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Line成員美國公認會計準則：運營部門成員2019-12-310001212545美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2019-12-310001212545美國公認會計準則：運營部門成員WAL：HOAServicesMember2019-07-012019-09-300001212545美國公認會計準則：運營部門成員WAL：公共和非營利金融成員2019-07-012019-09-300001212545WAL：技術與創新成員美國公認會計準則：運營部門成員2019-07-012019-09-300001212545WAL：HFFLoanPortfolioMembers美國公認會計準則：運營部門成員2019-07-012019-09-300001212545WAL：OtherNationalBusiness Line成員美國公認會計準則：運營部門成員2019-07-012019-09-300001212545美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2019-07-012019-09-300001212545美國公認會計準則：運營部門成員WAL：HOAServicesMember2019-01-012019-09-300001212545美國公認會計準則：運營部門成員WAL：公共和非營利金融成員2019-01-012019-09-300001212545WAL：技術與創新成員美國公認會計準則：運營部門成員2019-01-012019-09-300001212545WAL：HFFLoanPortfolioMembers美國公認會計準則：運營部門成員2019-01-012019-09-300001212545WAL：OtherNationalBusiness Line成員美國公認會計準則：運營部門成員2019-01-012019-09-300001212545美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2019-01-012019-09-30
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549  
表格10-Q
(標記一)
 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2020年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

委託文件編號：001-32550   
西方聯盟銀行
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州 88-0365922
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
華盛頓大街一號，1400號套房鳳凰城亞利桑那州 85004
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
(602) 389-3500
(註冊人的電話號碼，包括區號) 

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元沃爾紐約證券交易所
6.25%2056年到期的次級債券瓦拉紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。   是  ý    不是  ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。    是  ý    不是  ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨ 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。    是  ☐    不是  ☒
截至2020年10月26日，西部聯盟銀行100,829,164已發行普通股的股份。

目錄表
索引
 
  頁面
第一部分財務信息
第1項。
實體和術語詞彙表
3
財務報表(未經審計)
合併資產負債表
4
合併損益表
5
綜合全面收益表
7
股東權益合併報表
8
合併現金流量表
9
未經審計的合併財務報表附註
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
68
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
100
第四項。
控制和程序
103
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
103
第1A項。
風險因素
104
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
105
第五項。
其他信息
106
第六項。
陳列品
107
簽名
108


2
目錄表
第一部分
實體和術語詞彙表
以下確定的縮略語和縮略語用於本10-Q表的各個部分，包括第2項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，以及本10-Q表第1項中的綜合財務報表和未經審計的綜合財務報表附註。
實體/部門：
脱落酸亞利桑那州聯合銀行HoA服務房主協會服務
骨骼內華達銀行LVSP拉斯維加斯日落酒店
橋牌大橋銀行TPB託裏·派恩斯銀行
公司西部聯盟銀行及其子公司WAPWI西部聯盟公益投資有限責任公司
CSI希爾思保險公司世界銀行或銀行西聯銀行
小謊第一獨立銀行WABT西部聯盟商業信託基金
HFF酒店特許經營財務沃爾或家長西部聯盟銀行
條款：
AFS可供出售HELOC房屋淨值信貸額度
美國鋁業公司資產及負債管理委員會HFI持有以供投資
AOCI累計其他綜合收益HTM持有至到期
APIC額外實收資本ICS投保現金清掃服務
ASC會計準則編撰IRC國內税收代碼
ASU會計準則更新ISDA國際掉期和衍生工具協會
巴塞爾協議III銀行業監管機構2010年12月的最終資本框架LGD違約造成的損失
BOD董事會倫敦銀行同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
牛血清白蛋白《銀行保密法》LIHTC低收入者住房税收抵免
CARE法案冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法MBS抵押貸款支持證券
CDARS證書存款帳户註冊服務MSLP主街借貸計劃
CDO債務抵押債券NBL國家業務線
CECL當前預期信貸損失否淨營業虧損
首席執行官首席執行官淨現值淨現值
首席財務官首席財務官保監處其他全面收入
新冠肺炎冠狀病毒病2019奧利奧擁有的其他房地產
CRA《社區再投資法案》OTTI非暫時性減值
克雷商業地產PCI已購買的信用減值
EAD默認情況下的暴露PD違約概率
易辦事每股收益PPNR預提淨收入
夏娃論股權的經濟價值PPP工資保障計劃
《交易所法案》經修訂的1934年證券交易法PPPFA薪資保護計劃靈活性法案
FASB財務會計準則委員會房地產投資信託基金房地產投資信託基金
FDIC美國聯邦存款保險公司ROU使用權
FHLB聯邦住房貸款銀行SBA小企業管理局
FHLMC聯邦住房貸款抵押公司SBIC小企業投資公司
FinCEN金融犯罪執法網絡美國證券交易委員會美國證券交易委員會
FNMA聯邦全國抵押貸款協會SERP補充行政人員退休計劃
聯邦公開市場委員會聯邦公開市場委員會軟性有擔保的隔夜融資利率
FRB聯邦儲備銀行高級公務員監管函件
FVO公允價值期權TDR問題債務重組
公認會計原則美國公認會計原則TEB税額等值基礎
GNMA政府全國抵押貸款協會TSR股東總回報
GSE政府支持的企業XBRL可擴展的商業報告語言
3
目錄表
第1項。財務報表
西方聯盟銀行及其子公司
合併資產負債表
2020年9月30日2019年12月31日
(未經審計)
(以千為單位，
不包括股份和每股金額)
資產：
現金和銀行到期款項$163,893 $185,977 
其他金融機構的有息存款1,254,842 248,619 
現金、現金等價物和受限現金1,418,735 434,596 
投資證券--按公允價值計算的AFS；攤銷成本為#美元3,876,586在2020年9月30日和3,317,9282019年12月31日
3,975,225 3,346,310 
投資證券-HTM，按攤銷成本計算；公允價值為$548,140在2020年9月30日和516,2612019年12月31日
504,477 485,107 
減去：信貸損失準備金(5,964)— 
HTM投資證券淨值498,513 485,107 
投資證券--股權160,561 138,701 
按成本價投資限制性股票66,843 66,509 
貸款--住房融資計劃20,764 21,803 
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額25,993,254 21,101,493 
減去：信貸損失準備金(310,560)(167,797)
為投資而持有的淨貸款25,682,694 20,933,696 
房舍和設備，淨額128,256 125,838 
經營性租賃使用權資產71,393 72,558 
銀行自營人壽保險175,478 174,046 
商譽和無形資產淨額298,987 297,608 
遞延税項資產，淨額46,645 18,025 
對LIHTC和可再生能源的投資414,305 409,365 
其他資產377,107 297,786 
總資產$33,335,506 $26,821,948 
負債：
存款：
無息需求$13,013,014 $8,537,905 
計息15,830,382 14,258,588 
總存款28,843,396 22,796,493 
客户回購協議19,688 16,675 
其他借款10,000 — 
合資格債務618,772 393,563 
經營租賃負債78,613 78,112 
其他負債540,991 520,357 
總負債30,111,460 23,805,200 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益：
普通股--面值$0.0001; 200,000,000授權的；102,993,777於2020年9月30日發行的股份及104,527,5442019年12月31日
10 10 
庫存股，按成本計算(2,168,437股票於2020年9月30日及2,003,8732019年12月31日的股票)
(71,098)(62,728)
額外實收資本1,383,537 1,374,141 
累計其他綜合收益78,585 25,008 
留存收益1,833,012 1,680,317 
股東權益總額3,224,046 3,016,748 
總負債和股東權益$33,335,506 $26,821,948 
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄表
西方聯盟銀行及其子公司
合併損益表
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(以千為單位，每股除外)
利息收入：
貸款，包括手續費$276,623 $278,932 $843,085 $808,099 
投資證券26,323 28,928 79,778 84,929 
分紅1,397 1,289 4,305 4,452 
其他500 6,459 3,129 12,144 
利息收入總額304,843 315,608 930,297 909,624 
利息支出：
存款12,215 43,354 59,736 121,030 
其他借款5 34 75 1,344 
合資格債務7,872 5,785 17,833 17,898 
其他13 13 495 913 
利息支出總額20,105 49,186 78,139 141,185 
淨利息收入284,738 266,422 852,158 768,439 
信貸損失準備金14,661 3,803 157,837 15,303 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入270,077 262,619 694,321 753,136 
非利息收入：
服務費及收費5,913 5,888 17,447 17,121 
信用卡收入1,873 1,729 4,768 5,195 
外幣收入1,755 1,321 4,242 3,564 
銀行自營人壽保險收入1,345 979 8,977 2,938 
股權投資收益1,186 3,742 6,263 6,619 
貸款相關收入和出售貸款收益，淨額705 539 2,072 1,343 
投資證券銷售收益，淨額— 3,152 230 3,152 
按公允價值淨額計量的資產的公允價值損益調整5,882 222 (986)4,628 
其他收入1,947 1,869 3,972 4,509 
非利息收入總額20,606 19,441 46,985 49,069 
非利息支出：
薪酬和員工福利78,757 70,978 220,455 205,328 
律師費、職業費和董事費10,034 8,248 31,105 26,885 
入住率9,426 8,263 25,752 24,251 
數據處理8,864 7,095 26,044 20,563 
存款成本3,246 11,537 14,098 24,930 
保險3,064 3,071 9,506 8,691 
貸款和收回資產費用1,771 1,953 5,280 5,419 
業務發展950 1,443 4,062 4,972 
營銷848 842 2,621 2,640 
刷卡費用505 548 1,631 1,892 
無形攤銷373 387 1,120 1,161 
出售/評估收回的資產和其他資產的淨虧損(收益)123 3,379 (1,335)2,856 
其他費用6,131 8,408 19,033 22,691 
非利息支出總額124,092 126,152 359,372 352,279 
未計提所得税準備的收入166,591 155,908 381,934 449,926 
所得税費用30,822 28,533 68,929 78,819 
淨收入$135,769 $127,375 $313,005 $371,107 
5
目錄表
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(以千為單位，每股除外)
每股收益：
基本信息$1.36 $1.25 $3.12 $3.60 
稀釋1.36 1.24 3.11 3.59 
已發行普通股加權平均數：
基本信息99,850 102,041 100,322 103,024 
稀釋100,059 102,451 100,574 103,468 
宣佈的每股普通股股息$0.25 $0.25 $0.75 $0.25 
見未經審計的合併財務報表附註。
6
目錄表
西方聯盟銀行及其子公司
綜合全面收益表
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(單位：千)
淨收入$135,769 $127,375 $313,005 $371,107 
其他全面收入，淨額：
AFS證券的未實現收益，扣除税收影響淨額為$(2,520), $(3,592), $(17,310), $(25,523)，分別
7,592 11,014 53,176 78,314 
SERP未實現(虧損)，扣除税收影響淨額#美元1, $6, $94, $18，分別
(3)(18)(296)(53)
次級債務未實現(虧損)收益，扣除税收影響淨額#美元874, $(196)$, $(285), $2,173，分別
(2,681)598 871 (6,664)
出售AFS證券的已實現(收益)包括在收入中，扣除税收影響淨額為#美元0, $776, $56, $776，分別
— (2,376)(174)(2,376)
其他綜合收益淨額4,908 9,218 53,577 69,221 
綜合收益$140,677 $136,593 $366,582 $440,328 
見未經審計的合併財務報表附註。
7
目錄表
西方聯盟銀行及其子公司
合併股東權益報表
截至9月30日的三個月，
 普通股額外實收資本庫存股累計其他綜合收益(虧損)留存收益股東權益總額
 股票金額
 (單位：千)
平衡，2019年6月30日103,654 $10 $1,372,037 $(61,134)$26,381 $1,513,970 $2,851,264 
淨收入— — — — — 127,375 127,375 
股票期權的行使1 — 19 — — — 19 
限制性股票、績效股票單位和其他贈與，淨額17 — 6,060 — — — 6,060 
已交出限制性股票(%1)(33)— — (1,531)— — (1,531)
股票回購(1,000)— (9,925)— — (33,733)(43,658)
已支付的股息— — — — — (25,684)(25,684)
其他全面收益，淨額— — — — 9,218 — 9,218 
平衡，2019年9月30日102,639 $10 $1,368,191 $(62,665)$35,599 $1,581,928 $2,923,063 
平衡，2020年6月30日100,849 $10 $1,376,859 $(70,583)$73,677 $1,722,451 $3,102,414 
淨收入— — — — — 135,769 135,769 
股票期權的行使2 — 73 — — — 73 
限制性股票、績效股票單位和其他贈與，淨額(12)— 6,605 — — — 6,605 
已交出限制性股票(%1)(14)— — (515)— — (515)
已支付的股息— — — — — (25,208)(25,208)
其他全面收益，淨額— — — — 4,908 — 4,908 
平衡，2020年9月30日100,825 $10 $1,383,537 $(71,098)$78,585 $1,833,012 $3,224,046 
截至9月30日的9個月，
普通股額外實收資本庫存股累計其他綜合(虧損)收入留存收益股東權益總額
股票金額
(單位：千)
平衡，2018年12月31日104,949 $10 $1,417,724 $(53,083)$(33,622)$1,282,705 $2,613,734 
淨收入— — — — — 371,107 371,107 
股票期權的行使2 — 55 — — — 55 
限制性股票、績效股票單位和其他贈與，淨額631 — 19,783 — — — 19,783 
已交出限制性股票(%1)(209)— — (9,582)— — (9,582)
股票回購(2,734)— (69,371)— — (46,200)(115,571)
已支付的股息— — — — — (25,684)(25,684)
其他全面收益，淨額— — — — 69,221 — 69,221 
平衡，2019年9月30日102,639 $10 $1,368,191 $(62,665)$35,599 $1,581,928 $2,923,063 
平衡，2019年12月31日102,524 $10 $1,374,141 $(62,728)$25,008 $1,680,317 $3,016,748 
平衡，2020年1月1日(2)102,524 10 1,374,141 (62,728)25,008 1,655,370 2,991,801 
淨收入— — — — — 313,005 313,005 
股票期權的行使9 — 170 — — — 170 
限制性股票、績效股票單位和其他贈與，淨額523 — 21,560 — — — 21,560 
已交出限制性股票(%1)(165)— — (8,370)— — (8,370)
股票回購(2,066)— (12,334)— — (59,335)(71,669)
已支付的股息— — — — — (76,028)(76,028)
其他全面收益，淨額— — — — 53,577 — 53,577 
平衡，2020年9月30日100,825 $10 $1,383,537 $(71,098)$78,585 $1,833,012 $3,224,046 
(1)股份金額代表庫房股份，請參閲“附註1.重要會計政策摘要”以作進一步討論。    
(2)根據ASU 2016-13的採用進行了調整，金融工具信用損失的計量。自2020年1月1日採用本指引以來，累積效應導致留存收益減少1美元。24.9由於信貸損失準備金的增加，這一數字為1000萬美元。見“附註1.重要會計政策摘要”，以供進一步討論。
見未經審計的合併財務報表附註。
8
目錄表
西方聯盟銀行及其子公司
合併現金流量表
截至9月30日的9個月，
20202019
(單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$313,005 $371,107 
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整：
信貸損失準備金157,837 15,303 
折舊及攤銷17,122 14,904 
基於股票的薪酬21,560 19,783 
遞延所得税(37,414)5,757 
投資證券淨溢價攤銷19,015 11,031 
税收抵免投資的攤銷34,244 33,551 
經營性租賃使用權資產攤銷8,874 7,704 
遞延貸款費用淨額和購房費淨額攤銷(34,085)(31,838)
銀行自營人壽保險收入(3,370)(2,938)
(收益)/虧損：
出售投資證券(230)(3,152)
按公允價值淨額計量的資產986 (4,628)
出售貸款— 530 
博利(5,607)— 
收回資產和其他資產的出售/估值，淨額(1,335)2,856 
其他資產和負債變動，淨額(40,486)94,535 
經營活動提供的淨現金$450,116 $534,505 
投資活動產生的現金流：
投資證券(簡寫為AFS)
購買$(1,720,604)$(746,445)
本金還款額和到期日1,014,380 453,307 
銷售收入156,629 150,377 
投資證券-HTM
購買(106,772)(100,460)
本金還款額和到期日16,894 18,206 
銷售收入— 10,000 
按公允價值列賬的股權證券
購買(31,075)(10,662)
本金贖回(股息再投資)7,003 4,535 
購買投資税抵免(103,365)(88,074)
從SBIC投資(購買)的收益1,463 (5,298)
購買貨幣市場投資，淨額— 7 
銀行擁有的人壽保險收益，淨額6,011 — 
購買限制性股票(334)(244)
貸款淨增加(4,806,138)(2,445,769)
購置房地、設備和其他資產，淨額(33,103)(15,282)
出售其他不動產擁有和收回的資產所得收益，淨額7,073 628 
用於投資活動的現金淨額$(5,591,938)$(2,775,174)
9
目錄表
截至9月30日的9個月，
20202019
(單位：千)
融資活動的現金流：
存款淨增量$6,046,903 $3,263,367 
發行次級債券的淨收益221,942 — 
借款淨增(減)13,013 (498,429)
行使普通股期權所得收益170 55 
為既有限制性股票預提税金支付的現金(8,370)(9,582)
普通股回購(71,669)(115,571)
普通股支付的現金股利(76,028)(25,684)
融資活動提供的現金淨額$6,125,961 $2,614,156 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加984,139 373,487 
期初現金、現金等價物和限制性現金434,596 498,572 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,418,735 $872,059 
補充披露：
在此期間支付(收到)的現金：
利息$87,134 $144,680 
所得税，扣除退款的淨額37,069 (26,228)
見未經審計的合併財務報表附註。

10
目錄表
西方聯盟銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要
經營性質
WAL是一家銀行控股公司，總部設在亞利桑那州鳳凰城，根據特拉華州法律註冊成立。WAL通過其全資擁有的銀行子公司WAB提供全方位的存款、貸款、資金管理、國際銀行和網上銀行產品和服務。
WAB經營以下全方位服務銀行部門：ABA、Bon、FIB、Bridge和TPB。公司還通過全國性的專業金融服務平臺為企業客户提供服務。此外，公司還擁有二非銀行子公司：持有和管理某些OREO物業的LVSP，以及根據亞利桑那州法律成立並獲得許可的專屬自保保險公司CSI，作為公司整體企業風險管理戰略的一部分。
陳述的基礎
該公司的會計和報告政策符合公認會計原則，並符合金融服務行業的慣例。本公司及其合併附屬公司的賬目計入綜合財務報表。
最近的會計聲明
可轉換債券及其衍生產品和套期保值
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06內的指導意見，債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)。這一更新中的修訂影響到發行可轉換工具和/或合同的實體，這些工具和/或合同以實體的自有股本為索引，並可能以實體的自有股本結算。新的ASU通過取消可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模式，簡化了可轉換會計框架。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理，這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外，新的指引修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響。對副標題470和815的修訂在2021年12月15日之後的中期和年度報告期間生效，預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
所得税
2019年12月，FASB在ASU 2019-12年度發佈了指導意見，所得税(話題740)：簡化所得税的會計核算。ASU 2019-12中的修訂旨在降低應用ASC 740的成本和複雜性。適用於本公司的修訂涉及：1)部分基於收入的特許經營權和其他税收；2)在企業合併中以商譽為基礎逐步增加；3)在單獨的實體財務報表中分配税費；以及4)制定税法或税率變化的中期確認。對主題740的修訂在2020年12月15日之後的中期和年度報告期間生效，預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
最近採用的會計準則
金融工具信用損失的計量
2016年6月，FASB在ASU 2016-13年度發佈了指導意見，金融工具信用損失的計量。新準則大幅改變了大多數按攤銷成本計量的金融資產的減值模型，包括表外信貸敞口，從已發生虧損模型改為預期虧損模型。ASU 2016-13中對主題326的修正，金融工具--信貸損失要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU還要求加強披露，包括提供有關財務報表中記錄的金額的補充信息的定性和定量披露。此外，ASU修改了對AFS債務證券和購買的信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。
該公司在ASU 2016-13年度採用了修訂的追溯方法，對所有按攤餘成本和表外信貸風險計量的金融資產採用了修訂的追溯方法。本公司報告期的財務業績
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目錄表
自2020年1月1日起，按美國會計準則第326條列報，而上期金額則繼續根據傳統的公認會計原則列報。公司記錄了留存收益的累計影響調整，導致留存收益總額減少#美元。24.9截至2020年1月1日。這一調整主要是由於在新模式下公司貸款組合的預期總虧損，其次是其表外信貸敞口。
該公司對以前被歸類為購買的信用減值和先前根據ASC 310-30入賬的信用惡化而購買的貸款應用了預期過渡方法。根據新標準，管理層沒有重新評估截至通過之日PCI資產是否符合PCD資產的標準。截至2020年1月1日，PCD貸款的攤銷成本基礎進行了調整，以反映330萬美元的信貸損失準備金。與PCD貸款110萬美元相關的剩餘非信貸折扣(基於調整後的攤銷成本基礎)將按2020年1月1日貸款的有效利率計入利息收入。該公司已選擇不保留其根據ASC 310-30入賬的貸款池。
該公司對2020年1月1日之前已確認非臨時性減值的債務證券採用預期過渡方法。因此，攤銷成本基礎在生效日期之前和之後保持不變。這些債務證券的實際利率沒有變化。收回以前註銷的與2020年1月1日之後現金流改善有關的金額，將在收到時計入收益。
下表彙總了與金融資產和表外信貸敞口有關的信貸損失的估計準備，以及採用ASC 326後對遞延税項資產和留存收益的相應影響：
2020年1月1日
採用ASC 326之前版本後ASC 326採用採用ASC 326的影響
(單位：千)
資產：
HTM證券信貸損失準備$— $2,646 $2,646 
貸款信貸損失準備167,797 186,925 19,128 
遞延税項資產18,025 26,675 8,650 
負債：
表外信貸風險敞口$8,955 $24,044 $15,089 
股本：
留存收益$1,680,317 $1,655,370 $(24,947)
管理層已選擇利用資本減免選項，該選項將採用ASC 326對監管資本的估計影響推遲至多兩年，並有三年的過渡期，以逐步取消在兩年延遲期間提供的監管資本的累積好處。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04年度指導意見，對主題326(金融工具--信貸損失)、主題815(衍生工具和對衝)和主題825(金融工具)的編纂改進。ASU 2019-04中的修正案澄清或更正了這些主題中的指導。關於專題326，ASU 2019-04處理了與CECL標準相關的一些問題，其中包括在衡量預期信貸損失時考慮應計利息、回收、可變利率金融工具、預付款、延期和續期選擇等。對主題326的修訂是與ASU 2016-13年度同時通過的，並未對公司的綜合財務報表產生重大影響。關於主題815，衍生工具和套期保值，ASU 2019-04澄清了與部分期限對衝、對衝債務證券以及從評估對衝有效性的量化方法過渡到更簡化的方法有關的問題。本公司並無部分定期對衝或任何對衝債務證券，ASU 2019-04中討論的過渡問題不適用於本公司。因此，對主題815的修訂不會對公司的合併財務報表產生影響。關於主題825，金融工具，在確認和計量金融工具方面，ASU 2019-04解決了：1)指南的範圍；2)ASC 820規定的對不能輕易確定公允價值的權益證券使用計量替代方案時的重新計量要求；3)某些披露要求；以及4)哪些權益證券必須按歷史匯率重新計量。對主題825的修訂於2020年1月1日生效，對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05年內的指導意見，金融工具--信貸損失，為實體提供不可撤銷地選擇按攤銷成本計量的合格金融資產的公允價值選項的選擇權。選擇將在通過專題326後逐個工具進行，不適用於AFS或HTM債務證券。ASU 2019-05中的修正案應通過累積效果在修改後的追溯基礎上適用
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目錄表
自一個實體通過ASU 2016-13修正案之日起對留存收益期初餘額的調整。本公司在2020年1月1日採用ASU 2016-13年度時，並未選擇此公允價值選項。
2019年11月，FASB在ASU 2019-11年度發佈了指導意見，對專題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進。ASU 2019-11中的修正案澄清或解決了ASU 2016-13中修正案某些方面的具體問題。這些問題包括與以下方面有關的計量和報告要求：1)信用惡化的購入資產的信貸損失準備；2)現有問題債務重組的預付款假設；3)延長應計應收利息餘額的披露減免；以及4)抵押金融資產的預期信貸損失。ASU 2019-11年度與ASU 2016-13年度同時採用，並於2020年1月1日通過這些修訂，並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
公允價值計量
2018年8月，FASB在ASU 2018-13年度發佈了指導意見，披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13年度的修正案刪除、修改和補充了公允價值計量的披露要求。被刪除的披露要求包括：1)在公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因；2)不同級別之間轉移的時間政策；以及3)第3級公允價值計量的估值過程。修正案澄清，計量不確定度披露的目的是傳達截至報告日期的計量不確定度信息。其他披露要求包括：1)在報告期末計入其他全面收益的經常性第3級公允價值計量的未實現損益的變化；以及2)用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。除上述額外披露要求將於未來實施外，所有其他修訂應追溯適用於於生效日期呈報的所有期間。本ASU中的修訂並未對公司的綜合財務報表產生重大影響。
內部使用軟件
2018年8月，FASB在ASU 2018-15年度發佈了指導意見，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)。本ASU中的修訂將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。因此，本更新中的修訂要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循小主題350-40中的指導，以確定將哪些實施成本作為與服務合同相關的資產資本化，以及將哪些成本支出。本更新中的修訂還要求，作為服務合同的託管安排的資本化執行費用應在託管安排的期限內支出。列報要求包括：1)與資本化執行費用有關的費用應在收益表中列報，與安排的託管要素(服務)有關的費用列報；2)現金流量表中資本化執行費用的列報方式應與對與託管要素有關的費用的列報方式相同；3)財務狀況表中的資本化執行費用列報應與預付相關託管安排費用的列報項目相同。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生重大影響。
中間價改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04年度指導意見，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，為迴應倫敦銀行同業拆息計劃於2021年12月31日終止. 本次更新中的修訂提供了可選的指導，旨在免除因參考匯率改革而對協議(例如貸款、債務證券、衍生工具、借款)進行修改時可能需要進行的會計分析和影響。
對於因參考費率改革而修改並滿足特定範圍指南的合同，允許在編撰中應用某些主題或行業副主題的要求的下列可選權宜之計：1)在主題310的範圍內修改合同，應收賬款, and 470, 債務，應通過前瞻性調整有效利率來説明；2)修改主題842範圍內的合同，租契應計為現有合同的延續，不重新評估租賃分類和貼現率或租賃付款的重新計量，否則本專題要求對未作為單獨合同進行的修改；3)修改合同不要求一個實體重新評估其原始結論，即該合同是否包含與第815-15分項下的東道國合同的經濟特徵和風險明顯密切相關的嵌入衍生產品，衍生工具和套期保值嵌入衍生工具；和4)對於編撰中的其他主題或行業副主題，本更新中的修改還包括允許實體考慮的一般原則
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目錄表
由於參考匯率改革而進行的合同修改是指不需要在修改日期重新計量合同或重新評估以前會計確定的事項。一個實體可以一次性選擇出售、轉讓或同時出售和轉讓被歸類為持有至到期的債務證券，這些債券被歸類為持有至到期，參考了受參考利率改革影響的利率，並被歸類為持有至2020年1月1日之前到期。
本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。管理層的估計和判斷是持續進行的，是基於經驗、當前和預期的未來條件、第三方評估以及管理層認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷以及確定和評估有關承付款和或有事項的會計處理的基礎。實際結果可能與合併財務報表和相關附註中使用的估計和假設不同。在短期內容易受到重大變化影響的重大估計，特別是在經濟狀況惡化或持續時間超過預期的情況下，涉及：信貸損失準備的確定；按公允價值計入的某些資產和負債；以及所得税的會計。
合併原則
截至2020年9月30日，沃爾瑪擁有以下重要的全資子公司：WAB和八作為與發行信託優先證券有關的商業信託的未合併子公司。
世行擁有以下重要全資子公司：持有某些投資證券、市政和非營利貸款及租賃的WABT；持有某些主要投資於低收入住房税收抵免和小企業投資公司的有限合夥企業權益的WPWI；持有投資於可再生能源項目的某些有限合夥企業權益的Helios Prime；以及作為房地產投資信託經營的BW Real Estate，Inc.，它持有WAB的某些房地產貸款和相關證券。
本公司並無任何其他應合併的重要實體。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
重新分類
以前期間報告的某些金額可能已在合併財務報表中重新分類，以符合當前的列報方式。如先前報告的那樣，重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。
中期財務信息
隨附的截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月的未經審核綜合財務報表乃以簡明格式編制，因此並不包括公認會計準則所要求的所有資料及附註，以編制完整財務報表。該等報表的編制原則與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所載本公司經審核綜合財務報表所採用的會計原則大體一致。
這些臨時報表中提供的信息反映了管理層認為對所列各期間的結果進行公平陳述所需的所有調整。這樣的調整是正常的、反覆出現的。中期報表中的業務結果不一定代表任何其他季度或全年的預期結果。中期財務信息應與公司經審計的綜合財務報表一併閲讀。
投資證券
投資證券包括債務證券和股權證券。債務證券可分為HTM、AFS或交易。適當的分類最初在購買時確定。被歸類為HTM的證券是指無論市場狀況、流動性需求或一般經濟狀況發生變化，公司都有意圖和能力持有至到期的債務證券。就分類和披露而言，在到期日起三個月內或在收回大部分未償還本金後出售HTM證券被視為到期。被歸類為AFS的證券是指公司打算無限期持有但不一定持有的證券
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目錄表
成熟。出售歸類為AFS的證券的任何決定都將基於各種因素，包括利率的重大變動、公司資產和負債的期限組合的變化、流動性需求、信用質量的下降以及監管資本的考慮。
HTM證券按攤銷成本列賬。AFS證券按其估計公允價值列賬，未實現持有收益和虧損在扣除税後的其他全面收益中報告。當出售AFS債務證券時，未實現的收益或損失從OCI重新歸類為非利息收入。交易證券按其估計公允價值列賬，公允價值變動作為非利息收入的一部分在收益中報告。
股權證券按其估計公允價值列賬，公允價值變動在收益中作為非利息收入的一部分報告。
利息收入根據票面利率確認，包括購買溢價的攤銷和購買折扣的增加。投資證券的溢價和折價一般使用利息法在證券的合同期限內攤銷或增加。對於該公司的抵押貸款支持證券，溢價或折扣的攤銷或增加是根據預期的預付款進行調整的。出售投資證券的收益和損失在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。
債務證券在其本金或利息支付逾期90天時被置於非應計狀態。以非應計項目為抵押的應計但未收到的利息被轉回利息收入。
投資證券信貸損失準備
2020年1月1日，公司通過了ASU 2016-13年度的修正案，用信用損失模型取代了傳統的美國GAAP OTTI模型。有關前OTTI方法的討論，請參閲公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。適用於HTM債務證券的ASC 326-20信用損失模型要求在購買證券時通過撥備賬户確認終身預期信用損失。本公司按主要證券類別綜合計量其HTM債務證券的預期信貸損失。公司的HTM證券組合由低收入住房免税債券組成，鑑於標的資產或抵押品的相似之處，這些債券與公司的CRE、非所有者自住或建築和土地貸款池具有相似的風險特徵。因此，HTM證券的預期信貸損失是使用與這些貸款池相同的模型和方法來估計的，這些貸款池使用風險參數(違約概率、違約損失和違約風險敞口)來衡量預期信貸損失。用於估計違約概率和違約情況下損失嚴重程度的歷史數據來自內部和外部來源，並根據證券預期壽命的合理和可支持的預測對該等歷史損失的預期影響進行了調整。HTM證券的應計應收利息計入綜合資產負債表中的其他資產，不計入預期信貸損失的估計。
ASC 326-30下適用於AFS債務證券的信貸損失模式要求通過撥備賬户確認信貸損失，但保留了OTTI模式的概念，即一旦證券減值，就確認信貸損失。對於AFS債務證券，由於信貸損失而導致的公允價值下降導致確認信貸損失撥備。減值可能是由於發行人的信用惡化或證券相關抵押品造成的。確定公允價值是否因信用損失而下降的評估是在個人擔保水平上進行的。除其他因素外，公司考慮：1)公允價值低於攤餘成本基礎的程度；2)發行人的財務狀況和近期前景，包括考慮發行人的相關財務指標或比率；3)與發行人的行業或地理區域有關的任何不利條件；4)評級機構對證券評級的任何變化；以及5)發行人支付的任何逾期本金或利息。如果對上述因素的評估表明存在信用損失，本公司將為攤銷成本基礎超過預期收取的現金流量現值的部分計入信用損失準備金，但以證券的公允價值低於其攤銷成本基礎的金額為限。信貸損失準備的後續變化記為信貸損失費用準備(或沖銷)。當信貸損失在收益中確認時，利息應計和溢價和折扣的攤銷和增加被暫停。在證券被置於非應計狀態後收到的任何利息都按現金基礎確認。AFS證券的應計利息，列入綜合資產負債表上的其他資產, 被排除在預期信貸損失的估計之外。
對於每一種處於未實現虧損狀態的AFS證券，公司還考慮：1)其保留證券的意圖，直到證券的公允價值預期收回；以及2)公司是否更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如符合有關出售意向或要求的任何一項準則，債務證券將減記至其公允價值，而減記將計入於盈利中記錄的任何增量減值的信貸損失準備。
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目錄表
通過沖銷信貸損失準備和直接沖銷AFS證券的攤銷成本基礎進行核銷。本公司認為以下事件為應採取撇賬行動的指標：1)發行人破產；2)影響發行人的重大不利事件，發行人不可能就證券支付剩餘款項；及3)證券相關抵押品的重大價值損失。債務證券的回收(如果有的話)記錄在收到的期間內。
限制性股票
WAB是聯邦儲備系統的成員，作為其成員的一部分，必須將FRB的股票與其資本保持在指定的比例。此外，世界銀行是聯邦住房貸款機構系統的成員，因此根據所使用的借款能力對聯邦住房貸款機構的股本進行投資。這些投資被認為是沒有活躍交易市場的股權證券。因此，這些股票被視為受限投資證券。這些投資是按成本計價的，成本等於它們可以贖回的價值。從股票獲得的股息收入在利息收入中報告。本公司對其限制性股票進行定期審查和評估，以確定是否存在任何減值。到目前為止，尚未記錄任何減值。
持有待售貸款
持有待售貸款包括公司發起(或獲得)並打算出售的貸款。這些貸款按總成本或公允價值中的較低者列賬。公允價值乃根據所報的公平市價或貼現現金流量或對相關抵押品的評估或借款人的信貸質素(如無)而釐定。
為投資而持有的貸款
管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或直到到期或償還的貸款，按攤銷成本報告。攤餘成本是未付本金的數額，經未攤銷淨遞延費用和成本、溢價和折扣以及註銷調整後的本金。此外，受公允價值對衝約束的貸款的攤銷成本將根據對衝基準利率風險的有效部分的價值變化進行調整。
本公司還可以通過企業合併購買貸款或收購貸款。在購買或收購之日，對貸款進行評估，以確定自貸款產生以來是否出現了比輕微信用惡化更嚴重的情況。自發放以來經歷了超過微不足道的信用惡化的貸款被稱為PCD貸款。在評估一筆貸款自發放以來是否經歷了信用質量的輕微惡化時，該公司會考慮貸款等級、高於政策限額的貸款價值比、逾期和非應計狀態以及TDR貸款。公司還可能考慮借款人和非商業貸款的外部信用評級機構評級、FICO分數或級別、違約水平的概率、逾期次數以及與FICO分數或級別對應的標準偏差。PCD貸款的信貸損失的初步估計被加到收購日的購買價格中，以建立貸款的初始攤銷成本基礎；因此，對預期信貸損失的初始確認不會對淨收入產生影響。當對PCD貸款的預期信貸損失的初始計量是在集合貸款的基礎上計算時，預期的信貸損失將分配給集合中的每一筆貸款。初始攤銷成本基礎和貸款未償還本金餘額之間的任何差額代表非信貸貼現或溢價，在貸款有效期內計入(或攤銷)利息收入。PCD貸款的信貸損失準備隨後的變化通過信貸損失準備金入賬。購入的貸款自發放以來並未被視為經歷了超過微不足道的信用惡化, 購買價格中包含的任何折扣或溢價都將在個人貸款的合同期限內增加(或攤銷)。有關其他資料，請參閲本附註的“未經審計綜合財務報表附註3.貸款、租賃及信貸損失準備”。
在將有效收益率法應用於貸款時，本公司一般採用合同法，即為發放貸款收取的貸款費用減去直接貸款發放成本(減去遞延貸款費用淨額)，以及保費和折扣以及某些購買會計調整，通過利息收入在貸款合同期限內攤銷。如果貸款有計劃付款，則在貸款的合同期限內使用利息方法計算遞延貸款淨費用的攤銷。如果貸款沒有預定的付款，如信用額度，則在貸款承諾的合同期限內，遞延貸款淨費用按直線確認為利息收入。承諾費以客户未使用的信用額度的百分比為基礎，並在承諾期內確認與備用信用證有關的費用。當償還貸款時，任何剩餘的未攤銷保費、折扣或淨遞延費用餘額都被確認為利息收入。
相反，對於購買力平價下的貸款，本公司在計算有效收益率時計入了預計預付款。因此，遞延費用淨額增加到利息收入的速度要快於採用基於估計免除貸款餘額的時間和金額的合同法的情況。該公司預計將有
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目錄表
大多數PPP貸款將有資格在SBA計劃下獲得豁免，這是基於申請時主要代表符合條件的費用的申請貸款金額。
非權責發生制貸款
當借款人停止支付票據合同要求的款項時，公司必須確定是否適合繼續計息。當貸款拖欠超過90天或當管理層確定不再可能根據合同條款全額償還本金和收取利息時，公司將停止應計利息收入。逾期狀態是基於貸款的合同條款。本公司可能決定繼續對某些拖欠90天以上的貸款計息，如果這些貸款有良好的抵押品擔保並正在收回的話。
對於所有貸款類型，當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，所有應計但未收回的利息將沖銷狀態改變期間的利息收入，公司在貸款層面決定採用收付實現制或成本回收法。公司可以在收到付款時以現金為基礎確認收入，並且只對那些不存在收回剩餘本金餘額的非應計貸款進行確認。根據成本回收法，從客户收到的後續付款將用於本金，一般不會確認進一步的利息收入，直到本金得到全額支付或情況發生變化，再次按合同要求一致收到付款為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。
問題債務重組貸款
TDR貸款是指公司因借款人的財務困難而向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。為了確定借款人是否正在經歷財務困難，對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。該評估是根據公司的內部承保政策進行的。因借款人的財務狀況而可能被修改或重組的貸款條款包括但不限於降低所述利率、以低於當前市場的利率延長貸款期限或續期、減少債務面值、減少應計利息或推遲支付利息。當一筆TDR貸款變為現款、已根據合同重組條款履行了一段合理的時間(一般為六個月)，並且合同重組本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時，TDR貸款可恢復到應計狀態。根據監管指導，隨後在另一重組協議中修改但表現出持續表現並被歸類為TDR的TDR貸款，將被取消TDR地位，前提是修改後的條款在修改時是基於市場的。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，允許金融機構暫停根據美國通用會計準則對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求，否則將被描述為TDR，並暫停任何與此相關的確定，條件是(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或冠狀病毒緊急聲明結束後60天之間進行的，以及(Ii)適用的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。此外，聯邦銀行監管部門已發佈指導意見，鼓勵金融機構對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改，並向金融機構保證，它們不會因這種謹慎的貸款修改而受到監管批評，也不會被審查人員要求自動將新冠肺炎相關貸款修改歸類為TDR。該公司正在將該指導應用於符合條件的貸款修改。
信用質量指標
定期審查貸款，以評估信貸質量指標，並根據適用的銀行法規確定適當的貸款分類和評級。該公司的風險評級方法分配的風險評級範圍從1到9，其中評級越高代表風險越高。本公司根據共同風險特徵區分其貸款部門，預期信貸損失以集合為基礎計量。
九個風險評級類別大致可按以下貸款分組描述：
“及格”(1至5年級)：這個 該公司有五個PASS風險評級，代表信用質量水平，範圍從沒有明確定義的缺陷或弱點到一些明顯的弱點；然而，任何被歸類為PASS的貸款的違約風險預計都很小。下面介紹了五個通過風險評級：
風險最小。這些貸款包括以銀行存款賬户中持有的現金或隨時可以出售的證券作充分擔保的貸款，這些證券的保證金根據所質押的證券類型而可接受。
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目錄表
低風險。這些貸款包括相當於高投資級評級的貸款。
風險不大。這些貸款包括信貸安排大大超過所有政策要求的貸款，或者有適當減輕的政策例外情況。第二還款來源得到核實，並被認為是可持續的。這些貸款的抵押品覆蓋範圍足以完全覆蓋作為第三還款來源的債務。相對於借款人的財務實力和支付能力，借款人的債務水平較低。
平均風險。這些貸款包括信貸安排符合或超過所有政策要求的貸款，或者有適當減輕的政策例外。有一個第二還款來源可以用來償還債務。抵押品覆蓋範圍足以覆蓋債務。借款人表現出可接受的現金流和適度的槓桿率。
可接受的風險。這些貸款包括可以接受的主要還款來源，但次要還款來源不太可取。現金流足以償還債務，但超額現金流最少。槓桿率為中等或較高。
“特別提及” (六年級)：一般來説，這些資產具有潛在的弱點，值得管理層密切關注。這些貸款可能涉及財務趨勢不利、債務權益比較高或流動性狀況較弱的借款人，但不會達到被視為“問題貸款”的程度，即損失風險可能很明顯。這類貸款通常按協議履行，儘管可能會違反金融契約。
“不合標準”(7級)：這些資產的特徵是明確的信用弱點，如果該弱點或缺陷得不到糾正，本公司很可能遭受一些損失。所有逾期90天或以上的貸款和所有非應計狀態的貸款至少被視為“不合格”，除非特殊情況另有説明。
“令人懷疑” (8年級)：這些資產具有被歸類為“不合格”資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，現有的弱點使得根據目前的事實、條件和價值進行全額收集或清算是非常可疑和不可能的，但由於某些已知因素可能對資產有利和加強(例如，注資、完善對額外抵押品的留置權和再融資計劃)，被列為估計損失的分類將被推遲，直到確定一個更準確的狀況。由於損失的可能性很高，被歸類為“可疑”的貸款被置於非權責發生狀態。
“損失” (九年級)：這些資產被認為是無法收回的，幾乎沒有可收回的價值，因此推遲註銷該資產是不切實際的。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值，而是意味着推遲註銷資產是不切實際或不可取的，即使未來可能實現部分回收。
貸款信貸損失準備
2020年1月1日，本公司在ASU 2016-13年度內通過了修正案，金融工具信用損失的計量將大部分按攤銷成本計提的金融資產的減值模型從已發生損失模型改為預期損失模型。下面的討論反映了當前的預期信用損失模型方法。有關先前已產生虧損模型方法的討論，請參閲本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報。信貸風險是向借款人發放貸款和租賃的業務所固有的，管理層持續監測並反映在貸款信貸損失準備中。信貸損失準備是對公司為投資而持有的貸款的貸款壽命損失的估計。信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以列報預計從貸款中收取的淨額。貸款應計應收利息計入綜合資產負債表中的其他資產，不計入預期信貸損失估計數。先前已註銷及預期將被註銷的金額的預期收回金額計入估值賬內，且不得超過先前已註銷及預期將被註銷的金額的總和。本公司按季度正式重新評估並確定信貸損失準備的適當水平。
確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。在未來期間，根據當時的因素和預測，對整個貸款組合或貸款組合的特定部分進行評價，可能會導致未來這些期間的信貸損失準備金和信貸損失費用發生重大變化。津貼水平受貸款額、貸款組合、貸款表現指標、資產質量特徵、拖欠情況、歷史信貸損失經驗，以及經濟預測中的投入和假設(如宏觀經濟投入、合理和可支持的預測期長度和逆轉方法)的影響。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失數額的方法有兩個基本組成部分：第一，涉及不同於其他貸款的風險特徵的個人貸款的具體資產組成部分，以及對這種個別貸款的預期信貸損失的計量；第二，具有類似風險特徵的貸款池估計預期信貸損失的集合組成部分。
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與其他貸款不具有共同風險特徵的貸款
與其他貸款沒有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。這些貸款由具有獨特功能的貸款或不再與其他集合貸款共享風險特徵的貸款組成。確定一筆貸款是否應按個人進行評估的過程始於確定信用評級。所有評級為不合格或更差的貸款和所有PCD貸款，無論信用評級如何，都會特別審查潛在的損失，並在被認為合適時，根據個人評估分配準備金。對於這些貸款，撥備主要基於基礎抵押品的公允價值，利用獨立的第三方評估。
與其他貸款具有相似風險特徵的貸款
在估計與其他貸款具有相似風險特徵的貸款的信貸損失準備的組成部分時，此類貸款被劃分為貸款部分。由於在ASU 2016-13年度內採納了修正案，公司的主要投資組合部門發生了變化，以與CECL項下評估信貸損失準備時應用的方法保持一致。貸款根據按產品類型、業務線和類似的風險特徵或風險集中領域彙集的貸款被指定為貸款部分。
在確定信貸損失準備時，本公司主要使用預期損失方法來估計預期的信貸損失，該方法結合了風險參數(違約概率、違約損失和違約風險敞口)，這些參數來自各種供應商模型、內部開發的統計模型或非統計估計方法。違約概率在這些模型或估計方法中使用多種經濟情景進行預測，其結果根據公司的經濟前景進行加權，並納入有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息。除該公司的住宅貸款部門外，該公司的PD模型共享一個共同的違約定義，其中包括逾期90天、處於非應計狀態、有註銷或債務人破產的貸款。投入反轉用於所有貸款部門模型，但商業和工業以及CRE、業主自住貸款部門除外。產出迴歸適用於商業和工業及中國鐵路自有部分，方法是在預測期過後，通過各自部門內貸款的剩餘期限，將一年線性迴歸到第三年的長期迴歸比率。LGDS通常源自公司的歷史虧損經驗。然而，對於住宅、倉庫貸款以及市政和非營利貸款部門，公司在上一次經濟低迷期間虧損為零(或接近於零)，或虧損歷史有限, 採用了某些未建模的方法。用於計算平均LGD的因素因每個貸款部門而異，並將在下文中進一步説明。違約風險是指公司在借款人違約時面臨的損失風險，並使用基於合同貸款條款的攤銷時間表計算，並根據預付率假設進行調整。對於該公司的大多數貸款部門，預付款率假設是基於一種非模型化的方法，即計算期間內已全額預付的貸款數量除以期初未償還貸款的總數。提前還款趨勢對利率和宏觀經濟環境很敏感。固定利率貸款受利率影響較大，而浮動利率貸款受宏觀經濟環境影響較大。在計算出定量的預期損失估計數後，管理層通過使用定性和/或環境因素，調整這些估計數，以納入量化損失估計數中未計入的當前趨勢和條件的考慮。
以下提供了在監測和衡量已確定的每個貸款組合部分的信貸損失準備方面最相關的信用質量指標和風險因素：
工商業
商業和工業投資組合部分由不以房地產為抵押的商業貸款組成。這些貸款的償還來源通常是企業產生的收入。用於估計這一貸款部分預期信貸損失的模型包括供應商模型和內部開發的模型的組合。這些模型包含了市場水平和特定於公司的因素，如財務報表變量，根據信貸週期的當前階段和公司的貸款業績數據進行調整，如在特定宏觀經濟情景下的拖欠、使用率、到期日和貸款承諾規模，以產生違約概率。宏觀經濟變量包括道瓊斯指數、BBB債券收益率和10年期美國國債收益率之間的信貸利差、失業率和芝加哥期權交易所波動率指數季度高點。這一貸款部分的LGD和EAD的提前還款率假設是由失業率推動的。
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業主自住的商業房地產
CRE，業主自住的投資組合部分由商業貸款組成，這些貸款以房地產為抵押，其中主要的還款來源是佔用物業的企業。這些貸款通常是為了提供房地產融資或改善而簽訂的。這些貸款的主要償還來源是企業產生的收入，而物業的出租或出售可為貸款提供次要支持。這些貸款對一般經濟狀況以及中環地產的市場估值十分敏感。該貸款部分的違約概率估計使用與商業和工業貸款部分相同的模型進行建模。這一貸款部分的LGD是由房地產升值推動的，EAD的提前還款率假設是由失業率推動的。
商業地產，非業主自住
CRE，非業主自住部分由以房地產為抵押的貸款組成，其中所有者不是主要租户。這些貸款通常是為了融資或改善商業投資物業的目的而訂立的。這些貸款的主要償還來源是租户支付的租金，而出售房產可能會為貸款提供次要支持。這些貸款對華潤置業的市場估值、租金和一般經濟狀況十分敏感。用於估計這一貸款部分預期信貸損失的供應商模型通過模擬宏觀經濟狀況如何影響商業房地產市場，基於多種宏觀經濟情景預測違約概率和違約風險敞口。該模型中使用的房地產市場因素包括空置率、租金增長率、淨營業收入增長率以及每種特定物業類型的商業地產價格變化。然後，該模型結合了貸款和房地產層面的特徵，包括債務覆蓋率、槓桿率、抵押品規模、調味料和房地產類型。這一貸款部分的LGD是由物業升值驅動的非模型化方法得出的，而EAD的提前還款額假設是由固定利率貸款的物業升值和可變利率貸款的失業率驅動的。
住宅
住宅貸款組合部分包括主要以1-4套住宅家庭物業的第一留置權為抵押的貸款，以及以住宅物業的第一留置權或初級留置權為抵押的房屋淨值信用額度。這些貸款的主要償還來源是財產的價值和業主償還貸款的能力。失業率和住宅物業的市場估值將影響這些貸款的最終償還。住房抵押貸款模型是一種供應商模型，它預測違約概率、給定違約嚴重程度的損失、提前還款額和違約風險敞口，以計算預期損失。該模型旨在通過納入貸款水平特徵(如貸款類型、息票、年齡、貸款價值比和信用評分)以及經濟條件(如房價指數、利率和失業率)來捕捉借款人在住房貸款期限內的支付行為。住房貸款的違約事件被定義為逾期60天或更長時間，房地產升值是LGD結果的驅動因素。住宅貸款違約風險敞口的提前還款率假設是基於行業提前還款歷史。
HELOC的違約概率來自內部開發的模型，該模型通過納入貸款水平信息(如FICO分數、留置權頭寸、氣球付款和房地產升值等宏觀經濟條件)來預測PD。這一貸款部分的LGD是由房地產增值和留置權頭寸驅動的。HELOC的違約風險敞口是根據使用率假設使用非建模方法計算的，並納入了管理層的判斷。
建設和土地開發
建築和土地投資組合部分由以土地或房地產為抵押的貸款組成，這些貸款是為房地產開發目的而訂立的。償還貸款的主要來源是已完成項目的最終出售或再融資，而對財產的債權為貸款提供了次要支持。這些貸款受到中環地產和住宅物業的市場估值以及一般經濟狀況的影響，與其他房地產貸款相比，一般經濟狀況對房地產市場的敏感性更高。房地產的違約風險是由貸款特定的驅動因素驅動的，包括貸款價值比、到期日、起始日期和房地產所在的大都市統計區域(MSA)等項目。內部開發模型中使用的變量包括貸款水平驅動因素，如初始貸款價值比、貸款期限，以及宏觀經濟驅動因素，如房地產升值、MSA水平失業率和國家GDP增長。這一貸款部門的LGD是由房地產升值推動的。EAD的提前還款利率假設是由固定利率貸款的房地產升值和可變利率貸款的失業率推動的。
倉庫出借
倉庫貸款組合部分包括向抵押貸款公司和類似貸款人提供受到監控的借款基礎的貸款。這些貸款以房地產票據和抵押或抵押償還權為抵押，這些貸款的借款基礎由本公司密切監測和控制。對貸款的主要支持需要
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以質押抵押品的形式，由金融機構的能力提供二級支持。這些貸款的抵押品驅動性質使它們有別於傳統的商業和工業貸款。這些貸款受到利率衝擊、住宅貸款利率、提前還款假設和一般房地產壓力的影響。由於獨特的貸款特徵、有限的歷史違約和損失經驗以及這一貸款組合部門的抵押品性質，公司使用非建模方法來估計預期的信貸損失，利用評級信息、評級遷移歷史和管理層判斷。
市政和非營利組織
市政和非營利性投資組合部分包括向地方政府、政府運營的公用事業公司、特殊評估區、醫院、學校和其他非營利性組織提供貸款。這些貸款一般但不完全是為了為房地產投資融資或為現有債務再融資而簽訂的。貸款由税收或公用事業費用支持，在某些情況下，房地產税收留置權、機構的運營收入或其他抵押品支持貸款。失業率和住宅物業的市場估值對支持這些貸款的税收收入有影響；然而，與類似的商業貸款相比，這些貸款往往不那麼週期性，因為這些貸款依賴於多樣化的税基。該公司使用非建模方法來估計預期的信貸損失，利用等級信息和歷史市政違約率。
其他
這一投資組合包括那些尚未納入上述貸款組合部分之一的貸款，包括但不限於金庫服務透支額度、信用卡、不以房地產為抵押的消費貸款，以及以住宅房地產為抵押的小企業貸款。消費者和小企業貸款受到借款人的能力和任何抵押品的估值的支持。失業等一般經濟因素將對這些貸款產生影響。該公司使用非建模方法來估計預期的信貸損失，利用歷史平均違約率。這一貸款部分的LGD是由失業率和留置權頭寸驅動的。EAD的提前還款利率假設是由固定利率貸款的BBB公司利差和可變利率貸款的失業率推動的。
表外信貸敞口，包括無資金來源的貸款承諾
本公司對錶外信貸風險敞口的信貸損失單獨計提準備金，包括無資金來源的貸款承諾、財務擔保和信用證，這些貸款在綜合資產負債表上歸類為其他負債。表外信貸風險的信貸損失準備通過增加或減少信貸損失費用準備進行調整。這一估計包括考慮融資發生的可能性、使用非模型化方法根據使用率假設得出的違約風險估計以及從上述公司其他貸款組合部門的相同模型和方法得出的PD和LGD估計，因為這些無資金支持的承諾與這些貸款組合部門具有類似的風險特徵。對於本公司可無條件註銷的表外信貸風險，或在取消安排前可能提取的該等安排下的未提取金額，本公司不會報告任何信貸損失估計。
租約(承租人)
在開始時，對合同進行評估以確定合同是否構成租賃協議。對於被確定為經營租賃的合同，相應的淨收益資產和經營租賃負債在綜合資產負債表的單獨項目中記錄。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司承諾支付合同義務的租賃款項。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日確認，並以租賃期內租賃付款的現值為基礎。經營租賃ROU資產的計量包括已支付的任何租賃付款，並因已支付或應支付給公司的租賃激勵而減少。取決於指數或費率的可變租賃付款，如消費者物價指數，根據租賃開始之日的有效費率計入租賃付款。租賃付款按直線法確認，作為租賃期內佔用費用的一部分。
由於租賃中隱含的利率不容易確定，本公司的遞增抵押借款利率用於確定租賃付款的現值。這一利率考慮了適用的FHLB抵押借款利率，並基於生效日期的可用信息。本公司已選擇對初始期限為12個月或以下的租賃適用短期租賃計量和確認豁免；因此，這些租賃不記錄在公司的綜合資產負債表中，而是以直線方式在租賃期限內確認租賃費用。該公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選項。當合理地確定這些期權將被行使時，這些期權被包括在租賃期內。
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除了一攬子實際的權宜之計外，本公司還選擇了實際的權宜之計，允許承租人作出會計政策選擇，不將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開，而是將它們作為適用租賃組成部分的一部分一併核算。這一實際的權宜之計可以針對每一種標的資產類別單獨選擇。該公司的大部分非租賃部分，如公共區域維護、停車和税收，都是可變的，並在發生時計入費用。房東根據實際發生的費用確定拖欠的可變付款金額。
商譽和其他無形資產
本公司將業務合併中購買價格超過根據適用指引收購的可識別淨資產的公允價值的部分計入商譽。本公司自每年10月1日起進行年度商譽及無形資產減值測試，或在事件或情況顯示賬面價值可能無法收回的情況下更頻繁地進行測試。公司可以首先選擇通過定性因素來評估商譽是否更有可能受到損害。如果定性評估顯示潛在損害，則有必要進行定量損害測試。如果根據量化測試，報告單位的賬面金額超過其公允價值，則該差額的商譽減值費用將作為非利息支出計入當期收益。
該公司的無形資產主要由核心存款無形資產組成，這些資產在5至10年的時間內攤銷。本公司根據美國會計準則第350條的要求，在每個報告期內考慮其核心存款無形資產的剩餘使用年限。無形資產-商譽和其他，以確定事件和情況是否需要修改剩餘的攤銷期限。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生了變化，該無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月和九個月期間，該公司沒有修訂其核心存款無形資產的使用壽命估計。
國庫股
本公司另行呈交庫存股，該等庫存股為已交回本公司的股份，其價值與歸屬員工限制性股票獎勵所產生的法定工資税預扣責任相同。國庫股按成本價計價。
普通股回購
2018年12月11日，公司通過了普通股回購計劃，根據該計劃，公司被授權在2019年12月31日之前回購最多2.5億美元的普通股。該計劃延期至2020年12月，授權該公司再回購2.5億美元的已發行普通股。根據該計劃回購的所有股票在結算時都將註銷。本公司已選擇將回購價格超出普通股面值的部分在APIC和留存收益之間分配，分配給APIC的部分限於最初發行股票時記錄的APIC金額，這是按後進先出的原則計算的。
衍生金融工具
該公司使用利率掉期來減輕與某些固定利率金融工具(公允價值對衝)的公允價值變化相關的利率風險。
本公司根據ASC 815按公允價值確認衍生工具為綜合資產負債表上的資產或負債。衍生工具和套期保值。衍生工具的公允價值變動的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件，進而取決於套期保值關係的類型。於對衝關係中指定的衍生工具，用以減低應歸因於特定風險(例如利率風險)的資產或負債的公允價值變動的風險，被視為公允價值對衝。
被指定並符合公允價值對衝資格的衍生工具的公允價值變動，以及可歸因於對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動，計入本期收益。不被視為對對衝非常有效的衍生工具的公允價值變動被對衝項目的公允價值變動在變動期間在收益中確認為非利息收入。
本公司記錄其套期保值關係，包括對套期保值工具和被套期保值項目的識別，以及在衍生品合同執行後進行對衝交易的風險管理目標和策略。在開始時，本公司進行量化評估，以確定對衝交易中使用的衍生品在抵消對衝項目公允價值變化方面是否非常有效(定義見指引)。評估追溯效力，以及對套期保值將保持前瞻性有效的持續預期。
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在進行初步量化評估後，本公司每季度進行一次定性的對衝效果評估。這項評估考慮了與交易對手違約風險相關的任何不利發展，以及任何負面事件或情況，這些事件或情況影響了最初使本公司能夠評估其能夠在質量上合理地支持套期保值關係曾經是並將繼續高度有效的預期。當確定某一套期保值不再具有很高的有效性時，本公司前瞻性地停止進行套期保值會計。當不再符合有效對衝資格的公允價值對衝終止時，衍生工具將繼續在綜合資產負債表中按公允價值報告，但被對衝項目的賬面金額不再根據公允價值的未來變化進行調整。對套期項目賬面金額的調整在套期會計終止之日已存在，並在套期項目的剩餘壽命內攤銷至收益。
未被指定為套期保值的衍生工具，即所謂的獨立衍生工具，在綜合資產負債表中按公允價值報告，公允價值的變化在變動期內的收益中確認為非利息收入。
本公司可在正常業務過程中購買金融工具或發起包含嵌入衍生工具的貸款。於購買該工具或提出貸款時，本公司評估嵌入衍生工具的經濟特徵是否與該金融工具其餘組成部分(即主合約)的經濟特徵明確及密切相關，以及與該嵌入工具條款相同的獨立工具是否符合衍生工具的定義。當確定嵌入衍生工具具有與主合同的經濟特徵不明確和密切相關的經濟特徵，而具有相同條款的單獨票據將符合衍生工具的資格時，嵌入衍生工具將從主合同中分離出來，並按公允價值列賬。然而，如果主合同按公允價值計量，公允價值變動在當期收益中報告，或本公司無法可靠地識別和計量從主合同分離的嵌入衍生品，則整個合同按公允價值在綜合資產負債表中計入，不被指定為對衝工具。
表外工具
在正常業務過程中，本公司已達成表外金融工具安排，包括提供信用證和備用信用證的承諾。這類金融工具在獲得資金時記入綜合財務報表。它們在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。當公司在合同上有義務根據這些工具支付款項，並且必須向借款人尋求償還時，可能會發生損失，而借款人在本期的財務狀況可能不如最初作出承諾時那麼穩健。提供信貸的承諾是指只要沒有違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議，在某些情況下，可以無條件取消。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。本公司訂立信貸安排，一般規定在發生違反契約或其他違約事件時終止墊款。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品，則抵押品的金額取決於管理層對當事人的信用評估。這些承諾以用作貸款抵押品的相同類型的資產為抵押。
該公司還有與其衍生工具相關的表外安排。衍生工具在綜合財務報表中按公允價值確認，其名義價值計入資產負債表外。請參閲本未經審計綜合財務報表附註“衍生工具及對衝活動”以作進一步討論。
金融工具的公允價值
公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整。ASC 820，公允價值計量建立了公允價值計量框架和公允價值計量披露的三級估值層次結構，並提出了公允價值計量的披露要求。估值層次是基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。該公司使用各種估值方法，包括市場法、收益法和/或成本法。ASC 820為計量公允價值時使用的投入建立了層次結構，通過要求在可用時使用可觀測投入來最大化可觀察投入的使用，並最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀察到的投入是指市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時所使用的投入。不可觀察的投入是反映公司對市場參與者在定價時將考慮的因素的假設
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根據當時可獲得的最佳信息開發的資產或負債。根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：
•第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
•第2級-第1級中包括的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些可能包括活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入(如利率、提前還款速度、波動性等)。或基於模型的估值技術，其中所有重要假設都可以直接或間接地在市場上觀察到。
•第三級-估值是由基於模型的技術產生的，在這種技術中，市場上無法直接或間接觀察到一種或多種重大投入。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術可以包括使用矩陣定價、貼現現金流模型和類似的技術。
可觀察到的投入的可獲得性因具體金融工具的性質而異。在某種程度上，估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。因此，本公司在釐定公允價值時作出的判斷程度最大，屬於第3級的工具。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在此情況下，為進行披露，公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對整個公允價值計量重要的最低水平投入確定的。
公允價值是從可能購買資產或承擔負債的市場參與者的角度考慮的基於市場的計量，而不是特定於實體的計量。當市場假設可用時，ASC 820要求本公司就市場參與者將用來估計金融工具在計量日期的公允價值的假設作出假設。
ASC 825, 金融工具，要求披露有關金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，為其估計該價值是切實可行的。
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估計技術都有固有的侷限性。因此，對於幾乎所有金融工具，本文提出的公允價值估計不一定表明公司在2020年9月30日和2019年12月31日的銷售交易中可能實現的金額。2020年9月30日及2019年12月31日的估計公允價值金額已於期末計量，並未就該等日期後該等未經審核綜合財務報表的目的重新評估或更新。因此，這些金融工具在報告日期之後的估計公允價值可能與期末報告的金額不同。
本未經審計綜合財務報表附註“附註12.公允價值會計”中的資料不應被解釋為對整個公司的公允價值的估計，因為公允價值只需要對公司有限部分的資產和負債進行公允價值計算。
由於估值技術的範圍廣泛，以及在作出估計時所用的主觀性程度，本公司的披露與其他公司或銀行的披露相比可能沒有意義。
該公司在估計其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金、現金等價物和受限現金
綜合資產負債表上報告的現金及應付銀行賬面金額與其公允價值相若。
貨幣市場投資
綜合資產負債表中有關貨幣市場投資的賬面值與其公允價值相若。
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投資證券
CRA投資、交易所上市優先股、信託優先證券和某些公司債務證券的公允價值以市場報價為基礎，並在公允價值等級中被歸類為第一級。
債務證券的公允價值主要根據矩陣定價確定。矩陣定價是一種數學技術，它利用可觀察到的市場輸入，包括例如收益率曲線、信用評級和提前還款速度。使用基準表定價確定的公允價值在公允價值層次結構中通常被歸類為第二級。對於一小部分證券，使用其他定價來源，包括公開交易證券的觀察價格和交易商報價。
限制性股票
世界銀行是聯邦儲備系統和聯邦住房抵押貸款機構的成員，因此，對聯邦儲備委員會和聯邦住房抵押貸款機構的股本進行投資。這些投資是按成本計價的，因為它們沒有現成的市場，也沒有報價的市場價值。本公司對其限制性股票進行定期審查和評估，以確定是否存在任何減值。這些投資的公允價值在公允價值等級中被歸類為第二級。
貸款
貸款的公允價值乃根據貼現現金流量估計，該等折現現金流採用本公司相信市場參與者在根據第三方獨立估值釐定公允價值時會考慮的與借款人具有類似信貸質素及調整的貸款的現行利率。因此，貸款的公允價值在公允價值層次中被歸類為第二級，不包括抵押品依賴和減值貸款，這兩類貸款被歸類為第三級。
應收和應付應計利息
綜合資產負債表上報告的應計應收及應付利息賬面值與其公允價值相若。
衍生金融工具
所有衍生工具均按其公允價值於綜合資產負債表確認。衍生品的公允價值是根據市場價格、類似產品的經紀-交易商報價或其他相關投入參數確定的。因此，公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
存款
活期存款及儲蓄存款所披露的公允價值，按定義等同於報告日期的即期應付金額(即賬面金額)，因為這些存款並無合約條款。浮動利率存款賬户的賬面價值接近其公允價值。固定利率存款證的公允價值是採用貼現現金流計算方法估計的，該計算方法將存款證當前提供的利率應用於這些存款的累計預期每月到期日的時間表。存款負債的公允價值計量在公允價值層次中被歸類為第二級。
FHLB預付款和客户回購協議
本公司借款的公允價值是根據類似類型借款安排的市場利率，使用貼現現金流分析來估計的。FHLB預付款和客户回購協議由於持續時間較短，在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
次級債務
次級債務的公允價值是基於各自次級債務證券的市場利率。次級債務在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
次級債
次級債券是根據貼現現金流模型進行估值的，該模型使用美國國債利率和‘BB’和‘BBB’評級的財務指數作為輸入。次級債務在公允價值層次中被歸類為3級。
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目錄表
表外工具
本公司資產負債表外工具(貸款承諾及信用證)的公允價值乃根據訂立類似協議時現行收取的報價費用計算，並考慮協議的其餘條款及交易對手的信用狀況。
所得税
該公司在美國繳納所得税，並向其所有子公司提交一份綜合的聯邦所得税申報單，但BW房地產公司除外。遞延所得税被記錄下來，以反映資產和負債的財務報告賬面金額與其所得税基礎之間的臨時差異的影響，所使用的制定税率預計將在實際支付或收回税款時生效。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。
遞延税項淨資產的入賬方式是，這些資產更有可能變現。在作出這些決定時，所有可用的正面和負面證據都被考慮在內，包括遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃策略、預計未來的應税收入以及最近的經營業績。如果確定未來將變現的遞延所得税資產超過其記錄淨額，則將記錄對估值撥備的調整，這將減少本公司的所得税撥備。
如果一項未確認的税收優惠的税收優惠很可能會根據技術上的是非曲直進行審查，包括相關的上訴或訴訟，該地位很可能會得到維持，則可確認該税收優惠。所得税優惠必須在生效日期達到一個更有可能得到確認的門檻才能得到確認。
與未確認的税收優惠相關的利息和罰款被確認為綜合收益表中所得税撥備的一部分。應計利息和罰金與綜合資產負債表上的其他負債一起計入相關的税務負債項目。有關所得税的進一步討論，請參閲本未經審計合併財務報表附註的“附註10.所得税”。
非利息收入
非利息收入包括手續費、股權投資收入、信用卡收入、外幣收入、銀行人壽保險收入、貸款相關收入、銷售投資證券的淨收益或損失、按公允價值計量的資產公允價值淨收益或損失調整，以及其他收入。手續費包括執行賬户分析、普通賬户服務和其他存款賬户服務所賺取的費用。這些費用被確認為根據ASC 606提供相關服務，與客户簽訂合同的收入。股權投資收益包括股權權證資產收益、SBIC股權收益和成功手續費。信用卡收入包括客户使用借記卡和信用卡獲得的費用、商家的互換收入和國際手續費。卡收入通常在ASC 310的範圍內，應收賬款然而，商家的某些處理交易，如交換費，在ASC 606的範圍內。外幣收入是指代表公司客户購買和銷售外幣之間的差額所賺取的費用。銀行擁有的人壽保險收入按照美國會計準則第325條入賬，投資--其他。貸款相關收入包括出售貸款的損益所賺取的手續費、小企業管理局收入和信用證手續費。出售貸款和小企業管理局收入的收益和損失根據ASC 860確認，轉接和服務。按公允價值計量的資產未實現收益或虧損淨額代表權益證券的公允價值變動，並根據美國會計準則第321條進行會計處理。投資--股票證券。與備用信用證有關的費用按照ASC 440入賬，承付款。其他收入包括按照美國會計準則842在租賃期內按直線確認的經營租賃收入，租契。被收回資產及其他資產的銷售/估值淨收益或虧損作為非利息支出的組成部分列報，但在確認淨收益的情況下也可作為非利息收入的組成部分列報。出售收回的資產和其他資產的淨收益或損失按照美國會計準則第610條入賬。其他收入--取消確認非金融資產的損益.有關新準則範圍內非利息收入收入確認的性質和時間的進一步詳情，請參閲未經審計的綜合財務報表的本附註“與客户簽訂的合同收入附註14”。
26
目錄表
2.投資證券
賬面金額和D投資證券在2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值摘要如下：
2020年9月30日
攤銷成本未實現收益總額未實現總額(虧損)公允價值
(單位：千)
持有至到期
免税$504,477 $43,663 $— $548,140 
可供出售的債務證券
CDO$50 $8,126 $— $8,176 
GSE發行的商業MBS91,769 3,888 — 95,657 
公司債務證券193,798 1,081 (8,270)186,609 
市政證券22,006 271 (118)22,159 
自有品牌住宅按揭證券1,245,217 19,874 (854)1,264,237 
政府一般企業發行的住宅按揭證券1,329,773 32,314 (531)1,361,556 
免税961,373 51,117 (1,467)1,011,023 
信託優先證券32,000 — (6,792)25,208 
美國國債600 — — 600 
AFS債務證券總額$3,876,586 $116,671 $(18,032)$3,975,225 
股權證券
CRA投資$53,190 $355 $— $53,545 
優先股104,974 3,976 (1,934)107,016 
總股本證券$158,164 $4,331 $(1,934)$160,561 
2019年12月31日
攤銷成本未實現收益總額未實現總額(虧損)公允價值
(單位：千)
持有至到期
免税$485,107 $31,303 $(149)$516,261 
可供出售的債務證券
CDO$50 $10,092 $— $10,142 
GSE發行的商業MBS95,062 366 (1,175)94,253 
公司債務證券105,015 112 (5,166)99,961 
市政證券7,494 279 — 7,773 
自有品牌住宅按揭證券1,129,985 3,572 (4,330)1,129,227 
政府一般企業發行的住宅按揭證券1,406,594 9,283 (3,817)1,412,060 
免税530,729 24,548 (422)554,855 
信託優先證券32,000 — (4,960)27,040 
美國政府支持的機構證券10,000 — — 10,000 
美國國債999 — — 999 
AFS債務證券總額$3,317,928 $48,252 $(19,870)$3,346,310 
股權證券
CRA投資$52,805 $— $(301)$52,504 
優先股82,514 3,881 (198)86,197 
總股本證券$135,319 $3,881 $(499)$138,701 
賬面金額約為$的證券830.4百萬美元和美元962.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為法律要求或允許的各種目的質押了100萬美元。
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目錄表
下表彙總了公司的AFS債務證券2020年9月30日和2019年12月31日的未實現虧損頭寸，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總：
2020年9月30日
不到12個月超過12個月總計
未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值
(單位：千)
可供出售的債務證券
公司債務證券$70 $31,528 $8,200 $91,800 $8,270 $123,328 
市政證券118 9,384 — — 118 9,384 
自有品牌住宅按揭證券851 131,620 3 2,435 854 134,055 
政府一般企業發行的住宅按揭證券522 134,180 9 1,193 531 135,373 
免税1,467 121,031 — — 1,467 121,031 
信託優先證券— — 6,792 25,208 6,792 25,208 
AFS證券總額$3,028 $427,743 $15,004 $120,636 $18,032 $548,379 
2019年12月31日
不到12個月超過12個月總計
未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值
(單位：千)
持有至到期
免税$149 $24,325 $— $— $149 $24,325 
可供出售的債務證券
GSE發行的商業MBS$85 $9,035 $1,090 $54,604 $1,175 $63,639 
公司債務證券— — 5,166 94,834 5,166 94,834 
自有品牌住宅按揭證券1,776 337,285 2,554 258,791 4,330 596,076 
政府一般企業發行的住宅按揭證券1,740 385,643 2,077 150,419 3,817 536,062 
免税422 67,150 — — 422 67,150 
信託優先證券— — 4,960 27,040 4,960 27,040 
AFS證券總額$4,023 $799,113 $15,847 $585,688 $19,870 $1,384,801 
截至2020年9月30日，處於未實現虧損頭寸的AFS證券總數為73，與1582019年12月31日。
2020年1月1日，公司通過了ASU 2016-13年度的修正案，用信用損失模型取代了傳統的美國GAAP OTTI模型。ASC 326-30下適用於AFS債務證券的信貸損失模式要求通過撥備賬户確認信貸損失，但保留了OTTI模式的概念，即一旦證券減值，就確認信貸損失。關於採用ASU 2016-13年度的影響和與投資證券有關的信息，包括用於估計證券信貸損失準備的會計政策和方法的詳細討論，見“附註1.重要會計政策摘要”."
由本公司持有的GSE發行的住宅MBS由美國政府實體和機構發行。這些證券由美國政府明示或默示擔保，得到主要評級機構的高評級，並有很長一段沒有信用損失的歷史。由於本公司不打算出售這些證券，而且本公司很可能不會被要求在這些證券預期收回之前出售這些證券，因此，在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，這些證券沒有確認任何信貸損失。
該公司在對其不受美國政府擔保的證券進行信用損失評估時使用的定性因素包括考慮與其證券的特定證券、行業或地理區域有關的任何不利條件、任何低於投資級的信用評級、證券的支付結構以及發行人未來能夠支付更多款項的可能性，以及發行人未能按計劃支付任何本金或利息。對於公司的公司債務、市政債券和免税證券，公司還考慮了發行人的各種衡量標準，包括手頭現金天數、長期債務與總資產的比率、報告期之間的現金淨變化以及對任何違反公約要求的對價。對於公司的自有品牌住宅MBS，公司還考慮了證券化風險權重因子、目前的信貸支持、是否有抵押本金等指標
28
目錄表
過去12個月因拖欠相關按揭抵押品付款而引致的虧損，以及信貸違約率。
截至2020年9月30日，該公司的公司債務、市政債券和免税證券沒有確認任何信貸損失。該公司的公司債務和免税證券繼續得到高評級，發行人繼續及時支付本金和利息，這些證券投資組合的未實現虧損主要與利率和其他市場狀況的變化有關，而這些變化不被認為是與信貸有關的問題。該公司繼續及時收到其市政證券的本金和利息支付，這些發行人中的大多數都在支付其他類型的費用之前承諾了用於償還債務的收入。此外，公司不打算出售這些證券，而且很有可能公司不會被要求在這些證券預期收回之前出售這些證券。
該公司的自有品牌住宅MBS是非機構抵押抵押債券，截至2020年9月30日主要進行投資級信用評級。這些證券由住房抵押貸款池擔保。截至2020年9月30日，這些證券的信貸損失尚未確認，因為這些證券的本金和利息仍在及時支付，對這些證券的信貸支持被認為是足夠的，由於本公司不打算出售這些證券，而且本公司很可能不會被要求在這些證券預期收回之前出售這些證券。
該公司的信託優先證券是投資級的，發行人繼續及時支付本金和利息。
基於以上討論的定性因素，截至2020年9月30日，公司的AFS債務證券沒有確認任何信貸損失準備金。
適用於HTM債務證券的ASC 326-20信用損失模型要求在購買證券時通過撥備賬户確認終身預期信用損失。下表按主要證券類型對公司HTM債務證券的信貸損失準備進行了前滾：
截至2020年9月30日的三個月
平衡，信貸損失準備金(沖銷)核銷復甦平衡，
June 30, 20202020年9月30日
(單位：千)
持有至到期的債務證券
免税$7,649 $(1,685)$— $— $5,964 
截至2020年9月30日的9個月
平衡，信貸損失準備金(沖銷)核銷復甦平衡，
2020年1月1日2020年9月30日
(單位：千)
持有至到期的債務證券
免税$2,646 $3,318 $— $— $5,964 
HTM證券應計應收利息總額為#美元1.8截至2020年9月30日，為100萬美元，不包括在信貸損失估計之外。
29
目錄表
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日的公司投資評級頭寸的賬面金額，這些頭寸每季度更新一次，用於監測公司證券的信用質量：
2020年9月30日
AAA級分開評級的AAA/AA+AA+至AA-A+到A-BBB+至BBB-BB+及以下未定級總計
(單位：千)
持有至到期
免税$— $— $— $— $— $— $504,477 $504,477 
可供出售的債務證券
CDO$— $— $— $— $— $8,176 $— $8,176 
GSE發行的商業MBS— 95,657 — — — — — 95,657 
公司債務證券— — — 45,800 122,579 18,230 — 186,609 
市政證券— — 12,143 — 2,630 — 7,386 22,159 
自有品牌住宅按揭證券1,235,170 — 27,682 91 347 947 — 1,264,237 
政府一般企業發行的住宅按揭證券— 1,361,556 — — — — — 1,361,556 
免税43,328 56,725 447,629 431,459 — — 31,882 1,011,023 
信託優先證券— — — — 25,208 — — 25,208 
美國國債— 600 — — — — — 600 
AFS證券總額(1)$1,278,498 $1,514,538 $487,454 $477,350 $150,764 $27,353 $39,268 $3,975,225 
股權證券
CRA投資$— $27,795 $— $— $— $— $25,750 $53,545 
優先股— — — — 68,945 37,135 936 107,016 
股權證券總額(1)$— $27,795 $— $— $68,945 $37,135 $26,686 $160,561 
(1)在評級不同的地方，該公司使用主要信用機構可用評級的平均值。
2019年12月31日
AAA級分開評級的AAA/AA+AA+至AA-A+到A-BBB+至BBB-BB+及以下未定級總計
(單位：千)
持有至到期
免税$— $— $— $— $— $— $485,107 $485,107 
可供出售的債務證券
CDO$— $— $— $— $— $10,142 $— $10,142 
GSE發行的商業MBS— 94,253 — — — — — 94,253 
公司債務證券— — — 66,530 33,431 — — 99,961 
市政證券— — — — — — 7,773 7,773 
自有品牌住宅按揭證券1,096,909 — 30,675 181 288 1,174 — 1,129,227 
政府一般企業發行的住宅按揭證券— 1,412,060 — — — — — 1,412,060 
免税52,610 2,856 327,657 171,732 — — — 554,855 
信託優先證券— — — — 27,040 — — 27,040 
美國政府支持的機構證券— 10,000 — — — — — 10,000 
美國國債— 999 — — — — — 999 
AFS證券總額(1)$1,149,519 $1,520,168 $358,332 $238,443 $60,759 $11,316 $7,773 $3,346,310 
股權證券
CRA投資$— $25,375 $— $— $— $— $27,129 $52,504 
優先股— — — — 82,851 2,105 1,241 86,197 
股權證券總額(1)$— $25,375 $— $— $82,851 $2,105 $28,370 $138,701 
(1)在評級不同的地方，該公司使用主要信用機構可用評級的平均值。
根據協議條款，一旦合同規定逾期30天，保函即被視為逾期。截至2020年9月30日，沒有任何投資證券到期。此外，截至2020年9月30日，公司沒有大量非權責發生狀態的投資證券或被認為依賴抵押品的證券。
30
目錄表
截至2020年9月30日，按合同到期日計算，該公司債務證券的攤銷成本和公允價值如下。按揭證券分別列示為個別按揭證券由不同期限的貸款組合而成。因此，這些證券在到期日摘要中單獨列出。
2020年9月30日
攤銷成本估計公允價值
(單位：千)
持有至到期
在一年或更短的時間內到期$7,330 $7,336 
一年到五年後17,135 17,628 
十年後480,012 523,176 
HTM證券總額$504,477 $548,140 
可供出售
在一年或更短的時間內到期$600 $600 
一年到五年後9,024 9,047 
在五年到十年之後229,899 223,844 
十年後970,304 1,020,284 
抵押貸款支持證券2,666,759 2,721,450 
AFS證券總額$3,876,586 $3,975,225 
下表列出了出售投資證券的總損益：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(單位：千)
可供出售的證券
毛利$— $3,152 $405 $3,152 
總損失— — (175)— 
AFS證券的淨收益(虧損)$— $3,152 $230 $3,152 

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目錄表
3.貸款、租賃和信貸損失撥備
2020年1月1日，本公司通過了ASU 2016-13年度的修正案，對所有按攤餘成本和表外信貸敞口計量的金融資產採用了修正的追溯方法。因此，公司在2020年1月1日以後的報告期內的財務業績是根據美國會計準則第326條列報的，而上期的金額沒有調整，將繼續按照傳統的公認會計原則進行報告。關於採用ASU 2016-13年度的影響以及與貸款和信用質量有關的信息，包括用於估算貸款信貸損失準備的會計政策和方法的詳細討論，請參閲“附註1.主要會計政策摘要."
該公司的主要投資組合部分已經改變，以與根據CECL估算信貸損失準備金時所採用的方法保持一致。此外，由於CECL不存在減值貸款的概念，因此刪除了僅與減值貸款有關的披露。
本公司持有的投資貸款組合的組成如下：
2020年9月30日
(單位：千)
工商業
科技與創新$2,277,889 
其他工商業5,993,712 
CRE-所有者佔用1,970,163 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務1,942,886 
其他CRE-非擁有者自住3,433,932 
住宅2,330,064 
建設和土地開發2,267,922 
倉庫出借3,926,852 
市政和非營利組織1,686,690 
其他163,144 
貸款總額HFI25,993,254 
信貸損失準備(310,560)
貸款總額HFI，扣除津貼後$25,682,694 
2019年12月31日
(單位：千)
工商業$9,382,043 
商業房地產--非業主自住5,245,634 
商業地產-業主自住2,316,913 
建設和土地開發1,952,156 
住宅房地產2,147,664 
消費者57,083 
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額21,101,493 
信貸損失準備(167,797)
貸款總額HFI$20,933,696 
為投資而持有的貸款按未付本金金額列報，經遞延費用和成本淨額、購入和購入貸款的溢價和折扣以及信貸損失準備金調整後計算。遞延貸款費用淨額#美元81.4百萬美元和美元47.7截至2020年9月30日和2019年12月31日，百萬分別減少了貸款的賬面價值。已購入和已購入貸款的未攤銷購置費淨額為#美元22.1百萬美元和美元19.6截至2020年9月30日和2019年12月31日，百萬分別增加了貸款的賬面價值。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司還擁有20.8百萬美元和美元21.8分別為百萬美元的住房融資服務貸款。

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目錄表
應計和逾期貸款
當管理層確定不再可能根據合同條款全額償還本金和收取利息時，貸款被置於非應計項目狀態，通常是在貸款逾期90天或更長時間時。
下表按貸款組合細分列出了不良貸款餘額：
2020年9月30日
不計提不計提信貸損失準備非應計項目及信貸損失準備應計項目總額逾期90天或以上且仍在累積的貸款
(單位：千)
工商業
科技與創新$18,725 $— $18,725 $— 
其他工商業26,997 4,614 31,611 16,866 
CRE-所有者佔用38,567 — 38,567 — 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務— — — 11,263 
其他CRE-非擁有者自住18,404 10,667 29,071 — 
住宅5,388 — 5,388 — 
建設和土地開發— 192 192 — 
倉庫出借— — — — 
市政和非營利組織— 1,952 1,952 — 
其他158 45 203 — 
總計$108,239 $17,470 $125,709 $28,129 
此外，該公司還擁有HFS貸款總額達#美元。20.8截至2020年9月30日，有100萬人處於非應計狀態。
2019年12月31日
非權責發生制貸款逾期90天或以上且仍在累積的貸款
當前逾期/
違法者		總計
非應計項目
(單位：千)
工商業$19,080 $5,421 $24,501 $— 
商業地產
業主佔有率4,418 124 4,542 — 
非業主佔用7,265 11,913 19,178 — 
多户住宅— — — — 
建設和土地開發
施工2,147 — 2,147 — 
土地— — — — 
住宅房地產1,231 4,369 5,600 — 
消費者— — — — 
總計$34,141 $21,827 $55,968 $— 
與非應計地位貸款有關的利息收入減少約#美元。1.7百萬美元和美元0.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為百萬美元和4.1百萬美元和美元1.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。


33
目錄表
下表按貸款組合細分提供了逾期貸款的賬齡分析：
2020年9月30日
當前30-59天
逾期		60-89天
逾期		超過90天
逾期		總計
逾期		總計
(單位：千)
工商業
科技與創新$2,277,889 $— $— $— $— $2,277,889 
其他工商業5,969,739 4,617 2,490 16,866 23,973 5,993,712 
CRE-所有者佔用1,970,163 — — — — 1,970,163 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務1,931,623 — — 11,263 11,263 1,942,886 
其他CRE-非擁有者自住3,433,932 — — — — 3,433,932 
住宅2,319,530 10,325 209 — 10,534 2,330,064 
建設和土地開發2,261,348 6,574 — — 6,574 2,267,922 
倉庫出借3,926,852 — — — — 3,926,852 
市政和非營利組織1,686,690 — — — — 1,686,690 
其他163,101 38 5 — 43 163,144 
貸款總額$25,940,867 $21,554 $2,704 $28,129 $52,387 $25,993,254 
2019年12月31日
當前30-59天
逾期		60-89天
逾期		超過90天
逾期		總計
逾期		總計
(單位：千)
工商業$9,376,377 $2,501 $637 $2,528 $5,666 $9,382,043 
商業地產
業主佔有率2,316,165 624 — 124 748 2,316,913 
非業主佔用5,007,644 4,661 — 11,913 16,574 5,024,218 
多户住宅221,416 — — — — 221,416 
建設和土地開發
施工1,176,908 — — — — 1,176,908 
土地775,248 — — — — 775,248 
住宅房地產2,134,346 7,627 1,721 3,970 13,318 2,147,664 
消費者57,083 — — — — 57,083 
貸款總額$21,065,187 $15,413 $2,358 $18,535 $36,306 $21,101,493 

34
目錄表
信用質量指標
該公司根據借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素，將貸款分類為風險類別。本公司對貸款進行個別分析，將貸款按信用風險分類。此分析每季度執行一次。風險評級類別在“附註1.重要會計政策摘要”中説明." 下表按貸款組合細分列出了截至2020年9月30日的風險評級：
按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎循環貸款攤銷成本基礎總計
2020年9月30日20202019201820172016之前
(單位：千)
科技與創新
經過$524,508 $315,900 $132,566 $1,459 $1,898 $— $1,236,377 $2,212,708 
特別提及3,499 8,957 2,651 — — — — 15,107 
不合標準32,412 2,006 — — — — 15,656 50,074 
值得懷疑— — — — — — — — 
損失— — — — — — — — 
總計$560,419 $326,863 $135,217 $1,459 $1,898 $— $1,252,033 $2,277,889 
其他工商業
經過$2,067,599 $920,820 $469,602 $289,894 $113,199 $123,061 $1,735,701 $5,719,876 
特別提及129 51,516 32,172 36,017 6,130 15,885 43,378 185,227 
不合標準18,169 8,420 3,465 31,349 9,876 1,001 16,102 88,382 
值得懷疑— — — 177 — — — 177 
損失— 50 — — — — — 50 
總計$2,085,897 $980,806 $505,239 $357,437 $129,205 $139,947 $1,795,181 $5,993,712 
CRE-所有者佔用
經過$173,784 $327,618 $322,396 $423,987 $167,304 $376,175 $74,887 $1,866,151 
特別提及877 11,412 4,411 17,306 3,309 10,658 — 47,973 
不合標準2,237 7,573 4,926 10,483 6,311 22,460 2,049 56,039 
值得懷疑— — — — — — — — 
損失— — — — — — — — 
總計$176,898 $346,603 $331,733 $451,776 $176,924 $409,293 $76,936 $1,970,163 
酒店特許經營財務
經過$156,816 $754,537 $464,842 $140,424 $— $96,306 $162,567 $1,775,492 
特別提及— 32,643 55,798 27,389 — 23,914 — 139,744 
不合標準— — — 12,774 2,129 12,747 — 27,650 
值得懷疑— — — — — — — — 
損失— — — — — — — — 
總計$156,816 $787,180 $520,640 $180,587 $2,129 $132,967 $162,567 $1,942,886 
其他CRE-非擁有者自住
經過$648,330 $961,315 $663,375 $431,032 $182,475 $232,800 $211,671 $3,330,998 
特別提及— 13,217 7,031 5,458 4,257 7,288 — 37,251 
不合標準8,350 26,454 — 12,432 6,652 11,795 — 65,683 
值得懷疑— — — — — — — — 
損失— — — — — — — — 
總計$656,680 $1,000,986 $670,406 $448,922 $193,384 $251,883 $211,671 $3,433,932 
35
目錄表
按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎循環貸款攤銷成本基礎總計
2020年9月30日20202019201820172016之前
(單位：千)
住宅
經過$524,852 $1,018,264 $472,941 $121,970 $91,138 $50,087 $45,392 $2,324,644 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— 2,169 1,327 1,134 15 517 258 5,420 
值得懷疑— — — — — — — — 
損失— — — — — — — — 
總計$524,852 $1,020,433 $474,268 $123,104 $91,153 $50,604 $45,650 $2,330,064 
建設和土地開發
經過$492,218 $777,114 $422,749 $21,028 $1,403 $14,953 $496,079 $2,225,544 
特別提及1,463 — 36,476 — — — 4,247 42,186 
不合標準— — 192 — — — — 192 
值得懷疑— — — — — — — — 
損失— — — — — — — — 
總計$493,681 $777,114 $459,417 $21,028 $1,403 $14,953 $500,326 $2,267,922 
倉庫出借
經過$155,588 $48,455 $990 $1,640 $78 $— $3,720,101 $3,926,852 
特別提及— — — — — — — — 
不合標準— — — — — — — — 
值得懷疑— — — — — — — — 
損失— — — — — — — — 
總計$155,588 $48,455 $990 $1,640 $78 $— $3,720,101 $3,926,852 
市政和非營利組織
經過$137,047 $170,963 $76,133 $232,816 $129,957 $927,762 $3,535 $1,678,213 
特別提及— 4,194 2,331 — — — — 6,525 
不合標準— — — 1,952 — — — 1,952 
值得懷疑— — — — — — — — 
損失— — — — — — — — 
總計$137,047 $175,157 $78,464 $234,768 $129,957 $927,762 $3,535 $1,686,690 
其他
經過$17,738 $16,175 $14,671 $6,909 $2,177 $71,880 $30,133 $159,683 
特別提及961 — 97 1,691 — 42 35 2,826 
不合標準— 135 189 — 97 196 18 635 
值得懷疑— — — — — — — — 
損失— — — — — — — — 
總計$18,699 $16,310 $14,957 $8,600 $2,274 $72,118 $30,186 $163,144 
按風險類別合計
經過$4,898,480 $5,311,161 $3,040,265 $1,671,159 $689,629 $1,893,024 $7,716,443 $25,220,161 
特別提及6,929 121,939 140,967 87,861 13,696 57,787 47,660 476,839 
不合標準61,168 46,757 10,099 70,124 25,080 48,716 34,083 296,027 
值得懷疑— — — 177 — — — 177 
損失— 50 — — — — — 50 
總計$4,966,577 $5,479,907 $3,191,331 $1,829,321 $728,405 $1,999,527 $7,798,186 $25,993,254 
36
目錄表
2019年12月31日
經過特別提及不合標準值得懷疑損失總計
(單位：千)
工商業$9,265,823 $65,893 $49,878 $449 $— $9,382,043 
商業地產
業主佔有率2,265,566 9,579 41,768 — — 2,316,913 
非業主佔用4,913,007 64,161 47,050 — — 5,024,218 
多户住宅221,416 — — — — 221,416 
建設和土地開發
施工1,157,169 17,592 2,147 — — 1,176,908 
土地773,868 1,380 — — — 775,248 
住宅房地產2,141,336 366 5,962 — — 2,147,664 
消費者57,073 10 — — — 57,083 
總計$20,795,258 $158,981 $146,805 $449 $— $21,101,493 
2019年12月31日
經過特別提及不合標準值得懷疑損失總計
(單位：千)
當前(最多逾期29天)$20,785,118 $158,907 $120,897 $265 $— $21,065,187 
逾期30-59天8,263 58 7,092 — — 15,413 
逾期60-89天1,481 16 861 — — 2,358 
逾期90天或以上396 — 17,955 184 — 18,535 
總計$20,795,258 $158,981 $146,805 $449 $— $21,101,493 
問題債務重組
TDR貸款是指公司因借款人的財務困難而向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。因借款人的財務狀況而修改或重組的貸款條款包括但不限於降低所述利率、以低於當前市場利率的利率延長貸款期限或續期、減少債務面值、減少應計利息或推遲支付利息。該公司的大多數修改是延長或推遲付款，不會導致本金或利息損失，隨後降低利率或應計利息。根據監管指導，隨後在另一重組協議中修改但表現出持續表現並被歸類為TDR的TDR貸款，將被取消TDR地位，前提是修改後的條款在修改時是基於市場的。
截至2020年9月30日，公司的TDR貸款總額為60.8百萬美元。在截至2020年9月30日的三個月內，本公司20新的TDR貸款，記錄的投資為$25.0百萬美元。於截至2020年9月30日止九個月內，本公司22新的TDR貸款，記錄的投資為$35.7百萬美元。公司有$2.7截至2020年9月30日，分配給這些貸款的津貼為100萬美元，並承諾額外放貸總額為4.2百萬美元。
下表列出了所列期間的TDR貸款：
2020年9月30日
貸款數量已記錄的投資
(千美元)
工商業
科技與創新3 $12,111 
其他工商業16 30,270 
CRE-所有者佔用3 2,335 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務2 5,746 
其他CRE-非擁有者自住3 10,295 
總計27 $60,757 
37
目錄表
截至2019年9月30日止三個月內，本公司三新的TDR貸款，記錄的投資為$11.8百萬美元。截至2019年9月30日止九個月內，本公司七新的TDR貸款，記錄的投資為$40.7百萬美元。沒有免除本金，也沒有免除這些TDR貸款產生的費用或其他費用。
截至2019年12月31日，TDR貸款的未償還承諾總額為0.2百萬美元。
根據修改後的條款，當TDR貸款逾期90天、處於非應計狀態或再次重組時，該貸款被視為存在付款違約。管理層在確定信貸損失撥備時會考慮拖欠款項以及其他定性指標。在截至2020年9月30日的三個月內，一CRE，業主佔用貸款，有記錄的投資為$0.8在修改後12個月內發生拖欠付款的100萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，二CRE，業主佔用貸款，有記錄的投資為$1.5在修改後12個月內發生拖欠付款的100萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，由於這些TDR再違約而導致的信貸損失撥備或沖銷沒有增加。在截至2019年9月30日的三個月內，不是發生付款違約的TDR貸款。在截至2019年9月30日的9個月內，二TDR貸款，有記錄的投資為$0.4100萬美元，出現了拖欠付款的情況。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，允許金融機構暫停根據美國通用會計準則對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求，否則將被描述為TDR，並暫停任何與此相關的確定，條件是(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或冠狀病毒緊急聲明結束後60天之間進行的，以及(Ii)適用的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。此外，聯邦銀行監管部門已發佈指導意見，鼓勵金融機構對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改，並向金融機構保證，它們不會因這種謹慎的貸款修改而受到監管批評，也不會被審查人員要求自動將新冠肺炎相關貸款修改歸類為TDR。該公司正在將該指導應用於符合條件的貸款修改。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，某些其他貸款的條款被修改，不符合TDR的定義。對這些貸款的修改要麼是修改了對在大流行病之前沒有經歷財務困難的借款人的貸款條件，要麼是推遲了一筆被認為微不足道的付款。
抵押品依賴型貸款
下表顯示了截至2020年9月30日抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎：
2020年9月30日
房地產抵押品其他抵押品總計
(單位：千)
工商業
科技與創新$— $49,921 $49,921 
其他工商業— 70,407 70,407 
CRE-所有者佔用44,213 — 44,213 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務27,649 — 27,649 
其他CRE-非擁有者自住61,403 — 61,403 
住宅758 — 758 
建設和土地開發— — — 
倉庫出借— — — 
市政和非營利組織— — — 
其他— 429 429 
總計$134,023 $120,757 $254,780 
在截至2020年9月30日的期間內，公司並未發現抵押品擔保其抵押品依賴貸款的程度有任何重大變化，無論是由於一般的惡化還是其他原因。
38
目錄表
信貸損失準備
管理層認為，信貸損失撥備水平是對截至2020年9月30日公司為投資組合持有的貸款中固有的預期信貸損失的合理和可支持的估計。除備抵融資貸款餘額的信貸損失外，本公司還保留與表外信貸風險相關的信貸損失準備，包括未融資的貸款承諾，這筆金額計入綜合資產負債表上的其他負債。公司的無資金貸款承諾的信貸損失準備金總額為#美元。44.4百萬美元和美元9.0分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
下表按貸款組合分類反映了為投資而持有的貸款的信貸損失準備的活動情況：
截至2020年9月30日的三個月
平衡，信貸損失準備金(沖銷)核銷復甦平衡，
June 30, 20202020年9月30日
(1)(1)
(單位：千)
工商業
科技與創新$54,559 $(9,359)$6,364 $— $38,836 
其他工商業109,930 (621)748 (192)108,753 
CRE-所有者佔用15,587 3,897 83 (5)19,406 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務35,864 2,163 — — 38,027 
其他CRE-非擁有者自住32,672 9,196 1,246 — 40,622 
住宅1,725 16 307 (355)1,789 
建設和土地開發35,792 2,983 — (6)38,781 
倉庫出借743 95 — — 838 
市政和非營利組織17,128 768 — — 17,896 
其他6,550 (934)25 (21)5,612 
總計$310,550 $8,204 $8,773 $(579)$310,560 
(1)包括對未來複蘇的估計。
截至2020年9月30日的9個月
平衡，信貸損失準備金(沖銷)核銷復甦平衡，
2020年1月1日2020年9月30日
(1)(1)
(單位：千)
工商業
科技與創新$22,394 $25,556 $9,114 $— $38,836 
其他工商業95,784 13,653 2,684 (2,000)108,753 
CRE-所有者佔用10,420 9,100 126 (12)19,406 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務14,104 23,923 — — 38,027 
其他CRE-非擁有者自住10,503 30,684 2,131 (1,566)40,622 
住宅3,814 (2,103)307 (385)1,789 
建設和土地開發6,218 32,540 — (23)38,781 
倉庫出借246 592 — — 838 
市政和非營利組織17,397 499 — — 17,896 
其他6,045 (314)231 (112)5,612 
總計$186,925 $134,130 $14,593 $(4,098)$310,560 
(1)包括對未來複蘇的估計。
應計貸款利息總額為#美元。120.1截至2020年9月30日，為100萬美元，不包括在信貸損失估計之外。
39
目錄表
截至2019年9月30日的三個月
June 30, 2019沖銷復甦信貸損失準備金(沖銷)2019年9月30日
(單位：千)
建設和土地開發$26,091 $— $(17)$1,210 $27,318 
商業地產41,258 139 (8)4,817 45,944 
住宅房地產12,606 9 (131)804 13,532 
工商業79,635 1,950 (2,549)(2,815)77,419 
消費者819 1 (6)(16)808 
總計$160,409 $2,099 $(2,711)$4,000 $165,021 
截至2019年9月30日的9個月
2018年12月31日沖銷復甦信貸損失準備金(沖銷)2019年9月30日
(單位：千)
建設和土地開發$22,513 $141 $(81)$4,865 $27,318 
商業地產34,829 139 (900)10,354 45,944 
住宅房地產11,276 594 (251)2,599 13,532 
工商業83,118 6,092 (3,521)(3,128)77,419 
消費者981 2 (19)(190)808 
總計$152,717 $6,968 $(4,772)$14,500 $165,021 
下表按計量方法分列了公司的信貸損失準備和貸款餘額：
2020年9月30日
貸款津貼
集體評估信用損失對信用損失進行單獨評估總計集體評估信用損失對信用損失進行單獨評估總計
(單位：千)
工商業
科技與創新$2,227,995 $49,894 $2,277,889 $38,836 $— $38,836 
其他工商業5,906,731 86,981 5,993,712 102,011 6,742 108,753 
CRE-所有者佔用1,912,127 58,036 1,970,163 19,406 — 19,406 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務1,885,451 57,435 1,942,886 35,312 2,715 38,027 
其他CRE-非擁有者自住3,355,259 78,673 3,433,932 40,518 104 40,622 
住宅2,324,676 5,388 2,330,064 1,789 — 1,789 
建設和土地開發2,267,922 — 2,267,922 38,781 — 38,781 
倉庫出借3,926,852 — 3,926,852 838 — 838 
市政和非營利組織1,684,738 1,952 1,686,690 17,454 442 17,896 
其他162,518 626 163,144 5,569 43 5,612 
總計$25,654,269 $338,985 $25,993,254 $300,514 $10,046 $310,560 
40
目錄表
商業地產-業主自住商業地產--非業主自住工商業住宅房地產建築與土地開發消費者貸款總額
(單位：千)
截至2019年12月31日的貸款：
已記錄的投資
已記錄備抵的減值貸款$— $11,913 $6,919 $— $2,147 $— $20,979 
未記錄撥備的減值貸款17,736 23,625 42,065 5,600 6,274 24 95,324 
單獨評估減值的貸款總額17,736 35,538 48,984 5,600 8,421 24 116,303 
對貸款進行集體減值評估2,296,342 5,159,921 9,333,059 2,142,045 1,943,735 57,059 20,932,161 
信用質量惡化而獲得的貸款2,835 50,175 — 19 — — 53,029 
已記錄的總投資$2,316,913 $5,245,634 $9,382,043 $2,147,664 $1,952,156 $57,083 $21,101,493 
未付本金餘額
已記錄備抵的減值貸款$— $11,949 $9,844 $— $2,262 $— 24,055 
未記錄撥備的減值貸款18,681 24,738 43,848 5,708 6,413 52 99,440 
單獨評估減值的貸款總額18,681 36,687 53,692 5,708 8,675 52 123,495 
對貸款進行集體減值評估2,297,168 5,177,477 9,312,100 2,113,893 1,963,116 57,383 20,921,137 
信用質量惡化而獲得的貸款3,577 60,191 — 72 — — 63,840 
未付本金餘額合計$2,319,426 $5,274,355 $9,365,792 $2,119,673 $1,971,791 $57,435 $21,108,472 
信貸損失相關撥備
已記錄備抵的減值貸款$— $1,219 $1,050 $— $507 $— $2,776 
未記錄撥備的減值貸款— — — — — — — 
單獨評估減值的貸款總額— 1,219 1,050 — 507 — 2,776 
對貸款進行集體減值評估13,842 32,114 81,252 13,714 23,387 614 164,923 
信用質量惡化而獲得的貸款— 98 — — — — 98 
信貸損失準備總額$13,842 $33,431 $82,302 $13,714 $23,894 $614 $167,797 
貸款購銷
下表按投資組合細分列出了截至2020年9月30日的三個月和九個月內的貸款購買情況：
三九
截至的月份截至的月份
2020年9月30日2020年9月30日
(單位：千)
工商業$271,085 $663,171 
住宅243,311 919,509 
倉庫出借— 99,446 
市政和非營利組織— 1,594 
總計$514,396 $1,683,720 
有幾個不是在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，購買的貸款的信用質量惡化幅度很小。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，沒有重大的貸款銷售。
41
目錄表
下表顯示了截至2019年9月30日的三個月和九個月按類別劃分的貸款購買和銷售情況。
截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
購買銷售額購買銷售額
(單位：千)(單位：千)
工商業$260,621 $14,238 $787,286 $49,068 
商業房地產--非業主自住19,177 — 49,211 — 
建設和土地開發608 — 34,490 — 
住宅房地產428,665 — 959,190 — 
總計$709,071 $14,238 $1,830,177 $49,068 
該公司確認淨虧損不到#美元。0.1百萬美元和美元0.5截至2019年9月30日的三個月和九個月的貸款銷售額分別為100萬美元。



42
目錄表
4.其他借款
下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的借款情況：
2020年9月30日2019年12月31日
(單位：千)
短期：
購買的聯邦基金$— $— 
聯邦住房金融局取得進展10,000 — 
短期借款總額$10,000 $— 
該公司維持聯邦基金的信用額度總計為$2.4截至2020年9月30日，利率相當於聯邦基金有效利率加0.10%至0.20%。截至2020年9月30日和2019年12月31日，有不是公司聯邦基金信用額度的未償還餘額。
該公司還與聯邦住房金融局和聯邦住房金融局維持有擔保的信貸額度。本公司的借款能力是根據借款時質押的抵押品確定的，抵押品通常由投資證券和貸款組成。該公司與FRB有購買力平價貸款安排，允許公司質押根據PPP產生的貸款，以換取FRB的美元資金，這將提供高達18億美元的額外信貸。隨着這些貸款的償還，購買力平價貸款工具下的可用信貸額度將在每個時期下降。截至2020年9月30日，本公司在其信貸額度或與FRB的購買力平價貸款安排下沒有未償還的金額，而有#美元10.0在其與FHLB的信用額度下借款100萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司在FHLB獲得的額外可用信貸約為$4.410億美元4.5分別為10億美元和FRB約為2.410億美元1.1分別為10億美元。
該公司可獲得的其他短期借款來源包括客户回購協議，總額為#美元。19.7百萬美元和美元16.7分別為2020年9月30日和2019年12月31日。截至2020年9月30日和2019年12月31日，客户回購協議加權平均利率分別為0.18%和0.15%。
43
目錄表
5.合資格債務
次級債務
該公司的次級債務由三種不同的債券組成。家長髮行了$175.02016年6月發行了100萬次級債券，扣除發行成本#美元后入賬5.5百萬美元，2056年7月1日到期。自2021年7月1日或之後開始，公司可以贖回全部或部分債券，贖回債券的本金金額加上任何應計和未支付的利息。債券的固定利率為6.25年利率。
2015年6月，世界銀行發行了#美元150.0次級債務100萬美元，扣除債務發行成本淨額#美元1.8100萬美元，2025年7月15日到期。次級債務可由WAB在2020年7月15日或之後以及之後的每個利息支付日全部或部分贖回，贖回價格相當於本金金額加上應計和未付利息。次級債務的固定利率為5.0020%至2020年6月30日，然後轉換為浮動利率3.20%外加3個月倫敦銀行同業拆借利率到期。2020年9月30日之後，WAB贖回美元75這筆次級債券發行中的100萬美元。
2020年5月，世界銀行發行了1美元225.0次級債務100萬美元，扣除債務發行成本淨額#美元3.1100萬美元，2030年6月1日到期。WAB可在2025年6月1日或之後以及之後的每個利息支付日贖回全部或部分次級債務，贖回價格相當於本金金額加應計未付利息。次級債的固定利率為5.25%至2025年6月1日，然後轉換為浮息年利率，相當於三個月SOFR加浮動利率期間每個季度利息期512個基點。
為對衝本公司2015年及2016年次級債發行的利率風險，本公司與Receive Fix/Pay Variable掉期訂立公允價值利率對衝協議。
所有次級債務發行的賬面價值，包括相關對衝的公允價值，總額為#美元。545.3百萬美元和美元319.2分別為2020年9月30日和2019年12月31日。
次級債
公司通過收購組建或收購八法定商業信託，其存在的唯一目的是發行累積信託優先證券。
除橋資金信託I及橋資金信託II發行的債務外，由於本公司根據ASC 825作出FVO選擇，次級債務於每個報告日期按公允價值入賬。作為Bridge收購的一部分，該公司沒有選擇FVO收購初級次級債務。因此，該等信託的賬面價值並不反映該等債務的現行公允價值，幷包括於收購時確立的公平市價調整，該等調整將於信託的剩餘年期內增值。
次級債務的賬面價值為#美元。73.5百萬美元和美元74.4分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。截至2020年9月30日，所有次級債的加權平均利率為2.57%，這是三個月期LIBOR加上2.34%的合同利差，而加權平均利率為4.252019年12月31日。
如果監管要求或聯邦税收規則發生某些變化或修訂，債務可以全部贖回。該等票據項下的責任由本公司全面及無條件擔保，在償還權上較本公司的所有其他負債為次要及次要的。根據FRB發佈的指導，該公司的證券繼續符合一級資本的資格。
44
目錄表
6.股東權益
基於股票的薪酬
限制性股票獎
授予員工的限制性股票獎勵通常在3年內授予。2020年向沃爾瑪非僱員董事授予的股票於2020年7月1日全部授予。本公司根據授予日期的公允價值估計股票授予的補償成本。股票補償費用在整個獎勵所需的服務期內以直線方式確認。截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月內授出的限制性股票獎勵的合計授出日期公允價值為零及$22.3分別為100萬美元。與授予員工的限制性股票獎勵相關的股票薪酬支出包括在綜合收益表的工資和員工福利中。對於授予WAL董事的限制性股票獎勵，相關股票薪酬支出包括在法律、專業和董事費用中。截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司確認4.5百萬美元和美元15.3與這些股票授予相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元，相比之下，4.0百萬美元和美元13.7截至2019年9月30日的三個月和九個月
此外，公司此前曾將限制性股票授予某些執行管理層成員，這些成員的業績和服務條件都影響了歸屬。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間沒有提供此類贈款，但2017年提供的為期四年的贈款仍在確認費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司確認0.3百萬美元和美元0.9與這些基於業績的限制性股票授予相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元，相比之下，0.5百萬美元和美元1.5截至2019年9月30日的三個月和九個月
績效股票單位
該公司向其執行管理層成員授予績效股票單位，除非公司在三年的業績期間實現指定的累積每股收益目標和TSR業績衡量標準，否則不會授予績效股票單位。發行的股票數量將根據累計每股收益目標和實現的相對TSR業績係數而有所不同。本公司根據授予日期、公允價值和三年績效期間的預期歸屬百分比來估計績效股票單位的成本。截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司確認1.8百萬美元和美元5.3與這些績效股票單位相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元，相比之下，1.6百萬美元和美元4.5截至2019年9月30日的三個月和九個月
2017年度獎勵的三年績效期限於2019年12月31日結束，公司績效期間的累計每股收益和TSR績效指標超過了獎勵條款所要求的最高獎勵水平。結果,136,334股票在2020年第一季度完全歸屬，並分配給執行管理層。
普通股回購
公司的普通股回購計劃續簽至2020年12月，授權公司回購至多$250.0其已發行普通股的100萬股。自2020年4月17日起，公司暫停股票回購計劃。在此決定之前，根據回購計劃，公司回購了2,066,479其普通股的加權平均價為$34.65支付總額為$71.7百萬美元。於截至2019年9月30日止三個月及九個月內，本公司回購1,000,000和2,733,603其普通股的加權平均價為$43.63及$42.25支付總額為$43.7百萬美元和美元115.6分別為100萬美元。
現金股利
於截至2020年9月30日止三個月及九個月內，本公司宣佈並派發季度現金股息$0.25每股，向股東支付的股息總額為$25.2百萬美元和美元76.0分別為100萬美元。於截至2019年9月30日止三個月及九個月內，本公司宣佈並派發一次季度現金股息$0.25每股普通股，總額為$25.7百萬美元。
國庫股
庫藏股購買是指向本公司交出的股份，其價值相當於因歸屬員工限制性股票獎勵而產生的法定工資税預扣義務。於截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月內，本公司購入14,398和164,564以加權平均價$35.73及$50.86分別為每股。截至2019年9月30日止三個月及九個月內，本公司購入33,031和209,183以加權平均價$46.33及$45.78分別為每股。
45

7.累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了所列期間按構成部分、税後淨額分列的累計其他全面收入的變動情況：
截至9月30日的三個月，
未實現的持有AFS收益(虧損)SERP上未實現的持有收益(虧損)次級債務的未實現持有收益(虧損)證券減值損失總計
(單位：千)
平衡，2020年6月30日$66,809 $(313)$7,181 $— $73,677 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)7,592 (3)(2,681)— 4,908 
從AOCI重新分類的金額— — — — — 
當期其他綜合收益(虧損)淨額7,592 (3)(2,681)— 4,908 
平衡，2020年9月30日$74,401 $(316)$4,500 $— $78,585 
平衡，2019年6月30日$19,709 $357 $6,171 $144 $26,381 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)11,014 (18)598 — 11,594 
從AOCI重新分類的金額(2,232)— — (144)(2,376)
當期其他綜合收益(虧損)淨額8,782 (18)598 (144)9,218 
平衡，2019年9月30日$28,491 $339 $6,769 $— $35,599 
截至9月30日的9個月，
未實現的持有AFS收益(虧損)SERP上未實現的持有收益(虧損)次級債務的未實現持有收益(虧損)證券減值損失總計
(單位：千)
平衡，2019年12月31日$21,399 $(20)$3,629 $— $25,008 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)53,176 (296)871 — 53,751 
從AOCI重新分類的金額(174)— — — (174)
當期其他綜合收益(虧損)淨額53,002 (296)871 — 53,577 
平衡，2020年9月30日$74,401 $(316)$4,500 $— $78,585 
平衡，2018年12月31日$(47,591)$392 $13,433 $144 $(33,622)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)78,314 (53)(6,664)— 71,597 
從AOCI重新分類的金額(2,232)— — (144)(2,376)
當期其他綜合收益(虧損)淨額76,082 (53)(6,664)(144)69,221 
平衡，2019年9月30日$28,491 $339 $6,769 $— $35,599 
下表列出了從累計其他全面收入中重新分類的情況：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
損益表分類2020201920202019
(單位：千)
投資證券銷售收益(虧損)，淨額$— $3,152 $230 $3,152 
所得税(費用)福利— (776)(56)(776)
税後淨額$— $2,376 $174 $2,376 

46
目錄表
8.衍生工具和對衝活動
本公司是各種衍生工具的一方。衍生工具是兩個或多個交易方之間的合同，具有名義金額和標的變量，需要少量或不需要初始投資，並允許淨結清頭寸。衍生品的名義金額作為合同付款條款的基礎，並採用單位的形式，如股票或美元。衍生品的基礎變量是特定的利率、證券價格、商品價格、外匯匯率、指數或其他變量。名義金額和基礎變量之間的相互作用決定了雙方之間要交換的單位數量，並影響了衍生品合同的公允價值。
該公司使用的主要衍生品類型是利率互換。一般而言，這些工具用於幫助管理公司的利率風險敞口，並滿足客户的融資和對衝需求。
衍生工具在計入雙邊抵押品及總淨額結算協議的影響後，按公允價值計入綜合資產負債表。該等協議允許本公司按淨額結算與同一交易對手持有的所有衍生工具合約，並在適用情況下以相關現金抵押品抵銷衍生工具淨倉位。
截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，公司沒有任何未償還的現金流對衝。
在對衝關係中指定的衍生品
本公司根據適用的會計指引，使用已被指定為對衝關係一部分的衍生工具，以儘量減少基準利率變化和淨利息收入波動的風險，以及EVE對利率波動的風險。用於管理利率風險的主要衍生工具是利率掉期，它將商定的資產和負債金額(即名義金額)的合同利率指數從固定利率轉換為浮動利率，或從浮動利率轉換為固定利率。
本公司已訂立支付固定/收取浮動利率掉期合約，指定為若干固定利率貸款的公允價值對衝。因此，該公司收到可變利率利息付款，以換取在合同有效期內進行固定利率付款，而不交換名義金額。
本公司亦已訂立收受固定/支付浮動利率掉期合約，指定為2015及2016年固定利率次級債券發行的公允價值對衝。因此，該公司將支付3個月LIBOR加3.16%的浮動利率，並將收到5.00%的半年度固定付款，以匹配美元的付款150.0百萬次級債務。對於父母的美元的公允價值對衝175.0於2016年6月16日發行的100萬次級債券，該公司將支付3個月期LIBOR加3.25%的浮動利率，並將收到6.25%的季度固定付款，以匹配債務付款。
未在對衝關係中指定的衍生品

管理層亦訂立若干未被指定為會計對衝的外匯衍生工具合約及背靠背利率掉期合約。外匯衍生合約包括即期合約、遠期合約、遠期窗口合約和掉期合約。這些衍生品合約的目的是減輕已進行或代表客户進行的交易的外幣風險。與客户的合同以及公司進行的相關衍生交易均按公允價值重新計量，並被稱為經濟對衝，因為它們在經濟上抵消了公司的風險敞口。該公司的背靠背利率掉期用於管理長期利率風險。

公允價值對衝

截至2020年9月30日和2019年12月31日，與公允價值套期保值累計基礎調整相關的以下金額反映在合併資產負債表上：
2020年9月30日2019年12月31日
套期保值資產/(負債)賬面價值累計公允價值套期保值調整(1)套期保值資產/(負債)賬面價值累計公允價值套期保值調整(1)
(單位：千)
貸款-HFI，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額$596,505 $92,352 $578,063 $53,292 
合資格債務(323,386)(3,417)(319,197)401 
(1)計入套期保值資產/(負債)的賬面價值。

47
目錄表
對於被指定並符合公允價值對衝條件的本公司衍生工具，有效部分計入對衝資產或負債的基礎調整，無效部分計入非利息收入。
與衍生工具相關的公允價值、交易量和損益信息
下表彙總了本公司衍生工具截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日的毛值和淨值。從2019年9月30日至2020年9月30日，這些衍生品名義金額的變化表明了本公司在此期間的衍生品交易活動的數量。衍生資產和負債餘額在採用雙邊抵押品和總淨額結算協議之前按毛額列報。衍生工具資產及負債總額作出調整，以考慮可依法強制執行的總淨額結算協議的影響，該協議允許本公司按淨額結算與同一交易對手訂立的所有衍生工具合約，並以相關抵押品抵銷衍生工具淨頭寸。如總淨額結算協議不生效或根據破產法不能強制執行，本公司不會與交易對手調整該等衍生工具金額。在計入總淨額結算協議的影響後，衍生工具合約的公允價值計入綜合資產負債表中的其他資產或其他負債，如下表所示：
 2020年9月30日2019年12月31日2019年9月30日
公允價值公允價值公允價值
概念上的
金額		衍生資產衍生負債概念上的
金額		衍生資產衍生負債概念上的
金額		衍生資產衍生負債
(單位：千)
指定為對衝工具的衍生工具：
公允價值對衝
利率互換$692,348 $3,417 $92,352 $862,952 $1,778 $55,471 $865,321 $— $63,970 
總計692,348 3,417 92,352 862,952 1,778 55,471 865,321 — 63,970 
淨額調整(1)— — — — 21 21 — — — 
網絡$692,348 $3,417 $92,352 $862,952 $1,757 $55,450 $865,321 $— $63,970 
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外幣合同$38,922 $460 $401 $6,711 $44 $18 $15,329 $191 $127 
利率互換3,517 242 242 2,932 81 81 2,932 124 124 
總計$42,439 $702 $643 $9,643 $125 $99 $18,261 $315 $251 
(1)淨額調整是指根據適用的會計準則將公司的衍生工具餘額從毛數基礎轉換為淨額基礎所記錄的金額。
交易對手信用風險
與其他金融工具一樣，衍生品也包含信用風險因素。這一風險以合同的預期重置價值來衡量。管理層簽訂雙邊抵押品和總淨額結算協議，規定對與同一交易對手的所有合同進行淨額結算。此外，管理層監控每份合同的交易對手信用風險敞口，以確定公司所有產品類型的總信用風險敞口的適當限額，這可能要求公司在這些合同處於淨負債狀況時向交易對手提供抵押品，反之，當這些合同處於淨資產狀況時，交易對手向公司提供抵押品。一般而言，本公司對與交易對手的衍生產品風險敞口的信用門檻為零。管理層每天審查公司的抵押品頭寸，並根據標準的ISDA文件和其他相關協議與交易對手交換抵押品。該公司通常以現金存款或由美國財政部或政府支持的企業(如GNMA、FNMA和FHLMC)發行的高評級證券的形式發佈或持有抵押品。截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，公司質押給交易對手的抵押品總額超過了其衍生品負債淨額，導致超額抵押品入賬$14.6百萬，$29.2百萬美元和美元31.0分別為100萬美元。
48
目錄表
下表彙總了公司在指定日期對單個交易對手的最大風險敞口：
2020年9月30日2019年12月31日2019年9月30日
(單位：千)
對單個交易對手的最大總風險敞口(衍生資產)$3,417 $1,757 $— 
此交易對手提交的抵押品— 1,610 — 
與該交易對手的派生責任— — — 
質押給該交易對手的抵押品— — — 
扣除淨額調整和抵押品後的淨敞口$3,417 $147 $— 
9.每股收益
稀釋每股收益是基於每個期間的加權平均已發行普通股，包括普通股等價物。基本每股收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
 (以千為單位，每股除外)
加權平均股份-基本99,850 102,041 100,322 103,024 
股票獎勵的稀釋效應209 410 252 444 
加權平均股份-稀釋100,059 102,451 100,574 103,468 
淨收入$135,769 $127,375 $313,005 $371,107 
每股收益-基本1.36 1.25 3.12 3.60 
稀釋後每股收益1.36 1.24 3.11 3.59 
該公司擁有不是在截至2020年9月30日和2019年9月30日的每個時期未償還的反稀釋股票期權。
49
目錄表
10.所得税 
該公司的實際税率為18.50%和18.30截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月分別為%。截至2020年及2019年9月30日止九個月，本公司的實際税率為18.05%和17.52%。與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，有效税率的增加主要是由於與退還銀行擁有的人壽保險相關的税收支出、既得股票補償的不利影響以及國家應計税額的增加，但這一增幅被2020年預計免税收入和投資税收抵免的增加部分抵消。
截至2020年9月30日，遞延税項淨資產為46.6100萬美元，增加1,000萬美元28.6從2019年12月31日起。遞延税項淨資產的總體增加主要是由於根據新的CECL會計準則增加了信貸損失準備，該準則在2020年1月1日採用後，使遞延税項資產增加了#美元。8.7百萬美元。預期的税收抵免結轉沒有被AFS證券的額外未實現收益完全抵消，這也是造成增長的原因。關於採用CECL的影響的詳細討論，見“附註1.重要會計政策摘要”."
雖然不能保證變現，但公司認為確認的遞延税項資產#美元的變現。46.62020年9月30日的100萬美元很有可能是基於對未來應税收入的預期，以及現有的税收規劃戰略，如有必要，可以實施這些戰略，以防止結轉到期。
於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司不是遞延税額估值免税額。
截至2020年9月30日，本公司今年迄今使用後的聯邦NOL結轉總額約為美元，所有這些結轉都受到IRC第382條的限制44.6百萬美元的遞延税項資產5.2已經記錄了100萬，反映了這些剩餘的聯邦NOL結轉的預期好處。該公司還擁有不同的州NOL結轉總額，其中最重要的是亞利桑那州。亞利桑那州NOL的總結轉總額約為$0.7百萬美元。遞延税項資產餘額#美元0.1截至2020年9月30日，已記錄了100萬歐元，以反映所有剩餘州NOL結轉的預期好處。
LIHTC與可再生能源項目
該公司持有投資於經濟適用房和可再生能源項目的有限合夥企業和有限責任公司的所有權權益。這些投資的目的是主要通過實現聯邦税收抵免和扣除來產生回報。有限責任實體被認為是VIE；然而，作為有限合夥人，本公司不是主要受益人，也不需要合併這些實體。
對LIHTC和可再生能源的投資總額為414.3百萬美元和美元409.4分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。未提供資金的LIHTC和可再生能源債務作為綜合資產負債表其他負債的一部分列入，總額為#美元。161.5百萬美元和美元191.0分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，14.5百萬美元和美元13.0分別與LIHTC投資相關的攤銷被確認為所得税支出的組成部分。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，34.2百萬美元和美元33.6分別與LIHTC投資相關的攤銷被確認為所得税支出的組成部分。
11.承付款和或有事項
資金不足的承諾書和信用證
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和信用證的承諾。它們在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。
信用額度是將錢借給借款人的義務。當借款人目前的財務狀況可能表明償還能力低於最初作出承諾時，就會出現信用風險。就信用證而言，風險產生於客户可能不能按照合同條款履行義務。在這種情況下，第三方可能會使用信用證來支付完成合同的費用，公司將指望其客户連本帶利償還這些資金。為了將風險降至最低，該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與向該客户提供貸款的信貸政策相同。
信用證和財務擔保是公司為保證客户在借款安排中向第三方履行義務而出具的承諾。本公司通常有追索權向客户追回根據擔保支付的任何金額。通常，開出的信用證的到期日在一年.
50
目錄表
未籌措資金的承付款和信用證的合同金額摘要如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 (單位：千)
提供信貸的承諾，包括#美元的無擔保貸款承諾1,046,504在2020年9月30日和895,1752019年12月31日
$8,379,196 $8,348,421 
信用卡承諾和財務擔保283,703 302,909 
信用證，包括#美元的無擔保信用證9,513在2020年9月30日和5,8502019年12月31日
156,170 175,778 
總計$8,819,069 $8,827,108 
提供信貸的承諾是指在沒有違反合同中規定的任何條件的情況下向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。本公司訂立信貸安排，一般規定在發生違反契約或其他違約事件時終止墊款。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品，則抵押品的金額取決於管理層對當事人的信用評估。這些承諾以用作貸款抵押品的相同類型的資產為抵押。
本公司面臨資金不足的承諾和信用證造成的信貸損失。由於資金尚未支付給這些承付款，它們不作為未償還貸款報告。與該等承擔有關的信貸損失作為單獨的或有虧損計入其他負債，並不計入本未經審計綜合財務報表“附註3.貸款、租賃及信貸損失準備”所載的信貸損失準備。無資金來源的貸款承諾和信用證的這項或有損失為#美元。44.4百萬 及$9.0分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。這項負債的變動通過綜合損益表中的信貸損失準備金進行調整。此外，在2020年1月1日採用ASU 2016-13年後，公司錄得增加$15.1這項負債的淨額為100萬美元，作為扣除税後的留存收益的調整入賬。
貸款活動的集中度
該公司的貸款活動在很大程度上是由該公司在亞利桑那州、內華達州和加利福尼亞州設有分支機構的市場地區所服務的客户推動的。儘管貸款活動在地理上集中，但該公司沒有一個外部客户為其帶來10%或更多的收入。該公司監測四大類別的集中度：地理、行業、產品和抵押品。該公司的貸款組合包括對CRE市場的大量信貸敞口。於截至2020年9月30日及2019年12月31日止各期內，中環鐵路相關貸款約佔38%和45分別佔貸款總額的%。基本上所有這些貸款都以第一留置權為抵押，初始貸款與價值的比率通常不超過75%。大致29%和31在這些CRE貸款中，不包括建築和土地貸款的比例分別為2020年9月30日和2019年12月31日的業主自住貸款。
或有事件
本公司涉及在本公司正常業務過程中正在處理和辯護的各種例行性質的訴訟。與這些訴訟相關的費用正在產生，但管理層認為，部分基於與外部法律顧問的諮詢，這些訴訟的解決和相關的辯護費用不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
租賃承諾額
該公司擁有運營租賃，根據該租賃協議，它可以租賃其分支機構、公司總部、其他辦公室和數據設施中心。運營租賃成本總計為$3.9百萬美元和美元10.9在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別為3.2百萬美元和美元9.5截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元。其他租賃費用，包括公共區域維護、停車和税收，並作為佔用費用的一部分，總計為#美元。1.0百萬美元和美元2.9在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別為1.0百萬美元和美元3.0截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元。
51
目錄表
12.公允價值會計
一項資產或負債的公允價值是指在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下，則為最有利的市場)發生的有序交易中，出售該資產或負債而收到的價格或轉移該負債所支付的價格。在估計公允價值時，本公司採用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值方法。這樣的估值技術一直得到應用。估值技術的投入包括市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。ASC 825建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。未經審計綜合財務報表附註“附註1.主要會計政策摘要”描述了ASC 825下公允價值層次的三個層次。
一般而言，公允價值是以可得的市場報價為基礎。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為投入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和公司信譽的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。儘管管理層相信本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外，報告的公允價值金額自列報日期以來並未全面重估，因此，資產負債表日後的公允價值估計可能與本文列報的金額大不相同。對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的更詳細説明如下。
根據ASC 825，公司選擇了對Wal發行的次級債券的FVO待遇。這次選舉是不可撤銷的，並導致在每個報告日期確認這些項目的未實現損益。這些未實現的收益和損失被確認為其他全面收益的一部分，而不是收益。對於收購Bridge Capital Holdings時承擔的次級債務，本公司並未選擇FVO處理。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，次級債務公允價值變動的未實現損益如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(單位：千)
未實現(虧損)/收益$(3,555)$794 $1,156 $(8,837)
包含在保險公司税後淨額中的變化(2,681)598 871 (6,664)
經常性公允價值
按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債包括：
AFS證券：被歸類為AFS的證券利用第1級和第2級投入按公允價值報告。對於這些證券，公司從獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括活躍市場的報價、交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
股權證券：優先股和CRA投資按公允價值報告，主要利用第1級投入。
獨立定價服務：該公司的獨立定價服務提供有關公司大部分1級和2級AFS證券的定價信息。對於一小部分證券，使用其他定價來源，包括公開交易證券的觀察價格和交易商報價。管理層通過多個審核步驟獨立評估從公司第三方定價服務收到的公允價值計量。首先，管理層審查市場上發生的利率、信用利差、波動性和抵押貸款利率等方面的情況，並制定證券估值與上一季度相比發生變化的預期。然後，管理層選擇投資證券樣本，並將其主要第三方定價服務提供的價值與從二級來源獲得的市場價值進行比較，包括其他定價服務和保管報表，以及
52
目錄表
評估那些有顯著差異的項目。在不同來源的定價和管理層的預期存在差異的情況下，管理層可以使用當前觀察到的市場數據來手動為證券定價，以確定他們是否可以制定類似的價格，或者是否可以利用經紀交易商的投標信息。管理層審查與供應商提供的價格之間的任何剩餘差異將與供應商和/或公司的其他估值顧問進行討論。
利率互換：利率互換以公允價值報告，利用第2級投入。該公司獲得交易商報價，以評估其利率互換的價值。
次級債：本公司使用貼現現金流量模型估計其次級債務的公允價值，該模型將公司自身信用風險的影響納入負債的公允價值(第3級)。公司的現金流假設是基於合同現金流的，因為公司預計將根據合同條款償還債務。
按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值是使用截至所列各期間的下列投入確定的：
報告期末的公允價值計量使用：
相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)		公允價值
(單位：千)
2020年9月30日
資產：
可供出售的債務證券
CDO$— $8,176 $— $8,176 
GSE發行的商業MBS— 95,657 — 95,657 
公司債務證券— 186,609 — 186,609 
市政證券— 22,159 — 22,159 
自有品牌住宅按揭證券— 1,264,237 — 1,264,237 
政府一般企業發行的住宅按揭證券— 1,361,556 — 1,361,556 
免税— 1,011,023 — 1,011,023 
信託優先證券25,208 — — 25,208 
美國國債— 600 — 600 
AFS債務證券總額$25,208 $3,950,017 $— $3,975,225 
股權證券
CRA投資$27,795 $25,750 $— $53,545 
優先股107,016 — — 107,016 
總股本證券$134,811 $25,750 $— $160,561 
貸款--住房融資計劃$— $20,764 $— $20,764 
衍生資產(1)— 4,119 — 4,119 
負債：
次級債(2)$— $— $60,529 $60,529 
衍生負債(1)— 92,995 — 92,995 
(1)衍生工具的資產和負債主要與利率互換有關，見“附註8.衍生工具和對衝活動”。此外，貸款的賬面價值增加了#美元。92,352次級債務的賬面淨值增加了$3,417截至2020年9月30日，用於對衝的有效部分，這與為緩解利率波動而實施的對衝的公允價值有關。
(2)僅包括根據FVO待遇的選擇在每個報告期按公允價值記錄的次級債務部分。
53
目錄表
 報告期末的公允價值計量使用：
相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)		公允價值
 (單位：千)
2019年12月31日
資產：
可供出售的債務證券
CDO$— $10,142 $— $10,142 
GSE發行的商業MBS— 94,253 — 94,253 
公司債務證券5,127 94,834 — 99,961 
市政證券— 7,773 — 7,773 
自有品牌住宅按揭證券— 1,129,227 — 1,129,227 
政府一般企業發行的住宅按揭證券— 1,412,060 — 1,412,060 
免税— 554,855 — 554,855 
信託優先證券27,040 — — 27,040 
美國政府支持的機構證券— 10,000 — 10,000 
美國國債— 999 — 999 
AFS債務證券總額$32,167 $3,314,143 $— $3,346,310 
股權證券
CRA投資$52,504 $— $— $52,504 
優先股86,197 — — 86,197 
總股本證券$138,701 $— $— $138,701 
貸款--住房融資計劃$— $21,803 $— $21,803 
衍生資產(1)— 1,903 — 1,903 
負債：
次級債(2)$— $— $61,685 $61,685 
衍生負債(1)— 55,570 — 55,570 
(1)衍生工具的資產和負債主要與利率互換有關，見“附註8.衍生工具和對衝活動”。此外，貸款的賬面價值增加了#美元。53,292次級債務的賬面淨值減少#美元。401截至2019年12月31日，用於對衝的有效部分，涉及為緩解利率波動而實施的對衝的公允價值。
(2)僅包括根據FVO待遇的選擇在每個報告期按公允價值記錄的次級債務部分。
截至2020年9月30日和2019年9月30日止的三個月和九個月，按公允價值經常性計量的第三級負債變動如下：
次級債
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(單位：千)
期初餘額$(56,974)$(58,315)$(61,685)$(48,684)
公允價值變動(1)(3,555)794 1,156 (8,837)
期末餘額$(60,529)$(57,521)$(60,529)$(57,521)
(1)次級債務公允價值變動引起的未實現收益/(虧損)計入保監處税後淨額，總額為$(2.7)百萬元及$0.6分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月為百萬美元，以及0.9百萬美元和$(6.7)分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內達到100萬美元。
54
目錄表
對於截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的第3級負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：
2020年9月30日估價技術無法觀察到的重要輸入輸入值
(單位：千)
次級債$60,529 貼現現金流公司的隱含信用評級3.65 %
 
2019年12月31日估價技術無法觀察到的重要輸入輸入值
(單位：千)
次級債$61,685 貼現現金流公司的隱含信用評級5.09 %
本公司於2020年9月30日及2019年12月31日的次級債務的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入為本公司的隱含信用風險。截至2020年9月30日，隱含信用風險利差的計算方法為15年期‘BB’和‘BBB’評級的財務指數與相應的掉期指數的平均值之差。截至2019年12月31日，隱含信用風險利差計算為15年‘BB’評級金融指數與相應掉期指數之間的差額。
截至2020年9月30日，公司估計貼現率為3.65%，這代表隱含的信用利差為3.42利率加三個月期倫敦銀行同業拆息(0.23%)。截至2019年12月31日，公司估計貼現率為5.09%，這是一個3.18%信貸利差加三個月LIBOR(1.91%).

55
目錄表
非經常性公允價值
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。也就是説，該等資產不會持續按公允價值計量，但會在某些情況下(例如，當有證據顯示信貸惡化時)作出公允價值調整。下表按標題和ASC 825層次結構中的級別列出了在合併資產負債表中結轉的此類資產：
 在報告期末使用公允價值計量
 總計相同資產在活躍市場的報價
(1級)		類似資產的活躍市場
(2級)		不可觀測的輸入
(3級)
 (單位：千)
截至2020年9月30日：
貸款$245,219 $— $— $245,219 
通過喪失抵押品贖回權而獲得的其他資產8,591 — — 8,591 
截至2019年12月31日：
貸款$110,272 $— $— $110,272 
通過喪失抵押品贖回權而獲得的其他資產13,850 — — 13,850 
對於截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的第3級資產，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：
2020年9月30日估值技術無法觀察到的重要輸入射程
(單位：千)
貸款$245,219 抵押品法第三方評估銷售成本4.0% to 10.0%
貼現現金流量法貼現率合同貸款利率4.0% to 7.0%
通過喪失抵押品贖回權而獲得的其他資產8,591 抵押品法第三方評估銷售成本4.0% to 10.0%
2019年12月31日估值技術無法觀察到的重要輸入射程
(單位：千)
貸款$110,272 抵押品法第三方評估銷售成本4.0% to 10.0%
貼現現金流量法貼現率合同貸款利率4.0% to 7.0%
預定的現金收款違約概率0% to 20.0%
非房地產抵押品收益違約造成的損失0% to 70.0%
通過喪失抵押品贖回權而獲得的其他資產13,850 抵押品法第三方評估銷售成本4.0% to 10.0%
貸款：按公允價值在非經常性基礎上計量的貸款包括為投資而持有的抵押品依賴貸款。這些貸款的具體準備金是基於抵押品價值、估計處置成本和其他已確定的數量投入的淨額。抵押品價值是根據獨立的第三方評估或內部開發的貼現現金流分析確定的。評估可以採用單一的估值方法或多種方法的組合，包括可比銷售額法和收益法。在可能的情況下，公允價值是使用從評估或評估得出的市場價格確定的，被認為是第二級。然而，評估師經常使用某些假設和不可觀察的輸入，因此符合公允價值層次結構中的第三級資產的資格。此外，當對評估價值作出調整以反映各種因素，例如評估的年齡或市場或抵押品的已知變化時，此類估值投入被視為不可觀察，公允價值計量被歸類為第三級計量。內部貼現現金流分析也被用來估計這些貸款的公允價值，其中考慮了內部開發的、不可觀察的輸入，如貼現率、違約率和損失嚴重性。
3級抵押品依賴貸款總額估計公允價值為#美元。245.2百萬美元和美元110.3分別於2020年9月30日和2019年12月31日的淨額，扣除具體估值津貼#美元9.6百萬美元和美元2.8分別為2020年9月30日和2019年12月31日。
56
目錄表
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產：通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產包括因喪失抵押品贖回權而獲得的財產或代替喪失抵押品贖回權獲得的財產。這些資產最初按獨立評估確定的公允價值報告，使用評估價值減去估計出售成本。這類房產通常每12個月重新評估一次。存在後續波動的風險。與開發或改善資產有關的成本被資本化，與持有資產有關的成本被計入費用。
在可能的情況下，公允價值是使用從評估或評估得出的市場價格確定的，被認為是第二級。然而，評估師經常使用某些假設和不可觀察的輸入，因此資產符合公允價值層次結構中的第三級的資格。當重大調整基於不可觀察到的投入時，例如噹噹前評估價值不可用或管理層認為抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值且沒有可觀察到的市場價格時，由此產生的公允價值計量已被歸類為第三級計量。該公司有$8.6百萬美元和美元13.9截至2020年9月30日和2019年12月31日，此類資產分別為百萬美元。
金融工具的公允價值
本公司金融工具的估計公允價值如下：
2020年9月30日
賬面金額公允價值
1級2級3級總計
(單位：千)
金融資產：
投資證券：
HTM$504,477 $— $548,140 $— $548,140 
AFS3,975,225 25,208 3,950,017 — 3,975,225 
權益160,561 134,811 25,750 — 160,561 
衍生資產4,119 — 4,119 — 4,119 
貸款，淨額25,703,458 — — 26,107,177 26,107,177 
應計應收利息140,827 — 140,827 — 140,827 
財務負債：
存款$28,843,396 $— $28,850,576 $— $28,850,576 
客户回購協議19,688 — 19,688 — 19,688 
合資格債務618,772 — 566,308 72,628 638,936 
衍生負債92,995 — 92,995 — 92,995 
應計應付利息15,666 — 15,666 — 15,666 
2019年12月31日
賬面金額公允價值
1級2級3級總計
(單位：千)
金融資產：
投資證券：
HTM$485,107 $— $516,261 $— $516,261 
AFS3,346,310 32,167 3,314,143 — 3,346,310 
股權證券138,701 138,701 — — 138,701 
衍生資產1,903 — 1,903 — 1,903 
貸款，淨額20,955,499 — — 21,256,462 21,256,462 
應計應收利息108,694 — 108,694 — 108,694 
財務負債：
存款$22,796,493 $— $22,813,265 $— $22,813,265 
客户回購協議16,675 — 16,675 — 16,675 
合資格債務393,563 — 332,635 74,155 406,790 
衍生負債55,570 — 55,570 — 55,570 
應計應付利息24,661 — 24,661 — 24,661 
57
目錄表
利率風險
本公司承擔由於其正常運營而產生的利率風險(因利率水平變化而對公司收益和資本造成的風險)。因此，隨着利率水平的變化，公司金融工具的公允價值以及未來的淨利息收入將發生變化，這種變化可能對公司有利，也可能對公司不利。
利率風險敞口是通過利率敏感度分析來衡量的，以確定公司因假設利率變化而產生的前夕和淨利息收入的變化。如果假設利率變化導致的EVE和淨利息收入的潛在變化不在BOD設定的限額之內，BOD可以指示管理層調整資產和負債組合，將利率風險納入BOD批准的限額內。
WAB有一個ALCO負責在BOD批准的限額內管理利率風險。限額的結構是為了防止在未經ALCO批准的情況下，利率風險概況不符合管理層和BOD風險容忍度。在母公司層面也有ALCO報告，用於審查公司的利率風險，該報告將報告給美國國防部及其財務和投資委員會。
承諾的公允價值
由於借款人的信譽沒有重大變化，2020年9月30日和2019年12月31日未償還備用信用證的估計公允價值接近於零。在2020年9月30日和2019年12月31日，承諾利率低於當前市場利率的貸款承諾微不足道。
58
目錄表
13.分段
該公司的可報告部門主要根據地理位置、提供的服務和服務的市場進行彙總。該公司的地區部門包括亞利桑那州、內華達州、南加州和北加州，為各自的市場提供全面服務的銀行業務和相關服務。地區部門的業務對應於以下銀行部門：亞利桑那州的ABA、內華達州的Bon和FIB、南加州的TPB和北加州的Bridge。
該公司的NBL部門為利基市場提供專門的銀行服務。該公司的NBL可報告部門包括HOA服務、公共和非營利性金融、技術和創新、HFF和其他NBL。這些NBL是集中管理的，在地理範圍上比公司的其他部門更廣泛，儘管仍然主要位於公司的核心市場區域。
公司和其他部門包括與公司相關的項目、未分配到公司其他應報告部門的收入和支出項目以及部門間抵銷。
該公司的部門報告流程始於將所有貸款和存款賬户直接分配給這些產品的發起和/或服務部門。權益資本根據每個部門的資產和負債的風險狀況分配給每個部門。除商譽被賦予100%的權重外，年內的股權資本分配從0%至12%不等，併為使用這一股權作為資金來源提供了資金信用。沒有根據風險分配給各分部的任何過剩或不足的股本都分配給公司和其他分部。
淨利息收入、信貸損失準備和非利息支出金額在其各自的分部中計入，只要該等金額直接歸屬於該等分部。淨利息收入記錄在TEB的每個部門中，所得税支出相應增加，在公司和其他部門中扣除。
此外，可報告部門的淨利息收入包括資金轉移定價過程，該過程將具有類似利率敏感度和到期日特徵的資產和負債相匹配。使用這種資金轉移定價方法，流動性在使用者和提供者之間轉移。資金的淨使用者的放款/投資超過存款/借款，資金的淨提供者的存款/借款超過放款/投資。作為資金使用者的部分對資金使用收取費用，而資金提供者則通過資金轉移定價計入貸方，資金轉移定價是根據投資組合中資產或負債的平均壽命確定的。剩餘資金轉移定價不匹配可分配給公司和其他部門，並作為淨利息收入的一部分列報。
每一可報告分部的淨收入金額通過使用費用分配進一步計算。某些不直接歸因於特定部門的費用根據關鍵指標在所有部門之間分配，如員工數量、平均貸款餘額和平均存款餘額。這些類型的費用包括信息技術、運營、人力資源、財務、風險管理、信用管理、法律和營銷。
所得税是根據每個分部所在地區的有效税率徵收的。各分部的公司税率和合計有效税率的任何差異將在公司及其他分部進行調整。
59
目錄表
以下是所示期間的運營部門信息摘要：
區域細分市場
資產負債表：合併後的公司亞利桑那州內華達州南加州北加州
2020年9月30日(單位：百萬)
資產：
現金、現金等價物和投資證券$6,119.8 $1.5 $8.8 $1.8 $2.3 
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額26,014.0 4,388.1 2,612.2 2,376.7 1,785.8 
減去：信貸損失準備金(310.5)(57.0)(36.4)(31.5)(19.3)
貸款總額25,703.5 4,331.1 2,575.8 2,345.2 1,766.5 
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產，淨額8.6 — 8.5 — — 
商譽和其他無形資產，淨額299.0 — 23.2 — 153.9 
其他資產1,204.6 47.8 60.1 16.2 20.1 
總資產$33,335.5 $4,380.4 $2,676.4 $2,363.2 $1,942.8 
負債：
存款$28,843.4 $8,541.5 $4,733.9 $3,502.0 $2,741.1 
借款和合資格債務628.8 — — — — 
其他負債639.3 28.7 18.8 8.6 20.0 
總負債30,111.5 8,570.2 4,752.7 3,510.6 2,761.1 
已分配股本：3,224.0 576.4 343.7 281.2 361.5 
總負債和股東權益$33,335.5 $9,146.6 $5,096.4 $3,791.8 $3,122.6 
超額提供(使用)資金— 4,766.2 2,420.0 1,428.6 1,179.8 
損益表：
截至2020年9月30日的三個月(單位：千)
淨利息收入$284,738 $83,492 $46,625 $35,656 $28,353 
信貸損失準備金(追回)14,661 9,830 8,548 5,213 1,856 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入270,077 73,662 38,077 30,443 26,497 
非利息收入20,606 1,771 2,391 1,186 2,381 
非利息支出(124,092)(17,644)(15,800)(14,020)(12,885)
所得税前收入(虧損)166,591 57,789 24,668 17,609 15,993 
所得税支出(福利)30,822 14,447 5,180 4,930 4,478 
淨收入$135,769 $43,342 $19,488 $12,679 $11,515 
截至2020年9月30日的9個月(單位：千)
淨利息收入$852,158 $229,701 $139,328 $104,348 $85,345 
信貸損失準備金(追回)157,837 46,623 25,015 23,750 12,680 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入694,321 183,078 114,313 80,598 72,665 
非利息收入46,985 4,943 7,355 3,269 6,450 
非利息支出(359,372)(58,674)(44,414)(43,216)(38,460)
所得税前收入(虧損)381,934 129,347 77,254 40,651 40,655 
所得税支出(福利)68,929 32,207 16,164 11,241 11,340 
淨收入$313,005 $97,140 $61,090 $29,410 $29,315 

60
目錄表
國家業務線
資產負債表：Hoa
服務		公共與非營利性金融技術與創新酒店特許經營財務其他NBL公司和其他
2020年9月30日
資產：(單位：百萬)
現金、現金等價物和投資證券$— $— $— $— $26.6 $6,078.8 
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額280.0 1,686.7 2,329.3 2,099.3 8,451.8 4.1 
減去：信貸損失準備金(2.3)(17.9)(41.5)(40.7)(63.9)— 
貸款總額277.7 1,668.8 2,287.8 2,058.6 8,387.9 4.1 
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產，淨額— — — — 0.1 — 
商譽和其他無形資產，淨額— — 119.3 0.1 2.5 — 
其他資產5.4 11.9 9.2 33.4 110.3 890.2 
總資產$283.1 $1,680.7 $2,416.3 $2,092.1 $8,527.4 $6,973.1 
負債：
存款$3,697.9 $— $4,646.4 $— $61.4 $919.2 
借款和合資格債務— — — — — 628.8 
其他負債(2.7)91.8 5.4 0.9 56.8 411.0 
總負債3,695.2 91.8 4,651.8 0.9 118.2 1,959.0 
已分配股本：104.9 130.3 397.5 167.5 673.2 187.8 
總負債和股東權益$3,800.1 $222.1 $5,049.3 $168.4 $791.4 $2,146.8 
超額提供(使用)資金3,517.0 (1,458.6)2,633.0 (1,923.7)(7,736.0)(4,826.3)
損益表：
截至2020年9月30日的三個月(單位：千)
淨利息收入$22,184 $2,800 $48,013 $12,536 $46,582 $(41,503)
信貸損失準備金(追回)(138)781 (9,048)2,200 (2,706)(1,875)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入22,322 2,019 57,061 10,336 49,288 (39,628)
非利息收入134 — 3,126 — 2,924 6,693 
非利息支出(9,896)(1,724)(11,530)(2,596)(12,335)(25,662)
所得税前收入(虧損)12,560 295 48,657 7,740 39,877 (58,597)
所得税支出(福利)2,889 68 11,191 1,780 9,172 (23,313)
淨收入$9,671 $227 $37,466 $5,960 $30,705 $(35,284)
截至2020年9月30日的9個月(單位：千)
淨利息收入$67,740 $6,351 $137,436 $39,442 $128,096 $(85,629)
信貸損失準備金(追回)(2,198)553 25,471 27,530 (4,737)3,150 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入69,938 5,798 111,965 11,912 132,833 (88,779)
非利息收入350 — 9,247 — 4,108 11,263 
非利息支出(29,965)(5,114)(36,188)(7,353)(35,674)(60,314)
所得税前收入(虧損)40,323 684 85,024 4,559 101,267 (137,830)
所得税支出(福利)9,361 380 19,461 893 23,083 (55,201)
淨收入$30,962 $304 $65,563 $3,666 $78,184 $(82,629)




61
目錄表
區域細分市場
資產負債表：合併後的公司亞利桑那州內華達州南加州北加州
2019年12月31日(單位：百萬)
資產：
現金、現金等價物和投資證券$4,471.2 $1.8 $9.0 $2.3 $2.2 
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額21,123.3 3,847.9 2,252.5 2,253.9 1,311.2 
減去：信貸損失準備金(167.8)(31.6)(18.0)(18.3)(9.7)
貸款總額20,955.5 3,816.3 2,234.5 2,235.6 1,301.5 
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產，淨額13.9 — 13.0 0.9 — 
商譽和其他無形資產，淨額297.6 — 23.2 — 154.6 
其他資產1,083.7 48.6 59.4 15.0 19.8 
總資產$26,821.9 $3,866.7 $2,339.1 $2,253.8 $1,478.1 
負債：
存款$22,796.5 $5,384.7 $4,350.1 $2,585.3 $2,373.6 
借款和合資格債務393.6 — — — — 
其他負債615.1 17.8 11.9 1.2 15.9 
總負債23,805.2 5,402.5 4,362.0 2,586.5 2,389.5 
已分配股本：3,016.7 453.6 301.0 253.3 312.5 
總負債和股東權益$26,821.9 $5,856.1 $4,663.0 $2,839.8 $2,702.0 
超額提供(使用)資金— 1,989.4 2,323.9 586.0 1,223.9 
損益表：
截至2019年9月30日的三個月(單位：千)
淨利息收入$266,422 $68,828 $40,565 $33,630 $23,504 
信貸損失準備金(追回)3,803 103 (62)(189)218 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用)262,619 68,725 40,627 33,819 23,286 
非利息收入19,441 1,821 2,677 1,079 1,917 
非利息支出(126,152)(27,241)(15,211)(15,185)(12,379)
所得税前收入(虧損)155,908 43,305 28,093 19,713 12,824 
所得税支出(福利)28,533 10,826 5,899 5,520 3,591 
淨收入$127,375 $32,479 $22,194 $14,193 $9,233 
截至2019年9月30日的9個月(單位：千)
淨利息收入$768,439 $183,772 $119,191 $95,751 $70,533 
信貸損失準備金(追回)15,303 1,705 166 611 (653)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用)753,136 182,067 119,025 95,140 71,186 
非利息收入49,069 5,050 7,926 3,054 6,299 
非利息支出(352,279)(72,183)(45,099)(44,890)(38,419)
所得税前收入(虧損)449,926 114,934 81,852 53,304 39,066 
所得税支出(福利)78,819 28,733 17,189 14,925 10,939 
淨收入$371,107 $86,201 $64,663 $38,379 $28,127 
62
目錄表
國家業務線
資產負債表：Hoa
服務		公共與非營利性金融技術與創新酒店特許經營財務其他NBL公司和其他
2019年12月31日
資產：(單位：百萬)
現金、現金等價物和投資證券$— $— $— $— $10.1 $4,445.8 
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額237.2 1,635.6 1,552.0 1,930.8 6,098.7 3.5 
減去：信貸損失準備金(2.0)(13.7)(12.6)(12.6)(49.3)— 
貸款總額235.2 1,621.9 1,539.4 1,918.2 6,049.4 3.5 
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產，淨額— — — — — — 
商譽和其他無形資產，淨額— — 119.7 0.1 — — 
其他資產1.2 18.3 7.3 8.8 64.3 841.0 
總資產$236.4 $1,640.2 $1,666.4 $1,927.1 $6,123.8 $5,290.3 
負債：
存款$3,210.1 $0.1 $3,771.5 $— $36.9 $1,084.2 
借款和合資格債務— — — — — 393.6 
其他負債1.8 52.9 0.1 — 2.8 510.7 
總負債3,211.9 53.0 3,771.6 — 39.7 1,988.5 
已分配股本：84.5 131.6 317.5 158.5 494.3 509.9 
總負債和股東權益$3,296.4 $184.6 $4,089.1 $158.5 $534.0 $2,498.4 
超額提供(使用)資金3,060.0 (1,455.6)2,422.7 (1,768.6)(5,589.8)(2,791.9)
損益表：
截至2019年9月30日的三個月(單位：千)
淨利息收入(費用)$21,974 $3,394 $33,932 $12,845 $32,935 $(5,185)
信貸損失準備金(追回)60 (191)895 1,956 1,210 (197)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用)21,914 3,585 33,037 10,889 31,725 (4,988)
非利息收入84 — 5,422 — 1,708 4,733 
非利息支出(9,769)(1,845)(12,068)(2,197)(11,320)(18,937)
所得税前收入(虧損)12,229 1,740 26,391 8,692 22,113 (19,192)
所得税支出(福利)2,813 400 6,070 1,999 5,086 (13,671)
淨收入$9,416 $1,340 $20,321 $6,693 $17,027 $(5,521)
截至2019年9月30日的9個月(單位：千)
淨利息收入$64,520 $10,278 $91,871 $39,279 $88,212 $5,032 
信貸損失準備金(追回)27 (136)2,635 3,587 6,558 803 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用)64,493 10,414 89,236 35,692 81,654 4,229 
非利息收入268 — 10,946 — 3,915 11,611 
非利息支出(27,777)(5,683)(33,971)(6,757)(31,729)(45,771)
所得税前收入(虧損)36,984 4,731 66,211 28,935 53,840 (29,931)
所得税支出(福利)8,506 1,088 15,229 6,655 12,383 (36,828)
淨收入$28,478 $3,643 $50,982 $22,280 $41,457 $6,897 

63
目錄表
14.與客户簽訂合同的收入
ASC 606，與客户的合同收入，要求確認收入的金額反映了實體預期有權獲得的對價，以換取將商品或服務轉移給客户。ASC 606適用於與客户在正常業務過程中提供商品或服務的所有合同，但明確排除在其範圍之外的合同除外。該公司的大部分收入來源，包括利息收入、信用卡和借記卡手續費、包括認股權證和SBIC股權在內的股權投資收入、銀行擁有的人壽保險收入、外幣收入、貸款相關收入以及投資證券銷售的收益和損失，都不在ASC 606的範圍內。收入流，包括服務費和手續費，信用卡和借記卡的交換費，以及成功費用都在ASC 606的範圍內。
收入的分類
下表列出了指定期間來自與客户的合同收入的分類，以及每個收入類別的可報告段：
區域細分市場
合併後的公司亞利桑那州內華達州南加州北加州
截至2020年9月30日的三個月(單位：千)
與客户簽訂合同的收入：
服務費及收費$5,913 $1,188 $1,826 $889 $930 
借記卡和信用卡互換(1)1,597 426 306 167 686 
成功費用(2)38 — — — — 
其他收入69 8 6 (1)18 
與客户簽訂合同的總收入$7,617 $1,622 $2,138 $1,055 $1,634 
ASC 606(3)範圍以外的收入12,989 149 253 131 747 
非利息收入總額$20,606 $1,771 $2,391 $1,186 $2,381 
區域細分市場
合併後的公司亞利桑那州內華達州南加州北加州
截至2020年9月30日的9個月(單位：千)
與客户簽訂合同的收入：
服務費及收費$17,447 $3,525 $5,572 $2,466 $2,863 
借記卡和信用卡互換(1)3,942 990 770 401 1,754 
成功費用(2)423 — — — 144 
其他收入231 20 15 (6)59 
與客户簽訂合同的總收入$22,043 $4,535 $6,357 $2,861 $4,820 
ASC 606(3)範圍以外的收入24,942 408 998 408 1,630 
非利息收入總額$46,985 $4,943 $7,355 $3,269 $6,450 
(1)作為信用卡收入的一部分計入綜合損益表。
(2)作為權益投資收入的一部分計入綜合損益表。
(3)金額在單獨的指導下核算。請參閲“附註1.重要會計政策摘要”中非利息收入部分關於不受美國會計準則第606條約束的收入來源的討論。
64
目錄表
國家業務線
Hoa
服務		公共與非營利性金融技術與創新酒店特許經營財務其他NBL公司和其他
截至2020年9月30日的三個月(單位：千)
與客户簽訂合同的收入：
服務費及收費$114 $— $963 $— $3 $— 
借記卡和信用卡互換(1)12 — — — — — 
成功費用(2)— — 38 — — — 
其他收入2 — — — 35 1 
與客户簽訂合同的總收入$128 $— $1,001 $— $38 $1 
ASC 606(3)範圍以外的收入6 — 2,125 — 2,886 6,692 
非利息收入總額$134 $— $3,126 $— $2,924 $6,693 
國家業務線
Hoa
服務		公共與非營利性金融技術與創新酒店特許經營財務其他NBL公司和其他
截至2020年9月30日的9個月(單位：千)
與客户簽訂合同的收入：
服務費及收費$308 $— $2,707 $— $6 $— 
借記卡和信用卡互換(1)27 — — — — — 
成功費用(2)— — 279 — — — 
其他收入4 — — — 125 14 
與客户簽訂合同的總收入$339 $— $2,986 $— $131 $14 
ASC 606(3)範圍以外的收入11 — 6,261 — 3,977 11,249 
非利息收入總額$350 $— $9,247 $— $4,108 $11,263 
(1)作為信用卡收入的一部分計入綜合損益表。
(2)作為權益投資收入的一部分計入綜合損益表。
(3)金額在單獨的指導下核算。請參閲“附註1.重要會計政策摘要”中非利息收入部分關於不受美國會計準則第606條約束的收入來源的討論。
65
目錄表
區域細分市場
合併後的公司亞利桑那州內華達州南加州北加州
截至2019年9月30日的三個月(單位：千)
與客户簽訂合同的收入：
服務費及收費$5,888 $1,226 $2,036 $770 $965 
借記卡和信用卡互換(1)1,977 451 440 229 845 
成功費用(2)605 — — — — 
其他收入80 8 14 4 19 
與客户簽訂合同的總收入$8,550 $1,685 $2,490 $1,003 $1,829 
ASC 606(3)範圍以外的收入10,891 136 187 76 88 
非利息收入總額$19,441 $1,821 $2,677 $1,079 $1,917 
區域細分市場
合併後的公司亞利桑那州內華達州南加州北加州
截至2019年9月30日的9個月(單位：千)
與客户簽訂合同的收入：
服務費及收費$17,121 $3,525 $5,980 $2,218 $2,821 
借記卡和信用卡互換(1)5,830 1,125 1,200 596 2,878 
成功費用(2)1,125 — — — — 
其他收入187 8 8 6 43 
與客户簽訂合同的總收入$24,263 $4,658 $7,188 $2,820 $5,742 
ASC 606(3)範圍以外的收入24,806 392 738 234 557 
非利息收入總額$49,069 $5,050 $7,926 $3,054 $6,299 
國家業務線
Hoa
服務		公共與非營利性金融技術與創新酒店特許經營財務其他NBL公司和其他
截至2019年9月30日的三個月(單位：千)
與客户簽訂合同的收入：
服務費及收費$77 $— $813 $— $1 $— 
借記卡和信用卡互換(1)12 — — — — — 
成功費用(2)— — 605 — — — 
其他收入(3)— — — 35 3 
與客户簽訂合同的總收入$86 $— $1,418 $— $36 $3 
ASC 606(3)範圍以外的收入(2)— 4,004 — 1,672 4,730 
非利息收入總額$84 $— $5,422 $— $1,708 $4,733 
國家業務線
HoA服務公共與非營利性金融技術與創新酒店特許經營財務其他NBL公司和其他
截至2019年9月30日的9個月(單位：千)
與客户簽訂合同的收入：
服務費及收費$241 $— $2,333 $— $3 $— 
借記卡和信用卡互換(1)31 — — — — — 
成功費用(2)— — 1,125 — — — 
其他收入2 — 4 — 109 7 
與客户簽訂合同的總收入$274 $— $3,462 $— $112 $7 
ASC 606(3)範圍以外的收入(6)— 7,484 — 3,803 11,604 
非利息收入總額$268 $— $10,946 $— $3,915 $11,611 

(1)作為信用卡收入的一部分計入綜合損益表。
(2)作為權益投資收入的一部分計入綜合損益表。
(3)金額在單獨的指導下核算。請參閲“附註1.重要會計政策摘要”中非利息收入部分關於不受美國會計準則第606條約束的收入來源的討論。
66
目錄表
履約義務
公司為其客户提供的許多服務是持續的，任何一方都可以隨時取消。這些合同的費用取決於各種基本因素，如客户存款餘額，因此可被認為是可變的。在提供服務並按月、每季度或每半年收取付款時，公司履行了這些服務的履約義務。與客户的其他合同是在某個時間點提供服務，費用在提供服務時確認。截至2020年9月30日，該公司沒有重大未履行的履約義務。下面將更詳細地描述ASC 606範圍內的收入流。
服務費及收費
本公司為客户提供存款賬户服務，包括分析和金庫管理服務、使用保險箱、檢查充值費用和其他輔助服務。公司與客户之間的存管安排被視為日常合同，包括持續續訂和可選購買，因此，合同期限不會超出所提供的服務範圍。由於這類合同的短期性質，本公司一般在提供服務時確認與存款相關的費用收入。本公司可不時為其客户豁免某些費用。公司在確認與客户的合同收入時會考慮歷史經驗，並可能會降低交易價格以解決費用減免或退款的問題。
借記卡和信用卡互換
當公司發行的信用卡或借記卡被用於從商家購買商品或服務時，公司將賺取交換費。公司在這些交易中將商家視為其客户，因為公司向商家提供服務，使持卡人能夠更方便地購買商家的商品或服務，並使商家能夠與購買時可能無法獲得足夠資金的一類客户進行交易。該公司作為支付網絡的代理，在網絡和商家之間提供夜間結算服務。這種數據和資金的傳輸代表了公司的履約義務，每晚都會進行。由於支付網絡直接控制費率的制定，而本公司是代理，因此，轉賬費用是在提供服務時扣除費用後記錄的。
成功費
成功費用是作為某些貸款協議的一部分詳細列出的一次性費用，在觸發事件發生時立即賺取。觸發事件的例子包括：借款人獲得下一輪融資、收購或完成公開募股。成功費用是可變的考慮因素，因為交易價格可能會有所不同，並取決於未來事件的發生或不發生。由於對價極易受本公司影響以外的因素影響，而對價金額的不確定性預計在較長一段時間內不會得到解決，可變對價受到限制，並在觸發事件實現之前不被確認。
委託人與代理人的考慮事項
當不止一方參與向客户提供商品或服務時，ASC 606要求公司通過評估其對客户承諾的性質來確定其是這些交易的委託人還是代理人。實體是委託人，因此如果實體在將承諾的商品或服務轉移給客户之前控制了承諾的商品或服務，則以毛收入為基礎記錄收入。一個實體是一個代理人，如果它的作用是安排另一個實體提供貨物或服務，則將它為其代理服務保留的淨額記錄為收入。除某些情況外，本公司最常見的行為是作為委託人，並以總收入為基礎記錄收入。例如，本公司作為代理人從交換費中獲得的收入，在扣除支付給委託人的相關費用後，被記錄為非利息收入。
合同餘額
收入確認的時間可能與現金結算或向客户開具發票的時間不同。本公司在向客户提供服務之前收到或到期的客户付款時，記錄合同負債或遞延收入。本公司一般在服務期間或提供服務時收到服務付款，因此在期末沒有重大合同負債餘額。本公司在收到客户現金之前確認收入時，記錄合同資產或應收賬款。應收賬款總額為$1.5百萬美元和美元1.6分別於截至2020年9月30日及2019年12月31日止期間列報，並於綜合資產負債表中於其他資產中列報。
67
目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
本次討論旨在洞察管理層對公司綜合財務狀況、經營結果、流動性、資本資源和利率敏感度等重大趨勢的評估。本Form 10-Q季度報告應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告、中期未經審計綜合財務報表及未經審計綜合財務報表附註以及本報告其他部分的財務資料一併閲讀。除文意另有所指外，“本公司”、“本公司”及“本公司”均指西聯銀行及其合併後的全資附屬公司。
前瞻性信息
本季度報告中包含的截至2020年9月30日的Form 10-Q表中包含的某些陳述屬於《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。該公司打算將這類前瞻性陳述納入前瞻性陳述的安全港條款。除歷史事實陳述外，所有其他陳述都是聯邦和州證券法規定的“前瞻性陳述”，包括與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢有關的估計或假設，或依賴於這些估計或假設的陳述，以及與非歷史事實有關的類似表述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述反映了公司對未來事件和財務表現的當前看法，涉及某些風險、不確定因素、假設和環境變化，可能導致公司的實際結果與歷史結果和任何前瞻性陳述中所表達的大不相同，包括在本10-Q表格中“風險因素”標題下討論的風險。風險和不確定因素包括公司提交給美國證券交易委員會的文件中陳述的風險和不確定性，以及可能導致實際結果與公佈的結果大不相同的下列因素：1)持續的新冠肺炎疫情和政府或社會對此採取的任何應對措施的潛在不利影響，包括CARE法案等立法或監管方面的變化；2)其他不利影響財務業績的金融市場和經濟狀況；3)對房地產的依賴以及對房地產市場產生負面影響的事件；4)商業房地產和商業及工業貸款高度集中；5)實際信貸損失可能超過貸款組合的預期損失；6)FASB會計準則最近的變化，包括根據新的CECL會計準則對公司的撥備、信貸損失準備和資本水平的影響；7)任何税務審計結果，對公司税務狀況的挑戰, 或税法的不利變化或解釋；8)公司資產的地理集中度增加了與當地經濟狀況相關的風險；9)金融工具暴露於某些市場風險可能增加收益和AOCI的波動性；10)對低成本存款的依賴；11)從聯邦住房金融局或聯邦住房金融局借款的能力；12)實施欺詐；13)信息安全違規；14)依賴第三方提供公司基礎設施的關鍵組件；15)公司信譽的變化；16)公司實施和改進其控制和流程以跟上其增長的能力；17)擴張戰略可能不成功；18)與新業務或現有業務範圍內的新產品和服務相關的風險；19)公司在競爭激烈的市場中競爭的能力；20)公司招聘和留住合格員工並實施適當的繼任計劃以減少高級管理團隊關鍵成員流失的能力；21)不適當或無效的風險管理做法和內部控制程序；22)公司適應技術變化的能力；23)公司經營的市場面臨自然災害和人為災難的風險；24)在高度監管的行業中經營的風險和公司保持合規的能力；25)未能遵守州和聯邦銀行機構的法律和法規；26)對LIBOR未來的不確定性、利率的變化和加劇的利率競爭；27)與公司獲得所有權的物業有關的環境負債；以及28)與公司普通股的所有權和價格有關的風險。
欲瞭解有關可能導致公司實際結果與任何前瞻性陳述大不相同的風險的更多信息，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第1A項中的“風險因素”。
68
目錄表
最新發展：新冠肺炎和CARE法案
正在進行的新冠肺炎全球和國家衞生緊急情況已經對美國以及國際經濟和金融市場造成了重大破壞。新冠肺炎在美國的傳播造成了疾病、隔離、活動和旅行取消、商業和學校停課、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷、失業增加以及整體經濟和金融市場不穩定。許多州，包括我們總部所在的亞利桑那州，以及我們有大量業務的加利福尼亞州和內華達州，都宣佈進入緊急狀態。與許多其他州一樣，這些州繼續受到大流行的嚴重影響。
為應對新冠肺炎疫情，《CARE法案》於2020年3月27日由總裁·特朗普簽署成為法律。CARE法案規定了大約2.2萬億美元的緊急經濟救濟措施，除其他外，包括為中小型企業提供貸款方案，以及為受影響的企業和行業，包括金融機構提供其他經濟救濟。另外，作為對新冠肺炎的迴應，美聯儲的聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率--即美聯儲等存款機構以無抵押方式隔夜向其他存款機構借出準備金餘額的利率--設定為歷史低點。2020年3月16日，聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率設定為0%至0.25%。
除了新冠肺炎疫情的總體影響外，CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力預計將對我們的業務產生實質性影響，下文將進一步討論。
財務狀況和經營業績
截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司的財務狀況和經營業績受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。由於疫情導致2019年12月31日至2020年9月30日的預測經濟狀況惡化，根據公司於2020年1月1日採用的新CECL會計準則，在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別確認了1470萬美元和1.578億美元的信貸損失準備金。雖然到目前為止，公司還沒有經歷與新冠肺炎疫情有關的重大減記，但關於疫情的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響公司對其信貸損失準備金和由此產生的信貸損失準備金的估計。如果大流行的影響持續時間延長，經濟狀況繼續惡化或持續的時間比預測的要長，這樣的估計可能是不夠的，未來可能會發生重大變化。隨着我們繼續與受影響的借款人合作，推遲付款、利息和費用，公司的利息收入在未來可能也會受到負面影響。此外，由於低利率環境，淨息差可能會普遍減少。這些不確定性和經濟環境將繼續影響收益，增長緩慢，並可能導致公司貸款和投資組合的資產質量惡化。
下表詳細説明瞭該公司對通常被認為是受新冠肺炎疫情影響最大的行業的借款人的敞口：
2020年9月30日
業務細分市場貸款餘額佔總貸款組合的百分比
(百萬美元)
行業(1)：
酒店HFF$2,099.3 8.1 %
依賴於投資者科技與創新1,335.0 5.1 
零售業(2)區域細分市場674.0 2.6 
遊戲內華達分部510.2 2.0 
總計$4,618.5 17.8 %
(1)餘額記錄了管理着大部分行業關係的業務部門的信貸敞口。
(2)由具有重大零售依賴性的房地產擔保貸款金額組成。
雖然到目前為止，該公司的業務部門尚未受到不成比例的影響，但上表所述行業的借款人可能對經濟低迷更敏感，其恢復期可能比其他業務部門更長。
69
目錄表
向借款人提供貸款業務和融通服務
CARE法案在SBA下創建了一個新的有擔保的無擔保貸款計劃，稱為工資保護計劃，或PPP，世行參與其中，為符合條件的企業、組織和自僱人士在疫情期間的運營成本提供資金。SBA使用為PPP授權的資金，100%擔保貸款人根據PPP向符合條件的小企業、非營利組織、退伍軍人組織和部落企業提供的貸款。購買力平價計劃的顯著特點之一是，如果借款人保留其員工和工資，並將貸款金額用於支付符合條件的支出，如工資、抵押貸款利息、租金和水電費，則借款人有資格獲得貸款豁免。這些貸款的期限為兩年，利率為1%。該公司通過該計劃幫助我們的客户申請資源，並批准了4700多份申請。截至2020年9月30日，PPP下的未償還貸款餘額總計17億美元。
CARE法案允許金融機構暫停根據公認會計準則對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求，旨在就構成不符合TDR定義的短期修改的條件提供解釋性指導。這包括(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之間或冠狀病毒緊急聲明結束後60天內進行的，以及(Ii)適用貸款截至2019年12月31日的逾期不超過30天。該公司正在將該指導應用於符合條件的貸款修改。截至2020年9月30日，該公司有符合這些條件的貸款的未完成修改，截至2020年9月30日的淨餘額為15億美元。此外，截至2020年9月30日，忍耐住宅抵押貸款淨餘額為1.273億美元。
MSLP支持向財務狀況良好的中小企業放貸，這些企業在新冠肺炎疫情爆發之前就已經很健康了。MSLP通過五個工具運作：Main Street新貸款工具、Main Street優先貸款工具、Main Street擴展貸款工具、非營利組織新貸款工具和非營利組織擴展貸款工具。波士頓聯邦儲備銀行為符合條件的借款人和符合條件的貸款人維護參與MSLP的法律形式和協議，並繼續完善MSLP的運營基礎設施和設施。世行已根據MSLP登記為貸款人，並繼續監測與之相關的事態發展。
資本和流動性
雖然公司擁有充足的資本，預計不需要額外的流動資金來應對新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間的不確定性，但公司已經採取了幾項行動，以確保其資本和流動性狀況的實力。這些行動包括2020年5月在我們的銀行子公司發行2.25億美元的次級債券，建立一個與中小企業融資貸款相關的美聯儲貸款機制，以及自4月中旬起暫停股票回購。此外，如有需要，本公司亦可抵押額外抵押品，以增加其在財務報告局的借款能力。此外，管理層已選擇利用資本減免選項，該選項將對監管資本的估計影響推遲至多兩年，並有三年的過渡期，以逐步取消在兩年延遲期間提供的監管資本的累積好處。
資產評估
雖然該公司的股票價格在大流行期間經歷了波動和週期性的價值下降，但管理層並不認為這種下降是一個觸發事件，表明從2020年9月30日起有必要進行中期商譽減值測試。本公司股價持續下跌及/或其他與信貸相關的影響可能會在未來引發事件，導致我們的商譽價值減記，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
70
目錄表
我們的流程、控制和業務連續性計劃
該公司首先專注於確保我們的員工、客户和社區的福祉。採取了預防健康措施，其中包括為辦公室的所有員工和訪問分支機構的客户建立社交距離預防措施，辦公室和分支機構的預防性清潔，以及取消與商務有關的旅行。根據疾控中心和地方當局的指導，公司繼續按照適用的健康和安全程序讓員工返回辦公室，包括定期症狀檢查、要求面巾覆蓋、增加員工之間的物理空間、監測工作場所的員工數量、要求出現新冠肺炎相關症狀或接觸的員工遠離辦公室進行隔離。
公司還專注於實施其他業務連續性措施，包括建立一個跨職能的新冠肺炎團隊，監測潛在的業務中斷，改進我們的遠程工作技術，以及與我們的技術供應商進行定期討論。我們的業務沒有受到重大影響，因為我們能夠為員工的遠程工作提供便利，併為我們的客户提供在線工具。我們認為，我們有能力在可預見的未來繼續這些業務連續性措施；然而，不能提供保證，因為這些情況可能會隨着大流行的持續時間而變化。
本部分末尾包括對公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的監督和監管討論的最新情況。

71
目錄表
財務概述和要點
WAL是一家銀行控股公司，總部設在亞利桑那州鳳凰城，根據特拉華州法律註冊成立。WAL通過其全資擁有的銀行子公司WAB提供全方位的存款、貸款、資金管理、國際銀行和網上銀行產品和服務。
WAB經營着以下全方位服務的銀行部門：ABA、Bon和FIB、Bridge和TPB。公司還通過全國性的專業金融服務平臺為企業客户提供服務。
2020年第三季度財務業績要點
•淨收益為1.358億美元，而2019年第三季度為1.274億美元
•稀釋後每股收益為1.36美元，而2019年第三季度為每股1.24美元
•貸款總額為260億美元，比2020年6月30日增加9.846億美元，比2019年12月31日增加49億美元
•總存款288億美元，比2020年6月30日增加13億美元，比2019年12月31日增加60億美元
•淨息差為3.71%，而2019年第三季度為4.41%
•淨收入3.053億美元，比2019年第三季度增長6.8%，即1950萬美元，非利息支出比2019年第三季度下降1.6%，即210萬美元
•PPNR為1.813億美元，較2019年第三季度的1.597億美元增長13.5%1
•2020年第三季度效率比率為39.7%，而2019年第三季度為43.2%1
•不良資產(非應計貸款和收回資產)佔總資產的比例從2019年9月30日的0.25%增加到0.47%
•年化淨貸款沖銷與平均未償還貸款之比為0.13%，而2019年第三季度淨收回貸款與平均未償還貸款之比為0.01%
•有形普通股權益比率為8.9%，而截至2019年9月30日為10.1%1
•股東權益32億美元，比2020年6月30日增加1.216億美元，比2019年12月31日增加2.073億美元
•每股普通股賬面價值為31.98美元，較2019年9月30日的28.48美元增長12.3%
•扣除税後每股有形賬面價值為29.03美元，較2019年9月30日的25.60美元增加3.43美元1
這些項目以及其他正面和負面項目對本公司的影響將在下文更詳細地討論，因為它們與本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的整體比較業績有關。

1 見第74頁開始的非公認會計準則財務計量部分。

72
目錄表
作為一家銀行控股公司，管理層在評估公司的財務狀況和經營業績時，重點關注關鍵比率。
經營業績和財務狀況
下表彙總了公司的經營結果、財務狀況和選定的指標：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(以千為單位，每股除外)
淨收入$135,769 $127,375 $313,005 $371,107 
每股收益-基本1.36 1.25 3.12 3.60 
稀釋後每股收益1.36 1.24 3.11 3.59 
平均資產回報率1.66 %1.94 %1.38 %2.03 %
平均有形普通股權益回報率(1)18.73 19.41 14.90 19.86 
淨息差3.71 4.41 4.03 4.56 
(1)見第74頁開始的非公認會計準則財務計量部分。
2020年9月30日2019年12月31日
(單位：千)
總資產$33,335,506 $26,821,948 
貸款總額，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額26,014,018 21,123,296 
總存款28,843,396 22,796,493 
資產質量
對於所有銀行和銀行控股公司來説，資產質量對機構的整體財務狀況和經營結果起着至關重要的作用。本公司以非應計貸款佔總貸款的百分比和淨沖銷佔平均貸款的百分比來衡量資產質量。淨沖銷是指已沖銷的貸款與以前沖銷的貸款收到的追償款項之間的差額。下表彙總了公司的主要資產質量指標：
2020年9月30日2019年12月31日
(千美元)
非權責發生制貸款(1)$146,472 $55,968 
不良資產212,384 98,174 
非權責發生制貸款與總貸款之比0.56 %0.27 %
對平均未償還貸款的淨撇賬(2)0.13 0.02 
(1)包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的2,080萬美元和零的非應計HFS貸款。
(2)截至2020年9月30日的三個月的實際/實際基礎上的年化。截至2019年12月31日的年度實際年初至今。
資產和存款增長
公司的資產和負債主要由貸款和存款組成。因此，發放新貸款和吸引新存款的能力對公司的增長至關重要。
截至2020年9月30日，總資產從2019年12月31日的268億美元增加到333億美元。總資產增加65億元，增幅為24.3%，主要與貸款增長有關。截至2020年9月30日，貸款總額增加49億美元，增幅23.2%，至260億美元，而截至2019年12月31日，貸款總額為211億美元。2019年12月31日以來的貸款增長，包括17億美元的PPP貸款，是由43億美元的商業和工業貸款推動的，其中建築和土地開發、住宅房地產和CRE的增幅較小，分別為3.483億美元、2.395億美元和1.618億美元。這些增加被業主自用貸款CRE減少1.034億美元部分抵銷。
73
目錄表
截至2020年9月30日，存款總額從截至2019年12月31日的228億美元增加到288億美元，增幅為26.5%。2019年12月31日以來存款的增加是由無息活期存款增加45億美元，儲蓄和貨幣市場賬户增加15億美元，有息活期存款增加7.938億美元。這些增幅因存款證減少6.761億元而被部分抵銷。
行動的結果
下表列出了可比期間的財務概覽摘要：
截至9月30日的三個月，增加截至9月30日的9個月，增加
20202019(減少)20202019(減少)
(以千為單位，每股除外)
合併損益表數據：
利息收入$304,843 $315,608 $(10,765)$930,297 $909,624 $20,673 
利息支出20,105 49,186 (29,081)78,139 141,185 (63,046)
淨利息收入284,738 266,422 18,316 852,158 768,439 83,719 
信貸損失準備金14,661 3,803 10,858 157,837 15,303 142,534 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入270,077 262,619 7,458 694,321 753,136 (58,815)
非利息收入20,606 19,441 1,165 46,985 49,069 (2,084)
非利息支出124,092 126,152 (2,060)359,372 352,279 7,093 
未計提所得税準備的收入166,591 155,908 10,683 381,934 449,926 (67,992)
所得税費用30,822 28,533 2,289 68,929 78,819 (9,890)
淨收入$135,769 $127,375 $8,394 $313,005 $371,107 $(58,102)
每股收益-基本$1.36 $1.25 $0.11 $3.12 $3.60 $(0.48)
稀釋後每股收益$1.36 $1.24 $0.12 $3.11 $3.59 $(0.47)
非公認會計準則財務指標
以下討論和分析包含由GAAP規定的方法以外的方法確定的財務信息。公司管理層在分析公司業績時使用了這些非公認會計準則財務指標。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的公佈提供了有用的補充信息，這些信息對於全面瞭解公司的經營業績是必不可少的。由於這些非GAAP業績衡量標準的表述方式及其影響因公司不同而不同，這些非GAAP披露不應被視為根據GAAP確定的經營結果的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP績效衡量標準相比較。
預提淨收入
PPNR由美聯儲在SR 14-3中定義，該規則要求受該規則約束的公司在監管機構每年定義的每一種經濟情景的規劃範圍內預測PPNR。銀行業法規將PPNR定義為淨利息收入加上非利息收入減去非利息支出。管理層認為，這是一個重要的指標，因為它説明瞭公司的基本業績，使投資者和其他人能夠評估公司在整個信貸週期中產生資本以彌補信貸損失的能力，並提供與銀行監管機構使用的關鍵指標一致的報告。
74
目錄表
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的PPNR組成部分：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(單位：千)
非利息收入總額$20,606 $19,441 $46,985 $49,069 
淨利息收入284,738 266,422 852,158 768,439 
淨收入$305,344 $285,863 $899,143 $817,508 
非利息支出總額124,092 $126,152 359,372 352,279 
預提淨收入$181,252 $159,711 $539,771 $465,229 
更少：
信貸損失準備金14,661 3,803 157,837 15,303 
所得税費用30,822 28,533 68,929 78,819 
淨收入$135,769 $127,375 $313,005 $371,107 

效率比
下表顯示了計算效率比率時使用的組件，管理層將其用作評估成本效率的指標：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
(千美元)
非利息支出總額$124,092 $126,152 $359,372 $352,279 
除以：
淨利息收入合計284,738 266,422 852,158 768,439 
另外：
税金等值利息調整7,188 6,423 20,638 18,736 
非利息收入總額20,606 19,441 46,985 49,069 
$312,532 $292,286 $919,781 $836,244 
效率比率--税項當量基礎39.7 %43.2 %39.1 %42.1 %
75
目錄表
有形普通股權益
下表列出了與有形普通股權益有關的財務計量。有形普通股權益代表股東權益總額、較少可識別的無形資產和商譽。管理層認為，有形普通股權益財務指標有助於評估公司的資本實力、財務狀況和管理潛在虧損的能力。此外，管理層認為，這些措施提高了與沒有進行收購的其他機構的可比性，這些收購產生了有記錄的商譽和其他無形資產。
2020年9月30日2019年12月31日
(以千為單位的美元和股票)
股東權益總額$3,224,046 $3,016,748 
減去：商譽和無形資產298,987 297,608 
有形股東權益總額2,925,059 2,719,140 
加上：遞延税金--歸因於無形資產1,689 1,921 
有形普通股權益總額，税後淨額$2,926,748 $2,721,061 
總資產$33,335,506 $26,821,948 
減去：商譽和無形資產，淨額298,987 297,608 
有形資產33,036,519 26,524,340 
加上：遞延税金--歸因於無形資產1,689 1,921 
有形資產總額，税後淨額$33,038,208 $26,526,261 
有形普通股權益比率8.9 %10.3 %
已發行普通股100,825 102,524 
每股賬面價值$31.98 $29.42 
每股有形賬面價值，税後淨值29.03 26.54 
76
目錄表
監管資本
下表列出了與巴塞爾協議III規定的監管資本相關的某些財務措施，包括普通股一級資本和總資本。FRB和其他銀行業監管機構使用普通股一級資本和總資本作為評估銀行資本充足性的基礎；因此，管理層認為使用同樣的基礎評估財務狀況和資本充足率是有用的。具體地説，總資本比率考慮了資產和表外金融工具的風險水平。此外，管理層認為，將資產分類為普通股一級加津貼措施是評估資產質量的重要監管指標。
在監管資本規則允許的情況下，本公司選擇在截至2024年12月31日的五年過渡期內推遲CECL對其監管資本的估計影響。因此，截至2020年9月30日的資本比率和金額不包括與採用ASC 326相關的信貸損失撥備增加的影響。
2020年9月30日2019年12月31日
(千美元)
普通股1級：
普通股權益$3,285,991 $3,016,748 
更少：
不符合條件的商譽和無形資產297,298 295,607 
不允許的遞延税項資產165 2,243 
AOCI相關調整74,084 21,379 
公允價值負債變動的未實現收益4,501 3,629 
普通股權益1級$2,909,943 $2,693,890 
除以：風險加權資產$29,079,735 $25,390,142 
普通股一級資本比率10.0 %10.6 %
普通股權益1級$2,909,943 $2,693,890 
另外：信託優先證券81,500 81,500 
更少：
不允許的遞延税項資產— — 
公允價值負債變動的未實現收益— — 
一級資本$2,991,443 $2,775,390 
除以：有形平均資產$32,190,510 $26,110,275 
第1級槓桿率9.3 %10.6 %
總資本：
一級資本$2,991,443 $2,775,390 
另外：
次級債務515,329 305,732 
調整後的信貸損失準備金287,647 176,752 
減去：第二級合資格資本扣除— — 
二級資本$802,976 $482,484 
總資本$3,794,419 $3,257,874 
總資本比率13.0 %12.8 %
將資產分類為1級資本外加備抵：
分類資產$325,659 $171,246 
除以：一級資本2,991,443 2,775,390 
加：調整後的信貸損失撥備287,647 176,752 
一級資本總額加上調整後的信貸損失準備金$3,279,090 $2,952,142 
將資產分類為一級資本外加備抵(1)9.9 %5.8 %
(1)在採用ASU 2016-13之後，金融工具信用損失計量，對信貸損失準備金進行了修改，將與無資金來源的貸款承諾和投資證券有關的數額也包括在內。上期金額已重新列報，以符合當前列報方式。
77
目錄表
淨息差
淨息差是在TEB上報告的。增加了税收等值調整，以反映某些證券和貸款獲得的利息，這些證券和貸款免徵聯邦和州所得税。下表列出了所指期間的平均餘額、利息收入、利息支出和平均收益率(按完全TEB計算)：
截至9月30日的三個月，
20202019
平均值
天平		利息平均值
產量/成本		平均值
天平		利息平均值
產量/成本
(千美元)
生息資產
貸款：
工商業$12,687,865 $130,041 4.17 %$8,423,017 $118,332 5.72 %
CRE-非業主自用5,393,133 63,813 4.72 4,722,176 69,421 5.85 
CRE-所有者自住2,232,653 26,645 4.85 2,259,576 30,099 5.38 
建設和土地開發2,209,340 32,293 5.83 2,226,289 39,177 7.00 
住宅房地產2,395,956 23,358 3.88 1,701,599 20,913 4.88 
消費者38,524 473 4.88 69,519 990 5.65 
持有待售貸款20,290 — — 237 — — 
貸款總額(1)、(2)、(3)24,977,761 276,623 4.47 19,402,413 278,932 5.79 
證券：
證券--應納税2,811,615 14,769 2.09 3,073,116 20,575 2.66 
證券-免税1,556,431 12,634 4.07 1,062,087 9,085 4.30 
證券總額(1)4,368,046 27,403 2.79 4,135,203 29,660 3.08 
其他1,926,386 817 0.17 1,009,926 7,016 2.76 
生息資產總額31,272,193 304,843 3.97 24,547,542 315,608 5.20 
非息資產
現金和銀行到期款項163,812 346,833 
信貸損失準備(325,039)(162,629)
銀行自營人壽保險174,998 172,447 
其他資產1,237,441 1,094,205 
總資產$32,523,405 $25,998,398 
有息負債
計息存款：
計息交易賬户$3,636,299 $1,463 0.16 %$2,488,581 $5,061 0.81 %
儲蓄和貨幣市場賬户10,170,085 5,661 0.22 8,456,531 26,608 1.25 
存單1,845,479 5,091 1.10 2,250,362 11,685 2.06 
有息存款總額15,651,863 12,215 0.31 13,195,474 43,354 1.30 
短期借款35,996 18 0.20 17,495 47 1.07 
合資格債務616,218 7,872 5.08 387,799 5,785 5.92 
計息負債總額16,304,077 20,105 0.49 13,600,768 49,186 1.43 
為盈利資產融資的利息成本0.26 0.79 
無息負債
無息活期存款12,422,208 8,916,568 
其他負債617,006 579,624 
股東權益3,180,114 2,901,438 
總負債和股東權益$32,523,405 $25,998,398 
淨利息收入和利潤率(4)$284,738 3.71 %$266,422 4.41 %
(1)貸款和證券的收益率已調整為TEB。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，應税當量調整分別為720萬美元和640萬美元。
(2)收益率計算中包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的淨貸款費用分別為1,820萬美元和1,340萬美元。
(3)包括非權責發生制貸款。
(4)淨息差的計算方法是將淨利息收入除以總平均收益資產，按實際/實際年化計算。
78
目錄表
截至9月30日的9個月，
20202019
平均值
天平		利息平均值
產量/成本		平均值
天平		利息平均值
產量/成本
(千美元)
生息資產
貸款：
工商業$11,556,578 $396,578 4.69 %$7,955,590 $340,808 5.88 %
CRE-非所有者佔用5,325,633 198,335 4.99 4,468,371 199,372 5.98 
CRE-所有者佔用2,262,428 83,353 5.02 2,279,886 90,113 5.39 
建設和土地開發2,114,957 95,451 6.05 2,210,205 118,687 7.20 
住宅房地產2,294,876 67,122 3.91 1,535,964 56,275 4.90 
消費者49,164 1,922 5.22 64,490 2,844 5.90 
持有待售貸款21,259 324 2.04 80 — — 
貸款總額(1)、(2)、(3)23,624,895 843,085 4.83 18,514,586 808,099 5.92 
證券：
證券--應納税2,826,004 48,271 2.28 2,865,596 60,641 2.83 
證券-免税1,376,648 34,753 4.25 979,677 27,053 4.62 
證券總額(1)4,202,652 83,024 2.93 3,845,273 87,694 3.29 
其他1,136,169 4,188 0.49 700,698 13,831 2.64 
生息資產總額28,963,716 930,297 4.39 23,060,557 909,624 5.38 
非息資產
現金和銀行到期款項173,909 225,907 
信貸損失準備(263,207)(157,809)
銀行自營人壽保險178,660 171,470 
其他資產1,206,162 1,098,583 
總資產$30,259,240 $24,398,708 
有息負債
計息存款：
計息交易賬户$3,410,882 $7,530 0.29 %$2,511,860 $16,194 0.86 %
儲蓄和貨幣市場賬户9,546,249 28,875 0.40 7,854,914 73,283 1.25 
存單2,113,020 23,331 1.47 2,114,659 31,553 1.99 
有息存款總額15,070,151 59,736 0.53 12,481,433 121,030 1.30 
短期借款150,118 570 0.51 129,382 2,257 2.33 
合資格債務500,522 17,833 4.76 376,154 17,898 6.36 
計息負債總額15,720,791 78,139 0.66 12,986,969 141,185 1.45 
為盈利資產融資的利息成本0.36 0.82 
無息負債
無息活期存款10,813,205 8,118,791 
其他負債622,889 495,597 
股東權益3,102,355 2,797,351 
總負債和股東權益$30,259,240 $24,398,708 
淨利息收入和利潤率(4)$852,158 4.03 %$768,439 4.56 %
(1)貸款和證券的收益率已調整為TEB。截至2020年和2019年9月30日的9個月，應税當量調整分別為2,060萬美元和1,870萬美元。
(2)收益率計算中包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的淨貸款費用分別為6,150萬美元和3,790萬美元。
(3)包括非權責發生制貸款。
(4)淨息差的計算方法是將淨利息收入除以總平均收益資產，按實際/實際年化計算。

79
目錄表
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020 versus 20192020 versus 2019
由於(1)中的變化而增加(減少)由於(1)中的變化而增加(減少)
卷費率總計卷費率總計
(單位：千)
利息收入：
貸款：
工商業$43,711 $(32,002)$11,709 $123,572 $(67,802)$55,770 
CRE-非所有者佔用7,939 (13,547)(5,608)31,926 (32,963)(1,037)
CRE-所有者自住(321)(3,133)(3,454)(643)(6,117)(6,760)
建設和土地開發(248)(6,636)(6,884)(4,299)(18,937)(23,236)
住宅房地產6,769 (4,324)2,445 22,197 (11,350)10,847 
消費者(381)(136)(517)(599)(323)(922)
持有待售貸款— — — 323 1 324 
貸款總額57,469 (59,778)(2,309)172,477 (137,491)34,986 
證券：
證券--應納税(1,374)(4,432)(5,806)(676)(11,694)(12,370)
證券-免税4,013 (464)3,549 10,021 (2,321)7,700 
總證券2,639 (4,896)(2,257)9,345 (14,015)(4,670)
其他389 (6,588)(6,199)1,605 (11,248)(9,643)
利息收入總額60,497 (71,262)(10,765)183,427 (162,754)20,673 
利息支出：
計息交易賬户$462 $(4,060)$(3,598)$1,985 $(10,649)$(8,664)
儲蓄和貨幣市場954 (21,901)(20,947)5,116 (49,524)(44,408)
存單(1,117)(5,477)(6,594)(18)(8,204)(8,222)
短期借款9 (38)(29)79 (1,766)(1,687)
合資格債務2,918 (831)2,087 4,431 (4,496)(65)
利息支出總額3,226 (32,307)(29,081)11,593 (74,639)(63,046)
淨增長$57,271 $(38,955)$18,316 $171,834 $(88,115)$83,719 
 
(1)可歸因於音量和速率的變化稱為音量變化。
利息收入、利息支出和淨息差的比較
該公司的主要收入來源是利息收入。截至2020年9月30日的三個月，利息收入為3.048億美元，與截至2019年9月30日的三個月的3.156億美元相比，減少了1080萬美元，降幅為3.4%。這一下降主要是由於來自計息現金賬户和出售的聯邦基金的其他利息收入減少了620萬美元。來自貸款和投資證券的利息收入淨減少也是導致利息收入總額減少的原因之一，貸款和投資證券的利息收入分別為230萬美元。自2019年9月30日開始的利率下降蓋過了相關平均資產餘額的增加，導致總利息收入減少。
截至2020年9月30日的九個月，利息收入為9.303億美元，較截至2019年9月30日的九個月的9.096億美元增加2,070萬美元或2.3%。這一增長主要是由於平均貸款餘額增加了51億美元，抵消了利率下降的影響，並推動截至2020年9月30日的9個月的貸款利息收入增加了3500萬美元。由於利率環境下降，同期其他利息收入減少960萬美元，來自投資證券的利息收入減少470萬美元，部分抵銷了這一增加。
80
目錄表
截至2020年9月30日的三個月，利息支出為2,010萬美元，與截至2019年9月30日的三個月的4,920萬美元相比，減少了2,910萬美元，降幅為59.1%。同期存款利息支出減少3,110萬美元，儘管平均計息存款增加25億美元，這是因為公司受益於較低利率環境下的重新定價努力，導致計息存款平均成本降低99個基點。
截至2020年9月30日的9個月，利息支出為7,810萬美元，與截至2019年9月30日的9個月的1.412億美元相比，減少了6,300萬美元，降幅為44.7%。同期存款利息支出減少6,130萬美元，儘管平均計息存款增加26億美元，導致平均計息存款成本下降77個基點。
截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入為2.847億美元，較截至2019年9月30日的三個月的2.664億美元增加1,830萬美元，增幅為6.9%。淨利息收入增加反映平均生息資產增加67億美元，但由平均計息負債增加27億美元部分抵銷。淨息差下降70個基點至3.71%，主要是由於存款增長超過貸款增長導致流動性過剩，以及貸款收益率下降，這主要是由於提前還款假設的變化減少了截至2020年9月30日的三個月內PPP貸款的遞延貸款淨費用增量。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的存款和融資成本下降，抵消了淨息差的下降。
截至2020年9月30日的九個月，淨利息收入為8.522億美元，較截至2019年9月30日的九個月的7.684億美元增加8,370萬美元，增幅為10.9%。淨利息收入增加反映平均生息資產增加59億美元，但由平均計息負債增加27億美元部分抵銷。淨息差減少53個基點至4.03%是由於流動資金過剩和利率環境較低所致，如上文各段所述。
信貸損失準備
每個期間的信貸損失準備金反映為該期間的收益減少，在採用CECL時，包括與有資金的貸款、無資金的貸款承諾和投資證券有關的金額。這筆準備金相當於將信貸損失準備金維持在足以吸收貸款和投資證券組合所固有的估計終身信貸損失的水平所需的數額。截至2020年9月30日的三個月和九個月，信貸損失準備金分別為1,470萬美元和1.578億美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的撥備分別為380萬美元和1,530萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，信貸損失準備大幅增加，主要與當前的經濟環境和根據新CECL會計準則估計預期的信貸損失有關。本準則將估計金融工具信貸損失的方法從已發生損失模型改為預期總損失模型。這導致在貸款發起或購買證券時確認貸款和HTM投資證券的預期損失，而不是在發生虧損後確認，從而加快了確認損失的時間。此外，由於公司的CECL模型在衡量預期的信貸損失時納入了歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，持續的大流行導致經濟假設的惡化也導致截至2020年9月30日的9個月的信貸損失撥備增加。
81
目錄表
非利息收入
下表彙總了所列各期間的非利息收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20202019增加(減少)20202019增加(減少)
(單位：千)
服務費及收費$5,913 $5,888 $25 $17,447 $17,121 $326 
信用卡收入1,873 1,729 144 4,768 5,195 (427)
外幣收入1,755 1,321 434 4,242 3,564 678 
銀行自營人壽保險收入1,345 979 366 8,977 2,938 6,039 
股權投資收益1,186 3,742 (2,556)6,263 6,619 (356)
貸款相關收入和出售貸款收益，淨額705 539 166 2,072 1,343 729 
投資證券銷售收益，淨額— 3,152 (3,152)230 3,152 (2,922)
按公允價值淨額計量的資產的公允價值損益調整5,882 222 5,660 (986)4,628 (5,614)
其他收入1,947 1,869 78 3,972 4,509 (537)
非利息收入總額$20,606 $19,441 $1,165 $46,985 $49,069 $(2,084)
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的非利息收入總額增加了120萬美元。非利息收入最顯著的增長與截至2020年9月30日的三個月按公允價值計算的資產公允價值淨收益調整有關，為590萬美元，而2019年同期為20萬美元。這一變化主要與權益證券的價值增加有關，主要是其他金融機構的優先股。投資證券銷售的淨收益和股權投資收入的減少抵消了這一增長。在截至2019年9月30日的三個月內，作為投資組合平衡計劃的一部分，該公司出售了投資證券，並確認了320萬美元的銷售淨收益，這一淨收益在本期間沒有發生。由於截至2019年9月30日的三個月認股權證收入減少，股票投資收入減少260萬美元。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的非利息收入總額減少了210萬美元。非利息收入最顯著的減少為560萬美元，與截至2020年9月30日的9個月發生的公允價值淨虧損調整有關。如上所述，這一變化主要與優先股投資的估值下降有關。此外，在截至2019年9月30日的9個月中確認的安全銷售收益為320萬美元，但未在本期間發生。這些減幅因來自銀行擁有的人壽保險的收入增加600萬美元而被部分抵銷，這主要是由於退保和更換某些保單所產生的560萬美元的一次性增強費，這是為了抵消與退保相關的税項支出的增加。
82
目錄表
非利息支出
下表彙總了所列期間的非利息支出：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20202019增加(減少)20202019增加(減少)
(單位：千)
薪酬和員工福利$78,757 $70,978 $7,779 $220,455 $205,328 $15,127 
律師費、職業費和董事費10,034 8,248 1,786 31,105 26,885 4,220 
入住率9,426 8,263 1,163 25,752 24,251 1,501 
數據處理8,864 7,095 1,769 26,044 20,563 5,481 
存款成本3,246 11,537 (8,291)14,098 24,930 (10,832)
保險3,064 3,071 (7)9,506 8,691 815 
貸款和收回資產費用1,771 1,953 (182)5,280 5,419 (139)
業務發展950 1,443 (493)4,062 4,972 (910)
營銷848 842 6 2,621 2,640 (19)
刷卡費用505 548 (43)1,631 1,892 (261)
無形攤銷373 387 (14)1,120 1,161 (41)
出售/評估收回的資產和其他資產的淨虧損(收益)123 3,379 (3,256)(1,335)2,856 (4,191)
其他費用6,131 8,408 (2,277)19,033 22,691 (3,658)
非利息支出總額$124,092 $126,152 $(2,060)$359,372 $352,279 $7,093 
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的非利息支出總額減少了210萬美元。這一變化主要與截至2020年9月30日的三個月的存款成本比2019年同期減少830萬美元有關，這主要是由於在較低利率環境下支付給賬户持有人的存款收益信用減少。此外，在截至2019年9月30日的三個月中，由於奧利奧財產減值而產生的虧損310萬美元，以及由於新冠肺炎導致截至2020年9月30日的三個月的旅行和娛樂以及慈善捐款支出減少而導致的其他費用減少230萬美元。這些減少被工資和員工福利、佔用費用、數據處理以及法律、專業和董事費用的增加部分抵消，這些費用隨着公司的持續增長而增加。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的非利息支出總額增加了710萬美元。這一增長主要涉及工資和員工福利、數據處理以及法律、專業和董事費用，隨着公司的持續增長，這些費用有所增加。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的九個月的存款成本減少了1,080萬美元，這主要是由於在較低利率環境下支付給賬户持有人的存款收益信用下降，部分抵消了這些增長。此外，上一年由於OREO財產減值而虧損了310萬美元，本年度出售OREO財產獲得了150萬美元的收益。由於新冠肺炎導致截至2020年9月30日的9個月的旅行、娛樂和慈善捐款支出減少，其他支出也減少了370萬美元。
所得税
截至2020年和2019年9月30日止三個月，公司的有效税率分別為18.50%和18.30%。截至2020年和2019年9月30日止九個月，本公司的有效税率分別為18.05%和17.52%。與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，有效税率的增加主要是由於與退還銀行擁有的人壽保險相關的税收支出、既得股票補償的不利影響以及國家應計税額的增加，但這一增幅被2020年預計免税收入和投資税收抵免的增加部分抵消。
83
目錄表
業務細分結果
該公司的可報告部門主要根據地理位置、提供的服務和服務的市場進行彙總。該公司的地區部門包括亞利桑那州、內華達州、南加州和北加州，為各自的市場提供全面服務的銀行業務和相關服務。該公司的NBL部門，包括HOA服務、公共和非營利性金融、技術和創新、HFF和其他NBL，向利基市場提供專業的銀行服務。這些NBL是集中管理的，在地理範圍上比公司的其他部門更廣泛，儘管仍然主要位於公司的核心市場區域。公司和其他部門包括與公司相關的項目、未分配到公司其他應報告部門的收入和支出項目以及部門間抵銷。
下表顯示了所顯示期間的選定業務段信息：
區域細分市場
合併後的公司亞利桑那州內華達州南加州北加州
2020年9月30日(單位：百萬)
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額$26,014.0 $4,388.1 $2,612.2 $2,376.7 $1,785.8 
存款28,843.4 8,541.5 4,733.9 3,502.0 2,741.1 
2019年12月31日
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額$21,123.3 $3,847.9 $2,252.5 $2,253.9 $1,311.2 
存款22,796.5 5,384.7 4,350.1 2,585.3 2,373.6 
(單位：千)
截至2020年9月30日的三個月
税前收入$166,591 $57,789 $24,668 $17,609 $15,993 
截至2020年9月30日的9個月
税前收入$381,934 $129,347 $77,254 $40,651 $40,655 
截至2019年9月30日的三個月
税前收入$155,908 $43,305 $28,093 $19,713 $12,824 
截至2019年9月30日的9個月
税前收入$449,926 $114,934 $81,852 $53,304 $39,066 
84
目錄表
國家業務線
Hoa
服務		公共與非營利性金融技術與創新酒店特許經營財務其他NBL公司和其他
2020年9月30日(單位：百萬)
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額$280.0 $1,686.7 $2,329.3 $2,099.3 $8,451.8 $4.1 
存款3,697.9 — 4,646.4 — 61.4 919.2 
2019年12月31日
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額$237.2 $1,635.6 $1,552.0 $1,930.8 $6,098.7 $3.5 
存款3,210.1 0.1 3,771.5 — 36.9 1,084.2 
(單位：千)
截至2020年9月30日的三個月
税前收入$12,560 $295 $48,657 $7,740 $39,877 $(58,597)
截至2020年9月30日的9個月
税前收入$40,323 $684 $85,024 $4,559 $101,267 $(137,830)
截至2019年9月30日的三個月
税前收入$12,229 $1,740 $26,391 $8,692 $22,113 $(19,192)
截至2019年9月30日的9個月
税前收入$36,984 $4,731 $66,211 $28,935 $53,840 $(29,931)
85
目錄表
資產負債表分析
截至2020年9月30日，總資產增加65億美元，增幅24.3%，至333億美元，而截至2019年12月31日，總資產為268億美元。總資產的增加主要與有機貸款增長有關。截至2020年9月30日，貸款增加49億美元，增幅23.2%，至260億美元，而2019年12月31日為211億美元。2019年12月31日以來的貸款增長，包括17億美元的PPP貸款，是由43億美元的商業和工業貸款推動的，其中建築和土地開發貸款的增幅較小，為3.483億美元，住宅房地產貸款的增幅為2.395億美元，非業主自住性貸款CRE的增幅為1.618億美元。這些增加被業主自用貸款CRE減少1.034億美元部分抵銷。
截至2020年9月30日，總負債增加63億美元，增幅26.5%，至301億美元，而2019年12月31日為238億美元。負債增加，主要是由於存款總額增加60億元至288億元，增幅26.5%。2019年12月31日以來存款的增加是由無息活期存款增加45億美元，儲蓄和貨幣市場賬户增加15億美元，有息活期存款增加7.938億美元，但被存單減少6.761億美元部分抵消。此外，由於2020年5月發行了2.25億美元的次級債務，扣除發行成本後，符合條件的債務增加了2.252億美元。
截至2020年9月30日，股東權益總額較2019年12月31日增加2.073億美元，增幅6.9%，至32億美元。股東權益的增加主要是淨收益的函數，但被股份回購和向股東分紅以及採用CECL的影響部分抵消。
投資證券
債務證券在收購時根據各種因素被歸類為HTM、AFS或交易，這些因素包括資產/負債管理戰略、流動性和盈利目標以及監管要求。HTM證券按攤銷成本列賬，並根據溢價的攤銷或折扣的增加進行調整。AFS證券是根據資產/負債管理決策可能在到期前出售的證券。歸類為AFS的投資證券按公允價值列賬。AFS債務證券的未實現收益或虧損在扣除税收後的股東權益中作為AOCI的一部分記錄。抵押貸款證券的溢價攤銷或折扣增加會根據估計的預付款定期進行調整。交易證券按公允價值報告，未實現收益和虧損計入當期收益。
該公司的投資證券組合被用作借款的抵押品、公共存款和客户回購協議所需的抵押品，以及管理流動性、資本和利率風險。
下表彙總了以下各期投資證券組合的賬面價值：
2020年9月30日2019年12月31日
(單位：千)
債務證券
CDO$8,176 $10,142 
GSE發行的商業MBS95,657 94,253 
公司債務證券186,609 99,961 
市政證券22,159 7,773 
自有品牌住宅按揭證券1,264,237 1,129,227 
政府一般企業發行的住宅按揭證券1,361,556 1,412,060 
免税1,515,500 1,039,962 
信託優先證券25,208 27,040 
美國政府支持的機構證券— 10,000 
美國國債600 999 
債務證券總額$4,479,702 $3,831,417 
股權證券
CRA投資$53,545 $52,504 
優先股107,016 86,197 
總股本證券$160,561 $138,701 
86
目錄表
貸款
下表彙總了公司持有的投資貸款組合的分佈情況：
2020年9月30日
(單位：千)
工商業
科技與創新$2,277,889 
其他工商業5,993,712 
CRE-所有者佔用1,970,163 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務1,942,886 
其他CRE-非擁有者自住3,433,932 
住宅2,330,064 
建設和土地開發2,267,922 
倉庫出借3,926,852 
市政和非營利組織1,686,690 
其他163,144 
貸款總額HFI25,993,254 
信貸損失準備(310,560)
貸款總額HFI，扣除津貼後$25,682,694 
2019年12月31日
(單位：千)
工商業$9,382,043 
商業房地產--非業主自住5,245,634 
商業地產-業主自住2,316,913 
建設和土地開發1,952,156 
住宅房地產2,147,664 
消費者57,083 
貸款，扣除遞延貸款費用和成本後的淨額21,101,493 
信貸損失準備(167,797)
貸款總額HFI$20,933,696 
為投資而持有的貸款按未付本金金額列報，經遞延費用和成本淨額、購入和購入貸款的溢價和折扣以及信貸損失準備金調整後計算。截至2020年9月30日和2019年12月31日，8,140萬美元和4,770萬美元的淨遞延貸款費用分別減少了貸款的賬面價值。截至2020年9月30日和2019年12月31日，收購和購買貸款的未攤銷購買溢價淨額分別為2210萬美元和1,960萬美元，分別增加了貸款的賬面價值。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司還分別擁有2,080萬美元和2,180萬美元的HFS貸款。
貸款活動的集中度
該公司監測四大類別的集中度：地理、行業、產品和抵押品。該公司的貸款組合包括對CRE市場的大量信貸敞口。於截至2020年9月30日及2019年12月31日止各期內，華潤置業相關貸款分別佔貸款總額約38%及45%。基本上所有這些貸款都以第一留置權為抵押，初始貸款與價值的比率通常不超過75%。截至2020年9月30日和2019年12月31日，這些CRE貸款中約29%和31%(不包括建築和土地貸款)是業主自用的。
87
目錄表
不良資產
截至2020年9月30日，不良貸款總額增加1.195億美元，從2019年12月31日的8430萬美元增加到2.038億美元。
2020年9月30日2019年12月31日
(千美元)
非權責發生制貸款總額(1)$146,472 $55,968 
應計狀態下逾期90天或以上的貸款28,129 — 
應計問題債務重組貸款29,192 28,356 
不良貸款總額$203,793 $84,324 
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產，淨額$8,591 $13,850 
由HFI和HFS非應計項目貸款提供資金的HFI貸款0.56 %0.27 %
由HFI提供資金的非應計HFI貸款0.48 %0.27 %
已融資HFI貸款的應計狀態下逾期90天或以上的貸款0.11 %— 
(1)包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的非應計TDR貸款分別為3,160萬美元和1,060萬美元，以及分別於2020年9月30日和2019年12月31日的非應計HFS貸款2,080萬美元和零。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月，根據非權責發生貸款的原始條款本應入賬的利息收入分別為170萬美元和70萬美元，截至2020年和2019年9月30日的九個月分別為410萬美元和150萬美元。
按貸款類型和部門分列的不應計金融舉措貸款的構成如下：
2020年9月30日
非應計項目
天平		非應計制餘額百分比百分比
HFI貸款總額
(千美元)
工商業
科技與創新$18,725 14.89 %0.07 %
其他工商業31,611 25.15 0.12 
CRE-所有者佔用38,567 30.68 0.15 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務— — — 
其他CRE-非擁有者自住29,071 23.13 0.11 
住宅5,388 4.29 0.02 
建設和土地開發192 0.15 0.00 
倉庫出借— — — 
市政和非營利組織1,952 1.55 0.01 
其他203 0.16 0.00 
非權責發生制貸款總額$125,709 100.00 %0.48 %
2019年12月31日
非應計項目
天平		非應計制餘額百分比百分比
HFI貸款總額
(千美元)
工商業$24,501 43.77 %0.12 %
商業地產23,720 42.38 0.11 
建設和土地開發2,147 3.84 0.01 
住宅房地產5,600 10.01 0.03 
消費者— — — 
非權責發生制貸款總額$55,968 100.00 %0.27 %
88
目錄表
2020年9月30日2019年12月31日
非權責發生制貸款Segment的HFI貸款總額的百分比非權責發生制貸款市場細分市場總額的百分比
HFI貸款
(千美元)
亞利桑那州$46,246 1.05 %$29,062 0.76 %
內華達州4,588 0.18 8,001 0.36 
南加州24,797 1.04 1,759 0.08 
北加州24,346 1.36 5,193 0.40 
HoA服務72 0.03 — — 
公共與非營利性金融1,952 0.12 2,147 0.13 
技術與創新18,725 0.80 5,867 0.38 
其他NBL4,983 0.06 3,939 0.06 
非權責發生制貸款總額$125,709 0.48 %$55,968 0.27 %
問題債務重組貸款
TDR貸款是指公司因借款人的財務困難而向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。因借款人的財務狀況而修改或重組的貸款條款包括但不限於降低所述利率、以低於當前市場利率的利率延長貸款期限或續期、減少債務面值、減少應計利息或推遲支付利息。該公司的大多數修改是延長或推遲付款，不會導致本金或利息損失，隨後降低利率或應計利息。根據監管指導，隨後在另一重組協議中修改但表現出持續表現並被歸類為TDR的TDR貸款，將被取消TDR地位，前提是修改後的條款在修改時是基於市場的。
信貸損失準備
下表彙總了所示期間公司信貸損失準備的活動情況：
截至2020年9月30日的三個月
平衡，信貸損失準備金(沖銷)核銷復甦平衡，
June 30, 20202020年9月30日
(1)(1)
(單位：千)
工商業
科技與創新$54,559 $(9,359)$6,364 $— $38,836 
其他工商業109,930 (621)748 (192)108,753 
CRE-所有者佔用15,587 3,897 83 (5)19,406 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務35,864 2,163 — — 38,027 
其他CRE-非擁有者自住32,672 9,196 1,246 — 40,622 
住宅1,725 16 307 (355)1,789 
建設和土地開發35,792 2,983 — (6)38,781 
倉庫出借743 95 — — 838 
市政和非營利組織17,128 768 — — 17,896 
其他6,550 (934)25 (21)5,612 
總計$310,550 $8,204 $8,773 $(579)$310,560 
對平均未償還貸款的淨沖銷0.13 %
資助的HFI貸款的信貸損失撥備1.19 
(1)包括對未來複蘇的估計。
89
目錄表
截至2020年9月30日的9個月
平衡，信貸損失準備金(沖銷)核銷復甦平衡，
2020年1月1日2020年9月30日
(1)(1)
(單位：千)
工商業
科技與創新$22,394 $25,556 $9,114 $— $38,836 
其他工商業95,784 13,653 2,684 (2,000)108,753 
CRE-所有者佔用10,420 9,100 126 (12)19,406 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務14,104 23,923 — — 38,027 
其他CRE-非擁有者自住10,503 30,684 2,131 (1,566)40,622 
住宅3,814 (2,103)307 (385)1,789 
建設和土地開發6,218 32,540 — (23)38,781 
倉庫出借246 592 — — 838 
市政和非營利組織17,397 499 — — 17,896 
其他6,045 (314)231 (112)5,612 
總計$186,925 $134,130 $14,593 $(4,098)$310,560 
對平均未償還貸款的淨沖銷0.16 %
(1)包括對未來複蘇的估計。
截至2019年9月30日的三個月
平衡，沖銷復甦信貸損失準備金(沖銷)平衡，
June 30, 20192019年9月30日
(單位：千)
建設和土地開發$26,091 $— $(17)$1,210 $27,318 
商業地產41,258 139 (8)4,817 45,944 
住宅房地產12,606 9 (131)804 13,532 
工商業79,635 1,950 (2,549)(2,815)77,419 
消費者819 1 (6)(16)808 
總計$160,409 $2,099 $(2,711)$4,000 $165,021 
平均未償還貸款的淨收回(0.01)%
資助的HFI貸款的信貸損失撥備0.91 
截至2019年9月30日的9個月
平衡，沖銷復甦信貸損失準備金(沖銷)平衡，
2018年12月31日2019年9月30日
(單位：千)
建設和土地開發$22,513 $141 $(81)$4,865 $27,318 
商業地產34,829 139 (900)10,354 45,944 
住宅房地產11,276 594 (251)2,599 13,532 
工商業83,118 6,092 (3,521)(3,128)77,419 
消費者981 2 (19)(190)808 
總計$152,717 $6,968 $(4,772)$14,500 $165,021 
對平均未償還貸款的淨沖銷0.02 %
90
目錄表
下表按貸款類型彙總了信貸損失撥備的分配情況。
2020年9月30日
信貸損失準備信貸損失準備總額的百分比貸款類型佔HFI貸款總額的百分比
(千美元)
工商業
科技與創新$38,836 12.5 %8.8 %
其他工商業108,753 35.0 23.1 
CRE-所有者佔用19,406 6.2 7.6 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務38,027 12.2 7.5 
其他CRE-非擁有者自住40,622 13.1 13.2 
住宅1,789 0.6 9.0 
建設和土地開發38,781 12.5 8.7 
倉庫出借838 0.3 15.1 
市政和非營利組織17,896 5.8 6.5 
其他5,612 1.8 0.6 
總計$310,560 100.0 %100.0 %
2019年12月31日
信貸損失準備信貸損失準備總額的百分比貸款類型佔HFI貸款總額的百分比
(千美元)
工商業$82,302 49.0 %44.5 %
商業地產47,273 28.2 35.8 
建築與土地開發23,894 14.2 9.2 
住宅房地產13,714 8.2 10.2 
消費者614 0.4 0.3 
總計$167,797 100.0 %100.0 %
問題貸款
該公司使用九類評級系統對符合聯邦銀行法規的貸款進行分類。這些貸款等級在公司截至2019年12月31日的年度報告的“項目1.業務”中有更詳細的描述。下表提供了有關潛在和實際問題貸款的信息，包括評級為特別提及、不合格、可疑和虧損，但仍在運行的貸款：
2020年9月30日
貸款數量貸款餘額貸款餘額百分比佔HFI貸款總額的百分比
(千美元)
工商業
科技與創新28 $14,929 3.36 %0.06 %
其他工商業71 186,478 41.97 0.72 
CRE-所有者佔用30 44,247 9.96 0.17 
CRE-非所有者佔用
酒店特許經營財務9 115,831 26.08 0.45 
其他CRE-非擁有者自住12 30,940 6.97 0.12 
住宅1 32 0.01 — 
建設和土地開發8 42,378 9.54 0.16 
倉庫出借— — — — 
市政和非營利組織3 6,525 1.47 0.03 
其他14 2,835 0.64 0.01 
總計176 $444,195 100.00 %1.72 %
91
目錄表
 
2019年12月31日
貸款數量貸款餘額貸款餘額百分比佔總數的百分比
HFI貸款
(千美元)
工商業73 $96,464 43.06 %0.46 %
商業地產37 107,839 48.14 0.51 
建設和土地開發10 18,971 8.47 0.09 
住宅房地產3 727 0.33 0.00 
消費者1 10 0.00 0.00 
總計124 $224,011 100.00 %1.06 %
商譽及其他無形資產
商譽是指在企業合併中收購的淨資產所支付的超出其公允價值的額外對價。在企業合併中收購的商譽和其他無形資產被確定為具有不確定的使用年限，不應進行攤銷，但隨後至少每年評估減值。截至2020年9月30日，該公司擁有總計2.99億美元的商譽和無形資產，這些資產已分配給內華達州、加利福尼亞州北部、技術與創新部門和HFF運營部門。
本公司自每年10月1日起進行年度商譽及無形資產減值測試，或在事件或情況顯示賬面價值可能無法收回的情況下更頻繁地進行測試。於截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月期間，並無任何事件或情況顯示需要對商譽或其他無形資產進行中期減值測試。
遞延税項資產
截至2020年9月30日，遞延税淨資產為4660萬美元，較2019年12月31日增加2860萬美元。遞延税項淨資產的總體增長主要是由於根據新的CECL會計準則增加了信貸損失準備，該準則在2020年1月1日採用後，使遞延税項資產增加了870萬美元。預期的税收抵免結轉沒有被AFS證券的額外未實現收益完全抵消，這也是造成增長的原因。
於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司並無遞延税項估值準備。
存款
存款是公司資產增長的主要資金來源。截至2020年9月30日，存款總額從2019年12月31日的228億美元增加到288億美元，增加60億美元，增幅為26.5%。存款增加，主要是因為無息活期存款增加45億元，儲蓄和貨幣市場存款增加15億元，有息活期存款增加7.938億元，但有關增幅因存款證減少6.761億元而被部分抵銷。
WAB是海角金融同業網絡的參與者，該網絡提供CDARS和ICS等存款安置服務，這些服務提供符合FDIC保險資格的大額存款產品。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司還分別擁有9.149億美元和11億美元的批發經紀存款。此外，截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司向賬户持有人提供收益信用和轉介費的存款總額分別為36億美元和31億美元。本公司於截至2020年及2019年9月30日止三個月分別產生290萬美元及1,120萬美元存款相關成本。本公司於截至2020年及2019年9月30日止九個月分別產生1,300萬美元及2,400萬美元存款相關成本。
92
目錄表
存款的平均餘額和加權平均利率如下：
截至9月30日的三個月，
20202019
平均餘額費率平均餘額費率
(千美元)
計息交易賬户$3,636,299 0.16 %$2,488,581 0.81 %
儲蓄和貨幣市場賬户10,170,085 0.22 8,456,531 1.25 
存單1,845,479 1.10 2,250,362 2.06 
有息存款總額15,651,863 0.31 13,195,474 1.30 
無息活期存款12,422,208 — 8,916,568 — 
總存款$28,074,071 0.17 %$22,112,042 0.78 %
截至9月30日的9個月，
20202019
平均餘額費率平均餘額費率
(千美元)
計息交易賬户$3,410,882 0.29 %$2,511,860 0.86 %
儲蓄和貨幣市場賬户9,546,249 0.40 7,854,914 1.25 
存單2,113,020 1.47 2,114,659 1.99 
有息存款總額15,070,151 0.53 12,481,433 1.30 
無息活期存款10,813,205 — 8,118,791 — 
總存款$25,883,356 0.31 %$20,600,224 0.79 %
其他借款
本公司不時利用短期借貸資金，以支持一般因貸款需求增加而產生的短期流動資金需求。這些短期借款資金的大部分由FHLB的墊款和客户回購協議組成。本公司在FHLB的借款能力是根據質押的抵押品確定的，抵押品通常由證券和貸款組成。此外，該公司有其他來源的借款能力，以證券為抵押，包括根據回購協議出售的證券，反映在交易中收到的現金金額，並可能需要基於標的證券的公允價值的額外抵押品。截至2020年9月30日，短期借款總額包括1,000萬美元的FHLB預付款和1,970萬美元的客户回購協議。截至2019年12月31日，短期借款資金總額包括1,670萬美元的客户回購協議。
合資格債務
合資格債務包括次級債務和次級債務，包括髮行成本和公平市場價值調整。截至2020年9月30日，合格債務的賬面價值為6.188億美元，而截至2019年12月31日的賬面價值為3.936億美元。2019年12月31日起合格債務的增加是由於2020年5月發行了2.25億美元的次級債券，扣除發行成本後記錄在案。
93
目錄表
資本資源
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發某些強制性或可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對公司的業務和財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及按照監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目(在未經審計的綜合財務報表的“附註11.承諾和或有事項”中討論)的量化計量。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
2020年3月，聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，推遲了採用CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則為在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了將CECL相對於先前發生的損失方法確定的監管資本對監管資本的估計影響推遲兩年的選項，然後是三年過渡期，以逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。該公司選擇了與2020年1月1日採用CECL相關的為期五年的CECL過渡選項。因此，截至2020年9月30日的資本比率和金額不包括與採用ASC 326相關的信貸損失撥備增加的影響。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司和銀行超過了銀行機構定義的被歸類為資本充足所需的資本水平。截至所示期間，公司和銀行的實際資本數額和比率如下表所示：
總資本第1級資本風險加權資產有形平均資產總資本比率一級資本充足率第1級槓桿率普通股權益
第1層
(千美元)
2020年9月30日
沃爾$3,794,419 $2,991,443 $29,079,735 $32,190,510 13.0 %10.3 %9.3 %10.0 %
WAB3,555,485 2,925,840 29,102,161 32,211,409 12.2 10.1 9.1 10.1 
資本充足率10.0 8.0 5.0 6.5 
最低資本充足率8.0 6.0 4.0 4.5 
2019年12月31日
沃爾$3,257,874 $2,775,390 $25,390,142 $26,110,275 12.8 %10.9 %10.6 %10.6 %
WAB3,030,301 2,703,549 25,452,261 26,134,431 11.9 10.6 10.3 10.6 
資本充足率10.0 8.0 5.0 6.5 
最低資本充足率8.0 6.0 4.0 4.5 


94
目錄表
關鍵會計政策
關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性，並在不同的假設和條件下可能導致重大不同結果的政策。公司的財務狀況和經營結果所依賴的關鍵會計政策，以及涉及最複雜的主觀決策或評估的關鍵會計政策，都包含在公司提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的財政年度報告10-K表及其所有修正案中題為“關鍵會計政策”的討論中，題為“關鍵會計政策”，題為“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

在2020年第一季度，本公司採用了與信貸損失相關的華碩，其中包括ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量, ASU 2019-04, 對主題326，金融工具--信貸損失，主題815，衍生工具和套期保值，和主題825，金融工具，ASU 2019-05, 金融工具--信貸損失，and ASU 2019-11, 對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進。新準則顯著改變了大多數以攤銷成本計量的金融資產的減值模型，包括表外信貸敞口，從已發生損失模型轉變為預期損失模型。ASU 2016-13年的修正案要求組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。在未來期間，根據當時的因素和預測對整體貸款組合進行評價，可能會導致這些期間的信貸損失準備和信貸損失費用發生重大變化。撥備水平受貸款額、貸款資產質量評級、拖欠情況、歷史信貸損失經驗、貸款表現特徵，以及其他影響損失預期的條件影響，例如對經濟狀況的合理和可支持的預測。未來期間模型中假設的變化可能會對公司的綜合財務報表產生重大影響。有關公司估計預期信貸損失的方法的詳細討論，請參閲“附註1.重要會計政策摘要”。
公司在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年報中披露的關鍵會計政策沒有其他重大變化。

流動性
流動性是一種持續的能力，能夠適應債務到期日和存款提取，為資產增長和業務運營提供資金，並通過以合理的市場利率不受限制地獲得資金來履行合同義務。流動性管理包括預測資金需求，保持足夠的能力來滿足需求，並適應由於公司業務運營的變化或意外事件(包括正在發生的新冠肺炎疫情)而導致的資產和負債水平的波動。
對於儲户、債權人和監管機構來説，擁有足夠資金償還全部到期債務的能力是最重要的。公司的流動資金是公司經營、投資和融資活動以及相關現金流的結果，表現為現金和銀行應付金額、出售的聯邦基金和非質押的有價證券。為了確保在必要時有資金可用，該公司至少每季度一次，預測12個月期間所需的資金數額，並努力與多樣化的客户羣保持關係。流動性要求也可以通過短期借款或處置短期資產來滿足。
雖然本公司預計不需要任何額外的流動資金，但針對新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間的不確定性，本公司已採取多項行動，以確保其流動資金狀況強勁。這些行動包括建立18億美元的美聯儲貸款機制，為中小企業提供貸款，並暫停股票回購，自2020年4月17日起生效。此外，如有需要，本公司亦可抵押額外抵押品，以增加其在財務報告局的借款能力。
下表列出了公司信貸額度的可用餘額和未償餘額：
2020年9月30日
可用
天平		未清償餘額
(單位：百萬)
代理銀行的無擔保聯邦基金信用額度$2,402.0 $— 
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除信貸額度外，該公司還擁有從抵押貸款和證券中向聯邦住房貸款委員會和聯邦住房金融局借款的能力。下表列出了截至2020年9月30日的借款能力、未償還借款和可用信貸：
2020年9月30日
(單位：百萬)
聯邦住房金融局：
借款能力$4,412.9 
未償還借款10.0 
信用證21.0 
可用信用總額$4,381.9 
FRB：
借款能力$2,414.9 
未償還借款— 
可用信用總額$2,414.9 
本公司有正式的流動資金政策，管理層認為其流動資產足以滿足未來90-120天的貸款資金和存款現金提取的現金流需求。截至2020年9月30日，流動資產為46億美元，其中包括14億美元的現金和現金等價物以及31億美元的未質押有價證券。截至2019年12月31日，公司擁有29億美元的流動資產，其中包括4.346億美元的現金和現金等價物以及25億美元的未質押有價證券。
母公司保持足夠的流動性，以便在正常資金來源中斷的情況下，在較長一段時間內為其業務和某些非銀行附屬業務提供資金。由於存款是由世界銀行吸收的，而不是由母公司吸收的，因此母公司的流動性不依賴於銀行的存款餘額。在本公司對母公司流動資金的分析中，假設母公司無法從額外的債務或股權發行中獲得資金，沒有從子公司獲得股息收入，也不向股東支付股息，同時繼續支付維持運營所需的非酌情付款，以及償還母公司和關聯公司所欠的合同本金和利息。在這種情況下，母公司及其非銀行子公司在流動資產耗盡之前能夠運營和履行所有債務的時間量被視為母公司流動性分析的一部分。管理層相信，母公司保持足夠的流動資金能力，在沒有新來源額外資金的情況下運營超過12個月。
世界銀行保持了足夠的資金能力，以應對資金需求的大幅增加，如存款外流。這一能力包括因資產水平下降而產生的流動資金和各種有擔保的資金來源。在長期基礎上，公司的流動資金將通過改變其資產組合的相對分佈來滿足(例如，通過減少投資或貸款額，或出售或抵押資產)。此外，公司可以通過促銷活動和/或從代理銀行、舊金山聯邦住房金融局和聯邦住房金融局借入更高水平的存款賬户來增加流動性。截至2020年9月30日，公司的長期流動性需求主要涉及支持貸款發放、承諾和存款提取所需的資金，這些資金可以通過投資支付和到期日的現金流以及必要時的投資出售來滿足。
該公司的流動資金包括三個主要類別：1)經營活動提供的現金流量；2)用於投資活動的現金流量；3)融資活動提供的現金流量。由經營活動提供或用於經營活動的現金淨額主要包括經某些其他資產及負債賬户變動調整的淨收益，以及某些非現金收支項目，例如信貸損失、投資及其他攤銷及折舊撥備。截至2020年和2019年9月30日止九個月，營運活動提供的現金淨額分別為4.501億美元和5.345億美元。
該公司的主要投資活動是房地產和商業貸款的發起、這些貸款的償還以及證券的購買和出售。該公司在投資活動中提供和使用的現金淨額主要受到其貸款和證券活動的影響。截至2020年和2019年9月30日止的九個月貸款淨增分別為48億美元和24億美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，投資證券淨增6.635億美元和2.211億美元。
由於存款水平增加，融資活動提供的現金淨額受到重大影響。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，淨存款分別增加了60億美元和33億美元。
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核心存款水平的波動可能會增加公司對流動性的需求，因為存單到期或在到期前提取，以及非到期存款，如支票和儲蓄賬户餘額，被提取。此外，由於FDIC對向儲户提供的保險金額的限制，本公司面臨着擁有大量存款餘額的客户將提取全部或部分此類存款的風險。為了降低未投保的存款風險，該公司參與了CDARS和ICS計劃，這兩項計劃允許個人客户通過一家參與的金融機構分別投資至多5000萬美元和1.5億美元，或者每個客户的總投資總額為2億美元，全部由FDIC保險覆蓋。截至2020年9月30日，該公司擁有4.493億美元的CDARS和11億美元的ICS存款。
截至2020年9月30日，該公司有9.149億美元的批發經紀存款未償還。經紀存款通常被認為是從第三方收到的存款，該第三方從事代他人存款的業務。傳統的存款經紀人會將存款直接存入提供最高利率的銀行機構。聯邦銀行業法律和法規對存款機構的經紀存款進行了限制，因為人們普遍擔心，這些存款不是基於關係的，更有可能被提取並存放在利率更高的另一家機構，從而對大量收集經紀存款的機構構成流動性風險。
聯邦和州銀行法規對支付的股息施加了一定的限制。可在任何日期支付的股息總額一般限於銀行的留存收益。如果WAB支付給母公司的股息的影響將導致銀行的資本金減少到低於適用的最低資本金要求，則將被禁止。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，WAB分別向母公司支付了1,500萬美元和1.45億美元的股息。2020年9月30日之後，WAB向母公司支付了1500萬美元的股息。
最近的會計聲明
有關最近和最近採用的會計聲明及其對公司綜合財務報表的預期影響的信息，請參閲項目1.財務報表中未經審計的綜合財務報表附註的“重要會計政策摘要”。
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監督和監管
以下信息旨在更新本公司截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告中“監督和監管”標題下的信息以及與此相關的補充披露。
CARE法案
2020年3月27日，CARE法案在國會獲得通過，並由總裁簽署成為法律。CARE法案提供了大約2.2萬億美元的直接經濟救濟，以應對新冠肺炎對公共健康和經濟的影響。CARE法案的許多項目現在和現在仍然依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與。這些計劃是通過聯邦部門和機構採用的規則和指導來實施的，這些部門和機構包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行監管機構，包括那些對公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構。此外，隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管當局繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外指導。此外，國會有可能在2020年底之前制定補充的新冠肺炎應對立法，包括在範圍上與CARE法案相當的新法案。
以下是適用於本公司及其子公司(包括本銀行)的運營和活動的CARE法案的部分條款以及與新冠肺炎疫情相關的其他法規和監督指導意見的簡要概述。以下描述通過參考《CARE法案》和本文所述的法規、法規和政策的全文進行限定。未來對CARE法案條款的立法和/或修訂，或對適用於本公司及其子公司的任何法規、法規或監管政策的改變，都可能對本公司產生實質性影響。此類立法及相關法規和監督指導將隨着時間的推移而實施，並將繼續接受國會的審查和聯邦監管當局發佈的實施條例的審查。本公司繼續評估CARE法案的影響、新的新冠肺炎立法以及其他與新冠肺炎疫情相關的法規、法規和監督指導意見的潛在影響。
工資保障計劃。CARE法案修訂了小企業管理局的貸款計劃，銀行參與其中，創建了一個有擔保的無擔保貸款計劃，即購買力平價，為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年6月5日，總裁簽署了PPPFA，使之成為法律，其中包括給予借款人額外的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。此後不久，由於新冠肺炎疫情的影響不斷演變，總裁簽署了額外的立法，授權小企業管理局於2020年7月6日恢復受理PPP申請，並將PPP申請截止日期延長至2020年8月8日。預計將對SBA關於赦免和貸款審查程序的臨時最終規則進行更多修訂，包括可能就這些問題制定的國會立法，以應對這些和相關的變化。作為購買力平價計劃的參與方，世行繼續監測與之相關的立法、監管和監督發展。
為受影響的借款人進行問題債務重組和貸款修改。CARE法案允許銀行在以下情況下暫停根據公認會計準則修改對受新冠肺炎影響的借款人的貸款修改要求，否則將被描述為TDR，並暫停任何與此相關的確定：(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或新冠肺炎緊急聲明結束後60天之間進行的，以及(Ii)適用貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。聯邦銀行監管部門還發布了指導意見，鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改，並向銀行保證，他們不會因為這樣做而受到審查人員的批評。
美聯儲計劃和其他最近的舉措
主街借貸計劃。CARE法案鼓勵美聯儲與財政部長協調，建立或實施各種計劃，以幫助中型企業、非營利組織和市政當局。2020年4月9日，美聯儲提議成立MSLP，以實施其中的某些建議。2020年6月15日，波士頓聯邦儲備銀行開放MSLP進行貸款人註冊。MSLP支持向財務狀況良好的中小企業放貸，這些企業在新冠肺炎疫情爆發之前就已經很健康了。MSLP通過五個工具運作：Main Street新貸款工具、Main Street優先貸款工具、Main Street擴展貸款工具、非營利組織新貸款工具和非營利組織擴展貸款工具。波士頓聯邦儲備銀行為符合條件的借款人和符合條件的貸款人維護參與MSLP的法律形式和協議，並繼續完善MSLP的運營基礎設施和設施。世行已根據MSLP登記為貸款人，並繼續監測與之相關的事態發展。
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與CECL影響相關的臨時監管資本減免。在頒佈CARE法案的同時，聯邦銀行監管機構於2020年3月下旬發佈了一項臨時最終規則，推遲了採用CECL對監管資本的估計影響。隨後，在2020年8月26日，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，允許在2020年採用CECL會計準則的機構在兩年內緩解CECL對監管資本的估計影響。CECL最終規則與2020年3月發佈的臨時最終規則基本相似，該臨時最終規則與CARE法案相關的其他監管救濟有關。最終規則允許符合條件的機構選擇在兩年內緩解CECL的估計資本影響，然後是三年的過渡期。本公司已選擇這一資本減免選項。
監管方面的發展。2020年6月25日，美聯儲宣佈，儘管新冠肺炎對經濟造成持續影響，但它將採取幾項行動，以確保大型銀行保持彈性。具體地説，在第三季度，美聯儲將要求大型銀行通過暫停股票回購、限制股息支付以及根據基於最近收入的公式允許股息發放來保存資本。本公司和世界銀行繼續監測這些事態發展以及針對新冠肺炎疫情的其他不斷變化的監管應對措施，以評估它們將產生什麼影響(如果有的話)，但目前預計不會產生任何實質性影響。
沃爾克規則的修改。同樣在2020年6月25日，美聯儲與美國商品期貨交易委員會、聯邦存款保險公司、美國貨幣監理署和美國證券交易委員會發布了最終規則，修改了沃爾克規則禁止銀行實體投資或贊助對衝基金或私募股權基金(“備兑基金”)的規定。沃爾克規則一般禁止銀行實體從事自營交易，以及收購或保留對衝基金或私人股本基金的所有權權益、贊助或與其有一定關係。最後的規則對《沃爾克規則》的三個方面進行了修改：(1)精簡《規則》的涵蓋基金部分；(2)處理某些外國基金的治外法權問題；(3)允許銀行實體提供金融服務和從事其他不會引起《沃爾克規則》意在解決的關切的活動。新規定將於2020年10月1日生效。該公司和世行預計，目前新規定不會產生任何實質性影響。
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第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指金融工具因市場價格和利率、外幣匯率、商品價格和股票價格的不利變化而產生的損失風險。該公司的市場風險主要來自其貸款、投資和吸收存款活動中固有的利率風險。為此，管理層積極監控和管理公司的利率風險敞口。本公司一般通過評估其盈利資產相對於其融資負債的重新定價機會來管理其利率敏感性。
管理層使用各種資產/負債策略來管理公司資產和負債的重新定價特徵，所有這些策略都旨在確保利率波動的風險敞口被限制在公司可接受的風險承擔水平的指導方針內。套期保值策略，包括貸款和存款的條款和定價，以及對其證券配置的管理，用於減少組合資產及其資金來源的利率重新定價機會的錯配。
利率風險由ALCO負責，其中包括執行管理層、財務和運營部門的成員。Alco通過分析利率潛在變化對淨前夕和淨利息收入的潛在影響來監控利率風險，並考慮替代策略或資產負債表結構變化的影響。該公司管理其資產負債表的部分原因是儘管利率發生變化，但仍將對EVE和淨利息收入的潛在影響維持在可接受的範圍內。
ALCO至少每季度對該公司的利率風險敞口進行審查。利率風險敞口是使用利率敏感性分析來衡量的，以確定在假設利率變化的情況下其在前夕和淨利息收入中的變化。如果假設利率變化導致的EVE和淨利息收入的潛在變化不在BOD設定的限額內，BOD可指示管理層調整資產和負債組合，以將利率風險控制在董事會批准的限額內。
淨利息收入模擬。為了衡量2020年9月30日的利率風險，該公司使用模擬模型來預測利率預測變化導致的淨利息收入的變化。這一分析計算了使用當前收益率曲線預測的基準淨利息收入與預測的淨利息收入之間的差異，該曲線沒有考慮任何未來預期的加息，而預測淨收入是由於利率立即平行向上或向下移動以及ALCO指示的其他情景而產生的。收入模擬模型包括關於公司每種產品的重新定價關係的各種假設。該公司的許多資產是浮動利率貸款，這些貸款被假定立即重新定價，並根據市場利率的變化成比例地取決於它們的合同指數，包括上限或下限的影響。一些貸款和投資包含合同提前還款功能(嵌入選項)，因此，模擬模型包含提前還款假設。該公司的非定期存款產品在聯邦公開市場委員會進行利率調整的同時重新定價。
這一分析表明了淨利息收入的變化對給定的一組利率變化和假設的影響。它假設資產負債表保持不變，其結構在一年中不會發生變化。它沒有考慮到可能影響公司業績的所有因素，包括管理層為減輕利率變化而進行的變化或次要因素，如隨着利率變化公司信用風險狀況的變化。
此外，貸款提前還款率估計和利差關係定期變化。利率變化會導致實際貸款提前還款速度發生變化，這將不同於本分析中包含的市場估計。與模型假設大不相同的變化可能會對公司的實際淨利息收入產生重大影響。
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這個模擬模型評估了隨着市場利率的瞬時和持續增加或減少(衝擊)而發生的淨利息收入的變化。截至2020年9月30日，與這些假設的市場利率變化相關的未來12個月我們的淨利息收入敞口在我們目前的指導方針之內。
淨利息收入敏感度
平行換檔率場景
(基點較基點變動)
下跌100基座Up 100Up 200
(單位：千)
利息收入$1,143,728 $1,173,944 $1,298,005 $1,461,979 
利息支出44,820 68,285 136,442 204,790 
淨利息收入$1,098,908 $1,105,659 $1,161,563 $1,257,189 
更改百分比(0.6)%5.1 %13.7 %
利率上升情景
(基點較基點變動)
下跌100基座Up 100Up 200
(單位：千)
利息收入$1,149,818 $1,173,944 $1,230,788 $1,296,622 
利息支出54,229 68,285 83,030 97,032 
淨利息收入$1,095,589 $1,105,659 $1,147,758 $1,199,590 
更改百分比(0.9)%3.8 %8.5 %
公平的經濟價值。該公司使用模擬模型衡量市場利率變化對其資產、負債和表外項目(定義為EVE)估計現金流量淨現值的影響。這一模擬模型評估了利率敏感型金融工具在市場利率瞬間持續上升或下降(衝擊)時所發生的市值變化。
截至2020年9月30日，公司與這些假設的市場利率變化相關的前夜風險敞口在公司目前的指導方針內。下表顯示了該公司對2020年9月30日這一組利率衝擊在前夕的預測變化：
論股權的經濟價值 
利率情景(較基本利率變動基點)
下跌100基座Up 100Up 200Up 300Up 400
(單位：千)
資產$34,477,744 $34,013,005 $33,462,593 $32,884,102 $32,493,211 $31,942,018 
負債30,084,298 29,052,741 28,125,021 27,230,099 26,343,698 25,540,101 
淨現值$4,393,446 $4,960,264 $5,337,572 $5,654,003 $6,149,513 $6,401,917 
更改百分比(11.4)%7.6 %14.0 %24.0 %29.1 %
假設利率變化的預期影響的計算基於許多假設，包括市場利率、資產提前還款和存款減少的相對水平，不應依賴於作為實際結果的指示。此外，計算沒有考慮到公司可能採取的任何行動，以應對利率的變化。如果市場狀況與基本假設不同，實際金額可能與上文提出的預測不同。
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衍生工具合約。在正常業務過程中，公司使用衍生工具來滿足客户的需求，並管理利率波動的風險敞口。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司衍生品頭寸的名義金額、市值和條款總額：
未平倉衍生產品
2020年9月30日2019年12月31日
概念上的淨值加權平均期限(年)概念上的淨值加權平均期限(年)
(千美元)
$734,787 $(88,876)18.0 $872,595 $(53,667)16.1 
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第四項。控制和程序。
信息披露控制的評估
基於對本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束時的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效，可確保公司根據經修訂的交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此外，公司的披露控制和程序也有效地確保了公司在其提交的報告中要求披露的信息或根據交易所法案必須披露的信息被積累並傳達給公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟。
本公司作為一方或其任何財產均無重大待決法律程序。據本公司所知，任何政府當局均未考慮任何重大訴訟程序。本公司在日常業務過程中不時涉及多項訴訟事宜，並預期日後會涉及新的訴訟事宜。
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第1A項。風險因素。
第1A項。公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的風險因素包括對可能對我們的業務產生不利影響並影響我們的運營業績或財務狀況的重大風險和不確定性的討論。以下提供的信息更新了表格10-K年度報告中披露的風險因素和信息，應與之一併閲讀。
新冠肺炎疫情和由此帶來的不利經濟狀況對我們的業務和業績產生了不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生更實質性的不利影響。
正在進行的新冠肺炎全球和國家衞生緊急情況已經對美國以及國際經濟和金融市場造成了重大破壞。新冠肺炎在美國的傳播造成了疾病、隔離、活動和旅行取消、商業和學校停課、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷、失業增加以及整體經濟和金融市場不穩定。許多州，包括我們總部所在的亞利桑那州，以及我們有大量業務的加利福尼亞州和內華達州，都宣佈進入緊急狀態。與許多其他州一樣，這些州繼續受到大流行的嚴重影響。
雖然世行仍在繼續運營，但新冠肺炎疫情已經對我們的業務造成了幹擾，並可能在未來對我們的業務和運營造成實質性幹擾。對我們業務的影響包括很大一部分勞動力轉移到國內地點，由於我們的分支機構實施了額外的健康和安全預防措施而導致成本增加，以及利用無資金支持的貸款承諾和要求忍耐和貸款修改的要求增加。如果商業和社會限制仍然存在或增加，我們的費用、拖欠、止贖和信貸損失可能會大幅增加。此外，與新冠肺炎相關的史無前例的中斷增加了預測未來經濟狀況的內在不確定性及其對我們貸款組合的影響，因此增加了用於確定未來信貸損失撥備的假設、判斷和估計可能被證明是不正確的風險，導致實際信貸損失超過本公司的記錄撥備。
不利的經濟狀況也可能使我們更難維持存款水平和貸款發放量，並獲得額外的融資。此外，這些條件已經並可能繼續對我們用來確定我們的撥備和信貸損失撥備的會計估計產生不利影響。這種情況還可能影響我們在資產負債表上持有的資產的價值，如商譽，並導致與我們現有貸款相關的抵押品價值下降。此外，由於市場混亂、信用利差擴大以及政府購買幹預，某些債務和股權工具的價值可能會出現大幅波動。
此外，2020年3月，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0%至0.25%，部分原因是疫情的爆發。利率的突然或出乎意料的大幅變化可能會影響我們有效管理利率風險的能力，並可能導致我們的資產和負債的期限失衡。長期的極低利率或利率上升影響借款人償還貸款的能力，可能會減少我們的淨利息收入，並對我們的現金流產生重大不利影響。
雖然我們已經並將繼續採取行動保護我們員工和客户的安全和福祉，但我們不能保證所採取的措施將被認為是足夠或適當的，也不能預測我們的員工履行其工作或提供客户支持和服務的能力將受到的幹擾程度。新冠肺炎的持續或重新傳播可能會對開展我們的業務所需的關鍵人員的可用性、為我們的業務提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營，或我們許多客户和借款人的業務產生負面影響。我們有相當大比例的勞動力已重返寫字樓工作，我們的一名或多名高級管理層成員或其他關鍵員工可能感染了病毒，無法履行他們的基本職責。與此同時，由於疫情的影響，我們的許多員工和與我們有業務往來的公司的員工繼續遠程工作，因此，網絡攻擊、入侵或類似事件的風險增加了，無論是通過我們的系統還是通過我們依賴的第三方的系統。
在我們無法控制的因素中，可能會影響新冠肺炎疫情最終對我們業務的影響的因素包括：
•大流行的進程和嚴重程度；
•這一流行病的直接和間接後果，例如衰退的經濟趨勢，包括就業、工資和福利、商業活動、消費者支出和房地產市場價值；
•應對這一流行病的政治、法律和監管行動和政策，包括對商業和銀行業務的限制的影響，例如暫停收款和其他暫停收款、取消抵押品贖回權和相關義務；
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•直接或通過補貼的公共支出的時間、規模和影響，其對商業活動的直接和間接影響，以及僱主和個人恢復或增加就業、工資和福利以及商業活動的動機；
•政府為各種金融資產，包括抵押貸款提供直接和間接支持的時機和可獲得性；
•對旅遊業和酒店業的潛在長期影響，這可能會影響我們的酒店特許經營金融業務和投資組合；
•經濟衰退對我們的無形資產的長期影響，例如我們的遞延税項資產和商譽；
•增加政府支出對利率環境和非政府各方借款成本的潛在較長期影響；
•我們的員工和第三方供應商在疫情期間有效工作的能力；
•向移動銀行、遠程辦公和遠程商務的潛在較長期轉變；以及
•新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間的地理差異，包括我們實際開展業務的州，如亞利桑那州、加利福尼亞州和內華達州；
持續的新冠肺炎疫情導致金融市場劇烈波動，許多公司的股價大幅下跌，包括我們的普通股。根據新冠肺炎疫情的程度和持續時間，我們的普通股價格可能會繼續經歷波動和下跌。
新冠肺炎是通過小企業管理局管理的PPP貸款計劃的參與方之一，該計劃旨在幫助符合條件的企業、組織和個體户在PPP疫情期間為其運營成本提供資金。根據這一計劃，SBA為PPP下的貸款金額提供100%的擔保。關於PPP的要求和操作的法律、規則和指導中的某些含糊之處可能會使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。例如，其他金融機構也經歷了與其接受和處理PPP申請的政策和程序有關的訴訟。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則本公司可能面臨PPP貸款的信用風險。在這種情況下，小企業管理局可以否認其在擔保下的責任，減少擔保金額，或者，如果已經在擔保下支付，則要求公司追回任何相關損失。
我們正在繼續監測新冠肺炎大流行和相關風險，儘管局勢的快速發展和多變使我們無法對其對我們的最終影響做出任何具體預測。然而，如果疫情繼續蔓延或以其他方式導致當前經濟和商業環境持續或惡化，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流，以及我們的監管資本和流動性比率可能會受到重大不利影響。
第二項。未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
下表提供了有關公司在指定時期內購買由公司根據《交易法》第12條登記的股權證券的信息：
購買股份總數(1)(2)每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
2020年7月13,158 $36.16 — $178,392,414 
2020年8月— — — 178,392,414 
2020年9月1,240 31.21 — 178,392,414 
總計14,398 $35.85 — $178,392,414 
(1)在公開宣佈的回購計劃以外的期間購買的股票從員工手中轉移到公司，以履行與在此期間授予限制性股票獎勵相關的最低預扣税義務。
(2)公司的普通股回購計劃延長至2020年12月，授權公司回購最多2.5億美元的已發行普通股。由於新冠肺炎疫情，自2020年4月17日起生效，本公司暫停股票回購。
105
目錄表
第五項。其他信息
不適用。
106
目錄表
第六項。陳列品
展品
3.1
修訂和重新發布的公司註冊證書，自2015年5月19日起生效(合併內容參考西部聯盟於2019年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格的附件3.1。
3.2
修訂並重新修訂《西部聯盟章程》，自2015年5月19日起生效(合併內容參考西部聯盟於2015年5月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件3.2)。
3.3
轉換條款，2014年5月29日提交給內華達州國務卿(通過引用2014年6月3日提交給美國證券交易委員會的西部聯盟8-K表的附件3.1併入)。
3.4
2014年5月29日提交給特拉華州國務卿的轉換證書(通過引用2014年6月3日提交給美國證券交易委員會的西部聯盟8-K表格的附件3.2併入)。
31.1*
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發首席執行官證書。
31.2*
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發的首席財務官證書。
32**
根據《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書，該條款是根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906節通過的。
101
(I)截至2020年9月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的綜合收益表，(Iii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的綜合全面收益表，(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的綜合股東權益表，(V)截至2020年及2019年9月30日止九個月的綜合現金流量表，及(Vi)未經審核綜合財務報表附註。(根據S-T法規第406T條，該信息被視為已提供，而不是為1933年《證券法》第11和12節以及1934年《證券交易法》第18節的目的提交的。)(現提交本局)。
104
西部聯盟銀行截至2020年9月30日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯XBRL(載於附件101)。
*現送交存檔。
**隨函提供。
±管理合同或補償安排。

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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 西方聯盟銀行
2020年10月30日 發信人： /s/Kenneth A.Vecchione
  肯尼斯·A·維奇奧尼
  總裁與首席執行官
2020年10月30日發信人： /s/戴爾·吉本斯
 戴爾·吉本斯
 副董事長兼首席財務官
2020年10月30日發信人： 小凱利·阿德雷
 小凱利·阿德雷。
 首席會計官


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