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美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的財政年度
在從... 到... 的過渡時期
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號: (
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:無
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件(如果有)。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐沒有
截至2022年6月30日營業結束時,註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為美元
截至2023年3月1日,有
以引用方式納入的文檔
定於2023年5月2日舉行的年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用方式納入本報告的第三部分。
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WEYCO GROUP, INC.
10-K 表年度報告目錄
截至2022年12月31日的年度
| 頁面 | ||
關於前瞻性信息的警示性陳述 | 1 | ||
第一部分 | |||
第 1 項。 | 商業 | 2 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 3 | |
項目 1B。 | 未解決的工作人員評論 | 7 | |
第 2 項。 | 屬性 | 7 | |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 7 | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 8 | |
有關執行官的信息 | 8 | ||
第二部分。 | |||
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 9 | |
第 6 項。 | 保留的 | 9 | |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 9 | |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 14 | |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 15 | |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 48 | |
項目 9A。 | 控制和程序 | 48 | |
項目 9B。 | 其他信息 | 48 | |
項目 9C。 | 披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息 | 48 | |
第三部分。 | |||
項目 10。 | 董事、執行官和公司治理 | 48 | |
項目 11。 | 高管薪酬 | 49 | |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜 | 49 | |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 49 | |
項目 14。 | 主要會計費用和服務 | 49 | |
第四部分。 | |||
項目 15。 | 附件、財務報表附表 | 49 | |
項目 16。 | 表格 10-K 摘要 | 51 |
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[此頁面故意留空。]
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關於前瞻性信息的警示性陳述
本報告包含有關Weyco Group, Inc.未來展望的某些前瞻性陳述。這些陳述代表了管理層對未來事件的真誠判斷,受風險和不確定性的影響,可能導致實際結果出現重大差異。此類陳述可以通過使用 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語或類似詞語的變體來識別。就其性質而言,前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定的問題。因此,提醒讀者,這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性或其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於本報告第1A項 “風險因素” 下描述的風險因素。
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第 1 部分
項目 1 業務
Weyco Group, Inc. 及其子公司(統稱為 “我們”、“我們的”、“我們” 和 “公司”)從事一條業務線:設計和分銷優質和創新鞋類。我們主要為男士設計和銷售鞋類,但也為女士和兒童設計和銷售鞋類,旗下品牌包括:Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、BOGS、Rafters和Forsake。我們在品牌上保留的商標對我們的業務很重要。我們的產品主要包括中等價格的皮革正裝鞋、由人造材料和皮革組成的休閒鞋以及户外靴、鞋子和涼鞋。我們的鞋子有多種尺寸和寬度可供選擇,主要是為滿足美國普通人口的需求和願望而設計的。
2021 年 6 月 7 日,我們收購了 Forsake, Inc. 的幾乎所有運營資產和某些負債。Forsake 作為我們户外事業部的一部分加入了 BOGS。Forsake 以 “Forsake” 品牌設計和銷售現代户外鞋,包括徒步鞋和運動鞋。其產品主要在北美的户外專賣店和電子商務網站上出售。有關此次收購的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3。
我們從外部供應商那裏購買成品鞋,主要位於中國和印度,最近我們也開始與柬埔寨、越南和多米尼加共和國的供應商簽訂合同。幾乎所有這些國外採購都以美元計價。雖然我們從 60 多家供應商那裏採購,但我們最大的兩家供應商各佔我們 2022 年庫存採購總額的 10% 以上。從歷史上看,我們的供應商的成本相對穩定,儘管近年來,由於運費、勞動力和材料成本的上漲,以及關税和其他貿易保護措施,一直存在成本上漲的壓力。
我們的業務分為兩個可報告的細分市場——北美批發板塊(“批發”)和北美零售板塊(“零售”)。我們在澳大利亞、南非和亞太地區(統稱為 “Florsheim Australia”)還有其他海外批發和零售業務。我們的海外業務以前包括歐洲的批發和零售業務(“Florsheim Europe”);但是,我們在2021年關閉了Florsheim Europe。因此,2022 年 “其他” 類別的經營業績僅反映了澳大利亞弗洛斯海姆。
我們的批發板塊的銷售額,包括批發銷售和全球許可收入,分別佔2022年和2021年總淨銷售額的81%和77%。批發時,我們的鞋由美國和加拿大各地的零售商在 10,000 多家鞋類、服裝和百貨商店銷售。在 2022 年和 2021 年,沒有個人客户佔我們總淨銷售額的 10% 或以上。我們僱用旅行銷售人員和獨立銷售代表,向零售店銷售我們的產品。鞋子主要從我們位於威斯康星州格倫代爾的配送中心運往這些零售商。在男鞋行業中,通常沒有明顯的季節性,儘管歷史上會開發出新款式,每年在春季和秋季推出兩次。BOGS品牌專注於冬季和户外靴,由於產品的性質,具有季節性;BOGS的大部分銷售發生在第三和第四季度。根據行業慣例,我們運送大量庫存以滿足客户的交付要求,並定期向客户提供延長的付款期限。我們還與在美國境外銷售我們品牌鞋的第三方簽訂了許可協議,並與美國的專業鞋、服裝和配飾製造商簽訂了許可協議。
2022年和2021年,我們零售板塊的銷售額分別佔總淨銷售額的10%和12%。零售部門由電子商務企業和美國的四家實體店組成。零售是直接在我們的網站上向消費者進行的,或者由我們的員工進行的。我們相信,由於我們的實體店數量有限,因此我們美國零售業的業績將繼續由我們的電子商務業務推動。我們打算繼續專注於投資和發展我們的電子商務業務。
2022年和2021年,我們其他業務的銷售額分別佔總淨銷售額的9%和11%。2022 年,這些銷售來自我們在澳大利亞弗洛斯海姆的批發和零售業務。2021 年,這些銷售來自我們在澳大利亞弗洛斯海姆和歐洲弗洛爾斯海姆的批發和零售業務。
截至2022年12月31日,我們在全球僱用了643名員工,其中462名是全職員工。
品牌知名度、價格、質量和服務都是製鞋行業的重要競爭因素。我們有一個設計部門,負責不斷審查和更新產品設計。儘管無法保證未來,但從歷史上看,遵守環境和其他政府法規對我們的經營業績沒有產生重大影響,預計也不會產生實質性影響。
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我們應書面或電話要求免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告、附表14A的委託書以及這些報告的所有修正案的副本。投資者也可以通過我們的網站訪問這些報告, www.weycogroup.com,在我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供這些報告後,在合理可行的情況下儘快進行。我們網站的內容未以引用方式納入,也不是本文件的一部分。我們的網站上還提供了與公司治理相關的各種文件,包括我們的《商業道德守則》。
第 1A 項風險因素
影響或可能影響我們的業務、經營業績和財務狀況的因素有很多,其中許多是我們無法控制的。以下是一些可能對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響的重大因素的描述。
與我們的運營相關的風險因素
我們依賴獨立的國外生產來源以及皮革、橡膠和其他原材料的供應;我們的關係惡化或其他影響此類製造商的問題和/或原材料供應問題可能會對我們的業務產生不利影響。
我們從獨立的外國製造商那裏購買所有產品,主要是在中國和印度。儘管我們認為我們與製造商有良好的工作關係,但我們與他們沒有長期合同。因此,我們可能會遇到製造成本增加、產品及時供應中斷或製造能力意外下降的情況,所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。我們可以將生產轉移到不同的供應商;但是,過渡可能無法順利或快速進行,這可能會導致我們無法滿足客户的交貨日期要求,因此,我們可能會丟失未來的訂單,我們的聲譽可能會受到損害。
我們使用國外生產來源會導致相對較長的生產和交付週期。因此,我們通常至少提前五個月預測需求。如果我們的預測錯誤或需求發生重大變化,則如果我們手頭沒有足夠的產品,則將導致銷售損失;如果我們有多餘的庫存需要以折扣價出售,則利潤率將降低。
我們及時和具有成本效益的方式進口產品的能力可能會受到美國或外國港口或其他運輸設施中斷的影響,例如勞資糾紛和停工、政治動盪、貿易保護措施或貿易戰、惡劣天氣(氣候變化可能會增加惡劣天氣條件或事件的頻率和嚴重性)、傳染病的爆發或美國和其他國家的安全要求造成的幹擾。這些問題可能會延遲產品的進口,或者要求我們尋找替代港口或倉儲提供商,以避免對客户造成幹擾。這些替代方案可能無法在短時間內提供,或者可能導致更高的運輸成本,這可能會對我們的整體盈利能力產生重大不利影響。
我們的產品取決於原材料的可用性,尤其是皮革和橡膠。除非我們能夠將此類成本轉嫁給客户,否則任何嚴重的數量短缺或皮革或橡膠成本的增加都會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
可能對我們的業務產生負面影響的與國外採購相關的其他風險包括外國經濟狀況的不利變化、進口監管、對資金轉移的限制、關税、關税、關税、配額和政治或勞動力中斷、外匯波動、徵用和國有化。很難預測當前或未來的關税和其他貿易壁壘和爭端的影響,我們通過定價和其他措施減少關税影響的努力可能不會奏效。
我們供應鏈的中斷可能會對其盈利能力產生不利影響。
我們用於北美配送的大多數產品都是通過海運承運人運送給我們的,主要運往北美西海岸的港口。我們依賴海運來運送庫存,這使我們面臨各種固有的風險,包括港口擁堵、惡劣天氣狀況、自然災害和恐怖主義,所有這些風險都可能導致交貨延誤和效率低下、成本增加和業務中斷。2021 年,我們的供應鏈因整個供應鏈的擁堵、國內港口和倉儲延誤以及集裝箱短缺而中斷,導致我們對部分進口商品收取高額運費。除這些因素外,全球通貨膨脹還導致了本已增加的運費成本。供應鏈的嚴重中斷可能迫使我們使用更昂貴的方法來運送我們的產品,我們可能無法滿足客户的交付要求,這可能會導致銷售損失。
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對海運運輸的任何嚴重和長期幹擾都可能迫使我們依賴替代的、更昂貴的運輸系統。高效及時的庫存交付和適當的庫存管理是我們運營中的重要因素。長期延誤和發貨中斷可能導致庫存可用性發生變化、運輸成本增加或銷售失敗,從而對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
失去高層管理人員的服務以及無法有效管理領導層的過渡可能會對業務產生不利影響。
我們的董事長兼首席執行官小託馬斯·弗洛爾斯海姆和我們的總裁、首席運營官兼助理祕書約翰·弗洛爾斯海姆在我們公司和鞋類行業都有着深厚的傳統。他們擁有知識、人際關係和聲譽,這是基於他們一生對我們公司和行業的接觸和經驗。我們的一位或兩位高管的意外流失可能會對我們的業績產生不利影響。失去我們任何高級管理人員的技能、行業知識、人脈和專業知識都可能使我們的運營計劃和戰略遭受挫折。此外,將重要職責移交給新人包括中斷的可能性,這可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響。
我們可能無法成功整合新的品牌和業務。
我們將繼續尋找收購機會。這些搜索工作可能不成功,任何失敗的努力都可能產生代價。此外,如果收購發生,我們不能保證我們能夠成功地將品牌整合到我們目前的運營中,也不能保證任何收購的品牌都能取得符合我們的歷史表現或我們對品牌的特定期望的業績。
與我們的業務和行業相關的風險因素
美國和全球經濟中可支配收入的減少和總體市場波動可能會對我們公司產生不利影響。
從歷史上看,鞋類市場的支出模式,尤其是我們大多數產品競爭的中等價格市場的支出模式,一直與消費者的可支配收入相關。因此,我們公司的成功受到總體經濟狀況變化的影響,尤其是在美國。影響我們消費者的可支配收入的因素包括天然氣和能源成本、通貨膨脹率、就業率、利率和税收等。此外,經濟和消費者行為的變化通常會影響零售商的財務實力和購買模式,這也會影響我們的業績。動盪、不穩定或疲軟的經濟狀況或狀況惡化,可能會對我們的銷量和整體表現產生不利影響。
我們面臨與零售環境中運營相關的風險,這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們面臨與在零售環境中開展業務相關的風險,主要是在美國。美國零售業經歷了大型零售商整合的日益增長的趨勢。其他主要零售商的合併可能導致我們損失銷量,或者增加我們對幾個大賬户的業務集中度,從而降低議價能力,這可能會增加定價壓力並降低我們的利潤。
我們會定期評估我們在美國和海外的零售地點,並關閉了無利可圖的零售地點,並承擔了與此類關閉相關的成本。未來的封鎖可能會對我們的業績產生重大不利影響。
隨着消費品在線購物的持續普及,我們在美國和國外的零售合作伙伴的人流量可能會減少,這可能會對他們的業務產生負面影響。此外,COVID-19 疫情導致人流量暫時減少;其他重大的健康疫情或傳染病疫情也可能導致人流量的類似減少。人流量的減少已經而且將來可能反過來對我們對這些客户的銷售產生負面影響,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們在競爭激烈的環境中運營,這可能會導致價格降低和利潤減少。
鞋類市場競爭異常激烈。我們與眾多男鞋、女鞋和童鞋的製造商、分銷商和零售商競爭,其中一些製造商、分銷商和零售商比我們規模更大,資源也要多得多。我們與這些公司競爭主要基於品牌知名度、價格、質量和服務,所有這些都是製鞋行業的重要競爭因素。我們的有效競爭能力取決於這些因素,也取決於我們能否以最優惠的價格為消費者提供新產品、保持積極的品牌知名度,以及在零售中獲得足夠的零售空間和有效的產品展示的能力。如果我們不能保持競爭力,未來的前景、經營業績和財務狀況將惡化。
時尚潮流和消費者偏好的變化可能會對公司產生負面影響。
我們的成功取決於我們準確預測和應對快速變化的時尚趨勢和消費者偏好的能力。例如,由於 COVID-19 疫情,禮服和其他正裝休閒鞋的購買在 2020 年和 2021 年初受到了負面影響,因為許多消費者由於居家令或其他原因在家工作,社交和
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其他與場合相關的活動被取消。未能預測或有效應對趨勢或偏好可能會對我們的銷量和整體業績產生不利影響,並對我們的聲譽產生負面影響。
我們在全球開展業務,這使我們面臨外匯波動以及政治、經濟和社會風險的影響。
我們的部分收入和支出以美元以外的貨幣計價,我們的主要風險敞口是澳元和加元。因此,我們面臨外匯風險和外匯敞口。匯率可能會波動,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們在外國司法管轄區開展業務還面臨其他風險,包括政治、經濟或社會不穩定、武裝衝突、恐怖主義行為、內亂、政府政策和法規的變化、傳染病爆發、惡劣天氣事件、自然災害以及反腐敗法(例如美國《反海外腐敗法》)規定的責任風險。對於在外國司法管轄區開展業務的公司,我們還面臨與美國政策相關的風險。美國税法或解釋的其他立法或其他變化可能會增加我們的美國所得税負債,並對我們的税後盈利能力產生不利影響。税收政策或貿易法規的變化,例如取消進口商品的税收減免或對進口產品徵收新的關税,可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
2022 年 2 月,俄羅斯開始對烏克蘭採取軍事行動。作為迴應,美國和其他某些國家對俄羅斯、白俄羅斯以及與俄羅斯或白俄羅斯政治、商業和金融組織有關的某些個人和實體實施了重大制裁和出口管制。局勢仍然不穩定和不確定,很難預測衝突和為應對衝突而採取的行動將對我們的業務產生什麼影響。我們的業務可能會受到各種因素的影響,包括通貨膨脹、能源價格上漲、美國經濟放緩、海運中斷加劇、網絡攻擊增加以及消費者信心減弱。
與網絡安全相關的風險因素
我們依賴信息和通信系統來支持我們的業務和電子商務銷售。重大中斷可能會擾亂我們的業務並損害我們的聲譽。
我們通過使用電子數據交換 (EDI) 接受和滿足大多數大型客户的訂單,並且我們依靠我們的倉庫管理系統來高效處理訂單。我們的公司辦公室依靠計算機系統來有效地處理和記錄交易。電力中斷、電信故障、惡意攻擊或計算機系統故障導致的電子數據交換、信息和通信系統的嚴重中斷可能會嚴重擾亂我們的業務和運營,並損害我們的聲譽。此外,我們在網站上銷售鞋類,我們或其他零售商網站的失敗可能會對我們的銷售、業績和聲譽產生不利影響。
我們面臨數據丟失和安全漏洞的風險,尤其是在我們的零售領域和電子商務業務中。
我們在零售商店和網站上銷售鞋類,因此我們和/或我們的第三方信用卡處理商必須處理、存儲和傳輸大量數據,包括客户的個人信息。未能防止或減輕數據丟失或其他安全漏洞,包括違反我們的技術和系統,可能會使我們或我們的客户面臨丟失或濫用此類信息的風險,這可能會對我們的經營業績產生不利影響,導致訴訟或潛在責任,和/或以其他方式損害我們的業務和/或聲譽。我們的技術和系統以及我們的合作伙伴的技術和系統已經成為網絡攻擊的目標,將來也可能成為網絡攻擊的目標。到目前為止,我們還沒有遇到重大漏洞;但是,為了應對這些風險,我們購買了網絡保險,並使用第三方技術和系統來幫助保護我們的數據和系統,包括但不限於加密和身份驗證技術、向客户交付內容、後臺支持和其他功能。儘管我們開發了旨在保護客户信息、防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和流程,包括旨在減少第三方供應商安全漏洞影響的系統和流程,但此類措施無法提供絕對的安全性。
與環境、社會和公司治理(“ESG”)相關的風險因素
我們可能無法全部或部分完成ESG計劃,這可能會減少我們獲得ESG投資者和合作夥伴的機會,並可能在評估公司時對以ESG為重點的投資者產生負面影響。
消費者、投資者、員工和其他利益相關者以及政府和非政府組織越來越關注ESG問題。我們已經採取並計劃繼續實施 ESG 舉措。我們未能履行承諾,或者客户、投資者、員工、品牌合作伙伴和其他利益相關者對我們的ESG計劃失去信心,都可能對我們的品牌、業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。即使這些擔憂是基於不準確或誤導性的信息,這些影響也可能難以克服且代價高昂。
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此外,實現我們的ESG計劃可能會增加我們的供應鏈、配送或公司業務運營的成本,並可能偏離我們的初步估計,並對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。此外,有關ESG舉措的標準和研究可能會發生變化,使公司和我們的第三方供應商和供應商成功滿足要求變得更加繁重。不斷變化的數據和研究可能會破壞或駁斥公司目前依靠當前研究提出的主張和信念,這還可能導致成本、收入下降、預測或計劃變化以及負面的市場看法,從而對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
各種組織在這些ESG主題上衡量公司的業績,這些評估的結果被廣泛宣傳。此外,投資於專門投資在此類評估中表現良好的公司的基金越來越受歡迎,主要機構投資者也公開強調了此類ESG措施對其投資決策的重要性。此類評估中考慮的主題包括公司的努力和對氣候變化和人權的影響、道德和遵守法律的情況,以及公司董事會在監督各種可持續發展問題方面的作用。鑑於投資者越來越關注ESG問題,無法確定我們能否成功管理此類問題,也無法確定我們能否成功滿足投資者或社會的ESG預期,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
最後,儘管我們可能會不時創建和發佈有關ESG事項的自願披露,但這些自願披露中的許多陳述都是基於假設的預期和假設,這些預期和假設可能代表當前或實際的風險或事件,或者對預期風險或事件的預測,包括與之相關的成本。此類預期和假設必然是不確定的,鑑於衡量和報告許多ESG事項的時間很長,因此很容易出錯或受到誤解。
與 COVID-19 和其他傳染病相關的風險因素
COVID-19 疫情的影響持續時間和範圍尚不確定,可能會繼續對我們的運營、供應鏈、分銷和產品需求產生不利影響。
COVID-19 疫情已經並將繼續對全球金融市場和商業慣例產生廣泛、快速演變和不可預測的影響。隨着條件的波動,政府的應對措施是相應地調整了限制和指導方針。鑑於病例的週期性復發和病毒變異株的傳播,COVID-19 疫情持續影響的性質和程度仍然存在不確定性。儘管 COVID-19 疫情已經消退,隨着 COVID-19 疫苗和抗病毒治療的可及性增加 COVID-19 的生活正常化,但 COVID-19 疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的全面影響尚不確定,並將繼續取決於未來的發展,例如疫情的最終持續時間和範圍、對我們的員工、客户和供應商的影響、隨後可能出現的 COVID-19 感染浪潮或潛在的新變體、有效性和採用率COVID-19 疫苗和療法以及對宏觀經濟環境的更廣泛影響。我們打算繼續積極監測疫情的演變,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合員工、客户、供應商和股東最大利益的進一步行動來改變我們的業務運營。
由於疫情的未來捲土重來,已經影響或可能對銷售、毛利率和其他經營業績產生負面影響的 COVID-19 相關因素包括但不限於:我們的供應商獲得必要的原材料和零件來製造我們銷售的產品或從製造商那裏採購產品的能力受到限制;運輸延誤和其他物流挑戰導致交貨時間延長;我們的員工因疾病或其他原因開展工作的能力受到限制疫情造成的幹擾,包括要求員工待在家中的地方、州或聯邦命令;勞動力短缺或勞動力成本增加;承運人向客户交付產品的能力受到限制;對客户購買我們產品的能力的限制;以及對客户及時向我們付款的能力的限制。
由於我們無法預測 COVID-19 疫情未來捲土重來的持續時間或最終範圍,因此對我們經營業績的潛在負面財務影響無法合理估計,而是實質性的,持續很長時間。
與融資、投資和養老金問題相關的風險
美國和全球信貸市場的波動和不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
美國和全球金融市場有時不穩定且不可預測,這通常導致信貸市場緊縮,貸款標準和條款得到提高。俄羅斯入侵烏克蘭對美國和全球金融市場的最終影響尚無法預測,這將取決於衝突的嚴重程度和持續時間以及美國和其他國家實施的制裁。信貸市場的波動和不穩定給我們帶來了各種風險,包括對零售商和消費者信心的負面影響、限制客户進入信貸市場的機會以及幹擾我們與客户之間的正常商業關係等。與某些客户的財務狀況相關的信用風險增加
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零售業會影響他們向我們購買的商品水平和欠我們的款項的可收性,在某些情況下,還會導致我們減少或停止向某些不再符合我們信用要求的客户發貨。
此外,疲軟的經濟狀況以及不穩定和波動的金融市場可能導致我們的某些客户遇到現金流問題,這可能迫使他們提高違約率或申請破產保護,這可能會增加我們的壞賬支出或進一步對我們的業務產生負面影響。
利率波動可能會增加融資成本。我們的美元浮動利率債務目前使用有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)作為確定利率的基準。隨着我們在2022年9月的信用額度修訂,SOFR成為新的基準利率,所有倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)條款都被SOFR條款所取代。
市政債券市場的總體惡化或公司或我們的養老金計劃持有的特定市政債券的惡化可能會對我們的財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們維持的投資組合主要由投資級市政債券投資組成。我們的投資政策僅允許購買投資級證券。截至2022年12月31日,我們的投資組合總額為850萬美元,約佔總資產的3%。如果市政債券的總體價值或我們持有的任何市政債券的價值惡化,我們的投資組合表現、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大不利影響。
與我們的資本結構相關的風險因素
我們公司股票的有限公眾持股量和交易量可能會對股價產生不利影響或使其難以清算。
該公司的普通股由相對較少的股東持有。弗洛爾斯海姆家族擁有約50%的股份,一位機構股東持有大量股份。其他高管、董事和管理層成員擁有股票或有可能通過先前授予的股票期權和限制性股票擁有股票。因此,我們的公眾持股量相對較小,平均每日交易量較低,這可能會影響股東出售股票的能力或出售股票的價格。此外,大股東未來在公開市場出售我們的大量普通股,或者認為這些普通股可能出售,可能會對股票的市場價格產生不利影響,股東可能難以清算股票。
項目 1B 未解決的工作人員評論意見
沒有
項目 2 屬性
截至2022年12月31日,以下設施由公司或其子公司運營:
|
| 擁有/ |
| 正方形 |
|
|
| ||
地點 | 性格 | 已租用 | 鏡頭 | % 利用率 |
| ||||
威斯康星州格倫代爾 (1) | 兩層樓的辦公室和配送中心 | 已擁有 | 1,100,000 | 100 | % | ||||
加拿大蒙特利爾 (1) |
| 多層辦公室和配送中心 |
| 已擁有 (3) |
| 92,800 |
| 100 | % |
澳大利亞維多利亞州薩裏山 (2) |
| 多層辦公室 |
| 已租用 |
| 9,800 |
| 100 | % |
澳大利亞維多利亞州熱刺 (2) |
| 單層配送中心 |
| 已租用 |
| 47,500 |
| 100 | % |
(1) | 這些物業主要由我們的北美批發部門使用。 |
(2) | 這些房產主要由我們的其他業務使用,這些業務不是可申報的細分市場。 |
(3) | 我們擁有該物業的50%權益。參見合併財務報表附註的附註10。 |
除了上述辦公室和配送設施外,我們還根據各種租賃協議經營辦公室、分銷設施和零售鞋店。所有這些設施都適合我們目前的運營。參見上文合併財務報表附註的附註8和第1項 “業務”。
項目3 法律程序
沒有
7
目錄
項目4 礦山安全披露
不適用
有關執行官的信息
截至2022年12月31日,以下人員是公司的執行官:
姓名 |
| 位置 |
| 年齡 |
小託馬斯·弗洛斯海姆 (1) |
| 董事長兼首席執行官 |
| 64 |
約翰·W·弗洛斯海姆 (1) |
| 總裁、首席運營官兼助理祕書 |
| 59 |
朱迪安德森 |
| 副總裁、首席財務官兼祕書 |
| 55 |
凱特·德斯蒂頓 |
| 副總裁兼納恩·布什品牌總裁 |
| 47 |
傑夫·道格拉斯 |
| 營銷副總裁 |
| 41 |
達斯汀·科姆斯 |
| BOGS 和 Rafters Brands 副總裁兼總裁 |
| 40 |
布萊恩·弗蘭納裏 |
| 副總裁兼史黛西·亞當斯品牌總裁 |
| 61 |
凱文·希夫 |
| 副總裁兼弗洛爾斯海姆品牌總裁 |
| 54 |
喬治·索蒂羅斯 | 信息技術和分銷副總裁 | 56 | ||
約書亞·維森塔爾 |
| 副總裁兼加拿大 Weyco 總裁 |
| 40 |
艾莉森·沃斯 |
| 供應鏈副總裁 |
| 50 |
(1) | 小託馬斯·弗洛斯海姆和約翰·弗洛爾斯海姆是兄弟,名譽主席託馬斯·弗洛斯海姆是他們的父親。 |
Thomas W. Florsheim, Jr. 擔任董事長兼首席執行官已超過 5 年。
John W. Florsheim 擔任總裁、首席運營官和助理祕書已超過 5 年。
朱迪·安德森自2022年5月6日起擔任副總裁、首席財務官和祕書。在此之前,安德森女士曾擔任財務副總裁兼財務主管超過5年。
凱特·德斯汀自2021年1月1日起擔任公司副總裁兼納恩·布什品牌總裁。在此之前,Destinon女士曾在2019年至2020年期間擔任納恩·布什的副總裁,並在2015年至2018年期間擔任弗洛爾斯海姆品牌的戰略客户分析師。
傑夫·道格拉斯擔任營銷副總裁超過5年。
達斯汀·科姆斯擔任公司副總裁兼BOGS和Rafters品牌總裁已有5年。
布萊恩·弗蘭納裏擔任公司副總裁兼史黛西·亞當斯品牌總裁已超過5年。
凱文·希夫擔任公司副總裁兼弗洛爾斯海姆品牌總裁超過5年。
George Sotiros 擔任信息技術和分銷副總裁已超過 5 年。
約書亞·維森塔爾自2022年1月1日起擔任公司副總裁兼加拿大Weyco總裁。在擔任該職位之前,Wisenthal先生曾擔任公司副總裁和我們在加拿大的傳統品牌的經理超過五年。
艾莉森·沃斯擔任供應鏈副總裁超過5年。
8
目錄
第二部分
項目 5 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們公司的普通股在納斯達克股票市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為 “WEYS”。截至2023年3月1日,有91名公司普通股的登記持有人。
1998 年,我們的股票回購計劃制定並獲得董事會的批准。自該計劃啟動以來,我們的董事會曾多次增加該計劃下授權回購的股票數量。總共已批准回購850萬股。這包括2022年5月3日獲準回購的額外100萬股股票。下表列出了截至2022年12月31日的三個月內我們普通股回購的信息。
|
|
|
|
| 最大數量 | ||||
總計 | 平均值 | 的總數 | 的股份 | ||||||
數字 | 價格 | 以身份購買的股票 | 那可能還是 | ||||||
的股份 | 已付費 | 公眾的一部分 | 在下方購買 | ||||||
時期 | 已購買 | 每股 | 已宣佈的計劃 | 該計劃 | |||||
10/01/2022 - 10/31/2022 |
| — | $ | — |
| — |
| 1,077,050 | |
11/01/2022 - 11/30/2022 |
| 14,824 | $ | 24.64 |
| 14,824 |
| 1,062,226 | |
12/01/2022 - 12/31/2022 |
| 23,047 | $ | 24.56 |
| 23,047 |
| 1,039,179 | |
總計 |
| 37,871 | $ | 24.47 |
| 37,871 |
|
|
項目 6 已保留
項目7 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
將軍
我們設計和銷售高品質和創新的鞋子,主要為男士設計,也適合女士和兒童,旗下品牌包括:Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、BOGS、Rafters和Forsake。庫存是從第三方海外製造商那裏購買的。大多數國外採購都以美元計價。我們有兩個可報告的細分市場,即北美批發業務(“批發”)和北美零售業務(“零售”)。在批發領域,我們的產品主要銷往主要位於美國和加拿大的主要鞋類、百貨商店和專賣店以及電子商務零售商。我們還與在美國銷售我們的品牌服裝、配飾和特種鞋類的第三方簽訂了許可協議,並在墨西哥和某些海外市場銷售我們的鞋類。許可收入包含在我們的批發板塊中。我們的零售部門由電子商務業務和美國的四家實體零售店組成。零售是直接在我們的網站上向消費者進行的,或者由我們的員工進行的。我們的 “其他” 業務包括我們在澳大利亞、南非、亞太地區(統稱為 “澳大利亞弗洛爾斯海姆”)和歐洲(“Florsheim Europe”,於 2021 年關閉)的批發和零售業務。我們的大部分業務都在美國,我們的業績主要受到美國經濟狀況和零售環境的影響。
本次討論總結了影響截至2022年12月31日的兩年期間我們公司合併經營業績、財務狀況和流動性的重要因素。本討論應與下文第8項 “財務報表和補充數據” 一起閲讀。
影響我們業務的已知趨勢
全球供應鏈中斷和通貨膨脹影響了我們在2021年和2022年的經營業績。2021 年,供應鏈中斷影響了我們流入美國的庫存,這主要是由於集裝箱短缺和港口擁堵。作為迴應,我們計劃在2022年接收庫存,這是在全年繼續延長庫存運輸時間的基礎上。到 2022 年底,庫存運輸時間有所改善,供應鏈問題有所緩解。結果,我們的庫存在2022年12月31日達到峯值水平,預計將在2023年上半年下降。
9
目錄
由於供應鏈中斷,我們承擔了更高的運費,這對我們 2021 年的毛利率產生了負面影響。2022 年,我們提高了銷售價格,以解決更高的成本。到2022年底,運費已經下降,毛利率恢復到疫情前的水平,這主要是由於今年的銷售價格上漲。
持續的通貨膨脹、潛在的衰退或 COVID-19 疫情捲土重來對我們未來經營業績的影響無法合理估計,但可能是實質性的。
行政概述
2022 年,我們公司的銷售額和收益都創下了創紀錄的一年。我們今年的強勁銷量部分與管道填充有關,因為許多零售商需要在上半年將鞋子重新上架。我們的品牌也經歷了強勁的消費者需求,尤其是我們更傳統的鞋類,這種鞋在 2022 年出現了復甦。
我們的傳統品牌包括弗洛斯海姆、史黛西·亞當斯和納恩·布什,在2022年取得了強勁的業績。與2021年相比,弗洛爾斯海姆的全年淨銷售額增長了43%,這是該品牌創紀錄的一年。史黛西·亞當斯和納恩·布什今年的淨銷售額分別增長了49%和40%。我們的傳統品牌受益於男士連衣裙和精緻休閒商務的優勢,因為消費者再次為社交場合更新衣櫃,以及重返辦公室工作環境。儘管正裝鞋市場在今年年底恢復了更正常的銷售額,但該類別表現良好,我們預計在整個2023年將保持穩定的表現。
BOGS的淨銷售額同比增長了23%,使該品牌創下了創紀錄的銷售額。2022 年,隨着 BOGS 繼續將其鞋類組合擴展到季節性較低的生活方式產品,我們交付了大量積壓的訂單。今年年底,由於供應鏈問題的緩解,户外類別的產品變得過飽和,我們看到了促銷環境更加激烈,消費者需求疲軟,這反映了美國和加拿大某些地區的冬季天氣温和。儘管市場發生了變化,但我們仍然對BOGS品牌的整體表現充滿熱情。隨着我們進入2023年,我們意識到户外類別中更具挑戰性的環境,但我們有信心駕馭這些變化,繼續推動品牌向前發展和發展其產品供應。
在我們的零售領域,本年度的淨銷售額增長了16%。考慮到促銷環境和一些影響BOGS的天氣挑戰,我們對今年的兩位數增長感到滿意。我們認為這反映了我們電子商務平臺的實力和我們品牌的吸引力。從底線的角度來看,促銷環境對我們的毛利率產生了負面影響,我們今年的電子商務支出也有所增加,主要是出境運費和廣告。
澳大利亞弗洛斯海姆以當地貨幣計算的淨銷售額同比增長了22%。澳大利亞是我們今年海外業務中的亮點,因為我們看到了弗洛斯海姆在零售、電子商務和批發方面的增長,BOGS通過批發和電子商務實現了增長。這為該部門帶來了更高的盈利能力。部分增長與2021年與疫情相關的停業比較有關,但我們成功的很大一部分與我們的管理團隊在2022年的強勁執行有關,包括倉庫搬遷和開設幾家新店。
銷售和收益亮點
2022年的合併淨銷售額達到創紀錄的3.517億美元,與2021年的2.676億美元相比增長了31%。2022年和2021年,合併總收益佔淨銷售額的百分比分別為41.1%和40.1%。營業收益達到創紀錄的4,040萬美元,比2021年的2570萬美元營業收益增長了57%。2022年的淨收益達到創紀錄的2950萬美元,攤薄後每股收益為3.07美元,與2021年的2,060萬美元或攤薄後每股收益2.12美元相比增長了44%。
財務狀況摘要
截至2022年12月31日,我們的現金、短期投資和有價證券總額為2550萬美元,5,000萬美元的循環信貸額度中有3,110萬美元的未償還款項。2022 年,我們從信用額度中提取了 3110 萬美元,清算了 800 萬美元的投資證券。我們用資金支付了700萬美元的股息並回購了420萬美元的股票。此外,我們的業務淨使用了2990萬美元的現金,主要用於為庫存購買提供資金。我們還有230萬美元的資本支出。
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目錄
分段分析
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們分部以及 “其他” 業務的淨銷售額和運營收益如下:
截至12月31日的年份 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| % 變化 |
| |||
(千美元) |
| ||||||||
淨銷售額 |
|
|
|
| |||||
北美批發 | $ | 283,235 | $ | 205,386 |
| 38 | % | ||
北美零售 |
| 36,694 |
| 31,595 |
| 16 | % | ||
其他 |
| 31,808 |
| 30,660 |
| 4 | % | ||
總計 | $ | 351,737 | $ | 267,641 |
| 31 | % | ||
運營收益 |
|
|
|
| |||||
北美批發 | $ | 32,641 | $ | 19,455 |
| 68 | % | ||
北美零售 |
| 6,058 |
| 6,651 |
| (9) | % | ||
其他 |
| 1,666 |
| (404) |
| NM | |||
總計 | $ | 40,365 | $ | 25,702 |
| 57 | % |
NM-沒意義
北美批發板塊
批發淨銷售額
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們的批發板塊的淨銷售額如下:
截至12月31日的年份 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| % 變化 |
| |||
(千美元) |
| ||||||||
北美批發淨銷售額 |
|
|
|
| |||||
斯泰西·亞當斯 | $ | 62,284 | $ | 41,750 |
| 49 | % | ||
納恩·布什 |
| 54,882 |
| 39,209 |
| 40 | % | ||
弗洛爾斯海姆 |
| 91,682 |
| 63,980 |
| 43 | % | ||
沼澤/筏子 |
| 70,572 |
| 57,534 |
| 23 | % | ||
拋棄 |
| 1,718 |
| 1,176 |
| 46 | % | ||
北美批發總額 | $ | 281,138 | $ | 203,649 |
| 38 | % | ||
許可 |
| 2,097 |
| 1,737 |
| 21 | % | ||
北美批發板塊總額 | $ | 283,235 | $ | 205,386 |
| 38 | % |
2022 年我們各品牌的淨銷售額均有所增長。雖然增長的部分原因是管道填滿,但由於今年消費者需求強勁和銷售價格上漲,銷售額也有所增長。弗洛爾斯海姆和BOGS在2022年均創下了創紀錄的年銷售額。許可收入包括在美國銷售品牌服裝、配飾和特種鞋類以及在墨西哥和某些海外市場銷售品牌鞋類所獲得的特許權使用費。
運營批發收益
2022年,批發總收入佔淨銷售額的百分比為35.6%,而2021年為33.8%。由於為解決更高的成本而實施了銷售價格上漲,毛利率恢復到了疫情前的水平。
批發部門的銷售和管理費用主要包括分銷成本、工資和佣金、廣告成本、員工福利成本和折舊。2022年和2021年,批發銷售和管理費用分別為6,820萬美元和4,990萬美元。2021年的支出減少了從美國和加拿大政府獲得的550萬加元的工資補貼。按佔淨銷售額的百分比計算,批發銷售和管理費用在2022年和2021年均保持在淨銷售額的24%。批發營業收入在2022年達到創紀錄的3,260萬美元,比2021年的1,950萬美元增長68%,這主要是由於今年的銷售額和毛利率的提高。
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目錄
我們的銷售成本不包括配送成本(例如,收貨、檢查、倉儲、運輸和處理成本,這些成本包含在銷售和管理費用中)。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,批發分銷成本分別為1,600萬美元和1,080萬美元。由於政府的工資補貼,2021年的分銷成本減少了150萬美元。我們的總收益可能無法與其他公司相提並論,因為有些公司可能將分銷成本包括在銷售成本中。
北美零售板塊
零售淨銷售額
2022年的淨銷售額達到創紀錄的3670萬美元,與2021年的3160萬美元相比增長了16%。增長主要是由於強勁的消費者需求推動了我們所有品牌網站的銷售額增加。我們四家國內實體店今年的銷售額也有所增長。
運營零售收益
零售總收入佔淨銷售額的百分比在2022年為65.7%,在2021年為66.4%。零售部門的銷售和管理費用主要包括運費、廣告費用、員工成本以及租金和入住成本。2022年,零售銷售和管理費用總額為1,810萬美元,佔淨銷售額的49%,而2021年為1,430萬美元,佔淨銷售額的45%。增長主要是由於電子商務支出增加,主要是出境運費和廣告。
其他
歷史上,我們的其他業務包括澳大利亞弗洛爾斯海姆和歐洲弗洛爾斯海姆的批發和零售業務,但我們在2021年關閉了弗洛爾斯海姆歐洲。因此,2022 年 “其他” 類別的經營業績僅反映了澳大利亞弗洛爾斯海姆的經營業績。
2022年的其他淨銷售總額為3180萬美元,較2021年的3,070萬美元增長了4%。澳大利亞弗洛斯海姆的銷售額以美元計算增長了350萬美元,增長了12%。按當地貨幣計算,澳大利亞弗洛爾斯海姆的淨銷售額今年增長了22%,其零售和批發業務的銷售額均有所增長。去年 Florsheim 澳大利亞的銷售受到與 Covid 相關的封鎖的負面影響,這種封鎖在 2021 年的大部分時間裏都存在。弗洛爾斯海姆歐洲已關閉,2022年沒有銷售額,而2021年為230萬美元。
其他毛額 收入佔2022年淨銷售額的61.1%,而2021年佔淨銷售額的55.8%。其他營業收益從2021年的40.4萬美元的營業虧損恢復至2022年的170萬美元。2022年的改善是由於澳大利亞弗洛爾斯海姆的表現強勁,以及弗洛爾斯海姆歐洲的虧損有所減少。
其他收入、支出和税收
我們的大部分利息收入來自對有價證券和高流動性的應税債券基金的投資。2022年和2021年,利息收入總額分別為36.1萬美元和64.1萬美元。2022 年的下降主要是由於今年投資餘額減少導致收益減少。2022年的利息支出為71萬美元,2021年的利息支出為8.1萬美元。增長是由於今年債務餘額增加所產生的利息。其他(支出)收入,淨額,2022年的總支出為27.7萬美元,而2021年的收入為110萬美元。今年的支出包括與向公司前高管一次性支付的福利金有關的89.4萬美元養老金結算費用。
我們的有效税率在2022年為25.7%,而2021年為24.8%。當前的税率與美國聯邦21%的法定税率不同,這主要是由於州所得税的影響。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金、短期投資和短期有價證券,截至2022年12月31日和2021年12月31日,其總額分別為1,840萬美元和2810萬美元,以及我們的循環信貸額度。我們在2022年使用了2990萬美元的運營現金,並在2021年從運營中產生了640萬美元的現金。經營活動淨現金的波動主要是由淨收益和運營資產和負債的變化引起的,最重要的是年終庫存和應收賬款餘額的變化。我們的庫存水平從2021年12月31日的7,100萬美元增加到2022年12月31日的1.28億美元。我們一直在積累庫存,由於供應鏈問題,我們提前帶來了2023年春季的大部分庫存。我們目前處於峯值庫存水平,預計隨着我們進入2023年上半年,庫存水平會下降。現在的供應鏈
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目錄
積分已恢復正常,這將使我們更容易規劃庫存水平,使產品更接近目標季節。
在2022年和2021年,我們的資本支出分別為230萬美元和100萬美元。2023年,我們計劃完成對配送中心的投資,這將使我們能夠更有效地處理和運送過去幾年電子商務訂單的大量增加。包括這些成本在內,我們預計2023年的資本支出將在200萬至400萬美元之間。
我們在2022年和2021年分別支付了700萬美元和930萬美元的現金分紅。2022 年的下降是由於我們的季度股息支付時間表發生了變化;2022 年包括三季度股息支付,因為我們的 2022 年第四季度股息於 2023 年 1 月初支付。2021 年包括四季度股息支付,因為我們的 2021 年第四季度股息支付於 2021 年 12 月。
2022年12月,根據我們的補充養老金計劃的條款,我們向公司的一位前高管一次性支付了430萬美元的福利。
當我們認為市場條件有利時,我們會根據股票回購計劃回購普通股。2022 年,我們通過股票回購計劃購買了 171,397 股股票,總成本為 420 萬美元。2021 年,我們通過股票回購計劃購買了 125,204 股股票,總成本為 250 萬美元。截至2022年12月31日,該計劃還剩下1,039,179股授權股份。
2022 年 9 月 28 日,我們修改了我們的信貸額度協議。該修正案(“經修訂的信貸協議”)將我們的信貸額度到期延長至2023年9月28日,將我們的可用借款限額從4,000萬美元提高到5,000萬美元,並取代了用於確定未償預付款利率的倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)基準。根據經修訂的信貸協議條款,未償金額按一個月期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上145個基點計息。修訂後的信貸協議由我們一般商業資產的擔保權益擔保,幷包含此類融資的慣常陳述、擔保和契約(包括最低有形淨資產財務契約)。截至2022年12月31日,信貸額度的未償借款約為3,110萬美元,利率為5.77%,我們遵守了所有財務契約。截至 2021 年 12 月 31 日,我們的信貸額度沒有未償金額。
截至2022年12月31日,我們的外國子公司持有約470萬美元的現金和現金等價物。
我們將繼續評估可用流動性的最佳用途,包括資本支出、持續的股票回購和收購等用途。我們認為,儘管無法保證,但可用現金、短期投資、有價證券、運營提供的現金和可用的借貸機制將在至少一年的時間內為企業的現金需求提供足夠的支持。
資產負債表外安排
我們不使用任何特殊目的實體或其他資產負債表外的安排。
關鍵會計估計
合併財務報表附註附註2更全面地描述了我們的會計政策。正如附註2所披露的那樣,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層對影響合併財務報表和附註中報告的金額的未來事件作出估計和假設。無法絕對肯定地確定未來的事件及其影響。因此,估算值的確定需要作出判斷。實際業績將不可避免地與這些估計有所不同,這種差異可能對合並財務報表產生重大影響。管理層認為,以下政策對於理解編制合併財務報表所固有的重要會計估計以及可能影響我們的經營業績、財務狀況和現金流的不確定性是最關鍵的。
銷售退貨、銷售補貼和可疑賬目
我們記錄銷售回報、銷售補貼和折扣、合作廣告以及我們認為最終無法收回的應收賬款餘額的儲備金和備抵金(“儲備金”)。儲備金基於特定客户情況、歷史經驗、對客户應收賬款當前賬齡狀況的審查以及當前和預期的經濟狀況等因素。可疑賬户準備金包括為已確定可能無法收回的賬户設立的專項準備金,以及根據歷史趨勢確定的額外賬户餘額準備金。我們評估儲量和估算過程,並在適當時進行調整。除了 COVID-19 疫情期間發生的前所未有的註銷外,我們對儲備金的歷史註銷也符合我們的預期。如果實際回報、折扣和
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目錄
壞賬活動與最初的估計有所不同。這些變化可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。
養老金計劃會計
我們的養老金支出(福利)和相應的債務是在精算基礎上確定的,需要一定的精算假設。我們認為,這些假設中最關鍵的兩個是貼現率和計劃資產的預期回報率。我們每年在衡量日期(12月31日)評估精算假設,並根據市場利率和歷史資產表現等因素進行修改。這些假設的變化可能導致不同的支出和負債金額,未來的實際經驗可能與這些假設有所不同。
折扣率— 隨着貼現率的降低,養老金支出和預計的福利負債都會增加。有關用於確定截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度養老金支出的折扣率,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的計劃的資金狀況,請參閲合併財務報表附註的附註13。我們使用即期利率方法來確定養老金支出的服務和利息成本部分。在即期利率方法下,通過將收益率曲線上的特定即期利率應用於相關的預計現金流來計算服務和利息成本,以更好地估計未來的服務和利息成本。貼現率下降0.5%將對年度養老金支出產生名義影響,並將使預計的福利債務增加約290萬美元。
預期回報率— 隨着養老金計劃資產預期回報率的降低,養老金支出增加。在估算計劃資產的預期回報時,我們會考慮計劃資產的歷史回報率和資產回報的未來預期。我們使用2022年和2021年的計劃資產預期回報率分別為6.75%和7.00%。該利率基於我們公司的長期投資政策,即股票證券:20%-80%;固定收益證券:20%-80%;其他,主要是現金:0%-20%。計劃資產的預期回報率下降0.5%將使每年的養老金支出增加約17.2萬美元。
我們的無準備金福利債務為1,610萬美元截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為2830萬美元。
最近的會計公告
參見合併財務報表附註的附註2。
第 7A 項關於市場風險的定量和定性披露
不適用
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目錄
項目8 財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| 頁面 |
|
|
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 16 |
獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID | 17 |
合併收益表 | 19 |
綜合收益綜合報表 | 20 |
合併資產負債表 | 21 |
合併權益表 | 22 |
合併現金流量表 | 23 |
合併財務報表附註 | 24 |
15
目錄
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對公司財務報告的有效內部控制。公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準 內部控制 — 綜合框架 (2013)。根據評估,公司管理層得出結論,截至2022年12月31日,根據這些標準,公司對財務報告的內部控制是有效的。
公司的內部控制系統旨在就已公佈財務報表的編制和公允列報向公司管理層和董事會提供合理的保證。所有內部控制系統,無論設計多麼完善,都有固有的侷限性。因此,即使那些被確定為有效的系統也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
如以下報告所述,該公司的獨立註冊會計師事務所審計了截至2022年12月31日的公司合併財務報表和財務報告內部控制的有效性。
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目錄
獨立註冊會計師事務所的報告
致Weyco Group, Inc.的股東、審計委員會和董事會
關於財務報表和財務報告內部控制的意見
我們審計了所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Weyco Group, Inc.(“公司”)合併資產負債表、截至該日止年度的相關收益、綜合收益、權益和現金流合併報表以及相關附註(統稱為 “合併財務報表”)。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的內部控制——綜合框架:(2013)中規定的標準,審計了截至2022年12月31日公司對財務報告的內部控制。
我們認為,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流。我們還認為,根據COSO發佈的內部控制——綜合框架:(2013)中規定的標準,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,這些報告包含在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見,並就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確信合併財務報表是否存在重大錯報,無論是錯誤還是欺詐所致,以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
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目錄
關鍵審計事項
關鍵審計事項是本期財務報表審計中產生的事項,這些事項已告知或需要傳達給審計委員會,並且:(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。我們確定不存在任何關鍵審計問題。
/s/
自2015年以來,我們一直擔任公司的審計師。
2023年3月13日
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目錄
合併收益表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
| 2022 |
| 2021 | |||
(以千計,每股金額除外) | ||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷售成本 |
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總收入 |
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銷售和管理費用 |
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運營收益 |
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利息收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( | ||
其他(支出)收入,淨額 |
| ( |
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所得税準備金前的收益 |
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所得税準備金 |
| |
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淨收益 | $ | | $ | | ||
每股基本收益 | $ | | $ | | ||
攤薄後的每股收益 | $ | | $ | |
合併財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。
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目錄
綜合收益合併報表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
扣除税款的其他綜合收入: |
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外幣折算調整 |
| ( |
| ( | ||
養老金負債調整 |
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其他綜合收入 |
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綜合收入 | $ | | $ | |
合併財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。
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目錄
合併資產負債表
2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日
| 2022 |
| 2021 | |||
(以千計,面值和股票數據除外) | ||||||
資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
按公允價值計算的投資 | | | ||||
按攤餘成本計算的有價證券 |
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應收賬款,減去美元備抵金 | | | ||||
應收所得税 | | | ||||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
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按攤餘成本計算的有價證券 |
| |
| | ||
遞延所得税優惠 |
| |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
| |
| | ||
經營租賃使用權資產 | | | ||||
善意 |
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商標 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益: |
| |||||
短期借款 | $ | | $ | — | ||
應付賬款 | | | ||||
應付股息 | | — | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
應計負債: |
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應計薪酬和員工福利 | | | ||||
銷售和廣告補貼 | | | ||||
所得税以外的税收 | | | ||||
其他 | | | ||||
流動負債總額 |
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遞延所得税負債 |
| |
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長期養老金負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
其他長期負債 |
| |
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負債總額 |
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承付款和或有開支(注16) | ||||||
普通股, $ | | | ||||
超過面值的資本 | | | ||||
再投資收益 |
| |
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累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | ||
權益總額 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
合併財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。
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目錄
合併權益表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
(以千計,每股金額除外)
| 常見 |
| 過剩資本 |
| 再投資 |
| 累積其他 | |||||
股票 | 面值的 | 收益 | 綜合損失 | |||||||||
餘額,2020 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 |
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外幣折算調整 |
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| ( | ||||
養老金負債調整(扣除税款) |
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| | ||||
申報的現金分紅 ($) |
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| ( |
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根據股權激勵計劃發行的普通股,扣除預扣的員工税和行使價的股份 |
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| | ||||
發行限制性股票 |
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| ( |
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基於股份的薪酬支出 |
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購買並退回的股票 | ( | | ( | | ||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收益 |
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外幣折算調整 |
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| ( | ||||
養老金負債調整(扣除税款) |
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申報的現金分紅 ($) |
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| ( |
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根據股權激勵計劃發行的普通股,扣除預扣的員工税和行使價的股份 | | | | | ||||||||
發行限制性股票 |
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| ( |
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基於股份的薪酬支出 |
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購買並退回的股票 |
| ( |
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| ( |
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餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
合併財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。
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目錄
合併現金流量表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
來自經營活動的現金流: |
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淨收益 | $ | | $ | | ||
為將淨收益與經營活動提供的淨現金(用於)進行對賬而進行的調整- |
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折舊 |
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攤銷 |
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壞賬支出 |
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遞延所得税 |
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外幣交易淨虧損(收益) |
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| ( | ||
基於股份的薪酬支出 |
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養老金結算費 | | | ||||
養老金支出(福利) |
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長期資產的減值 | | | ||||
商標減值 | | | ||||
處置固定資產的損失 | | | ||||
衡量或有對價的公允價值所得收益 | ( | | ||||
增加人壽保險的現金退保價值 |
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| ( | ||
扣除收購影響後的運營資產和負債的變化 |
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應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| ( |
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應付賬款 |
| ( |
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應計負債和其他 |
| ( |
| ( | ||
應計所得税 |
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經營活動提供的(用於)的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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收購業務 | | ( | ||||
有價證券到期的收益 |
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購買投資證券 |
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出售投資證券的收益 | | | ||||
已支付的人壽保險費 |
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購置不動產、廠房和設備 |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 |
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來自融資活動的現金流量: |
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支付的現金分紅 |
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購買並退回的股票 |
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行使股票期權的淨收益 |
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與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 |
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銀行借款的收益 |
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銀行借款的還款 | ( | | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨減少 | $ | ( | $ | ( | ||
年初的現金和現金等價物 |
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年底的現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: |
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已繳的所得税,扣除退款 | $ | | $ | | ||
支付的利息 | $ | | $ | |
合併財務報表的附註是這些財務報表的組成部分。
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目錄
合併財務報表附註
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
1。操作性質
Weyco Group, Inc.(“我們”、“我們” 和 “公司”)設計和銷售優質和創新的鞋類,主要為男士,也為女士和兒童設計,其知名品牌包括:Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、BOGS、Rafters和Forsake。庫存是從第三方海外製造商那裏購買的。大多數國外採購都以美元計價。我們有
2。重要會計政策摘要
整合原則-合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,包括在扣除公司間賬户和交易後的所有控股子公司。
估算值的使用-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表編制之日和報告所述期間所報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債的披露。具體與庫存儲備、遞延所得税資產的可變現性、商譽和商標相關的實際業績可能與這些估計存在重大差異,這將影響合併財務報表和附註中報告的金額和披露。
現金和現金等價物-我們將購買之日到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。在 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,我們的現金和現金等價物包括對美國國庫券、貨幣市場賬户和/或多家銀行的現金存款的投資。雖然我們的現金餘額定期超過保險金額,但我們沒有因存款超過保險金額而遭受任何損失。
投資-2022 年 12 月 31 日,我們持有高流動性的應税債券基金的投資。我們將這些投資歸類為交易證券,並按公允價值報告。我們還投資有價證券。根據會計準則編纂(“ASC”)320,我們所有的有價證券都被歸類為持有至到期證券,並按攤銷成本報告, 投資—債務和股權證券,因為我們有意圖和能力將所有投資持有至到期。參見注釋 5。
應收賬款 — 貿易應收賬款源於以無抵押貿易信貸條件出售產品。我們每季度審查所有有逾期餘額的重要賬户,以及其他未清貿易應收賬款的可收性,以備註銷之用。我們的政策是,當應收賬款被認為無法收回時,將應收賬款從備抵賬户中註銷。可疑賬款備抵反映了我們對應收賬款餘額中可能損失的最佳估計。我們根據已知的問題賬户、歷史經驗和目前可用的其他證據確定津貼。
庫存-大多數庫存是在後進先出(“LIFO”)的基礎上確定的。LIFO 庫存按成本或市場中的較低者估值。所有其他庫存均按先入先出原則(“FIFO”)確定,並按成本或可變現淨值的較低者進行估值。庫存成本包括從第三方製造商購買的鞋子的成本,以及相關的運費和關税成本。我們通常在發貨時獲取產品標題。參見注釋 6。
不動產、廠房和設備及折舊-不動產、廠房和設備按成本列報。廠房和設備在估計的使用壽命內主要使用直線法進行折舊, 具體如下:建築物和裝修,
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目錄
長期資產減值-每當出現觸發事件或指標表明賬面價值可能無法完全收回時,定期對不動產、廠房、設備和經營租賃使用權資產以及其他長期資產進行減值評估。資產的可回收性是通過將資產的賬面金額與其相關的估計未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果預期的未貼現現金流之和小於相關資產的賬面價值,則根據資產公允價值和賬面價值之間的差額確認虧損。2022 年,我們的長期資產沒有減值損失。2021 年,我們記錄了一美元
租賃 - 我們在全球範圍內租賃零售鞋店以及多家辦公和配送設施。我們在合同開始時確定安排是租約還是包含租約。我們所有的租賃都被歸類為經營租賃,包含在合併資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債中。我們沒有融資租約。
對於超過12個月的租約,ROU資產和租賃負債根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值進行確認。最低租賃還款額僅包括協議中的固定租賃部分,以及任何依賴於指數的可變利率付款,該指數最初使用租賃開始時的指數來衡量。租賃條款可能包括續訂選項,前提是我們可以合理確定我們會行使該選擇權。
由於我們的租賃通常不提供隱含利率,因此我們使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是一種假設利率,其基礎是我們對我們可以以抵押方式在類似期限內向第三方貸款機構借多少款的理解,其金額近似於我們未來的租賃還款的價值。我們使用了投資組合方法,對所有租賃都採用了單一的貼現率。
經營租賃成本在租賃期內按直線法確認,幷包含在銷售和管理費用中。不依賴於費率或指數的可變租賃付款、與非租賃部分相關的付款以及短期租金(期限少於12個月的租賃)在發生時記為費用。參見注釋 8。
善意-商譽是指通過業務收購獲得的可識別淨資產的收購價格超過公允價值的部分。商譽不攤銷,但如果存在減值指標,則每年進行減值審查,並在兩次年度測試之間進行減值審查。我們的商譽主要來自2011年對BOGS和Rafters品牌的收購,在較小程度上來自於2021年對Forsake品牌的收購。參見注釋 9。
無形資產(不包括商譽)-其他無形資產包括客户關係和商標。客户關係按其估計的使用壽命進行攤銷。商標不進行攤銷,但每年都會進行減值審查,當事件發生或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,在年度測試之間進行減值審查。在 2022 年,我們記錄了一美元
人壽保險 — 人壽保險單按截至資產負債表日保險合同下可能實現的金額入賬。這些資產包含在合併資產負債表的其他資產中。參見注釋 10。
所得税-遞延所得税是根據資產和負債基礎差異產生的臨時差異提供的,用於所得税和財務報告目的。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的現行所得税税率來衡量的。影響遞延所得税資產和負債的税率變化在頒佈之日記入收入。我們將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款分別記錄在利息支出和所得税準備金中。參見注釋 15。
收入確認— 我們的收入合同代表向客户銷售產品的單一履約義務。銷售額是在將產品控制權移交給客户時記錄的,其金額反映了我們期望為換取產品而獲得的對價。批發收入通常在產品發貨時確認,也就是當客户獲得對承諾貨物的控制權時。控制向買家轉移產品之後發生的運輸和裝卸活動被視為配送活動,而不是單獨的履約義務。零售收入主要來自通過我們的網站和零售點向客户銷售鞋類。對於通過我們網站進行的銷售,收入在發貨給客户時確認。對於店內銷售,我們在銷售點確認收入。從網站或零售銷售中收取的銷售税不包括在我們報告的淨銷售額中。來自第三方許可協議的收入在賺取的期限內確認。許可收入為 $
所有收入均在扣除預計的退貨和折扣準備金後入賬;這些收入抵消額是在銷售時累積的。我們對退貨和折扣補貼的估算基於特定客户情況、歷史經驗以及當前和預期的經濟狀況等因素。我們評估儲量和估算過程,並在適當時進行調整。
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目錄
通常,在銷售後 90 天內收到買家的付款。我們與客户的合同沒有重要的融資內容或重要的預付款條款,也沒有非現金對價。我們沒有未開票的收入,也沒有合同資產和負債。
運費和手續費-我們將向買家收取的運費和手續費歸類為銷售費。公司產生的運費和手續費包含在合併收益表中的銷售和管理費用中。參見”銷售和管理費用” 下面。
銷售成本-我們的銷售成本包括產品成本以及入境運費和關税成本。
銷售和管理費用-銷售和管理費用主要包括工資和佣金、廣告成本、員工福利成本、分銷成本(例如,收貨、檢查、倉儲、運輸和手續費)、租金和折舊。合併分銷成本為 $
廣告費用-廣告費用在發生時記作支出。廣告總費用為 $
外幣翻譯-我們根據ASC 830對貨幣折算進行核算, 外幣問題。我們的非美國子公司的當地貨幣是功能貨幣,在這種功能貨幣下,資產負債表賬户按財年末的有效匯率折算成美元,收入和支出賬户按當年有效的加權平均匯率折算。這一過程產生的折算調整被確認為累計其他綜合損失的單獨組成部分,後者是權益的一部分。
外幣交易- 外幣交易的損益包含在合併收益表的其他(支出)淨收入中。外匯交易淨收益和虧損對我們2022年和2021年的財務報表並不重要。
金融工具 —我們的全資子公司Florsheim Australia有未償還的外匯合約,可以買入美元
外匯合約的已實現損益與庫存的購買和銷售有關,因此包含在我們的淨銷售額或銷售成本中。在2022年和2021年,外匯合約的已實現損益對我們的財務報表並不重要。
每股收益-每股基本收益不包括限制性股票和普通股購買期權的任何攤薄效應。攤薄後的每股收益包括限制性股票和普通股購買期權的任何攤薄效應。參見注釋 18。
綜合收入 — 綜合收益包括淨收益和累計其他綜合虧損的變化。綜合收益在綜合收益合併報表中報告。有關累計其他綜合虧損變化的更多細節,請參閲附註14。
基於股份的薪酬- 截至2022年12月31日,我們有兩項基於股份的員工薪酬計劃,附註20對此進行了更全面的描述。我們根據ASC 718的識別和測量原則對這些計劃進行核算, 補償 — 股票補償。我們的政策是使用Black-Scholes期權定價模型估算授予之日授予的每項期權獎勵的公允市場價值。我們根據授予日我們公司股票價格的公允市場價值估算每項限制性股票獎勵的公允價值。期權和限制性股票由此產生的補償成本在相應獎勵的歸屬期內按直線攤銷。
信用風險的集中度–
新的會計公告
最近採用
2016年6月,財務會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則更新(“ASU”), 金融工具—信用損失:金融工具信用損失的衡量。該ASU修改了某些金融預期信用損失的衡量標準
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目錄
工具,基於歷史經驗、當前狀況和合理預測,適用於以攤餘成本計量的金融資產,包括貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資和貿易應收賬款以及某些資產負債表外信用敞口,例如貸款承諾。該指導方針必須採用修改後的追溯過渡方法,通過對採用期內的再投資收益進行累積效應調整。我們在2023年第一季度採用了該標準。該標準的採用並未對我們的合併財務報表或相關披露產生重大影響。
2021 年 1 月 1 日,我們採用了 ASU 2019-12 簡化所得税會計。該指南刪除了與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及外部基礎差異的遞延所得税負債的確認有關的某些例外情況。該指南還闡明和簡化了 ASC 740 的其他領域。該亞利桑那州立大學的採用並未對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
3。收購
2021 年 6 月 7 日,我們以 “Forsake” 品牌收購了户外鞋類分銷商 Forsake, Inc.(“Forsake”)的幾乎所有運營資產和某些負債。收購的主要資產是庫存品、應收賬款和知識產權,包括Forsake品牌名稱。總購買價格約為 $
分配給收購資產和承擔的負債的公允價值為:
| (千美元) | ||
應收賬款,淨額 | $ | | |
庫存 |
| | |
預付費用和其他流動資產 |
| | |
不動產、廠房和設備,淨額 |
| | |
善意 |
| | |
商標 |
| | |
應計負債 |
| ( | |
$ | |
我們記錄了 $
隨附的合併財務報表包括Forsake自收購之日起至2022年12月31日的業績。在截至2022年12月31日的年度中,Forsake的淨銷售總額約為美元
4。金融工具的公允價值
ASC 820, 公允價值計量和披露,將公允價值定義為在計量日市場參與者之間通過有序交易出售資產而獲得的或為轉移負債而支付的價格。ASC 820還根據用於制定公允價值衡量標準的數據來源和假設,為公允價值衡量建立了以下三級層次結構:
● | 第 1 級-活躍市場上可公開獲取的相同資產或負債的未經調整的報價市場價格。 |
● | 第二級——活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,以及資產或負債可以直接或間接觀察到的投入(報價除外)。 |
● | 第 3 級-反映我們假設的不可觀察的輸入,與其他市場參與者做出的合理可用的假設一致。 |
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目錄
由於這些工具的短期性質,除有價證券和外匯合約外,所有短期金融工具的賬面金額均接近公允價值。有價證券按攤餘成本入賬。有價證券的公允價值披露是ASC 820定義的二級估值,包括不活躍的市場中相同或相似資產的報價。參見注釋 5。外匯合約按公允價值計值。外匯合約的公允價值衡量標準基於可觀察的現貨和遠期匯率市場交易,因此代表ASC 820定義的二級估值。
5。投資
按公允價值計算的投資
在 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,我們有 $
按攤餘成本計算的有價證券
我們還投資有價證券。我們的有價證券被歸類為持有至到期證券,根據ASC 320按攤銷成本申報, 投資—債務和股權證券,因為我們有意圖和能力將所有投資持有至到期。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日我們的有價證券的攤銷成本和估計市值的摘要。提供的估計市場價值是ASC 820定義的2級估值。
2022 | 2021 | |||||||||||
| 攤銷 |
| 市場 |
| 攤銷 |
| 市場 | |||||
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
有價證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
當前 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
到期時間為一至五年 |
| |
| |
| |
| | ||||
到期時間為六到十年 |
| |
| |
| |
| | ||||
應在十一年至二十年內到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日有價證券的未實現收益和虧損如下:
2022 | 2021 | |||||||||||
| 未實現 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 未實現 | |||||
| 收益 |
| 損失 |
| 收益 |
| 損失 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
有價證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — |
在每個報告日,我們都會審查我們的投資,以確定公允價值低於攤銷成本基礎的下降是否不是暫時的。為了確定價值下降是否不是暫時的,我們會考慮所有可用的證據,包括我們的整體財務狀況、公允價值下降的嚴重程度和持續時間,以及我們在合理的時間內持有投資的意圖和能力,足以實現任何預期的復甦。如果價值下降被視為非暫時性的,則我們將賬面價值減少到估計的公允價值。我們審查了截至2022年12月31日和2021年12月31日的投資組合,並確定除了暫時的市值減值外,不存在其他任何減值。
6。庫存
截至2022年12月31日和2021年12月31日,庫存包括:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
成品鞋 | $ | | $ | | ||
LIFO 儲備金 |
| ( |
| ( | ||
庫存總額 | $ | | $ | |
28
目錄
成品鞋包括在途庫存 $
2022年,與2022財年的購買成本相比,沒有清算前幾年的LIFO庫存數量,其成本較低。2021年,與2021財年的購買成本相比,以較低的成本清算了LIFO庫存數量;清算的影響使銷售成本降低了美元
7。不動產、廠房和設備,淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日,不動產、廠房和設備包括:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
土地和土地改善 | $ | | $ | | ||
建築物和裝修 |
| |
| | ||
機械和設備 |
| |
| | ||
零售固定裝置和租賃產權的改進 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備 |
| |
| | ||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | | $ | |
8。租賃
我們在全球範圍內租賃零售鞋店以及多家辦公和配送設施。這些租賃的原始租賃期在2023年至2029年之間到期。許多租約包括一個或多個續訂選項。除非在租賃開始時認為續訂是合理的,否則我們在確定租賃期限時不假設續訂。我們的租賃協議不包含任何實質剩餘價值擔保或重大限制性契約。
我們的運營租賃成本的組成部分如下:
| 截至12月31日的十二個月 | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
(千美元) | ||||||
運營租賃成本 |
| $ | | $ | | |
可變租賃成本 (1) | | | ||||
租賃費用總額 |
| $ | | $ | |
(1) | 可變租賃成本主要包括基於超過指定金額的銷售額的租金百分比。 |
上表中未包括的短期租賃成本對我們的財務報表並不重要。
以下是截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日表:
|
| 經營租賃 | |
(千美元) | |||
2023 |
| $ | |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
2027 | | ||
此後 |
|
| |
租賃付款總額 |
|
| |
減去估算的利息 |
|
| ( |
租賃負債的現值 |
| $ | |
29
目錄
合併資產負債表中的經營租賃負債分類如下:
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
2022 |
| 2021 | ||||
(千美元) | ||||||
經營租賃負債——當前 | $ | | $ | | ||
經營租賃負債——非流動 | | | ||||
總計 |
| $ | | $ | |
我們使用加權平均貼現率確定了租賃負債的現值
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下:
| 截至12月31日的十二個月 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
| $ | | $ | | |
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產(非現金) | $ | | $ | |
9。無形資產
我們在合併資產負債表中記錄的無限期無形資產如下:
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
2022 | 2021 | |||||
| (千美元) | |||||
無限期存在的無形資產: | ||||||
善意 | $ | | $ | | ||
商標 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
自12月31日起,我們每年對商譽進行減值評估,當發生事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會更頻繁地進行商譽減值評估。在 2022 年和 2021 年,我們完成了一項定性評估,發現沒有減值指標。因此,我們在2022年或2021年沒有記錄任何申報單位的商譽減值費用。
2022 年,我們記下了 Forsake 或有對價負債(見附註 12)。我們確定,此次減記的情況構成了觸發事件,因此在2022年第三和第四季度對Forsake商標進行了減值評估。減值評估表明,Forsake商標的賬面價值超過了其公允價值,這主要是由於Forsake的銷售預測有所下降。因此,我們從Forsake商標的原始價值中減去了其賬面價值 $
我們的可攤銷無形資產包含在合併資產負債表的其他資產中,包括以下內容:
|
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權 | 格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 累積的 | |||||||||||||||||
| 壽命(年) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 網 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 網 | ||||||||
(千美元) | (千美元) | ||||||||||||||||||||
可攤銷的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
客户關係 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
可攤銷無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
與無形資產相關的攤銷費用為美元
30
目錄
10。其他資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日,其他資產包括以下金額:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
人壽保險的現金退保價值 | $ | | $ | | ||
可攤銷無形資產,淨額(見附註9) |
| |
| | ||
投資房地產 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
其他資產總額 | $ | | $ | |
我們有五份針對現任和前任高管的人壽保險單。被保險高管去世後,我們將獲得的大致補助金為 $
2013 年 5 月 1 日,我們購買了
11。短期借款
2022 年 9 月 28 日,我們修改了我們的信貸額度協議。修正案(“經修訂的信貸協議”)將我們的信貸額度的到期日延長至
12。或有考慮
正如附註3所披露的那樣,Forsake的收購價格中有一個盈利部分,其中將在一段時間內每年向Forsake的前所有者支付或有款項
我們每季度重新衡量了或有對價,並在2022年第三季度得出結論,第一個盈利期的毛利率門檻未達到。我們還下調了該品牌在2022年第四季度的銷售預期。或有對價重估的淨收益約為美元
13。員工退休計劃
我們有一個固定福利養老金計劃,該計劃已於2016年12月31日凍結。自該日以後,該計劃沒有累積任何津貼。我們還為主要高管制定了無準備金的補充養老金計劃。退休金是根據僱員的計入服務年限和平均收入或規定的服務年限提供的。正常退休年齡為65歲,有提前退休的規定。該計劃還規定了傷殘和死亡撫卹金。
我們的固定福利養老金計劃的融資政策是向該計劃繳款,以便所有員工在退休時都能獲得全額福利。計劃資產按公允價值列報,主要由股票證券和固定收益證券組成,主要是美國政府和公司債務。
31
目錄
我們關注 ASC 715, 補償—退休金,它要求僱主在其財務狀況表中將固定福利養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況確認為資產或負債,並在發生變化的當年將資金狀況的變化確認為綜合收入的一部分。此外,ASC 715要求僱主衡量截至年終財務狀況報表發佈之日其計劃的資金狀況。ASC 715還要求進一步披露累計其他綜合虧損中包含的金額。
按資產類別劃分,我們的養老金計劃截至2022年12月31日和2021年12月31日的加權平均資產配置如下:
截至12月31日的計劃資產 |
| ||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
資產類別: |
|
|
|
| |
股票證券 |
| | % | | % |
固定收益證券 |
| | % | | % |
其他 |
| | % | | % |
總計 |
| | % | | % |
我們有一個由首席執行官、首席運營官和首席財務官組成的退休計劃委員會,負責管理所有福利計劃和相關信託的運營和管理。該委員會制定了養老金計劃資產的投資政策,為上述上市資產類別設定了目標資產配置區間如下:股票證券:
為了制定預期的長期資產回報率假設,我們考慮了每種資產類別的歷史回報率和未來回報預期,以及養老金投資組合的目標資產配置。這導致選擇了
以下貼現率用於確定截至2022年12月31日和2021年12月31日養老金計劃的資金狀況:
固定福利養老金計劃 | 補充養老金計劃 |
| |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||
用於確定資金狀況的折扣率 |
| | % | | % | | % | | % |
32
目錄
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度固定福利養老金計劃和無準備金補充養老金計劃的福利義務和計劃資產變化的對賬:
固定福利養老金計劃 | 補充養老金計劃 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
預計福利負債的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
預計福利債務,年初 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務成本 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃結算 | — | — | ( | — | ||||||||
精算收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
預計福利債務,年底 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
計劃資產的變化 |
|
|
|
|
|
| ||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
計劃資產的實際回報率 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
行政開支 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
捐款 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
計劃結算 | — | — | ( | — | ||||||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
計劃資產的公允價值,年底 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
計劃的資金狀況 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
合併資產負債表中確認的金額包括: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
應計負債-其他 | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||
長期養老金負債 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
確認的淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
累計其他綜合損失中確認的金額包括: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
扣除所得税優惠後的累計虧損 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
扣除所得税優惠後的先前服務成本 $ |
| — |
| — |
| |
| | ||||
確認的淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
如上所述,養老金計劃下的應計福利已凍結,自2016年12月31日起生效。因此,如上表所示,截至2022年12月31日和2021年12月31日,固定福利養老金計劃和補充養老金計劃的累計福利義務等於相應計劃的預計福利義務。
2022年計劃預計福利負債的減少主要是由於貼現率的提高。補充養卹金計劃的預計養卹金負債也受到該年度一次性養卹金支付所產生的部分計劃結算的影響,如下所述。
2022 年 12 月,根據補充養老金計劃的條款,我們一次性支付了 $ 的補助金
在確定截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的養老金支出時使用的假設是:
固定福利養老金計劃 |
| 補充養老金計劃 |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
預計福利債務的貼現率 |
| | % | | % | | % | | % |
用於確定利息成本的貼現率 |
| | % | | % | | % | | % |
計劃資產的長期回報率 |
| | % | | % | — |
| — |
33
目錄
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,養老金支出(福利)的組成部分為:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
服務成本 | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( | ||
養老金結算費 | | — | ||||
淨攤銷和延期 |
| |
| | ||
養老金支出(福利) | $ | | $ | ( |
除服務成本部分外,養老金支出(福利)的組成部分包含在合併收益表中的 “其他(支出)淨收入” 中。2022 年支出的增加主要是由於養老金結算費用為 $
我們的意圖是滿足最低資金要求並至少保持
截至2022年12月31日,這些計劃的預計福利支付額估計如下:
| 固定福利 |
| 補充 | |||
養老金計劃 | 養老金計劃 | |||||
(千美元) | ||||||
2023 | $ | | $ | | ||
2024 | $ | | $ | | ||
2025 | $ | | $ | | ||
2026 | $ | | $ | | ||
2027 | $ | | $ | | ||
2028 - 2032 | $ | | $ | |
下表按公允價值層次結構中的資產類別彙總了截至2022年12月31日的養老金計劃資產的公允價值(有關更多級別的信息,請參閲附註4):
2022年12月31日 | ||||||||||||
報價 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||
在活躍的市場中 | 可觀測的輸入 | 不可觀察的輸入 | ||||||||||
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
普通股 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
優先股 |
| |
| |
| |
| | ||||
交易所交易基金 |
| |
| — |
| |
| | ||||
公司義務 |
| — |
| |
| |
| | ||||
州和市政義務 |
| — |
| |
| |
| | ||||
集合固定收益基金 |
| |
| — |
| |
| | ||||
美國政府證券 |
| — |
| |
| |
| | ||||
現金和現金等價物 |
| |
| — |
| |
| | ||||
小計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他資產 (1) |
|
|
|
|
| | ||||||
總計 |
|
|
|
| $ | |
(1)此類別代表未平倉的信託應收賬款。
34
目錄
下表按公允價值層次結構中的資產類別彙總了截至2021年12月31日的養老金計劃資產的公允價值(有關更多級別的信息,請參閲附註4):
2021年12月31日 | ||||||||||||
報價 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||
在活躍的市場中 | 可觀測的輸入 | 不可觀察的輸入 | ||||||||||
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
普通股 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
優先股 |
| |
| |
| |
| | ||||
交易所交易基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司義務 |
| |
| |
| |
| | ||||
州和市政義務 |
| |
| |
| |
| | ||||
集合固定收益基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國政府證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
現金和現金等價物 |
| |
| |
| |
| | ||||
小計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他資產 (1) |
|
|
|
|
| | ||||||
總計 |
|
|
|
| $ | |
(1)此類別代表未平倉的信託應收賬款。
我們還制定了涵蓋幾乎所有員工的固定繳款計劃。我們貢獻了 $
14。綜合收入
合併資產負債表中記錄的累計其他綜合虧損的組成部分如下:
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
2022 | 2021 | |||||
(千美元) | ||||||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | ( | ||
養老金負債,扣除税款 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合虧損總額 | $ | ( | $ | ( |
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中累計其他綜合虧損的變化(千美元):
| 外幣 |
|
| ||||||
翻譯 | 固定福利 | ||||||||
| 調整 |
| 養老金項目 |
| 總計 | ||||
餘額,2020 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | ( | | | ||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | ||||||
本期其他綜合(虧損)淨收益 | ( | | | ||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | ( | | | ||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | ||||||
本期其他綜合(虧損)淨收益 | ( | | | ||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
35
目錄
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度中累計其他綜合虧損的重新分類調整(千美元):
從累計金額中重新歸類 | ||||||||
本年度其他綜合虧損 | 受影響的行項目 | |||||||
已於 12 月 31 日結束, | 聲明在哪裏 net | |||||||
| 2022 | 2021 |
| 收入已列出 | ||||
固定福利養老金項目的攤銷 |
|
|
|
| ||||
先前的服務成本 | $ | | (1) | $ | ( | (1) | 其他(支出)收入,淨額 | |
精算損失 | | (1) |
| | (1) | 其他(支出)收入,淨額 | ||
税前總計 | |
| |
|
| |||
税收優惠 | ( |
| ( |
|
| |||
扣除税款 | $ | | $ | |
|
|
(1) | 這些金額包含在養老金支出(福利)的計算中。有關其他詳細信息,請參閲註釋 13。 |
15。所得税
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的所得税準備金包括以下部分:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
當前: |
|
|
|
| ||
聯邦 | $ | | $ | | ||
州 |
| |
| | ||
國外 |
| |
| | ||
總計 |
| |
| | ||
已推遲 |
| |
| | ||
撥備總額 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,美國聯邦法定所得税税率和我們的有效税率之間的差異如下:
| 2022 |
| 2021 |
| |
美國聯邦法定所得税税率 |
| | % | | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠 |
| |
| | |
國外所得税税率差異 |
| |
| | |
其他 |
| |
| ( | |
有效税率 |
| | % | | % |
税前收益的外國部分為 $
36
目錄
截至2022年12月31日和2021年12月31日,遞延所得税的組成部分如下:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
遞延所得税資產: |
|
|
|
| ||
應收賬款準備金 | $ | | $ | | ||
養老金責任 |
| |
| | ||
應計負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
公司間貸款的外幣損失 |
| |
| | ||
| |
| | |||
遞延所得税負債: |
|
| ||||
庫存和相關儲備 |
| ( |
| ( | ||
人壽保險的現金價值 |
| ( |
| ( | ||
不動產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | ||
無形資產 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
經營租賃使用權資產 | ( | ( | ||||
| ( |
| ( | |||
遞延所得税負債淨額 | $ | ( | $ | ( |
合併資產負債表中的遞延所得税淨負債分類如下:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
非當期遞延所得税優惠 | $ | | $ | | ||
非當期遞延所得税負債 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税負債淨額 | $ | ( | $ | ( |
不確定的税收狀況
我們根據ASC 740考慮了我們不確定的税收狀況, 所得税 (“ASC 740”). ASC 740規定,只有根據該立場的技術優點,該狀況很有可能在審計中得到維持,才能在我們的合併財務報表中確認不確定税收狀況所產生的税收影響。
下表彙總了與我們未確認的税收優惠相關的活動:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
截至1月1日,未確認的税收優惠餘額 | $ | | $ | | ||
與本年度税收狀況相關的增長 |
| |
| | ||
税收狀況結算導致的減少 |
| |
| ( | ||
由於訴訟時效失效而減少 |
| ( |
| ( | ||
截至12月31日未確認的税收優惠餘額, | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日未確認的税收優惠包括美元
我們提交美國聯邦所得税申報表、各種美國州所得税申報表和幾份國外申報表。總的來説,2019年至2021年的納税年度仍有待這些税務機關的審查。
16。承諾
2022 年 12 月 31 日,我們承諾購買美元
37
目錄
17。股票回購計劃
1998 年,我們的股票回購計劃成立。自該計劃啟動以來,我們的董事會曾多次增加該計劃下授權回購的股票數量。總的來説,
2022 年,我們購買了
18。每股收益
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的基本每股收益和攤薄後每股收益的計算結果:
| 2022 |
| 2021 | |||
(以千計,每股金額除外) | ||||||
分子: |
|
|
|
| ||
淨收益 | $ | | $ | | ||
分母: |
|
|
|
| ||
基本加權平均已發行股數 |
| |
| | ||
稀釋性證券的影響: |
|
|
|
| ||
基於員工股份的獎勵 |
| |
| | ||
攤薄後的加權平均已發行股數 |
| |
| | ||
每股基本收益 | $ | | $ | | ||
攤薄後的每股收益 | $ | | $ | |
2022 年攤薄後的加權平均已發行股票不包括基於反攤薄股票的獎勵總額
未歸屬的限制性股票獎勵在授予前為持有人提供股息權,但是,如果獎勵不歸屬,此類權利將被沒收。因此,未歸屬的限制性股票獎勵不是參與證券,不包括在每股收益的計算中。
19。區段信息
我們有
在批發領域,鞋子通過10,000多家鞋類、百貨商店和專賣店進行銷售,主要在美國和加拿大。許可收入也包含在我們的批發板塊中。我們與在美國銷售我們的品牌服裝、配飾和特種鞋類的第三方簽訂了許可協議,並在墨西哥和某些海外市場銷售我們的鞋類。
在零售領域,
38
目錄
各分部的會計政策與附註2 “重要會計政策摘要” 中描述的相同。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的分部數據彙總如下:
| 批發 |
| 零售 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
總資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
資本支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
許可收入 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營收益(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
總資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
資本支出 |
| |
| |
| |
| |
所有北美公司辦公資產均包含在批發部分中。細分市場之間的交易主要包括批發和零售部門之間的銷售。區間銷售按庫存成本加上產品的估計運送成本進行估值。細分市場間銷售額已被取消,不包括在上表的淨銷售額中。
地理分段
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,按地理區域劃分的與我們的業務相關的財務信息如下:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
淨銷售額 |
|
|
|
| ||
美國 | $ | | $ | | ||
加拿大 |
| |
| | ||
歐洲 |
| |
| | ||
澳大利亞 |
| |
| | ||
亞洲 |
| |
| | ||
南非 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
長期資產 |
|
|
|
| ||
美國 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
歸因於地理位置的淨銷售額基於產生銷售的資產的位置。按地理位置劃分的長期資產包括不動產、廠房和設備(淨值)、經營租賃ROU資產、商譽、商標、房地產投資和可攤銷的無形資產。
20。基於股份的薪酬計劃
截至2022年12月31日,我們有兩個基於股份的薪酬計劃:2014年激勵計劃和2017年激勵計劃(統稱為 “計劃”)。2014年激勵計劃不再授予獎勵;但是,先前在該計劃下授予的獎勵將按照其條款繼續發放。向高管和關鍵員工授予了購買普通股的期權,行使價不低於授予之日我們公司普通股的公允市場價值,我們還授予限制性股票獎勵。我們發行新的普通股以滿足股票期權行使以及限制性股票獎勵的發行。
39
目錄
股票期權和限制性股票獎勵是在2022年和2021年授予的。股票期權和限制性股票獎勵根據授予之日的公司收盤價按公允市場價值估值。2022 年和 2021 年授予的股票期權幾乎超過了
股票期權行使可以按淨股結算,因此我們預扣的股票價值等於股票期權獎勵的行使價加上員工對適用所得税和其他就業税的最低法定義務。淨股結算具有公司回購股票的效果,因為它們減少了本來可以發行的股票數量。在 2022 年,大約
根據ASC 718,基於股份的薪酬支出約為美元
2021 年,我們的董事會批准延長 2015 年和 2016 年授予的股票期權的到期日。2015年授予的股票期權的原始到期日為2021年8月25日,並延長了兩年至2023年8月25日。2016年授予的股票期權的原始到期日為2022年8月25日,並延長了一年至2023年8月25日。我們額外記錄了 $
截至 2022 年 12 月 31 日,有 $
以下加權平均假設用於確定 2022 年和 2021 年與股票期權相關的薪酬支出:
| 2022 |
| 2021 |
| |
無風險利率 |
| | % | | % |
預期股息收益率 |
| | % | | % |
預期期限 |
|
| |||
預期波動率 |
| | % | | % |
無風險利率以美國國債為基礎,剩餘期限等於獎勵的預期期限。預期的股息收益率基於我們的預期年度股息佔授予當年公司普通股市值的百分比。股票期權的預期期限是根據歷史經驗確定的。預期波動率基於最近一段時期的歷史股價,等於該獎勵的預期期限。
下表彙總了我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中的股票期權活動:
股票期權
截至12月31日的年份 | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
加權平均值 | 加權平均值 | |||||||||||
股票期權 |
| 股份 |
| 行使價格 |
| 股份 |
| 行使價格 | ||||
年初表現出色 | | $ | | | $ | | ||||||
已授予 |
| |
| |
| |
| | ||||
已鍛鍊 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
被沒收或已過期 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
年底時表現出色 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
可在年底行使 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
授予期權的加權平均公允市場價值 | $ | |
| $ | |
40
目錄
| 剩餘加權平均值 |
| |||
合同壽命(以年為單位) | 聚合內在價值 | ||||
太棒了——2022 年 12 月 31 日 |
| $ | | ||
可行使——2022年12月31日 |
| $ | |
未償還股票期權和可行使股票期權的總內在價值被定義為2022年12月31日我們公司普通股的市值之差為2美元
非既得股票期權
|
| 加權平均值 |
| 加權平均值 | ||||
期權數量 | 行使價格 | 公允價值 | ||||||
非既得——2020 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | ||
已授予 |
| |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| |
| | ||
被沒收 |
| ( |
| |
| | ||
非既得——2021 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | ||
已授予 |
| |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| |
| | ||
被沒收 |
| ( |
| |
| | ||
非既得——2022年12月31日 |
| | $ | | $ | |
下表彙總了截至2022年12月31日的未償還和可行使股票期權的信息:
未償期權 | 可行使期權 | |||||||||||
加權 | ||||||||||||
平均值 | ||||||||||||
的數量 | 剩餘的 | 加權 | 的數量 | 加權 | ||||||||
選項 | 合同壽命 | 平均值 | 選項 | 平均值 | ||||||||
行使價範圍 |
| 傑出 |
| (以年為單位) |
| 行使價格 |
| 可鍛鍊 |
| 行使價格 | ||
$ | | $ | | | $ | | ||||||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
| |
| $ | |
| | $ | |
下表彙總了我們在截至12月31日的年度中的股票期權活動:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
行使的股票期權總內在價值 | $ | | $ | | ||
股票期權行使的淨收益 | $ | | $ | | ||
行使股票期權所得税優惠 | $ | | $ | | ||
既得股票期權的公允價值總額 | $ | | $ | |
41
目錄
限制性股票
下表彙總了我們在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中的限制性股票獎勵活動:
| 限制性股票 |
| 加權平均值 | ||
股票 | 授予日期公允價值 | ||||
非既得——2020 年 12 月 31 日 |
| | $ | | |
已發行 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被沒收 | — |
| — | ||
非既得——2021 年 12 月 31 日 |
| | $ | | |
已發行 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被沒收 |
| — |
| — | |
非既得——2022年12月31日 | | $ | |
截至2022年12月31日,我們預計
21。估值賬户和合格賬户
從資產中扣除 | |||||||||
值得懷疑 | 退貨和 | ||||||||
| 賬户 |
| 津貼 |
| 總計 | ||||
(千美元) | |||||||||
餘額,2020 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | |||
添加-從收入中扣除的額外費用 |
| |
| |
| | |||
扣除-為設立儲備金的目的而產生的費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | |||
添加-從收入中扣除的額外費用 |
| |
| |
| | |||
扣除-為設立儲備金的目的而產生的費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | |
42
目錄
項目9 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有
項目 9A 控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序,旨在確保及時記錄、處理、彙總和報告公司在向美國證券交易委員會提交的文件中必須披露的信息。截至本報告所涉期末(“評估日期”),公司首席執行官兼首席財務官已經審查和評估了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)和15d-15(e)條中定義的公司的披露控制和程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保發行人在根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給發行人的管理層,包括其主要執行官和主要財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露做出決定。根據此類評估,這些官員得出的結論是,自評估之日起,公司的披露控制和程序可以有效地及時提請他們注意與公司有關的信息,這些信息必須包含在《交易法》規定的公司定期申報中。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本項目9A要求的管理層報告載於本10-K表年度報告第二部分第8項,標題為 “管理層關於財務報告內部控制的報告”。
獨立註冊會計師事務所的報告
本第9A項要求的公司獨立註冊會計師事務所的認證報告載於本10-K表年度報告第二部分第8項,標題為 “獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID 23)”。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度或年度中,公司對財務報告(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
項目9B 其他信息
沒有
第 9C 項披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目 10 董事、執行官和公司治理
本項目所需的信息載於本10-K表年度報告的第一部分 “執行官信息”,以及公司將於2023年5月2日舉行的年度股東大會的最終委託書(“2023年委託書”)中標題為 “提案一:董事選舉”、“拖欠的第16(a)條報告”、“審計委員會” 和 “商業道德守則” 的部分,並且是以引用方式納入此處。
48
目錄
項目 11 高管薪酬
本項目所需的信息載於公司2023年委託書中標題為 “薪酬摘要表”、“截至2022年12月31日的未償股權獎勵”、“養老金福利”、“終止或控制權變更後的僱傭合同和潛在付款” 以及 “董事薪酬” 的部分,並以引用方式納入此處。
項目12 某些受益所有人及管理層的擔保所有權及相關
股東事務
本項目所需的信息載於公司2023年委託書中標題為 “管理層和其他人的安全所有權” 的部分,並以引用方式納入此處。
下表提供了截至2022年12月31日公司股權薪酬計劃的信息:
| (a) |
| (b) |
| (c) | ||
的數量 | 加權平均值 | 剩餘證券數量 | |||||
將要發行的證券 | 的行使價 | 可在未來發行 | |||||
行使傑出成績 | 傑出期權, | 股權薪酬計劃(不包括 | |||||
計劃類別 | 期權、認股權證和權利 | 認股權證和權利 | (a)欄中反映的證券) | ||||
股東批准的股權補償計劃 | 1,345,369 | $ | 25.83 | 268,525 | |||
股權薪酬計劃未獲得股東批准 |
| — |
| — |
| — | |
總計 |
| 1,345,369 | $ | 25.83 |
| 268,525 |
第 13 項某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所需的信息載於公司2023年委託書中,標題為 “與關聯人的交易” 和 “董事獨立性” 的部分,並以引用方式納入此處。
項目14 主要會計費用和服務
本項目所需的信息載於公司2023年委託書中標題為 “審計和非審計費用” 的部分,並以引用方式納入此處。
第四部分
項目15 附錄、財務報表附表
(a) | 作為本10-K表年度報告的一部分提交的文件: |
(1) | 財務報表——參見本2022年10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中包含的合併財務報表。 |
(2) | 財務報表附表 — 由於這些附表中所需的信息包含在合併財務報表附註中,因此省略了財務報表附表。 |
(b) | 展品清單。 |
49
目錄
展覽 |
| 描述 |
| 在此提及併入 |
| 隨函提交 |
3.1 | 1961 年 8 月 29 日重述的公司章程,最後修訂於 2005 年 2 月 16 日 | 截至 2004 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附錄 3.1 | ||||
3.2 | 自 2021 年 3 月 9 日起修訂和重述的 Weyco Group, Inc. 章程 | 2021 年 3 月 9 日提交的 8-K 表格的附錄 3.1 | ||||
4.1 | 註冊人證券的描述 | 截至 2019 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附錄 4.1 | ||||
10.3* | 諮詢協議——託馬斯·弗洛斯海姆,日期為 2000 年 12 月 28 日 | 截至 2001 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附錄 10.1 | ||||
10.4* | 僱傭協議(續訂)——小託馬斯·弗洛爾斯海姆,2023 年 1 月 1 日 | X | ||||
10.5* | 僱傭協議(續訂)——約翰·弗洛斯海姆,2023 年 1 月 1 日 | X | ||||
10.6* | 超額福利計劃——修訂後自 2008 年 1 月 1 日起生效,進一步修訂後於 2016 年 12 月 31 日生效 | 截至 2016 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附錄 10.8 | ||||
10.7* | 養老金計劃 — 經修訂和重述,自 2006 年 1 月 1 日起生效 | 截至 2006 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附錄 10.7 | ||||
10.7a* | Weyco Group, Inc. 養老金計劃第二修正案,2016 年 11 月 7 日 | 截至2016年9月30日的季度10-Q表附錄10.2 | ||||
10.8* | 遞延薪酬計劃——修訂後於 2008 年 1 月 1 日生效,進一步修訂後於 2016 年 12 月 31 日生效 | 截至 2016 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附錄 10.10 | ||||
10.9 | 信貸協議第二修正案,日期為2022年9月28日 | 2022 年 9 月 30 日提交的 8-K 表格附錄 10.9 | ||||
10.10 | 第二份經修訂和重述的循環貸款票據,日期為2022年9月28日 | 2022 年 9 月 30 日提交的 8-K 表格附錄 10.10 | ||||
10.11 | 與聯合銀行簽訂的擔保協議,日期為 2020 年 11 月 4 日 | 截至2020年9月30日的季度10-Q表附錄10.3 | ||||
50
目錄
展覽 |
| 描述 |
| 在此提及併入 |
| 隨函提交 |
10.14* | Weyco Group, Inc. 2014 年激勵計劃 | 2014 年 5 月 6 日舉行的年度股東大會註冊人委託書附表 14A 附錄 A | ||||
10.15* | Weyco Group, Inc. 2017 年激勵計劃 | 2017年5月9日舉行的年度股東大會註冊人委託書附表14A附錄A | ||||
10.15a* | Weyco Group, Inc. 2017 年激勵計劃的激勵性股票期權協議形式 | 截至2017年9月30日的季度10-Q表附錄10.21a | ||||
10.15b* | Weyco Group, Inc. 2017 年激勵計劃的非合格股票期權協議表格 | 截至2017年9月30日的季度10-Q表附錄10.21b | ||||
10.15c* | Weyco Group, Inc. 2017 年激勵計劃的限制性股票協議形式 | 截至2017年9月30日的季度10-Q表附錄10.21c | ||||
21 | 註冊人的子公司 | X | ||||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | X | ||||
24 | 委託書 | 簽名頁面 | X | |||
31.1 | 首席執行官認證 | X | ||||
31.2 | 首席財務官認證 | X | ||||
32 | 第 906 節首席執行官和首席財務官的認證 | X | ||||
101 | 以下財務信息來自Weyco Group, Inc.截至2022年12月31日的10-K表年度報告,格式為Inline Extensible Business Reporting Language (ixBRL):(i) 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表;(iii) 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併綜合收益表;(iv) 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併權益表;(v) 合併報表截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的現金流;(vi) 合併財務報表附註,以文本塊形式詳細標記。 | X | ||||
104 | 公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告的封面,格式為ixBRL (包含在附錄 101 中)。 | X |
* 管理合同或補償計劃或安排
第 16 項表格 10-K 摘要
沒有
51
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
WEYCO GROUP, INC.
由 | /s/ 朱迪安德森 |
| 2023年3月13日 |
|
朱迪·安德森,副總裁、首席財務官兼祕書 |
|
|
|
委託書 |
通過這些禮物認識所有人,簽名出現在下面的人構成並任命小託馬斯·弗洛爾斯海姆、John W. Florsheim 和Judy Andersheim,以及他們各自的真實合法事實上的律師和代理人,他們或她擁有完全的替代和替代權,以他或她的名字、地點和代替身份,以任何身份簽署本協議的任何和所有修正案報告並將其連同其所有證物以及與之相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述事實上的律師和代理人以及他們每個人的全部權力和權力,使他們能夠在房舍內外採取和執行他或她親自可能或可能做的所有意圖和目的,從而批准和確認上述事實上的律師和代理人或他們中的任何人或他們的替代人可能合法做或促成的所有行為其。
根據1934年《證券交易法》的要求,截至2023年3月13日,本報告由以下人員代表註冊人以所述身份簽署如下。
//託馬斯·弗洛斯海姆 |
|
託馬斯·弗洛爾斯海姆,董事兼名譽主席 |
|
|
|
//Thomas W. Florsheim,Jr |
|
小託馬斯·弗洛爾斯海姆,董事會主席 |
|
兼首席執行官(首席執行官) |
|
|
|
//約翰 ·W· 弗洛斯海姆 |
|
John W. Florsheim,總裁、首席運營官, |
|
助理祕書兼主任 |
|
|
|
/s/ 朱迪安德森 |
|
朱迪·安德森,副總裁,首席執行官 |
|
財務官兼祕書(首席財務官) |
|
|
|
/s/ 羅伯特 ·D· 漢利 |
|
羅伯特·漢利,財務總監 |
|
(首席會計官) |
|
|
|
//Tina Chang |
|
導演 Tina Chang |
|
|
|
/s/ 羅伯特·費特勒 |
|
導演羅伯特·費特勒 |
|
|
|
/s/ Cory L. Nettles |
|
導演 Cory L. Nettles |
|
|
|
/s/ 小弗雷德裏克·斯特拉頓 |
|
小弗雷德裏克·斯特拉頓,導演 |
|