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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-39613
陣列技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | 83-2747826 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
| 3901中環廣場東北 | 阿爾伯克基 | | 新墨西哥州 | | 87109 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) | (505) | 881-7567 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | | 阿利 | | 納斯達克全球市場 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。☐是☒不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐是☒不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*☒是☐編號
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*☒*是☐編號
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。*。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。.☐是，☒不是
非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值根據該股票在2022年6月30日的收盤價計算約為#美元。1,552,485,022.
截至2023年3月20日已發行普通股數量-150,768,883.
以引用方式併入的文件
在本年度報告的第III部分中，將根據第14A條規定向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的關於登記人2023年股東年會的最終委託書部分通過引用納入本年度報告的Form 10-K中。我們打算在註冊人截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交此類委託書。
前瞻性陳述
本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、股息政策、競爭地位、行業和監管環境、潛在增長機會和競爭影響的信息。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將會”或類似的表達以及這些術語的否定來識別。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表截至本報告日期我們管理層的信念和假設。您閲讀這份報告時應瞭解到，我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素包括本年度報告10-K表格中“摘要風險因素”和“風險因素”部分的因素。除非法律要求，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。
彙總風險因素
我們的業務受到許多風險的影響，如果實現這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和獲得流動性產生重大不利影響。這些風險在本年度報告的10-K表格中的“風險因素”部分有更全面的討論。我們的主要風險包括以下幾點：
•我們可能無法成功地將STI的業務(定義如下)整合到我們的業務中，或者無法實現收購STI的預期好處(定義如下)；
•我們在合併被收購的外國子公司的財務報告方面已經並可能繼續面臨挑戰；
•有上限的看漲期權交易可能會影響我們可轉換票據的價值(定義如下)和我們普通股的市場價格；
•可轉換票據的基本變動回購功能可能會延遲或阻止收購我們的其他有益嘗試；
•如果對太陽能項目的需求沒有繼續增長，或者增長速度低於我們的預期，我們的業務將受到影響；
•太陽能的生存能力和需求受到許多我們無法控制的因素的影響，這使得我們很難預測未來的前景；
•我們行業內的競爭壓力可能會損害我們的業務、收入、增長率和市場份額；
•我們面臨着來自傳統能源和可再生能源的競爭，這些能源可能提供比太陽能解決方案更便宜或更有利的產品和解決方案，這可能會對我們產品和服務的需求和平均銷售價格產生實質性的不利影響；
•失去一個或多個我們的重要客户，他們無法履行合同，或他們拖欠付款，可能會損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響；
•未能留住關鍵人員或未能吸引更多合格人員可能會影響我們實現預期增長水平的能力，並對我們的業務產生不利影響；
•來自公用事業電網或替代能源的電價下降可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景；
•我們產品的缺陷或性能問題可能導致客户流失、聲譽受損和收入減少，我們可能面臨因缺陷產品而引起的保修、賠償和產品責任索賠；
•我們可能會在產品開發操作中遇到延誤、中斷或質量控制問題；
•我們的業務受到惡劣天氣事件、自然災害和其他災難性事件的風險；
•我們繼續向新市場擴張可能會使我們面臨更多的商業、金融、監管和競爭風險；
•替代技術的發展可能會對我們產品的需求產生重大不利影響；
•進一步提高利率，或減少全球金融市場上可獲得的税收股本或項目債務資本，可能會使客户難以為太陽能系統的成本融資，並可能減少對我們產品的需求；
•税收法律法規的變化，包括我們優化《降低通貨膨脹法案》通過帶來的變化的能力；
•現有的電力行業政策和法規，以及隨後的任何變化，可能會對購買和使用太陽能系統造成技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們產品的需求，或損害我們的競爭能力；
•來自國際供應商的物資流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括徵收額外關税、關税和其他收費或限制進出口；
•全球貿易環境的變化，包括徵收進口關税或其他進口限制，可能對我們的收入、經營業績或現金流的數量或時間產生不利影響；
•經濟、政治和市場狀況，包括俄羅斯和烏克蘭的衝突，由於通貨膨脹和利率上升以及最近的銀行倒閉而導致的不確定的信貸和全球金融市場，以及新冠肺炎大流行，已經並可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，包括我們的收入增長和盈利能力，這反過來可能對我們的股票價格產生不利影響；
•政府對可再生能源和太陽能的激勵措施的減少、取消或到期，或強制使用可再生能源和太陽能的法規，特別可能會減少對太陽能系統的需求，並損害我們的業務；
•如果我們未能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他專有權，或者為了獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，我們的業務和運營結果可能會受到實質性損害；
•我們可能需要針對第三方聲稱我們正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權進行辯護，這可能會轉移管理層的注意力，導致我們產生重大成本，並阻止我們出售或使用與此類權利相關的技術；
•原材料成本的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響；
•我們嚴重依賴我們的供應商，如果我們遇到供應商的問題或我們的供應鏈中斷，我們的運營可能會中斷；
•重報上期財務報表的決心可能會對投資者信心產生負面影響，並引發聲譽問題；
•我們可能無法及時或根本無法彌補我們的物質弱點；
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響；
•我們面臨着與新冠肺炎疫情相關的風險，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響；以及
•網絡安全或其他數據事件，包括未經授權披露個人或敏感數據或竊取機密信息，可能會損害我們的業務。
解釋性説明
與我們的年終財務報表結賬和編制截至2022年12月31日的10-K表格年度報告有關，在我們之前的一些中期財務報表中發現了錯誤陳述。該決定乃根據本公司董事會審核委員會(“審核委員會”)在諮詢本公司獨立核數師及管理團隊後提出的建議而作出。
ARRAY Technologies，Inc.(“本公司”)以Form 10-K格式提交截至2022年12月31日的年度報告，並重申公司截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日的中期財務報表(統稱為“前期財務報表”)、截至2022年3月31日的三個月、截至2022年6月30日的三個月和截至2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的中期財務報表(統稱為“前期財務報表”)。
重述的背景
於2023年3月1日，本公司管理層及審計委員會經與本公司獨立註冊會計師事務所BDO USA LLP(“BDO”)磋商後，決定不再依賴本公司於非信賴期的前期財務報表。正如公司於2022年1月12日提交給美國證券交易委員會的最新8-K報表披露的那樣，公司於2022年1月11日完成了對西班牙私人有限責任公司Soluciones TécNicas Integrales Norland，S.L.U及其子公司(連同STI西班牙公司)的收購(以下簡稱“STI收購”)。在編制截至2022年12月31日年度的公司綜合財務報表時，公司注意到，與收購STI相關的無形資產和確認的商譽最初沒有以適當的金額記錄，也沒有分配給適當的實體，也沒有以適當的功能貨幣進行維護。此外，還確定了一項與收購STI有關的資本化資產，該資產本應在發生時計入費用。管理層及審計委員會已確定，上述非信任期未經審核簡明綜合財務報表中的這些錯誤需要重報前期財務報表(“重述”)。
以前提交的上期財務報表的10-Q表季度報告沒有修改。因此，投資者不應再依賴公司以前發佈的這些時期的財務報表以及與這些時期有關的任何收益發布或其他通信，而對於這些時期，投資者應完全依賴本10-K表格年度報告中包括的相關時期的財務報表和其他財務數據。關於這些調整對2022財政年度前三個季度的影響，見附註21，“重述以前發佈的未經審計的中期簡明合併財務報表”。
內部控制注意事項
關於重述，管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。基於這一評估，管理層發現了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。因此，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序尚未生效。管理層正在採取措施補救財務報告內部控制中的重大弱點，如第二部分第9A項“控制和程序”所述。
目錄
| | | | | | | | |
| 項目 | | 頁 |
| 第一部分 |
| 第1項。 | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 8 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 43 |
| 第二項。 | 屬性 | 43 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 44 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
| | |
| 第II部 |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 44 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 46 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 47 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 63 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 64 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 64 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 67 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 67 |
| | |
| 第三部分 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 67 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 68 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 68 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 68 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 68 |
| | |
| 第四部分 |
| 第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 68 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 70 |
| | |
| 簽名 | 71 |
| 財務報表索引 | F-1 |
第一部分
項目1.業務
概述
我們是世界上最大的地面安裝跟蹤系統製造商之一，用於公用事業規模的太陽能項目。我們的主要產品是集成太陽能跟蹤系統的產品組合，包括軟件和硬件，包括鋼支架、電機、變速箱和電子控制器，通常稱為單軸“跟蹤器”。跟蹤器全天移動太陽能電池板，以保持對太陽的最佳方向，這顯著增加了它們的能量產生。使用跟蹤器的太陽能項目比使用固定傾斜安裝系統的項目產生更多的能量，並提供更低的水平能源成本(LCOE)，後者不會移動。美國絕大多數地面安裝的太陽能系統，以及美國以外越來越多的系統，都使用跟蹤器技術。
我們的旗艦跟蹤器Duratack採用專利設計，允許一臺電機通過鉸接式傳動系接頭驅動多排太陽能電池板。為了避免侵犯我們的美國專利，我們的競爭對手必須使用我們認為從本質上講效率和可靠性較低的設計。例如，我們最大的競爭對手的設計要求每排太陽能電池板都有一臺電機。因此，我們相信我們的產品具有更高的可靠性、更低的安裝成本、更低的維護要求和更具競爭力的製造成本。此外，DuratRack使用被動配載結構，允許在天氣事件期間使用全自動配載角度來保護模塊，所有這些都不使用傳感器。我們關於聯排旋轉齒輪傳動系統的核心美國專利要到2030年2月5日才會到期。
如下所述，我們於2022年1月收購了STI，並在我們的產品組合中引入了雙列跟蹤器設計。該跟蹤器使用一臺電機驅動兩個相連的行，非常適合邊界不規則且角度很大的場地，以及風和/或雪負荷要求較低的地區，以及零散的項目區域。為了向不斷增長的市場提供一套全面的解決方案，我們於2022年9月推出了第三款跟蹤器產品，該產品在安裝前需要的平整和土建許可大大減少，並適應不平坦的地形。這套產品擴展了我們的目標應用和銀行能力，為市場提供最好的公用事業規模的太陽能跟蹤器解決方案。我們所有的產品都受到美國和國際專利的保護。
我們向建造太陽能項目的工程、採購和建築公司(“EPC”)銷售我們的產品。此外，我們還向大型太陽能開發商、獨立發電商和公用事業公司銷售我們的產品，通常是根據主供應協議或多年採購合同。
收購STI Norland
2022年1月11日，公司完成了對STI的收購，收購對價為4.105億美元現金和13,894,800股公司普通股。收購代價的公允價值為6.108億美元，導致本公司擁有STI 100%的股權。
STI成立於1996年，總部設在西班牙潘普洛納。STI在西班牙和巴西都設有製造工廠，通過設計、製造和向西班牙、巴西、美國和南非等全球市場的客户銷售其公用事業規模的太陽能跟蹤器系統來獲得收入。STI的整合為我們提供了加快國際擴張的機會，並更好地滿足了全球對公用事業規模的太陽能項目日益增長的需求，特別是在南美洲和非洲的發展中國家。
銷售額
我們的客户
我們向建造太陽能項目的EPC銷售我們的產品。此外，我們還向大型太陽能開發商、獨立發電商和公用事業公司銷售我們的產品，通常是根據主供應協議或多年採購合同。雖然對單個客户的銷售額偶爾可能超過10%，但它們通常代表許多不同最終客户的多個項目，這些最終客户往往直接影響或決定使用我們的太陽能跟蹤系統。2022年，我們對EPC的銷售額約佔我們收入的65%。
我們的產品和服務
我們的跟蹤器系統
大型太陽能項目通常是以連續的“行”佈局，形成一個“陣列”。一個陣列可以有幾十行，每行有100多塊太陽能電池板。在單軸跟蹤器系統中，電機和齒輪使每排太陽能電池板沿着南北軸旋轉，使一行太陽能電池板全天與太陽保持一致。不同的跟蹤器製造商使用不同的方法來旋轉面板。我們有三個跟蹤器系統，根據項目現場的特點，為客户提供一系列不同的好處。
杜拉曲奇®赫茲v3
我們的旗艦產品是DuraTrack®HZ v3跟蹤器系統，我們於2015年5月推出。DuraTrack HZ v3是我們的第三代單軸跟蹤器，具有獨特的功能，例如獲得專利的每模塊單螺栓安裝系統可縮短安裝時間、被動風負載緩解系統以及每兆瓦較少的電機和控制數量。
陣列STI H250
陣列STI H250採用堅固耐用的雙列跟蹤器系統，可提供良好的LCOE。該設計使一臺電機可以移動多達120個光伏組件，這是一種高效的公用事業規模的太陽能跟蹤系統，非常適合邊界不規則、高度傾斜的區塊或零散項目區域的地點。
陣列OmniTrack
該陣列OmniTrack提供了我們的旗艦產品DuraTrack的所有優勢-高可靠性、耐用性和性能-以及增強的南北地形靈活性和最小分級的額外優勢。OmniTrack的靈活設計允許安裝在平坦的場地地形上，以適應更大的坡度。OmniTrack需要的等級和土建工程許可大大減少，減少了項目成本和建設時間。
SmarTrack軟件
SmarTrack是我們的軟件產品，它使用特定地點的歷史天氣和能源生產數據，結合機器學習算法，實時確定太陽能電池板的最佳位置，以增加其能源生產。
市場
產品路線圖
我們的產品體現了我們員工的創新精神和工程能力。我們的產品路線圖植根於為客户提供價值、差異化的產品和服務以及創造新的市場。
我們已經推出了三代跟蹤器，每一代新版本都比之前的版本提供了顯著的成本和性能改進。我們目前正在開發第四代DuraTrack技術，該技術將專注於提高性能、可靠性和擁有成本。
我們還計劃對我們的SmarTrack軟件進行改進和增加功能，包括獨特的定位算法，旨在最大限度地利用使用雙面面板的陣列產生能量，基於天氣預報的預先定位指令和增強的特定地點機器學習能力，以及網絡安全增強。
銷售和營銷戰略
我們的銷售和營銷戰略是教育參與建造、擁有和維護太陽能項目的所有有影響力的人和利益相關者，讓他們瞭解我們產品的一般優點，特別是它們的低終身擁有成本。為了使我們的產品成為全球首選的跟蹤系統，我們通過直銷努力、委託獨立的第三方研究、舉辦培訓研討會以及贊助行業會議和活動來教育客户和有影響力的人。
我們採取“360度”的銷售方法，與開發商、獨立發電商、EPC、公用事業公司、獨立工程公司、保險公司和我們運營的每個國家的機械分包商合作。在美國、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲和澳大利亞，我們的產品由七個不同國家的員工積極銷售。
培訓和客户支持
我們為客户提供工程專業知識，為每個獨特的項目設計和交付最佳解決方案，安裝培訓服務和專門的項目管理，提供全面的技術支持。
我們提供各種各樣的培訓和支持，旨在確保我們跟蹤系統的高效構建過程，包括實際操作和視頻支持的説明和文檔。我們在整個銷售過程中為所有客户提供設計諮詢服務。我們的技術支持組織包括我們運營的每個地區的應用程序、巖土和土木工程專業知識。為了支持全球各地的項目，我們有資源全天候致力於解決方案。我們通過我們的客户關係管理系統管理未解決的問題，以便監控服務、跟蹤所有客户問題的結束情況，並在我們銷售產品的每個地區進一步改善我們的客户服務。
客户服務和滿意度是我們的主要關注點，也是我們成功的原因。我們在我們活躍的地區有現場服務工程師，為我們的客户提供大型項目的調試、新技術和功能的引入以及對新安裝人員的在職培訓。
競爭
跟蹤器是專門針對太陽能行業的高度專業化的產品。設計追蹤器所需的獨特專業知識，以及客户不願嘗試未經驗證的產品，使得生產追蹤器的公司數量相對較少。我們的主要追蹤器競爭對手包括NExtracker Inc.，PV
硬件、Gamchange Solar和Artech Solar。我們還間接地與固定傾斜安裝系統製造商競爭，包括Unirac，Inc.和直布羅陀工業公司的子公司RBI Solar Inc.。我們在產品性能和功能、總擁有成本(通常以LCOE衡量)、產品保修的可靠性和持續時間、銷售和分銷能力以及培訓和客户支持方面進行競爭。
資源
製造業
在美國，我們在新墨西哥州阿爾伯克基經營着一家約57,900平方英尺的製造工廠。我們的製造流程旨在滿足四個目標：限制可以外包給其他公司的資本密集型和低附加值活動；儘可能減少勞動力含量；最大限度地減少要求客户在現場進行的裝配量；以及最大限度地減少從供應商到我們和我們工廠內部的材料運輸。通過收購STI，我們分別在西班牙和巴西獲得了約122,000平方英尺和632,000平方英尺的製造和倉庫設施，在那裏我們為當地和國際市場製造和組裝零部件。
我們在阿爾伯克基的工廠生產模塊夾具、中心結構、彈簧阻尼器和電機控制器組件。我們已經簽訂了鋼管、傳動系、軸承組件和變速箱的外包合同，直接從我們的供應商發貨到工作地點或指定的倉庫。通過使用供應商，我們能夠將產品直接運送到我們的客户現場，這提高了營運資金週轉率、質量和庫存管理。
雖然我們保持一定的供應和庫存水平，但我們有能力將外部供應商製造的一些產品外包給我們的主要製造設施，並已確定替代供應商以用於應急目的，在這些供應商中，我們依賴少數供應商來生產我們跟蹤系統中使用的某些組件。我們實施了一項政策，任何零部件都不是單一來源的，第二來源的供應商儘可能設在國內。
我們相信，我們的陣列遺產運營公司作為一家產品在美國製造的美國公司，減少了美國政府對在外國製造並進口到美國的產品徵收關税或採取其他監管行動的潛在影響。
研究與開發
我們將繼續投入資源進行研發(“R&D”)，目標是開發創新的新產品和服務，以增強系統性能、提高產品可靠性、降低產品成本和簡化安裝。我們的發展戰略是確定為客户帶來價值並使我們有別於競爭對手的功能。我們使用許多指標來衡量我們研發的有效性，從市場需求定義開始，其中包括計劃預算、財務回報、資源需求以及將新產品、系統或服務推向市場所需的時間。我們採用了嚴格的工程階段關口審查流程，以確保所有研發項目從開始到部署都能滿足其規定的目標。
我們擁有強大的研發團隊，在太陽能方面擁有豐富的經驗，並在機械工程、軟件工程、土木工程、系統/控制工程、電力電子、半導體、電力線通信和網絡方面擁有專業知識。根據需要，我們與學術界、國家實驗室和顧問合作，進一步增強我們的能力，並獨立確認結果。
知識產權
我們業務的成功在一定程度上取決於我們維護和保護我們專有技術、信息、流程和訣竅的能力。我們主要依靠美國的專利、商標、版權和商業祕密法律以及其他國家的類似法律、保密協議和程序以及其他合同安排來保護我們的技術。截至2023年2月24日，我們已獲得27項美國專利，197項非美國專利，130項美國和非美國專利申請正在審批中。同樣，我們有48個註冊的美國和外國商標以及96個美國和外國的未決商標申請。我們在美國頒發的專利計劃在2030年至2037年之間到期。
我們依靠商業祕密保護和保密協議來保護我們對不可申請專利的專有技術和難以實施專利的工藝的利益。我們相信，我們製造工藝的許多要素涉及專利或專利申請未涵蓋的專有技術、技術或數據，包括技術流程、測試設備設計、算法和程序。
我們的政策是讓我們的研發員工與我們簽訂保密和專有信息協議，以解決知識產權保護問題，並要求我們的員工將他們在受僱於我們期間開發的所有發明、設計和技術轉讓給我們。然而，我們可能沒有與所有適用的人員簽訂這樣的協議，而且這種協議可能不會自動執行。此外，這些個人可能會違反此類協議的條款。
我們還要求我們的客户和業務合作伙伴在披露我們的技術或商業計劃的任何敏感方面之前簽訂保密協議。
政府合同
沒有。
季節性
我們的收入受到了與太陽能項目的聯邦投資税收抵免(ITC)逐步減少和季節性建築活動相關的季節性影響。
ITC降級
雖然在美國許多州，即使沒有ITC，太陽能發電與傳統發電方式相比也具有成本競爭力，但我們認為ITC的逐步退出已經影響了一些客户訂單的時間和數量。在2019年第四季度，我們收到了大約4億美元的訂單，旨在保持我們的客户有資格享受2020年前開工建設的項目可獲得的30%的ITC。我們在2019年第四季度和2020年上半年分別發運了約1億美元和3億美元的訂單並記錄了相關收入。在2020年第四季度，我們收到了大約8,000萬美元的訂單，這些訂單旨在保持我們的客户有資格享受26%的ITC，用於2021年前開工建設的項目。 在2020年第四季度和2021年上半年，我們分別發運並記錄了大約4,000萬美元和4,000萬美元的訂單的相關收入。
隨着2022年8月通過的《降低通貨膨脹法案》(IRA)，ITC被提高到30%，直到2032年才會下降。 因此，我們預計ITC税率在這段時間內不會影響我們的季節性。
建築活動
北美和歐洲的項目建設活動在較冷的月份往往較低。安裝太陽能跟蹤器需要在地面上設置基礎，而當地面凍結時，這一成本會更高。因此，我們通常預計，當北半球天氣較暖時，第二季度和第三季度的營收將較高，而在沒有其他因素的情況下，第一和第四季度的營收將較低。雖然我們預計這種季節性將在短期內繼續影響我們，因為我們的大部分業務在北美和歐洲，但隨着我們在巴西的業務增長和進一步擴展到南半球的新市場，我們預計季節性變化不會那麼明顯。
政府監管
環境法律法規
在我們運營的司法管轄區，我們受到各種環境、健康和安全以及污染控制法律和法規的約束。我們認為，遵守這些法律法規的成本不會對業務或我們的運營造成重大影響。我們在與我們的產品開發、測試和製造活動相關的一些設施中使用、處理、產生、儲存、排放和處置危險物質、化學品和廢物。如果我們未能控制此類物質、化學品或廢物的使用、補救或充分限制此類物質、化學品或廢物的排放，可能會使我們在業務運營中面臨潛在的重大責任、清理費用、金錢損失和罰款或停職。此外，我們的一些設施位於有使用歷史的物業上，涉及危險物質、化學品和廢物，可能受到污染。雖然我們還沒有招致任何與此類污染有關的重大責任，目前也沒有預料到，但我們可能需要在未來為環境補救支出。
政府激勵措施
聯邦、州、地方和外國政府機構向太陽能系統的所有者、最終用户、分銷商和製造商提供獎勵，鼓勵他們以退税、税收抵免和其他財政獎勵的形式推廣太陽能發電，如系統性能付款、支付與可再生能源發電相關的可再生能源抵免，以及將太陽能系統排除在財產税評估之外。這些激勵措施的範圍和持續時間因地理市場而異。併網應用的市場通常在很大程度上取決於這些政府補貼和經濟激勵措施的可用性和規模。在這種市場中，太陽能被出售給有組織的電力市場或根據購電協議進行銷售。
美國最近頒佈的IRA對適用於太陽能設施的税收抵免制度做出了重大改變。由於愛爾蘭共和軍做出的改變，美國納税人一般將有權對2021年後投入使用的項目徵收30%的ITC税，如果滿足某些“國內含量”要求，則提高到40%；在每種情況下，如果按照IRA的要求，某些工資和學徒要求沒有得到滿足或被視為滿足，則可減税80%(要麼是因為項目的淨產出低於1兆瓦，要麼是因為施工在2023年1月29日之前開始，也就是美國國税局發佈有關現行工資和學徒要求的指導意見60天后)。為了滿足國內含量要求，合格的設施必須證明該項目包含國內來源的鋼鐵和製成品。此外，位於“能源社區”或“低收入社區”的設施，或屬於“低收入福利項目”或“低收入住宅建築項目”的設施，也有可能獲得某些其他增量抵免。
作為愛爾蘭共和軍做出的改變的結果，如果合格的太陽能設施在2025年1月1日之前開始建設，並且在2021年之後投入使用，美國納税人通常也將被允許選擇獲得生產税收抵免(PTC)，以取代ITC。PTC可用於生產和使用電力
在項目投入使用後的十年內出售給無關人員，等於設施生產的每千瓦時電力的通貨膨脹調整金額(目前為每千瓦時2.6美分，假設滿足或被認為滿足上述現行工資要求，如果不滿足這些要求，則減少80%)。如果滿足上述國內內容要求，可用信用額度增加10%。與上文所述的增量國際貿易中心類似，還可提供某些額外的增量國際貿易中心。
對於2024年後投入使用的項目，ITC和PTC中的每一個都將被類似的“技術中立”税收抵免激勵措施取代，這些激勵措施類似於ITC和PTC，但也要求項目滿足“零温室氣體排放”標準(太陽能做到了這一點)才有資格獲得抵免。這一新的信貸制度將繼續適用於在2033年底(或可能更晚)之前開始建設的項目，屆時信貸將受到逐步淘汰時間表的制約。
人力資本
我們相信，我們的成功取決於我們吸引和留住業務各個層面的優秀員工的能力。截至2022年12月31日，我們擁有1,082名全職員工，其中約51%位於美國，其餘位於歐洲、南美、拉丁美洲、非洲、澳大利亞和亞洲。我們的員工中沒有一個由工會代表。我們沒有經歷過任何與僱傭有關的停工，我們認為與員工的關係很好。
我們擁有以團隊為導向的文化，我們相信這有助於我們取得成功並推動運營卓越。作為一項快速增長的業務，我們依靠招聘工作的成功來吸引和留住能夠支持我們持續創新和擴張的技術人才。我們的目標是在我們的招聘實踐中具有包容性，專注於該職位的最佳人才，歡迎所有性別、國籍、種族、能力和其他方面的多樣性。我們通過優先培訓和發展來推動高水平的績效和改進，以確保我們的團隊成員具備成功所需的知識、技能和工具。我們通過為員工提供晉升機會來激勵和發展他們，我們投資於在職培訓和在線培訓和發展工具，因為我們相信我們的員工是我們成功的最終驅動力。這些舉措包括多個合規培訓以及各種領導力發展課程。此外，我們還支持外部開發和驗證計劃，並提供教育補償。
我們的目標是為員工提供有競爭力的薪酬和福利，使他們能夠實現良好的生活質量，並規劃未來。我們的福利根據當地規範和市場偏好而有所不同，但通常包括當地法律要求的所有工資和社會福利(包括退休儲蓄計劃、帶薪假期和病假)以及許多超出當地市場法律要求的額外福利。
我們的目標是招聘與我們一樣的熱情、承諾和創業精神的人。我們也致力於多樣性和包容性，因為我們相信多樣性會為我們的業務帶來更好的結果，並使我們能夠更好地滿足客户的需求。我們認識到公司內部領導角色多樣化的重要性。
我們員工的健康和安全對我們來説很重要。在新冠肺炎大流行期間，我們實施了降低病毒傳播風險的程序。此外，我們相信，所有的工傷事故都是可以預防的，我們的目標是在我們的辦公室和運營中確保零傷害文化。我們遵守適用的職業健康和安全法規，並通過職業健康和安全質量管理標準ISO 9001的認證。我們的傷亡率很低。
可用信息
我們的網站是https://arraytechinc.com，，我們的投資者關係網站是https://ir.arraytechinc.com.我們網站上的信息並不包含在此作為參考。我們將在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格的當前報告以及根據1934年證券交易法(以下簡稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的任何修正案。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
第1A項。風險因素
在評估本公司時，貴公司應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本10-K年度報告中的其他信息，包括本公司的綜合財務報表和本10-K年度報告末尾的相關附註。發生以下任何風險都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和/或增長前景，或導致我們的實際結果與我們在本報告中所作的前瞻性陳述以及我們可能不時做出的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前沒有預料到或我們目前認為無關緊要的其他事件也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、股東權益和現金流產生不利影響。
與收購STI相關的風險
我們在整合STI的業務方面遇到了挑戰，可能無法成功地將STI的業務整合到我們的業務中，也無法實現收購STI的預期好處。
2022年1月11日，我們完成了對STI收購的收購。我們能否實現收購STI的預期收益，在一定程度上將取決於我們能否有效地將STI的業務整合到我們現有的業務中。我們可能無法成功地完成這一整合過程。完成STI業務的成功整合需要對幾個因素進行評估，包括：
•我們有能力成功地合併我們各自的業務，使我們能夠從收購STI獲得成本節約、協同效應和其他預期好處；
•整合複雜系統、操作程序、合規計劃、技術、網絡和其他資產的挑戰，同時以最大限度地減少對客户、供應商、員工和其他客户的不利影響的方式開展我們的持續業務；
•我們合併被收購的海外子公司的財務報告的能力；
•管理規模更大、更復雜的公司的擴展業務和協調地理上分散的組織的挑戰；以及
•潛在的未知負債，比我們目前預期的大得多的負債，以及與收購STI相關的意外增加的費用或延遲，包括可能超過我們目前預期的整合現金成本。
這些因素中的任何一個都可能導致成本增加、預期收益減少以及管理層注意力的轉移，每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。此外，即使在成功整合之後，收購STI的預期好處也可能沒有完全實現，或者根本沒有實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
在完成對STI的收購後，我們和STI將在一段時間內受到業務不確定性的影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。
由於STI收購和整合STI的業務，與我們或STI有業務關係的某些人可能會推遲或推遲某些業務決定，或可能決定終止、改變或重新談判他們與我們或STI的關係(視情況而定)，這可能對我們或STI的收入、收益和現金流以及我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，我們和STI吸引、留住和激勵員工的能力可能會在一段時間內受到損害，因為在完成對STI的收購後，現有員工和未來員工可能會對他們在公司中的角色感到不確定。
我們已經產生並預計將繼續產生與收購STI相關的鉅額交易成本。
我們已經並預計將繼續產生一些與收購STI相關的非經常性成本，將STI的業務與我們的業務結合起來，實現預期的協同效應。這些開支一直是龐大的，將來亦會繼續是龐大的，在很多情況下，都會由我們承擔。大部分非經常性費用將包括交易成本，其中包括支付給財務、法律、會計和其他顧問的費用以及員工留用、遣散費和福利成本。我們還將產生與制定和實施整合計劃有關的費用。儘管我們預計，消除重複成本，以及實現與STI業務整合相關的協同效應和效率，應使我們能夠隨着時間的推移抵消這些交易成本，但這種淨收益可能不會在短期內實現，甚至根本不會實現。
由於收購STI，我們一直並將繼續面臨美元與外幣之間貨幣匯率波動的風險，這些風險可能會對我們的財務業績以及我們財務期間業績的可比性產生不利影響。
匯率的變化可能會影響我們的財務狀況和經營結果。美元對歐元、巴西雷亞爾或以我們的淨銷售額計價的其他貨幣升值通常會導致我們的淨銷售額減少。美元對歐元、巴西雷亞爾或其他貨幣匯率的變動可能會增加必須以外幣產生的現金數量，以支付我們可轉換票據的本金和利息以及我們其他以美元計價的債務。我們無法準確地預測未來美元對外國貨幣匯率的變動，或它們對我們的業務或經營結果的影響。
與我們產品需求相關的風險
如果對太陽能項目的需求沒有繼續增長，或者增長速度低於我們的預期，我們的業務將受到影響。
我們的解決方案被用於大型地面安裝太陽能項目。因此，我們未來的成功取決於對太陽能解決方案的持續需求以及太陽能設備供應商滿足這種需求的能力。太陽能行業是一個不斷髮展的行業，近年來經歷了實質性的變化，我們不能確定消費者和企業是否會採用太陽能作為替代能源，達到足以增長我們業務的水平。如果對太陽能的需求不能充分發展，對我們產品的需求將會減少，這將對我們增加收入和發展業務的能力產生不利影響。
太陽能的生存能力和需求以及對我們產品的需求受到許多我們無法控制的因素的影響，這使得我們很難預測未來的前景。
太陽能的生存能力和需求，以及我們的產品，可能會受到許多我們無法控制的因素的影響。雖然我們自1989年以來一直存在，但最近我們已經發展和擴大了很多。我們最近的顯著增長和擴張，加上快速發展和具有競爭力的
我們行業的性質，使我們很難預測未來的前景。我們對可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響的新興趨勢的洞察力有限。我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和困難，包括不可預測和不穩定的收入以及隨着我們業務的持續增長而增加的費用。一些我們無法控制的因素可能會影響太陽能的生存能力和需求，包括：
•支持開發和部署太陽能解決方案的政府補貼和激勵措施的可獲得性、規模和範圍；
•太陽能產品最終用户的投資水平，當經濟增長放緩時，投資水平往往會下降；
•其他替代能源發電技術和產品的出現、繼續或成功，或政府增加對這些技術和產品的支持；
•生產太陽能所需的原材料和部件的成本和可獲得性，包括鋼和多晶硅；
•區域、國家或全球宏觀經濟趨勢，這可能影響對新能源的需求。
如果對太陽能的需求無法繼續增長，對我們產品的需求將停滯不前或下降，這將對我們增加收入和增長業務的能力產生不利影響。如果我們不能成功地化解這些風險，克服這些困難，我們的業務和前景將受到實質性和不利的影響。
我們行業內的競爭壓力可能會損害我們的業務、運營結果、財務狀況和前景。
在我們競爭的幾乎所有市場上，我們都面臨着來自太陽能跟蹤器公司的激烈競爭。太陽能跟蹤器行業目前四分五裂。這可能導致價格競爭比預期更大，這將影響我們的利潤率。
我們的一些競爭對手正在開發或目前正在製造基於不同太陽能技術的產品，這些技術最終的成本可能與我們的預期成本相似或更低。此外，與我們相比，我們的一些競爭對手擁有更長的經營歷史、更低的商品銷售成本、更低的運營成本、在我們競爭或打算銷售產品的特定市場上更高的知名度和品牌認知度、更大的市場份額、更大的客户基礎、更多的資源和顯著更大的規模經濟。此外，新的競爭對手可能會決定進入我們的市場，原因之一是與其他能源行業的平均研發成本相比，較低的進入門檻和較低的研發成本。我們還可能面臨太陽能EPC市場競爭加劇的不利影響，因為EPC要求其分包商(如我們)遵守向下流動的合同條款，這些條款規定分包商對EPC的義務與EPC對EPC最終客户的義務相同。這可能會導致我們面臨更高的合同風險，例如要求EPC只有在EPC的最終客户向EPC付款時才向我們付款的“Pay if Payed”條款、更高的違約金金額、超過合同價值100%的合同責任以及更有限的不可抗力條款等。隨着太陽能市場的持續增長，預計EPC也將越來越多地為其供應商尋找第二來源。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
我們面臨着來自傳統能源和可再生能源的競爭，這些能源可能提供比太陽能解決方案更便宜或更具優勢的產品和解決方案，這可能會對我們產品和服務的需求以及平均銷售價格產生實質性的不利影響。
我們面臨着來自煤炭、核能、天然氣和風能等傳統和可再生能源替代品供應商的激烈競爭，因為他們能夠提供比太陽能和我們的產品更便宜的能源解決方案。我們與傳統能源的競爭主要基於價格、價格的可預測性和能源可用性，以及客户使用太陽能項目產生的電力的便利性。如果太陽能系統不能基於這些因素為客户提供令人信服的價值，那麼我們的業務增長可能會受到損害。
與太陽能相比，常規能源通常擁有更多的財政、技術、業務和其他資源，因此可能能夠將更多的資源用於研究、開發、推廣和產品銷售，或者比太陽能系統更快地對不斷髮展的行業標準和市場狀況的變化做出反應。傳統能源和其他可再生能源可能比太陽能更適合某些地點或客户的要求，還可以提供其他增值產品或服務，幫助它們與太陽能競爭，即使它們提供的電力成本高於太陽能。此外，大多數傳統能源電力的來源是不可再生的，這可能使它們在某些市場上以比太陽能發電設施產生的電力更便宜的價格出售電力。不可再生發電通常隨時可供調度，因為它不依賴於陽光等間歇性資源的可用性。
與傳統能源和可再生能源相比，太陽能產品和服務的成本效益、性能和可靠性可能會對我們產品和服務的需求和平均售價產生重大不利影響。
失去一個或多個重要客户，他們無法履行合同，或拖欠款項，都可能損害我們的業務，並對收入、運營結果和現金流產生負面影響。
我們的銷售依賴於相對較少的客户，而少數客户歷來佔我們收入的重要部分。失去公司的任何一個重要客户，他們無法履行合同，或拖欠款項，都可能對公司的收入和利潤產生重大不利影響。此外，本公司的應收貿易賬款來自太陽能行業內的公司，因此，本公司面臨正常的行業信用風險。在不久的將來，我們可能會繼續從一小部分客户那裏獲得很大一部分淨銷售額。因此，重要客户的流失或重要客户的定價或訂單量的大幅減少可能會在任何報告期內大幅減少淨銷售額和經營業績。
銷售電價的下降可能會損害我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。
無論是在有組織的電力市場還是與合同對手方的電價下降，都可能對太陽能項目的所有者產生負面影響，或者使購買太陽能系統的經濟吸引力降低，並可能降低我們產品的銷售。電價可能會因為以下原因而下降：
•建造大量新的低成本發電廠，包括利用天然氣、可再生能源或其他發電技術的發電廠；
•解除輸電限制，使遠距離、低成本發電能夠以更低的成本或更大的數量傳輸能源；
•降低天然氣或其他燃料的價格；
•公用事業費率調整和客户類別成本重新分配；
•電力需求減少，包括節能技術和減少電力消耗的公共舉措；
•開發可降低峯值能源需求的智能電網技術；
•開發新的或成本較低的客户所在地儲能技術，這些技術能夠通過將負荷轉移到非高峯時間來降低客户的平均電力成本；以及
•開發新的能源發電技術，提供更便宜的能源。
此外，太陽能組件行業的技術發展可能會使我們的競爭對手及其客户能夠以低於我們和我們客户所能實現的成本提供電力，這可能會導致對我們產品的需求減少。
如果安裝了我們系統的太陽能裝置產生的電力成本相對於其他來源的電力成本很高，那麼我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們產品的缺陷或性能問題可能導致客户流失、聲譽受損和收入減少，我們可能面臨因缺陷產品而引起的保修、賠償和產品責任索賠。
雖然我們的產品符合我們嚴格的質量要求，但它們可能包含未發現的錯誤或缺陷，特別是在首次推出或發佈新一代產品時。由於設計缺陷、原材料或部件的缺陷或製造困難，可能會出現錯誤、缺陷或性能不佳，這可能會影響產品的質量和產量。我們產品中的任何實際或被認為的錯誤、缺陷或性能不佳都可能導致更換或召回我們的產品、發貨延遲、拒絕我們的產品、損害我們的聲譽、損失收入、我們的工程人員從我們的產品開發工作中分流以及客户服務和支持成本的增加，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，有缺陷的部件可能會對我們提出超過我們從受影響產品獲得的任何收入或利潤的保修、賠償或產品責任索賠。我們的有限保修涵蓋產品在正常使用和使用條件下的材料和工藝缺陷。因此，我們在銷售產品和確認收入後很久才承擔保修索賠的風險。雖然我們確實有保修索賠的應計準備金，但我們對以前銷售的產品的估計保修成本可能會發生變化，因為未來的產品與保修期內的前一代產品不兼容。我們的保修應計費用是基於我們的假設，我們沒有很長的歷史來做出這樣的假設。因此，這些假設可能被證明與我們系統的實際性能大不相同，導致我們在未來維修或更換有缺陷的產品或賠償客户的有缺陷的產品時產生大量意想不到的費用。我們未能準確預測未來的索賠可能會導致我們的財務狀況出現意外的波動，並對其產生實質性的不利影響。
如果我們的產品之一造成人員傷害或財產損失，包括產品故障、缺陷或安裝不當，則我們可能面臨產品責任索賠。如果我們被起訴，如果我們被判損害賠償，我們可能會招致鉅額費用和責任。此外，我們面臨的任何產品責任索賠都可能是昂貴的辯護，並可能轉移管理層的注意力。成功地向我們提出產品責任索賠可能會導致潛在的重大金錢損失、處罰或罰款，使我們受到負面宣傳，損害我們的聲譽和競爭地位，並對我們產品的銷售產生不利影響。此外，住宅太陽能行業的其他公司遇到的產品責任索賠、傷害、缺陷或其他問題可能會導致整個行業的不利市場狀況，並可能對我們吸引新客户的能力產生不利影響，從而損害我們的增長和財務業績。
我們的經營業績可能會在每個季度之間波動，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們在特定時期的經營業績低於預期，導致我們的普通股價格下降。
我們的季度運營業績很難預測，未來可能會大幅波動。因為我們承認項目收入是合法的從我們到設備從我們轉移到客户，大型項目由於任何原因從一個季度到另一個季度的任何延誤都可能導致我們在特定時期的運營結果低於預期。
過去，由於客户業務的季節性波動，我們經歷了季節性和季度波動。我們的最終用户安裝太陽能系統的能力受到天氣的影響，例如在歐洲和美國東北部的冬季月份。這種安裝延遲可能會影響我們產品的訂單時間。惡劣天氣還可能影響我們的物流和運營，導致我們的材料、部件和產品的運輸和交付出現延誤，進而可能導致我們客户的太陽能項目出現延誤。此外，鑑於我們經營的是一個快速增長的行業，這些波動的真實程度可能被我們最近的增長率掩蓋了，因此可能不容易從我們的歷史運營業績中顯現出來，可能很難預測。我們的財務業績、銷售額、營運資金要求和現金流可能會波動，我們過去的季度運營業績可能不是未來業績的良好指標。收入的任何大幅下降都將對我們的財務狀況、經營業績、現金流和任何給定時期的股票價格產生不利影響。
利率的進一步提高，或全球金融市場上可獲得的税收股本或項目債務資本的減少，可能會使最終客户難以為太陽能系統的成本融資，並可能減少對我們產品的需求。
許多終端用户依賴融資來為建設太陽能項目所需的初始資本支出提供資金。因此，進一步提高利率，或減少項目債務或税收股權融資的供應，可能會減少獲得融資的太陽能項目的數量，或者使我們的客户或他們的客户難以獲得以有利條件建設太陽能項目所需的融資，或者根本不會，從而降低對我們產品的需求，這可能會限制我們的增長或減少我們的淨銷售額。此外，我們認為，相當大比例的終端用户將建設太陽能項目作為一項投資，從第三方獲得資金，為初始資本支出的很大一部分提供資金。進一步提高利率可能會降低投資者在太陽能項目上的投資回報，提高股本要求，或者使替代投資相對於太陽能項目更具吸引力，而且在每種情況下，都可能導致這些最終用户尋求替代投資。
替代技術的發展可能會對我們的產品需求產生實質性的不利影響。
替代技術的重大發展，例如其他形式的太陽能跟蹤系統的進步，可能會對我們的業務和前景產生重大不利影響。此外，我們業務的成功取決於我們的太陽能跟蹤器和軟件與更廣泛的太陽能電池板市場的兼容性，如果我們不跟上這些變化的步伐，當前或未來太陽能電池板設計的任何發展、進步或變化都可能導致我們的產品過時。如果我們未能採用新的或增強的技術或流程，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會導致產品過時，失去我們產品的競爭力，收入減少，市場份額被競爭對手搶走。
與監管環境相關的風險
現有的電力行業政策和法規，以及隨後的任何變化，可能會對購買和使用太陽能系統構成技術、監管和經濟障礙，可能會顯著減少對我們產品的需求，或損害我們的競爭能力。
聯邦、州、地方和外國政府關於更廣泛的電力公用事業行業的法規和政策，以及電力公用事業公司和有組織的電力市場在費用、做法和費率設計方面頒佈的內部政策和法規，對發電產品和服務的市場產生了重大影響。這些法規和政策經常影響電價和發電設施的互聯，並可能受到政府、監管機構、公用事業公司和市場經營者的頻繁修改。例如，收費結構、電價結構以及系統許可、互聯和運營要求的變化可能會減少預期收入或增加潛在系統購買者的成本或監管負擔，從而阻止購買包括太陽能系統在內的可再生能源產品。由此導致的太陽能系統需求的減少可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
美國可再生能源定價政策最近出現了一個重大發展，聯邦能源管理委員會(FERC)於2020年7月16日發佈了一項最終規則，修訂了實施公用事業監管政策法案(PURPA)的法規，FERC在2020年11月19日的重審中支持該法案。在其他要求中，PURPA要求電力公用事業公司購買某些可再生發電機的輸出，包括符合條件的太陽能設施，低於既定的容量門檻。PURPA還要求此類銷售以公用事業公司的“避免成本”費率進行。FERC的PURPA改革包括修改(1)監管機構和電力公用事業公司為新合同確定避免成本率的方式，(2)將可再生能源合格設施可反駁地推定為具有非歧視性市場準入的容量門檻從20兆瓦降至5兆瓦，從而取消對公用事業公司購買其產品的要求，(3)要求監管機構建立標準，以確定何時電力公用事業公司產生從PURPA合格設施購買的法律可執行義務，以及(4)減少第三方挑戰PURPA資格的障礙。這些新規定於2021年2月16日生效，但這些變化的淨效果尚不確定，因為它們只生效了很短一段時間，一些變化在各州和其他司法管轄區實施FERC提供的新權力之前不會完全生效。然而，總的來説，FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生發電項目的產出價格，同時也縮小了PURPA適用於新項目的範圍。這些影響可能會減少對符合PURPA條件的太陽能系統的需求，並可能損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
FERC還在採取措施，鼓勵將新的發電形式整合到電網中，並消除電網准入障礙，這可能會對太陽能行業產生積極影響。具體地説，2022年6月，FERC發起了關於改進發電機互聯程序和協議的擬議規則制定通知，要求每個公用事業輸電提供商修改其開放接入輸電電價中包含的標準小型發電機互聯程序和協議。這些提議的結果及其實施的時間仍然不確定。
適用於我們的其他現行法律或法規的變化，或在我們開展業務的美國、歐洲或其他司法管轄區強制實施新的法律、法規或政策，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何有利於電力、非太陽能發電或其他市場參與者的政府、公用事業或電力市場法規或政策的變化，或使新的太陽能發電設施的建設或運營變得更加昂貴或困難的變化，都可能降低太陽能系統的競爭力，並導致對我們產品和服務的需求大幅減少，並對我們的增長產生不利影響。此外，我們產品的變化或進出口法律和實施條例的變化可能會導致新產品在國際市場上的延遲推出，阻止我們的客户在國際上部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家或地區出口或進口。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
來自國際供應商的零部件和材料流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用。
我們通過與全球各地的不同供應商達成協議來採購我們的零部件。我們依賴我們的供應商為我們的產品採購材料和製造關鍵部件。我們對這些供應商的依賴使我們容易受到可能的產能限制以及對零部件可用性、交付時間表和成本的控制減少的影響，這可能會破壞我們以及時和具有成本效益的方式採購這些零部件的能力。供應商依賴其他供應商為他們提供原材料和子部件，這些部件對製造我們的跟蹤器產品的部件至關重要。組件和材料的任何短缺都會影響我們按照合同義務及時向客户交付產品的能力，這可能會導致與客户的違約金或合同糾紛，損害我們的聲譽，並導致對我們產品的需求減少。
我們以經濟高效的方式交付產品的能力近年來一直存在，並可能繼續受到其他非我們控制因素的不利影響，包括但不限於可用貨運能力短缺，承運人和運輸公司在時間表、定價、付款條件和服務頻率等政策和做法上的變化，燃料成本的增加，制裁以及勞動力供應和成本。
此外，我們的產品是用鋼材製造的，因此，我們的業務受到鋼材價格的嚴重影響。當鋼材價格較高時，我們向客户收取的產品價格可能會上升，這可能會減少對我們產品的需求。如果我們不因鋼材價格上漲而提價，我們產品的盈利能力就會降低。相反，如果鋼材價格下跌，客户可能會要求更低的價格，我們和我們的競爭對手對這些需求的反應可能會導致更低的銷售價格，更少的產量，從而對我們的盈利能力產生負面影響。有時，由於許多我們無法控制的因素，鋼鐵的定價和供應可能會出現波動，包括國內和國際總體經濟狀況、全球產能、進口水平、生產鋼鐵所需原材料成本的波動、銷售水平、競爭、鋼鐵生產商的整合、勞動力成本、進口關税和關税以及外匯匯率。這種波動會嚴重影響鋼材的可獲得性和成本，從而可能影響我們的盈利能力和運營結果。
此外，如上所述，最近頒佈的IRA為滿足國內含量要求的美國太陽能項目提供了遞增的税收抵免。雖然這些要求對我們的影響尚不清楚，但在實施條例發佈之前，如果我們無法以滿足適用的國內內容要求的方式提供我們的跟蹤器產品，而我們的競爭對手能夠做到這一點，我們在美國項目的銷售額可能會下降。此外，遵守這些要求可能會增加我們的生產成本。有鑑於此，我們在美國的銷售額、盈利能力和在美國的運營結果可能會受到適用的國內成分要求的不利影響，這些要求必須滿足才能使太陽能項目有資格獲得這些遞增信用額度。
其他可能導致我們供應鏈中斷的事件包括e:
•附加貿易法規定或規章的實施；
•對進出口徵收附加税、關税和其他收費或配額，或其他貿易法條款或法規，如反傾銷税和反補貼税，以及我們將此類費用轉嫁給客户的能力；
•全球半導體供應持續或重新出現不穩定，這已經並可能繼續影響我們的自供電控制器的及時接收；
•外幣波動；
•通脹壓力及其對勞動力、大宗商品和燃料價格的影響；
•自然災害、惡劣天氣、政治不穩定、戰爭，如俄羅斯-烏克蘭衝突、恐怖襲擊、我們供應商所在地區的社會動盪和經濟不穩定，或者我們的零部件和材料運輸所經過的地區；
•公共衞生問題和流行病，如新冠肺炎大流行及其影響(包括政府當局針對其影響採取的措施)；
•被盜或其他遺失；
•對資金轉移的限制；
•供應商的財務不穩定或破產；以及
•重大勞資糾紛、罷工、停工或抵制。
我們採購產品的能力以及供應商採購材料製造我們的產品和產品部件的能力受到任何重大破壞，都可能增加成本或減少或延遲我們可用部件和材料的供應，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和盈利能力產生不利影響。此外，如果我們的任何供應商不能或不願意以足夠的數量和高質量水平生產我們的產品所需的部件，或者根據供應協議續訂現有條款，我們將需要確定、鑑定和選擇可接受的替代供應商。當需要時，我們可能無法找到替代供應商，或者可能無法以商業上合理的條款(包括價格)滿足我們的質量或生產要求。供應商製造的任何重大中斷都將要求我們減少對客户的產品供應或增加運輸成本以彌補此類延遲，這反過來可能會減少我們的收入和利潤率，損害我們與客户的關係，損害我們與其他參與太陽能項目的利益相關者的聲譽，並導致我們放棄潛在的收入機會。
經濟、政治和市場狀況，包括俄羅斯和烏克蘭的衝突，由於通貨膨脹和利率上升以及最近的銀行倒閉而導致的不確定的信貸和全球金融市場，以及新冠肺炎大流行，已經並可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，包括我們的收入增長和盈利能力，這反過來可能對我們的股票價格產生不利影響。
宏觀經濟的發展，如當前的俄羅斯-烏克蘭衝突對全球或地區經濟的影響，最近和未來由於銀行倒閉而導致的銀行存款或貸款承諾中斷，通貨膨脹率上升和中央銀行當局為控制此類通脹而採取的應對措施，新冠肺炎大流行，美國與國際貿易夥伴之間不斷演變的貿易政策，或其他國家發生導致經濟、政治或市場狀況不確定或不穩定的類似事件，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生負面影響，進而可能對我們的股票價格產生不利影響。如果政治問題和衝突升級到我們開展業務或獲取零部件的地區，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。例如，最近俄羅斯入侵烏克蘭引發的持續衝突減少了可從歐洲獲得的材料的供應，因此增加了採購我們產品中使用的某些投入和材料的物流成本。衝突還可能對宏觀經濟狀況產生不利影響，導致地區不穩定，並導致美國和國際社會提高經濟關税、制裁和進出口限制，對我們產生不利影響，包括任何此類行動導致重大業務中斷或限制我們在該地區與某些供應商開展業務的能力。此外，這種衝突或制裁可能會使各種全球貨幣大幅貶值，並對我們開展業務的地區的經濟產生負面影響。企業對全球經濟信心的任何普遍減弱和相關下降都可能導致現有或潛在客户減少或取消他們的預算和支出，這可能導致客户推遲、減少或取消與我們的項目，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
全球貿易環境的變化，包括徵收進口關税，可能會對我們的收入、運營結果或現金流的數量或時機產生不利影響。
不斷升級的貿易緊張局勢，特別是美國和中國之間的貿易緊張局勢，導致關税和貿易限制增加，包括適用於我們產品的某些材料和組件或更廣泛地用於太陽能項目的產品的關税，如組件供應和可用性。更具體地説，2018年3月，美國根據1974年貿易法第301條對進口鋼鐵徵收25%的關税，對進口鋁徵收10%的關税，並根據1962年《貿易擴張法》第232條對進口鋼鐵和鋁徵收額外關税。如果我們繼續使用海外鋼鐵和鋁供應商，這些關税可能會導致供應鏈中斷，並影響成本和我們的毛利率。此外，2018年1月，美國根據1974年貿易法第201條對進口太陽能組件和電池徵收關税。關税最初設定為30%，並在四年內逐步降至15%。雖然這一關税不直接適用於我們進口的零部件，但它可能會通過影響太陽能項目的財務可行性來間接影響我們，這反過來可能會減少對我們產品的需求。2022年2月4日，總裁·拜登將保障關税再延長4年，從14.75%的税率開始，並在2026年將每年的税率降至14%，並指示美國貿易代表與加拿大和墨西哥就太陽能產品貿易達成協議。2022年7月7日，美國和加拿大簽署了一份不具約束力的諒解備忘錄，其中美國同意暫停對自2022年2月1日起進口的加拿大晶體硅光伏電池徵收保障關税。雖然這一關税不直接適用於我們進口的零部件，但它可能會通過影響太陽能項目的財務可行性來間接影響我們，這反過來可能會減少對我們產品的需求。此外，2018年7月，美國根據1974年貿易法第301條對從中國進口的一長串產品徵收10%的關税，包括逆變器和功率優化器，該關税於2018年9月24日生效。2019年6月，美國貿易代表將此類關税税率從10%提高到25%。雖然這些關税不直接適用於我們的產品，但它們可能會影響使用我們產品的太陽能項目，這可能會導致對我們產品的需求減少。
2020年1月15日，美國和中國達成了一項初步貿易協議，保留了2018年徵收的大部分關税，並威脅稱，如果中國違反協議條款，將繼續徵收額外關税。拜登政府預計將繼續修改其貿易政策，影響我們的產品(如鋼鐵)或更廣泛地用於太陽能項目的產品(如太陽能組件和太陽能電池)的材料和組件。因此，拜登政府實施的貿易政策可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，美國目前對中國和臺灣地區進口的某些晶體硅光伏電池和組件徵收反傾銷和反補貼税。根據美國商務部(USDOC)進行的年度審查，此類反傾銷和反補貼税可能會隨着時間的推移而變化，税率的提高可能會對我們的經營業績產生不利影響。2022年4月1日，美國農業部根據1930年《關税法》第781條，對美國對中國的光伏太陽能電池和組件的反傾銷和反補貼税訂單(包括來自越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨的商品)發起反規避調查。美國農業部於2022年12月1日在這些調查中發佈了初步裁定，肯定地發現，越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨生產的某些光伏太陽能電池和組件使用來自某些生產商/出口商的中國的零部件，正在規避Solar 1訂單，因此應承擔因這些訂單而產生的反傾銷和反補貼税責任。美國農業部預計將在2023年5月發佈最終裁決。
由於美國農業部的調查，公司發現其訂單上的一些項目最初被推遲；然而，2022年6月6日，總裁·拜登發佈了緊急聲明，推遲對受這些調查影響的商品徵收任何現金定金或關税義務，直到(I)訂單於2024年6月6日到期，或(Ii)總裁終止緊急聲明。因此，只要進口商和出口商遵循美國農業部將實施的適當認證程序，在緊急聲明終止之前，來自這些調查範圍內的四個受調查國家的商品不應根據Solar 1訂單承擔任何反傾銷或反補貼税責任。肯定的決定可能會對全球
太陽能市場，並因此對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
雖然我們不銷售太陽能組件，但我們的風險敞口程度取決於調查對也打算使用我們產品的項目的影響，這種影響在很大程度上不是我們所能控制的。到目前為止，由於美國農業部的調查，公司已經看到我們訂單上的一些項目被推遲了。然而，預計的太陽能電池板供應鏈中斷的最終嚴重程度或持續時間或其對我們客户的太陽能項目開發和建設活動的影響仍不確定。更廣泛地説，已經提出立法，使國內企業更容易在反傾銷和反補貼税調查中獲得肯定的裁決。例如，擬議的USICA/美國競爭法如果獲得通過，可能會導致未來成功的請願，限制從亞洲和其他地區的進口。
關税和未來可能像上文所述的那樣增加關税，給該行業帶來了不確定性。如果美國太陽能系統的價格上漲，太陽能系統的使用在經濟上可能會變得不那麼可行，可能會降低我們的毛利率或減少製造和銷售太陽能系統的需求，這反過來可能會減少對我們產品的需求。此外，現有或未來的關税可能會對主要客户、供應商和製造合作伙伴產生負面影響。這樣的結果可能會對我們的收入、運營結果或現金流的數量或時機產生不利影響，持續的不確定性可能會導致銷售波動、價格波動或供應短缺，或導致我們的客户提前或推遲購買我們的產品。很難預測各國政府可能會採取哪些進一步的貿易相關行動，其中可能包括額外或增加的關税和貿易限制，我們可能無法快速有效地對此類行動做出反應。
美國的太陽能電池板進口也可能受到維吾爾族強迫勞動保護法的影響，該法案於2021年12月23日由總裁·拜登簽署成為法律。根據美國海關和邊境保護局的説法，“它建立了一個可推翻的推定，即1930年關税法案第307條禁止進口全部或部分在人民Republic of China的新疆維吾爾自治區開採、生產或製造的任何貨物、貨物、物品和商品，或由某些實體生產的任何貨物、貨物、物品和商品的進口，並且此類貨物、貨物、物品和商品無權進入美國。除非美國海關和邊境保護局局長確定記錄在案的進口商已遵守規定的條件，並通過明確和令人信服的證據，貨物、貨物、物品或商品不是使用強迫勞動生產的。無論是與材料的足夠可追溯性有關，還是與其他因素有關，在實現完全符合UFLPA方面，市場仍然存在不確定性。這造成了嚴重的合規負擔，並限制了太陽能電池板的進口。我們目前無法預測UFLPA將對美國未來的太陽能電池板供應以及我們客户的太陽能項目、開發和建設活動的相關時間和成本產生什麼影響(如果有的話)。雖然我們不進口或銷售太陽能電池板，但太陽能電池板限制導致的項目延誤可能會對我們的產品交付時間表和未來的銷售產生負面影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
政府對可再生能源和太陽能的激勵措施的減少、取消或到期，或強制使用可再生能源和太陽能的法規，特別可能會減少對太陽能系統的需求，並損害我們的業務。
聯邦、州、地方和外國政府機構向太陽能系統的所有者、最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵，以回扣、税收抵免和其他財政激勵的形式推廣太陽能發電。這些激勵措施的範圍和持續時間因司法管轄區而異。我們的客户通常將我們的系統用於併網應用，在這種應用中，太陽能根據購電協議或進入有組織的電力市場進行銷售。太陽能產業的這一部分在歷史上在很大程度上取決於政府支持使用可再生能源的激勵措施的可用性和規模。因此，政府激勵措施的減少、取消或到期
因為併網太陽能發電可能會對太陽能電力相對於傳統和非太陽能可再生能源的競爭力產生負面影響，並可能損害或停止太陽能發電行業和我們業務的增長。這些削減、取消或到期可能會在沒有警告的情況下發生。對這些激勵措施現有框架的任何改變都可能導致我們的運營結果出現波動。
最近頒佈的愛爾蘭共和軍對適用於太陽能設施的税收抵免制度做出了重大改變。由於愛爾蘭共和軍做出的改變，美國納税人一般將有權對2021年後投入使用的項目徵收30%的ITC税，如果滿足某些“國內含量”要求，則提高到40%，但在每種情況下，如果某些工資和學徒要求不滿足或被視為滿足，則可減税80%(無論是因為項目的淨產出低於1兆瓦，還是因為在2023年1月29日之前開工，也就是美國國税局發佈有關現行工資和學徒要求的指導意見的60天后)。一般來説，為了滿足國內含量要求，合格的設施必須證明該項目包含國內來源的鋼鐵和製成品。此外，位於“能源社區”或“低收入社區”的設施，或屬於“低收入福利項目”或“低收入住宅建築項目”的設施，也有可能獲得某些其他增量抵免。
由於愛爾蘭共和軍做出的改變，美國納税人通常還可以選擇接受PTC，以取代ITC的合格太陽能設施，這些設施在2025年1月1日之前開始建設，並在2021年後投入使用。項目投入使用後的十年內生產和銷售給無關人員的電力可使用臨時技術合同，其等於設施生產的每千瓦時電力的通貨膨脹調整金額(目前為每千瓦時2.6美分，假設滿足或被認為滿足上述現行工資要求，如果不滿足這些要求，則降低80%)。如果滿足上述國內內容要求，可用信用額度增加10%。與上文所述的增量國際貿易中心類似，還可提供某些額外的增量國際貿易中心。
對於2024年後投入使用的項目，ITC和PTC中的每一個都將被類似的“技術中立”税收抵免激勵措施取代，這些激勵措施類似於ITC和PTC，但也要求項目滿足“零温室氣體排放”標準(太陽能做到了這一點)才有資格獲得抵免。這一新的信貸制度將繼續適用於在2033年底(或可能更晚)之前開始建設的項目，屆時信貸將受到逐步淘汰時間表的制約。
雖然這些變化旨在鼓勵對新的太陽能項目的投資，但這些變化將對我們的運營結果產生什麼影響尚不清楚。特別是，IRA頒佈前的税收抵免制度規定了2023年和2024年初每年適用的抵免金額的減少，因此鼓勵客户在日曆年終日期之前購買我們的產品，以便有資格為在該日期之前開工建設(按IRS指導的含義)的項目獲得更高的税收抵免。由於愛爾蘭共和軍做出的改變，雖然可能會繼續激勵納税人在某些日期之前開始建設設施，但税收抵免至少在十年內不會經歷與2022年底和2023年底類似的年度減税，因此客户銷售額可能不會像如果沒有之前的ITC逐步減少時間表到2023年時那樣高。這一變化可能會在短期內對我們的運營結果產生不利影響，因為我們預計2022年和2023年(以及我們的2023和2024財年)對我們產品的需求將因之前的ITC逐步減少時間表而增加。
此外，如果我們無法滿足使用我們的跟蹤器產品的客户有資格獲得遞增國內內容獎勵積分所需的國內內容要求，而我們的競爭對手能夠做到這一點，我們可能會遇到美國項目銷售額的下降。實施法規的時間和性質仍不確定，這些法規澄清了適用於我們產品的國內含量要求。根據這些法規中規定的標準，我們可能沒有足夠的追蹤器產品來滿足要求。此外，遵守這一要求可能會增加我們的生產成本。由於……
在這些風險下，國內含量要求可能會對我們在美國的銷售、業務和運營結果產生實質性的不利影響。
最後，如果我們的客户無法滿足上述現行工資和學徒要求，他們可獲得的積分將低於先前法律規定的積分。這些要求的滿足不在我們的控制範圍之內。如果我們的很大一部分客户無法滿足這些要求，對我們跟蹤器產品的需求可能會受到相對於當前法律的信用額度減少的不利影響。
聯邦、州、地方和外國政府機構實施了各種政策，旨在促進可再生能源發電，特別是太陽能發電。這些政策中最主要的是可再生能源組合標準(“RPS”)。目前，美國30個州、哥倫比亞特區和三個美國領地已經實施了某種形式的RPS，要求在某個合規日期之前，受監管的公用事業公司向客户提供的一定比例的電力來自一套符合條件的可再生能源，包括公用事業規模的太陽能發電設施。RPS因司法管轄區不同而有很大差異。在一些地區，要求已經得到滿足，公用事業公司只能防止合格能源購買量和銷售量的減少，而其他司法管轄區的RPS繼續要求大幅增加，最高可達100%可再生發電，最終合規日期通常為20年或更長時間。
雖然最近的趨勢是擁有可再生能源計劃的司法管轄區維持或擴大可再生能源計劃，但也有某些例外，不能保證可再生能源計劃或其他支持可再生能源的政策將繼續下去。在不同的司法管轄區，不時會出現延長合規截止日期、減少可再生能源要求或太陽能發電設備、或完全廢除可再生能源系統的提案。減少或取消RPS，以及其他可再生能源和太陽能政策的變化，可能會降低太陽能行業的潛在增長，並對我們的業務產生實質性和不利的影響。
此外，美國總統政府的政策可能會在可再生能源行業(包括太陽能行業)帶來監管不確定性，並對我們的業務產生不利影響。例如，2017年6月，時任美國總統總裁宣佈，美國將退出2015年《巴黎氣候變化緩解協定》。總裁·拜登尚未提出監管温室氣體排放的規定，新規定是否會促進太陽能發展尚不確定。此外，美國最高法院於2022年6月30日在西弗吉尼亞州訴環境保護局一案中做出的裁決認為，美國環境保護局(EPA)越權制定了一項隨後被廢除的規則，該規則將允許電力公用事業發電設施所有者通過“圍欄措施之外”減少排放，這可能會限制EPA在沒有國會具體授權的情況下全面解決温室氣體排放的能力。
我們在其中運營或未來可能運營的國際市場可能已經或可能制定政策來促進可再生能源，包括太陽能。這些激勵措施和機制因國家而異。在尋求實現國際增長的過程中，我們可能會進行投資，在某種程度上依賴於政府對一個新市場的激勵和支持。
不能保證這些政府將繼續為太陽能行業提供足夠的激勵和支持，也不能保證任何特定國家的行業未來不會因為公共政策的變化或政府對可再生能源的興趣而遭受重大衰退，這些變化中的任何一個都會對我們的太陽能產品的需求產生不利影響。
此外，企業的社會責任努力，如淨零排放承諾，近年來促進了私營部門對太陽能系統的投資。在某種程度上，如果這些企業政策從一般的可再生能源或特別是太陽能轉向，對我們的太陽能產品的需求將受到不利影響。
最後，過去幾年，由於補貼和激勵措施以及其他政策和法規的變化，太陽能產業經歷了週期性的衰退，如上所述，這些政策和法規可能
影響對我們製造的設備的需求。雖然太陽能行業已經從這些低迷中復甦，但不能保證太陽能行業未來不會遭受重大低迷，這將對我們的太陽能產品需求產生不利影響。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法不斷變化。例如，2017年12月，美國政府頒佈了第115-97號公法(以下簡稱TCJA)，導致美國税法發生了多項變化，其中包括美國聯邦税率的變化(包括降低美國企業税率)、淨營業虧損結轉和結轉規則的變化、利息扣除的重大額外限制以及資本支出支出規則的變化。
最近，2022年8月16日，《降低通脹法案》簽署成為法律，對年收入超過10億美元的企業賬面收益徵收15%的最低税率，對企業股票回購徵收1%的消費税，同時提供税收激勵措施，以促進各種清潔能源舉措。我們目前正在評估這些立法改革的潛在影響。
如上所述的變化和税法的其他變化，如公司税率的變化、可再生能源項目的税收優惠、與我們美國業務相關的遞延税項淨資產的變現、外國收益的徵税以及根據未來税改立法的費用扣除，可能會對我們的遞延税項資產的價值產生實質性影響，可能會導致本納税年度或未來納税年度的重大一次性費用，並可能增加我們未來的美國税收支出，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們可能會受到違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他外國反賄賂法律的不利影響。
經修訂的1977年《反海外腐敗法》(下稱《反海外腐敗法》)一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務而向外國政府官員支付不當款項。我們開展業務的其他國家也有反賄賂法律，其中一些法律禁止向政府和非政府個人和實體支付不正當款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。然而，我們目前在世界許多地區開展業務，並打算進一步擴大到這些地區，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。此外，由於我們行業的監管水平，我們進入某些司法管轄區需要大量的政府接觸，這些地方的規範可能不同於美國標準。我們的員工、分包商、代理商和合作夥伴可能會採取違反我們的政策和反賄賂法律的行為。任何此類違規行為，即使我們的政策禁止，也可能使我們受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。
我們可能會根據環境、健康和安全法律承擔義務、責任或成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務涉及危險物質、化學品和廢物的使用、處理、產生、儲存、排放和處置。因此，我們必須遵守國家、州、地方和外國關於保護環境、健康和安全的法律法規。如果將來採用更嚴格的法律和法規，我們可能需要付出巨大的成本來遵守這些法律和法規。此外，違反這些法律法規或根據這些法律法規承擔責任，可能會導致我們的經營活動受到限制，或受到負面宣傳、鉅額罰款、處罰、刑事訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用的影響。根據這些法律和法規中的某些規定，我們可能承擔責任
對於調查或補救我們擁有或運營的物業的污染的費用，我們以前擁有或運營的物業，或我們將有害物質送往其處置的物業。根據這些法律和條例，可以在共同和若干基礎上施加責任，而不考慮引起污染條件的過錯或活動的合法性。此外，未來的發展，如更積極的執法政策或發現目前未知的環境條件可能需要支出，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
有關知識產權的風險
如果我們未能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，或者為了獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護知識產權和其他專有權利的能力。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密和不正當競爭法以及保密和許可協議以及其他合同條款來建立和保護我們的知識產權和其他專有權利。此類手段可能只能有限地保護我們的知識產權，並且不能(I)防止我們的競爭對手複製我們的流程或技術；(Ii)阻止我們的競爭對手獲取我們的專有信息和技術；或(Iii)允許我們獲得或保持競爭優勢。
我們通常根據當時的事實和情況，在我們認為適當的情況下，尋求或申請專利保護。我們已經在世界上許多國家申請了專利，包括美國、歐洲和中國，其中一些已經頒發。我們不能保證我們的任何未決專利申請或其他知識產權註冊申請將被頒發或批准，也不能保證我們現有和未來的知識產權將足夠廣泛，以保護我們的專有技術。雖然向我們發放的美國專利存在有效性推定，但不能保證我們的任何專利、專利申請或其他知識產權不會全部或部分遭到反對、爭議、挑戰、無效、規避、設計或無法強制執行。如果我們未能獲得專利的頒發或其他知識產權的註冊，或者我們的專利主張或其他知識產權被宣佈無效或不可強制執行，或範圍縮小，例如根據司法或行政訴訟，包括重新審查、授權後審查、幹擾、反對或派生程序，我們產品提供的專利和其他知識產權的覆蓋範圍可能會受到損害。即使我們要獲得更多專利的頒發或其他知識產權的註冊，這些知識產權也可能受到所有權、有效性、可執行性或其他法律攻擊。任何此類損害或其他未能獲得足夠的知識產權保護可能會阻礙我們營銷產品的能力，對我們的競爭地位產生負面影響，並損害我們的業務和經營業績，其中包括迫使我們重新塑造品牌或重新設計受影響的產品。此外，我們的專利和專利申請可能只涵蓋我們產品的特定方面，競爭對手和其他第三方可能能夠繞過我們的專利或進行設計。競爭對手可能會為更有效的技術、設計或方法開發並獲得專利保護。不能保證第三方不會在不侵犯我們擁有的專利的情況下創造出取得類似或更好結果的新產品或方法。如果發生這些情況，可能會對我們的銷售或市場地位產生不利影響。
在我們沒有申請專利保護或商標或其他知識產權註冊的國家，或者在那些可能沒有有效的專利、商標、商業祕密和其他知識產權法律和司法制度的國家，我們可能面臨更大的風險，即我們的專有權利將被規避、挪用、侵犯或以其他方式侵犯。在世界各國提交、起訴、維護和保護我們的知識產權的費用可能高得令人望而卻步，我們可能會選擇在一些適用的司法管轄區放棄此類活動。知識產權缺乏適當的法律保護，或在《公約》以外的司法管轄區未能採取法律補救措施或相關行動
美國可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們已經發起，未來可能需要發起侵權索賠或訴訟，以試圖保護或執行我們的知識產權。例如，我們已經對競爭對手提起了與挪用商業祕密有關的訴訟，但該訴訟仍懸而未決(見第3項.法律訴訟)。無論我們是原告還是被告，訴訟都可能是昂貴和耗時的，可能會分散我們管理層和其他人員的精力，這可能會損害我們的業務，無論此類訴訟是否導致對我們有利的裁決。訴訟還使我們的專利或其他知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險，我們的專利申請或其他知識產權註冊申請面臨無法頒發的風險。此外，對我們的專利或其他知識產權的任何強制執行都可能引發第三方對我們提出反訴。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性，我們的商業和競爭地位將受到損害。
我們嚴重依賴保密協議來保護我們賴以維持競爭地位的非專利專有技術、技術和其他專有信息。然而，商業祕密和技術訣竅可能很難保護。我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的專有信息、技術訣竅、技術和商業祕密的每一方簽訂了此類協議，包括第三方製造商、其他供應商、客户、參與太陽能項目的其他利益相關者、或其他商業合作伙伴或潛在合作伙伴。此外，不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用或披露。這些協議可能會被違反，而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們的技術。上述任何一項都可能對我們的業務和競爭地位產生重大不利影響。
我們可能需要針對第三方聲稱我們正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權進行辯護，這可能會轉移管理層的注意力，導致我們產生鉅額成本，並阻止我們銷售或使用與此類權利相關的技術。
我們的競爭對手和其他第三方持有大量與我們行業中使用的技術相關的專利，並可能持有或獲得專利、版權、商標或其他知識產權，這些專利、版權、商標或其他知識產權可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品和服務的能力，從而使我們的業務運營更加困難。有時，我們可能會受到侵犯、挪用或其他侵犯專利或其他知識產權的索賠和相關訴訟，如果我們在市場上獲得更大的認可，我們面臨着成為這些類型索賠的主體的更高風險。無論其是非曲直，迴應此類索賠都可能耗費時間，可能會分散管理層的注意力和資源，並可能導致我們在訴訟或和解中產生鉅額費用，我們不能確定我們是否能在訴訟或其他訴訟中成功抗辯任何此類索賠。如果我們沒有成功地辯護或解決知識產權索賠，我們可能會承擔重大金錢損失，並可能被禁止繼續使用某些技術、商業方法、內容或品牌，以及製造、銷售或將某些組件或知識產權納入我們提供的產品和服務。因此，我們可能被迫重新設計我們的產品和服務，和/或為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。為了避免訴訟或被禁止營銷或銷售相關產品或服務，我們可以向適用的第三方尋求許可，這可能要求我們支付鉅額版税、許可費或其他付款，從而增加我們的運營費用。如果許可證根本不可用或無法以合理條款獲得，我們可能被要求開發或許可非違規的替代方案，這兩種方案中的任何一種都可能是不可行的或需要的
巨大的努力和費用。如果我們不能授權或開發非違規的替代產品，我們將被迫限制或停止我們產品的銷售，並可能無法有效競爭。此外，可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。這些結果中的任何一個都將對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。最後，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們可能會受到這樣的指控，即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業機密，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們可能會受到指控，即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能成功地為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行辯護，訴訟也會導致鉅額費用，並分散管理層的注意力。
此外，儘管我們的政策是要求可能參與知識產權概念或開發的我們的員工和承包商簽署協議，將此類知識產權轉讓給我們，但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的，或者轉讓協議可能被違反，我們可能被迫向第三方提出索賠或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護，以確定我們視為我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
與增長和運營相關的風險
如果我們不能有效地管理我們目前和未來的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，維持高水平的客户服務，或充分應對競爭挑戰。
最近一段時間，我們經歷了顯著的增長。我們打算繼續在現有和新的市場中顯着擴大我們的業務。這種增長已經對我們的管理、運營和金融基礎設施造成了巨大的壓力，未來的任何增長都可能給我們帶來巨大的壓力。特別是，我們將被要求擴大、培訓和管理我們不斷增長的員工基礎和規模，並以其他方式改善我們的IT基礎設施，以配合員工人數的增長。我們的管理層還需要維護和擴大我們與客户、供應商和其他第三方的關係，吸引新的客户和供應商，以及管理多個地理位置。
我們目前和計劃中的運營、人員、IT和其他系統和程序可能不足以支持我們未來的增長，並可能需要我們在基礎設施上進行額外的意外投資。我們的成功和進一步擴大業務的能力將在一定程度上取決於我們以具有成本效益和效率的方式管理這些變化的能力。如果我們不能管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會，執行我們的商業戰略或應對競爭壓力。這也可能導致質量或客户滿意度下降、成本增加、難以引入新的
產品或其他經營困難。任何未能有效管理增長的情況都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
我們依賴於許多外部供應商。如果我們遇到這些供應商的問題，我們的運營可能會中斷。
雖然我們在新墨西哥州阿爾伯克基的主要製造工廠生產產品，但我們依賴許多供應商生產我們產品中使用的某些組件。我們對這些供應商的依賴使我們容易受到可能的產能限制以及對零部件可用性、交付時間表、製造產量和成本的控制減少的影響。
如果我們的任何供應商不能或不願意以足夠的數量和高質量水平生產我們產品所需的組件，或根據供應協議續訂現有條款，我們將不得不在我們的主要製造設施製造由我們的供應商製造的組件，或者識別、鑑定和選擇可接受的替代供應商，如果還沒有多個來源的話。在我們的主要製造設施生產我們的供應商製造的組件可能會降低我們的成本效率，當需要時，我們可能無法獲得替代供應商，或者可能無法以商業合理的條款(包括價格)滿足我們的質量或生產要求。製造中的任何重大中斷都將要求我們減少向客户供應產品或增加運輸成本，以彌補製造延遲，這反過來可能會減少我們的收入，損害我們與客户的關係，損害我們在當地安裝商和潛在最終用户中的聲譽，並導致我們放棄潛在的收入機會。
如果實現了現金節税，我們必須根據應收税金協議(“TRA”)支付款項，而且這類支付的金額可能會很大。
與收購陣列技術專利控股有限公司同時進行。(“專利有限責任公司”)由ATI投資母公司LLC(“前母公司”)，我們的運營公司，陣列技術公司(F/k/a陣列技術公司)與前間接股東羅恩·P·科裏奧簽訂了TRA。TRA要求陣列技術公司向羅恩·P·科裏奧支付某些聯邦、州、地方和非美國税收優惠的一部分，這些優惠是我們在前母公司收購Patent LLC後的納税期間實際實現(或在某些情況下被視為實現)的。如果實現了現金節税，這些付款就是債務。TRA將繼續執行，直到支付完所有税收優惠，或者我們根據TRA中描述的條款選擇提前終止(或者TRA根據其條款以其他方式終止)。
估計根據TRA可能支付的金額本質上是不準確的；然而，這些付款可能是相當大的。我們估計，截至2022年12月31日，TRA項下的未貼現未來預期付款為1040萬美元。此外，在某些情況下，TRA下的支付可能會加快和/或大大超過我們就TRA所涉及的税收屬性實現的實際利益(如果有的話)。此外，如果任何税收優惠後來被拒絕，我們將不會退還根據TRA支付的任何款項。
此外，我們在TRA下的付款義務並不以Ron P.Corio在我們或我們的子公司中擁有持續權益為條件。因此，羅恩·P·科裏奧的利益可能與我們普通股持有者的利益相沖突。
原材料成本的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的產品中使用的某些大宗商品原材料，包括鋼鐵和鋁，市場價格波動會給我們帶來風險。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他市場因素的影響，我們不會達成對衝安排來緩解大宗商品風險。如果我們無法從客户那裏收回這些增加的價格，這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的運營利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴運輸和物流供應商以經濟高效的方式交付我們的產品。運輸和物流的中斷，包括運輸成本的增加，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴運輸和物流供應商來交付我們的產品。當我們需要加快交貨時間時，我們還可能會產生額外的運輸成本。我們以經濟高效的方式交付產品的能力可能會受到以下因素的不利影響：可用貨運能力短缺，承運人和運輸公司在政策和實踐上的變化，例如時間表、定價、支付條款和服務頻率，或者燃料、税收和勞動力成本的增加，新冠肺炎或其他流行病導致的運輸設施中斷，以及其他我們無法控制的因素。運輸和物流的中斷，包括運輸成本的增加，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們產品的缺陷或性能問題可能導致客户流失、聲譽受損和收入減少，我們可能面臨因缺陷產品而引起的保修、賠償和產品責任索賠。
我們的產品可能包含未被發現的錯誤或缺陷，特別是在首次推出或發佈新一代產品時。由於設計缺陷、原材料或部件的缺陷或製造困難，可能會出現錯誤、缺陷或性能不佳，這可能會影響產品的質量和產量。我們產品中的任何實際或被認為的錯誤、缺陷或性能不佳都可能導致更換或召回我們的產品、發貨延遲、拒絕我們的產品、損害我們的聲譽、損失收入、我們的工程人員從我們的產品開發工作中分流以及客户服務和支持成本的增加，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，有缺陷的部件可能會對我們提出超過我們從受影響產品獲得的任何收入或利潤的保修、賠償或產品責任索賠。我們的有限保修涵蓋產品在正常使用和使用條件下的材料和工藝缺陷。因此，我們在銷售產品和確認收入後很久才承擔保修索賠的風險。雖然我們為保修索賠預留了準備金，但我們對以前銷售的產品的估計保修成本可能會發生變化，因為未來產品的保修索賠情況不能與保修下的前一代產品的保修索賠情況相比較。我們的保修應計費用是基於我們的假設，我們沒有很長的歷史來做出這樣的假設。因此，這些假設可能被證明與我們系統的實際性能大不相同，導致我們在未來維修或更換有缺陷的產品或賠償客户的有缺陷的產品時產生大量意想不到的費用。我們未能準確預測未來的索賠可能會導致我們的財務狀況出現意外的波動，並對其產生實質性的不利影響。
如果我們的產品之一造成人員傷害或財產損失，包括產品故障、缺陷或安裝不當，則我們可能面臨產品責任索賠。如果我們被起訴，如果我們被判損害賠償，我們可能會招致鉅額費用和責任。此外，我們面臨的任何產品責任索賠都可能是昂貴的辯護，並可能轉移管理層的注意力。成功地向我們提出產品責任索賠可能會導致潛在的重大金錢損失、處罰或罰款，使我們受到負面宣傳，損害我們的聲譽和競爭地位，並對我們產品的銷售產生不利影響。此外，住宅太陽能行業的其他公司遇到的產品責任索賠、傷害、缺陷或其他問題可能會導致整個行業的不利市場狀況，並可能對我們吸引新客户的能力產生不利影響，從而損害我們的增長和財務業績。
在我們的製造業務中，我們可能會遇到延誤、中斷或質量控制問題。
我們的產品開發、製造和測試流程非常複雜，需要大量的技術和生產工藝專業知識。這樣的過程涉及從設計到生產的許多精確步驟。我們工藝中的任何更改都可能導致一個或多個生產錯誤，需要我們的生產線暫時停產或延遲，直到錯誤得到研究、識別並適當解決和糾正為止。這可能會在我們推出新產品、改進我們的工程和生產技術和/或擴大我們的產能時發生。此外，我們未能保持適當的質量保證流程可能會導致產品故障增加、客户流失、保修儲備增加、生產和物流成本增加以及延誤。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務受到惡劣天氣事件、自然災害和其他災難性事件的風險。
我們的客户的太陽能項目位於美國和世界各地。惡劣天氣事件或其他災難可能會導致我們的材料、組件和產品的運輸和交付出現延誤，從而對我們的供應鏈造成重大影響，進而可能導致我們客户的太陽能項目出現延誤。我們的客户安裝太陽能系統的能力也受到天氣的影響，例如在冬季。
在我們的客户擁有太陽能項目的任何地點，由於惡劣天氣(如極端寒冷的天氣、冰雹、颶風、龍捲風和大雪)、地震活動、火災、洪水和其他自然災害或災難性事件造成的任何損害和中斷，都可能導致我們的全球或地區業務延遲甚至完全停止，並可能對我們在太陽能項目中使用的產品和設備造成嚴重損害。即使我們的跟蹤器產品沒有損壞，惡劣天氣、自然災害和災難性事件也可能會損壞安裝在我們跟蹤器產品上的太陽能電池板，這可能會導致對我們產品的需求減少、客户流失，以及保險公司取消對太陽能電池板和太陽能跟蹤系統的承保。上述任何事件都將對我們向客户提供產品和服務的能力產生負面影響，並可能導致對我們產品和服務的需求減少，而我們用於太陽能項目的產品和設備的任何損壞都可能導致鉅額保修索賠，這些索賠可能單獨或總計超過我們可獲得的保險金額，所有這些都將對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。由於氣候變化的影響，這些事件的頻率和嚴重性可能會增加。
如果我們的供應商或我們的組件或原材料供應商未能使用符合道德的商業實踐並遵守適用的法律和法規，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不控制我們的供應商或供應商或他們的商業行為。因此，我們不能保證他們遵守道德的商業做法，如公平的工資做法和遵守環境、安全和其他當地法律。缺乏證明的合規性可能會導致我們尋找替代製造商或供應商，這可能會增加我們的成本，並導致我們的產品延遲交付、產品短缺或其他運營中斷。我們的製造商或供應商違反勞工或其他法律，或供應商的勞工或其他做法與美國或我們開展業務的其他市場普遍接受的道德行為背道而馳，也可能為我們帶來負面宣傳，損害我們的業務。
如果我們不能留住我們的關鍵人員，或者如果我們不能吸引更多的合格人員，我們可能無法實現預期的增長水平，我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功和實施業務戰略的能力在一定程度上取決於我們吸引和留住關鍵人員的能力，以及我們高級管理團隊成員和關鍵技術人員的持續貢獻，他們中的每一個人都很難被取代。我們的所有員工，包括我們的高級管理人員，都可以隨時終止與我們的僱傭關係。對具有技術專長的高技能人才的競爭極其激烈，我們在業務的許多領域都面臨着尋找、招聘和留住合格人員的挑戰。將新員工整合到我們的團隊中可以
事實證明，這會對我們的運營造成破壞，需要大量資源和管理層的關注，最終被證明是不成功的。無法留住我們的高級管理人員和其他關鍵人員或吸引更多合格的人員可能會限制或推遲我們的戰略努力，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們繼續計劃向新市場擴張，可能會使我們面臨更多的商業、金融、監管和競爭風險。
我們戰略的一部分是繼續增加我們在國際市場的收入，包括進入新的地理市場以擴大我們目前的國際影響力；與某些市場的公司建立合資企業或許可安排；擴大我們與一些國家/地區產品的增值經銷商的關係；在監管或客户要求本地來源組件的司法管轄區內，在我們的產品中利用當地來源的組件。
我們的戰略仍然是增加美國以外的收入，包括更廣泛的北美，以及拉丁美洲、南美、歐洲、非洲和東南亞，但目前不包括中國和印度。我們在這些地區提供的產品和服務可能在幾個方面與我們目前的產品和服務不同，例如當地原材料、部件和物流的消耗和利用、精選部件的重新設計以降低成本，以及特定地區的客户培訓、現場調試、保修補救和其他技術服務。我們計劃在未來大約三年內分階段實施這一戰略，首先對區域特定的供應商和供應商進行資格認證，然後是區域特定的部件和產品的設計和資格認證。
這些市場與我們目前銷售產品的市場有不同的特點，我們的成功將取決於我們適當適應這些差異的能力。這些差異可能包括不同的監管要求，包括税法、貿易法、勞工法規、關税、出口配額、關税或其他貿易限制、有限或不利的知識產權保護、當地含量要求、國際政治或經濟條件、對收益匯回的限制、更長的銷售週期、保修預期、產品退貨政策以及成本、性能和兼容性要求。此外，擴展到新的地理市場將增加我們對當前存在的風險的敞口，例如外幣價值的波動和遵守美國和外國法律、法規和貿易標準(包括《反海外腐敗法》)的困難和增加的費用。
如果不能成功開發這些新產品或以其他方式管理與我們向新地理市場的潛在擴張相關的風險和挑戰，可能會對我們的收入和實現或維持盈利的能力造成不利影響。
我們的保險覆蓋範圍不足可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們為各種責任風險和損失風險提供第三者保險，包括一般責任、汽車責任、財產、貨物、錯誤和遺漏、數據安全違規、犯罪以及董事和高級管理人員的責任。與這些風險或其他事件相關的潛在負債或其他損失可能超過該等安排提供的承保範圍，導致重大未投保負債或其他損失，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員和官員的能力。
作為一家上市公司，我們必須遵守《交易法》的報告要求、納斯達克的上市要求以及其他適用的證券規則和法規。遵守這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時或成本高昂，並增加對我們系統和資源的需求。除其他事項外，《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告，並保持有效的披露控制和程序以及對財務的內部控制
報道。為了保持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制，以滿足這一標準，包括遵守SOX 404，可能需要大量的資源和管理監督。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務和運營結果。雖然我們已經為這些更高的要求僱傭了更多的員工，但我們未來可能需要僱傭更多的員工，這將增加我們的成本和支出。
與新冠肺炎疫情相關的風險
我們面臨着與新冠肺炎疫情相關的風險，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行導致了廣泛的公共衞生危機，人們正在採取各種疾病控制措施來限制其傳播，包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令和關閉。這些措施對我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營產生了實質性影響。我們經歷了因病造成的中斷，政府授權和建議的影響，以及我們為減輕新冠肺炎對全球辦公室的影響而採取的措施，以努力保護我們員工、客户、供應商和我們所在社區的健康和福祉。我們的業務還受到了我們的客户、供應商、貨運運營商和卡車運輸公司因新冠肺炎疫情及相關事件而經歷的中斷的影響，包括站點關閉、工廠關閉、勞動力短缺和全球航運基礎設施的大範圍中斷。我們的管理團隊將繼續投入大量時間、精力和資源來監測新冠肺炎疫情，並尋求減輕其對我們業務和員工隊伍的影響。儘管新冠肺炎疫情似乎有所緩解，但其對全球經濟的長期影響，包括持續的運輸和物流問題以及快速通脹，仍在影響我們的業務。此外，如果新冠肺炎疫情變得更加嚴重，或者如果出現另一場疫情，這可能會進一步對我們的運營和財務業績產生負面影響。疫情對我們業務的影響已經包括，並在未來可能包括：
•對我們供應商製造設施的破壞；
•港口和其他航運基礎設施中斷；
•其他對我們供應鏈的總體幹擾；
•供應商、分包商和我們的勞動力可用性、工人缺勤和隔離造成的中斷；
•醫療設備短缺(如新冠肺炎試劑盒和員工個人防護用品)；
•其他對我們在項目現場的地面作業的幹擾；
•辦公室、工廠、倉庫和其他地點關閉；以及
•其他與旅行或健康相關的限制，擾亂了我們開展業務或營銷產品的能力。
如果我們在項目現場的地面運營和我們的供應商受到如此大的影響，我們的供應鏈、產品發貨和項目建設將會延遲，這可能會對我們的業務、運營結果、盈利能力和客户關係產生實質性的不利影響。
由於新冠肺炎造成的就地避難和其他幹擾，多個行業的消費者和商業對已發貨的需求增加，這反過來又降低了全球航運集裝箱和可用船舶的可用性和運力。這種中斷已經並可能繼續導致物流成本增加和發貨延遲，影響我們項目交付的時間、我們確認收入的時間和我們的盈利能力。
新冠肺炎的全球傳播也造成了重大的宏觀經濟不確定性、波動性和幹擾，這可能會繼續對我們和我們的客户和供應商的流動性、資金成本和進入資本市場的能力產生不利影響。因此，新冠肺炎的持續傳播可能會導致我們的供應鏈和客户需求進一步中斷，並可能對我們的客户的履行能力產生不利影響，包括及時向我們付款，這可能會進一步對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。即使新冠肺炎疫情已經消退，我們也可能會繼續遭受疫情對全球經濟影響對我們業務的不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退、經濟下滑、政府開支削減、信貸市場收緊或失業率上升，這可能會導致我們的客户和潛在客户推遲或減少在我們製造服務和解決方案上的支出。
新冠肺炎大流行在多大程度上將在多大程度上繼續影響我們的業務和未來的財務業績，將取決於未來的事態發展，例如危機的持續時間和嚴重程度，新冠肺炎未來可能捲土重來的可能性，包括病毒變種的可能性，有效治療方法、疫苗和增強劑的供應和分配，以及世界各地為遏制新冠肺炎而採取的公共衞生措施和行動，以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響，以及許多其他因素，所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。目前我們無法量化或預測新冠肺炎的業務影響，也不能保證新冠肺炎疫情不會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，新冠肺炎大流行增加了本部分第I部分所述其他風險的可能性和潛在嚴重性“，第1A項。風險因素。
與信息技術相關的風險
如果不能有效利用信息技術系統或實施新技術，可能會擾亂我們的業務，或降低我們的銷售額或盈利能力。
我們廣泛依賴各種信息技術系統，包括數據中心、硬件、軟件和應用程序來管理我們業務的許多方面，包括運營和提供我們的產品和服務、處理和記錄交易、啟用有效的通信系統、跟蹤庫存流動、管理物流以及生成業績和財務報告。我們依賴於這些系統和相關備份系統的完整性、安全性和一致的操作。我們的計算機和信息技術系統以及我們所依賴的第三方系統也會受到多種原因的損壞或中斷，包括停電；計算機和電信故障；計算機病毒、惡意軟件、網絡釣魚或分佈式拒絕服務攻擊；安全漏洞；網絡攻擊；災難性事件，如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風；戰爭或恐怖主義行為以及員工或承包商的設計或使用錯誤。
我們的系統，包括那些由第三方管理的系統，無論是有意還是無意的受損、中斷或關閉，都可能導致我們的業務運營延遲，如果嚴重或極端，則會影響我們的運營結果。
我們的系統不時需要修改和更新，包括添加新的硬件、軟件和應用程序；維護、更新或更換舊程序；整合新的服務提供商，以及添加增強或新的功能。雖然我們正在積極選擇系統和供應商，並實施程序，以使我們能夠在修改系統時保持系統的完整性，但與修改或更換系統以及與新的或更改的關係相關的固有風險，包括準確捕獲和維護數據、實現更改的預期好處以及在實施更改時管理系統運行的潛在中斷。與實施這些技術舉措相關的潛在問題可能會在短期內降低我們的業務效率。此外，如果客户在中斷期間無法訪問我們的網站或從我們購買商品，我們的網站或系統的任何運行中斷都可能導致我們遭受聲譽損害或銷售損失。我們業務的高效運營和成功增長取決於我們的
信息技術系統。我們的信息技術系統和我們所依賴的第三方系統未能按設計執行，或我們未能有效地實施和操作這些系統，可能會擾亂我們的業務或使我們承擔責任，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
網絡安全或其他數據事件，包括未經授權披露個人或敏感數據或竊取機密信息，可能會損害我們的業務。
旨在通過破壞大型組織的關鍵任務系統來獲取個人、敏感或機密信息數據的網絡安全攻擊正在不斷演變，導致機密信息或個人數據未經授權泄露的高調電子安全漏洞最近在一些美國大公司發生，包括能源、製造和技術行業。
我們或我們的第三方供應商的計算機系統容易受到網絡事件和攻擊的攻擊，包括惡意入侵、勒索軟件攻擊和未經授權的第三方造成的其他系統中斷。電腦黑客或其他未經授權的第三方試圖通過欺詐或其他欺騙手段滲透或以其他方式訪問我們的計算機系統或與我們有業務往來的第三方的系統，這在過去已經發生，如果成功，未來可能會導致個人信息、數據、檢查信息或機密商業信息被挪用。我們使用的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造中的缺陷或其他可能意外危及信息安全的問題。此外，與我們有業務往來或我們將業務運營外包給我們的員工、承包商或第三方可能試圖繞過我們的安全措施，以挪用此類信息和數據，並可能有意或無意地導致涉及此類信息和數據的泄露或其他危害。我們越來越依賴商業上可用的系統、軟件、工具(包括加密技術)和監控來為機密信息和個人數據的處理、傳輸、存儲和保護提供安全和監督，我們無法確保這些系統中的每一個都沒有惡意代碼。儘管安全硬件、軟件和加密技術取得了進步，我們自己的信息安全計劃和保障措施也取得了進展，但不能保證我們的防禦和計劃足以防範所有數據安全漏洞、網絡安全攻擊、挪用機密信息或濫用個人數據，而且這些漏洞在過去曾被攻破。此外，由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前無法識別，因此我們和我們的供應商或供應商可能無法預測這些技術或實施足夠的預防或緩解措施。我們還可能遇到安全漏洞和其他事件，這些事件可能會在較長時間內未被發現，因此可能會對我們的產品以及我們業務中使用的網絡和系統產生更大的影響。
我們定期防禦和應對數據安全事件。我們在檢測和防止安全漏洞和其他安全相關事件的努力中會產生巨大的成本，如果發生實際或感知的安全漏洞或其他安全相關事件，我們可能會面臨更高的成本。儘管我們採取了預防措施，但我們的設施和系統以及與我們有業務往來的第三方的設施和系統可能容易受到安全漏洞、破壞和盜竊行為、計算機病毒、錯位或丟失數據、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的影響，並且不能保證無意或未經授權的使用或披露不會發生，也不能保證第三方不會未經授權訪問此類機密信息和個人數據。我們的系統(或與我們有業務往來的第三方系統)的安全漏洞或網絡事件可能會導致客户、員工或其他個人的個人身份信息或其他敏感數據的未經授權泄露、我們的運營嚴重中斷、補救行動造成的經濟損失、業務損失或潛在責任，包括可能的懲罰性賠償。由於網絡安全事件，我們可能會受到私人方面的要求、索賠和訴訟，以及監管部門的調查、相關行動和處罰。此外，我們可能會在通知受影響的個人和實體以及以其他方式遵守與未經授權訪問或使用或使用或
個人信息的披露。最後，任何察覺到或實際未經授權訪問、使用或披露此類信息都可能損害我們的聲譽，極大地削弱我們吸引和留住客户的能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，隨着與零售商和其他公司保護此類敏感數據的義務相關的監管環境變得越來越嚴格，以及適用於我們業務的新的和不斷變化的要求，遵守這些要求可能會導致額外的成本，而我們方面的重大不遵守可能會使我們面臨罰款或其他監管制裁，並可能面臨訴訟。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
如果不遵守當前或未來有關隱私、數據保護、網絡安全和廣告的聯邦、州和外國法律法規和行業標準，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
與隱私、數據保護、網絡安全和廣告相關的法律、法規和行業標準正在演變，可能會有不同的解釋。這些要求的解釋和適用可能在不同的司法管轄區之間不一致，或者可能與其他規則或我們的做法相沖突。因此，我們的做法可能不符合或未來可能不符合所有此類法律、法規、標準、要求和義務。我們未能遵守或被視為未能遵守我們張貼的隱私政策或任何聯邦或州隱私或消費者保護相關法律、法規、行業自律原則、行業標準或行為守則、監管指南、我們可能受到的命令或其他與隱私或信息安全有關的法律義務可能會對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響，並可能導致政府實體、客户、供應商或其他人對我們提出索賠、罰款、處罰、調查、訴訟或採取其他法律行動或其他責任，或可能要求我們改變我們的運營和/或停止使用某些數據。
任何此類索賠、訴訟、調查或行動都可能損害我們的聲譽、品牌和業務，迫使我們為辯護此類索賠、訴訟、調查或行動而招致鉅額費用，分散我們的管理層的注意力，增加我們的經營成本，導致客户或供應商的損失，並導致罰款。根據合同，我們還可能被要求賠償第三方，並使其免受違反與隱私或消費者保護有關的任何法律、法規或其他法律義務的成本和後果，或因我們作為業務的一部分存儲或處理的數據的任何無意或未經授權的使用或披露。
聯邦、州和外國政府當局繼續評估將第三方Cookie、像素和其他在線跟蹤方法用於行為廣告和其他目的所固有的隱私影響。歐盟還提出了電子隱私條例草案，它將取代電子隱私指令和實施該指令的所有國家法律。擬議中的電子隱私法規將實施嚴格的選擇加入營銷規則，改變有關cookie、網絡信標和相關技術的規則，並大幅增加對違規行為的懲罰。它還將保留歐盟一般數據保護條例(2016/679)(“歐盟GDPR”)下的額外同意條件。對這些Cookie和其他當前在線跟蹤和廣告做法的使用進行監管，或失去我們有效利用採用這些技術的服務的能力，可能會增加我們的運營成本，並限制我們以具有成本效益的條款獲得新客户的能力，因此，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們受到美國和海外的各種法律和法規的約束，這些法律和法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括隱私和數據保護。其中許多法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會以可能損害我們業務的方式進行解釋或應用，特別是在我們經營的新的、快速發展的行業中。例如，美國證券交易委員會為上市公司提出了詳細的網絡安全規則，我們預計將在2023年敲定。再舉一個例子，2018年6月，加利福尼亞州頒佈了2018年加州消費者隱私法(CCPA)，其中
自2020年1月1日起施行。CCPA要求處理與加州居民相關的信息的公司實施額外的數據安全措施，向消費者披露他們的數據收集、使用和共享做法，並允許消費者選擇不與第三方共享某些數據。此外，CCPA規定了民事處罰，並允許加州居民在某些數據泄露的情況下提起私人訴訟。此外，2020年全民公投通過了一項新的投票倡議，即加州隱私權法案，以修訂CCPA，並對在加州開展業務的公司施加額外的數據保護義務。大部分規定自2023年1月1日起生效，可能需要額外的合規投資和潛在的業務流程變化。包括康涅狄格州、科羅拉多州、猶他州和弗吉尼亞州在內的其他州也通過了類似的法律，使合規情況變得複雜，其他州和聯邦政府也提出了更多隱私法。如果通過，這些法律可能會有潛在的相互衝突的要求，這將使合規面臨挑戰。州和聯邦法律還要求個人數據具有一定的最低安全水平，要求對生物識別和SSN數據進行特殊保護，並限制某些營銷努力。
歐洲經濟區(包括歐盟成員國以及冰島、列支敦士登和挪威)和英國對企業施加了更大的法律和監管義務，涉及個人數據的處理。很難預測現有的法律法規將如何應用於我們的業務以及我們可能受到的新法律法規的約束，而且可能會以與我們當前的運營實踐不一致的方式來解釋和應用它們。例如，2020年7月，歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私屏蔽框架無效，併為使用其他幾種合法的轉移方法創造了額外的考慮和複雜性。現有和擬議的法律和法規的遵守成本可能很高，可能會延遲或阻礙新產品和服務的開發，顯著增加我們的運營成本，需要管理層和技術人員投入大量時間和精力，並使我們受到查詢或調查、索賠或其他補救措施的影響，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務做法。例如，違反歐盟GDPR的行為可以被處以高達2000萬歐元和我們全球營業額4%的行政罰款。
這些隱私、安全和數據保護法律法規以及任何其他此類變化或新的法律法規都可能施加重大限制，要求我們改變業務，或限制我們使用或存儲某些數據，這可能會增加我們的合規費用，並使我們的業務開展成本更高或效率更低。此外，任何這樣的變化都可能損害我們制定適當的營銷戰略和有效實施我們的增長戰略的能力。
任何未能遵守適用法律或其他義務或任何涉及挪用、不可用、腐敗或丟失或其他未經授權的處理、使用或披露敏感或機密消費者或其他個人信息的安全事件或違規行為，無論是我們、我們的第三方服務提供商或供應商還是其他第三方，都可能產生不利影響，包括但不限於調查成本；物質罰款和處罰；補償性、特殊、懲罰性和法定損害賠償；訴訟；關於我們隱私、數據保護和安全實踐的同意令；要求我們向受影響的個人提供通知、信用監控服務和/或信用恢復服務或其他相關服務；名譽損害；以及禁令救濟。我們不能向您保證，我們的供應商或其他第三方服務提供商可以訪問我們或我們客户或員工的個人身份信息和其他敏感或機密信息，而我們對此負有責任，或者他們不會違反我們施加的合同義務，或者他們不會遭遇數據安全違規，這可能會對我們的業務產生相應的影響，包括違反我們在隱私法律和法規下的義務和/或反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們也不能向您保證，我們的合同措施以及我們自己的隱私、數據保護和安全相關保障措施將保護我們免受與第三方處理、使用、存儲和傳輸此類信息相關的風險。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
與債務和融資有關的風險
我們的負債可能會對我們的財務靈活性和競爭地位產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們在高級擔保信貸安排(定義如下)下的債務為3.125億美元，我們的可轉換票據為4.25億美元。我們的負債水平增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付我們債務的到期金額的風險。我們的債務可能會對您產生其他重要後果，並對我們的業務產生重大影響。例如，它可以：
•使我們更容易受到總體經濟、工業和競爭條件不利變化的影響；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•限制我們開拓商機；
•使我們更難履行財政義務，包括償還我們的債務；
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢；以及
•限制我們為營運資本、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般公司目的而借入額外資金的能力。
此外，管理高級擔保信貸安排的協議包含，以及證明或管理任何其他未來債務的協議可能包含限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的限制性契約。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們所有債務的加速。此外，吾等根據管理高級擔保信貸安排的協議或管理任何其他未來債務的協議的違約，可能會觸發任何其他管理我們的債務的未來協議下的交叉違約。在任何現有或未來的債務協議下發生違約或交叉違約事件時，貸款人可以選擇宣佈所有未償還金額為到期和應付，並行使協議中規定的其他補救措施。如果我們的任何債務加速，就不能保證我們的資產足以全額償還這筆債務，這可能會對我們繼續作為一家持續經營的企業的能力產生重大不利影響。
管理高級擔保信貸安排的協議包含，並且證明或管理任何其他未來債務的協議可能包含對我們和我們的受限制子公司的財務限制，包括對我們或我們的受限制子公司的能力的限制，其中包括：
•對我們或我們的受限子公司的資產設置留置權；
•進行許可投資以外的其他投資；
•招致額外的債務；
•提前償還或贖回某些債務；
•合併、合併或解散；
•出售資產；
•與關聯公司進行交易；
•改變我們的業務性質；
•更改我們或我們子公司的會計年度或組織文件；以及
•支付限制性付款(包括某些股權發行)。
此外，循環信貸安排(定義見下文)還包括一項新的財務維持契約，如果循環信貸安排下的未償還貸款和某些其他信貸延期超過其下承諾總額的35%，則在每個財政季度的最後一天測試該契約，但須遵守慣例的排除和條件。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們目前有，並將繼續有大量的債務，包括可轉換票據。這一鉅額債務可能會限制我們為營運資本、資本支出、收購、償債要求、股票回購或其他目的獲得額外融資的能力。它還可能增加我們在不利的經濟、市場和行業條件下的脆弱性，限制我們在規劃或應對我們業務運營或整個行業的變化方面的靈活性，並使我們相對於債務水平較低的競爭對手處於劣勢。任何或所有上述事件和/或因素都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為我們的債務(包括可轉換票據)進行再融資，取決於我們未來的表現，而這受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採用一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。
逐步淘汰、替換或無法獲得LIBOR和/或其他利率基準可能會對我們的債務產生不利影響。
適用於高級抵押信貸安排的利率乃參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)釐定的浮動利率，而適用於吾等日後可能產生的若干債務責任的利率亦可能根據該利率釐定。2017年7月，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率的利率。隨後，大多數LIBOR期限的終止日期被延長至2023年6月30日。此外，其他監管機構還建議改革或取代其他基準利率。為迴應對倫敦銀行同業拆息前景的關注，聯邦儲備系統理事會和紐約聯邦儲備銀行召開了另類參考利率委員會(“ARRC”)，以尋找LIBOR的替代方案。ARRC建議設立基準替代瀑布，以幫助發行人繼續進入資本市場，同時防止LIBOR終止。ARRC建議的撥備的最初步驟參考了有擔保隔夜融資利率(SOFR)的變化，該利率是使用由美國國債支持的短期回購協議計算的。目前，無法預測SOFR是否會作為LIBOR的替代品獲得市場吸引力。此外，香港銀行同業拆息是否會進一步改革，或其他參考利率會否獲得市場接受，以取代倫敦銀行同業拆息，目前尚不明朗。
鑑於倫敦銀行同業拆借利率將逐步被淘汰，管理高級擔保信貸安排的信貸協議規定了替代基本利率，以及為倫敦銀行間同業拆借利率選擇基準替換利率的過渡機制，基準替換利率由行政代理雙方商定，並受多數貸款人不反對這種基準替換的限制；但對於包含任何基於SOFR的利率的任何擬議修正案，貸款人應有權僅反對
其中包含的基準替代價差(或用於計算或確定這種價差調整的方法)。
我們不能保證我們能夠就替代基準達成任何協議，也不能保證我們達成的任何協議都將產生至少與我們當前的實際利率一樣有利的有效利率。未能就替代基準達成協議，或未能達成協議，導致有效利率至少與我們當前的實際利率一樣有利，可能會導致我們的償債義務大幅增加，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，逐步停止或更換LIBOR可能會擾亂整個融資市場，這可能會對我們以優惠條款進行再融資、重新定價或修訂高級擔保信貸安排的能力產生不利影響，或產生額外的債務。
我們可能無法籌集額外的資本，以優惠的條款執行我們目前或未來的業務戰略，如果有的話，或者不稀釋我們的股東。
我們預計，我們可能需要籌集額外的資本來執行我們目前或未來的業務戰略。然而，我們不知道我們將獲得什麼形式的融資(如果有的話)。我們可能參與的一些融資活動可能會導致您在公司的股權被稀釋，這可能會導致您的股票價值縮水。不能保證信貸和金融市場的進一步惡化和對經濟狀況的信心不會發生，包括最近利率上升和銀行倒閉的結果。嚴重或長期的經濟低迷可能會給我們的業務帶來各種風險，包括對我們產品的需求減弱，並損害我們在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力(如果有的話)。如果股市和信貸市場繼續惡化，可能會使任何必要的債務或股權融資變得更加困難、成本更高、稀釋程度更高。如果不能以可接受的條款獲得融資，如果需要的話，我們為我們的運營提供資金、擴大我們的研發、銷售和營銷功能、開發和改進我們的產品、應對意外事件(包括意外機會)或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到極大限制。在任何這種情況下，我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到實質性損害，我們可能無法繼續運營。
儘管我們目前的債務水平，我們仍然可能招致更多的債務或採取其他行動，這將加劇上述討論的風險。
儘管我們目前的綜合債務水平，我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外的債務，受我們的債務工具所載的限制，其中一些可能是有擔保的債務。我們將不會受到可轉換票據契約條款的限制，不得產生額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受可轉換票據契約條款限制的其他行動，而這些行動可能會削弱我們在到期時支付可轉換票據的能力。我們的高級擔保信貸安排限制了我們產生額外債務的能力，包括擔保債務，但如果該貸款到期或得到償還，根據任何後續債務的條款，我們可能不受此類限制。
可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果可轉換票據的條件轉換功能被觸發，可轉換票據的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據其選擇轉換可轉換票據。若一名或多名持有人選擇轉換其可轉換票據，吾等將須以現金結算，最高可達該等已轉換可轉換票據的已轉換本金總額，並可按吾等的選擇以現金支付任何轉換債務的超額部分，這可能會對我們的流動資金造成不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換其可轉換票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求
將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而非長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
可轉換票據的基本變動回購功能可能會推遲或阻止收購我們的有益嘗試。
管理可轉換票據的契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，管理可轉換票據的契約在某些情況下要求我們在發生根本變化時回購可轉換票據以換取現金，並且在某些情況下，要求與徹底的根本變化相關的持有人提高轉換其可轉換票據的轉換率。收購我們可能會觸發我們回購可轉換票據和/或提高轉換率的要求，這可能會使潛在收購者進行此類收購的成本更高。這樣的額外成本可能會推遲或阻止對我們的收購，否則對投資者來説是有利的。
有上限的看漲交易可能會影響我們普通股的市場價格。
關於可換股票據的定價，我們與初始購買者(“期權交易對手”)的幾家關聯公司訂立了上限看漲期權交易。有上限的催繳交易一般可減少於轉換任何票據時對普通股的潛在攤薄，及/或抵銷吾等須支付超過已轉換票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定)，而有關減少及/或抵銷須受上限規限。
此外，期權對手方及/或其各自聯營公司可於可換股票據到期日之前，透過在二級市場交易中訂立或解除與本公司普通股有關的各種衍生工具及/或買入或賣出本公司普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能於可換股票據的任何回購、贖回或提早轉換的每一行權日或終止任何部分的有上限認購期權交易後這樣做)。這一活動可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
期權交易對手是金融機構，我們面臨其中任何一家或所有機構可能在上限看漲交易下違約的風險。我們對期權交易對手的信用風險敞口沒有任何抵押品作擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格和我們普通股波動性的增加相關。此外，在期權交易對手違約時，我們可能會遭受比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
與我們普通股所有權相關的風險
在公開市場上大量出售我們的普通股，或者認為這種出售可能發生，可能會降低我們普通股的市場價格。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為可能發生這種出售，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們無法預測這種出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
我們未來可能會發行優先於普通股的普通股或股權證券，原因有很多，包括為我們的運營和增長計劃提供資金，調整我們的債務與股權比率，在行使期權或其他原因時履行我們的義務。未來出售或發行我們的股票
普通股或其他股權證券，或普通股或此類其他股權證券的可供未來出售或發行，可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。我們無法預測未來出售或發行我們普通股或其他股本或股本掛鈎證券的股份將對我們普通股以及可轉換票據的交易價格產生的影響(如果有的話)。
我們普通股的市場價格可能會波動，這可能會導致我們普通股的購買者遭受重大損失，並使我們面臨證券集體訴訟。
我們普通股的市場價格可能會受到重大波動的影響。我們的股票價格可能會隨着未來一段時間內我們運營結果的波動而變化，也可能會隨着其他因素而變化，這些因素包括我們行業中的公司特有的因素，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們的股價可能會經歷大幅波動，可能不一定反映我們預期業績的價值。其他可能影響我們股價的因素包括：
•適用於我們行業或產品的法律或法規的變化；
•媒體或投資界對我們業務的猜測；
•整體股票市場的價格和成交量波動；
•本行業公司或投資者認為具有可比性的公司的市場價格和交易量的波動；
•可歸因於我們股票交易水平不一致的股價和成交量波動；
•我們有能力保護我們的知識產權和其他專有權利，並在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權和其他專有權利的情況下運營我們的業務；
•我們或我們的重要股東、高級管理人員和董事出售我們的普通股；
•具有競爭力的產品或服務的成功；
•公眾對我們或其他人發佈的新聞稿或其他公告的反應，包括我們向美國證券交易委員會提交的文件、與訴訟有關的公告或我們關鍵人員的重大變動；
•我們對財務報告的內部控制的有效性；
•我們資本結構或股息政策的變化，包括由於未來發行證券、我們的股東出售大量普通股、可能轉售在轉換可轉換票據時收到的大量額外普通股，或我們的債務；
•我們進入新市場；
•美國、歐洲或其他市場的税收動態；
•我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；
•會計原則的變化；
•地緣政治、宏觀經濟和其他與我們的經營業績或競爭對手的經營業績無關的市場狀況，包括新冠肺炎疫情、烏克蘭和俄羅斯的軍事衝突、不斷上升的通脹和利率，以及最近和未來由於銀行倒閉而在獲得銀行存款或貸款承諾方面的中斷；以及
•“風險因素”一節中描述的其他因素。
此外，近年來，美國證券市場經歷了重大的價格和成交量波動，這些波動已經並將繼續影響許多公司的股票市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。此外，許多可再生能源公司的股價經歷了大幅波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會導致我們普通股的市場價格下降。
此外，在過去，對於證券經歷了市場價格波動時期的公司，經常會提起集體訴訟。隨着我們股價的波動而對我們提起證券訴訟，無論此類訴訟的是非曲直或最終結果如何，都可能導致鉅額費用，這將損害我們的財務狀況和經營業績，並分散管理層對我們業務的注意力和資源。
公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。
我們的公司註冊證書和章程中包含的條款可能會通過阻止、推遲或阻止公司控制權的變更或公司股東可能認為有利的管理層變更來壓低普通股的交易價格。這些規定包括：
•授權董事會發行“空白支票”優先股，以增加流通股數量，以阻止收購企圖；
•規定了一個交錯三年任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力；
•在董事選舉中沒有規定累積投票，限制了小股東選舉董事候選人的能力；
•限制股東召開特別股東大會的能力；
•禁止股東經書面同意行事；
•規定提名進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求；
•只有在有權投票的公司所有當時已發行的普通股中至少有662/3%的投票權的持有者投贊成票後，才能基於原因罷免董事；
•只要我們的董事會獲得明確授權，有權修訂、更改、廢除或廢除我們的附例；以及
•要求持有當時所有已發行普通股至少662/3%投票權的持有者投贊成票，以修訂公司註冊證書中與業務管理、董事會、股東書面同意的行動、召開股東特別會議、競爭和公司機會、特拉華州公司法(“特拉華州公司法”)第203條、論壇選擇和我們董事的責任有關的條款，或者修改、更改、撤銷或廢除我們的章程。
此外，我們不受DGCL第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行廣泛的業務合併。
此外，我們的公司註冊證書規定，美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇，但論壇選擇條款將不適用於為執行交易法產生的義務或責任而提出的索賠。
我們的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的獨家法院；任何聲稱違反受託責任的訴訟；任何根據DGCL、我們的公司註冊證書或我們的章程對我們提出的索賠的訴訟；任何解釋、應用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或我們的章程的有效性的訴訟；任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟；或者根據DGCL第115條的定義提出的任何“內部公司索賠”的訴訟。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
在可預見的未來，我們不打算為我們的普通股支付任何現金分配或股息。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何分配或股息，但特別分配(定義如下)除外。我們目前打算保留任何未來的收益，在可預見的未來不會支付任何現金分配或股息。在考慮了我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務條件和董事會可能認為相關的其他因素後，未來宣佈現金分配或股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律以及我們的債務工具和組織文件的規定。因此，我們普通股價格的資本增值(如果有的話)可能是您投資我們普通股的唯一收益來源。
已發現的內部控制缺陷構成了我們財務報告內部控制的重大弱點。如果我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果，這可能會對我們的業務產生不利影響。
管理層已確定，截至2022年12月31日，公司在財務報告的內部控制方面存在以下重大缺陷：
控制環境、風險評估和監測活動-我們沒有保持適當設計的影響控制環境的實體一級控制和有效的監測控制，以防止或檢測合併財務報表的重大錯報。造成這些缺陷的原因是：(1)缺乏足夠數量的合格資源，對控制活動的執行缺乏足夠的監督和問責；(2)對適當設計和實施相關控制措施的風險識別和評估不力；(3)對內部控制構成部分是否存在和運作的評價和確定不力。
控制活動-這些重大缺陷導致某些業務流程中出現以下額外的重大缺陷：
•庫存-我們沒有適當地設計、實施和執行對庫存的存在、準確性和截止日期的控制。因此，我們繼續發現與2022年12月31日的庫存進程有關的重大弱點。
•收入確認-我們沒有適當地設計、實施和保持對收入確認的有效控制，涉及到會計準則編纂主題606的正確應用，與客户簽訂合同的收入。因此，我們繼續發現收入確認方面的重大弱點。
•應收帳款-我們沒有適當地設計、實施和維持對應收賬款存在的有效控制。具體地説，我們沒有在適當的精確度水平上設計某些控制措施，以確保識別重大錯報。因此，我們繼續發現與2022年12月31日的應收賬款有關的重大弱點。
•財務報告、合併和業務合併-我們沒有適當地設計、實施和保持對財務報告過程的有效控制。具體地説，我們沒有對(I)編制合併財務報表、(Ii)業務合併的會計處理，包括對估值和收購價格分配的管理層審查控制，以適當的精確度來發現重大錯報，以及(Iii)合併我們的子公司保持有效的控制。此外，我們沒有保留足夠的適當審計證據來證明相關控制措施的執行情況。
•外幣-我們沒有適當地設計、實施和執行對外幣的控制，包括(I)沒有在我們的合併財務報表中識別和記錄我們外國子公司的商譽和無形資產餘額，以及(Ii)進行適當的外幣換算。這導致該公司未經審計的中期簡明綜合財務報表重述。
•STI-儘管截至2022年12月31日，管理層沒有對科技創新財務報告的內部控制進行正式評估，但管理層發現與科技創新相關的財務報告內部控制存在以下重大缺陷：
◦我們沒有為支持STI所有內部控制流程的系統設計、實施和監控程序變更管理、用户訪問和職責分工等領域的一般信息技術控制。
◦我們沒有在STI的幾乎所有業務流程中設計和實施正式的會計政策、程序和控制，以實現及時、完整、準確的財務會計、報告和披露。
我們已經開始並集中精力設計和實施有效措施，以加強對財務報告的內部控制，彌補重大弱點。我們計劃的內部控制補救工作包括：
控制環境、風險評估和監測-我們已經並將在2023年繼續招聘會計和IT方面的額外資源，以補充我們現有的能力和能力；我們將專注於留住關鍵的會計、IT和運營人員。此外，我們將繼續投入更多資源，重點放在STI整合和未來的業務組合上。最後，我們將繼續加強監測控制和其他活動的設計和運作，使我們能夠及時評估財務報告控制的設計和運作效果。
控制活動：
•庫存-我們已開始實施計劃中的信息系統改進和擴大現有信息系統能力，這將導致更多地依賴手動和自動控制相結合。此外，我們將加強現有的控制措施，並實施新的控制措施
負責存貨的核算、處理和記錄。具體地説，我們加強了對在途庫存的控制活動，部署了對信息和輔助文件的多級審查和驗證。我們預計在2023年部署信息系統增強的最後階段。
•收入-我們將繼續評估信息系統能力，以減少此業務流程中的手動計算。此外，我們將繼續加強現有控制，以確保收入確認和客户賬單的基礎來源數據的完整性和準確性。最後，我們會繼續為會計人員增聘更有經驗的人員，使我們可以加入額外的檢討工作。
•外幣-我們計劃加強信息系統，使這一過程自動化，目前這一過程是手動的。在此期間，我們繼續加強與外幣換算過程相關的現有控制措施的設計，以及將外國實體併入本公司綜合財務報表的控制措施。
•其他領域-我們正在評估補救活動，並計劃加強圍繞我們的財務報告內部控制(ICFR)的控制的設計和運作有效性。我們已聘請外部公司協助管理層：(I)審查我們目前的流程、程序和系統，以評估我們的ICFR，以確定機會，以加強控制措施的設計，以應對管理層確定的相關風險，以及(Ii)加強和實施協議，以保留充分的書面證據，證明此類控制措施的運作有效性。其他活動可能包括以下內容：
◦繼續加強和正規化我們的會計和業務運作政策、程序和控制，以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和必要的披露；
◦加強政策和程序，為某些業務流程的相關管理審查控制保留充分的文件證據，包括審查的準確性和審查程序的證據，以證明此類控制的有效運作；以及
◦制定監測控制和協議，使我們能夠及時評估財務報告控制的設計和操作有效性，並對控制設計進行必要的更改(如果有的話)。
雖然這些已採取和計劃的行動須接受持續的管理層評估，並需要在持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運作有效性，但我們致力於持續改善我們對財務報告的內部控制，並將繼續審查我們對財務報告的內部控制。
雖然我們相信這些努力將改善我們對財務報告的內部控制，但這些程序的實施仍在進行中，需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試。我們不能肯定這些措施將成功地彌補實質性的弱點，或者今後不會發現其他實質性的弱點和控制缺陷。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響我們財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和各種不同的
我們認為在當時情況下合理的其他假設，這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來並不是很明顯。解釋、行業實踐和指導可能會隨着時間的推移而演變。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，可能會低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。
如果我們不能保持有效的綜合內部控制系統，我們可能無法準確地報告我們的財務業績，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，這是一項既昂貴又耗時的工作，需要經常進行評估。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求上市公司對其內部控制進行年度審查和評估，並要求獨立審計師證明內部控制的有效性。評估我們對財務報告的內部控制可能會發現導致我們無法及時報告財務信息的重大弱點，從而使我們面臨不利的監管後果，包括美國證券交易委員會的制裁或違反納斯達克規則。由於投資者對我們失去信心以及我們財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所報告財務報告的內部控制存在重大缺陷，人們對我們財務報表可靠性的信心也會受到影響。
搬運。這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，還可能導致我們普通股的價格下降。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
為了支持我們的全球業務，我們佔據了大約270萬平方英尺的辦公、製造和倉庫空間-主要位於美國、西班牙和巴西。
我們的公司總部位於新墨西哥州阿爾伯克基，擁有約11,600平方英尺的辦公空間和約57,900平方英尺的製造、倉儲和航運設施--所有這些都是我們擁有的。我們還在亞利桑那州錢德勒為公司員工租用了約28,600平方英尺的辦公空間。為了開展我們的美國國內倉儲業務，我們分別在亞利桑那州、加利福尼亞州、GA、KS、NV、OH、SC、TN、TX和WI租用了約44,200、5,800、20,600、61,400、523,900、357,100、3,500、539,000、88,600和135,300平方英尺的空間。
為了支持我們在西班牙的國際業務，我們擁有約1,700平方英尺的辦公空間，併為我們的STI公司員工租用了約11,900平方英尺。在巴西，我們擁有大約8600平方英尺的辦公空間。為了開展我們的國際製造和倉庫業務，我們在西班牙擁有約38,750平方英尺，並租賃約83,000平方英尺，在巴西我們租賃約632,000平方英尺的空間。我們還在澳大利亞、英國、南非和巴西為銷售和技術支持員工租用辦公場所。
我們相信我們現有的設施狀況良好，足以在可預見的未來開展我們的業務。如果我們的需求隨着業務的增長而變化，我們預計會有更多的空間和設施可用。
項目3.法律訴訟
參考附註15--承付款和或有事項在合併財務報表的附註中，提供有關我們參與的法律程序的信息。除本公司綜合財務報表附註15所述的訴訟外，本公司可能不時涉及在正常業務過程中產生的索償。據吾等所知，除本公司綜合財務報表附註15所述案件外，目前並無任何重大法律程序、政府行動、調查或索償待決，或涉及吾等管理層認為可合理預期會對吾等的業務及財務狀況產生重大不利影響的重大法律程序、政府行動、調查或索償。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球市場上交易，代碼為“ARRY”。
紀錄持有人
自.起2023年3月20日，大約有3名登記在冊的股東我們的普通股，其中不包括以街頭名義持有的股票。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何分派或股息，但在首次公開募股(IPO)結束時向ATI Investment母公司LLC支付的特別分派除外。我們目前打算保留任何未來的收益，在可預見的未來不會支付任何現金分配或股息。在考慮了我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務條件和董事會可能認為相關的其他因素後，未來宣佈現金分配或股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律以及我們的債務協議和組織文件的規定。
我們還有一系列優先股，A系列股票(定義如下)，在初始交易結束(定義如下)五週年之前，以實物形式應計股息。在2026年8月11日，也就是最初完成交易的五週年之後，股息只能以現金支付。有關A股系列股息的更多信息，請參閲附註11-可贖回永久優先股.
根據我們的股權補償計劃授權發行的證券
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，通過引用本年度報告表格10-K第III部分的第12項“某些受益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”納入本報告。
股票表現圖表
下圖將我們普通股自2020年10月上市以來的累計總回報與(I)羅素2000指數的累計總回報和(Ii)由四家公司(Enphase Energy、SolarEdge Technologies、Shoals Technologies Group和FTC Solar)組成的定製同行組進行了比較。該圖表假設，在2020年10月15日，對陣列的普通股、羅素2000指數和同行進行了100美元的投資(包括股息的再投資)，並跟蹤了截至2022年12月31日的業績。如圖所示，過去的股票表現並不一定預示着未來的股價表現。
近期出售的未註冊股權證券
首輪可贖回 永久優先
於二零二一年八月十日，本公司訂立證券購買協議(“SPA”)，據此，本公司於二零二一年八月十一日向若干投資者(“買方”)發行及出售350,000股本公司新指定之A系列可贖回永久優先股，按面值計算
每股0.001美元(“A系列股票”)和7,098,765股公司普通股，總收購價為3.46億美元。此外，根據SPA，公司於2021年9月27日向買方發行並出售776,235股普通股，總購買價為10萬美元(“預付遠期合同”)。
2022年1月7日，公司向購買者發行並出售50,000股A系列股票和1,125,000股公司普通股，額外收盤，總收購價為4940萬美元(“額外收盤”)。
有關A系列股票和我們未註冊的股權證券銷售的更多信息，請參見附註11-可贖回永久優先股見合併財務報表附註。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表以及本年度報告中包含的10-K表格中的相關附註和其他財務信息一起閲讀。除歷史財務信息外，以下討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素，包括在本10-K表格標題為“前瞻性陳述”和“風險因素”的章節中討論的因素，我們對選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。
概述
我們是世界上最大的地面安裝跟蹤系統製造商之一，用於公用事業規模的太陽能項目。我們的主要產品是集成太陽能跟蹤系統的產品組合，由鋼支架、電機、變速箱和電子控制器組成，通常稱為單軸“跟蹤器”。跟蹤器全天移動太陽能電池板，以保持對太陽的最佳方向，這顯著增加了它們的能量產生。使用跟蹤器的太陽能項目比使用固定傾斜安裝系統的項目產生更多能量，並提供更低的LCOE，後者不會移動。美國絕大多數地面安裝的太陽能系統都使用跟蹤器。
我們的旗艦跟蹤器採用專利設計，允許一臺電機通過鉸接式傳動系接頭驅動多排太陽能電池板。為了避免侵犯我們的美國專利，我們的競爭對手必須使用我們認為從本質上講效率和可靠性較低的設計。例如，我們最大的競爭對手的設計要求每排太陽能電池板都有一臺電機。因此，我們相信我們的產品具有更高的可靠性、更低的安裝成本、更低的維護要求和更具競爭力的製造成本。我們關於聯排旋轉齒輪傳動系統的核心美國專利要到2030年2月5日才會到期。
隨着我們在2022年1月收購STI，我們在產品組合中增加了雙列跟蹤器設計。該跟蹤器使用一臺電機驅動兩個相連的行，非常適合邊界不規則且角度很大的場地或零散的項目區域。為了向不斷增長的市場提供一套全面的解決方案，2022年9月，我們還推出了第三款跟蹤器產品，除了適應不平坦的地形外，安裝前需要的分級和土建許可大大減少。這套產品擴展了我們的目標應用和能力，為市場提供最好的公用事業規模的太陽能跟蹤器解決方案。
我們向建造太陽能項目的EPC以及大型太陽能開發商、獨立發電商和公用事業公司銷售我們的產品，通常是根據主供應協議或多年採購合同。在截至2022年12月31日的一年中，我們分別有79%和21%的收入來自美國和世界其他地區的客户。截至2022年12月31日，我們已向包括STI在內的全球客户發運了超過58千兆瓦的跟蹤器。
STI收購
2022年1月11日，本公司根據日期為2021年11月10日的購買協議(“購買協議”)完成了對STI的收購。交易結束時，根據購買協議，公司支付了4.105億美元的現金和13,894,800股公司普通股的對價。收購代價的公允價值為6.108億美元，導致本公司擁有STI 100%的股權。
STI成立於1996年，總部設在西班牙潘普洛納。STI在西班牙和巴西都設有製造工廠，通過設計、製造和向西班牙、巴西、美國和南非等全球市場的客户銷售其公用事業規模的太陽能跟蹤器系統來獲得收入。其雙排跟蹤器系統專為不規則地形和風/雪負荷要求較低的地區而設計。STI的整合為我們提供了加快國際增長的機會，並更好地滿足了全球對公用事業規模太陽能項目日益增長的需求，特別是在南美洲和非洲的發展中國家。
我們用手頭的現金、2021年12月發行4.25億美元1.00%可轉換優先票據的收益以及根據SPA延遲提取條款發行50,000股A系列股票的收益為交易及相關費用和支出提供資金。有關收購STI的進一步討論，請參見附註3--收購STI在隨附的合併財務報表中。
新冠肺炎影響的最新情況
我們繼續密切監測新冠肺炎大流行在我們開展業務的所有地點的持續影響。目前，大流行可能對我們的業務、業務和計劃產生多大程度的影響，包括對我們的支出和資本需求產生的影響，仍然不確定，可能會發生變化，但總的來説，大流行對我們的業務和我們經營的市場的影響似乎正在減弱。2023年1月31日，拜登政府宣佈了讓冠狀病毒突發公共衞生事件在2023年5月到期的計劃。
通貨膨脹率
通脹壓力雖然最近有所緩和，但預計至少在短期內將持續存在，並可能繼續對我們的運營結果產生負面影響。為了減輕我們業務的通脹壓力，我們在某些市場實施了有選擇的提價，加快了生產率計劃，擴大了我們的供應商基礎，同時繼續執行間接成本控制做法。
潛在的太陽能組件供應鏈中斷的影響
2022年4月1日，美國農業部根據1930年關税法案第781條，對美國Solar 1訂單啟動了反規避調查，該訂單涵蓋來自越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨的商品。美國農業部於2022年12月1日在這些調查中發佈了初步裁定，肯定地發現在越南、馬來西亞、泰國和柬埔寨生產的某些光伏太陽能電池和組件使用來自某些生產商/出口商的中國的零部件，正在規避Solar 1訂單，因此應承擔因這些訂單而產生的反傾銷和反補貼税責任。美國農業部預計將在2023年5月發佈最終裁決。
由於美國農業部的調查，公司發現其訂單上的一些項目最初被推遲；然而，2022年6月6日，總裁·拜登發佈了緊急聲明，推遲對受這些調查影響的商品徵收任何現金定金或關税義務，直到(I)訂單於2024年6月6日到期，或(Ii)總裁終止緊急聲明。因此，只要進口商和出口商遵循美國農業部將實施的適當認證程序，在緊急聲明終止之前，來自這些調查範圍內的四個受調查國家的商品不應根據Solar 1訂單承擔任何反傾銷或反補貼税責任。這些肯定的決定可能會對全球太陽能市場產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
雖然我們不銷售太陽能組件，但我們的風險敞口程度取決於調查對也打算使用我們產品的項目的影響，這種影響在很大程度上不是我們所能控制的。到目前為止，由於美國農業部的調查，公司已經看到我們訂單上的許多項目被推遲；然而，預期的太陽能電池板供應鏈中斷的最終嚴重程度或持續時間或其對我們客户的太陽能項目開發和建設活動的影響仍不確定。更廣泛地説，已經提出立法，使國內企業更容易在反傾銷和反補貼税調查中獲得肯定的裁決。擬議中的USICA/美國競爭法如果獲得通過，可能會導致未來成功的請願，限制從亞洲和其他地區的進口。
對美國的太陽能電池板進口也可能受到總裁·拜登於2021年12月23日簽署成為法律的《對外關係法》的影響。根據美國海關和邊境保護局的説法，“它建立了一個可推翻的推定，即1930年關税法案第307條禁止進口全部或部分在人民Republic of China的新疆維吾爾自治區開採、生產或製造的任何貨物、貨物、物品和商品，或由某些實體生產的任何貨物、貨物、物品和商品的進口，並且此類貨物、貨物、物品和商品無權進入美國。除非美國海關和邊境保護局局長確定記錄在案的進口商已遵守規定的條件，並通過明確和令人信服的證據，貨物、貨物、物品或商品不是使用強迫勞動生產的。無論是與材料的足夠可追溯性有關，還是與其他因素有關，在實現完全符合UFLPA方面，市場仍然存在不確定性。這造成了嚴重的合規負擔，並限制了太陽能電池板的進口。我們目前無法預測UFLPA將對美國未來的太陽能電池板供應以及我們客户的太陽能項目、開發和建設活動的相關時間和成本產生什麼影響(如果有的話)。雖然我們不進口或銷售太陽能電池板，但太陽能電池板限制導致的項目延誤可能會對我們的產品交付時間表和未來的銷售產生負面影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
烏克蘭持續衝突的影響
烏克蘭持續的衝突影響了可從歐洲採購的材料的供應，因此，我們的產品中使用的某些投入物和材料的採購物流成本增加。我們不知道這場衝突的最終嚴重程度或持續時間，但我們繼續監測局勢並評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和運營結果的任何負面影響。
銀行體系的不確定性
2023年3月10日，聯邦存款保險公司接管並被任命為硅谷銀行的接管人。如果其他銀行和金融機構未來因影響銀行系統和金融市場的金融狀況而進入破產程序或破產，我們獲取現有現金、現金等價物和投資的能力可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
外幣折算
對於在當地貨幣環境下運營的非美國子公司，資產和負債按期末匯率換算為美元。收入、費用和現金流量項目按期間內的平均匯率換算。這些子公司的換算調整作為母公司淨投資的單獨組成部分累計。對於使用美元功能貨幣的非美國子公司，當地貨幣庫存和物業、廠房和設備在收購時按現行匯率換算成美元，所有其他資產和負債按期末匯率換算。
計入銷售成本和折舊的存貨按歷史匯率重新計量，所有其他收入和支出項目按期間內的平均匯率換算。因重新計量而產生的損益計入收益。
績效衡量標準
在管理我們的業務和評估財務業績時，我們用其他經營指標補充財務報表提供的信息。這些運營指標被我們的管理層用來評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，並制定預測。我們用來評估我們的銷售業績和跟蹤市場對我們產品的年度接受度的主要運營指標是一般發貨量的兆瓦(MW)和特定時期發貨量的變化。兆瓦是為每個單獨的項目測量的，並根據項目安裝和完全運行後的預期兆瓦輸出進行計算。
我們還利用與每兆瓦產品銷售價格和成本相關的指標，包括平均銷售價格(“ASP”)和每瓦特成本(“CPW”)。ASP的計算方法是將總的適用收入除以總的適用重量，而CPW的計算方法是銷售的商品的總適用成本除以總的適用重量。這些指標使我們能夠評估定價、製造成本和客户盈利能力的趨勢。
我們運營結果的關鍵組成部分
以下討論描述了我們的合併業務報表中的某些項目。
收入
我們通過銷售太陽能跟蹤系統和部件獲得收入。我們的客户包括EPC、公用事業公司、太陽能開發商和獨立發電商。對於每個太陽能項目，我們與客户簽訂合同，包括價格、規格、交貨日期和所購產品的保修等。我們的跟蹤器系統和部件的合同交貨期從幾天到幾個月不等。合同的價值從數十萬美元到數千萬美元不等。
我們的收入受到客户購買的太陽能跟蹤系統的數量和ASP的變化的影響。我們系統的季度銷量和平均價格受到以下因素的推動：我們產品的供需情況、模塊類型和功率之間的產品組合變化、我們客户的地域組合、競爭對手的產品供應實力以及政府對我們產品的最終用户的激勵措施。
我們的收入增長依賴於每年安裝的太陽能項目規模和數量的持續增長，以及我們在我們競爭的每個地區增加市場份額的能力，將我們的全球足跡擴展到新的和不斷髮展的市場，提高我們的生產能力以滿足需求，並繼續開發和推出新的創新產品，以滿足客户不斷變化的技術和性能要求。
收入成本和毛利
收入成本主要包括產品成本，包括原材料、購買的零部件、工資、製造人員的工資和福利、運費、關税、客户支持、產品保修以及製造和測試設備的折舊。我們的產品成本受以下因素影響：(I)原材料的基本成本，包括鋼材和鋁材；(Ii)零部件成本，包括電機和變速箱；(Iii)技術創新；以及(Iv)規模經濟以及生產流程和自動化的改進。在2021年和2022年，我們的業務受到了新冠肺炎疫情的影響。我們經歷了供應鏈的中斷以及材料和運輸成本的增加。如果可能的話，我們
修改了我們的生產計劃和流程，以減輕這些中斷和成本增加對我們利潤率的影響。我們目前不對原材料價格的變化進行對衝。
毛利潤可能因季度而異，主要受我們的業務量、ASP、產品成本、產品組合、客户組合、地域組合、運輸方式、保修成本和季節性的影響。
運營費用
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括與我們的高管、銷售、工程、財務、人力資源、信息技術和法律人員相關的工資、福利和基於股權的薪酬，以及差旅、設施成本、營銷、壞賬撥備和專業費用。隨着我們全球銷售和營銷足跡的擴大，我們預計將增加銷售和營銷人員的數量，使我們能夠滲透到新的市場。2022年，我們的大部分銷售額來自美國；然而，2022年1月，我們通過收購STI擴大了國際業務。我們目前在美國、西班牙、巴西、南非、澳大利亞和英國都有銷售機構。我們打算繼續將我們的銷售機構和營銷努力擴展到更多的國家。我們還預計，隨着我們僱傭更多的工程資源和增加研發支出，與產品開發和創新相關的支出將會增加。此外，作為一家相對較新的上市公司，我們可能會產生與遵守適用證券和其他法規有關的額外審計、會計、税務、法律和其他成本，以及與上市公司相關的額外保險、投資者關係和其他成本。
或有對價
或有對價包括TRA的公允價值變動和與前間接股東Ron P.Corio訂立的收益，同時前母公司收購Patent LLC。
TRA負債於2016年7月8日(“專利收購日期”)按公允價值入賬，公允價值的後續變動在收益中確認。TRA一般規定，由於使用因所開發技術的税值增加而產生的某些扣減，陣列技術公司將向羅恩·P·科裏奧支付某些聯邦、州、地方和非美國税收優惠，這些税收優惠被認為是陣列技術公司在結束納税後的納税期間內實現的。
收益負債於專利取得日按公允價值入賬，公允價值的後續變動於收益中確認。除其他事項外，賺取負債的公允價值是根據前父母的預期投資回報計量。首次公開募股結束時向前母公司支付的5.89億美元現金特別分派，以及公司2020年12月的發售，要求公司在2020年10月和2020年12月分別支付910萬美元和1590萬美元的現金支付。作為這些付款的結果，賺取的負債已經全額支付。
折舊及攤銷
折舊費用包括與我們的產品製造中未使用的財產、廠房和設備相關的成本。我們預計，隨着我們的收入以及我們的一般和行政人員的持續增長，我們可能需要一些額外的財產、廠房和設備來支持這種增長，從而產生額外的折舊費用。
無形資產攤銷包括已開發的技術、客户關係、合同積壓和在其預期使用期內支出的STI商標名。
營業外費用
利息支出
利息支出包括與我們的高級擔保信貸安排、可轉換票據以及我們因收購STI而承擔的信貸額度相關的利息和其他費用。
所得税費用
我們要繳納美國聯邦、州和非美國的所得税。隨着我們向更多的國外市場擴張，我們可能要繳納額外的外國税。
可報告的細分市場
在收購STI後，該公司開始報告兩個部門的運營業績：陣列遺留運營和STI運營。本文件中包含的分部金額項目7.管理層的討論和分析在與我們內部管理報告一致的基礎上列報。有關我們的可報告細分市場的更多信息包含在附註20-細分市場和地理信息在合併財務報表附註中。
經營成果
下表列出了我們的綜合業務報表(以千計):
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加(減少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 收入 | $ | 1,637,546 | | $ | 853,318 | | $ | 784,228 | | | 92 | % |
| 收入成本 | 1,410,270 | | 770,459 | | 639,811 | | | 83 | % |
| 毛利 | 227,276 | | 82,859 | | 144,417 | | | 174 | % |
| | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 一般和行政 | 150,777 | | 80,974 | | 69,803 | | | 86 | % |
| 或有對價 | (4,507) | | 2,696 | | (7,203) | | | (267) | % |
| 折舊及攤銷 | 99,139 | | 23,930 | | 75,209 | | | 314 | % |
| 總運營費用 | 245,409 | | 107,600 | | 137,809 | | | 128 | % |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | (18,133) | | (24,741) | | 6,608 | | | (27) | % |
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| 其他收入(費用) | | | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 2,789 | | (905) | | 3,694 | | | 408 | % |
| 法律和解 | 42,750 | | — | | 42,750 | | | 100 | % |
| 外匯收益 | 1,155 | | — | | 1,155 | | | 100 | % |
| 利息支出 | (33,513) | | (35,475) | | 1,962 | | | 6 | % |
| 其他收入(費用)合計 | 13,181 | | (36,380) | | 49,561 | | | 136 | % |
| | | | | | | |
| 所得税前收益(虧損)優惠 | (4,952) | | (61,121) | | 56,169 | | | (92) | % |
| 所得税(福利)費用 | (9,384) | | (10,718) | | 1,334 | | | (12) | % |
| 淨收益(虧損) | $ | 4,432 | | $ | (50,403) | | $ | 54,835 | | | 109 | % |
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下表按可報告分部提供了各期間經營業績的詳細信息(以千計):
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加/減少 |
| 收入： | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 陣列傳統運營 | $ | 1,267,883 | | | $ | 853,318 | | | $ | 414,565 | | | 49 | % |
| STI運營 | 369,663 | | | — | | | 369,663 | | | 100 | % |
| 總收入 | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 784,228 | | | 92 | % |
| | | | | | | |
| 毛利： | | | | | | | |
| 陣列傳統運營 | $ | 168,170 | | | $ | 82,859 | | | $ | 85,311 | | | 103 | % |
| STI運營 | 59,106 | | | — | | | 59,106 | | | 100 | % |
| 毛利總額 | $ | 227,276 | | | $ | 82,859 | | | $ | 144,417 | | | 174 | % |
2022財年與2021財年的比較
收入
合併收入增加7.842億美元，或92%，這是由於陣列傳統運營部門的強勁有機增長，收入增加了4.146億美元，或49%，原因是由於客户對我們產品的需求增加，MW出貨量增加了22%，以及ASP同比增長21%，這反映了向客户提供的直通定價更高。此外，2022年1月對STI的收購比上一年增加了3.697億美元的綜合收入。
收入成本和毛利
綜合收入成本增加6.398億美元，或83%，受收購STI的推動，發貨量增加，加上原材料和物流成本較前一年上升。
綜合毛利佔收入的百分比從截至2021年12月31日的年度的9.7%增加到截至2022年12月31日的年度的13.9%。在同一時期，陣列傳統業務的毛利百分比同比從9.7%增加到13.3%，這主要是由於商品成本的轉嫁定價有所改善。
在截至2022年12月31日的一年中，STI運營部門的毛利潤佔收入的百分比為16.0%。
一般和行政
合併的一般和行政費用增加了6980萬美元，增幅為86%。2022財年，一般和行政費用佔收入的百分比為9.2%，而2021年為9.5%。對STI的收購於2022年1月完成，佔總增量的近2500萬美元。這一平衡歸因於Array Legacy，該公司的工資總額和相關支出增加了1690萬美元，主要是由於為支持有機收入增長、產品開發以及環境、社會、治理和數字轉型計劃而增加的員工人數。 L由於整合了STI以及更高的審計和訴訟成本，法律和專業費用增加了1460萬美元。大約830萬美元的增長是由營銷、差旅、合同服務、保險、租金和計算機相關費用的額外成本推動的，所有這些費用都是為了支持我們的增長和容量的增加。
或有對價
或有對價支出減少720萬美元，或267%，原因是TRA負債的估值下降，這是由於整體利率上升的趨勢導致貼現率上升所致。
折舊及攤銷
合併折舊及攤銷費用增加7,520萬美元，或314%，主要是由於無形資產的攤銷，包括已開發的技術、客户關係、合同積壓以及在收購STI時獲得的STI商標。在增加的7520萬美元中，與STI收購有關的合同積壓的攤銷佔5000萬美元，所有這些都是在一年內攤銷的。
法律和解
2022年的合法和解收入來自於與商業祕密挪用有關的訴訟的和解，公司為此獲得了4280萬美元的和解。這項和解涉及耐事達承認，一名陣列員工是在違反競業禁止協議的情況下被聘用的，某些陣列機密信息是以不正當方式獲得的，耐事達的行為是錯誤的。各方結束了這一事項，並計劃繼續在全球範圍內將清潔能源納入主流的共同使命。作為和解的一部分，雙方同意將和解條款視為機密，除非法律、法規或公司各方的股東披露標準要求或必要的程度。2021年沒有類似的和解。
外匯收益
綜合外幣收益較上一年增加120萬美元，這是由於2022年1月收購STI產生的外幣換算收益。
利息支出
合併利息支出減少200萬美元，或6%。這一減少是由於2021年2月和8月發生的與計劃外定期貸款本金償還相關的資本化費用和折扣在2021年註銷了960萬美元，而2022年沒有相應的費用和折扣。這一減少被與2021年12月發行的可轉換票據的第一個全年利息相關的420萬美元的利息支出以及與公司承擔的與收購STI相關的債務相關的240萬美元的利息支出部分抵消。
所得税(福利)費用
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度所得税優惠減少了130萬美元。截至2022年和2021年12月31日止年度，我們的有效税率分別為189.5%和17.5%。福利的減少主要與收入和非美國税收優惠的有利組合有關。
淨收益(虧損)
綜合淨收益(虧損)增加5,480萬美元，或109%，主要受綜合收入增加7.842億美元、綜合毛利率增加4%和4,280萬美元的法律和解的推動，但合併一般和行政費用增加6,980萬美元以及綜合折舊和攤銷增加7,520萬美元部分抵消了這一增長。
2021財年與2020財年的比較
關於截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較的討論和分析包含在我們於2022年4月6日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
季度財務數據重述
本公司已就截至2022年3月31日止三個月、截至2022年6月30日止三個月及六個月以及截至2022年9月30日止三個月及九個月(“非信賴期”)重報其先前發出的未經審核中期財務報表。本公司綜合季度財務報表的詳細重述載於注21--重述(未經審計)在合併財務報表附註中。
以下截至2022年12月31日的四個季度的未經審計季度經營報表數據是根據本年度報告中包含的經審計年度財務報表(Form 10-K)編制的，我們認為，這些數據包括公平呈現這些報表中所含財務信息所需的所有正常經常性調整。我們的歷史結果並不一定預示着未來可能取得的結果。以下內容應與我們經審計的財務報表以及本年度報告中包含的10-K表格中的相關附註一起閲讀。
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| 截至三個月 | | | | | | | |
| (單位：千) | 重申，2022年3月31日 | | 重申，2022年6月30日 | | 重申，2022年9月30日 | | 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 300,586 | | | $ | 419,865 | | | $ | 515,024 | | | $ | 402,071 | | | | | | | | |
| 毛利 | 26,587 | | | 39,946 | | | 80,223 | | | 80,520 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 運營費用 | 64,931 | | | 53,278 | | | 63,029 | | | 64,171 | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | (38,344) | | | (13,332) | | | 17,194 | | | 16,349 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前收益(虧損)費用(收益) | (40,680) | | | (23,460) | | | 50,640 | | | 8,548 | | | | | | | | |
| 所得税支出(福利) | (14,743) | | | (18,436) | | | 9,996 | | | 13,799 | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | (25,937) | | | (5,024) | | | 40,644 | | | (5,251) | | | | | | | | |
| 優先股息和增值 | 11,606 | | | 12,182 | | | 12,257 | | | 12,009 | | | | | | | | |
| 普通股股東淨收益(虧損) | $ | (37,543) | | | $ | (17,206) | | | $ | 28,387 | | | $ | (17,260) | | | | | | | | |
| 每股普通股收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.25) | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.11) | | | | | | | | |
| 稀釋 | $ | (0.25) | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.11) | | | | | | | | |
流動性與資本資源
融資交易
A股系列股票
2021年8月10日，本公司與BCP Helios Aggregator L.P.簽訂了SPA，BCP Helios Aggregator L.P.是特拉華州的有限合夥企業(投資者)，是Blackstone Inc.附屬基金的投資工具。根據SPA，
2021年8月11日，公司向某些投資者(“買方”)發行並出售了350,000股A系列股票，每股面值0.001美元，具有指定證書規定的權力、指定、優先和其他權利，以及7,098,765股公司普通股，每股面值0.001美元，總購買價為3.46億美元(“初步收盤”)。此外，根據SPA，公司於2021年9月27日向購買者發行並出售了776,235股普通股，總購買價為10萬美元。本公司使用初步成交所得款項淨額償還其現有循環信貸安排下未償還的全部102.0,000,000美元，以及預付本公司定期貸款安排(定義見下文)項下的100.0,000,000美元。
SPA賦予公司選擇權，要求購買者在2023年6月30日之前額外購買最多150,000股A系列股票和最多3,375,000股普通股(或在某些價格相關調整的情況下，最多購買6,100,000股普通股)，但須根據任何股票股息、股票拆分、股票組合、重新分類或類似交易進行某些公平調整，總購買價格最高可達148.0美元(“延遲提取承諾”)。
2022年1月，我們在另一次收盤中發行了50,000股A系列股票和1,125,000股普通股，總收購價為4940萬美元。
註冊權協議
就SPA而言，本公司與投資者訂立登記權利協議，根據該協議，本公司授予投資者有關所購普通股的若干登記權利，包括慣常的貨架登記權利及“搭載”登記權利。
有關A系列股票的更多信息，請參見附註11-可贖回永久優先股，到隨附的合併財務報表。
2028年到期的1.00%可轉換優先票據
於2021年12月3日及2021年12月9日，本公司完成私募發行4.25億美元2028年到期的1.00釐可換股優先票據(“可換股票據”)(分別為3.75億美元及5,000萬美元)，扣除原來發行折讓2.75%後所得款項413.3元(分別為364.7及4,860萬美元)。這些可轉換票據是根據公司和作為受託人的美國銀行全國協會於2021年12月3日簽訂的契約發行的。
可轉換票據是本公司的優先無擔保債務，將於2028年12月1日到期，除非提前轉換、贖回或回購。可轉換票據的息率為年息1.00釐，由2022年6月1日開始，每半年派息一次，分別於每年6月1日及12月1日派息一次。
截至2022年12月31日，可轉換票據不可轉換，因此對每股收益沒有攤薄影響。
高級擔保信貸安排
2020年10月14日，我們簽訂了一項高級擔保信貸安排，包括(I)5.75億美元的高級擔保七年期定期貸款安排(“定期貸款安排”)和(Ii)1.5億美元的高級擔保五年期循環信貸安排(“循環信貸安排”以及與定期貸款安排一起的“高級擔保信貸安排”)。2021年2月23日，我們簽署了高級擔保信貸安排第一修正案。第一修正案將歐洲貨幣借款的倫敦銀行間同業拆借利率下限從100個基點下調至50個基點，並將適用的利差從每年400個基點下調至325個基點。2021年2月26日，我們簽署了《老年人法案第二修正案》
有擔保信貸安排，根據該安排，循環信貸安排從1.5億美元增加到2億美元。
截至2022年12月31日，定期貸款餘額為3.125億美元，我們遵守了所有公約。
截至2022年12月31日，根據循環信貸安排，本公司有：(I)沒有未償還餘額，(Ii)簽發了3880萬美元的備用信用證，(Iii)可用金額為1.612億美元。
有關我們的高級擔保信貸安排的更多信息，請參閲附註10--債務，在合併財務報表附註中。
擔保債券
我們根據在正常業務過程中發起的某些交易的需要，向各方提供擔保債券，以保證公司履行合同或法律義務。這些表外安排不會對我們的流動性或資本資源產生不利影響。截至2022年12月31日，我們發佈了總額約199.3美元的擔保債券。
現金流(千)
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 141,493 | | | $ | (263,187) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (384,437) | | | (15,332) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 8,440 | | | 537,748 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響 | 735 | | | — | |
| 現金和現金等價物淨變化 | $ | (233,769) | | | $ | 259,229 | |
從歷史上看，我們一直用運營現金流、出資以及短期和長期借款的收益為我們的運營提供資金。我們從運營中產生正現金流的能力取決於我們的毛利率實力以及我們迅速將營運資本轉化為現金的能力。由於最近的宏觀經濟形勢，我們的行業經歷了大宗商品價格的快速變化，全球供應鏈的收緊，以及物流的緊張。這些因素可能會對我們的業務產生不利影響，並可能對我們的利潤率造成壓力。
我們已採取措施克服經濟挑戰，但不能確定何時實現更好的利潤率。此外，宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹率和利率的上升，以及最近和未來由於銀行倒閉而導致獲得銀行存款或貸款承諾的中斷，導致資本市場的高度波動和不確定性，已經並可能繼續對我們的普通股價格產生負面影響，並可能對我們籌集更多資金的能力產生不利影響。為了應對最近充滿挑戰的環境，我們不斷評估我們在未來12個月履行義務的能力。我們相信，我們有足夠的流動資金以及可供選擇的融資方案，為當前和未來的承諾提供資金。
截至2022年12月31日，我們的現金餘額為1.339億美元，其中2920萬美元在美國境外持有，淨營運資本為3.659億美元。在我們5.75億美元的定期貸款安排下，我們有312.5億美元的未償還借款，在200.0億美元的循環信貸安排下，我們有1.612億美元的可用貸款。此外，在2023年6月30日之前，我們可以選擇要求我們的A股投資者購買
額外購買100,000股我們的A系列股票和2,250,000股我們的普通股，總收購價約為1億美元。
本公司持續監察及檢討其流動資金狀況及資金需求。管理層相信，本公司未來產生營運現金流的能力以及其高級擔保信貸安排下的可用借款能力將足以滿足其未來的流動資金需求。
經營活動的現金流
在截至2022年12月31日的一年中，公司的經營活動產生了1.415億美元的現金，其中9720萬美元來自經非現金支出(主要包括折舊和攤銷以及基於股權的薪酬)的影響調整後的淨收入。剩餘的4,430萬美元來自淨營運資本的變化，包括2022年因2023年上半年到期的項目從客户那裏收到的存款遞延收入增加5,900萬美元，因改善應付款管理而產生的應付賬款和應計費用增加1,370萬美元，以及由於我們消耗了創紀錄的原材料數量而導致庫存水平下降2,090萬美元，所有這些都被主要由收入同比增長推動的應收賬款增加7,700萬美元部分抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，運營活動中使用的現金為2.632億美元，主要是由於我們無法完全轉嫁給客户的商品和物流成本迅速上升導致交付項目的毛利潤下降。 此外，經營活動中使用的現金反映了9660萬美元的現金，用於建立庫存，這是由於需求的增長以及更長的運輸週期導致公司攜帶更多的戰略庫存。 最後，應收賬款的增加在2021年使用了1.184億美元的現金，這是由於銷售額增加，加上一些大型項目在年底沒有達到賬單里程碑。
投資活動產生的現金流
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的現金為3.844億美元，主要與收購STI有關；扣除收購的現金後，公司支付了3.738億美元的現金作為收購價格對價的一部分。此外，該公司還動用了1060萬美元購買房地產、廠房和設備。
在截至2021年12月31日的年度內，公司在投資活動中使用了1530萬美元，其中1200萬美元用於股權證券投資，340萬美元用於購買房地產、廠房和設備。
融資活動產生的現金流
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額為840萬美元，其中包括與2022年1月出售A股和普通股的收益相關的4900萬美元，被A股1870萬美元的股息所抵消。
截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為5.377億美元，其中2.25億美元為發行A系列股票所得款項 以及出售普通股所得1.206億美元(每股於2021年8月11日完成)，發行可轉換票據所得4.133億美元，循環融資所得1.26億美元，由定期貸款融資支付1.332億美元，循環信貸融資支付1.26億美元，與A系列股票相關的股票發行成本1110萬美元和高級擔保信貸融資支付的660萬美元費用以及將循環融資上限提高5000萬美元所抵消。
對2020年曆史現金流量的探討
關於截至2020年12月31日的年度歷史現金流的討論和分析包含在我們於2022年4月6日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。由於新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場已經並可能繼續存在不確定性和擾亂。考慮到新冠肺炎可能帶來的某些影響，我們做出了估計和假設。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。實際結果可能與這些估計和假設不同。以下討論的關鍵會計估計乃根據美國公認會計原則作出的估計，吾等認為該等估計涉及重大程度的估計不確定性，並已對或可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
收入確認
根據會計準則編撰(“ASC”)主題606與客户簽訂合同的收入(“ASC 606“)公司確認銷售太陽能跟蹤系統和部件的收入，並通過以下步驟確定收入確認：(1)確認與客户的一份或多份合同；(2)確認合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；(5)在履行義務已經履行時確認收入。
履約義務
該公司與客户簽訂的大部分合同被列為一項履約義務，因為該公司正在將太陽能跟蹤器系統組件和相關服務整合為一個單一項目的一部分。與客户使用聯邦投資税收抵免(ITC)進行太陽能項目和其他獨立跟蹤器組件銷售相關的某些合同被視為多重履約義務，因為其中一些合同包括跟蹤器系統組件的訂單，而不包括某些相關服務。
對於有多項履約義務的合同，本公司使用其對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價格分配給每一項履約義務。該公司使用預期成本加利潤法來估計每項履約義務的獨立銷售價格。
在有一項履約義務的合同中，隨着控制權轉移到客户手中，公司的履約義務隨着時間的推移而得到履行，方法是使用投入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履約義務的進展情況。根據進度成本比計量，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。
本公司ITC相關合同和獨立系統組件銷售確認的收入在某個時間點被記錄下來，並在履行與我們客户的合同條款下的義務時確認。通常，這是在資產控制權轉移時發生的，通常是在按照運輸條款交付給客户時發生的。在某些情況下，當產品仍在我們的監管之下時，
如果所有權和損失風險已轉嫁給客户(稱為票據持有安排)，則收入將在滿足票據持有安排下控制權轉移的所有具體要求時確認。在評估收入確認時，本公司亦評估是否應合併兩份或兩份以上合同並將其計入一份合同，以及合併後的合同或單一合同是否應計入可能改變某一期間收入和利潤(虧損)金額的多項履約義務。
合同經常通過變更單進行修改，以考慮到規格或設計、履行方式、設備、材料、工作範圍和(或)項目完成期的變化。雖然本公司對每個變更單進行評估，以確定這種變更是否產生單獨的履約義務，但大多數變更單在原始合同的範圍內沒有區別，因此不被視為單獨的履約義務，而是作為對現有合同和履約義務的修改。
合同概算
利用進度成本比計量對合同進行會計核算是基於各種假設，以預測可能超過一年的未來事件的結果。這些假設包括材料的成本和可獲得性。根據成本比法，確認一段時間內的收入的成本估算過程是基於公司項目經理、工程師和財務專業人員的專業知識和經驗。本公司持續檢討及更新其與合同有關的估計數字，並確認對任何可能影響按累積追趕法衡量進展程度的項目特定事實及情況作出的調整，例如完成合同的總成本。根據這一方法，調整對迄今記錄的利潤的影響在確認調整期間確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。
企業合併
在截至2022年12月31日的一年中，該公司完成了一項業務合併，總收購價格為6.108億美元。根據專題805企業合併，首先將總對價分配給購置的資產和承擔的負債的公允價值，超出的部分記為商譽。可識別無形資產的公允價值已使用超額收益法(客户關係和積壓)和特許權使用費減免法(商標名)進行估計。使用超額收益法的重大投入和公允價值層次結構中的第三級投入包括估計收入、基於實際情況的費用和預測。本公司使用其最佳估計和假設對收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債進行公允價值分配。除商譽外，只要所收購的無形資產產生於合同或其他法律權利，或只要該無形資產能夠與所收購的實體分開或分割，無形資產就會被確認。確定這些公允價值需要我們做出重大估計和假設，特別是關於收購的無形資產。公允價值的釐定需要相當大的判斷力，而且對基本假設、估計和市場因素的變化十分敏感。該公司的估計本身就是不確定的，需要加以改進。在自收購日期起計最長一年的計量期內，本公司可記錄對所收購的這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的調整，並與商譽進行相應的抵銷。估計公允價值需要我們對我們未來的計劃以及行業和經濟狀況做出假設和估計。這些假設和估計包括但不限於：積壓、折扣率和客户流失率。無形資產的公允價值將在其使用年限內攤銷。如果實際結果與我們用來確定通過企業合併獲得的資產和承擔的負債的公允價值的假設有實質性不同，那麼對賬面價值的調整是可能的。
這些資產和負債的價值將對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響. 看見 附註3--收購STI請參閲合併財務報表以獲取更多信息。
商譽
商譽的評估採用定性評估或量化方法，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。定性評估評估的因素包括宏觀經濟狀況、特定行業和特定公司的考慮因素、法律和監管環境以及歷史表現。如果本公司確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則進行量化評估。否則，不需要進一步評估。量化方法將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果估計公允價值或報告單位少於報告單位的賬面金額，則表明減值，並就差額確認減值費用。
該公司有兩個報告單位：1)陣列遺留業務，2)STI業務。於2022年3月31日，本公司認定，自2021年12月31日起其股價下跌，以及本季度原材料價格持續對陣列遺留運營報告單位的毛利率產生負面影響，是表明陣列遺留運營報告單位的公允價值可能低於其賬面價值的事件。根據本公司於2022年3月31日對陣列遺留業務報告單位進行的商譽減值量化分析，公允價值大幅超出賬面價值。因此，沒有記錄減值。至於STI運營報告部門，本公司注意到從收購之日起至2022年3月31日期間沒有發生此類事件或情況，並得出結論，當時沒有必要進行中期商譽減值測試。
該公司使用定性方法完成了年度商譽減值測試，得出的結論是截至2022年12月31日商譽沒有減值。
產品保修
該公司為其產品提供針對製造商缺陷的保修，並且不包含服務元素。對於這些保證類型的保修，與保修費用相關的估計未來成本的準備金在它們可能且可合理估計時被記錄下來，通常是在產品交付時。這筆準備金是根據每一產品線索賠的性質、頻率和平均費用的歷史資料計算的。當一個不成熟的產品線幾乎沒有經驗時，估計是基於可比的產品線。使用現有的最佳信息不斷對這些估計數進行重新評估，並在必要時對估計數進行修訂。
應收税金協議
在前母公司收購Patent LLC的同時，陣列技術公司與前間接股東羅恩·P·科裏奧簽訂了TRA。TRA被計入或有對價，或有負債的公允價值隨後的變化在公司的綜合經營報表中確認為一般和行政費用。TRA債務在開始時以收購之日的公允價值記錄，並被歸類為負債。《税法》一般規定，由於使用因所開發技術的税值增加而產生的某些扣減項目，陣列技術公司將向科裏奧先生支付某些聯邦、州、地方和非美國的税收優惠，這些税收優惠被認為是陣列技術公司在税期結束後實現的。估計根據TRA可能支付的金額本質上是不準確的。用於估計未來預期向Corio先生支付TRA的重要公允價值輸入包括納税時間、貼現率、賬面收入預測、計算應税收入的預期調整時間以及TRA中定義的屬性的預計使用率。自.起
2022年12月31日和2021年12月31日，TRA的估計公允價值分別為860萬美元和1460萬美元，計入負債。TRA公允價值的後續變化將在收益中確認。
基於股權的薪酬
公司向員工授予限制性股票單位(“RSU”)，向某些高管授予績效股票單位(“PSU”)。PSU包含業績和市場狀況。PSU的贈款使用蒙特卡洛模擬法進行估值，授予日分配的公允價值將在授權期內以直線方式確認。獎勵符合績效相關既得條件的可能性不包括在授予日的公允價值中，而是將按季度估計，本公司將在任何可能的歸屬修訂後相應地真實確認費用。本公司對發生的沒收行為進行核算。
臨時股權
可贖回現金或其他資產的權益工具，如可由持有人選擇在固定或可決定的日期以固定或可釐定的價格贖回，或在發行人完全無法控制的事件發生時贖回，則分類為臨時權益。可贖回權益工具最初按權益工具於發行日的公允價值列賬，若該工具目前可贖回或有可能贖回，則該公允價值隨後於每個資產負債表日調整。與SPA相關發行的A系列股票，如中所述附註11-可贖回永久優先股在本公司合併財務報表附註中，臨時權益在隨附的合併財務報表中分類為臨時權益。本公司採用累加贖回價值法，即採用實際利息法計算自A股發行之日起至最早無成本贖回日(五週年)期間贖回價值的變動。此類調整包括在公司綜合股本變動表中的A系列優先股未申報股息和增值中，並按照美國公認會計原則的目的與優先股股息類似對待。
近期會計公告
參考附註2--主要會計政策摘要我們的合併財務報表附註包括在本年度報告的10-K表格中，以討論最近的會計聲明。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是鋼鐵和鋁價格波動以及客户集中度的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
主要客户的集中度
我們的客户羣主要包括大型太陽能開發商、獨立發電商、公用事業公司和EPC。我們不需要應收賬款的抵押品。
截至2022年12月31日，公司第一大客户和五大客户分別佔應收賬款總額的7.9%和23.4%。截至2021年12月31日，公司最大和五個最大客户分別佔應收貿易賬款的17.6%和44.6%。
在截至2022年12月31日的年度內，兩家客户分別佔總收入的11.8%和10.6%。在截至2021年12月31日的年度內，兩家客户分別佔總收入的12.6%和10.2%。在截至2020年12月31日的一年中，我們有兩個客户各自創造了超過10%的總收入，合計佔總收入的21.5%。
此外，我們的應收賬款來自太陽能行業內的公司，因此，我們面臨正常的行業信用風險。我們不斷評估我們的潛在信貸損失準備金，並建立此類損失準備金。
商品價格風險
我們的產品中使用的某些大宗商品原材料，包括鋼鐵和鋁，市場價格波動會給我們帶來風險。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他市場因素的影響，我們不會達成對衝安排來緩解大宗商品風險。如果我們無法從客户那裏收回這些增加的價格，這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的運營利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外，我們還面臨物流成本波動的風險。由於新冠肺炎大流行造成的就地避難和其他幹擾，多個行業的消費者和商業對已發貨的需求增加，這反過來又降低了全球航運集裝箱和可用船舶的可用性和運力。這種中斷已經並可能繼續導致物流成本增加和發貨延遲，影響我們項目交付的時間、我們確認收入的時間和我們的盈利能力。
利率風險
截至2022年12月31日，即長期債務，扣除貼現和發行成本後為759.0美元，其中344.2美元受浮動利率協議約束，因此受未來利率變化的影響。因此，加息50個基點將對我們未來12個月的預期年度利息支出產生約170萬美元的影響。
客户融資風險敞口
我們還間接面臨利率風險，因為我們的許多客户依賴債務融資來購買我們的產品。利率的提高可能會使我們的客户難以獲得以優惠條件進行此類購買所需的資金，或者根本不能。這些因素可能會減少需求或降低我們產品的價格，從而減少我們的淨銷售額和毛利潤。
外幣兑換風險
我們在多個國家開展業務，因此受到外幣匯率波動風險的影響。我們已經制定了一套外匯風險管理政策來管理這一風險。我們打算通過評估和使用非金融技術來管理我們的外匯風險，例如發票幣種、領先和滯後付款以及應收賬款管理。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所要求的財務報表和補充數據從F-1頁開始，列在本年度報告的10-K表簽名頁之後。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
我們維持《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序”，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息能夠(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，由於以下發現的重大弱點，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下並不有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告。
公司管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中規定的對財務報告的充分內部控制。公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這次評估的結果，公司管理層得出結論，由於以下列出的重大弱點，截至2022年12月31日，對財務報告的內部控制沒有生效。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理可能性無法及時防止或發現。
管理層對截至2022年12月31日公司財務報告內部控制有效性的評估排除了對科技創新財務報告內部控制的評估，這符合美國證券交易委員會的工作人員指南，該指南允許將收購排除在管理層對收購發生的會計年度的財務報告內部控制評估之外。由於STI全球業務的規模、廣度和複雜性，管理層對截至2022年12月31日的財政年度財務報告的內部控制評估不包括STI的內部控制活動，截至2022年12月31日，STI的內部控制活動佔公司綜合資產總額的17%，不包括列入管理層評估範圍的商譽和無形資產，以及截至2022年12月31日的年度公司綜合收入總額的約23%。
截至2022年12月31日，管理層發現其財務報告內部控制存在以下重大缺陷：
控制環境、風險評估和監測活動-我們沒有保持適當設計的影響控制環境的實體級控制和有效的監測控制，以防止或檢測
合併財務報表的重大錯報。造成這些缺陷的原因是：(1)缺乏足夠數量的合格資源，對控制活動的執行缺乏足夠的監督和問責；(2)對適當設計和實施相關控制措施的風險識別和評估不力；(3)對內部控制構成部分是否存在和運作的評價和確定不力。
控制活動-這些重大缺陷導致某些業務流程中出現以下額外的重大缺陷：
•庫存-我們沒有適當地設計、實施和執行對庫存的存在、準確性和截止日期的控制。因此，我們繼續發現與2022年12月31日的庫存進程有關的重大弱點。
•收入確認-我們沒有適當地設計、實施和保持對收入確認的有效控制，涉及到會計準則編纂主題606的正確應用，與客户簽訂合同的收入。因此，我們繼續發現收入確認方面的重大弱點。
•應收帳款-我們沒有適當地設計、實施和維持對應收賬款存在的有效控制。具體地説，我們沒有在適當的精確度水平上設計某些控制措施，以確保識別重大錯報。因此，我們繼續發現與2022年12月31日的應收賬款有關的重大弱點。
•財務報告、合併和業務合併-我們沒有適當地設計、實施和保持對財務報告過程的有效控制。具體地説，我們沒有對(I)編制合併財務報表、(Ii)業務合併的會計處理，包括對估值和收購價格分配的管理層審查控制，以適當的精確度來發現重大錯報，以及(Iii)合併我們的子公司保持有效的控制。此外，我們沒有保留足夠的適當審計證據來證明相關控制措施的執行情況。
•外幣-我們沒有適當地設計、實施和執行對外幣的控制，包括(I)沒有在我們的合併財務報表中識別和記錄我們外國子公司的商譽和無形資產餘額，以及(Ii)進行適當的外幣換算。這導致該公司未經審計的中期簡明綜合財務報表重述。
•STI-儘管截至2022年12月31日，管理層沒有對科技創新財務報告的內部控制進行正式評估，但管理層發現與科技創新相關的財務報告內部控制存在以下重大缺陷：
◦我們沒有為支持STI所有內部控制流程的系統設計、實施和監控程序變更管理、用户訪問和職責分工等領域的一般信息技術控制。
◦我們沒有在STI的幾乎所有業務流程中設計和實施正式的會計政策、程序和控制，以實現及時、完整、準確的財務會計、報告和披露。
在充分考慮這些重大弱點以及我們為確保本年度報告中的Form 10-K所包含的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制而執行的其他分析和其他程序之後，我們的管理層得出結論，我們的綜合財務報表在所有重要方面都是公平的，
本公司所披露期間的財務狀況、經營業績及現金流均符合美國公認會計原則。
現有材料薄弱環節的補救計劃
我們正在並繼續專注於設計和實施有效措施，以加強我們對財務報告的內部控制(“ICFR”)，並彌補重大弱點。我們計劃的補救工作包括：
控制環境、風險評估和監測-我們已經並將在2023年繼續招聘會計和IT方面的額外資源，以補充我們現有的能力和能力；我們將專注於留住關鍵的會計、IT和運營人員。此外，我們將繼續投入更多資源，重點放在STI整合和未來的業務組合上。最後，我們將繼續加強監測控制和其他活動的設計和運作，使我們能夠及時評估財務報告控制的設計和運作效果。
控制活動：
•庫存-我們已開始實施計劃中的信息系統改進和擴大現有信息系統能力，這將導致更多地依賴手動和自動控制相結合。此外，我們將加強現有的控制，並將對庫存的會計、處理和記錄實施新的控制。具體地説，我們加強了對在途庫存的控制活動，部署了對信息和輔助文件的多級審查和驗證。我們預計在2023年部署信息系統增強的最後階段。
•收入-我們將繼續評估信息系統能力，以減少此業務流程中的手動計算。此外，我們將繼續加強現有控制，以確保收入確認和客户賬單的基礎來源數據的完整性和準確性。最後，我們會繼續為會計人員增聘更有經驗的人員，使我們可以加入額外的檢討工作。
•F外幣-我們計劃加強信息系統，使這一過程自動化，目前這一過程是手動的。在此期間，我們繼續加強與外幣換算過程相關的現有控制措施的設計，以及將外國實體併入本公司綜合財務報表的控制措施。
•其他領域-我們正在評估補救活動，並計劃加強我們ICFR周圍控制措施的設計和運作效率。我們已聘請外部公司協助管理層：(I)審查我們目前的流程、程序和系統，以評估我們的ICFR，以確定機會，以加強控制措施的設計，以應對管理層確定的相關風險，以及(Ii)加強和實施協議，以保留充分的書面證據，證明此類控制措施的運作有效性。其他活動可能包括以下內容：
◦繼續加強和正規化我們的會計和業務運作政策、程序和控制，以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和必要的披露；
◦加強政策和程序，為某些業務流程的相關管理審查控制保留充分的文件證據，包括審查的準確性和審查程序的證據，以證明此類控制的有效運作；以及
◦制定監測控制和協議，使我們能夠及時評估財務報告控制的設計和操作有效性，並對控制設計進行必要的更改(如果有的話)。
雖然這些已採取和計劃的行動須接受持續的管理層評估，並需要在持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運作有效性，但我們致力於持續改善我們對財務報告的內部控制，並將繼續審查我們對財務報告的內部控制。
對以前發現的重大缺陷進行補救
控制活動-這個 以前發現的銷售訂單錄入方面的重大缺陷(在2022年第二季度10-Q/A表中發現)已得到補救。
獨立註冊會計師事務所認證報告
本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所BDO USA，LLP審計，如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內，除上文討論的變化外，公司財務報告內部控制沒有發生其他對公司財務報告內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
我們維護着一個網站：www.arraytechinc.com。我們網站的內容不包含在本10-K表格年度報告中，也不會被視為本年度報告的一部分。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些報告後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前的Form 8-K報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的那些報告的修正案。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需且未在下文中列出的信息將包含在我們向美國證券交易委員會提交的與我們的2023年股東年會相關的最終委託書或委託書中，該委託書預計將在我們截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用併入本文。
我們已經通過了一項書面的商業行為準則，適用於所有高管、董事和員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。商業行為準則可在我們的網站www.arraytechinc.com上找到。如果我們對“商業行為準則”進行任何實質性修訂，或向任何高管或董事授予對“商業行為準則”某一條款的任何豁免，我們將立即在我們的網站或當前的Form 8-K報告中披露修訂或豁免的性質。
項目11.高管薪酬
本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)財務報表。
本項目所要求的財務報表和補充數據從F-1頁開始，列在本年度報告的10-K表簽名頁之後。
(A)(2)財務報表附表。
所有附表都被省略，因為它們不是必需的，或者是因為財務報表或附註中提供了所需的資料。
(A)(3)展品。
以下《展品索引》中列出的展品作為本年度報告的一部分存檔或納入作為參考。
展品索引
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| 數 | | 文件説明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
| 2.1+ | | 購買協議，日期為2021年11月10日，由陣列技術公司、陣列技術公司、AMixa Capital，S.L.、Aurica Tracker，S.L.和Jille Reclusa先生簽署 | | 8-K | | 11/12/2021 | | 2.1 |
| 3.1 | | 2020年10月19日修訂和重新發布的《陣列技術公司註冊證書》 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.1 |
| 3.2 | | 2020年10月19日修訂和重新修訂的陣列技術公司章程 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.2 |
| 3.3 | | A系列永久優先股指定證書 | | 8-K | | 08/11/2021 | | 3.1 |
| 4.1 | | 根據《交易法》第12條登記的證券説明 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 4.1 |
| | | | | | | | |
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| 數 | | 文件説明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
| 4.2 | | 陣列技術公司和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2021年12月3日 | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.1 |
| 4.3 | | 2028年到期的1.00%可轉換優先票據格式(見附件4.1) | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.2 |
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| 10.1 | | 註冊權利協議，日期為2021年8月10日，由陣列技術公司和BCP Helios聚合器L.P. | | 8-K | | 08/11/2021 | | 10.2 |
| 10.2 | | 註冊權利協議，日期為2022年1月11日，由陣列技術公司和其中指定的持有人簽署 | | 8-K | | 01/11/2022 | | 10.1 |
| | | | | | | | |
| 10.3 | | 信貸協議，日期為2020年10月14日，由陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)作為借款人，ATI Investment Sub，Inc.作為擔保人，高盛美國銀行作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人(如其中定義)不時簽訂 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 10.2 |
| 10.4 | | 修訂和重新簽署了ABL信用和擔保協議，日期為2020年3月23日，由ATI Investment Holdings，Inc.、富國銀行、作為行政代理的國家協會以及貸款人不時與其一方簽訂 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.1 |
| 10.5 | | 應收税金協議，日期為2016年7月8日，由陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)簽署和羅恩·P·科裏奧 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.3 |
| 10.6 | | 《陣列技術公司2020年度長期激勵計劃》表格 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.7 |
| 10.7 | | ATI投資母公司、ATI投資子公司、陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)及其賣方之間於2016年6月23日簽訂的溢價協議 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.8 |
| 10.8 | | 2018年4月25日，陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)之間的聘書吉姆·福薩羅 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.8 |
| 10.9 | | 2016年12月19日，陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)之間的聘用信Jeff《將軍》 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.9 |
| 10.10 | | 修正陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)於2019年5月23日發出的聘書Jeff《將軍》 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.1 |
| 10.11 | | 陣列技術公司高管離職和控制計劃變更 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.2 |
| 10.12 | | 分居協議，日期為2022年3月31日，由Array Tech，Inc.和Jim Fusaro簽署 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.3 |
| 10.13 | | 董事與軍官賠付協議書的格式 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.11 |
| 10.14 | | 僱傭協議條款 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.13 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數 | | 文件説明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
| 10.15 | | 2021年2月23日，對作為借款人的陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)、作為擔保人的ATI投資子公司、作為行政代理和抵押品代理的高盛美國銀行以及不時與貸款人簽訂的信貸協議的第1號修正案 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.14 |
| 10.16 | | 2號修正案，日期為2021年2月26日，由作為借款人的陣列技術公司(F/K/a陣列技術公司)、作為擔保人的ATI投資子公司、作為行政代理和抵押品代理的高盛美國銀行以及不時作為貸款人的貸款人簽訂的信貸協議 | | 8-K | | 03/02/2021 | | 10.1 |
| 10.17 | | 已設置上限的呼叫確認表格 | | 8-K | | 12/07/21 | | 10.1 |
| 21.1* | | 註冊人的子公司名單 | | | | | | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第302條的要求，對首席執行官的證明 | | | | | | |
| 31.2* | | 首席財務官證明，符合2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C.1350)第302節的要求 | | | | | | |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條的要求，對首席執行官的證明 | | | | | | |
| 32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條的要求，對首席財務官的證明 | | | | | | |
| 101* | | 交互數據文件 | | | | | | |
| 104* | | 封面交互數據文件
| | | | | | |
*隨函存檔
**隨信提供
+根據規則S-K第601(A)(5)項，證物和附表已被省略，並將應要求作為補充提供給美國證券交易委員會。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已於2023年3月22日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 陣列技術公司 |
| 發信人： | /s/Kevin Hostetler |
| 凱文·霍斯特勒 |
| 首席執行官 |
| (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人的身份簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/Kevin Hostetler | | 首席執行官 | | 2023年3月22日 |
| 凱文·霍斯特勒 | | (首席行政主任) | | |
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| /s/Nipul Patel | | 首席財務官 | | 2023年3月22日 |
| 尼普爾·帕特爾 | | (首席財務會計官) | | |
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| /s/Brad Forth | | 董事會主席 | | 2023年3月22日 |
| 布拉德·福斯 | | | | |
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/s/保羅·阿爾米蘭特 | | 董事會成員 | | 2023年3月22日 |
保羅·阿爾米蘭特 | | | | |
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/s/特洛伊·阿爾斯特德 | | 董事會成員 | | 2023年3月22日 |
特洛伊·阿爾斯特德 | | | | |
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/s/奧蘭多·D·阿什福德 | | 董事會成員 | | 2023年3月22日 |
奧蘭多·D·阿什福德 | | | | |
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/s/Jayanthi Iyengar | | 董事會成員 | | 2023年3月22日 |
| 賈揚蒂·艾揚格 | | | | |
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/s/Bilal Khan | | 董事會成員 | | 2023年3月22日 |
比拉爾汗 | | | | |
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| /s/特蕾西·喬基寧 | | 董事會成員 | | 2023年3月22日 |
| 特雷西·約基寧 | | | | |
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /s/傑拉德·施密德 | | 董事會成員 | | 2023年3月22日 |
| 傑拉德·施密德 | | | | |
財務報表索引
陣列技術公司及其子公司
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獨立註冊會計師事務所報告 (BDO USA，LLP; 德克薩斯州奧斯汀；PCAOB ID號243) | F-1 |
合併資產負債表 | F-6 |
合併業務報表 | F-8 |
可贖回永久優先股和股東權益(虧損)綜合變動表 | F-10 |
合併現金流量表 | F-13 |
合併財務報表附註 | F-15 |
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
陣列技術公司
新墨西哥州阿爾伯克基
對合並財務報表的幾點看法
本核數師已審核數組科技股份有限公司(“貴公司”)於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的合併資產負債表、截至二零二二年十二月三十一日止三年內各年度的相關綜合營運報表及全面收益(虧損)、截至二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度的可贖回永久優先股及股東權益(赤字)變動、截至二零二二年十二月三十一日止年度的成員權益及股東權益(赤字)變動、截至二零二二年十二月三十一日止三年各年度的現金流量及相關附註。 (統稱為“合併財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2023年3月22日的報告對此表示了反對意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
取得的無形資產的公允價值
如綜合財務報表附註3所述，於2022年1月11日，本公司完成對Soluciones TécNicas Integrales Norland，S.L.U(“STI”)的收購，總代價為6.108億美元。本次收購被視為一項業務合併，要求管理層在收購日確定可識別資產和負債的公允價值，導致確認與客户關係有關的無形資產2.284億美元，與積壓有關的無形資產5,000萬美元，與商號有關的2,600萬美元。管理層使用超額收益法確定客户關係和積壓的公允價值，使用免版税方法確定商號的公允價值。
我們將管理層用於確定與收購STI相關的客户關係、積壓和商號(“無形資產”)的公允價值的判斷確定為關鍵審計事項。管理層須在釐定估值方法及重大基本假設時作出重大判斷及假設，以釐定所收購無形資產的公允價值，包括估計收入及毛利，以及估計貼現率(加權平均資本成本)。由於處理這些事項所需的審計工作的性質和程度，包括所需的專門技能或知識的程度，審計這些要素尤其涉及對審計員的判斷提出質疑。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•利用具有估值專業知識和技能的人員協助：(I)評估用於對可識別無形資產進行估值的估值方法的適當性；(Ii)評估選定的可比較公司的適當性和所使用貼現率的合理性。
•評估估計收入及毛利率的合理性：(I)評估STI的歷史表現；(Ii)對照市場趨勢和指引公司評估估計表現；及(Iii)通過獲取相關證明文件測試積壓的有效性。
/s/BDO USA，LLP
我們自2016年以來一直擔任本公司的審計師
德克薩斯州奧斯汀
2023年3月22日
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
陣列技術公司
新墨西哥州阿爾伯克基
財務報告內部控制之我見
我們已根據以下標準審計了截至2022年12月31日的數組技術公司(以下簡稱“公司”)的財務報告內部控制內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為，根據COSO標準，截至2022年12月31日，本公司並未在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們不會對管理層的聲明發表意見或提供任何其他形式的保證，這些聲明提及本公司在管理層評估之日後採取的任何糾正行動。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表和全面收益(虧損)，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的可贖回永久優先股和股東權益(赤字)的變化，截至2022年12月31日的年度的成員股權和股東權益(赤字)的變化，截至2022年12月31日止三個年度各年度的財務報表及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)及本公司日期為2023年3月22日的報告均就此發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告第9A項》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
正如所附的“項目9A，管理層財務報告內部控制報告”所述，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Soluciones TécNicas Integrales Norland，S.L.U(“STI”)的內部控制，該公司於2022年1月11日被收購，並於2022年12月31日納入公司的綜合資產負債表，以及相關的綜合經營報表、全面收益(虧損)、可贖回永久優先股和成員股權/股東權益(虧損)的變化，以及截至該年度的現金流量。截至2022年12月31日，STI佔公司總合並資產(不包括商譽和無形資產)的17%，約佔公司截至該年度綜合收入總額的23%。由於收購於2022年1月11日完成，管理層沒有評估對STI財務報告的內部控制的有效性。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對STI財務報告的內部控制的評估。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在管理層的評估中已確定並描述了重大弱點。這些重大弱點與管理層未能設計和維持對財務報告的控制有關，具體涉及以下方面：(1)影響控制環境的實體一級控制、風險評估和監測控制，以防止或發現合併財務報表的重大錯報；(2)對庫存的存在、準確性和截止日期的控制的設計、實施和執行；(3)根據《會計準則彙編》主題606《與客户的合同收入》確認的收入的有效控制的設計、實施和維持；(4)應收賬款存在的有效控制的設計、實施和維持；(5)財務報告控制的設計、實施和執行，包括編制合併財務報表、企業合併的會計和子公司的合併；(6)外幣控制的設計、實施和執行，包括以適當的本位幣和外幣換算確定和記錄金額；(7)設計、實施和執行實施和監測與科學、技術和創新有關的一般計算機控制；(8)設計和實施正式的會計政策、程序和幾乎所有科學、技術和創新業務流程的控制。在決定我們在審計2022年財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時，這些重大弱點被考慮在內，本報告不影響我們2023年3月22日關於這些財務報表的報告。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/BDO USA，LLP
德克薩斯州奧斯汀
2023年3月22日
目錄表
陣列技術公司
合併資產負債表
(以千為單位，股票和麪值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 資產 |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 133,901 | | | $ | 367,670 | |
| 應收賬款淨額 | 421,183 | | | 236,009 | |
| 庫存，淨額 | 233,159 | | | 205,653 | |
| 應收所得税 | 3,532 | | | 9,052 | |
| 預付費用和其他 | 39,434 | | | 33,649 | |
| 流動資產總額 | 831,209 | | | 852,033 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 23,174 | | | 10,692 | |
| 商譽 | 416,184 | | | 69,727 | |
| 其他無形資產，淨額 | 386,364 | | | 174,753 | |
| 遞延税項資產 | 16,466 | | | 9,345 | |
| 其他資產 | 32,655 | | | 26,429 | |
| 總資產 | $ | 1,706,052 | | | $ | 1,142,979 | |
| | | |
| 負債、可贖回永久優先股和股東權益(赤字) |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 170,430 | | | $ | 92,002 | |
| 應計費用及其他 | 54,895 | | | 38,494 | |
| 應計保修準備金 | 3,690 | | | 3,192 | |
| 應付所得税 | 6,881 | | | 60 | |
| 遞延收入 | 178,922 | | | 99,575 | |
| 或有對價的本期部分 | 1,200 | | | 1,773 | |
| 債務的當期部分 | 38,691 | | | 4,300 | |
| 其他流動負債 | 10,553 | | | 5,909 | |
| 流動負債總額 | 465,262 | | | 245,305 | |
| | | |
| 遞延税項負債 | 72,606 | | | — | |
| 或有對價，扣除當期部分 | 7,387 | | | 12,804 | |
| 其他長期負債 | 14,808 | | | 5,557 | |
| 長期保修 | 1,786 | | | — | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 720,352 | | | 711,056 | |
| 總負債 | 1,282,201 | | | 974,722 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註15) | | | |
| | | |
A系列可贖回永久優先股：$0.001票面價值；500,000授權股份；406,000和350,000分別發行；清算優先權為#美元400.0百萬美元和美元350.0分別為百萬美元 | 299,570 | | | 237,462 | |
| | | |
| 股東權益(虧損) | | | |
目錄表
陣列技術公司
合併資產負債表(續)
(以千為單位，股票和麪值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
優先股$0.001票面價值；4,500,000授權股份；無已發佈 | — | | | — | |
普通股$0.001票面價值；1,000,000,000授權股份；150,513,104和135,026,940分別發佈 | 150 | | | 135 | |
| 額外實收資本 | 383,176 | | | 202,562 | |
| 累計赤字 | (267,470) | | | (271,902) | |
| 累計其他綜合收益 | 8,425 | | | — | |
| 股東權益合計(虧損) | 124,281 | | | (69,205) | |
| 總負債、可贖回永久優先股和股東權益(赤字) | $ | 1,706,052 | | | $ | 1,142,979 | |
請參閲合併財務報表附註。
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | |
| 收入成本 | 1,410,270 | | | 770,459 | | | 669,861 | |
| 毛利 | 227,276 | | | 82,859 | | | 202,801 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 一般和行政 | 150,777 | | | 80,974 | | | 55,634 | |
| 或有對價 | (4,507) | | | 2,696 | | | 26,441 | |
| 折舊及攤銷 | 99,139 | | | 23,930 | | | 25,514 | |
| 總運營費用 | 245,409 | | | 107,600 | | | 107,589 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | (18,133) | | | (24,741) | | | 95,212 | |
| | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 2,789 | | | (905) | | | (2,305) | |
| 法律和解 | 42,750 | | | — | | | — | |
| 外匯收益 | 1,155 | | | — | | | — | |
| 利息支出 | (33,513) | | | (35,475) | | | (15,129) | |
| 其他收入(費用)合計 | 13,181 | | | (36,380) | | | (17,434) | |
| | | | | |
| 所得税前收益(虧損)優惠 | (4,952) | | | (61,121) | | | 77,778 | |
| 所得税(福利)費用 | (9,384) | | | (10,718) | | | 18,705 | |
| 淨收益(虧損) | 4,432 | | | (50,403) | | | 59,073 | |
| 優先股息和增值 | 48,054 | | | 15,715 | | | — | |
| 普通股股東淨收益(虧損) | $ | (43,622) | | | $ | (66,118) | | | $ | 59,073 | |
| | | | | |
| 每股普通股收益(虧損) | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | |
| 稀釋 | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,467 | |
| 稀釋 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,514 | |
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目錄表
陣列技術公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益(虧損) | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | |
| 外幣換算調整的變動 | 8,425 | | | — | | | — | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 12,857 | | | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | |
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目錄表
陣列技術公司
可贖回永久優先股和股東權益(虧損)綜合變動表
(單位：千)
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | | | 永久股權 | |
| A系列可贖回永久優先股 | | | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益合計(虧損) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 339 | | | — | | | 14,543 | | | — | | | — | | | 14,543 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,938) | | | — | | | — | | | (1,938) | | |
| 普通股發行，淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 15,147 | | | 15 | | | 216,063 | | | — | | | — | | | 216,078 | | |
| 優先累積股息加增值 | 19 | | | 48,054 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,054) | | | — | | | — | | | (48,054) | | |
| 已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,432 | | | — | | | 4,432 | | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,425 | | | 8,425 | | |
| 平衡，2022年12月31日 | 406 | | | $ | 299,570 | | | | — | | | $ | — | | | 150,513 | | | $ | 150 | | | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 8,425 | | | $ | 124,281 | | |
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目錄表
陣列技術公司
可贖回永久優先股和股東權益(虧損)綜合變動表
(單位：千)
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | | | 永久股權 | |
| A系列可贖回永久優先股 | | | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益合計(虧損) | |
| 平衡，2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | — | | | $ | (80,899) | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | 13,562 | | | — | | | — | | | 13,562 | | |
| 普通股發行，淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | — | | | 104,764 | | |
| 發行首輪優先股，扣除費用後的淨額 | 350 | | | 229,799 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 封頂通話對遞延税金的影響 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,514) | | | — | | | — | | | (40,514) | | |
| 優先累計股息 | — | | | 8,226 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,226) | | | — | | | — | | | (8,226) | | |
| 支付股息 | — | | | (8,052) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 優先吸積 | — | | | 7,489 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,489) | | | | | — | | | (7,489) | | |
| 淨額(虧損) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,403) | | | — | | | (50,403) | | |
| 2021年12月31日的餘額 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
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目錄表
陣列技術公司
合併成員權益和股東權益變動表(虧損)
(單位：千)
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 會員權益 | | 普通股 | | | | | | | | |
| | | 單位 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | | | 會員權益/股東權益合計(虧損) |
| 平衡，2019年12月31日 | | | 1 | | | $ | 305,151 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 305,151 | |
| 特殊分佈 | | | — | | | (589,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (589,000) | |
| 首次公開發行普通股，扣除承銷折扣和佣金 | | | — | | | — | | | 7,000 | | | 7 | | | 145,525 | | | — | | | | | 145,532 | |
| 遞延發售成本 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,464) | | | — | | | | | (6,464) | |
| 股票補償費用 | | | — | | | 3,397 | | | — | | | — | | | 1,412 | | | — | | | | | 4,809 | |
| 淨收益(虧損) | | | — | | | 71,394 | | | — | | | — | | | — | | | (12,321) | | | | | 59,073 | |
| 公司轉換和股票拆分 | | | (1) | | | 209,058 | | | 119,994 | | | 120 | | | — | | | (209,178) | | | | | — | |
| 平衡，2020年12月31日 | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | | | $ | (80,899) | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | |
| 對淨收益(虧損)的調整： | | | | | |
| 壞賬準備金(追回) | 2,599 | | | (467) | | | 595 | |
| 遞延税項優惠 | (31,565) | | | (10,102) | | | (2,739) | |
| 折舊及攤銷 | 101,059 | | | 25,946 | | | 27,474 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 6,857 | | | 15,036 | | | 3,366 | |
| 實物支付的利息 | — | | | — | | | 3,421 | |
| 基於股權的薪酬 | 14,982 | | | 13,757 | | | 4,809 | |
| 或有對價 | (4,507) | | | 2,696 | | | 26,441 | |
| 保修條款 | 4,152 | | | 516 | | | 953 | |
| 庫存報廢準備金 | (859) | | | 990 | | | 1,225 | |
| 經營性資產和負債變動，扣除收購 | | | | | |
| 應收賬款 | (76,984) | | | (116,848) | | | (23,038) | |
| 盤存 | 20,870 | | | (88,184) | | | 28,340 | |
| 應收所得税 | 5,611 | | | 8,106 | | | (16,530) | |
| 預付費用和其他 | 19,124 | | | (21,226) | | | 1,101 | |
| 應付帳款 | 12,667 | | | 7,015 | | | (50,519) | |
| 應計費用及其他 | 1,024 | | | 9,133 | | | 10,913 | |
| | | | | |
| 應付所得税 | (755) | | | (8,754) | | | 6,870 | |
| 租賃負債 | 3,784 | | | 221 | | | — | |
| 或有對價 | — | | | — | | | (25,000) | |
| 遞延收入 | 59,002 | | | (50,619) | | | (178,960) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 141,493 | | | (263,187) | | | (122,205) | |
| | | | | |
| 投資活動： | | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (10,619) | | | (3,357) | | | (1,338) | |
| 收購STI，扣除收購的現金 | (373,818) | | | — | | | — | |
| 股權證券投資 | — | | | (11,975) | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (384,437) | | | (15,332) | | | (1,338) | |
| | | | | |
| 融資活動： | | | | | |
| 首輪發行所得款項 | 33,098 | | | 224,987 | | | — | |
| 普通股發行收益 | 15,885 | | | 120,645 | | | 145,532 | |
| A系列股票發行成本 | (1,893) | | | (7,195) | | | — | |
| 普通股發行成本 | (450) | | | (3,873) | | | — | |
目錄表
陣列技術公司
合併現金流量表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 就A系列優先股支付的股息 | (18,670) | | | (8,051) | | | — | |
| 循環信貸安排付款 | (116,000) | | | (126,033) | | | (70) | |
| 來自循環信貸安排的收益 | 116,000 | | | 126,033 | | | — | |
| 發行其他債務所得款項 | 20,188 | | | — | | | — | |
| 發行可轉換票據所得款項 | — | | | 413,321 | | | — | |
| 對已設置上限的呼叫支付保費 | — | | | (52,870) | | | — | |
| 發行可轉換票據時支付的費用 | — | | | (1,591) | | | — | |
| 定期貸款的本金支付 | (14,300) | | | — | | | (57,702) | |
| 定期貸款融資的收益 | — | | | — | | | 575,000 | |
| 其他債務的本金支付 | (23,935) | | | (133,225) | | | (115,000) | |
| 關聯方貸款的償付 | — | | | — | | | (45,558) | |
| 特別分發的付款 | — | | | — | | | (589,000) | |
| 或有對價 | (1,483) | | | (7,810) | | | — | |
| 遞延發售成本 | — | | | — | | | (6,464) | |
| 發債成本 | — | | | (6,590) | | | (36,011) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 8,440 | | | 537,748 | | | (129,273) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響 | 735 | | | — | | | — | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (233,769) | | | 259,229 | | | (252,816) | |
| 期初現金及現金等價物 | 367,670 | | | 108,441 | | | 361,257 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 133,901 | | | $ | 367,670 | | | $ | 108,441 | |
| | | | | |
補充現金流信息 | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 23,118 | | | $ | 24,306 | | | $ | 6,935 | |
| 繳納所得税的現金 | $ | 10,739 | | | $ | 13,318 | | | $ | 31,103 | |
| | | | | |
| 非現金投融資活動 | | | | | |
| A系列優先股應計股息 | $ | 6,389 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 收購STI支付的股票對價 | $ | 200,224 | | | $ | — | | | $ | — | |
請參閲合併財務報表附註。
1. 組織和業務
ARRAY Technologies，Inc.(“公司”)，前身為ATI Intermediate Holdings，LLC，是特拉華州的一家公司，成立於2018年12月，是ATI投資母公司LLC(“前母公司”)的全資子公司。2020年10月14日，公司從特拉華州的有限責任公司轉變為特拉華州的公司，並將公司的名稱更名為陣列技術公司。在公司轉換過程中，公司將所有1,000我們優秀的成員單位進入100,000,000普通股，然後完成股票拆分1.19994-為1。公司轉換和股票拆分代表119,994,467普通股的股份在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時進行了追溯調整。
於2022年1月11日(“收購日”)，本公司收購100西班牙私人有限責任公司Soluciones TécNicas Integrales Norland，S.L.U及其附屬公司(統稱“STI”)以現金和公司普通股持有的股本的%(“STI收購”)。對STI的收購被視為一項業務合併。看見附註3--收購STI.
該公司總部位於新墨西哥州阿爾伯克基，是公用事業規模的太陽能跟蹤系統和技術的全球領先製造商和供應商。
2. 重要會計政策摘要
會計基礎和列報
隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)按權責發生制編制的。
重新分類
上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
近期會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08“)。ASU 2021-08要求按照會計準則編纂(ASC)主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債與客户簽訂合同的收入(“ASC 606“)。在收購之日，收購業務的公司應該記錄相關收入，就像它發起了合同一樣。在最近的更新之前，收購公司按公允價值確認了這些金額。本次更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。對於尚未印發的任何財務報表，允許及早採用，包括在過渡時期採用。自2022年1月1日起，公司提前採用了ASU 2021-08。看見附註3--收購STI獲取與收購STI相關的進一步信息和披露。該標準被應用於對STI的收購核算。
合併原則
合併財務報表包括陣列技術公司及其子公司的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已註銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。儘管管理層認為其估計是合理的，但實際結果可能與這些估計不同。
新冠肺炎大流行的影響
我們繼續密切監測新冠肺炎大流行在我們開展業務的所有地點的持續影響。目前，大流行可能影響我們的業務、業務和計劃的程度，包括對我們的支出和資本需求的影響，仍然不確定，可能會發生變化，但總的來説，大流行對我們的業務和我們經營的市場的影響似乎正在減弱。2023年1月31日，拜登政府宣佈了讓冠狀病毒突發公共衞生事件在2023年5月到期的計劃。
烏克蘭持續衝突的影響
烏克蘭持續不斷的衝突減少了可從歐洲採購的材料的供應，因此增加了採購我們產品中使用的某些投入和材料的物流成本。我們不知道烏克蘭衝突的最終嚴重性或持續時間，但我們繼續監測局勢，評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和運營結果的任何負面影響。
通貨膨脹率
通脹壓力雖然最近有所緩和，但預計至少在短期內將持續存在，並可能繼續對我們的運營結果產生負面影響。為了減輕我們業務的通脹壓力，我們在某些市場實施了有選擇的提價，加快了生產率計劃，擴大了我們的供應商基礎，同時繼續執行間接成本控制做法。
外幣折算
對於在當地貨幣環境下運營的非美國子公司，資產和負債按期末匯率換算為美元。收入、費用和現金流量項目按期間內的平均匯率換算。這些子公司的換算調整作為母公司淨投資的單獨組成部分累計。對於使用美元功能貨幣的非美國子公司，當地貨幣庫存和物業、廠房和設備在收購時按現行匯率換算成美元，所有其他資產和負債按期末匯率換算。計入銷售成本和折舊的存貨按歷史匯率重新計量，所有其他收入和支出項目按期間內的平均匯率換算。因重新計量而產生的損益計入收益。
現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。我們經常保持超過保險金額的現金餘額，但到目前為止，我們還沒有遇到與這些金額相關的損失。截至2022年12月31日，所有現金餘額都存入銀行，我們沒有現金等價物。
應收帳款
該公司的應收賬款主要來自美國和國際上的太陽能承包商。在正常的業務過程中，信貸是根據對客户財務狀況的評估而發放的，通常不需要抵押品。應收貿易賬款包括在正常貿易條件下到期的、要求在發票開出之日起30-60天內付款的未抵押客户債務。管理層定期審查未付應收賬款，並通過估計預期信貸損失估值賬户計提估計信貸損失。本公司採用ASU第2016-13號，金融工具--信貸損失，(“ASU 2016-13”)於2021年1月1日修訂了計量包括應收貿易賬款在內的金融工具的信貸損失的方法和記錄此類損失的時間。本公司採用ASU 2016-13年度修訂追溯法，對留存收益期初餘額進行累計效果調整，對合並財務報表沒有影響。信貸損失準備是一個估值賬户，從金融資產的攤銷成本中扣除，以顯示我們預計從資產中收取的淨金額。我們使用來自內部和外部來源的相關可用信息來估計信貸損失準備。我們主要根據我們的收款歷史和欠款的拖欠狀況來監控與我們的貿易應收賬款和未開單應收賬款相關的估計信貸損失，這是我們根據該等應收賬款的賬齡確定的。在評估已建立的準備金水平時，管理層會根據客户支付所需款項的能力、經濟事件和其他因素進行判斷。當這些客户的財務狀況發生變化、情況發展或獲得更多信息時，可能需要對估值賬户進行調整。當被認為無法收回時，應收款從評估賬户中計入信用損失或直接核銷。
未開票應收賬款是指已發貨和已實現開票里程碑之間的臨時時間差異，並計入應收賬款餘額。由於懸而未決的商業標準，如在當月的指定日期或在完成兆瓦交付時開具賬單，這些金額尚未開具賬單。一旦基本的商業標準得到滿足，未開出發票的應收款就會被開具發票，我們預計在30至60天內付款。
盤存
存貨由原材料和製成品組成，主要使用加權平均法以成本或估計可變現淨值中的較低者列報，部分採用先進先出法進行估值。撥備是為了將過剩或陳舊的庫存減少到其估計的可變現淨值。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按累計折舊和攤銷後的成本入賬。延長資產壽命的改進、改進和更換被資本化。折舊和攤銷採用直線方法計算各自資產的估計使用年限。維修和維護費用在發生時計入費用。
出售物業、廠房及設備的損益按出售資產的成本扣除折舊後與所收到的銷售收益之間的差額計算。資產處置的收益或損失在出售發生的期間確認。
租契
經營租賃安排主要由房地產和設備協議組成。本公司根據一項安排是否轉讓已確認資產的使用權以換取對價，來確定該安排在開始時是否包含租賃。租賃使用權資產(“ROU資產”)及相關租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。某些租賃協議可能包括一或更多延長或終止租約的選擇。租賃條款包括該等選擇權，前提是有理由確定公司將行使該等選擇權。
ROU資產還包括任何初始直接成本和預付款減去租賃激勵。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們通常使用基於開始日期租賃付款類似期限的抵押借款的估計利率的遞增借款利率。租賃費用在租賃期內以直線法確認。
淨收益資產及相應的經營租賃負債計入其他資產和其他負債在我們的綜合資產負債表中。融資租賃包括在我們綜合資產負債表中的財產和設備、其他流動負債和其他長期負債中。
長期資產減值準備
當事件、情況或經營業績顯示長期資產的賬面價值可能無法透過未來業務收回時，本公司會就資產的使用及其最終處置所預期的未貼現未來現金流量作出預測。如預測顯示所記錄的金額預計不能收回，則該等金額將減少至估計公允價值。管理層確定有不是截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的減值。
商譽
商譽反映轉移的對價的超額部分，包括任何或有對價的公允價值超過所獲得的可識別淨資產的分配公允價值。商譽不會攤銷，並按報告單位水平分配，並於年度及年度測試之間進行減值測試(如發生事件或情況變化，而該等事件或情況變化極有可能令報告單位的公平價值低於其賬面值)。商譽的評估採用定性評估或量化方法，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。定性評估評估的因素包括宏觀經濟狀況、特定行業和特定公司的考慮因素、法律和監管環境以及歷史表現。如果本公司確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則進行量化評估。否則，不需要進一步評估。量化方法將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果估計公允價值或報告單位少於報告單位的賬面金額，則表明減值，並就差額確認減值費用。
股票證券投資
2021年，該公司投資了美元12.0一傢俬人公司的優先股為1000萬美元。投資是按照美國會計準則第321條入賬的投資--股票證券，以其成本減去任何減損。股權投資計入綜合資產負債表中的其他資產。自投資之日起，並無確認減值。
可攤銷資產和其他無形資產
該公司按資產的估計使用年限直線攤銷可識別的有限壽命無形資產，包括已開發的技術、客户關係、合同積壓和STI商標。攤銷的基礎是資產在其估計使用壽命內的使用模式。
數組科技的商品名稱已被確定有無限期的壽命，因此不會攤銷，但須接受年度減值測試或在存在減值指標的任何其他時間進行。《公司》做到了不是不確認截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的任何減值費用。
遞延發售成本
遞延發行成本主要包括註冊費、申請費、上市費、特定的法律和會計成本以及轉讓代理費，這些費用是與發行相關的直接和增量費用。遞延發行成本與收益相抵。
債務貼現和發行成本
發行債務所產生的債務貼現和發行成本採用實際利息法遞延和攤銷，作為相關債務協議有效期內利息支出的組成部分。債務貼現和延期發行成本的攤銷費用為#美元。6.91000萬，$15.02000萬美元(包括$9.6(與2021年2月和8月發生的計劃外本金償還有關的註銷)和#美元3.4在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，分別為2.5億美元。
收入確認
根據ASC 606，該公司確認銷售太陽能跟蹤系統和部件的收入，並通過以下步驟確定其收入確認：(1)確定與客户的一份或多份合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(5)在履行履約義務時確認收入。
履約義務
該公司與客户簽訂的大部分合同被視為一項履約義務，因為該公司正在將太陽能跟蹤系統組件和相關服務整合為一個單一項目的一部分。與客户使用聯邦投資税收抵免(“ITC”)進行太陽能項目和其他獨立跟蹤器部件銷售相關的某些合同被視為多項履約義務，因為合同中規定的部件和其他服務的交付並不代表單一的綜合項目。
在具有單一履約義務的合同中，隨着控制權轉移到客户手中，公司的義務隨着時間的推移而得到履行，方法是使用投入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履約義務的進展情況。根據進度成本比計量，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。
對於有多項履約義務的合同，本公司使用其對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價格分配給每一項履約義務。該公司使用預期成本加利潤法來估計每項履約義務的獨立銷售價格。
本公司的聯邦投資税收抵免(“ITC”)相關合同和獨立系統組件確認的收入在某個時間點被記錄下來，並在履行與我們客户的合同條款下的義務時確認。通常，這是在資產控制權轉移時發生的，通常是在按照運輸條款交付給客户時發生的。在時間點項目上發生的任何損失都在貨物交付時確認。
在某些情況下，公司根據與客户的票據和持有安排確認收入。在與聯邦太陽能ITC相關的安排中，客户在太陽能項目開始建設之前購買材料，以滿足5%的安全港測試，從而有資格獲得聯邦太陽能ITC的資格。在所有提單和保留安排中，由於客户在開工前缺乏足夠的存儲容量來接受大量材料，他們要求公司將產品交由我們保管。材料被捆綁或堆放在公司的倉庫中，單獨標識為屬於各自客户，並準備好應客户要求立即運輸到客户項目。此外，所有權和損失風險已過並且該公司沒有能力使用該產品或將其引導給另一客户。
在評估收入確認時，本公司亦評估是否應合併兩份或兩份以上合同並將其計入一份合同，以及合併後的合同或單一合同是否應計入可能改變某一期間收入和利潤(虧損)金額的多項履約義務。
合同經常通過變更單進行修改，以考慮到規格或設計、履行方式、設備、材料、工作範圍和(或)項目完成期的變化。雖然公司對每個變更單進行評估，以確定這種變更是否產生單獨的履約義務，但大多數變更單針對的是在原始合同範圍內不明確的貨物或服務，因此不被視為單獨的履約義務，而是對現有合同和履約義務的修改。
我們將與客户合同相關的運輸和搬運活動計入成本，以履行我們轉讓相關產品的承諾。因此，我們將運輸和搬運成本的賬單金額記錄為收入的一個組成部分，並將此類成本歸類為收入成本的一個組成部分。
合同概算
利用進度成本比計量對合同進行會計核算是基於各種假設，以預測可能超過一年的未來事件的結果。這些假設包括材料的成本和可獲得性。該公司不斷審查和更新與合同有關的估計
並確認對任何可能影響衡量進展程度的項目具體事實和情況的調整，例如按照累積追趕法完成合同的總成本。根據這一方法，調整對迄今記錄的利潤的影響在確認調整期間確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。在合同開始時，任何可變的對價，如違約金，都是根據發生的可能性估計的，然後在季度結束時重新評估可能性。
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的已開票應收賬款、已交付但未開具發票的貨物的未開票應收賬款和遞延收入(合同負債)。該公司的大部分合同金額是根據商定的合同條款在工程進展時開具的賬單，這些合同條款通常與項目的一個或多個階段的發貨相吻合。開票有時發生在收入確認之後，導致未開票的應收賬款。未開帳單應收賬款的變化和收入中記錄的相應金額與公司長期確認的收入的開單時間和金額的波動有關。
保證義務
該公司為其產品提供針對製造商缺陷的多年保修，不包含服務元素。對於這些保證類型的保修，與保修費用相關的估計未來成本的準備金在它們可能且可合理估計時被記錄下來，通常是在產品交付時。這筆準備金是根據每一產品線索賠的性質、頻率和平均費用的歷史資料計算的。當一個不成熟的產品線幾乎沒有經驗時，估計是基於可比的產品線。使用現有的最佳信息不斷對這些估計數進行重新評估，並在必要時對估計數進行修訂。估計在下一年應支付的索賠被歸類為流動負債，超過一年的應付索賠被歸類為長期負債。
所得税
本公司根據ASC主題740 I的規定計提所得税收入税(“美國會計準則第740條”)，其中規定遞延所得税的確認須以綜合財務報表日期生效的已制定税率的撥備衡量。若遞延所得税資產的全部或部分更有可能不會被確認，則提供估值減值準備以減少遞延所得税資產。所得税估計準備金是根據綜合經營報表中報告的收入和費用要素計提的。該公司還提交某些公司州所得税申報單。一般來説，該公司受到美國聯邦、州和非美國所得税當局的審查。目前的所得税準備金是指每年提交納税申報單時應支付的實際或估計金額。遞延税項資產及負債是根據資產及負債的計税基準與隨附的綜合資產負債表所呈報的金額之間的暫時性差異，以及營業虧損及税項抵免結轉而產生的估計未來税務影響入賬。該期間遞延税項資產和負債的變動衡量該期間的遞延税項撥備或利益。已制定税法的變化對遞延税項資產和負債的影響在制定期間反映為對税收撥備或利益的調整。罰金和利息的調整(如果有)也反映在本年度的税收撥備或福利中。
本公司根據不確定税務狀況的技術價值，經審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後決定是否更有可能維持不確定的税務狀況。
本公司在綜合經營報表中分別在利息支出和其他支出中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰金。2022年沒有發生任何實質性的利息或罰款。
基於股權的薪酬
公司根據股權獎勵的授予日期公允價值確認基於股權的薪酬支出。發放給本公司員工的股權獎勵的公允價值是根據相關股價和若干假設確定的，這些假設包括波動性、履約期、無風險利率和預期股息。該公司使用蒙特卡洛模擬模型，根據市場狀況對股權獎勵進行估值。本公司對發生的沒收行為進行核算。每個單位的贈與日期公允價值在必要的服務期限內按直線攤銷。
臨時股權
可贖回現金或其他資產的權益工具，如可由持有人選擇在固定或可決定的日期以固定或可釐定的價格贖回，或在發行人完全無法控制的事件發生時贖回，則分類為臨時權益。可贖回權益工具最初按權益工具於發行日的公允價值列賬，若該工具目前可贖回或有可能贖回，則該公允價值隨後於每個資產負債表日調整。本公司A系列可贖回永久優先股，面值$0.001每股股份(“A系列股份”)按附註11-可贖回永久優先股在隨附的綜合財務報表中列為臨時權益。本公司選擇累加贖回價值法，即採用實際利息法累加自A股發行之日起至最早無成本贖回日(五週年)期間的贖回價值變動。此類調整包括在公司可贖回永久優先股和股東權益(虧損)綜合變動表中的優先股未申報股息和A系列股票增值中，並根據美國公認會計原則與優先股股息處理類似。
每股收益
基本每股收益(“EPS”)是通過普通股股東可獲得的淨收入除以該期間的加權平均流通股計算得出的。稀釋每股收益考慮瞭如果股票期權、未授予的限制性股票或可轉換債券等發行股票的證券或其他合同被行使並轉換為股票時可能發生的稀釋。可轉換債券目前不能轉換。攤薄每股收益的計算方法為：普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行的加權平均股份數，再乘以潛在股份已發行且具有攤薄性質的額外已發行股份的數量。
信貸集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。本公司在資產負債表外並無重大資產負債表外集中
信用風險。本公司在被認為具有高信用質量的金融機構持有現金，且未經歷任何與現金餘額有關的重大損失。
我們的客户羣主要包括大型太陽能開發商、獨立發電商、公用事業公司和EPC。我們不需要應收賬款的抵押品。
截至2022年12月31日，公司第一大客户和五大客户佔比7.9%和23.4分別佔應收賬款總額的%。截至2021年12月31日，公司最大和五個最大客户構成17.6%和44.6分別佔應收貿易賬款的%。
在截至2022年12月31日的年度內，有兩個客户11.8%和10.6分別佔總收入的%。在截至2021年12月31日的年度內，有兩個客户12.6%和10.2分別佔總收入的%。在截至2020年12月31日的一年中，我們有兩個客户各自創造了超過10%的總收入，合計21.5%.
此外，我們的應收賬款來自太陽能行業內的公司，因此，我們面臨正常的行業信用風險。我們不斷評估我們的潛在信貸損失準備金，並建立此類損失準備金。
公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。本公司遵循公允價值等級，這要求本公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
計量公允價值可使用三種投入水平，如下所示：
•1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•2級-1級價格以外的可觀察的投入，例如類似資產或負債的報價；不活躍的市場的報價；或資產或負債的幾乎整個期限的可觀測的或能被可觀測的市場數據證實的其他投入。
•3級-對資產或負債的公允價值有重大影響的市場活動很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
由於到期日較短，公司現金、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。本公司的應付票據、有上限的贖回及關聯方貸款的賬面價值與其公允價值相若，因為該等貸款是基於本公司以類似條款借入資金的現行市場利率。
本公司遵循ASC 820的規定公允價值計量非金融資產和非經常性基礎上按公允價值計量的負債。由於與本公司有關，這適用於在業務合併中獲得的某些非金融資產和負債以及商譽減值和非攤銷無形資產的計量，因此按公允價值計量，公允價值由本公司在第三方估值的幫助下確定。
3. 收購STI
2022年1月11日，本公司根據日期為2021年11月10日的購買協議完成了對STI的收購，該購買協議由AMixa Capital，S.L.和Aurica Tracker，S.L.各自根據西班牙王國法律正式成立的公司(統稱為“賣方”)和Jille Reclusa Etayo先生簽訂(“STI購買協議”)。收購STI的資金主要來自可轉換票據的借款(定義見下文)和發行A系列股票。對STI的收購使該公司立即在西班牙、西歐、巴西和南非開展業務。與收購相關的交易費用為$5.6在截至2022年12月31日的年度綜合業務報表的一般和行政細目中記錄的1000萬美元。根據購買協議，公司向賣方支付了包括美元的成交對價。410.5百萬美元現金和(13,894,800公司普通股)，估計公允價值為#美元200.2以收購日的收盤價計算為1,000,000美元。購買代價的公允價值為$。610.8百萬美元，並導致公司擁有100STI的權益的%。本公司已對收購資產和負債進行估值，並確定了相關的會計影響。以下提供的資料已作調整，以落實附註21所述的重述。
為收購STI支付的對價包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | |
| STI的現金對價 | | $ | 409,647 | |
| 科技創新交易費用的現金對價 | | 896 | |
| 總現金對價 | | 410,543 | |
| 非現金股權對價 | | 200,224 | |
| 轉移的總對價 | | 610,767 | |
| 購買總價對價 | | $ | 610,767 | |
根據ASC 805的規定，收購STI作為業務合併入賬企業合併。轉讓的股權代價由本公司普通股組成，按收購日的收盤價按公允價值計量。收購價是根據管理層對收購日各自公允價值的估計，分配給收購的資產和承擔的負債。商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算，代表無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的估計未來經濟利益。確認商譽的因素是合併後的實體預期將通過收購STI實現的協同效應。無商譽的部分預計可在所得税中扣除。
下表彙總了截至購置日的購入資產和承擔的負債的公允價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 取得的淨資產和承擔的負債的公允價值： | 收購日期 | | 測量調整 | | 重新測量的採集日期 |
| 現金和現金等價物 | $ | 36,725 | | | $ | — | | | $ | 36,725 | |
| 應收賬款 | 110,789 | | | — | | | 110,789 | |
| 盤存 | 47,517 | | | — | | | 47,517 | |
| 預付費用和其他 | 23,399 | | | — | | | 23,399 | |
| 財產、廠房和設備 | 4,434 | | | — | | | 4,434 | |
| 其他無形資產 | 304,431 | | | — | | | 304,431 | |
| 其他資產 | 325 | | | 2,655 | | | 2,980 | |
| 收購的總資產 | $ | 527,620 | | | $ | 2,655 | | | $ | 530,275 | |
| | | | | |
| 應付帳款 | 65,761 | | | — | | | 65,761 | |
| 遞延收入 | 20,345 | | | — | | | 20,345 | |
| 短期債務 | 44,338 | | | — | | | 44,338 | |
| 其他負債 | 10,115 | | | 2,655 | | | 12,770 | |
| 應付所得税 | 7,576 | | | — | | | 7,576 | |
| 遞延税項負債 | 95,510 | | | — | | | 95,510 | |
| 其他長期負債 | 4,524 | | | — | | | 4,524 | |
| 長期債務 | 12,053 | | | — | | | 12,053 | |
| 承擔的總負債 | $ | 260,222 | | | $ | 2,655 | | | $ | 262,877 | |
| | | | | |
| 購入淨資產的公允價值 | 267,398 | | | | | 267,398 | |
| 商譽分配 | $ | 343,369 | | | | | $ | 343,369 | |
採購價格的分配是根據管理層的估計，並輔之以第三方估價。收購資產和承擔負債的公允價值估計被估計為接近賬面價值，因為它們本質上是短期的，並且是應收或按需支付的。這些資產和負債是現金和現金等價物、應收賬款、庫存、預付費用和其他、應付賬款、其他負債和遞延收入。遞延税項負債是根據收購時有效的法定税率釐定，適用於司法管轄區各自的無形資產。對於被排除在無形資產和財產、廠房和設備估值範圍之外的資產和負債，本公司認為截至收購日的賬面淨值是一個合理的代理。
購買價格分配包括$304.4收購的可識別無形資產的百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (除有用壽命外，以千計) | | 估計公允價值 | | 估計加權平均使用壽命(年) |
| 積壓 | | $ | 50,000 | | | 1 |
| 客户關係 | | 228,408 | | | 10 |
| 商號 | | 26,023 | | | 20 |
| 總計 | | $ | 304,431 | | | |
可識別無形資產的公允價值已使用超額收益法(客户關係和積壓)和特許權使用費減免法(商標名)進行估計。使用超額收益法和公允價值層次結構中的第三級投入的重要投入包括經濟壽命、估計收入、基於歷史結果和預測的費用以及基於客户關係加權平均資本成本的貼現率。15%對於西班牙，16.5巴西和14.0西班牙外購項目和積壓的訂單百分比8.5%對於西班牙，9.5巴西和7.5%用於西班牙外購項目。特許權使用費減免法模型的重要投入包括對未來收入、經濟壽命、估計特許權使用費税率1.25%，以及基於加權平均資本成本的貼現率15.2%。加權平均資本成本是根據公司的資本結構、資本成本、固有的業務風險狀況和長期增長預期確定的。無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷，以反映資產的經濟利益。使用年限的確定基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購STI後公司未來的預測現金流。
自收購之日起至2022年12月31日止，公司綜合經營報表內的STI收入及淨虧損金額為$369.7百萬美元和$(21.5)分別為100萬。
備考財務信息(未經審計)
以下未經審計的備考財務信息顯示了本公司和意法半導體的綜合運營結果，就好像收購發生在2021年1月1日，在實施某些未經審計的備考調整之後。此處反映的未經審計的備考調整僅包括與收購STI直接相關的調整，包括無形資產攤銷、債務融資支出和税收優惠。未經審計的備考財務信息不反映因收購STI而產生的預期費用節省的任何調整，也不一定表明如果STI收購於2021年1月1日完成，實際發生的經營結果(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 1,645,962 | | | $ | 1,118,903 | |
淨收益(虧損) | $ | 36,285 | | | $ | (74,215) | |
4. 應收帳款
應收賬款由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 應收賬款 | $ | 423,071 | | | $ | 236,149 | |
| 減去：信貸損失準備金 | (1,888) | | | (140) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 421,183 | | | $ | 236,009 | |
應收賬款中包括項目所有者保留的金額，這些金額代表我們的客户在產品由第三方安裝、由客户安排並且項目宣佈投入運營之前扣留的資金。這些留存金額為#美元。47.4百萬美元和美元13.5分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。截至2022年12月31日的所有未償還留存金額均可在未來12個月內收回。
以下是應收賬款信貸損失準備金的活動情況，其中包括貿易應收賬款和未開票應收賬款(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | (140) | | | $ | (663) | |
| 信貸損失準備金 | (2,599) | | | 303 | |
| 收納 | 731 | | | 130 | |
| 已核銷 | 120 | | | 90 | |
| 期末餘額 | $ | (1,888) | | | $ | (140) | |
5. 盤存
庫存包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 原料 | $ | 72,241 | | | $ | 85,470 | |
| 成品 | 169,192 | | | 127,598 | |
| 超額或陳舊庫存準備 | (8,274) | | | (7,415) | |
| 總計 | $ | 233,159 | | | $ | 205,653 | |
截至2022年12月31日，使用平均成本法和先進先出法計算的存貨為#美元。209.31000萬美元和300萬美元23.8分別為2.5億美元和2.5億美元。不是使用先進先出法對截至2021年12月31日的庫存進行估值。
下表列出了庫存準備金餘額的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | (7,415) | | | $ | (6,425) | |
| 增加 | (4,044) | | | (1,766) | |
| 核銷 | 3,185 | | | 776 | |
| 期末餘額 | $ | (8,274) | | | $ | (7,415) | |
6. 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備由以下部分組成(除使用年限外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 預計使用壽命(年) | | 2022 | | 2021 |
| 土地 | 不適用 | | $ | 1,583 | | | $ | 1,340 | |
| 建築物及土地改善工程 | 15-39 | | 7,411 | | | 2,451 | |
| 製造設備 | 7 | | 18,983 | | | 13,924 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 5-7 | | 3,583 | | | 476 | |
| 車輛 | 5 | | 585 | | | 161 | |
| 硬件和軟件 | 3-5 | | 3,706 | | | 1,683 | |
| 正在處理的資產 | 不適用 | | 5,142 | | | 1,880 | |
| 總計 | | | 40,993 | | | 21,915 | |
| 減去：累計折舊 | | | (17,819) | | | (11,223) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 23,174 | | | $ | 10,692 | |
折舊費用為$2.6百萬，$2.4百萬美元和美元2.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為400萬美元，其中1.6百萬，$2.0百萬美元和美元2.01000萬美元分別分配給收入成本和#美元1.0百萬，$0.4百萬美元和美元0.21000萬美元分別計入截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合經營報表中的折舊和攤銷。
7. 商譽及其他無形資產
商譽
截至2021年12月31日，與前母公司收購本公司相關的商譽為$69.72000萬美元，扣除累計減值$51.91000萬美元。
作為收購STI的結果，該公司記錄了$343.41000萬美元的善意並開始報道二細分市場、陣列遺留運營和新收購的STI運營。
下表按可報告段顯示商譽餘額變動(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 陣列傳統運營 | | STI運營 | | 總計 | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的期初餘額 | $ | 69,727 | | | $ | — | | | $ | 69,727 | | | | | | | |
| 收購STI | — | | | 343,369 | | | 343,369 | | | | | | | |
| 外幣折算 | — | | | 3,088 | | | 3,088 | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的期末餘額 | $ | 69,727 | | | $ | 346,457 | | | $ | 416,184 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
於2022年3月31日，本公司認定，自2021年12月31日起其股價下跌，以及本季度原材料價格持續對陣列遺留運營報告單位的毛利率產生負面影響，是表明陣列遺留運營報告單位的公允價值可能低於其賬面價值的事件。根據本公司於2022年3月31日對陣列遺留業務報告單位進行的商譽減值量化分析，公允價值超過賬面價值，因此未錄得減值。
該公司利用定性減值分析完成了年度商譽減值測試，得出截至2022年12月31日商譽沒有減值的結論。
其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(單位為千，但使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 預計使用壽命(年) | | 2022 | | 2021 |
| 可攤銷： | | | | | |
| 成本： | | | | | |
| 發達的技術 | 14 | | $ | 203,800 | | | $ | 203,800 | |
| 客户關係 | 10 | | 321,935 | | | 89,500 | |
| 積壓 | 1 | | 51,015 | | | — | |
| 商號 | 20 | | 25,682 | | | — | |
| 應攤銷無形資產總額 | | | 602,432 | | | 293,300 | |
| 累計攤銷： | | | | | |
| 發達的技術 | | | 94,347 | | | 79,790 | |
| 客户關係 | | | 81,268 | | | 49,057 | |
| 積壓 | | | 49,507 | | | — | |
| 商號 | | | 1,246 | | | — | |
| 累計攤銷總額 | | | 226,368 | | | 128,847 | |
| 可攤銷無形資產總額(淨額) | | | 376,064 | | | 164,453 | |
| | | | | |
| 不可攤銷成本： | | | | | |
| 商號 | | | 10,300 | | | 10,300 | |
| 其他無形資產總額，淨額 | | | $ | 386,364 | | | $ | 174,753 | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元98.2百萬，$23.5百萬美元和美元25.3分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
下表列出了估計的未來年度攤銷費用(以千為單位)：
| | | | | |
| 金額 |
| 2023 | $ | 49,733 | |
| 2024 | 47,923 | |
| 2025 | 47,923 | |
| 2026 | 43,616 | |
| 2027 | 38,973 | |
| 此後 | 147,896 | |
| $ | 376,064 | |
8. 所得税
本公司未計提所得税準備金的收入(虧損)構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | $ | 34,344 | | | $ | (61,332) | | | $ | 77,778 | |
| 外國 | (39,296) | | | 211 | | | — | |
| 未計提所得税準備的收入(虧損) | $ | (4,952) | | | $ | (61,121) | | | $ | 77,778 | |
計入業務的所得税準備金由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當期費用(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 12,826 | | | $ | (8) | | | $ | 17,248 | |
| 狀態 | 1,630 | | | (668) | | | 4,196 | |
| 外國 | 7,725 | | | 60 | | | — | |
| 22,181 | | | (616) | | | 21,444 | |
| 遞延費用(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | (6,160) | | | (9,085) | | | (2,799) | |
| 狀態 | (960) | | | (1,017) | | | 60 | |
| 外國 | (24,445) | | | — | | | — | |
| (31,565) | | | (10,102) | | | (2,739) | |
| 所得税支出(福利)合計 | $ | (9,384) | | | $ | (10,718) | | | $ | 18,705 | |
公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 壞賬 | $ | 234 | | | $ | 32 | |
| 盤存 | 2,780 | | | 2,411 | |
| 應計保修 | 3,575 | | | 1,242 | |
| 應計補償 | 637 | | | 315 | |
| 淨營業虧損 | 1,014 | | | 1,944 | |
| 基於股權的薪酬 | 2,240 | | | 948 | |
| 租賃負債 | 4,588 | | | 2,661 | |
| 已設置上限的呼叫的高級服務 | 10,792 | | | 12,356 | |
| 利息支出結轉 | 6,750 | | | 5,301 | |
| 資本化研究與開發費用 | 1,752 | | | — | |
| 其他 | 2,435 | | | 275 | |
| 遞延税項資產 | 36,797 | | | 27,485 | |
| 估值免税額 | (1,449) | | | (222) | |
| 遞延税項資產，淨額 | 35,348 | | | 27,263 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 物業、廠房和設備 | (1,592) | | | (1,083) | |
| 無形資產 | (85,927) | | | (14,165) | |
| ROU資產 | (3,969) | | | (2,670) | |
| 遞延税項負債 | (91,488) | | | (17,918) | |
| 遞延税項資產(負債)淨額 | $ | (56,140) | | | $ | 9,345 | |
按21%的聯邦法定税率計算的所得税支出與按公司有效税率計算的實際所得税支出的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税税率對賬 | | | | | |
| 按美國法定税率計算的所得税費用(福利) | $ | (1,040) | | | $ | (12,835) | | | $ | 16,333 | |
州所得税 | 530 | | | (1,545) | | | 3,375 | |
| 高級船員薪酬 | 740 | | | 435 | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | 712 | | | 1,542 | | | 852 | |
| 或有對價 | (947) | | | 567 | | | 5,553 | |
| 税收抵免 | (421) | | | (620) | | | (79) | |
| 《關愛法案》 | — | | | — | | | (6,608) | |
| 非美國所得税税率與美國法定税率不同 | (4,274) | | | — | | | — | |
| 非美國税收優惠 | (4,183) | | | — | | | — | |
| 外國派生的無形收入利益 | (1,668) | | | — | | | (1,201) | |
| 交易成本 | 1,628 | | | 950 | | | — | |
| 更改估值免税額 | (534) | | | 14 | | | — | |
| 不可扣除的費用 | 10 | | | 69 | | | 437 | |
| 其他 | 63 | | | 705 | | | 43 | |
所得税支出(福利)合計 | $ | (9,384) | | | $ | (10,718) | | | $ | 18,705 | |
該公司在非美國税收優惠下運營，這降低了公司的整體有效税率。截至2022年12月31日，公司已滿足這些協議中列舉的條件。隨附的合併財務報表中包括#美元的税收優惠4.22022年來自非美國税收優惠的600萬美元。
截至2022年12月31日，該公司的聯邦所得税淨營業虧損(NOL)結轉約為$4.8未到期的1000萬美元，州所得税NOL結轉約$4.5從2029年開始的未來幾年將有1.3億歐元到期，而外國NOL是無關緊要的。截至2021年12月31日，該公司的聯邦所得税NOL結轉約為$5.1未到期的1000萬美元，州所得税NOL結轉約$9.7從2029年開始的未來幾年將有1.3億歐元到期，而外國NOL是無關緊要的。
遞延税項資產的變現有賴於在適當的司法管轄區產生足夠的適當類型的應税收入。在評估部分遞延税項資產變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。由於未來收益的類型和地點，來自某些美國聯邦、州和外國淨營業虧損的遞延税項資產不太可能實現，因此，公司有#美元的估值準備金。1.41000萬美元和300萬美元0.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。估值免税額為#美元1.8截至收購STI之日，已為遞延税項資產入賬100萬歐元。
美國會計準則第740條規定了在納税申報單上申報或預期申報的税收優惠應如何記錄在財務報表中的問題。根據美國會計準則第740條，本公司必須確認不確定税務狀況所帶來的税務利益，前提是税務機關根據該税務狀況的技術優點，經審核後，該税務狀況極有可能得以維持。該公司根據ASC 740對其税務狀況的評估沒有導致對經營業績、財務狀況或流動資金產生重大影響的變化。該公司擁有不是2022年12月31日或2021年12月31日未確認的所得税優惠。
該公司在美國聯邦司法管轄區、美國多個州以及非美國司法管轄區提交所得税申報單。通過全球擴張和對STI的收購，該公司在西班牙和巴西擁有重要的業務。該公司及其子公司定期接受各種美國和非美國税務當局的審查。在2017年前，本公司不需要接受美國聯邦、州和非美國税務機關的所得税審查。目前在任何實質性司法管轄區都沒有所得税審計。
外國子公司持有的永久再投資現金通常用於為子公司的經營活動和未來的外國投資提供資金。資金匯回可能導致調整外國預扣税、外國和(或)國家所得税的納税義務以及外匯變動的影響。於2022年12月31日，管理層認為美國有足夠的流動資金。本公司將考慮從其非美國子公司匯回某些不需要為當地業務提供資金的資金；然而，這些特定的匯回活動尚未也不會導致公司承擔重大的遞增税款負擔。
截至2022年12月31日，該公司在美國以外的重要司法管轄區積累了不可分配收益的虧損。因此，並無記錄遞延税項。
本公司並不收取與應付予前擁有人的應收税項協議(“TRA”)有關的款項的課税基準。參考附註15--承付款和或有事項，瞭解TRA的詳細情況，這在收購陣列時是一個或有考慮因素。
9. 應計保修準備金、應計保修準備金、應計
下表顯示了應計保修準備金餘額的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 3,192 | | | $ | 3,049 | |
| 就已發出的保證作出規定 | 5,289 | | | 1,064 | |
| 付款 | (1,868) | | | (373) | |
| 保修過期 | (1,137) | | | (548) | |
| 期末餘額 | $ | 5,476 | | | $ | 3,192 | |
10. 債務
高級擔保信貸安排
高級擔保信貸安排包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 定期貸款安排 | $ | 312,475 | | | $ | 326,775 | |
| 循環信貸安排 | — | | | — | |
| 312,475 | | | 326,775 | |
未攤銷折價和發行成本 | (19,135) | | | (23,282) | |
| 高級擔保信貸安排，扣除未攤銷債務貼現和發行成本後的淨額 | 293,340 | | | 303,493 | |
| 定期貸款安排的當期部分 | (4,300) | | | (4,300) | |
| 高級擔保信貸安排，扣除當前部分及未攤銷貼現和發行成本後的淨額 | $ | 289,040 | | | $ | 299,193 | |
本公司於二零二零年十月十四日訂立高級擔保信貸安排，並於二零二一年二月二十三日(“第一修正案”)及二零二一年二月二十六日(“第二修正案”)修訂。高級擔保貸款最初包括：(1)#美元5752000萬名高級員工已獲得擔保7年期定期貸款安排(“定期貸款安排”)和(2)a#1502000萬名高級員工已獲得擔保5年期循環信貸安排(“循環信貸安排”，與定期貸款安排一起，稱為“高級擔保信貸安排”)。在歐洲貨幣借款方面，第一修正案將倫敦銀行間同業拆借利率下限降至50基點來自100基點，並將適用保證金下調至325基點來自400年利率基點。第二修正案將循環信貸機制的借款能力從#美元提高到#美元。1502000萬美元至2000萬美元2001000萬美元。
定期貸款的未償還餘額為#美元。312.51000萬美元和300萬美元326.8分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。定期貸款餘額載於所附綜合資產負債表，扣除債務貼現和發行成本#美元。19.11000萬美元和300萬美元23.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
在循環信貸安排下，公司擁有不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的未償還餘額為38.81000萬美元和300萬美元13.6截至2022年12月31日和2021年12月31日的備用信用證分別為100萬美元，可用金額為161.21000萬美元和300萬美元186.4分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
高級擔保信貸安排的條款和條件
利率
根據定期貸款安排適用於貸款的利率等於(I)在ABR借款的情況下，(A)當日的聯邦基金利率加50基點，(B)最優惠利率和(C)當日美元存款的調整後LIBOR利率，期限為一個月加1個月100基點，但在任何情況下，ABR不得低於150基點，在每種情況下，加上適用的邊際300年息基點；或(Ii)如屬歐洲貨幣借款，以(A)有關貨幣的倫敦銀行同業拆息(經法定準備金要求調整)及(B)較大者為準100基點，在每種情況下，加上適用的邊際400年利率基點。根據第一條
修正：(一)ABR借款的適用保證金(A)減為225基點和(B)對歐洲貨幣借款的影響降至325基點和(2)上文第(2)(B)款所指的倫敦銀行同業拆息下限由100至50基點。2022年12月31日的適用利率為7.94%
適用於循環融資項下貸款的利率等於(I)在ABR借款的情況下，(A)當日的聯邦基金利率加50基點，(B)最優惠利率和(C)當日美元存款的調整後LIBOR利率，期限為一個月加1個月100基點，但在任何情況下，ABR不得低於150基點，在每種情況下，加上適用的邊際225年息基點；或(Ii)如屬歐洲貨幣借款，以(A)有關貨幣的倫敦銀行同業拆息利率(經法定準備金要求調整後)及(B)50基點，在每種情況下，加上適用的邊際325年利率基點。
提前還款和攤銷
定期貸款工具以等額的季度分期攤銷，年度總額相當於1.00根據其提供資金的貸款的原始本金的年利率。在循環信貸安排下，沒有預定的攤銷。
循環信貸安排下的貸款可以自願全部或部分預付，在每種情況下都不收取保費或罰款。定期貸款安排下的貸款可自願預付全部或部分貸款，在每種情況下均不收取保費或罰款(1因某些“重新定價事件”而預付的溢價百分比，但有例外情況，在12高級擔保信貸安排結束之日的月數)。
此外，定期貸款安排需要計算年度超額現金流，規定的公式沒有要求公司預付截至2022年12月31日的年度本金。
限制性契諾和其他事項
循環信貸安排包括一項正在啟動的財務維護契約，如果循環信貸安排下的未償還貸款和某些其他信貸展期超過35其承諾總額的%，但受慣例排除和條件的限制。如果觸發財務維護契約，將測試第一留置權淨槓桿率是否不超過合規性7.10到1.00。截至2022年12月31日，該公司遵守了所有規定的公約。
高級擔保信貸機制還包含通常用於此類融資的肯定和消極契諾，包括限制我們產生債務和留置權、處置、投資、收購、限制付款以及與關聯公司進行交易的契諾。高級擔保信貸機制還包括常規違約事件，包括髮生控制權變更。
保證和安全
高級擔保信貸安排項下的債務由ATI Investment Sub，Inc.及其全資擁有的國內子公司擔保，但某些非實質性子公司和其他被排除的子公司除外。高級擔保信貸機制下的債務以擔保人和借款人陣列技術公司(F/K/a陣列)未來幾乎所有財產和資產的優先擔保權益為擔保。
技術公司)，包括應收賬款、存貨、設備、一般無形資產、知識產權、投資財產、其他個人財產、材料擁有的不動產、現金和上述收益。
可轉債
可轉換債務包括以下內容(以千計)：
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| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
1.00可轉換優先票據百分比 | $ | 425,000 | | | $ | 425,000 | |
| 未攤銷折價和發行成本 | (11,248) | | | (13,137) | |
1.00可轉換優先票據百分比，淨額 | $ | 413,752 | | | $ | 411,863 | |
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2021年12月3日和2021年12月9日，公司完成了一筆425.0百萬股非公開發行(美元3751000萬美元和300萬美元50分別為400萬美元)，其中1.002028年到期的可轉換優先票據的百分比，收益為$413.32000萬(美元)364.71000萬美元和300萬美元48.6分別)，扣除原發行的折扣2.75%。可轉換票據是根據本公司與作為受託人的美國全國銀行協會於2021年12月3日簽訂的契約(“契約”)發行的。
截至2022年12月31日止年度，與可換股票據有關的利息開支為$6.11000萬美元，其中，4.21000萬美元是合同利息，1.9600萬美元是債務貼現和發行成本的攤銷。截至2021年12月31日的年度利息開支為$0.41000萬美元，其中，0.31000萬美元是合同利息和1美元0.1債務貼現和發行成本攤銷100萬歐元。貼現和發行成本將按以下實際利率在債務期限內攤銷1.5%.
可轉換票據是公司的優先無擔保債券，將於2028年12月1日到期，除非提前轉換、贖回或回購。可轉換票據的利息利率為1.00每年%，從2022年6月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年6月1日和12月1日。
該等可換股票據於截至2022年12月31日止年度內不可轉換，至今尚未有任何可換股票據。由於公司普通股的平均市價自成立以來從未超過行權價格，因此對截至2022年12月31日的年度每股收益沒有攤薄影響。
救贖
在緊接2028年6月1日前一個營業日營業結束前的任何時間，可轉換票據只有在以下情況下才可由持有人選擇：(1)在截至2022年3月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日當時有效的轉換價格的百分比；(2)在任何連續十個交易日期間(“測算期”)之後的五個營業日期間內，交易價格為每美元1,000測算期內每個交易日的票據本金金額少於98公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積百分比以及每次交易中可轉換票據的轉換率
(3)如本公司於緊接贖回日期前第二個預定交易日收市前任何時間贖回該等可換股票據，但僅限於已贖回(或被視為已贖回)的可換股票據；或(4)發生契約所述的指定公司事項時。在2028年6月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，可轉換票據的持有人可隨時轉換其全部或任何部分可轉換票據，而不論上述情況如何。於轉換可換股票據時，本公司將支付不超過將予轉換的可換股票據本金總額的現金，並由本公司選擇支付或交付(視乎情況而定)現金、本公司普通股股份或現金加本公司普通股股份的組合，以支付或交付超過正被轉換的可換股票據本金總額的本公司轉換債務的剩餘部分(如有)。
公司可在2025年12月6日或之後以現金贖回全部或任何部分可轉換票據，條件是公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接本公司發出贖回通知之日的前一個交易日為止，贖回價格為100將贖回的可轉換票據本金的%，加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息。如果公司贖回少於所有未償還的可轉換票據，則至少為$100於有關贖回通知日期，本金總額須為未償還及不須贖回的可轉換票據總額為1,000萬元。可換股票據不計提償債基金。
可轉換票據的轉換率最初為41.9054公司普通股每$1股1,000可換股票據的本金金額，相當於初始換股價約$23.86每股普通股或10.11.2億股普通股。可換股票據的初步換股價溢價約為32.5較上一次報告的公司普通股在納斯達克全球市場上的銷售價格低2021年11月30日。可換股票據的換股比率會根據契約條款在若干情況下作出調整。此外，在可換股票據到期日之前發生若干企業事件後，或如本公司就可換股票據發出贖回通知，本公司將在某些情況下，為選擇就該企業事件轉換其可換股票據(或其任何部分)或於相關贖回期間(定義見契約)轉換其催繳(或被視為)贖回的可換股票據的持有人，提高可換股票據的換股比率。
如果公司發生根本改變(如契約所界定)，持有人可要求公司在某些條件及例外情況下，以現金回購全部或任何部分可轉換票據，其基本改變購回價格(如契約所界定)相等於100將購回的可轉換票據本金的百分比，加上應計和未付利息，至(但不包括)基本變化回購日期(定義見契約)。
契約包括慣常契諾及列明若干違約事件，其後可換股票據可被宣佈為即時到期及應付，並列明若干類型涉及本公司或其若干附屬公司的破產或無力償債事件，其後可換股票據自動到期及應付。
已設置上限的呼叫
關於發行可換股票據，公司支付了$52.9簽署上限看漲期權協議，以減少可轉換票據轉換後對本公司普通股持有人的潛在攤薄。具體地説，在根據協議發行的有上限的看漲期權工具(“有上限的看漲期權”)行使後，本公司將獲得相當於約17.81000萬股(A)乘以(I)$的較低者36.0200或其普通股當時的市場價格，減去(2)適用的行權價格，以及(B)除以其普通股的當時市場價格。這一公式的結果是，當普通股的市場價格超過行使價並接近上限時，公司將獲得更多股票。36.0200每股。
因此，如果可轉換票據被轉換，那麼公司將發行的股份數量實際上將被公司在行使上限催繳時收到的普通股股份部分抵消。如果發生影響公司的某些特定非常事件，包括合併；收購要約；公司普通股國有化、破產或退市；法律變化；未能交付；破產申請；股票拆分、合併、分紅、回購或類似事件；或宣佈之前的某些行動，上述公式將被調整。
除某些情況外，公司還可以選擇在結算時以現金代替普通股的等值現金。有上限的贖回將於2028年12月1日到期，並在發生某些非常事件時終止，例如合併、收購要約、國有化、破產、退市、違約事件、法律變化、未能交付、宣佈其中某些事件或提前轉換可轉換票據。儘管旨在減少轉換可換股票據後發行的普通股股份淨額，但設定上限的催繳股款是單獨協商的交易，不屬於可換股票據條款的一部分，也不影響可換股票據持有人的權利。被封頂的催繳符合股權分類標準，因為它們與公司的普通股掛鈎，並且公司有權以股票或現金結算封頂催繳。因此，為設定上限的催繳股款支付的金額被記錄為額外實收資本的減少。上限催繳不計入普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)的計算，因為它們的影響是反攤薄的。
該公司作出税務選擇，以整合可轉換票據和上限催繳。這次税務選擇的會計影響使上限催繳可在票據期限內作為原始發行的貼現利息扣除，並導致$10.8截至2022年12月31日，作為對綜合資產負債表上額外實收資本的調整而計入的遞延税項資產為100萬美元。
其他債務
就收購STI而言，本公司承擔了STI與多家本地銀行及信貸機構的未償還債務(“其他債務”)。截至2022年12月31日，這些債務的未償餘額總額為#美元。52.01000萬美元，其中約20.3100萬美元適用於固定利率，範圍從0.55%至4.52%。剩餘的$31.7100萬美元適用於浮動利率，範圍從1.99%至3.96%。2022年其他債務的利息支出總額為$2.41000萬美元。
總債務到期日
未來總債務到期日如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 金額 |
| 2023 | $ | 38,691 | |
| 2024 | 13,583 | |
| 2025 | 8,257 | |
| 2026 | 6,453 | |
| 2027 | 297,442 | |
| 此後 | 425,000 | |
| $ | 789,426 | |
11. 可贖回永久優先股
A系列可贖回永久優先股
本公司與若干投資者(“買方”)訂立證券購買協議(“SPA”)，據此，本公司於二零二一年八月十一日發行350,000其新指定的A股和A股7,098,765公司普通股，總購買價為$346.0百萬美元(“初始收盤價”)。此外，根據SPA，公司於2021年9月27日向購買者發行並出售776,235普通股，總購買價為$0.012000萬(《預付遠期合同》)。該公司用淨收益償還了#美元102.0其現有循環信貸安排下的未償還餘額為100萬美元，預付金額為100.0本公司定期貸款安排的1.8億歐元。A系列股票沒有到期日。
SPA允許公司選擇要求購買者購買最多額外的150,000截至2023年6月30日及之前的A股股份3,375,000普通股股份(或最多6,100,000在某些價格相關調整的情況下普通股)，須根據任何股票股息、股票拆分、股票合併、重新分類或類似交易進行某些公平調整，總收購價最高可達$148.02000萬美元(“延遲支取承諾”)。
2022年1月7日，根據延遲支取承諾，本公司向買方發行並出售：50,000A股及A股股份1,125,000公司普通股的額外收盤價，總購買價為$49.42000萬(“額外的收盤”)。
本公司對根據SPA發行的工具進行了會計評估，並確定在初始成交時發行的A股和普通股，以及預付遠期合同和延遲提取承諾是在權益中計入的獨立工具。A系列股票在綜合資產負債表中計入臨時權益，因為它們在公司無法控制的某些觸發事件(如重大變化)時具有贖回功能。
A系列股票的收益，扣除交易成本和折價$334.6根據每種工具的相對公允價值，已為每種工具分配了100萬歐元。在最初的截止日期，$229.8向A系列股票分配了100萬美元，105.41000萬美元換取普通股，$12.4延遲提取承諾，記為額外實收資本的借方，以及#美元11.7向預付費遠期合同支付100萬美元。
與發行證券相關的直接成本為$11.11000萬美元，連同這筆錢4.4萬元折扣，已入賬為證券收益的減少。淨收益為$334.6已向A系列股票分配了2.5億美元的資金。229.81000萬美元，普通股為$105.430萬美元和額外的實收資本$12.4300萬美元用於承諾的融資撥付。
扣除交易費用和折扣#美元后的額外成交收益1.3300萬美元，在A股和普通股之間進行分配，所得資金為33.11000萬美元和300萬美元15.9分別為2.5億美元和2.5億美元。
本公司以臨時權益方式呈交A系列股份，並採用實際利息法將賬面值增加至發行日至最早贖回日的全額贖回金額。這樣的增長總計為$。23.21000萬美元和300萬美元7.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為1.2億美元和1.3億美元。
分紅
於首次完成交易五週年當日或之前，本公司可(I)按當時適用的現金定期股息率(定義見下文)以現金支付A系列股份的股息，(Ii)按應計定期股息率按應計清算優先權支付股息。6.25%(“準許應計股息”)或(Iii)兩者的組合。在最初完成交易的五週年之後，股息只能以現金支付。如果本公司在初始結算五週年後沒有宣佈該等股息並以現金支付，股息應按當時適用的現金定期股息率外加清算優先股(“默認應計股息”)應計200基點。如果連續六個季度出現違約應計股息，本公司將根據A系列股票持有人的選擇權支付100違約應計股息金額的%，方法是向該持有人交付相當於(I)違約應計股息金額除以(Ii)的商的公司普通股數量95公司普通股30日VWAP的%(“非現金股息”)。
A系列股票的“定期現金股息率”意味着：(一)最初，5.75清盤優先權的年利率及(Ii)增加(A)50初始收盤五週年、六週年和七週年各基點和(B)100在最初收盤的第八、第九和第十個週年紀念日各增加一個基點。A股的“定期應計股息率”意味着6.25清算優先權的年利率。
如本文所用，“清算優先權”是指，就任何A股系列股票而言，初始清算優先權為$。1,000每股加該股份在釐定時的任何應計股息。
於2022財年首九個月內，本公司按應計定期股息率6.25%，總計$18.71000萬美元。這筆款項是在2022年9月用現金支付的。截至2022年12月31日，公司已應計和未支付股息$6.41000萬美元。
此次A股具有類似美國證券交易委員會員工會計公告話題5Q所描述的“遞增費率安全”特徵，遞增率優先股。因此，A系列股票的折價被認為是一項未申報的股息成本，在永久股息開始之前的一段時間內使用有效利息法進行攤銷，方法是將推定股息成本計入留存收益，或在沒有留存收益的情況下計入額外的實收資本，並增加賬面金額。
在A股中增加相應的金額。因此，折扣的攤銷金額超過五年採用有效屈服法。
費用
在2023年6月30日之前，本公司將就延遲提取承諾的未購買部分向購買者支付現金承諾溢價，具體如下：
a.0%通過六個月最初關閉的週年紀念日；
b.1.5%來自六個月最初關閉的週年紀念通過12個月最初關閉的週年紀念；以及
c.3.0%來自12個月最初關閉的週年紀念日到2023年6月30日。
本公司可隨時自行決定終止部分或全部延遲提款承諾。
排名和清算優先權
在股息權和公司事務自願或非自願清算、解散或結束(“清算”)時的權利方面，A股優先於普通股。在清算時，每一股A系列可贖回股份將有權獲得每股金額(“清算、贖回或回購金額”)，相當於(I)該股的清算優先權，加上其所有應計和未支付的股息(包括任何應計股息)和(Ii)相當於(A)之和的現金金額。130.0該股份的初始清算優先權(定義見下文)的百分比減去(B)支付前就該股份支付的現金股息的累計金額。如本文所用，“清算優先權”指，就任何A系列股票而言，初始清算優先權為$。1,000每股(“初始清盤優先權”)加上該股份在釐定時的任何應計股息。
贖回權
公司可贖回全部或部分A系列股票(以不少於$為增量200根據當時將贖回的A系列股份的清盤優先權(或如本公司選擇贖回所有A股已發行股份，則為該較少金額)，現金金額相等於清盤、贖回或購回金額。一旦發生“根本變化”(涉及指定證書中進一步描述的公司控制權變更、破產、資不抵債或清算)，每位持有人有權要求公司贖回持有人全部或部分A系列股票，現金金額與清算、贖回或購回金額相當。
投票權
A系列股票的每位持有者將擁有一就A系列股票持有人有權作為一個類別單獨投票(如下所述)的任何事項進行每股投票，無論是在會議上還是以書面同意的方式。A系列股票的持有者在其他方面沒有任何投票權。
12. 普通股和優先股
普通股
普通股的每個持有者有權一就提交表決或經本公司股東同意的任何事項，為截至適用記錄日期所持有的每股普通股投票。普通股持有人應有權在公司董事會(“董事會”)可能宣佈的股息及其他現金、財產或股票分派中按每股平均分配股份，但須受優先股持有人的優惠所規限。在……裏面這個如果公司發生自動或非自願清算、解散、資產分配或清盤，公司所有可供分配給普通股持有人的資產應分配給普通股持有人，並按比例支付給普通股持有人，但須符合優先股持有人的優先選擇。
優先股
本公司可不時發行優先股，代價由本公司董事會(“董事會”)釐定。董事會獲授權就一個或多個優先股系列作出規定，並釐定該等優先股系列的指定、投票權、優先股及相對、參與、選擇及其他特別權利，以及該等優先股系列的資格、限制或限制，以及根據特拉華州公司法準許的該系列優先股的股份數目。每一系列優先股(如有)的權力、優先權及相對、參與、選擇及其他特別權利，以及其資格、限制或限制，在任何時間均可能有別於任何及所有其他系列的優先股。
13. 收入
本公司將與客户簽訂的合同的收入按長期記錄的銷售額和某一時間點的銷售額進行分類。
下表列出了該公司的分類數據(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 超時收入 | $ | 1,155,848 | | | $ | 519,003 | | | $ | 503,238 | |
| 時間點收入 | 481,698 | | | 334,315 | | | 369,424 | |
| 總收入 | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | |
由未開賬單的應收款組成的合同資產在本報告所述期間終了時逐個合同記入合併資產負債表的應收賬款內，包括以下各項(千元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 未開票應收賬款 | $ | 101,513 | | | $ | 111,224 | | | $ | 18,073 | |
在確認收入之前，該公司還從客户那裏收取預付款或保證金，從而產生合同債務。合同負債的變化(即遞延收入)與預購訂單和
公司收到的付款。在每個報告期結束時，由逐個合同記錄的遞延收入構成的合同負債如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 遞延收入 | $ | 178,922 | | | $ | 99,575 | | | $ | 149,821 | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司將美元84.7百萬美元和美元149.8百萬遞延收入分別為收入，這代表85%和100分別為前幾年遞延收入餘額的%。
先收後掛的安排
本公司ITC相關合同和獨立系統組件銷售確認的收入在某個時間點被記錄下來，並在履行與我們客户的合同條款下的義務時確認。通常，這是在資產控制權轉移時發生的，通常是在按照運輸條款交付給客户時發生的。在某些情況下，當產品仍在我們的保管之下，所有權和損失風險已轉移給客户時(稱為票據持有安排)，收入將在滿足票據持有安排下控制權轉移的所有具體要求時確認。
2022年，該公司擁有一與客户簽訂的銷售商品和服務的合同，其中包含倉儲、搬運和其他保管責任等票據和持有義務。相關收入約為美元。13.72000萬美元，截至2022年12月31日全額支付，產品於2023年1月發貨給客户。“公司”(The Company)有$168.9銷售商品和服務的客户總收入為百萬美元，這些商品和服務包含倉儲、搬運和其他保管責任等票據和持有義務2021年12月31日。
剩餘的履約義務將用於償還債務。
截至2022年12月31日，該公司擁有719.3剩餘的履約債務為1.8億美元。本公司預計將於100這些履約義務的百分比在下一次12個月.
14. 每股收益
下表列出了每股基本收益和稀釋後收益(虧損)的計算方法(單位為千，每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益(虧損) | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | |
| 優先股息和增值 | (48,054) | | | (15,715) | | | — | |
| 普通股股東淨收益(虧損) | (43,622) | | | (66,118) | | | 59,073 | |
| | | | | |
| 基本信息： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,467 | |
| 每股收益(虧損) | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | |
| | | | | |
| 稀釋： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,467 | |
| 限制性股票和業績獎勵的作用 | — | | | — | | | 47 | |
| 加權平均稀釋股份 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,514 | |
| 每股收益(虧損) | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | |
根據基於股權的獎勵發行的潛在攤薄普通股500,006不包括在內，因為在截至2020年12月31日的年度內，它們的效果是反稀釋的。根據基於股權的獎勵可發行的潛在稀釋性普通股2,165,217和1,078,096分別於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度並未包括在內，因為其潛在影響是反攤薄的，因為本公司對普通股股東產生淨虧損。於截至2022年及2021年12月31日止年度，並無根據可換股票據發行的潛在攤薄普通股，這是由於可換股票據的面值須於兑換時以現金支付，而股票價格並未超過可換股票據的換股價。
有幾個26,671,594乙類單位及1,000前母公司向本公司若干僱員或董事發行的C類單位，並未計入截至2020年12月31日止年度的基本或攤薄每股收益，因為B類及C類單位並不代表本公司的潛在單位。
15. 承付款和或有事項
訴訟
在正常的業務過程中，公司會受到索賠和訴訟的影響。本公司審查每一事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，公司將為估計的損失承擔責任。
2017年8月30日，公司向美國新墨西哥區地區法院提交了第一份修訂後的起訴書偉創力國際美國有限公司，斯科特·格雷比爾和科林·米切爾(統稱為“被告”)聲稱(除其他索賠外)商業祕密被盜用、侵權幹預合同、欺詐和違約(“耐世達訴訟”)。
2022年7月15日，公司與被告達成和解，索賠金額為#美元。42.82000萬美元，並於2022年8月4日收到付款。
2021年5月14日，美國紐約南區地區法院(“紐約南區”或“法院”)對公司和某些高級管理人員和董事提起集體訴訟，指控他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的規則10b-5和1933年證券交易法第11、12(A)(2)和15條(“普利茅斯訴訟”)。普利茅斯訴訟指控，在2020年10月14日至2021年5月11日的假定課程期內，本公司的註冊聲明和招股説明書中存在與本公司2020年10月首次公開發行(IPO)、本公司2020年12月發行(“2020後續發行”)和本公司2021年3月發行(“2021後續發行”)相關的錯誤陳述和/或遺漏。
2021年6月30日，在紐約南區對公司和某些高級管理人員和董事提起了第二起可能的集體訴訟，指控他們違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條、據此頒佈的第10b-5條以及1933年《證券交易法》第11和第15條(“吉佩爾行動”)。Keippel訴訟同樣指控在2020年10月14日至2021年5月11日的假定類別期間，公司的某些註冊聲明和招股説明書中存在與公司首次公開募股、公司2020年後續發行和公司2021年後續發行相關的錯誤陳述和/或遺漏。2021年7月6日，法院發佈了一項命令，即凱佩爾行動在所有實質性方面都與普利茅斯行動大體相似，這兩項行動都是由相同或類似的操作事實引起的，雙方當事人基本上是相同的當事人。因此，法院將凱普佩爾訴訟與普利茅斯訴訟合併，用於所有審前目的，並下令在普利茅斯訴訟中提交所有卷宗。
2021年7月16日，紐約南區對公司某些高管和董事提起了經核實的衍生品訴訟(“第一次SDNY衍生品訴訟”)。起訴書指控：(1)違反1934年《證券交易法》第14條(A)，誤導委託書；(2)違反受託責任；(3)不當得利；(4)濫用控制權；(5)嚴重管理不善；(6)公司浪費；(7)協助和教唆違反受託責任；以及(8)根據1934年《證券交易法》第10(B)和21D條作出貢獻。
2021年7月30日，在紐約南區對本公司某些高管和董事提起了第二起相關的經核實的衍生品訴訟(“第二次SDNY衍生品訴訟”)。起訴書指控：(1)違反1934年《證券交易法》第14(A)條，導致發佈虛假/誤導性的委託書，(2)違反受託責任，以及(3)協助和教唆違反受託責任。2021年8月24日，第二起SDNY衍生品訴訟與第一起SDNY衍生品訴訟合併，法院任命了聯席首席律師，案件暫時擱置，等待針對普利茅斯訴訟中提起的訴狀的所有動議的駁回命令的輸入。暫緩執行應一直有效，直至(A)就撤銷普利茅斯行動的任何動議作出命令，或(B)在普利茅斯行動中的申訴被修訂的範圍內，就任何動議作出命令以駁回在普利茅斯行動中的任何此類經修訂的申訴。
2021年9月21日，普利茅斯訴訟法院任命由機構投資者普利茅斯縣退休協會和北加州木匠養老金信託基金組成的團體為主要原告。
2021年12月7日，普利茅斯訴訟的主要原告代表在2020年10月14日至2021年5月11日期間購買或以其他方式收購公司證券的假定類別的個人和實體，對公司和某些高級管理人員和董事提起了修訂的集體訴訟，指控違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及據此頒佈的規則10b-5和1933年《證券交易法》第11、12(A)(2)和15條(“綜合修訂訴狀”)。綜合修正後的起訴書稱，在以下方面存在錯誤陳述和/或遺漏：(1)與公司首次公開募股、公司2020年後續發行和公司2021年後續發行有關的某些公司註冊聲明和招股説明書；(2)公司年度報告10-K表和宣佈2020年第四季度和整個財政年度業績的相關新聞稿；以及(3)公司2020年11月5日和2021年3月9日的收益電話會議。
2022年8月17日，普利茅斯行動法院為2022年10月17日或之前提交的開庭動議和支持備忘錄中任何駁回的動議、2022年12月16日或之前提交的任何反對意見以及2023年1月16日或之前提交的任何支持動議的答覆設定了簡報時間表。該公司和普利茅斯訴訟中的其他被告於2022年10月17日提交了一項聯合動議，要求駁回經修訂的綜合申訴(“駁回動議”)。首席原告於2022年12月16日提交了反對駁回動議的動議，公司和其他被告於2023年1月17日提交了答辯書支持駁回動議。
2022年8月3日，向特拉華州衡平法院(“衡平法院”)提交了一份經過核實的衍生品訴訟，指控公司的某些高管和董事：(1)違反受託責任和(2)不當得利(“第一特拉華州衍生品訴訟”)。
2022年8月11日，第二起針對公司衡平法院某些高管和董事的經核實的衍生品投訴，聲稱：(1)違反受託責任；(2)協助和教唆違反受託責任；(3)浪費公司資產；(4)不當得利；(5)內幕銷售；(6)協助和教唆內幕銷售(“第二特拉華州衍生品訴訟”)。
2022年9月2日，第二起特拉華州派生訴訟與第一起特拉華州派生訴訟合併，大法官法院任命了聯合首席律師，該案暫時擱置，等待針對普利茅斯訴訟中提起的訴狀的所有動議的駁回命令的輸入。中止將一直有效，直至(A)在普利茅斯行動中就未決動議發出駁回綜合修正申訴的命令，(B)如果普利茅斯行動中的綜合修正申訴得到進一步修訂，在普利茅斯行動中就任何動議發出駁回任何此類修正申訴的命令，或(C)公開宣佈普利茅斯行動的和解。
目前，公司認為，鑑於索賠的初步階段和公司辯護的力量，與這些事項有關的任何重大損失的可能性微乎其微。截至2022年12月31日，本公司尚未在綜合資產負債表中記錄任何重大或有損失。
或有對價
應收税金協議
在前母公司於2016年7月8日收購陣列技術專利控股有限公司的同時，陣列技術公司與該公司的前大股東簽訂了TRA。TRA是
根據協議規定的未來預期付款進行估值。《税法》規定，通過使用因所開發技術的税值增加而產生的某些扣減，數組技術公司可向原所有者支付在公司關閉後的納税期間內被視為已實現的某些聯邦、州、地方和非美國税收優惠。TRA作為或有對價入賬，或有負債的公允價值隨後的變化在合併業務報表的或有對價中予以確認。截至2022年12月31日和2021年12月31日，TRA的公允價值為$8.6百萬美元和美元14.6分別為100萬美元。
本公司考慮某些因素以估計未來預期向前業主支付的TRA款項，包括繳税時間、折現率、賬面收入預測、計算應課税收入的預期調整時間，以及TRA定義的屬性的預計使用率。這些因素被歸類為公允價值層次結構中的第三級投入，如中所述附註2--主要會計政策摘要.
下表彙總了與我們估計的TRA債務相關的活動(單位：千)：
| | | | | |
| 交易記錄負債 |
| 平衡，2020年12月31日 | 19,691 | |
| 國税局結算 | 2,696 | |
| 公允價值調整 | (7,810) | |
| 平衡，2021年12月31日 | 14,577 | |
| 公允價值調整 | (4,507) | |
| 付款 | (1,483) | |
| 平衡，2022年12月31日 | $ | 8,587 | |
根據TRA支付的款項包括公司持有的税收頭寸，並應在125在公司根據TRA規定的程序提交美國聯邦和州所得税申報單的幾天後。TRA負債的當前部分是基於預期的納税申報單。TRA將繼續執行，直至所有税收優惠支付完畢或公司根據TRA中所述的條款選擇提前終止。
TRA下未貼現的未來預期付款如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 金額 |
| 2023 | $ | 1,806 | |
| 2024 | 1,762 | |
| 2025 | 1,615 | |
| 2026 | 1,425 | |
| 2027 | 1,232 | |
| 此後 | 2,516 | |
| $ | 10,356 | |
賺取負債
公司對其出售股東負有責任，或有代價包括在發生某些事件時以現金形式支付的收益，包括將收購人持有的股份出售、轉讓、轉讓、質押、產權負擔、分配或處置給第三方；首次公開募股
發行前母公司、收購人或公司的股權證券；將前母公司、收購人或公司的股權證券或資產出售給第三方；或前母公司、收購人或公司的合併、合併、資本重組或重組。最高合計收益對價為$25.01000萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，盈利負債已全額支付。
擔保債券
本公司須為在正常業務過程中發起的某些交易向各方提供擔保保證，以保證本公司履行合同或法律義務。這些表外安排不會對公司的流動性或資本資源產生不利影響。截至2022年12月31日，該公司有未償還的擔保債券，金額為$199.31000萬美元。
16. 金融工具的公允價值
債務金融工具的賬面價值和估計公允價值如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| 可轉換票據 | $ | 413,752 | | | $ | 430,236 | | | $ | 411,863 | | | $ | 410,771 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由於可換股票據並非註冊證券，亦非在任何證券交易所上市，但可由合資格機構買家買賣，因此可換股票據的公允價值採用第2級投入估計。
定期貸款和其他債務的公允價值使用第二級投入進行估計。由於浮動利率，綜合資產負債表中記錄的高級擔保信貸安排項下未償還定期貸款的賬面價值接近公允價值。
其他債務總額為$52.01000萬美元，其中包括$31.71億美元浮動利率債務和1美元20.31.5億固定利率債券。在美元中20.31000萬固定利率債務，$14.91000萬美元將於2023年到期，美元5.41000萬美元將於2024年到期。由於這些債務的到期日相對較短，本公司認為目前的賬面價值接近公允價值。美元的賬面價值31.7由於利率的可變性質，100萬可變利率債務接近公允價值。
17. 基於股權的薪酬
2020年股權激勵計劃
2020年10月14日，公司2020年度股權激勵計劃(《2020年度計劃》)正式生效。批准的2020年計劃6,683,919新股，可根據2020年計劃進行調整。
限售股單位
根據2020年計劃，公司向員工和董事成員董事會授予限制性股票單位(“RSU”)。RSU的公允價值是根據授予日普通股的市場價值確定的。
RSU在2020年計劃下的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 未清償未歸屬資產，2019年12月31日 | — | | | $ | — | |
| 已授予的股份 | 500,006 | | | $ | 22.00 | |
| 已歸屬股份 | — | | | $ | — | |
| 被沒收的股份 | — | | | $ | — | |
| 未清償未歸屬資產，2020年12月31日 | 500,006 | | | $ | 22.00 | |
| 已授予的股份 | 661,924 | | | $ | 23.17 | |
| 已歸屬股份 | (157,473) | | | $ | 22.00 | |
| 被沒收的股份 | (74,048) | | | $ | 27.51 | |
| 未歸屬未歸屬資產，2021年12月31日 | 930,409 | | | $ | 22.39 | |
| 已授予的股份 | 1,484,782 | | | $ | 10.93 | |
| 已歸屬股份 | (458,849) | | | $ | 20.00 | |
| 被沒收的股份 | (255,518) | | | $ | 15.42 | |
| 未清償未歸屬資產，2022年12月31日 | 1,700,824 | | | $ | 13.81 | |
績效股票單位
公司已將績效股票單位(“PSU”)授予某些高管。PSU懸崖背心後三年並在達到一定的收入和調整後的每股收益目標後。PSU還包含一個修飾符，該修改符基於總股票回報(“TSR”)與某個指數的比較，該指數修改了歸屬的PSU數量。在授予之日，根據美國財政部的不變到期率，使用蒙特卡洛模擬方法對PSU進行估值。在蒙特卡洛模擬中使用了以下假設，以計算每個贈款年度具有市場條件的PSU的贈款日期公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 波動率 | 60 | % | | 66 | % |
| 無風險利率 | 2.83 | % | | 0.28 | % |
| 股息率 | — | % | | — | % |
PSU在2020年計劃下的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| PSU | | | |
| 未清償未歸屬資產，2020年12月31日 | — | | | $ | — | |
| 已授予的股份 | 177,472 | | | $ | 28.25 | |
| 已歸屬股份 | — | | | $ | — | |
| 被沒收的股份 | (29,785) | | | $ | 30.74 | |
| 未歸屬未歸屬資產，2021年12月31日 | 147,687 | | | $ | 27.75 | |
| 已授予的股份 | 466,916 | | | $ | 10.88 | |
| 已歸屬股份 | — | | | $ | — | |
| 被沒收的股份 | (150,210) | | | $ | 20.81 | |
| 未清償未歸屬資產，2022年12月31日 | 464,393 | | | $ | 11.96 | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司確認14.81000萬，$16.31000萬美元和300萬美元4.8以股權為基礎的薪酬分別為2.5億美元。截至2022年12月31日，該公司擁有17.91.與RSU和PSU有關的未確認賠償費用，預計將確認約1.9年和2.2分別是幾年。
前父母的乙類單位及丙類單位
根據ASC 718，公司向前母公司的B類單位和C類單位(統稱“單位”)的員工發放股權作為基於股權的薪酬薪酬--股票薪酬。這些單位包含歸屬條款，在終止時不會被沒收。以權益為基礎的補償成本於授出日按公允價值計量，並於所需服務期間按直線基準確認，包括已分級歸屬並相應計入額外實收資本的單位，作為來自前母公司的出資。在任何日期的基於股權的補償金額等於授予日授予的賠償金的部分。
已發行予僱員的單位於授出日按公允價值按期權定價模式計量。本公司根據不同的退出情況，利用本公司預期資金年期的估計加權平均數，估計獎勵的預期期限。預期波動率是基於一組可比公司的歷史波動率和隱含波動率的平均值，並根據規模和槓桿進行調整。無風險利率以具有可比條款的美國國債收益率為基礎。實際結果可能會因模型中應用的假設而有所不同。
2019年11月19日和2020年5月19日，前父母發佈22,326,653和4,344,941B類單位分別授予公司的某些員工。2020年3月28日，前父母發佈1,000C類單位為本公司董事會成員。
2021年3月23日，隨着2021年增發的結束，根據股權獎勵條款，前母公司所有未償還的B類和C類單位立即歸屬，導致公司加快了對基於股權的薪酬支出的確認，金額為1美元。8.9在截至2021年12月31日的一年中，
員工購股計劃
公司薪酬委員會於2021年12月批准了員工購股計劃。該計劃允許員工以一定的價格購買股票15在開始或結束時股票價格較低者有%的折扣六個月通過工資扣減窗口。該計劃被認為是補償性的，公司從2022年開始在該計劃上記錄基於股權的補償費用。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得0.1與員工股票購買計劃相關的基於股權的薪酬為1.6億美元。
401(K)計劃
我們有一個明確的供款計劃(“401(K)計劃”)，允許符合條件的員工供款至多75他們薪酬的%，最高可達美國國税局的最高限額。我們將每位員工的延期繳費(繳費)與100第一次為%3%和50第四和第五個百分比的補償的%，並可由我們酌情作出額外的貢獻。員工會立即受益於我們做出的貢獻。我們對401(K)計劃的貢獻是$1.51000萬，$1.12000萬美元，和美元0.8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為2.5億美元，並計入收入成本以及一般和行政費用。到目前為止，我們還沒有對401(K)計劃做出可自由支配的貢獻。
18. 租一輛車，一輛車
自2021年1月1日起，公司採用ASC 842租契(“ASC 842”)使用修改後的回溯法。公司選擇使用過渡指導允許的一攬子實際權宜之計，允許公司不重新評估合同是否包含租賃，延續歷史租賃分類，也不重新評估初始直接租賃成本。本公司還選擇適用短期計量和確認豁免，即短期租賃不確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。採用這一標準導致記錄淨經營租賃ROU資產和相應的經營租賃負債#美元。13.21000萬美元和300萬美元13.5分別為2.5億美元和2.5億美元。該準則對綜合收益表沒有實質性影響，對綜合現金流量表也沒有影響。
下表彙總了該公司的ROU資產和租賃負債(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | | |
| 位置在
合併資產負債表 | | 2022 | | 2021 | | |
| ROU資產 | 其他資產 | | $ | 17,770 | | | $ | 11,245 | | | |
| | | | | | | |
| 租賃負債，流動部分 | 其他流動負債 | | $ | 6,509 | | | $ | 5,909 | | | |
| 租賃負債，長期部分 | 其他長期負債 | | 13,897 | | | 5,359 | | | |
| 租賃總負債 | | | $ | 20,406 | | | $ | 11,268 | | | |
與本公司經營租賃有關的租賃成本構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 經營租賃費用 | $ | 7,701 | | | $ | 6,635 | |
| 可變租賃費用 | 1,089 | | | 106 | |
| 短期租賃費用 | 327 | | | — | |
| 租賃總費用 | $ | 9,117 | | | $ | 6,741 | |
截至2022年12月31日的未來最低運營租賃付款如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 經營租約 |
| 2023 | $ | 6,966 | |
| 2024 | 5,598 | |
| 2025 | 4,399 | |
| 2026 | 1,606 | |
| 2027 | 1,453 | |
| 此後 | 2,908 | |
| 租賃付款總額 | 22,930 | |
| 減去：設定的租賃權益 | (2,524) | |
| 租賃總負債 | $ | 20,406 | |
與經營租賃有關的其他信息包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 加權平均剩餘租期 | 4.2年份 | | 3.8年份 |
| 加權平均貼現率 | 5.4 | % | | 5.0 | % |
與經營租賃有關的補充現金流和其他信息如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 5,380 | | | $ | 6,644 | | | |
| 非現金投資活動： | | | | | |
| 取得使用權資產所產生的租賃負債 | $ | 12,558 | | | $ | 17,363 | | | |
19. 關聯方交易
同意費-相關方
該公司產生了$2.2與其前大股東支付1000萬美元的同意費，以便根據CARE法案將收購後淨營業虧損結轉到收購前。到期的餘額為#美元。0.5截至2022年12月31日，為2.5億美元，並在綜合資產負債表中被歸類為應付賬款關聯方。
對前父母的特殊分配
2020年10月14日，公司進行了一次特別分配，金額為$5891000萬美元給前父母(“特別分配”)。
或有對價--見附註15--承付款和或有事項
20. 細分市場和地理信息
ASC 280細分市場報告建立報告有關運營部門的信息的標準。經營部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於這些信息的單獨財務信息，由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。從歷史上看，該公司在管理業務的基礎上一運營和可報告的部門。在截至2022年12月31日的年度內，由於收購STI，公司改變了其應報告的部門；公司目前的運營方式為二分段；陣列遺留操作和STI操作。
分部收入和毛利潤在列報期間如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
| 陣列傳統運營 | | STI運營 | | 總計 | | 陣列傳統運營 | | 陣列傳統運營 | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,267,883 | | | $ | 369,663 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | | | | | | | |
| 毛利 | $ | 168,170 | | | $ | 59,106 | | | $ | 227,276 | | | $ | 82,859 | | | $ | 202,801 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
陣列傳統部門的總資產為$8431000萬美元或大約49佔合併資產總額的百分比。科技創新部門的總資產為#美元。8631000萬美元或大約51佔合併資產總額的百分比。
下表列出了基於客户項目位置的地理區域收入(以千為單位)：*
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | $ | 1,286,064 | | | $ | 826,639 | | | $ | 805,070 | |
| 西班牙 | 129,292 | | | 7,281 | | | 181 | |
| 巴西 | 144,464 | | | — | | | — | |
| 澳大利亞 | 9,429 | | | 5,509 | | | 45,216 | |
| 世界其他地區 | 68,297 | | | 13,889 | | | 22,195 | |
| 總收入 | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | |
下表列出了期間終了時按地理區域淨額計算的不動產、廠房和設備(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 17,789 | | | $ | 9,959 | |
| 西班牙 | 2,676 | | | — | |
| 巴西 | 1,676 | | | — | |
| 澳大利亞 | 1 | | | — | |
| 世界其他地區 | 1,032 | | | 733 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 23,174 | | | $ | 10,692 | |
21. 重述(未經審計)
重報以前發佈的未經審計的中期簡明合併財務報表
在編制本公司截至2022年12月31日年度的綜合財務報表時，本公司注意到，與收購STI相關的無形資產和確認的商譽最初沒有以適當的金額記錄，也沒有分配給適當的實體，也沒有以適當的功能貨幣進行維護。此外，還確定了一項與收購STI有關的資本化資產，該資產本應在發生時計入費用。
公司管理層和董事會審計委員會認為，重述截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度期間的未經審計的季度簡明綜合財務報表是合適的。
以下是截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的重述未經審計的季度簡明財務報表，以及截至2022年3月31日的三個月、截至2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的季度簡明財務報表。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 |
(以千為單位，每股和每股金額除外)
(未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 資產 |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 49,491 | | | $ | — | | | $ | 49,491 | |
| 應收賬款淨額 | 390,921 | | | — | | | 390,921 | |
| 庫存，淨額 | 299,010 | | | — | | | 299,010 | |
| 應收所得税 | 31,079 | | | — | | | 31,079 | |
| 預付費用和其他 | 46,495 | | | (825) | | | 45,670 | |
| 流動資產總額 | 816,996 | | | (825) | | | 816,171 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 16,878 | | | — | | | 16,878 | |
| 商譽 | 379,840 | | | 62,382 | | | 442,222 | |
| 其他無形資產，淨額 | 470,690 | | | 11,345 | | | 482,035 | |
| 遞延税項資產 | — | | | — | | | — | |
| 其他資產 | 31,314 | | | (4,770) | | | 26,544 | |
| 總資產 | $ | 1,715,718 | | | $ | 68,132 | | | $ | 1,783,850 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益(赤字) |
| 流動負債 | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 187,466 | | | $ | — | | | $ | 187,466 | |
| 應付帳款-關聯方 | 478 | | | — | | | 478 | |
| 應計費用及其他 | 54,837 | | | — | | | 54,837 | |
| 應計保修準備金 | 3,201 | | | — | | | 3,201 | |
| 應付所得税 | 6,452 | | | | | 6,452 | |
| 遞延收入 | 121,624 | | | — | | | 121,624 | |
| 或有對價的本期部分 | — | | | — | | | — | |
| 債務的當期部分 | 48,180 | | | — | | | 48,180 | |
| 其他流動負債 | 10,886 | | | — | | | 10,886 | |
| 流動負債總額 | 433,124 | | | — | | | 433,124 | |
| 長期負債 | | | | | |
| 遞延税項負債 | 92,931 | | | 6,329 | | | 99,260 | |
| 或有對價，扣除當期部分 | 9,363 | | | — | | | 9,363 | |
| 其他長期負債 | 7,102 | | | — | | | 7,102 | |
| 長期保修 | 4,743 | | | — | | | 4,743 | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 778,248 | | | — | | | 778,248 | |
| 長期負債總額 | 892,387 | | | 6,329 | | | 898,716 | |
| 總負債 | 1,325,511 | | | 6,329 | | | 1,331,840 | |
| 承付款和或有事項(附註16) | | | | | |
A系列可贖回永久優先股，面值$0.001面值-500,000授權的；400,000截至2022年3月31日發行的股票；清算優先權為$400.0截至2022年3月31日 | 281,792 | | | — | | | 281,792 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益(虧損) | | | | | |
優先股：$0.001面值-4,500,000授權股份；無截至2022年3月31日發佈 | — | | | — | | | — | |
普通股：$0.001面值-1,000,000,000授權股份；150,173,507截至2022年3月31日發行的股票 | 150 | | | — | | | 150 | |
| 額外實收資本 | 411,232 | | | — | | | 411,232 | |
| 累計赤字 | (293,956) | | | (3,883) | | | (297,839) | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | (9,011) | | | 65,686 | | | 56,675 | |
| 股東權益總額 | 108,415 | | | 61,803 | | | 170,218 | |
| 總負債、可贖回永久優先股和股東權益 | $ | 1,715,718 | | | $ | 68,132 | | | $ | 1,783,850 | |
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
(以千為單位，每股和每股金額除外)
(未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 資產 |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 51,046 | | | $ | — | | | $ | 51,046 | |
| 應收賬款淨額 | 452,836 | | | — | | | 452,836 | |
| 應由關聯公司支付 | — | | | — | | | — | |
| 庫存，淨額 | 329,951 | | | — | | | 329,951 | |
| 應收所得税 | 16,217 | | | — | | | 16,217 | |
| 預付費用和其他 | 52,831 | | | (825) | | | 52,006 | |
| 流動資產總額 | 902,881 | | | (825) | | | 902,056 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 17,802 | | | — | | | 17,802 | |
| 商譽 | 378,706 | | | 38,988 | | | 417,694 | |
| 其他無形資產，淨額 | 421,862 | | | 14,687 | | | 436,549 | |
| 遞延税項資產 | 18,521 | | | — | | | 18,521 | |
| 其他資產 | 30,573 | | | (4,564) | | | 26,009 | |
| 總資產 | $ | 1,770,345 | | | $ | 48,286 | | | $ | 1,818,631 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益(赤字) |
| 流動負債 | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 231,798 | | | $ | — | | | 231,798 | |
| 應付帳款-關聯方 | 478 | | | — | | | 478 | |
| 應計費用及其他 | 51,072 | | | — | | | 51,072 | |
| 應計保修準備金 | 2,911 | | | — | | | 2,911 | |
| 應付所得税 | 419 | | | | | 419 | |
| 遞延收入 | 167,556 | | | — | | | 167,556 | |
| 債務的當期部分 | 51,494 | | | — | | | 51,494 | |
| 其他流動負債 | 6,949 | | | — | | | 6,949 | |
| 流動負債總額 | 512,677 | | | — | | | 512,677 | |
| 長期負債 | | | | | |
| 遞延税項負債 | 84,819 | | | 1,771 | | | 86,590 | |
| 或有對價，扣除當期部分 | 7,686 | | | — | | | 7,686 | |
| 其他長期負債 | 9,723 | | | — | | | 9,723 | |
| 長期保修 | 4,056 | | | — | | | 4,056 | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 793,557 | | | — | | | 793,557 | |
| 長期負債總額 | 899,841 | | | 1,771 | | | 901,612 | |
| 總負債 | 1,412,518 | | | 1,771 | | | 1,414,289 | |
| 承付款和或有事項(附註16) | | | | | |
A系列可贖回永久優先股，面值$0.001面值-500,000授權的；412,606截至2022年6月30日發行的股票；清算優先權為$413.0截至2022年6月30日。 | 293,974 | | | — | | | 293,974 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 | | | | | — | |
優先股：$0.001面值-4,500,000授權股份；無截至2022年6月30日發佈 | — | | | — | | | — | |
普通股：$0.001面值-1,000,000,000授權股份；150,279,160截至2022年6月30日發行的股票 | 150 | | | — | | | 150 | |
| 額外實收資本 | 401,614 | | | — | | | 401,614 | |
| 累計赤字 | (299,182) | | | (3,681) | | | (302,863) | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | (38,729) | | | 50,196 | | | 11,467 | |
| 股東權益總額 | 63,853 | | | 46,515 | | | 110,368 | |
| 總負債、可贖回永久優先股和股東權益 | $ | 1,770,345 | | | $ | 48,286 | | | $ | 1,818,631 | |
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
(以千為單位，每股和每股金額除外)
(未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 62,778 | | | $ | — | | | $ | 62,778 | |
| 應收賬款淨額 | 485,174 | | | — | | | 485,174 | |
| 庫存，淨額 | 269,775 | | | — | | | 269,775 | |
| 應收所得税 | 12,765 | | | — | | | 12,765 | |
| 預付費用和其他 | 41,309 | | | (825) | | | 40,484 | |
| 流動資產總額 | 871,801 | | | (825) | | | 870,976 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 20,024 | | | — | | | 20,024 | |
| 商譽 | 359,629 | | | 41,744 | | | 401,373 | |
| 其他無形資產，淨額 | 384,084 | | | 15,799 | | | 399,883 | |
| 遞延税項資產 | 18,785 | | | — | | | 18,785 | |
| 其他資產 | 27,502 | | | (4,357) | | | 23,145 | |
| 總資產 | $ | 1,681,825 | | | $ | 52,361 | | | $ | 1,734,186 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益(赤字) |
| 流動負債 | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 199,358 | | | $ | — | | | 199,358 | |
| 應付帳款-關聯方 | 478 | | | — | | | 478 | |
| 應計費用及其他 | 91,102 | | | — | | | 91,102 | |
| 應計保修準備金 | 4,237 | | | — | | | 4,237 | |
| 應付所得税 | 10,587 | | | | | 10,587 | |
| 遞延收入 | 154,692 | | | — | | | 154,692 | |
| 或有對價的本期部分 | — | | | — | | | — | |
| 債務的當期部分 | 47,686 | | | — | | | 47,686 | |
| 其他流動負債 | 4,981 | | | — | | | 4,981 | |
| 流動負債總額 | 513,121 | | | — | | | 513,121 | |
| 長期負債 | | | | | |
| 遞延税項負債 | 74,139 | | | 2,725 | | | 76,864 | |
| 或有對價，扣除當期部分 | 7,113 | | | — | | | 7,113 | |
| 其他長期負債 | 9,113 | | | — | | | 9,113 | |
| 長期保修 | 3,852 | | | — | | | 3,852 | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 725,109 | | | — | | | 725,109 | |
| 長期負債總額 | 819,326 | | | 2,725 | | | 822,051 | |
| 總負債 | 1,332,447 | | | 2,725 | | | 1,335,172 | |
| 承付款和或有事項(附註16) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
A系列可贖回永久優先股，面值$0.001面值-500,000授權的；400,000截至2022年9月30日發行的股票；清算優先權為$400.0截至2022年9月30日 | 287,561 | | | — | | | 287,561 | |
| 股東權益 | | | | | — | |
優先股：$0.001面值-4,500,000授權股份；無截至2022年9月30日發佈 | — | | | — | | | — | |
普通股：$0.001面值-1,000,000,000授權股份；150,334,261截至2022年9月30日發行的股票 | 150 | | | — | | | 150 | |
| 額外實收資本 | 392,862 | | | — | | | 392,862 | |
| 累計赤字 | (258,360) | | | (3,859) | | | (262,219) | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | (72,835) | | | 53,495 | | | (19,340) | |
| 股東權益總額 | 61,817 | | | 49,636 | | | 111,453 | |
| 總負債、可贖回永久優先股和股東權益 | $ | 1,681,825 | | | $ | 52,361 | | | $ | 1,734,186 | |
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
2022年3月31日 |
(以千為單位，預計每股和每股金額) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 300,586 | | | $ | — | | | $ | 300,586 | |
| 收入成本 | 273,999 | | | — | | | 273,999 | |
| 毛利 | 26,587 | | | — | | | 26,587 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 一般和行政 | 39,827 | | | 5,598 | | | 45,425 | |
| 或有對價 | (3,731) | | | — | | | (3,731) | |
| 折舊及攤銷 | 22,652 | | | 585 | | | 23,237 | |
| 總運營費用 | 58,748 | | | 6,183 | | | 64,931 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | (32,161) | | | (6,183) | | | (38,344) | |
| | | | | |
| 其他費用 | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 743 | | | — | | | 743 | |
| 外匯收益 | 3,863 | | | — | | | 3,863 | |
| 利息支出 | (6,942) | | | — | | | (6,942) | |
| 其他費用合計 | (2,336) | | | — | | | (2,336) | |
| 所得税前收益(虧損)費用(收益) | (34,497) | | | (6,183) | | | (40,680) | |
| 所得税支出(福利) | (12,443) | | | (2,300) | | | (14,743) | |
| 淨收益(虧損) | (22,054) | | | (3,883) | | | (25,937) | |
| 優先股息和增值 | 11,606 | | | — | | | 11,606 | |
| 普通股股東淨收益(虧損) | $ | (33,660) | | | $ | (3,883) | | | $ | (37,543) | |
| | | | | |
| 每股收益(虧損) | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.23) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.25) | |
| 稀釋 | $ | (0.23) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.25) | |
| 加權平均股數 | | | | | |
| 基本信息 | 148,288 | | | — | | | 148,288 | |
| 稀釋 | 148,288 | | | — | | | 148,288 | |
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
2022年6月30日 |
(以千為單位，預計每股和每股金額) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 419,865 | | | $ | — | | | $ | 419,865 | |
| 收入成本 | 379,919 | | | — | | | 379,919 | |
| 毛利 | 39,946 | | | — | | | 39,946 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 一般和行政 | 29,143 | | | (207) | | | 28,936 | |
| 或有對價 | (1,678) | | | — | | | (1,678) | |
| 折舊及攤銷 | 24,389 | | | 1,631 | | | 26,020 | |
| 總運營費用 | 51,854 | | | 1,424 | | | 53,278 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | (11,908) | | | (1,424) | | | (13,332) | |
| | | | | |
| 其他費用 | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (371) | | | — | | | (371) | |
| 外幣得(損) | (1,736) | | | — | | | (1,736) | |
| 利息支出 | (8,021) | | | — | | | (8,021) | |
| 其他費用合計 | (10,128) | | | — | | | (10,128) | |
| 所得税優惠前虧損 | (22,036) | | | (1,424) | | | (23,460) | |
| 所得税優惠 | (16,810) | | | (1,626) | | | (18,436) | |
| 淨虧損 | (5,226) | | | 202 | | | (5,024) | |
| 優先股息和增值 | 12,182 | | | — | | | 12,182 | |
| 普通股股東淨虧損 | $ | (17,408) | | | $ | 202 | | | $ | (17,206) | |
| | | | | |
| 普通股每股虧損 | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.12) | | | $ | — | | | $ | (0.11) | |
| 稀釋 | $ | (0.12) | | | $ | — | | | $ | (0.11) | |
| 普通股加權平均數 | | | | | |
| 基本信息 | 150,203 | | | — | | | 150,203 | |
| 稀釋 | 150,203 | | | — | | | 150,203 | |
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
2022年9月30日 |
(以千為單位，預計每股和每股金額) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 515,024 | | | $ | — | | | $ | 515,024 | |
| 收入成本 | 434,801 | | | — | | | 434,801 | |
| 毛利 | 80,223 | | | — | | | 80,223 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 一般和行政 | 38,911 | | | (208) | | | 38,703 | |
| 或有對價 | (572) | | | — | | | (572) | |
| 折舊及攤銷 | 23,364 | | | 1,534 | | | 24,898 | |
| 總運營費用 | 61,703 | | | 1,326 | | | 63,029 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | 18,520 | | | (1,326) | | | 17,194 | |
| | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (399) | | | — | | | (399) | |
| 法律和解 | 42,750 | | | — | | | 42,750 | |
| 外幣得(損) | (159) | | | — | | | (159) | |
| 利息支出 | (8,746) | | | — | | | (8,746) | |
| 其他收入(費用)合計 | 33,446 | | | — | | | 33,446 | |
| 所得税(福利)費用前收入(虧損) | 51,966 | | | (1,326) | | | 50,640 | |
| 所得税(福利)費用 | 11,144 | | | (1,148) | | | 9,996 | |
| 淨收益(虧損) | 40,822 | | | (178) | | | 40,644 | |
| 優先股息和增值 | 12,257 | | | — | | | 12,257 | |
| 普通股股東淨收益(虧損) | $ | 28,565 | | | $ | (178) | | | $ | 28,387 | |
| | | | | |
| 每股普通股收益(虧損) | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.19 | | | $ | — | | | $ | 0.19 | |
| 稀釋 | $ | 0.19 | | | $ | — | | | $ | 0.19 | |
| 普通股加權平均數 | | | | | |
| 基本信息 | 150,322 | | | — | | | 150,322 | |
| 稀釋 | 151,382 | | | — | | | 151,382 | |
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
2022年6月30日 |
(以千為單位，預計每股和每股金額) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 720,451 | | | $ | — | | | $ | 720,451 | |
| 收入成本 | 653,918 | | | — | | | 653,918 | |
| 毛利 | 66,533 | | | — | | | 66,533 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 一般和行政 | 68,970 | | | 5,391 | | | 74,361 | |
| 或有對價 | (5,409) | | | — | | | (5,409) | |
| 折舊及攤銷 | 47,041 | | | 2,216 | | | 49,257 | |
| 總運營費用 | 110,602 | | | 7,607 | | | 118,209 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | (44,069) | | | (7,607) | | | (51,676) | |
| | | | | |
| 其他費用 | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 372 | | | — | | | 372 | |
| 外幣得(損) | 2,127 | | | — | | | 2,127 | |
| 利息支出 | (14,963) | | | — | | | (14,963) | |
| 其他費用合計 | (12,464) | | | — | | | (12,464) | |
| 所得税優惠前虧損 | (56,533) | | | (7,607) | | | (64,140) | |
| 所得税優惠 | (29,253) | | | (3,926) | | | (33,179) | |
| 淨虧損 | (27,280) | | | (3,681) | | | (30,961) | |
| 優先股息和增值 | 23,788 | | | — | | | 23,788 | |
| 普通股股東淨虧損 | $ | (51,068) | | | $ | (3,681) | | | $ | (54,749) | |
| | | | | |
| 普通股每股虧損 | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.34) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.37) | |
| 稀釋 | $ | (0.34) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.37) | |
| 普通股加權平均數 | | | | | |
| 基本信息 | 149,246 | | | — | | | 149,246 | |
| 稀釋 | 149,246 | | | — | | | 149,246 | |
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
2022年9月30日 |
(以千為單位，預計每股和每股金額) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 收入 | $ | 1,235,475 | | | $ | — | | | $ | 1,235,475 | |
| 收入成本 | 1,088,719 | | | — | | | 1,088,719 | |
| 毛利 | 146,756 | | | — | | | 146,756 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 一般和行政 | 107,881 | | | 5,183 | | | 113,064 | |
| 或有對價 | (5,981) | | | — | | | (5,981) | |
| 折舊及攤銷 | 70,405 | | | 3,750 | | | 74,155 | |
| 總運營費用 | 172,305 | | | 8,933 | | | 181,238 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | (25,549) | | | (8,933) | | | (34,482) | |
| | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (27) | | | — | | | (27) | |
| 法律和解 | 42,750 | | | — | | | 42,750 | |
| 外幣得(損) | 1,968 | | | — | | | 1,968 | |
| 利息支出 | (23,709) | | | — | | | (23,709) | |
| 其他收入(費用)合計 | 20,982 | | | — | | | 20,982 | |
| 所得税(福利)費用前收入(虧損) | (4,567) | | | (8,933) | | | (13,500) | |
| 所得税(福利)費用 | (18,109) | | | (5,074) | | | (23,183) | |
| 淨收益(虧損) | 13,542 | | | (3,859) | | | 9,683 | |
| 優先股息和增值 | 36,045 | | | — | | | 36,045 | |
| 普通股股東淨收益(虧損) | $ | (22,503) | | | $ | (3,859) | | | $ | (26,362) | |
| | | | | |
| 每股普通股收益(虧損) | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.15) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.18) | |
| 稀釋 | $ | (0.15) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.18) | |
| 普通股加權平均數 | | | | | |
| 基本信息 | 149,604 | | | — | | | 149,604 | |
| 稀釋 | 149,604 | | | — | | | 149,604 | |
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
2022年3月31日 |
(單位：千) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 淨虧損 | $ | (22,054) | | | $ | (3,883) | | | $ | (25,937) | |
| 外幣換算調整的變動 | (9,011) | | | 65,686 | | | 56,675 | |
| 綜合收益(虧損) | $ | (31,065) | | | $ | 61,803 | | | $ | 30,738 | |
合併全面損失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
2022年6月30日 |
(單位：千) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 淨收益(虧損) | $ | (5,226) | | | $ | 202 | | | $ | (5,024) | |
| 外幣換算調整的變動 | (29,718) | | | (15,490) | | | (45,208) | |
| 綜合損失 | $ | (34,944) | | | $ | (15,288) | | | $ | (50,232) | |
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
2022年9月30日 |
(單位：千) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 淨收益(虧損) | $ | 40,822 | | | $ | (178) | | | $ | 40,644 | |
| 外幣換算調整的變動 | (34,106) | | | 3,299 | | | (30,807) | |
| 綜合收益 | $ | 6,716 | | | $ | 3,121 | | | $ | 9,837 | |
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
2022年6月30日 |
(單位：千) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 淨虧損 | $ | (27,280) | | | $ | (3,681) | | | $ | (30,961) | |
| 外幣換算調整的變動 | (38,729) | | | 50,196 | | | 11,467 | |
| 綜合收益(虧損) | $ | (66,009) | | | $ | 46,515 | | | $ | (19,494) | |
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
2022年9月30日 |
(單位：千) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 淨收益(虧損) | $ | 13,542 | | | $ | (3,859) | | | $ | 9,683 | |
| 外幣換算調整的變動 | (72,835) | | | 53,495 | | | (19,340) | |
| 綜合收益(虧損) | $ | (59,293) | | | $ | 49,636 | | | $ | (9,657) | |
截至2022年3月31日的三個月可贖回永久優先股和股東權益(赤字)綜合變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | | | 永久股權 | |
(以千為單位，份額) (未經審計) | A系列可贖回永久優先股 | | | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 正如之前報道的那樣 | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益合計(虧損) | |
| 平衡，2021年12月31日 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,413 | | | — | | | — | | | 4,413 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,147 | | | 15 | | | 215,863 | | | — | | | — | | | 215,878 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先累積股息加增值 | — | | | 11,606 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,606) | | | — | | | — | | | (11,606) | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,054) | | | — | | | (22,054) | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,011) | | | (9,011) | | |
| 平衡，2022年3月31日 | 400 | | | $ | 281,792 | | | | — | | | $ | — | | | 150,174 | | | $ | 150 | | | $ | 411,232 | | | $ | (293,956) | | | $ | (9,011) | | | $ | 108,415 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,883) | | | — | | | (3,883) | | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65,686 | | | 65,686 | | |
| 調整總額 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,883) | | | $ | 65,686 | | | $ | 61,803 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,413 | | | — | | | — | | | 4,413 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,147 | | | 15 | | | 215,863 | | | — | | | — | | | 215,878 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先累積股息加增值 | — | | | 11,606 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,606) | | | — | | | — | | | (11,606) | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,937) | | | — | | | (25,937) | | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,675 | | | 56,675 | | |
| Balance，2022年3月31日-重申 | 400 | | | $ | 281,792 | | | | — | | | $ | — | | | 150,174 | | | $ | 150 | | | $ | 411,232 | | | $ | (297,839) | | | $ | 56,675 | | | $ | 170,218 | | |
截至2022年6月30日的三個月可贖回永久優先股和股東權益(赤字)綜合變動表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | | | 永久股權 | |
(以千為單位，份額) (未經審計) | A系列可贖回永久優先股 | | | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 正如之前報道的那樣 | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益合計(虧損) | |
| 2022年3月31日的餘額 | 400 | | | $ | 281,792 | | | | — | | | $ | — | | | 150,174 | | | $ | 150 | | | $ | 411,232 | | | $ | (293,956) | | | $ | (9,011) | | | $ | 108,415 | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 2,944 | | | — | | | — | | | 2,944 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (380) | | | — | | | — | | | (380) | | |
| 優先累積股息加增值 | 13 | | | 12,182 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,182) | | | — | | | — | | | (12,182) | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,226) | | | — | | | (5,226) | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,718) | | | (29,718) | | |
| 2022年6月30日的餘額 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (299,182) | | | $ | (38,729) | | | $ | 63,853 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,883) | | | $ | 65,686 | | | $ | 61,803 | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 202 | | | — | | | 202 | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,490) | | | (15,490) | | |
| 調整總額 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,681) | | | $ | 50,196 | | | $ | 46,515 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日的餘額 | 400 | | | $ | 281,792 | | | | — | | | $ | — | | | 150,174 | | | $ | 150 | | | $ | 411,232 | | | $ | (297,839) | | | $ | 56,675 | | | $ | 170,218 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 2,944 | | | — | | | — | | | 2,944 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (380) | | | — | | | — | | | (380) | | |
| 優先累積股息加增值 | 13 | | | 12,182 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,182) | | | — | | | — | | | (12,182) | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,024) | | | — | | | (5,024) | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45,208) | | | (45,208) | | |
| Balance，2022年6月30日-重申 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (302,863) | | | $ | 11,467 | | | $ | 110,368 | | |
股東權益/(赤字)變動表-截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | | | 永久股權 | |
(以千為單位，份額) (未經審計) | A系列可贖回永久優先股 | | | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 正如之前報道的那樣 | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益合計(虧損) | |
| 2022年6月30日的餘額 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (299,182) | | | $ | (38,729) | | | $ | 63,853 | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 4,097 | | | — | | | — | | | 4,097 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (592) | | | — | | | — | | | (592) | | |
| 優先累積股息加增值 | — | | | 12,257 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,257) | | | — | | | — | | | (12,257) | | |
| 已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,822 | | | — | | | 40,822 | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,106) | | | (34,106) | | |
| 2022年9月30日的餘額 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (258,360) | | | $ | (72,835) | | | $ | 61,817 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,681) | | | $ | 50,196 | | | $ | 46,515 | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (178) | | | — | | | (178) | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,299 | | | 3,299 | | |
| 調整總額 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,859) | | | $ | 53,495 | | | $ | 49,636 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日的餘額 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (302,863) | | | $ | 11,467 | | | $ | 110,368 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 4,097 | | | — | | | — | | | 4,097 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (592) | | | — | | | — | | | (592) | | |
| 優先累積股息加增值 | — | | | 12,257 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,257) | | | — | | | — | | | (12,257) | | |
| 已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,644 | | | — | | | 40,644 | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,807) | | | (30,807) | | |
| Balance，2022年9月30日-重申 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (262,219) | | | $ | (19,340) | | | $ | 111,453 | | |
截至2022年6月30日的6個月可贖回永久優先股和股東權益(赤字)綜合變動表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | | | 永久股權 | |
(以千為單位，份額) (未經審計) | A系列可贖回永久優先股 | | | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 正如之前報道的那樣 | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益合計(虧損) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,357 | | | — | | | — | | | 7,357 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,252 | | | 15 | | | 215,483 | | | — | | | — | | | 215,498 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先累積股息加增值 | 13 | | | 23,788 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,788) | | | — | | | — | | | (23,788) | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,280) | | | — | | | (27,280) | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,729) | | | (38,729) | | |
| 2022年6月30日的餘額 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (299,182) | | | $ | (38,729) | | | $ | 63,853 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,681) | | | — | | | (3,681) | | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,196 | | | 50,196 | | |
| 調整總額 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,681) | | | $ | 50,196 | | | $ | 46,515 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,357 | | | — | | | — | | | 7,357 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,252 | | | 15 | | | 215,483 | | | — | | | — | | | 215,498 | | |
| 普通股發行，淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 優先累積股息加增值 | 13 | | | 23,788 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,788) | | | — | | | — | | | (23,788) | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,961) | | | — | | | (30,961) | | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,467 | | | 11,467 | | |
| Balance，2022年6月30日-重申 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (302,863) | | | $ | 11,467 | | | $ | 110,368 | | |
截至2022年9月30日的9個月可贖回永久優先股和股東權益(赤字)綜合變動表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 臨時股權 | | | 永久股權 | |
(以千為單位，份額) (未經審計) | A系列可贖回永久優先股 | | | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 正如之前報道的那樣 | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益合計(虧損) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 161 | | | — | | | 11,454 | | | — | | | — | | | 11,454 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,146 | | | 15 | | | 214,891 | | | — | | | — | | | 214,906 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先累積股息加增值 | 13 | | | 36,045 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,045) | | | — | | | — | | | (36,045) | | |
| 已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,542 | | | — | | | 13,542 | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72,835) | | | (72,835) | | |
| 2022年9月30日的餘額 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (258,360) | | | $ | (72,835) | | | $ | 61,817 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,859) | | | — | | | (3,859) | | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53,495 | | | 53,495 | | |
| 調整總額 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,859) | | | $ | 53,495 | | | $ | 49,636 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 161 | | | — | | | 11,454 | | | — | | | — | | | 11,454 | | |
| 發行A系列可贖回永久優先股，扣除費用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,146 | | | 15 | | | 214,891 | | | — | | | — | | | 214,906 | | |
| 普通股發行，淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 優先累積股息加增值 | 13 | | | 36,045 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,045) | | | — | | | — | | | (36,045) | | |
| 已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,683 | | | — | | | 9,683 | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,340) | | | (19,340) | | |
| Balance，2022年9月30日-重申 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (262,219) | | | $ | (19,340) | | | $ | 111,453 | | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
2022年3月31日 |
(單位：千) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (22,054) | | | $ | (3,883) | | | $ | (25,937) | |
| 對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 壞賬準備金(追回) | 145 | | | — | | | 145 | |
| 遞延税項支出(福利) | 6,649 | | | (2,300) | | | 4,349 | |
| 折舊及攤銷 | 23,023 | | | 585 | | | 23,608 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 1,710 | | | — | | | 1,710 | |
| 基於股權的薪酬 | 4,508 | | | — | | | 4,508 | |
| 或有對價 | (3,731) | | | — | | | (3,731) | |
| 保修條款 | 594 | | | — | | | 594 | |
| 庫存報廢準備金 | 409 | | | — | | | 409 | |
| 經營性資產和負債變動，扣除業務收購 | | | | | |
| 應收賬款 | (44,268) | | | — | | | (44,268) | |
| 盤存 | (46,250) | | | — | | | (46,250) | |
| 應收所得税 | (21,924) | | | — | | | (21,924) | |
| 預付費用和其他 | 5,960 | | | 5,598 | | | 11,558 | |
| 應付帳款 | 59,551 | | | — | | | 59,551 | |
| 應付帳款-關聯方 | (132) | | | — | | | (132) | |
| 應計費用及其他 | 7,027 | | | — | | | 7,027 | |
| 應付所得税 | (8,760) | | | — | | | (8,760) | |
| 租賃負債 | 6,085 | | | — | | | 6,085 | |
| 遞延收入 | (18,639) | | | — | | | (18,639) | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (50,097) | | | — | | | (50,097) | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (2,357) | | | — | | | (2,357) | |
| 收購STI，扣除收購的現金 | (373,816) | | | — | | | (373,816) | |
| 股權證券投資 | — | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (376,173) | | | — | | | (376,173) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 首輪發行所得款項 | 33,098 | | | — | | | 33,098 | |
| 普通股發行收益 | 15,885 | | | — | | | 15,885 | |
| A系列股票發行成本 | (175) | | | — | | | (175) | |
| 普通股發行成本 | (450) | | | — | | | (450) | |
| 來自循環信貸安排的收益 | 52,000 | | | — | | | 52,000 | |
| 循環信貸安排付款 | — | | | — | | | — | |
| 發行其他債務所得款項 | 6,229 | | | — | | | 6,229 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務本金償付 | (4,368) | | | — | | | (4,368) | |
| 或有對價 | (1,483) | | | — | | | (1,483) | |
| 發債成本 | — | | | — | | | — | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 100,736 | | | — | | | 100,736 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響 | 7,355 | | | — | | | 7,355 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (318,179) | | | — | | | (318,179) | |
| 期初現金及現金等價物 | 367,670 | | | | | 367,670 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 49,491 | | | $ | — | | | $ | 49,491 | |
| | | | | |
補充現金流信息 | | | | | |
| 收購STI支付的股票對價 | $ | 200,224 | | | — | | | 200,224 | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月
2022年6月30日 |
(單位：千) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (27,280) | | | $ | (3,681) | | | $ | (30,961) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | | | |
| 壞賬準備金(追回) | 510 | | | — | | | 510 | |
| 遞延税項優惠 | (19,984) | | | (3,926) | | | (23,910) | |
| 折舊及攤銷 | 47,579 | | | 2,216 | | | 49,795 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 3,286 | | | — | | | 3,286 | |
| 基於股權的薪酬 | 7,472 | | | — | | | 7,472 | |
| 或有對價 | (5,409) | | | — | | | (5,409) | |
| 保修條款 | 1,215 | | | — | | | 1,215 | |
| 庫存報廢準備金 | 409 | | | — | | | 409 | |
| 經營性資產和負債變動，扣除業務收購 | | | | | |
| 應收賬款 | (106,548) | | | — | | | (106,548) | |
| 盤存 | (77,191) | | | — | | | (77,191) | |
| 應收所得税 | (7,062) | | | — | | | (7,062) | |
| 預付費用和其他 | (376) | | | 5,391 | | | 5,015 | |
| 應付帳款 | 74,645 | | | — | | | 74,645 | |
| 應付帳款-關聯方 | (132) | | | — | | | (132) | |
| 應計費用及其他 | 3,356 | | | — | | | 3,356 | |
| 應付所得税 | (7,217) | | | — | | | (7,217) | |
| 租賃負債 | 4,700 | | | — | | | 4,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延收入 | 47,263 | | | — | | | 47,263 | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (60,764) | | | — | | | (60,764) | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (3,895) | | | — | | | (3,895) | |
| 收購STI，扣除收購的現金 | (373,818) | | | — | | | (373,818) | |
| 股權證券投資 | — | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (377,713) | | | — | | | (377,713) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 首輪發行所得款項 | 33,098 | | | — | | | 33,098 | |
| 普通股發行收益 | 15,885 | | | — | | | 15,885 | |
| A系列股票發行成本 | (575) | | | — | | | (575) | |
| 普通股發行成本 | (450) | | | — | | | (450) | |
| 循環信貸安排付款 | (33,000) | | | — | | | (33,000) | |
| 發行其他債務所得款項 | 30,599 | | | — | | | 30,599 | |
| 來自循環信貸安排的收益 | 101,000 | | | — | | | 101,000 | |
| 債務本金償付 | (22,377) | | | — | | | (22,377) | |
| 或有對價 | (1,483) | | | — | | | (1,483) | |
| 發債成本 | — | | | — | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 122,697 | | | — | | | 122,697 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響 | (844) | | | — | | | (844) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (316,624) | | | — | | | (316,624) | |
| 期初現金及現金等價物 | 367,670 | | | | | 367,670 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 51,046 | | | $ | — | | | $ | 51,046 | |
| | | | | |
補充現金流信息 | | | | | |
| 收購STI支付的股票對價 | $ | 200,224 | | | — | | | 200,224 | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
2022年9月30日 |
(單位：千) (未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 重述調整 | | 如上所述 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 13,542 | | | $ | (3,859) | | | $ | 9,683 | |
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 壞賬準備金(追回) | 660 | | | — | | | 660 | |
| 遞延税項優惠 | (30,928) | | | (5,074) | | | (36,002) | |
| 折舊及攤銷 | 71,207 | | | 3,750 | | | 74,957 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 5,003 | | | — | | | 5,003 | |
| 基於股權的薪酬 | 11,677 | | | — | | | 11,677 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 或有對價 | (5,981) | | | — | | | (5,981) | |
| 保修條款 | 4,341 | | | — | | | 4,341 | |
| 庫存報廢準備金 | (2,333) | | | — | | | (2,333) | |
| 經營性資產和負債變動，扣除業務收購 | | | | | |
| 應收賬款 | (139,036) | | | — | | | (139,036) | |
| 盤存 | (14,273) | | | — | | | (14,273) | |
| 應收所得税 | (3,610) | | | — | | | (3,610) | |
| 預付費用和其他 | 11,146 | | | 5,183 | | | 16,329 | |
| 應付帳款 | 42,205 | | | — | | | 42,205 | |
| 應付帳款-關聯方 | (132) | | | — | | | (132) | |
| 應計費用及其他 | 41,271 | | | — | | | 41,271 | |
| 保修付款 | (373) | | | — | | | (373) | |
| 應付所得税 | 2,951 | | | — | | | 2,951 | |
| 租賃負債 | 1,914 | | | — | | | 1,914 | |
| 遞延收入 | 34,772 | | | — | | | 34,772 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 44,023 | | | — | | | 44,023 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (6,690) | | | — | | | (6,690) | |
| 收購STI，扣除收購的現金 | (373,816) | | | — | | | (373,816) | |
| 股權證券投資 | — | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (380,506) | | | — | | | (380,506) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 首輪發行所得款項 | 33,098 | | | — | | | 33,098 | |
| 普通股發行收益 | 15,885 | | | — | | | 15,885 | |
| A系列股票發行成本 | (1,167) | | | — | | | (1,167) | |
| 普通股發行成本 | (450) | | | — | | | (450) | |
| 就A系列優先股支付的股息 | (18,670) | | | — | | | (18,670) | |
| 循環信貸安排付款 | (116,000) | | | — | | | (116,000) | |
| 發行其他債務所得款項 | 39,219 | | | — | | | 39,219 | |
| 來自循環信貸安排的收益 | 116,000 | | | — | | | 116,000 | |
| 債務本金償付 | (33,286) | | | — | | | (33,286) | |
| 或有對價 | (1,483) | | | — | | | (1,483) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 33,146 | | | — | | | 33,146 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響 | (1,555) | | | — | | | (1,555) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (304,892) | | | — | | | (304,892) | |
| 期初現金及現金等價物 | 367,670 | | | | | 367,670 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 62,778 | | | $ | — | | | $ | 62,778 | |
| | | | | |
補充現金流信息 | | | | | |
| 收購STI支付的股票對價 | $ | 200,224 | | | — | | | 200,224 | |
