Frbk20221222_10q.htm
0000834285共和第一銀行公司錯誤--12-31Q320221,267,5461,647,36025,25518,964--0.010.0125.0025.0010,000,00010,000,0001,471,0002,000,0001,471,0002,000,0000.010.01100,000,000100,000,00064,315,90959,471,99863,787,06458,943,153503,408503,40825,43725,43725,24560,6694,158191,9915,7174624621784996441,99810431,000529,0004,408,324176,579259,00828,00054,375221,3228421,0391,3821901,10964211.250.0211.2311.610.0211.5910.540.0410.5010.900.0410.8610.540.0410.509.450.049.415.830.025.816.040.026.0210.810.0010.8110.970.0010.9710.240.0610.1810.400.0510.3510.240.0610.189.030.058.985.830.035.805.940.035.91146,6279,17300000000000001712,00000000000不是00109.3514.8512.25131614123424173.4213.9310.0011271612191300101020005104417445107管理層可以根據經濟狀況和估計的清算費用等定性因素對評估進行調整。用於結轉信貸損失準備的準備金不包括表外承付款99000美元。截至2022年9月30日，表外承諾的ACL為604,000美元。用於結轉信貸損失準備的準備金不包括7000美元的表外承付款。截至2022年9月30日，表外承諾的ACL為604,000美元。估值技術是根據估計的保險收益和訴訟確定的。宣佈並支付了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的優先股每股股息0.44美元和0.44美元所有的金額都是税後淨額。括號中的數額表明其他全面收入的減少。公允價值一般通過對基礎抵押品的獨立評估來確定，其中包括無法識別的第三級投入。經濟條件和估計清算費用等定性因素的範圍和加權平均值以評估價值的百分比表示。宣佈並支付截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的優先股每股股息0.88美元和0.88美元股權證券包括對非累積優先股的投資。00008342852022-01-012022-09-30Xbrli：共享00008342852023-03-13《雷霆巨蛋》：物品ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末2022年9月30日.

 

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

由_至_的過渡期。

 

委託文件編號：000-17007

共和第一銀行股份有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

賓夕法尼亞州

23-2486815

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

  

50南16這是街道, 費城, 賓夕法尼亞州

19102

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

215-735-4422

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

 

根據該法第12(B)節登記的證券：

每個班級的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股

   

FRBK

 

納斯達克全球市場

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒：沒有☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒No：The☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器☐

加速文件管理器 ☒

非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☒

新興成長型公司☐

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐沒有☒

 

只適用於公司發行人

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

普通股，每股0.01美元

63,863,592

班級名稱

截至2023年3月13日的流通股數量

 

 
 

 

 

共和第一銀行股份有限公司及附屬公司

目錄
     

第一部分：財務信息

頁面
     

第1項。

財務報表

  
 

截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表

3
 

2022年和2021年9月30日終了的三個月和九個月的綜合收益表(未經審計)

4
  截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月綜合全面(虧損)收益表(未經審計) 5
 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計)

6
 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表(未經審計)

7
 

合併財務報表附註(未經審計)

8
     

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

54
     

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

74
     

第四項。

控制和程序

74
     

第二部分：其他信息

  
     

第1項。

法律訴訟

75
     

第1A項。

風險因素

76
     

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

77
     

第三項。

高級證券違約

78
     

第四項。

煤礦安全信息披露

78
     

第五項。

其他信息

78
     

第六項。

陳列品

79
     

簽名

81

 

 
 
 
 

Republic First Bancorp公司及其子公司

合併資產負債表

2022年9月30日和2021年12月31日

(千美元，每股數據除外)

 

  

9月30日，

2022

(未經審計)

  

十二月三十一日，

2021

 

 

資產

        

現金和銀行到期款項

 $15,670  $14,072 

銀行的有息存款

  36,782   104,812 

現金和現金等價物

  52,452   118,884 

可按公允價值出售的投資證券

  999,521   1,075,366 

持有至到期的投資證券，按攤銷成本計算(公允價值為#美元)1,267,546及$1,647,360，分別)

  1,562,376   1,660,292 

股權證券

  6,627   9,173 

限制性股票，按成本價計算

  21,907   3,510 

按公允價值持有以供出售的按揭貸款

  6,038   8,538 

持有待售的其他貸款

  4,785   5,224 

應收貸款(扣除信貸損失準備金#美元25,255及$18,964，分別)

  3,035,597   2,488,401 

房舍和設備，淨額

  130,902   127,440 

擁有的其他房地產，淨額

  876   360 

應計應收利息

  18,783   15,073 

經營性租賃使用權資產

  73,135   75,627 

其他資產

  86,255   38,768 

總資產

 $5,999,254  $5,626,656 

負債和股東權益

        

負債

        

存款

        

需求--無息

 $1,418,060  $1,404,360 

按需計息

  2,497,761   2,283,779 

貨幣市場與儲蓄

  1,217,580   1,305,096 

定期存款

  118,183   197,945 

總存款

  5,251,584   5,191,180 

其他借款

  442,500   - 

應計應付利息

  401   550 

其他負債

  24,409   17,636 

經營租賃負債

  79,620   81,770 

次級債務

  11,282   11,278 

總負債

  5,809,796   5,302,414 
         

承付款和或有事項(見附註4)

  -   - 
         

股東權益

        

優先股，面值$0.01每股；清算優先權$25.00每股；10,000,000授權股份；已發行股份1,471,000截至2022年9月30日和2,000,000截至2021年12月31日；流通股1,471,000截至2022年9月30日和2,000,000截至2021年12月31日

  15   20 

普通股，面值$0.01每股：100,000,000授權股份；已發行股份64,315,909截至2022年9月30日和59,471,998截至2021年12月31日；流通股63,787,064截至2022年9月30日和58,943,153截至2021年12月31日

  643   595 

額外實收資本

  326,549   324,618 

留存收益

  19,601   13,591 

按成本價計算的庫存股(503,408截至2022年9月30日和2021年12月31日的股票)

  (3,725)  (3,725)

遞延薪酬計劃持有的股票(25,437截至2022年9月30日和2021年12月31日的股票)

  (183)  (183)

累計其他綜合損失

  (153,442)  (10,674)

股東權益總額

  189,458   324,242 

總負債與股東權益

 $5,999,254  $5,626,656 

 

(見合併財務報表附註)

 

3
 

 

 

Republic First Bancorp公司及其子公司

合併損益表

截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月

(千美元，每股數據除外)

(未經審計)

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

    

2022

    

2021

  

利息收入：

                                

應税貸款利息和手續費

   $ 30,653     $ 26,954     $ 83,304     $ 84,453  

免税貸款的利息和費用

     605       426       1,573       1,290  

應税投資證券的利息和股息

     14,304       8,128       41,749       21,273  

免税投資證券的利息和股息

     392       89       875       242  

出售的聯邦基金的利息和其他可產生利息的資產

     54       181       179       294  

利息收入總額

     46,008       35,778       127,680       107,552  

利息支出：

                                

按需計息

     4,798       3,165       9,536       9,706  

貨幣市場與儲蓄

     845       837       2,419       2,888  

定期存款

     139       281       607       1,245  

其他借款

     2,227       53       2,579       200  

利息支出總額

     8,009       4,336       15,141       14,039  

淨利息收入

     37,999       31,442       112,539       93,513  

信貸損失準備金

     3,998       900       4,756       3,900  

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

     34,001       30,542       107,783       89,613  

非利息收入：

                                

貸款和服務費

     311       946       1,500       2,239  

抵押貸款銀行收入

     844       2,397       2,847       9,869  

銷售SBA貸款的收益

     502       641       1,713       2,035  

存款賬户手續費

     3,668       3,283       10,243       10,503  

出售或催繳投資證券的淨(虧損)收益

     (46 )     -       (46 )     2  

其他非利息收入

     463       50       (1,295 )     624  

非利息收入總額

     5,742       7,317       14,962       25,272  

非利息支出：

                                

薪酬和員工福利

     16,276       14,640       47,157       44,216  

入住率

     3,982       3,630       11,382       11,238  

折舊及攤銷

     2,193       2,059       6,455       6,368  

法律

     3,617       265       10,943       776  

擁有的其他房地產

     317       119       409       710  

評估和其他貸款費用

     428       410       815       1,669  

廣告

     231       192       675       482  

數據處理

     1,574       2,472       5,609       5,991  

保險

     179       304       660       938  

專業費用

     1,875       800       3,895       2,371  

借記卡處理

     991       743       2,723       2,527  

監管評估和成本

     1,101       904       3,290       2,511  

税金，其他

     757       978       2,071       2,083  

其他運營費用

     4,193       2,259       11,075       7,760  

非利息支出總額

     37,714       29,775       107,159       89,640  

未計提所得税準備的收入

     2,029       8,084       15,586       25,245 25,245  

所得税撥備

     476       1,988       3,805       6,147  

淨收入

   $ 1,553     $ 6,096     $ 11,781     $ 19,098  

優先股股息

     644       875       2,154       2,625  

普通股股東可獲得的淨收入

   $ 909     $ 5,221     $ 9,627     $ 16,473  

每股淨收益

                                

基本每股普通股收益

   $ 0.01     $ 0.09     $ 0.15     $ 0.28  

稀釋後每股普通股收益

   $ 0.01     $ 0.08     $ 0.14     $ 0.25  

 

(見合併財務報表附註)

 

4
 

 

 

Republic First Bancorp公司及其子公司

綜合全面(虧損)收益表

截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月

(千美元)

(未經審計)

 

  

截至9月30日的三個月，

  

截至9月30日的9個月，

 
  

2022

  

2021

  

2022

  

2021

 
                 

淨收益(虧損)

 $1,553  $6,096  $11,781  $19,098 
                 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

                

證券未實現(虧損)(税前($60,669), ($4,158), ($191,991)，以及($5,717)，分別)

  (45,277)  (3,102)  (143,283)  (4,265)

證券損失(收益)的重新分類調整(税前美元46, ($2), $46，以及($2)，分別)

  34   (1)  34   (1)

證券未實現淨收益(虧損)

  (45,243)  (3,103)  (143,249)  (4,266)

本期間未實現持股虧損淨額攤銷至收入(税前美元178, $499, $644、和$1,998分別)

  133   373   481   1,491 
                 

其他綜合(虧損)收入合計

  (45,110)  (2,730)  (142,768)  (2,775)
                 

綜合(虧損)收益總額

 $(43,557) $3,366  $(130,987) $16,323 

 

(見合併財務報表附註)

 

5
 

 

 

Republic First Bancorp公司及其子公司

合併現金流量表

截至2022年和2021年9月30日的9個月

(千美元)

(未經審計)

 

   

截至9月30日的9個月，

  
   

2022

    

2021

  

經營活動的現金流

                

淨收入

   $ 11,781     $ 19,098  

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

                

信貸損失準備金

     4,756       3,900  

減記所擁有的其他房地產

     328       670  

折舊及攤銷

     6,455       6,368  

基於股票的薪酬

     1,255       1,562  

出售或贖回投資證券的損失(收益)

     46       (2 )

股權證券的公允價值調整

     2,546       (192 )

投資證券溢價攤銷

     3,973       6,394  

留存的小企業管理局貸款的折扣增加

     (971 )     (709 )

關於SBA服務資產的公允價值調整

     1,004       545  

銷售小企業協會貸款的收益來自於銷售

     21,535       22,489  

SBA貸款起源於銷售

     (19,383 )     (22,380 )

SBA貸款的銷售收益來自於銷售

     (1,713 )     (2,035 )

出售按揭貸款的收益源自可供出售

     84,904       344,087  

按揭貸款源自可供出售

     (81,056 )     (298,521 )

用於銷售的按揭貸款的公允價值調整

     311       1,920  

可供出售的按揭貸款的銷售收益

     (2,062 )     (9,572 )

債務發行成本攤銷

     5       5  

與租賃相關的非現金費用

     344       249  

償還經營租賃負債

     (4,216 )     (4,179 )

應計利息、應收賬款和其他資產淨(增)減

     (3,821 )     1,392  

應計應付利息和其他負債淨增(減)

     10,909       (384 )

經營活動提供的淨現金

     36,930       70,705  
                 

投資活動產生的現金流

                

購買可供出售的投資證券

     (251,859 )     (464,868 )

購買持有至到期的投資證券

     (51,145 )     (764,947 )

出售可供出售的證券所得收益

     34,073       -  

償還、到期或贖回可供出售的證券所得的收益

     99,986       104,147  

持有至到期的證券的償付、到期或催繳所得的收益

     147,394       201,255  

淨買入限制性股票

     (18,397 )     (471 )

貸款淨(增)減

     (555,295 )     149,212  

出售所擁有的其他不動產的淨收益

     329       155  

房舍和設備支出

     (9,917 )     (8,499 )

用於投資活動的現金淨額

     (604,831 )     (784,016 )
                 

融資活動產生的現金流

                

行使股票期權的淨收益

     719       140  

活期、貨幣市場和儲蓄存款淨增

     140,166       947,213  

定期存款淨(減)增

     (79,762 )     11,117  

其他借款淨增加(償還)

     442,500       (633,866 )

支付的優先股股息

     (2,154 )     (2,625 )

融資活動提供的現金淨額

     501,469       321,979  
                 

現金和現金等價物淨減少

     (66,432 )     (391,332 )

現金和現金等價物，年初

     118,884       775,300  

期末現金和現金等價物

   $ 52,452     $ 383,968  
                 

補充披露

                

支付的利息

   $ 15,290     $ 13,595  

已繳納的所得税

   $ 3,486     $ 8,540  

從應收貸款到其他擁有的房地產的非現金轉移

   $ 1,173     $ 168  

從待售貸款嚮應收貸款的非現金轉移

   $ 476     $ -  

取得使用權資產所產生的租賃負債

   $ 3,272     $ 8,175  

 

(見合併財務報表附註)

 

6
 

 

 

Republic First Bancorp公司及其子公司

合併股東權益變動表

截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月

(千美元)

(未經審計)

 

  

優先股

  

普通股

  

額外實收資本

  

保留

收益/

累計赤字

  

庫存股

  

延期薪酬計劃持有的股票

  

累計其他綜合損失

  

股東權益總額

 
                                 

餘額2022年7月1日

 $15  $643  $326,031  $18,692  $(3,725) $(183) $(108,332) $233,141 

淨收入

              1,553               1,553 

已支付的優先股股息(1)

              (644)              (644)

其他綜合虧損，税後淨額

                          (45,110)  (45,110)

基於股票的薪酬

          426                   426 

歸屬單位(104股份)

      -   -                   - 

已行使選擇權(31,000股份)

         92                   92 
                                 

餘額2022年9月30日

 $15  $643  $326,549  $19,601  $(3,725) $(183) $(153,442) $189,458 
                                 

餘額2022年1月1日

 $20  $595  $324,618  $13,591  $(3,725) $(183) $(10,674) $324,242 

對採用ASC 2016-13年度税後淨額的調整

              (3,617)              (3,617)

淨收入

              11,781               11,781 

已支付的優先股股息(2)

              (2,154)              (2,154)

其他綜合虧損，税後淨額

                          (142,768)  (142,768)

基於股票的薪酬

          1,255                   1,255 

將優先股轉換為普通股(529,000股票和4,408,324股份)

  (5)  44   (39)                  - 

歸屬單位(176,579股份)

      2   (2)                  - 

已行使選擇權(259,008股份)

      2   717                   719 
                                 

餘額2022年9月30日

 $15  $643  $326,549  $19,601  $(3,725) $(183) $(153,442) $189,458 
                                 

餘額2021年7月1日

 $20  $594  $323,442  $3,167  $(3,725) $(183) $(2,874) $320,441 

淨收入

              6,096               6,096 

已支付的優先股股息(1)

           (875)           (875)

其他綜合虧損，税後淨額

                          (2,730)  (2,730)

基於股票的薪酬

          532                   532 

行使的期權(28,000股份)

         49                   49 
                                 

餘額2021年9月30日

 $20  $594  $324,023  $8,388  $(3,725) $(183) $(5,604) $323,513 
                                 

餘額2021年1月1日

 $20  $594  $322,321  $(8,085) $(3,725) $(183) $(2,829) $308,113 

淨收入

              19,098               19,098 

已支付的優先股股息(2)

           (2,625)           (2,625)

其他綜合虧損，税後淨額

                    (2,775)  (2,775)

基於股票的薪酬

          1,562                   1,562 

已行使選擇權(54,375股份)

         140                   140 
                                 

餘額2021年9月30日

 $20  $594  $324,023  $8,388  $(3,725) $(183) $(5,604) $323,513 

 

(1)

宣佈並支付了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的優先股每股股息0.44美元和0.44美元

(2)

宣佈並支付了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的優先股每股股息1.32美元和1.32美元

 

(見合併財務報表附註)

 

7
 

 

Republic First Bancorp公司及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項1:陳述的基礎

 

Republic First Bancorp，Inc.(“本公司”)是一家一-根據賓夕法尼亞州聯邦法律註冊成立的銀行控股公司。其全資子公司Republic First Bank以Republic Bank(“Republic”)的名義開展業務。Republic是一家賓夕法尼亞州州特許銀行，通過其在賓夕法尼亞州的費城、蒙哥馬利、特拉華和巴克斯縣、卡姆登、伯靈頓、大西洋和格洛斯特縣、新澤西和紐約縣的辦事處和分行，向大費城、新澤西南部和紐約市市場的個人和企業提供各種銀行服務。在……裏面2016,Republic收購了Oak Mortgage Company，LLC(“Oak Mortgage”)所有已發行及尚未償還的有限責任公司權益，因此，Oak Mortgage於該日成為Republic的全資附屬公司。在……裏面2018,Oak Mortgage與Republic合併，併入Republic，並重組為Republic的一個部門。Oak Mortgage名稱仍用於營銷和品牌推廣目的。該公司還擁有二未合併的子公司，即本公司就其贊助的二單獨發行信託優先證券。

 

公司和共和公司在其服務的地理區域面臨來自銀行控股公司、國家、地區和其他社區銀行、儲蓄機構、信用合作社和其他非銀行金融組織(如共同基金公司、保險公司和經紀公司)的激烈競爭。

 

公司和共和遵守聯邦和州法規，管理其活動的幾乎所有方面，包括但不僅限於業務範圍、流動資金、投資、股息支付和其他。這樣的規定以及遵守這些規定的成本可能會對收益和財務狀況產生重大影響。

 

綜合財務報表包括本公司及其全資子公司Republic的賬目。公司遵循財務會計準則委員會(FASB)制定的會計準則。FASB制定了美國公認的會計原則(美國GAAP)，以確保對財務狀況、經營結果和現金流的一致報告。所有重大公司間交易已被取消。對資產負債表日期之後發生的事件進行了評估，以確定可能在合併財務報表中予以確認或披露。他説：

 

所附未經審計綜合財務報表乃根據美國中期財務信息公認會計準則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)指引編制10-Q和文章10《美國證券交易委員會》監管S-X.因此，他們會這樣做不包括公認會計原則要求的所有資料和腳註，用於編制整個會計年度的財務報表。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。的經營業績三-以及九-月度期末2022年9月30日是不必然表明結果是可能預計將於年底結束2022年12月31日或任何其他時期。

 

 

注意事項2:-更正以前提交的財務報表中的非實質性錯誤

 

在提交表格後10-QS，這兩個第一和第二四個季度2022,本公司確認了與以前報告的信貸損失準備(“ACL”)和截至報告期的相關信貸損失準備金有關的某些錯誤2022年3月31日和2022年6月30日。根據各種因素的總和，公司得出結論，這些錯誤對截至報告期的未經審計財務報表無關緊要2022年3月31日和2022年6月30日。因此，這些錯誤已在本申請中得到更正。

 

8
 
 

更正公司以前報告的信貸損失準備和相關信貸損失準備中的重大錯誤涉及公司採用ASU的新撥備方法的實施2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(“CECL”)在2022.具體地説，這些調整糾正了對歷史損失數據的計算、不正確的貸款組合分段以及將表外承諾排除在撥備計算之外。因此，本公司的信貸損失準備金、應收貸款準備金、其他負債準備金(其中包含表外承擔準備金)和其他資產準備金(其中包含遞延税項淨資產)2022年3月31日和2022年6月30日已更正。

 

本公司還糾正了截至本季度的應計法律費用不足的重大錯誤2022年3月31日，增加其他債務和法律費用。公司還調整了包含當期税金淨資產的其他資產。這些法律費用隨後在截至本季度結束的季度支付2022年6月30日。該公司對定性和定量因素進行了個別和綜合評估，並對上文提到的其他非實質性修正進行了評估，並確定該誤差無論是個別還是綜合而言都是無關緊要的。

 

對於三截至的月份2022年3月31日，修正後的淨收入為#美元。6.2百萬美元，或美元0.08稀釋後每股，即$0.1百萬美元，或美元0.00稀釋後每股收益，高於此前公佈的數字。對於三截至的月份2022年6月30日，修正後的淨收入為#美元。4.0百萬美元，或美元0.05稀釋後每股，即$0.5百萬美元，或美元0.01稀釋後每股，低於之前報告的水平。回調對人民幣匯率的影響2022年3月31日和2022年6月30日下文進一步説明瞭財務報表。

 

2022年3月31日財務報表

 

下表顯示更正重大錯誤對綜合財務狀況表的影響2022年3月31日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

資產

            

應收貸款(扣除信貸損失準備後的淨額)

 $2,534,653  $(642) $2,534,011 

其他資產

  56,008   425   56,433 

總資產

 $5,700,682  $(217) $5,700,465 

負債和股東權益

            

負債

            

其他負債

 $18,767  $1,060  $19,827 

總負債

  5,423,669   1,060   5,424,729 

股東權益

            

留存收益

  16,620   (1,277)  15,343 

股東權益總額

  277,013   (1,277)  275,736 

總負債與股東權益

 $5,700,682  $(217) $5,700,465 

 

9
 
 

下表列出了更正非實質性錯誤對#年綜合損益表的影響三截至的月份2022年3月31日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

信貸損失準備金

 $620  $(692) $(72)

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

  35,520   692   36,212 

非利息支出

            

法律

  467   537   1,004 

非利息支出總額

  31,658   537   32,195 

扣除所得税準備前的淨收入

  8,209   155   8,364 

所得税撥備

  2,090   39   2,129 

淨收入

 $6,119  $116  $6,235 

普通股股東可獲得的淨收入

 $5,253  $116  $5,369 

每股淨收益

            

基本每股普通股收益

 $0.09  $-  $0.09 

稀釋後每股普通股收益

 $0.08  $-  $0.08 

 

下表列出了更正非實質性錯誤對#年綜合全面收益表的影響三截至的月份2022年3月31日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

淨收入

 $6,119  $116  $6,235 

綜合(虧損)收益總額

 $(45,043) $116  $(44,927)

 

下表列出了更正非實質性錯誤對#年綜合現金流量表的影響三截至的月份2022年3月31日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

經營活動的現金流

            

淨收入

 $6,119  $116  $6,235 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

            

信貸損失準備金

  620   (692)  (72)

應計利息、應收賬款和其他資產增加

  (1,188)  39   (1,149)

應計應付利息和其他負債淨增(減)

  2,320   537   2,857 

經營活動提供的淨現金

 $16,582  $-  $16,582 

 

下表顯示更正重大錯誤對年度綜合股東權益變動表的影響。三截至的月份2022年3月31日：

 

  

正如之前報道的那樣

  

調整

  

已更正

 

(千美元)

 

留存收益

/累計

赤字

  

總計

股東的

權益

     

留存收益/

累計

赤字

  

總計

股東的

權益

 

餘額2022年1月1日

 $13,591  $324,242  $-  $13,591  $324,242 

對採用ASC 2016-23的調整，税後淨額

  (2,224)  (2,224)  (1,393)  (3,617)  (3,617)

淨收入

  6,119   6,119   116   6,235   6,235 

餘額2022年3月31日

 $16,620  $277,013  $(1,277) $15,343  $275,736 

 

10
 
 

該公司記錄的留存收益淨減少了#美元。3.6百萬美元(如之前報道的那樣)2.2百萬)截至2022年1月1日關於採用ASC的累積效果326.下表列出了糾正非實質性錯誤對ASC影響的影響326在註釋中披露3:本年度主要會計政策摘要2022年3月31日提交文件：

 

2022年1月1日

 

正如之前報道的那樣

  

調整

  

已更正

 

(千美元)

 

如報道所述

在……下面ASC 326

  

預ASC

326 收養

  

影響

ASC的

326

收養

  

如報道所述

在……下面ASC 326

  

如報道所述

在……下面ASC 326

  

對.的影響

ASC 326

收養

 

資產：

                        

貸款

 $2,514,123  $2,514,123  $-   -  $2,514,123  $- 
                         

貸款的ACL：

                        

商業地產

  5,892   5,802   90   (1,555)  4,337   (1,465)

建設和土地開發

  1,841   1,544   297   806   2,647   1,103 

工商業

  2,316   2,856   (540)  1,102   3,418   562 

業主自住房產

  5,207   3,158   2,049   1,707   6,914   3,756 

消費者和其他

  663   629   34   4   667   38 

住宅抵押貸款

  6,025   4,922   1,103   (804)  5,221   299 

工資保障計劃

  -   -   -   -   -   - 

未分配

  -   53   (53)  -   -   (53)

貸款的總ACL

 $21,944  $18,964  $2,980  $1,260  $23,204  $4,240 
                         

負債：

                        

關於表外承付款的ACL

 $-  $-  $-  $597  $597  $597 
                         

税收效應

       $756  $464     $1,220 
                         

股東權益：

       $2,224  $1,393     $3,617 

 

下表按主要類別列出了公司在糾正重大錯誤前後的貸款總額，截至2022年3月31日如在註釋中披露的6:應收貸款和信貸損失撥備2022年3月31日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

應收貸款總額

 $2,562,068  $-  $2,562,068 

遞延成本(費用)

  (4,901)  -   (4,901)

信貸損失準備

  (22,514)  (642)  (23,156)

應收貸款淨額

 $2,534,653  $(642) $2,534,011 

 

11
 
 

下表彙總了按貸款類別和減值方法分列的應收貸款信貸損失準備和餘額，在糾正非實質性錯誤之前和之後2022年3月31日如在註釋中披露的6:應收貸款和信貸損失撥備2022年3月31日：

 

2022年3月31日

 

正如之前報道的那樣

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

薪水支票

保護計劃

  

未分配

  

總計

 

2022年3月31日

                                    

信貸損失準備：

                                    

單獨評估損害

 $915  $-  $2,268  $323  $103  $-  $-  $-  $3,609 

集體評估減值

  4,455   1,268   1,177   4,461   815   6,729   -   -   18,905 

信貸損失準備總額

 $5,370  $1,268  $3,445  $4,784  $918  $6,729  $-  $-  $22,514 

 

  

調整

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

薪水支票

保護計劃

  

未分配

  

總計

 

2022年3月31日

                                    

信貸損失準備：

                                    

單獨評估損害

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $- 

集體評估減值

  (1,322)  842   1,039   1,382   (190)  (1,109)  -   -   642 

信貸損失準備總額

 $(1,322) $842  $1,039  $1,382  $(190) $(1,109) $-  $-  $642 

 

  

已更正

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

薪水支票

保護計劃

  

未分配

  

總計

 

2022年3月31日

                                    

信貸損失準備：

                                    

單獨評估損害

 $915  $-  $2,268  $323  $103  $-  $-  $-  $3,609 

集體評估減值

  3,133   2,110   2,216   5,843   625   5,620   -   -   19,547 

信貸損失準備總額

 $4,048  $2,110  $4,484  $6,166  $728  $5,620  $-  $-  $23,156 

 

12
 
 

下表提供了按貸款組合類別分列的貸款損失準備的活動和期末餘額，糾正了三截至的月份2022年3月31日如在註釋中披露的6:應收貸款和信貸損失撥備2022年3月31日：

 

截至三個月2022年3月31日

 

  

正如之前報道的那樣

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

工資保障計劃

  

未分配

  

總計

 

信貸損失準備：

                                    

期初餘額2022年1月1日：

 $5,802  $1,544  $2,856  $3,158  $629  $4,922   -  $53  $18,964 

CECL的首日效應

  90   297   (540)  2,049   34   1,103   -   (53)  2,980 

沖銷

  -   -   -   -   (67)  -   -   -   (67)

復甦

  -   -   10   7   -   -   -   -   17 

條文

  (522)  (573)  1,119   (430)  322   704   -   -   620 

截至2022年3月31日的餘額：

 $5,370  $1,268  $3,445  $4,784  $918  $6,729  $-  $-  $22,514 

 

  

調整

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

工資保障計劃

  

未分配

  

總計

 

信貸損失準備：

                                    

期初餘額2022年1月1日

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

CECL的首日效應

  (1,555)  806   1,102   1,707   4   (804)  -   -   1,260 

沖銷

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

復甦

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

條文

  233   36   (63)  (325)  (194)  (305)  -   -   (618)

截至2022年3月31日的餘額：

 $(1,322) $842  $1,039  $1,382  $(190) $(1,109) $-  $-  $642 

 

  

已更正

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅症

L按揭

  

工資保障計劃

  

未分配

  

總計

 

信貸損失準備：

                                    

期初餘額2022年1月1日

 $5,802  $1,544  $2,856  $3,158  $629  $4,922  $-  $53  $18,964 

CECL的首日效應

  (1,465)  1,103   562   3,756   38   299   -   (53)  4,240 

沖銷

  -   -   -   -   (67)  -   -   -   (67)

復甦

  -   -   10   7   -   -   -   -   17 

撥備(學分)(1)

  (289)  (537)  1,056   (755)  128   399   -   -   2 

截至2022年3月31日的餘額：

 $4,048  $2,110  $4,484  $6,166  $728  $5,620  $-  $-  $23,156 

 

(1)用於結轉信貸損失準備的準備金不包括$(74,000)用於表外承諾。

截至以下日期的表外承付款ACL2022年3月31日是$523,000.

 

13
 
 

下表顯示更正重大錯誤對本公司監管資本比率的影響2022年3月31日：

 

(千美元)

 

實際

 

2022年3月31日：

 

和以前一樣

已報告

  

調整，調整

  

已更正

 

基於總風險的資本

            

共和國

  11.25%  -0.02%  11.23%

公司

  11.61%  -0.02%  11.59%

一級風險資本

            

共和國

  10.54%  -0.04%  10.50%

公司

  10.90%  -0.04%  10.86%

CET 1基於風險的資本

            

共和國

  10.54%  -0.04%  10.50%

公司

  9.45%  -0.04%  9.41%

一級槓桿資本

            

共和國

  5.83%  -0.02%  5.81%

公司

  6.04%  -0.02%  6.02%

 

請參閲項目2:管理層對披露相關監管最低資本充足率的財務狀況和經營業績的討論和分析。

 

2022年6月30日財務報表

 

下表顯示更正重大錯誤對綜合財務狀況表的影響2022年6月30日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

調整後的

 

資產

            

應收貸款(扣除信貸損失準備後的淨額)

 $2,731,556  $(1,870) $2,729,686 

其他資產

  72,283   593   72,876 

總資產

 $5,856,882  $(1,277) $5,855,605 

負債和股東權益

            

負債

            

其他負債

 $22,954  $505  $23,459 

總負債

 $5,621,959  $505  $5,622,464 

股東權益

            

留存收益

 $20,474  $(1,782) $18,692 

股東權益總額

  234,923   (1,782)  233,141 

總負債與股東權益

 $5,856,882  $(1,277) $5,855,605 

 

14
 
 

下表列出了更正非實質性錯誤對年內綜合損益表的影響三截至的月份2022年6月30日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

信貸損失準備金

 $(380) $1,210  $830 

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

  38,780   (1,210)  37,570 

非利息支出

            

法律

  6,859   (537)  6,322 

非利息支出總額

  37,787   (537)  37,250 

扣除所得税準備前的淨收入

  5,866   (673)  5,193 

所得税撥備

  1,368   (168)  1,200 

淨收入

 $4,498  $(505) $3,993 

普通股股東可獲得的淨收入

 $3,854  $(505) $3,349 

每股淨收益

            

基本每股普通股收益

  0.06   (0.01)  0.05 

稀釋後每股普通股收益

  0.06   (0.01)  0.05 

 

下表列出了更正非實質性錯誤對#年綜合損益表的影響六截至的月份2022年6月30日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

信貸損失準備金

 $240  $518  $758 

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

  74,300   (518)  73,782 

扣除所得税準備前的淨收入

  14,075   (518)  13,557 

所得税撥備

  3,458   (129)  3,329 

淨收入

 $10,617  $(389) $10,228 

普通股股東可獲得的淨收入

 $9,107  $(389) $8,718 

每股淨收益

            

基本每股普通股收益

  0.15   (0.01)  0.14 

稀釋後每股普通股收益

  0.14   (0.01)  0.13 

 

下表列出了更正非實質性錯誤對#年綜合全面收益表的影響三截至的月份2022年6月30日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

淨收入

 $4,498  $(505) $3,993 

綜合(虧損)收益總額

 $(41,998) $(505) $(42,503)

 

下表列出了更正非實質性錯誤對#年綜合全面收益表的影響六截至的月份2022年6月30日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

淨收入

 $10,617  $(389) $10,228 

綜合(虧損)收益總額

 $(87,041) $(389) $(87,430)

 

15
 
 

下表列出了更正非實質性錯誤對#年綜合現金流量表的影響六截至的月份2022年6月30日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

經營活動的現金流

            

淨收入

 $10,617  $(389) $10,228 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

            

信貸損失準備金

  240   518   758 

應計利息、應收賬款和其他資產增加

  (2,435)  (129)  (2,564)

經營活動提供的淨現金

 $27,418  $-  $27,418 

 

下表載列更正重大錯誤對年度綜合股東權益表的影響三截至的月份2022年6月30日：

 

  

正如之前報道的那樣

  

調整

  

已更正

 

(千美元)

 

留存收益

/累計

赤字

  

總計

股東的

權益

     

留存收益

/累計

赤字

  

總計

股東的

權益

 

餘額2022年4月1日

 $16,620  $277,013  $(1,277) $15,343  $275,736 

淨收入

  4,489   4,498   (505)  3,993   3,993 

餘額2022年6月30日

 $20,474  $234,923  $(1,782) $18,692  $233,141 

 

下表載列更正重大錯誤對年度綜合股東權益表的影響六截至的月份2022年6月30日：

 

  

正如之前報道的那樣

  

調整

  

已更正

 

(千美元)

 

留存收益/

累計

赤字

  

總計

股東的

權益

     

留存收益/

累計

赤字

  

總計

股東的

權益

 

餘額2022年1月1日

 $13,591  $324,242  $-  $13,591  $324,242 

對採用ASC 2016-23的調整，税後淨額

  (2,224)  (2,224)  (1,393)  (3,617)  (3,617)

淨收入

  6,119   10,617   (389)  5,730   10,228 

餘額2022年6月30日

 $20,474  $234,923  $(1,782) $18,692  $233,141 

 

下表按主要類別列出了公司在糾正重大錯誤前後的貸款總額，截至2022年6月30日如在註釋中披露的6:應收貸款和信貸損失撥備2022年6月30日：

 

(千美元)

 

和以前一樣

已報告

  

調整

  

已更正

 

應收貸款總額

 $2,754,394  $-  $2,754,394 

遞延成本(費用)

  (3,711)  -   (3,711)

信貸損失準備

  (19,127)  (1,870)  (20,997)

應收貸款淨額

 $2,731,556  $(1,870) $2,729,686 

 

16
 
 

下表詳細説明瞭信貸損失準備在糾正非實質性錯誤前後的活動情況三和六截至的月份2022年6月30日如在註釋中披露的6:應收貸款和信貸損失撥備2022年6月30日。公司採用了ASU2016-13在……上面2022年1月1日採用改良的回溯法。過渡調整包括增加#美元的津貼。4.2百萬美元(如之前報道的那樣)3.0百萬)。

 

  

正如之前報道的那樣

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

工資保障計劃

  

未分配

  

總計

 
信貸損失準備：                                    

期初餘額2022年3月31日：

 $5,370  $1,268  $3,445  $4,784  $918  $6,729  $-  $-  $22,514 

沖銷

  (621)  -   (2,161)  (787)  (115)  -   -   -   (3,684)

復甦

  -   -   7   590   80   -   -   -   677 

撥備(學分)

  104   (472)  (147)  (448)  (164)  747   -   -   (380)

期末餘額：2022年6月30日：

 $4,853  $796  $1,144  $4,139  $719  $7,476  $-  $-  $19,127 

 

  

調整

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

工資保障計劃

  

未分配

  

總計

 
信貸損失準備：                                    

期初餘額2022年3月31日：

 $(1,322) $842  $1,039  $1,382  $(190) $(1,109) $-  $-  $642 

沖銷

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

復甦

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

撥備(學分)

  10   (116)  140   442   162   590   -   -   1,228 

期末餘額：2022年6月30日：

 $(1,312) $726  $1,179  $1,824  $(28) $(519) $-  $-  $1,870 

 

  

已更正

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

工資保障計劃

  

未分配

  

總計

 
信貸損失準備：                                    

期初餘額2022年3月31日：

 $4,048  $2,110  $4,484  $6,166  $728  $5,620  $-  $-  $23,156 

沖銷

  (621)  -   (2,161)  (787)  (115)  -   -   -   (3,684)

復甦

  -   -   7   590   80   -   -   -   677 

撥備(學分)(1)

  114   (588)  (7)  (6)  (2)  1,337   -   -   848 

期末餘額：2022年6月30日：

 $3,541  $1,522  $2,323  $5,963  $691  $6,957  $-  $-  $20,997 

 

(1)用於結轉信貸損失準備的準備金不包括$(18,000)用於表外承諾。

截至以下日期的表外承付款ACL2022年6月30日是$505,000.

 

17
 
 
  

正如之前報道的那樣

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

工資保障計劃

  

未分配

  

總計

 
信貸損失準備：                                    

期初餘額2021年12月31日：

 $5,802  $1,544  $2,856  $3,158  $629  $4,922  $-  $53  $18,964 

CECL的首日效應

  90   297   (540)  2,049   34   1,103   -   (53)  2,980 

沖銷

  (621)  -   (2,161)  (787)  (182)  -   -   -   (3,751)

復甦

  -   -   16   597   81   -   -   -   694 

撥備(學分)

  (418)  (1,045)  973   (878)  157   1,451   -   -   240 

截至2022年6月30日的餘額：

 $4,853  $796  $1,144  $4,139  $719  $7,476  $-  $-  $19,127 

 

  

調整

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

工資保障計劃

  

未分配

  

總計

 
信貸損失準備：                                    

期初餘額2021年12月31日：

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $- 

CECL的首日效應

  (1,555)  806   1,102   1,707   4   (804)  -   -   1,260 

沖銷

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

復甦

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

撥備(學分)

  243   (80)  77   117   (32)  285   -   -   610 

截至2022年6月30日的餘額：

 $(1,312) $726  $1,179  $1,824  $(28) $(519) $-  $-  $1,870 

 

  

已更正

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業和

工業

  

業主佔有率

真實

地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

工資保障計劃

  

未分配

  

總計

 
信貸損失準備：                                    

期初餘額2021年12月31日：

 $5,802  $1,544  $2,856  $3,158  $629  $4,922  $-  $53  $18,964 

CECL的首日效應

  (1,465)  1,103   562   3,756   38   299   -   (53)  4,240 

沖銷

  (621)  -   (2,161)  (787)  (182)  -   -   -   (3,751)

復甦

  -   -   16   597   81   -   -   -   694 

撥備(學分)(1)

  (175)  (1,125)  1,050   (761)  125   1,736   -   -   850 

截至2022年6月30日的餘額：

 $3,541  $1,522  $2,323  $5,963  $691  $6,957  $-  $-  $20,997 

 

(1)用於結轉信貸損失準備的準備金不包括$(92,000)用於表外承諾。

截至以下日期的表外承付款ACL2022年6月30日是$505,000.

 

18
 
 

下表顯示更正重大錯誤對本公司監管資本比率的影響2022年6月30日。

 

(千美元)

 

實際

 

2022年6月30日：

 

和以前一樣

已報告

  

調整，調整

  

已更正

 

基於總風險的資本

            

共和國

  10.81%  0.00%  10.81%

公司

  10.97%  0.00%  10.97%

一級風險資本

            

共和國

  10.24%  -0.06%  10.18%

公司

  10.40%  -0.05%  10.35%

CET 1基於風險的資本

            

共和國

  10.24%  -0.06%  10.18%

公司

  9.03%  -0.05%  8.98%

一級槓桿資本

            

共和國

  5.83%  -0.03%  5.80%

公司

  5.94%  -0.03%  5.91%

 

請參閲項目2:管理層對披露相關監管最低資本充足率的財務狀況和經營結果的討論與分析

 

注意事項3:重要會計政策摘要

 

風險和不確定性

 

該公司的收益主要取決於Republic的收益。Republic的收入在很大程度上取決於淨利息收入的水平，淨利息收入是指從貸款和投資等生息資產賺取的利息與存款和借款等有息負債支付的利息之間的差額。因此，公司的經營業績會受到有關Republic的風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性涉及利率環境的變化。住宅房地產抵押貸款和其他固定利率貸款和抵押貸款支持證券的提前還款額差異很大，可能導致利差大幅波動。

 

冠狀病毒(“冠狀病毒--19”)疫情和控制疫情的公共衞生應對措施造成了前所未有的經濟和金融市場狀況。此外，最近的地緣政治(包括烏克蘭衝突)、通脹壓力、美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)理事會的加息以及潛在的衰退狀況，進一步增加了整體經濟環境的不確定性。在.期間2022,聯邦基金目標區間增加了425基點至一系列4.25% - 4.50%以抑制通脹，並計劃繼續加息。

 

地緣政治衝突、通脹壓力、較高利率和潛在衰退條件的影響可能對貸款生產、收入水平和某些重大估計的衡量產生有意義的影響，例如信貸損失準備金。此外，如果在經濟收縮時期，信貸損失水平上升和利息收入減少可能經濟環境對公司業務、經營結果和財務狀況的影響程度，以及公司的監管資本和流動性比率，將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，包括當前經濟環境的範圍和持續時間，以及政府當局和其他機構採取的行動第三各方應對地緣政治衝突和通脹壓力。

 

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出重大估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

 

19
 
 

管理層在確定信貸損失準備和實現遞延所得税資產時作出了重大估計。在確定這些估計數時，考慮到了各種因素。

 

按揭銀行業務及持有供出售的按揭貸款

 

持有的待售抵押貸款是指在出售給永久投資者之前一直持有的抵押貸款。管理層根據FASB會計準則編撰(“ASC”)選擇採用公允價值選擇820, 公允價值計量和披露，以及以公允價值持有的創紀錄貸款。

 

於選擇公允價值期權當日或之後所持有的待售按揭貸款按公允價值計入資產負債表。公允價值是通過利用此類證券交易商的報價按經常性基礎確定的。公允價值變動反映在損益表中的抵押貸款銀行收入中。直接貸款成本在發生時確認，並計入損益表中的非利息支出。

 

利率鎖定承諾

 

抵押貸款承諾稱為利率鎖定，與抵押貸款的來源有關，在融資時將持有以供出售，根據FASB ASC的衍生品和對衝會計準則，這些承諾被視為衍生工具。815, 衍生工具和套期保值。被分類為衍生工具的貸款承諾在資產負債表上按公允價值確認為其他資產和其他負債，其公允價值變動記為抵押貸款銀行收入，並在損益表中計入非利息收入。未償還利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”)自發行之日起至貸款融資、註銷或到期之日止期間，須承受利率風險及相關價格風險。貸款承諾一般在30和90天數；然而，借款人是不有義務獲得貸款。Republic面臨與IRLC相關的後果風險，如果獲得批准的借款人選擇不在IRLCs的條款範圍內完成貸款。共和國盡最大努力承諾大幅消除這些風險。Republic發行的IRLC的估值包括已公佈的維修溢價的價值。Republic在發放維修服務的地方銷售貸款，發放的維修保費包括在市場價格中。請參閲備註12:衍生品和風險管理活動，瞭解IRLC的進一步細節。

 

預算的使用

 

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出重大估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

 

管理層在釐定範圍內金融工具的信貸損失準備時作出重大估計，包括債務證券投資、貸款、無資金承擔及變現遞延所得税資產。在確定這些估計數時，考慮到了各種因素。

 

在估計信貸損失撥備時，管理層會考慮當前經濟狀況、過去的損失經驗、貸款組合的組合、拖欠統計數字、內部貸款審查和監管審查的結果、借款人對財務和管理實力的看法、相關抵押品的充分性(如果抵押品是依賴的)或未來現金流的現值，以及其他相關和定性的風險因素。在喪失抵押品贖回權後，對擁有的其他房地產的賬面價值的估計通常是通過管理層定期進行的估值確定的，資產以賬面價值或公允價值中較低的一個減去出售成本。因為所擁有的其他房地產的信貸損失準備和賬面價值在很大程度上取決於一般經濟和其他條件，即可能由於不受Republic控制，信貸損失撥備的估計與所擁有的其他房地產的賬面價值在短期內可能會有很大差異。

 

20
 
 

公司採用了ASU2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量對於他們目前預期的信貸損失有效2022年1月1日。除其他事項外，我們的執行進程包括對治理和報告進程及相關內部控制進行評估和記錄；模型開發、文檔編制和驗證；以及納入對模型限制的定性調整。2016-13列出了幾種可以接受的信用損失方法，如現金流貼現法、損失率法和違約/違約損失概率(PD/LGD)。第三-第三方供應商協助我們應用ASU2016-13並利用隊列法、加權平均剩餘期限法等多種方法估算信貸損失準備。

 

在評估本公司收回遞延税項資產的能力時，管理層會考慮可用的正面及負面證據，包括過去的經營業績及對未來應課税收入的預測。在確定未來應納税所得額時，管理層假設應納税所得額、扭轉暫時性差異以及實施可行和審慎的納税籌劃策略。這些假設要求管理層對未來的應税收入做出判斷，並與用於管理業務的計劃和估計一致。預計未來應納税所得額的大幅減少可能要求管理層記錄遞延税項資產的估值備抵。估值免税額的設立或增加將導致期內額外的所得税支出，並可能對未來收益產生重大影響。

 

基於股票的薪酬

 

公司擁有股票期權和限制性股票計劃(“2005計劃“)，根據該計劃，公司向公司的員工、董事和某些顧問授予期權、限制性股票或股票增值權。根據協議的條款2005計劃，1.5百萬股普通股，外加相當於恢復可根據2005計劃1.5100萬股，可用於此類授予。自.起2022年9月30日，這項計劃下唯一未完成的撥款2005計劃是選擇權授予。這個2005計劃規定，授予的每一項期權的行使價等於授予日公司股票的市場價格。根據以下條款授予的期權2005計劃背心內一至四年，最長任期為10好幾年了。這個2005計劃終止於2015年11月14日。

 

在……上面2014年4月29日，公司股東批准了Republic First Bancorp，Inc.2014股權激勵計劃(“2014計劃“)，根據該計劃，公司可能向公司員工、董事、獨立承包商和顧問授予期權、限制性股票、股票單位或股票增值權。*根據2014計劃，2.6百萬股普通股，外加每年調整後的不是少於10%的流通股或更低的數字，如董事會可能確定，可用於此類贈款。所有獎勵的補償成本都是在獎勵歸屬期間計算和確認的。如果服務條件是不符合條件的，公司將在沒收時沖銷以前記錄的補償費用。該公司的會計政策選擇是在沒收發生時予以確認。在…2022年9月30日，可發行普通股的最大數量2014計劃是6.5百萬股。在.期間九截至的月份2022年9月30日，714,167股票單位是根據2014公允價值為$的計劃3.7百萬美元。

 

在……上面2021年4月27日，公司股東批准了Republic First Bancorp，Inc.2021股權激勵計劃(“2021計劃“)，根據該計劃，公司可能向公司員工、董事、獨立承包商和顧問授予期權、限制性股票、股票單位或股票增值權。根據協議的條款2021計劃，其最大股份數可能被頒發或授予IS7.5百萬股普通股。自.起2022年9月30日，41,400股票單位是根據2021公允價值為$的計劃149,000. 

 

21
 
 

該公司利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來計算授予日授予的每個股票期權的估計公允價值。

 

在.期間九截至的月份2022年9月30日和2021, 841,209選項和636,635分別授予的期權。費用在授予所需的期間內按比例確認。2022年9月30日，經濟增長的內在價值4,905,350未償還期權為$44,000的內在價值，而4,217,544可行使(既得)期權為$26,000。在…2021年9月30日，經濟增長的內在價值5,561,349未償還期權為$398,000的內在價值，而3,807,260可行使(既得)期權為$278,000。在.期間九截至的月份2022年9月30日，259,008行使期權後，現金收入為#美元。719,000和168,417期權被沒收，加權平均授予日期公允價值為#美元。334,000。在.期間九截至的月份2021年9月30日，54,375行使期權後，現金收入為#美元。140,000和283,701期權被沒收，加權平均授予日期公允價值為#美元。578,051.

 

關於股票薪酬的信息九截至的月份2022年9月30日和2021現列明如下：

 

  

2022

  

2021

 

已確認的股票薪酬費用

 $366,000  $1,133,000 

未歸屬股票期權數量

  687,806   1,754,089 

未歸屬股票期權的公允價值

 $19,290  $2,918,535 

尚待確認為費用的金額

 $367,765  $1,493,293 

 

剩餘的未確認費用金額#美元367,765將按比例確認為費用，通過2024年12月。

 

本公司根據2014計劃在九-月底期間結束2022年9月30日和2021.股票單位的補償支出根據授予日股票在歸屬期間的市場價格確認，並根據估計和實際沒收進行調整。

 

22
 
 

下表詳細説明瞭2014為未來制定計劃三和九截至的月份2022年9月30日和2021年9月30日：

 

  

截至三個月

2022年9月30日

  

截至三個月

2021年9月30日

 
  

數量

單位

  

加權

平均補助金

日期公允價值

  

數量

單位

  

加權

平均補助金

日期公允價值

 

期初餘額

  1,013,442  $4.66   524,863  $3.35 

授與

  -   -   2,500   3.45 

既得

  (104)  3.42   -   - 

被沒收

  (70,011)  5.14   (3,300)  3.34 

期末餘額

  943,327  $4.60   524,063  $3.35 

 

  

九個月結束

2022年9月30日

  

九個月結束

2021年9月30日

 
  

數量

單位

  

加權

平均補助金

日期公允價值

  

數量

單位

  

加權

平均補助金

日期公允價值

 

期初餘額

  516,513  $3.36   -  $- 

授與

  714,167   5.16   532,513   3.35 

既得

  (176,579)  3.42   -   - 

被沒收

  (110,774)  4.69   (8.450)  3.34 

期末餘額

  943,327  $4.60   524,063  $3.35 

 

有關股票單位薪酬的資料2014為未來制定計劃九截至的月份2022年9月30日和2021現列明如下：

 

  

2022

 

  

2021

 

 

確認的基於股票的薪酬費用

 $885,000  $428,756 

未歸屬存量單位數

  943,327   524,063 

未歸屬股票單位的公允價值

 $2,624,235  $1,783,518 

尚待確認為費用的金額

 $3,464,152  $1,354,762 

 

剩餘的未確認費用金額#美元3,464,152將按比例確認為費用，通過2026年6月。

 

本公司根據2021計劃在九-月底期間結束2022年9月30日。股票單位的補償支出根據授予日股票在歸屬期間的市場價格確認，並根據估計和實際沒收進行調整。

 

23
 
 

下表詳細説明瞭2021為未來制定計劃三和九截至的月份2022年9月30日。

 

  

截至三個月

2022年9月30日

  

九個月結束

2022年9月30日

 
  

數量

單位

  

加權

平均補助金

日期公允價值

  

數量

單位

  

加權

平均補助金

日期公允價值

 

期初餘額

  -  $-   -  $- 

授與

  41,400   3.59   41,400   3.59 

既得

  -   -   -   - 

被沒收

  (500)  3.59   (500)  3.59 

期末餘額

  40,900  $3.59   40,900  $3.59 

 

有關股票單位薪酬的資料2021為未來制定計劃九截至的月份2022年9月30日和2021現列明如下：

 

  

2022

  

2021

 

確認的基於股票的薪酬費用

 $4,000  $- 

未歸屬存量單位數

  40,900   - 

未歸屬股票單位的公允價值

 $115,747  $- 

尚待確認為費用的金額

 $142,406  $- 

 

剩餘的未確認費用金額#美元142,406將按比例確認為費用，通過2026年8月。

 

每股收益

 

每股收益(“EPS”)包括二單獨成分：基本EPS和稀釋EPS。基本每股收益的計算方法是將淨收入除以每一列報期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數加上稀釋普通股等價物(“CSE”)。CSE由單位和通過公司的股票期權計劃授予的可轉換優先股/稀釋股票期權組成三-以及九-截至的月份2022年9月30日和2021年9月30日。

 

24
 
 

上市公司每股收益的計算三和九截至的月份2022年9月30日和2021如下(單位為千，每股除外)：

 

  

截至三個月

9月30日，

  

九個月結束

9月30日，

 
  

2022

  

2021

  

2022

  

2021

 

基本普通股股東應佔淨收益

 $909  $5,221  $9,627  $16,473 

加權平均流通股

  63,767   58,895   62,265   58,877 

每股淨收益-基本

 $0.01  $0.09  $0.15  $0.28 

優先股股息

 $644  $875  $2,154  $2,625 

攤薄後普通股股東應佔淨收益

 $1,553  $6,096  $11,781  $19,098 

加權平均流通股(包括稀釋性CSE)

  76,209   75,876   75,995   75,946 

每股淨收益-稀釋後

 $0.01  $0.08  $0.14  $0.25 

 

以下是未來可能稀釋每股普通股基本收益的證券摘要。這些證券是不包括在普通股每股攤薄收益的計算中，因為這一影響在所述期間是反攤薄的。反稀釋期權是指那些加權平均行權價超過所述期間加權平均市值的期權。

 

(單位：千)

 

截至三個月

9月30日，

  

九個月結束

9月30日，

 
  

2022

  

2021

  

2022

  

2021

 

反稀釋證券

                

基於股份的薪酬獎勵

  5,690   5,771   5,348   5,683 

可轉換優先股

  -   -   -   - 

總反稀釋證券

  5,690   5,771   5,348   5,683 

 

近期會計公告

 

ASU2016-13

 

公司採用了ASU2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量對於他們目前預期的信貸損失(“CECL”)有效2022年1月1日除其他外，我們的執行進程包括對治理和報告進程及相關內部控制進行評估和記錄；制定、記錄和驗證模型；納入對模型限制的質量調整。ASU2016-13列出了幾種可以接受的信用損失方法，如貼現現金流法、損失率法和違約/違約損失概率(“PD/LGD”)。我們與一家第三-第三方供應商協助我們應用ASU2016-13並利用隊列法、加權平均剩餘期限法等多種方法估算信貸損失準備。

 

部分4014CARE法案為金融機構提供了可選的臨時救濟，使其不必遵守ASU2016-13,包括估計信貸損失撥備的CECL方法。這項臨時救濟將於與COVID有關的國家緊急狀態-19已終止或2020年12月31日，領養追溯至2020年1月1日。

 

25
 
 

部分540《綜合撥款法案》，2021,經修訂的章節4014延長《CARE法》規定的救濟期，以此作為《CARE法》的一部分。《綜合撥款法案》，2021,修改了CARE法案，臨時救濟將在較早的第一在與COVID有關的國家緊急狀態發生之日之後開始的財政年度的日期-19終止或2022年1月1日

 

公司選擇推遲實施ASU2016-13在《CARE法》獲得批准後，並繼續使用已發生損失方法估算#年信貸損失準備金2020和2021.ASU2016-13要求金融機構利用合理和可支持的預測期計算津貼，公司已將該預測期確定為一-年期間。在圍繞COVID的前所未有的情況下-19為了應對大流行和應對，公司認為採用ASU2016-13在第一1/42020這會給信貸損失準備金的計算增加不必要的主觀性和波動性。在綜合撥款法案的批准下，2021,管理層被選為推遲採用ASU2016-13至2022年1月1日這使得該公司可以在採用CECL標準的整個一年中使用CECL標準。

 

公司採用ASC326對所有按攤銷成本和表外信貸風險計量的金融資產採用修正的追溯方法。從以下日期開始的報告期的結果2022年1月1日在ASC項下提交326而上期金額繼續按照以前適用的公認會計準則報告。該公司記錄的留存收益淨減少了#美元。3.6百萬，截至2022年1月1日關於採用ASC的累積效果326.

 

採用ASC的影響分析326截至2022年1月1日已在註釋中披露2:對以前報告的信貸損失準備的變化。

 

我國商業銀行信貸損失準備問題分析三截至的月份2022年3月31日和2022年6月30日已在註釋中披露2:更正以前提交的財務報表中的非實質性錯誤。

 

26
 
 

ASU2020-04

 

在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU在一段有限的時間內提供可選的指導，以減輕對財務報告的參考匯率改革的會計(或取消確認)影響的潛在負擔。具體地説，修正案為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些只涉及那些合約、套期保值關係，以及參考LIBOR或其他參考利率的其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而終止。亞利桑那州自2020年3月12日並可在下列期間的任何時間採用2020年1月1日穿過2022年12月31日。只有一種一具有到期日之後的LIBOR定價的關係2022年12月31日。關係的貸款文檔包含當LIBOR為不是可用時間更長。

 

ASU2021-01

 

在……裏面2021年1月，FASB發佈了ASU2021-01, 參考匯率改革(主題848)：範圍。ASU澄清了主題中某些可選權宜之計和例外情況848適用於合約修改及對衝會計適用於受貼現過渡影響的衍生工具，包括使用利率進行保證金、貼現或因參考利率改革而修改的合約價格調整的衍生工具。亞利桑那州自2020年3月12日並可在下列期間的任何時間採用2020年1月1日穿過2022年12月31日。只有一種一具有到期日之後的LIBOR定價的關係2022年12月31日。關係的貸款文檔包含當LIBOR為不是可用時間更長。

 

ASU2022-02

 

在……裏面2022年3月，FASB發佈了ASU不是的。 2022-02, “金融工具--信貸損失(主題326)：問題債務重組和Vintage披露。*本次更新中的修改刪除了小主題中債權人對TDR的會計指導310-40,應收賬款-債權人進行的問題債務重組，同時在借款人遇到財務困難時，提高對某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。本次更新中的修正還要求一個實體披露本期按起始年度分列的應收款融資和租賃淨投資的核銷總額。326-20,金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量。此ASU將於以下日期對公司生效2023年1月1日空分設備的採用不是的。 2022-02是不預計將對公司的財務報表產生實質性影響。

 

 

注意事項4:承付款和或有事項

 

在正常的業務過程中，本公司和共和不時地成為訴訟的當事人(原告或被告)。雖然任何訴訟都涉及不確定因素，但管理層認為，公司和共和國因此類行動而產生的責任(如有)將不對公司和共和的財務狀況或經營結果有實質性影響，但以下注明除外。

 

在……上面2022年9月19日，向賓夕法尼亞州費城普通普萊斯法院提起訴訟，指控該公司及其時任臨時首席執行官和董事二其他現任董事。但訴訟的風格是。弗農·希爾等人。麗莎·雅各布斯等人，一起案件不是的。 220901684.申訴被修改為2022年12月12日。這個二原告，本公司前董事會主席兼首席執行官和本公司前董事的一名成員，指控誹謗、誹謗本身和對三個別被告。修改後的申訴包括三本公司前董事長兼首席執行官提出的其他指控，包括欺詐引誘(針對麥當娜和Wildstein)、欺詐性隱瞞(針對Madonna、Jacobs和Wildstein)和不當得利(針對公司)。前董事會主席兼首席執行官還指控公司違反了他的僱傭協議。起訴書要求某些賠償和補償性賠償以及(針對個別被告的)懲罰性損害賠償。所有被告都對起訴書和修改後的起訴書提出了初步異議，證據開示工作已經開始。在……上面2023年2月27日，原告提交了反對初步反對意見的文件，這些反對意見的簡報正在進行中。由於此事仍處於早期階段，因此，本公司仍在評估此事的潛在結果和重要性。*本公司計劃積極為自己辯護。

 

27
 
 

在……上面2022年11月22日，股東喬治·E·諾克羅斯三世、格雷戈裏·B·布拉卡和菲利普·A·諾克羅斯向費城普通法院提起訴訟，指控公司及其董事。喬治·E·諾克羅斯，III，等人。V.Republic First Bancorp，Inc.一起案件不是的。 221102195,一般性指控稱，該公司及其董事會拒絕了原告提名布拉卡先生為董事候選人的努力，違反了其受託責任2022年度股東大會。公司拒絕了這一提名嘗試，理由是提出提名的原告是不按公司章程的要求登記在冊的股東。原告尋求禁制令和聲明式的救濟，包括要求法院放棄執行公司的章程，重新延長提名董事候選人的最後期限，或者發現被告就董事任命本傑明·達斯特填補董事會空缺違反了公司的章程。在……上面2022年12月6日，原告提出了初步禁令的動議，並要求被告接受申訴的送達，他們已經這樣做了。2023年1月18日，就初步禁令動議舉行的聽證會定於2023年4月25日，《公司》奉命不就董事會的任何空缺舉行任何股東投票，直至2023年5月31日，最早。由於處於早期階段，本公司無法預測此事或原告動議的潛在結果；然而，被告否認所指控的不當行為，並打算積極為此事辯護。

 

在……上面2022年11月28日，原告Vernon Hill(“Hill”)和InterArch，Inc.(“InterArch”)向美國賓夕法尼亞州東區地區法院提起訴訟，標題如下：Hill和InterArch訴Republic First Bancorp，Inc.等人案。, 不是的。 2:22-cv-04735,他們提交了一份修改後的申訴2023年2月10日。希爾是共和第一銀行公司(以下簡稱共和)的董事會主席和首席執行官，也是共和董事的前首席執行官。由希爾的妻子雪莉·希爾擁有的InterArch公司為共和集團提供了某些品牌和建築服務。原告希爾和共和集團對被告共和集團和二共和僱員(前InterArch僱員)、羅德尼·迪恩(“Dean”)和John Chessa(“Chessa”)。原告InterArch提起版權侵犯(針對Republic)、違反合同(針對Republic)和違反忠誠義務(針對Dean和Chessa)的索賠。希爾反過來提出商標侵權(針對Republic)和違反Hill的公開權(針對Republic)的索賠。希爾和InterArch一起就不當得利(針對Republic)、不正當競爭(針對Republic)、根據聯邦和州法律挪用商業祕密(針對所有被告)、根據聯邦和州法律挪用商業祕密(針對所有被告)、根據州法律挪用機密信息(針對所有被告)、侵權幹擾(針對Republic)以及請求(針對所有被告)與這些主張相關的宣告性判決提出索賠。這件事還處於早期階段，Republic正在評估此事的潛在結果和重要性。公司打算積極為自己辯護。

 

 

注意事項5:細分市場報告

 

該公司擁有一可報告的部分：社區銀行。社區銀行部分主要包括Republic的商業貸款和存款活動，以及其分支機構周圍地區的住宅抵押貸款和消費貸款產品。特拉華州和佛羅裏達州的抵押貸款主要發放給有以下條件的當地客户第二特拉華州和佛羅裏達州的住宅(度假)。共和國做到了不在這些州設有貸款製作辦事處。

 

28
 

 

 

注意事項6:投資證券

 

截至以下日期可供出售的證券、持有至到期的證券和股權證券的攤銷成本和市值摘要2022年9月30日和2021年12月31日如下所示：

 

  

2022年9月30日

 

(千美元)

 

攤銷

成本

  

毛收入

未實現/

無法識別

收益

  

毛收入

未實現/

無法識別

損失

  

公平

價值

 

可供出售

                

美國政府機構

 $19,806  $-  $(1,411) $18,395 

抵押抵押債券

  388,019   -   (67,004)  321,015 

機構抵押貸款支持證券

  510,269   10   (94,257)  416,022 

市政證券

  52,128   1   (6,356)  45,773 

公司債券

  232,842   635   (35,161)  198,316 

可供出售的投資證券

 $1,203,064  $646  $(204,189) $999,521 
                 

持有至到期

                

美國政府機構

 $52,788  $-  $(4,764) $48,024 

抵押抵押債券

  374,421   32   (67,589)  306,864 

機構抵押貸款支持證券

  1,135,167   -   (222,509)  912,658 

持有至到期的投資證券

 $1,562,376  $32  $(294,862) $1,267,546 
                 

股權證券(1)

             $6,627 

 

(1)

股權證券包括對非累積優先股的投資。

 

 

  

2021年12月31日

 

(千美元)

 

攤銷

成本

  

毛收入

未實現/

無法識別

收益

  

毛收入

未實現

/無法識別

損失

  

公平

價值

 

可供出售

                

美國政府機構

 $25,671  $-  $(743) $24,928 

抵押抵押債券

  375,570   989   (5,010)  371,549 

機構抵押貸款支持證券

  446,740   254   (5,511)  441,483 

市政證券

  6,596   344   -   6,940 

公司債券

  232,395   1,480   (3,409)  230,466 

可供出售的投資證券

 $1,086,972  $3,067  $(14,673) $1,075,366 
                 

持有至到期

                

美國政府機構

 $66,438  $1,549  $-  $67,987 

抵押抵押債券

  400,424   4,607   (8,803)  396,228 

機構抵押貸款支持證券

  1,193,430   2,295   (12,580)  1,183,145 

持有至到期的投資證券

 $1,660,292  $8,451  $(21,383) $1,647,360 
                 

股權證券(1)

             $9,173 

 

(1)

股權證券包括對非累積優先股的投資。

 

29
 
 

下表按截止日期的指定期限列出了投資證券2022年9月30日。抵押抵押債券和機構抵押貸款支持證券的預期到期日與合同到期日不同，因為借款人有權提前或提前還款，因此，這些證券被單獨歸類為不是具體的到期日。

 

  

可供出售

  

持有至到期

 

(千美元)

 

攤銷

成本

  

公平

價值

  

攤銷

成本

  

公平

價值

 

在一年或更短的時間內到期

 $35,899  $29,762  $-  $- 

一年到五年後

  95,090   89,803   52,788   48,024 

五年到十年後

  67,549   60,572   -   - 

十年後

  106,238   82,347   -   - 

抵押抵押債券

  388,019   321,015   374,421   306,864 

機構抵押貸款支持證券

  510,269   416,022   1,135,167   912,658 

總投資證券

 $1,203,064  $999,521  $1,562,376  $1,267,546 

 

該公司的投資證券組合主要包括由美國政府機構、美國政府贊助機構、州政府、地方市政當局和某些公司實體發行的債務證券。股權證券包括對非累積優先股的投資。有幾個不是投資證券組合中持有的自有標籤按揭證券(“按揭證券”)或抵押證券(“按揭證券”)2022年9月30日或2021年12月31日。還有就是不是截至上述日期評級為“Alt-A”或“次級”的MBS或CMO證券。

 

投資證券的公允價值受到利率、信用利差、市場波動性和流動性狀況的影響。可供出售資產組合中的未實現淨收益和淨虧損計入股東權益，作為累計其他綜合收益或虧損的組成部分，扣除税項。分類為持有至到期日的證券按攤銷成本列賬。當單個證券的當前公允價值小於攤銷成本基礎時，就存在未實現虧損。CECL在中國的應用2022年1月1日結果是不是對持有至到期證券組合的影響，因為公司的整個投資組合由各種機構或政府支持的企業擔保的證券組成，並帶有不是不付款的風險。

 

本公司每季度對處於未實現/未確認虧損狀態的投資證券進行評估，並在擔保時更頻繁地進行評估，以確定公允價值的下降是否低於資產的攤銷成本。會計準則要求在估計預期信貸損失時對貼現現金流進行評估，以確定是否發生了信貸損失。如果發生信用損失，必須從當期收入中確認這一數額。與其他因素有關的未實現虧損部分，如市場流動性狀況或當前利率環境，計入分類可供出售的投資證券的累計其他綜合收益(虧損)。有幾個不是與信貸相關的減值費用在年內淨收益中確認九截至的月份2022年9月30日或結束的一年2021年12月31日。

 

30
 
 

下表顯示了與投資組合有關的公允價值和未實現/未確認虧損總額，按投資類別和個別證券持續處於未實現/未確認虧損狀態的時間長短彙總。2022年9月30日和2021年12月31日：

 

  

2022年9月30日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 

(千美元)

 

公平

價值

  

未實現

損失

  

公平

價值

  

未實現

損失

  

公平

價值

  

未實現

損失

 
                         

美國政府機構

 $-  $-  $18,396  $1,411  $18,396  $1,411 

抵押抵押債券

  155,546   23,587   165,469   43,417   321,015   67,004 

機構抵押貸款支持證券

  193,757   39,579   221,572   54,678   415,329   94,257 

市政證券

  44,747   6,356   -   -   44,747   6,356 

公司債券

  100,336   14,864   89,344   20,297   189,680   35,161 

可供出售的投資證券

 $494,386  $84,386  $494,781  $119,803  $989,167  $204,189 

 

  

2022年9月30日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 

(千美元)

 

公平

價值

  

無法識別

損失

  

公平

價值

  

無法識別

損失

  

公平

價值

  

無法識別

損失

 
                         

美國政府機構

 $48,025  $4,764  $-  $-  $48,025  $4,764 

抵押抵押債券

  125,412   14,609   177,469   52,980   302,881   67,589 

機構抵押貸款支持證券

  349,870   76,429   562,788   146,080   912,658   222,509 

持有至到期的投資證券

 $523,307  $95,802  $740,257  $199,060  $1,263,564  $294,862 

 

  

2021年12月31日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 

(千美元)

 

公平

價值

  

未實現

損失

  

公平

價值

  

未實現

損失

  

公平

價值

  

未實現

損失

 
                         

美國政府機構

 $-  $-  $24,928  $743  $24,928  $743 

抵押抵押債券

  188,416   2,982   57,708   2,028   246,124   5,010 

機構抵押貸款支持證券

  365,859   4,896   39,928   615   405,787   5,511 

市政證券

  -   -   -   -   -   - 

公司債券

  154,436   2,281   33,351   1.128   187,787   3,409 

可供出售的投資證券

 $708,711  $10,159  $155,915  $4,514  $864,626  $14,673 

 

  

2021年12月31日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 

(千美元)

 

公平

價值

  

無法識別

損失

  

公平

價值

  

無法識別

損失

  

公平

價值

  

無法識別

損失

 
                         

美國政府機構

 $-  $-  $-  $-  $-  $- 

抵押抵押債券

  183,376   6,719   81,994   2,084   265,370   8,803 

機構抵押貸款支持證券

  899,231   10,815   61,756   1,765   960,987   12,580 

持有至到期的投資證券

 $1,082,607  $17,534  $143,750  $3,849  $1,226,357  $21,383 

 

投資組合中證券的未實現/未確認損失達#美元。499.1百萬美元，公允價值總額為$2.3億美元，截至2022年9月30日相比之下，未實現/未確認虧損為#美元36.1百萬美元，公允價值總額為$2.1億美元，截至2021年12月31日。本公司認為，上表所列的未實現/未確認虧損主要與市場利率或特定類型證券的有限交易活動有關，而不是與發行人的基本信用質量有關。該公司做到了不目前打算出售或相信將被要求在攤銷成本基礎到期或收回之前以未實現/未確認虧損頭寸出售證券。

 

該公司持有17美國政府機構證券，103抵押抵押債券和103截至時處於未實現/未確認虧損狀態的機構抵押貸款支持證券2022年9月30日。每種證券的基礎抵押品的本金和利息支付都得到了美國政府支持的機構的支持，信用風險最小。找到了管理不是與這些證券中任何一種的信用因素有關的損失的證據，並認為未實現/未確認的損失是由於公允價值的波動導致市場利率的變化2022年9月30日。

 

31
 
 

投資組合中持有的所有市政證券至少每季度進行一次減值審查。每種債券都有穆迪或標準普爾的投資級評級。此外，公司還定期對每一家發行人進行獨立審查，以確保市政實體的財務穩定。最大的地理集中度在新澤西州，由發行市政當局的税收權力支持的一般義務債券或收入債券組成。自.起2022年9月30日，投資組合包括15處於未實現虧損狀態的市政證券。

 

在……上面2022年9月30日，投資組合包括22處於未實現虧損狀態的公司債券。管理層認為，這些證券的未實現虧損也是由市場利率和不這是信用惡化的結果。

 

與出售在年內可供出售的證券有關的收益三和九截至的月份2022年9月30日每個人都是$34.11000萬美元。適用於淨虧損#美元的税項準備金46,000對於三和九截至的月份2022年9月30日每一個都相當於$12,000.有幾個不是於年內出售證券所得款項三或九截至的月份2021年9月30日。

 

曾經有過不是就可供出售的債務證券而記錄的信貸損失準備2022年9月30日或2021年12月31日。此外，對於三和九截至的月份2022年9月30日和2021,有不是已確認的信貸相關投資減值損失。

 

 

注意事項7:應收貸款和信貸損失準備

 

下表按主要類別列出了公司截至2022年9月30日和2021年12月31日：

 

(千美元)

 

9月30日，

2022

  

十二月三十一日，

2021

 
         

商業地產

 $915,494  $780,311 

建設和土地開發

  226,627   216,008 

工商業

  303,518   252,376 

業主自住房產

  557,496   526,570 

消費者和其他

  95,618   83,487 

住宅抵押貸款

  954,679   536,332 

工資保障計劃

  10,787   119,039 

應收貸款總額

  3,064,219   2,514,123 

遞延成本(費用)

  (3,367)  (6,758)

信貸損失準備

  (25,255)  (18,964)

應收貸款淨額

 $3,035,597  $2,488,401 

 

本公司將其貸款組合分解為具有相似風險特徵的貸款組，以估計信貸損失撥備。該公司的貸款類別包括商業房地產、建築和土地開發、商業和工業、業主自住房地產、消費者、住宅抵押貸款和薪資保護計劃(PPP)貸款，這些貸款由美國政府全面擔保，因此不是與之相關的津貼。貸款組也被視為根據某些風險特徵監測和評估信用質量的類別。

 

32
 
 

貸款組合的業績和信用質量也通過分析應收貸款的年限來監測，應收貸款的年限由記錄的付款逾期時間長短決定。下表列出了按截止日期的逾期狀態彙總的貸款組合類別2022年9月30日和2021年12月31日。

 

(千美元)

 

30-59

過去的幾天

到期

  

60-89

過去的幾天

到期

  

更大

多於90

日數

  

總計

逾期

  

當前

  

總計

貸款

應收賬款

  

貸款

應收賬款>

90天及

應計

 

2022年9月30日

                            

商業地產

 $76  $777  $600  $1,453  $914,041  $915,494  $- 

建設和土地開發

  -   -   9,052   9,052   217,575   226,627   - 

工商業

  5,729   248   304   6,281   297,237   303,518   - 

業主自住房產

  5,008   -   2,759   7,767   549,729   557,496   - 

消費者和其他

  594   261   815   1,670   93,948   95,618   15 

住宅抵押貸款

  -   334   -   334   954,345   954,679   - 

工資保障計劃

  388   1,687   1,920   3,995   6,792   10,787   1,920 

總計

 $11,795  $3,307  $15,450  $30,552  $3,033,667  $3,064,219  $1,935 

 

(千美元)

 

 

30-59

過去的幾天

到期

 

  

60-89

過去的幾天

到期

  

更大

多於90

日數

  

總計

逾期

  

當前

  

總計

貸款

應收賬款

  

貸款

應收賬款>

90天及

應計

 

2021年12月31日

                            

商業地產

 $-  $-  $4,493  $4,493  $775,818  $780,311  $- 

建設和土地開發

  -   -   -   -   216,008   216,008   - 

工商業

  -   -   2,558   2,558   249,818   252,376   - 

業主自住房產

  -   4,139   3,714   7,853   518,717   526,570   - 

消費者和其他

  92   20   1,080   1,192   82,295   83,487   5 

住宅抵押貸款

  3,165   -   701   3,866   532,466   536,332   - 

工資保障計劃

  1,594   547   318   2,459   116,580   119,039   318 

總計

 $4,851  $4,706  $12,864  $22,421  $2,491,702  $2,514,123  $323 

 

信用質量指標：

 

本公司根據借款人的預期償債能力評估，將所有商業貸款歸入各種信用風險評級類別。評估考慮了許多因素，包括，但不有關借款人的當前財務信息、歷史付款經驗、任何擔保人的實力、任何抵押品的性質和價值、貸款結構和文件的可接受性、相關公共信息以及當前的經濟趨勢。這種信用風險評級分析是在最初承保貸款時執行的，然後每年根據貸款政策中設定的標準進行。本公司對批評和分類風險評級使用以下監管定義：

 

特別提示：這些貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或該機構在未來某個日期的信用狀況惡化。

 

不合格：債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力不足以保護這些貸款。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果存在缺陷，機構將遭受一些損失的明顯可能性不已更正。

 

可疑：這些貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不可能。

 

33
 
 

貸款不作為上述過程的一部分，滿足上述單獨分析的標準被認為是合格評級貸款。

 

下表載列貸款組合的類別，按起始年度的攤餘成本計算，以及公司內部風險評級體系內的合計合格評級及特別提及、不合格及可疑的分類評級。2022年9月30日：

 

按起始年度分列的貸款攤銷成本基礎

 

(美元以千為單位)

2022年9月30日

 

2022

  

2021

  

2020

  

2019

  

2018

  

2017年及

之前

  

旋轉

  

總計

 
                                 

商業地產

                                

經過

 $190,987  $206,253  $131,546  $111,402  $74,899  $191,218  $8,593  $914,898 

特別提及

  -   -   -   -   -   -   -   - 

不合標準

  -   -   470   -   -   126   -   596 

值得懷疑

  -   -   -   -   -   -   -   - 

總商業地產

 $190,987  $206,253  $132,016  $111,402  $74,899  $191,344  $8,593  $915,494 
                                 

建設與土地開發

                                

經過

 $23,633  $104,483  $62,342  $18,849  $55  $5,340  $2,874  $217,576 

特別提及

  -   -   -   -   -   -   -   - 

不合標準

  -   -   9,051   -   -   -   -   9,051 

值得懷疑

  -   -   -   -   -   -   -   - 

總建築

 $23,633  $104,483  $71,394  $18,849  $55  $5,340  $2,874  $226,627 
                                 

工商業

                                

經過

 $82,914  $34,435  $15,145  $11,650  $10,407  $18,336  $130,227  $303,114 

特別提及

  -   -   -   -   -   -   100   100 

不合標準

  -   -   -   -   -   304   -   304 

值得懷疑

  -   -   -   -   -   -   -   - 

工商業合計

 $82,914  $34,435  $15,145  $11,650  $10,407  $18,640  $130,327  $303,518 
                                 

業主自住房地產

                                

經過

 $79,930  $96,545  $86,586  $42,541  $70,982  $152,707  $18,823  $548,114 

特別提及

  -   -   -   555   -   232   -   787 

不合標準

  -   -   -   4,125   116   4,354   -   8,595 

值得懷疑

  -   -   -   -   -   -   -   - 

總佔有量

 $79,930  $96,545  $86,586  $47,221  $71,098  $157,293  $18,823  $557,496 
                                 

消費者和其他

                                

經過

 $5,730  $1,892  $1,625  $1,659  $1,240  $2,418  $80,253  $94,817 

特別提及

  -   -   -   -   -   -   -   - 

不合標準

  -   -   -   -   109   23   669   801 

值得懷疑

  -   -   -   -   -   -   -   - 

總消費額和其他

 $5,730  $1,892  $1,625  $1,659  $1,349  $2,441  $80,922  $95,618 
                                 

住宅按揭

                                

經過

 $458,724  $14,950  $82,611  $146,293  $222,535  $29,566  $-  $954,679 

特別提及

  -   -   -   -   -   -   -   - 

不合標準

  -   -   -   -   -   -   -   - 

值得懷疑

  -   -   -   -   -   -   -   - 

住宅按揭總額

 $458,724  $14,950  $82,611  $146,293  $222,535  $29,566  $-  $954,679 
                                 

工資保障計劃

                                

經過

 $-  $9,480  $1,307  $-  $-  $-  $-  $10,787 

特別提及

  -   -   -   -   -   -   -   - 

不合標準

  -   -   -   -   -   -   -   - 

值得懷疑

  -   -   -   -   -   -   -   - 

全面Paycheck保護

 $-  $9,480  $1,307  $-  $-  $-  $-  $10,787 
                                 

總計

                                

經過

 $841,918  $468,038  $381,162  $332,394  $380,118  $399,585  $240,770  $3,043,985 

特別提及

  -   -   -   555   -   232   100   887 

不合標準

  -   -   9,521   4,125   225   4,807   669   19,347 

值得懷疑

  -   -   -   -   -   -   -   - 

貸款總額

 $841,918  $468,038  $390,683  $337,074  $380,343  $404,624  $241,539  $3,064,219 

 

34
 
 

下表列出了貸款組合的類別，按綜合合格評級和公司內部風險評級體系中特別提及、不合格和可疑的分類評級彙總，截至2021年12月31日：

 

 

(千美元)

 

經過

  

特價

提到

  

不合標準

  

值得懷疑

  

總計

 

2021年12月31日：

                    

商業地產

 $775,818  $-  $4,493  $-  $780,311 

建設和土地開發

  216,008   -   -   -   216,008 

工商業

  249,818   -   2,558   -   252,376 

業主自住房產

  516,741   236   9,593   -   526,570 

消費者和其他

  82,412   -   1,075   -   83,487 

住宅抵押貸款

  535,631   -   701   -   536,332 

工資保障計劃

  119,039   -   -   -   119,039 

總計

 $2,495,467  $236  $18,420  $-  $2,514,123 

 

下表按類別顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日：

 

(千美元)

 

9月30日，

2022

  

十二月三十一日，

2021

 
         

商業地產

 $600  $4,493 

建設和土地開發

  9,052   - 

工商業

  304   2,558 

業主自住房產

  2,759   3,714 

消費者和其他

  800   1,075 

住宅抵押貸款

  -   701 

工資保障計劃

  -   - 

總計

 $13,515  $12,541 

 

如果這些貸款按原來的合同利率償還，這類貸款的利息收入將增加約#美元。289,000及$546,451對於九截至的月份2022年9月30日和2021,分別進行了分析。

 

下表按貸款類別列出抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎，截至2022年9月30日：

 

(美元(以千為單位)

 

真實

地產

  

業務

資產

  

總計

 

商業地產

 $600  $-  $600 

建設和土地開發

  9,052   -   9,052 

工商業

  304   -   304 

業主自住房產

  8,596   -   8,596 

消費者和其他

  800   -   800 

住宅抵押貸款

  -   -   - 

工資保障計劃

  -   -   - 

總計

 $19,352  $-  $19,352 

 

減值貸款-減值貸款披露情況如下2021年12月31日而對於三和九截至的月份2021年9月30日，代表採用CECL之前的要求2022年1月1日

 

35
 
 

下表按貸款組合類別彙總了截至2021年12月31日：

 

   2021年12月31日 
(千美元)  已記錄的投資   未付本金餘額   相關津貼。 

未記錄相關津貼：

            

商業地產

 $479  $691  $- 

建設和土地開發

  -   -   - 

工商業

  80   81   - 

業主自住房產

  2,080   2,080   - 

消費者和其他

  1,075   1,422   - 

住宅抵押貸款

  701   768   - 

工資保障計劃

  -   -   - 

總計

 $4,415  $5,042  $- 

 

有記錄的津貼：

            

商業地產

 $4,014  $4,536  $992 

建設和土地開發

  -   -   - 

工商業

  2,478   2,616   1,169 

業主自住房產

  7,513   7,532   582 

消費者和其他

  -   -   - 

住宅抵押貸款

  -   -   - 

工資保障計劃

  -   -   - 

總計

 $14,005  $14,684  $2,743 

 

共計：

            

商業地產

 $4,493  $5,227  $992 

建設和土地開發

  -   -   - 

工商業

  2,558   2,697   1,169 

業主自住房產

  9,593   9,612   582 

消費者和其他

  1,075   1,422   - 

住宅抵押貸款

  701   768   - 

工資保障計劃

  -   -   - 

總計

 $18,420  $19,726  $2,743 

 

36
 
 

下表提供了有關本公司年度減值貸款的其他信息三和九截至的月份2021年9月30日：

  

截至三個月

2021年9月30日

    

九個月結束

2021年9月30日

 

(千美元)

 

平均值

已錄製

投資

  

利息

收入

公認的

  

平均值

已錄製

投資

  

利息

收入

公認的

 

未記錄相關津貼：

                

商業地產

 $440  $2  $385  $2 

建設和土地開發

  -   -   -   - 

工商業

  2,298   -   2,297   - 

業主自住房產

  3,387   52   3,892   73 

消費者和其他

  1,204   14   1,227   14 

住宅抵押貸款

  830   -   946   - 

工資保障計劃

  2   -   3   - 

總計

 $8,161  $68  $8,750  $89 

 

有記錄的津貼：

                

商業地產

 $4,086  $3  $4,158  $6 

建設和土地開發

  -   -   -   - 

工商業

  265   -   263   - 

業主自住房產

  1,105   10   1,140   20 

消費者和其他

  -   -   -   - 

住宅抵押貸款

  -   -   -   - 

工資保障計劃

  -   -   -   - 

總計

 $5,456  $13  $5,561  $26 

 

共計：

                

商業地產

 $4,526  $5  $4,543  $8 

建設和土地開發

  -   -   -   - 

工商業

  2,563   -   2,560   - 

業主自住房產

  4,492   62   5,032   93 

消費者和其他

  1,204   14   1,227   14 

住宅抵押貸款

  830   -   946   - 

工資保障計劃

  2   -   3   - 

總計

 $13,617  $81  $14,311  $115 

 

37
 
 

下表詳細説明瞭年計提信貸損失準備的活動。三和九截至的月份2022年9月30日和貸款損失撥備三和九截至的月份2021年9月30日。公司採用了ASU2016-13在……上面2022年1月1日採用改良的回溯法。之後開始的期間的結果2022年1月1日在ASC項下提交326,雖然上期金額繼續根據以前適用的美國公認會計準則進行報告。過渡調整包括增加#美元的津貼。4.2百萬美元。將部分津貼分配給一貸款類別可以不排除了其可用來吸收其他類別的損失。

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

房地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

薪水支票

保護

計劃

  

未分配

  

總計

 
                                     

信貸損失準備：

                                 

期初餘額

2022年6月30日：

 $3,541  $1,522  $2,323  $5,963  $691  $6,957  $-  $-  $20,997 

沖銷

  -   -   -   -   (27)  -   -   -   (27)

復甦

  215   -   149   -   22   -   -   -   386 

撥備(學分)(1)

  82   388   465   298   54   2,612   -   -   3,899 

期末餘額

2022年9月30日：

 $3,838  $1,910  $2,937  $6,261  $740  $9,569  $-  $-  $25,255 

(1) 

用於結轉信貸損失準備的準備金不包括#美元的準備金。99,000用於表外承付款。截至以下日期的表外承付款ACL2022年9月30日是$604,000.

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

房地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

薪水支票

保護

計劃

  

未分配

  

總計

 
                                     

信貸損失準備：

                                 

期初餘額

2021年12月31日：

 $5,802  $1,544  $2,856  $3,158  $629  $4,922  $-  $53  $18,964 

CECL的首日效應

  (1,465)  1,103   562   3,756   38   299       (53)  4,240 

沖銷

  (621)  -   (2,161)  (787)  (209)  -   -   -   (3,778)

復甦

  215   -   166   597   102   -   -   -   1,080 

撥備(學分)(1)

  (93)  (737)  1,514   (463)  180   4,348   -   -   4,749 

期末餘額

2022年9月30日：

 $3,838  $1,910  $2,937  $6,261  $740  $9,569  $-  $-  $25,255 

(1) 

用於結轉信貸損失準備的準備金不包括#美元的準備金。7,000用於表外承付款。截至以下日期的表外承付款ACL2022年9月30日是$604,000.

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

房地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

薪水支票

保護

計劃

  

未分配

  

總計

 
                                     

貸款損失準備：

                                 

期初餘額

2021年6月30日：

 $5,919  $1,133  $1,503  $2,440  $717  $4,270  $-  $128  $16,110 

沖銷

  -   -   -   -   (1)  -   -   -   (1)

復甦

  -   -   12   48   149   -   -   -   209 

撥備(學分)

  265   (43)  181   420   (213)  282   -   8   900 

期末餘額

2021年9月30日：

 $6,184  $1,090  $1,696  $2,908  $652  $4,552  $-  $136  $17,218 

 

(千美元)

 

商業廣告

房地產

  

施工

和土地

發展

  

商業廣告

和

工業

  

物主

使用中

房地產

  

消費者

以及其他

  

住宅

抵押貸款

  

薪水支票

保護

計劃

  

未分配

  

總計

 
                                     

貸款損失準備：

                                 

期初餘額

2020年12月31日：

 $4,394  $948  $1,367  $2,374  $723  $3,025  $-  $144  $12,975 

沖銷

  -   -   (60)  -   (48)  -   -   -   (108)

復甦

  -   -   162   88   201   -   -   -   451 

撥備(學分)

  1,790   142   227   446   (224)  1,527   -   (8)  3,900 

期末餘額

2021年9月30日：

 $6,184  $1,090  $1,696  $2,908  $652  $4,552  $-  $136  $17,218 

 

38
 
 

表外承付款計提信貸損失準備

 

下表預列了年表外承擔的信貸損失準備中的活動九截至的月份2022年9月30日：

 

表外承付款計提信貸損失準備

                
  2021年12月31日             
  

ASC 326之前的版本

  

對.的影響

  

規定

  

2022年9月30日

 

(千美元)

 收養  

採用ASC 326

  

(學分)

  

結束ACL

 

關於表外承付款的ACL

 $-  $597  $7  $604 

ACL總數

 $-  $597  $7  $604 

 

問題債務重組

 

對貸款合同條款的修改導致對正在經歷財務困難的借款人的讓步，被歸類為問題債務重組(TDR)。在TDR中做出的讓步是那些將不否則將被視為具有類似風險特徵的借款人或抵押品。TDR通常是將潛在損失降至最低的努力的結果可能在抵押品價值下降的情況下，在貸款、喪失抵押品贖回權或收回抵押品期間發生。優惠包括將利率降至低於當前市場利率、大幅延長貸款期限或攤銷期限、部分免除未償還本金餘額、接受一段時間內的只收利息付款或上述任何條件的組合。

 

根據CARE法案，在以下情況下進行的貸款修改2020年3月1日和i中的較早者)2020年12月30日或ii)60在總裁宣佈終止COVID的幾天後-19國家緊急狀態是不如果相關貸款被歸類為TDR不多過30截止日期的逾期天數2019年12月31日。在……裏面2020年12月，《經濟援助法》簽署成為法律，將根據TDR會計準則暫停要求的期限延長至i)2022年1月1日或ii)60在總裁宣佈終止與新冠病毒有關的全國緊急狀態幾天後-19大流行。自.起2022年9月30日和2021年12月31日，有幾個不是推遲償還貸款的貸款客户，以及在新冠肺炎大流行期間獲得延期援助的所有客户都已恢復合同付款。所有TDR均被視為減值，因此在計算信貸損失準備時會單獨評估減值。一些TDR可能不最終導致全額收回重組後的本金和利息，並可能導致潛在的增量損失。這些潛在的增量損失將計入公司對信貸損失撥備的估計中。任何後續違約的水平可能會受到未來經濟狀況的影響。

 

有幾個不是年內作出的貸款修改三和九截至的月份2022年9月30日或2021年9月30日這符合TDR的標準。

 

在一筆貸款被確定為TDR後，該公司繼續跟蹤其在最近重組條款下的表現。有幾個不是TDRS隨後在三和九截至的月份2022年9月30日。有幾個不是其後在截至該年度內違約的TDRS2021年12月31日。公司賬面上剩餘的最後一筆TDR在2021.

 

有幾個不是喪失抵押品贖回權的住宅抵押貸款2022年9月30日。曾經有過一喪失抵押品贖回權的住宅抵押貸款2021年12月31日。曾經有過不是截至日前擁有的與住宅房地產有關的其他房地產2022年9月30日和2021年12月31日。

 

39
 

 

 

注意事項8:其他借款

 

我們已經與匹茲堡聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)建立了信用額度。我們在聯邦住房金融局的最高借款能力是#美元。1.510億美元2022年9月30日及$1.310億美元2021年12月31日。在…2022年9月30日，我們有未償還的隔夜借款，總額達$442.5百萬美元，相比之下不是在以下位置借款2021年12月31日。

 

 

注意事項9:金融工具的公允價值

 

管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估計技術都存在固有的弱點。因此，對於基本上所有的金融工具，本文的公允價值估計如下不必須顯示公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。*估計公允價值金額已於各自的年終計量，並已不因此，這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能不同於每年年終報告的金額。

 

本公司遵循ASC發佈的指導方針820, 公允價值計量，它定義了公允價值，建立了根據公認會計準則計量公允價值的框架，並確定了公允價值計量所需的披露。

 

ASC820建立公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行優先排序。該層次結構將相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高優先級1測量)和不可觀察到的輸入的最低優先級(級別3測量)。三ASC下的公允價值層級820具體如下：

 

水平1：相同、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場的未調整報價。

 

水平2：以下市場的報價不在資產或負債的幾乎整個期限內，直接或間接可觀察到的活動或投入。

 

水平3：需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察的投入的價格或估值技術(即，支持很少或不是市場活動)。

 

公允價值層次結構中的資產或負債水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

 

40
 
 

對於在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產，公允價值在公允價值層次內按級別計量，截至2022年9月30日和2021年12月31日具體情況如下：

 

(千美元)

 

總計

  

(1級)

報價

處於活動狀態

市場：

相同的資產

  

(2級)

意義重大

其他

可觀察到的

輸入量

  

(3級)

意義重大

看不見

輸入量

 
                 

2022年9月30日

                

資產：

                
                 

美國政府機構

 $18,395  $-  $18,395  $- 

抵押抵押債券

  321,015   -   321,015   - 

機構抵押貸款支持證券

  416,022   -   416,022   - 

市政證券

  45,773   -   45,773   - 

公司債券

  198,316   -   194,808   3,508 

可供出售的投資證券

 $999,521     $996,013  $3,508 

股權證券

  6,627   6,627   -   - 
                 

持有供出售的按揭貸款

 $6,038  $-  $6,038  $- 

SBA服務資產

  4,181   -   -   4,181 

利率鎖定承諾

  38   -   38   - 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

  114   -   114   - 

強制性遠期貸款銷售承諾

  94   -   94   - 
                 

負債：

                
                 

利率鎖定承諾

  60   -   60   - 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

  6   -   6   - 

強制性遠期貸款銷售承諾

  5   -   5   - 
                 

2021年12月31日

                

資產：

                
                 

美國政府機構

 $24,928  $-  $24,928  $- 

抵押抵押債券

  371,549   -   371,549   - 

機構抵押貸款支持證券

  441,483   -   441,483   - 

市政證券

  6,940   -   6,940   - 

公司債券

  230,466   -   227,841   2,625 

可供出售的投資證券

 $1,075,366     $1,072,741  $2,625 

股權證券

  9,173   9,173   -   - 
                 

持有供出售的按揭貸款

 $8,538  $-  $8,538  $- 

SBA服務資產

  4,705   -   -   4,705 

利率鎖定承諾

  378   -   378   - 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

  5   -   5   - 

強制性遠期貸款銷售承諾

  5   -   5   - 
                 

負債：

                
                 

利率鎖定承諾

  -   -   -   - 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

  96   -   96   - 

強制性遠期貸款銷售承諾

  44   -   44   - 

 

41
 
 

下表分析了SBA維修資產中的活動三和九截至的月份2022年9月30日和2021:

 

  

截至9月30日的三個月，

 

(千美元)

 

2022

  

2021

 

期初餘額，7月1日ST

 $4,318  $4,641 

加法

  197   178 

公允價值調整

  (334)  (247)

期末餘額，9月30日這是

 $4,181  $4,572 

 

  

九個月結束

9月30日，

 

(千美元)

 

2022

  

2021

 

期初餘額，1月1日ST

 $4,705  $4,626 

加法

  480   491 

公允價值調整

  (1,004)  (545)

期末餘額，9月30日這是

 $4,181  $4,572 

 

公允價值調整在損益表中記為貸款和服務費用。服務費收入，不包括公允價值調整在內，共計#美元488,000及$567,000對於三截至的月份2022年9月30日和2021,分別進行了分析。服務費收入，不包括公允價值調整在內，共計#美元1.5百萬美元和美元1.6百萬美元九截至的月份2022年9月30日和2021,分別進行了分析。貸款總額為#美元185.0百萬，截至2022年9月30日及$218.9百萬美元2021年12月31日為其他人服務。

 

下表列出了使用重大不可觀察到的投入(水平)按公允價值經常性計量的可供出售證券的對賬3)，用於三和九截至的月份2022年9月30日和2021:

 

  

截至三個月

9月30日，

 
  

2022

  

2021

 

僅限3級投資

(千美元)

 

公司

債券

  

公司

債券

 

餘額，7月1日ST

 $3,109  $2,603 

未實現收益(虧損)

  399   - 

銷售收入

  -   - 

已實現虧損

  -   - 

平衡，9月30日這是

 $3,508  $2,603 

 

  

九個月結束

9月30日，

 
  

2022

  

2021

 

僅限3級投資

(千美元)

 

公司

債券

  

公司

債券

 

餘額，1月1日ST

 $2,625  $2,631 

未實現收益(虧損)

  883   (28)

銷售收入

  -   - 

已實現虧損

  -   - 

平衡，9月30日這是

 $3,508  $2,603 

 

42
 
 

對於在非經常性基礎上按公允價值計量的資產，公允價值在公允價值層次結構內按級別計量2022年9月30日和2021年12月31日具體情況如下：

 

(千美元)

 

總計

  

(1級)

相同資產在活躍市場的報價

  

(2級)

重要的其他可觀察到的投入

  

(3級)

無法觀察到的重要輸入

 

2022年9月30日

                

個人評估貸款

 $514  $-  $-  $514 

擁有的其他房地產

  876   -   -   876 
                 

2021年12月31日

                

減值貸款

 $11,664  $-  $-  $11,664 

擁有的其他房地產

  360   -   -   360 

 

下表提供了有關級別的其他定量信息3在非經常性基礎上按公允價值計量的資產(千美元)：

 

  

關於第3級公允價值計量的量化信息

 

資產描述

 

公允價值

 

估價技術

 

無法觀察到的輸入

 

範圍(加權平均)

 

2022年9月30日

            

公司債券

 $3,508 

貼現現金流

 

貼現率

   (9.35%) 
             

SBA服務資產

 $4,318 

貼現現金流

 

條件預付率貼現率

   (14.85%)(12.25%) 
             

個人評估貸款

 $755 

抵押品的評估價值(1)

 

清算費用(2)

   13% - 16%(14%) (3) 
             

擁有的其他房地產

 $876 

抵押品的評估價值(1)

 

清算費用(2)

   12% - 34%(24%) (3) 
     

銷售價格

 

清算費用(2)

   (17%) (3) 
             

2021年12月31日

            

公司債券

 $2,625 

貼現現金流

 

貼現率

   (3.42%) 
             

SBA服務資產

 $4,705 

貼現現金流

 

條件預付率貼現率

   (13.93%)(10.00%) 
             
     

抵押品的評估價值(1)

 

清算費用(2)

   11% - 27%(16%) (3) 
             

減值貸款

 $11,664 

銷售價格

 

清算費用(2)

   (12%) (3) 
             
     

保險收益估計值(四)

       
             

擁有的其他房地產

 $360 

抵押品的評估價值(1)

 

清算費用(2)

   (19%) (3) 
     

銷售價格

 

清算費用(2)

   (13%) (3) 

 

(1)

公允價值通常通過對基礎抵押品的獨立評估來確定，其中包括水平3有價值的投入不可辨認的。

(2)

評估可能由管理層根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素進行調整。

(3)

經濟條件和估計清算費用等定性因素的範圍和加權平均值以評估價值的百分比列示。

(4)

估值技術是根據估計的保險收益和訴訟確定的。

 

43
 
 

已擁有的減值貸款和其他房地產的重大不可觀察投入是評估價值或商定的銷售價格。這些價值是根據出售的估計成本進行調整的，這些成本是交易的增量直接成本，如經紀人佣金、法律費用、成交成本和所有權轉讓費用。成本必須被認為是銷售所必需的，並將不如果出售的決定有不已經做好了。銷售成本是根據與公司實際銷售所擁有的其他房地產相關的成本計算的，這些成本每年評估一次。

 

公允價值假設

 

以下信息應為不由於公允價值的計算只針對公司有限的一部分資產和負債，因此應解釋為對整個公司的公允價值的估計。*由於估值技術的廣泛範圍和在進行估計時使用的主觀性程度，公司的披露與其他公司的披露進行比較可能不以下方法和假設用於估計本公司金融工具於2022年9月30日和十二月31, 2021.

 

投資證券

 

可供出售(按公允價值列賬)和持有至到期(按攤餘成本列賬)的投資證券的公允價值通過獲得國家認可的證券交易所(一級)的市場報價來確定。1)，或矩陣定價(級別2)，這是一種在行業中廣泛使用的數學技術，用於對投資證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價市場價格，而是依賴於證券與其他基準報價的關係。不在活躍的市場交易或受到轉讓限制的，估值被調整以反映流動性不足和/或不可轉讓，這種調整通常基於現有的市場證據(水平3).在沒有這種證據的情況下，使用管理層的最佳估計。管理層的最佳估計包括一定水平的內部和外部支持3投資。使用現值公式的內部現金流模型，包括市場參與者將使用的假設，以及從經紀商/交易商(如果可用)獲得的指示性退出定價，用於支持一定水平的公允價值3投資。股權證券的公允價值(按公允價值列賬)通過獲得國家認可的證券交易所(一級)的報價來確定。1).

 

根據活躍市場的矩陣定價進行估值的工具類型包括該公司在投資證券組合中持有的所有美國政府和機構證券、公司債券和市政債券。這類工具一般被歸類為2在公允價值層次中。按照ASC的要求820-10,該公司做到了不調整此類工具的矩陣定價。

 

水平3適用於以下職位不在活躍的市場交易或受到轉讓限制，以及可能應進行調整，以反映非流動性和/或不可轉讓，這種調整通常基於現有的市場證據。在沒有這樣的證據的情況下，使用管理層的最佳估計。在創建之後，管理層僅更改級別3經證據證實的投入和假設，如已完成或待決的類似文書的交易第三-標的投資或可比實體中的一方交易、隨後的幾輪融資、資本結構中的資本重組和其他交易、股權或債務市場的發行以及財務比率或現金流的變化。共和國有一水平3歸類為可供出售的投資，即單一公司債券。

 

包含在Level中的公司債券3已從級別調出2在……裏面2010而且是不交易活躍。減值將取決於基礎發行人的償還能力，這是通過對發行人財務報表的詳細季度審查進行評估的。發行人是聯邦銀行法規定義的“資本充足”的金融機構，並已證明有能力在必要時通過公開資本市場籌集額外資本。這種公司債券的公允價值是通過彭博社獲得可比浮動利率債務工具的價格來估計的。

 

44
 
 

持有以供出售的按揭貸款(按公允價值結轉)

 

持有作出售用途的按揭貸款的公允價值，是通過取得在計量日期可在主要市場出售的價格而釐定的，並歸類於水平。2在公允價值層次中。共和國選擇對其持有的待售抵押貸款組合採用公允價值選擇，以更準確地反映其經濟價值。持有待售貸款的利息收入，總額為#美元392,000及$728,000為三和九截至的月份2022年9月30日，分別為和$123,000及$599,000對於三和九截至的月份2021年9月30日，分別計入損益表的利息和手續費。

 

下表反映了按公允價值計量的待售按揭貸款賬面金額與Republic根據合同有權在到期時收到的未償還本金總額之間的差額2022年6月30日和2021年12月31日(以千美元為單位)：

 

  

攜帶

金額

  

未付總額

本金餘額

  

超載

超過的金額

未付總額

本金餘額

 

2022年9月30日

 $6,038  $5,994  $44 
             

2021年12月31日

 $8,538  $8,241  $297 

 

超額賬面值較未償還本金餘額總額的變動在按揭銀行收入的損益表中入賬。自.起2022年9月30日，共和國曾有過不是持有的待售按揭貸款按公允價值記錄，即90或超過到期天數的非應計項目。共和國做到了不是否有按公允價值記錄的待售按揭貸款90或更多天數的過期和非應計天數2021年12月31日。

 

利率鎖定承諾

 

本公司通過比較市場價格與客户鎖定的價格、在成交時增加費用或積分、減去成交時應支付的佣金以及根據貸款的處理情況減去銀行的估計剩餘貸款發放成本來確定IRLC的價值。在確定IRLC的公允價值時，公司也會考慮拉動。影響拉動利率的因素包括：發起渠道、市場上當前的抵押貸款利率與IRLC納入的利率、按揭的目的(購買與融資)、基礎申請和承保過程的完成階段、以及IRLC到期前的剩餘時間。IRLC在級別內進行分類2在估值層次結構中。

 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

 

盡力而為遠期貸款銷售承諾在級別內分類2在估值層次結構中。盡力而為遠期貸款銷售承諾確定了將抵押貸款出售到二級市場時將實現的遠期銷售價格。盡最大努力遠期貸款銷售承諾是在借款人作出承諾時作出的貸款。這些盡力而為的遠期貸款銷售承諾使用向交易對手承諾的價格相對於持有供出售的利率鎖定承諾或抵押貸款的當前市場價格進行估值。

 

強制性遠期貸款銷售承諾

 

強制性遠期貸款銷售承諾的公允價值乃根據相關按揭貸款的公允價值及行使該等承諾的可能性而釐定。由於Republic使用可觀察到的投入，盡力而為強制性貸款銷售承諾被歸類為2在估值層次結構中。

 

45
 
 

個人評估的抵押品依賴貸款

 

當一筆貸款被單獨評估時，它的估值是成本或公允價值中的較低者。個別評估並按公允價值列賬的抵押品依賴型貸款已部分註銷或獲得信貸損失撥備的特定撥款。對於抵押品依賴型貸款，公允價值一般基於房地產評估。這些評估可能使用單一的估值方法或多種方法的組合，包括可比銷售法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。這樣的調整會產生一個級別3確定公允價值的投入分類。此外，所有抵押品依賴貸款每年都會獲得最新的獨立評估估值。

 

擁有的其他房地產(以成本或公允價值較低的價格入賬)

 

這些資產按成本或公允價值中的較低者列賬。公允價值是通過下列機構定期進行的估值確定的第三-一方評估師，房地產以賬面價值或公允價值減去估計銷售成本中較低者計值。低於初始成本基礎的房地產公允價值的任何下降均通過估值費用入賬。在…2022年9月30日和2021年12月31日，這些資產按當前公允價值列賬，並按水平分類。3在公允價值層次中。

 

SBA服務資產(按公允價值列賬)

 

SBA服務資產最初在出售貸款時入賬，維護權保留並記錄在資產負債表上。更新後的公允價值是從獨立的第三每季度支付一次，調整數在損益表上作為貸款和維修費列報。估值首先根據每項資產的獨特特徵、公司對提前還款速度的基於市場的假設以及估計的損失和收回情況，對每項資產的未來現金流進行預測。然後利用該公司基於市場的折現率假設來計算未來現金流的現值。在所有情況下，公司都會為每個季度的每筆貸款建立預期付款模型，以便儘可能創建最詳細的現金流。

 

本公司使用假設和估計來確定SBA服務資產的減值。這些假設包括與所涉風險相稱的預付款速度和貼現率，並與參與者用來評估市場上可供出售的出價服務權和投標服務權的假設相當。自.起2022年9月30日和2021年12月31日，SBA貸款償還權的當前公允價值對即期的敏感度10%和20主要假設的不利變化百分比包括在所附表格中。

 

(千美元)

 

2022年9月30日

  

2021年12月31日

 
         

SBA服務資產

        

SBA服務資產的公允價值

 $4,181  $4,705 

為他人提供服務的小型企業管理局貸款的構成

        

固定利率小型企業管理局貸款

  3%  4%

利率可調的小企業貸款

  97%  96%

總計

  100%  100%

加權平均剩餘期限(年)

 

19.5

  

19.6

 

提前還款速度

  14.85%  13.93%

增加10%對公允價值的影響

 $(169) $(204)

增加20%對公允價值的影響

  (326)  (393)

加權平均貼現率

  12.25%  10.00%

增加10%對公允價值的影響

 $(152) $(148)

增加20%對公允價值的影響

  (293)  (288)

 

46
 
 

上面的靈敏度計算是假設的，應該不被認為是對未來業績的預測。如上所述，基於假設的不利變化的價值變化一般不能外推，因為假設的變化與價值的變化的關係可能不是線性的。此外，在此表中，在不改變任何其他假設的情況下，計算了特定假設中的不利變化對SBA服務權價值的影響。而在現實中，變化一因子可能放大或抵消變化的影響。

 

表外金融工具(按名義金額披露)

 

本公司表外金融工具(貸款承諾和信用證)的公允價值是基於市場上目前為達成類似協議而收取的費用，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。

 

公司金融工具的估計公允價值2022年9月30日如下所示。

 

  

截至2022年9月30日的公允價值計量

 

(千美元)

 

攜帶

金額

  

公平

價值

  

報價

處於活動狀態

市場：

相同的資產

(1級)

  

意義重大

其他

可觀察到的

輸入量

(2級)

  

意義重大

看不見

輸入量

(3級)

 

資產負債表數據

                    

金融資產：

                    

現金和現金等價物

 $52,452  $52,452  $52,452  $-  $- 

可供出售的投資證券

  999,521   999,521   -   996,013   3,508 

持有至到期的投資證券

  1,562,376   1,267,546   -   1,267,546   - 

股權證券

  6,627   6,627   6,627   -   - 

限制性股票

  21,907   不適用   不適用   不適用   不適用 

持有待售貸款

  10,823   10,823   -   6,038   4,785 

應收貸款淨額

  3,035,597   3,032,619   -   -   3,032,619 

SBA服務資產

  4,181   4,181   -   -   4,181 

應計應收利息

  18,783   18,783   -   18,783   - 

利率鎖定承諾

  38   38   -   38   - 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

  114   114   -   114   - 

強制性遠期貸款銷售承諾

  94   94   -   94   - 
                     

財務負債：

                    

存款

                    

需求、儲蓄和貨幣市場

 $5,133,401  $5,133,401  $-  $5,133,401  $- 

時間

  118,183   112,233   -   112,233   - 

次級債務

  11,282   8,798   -   -   8,798 

其他借款

  442,500   442,500   -   442,500   - 

應計應付利息

  401   401   -   401   - 

利率鎖定承諾

  60   60   -   60   - 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

  6   6   -   6   - 

強制性遠期貸款銷售承諾

  5   5   -   5   - 
                     

表外數據

                    

提供信貸的承諾

  -   -   -   -   - 

備用信用證

  -   -   -   -   - 

 

47
 
 

公司金融工具的估計公允價值2021年12月31日具體情況如下：

 

  截至2021年12月31日的公允價值計量 
(千美元) 

攜帶

金額

  

公平

價值

  

報價

處於活動狀態

市場：

雷同

資產

(1級

  

意義重大

其他

可觀察到的

輸入量

(2級)

  

意義重大

看不見

輸入量

(3級)

 
資產負債表數據                    

金融資產：

                    

現金和現金等價物

 $118,884  $118,884  $118,884  $-  $- 

可供出售的投資證券

  1,075,366   1,075,366   -   1,072,741   2,625 

持有至到期的投資證券

  1,660,292   1,647,360   -   1,647,360   - 

股權證券

  9,173   9,173   9,173   -   - 

限制性股票

  3,510   不適用   不適用   不適用   不適用 

持有待售貸款

  13,762   13,762   -   8,538   5,224 

應收貸款淨額

  2,488,401   2,475,944   -   -   2,475,944 

SBA服務資產

  4,705   4,705   -   -   4,705 

應計應收利息

  15,073   15,073   -   15,073   - 

利率鎖定承諾

  378   378   -   378   - 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

  5   5   -   5   - 

強制性遠期貸款銷售承諾

  5   5   -   5   - 
                     

財務負債：

                    

存款

                    

需求、儲蓄和貨幣市場

 $4,993,235  $4,993,235  $-  $4,993,235  $- 

時間

  197,945   197,764   -   197,764   - 

次級債務

  11,278   8,644   -   -   8,644 

應計應付利息

  550   550   -   550   - 

利率鎖定承諾

  -   -   -   -   - 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

  96   96   -   96   - 

強制性遠期貸款銷售承諾

  44   44   -   44   - 
                     

表外數據

                    

提供信貸的承諾

  -   -   -   -   - 

備用信用證

  -   -   -   -   - 

 

48
 

 

 

注意事項10:按組成部分劃分的累計其他全面(虧損)收益變動情況(1)

 

下表列出了按構成部分劃分的累計其他綜合(虧損)收入的變化三和九截至的月份2022年9月30日和2021,這一年結束了2021年12月31日。

 

  

未實現收益

(虧損)可用-

待售證券

  

從可供出售轉持有至到期證券的未實現持有損失

  

總計

 

(千美元)

            

餘額2022年7月1日

 $(106,668) $(1,664) $(108,332)

證券未實現虧損

  (45,277)  -   (45,277)

從累計其他綜合(虧損)收入重新歸類為淨收益的金額(2)

  34   133   167 

本期其他綜合(虧損)收入淨額

  (45,243)  133   (45,110)

累計其他綜合(虧損)收入變動總額

  (45,243)  133   (45,110)

餘額2022年9月30日

 $(151,911) $(1,531) $(153,442)
             

餘額2021年7月1日

 $(177) $(2,697) $(2,874)

證券未實現虧損

  (3,104)  -   (3,104)

從累計其他綜合(虧損)收入重新歸類為淨收益的金額(2)

  -   374   374 

本期其他綜合收益淨額

  (3,104)  374   (2,730)

累計其他綜合收益變動總額

  (3,104)  374   (2,730)

餘額2021年9月30日

 $(3,281) $(2,323) $(5,604)
             

餘額2022年1月1日

 $(8,662) $(2,012) $(10,674)

證券未實現虧損

  (143,283)  -   (143,283)

從累計其他綜合(虧損)收入重新歸類為淨收益的金額(2)

  34   481   515 

本期其他綜合(虧損)收入淨額

  (143,249)  481   (142,768)

累計其他綜合(虧損)收入變動總額

  (143,249)  481   (142,768)

餘額2022年9月30日

 $(151,911) $(1,531) $(153,442)
             

餘額2021年1月1日

 $985  $(3,814) $(2,829)

證券未實現虧損

  (4,265)  -   (4,265)

從累計其他全面收益(虧損)重新歸類為淨收益的數額(2)

  (1)  1,491   1,490 

本期其他綜合(虧損)收入淨額

  (4,266)  1,491   (2,775)

累計其他綜合(虧損)收入變動總額

  (4,266)  1,491   (2,775)

餘額2021年9月30日

 $(3,281) $(2,323) $(5,604)

 

 

(1)

所有的金額都是税後淨額。括號中的數額表明其他全面收入的減少。

 

(2)

重新分類金額在綜合損益表上報告為投資證券銷售收益、減值損失和未實現淨虧損攤銷收益。

 

49
 

 

 

注意事項11:股東權益

 

在……上面2020年8月26日，該公司發行了2,000,000的股份7.00A系列非累積永久優先股百分比，面值$0.01每股(“A系列優先股”)，價格為$25.00每股。該公司收到淨收益#美元。48.3在扣除發行成本後，從發行中獲得100萬歐元。公司將在董事會或其授權委員會宣佈時支付A系列優先股的股息。如果宣佈，股息將到期並按以下比率支付7.00年息%，按季支付，於3月1日，六月一日，9月1日，和12月1日每一年。在.期間三和九-月度期末2022年9月30日，$644,000及$2.2優先股分別申報和支付了1.8億美元，而優先股為1美元。875,000及$2.6百萬美元三-以及九-月度期末2021年9月30日，分別進行了分析。

 

A系列優先股持有者可能將該等股份轉換為公司普通股，轉換價格為$3.00每股普通股，可能會在某些情況下進行調整。在之後的任何時間2025年8月26日，《公司》可能使A系列優先股的流通股在普通股價格超過普通股價格時轉換為普通股125當時適用於A系列優先股的轉換價格的百分比至少20在一段時間內的交易日30連續幾個交易日。在.期間九-月底期間結束2022年9月30日，529,000優先股轉換為4,408,324普通股。

 

 

注意事項12:衍生品與風險管理活動

 

共和國做到了不是否有任何衍生工具被指定為對衝工具，或受總淨額結算和抵押品協議約束九截至的月份2022年9月30日以及九截至的月份2021年9月30日。下表彙總了公司衍生產品財務狀況報表中記錄的金額不指定為對衝工具的日期2022年9月30日和2021年12月31日(以千為單位)：

 

2022年9月30日

資產負債表

介紹

 

公平

價值

  

概念上的

金額

 
          

資產衍生品：

         

IRLC的

其他資產

 $38  $2,464 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

其他資產

  114   5,930 

強制性遠期貸款銷售承諾

其他資產

  94   5,187 
          

負債衍生品：

         

IRLC的

其他負債

 $60  $3,945 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

其他負債

  6   479 

強制性遠期貸款銷售承諾

其他負債

  5   804 

 

2021年12月31日

資產負債表

介紹

 

公平

價值

  

概念上的

金額

 
          

資產衍生品：

         

IRLC的

其他資產

 $378  $14,419 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

其他資產

  5   3,222 

強制性遠期貸款銷售承諾

其他資產

  5   1,667 
          

負債衍生品：

         

IRLC的

其他負債

 $-  $- 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

其他負債

  96   11,197 

強制性遠期貸款銷售承諾

其他負債

  44   6,460 

 

50
 
 

下表彙總了Republic的衍生工具損益表中記錄的金額不被指定為對衝工具三和九截至的月份2022年9月30日和2021(單位：千)：

 

 

損益表

介紹

  

三個月

告一段落

2022年9月30日

得/(失)

   

九個月

告一段落

2022年9月30日

得/(失)

 
          

資產衍生品：

         
          

IRLC

抵押貸款銀行收入

 $(126) $(340)

盡最大努力實現貸款銷售承諾

抵押貸款銀行收入

  68   109 

強制性遠期貸款銷售承諾

抵押貸款銀行收入

  51   89 
          

負債衍生品：

         
          

IRLC

抵押貸款銀行收入

 $(39) $(60)

盡最大努力實現貸款銷售承諾

抵押貸款銀行收入

  31   90 

強制性遠期貸款銷售承諾

抵押貸款銀行收入

  1   39 

 

 

損益表

介紹

   

三個月

告一段落

2021年9月30日

得/(失)

   

九個月

告一段落

2021年9月30日

得/(失) 

 
          

資產衍生品：

         
          

IRLC

抵押貸款銀行收入

 $(211) $(987)

盡最大努力實現貸款銷售承諾

抵押貸款銀行收入

  65   65 

強制性遠期貸款銷售承諾

抵押貸款銀行收入

  41   43 
          

負債衍生品：

         
          

IRLC

抵押貸款銀行收入

 $-  $- 

盡最大努力實現貸款銷售承諾

抵押貸款銀行收入

  158   503 

強制性遠期貸款銷售承諾

抵押貸款銀行收入

  79   767 

 

Republic的IRLC、盡力而為的遠期貸款銷售承諾和強制性遠期貸款銷售承諾的公允價值是基於基礎抵押貸款的估計價值(與“持有以供出售的貸款”一致確定)，並根據(1)完成和發起貸款的估計成本，以及(2)將導致關閉抵押貸款的IRLC的估計百分比。Republic發行的IRLC的估值包括已公佈的維修溢價的價值。Republic出售已釋放的貸款，而已釋放的服務保費包括在市場價格中。

 

51
 

 

 

注意事項13:與客户簽訂合同的收入

 

下表顯示了按ASC範圍內和範圍外的收入流劃分的非利息收入606, “來自與客户的合同收入，“對於三和九截至的月份2022年9月30日和2021.

 

  

截至三個月

9月30日，

  

九個月結束

9月30日，

 

(千美元)

 

2022

  

2021

  

2022

  

2021

 

非利息收入

                

在主題範圍內606

                

存款賬户手續費

 $3,668  $3,283  $10,243  $10,503 

其他非利息收入

  463   50   (1,295)  624 

非利息收入(在專題606的範圍內)

  4,131   3,333   8,948   11,127 

非利息收入(超出專題606的範圍)

  1,611   3,984   6,014   14,145 

非利息收入總額

 $5,742  $7,317  $14,962  $25,272 

 

 

注意事項14:租契

 

我們有某些土地、建築物和設備的運營租賃協議。在某些情況下，租約可能包含延長租約期限的續訂選項。我們有不在計算短期租賃時是否有使用權資產和租賃負債的義務。與公司申請租賃ASC有關的最重大假設842是貼現率假設。因為大多數租賃協議都是這樣做的不提供隱含利率時，用以釐定每份個別租約的經營租賃負債責任的貼現率為與剩餘租賃期相對應的本公司假設的增量借款利率。

 

自.起2022年9月30日，該公司擁有39經營租賃協議，其中包括經營租賃21分支機構位置、六用作一般辦公空間的辦公室，以及十二設備的經營租賃。四份房地產經營租約做到了這一點不包括一或有更多延長租賃期的選擇。分公司地點的經營租約中有八份是土地租約，公司負責在該物業上建造大樓。這個39經營租約的到期日從2022年12月至2059年8月。大多數物業租賃都包括多個選項五和十本公司合理地確定將行使的年度延期。不是經營性租賃包括基於指數或利率的可變租賃支付，如CPI。該等租約的加權平均剩餘經營租期為18.7年數截至2022年9月30日。加權平均經營租賃貼現率為3.38截止日期百分比2022年9月30日。

 

自.起2021年9月30日，該公司擁有44經營租賃協議，其中包括經營租賃二十分支機構位置、七用作一般辦公空間的辦公室，以及十七設備的經營租賃。有兩份房地產經營租約做到了不包括一或有更多延長租賃期的選擇。分公司地點的經營租約中有八份是土地租約，公司負責在該物業上建造大樓。這個44經營租約的到期日從2021年12月至2059年8月。大多數物業租賃都包括多個選項五和十本公司合理地確定將行使的年度延期。不是經營性租賃包括基於指數或利率的可變租賃支付，如CPI。該等租約的加權平均剩餘經營租期為19.07年數截至2021年9月30日。加權平均經營租賃貼現率為3.35截止日期百分比2021年9月30日。

 

下表載列經營租賃成本扣除分租收入後的淨額三和九截至的月份2022年9月30日和2021.

 

  

截至三個月

  

九個月結束

 
  

9月30日，

2022

  

9月30日，

2021

  

9月30日，

2022

  

9月30日，

2021

 

(千美元)

                

經營租賃成本

 $2,157  $2,142  $6,526  $6,416 

轉租收入

  -   -   -   - 

總租賃成本

 $2,157  $2,142  $6,526  $6,416 

 

52
 
 

下表列出了經營租賃負債總額的到期日分析，以及未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬。2022年9月30日和2021.

 

  

9月30日，

2022

  

9月30日，

2021

 

(千美元)

        

應支付的經營租賃款項：

        

一年內

 $2,135  $2,102 

一到三年

  15,717   15,755 

三到五年

  14,123   14,960 

五年多

  80,240   85,180 

未貼現現金流合計

  112,215   117,997 

現金流貼現

  (32,595)  (34,614)

經營租賃負債總額

 $79,620  $83,383 

 

下表列出了年度的現金和非現金活動三和九截至的月份2022年9月30日和2021.

 

  

截至三個月

  

九個月結束

 
(千美元) 

9月30日，

2022

  

9月30日，

2021

  

9月30日，

2022

  

9月30日，

2021

 

為計入租賃負債的金額支付的現金

                

來自經營租賃的經營現金流

 $2,099  $2,097  $6,182  $6,167 

非現金投融資活動

                

對經營租賃的補充--使用權資產

                

新的經營租賃責任義務

 $585  $52  $3,272  $8,174 

 

 

注意事項15:後續事件

 

在……上面2022年12月22日，麥當娜先生辭去了公司臨時首席執行官的職務。根據僱傭協議，麥當娜先生在辭職後有權獲得#美元的遣散費。1.59百萬元(但須扣減支付給麥當娜先生以償還其人壽保險費的款額)；及五連續幾年的健康福利。公司確認了這些費用2022年12月22日。

 

公司重新評估了某些投資的分類，並取得了成效2022年12月，該公司轉移了大約$90從可供出售的機構債券到持有至到期的證券。這些證券的轉讓按公允價值入賬。這些證券的未實現虧損為#美元。29在轉讓日，這一數字反映為轉讓日的折扣。這一折價以及累積的其他綜合收益中的相關未實現虧損將作為證券剩餘期限內收益的收益率調整攤銷至利息收入。累計其他綜合收益中報告的未實現持有虧損的攤銷將抵消折價攤銷對利息收入的影響。不是在轉移時記錄了所有的收益或損失。

 

在……上面2023年3月10日本公司宣佈，已與若干認可投資者就私募本公司股本證券(“集資”)達成最終協議，總金額為$125.0百萬美元，購買價格為$2.25每股普通股等值證券。Castle Creek Capital的附屬公司(連同其附屬公司和共同投資者“Castle Creek”)已承諾參與資本籌集，總金額為$60.725百萬美元。完成融資的條件是其他經認可的投資者承諾購買額外的美元。34.275百萬美元，條件相同。

 

本次募集資金包括(一)公司普通股，面值$0.01每股(“普通股”)，(Ii)B系列可轉換優先股，面值$0.01(“B系列優先股”)，由董事會通過公司現有的空白支票優先條款授權，將具有不是投票權，並在經濟上相當於10普通股，經無投票權普通股授權後，將自動轉換為10每股B系列優先股換1股無投票權普通股；(3)公司無投票權普通股，面值$0.01(“無投票權普通股”)，在收到股東批准後授權並在成交後發行，且可能根據持有者的選擇轉換為普通股，如果在轉換後，持有者將擁有不是多過9.9發行予Castle Creek以購買B系列優先股/無投票權普通股的認股權證，如下所述(“認股權證”及連同普通股、B系列優先股及無投票權普通股，稱為“證券”)。

 

成交時，換取現金對價#美元2.25按換算後的每股普通股等值證券計算，公司將向每位購買者發行由公司和購買者商定的有投票權普通股和B系列優先股的混合股票。考慮到Castle Creek作為主要投資者的角色，公司還將向Castle Creek發行認股權證1,300,000無投票權普通股(或同等的B系列優先股)，執行價為$2.25每股非投票權普通股。逮捕令有一項七-年度期限，須對非現金股息、非現金分配、股票拆分、拆分、重新分類或普通股組合進行反稀釋調整。此外，科恩私人風險投資公司將貢獻約美元30總收益的一百萬美元。融資預計將於#年完成。2023年5月。

 

在……裏面2020,該公司購買了$5.0百萬簽名銀行5.00非累積永久A系列優先股。優先股在公司資產負債表上被視為股權證券，按證券的公允價值，即$3.5百萬美元2022年9月30日。在……上面2023年3月12日，簽名銀行被紐約州金融服務部關閉，並被聯邦存款保險公司接管。簽名銀行優先證券的價值將取決於另一家金融機構是否同意收購簽名銀行，或者簽名銀行是否最終被清算，目前無法確定這一點。如果發生清算，聯邦存款保險法規定了根據接管將支付債權的順序，這將優先考慮有擔保的債權和在債務和證券持有人面前支付存款。

 

 

53
 
 

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

以下是管理層在隨附的合併財務報表中對我們的財務狀況、財務狀況變化和經營結果進行的討論和分析。閲讀本討論時應結合合併財務報表的附註。

 

我們可能會不時作出書面或口頭的“前瞻性陳述”，包括本季度報告中包含的陳述。本文包含的前瞻性聲明會受到某些風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與前瞻性聲明中預測的結果大相徑庭。例如，風險和不確定因素可能會隨着以下方面的變化而出現：總體經濟狀況，包括金融市場的動盪和政府機構穩定金融體系的相關努力；新冠肺炎大流行對我們的業務和經營業績的影響；地緣政治衝突和通脹壓力，包括美聯儲加息；潛在衰退條件的影響；我們對信貸損失的準備金是否充足以及我們確定此類準備金的方法；我們貸款組合的不利變化和與信貸風險相關的損失和支出；我們貸款組合的集中度，包括我們對商業房地產貸款的敞口；通貨膨脹；我們主要服務領域的變化；利率的變化；我們識別、談判、確保和開發新的分行地點以及有效地續簽、修改或終止現有分行地點的租約或處置物業的能力；金融服務業的商業狀況，包括金融服務公司之間的競爭壓力、競爭對手提供的新服務和產品、價格壓力和類似項目；存款流動；貸款需求；監管環境，包括不斷演變的銀行業標準、法律或監管的變化；我們的證券投資組合和證券估值；會計原則、政策和準則的變化，以及在編制財務報表時使用的估計和假設；快速變化的技術；我們重新遵守納斯達克上市規則第5250(C)(1)和5620(A)條的能力；未能保持當前技術；未能吸引或留住關鍵員工；我們獲得具有成本效益的資金的能力；房地產價值的波動；訴訟責任，包括成本、費用、和解和判決；以及影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素。您應該仔細查看截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的風險因素，以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件。“可能”、“可能”、“應該”、“可能性”、“風險”、“目標”、“目標”、“可能”、“將會”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”以及此類表述的類似表述或變體旨在識別前瞻性表述。所有此類聲明均由我們根據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”條款真誠作出。除適用法律或法規可能要求外，我們不承諾更新由我們或代表我們不時作出的任何前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的。

 

執行摘要

 

Republic First Bancorp，Inc.成立於1987年，根據賓夕法尼亞州聯邦法律成立，是Republic First Bank的控股公司，後者以Republic Bank的名義開展業務。我們主要通過我們在大費城、新澤西南部和紐約市的辦事處和分支機構向個人和企業提供各種信貸和存款銀行服務。

 

截至2022年9月30日，我們通過34個分支機構為客户提供服務，此外還有四個專門從事商業、小企業和住宅抵押貸款的貸款辦事處。我們的目標是在所有交付渠道提供一流的客户服務，不僅包括我們的實體分支機構，還包括在線和移動選項。

 

54
 

 

經濟環境

 

冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發和遏制它的公共衞生反應導致了前所未有的經濟和金融市場狀況。此外，最近的地緣政治(包括烏克蘭衝突)、通脹壓力、美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)理事會的加息以及潛在的衰退狀況，進一步增加了整體經濟環境的不確定性。2022年期間，聯邦基金目標區間上調了425個基點，至4.25%-4.50%的區間，以遏制通脹，並計劃繼續上調。

 

地緣政治衝突、通脹壓力、更高的利率和潛在的衰退條件的影響可能對貸款產量、收入水平、資產質量和某些重大估計數的計量產生重大影響，例如信貸損失準備金。此外，如果在經濟收縮時期，信貸損失水平可能會上升，利息收入可能會減少。經濟環境對公司業務、經營結果和財務狀況以及公司監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括當前經濟環境的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方為應對地緣政治衝突和通脹壓力而採取的行動。

 

減損與貸款組合分析

 

我們採取積極主動的方法來分析和準備應對當前經濟環境對我們客户的影響所面臨的潛在挑戰。已經編寫了一份關於貸款集中度和可能出現最高風險領域的部分的詳細分析，並將繼續密切監測這些分析。我們的貸款團隊致力於與我們的貸款客户合作，討論經濟環境對他們或他們的業務產生的影響，以及未來可能感受到的預期影響。我們隨時準備提供必要的幫助，如貸款修改和延期付款計劃，為有迫切需要的客户提供幫助。

 

由於上述經濟狀況的變化，我們還繼續監測Republic用於信貸損失計算的某些部分的定性因素的水平。我們相信，與客户的持續溝通、基礎抵押品的較低貸款與價值比率、貸款延期支付以及對風險管理實踐的更多關注相結合，應有助於減少未來潛在的損失。隨着通脹壓力的影響持續，我們將繼續密切監測所有關鍵經濟指標和我們的內部資產質量指標。根據Republic目前使用的預期信貸損失方法，信貸損失和沖銷準備金可能會在未來受到影響，但需要更多時間來充分了解經濟衰退的規模和嚴重程度以及對我們貸款組合的全面影響。

 

財務狀況

 

資產

 

截至2022年9月30日，總資產增加了3.726億美元，增幅為7%，達到6億美元，而2021年12月31日為56.3億美元。資產增加主要是由於應收貸款增加22%。除了我們的擴張戰略持續取得成功外，資產的增長還得益於我們參與PPP貸款計劃，這導致新業務關係和存款賬户開立數量顯著增加。

 

現金和現金等價物

 

現金和銀行到期存款以及有息存款構成了這一類別，其中包括我們流動性最強的資產。截至2022年9月30日，這些類別的總金額減少了6640萬美元，至5250萬美元，而截至2021年12月31日，這些類別的總金額為1.189億美元，因為多餘的現金用於為貸款發放和購買證券提供資金。

 

55
 

 

持有待售貸款

 

持有的待售貸款包括由美國小企業管理局(SBA)擔保的貸款和住宅抵押貸款，我們打算在未來出售這兩項貸款。截至2022年9月30日，SBA持有的待售貸款總額為480萬美元，而截至2021年12月31日的貸款總額為520萬美元。截至2022年9月30日，待售住宅按揭貸款為600萬美元，較2021年12月31日的850萬美元減少250萬美元。與2021年12月31日相比，在截至2022年9月30日的9個月內，由於利率環境上升，住宅按揭貸款額下降。截至2022年9月30日，持有的待售貸款佔總資產的百分比不到1%。

 

應收貸款

 

貸款組合是我們最重要的利息收入來源。我們的貸款策略專注於尋求高度個性化銀行服務的中小型企業和專業人士。貸款組合包括有擔保和無擔保的商業貸款、商業房地產貸款、建築貸款、住宅抵押貸款、住房改善貸款、房屋淨值貸款和信用額度、透支信用額度等。

 

截至2022年9月30日，淨貸款增加5.472億美元，增幅22%，至30.4億美元，而2021年12月31日為24.9億美元。來自PPP貸款計劃的貸款繼續由SBA償還或免除，這抵消了投資組合中其他類別的增長。剔除購買力平價貸款的影響，截至2022年9月30日，貸款總額增加6.579億美元，至30.5億美元，增幅為27%，而2021年12月31日為23.9億美元。這一增長主要是由於我們的關係銀行模式的成功實施，該模式推動了優質貸款需求的穩定流動，特別是在住宅抵押貸款和商業房地產類別中。

 

投資證券

 

可供出售的投資證券是指可能因應市場和利率狀況的變化而出售的投資，以及為流動性和其他目的而出售的投資。我們的債務證券主要包括美國政府機構SBA債券、美國政府機構抵押抵押債券(CMO)、機構抵押貸款支持證券(MBS)、市政債券和公司債券。截至2022年9月30日，可供出售的投資證券總額為9.995億美元，而2021年12月31日為10.8億美元。7,580萬美元的減少主要是由於在截至2022年9月30日的9個月中，可供出售證券的淨未實現虧損1.919億美元，可供出售證券的償付、到期日和催繳總額為1.0億美元，以及可供出售證券的銷售收入總計3410萬美元，但部分被購買可供出售證券的2.519億美元所抵消。截至2022年9月30日，該投資組合的可供出售證券的未實現淨虧損為2.035億美元，而截至2021年12月31日的未實現淨虧損為1160萬美元。投資組合市值減少1.919億美元是由於市場利率上升，導致我們投資組合中持有的可供出售證券的價值在2022年9月30日下降。由於利率預計在2022年全年將繼續上升，管理層將尋求通過抵消戰略和機會來緩解我們投資組合的趨勢。

 

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持有至到期的投資證券是指有意圖和能力持有該投資至到期的投資。這些投資按攤銷成本計提。持有至到期投資組合主要包括美國政府機構小型企業投資公司債券(“SBIC”)和SBA債券、CMO債券和MBS債券。截至2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期證券的攤銷成本分別為15.6億美元和16.6億美元，減少的主要原因是持有至到期類別的證券償還。截至2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期證券的公允價值分別為12.7億美元和16.5億美元。3.798億美元的減少主要是由於持有至到期證券的未確認淨虧損2.818億美元，以及持有至到期證券的償付、到期日和催繳總額1.474億美元，但部分被截至2022年9月30日的9個月內持有至到期證券的購買總額5110萬美元所抵消。截至2022年9月30日，該投資組合持有至到期證券的未確認淨虧損為2.948億美元，而截至2021年12月31日的未確認淨虧損為1290萬美元。投資組合市值減少2.818億美元是由於市場利率上升，導致我們投資組合中持有的至到期證券的價值在2022年9月30日下降。

 

股權證券包括對國內銀行優先股的投資。股權證券按公允價值持有。截至2022年9月30日，股權證券的公允價值總計660萬美元，而2021年12月31日為920萬美元。

 

限制性股票

 

限制性股票是對代理銀行與可用信貸安排相關的股本的必要投資，截至2022年9月30日和2021年12月31日按成本列賬。截至該日期，限制性股票包括對匹茲堡聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和大西洋社區銀行(“ACBB”)股本的投資。

 

截至2022年9月30日和2021年12月31日，匹茲堡股本公司在FHLB的投資總額分別為2180萬美元和340萬美元。截至2022年9月30日和2020年12月31日，ACBB的股本總額為143,000美元。FHLB和ACBB在2022年第三季度都支付了股息。

 

房舍和設備

 

截至2022年9月30日，房地和設備餘額從2021年12月31日的1.274億美元增加到1.309億美元，增加了350萬美元。增加的主要原因是購買了總計990萬美元的房地和設備，部分被截至2022年9月30日的9個月中650萬美元的折舊和攤銷費用所抵消。截至2022年9月30日，在新澤西州海洋城和賓夕法尼亞州韋恩開設了兩家新分行，截至2022年9月30日，分行總數為34家，而2021年12月31日為32家。

 

擁有的其他房地產

 

截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他房地產餘額分別為87.6萬美元和36萬美元。

 

經營租約–使用權資產

 

根據ASC 842，使用權資產的估值為租賃負債債務的初始金額，根據任何初始直接成本、預付或應計租金以及任何租賃激勵措施進行調整。截至2022年9月30日和2021年12月31日，經營性租賃使用權資產餘額分別為7,310萬美元和7,560萬美元。

 

存款

 

存款，包括無息和有息的活期存款、貨幣市場、儲蓄和定期存款，是Republic的主要資金來源。我們通常通過提供各種產品來吸引和留住客户，主要集中在多產品關係上，從我們的市場領域吸引存款。

 

57
 

 

總存款從2021年12月31日的51.9億美元增加到2022年9月30日的52.5億美元，增加6040萬美元，主要是有息活期賬户類別的增長。我們專注於通過成功執行我們的關係銀行模式來增加存款餘額，該模式基於高水平的客户服務和滿意度。這一戰略還使我們能夠建立一個穩定的核心存款基礎，並幾乎消除了我們對經紀和互聯網存單中更不穩定的資金來源的依賴。我們參與PPP貸款計劃也帶來了新存款關係的顯著增長。

 

其他借款

 

截至2022年9月30日，我們有4.425億美元的其他借款，而截至2021年12月31日沒有借款，因為借款用於為貸款增長提供資金。

 

經營租賃責任義務

 

根據ASC 842，經營租賃負債按租賃付款的現值計算，使用租賃中指定的貼現率，或如果沒有貼現率，則計算我們的遞增借款利率。截至2022年9月30日和2021年12月31日，經營租賃負債義務餘額分別為7960萬美元和8180萬美元。

 

股東’權益

 

截至2022年9月30日，總股東權益減少1.347億美元，至1.895億美元，而2021年12月31日為3.242億美元。減少的主要原因是累計其他全面虧損減少1.428億美元，但留存收益增加600萬美元部分抵消了這一減少額。由於市場利率上升導致我們投資組合中持有的證券的市值下降，導致累計其他綜合虧損的減少。

 

經營成果

 

截至2022年9月30日的三個月 與截至9月底的三個月相比 30, 2021

 

我們公佈了截至2022年9月30日的三個月，普通股股東可獲得的淨收益為90.9萬美元，或每股稀釋後收益0.01美元，而截至2021年9月30日的三個月，可供普通股股東使用的淨收益為520萬美元，或每股稀釋後收益0.08美元。截至2022年9月30日的三個月與2021年同期相比減少，主要是由於非利息支出增加和非利息收入減少部分被淨利息收入增加所抵消。

 

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

 

我們公佈，截至2022年9月30日的9個月，普通股股東可獲得的淨收益為960萬美元，或每股稀釋後收益0.14美元，而截至2021年9月30日的9個月，可供普通股股東使用的淨收益為1650萬美元，或每股稀釋後收益0.25美元。收益同比減少的主要原因是非利息支出增加和非利息收入減少，但淨利息收入的增加部分抵消了這一影響。非利息支出的增加主要與截至2022年9月30日的9個月的法律費用增加有關。與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的法律費用增加了1020萬美元，原因是支付了與附註4所述訴訟有關的律師費，承付款和或有事項和其他與股東有關的問題. 非利息收入減少，主要是因為在截至2022年9月30日的9個月內，按揭貸款數量減少，以致按揭銀行收入減少。淨利息收入增加的主要原因是投資證券的利息和股息增加。

 

58
 

 

淨利息收入分析

 

我們的收益主要依賴於Republic的淨利息收入，即賺取利息的資產所賺取的利息與計息負債所支付的利息之間的差額。淨利息收入受到生息資產和計息負債數量和利率組合變化的影響。下表按年率對淨利息收入進行了分析，列出了各時期的平均資產、負債和股東權益、計息資產的利息收入和計息負債的利息支出、計息資產的平均收益率和計息負債的平均利率以及Republic的淨利差(淨利息收入佔平均總計息資產的百分比)。平均數是根據每日餘額計算的。非權責發生制貸款包括在平均應收貸款中。收益率根據税收等價性進行了調整，2022年和2021年的税率分別為24%和24%。

 

平均餘額和淨利息收入。

 

   

截至以下三個月

2022年9月30日

    

截至以下三個月

2021年9月30日

  
(千美元)  

平均值

天平

    

利息

收入/

費用

    

收益率/

費率(1)

    

平均值

天平

    

利息

收入/

費用

    

收益率/

費率(1)

  

生息資產：

                                                

出售的聯邦基金和其他可產生利息的資產

   $  46,073     $  54       0.46

%

   $  480,166     $  182       0.15 % 

投資證券和限制性股票(2) ((2)

     2,837,891       14,800       2.09

%

     1,948,532       8,240       1.68 % 

應收貸款(2)

    2,894,473       31,419       4.31

%

     2,495,611       27,493       4.37 % 

生息資產總額

     5,778,437       46,273       3.18

%

     4,924,309       35,915       2.89 % 

其他資產

     142,619                       248,095                  

總資產

   $  5,921,056                     $  5,172,404                  
                                                 

可產生利息的負債：

                                                

需求--無息

   $  1,398,086                     $  1,301,102                  

按需計息

     2,398,016       4,798       0.79

%

     2,022,477       3,165       0.62 % 

貨幣市場與儲蓄

     1,300,374       843       0.26

%

     1,219,009       837       0.27 % 

定期存款

     132,298       140       0.42

%

     193,816       281       0.58 % 

總存款

     5,228,774       5,781       0.44

%

     4,736,404       4,283       0.36 % 

有息存款總額

     3,830,688       5,781       0.60

%

     3,435,302       4,283       0.49 % 

其他借款

     345,758       2,228       2.56

%

     11,276       53       1.86 % 

計息負債總額

     4,176,446       8,009       0.76

%

     3,446,578       4,336       0.50 % 

存款和其他借款總額

     5,574,532       8,009       0.57

%

     4,747,680       4,336       0.36 % 

不承擔利息的其他負債

     111,131                       100,773                  

股東權益

     227,393                       323,951                  

總負債和股東權益

   $  5,921,056                     $  5,172,404                  

淨利息收入(2)

           $  38,264                     $  31,579          
淨息差                     2.42 %                      2.39 % 
淨息差(2)                     2.63 %                      2.54 % 

 

(1)投資收益是根據攤銷成本計算的。

(2)淨利息收入及淨息差按税項等值基準列報。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，淨利息收入比財務報表金額分別增加了265美元和137美元，以對税收等價物進行調整。税項等值淨息差的計算方法是將税項等值淨利息收入除以平均總利息資產。

 

59
 

 

 

平均餘額和淨利息收入

 

   

截至以下日期的九個月

2022年9月30日

    

截至以下日期的九個月

2021年9月30日

  

(千美元)

  

平均值

天平

    

利息

收入/

費用

    

收益率/

費率(1)

    

平均值

天平

    

利息

收入/

費用

    

收益率/

費率(1)

  

生息資產：

                                                

出售的聯邦基金和其他可產生利息的資產

   $ 93,078     $ 179       0.26

%

   $ 332,590     $ 294       0.12

%

投資證券和限制性股票(2)

     2,851,543       42,857       2.00

%

     1,691,294       21,579       1.71

%

應收貸款(2)

     2,680,415       85,295       4.25

%

     2,609,622       86,086       4.41

%

生息資產總額

     5,625,036       128,331       3.05

%

     4,633,506       107,959       3.12

%

其他資產

     174,066                       262,383                  

總資產

   $ 5,799,102                     $ 4,895,889                  
                                                 

可產生利息的負債：

                                                

需求--無息

   $ 1,392,449                     $ 1,207,065                  

按需計息

     2,381,573       9,536       0.54

%

     1,945,074       9,706       0.67

%

貨幣市場與儲蓄

     1,339,751       2,416       0.24

%

     1,110,962       2,888       0.35

%

定期存款

     170,435       609       0.48

%

     188,613       1,245       0.88

%

總存款

     5,284,208       12,561       0.32

%

     4,451,714       13,839       0.42

%

有息存款總額

     3,891,759       12,561       0.43

%

     3,244,649       13,839       0.57

%

其他借款

     143,529       2,579       2.40

%

     26,019       200       1.03

%

計息負債總額

     4,035,288       15,140       0.50

%

     3,270,668       14,039       0.57

%

存款和其他借款總額

     5,427,737       15,140       0.37

%

     4,477,733       14,039       0.42

%

不承擔利息的其他負債

     109,974                       101,678                  

股東權益

     261,391                       316,478                  

總負債和股東權益

   $ 5,799,102                     $ 4,895,889                  

淨利息收入(2)

           $ 113,191                     $ 93,920          

淨息差

                     2.55

%

                     2.55

%

淨息差(2)

                     2.69

%

                     2.71

%

 

(1)投資收益是根據攤銷成本計算的。

(2)淨利息收入及淨息差按税項等值基準列報。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，淨利息收入比財務報表金額分別增加了652美元和407美元，以對税收等價物進行調整。税項等值淨息差的計算方法是將税項等值淨利息收入除以平均總利息資產。

 

60
 

 

淨利息收入變動率/成交量分析

 

淨利息收入也可以通過分離利息收入和利息支出的數量和利率部分來分析。下表分析了所示期間淨利息收入的數量和比率變化情況。在本表中，利息收入和費用的變化是根據平均餘額和平均利率的變化按數量和費率類別分配的。淨利息收入及淨息差按税項等值基準列報。

 

   

截至以下三個月

2022年9月30日與2021年

    

截至以下日期的九個月

2022年9月30日與2021年

  
   

由於以下原因而發生更改：

            

由於以下原因而發生更改：

          

(千美元)

  

平均值

卷

    

平均值

費率

    

總計

變化

    

平均值

卷

    

平均值

費率

    

總計

變化

  

賺取的利息：

                                                

出售的聯邦基金和其他可產生利息的資產

   $ (309 )   $ 181     $ (128 )   $ (459 )   $ 344     $ (115 )

證券

     4,698       1,862       6,560       17,438       3,840       21,278  

貸款

     2,984       942       3,926       (589 )     (202 )     (791 )

生息資產總額

     7,373       2,985       10,358       16,390       3,982       20,372  
                                                 

利息支出：

                                                

存款

                                                

有息活期存款

     815       818       1,633       1,748       (1,918 )     (170 )

貨幣市場與儲蓄

     46       (40 )     6       378       (850 )     (472 )

定期存款

     (75 )     (66 )     (141 )     (65 )     (571 )     (636 )

存款利息支出總額

     786       712       1,498       2,061       (3,339 )     (1,278 )

其他借款

     2,023       152       2,175       2,077       302       2,379  

利息支出總額

     2,809       864       3,673       4,138       (3,037 )     1,101  

淨利息收入

   $ 4,564     $ 2,121     $ 6,685     $ 12,252     $ 7,019     $ 19,271  

 

淨利息收入和淨息差

 

在完全等值納税的基礎上，截至2022年9月30日的三個月的淨利息收入比2021年同期增加了670萬美元，增幅為21%。截至2022年9月30日的三個月，生息資產的利息收入總計4630萬美元，增加了1040萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為3590萬美元。利息收入增加的主要原因是生息資產平均餘額增加8.541億美元，生息資產平均收益率增加29個基點。生息資產最顯著的增長是投資證券組合的平均餘額增加8.894億美元。截至2022年9月30日的三個月的總利息支出比2021年同期增加了370萬美元，增幅為85%。截至2022年9月30日的三個月，存款利息支出比2021年同期增加了150萬美元，增幅為35%，這主要是由於平均存款餘額增加了4.924億美元，平均存款餘額成本增加了8個基點。在截至2022年9月30日的三個月裏，其他借款的利息支出比2021年9月30日增加了220萬美元，這主要是由於隔夜借款的平均餘額增加。

 

在完全等值納税的基礎上，截至2022年9月30日的9個月的淨利息收入比2021年同期增加了1930萬美元，增幅為21%。截至2022年9月30日的9個月，生息資產的利息收入總計1.283億美元，增加了2,040萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的利息收入為1.08億美元。利息收入的增加主要是因為賺取利息的資產的平均餘額增加了9.915億美元，但產生利息的資產的平均收益率下降了7個百分點，抵消了這一增加。生息資產最顯著的增長是投資組合平均餘額增加11.6億美元。截至2022年9月30日的9個月的總利息支出比2021年同期增加了110萬美元，增幅為8%。截至2022年9月30日的9個月，存款利息支出比2021年同期減少了130萬美元，降幅為9%，這主要是由於平均存款餘額成本下降了10個基點。與2021年9月30日相比，截至2022年9月30日的9個月，其他借款的利息支出增加了240萬美元，這主要是由於隔夜借款餘額的平均餘額增加。

 

61
 

 

淨利息收入的變化通常由兩個統計數據來衡量：淨息差和淨息差。淨利差是指從生息資產賺取的平均利率與計息負債產生的平均利率之間的差額。截至2022年9月30日止三個月的淨息差為2.42%，而截至2021年9月30日止三個月的淨息差為2.39%，截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的淨息差為2.55%。淨息差表示利息收入(包括淨貸款費用)與利息支出之間的差額，反映為平均可產生利息的資產的百分比。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，完全税項等值淨息差分別為2.63%及2.54%。在截至2022年9月30日的三個月內，淨息差的增加主要是由於生息資產收益率的增長速度快於生息負債的資金成本。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月，完全税項等值淨息差分別為2.69%和2.71%。截至2022年9月30日止九個月的淨息差減少，主要是由於產生利息的負債的資金成本上升的速度快於產生利息的資產的收益率。

 

信貸損失準備

 

我們在截至2022年9月30日的三個月記錄了400萬美元的信貸損失準備金，而截至2021年9月30日的三個月的準備金為90萬美元。我們在截至2022年9月30日的9個月中記錄了480萬美元的信貸損失準備金，而截至2021年9月30日的9個月的準備金為390萬美元。所記錄的準備金計入業務所需的數額，以使信貸損失準備總額達到管理層認為足以吸收貸款組合中的貸款損失和無資金承付款的壽命的水平。3個月和9個月期間信貸損失準備金增加的主要原因是與貸款餘額的信貸損失準備金有關的所需經費以及因採用亞利桑那州2016-2013在2022年期間。

 

非利息收入

 

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的非利息收入總額減少了160萬美元，降幅為22%。在截至2022年9月30日的三個月內，按揭銀行業務的收入總額為844,000美元，較2021年同期減少160萬美元，原因是利率環境上升導致住宅按揭貸款減少。截至2022年9月30日的三個月，貸款和服務費總計為31.1萬美元，比2021年同期減少了63.5萬美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，SBA貸款的銷售收益減少了139,000美元，至502,000美元。截至2022年9月30日的三個月，存款賬户的服務費增加了38.5萬美元，達到370萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為330萬美元。

 

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的非利息收入總額減少了1030萬美元，降幅為41%。在截至2022年9月30日的9個月內，抵押貸款銀行收入總計280萬美元，與2021年同期相比減少了700萬美元，這是由於住宅抵押貸款發放量同比下降。截至2022年9月30日的9個月，貸款和服務費總計150萬美元，比2021年同期減少了73.9萬美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，SBA貸款的銷售收益減少了32.2萬美元，降至170萬美元。截至2022年9月30日的9個月裏，存款賬户的手續費總額為1020萬美元，比2021年同期減少了26萬美元。

 

62
 

 

非利息支出

 

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

 

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的非利息支出增加了790萬美元，增幅為27%，達到3770萬美元。以下各段説明瞭某些類別的非利息支出的變化情況。

 

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的工資和員工福利增加了160萬美元，增幅為11%，這主要是由於業績增加和員工數量增加所致。截至2022年9月30日，共有34家分行開業，而2021年9月30日為32家。2022年11月，在賓夕法尼亞州布魯馬爾開設了一家新分行。

 

截至2022年9月30日的三個月，包括折舊和攤銷費用在內的入住費與去年同期相比增加了486,000美元，增幅為9%，這主要是由於2022年開設了新的分支機構。

 

在截至2022年9月30日的三個月裏，其他房地產自有支出總計31.7萬美元，與2021年同期相比增加了19.8萬美元，增幅為166%。增加的主要原因是本期內處理喪失抵押品贖回權的財產的費用增加。

 

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的所有其他非利息支出增加了560萬美元，增幅為60%，這主要是由於與法律費用和專業費用相關的費用增加所致。

 

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

 

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的非利息支出增加了1750萬美元，增幅為20%，達到1.072億美元。以下各段説明瞭某些類別的非利息支出的變化情況。

 

由於業績增加和員工數量增加，截至2022年9月30日的9個月的工資和員工福利比2021年同期增加了290萬美元，或7%。在截至2022年9月30日的9個月裏，在新澤西州的海洋城和賓夕法尼亞州的韋恩開設了新的分行，使分行總數達到34家。

 

截至2022年9月30日的9個月，包括折舊和攤銷費用在內的入住費與去年同期相比增加了231,000美元，增幅為1%，這主要是由於2022年開設了新的分支機構。

 

在截至2022年9月30日的9個月中，其他房地產支出總計40.9萬美元，與2021年同期相比減少了30.1萬美元，降幅為42%。這一減少主要是由於上一季度的止贖財產的運輸成本較高。

 

截至2022年9月30日的九個月，所有其他非利息開支較去年同期增加1,460萬美元，或54%，主要是由於附註4、承諾及或有事項及其他股東相關事宜所披露的與訴訟有關的法律開支增加所致。

 

63
 

 

管理層使用的另一種生產率衡量標準是效率比率。這一比率表示非利息支出與淨利息收入加上非利息收入的關係。截至2022年9月30日的三個月的有效率為86.2%，而截至2021年9月30日的三個月的有效率為76.8%。截至2022年9月30日的9個月的有效率為84.1%，而截至2021年9月30日的9個月的有效率為75.5%。與2021年9月30日相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的增長是由於非利息支出的增長速度快於淨利息收入和非利息收入。

 

關於聯邦所得税的規定

 

我們在截至2022年9月30日的三個月記錄了476,000美元的所得税準備金，而截至2021年9月30日的三個月的所得税準備金為200萬美元。截至2022年9月30日的9個月，我們記錄了380萬美元的所得税撥備，而截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備為610萬美元。截至2022年和2021年9月30日止三個月的有效税率分別為24%和25%。截至2022年和2021年9月30日的9個月，實際税率分別為24%和24%。

 

截至2022年9月30日，遞延税淨資產餘額為6,360萬美元，截至2021年12月31日，淨遞延税資產餘額為1,420萬美元。遞延税項資產餘額的增加主要與FASB會計準則編纂主題320(ASC 320)有關-對債務和股權的某些投資進行會計處理以及投資組合中的未實現虧損。遞延税項資產將繼續在季度基礎上進行分析，以確定影響變現能力的變化。

 

本公司根據FASB會計準則編纂議題740(ASC 740)所提供的指引，按季度或更頻密地評估其遞延税項資產的賬面金額，特別是根據現有證據的權重，應用其中所載的準則，以確定部分或全部遞延税項資產在其生命週期內是否更有可能(即超過50%的可能性)無法變現。如果管理層根據現有證據確定部分或全部遞延税項資產很可能不會在未來期間變現，則計算並記錄估值準備。這些決定本質上是主觀的，取決於管理層對積極和消極證據的評估和判斷。

 

在評估是否需要估值免税額時，該公司仔細權衡了現有的正面和負面證據。在考慮這些證據的相對影響時，需要做出判斷。對正面和負面證據的潛在影響的重視程度必須與其能夠被客觀核實的程度相稱。

 

優先股息

 

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司宣佈和支付的已發行優先股股息分別為644,000美元和220萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為875,000美元和260萬美元。

 

64
 

 

淨收益和每股普通股淨收益

 

截至2022年9月30日的三個月，普通股股東可獲得的淨收入為90.9萬美元，減少了430萬美元，而截至2021年9月30日的三個月，普通股股東可獲得的淨收入為520萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，每股普通股的基本和完全攤薄淨收益分別為0.01美元和0.01美元，而2021年同期的每股基本和完全攤薄淨收益分別為0.09美元和0.08美元。

 

截至2022年9月30日的9個月，普通股股東可獲得的淨收入為960萬美元，減少了680萬美元，而截至2021年9月30日的9個月普通股股東可獲得的淨收入為1650萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，每股普通股的基本和完全攤薄淨收益分別為0.15美元和0.14美元，而2021年同期的每股基本和完全攤薄淨收益分別為0.28美元和0.25美元。

 

平均資產回報率和平均股本

 

平均資產回報率(ROA)衡量的是我們的淨收入與我們的總平均資產的比例。截至2022年9月30日的三個月的淨資產收益率為0.10%，而截至2021年9月30日的三個月的淨資產收益率為0.47%。截至2022年和2021年9月30日止九個月的淨資產收益率分別為0.27%和0.52%。平均股本回報率(“ROE”)指的是我們從股東投資的資本中獲得淨收益的效率。淨資產收益率的計算方法是將年化淨收益除以平均股東權益。截至2022年9月30日的三個月的淨資產收益率為2.71%，而截至2021年9月30日的三個月的淨資產收益率為7.47%。截至2022年和2021年9月30日止九個月的淨資產收益率分別為6.03%和8.07%。

 

承付款、或有事項和集中度

 

合同金額代表潛在信用風險的金融工具是承諾在2022年9月30日和2021年12月31日分別發放約5.974億美元和5.498億美元的信貸，以及約2,010萬美元和1,800萬美元的備用信用證。這些金融工具構成了表外安排。承諾往往到期而未被動用。截至2022年9月30日，5.974億美元的信貸承諾幾乎全部承諾為可變利率信貸安排。

 

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，許多承諾需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。在信貸延期時獲得的抵押品金額是根據管理層對客户的信用評估得出的。持有的抵押品各不相同，但可能包括房地產、有價證券、質押存款、設備和應收賬款。

 

備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件的承諾。簽發信用證所涉及的信用風險和抵押品政策與延長貸款承諾所涉及的信用風險和抵押品政策基本相同。獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括房地產、有價證券、質押存款、設備和應收賬款。

 

在貸款承諾和備用信用證的金融工具的另一方不履行義務的情況下，公司面臨的信用損失由這些工具的合同金額表示。該公司在評估與承諾和備用信用證相關的預期損失時，使用與資產負債表上工具相同的信貸損失準備金。

 

65
 

 

監管事項

 

我們必須遵守美聯儲和聯邦存款保險公司發佈的某些“基於風險的”資本充足率準則。基於風險的資本準則為銀行持有的個人資產分配了不同的風險權重。指導方針還對某些表外項目的“信貸等值”金額賦予了權重，例如信用證、利率和貨幣互換合約。

 

根據資本規則，基於風險的資本比率是通過將普通股一級資本、一級資本和總風險資本分別除以風險加權資產來計算的。資產和表外信貸等價物主要根據相對風險被分配到幾類風險權重中的一種。根據適用的資本規定，Republic必須維持4.5%的最低普通股一級資本比率要求、6%的最低一級資本比率要求、8%的最低總資本要求和4%的最低槓桿率要求。根據規則，為了避免對資本分配的限制(包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金)，銀行機構必須持有一種資本保護緩衝，由普通股一級資本組成，高於其基於風險的最低資本要求，金額超過總風險加權資產的2.5%。

 

管理層認為，截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司和共和滿足了所有適用的資本充足率要求。聯邦存款保險公司根據《聯邦存款保險法》關於迅速糾正行動的規定，將共和國歸類為資本充足的國家。自那次通知以來，管理層認為任何計算或事件都不會改變這一分類。然而，由於共和的資本保存緩衝截至2022年9月30日低於2.5%的要求緩衝金額，共和在支付股息、從事股票回購和支付酌情獎金方面受到限制。Republic支付的股息、股票回購和可自由支配的獎金不得超過Republic“合格留存收入”的60%。符合條件的留存收入是以下兩者中較大的一個：(1)根據Call報告的説明計算的Republic在本日曆季度之前的四個日曆季度的淨收入，扣除尚未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響；和(2)根據Call報告的説明計算的Republic在本日曆季度之前的四個日曆季度的淨收入的平均值。

 

公司和共和公司維持所需資本水平的能力在很大程度上取決於其資本和業務計劃的成功、未來經濟事件對共和公司貸款客户的影響以及共和公司管理其利率風險、增長和其他運營費用的能力。

 

66
 

 

下表顯示了我們在2022年9月30日和2021年12月31日的監管資本比率。

 

(千美元)

  

實際

    

最低資本

充分性

    

最低資本

充分性

資本緩衝

    

為了身體健康

大寫為

即時更正

訴訟條款

  
   

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

  

2022年9月30日：

                                                                
                                                                 

基於總風險的資本

                                                                

共和國

   $ 366,280       10.22

%

   $ 286,722       8.00

%

   $ 376,322       10.50

%

   $ 358,402       10.00

%

公司

     374,974       10.42

%

     287,781       8.00

%

     377,713       10.50

%

     -       -

%

一級風險資本

                                                                

共和國

     341,024       9.52

%

     215,041       6.00

%

     304,642       8.50

%

     286,722       8.00

%

公司

     349,719       9.72

%

     215,836       6.00

%

     305,768       8.50

%

     -       -

%

CET 1基於風險的資本

                                                                

共和國

     341,024       9.52

%

     161,281       4.50

%

     250,882       7.00

%

     232,962       6.50

%

公司

     303,624       8.44

%

     161,877       4.50

%

     251,809       7.00

%

     -       -

%

一級槓桿資本

                                                                

共和國

     341,024       5.64

%

     241,681       4.00

%

     241,681       4.00

%

     302,101       5.00

%

公司

     349,719       5.78

%

     242,190       4.00

%

     242,190       4.00

%

     -       -

%
                                                                 

2021年12月31日：

                                                                
                                                                 

基於總風險的資本

                                                                

共和國

   $ 347,030       11.43

%

   $ 242,787       8.00

%

   $ 318,658       10.50

%

   $ 303,484       10.00

%

公司

     360,175       11.83

%

     243,591       8.00

%

     319,713       10.50

%

     -       -

%

一級風險資本

                                                                

共和國

     328,066       10.81

%

     182,091       6.00

%

     257,962       8.50

%

     242,787       8.00

%

公司

     341,211       11.21

%

     182,693       6.00

%

     258,816       8.50

%

     -       -

%

CET 1基於風險的資本

                                                                

共和國

     328,066       10.81

%

     136,568       4.50

%

     212,439       7.00

%

     197,265       6.50

%

公司

     281,886       9.26

%

     137,020       4.50

%

     213,142       7.00

%

     -       -

%

一級槓桿資本

                                                                

共和國

     328,066       5.85

%

     224,247       4.00

%

     224,247       4.00

%

     280,309       5.00

%

公司

     341,211       6.08

%

     224,656       4.00

%

     224,656       4.00

%

     -       -

%

 

股利政策

 

2020年8月26日，本公司發行了2,000,000股7.00%非累積永久優先股，A系列，面值每股0.01美元(簡稱A系列優先股)，發行價為每股25.00美元。扣除發行成本後，該公司從此次發行中獲得淨收益4830萬美元。公司將在董事會或其授權委員會宣佈時支付A系列優先股的股息。如果宣佈，股息將到期並按年利率7.00%支付，每季度支付一次，分別在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，宣佈和支付的優先股股息分別為64.4萬美元和220萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月期間分別為87.5萬美元和260萬美元。

 

根據A系列優先股的條款，如果A系列優先股的股息會導致公司未能遵守適用的法律和法規，包括適用的資本充足率準則，則A系列優先股的股息將不會被宣佈、支付或撥備支付。

 

 

我們沒有為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前沒有計劃在2022年對普通股支付現金股息。我們支付股息的能力將主要取決於從我們的子公司Republic獲得股息。Republic支付的股息受到法律和法規的限制。Republic支付股息的能力還取決於盈利能力、財務狀況、資本支出和其他現金流要求。正如上文在“監管事項”中進一步討論的，由於Republic的資本保護緩衝低於所需的2.5%的緩衝金額，Republic自2022年9月30日起在支付股息方面受到限制。Republic支付的股息、股票回購和可自由支配的獎金不得超過Republic“合格留存收入”的60%。

 

 

67
 

 

流動性

 

金融機構必須維持和管理流動性，以確保其有能力履行其財務義務。這些義務包括：按需或在合同到期日支付定金；到期償還借款；到期支付租賃義務；為新的和現有的貸款及其他資金承諾提供資金的能力；以及利用新的商業機會的能力。流動性需求可以通過減少資產或增加負債來滿足。我們最具流動性的資產包括現金、銀行到期金額以及已出售和可供出售的證券。

 

監管當局要求我們保持一定的流動資金比率，以便資金能夠滿足對借款人的承諾和儲户的要求。為迴應這些要求，我們成立了一個資產/負債委員會(“ALCO”)，由Republic董事會的某些成員和高級管理層組成，以監督此類比率。ALCO負責管理流動性狀況和利息敏感度。該委員會的主要目標是最大限度地增加淨利息收入，同時配置Republic對利息敏感的資產和負債，以管理利率風險，併為預計的需求提供充足的流動性。行政執法辦公室每季度舉行一次會議，如果認為有必要，也可以更頻繁地舉行會議。

 

我們的目標和實際流動資金水平是根據計息資產的估計償還額和可銷售性與預計未來存款和其他負債的流出情況進行比較而確定的。截至2022年9月30日，我們流動性最強的資產(包括資產負債表上的現金和現金等價物)總計5250萬美元，而2021年12月31日為1.189億美元。貸款到期日和還款是資產流動性的另一個來源。截至2022年9月30日，Republic估計，在截至2023年3月31日的6個月內，將有超過1.7億美元的貸款到期或償還。此外，我們的很大一部分投資證券可通過在公開市場上出售或質押作為抵押品以獲得信貸安排來滿足流動性要求。截至2022年9月30日，我們有5.974億美元的未償還承諾(包括未使用的信用額度和信用證)。截至2022年9月30日，定於一年內到期的存單總額為9,340萬美元。我們預計，我們將有足夠的資金來履行目前的所有承諾。

 

從歷史上看，每天的資金需求都是通過以具有競爭力的利率產生核心存款和存單、購買聯邦基金或利用聯邦住房抵押貸款機構的信貸安排來滿足的。我們已經與匹茲堡聯邦住房金融局建立了信用額度。截至2022年9月30日，我們在FHLB的最大借款能力為15億美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們在FHLB沒有未償還的定期借款。截至2022年9月30日，我們的隔夜未償還借款總額為4.425億美元。截至2021年12月31日，我們沒有未償還的隔夜借款。截至2022年9月30日和2021年12月31日，聯邦住房金融局已代表Republic簽發了總計1億美元的信用證，以我們的可用信用額度為限。自2022年9月30日以來，截至本報告日期，未償還隔夜借款增加了約3.232億美元。截至本報告日期，信用證仍未提取。我們還與錫安銀行建立了1,500萬美元的聯邦基金信用額度，以幫助管理我們的流動性狀況。在2022年9月30日和2021年12月31日，我們都沒有針對Zion Federal Funds系列的未償還金額。

 

利率風險

 

淨利息收入是公司的主要收入來源。由於資產和負債的重新定價和現金流特徵的差異，利率風險出現在正常業務過程中，主要是通過公司的核心業務活動，即發放貸款和獲取存款。該公司積極管理其利率風險敞口，主要目標是優化淨利息收入和股權的經濟價值，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動性水平。由於沒有一種單一的衡量體系能夠滿足所有的管理目標，因此需要綜合運用多種技術來管理利率風險。這些技術考察了利率風險對各種替代情景下淨利息收入和股權經濟價值的影響，包括利用多個模擬分析改變收益率曲線的水平、斜率和形狀。模擬分析只產生淨利息收入的估計，因為所用的假設本身是不確定的。由於許多因素，實際結果可能與模擬結果不同，這些因素包括但不限於利率變化的時間、幅度和頻率、市場狀況、監管影響和管理策略。

 

68
 

 

股權的經濟價值對利率變化的敏感性

 

除了對淨利息收入的模擬分析外，權益的經濟價值分析還提供了利率風險頭寸的另一種視角。權益的經濟價值是根據期末的實際利率對現金流量進行貼現而得出的公司金融資產、負債和表外工具的經濟價值估計與扣除匯率變動的估計影響後的估計經濟價值之間的差額。本公司主要監測股權的基本經濟價值的百分比變化。股票分析的經濟價值是基於直接平行的100個基點的衝擊，下限為0%。

 

下表顯示了上述利率情景對股權經濟價值的估計影響，截至2022年9月30日和2021年12月31日。

 

   

2022年9月30日

        

2021年12月31日

  

(以千為單位的美元金額)

  

金額

    

%

        

金額

    

%

  

利率的變化：

                  

利率的變化：

                

上漲100個基點

   $ (72 )     -6 %  

上漲100個基點

   $ 12       1 %

下跌100個基點

     15       1    

下跌100個基點

     (135 )     -16  

 

信用質量

 

Republic的書面貸款政策要求在融資之前滿足特定的承保、貸款文件和信用分析標準，並獲得信貸部門對大部分新貸款餘額的獨立批准。一個由高級管理層和某些董事會成員組成的委員會監督貸款審批過程，以監督在批准大多數商業貸款的同時，保持適當的標準。

 

如果貸款因到期或支付利息或本金超過90天而逾期，則通常被歸類為非應計項目，除非此類貸款有良好的擔保並正在收回過程中。如果無法全額償還本金和/或利息，處於當前付款狀態或逾期不足90天的貸款也可能被歸類為非應計項目。如果合同到期的所有本金和利息在可接受的期限內得到合理保證償還，並且借款人根據合同條款有持續的還款期，則貸款可恢復應計狀態。

 

雖然貸款被歸類為非應計項目，但任何利息和本金的收取通常作為未償還本金的減少額。當預期未來可收回已記錄的貸款餘額時，利息收入可按現金基礎確認。對於已部分註銷的非權責發生制貸款，按現金基礎確認的利息僅限於按合同利率在記錄的貸款餘額上確認的利息。超過這一數額的現金利息收入被記為信貸損失準備金的恢復，直到以前的沖銷完全收回為止。

 

69
 

 

下表顯示了截至所示日期的貸款拖欠和不良資產信息(以千美元為單位)：

   

9月30日，

2022

    

十二月三十一日，

2021

  

累計貸款，但逾期90天或更長時間

   $ 1,935     $ 323  

非權責發生制貸款

     13,515       12,541  

不良貸款總額

     15,450       12,864  

擁有的其他房地產

     876       360  

不良資產總額

   $ 16,326     $ 13,224  
                 

不良貸款佔貸款總額的百分比，扣除非勞動收入

     0.50 %     0.51 %

不良資產佔總資產的百分比

     0.27 %     0.24 %

 

截至2022年9月30日，不良資產餘額從2021年12月31日的1320萬美元增加到1630萬美元，增加了310萬美元。截至2022年9月30日，非應計貸款增加了97.4萬美元，從2021年12月31日的1250萬美元增加到1350萬美元。截至2022年9月30日，累計貸款190萬美元，但逾期90天或更長時間，而2021年12月31日為32.3萬美元。

 

下表顯示了我們在2022年9月30日和2021年12月31日逾期30至89天的貸款。

 

(千美元)

  

9月30日，

    

十二月三十一日，

  
   

2022

    

2020

  

逾期30至59天

   $ 11,795     $ 4,851  

逾期60至89天

     3,307       4,706  

逾期30至89天的貸款總額

   $ 15,102     $ 9,557  

 

逾期30至59天的貸款從2021年12月31日的490萬美元增加到2022年9月30日的1180萬美元。逾期60至89天的貸款從2021年12月31日的470萬美元下降到2022年9月30日的330萬美元。

 

擁有的其他房地產

 

截至2022年9月30日，其他房地產餘額為87.6萬美元，截至2021年12月31日，餘額為36萬美元。下表顯示了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度擁有的其他房地產的對賬：

 

(千美元)

  

9月30日，

2022

    

十二月三十一日，

2021

  

期初餘額，1月1日ST

   $ 360     $ 1,188  

加法

     1,173       360  

估值調整

     (328 )     (722 )

性情

     (329 )     (466 )

期末餘額

   $ 876     $ 360  

 

截至2022年9月30日，我們對FDIC定義的“高槓杆交易”沒有信用敞口。

 

70
 

 

信貸損失準備

 

2022年1月1日，公司採用ASU 2016-13(話題326)，對於按攤餘成本和其他信貸承諾計量的金融工具，它用CECL取代了已發生損失的方法。信貸損失準備金是管理層對貸款組合中預期信貸損失的估計的估值準備金。確定預期信貸損失的過程利用分析工具和管理判斷，並按季度進行審查。當管理層合理地確定貸款餘額不能完全收回時，完成分析，從而可以建立特定的準備金或從津貼中記錄全部或部分沖銷。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。管理層通過量化分析估計津貼餘額，該分析考慮到與過去貸款損失和提前還款經驗和當前狀況有關的內部和外部來源的現有信息，以及納入合理和可支持的預測。預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。信貸損失準備金中還包括預期的質量準備金，但在管理層的評估中，在定量分析中可能沒有得到充分的反映。對於管理層判斷應該註銷的任何貸款，都可以獲得這一津貼。

 

管理層評估各種因素，包括現有的已公佈的經濟信息，以得出其預測。在計算信貸損失準備時考慮的因素包括幾個定性和定量的因素，如歷史損失經驗、拖欠和不良貸款餘額的趨勢、風險構成和承保標準的變化、管理經驗和能力、一般經濟狀況以及外部因素，如競爭、法律和監管要求。歷史損失經驗是通過審查貸款期間的沖銷來分析的，以確定與下表信貸損失準備表中描述的貸款類別一致的損失率。

 

支持信貸損失撥備的因素並沒有減少這樣一個事實，即整個信貸損失撥備可用於吸收貸款組合和相關承諾組合的損失。因此，我們的主要關注點是信貸損失撥備的充分性。信貸損失撥備將由銀行業監管機構、審計委員會和董事會進行審查。我們的主要銀行監管機構定期對信貸損失撥備進行審查，並就其充分性和確定撥備的方法進行評估。

 

71
 

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月以及截至2021年12月31日的12個月的信貸損失準備分析如下：

 

(千美元)

  

九個人的

截至的月份

2022年9月30日

    

對於十二個人來説

截至的月份

2021年12月31日

    

九個人的

截至的月份

2021年9月30日

  
                         

期初餘額

   $ 18,964     $ 12,975     $ 12,975  

CECL第1天調整

     4,240       -       -  

期初餘額(調整後)

     23,204       -       -  

沖銷：

                        

商業地產

     621       311       -  

建設和土地開發

     -       -       -  

工商業

     2,161       61       60  

業主自住房產

     787       -       -  

消費者和其他

     209       117       48  

住宅抵押貸款

     -       -       -  

工資保障計劃

     -       -       -  

總沖銷

     3,778       489       108  

恢復：

                        

商業地產

     215       33       -  

建設和土地開發

     -       -       -  

工商業

     166       462       162  

業主自住房產

     597       64       88  

消費者和其他

     102       169       201  

住宅抵押貸款

     -       -       -  

工資保障計劃

     -       -       -  

總回收率

     1,080       728       451  

淨撇賬/(回收)

     2,698       (239 )     (343 )

信貸損失準備金(1)

     4,749       5,750       3,900  

期末餘額

   $ 25,255     $ 18,964     $ 17,218  
                         

平均未償還貸款(2)

   $ 2,680,415     $ 2,577,498     $ 2,609,622  

佔平均貸款的百分比：(2)

                        

淨沖銷(年化)

     (0.13% )     (0.01% )     0.02 %

貸款損失準備金(年化)

     0.24 %     0.22 %     0.20 %

貸款損失準備

     0.82 %     0.74 %     0.66 %

信貸損失撥備：

                        

貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額

     0.71 %     0.79 %     0.69 %

不良貸款總額

     141.67 %     147.42 %     133.01 %

 

(1)用於結轉信貸損失準備的準備金不包括截至2022年9月30日的9個月與表外承諾有關的7,000美元準備金。

(2) 包括非應計貸款。

 

在截至2022年9月30日的三個月期間，我們記錄了400萬美元的信貸損失準備金，在截至2022年9月30日的九個月期間，我們記錄了480萬美元的信貸損失準備金。截至2022年9月30日的三個月和九個月與無資金承付款有關的信貸損失準備金部分分別為98 000美元和8 000美元。我們在截至2021年9月30日的三個月期間記錄了90萬美元的信貸損失準備金，並在截至2021年9月30日的九個月期間記錄了390萬美元的準備金。所記錄的準備金計入業務，其數額足以使信貸損失準備金總額達到管理層認為足以吸收貸款組合中預期損失的水平。

 

截至2022年9月30日，信貸損失撥備佔不良貸款的百分比(覆蓋率)為141.7%，而2021年12月31日為147.4%，2021年9月30日為133.0%。截至2022年9月30日、2021年12月31日和2022年9月30日，不良貸款總額分別為1550萬美元、1290萬美元和1190萬美元。2022年9月30日的覆蓋率與2021年12月31日相比有所提高，這是由於2022年9月30日的信貸損失撥備增加了。

 

72
 

 

管理層至少每季度確定一項適當的撥備，以維持其認為足以吸收貸款組合中的貸款信貸損失壽命的信貸損失準備金。董事會定期審查所有非應計和減值貸款以及由管理團隊分類的貸款的狀況。董事會在檢討信貸損失撥備是否足夠時，亦會考慮特定貸款、類似貸款組合、過往撇賬活動、經濟狀況、對未來信貸損失的合理及可支持的預測，以及其他相關因素。任何被認為有必要增加信貸損失準備的費用都計入營業費用。

 

我們每季度評估貸款的拖欠付款和潛在的沖銷情況。任何評級為不合格或更低的貸款將根據公司政策完成抵押品評估分析，以確定是否需要對預期信貸損失準備進行任何進一步調整。我們的信用監控程序評估所有潛在來源的未償還貸款餘額的最終可收回性。當一筆貸款預計將無法收回時，它將從信貸損失撥備中註銷。無擔保商業貸款和所有消費貸款在達到90天拖欠期限時予以註銷，除非它們已得到很好的擔保並正在收回過程中。所有其他貸款類型的沖銷時間是主觀的，當管理層確定從借款人、抵押品來源和/或擔保人的現金流中全額償還是不夠的，並且不太可能償還時，就會確認這一點。確認全部或部分沖銷的金額等於估計的虧損額。

 

嚴重違約往往是潛在減記的第一個指標。在評估潛在沖銷時，評估抵押品價值的減少以及借款人和擔保人不斷惡化的財務狀況是考慮的因素。在考慮註銷時，還會評估借款人財務狀況可能恢復或改善的可能性。

 

部分註銷不良貸款和抵押品依賴型貸款可大大降低覆蓋率和其他信貸損失統計數據，因為信貸損失準備餘額將減少，同時仍保留不良貸款餘額。截至2022年9月30日，已記錄部分沖銷的不良貸款金額為44.1萬美元，截至2021年12月31日，不良貸款金額為420萬美元。

 

下表提供了對部分註銷貸款的額外分析。

 

(千美元)

  

9月30日，

2022

    

十二月三十一日，

2021

  

不良貸款總額

   $ 15,450     $ 12,864  

部分核銷的不良貸款

     441       4,242  
                 

部分核銷不良貸款佔貸款總額的比例

     0.01

%

     0.17

%

部分核銷不良貸款佔不良貸款總額的比例

     2.85

%

     32.98

%

部分核銷不良貸款覆蓋率淨額

     5,730.50

%

     447.05

%

 

我們的撇賬政策每年都會檢討，並在有需要時作出更新。在截至2022年9月30日的9個月期間，這項政策沒有任何變化。

 

通貨膨脹的影響

 

金融機構的大部分資產和負債本質上是貨幣性的。因此，金融機構與大多數在固定資產或庫存上有大量投資的商業和工業公司有很大的不同。管理層認為，通脹對其財務業績最重要的影響是我們對利率變化做出反應的需要和能力。管理層試圖在一年內保持對利率敏感的資產和負債之間的基本平衡，以保護淨利息收入不受利率大幅波動的影響。

 

73
 

 

項目3：關於市場風險的定量和定性信息

 

自公司於2022年10月26日在提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中提交以來，公司對其對市場風險敏感性的評估沒有實質性變化。

 

項目4：控制和程序

 

信息披露控制和程序的評估  

 

公司維持信息披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並累積和傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或履行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。

 

在本報告所述期間結束時，公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語在交易法規則13a-15(E)中定義。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序，如規則13a-15(E)所界定的，由於發現了以下先前披露的與信貸損失撥備計量有效控制有關的重大弱點和其他重大弱點：

 

 

●

未能維持有效的控制環境，導致未能向本公司董事會傳達某些相關信息，包括與分支機構支出有關的信息和下文確定的重大弱點。
 

●

未能設計和保持對關聯方交易的審查、分析和批准的有效控制。
 

●

未能有效控制FASB會計準則《金融工具--信貸損失》(專題326)《金融工具信貸損失計量》的實施，特別是在量化和審查從已發生損失模型到當前預期損失模型(“CECL”)的過渡調整方面。
 

●

未能按照財務會計準則“金融工具--信貸損失計量”(專題326)“金融工具信貸損失計量”對信貸損失準備的計量進行有效控制，具體而言，重大弱點與以下問題有關：(1)未能識別和評估ASC 326引入的影響內部控制系統的風險；(2)控制措施的設計和運作；(3)缺乏評估信貸損失準備的相關專業知識；以及(4)對信貸損失準備保持適當的監督和治理。這些重大缺陷導致了公司財務報表的錯誤陳述。有關詳情，請參閲這些財務報表附註2。

 

這些重大弱點可能導致對上述賬目和披露的錯誤陳述，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述，而這是無法預防或發現的。

 

74
 

 

重大薄弱環節的補救工作

 

管理層和董事會一直在積極採取行動，糾正上述重大弱點。這些變化都是在截至2022年9月30日的季度之後做出的，包括：

 

 

●

實施由首席會計官、首席財務官和首席信貸官組成的中央審計委員會治理委員會，並由中央審計委員會治理委員會和審計委員會審查中央審計委員會的結果，包括主要假設、投入和示範結果；
 

●

審計委員會對CECL結果進行額外監督的情況；
 

●

對CECL分析中使用的關鍵模型假設進行季度審查，並以書面形式記錄下來，包括對假設或方法的任何變化的考慮；
 

●

執行一份清單，以審查範本產出，包括確認和記錄所執行的每個清單項目；
 

●

執行CECL模型的輸入和產出對賬；
 

●

圍繞貸款部分的確定實施額外的程序；
 

●

在採用新會計準則的第一天進行額外的治理審查；
 

●

改進輔助文件，使其優於最初的關鍵模型假設和投入選擇；以及
 

●

對執行與CECL測量相關流程的人員進行變更和額外培訓。

 

在加強的控制措施完全實施並運行足夠長的一段時間以及管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些重大弱點得到完全補救。

 

針對之前披露的重大弱點，在截至2022年9月30日的季度之前進行了以下變化：

 

 

●

任命哈里·D·麥當娜為公司董事會執行主席兼臨時首席執行官；
 

●

重新任命董事公司的一名獨立首席執行官；
 

●

重組董事會，以加強其風險和財務報告監督職能，包括增加一個新的獨立董事，具有廣泛的上市公司和財務報告經驗；
 

●

重組董事會各委員會的成員並任命新的委員會主席；
 

●

董事會及其委員會的會議更加頻繁；
 

●

管理層在主席和董事會其他成員的協助下，積極鼓勵建立一種開放和合作的文化，以確立適當的“高層基調”；
 

●

加強管理層向董事會提供的信息，特別是關於任何潛在的分支機構擴展機會和與此相關的預期費用；
 

●

加強公司的政策和程序，以識別、審查和報告現有的關聯方交易，並停止未來與關聯方的許多交易；以及
 

●

執行與CECL和信貸損失準備金有關的設計控制措施，其中包括聘請外部顧問協助繼續完善和測試設計特點和控制措施。

 

在加強的控制措施完全實施並運行足夠長的一段時間以及管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些重大弱點得到完全補救。

 

內部控制的變化

 

首席執行官和首席財務官還對公司財務報告的內部控制(“內部控制”)進行了評估，以確定在截至2022年9月30日的季度內，內部控制是否發生了任何對內部控制產生重大影響或合理地可能對內部控制產生重大影響的變化。根據這一評估，在截至2022年9月30日的季度內沒有這樣的變化。管理層和董事會繼續積極採取行動，糾正上述重大弱點。

 

對控制措施有效性的限制

 

無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。

 

第二部分：其他信息

 

項目1.法律程序

 

在正常的業務過程中，本公司和共和不時地成為訴訟的當事人(原告或被告)。雖然任何訴訟涉及不確定因素，但管理層認為，該等訴訟所導致的本公司及Republic的責任(如有)不會對本公司及Republic的財務狀況或經營業績產生重大影響，但下述情況除外。

 

75
 

 

2022年9月19日，位於賓夕法尼亞州費城的普通普萊斯法院對該公司及其現任臨時首席執行官和董事以及另外兩名現任董事提起了訴訟。弗農·希爾等人。麗莎·雅各布斯等人，案件編號220901684。起訴書於2022年12月12日修改。兩名原告，本公司前董事會主席兼首席執行官和本公司前董事總裁，指控三名個別被告誹謗、誹謗本身和虛假報道。修改後的起訴書包括公司前董事長兼首席執行官提出的另外三項指控，指控欺詐引誘(針對麥當娜和Wildstein)、欺詐性隱瞞(針對麥當娜、雅各布斯和Wildstein)和不當得利(針對公司)。前董事會主席兼首席執行官還指控公司違反了他的僱傭協議。起訴書要求一定的補償付款和補償性和懲罰性賠償(針對個別被告)。所有被告都對起訴書和修改後的起訴書提出了初步異議，證據開示工作已經開始。2023年2月27日，原告提交了反對初步反對意見的文件，這些反對意見的簡報正在進行中。由於此事仍處於早期階段，因此，本公司仍在評估此事的潛在結果和重要性。本公司計劃積極為自己辯護。

 

2022年11月22日，股東喬治·E·諾克羅斯三世、格雷戈裏·B·布拉卡和菲利普·A·諾克羅斯向費城普通法院提起訴訟，指控公司及其董事。喬治·E·諾克羅斯，III，等人。V.Republic First Bancorp，Inc.在221102195號案件中，公司及其董事會總體上違反了受託責任，拒絕了原告提名布拉卡先生為董事2022年年度股東大會候選人的努力。公司駁回了這一提名嘗試，理由是提名的原告不是公司章程要求的登記在案的股東。原告尋求禁制令和聲明性救濟，包括要求法院放棄執行公司章程。重新延長董事候選人提名的最後期限，或發現被告在任命董事董事本傑明·達斯特填補董事會空缺方面違反了公司章程。2022年12月6日，原告提交了初步禁令動議，並要求被告接受訴狀的送達，他們已經這樣做了。在2023年1月18日的狀態會議之後，初步禁令動議的聽證會定於2023年4月25日舉行，公司被勒令最早在2023年5月31日之前不得就其董事會的任何空缺舉行任何股東投票。由於處於早期階段，本公司無法預測此事或原告動議的潛在結果；然而，被告否認所指控的不當行為，並打算積極為此事辯護。

 

2022年11月28日，原告弗農·希爾(“Hill”)和InterArch，Inc.(“InterArch”)向美國賓夕法尼亞州東區地區法院提起訴訟，標題如下：Hill和InterArch訴Republic First Bancorp，Inc.等人案。，編號2：22-cv-04735，他們於2023年2月10日提出了修改後的申訴。希爾曾是Republic First Bancorp，Inc.的董事會主席兼首席執行官，也曾是共和董事的首席執行官。InterArch由希爾的妻子雪莉·希爾所有，為Republic提供了一定的品牌和建築服務。原告希爾和InterArch起訴被告Republic和兩名Republic僱員(他們是InterArch的前僱員)、羅德尼·迪恩(Dean)和約翰·切薩(Chessa)。原告InterArch提起版權侵權(針對Republic)、違約(針對Republic)和違反忠誠義務(針對Dean和Chessa)的訴訟。提起商標侵權(針對Republic)和侵犯Hill的公開權(針對Republic)的索賠。希爾和InterArch一起就不當得利(針對Republic)、不正當競爭(針對Republic)、根據聯邦和州法律挪用商業祕密(針對所有被告)、根據聯邦和州法律挪用商業祕密(針對所有被告)、根據州法律挪用機密信息(針對所有被告)、侵權幹擾(針對Republic)以及請求(針對所有被告)與這些主張相關的宣告性判決提出索賠。這件事還處於早期階段，Republic正在評估此事的潛在結果和重要性。公司打算積極為自己辯護。

 

第1A項。風險因素

 

重大風險因素可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。討論這些風險的風險因素可在下文和第一部分“項目1A”中找到。本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。你應該仔細考慮這些風險因素。公司在10-K表格中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

 

公司不斷遭遇技術變革。

 

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務，包括提供新金融服務產品的金融科技公司的進入。公司定期升級或更換技術系統，以提高效率，增強產品和服務能力，消除生命週期結束產品的風險，降低成本，更好地為客户服務。2022年6月，本公司更換了核心客户和存款系統以及其他輔助系統(統稱為“核心系統”)。雖然轉換已成功完成，但本公司在轉換後可能面臨經營風險，包括其技術系統中斷，這可能會對客户造成不利影響。該公司未來的成功在一定程度上取決於其能否通過利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，以及在公司的運營中創造更多的效率。該公司的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。該公司在有效實施新技術驅動的產品和服務方面可能會遇到重大問題，並可能無法成功地向其客户營銷新產品和服務。這些問題可能包括嚴重的時間延誤、成本超支、關鍵人員流失和技術系統故障。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革或未能成功完成技術系統的更換，可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

 

76
 

 

繼續拖延向美國證券交易委員會提交定期報告，以及未能在公司結束後不遲於一年內召開年會’我們的財務年末可能會影響我們在納斯達克的上市，這將對我們的股價、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

 

由於公司需要更多的時間來評估公司內部控制的披露控制和程序，以及評估所載方法和假設的適當性，公司先前管理層建立的與要求採用財務會計準則委員會的主題326–當前預期信貸損失(“CECL”)根據我們的會計準則，自2022年1月1日起，我們無法及時提交本公司的10-Q表格季度報告。我們之前也無法及時提交我們截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告以及截至2022年3月31日和2022年6月30日的10-Q表格季度報告。納斯達克上市規則第5250(C)(1)條要求上市公司及時向美國證券交易委員會提交所有規定的定期財務報告。如果我們不能及時向美國證券交易委員會提交我們要求的定期財務報告，我們的普通股可能會被納斯達克退市。

 

此外，本公司並未遵守上市規則第5620(A)條的規定，該規則規定本公司須於本公司財政年度結束後一年內召開股東周年大會，以繼續在納斯達克全球市場上市。2023年1月19日，納斯達克聽證會小組批准了公司將2022年股東周年大會延長至2023年6月30日的請求。如果公司未能在2023年6月30日前遵守上市規則第5620(A)條，我們的普通股可能會被納斯達克退市。

 

如果我們的普通股被納斯達克摘牌，將對我們的股價、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

 

缺乏流動性可能會對公司造成不利影響’公司的財務狀況和經營業績。

 

流動資金對公司的業務至關重要。本公司依賴其產生存款的能力，並有效管理貸款的償還和到期日，以確保有足夠的流動資金為其運營提供資金。無法通過存款、借款、貸款和證券的出售和到期以及其他來源籌集資金，可能會對流動性產生重大負面影響。該公司最重要的資金來源是存款。當客户認為另類投資提供更好的風險/回報權衡時，存款餘額可能會減少，這受到利率方向、當地和國家經濟狀況以及另類投資的可用性和吸引力等外部因素的強烈影響。此外，存款需求可能會因各種因素而減少，例如人口結構、客户偏好的變化、消費者可支配收入的減少、美聯儲的貨幣政策或減少客户獲得特定產品的監管行動。如果客户將資金從銀行存款轉移到貨幣市場基金等其他投資中，公司將失去相對低成本的資金來源，這將增加其融資成本，並減少淨利息收入。為保持與其他金融機構的競爭力而對存款利率做出的任何改變，也可能對盈利能力和流動性產生不利影響。

 

其他主要資金來源包括來自運營的現金流、投資證券的到期和銷售以及從匹茲堡聯邦住房金融局的借款。此外，公司還可以從第三方貸款人(如其他金融機構)借入資金。公司獲得足以為其活動融資或資本化的資金來源，或以可接受的條款獲得資金來源，可能會受到直接影響公司或金融服務業或總體經濟的因素的影響，例如金融市場中斷或對金融服務業前景的負面看法和預期，市場低迷導致公司業務活動水平下降，或對公司採取的一項或多項不利監管行動。

 

可用資金的任何減少都可能對公司發起貸款、投資證券、支付費用或履行償還借款或滿足存款要求等義務的能力造成不利影響，任何這些都可能對其流動性、業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

我們受到嚴格的資本要求的限制，這可能會對股本回報率產生不利影響，需要額外的資本籌集，或限制支付股息或回購股份的能力。

 

聯邦法規規定了保險存款機構的最低資本金要求，包括基於風險的最低資本金和槓桿率，並定義了計算這些比率的“資本金”。最低資本要求為：(I)普通股一級資本比率為4.5%；(Ii)一級至風險資產資本比率為6%；(Iii)總資本比率為8%；及(Iv)一級槓桿率為4%。該規定還規定了2.5%的“資本保護緩衝”，如果遵守這一規定，將產生以下最低比率：(I)普通股第一級資本比率為7.0%；(Ii)第一級至風險資產資本比率為8.5%；以及(Iii)總資本比率為10.5%。如果一家機構的資本水平低於最低資本保護緩衝金額，則其在支付股息、從事股票回購和支付可自由支配的獎金方面將受到限制。截至2022年9月30日，公司總資本比率計算低於保本緩衝金額。因此，本公司在派發股息、進行股份回購及支付酌情紅利方面均受限制。有關詳情，請參閲“第2項：管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析--監管事宜”。應用這些資本要求可能需要我們保持更高的資本，從而導致較低的股本回報率，如果我們無法遵守這些要求，我們可能需要獲得額外的資本來遵守或導致監管行動。

 

我們的100個最大的存款客户佔我們總存款的16%，因此，如果我們無法維持他們的存款，我們將被迫更換這些基金，這可能被證明是困難或昂貴的。

 

截至2022年9月30日，我們的100個最大的銀行儲户總共佔我們總存款的16%。這些存款中的大部分不受FDIC的保險，可能會帶來更高的提款風險，如果這些儲户大幅減少這些存款的數量，可能會減少我們的流動性。因此，我們可能有必要用成本更高的存款或FHLB借款來取代這些存款，這將對我們的淨利息收入產生不利影響，從而影響我們的運營業績。

 

 

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

 

沒有。

 

77
 

 

項目3.高級證券違約

 

沒有。

 

項目4.礦山安全披露

 

不適用。

 

項目5.其他信息

 

沒有。

 

78
 

 

項目6.展品

 

以下證據作為本報告的一部分提交。(證物編號對應於S-K規則第601項要求的證物，用於表格10-Q的季度報告)。

 

展品編號

  

描述

  

位置
         

3.1

  

修訂和重新修訂Republic First Bancorp，Inc.的公司章程。

  

參考2017年3月10日提交給美國證券交易委員會的10-K表格合併
         

3.2

  

關於Republic First Bancorp，Inc.A系列7.0%永久非累積股票的聲明。

  

以引用方式併入2020年8月21日提交的Form 8-K
         

3.3

  

修訂和重新制定Republic First Bancorp，Inc.

  

參考2020年5月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格併入
         
10.1   修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2021年3月1日，由Republic First Bancorp，Inc.，Republic Bank和Harry D.Madonna共同簽署   參考2022年9月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格合併
         
10.2   First Republic Bancorp，Inc.和Andrew J.Logue之間的保留協議格式   參考2022年9月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格合併
         

31.1

  

第13a-14(A)/15d-14(A)條對Republic First Bancorp，Inc.首席執行官的認證。

  

隨函存檔
         

31.2

  

細則13a-14(A)/15d-14(A)Republic First Bancorp，Inc.首席財務官的證明。

  

隨函存檔
         

32.1

  

第1350節託馬斯·X·蓋澤爾的認證

  

隨信提供
         

32.2

  

第1350節邁克爾·W·哈林頓的認證

  

隨信提供

 

79
 

 

展品編號

  

描述

  

位置
         

101

  

以下材料摘自公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告，格式為Inline XBRL；(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表，(Iii)截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面(虧損)收益(虧損表)表，(Iv)截至2022年和2021年9月30日的九個月的綜合現金流量表，(V)截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合股東權益變動表，以及(Vi)綜合財務報表附註。

    
         

104

  

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

    

 

80
 

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

 

   

共和第一銀行股份有限公司

  
       

日期：2023年3月15日

發信人：

託馬斯·X·蓋澤爾

  
   

託馬斯·X·蓋澤爾

  
   

首席執行官兼總裁

(首席行政官)

  
       

日期：2023年3月15日

發信人：

邁克爾·W·哈林頓

  
   

邁克爾·W·哈林頓

  
   

首席財務官

(首席財務會計官)

  
       

 

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