附錄 99.1
Telos Corporation公佈第四季度業績：實現4,730萬美元的收入和38.6％的毛利率
•實現了4,730萬美元的季度收入和2.169億美元的全年收入
•將季度毛利率提高了95個基點至38.6％，將全年毛利率提高了96個基點至36.4％
•運營產生的全年現金流為1,650萬美元，自由現金流為1,120萬美元；在2022年部署了1,130萬美元用於股票回購
•預計2023年收入將減少；聘請了兩位專注於增長和客户解決方案的新高級領導人

弗吉尼亞州阿什本——2023年3月16日——為全球最具安全意識的組織提供網絡、雲和企業安全解決方案的領先提供商Telos Corporation（納斯達克股票代碼：TLS）今天公佈了2022年第四季度和全年的財務業績。
Telos董事長兼首席執行官約翰·伍德表示：“我們在2022年第四季度實現了4,730萬美元的收入，並將毛利率提高了95個基點至38.6％，導致了1,420萬美元的GAAP淨虧損和540萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。”“但是，Secure Networks即將完成的大型項目的結束，2022年新業務的勝利不足，以及一些正在進行的項目的收入大幅減少，將嚴重影響2023年的業績。2023年將是過渡年，重點是為2024年及以後創造新的業務勝利。我和董事會完全一致，專注於簡化我們的運營，重建和發展我們的收入基礎。”











2022 年第四季度財務摘要（以百萬計，每股數據除外）
4Q 20224Q 2021
收入$47.3$64.1
毛利$18.3$24.1
毛利率38.6%37.7%
GAAP 淨虧損($14.2)($5.5)
GAAP 淨虧損率(30.0)%(8.6)%
調整後淨收益 1
$3.7$7.3
息税折舊攤銷前利潤1
($13.2)($4.0)
調整後的 EBITDA1
$5.4$8.8
調整後的息税折舊攤銷前利潤率1
11.4%13.8%
GAAP 每股淨虧損，攤薄($0.21)($0.08)
調整後的每股收益 1
$0.05$0.11
攤薄後已發行普通股的加權平均數67.366.8
運營現金流($3.6)($2.4)
自由現金流 1
$0.5($7.2)
1 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後每股收益和自由現金流是非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。

領導力最新消息：
Telos宣佈增加兩名高級領導人，以推動公司的增長和客户解決方案能力：
•技術解決方案高級副總裁喬什·薩爾曼森將領導新成立的技術解決方案組織，負責推動創新客户解決方案的開發。薩爾曼森擁有近30年的網絡和信息技術高級主管經驗，在為商業和政府客户提供服務的公司領導技術和解決方案方面有成功的記錄。
•企業增長副總裁李·坎特伯雷將領導新合併的增長組織，監督公司的所有業務創造活動。坎特伯雷在為商業和政府客户提供服務的公司成功實施業務發展戰略方面擁有超過35年的經驗。





財務展望：
1Q 20232023 年全年
收入30-3,300 萬美元115 至 1.4 億美元
同比增長(40%) - (34%)(47%) - (35%)
調整後的 EBITDA1
(6.5 美元)-(450 萬美元)(27 美元)-(1,700 萬美元)
1調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”

本指南由前瞻性陳述組成，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致公司實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述部分。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。公司沒有提供與這項前瞻性非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP指標，因為某些項目是公司無法控制或無法合理預測的。因此，如果不付出不合理的努力，就無法對前瞻性調整後的息税折舊攤銷前利潤進行對賬。

網絡直播信息
Telos將於美國東部時間今天，即2023年3月16日上午8點30分主持網絡直播，討論其2022年第四季度和全年財務業績。要訪問網絡直播，請訪問 https://register.vevent.com/register/BI1dff1c445cdd4159b141ba5385d8ca6a。相關演示材料將在公司網站的 “投資者” 部分提供，網址為 https://investors.telos.com。此外，在直播活動結束大約兩小時後，將在公司網站的 “投資者” 部分提供存檔的網絡直播。

前瞻性陳述
本新聞稿包含根據聯邦證券法的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些陳述基於公司管理層當前對未來事件、狀況和業績的信念、期望和假設以及他們目前獲得的信息。就其本質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關並取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。公司認為，這些風險和不確定性包括但不限於公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件和報告（包括其年度報告）中不時列出的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下描述的風險和不確定性


截至2022年12月31日止年度的10-K表格及其10-Q表季度報告，以及公司未來的文件和報告，其副本可在 https://investors.telos.com 和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。

儘管公司基於管理層認為作出這些前瞻性陳述是合理的假設，但公司提醒讀者，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，公司的實際經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中或暗示的陳述存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，其中許多因素是其無法控制的，公司提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表截至該陳述發佈之日，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，也沒有義務修改任何前瞻性陳述以反映聲明發布之日之後發生的事件或事態發展，即使將來會有新的信息。對當前和任何以往各期業績的比較並不旨在表達任何未來的趨勢或未來業績指標，除非特別表述，並且只能視為歷史數據。

非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則確定的業績外，Telos還認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益（“EPS”）和自由現金流等非公認會計準則財務指標可用於評估經營業績。Telos認為，這些非公認會計準則財務信息與GAAP業績合併在一起可能會對財務報表的讀者有所幫助，因為它提供了與過去財務表現的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其GAAP業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品，並且可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。下文提供了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則規定的最直接可比財務指標的對賬表。


公司使用以下非公認會計準則財務指標（a）瞭解和評估Telos的核心經營業績和趨勢，（b）編制和批准公司的年度預算，（c）制定短期和長期運營計劃，以及（d）在確定激勵性薪酬時評估某些管理人員的業績。Telos認為，這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能或可能對公司在任何特定時期的經營業績產生不成比例的正面或負面影響的項目，便於在不同時期內持續比較公司的經營業績。與公司根據公認會計原則編制的業績結合使用時，這些非公認會計準則財務指標有助於更廣泛地瞭解影響公司經營業績的因素和趨勢。

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益和自由現金流是衡量經營業績的補充指標，這些指標不是根據公認會計原則制定的，也不代表也不應被視為經營活動提供的淨收益（虧損）、淨收益（虧損）利潤率、每股收益或淨現金流的替代方案，具體由公認會計原則確定。

公司將息税折舊攤銷前利潤定義為淨額（虧損）/收入，經非營業支出/（收入）、利息支出、所得税準備金/（收益）以及折舊和攤銷調整後。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據重組費用和股票薪酬支出進行調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。公司將調整後的淨收益/（虧損）定義為淨收入/（虧損），經非運營支出/（收入）、重組費用和股票薪酬支出調整後的淨收入/（虧損）。公司將調整後的每股收益定義為調整後的淨收益/（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。自由現金流的定義是經營活動提供或用於運營活動的淨現金，減去購買的財產和設備以及資本化軟件開發成本，再加上根據其他融資義務轉售軟件所得的淨現金收益。

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益和自由現金流作為分析工具各有侷限性，您不應孤立考慮其中的任何一個，也不應替代GAAP報告的業績分析。除其他限制外，


息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益和自由現金流均未反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾需求，不反映因被認為不代表持續經營的事項而產生的某些現金費用的影響，也不反映所得税支出或收益。公司行業中的其他公司計算息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益和自由現金流的方式可能與Telos不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，無論是息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後的淨收益/（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤率/（虧損）、調整後的淨收益/（虧損），均不應被視為由公認會計原則確定的淨收入/（虧損）、淨收益/（虧損）、每股收益或淨現金流的替代品，或衡量盈利能力。Telos主要依賴公司的GAAP業績，僅將非公認會計準則指標用於補充目的，從而彌補了這些限制。

關於 Telos 公司
Telos Corporation（納斯達克股票代碼：TLS）通過為個人、系統和信息提供持續安全保障的解決方案，為世界上最具安全意識的組織提供支持和保護。Telos的產品包括用於IT風險管理和信息安全的網絡安全解決方案；用於保護基於雲的資產並實現持續遵守行業和政府安全標準的雲安全解決方案；以及用於身份和訪問管理、安全移動、組織消息傳遞以及網絡管理和防禦的企業安全解決方案。該公司為世界各地的商業企業、受監管行業和政府客户提供服務。
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媒體：
media@telos.com
投資者：
InvestorRelations@telos.com



TELOS 公司
合併運營報表
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2022202120222021
（以千計，每股金額除外）
收入 — 服務$39,059 $57,532 192,742 221,548 
收入 — 產品8,284 6,519 24,145 20,885 
總收入47,343 64,051 216,887 242,433 
銷售成本 — 服務23,421 35,121 121,334 143,357 
銷售成本 — 產品5,624 4,781 16,510 13,047 
總銷售成本29,045 39,902 137,844 156,404 
毛利18,298 24,149 79,043 86,029 
銷售、一般和管理費用：
銷售和營銷3,547 5,423 16,582 19,655 
研究和開發3,018 4,845 16,918 19,096 
一般和行政26,396 19,292 99,393 88,742 
銷售、一般和管理費用總額32,961 29,560 132,893 127,493 
營業虧損(14,663)(5,411)(53,850)(41,464)
其他收入/（費用）702 81 1,350 (921)
利息支出(316)(194)(874)(777)
所得税前虧損(14,277)(5,524)(53,374)(43,162)
受益於/（準備金）所得税79 $34 (54)28 
淨虧損(14,198)(5,490)(53,428)(43,134)
每股淨虧損：
基本$(0.21)$(0.08)$(0.79)$(0.65)
稀釋$(0.21)$(0.08)$(0.79)$(0.65)
加權平均已發行股份：
基本67,313 66,756 67,559 66,374 
稀釋67,313 66,756 67,559 66,374 







TELOS 公司
合併資產負債表
截至12月31日，
20222021
（以千計，每股和每股數據除外）
資產：
現金和現金等價物$119,305 $126,562 
應收賬款，淨額40,069 59,844 
庫存，淨額2,877 1,247 
預付費用4,819 3,329 
其他流動資產893 732 
流動資產總額167,963 191,714 
財產和設備，淨額4,787 6,088 
融資租賃使用權資產，淨額7,832 9,053 
經營租賃使用權資產341 852 
善意 17,922 17,922 
無形資產，淨額37,415 19,199 
其他資產1,137 1,253 
總資產$237,397 $246,081 
負債和股東權益：
負債：
應付賬款和其他應計負債 $22,551 $34,548 
應計薪酬和福利8,388 6,557 
合同負債6,444 6,381 
融資租賃債務——流動部分1,592 1,461 
經營租賃債務 — 本期部分361 564 
其他融資義務——當期部分1,247 — 
其他流動負債4,919 1,430 
流動負債總額45,502 50,941 
融資租賃債務—非流動部分11,248 12,840 
經營租賃債務——非流動部分27 388 
其他融資義務——非流動部分7,211 — 
遞延所得税758 723 
其他負債297 935 
負債總額65,043 65,827 
承付款和意外開支
股東權益：
截至2022年12月31日和2021年12月31日，普通股，面值0.001美元，已授權2.5億股，已發行和流通股分別為67,431,632股和66,767,450股
106 105 
額外的實收資本412,708 367,153 
累計其他綜合虧損(55)(27)
累計赤字(240,405)(186,977)
股東權益總額172,354 180,254 
負債和股東權益總額$237,397 $246,081 











TELOS 公司
合併現金流量表
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2022202120222021
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(14,198)$(5,490)$(53,428)$(43,134)
為將淨虧損與經營活動提供的/（用於）現金進行核對而進行的調整：
基於股票的薪酬15,817 12,853 64,660 60,231 
折舊和攤銷1,463 1,401 5,890 5,624 
可疑賬款準備金2 — 99 7 
遞延所得税準備金10 42 35 70 
處置固定資產的損失2 — 4 6 
增加收購滯留的折扣12 12 48 19 
其他運營資產和負債的變化：
應收賬款10,912 (10,085)19,675 (28,937)
庫存1,799 778 (1,630)2,064 
無形資產-為轉售而持有的軟件(7,120)— (7,120)— 
預付費用、其他流動資產和其他資產1,237 2,274 (1,249)(982)
應付賬款和其他應計應付賬款(14,957)344 (12,322)16,086 
應計薪酬和福利(688)(1,398)(317)(1,917)
合同負債(508)(852)63 727 
其他流動負債和其他負債2,607 (2,254)2,100 (2,602)
淨現金（用於）/由經營活動提供(3,610)(2,375)16,508 7,262 
來自投資活動的現金流：
資本化軟件開發成本(4,128)(3,296)(12,708)(9,968)
購買財產和設備(194)(1,556)(1,009)(3,201)
為收購支付的現金— — (5,925)
用於投資活動的淨現金(4,322)(4,852)(13,717)(19,094)
來自融資活動的現金流：
融資租賃債務項下的付款(378)(346)(1,461)(1,339)
回購普通股(3,542)— (11,145)(1,251)
支付與股權獎勵淨額結算相關的預扣税款(2,536)— (5,671)— 
償還債務發行成本(95)— (95)— 
其他融資義務的收益9,092 — 9,092 — 
其他融資債務的支付(635)— (635)— 
普通股發行收益，扣除發行成本— — — 64,269 
回購未履行的認股權證— — — (26,894)
向Telos ID B類成員分配——非控股權益— — — (2,436)
融資活動提供/（用於）的淨現金1,906 (346)(9,915)32,349 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(6,026)(7,573)(7,124)20,517 
現金、現金等價物和限制性現金，期初125,464 134,135 126,562 106,045 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$119,438 $126,562 $119,438 $126,562 


非公認會計準則財務指標（未經審計）
淨虧損與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2022202120222021
金額利潤金額利潤金額利潤金額利潤
（千美元）
淨虧損$(14,198)(30.0)%$(5,490)(8.6)%$(53,428)(24.6)%$(43,134)(17.8)%
其他（收入）/支出(702)(1.5)%(81)(0.1)%(1,350)(0.6)%921 0.4 %
利息支出316 0.7 %194 0.3 %874 0.4 %777 0.3 %
所得税準備金/（受益於）(79)(0.2)%(34)(0.1)%54 — %(28)— %
折舊和攤銷1,463 3.1 %1,401 2.2 %5,890 2.7 %5,624 2.4 %
税前利潤(13,200)(27.9)%(4,010)(6.3)%(47,960)(22.1)%(35,840)(14.7)%
重組費用 (1)
2,767 5.9 %— — %2,767 1.3 %— — %
股票薪酬支出 (2)
15,817 33.4 %12,853 20.1 %64,660 29.8 %60,231 24.8 %
調整後 EBITDA$5,384 11.4 %$8,843 13.8 %$19,467 9.0 %$24,391 10.1 %
(1) 息税折舊攤銷前利潤的重組費用調整包括遣散費和其他與裁員相關的福利成本（包括再就業服務和持續健康保險）。
(2) 2022財年息税折舊攤銷前利潤的股票薪酬調整由授予的限制性股和PRSU的6,250萬美元股票薪酬支出以及210萬美元的其他股票薪酬支出來源組成。股票薪酬的另一個來源包括應計薪酬，公司打算將其以公司普通股進行結算。但是，該補償最終將以股票還是現金支付，由公司自行決定。在付款之日之前，公司有權規定這些付款的形式。預期付款形式的任何變更都將導致估算值的變化，從而增加調整後的息税折舊攤銷前利潤。

淨（虧損）/收入與調整後淨收益/（虧損）和調整後每股收益的對賬
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2022202120222021
調整後淨收益/（虧損）調整後的每股收益調整後淨收益/（虧損）調整後的每股收益調整後淨收益/（虧損）調整後的每股收益調整後淨收益/（虧損）調整後的每股收益
（以千計，每股數據除外）
報告的 GAAP 衡量標準$(14,198)$(0.21)$(5,490)$(0.08)$(53,428)$(0.79)$(43,134)$(0.65)
調整：
其他（收入）/支出(702)(0.01)(81)— (1,350)(0.02)921 0.01 
重組費用 (1)
2,767 0.04 — — 2,767 0.04 — — 
股票薪酬支出 (2)
15,817 0.23 12,853 0.19 64,660 0.96 60,231 0.91 
調整後的非公認會計準則指標$3,684 $0.05 $7,282 $0.11 $12,649 $0.19 $18,018 $0.27 
基本已發行普通股的加權平均股67,313 66,756 67,559 66,374 
(1) 對淨虧損的重組費用調整包括與裁員相關的遣散費和其他相關福利成本（包括安置服務和持續健康保險）。
(2) 對2022財年淨虧損的股票薪酬調整由授予的限制性股和PRSU的6,250萬美元股票薪酬支出以及210萬美元的其他股票薪酬支出來源組成。股票薪酬的另一個來源包括應計薪酬，公司打算將其以公司普通股進行結算。但是，該補償最終將以股票還是現金支付，由公司自行決定。在付款之日之前，公司有權規定這些付款的形式。預期付款形式的任何變更都將導致估算值的變化，這將增加調整後的淨收入/（虧損）。







自由現金流
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2022202120222021
（以千計）
經營活動提供的淨現金流$(3,610)$(2,375)$16,508 $7,262 
調整：
購買財產和設備(194)(1,556)(1,009)(3,201)
資本化軟件開發成本(4,128)(3,296)(12,708)(9,968)
轉售軟件產生的淨現金收益8,457 — 8,457 — 
自由現金流$525 $(7,227)$11,248 $(5,907)