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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________________________
表格10-K
______________________________________________ | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度：12月31日, 2022
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：0-19254
______________________________________________
Live Brands，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________ | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 11-2682486 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
斯圖爾特大道1000號, 花園城市, 紐約11530
(主要執行辦公室地址，包括郵政編碼)
(516) 683-6000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 普通股，面值0.01美元 | LCUT | 納斯達克全球精選市場 |
| (每節課的標題) | (交易代碼) | (註冊的每間交易所的名稱) |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
______________________________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義： | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2022年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一天，註冊人的非關聯公司持有的具有投票權的普通股的總市值約為13,114,738股。144,786,708。在此計算中，由上述個人控制的董事、高管和信託被視為關聯公司，對於任何其他目的，可能不一定被視為關聯公司。
截至2023年2月28日，普通股數量，每股面值0.01美元，已發行21,483,927.
以引用方式併入的文件
註冊人將根據1934年證券交易法第14A條提交的2023年股東年會的最終委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的第III部分。
Live Brands，Inc.
表格10-K
目錄 | | | | | | | | |
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第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
第二項。 | 屬性 | 25 |
第三項。 | 法律訴訟 | 26 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
| | |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 27 |
第六項。 | [已保留] | 29 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 46 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 46 |
第9A項。 | 控制和程序 | 46 |
項目9B。 | 其他信息 | 49 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 49 |
| | |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 49 |
第11項。 | 高管薪酬 | 49 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 49 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 49 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 49 |
| | |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 49 |
關於前瞻性陳述的披露
本Lifetime Brands，Inc.(“公司”)10-K表格年度報告(“公司”，除文意另有所指外，“公司”應包括其合併子公司)包含“前瞻性陳述”，符合經修訂的1933年證券法(“證券法”)第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。這些前瞻性陳述包括有關公司及其子公司的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入、業績、資本支出、融資需求的信息，以及其他非歷史信息。其中許多聲明特別出現在標題下。業務和管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析分別載於第一部分第1項和第二部分第7項。在本Form 10-K年度報告中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“應該”、“尋求”、“將”、“可能”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述，包括但不限於公司對歷史經營趨勢的評估以及對未來時期的評估的應用，都是基於公司對未來事件或事件的當前預期、預測、各種假設、意圖和/或信念。該公司認為其預期和假設有合理的基礎，但不能保證公司將實現其預期或公司的假設將被證明是正確的。
有許多風險和不確定因素可能導致公司的實際結果與本年度報告中包含的前瞻性陳述大不相同。本年度報告闡述了可能導致公司實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素，包括第I部分第1A項中討論的風險因素風險因素。某些事件和情況的時機以及已知和未知的風險和不確定性可能會導致我們的實際結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果或表現大不相同。因此，在決定是否投資我們的證券時，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述基於截至本年度報告發布之日的10-K表格信息。除法律另有規定外，公司沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述，這些前瞻性陳述可能是為了反映發生日期後的事件或情況或反映意外事件的發生而作出的。
風險因素摘要
我們面臨着各種各樣的風險和不確定性。以下是我們認為對我們普通股的投資具有重大意義的主要風險的摘要，所有這些風險都在第1A項中進行了更全面的描述，並應結合其閲讀。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。
宏觀經濟風險
•本公司的業務可能會受到市場狀況、全球和經濟狀況以及其他其無法控制的因素的重大不利影響。
•該公司的經營業績可能會受到供應鏈成本(包括原材料、採購、運輸和能源)的通貨膨脹或通貨緊縮以及由其無法控制的因素引起的其他價格波動的負面影響。本公司可能會因英國退出歐盟而受到重大不利影響。
•本公司的業務可能會受到美國和其他國家政府實施的關税和其他貿易政策的重大不利影響。
•與氣候變化相關的立法或監管舉措可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•該公司獲得保險的能力和任何可用的保險範圍的條款可能會受到宏觀經濟和公司特定事件以及保險公司財務狀況的重大不利影響。
•該公司必須成功管理與持續的新冠肺炎大流行以及未來任何其他大範圍疾病爆發或其他健康問題的實際或預期影響相關的需求、供應和運營挑戰。 任何未能做到這一點都可能對公司的業務、財務狀況、運營結果、現金流和競爭地位產生重大不利影響。
流動性和金融風險
•該公司負債累累，公司業務的高度季節性影響了其借款需求。
•本公司未能履行某些契約或遵守其債務協議(定義見下文)的其他要求，可能會對本公司的資產、財務狀況及現金流造成重大不利影響。
•公司的借款會受到利率波動的影響，利率上升可能會對公司的財務業績產生不利影響。
•以SOFR取代LIBOR基準利率可能會增加本公司的借貸成本。
•公司無法完成未來的收購或戰略聯盟和/或整合被收購的業務，可能會對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。
•外匯波動和貨幣管制可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
•該公司的業務要求其維持可能影響其盈利能力的鉅額固定成本。
•降低成本的努力可能不會成功，重組的好處可能無法實現。
•如果公司的商譽或其他長期資產減值，公司將被要求記錄減值費用，這可能是重大的。
•公司對產品需求、銷售額和淨收入的預測具有高度主觀性，公司未來的銷售額和淨收入可能與公司的預測大不相同。
•員工福利成本的增加可能會對公司的財務業績和現金流產生重大不利影響。
客户風險
•本公司面臨來自全球其他公司的激烈競爭，如果本公司無法成功競爭，本公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
•公司客户採購做法的變化可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
•公司大客户的變化，或他們採取的行動，以及零售業的整合，都可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
•快速變化的零售環境可能導致對公司實體客户的銷售損失或大幅減少，這可能對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
•對新產品的需求，以及無法以有利的利潤率開發和推出具有競爭力的新產品，可能會對公司的業績和未來增長前景產生不利影響。
供應鏈風險
•公司對國際供應商的依賴使公司面臨地區性法規、人為或自然災害、衞生流行病、政治或軍事衝突、經濟和外匯兑換風險，這些風險可能對公司的經營業績產生重大和不利影響。
•該公司的國際貿易活動使其面臨運輸風險。
•該公司依賴第三方製造商生產其大部分產品，這給公司帶來了質量控制風險。
•本公司的產品成本受價格波動的影響。
知識產權風險
•某些許可證的損失或特許權使用費費率的重大變化可能會對公司的營業利潤率和現金流產生重大不利影響。
•本公司可能無法充分確立或保護其知識產權，侵犯或損失本公司的知識產權可能會損害其業務。
•如果公司不能保護其專有信息和專有技術的機密性，公司的技術、產品和服務的價值可能會受到嚴重損害。
•公司的品牌面臨聲譽風險，對公司品牌或聲譽的損害可能對其業務產生不利影響。
運營和監管風險
•外部力量造成的公司運營中斷可能造成重大損失。
•公司的國際業務帶來了公司可能無法應對的特殊挑戰，這可能會對公司的財務業績產生實質性的不利影響。
•該公司在受監管的環境中運營，該環境對合規提出了很高的要求。不遵守這些要求可能會使公司受到制裁，並對公司的業務產生重大不利影響。
•管理互聯網和電子商務的新的和未來的法律法規可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
•氣候變化、環境、社會和治理以及可持續性舉措可能會導致監管或結構性行業變化，這可能需要重大的運營變化和支出，減少對公司產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。本公司的操作系統或基礎設施或第三方的操作系統或基礎設施出現故障或受損，可能會擾亂本公司的業務並造成損失。
•本公司面臨網絡安全和勒索軟件風險，在努力將這些風險降至最低並遵守監管標準的過程中，可能會產生越來越多的成本。
•該公司銷售的消費品涉及產品責任索賠的固有風險。
•本公司可能因環境責任而產生重大成本，這可能對本公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
•公司的高管和其他關鍵員工對公司的成功至關重要。失去和/或未能吸引和留住高技能員工可能會對公司的業務產生不利影響。
•由於公司收購了長絲公司，泰勒母公司對公司具有重大影響，其利益可能在未來與公司或其股東發生衝突。
在那裏您可以找到其他信息
公司必須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交其年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及其他不時需要的報告和文件。該公司還設有一個網站：http://www.lifetimebrands.com.本網站包含的信息不是本年度報告的一部分，也不作為參考納入本年度報告。在這些報告提交或提交給美國證券交易委員會後，公司將在其網站上公佈公司的年度報告Form 10-K、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的修訂。用户可以在公司網站上免費獲取這些報告。美國證券交易委員會還設有一個互聯網網站，其中包含有關公司向美國證券交易委員會提交的電子備案文件的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為http://www.sec.gov.
本公司擬使用其網站作為披露重要非公開資料的手段，並履行其在FD規例下的披露義務。這些披露將包括在公司網站的“投資者關係”欄目中。因此，投資者除了關注公司的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應關注公司網站的這一部分。
第一部分
項目1.業務
概述
該公司設計、採購和銷售家庭使用的品牌廚房用具、餐具和其他產品，並以一系列廣為人知的品牌和商標營銷其產品，這些品牌和商標由公司擁有或授權，或通過零售商的自有品牌和其授權品牌銷售。該公司的產品主要面向購買價格適中的廚房用具、餐具和家居用品的消費者，幾乎通過各個主要貿易級別進行銷售。該公司通常在其每個產品類別中以一個以上的品牌銷售幾個系列。該公司將其產品直接銷售給零售商(零售商可以通過其網站轉售該公司的產品)，並在較小程度上向分銷商銷售。該公司還通過自己的網站直接向消費者銷售有限選擇的產品。
該公司的產品類別包括兩類用於準備、上菜和消費食品的產品：廚房用具(廚房工具和小工具、餐具、廚房秤、温度計、切菜板、剪刀、廚具、餐具、香料架和烘焙用具)和餐具(餐具、高腳餐具、餐具和禮品)；另一類是家用解決方案，包括家庭中使用的其他產品(熱力飲料用具、浴秤、天氣和户外家居用品、食品儲存、氯丁橡膠旅行產品和家居裝飾)。
該公司不斷評估擴大其品牌覆蓋範圍的機會，並投資於擁有或授權擁有互補品牌的其他國內外公司。
該公司通過總部設在美國以外的子公司和附屬公司在國際市場開展業務。Lifeve Brands Europe Limited是一家全資子公司，業務名稱為Kitchen Craft。廚房工藝品是英國廚房用具和餐具產品及配件的領先供應商。以及在其他80多個國家。2020年，公司完成了對Lifetime Brands Europe Limited的整合工作，以提高運營效率。因此，Lifetime Brands Europe Limited的品牌開發和設計團隊、管理團隊和分銷團隊都在英國阿斯頓的一家最先進的設施中運營。
本公司亦於中華人民共和國成立一家附屬公司Republic of China(“中國”)，向中國市場供應廚房用具及餐具產品，並於香港設有一家附屬公司，以促進其產品銷往亞洲其他地區及世界其他較小市場。該公司通過其在Grupo Vasconia，S.A.B.(“Vasconia”)的24.7%股權，以及與一家加拿大公司的戰略聯盟，在墨西哥和拉丁美洲其他地區(不包括巴西)開展業務。Grupo Vasconia是一家總部位於墨西哥的家居用品公司和鋁製造商，與一家加拿大公司結成戰略聯盟，在加拿大分銷公司的許多產品。
該公司是特拉華州的一家公司，成立於1983年12月22日。
截至2022年12月31日，該公司的頂級品牌及其各自的產品類別為： | | | | | | | | | | | | | | |
| 品牌 | | 獲得許可/擁有 | | 產品類別 |
| Farberware® | | 持牌(1) | | 廚房用具 |
| Mikasa® | | 擁有 | | 餐具和家庭解決方案 |
| 廚房援助® | | 持牌 | | 廚房用具 |
| 泰勒·® | | 擁有 | | 廚房用具和家居解決方案 |
| 兔子® | | 擁有 | | 廚房用具 |
| 普法爾茨格拉夫® | | 擁有 | | 廚房用具、餐具和家庭解決方案 |
| 建成NY® | | 擁有 | | 家居解決方案 |
| 薩巴蒂爾·® | | 持牌 | | 廚房用具 |
| 弗雷德·®和朋友們 | | 擁有 | | 廚房用具 |
| 卡門斯坦® | | 擁有 | | 廚房用具 |
| S‘Well® | | 擁有 | | 家居解決方案 |
(1)該公司擁有使用Farberware®品牌的免版税許可證，主要用於其廚房用具產品，有效期將於2195年到期，在某些情況下可能會提前終止。
除本公司的純銀產品外，本公司幾乎所有產品都從美國以外的供應商處採購，主要是中國的供應商。該公司在舊金山的一家租賃工廠生產純銀產品
在波多黎各的Germán，該公司在其位於馬薩諸塞州温斯頓的分銷設施中向罐中裝滿香料，並組裝香料架。
業務細分
該公司有兩個可報告的經營部門，美國和國際。美國業務包括該公司的國內業務，即設計、營銷和向零售商、分銷商以及通過零售網站直接向消費者分銷其產品。國際部分包括在美國以外進行的某些業務運營。
有關本公司須報告分部的其他資料載於第15項綜合財務報表附註的附註13-業務分部。
客户
該公司的批發客户包括大眾市場商家、專賣店、商業商店、百貨公司、倉儲俱樂部、雜貨店、低價零售商、食品服務分銷商、藥店、食品和飲料銷售點以及電子商務。
該公司的產品銷往全球不同的客户羣，包括大眾市場商家(如沃爾瑪和塔吉特)、專賣店(如Bed Bath&Beyond和Dunelm)、商業商店(如Williams Sonoma和Kohl‘s)、百貨商店(如梅西百貨、Belk和John Lewis)、倉儲式俱樂部(如Costco、Sam’s Club和BJ)、雜貨店(如Publix、Kroger、Heb、Meijer、Winn-Dixie、Tesco、WaitRose和Sainsbury‘s)、低價零售商(如TJX公司、Ross Stores和Big Lot)、食品服務分銷商(如US Foods、Clark Food Service和Jetro)、食品和飲料門店(如星巴克)和電子商務(如亞馬遜)。該公司還與獨立零售商開展業務，包括通過針對獨立零售商的企業對企業網站。
該公司還運營自己的消費者網站，提供有關該公司產品的信息，併為消費者提供直接購買有限選擇的該公司產品的機會。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中，沃爾瑪公司(Wal-Mart Stores，Inc.)，包括山姆會員店(Sam‘s Club)和英國的阿斯達超市(Asda Superstore)，分別佔合併淨銷售額的19%、18%和20%。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，對Costco Wholesale Corporation(“Costco”)的銷售額分別佔綜合淨銷售額的13%、12%和11%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的財年中，亞馬遜(“亞馬遜”)分別佔合併淨銷售額的11%、12%和10%。對沃爾瑪、Costco和亞馬遜的銷售包括在該公司的美國和國際部門。在此期間，沒有其他客户佔公司銷售額的10%或更多。
分佈
該公司將其產品直接銷售給零售商，並在較小程度上銷售給分銷商。該公司還通過自己的網站向個人消費者和較小的零售商銷售有限數量的公司產品。該公司在以下地點經營分銷設施： | | | | | |
| 位置 | 大小 (平方英尺) |
| 加利福尼亞州里亞爾託 | 703,000 | |
| 羅賓斯維爾，新澤西州 | 700,000 | |
| 英國阿斯頓 | 228,000 | |
| 馬薩諸塞州温徹頓 | 175,000 | |
| 新墨西哥州拉斯克魯塞斯 | 47,000 | |
| 馬薩諸塞州梅德福德 | 5,600 | |
此外，該公司使用第三方運營的分銷設施來補充其分銷能力，包括位於荷蘭鹿特丹的一個主要分銷設施。截至2022年12月31日，該公司佔地27,000平方英尺。
銷售和市場營銷
該公司的銷售和營銷人員直接與其批發客户協調，以制定營銷戰略和商品概念，並就廣告和產品推廣提供建議。公司制定了許多在日常業務過程中使用的促銷計劃，以促進全年的銷售。
該公司在紐約花園城、馬薩諸塞州梅德福德、佐治亞州亞特蘭大、阿肯色州本頓維爾、華盛頓州伊薩卡、羅德島波塔基特、威斯康星州梅諾莫尼瀑布和英國阿斯頓的主要辦事處和陳列室為公司的銷售和營銷工作提供支持。
該公司通常與其最大的批發客户合作，並在許多情況下生產具有獨家設計和/或包裝的公司產品系列的特定版本。
設計與創新
公司的核心是創新和新產品開發的文化。該公司的全球內部設計和開發團隊目前由大約90名專業設計師、藝術家和工程師組成。利用最新的設計工具、技術和材料，這些團隊創造新產品，重新設計現有產品，並創造包裝和銷售概念。
供應來源
該公司的產品來自數百家供應商，幾乎所有供應商都位於美國以外(不包括該公司純銀產品的供應商)。本公司的大部分供應商都位於中國。該公司還從不同國家的供應商那裏採購產品，包括香港、臺灣、日本、韓國、越南、馬來西亞、菲律賓、泰國、印度、孟加拉國、美國、加拿大、墨西哥、巴西、英國、意大利、葡萄牙、波蘭、瑞典、土耳其、荷蘭、比利時、德國、捷克共和國、斯洛伐克、柬埔寨、印度尼西亞和澳大利亞。公司訂購產品的時間大大提前於公司預期的銷售時間。本公司並無與其任何供應商訂立任何正式的長期安排，而其與大部分製造商的安排容許靈活地修改訂單的數量、組成及交貨日期。
製造業
該公司與第三方簽訂合同，生產其絕大多數產品。
該公司在波多黎各聖日耳曼的一家租賃製造工廠生產純銀產品，並在馬薩諸塞州温徹頓的一家自有工廠將香料裝入罐子和其他容器，並組裝香料架。
競爭
廚房用具、餐具和其他家用產品(包括家居裝飾產品)的市場競爭激烈，包括眾多國內外競爭對手，其中一些競爭對手的規模比本公司還大。銷售這些產品的主要競爭因素是創新產品、品牌、質量、對消費者的審美吸引力、包裝、產品線的廣度、分銷能力和銷售價格。
專利和許可證
該公司擁有約1140項設計和實用專利。本公司不認為其任何專利的到期會對本公司的任何部門產生重大不利影響。
該公司擁有將Farberware品牌用於廚房工具和小工具、餐具、砧板、剪刀和某些其他產品的某些權利，這些產品共同構成了公司銷售額的重要組成部分，許可證有效期至2195年到期，但在某些情況下可提前終止。該公司還持有使用KitchenAid品牌的許可證，但須遵守將於2026年12月到期的許可證協議。該公司最初於2000年簽訂了使用KitchenAid品牌的許可安排，並從那時起續簽了許可證，通常為三至四年。
人力資本
公司渴望僱傭和留住最優秀、最聰明的員工。截至2022年12月31日，該公司約有1260名全職員工，其中約140人位於亞洲，210人位於歐洲，910人位於美國和波多黎各。該公司還通過臨時招聘機構在其配送中心僱用季節性工人。除當地法律另有規定外，本公司所有員工均不代表工會或遵守集體談判協議。
公司相信員工的留住、成長和發展的重要性。該公司認為，它為員工提供了具有競爭力的薪酬和福利方案。此外，公司還提供職業發展機會，以培養整個公司的人才。該公司專注於員工的健康和安全舉措，並在新冠肺炎疫情期間實施了協議，以加強工作場所的安全，包括某些部門的遠程工作。該公司也重視多樣性和包容性，並正在努力創造一個更加多樣化的勞動力和包容性的社區。
監管事項
本公司及其附屬公司受到各種政府、監管和其他行政當局的嚴格監管。
作為消費品的製造商和分銷商，本公司受美國《消費品安全法》和英國《消費者保護法》的約束。此外，在一些城市和州以及本公司或其子公司和附屬公司銷售產品的其他國家和地區都有管理某些消費品的法律。
該公司的香料灌裝業務和其他一定規模的產品受到美國食品和藥物管理局的監管。
本公司的業務還受國家、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束，包括實施工作場所標準和監管向環境排放污染物的法律法規，以及為材料和物質(包括固體和危險廢物)的處理、產生、排放、排放、處理、儲存和處置建立標準的法律法規。
該公司受到與世界各地經濟和政治狀況相關的風險和不確定因素的影響，包括但不限於外國政府法規、包括增值税在內的税收、進出口關税/關税和配額、反傾銷法規、涉及安全、人為或自然災害的事件和恐懼、衞生流行病、恐怖主義和戰爭、政治動盪以及對貿易和旅行的其他限制。
季節性
該公司的業務和營運資金需求是季節性的，大部分銷售發生在第三和第四季度。2022年，第三季度和第四季度的淨銷售額分別佔全年淨銷售額的54%。由於預計將迎來節前航運旺季，庫存水平主要在6月至10月期間上升。
第1A項。風險因素
公司的業務、運營、流動性和財務狀況都受到各種風險的影響。公司的業務、財務狀況或經營結果可能受到以下風險或公司目前未知的額外風險或公司目前認為不重要的風險的重大影響，例如經濟變化、恐怖活動或人為或自然災害造成的破壞，或法律或會計準則的變化。以下所述的風險和不確定因素是公司認為截至本報告日期具有重大意義的風險和不確定性。為了便於閲讀，我們將風險因素分類，而沒有考慮任何特定類別的重要性或可能性。
宏觀經濟風險
本公司的業務可能會受到市場狀況、全球和經濟狀況以及其他其無法控制的因素的重大不利影響。
該公司的業績受到一般經濟因素、零售經濟實力和政治條件的影響，這些因素是它無法控制的。零售經濟受到消費者需求和零售業狀況等因素的影響，而零售業狀況又受到一般經濟因素的影響。這些一般經濟因素包括：
•經濟衰退、通貨膨脹、通貨緊縮、失業等因素普遍對消費支出模式產生不利影響；
•影響家庭零售環境的條件以及特別影響家庭零售業消費者支出的其他事項；
•影響住房市場的條件；
•消費信貸可獲得性和消費者債務水平；
•材料投入成本，包括燃料和能源成本、運費成本和勞動力成本通脹；
•外幣折算；
•利率和對衝利率風險的能力；
•政府政策，包括與增值税、進出口關税和配額、反傾銷條例和相關關税、進出口管制和社會合規標準有關的税收政策；
•自然災害、衝突和恐怖主義活動的影響；
•公共衞生疫情，如新冠肺炎大流行；
•美國、英國、歐洲大陸、亞洲和其他地區的不利經濟狀況；
•政治動亂、戰爭、恐怖主義、地緣政治不確定性、貿易政策和制裁，包括俄羅斯和烏克蘭軍事衝突的影響；
•經濟和政治狀況不穩定，缺乏法律法規的執行，內亂和可能伴隨的法律法規的變化；以及
與上述任何一項相關的負面事件的發生可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響.
該公司的運營結果可能會受到供應鏈成本(包括原材料、採購、運輸和能源)通脹或通縮的負面影響
該公司設計、採購和銷售品牌廚房用具、餐具和其他家居用品，並依賴第三方生產其產品，而這些第三方產品又受到其基本製造成本變化的影響。該公司還依賴第三方進行運輸，並受到運輸貨物的運費以及燃料和汽油價格波動的影響。這些價格可能會根據公司無法控制的一些因素而波動，包括地緣政治條件，如烏克蘭的軍事衝突以及由此導致的美國和其他國家實施的制裁。通貨膨脹已經並可能繼續導致成本大幅增加。如果公司不能通過各種客户定價行動和降低成本舉措來緩解上述因素帶來的任何成本增加，其財務狀況可能會受到不利影響。相反，如果出現通縮，該公司可能會受到客户要求降價的壓力。不能保證該公司將能夠降低其成本基礎以抵消任何此類價格優惠，這可能對其運營業績和現金流產生不利影響。
本公司可能會因英國退出歐盟而受到重大不利影響。
在截至2022年12月31日的一年中，公司在英國註冊業務的淨銷售額為4570萬美元，約佔公司同期綜合淨銷售額的6%。這些行動繼續面臨與英國退出歐盟相關的風險和潛在中斷，也就是通常所説的“英國退歐”。儘管英國和歐盟達成了一項貿易與合作協議，但英國與歐盟的長期關係仍不明朗。例如，英國退歐可能導致潛在的不同法律法規，例如關於數據保護和數據傳輸法的法律和法規，這可能是代價高昂和複雜的合規努力。雖然我們繼續關注這些事態發展，但英國退歐對我們業務的全面影響尚不確定，我們的業務可能會受到未來英國和歐盟之間的貿易爭端或政治分歧的損害。
英國退出歐盟的影響仍存在重大不確定性。圍繞英國退歐後果的不確定性可能會對英國經濟、客户和投資者信心造成不利影響。這種不確定性可能會導致額外的市場波動，包括英鎊和歐元價值的波動，並可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
本公司的業務可能會受到美國和其他國家政府實施的關税和其他貿易政策的重大不利影響。
該公司的大部分產品都來自中國的供應商。在過去的幾年裏，美國的貿易政策、制裁、立法、條約和關税也發生了重大變化，包括但不限於影響中國的貿易政策和關税。 在某些情況下，這些變化增加了我們做生意的成本。 作為對關税的迴應，該公司可能會尋求提高對客户的價格，這可能會減少對其產品的需求。徵收額外關税或其他貿易壁壘可能會增加我們在某些市場的成本，並可能導致我們的客户尋找替代來源，或者可能使我們更難在某些市場銷售我們的產品。 我們經營或銷售我們產品的其他國家已經並可能繼續改變他們在各自國家的貿易、商業和外國投資政策。此外，美國政策的變化和這種變化的不確定性可能會增加市場波動性和貨幣匯率波動。 由於這些動態，我們無法預測美國或其他國家未來貿易關係的任何變化對我們業務的影響，也無法預測美國或其他國家通過的新法律或法規的影響。
與氣候變化相關的立法或監管舉措可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
温室氣體可能會對全球氣温、天氣模式以及極端天氣和自然災害的頻率和嚴重程度產生不利影響。此類事件可能會對公司的業務產生負面影響。對氣候變化的擔憂可能導致新的或額外的立法和監管要求，以減少或減輕氣候變化對環境的影響，這可能導致未來的税收、運輸和公用事業增加，並反過來可能對公司的業務產生重大不利影響。投資者、客户和其他利益相關者也越來越關注這些和其他可持續發展問題，包括塑料的使用、能源、廢物和工人安全。如果公司在可持續性問題上沒有或被認為不負責任地採取行動，公司的聲譽可能會受到損害，這也可能對公司的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
該公司獲得保險的能力和任何可用的保險範圍的條款可能會受到宏觀經濟和公司特定事件以及保險公司財務狀況的重大不利影響。
該公司一般沒有為所有重大損失投保全額保險。例如，該公司沒有為颶風、地震、戰爭行為和恐怖主義相關損失投保全額保險。公司沒有得到充分保險的損失可能會對業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
保險覆蓋範圍可能不會繼續提供，或可能不會以與公司目前可獲得的費率或條款類似的費率或條款提供。該公司獲得保險的能力和任何可用的保險範圍的條款可能會受到國際、國家、州或地方事件和公司特定事件以及保險公司財務狀況的重大不利影響。如果不能以可接受的條款獲得或獲得保險，公司可能被要求支付與未來不利事件相關的費用。
該公司必須成功管理與新冠肺炎大流行的實際或預期影響相關的需求、供應和運營挑戰。任何未能做到這一點都可能對公司的業務、財務狀況、運營結果、現金流和競爭地位產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情對全球經濟造成了負面影響，並擾亂了全球供應鏈。對美國和其他國家經濟和商業前景的持續擔憂加劇了波動性，降低了對全球經濟的預期。這些因素，再加上持續的新冠肺炎疫情可能導致企業和消費者信心下降、失業率上升，可能導致經濟長期放緩和衰退。
鑑於新冠肺炎病毒的持續和動態性質以及與之相關的全球反應，包括新變種的出現、疫苗的分發和可獲得性及其療效，很難預測正在進行的新冠肺炎大流行對該公司業務的全面影響。 由於擔心受到新冠肺炎疫情的影響或產生實際影響，公司的業務可能會受到不利影響，例如旅行減少或政府當局建議或授權停止特定業務活動。
儘管新冠肺炎疫情的影響可能會繼續發生，但由於未來發展的不確定性，目前無法可靠地量化或估計新冠肺炎疫情對公司的長期經濟影響和近期財務影響，包括但不限於任何可能的減值、重組和其他費用。儘管努力管理和補救新冠肺炎的影響，但新冠肺炎的最終影響可能對公司的業務、財務狀況、運營結果、現金流和競爭地位產生實質性的不利影響，並取決於公司不知道或無法控制的因素，包括新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及針對此採取的第三方行動。
流動性和金融風險
該公司負債累累，公司業務的高度季節性影響了其借款需求。
本公司有大量債務，並依賴其銀行貸款融資以滿足其流動資金需求。截至2022年12月31日，公司在優先擔保定期貸款信貸安排(修訂後的定期貸款)下有2.563億美元的綜合債務未償還。
本公司於2018年3月2日的信貸協議(經修訂，即“ABL協議”及“債務協議”)規定(其中包括)本金總額最高為200,000,000美元，並將於2027年8月25日到期(如本公司的定期貸款尚未償還或再融資，則須於2025年2月28日的定期貸款到期日之前90天的較早彈性到期日為準)。定期貸款將按季度償還，本金相當於定期貸款原始本金總額的0.25%，從2018年6月30日開始支付。定期貸款要求公司根據超額現金流(“超額現金流”)每年強制預付本金。根據債務協議，當公司支付超額現金流量付款時，付款將首先用於按到期日順序支付未來季度所需付款。這筆金額計入合併資產負債表中定期貸款的當期到期日。截至2022年12月31日，債務協議下的借款約佔總資本(債務加股東權益)的35%。
於2018年，本公司利用債務協議項下的借款所得款項(I)悉數償還前信貸協議項下借款的所有現有債務，及(Ii)為收購FIRENCE、對FIRENCE及其附屬公司的若干債務進行再融資及支付與上述有關的費用及開支提供部分資金。公司可能無法產生足夠的現金來支付到期的債務本金、利息或與其有關的其他金額。此外，該公司的業務是季節性的，其相當大一部分收入在今年下半年實現。因此，該公司的借款需求根據其季節性營運資金需求有很大波動。
公司的槓桿率及其現金流、借款需求和借款能力的季節性波動的影響可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大負面影響，包括：
•損害本公司履行ABL協議所載財務契約(如適用)或產生足夠現金支付其債務協議下到期的利息或本金的能力，這可能導致本公司部分或全部未償債務加速；
•限制公司借錢、處置資產或出售股權為公司營運資金、資本支出、股息支付、償債、戰略舉措或其他義務或目的提供資金的能力；
•限制公司在計劃或應對經濟、市場、監管要求、其運營或業務變化方面的靈活性；
•限制公司簽訂衍生品協議以對衝利率和外匯風險的能力；
•使公司的槓桿率高於一些競爭對手，這可能使公司處於競爭劣勢；
•使公司更容易受到經濟或業務不景氣的影響；
•需要公司運營現金流的很大一部分用於支付利息；
•使公司更難履行其他義務；
•冒着公司信用評級被下調的風險，這可能會增加未來的債務成本，並限制未來債務融資的可用性；以及
•防止公司在需要時借入額外資金，或在商業機會出現時利用，支付現金股息或回購普通股。
如果該公司產生額外的債務，上述風險可能會增加。此外，公司未來的實際現金需求可能大於預期。本公司的經營現金流可能不足以支付其未償債務或在到期時償還未償債務，本公司可能無法按可接受的條款借入資金、出售資產或以其他方式籌集資金，或根本無法償還或再融資其債務。
該公司未能履行某些契約或遵守其債務協議的其他要求，可能會對公司的資產、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
在某些情況下，ABL協議要求該公司保持一定的固定費用覆蓋率。由於債務協議中的這一條款和其他條款，本公司產生額外債務、進行投資或從事某些其他業務活動的能力可能受到限制。這些要求可能會限制公司獲得未來融資的能力，並可能阻止公司利用有吸引力的商業機會。公司履行其債務協議中的契諾或要求的能力可能會受到公司無法控制的事件的影響，公司可能無法滿足該等契諾和要求。違反該等公約或本公司無法遵守該等限制可能會導致債務協議下的違約事件，而根據本公司的其他債務條款，亦可能導致違約事件。一旦發生本公司債務協議下的違約事件，在任何寬限期屆滿後，本公司的貸款人可選擇宣佈本公司債務安排下的所有未償還金額連同應計利息立即到期並支付。如果發生這種情況，本公司不能保證其資產足以全額償還債務協議下的到期金額或本公司的其他債務。
本公司的借款以及適用於銷售應收賬款的貼現率會受到利率波動的影響，利率上升可能會對本公司的財務業績產生不利影響。
該公司的借款按浮動利率計息。利率的提高將對公司的盈利能力產生不利影響。若本公司因本身表現、其銀行貸款人在資本市場的表現或一般情況而受到信貸限制，本公司將不能正常運作。
本公司的應收賬款購買協議也取決於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)，因為它是適用於該協議的貼現率的一個組成部分。如果SOFR增加，本公司可能無法依賴應收款購買協議，這可能對本公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
以SOFR取代LIBOR基準利率可能會增加本公司的借貸成本。
2021年3月，英國金融服務公司和金融市場監管機構英國金融市場行為監管局(FCA)表示，將計劃從2021年12月31日起逐步取消對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)利率指數的監管。在美國，另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)是由美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)召集的一個委員會，該委員會建議SOFR加上建議的利差調整，作為LIBOR的替代。Libor和SOFR有顯著差異，例如LIBOR是無擔保貸款利率，SOFR是有擔保貸款利率，SOFR是隔夜利率，而LIBOR反映不同期限的定期利率。
本公司現正評估最終以SOFR取代倫敦銀行同業拆息基準利率的影響。引入SOFR還可能為市場參與者帶來額外的基本風險，因為替代指數與LIBOR一起使用。不能保證SOFR將得到廣泛應用，也不能保證替代方案的開發可能會或可能不會帶來更多的複雜情況。公司無法預測美元LIBOR是否會在2023年6月後停止使用，SOFR是否會取代LIBOR成為被廣泛接受的基準，或過渡到SOFR可能對公司的財務狀況和運營業績產生什麼影響。
本公司於2021年12月28日訂立第1號修正案，以修訂ABL信貸協議，以對用以計算ABL信貸協議項下貸款、承諾及/或其他信貸延伸的應計利息利率的利率基準(“基準”)作出若干更改。具體地説，修訂提供了一種機制，用於在發生與倫敦銀行同業拆借利率和/或ABL信貸協議規定的其他適用基準有關的事件時確定替代利率。此外，本公司於2022年12月29日訂立第1號修正案，以修訂貸款協議，以SOFR利率取代以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率，並修改在發生與基準利率可獲得性有關的若干事件時釐定替代利率的條文。目前，本公司無法預測與SOFR和基準利率相關的變化或其他改革可能對其財務狀況、運營業績和現金流產生的影響。
公司無法完成未來的收購或戰略聯盟和/或整合被收購的業務，可能會對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。
該公司歷來通過收購、投資和合資企業實現增長。該公司尋求補充和擴大其業務的收購機會，其中一些設在美國以外。本公司可能無法物色併成功談判合適的收購、以令人滿意的條款為未來的收購獲得融資、獲得監管部門的批准或在未來完成收購。
此外，公司可能無法在沒有大量成本、延誤或其他運營或財務困難的情況下，成功地將未來收購的業務整合到現有業務中。作為整合過程的一部分，公司可能遇到的潛在困難包括：
•可能無法成功地合併業務，使公司能夠實現由於完成收購而預期實現的成本協同效應以及收購預期產生的其他好處；
•可能無法整合被收購公司的產品和服務；
•利用兩家公司的客户信息和技術面臨的挑戰；
•實現公司多元化戰略的挑戰，包括通過向另一家公司的客户和客户銷售兩家公司的產品和服務實現收入增長的挑戰；
•與管理合並後的業務相關的複雜性，包括難以解決企業文化和管理理念中可能存在的差異，以及以無縫方式集成每家公司的複雜系統、技術、網絡和其他資產以最大限度地減少對客户、客户、員工、貸款人和其他客户的不利影響的挑戰；
•與尋找地點並與第三方物流提供商達成協議以協助某些地點或制定應對庫存激增的戰略有關的風險；以及
•潛在的未知負債和與收購相關的意外增加的費用或延誤。
整合過程可能會分散每家公司管理層的注意力，這可能會對每家公司維持與客户、客户、員工和其他客户的關係的能力或公司實現收購的預期利益的能力產生不利影響，或者可能會降低每家公司的經營業績，或者以其他方式對公司的業務和財務業績產生不利影響。
外匯波動和貨幣管制可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
該公司的功能貨幣是美元。外幣與美元關係的變化將影響公司的銷售和盈利能力，並可能導致匯兑損失，因為公司的業務和資產位於美國以外。本公司，特別是其外國子公司和附屬公司，以美元以外的貨幣進行業務，主要是英鎊，其次是人民幣、歐元、港幣、墨西哥比索和加拿大元。此類交易影響公司的經營業績和財務狀況。出於交易和財務報告轉換的目的，海外業務使公司受到外幣波動的影響。在合併財務報表中，當地貨幣財務結果根據報告期內的匯率換算為美元。在美元走強期間，該公司國際業務報告的收入和收益將減少，因為當地貨幣將換算成更少的美元。如下所述，在美元疲軟期間，該公司與其在國際上採購的供應和庫存相關的成本將會增加。
該公司的絕大多數庫存是以美元從中國供應商那裏購買的，包括公司國際業務部門購買的庫存。因此，國際業務的毛利受到匯率波動的影響，這可能對國際業務的財務狀況和業務結果以及盈利能力產生不利影響。本公司已訂立外匯衍生工具合約，以對衝與其部分國際存貨購買有關的匯率波動。然而，該公司不能確保這些對衝將完全抵消外幣匯率變動的影響。如果人民幣兑美元升值，公司產品的成本可能會隨着時間的推移而上升，因為人民幣升值將對公司的銷售成本產生影響，公司可能無法將這些價格上漲轉嫁給客户。該公司還面臨貨幣管制和貨幣貶值的風險。貨幣管制可能會限制公司根據需要將貨幣兑換成美元或其他貨幣的能力，以便從實施此類管制的國家的子公司持有的資金中支付股息或其他付款，這可能會對公司的流動性產生不利影響。
如果公司擴大其國際業務，它將受到外匯波動增加的影響，這可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
該公司的業務要求其維持可能影響其盈利能力的鉅額固定成本。
該公司的業務要求其在其主要市場維護大型分銷設施，這意味着與其租賃設施相關的高額固定租金成本。此外，公司很大一部分銷售、一般和行政費用，包括租用的展廳，都是固定的，因為它們既不隨着銷售額的增加也不會按比例減少。此外，該公司的毛利率在一定程度上取決於其將採購成本分攤到其銷售的產品上的能力，其中很大一部分是固定的。需求減少或需要減少庫存可能會降低公司吸收某些採購成本的能力，並對其運營結果產生不利影響。該公司受到高度季節性影響，導致今年前兩個季度的需求較低，而許多運營成本保持不變，這進一步影響了盈利能力，這加劇了這種情況。
降低成本的努力可能不會成功，重組的好處可能無法實現。
為了更有效地運營和控制成本，公司可能會不時宣佈重組計劃，包括裁員、全球設施整合和其他旨在節省運營費用的成本削減舉措。重組計劃的實施可能會擾亂公司的運營，導致高於預期的費用，並在其他方面對公司的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，公司完成重組計劃並從計劃中獲得預期收益的能力受到估計和假設的影響，可能與公司的預期大不相同，包括由於公司無法控制的因素。此外，在重組計劃完成後，企業的效率或效力可能不會比實施該計劃之前更高。
如果公司的商譽或其他長期資產減值，公司將被要求記錄減值費用，這可能是重大的。
公司長期資產的一部分包括公司收購所記錄的商譽；其他可識別的無形資產，包括商品名稱；以及長期資產。截至2022年12月31日，扣除累計減值費用後的商譽淨額為3320萬美元；扣除累計減值費用後的無限期限無形資產為4960萬美元；扣除累計減值費用和累計攤銷後的有限期限無形資產為1.311億美元。本公司不會攤銷商譽，而是按年度進行減值審查，或在事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回時更頻密地審查其減值。如果報告單位的賬面價值超過其根據報告單位的貼現未來現金流量或可比市場銷售和收益倍數確定的當前公允價值，商譽或無形資產被視為減值並減值至公允價值。可能導致減值的事件和條件包括全球經濟長期疲軟、經濟狀況下降和/或經濟復甦緩慢、乏力，以及公司普通股價格持續下跌、監管環境的不利變化、公司產品市場份額的不利變化、利率的不利變化、進一步的企業所得税改革或其他導致公司預期的長期銷售額或盈利能力下降的因素。確定報告單位的公允價值包括編制估計數, 它們是高度主觀性的，並納入了對潛在假設的微小變化敏感的計算。隨着更多信息的出現，管理層的假設也發生了變化。這些假設的變化可能會導致未來的減值費用，這可能會對公司的報告收益產生重大不利影響。如果本公司一個或多個經營部門的未來經營業績不符合預期，本公司可能需要在本公司商譽或其他長期資產的減值確定期間記錄一筆重大費用。
進一步確認本公司商譽或本公司任何資產的減值將對本公司的經營業績和總資本產生負面影響，其影響可能是重大的。
公司對產品需求、銷售額和淨收入的預測具有高度主觀性，公司未來的銷售額和淨收入可能與公司的預測大不相同。
公司可能會不時向其股東、貸款人、投資界和其他利益相關者提供對公司未來銷售額和淨收入的預測。由於本公司並無客户的長期採購承諾，且客户訂購及發貨過程非常短暫，本公司難以準確預測對其多項產品的需求，或本公司未來銷售及相關淨收入的金額及時間。該公司的預測是基於管理層使用歷史銷售數據和其他被認為相關的信息對銷售額的最佳估計。這些預測是高度主觀的，因為銷售額可能會根據零售客户的需求以及本年度報告中描述的其他風險而大幅波動。此外，零售商庫存管理策略的變化可能會使公司的庫存管理更加困難。由於公司預測產品需求的能力和相關銷售的時間需要大量的主觀投入，未來的銷售額和淨收入可能與公司的預測大不相同。
員工福利成本的增加可能會對公司的財務業績和現金流產生重大不利影響。
該公司自行承保很大一部分員工保健和工人補償成本。這可能導致公司收益的波動性更大，並使公司面臨更高的財務風險。近年來，公司的醫療成本普遍增加，其他員工結構可能導致醫療成本增加，超出公司的經歷或預期。公司為災難性事件提供了止損保險，但高達公司止損限額的大量索賠的綜合影響可能會對公司的盈利能力產生影響。
公司控制的有效性存在固有的侷限性。
本公司不期望其披露控制或本公司對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論其設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制措施會在必要時進行修訂。如果未來公司的控制變得不充分，它可能無法履行其財務報告義務，其聲譽可能受到不利影響，其業務和經營業績可能受到損害，其股票的市場價格可能會下跌。
客户風險
本公司面臨來自全球其他公司的激烈競爭，如果本公司無法成功競爭，本公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
該公司產品的市場競爭激烈，主要競爭因素是產品創新、品牌名稱、產品質量、對客户的審美吸引力、包裝、產品供應的廣度、分銷能力、交貨時間和價格。這些競爭因素中的任何一個的優勢或劣勢可能足以促使客户考慮更換公司銷售的產品類型的供應商。該公司與許多其他供應商競爭，其中一些供應商比公司規模更大，擁有更多的財政和其他資源，或者僱用比公司品牌更成熟、更具消費者認知度或更受消費者或零售商好感的品牌。一些競爭對手可能願意降價，接受更低的利潤率，與公司競爭。由於這種競爭，該公司可能會失去市場份額和銷售額，或者被迫降低價格以適應競爭。如果公司的產品供應不能成功競爭，公司的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
公司客户採購做法的變化可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
該公司的批發客户包括大眾市場商家、專賣店、商業商店、百貨公司、倉儲俱樂部、雜貨店、低價零售商、食品服務分銷商、藥店、食品和飲料銷售點以及電子商務。公司客户採購和其他做法的意外變化，包括客户的定價和付款條件、庫存減少、貨架空間限制、更廣泛的包裝要求、訂貨量的變化、使用自有品牌和其他做法，可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，由於零售商希望更密切地管理庫存水平和優化供應鏈，零售商越來越傾向於根據供應商按規定的數量和時間表交付訂單的能力來評估供應商，這被稱為“按時足額”交付指標。供應鏈的複雜性和客户對現貨供應的需求給交付性能帶來了額外的壓力，這反過來又會增加分銷渠道的壓力。由於銷售的季節性，公司的年度收益和現金流在很大程度上也取決於下半年的運營結果。該公司的成功和銷售增長還取決於對消費者偏好和不斷變化的趨勢的評估。
隨着某些在線零售商的發展，他們可能會繼續要求更低的定價、特殊的包裝、更短的產品交付週期、更小的發貨量和更頻繁的發貨，或者對產品供應商提出其他要求。滿足客户要求的成本可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
該公司的許多批發客户比公司大得多，擁有更多的財政和其他資源，也直接從亞洲和其他地方的供應商那裏購買商品。大客户增加直接從海外供應商採購的決定可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。重大變化或財務困難，包括所有權合併、重組、破產、
清盤或其他影響零售商的事件可能導致銷售公司產品的零售商減少、依賴較小的客户羣體、向這些客户提供信貸的風險增加或公司向這些客户收取到期款項的能力受到限制。儘管該公司與其許多客户建立了長期的關係，但該公司沒有任何長期供應或具有約束力的合同或最低購買量的保證。該公司的客户一般使用個人採購訂單進行採購。客户可能會取消訂單、更改預計數量、因公司無法控制的一些原因而推遲採購或更改與公司的其他業務關係條款。客户重大或多次取消、減少、推遲採購或改變業務做法可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
零售商非常重視為特定的銷售季節及時交付產品，特別是在第三財季，並強調滿足全年的消費者需求。本公司無法控制所有可能影響向零售商交付產品的各種因素。未能及時有效地將產品交付給公司的零售商，通常是根據供應商的特殊要求，使用特定的承運人和交貨時間表，可能會損害公司的聲譽和品牌，並導致客户流失或訂單減少。
公司大客户的變化，或他們採取的行動，以及零售業的整合，都可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中，沃爾瑪公司(Wal-Mart Stores，Inc.)，包括山姆會員店(Sam‘s Club)和英國的阿斯達超市(Asda Superstore)，分別佔合併淨銷售額的19%、18%和20%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，對Costco Wholesale Corporation(“Costco”)的銷售額分別佔綜合淨銷售額的13%、12%和11%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的財年中，亞馬遜(“亞馬遜”)分別佔合併淨銷售額的11%、12%和10%。對沃爾瑪、Costco和亞馬遜的銷售包括在該公司的美國和國際部門。在此期間，沒有其他客户佔公司銷售額的10%或更多。
對上述或其他主要客户的銷售大幅減少，可能會對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。此外，這些客户施加的壓力會導致公司大幅降低產品價格，可能會導致銷售額和營業利潤率下降。任何影響這些客户的重大變化或財務困難，例如這些客户的銷售額下降(無論是由於影響特定客户或整個零售業的原因)，也可能導致對本公司產品的需求減少。該公司還將面臨與此類客户相關的更大信用風險。特別是，由於沃爾瑪、Costco和亞馬遜在這些國家的市場存在，公司與沃爾瑪、Costco和亞馬遜的業務集中擴展到其國際業務以及通過墨西哥的瓦斯科尼亞和公司在加拿大的戰略聯盟。沃爾瑪、好市多和亞馬遜或其他大客户的採購行為的任何變化或財務狀況的下降，都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
該公司的大客户也有很大的採購槓桿。客户可以要求更低的價格、特殊的包裝、更短的交貨期或對本公司等產品供應商提出其他要求。這些業務需求可能涉及庫存做法、物流或客户-供應商關係的其他方面。如果公司沒有有效地迴應客户的需求，他們可能會減少或取消從公司購買產品。如果這樣的大客户整合，或者如果公司的小客户整合成更大的客户，這將增加他們的購買槓桿，這些風險可能會加劇。減少批發客户對本公司產品的採購或因滿足客户業務需求而產生的成本，可能會對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
該公司的客户可以攜帶與該公司的產品在零售空間和消費者購買方面直接競爭的產品。有一種風險是，這些客户可能會優先考慮公司競爭對手的產品，或者與競爭對手結盟。如果客户未能向本公司的產品提供與競爭對手類似或更好的促銷支持和零售空間，可能會對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
快速變化的零售環境可能導致對公司實體客户的銷售損失或大幅減少，這可能對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
零售環境競爭激烈，並隨着技術發展步伐的加快而迅速演變。消費者越來越多地接受在線購物和通過移動商務應用程序購物，這一趨勢隨着新冠肺炎的流行而顯著增加。因此，在消費者與零售商的總支出中，越來越多的支出發生在在線和移動商務應用程序上。這一總體趨勢對許多實體零售商造成了負面影響，持續的新冠肺炎疫情更是雪上加霜。如果公司的實體零售客户未能通過實體零售和數字零售的整合來維持或發展其整體市場地位，這些客户
可能會遇到財務困難，包括關閉門店、破產或清算。這反過來可能大幅減少公司的收入，增加信貸風險，並對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
如果公司無法有效管理現有的互聯網業務，公司的聲譽和經營業績可能會受到損害。
該公司互聯網業務的成功在一定程度上取決於該公司可能控制有限的因素。該公司必須成功應對不斷變化的消費者偏好和與互聯網使用相關的購買趨勢。該公司還容易受到與互聯網相關的某些額外風險和不確定性的影響，包括：所需技術界面的變化、網站停機和其他技術故障、公司升級其網站軟件時的成本和技術問題、計算機病毒、適用的聯邦和州法規的變化、安全漏洞、數據泄露以及消費者隱私問題。此外，公司必須緊跟競爭技術趨勢，包括使用改進的技術、創造性的用户界面和其他互聯網營銷工具，如付費搜索，這可能會增加其成本，並且可能無法增加銷售額或吸引客户。如果公司未能成功應對這些風險和不確定性，可能會對其互聯網業務的銷售產生不利影響，並損害公司的聲譽和品牌。
對新產品的需求，以及無法以有利的利潤率開發和推出具有競爭力的新產品，可能會對公司的業績和未來增長前景產生不利影響。
新產品的推出和產品創新是公司增長戰略的重要貢獻，公司在競爭激烈的零售環境中的長期成功在一定程度上取決於公司開發和營銷不斷創新的新產品的能力，以滿足不斷變化的消費者偏好。與開發和推出新產品相關的不確定因素，如市場需求以及開發和生產成本，可能會阻礙新產品的成功開發和推出。由於幾個因素，新產品的接受度可能達不到銷售預期，例如公司未能準確預測市場需求，或無法及時和具有成本效益地解決技術問題。此外，不能及時開發新產品可能會導致業務流失給競爭對手。
供應鏈風險
公司對國際供應商的依賴使公司面臨地區性法規、人為或自然災害、衞生流行病、政治或軍事衝突、經濟和外匯兑換風險，這些風險可能對公司的經營業績產生重大和不利影響。
該公司的產品主要來自亞洲、歐洲和美國的供應商，這使公司面臨各種風險，包括人為或自然災害、不利的宏觀經濟狀況(包括通貨膨脹、增長放緩和經濟衰退)以及外匯變化，所有這些都可能導致我們的供應鏈中斷。同樣，地緣政治風險，包括內亂、政治示威、罷工和武裝衝突或其他危機造成的不穩定，如俄羅斯入侵烏克蘭，以及由此產生的制裁，可能會改變全球供應鏈的動態和需求。此外，公司在亞洲的供應商主要位於中國，公司的大部分產品都來自這些供應商，這使公司面臨地區風險，包括監管、社會和其他風險，以及美國和中國之間涉及貿易政策和某些監管行動的緊張局勢造成的風險。公司能否高效地選擇和留住可靠的供應商和供應商，及時交付優質零部件和產品，將影響公司能否成功地滿足客户對及時交付優質產品的需求。該公司的採購業務及其供應商受到中國勞動力成本的影響，與北美的勞動力成本相比，那裏的勞動力歷來很容易獲得，成本較低。然而，由於中國正經歷快速的社會、政治和經濟變化，部分地區的勞動力成本上升，本公司可能無法繼續以與歷史水平一致的成本獲得中國的勞動力。可以在中國或者在公司開展業務的其他國家制定勞動法或其他法律的變更, 這可能會對本公司的運營和/或本公司供應商的運營產生重大不利影響。此外，烏克蘭衝突造成的任何間接供應鏈中斷都可能使現有的供應鏈制約因素進一步複雜化。貨幣匯率的變化可能會對公司及其海外供應商的盈利能力和業務前景產生負面影響。本公司無法獲得其供應商的財務信息，也無法評估其供應商的財務狀況，包括其流動資金。公司任何供應商的供應中斷，或失去一個或多個主要供應商，都可能對公司的業務和經營業績產生負面影響。向或來自供應商的交貨中斷或材料供應減少可能會對我們履行對客户的承諾或增加我們的運營成本的能力產生不利影響。此類第三方供應商、製造商或服務提供商的中斷、產能限制、生產中斷、價格上漲、質量控制問題、召回或其他零部件和產品供應減少可能會對我們履行對客户的承諾的能力產生不利影響，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
該公司的國際貿易活動使其面臨運輸風險。
該公司進口其產品以交付到其配送中心，並安排其客户從海外或進口口岸進口所有權已轉移的貨物。對於要運送到其配送設施的貨物，該公司安排從亞洲和歐洲的港口到美國的港口(主要是紐約/紐瓦克/伊麗莎白和洛杉磯/長灘)以及英國(主要是費利克斯託)的運輸，主要是通過海運。因此，本公司須承擔與該等運輸有關的風險。這些風險包括但不限於燃料成本增加、燃料短缺、船隻可獲得性、加強的安全限制、因地緣政治衝突而改變運輸路線、停工、天氣中斷以及承運人提供送貨服務以滿足公司航運需求的能力。運輸中斷和運輸成本增加可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
該公司依靠第三方製造商生產其絕大多數產品，這給公司帶來了質量控制風險。
除本公司的純銀產品外，本公司幾乎所有產品都從美國以外的供應商採購，主要是中國的供應商，這限制了本公司監督和控制他們生產本公司產品的能力。
第三方製造商可能無法繼續滿足公司的質量標準、美國預期的有關其員工的社會標準或適用於公司合同生產的產品的法律和法規。也不能保證公司的質量控制程序將對第三方製造商的質量標準進行充分的審計、分析和評估。如果該公司的製造商未能達到這些標準，反過來可能會增加訂單取消、退貨和價格優惠，並減少客户對該公司產品的需求。不遵守公司的產品標準、監管要求或產品召回(或其他監管行動)可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
本公司的產品成本受價格波動的影響。
各種商品包括用於製造該公司產品的原材料。這些商品的價格歷來是週期性波動的，往往取決於公司無法控制的各種因素。此外，勞動力成本是公司供應商製造成本的重要組成部分，如果公司的供應商遇到勞動力成本上升的情況，他們可能會提高向公司收取的價格。生產和分銷該公司產品的成本對能源成本、關税和關税也很敏感。例如，2021年運費成本增加，2022年繼續波動。該公司無法確定它將在多大程度上(如果有的話)能夠將未來的成本增加轉嫁給客户。該公司無法與其供應商達成有利的協議或將增加的成本轉嫁給該公司的客户，可能會對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
疾病的廣泛爆發，如持續的新冠肺炎疫情，或其他健康問題可能會對業務的各個方面產生負面影響，包括公司的供應鏈，使公司履行對客户的義務變得更加困難和昂貴，並可能導致客户需求減少。
該公司的全球業務容易受到全球性事件的影響，包括疾病的廣泛爆發，如正在進行的新冠肺炎大流行，或其他健康問題。由於疫情爆發，企業可能被關閉，供應鏈可能中斷、放緩或無法運行，個人可能因健康原因或政府限制而生病、被隔離或無法工作和/或旅行。疫情爆發還可能嚴重幹擾與公司供應鏈和客户基礎相關的一般商業活動，這可能對公司的財務狀況、運營結果、業務或前景產生重大不利影響。例如，由於集裝箱容量有限、集裝箱需求增加以及美國和國際港口的積壓，以及運輸、卡車運輸可用性、勞動力或其他配送能力的損失或中斷導致的配送中心，該公司的供應鏈安排受到了破壞。
如果公司的業務減少，供應鏈繼續中斷，公司可能需要為服務和員工尋找替代供應來源，這可能會更昂貴。其他來源可能不可用或可能導致從供應鏈向本公司發貨以及隨後向客户發貨的延遲，每一項都會影響本公司的運營結果。此外，如果客户的業務受到類似影響，他們可能會推遲或減少從本公司的採購，這可能會對本公司的運營業績產生重大不利影響。
知識產權風險
某些許可證的損失或特許權使用費費率的重大變化可能會對公司的營業利潤率和現金流產生重大不利影響。
該公司的大部分業務依賴於商號、商標和專利，其中一些是從第三方獲得許可的。2022年，授權品牌的銷售額約佔公司總銷售額的14%。該公司對其中許多品牌的許可證要求它根據銷售額支付版税。例如，如果公司未能履行某些最低銷售義務或違反許可條款，許多此類許可協議可能會被許可方終止。許可證的重大損失或公司支付的特許權使用費大幅增加，或在續簽許可證時協商的其他新條款，可能導致公司的營業利潤率和運營現金流減少，或以其他方式對其業務產生不利影響。
該公司擁有將Farberware品牌用於廚房工具和小工具、餐具、砧板、剪刀和某些其他產品的某些權利，這些產品共同構成了公司銷售額的重要組成部分，許可證有效期至2195年到期，但在某些情況下可提前終止。許可方是一家合資企業，公司擁有該合資企業50%的股份。如果本公司嚴重違反本許可證的任何實質性條款，並且未能在收到違約通知後180天內糾正該重大違規行為，且在仲裁程序中確定單靠金錢賠償不足以補償許可方，並且該違規行為嚴重到需要終止本許可證並喪失本公司根據該許可協議使用該品牌的權利，則合資企業的另一50%所有者有權終止本公司的許可證。如果公司因未治癒的違規行為而被終止經營廚房工具和小工具、餐具、砧板、剪刀和某些其他產品的Farberware許可證，其業務、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
在較小程度上，Kitchenaid品牌產品的銷售也佔該公司銷售額的重要部分。該公司還持有使用KitchenAid品牌的許可證，但須遵守將於2026年12月到期的許可證協議。該公司最初於2000年簽訂了使用KitchenAid品牌的許可安排，並從那時起續簽了許可證，通常為三年。雖然該公司預期能夠在其現行的廚房援助牌照到期前續期，但不能保證該公司能夠以合理的條款或根本不能做到這一點，否則可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
本公司可能無法充分確立或保護其知識產權，侵犯或損失本公司的知識產權可能會損害其業務。
為了建立和保護公司的知識產權，公司依靠美國、外國和多個國家的專利、商標、版權和商業祕密法律以及許可證、保密協議和其他合同安排。本公司為保護其知識產權而採取的措施可能不足以防止第三方侵犯或挪用本公司的知識產權，或違反其對本公司的合同義務。
該公司已經獲得並申請了許多美國和外國的商標、服務商標和專利註冊，並將繼續酌情評估其他商標、專利或其他知識產權的註冊。該公司不能保證其任何懸而未決的申請都會得到適用的政府當局的批准。此外，即使此類申請獲得批准，第三方也可以尋求反對、宣佈無效或以其他方式挑戰這些登記。未能在美國和其他國家/地區獲得本公司知識產權的註冊可能會限制本公司保護其知識產權的能力，並阻礙本公司在這些司法管轄區的營銷努力和運營。
該公司可能需要訴諸訴訟來執行或捍衞其知識產權。如果競爭對手或合作者為了保護公司的權利，提交了要求公司也聲稱擁有技術的專利申請，或要求公司也使用的商標、服務標記或商業外觀的商標申請，公司可能不得不參與美國專利商標局或類似的外國機構的反對或幹擾訴訟。本公司不能保證其業務的運營不侵犯或以其他方式侵犯第三方的知識產權，本公司的知識產權可能會受到第三方的挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。與保護知識產權有關的費用，包括與訴訟或行政訴訟程序有關的費用，可能是很大的費用，不能保證任何此類訴訟或行政訴訟程序都會勝訴。任何此類事項或程序都可能造成負擔，轉移公司人員的時間和資源，公司可能無法獲勝。此外，即使本公司的知識產權沒有受到直接挑戰，第三方之間的糾紛也可能導致本公司知識產權的削弱或失效，或者本公司的競爭對手等其他方可能獨立開發與本公司的技術相當或優於本公司的技術。
公司運營或未來可能運營的某些外國國家的法律不像美國法律和政府那樣保護知識產權，某些國家的政府也不執行，這可能會否定公司在此類市場上的競爭或技術優勢。此外，任何知識產權法律的廢除或削弱，或在美國或外國司法管轄區執行這些法律，都可能使本公司更難充分保護其知識產權，對其價值產生負面影響，並增加執行本公司權利的成本。如果公司不能確立或充分保護其知識產權，公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
如果公司不能保護其專有信息和專有技術的機密性，公司的技術、產品和服務的價值可能會受到嚴重損害。
除註冊知識產權外，該公司還依賴專有技術和其他專有信息來運營其業務。如果此信息未得到充分保護，則可能會被披露或以未經授權的方式使用。如果顧問、供應商、關鍵員工或其他第三方在沒有有效許可證或適當的發明保密或轉讓條款的情況下，將他們或其他人自主開發的技術應用於公司提議的產品，則可能會出現關於該技術的所有權或使用權的爭議，這些爭議可能不會以對公司有利的方式解決。如果其他各方違反保密協議或其他協議，或者如果公司的註冊知識產權在美國或外國司法管轄區不受保護，這可能會使公司的競爭對手和其他實體在改進其產品、方法或技術時複製或使用公司的專有信息，從而損害公司的利益。
公司的品牌面臨聲譽風險，對公司品牌或聲譽的損害可能對其業務產生不利影響。
該公司的品牌和聲譽是其最重要的資產。公司吸引和留住客户的能力在一定程度上取決於外界對公司的看法、產品的質量以及公司和管理的誠信。消費品行業本質上比其他行業更容易出現聲譽風險。近年來，未經核實的信息在互聯網上，特別是在社交媒體上自由流動，加劇了這種情況。損害本公司的品牌或聲譽，或對本公司的負面宣傳或印象可能對其業務產生不利影響。
運營和監管風險
外部力量造成的公司運營中斷可能造成重大損失。
該公司的全球業務可能會受到自然災害和人為災難、電信故障、缺水、海嘯、洪水、地震、颶風、颱風、火災、極端天氣條件、衝突、恐怖主義行為、衞生流行病和其他業務中斷的影響。任何此類業務中斷的發生都可能嚴重損害公司的業務、收入和財務狀況，並增加公司的成本和支出。如果公司或其製造商的倉儲設施或運輸設施遭到損壞或破壞，公司將無法及時分銷產品，這可能會損害公司的業務。公司的後備業務可能不充分，公司的業務中斷保險可能不足以補償可能發生的任何損失。
公司的國際業務帶來了公司可能無法應對的特殊挑戰，這可能會對公司的財務業績產生實質性的不利影響。
該公司通過子公司、附屬公司和合資企業在美國以外開展業務。這些實體在英國、墨西哥、荷蘭、加拿大、中國和香港都有業務和資產。因此，本公司在這些實體的投資會因外幣匯率波動的影響而增減。這些實體還承擔與本公司面臨的風險類似的風險。然而，與這些組織相關的還有一些具體的額外風險，例如公司的合作伙伴或其他投資者未能履行其義務，以及與資本稀缺的實體相關的更高的信貸和流動性風險。如果這些實體或公司的供應商未能遵守所需的法規或其他標準，包括社會合規標準，可能會對公司的聲譽和業務造成重大不利影響。
此外，該公司還在國外銷售其產品，並尋求提高其國際業務活動的水平。因此，公司面臨各種風險，包括：
•美國對特定國家實施的銷售禁令；
•外國進口管制(可任意實施或強制執行)；
•進口條例和關税；
•出口法規(要求公司遵守嚴格的許可證制度)；
•反傾銷條例；
•價格和貨幣管制；
•匯率波動；
•股息匯出限制；
•沒收資產；
•戰爭、內亂和騷亂；
•政府不穩定；
•新的和持續的產品和經營必須獲得政府批准；
•法律制度或法令、法律、税收、條例、解釋和法院判決並不總是充分發展，可追溯或任意適用的；
•重組和整合公司的歐洲業務；
•公共衞生流行病；
•意外所得税、消費税、進口税、出口税或其他政府評估
•尋找並與第三方物流提供商達成協議，以在美國以外的某些地點提供協助。此外，在國外開發更多的分銷空間涉及重大的財務和運營風險；以及
•管理一家全球企業的困難。
任何重大違反法規或發生上述事件可能導致民事或刑事制裁或喪失出口或其他許可證，這可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，公司的組織結構可能會限制其在不同國家之間轉移資金的能力，特別是在美國境內和境外轉移資金的能力，而不會招致不利的税收後果。這些事件中的任何一項都可能導致業務損失或其他意想不到的成本，這可能會減少銷售額或利潤，並對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
該公司在受監管的環境中運營，該環境對合規提出了很高的要求。不遵守這些要求可能會使公司受到制裁，並對公司的業務產生重大不利影響。
本公司在其正常業務過程中，在美國和其他地方受到許多法規、條例、規則和法規的約束，如果本公司或其關聯公司、合作伙伴或供應商違反這些法規，可能會對本公司的業務產生重大不利影響。公司必須遵守美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《反賄賂法》以及許多公司開展業務的國家通過的類似的反賄賂、反腐敗和反回扣法律，這些法律禁止公司為了獲得或保留業務而從事賄賂或向外國官員支付其他被禁止的款項，並要求保持足夠的記錄保存和內部會計做法，以準確反映交易。根據《反海外腐敗法》，在美國運營的公司可能會對其戰略合作伙伴或當地合作伙伴或代表採取的行動負責。英國的《反賄賂法》在範圍上比《反海外腐敗法》更廣泛，因為除了賄賂政府官員之外，它還直接處理商業賄賂，而且不承認某些例外，特別是《反海外腐敗法》允許的便利性付款。違反這些法律的，可處以民事和刑事處罰。在公司經營的許多國家，特別是發展中經濟體，政府官員和企業從事這些法律禁止的商業行為是很常見的。如果公司在遵守適用的反腐敗、反賄賂和反回扣法律方面沒有適當地實施和保持做法和控制，或者如果公司沒有適當地執行這些做法和控制，公司可能會受到監管制裁, 包括與政府和內部調查有關的行政成本、民事和刑事處罰、對公司業務和融資活動的禁令和限制，任何這些都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。本公司的員工、分銷商、經銷商和其他代理商可能會從事不符合此類法律的行為，本公司可能要對此負責。如果公司的員工、分銷商、經銷商或其他代理人被發現從事非法行為，公司可能會受到重大處罰，公司的聲譽、業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
管理互聯網和電子商務的新的和未來的法律法規可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
本公司受管理互聯網和電子商務的法律法規的約束。這些現有和未來的法律法規可能會阻礙互聯網、電子商務或其他在線服務的增長。這些法規和法律可能包括
在税收、用户隱私、數據保護、定價、內容、版權、分銷、電子合同和其他通信、消費者保護、提供在線支付服務、寬帶住宅互聯網接入以及產品和服務的特點和質量方面。目前尚不清楚管理財產所有權、銷售税和其他税收以及個人隱私等問題的現有法律如何適用於互聯網和電子商務。這些問題的不利解決可能會減少互聯網上對該公司產品的需求，並增加業務成本。例如，2018年，美國最高法院在南達科他州訴WayFair，Inc.等人推翻了長期存在的先例，即遠程賣家不需要徵收州和地方銷售税並規定，如果在線零售商的活動與國家之間存在實質性聯繫，即使零售商在徵税州內沒有實體存在，州也可以強制執行或通過法律，要求在線零售商徵收和免除銷售税。雖然本公司目前收取、匯出及申報其經營業務的銷售税，但本公司的實際所得税税率、本公司電子商務業務的成本及其電子商務業務的增長可能會對其他監管互聯網和電子商務的新法律或法規產生重大不利影響。此對本公司電子商務業務的潛在負面影響可能會對本公司的整體業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
氣候變化、環境、社會和治理以及可持續性舉措可能會導致監管或結構性行業變化，這可能需要重大的運營變化和支出，減少對公司產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
温室氣體可能會對全球氣温、天氣模式以及極端天氣和自然災害的頻率和嚴重程度產生不利影響。此類事件可能會對我們的業務產生負面影響。對氣候變化的擔憂可能導致新的或額外的立法和監管要求，以減少或減輕氣候變化對環境的影響，這可能導致未來的税收、運輸成本和公用事業增加。此外，自然災害和極端天氣條件可能會影響我們設施的生產率、供應鏈的運營或消費者的購買模式。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
氣候變化、環境、社會和治理以及可持續性舉措可能會導致監管或結構性行業變化，這可能需要重大的運營變化和支出，減少對公司產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
氣候變化、環境、社會和治理(“ESG”)和可持續性是一個日益增長的全球運動。政治和社會對這些問題的持續關注導致現有和未決的國際協定以及國家、區域和地方立法、管制措施、報告義務和政策變化。此外，在我們開展業務的一些領域，社會壓力越來越大，要求我們限制温室氣體排放以及其他全球倡議。這些協議和措施，包括《巴黎氣候協議》，可能要求或可能導致未來的立法、監管措施或政策變化，要求進行運營改革、徵税或購買排放抵免，以減少我們運營中的温室氣體排放，這可能會導致大量資本支出。
此外，對氣候變化、ESG和可持續性的日益關注導致了政府調查以及公共和私人訴訟，這可能會增加我們的成本，或者以其他方式對我們的業務或運營結果產生不利影響。此外，向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的組織已經制定了評級程序，以評估公司對ESG事項的處理方式。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們的負面情緒增加，這可能會對我們的證券價格以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。
任何或所有這些ESG和可持續發展計劃都可能導致重大的運營變化和支出，減少對我們產品的需求，給我們造成聲譽損害，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
本公司的操作系統或基礎設施或第三方的操作系統或基礎設施出現故障或受損，可能會擾亂本公司的業務並造成損失。
公司主要業務職能的運作依賴許多信息技術系統，包括但不限於公司的企業資源規劃、倉庫管理、庫存預測以及訂購和呼叫中心繫統。就公司的庫存預測和訂購系統而言，公司的大部分訂單是通過與公司最大客户的電子連接直接收到的。此外，某些產品類別能否在競爭激烈的市場中取得成功，取決於新產品的創造和推出。因此，為了在競爭激烈的零售環境中跟上步伐，公司使用並將繼續評估新技術，以提高設計新創新產品的效率。這些系統或技術中的任何一個發生故障或受損，都可能對公司的業務和運營結果產生重大不利影響。
本公司面臨網絡安全風險，在努力將這些風險降至最低並遵守監管標準的過程中，可能會產生越來越多的成本。
公司採用信息技術系統並運營網站，允許安全存儲和傳輸有關公司客户、員工和其他人的專有或機密信息，包括信用卡信息和個人身份信息。公司已作出重大努力確保其計算機網絡的安全，以降低可能的網絡攻擊風險，包括但不限於數據泄露，並正在不斷努力升級其現有的信息技術系統，並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡風險的員工意識培訓，以確保公司受到最大可能的保護，以防範網絡風險和安全漏洞。儘管我們不斷努力確保公司計算機網絡的安全，但未來的任何網絡事件都可能危及我們的信息技術系統，這可能會影響運營，機密信息可能會被挪用，這可能會導致負面宣傳、銷售和利潤損失，或者導致公司產生鉅額費用來補償第三方的損害賠償，這可能會對利潤造成不利影響。
此外，公司必須遵守為保護企業和個人數據而制定的日益複雜和嚴格的監管標準，包括一般數據保護條例(GDPR)和加州消費者隱私法。GDPR是一項全面的歐盟隱私和數據保護改革，於2018年生效，適用於在歐盟組織的公司或以其他方式向居住在歐盟的消費者提供服務的公司，並對最終用户數據的共享、存儲、使用、披露和保護實施嚴格標準，並對違規行為施加重大處罰(罰款或其他處罰)。2020年1月生效的《加州消費者隱私法》創造了新的數據隱私權，包括針對數據泄露的新的私人訴權，並要求處理加州居民信息的公司向消費者披露他們的數據收集、使用和共享做法，並允許消費者選擇不與第三方共享某些數據。任何不遵守GDPR、加州消費者隱私法或其他監管標準的行為，都可能使公司面臨法律和聲譽風險。濫用或未能保護個人信息也可能導致違反數據隱私法律法規，政府實體或其他人對本公司提起訴訟，損害本公司的聲譽和信譽，並可能對本公司的業務和運營結果產生重大不利影響。
該公司正在將公司的系統、應用程序和產品以及其他關鍵系統過渡到基於雲的技術。隨着公司向基於雲的技術過渡，公司從遺留系統遷移到基於雲的解決方案可能會面臨更多的網絡威脅。該公司對基於雲的系統對第三方的依賴增加，也可能使該公司面臨進一步的網絡威脅，例如已發現的Log4J漏洞。不能保證公司不會因第三方使用的廣泛部署的軟件中的漏洞而遭受重大不利影響。
該公司銷售的消費品涉及產品責任索賠的固有風險。
該公司某些消費品的營銷涉及由美國消費品安全委員會、英國公平貿易辦公室、其他監管機構或私人訴訟發起的產品責任索賠或召回或其他監管或執法行動的固有風險。該公司過去曾召回其產品(包括自願和非自願的)，未來也可能召回。本公司銷售的產品中的任何缺陷都可能損害本公司的聲譽，對其與客户的關係產生不利影響，並降低市場對本公司產品的認可度和本公司營銷該等產品所使用的品牌的實力。潛在的產品責任索賠可能超過本公司的保險範圍(受自我保險留存金額的限制)，並可能對本公司的業務及其財務狀況造成重大損害。此外，公司的產品標準可能會受到新的或修訂的環境規章制度或其他社會倡議的影響。
本公司可能因環境責任而產生重大成本，這可能對本公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
該公司受一系列與環境有關的聯邦、州、地方、外國和多國法律和法規的約束。其中包括管理以下各項的法律法規：
•排放到空氣、水和陸地中；
•處理和處置固體和危險物質及廢物；以及
•與公司設施和非現場處置地點的有害物質釋放相關的污染的補救。
該公司可能會因遵守日益嚴格的環境法律和執法政策而產生物質成本。此外，還有擬議的國際協定和條約，以及聯邦、州和地方法律和條例，試圖控制或限制氣候變化的原因，包括温室氣體排放對環境的影響。如果美國政府或外國政府頒佈新的氣候變化法律或法規，或對現有法律或
在遵守相關法規的情況下，遵守適用的法律或法規可能會增加公司產品的製造成本，例如要求投資購買新的污染控制設備或改變公司某些產品的製造方式。本公司可能會直接產生其中一些成本，其他成本可能會從其第三方供應商轉嫁給本公司。該公司還可能產生與政府調查和調查相關的費用。例如，2021年8月，該公司的一家全資子公司收到了司法部代表環保局發出的責任通知，2021年9月，該子公司提交了進行額外測試和補救設計的誠意要約，環保局正在考慮這一提議。關於公司法律程序的進一步討論，請參閲附註14--承付款和或有事項公司的合併財務報表包括在本年度報告的Form 10-K中。公司未能履行的任何遵守適用的環境法律法規或未來任何新的法律法規可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
公司高管和其他關鍵員工對公司的成功至關重要。失去和/或未能吸引和留住高技能員工可能會對公司的業務產生不利影響。
該公司的成功在一定程度上取決於其高管和其他關鍵員工的努力和技能。公司核心員工在家居用品行業經驗豐富，資歷高超。公司任何高管或其他關鍵員工的流失可能會損害業務和公司及時實現其戰略舉措的能力。該公司的成功在一定程度上還取決於其識別、聘用和留住其他技術人員的能力。該公司行業的特點是員工流動性高，競爭對手積極招聘有成功記錄的人員，以及行業內要求提高技術人員工資的壓力越來越大。公司可能無法吸引和留住技術人員，或為此可能會產生鉅額成本。
由於公司收購了長絲公司，泰勒母公司對公司具有重大影響，其利益可能在未來與公司或其股東發生衝突。
由於向泰勒母公司發行普通股，泰勒母公司對公司具有重大影響。展望未來，泰勒母公司的控制程度將取決於(其中包括)它對公司普通股的所有權水平，以及它根據公司與泰勒母公司就收購和合並協議訂立的股東協議條款行使某些權利的能力。
根據股東協議，只要Taylor Parent繼續實益擁有其在完成收購時收到的至少50%的股份，本公司或其任何子公司不得在未經Taylor Parent指定的董事批准的情況下采取以下任何行動，此類批准不得被無理扣留：(I)就可能導致公司控制權變更的交易訂立任何協議；(Ii)完成任何出售公司全部或基本上所有資產的交易；(Iii)根據美國破產法第11章申請重組，或根據美國破產法第7章申請清算；(Iv)清算或解散公司的業務和事務；(V)採取任何董事會行動，尋求修訂公司的公司註冊證書，或批准或建議公司股東批准對公司修訂和重新制定的章程的修訂，但特拉華州法律(合併協議中定義的)或其他適用法律以及不會對Taylor母公司產生重大和不成比例影響的修訂除外；(Vi)招致總額超過1億元的額外債務，但某些例外情況除外；。(Vii)獲取或處置資產或業務，每項資產或業務的個別價值均超過1億元；。(Viii)終止聘用行政總裁。, 非因由(在這種情況下，公司應真誠地與泰勒母公司就更換首席執行官一事進行磋商)；或(Ix)採納一項股東權利計劃，該計劃並不豁免股東協議的股東訂約方及其聯營公司於公開宣佈採納該等股東權利計劃時因實益擁有本公司普通股而被視為“收購人”(有一項理解，該等計劃並不限制股東協議的任何股東訂約方或其聯屬公司於公開宣佈採納該等股東權利計劃時收購的普通股總額不得超過其實益擁有量的合計百分比)。
因此，泰勒母公司對公司的影響以及這種控制的後果可能會對公司的業務和業務前景產生重大不利影響，並對其普通股的交易價格產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
無
項目2.財產
下表列出了公司在2022年12月31日經營業務的主要物業： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 描述 | | 大小
(平方英尺) | | 擁有/
租賃 |
加利福尼亞州里亞爾託(1) | | 西海岸倉庫和配送設施 | | 703,000 | | | 租賃 |
羅賓斯維爾，新澤西州(1) | | 主要東海岸倉庫和配送設施 | | 700,000 | | | 租賃 |
英國阿斯頓(2) | | 辦公室、陳列室、倉庫和配送設施 | | 250,000 | | | 租賃 |
馬薩諸塞州温徹頓(1) | | 倉庫和配送設施，香料包裝線 | | 175,000 | | | 擁有 |
花園城市，紐約(3) | | 公司總部/主展廳 | | 159,000 | | | 租賃 |
馬薩諸塞州梅德福德(1) | | 辦公室、陳列室、倉庫和配送設施 | | 69,000 | | | 租賃 |
新墨西哥州拉斯克魯塞斯(1) | | 辦公室、倉庫和配送設施 | | 56,000 | | | 租賃 |
波多黎各聖日耳曼(1) | | 純銀製造廠 | | 55,000 | | | 租賃 |
伊利諾伊州橡樹溪(1) | | 辦公室 | | 18,000 | | | 租賃 |
華盛頓州西雅圖(1) | | 辦公室 | | 17,500 | | | 租賃 |
上海，中國(3) | | 辦公室 | | 16,300 | | | 租賃 |
紐約，紐約(1) | | 辦公室和展廳 | | 12,000 | | | 租賃 |
佐治亞州亞特蘭大(1) | | 展廳 | | 11,000 | | | 租賃 |
廣州，中國(3) | | 辦公室 | | 10,000 | | | 租賃 |
阿肯色州本頓維爾(1) | | 辦公室和展廳 | | 7,000 | | | 租賃 |
賓夕法尼亞州紐敦(1) | | 辦公室 | | 5,900 | | | 租賃 |
Pawtucket，羅德島(1) | | 辦公室和展廳 | | 4,900 | | | 租賃 |
威斯康星州梅諾莫尼瀑布(1) | | 展廳 | | 4,000 | | | 租賃 |
香港九龍(3) | | 辦公室 | | 2,585 | | | 租賃 |
天津，中國(3) | | 辦公室 | | 2,400 | | | 租賃 |
明尼蘇達州明尼阿波利斯(1) | | 辦公室 | | 1,956 | | 租賃 |
伊薩卡，華盛頓(1) | | 辦公室和展廳 | | 1,125 | | 租賃 |
(1)主要由美國部分使用的位置。
(2)國際分部使用的位置。
(3)所有細分市場使用的位置。
項目3.法律訴訟
有關我們的法律程序的説明，請參閲附註14--承付款和或有事項至 本年度報告中以Form 10-K格式包含的公司合併財務報表。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
公司的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)的交易代碼為“LCUT”。
截至2023年2月28日，公司估計約有3359名公司普通股的記錄持有者。
本公司獲授權發行100股A系列優先股和2,000,000股B系列優先股，於2022年12月31日均未發行或發行。
本公司2022年和2021年分紅情況的討論，見第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源--分紅。董事會目前打算在可預見的未來繼續支付現金股息，儘管董事會可酌情決定隨時修改或取消此類股息。
性能圖表
下圖比較了公司普通股的累計總回報率與納斯達克市場指數，即本公司的同業集團--家居用品及配件海姆斯科特集團指數，該指數由我們認為具有可比特徵且處於相同行業或業務線的公司組成。本圖表中的比較是美國證券交易委員會所要求的，並不是為了預測或指示公司普通股未來可能的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日期 | | 終生
Brands公司 | | 海斯科特
組索引 | | 新對等點
集團化 | | | 納斯達克
市場
索引 |
12/31/2017 (1)(2) | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | | $ | 100.00 | |
| 12/31/2018 | | $ | 61.62 | | | $ | 62.47 | | | $ | 95.86 | | | | $ | 97.16 | |
| 12/31/2019 | | $ | 43.51 | | | $ | 67.74 | | | $ | 118.22 | | | | $ | 132.81 | |
| 12/31/2020 | | $ | 97.11 | | | $ | 80.47 | | | $ | 146.61 | | | | $ | 192.47 | |
| 12/31/2021 | | $ | 103.19 | | | $ | 85.90 | | | $ | 185.01 | | | | $ | 235.15 | |
| 12/31/2022 | | $ | 49.78 | | | $ | 53.61 | | | $ | 125.14 | | | | $ | 158.65 | |
(1)該圖假設截至2017年12月31日收盤時投資了100美元，股息進行了再投資。測量點位於截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年、2021年和2022年的每個財年的最後一個交易日。本圖表中的材料不是徵集材料，不被視為已在美國證券交易委員會備案，也未以參考方式納入公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件，無論該文件中是否有任何一般的參考語言。如向公司首席財務官提出書面要求，公司將向任何股東提供一份納入公司赫姆斯科特集團指數的公司名單。Peer Group由Acushnet Holdings Corp.、Crocs，Inc.、漢密爾頓海灘品牌控股公司、Helen of Troy Ltd.、Lands‘End，Inc.、Johnson Outdoor Inc.、Movado Group，Inc.、Oxford Industries，Inc.、The Buckle，Inc.和Tupperware Brands Corp.、Unifi，Inc.、Universal Electronics Inc.、Vera Bradley，Inc.和Yeti Holdings，Inc.組成。
(2)該圖表由扎克斯投資研究公司編制，經許可使用。版權所有。版權所有1980-2023。索引數據：納斯達克版權所有，經許可使用。版權所有。
下表列出了有關發行人購買股權證券的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總人數 股票 購得(1) | | 平均價格
按股支付 | | 總人數 股票 購買方式為 公開的一部分 宣佈 計劃或 節目(2) | | 極大值 近似值 的美元價值 分享 可能還會是 購得 在計劃下 或程序 在之後 期末(2) |
| 2022年10月1日-10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 15,322,269 | |
| 2022年11月1日-11月30日 | | 84,946 | | | $ | 7.43 | | | 84,946 | | | $ | 14,688,468 | |
| 2022年12月1日-12月31日 | | 139,523 | | | $ | 8.13 | | | 122,506 | | | $ | 13,679,980 | |
(1)回購的股票是作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分收購的。該公司回購這些證券是因為其修訂和重新修訂的2000年長期激勵計劃，該計劃允許參與者使用股票來償還因歸屬限制性股票而產生的某些税務責任。上述數字不包括根據本公司股票補償計劃條款沒收回本公司的未歸屬股份。
(2)2022年3月14日，公司宣佈，董事會批准回購至多2000萬美元的公司普通股，取代公司此前批准的1000萬美元的股份回購計劃。回購授權允許本公司通過公開市場購買和私下協商的交易不時進行回購。在截至2022年12月31日的三個月內，公司回購了207,452股股票，總成本為160萬美元，隨後註銷了這些股票。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與第15項規定的公司綜合財務報表及其附註一起閲讀。本討論包含基於公司目前對公司和公司行業的預期、假設、估計和預測，與未來事件和公司未來業績有關的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包含風險和不確定性。由於各種因素的影響，公司發生各種事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，正如本節和本年度報告中其他部分更全面地描述的那樣，包括在“關於前瞻性陳述的披露”、“風險因素”項下的“風險因素概要”和在第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中討論的那些因素。除法律要求外，公司沒有義務以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，即使有新的信息或未來發生其他事件也不例外。
關於公司
該公司設計、採購和銷售品牌廚房用具、餐具和其他家用產品。該公司的產品類別包括兩類用於準備、上菜和消費食品的產品：廚房用具(廚房工具和小工具、餐具、廚房秤、温度計、切菜板、剪刀、廚具、餐具、香料架和烘焙用具)和餐具(餐具、高腳餐具、餐具和禮品)；另一類是家用解決方案，包括家庭中使用的其他產品(熱力飲料用具、浴秤、天氣和户外家居用品、食品儲存、氯丁橡膠旅行產品和家居裝飾)。2022年，廚房用具產品和餐具產品約佔公司美國淨銷售額的82%，佔公司綜合淨銷售額的84%。2021年，廚具產品和餐具產品約佔公司美國淨銷售額的85%，佔公司綜合淨銷售額的87%。
該公司在其每個產品類別內和公司的大多數品牌下營銷幾個產品系列，主要針對幾乎每一個主要貿易級別的中等價位。該公司相信，基於其品牌、對創新和新產品開發的重視以及其採購能力，它擁有一定的競爭優勢。該公司擁有或授權使用多個行業領先品牌，包括Farberware®、Mikasa®、Kitchenaid®、Taylor®、Rabbit®、Pfatzgraff®、Build NY®、Sabatier®、Fred®&Friends、Kamenstein®, 和S‘Well®。從歷史上看，該公司的銷售增長來自於擴大其產品類別內的產品供應，開發現有品牌，收購新品牌(包括美國以外市場的互補品牌)，以及建立新的產品類別。公司發展戰略中的關鍵因素是對公司品牌的選擇性使用和管理，以及公司提供一系列新產品和設計的能力。這一戰略的一個重要因素是公司內部的設計和開發團隊，他們創造新的產品、包裝和銷售概念。
業務細分
該公司在兩個可報告的部門運營：美國部門和國際部門。美國分部是該公司的主要國內業務，負責設計、營銷和向零售商和分銷商分銷其產品，以及通過第三方和自己的互聯網網站直接向消費者銷售。國際業務包括在美國境外進行的某些業務。該公司對其業務進行了細分，以反映管理層審查和評估其運營結果的方式。
股權投資
該公司擁有Grupo Vasconia S.A.B(“Vasconia”)24.7%的權益，Grupo Vasconia S.A.B是一家綜合性鋁產品製造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥證券交易所墨西哥證券交易所交易。報價密鑰為VASCONI。該公司使用權益會計方法核算其在Vasconia的投資，並在公司的綜合經營報表中記錄其在Vasconia淨收入中的比例份額。因此，該公司在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中記錄了其在Vasconia淨收入中的比例份額(減去了與收購的客户關係相關的攤銷費用)。根據股份認購協議，公司可指定四人被提名為Vasconia董事會成員。截至2022年12月31日，Vasconia董事會由11名成員組成，公司已指定其中兩名成員。
2021年6月30日，Vasconia增發股票，將公司的投資所有權從約30%稀釋至約27%。該公司錄得170萬美元的非現金收益，增加了公司的投資餘額。此外，攤薄所有權中以前在累計其他全面虧損中確認的金額的比例份額確認了200萬美元的虧損。淨虧損30萬美元包括在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中扣除税項後的淨收益中的股本。
2021年7月29日，公司出售了220萬股，進一步將其在Vasconia的持股比例從約27%降至24.7%，現金收益淨額約為310萬美元，在減少公司的投資餘額後，公司記錄了100萬美元的收益。這筆交易的收益帶來了10萬美元的税費支出。此外，還確認了140萬美元的損失，作為先前在累計其他全面損失中確認的數額在減少的所有權中的比例份額。包括税項在內的淨虧損50萬美元計入截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中扣除税項的淨收益中的股本。本公司繼續採用權益會計方法。
該公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，分別記錄了Vasconia的税後淨收益中的股本(虧損)收益為330萬美元、180萬美元和150萬美元。
季節性
該公司的業務和營運資金需求是季節性的，大部分銷售發生在第三和第四季度。2022年、2021年和2020年，第三季度和第四季度的淨銷售額分別佔全年淨銷售額的54%、56%和62%。與歷史趨勢相比，當前的市場狀況以及消費者和零售商採購模式的變化影響了公司淨銷售額的季節性。由於預計將迎來節前航運旺季，庫存水平主要在6月至10月期間上升。2022年12月31日的庫存水平與上一年相比有所下降，這是該公司對零售商採購模式變化作出反應的結果。公司的庫存趨勢可能會偏離歷史趨勢，原因是庫存戰略發生了變化，以應對影響公司和零售商的當前市場狀況。
與公司淨銷售額和庫存水平的季節性一致，公司的庫存週轉率和週轉天數也經歷了從一個季度到下一個季度的季節性。
重組
2022年，公司國際部門發生了40萬美元的重組費用，涉及與國際部門員工重組相關的遣散費。此次重組是該公司努力調整歐洲業務的管理和運營結構以應對不斷變化的市場狀況的結果。該公司預計與重組相關的每年節省230萬美元。
2022年，該公司美國分部因重組美國分部的銷售管理結構而產生的遣散費收入為40萬美元。該公司與其執行主席傑弗裏·西格爾的終止付款有關的未分配費用累計為60萬美元。2022年11月1日，公司與Jeffrey Siegel簽訂了一項過渡協議，其中規定終止他在公司的僱傭關係，自2023年3月31日起生效。這項過渡協議修訂了西格爾原定於2022年12月31日到期的僱傭協議。就業協議規定一次性付款，將在過渡協議期滿時支付。該公司估計一次性付款約為140萬美元，其中60萬美元在2022年作為重組費用應計。其餘80萬美元預計將在剩餘的僱傭期內入賬。該公司預計，由於這些行動，每年可節省130萬美元。
在截至2020年12月31日的年度內，公司國際部門發生了20萬美元的重組費用，涉及與國際部門產品開發和銷售人員戰略重組相關的遣散費。這一戰略重組是該公司努力提高產品開發效率和為各國量身定做的國際銷售方式的結果。
最近的發展
全球經濟正在經歷加速的通脹，這在一定程度上是由供應鏈中斷和消費者支出增加造成的。通脹上升導致價格上漲，這可能導致產品投入成本上升，運輸和勞動力成本增加，並影響消費者支出和購買模式。零售商通過合理調整供應鏈分銷建立的庫存水平，並進一步減少安全庫存和手頭的每週供應，來應對經濟挑戰。本公司在2022年受到這些趨勢的不利影響，預計這些趨勢可能會持續到2023年。
該公司從英國倉庫運往歐洲大陸的產品的交貨時間和成本都有所增加。為了在歐洲大陸的產品分銷中保持競爭力，該公司於2022年第一季度通過位於荷蘭的第三方運營分銷供應商擴大了分銷和倉庫容量。該公司於2022年第二季度開始從這個地點發貨。
2022年3月23日，美國貿易代表(USTR)宣佈，已恢復對某些產品類別或統一關税代碼的排除，追溯至2021年10月12日。這項排除的有效期至2023年12月31日。
圍繞英國退歐後果的不確定性可能會對英國經濟、客户和投資者信心造成不利影響。英國的退出也可能對英國和歐盟之間的產品出口產生不利影響。這種不確定性可能會導致額外的市場波動，包括英鎊和歐元價值的波動，並可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。此外，聯合王國經濟一直面臨不利的經濟和市場條件，由於地緣政治和經濟前景不確定，高通脹和低消費者信心。在截至2022年12月31日的一年中，可歸因於英國註冊企業的淨銷售額為4570萬美元，約佔該公司同期綜合淨銷售額的6%。
英國《2021年金融法》將英國公司税率從19%提高到25%，自2023年4月1日起生效，該法案於2021年頒佈成為法律。該公司預計，較高的税率可能會對公司的經營業績產生負面影響。
採用會計原則的效果
採用的會計公告
自2022年1月1日起，本公司通過了美國會計準則第2021-08號，企業合併(主題805)：來自與客户的合同的合同資產和合同負債的會計(ASU 2021-08)，其中明確了企業的收購人應根據會計準則編纂(ASC)主題606，與客户的合同收入，確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
關於2022年12月29日生效的定期貸款第1號修正案，公司通過了ASU 2020-04和2022-06，參考利率改革(主題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響，其中提供了可選的權宜之計和例外，以説明參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(預計將因參考利率改革而終止)的合同修改、套期保值關係和其他交易。該指導意見可適用於自2020年3月12日起但不遲於2024年12月31日的任何日期的合同修改和套期保值關係，並應在預期的基礎上適用。該公司在主題848下應用了可用的實際權宜之計，以説明對指定對衝風險的修改、關鍵條款的變化以及對指定對衝風險的更新，因為適用的債務修改已經做出了限定的變化，就好像它們不是實質性的一樣。應用這些實用的權宜之計，使我們能夠對我們的利率掉期合約保持對衝會計。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
新會計公告
以下未列出的更新已經過評估，並被確定為不適用，或預計對公司的財務狀況、運營結果和披露的影響最小。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信貸損失衡量。本指導意見引入了一種新的模式，用於根據對當前預期信貸損失的估計來確認金融工具上的信貸損失。ASU 2016-13還提供了關於可供出售債務證券減值的最新指導，幷包括額外的披露要求。新的指導方針對符合美國證券交易委員會對2022年12月15日之後中期和年度定義的較小報告公司的定義的公共企業實體有效。截至2019年11月15日一次性確定日期，本公司符合較小報告公司的定義。允許及早領養。管理層預計，採用ASU 2016-13年度不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
行動的結果
以下經營業績集中於截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比的業績。關於2021年與2020年相比的討論，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
下表列出了本公司在下列期間的營業數據佔淨銷售額的百分比。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | 64.2 | | | 64.8 | | | 64.4 | |
| 毛利率 | 35.8 | | | 35.2 | | | 35.6 | |
| 配送費 | 10.3 | | | 9.4 | | | 9.5 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 21.3 | | | 18.1 | | | 20.3 | |
| 華萊士設施修繕費用 | 0.7 | | | 0.1 | | | — | |
| 商譽和其他無形資產減值 | — | | | 1.7 | | | 2.6 | |
| 重組費用 | 0.2 | | | — | | | — | |
營業收入 | 3.3 | | | 5.9 | | | 3.2 | |
| 利息支出 | (2.4) | | | (1.8) | | | (2.2) | |
| | | | | |
利率衍生品按市價計價的收益(虧損) | 0.3 | | | 0.1 | | | (0.3) | |
| | | | | |
所得税前收益和權益(虧損)收益 | 1.2 | | | 4.2 | | | 0.7 | |
所得税撥備 | (0.8) | | | (1.9) | | | (1.3) | |
權益收益(虧損)，税後淨額 | (1.2) | | | 0.1 | | | 0.2 | |
淨(虧損)收益 | (0.8) | % | | 2.4 | % | | (0.4) | % |
管理層的討論與分析
2022年與2021年相比
淨銷售額
截至2022年12月31日的年度淨銷售額為7.277億美元，較2021年8.629億美元的淨銷售額減少1.352億美元，降幅為15.7%。按不變貨幣計算，與2021年同期的合併淨銷售額相比，淨銷售額減少了1.277億美元，降幅為14.9%。
2022年美國市場的淨銷售額為6.692億美元，比2021年的7.706億美元減少了1.014億美元，降幅為13.2%。
2022年，美國廚房用具產品類別的淨銷售額為4.029億美元，較2021年4.78億美元的淨銷售額減少了8,490萬美元，降幅為17.4%。美國部分廚房用具產品類別的淨銷售額下降是由於廚房工具和小工具、餐具和紙板以及烘焙用品產品的銷售下降。
2022年，美國餐具產品類別的淨銷售額為1.488億美元，比2021年1.672億美元的淨銷售額減少了1840萬美元，降幅為11.0%。餐具和餐具的銷售額都出現了下降。
2022年，美國家居解決方案產品類別的淨銷售額為1.175億美元，比2021年的1.156億美元增加了190萬美元，增幅為1.6%。這一增長主要是由於2022年3月2日收購的S‘Well Products的保濕產品銷售，淨銷售額增加了1690萬美元，但被家居裝飾銷售的下降所抵消。
該公司美國部門的淨銷售額在所有分銷渠道都出現了下降。這是由於零售商的庫存增加，主要是在2022年上半年，導致補貨訂單放緩，因為零售商減少了安全庫存和數週的供應。此外，零售額下降，因為消費者將支出從包括家居用品在內的商品轉向服務，在疫情封鎖期間，家居用品的支出激增。
2022年國際業務的淨銷售額為5850萬美元，與2021年9230萬美元的淨銷售額相比，減少了3380萬美元，降幅為36.6%。按不變貨幣計算，淨銷售額下降了約31.1%。不變貨幣是一種非公認會計準則財務指標，不包括外匯波動的影響，並通過將2022年平均匯率與2021年當地貨幣金額相結合來確定。這一下降是由於與美國部門類似的因素造成的。然而，歐洲食品和能源通脹上升的影響進一步加劇了這一趨勢。此外，由於對一家澳大利亞分銷商的銷售額下降，該公司在亞洲的全球貿易業務減少。
毛利率
2022年的毛利率為2.603億美元，或35.8%，而2021年同期為3.033億美元，或35.2%。
2022年美國業務的毛利率為2.411億美元，佔36.0%，而2021年為2.741億美元，佔35.6%。美國毛利率的下降是由於銷售額下降。毛利率百分比的改善是由於產品組合和某些產品類別的關税降低所致。
2022年國際業務的毛利率為1920萬美元，或32.8%，而2021年為2920萬美元，或31.6%。毛利率下降是由於銷售額下降所致。毛利率百分比的增長歸因於客户組合和銷售價格上漲，但被固定間接費用成本對2022年銷售量下降的影響部分抵消。
配送費
2022年期間的分銷費用為7,490萬美元，而2021年期間為8,080萬美元。2022年和2021年，分銷費用佔淨銷售額的百分比分別為10.3%和9.4%。
2022年，美國部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比約為9.1%，2021年約為8.0%。2022年的分銷費用包括公司分銷運營重新設計成本10萬美元。作為從公司倉庫發運的銷售額的百分比，不包括非經常性費用，分銷費用為10.1% and 8.7% for 2022 and 2021.費用佔銷售額百分比的增加是由於出貨量下降對固定費用產生不利影響，2022年第三季度的高庫存水平導致倉儲費用增加，以及人工費率上升，但倉庫設備和供應費用的下降部分抵消了這一影響。
2022年和2021年，國際部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比分別約為23.8%和20.3%。2022年的分銷費用包括公司在荷蘭的新倉庫分銷設施的搬遷費用50萬美元。作為從公司倉庫發運的銷售額的百分比，不包括非經常性費用、分銷費用 21.5% and 17.4% for 2022 and 2021, re具體地説。增加的主要原因是出貨量下降，對固定費用造成不利影響，以及倉庫供應費用增加。
銷售、一般和行政費用
2022年的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用w1.45億美元，與2021年的1.564億美元相比，減少了190萬美元，或1.2%。
2022年美國業務部門的SG&A費用1.182億雷亞爾，增加640萬美元，增長5.7%，相比之下，2021年。2022年，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為17.7%，而2021年為14.5%。開支增加是由於與收購S‘well有關的整合成本、因銷售下滑及債務水平高而導致某些客户財務狀況大幅下降而產生的壞賬開支，以及廣告開支增加所致。這部分被較低的薪酬支出所抵消。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加是由於固定成本對銷售量下降的不利影響。
2022年國際分部的SG&A費用為1700萬美元，與2021年的2070萬美元相比，減少了370萬美元，降幅為17.9%。SG&A費用佔淨銷售額的百分比S增加到29.1%2022年，相比之下，2021年為22.4%。國際分部支出減少的主要原因是上一年度減值導致無形資產攤銷費用減少以及員工支出減少。
2022年未分配的企業支出為1930萬美元，而2021年為2390萬美元。這一下降是由於激勵性薪酬支出和股票薪酬支出下降，但與S‘well收購相關的法律和專業費用增加部分抵消了這一下降。
華萊士設施修繕費用
關於華萊士環境保護局事宜(如附註14--承付款和或有事項，“華萊士環境保護局事宜”所述)，公司在#年記錄了510萬美元的額外支出。2022，用於與華萊士設施相關的補救費用的估計責任。2021年，該公司記錄了50萬美元的初步估計，與負債的補救設計部分有關。關於這一事項的進一步討論，請參閲附註14--承付款和或有事項。
商譽和其他無形資產減值
由於該地區消費者信心低迷導致國際部門目前的經營業績，因此為國際資產組確定了減值指標。該公司測試了該資產組的可回收性，得出其不可回收的結論，並對國際長期資產的公允價值進行了分析。本公司對國際分部的長期資產進行了減值測試，得出的結論是公允價值超過了長期資產的賬面價值，截至2022年12月31日沒有減值。
2021年第四季度，由於新冠肺炎的持續影響和英國退出歐盟導致國際部門的經營業績低於預期，因此為國際資產組確定了減值指標。該公司測試了該資產組的可回收性，得出其不可回收的結論，並對國際長期資產的公允價值進行了分析。對於有限年限的無形資產，本公司進行了貼現現金流分析，並在國際部門記錄了1480萬美元的減值。
重組費用
2022年，公司國際部門發生了40萬美元的重組費用，涉及與國際部門員工重組相關的遣散費。此次重組是該公司努力調整歐洲業務的管理和運營結構以應對不斷變化的市場狀況的結果。該公司預計與重組相關的每年節省230萬美元。
2022年，該公司美國分部因重組美國分部的銷售管理結構而產生的遣散費收入為40萬美元。該公司與其執行主席傑弗裏·西格爾的終止付款有關的未分配費用累計為60萬美元。2022年11月1日，公司與Jeffrey Siegel簽訂了一項過渡協議，其中規定終止他在公司的僱傭關係，自2023年3月31日起生效。這項過渡協議修訂了西格爾原定於2022年12月31日到期的僱傭協議。就業協議規定一次性付款，將在過渡協議期滿時支付。該公司估計一次性付款約為140萬美元，其中60萬美元在2022年作為重組費用應計。其餘80萬美元預計將在剩餘的僱傭期內入賬。該公司預計，由於這些行動，每年可節省130萬美元。
利息支出
2022年的利息支出為1720萬美元，與1,550萬美元 for 2021。這一增長是由於本期未償還借款利率上升所致。
利率衍生品按市價計價的收益(虧損)
利率衍生品按市值計價的收益是200萬美元截至該年度為止2022年12月31日，相比之下，利率衍生品的按市值計價收益110萬美元截至該年度為止2021年12月31日。按市價計價金額代表本公司未被指定為對衝工具的利率衍生工具的公允價值變動。訂立這些衍生工具的目的是鎖定本公司浮動利息的固定利率對債務進行評級。收益的增加是2022年利率上調的結果。截至2022年12月31日，公司的意圖是持有這些衍生品合約，直到它們到期。
所得税撥備
2022年和2021年的所得税撥備分別為570萬美元和1650萬美元。該公司2022年的有效税率為63.4%，而2021年為45.5%。2022年和2021年的有效税率主要是由州税和地方税費用、不可扣除的費用和沒有確認税收優惠的外國損失推動的，因為這些金額用估值免税額完全抵消。
收益中的權益(虧損)
公司2022年和2021年扣除税項後的淨收益如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
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| Vasconia税後淨收益中的權益 | $ | (3,300) | | | $ | 1,769 | |
| Vasconia所有權稀釋淨虧損 | — | | | (297) | |
| 部分出售Vasconia所有權的淨虧損，税後淨額 | — | | | (510) | |
| 投資瓦斯科尼亞的減值準備 | (6,167) | | | — | |
| 税後淨收益(虧損)中的權益 | $ | (9,467) | | | $ | 962 | |
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Vasconia報告2022年運營虧損160萬美元，而2021年收入為1550萬美元，2022年淨虧損1320萬美元，2021年淨收入700萬美元。營業收入減少的主要原因是由於大宗商品價格上漲，Vasconia的鋁材部門。
由於公司投資的轉換以及Vasconia資產負債表的轉換，在截至2022年12月31日的一年中，投資減少了30萬美元，而在截至2021年12月31日的一年中，投資增加了100萬美元。
在截至2022年12月31日的年度內，公司記錄了620萬美元的減值費用，以將公司在Vasconia的投資的賬面價值降至其公允價值。由於報價的股價下降和Vasconia的經營業績下降，公允價值的下降被確定為非暫時的。
在截至2021年12月31日的年度內，由於稀釋其在Vasconia的投資以及隨後部分出售其投資，公司在其權益法投資中的所有權減少。該公司確認了30萬美元的淨虧損，這與公司在Vasconia投資中的所有權稀釋有關。淨虧損包括200萬美元的虧損，這與以前在累計其他全面虧損中確認的金額有關，扣除出售價格與公司稀釋後股票基礎之間的差額產生的170萬美元的非現金收益。
此外，公司還確認了與部分出售公司在Vasconia投資中的所有權有關的50萬美元的淨虧損。淨虧損包括銷售價格與公司出售股票基礎之間的差額收益100萬美元，被10萬美元的税費支出和之前在累計其他全面虧損中確認的140萬美元虧損所抵消。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析討論公司根據公認會計原則、表格10-K和條例S-X第10條編制的經審計的綜合財務報表。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響報告期間資產和負債的報告數額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間收入和支出的報告數額。管理層根據過往經驗及在當時情況下認為合理的各種其他因素，評估其估計及判斷，而評估結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。本公司對這些估計進行評估，包括與收入確認、可疑賬户準備、銷售退貨和準備及客户退款準備、存貨減價準備、未付醫療索賠估計、商譽減值、有形和無形資產減值、股票補償支出、與公司税務狀況相關的應計項目和税務估值準備有關的估計。實際結果可能與使用不同假設和在不同條件下的這些估計值不同，並在已知的情況下記錄這些估計值的變化。本公司的重要會計政策在附註1--第15項綜合財務報表附註中的重大會計政策中有更全面的描述。本公司相信以下討論涉及其最關鍵的會計政策, 它們對於描述公司的綜合財務狀況和經營結果是最重要的，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。
商譽、無形資產和長期資產
商譽和無形資產被視為具有無限期壽命，不會攤銷，而是要進行年度減值評估。此外，如果事件或條件表明報告單位的賬面價值可能無法收回，本公司將在當時評估商譽和其他無形資產的減值。
由於與商譽評估有關，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值，以此作為確定是否有必要進行財務會計準則委員會的ASU第350主題、無形資產-商譽和其他中描述的量化商譽減值測試的基礎。如本公司在評估定性因素後，認為申報單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則無須進行量化測試，本公司的商譽不會被視為減值。然而，如果根據本公司的定性評估得出結論，報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，或如果本公司選擇繞過定性評估，則本公司將繼續進行量化減值測試。
本公司每年審查截至10月1日或當事件或環境變化表明這些資產的賬面價值可能超過其當前公允價值時，具有無限期減值的商譽和其他無形資產。對於商譽，減值測試基於現有的最佳信息，使用折現現金流法(收益法的一種形式)和準則上市公司法(市場法的一種形式)的組合。
在收益法或貼現現金流法下使用的重要假設是預計淨銷售額、預計利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、終端增長率和資本成本。預計淨銷售額、預計EBITDA和終端增長率被確定為重要假設，因為它們是貼現現金流量公允價值模型中預計現金流的三個主要驅動因素。資本成本也被確定為一個重要的假設，因為它是用來計算這些預計現金流量的當前公允價值的貼現率。對於準則上市公司法，重大假設與市場分析中使用的適當準則公司和相關估值倍數的選擇有關。
儘管該公司認為所作的假設和估計是合理和適當的，但不同的假設和估計可能會對其報告的財務結果產生重大影響。此外，公司股價和相關市值的持續下跌可能會影響其報告單位總體估計公允價值的主要假設，並可能導致非現金減值費用，這可能對公司的綜合資產負債表或經營業績產生重大影響。如果報告單位的賬面價值超過該報告單位的估計公允價值，則將計入減值費用，以將報告單位減值至公允價值。該公司還評估定性因素，以確定其無限存活的無形資產是否已減值，然後在需要時進行定量測試。這些測試可以包括免除特許權使用費模式或其他估值模式。在解除特許權使用費模型中使用的重要假設是相關品牌的未來淨銷售額、特許權使用費費率和資本成本，以確定不確定的活着無形資產的公允價值。
該公司通過比較報告單位的公允價值和賬面價值，對截至2022年10月1日的美國報告單位進行了年度減值評估。該公司使用貼現現金流和市場倍數法進行了分析。截至2022年10月1日，美國報告單位的公允價值比商譽賬面價值高出10%。
本公司完成了截至2022年10月1日的不定期活着資產的量化減值分析，方法是使用特許權使用費減免法將不確定活着商號的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。截至2022年10月1日，本公司無限生機商號的公允價值比其各自的賬面價值高出12%。
長壽資產，包括被視為有限年限的無形資產，於發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，會就減值進行審核。減值指標包括(其中包括)現金流量虧損、收入或營業利潤的歷史或預期下降，或商業環境的重大不利變化，表明資產的賬面價值可能減值。當存在減值指標時，資產的可回收程度通過比較資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量來衡量。如果該資產的賬面金額不可收回，則應確認的減值按每項長期資產的賬面金額超過該資產公允價值的金額計量。
收入確認
該公司向零售商和分銷商批發產品，並直接向消費者零售產品。批發銷售和零售銷售在客户獲得產品控制權時確認，金額反映了公司預期有權換取這些產品的對價。為表明控制權的轉移，本公司
必須有當前的付款權利，法律所有權必須已轉移給客户，客户必須具有所有權的重大風險和回報，如果接受不是一種形式，客户必須已接受產品或服務。本公司的主要銷售條款是離岸價格(“FOB”)裝運點或同等價格，因此，本公司主要在發貨時轉移控制權並記錄產品銷售收入。交貨條款不是FOB發貨點的銷售安排在發貨時不會被確認，收入確認的控制權轉移是根據相關的發貨條款和客户義務進行評估的。在銷售交易中向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中。淨銷售額不包括從客户那裏收取並匯給税務機關的税款。
公司在正常經營過程中不定期為批發客户提供各種銷售激勵和促銷計劃。這些激勵和促銷通常包括合作廣告、買斷、批量回扣和折扣等安排。這些安排是可變對價的形式，銷售回報的估計在公司的綜合經營報表中反映為淨銷售額的減少。這些估計是基於歷史經驗和其他已知因素，或作為一系列可能結果中最可能的數額。在季度基礎上，以投資組合的方法評估可變考慮因素，以估計可變考慮因素的組成部分受到限制的程度。
付款期限因客户而異，但對於公司的零售直銷來説，付款期限通常為30至90天或在銷售點。
公司為獲得與客户的合同而產生一定的直接增量成本，例如與銷售相關的佣金，相關收入的確認期限不到一年。該等成本於已發生的開支中計入銷售、一般及行政費用，並記入綜合經營報表內。在合同範圍內無關緊要的附帶項目在發生時計入費用。
流動資金和資本資源
該公司的主要資金來源包括經營活動提供的現金、其循環信貸安排下的借款以及不定期的營運資本削減。該公司資金的主要用途包括支付債務本金和利息、營運資本要求、資本支出和股息，不定期使用還包括收購和回購其普通股。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的現金和現金等價物分別為2360萬美元和2800萬美元，營運資本為2.704億美元，而截至2021年12月31日的現金和現金等價物為2.708億美元。截至2022年12月31日，流動資產與流動負債的比率為3.1比1.0，而2021年12月31日的比率為2.3比1.0。流動比率增加的主要原因是用於減少流動債務的業務現金流。
截至2022年12月31日，本公司ABL協議下的借款為1,040萬美元，定期貸款項下的未償還借款為2.459億美元。截至2021年12月31日，本公司的ABL協議下的借款為零，定期貸款項下的未償還借款為2.521億美元。截至2022年12月31日，包括現金和現金等價物以及ABL協議下的可獲得性在內的流動資金約為1.998億美元。
庫存是公司營運資金的一大組成部分，預計將在不同時期波動，庫存水平主要在6月至10月期間較高。2022年12月31日的庫存水平與上一年相比有所下降，這是該公司對零售商採購模式變化作出反應的結果。該公司還預計，庫存週轉率將根據產品和客户組合的不同而波動。由於公司供應商的最低訂貨量或客户的補貨需求，某些產品類別的庫存週轉率較低。由於最低訂單量較低或銷售需求趨勢化，某些其他產品類別的庫存週轉率較高。截至2022年12月31日的三個月，庫存週轉率為2.1倍，即170天，而截至2021年12月31日的三個月，庫存週轉率為2.5倍，即145天。由於各行各業的公司尤其是零售商面臨的宏觀經濟挑戰，庫存週轉放緩。通脹導致終端市場需求減弱。
關於華萊士環保局事件，該公司預計將被要求在未來12個月內提供560萬美元的財務擔保，預計將以信用證的形式提供。這將使循環信貸安排下的可獲得性減少同樣的數額。
本公司相信，ABL協議項下的循環信貸融資及營運現金流足以為本公司未來12個月的營運提供資金。然而，如果情況發生不利變化，公司可能會尋求其他流動資金來源，包括債務和/或股權融資。然而，不能保證有任何這樣的替代來源可用或足夠。
該公司密切監測其客户的信譽。根據對客户信譽變化的評估，公司可能會修改信用額度和/或銷售條款。然而，儘管公司努力監控其客户的財務狀況，但公司可能會受到這些條件未來變化的重大影響。
信貸安排
於2022年8月26日，本公司與作為借款人的本公司、作為借款人及/或貸款方的本公司若干附屬公司、作為行政代理及貸款人的北卡羅來納州摩根大通銀行、作為共同文件代理及貸款人的HSBC Bank USA、National Association及Wells Fargo Bank，以及作為共同文件代理及貸款人的Wells Fargo Bank，National Association以及製造商及貿易商信託公司訂立ABL協議第2號修正案(“修訂”)。ABL協議規定以優先擔保資產為基礎的循環信貸安排的最高本金總額為2億美元，該安排將於2027年8月26日到期(如果本公司的定期貸款尚未償還或再融資，則須在2025年2月28日定期貸款到期日之前90天的較早彈性到期日到期)。
這筆定期貸款提供了一項優先擔保定期貸款信貸安排，原始本金為2.75億美元，將於2025年2月28日到期。於2022年12月29日，本公司訂立定期貸款第1號修正案，以基於SOFR的利率取代基於LIBOR的利率，並修改在發生與利率基準可獲得性有關的某些事件時確定替代利率的條款。定期貸款要求公司根據公司超額現金流(“超額現金流”)的一個百分比，每年預付本金。適用於公司超額現金流的百分比是根據公司的總淨槓桿率(如債務協議中的定義)計算的。當需要超額現金流付款時，每個貸款人都可以選擇拒絕向其支付部分或全部預付款。對超額現金流量支付金額的估計計入綜合資產負債表中的定期貸款當期。此外，定期貸款需要從2018年6月30日開始按季度支付本金，相當於定期貸款安排原始本金總額的0.25%，這筆付款將不時調整，以計入預付款。根據定期貸款，當公司產生超額現金時
對於流動付款，付款首先用於按到期順序滿足未來八個預定的未來季度要求的定期貸款付款，然後按比例用於剩餘的預定分期付款。季度本金支付已通過到期的定期貸款由迄今支付的年度超額現金流量支付來滿足。
如果某些條件得到滿足，ABL協議下的最高借款金額可增加至2.5億美元，但根據定期貸款限制為2.2億美元。如果滿足某些條件，可以在定期貸款項下增加一批或多批額外的定期貸款(“增量定期貸款”)。增量融資不得超過(I)5,000,000美元加(Ii)無限金額的總和，只要(Ii)僅就(Ii)而言，本公司的有擔保淨槓桿率(定義見並根據定期貸款按形式計算)在實現增加後不大於3.75至1.00，但須受若干限制及根據定期貸款定義的期間但不早於當時現有定期貸款的到期日而到期。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，ABL協議下的總供應量如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 允許的最大合計本金 | | $ | 189,411 | | | $ | 150,000 | |
| ABL協議項下的未償還借款 | | (10,424) | | | — | |
| 備用信用證 | | (2,765) | | | (3,659) | |
| ABL協議下的總可獲得性 | | $ | 176,222 | | | $ | 146,341 | |
ABL協議項下的可供使用金額僅限於根據該協議承擔的200,000,000美元及借款基數中的較小者，因此取決於組成借款基數的若干流動資產的估值。ABL協議下的借款能力將部分取決於符合條件的應收賬款和定期波動的庫存水平。由於公司業務的季節性，這意味着公司可能在每年第三季度和第四季度有更大的借款可獲得性。因此，其下的2億美元承付款可能不代表實際借款能力。
包括在綜合資產負債表中的公司定期貸款的當期和非當期部分如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 定期貸款安排的當前部分： | | | | |
| | | | |
| 預估超額現金流量本金支付 | | $ | — | | | $ | 7,200 | |
| 估計未攤銷債務發行成本 | | — | | | (1,429) | |
| 定期貸款安排的當期部分總額 | | $ | — | | | $ | 5,771 | |
| | | | |
| 定期貸款安排的非流動部分： | | | | |
| 定期貸款安排，扣除當期部分 | | $ | 245,911 | | | $ | 244,927 | |
| 估計未攤銷債務發行成本 | | (3,054) | | | (3,054) | |
| 定期貸款安排的非流動部分合計 | | $ | 242,857 | | | $ | 241,873 | |
截至2022年12月31日，2023年沒有超額現金流支付。2022年3月30日支付的2022年超額現金流支付總額為620萬美元。超額現金流付款與2021年12月31日估計的720萬美元不同，因為某些貸款人選擇根據定期貸款條款拒絕付款。
該公司根據其債務協議承擔的付款義務由其現有和未來的美國子公司無條件擔保，但有一些小的例外。ABL協議項下的若干付款責任亦為其根據ABL協議指定為境外附屬借款人的直接責任，並受該等擔保的限制所規限，由境外附屬借款人及本公司擔保。外國附屬借款人在ABL協議下的債務以該等外國附屬借款人的幾乎所有資產和股票的擔保權益為抵押，但須受若干限制所規限。本公司在債務協議及任何對衝安排及現金管理服務項下的責任，以及其境內附屬公司就該等責任所提供的擔保，均以本公司及美國附屬擔保人擁有的幾乎所有資產及股票(但就外國附屬公司而言，僅限於第一級外國附屬公司股本的65%，且不包括該等第一級外國附屬公司的附屬公司股份)的擔保權益作抵押，但若干例外情況除外。該等擔保權益包括(1)在若干準許留置權的規限下，就本公司及其若干附屬公司的若干資產(“ABL抵押品”)按ABL協議質押作抵押品的優先留置權，以及根據定期貸款向貸款人抵押的ABL抵押品的第二優先權留置權，及(2)就本公司的若干資產及若干
其附屬公司(“定期貸款抵押品”)根據定期貸款質押作抵押品，並根據ABL協議對定期貸款抵押品享有以貸款人為受益人的第二優先留置權。
循環信貸安排下的借款按下列利率之一產生利息，由本公司選擇：(I)任何一天的備用基本利率，定義為最優惠利率、基於聯邦基金和隔夜銀行資金的利率加0.5%或一個月調整期限SOFR加1.0%中的較大者，但在每種情況下均不低於1.0%，外加0.25%至0.5%的差額，或(Ii)調整期限SOFR，其為選定1的期限SOFR利率，3個月或6個月的利息加0.10%(或以歐元計價的借款的歐元銀行間同業拆借利率“EURIBOR”；或英鎊隔夜指數平均(以英鎊計價的借款)，但在每種情況下均不低於零，外加1.25%至1.50%的保證金。各自的利潤率基於ABL協議中定義和計算的平均季度可獲得性。此外，本公司每年支付0.20%至0.25%的承諾費，這是根據ABL協議下的總承諾額中平均每日未使用的部分計算的。截至2022年12月31日，ABL協議下未償還借款的利率為3.43%。此外，本公司於截至2022年12月31日止年度就ABL協議的未使用部分支付0.25%至0.375%的承諾費。
根據本公司的選擇，定期貸款工具按以下利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為(X)最優惠利率、(Y)基於聯邦基金和隔夜銀行融資的利率加0.50%或(Z)一個月調整期限SOFR，但不低於1.0%加1.0%，外加2.5%的利差或(Ii)適用利息期的SOFR乘以任何法定準備金利率，但不低於1.0%，外加3.5%的利潤率。截至2022年12月31日，定期貸款項下未償還貸款的利率為7.9%。
債務協議規定了慣例限制和違約事件。限制包括對額外債務、留置權、收購、投資和股息支付等方面的限制。此外，ABL協議規定，在(A)自最近結束的連續四個財政季度的最後一天開始或之前的任何期間內，本公司須於任何時間根據ABL協議下的可動用款項少於2,000,000美元及ABL協議項下承擔總額的10%兩者之間的較大者，及(B)於該等可動用款項連續45天內超過2,000,000元及ABL協議下承擔總額的10%後的翌日止，本公司須於任何連續四個財政季度期間的最後一天，維持1.10至1.00的最低固定費用覆蓋率。
本公司於2022年12月31日遵守債務協議的契諾。
在信貸協議修訂之前，該公司的資產負債額度撥備本金總額為1.5億美元。於訂立ABL協議修訂後，本公司償還其未償還的ABL借款32,000,000美元，並根據經修訂的ABL協議再借入該等款項。被註銷的未攤銷債務發行成本無關緊要。
本公司預期將根據營運資金及其他公司需要，繼續根據ABL協議借入資金及償還資金。
聖約計算
調整後的EBITDA(非公認會計原則財務指標)在計算固定費用覆蓋率、擔保淨槓桿率、總槓桿率和總淨槓桿率時使用，該指標在本公司的債務協議中定義，根據其債務協議必須提供給本公司的貸款人。
非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA是美國證券交易委員會頒佈的《規則G》和《規則S-K》第10(E)項所指的非公認會計準則財務指標。之所以提供這一衡量標準，是因為公司管理層在評估公司持續的財務結果和趨勢時使用了這一財務衡量標準。管理層還使用這些非公認會計準則信息作為業務業績的指標。如上所述，調整後的EBITDA也是用於計算根據本公司債務協議必須提供給本公司貸款人的財務契諾的指標之一。
投資者應將這些非GAAP財務指標視為根據GAAP編制的公司財務業績指標的補充，而不是替代。此外，該公司的非GAAP信息可能不同於其他公司提供的非GAAP信息，包括家庭零售業內的其他公司。
以下是向調整後的EBITDA報告的截至2022年和2021年12月31日的年度以及2022年和2021年每個財政季度的淨收益(虧損)對賬：
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| 截至三個月 | | 截至的年度 | | |
March 31, 2022 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| | | | | (單位：千) | | | | | | |
報告的淨收益(虧損) | $ | 380 | | | $ | (3,460) | | | (6,358) | | | $ | 3,272 | | | $ | (6,166) | | | |
| | | | | | | | | | | |
未分配權益(收益)損失，淨額 | (416) | | | (334) | | | 8,159 | | | 2,058 | | | 9,467 | | | |
| | | | | | | | | | | |
所得税撥備(福利) | 1,673 | | | (98) | | | 1,845 | | | 2,308 | | | 5,728 | | | |
| 利息支出 | 3,767 | | | 3,732 | | | 4,581 | | | 5,125 | | | 17,205 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 4,899 | | | 5,038 | | | 4,598 | | | 5,001 | | | 19,536 | | | |
利率衍生品按市價計價(收益)損失 | (1,049) | | | (304) | | | (637) | | | 19 | | | (1,971) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票補償費用 | 1,174 | | | 1,365 | | | 1,026 | | | 281 | | | 3,846 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 收購相關費用 | 1,119 | | | 75 | | | 109 | | | 170 | | | 1,473 | | | |
| 重組費用 | — | | | — | | | — | | | 1,420 | | | 1,420 | | | |
倉庫搬遷和重新設計費用(1) | 497 | | | 73 | | | 59 | | | — | | | 629 | | | |
S‘Well集成成本(2) | 781 | | | 864 | | | 250 | | | — | | | 1,895 | | | |
| 華萊士設施修繕費用 | — | | | — | | | 5,140 | | | — | | | 5,140 | | | |
| 調整後的EBITDA，限制前 | $ | 12,825 | | | $ | 6,951 | | | $ | 18,772 | | | $ | 19,654 | | | $ | 58,202 | | | |
預計協同效應調整(3) | | | | | | | | | 3,590 | | | |
預計調整後的EBITDA，在限制之前(5) | | | | | | | | | 61,792 | | | |
允許的非經常性收費限制(4) | | | | | | | | | (3,589) | | | |
預計調整後的EBITDA(5) | $ | 12,825 | | | $ | 6,951 | | | $ | 18,772 | | | $ | 19,654 | | | $ | 58,203 | | | |
(1) 截至2022年12月31日的年度，倉庫搬遷和重新設計費用包括50萬美元與國際部門有關的費用和與美國部門有關的10萬美元費用。
(2) 截至2022年12月31日止年度，S‘Well整合成本包括與S’Well收購相關的庫存加速調整相關支出50萬美元。
(3) 預計協同效應預計與重組國際部門工作人員有關的費用節省230萬美元，與執行主席退休有關的費用節省90萬美元，預計節省40萬美元 與美國部門銷售管理結構的重組有關。
(4) 允許的非經常性費用包括重組費用、整合費用、華萊士設施修復費用以及倉庫搬遷和重新設計費用。根據公司的債務協議，這些是允許從公司調整後的EBITDA中扣除的，但受限制。
(5) 調整後的EBITDA是公司債務協議中定義的非公認會計準則財務指標。調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)，調整後不包括未分配權益(收益)損失、所得税撥備(收益)、利息支出、折舊和攤銷、利率衍生工具按市價計價的損失(收益)、股票補償費用以及上表中詳細列出的其他項目，這些項目與我們的債務協議允許的排除一致。.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至的年度 |
| March 31, 2021 | | June 30, 2021 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | (單位：千) | | | | |
報告的淨收益(虧損) | $ | 3,067 | | | $ | 5,789 | | | $ | 12,571 | | | $ | (626) | | | $ | 20,801 | |
| | | | | | | | | |
未分配權益損失(收益)，淨額 | 247 | | | (393) | | | (195) | | | (466) | | | (807) | |
| | | | | | | | | |
所得税撥備 | 2,416 | | | 1,832 | | | 5,589 | | | 6,704 | | | 16,541 | |
| 利息支出 | 4,014 | | | 3,819 | | | 3,835 | | | 3,856 | | | 15,524 | |
| | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 5,958 | | | 5,765 | | | 5,837 | | | 4,960 | | | 22,520 | |
利率衍生品按市價計價收益 | (498) | | | (46) | | | (120) | | | (398) | | | (1,062) | |
| 無形資產減值準備 | — | | | — | | | — | | | 14,760 | | | 14,760 | |
| 股票補償費用 | 1,444 | | | 1,328 | | | 1,201 | | | 1,244 | | | 5,217 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 收購相關費用 | 182 | | | 72 | | | 41 | | | 378 | | | 673 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
倉庫搬遷費用(1) | — | | | — | | | — | | | 450 | | | 450 | |
| 華萊士設施修繕費用 | — | | | — | | | 500 | | | — | | | 500 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA(2) | $ | 16,830 | | | $ | 18,166 | | | $ | 29,259 | | | $ | 30,862 | | | $ | 95,117 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) 倉庫搬遷費用包括與國際部門有關的10萬美元費用和與美國部門有關的30萬美元費用。
(2)調整後的EBITDA是公司債務協議中定義的非公認會計準則財務指標。調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)，調整後不包括虧損(收益)中的未分配權益、所得税撥備、利息支出、折舊和攤銷、利率衍生品按市值計價的收益、無形資產減值、股票薪酬支出以及上表所列與我們的債務協議允許的排除一致的其他項目。
資本支出
截至2022年12月31日的一年，資本支出為300萬美元。
衍生品
利率互換協議
截至2022年12月31日，該公司的利率掉期未償還名義淨值為5000萬美元。
該公司將這些利率掉期的一部分指定為現金流對衝，以對衝公司對其部分定期貸款借款的利息支付的可變性的敞口。這些協議的對衝期限從2018年4月開始，到2023年3月到期。最初的名義價值在這些時期內減少了。截至2022年12月31日，總名義價值為2500萬美元。
2019年6月，本公司簽訂了額外的利率互換協議，截至2022年12月31日，名義總價值為2500萬美元。這些非指定利率掉期可作為本公司對其部分定期貸款利息支付的可變性風險的現金流對衝，並將於2025年2月到期。
外匯合約
該公司是某些外匯合同的一方，主要是為了抵消與以外幣計價的庫存購買相關的外幣匯率波動對收益的影響。某些外幣相對於美元價值的波動可能會對公司的收入、毛利、運營費用和留存收益產生積極或消極的影響，所有這些都是以美元表示的。在公司認為審慎的情況下，公司利用外幣遠期合約進行套期保值計劃，旨在限制外幣匯率波動對收益的影響。該公司購買期限不到18個月的外幣遠期合同，以防範與向外國供應商支付商品採購款項相關的貨幣兑換風險。本公司不對將外幣利潤兑換成美元進行對衝，因為本公司將其視為會計風險，而不是經濟風險。截至2022年12月31日和2021年12月31日的外匯合同名義總價值分別為630萬美元和2260萬美元。
本公司面臨市場風險、外幣兑美元匯率的變動以及衍生工具交易對手信用風險的變動。該公司試圖通過主要使用外幣遠期合同和維持交易對手信用額度，將這些風險降至最低。這些對衝活動只能針對貨幣兑換和信貸風險提供有限的保護。可能影響公司套期保值計劃有效性的因素包括貨幣市場、套期保值工具的可用性以及信貸市場的流動性。所有外幣
該公司簽訂的遠期合約是套期保值計劃的組成部分，訂立這些合約的唯一目的是對衝現有或預期的貨幣風險。本公司並不以投機為目的訂立該等合約，截至2022年12月31日，本公司並無任何非指定為對衝的外幣遠期合約衍生工具。這些外匯合約被指定為套期保值，以便應用套期保值會計。
分紅
2022年和2021年宣佈的股息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股股息 | | 宣佈的日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
| $0.0425 | | March 9, 2021 | | May 3, 2021 | | May 17, 2021 |
| $0.0425 | | June 24, 2021 | | 2021年8月2日 | | 2021年8月16日 |
| $0.0425 | | 2021年8月3日 | | 2021年11月1日 | | 2021年11月15日 |
| $0.0425 | | 2021年11月2日 | | 2022年1月31日 | | 2022年2月14日 |
| $0.0425 | | March 8, 2022 | | May 2, 2022 | | May 16, 2022 |
| $0.0425 | | June 23, 2022 | | 2022年8月1日 | | 2022年8月15日 |
| $0.0425 | | 2022年8月2日 | | 2022年11月1日 | | 2022年11月15日 |
| $0.0425 | | 2022年11月1日 | | 2023年2月1日 | | 2023年2月15日 |
2023年3月8日，董事會宣佈於2023年5月15日向2023年5月1日登記在冊的股東支付季度股息每股0.0425美元。
經營活動提供的現金
2022年，運營活動提供的淨現金為2430萬美元，而2021年為3700萬美元。2022年與2021年相比下降的原因是，與2021年相比，2022年產生的淨收入減少，應付賬款和應計費用的支付時間被與公司應收賬款相關的庫存投資減少和收款時間抵消。
用於投資活動的現金
2022年用於投資活動的淨現金為2090萬美元，而2021年為110萬美元。與2021年相比，2022年的變化是由於收購S‘Well支付了1,800萬美元的現金代價。
用於融資活動的現金
2022年用於融資活動的淨現金為760萬美元，而2021年為4400萬美元。與2021年相比，2022年的變化歸因於本公司在2022年期間根據其ABL協議獲得的循環信貸融資的收益，與2021年期間的償還相比，以及與2021年期間相比，2022年期間定期貸款的超額現金流量本金支付減少。這部分被2022年期間股票回購的付款所抵消。
物資現金需求
該公司的主要現金需求包括：
債務
截至2022年12月31日，該公司的未償還定期貸款將於2025年2月28日到期，本金總額為2.459億美元，12個月內未到期。與債務和利率互換相關的未來利息義務總額為4,070萬美元，其中1,880萬美元在12個月內支付。未來的利息債務是通過假設公司債務協議下的未償還金額和截至2022年12月31日的利率與債務協議結束時保持一致來估計的。實際借款金額和利率可能會隨着時間的推移而變化。
租契
該公司擁有公司辦公室、分銷設施、製造工廠和某些車輛的運營租賃。截至2022年12月31日，該公司有1.097億美元的固定租賃付款義務，其中1910萬美元應在12個月內支付。2023年1月20日，本公司對現有的Medford經營租約進行了第三次修訂。該修正案將減少租賃面積，從2023年第二季度開始減少租金支付，並將租期從2027年12月延長至2030年12月。這將增加約200萬美元的租賃付款債務總額。
版税
該公司有許可協議，要求為銷售許可產品支付版税，該協議將持續到2048年。截至2022年12月31日，根據這些協議應支付的估計最低特許權使用費為3510萬美元，其中810萬美元應在12個月內支付。
退休後福利
該公司承擔退休福利義務，支付給2006年收購的一家企業的某些前高管。截至2022年12月31日，根據與前高管達成的協議，估計貼現債務為570萬美元，其中50萬美元應在12個月內支付。
解僱費
公司與執行主席傑弗裏·西格爾簽訂了一項過渡協議，終止了他在公司的僱傭關係，從2023年3月31日起生效。該公司估計，這筆一次性付款約為140萬美元，將於他2023年3月31日退休時支付。
華萊士環保局事宜
關於華萊士環保局事件，該公司預計將被要求在未來12個月內提供560萬美元的財務擔保，預計將以信用證的形式提供。這將使循環信貸安排下的可獲得性減少同樣的數額。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指可能影響公司綜合財務狀況、經營業績或現金流的虧損風險。本公司面臨與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。該公司認為，它對這些風險有適度的敞口。本公司根據利率和外幣匯率的變化評估市場風險，採用敏感性分析，該分析基於這些利率的假設變化10%或100個基點來衡量潛在的收益和現金流損失。
該公司的功能貨幣是美元。本公司通過在英國、墨西哥、加拿大、香港和中國的收購、投資和戰略聯盟擁有海外業務；因此，本公司的投資會因外幣匯率波動的影響而增減。使公司面臨匯率風險的其他交易包括銷售、某些庫存購買和運營費用。通過其子公司，公司的部分現金、應收貿易賬款和應付貿易賬款以外幣計價。在截至2022年12月31日的一年中，公司淨銷售收入的大約8%是外幣，而在截至2021年12月31日的一年中，這一比例為9%。這些銷售主要以英鎊、歐元和加元計價。該公司的大部分庫存採購來自亞洲，並使用美元進行此類採購。在公司的綜合經營報表中，匯兑損益在SG&A費用中確認。假設匯率變化10%，以美元為功能貨幣和報告貨幣，將導致SG&A費用增加約90萬美元。
該公司是某些外匯合同的一方，主要是為了抵消與以外幣計價的庫存購買相關的外幣匯率波動對收益的影響。某些外幣相對於美元價值的波動可能會對公司的收入、毛利、運營費用和留存收益產生積極或消極的影響，所有這些都是以美元表示的。在公司認為審慎的情況下，公司利用外幣遠期合約進行套期保值計劃，旨在限制外幣匯率波動對收益的影響。該公司購買期限不到18個月的外幣遠期合同，以防範與向外國供應商支付商品採購款項相關的貨幣兑換風險。本公司不對將外幣利潤兑換成美元進行對衝，因為本公司將其視為會計風險，而不是經濟風險。截至2022年12月31日和2021年12月31日的外匯合同名義總價值分別為630萬美元和2260萬美元。
本公司的ABL協議和定期貸款按浮動利率計息。信貸協議規定利率與SOFR、最優惠利率或聯邦基金利率之一掛鈎；因此，本公司須因利率波動而增加或減少利息開支。本公司於2018年4月訂立利率互換協議，以管理與其於2022年12月31日的總名義價值2,500萬美元的浮動利率借款有關的利率風險。2019年6月，本公司簽訂了額外的利率互換協議，截至2022年12月31日，名義總價值為2500萬美元。 截至2022年12月31日，該公司約有2.063億美元的債務採用浮動利率，而2021年12月31日的債務為1.771億美元。截至2022年12月31日的剩餘債務
(約5,000萬美元)通過使用利率互換實現固定利率。假設和即時將公司的可變利率提高100個基點，將在12個月期間增加大約260萬美元的利息支出。上面的敏感性分析假設利率變化是瞬時的，收益率曲線發生平行移動。
利率互換使公司因業績不佳而面臨交易對手信用風險。本公司通過與具有投資級信用評級的國際金融機構的交易對手進行交易來管理其對交易對手信用風險的敞口。雖然本公司的信貸風險是按該等工具的估計公允價值計算的重置成本，但本公司相信，因交易對手不履行合約而招致信貸風險損失的風險微乎其微。
本公司並不為交易目的而訂立衍生金融工具。
項目8.財務報表和補充數據
從F-1頁開始的第四部分第15項所列的公司合併財務報表及附註在此作為參考。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
本公司首席執行官和首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務官)根據截至2022年12月31日的評估得出結論，本公司的控制程序和程序有效，以確保本公司根據經修訂的1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保本公司在此類報告中要求披露的信息積累並傳達給公司管理層的控制和程序。包括本公司的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
內部控制的變化
在公司最近一個會計季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護有效的財務報告內部控制，並對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行評估。根據《交易法》頒佈的第13a-15(F)或15d-15(F)條，對財務報告的內部控制被定義為由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下，由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
·保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易、收購和處置情況的記錄；
·提供合理保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
·提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。由於固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來有效性的任何評估的預測
由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度可能惡化，這些時期面臨控制可能變得不充分的風險。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中規定的標準，對截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估，管理層已確定，公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制是有效的。
本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，正如其報告中所述。
獨立註冊會計師事務所報告
致Lifetime Brands，Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Lifetime Brands，Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制。在我們看來，Lifetime Brands，Inc.(本公司)根據COSO標準，截至2022年12月31日，在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司2022年綜合財務報表，我們於2023年3月9日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
紐約傑里科
March 9, 2023
項目9B。其他信息
根據我們的選擇，以下所列信息是為了在表格8-K的“第5.02項--董事或某些高級職員的離職；董事的選舉；某些高級職員的任命；某些高級職員的補償安排”項下披露。
於2023年3月8日，本公司對本公司與Robert B.Kay、Laurence Winoker及Daniel Siegel各自訂立的現行有效僱傭協議作出修訂(各一份“僱傭協議修正案”)。
羅伯特·B·凱的僱傭協議修正案將他的基本工資從90萬美元增加到100萬美元，從2023年3月2日起生效。
Daniel·西格爾的僱傭協議修正案將他的基本工資從650,000美元提高到663,000美元，自2023年1月1日起生效。
勞倫斯·維諾克的僱傭協議修正案將他的基本工資從425,000美元增加到446,250美元，從2023年1月1日起生效。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
Items 10, 11, 12, 13 and 14
這些項目所要求的信息包含在公司2023年委託書中，該委託書將在本年度報告10-K表格所涵蓋的公司財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)見F-1頁的財務報表和財務報表附表。
(b)展品：
展品索引 | | | | | |
| 不是的。 | 描述 |
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| 2.1 | 協議和合並計劃，日期為2017年12月22日，由本公司、TPP收購I公司、TPP收購II有限責任公司、Taylor Parent，LLC、Taylor Holdco，LLC和CP Taylor GP，LLC之間達成。(通過引用公司於2017年12月29日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)Holdco，LLC和CP Taylor GP，LLC。(參照本公司於2017年12月29日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入) |
| |
| 3.1 | 公司第二次重新註冊成立證書(參照公司截至2005年12月31日的10-K表格年度報告附件3.2) |
| |
| 3.2 | 公司第二次重新註冊證書修訂證書(參考2016年6月10日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1) |
| |
| 3.3 | 修訂及重訂公司附例(參考公司於2016年12月8日提交的8-K表格的現行報告附件3.1) |
| |
| 4.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條登記的公司證券説明(通過參考公司截至2019年12月31日的年度報告10-K表的附件4.1併入) |
| |
| 10.1 | 1989年12月14日公司與Farberware，Inc.之間的許可協議(參照公司S-1表格第33-40154號註冊聲明合併)(P) |
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| 10.2 | 第四次修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2019年6月27日，公司與Jeffrey Siegel之間的僱傭協議(通過引用2019年6月28日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)* |
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| 10.3 | 公司與Jeffrey Siegel於2019年10月11日簽署的第四份修訂和重新簽署的僱傭協議的第一修正案(通過引用2019年10月15日提交的公司當前報告8-K表的附件10.6併入)* |
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| 10.4 | 過渡協議，日期為2022年11月1日，由公司和Jeffrey Siegel簽署(通過引用公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入)。 |
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| 10.5 | 修改和補充Lifetime Brands，Inc.與Daniel·西格爾之間的僱傭協議的書面協議，2020年4月13日生效(通過引用附件10.2併入公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中) |
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| 10.6 | 2006年5月10日，AG Metropolitan Endo，L.L.C與公司就位於紐約花園城斯圖爾特大道1000號的物業簽訂的租賃協議(通過引用2006年5月15日提交的公司當前8-K報表的附件99.1併入) |
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| 10.7 | 2006年9月26日AG Metropolitan Endo，L.L.C與公司就位於紐約花園城斯圖爾特大道1000號的物業簽訂的租賃協議的第一修正案(通過參考公司截至2006年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1併入) |
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| 10.8 | 修訂和重新修訂了日期為2018年6月28日的2000年長期激勵計劃(通過引用附件10.1併入公司2018年6月29日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)* |
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| 10.9 | 經修訂及重訂的2000年長期激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(參考公司於2015年8月10日提交的10-Q表格季度報告附件10.1併入)* |
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| 10.10 | 修訂和重訂的2000年長期激勵計劃下的遞延股票(業績歸屬)獎勵協議表格(通過參考2015年8月10日提交的公司10-Q表格季度報告的附件10.2併入)* |
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| 10.11 | 修訂和重新制定了自2017年6月22日起生效的2000年激勵獎金薪酬計劃(通過引用附件10.1併入公司2017年6月23日提交的8-K表格的當前報告中)* |
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| 10.12 | 修訂並重新修訂了2000年獎勵獎金補償計劃，自2020年6月25日起生效(作為註冊人關於附表14A的最終委託書的附錄B提交，於2020年4月29日提交，並通過引用併入本文) |
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| 10.13 | 修訂並重新修訂了2000年獎勵獎金補償計劃，自2022年6月23日起生效(作為註冊人關於附表14A的最終委託書的附錄B提交，於2022年4月28日提交，並通過引用併入本文) |
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| 10.14 | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2015年9月10日，公司與Laurence Winoker之間的僱傭協議(通過引用2015年9月16日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)* |
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| 10.15 | 修訂公司與勞倫斯·維諾克於2017年11月8日簽訂的經修訂和重新簽署的僱傭協議(在公司截至2017年9月30日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.3)* |
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| 10.16 | 修改和補充Lifetime Brands，Inc.和Laurence Winoker之間的僱傭協議的信函協議，2020年4月13日生效(通過引用附件10.4併入公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告) |
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| 10.17 | 公司與勞倫斯·維諾克於2022年8月1日簽訂的修訂和重新簽署的僱傭協議的第三修正案(通過引用附件10.1併入公司截至2022年6月30日的10-Q表格季度報告中) |
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| 10.18 | 修訂和重新簽署的僱傭協議的第四修正案，日期為2023年3月8日，由公司和公司之間簽署。還有勞倫斯·維諾克。 |
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| 10.19 | 公司、EKCO，S.A.B.、何塞·拉蒙·伊麗莎白·阿納亞先生和米格爾·安赫爾·韋爾塔·潘多先生之間的股份認購協議，日期為2007年6月8日(通過引用2007年6月11日提交的公司當前8-K報表的附件99.1併入) |
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| 10.20 | 2007年9月5日由公司、EKCO，S.A.B.、何塞·拉蒙·伊麗莎白·阿納亞先生和米格爾·安赫爾·韋爾塔·潘多先生簽署的股份認購協議第1號修正案(通過參考公司截至2008年12月31日的10-K表格年度報告附件10.17而併入) |
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| 10.21 | 2008年9月25日由公司、EKCO，S.A.B.、何塞·拉蒙·伊利桑多·阿納亞先生和米格爾·安赫爾·韋爾塔·潘多先生簽署的股份認購協議第2號修正案(通過參考公司截至2008年12月31日的10-K表格年度報告附件10.21併入) |
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| 10.22 | 公司與Daniel西格爾的僱傭協議，日期為2017年11月8日(參考公司截至2017年9月30日的季度報告10-Q表附件10.4)* |
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| 10.23 | 公司與Daniel·西格爾於2019年10月11日簽訂的僱傭協議修正案(合併內容參考公司於2019年10月15日提交的當前8-K報表附件10.5)* |
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| 10.24 | 修改和補充Lifetime Brands，Inc.與Daniel·西格爾之間的僱傭協議的書面協議，2020年4月13日生效(通過引用附件10.2併入公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中) |
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| 10.25 | 對Lifetime Brands，Inc.和Daniel·西格爾之間於2017年11月8日簽訂的、日期為2021年2月1日的僱傭協議的第二次修正案(通過引用2021年2月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.2併入) |
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| 10.26 | Lifetime Brands，Inc.和Daniel·西格爾之間的僱傭協議第三修正案，日期為2023年3月8日，日期為2017年11月8日。 |
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| 10.27 | 修改和重新簽署的董事與高級人員賠償協議的表格(通過引用附件10.1併入公司2016年1月28日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
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| 10.28 | 應收款採購協議，日期為2016年9月30日，由公司簽署，作為賣方、賣方代理和初始服務商，其本身及其每一子公司作為賣方，而美國滙豐銀行美國全國協會作為買方(通過引用2016年10月4日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
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| 10.29 | 基線機會有限責任公司和Lifetime Brands Inc.於2017年2月14日就位於加利福尼亞州里亞託北阿爾德大道1221號的物業簽訂的租賃協議(單租户設施)(通過參考公司截至2017年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.1併入) |
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| 10.30 | 投票協議，由Taylor Parent有限責任公司、Jeffrey Siegel、Ronald Shiftan、Daniel Siegel和Clifford Siegel簽署，日期為2017年12月22日(通過參考2017年12月29日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
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| 10.31 | 公司與羅伯特·B·凱之間的僱傭協議，日期為2017年12月22日(通過引用2017年12月29日提交的公司當前8-K報表的附件10.2併入)* |
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| 10.32 | 公司與羅伯特·B·凱之間於2019年10月11日簽訂的僱傭協議修正案(通過引用2019年10月15日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2併入)* |
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| 10.33 | 修改和補充Lifetime Brands，Inc.與Robert B.Kay之間的僱傭協議的信函協議，2020年4月13日生效 (引用本公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1) |
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| 10.34 | 對Lifetime Brands，Inc.和Robert Kay之間於2017年12月22日簽訂的、日期為2021年2月1日的僱傭協議的第二次修正案(通過引用2021年2月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
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| 10.35 | Lifetime Brands，Inc.和Robert Kay之間的僱傭協議第三修正案，日期為2023年3月8日，日期為2017年12月22日。 |
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| 10.36 | 公司與Taylor Parent，LLC之間的股東協議，日期為2018年3月2日(通過參考2018年3月6日提交的公司當前8-K報表的附件10.1合併) |
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| 10.37 | 公司與Taylor Parent，LLC之間的股東協議修正案，日期為2019年10月11日(通過引用2019年10月15日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入) |
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| 10.38 | 信件協議和聯合，日期為2018年11月9日，由公司、Taylor Parent，LLC和Centre Capital Investors V，LP之間簽署。(通過引用附件10.01併入公司2018年11月15日提交的當前8-K表格報告中) |
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| 10.39 | 信貸協議，日期為2018年3月2日，由本公司、不時的借款人、不時的借款人、不時的貸款人、不時的貸款人以及作為行政代理的摩根大通銀行簽訂(通過參考2018年3月6日提交的公司當前8-K報表的附件10.02併入) |
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| 10.40 | 第1號修正案，日期為2021年12月28日，由公司、其他貸款方(定義見修正案)和摩根大通銀行作為行政代理(通過引用2021年12月29日提交的公司當前8-K報表的附件10.01併入) |
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| 10.41 | 第2號修正案，日期為2022年8月26日，由公司、其他貸款方(定義見修正案)和摩根大通銀行作為行政代理(通過引用2022年8月29日提交的公司當前8-K報表的附件10.01併入) |
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| 10.42 | 貸款協議，日期為2018年3月2日，由本公司、不時的其他貸款方、不時的貸款方、作為行政代理的摩根大通銀行和作為辛迪加代理的Golub Capital LLC簽署。(通過引用附件10.03併入公司2018年3月6日提交的當前8-K表格報告) |
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| 10.43 | 第1號修正案，日期為2022年12月29日，由本公司、不時的其他貸款方、不時的貸款方、作為行政代理的摩根大通銀行和作為辛迪加代理的Golub Capital LLC提出。(通過引用附件10.01併入公司2023年1月3日提交的當前8-K表格報告中) |
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| 10.44 | 應收款採購協議修正案1，日期為2020年10月9日，由公司作為賣方、作為賣方代理和初始服務商，作為賣方為自身及其每一子公司，作為買方為滙豐銀行美國全國協會 (參照附件10.43併入公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告) |
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| 10.45 | 於2023年1月6日由本公司及本公司之間簽訂的應收賬款購買協議修正案第2號，作為賣方及作為賣方的賣方代理和初始服務商，作為賣方的本身及其每一附屬公司，以及作為買方的滙豐銀行美國全國協會 |
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| 10.46 | 修訂期權授予證書，日期為2023年3月8日，由本公司和Jeffrey Siegel共同簽署 |
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| 21.1 | 本公司的附屬公司 |
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| 23.1 | 安永律師事務所同意 |
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| 23.2 | 卡斯蒂略·米蘭達·Y Compania，S.C.同意。 |
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| 31.1 | 董事首席執行官羅伯特·B·凱根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條作出的認證 |
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| 31.2 | 勞倫斯·維諾克，高級副總裁--財務、財務主管兼首席財務官，根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條 |
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| 32.1 | 董事首席執行官羅伯特·B·凱和財務、財務、財務主管兼首席財務官勞倫斯·維諾克根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的(**) |
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| 99.1 | 獨立註冊會計師事務所關於Grupo Vasconia，S.A.B.(前EKCO，S.A.B.)合併財務報表的報告 |
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| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 本年度報告的封面為Form 10-K，格式為內聯XBRL |
展品須知：(*)公司董事和高管參與的薪酬計劃。
(**)已提交，但未予存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | |
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| Lifeve Brands，Inc. |
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| 羅伯特·B·凱 |
| 羅伯特·B·凱 |
| 董事首席執行官兼首席執行官 |
| 日期：2023年3月9日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | 日期 |
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| 羅伯特·B·凱 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | March 9, 2023 |
| 羅伯特·B·凱 | | (首席行政主任) | |
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| /s/勞倫斯·維諾克 | | 總裁常務副總經理 | March 9, 2023 |
| 勞倫斯·維諾克 | | 財務主管兼首席財務官
(首席財務會計官) | |
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| /s/傑弗裏·西格爾 | | 董事會執行主席 | March 9, 2023 |
| 傑弗裏·西格爾 | | | |
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| /s/瑞切爾·雅羅什 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 瑞切爾·雅羅什 | | | |
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| /s/約翰·科格爾 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 約翰·科格爾 | | | |
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| /s/Cherrie Nanninga | | 董事 | March 9, 2023 |
| 切麗·南寧加 | | | |
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| /s/Veronique Gabai-Pinsky | | 董事 | March 9, 2023 |
| Veronique Gabai-Pinsky | | | |
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| /s/布魯斯·波拉克 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 布魯斯·波拉克 | | | |
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| /s/邁克爾·J·里根 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 邁克爾·J·里根 | | | |
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| /s/邁克爾·施納貝爾 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 邁克爾·施納貝爾 | | | |
項目15
Live Brands，Inc.
財務報表清單和財務報表明細表
以下是Lifetime Brands，Inc.的綜合財務報表，作為本年度報告第8項下的一部分提交-財務報表和補充數據。 | | | | | |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-5 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合業務報表 | F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面(虧損)收益表 | F-7 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的股東權益合併報表 | F-8 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
茲提交根據第15(A)項要求的Lifetime Brands，Inc.合併財務報表如下： 所有其他財務明細表不是相關指示所要求的，或不適用，因此被省略。
獨立註冊會計師事務所報告
致Lifetime Brands，Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的Lifetime Brands，Inc.(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，相關的合併經營報表，全面(虧損)收入,截至2022年12月31日止三個年度每年的股東權益及現金流量，以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，根據我們的審計和其他審計師的報告，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們沒有審計Grupo Vasconia，S.A.B.及其子公司的財務報表，該公司持有該公司24.7%的權益。在合併財務報表中，截至2022年和2021年12月31日，公司在Grupo Vasconia、S.A.B.和子公司的投資分別為1,250萬美元和2,230萬美元，公司在Grupo Vasconia、S.A.B.和子公司的淨(虧損)收入中的權益列報為(3.3)2022年，百萬美元1.82021年為100萬美元，1.5到2020年將達到100萬。這些報表已由其他審計師審計，其報告已提交給我們，而我們的意見，就涉及Grupo Vasconia、S.A.B.和子公司的金額而言，僅基於其他審計師的報告。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。 我們2023年3月9日的報告對此發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計和其他審計師的報告為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
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| 可變對價的估計 |
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有關事項的描述 | 在截至2022年12月31日的一年中，該公司的淨銷售額為7.277億美元。如合併財務報表附註2所述，公司在正常業務過程中向客户提供各種銷售激勵和促銷計劃。這些銷售獎勵和促銷代表可變的對價，並在公司的綜合經營報表中反映為淨銷售額的減少。雖然許多銷售獎勵和促銷活動是與公司的客户簽訂合同協議的，但有些銷售獎勵和促銷活動是非合同的，要求公司根據歷史經驗和其他已知因素估計可變對價的金額，或作為一系列可能結果中最可能的金額。 |
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| 審計公司對與非合同銷售獎勵和促銷相關的可變對價的計量是具有挑戰性的，因為計算方法涉及對預期折扣估計的主觀管理假設。例如，除了歷史經驗外，該公司還會考慮特定的已知事件和行業趨勢來估計預期的折扣。這些假設的變化可能會對確認的淨銷售額產生實質性影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們得到了理解，對設計進行了評估，並測試了公司對可變對價估計的控制的操作有效性。在其他方面，我們測試了管理層對評估變量考量時使用的重大假設的確定的審查控制。我們還測試了對管理層審查分析中使用的基礎數據的完整性和準確性的控制。 |
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| 為了測試公司對與非合同銷售獎勵和促銷相關的可變對價的衡量，我們的審計程序包括評估公司的方法、評估上述重要假設以及測試管理層分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們檢查了銷售部門和財務部門之間用於支持可變對價估計的通信的選擇。對於交易樣本，我們對客户扣除額進行了詳細的交易測試，以驗證記錄的銷售津貼的時間和金額。我們對銷售部高管進行了確鑿的詢問，以評估正在進行的促銷活動和年底的支出需求。此外，我們對管理層的歷史估計進行了回顧分析，以評估公司衡量某些可變對價折扣的合理性。 |
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| 商譽和商號的估價 |
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有關事項的描述 | 截至2022年12月31日，該公司的無形資產包括美國報告單位的商譽，賬面價值3320萬美元，以及美國可報告部門的兩個不確定的活生生的商號，總賬面價值4960萬美元。正如經審核綜合財務報表附註7所述，本公司至少每年測試商譽及無限期商業名稱的減值，或在事件或環境變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回時更頻密地測試減值。當商譽或無限生機商號的公允價值低於其賬面價值時，確認減值損失。 |
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| 審計管理層的年度商譽和無限期商品名稱減值測試是複雜的，因為對報告單位的估值和無限期商品名稱涉及相當大的管理層判斷和估計。就商譽而言，本公司採用折現現金流量法(收益法的一種形式)和指引上市公司法(市場法的一種形式)相結合的方法估計報告單位的公允價值。貼現現金流方法在很大程度上取決於管理層對重大假設的估計，包括預計淨銷售額、預計利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、終端增長率和資本成本。對於指導性上市公司法，重大假設涉及選擇合適的指導性公司和相關估值倍數用於分析。對於不確定的商業名稱，管理層在公允價值分析中使用的重要假設包括相關品牌的未來淨銷售額、特許權使用費和資本成本。這些假設都是前瞻性的。市場、行業和公司具體情況的變化可能會對這些資產的公允價值的確定和減值的計量產生重大影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們獲得了了解，評估了設計，並測試了對公司商譽和無限期商品名稱估值的控制的操作有效性。這包括測試管理層與上述公司估值模型和重要假設相關的審查控制。 |
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| 作為審計的一部分，我們評估了用於執行減值測試的方法和重大假設，以及其他程序。我們通過將管理層的歷史預測與公司的實際業績進行比較，評估了管理層在準確預測收入增長和盈利能力方面的歷史經驗。我們測試了上面討論的重要假設，以及評估中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們通過將公司的預測與一般和特定行業的市場預期進行比較，評估了這些預測的適當性。我們聘請了我們的估值專家來評估資本成本、估值模型和美國報告單位估值中使用的重要假設以及無限生機的商號的合理性。為了反映預測中固有的不確定性，我們檢查了公司進行的敏感性分析，並通過增加或減少重大假設進行了我們自己的敏感性分析，並評估了美國報告單位和美國可報告部分的不確定生存商品名稱的潛在結果。對於指導性上市公司法，我們對選取的指導性上市公司及其市盈率計算的合理性進行了評價。此外，我們測試了管理層制定的報告單位的公允價值與公司截至估值日的股票市值的一致性，並評估了隱含控制溢價的合理性。 |
/s/ 安永律師事務所
自1984年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
紐約傑里科
March 9, 2023
Live Brands，Inc.
合併資產負債表
(以千為單位-共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 23,598 | | | $ | 27,982 | |
應收賬款減去備用金#美元14,606在2022年12月31日及$16,5442021年12月31日 | 141,195 | | | 175,076 | |
| 庫存 | 222,209 | | | 270,516 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 13,254 | | | 11,499 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 400,256 | | | 485,073 | |
| 財產和設備，淨額 | 18,022 | | | 20,748 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 74,869 | | | 86,487 | |
| 投資 | 12,516 | | | 22,295 | |
| 無形資產，淨額 | 213,887 | | | 212,678 | |
| 其他資產 | 6,338 | | | 1,793 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 725,888 | | | $ | 829,074 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 定期貸款的當期期限 | $ | — | | | $ | 5,771 | |
| | | |
| 應付帳款 | 38,052 | | | 82,573 | |
| 應計費用 | 77,602 | | | 112,741 | |
| 應付所得税 | 224 | | | 604 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 14,028 | | | 12,612 | |
| 流動負債總額 | 129,906 | | | 214,301 | |
| 其他長期負債 | 14,995 | | | 12,116 | |
| 長期應付所得税 | 1,591 | | | 1,472 | |
| 經營租賃負債 | 76,420 | | | 90,824 | |
| 遞延所得税 | 9,607 | | | 12,842 | |
| 循環信貸安排 | 10,424 | | | — | |
| 定期貸款 | 242,857 | | | 241,873 | |
| 股東權益 | | | |
優先股，$1.00面值、授權股份：100A系列和A系列股票2,000,000B系列股票；無已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值、授權股份：50,000,000截至2022年12月31日和2021年12月31日；已發行和已發行股票：21,779,799在2022年12月31日及22,018,0162021年12月31日 | 218 | | | 220 | |
| 實收資本 | 274,579 | | | 271,556 | |
留存收益 | 1,145 | | | 17,419 | |
累計其他綜合損失 | (35,854) | | | (33,549) | |
| 股東權益總額 | 240,088 | | | 255,646 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 725,888 | | | $ | 829,074 | |
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合併業務報表
(以千為單位-每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | $ | 727,662 | | | $ | 862,924 | | | $ | 769,169 | |
| 銷售成本 | 467,346 | | | 559,605 | | | 495,171 | |
| 毛利率 | 260,316 | | | 303,319 | | | 273,998 | |
| 配送費 | 74,948 | | | 80,772 | | | 72,845 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 154,545 | | | 156,445 | | | 155,872 | |
| 商譽和其他無形資產減值 | — | | | 14,760 | | | 20,100 | |
| 華萊士設施修繕費用 | 5,140 | | | 500 | | | — | |
| 重組費用 | 1,420 | | | — | | | 211 | |
營業收入 | 24,263 | | | 50,842 | | | 24,970 | |
| 利息支出 | (17,205) | | | (15,524) | | | (17,277) | |
利率衍生品按市價計價的收益(虧損) | 1,971 | | | 1,062 | | | (2,144) | |
| | | | | |
所得税前收益和權益(虧損)收益 | 9,029 | | | 36,380 | | | 5,549 | |
所得税撥備 | (5,728) | | | (16,541) | | | (9,866) | |
權益收益(虧損)，税後淨額 | (9,467) | | | 962 | | | 1,310 | |
淨(虧損)收益 | $ | (6,166) | | | $ | 20,801 | | | $ | (3,007) | |
每股普通股基本(虧損)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.97 | | | $ | (0.14) | |
每股普通股攤薄(虧損)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.94 | | | $ | (0.14) | |
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綜合全面(虧損)收益表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收益 | $ | (6,166) | | | $ | 20,801 | | | $ | (3,007) | |
其他綜合(虧損)收入，税後淨額： | | | | | |
| 翻譯調整 | (4,320) | | | 4,094 | | | (1,827) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 現金流套期保值淨變化 | 845 | | | 1,203 | | | (2,289) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 退休福利義務的影響 | 1,170 | | | 326 | | | (601) | |
其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | (2,305) | | | 5,623 | | | (4,717) | |
綜合(虧損)收益 | $ | (8,471) | | | $ | 26,424 | | | $ | (7,724) | |
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合併股東權益報表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 已繳費
資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | |
| 股票 | | 金額 | | | | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | 21,256 | | | $ | 213 | | | $ | 263,386 | | | $ | 7,173 | | | $ | (34,455) | | | $ | 236,317 | |
| | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (3,007) | | | — | | | (3,007) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,717) | | | (4,717) | |
| | | | | | | | | | | |
| 向員工發行績效股票 | 62 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 淨髮行授予員工和董事的限制性股票 | 525 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票補償費用 | — | | | — | | | 5,916 | | | — | | | — | | | 5,916 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權淨行權 | 3 | | | 0 | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
| 有效回購股份以支付所需員工預扣税金 | (91) | | | (1) | | | (657) | | | — | | | — | | | (658) | |
| | | | | | | | | | | |
分紅(1) | — | | | — | | | — | | | (3,742) | | | — | | | (3,742) | |
2020年12月31日餘額 | 21,755 | | | $ | 218 | | | $ | 268,666 | | | $ | 424 | | | $ | (39,172) | | | $ | 230,136 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 20,801 | | | — | | | 20,801 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,623 | | | 5,623 | |
| | | | | | | | | | | |
| 向員工發行績效股票 | 150 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 淨髮行授予員工和董事的限制性股票 | 221 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票補償費用 | — | | | — | | | 5,204 | | | — | | | — | | | 5,204 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權淨行權 | 106 | | | 1 | | | 876 | | | — | | | — | | | 877 | |
有效回購股份以支付所需員工預扣税金 | (214) | | | (2) | | | (3,187) | | | — | | | — | | | (3,189) | |
| | | | | | | | | | | |
分紅(1) | — | | | — | | | — | | | (3,806) | | | — | | | (3,806) | |
2021年12月31日的餘額 | 22,018 | | | $ | 220 | | | $ | 271,556 | | | $ | 17,419 | | | $ | (33,549) | | | $ | 255,646 | |
| | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (6,166) | | | — | | | (6,166) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,305) | | | (2,305) | |
| | | | | | | | | | | |
| 向員工發行績效股票 | 167 | | 2 | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| 淨髮行授予員工和董事的限制性股票 | 260 | | 3 | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票補償費用 | — | | | — | | | 3,861 | | | — | | | — | | | 3,861 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權淨行權 | 25 | | | — | | | 233 | | | — | | | — | | | 233 | |
有效回購股份以支付所需員工預扣税金 | (93) | | | (1) | | | (1,066) | | | — | | | — | | | (1,067) | |
| 股票回購 | (597) | | | (6) | | | — | | | (6,314) | | | — | | | (6,320) | |
分紅(1) | — | | | — | | | — | | | (3,794) | | | — | | | (3,794) | |
2022年12月31日的餘額 | 21,780 | | | $ | 218 | | | $ | 274,579 | | | $ | 1,145 | | | $ | (35,854) | | | $ | 240,088 | |
(1)宣佈的普通股每股現金股息為$0.17, $0.17及$0.17分別在2020年、2021年和2022年。
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合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (6,166) | | | $ | 20,801 | | | $ | (3,007) | |
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 19,536 | | | 22,520 | | | 24,664 | |
| 商譽和其他無形資產減值 | — | | | 14,760 | | | 20,100 | |
| 融資成本攤銷 | 1,809 | | | 1,739 | | | 1,774 | |
利率衍生品按市價計價(收益)損失 | (1,971) | | | (1,062) | | | 2,144 | |
| | | | | |
| 非現金租賃費用 | (1,483) | | | (1,294) | | | 2,379 | |
| 撥備(追討)壞賬 | 662 | | | (5) | | | 3,291 | |
| 遞延所得税 | (3,825) | | | 1,799 | | | (1,861) | |
| | | | | |
| 股票補償費用 | 3,846 | | | 5,217 | | | 5,951 | |
股權投資的未分配虧損(收益)，税後淨額 | 9,467 | | | (807) | | | (1,258) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 華萊士設施修繕費用 | 5,140 | | | 500 | | | — | |
| 經營性資產和負債的變動 | | | | | |
| 應收賬款 | 33,889 | | | (5,531) | | | (43,760) | |
| 庫存 | 47,443 | | | (67,501) | | | (28,979) | |
| | | | | |
| 預付費用、其他流動資產和其他資產 | (2,447) | | | 2,043 | | | 1,088 | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | (81,365) | | | 48,079 | | | 55,721 | |
| | | | | |
| 應收所得税 | — | | | — | | | 1,577 | |
| 應付所得税 | (216) | | | (4,270) | | | 4,989 | |
| | | | | |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 24,319 | | | 36,988 | | | 44,813 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購置財產和設備 | (2,975) | | | (3,986) | | | (2,082) | |
| 出售權益法投資的股份所得款項 | — | | | 3,061 | | | — | |
| 收購 | (17,956) | | | (178) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (20,931) | | | (1,103) | | | (2,082) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 來自循環信貸安排的收益 | 276,288 | | | 103,385 | | | 129,244 | |
| 償還循環信貸安排 | (265,662) | | | (130,662) | | | (135,463) | |
| | | | | |
| 償還定期貸款 | (6,216) | | | (10,478) | | | (7,583) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 支付融資成本 | (1,021) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 融資租賃債務的付款 | (32) | | | (117) | | | (152) | |
| 股票薪酬預提税金的支付 | (1,067) | | | (3,189) | | | (658) | |
| 行使股票期權所得收益 | 233 | | | 877 | | | 27 | |
| 股票回購付款 | (6,320) | | | — | | | — | |
| 支付的現金股利 | (3,820) | | | (3,843) | | | (3,651) | |
用於融資活動的現金淨額 | (7,617) | | | (44,027) | | | (18,236) | |
| 外匯佔款對現金的影響 | (155) | | | 161 | | | 98 | |
(減少)現金及現金等價物增加 | (4,384) | | | (7,981) | | | 24,593 | |
| 年初現金及現金等價物 | 27,982 | | | 35,963 | | | 11,370 | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 23,598 | | | $ | 27,982 | | | $ | 35,963 | |
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目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
NOTE 1 — 重大會計政策
組織和業務
該公司設計、採購和銷售家庭使用的品牌廚房用具、餐具和其他產品，並以一系列廣為人知的品牌和商標營銷其產品，這些品牌和商標由公司擁有或授權，或通過零售商的自有品牌和其授權品牌銷售。該公司的產品主要面向購買價格適中的廚房用具、餐具和家居用品的消費者，幾乎通過各個主要貿易級別進行銷售。該公司通常在其每個產品類別中以一個以上的品牌銷售幾個系列。該公司將其產品直接銷售給零售商(零售商可以通過其網站轉售該公司的產品)，並在較小程度上向分銷商銷售。該公司還通過自己的網站直接向消費者銷售有限選擇的產品。
陳述的基礎
所附合並財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，並符合形成10-K財務報表的説明。
隨附的綜合財務報表包括與報告資產和負債以及披露或有資產和負債有關的估計和假設，以根據美國公認會計原則編制這些財務報表。這些估計和假設中最重要的涉及收入確認、壞賬準備、銷售退貨準備、準備和客户退款、存貨減值準備、商譽減值、有形和無形資產、基於股票的補償支出、未支付醫療索賠的估計、衍生產品估值、與公司税務狀況相關的應計項目和税務估值免税額。雖然這些和其他估計和假設是基於現有的最佳信息，但實際結果可能與這些估計大不相同。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
風險和不確定性
公司目前的估計考慮了當前和預期的未來情況，如果適用，實際情況可能與預期不同，這可能會對公司的運營業績和財務狀況產生重大影響。
外幣
以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元。收入、成本和支出按有關期間的平均匯率換算成美元。翻譯產生的收入和損失作為累計其他全面收益(損失)的組成部分入賬。
本公司可訂立外匯衍生工具合約，以對衝與其部分國際存貨購買有關的匯率波動。指定外幣衍生品合約的已實現損益在銷售成本中確認，因為被套期保值的存貨購買已售出。被指定為套期保值的外匯合同公允價值的外幣交易未實現損益計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分。
非指定外幣套期保值的已實現和未實現損益在綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中確認。
包括銷售、一般和行政費用在內的外幣損益為澳元。1.52022年虧損100萬美元，1.32021年虧損100萬美元，0.52020年實現百萬美元的收益。
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
收入確認
該公司向零售商和分銷商批發產品，並直接向消費者零售。批發銷售和零售銷售主要在客户獲得產品控制權時確認，金額反映了公司預期有權換取這些產品的對價。
該公司在正常業務過程中為客户提供各種銷售激勵和促銷計劃。這些激勵和促銷通常包括合作廣告、買斷、批量回扣和折扣等安排。這些安排和預計將退回的產品的估計在銷售時反映為收入的減少。有關其他信息，請參閲附註2--收入。
銷售成本
銷售成本主要包括與產品生產和採購相關的成本、入境運費、採購成本、特許權使用費和其他與產品採購有關的費用。
配送費
分銷費用主要包括倉儲費用和貨運費用。貨運費用為$17.4百萬，$19.2百萬美元和美元15.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。銷售產品的手續費計入銷售成本。
廣告費
廣告費用在發生時計入銷售費用、一般費用和行政費用。廣告費是$6.8百萬，$4.4百萬美元和美元3.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
應收賬款
該公司定期審查其應收賬款的可收回性，並根據客户的信用記錄和財務狀況、行業和市場細分信息、信用報告以及經濟趨勢和條件(如新冠肺炎疫情的影響)，為客户無法支付所需款項而可能導致的估計損失建立準備金。評估這些應收賬款的最終變現需要相當多的判斷，包括評估公司客户的初始和持續信譽。
該公司還保留了預期的客户扣除額。扣除額度主要基於與客户簽訂的合同。然而，在某些情況下，公司沒有正式合同，因此，客户扣減是非合同的。為了評估非合同客户扣減的合理性，該公司分析了當前可用的信息和扣減的歷史趨勢。
根據本公司與滙豐銀行的應收賬款收購協議，應收賬款的銷售在出售時在本公司的綜合資產負債表中反映為應收賬款的減少，任何相關費用在本公司的綜合經營報表中計入銷售、一般和行政費用。
庫存
庫存主要包括來自第三方供應商的製成品。庫存還包括與公司生產純銀產品相關的成品、在製品和原材料。存貨的定價採用成本(先進先出)或可變現淨值中的較低者。本公司根據目前的銷售環境，按產品估計其存貨的售價。如果估計售價低於存貨的成本，公司將存貨的價值減少到其可變現淨值。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。
財產和設備
財產和設備按成本列報。融資租賃項下的設備按最低租賃付款總額的現值入賬。除租賃改善及融資租賃項下的設備外，物業及設備按資產的估計使用年限按直線法折舊。建築物折舊過多30年，機器和設備以及計算機硬件和軟件在以下範圍內折舊3幾年前10好幾年了。租賃改進按租賃期或改善的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。財務項下的設備
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
租賃按租賃期或資產使用年限中較短的時間攤銷。為購置財產和設備支付的預付款以及在本期間結束前未準備好使用的財產和設備的費用被歸類為在建工程。
現金等價物
本公司將購買到期日為三個月或以下的所有高流動性票據視為現金等價物。
信用風險集中
該公司的現金和現金等價物可能會受到信用風險的集中影響。該公司在幾家金融機構持有現金，在某些情況下，這些現金超過聯邦存款保險公司的保險限額。
由於構成本公司客户基礎的實體數量眾多，與應收貿易賬款有關的信用風險集中程度有限。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，沃爾瑪公司(Wal-Mart Stores，Inc.)，包括山姆會員店(Sam‘s Club)和在英國的阿斯達超市(Asda Superstore，簡稱：沃爾瑪)，19%, 18%和20分別佔合併淨銷售額的%。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，對Costco Wholesale Corporation(“Costco”)的銷售額佔13%, 12%，以及11佔合併淨銷售額的百分比。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，亞馬遜(簡稱亞馬遜)11%, 12%和10佔合併淨銷售額的百分比。對沃爾瑪、Costco和亞馬遜的銷售包括在該公司的美國和國際部門。在此期間，沒有其他客户佔公司銷售額的10%或更多。
公允價值計量
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題820，公允價值計量和披露，為使用公允價值計量資產和負債提供了更好的指導，並建立了公允價值的通用定義，提供了根據美國公認會計準則計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露要求。本公司綜合財務報表所包括的公允價值計量涉及本公司的年度商譽及其他無形資產減值測試及衍生工具，分別載於附註7-商譽及無形資產及附註9-衍生工具。
金融工具的公允價值
由於現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款屬短期性質，本公司認為該等賬面值乃對其公允價值的合理估計。本公司釐定ABL協議及定期貸款項下未償還借款的賬面金額接近公允價值，因為該等借款按浮動市場利率計息。
衍生品
公司根據ASC主題815衍生工具和套期保值對衍生工具進行會計處理。ASC 815要求所有衍生工具在資產負債表上以公允價值確認為資產或負債。為會計目的被指定為套期保值關係一部分的符合套期保值條件的衍生工具的公允價值變動不會對收益產生淨影響，直至被套期保值項目在收益中確認為止。套期保值的公允價值變動計入累計其他全面虧損，隨後在公司的綜合經營報表中確認，以反映影響收益的套期保值項目的位置。不符合會計目的套期保值工具的衍生工具的公允價值變動計入綜合經營報表。
商譽、無形資產和長期資產
商譽和無形資產被視為具有無限期壽命，不會攤銷，而是要進行年度減值評估。此外，如果事件或條件表明報告單位的賬面價值可能無法收回，本公司將在當時評估商譽和其他無形資產的減值。
由於與商譽評估有關，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值，以此作為確定是否有必要進行財務會計準則委員會的ASU第350主題、無形資產-商譽和其他中描述的量化商譽減值測試的基礎。如果在評估定性因素後，公司確定報告單位的公允價值不太可能小於其賬面價值，則不需要進行定量測試，公司商譽不被視為
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受傷了。然而，如果根據本公司的定性評估得出結論，報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，或如果本公司選擇繞過定性評估，則本公司將繼續進行量化減值測試。關於商譽減值的進一步討論，見附註7--商譽和無形資產。
本公司還評估定性因素，以確定其無限壽命無形資產是否存在減值指標，並在需要時進行定量測試。這些測試可以包括免除特許權使用費模式或其他估值模式。有關無限期活期無形資產減值的進一步討論，請參閲附註7-商譽和無形資產。
長壽資產，包括被視為有限年限的無形資產，於發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，會就減值進行審核。減值指標包括(其中包括)現金流量虧損、收入或營業利潤的歷史或預期下降，或商業環境的重大不利變化，表明資產的賬面價值可能減值。當存在減值指標時，資產的可回收程度通過比較資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量來衡量。如果該資產的賬面金額不可收回，則應確認的減值按每項長期資產的賬面金額超過該資產公允價值的金額計量。關於長期資產減值的進一步討論，見附註7--商譽和無形資產。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這種方法，遞延税項資產和負債是根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異來確定的，並使用頒佈的税率和法律進行計量，這些税率和法律預計將在差異逆轉時生效。本公司根據預期利潤再投資到各自的外國税務管轄區，對外國所得税進行會計處理。
本公司對財務報表中確認的不確定納税狀況的確認、計量和披露執行權威指引.根據這一指導方針，税務頭寸必須滿足更有可能的確認門檻和計量屬性，以確認和計量税務頭寸的財務報表。當“更有可能”全部或部分遞延税項資產無法變現時，需要建立或維持估值準備。
基於股份的薪酬
本公司根據《美國會計準則》第718題《薪酬：基於股票的薪酬》對其基於股票的薪酬安排進行會計核算，該主題要求對授予日按公允價值授予員工和非員工董事的所有基於股票的薪酬的薪酬支出進行計量，並確認相關服務期內的薪酬支出。沒收是按發生的情況計算的。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型來估計其股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權估值模型要求輸入主觀假設，包括公司普通股的預期股價波動率和無風險利率。這些主觀投入假設的變化可能會對公司股票期權在授予期權之日的公允價值估計產生重大影響。
業績股票獎勵最初按公司在授予之日的收盤價估值。每個表演獎代表最多有權獲得150普通股目標股數的%。賺取的普通股數量將根據董事會薪酬委員會在業績期末確定的具體業績目標的實現情況確定。績效獎勵的薪酬支出在歸屬期間確認，並將根據績效期間的重新計量而變化。如果績效指標的實現在績效期間不可能實現，則薪酬費用將被沖銷。如果績效指標在績效期末仍未達到，獎勵將被沒收。業績分享獎在一年結束時授予三年這一期間由賠償委員會決定。
本公司以授予之日為基礎估計限制性股票獎勵的公允價值。估計公允價值是根據公司普通股在授予之日的收盤價乘以授予的股票數量確定的。補償費用在歸屬期間以直線方式確認。
現金結算的績效獎勵表示有權獲得最高150以現金支付相當於一股公司普通股價值的遞延股票單位目標數量的%。所賺取的遞延股票單位數將
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應根據董事會薪酬委員會確定的業績期末具體業績目標的實現情況確定。現金結算的績效獎勵受制於本公司計劃的條款和條件。現金結算的績效獎勵的薪酬支出在歸屬期間確認，並將根據績效期間的重新計量而變化。如果績效指標的實現在績效期間不可能實現，則薪酬費用將被沖銷。如果績效指標在績效期末仍未達到，獎勵將被沒收。現金-已結算的績效獎勵是按負債分類的獎勵，計入公司綜合資產負債表中的應計費用和其他長期負債。這些獎勵在每個報告期結束時按公允價值重新計量，直至結算為止。根據薪酬委員會的決定，現金結算的基於業績的賠償金在三年期滿時授予。
租契
公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產計入綜合資產負債表的經營租賃使用權資產。經營租賃負債的當期和長期部分分別計入綜合資產負債表的經營租賃負債和經營租賃負債的當期部分。融資租賃計入財產和設備、淨額、應計費用和其他長期負債。本公司的融資租賃對本公司的綜合資產負債表並不重要。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債按租期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，本公司根據生效日期所得的資料，採用遞增借款利率來釐定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還可以包括支付的任何租賃付款，並根據任何預付或應計租金付款、租賃激勵措施和產生的初始直接成本進行調整。某些租約可能包括延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
對於某些設備租賃，該公司採用資產組合方法來有效地核算任何ROU資產和租賃負債。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。
本公司選擇了實際的權宜之計，將合同的每個單獨租賃部分及其相關的非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算，從而使所有固定付款都資本化。
員工醫療保健
該公司自行承保其健康保險計劃的某些部分。本公司為估計的未付索賠和已發生但尚未報告的索賠(“IBNR”)保留應計項目。儘管管理層認為它使用了現有的最佳信息來估計IBNR索賠，但實際索賠可能與估計的索賠有很大不同。
重組費用
與重組活動相關的成本在產生負債時按公允價值入賬。在來文之日已經產生了遣散費的責任。與租賃終止相關、與重組活動相關的費用在租賃修訂生效之日確認。
2022年，該公司的國際部門產生了0.4與國際部門員工重組相關的遣散費相關的重組費用為100萬美元。此次重組是該公司努力調整歐洲業務的管理和運營結構以應對不斷變化的市場狀況的結果。該公司預計每年可節省$2.3與重組相關的100萬美元。
2022年，該公司的美國部門應計為0.4與美國部門銷售管理結構重組相關的遣散費相關的100萬美元。該公司應計$0.6與其執行主席傑弗裏·西格爾的終止付款有關的未分配費用為100萬美元。2022年11月1日，公司與Jeffrey Siegel簽訂了一項過渡協議，其中規定終止他在公司的僱傭關係，自2023年3月31日起生效。這項過渡協議修訂了西格爾原定於2022年12月31日到期的僱傭協議。就業協議規定一次性付款，將在過渡協議期滿時支付。公司估計一次性付款約為#美元。1.4100萬美元，其中0.62022年，100萬美元作為重組費用應計。剩餘的$0.8預計在剩餘的就業期間將錄得100萬美元。該公司預計每年可節省$1.3因這些行動而產生的百萬。
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在截至2020年12月31日的年度內，公司的國際分部產生了0.2與國際部門產品開發和銷售人員的戰略重組相關的遣散費相關的重組費用為100萬美元。這一戰略重組是該公司努力提高產品開發效率和為各國量身定做的國際銷售方式的結果。
承付款和或有事項
該公司面臨與訴訟、某些税收和環境問題有關的各種索賠和或有事項，以及合同和其他商業義務下的承諾。當損失可能和可估量時，公司確認或有或有和承諾的負債。
採用的會計公告
自2022年1月1日起，本公司通過了美國會計準則第2021-08號，企業合併(主題805)：來自與客户的合同的合同資產和合同負債的會計(ASU 2021-08)，其中明確了企業的收購人應根據會計準則編纂(ASC)主題606，與客户的合同收入，確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
關於2022年12月29日生效的定期貸款第1號修正案，公司通過了ASU 2020-04和2022-06，參考利率改革(主題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響，其中提供了可選的權宜之計和例外，以説明參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(預計將因參考利率改革而終止)的合同修改、套期保值關係和其他交易。該指導意見可適用於自2020年3月12日起但不遲於2024年12月31日的任何日期的合同修改和套期保值關係，並應在預期的基礎上適用。該公司在主題848下應用了可用的實際權宜之計，以説明對指定對衝風險的修改、關鍵條款的變化以及對指定對衝風險的更新，因為適用的債務修改已經做出了限定的變化，就好像它們不是實質性的一樣。應用這些實用的權宜之計，使我們能夠對我們的利率掉期合約保持對衝會計。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
新會計公告
以下未列出的更新已經過評估，並被確定為不適用，或預計對公司的財務狀況、運營結果和披露的影響最小。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信貸損失衡量。本指導意見引入了一種新的模式，用於根據對當前預期信貸損失的估計來確認金融工具上的信貸損失。ASU 2016-13還提供了關於可供出售債務證券減值的最新指導，幷包括額外的披露要求。新的指導方針對符合美國證券交易委員會對2022年12月15日之後中期和年度定義的較小報告公司的定義的公共企業實體有效。截至2019年11月15日一次性確定日期，本公司符合較小報告公司的定義。允許及早領養。管理層預計，採用ASU 2016-13年度不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
NOTE 2 — 收入
該公司向零售商和分銷商批發產品，並直接向消費者零售產品。批發銷售和零售銷售在客户獲得產品控制權時確認，金額反映了公司預期有權換取這些產品的對價。為了表明控制權的轉移，公司必須有當前的支付權，合法的所有權必須已經轉移給客户，客户必須具有所有權的重大風險和回報，如果接受不是一種形式，客户必須已經接受了產品或服務。本公司的主要銷售條款是離岸價格(“FOB”)裝運點或同等價格，因此，本公司主要在發貨時轉移控制權並記錄產品銷售收入。交貨條款不是FOB發貨點的銷售安排在發貨時不會被確認，收入確認的控制權轉移是根據相關的發貨條款和客户義務進行評估的。在銷售交易中向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中，總額為$4.6百萬，$3.9百萬美元和美元3.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。淨銷售額不包括從客户那裏收取並匯給税務機關的税款。
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2022年12月31日
公司在正常經營過程中不定期為批發客户提供各種銷售激勵和促銷計劃。這些激勵和促銷通常包括合作廣告、買斷、批量回扣和折扣等安排。這些安排是可變對價的形式，銷售回報的估計在公司的綜合經營報表中反映為淨銷售額的減少。這些估計是基於歷史經驗和其他已知因素，或作為一系列可能結果中最可能的數額。在季度基礎上，以投資組合的方法評估可變考慮因素，以估計可變考慮因素的組成部分受到限制的程度。
付款條件因客户而異，但通常範圍為30至90天數或銷售點為本公司的零售直銷。
公司為獲得與客户的合同而產生一定的直接增量成本，例如與銷售相關的佣金，相關收入的確認期限不到一年。該等成本於已發生的開支中計入銷售、一般及行政費用，並記入綜合經營報表內。在合同範圍內無關緊要的附帶項目在發生時計入費用。
下表列出了該公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度按部門、產品類別和地理區域分列的淨銷售額(單位：千)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) | | |
| 美國分部 | | | | | |
| 廚房用具 | $ | 402,869 | | | $ | 487,797 | | | $ | 426,883 | |
| 餐具 | 148,775 | | | 167,181 | | | 141,113 | |
| 家居解決方案 | 117,535 | | | 115,655 | | | 115,543 | |
| 美國市場份額合計 | 669,179 | | | 770,633 | | | 683,539 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 國際分部 | 58,483 | | | 92,291 | | | 85,630 | |
| 總淨銷售額 | $ | 727,662 | | | $ | 862,924 | | | $ | 769,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) | | |
| 美國 | $ | 640,021 | | | $ | 743,319 | | | $ | 658,285 | |
| 英國 | 38,210 | | | 54,150 | | | 54,364 | |
| 世界其他地區 | 49,431 | | | 65,455 | | | 56,520 | |
| 總淨銷售額 | $ | 727,662 | | | $ | 862,924 | | | $ | 769,169 | |
注3-收購
S‘Well
2022年3月2日，該公司收購了Can‘t Living Without It，LLC的某些資產。(DBA S‘Well瓶子，公司稱之為“S’Well”)。公司支付了現金對價#美元。18.0百萬美元。這筆交易還包括高達$5.0百萬歐元的或有對價，取決於收購的品牌達到某些里程碑。
購買價格由以下部分組成(以千為單位)：
| | | | | |
| 支付的現金 | $ | 17,956 | |
| 或有對價的價值 | 650 | |
| 購買總價 | $ | 18,606 | |
或有對價的價值是估計或有付款的現值#美元。0.7100萬美元，與實現2024年某些淨銷售額貢獻目標有關。與收購相關的成本為$0.9在綜合經營報表中，銷售、一般和行政費用中記錄了100萬歐元。
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2022年12月31日
收購價是根據公司對收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終估計分配的，具體如下(以千計)：
| | | | | |
| 購進價格分配 |
| 應收賬款 | $ | 2,280 | |
| 庫存 | 4,005 | |
| 固定資產 | 40 | |
| |
| 無形資產 | 13,000 | |
| 商譽 | 2,966 | |
| 應付賬款和應計費用 | (3,685) | |
| 分配的總價值 | $ | 18,606 | |
本次收購將按照FASB ASC主題805，業務組合(“ASC主題805”)的收購會計方法作為業務合併進行會計處理，這為所有收購的可識別資產和按公允價值承擔的負債建立了新的會計基礎。
商譽和無形資產包括在美國部分。該商標無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。12年(見附註7--商譽和無形資產)。商譽確認的結果來自聚集的勞動力和與公司合併業務預期的其他協同效應的價值等因素。連帶商譽可按以下税項扣除15好幾年了。
合併業務報表包括#美元16.9截至2022年12月31日的12個月，S‘Well品牌的淨銷售額為100萬美元。
2021年2月26日，公司以現金$收購了陶瓷餐具、不鏽鋼餐具和意大利玻璃器皿的設計和經銷商Year&Day的業務和某些資產。0.2百萬美元。Year&Day品牌的資產和經營業績自收購之日起，根據美國會計準則第805號主題“企業合併”在公司的綜合財務報表中反映。收購價是根據取得的資產的公允價值分配的，該公允價值與存貨#美元一致。0.3百萬元及承擔的債務為$0.1百萬美元。收購Year&Day對本公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表沒有重大影響。
NOTE 4 — 租契
該公司擁有公司辦公室、分銷設施、製造工廠和某些車輛的運營租賃。初始租期為12個月或以下的租約不計入簡明綜合資產負債表。本公司選擇了實際的權宜之計，將合同的每個單獨租賃部分及其相關的非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算，從而使所有固定付款都資本化。不能在租賃開始時確定的可變租賃付款金額，如不依賴於指數費率變化的租賃付款增加或基於使用情況的付款，不包括在ROU資產或負債中。這些費用作為已發生的費用計入可變租賃費用。
ROU資產是指公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債是公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及負債於開始日期根據租賃期內固定租賃付款的淨現值確認。本公司的租賃期限包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。ROU資產還包括任何預付租賃款。由於本公司的大部分經營租賃並未提供隱含利率，因此本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
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2022年12月31日
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的租賃費構成如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | 2020 |
經營租賃成本(1): | | | | |
| 固定租賃費用 | $ | 17,855 | | | $ | 17,860 | | $ | 18,181 | |
| 可變租賃費用 | 4,698 | | | $ | 5,833 | | $ | 3,798 | |
| 總計 | $ | 22,553 | | | $ | 23,693 | | $ | 21,979 | |
(1) 費用記入分銷費用、銷售費用、一般費用和行政費用。
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的補充現金流量信息如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
| 經營租賃的經營現金流 | | $ | 19,338 | | | $ | 19,154 | | | $ | 15,802 | |
| 總計 | | $ | 19,338 | | | $ | 19,154 | | | $ | 15,802 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | | |
| 經營租約 | | $ | 2,540 | | | $ | 1,299 | | | $ | — | |
| 總計 | | $ | 2,540 | | | $ | 1,299 | | | $ | — | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，計入機械、傢俱和設備的費用為0.3100萬美元，與融資租賃項下記錄的資產有關。計入2022年12月31日和2021年12月31日累計折舊和攤銷的金額為0.2與融資租賃項下記錄的資產相關的百萬美元。
2023年1月20日，本公司對現有的Medford經營租約進行了第三次修訂。修正案修改了現有租賃協議的某些條款和條件，包括但不限於減少租賃面積、減少租金支付以及將租賃期延長7個租賃年。
於截至2020年12月31日止期間，為應對新冠肺炎疫情，本公司就旗下多項租賃物業進行新冠肺炎相關租金優惠談判。這些租金寬減大多以延遲一個月或以上繳交租金的形式進行。該公司應用了財務會計準則委員會工作人員問答中發佈的指導意見-主題842和主題840：與新冠肺炎疫情相關的租賃優惠的核算，並選擇對這些租金優惠進行核算，就像租賃沒有發生變化一樣，並繼續確認直線租賃費用。截至2020年12月31日的新冠肺炎相關遞延租金付款為$1.0100萬人被推遲到2021財年。截至2021年12月31日，所有延期付款已全部支付。
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2022年12月31日
截至2022年12月31日，經營租賃的未來租賃付款總額如下(以千為單位)： | | | | | |
| 運營中 |
| 2023 | $ | 19,094 | |
| 2024 | 18,571 | |
| 2025 | 17,975 | |
| 2026 | 17,265 | |
| 2027 | 13,146 | |
| 此後 | 23,657 | |
| 租賃付款總額 | 109,708 | |
| 減去：利息 | (19,260) | |
| 租賃付款現值 | $ | 90,448 | |
平均租賃條件和貼現率如下： | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | |
| 經營租約 | 6.3 | 7.3 |
| 加權平均貼現率 | | |
| 經營租約 | 6.1 | % | 6.2 | % |
NOTE 5 — 出售應收賬款
為改善在季節性營運資金高峯期的流動資金，本公司與美國滙豐銀行訂立未承諾應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)。根據應收賬款購買協議，本公司可要約向HSBC Bank USA出售若干合資格應收賬款(“應收賬款”)，滙豐銀行可接受該等要約，併購買已要約的應收賬款。根據應收款採購協議，在每次購買應收款後，未償還的已採購應收款總額不得超過$30.0百萬美元。滙豐銀行美國分行將承擔所購應收賬款的信用風險，公司將繼續對所有非信用風險事宜負責。本公司將為應收賬款提供服務，並作為應收賬款服務商代表美國滙豐銀行收取並以其他方式強制執行應收賬款。協議的期限是364除非終止，否則將自動延長每年連續期限的期限。任何一方均可在下列情況下隨時終止協議60提前幾天向對方發出書面通知。根據本協議，該公司出售了$141.3百萬美元和美元150.7分別於截至2022年及2021年12月31日止年度的應收賬款百萬元。在2022年12月31日和2021年12月31日，20.2百萬美元和美元28.8已售出的應收賬款中分別有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的應收賬款未償還，並應由HSBC Bank USA從客户那裏獲得。收取$的費用0.8百萬美元和美元0.4於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的綜合經營報表中，分別與出售應收賬款有關的百萬元人民幣計入銷售、一般及行政開支。
NOTE 6 — 股權投資
該公司擁有24.7Vasconia是一家綜合性鋁產品製造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥證券交易所墨西哥證券交易所交易。報價密鑰為VASCONI。該公司使用權益會計方法核算其在Vasconia的投資，並在公司的經營報表中記錄其在Vasconia淨收入中的比例份額。因此，本公司已將截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的Vasconia淨收入(減去與所收購客户關係相關的攤銷費用)按比例計入隨附的綜合經營報表。
2021年6月30日，Vasconia增發了其股票，稀釋了公司的投資所有權，從30%到大約27%。該公司錄得非現金收益#美元。1.7億美元，增加了公司的投資餘額。此外，還損失了$2.0之前在累計其他全面虧損中確認的金額在稀釋後所有權中的比例份額為100萬歐元。淨虧損1美元0.3在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中，100萬美元計入税後淨收益中的股本。
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
2021年7月29日，公司出售2.2百萬股，進一步減少其所有權，從大約27%至24.7Vasconia的淨現金收益約為$3.1100萬美元，因此公司錄得收益$1.0百萬美元，在減少公司的投資餘額後。這筆交易的收益導致一筆税費為#美元。0.1百萬美元。此外，還損失了$1.4按以前在累計其他全面虧損中確認的數額，在減少的所有權中按比例確認了100萬歐元。包括税在內的淨虧損為#美元。0.5在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中，100萬美元計入税後淨收益中的股本。本公司繼續採用權益會計方法。
該公司投資餘額的價值已使用現貨匯率M從墨西哥比索(“MXN”)換算成美元(“美元”)Xn19.47一個D MXN20.46分別於2022年12月31日和2021年12月31日。
該公司在Vasconia淨收益(虧損)中的比例份額已使用以下匯率從MXN換算為美元： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 平均匯率(MXN對美元) | 19.67 - 20.50 | | 20.01 - 20.74 | | 19.91 - 23.31 |
公司投資折算以及Vasconia資產負債表折算的影響導致投資減少#美元。0.3在截至2022年12月31日的年度內，投資增加100萬美元1.0在截至2021年12月31日的年度內，這些翻譯影響被記錄在累計的其他綜合損失中。公司收到現金股息#美元。0.2百萬美元和美元0.1在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，分別來自瓦斯科尼亞的100萬美元。截至2022年12月31日止年度並無收到現金股息。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，Vasconia的應付和應付金額如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Vasconia到期和到期餘額 | 資產負債表位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| Vasconia的到期金額 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 48 | | | $ | 80 | |
| 欠瓦斯科尼亞的款項 | 應計費用和應付帳款 | | (16) | | | (146) | |
Vasconia截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度損益表彙總信息，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產負債表彙總信息，按照美國公認會計原則計算，以美元和MXN計算如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 美元 | | MXN | | 美元 | | MXN | | 美元 | | MXN |
| 收益表 | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 240,910 | | | $ | 4,846,328 | | | $ | 240,186 | | | $ | 4,871,845 | | | $ | 156,391 | | | $ | 3,330,855 | |
| 毛利 | 39,874 | | | 802,496 | | | 52,574 | | | 1,064,557 | | | 24,947 | | | 540,244 | |
經營損失(收入) | (1,596) | | | (30,323) | | | 15,536 | | | 313,156 | | | (102) | | | 6,674 | |
| 淨收入 | (13,207) | | | (262,251) | | | 7,017 | | | 141,972 | | | 5,566 | | | 108,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 美元 | | MXN | | 美元 | | MXN |
| 資產負債表 | | | | | | | |
| 流動資產 | $ | 129,449 | | | $ | 2,519,905 | | | $ | 127,544 | | | $ | 2,609,038 | |
| 非流動資產 | 144,356 | | | 2,810,082 | | | 123,938 | | | 2,535,273 | |
| 流動負債 | 93,112 | | | 1,812,546 | | | 93,365 | | | 1,909,870 | |
| 非流動負債 | 95,065 | | | 1,850,568 | | | 57,753 | | | 1,181,398 | |
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
該公司計入Vasconia的權益(虧損)收益，扣除税項後，淨額為(3.3)，百萬，$1.8百萬美元和美元1.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
2022年第三季度，公司在Vasconia的投資的公允價值(基於使用報價的1級投入)有所下降。由於報價下降和Vasconia經營業績季度下降，本公司認定公允價值下降不是暫時的。該公司減少了1美元的投資。6.2截至2022年9月30日，淨利潤為1000萬歐元，並在綜合經營報表中確認了扣除税項後的權益(虧損)收益中的非現金減值費用。截至2022年12月31日，該公司在瓦斯科尼亞投資的公允價值為15.0百萬美元。在計入減值後，公司在Vasconia的投資的賬面價值為#美元12.5百萬美元。
終身品牌做巴西Participacos Ltd.，a100Lifetime Brands，Inc.的持股子公司於2020年5月5日解散。該附屬公司持有一張與2016年出售其40巴西品牌家居用品批發商GS International S/A(“GSI”)的%股權，作為權益法投資入賬。應收票據的最後一期應付款項是在子公司解散之前收到的。外幣折算損失為美元0.2於截至2020年12月31日止年度內，於該附屬公司解散時，於該附屬公司解散時於盈利中確認的百萬歐元，先前於累計其他全面虧損內作為股東權益的一部分入賬。該公司將這一虧損計入税後淨收益中的權益。
NOTE 7 — 商譽和無形資產
該公司的無形資產包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 毛收入 | | | | 累計
攤銷 | | 網絡 | | 毛收入 | | 減損 | | 累計
攤銷 | | 網絡 |
商譽(1) | $ | 33,237 | | | | | $ | — | | | $ | 33,237 | | | $ | 30,271 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,271 | |
| 無限期-活着的無形資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
商號(1) | 49,600 | | | | | — | | | 49,600 | | | 49,600 | | | — | | | — | | | 49,600 | |
| 有限壽命無形資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 許可證 | 15,847 | | | | | (11,654) | | | 4,193 | | | 15,847 | | | — | | | (11,198) | | | 4,649 | |
商號(2) | 54,785 | | | | | (20,030) | | | 34,755 | | | 51,856 | | | (2,546) | | | (23,829) | | | 25,481 | |
客户關係(2) | 143,157 | | | | | (53,586) | | | 89,571 | | | 177,245 | | | (11,766) | | | (65,863) | | | 99,616 | |
其他(2) | 5,856 | | | | | (3,325) | | | 2,531 | | | 6,566 | | | (448) | | | (3,057) | | | 3,061 | |
| 總計 | $ | 302,482 | | | | | $ | (88,595) | | | $ | 213,887 | | | $ | 331,385 | | | $ | (14,760) | | | $ | (103,947) | | | $ | 212,678 | |
(1)2022年12月31日和2021年12月31日的毛值和淨值反映減少#美元91.7商譽減值費用百萬美元和美元1.0百萬英鎊的無限期無形資產費用。
(2)截至2022年12月31日的毛值和累計攤銷反映減少#美元。44.1百萬美元和$(29.3)，分別為淨美元14.8在截至2021年12月31日的期間內，國際部門內有限壽命無形資產的減值費用為百萬美元，以及6.5美國部門內有限壽命無形資產先前減值費用的毛值減少100萬美元。
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度，與該公司無形資產有關的活動摘要包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形的
資產 | | 商譽 | | 總無形資產
資產和
商譽 |
| 商譽和無形資產，2019年12月31日 | $ | 231,100 | | | $ | 49,371 | | | $ | 280,471 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣折算調整 | 607 | | | — | | | 607 | |
| 攤銷 | (16,953) | | | — | | | (16,953) | |
| 活期無限期無形資產減值 | (1,000) | | | — | | | (1,000) | |
| 商譽減值 | — | | | (19,100) | | | (19,100) | |
| 商譽和無形資產，2020年12月31日 | 213,754 | | | 30,271 | | | 244,025 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣折算調整 | (364) | | | — | | | (364) | |
| 攤銷 | (16,223) | | | — | | | (16,223) | |
| 有限年限無形資產減值準備 | (14,760) | | | — | | | (14,760) | |
| | | | | |
| 商譽和無形資產，2021年12月31日 | 182,407 | | | 30,271 | | | 212,678 | |
| | | | | |
| 取得商譽 | — | | | 2,966 | | | 2,966 | |
| 取得商號 | 13,000 | | | — | | | 13,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣折算調整 | (227) | | | — | | | (227) | |
| 攤銷 | (14,530) | | | — | | | (14,530) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 商譽和無形資產，2022年12月31日 | $ | 180,650 | | | $ | 33,237 | | | $ | 213,887 | |
截至2022年12月31日，公司有限壽命無形資產的加權平均攤銷期限如下： 接下來的五個會計年度每年的攤銷費用估計數如下(以千計)： | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | $ | 14,701 | |
| 2024 | 14,367 | |
| 2025 | 14,116 | |
| 2026 | 13,767 | |
| 2027 | 13,057 | |
商譽減值測試
本公司每年審查截至10月1日或當事件或環境變化表明這些資產的賬面價值可能超過其當前公允價值時，具有無限期減值的商譽和其他無形資產。對於商譽，減值測試基於現有的最佳信息，使用折現現金流法(收益法的一種形式)和準則上市公司法(市場法的一種形式)的組合。
在收益法或貼現現金流法下使用的重要假設是預計淨銷售額、預計利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、終端增長率和資本成本。預計淨銷售額、預計EBITDA和終端增長率被確定為重要假設，因為它們是貼現現金流量公允價值模型中預計現金流的三個主要驅動因素。資本成本也被確定為一個重要的假設，因為它是用來計算這些預計現金流量的當前公允價值的貼現率。對於準則上市公司法，重大假設與市場分析中使用的適當準則公司和相關估值倍數的選擇有關。
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
儘管該公司認為所作的假設和估計是合理和適當的，但不同的假設和估計可能會對其報告的財務結果產生重大影響。此外，公司股價和相關市值的持續下跌可能會影響其報告單位總體估計公允價值的主要假設，並可能導致非現金減值費用，這可能對公司的綜合資產負債表或經營業績產生重大影響。如果報告單位的賬面價值超過該報告單位的估計公允價值，則將計入減值費用，以將報告單位減值至公允價值。該公司還評估定性因素，以確定其無限存活的無形資產是否已減值，然後在需要時進行定量測試。這些測試可以包括免除特許權使用費模式或其他估值模式。在解除特許權使用費模型中使用的重要假設是相關品牌的未來淨銷售額、特許權使用費費率和資本成本，以確定不確定的活着無形資產的公允價值。
國際報告股
國際報告單位商譽的賬面價值為零截至2022年12月31日和2021年12月31日。
美國報告單位
該公司通過比較報告單位的公允價值和賬面價值，對截至2022年10月1日的美國報告單位進行了年度減值評估。該公司使用貼現現金流和市場倍數法進行了分析。截至2022年10月1日，美國報告單位的公允價值比商譽賬面價值高出10%.
管理層用來估計現金流的預測包括有機淨銷售額增長和通過新客户渠道的淨銷售額增長，以及未來期間的持續經營效率。報告單位估值中使用的任何重大假設的變化可能會對預期現金流產生重大影響，這種影響可能會導致重大的非現金減值費用。
截至2022年12月31日，本公司評估了商譽的賬面價值，並根據定性因素確定商譽不存在減值指標。
在2020年第一季度，由於新冠肺炎疫情導致的經濟低迷，本公司通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值，對截至2020年3月31日的美國報告單位的商譽進行了中期評估。該公司使用貼現現金流和市場倍數法進行了分析。根據進行的分析，公司確認了一項非現金商譽減值費用#美元19.1在2020年第一季度。產生商譽減值費用的原因包括，新冠肺炎疫情引發的不確定市場狀況影響了公司的市值，以及與新冠肺炎疫情相關的預測未來現金流減少。美國報告單位的公允價值約為3.9比其截至2020年3月31日的賬面價值低30%。
年度無限期活期商號減值測試
本公司採用免版税方法對其無限期存在的商品名稱進行估值，該方法假設商品名稱的價值是假想的市場參與者在沒有擁有該商品名稱而是從另一家公司獲得許可的情況下將支付的金額的貼現現金流。
該公司繞過了可選的定性減值分析，以進行2022年10月1日的年度無限期商號資產減值測試。本公司採用特許權使用費寬免法，將無限生機商號的公允價值與其各自的賬面價值進行比較，從而完成量化減值分析。截至2022年10月1日，本公司無限生機商號的公允價值比其各自的賬面價值高出12%。雖然無限期存續的商號並未被確定為減值，但如果商號未能按預期表現，或減值分析中使用的市場因素惡化，包括長期增長率或加權平均資本成本的不利變化，無限期存續的商號將面臨未來減值的風險。
截至2022年12月31日，本公司評估其無限生機商號的賬面價值，並根據定性因素確定不存在減值。
在2020年第一季度，由於新冠肺炎疫情造成的經濟衰退，本公司確定其無限生機的商品名稱具有減值指標。因此，本公司繞過了對其無限存續商號的可選質量減值分析，並通過比較不確定存續商號的公允價值與其各自的賬面價值，於2020年3月31日進行了中期量化減值分析。由於減值測試的結果
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
在與新冠肺炎疫情引發事件相關的調查中，該公司確定其在美國部門的某些無限期無形資產受到了減值。因此，該公司記錄了一美元1.02020年第一季度的非現金減值費用為100萬歐元。
長期資產減值測試
由於該地區消費者信心低迷導致國際部門目前的經營業績，因此為國際資產組確定了減值指標。該公司測試了該資產組的可回收性，得出其不可回收的結論，並對國際長期資產的公允價值進行了分析。本公司對國際分部的長期資產進行了減值測試，得出的結論是公允價值超過了長期資產的賬面價值，截至2022年12月31日沒有減值。
2021年第四季度，由於新冠肺炎的持續影響和英國退出歐盟導致國際部門的經營業績低於預期，因此為國際資產組確定了減值指標。該公司測試了該資產組的可回收性，得出其不可回收的結論，並對國際長期資產的公允價值進行了分析。對於有限年限的無形資產，公司進行了貼現現金流量分析，並計入減值#美元。14.8在國際細分市場中達到100萬美元。
NOTE 8 — 債務
於2022年8月26日，本公司與作為借款人的本公司、作為借款人及/或貸款方的本公司若干附屬公司、作為行政代理及貸款人的北卡羅來納州摩根大通銀行、作為共同文件代理及貸款人的HSBC Bank USA、National Association及Wells Fargo Bank，以及作為共同文件代理及貸款人的Wells Fargo Bank，National Association以及製造商及貿易商信託公司訂立ABL協議第2號修正案(“修訂”)。ABL協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，本金總額最高為#美元。200.0該貸款將於2027年8月26日到期(如果本公司的定期貸款尚未償還或再融資，則應在2025年2月28日定期貸款到期日之前90天的較早春季到期日到期)。
定期貸款提供優先擔保定期貸款信貸安排，原始本金為#美元。275.0100萬美元，2025年2月28日到期。於2022年12月29日，本公司訂立定期貸款第1號修正案，以基於SOFR的利率取代基於LIBOR的利率，並修改在發生與利率基準可獲得性有關的某些事件時確定替代利率的條款。定期貸款要求公司根據公司超額現金流(“超額現金流”)的一個百分比，每年預付本金。適用於公司超額現金流的百分比是根據公司的總淨槓桿率(如債務協議中的定義)計算的。當需要超額現金流付款時，每個貸款人都可以選擇拒絕向其支付部分或全部預付款。對超額現金流量支付金額的估計計入綜合資產負債表中的定期貸款當期。此外，定期貸款需要從2018年6月30日開始每季度支付一次，本金相當於0.25定期貸款的原始本金總額的%，這筆付款將不時調整，以考慮到已支付的預付款。根據定期貸款，當本公司支付超額現金流付款時，付款首先用於按到期日順序支付未來八個預定的未來季度規定定期貸款付款，然後按比例用於剩餘的預定分期付款。季度本金支付已通過到期的定期貸款由迄今支付的年度超額現金流量支付來滿足。
ABL協議下的最高借款金額可增加至最多$250.0如果滿足某些條件，則為百萬美元，但限於$220.0根據定期貸款，貸款金額為百萬美元。如果滿足某些條件，可以在定期貸款項下增加一批或多批額外的定期貸款(“增量定期貸款”)。增量貸款不得超過(I)美元的總和。50.02,000,000加(Ii)不限金額，惟僅就第(Ii)項而言，本公司的有擔保淨槓桿率，在實施該項增加後，按定期貸款的定義及按預計基準計算，不大於3.75至1.00，但須受若干限制及根據定期貸款所界定的期間，但不得早於當時現有定期貸款的到期日。
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
截至2022年12月31日和2021年12月31日，ABL協議下的總供應量如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 允許的最大合計本金 | | $ | 189,411 | | | $ | 150,000 | |
| ABL協議項下的未償還借款 | | (10,424) | | | — | |
| 備用信用證 | | (2,765) | | | (3,659) | |
| ABL協議下的總可獲得性 | | $ | 176,222 | | | $ | 146,341 | |
ABL協議下的可獲得性僅限於$200.0因此，這取決於構成借款基數的某些流動資產的估值。ABL協議下的借款能力將部分取決於符合條件的應收賬款和定期波動的庫存水平。由於公司業務的季節性，這意味着公司可能在每年第三季度和第四季度有更大的借款可獲得性。因此，美元200.0其下的百萬承諾額可能不代表實際的借款能力。
包括在綜合資產負債表中的公司定期貸款的當期和非當期部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 定期貸款安排的當前部分： | | | | |
| | | | |
| 預估超額現金流量本金支付 | | $ | — | | | $ | 7,200 | |
| 估計未攤銷債務發行成本 | | — | | | (1,429) | |
| 定期貸款安排的當期部分總額 | | — | | | $ | 5,771 | |
| | | | |
| 定期貸款安排的非流動部分： | | | | |
| 定期貸款安排，扣除當期部分 | | $ | 245,911 | | | $ | 244,927 | |
| 估計未攤銷債務發行成本 | | (3,054) | | | (3,054) | |
| 定期貸款安排的非流動部分合計 | | $ | 242,857 | | | $ | 241,873 | |
截至2022年12月31日，2023年沒有超額現金流支付。2022年3月30日支付的2022年超額現金流付款總額為$6.2百萬美元。超額現金流付款與2021年12月31日的估計金額不同，為$7.2100萬美元，因為某些貸款人選擇根據定期貸款條款拒絕付款。
該公司根據其債務協議承擔的付款義務由其現有和未來的美國子公司無條件擔保，但有一些小的例外。ABL協議項下的若干付款責任亦為其根據ABL協議指定為境外附屬借款人的直接責任，並受該等擔保的限制所規限，由境外附屬借款人及本公司擔保。外國附屬借款人在ABL協議下的債務以該等外國附屬借款人的幾乎所有資產和股票的擔保權益為抵押，但須受若干限制所規限。本公司根據債務協議及任何對衝安排及現金管理服務所承擔的義務，以及其境內附屬公司就該等債務所作的擔保，以實質上所有資產及股票的擔保權益為抵押(但就外國附屬公司而言，僅限於65本公司和美國子公司擔保人擁有的第一級外國子公司股本的百分比，不包括該等第一級外國子公司的子公司股本)，但某些例外情況除外。該等擔保權益包括(1)就本公司及其若干附屬公司的某些資產(“ABL抵押品”)根據ABL協議質押作抵押品的優先留置權，以及在定期貸款項下以貸款人為受益人的ABL抵押品的第二優先留置權；及(2)在某些準許留置權的規限下，對本公司及其若干附屬公司的某些資產享有優先留置權。至於本公司及其若干附屬公司的若干資產(“定期貸款抵押品”)，根據定期貸款質押作抵押品予貸款人，以及根據ABL協議以貸款人為受益人的定期貸款抵押品的第二優先留置權。
循環信貸安排下的借款按下列利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為最優惠利率、聯邦基金和隔夜銀行融資利率加起來的較大者0.5%或一個月調整後期限SOFR PLUS1.0截至確定之前的指定日期的百分比，但在每種情況下均不低於1.0%，外加邊際0.25%至0.5%，或(Ii)調整期限SOFR，這是所選1、3或6個月利息期間的期限SOFR加0.10%(或以歐元計價的借款的歐元銀行同業拆借利率“EURIBOR”；或以英鎊計價的借款的英鎊隔夜指數平均利率“SONIA”)，但在每種情況下均不低於零，外加1.25%至1.5%。各自的利潤率基於ABL中定義並根據ABL計算的平均季度可用性
目錄表
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合併財務報表附註
2022年12月31日
協議。此外，公司還支付以下承諾費0.20%至0.25每年的百分比，基於ABL協議下的總承諾額中的平均每日未使用部分。截至2022年12月31日，ABL協議下未償還借款的利率為3.43%。此外，該公司支付了一筆承諾費0.25%至0.375截至2022年12月31日止年度內，ABL協議未使用部分的%。
定期貸款工具根據本公司的選擇，按下列利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為(X)最優惠利率、(Y)聯邦基金和隔夜銀行融資利率加中較大者0.50%或(Z)一個月調整後期限SOFR，但不少於1.0%，外加1.0%，外加邊際2.5%或(Ii)適用利息期間的SOFR，乘以任何法定儲備金利率，但不低於1.0%，外加邊際3.5%。截至2022年12月31日，定期貸款項下未償還借款的利率為7.9%.
債務協議規定了慣例限制和違約事件。限制包括對額外債務、留置權、收購、投資和股息支付等方面的限制。此外，ABL協議規定，在(A)最近結束的連續四個財政季度的最後一天開始的任何期間內，根據ABL協議或在該日期之前的任何期間，ABL協議下的可用資金少於#美元20.0百萬美元和10在任何時候達到《反洗錢協議》下總承諾額的%，以及(B)在此類可獲得性超過較大者的次日結束。20.0百萬美元和10年ABL協定項下總承諾額的百分比45連續幾天，公司必須保持最低固定費用覆蓋率為1.10截至任何連續四個會計季度期間的最後一天的1.00。
本公司於2022年12月31日遵守債務協議的契諾。
在信貸協議修訂前，公司的資產負債表準備本金總額為#美元。150.0百萬美元。在簽訂ABL協議修正案後，公司償還了其未償還的ABL借款#美元。32.0並根據經修訂的《反洗錢協議》再借入該等款項。被註銷的未攤銷債務發行成本無關緊要。
本公司預期將根據營運資金及其他公司需要，繼續根據ABL協議借入資金及償還資金。
其他信貸協議
本公司的一間附屬公司與滙豐銀行(中國)有限公司上海分行(“滙豐銀行”)持有高達$的信貸安排(“滙豐貸款”)。10.0百萬人民幣(美元1.5百萬)。滙豐貸款須按年續期，並可用於支付本公司附屬公司(中國的一家貿易公司)的一般營運資金需要。滙豐貸款項下的借款由本公司擔保，並由滙豐銀行全權酌情決定。不是截至2022年12月31日和2021年12月31日，滙豐貸款工具下的借款尚未償還。
NOTE 9 — 衍生品
利率互換協議
該公司的利率掉期未償還名義淨值為#美元502022年12月31日為100萬人。
該公司將這些利率掉期的一部分指定為現金流對衝，以對衝公司對其部分定期貸款借款的利息支付的可變性的敞口。這些協議的對衝期限從2018年4月開始，到2023年3月到期。最初的名義價值在這些時期內減少了。總名義價值為#美元。25.02022年12月31日為100萬人。
於2019年6月，本公司訂立額外利率掉期協議，名義總值為$25.02022年12月31日為100萬人。這些非指定利率掉期可作為本公司對其部分定期貸款利息支付的可變性風險的現金流對衝，並將於2025年2月到期。
外匯合約
該公司是某些外匯合同的一方，主要是為了抵消與以外幣計價的庫存購買相關的外幣匯率波動對收益的影響。某些外幣相對於美元價值的波動可能會對公司的收入、毛利、運營費用和留存收益產生積極或消極的影響，所有這些都是以美元表示的。在公司認為審慎的情況下，
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2022年12月31日
該公司利用外幣遠期合約進行套期保值，旨在限制外幣匯率波動對收益的影響。該公司購買期限不到18個月的外幣遠期合同，以防範與向外國供應商支付商品採購款項相關的貨幣兑換風險。本公司不對將外幣利潤兑換成美元進行對衝，因為本公司將其視為會計風險，而不是經濟風險。2022年12月31日和2021年12月31日的外匯合約名義總值合計為美元。6.3百萬美元和美元22.6分別為100萬美元。
本公司面臨市場風險、外幣兑美元匯率的變動以及衍生工具交易對手信用風險的變動。該公司試圖通過主要使用外幣遠期合同和維持交易對手信用額度，將這些風險降至最低。這些對衝活動只能針對貨幣兑換和信貸風險提供有限的保護。可能影響公司套期保值計劃有效性的因素包括貨幣市場、套期保值工具的可用性以及信貸市場的流動性。該公司簽訂的所有外幣遠期合約都是套期保值計劃的組成部分，其簽訂的唯一目的是對衝現有或預期的貨幣風險。本公司並不以投機為目的訂立該等合約，截至2022年12月31日，本公司並無任何非指定為對衝的外幣遠期合約衍生工具。這些外匯合約被指定為套期保值，以便應用套期保值會計。
包含在綜合資產負債表中的公司衍生金融工具的公允價值如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | 資產負債表位置 | | 2022 | | 2021 |
| 利率互換 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 122 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 利率互換 | 應計費用 | | — | | | 288 | |
| 其他長期負債 | | — | | | 292 | |
| 外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | — | | | 461 | |
| 應計費用 | | 260 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 資產負債表位置 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 利率互換 | 其他資產 | | $ | 1,292 | | | $ | — | |
| 利率互換 | 其他長期負債 | | — | | | 680 | |
利率互換的公允價值已從協議交易對手處獲得，並基於使用專有模型和對相關未來市場狀況的估計的第二級可觀察到的投入。外匯合同的公允價值以第二級可觀察到的投入為基礎，使用活躍市場中類似資產的報價市場價格。
衍生金融工具的交易對手是主要的國際金融機構。根據這些協議，本公司面臨淨交易所的信用風險，但不是名義金額。本公司預計任何交易對手都不會有不良表現。
與被指定為對衝工具的公司衍生金融工具有關的已實現和未實現税後收益和(虧損)金額在其他綜合(虧損)收入中確認如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利率互換 | $ | 523 | | | $ | 718 | | | $ | (2,406) | |
| 外匯合約 | 322 | | | 485 | | | 117 | |
| 總計 | $ | 845 | | | $ | 1,203 | | | $ | (2,289) | |
在其他綜合(虧損)收入中報告的利率互換的已實現損益在確認債務利息支出時重新歸類為收益。於截至2022年12月31日止年度內，本公司並無終止或到期的利率掉期。
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2022年12月31日
在其他綜合(損失)收入中報告的外匯合同的已實現損益在出售所購買的基礎存貨時重新歸類為銷售成本。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司重新分類$1.3百萬現金流套期保值累計其他綜合收益損失。這包括一筆#美元的費用。0.3在利息支出中確認的與利率掉期相關的百萬美元和收益$1.6與在銷售成本中確認的外匯合同有關的百萬美元。截至2022年12月31日，預計在未來12個月內將現有淨收益重新分類為收益的估計金額為#美元。0.8百萬美元。
於截至2021年12月31日止年度內，本公司重新分類$1.5百萬現金流套期保值累計其他綜合收益損失。這包括一筆#美元的費用。0.9在利息支出中確認的與利率掉期相關的百萬美元和虧損#0.6與在銷售成本中確認的外匯合同有關的百萬美元。
未被指定為對衝工具的公司衍生金融工具的損益在收益中確認如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 損益地點 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利率互換 | 利率衍生品按市價計價的收益(虧損) | | $ | 1,971 | | | $ | 1,062 | | | $ | (2,144) | |
| 利息支出 | | (55) | | | (458) | | (327) |
| | | $ | 1,916 | | | $ | 604 | | | $ | (2,471) | |
| | | | | | | |
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2022年12月31日
NOTE 10 — 股本
現金股利
2022年和2021年宣佈的股息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股股息 | | 宣佈的日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
| $0.0425 | | March 9, 2021 | | May 3, 2021 | | May 17, 2021 |
| $0.0425 | | June 24, 2021 | | 2021年8月2日 | | 2021年8月16日 |
| $0.0425 | | 2021年8月3日 | | 2021年11月1日 | | 2021年11月15日 |
| $0.0425 | | 2021年11月2日 | | 2022年1月31日 | | 2022年2月14日 |
| $0.0425 | | March 8, 2022 | | May 2, 2022 | | May 16, 2022 |
| $0.0425 | | June 23, 2022 | | 2022年8月1日 | | 2022年8月15日 |
| $0.0425 | | 2022年8月2日 | | 2022年11月1日 | | 2022年11月15日 |
| $0.0425 | | 2022年11月1日 | | 2023年2月1日 | | 2023年2月15日 |
2023年3月8日，董事會宣佈季度股息為$0.0425每股應於2023年5月15日支付給2023年5月1日登記在冊的股東。
股票回購計劃
2022年3月14日，公司宣佈，公司董事會授權回購至多$20.0百萬美元的公司普通股，取代公司先前授權的美元10.0百萬股回購計劃。回購授權允許本公司不時通過公開市場購買和私下協商的交易進行回購。於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購597,195股票，總成本為$6.3百萬美元，此後註銷了這些股票。不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內回購了股票。
優先股
本公司獲授權發行100A系列優先股和2,000,000B系列優先股的股份，無其中已發行或於2022年12月31日仍未償還的。
長期激勵計劃
本公司經修訂及重訂的2000年度長期激勵計劃(以下簡稱“計劃”)規定，最高可給予8,217,500普通股。該公司普通股的這些股票可用於以股票期權或其他基於股權的獎勵的形式授予董事、高級管理人員、員工、顧問和服務提供商以及關聯公司。本計劃授權公司董事會或其正式任命的委員會發行激勵性股票期權、非限制性期權、限制性股票、業績獎勵和其他基於股票的獎勵。根據該計劃授予的期權將在一系列期限內到期5幾年前10自授予和歸屬之日起計的年度，範圍最長為4自授予之日起數年。根據該計劃授予的限制性股票的股票歸屬範圍最高可達4自授予之日起數年。在以下情況下根據計劃背心授予的績效獎勵3以實現特定業績目標為基礎的年度。2022年6月23日，本公司股東通過了對本公司修訂後的《2000年長期激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)的修訂和重述。該計劃的修訂和重述修訂了該計劃的條款和條件，除其他事項外，增加了該計劃下可供授予的股份：1,180,000股份。截至2022年12月31日，有1,133,958可用於根據本計劃授予獎勵的股票。
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2022年12月31日
股票期權
截至2022年12月31日的三年中，公司的股票期權活動和相關信息摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
壽命(年) | | 集料
固有的
價值
(單位：千) |
| 截至2019年12月31日的未償還期權 | 1,508,325 | | | $ | 13.43 | | | | | |
| 贈款 | 37,500 | | | 6.36 | | | | | |
| 習題 | (2,500) | | | 10.79 | | | | | |
| 取消 | (14,313) | | | 11.09 | | | | | |
| 到期時間 | (242,112) | | | 13.27 | | | | | |
| 2020年12月31日未償還期權 | 1,286,900 | | | 13.28 | | | | | |
| 贈款 | 48,000 | | | 14.18 | | | | | |
習題(1) | (236,325) | | | 11.71 | | | | | |
| | | | | | | |
| 到期時間 | (4,000) | | | 19.10 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還期權 | 1,094,575 | | | 13.64 | | | | | |
| 贈款 | 56,000 | | | 11.45 | | | | | |
| 習題 | (60,000) | | | 11.64 | | | | | |
| 取消 | (11,375) | | | 11.16 | | | | | |
| 到期時間 | (13,450) | | | 13.99 | | | | | |
| 2022年12月31日未償還期權 | 1,065,750 | | | 13.66 | | | 4.4 | | $ | 38 | |
| 在2022年12月31日可行使的期權 | 957,125 | | | $ | 13.92 | | | 3.9 | | $ | 19 | |
(1)包括演練2,000根據本公司經修訂及重訂的2000年長期激勵計劃(下稱“該計劃”)以現金結算的期權。
上表中的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人在2022年12月31日行使其可行使的貨幣內含股票期權，期權持有人將收到的税前內在價值總額。每一份現金股票期權的內在價值是按照公司普通股在2022年12月31日的收盤價與行權價之間的差額計算的。
於截至2022年12月31日止年度內行使的該等股票期權的總內在價值為$0.1百萬美元。於截至2021年12月31日止年度內行使的該等股票期權的總內在價值為$0.8在截至2020年12月31日的一年中，0.1百萬美元。行使的股票期權的內在價值在行使之日計算。
截至2022年12月31日，在所得税影響之前，未確認的股票期權補償支出總額為$0.5百萬美元，預計將在加權平均期內確認1.9好幾年了。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型對股票期權進行估值。布萊克-斯科爾斯期權估值模型以及其他可用的模型，是為了估計交易期權的公允價值而開發的，這些期權沒有歸屬限制，可以完全轉讓。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求輸入高度主觀的假設，包括預期股價波動率和無風險利率。由於本公司的股票期權具有與交易期權顯著不同的特徵，主觀投入假設的變化可能會對本公司股票期權的公允價值估計產生重大影響。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內已授出之購股權之加權平均每股授出日公平價值為$5.44, $6.31及$2.26，分別為。
這些股票期權的公允價值是在授予之日使用以下加權平均假設估計的： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 歷史波動性 | 53 | % | | 52 | % | | 49 | % |
| 預期期限(年) | 6.3 | | 6.3 | | 6.3 |
| 無風險利率 | 3.15 | % | | 1.08 | % | | 0.45 | % |
| 預期股息收益率 | 1.48 | % | | 1.20 | % | | 2.67 | % |
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2022年12月31日
限制性股票
截至2022年12月31日的三年中，公司的限制性股票活動和相關信息摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 受限
股票 | | 加權的-
平均值
格蘭特
日期
公允價值 |
| 非既有限制性股票，2019年12月31日 | 593,341 | | | $ | 10.70 | |
| 贈款 | 534,940 | | | 5.94 | |
| 既得 | (322,398) | | | 10.64 | |
| 取消 | (10,296) | | | 9.06 | |
| 未歸屬限制性股票，2020年12月31日 | 795,587 | | | 7.54 | |
| 贈款 | 220,658 | | | 14.27 | |
| 既得 | (586,244) | | | 7.19 | |
| 取消 | (400) | | | 11.42 | |
| 非既有限制性股票，2021年12月31日 | 429,601 | | | 11.47 | |
| 贈款 | 266,713 | | | 12.03 | |
| 既得 | (205,290) | | | 11.46 | |
| 取消 | (6,881) | | | 10.92 | |
| 非既有限制性股票，2022年12月31日 | 484,143 | | | $ | 11.79 | |
| 剩餘的未確認補償費用總額(以千為單位) | $ | 4,089 | | | |
| 預計將確認的加權平均年限 | 1.7 | | |
於截至2022年12月31日止年度內歸屬的限制性股票的總公平價值為$2.4百萬美元。
業績股
每個表演獎代表最多有權獲得150普通股目標股數的%。賺取的普通股數量將根據董事會薪酬委員會確定的在業績期末實現特定業績目標的情況確定。股份須受本計劃的條款及條件規限。
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合併財務報表附註
2022年12月31日
截至2022年12月31日的三年中，公司的績效獎勵活動和相關信息摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 性能- 基於 獎項(1) | | 加權的-
平均值
格蘭特
日期
公允價值 |
| 非既得性績效獎勵，2019年12月31日 | 405,059 | | | $ | 12.43 | |
| 贈款 | 106,275 | | | 6.36 | |
| 既得 | (62,215) | | | 18.45 | |
| 取消 | (18,073) | | | 15.49 | |
| 非既得性績效獎勵，2020年12月31日 | 431,046 | | | 9.94 | |
| 贈款 | 176,915 | | | 14.18 | |
| 既得 | (150,273) | | | 12.79 | |
| 取消 | (21,358) | | | 12.76 | |
| 非既得性績效獎勵，2021年12月31日 | 436,330 | | | 10.54 | |
贈款(2) | 123,000 | | | 12.19 | |
超額完成目標業績(3) | 12,035 | | | 9.20 | |
| 既得 | (166,935) | | | 9.20 | |
| 取消 | (4,128) | | | 10.64 | |
| 非既得性績效獎勵，2022年12月31日 | 400,302 | | | $ | 11.56 | |
| 剩餘的未確認補償費用總額(以千為單位) | $ | 798 | | | |
| 預計將確認的加權平均年限 | 1.0 | | |
(1)表示每個基於績效的獎勵要發行的目標股票數量。
(2)2022年授予的績效獎勵的績效指標不太可能實現。2022年沒有記錄任何補償費用。
(3)表示2019年根據已實現的業績目標授予的業績獎勵超出目標賺取的股份數量。這些獎項在截至2022年3月31日的三個月內授予。
截至2022年12月31日止年度內，以工作表現為基礎的獎勵總公平價值為$2.0百萬美元。
2023年3月8日，董事會薪酬委員會確定2020年授予的績效獎勵中規定的績效目標已實現，並119,739已歸屬的股份。
現金結算的績效獎勵
每個現金結算的基於績效的獎勵表示有權獲得最高150以現金支付相當於一股公司普通股價值的遞延股票單位目標數量的%。所賺取的遞延股票單位數將根據董事會薪酬委員會確定的在業績期末實現特定業績目標的情況確定。現金結算的績效獎勵受制於本公司計劃的條款和條件。
截至2022年12月31日的年度，公司以現金結算的績效獎勵活動和相關信息摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 現金結算的績效獎勵(1) | | 加權的-
平均公平
價值 |
非既得性現金結算績效獎勵，2022年1月1日 | — | | | $ | — | |
贈款(2) | 87,825 | | | 7.66 | |
| | | |
| 取消 | (2,049) | | | 10.61 | |
非既得性現金結算績效獎勵，2022年12月31日 | 85,776 | | | $ | 7.59 | |
| 剩餘的未確認補償費用總額(以千為單位) | $ | — | | | |
| 預計將確認的加權平均年限 | 0.0 | | |
(1)表示要以現金結算的目標單位數。
(2) 2022年授予的現金結算績效獎勵的績效指標不太可能實現。2022年沒有記錄任何補償費用。
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2022年12月31日
公司記錄的股票薪酬費用如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 股票薪酬費用構成 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基於股權的股票期權費用 | $ | 275 | | | $ | 417 | | | $ | 570 | |
| 限制性和基於業績的股票獎勵費用 | 3,586 | | | 4,787 | | | 5,346 | |
| 基於股權的獎勵的股票補償費用 | $ | 3,861 | | | $ | 5,204 | | | $ | 5,916 | |
| 基於負債的股票期權費用 | (15) | | | 13 | | | 35 | |
| | | | | |
| 股票薪酬總支出 | $ | 3,846 | | | $ | 5,217 | | | $ | 5,951 | |
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2022年12月31日
NOTE 11 — 每股普通股收益(虧損)
每股普通股的基本(虧損)收入是通過將淨(虧損)收入除以公司已發行普通股的加權平均股數來計算的。每股攤薄(虧損)收益調整了每股普通股的淨(虧損)收益和基本(虧損)收益，以反映公司普通股中所有潛在的攤薄股份的影響。反攤薄證券不計入庫存股法攤薄每股收益的計算。
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的每股普通股基本收益和攤薄(虧損)收益計算如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千為單位-每股除外) |
淨(虧損)收入--基本收入和攤薄收入 | $ | (6,166) | | | $ | 20,801 | | | $ | (3,007) | |
| 加權平均流通股-基本 | 21,558 | | | 21,397 | | | 20,860 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 股票期權和其他股票獎勵 | — | | | 640 | | | — | |
| 加權平均流通股-稀釋 | 21,558 | | | 22,037 | | | 20,860 | |
每股普通股基本(虧損)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.97 | | | $ | (0.14) | |
每股普通股攤薄(虧損)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.94 | | | $ | (0.14) | |
反攤薄股份(1) | 1,681 | | | 380 | | | 2,167 | |
(1) 被排除在分母之外的股票期權和其他股票獎勵，因為它們被納入將是反稀釋的。
NOTE 12 — 所得税
所得税前收入和權益(虧損)收益的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 國內 | $ | 20,796 | | | $ | 61,045 | | | $ | 18,012 | |
| 外國 | (11,767) | | | (24,665) | | | (12,463) | |
所得税前總收入和收益中的權益 | $ | 9,029 | | | $ | 36,380 | | | $ | 5,549 | |
所得税準備金(未計權益(虧損)收益)包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 6,890 | | | $ | 10,361 | | | $ | 8,522 | |
| 州和地方 | 1,888 | | | 3,558 | | | 2,540 | |
| 外國 | 775 | | | 823 | | | 665 | |
| 延期 | (3,825) | | | 1,799 | | | (1,861) | |
所得税撥備 | $ | 5,728 | | | $ | 16,541 | | | $ | 9,866 | |
2020年3月27日，H.R.748，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)被簽署為立法，其中包括影響2018、2019和2020年相關税收的營業税條款。根據CARE法案進行的一些重大税法修改包括提高2019年和2020年可扣除業務利息支出的限制，允許2018-2020年淨運營虧損的五年結轉，暫停2018-2020年淨運營虧損結轉的80%應納税所得額限制，以及加快申請退還替代最低税(AMT)抵免結轉的能力。
《CARE法》對税法的某些方面進行了補救，例如加快了對被定義為合格改進財產的資產的折舊恢復，並將營業虧損結轉到財政納税年度。後者要求將長絲虧損結轉到截至2017年3月31日和2016年3月31日的收購前財政年度，這導致税費支出超過了收到的收益
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2022年12月31日
從公司聲稱的各種CARE法案條款中獲得。該公司收到了#美元的退税2.32020年第三季度將達到100萬。
根據2017年減税和就業法案，研發成本不再完全可扣除，必須從2022年1月1日起為美國税收目的資本化和攤銷。 強制性資本化要求增加了我們的遞延税項資產和應付所得税。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延所得税資產和(負債)的重要組成部分如下： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 經營租賃負債 | $ | 22,814 | | | $ | 26,158 | |
| | | |
| 股票期權 | 1,679 | | | 1,825 | |
| 庫存 | 3,134 | | | 2,612 | |
| 營業虧損結轉 | 17,450 | | | 15,684 | |
| 應收賬款備抵 | 1,906 | | | 1,696 | |
| 應計補償 | 1,137 | | | 1,310 | |
| | | |
| 遞延補償 | 721 | | | 1,167 | |
| | | |
| 環境修復應計項目 | 1,432 | | | 127 | |
| 資本化研究和實驗支出 | 2,525 | | | — | |
| 其他 | 755 | | | 1,409 | |
| 遞延所得税資產總額 | $ | 53,553 | | | $ | 51,988 | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | (18,872) | | | $ | (21,857) | |
| 固定資產 | (1,735) | | | (1,784) | |
| 無形資產 | (26,230) | | | (26,117) | |
| | | |
| 遞延所得税負債總額 | (46,837) | | | (49,758) | |
遞延所得税淨資產 | 6,716 | | | 2,230 | |
| 估值免税額 | (16,323) | | | (15,072) | |
遞延所得税淨負債 | $ | (9,607) | | | $ | (12,842) | |
該公司有資本虧損結轉#美元。6.8百萬美元在外國司法管轄區，以及$0.9截至2022年12月31日，美國聯邦司法管轄區有100萬美元，完全由估值津貼抵消。
該公司在海外司法管轄區的淨營業虧損為$61.3百萬美元和美元12.1截至2022年12月31日，州司法管轄區的100萬美元，完全由估值津貼抵消。海外淨營業虧損可以無限期結轉。國家淨營業虧損將於2026年開始到期。
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2022年12月31日
所得税撥備(未計權益(虧損)收益)與適用聯邦法定税率計算的金額不同，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率徵收的聯邦所得税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 增加(減少)： | | | | | |
| 州和地方所得税，扣除聯邦所得税優惠 | 13.9 | | | 8.8 | | | 38.9 | |
| 外幣匯率差異 | 6.9 | | | (9.2) | | | (49.8) | |
| 外國預提税金 | 6.1 | | | 1.2 | | | 5.9 | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | 65.5 | |
| 不可扣除的費用 | 7.1 | | | 3.3 | | | 16.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 不確定的税收狀況 | 1.2 | | | 0.1 | | | 4.0 | |
| 研發信貸 | (5.4) | | | (1.1) | | | (7.2) | |
| 聯邦返還規定 | (3.4) | | | (0.4) | | | 6.8 | |
| 《CARE法案》導致的長絲收購前屬性損失 | — | | | — | | | 8.6 | |
| 基於股權的薪酬 | 0.1 | | | (0.6) | | | 19.4 | |
| 評税免税額 | 15.9 | | | 22.4 | | | 48.3 | |
| | | | | |
| 所得税撥備 | 63.4 | % | | 45.5 | % | | 177.8 | % |
該公司在2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的總不確定税收頭寸的估計值包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 1月1日的餘額 | $ | (1,071) | | | $ | (1,648) | | | $ | (1,508) | |
| 根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | (79) | | | (49) | | | (149) | |
| | | | | |
| 前幾年的減税情況 | 20 | | | 626 | | | 9 | |
| | | | | |
| 12月31日的結餘 | $ | (1,130) | | | $ | (1,071) | | | $ | (1,648) | |
該公司擁有大約美元0.42022年12月31日和2021年12月31日，扣除聯邦和州税收優惠後的淨額，用於支付利息和罰款。公司記錄利息和罰款的政策是將這些項目記錄為所得税撥備的一個組成部分。
如果公司的税務狀況最終得以維持，公司的負債，包括利息，將減少#美元。1.6100萬美元，所有這些都將影響本公司的税務撥備。本公司按季度評估其税務狀況，並相應修訂其估計。本公司相信，有合理可能在未來12個月內清償其非實質數額的税務頭寸。
本公司在2019年之前不再接受美國聯邦所得税審查，但2017納税年度與過渡税有關的審查除外。該公司已將以下司法管轄區確定為“主要”税收管轄區：美國聯邦、加利福尼亞州、馬薩諸塞州、新澤西州、紐約州和英國。截至2022年12月31日，除紐約州外，公司主要州司法管轄區審查的期間一般為截至2018年至2021年的年度。在某些司法管轄區，長絲可能有額外的檢查期限。公司2015-2019年的紐約州納税申報單在2022年第一季度結束，進行了非實質性的調整。截至2022年12月31日，任何一年都沒有實質性評估。
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2022年12月31日
注13 — 業務細分
細分市場信息
該公司擁有二可報告的部門，美國和國際。該公司對其業務進行了細分，以反映管理層審查和評估其業務結果的方式。美國部分包括該公司的主要國內業務，設計、營銷和向零售商、分銷商以及通過其自己的網站直接向消費者分銷其產品。國際部門包括在美國以外開展的某些業務。管理層根據淨銷售額和運營收入評估美國和國際部門的業績。這些措施確認了具體可確認的經營成本，如銷售成本、分銷費用和銷售、一般費用和行政費用。某些一般和行政費用，如高管薪酬和福利、股票薪酬、董事費用和會計、律師費和諮詢費，不分配給特定細分市場，反映為未分配的公司費用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位：千) | | |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 美國 | $ | 669,179 | | | $ | 770,633 | | | $ | 683,539 | |
| 國際 | 58,483 | | | 92,291 | | | 85,630 | |
| 總淨銷售額 | $ | 727,662 | | | $ | 862,924 | | | $ | 769,169 | |
營業收入： | | | | | |
美國(1)(2) | $ | 61,479 | | | $ | 100,336 | | | $ | 60,378 | |
國際 (2)(3) | (12,153) | | | (25,051) | | | (12,835) | |
未分配的公司費用(4) | (25,063) | | | (24,443) | | | (22,573) | |
營業總收入 | $ | 24,263 | | | $ | 50,842 | | | $ | 24,970 | |
| 折舊和攤銷： | | | | | |
| 美國 | $ | 18,279 | | | $ | 18,504 | | | $ | 20,018 | |
| 國際 | 1,257 | | | 4,016 | | | 4,646 | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 19,536 | | | $ | 22,520 | | | $ | 24,664 | |
| 資本支出： | | | | | |
| 美國 | $ | 2,088 | | | $ | 3,838 | | | $ | 1,467 | |
| 國際 | 887 | | | 148 | | | 615 | |
| 資本支出總額 | $ | 2,975 | | | $ | 3,986 | | | $ | 2,082 | |
(1)於2020年，本公司確認非現金減值費用為$20.1如附註7-商譽和無形資產所述，與美國部門相關的百萬美元。
(2)2022年，運營收入包括重組費用#美元0.4美國部分為100萬美元，0.4百萬美元，用於國際部分。2020年，國際分部的業務收入包括#美元0.2百萬美元的重組費用，如附註1--重要會計政策所述。
(3)於2021年，公司確認非現金減值費用為$14.8如附註7--商譽和無形資產所述，與國際部分有關的100萬歐元。
(4)公司確認的費用為#美元。5.1百萬美元和美元0.5如附註14--承諾和或有事項所述，2022年和2021年分別為與華萊士環境保護局事項有關的估計補救費用100萬美元。2022年，該公司確認了美元0.6未分配公司費用中的重組費用，如附註1--重要會計政策所述。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 資產： | | | |
| 美國 | $ | 608,496 | | | $ | 706,000 | |
| 國際 | 93,794 | | | 95,092 | |
| 未分配的公司 | 23,598 | | | 27,982 | |
| 總資產 | $ | 725,888 | | | $ | 829,074 | |
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2022年12月31日
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 商譽： | | | |
| 美國 | | | |
| 期初餘額 | $ | 30,271 | | | $ | 30,271 | |
| 收購活動 | 2,966 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 總商譽 | $ | 33,237 | | | $ | 30,271 | |
地理信息
下表按主要地理位置列出了長期資產： | | | | | | | | | | | |
| 十二月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 期末的長期資產，不包括無形資產： | | | |
| 美國 | $ | 75,308 | | | $ | 81,659 | |
| 墨西哥 | 12,516 | | | 22,295 | |
| 英國 | 22,845 | | | 26,429 | |
| 世界其他地區 | 1,076 | | | 940 | |
| 總計 | $ | 111,745 | | | $ | 131,323 | |
NOTE 14 — 承付款和或有事項
版税
該公司有許可協議，要求為銷售許可產品支付版税，該協議將持續到2048年。估計的f根據這些協議未來應支付的最低特許權使用費如下(以千計)： | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | $ | 8,069 | |
| 2024 | 8,000 | |
| 2025 | 7,963 | |
| 2026 | 8,211 | |
| 2027 | 89 | |
| 此後 | 2,806 | |
| 總計 | $ | 35,138 | |
法律程序
華萊士環保局事宜
華萊士銀匠波多黎各有限公司(“WSPR”)是該公司的全資子公司，在波多黎各聖日耳曼經營着一家制造工廠，該工廠是從波多黎各工業發展公司(“PRIDCO”)租用的。2008年3月，美國環境保護署(EPA)宣佈，由於當地飲用水供應中存在污染，波多黎各的聖格爾曼地下水污染地點(“該地點”)已被列入超級基金國家優先事項名單。
2008年5月，WSPR收到了環保局的潛在責任通知，並根據《美國聯邦法典》第42編第9607(A)和9604(E)條的《全面環境響應、補償和責任法》(“CERCLA”)要求提供信息。2011年7月，WSPR收到環保局的一封信，要求進入其從PRIDCO租賃的物業進行環境調查，公司批准了這一許可。2013年2月，環保局要求進入該物業進行進一步的環境調查。PRIDCO同意了這種訪問，公司也同意了。環保局進行了進一步的調查
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2022年12月31日
在2013年，並於2015年4月通知本公司和PRIDCO，蒸汽侵入採樣的結果可能需要實施措施，以減少潛在的次板土層土壤氣體暴露。該公司審查了環境保護局提供的信息，並要求作為財產所有者的PRIDCO找到並實施環境保護局可以接受的解決方案。雖然WSPR沒有造成可能導致蒸汽侵入的地下條件，但為了保護其員工的健康和繼續其業務運營，它已經採取了糾正措施來防止蒸汽侵入，例如密封大樓樓層和定期進行空氣監測，以防止潛在的暴露。
2015年8月13日，環保局發佈了對該地點的補救調查和可行性研究(RI/FS)。2015年12月11日，環保局發佈了初步可操作單元的決定記錄(“Rod”)，選擇實施其首選的補救措施，包括土壤蒸氣提取和雙相提取/就地處理。這一選定的補救措施包括土壤蒸氣提取(“SVE”)，以解決現場的土壤(包氣帶)來源區域，實施SVE所需的不滲透蓋子，淺腐泥巖區的雙相提取，以及根據需要進行現場處理，以解決殘留來源。環保局選定的補救措施的總淨現值估計成本為#美元。7.32017年2月，環保局表示，它計劃將對RI/FS的實地調查擴大到第二個可操作的單位，以進一步確定現場和來自現場的地下水污染的性質和程度，並確定解決污染所需補救行動的性質。作為這項擴大調查的一部分，環境保護局要求進入被水資源保護局佔領的財產，以安裝監測井和進行地下水採樣。WSPR已同意環境保護局的訪問請求，前提是環境保護局作為財產所有者獲得PRIDCO的同意。WSPR從未使用過令人擔憂的主要污染物，直到環境保護局發現當地供水中的污染後，才開始租用該地點。環保局還向與該地點有關聯的一些其他實體發出了潛在責任通知，這些實體使用了令人擔憂的污染物。
2018年12月，本公司、WSPR和其他與現場有關聯的已確定的潛在責任方簽訂了收費協議，以延長根據CERCLA第107條為初始可操作單位收回響應成本的潛在索賠的訴訟時效。2020年2月，通行費協議延長至2020年11月。2020年11月，收費協議延長至2021年11月。2021年10月，通行費協議延長至2022年11月。2022年10月，通行費協議延長至2023年11月。收費協議不以任何方式構成協議各方對任何事實、法律結論或責任的承認或承認。
環保局於2019年7月發佈了第二個可操作單元的擬議計劃。2019年9月30日，美國環保署發佈了可操作單元2(OU-2)的Rod，選擇實施其首選的補救措施，包括就地處理地下水和監測自然衰減計劃，包括監測現場的羽流邊緣。美國環保署為其選定的補救措施估計的總淨現值成本為$17.3百萬美元。
2021年8月，WSPR收到了司法部代表EPA發出的責任通知，2021年9月，WSPR真誠地提出為OU1進行額外的測試和補救設計工作。自那時以來，水利部一直積極參與美國政府(司法部和環境保護局)和其他潛在責任方之間關於OU1補救工作的談判。WSPR預計將在近期內在OU1敲定一項關於補救設計和補救行動的同意法令。
該公司已預留了$560萬支付與上述初始可操作單元的補救設計和補救行動有關的可能和可評估的責任。然而，該公司目前無法估計其與此事相關的責任份額。在發生一項或多項不利決定的情況下，這件事所導致的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。
美國海關和邊境保護事務
本公司於2019年8月26日的函件中獲悉，美國海關及邊境保護局(“CBP”)已根據《美國法典》第19篇第1592節就本公司對若干餐具及廚房用具的關税分類展開調查。問題的核心是，這些商品是否符合美國統一關税制度第69章附註6(B)中定義的降低特定税率的標準。調查期為2014年8月26日至今。自接到調查通知以來，本公司已獲得大量證據，證明本公司認為進口產品被恰當地歸類為指定的產品。該公司的律師於2020年2月5日向CBP提交了一份鉛抗議和進一步審查申請(“鉛抗議”)，涉及調查期內的一批貨物。
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2022年12月31日
CBP於2020年6月8日批准了公司的主要抗議，聲明根據公司提供的信息，就被抗議的貨物而言，已滿足指定的設定要求。根據這一決定，這批貨物中進口的七個餐具系列將不再需要繳納額外的關税。
該公司還編制並向CBP提交了另外三次抗議的一套完整的支持文件(針對該公司根據抗議發貨進口的其餘29件餐具收藏)。另一起抗議活動於2020年10月15日獲得批准；另外兩起抗議活動仍在等待中。如果CBP批准這些額外的索賠並接受提交的證據，那麼剩餘的拒付貨物將不需要支付額外的關税。
因為調查期涵蓋了五年制在此期間，公司正在為在此期間進口的所有餐具收藏品編制支持文檔包。
如果CBP接受提交的證據，則不會承擔任何額外的責任或罰款。如果CBP拒絕公司的
持倉，則估計應繳税款為#美元1.1百萬美元。在這種情況下，可以合理地增加
根據認定的罪責程度，罰款最高可達#美元。2.2因疏忽而罰款100萬美元，最高可達4.4因嚴重疏忽被罰款100萬美元。如果評估了處罰，公司將有機會進一步對CBP的調查結果提出異議，並
尋求取消或減輕此類評估。
因此，基於上述不確定性和變數，本公司認為與該事項相關的潛在損失是合理可能的，但不是很可能的。然而，如果出現一項或多項與該事項有關的不利決定，則該事項所導致的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。
其他
本公司不時涉及其他法律程序。本公司認為，目前的其他訴訟在性質上是例行公事，與本公司業務的開展有關，這些訴訟中的任何一項，無論是單獨或共同進行，都不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
NOTE 15 — 退休計劃
401(K)計劃和其他確定的繳款計劃
本公司根據《國税法》第401(K)條為符合條件的員工維持固定繳款退休計劃。2022年，參與者可以自願捐款，最高限額為20,500美元(50歲或50歲以上的員工為27,000美元)。作為一項節省開支的措施，該公司在2009年暫停了等額繳費。該公司總部設在英國的子公司Lifetime Brands Europe Limited維持一項固定繳款養老金計劃。
退休福利義務
該公司承擔退休福利義務，支付給2006年收購的一家企業的某些前高管。與這些前任管理人員簽訂的協議規定的債務沒有資金，數額為#美元。5.72022年12月31日時為百萬美元，7.42021年12月31日為100萬人。
用於計算退休福利債務的貼現率為4.89於2022年12月31日及2.462021年12月31日。退休福利債務包括在應計費用和其他長期負債中。
該公司預計將確認$0.12023年期間福利淨成本中計入累計其他綜合損失的精算損失百萬美元。
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
以下是今後五個財政年度每年和其後五個財政年度的預期福利付款情況(以千計)： | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | $ | 493 | |
| 2024 | 469 | |
| 2025 | 447 | |
| 2026 | 426 | |
| 2027 | 406 | |
| 2027至2031 | 1,785 | |
NOTE 16 — 其他
庫存
庫存的構成如下： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 成品 | $ | 213,450 | | | $ | 259,916 | |
| Oracle Work in Process | 70 | | | 159 | |
| 原料 | 8,689 | | | 10,441 | |
| 總計 | $ | 222,209 | | | $ | 270,516 | |
財產和設備
財產和設備(包括融資租賃)包括： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 機器、傢俱和設備 | $ | 77,948 | | | $ | 77,005 | |
| 租賃權改進 | 37,834 | | | 38,433 | |
| 計算機硬件和軟件 | 38,120 | | | 37,544 | |
| 建築和改善 | 764 | | | 787 | |
| 在建工程 | 1,249 | | | 715 | |
| 土地 | 100 | | | 100 | |
| 總計 | 156,015 | | | 154,584 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (137,993) | | | (133,836) | |
| 總計 | $ | 18,022 | | | $ | 20,748 | |
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的財產和設備折舊和攤銷費用為#美元5.0百萬，$6.0百萬美元和美元7.4分別為100萬美元。
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
應計費用
應計費用包括： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 客户折扣和回扣 | $ | 31,281 | | | $ | 36,290 | |
| 其他非所得税負債 | 10,054 | | | 7,496 | |
| 薪酬和福利 | 9,789 | | | 21,258 | |
| 供應商發票 | 6,930 | | | 16,082 | |
| 運費 | 6,869 | | | 16,110 | |
| 專業費用 | 2,743 | | | 2,954 | |
| 版税 | 2,408 | | | 4,406 | |
| 佣金 | 656 | | | 813 | |
| 重組 | 986 | | | — | |
| 華萊士設施補救 | 500 | | | — | |
| 利息 | 136 | | | 402 | |
| | | |
| 其他 | 5,250 | | | 6,930 | |
| 總計 | $ | 77,602 | | | $ | 112,741 | |
其他長期負債
其他L長期負債包括： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 退休福利義務 | $ | 5,178 | | | $ | 6,918 | |
| 華萊士設施補救 | 5,140 | | | — | |
| 其他非所得税負債 | 3,037 | | | 2,927 | |
| 未賺取收入 | 890 | | | 1,159 | |
| 或有對價 | 650 | | | — | |
| 衍生金融工具 | — | | | 972 | |
| | | |
| 其他長期債務 | 100 | | | 140 | |
| | | |
| 總計 | $ | 14,995 | | | $ | 12,116 | |
補充披露現金流量信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) | | |
| | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 15,421 | | | $ | 13,702 | | | $ | 15,476 | |
| 已支付的税款，扣除退款後的淨額 | 9,757 | | | 19,012 | | | 5,161 | |
| 非現金投資活動： | | | | | |
| 在Vasconia所有權變更時確認的翻譯損失 | — | | | 3,404 | | | — | |
| 稀釋Vasconia所有權的非現金收益 | — | | | (1,732) | | | — | |
目錄表
Live Brands，Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
累計其他綜合虧損構成淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (單位：千) | | |
| 累計平移調整： | | | | | |
| 年初餘額 | $ | (31,752) | | | $ | (35,846) | | | $ | (34,019) | |
| 期間的換算調整 | (4,320) | | | 690 | | | (2,062) | |
| | | | | |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額(1) | — | | | 3,404 | | | 235 | |
| 翻譯調整 | $ | (4,320) | | | $ | 4,094 | | | $ | (1,827) | |
| 年終餘額 | $ | (36,072) | | | $ | (31,752) | | | $ | (35,846) | |
現金流套期保值累計遞延收益(虧損)： | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 78 | | | $ | (1,125) | | | $ | 1,164 | |
| 未實現收益(虧損)變動 | 2,126 | | | (311) | | | (3,273) | |
從累計其他全面虧損中重新歸類的金額：(2) | | | | | |
| 現金流量套期保值的結算 | (1,281) | | | 1,514 | | | 984 | |
現金流套期保值淨變化，扣除税金淨額(190), $(246)及$803 | $ | 845 | | | $ | 1,203 | | | $ | (2,289) | |
| 年終餘額 | $ | 923 | | | $ | 78 | | | $ | (1,125) | |
| 退休福利義務的累積影響： | | | | | |
| 年初餘額 | $ | (1,875) | | | $ | (2,201) | | | $ | (1,600) | |
退休福利債務產生的淨收益(虧損)，扣除税金淨額$(359), $(64)及$259 | 1,054 | | | 191 | | | (680) | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額：(3) | | | | | |
攤銷虧損，税後淨額$(39), $(45) and $(52) | 116 | | | 135 | | | 79 | |
| 退休福利債務的淨影響 | $ | 1,170 | | | $ | 326 | | | $ | (601) | |
| 年終餘額 | $ | (705) | | | $ | (1,875) | | | $ | (2,201) | |
期末累計其他綜合虧損合計 | $ | (35,854) | | | $ | (33,549) | | | $ | (39,172) | |
(1)金額計入綜合經營報表的權益收益(虧損)。
(2)金額記入綜合經營報表中的利息、費用和售出貨物成本。
(3)該金額記入綜合經營報表的銷售、一般及行政費用。
第15(A)項
Live Brands，Inc.
附表二-估值及合資格賬目
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 科爾。一個 | 科爾。B類 | | | 科爾。C | | 科爾。D | | 科爾。E |
| | | | | | | | | |
| 描述 | 餘額為
起頭
週期的 | | | | 收費至
成本和
費用 | | 扣除額 | | 餘額為
末尾
期間 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 從資產賬户中扣除： | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 4,656 | | | | | $ | 662 | | | $ | (123) | | (a) | $ | 5,195 | |
| 銷售退税及免税額儲備金 | 11,888 | | | | | 5,961 | | (c) | (8,438) | | (b) | 9,411 | |
| $ | 16,544 | | | | | $ | 6,623 | | | $ | (8,561) | | | $ | 14,606 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 從資產賬户中扣除： | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 4,624 | | | | | $ | 367 | | | $ | (335) | | (a) | $ | 4,656 | |
| 銷售退税及免税額儲備金 | 12,389 | | | | | 8,716 | | (c) | (9,217) | | (b) | 11,888 | |
| $ | 17,013 | | | | | $ | 9,083 | | | $ | (9,552) | | | $ | 16,544 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 從資產賬户中扣除： | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 1,333 | | | | | $ | 4,512 | | | $ | (1,221) | | (a) | $ | 4,624 | |
| 銷售退税及免税額儲備金 | 8,348 | | | | | 11,280 | | (c) | (7,239) | | (b) | 12,389 | |
| $ | 9,681 | | | | | $ | 15,792 | | | $ | (8,460) | | | $ | 17,013 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a)壞賬核銷，扣除回收後的淨額。
(b)已發放的津貼。
(c)計入淨銷售額。
