依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-256633

招股章程副刊第4號

(截至2022年4月8日的招股説明書)

152,276,690股普通股

本招股章程副刊對日期為2022年4月8日的招股章程(“招股章程”)作出修訂及補充，該招股章程構成本公司於表格F-1的註冊説明書(註冊説明書第333-256633號)的一部分，並由日期為2022年5月3日的招股章程副刊第1號、日期為2022年8月5日的招股章程副刊第2號及日期為2022年11月10日的招股章程副刊第3號補充。現提交本招股説明書附錄，以更新和補充招股説明書中包含或通過引用併入的信息，這些信息包含在我們於2023年3月10日提交給美國證券交易委員會的Form 40-F年度報告(“Form 40-F”)中。因此，我們已將表格40-F附於本招股章程補充文件內。

本招股章程增刊更新及補充招股章程內的資料，如無招股章程，包括對招股章程的任何修訂或補充，本章程並不完整，除非與招股章程一併交付或使用。本招股章程增刊應與招股章程一併閲讀，如招股章程內的資料與本招股章程增刊內的資料有任何不一致之處，應以本招股章程增刊內的資料為準。

萊昂斯公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)和多倫多證券交易所上市，代碼為“LEV”。2023年3月9日，紐約證券交易所最後一次報道的獅子普通股的出售價格為每股2.18美元。

根據美國證券交易委員會適用的規則，Lion是“外國私人發行人”，是2012年JumpStart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”，因此，上市公司的報告要求有所降低。

投資我們的證券涉及高度風險。在購買任何證券之前，您應仔細閲讀招股説明書第5頁開始的“風險因素”中關於投資我們證券的重大風險的討論。

美國證券交易委員會、任何州證券或加拿大證券監管機構都沒有批准或不批准本招股説明書增刊或招股説明書提供的證券，也沒有確定招股説明書或本招股説明書增刊是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書增刊日期為2023年3月10日。

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格40-F

獅子山電氣公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

921北里維埃雷的趨化蛋白

聖傑羅姆(魁北克)J7Y 5G2

Tel: (450) 432-5466

(註冊人主要執行辦公室的地址和電話號碼)

CorpoMax Inc.

奧格爾頓路2915號，2999套房

特拉華州紐瓦克，郵編19713

(302) 266-8200

(在美國服務的代理商的名稱、地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號))

複製到：

弗朗索瓦·杜奎特

首席法務官兼公司祕書

獅子山電氣公司

921北里維埃雷的趨化蛋白

聖傑羅姆(魁北克)J7Y 5G2

Tel: (450) 432-5466 Ext. 395

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無

如屬年度報告，請勾選該表格所填報的資料：

説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。

截至2022年12月31日，註冊人有218,079,962股普通股已發行和發行

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交該等報告的較短時間內)提交了交易所法案第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合該等提交要求。

是，☐不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是，☐不是

用複選標記表示註冊人是否是交易法第12b-2條規定的新興成長型公司。

新興成長型公司。

如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表，用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

解釋性説明

Lion Electric Company(“Lion”、“We”、“Our”、“US”、“Company”)是一家加拿大發行人，根據美國證券交易委員會(下稱“委員會”)在美國採用的多司法管轄區披露制度(“MJDS”)，根據1934年證券交易法(經修訂)第13條(“交易法”)，允許其按照加拿大與美國不同的披露要求，以Form 40-F格式編制本年度報告(“年度報告”)。根據《交易法》第3b-4條和經修訂的《1933年證券法》(《證券法》)第405條的規定，本公司是“外國私人發行人”。因此，根據交易法第3a12-3條，本公司的股權證券可獲豁免遵守交易法第14(A)、14(B)、14(C)、14(F)及16條。公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)和多倫多證券交易所上市，交易代碼為“LEV”。

除非另有説明，所有列報的數額均以美元表示。

在本年報中，對“Lion”、“We”、“Our”、“Us”、“Company”或類似術語的引用是指獅電公司及其附屬公司的綜合基礎上。

前瞻性陳述

本年度報告和作為證物提交的文件包含“前瞻性信息”和“前瞻性聲明”，這些信息和前瞻性聲明符合適用的加拿大證券法和1995年“美國私人證券訴訟改革法”、“證券法”第27A條和“交易法”第21E條的定義(統稱為“前瞻性聲明”)。本年度報告和作為附件提交的文件中包含的任何非歷史事實的陳述，包括有關Lion的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述，應予以評估。

該公司的實際未來結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果大不相同。

這些前瞻性陳述代表了公司截至發表之日的觀點。該公司預計，隨後發生的事件和發展可能會導致這些觀點發生變化。然而，雖然公司可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述，但公司目前沒有這樣做的打算，除非適用法律要求這樣做。因此，這些前瞻性陳述並不代表公司截至發佈之日以外的任何日期的觀點。

有關前瞻性陳述的討論，請參閲作為本年度報告附件99.1的截至2022年12月31日的年度信息表(“Lion 2022 AIF”)，以及Lion管理層對截至2022年12月31日的年度的討論和分析(作為附件99.2，“Lion 2022 MD&A”)。

美國和加拿大報告做法的差異

根據MJDS，本公司獲準根據加拿大的披露要求編制本報告，而加拿大的披露要求與美國不同。本公司根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制其綜合財務報表，這些報表作為本年度報告附件99.3提交，與美國公司的財務報表不可比。

控制和程序

A.披露控制和程序

在Lion 2022 MD&A中包含的標題為“財務報告的內部控制”下的“披露控制和程序的評估”一節中提供的信息通過引用併入本文。

B.管理層財務報告內部控制年度報告

在Lion 2022 MD&A中“財務報告內部控制”標題下的“管理層對財務報告的內部控制的評估”一節中提供的信息以引用的方式併入本文。

C.財務報告內部控制的變化

在Lion 2022 MD&A中包含的標題為“財務報告內部控制”下的“財務報告內部控制的變化”一節中提供的信息通過引用併入本文。

依據規例Btr發出的通知

在截至2022年12月31日的財政年度內，BTR規則第104條並不要求本公司向其任何董事或高管或委員會發送任何通知。

審計委員會和審計委員會財務專家

A.審計委員會的確定

本公司董事會(“董事會”)設有根據交易所法令第3(A)(58)(A)條設立的獨立指定的常設審計委員會(“審計委員會”)，並符合交易所法令第10A-3條的規定。本公司審核委員會由三名董事Michel Rguet、Latasha Akoma及Ann L.Payne組成，董事會認為彼等均具備財務知識，並符合紐約證券交易所上市標準及交易所法令第10A-3條所訂的獨立性要求。

B.審計委員會財務專家

本公司董事會已確定，其審計委員會中至少有一名“審計委員會財務專家”。董事會已確定Michel Rguet、Latasha Akoma和Ann L.Payne均為“審計委員會財務專家”，該術語在40-F表格中定義，並且在適用的委員會法規和紐約證券交易所上市標準的含義內是獨立的。

證監會已表示，就任何目的而言，指定任何人士為“審計委員會財務專家”並不會令該人士成為“專家”，包括但不限於就證券法第11條而言，向該人士施加任何責任、義務或責任，而該等責任、義務或責任大於該人士作為審計委員會成員及董事會成員所承擔的責任、義務或責任(如無此指定)，亦不影響審計委員會或董事會任何其他成員的職責、義務或法律責任。

道德準則

董事會已通過適用於本公司所有董事、高級管理人員及僱員的書面行為及道德守則(“道德守則”)，包括但不限於本公司主要行政人員、主要財務人員、主要會計人員或財務總監，或執行類似職能的人士。本“道德守則”旨在成為委員會適用規則所指的“道德守則”。經修訂的《道德守則》可在公司網站ir.thelionElectric.com和SEDAR網站上查閲，網址為

Www.sedar.com。除道德守則外，儘管本年報或以引用方式併入本報告或作為附件的文件中提及本公司的網站或其他網站，本公司網站或任何其他網站所載的資料不得以引用方式納入本年報或以引用方式併入本報告或作為附件的文件中。

首席會計師費用及服務

A.首席會計師費用

Raymond Chabot Grant Thornton LLP(“RCGT”)在截至2022年12月31日的財政年度擔任公司的獨立註冊會計師事務所。請參閲Lion 2022 AIF中“審計委員會資料”一節“外聘核數師服務費”一節所提供的資料，有關RCGT在過去兩個財政年度為本公司提供的若干服務按服務類別(審計費、審計相關費用、税費及所有其他費用)向本公司收取的總金額，在此引用作為參考。

B.審批前的政策和程序

有關審計委員會的審批前政策和程序，請參閲Lion 2022 AIF中“審計委員會信息”標題下的“審批前政策和程序”一節中提供的信息，這些信息在此引用作為參考。

RCGT就過去兩個財政年度向本公司提供的若干服務向本公司收取的與審計有關的費用、税費及所有其他費用，載於Lion 2022 AIF中“審計委員會資料”標題下“外聘核數師服務費”一節。所有該等費用均已獲審計委員會預先批准，因此，收取該等費用所涉及的任何服務均未獲審計委員會根據S-X規則第2-01條第(C)(7)(I)(C)段批准。

在RCGT受聘審計公司截至2022年12月31日的年度財務報表時，被歸因於RCGT全職永久員工以外的其他人員所做工作的時數百分比不超過50%。

表外安排

本公司並無任何因與未合併實體或人士的安排而產生的任何承擔或責任，而該等安排對本公司的財務狀況、財務狀況、收入或開支、經營業績、流動資金、現金需求或資本資源的變化具有或可能產生重大的當前或未來影響。

合同義務的表格披露

已知的合同債務和其他債務對我們的重大現金需求的信息包含在《Lion 2022 MD&A》中標題為“流動性和資本資源”的“合同債務的到期日分析”部分。

煤礦安全信息披露

不適用。

公司治理

《紐約證券交易所上市公司手冊》在公司治理要求中包括了某些便利措施，允許外國私人發行人，如Lion，遵循“母國”的公司治理做法，而不是

紐約證券交易所其他適用的公司治理標準。這種例外的應用要求Lion披露其公司治理做法與紐約證券交易所上市公司手冊不同的任何重大方面，而這些方面它沒有遵循。Lion不時打算遵循加拿大的公司治理做法，包括某些獨立標準以及董事會委員會的組成。截至本文發佈之日，萊昂證券遵循了加拿大的公司治理做法，即紐約證券交易所上市公司手冊中關於薪酬委員會只能由獨立董事組成的要求，以及紐約證券交易所上市公司手冊中關於董事被提名人必須由完全由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦供選擇的要求。

如果Lion在任何時候不再是外國私人發行人，Lion將採取一切必要行動，以遵守證監會和紐約證券交易所的規定，包括設立完全由獨立董事組成的薪酬和提名委員會，但須遵守允許的“分階段”期限。

《紐約證券交易所上市公司手冊》一般要求上市公司的章程規定，公司有表決權股份的持有人的任何會議的法定人數必須足夠高，以確保代表投票。根據紐約證券交易所上市公司手冊，Lion作為一家外國私人發行人，已選擇遵守加拿大證券法允許的做法，而不是紐約證券交易所的規定。獅子座附例規定，法定人數為至少兩名親身出席或由受委代表出席的股東，他們合共持有有權在大會上投票的獅子座流通股不少於25%的投票權。未來，Lion可能會決定對紐約證券交易所上市公司手冊的其他一些規則使用其他外國私人發行人的豁免。與適用於在紐約證券交易所上市的公司的要求相反，按照Lion的母國治理做法，可能提供的保護比適用於美國國內發行人的紐約證券交易所上市公司手冊規則給予投資者的保護要少。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

追討錯誤判給的補償

不適用。

承諾及同意送達法律程序文件

A.承諾

登記人承諾親自或通過電話讓代表對委員會工作人員提出的詢問作出答覆，並在委員會工作人員提出要求時迅速提供以下方面的資料：根據表格40-F登記的證券；產生提交表格40-F年度報告義務的證券；或上述證券的交易。

B.同意送達法律程序文件

註冊人此前已提交了一份與提交本報告的義務有關的證券類別的F-X表格。

登記人法律程序文件送達代理人的姓名或名稱或地址的任何更改，應通過對錶格F-X的修訂，提及登記人的檔案編號，迅速通知委員會。

展品索引

本表格40-F年度報告及本報告所包括的證物99.1、99.2及99.3，現以引用方式併入經修訂及補充的表格F-10登記聲明(檔案號333-265627)，作為證物，自提交本報告之日起成為註冊人註冊聲明的一部分，但不得被其後提交或提交的文件或報告所取代。

簽名

根據《交易所法案》的要求，註冊人證明其符合提交表格40-F的所有要求，並已正式促使本年度報告由經正式授權的簽署人代表其簽署。