目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
( | |
(註冊人的電話號碼,包括區號) | |
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
“ |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是油井,則用複選標記表示-已知的經驗豐富的發行人,如證券法第405條所定義。是☐
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件(§232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交此類檔案的較短期間內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
| ||
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果新興成長型公司用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。?☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析. ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值:美元
截至2023年3月3日,註冊人擁有
以引用方式併入的文件
與註冊人2023年年度股東大會有關的最終委託書部分通過引用併入第三部分本年度報告的表格10-K。
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
目錄
頁面 | ||
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 3 | |
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 12 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 26 |
第二項。 | 屬性 | 26 |
第三項。 | 法律訴訟 | 26 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 27 |
第六項。 | 已保留 | 29 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 38 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 65 |
第9A項。 | 控制和程序 | 65 |
項目9B。 | 其他信息 | 66 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 66 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 66 |
第11項。 | 高管薪酬 | 66 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 67 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 67 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 67 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 68 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 70 |
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目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份10-K表格年度報告(“年度報告”)包括“前瞻性陳述”,其含義符合修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E條(“交易法”)。具有預測性的、依賴於或提及未來事件或條件的、或包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”以及其他預測或指示未來事件和趨勢的表述,以及與歷史事項無關的表述,屬於前瞻性表述。我們的前瞻性陳述包括有關我們的業務戰略、我們的行業、我們未來的盈利能力、我們的預期資本支出以及這些支出對我們業績的影響、管理層變動、當前和潛在的未來長期合同、上市公司的成本、我們的資本計劃以及我們未來的業務和財務業績的聲明。此外,我們的前瞻性陳述涉及與不尋常的市場環境相關的各種風險和不確定性,以及對我們的業務、經營結果和收益的預期影響。
前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信,我們真誠地選擇了這些假設或基礎,而且這些假設或基礎是合理的。告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。您還應瞭解,不可能預測或確定所有此類因素,也不應將以下列表視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括:
● | 石油和天然氣行業的國內資本支出水平和進入資本市場的機會,以及石油生產國,包括石油輸出國組織成員國和俄羅斯未來行動的不確定性; |
● | 全球經濟的發展和不確定性及其對原油和天然氣供求的影響或石油和天然氣價格的波動,從而對我們提供的服務和我們提供的商業機會的需求; |
● | 地緣政治風險,包括烏克蘭戰爭,可能影響石油和天然氣市場的穩定和持續復甦; |
● | 現有或潛在客户之間的整合可能會影響對我們產品和服務的需求; |
● | 通貨膨脹風險和供應鏈制約,包括市場價格以及材料和勞動力供應的變化; |
● | 運輸行業的重大變化或運輸成本的波動,或服務於我們業務的運輸的可用性或可靠性; |
● | 大量或多個客户違約,包括實際或潛在破產造成的違約; |
● | 完井技術的技術進步以及我們擴大產品和服務供應的能力; |
● | 本行業的競爭環境; |
● | 不能充分保護我們的知識產權; |
● | 我們的客户、競爭對手和第三方運營商採取的行動; |
● | 資金可獲得性和成本的變化; |
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● | 我們成功實施業務戰略的能力; |
● | 我們的税務地位的變化; |
● | 現有和未來的法律、法規、政府規章、會計準則和報表(或其解釋)對我們和我們的客户的影響; |
● | 以石油和天然氣行業使用的系統和基礎設施為目標的網絡攻擊; |
● | 未來訴訟的影響; |
● | 信貸市場; |
● | 企業收購; |
● | 可能擾亂我們製造業務的自然或人為災難和其他外部事件; |
● | 對我們未來經營業績的不確定性;以及 |
● | 本年度報告中包含的非歷史性的計劃、目標、期望和意圖。 |
所有前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。雖然前瞻性表述反映了我們做出這些表述時的誠意,但前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,包括“風險因素”中描述的因素,這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化或其他原因,除非法律要求。
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目錄表
第一部分
您應該仔細閲讀整個報告,包括第1部分第1A項下描述的風險。風險因素和我們的綜合財務報表,以及本年度報告其他部分包括的該等綜合財務報表的附註。除上下文另有説明或要求外,本年度報告中提及的“公司”、“Solaris”、“我們”、“我們”和“我們”是指(I)Solaris油田基礎設施有限責任公司(“Solaris LLC”)及其在完成首次公開募股前的合併子公司和(Ii)Solaris油田基礎設施公司(以下簡稱“Solaris Inc.”)。除吾等另有説明或文意另有所指外,於本公司首次公開招股完成後,本公司及其合併附屬公司。
項目1.業務
我公司
我們是一家總部設在德克薩斯州休斯頓的企業。我們設計和製造專業設備,結合現場技術人員支持、最後一英里物流服務和我們的軟件解決方案,使我們能夠提供服務,幫助石油和天然氣運營商及其供應商提高效率,減少油井開發完成階段的運營足跡和成本。我們的設備和服務部署在美國活躍的石油和天然氣盆地。
我們相信,不斷的產品創新是我們的主要競爭優勢之一。我們專門開發全電動設備,使油氣井完井地點的低壓段實現自動化。我們相信,全電動設備的運行效率比傳統設備更高,更可靠、更安全,並降低了開發石油和天然氣所需的環境和運營足跡。我們還相信,自動化通過減少油井現場所需的錯誤、浪費和員工人數來提高運營效率,從而降低成本並提高安全性。
我們將我們的業務作為單一業務進行管理和報告。我們的船隊已經從傳統的移動支撐劑管理系統發展到多種類型的全電動自動化設備,旨在有效地存儲、移動和混合完井地點低壓側的砂子和流體。
我們的移動支撐劑管理系統充分利用的數量一直是我們衡量活動的傳統標準,因為在歷史上,一個移動支撐劑管理系統平均只有一個水力壓裂(壓裂)隊。雖然我們今天仍然使用這一指標作為衡量我們活動的重要指標,但我們已經通過與我們的傳統系統協同工作的新技術和產品擴大了我們的收入來源,包括我們的交鑰匙最後一英里物流管理服務、我們專有的能夠從底部卸貨卡車快速卸貨的頂部灌裝設備、我們的AutoBlend™集成電動攪拌機、我們的流體管理系統和我們的專有Solaris Lens®軟件。
我們的物業
我們擁有或租賃各種設施,包括我們在德克薩斯州休斯頓的公司總部,德克薩斯州伊利的製造設施和俄克拉何馬州翠鳥的轉運設施。
供應商
我們與第三方供應商建立了長期的關係,以運輸設備和產品,並提供製造和維護我們系統所需的某些材料。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年中,沒有任何供應商的支出佔我們總支出的10%以上。
到目前為止,我們已經能夠獲得必要的第三方卡車運輸服務,以及時支持我們的運營。雖然我們相信,如果我們的一家或多家供應商中斷第三方卡車運輸服務的供應,我們將能夠做出令人滿意的替代安排,但我們並不總是能夠做到這一點。我們目前沒有與第三方卡車供應商達成長期協議,未來可能會出現短缺和價格上漲。
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我們的客户和合同
我們的主要客户是主要的勘探和開發公司和油田服務公司。我們通常與客户簽訂主服務協議(“MSA”)。一般而言,MSA管理與我們客户的關係,並根據個別工單執行特定的工作。在截至2022年和2021年12月31日的年度中,Liberty油田服務有限責任公司分別約佔我們總收入的22%和26%。
競爭
石油和天然氣服務行業競爭激烈。我們有許多類型的競爭對手,包括物流公司、設備製造商、水力壓裂服務公司和砂礦公司。其中一些公司可以在某些工作中成為我們的客户,同時也可以在其他工作中使用自己的設備和綜合服務。
我們認為,在我們所服務的市場中,主要的競爭因素是設備可靠性、技術專長、受專利保護的技術、獨特的服務產品、設備容量、運輸和存儲、勞動力能力、效率、安全記錄、聲譽、經驗和價格。我們尋求通過提供儘可能最高質量的服務和設備,以及在安全的工作環境中出色的執行和運營效率,使自己從競爭對手中脱穎而出。
季節性
我們的業務不受季節性因素的顯著影響,儘管我們的業務可能會受到假期、惡劣天氣和客户預算週期的影響,在此期間,我們的經營業績可能會下降。
關於天氣對我們業務的影響的討論,請見項目1A。“風險因素--季節性天氣狀況和自然災害可能嚴重擾亂正常運營,損害我們的業務。”
人力資本
我們相信,我們的員工是培育我們的創新文化、安全運營我們的資產和為客户提供服務的基礎。我們營造了一個協作和包容的工作環境,專注於每天的安全工作。我們尋求為我們的組織尋找合格的內部和外部人才,使我們能夠執行我們的戰略目標。
截至2022年12月31日,我們總共僱用了344名員工,他們是根據主要支持我們運營的行政服務協議聘用的。我們的員工都不受集體談判協議的約束。我們認為我們的員工關係很好。
多樣性和包容性
我們致力於營造一個所有員工相互尊重、相互尊重的工作環境,並不斷努力吸引多元化的員工隊伍。我們的員工統計資料使我們能夠在我們的運營中促進思想、技能、知識和文化的融合,以實現我們的社會義務和承諾,並推動業務的更好決策和執行。我們為我們員工的多樣性感到自豪,並在我們組織的所有級別促進包容性。截至2022年12月31日:
(1) | 女性在我們的組織中約佔13%,在監督或管理職位中約佔23%。 |
(2) | 少數族裔佔我們組織的41%,佔監督或管理角色的23%。 |
健康與安全
安全是我們的核心價值觀,從保護我們的員工開始。我們重視人高於一切,並繼續致力於將他們的安全和健康作為我們的首要任務。保護我們的員工、承包商和
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為確保周圍社區不受工作場所危害和風險的影響,我們實施並維護一套完整的政策、實踐和控制系統,包括要求定期為所有適用人員完成詳細的安全和合規培訓。
關於新冠肺炎,員工的安全是我們的首要任務,我們將繼續按照聯邦和州的健康指南和安全協議運營。我們實施了幾項政策,並提供員工培訓,以幫助維護員工的健康和安全。根據我們修訂後的政策遠程工作並沒有影響我們維持運營的能力,也沒有導致我們產生重大的額外費用;然而,我們無法預測新冠肺炎對我們的業務或運營的持續時間或最終影響。
招聘和流動率
為了招聘和保持一支高素質和多樣化的勞動力隊伍,我們有專門負責招聘和保留、在線招聘公告和招聘計劃的人員,如招聘會和其他招聘活動,我們在學術和專業機構設立了各級職位。
環境和職業健康與安全法規
我們的商業運營受到嚴格的聯邦、部落、州和地方法律法規的約束,這些法規涉及職業健康和安全、向環境中排放材料和環境保護。許多政府實體,包括美國環境保護局(EPA)、美國職業安全與健康管理局(OSHA)和類似的州機構,有權強制遵守這些法律和法規以及根據這些法律和法規頒發的許可證,這通常需要採取困難且代價高昂的行動,包括招致潛在的鉅額資本或運營支出,以減輕或防止材料從我們提供產品和服務的設備、設施或客户地點泄漏。除其他事項外,這些法律和條例可要求獲得從事受管制活動的許可證;限制可排放到環境中的各種物質的類型、數量和濃度;要求採取補救措施以減輕以前和正在進行的作業造成的污染;規定針對工人保護的具體安全和健康標準;以及對作業和支助服務造成的污染規定重大責任。
在這些現有的環境和職業健康與安全法律法規中,更重要的是包括以下美國法律標準,並不時進行修訂:
(1) | 《清潔空氣法》(“CAA”),該法案限制從許多來源排放空氣污染物,並規定了各種施工前、運行、監測和報告要求,環境保護局依賴該法案作為通過與温室氣體(“GHG”)排放有關的氣候變化監管倡議的權力; |
(2) | 《聯邦水污染控制法案》,也被稱為《清潔水法》,對從設施向州和聯邦水域(包括濕地)排放污染物進行監管,並確定水道在多大程度上受到聯邦司法管轄和規則制定,成為美國的受保護水域; |
(3) | 1990年的《石油污染法》,除其他外,要求陸上設施的所有者和運營者承擔因美國水域的石油泄漏而引起的搬運費和損害賠償責任; |
(4) | 1980年《全面環境反應、補償和責任法》(“CERCLA”),規定已經發生或可能發生危險物質泄漏的地點的危險物質的生產者、運輸者、處置者和安排者負有責任; |
(5) | 《資源保護和回收法》(“RCRA”),管理固體廢物的產生、處理、儲存、運輸和處置,包括危險廢物; |
(6) | 《安全飲用水法》,通過採用飲用水標準和控制向地下地層注入可能對飲用水水源造成不利影響的廢液,確保國家公共飲用水的質量; |
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(7) | 《職業安全和健康法》,其中規定了保護員工健康和安全的工作場所標準,包括實施旨在告知員工工作場所有害物質、這些物質的潛在有害影響和適當控制措施的危險通信方案; |
(8) | 《瀕危物種法》,通過在受影響地區實施新的或現有的操作限制或臨時、季節性或永久性禁令,限制可能影響聯邦政府列入瀕危和受威脅物種或其棲息地的現有或以前身份不明的物種或其棲息地的活動;以及 |
(9) | 美國交通部(“DOT”)法規,涉及推進能源和危險材料的安全運輸和應急準備。 |
這些聯邦環境法中的某些法律,如CERCLA和RCRA,以及類似的州法律,對清理和修復已排放污染物的財產所需的費用規定了連帶嚴格的責任,無論是誰造成了損害,也無論活動是否符合所有適用的法律。各州也通過和實施自己的環境法律和法規,這可能比聯邦要求更嚴格。我們擁有或租賃的許多物業以前都是由第三者經營的,他們對材料和廢物的管理、處置或釋放不在我們的控制之下。私人當事人,包括我們租賃或為客户提供服務的物業的所有者,以及我們回收或處置我們的材料或廢物的設施的所有者,也有權提起法律訴訟,以強制執行合規,並就不符合環境法律法規或人身傷害、財產或自然資源損害尋求賠償。我們已經並將繼續產生運營和資本支出,其中一些可能是實質性的,以遵守環境和職業健康安全法律法規,該等成本可能會對我們未來的業務和運營業績產生重大不利影響。
環境監管的趨勢是對可能影響環境的活動施加更多限制和限制,我們或我們的客户可能被要求做出重大的、意想不到的資本和運營支出。我們需要遵守的監管措施的例子包括:
(1) | 水力壓裂。在聯邦一級,環保局根據SDWA對涉及使用柴油的某些水力壓裂活動主張聯邦監管權力,併發布了此類活動的許可指南。此外,環保局根據《清潔水法》發佈了一項最終規定,禁止向公有的處理廠排放陸上非常規油氣開採設施的廢水,併發布了關於水力壓裂對飲用水資源的潛在影響的最終報告,得出結論認為,在某些情況下,與水力壓裂相關的“水循環”活動可能會影響飲用水資源。儘管最近出現了這些法律動態,但拜登政府可能會採取進一步的行政和監管限制,限制在聯邦土地和水域上的水力壓裂活動。在州一級,許多州通過了法律要求,對水力壓裂活動實施了新的或更嚴格的許可、公開披露或油井建設要求,包括我們客户運營的州。各州還可以選擇禁止水力壓裂,地方政府可以尋求在其管轄範圍內通過條例,管理水力壓裂活動的時間、地點或方式。最後,在鑽井和水力壓裂過程中,水是頁巖油和天然氣生產的重要組成部分。我們的客户在這些過程中使用的水可能會由於長期乾旱、私人、, 第三方在當地爭奪水,或實施地方或州政府方案,以監測或限制其管轄範圍內的有益用水進行水力壓裂,以確保當地有足夠的水供應。 |
(2) | 誘發地震活動。近年來,用於將地下回流水或某些其他油田流體注入非產油層的井與越來越多的地震事件有關,研究表明,地震事件與廢水處理之間的聯繫可能因地區和當地地質而異。為了迴應這些擔憂,我們客户所在的一些州的監管機構已經採取了與地震活動及其相關的額外要求 |
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目錄表
與水力壓裂的潛在關聯。此外,各州可能會發布命令,暫時關閉或減少地震附近現有油井的注入深度,就像2021年和2022年德克薩斯州二疊紀盆地的情況,以及過去幾年俄克拉荷馬州中部的情況。地震事件的另一個後果可能是訴訟,指控處置井的操作對附近的財產造成了損害,或者違反了州和聯邦有關廢物處理的規定。 |
(3) | 地面臭氧標準。2015年,環保局根據CAA發佈了最終規則,制定了地面臭氧的國家環境空氣質量標準(NAAQS),並於2020年12月發佈了最終行動通知,在對臭氧標準進行定期審查後,選擇在2020年保留2015年的臭氧NAAQS,未來不進行修訂。然而,已有幾個團體對2020年12月的這一決定提起訴訟,拜登政府已宣佈計劃重新考慮2020年12月的最終行動,支持更嚴格的地面臭氧NAAQS。國家實施修訂後的NAAQS可能需要在我們或我們客户的一些設備上安裝新的排放控制,導致許可時間延長,並顯著增加我們或我們客户的資本支出和運營成本。 |
(4) | 氣候變化。在美國,聯邦一級尚未實施全面的氣候變化立法,但總裁·拜登已將抗擊氣候變化作為其政府的優先事項,並已經發布、並可能繼續發佈行政命令或其他監管舉措,以追求他的監管議程。聯邦監管舉措的重點是制定影響石油和天然氣部門的規則,並與允許、監測、報告或限制甲烷等温室氣體排放有關。自2016年以來,圍繞甲烷排放的監管一直存在相當大的不確定性,奧巴馬、特朗普和拜登政府都在實施,或者在拜登政府的情況下,提議實施不同版本的績效標準,對石油和天然氣行業來源的甲烷排放施加不同的限制。2021年1月,總裁·拜登發佈了一項行政命令,呼籲美國環保局重新審查有關甲烷的聯邦法規,併為石油和天然氣行業的現有或新來源制定新的或更嚴格的標準。美國國會還通過了一項法案,總裁·拜登簽署成為法律,廢除了特朗普政府2020年就這些標準制定的規則,實際上恢復了奧巴馬政府2016年的標準。為了迴應總裁·拜登的行政命令,2021年11月,美國環保局發佈了一項擬議的規則,如果最終敲定,將建立Quad Ob新來源和Quad Oc首次現有來源原油和天然氣來源類別甲烷和揮發性有機化合物排放的性能標準。這項擬議的規則將適用於石油和天然氣井場的上游和中游設施、天然氣集氣和增壓壓縮機站、天然氣加工廠, 以及傳輸和存儲設施。美國環保署在2022年11月發佈了一份補充提案,其中包括加強首個全國性排放指南的具體條款,以限制現有石油和天然氣設施的甲烷排放,修訂逃逸排放監測和修復的要求,並建立“超級排放者”響應計劃,以及時緩解排放事件。該提案預計將於2023年敲定。此外,2022年8月通過了《降低通貨膨脹法案》,首次對某些石油和天然氣業務徵收聯邦甲烷費。欲瞭解更多信息,請參閲我們的風險因素,標題為“我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅、節能措施或刺激替代能源需求的計劃所產生的一系列風險,這些措施或計劃可能導致我們客户的運營和資本成本增加,以及對我們提供的產品和服務的需求減少。” 另外,各個州和州集團已經通過或正在考慮通過立法、法規或其他監管舉措,重點放在温室氣體排放限額和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃以及限制排放等領域。 |
在國際層面上,存在着聯合國發起的《巴黎協定》,該協定是參與國之間的一項不具約束力的協議,旨在通過2020年後每五年各自確定的減排目標來限制本國的温室氣體排放。總裁·拜登在2021年4月宣佈了一個新的、更嚴格的國家確定的減排水平,到2030年,整個經濟體的温室氣體淨排放量將在2005年的基礎上減少50%-52%。此外,國際社會於2021年11月在格拉斯哥舉行的第26屆締約方會議(“COP26”)上再次聚集一堂,在此期間,
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宣佈(不具有法律效力),包括呼籲締約方取消某些化石燃料補貼,並對非二氧化碳温室氣體採取進一步行動。與此相關的是,美國和歐盟在第26屆締約方會議上聯合宣佈啟動全球甲烷承諾,100多個國家加入了這一倡議,承諾實現到2030年將全球甲烷排放量在2020年水平上減少至少30%的集體目標,包括在能源部門的“所有可行的削減”。目前還無法預測這些命令、承諾、協議以及為履行美國在《巴黎協定》、COP26或其他國際公約下的承諾而頒佈的任何立法或法規的影響。在其他政治行動中,總裁·拜登於2021年1月發佈了一項行政命令,暫停在非印度聯邦土地和近海水域進行油氣勘探和生產的新租賃活動,等待完成對聯邦油氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮,這些做法考慮到了這些土地和水域上的油氣活動可能帶來的氣候和其他影響。聯邦租賃活動的暫停促使幾個州對拜登政府採取法律行動,導致路易斯安那州的一名聯邦地區法官於2022年8月發佈了全國性的永久禁令,有效地停止了租賃暫停的執行。訴訟風險也在增加,因為一些州、市政當局和其他原告已尋求在州或聯邦法院對最大的石油和天然氣勘探和生產公司提起訴訟,其中包括, 這些公司通過生產導致全球變暖影響的燃料造成公共滋擾,因此對道路和基礎設施的損壞負有責任,或者聲稱這些公司已經意識到氣候變化的不利影響一段時間了,但沒有充分披露這些影響,從而欺騙了投資者。
此外,我們和我們的客户獲得資金的機會可能會受到氣候變化政策的影響。目前投資於化石燃料能源公司但擔心氣候變化潛在影響的股東和債券持有人可能會選擇在未來將部分或全部投資轉移到與非化石燃料能源相關的部門。為化石燃料能源公司提供融資的機構投資者也變得更加關注有利於風能和太陽能等“清潔”能源的可持續性貸款做法,其中一些人可能會選擇不為化石燃料能源公司提供資金。美國許多最大的銀行已經做出了“淨零”碳排放承諾,並宣佈它們將評估其投資組合中的融資排放,並採取措施量化和減少這些排放。在COP26上,格拉斯哥淨零目標金融聯盟(“GFANZ”)宣佈,來自45個國家的450多家公司的承諾已導致超過130萬億美元的資本承諾實現淨零目標。GFANZ的各種次級聯盟一般要求參與者設定短期、特定部門的目標,以便在2050年前將其融資、投資和/或承保活動轉變為淨零排放。金融部門的這些和其他事態發展可能導致一些貸款人限制或取消某些行業或公司獲得資本的機會,或從某些行業或公司剝離資金,包括石油和天然氣行業,或者要求借款人採取更多措施減少温室氣體排放。此外,金融機構可能會受到壓力,或被要求採取限制向化石燃料部門提供資金的政策。2020年末,美聯儲宣佈加入了綠色金融系統網絡(NGFS), 一個由金融監管機構組成的財團專注於解決金融部門與氣候有關的風險。2021年11月,美聯儲發表了一份聲明,支持NGFS為應對與中央銀行和監管機構最相關的氣候相關挑戰確定關鍵問題和潛在解決方案的努力。美聯儲還宣佈,美國最大的六家銀行將參加一項試點氣候情景分析,預計將於2023年底結束。雖然我們無法預測由此可能導致的政策,但化石燃料行業可用資本的大幅減少可能會使獲得收購、勘探、開發、生產、運輸和加工活動的資金變得更加困難,這可能會影響我們與服務相關的業務和運營。如果規則規定了額外的報告義務,我們和我們的客户可能會產生更高的成本。此外,美國證券交易委員會提出的規則除其他事項外,將要求註冊者披露與氣候有關的信息,包括範圍1和範圍2的數據,在某些情況下,還要求範圍3温室氣體排放的數據。雖然我們無法預測此類規則的最終形式和實質內容,但如果規則規定了額外的報告義務,我們和我們的客户可能會產生更多成本。另外,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)也宣佈,它正在審查現有的
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在公開申報文件中披露與氣候變化相關的信息,增加了如果美國證券交易委員會指控發行人現有的氣候信息披露具有誤導性或存在缺陷時的執法可能性。
最後,地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化,例如風暴、乾旱、洪水、海平面上升和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加,以及温度和降水模式的長期變化。這些氣候變化有可能對我們的資產造成實際損害,從而可能對我們的勘探和生產業務產生不利影響。此外,氣象條件的變化,特別是温度的變化,可能會導致對能源或我們生產的需求的數量、時間或地點的變化。雖然我們對氣候條件變化的考慮和在設計中納入安全係數的目的是為了減少氣候變化和其他事件可能帶來的不確定性,但我們減輕這些事件不利影響的能力在一定程度上取決於我們設施的有效性以及我們的災害準備和應對以及業務連續性規劃,而這些可能沒有考慮到或準備好應對每一次可能發生的情況。
我們還必須遵守聯邦《職業安全和健康法》和類似的州法規的要求,這些法規的目的是保護工人的健康和安全。OSHA的危險通信標準、環境保護局的緊急規劃和社區知情權法案以及類似的州法規和任何實施條例要求我們組織和/或披露有關在我們的運營中使用或生產的危險材料的信息,並將這些信息提供給員工、州和地方政府當局和公民。我們有一個內部檢查計劃,旨在監督和執行對工人安全要求的遵守情況。此外,還有適用於我們某些業務的與人類接觸結晶二氧化硅相關的法律要求。例如,OSHA已實施規則,為暴露於可呼吸結晶二氧化硅以及其他保護我們員工的法規倡議,包括與水力壓裂相關的活動,建立了更嚴格的允許暴露限值。這些工作場所的法律要求仍可能在未來發生變化,包括在可允許的暴露限制、所需的控制和個人防護設備方面。此外,吸入可吸入結晶二氧化硅與健康風險有關,例如,包括肺部疾病矽肺病,而這些健康風險一直是並可能繼續是水力壓裂行業面臨的重大問題。對矽肺病和其他潛在的健康不良影響的關注,以及對使用水力裂縫砂的潛在風險的關注, 可能會影響我們的客户使用水力壓裂砂。處理水力壓裂砂的實際或預期的健康風險可能會通過減少水力壓裂砂的使用、產品責任的威脅或將我們列為被告的訴訟、聯邦、州和地方監管機構對我們和我們客户的更嚴格審查或水力壓裂行業可用資金來源的減少,對包括我們在內的水力壓裂服務提供商造成實質性和不利影響。
此外,作為我們提供的服務的一部分,我們聘請作為汽車承運人運營的第三方,因此受到交通部和類似州機構的監管。這些監管機構行使廣泛的權力,對從事機動承運人業務的授權、監管安全、設備測試、司機要求和規範以及保險要求等活動進行管理。卡車運輸行業可能會受到監管和立法變化的影響,這些變化可能會影響我們的運營,包括成本增加,例如燃料排放限制的變化,管理司機在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務小時數規定,以及對車輛重量和大小的限制。我們無法預測是否或以何種形式制定適用於我們物流業務的任何立法或監管改革或市政條例,以及任何此類立法或法規可能在多大程度上增加我們的成本或以其他方式對我們的業務或運營造成不利影響。
知識產權
我們不斷尋求創新我們的產品和服務,以改善我們的運營併為我們的客户提供更多的價值,我們的軟件團隊正在不斷設計和構建更多的軟件功能,以便為我們的客户實現高效的供應鏈規劃和管理。因此,當我們認為我們的技術是謹慎的時,我們會為我們的技術尋求專利和商標保護,並積極尋求對這些權利的保護。我們相信,我們的專利、商標和對我們專有技術的其他保護足以滿足我們的業務開展,沒有任何一項專利或商標對我們的業務至關重要。此外,我們在很大程度上依賴我們員工的技術專長和訣竅來保持我們的競爭地位,我們在商業上採取
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採取合理措施保護與我們開發的技術有關的商業祕密和其他機密和/或專有信息。
截至2022年12月31日,我們在美國有6項已申請專利,在加拿大有8項推論專利,在墨西哥有2項推論專利;在美國有4項正在申請的實用新型專利,在加拿大有1項,在墨西哥有2項。每一項專利和專利申請都與我們的系統、服務和其他技術有關。如果支付了所有維護費,我們頒發的專利將在2032年至2041年之間到期。我們不能保證我們目前正在處理的任何專利申請將導致授予專利的頒發,或者審查過程是否會要求我們縮小目前的權利要求。此外,任何已頒發的專利可能會受到爭議、規避、被發現不可執行或無效,我們可能無法阻止第三方侵犯它們。
可用信息
我們被要求向美國證券交易委員會提交任何年度、季度和當前報告、委託書和某些其他信息。
美國證券交易委員會有一個網站www.sec.gov,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關注冊人的信息。我們向美國證券交易委員會提交的任何文件,包括本年度報告,都可以從美國證券交易委員會網站下載。
我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州休斯敦,郵編:77024,凱蒂高速公路9811號,Suite700,電話號碼是(2815013070)。我們的網站是www.solarisoilfield.com。根據交易法第13(A)或15(D)條,我們向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交的定期報告和其他信息,包括Form 10-K和10-K/A年度報告、Form 10-Q和Form 10-Q/A季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修正,在這些報告和其他信息以電子方式提交給美國證券交易委員會或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費獲取。本公司網站或任何其他網站上的信息不會以參考方式併入本年度報告,也不構成本年度報告的一部分。
第1A項。風險因素
以下是影響我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流的某些風險因素。其中許多風險都超出了我們的控制範圍。在評估本年度報告所載的前瞻性陳述時,應考慮這些風險因素。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果下面描述的任何事件實際發生,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響,我們的結果可能與預期和歷史結果大不相同,其中任何一個都可能對我們股票的持有者造成不利影響。
與我們的運營和行業相關的風險:
石油和天然氣價格的波動可能會對我們的系統、產品和服務的需求產生不利影響,並對我們的運營結果產生負面影響。
對我們產品和服務的需求主要取決於當前和預期的石油和天然氣價格,以及我們所在地區的資本支出和鑽探活動的相關水平。除其他因素外,主要產油國的產量增加、原油儲備的減少以及地緣政治問題可能會導致油價或天然氣價格的波動或疲軟(或認為油價或天然氣價格將下降或保持停滯),並影響我們客户的支出模式,導致新油井鑽探數量減少。因此,對支撐劑或化學品的需求可能會減少,這反過來可能會導致對我們的產品和服務的需求下降,並可能導致價格下降和資產利用率下降。由於我們的客户對石油和天然氣價格變化的反應,我們已經並可能在未來經歷經營業績的顯著波動。
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我們面臨着激烈的競爭,這可能會阻礙我們獲得市場份額的能力或導致我們失去市場份額,或者可能會使採用新產品或服務變得困難。
供應鏈管理和井場物流服務市場競爭日益激烈。我們面臨着來自支撐劑生產商、壓力泵公司和支撐劑運輸商的競爭,這些公司還提供在油井現場卸貨、儲存和運輸支撐劑的解決方案,也面臨着來自競爭對手的競爭,這些競爭對手像我們一樣,專注於開發更高效的最後一英里物流管理解決方案。其中一些解決方案使用集裝箱進行現場支撐劑存儲和處理交付,而其他解決方案則像我們一樣使用基於筒倉的存儲。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財政和其他資源,可能會開發出比我們更好的技術或比我們更具成本效益的技術。因此,我們行業和我們產品的競爭是基於價格、產品的一致性和質量、分銷能力、客户服務、可靠性、產品供應的廣度和技術支持。如果我們的競爭對手能夠更快或更有效地應對行業狀況或趨勢,或訴諸價格競爭,或者如果我們無法獲得市場對新產品的接受,我們可能無法獲得或保持我們的市場份額,或者可能失去市場份額或營業利潤,這可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
持續或惡化的通脹問題以及貨幣政策的相關變化可能會導致我們的商品、服務和人員成本上升,這反過來又可能導致我們的資本支出和運營成本上升。
通脹壓力已導致並可能導致我們的商品、服務和人員成本進一步增加,這反過來又會導致我們的資本支出和運營成本上升。同樣,持續的高通脹導致美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行在2022年多次加息,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)已表示打算在2023年之前繼續提高基準利率,以努力遏制全美商品和服務成本的通脹壓力,這可能會導致資金成本上升,抑制經濟增長,這兩種情況中的任何一種-或兩者的組合-都可能損害我們業務的財務和運營業績。如果通脹居高不下,如果我們的鑽探活動增加,我們的運營成本可能會進一步上升,包括服務、勞動力成本和設備。此外,原油和天然氣價格上漲可能會導致材料和服務成本繼續上升。我們無法預測通貨膨脹率的任何未來趨勢,如果通貨膨脹率大幅上升,我們無法通過更高的原油和天然氣價格和收入來收回更高的成本,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
運輸行業的變化,包括供應我們產品和服務的運輸的可用性或可靠性,運輸成本的波動,或支撐劑或化學品運輸到井場的方式的變化,可能會削弱我們的客户接受支撐劑或化學品交付的能力,或使我們的產品和服務吸引力降低,從而對我們的業務產生不利影響。
運輸業可能會受到立法和監管改革的影響,這可能會通過要求改變運營做法或通過改變對普通或合同承運人服務的需求或提供卡車服務的成本來影響行業經濟,無論是由於沒有足夠的工人來提供足夠的人員水平、供應鏈中第三方供應商提供的更換車輛、零部件或其他商品,還是其他原因。由於我們無法控制的因素造成的運輸服務中斷,包括軌道車輛或卡車短缺、可用勞動力或供應鏈提供的商品不足、與運輸服務相關的成本增加、極端天氣相關事件、事故、罷工、停工、加強監管、更嚴格的軌道車輛或安全監管舉措,或其他事件可能會暫時削弱我們的客户在井場提取我們的系統和支撐劑或化學品的能力,或影響最後一英里服務的提供。因此,如果我們的客户使用的產品或服務中斷(無論這些產品或服務是由我們還是第三方供應商提供),並且他們無法找到替代運輸提供商,我們的業務可能會受到不利影響。此外,將支撐劑或化學品運輸和運送到油井現場的替代運輸方法可能會使我們的產品和服務不如競爭對手的產品和服務有吸引力,並影響我們的運營結果。
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我們的業務受到固有風險的影響,其中一些風險是我們無法控制的,例如災難和極端或季節性天氣事件。這些風險可能是自行投保的,也可能不是我們保單所涵蓋的全部險別。
我們的資產和運營可能會受到自然或人為災難和其他外部事件的影響,例如與龍捲風相關的極端天氣事件、極端乾旱時期或其他可能擾亂我們的業務(包括製造和現場運營)的事件。此外,由於我們的業務位於美國的不同地區,季節性天氣事件存在多變性,其中可能包括大雪、冰雪或降雨。這些危險還可能導致人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞和破壞、污染或環境破壞,以及我們或我們的客户暫停或取消運營,從而減少對我們的系統和服務的需求以及我們的創收能力。此外,我們的運營還面臨僱員/僱主的責任和風險,如錯誤解僱、歧視、勞工組織、報復索賠和一般人力資源相關事項。
我們沒有為所有可預見的風險提供保險,而且我們可能無法在未來以我們認為合理的費率維持足夠的保險。重大事件或不利索賠的發生超出了我們維持的或不在保險範圍內的保險範圍,可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
對少數大客户的依賴可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們很大一部分收入來自於數量相對較少的客户,我們可能會繼續這樣做我們客户的運營已經並可能繼續遭遇延誤或中斷和臨時暫停運營。WE通常不與我們的客户簽訂長期合同協議,如果我們失去任何重要客户,我們可能無法在短期內以類似的使用率或定價水平重新部署我們的設備,這種損失可能會對我們的業務產生重大不利影響,直到設備以類似的使用率或定價水平重新部署。
我們無法控制的事件,包括傳染病的大流行或爆發、全球各地發生的政治動盪和經濟衰退,都可能對我們的業務、流動性、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨着我們無法控制的風險,這些風險可能會嚴重擾亂對石油和天然氣以及我們的產品和服務的需求,並對我們的運營和財務狀況產生不利影響。這些風險包括但不限於:
● | (1)持續的新冠肺炎大流行及其已經造成並可能繼續造成的商業中斷、擾亂石油和天然氣行業和全球供應鏈、對全球經濟產生負面影響、減少全球對石油和天然氣的需求並造成金融和商品市場大幅波動和擾亂的程度;以及 |
● | (2)在美國或其他國家發生或威脅恐怖襲擊、反恐努力和涉及美國或其他國家的其他武裝衝突,包括在全球範圍內持續的敵對行動,包括在中東和烏克蘭的衝突。 |
我們無法控制的事件對我們業績的負面影響程度也將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,也無法預測。這些因素和其他因素可能單獨或共同造成前所未有的全球經濟負面影響,包括需求大幅下降。雖然我們預計以上討論的這些問題將繼續以某種方式擾亂我們的運營,但目前無法合理估計不利財務影響的程度。
我們可能會通過收購實現增長,如果我們未能妥善規劃和管理這些收購,可能會對我們的業績產生不利影響。
我們已經完成並可能在未來進行資產收購或業務收購。我們必須有效地規劃和管理任何收購和整合,以實現收入增長並保持我們的
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不斷髮展的市場。如果我們不能有效地管理收購和整合,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們與關聯方進行交易,此類交易可能存在利益衝突,可能對我們產生不利影響。
我們已與關聯方進行了交易。其中某些交易的詳情載於附註13。第二部分第8項下的“關聯方交易”。“財務報表和補充數據。”關聯方交易可能會與我們的管理層或董事產生利益衝突。這樣的衝突可能會導致我們管理層或董事會中的某個人尋求將他或她的經濟利益置於我們之上。此外,關聯方交易產生的利益衝突可能會損害我們投資者的信心。我們的董事會或其委員會定期審查這些交易。儘管如此,利益衝突仍有可能對我們的流動資金、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們未能保護我們的專有信息和知識產權,或者任何針對我們的知識產權挑戰或侵權訴訟成功,都可能導致我們的競爭優勢或市場份額的損失。
由於我們業務的技術性質,我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的限制來保護我們的知識產權。我們還依賴與我們的業務相關的第三方知識產權許可。我們可能無法在未來成功地保護這些知識產權,或者它們可能會被無效。第三方可能有意或無意地侵犯我們的專利或其他專有權利,第三方可能挑戰我們持有的專利或專有權利,待定和未來的商標和專利申請可能不會獲得批准。我們的競爭對手或其他人有可能獨立開發相同或類似的技術,或以其他方式獲得我們的非專利技術。對未經授權使用知識產權的行為進行監管可能是困難和昂貴的,而且可能沒有足夠的補救措施。或者,第三方可以對我們提起訴訟,聲稱我們的業務行為侵犯、挪用或以其他方式違反了知識產權,我們可能被要求獲得必要的許可證或大幅重新設計我們的產品,以避免侵權。未能保護、監督和控制我們現有知識產權的使用,或任何針對我們的知識產權訴訟或侵權訴訟的成功,可能會對我們的競爭優勢造成重大和不利的影響,並導致我們被禁止使用或提供此類產品或技術,並導致我們產生鉅額費用。
油井服務產品和技術方面的技術進步,包括減少水力壓裂作業所需支撐劑或化學品的數量,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們行業的特點是快速和重大的技術進步,以及採用新技術的新產品和服務的推出。隨着競爭對手和其他公司使用或開發新技術,或與我們相媲美的技術,未來我們可能會失去市場份額或處於競爭劣勢。此外,我們可能會面臨競爭壓力,需要以高昂的成本實施或獲取某些新技術。我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財力、技術和人力資源,這可能使他們能夠比我們更快地獲得技術優勢或實施新技術。我們有效使用、實施或適應新技術的能力受到限制,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的信息技術系統面臨網絡安全風險和潛在的中斷或故障,一旦發生這種情況,可能會導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
我們依賴數字和信息技術和基礎設施來支持我們的業務,交付我們的系統和執行我們的許多服務,並處理和記錄財務和運營數據。此外,在我們的正常業務過程中,我們收集和存儲敏感數據,包括我們專有的業務信息和員工的個人身份信息。我們的技術、系統和網絡以及我們客户的技術、系統和網絡
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供應商、供應商和其他業務夥伴可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標,這些攻擊或信息安全漏洞可能導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞專有和其他信息,或業務運營的其他中斷。這可能導致重大損失、失去客户和商機、聲譽受損、訴訟、監管罰款、處罰或幹預、報銷或其他補償性成本,或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們防範網絡安全風險的系統和控制,以及我們的業務合作伙伴使用的系統和控制,可能還不夠。隨着網絡事件的持續發展,我們可能需要花費額外的資源來繼續修改或加強我們的保護措施,或調查和補救任何網絡事件的脆弱性。我們的系統還可能因火災、洪水、斷電、員工使用錯誤、計算機病毒或其他漏洞而容易中斷。我們的信息技術系統或系統中任何影響我們業務運營的重大中斷、在實施或集成新系統或增強現有系統方面的延遲或困難,或者在任何強制遠程工作情況下呈現數據或系統無法使用的任何漏洞,都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依賴於少數關鍵員工,他們的缺席或損失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們業務中的許多關鍵職責都被分配給了一小部分員工。失去他們的服務,無論是永久的還是暫時的,都可能對我們的業務產生不利影響。我們目前還沒有與我們的高管達成任何書面僱傭協議。此外,我們不會為我們的任何員工維持“關鍵人物”人壽保險。因此,我們不為關鍵員工的死亡造成的任何損失投保。
如果我們無法獲得足夠數量的熟練和合格工人的服務,或者需要大幅提高工資來吸引或留住這些工人,我們的能力和盈利能力可能會減弱,我們的增長潛力可能會受到損害。
我們產品的製造和交付以及我們服務的履行需要技術嫻熟、合格、具有專業技能和經驗的工人,他們可以從事體力要求很高的工作。由於油田服務行業的波動性和工作的苛刻性質,工人可能會選擇在提供更理想的工作環境和具有競爭力的工資水平的領域尋求就業機會。對他們服務的競爭加劇可能會導致可用的熟練工人的流失,或者以對我們的業務不利的價格,這兩者都可能對我們的經營業績產生負面影響。儘管我們的歷史流失率明顯低於我們的競爭對手,但如果我們無法留住或滿足對技術人才日益增長的需求,我們的經營業績和執行我們增長戰略的能力可能會受到不利影響。
我們受到涉及員工的廣泛的政府法律法規的約束,遵守這些法律法規的成本可能是巨大的。
有關工資和其他補償的規定會影響我們的業務。適用的僱傭法律和法規的任何明顯增加,包括法定最低工資、豁免水平或加班規定,都可能導致勞動力成本的增加。此類成本增加,或未能遵守法定最低要求的處罰,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和可供分配給我們股東的現金產生不利影響。此外,就業、福利計劃、税收或勞工法律或法規或不時提出的新法規的任何變化,都可能對我們的僱傭做法、我們的業務、財務狀況、運營結果以及可供分配給我們股東的現金產生實質性的不利影響。
不令人滿意的安全表現可能會對我們的客户關係產生負面影響,如果我們無法留住現有客户或吸引新客户,則會對我們的收入產生不利影響。
我們留住現有客户和吸引新業務的能力取決於許多因素,包括我們是否有能力證明我們能夠以符合適用法律、規則和許可的方式可靠和安全地運營我們的業務,這些法律要求可能會發生變化。多起或特別嚴重的事故和員工高流動率可能會導致我們的安全記錄惡化。如果在使用我們的系統或執行我們的服務時發生一起或多起事故,受影響的客户可尋求終止或
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取消使用我們的服務,這可能會導致我們損失大量收入。此外,如果他們因為認為我們的安全記錄不可接受而選擇不與我們接觸,我們吸引新客户的能力可能會受到損害。
與財務狀況相關的風險:
我們的業務依賴於石油和天然氣行業的國內資本支出,資本支出的減少可能會對我們的流動性、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務直接受到在美國勘探、開發和生產石油和天然氣的資本支出的影響。石油和天然氣行業是週期性的,歷史上曾經歷過週期性的活動低迷。如果石油和天然氣價格在很長一段時間內跌破當前水平,由於大宗商品價格下跌,我們的某些客户可能無法向包括我們在內的供應商和服務提供商付款。即使在石油和天然氣價格走強的環境下,資本支出減少導致我們業務領域的活動減少也可能對我們的業務產生負面的長期影響。這些情況或事件中的任何一種都可能對我們的經營業績產生不利影響。
行業狀況受到許多我們無法控制的因素的影響,包括但不限於:
● | 新完井給勘探開發公司帶來的預期經濟效益; |
● | 全球政治和經濟狀況以及石油和天然氣的供需情況; |
● | 石油和天然氣的價格水平以及對未來價格的預期; |
● | 全球石油和天然氣勘探、生產和庫存水平; |
● | 美國水力壓裂設備和消耗品的供需情況,包括低排放水力壓裂設備的供需情況; |
● | 水力壓裂所用消耗品的供應,包括支撐劑和水; |
● | 聯邦、州和地方對水力壓裂、勘探和生產活動的監管; |
● | 法律、法規和税收,包括各國政府關於勘探、生產和開發其石油和天然氣儲備的政策; |
● | 原油和天然氣的供需動態,可能受到包括歐佩克成員國在內的全球碳氫化合物生產商行動的影響; |
● | 全球或國家的健康問題,包括健康流行病; |
● | 美國或其他地方的政治或內亂; |
● | 勘探、開發和生產技術或影響能源消耗的技術的進步;以及 |
● | 替代燃料或能源開發的潛在加速。 |
我們可能會受到全球金融市場不明朗因素或金融狀況惡化及客户信貸風險的不利影響。
我們未來的業績可能會受到經濟低迷、經濟狀況疲軟和普遍的財務困境、債務和股權資本市場的波動或惡化、通貨膨脹、通貨緊縮或其他不利經濟狀況造成的不確定性的影響,這些不利經濟狀況可能會對我們或與我們有業務往來的各方造成負面影響,導致我們的客户支出減少,他們不能或無法履行欠我們的義務,例如客户未能履行承諾或主要供應商未能完成訂單。此外,在天然氣或原油市場疲軟的時期,我們的客户更有可能遇到財務困難,包括無法獲得債務或股權融資,這可能會導致我們的客户減少對我們系統和服務的支出。此外,利率上升,無論是出於通脹擔憂還是其他原因,可能會阻止我們的客户以有利的利率獲得債務融資,或者根本不能。 我們的信用程序和政策可能不足以完全降低客户的信用風險。如果我們不能充分評估現有或未來客户的信譽,或他們的信譽意外惡化,任何由此導致的破產、不付款或不履行情況的增加,以及我們無法對我們的設備進行再營銷或以其他方式使用我們的設備,都可能對我們的業務、財務狀況、前景或運營結果產生重大不利影響。
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我們的信貸協議使我們受到各種金融和其他限制性契約的約束。這些限制可能會限制我們的運營或財務靈活性,並可能使我們根據我們的信貸協議面臨潛在的違約。
我們的信貸協議要求我們遵守重要的財務和其他限制性條款,包括但不限於對產生額外債務和某些分派的限制,以及我們必須保持的一定槓桿率和最低固定費用覆蓋率。見第二部分,第7項。“管理層對財務狀況和經營-債務協議結果的討論和分析。”我們遵守這些財務狀況測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們不能繼續遵守我們的信貸協議的財務契約,那麼我們可能會加速並立即到期,或者我們可能無法獲得可用的資金。任何這樣的加速都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用淨營業虧損(“NOL”)結轉的能力可能有限。
截至2022年12月31日,該公司有大約2.34億美元的聯邦NOL結轉和5220萬美元的州NOL結轉。我們聯邦NOL結轉的1.682億美元沒有到期日,其餘的聯邦和NOL結轉將於2037年到期。從2037年開始,本州2,810萬美元的NOL結轉將以不同的金額到期。我們的NOL的使用取決於許多因素,包括我們未來的收入,這是不能保證的。此外,經修訂的1986年《國税法》(下稱《國税法》)第382節一般對公司在經歷(根據《國税法》第382節確定的)所有權變更時可用來抵銷應納税所得額的NOL數額施加年度限制。如果與我們有關的所有權發生或將要發生變更,我們的NOL的使用將受到本守則第382條規定的年度限制。任何未使用的年度限制可能會延續到以後的年份。如果我們進行所有權變更,我們的一些或所有美國聯邦NOL可能會在可以使用之前到期。此外,未來所有權的變化或美國税法的變化可能會限制我們利用NOL的能力。在我們無法用NOL抵消未來收入的情況下,如果我們實現盈利,這可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
與監管事項有關的風險
與水力壓裂相關的法律、法規、行政命令和其他監管舉措可能會增加我們和我們客户的業務成本,並導致限制、延遲或取消,這可能會限制未來的石油和天然氣勘探和生產活動,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
雖然我們不直接從事水力壓裂,但我們的運營服務在此類活動中為我們的E&P客户提供支持。這種做法仍然存在爭議,導致了對水力壓裂過程的更嚴格的審查和監管,包括聯邦和州機構以及地方市政當局。此外,由於擔心將產出的廢水注入地下處置井會引發地震活動,某些監管機構也在考慮或已經採取了與水力壓裂活動的地震安全有關的額外要求。我們的客户無法找到或以合同方式獲得並維持足夠數量的水的接收,也可能對他們的勘探和生產運營產生不利影響,並導致對我們服務的需求相應減少。見第一部分,第1項。《企業-環境和職業健康與安全法規》,瞭解更多關於水力壓裂、地震和水資源可獲得性的討論。通過任何聯邦、州或地方法律,或實施有關水力壓裂、地震活動或聯邦物業租賃活動的法規或行政命令,或我們的客户無法維持足夠的供水,都可能導致新油井和氣井的完工減少,對我們服務的需求減少,合規成本和時間增加,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受到環境和職業健康與安全法律法規的約束,這可能會使我們承擔巨大的成本和責任。
我們的運營和我們客户的運營受到嚴格的聯邦、部落、州和地方法律法規的約束,這些法規涉及工人的健康和安全、環境保護,包括自然資源的危害
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或受威脅物種或其棲息地和候鳥,以及廢物和其他材料的管理、運輸和處置。此外,我們的業務活動存在產生重大環境成本和責任的風險,包括我們管理、運輸和處置受管制材料(如油田和其他廢物)所產生的成本和責任,原因是與我們的運營相關的空氣排放和廢水排放,以及油田行業歷史運營和廢物處理做法。此外,我們的作業受到法律要求的約束,其目的是保護我們工人的健康和安全,例如,包括與水力壓裂相關活動導致人類接觸結晶二氧化硅的相關標準。不遵守環境和職業安全法律和條例可能會引發各種行政、民事和刑事執法措施,包括評估罰款、施加調查、補救和治療要求,或在許可、開發或擴大項目方面發生限制、延誤或取消,以及發佈命令,禁止在受影響地區開展今後的作業。見第一部分,第1項。《企業-環境和職業健康與安全法規》,以瞭解有關這些問題的更多討論。
我們遵守現有或任何新的環境或職業健康和安全法律、法規和行政行動的成本可能會影響我們和我們的客户,增加與我們業務相關的成本或減少對我們服務的需求,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅、刺激替代能源需求的節能措施或倡議產生的一系列風險的影響,這可能會導致我們客户的運營和資本成本增加,以及對我們提供的產品和服務的需求減少。
氣候變化的威脅繼續在美國和其他國家引起相當大的關注。因此,已經提出並可能繼續在國際、國家、區域和州各級政府一級提出許多與化石燃料的生產和加工有關的建議,監測和限制温室氣體的排放,以及消除這種未來的排放。例如,2022年8月簽署成為法律的《通脹降低法案》為可再生能源倡議和激勵措施撥出了大量聯邦資金,並首次對某些石油和天然氣設施的過量甲烷排放徵收聯邦費用。這些行動和其他行動可能會加速擺脱化石燃料的過渡,減少對碳氫化合物的需求,從而減少對我們產品和服務的需求。此外,與氣候變化相關的減少碳排放的監管舉措可能會導致燃料節約措施、替代燃料要求以及消費者對石油和天然氣替代品的需求增加,這可能會減少對我們客户生產的石油和天然氣的需求,並減少對我們產品和服務的需求。美國證券交易委員會還提出了一項新規則,要求註冊者披露某些與氣候相關的信息,預計將於2023年敲定。如果該規則的條款最終敲定,我們可能會面臨與披露相關的成本增加,我們無法預測投資者或金融機構可能會如何考慮任何披露的信息,這可能會影響我們或我們的客户獲得資金的成本或限制。見第I部分, 第1項。《企業-環境和職業健康與安全法規》,以瞭解更多關於氣候威脅和限制温室氣體排放的討論。通過和實施任何國際、聯邦、地區或州立法、行政行動、法規或其他監管舉措,實施更嚴格的標準,限制該行業可能生產石油和天然氣或產生温室氣體排放的領域,可能會導致合規成本或消耗化石燃料的成本增加,這可能會減少對我們產品和服務的需求,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果以及現金流和收入產生實質性的不利影響。
對環境、社會和治理(“ESG”)問題的日益關注可能會影響我們的業務。
對氣候變化的日益關注,社會對公司應對氣候變化的更高期望,以及消費者可能使用化石燃料大宗商品的替代品,可能會導致成本上升,對客户的碳氫化合物產品和服務的需求減少,利潤減少,政府調查和針對我們的私人訴訟增加,以及對我們的股票價格和進入資本市場的負面影響。例如,對氣候變化和環境保護的日益關注可能會導致對我們客户的碳氫化合物產品的需求轉變,以及針對這些客户的額外政府調查和私人訴訟。在一定程度上涉及社會壓力或政治或其他因素,這種責任有可能
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可以在不考慮我方對所主張的損害的因果關係或貢獻或其他減輕因素的情況下施加。
作為我們加強ESG實踐的持續努力的一部分,管理層定期向董事會報告我們的ESG政策。目標是整合我們目前在ESG問題上採取的行動,確保對我們產品和活動的環境影響進行復雜評估的公司治理,並建立一個識別可持續發展風險的框架。雖然我們可能會選擇現在或未來尋找各種自願的ESG目標,但這樣的目標是有抱負的。我們可能無法按照最初設想的方式或時間表實現這些目標,包括由於與實現這些成果相關的不可預見的費用或技術困難。就我們選擇追求這些目標並能夠達到預期的目標水平而言,這種成就可能是由於達成了各種合同安排,包括購買可能被視為減輕我們ESG影響的各種信用或補償,而不是我們ESG業績的實際變化。儘管我們選擇現在或未來追求令人嚮往的目標,但我們可能會受到來自投資者、貸款人或其他團體的壓力,要求我們採取更激進的氣候或其他與ESG相關的目標,但我們不能保證,由於潛在成本或技術或操作障礙,我們將能夠實現這些目標。
此外,向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的組織已經制定了評級程序,以評估公司對ESG事項的處理方式。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們或我們的客户的負面情緒增加,並導致投資轉向其他行業,這可能會對我們的股價和/或我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。此外,基於與氣候變化相關的擔憂,機構貸款人可能決定不為化石燃料能源公司或相應的基礎設施項目提供資金,這可能會影響我們或我們的客户獲得潛在增長項目的資金,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,雖然我們可能會參與各種自願框架和認證計劃,以改善我們業務和產品的ESG形象,但我們不能保證這種參與或認證會對我們或我們的產品的ESG形象產生預期的結果。此類ESG問題也可能影響我們的客户,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
許多州制定的反賠償條款可能會限制或禁止一方對我們的賠償。
我們通常與客户簽訂協議,管理我們系統和服務的使用和操作,其中通常包括對運營造成的損失的某些賠償條款。這類協議可能要求一方當事人就某些索賠向另一方進行賠償,而不考慮受賠償方的疏忽或其他過錯;然而,許多州對合同賠償協議,特別是對一方當事人因其自身疏忽造成的後果進行賠償的協議加以限制。此外,包括路易斯安那州、新墨西哥州、德克薩斯州和懷俄明州在內的某些州頒佈了通常被稱為“油田反賠償法案”的法規,明確禁止油田服務協議中包含或與之相關的某些賠償協議。這種反賠償行為可能會限制或取消一方對我們的賠償,這可能會對我們的業務、財務狀況、前景和經營結果產生實質性的不利影響。
與A類普通股相關的風險
Solaris Inc.是一家控股公司。Solaris Inc.的唯一重要資產是其在Solaris LLC的股權,Solaris Inc.因此依賴Solaris LLC的分配來繳納税款,根據應收税款協議付款,並支付其公司和其他管理費用。
Solaris Inc.是一家控股公司,除了其在Solaris LLC的股權外,沒有其他實質性資產。Solaris Inc.沒有獨立的創收手段。如果Solaris Inc.需要資金,包括根據應收税款協議付款,而Solaris LLC或其子公司根據適用的法律或法規,或根據信貸協議或任何未來融資安排的條款,被限制進行此類分配或付款,或無法提供此類資金,Solaris Inc.的流動性和財務狀況可能會受到重大不利影響。
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我們的股價可能會波動,您可能無法以或高於您支付的價格轉售您的A類普通股。
股票市場總體上經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。此外,我們A類普通股的市場價格可能會因一些我們無法控制的因素而大幅波動,包括公眾對我們發佈和提交的文件的反應、我們的競爭對手的行動以及我們的股東的行動。此外,如果我們的業績沒有達到分析師的預期,或者如果分析師停止對我們公司的報道,沒有定期發佈關於我們的報告,或者下調我們的A類普通股評級,我們的股價或交易量可能會下降。我們A類普通股的市場價格波動可能會阻止您以或高於您購買A類普通股的價格出售A類普通股。因此,你的投資可能會蒙受損失。在整個市場和公司證券的市場價格出現波動之後,往往會對公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致鉅額費用,分散我們管理層的注意力和資源,並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
未來在公開市場上出售我們的A類普通股,或認為可能會發生此類出售,可能會降低我們的股價,我們通過出售股權或可轉換證券籌集的任何額外資本可能會稀釋您對我們的所有權。
我們可能會在隨後的發行中出售我們A類普通股的額外股份。此外,在某些限制和例外的情況下,原始投資者可以贖回他們的Solaris LLC單位(連同相應數量的B類普通股)為A類普通股(在一對一的基礎上,受股票拆分、股票分紅和重新分類以及其他類似交易的轉換率調整),然後出售這些A類普通股。大量出售我們的A類普通股(包括與收購相關的股票),或認為此類出售可能發生,可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們A類普通股的持有者可能不會從我們A類普通股中獲得股息。
我們於2018年第四季度向A類股東宣佈了第一次股息,並繼續按季度宣佈股息。見第二部分,第5項。本年度報告的“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。我們不需要宣佈未來的股息,我們A類普通股的持有者有權只獲得我們董事會可能宣佈的股息。我們未來以現金、股票或財產支付股息和其他分配的決定將取決於當時的現有條件,包括業務狀況、我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本要求、合同限制(包括債務協議中包含的限制性契約)和其他因素。
我們的主要股東共同持有我們普通股的相當大的投票權。
A類普通股和B類普通股的持有者在提交給我們的股東投票或批准的所有事項上作為一個類別一起投票,除非適用法律或我們的公司證書另有要求,而Solaris LLC的成員(統稱為“原始投資者”)在緊接首次公開募股之前擁有我們B類普通股的大部分,約佔我們合併的經濟利益和投票權的30%。雖然原始投資者有權就其對我們的所有權分別採取各自的利益,但如果原始投資者選擇一致行動,他們將有能力共同強烈影響我們董事會成員的選舉,從而影響我們的管理和事務。此外,它們將能夠強烈影響所有需要股東批准的事項的結果,包括合併和其他重大交易。大股東的存在還可能起到阻止敵意收購、推遲或阻止控制權變更或管理層變動的效果,或者限制我們的其他股東批准他們認為符合我們公司最佳利益的交易的能力。此外,這種股權的集中也可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響,因為投資者認為持有一家有控股股東的公司的股票是不利的。
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某些指定人士與我們競爭的能力並不受限制,而我們經修訂及重述的公司註冊證書中的企業機會條款可使該等指定人士及其各自的聯屬公司受惠於本公司原本可能獲得的企業機會。
我們的管理文件規定,約克敦、富國銀行中央太平洋控股公司和我們的董事,包括我們的首席執行官和董事會主席威廉·A·扎特勒,以及他們各自的投資組合和附屬公司(統稱為“指定方”)不受限制,不得擁有資產或從事與我們直接或間接競爭的業務。特別是,在受適用法律限制的情況下,我們修訂和重述的公司註冊證書,以及其他事項:
● | 允許指定的當事人開展與我們競爭的業務,並投資於我們可能投資的任何類型的財產;以及 |
● | 規定,如果該等指定方或該指定方的任何僱員、合作伙伴、成員、經理、高管或董事同時也是吾等董事之一,意識到潛在的商業機會、交易或其他事項,彼等將沒有責任向吾等傳達或提供該機會。 |
指定各方可能會不時意識到某些商業機會(例如收購機會),並可能將這些機會引導到他們所投資的其他業務,在這種情況下,我們可能不知道或以其他方式沒有能力追求這些機會。此外,這些企業可能會選擇與我們爭奪這些機會,可能會導致我們無法獲得這些機會,或者導致我們追求這些機會的成本更高。此外,指定各方可以在未來處置石油和天然氣服務資產,而沒有義務向我們提供購買任何這些資產的機會。因此,我們放棄對可能不時呈現給指定各方的任何商業機會的興趣和預期,如果這些各方出於自身利益而不是為了我們的利益而獲得有吸引力的商業機會,或者使我們追求的成本變得更高,那麼我們的業務或前景可能會受到不利影響。
我們的某些董事,包括我們的董事長和首席執行官,對可能與我們競爭或可能不與我們競爭的實體負有重大職責,並花費大量時間為其服務,因此在分配時間或尋求商業機會方面可能存在利益衝突。
我們的某些高管和董事負責管理我們的運營方向,他們在石油和天然氣行業的其他實體(包括附屬實體)中擔任責任職位。這些高管和董事在這些實體之間分配他們的時間,或者是否在向我們展示潛在的商業機會之前向其他實體展示潛在的商業機會,可能存在利益衝突,這可能會導致額外的利益衝突。他們還可能決定某些機會更適合於他們所屬的其他實體,因此,他們可能會選擇不向我們提供這些機會。這些衝突可能不會以有利於我們的方式得到解決。有關我們董事的業務關聯和股東應注意的潛在利益衝突的更多討論,請參見附註13。第二部分第8項下的“關聯方交易”。“財務報表和補充數據。”
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律,以及特拉華州的法律,都包含可能阻止收購要約或合併提議的條款,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響,並可能剝奪我們的投資者獲得股票溢價的機會。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權本公司在未經本公司股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股,其名稱、優先權、限制及相對權利,包括有關股息、投票權、權利及贖回條款、贖回價格或該等系列及分派的清算優先權的A類普通股的優先權,由本公司董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響A類普通股的剩餘價值。
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如果我們的董事會選擇發行優先股,第三方可能更難收購我們。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的一些條款可能會使第三方更難獲得對我們的控制權,即使控制權的變更對我們的股東有利。這些規定包括但不限於:交錯或分類的董事會;允許當時在任的大多數董事(即使不到多數)有權填補空缺;限制股東以書面同意採取行動或召開股東特別會議的能力;絕對多數要求(75%)罷免董事;禁止董事累積投票;對股東提案的提前通知要求;以及向我們的董事會表示有權通過、修改或廢除我們的章程。
此外,某些控制權變更事件會加速根據應收税項協議應付的款項,這可能是重大的,並因此對本公司的潛在收購方起到抑制作用。請參閲“-在某些情況下,根據應收税金協議支付的款項可能會加速和/或大大超過Solaris Inc.根據應收税金協議實現的實際收益(如果有的話)。”
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將在適用法律允許的最大範圍內,成為(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人違反對我們或我們的股東的受託責任的任何訴訟、(Iii)根據特拉華州公司法任何規定提出索賠的任何訴訟的唯一和獨家論壇。本公司經修訂及重述的公司註冊證書或本公司的附例,或(Iv)任何針對本公司提出受內務原則管轄的索償的訴訟,在每宗此類案件中,均受該衡平法院管轄,而該等訴訟對被指名為被告的不可或缺的當事人具有屬人管轄權。《交易法》第27條規定,聯邦政府對為執行《交易法》或根據其頒佈的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此,排他性論壇條款將不適用於根據《交易所法案》或根據該法案頒佈的規則和條例而發生的訴訟。然而,《證券法》第22節規定,聯邦法院和州法院同時對根據《證券法》及其頒佈的規則和條例提起的訴訟擁有管轄權,但《證券法》第16節所界定並由法院解釋的某些“涵蓋的集體訴訟”除外。因此,我們認為,排他性地規定將適用於根據《證券法》或根據《證券法》頒佈的規則和條例提起的訴訟。, 除非某一特定訴訟屬於所涵蓋的集體訴訟的例外,或上述公司註冊證書中的例外適用於該等訴訟,如果該訴訟還涉及根據《交易法》提出的索賠,則可能發生這種情況。僅憑公司註冊證書第14條的實施,股東不會被視為放棄了根據聯邦證券法及其頒佈的規則和條例提出的索賠。
任何購買或以其他方式取得本公司股本股份權益的人士或實體,將被視為已知悉並同意本公司經修訂及重述的公司註冊證書的規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和這些人的此類訴訟。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的這些條款不適用於一種或多種指定類型的訴訟或法律程序,或無法對其執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
Solaris Inc.將被要求根據應收税金協議為其可能要求的某些税收優惠支付款項,而且這種支付的金額可能會很大。
關於首次公開募股的結束,Solaris Inc.與TRA持有人簽訂了應收税款協議(定義見本文)。有關附加信息,請參閲附註10中的與應收税金協議相關的應付款。《所得税》及附註。13第二部分第8項下的“關聯方交易”。“財務報表和
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補充數據。“除非Solaris Inc.行使其終止應收税金協議的權利(或應收税金協議因其他情況而終止,包括Solaris Inc.違反其規定的重大義務或某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或其他控制權變更),並且Solaris Inc.支付應收税金協議中規定的終止款項,否則應收税金協議的期限將一直持續到受應收税款協議約束的所有税收優惠均已使用或到期為止。
估計根據應收税項協議可能到期的付款金額及時間本質上並不準確。就《應收税金協議》而言,現金節税一般是通過將Solaris公司的實際税負(使用實際適用的美國聯邦所得税率以及假定的州和地方收入和特許經營税的綜合税率)與Solaris Inc.如果不能利用《應收税金協議》規定的任何税收優惠所需支付的金額進行比較來計算的。税基的實際增加以及根據應收税款協議支付的任何款項的金額和時間將因許多因素而異,包括Solaris LLC單位的任何贖回時間、Solaris公司每次贖回時A類普通股的價格、此類贖回屬於應税交易的程度、Solaris公司未來產生的應税收入的金額和時間、當時適用的美國聯邦所得税税率,以及Solaris公司根據應税協議支付的構成估算利息或產生可折舊或可攤銷税基的部分。
應收税金協議規定的付款義務是Solaris Inc.的債務,而不是Solaris LLC的債務,Solaris Inc.預計,根據應收税金協議,它將需要支付大量款項。應收税金協議項下的付款不以應收税金協議項下的權利持有人擁有Solaris Inc.或Solaris LLC的持續所有權權益為條件。Solaris LLC可以向Solaris Inc.進行税收分配,以便Solaris Inc.履行應收税款協議下的義務,並將被要求根據每個成員當時擁有的Solaris LLC單位數量,按比例將現金分配給Solaris LLC的每個其他成員。有關應收税金協議的附加信息,請參閲:附註10第二部分第8項下的“所得税”。“財務報表和補充數據。”
在某些情況下,根據應收税金協議支付的款項可能會加速和/或大大超過Solaris Inc.根據應收税金協議實現的實際收益(如果有的話)。
如果我們遇到控制權變更(定義見應收税金協議),包括某些合併、資產出售和其他形式的業務合併,或應收税金協議提前終止,我們將被要求立即支付一筆可觀的一次性付款。這筆款項將相當於根據應收税款協議(通過應用一年期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加100個基點的貼現率確定)可能需要支付的假設未來付款的現值。假設未來付款的計算將基於應收税款協議中規定的某些假設和被視為事件,包括:(I)Solaris Inc.有足夠的應税收入來充分利用應收税款協議所涵蓋的税收優惠(包括有足夠的應税收入來利用目前累積的任何NOL結轉)和(Ii)任何Solaris LLC單位(Solaris Inc.持有的單位除外)。在終止日未償還的債券將被視為在終止日贖回。任何提前終止付款可在終止付款所涉及的未來税收優惠的實際實現(如果有的話)之前支付,並可能大大超過實際實現的時間。如果我們遇到控制權變更,這種潛在的終止付款可能會對Solaris Inc.的流動性產生重大負面影響,並可能產生推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或控制權變更的效果。
例如,如果應收税金協議在本年度報告提交後立即終止,估計的終止支付總額將約為7460萬美元(使用等於一年LIBOR加100個基點的貼現率計算,根據我們A類普通股在2022年12月31日最後報告的收盤價計算,適用於9480萬美元的未貼現負債)。上述數字只是一個估計數字,實際支付金額可能大不相同。不能保證我們將能夠根據應收税金協議為我們的債務提供資金。請閲讀註釋10。第二部分第8項下的“所得税”。“財務報表和補充數據”,瞭解更多信息。
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此外,我們A類普通股的持有者在控制權變更交易中獲得的對價比他們在沒有此類義務的情況下獲得的對價要少得多。此外,Solaris Inc.根據應收税金協議承擔的付款義務將不以TRA持有人在Solaris Inc.或Solaris LLC的持續權益為條件。因此,TRA持有者的利益可能與我們A類普通股持有者的利益衝突。
最後,應收税金協議項下的付款將基於我們將確定的納税申報頭寸。如果在應收税金協議下產生的任何税收優惠後來被拒絕,TRA持有人將不會報銷我們之前根據應收税金協議支付的任何款項。因此,在這種情況下,我們支付的款項可能會超過我們實際節省的現金税款(如果有的話),並且可能無法收回這些款項,這可能會對我們的流動性造成不利影響。
作為一家上市公司的要求,包括遵守交易所法案的報告要求和薩班斯-奧克斯利法案的要求,可能會使我們的資源緊張,增加我們的成本,並分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
作為一家上市公司,我們需要遵守法律、法規和要求、2022年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)的某些公司治理條款以及美國證券交易委員會的相關法規和紐約證券交易所(簡稱紐交所)的要求。遵守這些法規、法規和要求佔用了我們董事會和管理層的大量時間,並顯著增加了我們的成本和支出。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條,我們的管理層必須每年評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性,並找出我們對財務報告的內部控制中的任何重大弱點。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。根據薩班斯-奧克斯利法案,我們必須讓我們的獨立註冊會計師事務所證明我們內部控制的有效性。如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制記錄、設計、操作或審查的水平不滿意,它可能會發布一份不利的報告。遵守這些要求可能會給我們的資源帶來壓力,增加我們的成本,並分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點也可能在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,均可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。未能實施及維持有效的財務報告內部控制,亦可能對有關財務報告內部控制有效性的定期管理評估及獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果造成不利影響。如果未來發現重大弱點,公司的財務報表可能包含更多錯誤,進而可能導致我們的財務報告中的錯誤和/或財務報告的延遲,這可能需要我們進一步重述我們的經營業績。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,作為一家受這些規則和法規約束的上市公司,可能會使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的保險。 因此,我們可能更難吸引和留住合格的人士加入我們的董事會或擔任高管。
此外,作為一家上市公司,我們被要求:(I)遵守任何新的要求,如果上市公司會計監督委員會(美國)通過了要求強制審計公司輪換或補充審計師報告的任何新要求,要求審計師在其中提供關於審計和
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發行人的財務報表;(Ii)就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露;或(Iii)就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票。
我們發現我們的內部控制存在一個重大弱點,與無效的信息技術一般控制有關,如果不及時或適當地補救,可能會導致投資者失去信心,並對我們的股票價格造成不利影響。
與技術系統運作有關的內部控制對於維持對財務報告的適當內部控制至關重要。正如第二部分第9A項“控制和程序”所披露的那樣,管理層發現內部控制存在重大弱點,原因是用户訪問、應用程序變更管理、操作系統和邏輯訪問控制領域的信息技術總體控制無效,以及支持公司最後一英里物流服務財務報告程序的第三方信息技術系統的職責分工,其中包括提供該服務的成本和相關的傳遞收入。結果,管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。我們已經開始實施補救措施,雖然不能保證我們的努力一定會成功,但我們計劃在2023財政年度結束前彌補實質性的薄弱環節。這些措施將導致額外的技術和其他費用。如果我們無法彌補重大弱點,或無法以其他方式保持對財務報告或披露控制程序的有效內部控制,我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在所需時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響,這可能使我們面臨需要管理資源和支付法律及其他費用的訴訟或調查,負面影響投資者對我們財務報表的信心,並對我們的股票價格產生不利影響。
適用税收法律法規的變化或承擔額外的所得税責任可能會影響我們的業務和未來的盈利能力。
我們要繳納各種不斷變化的美國聯邦、州和地方税。美國聯邦、州和地方税收法律、政策、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們,在每一種情況下都可能具有追溯力,並可能對我們的業務和未來的盈利能力產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的主要屬性在第1項中描述。在“我們的財產”標題下的“業務”。
項目3.法律訴訟
關於法律程序的披露以引用的方式併入“第二部分,第8項。本年度報告“財務報表和補充數據--附註12.承擔和或有事項”。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們A類普通股在紐約證券交易所的交易代碼是“SOI”。
截至2023年3月3日,我們大約有3名A類普通股持有者。這一數字不包括以“街道”名義持有A類普通股的所有者。
我們的B類普通股沒有市場。截至2023年3月3日,我們有13名B類普通股持有者。
股利政策
在截至2022年12月31日的一年中,公司支付了每股A類普通股0.105美元的季度現金股息。我們目前打算繼續支付季度股息,同時保留未來收益的餘額(如果有的話),為我們的業務增長提供資金。然而,我們未來的股息政策由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的運營結果、財務狀況、資本要求、投資機會、對我們支付股息能力的法定限制以及董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們的信貸協議包含對我們向A類普通股持有者支付現金股息的能力的某些限制。
股票表現圖表
下圖將我們普通股的累計總股東回報與標準普爾500股票指數和油田服務指數自2017年5月11日以來的累計總回報進行了比較。
該圖假設在2017年5月11日向我們的普通股和每個指數投資了100美元,並進一步假設了股息的再投資。我們選擇將油田服務指數作為我們發佈的行業或業務線指數,因為我們認為它是我們的業務線/行業的合適基準。
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目錄表
資料來源:彭博社。在支付日承擔股息再投資。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
第5項所要求的與我們的股權補償計劃有關的信息通過參考第12項所述的信息而併入。“某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
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目錄表
發行人購買股票證券
下表列出了我們在截至2022年12月31日的一年中購買的A類普通股的總數和每股支付的平均價格:
總人數 | 平均價格 | |||||
股票 | 付費單位 | |||||
期間 | 購得 | 分享 | ||||
1月1日-1月31日 | — | $ | — | |||
2月1日-2月28日 | — | — | ||||
3月1日-3月31日 | 95,514 | (1) | 12.97 | |||
4月1日-4月30日 | 505 | (1) | 11.41 | |||
5月1日-5月31日 | 256 | 11.25 | ||||
6月1日-6月30日 | 914 | (1) | 13.25 | |||
7月1日-7月31日 | 215 | 10.05 | ||||
8月1日-8月31日 | 8,689 | (1) | 10.38 | |||
9月1日-9月30日 | — | — | ||||
10月1日-10月31日 | — | — | ||||
11月1日-11月30日 | — | — | ||||
12月1日-12月31日 | 145 | (1) | 9.27 | |||
總計 | 106,238 | $ | 12.74 |
(1) | 代表在歸屬限制性股票時為支付預扣税款而預扣的股票份額。 |
出售未登記的股權證券
沒有。
項目6.保留
保留。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外,本年度報告中提及的“公司”、“Solaris”、“我們”、“我們”及“我們”是指(I)Solaris油田基礎設施有限責任公司(“Solaris LLC”)及其在完成首次公開募股前的合併子公司及(Ii)Solaris油田基礎設施公司(“Solaris Inc.”)。以及我們首次公開募股完成後的合併子公司。以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應結合所附的財務報表和相關説明閲讀。本表格10-K的這一部分一般討論2022年和2021年的項目,以及2022年和2021年之間的年度比較。未列入本表格10-K的2020年項目的討論以及2021年與2020年之間的年度比較可在“第二部分,項目7”中找到。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。以下討論包含反映我們的計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。由於各種風險和不確定因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括上文“關於前瞻性陳述的警示聲明”中所描述的風險和本年度報告中其他地方包含的“風險因素”,所有這些都是難以預測的。鑑於這些風險、不確定性和假設,所討論的前瞻性事件可能不會發生。除非法律另有要求,否則我們不承擔更新任何這些前瞻性陳述的義務。
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目錄表
概述
我們設計和製造專門的設備,結合現場技術人員支持、物流服務和我們的軟件解決方案,使我們能夠提供服務,幫助石油和天然氣運營商及其供應商提高效率,減少油井開發完成階段的運營足跡和成本。我們的設備和服務部署在美國活躍的石油和天然氣盆地。
最近的趨勢和展望
石油和天然氣行業的供需動態在整個2022年都保持緊張。供應鏈持續緊張、某些全球經濟體逐步重新開放以及地緣政治衝突等因素,推動WTI油價在整個2022年期間在每桶70美元至120美元以上波動。整個2022年,Henry Hub的天然氣價格也在每MMBtu 3.70美元到近10.00美元之間波動。雖然大宗商品價格的改善在歷史上推動了北美鑽井和完井活動的增加,但整體活動水平受到行業資本紀律和供應鏈挑戰的影響。2022年12月底,Henry Hub天然氣價格開始下降,2023年2月初約為每MMBtu 2.40美元。雖然天然氣大宗商品價格下跌的程度和持續時間尚不清楚,但我們客户在天然氣盆地的活動減少可能會影響我們的整體活動水平。
北美的陸地活動在2022年全年有所改善,貝克休斯陸地鑽機數量平均增加了52%,相比之下,我們充分利用的系統在2022年增加了52%。總體而言,對我們產品的需求主要受石油和天然氣井鑽探和完井活動水平的影響。雖然我們充分利用的系統與美國陸地鑽機計數活動在較長時期內高度相關,但鑽井和完井活動之間的時間差異可能會導致一到兩個季度或更長時間的滯後。
2022年,由於新技術的引入,我們的系統數量增長超過了一般活動。我們預計,2023年,由於石油和天然氣運營商之間持續的資本紀律以及供應鏈和勞動力限制增加額外的鑽井平臺和完井人員,北美土地活動的總體市場增長將放緩。我們預計,以充分利用的系統衡量,我們的活動將在2023年繼續超過市場,因為我們通過更多地部署我們的新技術來增強我們的產品和獲得更多的市場份額。
有利的供需動態和強勁的大宗商品環境的可持續性將取決於多種因素,包括全球經濟的健康狀況、任何進一步的供應鏈中斷或潛在的監管變化。我們一些E&P和石油服務客户之間的持續行業整合,加上上市能源公司的財務紀律,減少了整個行業的資本支出,導致儘管大宗商品價格回升,但活動水平仍低於大流行前的水平。此外,整合可以推動採購戰略的變化,這在歷史上為公司帶來了市場份額的增加和損失。我們預計,整合和財務紀律可能仍將是能源行業未來的重要主題。
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目錄表
經營成果
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | ||||
(單位:千) | |||||||||
收入 | $ | 320,005 | $ | 159,189 | $ | 160,816 | |||
運營成本和支出: |
|
|
|
|
| ||||
服務成本(不包括折舊) | 219,775 | 115,459 | 104,316 | ||||||
折舊及攤銷 |
| 30,433 |
| 27,210 |
| 3,223 | |||
物業税或有事項 | 3,072 | — | 3,072 | ||||||
銷售、一般和行政 |
| 23,074 |
| 19,264 |
| 3,810 | |||
其他營業費用(收入) | 1,847 | (2,357) | 4,204 | ||||||
總運營成本和費用 |
| 278,201 |
| 159,576 |
| 118,625 | |||
營業收入(虧損) |
| 41,804 |
| (387) |
| 42,191 | |||
利息支出,淨額 |
| (489) |
| (247) |
| (242) | |||
其他費用合計 |
| (489) |
| (247) |
| (242) | |||
所得税費用前收益(虧損) |
| 41,315 |
| (634) |
| 41,949 | |||
所得税撥備 |
| (7,803) |
| (626) |
| (7,177) | |||
淨收益(虧損) | 33,512 | (1,260) | 34,772 | ||||||
減去:與非控股權益相關的淨(收入)損失 | (12,354) | 392 | (12,746) | ||||||
可歸因於Solaris的淨收益(虧損) | $ | 21,158 | $ | (868) | $ | 22,026 |
收入
在截至2022年12月31日的財年,收入增加了1.608億美元,增幅為101%,達到3.2億美元,而截至2021年12月31日的財年,收入為1.592億美元。收入增加的主要原因是活動驅動對我們產品和服務的需求增加,以及新技術的引入和定價的提高。在充分利用的基礎上,移動支撐劑系統從截至2021年12月31日的年度的57個系統增加到截至2022年12月31日的年度的86個系統,這是由於行業活動水平的增加以及新產品的推出帶動了與新客户和現有客户的活動增長。
服務成本
在截至2022年12月31日的一年中,不包括折舊和攤銷費用的服務成本增加了1.043億美元,增幅為90%,達到2.198億美元,而截至2021年12月31日的一年為1.155億美元。增加的主要原因是運營成本增加,以支持對我們的產品和服務的需求因活動而增加。截至2022年和2021年12月31日的財年,服務成本佔收入的比例分別為69%和73%。
物業税或有事項
我們要繳納許多不以收入為基礎的州税和地方税。由於其中許多税項須由税務機關進行評估和審計,評估或審計可能會導致應繳的額外税款。當我們確定我們可能已經產生了負債,並且我們可以合理地估計負債的金額時,我們就應計額外的税款。2022年6月16日,訴訟編號CV20-09-372,名為Solaris油田現場服務訴布朗縣評估區,提交給德克薩斯州布朗縣第35地區法院。布朗縣第35地區法院就取消我們的設備獲得某些財產税豁免的資格做出了有利於布朗縣評估區的裁決。雖然我們正在對這一裁決提出有力的上訴,但我們已經確認了截至2022年12月31日的年度的310萬美元的應計負債和服務成本。如果這起針對我們的訴訟最終全部或部分得到解決,這一問題的解決可能會對我們的綜合運營結果或現金流產生重大影響。
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目錄表
銷售、一般和行政費用
在截至2022年12月31日的財年中,不包括折舊和攤銷的銷售、一般和行政費用增加了380萬美元,增幅為20%,達到2310萬美元,而截至2021年12月31日的財年為1930萬美元。這一增長主要是由於員工人數和專業費用的增加。
其他營業費用(收入)
在截至2022年12月31日的一年中,其他運營費用(收入)減少了420萬美元,或178%,與截至2021年12月31日的收入240萬美元相比,支出為180萬美元。截至2022年12月31日的12個月的其他運營費用主要涉及出售資產的損失、TRA負債的變化、信貸損失、保險索賠和其他和解的收益,以及與評估潛在收購相關的成本。截至2021年12月31日的12個月的其他營業收入主要涉及員工留任積分、信貸損失、保險索賠收益、交易成本和資產處置損失。
所得税撥備
在截至2022年12月31日的一年中,我們確認了美國聯邦和州所得税的綜合支出為780萬美元,比我們在截至2021年12月31日的一年中確認的60萬美元的所得税支出增加了720萬美元。這一變化歸因於營業收益。截至2022年和2021年12月31日的一年,美國聯邦和州的有效合併所得税率分別為18.9%和98.7%。實際税率與法定税率不同,主要是因為Solaris LLC出於美國聯邦所得税的目的,將其視為合夥企業。
非公認會計準則財務指標的比較
我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是衡量業績的重要指標。我們將EBITDA定義為淨收益,加上(I)折舊和攤銷費用,(Ii)利息費用和(Iii)所得税費用,包括特許經營税。我們將經調整的EBITDA定義為EBITDA加上(I)基於股票的薪酬支出和(Ii)某些非現金項目以及任何非常、非常或非經常性收益、虧損或支出。
32
目錄表
EBITDA和調整後EBITDA不應被孤立地考慮,也不應作為根據美國公認會計準則(“GAAP”)報告的運營結果和財務狀況分析的替代品。淨收入是公認會計準則的衡量標準,與EBITDA和調整後的EBITDA最直接可比。EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計準則列報的淨收入的替代方案。由於EBITDA和調整後的EBITDA可能被我們行業內的其他公司定義不同,我們對EBITDA和調整後的EBITDA的定義可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較,從而降低了它們的實用性。
下表列出了每個所列期間的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬。
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | ||||
(單位:千) | |||||||||
淨收益(虧損) |
| $ | 33,512 |
| $ | (1,260) |
| $ | 34,772 |
折舊及攤銷 |
| 30,433 |
| 27,210 |
| 3,223 | |||
利息支出,淨額 |
| 489 |
| 247 |
| 242 | |||
所得税(1) |
| 7,803 |
| 626 |
| 7,177 | |||
EBITDA | $ | 72,237 | $ | 26,823 | $ | 45,414 | |||
物業税或有事項(2) | 3,072 | — | 3,072 | ||||||
基於股票的薪酬費用(3) |
| 6,092 |
| 5,210 |
| 882 | |||
員工留任積分(4) | — | (2,957) | 2,957 | ||||||
與應收税金協議相關的應付款變動(5) | (663) | — | (663) | ||||||
信貸損失 | (420) | 365 | (785) | ||||||
其他(6) | 3,464 | 625 | 2,839 | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 83,782 | $ | 30,066 | $ | 53,716 |
(1) | 聯邦和州所得税。 |
(2) | 財產税或有事項是指與德克薩斯州地區法院與前期財產税相關的不利裁決相關的準備金。這項裁決目前正在上訴中。 |
(3) | 表示與限制性股票相關的基於股票的薪酬支出。 |
(4) | 作為2021年綜合撥款法案的一部分,扣除行政費用後的員工留任抵免。 |
(5) | 因州税率變化而減少的負債。 |
(6) | 其他包括處置資產的損失、保險索賠和其他和解的收益,以及與評估潛在收購有關的成本。 |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較:EBITDA和調整後的EBITDA
在截至2022年12月31日的一年中,EBITDA增加了4540萬美元,達到7220萬美元,而截至2021年12月31日的一年為2680萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,調整後的EBITDA增加了5370萬美元,達到8380萬美元,而截至2021年12月31日的一年為3010萬美元。EBITDA和調整後EBITDA的增長主要是由於上文討論的收入和支出的變化。
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目錄表
流動性與資本資源
概述
到目前為止,我們的主要流動性來源是運營現金流、我們信貸協議下的借款和股票發行收益。我們資本的主要用途一直是為持續運營提供資金,支持有機增長的資本支出,包括我們的機隊開發和相關維護以及機隊升級,在公開市場回購A類普通股,以及支付股息。雖然不能給予保證,但取決於市場狀況和其他因素,我們也可能有能力在需要時發行額外的股票和債券。
截至2022年12月31日,現金和現金等價物總計880萬美元。根據我們的信貸協議,我們有800萬美元的未償還借款,並有4200萬美元的可用借款能力。我們相信,根據我們的信貸協議,我們手頭的現金、運營現金流和可用的借款將足以為我們未來12個月及以後的運營提供資金。參見附註8。項目8下的“高級擔保信貸安排”。“財務報表和補充數據”,瞭解有關我們的信貸安排的更多信息。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流:
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 變化 | ||||||||
2022 | 2021 | 2022 vs. 2021 | |||||||
(單位:千) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 |
| $ | 67,996 |
| $ | 16,473 | $ | 51,523 | |
用於投資活動的現金淨額 |
| (79,539) |
| (19,524) |
| (60,015) | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| (16,119) |
| (20,818) |
| 4,699 | |||
現金淨變動額 | $ | (27,662) | $ | (23,869) | $ | (3,793) |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的現金流變動分析
經營活動。截至2022年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為6800萬美元,而截至2021年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為1650萬美元。營運現金流增加5,150萬美元,主要是因為營運盈利能力增加。
投資活動。截至2022年12月31日的一年,用於投資活動的淨現金為7950萬美元,而截至2021年12月31日的一年為1950萬美元。投資活動增加6,000萬美元,主要是由於與新技術和我們機隊增強相關的資本支出。
融資活動。在截至2022年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為1,610萬美元,主要用於季度股息1,960萬美元、融資租賃項下的付款160萬美元、保險費融資項下的付款150萬美元和與股票補償歸屬有關的付款110萬美元,但被信貸協議項下800萬美元的淨借款部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為2080萬美元,主要與1920萬美元的季度股息和80萬美元的與股票薪酬歸屬有關的付款有關。
現金的未來來源和用途
我們的重大現金承諾主要包括我們的信貸協議、應收税金協議、物業和設備的融資和運營租賃以及作為正常運營一部分的購買債務。截至2022年12月31日,我們沒有重大的表外安排,除了下文披露的供應協議下的購買承諾。
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目錄表
2023年,我們預計將為我們的信貸協議支付約20萬美元的承諾費,這是根據貸款人承諾的未使用部分計算的,適用的承諾費率為0.375%。截至2022年12月31日,如果我們在信貸協議下的借款保持在800萬美元,我們預計將在未來12個月內支付約60萬美元的利息,這是根據截至2022年12月31日的未償還借款的加權平均利率約7.16%計算的。
根據應收税金協議,我們在2023年1月支付了110萬美元。Solaris LLC為履行這些義務向Solaris Inc.分配了110萬美元的税款,同時按比例向Solaris LLC的其他成員每人分配了40萬美元的現金。應收税金協議項下的未來應付金額取決於未來事件。請參閲附註10。“所得税”第8項下。“財務報表和補充數據”,以瞭解有關應收税金協議的附加信息。
請參閲註釋7。項目8下的“租約”。“財務報表和補充數據”,以瞭解有關融資和經營租賃預定到期日的其他信息。
截至2022年12月31日,我們有大約2970萬美元的購買義務在未來12個月內支付。參見附註12。項目8下的“承付款和或有事項”。“財務報表和補充數據”,以瞭解有關預定合同義務的信息。
關鍵會計政策和估算
編制財務報表需要使用判斷和估計。我們的關鍵會計政策如下所述,以便更好地瞭解我們如何發展我們對未來事件和相關估計的假設和判斷,以及它們如何影響我們的財務報表。關鍵會計估計是需要我們進行最困難、最主觀或最複雜的估計和評估的估計,對我們的經營結果至關重要。
吾等根據過往經驗及根據當前事實及情況而認為合理的其他各種假設作出估計,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。我們認為以下是編制我們的合併財務報表時使用的關鍵會計政策,以及影響這些政策應用的重大估計和判斷。這一討論和分析應與我們的合併財務報表和本報告中的相關説明結合起來閲讀。
收入確認
我們的收入主要來自短期合同,包括向客户收取的使用我們的設備和勞務、動員和運輸我們的設備、協調將支撐劑運送到我們的設備的服務、運輸服務和庫存軟件服務的費用,每一項都被認為是單獨的履行義務。
我們的大多數合同包含多項履約義務,例如包含設備、運輸和勞務組合的工單。我們根據相對獨立銷售價格或該等價格的估計,將交易價格分配給合同中確定的每項履約義務,並在將每項單獨產品或服務的控制權轉移給客户以履行相應履約義務時確認相關收入。我們使用基於消耗或花費的資源相對於預期消耗或花費的總資源的輸入法來衡量進展。我們評估客户的支付能力和意願,這是基於各種因素,包括歷史支付經驗和財務狀況,我們通常按周或按月向客户收費。
可變對價通常可能涉及折扣、價格優惠和激勵措施。公司根據我們預期收到的對價金額估計可變對價。本公司持續累積收入,以反映在履行履行義務時的可變對價的最新資料。
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目錄表
長期資產、定期無形資產和商譽的價值
我們在資產負債表上持有各種長期資產,包括房地產、廠房和設備、商譽和其他無形資產。減值是指長期資產的賬面價值超過其公允價值時存在的狀況,我們記錄的任何減值費用都會減少我們的營業收入。商譽是指被收購實體的成本扣除分配給被收購資產和承擔的負債後的淨額。我們每年10月31日對商譽進行減值測試,或更頻繁地在事件或情況變化表明可能存在減值時進行商譽減值測試。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會對商譽以外的長期資產進行減值測試。
關鍵估計涉及長期資產、定期無形資產和商譽的公允價值和賬面價值的可回收性。這些估計包括管理層對經營業績的短期和長期預測,包括收入增長率和預期利潤率、對資產剩餘使用壽命和服務潛力的估計、基於加權平均資本成本的貼現率、預測的資本支出以及基於市場狀況的預期未來現金流的時間安排。減值評估還包括固有的不確定性,包括預計的商品定價、我們服務的供需情況以及未來的市場狀況,這些因素在經濟波動的情況下難以預測,實際結果可能與我們預測中使用的估計假設大不相同。
如果市場狀況惡化,包括原油價格大幅下跌並持續保持在低水平,我們可能需要記錄我們的長期資產、定期無形資產或未來商譽的賬面價值減值,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
所得税
Solaris Inc.是一家公司,因此要繳納美國聯邦、州和地方所得税。在截至2022年12月31日的一年中,我們確認了美國聯邦和州所得税的綜合支出為780萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,我們確認了60萬美元的所得税支出。就美國聯邦所得税而言,Solaris LLC被視為合夥企業,因此其應税收入不繳納聯邦所得税。相反,Solaris LLC成員有責任為其在成員的美國聯邦所得税申報單上報告的公司應納税所得額中各自的份額繳納聯邦所得税。
遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的賬面價值及税基之間的差額釐定,並採用預期差額將撥回的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定日期所在期間的收入中確認。
我們根據所有可用的正面和負面證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、對未來應課税收入的估計、税務籌劃策略和經營結果,通過評估我們的遞延税項資產收回的可能性來評估遞延税項資產的變現能力。估計未來的應税收入本質上是不確定的,需要判斷。在預測未來的應税收入時,我們會考慮我們的歷史結果,並納入某些假設,包括收入增長和營業利潤率等。截至2022年和2021年12月31日,我們分別擁有5540萬美元和6290萬美元的遞延税項資產。
請參閲附註10。第二部分第8項下的“所得税”。“財務報表和補充數據。”以獲取更多信息。
應收税金協議
如注10所述。第二部分第8項下的“所得税”。《財務報表和補充數據》,Solaris Inc.是應收税金協議的一方,根據該協議,Solaris Inc.承諾向TRA持有人支付美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税淨節省現金的85%(如果有的話),Solaris Inc.在首次公開募股後的某些情況下,由於税基的某些增加,以及可歸因於Solaris的某些計入利息的某些税收優惠,實際實現或被視為實現
36
目錄表
Solaris Inc.因首次公開招股或行使贖回權或贖回權(各自定義見Solaris LLC協議)及Solaris Inc.根據應收税款協議支付的任何款項而收購Solaris LLC單位(或視為收購Solaris LLC單位)而產生的額外税基。
對未來應納税所得額的預測涉及需要作出重大判斷的估計。實際應税收入可能與我們的估計不同,這可能會對與應收税款協議相關的負債產生重大影響。本公司根據會計準則編碼(“ASC”)主題450,對應收税金協議項下的應付金額進行會計處理。或有事件.
近期會計公告
請參閲註釋2。項目8下的“重要會計政策摘要--最近發佈的會計準則”。“財務報表和補充數據”,以討論最近的會計聲明。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而產生的損失風險。目前,我們的市場風險與我們長期資產和長期債務的公允價值可能因適用的市場利率波動而發生的變化有關。展望未來,我們的市場風險敞口一般將限於在正常業務過程中出現的風險,因為我們不從事投機性、非經營性交易,也不利用金融工具或衍生工具進行交易。請參閲第I部分,第1A項。“風險因素”,瞭解有關市場風險的更多信息.
商品價格風險
我們的服務市場間接受到原油和天然氣價格波動的影響,因為這種波動會影響鑽井和完井活動水平,從而影響我們客户在勘探和生產以及油田服務行業的活動水平。我們目前不打算對衝我們對大宗商品價格風險的間接敞口。
利率風險
根據信貸協議,我們須承擔部分長期債務的利率風險。截至2022年12月31日,我們有800萬美元的未償債務,加權平均利率為7.16%。利息是根據吾等的信貸協議條款,根據吾等不時選擇的一種可供吾等使用的指數利率加上根據某些因素而有所不同的適用保證金而計算的。參見附註8。項目8下的“高級擔保信貸安排”。“財務報表和補充數據”供進一步討論。假設未償還金額不變,加權平均利率每增加或減少1%,對利息開支的影響每年將少於10萬元。我們目前並無或打算訂立任何衍生工具安排,以針對適用於未償還債務的利率波動提供保障。
信用風險
我們的大部分應收賬款都有60天或更短的付款期限。截至2022年12月31日,一個客户佔我們應收賬款總額的22%。一個在石油和天然氣行業經營的交易對手集中可能會增加我們的整體信用風險敞口,因為交易對手可能會受到經濟、監管或其他條件變化的類似影響。如果客户違約,我們的毛利潤和現金流可能會受到不利影響。我們通過進行信用評估、監控客户的支付模式並在適用時尋求法律補救措施(如申請留置權)來緩解相關的信用風險。
37
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
以下合併財務報表作為本年度報告10-K表的一部分提交:
Solaris油田基礎設施公司
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID | 39 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | 41 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 43 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 44 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益變動表 | 45 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 46 |
合併財務報表附註 | 47 |
38
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Solaris油田基礎設施公司
休斯敦,得克薩斯州
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審計隨附的Solaris油田基礎設施公司(“本公司”)截至2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表、相關的綜合經營報表、股東權益的變動、2022年12月31日終了三年期間每年的現金流量和相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司於2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及其現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013) 特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2023年3月9日的報告對此表示了反對意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
所得税.未來應納税所得額的估算
正如本公司綜合財務報表附註2和附註10所述,截至2022年12月31日,本公司記錄了總計5540萬美元的遞延税項淨資產和7260萬美元與應收税款協議相關的應付款項。截至2022年12月31日,該公司處於三年累計税前賬面虧損狀態,根據預測的未來應税收入得出結論,遞延税項資產更有可能變現。
39
目錄表
當遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現時,可提供估值準備。在評估遞延税項資產的變現能力及計算與應收税項協議有關的長期負債時,本公司就預計未來應課税收入作出估計及假設。
我們將未來應納税所得額的估計確定為一項重要的審計事項。在確定遞延税項資產的可回收性時使用的未來應納税所得額的預測,以及與應收税款協議有關的長期負債的計算都需要作出重大判斷。由於現有審計證據的性質以及處理這些事項所需的專門技能或知識的程度,審計這些判決涉及特別具有挑戰性的審計員的努力。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 通過(I)將未來收入和支出與歷史數據進行比較,(Ii)對照行業指標評估對未來收入和支出的預測,(Iii)評估持續增長率,以及(Iv)考慮未來扭轉暫時性差異的時機,來評估公司對未來應納税收入估計的合理性。 |
● | 聘請具有審計所得税專業知識和技能的專業人士,協助評估本公司對未來應納税所得額預測的結論,以確定遞延税項資產的變現能力,包括估值準備的需要,以及與應收税項協議相關的長期負債的計算。 |
/s/
我們自2017年以來一直擔任本公司的審計師
March 9, 2023
40
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Solaris油田基礎設施公司
休斯敦,得克薩斯州
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Solaris油田基礎設施公司(以下簡稱“公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為,根據COSO標準,截至2022年12月31日,本公司並未在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們不會對管理層的聲明發表意見或提供任何其他形式的保證,這些聲明提及本公司在管理層評估之日後採取的任何糾正行動。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則,審計本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱“財務報表”)及我們於2023年3月9日的報告,就此發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的第9A項《管理層財務報告內部控制年度報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在管理層的評估中發現並描述了一個重大弱點。重大弱點涉及管理層未能在用户訪問、應用程序變更管理、操作系統和邏輯訪問控制領域設計和維護有效的信息技術一般控制(ITGC),以及支持公司某些收入和服務成本的財務報告流程的信息技術(IT)系統的職責分工。在決定我們在審計2022年財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時,這一重大弱點被考慮在內,本報告不影響我們2023年3月9日的報告。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程,根據
41
目錄表
公認的會計原則。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/BDO USA,LLP
休斯敦,得克薩斯州
March 9, 2023
42
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
合併資產負債表
(除每股和每股金額外,以千為單位)
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
2022 | 2021 | |||||
資產 |
|
|
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| ||
流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除準備金淨額#美元 |
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應收賬款關聯方 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
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盤存 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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非流動庫存 | | | ||||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延税項資產,淨額 | | | ||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
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| | ||
與應收税金協議相關的應付款當期部分 | | | ||||
經營租賃負債的當期部分 | | | ||||
融資租賃負債的當期部分 |
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| | ||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 |
| |
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經營租賃負債,減去流動負債 | | | ||||
信貸協議 | | — | ||||
融資租賃負債,減去流動負債 |
| |
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與應收税金協議相關的應付款 | | | ||||
其他長期負債 | | | ||||
總負債 |
| |
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承付款和或有事項(附註12) |
|
|
|
| ||
股東權益: |
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|
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優先股,$ | ||||||
A類普通股,$ | | | ||||
B類普通股,$ | ||||||
額外實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
Solaris應佔股東權益總額 |
| |
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非控制性權益 | | | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
43
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
合併業務報表
(單位:千,不包括每股和每股金額)
多年來 | |||||||||
截至12月31日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
與收入相關的各方 | | | | ||||||
總收入 | | | | ||||||
運營成本和支出: |
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服務成本(不包括折舊) | | | | ||||||
折舊及攤銷 |
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物業税或有事項 | | — | — | ||||||
銷售、一般和行政 |
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減值損失 | — | — | | ||||||
其他營業(收入)費用 | | ( | | ||||||
總運營成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
| |
| ( |
| ( | |||
利息支出,淨額 | ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(費用)合計 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税費用前收益(虧損) |
| |
| ( |
| ( | |||
(撥備)所得税優惠 |
| ( |
| ( |
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淨收益(虧損) | | ( | ( | ||||||
減去:與非控股權益相關的淨(收入)損失 | ( | | | ||||||
可歸因於Solaris的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
A類普通股每股收益(虧損)-基本 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
稀釋後A類普通股每股收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
基本加權平均A類普通股已發行股票 | | | | ||||||
已發行A類普通股的攤薄加權平均股份 | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
44
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
合併股東權益變動表
(單位:千)
A類 | B類 | 其他內容 | 保留 | 非- | 總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 已繳費 | 收益 | 庫存股 | 控管 | 股東的 | |||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 | 資本 |
| (赤字) | 股票 |
| 金額 | 利息 |
| 權益 | |||||||||||
2020年1月1日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||
股份及單位回購及退休 | ( | ( | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
用Solaris LLC單位和B類普通股換取A類普通股 | | | ( | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
根據應收税金協議從Solaris LLC單位和B類普通股股份交換A類普通股股份所得的與當事人有關的遞延税項資產和應付款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票期權行權 | | — | — | — | | — | | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | | | — | — | | — | | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
從RSU歸屬中扣繳税款的註銷股份 | ( | — | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分銷支付給Solaris LLC單位持有人,地址為$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
已支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
庫存股報廢 | — | — | — | — | ( | ( | ( | | — | — | |||||||||||||||||
Solaris LLC分配給單位持有人代扣所得税 | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||||
用Solaris LLC單位和B類普通股換取A類普通股 | | | ( | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
根據應收税金協議從Solaris LLC單位和B類普通股股份交換A類普通股股份所得的與當事人有關的遞延税項資產和應付款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票期權行權 | | — | — | — | | — | — | — | ( | | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | | | — | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
從RSU歸屬中扣繳税款的註銷股份 | ( | ( | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分銷支付給Solaris LLC單位持有人,地址為$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
已支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分配給單位持有人代扣所得税 | — | — | — | — | | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||||
用Solaris LLC單位和B類普通股換取A類普通股 | | | ( | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
Solaris LLC單位和B類普通股交換A類普通股和歸屬限制性股票所產生的與應收税款協議有關的遞延税項資產和應付款的淨影響 | ( | ( | |||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 | | — | — | — | | — | — | — | ( | | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | | | — | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
從RSU歸屬中扣繳税款的註銷股份 | ( | ( | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分銷支付給Solaris LLC單位持有人,地址為$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
已支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | — | $ | | $ | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。.
45
目錄表
Solaris油田基礎設施公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至該年度為止 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
經營活動的現金流: |
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| |||
淨收益(虧損) |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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減值 | — | — | | ||||||
資產處置損失 |
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基於股票的薪酬 |
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債務發行成本攤銷 |
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信貸損失準備 | ( | | | ||||||
遞延所得税費用 | | | ( | ||||||
根據應收税金協議與當事人相關的應付款變更 | ( | — | — | ||||||
其他 | ( | ( | ( | ||||||
資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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| ( |
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| ( |
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應收賬款關聯方 | ( | ( | | ||||||
預付費用和其他資產 |
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| ( |
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盤存 |
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| ( |
|
| ( |
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| ( |
應付帳款 |
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應計負債 |
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| ( |
物業税或有事項 | | — | — | ||||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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對房地產、廠房和設備的投資 |
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| ( |
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| ( |
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從保險收益中收到的現金 | | | | ||||||
處置資產所得收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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| ( |
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融資活動的現金流: |
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向Solaris LLC單位持有人和A類普通股股東支付的分配和股息 | ( | ( | ( | ||||||
股份和單位回購 | — | — | ( | ||||||
融資租賃項下的付款 |
| ( |
| ( |
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保險費融資項下的支付 |
| ( |
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| — | |||
行使股票期權所得收益 | | | | ||||||
從RSU歸屬中扣繳税款的註銷股份 | ( | ( | ( | ||||||
與購買庫存股有關的付款 | — | — | ( | ||||||
信貸協議項下的借款 | | — | — | ||||||
償還信貸協議 | ( | — | — | ||||||
與債務發行成本相關的付款 |
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分配給Solaris LLC單位持有人代扣所得税 | — | ( | ( | ||||||
用於融資活動的現金淨額 |
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| ( |
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現金和現金等價物淨減少 |
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| ( |
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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非現金活動 |
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運營: | |||||||||
員工留任積分 | $ | — |
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投資: |
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不動產、廠房和設備的資本化折舊 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
資本化股票薪酬 | | | | ||||||
期末已發生但未支付的財產和設備增加 | | | | ||||||
從庫存轉來的財產、廠房和設備的增加 | | | | ||||||
通過融資租賃增加固定資產 | | — | — | ||||||
融資: |
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保險費融資 | $ | | $ | | $ | — | |||
支付的現金: |
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利息 |
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所得税 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。.
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目錄表
Solaris油田基礎設施公司
合併財務報表附註
(千美元)
1.業務組織機構和業務背景
業務説明
我們設計和製造專門的設備,結合現場技術人員支持、物流服務和我們的軟件解決方案,使我們能夠提供服務,幫助石油和天然氣運營商及其供應商在油井開發的完井階段提高效率並降低成本。我們的設備和服務部署在美國大部分活躍的石油和天然氣盆地。
2.主要會計政策摘要
列報和合並的基礎
Solaris油田基礎設施公司(單獨或與其子公司一起,因為上下文需要“Solaris Inc.”。或“公司”)是Solaris油田基礎設施有限責任公司(“Solaris LLC”)的管理成員,負責與Solaris LLC業務有關的所有運營、管理和行政決策。Solaris Inc.合併了Solaris LLC及其子公司的財務業績,並報告了與Solaris LLC中不屬於Solaris Inc.的部分單位(“Solaris LLC Units”)有關的非控股權益,這將減少Solaris Inc.A類普通股持有者的淨收入。
所有重要的公司間交易和餘額在合併時都已註銷。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告額。實際結果可能與這些估計不同。
最重要的估計涉及基於股票的補償、長期資產的使用年限和殘值、與商譽和長期資產減值評估有關的未來現金流量、存貨的可變現淨值、所得税、應收税協議負債、應收賬款的可收回性和信貸損失準備估計數,以及租賃付款和使用權資產現值的確定。
現金和現金等價物
就現金流量表而言,本公司將所有初始到期日為三個月或以下的短期、高流動性投資視為現金等價物。現金被存入聯邦保險國內機構的活期賬户,以將風險降至最低。每家機構的賬户都由聯邦存款保險公司承保。現金餘額有時可能會超過聯邦保險的限額。我們沒有發生與這些存款相關的損失。
47
目錄表
應收賬款與信用損失準備
應收賬款包括按發票金額記錄的應收貿易賬款,加上尚未記賬的應計收入,減去估計的信貸損失準備金(如果有)。本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)主題326(“ASC 326”),金融工具--信貸損失對信貸損失進行會計處理。應收賬款一般在
在釐定信貸損失撥備時,吾等彙集具有相似風險特徵的應收賬款,並考慮多項當前狀況、過往事件及其他因素,包括應收賬款逾期的時間長短、過往虧損歷史,以及整體經濟及整個行業的狀況,並採用預期虧損百分比。預期信貸損失百分比是使用根據當前狀況和對未來經濟狀況的預測進行調整的歷史損失數據來確定的。與確認信貸損失準備有關的相關費用已計入我們簡明綜合經營報表的其他營業費用。可能需要根據潛在問題的解決方式和應收賬款的收款時間調整備抵。被視為無法收回的賬款反映為對信貸損失撥備申請的註銷,並在客户的財務狀況惡化並導致其付款能力受損時發生,包括客户破產的影響。
盤存
庫存包括製造和維護公司系統所使用的原材料,以加權平均成本或可變現淨值中的較低者列示。可變現淨值的確定,考慮了質量、超額水平、過時等因素。我們還考慮了製造和維護過程中庫存的使用水平,未被確定為過時的手頭庫存超過12個月的庫存在我們的資產負債表上被歸類為非流動庫存。減少所述數額的調整將在合併業務報表中確認為減值。有幾個
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按成本或在企業合併中取得的資產的公允價值減去累計折舊列報。折舊採用直線法計算資產的估計使用年限,如下所示:
| 使用壽命 | |
系統和相關設備 |
| 至.為止 |
機器和設備 |
| |
傢俱和固定裝置 |
| |
計算機硬件和軟件 |
| |
車輛 |
| |
運輸設施和設備 | ||
建築物和租賃設施的改進 |
|
正在製造過程中的系統和設備被視為財產、廠房和設備。然而,這些系統在完全完工之前不會折舊。流程中的系統是材料、勞動力和管理費用的頂峯。
維護和修理的支出在發生時計入費用。增加相關資產價值或大幅延長其使用壽命的改進被資本化。於出售或處置物業及設備時,成本及相關累計折舊及攤銷將從綜合財務報表中撇除,任何由此產生的收益或虧損將於綜合經營報表中確認。
48
目錄表
有關截至2020年12月31日止年度的減值觸發因素,請參閲下文有關長期資產減值、定期無形資產減值及使用權資產減值的討論。
已確定壽命的無形資產
壽命可確定的已確定無形資產主要包括客户關係、競業禁止協議和獲得的軟件,以及為我們的系統和其他知識產權申請的專利。這些資產的攤銷是在資產的估計使用年限內按直線方法計算的,即
按主要分類確定的無形資產包括:
累計 | 上網本 | ||||||||
毛收入 | 攤銷 | 價值 | |||||||
截至2022年12月31日: | |||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | |||
在收購Railtronix時獲得的軟件 | | ( | | ||||||
競業禁止協議 | | ( | — | ||||||
專利和其他 | | ( | | ||||||
可識別無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2021年12月31日: | |||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | |||
在收購Railtronix時獲得的軟件 | | ( | | ||||||
競業禁止協議 | | ( | | ||||||
專利和其他 | | ( | | ||||||
可識別無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
租契
本公司根據FASB ASC主題842,租賃(“ASC主題842”)對租賃進行會計處理。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。短期租約(即十二個月或以下的租約)在租賃期內按直線原則於損益中確認。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。淨收益資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,因此我們採用遞增借款利率根據開始日期的資料來釐定租賃付款的現值。我們的遞增借款利率反映了我們在類似期限內以抵押方式借款的估計利率,相當於類似經濟環境下的租賃付款。在容易確定的情況下,我們使用隱含利率。ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括收到的租賃獎勵。本公司的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。請參閲註釋7。
該公司的租賃協議不包括租賃和非租賃部分、延期選擇權或剩餘價值擔保。此外,我們的租賃協議不會對我們支付股息或產生融資義務的能力施加限制。
49
目錄表
經營租約
該公司根據經營租約租賃土地和設備,這些租約將於不同日期到期,直至2047年2月。合同期滿後,雙方均有終止合同的實質權利。因此,在主要租期之後的租賃協議中不存在可強制執行的權利和義務。營業租賃計入營業租賃淨資產、營業租賃負債的當期部分和營業租賃負債,扣除本公司綜合資產負債表中的流動資產。
融資租賃
該公司根據一項被歸類為融資租賃的協議租賃財產。融資租賃計入物業和設備、融資租賃負債的當期部分和融資租賃負債,扣除本公司綜合資產負債表中的流動資產。
商譽
商譽是指一家企業的購買價格超過所獲得的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值的部分。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司報告
在採用詳細的減值測試方法之前,公司可能會首先考慮與業務相關的定性因素,如宏觀經濟、行業、市場或對公允價值有重大影響的任何其他因素,來評估減值的可能性。如果公司首先使用定性方法,並確定商譽更有可能受損,則隨後將應用詳細的測試方法。否則,公司得出的結論是沒有發生減值。公司還可以選擇繞過定性方法,而選擇採用詳細的測試方法,而不考慮可能出現的結果。如果公司通過定性方法確定需要詳細的測試方法,或者如果定性方法被繞過,公司將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,報告單位的商譽不被視為減值。如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值,則計量並記錄減值損失。
在截至2020年12月31日的年度內,由於新冠肺炎和油氣市場發展對我們業務的影響,我們更新了截至2020年3月31日的商譽減值評估。作為商譽評估的結果,我們確認了$
長期資產減值與固定期限無形資產減值
當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回,例如現金流不足或計劃在先前估計的使用年期結束前處置或出售長期資產時,長壽資產,例如物業、廠房、設備及確定壽命的無形資產及ROU資產,均會就減值進行審核。對於被歸類為持有以供使用的資產,我們首先根據可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產的現金流的最低水平對個別資產進行分組。然後,我們將資產組的使用和最終處置預期產生的預計未來未貼現現金流與其賬面金額進行比較。如果資產組的未貼現現金流量少於其賬面金額,則我們通過使用貼現現金流量分析來確定資產組的公允價值,並確認任何由此產生的減值。這一分析基於管理層對經營業績的短期和長期預測,包括收入增長率和預期利潤率,對資產組內資產剩餘使用壽命和使用潛力的估計,以及基於加權平均資本成本的貼現率。減值損失被計量和記錄為資產組的賬面金額超過其公允價值的金額。
50
目錄表
在2020年第一季度,由於石油和天然氣需求減少和供應過剩對我們業務的影響,公司使用截至2020年3月31日的預測未貼現現金流對這些資產的賬面價值進行了可回收測試。由於減值分析的結果,未貼現的現金流量以及與翠鳥融資相關的資產的公允價值低於其賬面價值,公司確認減值損失為#美元。
有幾個
收入確認
該公司根據ASC主題606確認收入,即與客户簽訂合同的收入(“ASC主題606”)。根據ASC主題606,收入確認基於控制權的轉移,或客户從我們的服務和產品中獲益的能力,其金額反映了預期為交換這些服務和產品而收到的對價。
我們的大多數合同包含多項履約義務,例如包含設備、運輸和勞務組合的工單。我們根據相對獨立銷售價格或該等價格的估計,將交易價格分配給合同中確定的每項履約義務,並在將每項單獨產品或服務的控制權轉移給客户以履行相應履約義務時確認相關收入。我們使用基於消耗或花費的資源相對於預期消耗或花費的總資源的輸入法來衡量進展。我們評估客户的支付能力和意願,這是基於各種因素,包括歷史支付經驗和財務狀況,我們通常按周或按月向客户收費。與客户的合同通常是30至60天的付款條款。
井場服務
設備和勞務收入包括向客户收取的固定費用,用於在油氣井現場卸載、儲存和運送支撐劑、水和化學品,這被認為是我們的履約義務。隨着客户使用我們的系統和我們提供支持的勞務服務,收入將隨着時間的推移而確認。
與協調支撐劑運輸服務相關的收入包括隨着時間的推移支撐劑從砂礦或運輸設施運輸到我們系統的每噸固定費率,這被認為是我們的履約義務。
我們設備的動員和運輸收入包括在系統到達預定目的地時確認的固定或傳遞費用,這被認為是我們的履約義務。
其他
庫存軟件服務的收入主要包括向客户收取的使用我們的鐵道®庫存管理軟件的費用,這被認為是我們的績效義務。收入是根據監測支撐劑的吞吐量費用隨着時間的推移確認的,支撐劑裝載到有軌電車、儲存在轉運設施或裝載到卡車上。
來自運輸服務的收入主要包括向客户收取的在我們的運輸設施運輸和儲存支撐劑或火車車廂的費用,這被認為是我們的履約義務。收入通常根據固定的軌道車廂存儲費用或運往設施並在設施中轉運的支撐劑的每噸吞吐量費用隨着時間的推移而確認。
51
目錄表
可變對價通常可能涉及折扣、價格優惠和激勵措施。公司根據我們預期收到的對價金額估計可變對價。本公司持續累積收入,以反映在履行履行義務時的可變對價的最新資料。
收入的分類
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,按合同中包含的創收活動分類的合同收入:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||
井場服務 | $ | | $ | | $ | | |||
其他 | | | | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | |
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬成本在授予日以獎勵的公允價值為基礎計量,並在獎勵的歸屬期間(通常是必需的服務期)按直線法攤銷至補償費用。對於購買A類普通股的期權,我們歷來一直使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算公允價值。這種估值方法涉及重大判斷和估計,包括對我們未來業務、價格變化和無風險回報率的估計。我們對這些變量的估計是為了使用估值模型來確定每個報告期的費用,隨後不會進行調整。我們確認與我們授予的業績份額單位的估計歸屬相關的費用。股票薪酬的喪失在發生時予以確認。
金融工具
本公司的金融工具,包括現金、應收賬款、應付票據、應付賬款及保險費融資,由於該等工具到期日較短,其賬面價值與其公允價值相若。除非另有註明,否則管理層認為,除應收賬款及信貸損失準備中所述的信貸損失準備外,本公司並無因該等金融工具而產生的重大利息、貨幣或信貸風險。
公允價值計量
公司的金融資產和負債以及其他經常性和非經常性公允價值計量,如商譽減值和長期資產減值,將使用公允價值體系的三個級別的投入進行計量,其中前兩個被認為是可見的,最後一個被認為是不可見的,如下所示:
● | 第1級-投入是指公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價; |
● | 第2級--第1級以外可直接或間接觀察到的投入,如活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,或基本上整個資產或負債期限的可觀察市場數據所證實的其他投入;以及 |
● | 第三級-反映公司假設的不可觀察的投入,即市場參與者將根據可獲得的最佳信息對資產或負債進行定價。 |
52
目錄表
所得税
Solaris Inc.是一家公司,因此要繳納美國聯邦、州和地方所得税。在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了美國聯邦和州所得税的綜合支出為$
Solaris LLC因美國聯邦所得税的目的被視為合夥企業,因此不為其應税收入繳納美國聯邦所得税。相反,包括Solaris Inc.在內的Solaris LLC單位持有人應為其在單位持有人的美國聯邦所得税申報單上報告的Solaris LLC的應納税所得額中各自所佔份額繳納美國聯邦所得税。Solaris LLC有責任為美國聯邦所得税目的而不承認其合夥企業地位的州繳納所得税。
我們確認遞延税項資產和負債為簡明綜合財務報表所列事件的預期未來税務後果。根據這一方法,我們根據資產和負債的賬面價值和税基之間的差異,通過使用預期差異逆轉的年度的現行税率來確定遞延税項資產和負債。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定日期所在期間的收入中確認。
我們確認遞延税項資產的程度是,我們認為這些資產更有可能變現。在作出此決定時,吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來逆轉、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及近期經營業績。
吾等根據一個分兩步的程序記錄不確定的税務倉位,在此過程中,(I)吾等根據倉位的技術優點決定是否維持税務倉位,及(Ii)對於符合極有可能確認門檻的税務倉位,吾等確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税務優惠金額。
與所得税有關的利息和罰款包括在我們綜合經營報表的所得税收益(準備金)中。於所列任何期間內,吾等並無產生任何與所得税有關的重大利息或罰金。
請參閲附註10。有關所得税的其他信息,請參閲“所得税”。
與應收税金協議有關的應付款項
Solaris Inc.與Solaris LLC的成員訂立了應收税金協議(“應收税金協議”)(每個該等人士及任何經準許的受讓人、“TRA持有人”,以及合共的“TRA持有人”)。本協議一般規定Solaris Inc.向每個TRA持有者支付
53
目錄表
貼現率等於
環境問題
本公司須遵守與環境保護有關的各種聯邦、州和地方法律法規。管理層已制定程序,對公司的運營進行持續評估,以確定潛在的環境風險,並遵守監管政策和程序。與當前業務有關的環境支出酌情計入費用或資本化。與過去業務造成的現有狀況有關的支出,對當前或未來的收入沒有貢獻,作為已發生的支出計入。當環境成本是可能的,並且可以合理地估計成本時,就記錄負債。本公司保有保險,可全部或部分支付某些環境支出。截至2022年和2021年12月31日,
細分市場信息
經營部門被確定為企業的組成部分,關於這些部門的獨立財務信息可供首席運營決策者或決策小組在就如何分配資源和評估業績作出決定時進行評估。公司的首席運營決策者是首席執行官。公司和首席執行官將公司的運營和業務管理視為
最近發佈但尚未採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考利率改革,為受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡影響的公司提供了臨時可選指導。指導意見為適用公認會計原則提供了某些便利和例外,以便在修改合同、套期保值關係和以倫敦銀行間同業拆借利率為基準利率的其他交易時減輕潛在的會計負擔。最初的指南於2022年12月31日到期;然而,ASU第2022-06號將指南的生效日期延長至2024年12月31日。公司目前正在評估LIBOR過渡和這一ASU對公司財務報表和任何使用LIBOR的協議(包括應收税款協議)的影響,但目前預計不會對我們的財務報表產生實質性影響。
3.信貸損失準備
以下活動與我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度客户應收賬款信貸損失準備有關,反映了當前經濟環境對我們應收賬款餘額的估計影響:
平衡,2020年12月31日 | $ | | ||
信貸損失 | | |||
調整 | ( | |||
減少核銷 | ( | |||
平衡,2021年12月31日 | $ | | ||
信貸損失 | | |||
調整 | ( | |||
平衡,2022年12月31日 | |
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目錄表
4.預付費用和其他流動資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日,預付費用和其他流動資產包括:
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
預付採購訂單 | $ | | $ | | ||
預付保險 |
| |
| | ||
存款 |
| |
| | ||
員工留任積分 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | |
5.物業、廠房及設備
截至2022年12月31日和2021年12月31日,不動產、廠房和設備包括:
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
系統和相關設備 | $ | | $ | | ||
正在進行的系統 |
| |
| | ||
車輛 |
| |
| | ||
機器和設備 |
| |
| | ||
建築物 |
| |
| | ||
計算機硬件和軟件 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 | |
| | |||
財產、廠房和設備,毛額 |
| |
| | ||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | | $ | |
6.應計負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日,應計負債包括:
| 2022 |
| 2021 | |||
財產、廠房和設備 | $ | — | $ | | ||
員工相關費用 | | | ||||
銷售、一般和行政 | | | ||||
收入成本 | | | ||||
消費税、特許經營税和銷售税 |
| |
| | ||
從價税(1) |
| |
| | ||
應付利息 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
應計負債 | $ | | $ | |
(1)2022年12月31日的從價税,包括與德克薩斯州地區法院與前期財產税相關的不利裁決有關的或有財產税。這項裁決目前正在上訴中。
7. Leases
本公司根據經營租賃向第三方租賃公司和現場辦公場所的辦公室和存儲設備,其中包括與Solaris Energy Management,LLC,
55
目錄表
公司的關聯方,與公司總部辦公場所的租賃有關。請參閲附註13。有關已確認的關聯方交易的其他信息,請參閲“關聯方交易”。合同期滿後,雙方均有終止合同的實質權利。因此,在主要租期之後的租賃協議中不存在可強制執行的權利和義務。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司擁有融資租賃的財產、廠房和設備,成本為#美元。
租賃費用的構成如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||
經營租賃成本(1)(2) | $ | | $ | | $ | | |||
融資租賃成本 | |||||||||
ROU資產的攤銷 | | | | ||||||
租賃負債利息 | | | | ||||||
融資租賃總成本 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括短期租賃。 |
(2) | 的經營租賃成本$ |
截至2022年12月31日,不可取消經營租賃的未來最低租賃付款如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| 經營租約 |
| 融資租賃 | ||
2023 | $ | | | |||
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
2026 | | — | ||||
2027 | | — | ||||
此後 | |
| — | |||
未來最低租賃付款總額 | |
| | |||
減去:折扣的影響 | ( |
| ( | |||
租賃總負債 | $ | | $ | |
我們最近簽訂了辦公空間的經營租約。我們預計這些租約將於2023年開始。未貼現的未來租賃付款為$
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||
補充現金流信息 | |||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |||||||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | | $ | | |||
融資租賃產生的現金流 | | | |
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目錄表
與租約有關的其他資料如下:
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
2022 | 2021 | |||||
加權平均剩餘租期 | ||||||
經營租約 | ||||||
融資租賃 | ||||||
加權平均貼現率 | ||||||
經營租約 | ||||||
融資租賃 |
8.高級擔保信貸安排
2022年2月24日,Solaris LLC簽署了經修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的第一修正案(“2022年修正案”),該協議於2019年4月26日由Solaris LLC作為借款人、每一貸款人和富國銀行全國協會作為行政代理簽訂。2022年修正案將信貸協議的期限延長至2025年4月26日到期,修改了適用的利率,並修改了還款要求。
信貸協議由最初的$
我們在貸款項下的債務一般由Solaris LLC及其子公司幾乎所有資產的質押擔保,該等債務由Solaris LLC的國內子公司擔保,而非實質性子公司(定義見信貸協議)。我們有義務償還這筆美元
信貸協議下的借款,根據《2022年修正案》,按定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或備用基本利率加適用保證金計息,按季度支付利息。適用的保證金範圍為
信貸協議要求吾等維持(I)綜合EBITDA與利息開支的比率不低於
根據2022年修正案,信貸協議還要求我們在總合並現金餘額超過#美元的情況下提前償還任何未償還的借款。
截至2022年12月31日,我們根據信貸協議遵守了所有契約。
57
目錄表
9. Equity
分紅
Solaris LLC付費分發,總計$
股份回購計劃
2019年,公司董事會批准了一項股份回購計劃,回購金額最高可達$
基於股票的薪酬
公司為公司及其關聯公司的員工、董事和顧問制定的長期激勵計劃(“LTIP”)規定授予所有或任何一種基於股權的獎勵:(1)符合美國聯邦所得税法資格的激勵性股票期權;(2)不符合獎勵股票期權資格的股票期權;(3)股票增值權;(4)限制性股票獎勵;(5)限制性股票單位;(6)獎金股票;(7)業績獎勵;(8)股息等價物;(九)其他股票獎勵;(十)現金獎勵;(十一)替代獎勵。
根據長期投資協議的條款進行調整後,
總計
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。預期波動率是基於同一行業上市公司歷史交易的隱含波動率。用簡化的方法推導出期望值。預期期限代表對期權預計保持未償還狀態的時間的估計。期權合同期限內的無風險利率是以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎的。
薪酬成本,按授予日的公允價值計算,確認為僱員獲得基於服務的獎勵所必需的服務期間(通常是獎勵的獲得期)的費用
58
目錄表
以下是截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的LTIP下的期權活動摘要:
未完成的期權 | ||||||||||
|
|
| 加權 |
| ||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | 集料 | ||||||||
平均運動量 | 合同 | 內在價值 | ||||||||
選項 | 價格 | 期限(年) | (單位:千) | |||||||
平衡,2020年1月1日 | | $ | | $ | | |||||
已鍛鍊 | ( | | — | |||||||
平衡,2020年12月31日 | | $ | | $ | | |||||
已鍛鍊 | ( | | — | |||||||
平衡,2021年12月31日 | | $ | | $ | | |||||
已鍛鍊 | ( | | — | |||||||
平衡,2022年12月31日 | | $ | | $ | | |||||
可行使,2022年12月31日 | | $ | | $ | |
截至2022年12月31日,公司擁有
本公司以股票為基礎的薪酬,包括在綜合經營報表中授予限制性股票,是根據授予之日的估計公允價值計算的。下表進一步彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度與限制性股票有關的活動:
限制性股票獎 | |||||
|
| ||||
加權平均 | |||||
贈與日期交易會 | |||||
股份數量 | 價值(美元) | ||||
在2020年1月1日未歸屬 | | $ | | ||
獲獎 | | | |||
既得 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
未歸屬於2020年12月31日 | | $ | | ||
獲獎 | | | |||
既得 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
未歸屬於2021年12月31日 | | $ | | ||
獲獎 | | | |||
既得 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
未歸屬於2022年12月31日 | | $ | |
截至2022年12月31日,與非既得限制性股票相關的未確認補償成本總額為$
根據LTIP,未來可供發行的剩餘股份數量為
每股收益(虧損)
A類普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將Solaris的淨收入除以同期已發行A類普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)是根據所有潛在的攤薄股份計算的。
59
目錄表
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度每股收益(虧損)或每股收益的計算:
截至去年12月底止的年度, | |||||||||
每股基本淨收益(虧損): | 2022 | 2021 |
| 2020 | |||||
分子 | |||||||||
可歸因於Solaris的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
減去參與證券的收益(1) | ( | ( | ( | ||||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
分母 | |||||||||
用於計算每股基本淨收入的非限制性已發行普通股的加權平均數 | | | | ||||||
稀釋性證券的影響: | |||||||||
股票期權 | — | — | — | ||||||
稀釋加權平均A類已發行普通股,用於計算每股稀釋後淨收益 | | | | ||||||
A類普通股每股收益(虧損)-基本 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
稀釋後A類普通股每股收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 公司的普通股限制性股票是參與證券。 |
以下數量的加權平均潛在稀釋性股票被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為包括這些潛在稀釋性股票的影響在轉換時將是反稀釋性的:
截至去年12月底止的年度, | |||||||||
| 2022 | 2021 |
| 2020 | |||||
B類普通股 | | | | ||||||
股票期權 | | | | ||||||
限制性股票獎勵 | | | | ||||||
總計 | | | |
10.所得税
所得税(福利)費用
所得税(福利)費用的組成部分包括:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||
當前: | |||||||||
聯邦制 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
狀態 | | | | ||||||
| | | |||||||
延期: | |||||||||
聯邦制 | | ( | ( | ||||||
狀態 | | | ( | ||||||
| | ( | |||||||
所得税(福利)費用 | $ | | $ | | $ | ( |
60
目錄表
所得税(福利)費用與應用法定聯邦所得税税率計算的金額不同
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
減去:可歸因於非控股權益的所得税前淨收益(虧損) | | ( | ( | ||||||
Solaris油田基礎設施公司股東的所得税前收益(虧損) | | ( | ( | ||||||
按聯邦法定税率繳納所得税費用(福利) | | ( | ( | ||||||
扣除聯邦福利後的州所得税 | | | ( | ||||||
遞延税金的重新計量 | | | ( | ||||||
其他 | | | ( | ||||||
所得税(福利)費用 | $ | | $ | | $ | ( |
遞延税項資產和負債
本公司的遞延税項狀況反映了用於財務報告的資產和負債的賬面價值與用於所得税報告的金額之間的臨時差異所產生的税收淨影響。遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
資產: | ||||||
對子公司的投資 | $ | | $ | | ||
推定利息 | | | ||||
淨營業虧損結轉 | | | ||||
遞延税項資產總額 | | | ||||
負債: | ||||||
對子公司的投資 | — | — | ||||
遞延税項負債總額 | — | — | ||||
遞延税項淨資產 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日,該公司約有
本公司定期審核其遞延税項資產,包括淨營業虧損結轉,以確定是否可收回,並在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時提供估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於在臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。在評估對估值準備的需求時,本公司對預計的未來應納税收入、將營業虧損轉回前期的能力、遞延税項負債的沖銷以及税務籌劃策略的實施作出估計和假設。基於我們的累計收益歷史和預測的未來應税收入來源,我們相信我們將能夠在未來實現我們的遞延税項資產。隨着公司未來重新評估這一狀況,不包括非經常性費用的累計收益歷史的變化或預測的應税收入的變化可能會改變這一預期,並可能導致估值免税額增加和實際税率增加。
61
目錄表
1986年的《國税法》第382條包含了一些規定,這些規定限制了一家公司利用其淨營業虧損、税收抵免結轉和某些內在虧損的能力,這些虧損是在公司所有權變更後數年內確認的。“所有權變更”通常被定義為在三年的滾動期間內,直接或間接擁有公司5%或以上股票的股東對公司股票50%以上的所有權發生的任何變化,或因公司新發行股票而發生的任何變化。如果發生所有權變更,第382條一般對所有權變更前淨營業虧損結轉的使用施加年度限制,以抵消所有權變更後賺取的應納税所得額。我們不認為第382條與歷史所有權變更有關的年度限制會影響我們利用淨運營虧損的能力;然而,如果我們經歷未來的所有權變更,我們使用淨運營虧損的能力可能會受到影響。
該公司有資格通過2021年綜合撥款法案中的員工保留信用條款獲得聯邦政府的援助。截至2021年12月31日止年度,本公司錄得
不確定的税收優惠
本公司評估其税務狀況,並根據税務狀況的技術價值,只確認經審查(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後更有可能維持的税務優惠。税收狀況是以結算時實現可能性大於50.0%的最大利潤額衡量的。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的不確定税收優惠總額為
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||
平衡,1月1日, | $ | | $ | | $ | | |||
本年度税額的增加 | | | | ||||||
與前幾年有關的增加額 | — | — | — | ||||||
國家利率變化 | ( | — | — | ||||||
平衡,12月31日, | $ | | $ | | $ | |
與應收税金協議相關的應付款
截至2022年12月31日,我們在應收税金協議下的負債為$
對未來應納税所得額的預測涉及重大判斷。實際應税收入可能與我們的估計不同,這可能會對我們在應收税款協議下的負債產生重大影響。因此,根據ASC 450,或有事項,我們在應收税金協議項下記錄了與税款相關的負債
62
目錄表
我們可能會因Solaris Inc.收購(或出於美國聯邦所得税目的而被視為收購)Solaris LLC單位,或根據行使贖回權或贖回權(各自在Solaris LLC協議中定義)而產生的計入利息的某些税基增加和某些税收優惠而實現節省,以及Solaris Inc.根據應收税款協議支付的任何付款所產生的額外税基。Solaris LLC可以向Solaris Inc.進行税收分配,以便Solaris Inc.履行應收税款協議下的義務,並將被要求根據每個成員當時擁有的Solaris LLC單位數量,按比例將現金分配給Solaris LLC的每個其他成員。
11.濃度
在截至2022年12月31日的一年中,一個客户
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,沒有任何供應商佔公司總採購量的10%以上。在截至2020年12月31日的一年中,一家供應商
12.承付款和或有事項
州和地方税事宜
我們要繳納許多不以收入為基礎的州税和地方税。由於其中許多税項須由税務機關進行評估和審計,評估或審計可能會導致應繳的額外税款。當我們確定我們可能已經產生了負債,並且我們可以合理地估計負債的金額時,我們就應計額外的税款。2022年6月16日,訴訟編號CV20-09-372,名為Solaris油田現場服務訴布朗縣評估區,提交給德克薩斯州布朗縣第35地區法院。布朗縣第35地區法院就取消我們的設備獲得某些財產税豁免的資格做出了有利於布朗縣評估區的裁決。雖然我們打算對這一裁決提出積極上訴,但我們已經認識到$
訴訟及索償
在正常業務過程中,公司面臨各種索賠、法律訴訟、合同談判和糾紛。本公司在可合理估計的年度計提虧損準備。管理層認為,目前並無該等未清事項會對隨附的簡明綜合財務報表產生重大影響。
其他承諾
本公司已與本公司的關聯方Solaris Energy Management,LLC簽署了一份租賃協議的保證,該協議涉及為本公司的公司總部租用辦公空間。根據與Solaris Energy Management,LLC的租賃協議的擔保,未來的總擔保為$
13.關聯方交易
該公司確認與首席執行官兼董事會主席威廉·A·扎特勒擁有或部分擁有的實體進行交易所產生的某些成本。這些費用包括支付的辦公室租金。
63
目錄表
空間、旅行服務、人事、諮詢和行政費用。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,Solaris LLC支付了
這些費用主要與Solaris LLC和Solaris Energy Management,LLC之間2017年5月17日的行政服務協議有關,Solaris Energy Management,LLC是William A.Zartler部分擁有的公司。
截至2022年12月31日,由THRC Management,LLC管理的實體THRC Holdings,LP(統稱為THRC)持有的股份代表
Solaris是特定THRC附屬公司的專用井場砂存儲提供商(“服務”)。Solaris為服務提供基於數量的定價,可能需要支付高達$
2023年1月31日,公司支付了總額為$
64
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據《交易法》第13a-15和15d-15條規則,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。披露控制是指旨在提供合理保證的控制和程序,以確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定,並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據對我們截至2022年12月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效,如下所述。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層,包括首席執行幹事和首席財務官,負責按照《交易所法》第13a-15(F)條的規定,為註冊人建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制綜合財務報表。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中的標準,評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們發現我們的內部控制存在重大弱點,這與信息技術總控(“ITGC”)在用户訪問、應用程序變更管理、操作系統和邏輯訪問控制以及第三方信息技術(“IT”)系統的職責分工有關,該系統支持公司最後一英里物流服務的財務報告流程,包括提供該服務的成本和相關的傳遞收入。這一重大缺陷沒有導致財務報表出現任何已查明的錯誤陳述,以前公佈的財務結果也沒有變化。
物質薄弱的補救計劃
針對這一重大弱點,管理層在董事會審計委員會的監督下,已開始並致力於制定和執行有效措施,以加強
65
目錄表
我們對財務報告的內部控制,彌補了實質性的弱點。我們計劃的內部控制補救工作包括:
● | 評估替代第三方IT系統的軟件解決方案,包括但不限於開發內部使用的軟件; |
● | 制定與公司使用的第三方信息技術系統相關的強化風險評估程序和控制措施;以及 |
● | 實施IT管理審查和測試計劃,以監控ITGC,重點放在支持我們財務報告流程的系統上。 |
雖然這些行動及計劃中的行動須接受持續的管理層評估,並需要在持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運作成效,但我們致力於不斷改善我們的財務報告內部控制,並將繼續勤奮地審查我們的財務報告內部控制。
本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所BDO USA,LLP審計,如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
除上述變動外,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響財務報告內部控制的變化。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關第10項的資料將載於將於2023年5月16日舉行的股東周年大會(“股東周年大會”)的委託書內,並在此併入作為參考。
公司的商業行為和道德準則(“行為準則”)可在公司網站www.solarisoilfield.com的“投資者關係”選項卡內的“治理文件”選項卡下找到。任何股東均可向公司首席法務官提交書面請求,索取《行為準則》的印刷本。如果本公司修訂《行為準則》或代表首席執行官、首席財務官或首席會計官豁免《行為守則》,本公司將在其網站上披露相關信息。豁免信息將在最初披露豁免後至少12個月內保留在網站上。
項目11.高管薪酬
有關第11項的資料將載於股東周年大會的委託書內,並在此併入作為參考。
66
目錄表
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
有關第12項的資料將載於股東周年大會的委託書內,並在此併入作為參考。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關第13項的資料將載於股東周年大會的委託書內,並在此併入作為參考。
項目14.主要會計費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是BDO USA,LLP,德克薩斯州休斯頓,審計師事務所ID:PCAOB ID 243。
有關第14項的資料將載於股東周年大會的委託書內,並在此併入作為參考。
67
目錄表
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(一)財務報表
Solaris油田基礎設施公司及其子公司的綜合財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告包括在本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中。請參閲所附的綜合財務報表索引。
(2)財務報表附表
所有財務報表附表都被省略,因為它們不適用,或者所需資料已在財務報表或附註中列報。
(3)展品索引
根據S-K條例第601項要求提交或提供的證物如下。
證物編號: |
| 描述 |
3.1 | 修訂和重新發布的Solaris油田基礎設施公司註冊證書(通過參考註冊人於2017年5月23日提交給委員會的8-K表格的附件3.1(文件編號001 38090)合併而成)。 | |
3.2 | 修訂和重新修訂Solaris油田基礎設施公司的章程(通過引用註冊人於2017年5月23日提交給委員會的8-K表格(文件號001 38090)附件3.2併入)。 | |
4.1 | 高級債務證券契約格式(通過參考2021年10月15日提交給委員會的註冊人表格S-3(第333-260289號文件)附件4.1併入)。 | |
4.2 | 次級債務證券契約表格(於2021年10月15日提交給證監會的註冊人表格S-3(第333-260289號文件)附件4.2)。 | |
4.3 | 根據該法第12(B)條登記的證券説明(通過引用附件4.3併入註冊人於2021年2月23日提交給委員會的10-K表格(文件編號001-38090)中)。 | |
10.1† | Solaris油田基礎設施公司長期激勵計劃(通過引用註冊人於2017年5月16日提交給委員會的S-8表格註冊聲明(文件編號333-218043)的附件4.3併入)。 | |
10.2† | Solaris油田基礎設施公司長期激勵計劃下的限制性股票協議表格(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-38090)中)。 | |
10.3† | Solaris油田基礎設施公司長期激勵計劃下的股票期權協議表格(通過引用註冊人於2017年5月16日提交給委員會的表格S-8註冊聲明(文件編號333-218043)的附件4.5併入)。 | |
10.4 | 第二次修訂和重新簽署的Solaris油田基礎設施有限責任公司協議,LLC計劃(通過引用註冊人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090)附件10.1併入)。 | |
10.5 | 賠償協議(William A.Zartler)(通過引用登記人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090)附件10.2併入)。 | |
10.6 | 賠償協議(凱爾·S·拉馬錢德蘭)(通過引用登記人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090)附件10.4併入)。 | |
10.7 | 賠償協議(凱利·L·普萊斯)(通過引用登記人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090)的附件10.5併入)。 | |
10.8 | 賠償協議(辛西婭·M·杜雷特)(通過引用登記人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090)附件10.6併入)。 | |
10.9 | 賠償協議(林賽·R·布爾格)(通過引用登記人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090)的附件10.7併入)。 |
68
目錄表
10.10 | 賠償協議(詹姆斯·R·伯克)(通過引用附件10.8併入登記人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090)中)。 | |
10.11 | 賠償協議(埃德加·R·吉辛格)(通過引用附件10.9併入登記人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(第001-38090號文件))。 | |
10.12 | 賠償協議(W.Howard Keenan,Jr.)(通過引用附件10.10併入註冊人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090))。 | |
10.13 | 賠償協議(F.Gardner Parker)(通過引用登記人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090)的附件10.11併入)。 | |
10.14 | 賠償協議(A.詹姆斯·蒂格)(通過引用附件10.12併入登記人於2017年5月17日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090)中)。 | |
10.15 | 賠償協議(小雷·N·沃克)(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年8月14日提交給委員會的8-K表格(文件編號001 38090))。 | |
10.16 | 賠償協議(Laurie H.Argo)(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年3月21日提交給委員會的8-K表格(文件編號001-38090)中)。 | |
10.17 | 應收税款協議(參考2017年5月23日提交給委員會的登記人8-K表格(第001-38090號文件)附件10.1併入)。 | |
10.18 | 修訂和重新簽署的《行政服務協議》(通過引用附件10.3併入註冊人於2017年5月23日提交給委員會的8-K表格(第001-38090號文件))。 | |
10.19 | 修訂的信貸協議,日期為2022年2月24日,由Solaris油田基礎設施公司作為借款人、貸款人雙方和富國銀行作為行政代理(通過引用附件10.20併入登記人於2022年2月24日提交給委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-38090)中)。 | |
10.20 | 賠償協議(克里斯托弗·M·鮑威爾)(通過引用附件10.2併入註冊人於2017年11月2日提交給委員會的10-Q表格(文件編號001-38090)中)。 | |
10.21 | Solaris油田基礎設施公司控制權分離計劃執行變更的表格,自2023年3月1日起生效(通過引用附件10.1併入註冊人於2023年3月7日提交給委員會的8-K表格(文件編號001-38090))。 | |
21.1 | Solaris油田基礎設施公司子公司清單(通過引用註冊人於2019年2月27日提交給委員會的10-K表格(文件編號001-038090)附件21.1併入)。 | |
23.1* | BDO USA,LLP的同意. | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 | |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席執行官的認證。 | |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席財務官的認證。 | |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔。 | |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104* | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
*隨函存檔
**隨函提供。根據美國證券交易委員會第338212號發佈,本認證將被視為“隨附”本年度報告,而不是就交易法第18節的目的作為此類報告的一部分“存檔”,或以其他方式受到交易法第18節的責任,並且本認證將不被視為通過引用納入證券法下的任何申報文件,除非註冊人通過引用明確將其納入。
† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
69
目錄表
項目16.表格10-K摘要
沒有。
70
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Solaris油田基礎設施公司 | ||
發信人: | /s/威廉·A·扎特勒 | |
威廉·A·扎特勒 | ||
董事長兼首席執行官 | ||
日期:2023年3月9日 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以2023年3月9日指定的身份簽署。
簽名 | 標題 | |
/s/威廉·A·扎特勒 |
| 董事長兼首席執行官(首席執行官) |
威廉·A·扎特勒 | ||
/s/Kyle S.Ramachandran | 總裁和首席財務官(首席財務官) | |
凱爾·S·拉馬錢德蘭 | ||
/s/Lindsay R.Bourg | 首席會計官(首席會計官) | |
林賽·R·布爾格 | ||
/詹姆斯·R·伯克 | 董事 | |
詹姆斯·R·伯克 | ||
/s/辛西婭·M·杜雷特 | 董事 | |
辛西婭·M·杜雷特 | ||
/s/埃德加·R·吉辛格 | 董事 | |
埃德加·R·吉辛格 | ||
/s/W.小霍華德·基南 | 董事 | |
W.Howard Keenan,Jr. | ||
/s/F.加德納·帕克 | 董事 | |
加德納·帕克 | ||
/s/A.詹姆斯·蒂格 | 董事 | |
A.詹姆斯·蒂格 | ||
/s/小雷·N·沃克 | 董事 | |
小雷·N·沃克 | ||
/s/勞裏·H·阿爾戈 | 董事 | |
洛爾·H·阿爾戈 |
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