美國證券交易委員會華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
自2010年起的過渡期 從現在到現在
佣金文件編號
InTest公司(註冊人的確切名稱,如其章程所規定)
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| |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
* | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ |
| 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務賬户準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據2022年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)普通股最後一次出售的價格計算的,為:
截至2023年3月15日,註冊人普通股的流通股數量為
以引用方式併入的文件
註冊人2023年股東年會的最終委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,其部分內容通過引用併入本報告的第三部分。
InTestCorporation表格10-K截至2022年12月31日止的年度
索引
頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
4 |
第1A項。 |
風險因素 |
14 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
23 |
第二項。 |
屬性 |
23 |
第三項。 |
法律訴訟 |
24 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
24 |
第六項。 |
[已保留] |
24 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
24 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
33 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
33 |
第9A項。 |
控制和程序 |
33 |
項目9B。 |
其他信息 |
34 |
項目9C |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
34 |
34 | ||
第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
34 |
第11項。 |
高管薪酬 |
34 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
34 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
35 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
35 |
第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表附表 |
35 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
35 |
展品索引 |
36 | |
簽名 |
39 | |
合併財務報表和財務報表明細表索引 |
40 |
InTestCorporation表格10-K截至2022年12月31日止的年度
關於前瞻性陳述的警告性聲明。
我們不時作出經修訂的1995年私人證券訴訟改革法案所指的書面或口頭“前瞻性聲明”,包括在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件(包括截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(“本報告”))、在提交給股東的年度報告及其他通訊中所載的陳述。這些陳述不傳達歷史信息,但與預測或潛在的未來事件有關,如我們的計劃、戰略和意圖的陳述,或我們未來業績或目標的陳述,收入、應税收益(虧損)、淨收益(虧損)、每股淨收益(虧損)、資本支出和其他財務項目的預測,這些都是基於管理層目前的預期和估計。我們的前瞻性表述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“依賴”、“項目”、“預測”、“尋求”、“預期”、“目標”、“目標”、“估計”、“未來”、“展望”,“戰略”、“願景”或此類詞語的變體或類似的術語。提醒投資者和潛在投資者,此類前瞻性陳述僅是基於當前預期和估計的預測。這些陳述涉及風險和不確定因素,並基於各種假設。此類風險和不確定性包括但不限於:
● |
我們執行5點戰略的能力; |
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● |
我們有能力擴大我們在生命科學、安全、工業和國際市場的影響力; |
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● |
未來收購或處置的可能性以及任何收購業務的成功整合; |
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● |
我們通過進入半導體和自動測試設備(“ATE”)市場以外的市場,統稱為“半導體市場”,實現業務多元化戰略的成功; |
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● |
半市場、半市場或我們所服務的其他市場的市場週期發生變化的跡象; |
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● |
半導體市場的發展和趨勢,包括半導體需求的變化; |
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● |
我們有能力將積壓的訂單轉化為銷售,並及時發貨; |
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● |
失去任何一個或多個我們最大的客户,或大客户的訂單減少; |
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● |
用於製造我們產品的材料的可用性; |
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● |
當前全球供應鏈約束的影響或由外部因素造成的我們供應鏈的其他中斷; |
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● |
現金餘額、信貸額度和業務現金淨額是否充足; |
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股價波動; |
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● |
能夠借入資金或籌集資本,為潛在的收購或營運資金提供資金; |
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● |
我們客户資本支出的速度和時間的變化; |
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新冠肺炎對我們的業務、流動性、財務狀況和經營業績的影響; |
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● |
匯率波動的影響; |
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● |
產品開發計劃的進展情況; |
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● |
我們產品的預期市場; |
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● |
關鍵人員的提供和保留,或我們以預期成本聘用人員的能力;以及 |
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● |
國內和全球的總體經濟狀況。 |
我們在本報告第一部分第1A項“風險因素”以及本報告其他部分中討論了其中許多風險和不確定因素。這些風險和不確定性可能導致我們的實際未來結果與我們的前瞻性陳述中描述的或與我們之前的結果大不相同。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為依據,並且僅涉及發表之日的情況。我們沒有義務在本報告發布之日之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致,除非法律要求。
第一部分
第1項。 |
生意場 |
概述和戰略
InTest公司於1981年在新澤西州註冊成立,1997年4月在特拉華州重新註冊。合併後的實體由inTest公司和我們的全資子公司組成。在本報告中,“我們”、“我們”、“我們”和“公司”指的是inTest公司和我們的合併子公司。
我們是一家在汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體(“SEMI”)等廣泛市場的製造和測試中使用的創新測試和工藝解決方案的全球供應商。在截至2021年12月31日的年度內,我們將我們的業務作為兩個運營部門進行管理,這兩個部門也是我們的可報告部門和報告部門:熱能產品(“熱”)和機電解決方案(“EMS”)。正如我們在本報告合併財務報表附註19中進一步討論的那樣,自2022年1月1日起,我們重組了我們的運營部門。因此,2022年,我們有三個運營部門,這三個部門也是我們的可報告部門和報告單位:電子測試、環境技術和過程技術。上期資料已重新分類,以便與本期的列報情況相媲美。
2021年初,我們推出了5點戰略、新的企業願景和使命宣言。我們的願景是成為創新測試和工藝技術解決方案的首選供應商。我們的使命是利用我們深厚的行業知識和專業知識,開發和提供高質量、創新的客户解決方案,併為複雜的全球挑戰提供卓越的支持。我們致力於成為我們市場上公認的設計和製造能力的領導者,幫助我們的客户解決其製造和質量過程中最複雜的挑戰。我們的產品提供高度工程化、高質量和高性價比的測試和過程解決方案,這些解決方案以客户為中心,旨在推動客户的高水平滿意度。我們的戰略是通過創新的新產品開發和收購,始終如一地開發獨特和差異化的解決方案。我們預計將擴大我們的產品、服務和支持組合,以推動為客户增加價值,推動收入和收益增長。我們相信,通過執行我們的5點戰略,到2025年,我們可以將年收入增長到2億至2.5億美元,同時保持我們強勁的利潤率。我們預計將通過有機增長和收購相結合的方式實現這一目標。我們的五點戰略如下:
|
全球和市場擴張。我們相信,通過擴大可服務的潛在市場(SAM)並建立更大的已安裝產品基礎,我們可以提供顯著和可持續的長期增長。為了抓住這個機會,我們打算進行投資,以推動在我們現有市場的進一步滲透。這些投資可能包括通過利用我們的客户關係向現有客户羣提供更廣泛的我們目前的產品組合以及通過擴大我們在這些市場的客户基礎來增加收入的舉措。此外,我們打算擴大我們的全球足跡和覆蓋範圍,以更好地服務於新客户和現有客户。最後,我們在這一領域的戰略包括利用我們現有的產品組合瞄準新市場的擴張。在2022年,我們的業務繼續在半導體市場和其他目標市場獲得新客户,我們已經將我們的銷售和支持網絡擴展到我們發現覆蓋差距的世界地區。包括2021年第四季度收購的影響,我們相信我們的SAM現在超過20億美元。
創新與差異化。我們的5點戰略專注於利用我們的工程技術和專業知識來提供創新的解決方案,我們相信這些解決方案將超越我們的競爭對手。我們繼續投資於工程資源,目標是開發新的和獨特的解決方案,幫助解決客户在製造和質量過程中面臨的最複雜的挑戰。這些解決方案平臺旨在通過更標準化的平臺廣泛應用,支持後期配置,以滿足每個客户的獨特需求。我們相信,創建更多的標準化以增加市場供應將通過使我們能夠增加客户基礎的廣度和深度來推動增長並降低成本。2022年,我們推出了我們的Eco-ThermoStream,我們認為它比競爭對手的平臺更節能,提供更先進的控制技術,我們還通過中端LSC型號擴大了我們的自動機械手產品組合。我們還成功地採用了我們的感應加熱解決方案來生長碳化硅晶體。 |
服務和支持。我們擁有強大的客户關係,並相信服務和支持活動在增強客户滿意度、忠誠度和保留率方面具有重要價值。通過確保我們滿足客户的需求,無論是通過擴大服務覆蓋範圍和縮短響應時間,還是通過擴大和加強服務產品,我們相信我們可以推動收入增長並加強我們的客户關係。我們預計將投資於資源,以填補我們發現的服務和支持方面的差距。我們還計劃投資於提供遠程服務能力的技術,以監控我們在客户現場的產品的健康狀況。隨着我們擴大我們的SAM和增加我們的市場滲透率,我們也希望找到機會在我們的產品中增加更多的消費品。我們相信,增加我們與客户聯繫的方式和頻率可以推動我們未來的業務增長。2022年,我們繼續在美國、加拿大和亞洲擴大我們的服務合作伙伴網絡。我們正在推動在我們的客户羣中採用我們的主服務協議,以更好地支持我們的客户運營並提高客户滿意度。
戰略收購和夥伴關係。除了推動有機增長外,我們的戰略還包括收購與我們現有產品互補的業務、技術或產品。我們的收購戰略是通過擴展能力(如擴大感應加熱頻率或製冷温度範圍)來增加我們現有的解決方案,並擴大我們的地理位置。我們還將考慮複製我們當前產品組合中高度工程、高質量和差異化的解決方案的新技術,用於測試和工藝解決方案。我們的重點是擴大我們的電子測試能力,擴大我們在環境測試等領域的熱測試能力,並建立我們的處理技術產品,擴大成像和加熱能力。2022年,我們專注於整合2021年第四季度發生的收購。我們繼續評估目標公司,以推動進一步的無機增長,以支持我們的五年計劃。
人才與文化。我們相信,確保合適的人擔任正確的角色,並有權實現成功,這對實現我們的核心戰略至關重要。此外,我們已經並將繼續創造一種開放的文化和環境,一種注重成果並推動整個組織問責的文化和環境。最後,我們打算促進多樣性、公平和包容性,併為職業發展提供機會,以最大限度地提高員工參與度,所有這些都是實現我們的企業願景所必需的。2022年,我們在企業層面增加了一名新的人力資源主管,以幫助推動這些舉措並推動正在進行的文化轉型。
收購
根據我們的5點戰略,我們增長的一個關鍵因素是收購。在2021年期間,我們完成了三筆收購,Z-Sciences Corp.(“Z-Sciences”)(現為North Sciences)於2021年10月6日收購,Videtic圖像解決方案公司和VIdetic圖像解決方案公司(統稱為“VIdetic”)於2021年10月28日完成收購,Acculogic Inc.及其附屬公司(“Acculogic”)於2021年12月21日完成收購。這些收購擴大了我們的技術供應,使我們的市場和客户多樣化,並擴大了我們在歐洲的業務。北科包括在我們的環境技術部門,V意識形態包括在我們的工藝技術部門,Acculogic包括在我們的電子測試部門。這些收購將在本報告綜合財務報表附註3中進一步討論。截至他們各自的收購日期,他們的業績已包括在我們的綜合業績中。
市場
概述
我們專注於特定的目標市場,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體。我們最大的市場是Semi。銷售給SEMI的產品和設備通常被描述為“前端”或“後端”的一部分。InTest工程產品歷史的根源在於半導體集成電路(IC)測試的後端。
(2000美元) |
截止的年數 |
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變化 |
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12/31/2022 |
12/31/2021 |
$ |
% |
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收入 |
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半個 |
$ | 68,422 | 58.6 | % |
$ | 54,937 | 64.7 | % |
$ | 13,485 | 24.5 | % |
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工業 |
10,038 | 8.6 | % |
7,314 | 8.6 | % |
2,724 | 37.2 | % |
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汽車/電動汽車 |
10,776 | 9.2 | % |
6,205 | 7.3 | % |
4,571 | 73.7 | % |
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生命科學 |
4,589 | 3.9 | % |
2,353 | 2.8 | % |
2,236 | 95.0 | % |
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國防/航空航天 |
7,006 | 6.0 | % |
5,043 | 6.0 | % |
1,963 | 38.9 | % |
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安防 |
3,241 | 2.8 | % |
699 | 0.8 | % |
2,542 | 363.7 | % |
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其他 |
12,756 | 10.9 | % |
8,327 | 9.8 | % |
4,429 | 53.2 | % |
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$ | 116,828 | 100.0 | % |
$ | 84,878 | 100.0 | % |
$ | 31,950 | 37.6 | % |
2022年,我們來自SEMI的收入增長了1,350萬美元或25%,主要反映了對用於晶圓製造過程的前端解決方案的需求增長。隨着我們繼續擴大產品供應和客户基礎,來自後端產品供應的銷售收入也同比增長。後端業務的增長反映了Acculogic的影響,以及我們傳統業務提供的新產品和重新定位的銷售努力的成功。汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場的收入增長都反映了我們在2021年第四季度完成的收購的影響。
半市場
半導體市場既包括更廣泛的半導體制造業,也包括更專業的晶圓製造(前端)和半導體ATE(後端)行業。通過我們的感應加熱產品,我們服務於半導體制造工藝的前端,包括碳化硅(“碳化硅”)、晶體生長和外延反應器。我們的各種電子測試和環境技術部門的產品用於半導體制造工藝的後端,包括IC的測試。
集成電路測試。半導體制造商通常在硅片上生產數百或更多的IC,然後將其分離或“切成”單獨的IC。然後將延長的引線連接到單獨的IC上,以便稍後連接到其他電氣組件。在大多數情況下,IC然後被封裝在塑料、陶瓷或其他保護性外殼中。這些過程步驟被稱為“打包”。
晶圓在被切丁和封裝之前都要經過測試,以確保只封裝功能正常的IC。這個測試步驟有幾個名字,包括“前端測試”、“晶圓測試”、“晶圓探頭”或“晶圓分揀”。在前端測試中,一種名為晶片探測儀的電子處理設備會自動將晶片放在探針卡下,探針卡與測試頭電連接,探針頭與測試系統電連接。在前端測試期間,在測試期間對晶圓進行熱調節的趨勢越來越大。一旦識別出良好的IC,就會將其打包。
封裝的IC還需要測試,稱為“後端測試”或“最終測試”,以確定它們是否符合設計和性能規格。封裝的IC在加載到另一種類型的電子處理設備中後進行測試,該電子處理設備稱為“封裝處理機”或“處理機”,然後將封裝的IC轉移到連接到測試頭的測試插座中。這些處理機可以進行温度控制以進行測試。
測試儀的價格從每臺大約10萬美元到200萬美元以上不等,主要取決於要測試的IC的複雜程度。探針器和處理機的價格從大約5萬美元到50萬美元不等。一家大型半導體制造商的典型測試平臺可能有100個測試頭和100個探針器或250個處理機,由不同的供應商在任何時候提供使用。雖然較大的全球半導體制造商通常會購買ATE來測試他們製造的IC,但越來越多的半導體制造商將IC測試外包給第三方鑄造廠、測試和組裝供應商。
測試頭操作器,也稱為定位器,便於將測試頭移動到電子設備處理機。對接硬件機械地將測試頭連接到晶片探針器或處理機。測試儀接口產品提供測試頭和晶片或封裝IC之間的電連接。
市場動向。我們相信,半導體市場作為一個歷史上週期性很強的行業,目前正經歷着強勁的增長,這是由於在世界各地對新的製造(“製造”)設施進行了數十億美元的投資。這些投資是由電子產品使用的持續增長、為越來越多的設備提供動力的需求以及不太富裕國家的持續經濟發展推動的。我們認為,新冠肺炎疫情和地緣政治緊張局勢已使中國和臺灣半導體制造業的高度集中度在更富裕的國家變得非常明顯,並刺激了該行業在這些地區以外地區擴張的投資。
我們認為,半導體制造商仍面臨最大限度提高產量和降低測試成本的壓力。與此同時,集成電路的日益複雜增加了最大化測試成品率的難度。為了應對這些市場趨勢,我們相信半導體制造商努力更有效地利用ATE、更小的測試區域和更高的晶片級測試,這需要我們差異化的解決方案,包括測試頭機械手、測試頭對接站和測試接口。隨着技術的進步和集成電路變得越來越複雜,我們相信,測試過程中對增強能力的需求應該會推動對我們設備的更大需求。我們預計將需要更多的前端測試,以確保在工廠擴張方面進行的大規模資本投資產生最大收益。
其他市場
我們為我們的汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場提供各種解決方案。我們相信,許多驅動因素正在為我們精心設計的解決方案在這些市場創造更多機會。
在汽車市場,我們提供有助於提高電動汽車(“EV”)製造質量和生產率的解決方案。我們的解決方案包括電機制造的感應加熱解決方案和電池單元的自動測試設備。我們相信,電動汽車在全球範圍內有強勁的增長趨勢,我們的差異化解決方案可以在更多的地理區域應用於更多的客户。
在國防/航空航天行業,我們向主製造商和分包製造商提供ATE,以確保保持質量控制,同時還提供更快、更準確的電子電路板測試時間。
在生命科學行業,我們提供圖像採集產品、醫療器械製造的加熱系統以及藥品醫療冷鏈中的關鍵應用設備。
在安全行業,我們的圖像捕獲和數據管理技術被廣泛應用於各種應用中。
工業市場是我們服務的最廣泛、最多樣化的領域,我們的大多數產品服務於各種應用。我們的感應加熱產品的主要應用包括熱處理、粘接、銅焊、固化、鍛造、熱處理、熔化和收縮裝配。我們的熱測試和工藝產品的應用包括壓力傳感器測試和工業過程中的冷穴冷卻。我們相信,使用綠色能源、自動化、提高生產率和擴大製造技術的趨勢為我們提供了幫助客户解決複雜挑戰的機會。
我們的解決方案
我們專注於設計和生產高質量的產品,提供卓越的性能和成本效益。我們尋求通過創新和定製的設計、使用最好的材料、高質量的製造實踐和個性化服務來滿足每個製造商的個性化需求。我們設計瞭解決方案,以克服半導體市場和我們服務的其他市場面臨的不斷變化的挑戰,我們相信這些市場提供了以下優勢:
温控 測試。我們的ThermoStream(R)產品被許多市場的製造商用來對各種半導體和電子元件、印刷電路板和組件進行壓力測試。促使製造商使用温度測試的因素包括設計特徵、故障分析和質量控制,以及確定在極端工作温度下的性能,所有這些都有助於節省製造成本。我們的熱平臺和温度室在我們的Sigma Systems產品線下銷售,可以容納大量的熱塊,在實驗室和生產環境中都可以找到。Thermonics的產品提供一系列精確的温度強制系統,並已融入Temptronic的ATS ThermoStream產品線。Thermonics品牌現在被用於銷售一系列用於測試和工業應用的過程冷卻器。
超冷存儲解決方案。通過收購Z-Sciences(現為北科),我們擴大了產品範圍,包括滿足多種應用的高性能生物醫學冰箱、冰箱和移動存儲解決方案,包括用於生物樣本庫、血液安全、疫苗安全、醫療用品和試劑安全的超冷存儲解決方案。
感應加熱。我們的感應加熱產品用於需要精確控制加熱的工藝應用中。我們的客户在各種製造環境中將我們的感應加熱產品與其他技術結合使用,以提高生產效率並減少或消除温室氣體排放。我們的EKOHEAT(R)或EASYHEAT™感應加熱產品的其他應用包括熱處理、粘合、銅焊、固化、鍛造、熱處理、熔化、收縮裝配、晶體生長、半晶片加熱和材料測試。
數字流媒體和圖像捕獲解決方案。我們對VIDENTIAL的收購增加了工業級電路板安裝的數字成像解決方案、Zoom Block攝像頭和完整的圖像捕獲系統。威迪雅還為原始設備製造商提供符合客户要求的成像解決方案,這些解決方案可以與客户的軟件接口。
可擴展、通用、高性能接口技術。我們的通用測試頭操縱器以最小的工作量提供高度的定位靈活性。因此,我們的產品幾乎可以在任何測試環境中使用。我們的機械手產品專為適應測試頭尺寸的增加而設計。我們的對接硬件產品提供對測試插座、探測組件和接口板的連接的精確控制,從而減少停機時間並最大限度地減少對易碎組件的代價高昂的損壞。我們最新的機械手和對接硬件設計提供自動化功能,通過可預測和可重複的生產設置減少停機時間和提高生產率,並降低操作員出錯的風險。我們的測試儀接口產品通過對測試信號幾乎透明來優化測試頭和被測設備之間傳輸的信號的完整性,從而提高測試數據的準確性,從而提高測試成品率。
兼容性和集成性。我們產品的一個標誌一直是,並將繼續是與各種ATE的兼容性。我們的機械手和對接硬件產品都設計為與其他不兼容的ATE一起使用。我們相信,這種集成的ATE方法有助於從一個測試儀平穩地切換到另一個測試儀、延長接口組件的使用壽命、改善測試結果、提高ATE利用率並降低總體測試成本。
基於機器人技術的電子生產測試設備。我們對Acculogic的收購增加了我們的電子測試平臺產品,而不僅僅是那些專門為SEMI提供服務的產品。Acculogic設計和製造基於機器人的電子生產測試設備,並提供應用支持服務,銷售給電子製造商,包括OEM和合同電子製造商以及電池製造商。
全球客户服務和支持。我們早就認識到有必要在客户的設施附近保持實體存在。截至2022年12月31日,我們在美國馬薩諸塞州、新澤西州和紐約以及美國以外的加拿大、德國和荷蘭設有製造工廠。我們在美國、歐洲和亞洲的銷售和服務人員為我們的客户提供服務。從我們開始開發我們的初始方案時,我們的工程師很容易聯繫到我們的大多數客户,並可以直接與他們合作,直到我們的客户交付、安裝和使用產品。通過這種方式,我們能夠發展和保持與客户的密切關係。
我們的細分市場
如上所述,在截至2021年12月31日的年度內,我們將我們的業務管理為兩個運營部門,熱能部門和EMS。從2022年1月1日起,我們重組了我們的運營部門。因此,2022年,我們有三個運營部門,這三個部門也是我們的可報告部門和報告單位:電子測試、環境技術和過程技術。上期資料已重新分類,以便與本期的列報情況相媲美。
我們的電子測試部門包括(I)在新澤西州和加利福尼亞州有業務的inTestEMS,以及(Ii)在加拿大、加利福尼亞州和德國有業務的Acculogic。半導體制造商使用我們的inTestEMS解決方案進行後端測試,我們的機電產品服務於晶圓和專用封裝IC的生產測試。這些IC包括微處理器、數字信號處理芯片、混合信號設備、MEMS(微電子機械繫統)、專用IC和專用存儲IC,主要用於汽車、消費電子、工業和移動通信市場。我們的產品是基於行業要求的標準設計和專為滿足客户特定ATE組合而設計的產品的組合。隨着對Acculogic的收購,我們的電子測試部門現在還包括主要用於國防/航空航天、汽車、電池、生命科學和電子製造服務行業的基於機器人的電子測試設備和應用支持服務。
我們的環境技術部門由InTest熱解決方案公司(“ITS”)組成,該公司製造和銷售Temptronic、Sigma、Thermonics和North Sciences品牌的產品,並在馬薩諸塞州、德國和新加坡設有業務。客户使用ITS生產的熱解決方案進行產品開發、表徵和生產測試。該細分市場還為生命科學冷鏈市場提供超冷存儲解決方案。我們的環境技術部門在汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和半導體等一系列市場提供這些解決方案。
我們的過程技術部門包括(I)在紐約、荷蘭和英國有業務的Ambrell,以及(Ii)在馬薩諸塞州和荷蘭有業務的V意識形態。Ambrell為客户提供適用於各種製造工藝的感應加熱解決方案。Ambrell是數字流媒體和圖像捕獲解決方案的設計者、開發商和製造商。我們的過程技術部門在汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體等一系列市場提供這些解決方案。
電子測試產品
機械手產品。我們提供三個系列的機械手產品:in2(R)、Cobal和LS系列。這些獨立的通用機械手可以容納各種測試頭,並使操作員能夠重新定位測試頭,以便與測試臺上的幾個探針器或操縱器中的任何一個交替使用。
我們的機械手產品採用平衡浮頭設計。這種設計允許重量高達1,760磅的測試頭在有效失重的狀態下保持,因此它可以手動或在可選的動力輔助下移動,上下、右或左、向前或向後,並由操作員使用適量的力或計算機控制的吊墜繞每個軸旋轉(稱為六個運動自由度)。相同的設計特徵使操作員能夠對接測試頭,而不會無意中損壞易碎的電觸點。因此,在測試完特定生產批次的IC後,操作員可以快速輕鬆地斷開安裝在IN2(R)或Cobal系列機械手中並配備我們的對接硬件的測試頭,並將其對接到另一個電子設備處理機上,用於測試後續批次的相同封裝IC或測試不同的IC。使用LS系列機械手,可以通過計算機控制的掛件自動完成測試頭的脱離對接、移動和重新對接。我們的機械手產品的價格一般從大約12,000美元到85,000美元不等。
對接硬件產品。我們提供兩條對接硬件產品線:固定手動對接和IntelliDock針杯對接。這兩種類型都可以保護微妙的接口觸點,並確保測試頭的接口板與探針器的探測組件或處理器的測試插座在裝配在一起或“對接”時正確、可重複和精確的對準。固定手動對接包括機械凸輪機構,用於將測試頭對接並鎖定到探針器或處理機上。IntelliDock是一種自動對接解決方案,通過觸摸屏顯示器為每個對接步驟提供操作員反饋,當與LS系列機械手配合使用時,測試頭的重新部署可以通過計算機掛件自動而準確地完成。這兩種類型的對接硬件產品都消除了測試頭在對接後相對於探針器或處理機的運動。這最大限度地減少了由測試過程中持續振動引起的接口板、測試插座和探測組件的損壞。我們的對接硬件產品主要用於浮頭通用機械手,用於要求測試頭之間的操縱器和探頭具有最大的機動性和互換性。通過使用我們的對接硬件產品,半導體制造商可以通過提高ATE利用率、提高測試結果的準確性和完整性、優化地板支撐以及減少昂貴的ATE接口產品的維修和更換來實現成本節約。
我們相信,我們的對接硬件產品為我們的客户提供了使各種競爭品牌的測試頭與各種品牌的探頭和處理器兼容的能力,只需更換接口板。這就是所謂的“插件兼容性”。插頭兼容性提高了從不同ATE製造商購買的測試頭、探針器和手柄的靈活性和利用率。我們相信,由於我們在銷售探針器、手柄或測試儀方面不與ATE製造商競爭,ATE製造商願意向我們提供插頭兼容產品設計不可或缺的信息。我們的對接硬件產品的價格一般從大約2,000美元到25,000美元不等。
界面產品。我們的測試儀接口產品提供測試儀與晶片探針機或IC處理機之間的電氣連接,以便在測試儀與探針機上的探針卡或處理機上的測試插座之間傳輸電信號。我們的設計優化了傳輸信號的完整性。因此,我們的測試儀接口可與高速、高頻、數字或混合信號測試儀配合使用,用於測試更復雜的IC。由於我們的測試儀接口產品使測試儀能夠提供更可靠的成品率數據,因此我們的接口還可以降低IC生產成本。我們設計標準和模塊化接口產品,以滿足當今市場上大多數可能的測試儀/探針器組合的需求。此外,我們還提供定製設計服務,允許我們的任何客户將幾乎任何測試儀、探針器或處理機組合用於任何類型的設備,如模擬、數字、混合信號和無線電頻率。例如,我們的Centaur(R)模塊化接口旨在通過使用可更換的信號模塊來提供靈活性和可擴展性,這些模塊可以隨着客户測試要求的變化而在試驗枱上輕鬆更改。除了Centaur(R)模塊化接口外,我們還提供200多種不同類型的測試儀接口型號,這些型號是我們為客户的特定應用而定製設計的。這些測試儀接口產品的價格一般從大約7,000美元到175,000美元不等。
天蠍飛行探測器測試系統。Acculogic設計和製造基於機器人的電子測試設備,併為原始設備製造商、合同電子製造商和電池製造商提供應用支持服務。這些系統用於對電子設備進行結構測試。結構測試是對設備製造正確的確認。Acculogic的Scorpion飛行探頭系統可以快速編程,測試幾乎任何印刷電路板。這種編程可以通過待測試設備的數字化圖紙快速完成。傳統的在線測試系統需要為每個待測試的電路板配備專用夾具。Acculogic的飛行探頭系統可以在不進行任何硬件修改的情況下測試幾乎無限數量的板。這些系統的售價一般在20萬美元到60萬美元之間。
Acculogic Briz自動化測試和編程服務:Briz是一個自動化測試平臺,可以將任何種類的電路板測試和編程整合到一個緊湊、低成本的單一測試站中。這些平臺的售價一般在5萬美元到25萬美元之間。
環境技術產品
ThermoStream(R)產品:我們的ThermoStream(R)產品在半導體市場上作為獨立的温度管理工具使用,或作為我們MobileTemp的一部分用於各種電子測試應用系統。ThermoStream(R)產品提供了一種加熱和冷卻空氣的來源,可以直接在被測試的組件或設備上使用。這些系統能夠在-100攝氏度的範圍內將温度控制在+/-0.1攝氏度以內,在1.0攝氏度的精度內最高可控制到+300攝氏度。作為一種獨立的工具,ThermoStreams(R)提供了一種可控温的氣流,以快速改變和穩定封裝IC和其他設備的温度。
我們的MobileTemp系列將我們的ThermoStream(R)產品與我們獨有的高速熱室系列相結合,在緊湊的封裝中提供具有快速、統一的温度控制的熱測試系統,從而能夠在測試地點進行温度測試。MobileTemp系統專為半導體市場以外的小型熱質量應用而設計,並已在汽車、電子、光纖和油田服務市場找到了應用,測試電子組件、傳感器組件和印刷電路板等。
傳統上,我們的客户主要在工程、質量保證和小型製造環境中使用ThermoStream(R)產品。ThermoStream(R)和MobileTemp產品的價格一般從大約15,000美元到55,000美元不等。
熱室:我們的保温室產品有各種尺寸可供選擇,從小型臺式設備到內部體積為27立方英尺或更大的保温室,温度範圍從-190攝氏度到+500攝氏度不等。燃燒室可以設計為使用液氮或液態二氧化碳冷卻或機械製冷,有時兩者兼而有之。這些腔室可以容納較大的熱塊,在實驗室和生產環境中都可以找到。商會的價格一般在18,000美元到150,000美元之間。
熱平臺:我們的熱平臺表面尺寸從7.2平方英寸到616平方英寸不等。它們提供了一個平坦、導熱、温度精確可控的表面,非常適合於對具有平坦表面的測試設備進行調節。可提供温度範圍從-100攝氏度到+250攝氏度的平臺。熱平臺可以設計為使用液氮或液態二氧化碳冷卻或機械製冷。平臺幾乎可以暢通無阻地訪問測試中的設備,其輕鬆訪問和緊湊的尺寸使其成為方便桌面使用的理想選擇。平臺的價格一般在6500美元到6.5萬美元之間。
Thermonics(R)產品:我們的Thermonics温度調節產品,包括我們的工藝冷卻器,可以提供回火氣體或流體,使客户能夠在他們的工具或工藝中保持所需的熱條件。應用領域包括一般工業、化學加工、能源、電子、汽車、國防/航空航天和半導體市場。價格一般在25,000美元到30多萬美元之間。
超冷存儲解決方案:我們的高性能生物醫學冰櫃、冰箱和移動存儲解決方案可滿足多種應用,包括生物樣本庫、血液安全、疫苗安全、醫療用品和試劑安全的超冷存儲解決方案。價格一般在1500美元到2萬美元之間。
過程技術產品
EKOHEAT(R)產品:我們的EKOHEAT(R) 額定功率從10kW到1 mW的感應加熱系統由Ambrell製造,用於對金屬或其他導電材料進行快速、高效、可重複的非接觸加熱,以便將原材料轉化為成品。價格一般在2.5萬美元到25萬美元之間。
EASYHEAT™產品:我們緊湊的EASYHEAT™ 額定功率從0.5kW到10kW的感應加熱系統由Ambrell製造,用於對金屬或其他導電材料進行快速、高效、可重複的非接觸加熱,以將原材料轉化為成品。價格一般在5000美元到25000美元之間。
EKOHEAT(R)和EASYHEAT™產品的應用包括熱處理、粘合、銅焊、固化、鍛造、熱處理、熔化、收縮裝配、焊接和測試。
數字流媒體和圖像捕獲解決方案。我們的工業級成像解決方案是由威迪雅設計和製造的。他們為原始設備製造商和終端用户提供定製解決方案,並專門滿足客户對成像系統的設計規格。這些產品的每台價格從不到100美元到高達5000美元不等。與我們的其他產品相比,這些產品的購買量通常更大。
關於經營部門和地理區域的財務信息
請參閲本報告第8項所載綜合財務報表附註19,以瞭解有關我們各分部的收入、損益、總資產及應佔外國收入的額外數據。
市場營銷、銷售和客户支持
如前所述,我們在全球和多個市場營銷和銷售我們的產品。北美和歐洲的半導體制造商,以及第三方鑄造廠、測試和組裝供應商,都將大部分後端工廠設在東南亞。美國半導體制造商的前端晶片製造廠主要位於美國。同樣,歐洲、臺灣、韓國和日本的半導體制造商一般都將其晶片製造廠設在各自的國家。
電子測試產品:在北美,我們通過內部客户代表和獨立的委託銷售代表向半導體制造商銷售我們的inTestEMS產品。北美銷售代表還與我們的技術人員協調產品安裝和支持,並參加貿易展。
我們的內部銷售客户經理負責處理對ATE製造商的銷售,並負責客户帳户組合和管理某些獨立的銷售代表。此外,我們的銷售客户經理負責定價、報價、建議和交易談判,並協助進行應用工程和定製產品設計。新澤西州、加利福尼亞州和德克薩斯州的員工為北美客户和獨立銷售代表提供技術支持。
在歐洲,我們通過內部銷售人員向半導體和ATE製造商銷售產品。技術支持由我們在英國的員工提供。在中國、日本、菲律賓、韓國和泰國,我們通過由內部銷售人員監督的獨立銷售代表進行銷售。在馬來西亞、新加坡和臺灣,我們的銷售由我們的內部銷售人員負責。國際銷售代表負責其地理市場區域的銷售、安裝、支持和參加貿易展。主要由馬來西亞、菲律賓和臺灣的員工為亞洲客户提供技術支持。
我們基於機器人的電子測試設備和自動化測試編程服務通過內部銷售人員和製造商代表在北美銷售。客户支持由北美各地的團隊提供。在歐洲,這些產品和服務直接通過製造商代表銷售,並由我們位於德國漢堡的工廠的直接員工提供支持。在亞洲,這些產品和服務通過分銷商和製造商代表混合銷售。客户支持由訓練有素的分銷商提供,並由來自北美和歐洲的直接員工提供補充。
環境技術產品:我們以InTest熱解決方案的名義銷售我們的Temptronic、Sigma Thermonics和North Sciences(前身為Z-Sciences)品牌,向ATE製造商的銷售直接由我們自己的銷售團隊處理。面向全球生命科學客户的銷售直接由我們自己的銷售團隊或我們的獨立代表和分銷商網絡處理。對美國其他市場的半導體制造商和客户的銷售通過獨立的銷售代表機構進行。在新加坡和馬來西亞,我們的銷售和服務都是通過我們的內部銷售和服務人員進行的。在亞洲其他地區,我們的銷售是通過分銷商進行的。在歐洲,我們德國辦事處的銷售經理以及地區分銷商和獨立銷售代表向其他市場的半導體制造商和客户銷售產品。我們定期與我們的經銷商溝通,並對他們進行培訓,讓他們銷售和服務我們的熱能產品。
過程技術產品:我們將EASYHEAT™和EKOHEAT(R)精密感應加熱設備銷售給汽車、航空航天和半導體等多個行業需要專業工業加熱的製造商,並通過地區銷售經理和獨立分銷商的組合在全球銷售。在北美,直接區域銷售經理提供由獨立銷售代表擴大的銷售範圍。在歐洲,直銷經理提供由獨立分銷商擴大的銷售覆蓋範圍。在亞洲,經銷商負責我們產品的銷售和服務。我們很大一部分銷售線索是通過我們的網站以及我們展示產品和技術的展會產生的。
我們還通過SmartCARE服務提供感應加熱產品支持,包括設備維修和培訓、預防性維護、增強保修和備件。我們位於美國和歐洲的現場服務工程師在全球範圍內提供服務和支持。此外,歐洲和亞洲的一些分銷商都有經過工廠培訓的服務技術人員。
我們直接和通過分銷商向原始設備製造商和最終用户營銷我們的V意識形態工業相機解決方案。我們在美國和荷蘭都有製造和服務能力。我們通過我們的網站、區域銷售經理和分銷商以及通過參加展會展示我們的產品和技術,從長期回頭客、新的潛在客户那裏獲得我們的銷售額。
客户
我們向終端用户銷售我們的產品,包括半導體制造商、第三方鑄造廠和測試和組裝供應商,以及包括ATE製造商及其第三方外包製造合作伙伴在內的OEM。我們還向半導體的獨立測試員、汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全產品製造商、半導體研究機構以及用於各種工業過程應用的製造商和製造過程集成商推銷我們的產品。我們的客户主要將我們的產品用於生產測試或工藝/製造應用,儘管我們的ThermoStream(R)產品傳統上主要用於工程開發和質量保證。我們相信,我們向世界上大多數主要的半導體制造商銷售產品。
在截至2022年12月31日的一年中,沒有客户佔我們綜合收入的10%或更多。在截至2021年12月31日的一年中,一個客户佔我們綜合收入的13%。這一收入主要來自我們的電子測試部門。在截至2021年12月31日的一年中,沒有其他客户佔我們綜合收入的10%或更多。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年中,我們的十大客户每年約佔我們綜合收入的43%。
我們五點戰略的一個重要方面包括擴大和多樣化我們的客户基礎。我們計劃通過收購以及利用現有的客户關係、增加我們的產品組合和擴大我們的全球足跡來實現這一目標,以更好地服務於現有和新客户。隨着我們推進技術應用、獲取新技術和發展業務,我們在任何給定時期的最大客户名單都在不斷變化。失去任何一個或多個我們最大的客户,或一個主要客户的訂單減少,可能會大幅減少我們的收入,或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。
製造和供應
截至2022年12月31日,我們的主要製造業務包括在美國(馬薩諸塞州、新澤西州和紐約)、加拿大、德國和荷蘭的工廠進行組裝和測試。我們的大多數產品都是由第三方製造商或我們自己的工廠根據我們的規格製造的標準部件和定製部件的組合組裝而成。我們的做法是在我們的產品中使用優質的原材料和零部件。製造零件所用的主要原材料隨處可得。我們幾乎所有的零部件都是從多家供應商採購的;然而,某些原材料和零部件是從單一供應商那裏採購的。儘管由於供應商的高需求或無法滿足質量或交貨要求,某些組件可能會不時出現供不應求的情況,但我們相信所有材料和組件都可以從其他來源獲得足夠數量的材料和組件。
我們使用精密的測量設備對進貨的原材料、製成品和部件進行檢驗。這包括在我們的所有制造設施中使用座標測量機進行測試,以確保關鍵尺寸的產品符合我們的規格。我們設計的檢驗標準符合適用的MIL規範和ANSI標準。
我們在馬薩諸塞州、紐約和加拿大的每一家工廠都通過了ISO 9001:2015認證。我們的新澤西州工廠只為半導體行業製造產品,該行業不需要ISO認證,因此我們在那裏沒有任何ISO認證。然而,這一地點確實採用了ISO 9001:2008中體現的做法。
我們在馬薩諸塞州的工廠和我們在加利福尼亞州的Acculogic辦事處符合ITAR標準,使它們能夠支持美國國防部的具體要求。我們的加拿大設施符合加拿大版本的ITAR,使他們能夠支持加拿大國防部。
工程和產品開發
我們的成功取決於我們有能力為我們的客户提供精心設計的產品和解決方案,並在我們的競爭對手之前或至少不晚於我們的競爭對手設計這些產品和解決方案。截至2022年12月31日,我們共聘用了77名從事工程和產品開發的工程師。此外,當工程和產品開發項目的需求超出我們內部員工的能力或知識時,我們會聘請臨時的第三方工程和產品開發顧問為我們提供幫助。我們在許多情況下的做法是指派工程師與特定客户合作,從而使我們能夠發展最有利於成功產品開發和增強的關係和信息交流。此外,我們的一些工程師被分配到新產品研究和開發,並參與了諸如新型通用機械手的開發、新熱產品的重新設計和開發以及高性能接口的開發等項目。
由於我們的大部分產品都是定製的,我們認為我們的所有工程活動基本上都是工程和產品開發。在截至2022年和2021年12月31日的財年中,我們在工程和產品開發方面的支出分別約為750萬美元和550萬美元。
專利和其他專有權利
我們打算通過為我們認為對我們的業務重要的技術提交專利申請來保護我們的技術。我們還依靠商標、商業祕密、版權和非專利技術來保護我們的專有權利。
我們相信我們的知識產權是有價值的,我們在過去和將來都採取了我們認為適當的行動,以保護這些財產不被挪用。然而,不能保證這些行動將提供有效的保護,使其免受競爭的影響。在缺乏知識產權保護的情況下,我們可能很容易受到試圖複製或模仿我們的產品或流程的競爭對手的攻擊。關於與我們的知識產權有關的風險的更多信息,見本報告第一部分第1A項“風險因素”。
雖然我們相信我們的專利和其他專有權利對我們的業務很重要,但我們也相信,由於我們服務的市場的技術變化速度很快,我們產品的成功製造和銷售也取決於我們的工程、製造、營銷和服務技能。
我們的做法是要求我們的所有員工和第三方產品開發顧問將在為我們工作期間與我們的業務相關的發明或其他發現的所有權利轉讓給我們。此外,所有員工和第三方產品開發顧問同意不披露與我們的技術、商業祕密或知識產權有關的任何私人或機密信息。
截至2022年12月31日,我們擁有49項有效的美國專利,並有3項正在申請的美國專利,涵蓋了我們技術的各個方面。我們的美國專利從2023年開始不同時間到期,一直持續到2042年。在2022年期間,頒發了兩項美國專利,七項美國專利到期。我們認為,我們的某些專利將於2023年到期,不會對我們的業務產生實質性影響。我們還持有外國專利,並在管理層認為適當的範圍內,在與我們的美國專利和專利申請相對應的特定案例中,提交外國專利申請。
競爭
在我們所有的運營部門,我們都在競爭日益激烈的環境中運營。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財力和更廣泛的設計和生產能力。我們經營的某些市場已經變得更加分散,規模較小的公司進入了市場。這些規模較小的新進入者的固定運營費用水平通常比我們低得多,這使他們能夠通過價格更低的產品盈利。為了保持與這些公司和其他公司的競爭力,我們必須繼續投入大量的人員、財務資源、研發和客户支持來開發新產品,並在全球範圍內維護客户關係。
我們的競爭對手包括獨立製造商、ATE製造商和半導體制造商的內部ATE接口組。我們服務的市場中的競爭因素包括價格、功能、及時的產品交付、客户服務、應用支持、產品性能和可靠性。我們相信,在我們支持的各個市場與客户的長期關係,以及我們提供高質量產品的承諾和聲譽,是我們在所有市場有效競爭的重要因素。
我們在機械手產品方面的主要競爭對手是Advantest Corporation、ESMO AG、Reid-Ashman Manufacturing和Teradyne,Inc.。我們在對接硬件產品方面的主要競爭對手包括Advantest Corporation、ESMO AG、Reid-Ashman Manufacturing和Teradyne,Inc.。在測試儀接口產品方面,我們的主要競爭對手是Advantest Corporation、ESMO AG、Reid-Ashman Manufacturing和Teradyne,Inc.。我們在Acculogic產品方面的主要競爭對手是Digitaltest GmbH、Seica S.P.A.、SPEC S.P.A.和Takaya Corporation。
我們Thermostream(R)產品的主要競爭對手是SP Industries旗下的FTS系統公司和MPI公司。我們在環保箱方面的主要競爭對手是辛辛那提次零產品公司、ESPEC公司和熱電加速器工業公司。我們在熱平臺方面的主要競爭對手是Environmental Stress Systems Inc。我們在液體冷凍機方面的主要競爭對手包括Huber Kältemaschinenbau AG、Julabo GmbH、Boyd Corporation和Advanced熱科學公司。我們生命科學產品的主要競爭對手包括Panasonic Health Care Holdings Corporation、海爾集團公司、Thermo Fisher Science Corporation和Eppenderf AG。
我們在EKOHEAT(R)和EASYHEAT™產品方面的主要競爭對手是Inductotherm Corporation、Park-Ohio Holdings、EFD Induction Corporation、Trumpf Huettinger GmbH、Ultraflex Power Technologies和CEIA spa。我們的數字流媒體和圖像捕獲解決方案產品在一個很大的領域與多個小競爭對手競爭。沒有一家競爭對手的市場佔有率超過5%。
積壓
截至2022年12月31日,我們所有產品的未完成訂單積壓金額為4680萬美元,而2021年12月31日為3410萬美元。我們的積壓訂單包括我們已經接受的採購訂單,我們預計所有這些訂單都將在2023年交付。雖然積壓是根據確定的採購訂單計算的,但客户可以取消訂單,或者加快或推遲當前計劃的交貨日期。在需求低迷時期,客户傾向於依賴包括我們在內的供應商提供的較短的交貨期,這可能會影響我們的積壓訂單。在需求增加的時期,有延長交貨期的趨勢,這會增加積壓。由於這些因素,我們在特定日期的積壓並不一定預示着未來任何時期的銷售。另見第二部分“訂單和積壓”項目7中關於積壓的討論。
員工
截至2022年12月31日,我們有346人僱員(其中327人是全職),包括製造業務161人,客户支持/運營139人,行政46人。我們幾乎所有的關鍵員工都是高技能和訓練有素的技術人員。我們的員工中沒有一個由工會代表,我們也從未經歷過停工。我們不時地聘請第三方承包商協助我們的製造運營以及工程和產品開發項目。
新冠肺炎大流行
我們正在遵循疾病控制和預防中心(CDC)和美國以外地區當地監管機構的指導。雖然我們不再要求員工在國內地點的室內佩戴口罩或進行體温篩查,但我們鼓勵所有員工儘可能繼續接受新冠肺炎疫苗和增強劑接種,如果他們感到不適,請呆在家裏。我們繼續允許員工在可能的情況下遠程工作,無論是兼職還是全職。我們繼續密切關注我們在美國和海外開展業務的地區的情況,並將根據需要調整我們的業務,以保護我們員工的健康和福祉。在未來進一步實施政府命令或限制的情況下,我們目前預計能夠繼續以類似於過去三年的方式運營我們的業務。
附加信息
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和當前的8-K表格報告,以及根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交的對這些報告的修正,在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些報告後,可在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費獲取。我們還經常在我們的網站上發佈新聞稿、演示文稿、網絡廣播和其他有關公司的信息。發佈在我們網站上的信息不是本報告的一部分。
第1A項。 |
風險因素 |
以下是可能對我們未來的業績產生重大不利影響或可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的一些因素。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險,我們無法預測可能對我們的業務產生不利影響的所有事件和情況。然而,這些風險和不確定性是我們目前確定的最重要的因素。如果這些風險中的一個或多個實際發生,我們的業務、運營結果和/或財務狀況可能會受到影響,我們的股票價格可能會受到負面影響。
與我們的收購和增長戰略相關的風險
我們尋求通過收購更多的業務來發展我們的業務。如果我們不能做到這一點,我們未來的增長速度可能會減少或受到限制。對於可能無法完成的擬議收購,我們可能會產生與盡職調查相關的鉅額費用或其他交易相關費用。
我們增長戰略的一個關鍵要素是收購與我們現有產品相輔相成的業務、技術或產品。例如,我們在2021年完成了對Z-Sciences(現在的North Sciences)、VIdetic和Acculogic的收購。我們尋求進行更多的收購,以進一步擴大我們的產品線,並加強我們在服務市場的地位,並向新市場擴張。如果出現以下情況,我們可能無法執行收購戰略,我們未來的增長可能會受到限制:
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我們無法確定合適的業務、技術或產品進行收購; |
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我們沒有足夠的現金或在必要的時候獲得所需的資本; |
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我們不願意或沒有能力出價超過擁有更多資源的大公司;或者 |
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我們無法成功完成擬議中的收購。 |
對於可能無法完成的擬議收購,我們可能會產生與盡職調查相關的重大費用或其他交易相關費用,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們的收購戰略涉及財務和管理風險,這些風險可能會對我們未來的業績產生不利影響。
關於我們在2021年完成的收購,如果我們收購更多的業務、技術或產品,我們將面臨以下額外的風險:
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收購可能會轉移管理層對日常業務的注意力,或者需要額外的管理、業務和財政資源; |
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我們可能無法成功地將收購整合到我們的業務中,或者無法以有利可圖的方式運營收購的業務; |
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我們可能會實現與收購相關的鉅額費用,這將減少我們未來幾年的淨收益; |
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我們可能沒有意識到這類收購的預期好處; |
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我們對潛在收購對象的調查可能不會揭示我們收購的公司和企業的問題和責任; |
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任何收購都可能帶來與進入新的地理市場相關的風險,包括美國以外的市場、分銷渠道、業務線或產品類別,在這些市場中,我們可能沒有重要的或任何先前的經驗,我們可能沒有在我們更熟悉和品牌認知度更高的業務和地理地區那麼成功或盈利; |
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一項收購可能導致不同的信息技術、內部控制、財務報告和記錄保存系統; |
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收購可能會導致員工焦慮、士氣和/或敬業度問題,以及員工不熟悉我們的業務; |
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收購可能導致我們或被收購公司的關鍵人員、客户、分銷商或供應商的損失;以及 |
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我們可能會面臨與收購相關的訴訟或索賠。 |
如果發生上述任何事件,我們的收益可能會減少,並可能對我們的財務狀況、運營結果以及增長業務或以其他方式實現我們的財務和戰略目標的能力產生不利影響。如果我們在未來的任何收購中發行我們的股票或購買我們股票的其他權利,發行將稀釋我們現有股東的利益,我們的每股收益可能會下降。如果我們發行或產生與未來任何收購相關的債務,貸款人可能會要求我們抵押我們的資產以確保償還此類債務,並對我們施加契約,這可能會限制我們增加資本支出或收購更多業務的能力。
我們可能會試圖收購一項需要我們發行股票或招致第三方鉅額債務的業務。如果我們無法以我們可以接受的條款獲得足夠的融資,我們可能無法完成擬議中的收購。此外,如果我們承擔了大量債務,我們可能無法遵守與債務有關的所有公約,這取決於我們未來的財務業績。
關於我們的收購戰略,我們可能會尋求潛在的收購機會,這可能需要我們發行股權或獲得大量第三方融資來完成擬議的交易。我們可能會在以我們可以接受的條款獲得必要的融資方面遇到困難,並可能無法完成擬議的收購。此外,如果我們產生大量第三方債務,我們未來的財務業績可能會受到外部因素的負面影響,例如經濟衰退,這可能會影響我們遵守與債務有關的任何公約的能力,以及根據債務條款支付所需款項的能力。
我們未來可能會收購企業,並利用溢價結構,就像我們在之前完成的交易中所做的那樣。對於溢價,我們可能被要求對我們將建立的或有對價負債進行大幅增加或減少。這些對或有對價負債的調整可能會導致我們的運營結果具有更大的變異性,這可能會對我們的股票交易價格產生負面影響。
我們可能會在未來的收購中使用溢價結構,就像我們在之前完成的交易中所做的那樣。初始或有對價負債被確定為企業合併會計的一部分。於其後期間,吾等須按季估計與任何溢價相關的或有代價的公允價值,並在有關期間的經營業績中記錄對或有代價負債的調整。我們每季度記錄的或有對價調整可能會導致我們未來運營業績的變異性增加,這可能會導致我們的股票價格波動。
關於我們對Acculogic的收購,我們記錄了一項或有對價負債,代表我們可能在2022年至2026年的五年期間向賣家額外支付的高達500萬加元的額外付款的公允價值。額外的付款將基於在這五年中每年銷售給電動汽車或電池客户的系統收到的付款超過250萬加元的發票淨額的百分比。最高付款上限為500萬加元,截至2022年12月31日,這相當於約370萬美元。截至2022年12月31日的年度沒有到期付款。這項或有對價負債的公允價值包括評估我們預計在適用時間段內向電動汽車或電池客户銷售的收入總額,以及我們預計將收到相關發票淨額的時間。截至2022年12月31日,我們資產負債表上的或有對價負債為140萬美元,這是該日的估計公允價值。未來對或有負債估計公允價值的任何調整都將記錄在發生調整期間的我們的業務結果中。
我們可能無法有效地管理我們的增長和運營,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
隨着我們按預期實施我們的業務戰略,我們已經並可能在未來較短的時間內經歷快速的增長和發展。要管理這一增長,除其他外,將需要繼續發展我們的財務和管理控制以及管理信息系統,嚴格控制成本,有能力吸引和留住合格的管理人員,以及培訓新的人員。如果不能成功地管理我們可能的增長和發展,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
存在一些或全部預期的戰略和財務效益可能無法實現、可能無法按現有條件繼續下去、或可能無法在預期的時間段內實現的風險。儘管我們對業務發展的實質性方面進行了盡職調查,但我們的盡職調查程序是否會揭示與我們當前計劃相關的所有風險和責任並不確定。雖然我們不知道有任何具體的負債,但這些負債可能是未知的,因此,這種負債的潛在貨幣成本也是未知的。
我們可能無法有效地將被收購的業務整合到我們的業務中,或者無法實現收購的預期好處。
如果我們不能準確評估併成功整合最近或未來的任何收購,我們可能無法實現預期的收益,這可能導致收入下降、意外的運營費用和增加的虧損。成功的整合涉及許多挑戰,包括:
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將收購的業務和人員與我們現有的業務整合起來的困難; |
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開發、製造和營銷新產品和服務的難度; |
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由於評估、談判和整合收購而轉移了管理層的注意力; |
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在某些情況下,我們對被收購公司不可預見的負債的敞口;以及 |
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被收購企業的關鍵員工的流失。 |
此外,收購可能會對現金流、經營業績和股東利益產生不利影響,原因有很多,包括:
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或有對價付款; |
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發行與收購或新業務有關的證券,稀釋或減少我們現有股東的權利; |
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計入我們收入的費用,以反映已獲得的無形資產的減值,包括商譽;以及 |
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與收購或新業務有關的任何債務的利息成本和償債要求。 |
我們收購的任何一項預期收益可能永遠不會實現。未來的收購可能導致我們股權證券的潛在稀釋發行,債務、或有負債或攤銷費用的產生,或者商譽的沖銷,任何這些都可能損害我們的財務狀況。未來的收購可能需要我們獲得額外的股權或債務融資,這些融資可能不會以優惠的條款提供,或者根本不會。
與我們的市場相關的風險
我們的銷售受到半市場週期性的影響,這導致我們的經營業績波動很大。
我們業務的很大一部分依賴於半導體制造商的資本支出。這些公司的資本支出取決於目前和預期的對半導體及其產品的市場需求。通常,半導體制造商會在經濟低迷時期削減資本支出。相反,當市場需求需要增加新的或擴大的生產能力或重新配置現有製造設施以適應新產品時,半導體制造商會增加資本支出。這些市場變化在過去和未來可能會繼續導致我們經營業績的波動。
我們尋求進一步使我們產品的市場多樣化,以提高我們的銷售額在受週期性影響比半市場更小的市場中的比例。如果我們無法做到這一點,我們未來的業績將繼續受到半市場週期性波動的很大影響。
我們在半市場以外的市場銷售我們的某些產品,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場。2022年和2021年,我們對半導體市場以外的市場的銷售額分別為4800萬美元和3000萬美元,分別佔我們綜合收入的41%和35%。我們的目標是增加我們在半導體市場以外的市場的銷售;然而,在大多數情況下,我們的產品銷售在這些新市場的擴張是在過去幾年發生的,我們在進一步擴大我們在這些市場的銷售努力方面可能會遇到困難。這些困難可能包括聘用具有向這些新市場銷售產品的足夠經驗的銷售和營銷人員,以及我們繼續開發滿足這些市場客户需求的產品的能力,這些產品目前不是我們的競爭對手提供的。此外,由於我們在這些市場提供的某些產品具有高度專業化的性質,我們預計這些市場中的許多市場不會廣泛滲透。如果我們無法擴大這些銷售額,我們的收入和運營結果將在很大程度上取決於半市場的週期。
與我們的業務運營相關的風險
如果我們的供應商不符合產品或交貨要求,或者通脹壓力繼續增加,我們不能提高對客户的價格,我們可能會減少收入和收益。
在2022年期間,隨着全球供應鏈限制變得更加明顯,我們經歷了價格上漲,以及我們的幾家正常供應商無法及時和/或以我們通常預期的利潤率水平生產我們的產品所需的材料。由於高需求或某些供應商無法始終如一地滿足我們的質量或交貨要求,我們產品的某些組件可能會持續供不應求。我們的很大一部分材料採購需要一些定製工作,而且並不總是有多個供應商能夠及時或具有成本效益地執行此類定製工作。如果我們的任何供應商取消承諾或未能滿足滿足客户對我們產品的訂單所需的質量或交貨要求,我們可能會失去對時間敏感的客户訂單,收入和收益減少,聲譽受到損害,並受到合同處罰,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,我們可能無法在足夠的金額或時間範圍內提高對客户的價格,以抵消我們從供應商那裏獲得的價格上漲。這可能會導致我們未來的收益減少。
如果我們的運營或安全系統遭到破壞,可能會對我們的業務、我們的聲譽和運營結果產生負面影響。
我們依賴各種信息技術網絡和系統,其中一些由第三方管理,以處理、傳輸和存儲電子信息,包括機密數據,並開展和支持各種商業活動,包括製造、研發、供應鏈管理、銷售和會計。我們的運營或安全系統或基礎設施,或我們的供應商和其他服務提供商的系統或基礎設施的故障或破壞,包括網絡攻擊,可能會擾亂我們的業務,導致專有或機密信息的泄露或濫用,導致訴訟,損害我們的聲譽,造成損失,並顯著增加我們的成本。儘管我們過去一直是安全漏洞的目標,但到目前為止,我們還沒有經歷過與此類事件有關的重大損失。然而,不能保證我們未來不會遭受這樣的損失。此外,國內和國際監管機構已經實施並正在繼續實施各種報告和補救要求,公司在得知違規行為後必須遵守這些要求。雖然我們有保險可以保護我們不會招致其中的一些成本,但不能保證這種保險覆蓋範圍足以覆蓋與網絡攻擊相關的所有成本和損害。
我們受制於重大的環境、健康和安全法律法規以及相關的合規支出和責任。
我們的業務受到許多外國、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束,特別是在使用、處理、處理、儲存、排放和處置我們製造過程中使用或產生的物質和危險廢物方面。遵守這些法律法規是我們業務中的一個重要因素。我們已經並預計將繼續為遵守適用的環境法律和法規而產生鉅額支出。我們不遵守適用的環境法律法規和許可要求可能會導致民事或刑事罰款或處罰或執法行動,包括監管或司法命令,禁止或限制作業,或要求採取糾正措施,安裝污染控制設備或補救行動。
我們預計將繼續受到越來越嚴格的環境、健康和安全法律法規的約束。很難預測環境、健康和安全法律法規的未來解釋和發展,或者它們對我們未來收益和運營的影響。我們預計,合規將繼續需要增加資本支出和運營成本。這些成本的任何增加,或因發現以前未知的情況或採取更激進的執法行動等原因而產生的意外負債,都可能對我們的運營業績產生不利影響,並且不能保證它們不會超過我們的儲備或對我們的財務狀況產生重大不利影響。
如果我們無法以目前預計的成本吸引和留住關鍵員工或招聘人員,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功將在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務,或者以我們計劃的成本及時培養具有相應技能和人才的接班人。如果我們不能繼續提高員工薪酬,並保持與競爭機會相稱的員工福利,我們可能無法留住我們的高級管理人員和其他關鍵員工。關鍵人員的流失可能會對我們有效管理業務的能力產生不利影響,並可能增加我們未來的成本。
我們最近遇到了以我們預測的成本招聘人員的困難。這導致了需要提高某些職位的勞動率。如果我們不能在其他領域找到節省,或者提高我們產品的銷售價格,足以彌補這些額外的勞動力成本,我們可能會在未來一段時間內面臨利潤率下降的情況。
我們已經並可能繼續經歷我們的有效税率的重大變化,並可能面臨額外的税務負擔和成本。
我們在美國和我們經營業務的其他幾個國家都要繳納所得税。我們的有效税率取決於我們的收入來自哪裏,以及美國和其他國家的税收法規以及對行政税收或税收實體的解釋和判斷。我們還在我們開展業務的國家接受税務審計。來自行政、税務或税收實體的審計產生的任何重大評估都可能對我們的財務業績產生負面影響。
與我們的信貸安排有關的條款和契諾可能會對我們執行我們的戰略的能力以及我們的財務業績和流動性產生不利影響,因此我們可能需要額外的財務資源來維持我們的流動性。
我們與M&T銀行的信貸安排包括要求我們提供財務和其他信息,並在發生影響我們或我們業務的某些事件時發出通知。這些公約也對我們產生額外債務和進行某些交易的能力施加限制,包括出售資產、進行合併或收購,或與關聯公司進行交易。如果我們未能履行我們信貸安排下的一個或多個契約,我們將在該契約下違約,並可能被要求用其他來源的資本償還此類債務,或者以其他方式無法提取我們的信貸安排。在這種情況下,我們可能很難找到另一家願意向我們提供信貸的貸款人,而我們可能無法以合理的條款獲得其他資金來源,甚至根本無法獲得。有關我們信貸安排的重要條款的討論,請參閲本報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--概述--信貸安排”和本公司合併財務報表的附註12。
我們將現金和現金等價物保存在存款賬户中,用於滿足我們的營運資金需求,如果持有此類資金的金融機構倒閉,這些賬户可能會受到不利影響。
我們將現金和現金等價物存放在多家金融機構的存款賬户中,以滿足我們的營運資金需求。這些賬户的餘額可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)、標準存款保險限額或類似的政府擔保計劃。如果我們持有此類資金的金融機構倒閉或在金融或信貸市場面臨重大不利條件,我們可能面臨損失全部或部分此類未投保資金的風險,或延遲獲取全部或部分此類未投保資金。任何此類損失或無法獲得這些資金都可能對我們的短期流動性和履行義務的能力產生不利影響。
例如,2023年3月10日,硅谷銀行(SVB)和2023年3月12日,Signature Bank被州監管機構關閉,FDIC被任命為每家銀行的接管人。聯邦存款保險公司創建了後續的過橋銀行,根據美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司批准的系統性風險例外,SVB和Signature Bank的所有存款都轉移到了過橋銀行。如果我們持有營運資金的金融機構倒閉,我們無法保證這些政府機構會以類似的方式採取行動保護我們未投保的存款。
我們還在我們持有投資的其他金融機構維持投資賬户,如果我們用於營運資本的資金的使用受到損害,我們可能無法及時出售投資或將資金從我們的投資賬户轉移到新賬户,以滿足我們的營運資本需求。
我們面臨着在中國做生意的相關風險。
我們在中國進行銷售和其他業務運營,因此,中國的經濟、政治、法律和社會條件可能會損害我們的業務。近年來,中國經濟經歷了快速擴張和高通脹率的時期。這些因素導致中國政府不時採取各種糾正措施,以限制信貸可獲得性,或調控增長,遏制通脹。未來,各種因素可能會導致中國政府對信貸或價格實施控制,或採取其他行動,這可能會抑制中國的經濟活動,從而損害我們產品的市場。此外,中國的法律制度存在固有的不確定性,這些不確定性可能會限制我們在與第三方發生任何索賠或糾紛時可獲得的法律保護,包括我們保護我們在中國或其他地方開發的知識產權的能力。由於中國的法律體系仍在發展中,許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的,這些法律、法規和規則的執行存在不確定性,這可能會限制在發生任何索賠或與第三方發生糾紛時可用的補救措施。此外,中國的任何訴訟都可能曠日持久,並導致大量成本和資源分流和管理層的注意力轉移。在中國做生意的其他一些風險包括:
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中國政府對我們開展商業活動的方式有很大的影響; |
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對貨幣兑換的限制可能會限制我們有效接收、轉移和使用現金的能力; |
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與知識產權執法相關的不確定性增加,包括我們可能授權給中國(或其他新興司法管轄區)實體的任何知識產權,包括我們可能成立的任何合資企業; |
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中國對中國產品和技術出口的監管增加了不確定性; |
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美國和中國的立法、行政行動和條例施加的出口和相關貿易法規和限制增加並迅速變化; |
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因新冠肺炎大流行或任何未來大流行引起或與之相關的往返中國(以及往返美國)的旅行困難; |
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中國政府可能會偏袒本土企業,加大外國企業在中國平等經營的難度,或者為總部設在中國的外國企業創造普遍困難的經營條件; |
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與某些當事方的合同執行有關的不確定性增加; |
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對外商投資更嚴格的規定可能會對我們在中國擴大業務的能力造成不利影響;以及 |
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中國一方面與美國和/或歐盟之間的地緣政治緊張局勢可能會加劇,並可能導致對中國實體的出口制裁增加,以及對中國的制裁。 |
由於我們在中國的業務不斷增長,這些風險可能會損害我們的業務。
我們在臺灣做生意麪臨政治和其他風險,特別是由於他們與中國的緊張關係。
我們在臺灣有客户。因此,由於臺灣獨特的國際政治地位,我們的業務、財務狀況和經營成果可能會受到臺灣政府和經濟政策的變化、社會不穩定以及臺灣國內或影響到臺灣的外交和社會發展的影響。雖然臺灣和中國之間已經建立了重要的經濟和文化關係,但我們不能保證臺灣和中國的關係在未來不會面臨政治或經濟上的不確定性。臺灣與中國關係的任何惡化,以及其他影響臺灣軍事、政治或經濟狀況的因素,都可能擾亂我們的業務經營,並對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
與我們的客户羣相關的風險
我們客户購買模式的變化已經並可能繼續影響對我們產品的需求以及我們的毛利率和淨營業利潤率。這種模式的變化很難預測,而且可能不會立即顯現出來。
除了半市場的週期性外,對我們產品的需求以及我們的毛利率和淨營業利潤率也受到客户購買模式變化的影響。客户購買模式的一些變化在過去影響了我們,未來可能會繼續影響我們,包括客户更加強調較短的交貨期(這對我們現有的工程和生產能力提出了更高的需求,並可能導致單位成本增加)和較小數量的訂單(這使我們無法以較低的單位成本獲得更大數量的零部件材料)。我們還經歷過客户供應鏈管理小組要求更低的價格,並將採購分散到多個供應商。我們認為,客户購買模式的一些變化是過去幾年半市場變化的結果,例如,包括產品要求的變化和原始設備製造商提供新產品之間更長的時間間隔。這種市場慣例的轉變已經並可能繼續對我們的收入以及我們的毛利率和淨利潤產生不同程度的影響。這種轉變很難預測,也可能不會立即顯現出來,而且這些做法的影響很難在不同時期量化。我們不能保證我們會成功地實施有效的戰略來應對這些轉變。
我們很大一部分銷售額來自少數客户。如果我們失去一個或多個大客户,我們的經營業績可能會受到嚴重影響。
在截至2022年12月31日的一年中,沒有客户佔我們綜合收入的10%或更多。在截至2021年12月31日的一年中,一個客户佔我們綜合收入的13%。這一收入主要來自我們的電子測試部門。在截至2021年12月31日的一年中,沒有其他客户佔我們綜合收入的10%或更多。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年中,我們的十大客户每年約佔我們綜合收入的43%。失去任何一個或多個我們最大的客户,或大客户減少訂單,都可能大幅減少我們的淨收入,或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。
與競爭相關的風險
我們的業務面臨着激烈的競爭,這在過去和未來都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在世界各地的每個運營部門都面臨着激烈的競爭。我們的一些競爭對手擁有雄厚的財力和比我們更廣泛的設計和生產能力。我們的一些競爭對手比我們小得多,因此他們的管理費用比我們低得多,這使他們能夠以更低的價格銷售他們競爭的產品。為了保持競爭力,我們必須繼續投入大量的人力和財力來開發新產品,並保持全球客户的滿意度。我們期待我們的競爭對手繼續提高他們現有產品的性能,並推出新的產品或技術。最近,為了應對全球對我們產品的需求大幅下降,一些競爭對手大幅降低了產品定價,這導致了基於價格的競爭加劇,這已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的市場受到快速技術變化的影響,如果我們不能快速有效地對半市場或我們服務的其他市場的創新做出反應,我們的業務前景將受到負面影響。
隨着新技術創新和發展步伐的加快,包括半導體技術在內的技術繼續變得更加複雜。此外,製造商正在將IC整合到越來越多的產品中。這一趨勢,包括自動化測試系統所需的變化,以應對半導體市場的發展,可能會繼續下去。我們不能確定我們在開發、製造或銷售滿足客户需求或獲得市場認可的產品方面是否成功或及時。我們不能提供有效和及時地滿足客户需求或獲得市場認可的產品,將對我們的業務前景產生負面影響。
與海外業務相關的風險
目前烏克蘭的衝突可能會擾亂我們的供應鏈,或對我們的收入和收益造成其他不利影響。
2022年2月下旬,俄羅斯對烏克蘭採取重大軍事行動。作為迴應,美國和其他一些國家對俄羅斯實施了重大制裁和貿易行動。如果衝突繼續或惡化,美國和其他某些國家可能會實施進一步的制裁、貿易限制和其他報復行動。無法預測衝突的更廣泛後果,包括相關的地緣政治緊張局勢,美國和其他國家對此採取的措施和報復行動,以及俄羅斯作為迴應採取的任何反制措施或報復行動。至少,持續的衝突可能造成地區不穩定和地緣政治變化,並可能對全球貿易、貨幣匯率、區域經濟和全球經濟產生重大不利影響,這可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大不利影響。此外,衝突和為應對衝突而採取的行動可能會增加我們的成本或擾亂我們某些材料的供應鏈,Acculogic目前從白俄羅斯的一家關鍵獨家供應商獲得這些材料。如果我們找不到這種材料的替代供應商,我們的收入和收益可能會受到不利影響。
我們很大一部分客户位於美國以外,這使我們面臨外國政治和經濟風險。
我們已經在國際上運營多年,並希望擴大我們的國際業務,以繼續擴大我們對非美國客户的銷售和服務。2022年和2021年,我們的海外子公司分別創造了19%和12%的綜合收入。2022年來自外國客户的收入總計6770萬美元,佔綜合收入的58%,2021年來自外國客户的收入總計5810萬美元,佔綜合收入的68%。我們預計來自外國客户的收入將繼續佔總收入的很大一部分。除了通常與在美國的銷售和運營相關的風險外,向美國以外的客户銷售和在外國的運營還面臨額外的風險,這可能會在未來影響我們的運營。這些風險包括:
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新冠肺炎對美國以外市場的影響; |
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某些外國客户被美國商務部列入限制客户名單的影響; |
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美國和其他國家實施的貿易關税將影響我們的產品; |
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外國的政治和經濟不穩定; |
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外國政府對金融和業務實行管制和管制; |
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需要遵守各種各樣的美國和外國進出口法律; |
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與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素,包括我們被《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律法規禁止從事的商業行為; |
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貿易限制; |
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税收的變化; |
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付款週期較長; |
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貨幣匯率波動;以及 |
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管理海外業務的難度更大。 |
我們的現金頭寸有很大一部分保持在海外,我們可能無法在必要時將現金從海外匯回國內,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
雖然我們的大部分現金都在美國,但有很大一部分來自我們的海外業務並由其維持。截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物的37%,即500萬美元由我們的海外子公司持有。我們還有110萬美元的限制性現金,這些現金在我們的合併財務報表的附註2中進行了討論,這些現金由我們在荷蘭的一家子公司持有。如果我們無法在美國保持足夠的現金流來滿足我們的現金需求,以及我們無法有效和及時地將海外現金匯回國內,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們的海外子公司向我們支付的任何分派、貸款或墊款可能會受到我們子公司所在司法管轄區內適用的當地法律、貨幣轉移限制和外幣兑換法規的限制,或對股息或收益匯回國內徵税。如果我們無法將子公司的收益匯回國內,可能會對我們將收益重新配置到其他司法管轄區的能力產生不利影響,在其他司法管轄區,這些收益可以更有利可圖地使用。
新冠肺炎相關風險
我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們普通股的市場價格已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
雖然新冠肺炎對我們業務的負面影響在2022年進一步減少,但病毒或病毒變體的傳播可能會惡化,我們的一個或多個重要客户或供應商可能會受到影響,或者可能會實施額外的重大政府法規和限制,從而對我們未來的業務產生負面影響。
我們曾有過一名或多名員工感染新冠肺炎並在感染後進入我們設施的情況。我們在保護其他員工的同時,以最小程度的中斷管理了這些事件,但不能保證我們可以避免未來發生類似事件,或者在這種情況下,我們可以避免此類事件導致我們的運營嚴重中斷。如果發生這種情況,或者我們的員工因新冠肺炎而生病或無法工作,我們可能會遇到員工資源有限的情況,或者可能需要關閉受影響的設施一段時間以進行適當的清潔和消毒,並允許員工視情況進行隔離。
我們相當一部分的銷售額依賴於數量相對較少的客户。病毒或病毒變種的傳播可能會惡化,我們的一個或多個重要客户可能會受到影響。如果我們的一個或多個重要客户受到負面影響,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。此外,我們為客户提供的售後服務和支持過去曾受到新冠肺炎的不利影響,原因是旅行限制和允許進入客户設施的訪客受到限制,導致其中一些活動減少或暫停。如果病毒或病毒變種的傳播惡化,並恢復旅行限制和限制,我們這部分業務可能會在未來受到不利影響。
通常,全球供應鏈和產品的及時供應過去曾受到新冠肺炎導致的檢疫、工廠減速或關閉、邊境關閉和旅行限制的實質性幹擾。如果病毒或變種的傳播惡化,我們的一個或多個重要供應商在未來受到負面影響,我們可能會在未來遇到材料接收延遲或價格上漲的情況,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。
在未來一段時期內,新冠肺炎對我們業務的不利影響可能會非常嚴重,特別是如果我們獲得大量收入或利潤的地區,或者我們的供應商所在地區,出現顯著而長期的經濟放緩,或者如果我們被迫關閉工廠,限制或停止生產運營很長一段時間。我們可能會在收到客户訂單、取消或推遲現有訂單時遇到延遲。此外,由於新冠肺炎的影響,我們在訂購時在建議的參數範圍內完成訂單的能力,包括在大約的時間表和估計成本內完成訂單的能力,可能會受到負面影響。這可能導致未來一段時期的收入減少和/或收入成本增加,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎還導致資本市場極度波動,已經、甚至可能對我們未來普通股的市場價格產生不利影響。由於新冠肺炎對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的任何負面影響,我們可能會確定我們的商譽和長期資產受到減值,這將導致記錄減值費用。任何此類減值費用的金額都可能是重大的。
有關知識產權的風險
由我們或對我們提出的侵犯知識產權的指控可能會嚴重損害我們的業務。
有時,我們可能被迫對知識產權侵權索賠做出迴應或提起訴訟,以捍衞或保護我們或客户的權利。這些索賠,無論案情如何,都可能耗費寶貴的管理時間、導致昂貴的訴訟或導致產品發貨延遲。這些因素中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務和經營業績。我們可能不得不與聲稱侵權的第三方簽訂特許權使用費或許可協議。這些特許權使用費或許可協議,如果可用,可能會讓我們付出高昂的代價。如果我們不能以令人滿意的條款簽訂專利費或許可協議,我們的業務可能會受到影響。在我們有理由相信我們可能正在侵犯他人的專利權,或者有人可能正在侵犯我們的專利權的情況下,我們已經要求我們的專利律師評估相關專利的有效性,以及潛在的侵權行為。如果我們捲入糾紛,第三方和法院都不受我們律師的結論的約束。
如果我們不能保護我們的知識產權,我們可能會失去一項寶貴的資產,或者可能會招致昂貴的訴訟來保護我們的權利。
我們通過多種方式保護產品中包含的技術,包括專利、版權、商標和商業祕密保護以及合同協議。然而,即使有了這些保護,我們的知識產權仍可能受到挑戰、無效或受到其他侵權行為的影響。雖然我們相信我們的知識產權總體上是有價值的,但我們的知識產權本身並不是必不可少的。如果我們的知識產權有很大一部分失效或無效,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
與我們的經營業績和股價相關的風險
我們的經營業績經常在每個季度發生重大變化,並可能導致我們的股票價格波動。
從歷史上看,我們的運營業績在每個季度都有很大的波動。我們認為,這些波動主要是由於半導體制造業的需求週期造成的。除了這些不斷變化的需求週期外,過去導致我們的季度經營業績波動或可能在未來導致波動和虧損的其他因素包括:
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與未完成的擬議收購的盡職調查和交易相關費用有關的成本; |
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收購、工廠整合和搬遷的整合成本和時間; |
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我們服務的市場的需求變化,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場; |
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美國和全球經濟的狀況; |
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我們客户購買模式的變化,包括客户購買的速度和時間的任何變化; |
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外部因素造成的供應鏈中斷的影響; |
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我們市場份額的變化; |
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新冠肺炎或任何其他流行病對我們業務的影響; |
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我們庫存的技術過時; |
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我們庫存的數量超過了未來期間合理可能使用的數量; |
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● |
產品保修費用水平波動; |
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● |
競爭性定價壓力; |
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● |
製造產能過剩; |
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● |
我們控制運營成本的能力; |
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● |
我們產品的發貨延遲; |
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● |
我們銷售的產品組合; |
|
● |
客户組合和我們銷售產品的地理區域; |
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● |
我們固定成本水平的變化; |
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● |
與開發我們的專有技術相關的成本; |
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● |
我們有能力在需要時獲得原材料或製成品; |
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● |
零部件材料成本增加; |
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● |
我們的客户取消或重新安排訂單; |
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● |
政府法規的變化;以及 |
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● |
地緣政治不穩定。 |
由於我們普通股的市場價格往往隨着我們經營業績的變化而變化,因此隨着我們季度業績的變化,我們股票的市場價格可能會繼續波動。
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
由於該公司不是加速申報機構、大型加速申報機構,也不是知名的經驗豐富的發行人,因此不需要披露這一信息。
第二項。 |
特性 |
截至2022年12月31日,我們在全球租賃了13個設施。下表提供了有關我們在2022年12月31日租賃的每個主要設施的信息:
位置 |
租賃期滿 |
大約正方形素材 |
主要用途 |
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紐約州羅切斯特 |
2028年4月 |
79,150 |
過程技術部門運營(Ambrell的主要設施) |
|||
馬薩諸塞州曼斯菲爾德 |
2024年12月 |
52,700 |
環境技術部門運營(ITS的主要設施)、過程技術部門運營(V意識形態的主要設施) |
|||
Mt.Mt.新澤西州勞雷爾 |
2031年4月 |
33,650 |
公司總部和電子測試部門運營 |
|||
加拿大安大略省 |
2028年2月 |
16,437 |
電子測試部門運營(Acculogic Inc.的主要設施) |
|||
加利福尼亞州弗裏蒙特 |
2025年11月(1) |
15,746 |
原電子測試部門銷售和工程 |
我們所有的設施都有空間來滿足我們在可預見的未來的需求。
(1) |
在2020年第四季度,我們將EMS部門的所有制造業務整合到我們位於Mt.在本報告截至2022年12月31日的年度合併財務報表附註5中進行了更全面的討論。2021年8月,我們在剩餘期限內轉租了這一設施。 |
第三項。 |
法律程序 |
我們可能會不時地成為正常業務過程中發生的法律程序的一方。我們目前沒有參與任何實質性的法律程序。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
第II部
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
普通股市場
我們的普通股在NYSE American LLC(“NYSE American”)上交易,代碼為“INTT”。2023年3月15日,據《紐約證券交易所美國人》報道,我們普通股的收盤價為15.84美元。截至3月15日,我們有11,121,359股流通股,由大約1,000名實益和記錄持有人持有。
在截至2022年或2021年12月31日的年度內,我們的普通股沒有支付任何股息。我們目前不打算在可預見的未來派發現金股息。我們目前的政策是將未來的任何收益用於業務運營和擴張的再投資,包括可能收購其他業務、技術或產品,並在董事會批准後回購我們已發行的普通股。未來任何股息的支付將由我們的董事會酌情決定。
購買股票證券
在截至2022年12月31日的三個月內,我們或以我們的名義回購了我們的普通股。
2019年7月31日,我們的董事會根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第10b-18條規則,不時授權在公開市場上回購高達300萬美元的普通股,或根據新批准的股票回購計劃(“2019年回購計劃”)在私下協商的交易中回購。回購將根據與RW Baird&Co.簽訂的規則10b5-1計劃進行,該計劃允許在內幕交易法和我們的內部交易窗口可能禁止我們這樣做的情況下回購股票。2019年回購計劃不要求我們購買任何特定數量的普通股,可以隨時暫停或終止,而無需事先通知。2019年回購計劃使用我們的運營現金流或可用現金提供資金。根據該計劃,採購於2019年9月18日開始。2020年3月2日,我們暫停了2019年回購計劃下的回購。從通過2019年回購計劃到暫停該計劃,我們總共回購了243,075股股票,成本為120萬美元,其中包括向我們的經紀人支付的6,000美元費用。所有回購的股票都已註銷。
根據股權補償計劃授權發行的證券
有關根據股權補償計劃授權發行的證券的資料載於項目12。“股權補償計劃信息”標題下的“某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
第六項。 |
已保留 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
以下對我們財務狀況和經營結果以及定量和定性披露的討論和分析應與本公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和相關説明一起閲讀。此外,請參閲本報告第一部分第1項中關於我們的業務和市場的討論。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含許多反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述,所有這些都是基於我們目前的預期,可能會受到警示聲明中關於前瞻性陳述、風險因素和本年度報告其他部分所述的某些不確定性、風險和其他因素的影響。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的或與我們之前的結果大不相同。
概述
我們是一家在汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體等廣泛市場的製造和測試中使用的創新測試和工藝解決方案的全球供應商。在截至2021年12月31日的年度內,我們將我們的業務作為兩個運營部門進行管理,這兩個部門也是我們的可報告部門和報告部門:熱能和EMS。從2022年1月1日起,我們對我們的運營部門進行了重組,以更好地與我們未來管理和報告業務的計劃保持一致。我們經營和報告結構的這種變化反映了我們業務的發展,特別是由於我們在2021年第四季度完成的收購擴大了我們的產品組合,本報告綜合財務報表附註3對此進行了更全面的討論。因此,2022年,我們有三個運營部門,這三個部門也是我們的可報告部門和報告單位:電子測試(包括我們的半導體測試設備、飛行探頭和在線測試儀)、環境技術(包括我們的熱測試、工藝和存儲產品)和工藝技術(包括我們的感應加熱和視頻成像產品)。上期資料已重新分類,以便與本期的列報情況相媲美。
我們所有的運營部門都有多種產品,我們設計、製造並向客户銷售。由於多種因素的影響,我們的產品毛利率水平各不相同。例如,這些因素包括開發產品所需的工程時間、我們向其銷售產品的市場或客户以及其他供應商提供的競爭產品的水平。我們客户的需求最終決定了我們在給定時間段內銷售的產品。因此,與前一時期相比,在特定時期銷售的產品組合可能會發生重大變化。因此,我們的綜合毛利率可能會受到特定時期銷售產品組合變化的重大影響。
市場
正如在第一部分第1項“市場”中進一步討論的那樣,我們專注於特定的目標市場,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全以及半導體制造業的前端和後端。半導體市場既包括更廣泛的半導體市場,也包括更專業的ATE和晶片生產部門,在歷史上一直是我們運營的最大單一市場。半市場的特點是快速的技術變化、競爭性的定價壓力和週期性的市場模式,並受到需求顯著擴張或收縮的時期的影響。我們的目標是繼續使我們的市場多樣化,在我們服務的市場內提供我們的產品,並在我們所有的市場上擴大我們的客户基礎,以減少我們對任何一個市場、產品或客户的依賴。特別是,我們正在尋求減少半市場波動對我們運營結果的影響。
我們來自半導體市場的部分業務在很大程度上取決於半導體制造商和專門從事IC測試的公司對ATE的需求,以及我們的感應加熱產品對晶片生產設備的需求。對ATE或晶片生產設備的需求主要是由半導體制造商推動的,這些製造商正在開設新的或擴建現有的半導體制造設施或升級設備,這反過來又取決於當前和預期的對IC和包含IC的產品的市場需求。這種市場需求可能是市場擴張、開發新技術或重新設計產品以納入新功能或更換老化設備的結果。
在過去,半市場一直是高度週期性的,經常出現供應過剩的時期,這往往嚴重影響半市場對我們製造和銷售到市場的產品的需求。這種週期性可能導致我們的訂單和收入大幅波動,並取決於我們對這些需求變化做出快速反應的能力,可能會對我們的運營結果產生重大影響。市場週期很難預測,而且由於市場週期的特點通常是每個週期的訂單和收入連續增長或下降,因此對經營業績的年度比較可能並不總是像對上行或下行週期中類似時間點的時期比較那麼有意義。這些需求增加或減少的時期可能會根據影響我們的客户和他們所服務的市場的各種因素而變化。此外,在半成品市場的下行和上行週期中,在任何給定的季度,我們的訂單和收入的趨勢都可能是不穩定的。例如,當訂單被取消,或當前計劃的交貨日期被重要客户加速或推遲時,或者當客户預測和一般業務狀況在一個季度內波動時,可能會發生這種情況。
雖然我們的很大一部分訂單和收入來自Semi市場,而且我們的經營業績總體上遵循Semi市場的整體趨勢,但在任何給定的時期內,我們可能會遇到異常情況,導致我們來自Semi市場的收入趨勢偏離市場整體趨勢。我們認為,這些異常可能是由半市場內的各種因素驅動的,例如,包括產品需求的變化、原始設備製造商提供新產品的較長時間以及客户購買模式的變化。此外,在最近一段時間,我們看到了半市場對我們的每個運營部門或特定運營部門內的任何給定產品的需求不一致的情況。這種需求的不一致可能是由許多因素驅動的,但我們發現,在大多數情況下,主要原因是客户對某些產品的需求因其客户或所服務的市場的需求而發生獨特的特定變化。最近,由於我們對這一領域的市場滲透率有限,以及我們從我們支持的少數客户那裏獲得的訂單多變,我們在更廣泛的半導體市場中向晶片生產領域的銷售變得更加明顯。這些市場實踐和客户特定需求的變化已經並可能繼續對我們的經營業績產生不同程度的影響,很難在不同時期進行量化或預測。管理層已經並將繼續採取其認為適當的行動,以調整我們的戰略、產品和運營,以應對市場慣例的這種明顯變化。
正如在第一部分項目1“概述和戰略”中進一步討論的那樣,儘管半導體市場仍然是我們最大的市場,但作為我們業務增長戰略的一部分,我們將重點放在其他幾個關鍵目標市場,我們認為我們的產品滿足了測試和工藝要求,並且我們相信這些市場具有巨大的增長潛力。這些主要目標市場包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場。我們認為,這些市場的週期性通常不如半市場。雖然其中一些市場存在市場份額統計數據,但由於我們在這些市場提供的高度專業化的產品的性質,我們預計不會在許多這些市場廣泛滲透,因此預計不會在大多數這些市場發展有意義的市場份額。
此外,由於我們的市場份額有限,我們在這些市場任何給定時期的訂單和收入並不一定反映這些市場的整體趨勢。因此,我們正在繼續評估這些市場和其他可能影響我們業績的市場的購買模式和增長機會。我們服務的所有市場的訂單和收入水平在過去都有所不同,我們預計未來將發生很大變化,因為我們正在努力在當前市場建立我們的存在,併為我們的產品建立新的市場。
收購
在2021年期間,我們完成了三筆收購,北科於2021年10月6日,VIdetic於2021年10月28日,Acculogic於2021年12月21日。這些收購擴大了我們的技術產品,使我們的市場和客户多樣化,並擴大了我們在歐洲的業務。北科包括在我們的環境技術部分,V意識形態包括在我們的工藝技術部分,Acculogic包括在我們的電子測試部分。這些收購將在本報告綜合財務報表附註3中進一步討論。截至他們各自的收購日期,他們的業績已包括在我們的綜合業績中。為了為這些收購提供一部分資金,我們利用了我們的延遲提取定期票據,這是我們信貸安排的一部分。此信貸安排於本報告綜合財務報表附註12及下文流動資金及資本資源中作進一步討論。
收入
下表列出了所示期間按市場分列的收入細目(以千計)。
截止的年數十二月三十一日, |
變化 |
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2022 |
2021 |
$ |
% |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
半個 |
$ | 68,422 | $ | 54,937 | $ | 13,485 | 24.5 | % |
||||||||
工業 |
10,038 | 7,314 | 2,724 | 37.2 | % |
|||||||||||
自動/電動汽車 |
10,776 | 6,205 | 4,571 | 73.7 | % |
|||||||||||
生命科學 |
4,589 | 2,353 | 2,236 | 95.0 | % |
|||||||||||
國防/航空航天 |
7,006 | 5,043 | 1,963 | 38.9 | % |
|||||||||||
安防 |
3,241 | $ | 699 | 2,542 | 363.7 | % |
||||||||||
其他 |
12,756 | 8,327 | 4,429 | 53.2 | % |
|||||||||||
$ | 116,828 | $ | 84,878 | $ | 31,950 | 37.6 | % |
截至2022年12月31日的年度總合並收入為1.168億美元,而2021年為8490萬美元,比2021年增加3200萬美元或38%。2021年(從收購之日起至2021年12月31日止),被收購企業的收入為150萬美元。2022年收購企業的收入為1970萬美元。
與2021年相比,被收購的業務在2022年對工業、汽車/電動汽車、生命科學、國防/航空航天和安全領域的增長做出了重大貢獻。來自半導體市場的1350萬美元的收入增長主要反映了我們用於碳化硅(碳化硅)晶體生長應用的感應加熱技術解決方案的需求強勁。
訂單和積壓
我們使用以下關鍵績效指標來分析和衡量我們的財務業績和運營結果:訂單和積壓。我們將訂單定義為我們從客户那裏接受的採購訂單。訂單將根據我們收到和接受的日期進行記錄。我們相信,跟蹤訂單在計劃未來的生產需求和人員配備水平時非常有用,我們使用有關訂單水平的信息來做出資源分配的決策,包括適當的庫存採購水平和我們在任何給定時間的庫存餘額。另一項重要的操作措施是積壓。積壓是訂單履行提前期延長的行業中常用的衡量標準,就像我們運營的那些行業一樣。任何給定日期的積壓代表我們預計截至該日期收到的未完成訂單將實現的淨收入。我們相信積壓訂單是有用的,並出於類似於上述訂單詳細説明的原因使用此信息。我們在任何給定時間的大部分積壓工作預計將在未來12個月內完成。根據我們接受的採購訂單的條款,客户可能有能力取消訂單,或加快或推遲當前計劃的交貨日期。在某些情況下,如果我們接受的購買訂單後來被客户取消,我們可能會收取取消費用。鑑於訂單和積壓都是運營指標,而且我們計算訂單和積壓的方法不符合非公認會計準則衡量標準的定義,正如美國證券交易委員會所定義的那樣,因此不需要也不提供各自的量化對賬。
下表列出了所示期間按市場收到的訂單的細目(以千計)。
截止的年數十二月三十一日, |
變化 |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
$ |
% |
|||||||||||||
訂單: |
||||||||||||||||
半個 |
$ | 73,070 | $ | 68,464 | $ | 4,606 | 6.7 | % |
||||||||
工業 |
10,554 | 9,001 | 1,553 | 17.3 | % |
|||||||||||
自動/電動汽車 |
9,899 | 7,466 | 2,433 | 32.6 | % |
|||||||||||
生命科學 |
5,705 | 2,413 | 3,292 | 136.4 | % |
|||||||||||
國防/航空航天 |
10,261 | 4,904 | 5,357 | 109.2 | % |
|||||||||||
安防 |
4,386 | 1,691 | 2,695 | 159.4 | % |
|||||||||||
其他 |
15,701 | 8,003 | 7,698 | 96.2 | % |
|||||||||||
$ | 129,576 | $ | 101,942 | $ | 27,634 | 27.1 | % |
截至2022年12月31日的一年,合併訂單總額為1.296億美元,較2021年的1.019億美元增加了2760萬美元,增幅為27%。2021年(從各自的收購日期到2021年12月31日),來自被收購企業的訂單總額為250萬美元。2022年來自被收購企業的訂單總額為2180萬美元。
與2021年相比,被收購的業務在2022年對工業、汽車/電動汽車、生命科學、國防/航空航天和安全領域的增長做出了重大貢獻。來自Semi市場的訂單增加了460萬美元,這主要反映了對我們用於後端測試的產品的強勁需求,以及收購Acculogic的影響,2022年來自Semi市場的訂單約佔130萬美元。
截至2022年12月31日,我們積壓的所有產品的未完成訂單約為4680萬美元,而2021年12月31日的積壓訂單約為3410萬美元。我們積壓訂單的增加反映了對我們產品的需求增加,在較小程度上,我們許多產品的交貨期更長,這導致我們的客户比他們歷史上的做法更早向我們下訂單。我們的積壓訂單包括我們已經接受的客户訂單,我們預計所有這些訂單都將在2023年交付。雖然積壓是根據確定的採購訂單計算的,但客户可以取消訂單,或者加快或推遲當前計劃的交貨日期。在需求低迷時期,客户傾向於依賴包括我們在內的供應商提供的短交貨期,這可能會影響我們的積壓訂單。在需求增加的時期,有一種趨勢是更長的交貨期,這會增加積壓。因此,我們在特定日期的積壓並不一定預示着未來任何時期的銷售。
烏克蘭戰爭、通貨膨脹和全球供應鏈制約
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的戰爭繼續加劇全球通脹壓力和該地區生產的某些原材料的可獲得性,進一步加劇了下文所述新冠肺炎大流行爆發後出現的全球供應鏈挑戰。Acculogic從白俄羅斯的一家關鍵的獨家供應商那裏購買某些材料,白俄羅斯東部和東北部與俄羅斯接壤,南部與烏克蘭接壤。我們估計,我們目前有六到九個月的這種材料的供應。我們目前正在為這種材料尋找替代供應商。
此外,雖然我們已經能夠緩解我們在2022年遇到的很大一部分供應鏈和物流挑戰,但我們預計在可預見的未來,我們將繼續經歷不同程度的價格上漲、供應不足和物流延誤。我們正在採取的行動來降低這些風險,包括使新的供應商有資格作為我們供應鏈中的替代來源,增加我們的原材料庫存,並比我們過去的做法更早地提前訂購我們預計需要的材料。由於原材料費用的增加,我們已經提高了向客户收取的價格,而且還可能進一步提高。我們還在與我們的客户合作,為他們控制物流流程各個方面的產品運輸尋找替代選擇。然而,情況有時會迅速發展和變化,我們努力緩解和解決對我們業務的影響的努力可能不會成功。因此,我們可能會看到成本增加或收入減少,這將影響我們未來的收益水平。
請參閲我們的2021年10-K表格第I部分第1A項,以進一步討論與我們的業務運營相關的風險,包括與外國業務相關的風險。
新冠肺炎大流行
我們正在遵循美國以外地區疾病控制和預防中心(“CDC”)和當地監管機構的指導。雖然我們不再要求員工在國內地點的室內佩戴口罩或進行體温檢測,但我們鼓勵所有員工儘可能接種新冠肺炎疫苗和增強疫苗,並在感到不適時留在家中。我們繼續允許員工在可能的情況下遠程工作,無論是兼職還是全職。我們繼續密切關注我們在美國和海外開展業務的地區的情況,並將根據需要調整我們的業務,以保護我們員工的健康和福祉。在未來進一步實施政府命令或限制的情況下,我們目前預計能夠繼續以類似於過去兩年的方式運營我們的業務。見本報告第1A項“風險因素”下的“與新冠肺炎有關的風險”。
經營成果
我們三個運營部門的運營結果通常受到上文概述部分中描述的相同因素的影響。對每一部分的單獨討論和分析將是重複的。因此,下面的討論和分析是在綜合的基礎上提出的,其中包括對某一特定經營部門的獨特因素的討論,這些因素對了解該部門具有重要意義。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
收入。截至2022年12月31日的財年收入為1.168億美元,而2021年為8490萬美元,增長3200萬美元或38%。我們認為,這一增長反映了上文概述部分中討論的因素。
毛利率。*截至2022年12月31日的一年,毛利率為46%,而2021年為49%。我們毛利率的下降主要反映了我們的組件材料成本佔收入的百分比的增加,反映了產品、客户和銷售渠道組合的變化。2022年,我們的固定運營成本比2021年增加了350萬美元,然而,這些成本佔2022年和2021年收入的12%,因為它們被2022年更高的收入水平更好地吸收了。這一增長中約有200萬美元可歸因於被收購的企業。其餘150萬美元的增長主要反映了工資和福利支出水平的提高,因為我們進行了員工投資,以支持2022年更高的收入水平和執行我們的5點戰略。
銷售費用。截至2022年12月31日的一年,銷售費用為1590萬美元,而2021年為1110萬美元,增加了480萬美元,增幅為44%。在這一增長中,被收購的業務約佔290萬美元。其餘增長主要反映了員工投資、佣金支出水平上升以及我們所有細分市場的差旅和廣告成本增加。
工程和產品開發費用。截至2022年12月31日的一年,工程和產品開發費用為750萬美元,而2021年為550萬美元,增加了200萬美元,增幅為36%。在這一增長中,被收購的業務約佔170萬美元。其餘的增長主要反映了員工人數的投資。
一般和行政費用。截至2022年12月31日的一年,一般和行政費用為1930萬美元,而2021年為1590萬美元,增加了340萬美元,增幅為22%。在這一增長中,被收購的業務約佔200萬美元,不包括攤銷費用。在2021年期間,我們產生了190萬美元與收購相關的交易費用和與融資活動相關的成本。2022年沒有類似的支出。交易和融資相關費用的減少被攤銷費用增加、員工投資導致的工資和福利成本增加以及基於股票的薪酬費用增加所抵消。股票薪酬支出的增加主要是由於我們對2023年8月授予的某些績效獎勵的可能歸屬百分比的估計發生了變化。
重組和其他指控。2022年沒有重組和其他費用。在截至2021年12月31日的一年中,我們記錄了28.6萬美元的重組和其他費用。其中169,000美元與完成我們某些電子測試產品的製造業務的合併有關。2021年的其餘指控主要與我們前首席財務官的退休有關。這些行動在本報告綜合財務報表附註5中有更詳細的討論。
所得税支出。在截至2022年12月31日的一年中,我們記錄的所得税支出為170萬美元,而2021年為110萬美元。我們2022年的有效税率為17%,而2021年為13%。在季度基礎上,我們根據我們經營業務的各個税務管轄區的預期年化有效税率來記錄所得税支出或收益。關於我們2022年和2021年的有效税率與21%的法定税率之間的差異,請參閲我們的合併財務報表附註13。
流動性與資本資源
正如概述中更全面討論的那樣,我們的業務和運營結果在很大程度上取決於半導體制造商和專門從事IC測試的公司對ATE的需求。對ATE的需求具有周期性和波動性,因此很難估計未來的收入、業務結果和淨現金流。
我們的流動性和資本資源的主要歷史來源一直是我們業務產生的現金流。2021年,我們還利用我們的信貸安排(下文將討論)為我們的收購提供資金。我們管理我們的業務,使運營現金流最大化,作為我們滿足短期現金需求的主要流動性來源,如下所述。我們使用現金為我們運營資產的增長提供資金,用於新產品研發、收購和股票回購。我們目前預計,與我們的戰略相關的任何額外的長期現金需求將通過我們的現金和現金等價物、我們的信貸安排或通過發行股票來籌集資金。
信貸安排
正如概述及本報告綜合財務報表附註12所述,於2021年10月15日,吾等與M&T訂立貸款協議。貸款協議包括2,500萬美元非循環延遲提取定期票據(“定期票據”)及1,000萬美元循環信貸安排(“循環貸款”及連同定期票據“信貸安排”)。信貸安排的合同期為五年,從截止日期開始,到2026年10月15日到期,允許在定期票據下提取兩年。
於2022年9月20日,吾等進一步修訂貸款協議,訂立經修訂及重訂的貸款及保證協議(經第三修訂修訂的貸款協議,即“經修訂的貸款協議”)的第三次修訂及第三次修訂及重訂的延遲支取條款附註1A。根據經修訂的貸款協議,我們根據定期票據可借入的最高貸款額由2,500萬元增至5,050萬元,令截至2022年12月31日的可用資金增至3,000萬元。根據經修訂的貸款協議,定期票據及循環貸款的到期日亦延展至2027年9月19日(“合約期”)。截至2022年12月31日,我們尚未在1000萬美元循環貸款機制下借入任何金額。吾等在定期票據項下的借款將於下文討論,並於訂立經修訂貸款協議前發生。循環融資的本金餘額和定期票據項下提取的任何金額的本金餘額根據有擔保的隔夜融資利率或銀行定義的基本利率加上適用保證金(視槓桿情況而定)應計利息。經修訂的貸款協議包括慣常的肯定、否定和財務契約,包括綜合融資債務與綜合EBITDA的最高比率不超過3.0至1.0,以及固定費用覆蓋比率不低於1.25至1.0。我們在經修訂的貸款協議下的債務是以我們幾乎所有有形和無形資產的留置權為抵押的。截至2022年12月31日,我們遵守了信貸安排中包括的所有契約。截至目前,我們的綜合融資債務與綜合EBITDA的比率為1.0,固定費用覆蓋率為3.1。
2021年10月28日,我們在定期票據下提取了1200萬美元,為收購V意識形態提供資金。截至今天,我們還與M&T簽訂了一項利率互換協議,旨在保護我們在五年還款和攤銷期間免受利率波動的影響。因此,根據目前的槓桿率,我們預計在定期票據項下為這次提取支付的年利率固定在大約3.2%。
2021年12月29日,我們在票據期限下提取了850萬美元,為收購Acculogic提供資金。我們沒有與M&T達成與此次抽籤相關的利率互換協議。在定期票據項下,我們預計為這筆提款支付的年利率是可變的。2022年12月31日,根據目前的槓桿率,這一比例約為4.0%。自2023年3月1日起,這一税率已增至約6.7%。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的利息支出分別為63.5萬美元和8.9萬美元。
流動性
我們的現金和現金等價物以及營運資本如下(以千為單位):
十二月三十一日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
現金和現金等價物 |
$ | 13,434 | $ | 21,195 | ||||
營運資本 |
$ | 33,182 | $ | 27,005 |
截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物的37%,即500萬美元由我們的海外子公司持有。我們還有110萬美元的限制性現金,這些現金在我們的合併財務報表的附註2中進行了討論,這些現金由我們在荷蘭的一家子公司持有。我們目前預計,我們的現金和現金等價物,再加上我們的循環貸款下的可用借款能力,以及我們的業務在未來12個月將提供的預期淨現金,足以支持我們的短期營運資本需求和其他公司需求。我們的循環貸款在我們的綜合財務報表附註12中進行了討論。
我們的重大短期現金需求包括根據各種租賃協議到期的付款、對員工的經常性工資和福利義務、對我們銷售的產品中使用的材料的購買承諾以及債務的本金和利息支付。在2022年期間,由於我們的積壓水平不斷增加,我們對庫存進行了額外的投資,截至2022年12月31日,庫存在我們總營運資本中所佔的比例比2021年12月31日的更大。我們還預計在未來12個月內對我們的業務進行投資,包括招聘更多員工,更新我們的網站和其他系統,以及與我們的地理和市場擴張努力相關的投資。我們估計,我們目前的最低短期營運資金要求在800萬美元至1000萬美元之間。我們預計,我們目前的現金和現金等價物,再加上我們的循環貸款下可用的借款能力和我們的業務將提供的預期淨現金,足以支持這些額外的投資以及我們目前的短期現金需求。
我們目前的增長戰略包括尋求互補業務、技術或產品的收購機會。正如在概述中進一步討論的那樣,2021年10月28日,我們收購了VIdetic的幾乎所有資產,並於2021年12月21日完成了對Acculogic的收購。我們利用票據條款項下的2,050萬美元為這些收購提供資金。如前所述,我們目前預計,與我們的戰略相關的任何額外的長期現金需求將通過我們的現金和現金等價物的組合、定期票據下的剩餘可用資金或通過發行股票來提供資金。如上所述,定期票據項下的借款可獲得性於2022年9月擴大,並在本報告綜合財務報表的附註12中討論。
現金流
經營活動。 截至2022年12月31日的一年中,運營中使用的淨現金為140萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,我們錄得淨收益850萬美元。在同一時期,我們有470萬美元的折舊和攤銷非現金費用(其中包括120萬美元與使用權(“ROU”)資產相關的攤銷)和180萬美元的與股票獎勵相關的遞延薪酬支出。我們還在2022年記錄了170萬美元的遞延所得税優惠。2022年期間,應收賬款增加了490萬美元,庫存增加了1060萬美元,應付賬款增加了290萬美元,這反映了2022年業務活動的增加以及為確保關鍵部件的供應而對庫存進行的投資。客户存款和遞延收入在2022年減少了150萬美元,因為我們在2021年第四季度開始發貨時,我們的Process Technologies部門收到了價值1,000萬美元的訂單,這顯著增加了2021年底的客户存款水平。經營租賃負債在2022年減少了140萬美元,反映了根據我們各種租賃協議支付的款項。
投資活動。截至2022年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為120萬美元。2022年4月,我們用350萬美元購買了2022年10月到期的美國國債。在2022年期間,我們從賣家那裏收到了大約371,000美元的退款,金額為Acculogic的購買價格。這筆退款反映了結賬後的最後營運資金調整。於2022年,我們亦支付了179,000美元與收購Z-Sciences有關的或有代價,詳情請參閲本報告綜合財務報表附註3。在2022年期間,物業和設備的購買額為140萬美元,主要反映了我們在馬薩諸塞州曼斯菲爾德的設施的租賃改善,因為我們的V意識形態子公司在2022年第二季度佔據了空間,以及購買了新的軟件工具來幫助我們整合和報告業務運營。這些收購的資金來自我們的營運資金。我們對2023年的資本支出沒有重大承諾;但根據市場需求或製造和銷售戰略的變化,我們可能會進行我們認為必要和適當的購買或投資。這些額外的現金需求將由我們的現金和現金等價物、預期由運營部門提供的淨現金和我們的信貸安排提供資金。
融資活動。截至2022年12月31日的年度,用於融資活動的現金淨額為370萬美元。2022年,我們為定期票據支付了總計400萬美元的本金。在同一時期,我們收到了197,000美元,這是因為我們的員工根據inTest公司員工股票購買計劃購買了我們的股票,以及38,000美元,這是因為員工行使了購買我們股票的期權。我們還收購了10,000美元的股票,因為我們扣留了員工的股票,以償還他們因授予限制性股票獎勵而產生的納税義務。這些股票在我們的綜合資產負債表上被歸類為庫存股。
新的或最近採用的會計準則
關於新會計準則或最近通過的會計準則的執行情況和影響的資料,見合併財務報表附註2。
關鍵會計估計
根據美國普遍接受的會計原則編制綜合財務報表,要求我們作出影響或有資產和負債的報告金額、負債、收入、費用和相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計,包括與存貨、長期資產、商譽、可識別無形資產、或有對價及遞延所得税估值撥備有關的估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的適當及慣常假設作出估計,而該等假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。其中一些會計估計和假設特別敏感,因為它們對我們的綜合財務報表具有重要意義,而且未來影響它們的事件可能與編制財務報表時的假設大不相同。
存貨計價
存貨按先進先出的原則按成本計價,而不是超過市場價值。出售存貨產生的現金流記錄在營業現金流中。我們每季度審查我們的庫存,並根據我們建立的客觀過剩和過時庫存標準記錄過剩和過時的庫存費用。我們的標準將過剩材料定義為手頭的材料數量大於該材料在過去三年的平均年使用量。從2021年1月1日起,我們的標準將過時材料確定為在過去24個月內未在工單中使用的材料。在2021年1月1日之前,這些標準將過時材料確定為在前12個月內未在工單中使用的材料。在某些情況下,額外的超額和過時庫存費用是根據當前市場狀況、預期的產品生命週期、新產品的推出和庫存的預期未來使用情況來記錄的。我們記錄的超額和過時庫存費用為相關庫存建立了一個新的成本基礎。在2022年和2021年期間,我們分別記錄了771,000美元和203,000美元的超額和陳舊庫存的庫存陳舊費用。
商譽、無形資產和長期資產
我們根據會計準則編纂(“ASC”)第350主題(無形資產-商譽和其他)對商譽和無形資產進行會計處理。有限年限的無形資產在其估計可用經濟年限內攤銷,並按成本減去累計攤銷列賬。商譽在第四季度至少每年按報告單位進行減值評估,或更頻繁地在發生表明記錄的商譽可能減值的事件和情況時評估。作為商譽減值評估的一部分,我們可以選擇進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們的定性評估結果表明情況確實如此,我們必須進行商譽減值測試,以確定潛在的商譽減值,並衡量需要確認的商譽減值損失金額。測試將在下面討論。如果我們的定性評估結果是,我們確定報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值,則不需要進行商譽減值測試。
量化商譽減值測試用於識別減值的存在和減值損失金額,將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則認為報告單位的商譽沒有減損。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失應確認為相當於超出部分的金額,但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。商譽減值評估基於收益法,該方法基於貼現現金流法估計我們報告單位的公允價值。該公允價值隨後在年末與我們的市值進行核對,並支付適當的控制溢價。在確定我們報告單位的公允價值時,管理層需要做出重大估計和假設,包括選擇控制保費、折現率、終端增長率、收入和費用增長率的預測、所得税税率、營運資本的變化、折舊、攤銷和資本支出。有關未來財務業績的假設或其他基本假設的改變,可能會對報告單位的公允價值或商譽減值費用的金額產生重大影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日,商譽分別為2160萬美元和2140萬美元。我們在2022年或2021年期間沒有記錄任何與我們的商譽相關的減值費用。
未確定期限的無形資產至少每年在第四季度進行減值評估,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地評估減值。作為減值評估的一部分,我們可以選擇進行定性評估,以確定一項無限期無形資產是否更有可能減值。如果我們的定性評估結果是,我們確定無限期無形資產的公允價值很可能少於其賬面價值,則需要進行量化減值測試;否則,不需要進一步測試。量化減值測試包括將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果無形資產的賬面金額超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。我們的無限無形資產是商標和商品名稱,分別在2022年12月31日和2021年12月31日分別價值840萬美元。在2022年或2021年期間,我們沒有記錄與我們的無限期無形資產相關的任何減值費用。
長期資產包括有限年限無形資產、物業及設備及投資收益資產,當事件或業務環境變化顯示該等資產的賬面價值可能無法完全收回或該等資產的使用年限不再合適時,該等資產便會被評估為減值。每項減值測試都是根據估計的未貼現現金流量與資產的記錄價值進行比較。如計提減值,則將資產減記至其估計公允價值。用於確定減值(如果有的話)的現金流估計包含管理層當時使用適當假設和預測的最佳估計。截至2022年和2021年12月31日,有限壽命無形資產和長期資產分別為1910萬美元和2180萬美元。我們在2022年或2021年期間沒有記錄任何與我們的長期資產相關的減值費用。
或有對價負債
我們資產負債表上的或有對價負債按照ASC 820(公允價值計量)的指導原則進行會計處理。ASC 820為按公允價值計量的工具建立了公允價值等級,區分了基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和我們自己的假設(不可觀察到的投入)。我們的或有對價負債按公允價值按公允價值經常性計量,使用第三級投入,這些投入是無法觀察到的,對整體公允價值計量具有重要意義。這些不可觀察到的輸入反映了我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的輸入的假設,並且是基於當時可獲得的最佳信息而制定的。
我們的或有對價負債是我們於2021年10月6日收購Z-Sciences和2021年12月21日收購Acculogic的結果。Z-Sciences的或有對價代表收購價格減去營運資本調整後的餘額的公允價值,如果創始人當時仍是我們的員工或顧問,則應在收購一週年時支付。這一3級工具的公允價值涉及評估我們是否預期會發生這種情況。截至2021年12月31日,我們資產負債表上的或有對價負債為179,000美元,並計入其他流動負債。這筆債務已於2022年10月付清。Acculogic的或有對價代表我們可能在2022年至2026年的五年期間向賣家額外支付高達500萬加元的額外付款的公允價值。額外的付款將基於在這五年中每年銷售給電動汽車或電池客户的系統收到的付款超過250萬加元的發票淨額的百分比。截至2022年12月31日止年度並無應付賣方款項。五年期間的最高付款上限為500萬加元,截至2022年12月31日,這相當於約370萬美元。該3級工具的公允價值包括評估我們預計在適用時間段內向電動汽車或電池客户銷售的收入總額,以及我們預計何時收到相關淨髮票的付款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們資產負債表上的或有對價負債分別為140萬美元和93萬美元。這一負債在2022年12月31日和2021年12月31日的流動部分分別為324 000美元和0美元,並計入其他流動負債。
所得税
所得税的核算採用資產負債法。根據這一方法,遞延税項資產和負債被確認為營業虧損和税項抵免結轉,以及由於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差異而產生的未來税務後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中確認。
對遞延税項資產進行分析,以確定未來是否有足夠的應納税所得額來變現此類資產。我們評估所有與遞延税項資產變現有關的正面和負面證據,包括我們最近過去的經營歷史業績和我們對未來經營業績的預測,在這些預測中,我們對未來事件做出主觀決定。如果在評估所有正面和負面證據後,確定遞延税項資產不太可能變現,我們將根據具體事實為全部或部分遞延税項資產建立遞延税項估值準備。如果任何重大假設發生改變,結果可能會大不相同,這可能會大幅改變已建立的遞延税項估值撥備的金額。截至2022年12月31日,我們的遞延税淨資產為28萬美元。截至2021年12月31日,我們的遞延納税淨負債為140萬美元。我們在2022年12月31日和2021年12月31日的遞延税額估值撥備分別為18萬美元和6.4萬美元。
表外安排
在截至2022年12月31日的年度內,並無任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、現金需求或資本資源產生或可能產生重大的當前或未來影響。
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
對於規模較小的報告公司,這種披露不是必需的。
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
合併財務報表從F-1頁開始在本報告中列出,並通過引用併入本項目8。
第九項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
第9A項。 |
控制和程序: |
信息披露控制和程序的評估
我們堅持披露控制和程序,因為這一術語在《交易法》下的規則13a-15(E)中定義。由於所有控制系統都有固有的限制,控制系統,無論多麼好的構思和操作,只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到滿足。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。我們的管理層,包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”),並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。因此,我們的管理層設計了披露控制和程序,以提供合理的保證,確保控制系統的目標得以實現。
CEO/CFO關於信息披露控制和程序有效性的結論。根據交易法第13a-15(B)條的要求,包括我們的首席執行官和首席財務官在內的測試管理層在本報告涵蓋的期間結束時對我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)在本報告所述期間沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中被定義為由我們的主要高管和主要財務官設計或在其監督下,由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括以下政策和程序:
1. |
與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關; |
2. |
提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及 |
3. |
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 |
由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
管理層在2022年12月31日評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)內部控制--2013年綜合框架贊助組織委員會提出的標準. 基於這一評估,管理層相信,在2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制在合理的保證水平下是有效的。
本年度報告不包括獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告,因為根據適用於作為非加速申請者的註冊者的美國證券交易委員會規則,認證不是必需的。
項目9B。 |
其他信息 |
沒有。
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
不適用。
第三部分
第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
本第10項所要求的信息通過引用納入我們為2023年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
道德守則
我們已通過《道德守則》(以下簡稱《守則》),作為我們的僱員、高級職員和董事必須遵守的商業行為標準的指南。守則的副本可在我們的網站上找到,網址為https://intestcorp.gcs-web.com/corporate-governance.我們打算將這些信息發佈在同一網站上,以滿足美國證券交易委員會關於修訂或豁免守則的披露要求。
第11項。 |
高管薪酬 |
第11項要求的信息通過引用納入我們為2023年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
S-K條例第201(D)項所要求的信息如下。本第12項要求的其餘信息通過參考納入我們為2023年股東年會提交的最終委託書,該委託書將在本報告涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
下表顯示了根據我們的股權補償計劃(包括個人補償安排)在2022年12月31日可能發行的證券數量:
股權薪酬計劃信息
計劃類別 |
在行使未清償期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(1) |
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(2) |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
580,419 |
$ |
8.91 |
1,149,967 |
||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
- |
- |
- |
|||||||||
總計 |
580,419 |
$ |
8.91 |
1,149,967 |
(1) |
可能發行的證券是InTest普通股,可在行使已發行股票期權時發行。 |
|
(2) |
未來仍可發行的證券包括根據修訂後的第三次修訂和重新發布的2014年股票計劃可發行的931,119只,以及根據InTest Corporation員工股票購買計劃可發行的218,848只。 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
第13項所要求的信息以引用方式併入我們為2023年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在本報告涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第14項。 |
主要會計費用及服務 |
第14項所要求的信息以引用方式併入我們為2023年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在本報告涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
第15項。 |
展品、財務報表附表 |
(a) |
作為本年度報告10-K表格的一部分提交的文件包括: |
(I)我們的合併財務報表及其附註以及我們獨立註冊會計師事務所的適用報告載於本年度報告第二部分第8項的表格10-K。(2)下列財務報表附表應與本年度報告第二部分第8項以表格10-K列出的合併財務報表一併閲讀:
*--估值及合資格賬户
(Iii)S-K條例第601項所要求的證物是否列入本年度報告表格10-K第15(B)項。
(b) |
S-K規則第601項所要求的證物: |
法規S-K第601項所要求的並與本報告一起提交的展品清單列於緊接在簽名頁之前的展品索引中,該展品索引通過引用併入本文。
第16項。 |
表格10-K摘要 |
沒有。
展品索引
展品數 |
展品説明 |
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2.1 |
2021年10月28日,InTest公司、VIDENTIAL成像公司、VIDENTIAL成像解決方案公司和Carol Ethier之間的資產購買協議。(1)(+) |
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2.2 |
2021年10月28日,Ambrell B.V.、Videtic Image Solutions Europe B.V.和Carol Ethier之間的資產購買協議。(1)(+) |
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2.3 |
2021年12月9日由inTest公司、inTest加拿大公司和賽義德·塔赫裏簽署的證券購買協議。(2)(+) |
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3.1 |
公司註冊證書。(3) |
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3.2 |
於2018年4月23日修訂並重述的附例。(4) |
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4.1 |
證券説明。(3) |
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10.1 |
埃克塞特804東門有限責任公司與本公司於2010年5月10日簽訂的租賃協議。(5) |
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10.2 |
租賃協議第一修正案,日期為2020年9月22日,由inTest Corporation和Exeter 804 East Gate 2018 LLC之間簽訂。(6) |
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10.3 |
《租賃協議第二修正案》,日期為2021年4月7日,由inTest Corporation和Exeter 804 East Gate 2018 LLC之間簽訂。(7) |
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10.4 |
AMB-SGP西雅圖/波士頓有限責任公司與Temptronic Corporation(本公司的子公司)之間的租賃協議,日期為2010年10月25日。(8) |
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10.5 |
2019年4月8日James Campbell Company,LLC和Temptronic Corporation之間的租賃第二修正案。(9) |
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10.6 |
哥倫比亞加州温泉工業有限責任公司與InTest硅谷公司之間的租賃協議日期為2012年1月9日。(10) |
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10.7 |
哥倫比亞加州温泉工業有限責任公司與硅谷公司簽訂的租賃協議第一修正案,日期為2016年11月18日。(11) |
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10.8 |
標準租賃協議第二修正案,日期為2020年1月23日,由InTest硅谷公司和弗裏蒙特商業中心有限責任公司之間簽署。(12) |
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10.9 |
哥倫比亞加州温泉工業有限責任公司和InTest Corporation之間的擔保協議日期為2012年1月9日。(10) |
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10.10 |
Maguire Family Properties,Inc.與Ambrell Corporation簽訂的租賃協議日期為2017年12月19日。(13) |
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10.11 |
Maguire Family Properties,Inc.和Ambrell Corporation之間的租賃擔保日期為2017年12月19日。(13) |
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10.12 |
Apple Creek Properties Limited與Acculogic Inc.簽訂的租賃協議日期為2022年11月30日。(24) |
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10.13 |
修訂和重新簽署了2021年10月15日InTest Corporation、Ambrell Corporation、InTest Silicon Valley Corporation、InTest EMS,LLC、Temptronic Corporation和M&T Bank之間的貸款和擔保協議。(25) |
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10.14 |
聯合和第二修正案修訂和重新簽署的貸款和安全協議,日期為2021年12月30日,之間的inTest公司,Ambrell公司,intest硅谷公司,intest EMS,LLC,Temptronic公司,VIdetic成像公司,Acculogic有限公司,Acculogic Inc.和M&T銀行。(14) |
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10.15 |
修訂和重新簽署的貸款和安全協議的第三修正案,日期為2022年9月20日,由inTest公司、Ambrell公司、intest硅谷公司、intest EMS公司、有限責任公司、Temptronic公司、Videa成像公司、Acculogic有限公司、Acculogic Inc.和M&T銀行簽署。 |
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10.16 |
修訂和重新調整延遲提款期限附註1,日期為2021年10月28日。(1) |
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10.17 |
第二次修訂和重新調整延遲支取期限附註1A,日期為2021年12月30日。(14) |
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10.18 |
第三次修訂和重新調整延遲支取期限附註1A,日期為2022年9月30日。(26) |
|
10.19 |
延遲提款期限附註1B,日期為2021年12月30日。(14) |
|
10.20 |
InTest公司、Acculogic Inc.和M&T銀行之間的擔保和賠償協議,日期為2021年12月30日。(14) |
|
10.21 |
質押協議,日期為2021年12月30日,由InTest公司和M&T銀行簽署。(14) |
|
10.22 |
InTest Corporation、Acculogic Inc.和M&T Bank之間於2021年12月30日簽署的一般安全協議。(14) |
|
10.23 |
第二次修訂和重新簽署了日期為2021年12月30日的專利、商標、版權和許可證安全協議,該協議由InTest公司、Ambrell公司、InTest硅谷公司、InTest EMS公司、有限責任公司、Temptronic公司、VIdetic成像公司、Acculogic有限公司和M&T銀行簽訂。(14) |
|
10.24 |
第二次修訂和重新修訂的擔保協議,日期為2021年12月30日,由Ambrell公司、InTest硅谷公司、InTest EMS,LLC、Temptronic公司、Videa成像公司、Acculogic有限公司和M&T銀行簽署。(14) |
|
10.25 |
日期為2021年10月15日的第二次修訂和重新修訂的革命筆記。(15) |
|
10.26 |
彌償協議格式(16)(*) |
|
10.27 |
InTest公司2014年股票計劃第四次修訂和重新修訂(19)(*) |
|
10.28 |
在測試公司員工股票購買計劃。(18)(*) |
|
10.29 |
本公司與小理查德·N·格蘭特之間的信函協議。日期:2020年7月24日(20)(*) |
|
10.30 |
公司與鄧肯·吉爾穆爾於2021年6月10日簽署的信函協議(21) |
|
10.31 |
本公司與小理查德·N·格蘭特於2020年8月11日簽訂的《控制權變更協議》。(17)(*) |
10.32 |
2021年6月10日公司與Duncan Gilmour之間的控制變更協議。(27)(*) |
|
10.33 |
2021年高管薪酬計劃。(22)(*) |
|
10.34 |
2022年高管薪酬計劃。(23)(*)(+) |
|
10.35 |
員工限制性股票獎勵協議格式。(17)(*) |
|
10.36 |
董事限制性股票獎勵協議格式。(17)(*) |
|
10.37 |
非限制性股票期權協議格式。(22)(*) |
|
10.38 |
激勵股票期權協議格式。(22)(*) |
|
10.39 |
董事的薪酬安排。(*) |
|
21 |
本公司的附屬公司。 |
|
23 |
RSM US LLP的同意。 |
|
31.1 |
根據規則第13a-14(A)條簽發首席執行幹事證書。 |
|
31.2 |
根據細則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 |
|
32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。 |
|
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。 |
|
101.INS |
內聯XBRL分類實例文檔 |
|
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
104 |
封面交互數據文件(封面交互數據文件不會出現在附件104中,因為它的內聯XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
(1) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2021年10月28日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2021年11月2日,並通過引用併入本文。 |
(2) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2021年12月9日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2021年12月13日,並通過引用併入本文。 |
(3) |
之前由公司提交作為截至2019年12月31日的公司10-K表格的證據,文件編號001-36117,於2020年3月23日提交,並通過引用併入本文。 |
(4) |
之前由公司提交作為本公司日期為2018年4月23日的8-K表格的證據,文件號為001-36117,於2018年4月25日提交,並通過引用併入本文。 |
(5) |
之前由公司提交,作為2010年5月10日公司當前8-K報表的證據,2010年5月13日提交的文件號為000-22529,並通過引用併入本文。 |
(6) |
之前由公司提交,作為本公司日期為2020年9月22日的8-K表格的證據,文件號為001-36117,於2020年9月24日提交,並通過引用併入本文。 |
(7) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2021年4月7日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2021年4月13日,並通過引用併入本文。 |
(8) |
之前由公司提交,作為2010年10月27日提交的公司當前8-K報表的證據,文件號為000-22529,提交於2010年10月29日,並通過引用併入本文。 |
(9) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2019年4月8日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2019年4月12日,並通過引用併入本文。 |
(10) |
作為公司截至2012年3月31日的Form 10-Q修正案第1號文件的證物,於2012年5月15日提交的文件編號000-22529,並通過引用併入本文。 |
(11) |
之前由本公司提交,作為本公司當前報告的證據,日期為2016年11月18日的Form 8-K,文件編號001-36117,提交於2016年11月22日,並通過引用併入本文。 |
(12) |
之前由本公司提交,作為本公司於2020年1月23日提交的8-K表格當前報告的證據,文件編號001-36117,於2020年1月28日提交,並通過引用併入本文。 |
(13) |
之前由本公司提交,作為本公司當前報告的證據,日期為2017年12月19日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2017年12月22日,並通過引用併入本文。 |
(14) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2021年12月30日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2022年1月6日,並通過引用併入本文。 |
(15) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2021年10月15日的8-K表格,文件號為001-36117,提交於2021年10月20日,並通過引用併入本文。 |
(16) |
之前由本公司提交,作為本公司於2020年6月24日提交的8-K表格當前報告的證據,文件編號001-36117,於2020年6月29日提交,並通過引用併入本文。 |
(17) |
之前由公司提交作為截至2020年9月30日的公司10-Q表格的證據,文件編號001-36117,於2020年11月12日提交,並通過引用併入本文。 |
(18) |
之前由公司提交作為截至2021年6月30日的公司10-Q表格的證據,文件編號001-36117,於2021年8月12日提交,並通過引用併入本文。 |
(19) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2022年6月22日的Form 8-K,文件號為001-36117,於2022年6月27日提交,並通過引用併入本文。 |
(20) |
之前由本公司提交,作為本公司於2020年8月6日提交的8-K表格當前報告的證據,文件編號001-36117,於2020年8月11日提交,並通過引用併入本文。 |
(21) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2021年6月10日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2021年6月14日,並通過引用併入本文。 |
(22) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2021年3月10日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2021年3月16日,並通過引用併入本文。 |
(23) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2022年3月9日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2022年3月15日,並通過引用併入本文。 |
(24) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2022年11月30日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2022年12月6日,並通過引用併入本文。 |
(25) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2021年10月15日的8-K表格,文件號為001-36117,提交於2021年10月20日,並通過引用併入本文。 |
(26) |
之前由公司提交作為本公司當前報告的證據,日期為2022年9月20日的8-K表格,文件號為001-36117,提交於2022年9月26日,並通過引用併入本文 |
(27) |
之前由公司提交作為截至2021年12月31日的公司年度報告Form 10-K的證物,文件編號001-36117,於2022年3月23日提交,並通過引用併入本文。 |
(*) |
指董事或執行人員參與的管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
(+) |
根據S-K條例第601(A)(5)項,註冊人同意應要求向證券交易委員會提供補充材料,本文件省略了這些證物和附表。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
InTestCorporation
發信人: |
/s/小理查德·N·格蘭特 |
2023年3月22日 |
小理查德·N·格蘭特 |
||
總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人的身份簽署。
/s/小理查德·N·格蘭特理查德·N·格蘭特,小總裁, |
2023年3月22日 |
/s/Duncan Gilmour 和局長 |
2023年3月22日 |
/約瑟夫·W·露斯四世 |
2023年3月22日 |
/s/史蒂文·J·艾布拉姆斯 |
2023年3月22日 |
/傑弗裏·A·貝克 |
2023年3月22日 |
傑拉爾德·J·馬金尼斯 |
2023年3月22日 |
InTestCorporation
合併財務報表索引和財務報表附表
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告(RSM US LLP PCAOB No. | F - 1 |
合併財務報表 | |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F - 3 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F - 4 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F - 5 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | F - 6 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | F - 7 |
合併財務報表附註 | F - 8 |
財務報表附表 | |
附表二-估值及合資格賬目 | F - 35 |
獨立註冊會計師事務所報告
致intest公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計了隨附的intest Corporation及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至該日止年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益和現金流量,以及綜合財務報表和附表(統稱為財務報表)的相關附註。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至那時止年度的經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽的價值評估
如本公司綜合財務報表附註2及附註6所披露,於2022年期間,本公司有三個營運部門,亦為其報告單位--電子測試、環境技術及過程技術。截至2022年12月31日,該公司的商譽餘額約為2160萬美元,分配給三個報告單位如下:電子測試部門340萬美元,環境技術部門180萬美元,過程技術部門1640萬美元。該公司於2022年10月1日進行了年度商譽減值測試,對其每個報告單位進行了量化評估。本公司以現金流量貼現估值模型為基礎,採用收益法確定其報告單位的公允價值。為測試商譽減值,本公司將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。
鑑於管理層為確定報告單位的公允價值而作出的重大估計和假設,我們將管理層在對商譽減值進行量化測試的報告單位的估值中使用的與收入增長率、預計營業利潤率和貼現率相關的假設確定為一項重要的審計事項。審計管理層估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷和更大程度的努力,包括需要我們的公允價值專家參與。
除其他程序外,我們與商譽評估有關的審計程序包括:
● | 我們瞭解了管理層制定公允價值估計的流程。 |
● | 我們測試了貼現現金流模型中使用的某些基礎數據的完整性、準確性和相關性。 |
● | 我們比較和評估了管理層估計的歷史準確性,包括預測的收入來源和利潤率,以確定、理解和評估與公司歷史結果相比的預測的合理性。 |
● | 我們通過將預測與(1)歷史結果、(2)外部市場和行業數據以及(3)與管理層和董事會的內部溝通進行比較,評估了管理層對收入和利潤率的預測的合理性。 |
● | 在我們估值專家的協助下,我們通過以下方式評估了管理層估值方法和重要假設的合理性: |
o | 通過將基礎來源信息與公開可獲得的市場數據進行比較並驗證計算的準確性來評估貼現率的合理性。 |
o | 評估與公司市值對賬時使用的控制溢價。 |
o | 評估管理層使用的估值方法的適當性,並測試其數學準確性。 |
/s/
自2008年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2023年3月22日
InTestCorporation合併資產負債表(千元,不包括每股和每股數據)
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收貿易賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 及$ ,分別 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備: | ||||||||
機器和設備 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
總財產和設備 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨資產和設備 | ||||||||
使用權資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
限制性存單 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
定期票據的當前部分 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
應計工資和福利 | ||||||||
應計專業費用 | ||||||||
客户存款和遞延收入 | ||||||||
應計銷售佣金 | ||||||||
應付國內和國外所得税 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
定期票據,扣除本期部分 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
或有對價 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註14) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ 票面價值; 授權股份; 已發行或已發行股份 | ||||||||
普通股,$ 票面價值; 授權股份; 和 分別發行的股份 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
庫存股,按成本計算; 和 分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
InTestCorporation合併經營報表(千份,每股和每股數據除外)
截止的年數十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
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收入 |
$ | $ | ||||||
收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售費用 |
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工程和產品開發費用 |
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一般和行政費用 |
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重組和其他費用 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
( |
) |
( |
) |
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其他收入 |
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扣除所得税費用前的收益 |
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所得税費用 |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
普通股每股收益-基本 |
$ | $ | ||||||
加權平均已發行普通股-基本 |
||||||||
每股普通股收益-稀釋後 |
$ | $ | ||||||
加權平均普通股和已發行普通股等價物--稀釋 |
請參閲合併財務報表附註。
InTestCorporation綜合全面收益表(千)
截止的年數十二月三十一日, |
||||||||
2022 |
2021 |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
利率互換協議的未實現收益(虧損) |
( |
) |
||||||
外幣折算調整 |
( |
) |
( |
) |
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綜合收益 |
$ | $ |
見合併財務報表附註
InTestCorporation合併股東權益報表(千元,股票數據除外)
累計 |
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其他內容 |
其他 |
總計 |
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普通股 |
已繳費 |
保留 |
全面 |
財務處 |
股東的 |
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股票 |
金額 |
資本 |
收益 |
收益 |
庫存 |
權益 |
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餘額,2021年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
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沒收限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
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根據員工購股計劃發行的股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||||||||||
與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||
沒收限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
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行使的股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 |
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在歸屬股票獎勵時交出股份以履行納税義務 |
- | ( |
) |
( |
) |
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平衡,2022年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ |
見合併財務報表附註
InTestCorporation合併現金流量表(千)
截止的年數十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
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經營活動的現金流 |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
將淨收益與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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超額和陳舊庫存準備金 |
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匯兑損失 |
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與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
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根據員工購股計劃出售的股票的折扣 |
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出售演示設備的收益,扣除收益後的淨額 |
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財產和設備處置損失 |
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遞延所得税優惠 |
( |
) |
( |
) |
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資產和負債變動情況: |
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應收貿易賬款 |
( |
) |
( |
) |
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盤存 |
( |
) |
( |
) |
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預付費用和其他流動資產 |
( |
) |
( |
) |
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限制性存單 |
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其他資產 |
( |
) |
( |
) |
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經營租賃負債 |
( |
) |
( |
) |
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應付帳款 |
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應計工資和福利 |
( |
) |
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應計專業費用 |
( |
) |
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客户存款和遞延收入 |
( |
) |
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應計銷售佣金 |
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應付國內和國外所得税 |
( |
) |
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其他流動負債 |
( |
) |
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其他負債 |
( |
) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) |
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投資活動產生的現金流 |
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收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
( |
) |
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支付與Z-Sciences收購相關的或有對價 |
( |
) |
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退還與會計有關的最終營運資金調整 |
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購置財產和設備 |
( |
) |
( |
) |
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購買短期投資 |
( |
) |
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出售短期投資 |
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用於投資活動的現金淨額 |
( |
) |
( |
) |
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融資活動產生的現金流 |
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定期票據收益 |
||||||||
定期票據的償還 |
( |
) |
( |
) |
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行使股票期權所得收益 |
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根據員工購股計劃出售股份所得款項 |
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收購僱員為履行税務責任而交出的庫存股 |
( |
) |
||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) |
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匯率對現金的影響 |
( |
) |
( |
) |
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所有活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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以下項目的現金付款: |
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國內外所得税 |
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補充披露非現金投資和融資活動: |
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發行限制性股票的未歸屬股份 |
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沒收限制性股票的未歸屬股份 |
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收購詳情(注3): |
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取得的資產扣除現金後的公允價值 |
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承擔的負債 |
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或有對價 |
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收購所產生的商譽 |
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為收購支付的淨現金 |
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請參閲合併財務報表附註。
InTestCorporation合併財務報表附註(千元,每股和每股數據除外)
(1) | 業務性質 |
我們是一家在汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體等廣泛市場的製造和測試中使用的創新測試和工藝解決方案的全球供應商。截至年底止年度2021年12月31日,我們將我們的業務管理為
合併後的實體由inTest公司和我們的全資子公司組成。我們的產品在美國、加拿大和荷蘭生產。我們在美國、加拿大、德國、新加坡、荷蘭和英國的工廠在世界各地開展營銷和支持活動。我們在全球範圍內開展業務,在國內和國際上銷售我們的產品。
我們所有的運營部門都有多種產品,我們設計、製造並向客户銷售。由於多種因素的影響,我們的產品毛利率水平各不相同。我們在任何時期銷售的產品組合最終都是由客户的需求決定的。因此,在任何給定時期銷售的產品組合都可能與上一時期相比發生重大變化。此外,我們以不同程度的折扣和佣金費用向各種不同類型的客户銷售我們的產品。由於任何特定時期銷售的產品組合以及客户組合的變化,我們的綜合毛利率在不同時期可能會有很大差異。
半導體市場(“SEMI”或“SEMI市場”)既包括更廣泛的半導體市場,也包括更專業的自動化測試設備(“ATE”)和更廣泛的半導體市場中的晶片生產部門,歷史上一直是我們運營的最大單一市場。半市場的特點是快速的技術變化、競爭性的定價壓力以及週期性和季節性的市場模式。半導體市場也會經歷需求大幅擴張或收縮的時期。除了半導體市場,我們還銷售到其他各種市場。我們的目標是繼續使我們的市場多樣化,我們的產品在我們服務的市場內提供,我們的客户基礎在我們所有的市場上,目標是減少我們對任何一市場、產品或客户。特別是,我們正在尋求減少半市場波動對我們運營結果的影響。
我們的電子測試部門將產品銷售給半導體制造商和第三-第三方測試和組裝廠(最終用户銷售)和ATE製造商(原始設備製造商(OEM)銷售),他們最終將我們的設備及其設備轉售給半導體制造商和第三--黨的測試和組裝房。這些銷售都屬於半導體市場的ATE部門。收購Acculogic in2021年12月,我們的電子測試部門還向半市場以外的市場銷售產品,包括汽車、國防/航空航天、工業和生命科學市場。我們的環境技術部門將其產品銷售給半導體市場ATE部門的最終用户和原始設備製造商。該公司還在除半導體市場以外的其他各種市場向客户銷售其產品,包括汽車、國防/航空航天、工業和生命科學市場。我們的工藝技術部門將其產品銷售給半導體市場中晶片生產部門的客户。該公司還在除半導體市場以外的其他各種市場向客户銷售其產品,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場。
我們的財務業績受到多種因素的影響,包括,但不這些風險和不確定性包括但不限於全球和我們經營的市場的一般經濟狀況、半導體市場和我們所服務的其他市場的特定經濟狀況、來自客户的下調定價壓力、我們相當大一部分銷售額對相對較少客户的依賴以及我們在快速變化的市場中保護專利技術和知識產權的能力。此外,我們還面臨庫存過時的風險,這取決於我們所服務的市場中未來業務和技術變化的組合。我們增長戰略的一部分包括潛在的收購可能導致我們在審查和評估潛在交易時產生大量費用。我們可能或可能不成功地找到合適的企業進行收購,並完成對我們所追求的企業的收購。此外,我們可能不能夠成功地將我們收購的任何業務與我們現有的業務整合起來,我們可能不能夠以有利可圖的方式經營收購的業務。由於這些或其他因素,我們可能在未來的經營業績中經歷重大的期間間波動。
COVID-19大流行
我們正在遵循疾病控制和預防中心(CDC)和美國以外地區的當地監管機構的指導。不是我們不再要求員工在我們國內地點的室內佩戴口罩或進行體温篩查,我們鼓勵所有員工接受COVID-19如果可能的話,接種疫苗和加強疫苗,如果他們感覺不舒服,就呆在家裏。我們繼續允許員工在可能的情況下遠程工作,無論是兼職還是全職。我們繼續密切關注我們在美國和海外開展業務的地區的情況,並將根據需要調整我們的業務,以保護我們員工的健康和福祉。在未來進一步實施政府命令或限制的情況下,我們目前預計能夠繼續以類似於我們過去的方式運營我們的業務三好幾年了。
(2) | 重要會計政策摘要 |
預算的列報和使用依據
隨附的合併財務報表包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併後都已註銷。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時,吾等須作出估計及假設,以影響於財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的呈報金額。實際結果可能與這些估計不同。我們的某些賬目,包括存貨、長期資產、商譽、可識別的無形資產和遞延税項資產及負債,包括相關的估值撥備,尤其受估計的影響。
重新分類
上一年的某些金額已重新歸類,以與本年度的列報方式相媲美。
後續事件
我們已經對我們的業務進行了評估,並確定有不是需要調整或披露截至該年度的綜合財務報表的重大後續事項2022年12月31日。
收購業務採用購買法核算,該方法要求收購價格按其各自的公允價值分配給收購淨資產。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。無形資產的公允價值是根據我們的管理層和第三-黨的顧問。購買的資產和承擔的負債已反映在我們的綜合資產負債表中,經營結果自收購之日起計入綜合經營表和綜合現金流量表。收購日期後與收購有關的或有對價的任何公允價值變動,包括收購日期後事件的變動,將在估計公允價值變動期間的綜合經營報表中確認。與收購有關的交易成本,包括與收購直接相關的法律和會計費用及其他外部成本,與收購分開確認,並在綜合經營報表中作為一般和行政費用支出。
重組和其他費用
按照《會計準則編撰(ASC)》主題的指導意見420(退出或處置成本負債),我們僅在產生負債時才按公允價值確認重組成本負債。與勞動力有關的費用在確定已發生負債時應計,這通常是在通知個人其終止日期和預期的遣散費福利之後。根據終止日期的時間,這些費用可能在通知後或按比例在員工剩餘的所需服務期內予以認可。整合過剩設施的計劃可能導致與我們的使用權(“ROU”)資產相關的租賃終止費用和減值費用,這些資產與這些設施的租賃相關。其他長壽資產可能因重組而減值的資產包括財產和設備、商譽和無形資產。計入重組及其他費用的資產減值費用乃根據與預期未來剩餘用途及最終出售或處置資產有關的未來現金流量的金額及時間估計而釐定,就我們的ROU資產而言,將包括預期的未來轉租租金收入(如適用)。這些估計值是使用ASC主題中的指導得出的842(租賃),ASC主題360(物業、廠房和設備)和ASC主題350(無形資產-商譽和其他)。
現金、現金等價物和限制性現金
有以下期限的短期投資三購買的月份或以下被視為現金等價物,並按接近公允價值的成本列賬。我們的現金餘額,存放在信譽良好的金融機構,有時可能超過聯邦保險的限額。我們有不經歷了與這些現金餘額相關的任何損失,並相信信用風險是最小的。
限制性現金是指存放在我們荷蘭銀行的金額,用於支持下列銀行擔保:一作為支付定金的條件,我們感應加熱產品的客户向我們下了一大筆訂單。2022.保證金的數額以及相應的擔保金額為歐元。
下表對合並資產負債表和合並現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ |
應收貿易賬款按發票金額入賬不熊市利息。我們向客户提供信貸,一般要求不是抵押品。為了將風險降至最低,我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。壞賬準備是我們對現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計。我們根據歷史沖銷經驗和應收賬款的賬齡等因素來確定撥備。賬户餘額在用盡所有收款手段後從津貼中註銷,追回的可能性被認為微乎其微。我們有不與我們的客户有任何重大的表外信貸風險敞口。壞賬收回總額為#美元。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用、我們的信貸安排、利率互換和我們的或有對價負債。我們的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用是按接近公允價值的成本列賬的,因為這些賬款的到期日很短。我們的信貸安排和利率互換將在下文和註釋中進一步討論12.我們的或有對價負債是按照《會計準則編碼ASC》中的指導原則進行會計核算的820(公允價值計量)ASC820為按公允價值計量的工具建立公允價值等級,區分基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和我們自己的假設(不可觀察到的投入)。我們的或有對價負債按公允價值在經常性基礎上使用水平計量。3無法觀察到且對整體公允價值計量有重大意義的投入。這些不可觀察到的輸入反映了我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的輸入的假設,並且是基於當時可獲得的最佳信息而制定的。請參閲備註4關於我們或有對價負債的公允價值的進一步披露。
商譽、無形資產和長期資產
如註釋中所討論的1和19,截至年底止年度2021年12月31日,我們將我們的業務管理為
我們根據會計準則編撰(“ASC”)主題對商譽和無形資產進行會計處理350(無形資產-商譽和其他)。有限年限的無形資產在其估計可用經濟年限內攤銷,並按成本減去累計攤銷列賬。商譽在每年年初進行減值評估。第四以報告單位為基礎,或更頻繁地在發生表明記錄的商譽的事件和情況時可能受到損害。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,商譽被視為減值。作為商譽減值評估的一部分,我們可以選擇進行定性評估,以確定它是否比-不報告單位的公允價值小於其賬面價值。如果,作為我們定性評估的結果,我們確定它比-不報告單位的公允價值大於其賬面價值時,應進行商譽減值量化測試。不必填項。然而,如果作為我們定性評估的結果,我們確定它更有可能-不報告單位的公允價值小於其賬面價值,或者,如果我們選擇不要進行定性評估,我們需要進行商譽減值量化測試,以識別潛在的商譽減值,並衡量需要確認的商譽減值損失金額。
量化商譽減值測試將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。報告單位的公允價值超過賬面價值的,視為報告單位的商譽。不受傷了。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失將被確認為相當於超出的金額,但限於分配給該報告單位的商譽總額。商譽減值評估基於收益法,該方法基於貼現現金流法估計我們報告單位的公允價值。該公允價值隨後在年末與我們的市值進行核對,並支付適當的控制溢價。在確定我們報告單位的公允價值時,管理層需要做出重大估計和假設,包括選擇控制保費、折現率、終端增長率、收入和費用增長率的預測、所得税税率、營運資本的變化、折舊、攤銷和資本支出。有關未來財務業績的假設或其他基本假設的改變,可能會對報告單位的公允價值或商譽減值費用的金額產生重大影響。
未確定期限的無形資產在年度開始時進行減值評估。第四如果事件或環境的變化表明資產可能減值,則更頻繁地使用。作為減值評估的一部分,我們可以選擇執行定性評估,以確定它是否比不一項無限期的無形資產已經減值。如果,作為我們定性評估的結果,我們確定它比-不未到期無形資產的公允價值小於其賬面價值的,需要進行量化減值測試;否則,不是還需要進一步的測試。量化減值測試包括將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果無形資產的賬面金額超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。
長期資產,包括有限壽命的無形資產、財產和設備以及使用權資產,只要發生事件或商業環境的變化表明資產的賬面價值,就會評估減值。可能不完全可回收,或者這些資產的使用壽命是不是再合適不過了。每項減值測試都是根據估計的未貼現現金流量與資產的記錄價值進行比較。如計提減值,則將資產減記至其估計公允價值。用於確定減值(如果有的話)的現金流估計包含管理層當時使用適當假設和預測的最佳估計。
收入確認
我們按照ASC主題中的指導原則確認收入606(與客户簽訂合同的收入)。當我們履行了與客户的合同條款規定的履行義務,並且產品或服務的控制權已轉移到客户手中時,我們確認銷售產品或服務的收入。通常,當我們發貨產品或執行服務時,就會發生這種情況。在某些情況下,收入的確認將推遲到客户收到產品時,或者在我們確定我們已經履行了合同規定的履行義務的未來某個時候。我們與客户的合同可能包括產品和服務組合,這些產品和服務通常能夠不同,並作為單獨的履約義務入賬。除了銷售產品和服務外,我們還根據短期租賃協議將某些設備出租給客户。我們在租賃期內以直線方式確認設備租賃收入。
收入記錄的金額反映了我們希望從這些產品或服務中獲得的對價。我們有不與我們的客户是否有任何重大的可變對價安排,或與我們的客户的任何重大付款條件,而不是標準付款條件,通常從淨值30到網中90幾天。我們一般都是這樣做的不為我們的客户提供退貨權利。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。
產品和服務的性質
我們是創新測試和工藝解決方案的全球供應商,用於汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和半導體等目標市場的製造和測試。我們銷售熱管理產品,包括ThermoStream、熱室、過程冷凍機、冰箱和冰櫃,我們在我們的Temptronic、Sigma、Thermonics和North Science(前Z-Sciences)產品線下銷售,以及Ambrell公司的精密感應加熱系統,包括EKOHEAT和EASYHEAT產品。由於收購了VIDENTIAL,我們銷售工業級電路板安裝式視頻數碼相機及相關設備、系統和軟件。我們銷售半導體ATE接口解決方案,包括機械手、對接硬件和電氣接口產品。由於收購了Acculogic,我們銷售基於機器人的電子生產測試設備。我們為我們銷售的設備提供保修後服務和支持。我們向半導體市場銷售半導體ATE接口解決方案和某些熱管理產品。我們還將我們的許多產品銷往其他各種市場,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學和安全市場。
我們以短期租賃協議租賃我們的某些設備,原始租賃條款為六幾個月或更短時間。我們的租賃協議不包含購買選項。
與客户簽訂的合同類型
我們與客户的合同一般是以單獨的採購訂單形式簽訂的,其中具體説明瞭正在銷售的產品或服務或正在租賃的設備,以及採購訂單上每個單獨項目的銷售價格、服務費或每月租賃金額。採購訂單上還規定了付款條件和任何其他特定於客户的驗收標準。我們一般都是這樣做的不是否有任何特定於客户的驗收標準,而不是產品在商定的規格內的性能。作為我們質量保證過程的一部分,我們基本上測試所有制造的產品,以確定它們在發貨給客户之前是否符合規範。
合同餘額
我們在開具發票時記錄應收賬款。應收賬款扣除壞賬準備後,計入我們資產負債表的流動資產。在一定程度上,我們做到了不確認收入在我們開具發票的同時,我們記錄了遞延收入的負債。在某些情況下,我們也會在開具發票和記錄應收賬款之前收到客户押金。遞延收入和客户存款計入我們綜合資產負債表的流動負債。
壞賬準備反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據已知的問題賬户、歷史經驗和其他目前可用的證據來確定津貼。
與客户簽訂合同的成本
我們與客户簽訂合同所產生的唯一成本是我們支付給內部銷售人員的銷售佣金或第三--派對銷售代表。這些成本是根據銷售的每一種產品或服務的銷售價格的設定百分比計算的。佣金在我們確認特定交易的收入時被視為我們的內部銷售人員賺取的佣金。佣金被認為是由第三-確認特定交易收入時的一方銷售代表。我們在賺取佣金時將佣金費用記錄在我們的綜合經營報表中。佣金收入,但不尚未支付的債務包括在我們資產負債表上的流動負債中。
產品保修
關於我們產品的銷售,我們一般提供標準的一-或二-產品保修,在我們的條款和條件中詳細説明,並傳達給我們的客户。我們的標準保修是不與我們的產品分開提供銷售;因此,有不與我們的標準保修相關的單獨履行義務。我們根據歷史索賠經驗在銷售時記錄標準保修的估計保修費用。我們為客户提供單獨購買某些產品的延長保修的選項。在延長保修的情況下,我們在延長保修期內以直線方式確認延長保修銷售價格的收入。我們記錄在提供服務時根據延長保修提供服務所發生的成本。保修費用包括在我們綜合經營報表的銷售費用中。
請參閲備註7和19有關我們與客户的合同收入的詳細信息,請訪問。
盤存
存貨按成本計價。第一-In,第一-出局基礎上,不超過市場價值的。出售存貨產生的現金流記錄在營業現金流中。我們每季度審查我們的庫存,並根據我們建立的客觀過剩和過時庫存標準記錄過剩和過時的庫存費用。我們的標準將過剩材料定義為手頭的材料數量大於該材料的年平均使用量三好幾年了。我們的標準是將過時的材料確定為具有不在以前的工作訂單中使用過二十四歲月份。在某些情況下,額外的超額和過時庫存費用是根據當前市場狀況、預期的產品生命週期、新產品的推出和庫存的預期未來使用情況來記錄的。我們記錄的超額和過時庫存費用為相關庫存建立了一個新的成本基礎。我們產生了超額和過時的庫存費用#美元。
財產和設備
機器和設備按成本列報,但在企業合併中收購的機器和設備除外,該等機器和設備在收購時按公允價值列報。如上文“商譽、無形和長期資產”一節所述,已確定減值的機器和設備減記為減值時的公允價值。折舊以資產的預計使用年限為基礎,採用直線法。估計的可用壽命從 至 好幾年了。租賃改進按成本入賬,並按租賃期或資產的估計使用年限中較短的時間攤銷。折舊費用總額為$
租契
我們根據ASC主題對租賃進行會計處理842(租約)。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。如果租賃合同有確定的資產(財產、廠房或設備),並授予承租人在租賃期內控制資產使用的權利,則租賃合同在合同範圍內。已確定的資產可能在合同中明確或隱含地規定。此外,供應商必須不有任何實際能力來替代不同的資產,並將不這樣做的經濟利益,使租賃合同的範圍。承租人在租賃期內控制資產使用的權利必須包括從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的能力以及如何使用資產的決策權。根據ASC主題中的指導,租賃分為經營性租賃和融資租賃842.經營租賃計入我們綜合資產負債表中的經營租賃ROU資產和經營租賃負債。融資租賃包括在財產和設備以及融資租賃負債中。我們有不目前有任何融資租賃。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。無我們的租賃提供隱含利率;因此,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款,不包括租賃激勵。我們的租賃條款可能包括延長或終止租約的選項。當我們合理地確定我們將行使這些期權時,我們在確定ROU資產和租賃負債的金額時包括這些期權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。我們的某些經營租賃包含在原始租賃期限內預先確定的最低租金和租金節假日的固定遞增。租賃期是指我們對租賃設施擁有控制權,但不有義務支付房租。對於這些租賃,我們的ROU資產和租賃負債是在確定租賃期限時計算的,其中包括任何租金免税期。
我們的租賃協議既包含租賃內容,也包含非租賃內容,通常會分開核算。除了每月到期的租金外,我們的大部分寫字樓和倉庫設施的租約還包括非租賃部分,即我們應承擔的公共區域維護費用、物業税和房東為我們使用的設施而產生的保險費。這些金額是不包括在淨收益資產和租賃負債的計算中,因為它們是根據其適用期間發生的實際費用計算的。
經營租賃付款計入綜合現金流量表上經營活動的現金流出。ROU資產的攤銷與經營租賃負債的變化分開列報,幷包括在我們綜合現金流量表的折舊和攤銷中。
我們已經做出了會計政策選擇不應用ASC主題的識別要求842至短期租約(租期為一租約開始之日的年數或以下)。短期租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線原則確認。
請參閲備註10關於我們租約的進一步披露。
利率互換協議
我們的浮動利率債務面臨利率風險。我們已經簽訂了利率互換協議,有效地將我們的浮動利率債務轉換為固定利率基礎,部分浮動利率債務將在附註中進一步討論4和12.這項協議的主要目標是消除與我們的浮動利率債務相關的利息支付現金流的可變性,從而減少利率變化對未來利息支付現金流的影響。我們已選擇根據ASC主題應用對衝會計規則815(衍生品和對衝)。此外,我們已經確定,該協議符合對衝會計的捷徑方法。被指定為現金流量對衝的利率掉期協議的公允價值變動記為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分,並在相關債務期限內攤銷為利息支出。
償還收到的國家和地方贈款的或有負債
關於租賃紐約羅切斯特的一家工廠,我們的子公司Ambrell在2018年5月,我們與羅切斯特市和紐約州簽訂了協議,根據這些協議,我們獲得了總計#美元的贈款。
基於股票的薪酬
我們根據ASC主題對股票薪酬進行核算718(薪酬-股票薪酬),要求以員工股份為基礎的股權獎勵按公允價值法入賬,並要求使用期權定價模型來估計股票期權的公允價值,然後將其攤銷至服務期間的費用。有關我們基於股票的薪酬計劃的進一步披露,請參閲注15.
工程和產品開發
工程和產品開發成本,主要包括我們技術人員的工資和相關福利成本,以及產品開發所使用的材料成本,在發生時計入費用。
外幣
對於我們的海外子公司,其本位幣是不美元、資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算。業務結果是使用該期間的平均匯率換算的。將這些國際業務的資產和負債換算成美元的匯率波動的影響計入累計的其他股東權益綜合收益。交易收益或虧損計入淨收益。在過去幾年裏2022年12月31日和2021,外幣交易損失為#美元。
所得税
所得税的核算採用資產負債法。根據這一方法,遞延税項資產和負債被確認為營業虧損和税項抵免結轉,以及由於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差異而產生的未來税務後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中確認。如果遞延税項資產的賬面價值比以下情況更有可能減少,則計入估值準備不這些資產將不被實現了。請參閲備註13有關所得税的其他信息,請訪問。
每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股淨收益(虧損)-基本計算方法是將淨收益(虧損)除以每個時期已發行普通股的加權平均數量。稀釋後的每股普通股淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以每個期間已發行的普通股和普通股等價物的加權平均數。普通股等價物代表限制性股票和股票期權的未歸屬股份,並使用庫藏股方法計算。如果普通股等價物的影響是反稀釋的,則不包括在計算中。
下表列出了在所示期間,已攤薄的加權平均普通股--基本普通股和已發行普通股等價物的加權平均,以及由於其影響是反攤薄而被排除在每股攤薄收益(虧損)計算之外的潛在攤薄證券的平均數:
截止的年數十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
潛在的稀釋證券: | ||||||||
限制性股票和員工股票期權的未歸屬股份 | ||||||||
加權平均普通股和已發行普通股等價物--稀釋 | ||||||||
被排除在計算範圍之外的潛在稀釋證券的平均數 |
近期發佈的權威性會計準則修正案的效果
在……裏面2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了對信貸損失會計準則的修正。在……裏面2019年11月,FASB推遲了這些修正案對某些公司的生效日期,包括較小的報告公司。由於延期,修正案對我們來説在以下時間段開始的報告期內有效2022年12月15日。該等修訂以反映預期信貸損失的方法取代現行公認會計原則下的已發生損失減值方法,並要求使用應收賬款、貸款及其他金融工具的前瞻性預期信貸損失模型。修正案要求對截至年初的留存收益進行累積效果調整,採用修改後的追溯方法。第一指導意見生效的報告期。我們計劃在修正案對我們生效時通過它們2023年1月1日這些修正案的通過將不對我們的合併財務報表有實質性影響。
(3) | 收購 |
Z-Science
在……上面2021年10月6日,我們收購了Z-Sciences的幾乎所有資產,Z-Sciences是一家為醫療冷鏈市場開發超冷存儲解決方案的公司。收購這項技術增強了我們的醫療產品,並增加了我們在生命科學市場的存在,這是我們的關鍵目標市場。Z-Sciences成立於2004.它的創始人作為顧問加入我們,預計將在2023.Z-Sciences的購買價格是$
對Z-Sciences的收購已按採購會計的業務合併入賬,因此,Z-Sciences的結果從收購之日起就已包含在我們的綜合經營業績中。Z-Sciences收購價格的分配是基於估計的公允價值2021年10月6日。
購買價格超出可識別的無形資產和有形淨資產的部分已分配給商譽,並可在納税時扣除。商譽歸因於預計合併後企業的運營將產生的協同效應。
總購買價格為$
商譽 | $ | |||
可識別的無形資產-客户關係 | ||||
收購的有形資產和承擔的負債: | ||||
應收貿易賬款 | ||||
盤存 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
應計費用 | ( | ) | ||
購買總價 | $ |
我們使用收益法估計了Z-Sciences可識別無形資產的公允價值,該資產代表了客户關係。該資產的加權平均估計使用壽命為
好幾年了。我們正在根據資產的經濟利益預計消耗的模式,在其估計使用年限內攤銷這項資產。
自起計2021年10月6日至2021年12月31日,Z-Sciences貢獻了$
未經審計的備考信息,將使Z-Sciences的收購生效,猶如收購發生在2020年1月1日是不之所以提出,是因為Z-Sciences在收購前的財務業績被認為是無關緊要的。
VIDEMA
在……上面2021年10月28日,我們收購了全球數字流媒體和圖像採集解決方案OEM設計商、開發商和製造商Videtic的幾乎所有資產。對威迪雅的收購擴大了我們的工藝技術解決方案,將我們的觸角伸向關鍵的目標市場,並擴大了我們的客户基礎。它還通過擴展我們的自動化能力來構建我們的過程技術平臺,以添加具有成像數據和分析工具的未來產品解決方案。V意識形態的收購價是$
對威迪雅的收購已按採購會計作為業務合併入賬,因此,自收購之日起,威迪雅的業績就已包含在我們的綜合經營業績中。V意識形態收購價的分配是基於估計的公允價值2021年10月27日。
購買價格超出可識別的無形資產和有形淨資產的部分已分配給商譽,並可在納税時扣除。商譽歸因於預計合併後企業的運營將產生的協同效應。
總購買價格為$
商譽 | $ | |||
可識別無形資產 | ||||
收購的有形資產和承擔的負債: | ||||
現金 | ||||
應收貿易賬款 | ||||
盤存 | ||||
其他流動資產 | ||||
財產和設備 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
應計費用 | ( | ) | ||
購買總價 | $ |
我們估計了使用收益法收購的可確認無形資產的公允價值。收購的可識別無形資產包括客户關係、客户積壓、技術和商號。我們根據無形資產的經濟利益預期消耗的模式,對在其估計使用年限內獲得的有限年限無形資產進行攤銷。
下表彙總了截至收購日期的Videtic可識別無形資產的估計公允價值及其估計使用壽命:
公平 價值 | 加權 平均值 估計數 使用壽命 | |||||||
(單位:年) | ||||||||
有限壽命無形資產: | ||||||||
客户關係 | $ | |||||||
技術 | ||||||||
客户積壓 | ||||||||
有限壽命無形資產總額 | ||||||||
無限期-活着的無形資產: | ||||||||
商標名 | ||||||||
無形資產總額 | $ |
自起計2021年10月27日至2021年12月31日,V意識形態貢獻了$
以下未經審計的備考信息使收購VTIDIAL生效,就好像收購發生在2021年1月1日。這些形式上的結果不反映任何運營效率或成本節約可能由合併後的企業實現。這些預計結果反映了投資諮詢費用、法律費用和其他費用對一般和行政費用#美元的影響。
截至的年度 2021年12月31日 | ||||
收入 | $ | |||
淨收益 | $ | |||
稀釋後每股收益 | $ |
精算學
在……上面2021年12月21日,我們完成了對Acculogic的收購,Acculogic是一家基於機器人的電子生產測試設備和應用支持服務的全球製造商。對Acculogic的收購增加了採用新技術和服務的電子測試能力,並擴大了我們的客户基礎,進一步推動了我們終端市場的多元化,並擴大了我們的國際足跡。Acculogic的收購價約為$
對Acculogic的收購已按採購會計的業務合併入賬,因此,Acculogic的結果從收購之日起就已包括在我們的綜合經營業績中。會計收購價的分配是基於以下估計的公允價值2021年12月21日。
購買價格超過可確認的無形資產和有形淨資產的部分分配給商譽,並不為納税目的可扣除的。商譽歸因於預計合併後企業的運營將產生的協同效應。
總購買價格為$
商譽 | $ | |||
可識別無形資產 | ||||
收購的有形資產和承擔的負債: | ||||
現金 | ||||
應收貿易賬款 | ||||
盤存 | ||||
其他流動資產 | ||||
財產和設備 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
應計費用 | ( | ) | ||
購買總價 | $ |
我們估計了使用收益法收購的可確認無形資產的公允價值。收購的可識別無形資產包括客户關係、客户積壓、技術和商號。我們根據無形資產的經濟利益預期消耗的模式,對在其估計使用年限內獲得的有限年限無形資產進行攤銷。
下表彙總了Acculogic可識別無形資產的估計公允價值及其截至收購日期的估計使用壽命:
公平 價值 | 加權 平均值 估計數 使用壽命 | |||||||
(單位:年) | ||||||||
有限壽命無形資產: | ||||||||
客户關係 | $ | |||||||
技術 | ||||||||
客户積壓 | ||||||||
有限壽命無形資產總額 | ||||||||
無限期-活着的無形資產: | ||||||||
商標名 | ||||||||
無形資產總額 | $ |
自起計2021年12月21日至2021年12月31日,Acculogic貢獻了$
以下未經審計的備考信息使Acculogic的收購生效,猶如收購發生在2021年1月1日。這些形式上的結果不反映任何運營效率或成本節約可能由合併後的企業實現。這些預計結果反映了投資諮詢費用、法律費用和其他費用對一般和行政費用#美元的影響。
截至的年度 2021年12月31日 | ||||
收入 | $ | |||
淨收益 | $ | |||
稀釋後每股收益 | $ |
(4) | 公允價值計量 |
ASC主題820(公允價值計量)為按公允價值計量的工具建立公允價值等級,區分基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和我們自己的假設(不可觀察到的投入)。可觀察到的投入是市場參與者根據從獨立於我們的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。不可觀察的投入是反映我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的投入的假設,並基於在該情況下可獲得的最佳信息而形成的投入。
ASC820將公允價值確定為交換價格或退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎,ASC820建立一個三-區分以下各項的層次公允價值層次結構:
水平1估值基於活躍市場上我們有能力獲得的相同資產或負債的未調整報價。
水平2基於活躍市場中類似資產或負債的報價的估值,相同或類似資產或負債在下列市場中的報價不所有重要輸入均可直接或間接觀察到的活動和模型。
水平3估值基於不可觀察且對整體公允價值計量有重大意義的投入。
在某種程度上,估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入,公允價值的確定需要更多的判斷。因此,對於按水平分類的工具,我們在確定公允價值時所作的判斷程度最大。3.公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。
經常性公允價值計量
我們與定期票據簽訂的利率互換協議,在附註中進一步討論2和12按公允價值經常性計量,使用Level2投入。本公司資產負債表上的或有對價負債按公允價值按公允價值經常性計量。3投入。我們的或有對價負債是我們收購Z-Sciences的結果2021年10月6日和Acculogic On2021年12月21日。Z-Sciences的或有對價負債代表額外應付現金對價的估計公允價值,該估計公允價值取決於Z-Sciences創始人是否繼續受僱於我們,如注3.已計入本公司資產負債表上的其他流動負債2021年12月31日。這筆款項是在年支付的。2022年10月。Acculogic的或有對價負債是指根據向電動汽車或電池客户的銷售情況而支付的額外現金對價的估計公允價值,詳見附註3.
以下公允價值層次表列出了按公允價值經常性計量的資產和(負債)信息:
金額為 | 公允價值計量使用 | |||||||||||||||
公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
或有對價負債--精算 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
利率互換 | $ | $ | $ | $ |
金額為 | 公允價值計量使用 | |||||||||||||||
公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
或有對價負債-Z-Science | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
或有對價負債--精算 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
利率互換 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
我們的水平的公允價值變動3終了年度的或有對價負債2021年12月31日具體情況如下:
餘額-2021年1月1日 | $ | |||
因收購Z-Sciences而確定的或有對價負債 | ||||
因收購Acculogic而設立的或有對價負債 | ||||
餘額-2021年12月31日 | ||||
與收購Z-Sciences有關的或有對價的支付 | ( | ) | ||
與Acculogic收購相關的或有對價負債的調整 | ||||
外幣換算調整的影響 | ( | ) | ||
餘額-2022年12月31日 | $ |
(5) | 重組和其他費用 |
EMS部門重組和設施整合
截至年底止年度2021年12月31日,我們招致了$
在整合製造業務的時候,我們打算轉租弗裏蒙特的工廠,但我們做到了不預計將在整個剩餘租賃期內轉租設施。在……上面2021年7月19日,我們為我們在弗裏蒙特的設施簽了一份轉租合同。轉租於年開始。2021年8月和結束2025年11月30日,這是我們對這個設施租約的終止日期。我們大約簽訂了這份轉租合同14比我們在#年估計的早了幾個月2020年12月。因此,我們將記錄大約$
高層管理人員變動
首席財務官
在……上面2021年6月10日,我們的董事會(“董事會”)接受了小休·T·里根的退休。從首席財務官、財務主管和祕書(“退休”)的職位。關於退休,我們與里根先生簽訂了一份離職和諮詢協議(“離職和諮詢協議”),生效2021年6月11日據此,里根先生同意為以下公司提供諮詢服務三幾個月,但最多可再延長一次三我們可以選擇幾個月的時間。我們做到了不將諮詢服務擴展到原來的基礎上三月份。《離職和諮詢協議》還規定,里根先生有權獲得#美元的遣散費。
在……上面2021年6月10日,董事會批准,生效日期為2021年6月14日,任命鄧肯·吉爾穆爾擔任首席財務官、財務主管和祕書。吉爾穆爾先生簽訂了一份書面協議,日期為2021年6月10日,在他被任命為我們的首席財務官、司庫和祕書的情況下,哪些任命是在2021年6月10日並自起生效2021年6月14日。
在此期間發生的總成本2021與這些執行管理層變動相關的是$
其他行動
截至年底止年度2020年12月31日,關於我們首席執行官的過渡(在我們的表格中有更充分的討論10-截至該年度的K2021年12月31日於以下日期提交給美國證券交易委員會2022年3月23日),我們減少了馬薩諸塞州曼斯菲爾德公司辦公室的管理空間。在…2021年1月1日,有一筆應計款項#美元。
應計重組
應計重組費用的負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債。終了年度應計重組負債額的變化2022年12月31日和2021具體如下:
電子學 測試 設施整合 | 執行人員 管理 變化 | 總計 | ||||||||||
餘額-2021年1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
遣散費和其他一次性解僱津貼的應計項目 | ||||||||||||
其他相關費用的應計項目 | ||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
餘額-2021年12月31日 | ||||||||||||
對其他相關費用的應計項目的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
餘額-2022年12月31日 | $ | $ | $ |
(6) | 商譽和無形資產 |
我們有三同時也是我們的報告單位的運營部門:電子測試、環境技術和工藝技術。我們資產負債表上的商譽和無形資產是我們收購的結果。
商譽
截至該年度的商譽賬面值變動2022年12月31日和2021具體如下:
餘額-2021年1月1日 | $ | |||
Z-Sciences的收購 | ||||
VIDENTIAL的獲得 | ||||
Acculogic的收購 | ||||
外幣換算調整的影響 | ||||
餘額-2021年12月31日 | ||||
對2021年第四季度記錄的初步數額的調整(見附註3) | ||||
外幣換算調整的影響 | ( | ) | ||
餘額-2022年12月31日 | $ |
商譽由以下內容組成:2022年12月31日和2021:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
電子測試 | $ | $ | ||||||
環境技術 | ||||||||
工藝技術 | ||||||||
總商譽 | $ | $ |
無形資產
截至該年度的無限期無形資產賬面價值變動2022年12月31日和2021具體如下:
餘額-2021年1月1日 | $ | |||
VIDENTIAL的獲得 | ||||
Acculogic的收購 | ||||
外幣換算調整的影響 | ( | ) | ||
餘額-2021年12月31日 | ||||
對2021年第四季度記錄的初步數額的調整(見附註3) | ||||
外幣換算調整的影響 | ( | ) | ||
餘額-2022年12月31日 |
有限年限無形資產賬面價值變動2022年12月31日和2021具體如下:
餘額-2021年1月1日 | $ | |||
Z-Sciences的收購 | ||||
VIDENTIAL的獲得 | ||||
Acculogic的收購 | ||||
外幣換算調整的影響 | ( | ) | ||
攤銷 | ( | ) | ||
餘額-2021年12月31日 | ||||
對2021年第四季度記錄的初步數額的調整(見附註3) | ||||
外幣換算調整的影響 | ( | ) | ||
攤銷 | ( | ) | ||
餘額-2022年12月31日 | $ |
下表提供了有關我們無形資產的更多詳細信息,請訪問2022年12月31日和2021:
2022年12月31日 | ||||||||||||
毛收入攜帶金額 | 累計 攤銷 | 網絡攜帶金額 | ||||||||||
有限壽命無形資產: | ||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | |||||||||
技術 | ||||||||||||
專利 | ||||||||||||
積壓 | ||||||||||||
軟件 | ||||||||||||
商號 | ||||||||||||
有限壽命無形資產總額 | ||||||||||||
無限期-活着的無形資產: | ||||||||||||
商標 | - | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入攜帶金額 | 累計 攤銷 | 網絡攜帶金額 | ||||||||||
有限壽命無形資產: | ||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | |||||||||
技術 | ||||||||||||
專利 | ||||||||||||
積壓 | ||||||||||||
軟件 | ||||||||||||
商號 | ||||||||||||
有限壽命無形資產總額 | ||||||||||||
無限期-活着的無形資產: | ||||||||||||
商標 | - | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | $ |
我們一般根據無形資產的經濟利益預期消耗的模式,或在不能可靠地確定替代攤銷方法的情況下,按其估計使用年限攤銷有限年限的無形資產。任何這種替代攤銷方法都將以無形資產的經濟利益預計將被消耗的模式為基礎。無我們的無形資產是否有任何剩餘價值。
下表列出了下列各項的估計年度攤銷費用五年份:
2023 | $ | |||
2024 | $ | |||
2025 | $ | |||
2026 | $ | |||
2027 | $ |
商譽減值與無限期無形資產
在.期間2022年10月和2021,我們按照ASC主題的要求對商譽和無限壽命無形資產進行了減值評估350使用定量的方法。我們的商譽減值評估基於收益法,該方法基於貼現現金流法估計我們報告單位的公允價值。該公允價值隨後在年末與我們的市值進行核對,並支付適當的控制溢價。中使用的貼現率2022對於貼現現金流的範圍在
在商譽減值評估期間2022和2021,我們將報告單位的公允價值與其賬面價值進行了比較。這項評估表明
無形資產減值評估在無限期年限內2022和2021,我們比較了我們的無限生命無形資產的公允價值和它們的賬面價值。這項評估表明
長期資產減值與有限期限無形資產減值
在.期間2022和2021,我們做到了不審查我們的任何長期資產的減值,因為不是商業環境中可能存在減值的事件或變化。
(7) | 與客户簽訂合同的收入 |
下表提供了有關我們與客户的合同收入的其他信息,包括按客户和產品類型劃分的收入以及按市場劃分的收入。截至該年度的資料2021年12月31日已重新分類,以與本年度信息的列報方式保持一致。另請參閲附註19有關按運營部門和地理區域劃分的收入的信息。
截止的年數十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
按客户類型劃分的收入: | ||||||||
最終用户 | $ | $ | ||||||
OEM/集成商 | ||||||||
$ | $ | |||||||
按產品類型劃分的收入: | ||||||||
熱試驗 | $ | $ | ||||||
熱加工 | ||||||||
半導體測試 | ||||||||
視頻成像 | ||||||||
飛行探頭和在線測試儀 | ||||||||
服務/其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
按市場劃分的收入: | ||||||||
半個 | $ | $ | ||||||
工業 | ||||||||
汽車(包括電動汽車) | ||||||||
生命科學 | ||||||||
國防/航空航天 | ||||||||
安防 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
有幾個
(8) | 主要客户 |
截至年底止年度2022年12月31日,
(9) | 庫存 |
庫存保持在12月31日包括以下內容:
2022 | 2021 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
寄售給他人的存貨 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存 | $ | $ |
(10) | 租賃費: |
如前面在註釋中所討論的2,我們按照ASC主題中的指導對我們的租賃進行會計處理842.我們根據不可取消的經營租約租賃我們的辦公室、倉庫設施和某些設備,這些租約在不同的日期到期,通過2031.截至年度的經營租賃和短期租賃費用總額2022年12月31日和2021,分別如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | $ | $ |
以下是有關我們的租賃的其他信息,請訪問2022年12月31日:
剩餘租賃期限範圍(以年為單位) | | 至 | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | ||
加權平均貼現率 | |
租賃負債到期日2022年12月31日具體情況如下:
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
扣除計入的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
現金流信息
截至年度的淨資產攤銷總額2022年12月31日和2021是$
修改和增加租約
截至該年度與租賃有關的補充現金流量資料2022年12月31日和2021具體情況如下:
截至的年度2022年12月31日
由於收購和執行新租賃而導致的經營租賃負債和淨資產收益率的非現金增長:
運營中 租賃 負債 | ROU資產 | |||||||
延長設施租賃期限--新加坡 | $ | $ | ||||||
除了汽車租賃--VIDENTIAL | $ | $ | ||||||
設施租約的附加條款--精算 | $ | $ | ||||||
設施租約的附加條款--精算 | $ | $ |
在.期間第一1/42022,我們對新加坡工廠的租約進行了修改,將租期延長了一段時間24自起計的月份2022年4月1日並將於2024年3月31日在這項修改生效之日,我們在ROU資產和經營租賃負債中記錄了大約$的非現金增長
在.期間第三1/42022,我們處決了一名
在.期間第四1/42022,我們處決了一名
截至的年度2021年12月31日
由於收購和執行新租賃而導致的經營租賃負債和淨資產收益率的非現金增長:
運營中 租賃 負債 | ROU資產 | |||||||
設施租賃的附加條款-加利福尼亞州弗裏蒙特 | $ | $ | ||||||
設施租賃的補充-VIDENTIAL | $ | $ | ||||||
除了汽車租賃--VIDENTIAL | $ | $ | ||||||
設施租賃的補充-收購Acculogic | $ | $ |
在.期間第三1/42021,我們為位於加利福尼亞州弗裏蒙特的工程和銷售人員簽訂了一份辦公空間租約。這份租約有一份
在……上面2021年10月27日,我們獲得了V意識形態,如註釋中進一步討論的那樣3.在……裏面2021年11月,我們簽訂了一份新的租約,為VIdetic在荷蘭的運營提供設施。這份租約有一份
在……上面2021年12月21日,我們獲得了Acculogic,如説明中進一步討論的那樣3.由於這次收購,我們的租賃負債和ROU資產增加了#美元。
(11) | 其他流動負債 |
其他流動負債12月31日包括以下內容:
2022 | 2021 | |||||||
應計保修 | $ | $ | ||||||
或有對價的本期部分 | ||||||||
應計税 | ||||||||
應計重組 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他流動負債總額 | $ | $ |
(12) | 債務 |
信用證
我們已經開立了信用證,作為某些國內租賃的保證金。這些信用證以質押存單作為抵押,在我們的資產負債表上被歸類為有限制存單。我們的租約條款要求我們至少續簽這些信用證。30對於連續的條款,在到期日期之前幾天不少於一租約到期前的一年。我們未償還的信用證,金額為2022年12月31日和2021包括以下內容:
信用證 | 租賃 | 信用證未清償金額 | ||||||||||||
設施 | 正本信用證發行日期 | 期滿日期 | 期滿日期 | 12月31日2022 | 12月31日2021 | |||||||||
Mt.Mt.新澤西州勞雷爾 |
|
|
| $ | | $ | | |||||||
馬薩諸塞州曼斯菲爾德 |
|
|
| | | |||||||||
$ | | $ | |
信貸安排
在……上面2021年10月15日(截止日期),我們與M&T銀行(“M&T”)簽訂了經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,該協議於2021年10月28日,由《修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的合併和修正案》修訂,2021年12月30日,經修訂及重訂的貸款及擔保協議(經修訂,“貸款協議”)合併及第二修正案進一步修訂。
貸款協議包括一美元
在……上面2022年9月20日,吾等進一步修訂貸款協議,訂立經修訂及重訂貸款及抵押協議第三次修訂(經第三次修訂,“經修訂貸款協議”修訂的貸款協議)及第三次經修訂及重訂延遲支取定期票據。根據經修訂的貸款協議,我們可能期限票據下的借款從$增加
循環融資的本金餘額和定期票據項下提取的任何金額的本金餘額根據美國政府證券的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或銀行定義的基本利率加上適用的保證金(視槓桿而定)計提利息。在本票條款下的每一張匯票,我們都有權選擇(I)最多五到期時有氣球到期的分期償還定期貸款,或(Ii)最多五為期一年,最高可達七到期時用氣球分期攤銷。任何攤銷大於五幾年內,超額現金流將被重新捕獲。修訂後的貸款協議還允許我們與M&T簽訂套期保值合同,包括利率互換協議、利率上限協議、利率上限協議或任何其他協議,或旨在保護我們免受利率或貨幣匯率波動影響的協議。
經修訂的貸款協議包含慣常違約條款,包括不上述情況僅限於吾等未能在到期時償還債務、違反經修訂貸款協議的規定或陳述、吾等破產、暫停吾等的業務或任何附屬公司,以及若干重大判斷。在合同期滿後或如果繼續發生違約事件,本金餘額將按
在……上面2021年10月28日,我們抽到了$
在……上面2021年12月29日,我們抽到了$
下表列出了長期債務的剩餘期限:
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
$ |
(13) | 所得税 |
我們要繳納聯邦所得税和某些州的所得税。此外,我們在某些外國也要繳税。
扣除所得税前的收益如下:
截止的年數十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
國內 | $ | $ | ||||||
外國 | ||||||||
總計 | $ | $ |
所得税支出如下:
截止的年數十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
當前 | ||||||||
國內-聯邦 | $ | $ | ||||||
國內-國家 | ||||||||
外國 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
延期 | ||||||||
國內-聯邦 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
國內-國家 | ( | ) | ( | ) | ||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税費用 | $ | $ |
遞延所得税反映淨營業虧損和税項抵免結轉的淨税務影響,以及用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異。以下是我們的遞延税項資產和負債的重要組成部分摘要2022年12月31日和2021:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
資本化的研發成本 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債 | ||||||||
盤存 | ||||||||
應計假期工資和基於股票的薪酬 | ||||||||
淨營業虧損(國內和國外) | ||||||||
壞賬準備 | ||||||||
應計保修 | ||||||||
採購成本 | ||||||||
税收抵免結轉 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
無形資產淨值 | ( | ) | ( | ) | ||||
使用權資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ||||||
遞延税項負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產(負債) | $ | $ | ( | ) |
截至年度的估值撥備淨變動2022年12月31日和2021是增加了$
對年終實際税率的分析2022年12月31日和2021與預期的法定利率進行對賬
截止的年數十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
按美國法定税率計算的預期所得税支出 | $ | $ | ||||||
增(減)税自: | ||||||||
採購成本 | ||||||||
來自外國子公司的股息 | ||||||||
未使用結轉 | ( | ) | ||||||
限制性股票薪酬 | ( | ) | ||||||
全球無形低税收入 | ||||||||
不可扣除的費用 | ||||||||
本年度税收抵免(外國和研究) | ( | ) | ( | ) | ||||
扣除聯邦税收優惠後的國內税收優惠 | ||||||||
估值免税額的變動 | ( | ) | ||||||
外國所得税税率差異 | ||||||||
第250節外國衍生無形收入扣除 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ||||||
所得税費用 | $ | $ |
在所得税的會計核算中,我們遵循ASC主題中的指導740(所得税)關於確認和計量我們財務報表中的不確定税收狀況。承認涉及到確定它是否比不在充分了解所有相關信息的情況下,税務狀況將在審查後得到維持,並推定該税務狀況將由適當的税務機關審查。我們的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款作為額外所得税記錄在營業報表中。在…2022年12月31日和2021,我們做到了不對不確定的税務頭寸有應計利潤。
我們提交美國所得税申報單以及多個州和外國所得税申報單。除了幾個例外,美國和州的所得税申報單都是在截止的納税年度提交的2019年12月31日並在此之後接受有關税務機關的審查。
(14) | 法律程序 |
我們時不時地可能成為在正常業務過程中發生的法律程序的一方。我們是不目前涉及任何法律程序,而我們認為其解決方案可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或長期流動資金產生重大影響。
(15) | 基於股票的薪酬計劃 |
在…2022年12月31日,我們有未授予的限制性股票獎勵和未償還的股票期權,這些獎勵是根據InTest Corporation授予的,第三次修訂和重新啟動2014經修訂的股票計劃("2014股票計劃“)。2014股票計劃最初是在我們的年度股東大會上批准的,會議於2014年6月25日並允許授予股票期權、限制性股票、股票增值權或限制性股票單位
我們的非既得性限制性股票獎勵和股票期權是根據其授予日期的公允價值入賬的。在…十二月31, 2022,未來期間將確認的總薪酬支出為$
下表彙總了我們在以下時間記錄的薪酬支出2022和2021與限制性股票和股票期權的未歸屬股份有關:
截止的年數十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
銷售費用 | ||||||||
工程和產品開發費用 | ||||||||
一般和行政費用 | ||||||||
$ | $ |
曾經有過
股票期權
我們根據截至授予日期權的公平市場價值來記錄股票期權的補償費用。不是選擇權可能被授予超過以下期限的行使期限 自授予之日起數年。一般而言,股票期權的行權價格將等於授予當日我們股票的公平市值,並將被授予。 好幾年了。
年內授予的股票期權的公允價值2022和2021在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下進行估計:
2022 | 2021 | |||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
預期普通股市場價格波動係數 | . | . | ||||||
股票期權加權平均預期年限(年) |
年度發行的股票期權的每股加權平均公允價值2022和2021是$
下表總結了與股票期權相關的活動二截止的年數2022年12月31日:
數的股份 | 加權平均值行權價格 | |||||||
未償還期權,2021年1月1日 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
取消 | ( | ) | ||||||
未償還期權,2021年12月31日( 可行使) | 9.07 | |||||||
授與 | ||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
取消 | ( | ) | ||||||
未償還期權,2022年12月31日( 可行使) | 8.91 |
限制性股票獎
我們根據授予日我們股票的市場報價記錄限制性股票獎勵的補償費用,並在授予期間攤銷這筆費用。限制性股票獎勵通常授予 員工及以上員工的年限 獨立董事的年度業績(
自.以來2020年8月,我們越來越多地授予基於業績的限制性股票獎勵,其中授予的最終股票數量可以在
在……上面2020年8月24日,我們的新任首席執行官兼首席執行官總裁接待了二限制性股票獎勵總額
在……上面2021年3月10日,我們發佈的限制性股票獎勵總計
在……上面2021年6月14日,我們的新首席財務官收到了二限制性股票獎勵總額
在……上面2021年10月1日,我們發佈的限制性股票獎勵總計
在……上面2022年3月9日,我們的首席執行官和首席財務官獲得了總計
下表彙總了與年度未歸屬限制性股票獎勵相關的活動二截止的年數十二月31, 2022:
數的股份 | 加權平均值授予日期公允價值 | |||||||
未歸屬流通股,2021年1月1日 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
未歸屬流通股,2021年12月31日 | ||||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
未歸屬流通股,2022年12月31日 |
截至該年度歸屬的限制性股票獎勵的總公允價值2022年12月31日和2021是$
(16) | 股票回購計劃 |
在……上面2019年7月31日,我們的董事會批准了高達$的回購
(17) | 員工購股計劃 |
InTest Corporation員工股票購買計劃(“ESPP”)於#年獲董事會通過。2021年4月須經我們的股東批准,發生於2021年6月23日在我們的年度股東大會上。ESPP為我們的合格員工提供了一個機會,通過累計工資扣除以折扣購買價格購買普通股。ESPP於以下日期生效2021年10月1日。
ESPP規定最高可達
截至年底止年度2022年12月31日,購買的員工
自ESPP生效之日起至2021年12月31日,購買的員工
(18) | 員工福利計劃 |
我們已經確定了貢獻401(K)我們在美國工作的員工的計劃。InTest Corporation、EMS LLC、Temptronic和有效的所有永久員工2022年1月1日,V意識形態,他們至少是18未滿10週歲者有資格參加InTest Corporation激勵性儲蓄計劃。我們將員工的捐款與美元進行匹配,最高可達
Ambrell的所有永久僱員在受僱後立即有資格參加Ambrell公司儲蓄和利潤分享計劃(“Ambrell計劃”),並在完成工作後有資格獲得僱主的等額供款六服務月數,如《安佈雷爾計劃》所定義。Ambrell計劃允許符合條件的員工自願繳納最多
在.之前2022年1月1日,威迪雅為其在美國工作的員工制定了一項儲蓄激勵匹配計劃(“威迪生計劃”),該計劃符合第401(P)《國税法》。符合條件的員工最高可貢獻$
(19) | 細分市場信息 |
截至年底止年度2021年12月31日,我們將我們的業務管理為
我們的管理團隊,包括我們的首席執行官,也是我們的首席運營決策者,根據美國公認會計原則的定義,主要根據部門運營收入來評估我們運營部門的業績,這代表了運營部門在所得税費用前的收益,不包括其他收入(費用)、公司費用和已獲得的無形資產攤銷。
我們的業務遍及全球,我們的產品銷往國內和國際。我們所有的細分市場都賣給半導體制造商,第三-方測試和組裝廠和ATE製造商以及半導體市場以外的各種市場,包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、安全和其他市場。
截止的年數十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
電子測試 | $ | $ | ||||||
環境技術 | ||||||||
工藝技術 | ||||||||
總收入 | $ | $ | ||||||
部門營業收入: | ||||||||
電子測試 | $ | $ | ||||||
環境技術 | ||||||||
工藝技術 | ||||||||
部門營業收入合計 | ||||||||
公司費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
獲得性無形攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||
扣除所得税費用前的收益 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
可識別資產: | ||||||||
電子測試 | $ | $ | ||||||
環境技術 | ||||||||
工藝技術 | ||||||||
公司 | ||||||||
$ | $ | |||||||
資本支出: | ||||||||
電子測試 | $ | $ | ||||||
環境技術 | ||||||||
工藝技術 | ||||||||
公司 | ||||||||
$ | $ |
下表提供了有關我們行動的地理區域的信息。收入是根據貨物運往的地點計算的。
截止的年數十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
外國 | ||||||||
$ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
財產和設備: | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
外國 | ||||||||
$ | $ |
(20) | 季度綜合財務數據(未經審計) |
下表列出了以下每個項目的某些未經審計的綜合季度財務信息八季度結束2022年12月31日。我們認為,本季度信息的編制基礎與合併財務報表相同,幷包括公平列報所列期間信息所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。任何季度的運營結果為不必須表明全年或未來任何時期的結果。他説:
本公司經營業績的按年季度比較可能不與下面列出的傾向於反映半市場週期性和季節性活動的連續季度比較一樣有意義。費用的季度波動與銷售活動和數量直接相關,可能也反映了全年發生的運營費用的時間安排。
季度結束 | ||||||||||||||||||||
3/31/22 | 6/30/22 | 9/30/22 | 12/31/22 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||
扣除所得税費用前的收益 | ||||||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||
普通股每股淨收益-基本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||||||||||||||
每股普通股淨收益-稀釋後 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋後 |
季度結束 | ||||||||||||||||||||
3/31/21(1) | 6/30/21(2) | 9/30/21(3) | 12/31/21(4) | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||
所得税前收益支出(收益) | ||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||
普通股每股淨收益-基本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||||||||||||||
每股普通股淨收益-稀釋後 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋後 |
(1) | 這個季度結束了2021年3月31日包括$ | |
(2) | 這個季度結束了2021年6月30日包括$ | |
(3) | 這個季度結束了2021年9月30日包括$ | |
(4) | 這個季度結束了2021年12月31日包括收回$ |
InTestCorporation附表二--估值和合格賬户(千)
餘額為起頭週期的 | 費用(恢復)(1) | 附加(扣減) | 儲備 金額 後天 穿過 企業合併 | 外國貨幣翻譯調整 | 餘額為結束期間 | |||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
壞賬準備 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
保修準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
壞賬準備 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
保修準備金 | ( | ) |
(1) | 上表中的壞賬收回率不包括$ |