目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 8211 |
| ||
(述明或其他司法管轄權 | (主要標準工業 | (税務局僱主 | ||
公司或組織) | 分類代碼編號) | 識別碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)款登記的證券:
每個班級的標題 |
| 自動收報機代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
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| ☒ | 規模較小的報告公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日普通股的最後一次出售價格或該普通股的平均買入和要價計算得出的,總市值為#美元。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
註冊人的普通股於2023年3月13日的流通股數量為
以引用方式併入的文件
註冊人為2023年股東年會提交的最終委託書的某些部分,將在2022年12月31日後120天內提交。
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BOXLIGHT公司
目錄
頁面 | ||
第I部分 | ||
第1項. | 業務 | 4 |
項目1A.. | 風險因素 | 18 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 33 |
項目2. | 屬性 | 33 |
項目3. | 法律訴訟 | 33 |
項目4. | 煤礦安全信息披露 | 33 |
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第II部 | ||
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 33 |
第6項。 | [已保留] | 35 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 47 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 49 |
項目9A。 | 控制和程序 | 49 |
項目9B。 | 其他信息 | 50 |
項目9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 50 |
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第III部 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 51 |
第11項。 | 高管薪酬 | 51 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 51 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 51 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 51 |
| ||
第IV部 | ||
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 52 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 59 |
| ||
簽名 | 60 |
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前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告(包括關於管理層的討論和分析以及經營結果的部分)包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節或證券法,以及1934年證券交易法(經修訂)第21E節或交易法含義的前瞻性陳述。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設,以及我們管理層目前掌握的信息。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但這些陳述涉及未來事件或我們未來的財務表現,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。
前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述:
● | 我們可能或假設的未來經營結果; |
● | 我們的業務戰略; |
● | 我們吸引和留住客户的能力; |
● | 我們向客户銷售額外產品和服務的能力; |
● | 我們的現金需求和融資計劃; |
● | 我們的競爭地位; |
● | 我們的行業環境; |
● | 我們潛在的增長機會; |
● | 我們或第三方預期的技術進步以及我們利用這些進步的能力; |
● | 我們無法預測、適應或預期烏克蘭和俄羅斯之間持續衝突或新冠肺炎大流行的持續時間或長期經濟和商業後果; |
● | 我們保護公司免受網絡安全風險和威脅的能力; |
● | 我們維持證券在國家證券交易所上市的能力; |
● | 未來監管的影響;以及 |
● | 我們保護知識產權或將其貨幣化的能力。 |
在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”、“繼續”或這些術語或其他類似術語的否定意義來識別前瞻性陳述。這些聲明只是預測。你不應該過分依賴前瞻性陳述,因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素在某些情況下是我們無法控制的,可能會對結果產生重大影響。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括,但不限於我們提交給美國證券交易委員會的報告中列出的那些因素。由於這些風險因素,實際事件或結果可能與前瞻性陳述中暗示或預測的情況大不相同。任何前瞻性聲明都不是對未來業績的保證。您應閲讀本Form 10-K年度報告、我們在Form 10-K年度報告中引用的文件以及我們已提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會的作為證物的文件,並瞭解我們未來的實際結果和情況可能與我們預期的大不相同。
前瞻性陳述是基於管理層在作出陳述之日的信念、估計和意見作出的,除非適用法律要求,否則如果這些信念、估計和意見或其他情況發生變化,我們不承擔更新前瞻性陳述的義務。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。
除文意另有所指外,本報告中的術語“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Boxlight Corporation及其合併的直接和間接子公司,術語“Boxlight”是指Boxlight Inc.,它是一家華盛頓公司,也是Boxlight Corporation的全資子公司。“年度”和“財政年度”是指我們截至12月31日的財政年度。ST.
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第I部分
第2項:業務
我們是一家技術公司,主要為全球教育市場開發、銷售和服務互動解決方案,但也面向企業和政府部門。我們正在尋求成為交互產品和軟件解決方案的全球領先創新者和集成商,並改善會議環境中的協作和有效溝通。我們目前為教育市場設計、生產和銷售交互式技術,包括交互式和非交互式平板顯示器、LED視頻牆、媒體播放器、教室音頻和校園通信、攝像頭和其他外圍設備,以及非交互式解決方案,包括平板、LED視頻牆和數字標牌。我們還分銷科學、技術、工程和數學(或“STEM”)產品,包括我們的3D打印和機器人解決方案,以及我們的便攜式科學實驗室。所有產品都集成到我們的課堂軟件套件中,為全班學習、評估和協作提供工具。此外,我們還為美國教育客户提供與我們的技術相關的專業培訓服務。到目前為止,我們在美國和國際上的大部分收入來自向教育市場銷售互動顯示器和相關軟件。我們已將我們的解決方案銷售到70多個國家和地區,並銷售到150多萬間教室和會議室。我們通過1000多個全球經銷商合作伙伴銷售我們的產品和軟件。我們相信,我們為當今市場上的學校和企業提供最全面和最集成的交互式顯示解決方案、音頻產品、外圍設備和附件、軟件和專業開發產品系列。我們的大部分產品都有近30年的研發支持。
技術的進步和將技術引入課堂的新選擇迫使學區尋找解決方案,允許教師和學生將自己的設備帶入課堂,為學區提供信息技術部門訪問數據的手段,無論是否接入互聯網,處理對視頻的更高需求,以及控制雲和數據存儲挑戰。我們的設計團隊能夠快速定製系統和配置,以滿足客户的需求,以便現有的硬件和軟件平臺可以相互通信。我們的目標是成為單一來源的解決方案,以滿足全球教育工作者的需求,併為現代課堂提供全面的方法。
我們以提供行業領先的服務和支持而自豪,並獲得了眾多產品獎:
● | 2022年,Boxlight獲得了多個行業出版物的獎項,包括EdTech突破獎的年度EdTech公司獎、ISTELive 22的技術和學習最佳節目獎、Tech&Learning的Back to School卓越獎的多個獎項、《華爾街日報》新產品的4個獎項、Mimio、Cleverouch和FrontRow解決方案的技術和學習的多個獎項以及CleverLive數字標牌的校園技術年度新產品獎。 |
● | 2021年,Boxlight獲得了Tech&Learning的2021年傑出獎。‐*小學和中學階段的最佳返校工具:MimioConnect®混合學習平臺、MimioSTEM解決方案、Boxlight‐EOS專業發展學習解決方案,以及我們的ProCOLOR交互式平板。Cleverouch獲得了InAVation獎和4個年度最佳產品、製造商、分銷商和渠道團隊獎,獲得了最佳業務增長和企業社會責任獎。 |
● | 2020年,UX Pro榮獲AV新聞大獎年度協作創新獎、InfoComm大獎最佳節目獎、歐洲科技大獎和ISE最佳節目獎。Impact Plus從德國的Plus X Awards獲得了創新設計、高質量、功能性、人體工程學和生態獎,從AV News Awards獲得了協作創新獎,從Tech&Learning雜誌獲得了InfoComm的最佳展示獎,從Installation雜誌獲得了InfoComm的最佳展示獎,從Installation雜誌獲得了ISE Show的最佳獎。 |
● | 2019年,Cleverouch在《影音雜誌》的影音大獎中榮獲年度互動顯示獎,在凱霸獎中榮獲年度最佳展示獎,在最佳表演技術與學習獎中榮獲最佳裝置展示獎和最佳展示加獎,在創新大獎中榮獲專業系列會議與協作技術獎,並在影音新聞獎上榮獲年度最佳影音顯示創新獎。 |
過去三年,新冠肺炎疫情對全球經濟產生了重大影響,導致勞動力和旅行受到限制,許多行業的供應鏈和生產中斷。雖然因素對我們的供應鏈產生了重大影響,但自2020年最後一個季度以來,我們業務的財務業績實際上已經大幅改善,我們預計這一趨勢將持續到2023年,因為教育、政府和
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企業部門增加。事實上,我們認為新冠肺炎疫情加快了向統一通信的轉變,從而創造了對我們的產品和解決方案的更大需求。
更多細節請參閲項目7.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以討論對季節性、流動資金和資本資源的具體影響。
我公司
Boxlight Corporation於2014年9月18日在內華達州註冊成立,目的是收購向教育市場銷售互動產品的科技公司。截至本年度報告日期,我們擁有六家子公司,包括華盛頓州的Boxlight有限公司、Boxlight Australia,Pty Ltd、澳大利亞的一家澳大利亞公司、撒哈拉控股有限公司、英格蘭和威爾士的一家公司、Boxlight Latinoamerica,S.A.de C.V.(“BLS”)和Boxlight Latinoamerica Servicios,S.A.de C.V.(“BLA”),這兩家公司都是在墨西哥註冊成立的,以及亞利桑那州的有限責任公司EOSEDU,LLC。BLS和BLA目前處於非活動狀態。*我們的撒哈拉控股有限公司子公司在美國、英國、荷蘭、比利時、瑞典、芬蘭和德國擁有八家直接和間接擁有的子公司,而我們的子公司Boxlight Inc.則在美國、北愛爾蘭、加拿大和丹麥擁有四家直接和間接擁有的子公司。請參閲下面第8頁上的Boxlight公司組織結構圖。
2021年12月31日,我們收購了加州公司FrontRow Calypso LLC,該公司是教育市場課堂和校園通信解決方案的領先者。
2021年3月23日,我們收購了互動概念BV,這是一家在比利時註冊註冊的公司,是一家互動技術(Interactive)的分銷商,隨後更名為撒哈拉演示系統(Interactive)歐洲BV。該公司一直是Boxlight在比利時和盧森堡的主要經銷商。
2020年9月24日,本公司收購了撒哈拉控股有限公司,後者是分佈式視聽產品的領先者,也是多項獲獎觸摸屏和數字標牌產品的製造商,其中包括全球知名的Cleverouch品牌。撒哈拉公司及其子公司總部設在英國,在歐洲、中東和非洲交互式平板顯示器(IFPD)市場擁有強大的影響力,產品銷往教育、衞生、政府、軍事和企業部門。
2020年4月17日,我們收購了MyStemKits Inc.(以下簡稱MyStemKits)。MyStemKits從事開發、銷售和分銷3D可打印的科學、技術、工程和數學課程,其中包括用於教育的3D打印項目套件,並擁有為全球教育市場製造、營銷和分銷Robo 3D品牌3D打印機和相關硬件的權利。
2019年3月12日,我們收購了總部位於佛羅裏達州邁阿密的現代機器人技術公司(MRI)。MRI致力於向全球教育市場開發、銷售和分銷科學、技術、工程和數學(STEM)、機器人和編程解決方案。
2018年8月31日,我們收購了Daniel和亞歷克桑德拉·雷斯擁有的亞利桑那州有限責任公司EOS。EOS的業務是提供技術諮詢、培訓和專業發展服務,以創建可持續的項目,將技術與K-12學校和地區的課程相結合。
2018年6月22日,我們收購了Qwizdom,Inc.及其子公司Qwizdom UK Limited(統稱為Qwizdom Companies)。Qwizdom公司開發的軟件和硬件解決方案實施迅速,旨在提高參與度,提供即時數據反饋,最重要的是,加快和改進理解和學習。Qwizdom公司在華盛頓州西雅圖和北愛爾蘭貝爾法斯特以外設有辦事處,通過合作伙伴網絡向世界各地的客户提供40多種語言的產品。
2018年5月9日,我們收購了總部位於英國蘭開夏郡的英國公司Cohuborate,Ltd.。Cohuborate生產、銷售和分銷交互式顯示面板,旨在通過室內和房間間多設備多用户協作的高質量技術和解決方案提供新的學習和工作體驗。
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2018年12月20日,Cohuborate有限公司將其所有資產和負債轉讓給Qwizdom UK Limited,並將其更名為Qwizdom UK Limited。2018年12月20日,Qwizdom UK Limited更名為Boxlight Group Ltd.。2019年1月24日,我們將Qwizdom,Inc.與Boxlight,Inc.合併。
以前由Cohuborate有限公司和Qwizdom UK Limited經營的業務現在由Boxlight集團有限公司運營,Boxlight Group Ltd.是Boxlight公司的全資子公司。
2016年5月9日,我們收購了Genesis。Genesis Collaboration LLC是佐治亞州的一家有限責任公司,是一家互動學習技術的增值經銷商,銷售到佐治亞州、阿拉巴馬州、南卡羅來納州、佛羅裏達州北部、北卡羅來納州西部和田納西州東部的K-12教育市場。Genesis還向美國的企業和政府市場銷售我們的互動解決方案。自2016年8月1日起,Genesis被合併到我們的Boxlight Inc.子公司。
2016年4月1日,我們收購了特拉華州有限責任公司Mimio LLC。Mimio設計、生產和分銷廣泛的互動課堂技術產品,主要針對全球K-12教育市場。Mimio的核心產品包括互動投影儀、互動平板顯示器、互動觸摸投影儀、觸摸板和MimioTeach,它可以在30秒內將任何白板變成互動的。Mimio的產品線還包括一個附件文檔攝像頭、用於遠程控制的教師墊和評估系統。製造是由臺灣和中國的OEM和OEM進行的。Mimio產品已經部署在數十個國家的60多萬個教室中。Mimio的軟件有30多種語言版本。自2016年10月1日起,Mimio被合併到我們的Boxlight Inc.子公司。
有關我們最近收購的條款的説明,請參閲本年度報告中其他部分的“管理層對最近收購的財務狀況和經營結果的討論和分析”。
我們公司的組織結構如下:
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我們的市場
全球互動技術教育行業正在經歷重大轉型,因為世界各地的中小學學區、學院和大學以及政府、公司和個人越來越認識到利用技術更有效地進行教育、交流和合作的重要性。在全球範圍內,州政府和地方社區繼續對教育進行持續投資。
K-12教育部門是最大的行業部門之一。美國教育部門由50個州的大約15,600個公立學區和13.2萬所公立和私立小學和中學組成。除了規模,美國和某些歐洲、中東和非洲地區的K-12教育市場高度分散,內容採用過程複雜。我們認為,這種市場結構突顯了規模和行業關係的重要性,以及跨州、區和學校廣泛、多樣化覆蓋的必要性。儘管我們認為教育部門的某些舉措,如共同核心國家標準,一套以國際標準為基準的共享數學和識字標準,提高了K-12教育內容的標準化,但我們認為,仍然存在大量針對國家標準的定製,我們認為,解決定製的需要為該行業的公司提供了持續的需求,以保持與各州和地區政策制定者的關係,以及在各州不同的學術標準方面的專業知識。
根據Futuresource Consulting Ltd.的數據,美國顯示器市場預計將在2022年達到370億美元,2026年將增加到490億美元,而全球顯示器市場預計在2022年約為10.5萬億美元,而2023年至2026年將保持在約9.8萬億美元不變。雖然教育部門歷來佔顯示器銷售的大部分,但企業部門的增長速度繼續快於教育部門,預計到2026年,企業部門的銷售額將達到全球顯示器市場的約47%。教育和企業部門的增長為公司提供了巨大的增長機會。此外,顯示器市場高度分散,這使得該公司能夠為增加這些行業的市場份額做好定位。
根據“全球所有教育與學習市場作為一份行業出版物,由於交互式白板和基於模擬的學習硬件的使用增加,硬件產品的市場正在增長。教育機構已經變得更容易接受高科技學習工具的實施。技術在課堂上的出現使多種模式的培訓和不同的課程成為可能。總體而言,與課程整合時,基於技術的工具有助於提高學生的表現。教育技術的不斷進步幫助教育工作者創造了互動、發展和協作的課堂體驗。
我們的機遇
我們相信,我們的互聯教室™解決方案將使Boxlight成為全球教育技術市場上我們所屬類別中教育技術產品的領先提供商。我們的硬件、軟件、內容和專業發展的整體解決方案通過提高學生參與度和及時幹預,改善了學習進度。再加上我們的創新,我們擁有強大的品牌、運營和供應鏈;我們進入美國和EMEA的渠道仍然強大,全球市場同比增長;我們的全球全天候技術和客户服務團隊保持着高滿意度。
在全球範圍內,人們普遍認為,長期經濟增長與對教育和教育技術的投資密切相關,從而即使在經濟低迷時期也能維持市場的長期增長。我們的解決方案和有利的宏觀經濟分析的進一步細節如下:
美國K-12市場支出的增長
美國和國外都在投入大量資源用於小學和中學教育。根據總裁經濟顧問委員會執行辦公室的報告,美國的教育支出估計約為1.3萬億美元(約佔美國國內生產總值的6%),其中K-12教育佔近一半(6250億美元)。全球支出大約是美國K-12教育支出的三倍。
從歷史上看,K-12服務和技術市場的增長速度一直高於通貨膨脹的速度,自1969年以來平均每年增長7.2%。在經濟增長和衰退期間,會出現偏離平均值的情況,導致K-12市場出現高峯和低谷,儘管低於其他部門。
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HolonIQ在《全球教育科技風險投資報告》中報告稱,在過去十年中,教育/技術領域的風險資本投資約為320億美元(約33%在美國境內),並預測到2030年這一投資將增加近兩倍。此外,報告估計,全球“政府、家長、個人和企業在教育和培訓方面的支出繼續增長至歷史水平,預計到2030年將達到10萬億美元。”
對問責和學生教育質量的日益關注
近年來,美國的K-12教育受到了重大的政治審查,研究發現,美國學生在國際識字、數學和科學測試中的排名遠遠落後於其他全球領導者,因此得出的結論是,美國目前的教育狀況嚴重損害了美國的經濟、軍事和外交安全,以及美國全球領導地位的更廣泛組成部分。我們相信,這種審查將導致對教育部門的投資增加。
技術型教育的發展趨勢
雖然從製造業到醫療保健等行業都採用了技術來改善業績,但斯坦福商學院在其報告中表示技術型教育的發展趨勢然而,隨着學校和大學採用虛擬教室、數據分析、在線遊戲、高度定製的課程和其他尖端工具來幫助學生學習,這種情況正在發生變化。
新技術
數字教育內容的交付也在推動教育市場的重大轉變。除了交互式平板顯示器外,還在調整其他技術,用於互聯網、移動設備和雲計算上的教育用途,雲計算允許通過虛擬網絡在多臺計算機或其他設備之間同時共享數字文件和程序。我們打算成為開發和實施這些額外技術的領導者,以創造有效的數字學習環境。
電子學習市場的增長
根據《聯合國憲章》電子學習市場展望-2020-2025年全球展望和預測,未來五年,電子學習市場可望呈現出顯著的增長機會。雖然用户數量的增長曲線是一致的,但收入的增長曲線卻並非如此;內容創作和交付的平均成本正在持續下降。然而,雲基礎設施、點對點解決問題、開放式內容創建以及目標受眾的快速擴展的出現,使電子學習提供商能夠控制選擇經濟並以具有競爭力的價格提供課程內容。在電子學習市場增長前景保持穩定的同時,高效細分市場的崛起正在逐步改變學習和培訓的格局。
供應商還專注於以具有競爭力的價格提供課程內容選擇,以獲得全球電子學習市場的份額。新興市場智能手機用户數量和互聯網連接的指數級增長,正在推動這些地區的電子學習市場。基於雲的學習和基於增強/虛擬現實的移動學習的引入可能會在預測期內給電子學習市場帶來革命性的變化。
主要供應商正在推出技術支持的工具,這些工具可以促進用户參與、激勵學習者並幫助進行協作,從而提高市場份額並吸引新的消費者進入市場。混合學習的日益流行提高了學習者的效率,這將推動電子學習市場的增長。預計到2023年,電子學習市場將產生654.1億美元的收入,在預測期內以7.07%的複合年增長率增長。
我們的投資組合
我們目前提供以下類別的產品:
● | 一流的智能顯示屏(Mimio和Cleverouch品牌) |
● | Frontrow教室音頻和基於IP的全校通信系統,用於鈴聲、尋呼、對講機和警報 |
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● | 莖 |
● | 教育軟件和內容(Mimio Connect、Lynk白板、Oktopus、MimioStudio) |
● | 外圍設備和附件 |
● | 專業發展 |
Boxlight解決方案組合旨在創建動態的教學、學習和演示體驗。整合後,我們的創新解決方案可為面對面或虛擬學習體驗、會議和專業學習、校園範圍內的交流或任何演示、互動或互動發生的情況提供機會。
一流的產品顯示類別
Boxlight提供交互式平板顯示器(IFPD)、交互式白板(IWB)和非交互式平板顯示器可供選擇。每個都附帶我們軟件的授權副本、訪問準備好的內容和專業發展模塊。我們的軟件和專業發展模塊有追加銷售機會。
CleverTouch,Impact Plus
Impact Plus交互式LED平板提供真正直觀的體驗,有55英寸、65英寸、75英寸和86英寸四種尺寸可供選擇。Impact Plus具有4K分辨率、20個觸摸點和內置的協作屏幕共享功能,具有回撥功能,可滿足教師對新一代課堂顯示器的要求。搭載安卓8操作系統、在個人電腦上有一個可選插槽的CleverTouch,專為運行和適應任何技術設置而設計。標準功能包括用於遠程學習的內置線陣麥克風、可在不使用房間時啟動或關閉屏幕的接近傳感器、帶有數百個教育應用程序的應用程序商店、增強的USB-C連接和設備充電、用於登錄到個人設置和雲驅動器的雲帳户、內置數字標牌、用於顯示信息的內建數字標牌、用於課程計劃和部署的基於雲的Lynx白板以及Snowflake軟件。每個屏幕都運行空中(OTA)更新,並附帶移動設備管理,以便在每個屏幕上運行診斷程序。
克利夫託,衝擊力
Cleverouch Impact是現代教室的完美全方位解決方案。憑藉高精度技術,Lynx白板、Cleverstore和Snowflake-Impact幫助節省時間,利用大量資源進行備課。每個面板有65英寸、75英寸和86英寸三種尺寸,每個面板都是4K,有20個觸摸點,在PC上有一個可選的插槽,運行在Android 8上。所有的IMACT屏幕都有Cleverstore,它有數百個教育應用程序來幫助年輕人學習。此外,還包括用於課程計劃和部署的基於雲的Lynx白板,以及標配的Snowflake軟件。每個屏幕都運行OTA更新,並附帶移動設備管理,以便在每個屏幕上運行診斷程序。
Cleverouch UX Pro
UX Pro交互式LED平板專為現代會議空間而設計,有四種尺寸可供選擇-55英寸、65英寸、75英寸和86英寸。憑藉4K分辨率、20個觸摸點和內置的帶有Touchback功能的協作屏幕共享功能,UX Pro以滿足Stage軟件的要求為中心構建,以支持遠程會議,與會者可以在其中對文檔進行註釋,而啟動器將使您只需按下按鈕即可即時訪問最受歡迎的統一通信應用程序。UX Pro運行Android 8,在PC上有一個可選的插槽,設計成可以運行並適合任何技術設置。主要功能包括用於會議的內置線陣麥克風;可在房間不使用時啟動或關閉屏幕的接近傳感器;增強的USB-C連接和設備充電;用於登錄個人設置和雲驅動器的雲帳户;用於顯示消息的內置數字標牌;每個屏幕都可以運行OTA更新,並配有移動設備管理功能,以在每個屏幕上運行診斷程序;CleverShare可以通過應用程序或加密狗實現即時屏幕共享,以參與和增強協作。
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CleverShare
CleverShare允許用户通過加密狗和USB C連接或CleverShare應用程序與任何設備共享內容。多達50台設備可以與CleverTouch屏幕連接,並通過觸控功能共享內容-圖像、視頻和音頻,實現雙向控制。演示者可以完全控制共享的內容,並且可以同時顯示多達四個設備屏幕,從而提高了每個會話中的協作和參與度。
CleverLive數字標牌
CleverLive是一個獨特的基於雲的雲管理平臺(或稱CMP),用於管理所有Cleverouch設備終端,旨在基於設備功能定製用户界面,它將易用性與豐富的功能結合在一起。該平臺標配了200多個可編輯模板,支持混合多媒體內容。功能包括用於設計定製佈局的內置演示創建工具、指路屏幕和觸摸界面、日程安排、分組、即時緊急消息以及用於創建和顯示二維碼的二維碼,以實現觀眾交互體驗。內置的Cleverstore是獨一無二的功能的補充,用户可以從它下載觸摸屏應用程序。
CleverTouch CM系列
用於會議演示和數字標牌的CM系列非接觸式大幅面專業顯示屏有六種尺寸--43英寸、49英寸、55英寸、65英寸、75英寸、86英寸。這款4K超高清非觸摸式會議室協作屏幕具有無線顯示連接和RS232控制,可實現專業會議室與控制系統的集成。內置的Android系統包括CleverLive應用程序,用於管理全屏幕容量的數字標牌內容,或者可以與CleverTouch媒體播放器一起打包,以增強數字標牌播放多媒體功能。憑藉16/7顯示屏,CM Series有一個內置的調度器來管理消息的開/關時間,包括需要時的即時消息。CleverLive數字標牌功能使此顯示屏有別於市場上的屏幕。
CleverTouch直播間
LIVE客房是一種客房預訂解決方案,可簡化會議室預訂流程。Live Room採用10英寸平板電腦,集成了房間預訂和數字標牌軟件,可向繁忙的市場提供強大的產品。這款平板電腦採用紅色和綠色LED側燈,可即時識別可用性,並能夠通過即時更新進行即時預訂和日曆(O365和ME)房間預訂,以防止預訂重疊。Live Roomes通過分析確定用户、預訂的房間、頻率等,提供智能客房預訂解決方案,當不使用時,該解決方案還可以用作數字標牌,併為緊急警報發送即時消息。
CleverTouch PRO V4
作為企業級媒體播放器,PRO V4允許組織全天候與他們的受眾互動,或通過啟動/關閉和自動重啟的電源調度部署專門的消息。超薄的設計,功率提升的WiFi連接,以及HDMI和DisplayPort輸出都可以連接到多個屏幕,PRO V4可以連接到Kiosk或UX Pro進行觸摸交互,或者連接到非觸摸屏進行功能豐富的數字標牌。PRO V4可以連接到CleverTouch物理按鈕技術,以管理緊急情況和脱離CMP的即時消息傳遞。通過多媒體分區演示播放,PRO V4可以直播網頁和URL KPI、文本、圖像、視頻、海報、RSS提要、社交媒體內容、音頻等。
Cleverouch Pico MK5
Pico MK 5是一款中檔媒體播放器,具有全天候播放功能、WiFi連接,專為多媒體分區演示而設計,包含文本、圖像、視頻、海報、RSS提要、社交媒體內容和音頻。
CleverWall
CleverWall是一體式智能顯示解決方案,可在大型空間、演講廳、會議室等中實現豐富的交互。這款視頻牆解決方案提供九種尺寸-120英寸、138英寸、150英寸、165英寸、180英寸、199英寸、220英寸、249英寸和299英寸,後三種尺寸是超寬選項或更大的空間,如演講廳。內置音頻系統和178度視角的大顯示器
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創造無與倫比的身臨其境的用户體驗。它的即插即用設計-一鍵開/關和智能遙控器-使這款LED解決方案變得用户友好。標準功能包括內置Android技術、最多同時從四個設備進行實時無線屏幕共享、從多個設備同步註釋,以及與CleverLive帳户同步以向所有顯示器發送消息(即時和計劃),以便在校園或位置範圍內進行通信。
MimioPro 4
MimioPro Series 4為任何學習生態系統--真正互聯的教室--增添了動力。MimioPro 4是一款觸摸屏超高清HDR顯示屏,具有20個觸摸點,數字被動筆和橡皮擦,有三種尺寸:65英寸、75英寸和86英寸。其自然的用户界面和豐富的功能支持教師有效、高效地實現學習目標。例如,在Office 365等兼容Windows Ink的應用程序中,被動數字筆繪製,橡皮擦塊擦除數字墨水(在清潔玻璃時),觸摸提供手勢,而不必使用軟件的用户界面。MimioPro 4具有為交互式大屏幕量身定做的定製Android 11啟動器,並配備:Lynx白板應用程序,通過動態二維碼通過雲服務創建和捕獲結果、共享內容、協作和分發臨時內容;CleverShare-所有型號的Boxlight交互式平板顯示器上使用的鏡像應用程序,允許教師跨Windows、Chrome OS、Android和iOS協調多達六個同步顯示,並將MimioPro 4投射到教室中的所有設備;NDMS(網絡設備管理系統),基於雲的設備管理系統,用於遠程管理顯示、故障排除、消息和日程安排;以及CleverStore應用商店,其中包含經過精心策劃的Android應用程序,教師可以安全地將這些應用程序安裝到顯示器上。
Mimio DS系列非交互顯示器
Mimio DS系列顯示器是高清晰度顯示器,具有增強的色彩校準、精確的畫質調節、無閃爍和防眩光觀看,並提供六種尺寸-43“、55”、65“、75”、86“和98”。Mimio DS系列在Android 11上運行,具有無縫的OTA升級,包括四核CPU、4 GB RAM和隱形紅外接收器。多功能USB Type-C端口支持4K音頻和視頻傳輸、網絡連接、為外部設備充電,並提供對外部麥克風和攝像頭的訪問,使連接變得輕鬆。顯示器可以垂直或水平定位,傾斜度可達15度,便於從高處觀看。多個顯示器可以通過HDMI端口以菊花鍊形式連接,最多3 x 3,並通過屏幕拼接創建更大的統一顯示器。這些顯示器帶有CleverLive管理和數字標牌平臺,可增強對所有顯示器上的內容的控制。
MimioWall
MimioWall LED一體式顯示屏解決方案旨在豐富任何空間,包括教室、入口、走廊、共享空間等。4K超高清Android數字顯示屏和內置揚聲器提供9種不同尺寸(120“-299”),包括三個超寬屏幕選項,為用户提供非凡的身臨其境的體驗。主要功能包括沒有外部設備的集成設計;集成電源、接收卡和集線板的三合一電路板;智能遙控設置訪問;即插即用系統,一鍵開/關;以及統一的硬件。MimioWall使用户能夠同時與最多四臺設備(智能手機、平板電腦、筆記本電腦)進行無線屏幕共享。還配備了CleverLive數字標牌平臺,可在校園和站點範圍內提供信息、公告和緊急警報的通信。
Mimio教學互動白板
MimioTeach是我們最知名、壽命最長的產品之一。成千上萬的MimioTeach便攜式數字交互白板系統及其前身型號在世界各地的教室中使用。MimioTeach可以在短短30秒內將任何白板(經過改造)變成互動白板。這款便攜產品可以放在一個手提包裏,裏面可以放一臺小型臺式投影儀,這對從一個教室走到另一個教室的老師來説很有吸引力。對於“改變是我們的常態”的學校來説,MimioTeach消除了移動固定安裝設備的高昂成本。
MimioFrame觸控套件
MimioFrame可以在10-15分鐘內將投影(乾擦)板變成互動白板。數以百萬計的教室已經有了傳統的白板和非交互式投影儀。MimioFrame使用嵌入框架四邊的紅外線(IR)技術,將這種非互動的組合變成了一個現代的10觸摸互動數字教室。無需鑽孔或切割,MimioFrame可輕鬆快速地與工業強度的雙面膠帶連接。
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課堂音頻和全校傳播類別
朱諾
JUNO®是高標準的音質,可以增強老師的聲音,讓每個學生都能坐在前排。Juno在幾分鐘內就可以設置好-但教室裏均勻地充滿了那種令人興奮的、多層立體聲,這種聲音是安裝在較大系統中的典型聲音。Juno在課堂音頻類別中優於其他產品,提供反饋抑制、數字EQ、藍牙和教師語音優先等高級功能。Juno還具有獨特的可擴展性,能夠添加用於附加麥克風、揚聲器、模擬尋呼覆蓋和導體兼容性的模塊,以實現聯網的校園通信。
EzRoom
EzRoom™是一個集成的音響解決方案,專為大型資本項目而設計,例如技術改造或新學校建設。作為一種高度可定製的解決方案,EzRoom提供可安裝在牆上和天花板上的外殼,帶有根據學校需求定製的預裝選項,簡化了影音集成商(經銷商)的安裝過程。EzRoom是一個“除顯示器之外的一切”解決方案,提供擴音器、麥克風、揚聲器、視聽控制設備、視聽壁板和聯網攝像機。解決方案的深度和廣度要求為渠道提供售前和售後支持的服務層,由FrontRow建築/工程顧問聯絡人提供設計支持,FrontRow技術服務組提供系統調試和定製。EzRoom可以使用FrontRow的SmartIR傳輸技術或利用FrontRow最新的無線語音技術--Elevate,該技術具有數字RF(射頻)麥克風系統的優點,並結合了靈活的可編程性和其他任何其他設備所沒有的易於使用的特性。Elevate教師麥克風可以用作可穿戴式警報設備,通知管理員教室中的緊急情況。
Lyrik
Lyrik™放大解決方案是一種小型但便攜的系統,可以在任何地方聽到教學和音頻媒體的聲音;從教室到公交線路,甚至在線。該塔有一個集成的充電電池,可以直接使用電纜或使用藍牙®無線連接到計算機或其他輔助音頻源。Lyrik的重量不到10磅,無論是在校園內還是在校園外,它的設計都可以帶到需要增強聲音的任何地方。
導體
Conductor™學校通信系統是一種基於IP的校園通信和控制解決方案,允許管理員通過鈴聲、尋呼、對講機和警報來管理他們的日常操作。Conductor建立在利用學校現有網絡的客户端-服務器架構上,將數字音頻直接傳輸到配備了FrontRow ezRoom和Juno Connect的教室,並與公共區域的傳統模擬尋呼系統接口,為通告和警報提供全面的音頻覆蓋。最近介紹的注意了!該功能將CleverLive數字標牌服務與Conductor相集成,將音頻與視覺警報同步到CleverTouch和Mimio交互面板,以最大限度地發揮學校範圍或區域指定的通信的影響。
閥杆類別
通過收購現代機器人、RoBo3D和MyStemKits,Boxlight為其產品組合增加了日益增長的STEM(科學、技術、工程和數學)產品類別。
Mimio MyBot
Mimio MyBot系統在課堂上學習機器人知識和在現實世界中應用機器人之間架起了一座橋樑。直觀易用的系統幫助學生培養編程、工程和機器人方面的核心技能。我們提供一個系統來促進學習並點燃學生的熱情,讓他們自由和靈活地構建、編寫和測試新的和獨特的模型。Mimio MyBot允許學生自由探索和學習,同時消除常見障礙,如需要更改網絡基礎設施或昂貴的工作站。
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RoBo3D
Robo E3和Robo E3 Pro是智能、安全和簡單的3D打印機,可訪問300多個3D可打印STEM課程、替換材料和附件。
MyStemKits
MyStemKits為K-12年級的數學和科學教師提供了數百個標準驅動的課程計劃、活動、評估和設計挑戰。高質量的課程計劃由佛羅裏達科學研究中心開發和研究。技術、工程和數學(FCR-STEM),它是美國曆史最悠久、生產率最高的大學教育研究機構之一。
MimioView文檔相機
Boxlight的MimioView 350U是一款4K文檔攝像頭,與MimioStudio集成在一起,通過一根電纜連接傳輸電力、視頻和控制,使組合易於使用。MimioView 350U完全集成到我們的MimioStudio軟件解決方案中,並通過MimioStudio的應用程序菜單進行控制。只需點擊兩下,教師或用户就可以打開、自動對焦並照亮隨附的LED燈,以獲得流暢的高清圖像。
教育軟件類別
Mimio軟件和應用程序套件是收購Mimio、Qwizdom和Sahara(Cleverouch)的產品的組合,這些品牌在IWB和形成性評估軟件類別中處於領先地位,自那以來,能力一直建立在該IP的基礎上。我們軟件的前提是提供整合硬件的粘合劑,以提供一個互聯的課堂;通過關於學生表現和行為的更系統的數據,幫助教育工作者在課堂上告知他們的決定;使學習更具吸引力、互動性、可獲得性和創新性;並支持教師提高規劃、準備、報告和分析的效率,以及教學和評估的有效性。
MimioStudio互動教學軟件
MimioStudio交互式教學軟件支持創建、編輯和演示交互式教學課程和活動。這些課程和活動可以使用Boxlight的任何教室前臺顯示系統(包括MimioTeach、ProColor交互式LED面板、MimioPro 4和MimioFrame)在教室前面授課和管理。MimioStudio也可以使用iPad或平板電腦等移動設備進行操作,這些設備完全複製了MimioStudio生成的教室前顯示。移動設備的操作是通過MimioMobile的三用户許可證實現的,MimioMobile許可證隨Mimio提供的所有教室前設備一起提供。
MimioMobile協作和評估應用程序
2014年,MimioStudio的軟件附件MimioMobile的推出,開啟了一個完全互動的學生活動的新時代,學生活動可以直接和立即通過MimioStudio顯示在教室前面的互動顯示器上。
MimioMobile允許將完全互動的活動推送到學生課堂設備上。學生們可以在活動中操縱對象,在對象上進行註釋,甚至可以在自己的手持設備上創建全新的內容。MimioMobile還支持使用移動設備進行評估。教師可以創建多項選擇、是/否、是/否和文本輸入評估問題。學生可以按照自己的節奏做出回答,他們的答案存儲在MimioStudio中,教師可以從MimioStudio中顯示顯示學生成績的圖表。這種“持續評估”提供了形成性評估,可以幫助指導教師,如果理解程度較低,是重新教授材料,還是在課程中繼續前進。我們相信,這種互動和依賴於學生的教學模式可以極大地提高學生的成績。
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Oktopus教學和白板軟件
Oktopus互動教學軟件專為觸控設備設計,可用於創建、編輯和展示互動教學課程和活動。70多個交互小部件、工具和課堂遊戲模式使運行臨時或預先計劃的會話變得簡單而有趣。與MimioStudio類似,這些課程和活動可以使用Boxlight的任何教室正面顯示系統從教室正面呈現和管理。
備註+協作和評估應用程序
Note+是與Oktopus Software或PPT插件一起使用的軟件附件,允許學生在現場課堂會話期間查看教師演示文稿並與其互動。學生幾乎可以從任何移動設備或筆記本電腦與主顯示器一起回答問題、註釋、請求幫助和共享內容。支持的問題類型包括多項選擇、多項標記、是/否、對/假、排序、數字和文本回答。
GameZones多學生互動遊戲軟件
GameZones允許最多四名學生同時在觸摸屏或平板電腦上工作,以完成互動的“遊戲風格”活動。該解決方案極其簡單易用,包括150多項教育活動。
MimioConnect學生互動平臺
MimioConnect是一個在線學生互動平臺,它結合了創新的課程建設和教學工具,以創造一個積極的學習環境。教師可以從頭開始創建互動內容和評估,導入現有的課程和內容,或者從課庫中的10,000多節預製數字課程中提取內容。用於協作、即時投票、評估、學生監控和管理的內置工具,使課堂教學和討論更具影響力。其他模式將使用擴展到課堂之外,允許學生按照自己的節奏完成作業或複習日常課程。MimioConnect還與所有主要的學習管理系統(LMS)進行了深度集成。用户可以通過他們的LMS登錄和訪問分配,使用現有的花名冊,並將數據傳回LMS。MimioConnect幫助教師和學生在任何地方更有效地聯繫、協作和學習,使其成為教室內外的完美解決方案。所有教室正面Boxlight顯示屏均附帶MimioConnect教室許可證(終身)和MimioConnect Pro許可證(1年)。
山貓
Lynx白板專為交互式顯示而設計,是一款免費使用的建課應用程序,支持學生協作,並允許教師通過內置的媒體搜索為他們的課程帶來活力。此外,Lynx白板還提供可搜索的圖像、gif和視頻,允許用户將內容拖放到白板演示文稿中,所有這些都是在安全的搜索環境中進行的。與老師最喜歡的工具,如彩虹筆和聚光燈,以及互動學習工具,Lynx白板擠滿了功能,使課程無縫流動。
外圍設備和附件
我們提供一系列外圍設備和附件、移動手推車、安裝附件和可調壁掛式附件,補充了我們的整個交互式LED平板和音頻解決方案系列。
LessonCam教學攝像機
FrontRow LessonCam是一款高清晰度平移、傾斜、變焦(PTZ)教學相機,具有12倍光學變焦功能,可實現動態且引人入勝的遠程、混合或異步學習。LessonCam將FrontRow ezRoom和Juno課堂音頻系統與Microsoft Teams、Microsoft Skype、Zoom、Google Meet和Cisco Webex等流行的視頻會議解決方案集成在一起。LessonCam是一款傑出的教育工具,適用於無論在哪裏學習的教師都想與學生互動的教師。
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聰明的外圍設備
我們不斷髮展的CleverTouch產品系列包括各種智能外設,如OPS PC模塊(這是一款Windows i5和i7模塊化PC)、我們的傳感器模塊(插入CleverTouch屏幕並測量温度、濕度、二氧化碳和空氣質量)以及用於登錄屏幕的NFC.RFID傳感器。此外,我們還提供了智能連接設備,允許用户直接鏡像到屏幕。這些和其他智能外圍設備繼續增強我們的CleverTouch顯示器的用户體驗。
Boxlight-EOS專業發展
Mimio致力於提供最好的工具來幫助教師提高學生成績。通過我們的子公司EOS Education,我們可以通過提供豐富的課堂培訓、專業發展和教育者認證組合,擴大我們對學校和地區的承諾。EOS教育為教師提供引人入勝和差異化的專業發展,以確保每個學生都能從教室和學校提供的技術工具中受益。可以定製課程,使用每位教師可用的特定硬件和軟件平臺來建立舒適性、自信心和能力。
EOS教育獨特的專業學習體驗包括:
● | 以教師為中心-我們幫助教師將他們可以訪問的技術用於特定的教學目的-我們不僅僅是點擊。 |
● | 實踐-教師有機會在課程期間練習新的技術技能。 |
● | 差異化-適應當前的技能、知識和教師的課堂實踐。 |
● | 以工作為基礎-以日常教學為基礎,做到切合實際,引人入勝,易於實施。 |
● | 學生情境-向學生介紹技術工具,以及如何讓他們有目的地參與進來。 |
整合戰略
我們計劃通過企業資源規劃(ERP)系統集中我們對所有收購的業務管理,該系統利用多貨幣平臺提供簡化的子公司整合。我們已經加強和改進了流程,將一線銷售預測轉化為工廠生產。通過企業資源規劃系統,我們通過基於雲的界面同步了五個獨立的會計和客户關係管理系統,以改善公司間的信息共享,並使公司管理層能夠立即獲得以共同貨幣計算的每個子公司的業績快照。隨着我們的增長,無論是通過有機方式還是通過收購,我們計劃迅速將每個子公司或部門整合到公司中,以便更清晰、更早地瞭解業績,從而做出及時有效的業務決策。
物流(供應商)
物流目前在美國由我們位於佐治亞州勞倫斯維爾的工廠提供,在國際上由倫敦的撒哈拉團隊提供。這些團隊共同管理着世界各地的多個第三方物流合作伙伴(第三方物流)。這些第三方物流合作伙伴通過在本地化市場提供現有庫存,使Boxlight能夠為我們的客户提供負擔得起的貨運路線和更短的交貨時間。Boxlight產品的合同製造是根據Boxlight的具體工程規範,通過原始設計製造商(ODM)和原始設備製造商(OEM)合作伙伴,利用Boxlight開發和擁有的知識產權。Boxlight的ODM和OEM工廠位於美國、臺灣、中國和德國。
技術支持和服務
該公司目前在佐治亞州亞特蘭大、英國倫敦和北愛爾蘭貝爾法斯特附近設有核心技術支持和服務中心。此外,公司的技術支持部門負責客户服務案例的維修和管理,導致公司60%以上的客户服務電話以立即關閉
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適用的服務案例。我們之所以能做到這一點,是因為我們熟悉我們的產品,並在內部聘請了專業的客户服務技術人員,並與某些國際市場的關鍵合作伙伴合作。
銷售和市場營銷
我們的銷售團隊由歐洲、中東和非洲地區的53名客户經理組成,其中包括董事歐洲、中東和非洲地區的銷售經理;美國的43名區域客户經理(包括我們的美國銷售副總裁總裁);加拿大的四名銷售主管;拉丁美洲和澳大利亞的一名銷售主管。我們的營銷團隊由營銷傳播副總裁、營銷協調員、教育專家和平面設計師組成。我們的銷售隊伍和營銷團隊主要推動Boxlight所有產品(包括我們的Mimio、Cleverouch、FrontRow和EOS品牌)在北美、中美洲和南美洲、歐洲、中東和亞洲的銷售。此外,我們通過間接渠道分銷模式進入市場,利用傳統的增值經銷商,並通過培訓支持他們瞭解我們銷售的產品。我們目前約有800家經銷商。
我們相信,我們提供當今教育技術行業最全面的產品組合,以及一流的服務和技術支持。我們屢獲殊榮的交互式課堂技術和易於使用的課堂硬件和軟件解決方案系列為學校和學區提供了全球最完整的先進、集成的課堂技術。
我們還在開發我們的企業、高等教育和政府解決方案,並在美國和歐洲、中東和非洲地區擁有獨立的銷售團隊,專注於這些領域。我們的期望是,隨着時間的推移,這些領域的機會將擴大到與我們的K-12教育業務一樣大或可能更大。
競爭
互動教育行業競爭激烈,其特點是頻繁推出產品和快速的技術進步,大大增加了互動平板和互動白板的能力和使用。自首次推出以來,交互式顯示器已經從一種需要專業安裝人員的多個組件的高成本技術演變為一種一體式技術,它的價格越來越低,安裝起來也很簡單。隨着技術准入門檻的降低,我們面臨着來自其他互動顯示器開發商、製造商和分銷商的激烈競爭。我們與互動顯示器和個人計算機技術、平板電腦、電視屏幕和智能手機的其他開發商、製造商和分銷商競爭,如Smart Technologies、Promethean、優派、戴爾電腦、三星、松下和ClearTouch。
即使有了這些競爭對手,市場也提供了新的機會,以更實惠和更簡單的解決方案交互式顯示器取代過時和失敗的交互式顯示器的需求。我們整合我們的技術並保持創新和開發新技術的能力將決定我們發展合同製造部門的能力,這是我們當前和潛在的新合同製造客户所需要的。此外,我們已經開始在市場上看到與互動技術相結合的補充產品的銷售擴大,包括軟件、音頻解決方案、數據捕獲和平板電腦。
員工
截至2022年12月31日,我們的員工分佈如下:
運營 |
| 44 |
銷售及市場推廣 |
| 98 |
行政管理 |
| 45 |
總計 |
| 187 |
我們的員工沒有一個是由勞工組織代表的。我們認為我們與員工的關係非常好。我們的大多數員工已經與我們或我們的運營子公司簽訂了保密和競業禁止協議。
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近期融資
2021年12月31日,公司及其幾乎所有的直接和間接子公司,包括作為擔保人的Boxlight、FrontRow和Sahara,簽訂了一項最高為期四年的6850萬美元定期貸款信貸安排,日期為2021年12月31日(“信貸協議”),白鷹金融有限責任公司作為貸款人(“貸款人”),白鷹資本合夥公司作為抵押品代理(“抵押品代理”)。根據信貸協議的條款,本公司於2021年12月31日收到一筆5,850萬美元的初步定期貸款(“初始貸款”),並獲得高達1,000萬美元的延遲支取貸款(“延遲支取”)。初始貸款和延期取款統稱為定期貸款。定期貸款按倫敦銀行同業拆息加10.75%計息;如果在2022年6月30日之後,如果公司的高級槓桿率(定義見信貸協議)低於2.25,利率將降至倫敦銀行間同業拆借利率加10.25%。該等條款須受本公司維持符合信貸協議條款的借款基礎所規限。
最初貸款的收益用於為公司收購FrontRow提供資金,並償還當時欠我們貸款人的所有債務。信貸協議和相關貸款的條款在題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”其中850萬美元的初始貸款將於2022年2月28日償還,季度本金支付62.5萬美元,利息支付從2022年3月31日開始,剩餘的4000萬美元加上任何延遲提取的貸款將於2025年12月31日到期並全額支付。
於收到初步貸款時,本公司向貸款人發行(I)528,169股A類普通股(“該等股份”),該等股份已根據我們現有的貨架登記表登記,並於2022年1月交付貸款人;(Ii)向貸款人發行認股權證,以購買2,043,291股A類普通股(以任何B系列及C系列可轉換為A類普通股的可轉換優先股的3%為限),可按每股2.00美元行使(“認股權證”),該認股權證可於3月31日重新定價,2022基於2022年3月31日之前30個交易日的算術成交量加權平均價,如果我們的股票當時的交易價格低於每股2.00美元,(Iii)3%的費用1,800,000美元,以及(Iv)原始發行折扣500,000美元。此外,本公司同意登記轉售於行使認股權證時可發行的股份。本公司亦因執行信貸協議而產生代理費、律師費及其他成本。*根據2022年3月31日前30個交易日公司A類普通股的算術成交量加權平均價,認股權證的行權價降至每股1.19美元,股份增至3,434,103股。2022年7月22日,本公司與一家經認可的機構投資者簽訂了證券購買協議。根據白鷹協議的條款,這項購買協議引發了權證的行權價下調。認股權證重新定價為1.10美元,股價增至3,715,075股。
於2022年3月29日,本公司收到抵押品代理人的通知,指稱(其中包括)(I)未能於2022年2月28日前償還850萬美元貸款,(Ii)未能遵守借款基準導致本公司在信貸協議下處於超額墊款狀況,及(Iii)未能及時提供若干報告及文件。因此,定期貸款項下的所有應計及未付利息須按相等於信貸協議所容許的最高利率加2.50%的違約後利率計算,直至違約事件獲豁免或補救為止。
2022年2月,白鷹和本公司原則上同意延長2022年2月的付款。根據日期為2022年4月4日的信貸協議修正案,抵押品代理和貸款人同意將原定於2022年2月28日到期的850萬美元的還款期限延長至2023年2月28日,並豁免和/或以其他方式延長遵守信貸協議的某些其他條款,以便讓貸款方有足夠的時間遵守該等條款。2022年7月,公司和白鷹同意,通知無意中包括了未能償還850萬美元貸款的違約。因此,儘管有通知,白鷹和公司都同意公司沒有拖欠2022年2月向白鷹支付的款項。
4月修訂的主要內容包括(A)將償還定期貸款本金850萬美元的時間從2022年2月28日延長至2023年2月28日,以及(B)將3,500,000美元的超額墊款延長至2022年5月16日,以使本公司能夠遵守信貸協議中規定的借款基數要求。在這方面,貸款方已為其主要辦事處位於歐盟和澳大利亞的某些主要客户購買了信用保險,因為在沒有信用保險的情況下,其欠貸款方的賬户被視為不符合納入借款基數計算的資格,這主要是由於抵押品代理人被認為無法對
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帳目。此外,貸款人和抵押品代理同意(I)在2022年9月30日之前降低貸款方的最低現金準備金要求,(Ii)在提交貸款方2023年9月30日的財務報表後將利率降低約50個基點(至LIBOR加99.75%),條件是貸款方保持1.75%的EBITDA覆蓋率,以及(Iii)免除信貸協議下之前的所有違約事件。連同信貸協議的修訂,雙方訂立經修訂及重述的收費函件(“收費函件”),據此,雙方同意(I)於2022年12月31日或之前付款預付保費5%,(Ii)於2023年1月1日至2023年12月31日期間付款預付4%,及(Iii)於2024年1月1日至2025年12月31日期間付款預付2%的保費。此外,雙方同意,將不會就定期貸款下支付的第一筆500萬美元、與2023年2月28日或之前到期的850萬美元相關的任何付款、信貸協議項下任何必需的攤銷付款以及通過ECF或意外事故支付的任何強制性預付款支付任何預付款保費。
於2022年6月21日,本公司及其幾乎所有直接及間接附屬公司(連同本公司,“貸款方”)與抵押品代理及貸款人對最初於2021年12月31日生效並於2022年4月4日修訂的四年期定期貸款信貸安排進行第二次修訂(“第二次修訂”)。訂立信貸協議第二修正案的目的是貸款人為一筆250萬美元的延遲提取定期貸款提供資金,並調整信貸協議的某些條款,包括將適用保證金(定義見第二修正案)調整至適用保證金(如第二修正案所界定),將倫敦銀行同業拆息貸款的適用保證金調整至13.25%,將參考利率貸款的適用保證金調整至12.25%,將控制權的定義從約33%的投票權增加至40%,要求本公司聘請財務顧問,並給予本公司額外的時間,直至2022年7月15日,以便本公司遵守信貸協議第二修正案中規定的某些借款基礎要求,以及其他調整。
項目1A.風險因素
投資我們的證券涉及高度的風險。在決定投資我們的證券之前,您應該仔細考慮以下描述的所有風險,以及本10-K表格年度報告中包含的其他信息,包括我們的財務報表和相關説明。如果發生下列事件之一,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們證券的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
彙總風險因素
可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響的一些因素包括但不限於:
● | 不利的全球經濟或政治條件,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或我們的供應商、供應商和物流合作伙伴的業務產生不利影響; |
● | 我們無法預測或預計與新冠肺炎大流行或任何未來大流行有關的全球大流行的持續時間或適應其長期經濟和商業後果; |
● | 我們無法預測或適應全球經濟不穩定的市場和經濟狀況; |
● | 我們繼續吸引和留住客户的能力; |
● | 我們向客户銷售額外產品和服務的能力; |
● | 我們有能力及時籌集資金併成功管理現金流需求和融資計劃; |
● | 我們有能力成功地在我們的行業和市場中保持競爭地位; |
● | 我們有能力在不斷變化和發展的行業環境中管理我們的業務並銷售我們的產品; |
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● | 我們尋找和利用潛在增長機會的能力; |
● | 我們實現我們或第三方預期技術進步的能力,以及我們利用這些技術進步的能力; |
● | 我們有能力將我們收購的業務完全和成功地整合到Boxlight的現有業務和平臺中; |
● | 未來監管的影響;以及 |
● | 我們保護知識產權並將其貨幣化的能力。 |
與我們的業務、運營和財務狀況相關的風險
不利的全球經濟或政治狀況,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響.
我們的經營業績可能會受到全球經濟和全球金融市場總體狀況的不利影響。通貨膨脹率,尤其是美國的通貨膨脹率,最近上升到了多年未見的水平。通脹上升可能會導致運營成本增加(包括勞動力成本),流動性減少,以及我們獲得信貸或以其他方式籌集債務和股權資本的能力受到限制。此外,美國聯邦儲備委員會已經提高了利率,並可能再次提高利率,以迴應對通脹的擔憂。加息,特別是如果再加上政府支出減少和金融市場波動,可能會進一步增加經濟的不確定性,並加劇這些風險,這可能會影響我們未來籌集額外資本的能力。2023年3月硅谷銀行的倒閉及其對整個銀行業的潛在短期和長期影響,也可能對我們的業務和股票價格產生不利影響。此外,隨着地緣政治緊張局勢升級以及俄羅斯和烏克蘭軍事衝突的開始,美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。
2022年2月24日,俄羅斯軍隊對烏克蘭的全面軍事入侵開始。儘管正在進行的軍事衝突的持續時間和影響高度不可預測,但烏克蘭的衝突導致了市場混亂,包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動,以及供應鏈中斷。雖然烏克蘭和俄羅斯都不是我們的主要供應國,但正在進行的戰爭的範圍、強度、持續時間和結果是不確定的,由於對全球供應鏈和某些大宗商品價格的普遍影響,戰爭的持續或升級可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們目前與俄羅斯或烏克蘭的實體沒有業務或直接貿易關係,但俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突可能會導致供應鏈中斷,如果我們的任何最終供應商依賴這些地區的供應、產品或發貨,可能會擾亂我們的業務。
作為對這場戰爭的迴應,美國、北約其他成員國以及非成員國已宣佈對俄羅斯、某些俄羅斯公民和企業實施有針對性的經濟制裁。戰爭的任何繼續或升級都可能引發一系列額外的經濟和其他制裁。由於與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭有關的行動或不採取行動,某些公司經歷了投資者、員工、客户或其他利益相關者的負面反應。我們繼續監測投資者、員工、客户和其他利益相關者的反應,截至本報告之日,我們既沒有經歷任何實質性的不利財務影響,也沒有遭受關鍵客户或員工的流失。
此外,由於報復與戰爭同時實施的制裁或迴應某些公司在俄羅斯的持續運營等理由,與正在進行的戰爭有關的網絡安全事件的風險增加了。例如,這場戰爭伴隨着針對烏克蘭政府和該地區其他國家的網絡攻擊。這些攻擊可能會對全球其他關鍵基礎設施和金融機構產生附帶影響,這可能會對我們的運營產生不利影響,並可能增加針對我們信息技術系統的網絡攻擊的頻率和嚴重程度。雖然我們已經採取行動減輕這種潛在風險,但戰爭惡意軟件擴散到與戰爭無關的系統,或者為報復美國對俄羅斯的制裁或美國對烏克蘭的支持而對美國公司進行的網絡攻擊,也可能對我們的行動產生不利影響。
我們為自己投保多種類型的風險;然而,雖然這種保險可以減輕與一般市場混亂有關的某些風險,包括與銀行系統有關的風險和烏克蘭持續的戰爭,但我們的保險水平
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可能無法彌補我們可能遭受的所有損失。這些情況的潛在影響可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
戰爭、恐怖主義、其他暴力行為、與新冠肺炎疫情相關的不斷變化的情況或未來大流行病的潛在影響都是不可預測的,可能會對我們的業務運營和我們產品的市場產生不利影響。
戰爭、恐怖主義、其他暴力行為或自然或人為災難,包括全球大流行,可能會影響本公司經營的市場、本公司的客户、本公司的產品交付和客户服務,並可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
本公司的業務可能受到其經營所在地理區域的不穩定、中斷或破壞,無論原因為何,包括戰爭、恐怖主義、騷亂、內亂或社會動亂,以及自然災害或人為災害,包括饑荒、糧食、火災、地震、風暴或大流行事件以及疾病傳播(包括2020年開始的新冠肺炎疫情)。此類活動可能導致客户暫停使用本公司產品和服務的決定,使其無法參加或贊助向客户和潛在客户展示我們的產品和服務的貿易展或其他會議,導致吸引大量人羣的活動和公共集會的限制、推遲和取消,例如我們歷來展示我們產品的貿易展,並導致地區和全球經濟狀況和週期的突然重大變化,這可能會干擾購買商品或服務以及開發新產品的承諾。這些事件還對公司人員以及有形設施、運輸和運營構成重大風險,可能對公司的財務業績產生重大不利影響。
雖然圍繞新冠肺炎疫情的情況似乎已經穩定下來,但仍然存在與修改傳統課堂環境相關的風險,類似於2020年至2021年期間發生的許多教室都是虛擬的情況,這可能會導致對我們課堂解決方案的需求減少,包括由於長時間或無限期的遠程和數字學習而對互動顯示器的需求減少。
我們的保理和採購訂單融資機制也存在減少借款的風險,以及無法籌集額外資本的風險。
我們很大一部分收入來自銷售我們的展示產品,這些產品的任何銷售大幅下降都將對我們的業務造成實質性損害。
在截至2022年12月31日的財年中,我們約80%的收入來自交互式顯示產品的銷售,其中包括交互式平板和白板。對我們的互動顯示器的需求減少將顯著減少我們的收入。如果我們的任何競爭對手為我們的交互式顯示器引入有吸引力的替代產品,隨着客户轉向這些替代產品,我們的銷售額可能會大幅下降。
我們的業務受到季節性波動的影響,這可能會導致我們的經營業績逐季波動,並對我們全年的營運資金和流動性產生不利影響。
我們的收入和經營業績通常會因業務的季節性變化而波動,這在很大程度上是由教育市場的購買週期推動的。傳統上,學區的大部分支出發生在收到預算撥款後的第二個和第三個日曆季度。我們預計,我們收入和經營業績的季度波動將繼續下去。這些波動可能會導致波動,並對我們的現金流產生不利影響。隨着我們業務的增長,這些季節性波動可能會變得更加明顯。因此,我們認為,對我們的財務業績進行連續的季度比較可能無法提供對我們財務狀況的準確評估。
我們的營運資金需求和現金流會受到波動的影響,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的營運資金需求和現金流歷來受到季度和年度波動的影響,預計將繼續受到多種因素的影響。可能導致現金流波動的因素包括:
● | 銷售水平及相關銷售利潤率; |
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● | 應收賬款的催收; |
● | 採購庫存和相關部件的時間和規模;以及 |
● | 應付賬款和應計負債的付款時間。 |
如果我們無法管理現金流的波動,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。例如,我們可能無法為我們的債務支付必要的利息。
我們在一個競爭激烈的行業中運營。
我們從事的是互動教育行業。我們面臨着來自互動學習產品和解決方案的開發商、製造商和分銷商的激烈競爭,這些產品和解決方案包括互動平板顯示器、互動白板和微型計算機數據記錄產品以及我們未來可能提供的任何新產品。該行業競爭激烈,以頻繁推出產品和快速技術進步為特徵,大大提高了交互式平板顯示器、交互式白板和基於微型計算機的記錄技術及其組合的能力和使用。我們面臨着來自在我們服務的某些市場以及我們可能進入的新市場和地區擁有強大地位的公司的日益激烈的競爭。這些公司製造和/或分銷新的、顛覆性的或替代的產品,這些產品競爭以前可能花在交互式顯示器和相關產品上的可用資金池。
這些競爭對手中的許多人擁有,我們的潛在競爭對手可能擁有比我們更多的財政和其他資源,並且已經花費,並可能繼續花費大量的資源,試圖進入或擴大他們在市場上的存在。此外,中國等國也出現了低價競爭對手。我們可能無法有效地與這些當前和未來的競爭對手競爭。競爭加劇或其他競爭壓力已經並可能繼續導致降價、利潤率下降或失去市場份額,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營業績產生重大不利影響。
我們的一些客户被要求通過從幾個來源徵求建議書來購買設備,在某些情況下,還被要求從出價最低的投標人那裏購買。雖然我們試圖根據產品提供的相對功能、競爭對手的價格和其他因素為我們的產品定價具有競爭力,但我們往往不是出價最低的人,在這種情況下,我們可能會失去銷售。
競爭對手可能會比我們更有效、更快地對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出反應,或者比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售產品。現有和潛在的競爭對手可以在自己之間或與第三方建立合作關係,包括通過合併或收購,以提高其產品滿足客户需求的能力。如果這些交互式顯示競爭對手或其他替代或替代技術競爭對手獲得顯著增加的市場份額,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能不斷改進我們的產品,不能以具有競爭力的價格及時開發、推出和銷售新技術和產品,我們的業務將受到損害。
交互式學習和協作解決方案的市場仍在不斷形成和發展。它的特點是快速的技術變化和頻繁的新產品推出,其中許多可能會與我們的互動顯示器競爭,被認為是替代或取代我們的互動顯示器。例如,我們最近觀察到,競爭對手向美國學區銷售了大量平板電腦,否則這些學區的技術預算本可以用於購買互動顯示屏。因此,我們未來的成功將取決於我們提高產品的能力,以及以具有競爭力的價格和及時的方式開發、推出和銷售提供增強性能和功能的新技術和產品的能力。
新技術和新產品的開發涉及時間、大量成本和風險。我們成功開發新技術的能力,在很大程度上將取決於我們能否保持一支技術熟練的研究和開發人員隊伍,以及適應行業的技術變化和進步。推出新產品的成功與否取決於一系列因素,包括及時和成功的產品開發、市場接受度、根據預期產品需求對採購承諾和庫存水平進行有效管理、提供適當數量和成本的零部件以滿足預期需求、新產品可能存在質量或其他缺陷的風險,以及我們管理分銷和生產的能力。
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與新產品推介有關的問題。如果我們不能成功銷售我們開發和推出的新產品,或我們可能開發的任何未來產品,我們可能會保留過時的庫存,並減少用於開發其他新技術和產品的可用營運資金。
如果我們因為任何原因不能及時改進、開發、推出和銷售新產品,或者根本不能對不斷變化的市場條件或客户要求或其他方面做出反應,我們的業務將受到損害。
我們在企業和政府市場增加銷售的戰略可能不會成功。
我們的大部分收入來自對教育市場的銷售。我們的業務戰略考慮擴大我們在教育市場以及商業和政府培訓部門的銷售。然而,到目前為止,交互式顯示和協作解決方案尚未在企業和政府市場得到廣泛採用,這些解決方案可能無法在該市場獲得廣泛接受。要想成功拓展到企業和政府市場,我們需要擴大和發展新的分銷和經銷商關係,而我們在發展這些關係方面可能不會成功。此外,我們的交互式解決方案可能不會被廣泛接受,因為人們不熟悉我們的產品的工作原理,認為我們的產品很難使用,以及缺乏對它們在企業和政府市場所能做出的貢獻的認識。此外,與教育市場相比,Boxlight品牌在這些市場的認知度較低。我們在企業和政府市場增長的戰略的一個關鍵部分是與統一通信和協作領域的公司發展戰略聯盟,但不能保證這些聯盟將幫助我們在該市場成功增長我們的銷售額。
此外,我們在企業和政府市場成功增長的能力取決於銷售到教育市場的收入和現金流。由於教育市場佔我們收入和現金流的很大一部分,我們利用在教育市場銷售的現金作為我們的運營費用。如果我們不能繼續擴大和發展新的分銷商和經銷商關係,營銷我們的品牌,發展戰略聯盟和創新新技術,我們在企業和政府市場增長的戰略可能就不會成功。
由於市場飽和,我們未來在發達市場的交互式顯示器銷售可能會放緩或下降。
由於發達市場的高滲透率,美國、英國和澳大利亞的互動顯示器教育市場可能已經達到飽和水平。因此,在這些市場和其他具有類似滲透率水平的發達市場,未來的銷售增長可能很難實現,我們的互動顯示器在這些國家的銷售可能會下降。如果我們無法替代收入和收益,我們歷來是通過向這些發達市場的教育市場銷售互動顯示器而獲得的,無論是通過銷售其他產品,在其他服務不足的市場(如非洲、拉丁美洲和亞洲)的銷售,在企業和政府市場的銷售,還是其他方面,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們在海外市場的銷售增長面臨着巨大的挑戰。
為了讓我們的產品在所有市場獲得廣泛認可,我們可能需要為每個我們尋求增長銷售的國家開發專門設計的定製解決方案,並以在該國傢俱有競爭力的價格銷售這些解決方案。例如,雖然我們的硬件只需要最小的修改就可以在其他國家/地區使用,但我們的軟件和內容需要大量的定製和修改才能適應外國客户的需求。具體地説,我們的軟件需要以幾種語言和字母以用户友好的方式工作,並需要開發適合外國客户特定需求的內容(例如,適應特定外國課程的課堂課程)。如果我們不能開發或不支持在特定國家/地區使用的定製產品和解決方案,我們可能無法在該國家/地區成功競爭,我們在該國家/地區的銷售增長將受到不利影響。我們不能向您保證,我們將能夠成功地為每個我們尋求增長銷售的外國國家開發或選擇支持定製解決方案,或者我們的解決方案,如果開發,將在相關國家/地區具有競爭力。
許多國家的增長將要求我們在這些國家為我們的產品定價具有競爭力。在某些發展中國家,我們已經並可能繼續被要求以遠低於我們目前在發達國家收取的價格出售我們的產品。這種定價壓力可能會降低我們的毛利率,並對我們的收入產生不利影響。
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我們的客户對我們產品的體驗將直接受到客户互聯網接入的可用性和質量的影響。我們無法控制寬帶普及率,如果新興市場的寬帶增長放緩,我們在國際市場的增長可能會受到阻礙。
此外,我們將在國外市場面臨漫長且不可預測的銷售週期,特別是在決策集中的國家。在這些國家,特別是在大量技術產品採購方面,我們反覆收到徵求建議書的請求,決策過程出現重大延誤,在某些情況下,無限期推遲採購或取消徵求建議書。如果我們不能克服這些挑戰,我們在這些市場的銷售增長將受到不利影響,我們可能會產生無法收回的營銷成本,損害我們的盈利能力。
我們的供應商可能不能總是以優惠的條件及時向我們供應零部件或產品,因此,我們對第三方供應商的依賴對我們的收入產生了不利影響,並可能繼續這樣做。
我們不生產我們銷售和分銷的任何產品,因此,我們所有的產品和部件都依賴於我們的供應商,並依賴於以優惠的條件及時獲得足夠的優質部件供應。其中一些部件以及我們銷售的某些完整產品只由一個關鍵供應商或合同製造商提供給我們。如果我們的獨家或有限供應合同製造商減少或停止生產零部件和產品,或者如果這些供應商和合同製造商沒有生產足夠數量的零部件和產品,我們的運營將受到中斷的影響。我們組件的替代來源並不總是可用。我們的許多產品和組件都是在海外製造的,因此它們的交貨期很長,當地的中斷、自然災害或政治衝突等事件可能會導致我們的產品或組件的供應意外中斷。此外,我們沒有與供應商簽訂書面供應協議。雖然我們正在努力與我們的某些供應商達成書面協議,但我們不能保證我們的努力一定會成功。此外,由於新冠肺炎疫情的影響,該公司的供應鏈可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴高技能人才,如果我們不能吸引、留住或激勵合格的人才,我們可能無法有效地運營我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於繼續聘用能夠有效運營我們業務的高級管理人員和關鍵人員,以及我們吸引和留住熟練員工的能力。高科技行業對高技能管理、技術、研發等人才的爭奪十分激烈,未來可能無法吸引或留住高素質人才。在作出就業決定時,特別是在高科技行業,求職者往往會考慮與其就業有關的股權獎勵的價值。我們的長期激勵計劃可能不夠有吸引力,也不足以吸引或留住合格的人才。
如果我們的任何員工離開了我們,而我們未能有效地管理向新員工的過渡,或者如果我們未能以可接受的條件吸引和留住合格和經驗豐富的專業人員,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的成功還有賴於我們擁有訓練有素的財務、技術、招聘、銷售和營銷人員。隨着業務的發展,我們將需要繼續招聘更多的人員。擁有這些技能的人員數量不足或我們無法吸引他們來到我們的公司,可能會阻礙我們從現有產品和服務中增加收入、確保完全遵守聯邦和州法規或推出新產品的能力,並將對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們在與第三方建立和保持戰略聯盟方面可能會遇到困難。
我們已經並可能繼續與第三方結成戰略聯盟,以獲得新的和創新的技術和市場。這些政黨往往是大型老牌公司。在這些安排下的談判和執行涉及大量的時間和費用,我們可能沒有足夠的資源來致力於我們的戰略聯盟,特別是那些
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這些公司擁有比我們多得多的財政和其他資源。這些安排的預期利益可能永遠不會實現,在這些安排下的表現可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們利用經銷商和分銷商來推廣和銷售我們的產品。
我們幾乎所有的銷售都是通過經銷商和分銷商完成的。行業和經濟狀況有可能削弱我們經銷商和分銷商的財務狀況。這些經銷商和分銷商可能不再銷售我們的產品,或可能減少銷售我們產品的努力,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,如果我們的經銷商和分銷商償還其信用義務的能力惡化,並導致該等應收賬款的沖銷或沖銷,將對我們的經營業績產生負面影響,如果嚴重,可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外,合同並不要求我們的經銷商和大多數分銷商獨家銷售我們的產品,並可能提供與之競爭的交互式顯示產品,因此我們依賴於我們與經銷商和分銷商建立和發展新關係以及建立現有關係的能力。我們不能保證我們的經銷商和分銷商會以促進我們產品成功的方式行事。在很大程度上由這些經銷商和分銷商控制,但對我們產品的成功很重要的因素包括:
● | 我們的經銷商和分銷商積極推廣我們產品的程度; |
● | 我們的經銷商和分銷商提供和推廣有競爭力的產品的程度;以及 |
● | 我們的經銷商和分銷商提供的安裝、培訓和其他支持服務的質量。 |
此外,如果我們的一些競爭對手以更優惠的條件向經銷商和分銷商提供他們的產品,或者有更多的產品可滿足他們的需求,我們可能會面臨降低產品價格的壓力,或者這些經銷商和分銷商可能停止銷售我們的產品,或者降低我們產品的銷售重點,轉而支持這些競爭對手的產品。如果我們不與經銷商和分銷商保持並繼續建立關係,我們的業務將受到損害。
如果我們的電子數據被泄露,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們和我們的業務合作伙伴在世界各地以電子方式維護着大量數據。這些數據涉及我們業務的方方面面,包括當前和未來正在開發的產品,以及某些客户、消費者、供應商、合作伙伴和員工數據。我們維護旨在保護這些數據的系統和流程,但儘管採取了此類保護措施,仍存在可能危及這些數據的完整性和隱私的入侵、網絡攻擊或篡改的風險。此外,在開展業務所需的某些情況下,我們會向我們的第三方業務合作伙伴提供保密和專有信息。雖然我們從這些締約方那裏得到保證,他們已經建立了保護此類數據的系統和程序,並且在適用的情況下,他們將採取措施確保第三方對此類數據的保護,但這些合作伙伴也可能受到數據入侵或以其他方式損害對此類數據的保護。我們的客户、消費者、供應商、合作伙伴、員工或我們自己的機密數據的任何泄露,或未能通過違反我們的信息技術系統或其他手段防止或減輕這些數據的丟失或損壞,都可能嚴重擾亂我們的運營,損害我們的客户、消費者、員工和其他業務夥伴,損害我們的聲譽,違反適用的法律法規,使我們承擔潛在的重大成本和責任,並導致可能是實質性的業務損失。
未能跟上技術發展的步伐可能會損害我們的運營或競爭地位。
我們的業務繼續要求使用複雜的系統和技術。這些系統和技術必須定期改進、更新並更換為更先進的系統,以便我們能夠滿足客户的需求和期望。如果我們不能及時或在合理的成本參數內做到這一點,或者如果我們不能適當和及時地培訓我們的員工操作這些新系統中的任何一個,我們的業務可能會受到影響。我們也可能無法從任何新系統或技術(如燃料減排技術)中獲得我們預期的好處,如果不能實現這一點,可能會導致成本高於預期,或可能損害我們的運營業績。
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信息安全事件,包括網絡安全漏洞,可能會對公司的業務或聲譽產生負面影響
為了實現業務目標,公司依靠內部信息技術(IT)系統和網絡以及第三方及其供應商的系統和網絡來處理和存儲敏感數據,包括可能受法律保護的機密研究、商業計劃、財務信息、知識產權和個人數據。影響全球公司的廣泛信息安全和網絡安全威脅對這些IT系統和網絡的安全性和可用性以及公司敏感數據的機密性、完整性和可用性構成了風險。公司不斷評估這些威脅,並進行投資,以提高內部保護、檢測和響應能力,並確保公司的第三方提供商擁有應對這些風險所需的能力和控制。到目前為止,本公司尚未經歷過信息或網絡安全攻擊對業務或運營造成的任何實質性影響;然而,由於攻擊技術的頻繁變化,以及攻擊的數量和複雜性的增加,本公司有可能受到不利影響。這種影響可能導致聲譽、競爭、運營或其他業務損害,以及財務成本和監管行動。本公司在發生信息安全或網絡事故時提供網絡安全保險;但是,承保範圍可能不足以覆蓋所有財務損失。
與我們的行業和法規相關的風險。
政府對學校、學院、大學、其他教育機構或政府機構的支出減少或停滯,或支出政策或預算優先次序的變化,可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
我們的客户包括中小學、學院、大學和其他教育機構,在較小程度上還包括政府機構,這些機構都嚴重依賴政府資金。新冠肺炎大流行已導致全球供應鏈中斷和經濟衰退,其影響和持續時間尚不清楚。我們預計,新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟衰退可能會導致政府資助學校、學院、大學和其他教育機構和政府機構的支出和預算優先事項大幅中斷、減少或停滯。2008年全球經濟衰退以及隨後的主權債務和全球金融危機對經濟造成了類似的破壞,導致許多國家、聯邦、州、省和地方政府的收入和財政能力大幅下降。與2008年金融危機中一樣,許多政府通過削減對教育機構的資金來應對收入的減少,我們預計各國政府和政府實體將通過削減對教育機構的資金來應對經濟危機和新冠肺炎疫情導致的收入減少。如果我們的產品不是這些機構的優先支出,或者如果這些機構將支出分配給替代技術,我們可能會損失收入。
國家、聯邦、州、省或地方對中小學、學院、大學或其他教育提供者或使用我們產品的政府機構的資金的任何額外減少、停滯或不利變化都可能導致我們當前和潛在客户進一步減少對我們產品的購買,這可能會導致我們損失額外的收入。此外,政府對像我們這樣的產品的資金支持的具體減少也可能導致我們失去收入。
如果我們的產品不符合消費品或環境法律,可能會對我們的財務業績產生重大影響。
由於我們在課堂上銷售供兒童使用的產品,而且我們的產品在我們開展業務和銷售產品的某些司法管轄區受到環境法規的約束,我們現在和將來都必須遵守各種產品安全、產品測試和環境法規,包括遵守有關鉛含量和其他兒童安全和環境問題的適用法律和標準。如果我們的產品不符合適用的安全或監管標準,我們可能會遭遇銷售損失、資源轉移和成本增加,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。導致實際、潛在或感知的產品安全或環境問題的事件可能使我們面臨政府執法行動或私人訴訟,並導致產品召回和其他責任。此外,消費者對我們產品安全性的負面看法可能會導致負面宣傳,損害我們的聲譽。
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與我們的對外業務相關的風險。
我們受到與我們的海外業務內在相關的風險的影響。
在截至2022年12月31日的財年中,美國以外的銷售額佔我們收入的46%。我們已經承諾,並可能繼續為我們的國際業務以及銷售和營銷活動投入大量資源。
我們重要的海外業務使我們面臨與這些國際業務活動相關的幾個風險,這些風險可能會增加成本,延長銷售週期,並需要大量的管理層關注。國際業務有一定的風險和相關成本,例如在國外管理業務的複雜性和費用、遵守管理要求的複雜性和費用、監管要求的複雜和意想不到的變化、外國法律、國際進出口立法、貿易和投資政策、外匯管制、關税和其他貿易壁壘、收回應收賬款的困難、潛在的不利税收後果、法律的不確定性、保護、維護或執行知識產權的困難、按照不同的當地法律和習慣管理地理上分散的勞動力的困難,以及其他因素,視所涉國家而定。此外,許多國家的當地法律和習俗差異很大,遵守多個司法管轄區的法律可能是複雜、困難和昂貴的。我們不能保證我們的海外業務所固有的風險不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們必須遵守《反海外腐敗法》。
我們必須遵守美國《反海外腐敗法》,該法禁止美國公司為了獲得或保留業務而向外國官員行賄或向外國官員支付其他被禁止的款項,並要求我們保持足夠的財務記錄和內部控制,以防止此類被禁止的支付。我們的國際業務由撒哈拉團隊管理,他們必須遵守2010年英國《反賄賂法》,該法比美國現行法律更進一步,在美國,反賄賂法不僅適用於外國官員,還包括客户,包括所有形式的引誘和激勵;我們在其他歐洲國家的所有撒哈拉員工也應遵循相同的標準,在其他歐洲國家,根據歐盟法律實施類似的法律,可能會在我們開展業務的國家發生腐敗、敲詐勒索、賄賂、賄賂、盜竊和其他欺詐行為。如果我們的競爭對手從事這些做法,他們可能會從一些公司的人員那裏獲得優惠待遇,使我們的競爭對手在爭取業務方面具有優勢,或者從政府官員那裏獲得優先獲得新業務的機會,這將使我們處於不利地位。如果我們的員工或其他代理商被發現從事這種行為,我們可能會受到嚴厲的懲罰。
我們的全球業務將使我們在許多司法管轄區繳納所得税,我們必須做出重大判斷,以確定我們在全球範圍內為所得税提供的財務撥備。這一決定歸根結底是一個估計,因此,我們不能保證我們的歷史所得税撥備和應計項目將是足夠的。
我們在美國和許多其他司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但我們不能向您保證,任何税務審計和訴訟的最終決定將與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的情況沒有實質性差異。如果由於審計或訴訟而對我們徵收額外税款,可能會對我們當前和未來的業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的某些附屬公司向我們及我們在不同司法管轄區的其他附屬公司提供產品,並可能不時與我們及其他附屬公司進行某些重大交易。一般來説,關聯方之間的跨境交易,特別是關聯方融資交易,都受到税務機關的密切審查。此外,我們運營的幾個司法管轄區都有税法,其中包含詳細的轉讓定價規則,要求與非居民關聯方的所有交易都使用公平定價原則進行定價,並要求存在支持此類定價的同時文件。一個或多個司法管轄區的税務機關可以質疑我們關聯方轉讓定價政策的有效性。如果未來任何税務機關成功挑戰我們的融資或轉讓定價政策,我們的所得税支出可能會受到不利影響,我們可能會受到利息和懲罰性費用的影響,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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目錄表
如果我們不能高效、經濟地跨越長途和邊境運輸零部件和最終產品,我們的業務將受到損害。
我們跨越長途和國際邊界運輸大量的零部件和成品。由於石油價格上漲或其他原因,我們運輸成本的任何增加都會增加我們的成本,並提高我們產品對客户的最終價格。此外,由於國家之間現有貿易協定的變化或其他原因,關税或關税的任何增加都可能增加我們的成本或我們產品對客户的最終成本,或降低我們的利潤率。這種增長可能會損害我們的競爭地位,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。在許多國家,管理海關和關税的法律很複雜,往往包括對不遵守規定的重大處罰。可能會發生糾紛,並可能使我們承擔重大責任,並對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們確保遵守出口管制法律的程序無效,我們的業務可能會受到損害。
我們廣泛的海外業務和銷售受到美國和其他地方影響深遠且複雜的出口管制法律和法規的約束。違反這些法律法規可能會給我們帶來實質性的負面後果,包括鉅額罰款、刑事制裁、禁止參與某些交易和政府合同、如果其他公司繼續與我們做生意就會受到制裁,以及負面宣傳。
我們將受到外幣波動的影響,這些波動可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的報告貨幣是美元。撒哈拉控股有限公司使用英鎊(主要功能貨幣為英鎊、歐元和美元)合併業績,Boxlight拉丁美洲使用墨西哥比索作為功能貨幣來報告收入和支出。因此,當我們將集團公司的財務報表轉換為美元進行合併時,我們將面臨匯率波動的風險。如果外幣匯率發生變化,任何集團公司的財務報表換算成美元將導致計入其他全面收益組成部分的換算收益或損失。此外,我們可能有某些貨幣資產和負債以相關實體的功能貨幣以外的貨幣計價。如果美元對某些外幣升值或貶值,則外幣計價交易的換算將導致子公司業務報告的收入、運營費用和淨收入發生變化。我們沒有達成協議或購買工具來對衝我們的匯率風險,儘管我們未來可能會這樣做。任何對衝交易的可用性和有效性都可能是有限的,我們可能無法成功地完全對衝我們的匯率風險。
我們監控我們的外匯敞口,這些活動緩解但不會消除我們對匯率波動的敞口。因此,匯率波動可能會對我們未來的經營業績產生實質性的不利影響。
不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生嚴重的不利影響。
包括信貸和金融市場在內的全球經濟經歷了極端的波動和破壞,包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下滑、失業率上升、通貨膨脹率上升以及經濟穩定性的不確定性。任何此類波動和中斷都可能對我們或我們所依賴的第三方產生不利後果。
與我們的知識產權和技術有關的風險
我們產品中的缺陷在裝運前很難察覺。如果出現缺陷,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的產品非常複雜和複雜,並且不時包含並可能繼續包含難以在發貨前發現和糾正的設計缺陷或軟件“錯誤”或故障。
我們產品中的錯誤和缺陷可能會導致失去或延遲市場對我們產品的接受,包括對我們品牌的損害。糾正我們產品中的這些錯誤和故障可能需要我們投入大量資金。此外,我們正在快速開發和引入新產品,新產品的錯誤和缺陷率可能比
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目錄表
我們已有的產品。Boxlight Group歷來提供一至五年的產品保修,如果我們的產品未能按照所述方式運行,可能會導致保修索賠。此類錯誤、失敗以及其他缺陷和索賠的後果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和我們的聲譽產生實質性的不利影響。
我們可能無法獲得保護我們的專有技術和業務所需的專利或其他知識產權。
我們的商業成功在很大程度上取決於我們開發新的或改進的技術和產品的能力,以及在美國和其他國家為這些技術和產品獲得專利或其他知識產權或法律保護的能力。我們將尋求為我們認為具有商業價值或可能給我們帶來技術優勢的概念、組件、工藝、設計和方法以及其他發明和技術申請專利。Boxlight在美國和德國、墨西哥、以色列、日本、臺灣和中國等其他國家和地區擁有互動顯示器和其他輔助產品相關技術的專利和專利申請權利。儘管我們致力於專有技術的研究和開發,但我們可能無法開發出可申請專利或可保護的技術。專利可能不會與未決的專利申請相關地頒發,允許的權利要求可能不足以允許他們獨家使用他們創造的發明。此外,任何已頒發的專利都可能被質疑、重新審查、認定為無效或不可強制執行或被規避,並且可能無法提供足夠的保護或競爭優勢。此外,儘管努力保護和維護專利,但競爭對手和其他第三方可能能夠圍繞他們的專利進行設計,或者開發與我們的產品類似的產品,而這些產品不在他們的專利範圍內。最後,專利只在一段有限的時間內提供一定的法定保護,這取決於專利的管轄權和類型。我們某些材料專利的法定保護期可能很快就會到期,此後,這些專利的基礎技術可以被包括競爭對手在內的任何第三方使用。
起訴和保護在專利申請和專利中尋求的權利可能代價高昂且不確定,往往涉及複雜的法律和事實問題,並耗費大量時間和資源。此外,我們的專利中允許的權利要求的廣度、它們的可執行性以及我們保護和維護它們的能力不能有任何確定的預測。某些國家的法律可能不會像美國法律那樣保護知識產權。即使我們的專利在某個司法管轄區被認定為有效和可強制執行,我們可能對第三方提起的任何法律程序都可能代價高昂、耗費大量時間並轉移管理層對其他商業事務的注意力。我們不能保證任何已頒發的專利或未決的專利申請將為我們提供任何可保護、可維護或可強制執行的權利或競爭優勢。
除專利外,我們還將依靠版權、商標、商業祕密和其他相關法律以及保密程序和合同條款來保護、維護和執行我們在美國、英國、墨西哥、澳大利亞、馬來西亞、加拿大、土耳其瑞典、芬蘭、德國、荷蘭和中國的專有技術和知識產權。然而,我們通過註冊某些商標來保護我們品牌的能力可能是有限的。此外,雖然我們一般會與我們的員工、顧問、合同製造商、分銷商和經銷商以及其他人簽訂保密和保密協議,以試圖限制對我們專有和機密信息的訪問和分發,但以下情況是可能的:
● | 然而,我們的專有和機密信息,包括技術,仍將被挪用; |
● | 我們的保密協議將不會得到履行或可能無法強制執行; |
● | 第三方將獨立開發同等、優越或有競爭力的技術或產品; |
● | 與我們當前或未來的戰略被許可人、客户或其他人就知識產權的所有權、有效性、可執行性、用途、可專利性或可註冊性產生爭議;或 |
● | 未經授權泄露我們的專有技術、商業祕密或其他專有或機密信息。 |
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目錄表
● | 我們不能保證我們會成功地保護、維護或執行我們的知識產權。如果我們不能成功地保護、維護或執行我們的知識產權,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響,這可能: |
● | 對我們與當前或未來產品的分銷商和經銷商的關係產生不利影響; |
● | 對我們在客户中的聲譽造成不利影響; |
● | 評估和辯護既耗時又昂貴; |
● | 導致產品發貨延遲或停運; |
● | 轉移管理層的注意力和資源; |
● | 使我們承擔重大責任和損害; |
● | 要求我們簽訂版税或許可協議;或 |
● | 要求我們停止某些活動,包括銷售產品。 |
如果確定我們侵犯、侵犯或正在侵犯或侵犯任何其他人的專利或其他知識產權,或者如果我們被發現對任何其他相關索賠負有責任,那麼,除了對潛在的重大損害負責外,我們可能被禁止開發、使用、分發、銷售或商業化我們的某些技術和產品,除非我們從專利或其他知識產權的持有者那裏獲得許可。我們不能保證我們能夠及時或以商業上有利的條款獲得任何此類許可證,也不能保證任何此類許可證將可用,或者解決辦法是否可行且經濟高效。如果我們沒有獲得這樣的許可證或找到具有成本效益的解決辦法,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響,我們可能被要求停止在某些市場的相關業務運營,並重組我們的業務,以專注於我們在其他市場的持續運營。
如果我們的技術或我們業務的其他方面被指控或確定侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到影響。
我們將競爭的市場的特點是存在許多專利和商業祕密,以及基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟。此外,近年來,個人和團體購買專利和其他知識產權資產的目的是提出侵權索賠,以向我們這樣的公司索要和解。此外,第三方可能向我們提出與我們的供應商之一開發和擁有的技術有關的侵權索賠,我們的供應商可能會也可能不會對我們進行賠償。即使我們獲得此類費用的賠償,賠償方也可能無法履行其合同義務,並確定此類義務可能需要額外訴訟的程度。針對我們或我們的供應商的知識產權侵權索賠可能會要求我們重新設計我們的產品,達成代價高昂的和解或許可協議,支付代價高昂的損害賠償金,或者面臨禁止我們營銷或銷售我們的產品或服務的臨時或永久禁令。如果我們不能或根本不能以合理的條款或根本不許可被侵犯的知識產權,或者以其他來源的類似知識產權替代,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。此外,如果我們的客户和經銷商擔心我們的產品可能侵犯第三方知識產權,他們可能不會購買我們的產品。對此類索賠做出迴應,無論其是非曲直,都可能耗費時間,在訴訟中辯護成本高昂,分散管理層的注意力和資源,損害我們的聲譽,並導致我們招致鉅額費用。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們無法預測消費者的偏好併成功開發出有吸引力的產品,我們可能就無法保持或增加收入或實現盈利。
我們的成功取決於我們識別和發起產品趨勢的能力,以及及時預測和反應客户不斷變化的需求和偏好的能力。如果我們不能及時推出新產品或新技術,或者我們的新產品或新技術不被客户接受,我們的競爭對手可能會推出更有吸引力的產品
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目錄表
會對我們的競爭地位產生不利影響。如果不能及時對不斷變化的消費者偏好作出反應,除其他外,可能會導致收入下降和過時產品的庫存過剩。
隨着我們的業務和市場戰略的發展,我們可能無法跟上技術的變化。
我們將需要以具有成本效益和及時的方式對技術進步和新興行業標準作出反應,以保持競爭力。為了應對技術變化的需要,我們可能需要做出大量的、意想不到的支出。不能保證我們將能夠成功地應對技術變革。
與A類普通股相關的風險
我們可能無法維持我們的A類普通股在納斯達克資本市場或納斯達克上市。
由於我們的A類普通股在納斯達克上市,我們必須滿足一定的財務和流動性標準才能保持這樣的上市。目前,我們正處於納斯達克規定的第二個180天合規期,原因是我們未能維持1.00美元的最低投標價格要求(“最低投標價格”)。第二個180天合規期將於2023年7月3日到期。*為了重新獲得合規,我們必須重新獲得1.00美元的最低買入價,並連續10日以1.00美元或更高的價格交易。如果我們沒有在這段時間內有機地重新獲得最低投標價格,我們將需要尋求股東的批准才能進行反向股票拆分。如果我們未能重新獲得合規,或者以其他方式違反或未能滿足任何納斯達克上市要求,我們的A類普通股可能會被摘牌。此外,我們的董事會可能會認定,維持我們在國家證券交易所上市的成本超過了上市的好處。如果我們的A類普通股從納斯達克退市,可能會實質性地削弱我們股東買賣我們A類普通股的能力,並可能對我們A類普通股的市場價格和交易市場的效率產生不利影響。如果我們的股票從納斯達克退市,無論是出於選擇還是非自願,我們的A類普通股退市可能會大大削弱我們的融資能力和股東價值。
未來出售我們的A類普通股可能會對我們的股價產生不利影響,我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集的任何額外資本可能會稀釋您在BOXL的所有權,並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們相信,我們現有的營運資金、預期的營運現金流和其他可用現金資源將使我們能夠滿足至少未來12個月的營運資金需求。然而,新產品的開發和營銷以及分銷渠道的擴大需要大量的資源投入。我們可能會不時尋求額外的股本或債務融資,以滿足營運資金要求、繼續我們的擴張、開發新產品或進行收購或其他投資。此外,如果我們的業務計劃發生變化,我們行業的總體經濟、金融或政治狀況發生變化,或者出現對我們的現金流有實質性影響的其他情況,我們業務的預期現金需求以及我們關於可用資本來源是否充足的結論可能會發生重大變化。任何這些事件或情況都可能導致重大的額外資金需求,要求我們籌集額外資本。如果通過發行股權、優先股或債務證券籌集更多資金,此類證券的條款可能會對我們的業務施加限制,並將降低我們現有股東的持股比例。如果不能以令人滿意的條件獲得融資,或根本不能融資,我們可能無法擴大業務或以預期的速度發展新業務,我們的經營業績可能會受到影響。
我們A類普通股的市場價格可能會波動,這可能會導致我們普通股的價值波動,並可能大幅下降。
我們A類普通股的市場價格可能波動很大,並受到廣泛波動的影響。2022年,我們A類普通股的價格從2022年1月4日的1.41美元下降到2022年12月30日的0.31美元。截至2023年3月13日,我們的A類普通股收盤價為每股0.48美元。此外,我們的財務業績、政府監管行動、税法和總體市場狀況,包括正在進行的新冠肺炎疫情及其對整體經濟的影響,可能會對我們A類普通股未來的市場價格產生重大影響。一些可能對我們的股價產生負面影響或導致我們普通股價格波動的因素包括:
● | 我們的經營和財務業績及前景; |
● | 本公司或本行業其他公司的季度或年度收益; |
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● | 公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應; |
● | 跟蹤我們A類普通股或本行業其他公司股票的研究分析師的收益預期或建議的變化或未能達到; |
● | 分析師未能覆蓋我們的A類普通股; |
● | 我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組; |
● | 我們、我們的競爭對手或我們的供應商宣佈重大合同、收購、聯合營銷關係、合資企業或資本承諾; |
● | 適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋; |
● | 會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更; |
● | 第三方或政府實體對我們提出的重大索賠或訴訟的公告; |
● | 適用於本行業的新法律和政府法規或其他法規發展; |
● | 美國和全球經濟或金融市場總體狀況的變化,包括持續的新冠肺炎大流行、戰爭、恐怖主義事件或對此類事件的反應導致的社會和經濟狀況的變化; |
● | 政府教育支出水平的變化; |
● | 關鍵人員變動; |
● | 我們、我們的管理團隊成員或我們的股東出售普通股; |
● | 授予或行使員工股票期權或其他股權獎勵; |
● | 我們A類普通股的交易量;以及 |
● | 在“風險因素”標題下實現本節所述的任何風險 |
此外,股市最近經歷了極端的波動,在某些情況下,這種波動與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響,無論我們的實際經營業績如何。
在過去,在市場波動之後,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,無論此類訴訟的結果如何,都可能造成鉅額成本,並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上轉移出去。
我們的公司章程、章程和內華達州法律可能具有反收購效力。
我們的公司章程授權發行普通股和優先股。每一股A類普通股賦予持有人對所有由股東投票表決的事項一票的權利,而B類普通股沒有投票權,除非法律另有要求。此外,我們的董事會(“董事會”)有權發行額外的優先股,並決定這些股票的價格、權利、優惠、特權和限制,而無需股東進一步投票或採取任何行動。普通股持有者的權利將受到未來可能發行的任何優先股持有者的權利的制約,並可能受到不利影響。我們董事會發行額外優先股的能力可能會使第三方更難收購我們的多數有表決權的股票。我們的附則中的其他條款也可能具有勸阻的效果,
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目錄表
推遲或阻止合併、收購要約或代理權競爭,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
此外,適用於我們公司的內華達州法律的某些條款也可能推遲或使涉及我們公司的合併、收購要約或代理競爭變得更加困難,包括內華達州修訂後的法規的78.411至78.444節,其中禁止內華達州公司在兩年內與任何“有利害關係的股東”(如法規中所定義的)進行任何商業合併,除非滿足某些條件。此外,我們的高級管理層有權在控制權發生變化時獲得某些付款,我們授予的某些股票期權和限制性股票規定,在公司控制權發生變化的情況下加速歸屬。
我們無意在可預見的未來宣佈分紅。
向我們的A類普通股支付現金股息的決定取決於我們的董事會,並將取決於我們的收益、未支配現金、資本要求和財務狀況。我們預計在可預見的未來不會宣佈任何股息,因為我們打算使用任何多餘的現金為我們的運營提供資金。我們A類普通股的投資者不應期望從他們的投資中獲得股息收入,投資者將依賴我們A類普通股的升值來賺取他們的投資回報。
如果證券或行業分析師沒有發表關於我們的研究或報告,或者如果他們對我們的A類普通股的建議發生了不利的變化,那麼我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的行業和我們的市場的研究和報告的影響。如果沒有分析師選擇報道我們併發布關於我們的研究或報告,我們A類普通股的市場可能會受到嚴重限制,我們的股價可能會受到不利影響。此外,如果一位或多位分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去可見性,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。如果一位或多位選擇報道我們的分析師對我們A類普通股的建議發生了不利變化,我們的股價可能會下跌。
我們可能面臨與評估2002年《薩班斯-奧克斯利法案》所要求的控制措施有關的風險。
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案,我們的管理層必須報告,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。儘管我們根據美國公認的會計原則編制財務報表,但我們的內部會計控制可能不符合適用於上市證券公司的所有標準。如果我們未能對我們的披露控制和程序實施任何必要的改進,我們可能有義務報告控制缺陷,我們的獨立註冊會計師事務所可能無法證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在任何一種情況下,我們都可能成為監管制裁或調查的對象。此外,這些結果可能會損害投資者對我們財務報表的準確性和可靠性的信心。
如果我們不能制定、實施和維持有效的財務報告內部控制制度,我們未來財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響。
《薩班斯-奧克斯利法案》和相關規則和條例要求管理層每年報告我們對財務報告的內部控制的有效性,並每季度評估我們的披露控制和程序的有效性。有效的內部控制對於我們提供及時可靠的財務報告和有效防止舞弊是必要的。我們已經發現了控制缺陷,這些缺陷在過去構成了我們內部控制和程序的一個重大弱點,並可能在未來幾年經歷一個重大弱點。如果我們不能保持足夠的內部控制,我們的財務報表可能無法準確反映我們的財務狀況。任何重大錯誤陳述都可能需要重述我們的合併財務報表,導致我們無法履行報告義務,或導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,導致我們證券的市場價值下降。
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項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於喬治亞州德盧斯Premiere Parkway 2750號,郵編30097,辦公面積約12,000平方英尺,根據租賃協議,我們每月支付約23,000美元的租金。我們的公司總部設有行政辦公室。該公司以每月約1.3萬美元的價格租用佐治亞州勞倫斯維爾的倉庫空間。
我們還在美國亞利桑那州的斯科茨代爾和紐約州的尤蒂卡以及英國的達特福德、倫敦、利茲、利文斯頓和貝爾法斯特設有辦事處,為銷售、營銷、技術支持和服務人員提供服務。此外,我們還在荷蘭阿佩爾霍倫、比利時安澤根、芬蘭赫爾辛基、瑞典奧斯卡夏曼·卡爾馬和德國杜塞爾多夫設有銷售、營銷和技術支持辦事處。
項目3.法律程序
我們不時參與在我們正常業務過程中發生的訴訟事宜。然而,截至本年度報告日期,並無任何與本公司有關的重大法律或政府訴訟待決或威脅進行,而據吾等所知,並無任何重大訴訟涉及吾等的任何董事、行政人員或聯營公司為對吾等不利的一方或擁有對吾等不利的重大利益。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股於2017年11月30日在納斯達克資本市場(簡稱納斯達克)開始交易,交易代碼為BOXL。在此之前,我們的普通股沒有在任何交易所交易或在任何場外市場報價。
持有者
截至2023年3月13日,我們有378名普通股登記持有人,74,774,556股已發行和已發行普通股。
分紅
我們從未為我們的A類普通股支付過現金股息。我們A類普通股的持有人有權獲得董事會不時宣佈並從合法可用資金中支付的股息(如果有的話)。目前,我們打算為我們的業務運營和擴張保留任何收益,在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。未來有關支付現金股息的任何決定將取決於未來的收益、經營業績、資本要求、我們的財務狀況以及我們董事會可能考慮的其他因素。
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目錄表
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
股權激勵計劃
本公司已發行兩項股權激勵計劃,兩項計劃均已獲本公司股東批准:(I)經修訂的2014年股權激勵計劃(“2014計劃”),根據該計劃,批准發行的A類普通股共6,390,438股;及(Ii)2021年股權激勵計劃(“2021計劃”),據此,批准發行的本公司A類普通股共5,000,000股。在2021年6月批准2021年計劃後,根據2014年計劃剩餘發行的任何股份都被取消,未來所有授予都是根據2021年計劃發行的。2021年計劃允許通過限制性股票、限制性股票單位、期權、股票增值權或其他方式向公司高管、董事、員工和顧問發行我們A類普通股的股票。截至2022年12月31日,根據2021年計劃,共有約230萬股可供發行。
下表提供了截至2022年12月31日有關我們的股權薪酬計劃和安排的信息。
| 數量: |
|
| |||
證券業前景看好 | 加權的- | 數量: | ||||
發佈日期: | 平均值 | 證券 | ||||
練習的目的 | 行使以下價格: | 剩餘 | ||||
傑出的 | 傑出的 | 可用於以下項目 | ||||
選項, | 選項, | 未來債券發行 | ||||
認股權證和 | 認股權證和 | 在股權下 | ||||
計劃類別 | 權利(1) | 權利 | 薪酬計劃 | |||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 5,383,586 |
|
| 2,293,933 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | 983,321 | - | ||||
6,366,907 | $1.61 | 2,293,933 |
(1) | 包括向撒哈拉員工發放的2,725,400份股權激勵贈款,與我們收購撒哈拉演示系統公司相關。 |
最近出售的未註冊證券
在截至2022年12月31日的年度內,我們出售了943,442股A類普通股,以支付限制性股票歸屬的預扣税款。
於2021年12月31日,就白鷹信貸協議,吾等向白鷹發行(I)528,169股A類普通股,該等股份已根據我們現有的貨架登記聲明登記,及(Ii)認購權證以購買2,043,291股A類普通股(以任何B系列及C系列可轉換為A類普通股的可轉換優先股增加3%為限),最初可按每股2.00美元行使(“認股權證”)。根據2022年3月31日前30個交易日公司A類普通股的算術成交量加權平均價格,認股權證的行權價降至每股1.19美元,股票增加至3434,103股。
2022年7月22日,本公司與一家經認可的機構投資者簽訂了證券購買協議。根據白鷹協議的條款,這項購買協議引發了權證的行權價下調和衍生品負債的重估。認股權證重新定價為1.10美元,股價增至3,715,075美元。
作為我們收購撒哈拉控股有限公司(“撒哈拉”)的部分代價,公司於2020年9月25日發行了1,586,620股B系列可轉換可贖回優先股(“B系列優先股”)和1,320,850股C系列可轉換可贖回優先股(“C系列優先股”)。B系列優先股和C系列優先股發行的優先股的公允價值分別為1,650萬美元和1,240萬美元。此類股票是根據1933年證券法D條例第506(B)條規定的豁免登記而發行的。見附註12中對優先股特徵的進一步討論。
2021年3月24日,我們與擁有我們B系列和C系列優先股約96%的前撒哈拉股東簽訂了股份贖回和轉換協議。根據協議,我們同意贖回和購買
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該等優先股股東於2021年6月30日或之前持有B系列優先股的全部股份(1,150萬股為B系列優先股的陳述或清算價值)加上(B)自2021年1月1日至購買日應計股息。此外,持有C系列96%優先股的持有者同意將這些股份轉換為我們A類普通股的760萬股,轉換價格為每股1.66美元。前撒哈拉股東同意將股份贖回和轉換協議延長至2021年12月31日。截至2021年12月31日,我們沒有完成轉換和贖回,協議終止,任何一方都不承擔任何責任。
於2021年1月26日,吾等與臺灣公司(“EDI”)珠峯顯示有限公司(“Everest Display Inc.”)及EDI的附屬公司AMAGIC Holographics Inc.(“AMAGIC”)訂立協議,根據協議,吾等向AMAGIC發行793,375股A類普通股(“2021股”),每股收購價2.50美元,以換取吾等欠EDI的1,983,436元應付賬款。2021年的股票是根據證券法第4(A)(2)節D規則第506條規定的登記豁免向AMAGIC發行的。
收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第6項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層的討論和分析應與我們的財務報表以及本文其他部分包含的相關注釋一起閲讀。管理層的討論和分析(“MD&A”)包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。任何不是歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。在使用時,“相信”、“計劃”、“打算”、“預期”、“目標”、“估計”、“預期”等詞語和/或將來時或條件句(“將”、“可能”、“可能”、“應該”等)或類似的表達方式標識了這些前瞻性陳述中的某些。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果或事件與這種形式的前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同。由於幾個因素,我們的實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。
歷史結果可能不會預示未來的表現。我們的前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,會受到已知和未知的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述中預期的大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,包括本新聞稿發佈之日之後的任何事實、事件或情況可能導致的任何變化,這些變化可能會對前瞻性陳述產生影響。此外,我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、績效或成就。
概述
我們是一家技術公司,主要為全球教育市場開發、銷售和服務互動解決方案,但也為企業和政府部門開發、銷售和服務。我們正在尋求成為交互產品和軟件解決方案的全球領先創新者和集成商,並改善會議環境中的協作和有效溝通。我們目前為教育市場設計、生產和銷售交互式技術,包括交互式和非交互式平板顯示器、LED視頻牆、媒體播放器、教室音頻和校園通信、攝像頭和其他外圍設備,以及非交互式解決方案,包括平板、LED視頻牆和數字標牌。我們還分銷科學、技術、工程和數學(或“STEM”)產品,包括我們的3D打印和機器人解決方案,以及我們的便攜式科學實驗室。所有產品都是
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整合到我們的課堂軟件套件中,為全班學習、評估和協作提供工具。此外,我們還為美國教育客户提供與我們的技術相關的專業培訓服務。到目前為止,我們在美國和國際上的大部分收入來自向教育市場銷售互動顯示器和相關軟件。我們已將我們的解決方案銷售到70多個國家和地區,以及150多萬間教室和會議室。我們通過1000多個全球經銷商合作伙伴銷售我們的產品和軟件。我們相信,我們為當今市場上的學校和企業提供最全面和最集成的交互式顯示解決方案、音頻產品、外圍設備和附件、軟件和專業開發產品系列。我們的大部分產品都有近30年的研發支持。
技術的進步和將技術引入課堂的新選擇迫使學區尋找解決方案,允許教師和學生將自己的設備帶入課堂,為學區提供信息技術部門訪問數據的手段,無論是否接入互聯網,處理對視頻的更高需求,以及控制雲和數據存儲挑戰。我們的設計團隊能夠快速定製系統和配置,以滿足客户的需求,以便現有的硬件和軟件平臺可以相互通信。我們的目標是成為單一來源的解決方案,以滿足全球教育工作者的需求,併為現代課堂提供全面的方法。
最近的收購
2021年12月31日,該公司收購了加利福尼亞州的FrontRow Calypso LLC,該公司是教育市場課堂和校園通信解決方案的領先者。雖然收購會計適用於FrontRow收購的資產和承擔的負債,但由於年終收購日期的原因,FrontRow的2021財年收入和運營結果不包括在我們截至2021年12月31日的年度綜合財務報表中。
2021年3月23日,公司收購了互動概念BV,這是一家在比利時註冊註冊的互動技術分銷商(以下簡稱互動)。在收購之前,該公司一直是Boxlight在比利時和盧森堡的主要經銷商。
我們的收購戰略和挑戰
我們的增長戰略包括收購公司的資產和技術,這些公司擁有擴展或補充我們現有業務的產品、技術、行業專業化或地理覆蓋範圍。進行潛在收購的過程既耗時又昂貴。因此,在完成任何收購之前,我們預計將花費大量資源對我們的潛在收購目標進行業務、財務和法律盡職調查,並且不能保證我們將完成我們尋求的任何收購。
我們相信,通過合併我們收購的公司的業務,並在它們被收購後通過以下方法利用機會降低成本,我們可以實現顯著的成本節約:
● | 裁員-整合會計、營銷和人力資源等資源。 |
● | 規模經濟-購買力提高,與供應商談判價格的能力更強。 |
● | 通過增加客户羣和進入新市場,提高了市場覆蓋率和行業知名度。 |
因此,我們認為,對我們的目標賣方(一家被企圖收購的公司)在收購前的歷史成本和支出進行分析,將不會為收購後的預期結果提供指導。我們預計,我們將能夠大幅降低我們的收入和銷售成本,以及一般和行政費用,與目標賣方目前獨立運營的水平相比,從而增加我們的EBITDA和現金流。
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我們的經營業績和財務狀況的組成部分
收入
該公司銷售的交互設備,包括面板、白板和其他交互設備,一般包括硬件維護服務、軟件許可以及提供相關軟件維護。在大多數情況下,交互式設備隨硬件維護服務一起出售。
本公司的安裝、培訓和專業發展服務包括第三方產品和服務,一般與本公司的產品分開銷售。
收入成本
我們的收入成本包括以下幾個方面:
● | 第三方物流成本; |
● | 直接購買零部件和成品的成本; |
● | 進出港運費和關税; |
● | 保修期內產品維修的相關費用; |
● | 減記庫存賬面價值,以調整過剩和陳舊庫存以及定期實物庫存盤點; |
● | 專業人員提供專業發展培訓的費用;以及 |
● | 海關費用。 |
我們外包一些倉庫運營和訂單履行,並從相關實體和第三方購買產品。我們的產品成本直接隨量而變化,並基於基礎產品組件的成本以及我們與合同製造商談判的價格。運輸成本隨數量以及為滿足客户需求而選擇的運輸方式而波動。作為一家供應商集中在亞洲、客户遍佈全球的全球性公司,我們已經並可能在未來使用空運將我們的產品直接交付給我們的客户。空運比海運或陸運或其他交付方式成本更高,因此很少使用空運。本公司在2022年或2021年期間並未遇到對我們的收入產生重大負面影響的重大發貨延誤,但我們面臨着與某些零部件短缺以及全球運輸成本和利潤率上升相關的特定供應鏈挑戰。
毛利和毛利率
我們的毛利率和毛利率受到多個因素的影響,這些因素包括:產品、渠道和地理收入組合;與新型號發佈相關的產品成本變化;零部件、合同製造和供應商定價;外匯兑換;以及最近由於大流行和全球動盪而導致的運輸成本增加。由於我們主要在亞洲採購產品部件和製造產品,我們的供應商產生了許多成本,包括以其他貨幣計算的勞動力成本。如果匯率變動對我們的供應商不利,他們可能會試圖將這些額外的成本轉嫁給我們,這可能會對我們未來的平均銷售價格和單位成本產生實質性影響。根據上述因素,毛利和毛利率可能會隨時間波動。
運營費用
我們將我們的運營費用分為兩類:研發費用和一般及行政費用。
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研究和開發。研發費用主要包括人員相關成本、原型和樣品成本、設計成本和全球產品認證(主要是無線認證)。
一般的和行政的。一般費用和行政費用包括與人事有關的費用,其中包括薪金,以及會計和法律、設施、信息技術、折舊和攤銷等專業服務費用和其他行政費用。一般和行政費用佔收入的比例可能會波動,特別是在我們經歷了歷史上最高收入水平的本財年第二季度和第三季度。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括與我們的債務融資安排相關的利息支出、債務結算的收益(虧損)和交換普通股的貿易應付債務,以及衍生債務公允價值變化的影響。
所得税費用
在我們開展業務的美國、英國、墨西哥、瑞典、芬蘭、荷蘭和德國,我們都要繳納所得税。英國、墨西哥、瑞典、芬蘭、荷蘭和德國的法定税率與美國不同。此外,我們的某些國際收入也要在美國納税。因此,我們的有效税率將根據外國收入與美國收入的相對比例、吸收外國税收抵免、我們遞延税收資產和負債的估值變化以及税法的變化而變化。我們定期評估美國國税局(IRS)和其他税務機關對我們的納税申報單進行審查後產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税準備金和費用是否充足。如果實際事件或結果與我們目前的預期不同,可能需要對我們的所得税支出進行收費或抵免。任何此類調整都可能對我們的運營結果產生重大影響。
經營業績報告-Boxlight Corporation
截至2022年及2021年12月31日止的財政年度
收入。截至2022年12月31日的財年總收入為2.218億美元,而截至2021年12月31日的財年總收入為1.852億美元,增長19.8%。收入的增長主要是由於我們在2021年12月收購了FrontRow,以及美國和歐洲、中東和非洲市場對我們解決方案的需求增加。不包括FrontRow的收入,在截至2022年12月31日的一年中,收入比截至2021年12月31日的年度增加了1100萬美元,即5.9%。
收入成本。截至2022年12月31日的年度收入成本為1.569億美元,而截至2021年12月31日的年度收入成本為1.387億美元,增長13.2%。收入成本增加的主要原因是與2021年12月收購FrontRow相關的收入增長。不包括與FrontRow相關的收入成本,Boxlight的收入成本增加了510萬美元,增幅為3.7%,達到1.438億美元。不包括FrontRow的收入成本增加,主要是由於所有市場的收入增長,部分被較低的製造、運費和運輸成本所抵消。
毛利。截至2022年12月31日的財年毛利潤為6490萬美元,而截至2021年12月31日的財年毛利潤為4650萬美元。毛利率從截至2021年12月31日的年度的25.1%上升至截至2022年12月31日的年度的29.2%,這是由於新冠肺炎疫情高峯期後,製造以及運費和運輸費用比上一年減少,以及與FrontRow產品銷售相關的利潤率上升。
一般和行政費用。截至2022年12月31日的財年,一般和行政費用為5930萬美元,佔收入的26.8%,而截至2021年12月31日的財年,一般和行政費用為4730萬美元,佔收入的25.6%。增加的主要原因是與收購FrontRow相關的額外成本。不包括FrontRow,截至2022年12月31日的一年中,一般和行政費用為5070萬美元,佔收入的25.8%。
研究和開發費用。截至2022年12月31日的財年,研發支出為250萬美元,佔收入的1.1%,而截至2021年12月31日的財年,研發支出為180萬美元,佔收入的1.0%。研究和
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開發費用主要包括與開發專有技術相關的成本。研究和開發費用增加的主要原因是與軟件開發有關的合同服務增加。
其他收入(費用),淨額。截至2022年12月31日的財年的其他支出為670萬美元,而截至2021年12月31日的財年的其他支出為790萬美元。其他支出減少120萬美元,主要是由於公司股價下跌導致衍生債務的公允價值發生變化。利息支出的增加部分抵消了這一減幅。
淨虧損。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的普通股股東應佔淨虧損分別為500萬美元和1,470萬美元,扣除每年向B系列優先股東支付的130萬美元固定股息和2021年第二季度與B系列股東進行贖回修訂後的公允價值贖回貢獻36.7萬美元。
為了向投資者提供更多的洞察力,並使其能夠更全面地瞭解管理層在其財務和決策相關業務中使用的信息,我們以EBITDA和調整後的EBITDA補充我們的綜合財務報表,這些財務報表是在符合美國公認會計原則(“GAAP”)的基礎上提出的,這兩個指標都是非GAAP財務衡量收益的指標。
EBITDA表示扣除所得税費用、利息費用、淨額以及折舊和攤銷費用前的淨收益(虧損)。經調整的EBITDA為經調整的EBITDA,經調整的因素包括衍生工具負債的股票補償開支及非經常性開支變動及公允價值變動、對存貨及遞延收入進行公允估值的採購會計影響,以及清償債務的淨(收益)虧損。我們的管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA作為財務指標來評估我們業務模式的盈利能力和效率。我們使用這些非GAAP財務指標來評估我們業務的基本運營實力。這些調整以及由此衍生的非GAAP財務衡量標準,為分析我們在不同時期和不同時期的運營提供了補充信息。我們發現,在審查經營業績時,這一點尤其有用,其中包括收購所產生的大量非現金攤銷無形資產。投資者應考慮我們的非GAAP財務措施,作為根據GAAP編制的財務措施的補充,而不是替代。
下表載有本報告所列期間EBITDA和調整後EBITDA淨虧損的對賬。
對終了年度淨虧損的核對
2022年和2021年12月31日至EBITDA和調整後的EBITDA
(單位:千) | 2022 |
| 2021 | |||
淨虧損 | $ | (3,743) | $ | (13,802) | ||
折舊及攤銷 |
| 9,129 |
| 7,177 | ||
利息支出 |
| 9,923 |
| 3,382 | ||
所得税費用 |
| 49 |
| 3,310 | ||
EBITDA | $ | 15,358 | $ | 67 | ||
股票補償費用 |
| 3,313 |
| 4,060 | ||
衍生負債的公允價值變動 |
| (2,591) |
| (13) | ||
存貨公允估價對採購會計的影響 |
| 1,496 |
| 60 | ||
公允價值遞延收入對採購會計的影響 |
| 2,229 |
| 2,980 | ||
清償債務淨(利)損 |
| (856) |
| 4,940 | ||
調整後的EBITDA | $ | 18,949 | $ | 12,094 |
論季節性因素對財務狀況的影響
我們資產負債表上的某些賬户會受到季節性波動的影響。隨着我們業務和收入的增長,我們預計這些季節性趨勢將會減少。我們的大部分產品在開學前發貨給我們的教育客户,通常是在7月、8月或9月。為了為即將到來的學年做準備,我們通常在第二季度建立庫存。因此,庫存往往處於那個時間點的最高水平。在今年第一季度,隨着產品交付給客户,庫存往往會大幅下降,我們不需要第一季度同樣的庫存水平。應收賬款餘額往往在第三季度達到最高水平,我們在這一季度記錄的銷售額最高。
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我們一直非常積極主動,並將繼續積極主動地在第四季度和第一季度或每年獲得合同,以幫助抵消我們業務的季節性。
流動性與資本資源
截至2022年12月31日,我們擁有1,460萬美元的現金和現金等價物,營運資本狀況為6,280萬美元,流動比率為2.29。這一財務狀況比一年前的2021年12月31日有所改善,當時我們的營運資本狀況為5380萬美元,現金和現金等價物為1790萬美元。
在截至2022年12月31日的財年,我們通過運營活動提供的現金淨額為120萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,我們在運營活動中使用的淨現金為230萬美元。經營活動產生的現金變化主要是由於與2021年相比,2022年的經營收入增加。在截至2022年和2021年12月31日的一年中,我們在投資活動中使用的現金淨額分別為120萬美元和3400萬美元。用於投資活動的現金減少主要與2021年購買FrontRow有關,但因購買財產和設備的增加而部分抵消。此外,在截至2022年12月31日的一年中,我們在融資活動中使用的現金淨額為510萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,我們通過融資活動提供的現金淨額為4110萬美元。融資活動現金減少的主要原因是債務淨收益和本金償還減少5450萬美元,債務發行成本減少330萬美元,但普通股收益增加430萬美元部分抵消了這一減少額。
除了我們持續經營活動產生的現金流外,我們在2022年通過與白鷹公司的當前信貸安排為我們的運營提供資金,並在2021年通過由我們的前貸款人提供資金的2000萬美元債務以及與另一家貸款人的預先存在的應收賬款融資安排為我們的運營提供資金,該貸款人購買了公司85%的合格應收賬款,最高可達600萬美元,並有追索權。我們在2021年12月關閉了這些信貸額度,並用我們的白鷹信貸安排取而代之。我們的應收賬款和我們以應收賬款為抵押借款的能力提供了額外的流動資金來源,因為現金付款是在正常業務過程中向客户收取的。我們的應收賬款餘額在過去一年中根據業務的季節性而波動。
我們的現金需求主要包括日常運營費用、資本支出以及與設施租賃和其他運營租賃有關的合同義務。我們租用了所有的辦公設施。我們預計未來將從運營產生的現金中支付現有租賃的款項。我們從主要供應商那裏獲得的信貸有限,並被要求提前支付我們購買的庫存的一定比例,這進一步限制了我們的現金流動性。
截至2022年12月31日,公司累計虧損6500萬美元,截至2022年12月31日的一年,運營提供的現金淨額為120萬美元。
近期融資
白鷹金融有限責任公司
為了為收購FrontRow提供資金,公司及其幾乎所有的直接和間接子公司,包括作為擔保人的Boxlight和FrontRow,於2021年12月31日簽訂了最高6850萬美元的定期貸款信貸安排(“信貸協議”),白鷹金融有限責任公司作為貸款人(“貸款人”),白鷹資本合夥公司作為抵押品代理。本公司於2021年12月31日收到一筆5,850萬美元的初始定期貸款(“初始貸款”),並在隨後獲得高達1,000萬美元的延遲提取貸款,該貸款可在某些條件下用於額外的營運資金用途(“延遲提取”)。初始貸款和延期支取統稱為“定期貸款”。最初貸款的收益用於為公司收購FrontRow提供資金,償還欠公司當時的現有貸款人Sallyport Commercial Finance,LLC和Lind Global Asset Management,LLC的所有債務,支付相關費用和交易成本,並提供營運資金。在最初的貸款中,850萬美元應於2022年2月28日償還,季度本金支付62.5萬美元,利息支付從2022年3月31日開始,剩餘的4000萬美元加上任何延遲提取的貸款將於2025年12月31日到期並全額支付。定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加10.75%;但在2022年3月31日之後,如果公司的高級槓桿率(定義見信貸協議)低於2.25,利率將降至倫敦銀行同業拆借利率加10.25%。該等條款須受本公司維持符合信貸協議條款的借款基礎所規限。
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目錄表
在收到初步貸款的同時,本公司向貸款人發出(I)528,169股A類普通股(“該等股份”),該等股份已根據其現有的貨架登記聲明登記,並於2022年1月交付貸款人;(Ii)購買2,043,291股A類普通股的認股權證(以任何B系列及C系列可轉換為A類普通股的3%為限),可按每股2.00美元行使(“認股權證”),該認股權證須於3月31日重新定價。2022基於2022年9月30日之前30個交易日的算術成交量加權平均價,如果公司股票當時的交易價格低於每股2.00美元,(Iii)3%的費用1,800,000美元,以及(Iv)原始發行折扣500,000美元。此外,本公司同意登記轉售於行使認股權證時可發行的股份。該公司還發生了與執行信貸協議有關的代理費、律師費和其他費用,總額約為170萬美元。根據於2021年12月31日向白鷹發出的認股權證的條款,如果2022年3月31日的股價低於原來的行權價,權證的行權價將重新定價,屆時認股權證的數量也將按比例增加,從而使增加的權證股份的應付總行權價將與之前生效的總行權價相同。權證於2022年3月31日重新定價至每股1.19美元,股價增至3,434,103股。
2022年7月22日,本公司與一家經認可的機構投資者簽訂了證券購買協議。根據白鷹協議的條款,這項購買協議引發了權證的行權價下調和衍生品負債的重估。認股權證重新定價至1.10美元,認股權證股份增至3,715,075股。
於2022年3月29日,本公司收到抵押品代理人的通知,指稱(其中包括)(I)未能於2022年2月28日前償還850萬美元貸款,(Ii)未能遵守借款基準導致本公司在信貸協議下處於超額墊款狀況,及(Iii)未能及時提供若干報告及文件。因此,定期貸款項下的所有應計及未付利息須按相等於信貸協議所容許的最高利率加2.50%的違約後利率計算,直至違約事件獲豁免或補救為止。2022年2月,白鷹和該公司原則上同意延長2022年2月的付款。根據日期為2022年4月4日的信貸協議修訂,抵押品代理及貸款人同意將原定於2022年2月28日到期的850萬美元的還款期限延長至2023年2月28日,並豁免及/或以其他方式延長遵守信貸協議的若干其他條款,以便讓貸款方有足夠時間遵守該等條款。*2022年7月,公司和白鷹同意,通知無意中包括了未能償還850萬美元貸款的違約。因此,儘管有通知,白鷹和公司都同意公司沒有拖欠2022年2月向白鷹支付的款項。
4月份修訂的主要內容包括(A)將償還定期貸款本金的時間從2022年2月28日延長至2023年2月28日,以及(B)將3,500,000美元的超額墊款延長至2022年5月16日,以使公司能夠遵守信貸協議中規定的借款基數要求。在這方面,貸款方為其主要辦事處位於歐洲聯盟和澳大利亞的某些主要客户購買了信用保險,因為在沒有信用保險的情況下,其欠貸款方的賬户被視為不符合納入借款基數計算的資格,這主要是由於抵押品代理人被認為無法對這些賬户執行擔保權益。此外,貸款人及抵押品代理同意(I)於2022年9月30日前降低貸款方的最低現金儲備要求,(Ii)於2023年9月30日提交貸款方的財務報表後,利率下調50個基點(至LIBOR加9.75%),但須受貸款方維持1.75EBITDA覆蓋比率的規限,及(Iii)豁免信貸協議項下所有先前的違約事件。連同信貸協議的修訂,雙方訂立經修訂及重述的收費函件(“收費函件”),據此雙方同意(I)於2022年12月31日或之前付款收取5%的預付保費,(Ii)於2023年1月1日至2023年12月31日期間付款預付4%,及(Iii)於2024年1月1日至2025年12月31日期間付款預付2%的保費。此外,雙方同意,將不會就定期貸款項下支付的第一筆500萬美元、與2023年2月28日或之前到期的850萬美元相關的任何付款、信貸協議項下任何必需的攤銷付款以及通過賠償基金或意外事故支付的任何強制性預付款支付任何預付保費。
於2022年6月21日,本公司及其幾乎所有直接及間接附屬公司(連同本公司,“貸款方”)與抵押品代理及貸款人就最初於2021年12月31日訂立並於2022年4月4日修訂的四年期定期貸款信貸安排(“信貸協議”)訂立第二次修訂(“第二修訂”)。
訂立《信貸協議第二修正案》的目的是貸款人為一筆250萬美元的延遲提取定期貸款提供資金,並調整信貸協議的某些條款,包括調整適用的保證金(定義見第二修正案
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修訂),將控制權的定義由33%的投票權增加至40%的投票權,並要求本公司聘請財務顧問,並給予本公司額外的時間,直至2022年7月15日,讓本公司符合信貸協議第二修正案所載的若干借款基準要求,以及其他調整。
Lind Global Marco Fund和Lind Global Asset Management
於二零二零年二月四日,本公司與Lind Global Macro Fund,LP(“LGMF”)訂立一項證券購買協議,據此,本公司收到750,000美元,以交換向Lind發行(1)825,000美元可轉換本票,按月按8%利率支付,(2)按截至2020年2月4日止期間A類普通股的20天成交量平均加權價格計算價值60,000美元的受限A類普通股,及(3)承諾費26,250美元。票據將在24個月內到期,於2020年8月4日開始償還,之後本公司通過發行A類普通股每月支付45,833美元外加利息。向LGMF支付了26,025美元的承諾費,以及15,000美元的律師費。該公司通過發行44,557股A類普通股,向LGMF支付了60,000美元的結算費。在截至2021年12月31日的年度內,公司向Lind Global發行了總計67.1萬股A類普通股,支付了110萬美元的本金和3.2萬美元的利息,並確認了約43萬美元的債務損失清償。2021年12月31日,LGMF可轉換票據全額兑付。
於2020年9月21日,本公司與Lind Global Asset Management,LLC(“Lind Global”)訂立一項證券購買協議(“Lind SPA”),據此,本公司收到2,000,000美元,以交換向Lind Global發行(1)2,200,000美元可轉換本票,按月按4%利率支付,(2)310,399,000股受限A類普通股,價值900,000美元,按截至2020年9月21日止期間A類普通股的20天成交量平均加權價格計算,及(3)承諾費400,000美元。可轉換票據將在24個月內到期,於2020年11月22日開始償還,之後本公司有義務每月支付100萬美元,外加利息。票據的首兩個月應計利息,之後利息支付,包括應計利息,按月以任何一股換股股份支付。向Lind Global支付了40,000美元的承諾費,以及20,000美元的法律費用。公司通過發行310,399股A類普通股,向Lind Global支付了總計500,000美元的結算費,其中包括承諾和法律費用。可根據可轉換票據向Lind發行的A類普通股股份是根據我們在表格S-3上的有效擱置登記聲明進行登記的。
在截至2021年12月31日的年度內,作為Lind Global可轉換票據的付款,公司向Lind Global發行了總計720萬股A類普通股,總價值1590萬美元,向Lind Global償還了1200萬美元的本金和584,000美元的利息,並確認了330萬美元的虧損。
工資保障計劃貸款
2020年5月22日,該公司根據Paycheck保護計劃獲得了110萬美元的貸款收益。*在2021年期間,本公司申請寬恕的金額為83.6萬美元。2022年3月2日,我們收到貸款人的決定函,表示寬恕申請已獲批准,尚有17.3萬美元的餘額有待支付。本公司於2022年5月5日收到貸款人的付款時間表,將還款日期延長至2025年5月。截至2022年12月31日,貸款餘額為127,000美元。
珠穆朗瑪峯顯示公司
2021年1月26日,公司與EDI及其子公司AMAGIC簽訂了一項協議,解決了公司欠EDI的793375股A類普通股的1,983,436美元的應付賬款。在截至2021年12月31日的一年中,該公司確認了35.7萬美元的收益。
應收賬款融資-Sallyport商業融資
2020年9月30日,Boxlight Inc.和EOS Edu LLC與Sallyport Commercial Finance,LLC(“Sallyport”)簽訂了一項基於資產的貸款協議。Sallyport同意在期內購買本公司90%的合資格應收賬款,並有權在應收賬款無法收回時向本公司追回。根據本協議應計的預付款
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目錄表
利率為3.50%,高於不時公佈的最高優惠利率,下限為3.25%。此外,該公司被要求支付每天950美元的審核費。
2021年7月20日,Boxlight和Sallyport修訂了應收賬款協議(ARC修正案),目的是將貸款最高限額(ARC修正案中的定義)提高到13,000,000美元,並將每月最低銷售額從1,250,000美元增加到3,000,000美元。作為加入ARC修正案的交換,Boxlight同意支付5萬美元的費用,相當於增加的最高設施限額金額的1%。應收賬款協議的其他條款保持不變。2021年8月6日,Boxlight與Sallyport簽訂了應收賬款協議的附加修正案(“第二次ARC修正案”),將貸款上限進一步提高至15,000,000美元。作為加入第二個ARC修正案的交換,Boxlight同意支付2萬美元的費用,相當於增加的最高設施限額金額的1%。應收賬款協議的其他條款保持不變。在公司於2021年12月31日與白鷹簽訂信貸安排後,所有欠Sallyport的債務都得到了全額清償。
表外安排
我們沒有重大的表外安排,對我們的財務狀況、經營業績或流動性和資本資源具有或合理地可能產生當前或未來影響。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制我們的財務報表時,我們必須對未來事件做出假設和估計,並應用影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的判斷。我們的假設、估計和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和管理層認為在編制我們的合併財務報表時相關的其他因素。我們定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的財務報表按照公認會計原則公平和一致地列報。然而,由於未來事件及其影響不能確定,實際結果可能與我們的假設和估計不同,這種差異可能是實質性的。
我們的重要會計政策在隨附的綜合財務報表附註1中詳細討論,並在下文簡要總結。我們認為,以下會計估計對於全面理解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的,它們需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計:
1. | 收入確認 |
2. | 商業收購 |
3. | 商譽與無形資產 |
4. | 基於股份的薪酬 |
5. | 衍生認股權證負債 |
6. | 所得税 |
收入確認
根據FASB的會計準則編纂(ASC)主題606,來自與客户的合同收入)(“主題606”),該公司確認的收入為其在產品或服務的控制權轉移給其客户時預期有權獲得的金額。控制權通常在公司有當前支付權,產品或服務所有權的重大風險和回報轉移給其客户時轉讓。產品收入來自向分銷商、經銷商和終端銷售交互面板、音頻和通信設備以及相關軟件和附件
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目錄表
用户。服務收入來自硬件維護服務、產品安裝、培訓、軟件維護和訂閲服務。
本公司銷售的交互設備,包括面板、白板、音頻和通信設備等交互設備,一般包括硬件維護服務、軟件許可以及提供相關軟件維護。交互式設備的銷售通常帶有硬件維護服務,期限從36-60個月不等。軟件維護包括技術支持、產品更新(如果可用)和糾錯服務。有時,非交互式投影儀還附帶硬件維護服務,期限從36-60個月不等。該公司還獨立於其交互設備許可軟件,在這種情況下,它與軟件維護捆綁在一起,在某些情況下,還捆綁了訂閲服務,包括訪問在線內容、訪問更換部件和基於雲的應用程序。該公司的軟件訂閲服務根據需要通過互聯網提供對內容和軟件應用程序的訪問,但不提供接受軟件應用程序交付的權利。
公司的產品銷售,包括軟件和相關服務的銷售,通常包括對產品和服務的一次性預付款,收入是根據公司的預期和歷史經驗計算的扣除估計銷售回報和回扣後的淨額。對於公司的大部分產品銷售,控制權轉移,因此,收入在產品在原產地裝運時確認。當公司在相關的運輸和搬運活動之前將其產品的控制權移交給客户時,公司採取了將運輸和搬運活動作為履行成本而不是履行義務進行會計的政策。對於其他軟件產品銷售,當客户接收到相關的訪問碼或交互硬件時,控制權被轉移,因為客户的訪問碼或到交互硬件的連接激活了軟件許可證,此時軟件對客户可用。對於公司的軟件維護、硬件維護和訂閲服務,收入隨着服務的提供而按比例確認,因為時間是這些服務如何轉移給客户的最佳產出衡量標準。
公司的安裝、培訓和專業發展服務一般與公司的產品分開銷售。這些服務的控制權隨着時間的推移轉移給我們的客户,提供服務所產生的小時/時間是對服務轉移的最好描述,因為客户在執行工作時獲得了服務的好處。
對於有多個履約義務的合同,每個合同代表合同中不同的承諾,公司根據其相對獨立銷售價格(“SSP”)將收入分配給所有不同的履約義務。
商業收購
根據主題350,本公司的業務收購作為業務合併入賬。企業合併,其中要求收購的資產和承擔的負債應按收購日的估計公允價值在綜合資產負債表上確認。交易成本在發生時計入費用。轉讓的對價超過取得的淨資產的分配價值的任何部分都記為商譽。所得税應根據主題740確認和計量,所得税會計。對於在2021年1月1日或之後發生的交易,在企業合併中獲得的合同負債按照主題606確認和計量。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,包括估值方法的選擇、對未來收入、成本和現金流的估計以及貼現率。
商譽和無形資產
商譽是指超過被收購企業淨資產公允價值的成本。商譽不能攤銷,也不能在納税時扣除。在ASC主題350下“企業合併我們可以選擇對公司進行“定性”評估,以確定是否有必要進行進一步的減值測試。如果一家實體根據其定性評估結果認為,該企業的公允價值極有可能低於賬面價值,則需要進行量化減值測試。否則,不需要進一步的測試。如果我們確定公司符合這些標準,我們將進行定性評估。在這一定性評估中,我們考慮了以下項目:宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、整體財務表現和其他實體特有的事件。此外,吾等評估最近的公允價值釐定所導致的金額是否超過本公司的賬面值。基於這些評估,我們確定當前公允價值確定的可能性是否低於當前賬面價值的可能性。
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目錄表
由於定性評估是一種選擇,我們可以在任何期間對任何報告單位繞過它,因為我們的分析始於量化減值測試。吾等可選擇根據自最近一次釐定公允價值以來已過去的一段時間進行量化減值測試,即使吾等並不相信業務的公允價值極有可能少於賬面價值。
在量化減值測試中分析潛在減值的商譽時,我們結合使用收益法和市場法來估計公允價值。在收益法下,我們根據估計的未來貼現現金流量計算公允價值。我們使用的假設是基於我們認為假設的市場參與者將在估計公允價值時使用的假設。在市場法下,我們根據基準公司的收入或利息、所得税、折舊和攤銷前收益的市場倍數來估計公允價值。如果公允價值超過賬面價值,則不需要進一步測試。然而,如果公允價值低於賬面價值,我們將確定減值費用的金額(如有),即商譽的賬面價值超過其隱含價值的金額。
無形資產在其估計受益期內採用直線法攤銷。我們定期評估無形資產的可回收性,並考慮需要修訂使用年限估計或顯示存在減值的事件或情況。在列報的任何期間內,均未發現任何無形資產的重大減值。無形資產按年度進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間使用公允價值法進行測試。
基於股份的薪酬
本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算授予日每個股票期權補償獎勵的公允價值;授予的每個限制性股票單位的公允價值為授予日標的股票的市場價格。確定的公允價值代表獎勵的成本,並在要求員工提供服務以換取獎勵的授權期內確認。因此,股票補償費用根據獎勵的估計公允價值確認,該估計公允價值在歸屬期間內按直線法攤銷為補償費用。與獎勵相關的總支出減去在歸屬前離開公司的員工喪失的期權的公允價值。
衍生認股權證負債
在下列情況下,本公司將普通股認購權證歸類為股權:(I)需要實物結算或股份淨額結算;或(Ii)本公司可選擇以現金淨額結算或以本身股份進行結算(實物結算或股份淨額結算)。本公司將(I)需要淨現金結算(包括在發生事件時要求淨現金結算合同,且該事件不在本公司控制範圍內)、(Ii)讓交易對手選擇淨現金結算或以股份結算(實物結算或淨股份結算)或(Iii)包含重置撥備的任何合同歸類為資產或負債。本公司在每個報告日期評估其獨立衍生工具的分類,以確定是否需要改變權益和負債之間的分類。
本公司認定,某些購買普通股的認股權證不符合歸類為股權工具的標準,原因是存在某些不在本公司單獨控制範圍內的現金淨額和非固定結算條款。該等認股權證於每個報告日期按公允價值計量,公允價值變動計入釐定該期間淨收益。
所得税
根據財務會計準則委員會發布的相關指導,公司採用資產負債法對所得税進行會計處理。遞延所得税以反映資產、負債、營業虧損及税項抵免結轉的財務報表與課税基礎之間的差異所產生的估計未來税務影響,採用預期在暫時差異逆轉時生效的税率。估值減值準備(如有)是為了將遞延税項資產減至管理層認為更有可能變現的金額。對於遞延税項資產中預計不會變現的部分,計入此類估值準備的依據是暫時性差額可扣除期間的歷史應納税所得額和對未來應納税所得額的預測。
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目錄表
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家“規模較小的報告公司”,這一項不是必填項。
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目錄表
項目8.財務報表和補充數據
財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 | F-1 |
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截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
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截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合經營及全面虧損報表 | F-5 |
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截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表 | F-6 |
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截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | F-7 |
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合併財務報表附註 | F-8 |
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目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Boxlight Corporation的股東和董事會
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Boxlight Corporation及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日止兩年內各年度的相關綜合經營表及全面虧損表、股東權益及現金流量變動表,以及相關附註及財務報表附表II(統稱“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的兩年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。
我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
關鍵審計事項--衍生負債的公允價值
如附註1及10所述,本公司已發行普通股認股權證,認購權證的淨現金結算撥備或並無固定結算撥備的普通股,因其換股及行使價格在某些情況下可能會下調。該等認股權證為衍生負債,並於每個報告日期採用蒙特卡羅模擬技術按公允價值重新計量。公允價值變動計入每一期間的運營。自.起
F-1
目錄表
截至2022年12月31日,本公司估計公允價值為47.2萬美元,並確認截至2022年12月31日的年度公允價值變動260萬美元。
我們將負債類認股權證的公允價值確定為關鍵審計事項。該決定的主要考慮因素是,本公司估值技術中使用的不可觀察的輸入具有高度的主觀性,涉及較高的計量不確定性。這需要審計師的高度努力,包括專業技能和知識,以及在評估權證公允價值時審計師的重要判斷力。*我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 我們瞭解了管理層確定公允價值計量不可觀察投入的流程。 |
● | 利用估值專家,我們評估了在制定公允價值時使用的重要假設和方法,包括: |
o | 我們評估了公司計量技術以及重大假設和投入的合理性。 |
o | 我們驗證了無風險利率和波動率的獨立計算,並將我們的利率與管理層使用的利率進行了比較。 |
o | 我們使用蒙特卡羅技術進行了獨立的模擬,以確定權證的公允價值,並測試管理層估值技術和應用的準確性。 |
關鍵審計事項-股權-分類認股權證
如附註12所述,本公司就一項證券購買協議發行若干認股權證及預融資權證,以發行及出售700萬股本公司普通股。公司評估認股權證和預先出資的認股權證是否在ASC主題480的範圍內區分負債和股權,其中論述了負債與權益兼具的工具的會計處理。主題480中的指導意見以及由此產生的責任分類適用於滿足某些標準的文書。根據其分析,公司得出結論,認股權證和預先出資的認股權證不符合任何須進行負債分類的標準,因此被歸類為股權。
我們將認股權證的分類確定為一項關鍵的審計事項。這一決定的主要考慮因素包括根據分類標準確定評價文書的所有相關特徵和義務所需的複雜性和所需的努力。這需要審計師作出高度努力,包括專業技能和知識,並在評價認股權證的特點和義務以及確定這些特點是否符合責任分類標準時,具有重要的審計師判斷力。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 我們瞭解了管理層在確定分類時確定和評估認股權證協議關鍵條款的過程。 |
● | 在我所擁有債務和股權工具會計方面專門技能和知識的專業人員的協助下: |
o | 我們根據相關指南和分類標準,評估了管理層對權證的相關規定和特點的分析和結論。 |
o | 我們閲讀了構成發售的證券購買協議和相關認股權證協議,以確定相關特徵和結算條款,以供我們評估。 |
o | 我們在相關指導下,考慮到責任分類的標準,獨立評估了權證的相關特徵和結算條款。 |
F-2
目錄表
關鍵審計事項-商譽減值評估
如附註1所述,在量化減值測試中分析潛在減值的商譽時,本公司採用收入法和市場法相結合的方法來估計公允價值。根據收益法,本公司根據估計未來現金流量貼現計算公允價值。在市場法下,公司根據基準公司的收入或未計利息、所得税、折舊和攤銷前收益的市場倍數來估計公允價值。
我們將商譽的量化減值測試確定為一項關鍵的審計事項。這項決定的主要考慮因素包括評估管理層商譽減值測試所涉及的判斷,因為在確定報告單位的權益公允價值時涉及計量不確定性。特別是,公允價值估計對摺現率、預期未來現金流、長期增長率和可比公司市盈率等假設的變化很敏感。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 我們瞭解了管理層評估商譽減值和執行定性商譽減值測試的流程,包括管理層制定收入和市場法中使用的假設的流程,以估計報告單位的公允價值。 |
● | 我們根據當前的行業和經濟趨勢評估了管理層的收入增長率、利潤率和現金流,同時還考慮了當前和未來的業務、客户基礎和產品組合。 |
● | 我們通過將過去的預測與實際業績進行比較,評估了管理層估計收入增長和利潤率的過程。 |
● | 在我們擁有專業技能和知識的估值專業人員的協助下,我們評估了收益法和市場法中使用的模型、估值方法和重大假設,以估計公允價值。 |
● | 我們測試了管理層對報告單位的公允權益價值與公司市值的核對情況。 |
/s/
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2023年3月16日
F-3
目錄表
Boxlight公司
合併資產負債表
截至2022年12月31日和2021年12月31日
(除每股和每股金額外,以千為單位)
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||
2022 | 2021 | |||||
資產 | ||||||
流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款--扣除備抵後的貿易 |
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庫存,扣除準備金後的淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,累計折舊後的淨額 |
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經營性租賃使用權資產 | | — | ||||
無形資產,累計攤銷淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | ||
短期債務 |
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經營租賃負債,流動 | | — | ||||
遞延收入,當期 |
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衍生負債 |
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其他短期負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入,非流動收入 |
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長期債務 |
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遞延税項負債,淨額 |
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非流動經營租賃負債 | | — | ||||
其他長期負債 |
| — |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註15) |
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夾層股本: |
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首選系列B, |
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首選系列C, |
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夾層總股本 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲財務報表附註。
F-4
目錄表
Boxlight公司
合併經營報表和全面虧損
截至2022年及2021年12月31日止的財政年度
(以千為單位,每股除外)
2022 |
| 2021 | ||||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
毛利 |
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運營費用: |
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一般和行政費用 |
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| | ||
研發 |
| |
| | ||
總運營費用 |
| |
| | ||
營業收入(虧損) |
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| ( | ||
其他收入(支出): |
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利息支出,淨額 |
| ( |
| ( | ||
其他費用,淨額 |
| ( |
| ( | ||
清償債務收益(虧損)淨額 |
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| ( | ||
衍生負債的公允價值變動 |
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其他費用合計 |
| ( |
| ( | ||
所得税前虧損 | ( | ( | ||||
所得税費用 | ( | ( | ||||
淨虧損 | ( | ( | ||||
固定股息-B系列優先 | ( | ( | ||||
被視為捐款--B系列優先 | — | | ||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
綜合損失: |
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淨虧損 | ( | ( | ||||
其他全面虧損: |
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外幣折算調整 |
| ( |
| ( | ||
全面損失總額 | $ | ( | $ | ( | ||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ( | |||
| ||||||
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
| ||||||
已發行普通股的加權平均數--基本和稀釋 | | |
請參閲財務報表附註。
F-5
目錄表
Boxlight公司
合併股東權益變動表
截至2022年及2021年12月31日止的財政年度
(除股份金額外,以千為單位)
系列A | A類 | 其他內容 | 積累和其他 | |||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 | 已繳費 | 全面 | 累計 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入(虧損) |
| 赤字 |
| 總計 | |||||||
平衡,2020年12月31日 |
| | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
發行對象為: |
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債務的轉換 |
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| — |
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行使的股票期權 | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||
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有限制股份單位的歸屬 |
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淨虧損 |
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平衡,2021年12月31日 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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證券購買協議 | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||
認股權證贖回,淨額 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
發行認股權證及預繳款項認股權證 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
股票薪酬 |
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優先股股東的固定股息 |
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淨虧損 |
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平衡,2022年12月31日 |
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請參閲財務報表附註。
F-6
目錄表
Boxlight公司
合併現金流量表
截至2022年及2021年12月31日止的財政年度
(單位:千)
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經營活動的現金流: |
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對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: |
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債務折價攤銷和發行成本 |
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(損益)清償債務損失 |
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遞延税項資產和負債的變動 |
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更改銷售退貨和數量回扣的免税額 |
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庫存準備金變動情況 |
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衍生負債的公允價值變動 |
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為支付應付票據利息而發行的股份 |
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股票補償費用 |
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折舊及攤銷 |
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使用權資產和租賃負債變動 | | — | |||||
經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款--貿易 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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其他短期負債 | | | |||||
遞延收入 |
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其他負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | | $ | ( | |||
投資活動產生的現金流: |
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資產收購 |
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為清償溢價債務而支付的現金 | — | ( | |||||
購買傢俱和固定裝置,淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | |||
融資活動的現金流: |
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發行普通股和認股權證的淨收益,扣除發行成本 |
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發行短期債務所得款項 |
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行使期權及認股權證所得收益 | — | — | |||||
債務本金償付 |
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應付票據貼現 |
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長期債務收益 | | | |||||
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向B系列優先股股東支付固定股息 |
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發行普通股所得款項 |
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其他按股份支付的款項 | |||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | ( | $ | | |||
外幣匯率的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
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補充現金流披露: |
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繳納所得税的現金 | $ | | $ | | |||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
非現金投資和融資交易: |
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為結清應付帳款而發行的股票 | $ | — | $ | | |||
為支付與未償還應付票據相關的結算費而發行的股票-Lind Global | $ | — | $ | | |||
認股權證的行使 | $ | — | $ | | |||
為取得資產而發行的股份 | $ | | $ | | |||
B系列優先股的視為貢獻 | $ | — | $ | |
請參閲財務報表附註。
F-7
目錄表
合併財務報表附註
Boxlight公司
注1--組織和重大會計政策
公司歷史和最近的收購增長
Boxlight Corporation(“公司”)於2014年9月18日在內華達州註冊成立,總部設在佐治亞州亞特蘭大,目的是成為一家銷售互動教育產品的科技公司。該公司主要面向教育市場設計、生產和分銷互動技術解決方案。
2021年12月31日,該公司收購了加利福尼亞州的FrontRow Calypso LLC,該公司是教育市場課堂和校園通信解決方案的領先者。
列報依據和合並原則
隨附的合併財務報表包括Boxlight公司及其全資子公司的賬目。所有關聯實體之間的公司間交易和賬户餘額均已取消。
管理層認為,合併財務報表反映了所有調整,這些調整是正常和經常性的,對於公允財務報表的列報是必要的。
估計和假設
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響某些資產和負債的報告金額、合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用報告金額。實際金額可能與這些估計數字不同。重大估計數包括存貨報廢準備金的估計數;遞延税項資產的可回收性;認股權證的公允價值;優先股的初始公允價值、無形資產和商譽的公允價值和可回收性;股票補償的公允價值;購置資產的公允價值;商品和服務的相對獨立銷售價格;以及可變對價。
綜合收益
綜合收益(虧損)反映上一年度的權益變動,不包括股東投資和分配給股東的權益變動,由淨收益(虧損)和外幣換算調整的所有組成部分組成。
外幣
該公司的報告貨幣是美元。
美元是公司運營所處的主要經濟環境的貨幣,通常也是公司業務產生和支出現金的貨幣。具有不同功能貨幣的子公司,按資產負債表日的有效匯率將其資產和負債折算為美元。收入和支出按上一年的平均匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入累計其他全面收益(虧損),這是權益(虧損)的一個單獨組成部分。匯兑損益產生於以功能貨幣以外的貨幣計價的交易。這些外幣交易的損益計入確定匯率變動期間的淨收益(虧損)。
現金和現金等價物
本公司將所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性短期投資視為現金等價物。這些投資按成本計價,接近公允價值。該公司在金融機構的現金餘額可能不時超過聯邦存款保險公司承保的#美元限額。
F-8
目錄表
該公司的銀行賬户沒有遭受任何損失,並且相信其現金銀行賬户不存在任何損失風險。
應收賬款和壞賬準備
應收賬款按合同金額扣除壞賬準備後列報。壞賬準備是管理層對最終不會以現金變現的數額的估計。本公司根據歷史付款趨勢、應收賬款賬齡及個別客户所知,持續檢討壞賬準備的充分性。當分析表明時,管理層會相應增加或減少津貼。然而,如果我們客户的經濟狀況惡化,可能需要額外的津貼。
庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,包括備件和成品。庫存主要使用特定標識和先進先出(“FIFO”)成本法來確定。成本包括當前製造商(“CM”)或原始設備製造商(“OEM”)的直接成本,加上與採購相關的材料管理費用、入境運費和進口關税成本。
該公司不斷審查其庫存水平,以確定移動緩慢的商品和降價,以清理移動緩慢的商品,從而將庫存成本降低到其估計的可變現淨值。考慮了幾個定量和定性因素,包括當前的定價水平和後續降價的預期需要、庫存的老化、歷史銷售趨勢以及市場趨勢和經濟狀況的影響。由於庫存中產品的數量、質量和組合的變化,以及消費者偏好、市場和經濟狀況的變化,對降價要求的估計可能與實際結果不同。
財產和設備
財產和設備按成本列報,並在資產的估計壽命內使用直線法折舊。維修費和維護費在發生時計入費用。
長壽資產
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,將以出售方式以外的方式持有及使用或處置的長期資產將被審查減值。當需要時,將以出售以外的方式持有和使用或處置的資產的減值損失按資產的公允價值確認。擬出售的長期資產以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者為準。
企業合併
公司收購或獲得對一個或多個企業的控制權的交易根據主題805被記為企業組合,企業合併其中要求收購的資產和承擔的負債應在資產負債表上按其截至收購日的估計公允價值確認。所得税應根據主題740確認和計量,所得税會計。對於在2021年1月1日或之後發生的交易,在企業合併中獲得的合同負債按照主題606確認和計量,與客户簽訂合同的收入(“主題606”)。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,包括估值方法的選擇、對未來收入、成本和現金流的估計以及貼現率。交易成本在發生時計入費用。超過所取得淨資產分配價值的任何超額對價都將記為商譽。被收購方自收購之日起的收入和收益金額計入報告期的綜合經營報表和綜合損失表。
F-9
目錄表
商譽
商譽指超過被收購企業有形和無形資產淨值公允價值的成本,並代表已完成業務合併預期的隱含協同效應。商譽不能攤銷,也不能在納税時扣除。
在主題350下,無形資產-商譽和其他,公司可以選擇進行“定性”評估,以確定是否有必要進行量化減值測試。如果定性評估的結果是,企業的公允價值很可能低於賬面價值,則需要進行量化減值測試。否則,沒有必要進行進一步的測試。如果公司進行定性評估,公司將考慮以下標準:宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、整體財務業績和其他實體特有的事件。此外,本公司評估最近的公允價值釐定所導致的金額是否大大超過本公司的賬面價值。根據該等評估,本公司釐定現行公允價值釐定是否有可能少於當前賬面值。
由於定性評估是一種選擇,公司可以在任何期間對任何報告單位繞過它,並開始使用定量減值測試進行分析。本公司亦可選擇根據自最近一次釐定公允價值以來所經過的時間段進行量化減值測試,即使本公司並不認為業務的公允價值極有可能少於賬面價值。
在量化減值測試中分析潛在減值的商譽時,本公司採用收入法和市場法相結合的方法來估計公允價值。根據收益法,本公司根據估計的未來貼現現金流量計算公允價值。所使用的假設是基於本公司相信假設市場參與者將在估計公允價值時使用的假設。在市場法下,公司根據基準公司的收入或扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益的市場倍數來估計公允價值。如果公允價值超過賬面價值,則不需要進一步測試。然而,如果公允價值低於賬面價值,本公司將確定減值費用的金額(如有),該金額將是商譽的賬面價值超過其隱含價值的金額。
我們於第四季度每年測試商譽減值。在截至2022年12月31日的年度內,我們於10月1日開始進行年度減值測試,而前幾年為12月31日。這有助於我們年度財務報表結算週期的整體協調和時機安排以及我們年度報告的準備。測試日期的改變並不代表我們根據在整個報告期內監測商譽的要求應用會計原則的方法發生了實質性變化。
自於2021年12月31日收購FrontRow Calypso LLC以來,本公司相信賬面值不超過報告單位的公允價值。收購FrontRow Calypso LLC產生的商譽不包括在2022年的商譽減值測試中。
無形資產
無形資產在其估計受益期內採用直線法攤銷,並在扣除累計攤銷後列報淨額。每當發生事件或情況變化顯示無形資產之賬面值可能無法收回時,本公司便會審核無形資產之賬面值以計提減值。本公司通過將每項資產的賬面價值與公司預計該資產將產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量無形資產的可回收性。減值以資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。此外,本公司定期評估長期無形資產的估計剩餘可用年限,以確定事件或情況變化是否有理由修訂剩餘攤銷期間。
股票認購權證的衍生處理
在下列情況下,本公司將普通股認購權證歸類為股權:(I)需要實物結算或股份淨額結算;或(Ii)本公司可選擇以現金淨額結算或以本身股份進行結算(實物結算或股份淨額結算)。本公司對以下任何合同進行歸類:(I)需要淨現金結算(包括要求淨現金結算
F-10
目錄表
(Ii)讓交易對手可選擇以現金淨額結算或以股份結算(實物結算或淨股份結算),或(Iii)將重置撥備列為資產或負債。本公司在每個報告日期評估其獨立衍生工具的分類,以確定是否需要改變權益和負債之間的分類。
本公司認定,某些購買普通股的認股權證不符合歸類為股權工具的標準,原因是存在某些不在本公司單獨控制範圍內的現金淨額和非固定結算條款。該等認股權證於每個報告日期按公允價值計量,公允價值變動計入釐定該期間淨收益。更多信息見附註10“衍生負債”。他説:
金融工具的公允價值
該公司的金融工具主要包括現金、應收賬款、認股權證、應付賬款和債務。由於現金、應收賬款和應付賬款的短期性質,這些資產和負債的賬面價值接近其公允價值。由於債務的短期性質或最近簽署的債務協議,債務接近公允價值。收到的對價金額被視為長期債務的公允價值,扣除任何債務貼現和發行成本。
收購業務的權證及或有代價按公允價值按經常性原則入賬。
公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中,出售一項資產所收到的價格,或轉移一項負債所支付的價格。已經為估值投入建立了公允價值等級,對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權,對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次如下:
第1級為報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。
第2級投入-第1級中包括的報價以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入(如利率、波動性、提前還款速度、信用風險等)。或主要源自市場數據或通過相關或其他方式得到市場數據證實的投入。
3級投入--價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察的投入(市場活動很少或沒有市場活動支持)。
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響資產和負債的公允價值的估值及其在公允價值層級中的配置。
下表按公允價值層級列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值經常性核算的公司財務負債(千):
| 市場將持續一段時間 |
| 其他類型 |
| 重大損失 |
| 攜帶 | |||||
它們完全相同。 | 可以觀察到的。 | 看不見的。 | 截至2010年底,該公司的價值為美元。 | |||||||||
三種資產 | --投入 | --投入 | 12月31日 | |||||||||
描述 | (一級) | (二級) | (第三級) | 2022 | ||||||||
衍生負債-認股權證工具 | — | — | | $ | |
| 市場對未來持樂觀態度 |
| 其他類型 |
| 重大損失 |
| 攜帶 | |||||
完全相同。 | 可以觀察到的。 | 看不見的。 | 截至2009年底,其價值為 | |||||||||
三種資產 | --投入 | --投入 | 12月31日 | |||||||||
描述 | (一級) | (二級) | (第三級) | 2021 | ||||||||
衍生負債-認股權證工具 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
F-11
目錄表
關於權證公允價值期初餘額和期初餘額的估值技巧和投入以及對賬的討論,見附註10。
下表對公允價值以第三級投入為基礎的或有對價的期初和期末餘額進行了核對(以千計)。
| 金額 | ||
平衡,2020年12月31日 |
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已支付的金額 | ( | ||
平衡,2021年12月31日 | — | ||
已支付的金額 | — | ||
平衡,2022年12月31日 | $ | — |
每股普通股淨收益(虧損)
普通股每股基本淨收益(虧損)的計算方法為:普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。就這一計算而言,購買普通股的期權、受歸屬的限制性股票單位和購買普通股的認股權證被視為普通股等價物。每股普通股的攤薄淨收益(虧損)是使用期間已發行普通股的加權平均數確定的,並根據普通股等價物的稀釋效應進行了調整。可轉換工具的攤薄效果採用假設股份結算的IF-轉換法確定。根據IF-轉換法,證券假設在期初轉換,由此產生的普通股計入整個列報期間的攤薄計算的分母。在報告虧損的期間,已發行普通股的加權平均數量不包括普通股等價物,因為納入普通股等價物將是反稀釋的。在截至2022年12月31日的年度內,由於具有反攤薄性質而未計入每股攤薄的潛在攤薄證券包括
收入確認
根據主題606《與客户簽訂合同的收入》,該公司確認的收入與產品或服務控制權轉移給客户時預期應獲得的金額相同。控制權一般在公司有當前支付權,並且產品或服務的所有權以及所有權的重大風險和回報轉移給其客户時轉讓。產品收入來自向分銷商、經銷商和終端用户銷售互動面板、音頻和通信設備以及相關軟件和配件。服務收入來自硬件維護服務、產品安裝、培訓、軟件維護和訂閲服務。
產品和服務的性質及相關合同條款
公司銷售的交互設備,包括面板、音頻和通信設備以及其他交互設備,一般包括硬件維護服務、軟件許可以及提供相關軟件維護。交互式設備通常隨硬件維護服務一起銷售,條款約為
F-12
目錄表
根據需要通過互聯網訪問內容和軟件應用程序,但不提供接受軟件應用程序交付的權利。
公司的產品銷售,包括軟件和相關服務的銷售,通常包括對產品和服務的一次性預付款,收入是根據公司的預期和歷史經驗計算的扣除估計銷售回報和回扣後的淨額。對於公司的大部分產品銷售,控制權轉移,因此,收入在產品在原產地裝運時確認。當公司在相關的運輸和搬運活動之前將其產品的控制權移交給客户時,公司採取了將運輸和搬運活動作為履行成本而不是履行義務進行會計的政策。對於該公司的許多軟件產品銷售來説,控制權在發貨時轉移,因為軟件在發貨前安裝在交互式硬件設備上。對於其他軟件產品銷售,當客户接收到相關的訪問碼或交互硬件時,控制權被轉移,因為客户的訪問碼或到交互硬件的連接激活了軟件許可證,此時軟件對客户可用。對於公司的軟件維護、硬件維護和訂閲服務,收入隨着服務的提供而按比例確認,因為時間是這些服務如何轉移給客户的最佳產出衡量標準。
公司的安裝、培訓和專業發展服務一般與公司的產品分開銷售。這些服務的控制權隨着時間的推移轉移給我們的客户,提供服務所產生的小時/時間是對服務轉移的最好描述,因為客户在執行工作時獲得了服務的好處。
對於第三方產品和服務的銷售,如果公司在將產品和服務轉讓給客户之前獲得產品和服務的控制權,公司將根據向客户開出的總金額確認收入。本公司在決定是否獲得對第三方產品和服務的控制權時會考慮多個因素,包括但不限於評估其是否能夠確定產品的價格、是否保留有形產品的庫存風險或是否有責任確保產品或服務的可接受性。從歷史上看,該公司在將產品或服務轉移給客户之前,並沒有進行過不控制該產品或服務的交易。
本公司不包括由政府機構評估的、與特定創收交易同時徵收的所有税收(例如,銷售税和使用税)。本質上,該公司是以淨額為基礎報告代表適用的政府機構收取的這些金額,就像他們是作為代理人一樣。已收但尚未匯給政府機構的税款計入合併資產負債表中的應付帳款和應計費用。
重大判決
對於有多個履約義務的合同,每個合同代表合同中不同的承諾,公司根據其相對獨立銷售價格(“SSP”)將收入分配給所有不同的履約義務。該公司在其具有多重履約義務的合同中包括的產品和服務一般不單獨銷售,也沒有可用於確定這些產品和服務的SSP的可見價格。由於沒有可觀察到的價格,因此制定了反映公司對履約義務銷售價格的最佳估計的SSP,如果定期獨立銷售的話。公司在沒有可見價格的情況下評估SSP的過程考慮了多種因素,這些因素可能會因與每項履約義務相關的獨特事實和情況而有所不同,其中包括提供履約義務的估計成本、類似產品定價的市場趨勢、特定於產品的業務目標以及競爭對手或其他相關的市場定價和利潤率。由於本公司以捆綁方式出售的履約義務一般無法獲得可見價格,因此本公司不會應用剩餘法來確定SSP。
對於某些以相同方式執行、包含相同履約義務並以一致方式定價的合同組合,公司已應用投資組合方法來分配交易價格。該公司認為,組合辦法的應用產生的結果與在合同一級適用的結果相同。
合同餘額
向客户開具發票的時間通常與確認收入的時間不同,這些時間差異可能導致公司綜合資產負債表上的應收賬款、合同資產或合同負債(遞延收入)。費用:
F-13
目錄表
該公司的產品和大多數服務合同都是固定的,除非在適用時根據返點計劃進行了調整,並且通常應在
對於轉讓給客户的所有產品和服務,公司有無條件的對價權利。根據專題606,無條件的審議權利反映在所附合並資產負債表的應收賬款中。合同負債反映在隨附的合併資產負債表中的遞延收入中,並反映分配給尚未轉給客户的與軟件維護、硬件維護和訂閲服務有關的履約義務的金額。本公司於2022年12月31日或2021年12月31日無重大合同資產。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的三個年度內,公司確認
可變考慮事項
本公司在其客户合同中的其他固定對價可能會因銷售退款、股票輪換權利、價格保護條款或與某些其他返點條款相關的退款或積分而有所不同。除保修或硬件維護合同外,公司一般不允許退貨。然而,公司將根據具體情況給予例外,主要是“買方後悔”,即分銷商或經銷商的最終客户不瞭解他們所訂購的產品,或確定產品不符合他們的需求。銷售退貨準備是根據對歷史趨勢的分析來估算的。在非常有限的情況下,客户可以退回在指定時間段內庫存的以前購買的商品,以換取用於額外購買的信用。公司根據某些銷售目標的完成情況向某些客户提供回扣。回扣撥備是根據客户的合同回扣計劃和我們支付回扣的歷史經驗估計的。本公司在其交易價格中計入可變對價,當有依據合理估計費用金額時,很可能不會出現重大逆轉。這些估計一般採用基於歷史經驗的期望值方法,並在每個報告日期計量。2022年沒有確認與截至2021年12月31日存在的估計可變對價變化有關的實質性收入。
剩餘履約義務
履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾,是合同中的會計單位。交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行義務時或作為履行義務通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户而確認為收入。本公司在合同開始時確定履約義務,以便在合同有效期內對這些義務進行監測和核算。剩餘履約義務是指合同中分配給尚未轉移給客户的產品和服務的交易價格部分。截至2022年、2022年和2021年12月31日,分配給剩餘履約義務的合同交易價格總額為#美元。
根據主題606,公司選擇不披露公司確認收入的合同的剩餘履約義務的價值,這些合同的收入與公司有權為所提供的服務開具發票的金額相同(例如,時間和材料專業服務合同)。此外,本公司選擇不披露履行義務合同的剩餘履約義務的價值,這些合同在合同開始時預計將在不超過一年的期限內得到履行。
F-14
目錄表
分類收入
該公司根據其產品和服務的性質以及轉移給客户的時間和方式對收入進行分類。儘管在某個時間點將所有產品轉移給客户,但是在裝運點將預先安裝在交互設備上的硬件和一些軟件轉移到客户,而在客户接收到硬件時或當軟件產品訪問代碼以電子方式交付給客户時,將一些軟件轉移給客户。所有服務收入都會隨着時間的推移轉移到客户手中;但是,專業服務通常會在合同簽訂之日起一年內轉移給客户,這是根據軟件維護、硬件維護和訂閲服務通常轉移的小時數或時間來衡量的
截至的年度 | |||||||
12月31日 | |||||||
(單位:萬人) | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
產品收入: |
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硬體 | $ | | $ | | |||
軟件 |
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服務收入: |
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專業服務 |
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維護和訂閲服務 |
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$ | | $ | |
合同費用
如果公司希望收回這些成本,則公司將增量成本資本化,以獲得與客户的合同。獲得合同的增量成本是公司為與客户簽訂合同而產生的成本,如果沒有獲得合同,公司就不會產生這些成本(例如銷售佣金)。只有在履行合同所產生的成本滿足以下所有標準時,公司才會將這些成本資本化:
● | 這些成本直接與本公司可以具體確定的合同或預期合同有關。 |
● | 這些成本產生或增加了公司的資源,這些資源將用於履行(或繼續履行)未來的績效義務。 |
● | 預計成本將被收回。 |
本公司產生的若干銷售佣金被確定為獲得相關合同的增量成本,這些合同將在估計經濟利益期間按比例遞延和攤銷。對於本應在一年或更短的期間內確認攤銷期間的銷售佣金,本公司選擇實際的權宜之計,在發生時支出該等成本。遞延的佣金成本根據公司預計確認費用的時間被分類為流動資產或非流動資產,並分別計入隨附的綜合資產負債表中的預付資產和其他資產及其他資產。截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的遞延佣金總額以及2022年和2021年的相關攤銷不到美元
本公司歷史上並未產生任何符合資本化標準的重大履行成本。
提單和擱置安排
本公司不定期錄入托管單,並與客户達成協議。對每一項安排進行審查,只有在滿足以下標準時才確認收入:(1)票據和保留安排的原因是實質性的;(2)產品被識別為客户的資產;(3)產品已準備好交付給客户;(4)必須有固定的交付時間表;(5)賣家不能使用產品或將產品直接交給另一客户。2022年12月31日, $
F-15
目錄表
保修儲備
對於不購買硬件維護服務的客户,該公司通常會為面板和附件、電池和計算機提供保修服務。此保修範圍從
- ,本公司在確認相關產品收入時,對估計產品保修成本建立負債,並計入綜合資產負債表中的其他短期負債。保修義務受歷史產品故障率以及糾正任何產品故障所產生的相關材料使用、勞動力成本和運費的影響。如果實際產品故障率、材料使用或其他成本與公司的估計不同,可能需要額外的保修責任,這將減少其毛利潤。研發費用
研發成本按已發生費用計入,主要包括與人員相關的成本、原型和樣品成本、設計成本以及主要用於無線認證的全球產品認證。
所得税
資產負債法用於所得税的財務會計和報告。遞延所得税產生於所得税和財務報告之間的暫時性差異,主要與財務和税務會計目的在不同時期確認收入和費用有關,並使用當前頒佈的税率和法律來計量。此外,遞延税項資產可由經營虧損淨結轉產生。如果遞延税項資產的某些部分或全部很可能無法變現,則確認估值備抵。
基於股票的薪酬
本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算授予日每個股票期權補償獎勵的公允價值;每個限制性股票單位獎勵的公允價值是授予日標的股票的市場價格。確定的公允價值代表獎勵的成本,並在要求員工提供服務以換取獎勵的歸屬期間以直線基礎確認。總費用減去先前確認的補償費用,用於在發生沒收時在授予之前被沒收的期權。
租契
該公司已就某些辦公室、支持地點和車輛簽訂了各種經營租賃,租期至2027年2月。一般來説,這些租約的初始租賃期限為。
在通過之前會計準則更新(“ASU”)第2016-02號“租賃”(主題842)*於2022年1月1日,本公司將已支付租金與直線租金支出之間的差額計入應計費用及其他流動負債及其他負債內的遞延租金負債。
在採用主題842之後,經營租賃資產和負債在合併資產負債表中反映在經營租賃資產、經營租賃負債、流動和經營租賃非流動負債中。經營租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。 許多租約都有一個或多個租約續訂選項。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。本公司並不認為行使任何租約續期選擇權是合理肯定的。我們的某些租賃協議包含提前終止的選項。
F-16
目錄表
後續事件
如附註17所述,吾等審閲截至該等綜合財務報表發出以供日後事項披露考慮之日期為止的所有重大事項。
新會計公告
最近採用的會計公告
本公司採納了經修訂的842主題,該主題要求承租人和出租人在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息。本公司選擇了2022年1月1日採用的修改後的追溯方法,因此沒有重述比較期間。本公司選擇了ASU 2016-02年度提供的某些救濟選項,包括一攬子實際權宜之計,以及不確認短期租賃(即12個月或更短期限的租賃)產生的使用權資產和租賃負債的選項。本公司還選擇了實際的權宜之計,不將租賃和非租賃組成部分分開,這使其能夠將租賃和非租賃組成部分作為一個單獨的組成部分進行核算。最後,該公司選擇不採用事後實際的權宜之計來確定現有租約的租期。
該公司的經營租賃主要涉及辦公空間。作為採用ASU 2016-02的結果,公司確認了一項美元的經營租賃使用權(ROU)資產
本公司採用ASU 2021-06,根據美國證券交易委員會最終規則發佈第33-10786號《關於收購和處置企業財務披露的修正案》對美國證券交易委員會段落的修正“修改會計準則編纂中的美國證券交易委員會段落,以反映美國證券交易委員會第33-10786號新聞稿的發佈,關於收購和處置企業的財務披露修正案。在其他變化中,最終規則修改了重要性測試,並改進了(1)收購或將收購企業、(2)房地產運營和(3)形式財務信息的披露要求。此外,最終規則包括對特定於較小報告公司(SRC)的財務披露的修正案。採用這一準則不會對公司的財務報表產生直接影響。
公司早期(截至2021年1月1日)採用ASU編號2020-06,“可轉換票據和合同在實體自身權益中的會計。”新的指導方針簡化了某些可轉換工具和實體自有權益合同的會計處理。主要條款包括取消ASC分主題470-20中的“現金轉換”指南和“有益轉換特徵”指南,(帶有轉換和其他選項的債務)以及簡化和解評估,通過刪除ASC子主題815-40-25中的某些條件來確定合同是否有資格進行股權分類。由於本指南取消了受益轉換功能,因此不會將其記錄在我們的B系列優先股中。
ASU 2020-06中的修正案進一步修訂了ASC主題260中的指導方針,每股收益,“要求實體使用IF-轉換法計算可轉換工具的稀釋後每股收益。此外,當一項票據可以現金或股票結算時,實體必須假定股票結算是為了計算稀釋每股收益。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,該公司使用IF轉換法計算稀釋後每股收益。
本公司早期(截至2021年1月1日)採用了ASU編號2021-08,從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,(“ASU 2021-08”),它修改了ASC主題805中的指南,企業合併,要求“實體(收購人)根據主題606確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債,而不是按公允價值”。在購置日,購買方將按照專題606對相關收入合同進行核算,就好像是它發起了這些合同一樣。為了實現這一點,收購者可以評估被收購者如何應用主題606來確定為所獲取的收入合同記錄什麼。該公司將本ASU中的指導應用於於2021年12月31日完成的FrontRow收購。
本公司通過了ASU編號:2019-12,“所得税”(ASU 740):“簡化所得税的核算。”新的指導方針消除了組織分析下列情況是否適用於給定時期的需要:(1)
F-17
目錄表
期間內税收分配的增量辦法;(2)在外國投資發生所有權變更時,例外核算基差;(3)中期所得税例外,核算年初迄今的虧損超過預期虧損。ASU還旨在改進財務報表編制人員對所得税相關指導的應用,並簡化以下方面的GAAP:(1)部分基於收入的特許經營税;(2)與政府進行的導致商譽税基提高的交易;(3)不納税的法人實體的單獨財務報表;(4)過渡期税法的修訂;以及(5)員工持股計劃和保障性住房項目的某些所得税會計。該準則於2021年1月1日對本公司生效,對財務報表沒有實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具信用損失》(話題326):金融工具信用損失的計量。新的指引用當前的預期信貸損失(CECL)方法取代了已發生損失方法。按照CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按攤餘成本計量的金融資產,包括應收貿易賬款。它還適用於未作為保險入賬的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)和出租人根據主題842確認的租賃淨投資。這一新指引改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。ASU在2022年12月15日之後的財政年度和該財政年度內的過渡期之前不會生效。該公司的應收貿易條款期限較短,從歷史上看,應收賬款損失不大;註銷金額約為#美元。
最近發佈了各種其他會計準則和解釋,其中一些可能適用於本公司,但預計這些準則和解釋都不會對我們的財務狀況、運營或現金流產生實質性影響。
注:2項非商業收購
以下所述收購乃按業務合併入賬,其中包括要求收購的資產及承擔的負債須按收購日期的估計公允價值確認。遞延所得税按照主題740確認和計量。“所得税會計“。”交易成本在發生時計入費用。轉讓的對價超過取得的淨資產的分配價值的任何部分都將記為商譽。
Frontrow Calypso LLC.
2021年12月31日,該公司及其全資子公司Boxlight,Inc.
總部設在加利福尼亞州佩塔盧馬的FrontRow公司生產的技術可以改善學習環境中的交流,包括開發基於網絡的對講、尋呼、鈴聲、羣發通知、課堂聲音、課程共享、音響控制和管理解決方案。Frontrow還在多倫多、哥本哈根、布里斯班、漢密爾頓(英國)和深圳設有辦事處。
為了為收購FrontRow提供資金,公司簽訂了一項定期貸款信貸安排,白鷹金融有限責任公司作為貸款人,白鷹資本合夥公司作為抵押品代理。見附註9“債務”。
收購的資產和承擔的負債按收購日的估計公允價值入賬。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,包括估值方法的選擇、對未來收入、成本和現金流的估計、貼現率以及選擇可比公司。該公司聘請獨立第三方估值專家協助確定與收購資產相關的某些公允價值計量。所取得的資產和承擔的負債的公允淨值之上的超額對價確認為商譽。
購置日存貨的公允價值或可變現淨值是根據估計銷售價值減去合理利潤率,再減去處置存貨的估計費用,採用“自上而下”的方法確定的,包括
F-18
目錄表
銷售成本和其他處置成本,如運費。與收購有關的應收賬款的公允價值接近當時客户應得的合同金額。
收購的FrontRow的合同負債已根據主題606予以確認和計量。
下表彙總了估計的購置日期、購置的淨資產和承擔的負債的公允價值以及支付的對價的公允價值估計:
| (單位:萬人) | ||
收購的資產: |
|
| |
現金 | $ | | |
應收賬款 |
| | |
盤存 |
| | |
預付費用 |
| | |
財產和設備 | | ||
收購的總資產 |
| | |
應付賬款和應計費用 | ( | ||
遞延收入 | ( | ||
其他負債 | ( | ||
承擔的總負債 |
| ( | |
購得的有形資產淨值 | $ | | |
可識別的無形資產: | |||
客户關係 | | ||
商標 | | ||
技術 | | ||
競業禁止 | | ||
應攤銷的無形資產總額 | | ||
商譽 | | ||
收購的總淨資產 | $ | | |
支付的對價: | |||
現金 | $ | |
下表列出了購置的無形資產將按直線攤銷的使用年限,這與資產的相關經濟利益的消耗模式大致相同:
| 估計為美元 | |
加權平均水平 | ||
平均壽命(年) | ||
客户關係 |
| |
商標 |
| |
技術 | ||
競業禁止協議 |
商譽主要歸因於收購預期的協同效應和聚集的勞動力。該公司總共產生了#美元
F-19
目錄表
自收購於2021年12月31日完成以來,截至2021年12月31日的年度全面虧損。在截至2022年12月31日的一年中,FrontRow的收入和淨收入為
備考財務
以下未經審計的備考信息反映了我們的綜合運營結果,就好像收購FrontRow發生在2021年1月1日一樣。未經審計的備考信息不一定表明如果收購在這些期間開始時實際發生,公司將報告的經營結果,也不一定表明未來的結果。未經審計的備考財務信息未反映收購後可能發生的未來事件的影響,包括但不限於協同效應或其他運營改進帶來的預期成本節省。直接歸因於業務合併的任何重大非經常性預計調整的性質和金額包括在下文反映的預計收入和淨收益中。
| 截至2013年12月31日的年度 | |||||
2021 | ||||||
(未經審計) | ||||||
(單位:萬人) | (單位:萬人) | |||||
正如所報道的那樣 | 支持形式 | |||||
收入,淨額 | $ | | $ | | ||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( |
交互概念
2021年3月23日,公司收購了
F-20
目錄表
下表彙總了估計的購置日期、購置的淨資產和承擔的負債的公允價值以及支付的對價的公允價值估計:
(單位:千) | |||
收購的資產: | |||
現金 | $ | | |
應收賬款 | | ||
盤存 | | ||
財產和設備 | | ||
收購的總資產 | | ||
應付賬款和應計費用 | ( | ||
遞延税項負債 | ( | ||
承擔的總負債 | ( | ||
購得的有形資產淨值 | | ||
可識別的無形資產: | |||
商標名 | | ||
客户關係 | | ||
應攤銷的無形資產總額 | | ||
商譽 | | ||
收購的總淨資產 | $ | | |
支付的對價: | |||
現金 | $ | | |
遞延現金對價 | | ||
已發行普通股 | | ||
已支付的總代價 | $ | |
附註3-應收賬款-貿易
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的應收賬款包括以下內容(以千為單位):
| 2022 |
| 2021 | |||
應收賬款--貿易 | $ | | $ | | ||
壞賬準備 |
| ( |
| ( | ||
銷售退貨和數量回扣的折扣 |
| ( |
| ( | ||
應收賬款--扣除備抵後的貿易 | $ | | $ | |
應收賬款的核銷約為#美元。
F-21
目錄表
附註4-庫存
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的庫存包括以下內容(以千為單位):
| 2022 |
| 2021 | |||
成品 | $ | | $ | | ||
備件 |
| |
| | ||
庫存報廢準備金 | ( | ( | ||||
預付運費 |
| |
| | ||
庫存,淨額 | $ | | $ | |
該公司註銷了大約#美元的庫存。
附註5--預付費用和其他流動資產
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日,預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千為單位):
| 2022 |
| 2021 | |||
向供應商預付款項 | $ | | $ | | ||
預付許可證和其他 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日的預付費用和其他流動資產是與供應商應收賬款相關的準備金淨額#美元。
附註6--財產和設備
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,財產和設備包括以下內容(單位:千):
| 2022 |
| 2021 | |||
建房 | $ | | $ | | ||
建築改進 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
辦公設備 |
| |
| | ||
軟件 | | | ||||
其他設備 |
| |
| | ||
在建工程 | | | ||||
按成本價計算的財產和設備 |
| |
| | ||
累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備,累計折舊後的淨額 | $ | | $ | |
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司錄得折舊開支$
F-22
目錄表
附註7--無形資產和商譽
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,無形資產和商譽包括以下內容(單位:千):
|
| |||||||
有用的壽命 | 2022 | 2021 | ||||||
無形資產 | ||||||||
專利 | $ | | $ | | ||||
客户關係 |
| | | |||||
技術 |
| | | |||||
域 |
| | | |||||
競業禁止 | | | ||||||
商標名 |
| | | |||||
無形資產,按成本計算 | | | ||||||
累計攤銷 | ( | ( | ||||||
無形資產,累計攤銷淨額 | $ | | $ | | ||||
商譽 | ||||||||
期初餘額 |
| $ | | $ | | |||
期內取得的商譽 |
|
| — | | ||||
因外幣換算而產生的變化 | ( | ( | ||||||
減損 | — | — | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日,該公司擁有
截至2022年12月31日的無形資產預期未來攤銷費用如下(以千為單位):
2023 | $ | |
2024 | | |
2025 | | |
2026 | | |
2027 | | |
此後 | | |
總計 | $ | |
F-23
目錄表
附註8--應付帳款和應計費用
截至2022年12月31日和2021年12月31日,應付賬款包括以下內容(以千為單位):
2022 |
| 2021 | ||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 | | | ||||
其他 | | | ||||
應付帳款和其他負債 | $ | | $ | |
注9-債務
以下包括2022年12月31日和2021年12月31日的債務(單位:千):
| 2022 |
| 2021 | |||
債務--第三方 |
|
|
|
| ||
工資保障計劃 | $ | | $ | | ||
應付票據--白鷹派 | | | ||||
債務總額 |
| |
| | ||
減去:貼現和發行成本 |
| |
| | ||
債務的當期部分 |
| |
| | ||
長期債務 | $ | | $ | | ||
債務總額(扣除貼現和發行成本) | $ | | $ | |
債務管理-第三方:
白鷹金融有限責任公司
為了為收購FrontRow提供資金,該公司及其幾乎所有的直接和間接子公司,包括作為擔保人的Boxlight和FrontRow,達成了最高$
在收到初始貸款的同時,公司向貸款人發放了(一)
F-24
目錄表
屆時,認股權證的數目亦會按比例增加,以便在作出上述調整後,就增加的認股權證股份而須支付的總行權價將與先前生效的總行權價相同。權證於2022年3月31日重新定價至$
2022年7月22日,本公司與一家經認可的機構投資者簽訂了證券購買協議。根據白鷹協議的條款,這項購買協議引發了權證的行權價下調和衍生品負債的重估。認股權證重新定價為$
2022年3月29日,公司收到抵押品代理人的通知,稱除其他事項外,違約的原因是:(一)未能償還#美元。
4月份修正案的主要內容包括:(A)延長償還#美元的時間。
於2022年6月21日,本公司及其幾乎所有直接及間接附屬公司(連同本公司,“貸款方”)與抵押品代理及貸款人就最初於2021年12月31日訂立並於2022年4月4日修訂的四年期定期貸款信貸安排(“信貸協議”)訂立第二次修訂(“第二修訂”)。《信貸協議第二修正案》的訂立目的是為了貸款人為一美元提供資金。
於截至2022年12月31日止年度內,本公司支付
F-25
目錄表
Lind Global Marco Fund和Lind Global Asset Management
於截至2021年12月31日止年度內,本公司償還本金$
工資保障計劃貸款
2020年5月22日,公司獲得貸款收益1美元
珠穆朗瑪峯顯示公司
2021年1月26日,本公司與EDI和EDI的子公司AMAGIC達成協議,和解美元
應收賬款融資-Sallyport商業融資
2020年9月30日,Boxlight Inc.和EOS Edu LLC與Sallyport Commercial Finance,LLC(“Sallyport”)簽訂了一項基於資產的貸款協議。Sallyport同意購買
與債務相關的各方:
應付票據-STEM Education Holdings,Pty
於2020年4月17日,本公司收購了MyStemKits和STEM Education Holdings,Pty,一家澳大利亞公司(“STEM”),收購STEM的最大在線K-12 STEM課程集合3D購買對價包括一張應付票據,金額為$
F-26
目錄表
債務期限
本公司截至2022年12月31日的未償債務安排將在未來五年內償還的本金如下(單位:千):
| |||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | — | ||
2027 | — | ||
總計 | $ | |
附註10--衍生負債
於2022年12月31日及2021年12月31日,本公司持有包含現金淨結算撥備或不含固定結算撥備的權證,因其轉換及行使價格在某些情況下可能會下調。該公司的結論是,認股權證應作為衍生負債入賬。本公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日使用第三方確定衍生負債的公允價值,他們使用蒙特卡洛模擬模型確定公允價值。使用的主要假設如下:
| 2022年12月31日 |
| ||
在行使認股權證時可發行的普通股 |
| | ||
普通股在計量日的市值 | $ | | ||
行權價格 | $ | | ||
無風險利率(1) |
| | % | |
預期壽命(以年為單位) |
| |||
預期波動率(2) |
| | % | |
預期股息收益率(3) |
| — | % |
| 2021年12月31日 |
| ||
在行使認股權證時可發行的普通股 |
| | ||
普通股在計量日的市值 | $ | | ||
行權價格 | $ | | ||
無風險利率(1) |
| | % | |
預期壽命(以年為單位) |
| |||
預期波動率(2) |
| | % | |
預期股息收益率(3) |
| — | % |
(1) | 無風險利率是在測量日期使用適用的國庫券確定的。 |
(2) | 2022年和2021年的歷史交易波動是基於Boxlight和某些同行公司股價的歷史波動。 |
(3) | 該公司預計在可預見的未來不會派發股息。 |
下表為截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個年度的公司衍生負債變動情況:
| 金額: | |||
(單位:萬人) | ||||
平衡,2021年12月31日 | $ | | ||
認股權證的行使 | ( | |||
發行認股權證 |
| — | ||
衍生負債的公允價值變動 |
| ( | ||
平衡,2022年12月31日 | $ | |
F-27
目錄表
| 金額: | ||
(單位:萬人) | |||
平衡,2020年12月31日 | $ | | |
認股權證的行使 | ( | ||
發行認股權證 |
| | |
衍生負債的公允價值變動 |
| ( | |
平衡,2021年12月31日 | $ | |
衍生工具負債的公允價值變動包括因行使價格調整而蒙受的損失。
注11-所得税
國內外業務的税前收入(虧損)如下(以千為單位):
| ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
美國 | $ | ( | $ | ( | ||
外國 |
| ( |
| | ||
其他外國司法管轄區 | | | ||||
税前賬面虧損總額 | $ | ( | $ | ( |
2022年12月31日和2021年12月31日的所得税支出構成如下(單位:千):
| 2022 |
| 2021 | |||
當前: |
|
|
|
| ||
聯邦制 | $ | | $ | — | ||
狀態 |
| |
| | ||
外國 |
| |
| | ||
總電流 | $ | | $ | | ||
延期: |
|
|
|
| ||
聯邦制 | $ | ( | $ | — | ||
狀態 |
| — |
| — | ||
外國 |
| ( |
| | ||
延遲合計 | $ | ( | $ | | ||
總計 | $ | | $ | |
F-28
目錄表
按美國聯邦法定税率計算的所得税準備金與公司報告的所得税支出(福利)之比如下(以千計)
| 2022 |
| 2021 | |||
所得税前虧損 |
| $ | ( |
| $ | ( |
按法定税率計算的所得税優惠 | ( | ( | ||||
州所得税-扣除聯邦税收優惠後的淨額 | | | ||||
國外税率差異 |
| ( |
| ( | ||
債務清償損失 |
| — |
| | ||
第162(M)條補償 | | | ||||
外匯調整 | — | ( | ||||
GILTI夾雜 | | | ||||
伙食 | | | ||||
股票薪酬 | | ( | ||||
攤銷 | | ( | ||||
購買力平價貸款 | ( | — | ||||
不可扣除的費用 |
| |
| ( | ||
前期真實UPS-暫時性差異 |
| |
| ( | ||
匯率變動和差價 |
| ( |
| | ||
更改估值免税額 |
| |
| | ||
所得税費用 | $ | | $ | |
2022年12月31日和2021年12月31日暫時性差異的税收影響如下(單位:千):
遞延税項資產: |
| 2022 |
| 2021 | ||
固定資產 | $ | — | $ | | ||
壞賬準備 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
研發攤銷 | | — | ||||
應計費用 |
| — |
| — | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
股票薪酬 |
| |
| | ||
租賃淨資產 | | — | ||||
其他 |
| |
| — | ||
利息支出限額 |
| |
| | ||
營業淨虧損結轉 |
| |
| | ||
遞延税項資產(負債) | $ | | $ | | ||
估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項資產,淨額 | $ | | $ | |
遞延税項負債: |
| 2022 |
| 2021 | ||
固定資產 | $ | ( | $ | — | ||
無形資產 | ( | ( | ||||
應計費用 |
| ( |
| ( | ||
預付費用 |
| ( |
| ( | ||
其他 | ( | ( | ||||
遞延税項負債 | $ | ( | $ | ( | ||
遞延税項負債,淨額 | $ | ( | $ | ( |
F-29
目錄表
該公司在美國、英國和其他司法管轄區開展業務。所得税是根據開展業務和賺取收入的國家的税法和税率規定的。累計美國聯邦政府按税基收入結轉的淨營業虧損約為#美元
遺留的Boxlight實體在美國、英國和其他司法管轄區處於淨遞延税項資產狀況,主要是受到上述淨營業虧損的推動。這些遞延税項資產的可回收性取決於公司在結轉適用的司法管轄區產生應納税收入的能力。它還取決於每個司法管轄區可能影響利用率的具體税收規定。例如,在美國,根據聯邦所得税法規的定義,所有權的變更可能會顯著限制公司利用我們在美國的淨營業虧損結轉的能力。此外,由於美國税法限制了2018年前產生的淨營業虧損可以用於未來納税的時間,如果公司未能在到期日之前產生美國應税收入,公司可能無法充分利用結轉的淨營業虧損來減少未來的所得税。本公司已就其在每個司法管轄區的遺留實體產生未來應課税收入的能力,評估了正面和負面證據。基於其在這些司法管轄區的長期累積虧損歷史,該公司認為,在2022年12月31日和2021年12月31日,對其遺留Boxlight實體的遞延税淨資產維持全額估值準備金是合適的。2022年期間其估值津貼的變化約為#美元。
撒哈拉實體記錄了遞延納税淨負債,這主要是由於它沒有納税依據的無形資產的遞延納税淨負債所致。這包括2021年因收購Interactive Concept而記錄的遞延税項負債。本公司不符合在上述任何國家的任何合併申報頭寸的資格,因此沒有能力將撒哈拉公司的遞延税項負債淨額與遺留Boxlight公司的遞延税項資產相抵銷。因此,淨遞延税項負債為#美元。
從2009年到2022年的税收仍然可以在公司所在的美國聯邦司法管轄區進行審查。本公司目前並未發現任何不確定的税務狀況。
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)頒佈。《CARE法案》除其他外,包括解決特定時期淨營業虧損的結轉、退還替代最低税收抵免、臨時修改對淨利息支出扣税的限制,以及對合格的裝修物業進行技術修改。此外,CARE法案規定了各種工資激勵措施,包括工資保護計劃(PPP)貸款、可退還的僱員留用税抵免,以及推遲繳納社會保障工資税的僱主支付部分。該公司收到了一美元
2020年12月27日,頒佈了《2021年綜合撥款法案》--包括2020年《與COVID相關的税收減免法案》。其中包括一項條款,即使用被免除的購買力平價貸款收益支付的任何費用都將完全可以扣除。這一點已反映在該公司的税務撥備中。
從2022年1月1日起,出於美國税收的目的,研發成本,包括軟件開發成本,必須資本化,並將在五年內扣除國內發生的成本,在十五年內扣除在國外發生的成本。此外,攤銷的第一年要求從納税年度的中點開始攤銷。截至2022年12月31日,公司已記錄了一筆遞延税項資產$
F-30
目錄表
注:12%股權
優先股
公司於2016年12月15日修訂的公司章程規定,公司有權發行
發行優先股
系列A優先股
在公司首次公開募股時,
B系列優先股和C系列優先股
2020年9月25日,關於收購撒哈拉,本公司發佈了
在之前未轉換為本公司A類普通股的範圍內,B系列優先股的流通股可由持有人隨時或不時選擇贖回,自2024年1月1日起,日期為30(
於2021年3月24日,本公司與B系列及C系列優先股的若干持有人訂立股份贖回及轉換協議(“贖回協議”),根據該協議,本公司可於2021年6月30日或之前贖回及購回各該等股東的B系列優先股股份,贖回或回購的金額約為GB
本公司於2021年6月14日訂立修訂贖回協議(“經修訂贖回協議”),以將完成日期延展至2021年12月31日或之前。此外,經修訂的贖回協議更改了“贖回付款”的定義,使贖回付款時間表將於2021年5月31日或之前開始,直至贖回完成之日為止。
關於這些修訂,本公司適用ASC分主題470-50中的會計準則。債務修改和清償,“關於確定對股權分類優先股的修訂是消滅還是
F-31
目錄表
經修訂,並得出結論,經修訂的贖回協議於2021年6月14日生效,令B系列優先股生效,導致受贖回協議規限的原有股本工具終止。因此,受經修訂的贖回協議約束的B系列優先股按其於2021年6月14日的公允價值入賬,
B系列優先股已按其於發行日的估計公允價值入賬約1美元。
C系列優先股在發行日已按其估計公允價值入賬約1美元。
由於B系列優先股和C系列優先股的贖回特徵並非完全由本公司控制,因此本公司已將B系列優先股和C系列優先股在公司綜合資產負債表的臨時權益中分類。
普通股
該公司的普通股包括
普通股發行
證券購買協議
於2022年7月22日,本公司與一家認可機構投資者訂立證券購買協議,據此,本公司同意以登記直接發售方式直接向投資者發行及出售,
F-32
目錄表
公司評估認股權證、預先出資的認股權證和/或股票是否在ASC主題480的範圍內。區分負債和股權,其中討論了兼具負債和權益特徵的工具的會計處理。在符合某些標準的情況下,主題480中的指導意見和由此產生的責任分類適用於此類文書。根據其分析,本公司得出結論,認股權證、預籌資權證和股票不符合主題480項下須進行負債分類的任何標準,因此被歸類為股權。
信貸安排
在收到白鷹貸款的同時,該公司向白鷹發出了以下聲明:
債務轉換
於截至2021年12月31日止年度內,本公司發出
應付帳款和其他負債的折算
於截至2021年12月31日止年度內,本公司發出
限售股單位的轉換
在分別截至2022年和2021年12月31日的年度內,
股票期權的行使
有幾個
認股權證的行使
在截至2022年12月31日的年度內,預先出資的認股權證購買。
其他
2021年3月23日,公司收購了
F-33
目錄表
附註:13股薪酬
根據股權激勵計劃提供的贈款必須得到公司董事會的批准。根據公司2021年股權激勵計劃,可授予公司或公司附屬公司董事、高級管理人員、主要員工和顧問的公司A類普通股標的股票總數為
2021年股權激勵計劃於2021年4月12日經公司董事會批准,並在2021年6月25日召開的公司2021年年度股東大會上獲得股東批准。
股票期權
根據我們的股權激勵計劃,員工可以獲得股票獎勵,使員工將來有機會以獎勵授予當日(執行價)我們股票的市場價購買公司的股票。期權可在立即授予的一系列範圍內行使
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度的期權活動摘要:
|
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| 加權值 | ||||
平均值 | |||||||
加權值 | 剩餘部分: | ||||||
用户數量:1 | 平均水平 | 合同條款 | |||||
單位 | 行使價格 | 任期(以年為單位) | |||||
傑出,2020年12月31日 |
| | $ | |
| ||
授與 |
| — | $ | — |
|
| |
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
|
| |
取消 |
| ( | $ | |
|
| |
未償還,2021年12月31日 |
| | $ | | |||
授與 |
| | $ | | |||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | |||
取消 |
| ( | $ | | |||
未償還,2022年12月31日 |
| | $ | | |||
可行使,2022年12月31日 |
| | $ | |
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予日每個股票期權獎勵的公允價值。在截至2022年12月31日的一年中,該公司採用布萊克·斯科爾斯期權估值方法對發行的認股權證進行估值:
截至2022年12月31日和2021年12月31日,股票期權的內在價值約為美元。
2022年5月3日,Boxlight董事會通過一項決議,以換取一個。
2022年6月13日,Boxlight董事會授予首席財務官Greg Wiggins股票期權。
F-34
目錄表
2022年2月14日,公司與董事長兼首席執行官邁克爾·波普簽訂了一項書面協議,延長了波普先生在公司的聘用期,生效日期為2022年1月1日。根據協議條款,波普先生收到了一筆贈款
有幾個
限售股單位
根據我們的股權激勵計劃,公司可以向某些員工、承包商和非員工董事授予限制性股票單位(“RSU”)。在授予RSU時,本公司記錄固定補償費用,相當於在RSU的必要服務期內以直線方式授予的RSU相關股份的公平市場價值。與RSU相關的補償支出減去員工在歸屬前沒收的單位的公允價值。限制性股票單位歸屬於一系列立即歸屬於
以下為截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個年度的限售股活動摘要。
|
| 加權值 | |||
平均值 | |||||
*贈與日期:交易會。 | |||||
單元數: | 價值 | ||||
傑出,2020年12月31日 | | $ | | ||
授與 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
被沒收 | ( | $ | | ||
未償還,2021年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| | $ | | |
既得 | ( | $ | | ||
被沒收 |
| ( | $ | | |
未償還,2022年12月31日 |
| | $ | |
2022年贈款
2022年1月25日,公司授予合計
2022年2月14日,公司與董事長兼首席執行官邁克爾·波普簽訂了一項書面協議,延長了波普先生在公司的聘用期,生效日期為2022年1月1日。根據協議條款,波普先生獲得了一筆贈款。
2022年2月24日,經公司董事會批准,公司高級管理層共下發。
F-35
目錄表
2022年3月21日,本公司批准了
2022年5月26日,該公司批准
2021年贈款
2021年2月24日,公司授予合計
此外,2021年3月20日,公司授予了一筆
認股權證
以下為截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個年度的權證活動摘要:
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| 加權值 | ||||
平均水平 | |||||||
加權值 | 剩餘部分: | ||||||
用户數量:1 | 平均水平 | 合同條款 | |||||
單位 | 行使價格 | 任期(以年為單位) | |||||
傑出,2020年12月31日 |
| | $ | |
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授與 |
| | $ | |
| — | |
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
| — | |
未償還,2021年12月31日 |
| | $ | | |||
授與 |
| | $ | | |||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | |||
未償還,2022年12月31日 |
| | $ | | |||
可行使,2022年12月31日 |
| | $ | |
2022年認股權證
於2022年7月22日,本公司與認可機構投資者(“投資者”)訂立證券購買協議(“購買協議”),據此,本公司同意以登記直接發售方式直接向投資者發行及出售。
F-36
目錄表
2021年認股權證
2021年12月31日,公司授予白鷹公司,
股票補償費用
在截至2022年、2022年和2021年12月31日的三個年度中,公司計入了以下股票補償費用,並在公司綜合經營和綜合虧損報表中計入一般和行政費用(以千為單位):
| 2022 |
| 2021 | |||
股票期權 | $ | | $ | | ||
限制性股票單位 |
| | | |||
認股權證 |
| | | |||
股票薪酬總費用 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日,約有美元
附註14-其他關聯方交易
管理協議
2022年11月1日,公司與Boxlight前首席執行官、現任董事會成員馬克·埃利奧特達成諮詢協議。根據協議,埃利奧特先生將提供銷售、營銷、管理和相關諮詢服務,以協助公司進行採購,並與一個或多個客户簽訂協議,為指定的學區提供產品和服務。公司將向埃利奧特先生支付#美元的固定付款
2018年1月31日,本公司與我們的首席執行官兼董事長Michael Pope擁有和控制的一個實體簽訂了管理協議(“管理協議”)。管理協議是單獨的,與波普先生的僱傭協議是分開的。管理協議自波普先生終止受僱於本公司的同一個月的第一天起生效,期限為
附註15--承付款和或有事項
經營租賃承諾額
該公司已就某些辦公室、支持地點和車輛簽訂了各種經營租賃,租期至2027年12月。一般來説,這些租約的初始租賃條款為
F-37
目錄表
或提前終止選擇權已包括在經營權資產或經營租賃負債的計算中。該公司的某些租賃協議規定,根據通貨膨脹定期調整租金支付。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,本公司採用生效日期的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。遞增借款利率以租賃期限為基礎。關於採用主題842,該公司於2022年1月1日對在該日期之前開始的經營租賃使用了遞增借款利率。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。就該等短期租賃而言,租賃費用按直線法於租賃期內確認。於2022年12月31日,本公司並無任何租賃被歸類為融資租賃。本公司並非任何租賃安排中的出租人。
運營租賃費用為$
本公司於2022年12月31日後一年以上的經營租賃的未來最低租金如下:
截至2018年12月31日的年度 |
| (單位:萬人) | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
2027 | | ||
此後 | | ||
扣除計入的利息 | ( | ||
總計 | $ | |
加權平均剩餘租期為
2022年1月19日,本公司簽署了一份租賃協議。
2022年2月4日,本公司簽署了一份租賃協議。
在截至2021年12月31日的年度,如果將這些租約的年度金額加到上表中,最低租賃付款將增加約$
購買承諾
本公司有法律義務履行對供應本公司產品所用材料的供應商作出的某些購買承諾。截至2022年12月31日,此類未結庫存採購訂單總額為#美元。
法律訴訟
本公司在日常業務運作中不時涉及日常訴訟及法律程序,例如僱傭事宜及合約糾紛等。目前,本公司管理層並不認為任何未決訴訟或法律程序會對其業務或財務狀況產生重大影響,不論是個別或整體影響。
F-38
目錄表
注16-客户和供應商集中
重要客户和供應商是指佔公司收入和採購額10%以上的客户和供應商。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度中,公司的收入集中在少數客户身上:
總營收: | 總營收: | |||||||||
來自世界各地的客户 | 帳目: | 從我們的客户那裏。 | 帳目: | |||||||
AS的比例為1%。 | 應收賬款來自 | AS的比例為1%。 | 應收賬款來自 | |||||||
總營收: | 截至以下日期的客户數量: | 總營收: | 截至以下日期的客户數量: | |||||||
在截至的第一年中, | 12月31日 | 在截至的第一年中, | 12月31日 | |||||||
12月31日 | 2022 | 12月31日 | 2021 | |||||||
客户 | 2022 | (單位:千) | 2021 | (單位:千) | ||||||
1 | % | $ | |
| % | $ | | |||
2 |
| | % | $ | |
| % | $ | |
重要客户的流失或無法吸引新客户可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度內,該公司的採購集中在少數幾家供應商中:
| 採購總額: |
|
| 採購總額: |
| |||||
來自世界各地的供應商 | 來自世界各地的供應商 | |||||||||
按以下百分比計算 | 應收賬款: | 作為第一個百分比。 | 應收賬款: | |||||||
總成本為美元 | (提前還款)提前還款 | 佔總成本的1%。 | (提前還款)提前還款 | |||||||
全年營收下降 | 截至的所有供應商 | 全年營收下降 | 截至的所有供應商 | |||||||
截至年底的年度 | 十二月三十一日, | 截至年底的年度 | 十二月三十一日, | |||||||
12月31日 | 2022 | 12月31日 | 2021 | |||||||
供應商 | 2022 | (單位:萬人) | 2021 | (單位:萬人) | ||||||
1 | | % | $ | | | % | $ | ( | ||
2 | | % | $ | | | % | $ | ( |
本公司相信,如果上述供應商無法獲得或不具競爭力,還有許多其他供應商可以替代。
注17-後續活動
2023年2月14日,Boxlight Corporation董事會批准公司設立股份回購計劃(回購計劃),授權公司購買最多$
如先前所披露者,吾等接獲納斯達克(“納斯達克”)上市資格審核部(“職員”)發出之欠缺函件,通知本公司就前述事宜
根據納斯達克規則,本公司獲得的初始期限為
F-39
目錄表
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧
於二零二二年六月一日,本公司接獲本公司獨立註冊會計師事務所Dixon Hughes Goodman LLP(“DHG”)通知,DHG將與BKD,LLP(“BKD”)合併,合併後,其合併實體將以FORVIS,LLP(“FORVIS”)名義營運。公司董事會審計委員會批准DHG和BKD合併後的繼任者FORVIS成為公司的獨立註冊會計師事務所,自2022年6月1日起生效。
本公司截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表審計報告並無不良意見或免責聲明,對不確定性、審計範圍或會計原則並無保留或修改。
於本公司截至2021年及2020年12月31日止最近兩個財政年度內及截至2022年6月2日止,本公司與恆生集團並無就任何會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等事宜有任何“分歧”(定義見S-K規例第304項),而該等分歧如未能解決至令恆生集團滿意,則會導致恆生集團在其於該等期間就本公司綜合財務報表所作報告中提及該等分歧之主題事項。
在本公司最近兩個會計年度及截至2022年6月2日,並無“須報告事項”(該詞在S-K條例第304項中有定義)。
2022年6月2日,公司向作為DHG繼任者的FORVIS提供了一份於2022年6月2日提交的8-K表格的當前報告(“表格8-K”)的副本,並要求FORVIS向其提供一封致美國證券交易委員會的信,説明FORVIS是否同意公司以8-K表格提交的聲明。FORVIS應這一請求提供的日期為2022年6月2日的信件副本已作為2022年6月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件16.1提交。
項目9A。控制和程序
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13A-15條的要求,在我們管理層(包括我們的主要高管和主要財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本年度報告所涉期間結束時,公司的披露控制程序和財務報告內部控制的設計和運作的有效性。
信息披露控制和程序的評估
我們維持交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中定義的披露控制程序和程序,旨在確保根據交易法提交或提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累信息並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和財務官,以便及時就所需披露做出決定。我們的首席執行官和首席財務官根據《交易所法案》第13a-15(B)條評估了截至本年度報告所涵蓋期間(“評估日”)結束時披露控制和程序的有效性。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至評估日期,由於我們關於財務報告內部控制的報告中描述的重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效。
儘管存在重大弱點,但我們相信,本報告所包含的綜合財務報表在所有重大方面都符合美國公認會計原則,反映了我們在本年度報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
對控制措施有效性的限制
一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制,無法對控制進行評估
49
目錄表
絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的首席執行官和首席會計和財務官負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。管理層對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013)》中所述的標準。基於上述評估,並由於我們的財務報告內部控制存在以下所述的重大弱點,我們的主要高管和我們的主要會計和財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的財務報告內部控制無效。
● | 我們關於會計、交易處理和期末財務結算和報告的書面政策和程序有限,導致在建立對會計和財務報告的適當監測控制方面缺乏有效的監督。 |
● | 我們對某些財務交易缺乏足夠的審查,以至於除了編制人之外,沒有其他人進行適當的審查,而且缺乏對會計和財務報告的審查和監督控制的過程文件。 |
應當指出,任何管制制度,無論其設計和運作如何良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保該制度的目標得以實現。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對某些事件的可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有限制,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標,無論多麼遙遠。
鑑於上述重大弱點,我們進行了額外的分析和其他結算後程序,以確保我們的財務報表是按照公認會計原則編制的。因此,我們認為,本報告所包含的綜合財務報表在所有重要方面都符合美國公認會計原則,反映了我們在本年度報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
50
目錄表
第III部
項目10.董事、高管和公司治理
信息本項目所要求的信息將包括在我們為2023年股東年會所作的最終委託書中。
第11項高管薪酬
本項目所要求的信息將包括在我們為2023年股東年會所作的最終委託書中,並通過引用併入其中。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息將包括在我們為2023年股東年會所作的最終委託書中。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
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項目14.主要會計費和服務
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51
目錄表
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
附表II
估值及合資格賬目
(單位:千)
加法 | |||||||||||||||
| 餘額為 |
| 收費 |
| 收費至 |
| 扣除額(A) |
| 餘額為 | ||||||
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
壞賬準備 | $ | | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
從資產中扣除的總免税額 | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | | |||||
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||
壞賬準備 | $ | | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
從資產中扣除的總免税額 | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | |
(A)扣除回收後的核銷
展品 |
| 展品説明 |
3.1 | 第十一條修訂和重新修訂的公司章程(通過參考2016年12月15日提交的S-1表格登記聲明(文件編號333-204811)附件3.5併入)。 | |
3.2 | 修訂和重新修訂2021年6月24日通過的附例(通過引用附件3.1併入2021年6月24日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
4.1 | A系列可轉換優先股指定證書(通過引用S-1(REG.第377-00845號)於2015年6月9日提交)。 | |
4.2 | 修訂和重新發布的A系列可轉換優先股指定證書(通過引用S-1/A(REG.編號333-204811)於2015年12月28日提交。 | |
4.3 | Boxlight Corporation和EOSEDU,LLC之間於2018年9月17日簽訂的EOSEDU,LLC經營協議(通過引用表格S-1(Reg.第333-226068號))。 | |
4.4 | B系列可轉換優先股指定證書表格(通過引用附件4.1併入2020年9月25日提交的當前8-K表格報告)。 | |
4.5 | C系列可轉換優先股指定證書表格(通過引用附件4.2併入2020年9月25日提交的當前8-K表格報告)。 | |
4.6 | 經修訂及重訂的B系列可轉換優先股指定證書表格(參考截至2020年9月30日的10-Q表格季度報告附件4.3併入)。 | |
4.7 | 經修訂及重訂的C系列可轉換優先股指定證書表格(參考截至2020年9月30日的10-Q表格季度報告附件4.4)。 | |
52
目錄表
4.8 | 日期為2021年12月31日的認股權證表格,發給白鷹金融有限責任公司(通過引用2022年1月5日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 | |
4.9 | 證券説明。* | |
4.10 | 日期為2022年7月22日的預籌資權證表格,發給認可機構投資者(通過參考2022年7月26日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 | |
4.11 | 認股權證表格,日期為2022年7月22日,發給認可機構投資者(通過參考2022年7月26日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入)。 | |
10.1 | 商標轉讓日期為2016年5月27日,由Herbert Myers、Boxlight Corporation和Boxlight Inc.(通過引用S-1(Reg.2016年5月13日提交的第33-204811號)。 | |
10.2 | 購股協議,由Boxlight Holdings,Inc.、Boxlight Corporation、Boxlight,Inc.、Boxlight Latinoamerica、S.A.de C.V.Boxlight Latinoamerica、Servicios S.A.de C.V.Everest Display Inc.和廣豐國際有限公司簽訂,日期為2016年5月10日(通過引用S-1(Reg.第333-204811號)於2016年5月13日提交。 | |
10.3 | 2,000,000美元Boxlight Corporation給Mim Holdings的可轉換本票,日期為2016年4月1日(通過參考S-1表格(註冊)登記聲明中的附件10.14註冊成立第333-204811號))。 | |
10.4 | 會員權益購買協議第2號修正案,由Skyview Capital,LLC,Mimio LLC,MIM Holdings,LLC和Boxlight Corporation於2016年6月30日生效(通過引用S-1(REG.第333-204811號))。 | |
10.5 | Skyview Capital,LLC,Mimio LLC,MIM Holdings,LLC和Boxlight Corporation之間於2016年8月3日生效的會員權益購買協議修正案3(通過引用S-1(REG.第333-204811號))。 | |
10.6 | 本票,由Boxlight,Inc.和AHA Inc.Co Ltd.於2016年6月3日發行(通過引用S-1(Reg.第333-204811號))。 | |
10.7 | 與Hitachi Capital America Corp簽訂的貸款和擔保協議表(通過引用S-1(REG.第333-204811號))。 | |
10.8 | Boxlight Inc.、Crestmark Bank和Mimio LLC之間的貸款和擔保協議,日期為2016年9月28日(通過引用S-1(Reg.第333-204811號))。 | |
10.9 | 珠峯顯示器有限公司、光峯國際有限公司、Boxlight Holdings、Boxlight Corporation、Boxlight Inc.、Boxlight Latinoamerica S.A.和Boxlight Latinoamerica Servicios,S.A.de C.V.之間於2016年5月10日簽訂的股份購買協議和期權協議修正案1(通過引用表格S-1(Reg.第333-204811號))。 | |
10.10 | K激光國際有限公司與Boxlight Corporation簽訂的認購協議,以每股5.60美元的價格進行1,000,000美元的股權投資(通過參考表格S-1(REG.第333-204811號))。 | |
53
目錄表
10.11 | 2,000,000美元可轉換本票,日期為2016年9月29日,由Boxlight Corporation和Everest Display,Inc.(通過引用S-1表格註冊聲明中的附件10.38合併而成第333-204811號))。 | |
10.12 | 2015年12月28日的違約通知-Skyview Capital(通過引用S-1(Reg.第333-204811號))。 | |
10.13 | 帳户買賣協議,日期為2017年9月5日,由Sallyport Commercial Finance LLC和Boxlight Corporation簽訂(通過參考2017年9月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併)。 | |
10.14 | Boxlight Corporation、Cohuborate Ltd.和Cohuborate,Ltd.股東之間的股票購買協議和展品,日期為2018年5月9日(通過引用S-1表格(Reg.第333-226068號),2018年7月5日提交)。 | |
10.15 | 500,000美元的期票,日期為2018年5月16日,由Boxlight Corporation給Harbor Gates Capital,LLC(通過引用S-1表格註冊聲明的附件10.21合併而成第333-226068號),2018年7月5日提交)。 | |
10.16 | 會員權益購買協議,日期為2018年9月17日,由Boxlight Corporation、Daniel·雷、亞歷克桑德拉·雷和EOSEDU,LLC簽訂(通過引用S-1表格註冊聲明修正案第1號中的附件10.24合併。第333-226068號))。 | |
10.17 | Boxlight Corporation和Aleksandra Leis之間的僱傭協議,日期為2018年9月1日(通過引用S-1表格(Reg.第333-226068號))。 | |
10.18 | 博光公司和Daniel·雷斯之間於2018年9月1日簽訂的僱傭協議(通過引用S-1表格註冊聲明第1號修正案附件10.26合併而成。第333-226068號)於2018年9月24日提交。 | |
10.19 | Boxlight Corporation、Boxlight Inc.、Modern Robotics和Stephen Fuller於2019年3月12日簽署的資產購買協議(通過引用附件10.1併入2019年3月15日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.20 | Boxlight Corporation與Lind Global Macro Fund L.P.於2019年3月22日簽署的證券購買協議(通過引用附件10.1併入2019年3月25日提交的當前8-K表格中)。 | |
10.21 | 日期為2019年3月22日的4,400,000美元有擔保可轉換本票的表格(通過引用附件10.2併入2019年3月25日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.22 | Boxlight Corporation和Lind Global Macro Fund LP於2019年3月22日簽署的證券協議(通過引用附件10.3併入2019年3月25日提交的當前8-K表格中)。 | |
10.23 | Boxlight Corporation與Sallyport Commercial Finance LLC和Lind Global Macro Fund,LP之間於2019年3月22日達成的債權人間協議(通過引用附件10.4併入2019年3月25日提交的當前8-K表格中)。 | |
10.24 | Boxlight Corporation和Lind Global Macro Fund,L.P.之間的證券購買協議,日期為2019年12月13日(通過參考2019年12月17日提交的當前報告8-K表的附件10.1併入)。 | |
10.25 | 有擔保可轉換票據,日期為2019年12月13日,由Boxlight Corporation向Lind Global Macro Fund,L.P.發行(通過參考2019年12月17日提交的當前報告8-K表的附件10.2併入)。 |
54
目錄表
10.26 | 修訂和重新簽署了截至2019年12月13日的Boxlight Corporation,Sallyport Commercial Finance,LLC之間的安全協議。和Lind Global Macro Fund,LP(作為2019年12月17日提交的8-K表格的當前報告的附件10.3提交)。 | |
10.27 | 修訂和重新簽署的債權人間協議,日期為2019年12月13日,由Boxlight Corporation,Sallyport Commercial Finance,LLC和Lind Global Macro Fund,LP之間的協議(通過引用附件10.4併入2019年12月17日提交的當前報告的8-K表中)。 | |
10.28 | 修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年1月13日,由Boxlight Corporation和James Mark Elliott簽訂(通過引用附件10.1併入2020年1月14日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.29 | Boxlight Corporation和Harold Bevis之間的聘書,日期為2020年1月13日(通過引用附件10.2併入2020年1月14日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.30 | 2020年2月3日,Boxlight Corporation、Boxlight Inc.、MyStemKit,Inc.和STEM Education Holdings,Pty之間的資產購買協議。(通過引用附件10.1併入2020年2月7日提交的表格8-K的當前報告)。 | |
10.31 | Boxlight Corporation與Lind Global Macro Fund,LP於2020年2月4日簽署的證券購買協議。(通過引用本報告附件10.2併入本報告,2020年2月7日提交)。 | |
10.32 | 有擔保的可轉換票據,日期為2020年2月4日(通過引用附件10.3併入2020年2月7日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.33 | Boxlight Corporation和Lind Global Macro Fund,LP於2020年2月4日簽署了第二次修訂和重新簽署的安全協議(通過引用附件10.4併入2020年2月7日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.34 | 第二次修訂和重新簽署的債權人間協議,日期為2020年2月4日,由Boxlight Corporation、Sallyport Commercial Finance,LLC和Lind Global Macro Fund,LP達成(通過引用附件10.5併入2020年2月7日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.35 | 第三次重複發行的可轉換本票,日期為2020年2月4日,由Boxlight Corporation向Lind Global Macro Fund,LP發行(通過引用附件10.6併入2020年2月7日提交的當前報告的8-K表中)。 | |
10.36 | 第二次重複發行的可轉換本票,日期為2020年2月4日,由Boxlight Corporation發行,由Boxlight Corporation向Lind Global Macro Fund,LP發行(通過引用附件10.7併入2020年2月7日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.37 | Boxlight Corporation和Takesha Brown於2020年2月21日簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2020年2月26日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.38 | Boxlight Corporation、Everest Display,Inc.和AMAGIC Holographics,Inc.之間的協議,日期為2020年3月3日(通過引用附件10.1併入2020年3月13日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.39 | Boxlight Corporation和Michael Pope於2020年3月20日簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2020年3月23日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.40 | 修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年4月1日,由Boxlight Corporation與Daniel Leis簽訂(通過參考2020年4月10日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
55
目錄表
10.41 | Boxlight Corporation、Boxlight Inc.和MyStemKits,Inc.之間的信函協議,日期為2020年4月17日(通過引用附件10.1併入2020年4月22日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.42 | Boxlight Corporation和Stemify Limited於2020年4月17日簽署的信函協議(通過引用附件10.2合併到2020年4月22日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.43 | Boxlight Corporation、Everest Display,Inc.和AMagic Holographics,Inc.之間的協議,日期為2020年6月11日(通過引用附件10.1併入2020年6月24日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.44 | Boxlight Corporation和R.Wayne Jackson於2020年6月30日簽署的信函協議(通過引用附件10.1併入2020年7月7日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.45 | Boxlight Corporation和Charles P.Amos於2020年6月30日簽署的信函協議(通過引用附件10.2併入2020年7月7日提交的當前報告Form 8-K中)。 | |
10.46 | Boxlight Corporation和Lind Global Asset Management LLC之間的證券購買協議,日期為2020年9月21日(通過引用附件10.1併入2020年9月22日提交的8-K的當前報告中)。 | |
10.47 | 向Lind Global Asset Management發行的可轉換擔保票據的表格(通過引用附件10.2併入2020年9月22日提交的當前報告的8-K表格)。 | |
10.48 | Boxlight Corporation和Lind Global Macro Fund,LP於2020年9月21日簽署的第三次修訂和重新簽署的安全協議(通過引用附件10.3併入2020年9月22日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.49 | Boxlight Corporation、Sallyport Commercial Finance,LLC、Lind Global Macro Fund,LP和Lind Global Asset Management,LLC之間於2020年9月21日達成的第三次修訂和重新簽署的債權人間協議(通過引用附件10.4併入2020年9月22日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.50 | Boxlight公司和Circle技術公司之間的專利購買協議,日期為2020年9月23日(通過引用附件10.1併入2020年9月24日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.51 | Boxlight Corporation與撒哈拉賣家控股有限公司於2020年9月24日簽訂的證券購買協議(在2020年9月25日提交的8-K表格中引用附件10.1併入本報告)。 | |
10.52 | 鎖定協議表格(通過引用附件10.2併入2020年9月25日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.53 | Boxlight Inc.、EOSEDU LLC和Sallyport Commercial Finance LLC之間的應收賬款協議表格,2020年9月30日生效(通過引用附件10.1併入2020年10月9日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.54 | Boxlight Inc.、EOSEDU LLC和Sallyport Commercial Finance LLC之間的凍結賬户協議表格(通過引用附件10.2併入2020年10月9日提交的當前8-K表格中)。 | |
10.55 | 撒哈拉呈現系統公司和Mark Starkey於2019年11月1日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2020年11月19日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
56
目錄表
10.56 | Boxlight Corporation 2014股權激勵計劃的第2號修正案(通過引用2020年10月7日的S-8表格註冊説明書附件10.1併入)。 | |
10.57 | 撒哈拉呈現系統公司和Mark Starkey之間的變更契約,日期為2020年9月24日(通過引用2020年11月19日提交的當前8-K表格報告的附件10.2併入)。 | |
10.58 | 撒哈拉呈現系統公司和Patrick Foley之間的僱傭協議,日期為2020年4月7日(通過參考2020年11月30日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 | |
10.59 | 撒哈拉呈現系統公司和Patrick Foley之間的變更契約,日期為2020年9月24日(通過參考2020年11月30日提交的當前8-K表格報告的附件10.2併入)。 | |
10.60 | 撒哈拉呈現系統公司和Shaun Marklew之間於2019年1月1日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.3併入2020年11月30日提交的當前8-K表格報告)。 | |
10.61 | 撒哈拉呈現系統公司和Shaun Marklew之間的變更契約,日期為2020年9月24日(通過參考2020年11月30日提交的當前8-K表格報告的附件10.4併入)。 | |
10.62 | Boxlight Corporation,Everest Display,Inc.和AMagic Holographics,Inc.於2021年1月29日簽署的協議(通過引用附件10.1併入2021年2月1日提交的當前8-K表格中)。 | |
10.63 | Boxlight公司和優先股東之間於2021年3月24日簽署的優先股贖回和轉換協議(通過引用2021年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.67併入)。 | |
10.64 | 撒哈拉控股有限公司、Cleverouch BV和Karel Callens之間的股份購買協議,日期為2021年3月19日(通過參考2021年5月13日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1合併)。 | |
10.65 | Boxlight Corporation和優先股東於2021年6月14日簽署的優先股贖回協議修正案(通過參考2021年6月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。 | |
10.66 | Boxlight Inc.和Sallyport Commercial Finance LLC於2021年7月20日簽署的應收賬款協議修正案(通過引用2021年7月21日提交的8-K表格當前報告的附件99.1併入)。 | |
10.67 | Boxlight Inc.和Sallyport Commercial Finance LLC於2021年8月6日簽署的應收賬款協議修正案(通過引用2021年8月9日提交的當前報告8-K表的附件10.1併入)。 | |
10.68 | Boxlight Corporation 2021年股權激勵計劃(通過參考2021年10月14日提交的S-8表格註冊聲明的附件10.1併入)。 | |
10.69 | Boxlight Corporation、Sallyport Commercial Finance,LLC、Lind Global Macro Fund,LP和Lind Global Asset Management,LLC於2021年8月23日簽署的第四份修訂和重新簽署的債權人間協議(通過引用附件10.1併入2021年8月27日提交的當前8-K表格中)。 | |
10.70 | Boxlight Corporation和Aleksandra Leis於2021年9月15日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2021年9月20日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.71 | Boxlight Corporation、Boxlight Inc.、FrontRow Calypso LLC、Phonic ear Inc.和Calypso Systems LLC於2021年10月29日簽署的會員權益購買協議(通過引用附件10.1併入2021年11月1日提交的當前8-K表格報告中)。 |
57
目錄表
10.72 | Boxlight Corporation、其子公司Whiteawk Finance LLC.和白鷹資本合夥公司(White Hawk Capital Partners,LP)於2021年12月31日達成的信貸協議(通過引用附件10.1併入2022年1月5日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.73 | Boxlight Corporation和Michael Pope於2022年2月14日簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2022年2月18日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.74 | 白鷹資本合夥公司於2022年3月29日發出的違約和權利保留通知(通過引用附件10.1併入2022年4月4日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.75 | Boxlight Corporation及其子公司白鷹金融有限責任公司和白鷹資本合夥公司之間於2022年4月4日達成的信貸協議修正案(通過引用附件10.2併入2022年4月4日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.76 | Boxlight Corporation、其子公司、WhiteHawk Capital Partners,LP和WhiteHawk Capital Finance,LLC之間於2022年4月4日修訂和重新簽署的費用信函(通過引用附件10.3併入2022年4月4日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.77 | Boxlight Corporation和Greg Wiggins於2022年6月13日簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2022年6月14日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.78 | 第二修正案信貸協議(包括附件A),日期為2022年6月21日,由Boxlight Corporation、其子公司、白鷹資本合夥公司、有限責任公司和白鷹金融有限責任公司簽訂(通過引用附件10.1併入2022年6月27日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.79 | Boxlight Corporation與一家經認可的機構投資者於2022年7月22日簽署的證券購買協議(通過引用附件10.1納入2022年7月26日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.80 | Boxlight Corporation和Maxim Group LLC於2022年7月22日簽署的配售代理協議(通過引用附件10.2合併到2022年7月26日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.81 | 修訂和重申內幕交易政策* | |
14.1 | 商業行為和道德準則* | |
16.1 | FORVIS,LLP,日期為2022年6月2日致美國證券交易委員會的信函(通過引用附件16.1併入2022年6月2日提交的當前8-K表格報告中。) | |
21.1 | 附屬公司* | |
23.1 | FORVIS LLP同意* | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證* | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證* | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明* | |
58
目錄表
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明* | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。* | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* | |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。* | |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。* | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。* |
*現送交存檔。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
59
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本修正案。
| BOXLIGHT公司 | |
| (註冊人) | |
|
|
|
| 發信人: | /s/邁克爾·波普 |
|
| 邁克爾·R·波普 |
|
| 董事會主席和 |
|
| 首席執行官 |
|
| 首席執行幹事 |
日期:2023年3月16日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
邁克爾·R·波普 | 董事會主席,以及 | 2023年3月16日 | ||
邁克爾·R·波普 | 首席執行官 | |||
(首席行政官) | ||||
/s/格雷戈裏·S·威金斯 | 首席財務官 | 2023年3月16日 | ||
格雷戈裏·S·威金斯 | (首席財務會計官) | |||
/s/Rudolph F.Crew | 董事 | 2023年3月16日 | ||
魯道夫·F·克魯斯 | ||||
羅傑·W·傑克遜 | 董事 | 2023年3月16日 | ||
羅傑·W·傑克遜 | ||||
/s/Tiffany Kuo | 董事 | 2023年3月16日 | ||
蒂凡尼·郭 | ||||
/s/Charles P.Amos | 董事 | 2023年3月16日 | ||
查爾斯·P·阿莫斯 | ||||
/s/Dale W.Strang | 董事 | 2023年3月16日 | ||
戴爾·W·斯特朗 | ||||
/s/Mark Elliott | 董事 | 2023年3月16日 | ||
馬克·埃利奧特 |
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