目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
截至2023年1月31日的季度期間
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號：001-32839
AVID BIOSERVICES, INC.
（註冊人的確切姓名在其 章程中指定）
|
特拉華 （成立的州或其他司法管轄區 或組織） |
95-3698422 （美國國税局僱主識別號） |
14191 Myford Road，
（主要行政辦公室地址，郵政編碼）
(714)
（註冊人的電話 號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 這個 |
用勾號 標記註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交了此類申報要求。是的☒沒有☐
通過勾選 標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人 提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 條例 S-T（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒不是 ☐
用複選標記指明註冊人 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| ☒ | 加速過濾器 | ☐ | ||
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司 ，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或 修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人 是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有☒
截至2023年3月6日，註冊人的62,547,056股普通股已流通 。
AVID BIOSERVICES, INC.
10-Q 表格
截至2023年1月31日的財政季度
目錄
頁面
| 第一部分-財務信息 | 3 |
| 第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計） | 3 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| 第 4 項。控制和程序 | 29 |
| 第二部分-其他信息 | 31 |
| 第 1 項。法律訴訟 | 31 |
| 第 1A 項。風險因素 | 31 |
| 第 6 項。展品 | 31 |
| 簽名 | 32 |
如本 表格10-Q的季度報告所用，除非上下文另有要求或另有説明，否則 “我們”、“我們”、“我們的”、 和 “公司” 等術語均指Avid Bioservices, Inc.及其子公司。
| 2 |
第一部分—財務 信息
| 第 1 項。 | 簡明合併財務報表 |
Avid bioservices， INC.
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以 千計，面值除外）
1月31日 2023 | 4月30日 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計薪酬和福利 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 可轉換優先票據，淨額 | ||||||||
| 經營租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值； 授權股份； 在相應日期發行和流通的股份 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授權股份； 和 在相應日期發行和流通的股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見隨附的簡明合併 財務報表附註。
| 3 |
Avid bioservices， INC.
簡明合併運營報表 和綜合收益表（未經審計）
（以 千計，每股信息除外）
三個月已結束 1月31日 | 九個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前淨收入 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 綜合收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
參見隨附的簡明合併 財務報表附註。
| 4 |
Avid bioservices， INC.
股東 權益簡明合併報表（未經審計）
（以 千計，每股信息除外）
| 截至2023年1月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 額外 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年10月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根據股權補償計劃發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | – | |||||||||||||||||||
| 截至2023年1月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年1月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 額外 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2021年10月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根據股權補償計劃發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | – | |||||||||||||||||||
| 截至2022年1月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2023年1月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||
| 額外 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根據股權補償計劃發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | – | |||||||||||||||||||
| 截至2023年1月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 31 日的九個月 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2021年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 對修改後的回顧性採用 ASU 2020-06 後的累積效應調整 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 根據股權補償計劃發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | – | |||||||||||||||||||
| 截至2022年1月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
參見隨附的簡明合併 財務報表附註。
| 5 |
avid bioservices, INC.
現金 流量簡明合併報表（未經審計）
（以千計）
九個月已結束 1月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為將淨收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整： | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 處置財產和設備損失 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ( | ) | ||||||
| 合同資產 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計薪酬和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同負債 | ( | ) | ||||||
| 其他應計費用和負債 | ||||||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 根據股權補償計劃發行普通股的收益 | ||||||||
| 融資租賃的本金付款 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金活動的補充披露： | ||||||||
| 應付賬款中未付款購買的財產和設備 | $ | $ | ||||||
| 未償融資租賃債務 | $ | $ | ||||||
| 修改經營租賃時獲得的使用權資產，淨額 | $ | $ | ||||||
| 為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 為換取融資租賃義務而獲得的財產和設備 | $ | $ | ||||||
參見隨附的簡明合併 財務報表附註。
| 6 |
Avid bioservices， INC.
簡明合併財務 報表附註
（未經審計）
注1 — 公司描述和演示依據
我們是一個專門的合同開發和製造 組織（“CDMO”），為生物技術和生物製藥行業提供從工藝開發到當前良好製造 實踐（“CGMP”）生物製劑臨牀和商業製造的全方位服務。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明的 合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則 （“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）與 表10-Q季度報告相關的規章制度編制的，因此，它們不包括美國公認會計原則要求的 年度財務報表的所有信息和披露。這些未經審計的簡明合併財務報表及其附註應與 以及我們於2022年6月29日向美國證券交易委員會提交的截至2022年4月30日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處列出的過渡期未經審計的財務信息反映了 管理層認為所有調整是公允列報所述期間的財務狀況和經營業績 所必需的，此類調整僅包括正常的經常性調整。本10-Q表季度報告所涵蓋的過渡期 的經營業績不一定代表整個財年或任何 其他過渡期的經營業績。
未經審計的簡明合併 財務報表包括Avid Bioservices, Inc.及其子公司的賬目。在未經審計的簡明合併財務報表中， 合併實體之間的所有公司間賬户和交易均已刪除。
根據美國公認會計原則編制財務 報表要求管理層做出影響報告金額的估計和假設，以及 在財務報表和隨附附註中披露承付款和或有事項。實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異 。
附註2 — 重要會計政策摘要
有關我們的重要會計 政策的信息包含在我們截至2022年4月30日的財年的10-K表年度報告中 合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要”。
收入確認
根據我們的客户合同 提供的服務確認的收入分為製造和工藝開發收入來源。
製造業收入
製造業收入通常代表一段時間內確認的客户產品製造收入 ，使用一種輸入法，將迄今為止累計在制工作 的成本與履約義務全部成本的最新估計值進行比較。根據製造合同，一定數量的 批量是按規定日期訂購的，其中產品是根據客户的 規格生產的，通常只包括一項履約義務。每次生產都代表一項獨特的服務，該服務單獨出售 ，對客户具有獨立價值。這些產品專為特定客户製造，沒有其他用途 。客户在整個製造過程中保留對其產品的控制權，可以根據其要求更改工藝或規格 。根據這些協議，我們有權對迄今為止的進展進行考慮，其中包括利潤率因素。
| 7 |
流程開發收入
流程開發收入通常代表與客户 產品的製造工藝和分析方法的定製開發相關的服務收入。使用一種輸入法在一段時間內確認流程開發收入，該輸入法將迄今累積在建工作 的成本與履約義務全部成本的最新估計值進行比較。根據流程開發合同，客户 擁有產品詳細信息和流程，沒有其他用途。這些流程開發項目是為每個客户 量身定製的，以滿足其規格，通常只包括一項履約義務。每個流程都代表一項獨特的服務， 單獨出售，對客户具有獨立價值。在創建 或通過我們的服務增強產品時，客户還保留對其產品的控制權，並且可以根據要求更改其流程或規格。根據這些協議，我們有權 對迄今為止的進展進行考慮，其中包括利潤率要素。
下表彙總了我們的製造 和工藝開發收入來源（以千計）：
三個月已結束 1月31日 | 九個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 製造業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 流程開發收入 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入確認、開單和 現金收取的時間會導致已開單應收賬款、合同資產（未開單應收款）和合同負債（客户存款 和遞延收入）。當我們的對價權以 時間流逝以外的其他因素為條件時，就會記錄合同資產。當我們的權利變為無條件時，合同資產將重新歸類為合併資產負債表上的應收賬款。 合同負債是指在我們履行履約 義務之前開具賬單和/或收到的客户存款和遞延收入。當我們履行合同規定的義務時，合同負債轉換為收入。
在截至2023年1月31日的三個月和九個月中，我們確認的收入為830萬美元和美元
在截至2022年1月31日的三個月和九個月中，我們確認的收入為690萬美元和美元
根據我們的客户合同 提供的服務的交易價格反映了我們對向客户提供商品 和服務時有權獲得的對價金額的最佳估計。對於具有多項履約義務的合同，我們以相對獨立的銷售價格為合同中確定的每項履約 義務分配交易價格。我們通常根據客户合同中規定的每項不同履約義務的價格來確定相對的獨立銷售價格 。如果沒有可觀察的獨立銷售價格 ，我們可能會根據其他同類服務的定價或我們認為市場願意為適用服務支付的價格 估算適用的獨立銷售價格。
在確定交易價格時，我們還考慮了不同的可變對價來源，包括但不限於折扣、積分、退款、價格優惠 或其他類似商品。我們使用最有可能的 方法在交易價格中納入了部分或全部可變對價，但前提是與可變對價相關的不確定性隨後得到解決後 的累計確認收入額很可能不會發生重大逆轉。 最終收到的實際對價金額可能有所不同。
| 8 |
此外，我們的客户合同 通常包含以下條款：如果客户在我們 啟動服務之前取消或推遲承諾，因此未使用他們的預留容量，則有權向我們收取取消費用或延期費。此類取消費用和延期費 的確定基於相關客户合同中規定的條款，但出於會計目的，通常被認為是實質性的，在取消或延期發生時， 應由我們強制執行的權利和義務。因此，我們採用最可能的方法將此類費用認定為在取消或延期之日的收入，但前提是 的對價各不相同。
管理層可能需要在估算待確認的收入時作出判斷 。在確定履約義務、估算交易價格、 估算已確定履約義務的獨立銷售價格、估算可變對價以及估計 履行履約義務的進展時，需要做出判斷。如果未來的實際業績與我們的估計有所不同，則將對估算值進行調整 ，這將影響已知此類差異期間的收入。
在截至 2023 年 1 月 31 日
的三個月和九個月中，根據一份已解決不確定性的合同，我們確認了因可變對價估算值變動而產生的收入 300 萬美元。在截至2022年1月31日的三個月和
九個月中，可變對價估計值的變化導致收入減少了美元
我們運用 ASC 606 規定的實用權宜之計，允許我們不披露原始預期期限 為一年或更短的合同未履行的履約義務的價值。截至2023年1月31日，對於超過一年的合同，我們沒有任何未履行的履約義務。
獲得合同所產生的成本並不重要。 這些成本通常是員工銷售佣金，在發生時記入費用，包含在未經審計的簡明合併運營和綜合收益報表中的銷售、一般和管理 支出中。
限制性現金
根據與我們的其中一個設施 相關的經營租賃條款（注4），我們需要保留信用證作為抵押品。因此，截至2023年1月31日和 2022年4月30日，信用證下認捐了40萬美元的限制性現金作為抵押品。
下表提供了未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬 ，其總額等於未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總計 （以千計）：
1月31日 2023 | 4月30日 2022 | 1月31日 2022 | 4月30日 2021 | |||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制性現金 | ||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應收賬款，淨額
應收賬款主要由根據客户合同提供服務而欠我們的 金額組成，必要時按扣除 可疑賬户備抵後的發票金額入賬。我們在評估應收賬款的最終實現情況時運用判斷，並根據各種因素估算可疑賬款的備抵額 ，例如應收賬款的賬齡、歷史經驗和客户的財務狀況 。
| 9 |
庫存
庫存由原材料庫存 組成，按成本中的較低者進行估值，由先進先出法或可變現淨值確定。我們會定期審查原始 材料庫存是否存在潛在減值，並根據對未來使用情況的估計將庫存調整為其可變現淨值， 在認為必要時降低庫存的賬面價值。
財產和設備
財產和設備按成本 減去累計折舊和攤銷後入賬。折舊和攤銷是在相關資產的估計使用壽命上使用直線法計算的 ，通常如下：
| 描述 | 預計使用壽命 | |
| 租賃權改進 | ||
| 實驗室和製造設備 | ||
| 計算機設備和軟件 | ||
| 傢俱、固定裝置和辦公設備 |
尚未投入使用的財產和設備
的費用已資本化為在建工程。這些成本主要與我們的製造設施相關的設備和租賃權
改進有關，
投入使用後，將根據上述指導方針進行折舊。在重大資本項目施工期間產生的利息成本作為在建工程進行資本化，直到
標的資產準備好用於其預期用途，此時利息成本將作為標的資產壽命期內的折舊費用攤銷。截至2023年1月31日的三個月和九個月中，在建工程的資本化利息為
10萬美元和美元
| 2023年1月31日 | 4月30日 2022 | |||||||
| 租賃權改進 | $ | $ | ||||||
| 實驗室和製造設備 | ||||||||
| 計算機設備和軟件 | ||||||||
| 傢俱、固定裝置和辦公設備 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 財產和設備總額，毛額 | ||||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備總額，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2023年1月31日的三個月和九個月的折舊和攤銷
支出為190萬美元和美元
截至2022年1月31日的三個月和九個月的折舊和攤銷
支出為100萬美元和美元
| 10 |
租賃
我們從一開始就確定一項安排是否包含或包含 租約。我們的期限超過一年的經營租賃包含在運營租賃使用權（“ROU”） 資產、運營租賃負債和運營租賃負債中，減去合併資產負債表中的流動部分。ROU 資產 代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項 的義務。運營租賃ROU的資產和負債在租賃開始之日確認，根據租賃期內租賃付款的當前 價值。在確定租賃付款的淨現值時，我們使用增量借款 利率，該利率表示在租賃開始之日 以抵押方式借入等值資金所需的估計利率。
我們的經營租賃可能包括延長 租約的選項，這些選項包含在租賃期限中，前提是我們可以合理地確定我們會行使續訂選項。運營租賃費用 在預期租賃期內按直線法確認。
我們的期限超過一年 年的融資租賃作為資產包含在財產和設備中，淨額和等於最低租賃 現值的租賃負債包含在其他流動負債和融資租賃負債中，減去合併資產負債表中的流動部分。 融資租賃付款的現值是使用租賃中的隱含利率計算的。融資租賃ROU資產 在資產的預期使用壽命內按直線攤銷，租賃負債的賬面金額經過調整 以反映利息，利息記為利息支出。
初始期限 為12個月或更短的租賃不記錄在我們的合併資產負債表上，這些短期租賃的租賃費用在租賃期內按 直線方式確認。我們還選擇了切合實際的權宜之計，即不將租賃組件與非租賃 組件分開。
減值
根據長期資產減值或處置的權威指導方針，對長壽資產進行減值審查 。對長壽資產進行審查 ，以瞭解表明其賬面價值可能無法收回的事件或情況變化。如果出現此類事件或情況變化 ，我們會將長期資產的賬面金額與長期資產預計產生的未來未貼現現金流進行比較。如果長期資產被確定為減值，則長壽資產的賬面價值 超過其估計公允價值的任何部分均被確認為減值損失。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月中，截至2023年1月31日，沒有 表明我們的長期資產價值減值指標，也沒有確認累積減值損失。
我們根據 和ASC 718的權威指導，將股票期權、 限制性股票單位、績效股票單位和其他股票補償計劃下授予的股票期權、 限制性股票單位、績效股票單位和其他股票獎勵進行了核算， 補償 — 股票補償。為換取服務而授予員工的股票期權 的估計公允價值在授予日使用基於公允價值的方法（例如Black-Scholes 期權估值模型）進行測量，並在必要服務期內按直線方式確認為支出。 限制性股票單位和績效股票單位的公允價值是在授予日根據授予之日普通股 的收盤價來衡量的。對於限制性股票單位，公允價值在必要的 服務期內按直線方式確認為支出。對於受績效條件約束的績效庫存單位，當確定可能實現此類績效條件時，公允價值在必需的服務期內以 的直線方式確認為支出。 如果確定績效條件不可能或未得到滿足，則不確認任何股票薪酬支出，並且 之前確認的任何 費用都將沖銷。沒收被視為股票薪酬支出的減少。
| 11 |
債務發行成本
與可轉換優先票據相關的 債務發行成本記為扣除額，扣除債務本金後，在債務合同期限內使用有效利率法攤銷為利息 支出（注3）。
綜合收入
綜合收益是指一段時間內非所有者來源的交易和其他事件和情況造成的 權益變動。綜合收益 等於我們在所有期間的淨收入。
公允價值測量
公允價值定義為在衡量日期 市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而獲得的 價格。該指南將用於衡量公允價值的投入按以下等級排列為優先級：
| · | 級別 1 — 可觀察的投入，例如相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。 | |
| · | 級別 2 — 除級別 1 中包含的報價之外的其他可觀察投入，例如資產或負債 的價值基於交易不經常發生的市場的報價或其價值基於活躍市場中具有類似屬性的工具的報價 。 | |
| · | 第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的總體公允價值衡量具有重要意義的 不可觀察的投入；因此，要求公司制定自己的估值技術 和假設。 |
截至 2023 年 1 月 31 日和 2022 年 4 月 30 日
，我們沒有任何二級或三級金融資產，我們的現金等價物為 5,080 萬美元和 5,080 萬美元
會計準則尚未通過
2016年6月，財務會計準則 委員會（“FASB”）發佈了 ASU 第 2016-13 號《金融工具——信用損失》（主題 326）： 衡量金融工具的信用損失 （“ASU 2016-13”）。該標準改變了衡量金融 工具信用損失的方法以及記錄此類損失的時間。2019 年 11 月，FASB 發佈了 ASU 2019-10， 金融工具——信貸 虧損（主題 326）、衍生品和套期保值（主題 815）和租賃（主題 842）：生效日期，它要求各實體從2019年11月15日起 一次性確定實體是否有資格成為小型申報公司，目的是確定 是亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期。我們確定自2019年11月15日起我們有資格成為一家規模較小的申報公司， 因此，亞利桑那州立大學2016-13財年在2022年12月15日之後生效，這將是我們從2023年5月1日開始的2024財年。我們預計該標準的採用不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
附註3 — 債務
2026 年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月，我們根據《證券法》第 144A 條向符合條件的機構
買傢俬募發行了 2026 年到期 1.25% 的可交換優先票據（“可轉換票據”）的
本金總額為 1.438 億美元。我們從發行可轉換票據中獲得的淨收益為 $
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可轉換票據是優先無擔保債務
，按每年1.25％的利率計息，每半年拖欠一次，於每年的3月15日和9月15日拖欠一次。可轉換
票據的到期日為
可轉換 票據的初始轉換率為每1,000美元本金約為47.1403股普通股，這意味着 的初始轉換價格約為每股普通股21.21美元。根據契約條款，在某些事件 發生時，轉換率可能會進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件之後， 在某些情況下，我們將提高選擇轉換與 相關的可轉換票據的持有人的轉換率，如契約所定義。
可轉換票據的持有人可以在2025年9月15日前的工作日營業結束前的任何時候選擇轉換其 可轉換票據， 只有在以下情況下：(1) 在截至2021年7月31日的財季之後開始的任何財政季度中，如果 上次公佈的普通股銷售價格在任何連續交易中至少20個交易日（無論是否連續） 天結束於上一個財季的最後一個交易日，包括上一個財季的最後一個交易日大於或等於每個適用交易日 轉換價格的130％；(2) 在任何連續五個交易日期間 （“衡量期”）之後的五個工作日期間，該衡量期內每個交易日可轉換 票據每1,000美元本金的交易價格（定義見契約）低於上次報告的銷售價格乘積的98％ 我們的普通股 和每個此類交易日的匯率；(3) 如果我們贖回任何或全部可轉換票據，在 之前的任何時候，在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束之前；以及 (4) 在契約中描述的指定 公司事件發生時。
在2025年9月15日當天或之後，直到到期日之前的第二個預定交易日收盤 ，無論上述情況如何，持有人都可以隨時選擇轉換可轉換 票據。
在 至 2024 年 3 月 20 日之前，我們可能無法贖回可轉換票據。在2024年3月20日當天或之後，如果 上次報告的普通股銷售價格至少為轉換價格的130％，則在截至的任何連續30個交易日期間（包括該時期的最後一個交易日）， （無論是否連續）有效期至少為20個交易日 （無論是否連續），則可轉換票據可全部或部分贖回現金， 包括我們提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於本金的 100% 贖回，加上截至贖回日的應計和未付利息，但不包括贖回日。
如果我們發生根本性變化（定義見契約中的 ），持有人可能會要求我們以基本變化 回購價格回購其可轉換票據的全部或任何部分以換取現金，該價格等於待回購可轉換票據本金的100％，加上對 的應計和未付利息，但不包括贖回日期。
契約包含慣例條款和契約， 包括在某些違約事件發生並持續時，未償還可轉換票據本金總額至少為25％ 的受託人或持有人可以宣佈所有可轉換票據的全部本金加上應計和未付利息 立即到期支付。
截至2023年1月31日，允許可轉換票據持有人轉換的條件尚未得到滿足，因此，在2023年1月31日和2022年4月30日的未經審計的簡明合併資產負債表中，可轉換票據被歸類為長期負債 。
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可轉換票據 的淨賬面金額如下（以千計）：
1月31日 2023 | 4月30日 2022 | |||||||
| 校長 | $ | $ | ||||||
| 未攤銷的發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨賬面金額 | $ | $ | ||||||
截至2023年1月31日，可轉換票據的估計公允價值 約為1.477億美元。公允價值是根據截至2023年1月31日止期間每100美元可轉換票據的最後活躍交易價格（2級）確定的。
下表彙總了截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月中確認的與可轉換票據相關的利息支出 （以千計）：
|
三個月已結束 1月31日 |
九個月已結束 1月31日 |
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 合同利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 發行成本攤銷 | ||||||||||||||||
| 利息支出總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
通話交易上限
在發行可轉換 票據時，我們與某些金融機構 交易對手（“期權交易對手”）進行了私下協商的上限看漲期權交易（“上限看漲期權”）。我們使用發行可轉換 票據的淨收益中的1,280萬美元來支付上限看漲期權的費用。上限看漲期權涵蓋了最初構成可轉換票據基礎的普通股總數 ，但須按慣例進行反稀釋調整，並且通常預計將在轉換可轉換票據時減少普通股的潛在攤薄 （視情況而定），這種削減和/或抵消取決於上限看漲期權的上限 。上限看漲期權的股價上限約為每股28.02美元， 比2021年3月9日我們上次公佈的普通股銷售價格高出75％，並可能根據上限看漲期權的 條款進行某些調整。但是，如果這種 的市場價格超過根據上限看漲期權條款衡量的上限股價，則轉換可轉換票據時仍會被稀釋。
我們評估了ASC 815-10下的上限看漲期權，並確定應將其作為獨立於可轉換票據的交易進行核算，並且上限看漲期權符合 的股票分類標準。因此，截至2021年4月30日，在合併資產負債表中，1,280萬美元購買上限看漲期權的成本被記錄為對額外 實收資本的減少。只要 的股票分類條件繼續得到滿足，隨後就不會重新衡量上限看漲期權。截至2023年1月31日和2022年4月30日，我們的可轉換 票據沒有轉換，因此，沒有與上限看漲期權有關的活動。我們認為，從2023年1月31日和2022年4月30日起，股票分類的條件 將繼續得到滿足。
注4 — 租賃
我們目前根據運營租賃協議租賃位於加利福尼亞州奧蘭治縣的某些辦公室、製造、 實驗室和倉庫空間。我們的租賃設施的原始 租賃期從 7 年到 12 年不等，包含多年續訂選項，並計劃按年度或 每兩年增加 3% 的租金。在確定我們其中一項租約 的使用權資產和租賃負債時包括了多年續訂選項，因為我們認為可以合理地確定我們會行使這種續訂選項。此外，我們的某些租約規定了 的免費租金、出租人改善和租户改善補貼期，其中某些改善被歸類為租賃權 改善和/或在裝修預計使用壽命或 租賃剩餘壽命中較短的時間進行攤銷。
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我們的某些運營設施租賃要求 我們繳納財產税、保險和公共區域維護。雖然這些付款不包括在我們的租賃負債中，但 它們在發生期間被確認為可變租賃成本。
截至 2023 年 1 月 31 日和 2022 年 1 月 31 日的 三個月和九個月中，運營租賃成本的組成部分如下（以千計）：
三個月已結束 1月31日 | 九個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 運營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可變租賃成本 | ||||||||||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我們還根據從2022財年第二季度開始的為期5年的融資 租賃某些製造設備。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月 中，融資租賃成本並不大。
截至2023年1月31日和2022年4月30日，與我們的運營和財務租賃相關的補充合併資產負債表和其他 信息如下（以千計，預計 加權平均數據）：
| 租賃 | 分類 | 1月31日 2023 | 4月30日 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||||
| 正在運營 | 經營租賃使用權資產 | $ | $ | |||||||
| 金融 | 財產和設備，淨額 | |||||||||
| 租賃資產總額 | $ | $ | ||||||||
| 負債 | ||||||||||
| 當前： | ||||||||||
| 正在運營 | 經營租賃負債的流動部分 | $ | $ | |||||||
| 金融 | 其他流動負債 | |||||||||
| 非當前： | ||||||||||
| 正在運營 | 經營租賃負債，減去流動部分 | |||||||||
| 金融 | 融資租賃負債，減去流動部分 | |||||||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年）： | ||||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 加權平均折扣率 | ||||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 融資租賃 |
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按
經營租賃負債衡量標準中包含的金額支付的現金為300萬美元和美元
截至2023年1月31日，我們的 租賃負債（包括我們認為可以合理確定會行使的租賃續訂期權產生的負債）的到期日如下（以千計）：
| 截至4月30日的財政年度 | 正在運營 租賃 | 金融 租賃 | 總計 | |||||||||
| 2023 年（剩餘時期） | $ | $ | $ | |||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||
| 此後 | ||||||||||||
| 租賃付款總額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 減去：估算利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | $ | |||||||||
股票激勵計劃
截至2023年1月31日，根據我們的股票激勵計劃，我們共有 8,348,068股普通股留待發行，其中 股票 受已發行股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）的約束 ，4,272,081股股票可供將來發放股票獎勵。
股票期權
以下總結了截至2023年1月31日的九個月中我們的 股票期權交易活動：
| 股票期權 | 授予日期加權平均行使價 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 已於 2022 年 5 月 1 日發行 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | $ | |||||
| 已取消或已過期 | ( | ) | $ | |||||
| 截至 2023 年 1 月 31 日未定 | $ | |||||||
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限制性股票單位
以下總結了截至2023年1月31日的九個月中我們的 RSU 交易活動：
| 股份 | 加權平均撥款日期公允價值 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 已於 2022 年 5 月 1 日發行 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至 2023 年 1 月 31 日未定 | $ | |||||||
高性能庫存單位
董事會薪酬委員會向我們的高管授予 PSU。PSU 需要在連續三個財年績效 期內進行年度授權，前三分之一在授予日期後的當年4月30日歸屬，連續三分之一分別在接下來的兩年的 4 月 30（均為 “績效期”）進行授權。每個 PSU 都代表獲得 一股我們普通股的權利。每個績效期（如果有）歸屬的股票數量基於每個績效期 某些預先確定的財務指標的實現情況。根據此類績效期內 相對於目標財務指標實現的實際財務指標，發行的PSU數量可能在目標金額的0％至200％之間。 下表中包含的授予股份數量基於每個績效 期內每項財務指標的最大實現率 200%（“最大績效目標”）。如果財務指標的實現率低於最大績效目標 或未實現，則PSU中未歸屬的相應部分將被沒收。
以下總結了截至2023年1月31日的九個月中我們的 PSU 交易活動：
| 股份 | 加權平均撥款日期公允價值 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 已於 2022 年 5 月 1 日發行 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | $ | |||||||
| 被沒收 | $ | |||||||
| 截至 2023 年 1 月 31 日未定 | $ | |||||||
員工股票購買計劃
Avid Bioservices, Inc. 2010 年員工股票購買計劃（“ESPP”）是一項股東批准的計劃，根據該計劃，員工可以根據薪酬的百分比購買我們 普通股，但須遵守一定的限制。每股購買價格等於六個月發行期的第一個交易日或六個月發行期的最後一個交易日 我們普通股公允市場價值的85％中的較低者 。在截至2023年1月31日的九個月中，我們在ESPP下共購買了68,646股普通股 ，加權平均每股購買價格為美元。截至2023年1月31日，我們在ESPP下預留了963,316股普通股 供發行。
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股票薪酬
截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月 和九個月的股票薪酬支出包括以下內容（以千計）：
三個月已結束 1月31日 | 九個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年1月31日，與非既得股票期權和限制性股權相關的未確認的 薪酬總成本估計為160萬美元和美元，分別地。預計 將在1.2的加權平均歸屬期內確認這些成本 年份，分別是。
截至2023年1月31日，預計未確認的薪酬成本總額為1,100萬美元 ，與截至4月30日、 2023、2024和2025年4月30日的績效期相關的非既得PSU。預計這些成本將在加權平均歸屬期內得到確認 年份，但是，我們將 每季度評估實現與每個績效期相關的預定財務指標的可能性， 確認的支出（如果有）將進行相應調整。
附註6 — 所得税
在美國 和我們開展業務的各州司法管轄區，我們需要繳税。
我們的過渡期税收準備金是根據我們的年度有效税率的估計值確定的 ，並根據該季度產生的離散項目進行了調整。我們每季度更新 對年度有效税率的估計，如果估計的年税率發生變化，我們將在該季度進行累積調整。
2023 財年第三季度 記錄的税收支出與 21% 的美國聯邦法定税率不同，這主要是由於州所得税、股票型 薪酬、不可扣除的官員薪酬和交通附帶福利的税收影響。
在截至2023年1月31日的三個月和九個月中，
我們記錄的所得税支出為210萬美元和210萬美元
截至2023年1月31日
，我們沒有重大不確定的税收狀況。我們的政策是在未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益表中分別確認利息支出和其他
收入（支出）淨額中與所得税事項相關的利息和罰款。有
每股普通股 的基本淨收益是通過將我們的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的 每股普通股淨收益的計算方法是將我們的淨收入除以該期間已發行普通股 的加權平均數加上股票期權、未歸屬的限制性股和PSU、預計將在我們的ESPP下發行的普通股 以及可轉換票據的潛在攤薄效應。
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股票期權、未歸屬的RSU和PSU以及預計在此期間在我們的ESPP下發行的普通股的潛在稀釋效應 是根據庫存股法計算的，但如果其影響是反稀釋性的，則不包括在內。我們的 可轉換票據的潛在稀釋效應是使用if轉換法計算的，假設我們的可轉換票據是在 報告的最早時期或發行之日（如果較晚）進行轉換，但如果其影響是反稀釋性的，則不包括在內。分子 與每股普通股基本淨收益和攤薄後淨收益計算的分母的對賬如下（以千計，每股 金額除外）：
三個月已結束 1月31日 | 九個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 已發行基本普通股的加權平均值 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| RSU、PSU 和 ESPP | ||||||||||||||||
| 已發行稀釋普通股的加權平均值 | ||||||||||||||||
| 每股淨收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表列出了 在計算所列期間攤薄後每股淨收益時排除的潛在攤薄證券，因為納入這些證券 會產生反稀釋效果（以千計）：
三個月已結束 1月31日 | 九個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| RSU 和 PSU | ||||||||||||||||
| 可轉換票據 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
附註8——承付款 和意外開支
在正常業務過程中，我們在 時會遇到各種法律訴訟和爭議。如果既有可能產生負債 ，又可以合理估計損失金額，我們就會為負債準備金。此類條款（如果有）至少每季度進行一次審查 ，並進行調整以反映任何和解談判、司法和行政裁決、法律顧問的建議以及與特定案件有關的其他 信息和事件的影響。我們目前不是任何法律訴訟的當事方，管理層認為 的不利結果無論是個人還是總體而言，都會對我們的合併財務 狀況或經營業績產生重大不利影響。
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Humanigen 仲裁
2021 年 12 月 17 日，我們向美國仲裁協會 （“AAA”）提交了仲裁請求 ，要求對 Humanigen, Inc.（“Humanigen”）賠償超過 2,050 萬美元，標題為 Avid Bioservices, Inc. 訴 Humanigen, Inc.（AAA 案號 01-21-0018-0523）。該需求包含三項 索賠，涉及：（1）違反與工藝開發和製造主服務協議（“MSA”）有關的合同； （2）與產能擴展和貢獻/承諾書（“信函協議”）有關的預先違約； 和（3）貿易誹謗和商業誹謗。2022 年 1 月 6 日，Humanigen 對我們的要求提交了答覆，否認了這些指控 並堅持了肯定的辯護。2022 年 7 月 1 日，Humanigen 以申訴的形式向奧蘭治 縣高等法院（案件編號30-2022-01268184）對我們提起了反訴，指控Humanigen因（1）違反 MSA，要求退還或補償 Humanigen 在取消 MSA 之前向我們支付的 款項，(2) 宣告性救濟表明 Humanigen 在 信中沒有剩餘的義務} 協議和 (3) 不公平的商業行為。2022 年 7 月 19 日，我們向州法院提出動議，要求迫使 Humanigen 對我們提出的所有索賠交由 AAA 進行仲裁。2022年10月17日，州法院批准了我們的動議，要求迫使Humanigen對我們的所有索賠 進行仲裁，並駁回了Humanigen提出的暫停仲裁的動議。由於法院批准了我們的動議， 於 2022 年 11 月 3 日，Humanigen 提交了仲裁請求，再次指控其最初向州法院提起的違反 MSA 和不公平商業行為索賠 。2022 年 11 月 10 日，我們提交了對Humanigen要求的答覆，否認了這些指控 並堅持了肯定的辯護。2023 年 2 月 21 日，我們與 Humanigen 簽訂了保密和解和相互釋放協議，以解決仲裁程序和雙方之間的所有爭議。
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| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下對 財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的Avid Bioservices, Inc.的簡明合併未經審計的財務報表 和相關附註以及截至2022年4月30日的財年10-K表年度報告中包含的經審計的 合併財務報表和相關附註一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示聲明
10-Q表的這份季度報告 包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及假設，如果這些陳述從未實現 或被證明不正確，可能會導致我們的經營業績與此類前瞻性 陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。本10-Q表季度報告中包含的不純歷史陳述是經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》 （“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述” 。前瞻性陳述通常通過使用諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、 “期望”、“打算”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、 “目標”、“將” 等詞語以及類似的表達方式或變體旨在識別前瞻性 陳述。這些陳述基於我們管理層的信念和假設，這些信念和假設基於管理層目前可用的信息。 這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括我們在截至2022年4月30日的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分 中描述的風險和不確定性、本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 和本 10-Q表季度報告其他地方以及我們可能向證券提交的其他文件中確定的風險和不確定性以及不時有交易委員會。此外， 我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性不時出現，我們的管理層 無法預測所有風險因素和不確定性，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何 因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。 我們以這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述，除非法律要求，否則我們不承擔任何義務， 也不打算更新這些前瞻性陳述。
概述
我們是一家專門的合同 開發和製造組織（“CDMO”），為生物技術 和生物製藥行業提供從工藝開發 到當前良好生產規範（“CGMP”）生物製劑的臨牀和商業製造等全方位服務。憑藉 30 年的單克隆抗體和重組蛋白生產經驗，我們的服務包括 臨牀和商業產品製造、批量包裝、釋放和穩定性測試以及監管申報支持。我們還提供各種工藝開發服務，包括上游和下游開發和優化、分析方法 開發、測試和表徵。
戰略目標
我們將繼續執行一項增長戰略，旨在與 生物製藥合同服務市場的增長保持一致。該戰略包括以下目標：
| · | 投資我們所需的額外製造能力和資源，以實現我們的長期增長 戰略並滿足客户計劃的增長需求，從開發過渡到商業製造； | |
| · | 通過多元化而靈活的營銷策略擴大市場知名度； | |
| · | 擴大我們與現有客户的客户羣和計劃，以提供工藝開發和製造 服務； | |
| · | 在我們的核心業務以及相鄰和/或協同的 服務產品中探索戰略機會，以增強和/或擴大我們的能力；以及 | |
| · | 將我們的營業利潤率提高到一流的行業標準。 |
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第三季度亮點
以下總結了 截至2023年1月31日的第三季度中的精選亮點：
| · | 報告的收入為3,800萬美元，與去年同期相比增長了21％，即650萬美元 ； | |
| · | 報告的淨收益為50萬美元，或每股基本和攤薄後每股收益0.01美元； | |
| · | 擴大了我們的客户羣和現有客户的計劃，並在本季度末積壓了 約1.76億美元； | |
| · | 通過增加內部細胞系開發服務，進一步增強了我們的哺乳動物細胞產品； 和 | |
| · | 繼續推進我們邁福德設施的第二階段擴建以及 細胞和基因治療設施的建設。 |
設施擴建
在 2021 財年，我們宣佈了分兩階段擴建邁福德工廠的計劃 。第一階段於 2022 年 1 月完成，通過增加 下游加工套件，擴大了我們邁福德工廠的產能。第二階段最近於 2023 年 3 月完成， 增加了第二條生產線，包括上游和下游加工套件，進一步擴大了我們的產能。 此階段現已投入運營，我們正在積極安排新業務進入套件。我們估計，截至2023年1月31日，與完成邁福德工廠擴建相關的 剩餘成本約為600萬美元。
2021 年 10 月，我們宣佈計劃將 的CDMO服務產品擴展到病毒載體開發和製造服務，用於快速增長的細胞和基因療法 (“CGT”) 市場。此次擴建將分兩階段進行，包括在加利福尼亞州科斯塔梅薩建造世界一流的單一用途CGT開發項目 和CGMP製造工廠（“CGT設施”）。2022 年 6 月，我們完成了第一階段 ，開設了新的分析和工藝開發實驗室。該階段已投入運營，自2023財年第二季度以來，我們一直在從這些實驗室創造收入 。第二階段施工包括建造CGMP製造 套件，這些套件預計將於2023年第三個日曆季度末上線。我們估計，截至 2023 年 1 月 31 日，完成 CGT 設施建設的 剩餘成本約為 2000 萬美元。
2022 年 6 月，我們宣佈計劃通過在我們現有的工藝開發 實驗室空間內增加新的套件，進一步擴大 我們哺乳動物細胞培養服務的工藝開發能力。該擴展預計將在2023年第一個日曆季度末上線。我們估計，截至2023年1月31日 ，完成PD建設的剩餘成本約為200萬美元。
這些擴建項目完成後，我們 估計，我們的合併設施將有可能使我們的總創收能力達到每年約4億美元，具體取決於未來客户項目的組合。
績效和財務指標
在評估我們的業務績效時， 我們會考慮各種績效和財務指標。 業務財務狀況和經營業績的關鍵指標是收入、毛利、銷售額、一般和管理費用、營業收入和利息支出。
我們打算在本次討論中向讀者 提供信息，以幫助他們瞭解我們的合併財務報表、合併的 財務報表中某些關鍵項目的不同時期的變化以及導致這些變化的主要因素。
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收入
收入來自根據我們的客户合同提供的服務，並分為製造和工藝開發收入來源。製造業收入 通常代表客户產品的製造收入，這些產品源自哺乳動物細胞培養，涵蓋臨牀和商用 生產流程。流程開發收入通常代表與客户產品定製開發 製造工藝和分析方法相關的服務收入。
毛利
毛利潤等於收入減去 收入的成本。收入成本反映了勞動力、管理費用和材料成本的直接成本。直接人工成本包括製造、工藝和分析開發、質量保證、質量 控制、驗證、供應鏈、項目管理和設施職能部門的薪酬、福利、 招聘費和股票薪酬。管理費用主要包括租金、公共區域 維護、公用事業、財產税、安全、材料和用品、軟件、小型設備以及在 我們的製造和實驗室地點產生的棄用成本。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理（“SG&A”） 費用由公司層面的支出組成，包括行政管理、財務和會計、業務發展、法律、人力資源、信息技術、 和其他集中式服務等 公司職能的薪酬、福利、招聘費和股票薪酬。銷售和收購費用還包括公司法律費用、審計和會計費用、投資者關係費用、 非僱員董事費、公司設施相關費用以及與我們的一般管理、行政、 和業務發展活動相關的其他費用。
運營結果
下表比較了 截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月未經審計的簡明合併運營報表（以千計）：
三個月已結束 1月31日 | 九個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ Change | 2023 | 2022 | $ Change | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 38,018 | $ | 31,508 | $ | 6,510 | $ | 109,467 | $ | 88,371 | $ | 21,096 | ||||||||||||
| 收入成本 | 28,193 | 22,421 | 5,772 | 86,378 | 58,707 | 27,671 | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 9,825 | 9,087 | 738 | 23,089 | 29,664 | (6,575 | ) | |||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 7,107 | 5,818 | 1,289 | 20,320 | 15,311 | 5,009 | ||||||||||||||||||
| 運營費用總額 | 7,107 | 5,818 | 1,289 | 20,320 | 15,311 | 5,009 | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | 2,718 | 3,269 | (551 | ) | 2,769 | 14,353 | (11,584 | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (620 | ) | (718 | ) | 98 | (1,841 | ) | (2,125 | ) | 284 | ||||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | 432 | (303 | ) | 735 | 627 | (154 | ) | 781 | ||||||||||||||||
| 所得税前淨收入 | 2,530 | 2,248 | 282 | 1,555 | 12,074 | (10,519 | ) | |||||||||||||||||
| 所得税支出 | 2,069 | – | 2,069 | 686 | – | 686 | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 461 | $ | 2,248 | $ | (1,787 | ) | $ | 869 | $ | 12,074 | $ | (11,205 | ) | ||||||||||
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截至 2023 年 1 月 31 日的三個 個月，而截至2022年1月31日的三個月
收入
截至2023年1月31日的三個月， 的收入為3,800萬美元，而去年同期為3,150萬美元，增長 650萬美元，增長了21％。收入的同比增長主要可以歸因於製造量、向新客户提供的流程 開發服務的增加，以及本年度因不確定性已解決的合同下估計可變對價 的變化而確認的收入。收入的增長歸因於我們的收入 來源的以下組成部分：
| $ 百萬 | ||||
| 製造業收入淨增長 | $ | 6.0 | ||
| 工藝開發收入淨增長 | 0.5 | |||
| 收入總額增長 | $ | 6.5 | ||
毛利
截至2023年1月31日的三個 個月的毛利為980萬美元（毛利率26％），而去年同期為910萬美元（毛利率29％），增加了70萬美元。毛利的增長主要可以歸因於收入的增加， 部分被薪酬和福利相關費用以及設施和設備相關成本的增加所抵消。在截至2023年1月31日的 三個月中，與去年同期相比，我們的人工、管理費用和折舊費用增加了 ，這主要是由於預計擴建哺乳動物和細胞與基因療法CGMP設施將投入使用，因此招聘了人員以及額外的設施和設備相關成本。與不確定性已得到解決的合同下可變對價的變化相關的本年度期間 收入的利潤收益部分抵消了利潤率的下降。此外， 去年同期還包括未用容量費帶來的利潤收益。不包括所有這些因素，我們的第三個 季度的毛利率略高於去年同期。
我們預計，隨着我們繼續招聘人員並承擔與設施和設備相關的成本 ，我們的毛利將在短期內繼續受到影響 ，這符合我們的預期增長。
銷售、一般和管理費用
截至2023年1月31日的三個月，銷售和收購支出為710萬美元，而去年同期為580萬美元，增長了130萬美元，增長了22％。銷售和收購支出的淨增長歸因於以下組成部分：
| $ 百萬 | ||||
| 薪酬和福利相關費用增加 | $ | 0.9 | ||
| 法律和會計費用增加 | 0.2 | |||
| 諮詢和其他專業費用增加 | 0.1 | |||
| 所有其他銷售和收購支出的淨增長 | 0.1 | |||
| 銷售和收購費用增加總額 | $ | 1.3 | ||
按佔收入的百分比計算，截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月， 銷售和收購支出分別為19％和18％。銷售和收購費用通常與收入不成正比，但我們預計此類支出將隨着時間的推移而增加，以支持我們成長中的公司的需求。
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營業收入
截至2023年1月31日的三個 個月的營業收入為270萬美元，而去年同期的營業收入為330萬美元。 的營業收入同比減少了60萬美元，這可以歸因於銷售和收購支出的130萬美元增長被上述70萬美元毛利增長所抵消。
其他收入（支出）， 淨額
其他收入（支出），淨收入 （“OI&E”）為截至2023年1月31日的三個月的收入為40萬美元，而去年同期的支出為30萬美元 。OI&E的同比增長主要歸因於 利息收入增加了40萬美元，加上處置財產和設備的虧損減少了40萬美元。
所得税支出
截至2023年1月31日的三個 個月的所得税支出為210萬美元，而去年同期沒有所得税支出。所得税支出的增加 可以歸因於本年度淨所得税支出的記錄，而在上一年度，由於有了全額估值補貼，沒有 所得税支出。
截至 2023 年 1 月 31 日的九個月 個月，而截至 2022 年 1 月 31 日的九個月
收入
截至2023年1月31日的九個月中，收入 為1.095億美元，而去年同期為8,840萬美元，增長了約2,110萬美元，增長了24％。收入的同比增長主要歸因於製造 產量、向新客户提供的工藝開發服務以及本年度因不確定性已解決的合同下估計 可變對價的變化而確認的收入的增加。收入的增加 歸因於我們收入來源的以下組成部分：
| $ 百萬 | ||||
| 製造業收入淨增長 | $ | 17.4 | ||
| 工藝開發收入淨增長 | 3.7 | |||
| 收入總額增長 | $ | 21.1 | ||
毛利
截至2023年1月31日的九個月 個月的毛利為2310萬美元（毛利率為21％），而去年同期為2970萬美元（毛利率34％），減少了660萬美元。毛利的下降主要歸因於薪酬 和福利相關費用以及設施和設備相關成本的增加，但部分被收入的增加所抵消。在截至2023年1月31日的九個月 個月中，與去年同期相比，我們的人工、管理費用和折舊費用增加了 ，這主要是由於預計擴建哺乳動物和細胞與基因療法CGMP設施將投入使用，因此招聘了人員以及額外的設施和設備相關成本。與不確定性已得到解決的合同下可變對價的變化相關的本年度期間 收入的利潤收益部分抵消了利潤率的下降。此外， 去年同期還包括未用容量費帶來的利潤收益。不包括所有這些因素，我們的 年初至今的毛利率與去年同期大致持平。
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銷售、一般和管理費用
截至2023年1月31日的九個月中，銷售和收購支出為2,030萬美元，而去年同期為1,530萬美元，增長了500萬美元，增長了33％。按佔收入的百分比計算，截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月中，銷售和收購支出分別為19％和17％， 。銷售和收購支出的淨增長歸因於以下組成部分：
| $ 百萬 | ||||
| 薪酬和福利相關費用增加 | $ | 3.2 | ||
| 法律和會計費用增加 | 0.6 | |||
| 諮詢和其他專業費用增加 | 0.4 | |||
| 設施和相關費用增加 | 0.2 | |||
| 差旅費用增加 | 0.2 | |||
| 展會費用增加 | 0.1 | |||
| 所有其他銷售和收購支出的淨增長 | 0.3 | |||
| 銷售和收購費用增加總額 | $ | 5.0 | ||
營業收入
截至2023年1月31日的九個月 個月的營業收入為280萬美元，而去年同期為1,440萬美元。 營業收入同比減少1160萬美元，這可以歸因於上述毛利減少了660萬美元，以及 的銷售和收購支出增加了500萬美元。
利息支出
截至2023年1月31日的 九個月的利息支出為180萬美元，而去年同期為210萬美元，減少了30萬美元。 的減少主要歸因於當前 年度資本化為在建工程的40萬美元利息支出，而去年同期沒有將利息資本化。
其他收入（支出）， 淨額
在截至2023年1月31日的 九個月中，OI&E的收入為60萬美元，而去年同期的支出為20萬美元。 的OI&E同比增長主要歸因於利息收入增加了50萬美元，加上處置財產和設備的虧損減少了30萬美元 。
所得税支出
截至2023年1月31日的九個月 個月的所得税支出為70萬美元，而去年同期沒有所得税支出。所得税支出的增加 可以歸因於本年度淨所得税支出的記錄，而在上一年度，由於有了全額估值補貼，沒有 所得税支出。
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流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是我們現有的 手頭現金和現金等價物以及運營產生的現金流。截至2023年1月31日，我們的現金及現金等價物為 5,990萬美元。我們認為，自本季度報告發布之日起，我們現有的手頭現金和來自經營活動的預期現金流將足以 為我們的運營提供資金。
如果來自運營的現金流 不足以支持我們的運營或資本需求，包括擴建哺乳動物以及細胞和基因治療設施， 那麼我們可能需要獲得額外的股權或債務融資來為我們未來的運營和/或此類擴張提供資金。考慮到 我們可用的市場及其各自的資本成本，例如通過發行債務或公開發行證券，我們可能會在適當的時候籌集這些 資金，使用我們認為最合適的資本形式。這些融資 可能無法以可接受的條件提供，或者根本無法提供。我們在股票和債務市場籌集額外資本的能力取決於 多個因素，包括但不限於市場對普通股的需求。我們普通的 股票的市場需求或流動性受許多風險和不確定性的影響，包括但不限於我們的財務業績、經濟和市場狀況、 和全球金融危機和經濟衰退，這些風險和不確定性可能會導致資本和信貸市場的極端波動和中斷。 此外，即使我們能夠籌集額外資金，也可能無法以對我們有利的價格或條件籌集資金，或者 可能包含對我們業務運營的限制。
現金流
下表比較了截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月中 的現金流活動（以千計）：
| 截至1月31日的九個月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ Change | ||||||||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | $ | (15,686 | ) | $ | 8,853 | $ | (24,539 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (52,761 | ) | $ | (31,845 | ) | $ | (20,916 | ) | |||
| 融資活動提供的淨現金 | $ | 2,197 | $ | 3,034 | $ | (837 | ) | |||||
經營活動提供的淨現金（用於）
在截至2023年1月31日的 九個月中，用於經營活動的淨現金是90萬美元的淨收入加上對1410萬美元淨收入的非現金調整的結果，主要與股票薪酬、折舊和攤銷支出、債務發行成本和 遞延所得税的攤銷有關，但運營資產和負債淨變動為3,070萬美元導致的營運資金減少所抵消。
在截至2022年1月31日的九個月中，經營活動提供的淨現金是1,210萬美元的淨收入加上對960萬美元淨收入的非現金調整的結果， 960萬美元主要與折舊和攤銷、股票薪酬和債務發行成本攤銷有關，而運營資產和負債淨變動導致的營運資金減少抵消了 。
用於投資活動的淨現金
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的 九個月中，用於投資活動的淨現金分別為5,280萬美元和3180萬美元，用於收購主要與擴大我們的設施和運營相關的財產和設備 。
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融資活動提供的淨現金
在截至2023年1月31日的九個月中， 融資活動提供的淨現金包括根據我們的股權補償 計劃發行普通股的260萬美元淨收益，由40萬美元的融資租賃本金支付所抵消。
在截至2022年1月31日的九個月中， 融資活動提供的淨現金包括根據我們的股權補償 計劃發行普通股所得的300萬美元淨收益。
現金需求
我們的物質現金需求包括以下 合同和其他義務。
可轉換優先票據
2021 年 3 月，我們根據《證券法》第 144A 條向符合條件的機構 買傢俬募發行了 2026 年到期 1.25% 的可交換優先票據（“可轉換票據”）的 本金總額為 1.438 億美元。扣除初始買方折扣和其他債務發行相關費用530萬美元，我們從發行可轉換票據中獲得的淨收益為1.385億美元。
可轉換票據是優先無抵押債務 ，按每年1.25％的利率累計，從2021年9月 15日開始，每半年拖欠一次，於每年的3月15日和9月15日拖欠一次。除非我們提前贖回或回購或由 持有人選擇進行轉換，否則可轉換票據將於2026年3月15日到期。可轉換票據可轉換為現金、我們的普通股或現金和普通股 股票的組合，由我們根據可轉換票據契約中規定的方式和條件進行選擇。
截至2023年1月31日，我們的可轉換票據的未償本金 總額為1.438億美元。有關可轉換票據的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註的附註3。
租賃
根據多項運營租賃協議，我們租賃位於加利福尼亞州奧蘭治縣的某些辦公室、製造、實驗室、 和倉庫空間。我們的租賃設施的原始 租賃期從 7 年到 12 年不等，包含多年續訂選項，並計劃按年度或 每兩年增加 3% 的租金。我們還根據為期5年的融資租賃租賃某些製造設備，該租賃將於2026年12月到期。截至2023年1月31日 ，我們的未償租賃債務為4,890萬美元，其中130萬美元應在2023財年的剩餘時間內支付，480萬美元在2024財年應付，470萬美元在2025財年應付，480萬美元在2027財年應付 ，此後應支付2,870萬美元。
資本支出
我們在2023財年的資本支出 主要與我們在加利福尼亞州奧蘭治縣的哺乳動物以及細胞和基因治療設施擴建有關，如上文 “設施擴建” 部分所進一步討論的那樣。在截至2023年1月31日的九個月中，我們的資本支出為5,280萬美元，截至2023年1月31日，我們的資本支出和應計支出為2400萬美元，總額約為7,670萬美元。我們目前預計，我們在2023財年的總資本支出將約為9000萬美元。
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關鍵會計政策與估計
我們對合並財務狀況和經營業績的討論和分析 基於我們的合併財務報表，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。 合併財務報表的編制要求我們做出影響所報告的資產、負債、 收入、支出和相關披露金額的估計和假設。我們會持續審查我們的估計和假設。我們的估計基於歷史 的經驗以及我們認為在這種情況下合理的假設，這些假設的結果構成了我們判斷 資產和負債賬面價值的基礎，而這些判斷從其他來源並不容易看出。實際結果可能與我們的預期 有所不同，對未來的不同假設或估計可能會改變我們報告的結果。在截至2023年1月31日的九個月中，正如我們之前在截至2022年4月30日的財年10-K表年度報告第二部分第 7項中披露的那樣，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
最近的會計公告
有關適用於我們的近期會計 聲明的討論，請參閲附註2， 重要會計政策摘要，在本10-Q表季度報告所附的未經審計的簡明合併財務報表附註 中。
待辦事項
截至 ，我們的待辦事項表示合同客户工作的未來收入尚未完成。截至2023年1月31日，我們的積壓訂單約為1.76億美元，而截至2022年4月30日約為1.53億美元。雖然我們預計在接下來的十二 (12) 個月內 積壓的工作將被確認為收入，但我們的積壓工作將受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於：客户在我們啟動服務之前取消承諾的風險，在這種情況下，我們可能被要求 退還根據這些取消的承諾提前支付給我們的部分或全部金額；客户的風險 的計劃可能會出現延遲或其他情況，這可能會導致預期的服務延期；我們可能無法成功執行 所有客户項目的風險；以及客户項目可能因供應鏈延誤而推遲啟動的風險，其中任何 都可能對我們的流動性、報告的積壓以及未來的收入和盈利能力產生負面影響。
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
在截至2023年1月31日的九個月中，截至2022年4月30日的財年10-K表年度報告的 “定量和定性披露 關於市場風險的定量和定性披露” 部分所述的市場風險沒有重大變化。
| 第 4 項。 | 控制和程序 |
對披露的評估 控制和程序
我們維持《交易法》下的披露控制 和程序（定義見交易法第 13a-15 (e) 條和第 15d-15 (e) 條），旨在確保在我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息 在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的 酌情為首席執行官兼首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。在設計 和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，不管 的設計和運作如何，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，因此管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
| 29 |
我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下， 對截至2023年1月31日，即本季度報告所涵蓋的時期 結束時，我們對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估 。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論 ，我們的披露控制和程序自2023年1月31日起生效。
財務報告內部控制 的變化
在截至2023年1月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化 ，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理地 可能產生重大影響。
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第二部分—其他 信息
| 第 1 項。 | 法律訴訟 |
請參閲註釋8， 承付款 和意外開支，在本季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表中， 以引用方式納入本項目。
| 第 1A 項。 | 風險因素 |
我們在快速變化的 環境中運營，這涉及許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績 和現金流產生重大和不利影響。有關影響我們業務的風險的詳細討論，請參閲我們截至2022年4月30日財年的10-K表年度報告中的第一部分第IA項 “風險因素” 。正如 先前在我們的 10-K 表年度報告中披露的那樣，風險因素沒有重大變化。
| 第 6 項。 | 展品 |
| (a) | 展品： |
| 10.1 | 行政人員遣散費計劃於2022年12月5日通過。 (1) | |
| 31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。* | |
| 31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。* | |
| 32 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 18 U.S.C. 1350對首席執行官和首席財務官進行認證。* | |
| 101.INS | 行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）。* | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。* | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。* | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。* | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。* |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。* |
| 104 | 封面交互式數據文件（以 ixBRL 格式化，包含在附錄 101 中）。* |
________________
| (1) | 參照註冊人於2022年12月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告 的附錄10.1編入。 |
| * | 隨函提交。 |
| 31 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| AVID BIOSERVICES, INC. | ||||
| 日期： | 2023年3月13日 | 來自： | //尼古拉斯 S. 格林 | |
尼古拉斯·格林 總裁兼首席執行官 （首席執行官） | ||||
| 日期： | 2023年3月13日 | 來自： | /s/ 丹尼爾·哈特 | |
| 丹尼爾·哈特
首席財務 官 （兩者均以正式授權代表 代表註冊人、首席財務官和首席會計官簽署的官員身份簽署） |
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