+10結算，希望在結算日期前的第二個美國營業日之前交易票據的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算安排，以防止結算失敗。購買這些票據的人如果希望在結算日之前的第二個美國工作日之前交易這些票據，應該諮詢他們的顧問。
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了與本通信相關的發行的註冊聲明(包括基本招股説明書和招股説明書附錄)。本文使用的大寫術語和未作其他定義的術語具有招股説明書附錄中規定的含義。在投資之前，您應閲讀本次發行的招股説明書附錄、註冊説明書中的招股説明書以及發行人提交給證券交易委員會的任何其他文件，以獲得有關發行人和本次發行的更完整信息。您可以通過搜索證券交易委員會網站http://www.sec.gov.上的證券交易委員會在線數據庫(EDGAR)免費獲得這些文檔或者，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商都可以安排向您發送招股説明書附錄和招股説明書，如果您提出要求，請致電美國銀行證券公司(電話：1-800-294-1322)、巴克萊資本公司(電話：1-888-603-5847)、花旗全球市場公司(電話：1-800-831-9146)和富國銀行證券有限責任公司(電話：1-800-645-3751)。
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