附錄 99.1
X 財務報告第四季度和2020財年未經審計的財務業績
中國深圳，2021年4月23日 /PRNewswire/ X Financial（紐約證券交易所代碼：XYF）（本公司或我們），中國領先的技術驅動型個人理財公司，今天公佈了截至2020年12月31日的第四季度和財年的未經審計的財務業績。
2020 年第四季度財務摘要
· 2020年第四季度的總淨收入為人民幣7.163億元（1.098億美元），較2019年同期的人民幣6.651億元增長了7.7％。
· 2020年第四季度的運營虧損為人民幣8.573億元（1.314億美元），而2019年同期的運營收入為人民幣1.022億元。
· 2020年第四季度歸屬於X Financial股東的淨虧損為人民幣6.555億元（1.005億美元），而2019年同期歸屬於X Financial股東的淨收益為人民幣7,970萬元。
· 2020年第四季度歸屬於X Financial股東的非GAAP1調整後淨虧損為人民幣6.308億元（合9,670萬美元），而2019年同期歸屬於X Financial股東的非公認會計準則調整後淨收益為人民幣1.172億元人民幣。
· 2020年第四季度每股基本和攤薄後的美國存托股份（ADS）2的淨虧損分別為人民幣12.24元（1.88美元）和12.24元人民幣（1.88美元），而2019年同期每股基本和攤薄後的ADS淨收益分別為1.50元人民幣和1.44元人民幣。
· 2020年第四季度非公認會計準則調整後的每股基本和調整後攤薄ADS淨虧損為11.76元人民幣（1.80美元）和人民幣11.76元（1.80美元），而2019年同期的非公認會計準則調整後每股基本和攤薄後ADS淨收益為2.22元人民幣和2.16元人民幣。
2020 年第四季度運營亮點
· 2020年第四季度的貸款便利總額3為人民幣86.73億元，較2019年同期的人民幣88.9億元下降2.4％，較上一季度的人民幣80.27億元增長8.1％。
1 公司在本新聞稿中使用了以下非公認會計準則財務指標：（i）調整後的淨收益（虧損），（ii）歸屬於X Financial股東的調整後淨收益（虧損），（iii）每份基本ADS的調整後淨收益（虧損），以及（iv）攤薄後的每股ADS的調整後淨收益（虧損），均不包括基於股份的薪酬支出。有關非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則財務指標報表的使用” 部分和標題為 “未經審計的GAAP和非GAAP業績對賬” 的表格。
2 每股美國存托股（ADS）代表六股A類普通股。2020年11月19日，一項與1比3反向ADS拆分具有相同效果的比率變更生效，因此，目前一股ADS代表六股A類普通股。
3 代表X Financial在相關時期內提供的貸款總額。
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· 2020年第四季度小盈信用貸款4的貸款便利金額為人民幣79.97億元，較2019年同期的人民幣61.85億元增長了29.3％，較上一季度的人民幣68.47億元增長了16.8％。小盈信用貸款佔公司2020年第四季度貸款便利總額的92.2％，而2019年同期為69.6％。
· 截至2020年12月31日，未償貸款餘額5總額為136.62億元人民幣，而截至2019年12月31日為172.67億元人民幣，截至2020年9月30日為人民幣122.8億元。
· 截至2020年12月31日，所有逾期31-90天和91180天的未償貸款的拖欠率分別為1.50％和2.53％，而截至2020年9月30日分別為2.13％和4.62％，截至2019年12月31日分別為4.05％和5.11％。
· 截至2020年12月31日，累計借款人數量為660萬，每人至少在公司平臺上進行過一筆交易。
· 截至2020年12月31日，累計註冊用户總數達到5,460萬。
2020 財年財務摘要
· 2020年的總淨收入為人民幣21.930億元（3.361億美元），較2019年的人民幣30.881億元下降了29.0％。
· 2020年的運營虧損為人民幣14.303億元（2.192億美元），而2019年的運營收入為人民幣8.126億元。
· 2020年歸屬於X Financial股東的淨虧損為人民幣13.085億元（2.05億美元），而2019年歸屬於X Financial股東的淨收益為7.743億元人民幣。
· 2020年歸屬於X Financial股東的非公認會計準則調整後淨虧損為人民幣12.284億元（1.883億美元），而2019年歸屬於X Financial股東的非公認會計準則調整後淨收益為9.314億元人民幣。
· 2020年，每股基本和攤薄後的美國存托股（ADS）淨虧損為人民幣24.42元（3.74美元）和24.42元人民幣（3.74美元），而2019年每股基本和攤薄後的美國存托股淨收益為14.82元人民幣和14.52元人民幣。
· 2020年，非公認會計準則調整後的每股基本和調整後攤薄ADS淨虧損為22.92元人民幣（3.51美元），22.92元人民幣（3.51美元），而2019年的非公認會計準則調整後每股基本和調整後攤薄ADS淨收益為17.82元人民幣和17.46元人民幣。
4 Xiaoying Credit Loan 是通過我們的平臺提供的一類在線個人信用貸款產品，包括小盈卡貸、小盈優先貸款以及我們不時推出的其他無抵押貸款產品。我們在2019年10月停止了小盈優先貸款的運營。
5 代表相關期末貸款的未償貸款總額 X 融資便利貸款。拖欠超過180天的貸款將被扣除，不包括在按餘額計算拖欠率時，小英住房貸款除外。小盈住房貸款是一種擔保貸款產品，公司有權通過行使抵押品的權利來獲得還款。X Financial不扣除拖欠超過180天的小英住房貸款，此類貸款包含在按餘額計算的拖欠率中。
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2020 財年運營亮點
· 2020年的貸款便利總額為296.76億元人民幣，較2019年的人民幣394.41億元下降了24.8％。
· 2020年，小盈信用貸款的貸款便利額為240.58億元人民幣，較2019年的298.25億元下降了19.3％。2020年，小盈信用貸款佔公司貸款便利總額的81.1％，而2019年的這一比例為75.6％。
公司創始人、首席執行官兼董事長賈斯汀·唐先生評論説：“我們很高興在2020年結束時，第四季度業務大幅復甦。我們的收入同比增長，這主要是由貸款便利金額的回升所推動的，該金額幾乎回到了2019年同期的水平。COVID-19 的影響帶來了前所未有的挑戰，我為我們的團隊在業務受到重大影響後足智多謀地應對充滿挑戰的環境感到非常自豪。我們還成功地完成了從P2P模式到基於100％機構融資的貸款便利化模式的業務轉型。
2021年2月，中國銀行保險監督管理委員會（CBIRC）最終確定了商業銀行互聯網貸款業務的指導方針，並對聯合貸款的資本限制和其他要求進行了澄清。從長遠來看，這些變化可能對該行業有利，再加上中國政府正在制定《反壟斷法》，我們相信所有這些舉措將有助於為在線貸款行業建立一個健康和可持續的商業環境，併為一定規模的合格貸款促進者提供更多機會。目前，我們的一些資助合作伙伴一直在逐步調整與我們的合作方式，以遵守新規定。同時，我們將密切關注監管發展和不斷變化的行業格局，並根據政府政策和市場趨勢調整我們的戰略和服務。
展望未來，今年迄今為止，我們的業務復甦繼續受到不斷增長的市場需求的推動。利用我們優質的借款人基礎、尖端的風險管理體系、值得信賴的品牌以及與金融機構加強的合作伙伴關係，我們將在短期內繼續提高收入和利潤，我們相信我們有望實現長期可持續增長。
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公司總裁Simon Cheng先生補充説：“本季度的運營業績令我們感到鼓舞，這將有助於推動2021年的更多增長。在對我們的旗艦產品小盈卡貸款需求增加的推動下，我們的小盈卡貸的貸款便利額同比增長了16.8％，同時，小盈卡貸提供的貸款總額同比增長了14.3％。截至2020年底，我們的小盈卡貸款未償還貸款總餘額達到人民幣130億元，同比增長19.6％。
2021年，我們將繼續優化我們的產品組合，重點是小盈卡貸款，該貸款面向主要借款人，事實證明可以滿足客户需求，更適合我們推動長期盈利增長的戰略。到2020年底，我們還清除了P2P業務中的所有未償貸款，並退出了所有相關的P2P業務。
同時，我們在2020年第二季度末之前為通過我們的平臺提供的新貸款實現了100％的機構融資，此後，我們進一步加強了與金融機構的合作。展望今年，我們將繼續擴大與更多金融機構的合作，尤其是區域融資合作伙伴，以擴大我們提供的貸款產品的地理覆蓋範圍。同時，我們將利用我們在提供更好的產品、技術和風險管理系統方面的久經考驗的能力，探索更多機會，深化與現有融資合作伙伴的合作。
公司首席財務官Frank Fuya Zheng先生補充説：“我們很高興地宣佈，總淨收入穩步增長，資產質量有所改善。我們的總淨收入同比增長28.0％，同比增長7.7％。利用大數據和人工智能驅動的技術，我們不斷改善風險控制和資產質量，從而進一步提高拖欠率。截至2020年12月31日，所有逾期31-90天和91180天的未償貸款的拖欠率分別降至1.50％和2.53％，為三年來的最低水平。與上一季度相比，我們信用風險狀況的改善使第四季度應收賬款和應收貸款的壞賬準備金大幅減少了6,200萬元人民幣。
此外，我們還繼續擴大與第三方財務擔保公司的合作伙伴關係，以進一步優化借款人的融資成本。在第四季度，我們促成的第三方金融擔保公司提供的貸款金額比例從上一季度的25.3％增加到38.8％。我們預計將在2021年將第三方金融擔保公司的覆蓋率提高到50％以上。
總而言之，隨着我們進一步改善對有效收購高質量借款人的投資並優化我們的成本結構，我們的業務盈利能力有望在2021年上半年穩步提高。我們將繼續評估市場狀況，以抓住更多的增長機會並增加我們在消費金融行業的市場份額。
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2020 年第四季度財務業績
2020年第四季度的總淨收入從2019年同期的人民幣6.651億元增長了7.7％，至7.163億元人民幣（1.098億美元），這主要是由於產品組合的變化以及小盈卡貸款的貸款便利金額的增加，但本季度貸款便利總額與2019年同期相比略有下降部分抵消了這一變化。
直接模式下的貸款便利服務費 2020年第四季度從2019年同期的人民幣3.234億元增長了46.1％，至4.726億元人民幣（合7,240萬美元），這主要是由於（i）小盈卡貸款在本季度產生的收入增加導致產品組合發生了變化，服務費率更高；以及（ii）通過直接模式提供的貸款金額與2019年同期相比有所增加，如我們提高了吸引和留住更多信用評分更高的借款人的能力。
中介模式下的貸款便利服務費2020年第四季度為人民幣20萬元（合03萬美元），而2019年同期為人民幣1,770萬元，這主要是由於幾乎所有機構投資者的資金都投資於直接模式和/或信託模式下提供的貸款，而不是在中間模式下提供的貸款，具體取決於他們的投資策略。
發貨後服務費2020年第四季度從2019年同期的人民幣8,240萬元下降了49.8％，至4140萬元人民幣（630萬美元），這是前幾個季度促進的貸款量減少的累積效應所致。發放後服務的收入在提供服務的基礎貸款期限內按直線法確認。
融資收入2020年第四季度從2019年同期的人民幣1.941億元下降了11.5％，至1.717億元人民幣（合2630萬美元），這主要是由於公司持有的平均貸款餘額減少。這些貸款不符合銷售會計資格，使用實際利息法，服務費被確認為基礎融資期內的融資收入。
其他收入 2020年第四季度從2019年同期的人民幣4,750萬元下降了35.9％，至3,050萬元人民幣（合470萬美元），這主要是由於延遲或提前還款的罰款以及向其他平臺介紹借款人的佣金有所減少。
2020年第四季度的發放和服務費用從2019年同期的人民幣4.212億元增長了30.8％，至5.507億元人民幣（合8,440萬美元），這主要是由於以下因素：（i）收款費用增加，這是由於上半年為解決COVID-19 影響導致的拖欠率上升所做的更多收款工作，以及（ii）由於以下因素而導致的利息支出增加增加支付給機構資助夥伴的款項。同時，為了更好地反映與通過合併信託提供的貸款相關的發放和服務費用，已將支付給第三方信託公司的管理費從一般和管理費用重新歸類為發放和服務費用，為人民幣930萬元，而2019年同期為790萬元人民幣。對比數字已重新分配，以符合本期分類。
2020年第四季度的一般和管理費用從2019年同期的人民幣4520萬元下降了19.5％，至人民幣3,640萬元（合560萬美元），這主要是由於基於股份的薪酬支出減少。
2020年第四季度的銷售和營銷費用從2019年同期的人民幣1,990萬元下降了75.5％，至490萬元人民幣（70萬美元），這主要是由於自COVID-19 爆發以來促銷和廣告費用減少了。
第四季度應收賬款和合同資產的撤銷額為人民幣1,320萬元（合200萬美元），而2019年同期的應收賬款和合同資產準備金為5,230萬元人民幣，這主要是由於估計的違約率下降。
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2020年第四季度的應收貸款準備金為人民幣3,370萬元（合520萬美元），而2019年同期為人民幣1,670萬元，這主要是由於信用貸款和循環貸款的應收貸款增加。
2020年第四季度向機構合作者提供的存款準備金為人民幣9.703億元（1.487億美元），而2019年同期為零。公司與多家為公司促成的貸款提供擔保的機構合作。公司必須向此類機構合作者支付押金，存款金額由每個機構合作者單獨商定。為了維持與其中一個機構合作者的合作關係，避免對公司當前的業務模式和未來的交易成本產生任何重大不利影響，公司使用了總額為人民幣9.7億元的存款來補償此類機構合作者因借款人違約而在投資者索賠下支付的款項的損失。公司還承擔了對違約借款人的代位權和相關權利，這些借款人被出售給第三方，對價為人民幣1,000萬元。公司已將 RMB960 百萬美元以上虧損確認為存款減值，還為剩餘存款的潛在損失提供了人民幣1,030萬元的減值備抵金。
2020年第四季度的運營虧損為人民幣8.573億元（1.314億美元），而2019年同期的運營收入為人民幣1.022億元。
2020年第四季度所得税前虧損和關聯公司權益虧損為人民幣8.772億元（1.344億美元），而2019年同期所得税前收入和關聯公司權益收益為人民幣1150萬元。
2020年第四季度的所得税優惠為2.27億元人民幣（合3,480萬美元），而2019年同期為人民幣6,570萬元。
2020年第四季度歸屬於X Financial股東的淨虧損為人民幣6.555億元人民幣（1.005億美元），而2019年同期歸屬於X Financial股東的淨收益為人民幣7,970萬元。
2020年第四季度歸屬於X Financial股東的非公認會計準則調整後淨虧損為人民幣6.308億元（合9,670萬美元），而2019年同期歸屬於X Financial股東的非公認會計準則調整後淨收益為1.172億元人民幣。
2020年第四季度每股基本和攤薄後的ADS淨虧損為12.24元人民幣（1.88美元）和人民幣12.24元（1.88美元），而2019年同期基本和攤薄後的每股ADS的淨收益為1.50元人民幣和1.44元人民幣。
2020年第四季度非公認會計準則調整後的每股基本和攤薄後ADS淨虧損為11.76元人民幣（1.80美元）和人民幣11.76元（1.80美元），而2019年同期的非公認會計準則調整後的每股基本和攤薄後ADS淨收益為2.22元人民幣和2.16元人民幣。
截至2020年12月31日，現金及現金等價物為人民幣7.464億元（1.144億美元），而截至2020年9月30日為人民幣3.243億元。
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2020 財年財務業績
2020年的總淨收入從2019年的人民幣30.881億元下降了29.0％，至21.930億元人民幣（3.361億美元），這主要是由於為應對 COVID-19 的影響而出臺了更嚴格的風險政策，與2019年相比，貸款便利總額有所下降。
直接模式下的貸款便利服務費2020年，從2019年的人民幣19.860億元下降了36.2％，至12.665億元人民幣（1.941億美元），這主要是由於與2019年相比，為應對 COVID-19 的影響而出臺了更嚴格的風險政策，貸款便利金額有所下降。
中介模式下的貸款便利服務費2020年為人民幣4,140萬元（合630萬美元），而2019年為人民幣2.389億元，這主要是由於幾乎所有機構投資者的資金都投資於直接模式和/或信託模式下提供的貸款，而不是在中間模式下提供的貸款，具體取決於他們的投資策略。
發貨後服務費2020年，從2019年的人民幣3.307億元下降了38.4％，至2.038億元人民幣（合3,120萬美元），這是該年促成的貸款量減少的累積效應的結果。發放後服務的收入在提供服務的基礎貸款期限內按直線法確認。
融資收入2020年，從2019年的人民幣4.084億元增長了50.1％，至人民幣6.129億元（合9,390萬美元），這主要是由於公司持有的平均貸款餘額增加。這些貸款不符合銷售會計資格，使用實際利息法，服務費被確認為基礎融資期內的融資收入。
其他收入2020年，從2019年的人民幣1.241億元下降了44.9％，至人民幣6,830萬元（合1,050萬美元），這主要是由於延遲或提前還款的罰款以及向其他平臺介紹借款人的佣金有所減少。
2020年的發放和服務費用從2019年的人民幣16.522億元增長了25.4％，至20.715億元人民幣（3.175億美元），這主要是由於以下因素：（i）為解決上半年因COVID-19 影響而導致的拖欠率上升所做的更多收款工作導致的收款費用增加，以及（ii）與融資收入相關的利息支出增加。同時，為了更好地反映與通過合併信託提供的貸款相關的發放和服務費用，向第三方信託公司支付的管理費已從一般和管理費用重新歸類為發放和服務費用，總額為6,240萬元人民幣，而2019年為人民幣1,740萬元。對比數字已重新分配，以符合本期分類。
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2020年的一般和管理費用從2019年的人民幣2.101億元下降了14.7％，至1.792億元人民幣（2750萬美元），這主要是由於基於股份的薪酬支出減少。
2020年的銷售和營銷費用從2019年的人民幣1.032億元下降了65.5％，至3560萬元人民幣（合550萬美元），這主要是由於自COVID-19 爆發以來促銷和廣告費用減少了。
2020年的應收賬款和合同資產準備金從2019年的人民幣2.412億元下降了49.6％，至1.215億元人民幣（合1,860萬美元），這主要是由於（i）應收賬款和合同資產減少以及（ii）估計違約率下降的綜合影響。
2020年的應收貸款準備金為人民幣2.452億元（合3,760萬美元），而2019年為人民幣6,110萬元，這主要是由於信用貸款和循環貸款的應收貸款增加。
2020年，向機構合作者提供的存款準備金為人民幣9.703億元（1.487億美元），而2019年為零。減值虧損的原因在標題為 “2020年第四季度財務業績” 的同一部分中進行了詳細説明。
2020年的運營虧損為人民幣14.303億元（2.192億美元），而2019年的運營收入為人民幣8.126億元。
2020年所得税前虧損和關聯公司股權虧損為人民幣16.015億元（2.454億美元），而2019年的所得税前收入和關聯公司權益收益為人民幣6.639億元。
2020年的所得税優惠為人民幣2.999億元（合4,600萬美元），而2019年的所得税優惠為人民幣9,310萬元。
2020年歸屬於X Financial股東的淨虧損為人民幣13.085億元（2.05億美元），而2019年歸屬於X Financial股東的淨收益為人民幣7.743億元。
2020年歸屬於X Financial股東的非公認會計準則調整後淨虧損為人民幣12.284億元（1.883億美元），而2019年歸屬於X Financial股東的非公認會計準則調整後淨收益為9.314億元人民幣。
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2020年每股基本和攤薄後的ADS淨虧損分別為人民幣24.42元（3.74美元）和24.42元人民幣（3.74美元），而2019年每股基本和攤薄後的ADS淨收益分別為14.82元人民幣和14.52元人民幣。
2020年非公認會計準則調整後的每股基本和攤薄後的每股ADS淨虧損分別為22.92元人民幣（3.51美元）和22.92元人民幣（3.51美元），而2019年的非公認會計準則調整後的每股基本和攤薄後ADS淨收益分別為人民幣17.82元和17.46元人民幣。
截至2020年12月31日，現金及現金等價物為人民幣7.464億元（1.144億美元），而截至2019年12月31日為人民幣10.06億美元。
商業展望
公司的業務知名度已提高到一定水平，因此，公司將提供未來的季度指導。該公司預計，2021年第一季度的貸款便利總額為109億元人民幣，歸屬於X Financials股東的淨收益的初步結果將不低於 RMB110 百萬元。該公司預計，2021年第二季度的貸款便利總額將在90億元人民幣至120億元人民幣之間，歸屬於X Financials股東的淨收益將不低於 RMB140 百萬元。該預測反映了公司當前和初步的觀點，這些觀點可能會發生變化。
電話會議
X Financials 管理團隊將於 2021 年 4 月 26 日星期一美國東部時間上午 7:00（北京/香港時間當天晚上 7:00）主持財報電話會議。
財報電話會議的撥入詳情如下：
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美國： |
1-888-346-8982 |
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香港： |
852-301-84992 |
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中國： |
4001-201203 |
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國際： |
1-412-902-4272 |
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密碼： |
X 金融 |
請在預定通話開始前十分鐘撥號，並提供密碼以加入通話。
在 2021 年 5 月 3 日之前，可以通過以下號碼通過電話觀看電話會議的重播：
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美國： |
1-877-344-7529 |
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國際： |
1-412-317-0088 |
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密碼： |
10154438 |
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此外，電話會議的網絡直播和存檔網絡直播將在 http://ir.xiaoyinggroup.com 上播出。
關於 X 金融公司
X Financial（紐約證券交易所代碼：XYF）（以下簡稱 “公司”）是中國領先的在線個人理財公司。該公司致力於將平臺上的借款人與機構融資合作伙伴聯繫起來。憑藉其專有的大數據驅動技術，該公司已在其業務運營的多個領域與金融機構建立了戰略合作伙伴關係，使其能夠在強大的風險評估和控制系統下為向主要借款人提供貸款。
欲瞭解更多信息，請訪問：http://ir.xiaoyinggroup.com。
非公認會計準則財務指標表的使用
在評估我們的業務時，我們會考慮並使用非公認會計準則指標作為補充指標，以審查和評估我們的經營業績。我們之所以提出非公認會計準則財務指標，是因為我們的管理層使用它們來評估我們的經營業績和制定業務計劃。我們還認為，使用非公認會計準則財務指標有助於投資者評估我們的經營業績。
我們在本新聞稿中使用了以下非公認會計準則財務指標：（i）調整後的淨收益，（ii）歸屬於X Financial股東的調整後淨收益，（iii）調整後的每股基本ADS淨收益，以及（iv）調整後的每股攤薄後淨收益，均不包括基於股份的薪酬支出。這些非公認會計準則財務指標未根據美國公認會計原則進行定義，也未按照美國公認會計原則列報。這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，在評估我們的經營業績時，投資者不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計原則準備和列報的財務信息的替代品。
我們通過將非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標進行對賬來緩解這些限制，在評估我們的業績時應考慮這一點。我們鼓勵您全面查看我們的財務信息，不要依賴單一的財務指標。
有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “公認會計原則和非公認會計準則業績對賬” 的表。
新的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新（ASU），《金融工具信用損失（主題326）：衡量金融工具的信貸損失》，要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量報告日持有的金融資產的所有預期信用損失。該亞利桑那州立大學需要加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解用於估算信貸損失的重要估計和判斷，以及集團投資組合的信貸質量和承保標準。這些披露包括定性和定量要求，這些要求提供了有關財務報表中記錄的金額的更多信息。公司採用了自2020年1月1日起生效的新標準，採用了修改後的回顧性基礎，在此基礎上不重報先前的比較期。該指引的通過所產生的累積影響導致集團截至2020年1月1日的留存收益期初餘額（扣除税款）減少了1,720萬元人民幣。
10
匯率信息
本公告包含按指定匯率將某些人民幣金額折成美元，僅為方便讀者。除非另有説明，否則所有從人民幣兑換成美元的匯率均為人民幣6.5250元兑1.00美元，這是截至2020年12月31日聯邦儲備系統理事會發布的H.10統計數據中規定的匯率。
安全港聲明
本公告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述可以通過諸如意願、期望、預期、未來、打算、計劃、相信、估計、潛力、持續、持續、目標、指導和類似陳述等術語來識別。公司還可以在向美國證券交易委員會（SEC）提交的定期報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方發表的口頭陳述中作出書面或口頭前瞻性陳述。任何非歷史事實的陳述，包括關於公司信念和預期的陳述，都是前瞻性陳述，涉及可能導致實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異的因素、風險和不確定性。此類因素和風險包括但不限於以下內容：公司的目標和戰略；其未來的業務發展、財務狀況和經營業績；中國信貸行業，尤其是市場貸款的預期增長；對其市場產品和服務的需求和市場接受度；其在市場上吸引和留住借款人和投資者的能力；與戰略合作伙伴的關係；行業競爭；以及相關的政府政策和法規與公司結構、商業和工業有關。有關這些和其他風險、不確定性或因素的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。本公告中提供的所有信息均為截至本公告發布之日的最新信息，除非適用法律要求，否則公司不承擔任何更新此類信息的義務。
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X 金融
鄭富亞先生
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克里斯滕森
在中國
袁艾瑞先生
電話：+86-10-5900-1548
電子郵件：eyuan@christensenir.com
在美國
琳達·伯格坎普女士
電話：+1-480-614-3004
電子郵件：lbergkamp@christensenir.com
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X 金融
未經審計的簡明合併資產負債表
|
（以千計，股票和每股數據除外） |
|
截至2019年12月31日 |
|
截至2020年12月31日 |
| ||
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
1,005,980 |
|
746,388 |
|
114,389 |
|
|
限制性現金 |
|
514,323 |
|
852,134 |
|
130,595 |
|
|
扣除可疑賬款備抵後的應收賬款和合同資產 |
|
771,154 |
|
413,307 |
|
63,342 |
|
|
來自小盈信用貸款和循環貸款的應收貸款，淨額 |
|
289,553 |
|
1,236,026 |
|
189,429 |
|
|
公允價值貸款 |
|
2,782,333 |
|
1,585,732 |
|
243,024 |
|
|
向機構合作者存款，淨額 |
|
518,720 |
|
907,923 |
|
139,145 |
|
|
預付費用和其他流動資產，淨額 |
|
707,450 |
|
403,779 |
|
61,882 |
|
|
金融擔保衍生品 |
|
719,962 |
|
297,928 |
|
45,659 |
|
|
遞延所得税資產，淨額 |
|
465,441 |
|
639,905 |
|
98,070 |
|
|
長期投資 |
|
292,142 |
|
295,615 |
|
45,305 |
|
|
財產和設備，淨額 |
|
20,139 |
|
11,137 |
|
1,707 |
|
|
無形資產，淨額 |
|
35,127 |
|
37,440 |
|
5,738 |
|
|
來自小英住房貸款的應收貸款，淨額 |
|
89,536 |
|
47,490 |
|
7,278 |
|
|
短期投資 |
|
|
|
6,000 |
|
920 |
|
|
其他非流動資產 |
|
68,772 |
|
51,458 |
|
7,886 |
|
|
總資產 |
|
8,280,632 |
|
7,532,262 |
|
1,154,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付給機構資助合作伙伴 |
|
3,006,349 |
|
3,374,579 |
|
517,177 |
|
|
擔保負債 |
|
17,475 |
|
9,790 |
|
1,500 |
|
|
金融擔保衍生品 |
|
|
|
130,442 |
|
19,991 |
|
|
短期銀行借款 |
|
|
|
350,545 |
|
53,723 |
|
|
應計工資和福利 |
|
63,649 |
|
34,781 |
|
5,330 |
|
|
其他應納税款 |
|
58,086 |
|
73,077 |
|
11,201 |
|
|
應繳所得税 |
|
340,996 |
|
110,169 |
|
16,884 |
|
|
應支付給渠道合作者的押金 |
|
108,923 |
|
21,472 |
|
3,291 |
|
|
應計費用和其他負債 |
|
274,440 |
|
323,748 |
|
49,617 |
|
|
其他非流動負債 |
|
42,300 |
|
27,615 |
|
4,232 |
|
|
遞延所得税負債 |
|
1,309 |
|
|
|
|
|
|
負債總額 |
|
3,913,527 |
|
4,456,218 |
|
682,946 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股權： |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
201 |
|
203 |
|
31 |
|
|
額外的實收資本 |
|
2,987,363 |
|
3,068,045 |
|
470,198 |
|
|
留存收益 |
|
1,311,194 |
|
(14,551 |
) |
(2,230 |
) |
|
其他綜合收入 |
|
67,101 |
|
21,059 |
|
3,227 |
|
|
X 金融股東權益總額 |
|
4,365,859 |
|
3,074,756 |
|
471,226 |
|
|
非控股權益 |
|
1,246 |
|
1,288 |
|
197 |
|
|
總權益 |
|
4,367,105 |
|
3,076,044 |
|
471,423 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
8,280,632 |
|
7,532,262 |
|
1,154,369 |
|
X 金融
未經審計的綜合收益簡明合併報表
|
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
截至12月31日的十二個月 |
| ||||||||
|
（以千計，股票和每股數據除外） |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款便利化服務直接模式 |
|
323,435 |
|
472,566 |
|
72,424 |
|
1,986,003 |
|
1,266,533 |
|
194,105 |
|
|
貸款便利化服務-中介模式 |
|
17,730 |
|
183 |
|
28 |
|
238,867 |
|
41,373 |
|
6,341 |
|
|
發貨後服務 |
|
82,369 |
|
41,390 |
|
6,343 |
|
330,695 |
|
203,842 |
|
31,240 |
|
|
融資收入 |
|
194,056 |
|
171,692 |
|
26,313 |
|
408,401 |
|
612,863 |
|
93,925 |
|
|
其他收入 |
|
47,513 |
|
30,466 |
|
4,669 |
|
124,084 |
|
68,347 |
|
10,475 |
|
|
淨收入總額 |
|
665,103 |
|
716,297 |
|
109,777 |
|
3,088,050 |
|
2,192,958 |
|
336,086 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起源和服務 |
|
421,200 |
|
550,726 |
|
84,402 |
|
1,652,221 |
|
2,071,506 |
|
317,472 |
|
|
一般和行政 |
|
45,177 |
|
36,380 |
|
5,575 |
|
210,083 |
|
179,225 |
|
27,468 |
|
|
銷售和營銷 |
|
19,858 |
|
4,858 |
|
745 |
|
103,158 |
|
35,629 |
|
5,460 |
|
|
（撤銷）應收賬款和合同資產準備金 |
|
52,272 |
|
(13,236 |
) |
(2,029 |
) |
241,187 |
|
121,485 |
|
18,618 |
|
|
應收貸款準備金 |
|
16,685 |
|
33,703 |
|
5,165 |
|
61,074 |
|
245,204 |
|
37,579 |
|
|
（撤銷）或有擔保負債準備金 |
|
7,748 |
|
(1,271 |
) |
(195 |
) |
7,748 |
|
881 |
|
135 |
|
|
向機構合作者提供存款 |
|
|
|
970,318 |
|
148,708 |
|
|
|
970,318 |
|
148,708 |
|
|
其他金融資產的信貸損失的逆轉 |
|
|
|
(7,854 |
) |
(1,204 |
) |
|
|
(975 |
) |
(149 |
) |
|
運營成本和支出總額 |
|
562,940 |
|
1,573,624 |
|
241,167 |
|
2,275,471 |
|
3,623,273 |
|
555,291 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營收入（虧損） |
|
102,163 |
|
(857,327 |
) |
(131,390 |
) |
812,579 |
|
(1,430,315 |
) |
(219,205 |
) |
|
利息收入（支出），淨額 |
|
6,694 |
|
5,735 |
|
879 |
|
19,386 |
|
21,724 |
|
3,329 |
|
|
外匯收益 |
|
775 |
|
6,488 |
|
994 |
|
616 |
|
15,399 |
|
2,360 |
|
|
投資損失 |
|
|
|
|
|
|
|
(12,538 |
) |
|
|
|
|
|
與合併信託相關的公允價值調整 |
|
(66,767 |
) |
(13,965 |
) |
(2,140 |
) |
64,163 |
|
(57,380 |
) |
(8,794 |
) |
|
金融擔保衍生品公允價值的變化 |
|
(47,420 |
) |
(20,049 |
) |
(3,073 |
) |
(246,372 |
) |
(163,670 |
) |
(25,084 |
) |
|
其他收入（虧損），淨額 |
|
16,053 |
|
1,920 |
|
294 |
|
26,081 |
|
12,709 |
|
1,948 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入（虧損）和關聯公司股權收益（虧損） |
|
11,498 |
|
(877,198 |
) |
(134,436 |
) |
663,915 |
|
(1,601,533 |
) |
(245,446 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
65,745 |
|
226,968 |
|
34,784 |
|
93,103 |
|
299,878 |
|
45,958 |
|
|
關聯公司股權的收益（虧損） |
|
2,429 |
|
(5,242 |
) |
(803 |
) |
17,458 |
|
(6,806 |
) |
(1,043 |
) |
|
淨收益（虧損） |
|
79,672 |
|
(655,472 |
) |
(100,455 |
) |
774,476 |
|
(1,308,461 |
) |
(200,531 |
) |
|
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
200 |
|
41 |
|
6 |
|
|
歸屬於X Financial股東的淨收益（虧損） |
|
79,672 |
|
(655,472 |
) |
(100,455 |
) |
774,276 |
|
(1,308,502 |
) |
(200,537 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益（虧損） |
|
79,672 |
|
(655,472 |
) |
(100,455 |
) |
774,476 |
|
(1,308,461 |
) |
(200,531 |
) |
|
其他綜合收入，扣除零税款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
7,231 |
|
(29,435 |
) |
(4,511 |
) |
14,606 |
|
(46,042 |
) |
(7,056 |
) |
|
綜合收益（虧損） |
|
86,903 |
|
(684,907 |
) |
(104,966 |
) |
789,082 |
|
(1,354,503 |
) |
(207,587 |
) |
|
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
200 |
|
41 |
|
6 |
|
|
歸屬於X Financial股東的綜合收益（虧損） |
|
86,903 |
|
(684,907 |
) |
(104,966 |
) |
788,882 |
|
(1,354,544 |
) |
(207,593 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益（虧損）basic |
|
0.25 |
|
(2.04 |
) |
(0.31 |
) |
2.47 |
|
(4.07 |
) |
(0.62 |
) |
|
攤薄後的每股淨收益（虧損） |
|
0.24 |
|
(2.04 |
) |
(0.31 |
) |
2.42 |
|
(4.07 |
) |
(0.62 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每個 ADsBasic 的淨收益（虧損） |
|
1.50 |
|
(12.24 |
) |
(1.88 |
) |
14.82 |
|
(24.42 |
) |
(3.74 |
) |
|
每份ADS的淨收益（虧損）攤薄 |
|
1.44 |
|
(12.24 |
) |
(1.88 |
) |
14.52 |
|
(24.42 |
) |
(3.74 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通普通股數量基本 |
|
319,584,790 |
|
322,041,770 |
|
322,041,770 |
|
313,757,887 |
|
321,236,089 |
|
321,236,089 |
|
|
攤薄後已發行普通股的加權平均數 |
|
325,574,294 |
|
322,041,770 |
|
322,041,770 |
|
319,747,392 |
|
321,236,089 |
|
321,236,089 |
|
X 金融
未經審計的 GAAP 和非 GAAP 業績對賬表
|
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
截至12月31日的十二個月 |
| ||||||||
|
（以千計，股票和每股數據除外） |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2020 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
GAAP 淨收益（虧損） |
|
79,672 |
|
(655,472 |
) |
(100,455 |
) |
774,476 |
|
(1,308,461 |
) |
(200,531 |
) |
|
加：基於股份的薪酬支出（扣除零税款） |
|
37,542 |
|
24,692 |
|
3,784 |
|
157,116 |
|
80,140 |
|
12,282 |
|
|
非公認會計準則調整後的淨收益（虧損） |
|
117,214 |
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(630,780 |
) |
(96,671 |
) |
931,592 |
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(1,228,321 |
) |
(188,249 |
) |
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歸屬於X Financial股東的淨收益（虧損） |
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79,672 |
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(655,472 |
) |
(100,455 |
) |
774,276 |
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(1,308,502 |
) |
(200,537 |
) |
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加：基於股份的薪酬支出（扣除零税款） |
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37,542 |
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24,692 |
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3,784 |
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157,116 |
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80,140 |
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12,282 |
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歸屬於X Financial股東的非公認會計準則調整後淨收益（虧損） |
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117,214 |
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(630,780 |
) |
(96,671 |
) |
931,392 |
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(1,228,362 |
) |
(188,255 |
) |
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非公認會計準則調整後的每股淨收益（虧損）basic |
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0.37 |
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(1.96 |
) |
(0.30 |
) |
2.97 |
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(3.82 |
) |
(0.59 |
) |
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非公認會計準則調整後的每股淨收益（虧損）攤薄 |
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0.36 |
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(1.96 |
) |
(0.30 |
) |
2.91 |
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(3.82 |
) |
(0.59 |
) |
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每個 ADSBasic 的非公認會計準則調整後淨收益（虧損） |
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2.22 |
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(11.76 |
) |
(1.80 |
) |
17.82 |
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(22.92 |
) |
(3.51 |
) |
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攤薄後每股ADS的非公認會計準則調整後淨收益（虧損） |
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2.16 |
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(11.76 |
) |
(1.80 |
) |
17.46 |
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(22.92 |
) |
(3.51 |
) |
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加權平均流通普通股數量基本 |
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319,584,790 |
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322,041,770 |
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322,041,770 |
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313,757,887 |
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321,236,089 |
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321,236,089 |
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攤薄後已發行普通股的加權平均數 |
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325,574,294 |
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322,041,770 |
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322,041,770 |
|
319,747,392 |
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321,236,089 |
|
321,236,089 |
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