Innoviz Technologies Ltd.-1835654-2023年

作為交易的一部分(見附註1)，本公司承擔與之前發行的私人配售認股權證有關的衍生權證責任，該等認股權證與Collective Growth的首次公開發售有關。本公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計私募認股權證的公允價值，該公允價值被認為是第三級公允價值計量。認股權證在每個報告期進行計量，公允價值變動在融資收入淨額中確認。普通股賦予持有人在公司年度會議和特別會議上投票的權利，以及在公司清算時參與公司剩餘資產分配的權利。0001835654錯誤財年00018356542022-01-012022-12-310001835654國家：德2022-01-012022-12-310001835654國家：德2021-01-012021-12-310001835654國家：德2020-01-012020-12-310001835654國家：美國2020-01-012020-12-310001835654美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2020-01-012020-12-310001835654美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-01-012021-12-310001835654美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-01-012022-12-310001835654SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310001835654SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-12-310001835654SRT：亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-12-310001835654SRT：北美成員2020-01-012020-12-310001835654SRT：北美成員2022-01-012022-12-3100018356542020-01-012020-12-310001835654國家/地區：IL2021-12-310001835654國家/地區：IL2022-12-310001835654國家：美國2021-12-310001835654國家：美國2022-12-310001835654國家：德2021-12-310001835654國家：德2022-12-310001835654邀請：其他貨幣成員2021-12-310001835654邀請：其他貨幣成員2022-12-3100018356542021-12-3100018356542022-12-310001835654SRT：北美成員2021-01-012021-12-3100018356542021-01-012021-12-310001835654國家/地區：由2022-12-310001835654國家/地區：由2021-12-310001835654INVZ：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001835654INVZ：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001835654INVZ：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001835654邀請：CustomerBMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001835654INVZ：CustomerCMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-3100018356542019-12-3100018356542020-12-310001835654INVZ：可市場化的證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654INVZ：可市場化的證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：保修成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國公認會計準則：保修成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：保修成員2022-01-012022-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：保修成員2022-12-310001835654INVZ：可市場化的證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：保修成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：保修成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654INVZ：可市場化的證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：保修成員2021-12-310001835654INVZ：可市場化的證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654INVZ：可市場化的證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：保修成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654美國公認會計準則：保修成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654INVZ：可市場化的證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：保修成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：保修成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654INVZ：可市場化的證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：保修成員2020-12-310001835654美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：保修成員2021-01-012021-12-3100018356542021-02-012021-02-170001835654美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001835654美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2019-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001835654美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310001835654美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001835654美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-01-012021-12-310001835654美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001835654美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001835654美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001835654美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemab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PurchesOf普通共享成員INVZ：OptionsAndRsus傑出成員2022-01-012022-12-310001835654INVZ：麥格納成員Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-012020-12-100001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-10-010001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-09-302020-10-010001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-02-012021-02-170001835654Invz:SeriesARedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654SRT：最小成員數Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-01-012021-12-310001835654SRT：最小成員數Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-01-012022-12-310001835654邀請：與Magna成員達成基於性能的協議2022-12-310001835654Invz:MemorandumOfUnderstandingWithMagnaInternationalMemberInvz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-012020-12-100001835654邀請：與Magna成員達成基於性能的協議INVZ：InCaseRegisteredAsPublicCompanyMemberINVZ：PerformanceBasedMilestone成員2020-12-100001835654邀請：與Magna成員達成基於性能的協議INVZ：InCaseNotRegisteredAsPublicCompanyMemberINVZ：PerformanceBasedMilestone成員Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2022-12-310001835654國家/地區：IL2022-01-012022-12-310001835654美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-01-012022-12-310001835654INVZ：公共保修成員2021-01-012021-12-310001835654INVZ：隱私保證書成員2021-01-012021-12-310001835654SRT：最小成員數2021-12-310001835654美國-GAAP：OfficeEquipmentMembers2022-01-012022-12-310001835654SRT：最大成員數美國-GAAP：電力發電設備成員2022-01-012022-12-310001835654SRT：最小成員數美國-GAAP：電力發電設備成員2022-01-012022-12-310001835654美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-01-012022-12-310001835654美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-12-310001835654美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-01-012020-12-310001835654美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-01-012022-12-310001835654美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-12-310001835654美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2020-01-012020-12-310001835654美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-01-012022-12-310001835654美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-12-310001835654美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-01-012020-12-310001835654INVZ：TwoZeroTwoOnePlanMember2022-01-012022-12-310001835654INVZ：TwoZeroTwoOnePlanMember2022-12-310001835654美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001835654美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001835654美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001835654SRT：官員成員2021-05-012021-05-120001835654SRT：官員成員2021-05-120001835654美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-12-310001835654美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-12-310001835654美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-12-310001835654US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310001835654US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310001835654美國-GAAP：OfficeEquipmentMembers2022-12-310001835654美國-GAAP：OfficeEquipmentMembers2021-12-310001835654美國-GAAP：電力發電設備成員2022-12-310001835654美國-GAAP：電力發電設備成員2021-12-310001835654美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-12-310001835654美國-公認會計準則：租賃改進成員2021-12-3100018356542022-01-012022-09-3000018356542021-11-012021-11-300001835654INVZ：股東成員2022-12-310001835654INVZ：股東成員2021-12-310001835654Dei：商業聯繫人成員2022-01-012022-12-310001835654美國公認會計準則：保修成員2022-01-012022-12-310001835654SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001835654SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001835654美國-公認會計準則：以色列税務當局成員2022-01-012022-12-3100018356542021-01-012021-02-170001835654INVZ：業務組合協議成員2021-02-170001835654INVZ：業務組合協議成員2021-04-050001835654INVZ：業務組合協議成員2021-04-012021-04-050001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-04-050001835654INVZ：ClassBCommonSharesCollectiveGrowthMember2021-04-012021-04-050001835654INVZ：DirectAndIncrementalCostsMember2021-04-012021-04-0500018356542021-04-012021-04-050001835654美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-04-012021-04-050001835654美國公認會計準則：保修成員2021-04-012021-04-050001835654邀請：南極洲成員美國公認會計準則：保修成員2021-04-012021-04-050001835654邀請：南極洲成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-04-050001835654SRT：管理成員美國公認會計準則：保修成員2021-04-012021-04-050001835654SRT：管理成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-04-050001835654INVZ：業務組合協議成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-04-050001835654INVZ：業務組合協議成員邀請：南極洲成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-04-050001835654INVZ：業務組合協議成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-04-05Xbrli：純INVZ：比率Xbrli：共享ISO 4217：美元ISO 4217：美元Xbrli：共享

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

(標記一)

☐ 根據1934年《證券交易法》第12(B)條或第12(G)條作出的註冊聲明

或

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2022

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期至

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告

需要這份空殼公司報告的事件日期

佣金文件編號001-40310

INNOVIZ科技有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

不適用
(註冊人姓名英文譯本)

狀態：以色列
(註冊成立或組織的司法管轄權)

Innoviz技術園區

烏裏阿里亞夫街5號C棟

尼茨巴 300，Rosh Haain，以色列

(主要執行辦公室地址)

Eldar Cegla
首席財務官
Innoviz技術園區

烏裏阿里亞夫街5號C棟

尼茨巴 300，Rosh Haain，以色列

+972-74-700-3692
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據法令第12(B)條登記或將登記的證券

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股無面值	INVZ	這個納斯達克股市有限責任公司
購買普通股的認股權證	INVZW	這個納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無

説明截至年度報告所涉期間結束時發行人所屬各類股本或普通股的流通股數量。截至2022年12月31日，發行人擁有136,185,264已發行普通股。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

Yes ☐ 不是 ☒

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

Yes ☐ 不是 ☒

注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

☐大型加速文件服務器

☐加速文件管理器

☒ 非加速文件服務器

☒新興成長型公司

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

☒ 美國公認會計原則

☐國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則

☐其他

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，則用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

Item 17 ☐ Item 18 ☐

如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

Yes ☐ No ☒

	頁面
關於這份年報	1
行業和市場數據	1
商標、商號和服務標誌	1
關於前瞻性陳述的警告性聲明	1
第一部分	4
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份	4
項目2.報價統計數據和預期時間表	4
項目3.關鍵信息	4
A.選定的財務數據	4
B.資本化和負債	4
C.提出和使用收益的理由	4
D.風險因素	4
項目4.關於公司的信息	30
A.公司的歷史和發展	30
B.業務概述	31
C.組織結構	43
D.財產、廠房和設備	44
項目4A。未解決的員工意見	44
項目5.業務和財務審查及展望	44
A.行動結果	48
B.流動資金和資本資源	51
C.研發、專利和許可證等。	53
D.趨勢信息	53
E.關鍵會計政策和估計數的使用	53
項目6.董事、高級管理人員和僱員	56
A.董事和高級管理人員	56
B.董事和高級管理人員的薪酬	58
C.董事會慣例	61
D.員工	69
E.股份所有權	69
F.披露登記人追回錯誤判給的賠償的行動	69
項目7.大股東和關聯方交易	70
A.主要股東	70
B.關聯方交易	72
C.專家和律師的利益	73
項目8.財務信息	73
A.合併報表和其他財務信息	73
B.重大變化	73
項目9.報價和清單	73
A.優惠和上市詳情	73
B.配送計劃	73
C.市場	74
D.出售股東	74
E.稀釋	74
F.發行債券的費用	74
項目10.補充信息	74
A.股本	74
B.組織備忘錄和章程	74
C.材料合同	75
D.外匯管制	76
E.徵税	77
F.股息和支付代理人	86
G.專家的發言	87
H.展出的文件	87
一、附屬信息	87

- i -

第11項.關於市場風險的定量和定性披露	87
第12項.股權證券以外的證券的説明	87
第II部	88
項目13.拖欠股息和拖欠股息	88
項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用	88
項目15.控制和程序	88
項目16A。審計委員會財務專家	88
項目16B。道德準則	88
項目16C。主要會計費用及服務	89
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準	89
項目16E。發行人和關聯購買者購買股權證券	90
項目16F。更改註冊人的認證會計師	90
項目16G。公司治理	90
第16H項。煤礦安全信息披露	90
項目16I。披露外國司法管轄區阻止檢查	90
第三部分	91
項目17.財務報表	91
項目18.財務報表	91
項目19.展品	91

簽名	93
合併財務報表索引	F-1

- II-

關於這份年報

除文意另有所指或本年度報告(《年度報告》)另有説明外，術語“Innoviz”、“Company”、“We”、“Our”、“Our”、“Our Company”和“Our Business”均指Innoviz Technologies Ltd.及其合併的子公司作為一個合併實體。

本年度報告中提及的“以色列貨幣”和“ILS” 指的是以色列新謝克爾，術語“美元”、“美元”或“美元”指的是美元，術語 “歐元”或“歐元”指的是根據經修訂的建立歐洲共同體條約在歐洲經濟和貨幣聯盟第三階段開始時採用的貨幣。

本年度報告中提及的所有“企業合併”是指根據截至2020年12月10日的企業合併協議(“企業合併協議”)，由特拉華州集合性成長公司(以下簡稱“集合性成長”)、特拉華州的Innoviz公司和Innoviz的全資子公司(“合併性子公司”)以及它們之間達成的交易，僅為第 2.2(D)、2.3(A)、2.8、2.9、5.2、5.5條的目的。7.2及其第VIII條，Percept Capital Partners，LLC，一家特拉華州有限責任公司 (“Percept”)，僅就第5.2、5.5、5.7條及其第VIII條的目的而言，是代表其管理和/或指定的若干基金的特拉華州有限合夥企業和投資管理公司(“安塔拉資本”)。根據業務合併協議，合併子公司與Collical Growth合併並併入Collective Growth，Collective Growth在合併後仍繼續存在。於2021年4月5日完成業務合併及業務合併協議所預期的其他交易後，Collective Growth成為Innoviz的全資附屬公司。

行業和市場數據

除非另有説明，否則本年度報告中包含的有關Innoviz行業及其運營區域的信息，包括Innoviz的總體預期和市場地位、市場機會、市場份額和其他管理層估計，均基於從各種獨立的公開來源以及其他行業出版物、調查和預測中獲得的信息。Innoviz尚未獨立驗證任何第三方信息的準確性或完整性。同樣，Innoviz認為基於其管理層對行業的瞭解而可靠的內部調查、行業預測和市場研究也沒有得到獨立驗證。

商標、商品名稱和服務標誌

本文檔包含對屬於其他實體的商標、商號和服務標記的引用。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標、商號和服務標記可能不會出現 ^®或商標符號，但此類引用並不以任何方式表明適用許可人不會根據適用法律最大程度地主張其對這些商標和商品名稱的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商號、商標或服務標誌，以暗示我們與任何其他公司的關係，或由任何其他公司背書或贊助。

有關前瞻性陳述的警示聲明

就聯邦證券法而言，本年度報告中的某些陳述可能構成“前瞻性陳述” ，包括有關Innoviz提供的服務、Innoviz產品的預期技術能力、Innoviz運營所在的市場以及Innoviz預計的未來結果的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“可能”、“將”、“可以”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”等詞彙或短語來標識。“”預期“、” “打算”、“策略”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“ ”、“繼續”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果”、“考慮”、“可能的”或類似的詞語。關於我們未來的經營業績和財務狀況、增長戰略以及未來經營的計劃和目標的陳述，包括在新市場和現有市場的擴張等，均為前瞻性陳述。

我們的前瞻性陳述主要基於我們對影響或可能影響我們的業務、運營和行業的未來事件和趨勢的當前預期和估計。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述是基於合理的假設，但它們受到許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於本年度報告中題為第3.D項的章節中所述的風險和不確定性。“關鍵信息風險因素” and Item 5. “經營和財務回顧與展望“ 以及本年度報告中的其他部分。

前瞻性陳述可能受到以下因素的影響：

•

我們有限的運營歷史和不斷髮展的商業模式使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。

•

持續的價格壓力、汽車原始設備製造商(“OEM”)的成本削減舉措以及汽車OEM重新採購或取消車輛或技術計劃的能力可能會導致低於預期的利潤率，或導致增量虧損，這可能對我們的業務產生不利影響；

•

我們正在通過設計和開發獨特的組件來創造創新技術。這些組件的價格過高或產量過低可能會影響我們以具有競爭力的價格銷售的能力，或者可能導致虧損；

•

作為客户的直接供應商提供我們的產品存在重大風險；

•

我們預計將在研發方面投入大量資金，以開發新產品並將其商業化。這些投資可能會顯著降低我們的盈利能力或增加我們的虧損，並可能不會為我們帶來收入；

•

我們的LiDAR產品在設計、生產和發佈方面可能會出現重大延誤，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績；

•

我們基本上依賴於數量有限的客户。汽車行業由相對較少的參與者組成，這使得每個設計對我們來説都是材料，如果我們的任何客户在此類勝利後終止我們的計劃，我們的業務可能會受到實質性的不利影響；

•

大規模設計和製造激光雷達需要滿足嚴格的質量要求，在這一過程中我們可能面臨巨大的挑戰和複雜性；

•

從設計成功到實施的時間很長，我們面臨合同被取消或推遲或未能成功滿足客户的投產要求(SOP)的風險；

•

如果自動駕駛汽車採用LiDAR的市場沒有繼續發展，或者發展速度慢於我們的預期，我們的業務將受到不利影響；

•

我們的目標客户很多都是大公司，擁有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的具有競爭力的內部解決方案。如果我們無法向這些客户銷售我們的產品，我們的前景和經營業績將受到不利影響。

•

我們未來可能需要籌集更多資金來執行我們的業務計劃，而當我們需要這些資金時，這些資金可能無法使用。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響；

•

我們將繼續實施旨在發展業務的戰略舉措。這些計劃的成本可能比我們目前預期的更高，我們可能無法成功地將收入增加到足以抵消這些計劃的成本、實現並保持盈利能力的水平；

•

我們競爭的市場的特點是快速的技術變化，這要求我們繼續開發新產品和產品創新，並可能對我們產品的市場採用產生不利影響；

•

我們的某些戰略、開發和供應安排可能被終止，或可能無法成為長期合同夥伴關係安排；

•

在其他新興市場採用LiDAR可能不會發生，或可能比我們預期的慢得多，這將對我們的業務和前景產生不利影響；以及

•

題為項目3.d的一節所述的其他事項。關鍵信息-風險因素 “從第4頁開始。

除了上述和本年度報告其他章節中所述的因素外，許多重要因素可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。此外，我們在不斷變化的環境中運營。新的風險和不確定因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險和不確定因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與估計或前瞻性陳述大不相同的程度。我們通過這些警示性聲明對我們的所有估計和前瞻性陳述進行限定。

本年度報告中包含的估計和前瞻性陳述僅代表截至本年度報告日期的估計和前瞻性陳述。除適用法律另有要求外，我們不承擔公開更新或修訂任何估計或前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，或反映意外事件的發生。

第一部分

第1項。	董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

第二項。	優惠統計數據和預期時間表

不適用。

第三項。

關鍵信息

A.選定的財務數據

保留。

B.資本化和負債

不適用。

C.提出和使用收益的理由

不適用。

D.風險因素

在作出投資決策之前，您應仔細考慮下面介紹的風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果造成實質性的不利影響。任何這些風險都可能導致我們普通股的交易價格和價值下降，您可能會損失全部或部分投資。本年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括我們面臨的風險以及本年度報告中的其他部分。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的某些(但不是全部)風險的摘要。如果實際發生任何風險，我們的業務可能會受到實質性損害，我們普通股和權證的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。

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我們有限的運營歷史和不斷髮展的業務模式使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。

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持續的定價壓力、汽車OEM成本降低計劃以及汽車OEM重新採購或取消車輛或技術計劃的能力可能會導致低於預期的利潤率或增加虧損，這可能會對我們的業務產生不利影響。

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我們正在通過設計和開發獨特的組件來創造創新技術。這些組件的價格過高或產量過低可能會影響我們以具有競爭力的價格銷售產品的能力，或者可能導致虧損。

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作為客户的直接供應商，向客户提供我們的產品存在重大風險。

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我們預計將在研發方面投入大量資金，以開發新產品並將其商業化。這些投資可能會顯著降低我們的盈利能力或增加我們的虧損，並且可能不會為我們帶來收入。

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我們可能會在LiDAR產品的設計、生產和發佈方面遇到重大延遲，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。

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我們基本上依賴於數量有限的客户。汽車行業由相對較少的參與者組成，這使得每個設計對我們來説都是成功的素材，如果我們的任何客户在此類成功後終止我們的計劃，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。

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大規模設計和製造LiDAR需要滿足嚴格的質量要求，我們在這一過程中可能面臨巨大的挑戰和複雜性。

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從設計成功到實施的時間很長，我們面臨取消或推遲合同或無法成功滿足客户對SOP的要求的風險。

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如果自動駕駛汽車採用LiDAR的市場沒有繼續發展，或者發展速度慢於我們的預期，我們的業務將受到不利影響。

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我們的目標客户很多都是大公司，擁有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的具有競爭力的內部解決方案。如果我們無法向這些客户銷售我們的產品，我們的前景和運營結果將受到不利影響。

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我們未來可能需要籌集更多資金來執行我們的業務計劃，而當我們需要這些資金時，這些資金可能無法使用。如果我們不能在需要的時候籌集更多資金，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。

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我們將繼續實施旨在發展業務的戰略舉措。這些計劃的成本可能比我們目前預期的更高，我們可能無法成功地將收入增加到足以抵消這些計劃的成本並實現並保持盈利的水平。

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我們競爭的市場的特點是快速的技術變化，這要求我們繼續開發新產品和產品創新，並可能對我們產品的市場採用產生不利影響。

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我們的某些戰略、開發和供應安排可能會終止，或可能無法成為長期合同合作伙伴關係安排。

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在其他新興市場採用LiDAR可能不會發生，或者可能比我們預期的慢得多，這將對我們的業務和前景產生不利的影響。

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汽車行業或更普遍的全球經濟的不利條件可能會對我們的運營結果產生不利影響。

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我們在管理我們的增長和擴大業務方面可能會遇到困難。

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作為發展業務的一部分，我們未來可能會進行收購。如果我們未能成功選擇、執行或整合我們的收購，則我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響，我們的普通股和認股權證的價格可能會下跌。

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我們產品的複雜性可能會因硬件或軟件中未檢測到的缺陷、錯誤或錯誤而導致無法預見的延遲或費用，這可能會降低我們新產品的市場採用率，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，使我們面臨產品責任、保修和其他索賠，並對我們的運營成本產生不利影響。

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我們在一個競爭激烈的市場中運營，與大量老牌競爭對手和新的市場進入者競爭，一些市場參與者擁有比我們大得多的資源。

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我們依賴第三方供應商，很容易受到供應短缺、組件交貨期過長和供應變更的影響，其中任何一項都可能擾亂我們的供應鏈，並可能推遲向客户交付我們的產品。

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我們在國際市場的銷售和運營使我們面臨運營、財務和監管風險。

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我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權，或無法防止未經授權的各方複製我們的解決方案或對其進行反向工程。我們為保護和執行我們的知識產權並防止第三方侵犯我們的權利所做的努力可能代價高昂。

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我們的業務可能會因汽車安全法規的變化或對汽車安全市場進一步監管的擔憂而受到不利影響。

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在我們運營的各個司法管轄區未能或被認為未能遵守隱私、數據保護和信息安全要求可能會對我們的業務產生不利影響，而此類法律要求是不斷變化的、不確定的，可能需要改進或更改我們的政策和運營。

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作為一家上市公司，我們有義務對財務報告制定和保持適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

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我們普通股和認股權證的市場價格和交易量可能會波動，可能會大幅下降。

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由於許多因素，我們的季度經營業績可能會大幅波動，並可能低於證券分析師和投資者的預期，其中一些因素是我們無法控制的，導致我們的普通股和認股權證價格下降。

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我們未來可能會失去“外國私人發行人”的地位，這可能會導致鉅額額外成本和費用。

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由於我們是“外國私人發行人”，並遵循某些母國的公司治理慣例，我們的股東可能無法獲得受納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)所有公司治理要求約束的公司的股東所享有的同等保護。

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我們可以享受的税收優惠要求我們繼續滿足各種條件，並且可能在未來被終止或減少，這可能會增加我們的成本和税收。

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我們股東的權利和責任受以色列法律管轄，這在某些方面可能不同於美國公司股東的權利和責任。

本節所述的其他事項，標題為“風險因素 ”.

與我們的業務相關的風險

我們有限的運營歷史和不斷髮展的商業模式使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。

自2016年成立以來，我們公司一直專注於開發用於自動駕駛系統的LiDAR產品。這一相對有限的運營歷史使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。此外，由於我們的歷史財務數據有限，而且我們在一個快速發展的市場中運營，因此對我們未來收入和支出的任何預測可能都不會像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。此外，我們的業務模式可能會發生變化，這可能會使我們的歷史運營歷史和財務數據在評估我們的前景時用處較小。例如，除了我們直接向客户銷售LiDAR系統的傳統模式外，我們目前正在向Magna Electronics Inc.(“Magna”)銷售包含組件的芯片組，然後Magna Electronics Inc. 為我們的一個客户組裝LiDAR系統。

如果我們不能解決我們面臨的風險和困難，包括本文件中其他地方描述的風險和困難風險因素“部分，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們在過去和未來都會遇到風險和不確定性，這些風險和不確定性是在快速變化的行業中運營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對我們用於規劃和運營業務的這些風險和不確定性的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外，我們的收入可能會因多種原因而受到不利影響，包括：與我們的LiDAR產品競爭的新技術的開發和/或市場接受度；OEM或其他市場參與者對其自動駕駛汽車技術的更改；我們的客户未能將包含我們的LiDAR解決方案的自動駕駛系統商業化；我們無法有效管理庫存或規模化生產產品；我們無法進入新市場或吸引新客户；由於競爭加劇，我們無法從現有客户或擴大訂單。此外，很難預測我們目標市場的規模和增長率、客户對我們產品的需求、商業化時間表、自主感知和相關技術的發展、現有競爭產品和服務的成功，或者新競爭公司和產品的進入。因此，我們預計短期內不會實現盈利。如果我們的收入不能長期增長，我們實現和保持盈利的能力可能會受到不利影響，我們的業務價值可能會大幅縮水。

持續的定價壓力、汽車OEM 降低成本計劃以及汽車OEM重新採購或取消車輛或技術計劃的能力可能會導致利潤率低於預期，或導致增量虧損，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的客户採取的成本削減舉措往往會增加定價的下行壓力。我們預計，我們與汽車原始設備製造商的協議可能要求在協議期限內或如果商業化，則在生產期間降低定價。此外，我們的汽車OEM客户通常保留終止供貨合同的權利以方便起見，這增強了他們獲得降價的能力。汽車OEM對其供應商(包括我們)擁有巨大的影響力，因為汽車零部件供應行業競爭激烈，服務的客户數量有限，固定成本基礎較高。因此，我們預計將受到來自汽車OEM 和一級供應商(如果適用)的巨大持續壓力，要求降低我們產品的價格。我們在較小的非汽車項目中也面臨定價壓力。隨着我們的客户尋求重組、整合和成本削減計劃，定價壓力可能會超出我們的預期。如果我們無法在未來產生足夠的生產成本節約來抵消降價，我們的毛利率和盈利能力將受到不利影響。

我們正在通過設計和開發獨特的組件來創造創新技術。這些組件的價格過高或產量過低可能會影響我們以具有競爭力的價格進行銷售的能力，也可能導致虧損。

我們提供具有卓越性能的基於LiDAR的自動駕駛解決方案的部分技術方法包括使用多學科方法來設計我們的一些組件。這些組件很多都很複雜，包含多個複雜的元素。這些元素的批量生產可能需要極高的精度，並對其製造商構成挑戰。這可能會導致製造商可能轉嫁給我們的組件的生產成本增加，或者一次生產可能會產生比預期或期望的更少的可用組件。任何此類增加的組件成本或組件生產中的次優產量都可能顯著增加我們的生產成本，從而降低我們的利潤率並可能造成我們的損失。

將我們的產品作為直接供應商提供給客户存在重大風險。

我們正在利用我們通過參與和開發歷史積累的內部知識直接與客户接洽。這一新方法意味着與客户達成直接協議，而不是像2022年宣佈的兩項設計大獎那樣，由第一層“中間人”承擔此類長期合作中涉及的一些風險。其他風險包括與在複雜任務中直接與客户互動相關的職責，例如全面的設計驗證、直接客户支持和汽車集成。這些責任中的每一項都包括額外的運營成本、增加的負債和額外的賠償責任，這些都是我們以前在使用Tier-1“中間商”時沒有遇到的。此外，當我們作為Tier-1供應商與現有客户競爭業務時，可能會出現衝突，這種競爭可能會對我們與其他Tier-1的現有業務關係產生不利影響。此外，作為一級供應商，我們正在與與汽車OEM有現有協議和關係的更成熟的一級供應商直接競爭，這可能會為他們提供與我們相比的某些優勢。

我們預計將在研究和開發方面投入大量資金，以開發新產品並將其商業化。這些投資可能會顯著降低我們的盈利能力或增加我們的虧損，並且可能不會為我們帶來收入。

我們未來的增長有賴於保持我們的技術領先地位，以便推出滲透新市場並獲得市場認可的新產品。因此，我們計劃在設計、開發、製造新產品並將其商業化並改進現有產品的過程中，承擔大量的研發費用。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們的研究和開發費用分別約為9510萬美元、9330萬美元和5700萬美元，而且未來可能會增長。未來的研發費用將對我們未來的運營結果產生不利影響。此外，我們的研發計劃可能不會產生成功的結果，即使它成功地生產了新產品，這些產品也可能無法獲得市場認可、創造額外收入或實現盈利。

我們可能會在LiDAR產品的設計、生產和發佈方面遇到重大延遲，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。

我們最近推出的產品InnovizTwo和Innoviz360仍處於開發階段。InnovizTwo或Innoviz360或任何其他未來產品的設計、生產和商業發佈的任何延遲，都可能嚴重損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。新產品的設計、生產和商業發佈往往會出現延誤。如果我們推遲任何未來產品的發佈，我們的增長前景可能會受到不利的影響，因為我們可能無法增加市場份額。

我們在很大程度上依賴於有限數量的客户。汽車行業由相對較少的參與者組成，這使得每個設計都能為我們贏得材料，如果我們的任何客户在此類勝利後終止我們的計劃，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

從歷史上看，我們的業務在很大程度上依賴於我們與寶馬的設計勝利。我們通過我們的一級合作伙伴Magna為寶馬Level 3計劃(“BMW L3計劃”)提供LiDAR。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，對Magna的銷售額分別約為460萬美元、450萬美元和280萬美元(不包括因發行C-1系列可轉換可贖回股票而產生的負收入，金額為1480萬美元)，分別佔我們每個時期總收入的77%、82%和52%。此外，我們預計我們的業務將在很大程度上依賴於我們與寶馬的持續關係，以及我們與Cariad SE為大眾品牌(大眾汽車)和其他兩個客户贏得的設計勝利。不能保證我們能夠保持與寶馬或麥格納的關係，並從麥格納獲得寶馬計劃的訂單，也不能保證我們最近的設計勝利將帶來收入或盈利的增加。如果這些客户終止或重大更改我們的計劃，或推遲我們與他們的計劃，和/或以不利的方式改變他們與我們的關係，我們的業務將受到實質性的和不利影響。同樣，如果我們無法維持與麥格納的關係，或者如果我們與麥格納的安排被修改，導致經濟條款對我們變得不那麼有利，那麼我們的業務將受到實質性和不利的影響。

大規模設計和製造激光雷達需要滿足嚴格的質量要求，在這一過程中我們可能會面臨巨大的挑戰和複雜性。

我們預計未來將結合寶馬L3計劃開始大規模生產激光雷達，隨後將結合我們的其他設計制勝計劃大規模生產激光雷達。大規模生產激光雷達的設計和製造要求我們滿足嚴格的質量要求。到目前為止，我們還沒有與我們的任何項目相關的大規模生產的LiDAR，我們預計將面臨巨大的挑戰和複雜性，我們需要在繼續開發新產品的同時迅速解決這些挑戰。因此，我們可能無法在沒有延遲或意外成本等因素的情況下，無法大規模生產LiDAR，這可能會對我們的業務產生不利影響。

從設計成功到實施的時間很長，我們面臨合同被取消或延期或無法成功滿足客户對SOP的要求的風險。

潛在客户，包括汽車行業的客户，通常必須投入大量資源來測試和驗證我們的產品，並確認它們可以與其他技術集成，然後才能將其納入任何特定的系統、產品或型號。根據應用、市場、客户和產品的複雜程度，我們的新客户產品的開發週期差異很大。例如，在汽車市場，這一開發週期可能是四到五年或更長時間。由於這些漫長的開發週期，我們花費了大量的時間和資源來讓汽車OEM及其供應商選擇我們的產品用於特定車型，這被稱為設計勝利。如果我們沒有在特定車型的設計方面取得勝利，我們可能在很多年內都沒有機會向該車型的汽車OEM供應我們的產品。如果我們的產品不是由汽車OEM或其供應商為某一車型選擇的，或者如果我們的產品在該車型上不成功，我們的產品不太可能部署在該汽車OEM的其他車型上。此外，我們還面臨客户可能取消或推遲實施我們的技術的風險，以及我們無法將我們的硬件和軟件技術成功集成到具有其他傳感模式的更大系統中的風險。如果我們未能從一個或多個汽車OEM或其供應商那裏贏得大量車型計劃，或者我們的客户取消或推遲實施，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

如果自動駕駛汽車的LiDAR市場應用不能繼續發展，或者發展速度慢於我們的預期，我們的業務將受到不利影響。

雖然我們基於LiDAR的解決方案適用於終端市場的不同使用案例，但我們一直並預計將繼續將重點放在汽車應用上。儘管汽車業已投入大量精力研究和測試用於高級駕駛員輔助系統(“ADAS”)和自動駕駛應用的LiDAR產品，但不能保證汽車業將在不久的將來將LiDAR產品引入商用車輛。激光雷達產品在市場上仍然是相對較新的產品，基於新技術或現有技術或技術組合的其他傳感器技術和設備可能會在ADAS和自動駕駛行業獲得認可或領先。即使LiDAR產品被用於第一代自動駕駛或ADAS技術，我們也不能保證LiDAR產品將被設計成或包括在後續幾代此類商業化技術中。此外，我們預計，第一代自動駕駛汽車將專注於有限的應用，如機器人趨化性，而大眾市場消費汽車對自動駕駛技術的採用可能會大大落後於這些最初的應用。自動駕駛汽車或自動駕駛汽車的市場增長速度很難預測，如果不是不可能預測的話，更難預測該市場未來的增長考慮到除其他外，新冠肺炎疫情、以色列、美國和全球通脹和利率上升以及烏克蘭和俄羅斯戰爭的經濟後果。此外，就自動駕駛汽車市場的成功發展而言 , 我們預計，來自基於LiDAR和其他模式的傳感技術提供商的競爭將日益激烈。如果LiDAR產品的商業化不成功，或不如我們或市場預期的那樣成功，或者如果自動駕駛系統開發商或ADA、原始設備製造商、監管機構和安全組織或其他市場參與者在自動駕駛技術達到大眾市場採用時更喜歡其他傳感模式而不是我們的LiDAR產品，則我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。

我們的許多客户和潛在客户都是大型跨國公司，與我們相比具有很強的談判能力，在某些情況下，他們的內部解決方案可能與我們的產品具有競爭力。這些大型跨國公司還擁有大量資源，這可能使他們能夠獨立或與其他公司合作獲取或開發有競爭力的技術。因此，即使在投入大量資源開發產品後，我們也可能無法確保設計成功或無法以有利可圖的條款將產品商業化，因為除其他事項外，這些公司擁有非常強大的談判地位，可以要求對他們友好的條款，包括降價。如果我們的產品不是由這些公司選擇的，或者如果這些公司開發或獲取具有競爭力的技術或談判對我們不利的條款，將對我們的業務產生不利影響。

我們可能需要在將來籌集更多資金來執行我們的業務計劃，而這些資金在我們需要時可能無法使用。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。

我們未來可能需要更多資金，以便為我們的增長戰略提供資金，或應對技術進步、競爭動態或技術、客户需求、商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況。我們也可能出於其他原因決定籌集股權或債務融資。例如，為了進一步加強與現有或潛在客户或合作伙伴的業務關係，我們可能會向此類現有或潛在客户或合作伙伴發行股權或與股權掛鈎的證券。

我們可能無法以優惠的條款及時獲得額外的債務或股權融資，甚至根本無法。如果我們通過發行股權或可轉換債券或其他與股權掛鈎的證券來籌集額外資金，我們的現有股東可能會經歷嚴重的稀釋。此外，我們未來獲得的任何債務融資，無論是以信貸安排或其他形式獲得的，都可能涉及與我們的融資活動以及其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在收購。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到極大限制。此外，由於我們未來發行債券或股票的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，因此我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。

我們繼續實施旨在發展業務的戰略計劃。事實可能證明，這些計劃的成本比我們目前預期的要高，我們可能無法成功地將收入增加到足以抵消這些計劃的成本並實現並保持盈利的水平。

我們將繼續進行投資並實施旨在發展業務的計劃，包括：

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投資於研究和開發；

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擴大我們的銷售和營銷努力，以吸引跨行業和跨地區的新客户；

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為我們的產品投資新的應用和市場；

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吸引和留住人才，以發展、支持和促進我們在不同職能和地區的業務，進一步加強我們的製造流程和合作夥伴關係；以及

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投資於法律、會計和其他必要的行政職能，以支持我們作為上市公司的運營。

事實可能證明，這些計劃的成本比我們目前預期的更高，我們可能無法成功增加收入(如果有的話)，無法抵消這些更高的費用並實現並保持盈利能力。我們正在尋求的市場機會正處於發展的早期階段，我們預計將服務的市場可能需要很多年才能產生對我們產品的巨大需求。

我們競爭的市場以快速的技術變化為特徵，這要求我們繼續開發新產品和產品創新，並可能對我們產品的市場採用產生不利影響。

雖然我們打算在研發上投入大量資源，但傳感技術的持續技術變化以及ADAS和自動駕駛行業的變化可能會對LiDAR和/或我們的產品的採用產生不利影響。我們未來的成功將取決於我們在現有產品中開發和引入各種新功能和創新的能力，以及推出各種新產品以滿足我們提供產品的市場不斷變化的需求的能力。例如，我們繼續開發InnovizTwo和Innoviz360產品，以及其他幾款新的LiDAR產品。我們不能保證我們的新產品會及時發佈，或者根本不能保證，也不能保證獲得市場認可。延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害我們與客户的關係，並導致他們尋求替代供應來源。

如果我們不能投入足夠的資源來開發和改進我們的產品，或者不能以其他方式成功地開發滿足客户要求的產品或系統配置，包括及時定價，或者保持與其他技術替代方案的競爭力，我們的產品可能會失去市場份額，我們的收入將會下降，我們可能會遭受運營虧損，我們的業務和前景將受到不利影響。

我們的某些戰略、開發和供應安排可能會終止，或可能無法成為長期合同合作伙伴關係安排。

我們與戰略、開發和供應合作伙伴及合作伙伴有安排。其中一些安排由諒解備忘錄和用於設計和開發的早期協議證明。這些協議需要在開發的後期階段重新談判，或由單獨協商的工作説明書下的生產或主協議取代，每個協議都可能終止或可能無法在下一階段合同或長期合同中實現合作伙伴關係安排。如果這些安排被終止，或者如果我們無法簽訂下一階段合同或長期運營合同，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

在其他新興市場採用LiDAR 可能不會發生，或者可能比我們預期的慢得多，這將對我們的業務和前景產生不利影響。

我們正在投資並尋求汽車市場以外的市場機會，包括工業、運輸、卡車運輸、機器人出租車和班車、智能基礎設施、建築、農業和採礦、海洋、監控和安全機器人、地形測繪應用程序和智能城市計劃。我們相信，我們未來的收入增長(如果有的話)將在一定程度上取決於我們在這些新市場中擴張的能力，以及在新市場出現時進入新市場的能力。這些市場中的每一個都存在不同的風險，在許多情況下，要求我們滿足該市場的特定要求。

滿足這些要求可能既耗時又昂貴。汽車應用以外的LiDAR 技術市場相對較新，發展迅速，在許多市場或行業都未經驗證。汽車行業以外的激光雷達技術市場的許多參與者仍在測試和開發他們的技術和產品，可能無法成功地將LiDAR產品或系統商業化，甚至根本無法實現。我們不能確定LiDAR是否會大規模銷售到這些市場或汽車市場以外的任何市場。在汽車行業之外採用LiDAR產品，包括我們的產品，將取決於許多因素，包括：LiDAR 和基於LiDAR的產品的技術能力是否滿足用户當前或預期的需求，將LiDAR設計成更大傳感系統的好處是否超過部署此類技術或更換或修改可能使用其他模式的現有系統所需的成本、複雜性和時間，其他應用程序的用户是否能夠跳出測試和開發階段，繼續將LiDAR技術支持的系統商業化，以及像我們這樣的LiDAR開發商能否跟上某些發展中市場的快速技術變化。如果LiDAR技術在汽車行業以外沒有取得商業成功，或者如果市場發展速度慢於我們的預期，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。

汽車行業或更普遍的全球經濟的不利條件可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們的業務直接受到商業週期以及其他影響全球汽車業和全球經濟的因素的影響，並在很大程度上依賴於這些因素。汽車生產和銷售具有高度週期性，取決於總體經濟狀況和其他因素，包括消費者支出和偏好、利率變化和信貸供應、消費者信心、燃料成本、燃料供應、環境影響、政府激勵、監管要求和政治波動，特別是在能源生產國和成長型市場。此外，汽車生產和銷售可能受到我們的汽車OEM客户在應對具有挑戰性的經濟狀況以及響應法規要求和其他因素時繼續運營的能力的影響。北美、歐洲和世界其他地區的汽車生產量每年都在波動，有時波動很大，我們預計任何此類波動都會引起對我們產品的需求波動。任何這些因素的任何重大不利變化都可能導致我們的汽車OEM客户的汽車銷量和產量減少，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們在管理我們的增長和擴大業務方面可能會遇到困難。

我們預計我們的業務範圍和性質將顯著增長。我們管理業務和未來增長的能力將要求我們繼續改進我們的運營、財務和管理控制、合規計劃和報告系統。我們繼續加強我們的合規計劃，包括與出口控制、隱私和網絡安全以及反腐敗相關的合規計劃。我們可能無法高效或及時地實施改進，並可能發現現有控制、計劃、系統和程序中的缺陷，這可能會對我們的業務、聲譽和財務業績產生不利影響。

作為業務增長的一部分，我們可能會在未來進行收購。如果我們未能成功地選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響，我們的普通股和認股權證的價格可能會下跌。

我們未來可能會不時進行收購，以增加新產品和技術、獲取人才、獲得新的銷售渠道或進入新的市場或銷售區域。收購涉及許多風險和挑戰，包括與被收購業務及其關鍵人員的成功整合、進入我們以前經驗有限或沒有經驗的新的地區或市場、與新的客户、渠道合作伙伴、供應商和供應商建立或保持業務關係，以及意外的負債和潛在的交易後糾紛有關。此外，收購可能需要投入大量的管理時間、資本投資和其他資源。

到目前為止，我們沒有通過收購來發展業務，我們也沒有整合收購的技術和人員的歷史。未能成功確定、完成、管理和整合收購可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並可能導致我們的普通股和認股權證價格下跌。

我們的產品技術複雜，製造要求很高。我們過去經歷過，未來也可能在開發和製造的不同階段遇到缺陷、錯誤或錯誤。我們可能無法及時發佈新產品、製造現有產品、糾正已出現的問題或糾正此類問題以使客户滿意。此外，未檢測到的錯誤或缺陷，尤其是在推出新產品或發佈新版本時，可能會對採用我們產品的技術的最終用户或周圍地區的技術用户造成嚴重傷害，包括死亡、我們的客户永遠無法將採用我們產品的技術商業化、針對我們的訴訟、負面宣傳和其他後果。這些風險在競爭激烈的自動駕駛和ADAS市場中尤為普遍。我們產品中的一些錯誤或缺陷可能需要經過測試、商業化並由客户部署後才能發現。根據汽車行業的慣例，我們為客户提供產品的限時保修。如果此類錯誤或缺陷在各自的保修期內發生，我們可能會產生顯著的額外開發成本、維修或更換成本。此類問題還可能導致我們的客户或第三方向我們索賠，在某些情況下，甚至可能導致產品召回和與此過程相關的成本。我們的聲譽或品牌可能因這些問題而受損客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生不利影響，並可能對我們的財務業績產生不利影響。

此外，由於這些問題，我們可能面臨違反合同、產品責任、侵權或違反保修的重大法律索賠。為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並可能轉移管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，我們的業務責任保險覆蓋範圍可能被證明不足以滿足索賠要求，未來的保險覆蓋範圍可能無法以可接受的條款或根本無法獲得。這些與產品相關的問題可能導致對我們的索賠，我們的業務可能會受到不利影響。

此外，法律和法規可能會隨着時間的推移而通過或更改，以增加我們與使用我們的產品相關的責任，這可能會使我們的責任保險覆蓋範圍不足以完全緩解此類風險，或者更確切地説，使其成本大幅上升，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們在一個競爭激烈的市場中運營，與眾多老牌競爭者和新進入者競爭，一些市場參與者擁有比我們大得多的資源。

適用於眾多行業的自主解決方案的傳感技術市場競爭激烈。我們未來的成功將取決於我們繼續及時開發和保護先進的LiDAR技術並保持領先於現有和新競爭對手的能力，從而保持領先地位。我們的競爭對手很多，他們通過提供LiDAR產品直接與我們競爭，並通過嘗試用不同的技術解決一些相同的挑戰來間接競爭。我們面臨着來自相機和雷達公司、其他LiDAR產品開發商、一級供應商和其他技術以及汽車供應公司的競爭，其中一些公司的資源比我們大得多。我們的競爭對手包括和賽、Robosense、OUSTER、Lnuar、Aye、Valeo SA、Cepton和大陸。在汽車市場，我們的一些競爭對手已經將基於非LiDAR的ADAS技術商業化，該技術已獲得市場採用和強大的品牌認知度，並可能繼續改進這些技術和其他技術，進一步提高他們的品牌認知度和地位。其他競爭對手正在努力將自動駕駛技術商業化，無論是他們自己，還是與公開宣佈的合作伙伴，都擁有大量的財務、營銷、研究和開發和其他資源。我們在自動駕駛汽車和ADAS市場的一些客户已經宣佈了開發努力或進行了收購，旨在創造他們自己的基於LiDAR或其他傳感技術，這將與我們的解決方案競爭。我們不知道這些競爭對手離自動駕駛系統或新型ADAS應用的商業化還有多遠。在汽車行業以外的市場，我們的競爭對手，如OUSTER、Livox、河賽、雷神和Robosense, 尋求跨行業開發新的傳感應用。即使在這些新興市場，我們也面臨着來自眾多競爭對手的激烈競爭，這些競爭對手試圖證明其技術的價值。此外，競爭加劇可能導致定價壓力和利潤率下降，並可能阻礙我們增加產品銷售的能力，或者可能導致我們失去市場份額，這兩者都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們預計我們的運營業績將在季度和年度基礎上波動，這可能導致我們的普通股和認股權證的價格波動或下降。

我們的季度和年度運營業績在過去一直波動，未來可能會變化很大。因此，對我們的經營業績進行歷史比較可能沒有意義。尤其值得一提的是，由於我們到目前為止的銷售額主要面向購買研發項目的客户，因此任何給定季度的銷售額都可能根據客户開發項目的時間和成功程度而波動。因此，不應將任何一個季度的業績作為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素不在我們的控制範圍之內，可能不能完全反映我們業務的基本表現。這些波動可能會對我們滿足我們或證券分析師或投資者的預期的能力產生不利影響。如果我們在任何時期都沒有達到這些預期，我們的業務和證券的價值可能會大幅縮水。可能導致這些季度或年度波動的因素包括但不限於下列因素：

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我們產品在任何季度的訂單和發貨的時間和數量；

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我們可能採取的價格變化，以推動市場採用或應對競爭壓力；

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我們有能力吸引和留住人才，以發展、支持和促進我們在不同職能和地區的業務；

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我們留住現有客户和吸引新客户的能力；

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我們有能力及時開發、引進、製造和發貨滿足客户要求的產品；

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我們的銷售渠道中斷或與重要渠道合作伙伴的關係終止；

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由於預期我們或我們的競爭對手會推出新產品或更新，導致客户購買週期延遲或推遲購買；

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我們產品的需求壓力波動；

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任何季度銷售的產品組合；

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利用我們的解決方案在汽車和其他市場領域採用自動駕駛系統的時機和速度；

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我們的競爭對手和其他市場參與者對激光雷達和進一步的技術進步的市場接受度；

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我們的客户將包含我們產品的系統商業化的能力；

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我們市場競爭動態的任何變化，包括競爭對手的整合、法規的發展和新的市場進入者；

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我們有效管理庫存的能力；

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我們使用的材料的來源、成本、可獲得性和相關規定的變化；

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不利的訴訟、判決、和解或其他與訴訟有關的費用，或可能引起此類費用的索賠；以及

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一般經濟、行業和市場狀況，包括貿易爭端。

税法的變化或承擔額外的所得税負債可能會影響我們未來的盈利能力。

可能對我們未來有效税率產生重大影響的因素包括但不限於：

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税法或監管環境的變化；

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會計和税務標準或慣例的變更；

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按税收管轄區劃分的營業收入構成的變化；以及

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我們的税前經營業績。

由於我們以目前的規模運營的歷史並不長，而且我們有重大的擴張計劃，因此我們的有效税率未來可能會波動。未來有效税率可能受到以下因素的影響：在美國公認會計原則下不能記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、不同税率國家的收益構成變化、遞延税項資產和負債的變化或税法的變化。

產品組合的變化可能會影響我們的財務業績。

我們的財務業績可能會受到我們在指定時間段內銷售的產品組合的影響。如果我們的銷售包括更多低毛利率產品，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。不能保證我們將能夠成功地改變我們的產品組合。如果實際結果與預計的銷售產品組合不同，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們依賴於Omer Keilaf、我們的聯合創始人、首席執行官和董事的服務。

我們的成功在很大程度上取決於我們的聯合創始人、首席執行官兼董事首席執行官奧梅爾·凱拉夫的持續貢獻。Keilaf先生自2016年公司成立以來一直擔任我們的首席執行官，一直深入參與我們業務的方方面面，是客户、供應商和投資者與Innoviz聯繫在一起的名字和麪孔。失去Keilaf先生將對我們的業務產生不利影響，因為他的損失可能會使我們更難與其他市場參與者競爭，留住現有客户或培養新客户。此外，這樣的損失可能會在市場上造成負面影響，並可能使留住現有員工和管理層成員變得更加困難。

我們的業務取決於我們吸引和留住高技能人才和高級管理人員的能力。此外，我們高度依賴我們的技術人員來管理並滿足我們產品和計劃的最後期限。

我們在一個以快速變化的技術和不斷變化的競爭格局為標誌的市場中競爭。為了使我們在競爭和發展中取得成功，我們必須吸引、招聘、留住和培養具備必要資質的人員，以提供涵蓋我們整個智力資本和業務需求的專業知識。

我們的主要研發活動以及重要元素我們的一般和行政活動都在以色列總部進行，我們在以色列面臨着對適當技能員工的激烈競爭。雖然以色列高科技行業在歷史上對合格員工的競爭一直很激烈，但該行業在2021年和2022年初經歷了創紀錄的增長和活動，無論是在風險投資和成長性股權融資的早期階段，還是在首次公開募股和併購的退出階段。這種增長和活動導致以色列高科技公司和外國公司的以色列研發中心對熟練員工的需求急劇增加，這些僱主之間在吸引合格員工方面的競爭加劇。因此，以色列的高科技行業經歷了大量的員工流失，目前面臨着熟練員工的嚴重短缺，包括工程、研發、銷售和客户支持人員。與我們競爭人才的許多公司擁有比我們更多的資源，我們可能無法成功招聘更多經驗豐富或專業的人員，留住人員或有效地替換可能會帶着合格或有效的繼任者離開的現有人員。此外，由於對合格員工的激烈競爭，以色列高科技市場也經歷了並可能繼續經歷顯著的工資上漲。因此，我們吸引、留住和培養人才的努力也可能導致巨大的額外支出，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，在做出就業決定時, 尤其是在高科技行業，求職者通常會考慮與其就業相關的權益價值。如果員工所擁有的股票或其股權激勵獎勵的股票大幅升值或大幅貶值，員工可能更有可能離開我們。我們的許多員工可能會從公開市場上出售我們的股權中獲得可觀的收益，這可能會降低他們繼續為我們工作的動力，並可能增加員工流失的風險。

雖然我們利用與員工簽訂的競業禁止協議作為提高員工留任率的一種手段，但這些協議可能無法幫助我們留住員工。這些協議禁止我們的員工在停止為我們工作的情況下，在有限的時間內與我們直接競爭或為我們的競爭對手工作。根據以色列法律，我們可能無法執行這些協議，而且我們可能很難限制我們的競爭對手受益於我們在為我們工作期間培養的前員工的專業知識。

此外，我們依靠我們的技術人員，包括我們的工程師，來完成與我們的眾多產品和計劃相關的最後期限。隨着我們繼續投資新產品，如InnovizTwo和Innoviz360，以及新的計劃，如我們的穿梭項目和其他計劃，我們將越來越依賴我們的熟練人員來確保我們實現我們內部以及與我們的合作伙伴設定的開發和商業化目標。隨着我們對新產品和計劃的投資，我們的技術人員可能無法對每個產品和計劃給予同等程度的關注，我們可能更難繼續滿足與此類產品和計劃相關的內部和外部截止日期。

考慮到上述情況，不能保證合格的員工將繼續受僱於我們，也不能保證我們將來能夠吸引和留住高技能人才和高級管理人員。如果未能留住或吸引高技能人才和高級管理人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。人力資源變化可能會影響我們的內部知識和專業知識、戰略關係和未來的增長前景。

貨幣匯率波動影響我們的財務報表中報告的運營結果。

我們以美元報告我們的財務結果。我們的收入主要以美元計價。我們以色列業務的收入、研發、銷售和營銷以及一般和行政費用的一部分都發生在ILS中。因此，我們面臨匯率風險，這些風險可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。如果ILS對美元升值，或者如果在以色列商品和服務成本的通貨膨脹率超過ILS相對價值的降幅時ILS對美元貶值，那麼我們在以色列的業務的美元成本將增加，我們的業務結果可能會受到實質性的不利影響。如果我們不能有效地對衝未來的匯率波動，我們的以色列業務也可能受到實質性和不利的影響。我們無法預測以色列通貨膨脹率或ILS對美元的升值速度(如果有的話)的任何未來趨勢。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏，以色列的年通貨膨脹率分別為5.3%、2.8%和負0.7%。2022年，ILS相對於美元貶值了13.2%，2021年和2020年分別相對於美元升值了3.3%和7.0%。

我們依賴第三方供應商，容易出現供應短缺、組件交貨期過長和供應變更，任何這些都可能擾亂我們的供應鏈，並可能延誤我們產品向客户的交付。

製造我們解決方案的部分組件來自第三方供應商。用於製造我們產品的一些關鍵部件來自有限或單一來源的供應商。因此，我們面臨這些組件供應短缺和交貨期過長的風險，以及供應商停產或修改我們產品中使用的組件的風險。新冠肺炎疫情的現狀和中國不時發生的封鎖可能會繼續擾亂我們的運營，推遲我們未來的生產和在中國建立生產線的時間表，由於這種不穩定，我們的客户可能會要求我們為我們的生產線尋找替代地點。此外，我們的產品依賴外部半導體鑄造廠。這些鑄造廠的任何中斷都可能對我們生產解決方案的能力產生實質性的不利影響。此外，與某些組件相關的交付期很長，無法快速更改數量和交貨時間表。我們過去經歷過，將來也可能遇到某些關鍵組件和材料的組件短缺和價格波動，這些組件的可用性和定價的可預測性可能有限。如果這些組件的供應商出現組件短缺、供應中斷或材料定價更改，我們可能無法及時開發替代來源，或者在唯一或有限來源的情況下根本無法開發。任何這些部件或部件的供應中斷或延遲，或無法在合理時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些部件或部件 , 可能會對我們與客户的關係產生不利影響，並可能導致我們產品的發貨延遲，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，零部件成本的增加可能會導致毛利率下降。即使在我們能夠將增加的組件成本轉嫁給客户的情況下，我們也可能需要一段時間才能這樣做，因此我們必須吸收增加的成本。如果我們無法及時購買足以滿足我們要求的這些組件，我們將無法向客户交付產品，這可能會導致這些客户使用競爭對手的產品，而不是我們的產品。

我們在國際市場的銷售和運營使我們面臨運營、財務和監管風險。

國際銷售佔我們總收入的很大一部分。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，面向國際客户的銷售額分別約佔我們收入的98%、99%和97%。我們致力於增加我們的國際銷售，雖然我們已投入資源來擴大我們的國際業務和銷售渠道，但這些努力可能不會成功。國際業務還面臨其他一些風險，包括：

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匯率波動；

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政治和經濟不穩定、國際恐怖主義和反以色列情緒；

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全球性或地區性衞生危機，如新冠肺炎大流行；

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可能違反反腐敗法律和法規，如與賄賂和欺詐有關的法律和法規；

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偏愛本地品牌產品，以及有利於本地競爭的法律和商業慣例；

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中國運營的潛在複雜性增加了數據收集和政府授權，這些可能會因前所未有的監管而發生變化。

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管理庫存的難度增加；

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延遲確認收入；

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知識產權保護不力；

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嚴格監管使用我們產品的自主系統或其他系統或產品，以及嚴格的消費者保護和產品合規性法規，包括但不限於歐盟(“EU”)的一般數據保護法規、歐洲競爭法、限制危險物質指令、報廢電子電氣設備指令和歐洲生態設計指令，這些指令遵守成本高昂，各國可能有所不同；

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人員編制和管理外國業務的困難和費用；

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進出口法律和關税的影響；以及

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地方税法和關税法的變化或此類法律的執行、適用或解釋的變化。

任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

不可預見的眼睛安全問題可能導致人員受傷，從而可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。

我們的激光雷達利用激光進行3D傳感。雖然我們的LiDAR產品被歸類為1類激光產品，可以安全使用，並且我們開發了旨在防止我們的LiDAR激光傷害人眼的系統組件，但如果出現不可預見的問題導致嚴重傷害，我們的聲譽或品牌可能會受到損害，我們可能會因這些問題而面臨違反合同、產品責任、侵權或違反保修的重大法律索賠。提起訴訟，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並可能轉移管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，我們的業務責任保險承保範圍可能被證明不足以滿足索賠要求，未來的承保範圍可能無法按可接受的條款提供，或者根本無法承保。

我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件、全球流行病以及網絡安全漏洞、計算機病毒、恐怖主義和戰爭等人為問題中斷的風險。這些事件對我們的業務或信息系統造成的重大中斷可能會對我們的運營業績產生不利影響。

重大自然災害，如地震、火災、洪水或重大停電或其他類似事件，如傳染病爆發或大流行事件，包括新冠肺炎大流行，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。新冠肺炎疫情帶來了重大的運營挑戰，我們預計2023年期間我們的業務將繼續不時出現中斷，特別是與中國的生產有關的中斷。新冠肺炎提升了本文描述的許多其他風險，例如我們滿足現有和潛在客户以產生並加速對我們產品的需求的能力、我們全球供應鏈的製造能力、我們實現或保持盈利能力的能力以及我們未來籌集額外資本的能力。儘管實施了網絡安全措施，我們的網絡和LiDAR產品也可能容易受到計算機病毒、入侵和未經授權篡改我們的解決方案的類似中斷的影響。此外，自然災害、恐怖主義行為或戰爭可能會對我們剩餘的製造業務、我們的客户、供應商或渠道合作伙伴的業務或整個經濟造成中斷。我們還依靠信息技術系統在員工之間以及與第三方之間進行溝通。我們通信的任何中斷，無論是由自然災害還是人為問題(如電力中斷)造成的，都可能對我們的業務造成不利影響。我們目前沒有正式的災難恢復計劃。然而，我們目前正在正式確定我們的計劃。, 並由我們的質量人員審核供應商計劃。如果任何此類中斷導致訂單延遲或取消，或妨礙我們的供應商及時交付產品組件的能力，或我們產品的部署，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。

與我們的知識產權有關的風險

我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權，或阻止未經授權的各方複製或反向設計我們的解決方案。我們為保護和執行我們的知識產權並防止第三方侵犯我們的權利所做的努力可能代價高昂。

我們產品和業務的成功在一定程度上取決於我們能否獲得專利和其他知識產權，並在美國和其他國際司法管轄區為我們的產品提供充分的法律保護。我們依靠專利、註冊外觀設計、版權、服務商標、商標和商業祕密法律以及保密程序和合同限制來建立和保護我們的專有權利，而所有這些只能提供有限的保護。我們不能向您保證將就我們當前待處理的專利申請頒發任何專利，或將以可為我們提供足夠的防禦性保護或競爭優勢的方式註冊任何商標(如果有的話)，也不能向您保證向我們頒發的任何專利或其註冊的任何商標不會受到挑戰、無效或規避。我們已在美國和某些國際司法管轄區申請了專利和商標，但此類保護可能不適用於我們開展業務或尋求強制執行我們知識產權的所有國家/地區，或者在實踐中可能難以執行，尤其是在軟件專利方面，侵權行為更難證明，我們不太可能成功地主張我們的專利。我們目前發佈的專利和商標以及未來可能發佈或註冊的任何專利和商標(視情況而定)可能無法提供足夠廣泛的保護，或者可能無法在針對被指控侵權者的訴訟中被證明是可執行的。我們不能確定我們採取的步驟是否會防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行反向工程。更有甚者, 其他公司可能會獨立開發與我們競爭的技術或侵犯我們的知識產權。

防止未經授權使用我們的知識產權、產品和其他專有權利既昂貴又困難，在國際上尤其如此。我們相信我們的專利是基礎性的，我們打算加強我們建立的知識產權組合。未經授權的各方可能會試圖複製或反向設計我們的解決方案或我們認為是專有的解決方案的某些方面。未來可能需要提起訴訟以強制執行或捍衞我們的知識產權，防止未經授權的各方複製或反向設計我們的解決方案，確定其他人的專有權利的有效性和範圍，或阻止從一個專利管轄區向另一個司法管轄區進口侵權產品。

有效的專利、商標、服務標誌、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們產品所在的所有國家/地區，其他國家/地區的競爭對手可能會在一個或多個市場上銷售侵權產品。無法充分保護和執行我們的知識產權和其他專有權利，或無法阻止授權方複製或反向設計我們的LiDAR解決方案或我們認為是專有的解決方案的某些方面，可能會嚴重影響我們的業務、運營業績、財務狀況和前景。

除了專利技術外，我們還依賴我們的非專利專有技術、工藝和訣竅。

我們依靠專有信息(如專有技術和機密信息) 來保護可能不可申請專利或受版權、商標、商業外觀或服務商標保護的知識產權，或者我們認為通過不需要公開披露的方式保護得最好的知識產權。

我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商和第三方簽訂包含保密和不使用條款的保密協議或諮詢、服務或僱傭協議來保護這些專有信息。但是，我們可能無法達成必要的協議，即使簽訂了這些協議，這些協議也可能被違反或無法阻止披露、第三方侵犯或挪用我們的專有信息，其期限可能受到限制，並且可能無法在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。此外，我們的專有信息可能會為人所知，或者由我們的競爭對手或其他第三方獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商、顧問和其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權，則可能會就相關或由此產生的專有技術和發明的權利產生爭議。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴且耗時的訴訟，如果不能獲得或維護對我們專有信息的保護，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。

我們還依靠物理和電子安全措施來保護我們的專有信息，但我們不能保證這些安全措施不會被破壞，也不能為我們的財產提供足夠的保護。第三方可能獲取和不當使用我們的專有信息，從而使我們處於競爭劣勢。我們可能無法檢測或阻止未經授權使用此類信息，也無法採取適當和及時的步驟來執行我們的知識產權。

第三方聲稱我們侵犯了知識產權無論成功與否，都可能導致昂貴且耗時的訴訟或昂貴的許可證，我們的業務可能會受到不利影響。

雖然我們擁有與我們的產品相關的專利，但許多公司，無論是在激光雷達行業內部還是外部，都擁有涵蓋激光雷達產品各個方面的其他專利。除了這些專利，該行業的參與者通常還通過版權和商業祕密保護他們的技術，特別是嵌入式軟件。因此，基於侵權、挪用或其他侵犯知識產權的指控而提起的訴訟頻繁。我們未來可能會收到其他知識產權持有者的詢問，並可能受到侵犯他們知識產權的指控，特別是隨着我們擴大在市場上的存在。如果此類索賠勝訴，我們可能會招致高昂的成本以及耗時的訴訟和許可費。或者，我們可能會花費高昂的成本開發替代技術解決方案來解決此類受專利保護的解決方案。此外，各方可能會聲稱我們產品的名稱和品牌侵犯了他們在某些國家或地區的商標權。如果此類索賠勝訴，我們可能不得不更改我們產品在受影響地區的名稱和品牌，這可能會產生其他成本。

我們目前有許多有效的協議，根據這些協議，我們同意為我們的客户、供應商和合作夥伴辯護、賠償並使其免受因我們的產品侵犯或挪用第三方專利或其他知識產權而可能產生的損害和費用。這些賠償義務的範圍各不相同，但在某些情況下，可能包括損害賠償和費用，包括律師費。我們的保險可能不包括所有知識產權侵權索賠。聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權即使不屬實，也可能對我們與客户的關係產生不利影響，可能會阻止未來的客户購買我們的產品並可能使我們面臨代價高昂的訴訟和和解費用。即使我們不是客户與第三方之間與我們產品侵權有關的任何訴訟的一方，任何此類訴訟中的不利結果也可能使我們更難在我們作為指名方的任何後續訴訟中針對知識產權侵權索賠為我們的產品辯護。這些結果中的任何一個都可能對我們的品牌和經營業績產生不利影響。

我們為針對我們或我們的客户、供應商和渠道合作伙伴提出的知識產權索賠進行辯護，無論是否具有法律依據，都可能非常耗時、訴訟或和解成本高昂、轉移管理資源和注意力，並迫使我們獲得知識產權和許可證，這可能涉及鉅額使用費或其他付款，並且可能無法以可接受的條款提供或根本無法獲得。此外，提出此類索賠的一方如果勝訴，可以獲得判決，即要求我們支付實質性損害賠償或獲得禁制令。不利的裁決可能會使我們的知識產權失效，並對我們向客户提供產品的能力產生不利影響，並可能要求我們採購或開發不侵權的替代產品，這可能需要大量的努力和費用。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

與我們的業務相關的法律和監管風險

我們遵守並必須繼續遵守有關我們產品的製造、使用、分銷和銷售的眾多法律和政府法規。我們的一些客户還要求我們遵守與這些事項相關的他們自己的獨特要求。

我們製造和銷售包含電子組件的產品，此類組件可能包含在我們製造和組裝產品的地點以及我們銷售產品的地點受政府監管的材料。例如，在美國，激光發射產品，包括我們的LiDAR系統，受美國食品和藥物管理局(FDA)根據聯邦食品、藥物和化粧品法案及其實施條例的電子產品輻射控制條款的監管。除其他事項外，這些法律法規要求向FDA提交年度報告，證明此類產品符合適用的性能標準，維護製造、測試和分銷記錄，並向FDA和/或消費者報告某些產品缺陷。如果我們的產品未能遵守適用的FDA法規，我們和/或我們的產品可能會受到各種執法行動或制裁，例如產品召回、維修或更換、警告信、無標題信函、安全警報、禁令、進口警報、行政產品扣留或扣押或民事處罰。發生上述任何情況都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

由於我們在全球範圍內運營，我們必須持續監控適用的法律和法規，並參與持續的合規流程，以確保我們和我們的供應商在所有重要方面都遵守適用的法律和法規。如果有意想不到的或繁瑣的新法規對我們的各種組件的使用或營銷產生重大影響，或需要更昂貴的組件，則此類法規或法規可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和不利影響。

我們的產品還用於自動駕駛和ADAS應用，這些應用受到複雜且快速演變的法律和監管方案的約束，這些法規和方案在州、聯邦和國際各級的司法管轄區有所不同，包括與安全、數據隱私和安全以及產品責任等相關的要求。這些是快速發展的領域，在這些領域中，新的或變化的要求可能會對LiDAR的使用或我們的產品施加限制。如果我們不遵守這些新的法律法規或不能持續監測新的發展，我們可能會受到訴訟、客户流失或負面宣傳和我們的業務，我們的運營結果和財務狀況將受到不利影響。

對環境污染和氣候變化的擔憂在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力，我們相信這將在範圍和參與國家數量方面繼續下去。這些變化可能會直接增加能源成本，這可能會影響我們製造產品或利用能源生產產品的方式。此外，環境領域的任何新法規或法律都可能增加我們產品中使用的原材料或關鍵部件的成本。環境法規要求我們減少產品的能源使用，監測和排除不斷擴大的限制物質清單，並參與其產品所需的回收和再循環。我們無法預測未來的任何變化將如何影響我們，以及此類影響是否會對我們的業務產生重大影響。

我們的業務可能會受到汽車安全法規變化或推動汽車安全市場進一步監管的擔憂的不利影響。

政府車輛安全法規是我們業務的重要因素。從歷史上看，這些規定對車輛實施了越來越嚴格的安全規定。這些安全法規通常要求或客户要求每輛車具有更多的安全功能和更先進的安全產品。

儘管我們相信不斷提高的汽車安全標準將為我們的產品提供市場機會，但政府安全法規可能會基於許多我們無法控制的因素而發生變化，這些因素包括但不限於新的科學或技術數據、公眾對所謂的ADAS或自動駕駛安全風險的擔憂、政府安全調查、行業召回或事故、國內外政治事態或考慮因素產生的負面宣傳或考慮因素，以及與我們的產品和競爭對手的產品相關的訴訟。政府法規的變化，如以及在解釋這些法規時法院原則的變化或演變，特別是在ADAS和自動駕駛行業，可能會對我們的業務產生不利影響。如果政府的優先事項發生變化，我們無法適應不斷變化的法規或法院對這些法規的解釋，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

當局可能會實施更嚴格的合規和報告要求，以應對汽車行業的產品召回和安全問題。隨着搭載我們傳感器的車輛投入生產，我們作為車輛設備製造商必須遵守1966年《國家交通和機動車安全法案》(“車輛安全法案”)和聯邦機動車安全標準以及國家駭維金屬加工交通安全管理局(“NHTSA”)據此頒佈的其他法規的現有要求。這些要求包括根據嚴格的時間要求報告我們產品中與機動車輛安全有關的任何缺陷的義務。《車輛安全法》可能會對違規行為施加重大民事處罰，包括未報告此類缺陷。我們還必須遵守《加強運輸召回、責任追究和文檔法》(TREAD)和美國國家公路交通安全局的實施條例，並必須通過報告廣泛的信息(例如：、消費者投訴、保修索賠、等)這可能表明存在潛在的安全缺陷。如果隨後確認缺陷並導致死亡或人身傷害，TREAD將對違反此類要求的行為追究刑事責任。此外，《車輛安全法》授權NHTSA要求製造商召回和維修存在任何安全缺陷或不符合任何FMVSS的車輛，如果我們的產品存在安全缺陷並促使採取此類召回和維修行動，則該義務將適用。我們在國外的分銷可能受到類似法規的約束。如果我們不能迅速解決產品的任何安全問題或缺陷，我們的業務可能會受到不利影響。

在過去的幾年裏，NHTSA還針對ADAS和自動駕駛採取了一系列行動。這些行動包括2021年8月更新的一項常規命令，該命令要求已確定的製造商和運營商報告涉及配備自動駕駛系統或SAE Level 2高級駕駛員輔助系統的車輛的某些撞車事故。此外，NHTSA在2021年1月將其自動車輛透明度和安全測試參與度(“AV測試”) 計劃從試點擴展到全面計劃，通過該計劃，各種利益相關方提供了涵蓋特定主題的文檔，例如自動系統如何檢測道路上的對象、如何向司機顯示信息、採取了哪些網絡安全措施以及用於測試自動駕駛系統的設計和驗證的方法。美國國家公路交通安全管理局表示，它可能會利用這些信息對自動駕駛系統和先進的駕駛員輔助系統施加額外的監管義務。如果此類附加義務適用於我們的產品，則我們的合規義務可能會增加，如果此類附加義務需要更改我們產品的設計或運營，我們可能會遭受不利的業務後果。

在我們運營的各個司法管轄區未能或被認為未能遵守隱私、數據保護和信息安全要求，可能會對我們的業務產生不利影響，這些法律要求是不斷變化的、不確定的，可能需要改進或更改我們的政策和運營。

我們目前和未來可能的運營和銷售要求我們遵守涉及隱私以及各種類型數據的收集、使用、存儲、披露、傳輸和保護的法律法規。例如，《一般數據保護條例》直接適用於整個歐洲經濟區，中國最近採用了嚴格的新數據隱私和安全框架，日本修訂了其制度，加州頒佈了2018年《加州消費者隱私法》，每一項都規定了對不遵守行為的潛在實質性處罰。除其他事項外，這些制度可能會對數據實施安全要求、披露和合同要求，以及對數據收集、使用、傳輸和共享的限制，這些限制可能會影響我們的運營和業務發展。雖然我們通常無法在客户使用我們的解決方案的過程中收集、存儲、處理或共享由我們的解決方案收集的信息，但除非我們的客户選擇主動向我們提供此類信息，否則我們的產品可能會發展以滿足潛在的客户需求或添加新的特性和功能。因此，這些隱私制度對我們業務的全面影響正在跨司法管轄區迅速發展，目前仍不確定。

我們還可能受到網絡攻擊和其他未經授權訪問我們產品、系統和數據的方式的影響。例如，網絡罪犯或內部人員可能會以我們或與我們有業務關係的第三方為目標以獲取數據，或者以破壞我們的運營或危害我們的產品或系統的方式將我們的產品集成到其中。網絡犯罪分子還可能以可能影響我們的傳感器數據的方式訪問我們的系統和服務器。

我們正在定期評估這些不斷髮展的隱私和數據安全制度，以及我們認為應採取的適當措施。此外，我們還遵守客户的隱私和數據安全要求和審核，並因此努力加強我們的隱私和數據安全措施。由於這些隱私和數據安全制度和要求是不斷變化、不確定和複雜的，特別是對於我們這樣的全球企業，隨着我們的產品、市場和客户需求的進一步發展，我們可能需要進一步更新或增強我們的合規性措施，而這些更新或增強可能需要實施成本。此外，我們確實採取的合規措施可能被證明是無效的。如果我們未能遵守當前和未來的法規或客户驅動的隱私、數據保護和信息安全要求，或未能防止或減輕安全漏洞、網絡攻擊或數據的不當訪問、使用或披露，或影響我們的任何安全問題或網絡攻擊，都可能導致重大責任、成本(包括緩解和恢復成本)、以及因對我們的聲譽和品牌的不利影響、專有信息和數據的丟失、我們的業務和關係中斷而造成的重大收入損失。以及留住或吸引客户和業務合作伙伴的能力減弱，以及違揹我們對客户的承諾。此類事件可能導致政府執法行動和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或負面宣傳，並可能導致客户和業務合作伙伴失去對我們的信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利的影響。

我們的LiDAR中的運營系統、安全系統、基礎設施、固件以及由我們或第三方供應商或供應商處理的客户數據存在網絡安全風險，任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件或安全漏洞都可能阻礙我們有效地運營業務。

我們面臨遭遇網絡事件的風險，這些事件可能是由災難、內部人員(通過疏忽或惡意)或惡意第三方(包括民族國家或民族國家支持的參與者)使用複雜的、有針對性的方法來規避防火牆或我們用來保護網絡的任何基礎設施、加密和其他安全防禦措施(包括黑客、欺詐、詭計或其他形式的欺騙)造成的。此類網絡事件可能嚴重擾亂運營系統；導致知識產權、商業機密或其他專有或競爭敏感信息的丟失；泄露某些信息，包括客户、員工、供應商、司機或其他人的個人信息；危及我們設施的安全；或影響我們LiDAR解決方案中的產品內技術和集成軟件的性能。

例如，網絡罪犯或內部人員可能會以我們或與我們有業務關係的第三方為目標來獲取數據，或者以一種擾亂我們的運營或損害我們的產品或我們的產品集成到的系統的方式。網絡罪犯還可能以訪問我們的系統和服務器為目標，以影響我們的傳感器數據的方式。網絡攻擊者使用的技術經常變化，可能在很長一段時間內很難檢測到。我們已經並預計將繼續經歷對我們IT網絡的實際和未遂網絡攻擊，例如通過網絡釣魚詐騙和勒索軟件。儘管據我們所知，這些實際或企圖的網絡攻擊都沒有對我們的運營或財務狀況造成實質性的不利影響，但我們不能保證任何此類事件在未來都不會產生此類影響。我們還面臨因以下情況而導致網絡事故的風險：我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的運營系統，包括業務、財務、會計、產品開發、數據處理或生產流程；我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的設施安全系統；我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的產品內技術；我們LiDAR解決方案中的集成軟件；或我們代表我們處理或第三方供應商或供應商處理的客户或驅動程序數據。

雖然我們維持旨在保護我們免受知識產權盜竊、數據泄露和其他網絡事件影響的信息技術措施，但此類措施需要更新和改進，我們不能保證此類措施足以檢測、預防或緩解網絡事件。這些系統的實施、維護、隔離和持續改進需要大量的管理時間、支持和成本。此外，開發、改進、擴展和更新當前系統存在固有風險，包括中斷我們的數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程。這些風險可能會影響我們管理數據和庫存的能力，採購部件或用品或生產、銷售、交付和服務我們的解決方案，充分保護我們的知識產權或實現，以及保持遵守適用的法律、法規和合同，或根據適用的法律、法規和合同實現可用的利益。我們不能確定我們所依賴的系統，包括我們的第三方供應商或供應商的系統，是否會按計劃有效地實施、維護或擴展。如果我們沒有按計劃成功實施、維護或擴展這些系統，我們的運營可能會中斷，我們準確及時報告財務結果的能力可能會受損，我們在財務報告方面的內部控制可能會出現缺陷，這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外，我們的專有信息或知識產權可能會被泄露或挪用，我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統沒有按照我們所期望的那樣運行，我們可能需要花費大量資源進行更正或尋找替代資源來執行這些功能。

重大網絡事件可能會影響我們的生產能力和正在進行的運營，損害我們的聲譽，導致我們違反與其他各方的合同，或者使我們受到監管行動或訴訟，其中任何都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大影響。我們的第三方雲託管提供商的任何問題，無論是由於網絡安全故障還是其他原因，都可能導致我們的業務長期中斷。

我們可能面臨美國《反海外腐敗法》以及其他美國和外國反腐敗反洗錢、出口管制、制裁和其他貿易法律法規的責任，任何確定我們違反這些法律的行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們受出口管制和進口法律法規的約束，包括美國出口管理條例、美國海關條例以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例。我們還須遵守經修訂的美國1977年《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、美國《愛國者法》、2010年英國《賄賂法案》、2002年《犯罪收益法》，以及我們開展活動的美國以外國家的其他反賄賂和反洗錢法律。近年來，對這些法律的遵守一直是美國和其他地方監管機構日益關注和活動的主題。反腐敗法被廣泛解釋，禁止公司及其員工和第三方中間人授權、承諾、提供、直接或間接向或接受任何人不正當的付款或福利，無論是公共部門還是私營部門。我們在美國以外的活動可能會造成員工、顧問、銷售代理或經銷商未經授權付款或提供付款的風險，即使他們可能並不總是受我們的控制。我們的政策是實施保障措施，以阻止我們的員工、顧問、銷售代理和分銷商採取這些做法。但是，我們現有的保障措施和未來的任何改進措施可能會被證明效果不佳，我們的員工、顧問、銷售代理或經銷商可能會從事我們可能要承擔責任的行為，即使它沒有明確授權這樣的活動。

違反反腐敗、反洗錢、出口管制、制裁、和其他貿易法可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與某些人簽訂合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發起任何傳票或調查，或者實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的損害。響應任何行動可能會導致管理層的注意力和資源發生重大轉移，並導致重大防禦以及合規成本和其他專業費用。此外，美國政府可能會要求我們對其投資或收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為承擔後續責任。一般來説，執法行動和制裁可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

與衝突礦物相關的法規可能會導致我們產生額外費用，並可能限制我們產品製造中使用的某些金屬的供應並增加成本。

我們受2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》或《多德-弗蘭克法案》的要求，該法案將要求我們確定、披露和報告我們的產品是否含有錫、鉭、鎢和金，這些被稱為衝突礦物。這些要求的實施可能會對我們產品中使用的組件製造所用材料的採購、可用性和定價產生不利影響。此外，我們將產生額外的成本來遵守披露要求，包括與執行盡職調查程序以確定可能用於我們的產品或對我們的產品生產所必需的衝突礦物的來源有關的成本，以及(如果適用)此類核查活動導致的產品、工藝或供應來源的潛在變化。如果我們確定我們的某些產品含有不符合多德-弗蘭克法案定義的無衝突礦物，或者如果我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料，我們的聲譽也可能受到不利的影響。

我們證券的市場可能無法持續，這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響。

活躍的證券交易市場可能不會持續下去。此外，我們證券的價格可能會因總體經濟狀況和預測、利率上升、我們的一般業務狀況以及我們財務報告的發佈而變化。此外，如果我們的證券從納斯達克退市並在場外交易公告牌(非全國性證券交易所的交易商間股權證券自動報價系統)上報價，我們證券的流動性和價格可能比我們在紐約證券交易所、納斯達克或其他全國性證券交易所報價或上市時受到更多限制。除非市場能夠建立或持續，否則你可能無法出售你的證券。

作為一家上市公司，我們有義務制定和維護對財務報告的適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

我們的業務須遵守1933年證券法(“證券法”)、1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)、2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)以及納斯達克的規則和規定的報告要求。我們預計，這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。

《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制、財務報告的內部控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內報告，並且根據交易法積累需要披露的信息並將其傳達給我們的主要高管和財務官。

由於業務環境的變化，我們當前的控制以及我們開發的任何新控制可能會變得不夠充分。此外，我們內部控制的弱點可能會在未來被發現。未能制定或保持有效的控制措施，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能對我們的經營業績產生不利影響，或導致其無法履行我們的報告義務，並可能導致重報我們之前幾個時期的財務報表。未能實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們的財務報告內部控制的有效性，我們將根據薩班斯-奧克斯利法案第404條將其包括在我們的定期報告中。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心。

為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經花費並預計我們將繼續花費大量的資源，包括與會計相關的成本，並提供重要的管理監督。未能保持內部控制的充分性，或因此而無法及時編制準確的財務報表，都可能增加我們的運營成本，並可能對我們的業務運營能力產生實質性的不利影響。如果我們的內部控制被認為是不充分的，或者我們無法及時或準確地編制財務報表，投資者可能會對我們的經營業績失去信心，我們的普通股和認股權證的價格可能會下跌。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上上市。

在我們不再是一家新興成長型公司之前，我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在此時間，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制記錄、設計或操作的級別不滿意，可能會發布不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。

與我們普通股和認股權證所有權相關的風險

我們修訂和重述的公司章程和以色列法律可以防止股東認為有利的收購，也可能降低我們普通股和認股權證的市場價格。

以色列法律和我們條款的某些條款可能會延遲或阻止控制權變更，並可能使第三方收購我們或我們的股東更難選舉不同的個人進入我們的董事會，即使這樣做對我們的股東和認股權證持有人有利，並可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股和認股權證支付的價格。例如，以色列第5759-1999年《公司法》(“公司法”)規範合併，要求在超過公司投票權百分比的某些門檻時(取決於某些條件)進行要約收購，並設立了較高的所有權門檻，以便在全面要約收購中排擠少數股東。此外，以色列的税收考慮可能會使潛在的交易對我們或我們的一些股東來説是不可取的，因為我們的居住國與以色列沒有税收條約，允許這些股東從以色列的税收中獲得税收減免。見第10.E項。“税收-税收和政府計劃-以色列的税收考慮和政府計劃”.

我們的私募認股權證作為負債入賬，我們的私募認股權證的價值變化可能會影響我們的財務業績。

2021年4月12日，美國證券交易委員會工作人員就特殊目的收購公司權證的會計處理和報告注意事項發佈了題為《工作人員關於特殊目的收購公司權證的會計處理和報告考慮的聲明》(《美國證券交易委員會聲明》)。

美國證券交易委員會的聲明側重於與業務合併後的某些投標要約相關的某些和解條款和條款。美國證券交易委員會聲明中描述的條款在SPAC中很常見，與我們的權證管理協議中包含的條款相似，後者最初由Collective Growth發行。美國證券交易委員會發表聲明後，我們審查了我們的公開權證和私募認股權證的會計處理，決定將私募認股權證歸類為按公允價值計量的衍生負債，公允價值變動在每個時期的收益中報告，而公募認股權證則歸類為股權。

因此，截至2022年12月31日的資產負債表中包含在本年度報告的其他部分為私募認股權證。會計準則彙編815，衍生工具和對衝(“ASC 815”)，規定在每個資產負債表日重新計量此類衍生工具的公允價值，由此產生的非現金收益或損失與公允價值的變化相關，在經營報表的收益中確認。作為經常性公允價值計量的結果，我們的財務報表和運營結果可能會基於我們控制之外的因素而按季度波動。由於採用經常性公允價值計量，我們預計我們將在每個報告期內確認我們的私募認股權證的非現金收益或虧損，該等收益或虧損的金額可能是重大的。

我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，在可預見的未來不會支付任何股息。未來對我們普通股支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的制約，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。因此，您的投資可能無法實現收益，除非在價格上漲後出售此類普通股票，而這種情況可能永遠不會發生。

我們的董事會完全有權決定是否分紅。如果我們的董事會決定支付股息，派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和董事可能認為相關的其他因素。公司法對我們宣佈和支付股息的能力施加了限制。見標題為“”的部分説明我們的普通股--分紅和清算權“在本年度報告的20-F表格附件2.1中獲取更多信息。支付股息還可能需要繳納以色列預扣税。見第10.E項。“税收 -税收和政府計劃-以色列的税收考慮和政府計劃“以獲取更多信息。

我們的普通股和認股權證可能無法繼續在國家證券交易所上市，這可能會限制投資者進行此類證券交易的能力，並使我們受到額外的交易限制。

我們未來可能無法維持我們的普通股和認股權證在納斯達克上的上市。如果我們未能達到上市要求，納斯達克不將我們的普通股和認股權證上市，我們可能面臨重大的重大不利後果，包括：

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我們普通股和認股權證的市場報價有限；

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我們的普通股和認股權證在二級市場的交易活動減少；

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為我們提供的新聞和分析師報道數量有限；

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未來發行額外證券或獲得額外融資的能力下降；以及

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根據1996年的《國家證券市場改善法案》，我們的證券不屬於“擔保證券”，該法案是一項聯邦法規，旨在阻止或先發制人地阻止各州監管某些證券的銷售，包括納斯達克上上市的證券，在這種情況下，我們的證券將受到我們提供和銷售證券的每個州的監管。

我們的普通股和認股權證的市場價格和交易量可能會波動，可能會大幅下降。

我們的普通股和認股權證分別以“INVZ”和“INVZW”的代碼上市的證券交易所納斯達克，不時經歷價格和成交量的大幅波動。即使我們的普通股和認股權證保持活躍、流動和有序的交易市場，我們的普通股和認股權證的市場價格可能會波動，並可能大幅下降。此外，我們普通股和認股權證的交易量可能會波動，導致價格發生重大變化。我們無法向您保證，我們的普通股和認股權證的市場價格在未來不會因一系列因素而大幅波動或大幅下跌，這些因素包括：

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實現本年度報告中提出的任何風險因素；

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對我們的收入、調整後的EBITDA、運營結果、負債水平、流動性或財務狀況的實際或預期差異，或分析師對我們的收入、調整後EBITDA、經營業績、負債水平、流動性或財務狀況的估計；

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關鍵人員的增減；

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沒有遵守納斯達克的要求；

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不遵守《薩班斯-奧克斯利法案》或其他法律法規的；

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由於合同鎖定協議到期，我們證券的未來發行、銷售、回售或回購或預期的發行、銷售、回售或回購，包括；

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出版有關我們的研究報告；

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其他同類公司的業績和市場估值；

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證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道，跟蹤我們的任何證券分析師的財務估計發生變化，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望；

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適用於我們的新法律、法規、補貼或信用或對現有法律的新解釋；

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開始或參與涉及我們的訴訟；

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金融市場的廣泛混亂，包括信貸市場的突然混亂；

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新聞界或投資界的投機行為；

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實際的、潛在的或感知的控制、會計或報告問題；

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會計原則、政策和準則的變化；以及

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其他事件或因素，包括傳染病、衞生流行病和流行病、自然災害、戰爭、恐怖主義行為或對這些事件的反應造成的事件或因素。

在過去，證券集體訴訟經常是在股票市場價格出現波動後對公司提起的。此類訴訟可能導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們的季度經營業績可能會大幅波動，並可能因多種因素低於證券分析師和投資者的預期，其中一些因素是我們無法控制的，導致我們的普通股和認股權證價格下跌。

我們的季度運營業績可能會因為幾個因素而大幅波動，包括：

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小時工和管理人員的勞動力供應和成本；

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我們產品的盈利能力，特別是在新市場；

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國際和當地的宏觀經濟狀況(包括利率變化和/或通貨膨脹率變化)；

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消費者偏好和競爭條件的變化；

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拓展新市場；以及

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零部件價格的波動。

如果證券或行業分析師停止發佈關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的普通股和認股權證做出不利的建議，那麼我們的普通股和認股權證的價格和交易量可能會下降。

我們普通股和認股權證的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師，也不控制他們報告中包含的內容和觀點。作為一家相對較新的上市公司，發佈我們普通股信息的分析師對我們的經驗相對較少，這可能會影響他們準確預測我們業績的能力，並使我們更有可能無法達到預期。如果跟蹤我們的任何分析師對我們發表了不準確或不利的意見，我們普通股和權證的價格可能會下跌。此外，科技行業中的許多公司未能達到或顯著超過公司公開宣佈的財務指引或分析師的預期後，這些公司的股價大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期，分析師可能會下調我們的普通股和認股權證評級，或者發佈有關我們和我們證券的不利的研究報告。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈報告，我們在金融市場上的可見度可能會降低，進而可能導致我們的普通股和權證價格或交易量下降。

我們未能滿足納斯達克的持續上市要求可能會導致我們的證券被摘牌。

如果我們未能滿足納斯達克的持續上市要求，如公司治理要求或最低收盤價要求，納斯達克可能會採取措施將我們的證券退市。這樣的退市可能會對我們的普通股和認股權證的價格產生負面影響，並會削弱我們的股東在他們希望出售或購買我們的普通股和認股權證時的能力。如果發生退市事件，我們不能保證我們為恢復遵守上市要求而採取的任何行動將允許我們的普通股和認股權證重新上市，穩定我們的普通股和認股權證的市場價格或提高其流動性，防止我們的普通股和認股權證跌破納斯達克的最低出價要求，或防止未來違反納斯達克的上市要求。

根據證券法的定義，我們符合新興成長型公司的資格，如果我們利用新興成長型公司可獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。

我們有資格被視為新興成長型公司，如證券法第2(A) 節所界定，並經2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的財務會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用《就業法案》延長的過渡期採用新的或修訂的財務會計準則。

只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們也可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括只提供有限的選定財務數據，並且不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案404節的審計師認證要求。因此，我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息。我們可能在長達五年的時間內成為一家新興成長型公司，儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位，包括如果我們的年總收入超過12.35億美元，如果我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債券，或者如果在此之前，根據美國證券法，我們是“大型加速申請者”。

我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股和認股權證吸引力下降，因為我們可能依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股和認股權證的吸引力下降，我們的普通股和認股權證的交易市場可能不那麼活躍，我們的普通股和認股權證的價格可能更不穩定。此外，不能保證我們根據《就業法案》提供的豁免將帶來顯著的節省。如果我們選擇不使用JOBS法案下的各種報告要求的豁免，我們將產生額外的合規成本，這可能會影響我們的財務狀況。

我們是一家外國私人發行人，因此，我們不受美國委託書規則的約束，並受《交易法》報告義務的約束，在某種程度上，這些義務比美國國內上市公司更寬鬆，頻率更低。

我們根據《交易法》報告，是一家擁有外國私人發行人身份的非美國公司。由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格，因此我們不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，包括(1)《交易法》中規範就根據《交易法》註冊的證券徵集委託、同意或授權的條款，(2)交易所法案中要求內部人士提交其股份所有權和交易活動的公開報告以及從短時間內從交易中獲利的內部人士的責任的公開報告的條款，以及(3)交易所法案中要求向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的10-Q表格的季度報告的規則，儘管我們必須遵守以色列法律和關於股東大會通知的規定，並打算以6-K表格提供可比的季度財務信息和代理聲明。此外，外國私人發行人在每個財年結束後120天之前不需要提交Form 20-F年度報告，而作為加速申請者的美國國內發行人被要求在每個財年結束後75天內提交其Form 10-K年度報告，而美國國內發行人如果是大型加速者則被要求在每個財年結束後60天內提交Form 10-K年度報告。外國私人發行人也不受FD法規的約束，該法規旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。由於上述原因，我們的股東可能無法獲得與非外國私人發行人的股東相同的保護。

我們未來可能會失去“外國私人發行人”的地位，這可能會帶來巨大的額外成本和開支。

我們是一家外國私人發行商，因此我們不需要遵守《交易法》的所有定期披露和當前報告要求。外國私人發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日進行，因此，將在2023年6月30日對我們進行下一次確定。在未來，如果 (1)超過50%的未償還有投票權證券由美國居民擁有，以及(2)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民，或者我們未能滿足避免失去外國私人發行人身份所需的額外要求，我們將失去外國私人發行人身份。如果我們失去了外國私人發行人的身份，我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明，這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。我們還必須強制遵守美國聯邦委託書要求，我們的高級管理人員、董事和主要股東將受制於《交易法》第16條的短期利潤披露和追回條款。此外，我們將失去依賴納斯達克上市規則下某些公司治理要求豁免的能力。作為一家不是外國私人發行人的美國上市上市公司，我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用，而我們作為外國私人發行人不會產生這些費用。

由於我們是“外國私人發行人” 並遵循某些母國的公司治理實踐，我們的股東可能無法獲得與受所有“納斯達克”公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。

作為一家外國私人發行人，我們可以選擇遵循某些母國公司治理實踐，而不是納斯達克的治理實踐，前提是我們披露了我們沒有遵循的要求，並描述了我們正在遵循的母國實踐。在股東大會法定人數和需要股東批准的納斯達克規則方面，我們依賴於這一“外國私人發行人豁免”。我們未來可能會選擇在其他事項上遵循母國做法。因此，我們的股東可能無法獲得受所有納斯達克公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。

與我們在以色列的註冊和地點相關的風險

以色列的情況可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的許多員工，包括某些管理人員，都在我們位於以色列Rosh Haain的辦公室工作。此外，我們的大多數官員和董事都是以色列居民。因此，以色列和周邊地區的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務和運營。

近年來，以色列與控制加沙地帶的伊斯蘭恐怖組織哈馬斯、控制黎巴嫩南部大部分地區的伊斯蘭恐怖組織真主黨以及伊朗支持的敍利亞軍隊發生零星武裝衝突。另外，伊朗威脅要攻擊以色列，並正在發展核武器。其中一些敵對行動伴隨着從加沙地帶向以色列各地的平民目標發射的導彈，包括我們員工所在的地區，並對以色列的商業條件造成了不利影響。涉及以色列的任何敵對行動或以色列與我們的貿易夥伴之間的貿易中斷或中斷，都可能對我們的行動和行動結果產生不利影響。

我們的商業保險不承保因與戰爭和恐怖主義有關的事件而可能發生的損失。儘管以色列政府目前承保的是由恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值，但我們不能向您保證，這一政府保險將保持不變，或者它將足以覆蓋我們的潛在損害。我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。該地區的任何武裝衝突或政治不穩定都可能對商業條件產生負面影響，並可能損害我們的業務成果。

此外，在過去，以色列國和以色列公司一直受到經濟抵制。幾個國家/地區仍然限制與以色列國和以色列公司的業務往來。這些限制性法律和政策可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務擴張產生不利影響。針對以色列的抵制、撤資和制裁運動已經展開，這也可能對我們的業務產生不利影響。以色列實際或被認為的政治不穩定或政治環境的任何負面變化，可能個別地或總體上對以色列經濟產生不利影響，進而影響我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。

此外，許多以色列公民有義務每年履行最多幾周的年度預備役，直至他們年滿40歲(對於軍官或從事某些職業的預備役人員則為40歲或以上)，並在發生軍事衝突時可被徵召現役。為了應對恐怖主義活動的增加，曾有過一段時間大量徵召預備役軍人。未來有可能出現軍事預備役徵召。我們的運營可能會被這樣的徵召中斷，這可能包括對我們管理層成員的徵召。此類中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。

此外，以色列最近一次大選是在2022年11月1日舉行的。這些選舉是自2019年4月以來的第五輪選舉。截至2023年2月，以色列現任民選政府正在對以色列的司法制度進行廣泛的改革。某些金融、法律和商業組織和實體聲稱，如果採用這種變化，可能會對我們所處的宏觀經濟狀況產生不利影響。目前，擬議的立法尚未生效，其範圍尚未完全確定；我們無法評估這些變化的潛在影響及其對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果的可能性。

我們可能會被員工要求支付報酬或轉讓職務發明權的使用費，這可能會導致訴訟並對我們的業務造成不利影響。

我們的很大一部分知識產權是我們的員工在受僱過程中開發的。根據以色列專利法，第5727-1967號(《專利法》)，僱員在過程中因受僱於一家公司而構思的發明被視為“職務發明”，屬於僱主，僱員和僱主之間沒有給予僱員職務發明權的具體協議。專利法還規定，如果僱主和僱員之間沒有這樣的協議，以色列賠償和使用費委員會(“專利費委員會”)是根據專利法組成的機構，應確定該僱員是否有權因其發明而獲得報酬。判例法澄清，僱員可以放棄獲得“職務發明”對價的權利，在某些情況下，這種放棄不一定是明確的。特許權使用費委員會將使用以色列一般合同法的解釋規則，逐案審查雙方之間的一般合同框架。此外，版税委員會尚未確定計算這一報酬的具體公式，而是使用專利法中規定的標準。雖然我們通常與我們的員工簽訂發明轉讓協議，根據該協議，這些個人將其受僱範圍內或與我們簽約的範圍內創造的任何發明的所有權利轉讓給我們，但我們可能會面臨要求為所轉讓的發明支付報酬的索賠。由於此類索賠，我們可能被要求向現任和/或前任員工支付額外的報酬或特許權使用費，或者被迫提起此類索賠 , 這可能會對我們的業務產生負面影響。

我們可以享受的税收優惠要求我們繼續滿足各種條件，並在未來可能被終止或減少，這可能會增加我們的成本和税收。

我們可能有資格根據1959年以色列資本投資法(“投資法”)向“首選技術企業”提供某些税收優惠。為了使繼續有資格享受“首選技術企業”的税收優惠，我們必須繼續滿足《投資法》和我們修訂後的條例中規定的某些條件。如果這些税收優惠被減少、取消或終止，我們的以色列從批准的企業獲得的應税收入將適用以色列正常的公司税率。以色列公司2016年的標準企業税率為其應税收入的25%，2017年降至24%，2018年及以後降至23%。此外，如果我們通過收購來增加在以色列以外的活動，那麼我們擴大的活動可能沒有資格被納入以色列未來的税收優惠計劃。見第10.E項。“税收-税收和政府計劃-以色列税收考慮和政府計劃”.

可能很難在以色列或美國執行美國針對我們、我們的高級職員和董事以及本年度報告中點名的以色列專家的判決，或在以色列主張美國證券法索賠，或向我們的高級職員和董事及這些專家送達訴訟程序。

我們的大多數董事或高級管理人員不是美國居民，他們和我們的大部分資產都位於美國以外。向我們或我們的非美國常駐董事和高級管理人員送達訴訟程序，以及執行在美國獲得的針對我們或我們的非美國常駐董事和高級管理人員的判決，可能很難在美國境內獲得。在以色列提起的原始訴訟中，可能很難根據美國證券法提出索賠，也很難根據美國聯邦證券法的民事責任條款做出判決。以色列法院可能拒絕審理針對我們或我們的非美國高級管理人員和董事的基於違反美國證券法的索賠，因為以色列可能不是提出此類索賠的最合適地點。此外，即使以色列法院同意審理索賠，它也可能確定索賠適用的是以色列法律，而不是美國法律。如果發現美國法律適用，則必須證明適用的美國法律的內容是事實，這可能是一個既耗時又昂貴的過程。某些程序事項也將受以色列法律管轄。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。以色列法院可能不會執行在以色列境外作出的判決，這可能會使收集針對我們或我們的非美國官員和董事的判決變得困難。此外，以色列和美國之間沒有關於執行民事判決的雙邊條約。

此外，除其他原因外，包括但不限於欺詐或缺乏正當程序，或存在與就同一事項作出的另一判決不同的判決，或者如果同一事項各方之間的訴訟正在以色列的法院或法庭待決，以色列法院如果在其法律不規定執行以色列法院的判決(視特殊情況而定)的國家，或者如果我們的執行很可能損害以色列國的主權或安全，則以色列法院將不會執行該判決。

我們股東的權利和責任受以色列法律管轄，這在某些方面可能與美國公司股東的權利和責任不同。

我們是根據以色列法律成立的。我們普通股持有人的權利和責任受我們的公司章程和公司法管轄。這些權利和責任在某些方面不同於典型美國公司中股東的權利和責任。特別是，根據《公司法》，以色列公司的每一位股東在行使其對公司和其他股東的權利和履行其義務時必須本着誠信行事，不得濫用其在公司的權力，除其他事項外，包括在股東大會和班級會議上就修訂公司章程、增加公司法定股本、合併以及根據《公司法》需經股東批准的交易進行表決。此外，以色列公司的控股股東或知道它有權決定股東投票結果的股東，或者有權任命或阻止任命董事或公司高管，或對公司有其他權力的股東，對公司負有公平的責任。然而，以色列法律並未界定這一公平義務的實質內容。只有有限的判例法可用來幫助理解這些規範股東行為的條款的含義。

如果我們被視為被動的外國投資公司，我們普通股和/或認股權證的美國持有者可能會遭受不利的税收後果。

就美國聯邦所得税而言，非美國公司在任何課税年度，如果(1)該年度至少75%的總收入為被動收入(如利息收入)，或(2)該年度至少50%的資產價值(基於資產的季度平均價值)可歸因於產生或為生產被動收入而持有的資產，則通常被視為“被動外國投資公司”(“PFIC”)。我們相信，在截至2022年12月31日的納税年度，我們不是PFIC。然而，正如下面所討論的，我們是否在任何特定納税年度是PFIC是基於複雜和事實的確定，並且不能保證國税局(“IRS”)會同意我們的決定。基於我們公司及其子公司當前和預期的收入、資產和運營構成，我們不能確定在截至2023年12月31日的納税年度或未來納税年度，我們是否會成為美國聯邦所得税方面的PFIC。這是一項事實決定，主要取決於我們的收入和資產的構成，以及我們的股份和資產的市值(包括未登記商譽)，包括我們子公司的收入和資產的組成以及股份或資產的市值(視情況而定)，因此只能在每個納税年度結束後每年才能做出決定。此外，在確定PFIC時，我們的資產價值(包括未登記商譽)可能會參考我們普通股的交易價值來確定，而普通股的交易價值可能會有很大波動。如果我們在任何課税年度是PFIC，則美國持有者(定義如下)税收 -美國聯邦所得税“)我們的普通股可能受到不利的税收後果，並可能產生某些信息報告義務。根據PFIC規則，除非該美國持有人根據修訂後的《1986年國內税法》(以下簡稱《守則》)作出選擇(該選擇本身可能對該美國持有人產生不利影響)，否則該美國持有人可能須按當時普通收入的最高税率繳納美國聯邦所得税，並可能就“超額分派”和出售我們普通股所獲得的任何收益繳納“利息”費用。好像超出的分配或收益已在該美國持有者持有我們普通股的期間按比例確認。某些選舉 (包括合格選舉基金或按市值計價的選舉)可能會提供給我們普通股的美國持有者，以減輕因PFIC處理而產生的一些不利税收後果，但不適用於認股權證。有關進一步討論，請參閲“税收-美國聯邦所得税-被動外國投資公司考慮因素.”

我們強烈鼓勵我們普通股和認股權證的美國持有人就這些規則對我們的潛在應用以及我們普通股和/或認股權證的所有權諮詢他們自己的顧問。

如果美國人被視為擁有我們至少10%的股份，該人可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。

如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們股份價值或投票權的至少10%，該人可能被視為“美國股東”，對我們和我們的任何直接和間接外國附屬公司(“Innoviz Group”)來説，這是守則第957節所定義的“受控外國公司”。由於Innoviz Group包括一個或多個美國子公司，因此我們的某些非美國子公司可以被視為受控制的外國公司，無論我們是否被視為受控制的外國公司。

受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告，並在其美國應納税所得額中按比例計入受控外國公司的“F分部收入”，並在計算其“全球無形低税收入”時，“測試收入” 以及受控外國公司所持有的美國財產(包括美國公司的某些股票和位於美國的某些有形資產)的按比例份額，無論該受控外國公司是否進行任何分配。根據本規則，美國股東可計入的金額基於一系列因素，包括可能但不限於受控外國公司當前的收益和利潤(如果有)、受控外國公司資產的計税基礎, 以及受控外國公司為其基本收入繳納的外國税款。未能遵守這些申報義務(或相關納税義務)可能會對該美國股東處以鉅額罰款，並可能阻止該美國股東應申報(或納税)年度的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效。作為受控外國公司的美國股東的個人通常不會被允許獲得屬於美國公司的美國股東的某些税收減免或外國税收抵免，除非對個人的聯邦納税申報單進行了某些選擇。我們不能提供任何保證，即我們將協助持有人確定我們的任何非美國子公司是否被視為受控制的外國公司，或任何持有人是否被視為此類受控制的外國公司的美國股東，或向任何持有人提供遵守申報和納税義務可能必要的信息。

我們強烈鼓勵我們普通股的美國持有者諮詢他們自己的顧問關於這些規則對我們的潛在應用以及我們普通股的所有權。

第四項。

關於公司的信息。

A.公司的歷史和發展

我們於2016年1月18日根據《公司法》在以色列註冊成立，我們的主要執行辦公室位於以色列Rosh Haain 4809202 C棟5 Uri Ariav街。我們的法律和商業名稱是Innoviz Technologies Ltd。我們在以色列公司註冊處註冊。我們的註冊號是51-538242-2。我們的網站地址是https://innoviz.tech/，，電話號碼是+972-74-700-3692。我們網站上包含的或可通過該網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。我們將我們的網站地址包含在本年度報告中僅供參考。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站，其中包含報告、代理和信息聲明以及其他有關發行人的信息，例如Innoviz，這些信息以電子方式向美國證券交易委員會提交，網址為www.sec.gov。我們在美國的送達代理是Cogency Global Inc.，地址是紐約東42街122號，18樓，New York，NY 10168。

2020年12月10日，我們與Collect Growth、Percept、安塔拉資本和合並子公司簽訂了業務合併協議。根據業務合併協議，合併子公司與及合併為集團增長，而集團增長則於合併後繼續存在。於2021年4月5日完成業務合併及業務合併協議預期的其他交易後，合眾成長成為吾等的全資附屬公司。

關於我們在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度的主要資本支出和資產剝離的説明，見項目5。運營和財務回顧和展望.”

B.業務概述

公司概述

我們是高性能固態LiDAR和感知解決方案的領先提供商這些解決方案的特點是核心組件的技術突破，並帶來增強的視覺和卓越的性能，以實現大規模的安全自動駕駛。我們相信，我們為正在向乘用車和其他相關市場(如機器人出租車、航天飛機、送貨車輛、公共汽車和卡車)以及其他需要三維高分辨率傳感器的行業開發和營銷自動駕駛汽車的OEM和Tier-1合作伙伴提供完整和全面的解決方案。此外，我們的解決方案還可以為其他行業實現安全自主，包括物流、無人機、機器人、建築和其他工業應用、農業、智能城市、智能基礎設施、安全和地圖。

我們是由81號部隊的老兵於2016年創立的，81號部隊是以色列情報部隊的精英技術單位，是以色列國防軍中最負盛名的多學科技術單位之一。從我們成立以來，我們的文化就借鑑了81部隊的核心價值觀，即通過創造力和敏捷思維解決複雜的技術問題。我們依靠這些價值觀來滿足自動駕駛汽車的需求，在性能和成本之間取得理想的平衡。我們從芯片級別創建了一種新型的LiDAR傳感器，包括一套強大而複雜的軟件應用程序，用於高性能計算機視覺，以實現卓越的感知。我們的多學科團隊開發了可操作的基於MEMS(微電子機械繫統)的LiDAR原型，早在2017年就吸引了Magna和Aptiv等領先一線公司的注意。隨後進入了進一步的密集開發和資格鑑定階段，最終我們公司在2018年與寶馬達成了為寶馬3級自動駕駛平臺提供動力的設計勝利。

2022年，經過兩年多的廣泛努力和資格認證，我們被大眾汽車選為其配備InnovizTwo 下一代高性能汽車級LiDAR傳感器的大眾品牌自動車輛的直接LiDAR供應商。2022年晚些時候，一家總部位於亞洲的汽車OEM選擇我們作為其系列乘用車的LiDAR直接供應商。寶馬和大眾是將新技術部署到汽車行業的領先者，總部位於亞洲的汽車OEM是一家新興的電動汽車(EV)製造商，利用其先進技術的平臺。我們相信，我們與這些原始設備製造商的密切合作使我們能夠使Level 3自動駕駛成為商業現實。

與客户的持續合作為我們的工程師和其他研發人員提供了寶貴的競爭優勢。這些工程師和其他研發人員都經過了精心的培訓，能夠按照嚴格的汽車行業功能安全ISO26262標準來設計、操作和驗證我們的許多突破性創新。通過定期對Innoviz進行持續審核，並由我們的主要供應商、現有客户和潛在客户進行嚴格的測試，徹底審查我們運營的各個要素的性能，從而確保遵守本標準和其他標準。因此，我們的產品採用了自下而上的硬件和軟件技術，滿足了最嚴格的汽車安全、質量、環境、製造和其他標準。

我們的創新已經產生了LiDAR解決方案，這些解決方案提供了市場領先的性能，滿足了目前對2級以上到5級自動駕駛汽車的嚴格安全要求，價格適合批量生產的乘用車。我們對高級硬件和軟件組件的集成定製設計利用了我們團隊的多學科專業知識和經驗，使我們能夠提供交鑰匙自動解決方案，這些解決方案可能會加速汽車製造商在批量生產規模上的廣泛採用。

我們強大的軟件套件使我們基於~905 nm波長激光的LiDAR架構可以輕鬆利用，為Level 2+到Level 5提供極具吸引力的解決方案。這意味着我們有能力打入當前市場(目前主要以Level 2+生產為特徵)，並隨着市場的不斷成熟，繼續佔領和擴大我們的市場份額至Level 3及以上。

我們目前正在通過合同製造商擴大我們的第三方製造能力，以滿足客户對我們產品的預期增長需求，同時還進一步開發下一代高性能汽車級LiDAR傳感器InnovizTwo，預計將提供進一步的成本效益，同時為提供2級以上駕駛自動化水平的車輛提供更高性能的解決方案。

此外，在2022年期間，Innoviz做出了成為汽車行業一級供應商的重大戰略決定。這將使Innoviz能夠與最終客户進行直接的技術討論，並改善對汽車原始設備製造商的定價，以加強Innoviz在汽車市場的地位。這一新的戰略決策已經在Innoviz的兩個主要OEM項目中發揮了重要作用，一個在歐洲，一個在亞洲。

從地理位置來看，我們的大部分收入來自歐洲和北美的客户。隨着我們的持續增長，我們預計將從現有和其他地理區域產生更多收入，因此我們收入的地域組合可能會隨着時間的推移而變化。

市場展望

汽車行業正在越來越多地利用尖端技術來推動開發和引入自動駕駛汽車。該行業的大量投資和快速增長是由確保人類安全的需要推動的，同時，在車輛自動駕駛的同時，司機有可能重新獲得工作、休息和放鬆的時間。考慮到自動駕駛汽車商業化所涉及的利害關係，自動駕駛所需的技術和產品需要較長的開發和驗證週期，並且必須在商業部署之前確保安全。

認識到創新和自主性的不同級別，以及為了安全起見需要標準化各種可能性的方法，汽車工程師協會為自動駕駛車輛開發並定義了六個級別的自動化：0級到5級。這些級別已被美國交通部採用。

自動駕駛的水平

0級：駕駛員始終完全負責所有駕駛功能，即使在駕駛員腳離開踏板或沒有轉向時也是如此。駕駛員必須不斷地監視自己的環境，根據需要駕駛車輛並剎車或加速，以維護安全。在級別0中，駕駛員輔助功能僅限於提供警告或瞬時駕駛輔助，如前向碰撞警告、盲點警告和車道偏離警告。

1級：包括駕駛員輔助功能，如自動緊急制動系統、轉向或制動/加速、車道保持輔助或車道居中或自適應巡航控制。

2級：包括部分自動化的駕駛員輔助功能，可同時為駕駛員提供轉向和剎車/加速支持，例如車道居中和自適應巡航控制。術語L2+或Level 2+用於更高性能的系統，該系統允許駕駛員在一定時間內將手從方向盤上移開，但駕駛員的眼睛必須保持在道路上。級別2代表司機始終完全負責所有駕駛功能的最高級別。

第3級：在此級別下，車輛仍可在正常駕駛模式下運行。但是，當使用自動駕駛功能時，即使坐在駕駛座上，人類也不再負責駕駛功能。車輛在有條件的自動化模式下行駛，當車輛停止自動駕駛時，駕駛員必須恢復完全控制，並恢復駕駛。車輛只有在有限的條件下才會在自動模式下行駛，除非滿足所有要求的條件--例如，在特定的道路上行駛、在良好的天氣條件下行駛或低於特定的行駛速度--否則不會運行。

4級：確保車輛在沒有任何人為駕駛員幹預的情況下繼續運行，即使處於降級狀態，駕駛員也可以選擇控制車輛。可以安裝或不安裝踏板和/或方向盤。

5級：全自動化。車輛能夠在所有條件下執行所有駕駛功能，無需人工幹預，甚至無需乘員。

除了這六個級別外，某些行業參與者還發現了級別2和級別3之間的差距，稱為級別2+。從級別2到級別3本質上是從駕駛員輔助到某種程度的自主的交叉。在這兩個級別之間的跳躍中，預計責任將從司機轉移到系統，這意味着駕駛的責任和責任將從司機轉移到OEM。可以通過提供高於2級但低於3級的系統或增強型ADAS產品來部分彌合這一差距，這創造了“2級+”的行業術語。

目前，ADAS或高級駕駛員輔助系統已成功商業化，這些系統不被認為是“自動駕駛”，但具有重要的主動安全功能。配備ADAS的車輛並非完全自動駕駛，因為儘管車輛可以控制轉向和加/減速，但人類坐在駕駛座上，需要始終監控駕駛(即，要“眼睛看着道路”)。因此，從配備ADA的車輛 (1級到2級)發展到自動駕駛系統(3級到5級)需要“環境檢測”能力，即能夠檢測車輛運行的環境，包括速度、天氣、交通密度和影響駕駛決策的所有其他條件。自動駕駛系統還需要高清晰度地圖、駭維金屬加工或城市環境，以及系統獨立做出明智決策的能力，而不需要人工監督。

預計消費汽車市場的ADAS+/Level 2+細分市場將在中短期內顯著增長。ADAS+/Level 2+系統在技術上仍處於駕駛員輔助領域，但在傳統ADAS功能的基礎上加入了全新的功能層。例如，在Level 2+車輛中，地圖數據可以使車道居中功能保持有效，即使在純感測車道居中系統可能面臨困難的區域，例如在沒有可見車道標誌或低質量車道標記的區域、具有急轉彎的坡道、十字路口、環形交叉路口、新鋪設的道路或城市環境中也是如此。Level 2+還通過提供車道標記類型等信息並根據道路速度/曲率調整行駛速度來支持自動車道更改。

在3級到5級自動駕駛車輛中，預計該系統將在定義的用例(3級和4級)或所有用例(5級)中承擔全部駕駛任務。因此， OEM被定義為合法司機，保留全部責任，自動駕駛車輛系統必須符合最高級別的功能安全(ISO26262 ASIL D)。這是為了保證故障概率足夠低，以便汽車製造商、消費者和監管機構將能夠同意車輛可以在給定區域和給定時間在沒有任何人工駕駛員監督的情況下駕駛。相應地，3級到5級系統需要強大的傳感套件，這就需要使用高性能的LiDAR 傳感器。然而，到目前為止，高性能的LiDAR傳感器對於大眾市場應用來説過於昂貴。我們的產品具有可靠性、汽車級保證、低成本和分佈式傳感優勢，我們相信我們的產品處於有利地位，可以在這一細分市場實現廣泛的部署。

除了自動駕駛行業，還有許多其他應用，具有寬工作範圍和高可靠性的高性能汽車級LiDAR可以增加顯著的價值。例如，許多駭維金屬加工以外的駕駛應用可以顯著受益於激光雷達解決方案提供的安全功能。這些應用包括採礦和建築行業、港口和機場，以及工廠中的材料處理，所有這些應用都將車輛和機器部署在受限環境中，以低速行駛，這些應用需要自動駕駛，不僅是為了節省成本，還為了防止因司機分心而導致的代價高昂的事故。除自動駕駛外，目前與我們公司相關的主要應用包括：

我們的激光雷達在航天飛機和機器人上的應用

自動穿梭的商業模式依賴於完全自主。穿梭班車在相同的、地圖繪製得很好的(“地理柵欄”)路線上重複行駛，並可能針對特定的困難進行軟件編排，例如交通繁忙的十字路口。

同樣，機器人出租車的商業模式也依賴於完全自動駕駛。然而，與人類駕駛的出租車類似，機器人出租車行駛在不斷變化的路線上，為訂購機器人出租車服務的乘客提供動態的上下車位置。與航天飛機相比，這種更復雜、更動態的駕駛環境使機器人出租車的自主性挑戰更難解決。然而，這個用例很有説服力，因為考慮到司機的減少、安全性的提高和其他節省，它將把乘客的成本降低到當前出租車價格的一小部分。

在航天飛機和機器人出租車中，自主都需要一個全面的傳感器套件，在最艱難的環境下具有360度環繞感知，包括繁忙的城市街道上的行人、狗、自行車、不穩定的交通行為、建築工地和其他環境。傳感器需要在位置和定時方面精確，能夠看到車輛周圍的所有情況，並在最小延遲的情況下檢測不同高度的障礙物。此外，需要本地化以精確定位穿梭或機器人出租車，以利用高清晰度地圖。

我們的激光雷達特別適合穿梭和機器人出租車應用。通過在車輛周圍部署激光雷達，穿梭和機器人出租車設計人員可以避免遮擋和盲區。就像人類司機會小心翼翼地向前窺視卡車一樣，軟件可以爬行，允許安裝在角落裏的LiDAR看到十字路口，並在交通暢通時決定繞過卡車。此外，我們在2023年CES上推出了革命性的360 LiDAR，對我們的產品進行了補充。

與昂貴的旋轉器和短程激光雷達的組合相比，在車輛周圍部署多個Innoviz LiDAR時，每輛車的總成本更低。

我們的激光雷達在卡車上的應用

全自動卡車可能重達20噸或更多，停車距離為數百米。這一領域的完全自主性不僅取決於遠程傳感器，還取決於先進且經過驗證的軟件，這些軟件必須被證明能夠以駭維金屬加工的速度工作。交通改道、高速公路建設、事故現場、交通錐體和其他常見的駭維金屬加工事件使情況變得更加複雜。

全自動卡車的開發得到了我們目前的激光雷達的支持。除了前置駭維金屬加工場景所需的遠程感測外，卡車還需要激光雷達進行側面和後部感測。我們相信，我們LiDAR傳感器的高分辨率和大視場，加上我們的成本、性能和汽車級質量，使我們非常適合這一應用。

除了全自動卡車單獨駕駛的應用外，LiDAR傳感器還可以實現一排領隊-從隊卡車，其中領隊車輛有一名人類司機，從車是自動駕駛的。對於此應用程序，LiDAR傳感器對於保持引導者和跟隨者之間的距離至關重要。一個空隙將允許其他車輛插入，擾亂卡車排的隊形。我們的激光雷達具有3釐米的精度，可以實現距離感應，使緊密的排能夠以駭維金屬加工的速度安全行駛。

我們在無人機和安全應用中的LiDAR應用

激光雷達解決方案還與自動飛行器或無人機中的碰撞避免、着陸輔助、地圖繪製和監視功能高度相關。我們認為，我們產品的重量、大小、功耗和成本使其特別適合在大中型無人機上進行空中部署。

我們在監控和智能城市中的LiDAR應用

激光雷達具有對物體進行分類以及對人員進行計數和跟蹤的能力，可以在城市街道和機場或體育場等敏感區域啟用一系列與監控和安全相關的靜態應用程序。對於這些應用程序，LiDAR能夠提供3D成像以及跟蹤和調查，而無需識別圖像中的特定個人(與相機不同)，避免了隱私問題，併為LiDAR提供了明顯優於相機的優勢。

此外，城市越來越多地尋找有效的方法來移動人員和貨物，收集交通量數據和其他路邊安全指標，以分析與行人相關的事件的根本原因，以改善行人和汽車安全，並實時監控交通。汽車級高密度InnovizOne LiDAR傳感器能夠提供智能城市和智能交通系統應用程序高效運行所需的實時數據。

我們的技術差異化

行業方法及其侷限性

需要雷達或攝像頭以外的傳感器的第一級自動化是級別2。級別2自動駕駛車輛使用攝像頭和雷達作為傳感器，為車輛做出驅動決策(汽車速度和軌跡的變化)。然而，司機對於達到功能安全目標是必不可少的。司機是攝像頭的第二個觀察者，他或她的眼睛應該一直盯着道路，這樣他或她就可以在汽車的駕駛決策系統出錯時接手。

符合最高功能安全級別(ISO26262 ASIL D)的系統需要關鍵元素的“智能”宂餘。傳感器套件被定義為自動駕駛系統的關鍵部分，因為如果不準確瞭解車輛的周圍環境，就不可能做出正確的駕駛決策。 “智能”宂餘不是指增加相同的傳感器來處理傳感器故障，而是增加不同類型的傳感器，以確保在任何給定的情況下，在某些類型的傳感器面臨挑戰的情況下，其他傳感器將運行良好，並實現正確的駕駛決策。理想情況下，傳感器應該相互補充。

如今，相機和雷達無處不在。這兩種技術在ADAS和自動駕駛應用中都有優勢，而且都是相對成熟的技術，幾乎所有新車都可以獲得價位。然而，相機和雷達有已知的缺點，使它們不適合在沒有激光雷達的3級到5級系統中使用。此外，即使不被視為“自動駕駛”但具有重要主動安全功能的二級ADAS系統，也可以從添加激光雷達以檢測和分類物體並做出緊急決策以避免事故中受益匪淺。對於Level 2+系統尤其如此，該系統提供了增強的ADA，可以實現偽自動駕駛，例如免提駭維金屬加工駕駛，在這種情況下，司機仍然負有主要責任。這一趨勢很可能是由成本較低的LiDAR系統推動的。

基於攝像頭的ADAS系統嚴重依賴感知軟件，因為傳感器本身提供需要感知算法的2D數據，以便將數據轉換為道路的3D感知模型。攝像機檢測範圍的能力受到限制，因為2D信息不包括範圍測量。雖然可以使用感知算法從2D圖片中推斷範圍，但該過程的精確度有限。此外，在光線較弱的情況下，相機的性能也會受到限制，尤其是在夜間以及突然暴露在極端光線下時。

另一方面，與相機或激光雷達等其他傳感器相比，雷達的角分辨率較低。例如，雷達可能很難區分來自50米外的汽車、下面的道路、旁邊的柵欄或沿途停放的汽車的反射。它還可能在區分靠得很近的對象、確定對象大小和形狀以及檢測橫向運動方面遇到問題，例如一個人橫向走在汽車前面。

現實生活中的道路條件可能會向自動駕駛車輛呈現車輛感知算法無法分類的對象或對象的組合，因為每個感知算法僅設計為支持有限的對象類別集。在這種情況下，將LiDAR作為車輛傳感套件的一部分的價值在於，LiDAR提供了駕駛場景的高分辨率3D表示的物理測量。然後，感知軟件層可以使用此3D表示來確定車輛行駛路徑中是否存在對象，而無需對對象類型進行分類。因此，安全駕駛是可以維持的。

大多數激光雷達激光器工作在~905 nm或~1550 nm波長左右。波長的選擇除了其他因素外，還會影響系統中使用的激光和光學探測器的類型，這是影響LiDAR性能、成本和功耗的兩個主要組件。與~905 nm激光相比，~1550 nm激光有可能發出比~905 nm激光更強的光脈衝，同時仍保持眼睛安全限制，因此提供比~905 nm激光更遠的測量範圍，但由於某些因素，它們無法像基於~905 nm波長的系統那樣具有成本或能源效率。具體而言，基於~1550 nm的系統可能會使用光纖耦合激光器，這比使用基於~905 nm波長的系統所使用的二極管激光器要貴得多。此外，在~1550 nm系統中部署更高的峯值光功率可能會比~905 nm系統所使用的功率消耗更多的電功率。這是一個關鍵的物理限制，特別是在許多新車都是電動汽車的情況下。由於兩個波長的電光轉換效率相似，~1550 nm系統通常比~905 nm系統需要更多的電能。增加的功率消耗還可能導致汽車電力供應(這是一個重要因素，尤其是電動汽車)的更大負擔，以及尺寸和外形因素問題，因為需要更大的機械設計來管理散熱。從設計角度來看，更大的組件也更難安裝在汽車的外部。此外，由於硅探測器不能有效地探測~1550 nm的光，~1550 nm LiDAR的探測器通常包括諸如銦、鎵、砷等化合物，相對於在~905 nm探測器中普遍存在的硅，這些化合物的來源和製造成本更高。

我們的技術方法

認識到~1550 nm激光在汽車行業中使用的侷限性，我們從一開始就專注於開發一種商業上可行的LiDAR解決方案，該解決方案利用眼睛安全的基於~905 nm的激光器，旨在超越更昂貴的基於~1550 nm的LiDAR。

為了最大限度地減少~905 nm波長激光器比~1550 nm波長激光器更嚴格的人眼安全限制造成的性能限制，我們使用了多學科方法從頭開始設計關鍵系統組件，包括：

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獨特的掃描機制，可改進掃描儀尺寸並更好地收集接收到的光；

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用於改進接收信號的光電轉換的硅探測器；以及

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信號處理專用集成電路(“ASIC”)(處理來自探測器的信號並控制系統功能的芯片)，以改善系統的光鏈路預算，同時在給定的光鏈路預算下獲得可能的最佳檢測能力。我們通過開發和使用在專有ASIC中實施的定製信號處理算法，實現了業界領先的點雲質量。

LiDAR中集成了基於MEMS的掃描機制和其他獨特的掃描機制，降低了外形係數並提高了穩健性。降低的外形係數使我們的LiDAR可以部署在自動駕駛車輛的周邊，從而減少盲點並以與更高級別的自動駕駛相一致的方式提高感知效率。

由此產生的產品InnovizOne的外形係數為0.5升，重量為0.5公斤，能夠將激光信號從250米遠的障礙物上發射出去。然後，信號被收集在高靈敏度探測器中，並由ASIC中的高級模擬和數字電路進行處理。這些都是我們定製設計的。每個反射代表一個點，或單個激光束的反射。掃描儀使激光偏轉以掃描視場(“FOV”)。測量每個反射或點的飛行時間，以得出距離和反射率信息。FOV中所有點的累加產生從LiDAR傳輸的點雲。基於光速，飛行時間測量提供了視野中所有物體和障礙物的準確3D表示。

InnovizTwo和Innoviz360擁有有別於InnovizOne的獨特技術。 InnovizTwo的主要目標市場是汽車客户，但其獨特的性價比支持其他非汽車應用 (包括物流、智能城市、工業、地圖等垂直領域)。此外，Innoviz360基於的架構與InnovizTwo類似，但進一步支持跨非汽車應用進行擴展，同時還具有級別4和級別5自主功能，這些功能對於具有大視場的LiDAR非常有利。所有這些產品組合產品都提供可擴展性和擴展，以提供跨不同細分市場的LiDAR功能，同時建立在Innoviz通過其產品(包括InnovizOne)的歷史創建而獲得的經驗教訓和協同優勢的基礎上。

除了其獨特的硬件解決方案，Innoviz的LiDAR解決方案還包括一個獨特的感知軟件應用程序，可將Innoviz LiDAR產品的原始點雲數據轉換為感知輸出。輸出可以作為獨立的、功能安全的感知軟件，也可以在不同級別集成到車輛的現有感知堆棧中，以支持各種傳感器融合架構。此外，我們的軟件利用來自我們的 LiDAR產品的豐富數據，結合基於人工智能的專有最先進算法，提供卓越的場景感知並提供汽車級ASIL B(D)解決方案。

競爭優勢

我們相信，以下優勢將使Innoviz脱穎而出，並將使我們能夠在我們的目標市場成功競爭，以保持我們的領先地位。

經濟節能的高性能LiDAR解決方案。一級製造商和汽車製造商對車輛中任何組件的成本都非常敏感，尤其是對價格相對較高的單個組件，如激光雷達傳感器。他們要求有競爭力的價格，並在決定供應商時非常重視這一參數。由於我們在開發原始解決方案架構時確定了這些要求，我們選擇使用~905 nm波長的激光器，該激光器與二極管激光器配合使用。這比~1550 nm 波長激光所需的激光器更實惠，後者通常包含化合物，如銦、鎵、砷，其來源和製造成本比~905 nm激光中使用的硅更昂貴。~905 nm波長的激光器也比~1550 nm的激光器消耗更少的功率。自動駕駛汽車受益於這種較低的能耗，因為它增加了車輛的行駛里程(主要是在電動汽車中)。此外，~1550 nm 激光比~905 nm激光產生更多的熱，這需要更大的尺寸才能允許更多的散熱。更大的外形係數給汽車製造商帶來了設計挑戰，因為消費類汽車的安裝空間有限，對車輛周圍環境的可見性很好。因此，我們基於~905 nm波長激光的LiDAR解決方案提供了具有吸引力的價位、更低的功耗和更小的外形係數，而不會犧牲性能。

汽車牌號的開發與生產。車輛部件，特別是自動駕駛汽車技術系統的部件，要求具有高功能安全性等級。實現功能安全標準(如ISO26262)的合規性是一個耗時耗力的過程，需要與汽車級行業參與者(如一級供應商和汽車製造商)進行大量合作。從2017年開始，我們與領先的一級供應商(如Magna及其汽車製造商合作伙伴寶馬)密切合作，開發滿足這些嚴格要求的LiDAR解決方案。這一過程包括寶馬和麥格納在過去三年裏進行的持續和廣泛的產品安全審計，以及行業其他領先參與者的額外審查。由於我們與這些合作伙伴的密切合作，我們已經形成了嚴格的安全和質量專業知識。與競爭對手相比，這使我們具有顯著的優勢這些競爭對手專注於技術開發，而沒有在開發過程的早期與寶馬等主要汽車客户或與主要汽車一級供應商建立合作伙伴關係。消費者汽車原始設備製造商和/或一級供應商將要求這些競爭對手在進入市場之前通過汽車級認證，這些認證可能需要長達幾年的時間才能獲得。

多個Tier-1合作伙伴實現市場滲透。原始設備製造商提前幾年設計他們未來的車型和車輛，然後通常凍結設計以生產並按時交付車輛。因此，預計2026-2027年量產3級和4級消費汽車計劃的設計將在2023-2024年確定。要納入這些計劃的激光雷達解決方案必須經過OEM和一級供應商的汽車級製造和審核流程。我們相信，我們的Tier-1和OEM 經過測試的技術增加了我們贏得即將到來的OEM詢價(“RFQ”)和被邀請參加RFQ的機會，因為沒有這些市場資格和認證的公司將沒有資格參加RFQ招標。

靈活的Tier-1/Tier-2項目模式。我們利用通過參與和開發歷史積累的內部知識直接與客户接洽。這使我們能夠提供額外的定製和更直接的OEM定位和參與，進而使我們能夠為客户提供更好的商業條款、承諾以及最終客户支持和協作。多方面的客户參與方法(通過Tier-1 作為Tier-2和直接作為Tier-1)使我們能夠覆蓋廣泛的客户和合作夥伴，以進一步擴大我們的市場覆蓋範圍。

全面的知識產權組合和多學科研發組織。我們的架構專注於開發一種完全的LiDAR自動駕駛解決方案，使用~905 nm波長的激光。為了突破峯值光功率較低導致的性能限制，我們使用多學科方法從頭開始設計所有系統組件：掃描器、硅探測器和信號處理ASIC，以改善系統的光纖鏈路預算，同時針對給定的光纖鏈路預算獲得可能的最佳檢測能力。這種方法產生了廣泛的知識產權，我們相信這將使我們獲得顯著的競爭優勢，因為這將使其他市場參與者難以成功開發使用~905 nm波長激光的低成本、高能效的LiDAR解決方案並將其商業化。我們目前擁有多項關鍵專利，包括一項與環繞激光雷達設計相關的激光雷達專利，我們認為這是基礎。除了我們基於~905 nm波長激光的LiDAR架構外，我們還擁有一個強大的獨立軟件套件，為我們提供行業領先的感知能力。我們相信，我們的研究和開發團隊在硬件、軟件、光學和其他多個領域進行創新的能力為我們在未來的競爭中提供了強大的地位。

分層專利結構從芯片到系統級別保護Innoviz獨有的IP

市場領先的感知能力。自我們成立以來，我們一直採用整體方法來生產LiDAR系統，包括開發專有的獨立軟件套件。該系統功能可在整個視場範圍內實現高達0.05°x0.05°的統一高分辨率，而某些競爭系統的分辨率始終受操作條件的限制，例如幀速率和有限的視場。靈活的軟件控制功能，如感興趣區域(ROI)、像素總和(PSM)、可變垂直視場和軟件可選的幀速率進一步增強了點雲的性能。這一高性能的飛行時間點雲輸出由視覺處理算法增強，以創建一個全面的LiDAR感知系統。

靈活的系統配置。我們的系統設計允許動態配置各種系統功能，如激光功率、掃描圖案和幀速率。這種靈活性使我們能夠基於相同的硬件提供不同的產品配置，只需修改軟件即可。這使我們能夠滿足多種市場需求和利基市場，而無需開發多個硬件配置，由於需要額外的設計、生產、驗證和支持，這一過程成本高昂。車載計算機將LiDAR優化到實時環境的能力是該系統設計實現的另一個獨特優勢。例如，在駭維金屬加工上駕駛時，需要具有窄視場和大範圍的前向聚焦配置，而在城市場景中，需要統一、寬視場並且可以接受額定範圍，以降低功耗。

增長戰略

通過更低成本的產品推動更多人採用。我們的整個方法和解決方案架構專注於使用~905 nm波長的激光，與基於~1550 nm波長激光的LiDAR相比，這可以提供更實惠的解決方案。我們打算繼續專注於完善我們的架構和組件工程，以生產價格比我們最初的產品InnovizOne更具吸引力的LiDAR解決方案。我們的InnovizTwo 的定價明顯低於InnovizOne。我們相信，高性能、高性價比的解決方案將推動我們的產品獲得更多的市場採用率。

滲透較低級別的自主性(例如，2級+ADA)，並利用我們的軟件套件定位於無縫升級到3級自動駕駛。我們相信InnovizTwo 從成本和性能的角度為Level 2+系統提供了極具吸引力的解決方案。同時，我們的LiDAR解決方案可以通過車輛軟件更新從2+級升級到3級，而無需更改硬件組件或需要新硬件。因此，我們相信我們的解決方案在提供第3級功能方面具有得天獨厚的優勢，因為此升級很容易受到影響。因此，我們將進一步改進、開發和集成我們的軟件產品，以便在基於軟件的從2級以上市場過渡的基礎上，更好地定位我們在2級以上和3級至5級汽車市場的市場份額。

擴大合作伙伴關係。我們相信，我們與寶馬和其他汽車製造商的設計勝利以及與麥格納的合作伙伴關係都得益於我們獨特的汽車級產品設計。我們還相信，作為寶馬供應商和Tier-1合作伙伴，我們需要遵守行業領先的安全和製造標準，這一點可以被用來滲透和與其他OEM客户建立合作伙伴關係。我們相信，我們與大眾汽車和總部位於亞洲的汽車OEM現有的合作伙伴關係向潛在合作伙伴和客户證明瞭我們產品的成熟度、堅固性和汽車級別的性質，我們打算與更多的OEM建立合作伙伴關係，以擴大我們的客户羣。

繼續投資於強大的軟件套件。我們先進的感知軟件將InnovizOne、InnovizTwo和Innoviz360 LiDAR的原始點雲數據轉換為感知輸出。這些輸出可以作為獨立的、功能安全的感知軟件，也可以在不同級別集成到車輛現有的感知堆棧中，以支持各種傳感器融合架構。此外，我們的軟件利用來自Innoviz LiDAR的豐富數據，以及基於人工智能的專有算法，提供卓越的場景感知並提供汽車級ASIL B(D)解決方案。我們獨特的感知解決方案專為自動駕駛功能而設計，因此按照最高汽車標準進行驗證，包括各種道路和天氣條件下的分階段場景和開放道路。我們打算繼續為InnovizOne和InnovizTwo開發和完善我們的感知軟件，以便通過先進的人工智能和基於機器學習的分類、檢測和跟蹤功能進一步補充我們的硬件產品。此外，Innoviz將繼續收集數據和註釋相關信息，以改進我們感知套件的培訓和驗證。Innoviz還在開發用於點雲處理的邊緣處理電子控制單元(ECU)，主要用於感知軟件應用。

開發更多產品以更好地滿足其他LiDAR市場。我們收入增長的主要驅動力是我們在乘用車中針對LiDAR的汽車應用程序，即Level 3和Level 2+應用程序，預計這些應用程序在2024-30車型年將出現顯著增長。然而，為乘用車細分市場開發的產品在多激光雷達周長傳感應用中具有同樣的吸引力，例如在機器人出租車、航天飛機、卡車和送貨機器人車輛中。我們相信，這些應用將顯示傳感器消耗的顯著增加，因為它們需要多個單元來完成全自動駕駛機器的環繞感應要求。隨着機器人、航天飛機、卡車和送貨機器人等4級平臺完成開發並轉向商業部署，我們相信我們的LiDAR處於有利地位可以從不太強大的技術中奪取市場份額。我們產品的尺寸、外觀、手感和易於集成，再加上汽車級環保性能質量的堅固性，以及領先的Tier-1的支持，使我們的產品對Level 4細分市場特別有吸引力。

產品

Innoviz One	Innoviz 2號
Innoviz360

*	產品大小可能因規格不同而有所不同

我們的產品可以在廣泛的駕駛環境中很好地瞭解車輛的位置，並允許在不同的車速下進行可靠的檢測和規劃。我們的產品組合包括傳感器硬件以及感知和決策軟件，可改進現有車輛功能，併為乘用車和商業應用實現更高水平的車輛自動化。

我們的產品包括：

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InnovizOne-一款固態LiDAR傳感器，專門為汽車製造商和需要汽車級可批量生產解決方案以實現自動駕駛的機器人出租車、航天飛機、卡車和快遞公司而設計。汽車級傳感器專為堅固耐用、經濟實惠、可靠、低功耗、輕便、高性能且可無縫集成到3級至5級自動駕駛車輛中而設計，以確保乘客和行人的安全。InnovizOne於2019年9月24日被歐洲標準IEC 60825-1版本3列為1級激光產品。

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InnovizTwo-InnovizTwo於2020年第四季度宣佈，InnovizTwo是下一代高性能汽車級LiDAR 傳感器，目前正在開發中，並已生產出可用於演示的工程樣本。InnovizTwo將為所有級別的自動駕駛提供功能齊全的解決方案。與InnovizOne相比，InnovizTwo的成本大幅降低。InnovizTwo還將採用改進的激光器和探測器，以更低的系統成本提高射程性能，預計這將顯著提升InnovizOne的性能。InnovizTwo還將提供將感知應用程序(見下文)集成到LiDAR傳感器本身的選項。

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Innoviz360-Innoviz360於2021年底宣佈，並於2023年1月在CES上首次展示，目前仍在開發中，建立在從InnovizOne和InnovizTwo學到的汽車等級標準和質量的基礎上，一旦於2023年晚些時候投放市場，將將Innoviz的創新技術應用於360覆蓋的外形規格。Innoviz360小巧的外形、無縫的設計和配置，以及它的價位，將同時適用於汽車和非汽車應用。

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感知應用程序-將Innoviz LiDAR產品的原始點雲數據轉換為感知輸出的軟件應用程序。這些輸出可以作為獨立的、功能安全的感知軟件，也可以在不同級別集成到車輛現有的感知堆棧中，以支持各種傳感器融合架構。此外，我們的軟件利用來自我們的LiDAR產品的豐富數據，結合基於人工智能的專有最先進算法，提供卓越的場景感知並提供汽車級ASIL B(D)解決方案。

商業牽引力

寶馬3級系列生產計劃的早期啟動導致我們的團隊深入參與到ISO26262合規和功能安全遵守中。通過積極參與德國UnterschleiçHeim的寶馬項目，包括派駐團隊，我們的團隊向Magna和寶馬的集成團隊交付了InnovizOne LiDAR，並從為符合適用標準所需的廣泛驗證測試中學到了很多。

認識到汽車行業實現批量增長的道路漫長，以及自動駕駛汽車嚴格的安全標準(如ISO26262-ASIL-B)帶來的額外複雜性，我們採取了廣泛的方法尋找潛在的LiDAR市場機會。我們沒有以機會主義的方式對待鄰近市場，而是將相當大的重點放在發現應用程序以及培養這些市場的客户和經銷商上。因此，我們的業務開發活動主要集中在消費汽車市場和其他市場：

汽車：高度關注多個汽車機會，管理層高度關注，其中LiDAR和感知產品是根據OEM的需求量身定做的，以期獲得類似於寶馬L3計劃的大批量系列生產計劃。這種方法使我們的業務和研發團隊直接與OEM合作，並(在某些情況下)與Tier-1合作伙伴合作，以定製產品迴應 OEM詢價。我們的協作關係使我們能夠在完全透明的情況下與Tier-1和OEM工程團隊以及採購團隊合作，為項目帶來創新、製造技術和價值。

我們正在與歐洲、日本、中國、韓國、越南和北美的領先原始設備製造商密切合作，他們定義並採用InnovizTwo到Level 2+和Level 3計劃，從而為ADAS+和自主應用程序帶來顯著的附加值。

其他細分市場：利用我們的產品InnovizOne和InnovizTwo在所有其他細分市場贏得業務，這些細分市場目前銷量較低，但近期可能有大規模機會。這種方法需要在全球市場中廣泛存在，我們的業務團隊與所有細分市場的潛在客户建立直接和渠道關係。

我們正在與許多機器人出租車、班車、卡車和送貨機器人客户討論將InnovizOne和InnovizTwo整合到他們即將推出的版本中。這些產品的外形、視場和範圍非常適合在這些Level 4平臺的外圍感應應用。

此外，LiDARS應用還適用於工業空間、製造業、物流、測繪、配送、建築、農業、海洋、飛行和許多其他應用。我們專注於所有主要地區的此類應用。

銷售和市場營銷

我們目前通過直銷組織以及我們的分銷渠道來營銷和銷售我們的LiDAR解決方案。自成立以來，我們的技術和產品重點一直放在自動駕駛行業高性能LiDAR解決方案的汽車OEM機會上。這種關注還為我們的銷售和營銷活動提供了信息和指導，這導致了我們與OEM和一級供應商的早期聯繫，並使我們的銷售團隊成為我們的研發團隊和這些合作伙伴之間的橋樑。我們的銷售和營銷團隊繼續專注於擴大我們與OEM和一級供應商的關係，並尋求利用我們現有的關係和新的商業協議，將我們的市場擴展到其他行業。

研究與開發

我們在基於LiDAR的技術的研發上投入了大量的時間和費用。我們的許多員工都是以色列國防軍技術單位的老兵。我們的研發團隊是公司最大的部門，截至2022年12月31日，共有297名員工。我們保持行業領先地位的能力在很大程度上取決於我們正在進行的研發活動。我們的研究和開發團隊包括具有不同專業知識、不同水平的經驗和學術背景的工程師和研究人員，其中包括擁有理科學士學位和理科碩士學位的人。以及頂尖學術機構的博士學位。我們的研發活動主要在我們位於以色列羅什海恩的總部和位於德國慕尼黑的德國分公司進行。

創建固態、眼睛安全且具有成本效益的~905 nm波長LiDAR 解決方案和隨附的感知軟件需要多學科團隊的努力，這些團隊擁有光學、激光、機械工程、微電子、芯片設計、MEMS設計、複雜IC封裝、算法、神經網絡、系統工程以及軟件架構和工程方面的專業知識。

知識產權

我們的成功和競爭優勢在一定程度上取決於我們開發和保護核心技術和知識產權的能力。我們擁有一系列知識產權，包括註冊專利和註冊商標、機密技術信息以及為自動駕駛汽車開發LiDAR技術和軟件等方面的專業知識。

我們已經提交了專利和商標申請，以進一步確保這些權利並增強我們抵禦可能侵犯我們權利的第三方的能力。我們還依靠設計和製造技術訣竅、持續的技術創新以及許可和獨家機會來保持和提高我們的競爭地位。此外，我們通過與我們的商業合作伙伴、供應鏈供應商、員工和顧問簽訂協議來保護我們的專有權，以及對我們行業的發展和產品進行密切監控。

截至2022年12月31日，我們擁有28項允許和頒發的專利，有101項專利申請正在審批中。該投資組合包括在歐洲、中國、日本和韓國提交的美國和外國專利申請。此外，我們公司還註冊了美國和外國的商標。我們的專利和專利申請涵蓋了我們關鍵技術的廣泛系統級和組件級方面，其中包括激光雷達系統、激光、掃描儀、接收器和感知技術。

競爭

支持自動駕駛的具有競爭力的汽車傳感解決方案市場是一個新興市場，在開發階段有許多潛在的應用。因此，我們面臨着來自多家公司的競爭，這些公司尋求將其產品整合到這些開發中的應用中，我們的主要競爭對手可能需要一段時間才能出現。

我們的競爭對手在開發新的和改進的解決方案時也在努力推進技術、可靠性和創新。儘管我們相信我們擁有市場領先的技術，但我們繼續面臨來自激光雷達、相機和雷達行業的現有競爭對手和新興公司的競爭。在激光雷達行業中，競爭主要基於性能、成本和能源效率，我們面臨着來自使用各種激光波長的公司的競爭，例如~905 nm和~1550 nm激光，以及各種轉向機構，例如MEMS、機械、光學相控陣和非掃描激光雷達(閃存)。我們認為，新的較小公司可能需要一段時間才能獲得頂級汽車OEM和一級供應商以及其他非汽車行業的客户和合作夥伴的認可和信任。

我們的許多競爭對手為利基應用提供了更有限的解決方案。一些競爭對手目前正在銷售在ADAS和新的自動駕駛市場中提供較低性能水平的解決方案。在乘用車ADAS市場，許多競爭對手已經使用基於相機和雷達的感知傳感解決方案獲得了相當大的市場份額。

我們以比目前用於ADAS的產品更高性能的LiDAR產品進入乘用車市場。我們的LiDAR產品以我們認為可以取代當前解決方案的價位支持更高性能的ADA。我們與高端OEM和Tier-1合作伙伴的早期合作也使我們有別於其他LiDAR製造商。

雖然LiDAR的競爭對手將繼續湧現和消退，但我們相信，我們的高性能LiDAR、強大的知識產權組合、軟件產品、與寶馬的設計勝利以及與我們的Tier-1合作伙伴的密切工作關係，已經為後來者設置了障礙。我們期待我們的技術和持續創新，以及我們與領先的原始設備製造商和一線公司的長期合作，將支持我們作為基於幾個市場差異化因素在市場上推進LiDAR技術的領先者的地位。

製造業

我們專有的LiDAR架構專注於開發利用~905 nm波長激光的全LiDAR自動駕駛解決方案。為了突破光峯值功率限制導致的性能限制，我們使用多學科方法來設計關鍵系統組件，例如我們獨特的掃描系統，包括MEMS模塊、硅探測器和信號處理ASIC，以改善系統的光纖鏈路預算，同時在給定的光纖鏈路預算下獲得可能的最佳檢測能力。內部設計關鍵組件，而不是使用現成的商品組件，可提供可保護且可持續的技術區別於LiDAR競爭對手或替代技術。我們認為，汽車LiDAR進入市場的重要障礙之一是大批量製造緊湊而複雜的傳感產品的工藝和技術。

與此同時，從公司成立之初起，我們就專注於按照汽車行業嚴格的製造標準運營。因此，我們利用汽車級合同製造商和供應商從早期階段生產我們的產品和子組件。與這樣一家經驗豐富的合同製造商和供應商合作，增加了我們的製造技術，並在我們的開發過程中灌輸了紀律和質量。

目前，InnovizOne產品是在德國的一家合同製造商的中批量生產線上為大多數客户生產的。我們還開始在麥格納位於密歇根州霍利市的汽車級工廠生產InnovizOne，以滿足對我們LiDAR產品日益增長的需求。在這方面，請參閲本文參考麥格納諒解備忘錄(如本文所定義)。

雖然我們產品和子組件的製造是外包的，但我們的運營和質量保證團隊管理着組裝、校準和測試我們的LiDAR系統所需的專門設備的採購。這些團隊還管理我們的質量控制和保證操作，並與我們的供應商合作監控質量並提高產量。

我們從歐洲各地的各種第三方製造商採購我們的組件。我們組件的價格和可用性可能會受到供需變化以及市場不確定性和其他因素的影響。從歷史上看，我們能夠以公司滿意的價格採購我們的組件；但是，我們未來可能無法這樣做。

環境、社會和治理(ESG)實踐

Innoviz是一家全球性公司，致力於通過卓越、教育、創造和創新的價值觀，促進移動性的未來，提高道路交通安全和福利，從而創造積極的社會影響。因此，我們認識到為我們不同的利益相關者創造共享價值觀的重要性，並將這些價值觀轉化為可衡量的目標，以指導我們的長期成功。作為汽車行業的服務提供商，我們也有責任達到質量、安全和可持續性的最高標準。

因此，我們目前正在制定ESG計劃，希望將共同的價值觀儘快落實到我們的日常業務活動中，同時繼續發展我們的業務，在我們董事會專門的提名、環境、社會和治理委員會的監督下，並在聲譽良好的獨立ESG諮詢公司的幫助下。

我們的ESG計劃分為兩個階段。首先是制定ESG戰略，該戰略將指導我們與ESG相關的長期工作，同時考慮到我們股東的期望以及我們的業務需求和目標。為此，我們目前正在制定我們的ESG戰略，我們將在可用時與我們的利益相關者進行溝通。

第二階段是制定和通過該戰略的長期執行計劃，包括可衡量的長期ESG目標。我們相信，我們將在第二階段取得重大進展，包括在2024年發佈我們的第一份ESG報告。

監管

自動駕駛汽車受到美國聯邦和州一級新興監管框架的約束。總體而言，在聯邦和州兩級，美國都支持通過開放的信息交換測試和開發自主功能。例如，2021年1月，NHTSA將其反病毒測試計劃從試點擴展為完整計劃，通過該計劃，各種利益相關者提供了涵蓋特定主題的文檔，例如自動系統如何檢測道路上的對象、如何向司機顯示信息、採取了哪些網絡安全措施以及用於測試自動駕駛系統的設計和驗證的方法。NHTSA已表示，它可能會利用此信息發佈額外的安全標準和其他法規，儘管我們預計我們的技術和產品不會在短期內遇到任何障礙，但情況正在演變，存在一些不確定因素和我們無法控制的因素。長期以來，美國許多州對自動駕駛汽車的開發和測試提出了各種要求，包括對某些自動駕駛汽車功能和活動的運營、註冊和財務保證要求。例如，自2012年以來，加州一直通過各種限制以某種方式監管自動駕駛汽車，而且似乎準備繼續這樣做，因為在2022年12月，加州出臺了新立法，禁止全面的自動駕駛營銷主張。隨着支持自主功能安全的數據和經驗的持續增長，美國州級別的限制可能會放鬆或取消，但我們無法預測何時或是否會發生這種情況。

中國和歐盟等國外市場也在繼續制定各自的標準，以定義更高級別自治的部署要求。以中國為例，政府為推動無人駕駛汽車的發展做出了許多努力，包括中國所在的國家發展和改革委員會和其他十個機構在2020年2月發佈的《自動駕駛汽車創新發展戰略》。該計劃提出了一項雄心勃勃的計劃，到2025年和2035年至2050年，為自動駕駛汽車市場創建技術創新、產業生態、基礎設施、法規和標準、產品監管和網絡安全的系統框架，全面建立自動駕駛汽車生態系統。鑑於自動駕駛汽車收集、存儲和傳輸的數據的數量和類型，歐盟圍繞自動駕駛汽車的新出現的監管和立法活動主要集中在數據隱私和安全方面。歐洲新興的反病毒戰略的一個關鍵部分是創建一個共同的歐洲移動數據空間，該空間將在歐盟的“智能和可持續交通戰略”中得到進一步發展。鑑於這些領域的緊張工作，我們預計這些市場短期內會有一條可行的前進道路。

隨着配備我們傳感器的車輛部署在美國的公共道路上，我們將越來越多地受制於各種聯邦機構的法律和監管機構，包括隸屬於美國交通部(DOT)的NHTSA。到目前為止，NHTSA對行業的指導總體上是支持自動駕駛汽車技術的開發、測試和實施。更廣泛地説，NHTSA確立了六項自動化原則，將應用於其對AV開發的監督：(1)優先考慮安全；(2)保持技術中立；(3)使法規現代化；(4)鼓勵一致的聯邦和州監管環境；(5)向政府和行業合作伙伴提供指導、研究和最佳實踐；以及(6)保護消費者選擇傳統和自動駕駛車輛的能力。更具體地説，NHTSA正在積極審查對反病毒技術發展的意外監管障礙，同時頒佈新法規並更新某些FMVSS，以準確反映反病毒技術的狀況。目前，美國國家公路交通安全局的踏面報告流程，以及對與車輛安全有關的任何缺陷或任何FMVSS違規行為的嚴格召回和報告要求，為識別和解決安全問題提供了法律框架。類似的報告和召回要求可能適用於美國以外的其他市場。

如上所述，許多州已經對自動駕駛汽車技術制定了限制和要求。至少有29個州和哥倫比亞特區頒佈了某種類型的自動駕駛汽車法規，一些州長也發佈了行政命令。其中許多努力都集中在安全和對商業活動的監管上。

總體而言，監管格局仍在迅速演變。隨着圍繞自動駕駛汽車的法律框架在美國和其他地方繼續發展和變化，我們可能會受到額外的監管方案和要求的約束。

作為一家激光雷達技術公司，我們也受到特定於車輛安全標準和駭維金屬加工安全的法律法規的約束。例如，我們的產品受FDA管理的電子產品輻射控制計劃管轄。該計劃建立了性能標準，並對註冊、標籤、測試和報告提出了要求。不遵守本計劃可能會導致各種後果，包括產品召回或更換、警告信、無標題信函、安全警報、禁令、進口警報、行政產品扣留或扣押或民事處罰。激光雷達技術還可能需要遵守某些國家輻射控制許可和其他要求。

同樣，作為一家採用尖端技術的全球公司，我們也受到貿易、出口管制、海關產品分類、危險標籤和警告以及其他採購和產品法規的約束。我們的運營還受與員工相關的各種聯邦、州和地方法律法規的約束，例如工資和工時、工人補償以及職業健康和安全法規。

像所有在類似行業運營的公司一樣，我們在聯邦和州一級受到廣泛的環境法律和法規的約束，涉及到空氣和水的排放、製造、化學物質的加工、使用、儲存和分配、危險廢物的產生和處置以及環境污染的補救。遵守這些規則可能包括需要獲得許可和許可證，並允許對我們的設施和產品進行檢查。

法律訴訟

我們可能會不時捲入在我們的正常業務過程中產生的訴訟、索賠、訴訟和其他法律程序，包括第三方關於侵犯知識產權、違反合同或保修或與僱傭相關的事項的主張。我們目前不參與任何重大訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序，其結果如果被確定為對其不利，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

C.組織結構

我們公司的法定名稱是Innoviz Technologies Ltd.，我們是根據以色列國的法律組建的。我們有六家全資子公司：Innoviz Technologies Inc.和Collective Growth Corporation，它們都是在美國註冊成立的；Innoviz Technologies GmbH，它是根據德國法律註冊的；Innoviz Technologies LLC，它是根據白俄羅斯法律註冊的“白俄羅斯的Innoviz“)；根據羅馬尼亞法律註冊成立的布加勒斯特軟件中心和根據人民Republic of China法律註冊成立的創新技術貿易上海有限公司。

2022年，我們關閉了在白俄羅斯的活動，從2022年12月31日起，我們不再在白俄羅斯僱用任何員工。此外，我們正在對Innoviz白俄羅斯進行清算，希望儘快完成。

D.財產、廠房和設備

我們的公司總部位於以色列的Rosh Haain，我們目前在那裏根據於2022年7月1日生效的租賃協議(“租賃協議”)(通過參考公司於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年報的附件4.14)租賃了一個約16,350平方米的辦公室。該設施包括工程、研發、測試、產品、銷售和管理職能。租賃協議的初始期限為67個月，於2028年1月31日屆滿。根據租賃協議，我們有續訂租約60個月的選擇權，除非我們提前通知出租人，否則該選擇權將自動執行。根據有效期至2023年6月30日的租賃協議，我們還租賃了加利福尼亞州聖克拉拉的一個小型辦公空間，並根據有效期至2027年11月30日的租賃協議，租賃了德國慕尼黑的一個小型辦公室。

除非另有説明，否則我們的所有設施均已使用。我們相信，我們的辦公室和設施(按照目前進行的和未來的計劃)足以滿足我們當前的需求，並且在需要時將提供合適的額外或替代空間。

項目4A。

未解決的員工意見

沒有。

第五項。	經營與財務回顧與展望

您應閲讀以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本年度報告中其他部分包含的“財務數據精選”和歷史審計年度綜合財務報表及相關説明。本討論和分析中包含的一些信息以及本年度報告中其他部分闡述的信息，包括有關我們業務的計劃和戰略以及相關融資的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，包括題為項目3.d的一節中所列的因素。在本年度報告的“關鍵信息-風險因素”中，我們的實際結果可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同。

公司概述

我們是高性能固態LiDAR和感知解決方案的領先提供商這些解決方案的特點是核心組件的技術突破，並帶來增強的視覺和卓越的性能，以實現大規模的安全自動駕駛。我們相信，我們為正在向乘用車和其他相關市場(如機器人出租車、航天飛機、送貨車輛、公共汽車和卡車)以及其他需要三維高分辨率傳感器的行業開發和營銷自動駕駛汽車的OEM和Tier-1合作伙伴提供完整和全面的解決方案。此外，我們的解決方案可以為其他行業實現安全自主，包括物流、無人機、機器人、建築和其他工業應用、農業、智慧城市、智能基礎設施、安全和地圖。

我們是由81號部隊的老兵於2016年創立的，81號部隊是以色列情報部隊的精英技術單位，是以色列國防軍中最負盛名的多學科技術單位之一。從我們成立以來，我們的文化就借鑑了81部隊的核心價值觀，即通過創造力和敏捷思維解決複雜的技術問題。我們依靠這些價值觀來滿足自動駕駛汽車的需求，在性能和成本之間取得理想的平衡。我們從芯片級別創建了一種新型的LiDAR傳感器，包括一套強大而複雜的軟件應用程序，用於高性能計算機視覺，以實現卓越的感知。我們的多學科團隊開發了可操作的基於MEMS(微電子機械繫統)的LiDAR原型，該原型早在2017年就吸引了Magna和Aptiv等領先的一級公司的注意。隨後進入了進一步的密集開發和資格鑑定階段，最終我們公司於2018年與寶馬取得了設計勝利，為寶馬的Level 3自動駕駛平臺提供動力。

2022年，經過兩年多的廣泛努力和資格認證，我們被大眾汽車選為其配備InnovizTwo 下一代高性能汽車級LiDAR傳感器的大眾品牌自動車輛的直接LiDAR供應商。2022年晚些時候，一家總部位於亞洲的汽車OEM選擇我們作為其系列乘用車的LiDAR直接供應商。寶馬和大眾是將新技術部署到汽車行業的領先者，總部位於亞洲的汽車OEM是一家新興的電動汽車製造商，利用其先進技術平臺。我們相信，我們與這些原始設備製造商的密切合作使我們能夠使Level 3自動駕駛成為商業現實。

與客户的持續合作為我們的工程師和其他研發人員提供了寶貴的競爭優勢。這些工程師和其他研發人員都經過了嚴格的培訓，以便按照嚴格的汽車行業功能安全ISO26262標準設計、操作和驗證我們的許多突破性創新。對Innoviz的定期持續審計和我們的主要供應商、現有客户和潛在客户的嚴格測試徹底審查了我們運營的各個要素的性能，從而確保了對這一標準和其他標準的遵守。因此，我們的產品採用了自下而上的硬件和軟件技術，滿足了最嚴格的汽車安全、質量、環境、製造和其他標準。

業務合併

2020年12月10日，Innoviz與Collective Growth、Percept、安塔拉資本和合並子公司簽訂了業務合併協議。根據業務合併協議，合併子公司與合併為合眾成長，合眾成長於合併後繼續存在。於2021年4月5日完成業務合併及業務合併協議預期的其他交易後，Collective Growth成為Innoviz的全資附屬公司。

影響Innoviz公司經營業績的關鍵因素

Innoviz認為，其未來的業績和成功在很大程度上取決於以下因素，每個因素又都面臨重大風險和挑戰，包括下文和本年度報告題為3.D的章節中討論的風險和挑戰。“關鍵信息--風險因素。”

市場採用率

我們相信，LiDAR在自動駕駛應用程序中的廣泛採用正在接近，我們在汽車和非汽車市場都處於有利地位，可以利用這一機遇。然而，汽車OEM及其供應商才剛剛開始將依賴激光雷達技術的自動駕駛系統商業化。因此，我們預計在可預見的未來，汽車OEM及其供應商對基於LiDAR的解決方案的實際採用率和商業化速度將影響我們的運營結果，包括收入和毛利率。鑑於從級別2躍升至級別3的重要性，消費汽車市場的級別2+細分市場預計將在中短期內顯著增長，我們專注於這一細分市場，特別是通過我們的InnovizTwo產品。

我們相信InnovizTwo將在中短期內推動營收大幅增長。我們還相信InnovizTwo的市場滲透將推動3級市場的收入。這是因為我們產品的架構具有靈活配置多個組件的特點，允許我們基於相同的硬件提供不同的產品配置，只需修改軟件即可。因此，我們可以滿足多種市場需求和利基市場，而無需開發多種硬件配置。因此，我們的LiDAR解決方案可以通過車輛軟件更新從Level 2+升級到Level 3，而無需更改硬件組件或需要新硬件。

我們還瞄準了機器人出租車、航天飛機和卡車運輸等市場，以及其他行業，包括無人機、機器人、物流、智慧城市、農業、工業、建築、安全和地圖。我們相信這些新興市場基於LiDAR的解決方案仍處於商用前開發階段，因此，我們未來的成功還取決於這些行業的客户採用這些解決方案並將其投入商業規模。

設計勝出

我們的解決方案旨在成為汽車和其他應用中OEM的關鍵支持技術。由於OEM必須將我們的解決方案集成到更廣泛的平臺中，因此我們能否在這些客户中贏得設計至關重要。實現設計勝利所需的時間根據市場和應用的不同而不同。汽車市場的設計週期往往比其他市場更長、更繁重。即使在汽車市場中，通過汽車OEM實現設計制勝也比售後市場應用的設計週期長得多。我們認為設計勝利對我們未來的成功至關重要，儘管每一次設計勝利(如果有的話)產生的收入和實現這種勝利所需的時間可能會有很大差異，因此很難預測我們的財務業績。

產品成本和利潤率

我們的運營結果將取決於我們利用當前產品生產中涉及的固定成本的能力，以及我們在產量和製造效率的基礎上提高毛利率的能力。

InnovizTwo基於改進的設計，它允許：(I)更低的材料成本，和(Ii)更高效的製造工藝，這兩者結合在一起可以顯著降低成本和提高毛利率。

持續投資與創新

我們獨特的LiDAR和感知解決方案，其特點是核心組件的技術突破，使我們能夠在競爭激烈的市場中成為領先的供應商。我們相信，我們的財務業績在很大程度上取決於我們保持這一地位的能力。這將取決於我們未來的研發投資，以及我們吸引和留住高素質和經驗豐富的研發人員的能力。這些對於繼續將InnovizOne、InnovizTwo、Innoviz360和未來的產品完全商業化所需的工作，以及識別和響應快速變化的客户需求、開發和推出創新的新產品以及增強和服務現有產品都是必要的。如果做不到這一點，可能會對我們的市場地位和收入造成不利影響，我們的研發投資可能無法收回。

經營成果的構成部分

收入

我們的收入主要來自向客户銷售激光雷達傳感器和關鍵部件。LiDAR傳感器和關鍵部件的收入在貨物控制權移交給客户時確認，通常在交貨時確認。

我們還為不屬於長期生產安排的客户提供應用工程服務。應用工程服務收入在某個時間點或在一段時間內確認，這取決於我們是否有權強制執行迄今完成的績效付款等因素。向某些客户提供的服務可能需要大量客户接受，因為績效驗收標準被認為不僅僅是一種形式。對於這些服務，收入在客户接受時確認。由於未達到驗收標準，我們未確認截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內與應用工程服務相關的收入。

收入成本

收入成本包括我們的LiDAR傳感器的製造成本，主要包括與我們的運營組織直接相關的組件成本、子組裝成本和人員相關成本，以及支付給我們的第三方合同製造商和供應商的金額。收入成本還包括折舊、提供服務的成本、間接費用的分攤部分、保修成本、過剩和陳舊的庫存以及運輸成本。我們預計未來一段時間的收入成本將以絕對美元計算增加，達到收入增加的程度，但我們預計我們產品的單位成本將隨着銷售額的增加而下降，從而利用我們的商業模式和更高的生產效率可實現的規模經濟。

運營費用

研究與開發

我們的研發(“R&D”)工作集中於增強和開發具有成本效益的LiDAR解決方案和隨附的感知軟件。

研發費用包括：

•

與人員有關的費用，包括研究和工程職能人員的工資、福利和股票薪酬費用；

•

與材料、軟件許可、折舊、用品和第三方服務有關的費用；

•

原型費用；以及

•

設施和IT成本的已分配部分。

我們在達到技術可行性之前(對於我們的軟件產品而言，通常是在產品投產之前不久)支付已發生的研發成本。我們預計，在可預見的未來，隨着我們投資於研發活動以增強我們的產品組合，我們的研發費用將繼續增加。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用包括：

•

與人員有關的費用，包括銷售和營銷人員的工資、福利和股票薪酬費用；

•

銷售和營銷活動，包括銷售佣金、營銷計劃、貿易展覽、諮詢服務、宣傳材料和演示設備等費用；以及

•

設施和IT成本的已分配部分。

我們預計，隨着時間的推移，我們的銷售和營銷費用將繼續增加，因為我們增加了我們的營銷活動，並擴大了我們的國內和國際銷售和營銷業務。

一般和行政

一般和行政費用包括：

•

與人員有關的費用，包括公司、高管、財務和其他行政職能人員的工資、福利和股票薪酬費用；

•

一般和行政活動，包括與外部專業服務有關的費用，包括法律、投資者關係以及審計和會計服務；以及

•

未分配給其他業務費用的設施、折舊和信息技術費用的相關部分。

我們預計我們的一般和行政費用在短期內將繼續增長；然而，我們預計此類增長的速度將低於最近幾年。我們繼續預計與全球擴張相關的額外費用。

財務收入，淨額

財務收入主要包括根據ASC 842規定的ILS計價租賃負債產生的匯率差異、出售一傢俬人持股公司的股權投資所獲得的淨收益、私人配售權證的重新計量、存入我們銀行賬户的現金和現金等價物以及有價證券的重新計量。存款將根據現金和現金等價物以及市場利率而變化。我們的有價證券的平均信用評級為“A”，期限最長為三年。我們不打算將超過5%的投資組合投資於單個證券。此外，財務收入淨額包括現金和現金等價物之間的匯兑差額造成的價值波動，以及以外幣計價的貨幣資產和負債，主要是以ILS和歐元計價。

近期會計公告

有關最近採用的會計公告和最近發佈的截至本年度報告日期尚未採用的會計公告，請參閲本年度報告其他部分中包含的綜合財務報表附註2。

A.行動結果

有關我們截至2020年12月31日的年度經營業績的討論，包括截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日的年度比較，以及對截至2020年12月31日的年度的流動資金和資本資源的討論，請參閲項目5。運營和財務回顧和展望在我們於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中。

應結合本年度報告其他部分所列的合併財務報表和附註，審查下列業務的結果。下表列出了我們在所示期間的綜合運營數據：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021
	(除每股外以千計)金額)
收入	$	6,026		$	5,466
收入成本		(14,790	)		(10,488	)
毛損		(8,764	)		(5,022	)
運營費用：
研發		95,107			93,336
銷售和市場營銷		10,300			23,735
一般和行政		19,178			35,560
總運營費用		124,585			152,631
營業虧損		(133,349	)		(157,653	)
財務收入，淨額		6,802			4,378
所得税税前虧損		(126,547	)		(153,275	)
所得税		(325	)		(284	)
淨虧損	$	(126,872	)	$	(153,559	)

每股普通股基本及攤薄淨虧損	$	(0.94	)	$	(1.54	)
用於計算每股普通股基本和攤薄淨虧損的加權平均普通股數量		135,224,312			102,859,891

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比較

收入

	截至十二月三十一日止的年度：				變化		變化
	2022		2021		$		%
	(單位：千)		(單位：千		(單位：千)
收入	$	6,026	$	5,466	$	560		10	%

在截至2022年12月31日的一年中，收入增加了約60萬美元，即10%，從截至2021年12月31日的年度的約550萬美元增至約600萬美元。

收入的增長主要是由於InnovizOne及相關產品的銷售增加，在截至2022年12月31日的一年中，InnovizOne及相關產品的收入為590萬美元，而截至2021年12月31日的一年中收入為430萬美元。

收入成本和毛利

	截至十二月三十一日止的年度：						變化		變化
	2022			2021			$		%
	(單位：千除個百分比外)						(單位：千)
收入成本	$	14,790		$	10,488		$	4,302		41	%
毛利率		(145	)%		(92	)%

在截至2022年12月31日的一年中，收入成本從截至2021年12月31日的約1,050萬美元增加到約1,480萬美元，增幅約為430萬美元或41%。

收入成本的增加主要是由於充分認識到InnovizOne的生產效率低下以及機器折舊。毛利率從截至2021年12月31日的年度的約(92%)降至截至2022年12月31日的年度的約(145%)，主要是由於導致收入成本增加的相同因素。

運營費用

	截至十二月三十一日止的年度：				變化			變化
	2022		2021		$			%
	(單位：千)		(單位：千)		(單位：千)
研發	$	95,107	$	93,336	$	1,771			2	%
銷售和市場營銷		10,300		23,735		(13,435	)		(57	)%
一般和行政		19,178		35,560		(16,382	)		(46	)%
總運營費用	$	124,585	$	152,631	$	(28,046	)		(18	)%

研究與開發

截至2022年12月31日的年度，研發費用增加了約180萬美元，增幅為2.0%，從截至2021年12月31日的年度的約9330萬美元增至約9510萬美元。

增加的主要原因是工資總額增加了640萬美元，主要是由於招聘了更多的工程師來開發InnovizTwo產品，以及330萬美元的折舊和攤銷、310萬美元的設施成本和140萬美元的諮詢服務。2022年與2021年業務合併相關的股票薪酬減少了1,350萬美元，部分抵消了研發費用的增加。

銷售和市場營銷

在截至2022年12月31日的年度中，銷售和營銷費用減少了約1,340萬美元，降幅為57%，從截至2021年12月31日的年度的約2370萬美元降至約1,030萬美元。

減少的主要原因是主要與2021年的業務合併有關的基於股票的薪酬減少了1,490萬美元。2022年營銷費用增加了40萬美元，部分抵消了這一下降。

一般和行政

在截至2022年12月31日的一年中，一般和行政費用減少了約1,640萬美元，降幅為46%，從截至2021年12月31日的年度的約3,560萬美元降至約1,920萬美元。

這主要是由於2022年主要與2021年發生的業務合併有關的基於股票的薪酬減少了1710萬美元。2022年工資總額增加270萬美元，部分抵消了這一減少額。

財務收入，淨額

	截至十二月三十一日止的年度				變化		變化
	2022		2021		$		%
	(單位：千)		(單位：千)		(單位：千)
財務收入，淨額	$	6,802	$	4,378	$	2,424		55	%

截至2022年12月31日的年度的財務收入淨額約為680萬美元，而截至2021年12月31日的年度的財務收入淨額約為440萬美元。

增加的主要原因是匯兑差額350萬美元，由ASC 842項下的ILS計價租賃負債產生。 (在截至2022年12月31日的年度內，ILS相對於美元貶值) 並將利息收入150萬美元存入銀行。在截至2021年12月31日的年度內，與出售我們持有的一傢俬人持股公司的股權有關的200萬美元收入，以及與有價證券相關的認股權證負債重估收入30萬美元和虧損30萬美元，部分抵消了這些增加。

關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨各種風險，包括外匯匯率波動、利率變化和通貨膨脹。我們定期評估貨幣、利率和通脹風險，以將這些因素對我們業務的不利影響降至最低。

外幣風險

我們的財務業績是以美元報告的，在我們開展業務的國家/地區(主要是ILS)，美元與當地貨幣之間的匯率變化可能會影響我們的業務結果。在截至2022年12月31日的一年中，我們大約98%的收入以美元計價。我們在美國以外國家的業務的美元成本可能會受到美元對其他貨幣貶值的負面影響。

在截至2022年12月31日的一年中，美元兑ILS升值了約13.2%。我們最重要的外匯敞口與我們在以色列的業務有關。該公司通過將美元兑換成ILS來對衝其預期風險，兑換的金額足以為長達三個月的運營提供資金，並隨着時間的推移監測外幣匯率。

利率風險

我們的投資戰略是實現回報，這將使我們能夠保存資本並滿足我們的流動性要求。我們投資銀行存款和有價證券，主要是美元。

我們的現金和現金等價物面臨與利率變化相關的市場風險，受以色列銀行利率總水平和美國聯邦儲備委員會利率變化的影響。由於我們計息賬户的短期性質和低風險特徵，立即10%的利率變化不會對我們現金和現金等價物、銀行存款和受限制銀行存款的公平市場價值產生實質性影響，也不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。

我們對有價證券的投資主要是平均信用評級為“A”、期限長達三年的證券。我們不打算將超過5%的投資組合投資於單一證券。

其他市場風險

我們認為，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，通貨膨脹不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。

B.流動資金和資本資源

流動資金來源

在2021年之前，我們的運營資金主要來自私募我們的可轉換優先股，總金額約為2.6億美元。在2021年至2022年期間，我們的運營資金主要來自業務合併的收益約3.7億美元，次之，來自銷售商品和服務的收入。截至2022年12月31日，我們擁有約1.862億美元的現金和現金等價物、短期存款、短期限制性現金和有價證券。現金等價物和有價證券根據我們的投資政策進行投資。

現金流摘要

下表彙總了我們在報告期間的現金流：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021
	(單位：千)			(單位：千)
用於經營活動的現金淨額	$	(93,411	)	$	(82,522	)
投資活動提供(用於)的現金淨額		125,354			(281,597	)
融資活動提供的現金淨額		609			337,178
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(1,139	)		716
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)	$	31,413		$	(26,225	)

經營活動

在截至2022年12月31日的年度內，經營活動使用了約9,340萬美元。在截至2022年12月31日止年度，影響營運現金流的主要因素為：淨虧損約1.269億美元，受非現金費用約3,350萬美元影響，其中包括約1,940萬美元的股票薪酬、約750萬美元的折舊及攤銷、重新計量約90萬美元的私募認股權證，以及約750萬美元的營運資本減少。

在截至2021年12月31日的一年中，經營活動使用了大約8250萬美元。在此期間，影響營運現金流的主要因素是淨虧損約1.536億美元，受影響的非現金費用約為6750萬美元，其中包括約6470萬美元的股票薪酬、約400萬美元的折舊和攤銷和重估私人認股權證約$)1.2( 百萬美元。此外，營運資金減少了約170萬美元。

投資活動

在截至2022年12月31日的年度內，投資活動提供的現金約為1.254億美元，這主要是由於提取了約2.30億美元的銀行存款，部分被約7950萬美元的銀行存款投資所抵消，購買約2260萬美元的房地產、廠房和設備，以及增加約260萬美元的限制性存款。

在截至2021年12月31日的年度內，用於投資活動的現金約為2.816億美元，主要來自約3.75億美元的短期存款投資、約5,000萬美元的有價證券投資以及約380萬美元的房地產、廠房和設備購買，約1.45億美元的銀行存款提取和約220萬美元的出售所得部分抵銷了這一數字。

融資活動

在截至2022年12月31日的年度內，融資活動因行使員工股票期權而提供的現金約為60萬美元。

在截至2021年12月31日的一年中，融資活動提供的現金約為3.372億美元，主要來自業務合併的約3.389億美元淨收益，部分被償還約260萬美元的貸款所抵消。

資金需求

我們預計，與持續活動相關的費用將逐漸增加。特別是，隨着我們繼續研發活動，與產品銷售、營銷、製造和分銷相關的商業化費用。隨着我們取得進一步的商業成功，我們可能需要獲得額外的資金來支持我們的持續運營。此外，我們的財務穩定性會不時受到現有和潛在客户的審查，我們相信，更強大的現金狀況為我們提供了更多的時間來執行我們的增長戰略，並得到此類客户的積極評價，也可能在此類客户的盡職調查過程中為我們提供更高的評級。如果我們無法在需要時或在有吸引力的條件下籌集資金，我們可能會被迫推遲、減少或取消我們的一些研究和開發計劃或未來的商業化努力。

截至2022年12月31日，我們擁有約1.862億美元的現金和現金等價物、短期銀行存款、短期限制性現金和有價證券。我們預計這些資金將足以至少在未來12個月內繼續執行我們的業務計劃。

我們還預計未來期間我們的虧損會更高，因為我們：

•

擴大生產能力以生產我們的LiDAR解決方案，並相應地產生與外包生產我們的LiDAR解決方案相關的成本；

•

擴大我們的設計、開發、安裝和服務能力；

•

加大對研發的投入；

•

作為我們第一層職責的一部分，增加我們的測試和驗證活動；

•

製作我們的LiDAR解決方案清單；以及

•

增加我們的銷售和營銷活動，並發展我們的分銷基礎設施。

由於在我們獲得相應的增量收入之前，我們將因這些努力而產生成本和支出，因此未來的損失將是巨大的。此外，我們可能會發現這些努力比我們目前預期的更昂貴，或者這些努力可能不會帶來收入，這將進一步增加我們的損失。

表外安排

公司剩餘的履約義務包括尚未履行的產品和工程服務。截至2022年12月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為960萬美元，我們預計將在未來幾年確認為收入。

除上文所述外，我們並無訂立任何表外安排，亦未持有任何可變權益實體的股份。

C.研發、專利和許可證等。

研究與開發

知識產權

D.趨勢信息

供應鏈

由於高於預期的需求、產能限制、行業內供應商的整合以及承運人負擔過重等因素，我們某些組件的供應鏈目前正經歷着巨大的壓力。因此，我們的某些產品組件的供應減少、價格上漲和交貨期延長。

我們目前有足夠的組件庫存，以滿足我們的客户在短期內的需求。此外，我們正在採購額外的組件庫存，以便在未來的基礎上保持庫存，以最大限度地減少供應鏈緊張對我們未來業務的影響。

E.關鍵會計政策和估計數的使用

Innoviz管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要作出估計和判斷，以影響報告期內我們合併財務報表中報告的資產、負債和費用的金額以及或有資產和負債的披露。我們會監測和分析這些項目的事實和情況的變化，這些估計可能在未來發生重大變化。我們的估計基於歷史經驗、已知趨勢和事件，以及我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。估計數的變化反映在已知期間的報告結果中。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

雖然我們的主要會計政策在本年報其他部分的綜合財務報表附註中有更詳細的描述，但我們認為在編制綜合財務報表時使用的以下會計政策需要最重要的判斷和估計。有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的我們的合併財務報表附註2。

應計研究與開發費用

作為編制合併財務報表過程的一部分，我們需要對應計研發費用進行估算。此流程包括審核採購訂單和未結合同，與我們的人員溝通以確定已代表我們執行的服務，並在尚未向我們開具發票或以其他方式通知實際成本的情況下評估執行的服務級別和服務產生的相關成本。我們的大多數服務提供商都會按預定計劃或在達到合同里程碑時按月向我們開具欠款發票；但有些服務提供商需要預付款。我們根據我們當時所知的事實和情況，在我們的合併財務報表中對截至每個資產負債表日期的應計費用進行估計。我們定期與服務提供商確認我們估計的準確性，並在必要時進行調整。我們應計的研究和開發費用中的重大估計包括與開發活動相關的服務成本，但我們尚未收到發票。

儘管我們預計我們的估計不會與實際發生的金額有實質性差異，但我們對所執行服務的狀態和時間相對於所執行服務的實際狀態和時間的理解可能會有所不同，並可能導致報告的金額在任何特定時期過高或過低。到目前為止，我們對應計研發費用的先前估計還沒有任何重大調整。

基於股票的薪酬

我們根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型根據員工、顧問或顧問或附屬公司的公允價值來衡量授予我們的員工、顧問或顧問或附屬公司的股票期權和其他基於股票的獎勵，而限制性股票單位的公允價值是基於授予日標的股票的收盤價計算的。期權定價模型需要幾個假設，其中最重要的是預期股價波動和預期期權期限。我們承認基於股權的獎勵在發生時被沒收。對於分級歸屬獎勵，我們基於所需服務期限內的直線方法確認補償費用。

選項

行權價格。在我們於2021年4月成為上市公司之前，在確定授予的股票期權的行使價格時，董事會考慮了普通股在每個授予日期的公允價值。股票期權相關普通股的公允價值由董事會在每個授予日根據各種因素確定，包括從獨立第三方獲得的估值結果、我們的財務狀況和歷史財務業績、我們產品中的技術發展狀況、當前管理團隊的組成和能力、對我們競爭對手的評估或基準、市場上當前的商業環境、普通股的非流動性、我們股本的銷售距離、權利的影響和優先股的偏好。以及流動性事件的前景等。自本公司上市之日起，每股普通股的公允價值以本公司於授出日期公佈的上市普通股收市價為基準。

預期波動率。由於我們於2021年4月成為上市公司，股票期權的預期期限沒有足夠的歷史波動性。因此，我們使用了基於對可比上市公司的報告數據的分析得出的歷史平均股價波動率這些公司是根據行業相似性選擇的。

預期期限(年)。這代表我們已授予的期權的未償還期限。沒有足夠的歷史股票行權數據來計算股票期權的預期期限。因此，我們選擇使用簡化方法來評估期權授予。在這種方法下，加權平均預期壽命被假定為期權的最短歸屬期限和合同期限的平均值。

無風險利率。我們根據授予之日有效的美國國債收益率曲線，使用與預期期限相當的加權平均來確定無風險利率。

預期股息收益率。我們預計在可預見的未來不會派發任何股息。因此，我們使用0%作為預期股息收益率。

賺得股

我們使用蒙特卡羅定價模型在以下假設下估計了我們的盈利股票的價值：

•

股價。股票價格是根據股票在授予日的收盤價計算的。

•

預期波動率。我們根據我們股價的歷史波動以及與收益股票的預期剩餘壽命匹配的選定同行公司的歷史波動來估計收益股票的波動性。

•

無風險利率。我們通過使用加權平均來確定無風險利率，該加權平均值等於基於授予之日生效的美國國債收益率曲線的預期期限。

•

閥值。我們確定了溢價股票價格作為業務合併的一部分。

私人認股權證

作為業務合併的一部分，我們承擔了與Collective Growth首次公開發行相關的先前發行的私募認股權證相關的衍生權證責任。私募認股權證被歸類為負債。我們利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計私募認股權證的公允價值。我們根據公開交易認股權證的隱含波動率和我們的股價以及與認股權證的預期剩餘壽命匹配的選定同行公司的歷史波動性來估計我們的私募認股權證的波動性。無風險利率基於與認股權證到期時間相似的到期日的美國財政部零息收益率曲線。股息收益率基於歷史利率，我們預計歷史利率將保持在零。

收入確認

我們遵循ASC主題606《與客户的合同收入》(“ASC 606”)的規定，該規定適用於與客户簽訂的所有合同。根據ASC 606，收入在將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期從交換這些產品和服務中獲得的對價。

當我們簽訂合同時，一旦合同被確定在ASC 606的範圍內，我們就會評估合同中承諾的商品或服務，確定屬於履行義務的商品或服務，並評估每種承諾的商品或服務是否是不同的。

我們對每項履約義務進行評估，以確定是否在某個時間點或一段時間內履行該義務。

關於這些假設和估計的判斷的變化可能會影響收入確認的時間或金額。

存貨計價

我們的庫存以成本或估計可變現淨值中的較低者為準。存貨成本的確定如下：

•

原材料和在製品-基於加權平均成本。

•

產成品--主要基於加權平均標準成本法。

我們根據市場適銷性和產品生命週期階段、產品開發計劃、組件成本趨勢、需求預測、歷史收入以及對未來需求和市場狀況的假設，對已過時或超出預期需求的庫存減記收取收入成本。

第六項。	董事、高級管理人員和員工

A.董事和高級管理人員

行政人員及董事

下表提供了截至2023年2月28日有關我們的董事和高管的信息。每位董事和高管的地址是以色列4809202，Rosh Haain，C號樓，Uri Ariav Street 5號。

名字	年齡	職位
奧梅爾·凱拉夫	43	董事聯合創始人兼首席執行官
Eldar Cegla	53	首席財務官
奧倫·巴斯基拉	39	首席研發官兼聯合創始人
陳大利	45	首席商務官
Udy Gal-on	54	首席運營官
阿米猜·斯坦伯格	60	董事
亞哈倫亞哈倫	68	董事
Dan Falk	78	董事
羅尼特·毛爾	52	董事
詹姆斯·謝裏登	55	董事
奧立特·斯塔夫	52	董事

董事聯合創始人兼首席執行官奧默·David·凱拉夫

奧梅爾·凱拉夫是我們公司的聯合創始人，自2016年1月起擔任我們的首席執行官。Keilaf先生自2016年1月以來一直擔任我們公司的董事會成員。凱拉夫先生自2021年10月起擔任感知資本公司II(納斯達克代碼：PCCT)的董事會成員。Keilaf先生曾在消費者物理公司、意法半導體公司(紐約證券交易所代碼：STM)等公司擔任高級領導職務，並在以色列國防軍情報部隊的一個精英技術單位擔任系統和產品團隊經理、研發經理以及項目經理和系統架構經理。Keilaf先生擁有電子工程學士學位和理學碩士學位，並在以色列特拉維夫大學擔任講師。

首席財務官埃爾達爾·塞格拉

Eldar Cegla自2017年6月起擔任我公司首席財務官。在加入Innoviz之前，Cegla先生曾於2014至2015年擔任消費者物理公司財務副總裁，於2010至2014年擔任Metrolight Ltd.的首席財務官，並於2007至2010年擔任Mantis-Vision Ltd.的首席運營官。Cegla先生是Browzears International Ltd.的聯合創始人，並在2000至2006年間擔任該公司的首席財務官。Cegla先生擁有以色列特拉維夫大學的化學學士學位。

首席研發官兼聯合創始人奧倫·布斯基拉

奧倫·巴斯基拉是我們公司的聯合創始人，自2019年2月以來一直擔任我們的首席研發官，在此之前，他從2016年起擔任研發副總裁。在與他人共同創立本公司之前，巴斯基拉先生曾在Consumer物理公司擔任系統工程師和產品經理，負責公司的硬件系統設計，並負責管理公司首款消費產品的發佈工作，並領導多個開發和設計項目。Buskia先生在以色列國防軍情報兵團的精英技術單位工作了七年，在那裏他擔任過項目經理、系統工程師和硬件工程師。Buskia先生擁有以色列特拉維夫大學的物理學學士學位、電氣工程學士學位、光電工程碩士學位和MBA學位。

首席商務官Tali Chen

陳大利自2022年5月起擔任我們公司的首席商務官。在加入公司之前，陳女士於2020-2021年間在DSP集團擔任首席商務官。在此職位之前，她在DSP Group擔任過多個職位，包括2018至2020年間擔任首席營銷官，管理物聯網業務線、歐洲業務開發、銷售和營銷、美國運營和公司管理，擔任公司發展CVP，以及市場營銷和人力資源CVP。在加入數字信號處理器集團之前，塔利是RADA電子工業公司發展部的董事以色列國防軍的一名少校，也是“工業阿提迪姆”計劃的創始經理。塔利擁有赫茲利亞跨學科中心(IDC)頒發的法學和政府法學學士學位，以及以色列理工學院頒發的MBA學位。

首席運營官Udy Gal-on

Udy Gal-on自2021年3月以來一直擔任我們的首席運營官。在加入本公司之前，Gal-on先生於2012年至2021年擔任SolarEdge技術公司運營副總裁和戰略項目副總裁，於2007年至2012年擔任ECI Telecom Ltd.工程副總裁，於2005年至2007年擔任Marvell半導體公司產品工程部經理，並於2002年至2005年擔任Mysticom半導體有限公司運營副總裁。Gal-on先生擁有以色列理工學院機械工程學士學位和質量與可靠性工程碩士學位。

董事會主席阿米猜·施泰姆伯格

阿米猜·斯坦伯格在業務合併完成後加入我們的董事會。施泰因伯格先生曾於2013年至2019年擔任Orbotech Ltd.的總裁兼首席運營官，並於2019年至2020年擔任Orbotech Ltd.的首席執行官。施泰姆伯格先生是Amplify Operating Partners Ltd.的管理合夥人，並擔任多傢俬營公司的董事會成員，其中包括Airovation Technologies Ltd.的董事會主席。從2020年9月至2021年1月，施泰姆伯格先生擔任以色列特拉維夫證券交易所上市公司Highcon System Ltd.的董事會主席。Steimberg先生擁有耶路撒冷希伯來大學農業經濟學和工商管理學士學位。

阿哈倫·阿哈倫，董事

亞哈倫亞哈倫在業務合併完成後加入我們的董事會。自2021年以來，Aharon先生一直在運營C-Perto，這是一家他與人共同創立的諮詢服務公司。他目前還以獨立董事的身份在特拉維夫證券交易所有限公司擔任董事會成員。從2017年到2021年，Aharon先生擔任以色列創新局首席執行官，這是一個獨立的公共實體，為以色列創新生態系統和整個以色列經濟的利益而運作。在加入以色列創新局之前，Aharon 先生於2011年至2017年擔任硬件技術公司副總裁總裁和蘋果以色列公司總經理。在進入蘋果之前，Aharon先生於2004年至2010年(公司被收購時)擔任領先的超寬帶成像雷達供應商Camero的首席執行官。此外，Aharon先生在2003至2010年間擔任Discretix Technologies的董事會主席(Discretix於2014年被ARM收購)。2001-2003年間，Aharon先生擔任Seabbridge的首席執行官。在加入Seabbridge之前，Aharon先生是Zoran的首席運營官，Zoran是一家總部位於硅谷的領先數字娛樂和數字圖像解決方案提供商。Aharon先生的職業生涯始於IBM Research，並在以色列理工學院獲得了計算機工程學士學位和電氣工程碩士學位。

丹·福爾克，董事

丹·福爾克在業務合併完成後加入我們的董事會。福爾克先生目前是以下公司的董事會成員：NICE有限公司(納斯達克股票代碼：NICE)和Evogene公司(納斯達克股票代碼：EVGN)。1999年至2000年，福爾克先生擔任Sapiens International Corporation N.V.的首席運營官兼首席運營官。1985年至1999年，福爾克先生在奧博泰克有限公司擔任過多個職位，最後一次擔任首席財務官兼執行副總裁總裁。從1973年到1985年，他在以色列貼現銀行擔任過多個管理職位。在過去五年中，福爾克先生擔任了以下上市公司的董事會成員，他不再擔任這些公司的董事董事：艾圖尼迪有限公司、奧博泰克有限公司(紐約證券交易所市場代碼：KLAC)和奧馬特技術公司(紐約證券交易所市場代碼：ORA)。福爾克先生擁有希伯來大學經濟學和政治學學士學位和工商管理碩士學位。

羅尼特·毛爾，董事

羅尼特·毛爾在業務合併完成後加入我們的董事會。自2017年以來，Maor女士一直擔任Earnix Inc.的首席財務官，該公司是一家領先的SaaS公司，為保險和銀行客户提供人工智能驅動的定價、評級和產品個性化。在加入Earnix Inc.之前，毛女士在2012年至2016年被Amdocs收購之前一直擔任領先的數字客户參與公司Pontis的首席財務官。在加入龐蒂斯之前，Maor女士於2007至2011年間擔任以色列初創企業Modu的企業發展副總裁，負責設計獨特的手機。茂爾從1997年開始擔任納斯達克上市公司mSystems Ltd.的首席財務長，直到2006年該公司被出售給閃迪。Maor女士擁有特拉維夫大學工業工程和管理學士學位。

詹姆斯·謝裏登，董事

詹姆斯·謝裏登在業務合併完成後加入我們的董事會。Sheridan先生是一名高級運營主管，在汽車行業擁有超過25年的經驗和深厚的經驗。自2020年以來，謝裏登一直擔任感知資本合夥公司的總裁。作為麥肯錫的運營主管(首席採購官)和採購業務負責人，他擁有豐富的經驗。他之前的經驗包括在Forterra擔任首席運營官、在麥肯錫擔任高級專家、在冠軍擔任首席運營官，以及在福特汽車公司擔任過各種職務。吉姆獲得了聖十字學院的學士學位和卡內基梅隆大學的工商管理碩士學位。謝裏丹先生由感知網委任，感知網有權委任一家董事，只要該公司於業務合併完成日期實益擁有其實益擁有的普通股總數至少50%即可。

奧裏特·斯塔夫，董事

奧立特·斯塔夫業務合併完成後加入我們的董事會。斯塔夫女士是一位經驗豐富的投資經理，在技術、風險投資和私募股權領域擁有20年的經驗。斯塔夫女士目前是以下公司的董事會成員：康泰克有限公司、多拉爾可再生能源資源有限公司、哈達西生物控股有限公司、YSB集團和HomeBioGas。Stav女士還擔任RavTech Beit Tochna Torani Ltd.(“RavTech”)、Altshuler Shaham Properties Ltd.和Poalim I.B.I.承銷與發行有限公司的董事會成員。自2015年以來，Stav女士一直擔任以色列創新夥伴公司的管理合夥人。在此之前，她曾在以色列代表西門子風險投資公司，並領導了對科技初創企業的投資。Stav女士擁有英國赫特福德郡大學的工商管理碩士學位和特拉維夫大學的文學(經濟和管理)學士學位。

B.董事和高級管理人員的薪酬

下表反映了本公司在截至2022年12月31日的年度內與我們五名薪酬最高的五名公職人員(根據以色列公司法的定義)的僱傭相關的薪酬成本。我們將本文提供信息披露的五名個人稱為我們的“承保高管”。就下表而言，“補償”包括與工資、獎金、基於股權的補償、退休或解僱付款、福利和額外津貼(如汽車和電話)、社會福利以及提供此類補償的任何承諾有關的應計或支付金額。表中報告的所有金額均為本公司在截至2022年12月31日的年度財務報表中確認的成本(以美元為單位)，包括在該年度結束後就該年度所提供服務向該等承保高管支付的薪酬。我們的董事和高級管理人員責任保險承保每位高管，並根據適用的法律和我們的條款，向我們的股東發出了一份賠償函。

姓名和主要職位(1)	工資和福利⁽²⁾		獎金		基於股權的薪酬⁽³⁾		總計

歐默·凱拉夫(Omer Keilaf)(首席執行官)	$	474,803	$	0	$	2,802,953	$	3,277,757
奧倫·巴斯基拉(Oren Buskia)(首席研發官)	$	384,376	$	0	$	1,705,268	$	2,089,644
羅森茨韋格(Oren Rosenzweig)(前首席商務官)	$	233,269	$	0	$	1,010,274	$	1,243,543
Udy Gal-on(首席運營官)	$	273,924	$	0	$	302,270	$	576,195
Eldar Cegla(首席財務官)	$	324,045	$	0	$	201,908	$	525,952

(1)	所有受訪高管在2022年期間均為全職(100%)。羅森茨韋格先生於2022年5月辭去首席商務官一職。
(2)	包括承保高管的總工資、福利和津貼，包括適用法律規定的福利和津貼。此類福利和津貼可包括，在適用於受保高管的範圍內，付款、繳費和/或儲蓄基金撥款(如經理人壽保險單)、教育基金(希伯來語稱為“Keren”)、養老金、遣散費、假期、汽車或汽車津貼、醫療保險和福利、風險保險(如人壽保險、傷殘、意外)、電話、療養費、社會保障付款、符合公司政策的税收總付及其他福利和津貼
(3)	代表本公司截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表所記錄的權益薪酬支出，按授出日的權益公允價值計算，按權益薪酬會計指引計算。有關實現這一估值所用假設的討論，請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表附註12。

董事

根據《公司法》，上市公司董事的薪酬需要經薪酬委員會批准，隨後經董事會批准，除非根據《公司法》頒佈的規定獲得豁免，否則還需在股東大會上批准。如果上市公司董事的薪酬與其聲明的薪酬政策不一致，則根據公司法必須包括在薪酬政策中的那些條款必須經過薪酬委員會和董事會的審議，並且股東批准將要求在以下情況下獲得特殊多數：

•

出席會議並參加投票的所有非控股股東所持股份中，至少有半數贊成補償方案，不包括棄權票；或

•

投票反對補償方案的非控股股東和在該事項中沒有個人利益的股東的股份總數不超過公司總投票權的2%。

除行政總裁外的行政人員

公司法要求上市公司高管(首席執行官除外)的薪酬按以下順序獲得批准：(I)薪酬委員會，(Ii)公司董事會，以及(Iii)如果此類薪酬安排與公司聲明的薪酬政策不一致，公司股東(以特殊多數票批准董事薪酬)。然而，如果公司股東不批准與公司聲明的薪酬政策不一致的高管的薪酬安排，薪酬委員會和董事會可以推翻股東的決定，如果薪酬委員會和董事會各自提供了他們做出決定的詳細理由。

首席執行官

根據《公司法》，上市公司首席執行官的薪酬必須得到：(I)公司薪酬委員會；(Ii)公司董事會，和(Iii)公司股東(如上文關於批准董事薪酬的特別多數票)的批准。但是，如果公司股東不批准與首席執行官的薪酬安排，薪酬委員會和董事會可以推翻股東的決定，如果薪酬委員會和董事會都提供了他們決定的詳細理由。每個薪酬委員會和董事會的批准應符合公司聲明的薪酬政策；但在特殊情況下，他們可以批准與該政策不一致的首席執行官的薪酬條款，前提是他們考慮了根據公司法必須納入薪酬政策的那些條款，並且獲得了股東批准 (如上文關於批准董事薪酬的討論)。此外，如果薪酬委員會確定薪酬安排與公司聲明的薪酬政策一致、首席執行官與公司或公司的控股股東沒有先前的業務關係，以及將聘用批准交由股東投票將阻礙公司聘用首席執行官候選人的能力，則薪酬委員會可免除批准首席執行官職位候選人的聘用條款的股東批准要求。

公職人員的總薪酬

截至2022年12月31日的年度，我公司向高管和董事支付的薪酬總額(包括基於股份的薪酬)約為880萬美元(包括一名董事高管和2022年期間離職的高管)。這一數額包括大約30萬美元用於支付養老金、遣散費、退休或類似福利或費用，但不包括商務旅行、搬遷、專業和商業協會會費和費用，以及以色列公司通常報銷或支付的其他福利費用。

截至2022年12月31日，根據我們的股權激勵計劃，授予我們高管和董事的購買3,857,141股普通股的期權根據我們的股權激勵計劃未償還，加權平均價為每股普通股10.33美元。

此外，根據我們的股權激勵計劃，截至2022年12月31日，授予我們高管和董事的1,653,256個RSU尚未償還。

我們每年向每位非僱員董事支付現金預付金如下：董事會主席：77,500美元；審計委員會、薪酬委員會以及提名、環境、社會和治理委員會主席：分別為50,000美元、45,000美元和42,500美元；審計委員會、薪酬委員會和提名、環境、社會和治理委員會成員：分別為42,500美元、40,000美元和38,750美元；以及其他非僱員董事： 35,000美元。此類補償不會是累積的，非僱員董事將獲得他們有權獲得的最高水平的補償。此外，我們還向每位非僱員董事發放價值高達100,000美元的年度補助金。我們還向他們報銷其董事會成員資格所產生的費用。

股票期權計劃

2016年度股權激勵計劃

2016年5月23日，我司董事會通過了《2016年度股權激勵計劃》(簡稱《2016年度計劃》)。該計劃規定向我們公司及其子公司的員工、董事、公職人員、服務提供商和顧問授予期權。

我們不再根據2016計劃授予任何獎勵，因為它已被我們的2021年股票激勵計劃(“2021計劃”)取代，儘管之前根據2016計劃授予的未償還期權仍受2016計劃的約束。截至2022年12月31日，2016計劃下共有6,307,037份購買普通股的期權未償還，加權平均行權價為每股普通股0.81美元。我們的董事會或經正式授權的董事會委員會負責管理2016年計劃。

2021年股權激勵計劃

針對業務合併的結束，我們通過了一項新的股票激勵計劃，即2021計劃，根據該計劃，我們可以授予股權激勵獎勵，以吸引、激勵和留住我們競爭的人才。在完成業務合併後，我們不再授予2016年計劃下的任何獎勵，儘管之前在2016年計劃下授予的期權仍未完成，並受2016年計劃管轄。截至2022年12月31日，根據2021年計劃，購買我們7,773,959股普通股和7,308,579股RSU的期權已發行。

根據2021年計劃可供發行的普通股的最大數量等於(I)19,510,820股(連同根據2016計劃獎勵的任何到期或未被行使而不可行使的股票)和(Ii)從2022年開始至2031年(包括2031年)結束的每年第一天每年增加的普通股數量。相當於(A)上一個日曆年最後一天流通股的5%和(B)本公司董事會在日曆年1月1日之前確定的金額中的較小者；但條件是，根據2021年計劃，在行使激勵性股票期權時，總共不能發行超過14,000,000股股票。如果我們允許，根據2021年計劃或2016計劃授予的獎勵，投標支付行使價或預扣税義務的普通股可能再次可供根據2021年計劃發行。我們的董事會還可以酌情減少根據2021年計劃預留和可供發行的普通股數量。2023年1月1日，為2021計劃預留的普通股數量增加了4,909,261股。截至2023年2月15日，根據2021年計劃為未來股權授予保留和可用的普通股總數為6,809,263股。

我們的董事會或董事會正式授權的委員會負責管理2021年計劃。根據《2021年計劃》，在符合適用法律的情況下，管理人有權解釋《2021年計劃》和根據該計劃授予的任何獎勵協議或獎勵的條款，指定獎勵接受者，確定和修改獎勵條款，包括期權獎勵的行權價格、普通股的公平市場價值、適用於獎勵的時間和歸屬時間表或獎勵的支付方法，加快或修改適用於獎勵的歸屬時間表，規定在《2021年計劃》下使用的協議形式，並採取所有其他行動，作出管理《2021年計劃》所需的所有其他決定。

管理人還有權在2021年計劃十年期滿之前的任何時間修改和廢除與2021年計劃有關的規章制度或終止2021年計劃。

2021年計劃規定根據各種税收制度授予獎勵，包括但不限於依照1961年以色列所得税條例(新版)第102條或該條例第3(I)條授予我們的以色列僱員或服務提供者的獎勵，以及授予我們的美國僱員或服務提供者的獎勵，包括因税務目的而被視為美國居民的獎勵、守則第422節和守則第409a節。

該條例第102條允許不是“控股股東”(根據該條例使用)並被視為以色列居民的僱員、董事和高級管理人員以股票或期權的形式獲得優惠税收待遇。我們的非僱員服務提供商和控股股東只能根據該條例第3(I)節獲得選擇權，該節沒有規定類似的税收優惠。

2021年計劃規定授予股票期權(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權)、普通股、限制性股票、限制性股票單位、業績限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。根據2021計劃授予我們的美國居民員工的期權可能符合本準則第422節所指的“激勵性股票期權”，也可能是不合格的股票期權。

C.董事會慣例

董事會

根據《公司法》和我們的章程，我們的業務和事務在董事會的指導下進行管理。我們的董事會可以行使所有權力，並可以採取所有未明確授予我們股東或執行管理層的行動。我們的首席執行官(根據公司法被稱為“總經理”)負責我們的日常管理。我們的首席執行官由我們的董事會任命，並根據董事會的決定任職。所有其他高管由首席執行官任命，並受我們可能與他們簽訂的任何適用的僱傭或諮詢協議條款的約束。

根據我們的條款，我們的董事分為三類，交錯三年任期。每一類董事儘可能由組成整個董事會的董事總數的三分之一組成。在本公司每次股東周年大會上，在該類別董事任期屆滿後舉行的董事選舉或重選，其任期將於該選舉或重選後的第三次年度股東大會屆滿時屆滿，因此每年只有一類董事的任期屆滿。

此外，我們的細則包括一項條款，規定只要感知董事實益擁有其於業務合併結束日實益擁有的普通股總數的至少50%，有權在業務合併完成時委任一名董事(“感知董事”)及為我們的董事會成員。謝裏登被任命為感知董事的負責人。

我們的董事，除觀感董事外，分為三類如下：

•

第一類董事是Aharon Aharon和OritStav，他們的任期將於2024年舉行的年度股東大會上屆滿；

•

第二類董事是Dan Falk和Ronit Maor，他們的任期將於2025年舉行的年度股東大會上屆滿；和

•

第三類董事為Amichai Steimberg和Omer Keilaf，他們的任期將於2023年舉行的年度股東大會上屆滿。

董事獨立自主

作為一家以色列公司，我們公司遵守《公司法》規定的各種公司治理要求。然而，根據公司法頒佈的規定，在包括納斯達克在內的某些美國證券交易所上市的公司，在符合某些條件的情況下，可以選擇退出公司法關於任命外部董事的要求和相關公司法關於董事會審計委員會、薪酬委員會和提名、環境、社會和治理委員會的組成規則(公司法規定的性別多元化規則除外，這需要任命一名來自另一性別的董事，如果在任命董事時，所有董事會成員都是相同性別的)。根據這些規定，我們已選擇不遵守《公司法》的這些要求。只要：(I)我們沒有《公司法》所使用的“控股股東”，(Ii)我們的股票在包括納斯達克在內的某些美國證券交易所交易，以及(Iii)根據適用於美國國內發行人的美國法律(包括適用的納斯達克規則)，我們遵守納斯達克獨立性要求以及審計委員會、薪酬委員會和提名、環境、社會和治理委員會的組成要求，我們的公司將繼續享有這些豁免。

公司法中所使用的“控股股東”一詞，就與外部董事有關的目的以及與任命為審計委員會、薪酬委員會或提名委員會有關的要求而言，下文所述的環境、社會和治理委員會是指有能力指揮公司活動的股東，而不是憑藉公職人員的身份。如果股東持有公司50%或以上的投票權，或者有權任命公司的多數董事或總經理，則該股東被推定為控股股東。就某些事項(包括各種關聯方交易)而言，如果沒有其他股東持有上市公司超過50%的投票權，控股股東被視為包括持有該公司25%或以上投票權的股東，但不包括其權力完全源於他或她作為公司董事成員或從公司任何其他職位獲得的權力的股東。

因此，我們遵守納斯達克規則5605(B)(1)，該規則要求董事會由獨立董事佔多數。我們的董事會大部分由納斯達克規則所定義的 “獨立”董事組成，所有非管理層董事都符合這些標準下的“獨立”資格。董事會已經建立了明確的標準，以幫助其確定董事的獨立性。我們用納斯達克“獨立性”的定義來做出這個判斷。納斯達克上市規則第5605(A)(2) 條規定，“獨立董事”是指本公司高管或僱員以外的人士，或與本公司董事會認為會干擾獨立判斷履行董事責任的任何其他個人。納斯達克規則規定，董事在以下情況下不能被視為獨立：

•

董事現在是，或者在過去三年中的任何時候，都是我們公司的僱員；

•

董事或董事家庭成員在獨立決定前三年內的任何連續12個月內接受我公司超過12萬美元的補償(受某些排除，包括董事會或董事會委員會服務的補償)；

•

董事家族的一名成員現在是或在過去三年中的任何時候都是我們公司的高管；

•

董事或董事的家庭成員是某實體的合夥人、控股股東或高管我公司在本財政年度或過去三個財政年度中從該實體獲得的付款超過收款人該年度綜合總收入的5%或200,000美元，以金額較大者為準(受某些排除項限制)；

•

董事或董事的家庭成員受聘為某實體的高管，而在過去三年內的任何時間，本公司的高管曾擔任該其他實體的薪酬委員會成員；或

•

董事或董事的家庭成員是我們外部審計師的現任合作伙伴，或者在過去三年中的任何時間都是我們外部審計師的合夥人或員工，並參與了我們的審計工作。

根據以下三條納斯達克董事獨立性規則，董事不被視為獨立：(A)納斯達克第5605(A)(2)(A)條，如果董事同時也是本公司的高管或僱員，則不被視為獨立；(B)納斯達克規則5605(A)(2)(B)，如果董事在獨立被確定之前的三年內連續12個月內從我公司接受的任何薪酬超過任何一段時間，則不被視為獨立。和(C)納斯達克規則5605(A)(2)(D)，如果董事是任何組織的合夥人、控股股東或高管，且在本財年或過去三個財年的任何一個財年，支付寶的財產或服務付款超過接受者該財年綜合總收入的5%或200,000美元，則該人不被視為獨立。根據這樣的定義，我們有五名獨立董事。

董事會定期(至少每年)評估董事的獨立性，並決定哪些成員是獨立的。以上提及的“我公司”包括與我公司合併的集團中的任何子公司。上文中的“直系親屬”和“高管”具有納斯達克上市標準中該等詞彙的相同涵義。

然而，作為外國私人發行人，我們被允許遵守以色列公司治理實踐，而不是納斯達克公司治理規則，提供我們披露了我們沒有遵循的要求以及同等的以色列要求。我們打算僅在股東大會的法定人數要求方面依靠這一“母國實踐豁免”。在公司法允許的情況下，根據我們的章程，召開股東大會所需的法定人數為至少兩名親身、委託代表或通過公司法規定的其他投票工具出席的股東，他們至少持有其股份25%的投票權(在續會上，除某些例外情況下，任何數量的股東)，而不是納斯達克公司治理規則所要求的已發行股本的33.5%。在其他方面，我們遵守通常適用於在納斯達克上市的美國國內公司的規則。我們未來可能會決定對部分或全部其他公司治理規則使用外國私人發行人豁免。

董事會主席

我們的條款規定，董事會主席由董事會成員任命，在其擔任董事的整個任期內擔任董事會主席，除非董事會另有決定。根據《公司法》，首席執行官(或首席執行官的任何親屬)不得擔任董事會主席，董事長(或董事長的任何親屬)在未經股東批准的情況下不得授予首席執行官權力，任期最長為三年，包括出席股東大會並在股東大會上投票的股份的多數票。提供該也可以：

•

非控股股東或對會議表決的批准沒有個人利益的股東，至少有多數股份投贊成票(棄權票除外)；或

•

投票反對該委任的非控股股東及在該委任中並無個人權益的股東的股份總數不超過本公司總投票權的2%。

此外，直接或間接隸屬於首席執行官的人員不得擔任董事會主席；董事長不得被授予與首席執行官下屬的權力；董事會主席不得擔任本公司或受控公司的其他職務，但可以擔任董事或子公司董事長。

外部董事

根據《公司法》，根據以色列國法律註冊成立的上市公司，包括在納斯達克上市的公司，必須任命至少兩名外部董事，他們必須滿足更高的獨立性要求。根據《公司法》頒佈的規定，在包括納斯達克在內的某些美國證券交易所交易的公司，在符合某些條件的情況下，可以選擇退出《公司法》的要求，任命外部董事，以及有關董事會審計委員會、薪酬委員會以及提名、環境、社會和治理委員會的組成的《公司法》相關規則。根據這些規定，我們選擇退出這些《公司法》的要求。相反，我們必須遵守董事的獨立性要求、審計委員會、薪酬委員會以及適用於美國國內發行人的美國法律 (包括適用的納斯達克規則)下的提名、環境、社會和治理委員會的組成要求。

董事會各委員會

我們的董事會有以下常設委員會：審計委員會、薪酬委員會和提名、環境、社會和治理委員會。

審計委員會

除其他職責外，審計委員會還負責監督我們的會計和財務報告流程、財務報表審計、獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性、財務報告內部控制的有效性以及內部審計職能和獨立註冊會計師事務所的績效。審計委員會審查和評估我們財務報告的質量方面、管理業務和財務風險的流程，以及遵守重要的適用法律、道德和法規要求。審計委員會直接負責獨立註冊會計師事務所的任命、薪酬、保留和監督。此外，根據《公司法》，審計委員會還負責以下其他事項：

•

根據《公司法》的規定，向董事會建議內部審計師的留任和終止，以及內部審計師的聘用費用和條款，並批准內部審計師提出的年度或定期工作計劃；

•

如認為必要，與我們的總法律顧問和/或外部法律顧問一起審查可能對財務報表產生重大影響的法律和監管事項；

•

發現企業管理中的違規行為，包括諮詢內部審計師或獨立審計師，並向董事會提出糾正措施；

•

審查公司與高級管理人員和董事、高級管理人員或董事的關聯公司之間的交易(與薪酬或服務條款有關的交易除外)的政策和程序，或不屬於公司正常業務流程的交易，並根據公司法的要求決定是否批准此類行為和交易；以及

•

建立處理員工對我們業務管理的投訴的程序，併為這些員工提供保護。

審計委員會章程可在https://ir.innoviz.tech.免費獲取

審計委員會的成員是丹·福爾克、羅尼特·毛爾和奧裏特·斯塔夫。丹·福爾克擔任審計委員會主席。董事會已指定丹·福爾克為“審計委員會財務專家”，並認定每位成員都具備“納斯達克”規則下的“財務知識”。董事會還確定，審計委員會的每位成員都是《納斯達克規則和交易法》規則和條例所界定的“獨立的”成員。

薪酬委員會

薪酬委員會除其他職責外，還負責審查和批准向我們的高管和董事提供的所有形式的薪酬以及與我們的高管和董事簽訂的僱傭協議，制定我們公司及其子公司的一般薪酬政策，以及審查、批准和監督我們公司及其子公司員工福利計劃的管理。薪酬委員會還負責：

•

就批准“公職人員”(根據《公司法》使用的術語，實際上是指董事和高級管理人員)的薪酬政策的批准向董事會提出建議，並建議每三年延長一次有效期限超過三年的薪酬政策；

•

審查薪酬政策的執行情況，並就薪酬計劃的任何修改或更新定期向董事會提出建議；

•

決定是否批准有關公職人員的任期和僱用安排；及

•

在某些情況下，免除與我公司首席執行官進行交易的股東大會批准的要求。

薪酬委員會章程可在以下網址免費獲取：Https://ir.innoviz.tech

薪酬委員會的成員是羅尼特·毛爾和丹·福爾克。羅尼特·毛爾擔任薪酬委員會主席。董事會決定，薪酬委員會的每位成員均為納斯達克上市標準所界定的“獨立成員”。薪酬委員會有權保留薪酬顧問、外部律師和其他顧問。

《公司法》下的薪酬政策

一般來説，根據《公司法》，上市公司在收到並考慮薪酬委員會的建議後，必須有董事會批准的薪酬政策。此外，薪酬政策必須至少每三年批准一次，首先由上市公司董事會根據其薪酬委員會的建議批准，其次由出席的普通股的簡單多數親自或委託代表批准，並在股東大會上投票，條件是：

•

這種多數至少包括非控股股東持有的股份的多數，這些股東在這種薪酬政策中沒有個人利益，並且出席並參加投票(不包括棄權)；或

•

非控股股東和在薪酬政策中沒有個人利益並投票反對該政策的股東的股份總數不超過公司總投票權的2%。

如果股東在正式召開的會議上未能批准薪酬政策，董事會仍可以推翻該決定，前提是薪酬委員會和董事會根據詳細的理由並在進一步審查薪酬政策後決定，批准薪酬政策是為了公司的利益，儘管股東未能批准該政策。

如果一家公司在首次公開募股之前採取了薪酬政策 (在我們的情況下，是在企業合併結束之前)在其招股説明書中描述了此類發行的政策，則該薪酬政策應被視為根據公司法有效採用，並將自該公司成為上市公司之日起有效五年。

薪酬政策必須作為關於公職人員僱用或聘用的財務條款的決定的基礎，包括免責、保險、賠償或與僱用或聘用有關的任何金錢付款或付款義務。薪酬政策必須與某些因素有關，包括推進公司的目標、業務計劃和長期戰略，以及為公職人員制定適當的激勵措施。除其他事項外，它還必須考慮公司的風險管理、規模和運營性質。薪酬政策必須進一步考慮以下其他因素：

•

有關公職人員的教育、技能、經驗、專長和成就；

•

公職人員的職位、職責和先前的薪酬協議；

•

任職人員的僱傭條款成本與公司其他僱員(包括通過向公司提供服務的承包商僱用的員工)的僱傭成本之間的比率，特別是此類成本與公司僱員的平均工資和中位數工資之間的比率，以及這種差異對公司工作關係的影響。

•

如果僱用條件包括可變組成部分--董事會可酌情減少可變組成部分的可能性，以及對非現金可變股權組成部分的價值設定限制的可能性；以及

•

如果僱用條件包括遣散費補償--任職人員的僱用或任職期限、其在此期間的報酬條款、公司在此期間的業績、其個人對實現公司目標和利潤最大化的貢獻，以及其離開公司的情況。

除其他事項外，薪酬政策還必須包括：

•

關於薪酬的可變組成部分：

•

除直接向首席執行官報告的公職人員外，根據長期業績和可衡量標準確定可變組成部分的條款；但是，公司可以確定，公職人員薪酬方案中可變組成部分的非實質性部分應基於不可計量標準給予獎勵，如果該數額不高於每年三個月的工資，同時考慮該公職人員對公司的貢獻；

•

可變成分和固定成分之間的比率，以及在給予可變成分時對其價值的限制。

•

一種條件，在這種情況下，根據薪酬政策中規定的條件，作為其僱傭條款的一部分支付的任何金額，如果是根據後來發現錯誤的信息支付的，且此類信息在公司財務報表中重新陳述，則將返還給公司。

•

在考慮長期激勵的同時，酌情在任期或僱用條款中確定基於可變股權的組成部分的最短持有期或授權期。

•

對退休補助金的限制。

我們的薪酬政策在業務合併完成後立即生效，旨在促進董事和高管的留任和激勵，激勵優秀的個人，使董事和高管的利益與我們的長期業績保持一致，並提供風險管理工具。為此，高管薪酬方案的一部分旨在反映我們的短期和長期目標以及高管的個人業績。另一方面，我們的薪酬政策包括旨在減少高管承擔可能長期損害我們的過度風險的動機的措施，例如限制現金獎金和基於股權的薪酬的價值，限制變量與高管總薪酬的比率，以及基於股權的薪酬的最短歸屬期限。

薪酬政策還考慮了我們高管的個人特徵 (例如他們各自的職位、教育程度、職責範圍和對實現目標的貢獻)，作為我們高管之間薪酬變化的基礎，並考慮了我們高管與董事和其他員工之間的內部薪酬比率。根據我們的薪酬政策，高管的薪酬可能包括：基本工資、年終獎和其他現金獎金(如與任何特殊業績有關的簽約獎金和特別獎金，如傑出的個人成就、傑出的個人努力或傑出的公司業績)、基於股權的薪酬、福利以及退休和終止服務安排。所有現金獎金以與高管官員基本工資掛鈎的最高金額為限。此外，總可變薪酬部分(現金獎金和基於股權的薪酬)不得超過每個高管在任何給定日曆年的總薪酬的95%。

在實現預先設定的定期目標和個人目標時，可向高級管理人員頒發年度現金獎金。除首席執行官外，我們的高管可獲得的年度現金獎金將基於績效目標和首席執行官對高管整體績效的酌情評估，並受最低門檻的限制。除本公司首席執行官外，可授予高管人員的年度現金獎金可能完全基於酌情評估。此外，我們的首席執行官有權建議績效目標，這些績效目標將得到薪酬委員會的批准(如果法律要求，還將得到我們董事會的批准)。

我們首席執行官的可衡量績效目標可由我們的薪酬委員會和董事會每年確定，幷包括在總體評估中分配給每項業績的權重。首席執行官年度現金獎金中不太重要的部分可能基於薪酬委員會和董事會根據定量和定性標準對首席執行官的整體表現進行的酌情評估。

我們高管薪酬政策下的股權薪酬是按照確定基本工資和年度現金獎金的基本目標設計的。主要目標包括加強高管利益與我們的長期利益和股東利益之間的一致性，並加強高管的長期留任和激勵。我們的薪酬政策根據我們當時的股票激勵計劃，以股票期權或其他基於股權的獎勵(如限制性股票和限制性股票單位)的形式提供高管薪酬。授予執行幹事的所有基於股權的獎勵應受行權期的限制，以促進長期保留已獲獎勵的執行幹事。基於股權的薪酬應不定期發放，並根據高管的業績、教育背景、先前的商業經驗、資格、角色和個人責任來單獨確定和獎勵。

此外，薪酬政策包含補償追討條款，允許我們在某些條件下追回多付的獎金，使我們的首席執行官能夠批准高管僱用條款的非實質性變化 (前提是僱傭條款的變化符合我們的薪酬政策)，並允許我們在符合其中規定的某些限制的情況下，為我們的高管和董事開脱責任、賠償和投保。

薪酬政策還規定(I)按照經2000年《公司條例(以色列境外上市公司救濟)》修訂的《公司條例》(關於外部董事的薪酬和費用的規定)規定的金額，向本公司董事會成員提供薪酬，因為此類規定可能會不時修訂，或(Ii)根據薪酬政策中確定的金額。

我們的薪酬政策分別於2021年1月20日和2021年1月29日獲得董事會和股東的批准，並於業務合併結束時生效。

提名、環境、社會和治理委員會

提名、環境、社會和治理委員會的成員是奧裏特·斯塔夫和Aharon Aharon。奧裏特·斯塔夫擔任提名、環境、社會和治理委員會主席。提名、環境、社會和治理委員會除其他外，負責：

•

確定、審查和評估董事會成員候選人，向董事會推薦公司董事候選人，審查和評估現任董事會成員；

•

就公司治理準則和事項向董事會提出建議；

•

監督公司各方面的企業管治職能和道德操守；以及

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監督公司在環境、社會和治理方面的計劃和戰略。

提名、環境、社會和治理委員會章程可在以下網址免費獲取：Https://ir.innoviz.tech .

對公職人員的赦免、保險和賠償

根據《公司法》，公司不得免除公職人員違反忠實義務的責任。以色列公司可以預先免除因違反注意義務而造成的損害的全部或部分責任，但前提是必須在其公司章程中列入授權免除責任的條款。我們的條款包括這樣一項規定。以色列公司不得免除董事因禁止向股東派發股息或分紅而產生的責任。

一家以色列公司可以在事件發生前或事件發生後，就其作為公職人員所發生的下列責任和費用對其進行賠償，條件是該公司的公司章程中載有授權這種賠償的條款：

•

根據判決，包括法院批准的和解或仲裁員裁決，強加給他或她的有利於另一個人的經濟責任。但是，如果事先提供了對該責任的賠償承諾，則這種承諾必須限於董事會認為在作出賠償承諾時根據公司的活動可以預見的事件，以及董事會在有關情況下確定的合理金額或標準，並且該承諾應詳細説明上述事件和金額或標準；

•

公職人員(1)因被授權進行調查或訴訟的當局對其提起調查或訴訟而招致的合理訴訟費用，包括律師費。提供 (I)未因此類調查或訴訟而對該公職人員提起公訴；以及(Ii)未因此類調查或訴訟而向其施加經濟責任，如刑事處罰，以替代刑事訴訟，或者，如果施加了這種經濟責任，則是針對不需要證明犯罪意圖的犯罪行為而施加的；以及(2)與金錢制裁有關；

•

在公司、代表公司或第三方對其提起的訴訟中，或在與被宣判無罪的刑事訴訟有關的訴訟中，或由於對不需要犯罪意圖證明的罪行的定罪，任職人員招致或由法院施加的合理訴訟費用，包括法律費用；以及

•

根據1968年《以色列證券法》(“以色列證券法”)的某些規定，公職人員因對其提起行政訴訟而產生的費用，包括合理的訴訟費用和律師費，或因行政訴訟向受害人支付的某些賠償金。

一家以色列公司可在公司公司章程規定的範圍內，就其作為公職人員所承擔的下列責任為其投保：

•

違反對公司的忠誠義務，只要任職人員本着善意行事，並有合理依據相信該行為不會損害公司；

•

違反對公司或第三人的注意義務，包括因公職人員的疏忽行為而造成的違反；

•

以第三方為受益人強加給公職人員的財務責任；

•

對因違反行政訴訟而受到損害的第三方施加的有利於第三方的經濟責任；和

•

根據以色列證券法的某些規定，公職人員因對其提起行政訴訟而產生的費用，包括合理的訴訟費用和法律費用。

以色列公司不得就下列任何一項向公職人員提供賠償或保險：

•

違反忠實義務，除非該公職人員真誠行事，並有合理依據相信該行為不會損害公司；

•

故意或魯莽地違反注意義務，不包括因工作人員的過失行為而造成的違反注意義務；

•

意圖謀取非法個人利益的作為或不作為；或

•

對公職人員徵收的罰款、罰款或罰金。

根據《公司法》，對公職人員的免責、賠償和保險必須得到薪酬委員會和董事會的批准(就董事和首席執行官而言，還必須得到股東的批准)。然而，根據《公司法》頒佈的規定，公職人員的保險不需要股東批准，僅可由薪酬委員會批准，前提是聘用條款是按照公司的薪酬政策確定的，而該公司的薪酬政策是由股東以批准薪酬政策所需的同樣的特殊多數批准的，前提是該保險單是按市場條款進行的，並且保險單不太可能對公司的盈利能力、資產或義務產生實質性影響。

我們的條款允許我們在適用法律允許的最大範圍內，免除、賠償和保障因作為公職人員而實施的行為(包括任何不作為)對其施加的任何責任。我們的公職人員目前由董事和高級管理人員責任保險承保。

我們已與我們的某些董事和高管簽訂協議，提前免除他們因違反注意義務而對我們造成的損害的責任，並承諾在法律允許的最大程度上對他們進行賠償。此賠償僅限於董事會根據我們的活動確定為可預見的事件，以及董事會在情況下確定的合理金額或標準。

該等協議所載的最高彌償金額限於 40,000,000美元與本公司在作出彌償付款日期前的最近一份綜合財務報表所反映的綜合股東權益25%兩者中較高者(向公眾(包括股東在第二次發售中)發售證券的彌償除外，在此情況下，最高彌償金額限於吾等及/或任何出售股東於該等公開招股中籌集的總收益。此類協議中規定的最高金額是根據保險和/或第三方根據賠償安排支付的任何金額(如果已支付)之外的金額。

然而，美國證券交易委員會認為，對董事和公職人員根據證券法產生的責任進行賠償是違反公共政策的，因此無法執行。

沒有針對我們的任何公職人員尋求賠償的未決訴訟或訴訟，我們也不知道任何可能導致任何公職人員要求賠償的未決或威脅訴訟。

內部審計師

根據《公司法》，上市公司董事會必須根據審計委員會的建議任命一名內部審計師。內部審計師的職責之一是審查公司的行為是否符合適用法律和有序的業務程序。根據《公司法》，內部核數師不能是利害關係方或公職人員或利害關係方或公職人員的親屬，也不能是公司的獨立核數師或其代表。公司法對“利害關係方”的定義是： (I)持有公司5%或以上已發行股本或投票權的人，(Ii)有權指定一名或多名董事或指定公司首席執行官的任何個人或實體，或(Iii)擔任董事或公司首席執行官的任何人。

德勤全球網絡中的德勤IL&Co會計師事務所的註冊會計師Sharon Cohen女士擔任我們的內部審計師。

D.員工

我們相信，我們的企業文化和我們與員工的關係為我們的成功做出了貢獻。我們的員工不斷創新，我們的結構獎勵生產力。截至2022年12月31日，我們擁有468名員工。

關於我們的以色列僱員，以色列勞動法規定了工作日的長度、僱員的最低工資、僱用和解僱僱員的程序、確定遣散費、年假、病假、終止僱傭的提前通知、平等機會和反歧視法以及其他僱用條件。除某些例外情況外，以色列法律一般要求員工退休、死亡或被解僱時支付遣散費，並要求我們和我們的員工向國家保險協會支付，這類似於美國社會保障管理局。我們的員工有符合適用以色列法律要求的養老金計劃，我們每月向所有員工繳納遣散費支付所有員工的基金，其中包括潛在的遣散費支付義務。

我們的員工沒有一個是在任何集體談判協議下工作的。以色列政府發佈的延期令適用於我們，並影響到生活費用、工資調整、工作時間和周、休養費、旅費和養老金權利等事項。

我們從未經歷過與勞工有關的停工或罷工，並相信我們與員工的關係是令人滿意的。

E.股份所有權

關於董事和高級管理人員的股份所有權的資料，見第 7.A項。大股東及關聯方交易--大股東. 有關我們的股權激勵計劃的信息，請參閲項目6.B。董事、高級管理人員和員工-董事和高管的薪酬-股票期權計劃.”

F.披露登記人追回錯誤判給的賠償的行動

沒有。

第7項。

大股東和關聯方交易

A.主要股東

下表列出了截至2023年2月15日我們股票的受益所有權信息：

•

我們所知的實益擁有我們5%以上流通股的每個個人或實體；

•

我們的每一位董事和行政人員都是單獨的；以及

•

我們所有的高管和董事都是一個團隊。

普通股的實益所有權根據美國證券交易委員會規則確定，一般包括個人對其行使單獨或共享投票權或投資權的任何普通股。就下表而言，吾等將於2023年2月15日目前可行使或可於60天內行使的購股權所限的股份及於2023年2月15日起60天內歸屬的受限股份單位視為已發行股份，並由持有該等購股權或受限股份單位的人士實益擁有，以計算該人士的所有權百分比，但在計算任何其他人士的所有權百分比時，我們並不將其視為未償還股份。實益擁有股份的百分比是基於截至2023年2月15日的136,321,581股已發行普通股。

我們的所有股東，包括下面列出的股東，擁有與其普通股相同的投票權。除非下文另有説明，否則每位股東的地址均為以色列，Rosh Haain 4809202，C棟，URI Ariav Street 5號。

我們的主要股東自2022年1月1日以來與我們或我們的任何附屬公司有任何實質性關係的説明包括在7.B項下。大股東和關聯方交易-關聯方交易.”

實益擁有人姓名或名稱	數		%
5%或更多的持有者
安塔拉資本合夥公司(1)		13,651,009		10.8	%
美國銀行(Bank Of American Corporation)(2)		9,359,411		6.9	%
FIFTHDELTA有限公司(3)		9,337,413		6.8	%
巖漿風險投資管理(IV)LP(4)		8,576,206		6.3	%
Cowen and Company，LLC和Cowen Financial Products LLC(5)		6,916,390		5.1	%


董事及行政人員
奧梅爾·凱拉夫(6)	6,874,364	5.0	%
Eldar Cegla(7)	438,998	*
陳大利	—	—
奧倫·布斯基拉(8歲)	2,961,692	2.2	%
Udy Gal-On(9)	90,572	*
阿米猜·施泰姆伯格(10)	33,354	*
亞哈倫·亞哈倫(10)	33,354	*
Dan Falk(10)	33,354	*
Ronit Maor(10)	33,354	*
詹姆斯·謝裏登(11歲)	3,173,601	2.3	%
Orit Stav(10)	33,354	*
所有執行幹事和董事作為一個小組(11人)	13,706,000	9.6	%

低於1%

(1)

基於2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A報告的信息。安塔拉資本總基金有限責任公司(“安塔拉總基金”)直接持有3,814,112股普通股。安特拉資本有限公司(“安塔拉資本”) 擔任投資經理的若干管理賬户(“管理賬户”)直接持有2,807,728股普通股。此外，安塔拉大師基金直接持有認股權證，以每股11.50美元的行使價購買7,029,169股普通股。安塔拉資本是安塔拉主基金和託管賬户的投資管理人。安塔拉資本有限責任公司(“安塔拉GP”)是安塔拉資本的普通合夥人。Himanshu Gulati(“先生”)是安塔拉大獎賽的唯一成員。安塔拉資本、安塔拉GP和古拉蒂先生可能被視為實益擁有安塔拉大師基金和管理賬户直接持有的Innoviz證券。上述人員的營業地址為哈德遜碼55號，47^這是紐約，郵編：10001，C套房。

(2)	根據2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G報告的信息。美國銀行代表本人及其全資子公司美國銀行、美林國際和美林皮爾斯·芬納·史密斯公司有權投票或直接投票9,357,173股普通股，並有權處置或指示處置9,359,411股普通股。上述報告人的營業地址是美國銀行公司中心，北卡羅來納州夏洛特市特賴恩街100N號，郵編：28255。

(3)

基於2023年2月13日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A報告的信息。FIFTHDELTA Master Fund Limited(“Master”)是一家在開曼羣島註冊成立的獲豁免有限責任公司，直接持有9,337,413股普通股。根據英格蘭和威爾士法律成立的私人有限公司FIFTHDELTA Ltd(“經理”)是Master Fund的投資經理，對Master Fund持有的普通股擁有酌情決定權和投票權。因此，基金經理可被視為總基金持有的9,337,413股普通股的實益擁有人。基金經理放棄對主基金持有的發行人股票的實益所有權，但因此而產生的任何金錢利益除外。基金經理的營業地址為英國倫敦W1S 3DJ薩克維爾街15號1樓，主基金的營業地址為開曼羣島KY1-9008開曼羣島喬治城埃爾金大道190號Walkers Corporation Limited。

(4)

基於2023年2月7日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A報告的信息。Magma Venture Capital IV CEO Fund，L.P.(“Magma IV CEO”)直接持有235,086股普通股。Magma Venture Capital IV，L.P.(“Magma IV”)直接持有8,341,120股普通股。Magma Venture Capital Management IV(“Magma Management IV”)是Magma IV的首席執行官和Magma IV的唯一普通合夥人。Magma Venture Partners General Partners Ltd.(“Magma普通合夥人”)是Magma Management IV的唯一普通合夥人。Yahal Zilka和Modi Rosen各自是Magma General Partners 50%流通股的實益擁有人。上述人士中的每一人均放棄對普通股的實益擁有權，但其本人或其(如適用)在普通股中的金錢權益(如有)除外。上述報告人的營業地址為以色列特拉維夫6688218號羅斯柴爾德大道22號25層C/o。

(5)	根據2022年11月2日提交給美國證券交易委員會的13G時間表報告的信息。Cowen and Company，LLC擁有220,000股普通股的投票權和處置權，Cowen Financial Products LLC擁有6,696,390股普通股的投票權和處置權。上述報告人的營業地址是紐約列剋星敦大道599號，NY 10022。

(6)	由5,353,028股普通股和1,521,336股普通股組成，這些普通股在歸屬RSU或行使可於2023年2月15日或之後60天內行使的期權時可發行。

(7)	由149,437股普通股和289,561股普通股組成，這些普通股可於2023年2月15日或該日起60天內獲授予回購單位或行使可行使的期權而發行。

(8)	由1,645,304股普通股和1,316,388股普通股組成，這些普通股在歸屬RSU或行使可於2023年2月15日或之後60天內行使的期權時可發行。

(9)	由15,157股普通股和75,418股普通股組成，這些普通股在歸屬RSU或行使可在2023年2月15日起60天內行使的期權時可發行。

(10)	包括(A)10,142股普通股和(B)23,212股可在歸屬於2023年2月15日起60天內歸屬的RSU時發行的普通股。

(11)	包括(A)10,142股普通股和(B)23,212股可於2023年2月15日起計60天內歸屬的RSU而發行的普通股，此外，Percept Capital Partners，LLC直接持有75,000股普通股和3,065,247股認股權證，可按每股11.50美元的價格購買普通股。Sheridan先生是Percept Capital Partners，LLC的首席執行官，可能被視為Percept Capital Partners，LLC所持證券的實益擁有人。

據我們所知，除了上表披露的情況、我們提交給美國證券交易委員會的其他文件和本年度報告外，自2019年1月1日以來，任何大股東持有的股份百分比沒有重大變化。上述主要股東對其普通股並無投票權，與本公司普通股其他持有人的投票權不同。

由於我們的許多股票是以簿記形式持有的，我們不知道我們所有股東的身份。截至2023年2月15日，我們有5名登記在冊的美國居民股東持有128,947股普通股。

B.關聯方交易

以下是自2022年1月1日以來我們的關聯方交易的説明。

註冊權協議

在執行業務合併協議的同時，Innoviz、Innoviz的若干股權持有人、Collective Growth、Percept及ANTRA的若干股權持有人訂立登記權協議(“登記權協議”)，據此Innoviz同意於業務合併完成後60天內就其中所界定的須予登記的證券提交擱置登記聲明。註冊權協議項下須登記證券的某些持有人可要求在任何12個月內以承銷發售方式出售其全部或任何部分的須登記證券，只要總髮行價合理預期超過7,500萬美元即可。Innoviz 還同意提供慣常的“搭載”註冊權。註冊權協議還規定Innoviz 將支付與此類註冊相關的某些費用，並賠償股東的某些責任。登記權利協議不考慮因未登記或延遲登記可登記證券而向其股權持有人支付罰款或違約金。

看跌期權協議

在執行業務合併協議的同時，Innoviz與安塔拉訂立認沽期權協議，根據該協議，Innoviz促使安塔拉認購管道中若干Innoviz普通股，總股本價值相當於70,000,000美元。作為訂立認沽期權協議的代價，Innoviz於生效時間向安塔拉的一間聯屬公司發行3,784,753份認股權證及3,002,674股普通股。此外，Innoviz同意在認購股份被髮行的情況下向安塔拉312,296的一家關聯公司發行普通股。

與董事及高級人員的協議

期權、受限股單位和績效股單位。自我們成立以來，我們已向我們的高管授予限制性股票單位、績效股票單位和購買我們普通股的期權。我們在第6項下描述了我們的備選方案計劃。董事、高級管理層和員工.”

赦免、賠償和保險。我們的條款允許我們在公司法允許的最大程度上為我們的公職人員開脱責任、賠償和投保。我們已與我們的某些公職人員簽訂了協議，在法律允許的最大程度上免除他們對我們的注意義務，並承諾在法律允許的最大程度上對他們進行賠償，但有某些例外，包括關於我們首次公開募股產生的責任，這些責任不在保險範圍內。請參閲項目6.C。董事、高級管理人員和員工—董事會慣例--為公職人員開脱責任、投保和賠償.”

任命權。作為業務合併的一部分，我們的細則包括一項條款，該條款規定，只要公司連同任何獲準受讓人實益持有我們的普通股，合計至少1,513,874股我們的普通股，這相當於截至我們的章程通過之日，我們的公司意識實益擁有的普通股總數的50%(50%)，就有權任命、更換和罷免一名董事成員。

與RavTech的交易

自2019年12月以來，RavTech一直為公司提供工程和運營商服務。在2022、2021和2020財年，向RavTech支付的費用分別為0美元、100,000美元和71,000美元。截至2021年4月，奧立特·斯塔夫是該公司的董事，也是RavTech的董事。截至2023年2月15日，沒有應付RavTech的金額。

關聯方交易政策

我們的董事會已經通過了書面的關聯交易政策，制定了識別關聯交易的政策和程序。

C.專家和律師的利益

不適用。

第八項。

財務信息

A.合併報表和其他財務信息

合併財務報表

見第18項。“財務報表.”

法律和仲裁程序

在我們的正常業務過程中，我們可能會不時捲入訴訟、索賠訴訟和其他法律程序，包括第三方對侵犯知識產權、違反合同或保修或與僱傭相關的事項的主張。我們目前不參與任何重大訴訟、索賠、訴訟或其他法律程序，其結果如果被確定為對其不利，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

股利政策

我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息。我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。我們目前打算保留未來的收益(如果有)，為運營提供資金並擴大我們的業務。我們的董事會完全有權決定是否分紅。如果我們的董事會決定派發股息，派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和我們的董事可能認為相關的其他因素。

《公司法》對我們宣佈和支付股息的能力施加了限制。見第5項。經營和財務回顧及展望。”

支付股息可能要繳納以色列預扣税。見第10.E項。“税收-税收和政府計劃-以色列的税收考慮和政府計劃“以獲取更多信息。

B.重大變化

沒有。

第九項。

報價和掛牌

A.優惠和上市詳情

我們的普通股和權證於2021年4月6日在納斯達克開始交易，交易代碼分別為“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我們的普通股或認股權證並不存在公開市場。

B.配送計劃

不適用。

C.市場

我們的普通股和權證於2021年4月6日在納斯達克開始交易，交易代碼分別為“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我們的普通股或認股權證並不存在公開市場。

D.出售股東

不適用。

E.稀釋

不適用。

F.發行債券的費用

不適用。

第10項。

附加信息

A.股本

不適用。

B.組織備忘錄和章程

我們的文章副本通過引用公司於2022年5月24日提交給美國證券交易委員會的F-3表格註冊説明書(文件編號333-265170)的附件3.1併入。除下文所述外，本項目所要求的信息載於本年度報告的附件2.1中，並通過引用併入本文。

股本

截至2022年12月31日，我們擁有136,185,264股普通股和16,231,141股已發行認股權證。

外匯管制

目前，以色列對我們普通股的股息、出售普通股的收益或利息或其他支付給非以色列居民的匯款沒有任何貨幣管制限制，但屬於或曾經處於與以色列處於戰爭狀態的國家的股東除外。

股東大會

根據以色列法律，我們必須在每一日曆年舉行一次股東年度大會，不得遲於上次年度股東大會日期後15個月舉行。除股東周年大會外的所有會議在我們的章程細則中稱為“特別股東大會”。我們的董事會可以在其認為合適的時間和地點、在以色列境內或在以色列境外召開特別股東大會。此外，《公司法》還規定，如果(I)任何兩名或兩名以上的董事或四分之一或以上的現任董事會成員或(Ii)一名或多名股東合計持有，我們的董事會必須召開一次特別股東大會。(A)5%或以上的已發行已發行股份及1%或以上的已發行投票權或(B)5%或以上的已發行投票權。

根據《公司法》及其頒佈的法規的規定，有權參加股東大會並在股東大會上投票的股東是由董事會決定的日期登記在冊的股東，作為一家在以色列境外交易所上市的公司，該日期可能在會議日期之前4至40天。此外，《公司法》規定，有關下列事項的決議必須由我們的股東大會通過：

•

修改我們的公司章程；

•

我們審計師的任命、終止或服務條款；

•

任命外部董事(如適用)；

•

批准某些關聯方交易；

•

增加或減少我們的法定股本；

•

合併；以及

•

如果我們的董事會無法行使其權力，並且我們的適當管理需要行使其任何權力，則通過股東大會行使我們的董事的董事會的權力。

公司法規定，任何股東周年大會或特別股東大會的通知須於大會前至少21天提交予股東，如會議議程包括董事的任免、批准與董事或利害關係人或關聯方的交易或批准合併，則通知須於大會前至少35天提交。根據《公司法》，股東不得以書面同意的方式代替會議採取行動。

C.材料合同

以下是緊接本年度報告日期之前兩年的每份材料合同的摘要，但在正常業務過程中籤訂的材料合同除外：

•

賠償協議表(參考公司於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的F-4表格(檔號：333-252023)的註冊説明書附件10.12而併入)。見第6項. “董事、高級管理層和員工有關這項協議的更多信息。

•

董事及高級管理人員薪酬政策(參考公司於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的F-4表格(文件編號333-252023)註冊説明書附件10.13)。見第6項. “董事、高級管理層和員工有關這項協議的更多信息。

•

Innoviz Technologies Ltd.2016年股票激勵計劃(通過引用公司於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明(文件編號333-252023)的附件10.10合併)。見第6項。 “董事、高級管理層和員工有關這項協議的更多信息。

•

Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激勵計劃(通過引用公司於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年報的附件4.4納入)。見第6項。 “董事、高級管理層和員工有關這項協議的更多信息。

•

大陸股票轉讓信託公司與集體成長公司的認股權證協議，日期為2020年4月30日(引用公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊説明書附件4.4(文件編號333-252023))。有關本協議的更多信息，請參見表2.1。

•

轉讓、假設和修訂協議，由Innoviz Technologies Ltd.、Collical Growth Corporation、American Stock Transfer&Trust Company和Continental Stock Transfer&Trust Company以及它們之間簽訂(通過引用本公司2021年4月21日提交給美國美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告附件4.11合併)。有關本協議的更多信息，請參見表2.1。

•

註冊權協議，日期為2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股權持有人、Collection Growth、Percept和ANTALLA Capital的某些股權持有人簽訂(通過引用公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格的註冊聲明的附件4.8(文件編號333-252023)合併)。見項目7.B。“大股東和關聯方交易-關聯方交易有關這項協議的更多信息。

•

看跌期權協議，日期為2020年12月10日，由Innoviz公司和安塔拉資本公司簽訂(通過引用公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊説明書(文件編號333-252023)第10.7號附件而併入)。見項目7.B。“大股東與關聯交易--關聯交易“ 有關此協議的詳細信息。

•

麥格納聯合開發和主供應協議

於2017年12月，吾等與麥格納訂立聯合開發及總供應協議(以下簡稱“聯合開發及總供應協議”)，據此，雙方同意共同開發及商業化各項激光雷達相關技術(見公司於2021年1月11日提交予美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明(第333-252023號文件)附件10.15)。該協議為Magna作為領先的Tier-1合作伙伴與我們公司作為領先的LiDAR公司之間的合作提供了框架。本協議的初始期限為八年，之後自動續簽一年，在發生重大違約、破產或破產時，每一種情況下都有相互解約權。

•

寶馬母豬

關於JDMSA，我們於2018年2月與Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG(通過引用公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格(文件編號：333-252023)中的附件10.16合併而成)簽訂了寶馬SOW，描述了將向寶馬提供的服務和交付成果，以將Innoviz LiDAR產品配備到寶馬的Level 3車輛平臺。

雙方擁有相互終止的權利，包括在另一方發生實質性違約的情況下。批量生產最終將高度依賴於眾多因素，因此僅在發出採購訂單時才具有約束力。

2019年，雙方簽署了寶馬SOW修正案(通過引用併入到2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明(文件編號333-252023)附件10.17)，根據寶馬SOW，寶馬提前支付了根據寶馬SOW到期的某些款項，作為開發活動和向麥格納電子歐洲公司交付早期樣品的代價。

•

麥格納製造諒解備忘錄

2020年10月，Innoviz與Magna Electronics科技有限公司(“Magna MOU”)簽署了一份諒解備忘錄(通過參考2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的F-4表格(文件編號333-252023)中的公司註冊聲明附件10.18納入該備忘錄)，以便在Magna位於密歇根州霍利的汽車級工廠批量生產Innoviz LiDAR。麥格納諒解備忘錄考慮麥格納為寶馬計劃製造我們的LiDAR解決方案。該諒解備忘錄自2020年10月起生效，此後定期延期。

•

租賃協議

我們的公司總部位於以色列的Rosh Haain，我們目前在那裏根據租賃協議(通過引用合併於本公司於2021年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年報附件4.14)租賃了一處約16,350平方米的辦公室。該設施包括工程、研發、測試、產品、銷售和管理職能。租賃協議的初始期限為67個月，於2028年1月31日到期。根據租賃協議，我們有權續訂租約60個月，除非我們事先通知出租人，否則租約將自動執行。

•

與Cariad SE(大眾汽車集團旗下公司)達成電子提名協議

2022年12月，Innoviz和Cariad SE簽署了一份電子提名協議(“Ena”)，根據該協議，Cariad委託Innoviz開發、製造和交付InnovizTwo LiDAR。

在某些情況下，Cariad有權終止Ena，包括：(A)如果Innoviz不滿足作為Ena標的的產品批量生產的先決條件，以及(B)Innoviz 進入破產程序。

D.外匯管制

E.徵税

税收和政府計劃

以下描述並不打算構成對與收購、擁有和處置我們的普通股和認股權證有關的所有税務後果的完整分析。您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解您的特定情況的税務後果，以及根據任何州、地方、外國或其他徵税管轄區的法律可能產生的任何税務後果。

以色列的税收考量和政府計劃

以下是適用於我們的以色列税法材料的簡要摘要，以及使我們受益的某些以色列政府計劃。本節還討論了以色列在我們普通股所有權和處置方面的重大税收後果。本摘要沒有討論以色列税法的所有方面，即根據某一特定投資者的個人投資情況，或與根據以色列法律受到特殊待遇的某些類型的投資者有關的所有方面。這類投資者的例子包括以色列居民或證券交易員，他們受到本討論未涵蓋的特殊税收制度的約束。如果討論基於尚未接受司法或行政解釋的新税法，我們不能向您保證適當的税務機關或法院會接受討論中表達的觀點。以下討論可能會發生變化，包括根據以色列法律進行的修訂或以色列法律適用的司法或行政解釋的變化，這些變化可能會影響下文所述的税收後果。

以色列的一般公司税結構。以色列公司通常要繳納公司税。2016年12月，以色列議會批准了《經濟效率法》(適用2017和2018預算年度經濟政策的立法修正案)，從2017年1月1日起將企業所得税税率從25%降至24%，並從2018年1月1日起降至23%。然而，從核準企業、優先企業、特殊優先企業、受益企業或技術企業(如下所述)獲得收入的公司的實際税率可能會低得多。以色列公司獲得的資本利得通常適用公司税率。

第5729-1969年《鼓勵工業(税收)法》. 第5729-1969號《鼓勵工業(税收)法》，通稱為《工業鼓勵法》，為“工業公司”提供了幾項税收優惠。我們認為，我們目前符合《行業鼓勵法》所指的實業公司資格。

工業鼓勵法“將”工業公司“定義為以色列居民公司，根據該條例第3A條的定義，在任何納税年度，其收入的90%或以上來自其擁有的位於以色列或”地區“的”工業企業“，但來自某些政府貸款的收入除外。工業企業是指在一定納税年度內以工業生產為主要經營活動的企業。

以下是工業企業可享受的主要税收優惠：

•

用於工業企業發展或進步的所購專利、專利使用權和專有技術的成本在八年內攤銷，自這些權利首次行使之年起計；

•

在有限的條件下，選舉向受控制的以色列工業公司提交合並納税申報單；以及

•

與公開募股有關的費用可在自募集當年起計的三年內等額扣除。

根據《行業鼓勵法》獲得福利的資格並不取決於任何政府當局的批准。

用於研究和開發的税收優惠和贈款。以色列税法允許，在某些情況下，支出，包括資本支出，在發生當年可以減税。在下列情況下，支出被視為與科學研究和開發項目有關：

•

支出由以色列相關政府部門批准，由研究領域決定；

•

研究和開發必須是為了公司的發展；以及

•

研究和開發是由尋求這種税收減免的公司或代表該公司進行的。

此類可扣除費用的數額減去通過政府撥款為此類科學研究和發展項目提供資金的總和。如果根據本條例的一般折舊規則與投資於可折舊資產的費用有關，則不允許根據這些研究和開發扣除規則進行扣除。在上述條件下不符合條件的支出可在三年內等額扣除。

我們可能會不時向以色列創新局申請批准，以允許在發生的年度內對所有或大部分研發費用進行減税。不能保證此類申請會被接受。如果我們不能在支付年度內扣除研發費用，我們將能夠在支付此類費用的年度開始的三年內扣除研究和開發費用。

資本投資鼓勵法，第5719-1959號。第5719-1959號《鼓勵資本投資法》(通稱《投資法》)為對生產設施(或其他符合條件的資產)的資本投資提供了一定的獎勵措施。

《投資法》自2005年4月1日(《2005年修正案》)、2011年1月1日(《2011年修正案》)、2017年1月1日(《2017年修正案》)起大幅修改。根據2005年修正案，在2005年修正案修訂之前，根據《投資法》的規定給予的税收優惠仍然有效，但隨後授予的任何優惠均受修訂後的《投資法》的規定約束。同樣，2011年修正案引入了新的福利，以取代根據2011年修正案之前生效的投資法的規定授予的福利。但是，在符合某些條件的前提下，根據《投資法》在2011年1月1日之前生效的有權享受利益的公司有權選擇繼續享受此類利益，或者選擇不可撤銷地放棄此類利益並適用2011年修正案的利益。2017年修正案除了現有的税收優惠外，還為科技企業引入了新的優惠。

2011年修正案規定的税收優惠。 2011年修正案取消了2011年前根據《投資法》授予工業公司的福利，而代之以自2011年1月1日起，為“優先公司”通過其“優先企業” (此類術語在投資法中定義)產生的收入引入了新的福利。首選公司的定義包括在以色列註冊成立的公司，該公司並非完全由政府實體擁有，並且除其他事項外，具有優先企業地位，並由以色列控制和管理。根據2011年修正案，優先公司有權就其優先企業在2011年和2012年獲得的收入享受15%的減税税率，除非優先企業位於指定的開發區，在這種情況下税率將為10%。根據2011年修正案，此類公司税率分別從 15%和10%降至2013年的12.5%和7%，2014、2015和2016年分別為16%和9%，2017年及以後分別為16%和7.5%。優先公司從“特別優先企業”(如投資法所界定)取得的收入，在10年的優惠期內，如果該特別優先企業位於某一開發區，將有權進一步享受8%、或5%的税率減免。

從屬於“優先企業”的收入中分配的股息將按以下税率繳納來源預扣税：(1)以色列居民公司--0%，(儘管，如果這種股息隨後分配給個人或非以色列公司，應適用第(Ii)和(3)小節詳細説明的以下税率)，(2)以色列居民個人--20%，和(3)非以色列居民(個人和公司)--25%或30%，並遵守任何適用的雙重徵税條約規定的降低税率(前提是提前收到以色列税務當局(“ITA”)的有效證明，允許降低税率-20%) 或根據任何適用的雙重徵税條約的規定降低税率。

2011年修正案還提供了過渡性條款，以解決已根據《投資法》享受現有税收優惠的公司。除其他事項外，這些過渡性條款規定，除非提出不可撤銷的請求，要求將2011年修訂的《投資法》的條款適用於將於2011年1月1日起取得的收入，否則受益企業可以選擇繼續受益於2011年修正案生效前提供給它的利益，條件是滿足某些條件。

我們目前不打算實施2011年修正案。

根據2017年1月1日生效的2017年修正案獲得的新税收優惠。2017年修正案是2016年12月29日公佈的《經濟效率法》的一部分，自2017年1月1日起生效。2017年修正案為兩種類型的“科技企業”提供了新的税收優惠，如下所述，是對投資法下其他現有税收優惠計劃的補充。

《2017年修正案》規定，符合某些條件的科技公司將有資格成為“優先科技企業”，因此，根據《投資法》的定義，其收入將享受12%的公司税率減免。位於A開發區的首選科技企業的税率進一步降至7.5%。此外，如果受益的無形資產是在2017年1月1日或之後以至少2億ILS的價格從外國公司收購的，優先技術公司將享受12%的減税，其資本收益來自於向相關外國公司出售某些“受益無形資產”(定義見《投資法》 )，且交易事先獲得以色列創新局的批准。

2017年修正案進一步規定，滿足某些條件 (集團綜合收入至少為ILS 100億)的科技公司將有資格成為“特別優先技術企業” ，因此，無論該公司在以色列境內的地理位置如何，“優先技術收入”都將享受6%的降低企業税率。此外，如果受益的無形資產是由特殊優先技術企業開發或在2017年1月1日或之後從外國公司收購的，則特殊優先技術企業因向相關外國公司出售某些“受益無形資產”而獲得的資本收益將享受6%的減税，且銷售事先獲得以色列創新局的批准。特殊優先技術企業以5億ILS以上的價格從外國公司收購受益的無形資產，將有資格在至少十年內享受這些好處，但須經《投資法》規定的某些批准。

優先技術企業或特別優先技術企業分配給以色列股東的股息由優先技術收入支付，一般按20%的税率繳納來源預扣税 (如果是非以色列股東--須事先收到以色列技術協會的有效證書，允許降低税率，20%或適用税收條約可能規定的較低税率)。但是，如果此類股息支付給以色列公司，則無需預扣税款(儘管，如果此類股息隨後分配給個人或非以色列公司，將適用適用税收條約規定的20%或更低税率的預扣税)。如果此類股息分配給單獨或與其他外國公司一起持有以色列公司90%或更多股份的外國公司，並滿足其他條件，則預扣税率將為4%。

我們認為，我們可能有資格獲得2017年修正案下的税收優惠。應注意，可被視為首選技術收入並享受上述税收優惠的收入比例應根據Nexus公式計算，該公式基於 IP中符合條件的支出佔總支出的比例。

對我們的股東徵税

適用於非以色列居民股東的資本利得税。非以色列居民通過出售以色列居民公司的股份獲得資本收益，而這些股份是在以色列境外的證券交易所上市交易後購買的，除非除其他要求外，這些股份是通過該非居民在以色列設立的常設機構持有的，否則不應繳納以色列税。如果不豁免，非以色列居民股東一般將按普通公司税率(2023年為23%)繳納資本利得税，如果是由公司產生的，則按25%的税率徵税；如果是由個人產生的，則按25%的税率徵税；如果是由個人產生的，則按30%的税率徵税(根據《税收條例》的定義)。在出售時或之前12個月期間的任何時間(或如果股東要求扣除與購買和持有該等股份有關的利息和聯繫差額費用)。 “大股東”通常是指單獨或與該人的親屬或與該人永久合作的另一人直接或間接持有公司至少10%的任何“控制手段” 。“控制手段”通常包括投票權、獲得利潤的權利、提名董事或高管的權利、在清算時接受資產的權利或命令擁有上述任何權利的人如何行事的權利。, 無論該權利的來源是什麼。在以色列從事證券交易的個人和公司股東按適用於業務收入的税率(公司的公司税率(2023年為23%)和2023年個人的邊際税率最高為47%(不包括下文討論的附加税)徵税)，除非適用相關税收條約的相反規定。如果以色列居民：(I)在該非以色列公司中擁有超過25%的控股權，或者(Ii)直接或間接是該非以色列公司收入或利潤的25%或以上的受益人，或有權獲得該非以色列公司收入或利潤的25%或更多，則非以色列公司將無權獲得上述豁免。此外，這種豁免不適用於出售或以其他方式處置股票的收益被視為業務收入的人。

此外，根據適用的税收條約的規定，非以色列居民出售證券可免除以色列的資本利得税。例如，根據經修訂的《美利堅合眾國政府和以色列國政府關於所得税的公約》(《美國-以色列税收條約》)，持有股份作為資本資產的美國居民股東(就本條約而言)交換或以其他方式處置股份，並有權要求享受《美國以色列税收條約》(“《美國居民條約》》)給予該居民的利益的股東一般免徵以色列資本利得税，除非：(I)此類出售、交換或處置產生的資本收益歸因於位於以色列的房地產；(Ii)此類出售、交換或處置產生的資本收益歸因於特許權使用費；(Iii)此類出售、交換或處置產生的資本收益根據某些條款歸屬於以色列的一個常設機構；(Iv)此類條約美國居民在處置前12個月期間的任何部分直接或間接持有相當於有表決權資本10%或更多的股份，但受某些條件限制；或(V)該《條約》美國居民是個人，並且在相關納税年度內在以色列居住183天或以上。在每一種情況下，出售、交換或處置我們的普通股都將在適用的範圍內繳納以色列税。不能保證任何此類以色列税將用於美國聯邦所得税。

在某些情況下，我們的股東可能因出售其普通股而承擔以色列税，支付對價可能需要從源頭上預扣以色列税。股東可以被要求證明他們的資本收益是免税的，以避免在出售時從源頭上扣繳(即税務居住證或其他文件)。

對收到股息的非以色列股東徵税。非以色列居民(無論是個人還是公司)在收到我們普通股的股息時，通常要繳納以色列所得税，税率為25%，除非以色列和股東居住國之間的條約規定了減免(前提是提前收到ITA的有效證書，允許降低税率)，否則將從源頭上扣繳該税。對於在收到股息時或在之前12個月內的任何時間是“大股東”的人，適用税率為30%。此類股息一般按以色列的税率徵收預扣税，税率為25%，前提是股票在被指定公司登記(無論接受者是否為大股東 )，如果提前收到ITA允許降低税率的有效證書，如果股息從屬於經批准的企業或受益企業的收入中分配，則按15%的税率繳納預扣税，如果股息從屬於優先企業或優先技術企業的收入中分配，則按20%的税率分配，或從適用的税收條約中規定的較低税率繳納。例如，根據《美國-以色列税收條約》，支付給作為《條約》美國居民的普通股持有者的股息在以色列的最高扣繳税率為25%。然而，通常情況下，對於非優先企業或受益企業產生的股息，支付給美國公司的預扣税最高税率為12.5%。該股息不是由優先企業或受益企業產生的，而是在分配股息的整個納税年度內以及在上一個納税年度內持有10%或更多未償還表決權資本的美國公司。, 但不超過上一年度總收入的25%由某些類型的股息和利息組成。儘管如上所述，根據税收條約，從屬於批准企業、受益企業或優先企業的收入分配的股息無權享受此類減免，但如果滿足與持有10%或更多股份有關的條件以及我們上一句所述的年總收入，則對作為美國公司的股東徵收15%的預扣税率。如果股息收入是通過美國居民在以色列的永久機構獲得的，美國-以色列税收條約下的上述税率將不適用。如果股息部分可歸因於來自核準企業、受惠企業或優先企業的收入，部分來自其他收入來源，則預提率將是反映這兩類收入的相對部分的混合比率。我們無法向您保證，我們將指定我們可能會以減少股東納税義務的方式分配的利潤。

收到被扣繳税款的股息的非以色列居民一般可免除在以色列就此類收入提交納税申報單的義務，但條件是：(1)這種收入並非來自納税人在以色列經營的業務，(2)納税人在以色列沒有其他需要申報納税的應税收入來源，以及(3)納税人沒有義務繳納附加税(如下文進一步解釋)。

附加税。根據適用的税收條約的規定，在以色列納税的個人(無論是以色列居民還是非以色列居民) 還需對2023年超過ILS 698,280的年收入(包括但不限於股息、利息和資本收益)按3%的税率徵收附加税，這一數額與以色列消費價格指數的年度變化掛鈎。

遺產税和贈與税。以色列法律目前不徵收遺產税或贈與税。

美國聯邦所得税

以下是對收購、擁有和處置我們的普通股和認股權證所產生的重大美國聯邦所得税後果的説明。本説明僅針對持有本公司普通股或認股權證作為《守則》第1221節所指的資本資產，並以美元為其功能貨幣的美國持有者(定義見下文)的美國聯邦收入納税後果。本討論基於《守則》、適用的美國財政部法規、行政聲明和司法裁決，在每個案例中，所有可能發生更改的都可能發生更改(可能具有追溯力)。尚未或將不會要求美國國税局就收購、擁有或處置普通股和認股權證的税收後果作出裁決，也不能保證美國國税局會同意以下討論。本摘要不涉及除美國聯邦收入以外的任何美國税收後果税收後果(例如，遺產税和贈與税、替代最低税或淨投資收入的聯邦醫療保險税)，也不闡述任何州、地方或非美國的税收後果。

本説明不涉及適用於可能受特殊税收規則約束的持有者的税務考慮因素，包括但不限於：

•

銀行、金融機構或保險公司；

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房地產投資信託或受監管的投資公司；

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交易商或經紀人；

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選擇按市價計價的交易員；

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免税實體或組織；

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“個人退休賬户”和其他遞延納税賬户；

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某些前美國公民或長期居民；

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在美國以外的司法管轄區居住或通常居住或在某一司法管轄區設有常設機構的人員；

•

根據任何員工股票期權的行使或其他方式獲得我們普通股的人員，作為對履行服務的補償。

•

持有我們普通股或認股權證的人，作為“對衝”、“整合”或“轉換”交易的一部分，或作為美國聯邦所得税的“跨境”頭寸；

•

合夥企業或其他通過實體和持有普通股或認股權證的人通過合夥企業或其他實體；或

•

直接、間接或通過歸屬擁有我們所有已發行股票總投票權或總價值10%或以上的持有者。

就本説明而言，“美國持有者”是我們普通股或認股權證的實益擁有人，就美國聯邦所得税而言，是：

•

是美國公民或居民的個人；

•

在美國或其任何州(包括哥倫比亞特區)的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的被視為公司的其他實體)；

•

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

•

一種信託，如果該信託出於美國聯邦所得税的目的，已合法地選擇被視為美國人，或者如果(1)美國境內的法院能夠對其管理進行主要監督，並且(2)一個或多個美國個人有權控制該信託的所有實質性決定。

如果合夥企業(或因美國聯邦所得税而被視為合夥企業的任何其他實體或安排)持有我們的普通股或認股權證，則此類合夥企業中合夥人的税務待遇一般將取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。此類合夥人或合夥企業應諮詢其税務顧問，以瞭解在其特殊情況下收購、擁有和處置我們的普通股或認股權證所產生的特定美國聯邦所得税後果。

您應就收購、擁有和處置我們的普通股和認股權證所產生的美國聯邦、州、地方和外國税收後果諮詢您的税務顧問。

普通股的分配

但須視乎“被動型外國投資公司考慮因素“以下，就我們的普通股向您進行的任何分配的總額，在扣除由此扣繳的任何以色列税之前，通常將在實際或建設性地收到股息的日期作為股息收入計入您的收入中，前提是此類分配是從我們根據美國聯邦所得税原則確定的當前或累積的收益和利潤中支付的。如果我們的任何分派金額超過了我們根據美國聯邦所得税原則確定的當前和累計收益和利潤，它將首先被視為您在我們普通股中調整後的納税基礎的免税回報，然後被視為資本利得。但是，我們預計不會根據美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算，因此，您應該預計，任何分配的全部金額通常將作為股息收入報告給您。如果您是非公司的美國股東，您可能有資格享受適用於長期資本利得(即出售持有超過一年的資本資產的收益)的普通股股息的較低税率，前提是我們在支付股息的納税年度或上一納税年度對您不是PFIC(如下文“被動外國投資公司考慮事項”所述)，並且滿足其他某些條件。包括某些持有期要求和沒有某些風險降低交易。然而，此類股息將沒有資格享受通常允許美國公司持有人扣除的股息。

就我們普通股支付給您的股息一般將被視為外國來源收入，這可能與計算您的外國税收抵免限額有關。根據某些條件和限制，對股息預扣的以色列税可以從您的美國聯邦所得税義務中扣除，或者根據您的選擇，從您的美國聯邦應納税所得額中扣除。選擇扣除可抵扣的外國税收而不是申請外國税收抵免通常適用於在該納税年度支付或應計的所有此類外國税收。就外國税收抵免而言，我們一般分配的股息應構成“被動類收入”。如果您不滿足某些最短持有期要求，可能會拒絕對分銷徵收的外國税的外國税收抵免。然而，根據適用的美國財政部法規，如果美國持有者沒有資格享受適用的所得税條約的好處或沒有選擇適用該條約，則該持有者可能無法申請因對我們普通股的分派徵收任何外國税而產生的外國税收抵免，這取決於該外國税的性質。與確定外國税收抵免有關的規則很複雜，您應諮詢您的税務顧問，以確定您是否有權享受此抵免以及在多大程度上有權享受此抵免，包括您根據適用的所得税條約是否有資格享受福利以及適用的美國財政部法規的潛在影響。

普通股及認股權證的出售、交換或其他處置

根據下文“被動型外國投資公司考慮事項” 項下的討論，您一般會確認出售、交換或以其他方式處置吾等普通股或認股權證的收益或虧損，相當於該等出售、交換或其他處置的變現金額與閣下於吾等普通股或認股權證的經調整計税基準之間的差額，該等收益或虧損將為資本收益或虧損。如果您是非公司的美國股東，在您持有普通股或認股權證的持有期超過一年(即，此類收益是長期資本收益)的情況下，出售、交換或以其他方式處置普通股或認股權證所獲得的資本收益目前通常符合適用於資本收益的優惠税率。出於美國聯邦所得税的目的，資本損失的扣除受《準則》的限制。美國持有者通常確認的任何此類損益將被視為外國税收抵免限制的美國來源收入或損失。

此外，根據適用的美國財政部法規，如果美國持有人沒有資格享受適用的所得税條約的好處或不選擇適用該條約，則該持有人可能不能申請因處置我們普通股而徵收的任何外國税而產生的外國税收抵免，具體取決於此類外國税的性質。管理對美國持有者徵收的外國税和外國税收抵免的規則很複雜，美國持有者應諮詢他們的税務顧問，考慮到他們的特定情況，包括他們根據適用的所得税條約是否有資格享受福利，以及適用的美國財政部法規的潛在影響，以色列的收益税是可抵扣的還是可抵扣的。

認股權證的行使或失效

除了下面討論的關於無現金行使認股權證的情況外，美國持股人一般不會確認因行使認股權證而獲得普通股時的收益或損失。美國持股人在行使認股權證時收到的普通股的計税基礎通常應等於美國持股人在為此交換的權證中的計税基礎與行使價格之和。美國持有人對在行使認股權證時收到的普通股的持有期將從行使認股權證之日(或可能行使認股權證之日)的次日開始，不包括美國持有人持有認股權證的期間。如果權證被允許在未行使的情況下失效，美國持有人通常會在權證中確認與該持有人的納税基礎相等的資本損失。

根據當前的美國聯邦所得税法，無現金行使認股權證的税收後果尚不明確。無現金行使可能是遞延納税的，因為該行使不是變現事件，或者因為該行使被視為美國聯邦所得税目的的資本重組。在任何一種遞延納税的情況下，美國持有人在收到的普通股中的基數將等於美國持有人在因此而行使的認股權證中的基數。如果無現金行使不被視為變現事件，則美國持有者對普通股的持有期將被視為從認股權證行使之日(或可能行使之日)之後的日開始。如果無現金行使被視為資本重組，普通股的持有期將包括因此而行使的認股權證的持有期。

也有可能在第部分中將認股權證的無現金行使視為應税交換，其中的收益或損失將按上文“普通股和認股權證的出售、交換或其他處置”中所述的方式確認。在這種情況下，美國持有人可被視為已交出相當於普通股數量的認股權證，其總公平市價等於將行使的認股權證總數的行使價。美國持有人將確認資本收益或虧損，其金額一般等於(I)被視為已交出的權證的公平市場價值與(Ii)美國持有人在被視為已交出的權證中的納税基礎之間的差額。在這種情況下，美國持有人在收到的普通股中的計税基準將等於(I)美國持有人在被視為已行使的認股權證中的納税基準和(Ii)該等認股權證的行使價之和。在這種情況下，美國持有人對收到的普通股的持有期一般從認股權證行使之日(或可能行使之日)的次日開始。

由於美國聯邦所得税對無現金權證的處理缺乏權威，因此不能保證美國國税局或法院會採納上述替代税收後果和持有期(如果有的話)。因此，美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解無現金行使權證的税務後果。

可能的構造性分佈

每份認股權證的條款對可行使認股權證的普通股數量或在某些情況下可行使認股權證的行使價作出調整。具有防止稀釋效果的調整一般不徵税。然而，認股權證的美國持有人將被視為收到了我們的推定分配，例如，如果調整增加了持有人在我們資產或收益和利潤中的比例權益(例如，通過增加行使該認股權證所獲得的普通股數量)，這是由於向普通股持有人分配現金或其他財產(如其他證券)，而該現金或其他證券應向上述“普通股分配”項下的持有人徵税。此類推定分配將按該節所述繳納税款，其方式與該權證的美國持有人從我們處獲得的現金分配相當於此類增加的利息的公平市場價值一樣。

被動型外商投資公司應注意的問題

一般來説，非美國公司在任何納税年度將被歸類為PFIC 如果至少(I)其總收入的75%被歸類為“被動收入”，或(Ii)其總資產的50%(通常根據季度平均值確定)生產或持有用於生產被動收入。為此目的，被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費、租金、商品和證券交易的收益以及出售產生被動收入的資產的盈虧差額。為此目的，現金和其他容易轉換為現金的資產被視為被動資產，商譽和其他未登記的無形資產通常被考慮在內。在作出這一決定時，非美國公司被視為在任何收入中賺取其比例份額，並在其直接或間接持有25%或更多(按價值計算)股票的任何公司的任何資產中擁有其比例份額。

我們相信，在截至2022年12月31日的納税年度，我們不是PFIC。然而，如下所述，我們在任何特定納税年度是否為PFIC是基於複雜和事實的確定，並且不能保證美國國税局會同意我們的決定。基於我們當前和預期的收入、資產和運營以及子公司的收入、資產和運營的構成，我們不能確定在截至2023年12月31日的納税年度或未來納税年度，我們是否會成為美國聯邦所得税的PFIC。但是，由於PFIC的地位是基於我們在整個納税年度的收入、資產和活動，因此在適用納税年度結束之前，無法確定我們在本納税年度或未來納税年度是否將被定性為PFIC。此外，我們必須每年根據實際情況的測試確定我們的PFIC狀況，我們在本年度和未來幾年的狀況將取決於我們在這些年中每一年的收入、資產和活動，因此，截至本報告日期，我們無法確定地預測我們的狀況。我們的資產(包括未登記商譽)的價值(包括未登記商譽)可參考我們普通股的交易價值來確定，這可能會大幅波動。

如果我們被確定為包括在我們普通股或認股權證的美國持有人持有期內的任何應納税年度(或其部分)的PFIC，並且就我們的普通股而言，美國持有人沒有在我們作為PFIC的第一個納税年度進行及時的合格選舉基金(QEF)選擇或按市值計價選擇，如下所述，此類持有人一般將遵守有關以下方面的特別規則：

•

美國持有者在出售或以其他方式處置其普通股或認股權證時確認的任何收益；以及

•

向美國持有人作出的任何“超額分派”(一般指在美國持有人應納税的年度內向該美國持有人作出的任何分派，超過該美國持有人在之前三個課税年度收到的普通股平均年度分派的125%，或如較短，則指該美國持有人對普通股的持有期)。

根據這些規則，

•

美國持有者的收益或超額分配將在美國持有者持有普通股和權證的持有期內按比例分配；

•

分配給美國持有人確認收益或收到超額分配的美國持有人應納税年度的金額，或分配給美國持有人持有期內的期間的金額，將按普通收入計税；

•

分配給美國持有人其他課税年度(或其部分)幷包括在其持有期內的金額將按該年度適用於美國持有人的最高税率徵税；以及

•

通常適用於少繳税款的利息費用將針對美國持有者每個此類其他課税年度的應計税款徵收。

一般來説，如果我們被確定為PFIC，美國持有人可以通過及時進行QEF選擇(如果有資格這樣做)，在當前基礎上(無論是否分配)，在我們的納税年度結束的美國持有人的納税年度內，按比例計入我們的淨資本利得(作為長期資本利得)和其他收益和利潤(作為普通收入)，從而避免上述關於我們的普通股(但不包括我們的認股權證)的PFIC税後果。

根據QEF規則，美國持有者通常可以單獨選擇推遲支付未分配收入包含的税款，但如果推遲支付，任何此類税收將受到利息費用的影響。美國持有人不得就其認股權證進行QEF選舉。因此，如果美國持有人出售或以其他方式處置此類認股權證 (行使該等認股權證時除外)，根據當前擬議的財政部法規，如果我們在美國持有人持有認股權證期間的任何時間內的任何時間是PFIC，則一般確認的任何收益可能受到將收益視為超額分配的特別税收和利息收費規則的約束，如上所述。如果正確行使此類認股權證的美國持有人就新收購的普通股進行了QEF選擇(或之前已就我們的普通股進行了QEF選擇)，QEF 選擇將適用於新收購的普通股，但與PFIC股票相關的不利税收後果將進行調整，以考慮到QEF選舉產生的當前收入包含，將繼續適用於這類新收購的普通股(就PFIC規則而言，通常被視為有一個持有期，其中包括美國持有人持有認股權證的期間)，除非美國持有人做出清除選擇。一種類型的清洗選舉創建了此類股票按其公平市場價值被視為出售。在此視為出售中確認的任何收益將受特殊税費和利息規則的約束，如上所述將收益視為超額分配。作為這次選舉的結果，美國持有者將擁有額外的基礎，並且僅出於PFIC規則的目的, 認股權證行使時取得的普通股的新持有期。敦促美國持有者諮詢其税務顧問，瞭解如何將清理選舉的規則應用於他們的特定情況 (包括潛在的單獨“視為股息”清理選舉，如果我們是美國聯邦所得税目的的“受控制的外國公司”，則可能提供該選舉)。

QEF的選舉是以股東為單位進行的，一旦做出，只有在徵得美國國税局同意的情況下，才能撤銷。美國持有者通常通過將填寫完整的IRS Form 8621(被動型外國投資公司或合格選舉基金的股東報税表)(包括PFIC 年度信息報表中提供的信息)附加到與該選擇相關的納税年度及時提交的美國聯邦所得税申報單上，來進行QEF選舉。有追溯力的QEF選舉一般只能通過提交保護性聲明並提交此類申報單，並在滿足某些其他條件的情況下進行，或者經美國國税局同意。美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解在其特定情況下可追溯的QEF選舉的可用性和税收後果。

為了符合QEF選舉的要求，美國持有人必須收到我們提供的PFIC年度信息聲明。然而，我們不能保證我們會為本課税年度或以後的課税年度及時提供此類信息。如果不按年提供此類信息，可能會阻止美國持有人進行QEF選舉，或導致美國持有人先前的QEF選舉無效或終止。

如果美國持有人就我們的普通股選擇了QEF，並且特別税收和利息收費規則不適用於該等股票(因為我們的第一個課税年度適時地進行了QEF選舉，美國持有人持有(或被視為持有)該等股票，或者根據上文所述的清洗選舉清除了PFIC污點，出售我們普通股所確認的任何收益一般將作為資本利得徵税，並且不會根據PFIC規則徵收利息費用。如上所述，優質基金的美國持有者目前按其收益和利潤的按比例份額徵税，無論是否分配。在這種情況下，以前包括在收入中的此類收益和利潤的後續分配通常不應作為股息向此類美國持有者徵税。根據上述規則，美國持有者在QEF中的股票的計税基準將增加包括在收入中的金額，並減去分配但不作為股息納税的金額。

儘管我們將每年確定我們的PFIC地位，但我們公司是PFIC的初步確定通常適用於在我們擔任PFIC期間持有普通股或認股權證的美國持有者，無論我們在隨後的幾年是否符合PFIC地位的測試。但是，在我們作為PFIC的首個課税年度中，美國持有人持有(或被視為持有)普通股的美國持有人在QEF選舉中所討論的將不受上文討論的關於此類股票的PFIC税費和利息規則的約束。此外，在我們的任何課税年度內或在該美國持有人的納税年度內結束且我們不是PFIC的任何課税年度內，該美國持有人將不會就該等普通股受QEF納入制度的約束。另一方面，如果QEF選舉在我們是PFIC且美國持有人持有(或被視為持有)普通股的每個應納税年度無效，則上述PFIC規則將繼續適用於該等普通股，除非美國持有人如上所述作出清洗選擇，並就該等股份在QEF選舉前期間的固有收益支付税款及利息費用。

或者，如果美國持有者在其納税年度結束時擁有被視為流通股的一家PFIC的股票，則該美國持有者可以就該納税年度的此類股票進行按市值計價的選擇。如果美國持有人就美國持有人持有(或被視為持有)普通股的第一個應納税年度做出有效的按市值計價選擇，並且我們被確定為PFIC，則該美國持有人一般不受上述關於其普通股的PFIC規則的約束。相反，通常情況下，美國持有者每年都會將其普通股在納税年度結束時的公平市值超出調整後基礎的普通股計入普通股，作為普通收入。此類美國持有者還將被允許就其普通股在其納税年度結束時的調整後基數超過其普通股公平市值的部分(但僅限於之前按市值計價的收入淨額的 )承擔普通虧損。美國持有者在其普通股中的基準將進行調整，以反映任何此類收入或虧損金額，出售或其他應納税處置普通股所確認的任何進一步收益將被視為普通收入。目前，我們的權證可能不會進行按市值計價的選舉。

按市值計價選舉僅適用於在包括納斯達克在內的美國證券交易委員會註冊的全國性證券交易所進行定期交易的股票，或者在美國國税局確定的外匯或市場交易的股票，有足夠的規則確保市場價格代表合法和合理的公平市場價值。美國持股人應就我們普通股在其特定情況下按市值計價選舉的可用性和税收後果諮詢他們的税務顧問。

某些PFIC規則可能會影響美國持有人在子公司和我們可能直接或間接持有的其他實體(統稱為“低級別PFIC”)中的股權。但不能保證我們不擁有或未來不會收購被視為或將被視為低級別PFIC的子公司或其他實體的權益。如果我們在較低級別的PFIC中擁有任何權益，美國持有人通常必須為每個較低級別的PFIC進行單獨的 QEF選舉，這取決於我們每年為每個較低級別的PFIC提供的相關税務信息。通常不會對任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選舉。美國持有人應就PFIC規則適用於我們的任何子公司諮詢其税務顧問。

在某些情況下，PFIC的美國持有人可能被要求每年提交IRS表格8621，這些情況包括但不限於，如果美國持有人確認出售此類普通股的收益或收到有關此類普通股的分配。如果我們是PFIC，美國持有者應就可能適用於他們的任何報告要求諮詢他們的税務顧問。

關於PFIC、QEF和按市值計價選舉的規則非常複雜，在某些方面不明確，除了上述因素外，還受到各種因素的影響。因此，美國普通股或認股權證的持有者應諮詢其税務顧問，以瞭解在其特定情況下如何將PFIC規則適用於我們的普通股或認股權證。

備用預扣税和某些信息報告要求

普通股和認股權證的銷售或其他應税處置的分派付款和支付的收益可能需要向美國國税局報告信息。此外，美國持股人可能需要對在美國境內或通過某些與美國有關的金融中介機構出售普通股或認股權證或以其他應税方式處置普通股或認股權證而收到的分派付款和收益進行備用預扣。

但是，備份扣繳不適用於提供正確的納税人識別碼、提供其他所需證明並以其他方式遵守備份扣繳規則的適用要求或免除備份扣繳(並在需要時證明此類豁免)的美國持有者。備份預扣税不是附加税。相反，根據備份預扣規則扣繳的任何金額，只要及時向美國國税局提供所需信息，就可抵免或退還美國持有者的美國聯邦所得税義務。

境外資產申報

某些美國持有者被要求報告他們持有的某些外國金融資產，包括外國實體的股權，如果所有這些資產的總價值超過特定的門檻金額，則需要提交美國國税局表格8938和他們的聯邦所得税申報單。我們的普通股和認股權證預計將構成符合這些要求的外國金融資產，除非普通股或認股權證在某些金融機構的賬户中持有。敦促美國持有人諮詢他們的税務顧問，瞭解他們的信息報告義務(如果有)，涉及他們對我們普通股和認股權證的所有權和處置，以及對不遵守規定的重大處罰。

以上描述並不是對收購、擁有和處置我們的普通股和認股權證的所有税務後果的完整分析。您應諮詢您的税務顧問有關您的特定情況的税務後果。

F.股息和支付代理人

不適用。

G.專家的發言

不適用。

H.展出的文件

我們必須遵守《交易法》的信息要求。因此，我們需要向美國證券交易委員會提交報告和其他信息，包括Form 20-F年度報告和Form 6-K報告。

作為一家外國私人發行人，根據《交易所法案》，除其他事項外，我們豁免遵守有關委託書的提供和內容的規則，我們的高級管理人員、董事和主要股東不受《交易所法案》第16條所載的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外，根據交易法，我們不需要像其證券根據交易法註冊的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。我們被要求向美國證券交易委員會提交某些文件。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站，其中包含有關發行人的報告、委託書和其他信息，這些發行人和我們一樣，以電子方式在美國證券交易委員會備案。該網站的地址是www.sec.gov。

我們的普通股和認股權證在納斯達克上報價。有關我們的信息也可在我們的網站上獲得，網址為https://innoviz.tech/.我們的網站及其包含或相關的信息不會被視為納入本年報，您在決定是否購買我們的普通股或認股權證時不應依賴任何此類信息。

一、附屬信息

不適用。

第11項。

關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率的結果，下面將詳細討論。

利率風險

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的現金等價物包括有息的短期存款和有價證券。我們對市場風險的主要敞口是利率敏感性，這受到以色列銀行總體利率水平和美國聯邦儲備委員會利率變化的影響。由於我們計息賬户的短期性質和低風險特徵，立即10%的利率變動不會對我們的現金和現金等價物以及短期限制性銀行存款的公平市場價值產生實質性影響，也不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。我們目前沒有面臨與外幣匯率變化相關的重大市場風險，但我們已經並可能繼續與中國、歐洲和以色列的供應商簽訂合同。我們的業務未來可能會受到外幣匯率波動的影響。

我們認為，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，通貨膨脹不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響。

外幣風險

我們的財務業績是以美元報告的，在我們開展業務的國家/地區(主要是ILS)，美元與當地貨幣之間的匯率變化可能會影響我們的業務結果。在截至2022年12月31日的一年中，我們約98%的收入以美元計價。我們在美國以外的其他國家的業務的美元成本可能會受到美元對其他貨幣重新估值的負面影響。

在截至2022年12月31日的一年中，美元對ILS的價值升值了約13.2%。我們最重要的外匯風險敞口與我們在以色列的業務有關。該公司通過將美元兑換成ILS來對衝其預期風險敞口，金額足以為長達三個月的業務提供資金，並監控一段時間內的外幣匯率。

第12項。

除股權證券外的其他證券説明

不適用。

第第二部分

第13項。

違約、拖欠股息和拖欠股息

沒有。

第14項。

對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改

沒有。

第15項。

控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E) 和15d-15(E)中定義)，旨在確保根據交易法要求在公司報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效地實現了他們的目標。

管理層年度財務內部控制報告

我們的管理層負責對我們的財務報告建立和維護適當的內部控制，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中有定義。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

註冊會計師事務所認證報告

由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設立了過渡期，本年度報告不包括我所註冊會計師事務所的認證報告。此外，我們是一家新興的成長型公司，因此可以免除提供此類報告的要求。

財務內部控制的變化報告

在本年度報告所述期間，我們對財務報告的內部控制(該術語在證券交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

Item 16A. 審計委員會財務專家

我們的董事會已經確定，我們的審計委員會主席Dan Falk先生符合《交易法》規則10A-3所規定的“獨立性”要求。我們的董事會還決定Dan Falk先生被視為交易所法案下Form 20-F第16A項所定義的“審計委員會財務專家”。

項目16B。道德準則

我們通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的道德和行為準則，包括我們的主要高管、主要財務人員和主要會計人員。我們的道德和行為準則涉及競爭和公平交易、利益衝突、財務事項和外部報告、公司資金和資產、保密性和公司機會要求以及報告違反道德和行為準則的程序、員工不當行為、利益衝突或其他違規行為等。我們的《道德與行為準則》旨在滿足《交易法》表格20-F第16B項下的《道德準則》的定義。

我們將在我們的網站上披露對我們的道德與行為準則中適用於我們的董事或高管的條款的任何修訂或放棄，只要是美國證券交易委員會或納斯達克規則所要求的。我們的道德與行為準則可在我們的網站https://ir.innoviz.tech/.上獲取本年度報告不包含或通過我們的網站、或本文提及的任何其他網站包含的信息作為參考。您可以通過以下地址寫信給我們，免費索取我們的《道德與行為準則》副本：郵箱：Investors@Innoviz-tech.com.

Item 16C.

首席會計費及服務

本年度報告中所載Innoviz Technologies Ltd.截至2021年、2021年和2022年12月31日以及截至2022年12月31日的兩個年度的綜合財務報表已由安永全球會計師事務所(一家獨立註冊會計師事務所)成員Kost Forer Gabbay&Kasierer審計，如本文其他部分所述，並依據該公司作為會計和審計專家的權威而列入。Kost Forer Gabbay&Kasierer目前的地址是以色列特拉維夫6492101號A樓梅納赫姆·貝京路144號。

下表列出了安永全球成員Kost Forer(Br)Gabbay&Kasierer在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內為我們提供的服務總額，並按服務類別細分：

	2022		2021
	(單位：千)
審計費	$	909	$	1,455
審計相關費用		—		—
Tax Fees		25		45
所有其他費用		—		—
Total	$	934	$	1,490

審計費

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度審計費用包括對我們年度財務報表進行審計的費用。這一類別還包括獨立會計師通常提供的服務，如同意、協助和審查提交給美國證券交易委員會的文件，以及與2021年我們的企業合併交易相關的審計相關的某些費用。

審計相關費用

沒有。

税費

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的税費與持續的税務諮詢、税務合規和税務規劃服務有關。

所有其他費用

沒有。

審批前的政策和程序

我們的審計師提供的所有審計和非審計服務都需要獲得已獲授權的審計委員會或其成員的事先批准。

我們的審計師提供的所有服務都是由審計委員會或其成員根據審計委員會的預先批准政策預先批准的，並已被授權給他們。

Item 16D.

對審計委員會的上市標準的豁免

不適用。

Item 16E.

發行人及關聯購買人購買股權證券

沒有。

項目16F。

更改註冊人的認證會計師

沒有。

Item 16G.

公司治理

我們是“外國私人發行人”(該詞在《交易法》規則3b-4中定義)，我們的普通股在納斯達克上市。我們認為以下是我們的公司治理實踐與納斯達克上市標準下適用於美國公司的公司治理實踐之間的顯著差異。根據納斯達克規則，境外私人發行人的上市公司可以遵循本國的做法，而不是納斯達克規定的公司治理規定，有限的例外情況除外。對於股東大會的法定人數要求，我們依賴這一“母國慣例豁免”。在公司法允許的情況下，根據我們的章程細則，召開普通股東大會所需的法定人數為至少兩名親自出席的股東，他們至少持有我們股份25%的投票權(在續會上，除某些例外情況外，任何數量的股東)，而不是納斯達克公司治理規則所要求的已發行股本的331/3%。

我們在其他方面遵守並打算繼續遵守一般適用於在納斯達克上市的美國國內公司的規則。然而，我們未來可能會決定使用其他外國私人發行人在部分或全部其他納斯達克上市規則方面的豁免。按照我們本國的治理實踐，所提供的保護可能少於適用於國內發行人的納斯達克上市規則對投資者的保護。

Item 16H.

煤礦安全信息披露

不適用。

項目16I。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

第17項。

財務報表

我們已根據項目18提供了財務報表。

第18項。

財務報表

自本年度報告F-1頁開始，現將第18項規定的經審核綜合財務報表附於本報告後。Kost Forer Gabbay&Kasierer是獨立註冊會計師事務所安永全球的成員，其審計報告列在經審計的綜合財務報表之前。

項目19. 展品

列出作為註冊聲明或年度報告的一部分提交的所有展品，包括通過引用併入的展品。

		以引用方式成立為法團
證物編號：	描述	表格	文件編號	展品不是的。	提交日期	已提交/ 配備傢俱
1.1	修訂了《Innoviz Technologies Ltd.協會章程》並重新修訂。	F-3	333‑265170	3.1	May 24, 2022
2.1	證券説明。	20-F	001-40310	2.1	April 21, 2021
4.1†	董事和軍官賠償協議表格。	F-4	333-252023	10.12	2021年2月12日
4.2†	董事和高級職員的薪酬政策。	F-4	333-252023	10.13	2021年2月12日
4.3†	2016年Innoviz Technologies Ltd.的股票激勵計劃。	F-4	333-252023	10.10	2021年1月11日
4.4†	Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激勵計劃。	20-F	001-40310	4.4	March 30, 2022
4.5††	聯合開發和供應協議，日期為2017年12月4日，由Magna Electronics Inc.和Innoviz Technologies Ltd.簽署。	F-4	333-252023	10.15	2021年1月11日
4.6††	2018年2月2日由Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG和Innoviz Technologies Ltd.之間的工作聲明。	F-4	333-252023	10.16	2021年1月11日
4.7††	由Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG和Innoviz Technologies Ltd.於2019年5月10日提交的工作説明書的第1號修正案。	F-4	333-252023	10.17	2021年1月11日
4.8††	Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.之間簽署的諒解備忘錄，日期為2020年10月12日。	F-4	333-252023	10.18	2021年1月11日
4.9††	Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.於2020年12月8日簽署的諒解備忘錄增編。	F-4	333-252023	10.19	2021年1月11日
4.10	認股權證大陸股票轉讓信託公司和集體成長公司之間的協議，日期為2020年4月30日。	F-4	333-252023	4.4	2021年1月11日

4.11	轉讓、假設和修訂協議，由Innoviz Technologies Ltd.、Collective Growth Corporation、American Stock Transfer& Trust Company和Continental Stock Transfer&Trust Company以及它們之間簽署。	20-F	001-40310	4.11	April 21, 2021
4.12	登記權利協議，日期為2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股權持有人、Collection Growth、Percept和安塔拉資本的某些股權持有人之間簽署。	F-4	333-252023	4.8	2021年1月11日
4.13	看跌期權協議，日期為2020年12月10日，由Innoviz和安塔拉資本簽署。	F-4	333-252023	10.7	2021年1月11日
4.14	Innoviz Technologies Ltd.和Mifaley Tahanot Ltd.之間的租賃協議，日期為2021年11月1日。	20-F	001-40310	4.14	March 30, 2022
4.15	Innoviz Technologies Ltd.與Cariad SE於2022年11月4日簽署的提名協議					*
8.1	子公司名單。					*
12.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行官證書。					*
12.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務官證書。					*
13.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書。					**
13.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席財務官證書。					**
15.1	Kost Forer Gabbay和Kasierer的同意，Kost Forer Gabbay& Kasierer是獨立註冊會計師事務所安永全球的成員。					*
101.INS	XBRL實例文檔。					*
101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔。					*
101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。					*
101.DEF	XBRL分類定義Linkbase文檔。					*
101.LAB	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。					*
101.PRE	XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔					*

*現送交存檔。

**隨函提供。

†指管理合同或補償計劃或安排。

††本展品中省略了某些機密部分(用括號和星號表示)。

作為本年度報告證物提交的某些協議包含協議各方相互作出的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了此類協議的其他各方的利益，並可能受到已向此類協議的其他各方披露且可能未在此類協議中反映的某些信息的限制。此外，如果這些陳述和保證中包含的陳述被證明是不正確的，則這些陳述和保證可能旨在作為在各方之間分配風險的方式，而不是作為對事實的實際陳述。因此，不能依賴任何此類陳述和保證來描述事實的實際狀態。此外，有關任何此類陳述和保證的標的的信息自此類協議的日期起可能已發生變化。

簽名

註冊人特此證明，它符合提交表格20-F的所有要求，並已正式促使並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。

	INNOVIZ科技有限公司

日期：2023年3月9日	發信人：	/s/Eldar Cegla
		姓名：Eldar Cegla
		職位：首席財務官

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表

截至2022年12月31日

索引

	頁面

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID1281)	F-2

合併資產負債表	F-3 - F-4

合併業務報表	F-5

可轉換優先股和股東權益變動表(虧損)	F-6

合併現金流量表	F-7 - F-8

合併財務報表附註	F-9 - F-42

KOST Forer Gabbay&Kasierer

梅納赫姆貝京大道144號，

特拉維夫6492102，以色列

Tel: +972-3-6232525

Fax: +972-3-5622555

Ey.com

獨立註冊公眾會計事務所報告

致本公司股東及董事會

INNOVIZ科技有限公司

對財務報表的幾點看法

我們審計了Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“貴公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、可轉換優先股和股東權益(虧損)和現金流量的變化以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球會計師事務所成員

自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

特拉維夫，以色列

March 9, 2023

F - 2

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併資產負債表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	十二月三十一日，
	2022		2021
資產

流動資產：
現金和現金等價物	$	55,718	$	23,640
短期限制性現金		236		901
銀行存款		80,684		230,483
有價證券		41,681		11,607
應收貿易賬款淨額		1,762		513
庫存		4,236		4,256
預付費用和其他流動資產		3,236		3,029

流動資產總額		187,553		274,429

長期資產：
有價證券		7,840		38,289
受限存款		2,543		-
財產和設備，淨額		30,489		14,502
經營性租賃使用權資產		26,927		-
其他長期資產		81		-

長期資產總額		67,880		52,791

總資產	$	255,433	$	327,220

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 3

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併資產負債表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	十二月三十一日，
	2022			2021
負債和股東權益

流動負債：
貿易應付款	$	8,367		$	5,764
客户預付款和遞延收入		4,082			196
僱員和薪資應計項目		8,693			8,997
應計費用和其他流動負債		7,572			6,708
經營租賃負債		3,720			-

流動負債總額		32,434			21,665

長期負債：
客户預付款和遞延收入		61			4,517
其他負債		-			597
經營租賃負債		30,201			-
擔保責任		720			1,639

長期負債總額		30,982			6,753

股東權益：
普通股不是-面值：授權：500,000,000截至2022年12月31日和2021年12月31日的股票；已發行和已發行股票：136,185,264和134,098,120分別截至2022年和2021年12月31日的股票		-			-
額外實收資本		703,851			683,764
累計赤字		(511,834	)		(384,962	)

股東權益總額		192,017			298,802

總負債和股東權益	$	255,433		$	327,220

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 4

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併報表運營

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021			2020

收入(2020年收入扣除發行C-1優先股後的淨收入為#美元14,800，見附註2i)	$	6,026		$	5,466		$	(9,364	)

收入成本		(14,790	)		(10,488	)		(6,407	)

毛損		(8,764	)		(5,022	)		(15,771	)

運營費用：
研發		95,107			93,336			57,029
銷售和市場營銷		10,300			23,735			5,430
一般和行政		19,178			35,560			3,753

總運營費用		124,585			152,631			66,212

營業虧損		(133,349	)		(157,653	)		(81,983	)

財務收入，淨額		6,802			4,378			655

所得税税前虧損		(126,547	)		(153,275	)		(81,328	)
所得税		(325	)		(284	)		(183	)

淨虧損	$	(126,872	)	$	(153,559	)	$	(81,511	)

每股普通股基本及攤薄淨虧損	$	(0.94	)	$	(1.54	)	$	(5.99	)

用於計算每股普通股基本和攤薄淨虧損的普通股加權平均數		135,224,312			102,859,891			16,514,910

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 5

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

可轉換優先股和股東綜合變動表’ 權益(赤字)

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	可轉換優先股																																										總計
	可兑換優先 A股						可兑換優先 B股						可兑換優先 B-1股						敞篷車擇優 C股						可兑換優先股份C-1						總計			普通股票				其他內容已繳費		累計			股東的權益
	數			金額			數			金額			數			金額			數			金額			數			金額			金額			數		金額		資本		赤字			(赤字)

2020年1月1日的餘額		20,418,209		$	9,000			15,906,053		$	66,348			3,032,940		$	12,500			28,216,005		$	161,233			-		$	-		$	249,081			15,855,288	$	-	$	4,178	$	(149,892	)	$	(145,714	)
發行可轉換優先股C-1，扣除發行成本		-			-			-			-			-			-			-			-			2,699,114			23,734			23,734			-		-		-		-			-
行使股份期權		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,092,938		-		284		-			284
基於股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		3,196		-			3,196
淨虧損		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(81,511	)		(81,511	)
2020年12月31日的餘額		20,418,209		$	9,000			15,906,053		$	66,348			3,032,940		$	12,500			28,216,005		$	161,233			2,699,114		$	23,734		$	272,815			16,948,226	$	-	$	7,658	$	(231,403	)	$	(223,745	)
發行可轉換優先股C-1		-			-			-			-			-			-			-			-			346,678			-			-			-		-		-		-			-
轉換可轉換優先股(見附註1D)		(20,418,209	)		(9,000	)		(15,906,053	)		(66,348	)		(3,032,940	)		(12,500	)		(28,216,005	)		(161,233	)		(3,045,792	)		(23,734	)		(272,815	)		70,618,999		-		272,815		-			272,815
與管道發行相關的普通股發行，扣除發行成本(見附註1D)		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			25,952,674		-		164,571		-			164,571
交易，扣除發行成本後的淨額(見附註1D)		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			16,246,454		-		168,596		-			168,596
認股權證負債與權益的重新分類		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		4,436		-			4,436
行使股份期權		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,918,100		-		952		-			952
RSU的歸屬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			2,413,667		-		-		-			-
基於股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		64,736		-			64,736
淨虧損		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(153,559	)		(153,559	)

截至2021年12月31日的餘額		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			134,098,120	$	-	$	683,764	$	(384,962	)	$	298,802
認股權證負債與權益的重新分類		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		29		-			29
行使股份期權		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			957,911		-		608		-			608
公權證的行使		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			100		-		1		-			1
RSU的歸屬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,129,133		-		-		-			-
基於股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		19,449		-			19,449
淨虧損		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(126,872	)		(126,872	)

截至2022年12月31日的餘額		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			136,185,264	$	-	$	703,851	$	(511,834	)	$	192,017

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 6

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併現金流量表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020
經營活動的現金流：

淨虧損	$	(126,872	)	$	(153,559	)	$	(81,511	)

將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對所需的調整：

折舊及攤銷		7,472			3,960			2,661
權證責任的重新計量		(890	)		(1,216	)		-
分配給權證責任的發行成本		-			1,830			-
銀行存款應計利息增加		(705	)		(436	)		-
有價證券減少		375			104			-
基於股份的薪酬		19,449			64,736			3,196
非流通股證券投資變現		-			(2,012	)		-
資本利得淨額		(44	)		-			(6	)
向客户支付基於份額的付款		-			-			14,800
淨匯兑損失(收益)		1,233			(577	)		(572	)
預付費用和其他資產減少(增加)		(377	)		620			(1,296	)
應收貿易賬款淨額減少(增加)		(1,249	)		1,993			(1,485	)
庫存的減少(增加)		20			(2,092	)		(823	)
經營租賃資產和負債變動，淨額		6,530			-			-
貿易應付款增加(減少)		1,082			(1,997	)		606
應計費用和其他負債增加(減少)		607			3,076			(820	)
員工和薪資應計項目增加(減少)		(304	)		3,469			2,111
增加(減少)客户預付款和遞延收入		262			(421	)		1,198

用於經營活動的現金淨額		(93,411	)		(82,522	)		(61,941	)

投資活動產生的現金流：

購置財產和設備		(22,567	)		(3,784	)		(5,120	)
出售財產和設備所得收益		54			-			47
對銀行存款的投資		(79,500	)		(375,047	)		-
提取銀行存款		230,000			145,000			34,720
限制存款減少(增加)		(2,633	)		56			(56	)
有價證券投資		-			(50,000	)		-
出售非流通證券所得收益		-			2,178			-

投資活動提供(用於)的現金淨額	$	125,354		$	(281,597	)	$	29,591

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 7

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併現金流量表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020
融資活動的現金流：

從交易中收到的現金，扣除發行成本		-			121,357			-
普通股發行，扣除發行成本		-			217,507			-
發行可轉換優先股所得款項，扣除發行成本		-			-			8,934
行使期權所得收益		609			952			284
償還貸款		-			(2,638	)		(277	)

融資活動提供的現金淨額		609			337,178			8,941

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(1,139	)		716			748

增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金		31,413			(26,225	)		(22,661	)
年初現金、現金等價物和限制性現金		24,541			50,766			73,427

年終現金、現金等價物和限制性現金	$	55,954		$	24,541		$	50,766

補充披露現金流量活動：

(1)年內支付的現金：

利息	$	-		$	94		$	89
所得税	$	128		$	237		$	85

(2)非現金交易：

作為財產和設備對價的非流通股權證券	$	-		$	-		$	64
從財產和設備、淨額到存貨改敍	$	-		$	-		$	512
將優先股轉換為普通股	$	-		$	272,815		$	-
購置財產和設備	$	2,335		$	1,433		$	-
認股權證負債與權益的重新分類	$	29		$	4,436		$	-
以權益形式支付的發行成本	$	-		$	77,250		$	-
與相應租賃負債一起確認的使用權資產	$	30,078		$	-		$	-

(3)年終現金、現金等價物和限制性現金：

現金和現金等價物	$	55,718		$	23,640		$	49,950
短期限制性現金		236			901			8
受限存款		-			-			808

	$	55,954		$	24,541		$	50,766

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 8

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注1：-

一般信息

Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“本公司”或“Innoviz”)是高性能固態LiDAR和感知解決方案的領先供應商，這些解決方案可帶來增強的視覺和卓越的性能，以實現大規模的安全自動駕駛。該公司為原始設備製造商和一級合作伙伴提供完整和全面的解決方案，這些合作伙伴正在向乘用車和其他相關市場開發和營銷自動駕駛汽車，如機器人出租車、航天飛機和卡車運輸。Innoviz獨特的LiDAR和感知解決方案在核心部件上實現了技術突破，推動Innoviz獲得了行業內第一個Level 3 LiDAR汽車系列生產合同。此外，Innoviz的解決方案可以為其他行業實現安全自主，包括無人機、機器人和地圖繪製。

該公司於2016年1月18日根據以色列國的法律成立。

	c.	2021年2月17日，Innoviz實施了1.138974股1股的反向拆分，使緊接交易結束(定義如下)之前的已發行遺留普通股的價值等於每股10美元。因此，所有普通股、可轉換優先股、普通股期權、行使價和每股淨虧損金額在這些財務報表中列報的所有期間都進行了追溯調整。

於二零二零年十二月十日，本公司就與特殊目的收購公司Collective Growth Corporation(“Collective Growth”)合併(“該等交易”)訂立最終協議，交易於2021年4月5日(“截止日期”)完成後，Collective Growth成為本公司的全資附屬公司。

這些交易是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)進行的資本重組。

交易完成後，20,418,209股A系列可轉換優先股、15,906,053股B系列可轉換優先股、3,032,940股B-1系列可轉換優先股、28,216,005股C系列可轉換優先股和3,045,792股C-1系列可轉換優先股自動轉換為70,618,999股非面值普通股。

關於交易(I)1,875,000股集體成長B類普通股，在計入集體成長B類普通股持有人沒收股份後，每股交換一股本公司非面值普通股(“公司普通股”)，(Ii)每股集體成長A類普通股交換為一股公司普通股，及(Iii)每股集體成長已發行認股權證由本公司承擔，併成為本公司一份可供行使的公司普通股(見附註2a)(見附註2a)。

在這些交易中，公司產生的直接和增支費用為#美元。102,945與交易有關，主要包括投資銀行、法律、會計和其他專業費用，其中#美元101,115作為收益減少和#美元計入額外實收資本。1,830作為合併業務報表的一部分，已作為一般和行政費用入賬。

F - 9

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注1：-

一般(續)

此外，於交易完成日，就完成交易(I)本公司發行合共3,027,747份公司認股權證，(Ii)本公司發行合共3,002,674股公司普通股及3,784,753份公司認股權證，(Ii)本公司發行合共3,002,674股公司普通股及3,784,753份公司認股權證，(Iii)本公司發行2,500,000股普通股及3,500,000份認股權證(另見附註12)。

此外，倘若溢價目標於溢出期(“目標”及“溢出期”，定義見業務合併協議)內達成，則：(A)PERVICATION亦有權收取最多2,089,882股額外公司普通股，(B)安特拉亦有權收取最多312,296股額外公司普通股，及(C)本公司某些管理層成員將有權收取最多1,250,000股額外公司普通股。於二零二二年十二月三十一日，目標尚未達成，因此並無額外發行公司普通股(另見附註12)。

此外，於完成日期，本公司根據本公司與投資者在執行業務合併協議的同時訂立的一系列認購協議(“認購協議”或“PIPE”)，完成向若干認可投資者(“投資者”)出售普通股，每股作價10美元，向本公司出售毛收入229,500美元。

交易完成後，公司通過、修訂和重述公司章程，使其與公開持有的公司的組織文件保持一致，成為上市公司。公司的普通股和公開認股權證分別於2021年4月5日在納斯達克證券交易所上市，交易代碼為INVZ和INVZW。

注2：-

重大會計政策

綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。

交易：

這些交易被視為資本重組，因為合併前的Innoviz被確定為財務會計準則委員會(FASB)會計準則編撰主題805，企業合併(ASC 805)下的會計收購方。在資本重組方面，合併前Innoviz的已發行股本轉換為公司普通股，代表資本重組，公司淨資產仍按歷史成本計算，沒有商譽或無形資產記錄。

合併前的Innoviz被視為公司的前身，截止日期前的合併資產和負債以及經營業績是合併前Innoviz的資產和負債。

F - 10

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

		普通股認股權證根據對權證的具體條款和適用的權威指導的評估，公司將權證作為股權分類或負債分類工具進行會計處理。評估考慮認股權證是否獨立的金融工具，是否符合ASC 480下的負債定義，是否與本公司本身的股份掛鈎，以及認股權證是否符合ASC 815-40下的股權分類資格。這項評估是在認股權證簽發之時以及在隨後的每個報告期結束之日，在認股權證尚未執行時進行的。符合股權分類所有標準的權證必須記錄為額外實收資本的組成部分。不符合所有股權分類標準的權證，須於發行當日按其初始公允價值記作負債，並於其後每個資產負債表日通過收益重新計量至公允價值。於交易完成時，合眾增長於交易前發行的7,499,991份公開認股權證及1,918,750份私募認股權證均由本公司認購，成為購買本公司普通股的已發行認股權證。每份認股權證使持有者有權以每股11.50美元的價格購買一股公司普通股，但價格可能會有所調整。認股權證可在交易完成後30天開始的任何時間行使，在交易結束日期後五年或在贖回或清算時更早到期。本公司可在可行使認股權證後的任何時間，按每份認股權證0.01美元的價格贖回全部而非部分已發行的認股權證，惟本公司普通股的最後售價須於本公司向認股權證持有人發出贖回通知的日期前三個交易日止的30個交易日內的任何20個交易日內，經調整後等於或超過每股18美元。私人認股權證的條款與公共認股權證相若，不同之處在於私人認股權證可按持有人的選擇以現金或無現金方式行使，只要私人認股權證由初始購買者或其準許受讓人持有，本公司將不會贖回，但一旦轉讓，則擁有與公共認股權證相同的權利。由於非公開認股權證包括根據ASC 815-40認股權證持有人的特徵而可能改變結算金額的條文，因此該等認股權證不會以該條文所設想的方式與本公司普通股掛鈎，只要該等認股權證由初始購買者或其準許受讓人持有即可。因此，私人認股權證被歸類為負債，最初和隨後通過收益按公允價值計量。相反，由於公開認股權證是以公司本身的股份編制索引，並符合ASC第815-40條的股權分類資格。

F - 11

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

截至2022年12月31日，1，46萬份私募認股權證不再由最初的購買者或其許可的受讓人持有。因此，此類私募認股權證具有與公共認股權證相同的條款，並被歸類為股權。截至2022年12月31日，仍有458,750份私募認股權證未償還。

	b.	預算的使用：

		按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。

		受此類估計和假設影響的重要項目包括庫存儲備、保修準備金、遞延税項資產的估值準備、基於股份的補償(包括公司上市前普通股的公允價值)、認股權證負債的公允價值以及物業、廠房和設備的使用壽命。該公司根據歷史和預期結果、趨勢和各種它認為在這種情況下是合理的其他假設，包括對未來事件的假設，做出這些估計。實際結果可能與這些估計不同。

	c.	以美元計的財務報表：

		該公司的大部分融資活動，包括股票交易和現金投資，都是以美元進行的。公司管理層認為，美元是公司經營所處的主要經濟環境的貨幣。因此，公司的職能貨幣和報告貨幣是美元。

		子公司的功能貨幣是子公司運營所處的主要經濟環境的貨幣；通常情況下，這是子公司主要產生和支出現金的環境的貨幣。在決定附屬公司的適當功能貨幣時，本公司會考慮現金流量指標、本地市場指標、融資指標以及附屬公司與母公司及其他附屬公司的關係。對於主要是母公司業務的直接和不可或缺的組成部分或延伸的子公司，美元是功能貨幣。

		這個該公司已確定其海外子公司的本位幣為美元。海外業務被認為是公司業務的直接和不可分割的部分或延伸。外國子公司的日常運營取決於美元的經濟環境。因此，根據會計準則編纂(“ASC”)第830號“外幣事項”(“ASC第830號”)，以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户重新計量為美元。重新計量的貨幣資產負債表項目的所有交易損益在經營報表中酌情作為財務收入或費用反映。

F - 12

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

	d.	合併原則：

		合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間交易和餘額在合併時已沖銷。

	e.	現金和現金等價物、受限現金和受限存款：

		本公司將所有自投資日期起計三個月或以下的高流動性短期存款視為現金等價物。現金等價物主要包括投資於短期存款的金額。限制性現金和限制性存款是指主要作為公司金融機構租賃協議抵押品的存款。

	f.	庫存：

		存貨按成本或估計可變現淨值中較低者列報。庫存成本的確定方法如下：原材料和在製品-基於加權平均成本。產成品主要以加權平均標準成本法為主。該公司根據市場適銷性和產品生命週期階段、產品開發計劃、零部件成本趨勢、製造產量、需求預測、歷史收入以及對未來需求和市場狀況的假設，對過時或超過預期需求的庫存減記收取收入成本。

	g.	財產和設備，淨額：

		屬性和設備按扣除累計折舊和減值後的成本列報。折舊是在相關資產的估計使用年限內按直線計算的，按下列年率計算:

	%

計算機和軟件	33
辦公傢俱和設備	20
電子設備和實驗室設備	12.5-25
租賃權改進	以較短的有關租約為準資產的使用期限或使用年限

F - 13

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

	h.	長期資產減值：

		當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，根據美國會計準則第360號“物業、廠房及設備”(“美國會計準則360”)，對長期資產進行減值審查。當資產的賬面價值超過資產預期產生的未貼現現金流總額時，即存在減值。應確認的減值以資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司錄得減值虧損$362, $599及$496，分別為。

	i.	收入確認：

		本公司遵循ASC主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”)的規定，該規定適用於與客户的所有合同。根據ASC 606，收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期用這些商品或服務換取的對價。為了確定實體確定在ASC 606範圍內的安排的適當收入確認，該實體執行以下五個步驟：

	•	確定與客户的合同；

	•	確定合同中的履約義務；

•

確定交易價格；

•

將交易價格分配給合同中的履約義務；以及

•

當(或作為)實體履行業績義務時確認收入。

在合同開始時，一旦合同被確定在ASC 606的範圍內，公司就評估合同中承諾的商品或服務，確定那些是履行義務，並評估每一種承諾的商品或服務是否不同。

公司對每一項履約義務進行評估，以確定它是在某個時間點還是在一段時間內得到履行。

產品和服務的性質

該公司的收入主要來自激光雷達傳感器和關鍵部件的銷售。激光雷達傳感器和關鍵部件的收入在貨物控制權轉移到客户手中時確認，通常在交貨時確認。

這個該公司還為其客户提供不屬於長期生產安排的應用工程服務。應用工程服務收入在某個時間點或隨時間確認，主要取決於公司是否有權強制執行迄今完成的績效付款。由於性能驗收標準被認為不僅僅是一種形式，對某些客户的服務可能需要大量的客户接受。對於這些服務，收入在客户接受時確認。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，由於未達到驗收標準，公司未確認與應用工程服務相關的收入。

F - 14

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

此外，在截至2021年12月31日的年度內，本公司收到一筆預付款$800對於可選的未來生產，一旦生產選項被行使或到期，將被確認。

本公司採用實際的權宜之計，如果合同開始時的預期是客户付款到向客户轉讓承諾的貨物或服務之間的時間為一年或更短時間，則不評估合同是否有重大融資部分。

公司與客户預付款條款的合同不包括重要的融資部分，因為主要目的不是從客户那裏獲得融資。

該公司合同的一般條款和條件不包含允許客户退還產品和獲得信貸的退貨權。

遞延收入

遞延收入代表合同負債，包括尚未確認為收入的客户支付的金額。

2017年12月7日，本公司與一家一級合作伙伴(“合作伙伴”)訂立協議，提供應用工程服務。與協議相關的收入將在客户接受時遞延並確認。截至2022年12月31日，該公司記錄的遞延收入為260萬美元(另請參閲附註17)。

合同負債包括遞延收入和客户預付款。遞延收入包括超過與產品銷售相關的確認收入的賬單，並在公司根據合同履行時確認為收入。此外，遞延收入主要與與原始設備製造商和合作夥伴達成的開發協議下的義務有關，被歸類為合同負債，並計入客户預付款和公司綜合資產負債表中的遞延收入。客户預付款是指根據客户的付款條件，在產品發貨之前要求客户支付的款項。當履行義務的控制權轉移到客户手中時，客户預付款被確認為收入。

F - 15

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

截至2022年12月31日和2021年12月31日，合同負債包括：

	十二月三十一日，
	2022		2021
合同負債，流動
遞延收入	$	4,004	$	135
客户預付款		78		61

總計	$	4,082	$	196

長期合同負債
遞延收入	$	61	$	4,517

合同總負債	$	4,143	$	4,713

於截至2022年12月31日止年度內，本公司確認75這包括在2021年12月31日的遞延收入餘額中。

於截至2021年12月31日止年度內，本公司確認196這包括在2020年12月31日的遞延收入餘額中。

剩餘履約義務

該公司的剩餘業績義務包括尚未交付的產品和工程服務收入。截至2022年12月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$13,057(其中，$3,441被記錄為短期遞延收入)，公司預計將確認為收入。

與麥格納有關的收入(收入減少)(另見附註17)

2020年10月12日，公司與其股東之一兼一級合作伙伴Magna簽署了一份諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)，根據公司的設計製造光學模塊並向OEM客户銷售。根據諒解備忘錄，為了允許製造光學模塊，公司將向麥格納供應關鍵部件和某些機械，以滿足雙方商定的規格和要求。該公司在協議中確定了兩項履約義務--第一項是向麥格納交付一條生產線，包括商定的機械和設計；第二項履約義務是公司提高生產線生產能力的義務。

F - 16

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

In 2021, 該公司已將生產線控制權移交給麥格納，並完成了第一個履約義務。因此，收入在一定程度上共$1,059被認可了。

未來增強功能的收入將在向麥格納提供此類增強功能時確認。截至2022年12月31日，由於沒有提供這些改進措施，公司記錄的短期和長期遞延收入為#美元。270及$61，分別為。

關於諒解備忘錄，本公司於2020年12月10日向麥格納發出1,755,966無面值的優先股C-1，用於不是額外的考慮。

F此外，於二零二零年十二月十日，本公司與麥格納簽訂履約權證協議(“認股權證”)，根據該協議，於麥格納完成若干里程碑後，本公司將向麥格納發行認股權證，以收取最多：(I)7,023,865普通股，如果公司將在認股權證發行前註冊為上市公司，或(Ii)4,939,922在認股權證發行前本公司未註冊為上市公司的情況下，優先股C-1。該等認股權證將於(I)2023年3月31日或(Ii)本公司完成控制權變更日期(以較早者為準)屆滿。截至2022年12月31日，達到業績條件的可能性不大。

授予客户的以股份為基礎的支付獎勵是根據ASC 606進行衡量和分類的，並反映為交易價格的減少，因此反映為收入的減少，除非代價是為了交換獨特的商品或服務。由於發行的C-1優先股不是用於不同的服務，其公允價值沒有確定，本公司將這筆金額反映為淨收入的減少.

	j.	保修規定:

		該公司為其SOP前產品提供最長12個月的標準產品保修，不收取額外費用，包括產品符合商定的規格。標準保修被視為保證類型的保修，不作為單獨的履約義務計入。根據本公司的經驗，為估計的保修費用計提了一筆準備金。

		在應計費用和其他流動負債中列報的保修準備金變動如下：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021

年初餘額	$	60		$	27
保修條款		620			137
保修索賠已解決		(350	)		(104	)

年終結餘	$	330		$	60

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

	k.	研發費用：

		研究和開發成本包括與公司負責其產品設計、開發和測試的工程人員相關的人事費用。在達到技術可行性之前，與軟件開發相關的此類成本將計入研究和開發費用，而對於公司的軟件產品，技術可行性通常是在產品投產之前不久。研究和開發成本在發生時計入合併經營報表。

	l.	專利成本：

		由於法律和相關專利成本的實現不確定，因此在合併經營報表中計入已發生的一般和行政費用。

	m.	基於股份的薪酬：

		本公司根據美國會計準則第718號“補償--股票補償”(“美國會計準則第718號”)對基於股份的薪酬進行會計處理。ASC第718號要求公司在授予之日使用期權定價模型估計基於股權的支付獎勵的公允價值。獎勵的價值被確認為在必要的服務期內的費用。

		本公司選擇Black-Scholes期權定價模式作為釐定其購股權獎勵的公允價值的最合適模式，而限制性股份單位的公允價值則以授出日相關股份的收市市值為基礎。期權定價模型需要幾個假設，其中最重要的是預期股價波動率和預期期權期限。該公司在發生股權獎勵被沒收時予以確認。對於僅受服務條件限制的分級歸屬獎勵，本公司按直線法確認必要服務期內的補償費用。蒙特卡洛模擬模型被用來通過模擬截至獎勵到期日的未來股價來確定公司管理層獲利股份的授予日期公允價值。對於每條模擬路徑，我們確定了獎勵的價值。該獎勵的授予日期公允價值是由每次模擬確定的價值的平均值。仿真結果也被用來推導出所需的服務週期。

	n.	應計離職後福利：

		遣散費

		1963年以色列《遣散費支付法》(“遣散費支付法”)規定，僱員在終止僱用後有權獲得遣散費。根據《遣散費支付法》，遣散費按受僱每一年或不足一年的一個月工資計算。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

		本公司對其所有以色列員工的責任受《離職薪酬法》第14節(“第14節”)的規定所涵蓋。根據第14條，僱員有權獲得每月存款，費率為8.33他們每月工資的%，代表他們繼續給他們的保險基金。根據第14條支付的款項使公司不必為這些員工支付任何未來的遣散費。因此，本公司不確認應付這些僱員的任何遣散費負債，第14條下的存款不作為資產記入本公司的資產負債表。

		第14款規定的2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的遣散費支出為#美元3,586, $2,891及$1,973，分別為。

	o.	所得税：

		本公司根據美國會計準則第740號“所得税”(“美國會計準則第740號”)核算所得税。美國會計準則第740條規定使用負債法，即遞延税項資產及負債賬户餘額根據財務報告與資產及負債的税基之間的差異而釐定，並使用已制定的税率及當預期差異逆轉時生效的法律予以計量。如果部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，本公司會在必要時提供估值撥備，以將遞延税項資產減值至其估計可變現價值。

		根據ASC 740的規定，本公司對不確定的税務頭寸進行會計處理。會計指引旨在釐定報税表上申報或預期申報的税項利益是否應記錄在綜合財務報表內，根據綜合財務報表，公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，極有可能維持該税項狀況時，才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。

	p.	信用風險集中：

		金融可能使公司面臨集中信用風險的工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、有價證券、銀行存款和受限存款。該公司的大部分現金和現金等價物以及短期銀行存款投資於以色列和美國的主要銀行。本公司認為，持有本公司現金存款的金融機構財務狀況良好，因此承擔的風險最小。

F - 19

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

本公司的貿易應收賬款主要來自全球客户。該公司通過對客户的財務狀況進行信用評估來降低其信用風險，並在某些情況下要求客户預付款。該公司一般不需要抵押品。

該公司投資於平均信用評級為“A”、期限最長為三年的有價證券。該公司的投資政策是不超過其投資組合的5%投資於單一證券。

	q.	應收貿易賬款，淨額：

		貿易應收賬款按發票金額入賬，不計息。定期評估應收貿易賬款以計提壞賬準備，這是本公司的最佳估計。其現有應收賬款中固有的信貸損失金額。在釐定所需撥備時，管理層會考慮經調整的歷史虧損，以考慮當前市場狀況及客户的財務狀況、有爭議的應收賬款金額、當前應收賬款的賬齡及當前付款模式。在本報告所述期間，對可疑帳目的備抵並不重要。

r. 有價證券投資：

該公司對有價證券的投資包括具有場外市場報價的公司和政府債券。根據ASC 320“投資-債務證券”，公司所有的有價證券都被歸類為交易型證券。有價證券按每種證券在資產負債表日的收盤價確定的公允價值列報。這些證券的未實現收益和虧損計入財務收入，淨額計入綜合經營報表。

	s.	金融工具的公允價值：

		本公司適用美國會計準則第820號“公允價值計量和披露”(下稱“美國會計準則第820號”)，對要求按公允價值計量的所有金融資產和負債的公允價值計量。

F - 20

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。建立三級公允價值等級，作為考慮此類假設和計量公允價值的估值方法中使用的投入的基礎：

		1級-	在活躍市場的未經調整的報價，在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價。

		2級-	非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的投入。

3級-

價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(市場活動很少或沒有市場活動支持)。


		公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

現金及現金等價物、短期及限制性存款、貿易應收賬款、預付開支及其他流動資產、貿易應付賬款、僱員及工資應計項目、應計開支及其他流動負債的賬面價值因該等工具的短期到期日而接近公允價值。

金融工具的估計公允價值已由本公司利用現有市場資料及估值方法釐定(另見附註7)。在估計公允價值時需要相當大的判斷力。因此，這些估計可能不能反映該公司在當前市場交易中可能實現的金額。

	t.	每股虧損：

		公司根據ASC主題260“每股收益”計算每股基本虧損，方法是將普通股股東應佔淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均數。每股攤薄虧損是根據按庫存股方法行使股份補償計劃下授予的期權時可能出現的攤薄而計算的。

		之前對於該等交易，本公司採用參與證券所需的兩級法計算每股淨虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間分配，就像該期間的所有收入都已分配一樣。本公司將其優先股視為參與證券，因為優先股持有人有權獲得本應按比例分配給普通股持有人的股息，假設所有優先股都轉換為普通股。這些參與證券在合同上並不要求該等股份的持有人承擔本公司的損失。因此，本報告所列期間的淨虧損沒有分配給公司的參與證券.

F - 21

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

		u.	其他全面虧損：

			這個除淨虧損外，公司沒有構成全面虧損的部分。因此，綜合損失與所列期間的淨損失相同。

最近採用的會計公告：

2022年1月1日，本公司通過了ASU 2016-02號“租賃”主題842(“ASC 842”)，採用了修改的追溯方法，將新標準應用於首次申請之日存在的所有租約。2022年1月1日後開始的報告期的結果和披露要求在ASC 842中列出，而上一期的金額沒有調整，並繼續根據我們的歷史會計在主題840下報告。本公司已選擇過渡指引所允許的一攬子實際權宜之計，允許本公司不重新評估(1)截至採用日期的任何到期或現有合同是否為租約或包含租約，(2)截至採用日期的任何到期或現有租約的租約分類，以及(3)截至採用日期的任何到期或現有租約的初始直接成本。對於租期為12個月或以下的租約，公司選擇不確認租賃負債和使用權資產。短期租賃的租賃付款按直線法確認為租賃期間的費用，不計入租賃負債。最後，本公司還選擇了實際的權宜之計，不將租約和非租賃部分分開。

本公司釐定一項安排是否為租賃，以及該租賃在開始時的分類依據如下：(1)該合約是否涉及使用一項獨特的已識別資產，(2)本公司是否有權在整個期間內從使用該資產中獲得實質上所有的經濟利益，及(3)本公司是否有權指示該已識別資產在整個使用期內如何使用及作何用途。

ROU資產是指在租賃期內使用基礎資產的權利，租賃負債是指支付租賃產生的最低租金的義務。淨收益資產最初按金額計量，即租賃付款的貼現現值加上產生的任何初始直接成本。租賃負債於租賃開始日根據租賃期內最低租賃付款的貼現現值初步計量。

租賃分為融資租賃或經營性租賃。如符合下列任何一項準則，租賃即被分類為融資租賃：租賃於租賃期結束時轉讓資產的所有權、租賃包含合理地確定將行使的購買資產的選擇權、租賃期為資產剩餘使用年限的大部分、租賃付款的現值等於或基本上超過資產的公允價值、或標的資產的專門性使其在租賃期結束時預期沒有出租人的替代用途。如果租賃不符合上述任何一項標準，則被歸類為經營性租賃。由於該公司的所有租賃合同都不符合上述任何標準，該公司得出結論認為，其所有租賃合同都應歸類為經營租賃。

淨收益資產及負債於開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。為此，本公司只考慮在開始時是固定和可確定的付款。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，本公司根據生效日期所得的資料，採用遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。對所有ROU資產進行減值審查。租賃條款可包括在合理確定本公司將行使延期選擇權或不行使終止選擇權時延長或終止租約的選項。

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注2：-	重大會計政策(續)

由於2022年1月1日採用ASC 842，公司記錄了2900萬美元的經營租賃ROU資產和經營租賃負債。淨資產包括應付租金的調整，數額為60萬美元。這項採用並未影響該公司的年初累計虧損，也沒有影響其上一年的綜合經營報表和現金流量表。除本公司的財務收入(支出)淨額受其非美元計價租賃負債產生的匯兑收益影響外，此次採用並未對公司本年度的綜合經營報表產生實質性影響。採用這一準則並未對公司的合併報表現金流量產生重大影響。

有關該公司租賃活動的進一步信息，見附註6。

2022年1月1日，公司通過了美國會計準則第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計，通過消除ASC 740框架內的各種例外，簡化了所得税會計。這些例外包括在持續經營和收入或其他項目(如其他全面收入)的虧損或收益的情況下采用遞增方法進行期間內税收分配的例外情況，以及對年初至今超過預期虧損的中期税務會計使用一般方法的例外情況。採用ASU第2019-12號並未對合並財務報表產生實質性影響。


		3.	2022年1月1日，公司通過了ASU 2021-04-每股收益(主題260)，債務修改和清償(主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交易的會計處理，這澄清並減少了獨立股權修改或交換的會計多樣性-基於交易實質的修改或交換後仍保持股權分類的書面看漲期權。採用美國會計準則第2021-04號並未對合並財務報表產生實質性影響。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：-	重大會計政策(續)

最近發佈的尚未採用的會計公告：

作為一家“新興成長型公司”，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允許公司推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。公司已根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期。下面討論的收養日期反映了這次選舉。

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號(專題326)，《金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量》，其中用預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，並要求以攤餘成本衡量的金融資產以預期收回的淨額列報。該指導將在2022年12月15日之後的會計年度內對本公司有效。允許及早領養。預計採用ASU 2016-13年度不會對合並財務報表產生實質性影響。

注3：-

盤存

庫存由以下部分組成：

	十二月三十一日，
	2022		2021

原料	$	1,053	$	1,436
Oracle Work in Process		2,242		1,552
成品		941		1,268

	$	4,236	$	4,256

於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司錄得存貨撇銷金額為#美元3,166, $4,359及$2,088，分別為。

注4：-	預付費用和其他流動資產

預付費用和其他現金T資產包括以下內容：

	十二月三十一日，
	2022		2021

政府當局	$	1,290	$	804
預付費用		1,333		1,837
其他應收賬款		613		388

	$	3,236	$	3,029

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注5：-

財產和設備，淨額

財產和設備淨額由下列各項組成：

	十二月三十一日，
	2022		2021

成本：

計算機和軟件	$	6,586	$	5,623
辦公傢俱和設備		1,152		608
電子設備和實驗室設備		14,970		11,178
租賃權改進		17,500		4,633

		40,208		22,042

累計折舊		9,719		7,540

	$	30,489	$	14,502

截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度折舊費用分別為7,110美元、3,361美元和2,165美元。

注6：-

租契

該公司已簽訂了幾份不可撤銷的經營租賃協議，主要用於辦公空間。

本公司的主要租賃協議是位於以色列Rosh Ha‘ayin的一棟辦公樓(“物業”)。該租賃協議包括使用辦公空間和相關設施的權利。租期為67個月，自2022年7月1日起。然而，該公司從2021年11月起獲準進入該房地，以允許其建造租賃改進。本公司有權再續租60個月，除非本公司事先通知出租人，否則該選擇權將自動行使。本公司目前估計其有合理把握將行使這項選擇權。該房舍的租金根據以色列消費者物價指數(CPI)定期調整。投資收益資產及租賃負債乃根據租賃開始時生效的消費物價指數計算，其後將不會作出調整。該公司還租賃了更多的辦公空間，比如在德國和美國。

以下是截至2022年12月31日公司經營性使用權資產和經營性租賃負債摘要：

經營性租賃使用權資產	$	26,927

經營租賃負債，流動	$	3,720
非流動經營租賃負債		30,201

經營租賃負債總額	$	33,921

加權平均剩餘租賃年限(年)		9.95
經營租賃加權平均貼現率		4.55	%

F - 25

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注6：-

租契(續)

有關該公司經營租賃的其他信息：

	截至的年度十二月31, 2022
經營租賃成本	$	4,455
可變租賃費	$	13
短期租賃成本	$	175
收到的租賃獎勵產生的運營現金流，扣除為運營租賃支付的現金	$	(5,314	)

截至2022年12月31日，剩餘租賃期的最低租金如下：

截至十二月三十一日止的年度：
2023	$	3,800
2024		3,894
2025		4,235
2026		4,235
2027年及其後		26,018

未貼現的租賃付款總額	$	42,182

減去：利息		(8,261	)

租賃負債現值	$	33,921

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注7：-	公允價值計量

	下表列出了截至2022年12月31日按公允價值等級按公允價值計量的公司資產和負債：

	2022年12月31日
	1級		2級		3級		總計
資產：
有價證券	$	-	$	49,521	$	-	$	49,521

金融資產總額	$	-	$	49,521	$	-	$	49,521
負債：
手令(1)	$	-	$	-	$	720	$	720

財務負債總額	$	-	$	-	$	720	$	720

下表列出了公司截至2021年12月31日按公允價值等級按公允價值計量的資產和負債：

	2021年12月31日
	1級		2級		3級		總計
資產：
有價證券	$	-	$	49,896	$	-	$	49,896

金融資產總額	$	-	$	49,896	$	-	$	49,896
負債：
手令(1)	$	-	$	-	$	1,639	$	1,639

財務負債總額	$	-	$	-	$	1,639	$	1,639

F - 27

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注7：-

公允價值計量(續)


	(1)	作為交易的一部分(見附註1D)，本公司承擔與之前發行的私人配售認股權證有關的衍生權證責任，該等認股權證與Collective Growth的首次公開發售有關。本公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計私募認股權證的公允價值，該公允價值被認為是第三級公允價值計量。認股權證在每個報告期進行計量，公允價值變動在融資收入淨額中確認。截至2022年和2021年12月31日止年度的衍生私募認股權證負債的公允價值變動摘要如下：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021
年初結餘1月1日	$	1,639		$	-
私人認股權證在交易中承擔的法律責任		-			7,291
認股權證負債的公允價值變動		(890	)		(1,216	)
認股權證負債與權益的重新分類		(29	)		(4,436	)
年終結餘	$	720		$	1,639

私募認股權證衍生負債的估計公允價值是使用第3級投入釐定的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型固有的假設與預期股價波動、到期、無風險利率和股息率有關。本公司根據上市認股權證的隱含波動率、本公司股價的歷史波動率以及與認股權證的預期剩餘壽命相匹配的選定同業公司的歷史波動率來估計其私募認股權證的波動率。無風險利率是基於美國財政部截至估值日的零息收益率曲線，該期限類似於認股權證的到期日期。股息收益率基於歷史利率，公司預計歷史利率將保持在零。下表提供了截至其計量日期的第3級公允價值計量投入的量化信息：

	十二月三十一日，
	2022			2021
按認股權證釐定的公允價值	$	1.57		$	3.46
預期波動率		92.5	%		90	%
預期年度股息率		0	%		0	%
預期期限(年)		3.3			4.3
無風險利率		4.2	%		1.2	%

注8：-	應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括：

	十二月三十一日，
	2022		2021

保修條款	$	330	$	60
應計費用		6,174		5,165
固定資產債權人		814		1,433
其他		254		50

	$	7,572	$	6,708

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注9：-

承付款和或有事項

法律程序：

本公司目前並未以原告或被告身分參與本公司預期個別或整體會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的任何法律程序。本公司審查每一事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，公司應對估計的損失承擔責任。這些應計項目至少每年審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與某一事項有關的其他信息和事件的影響。

注10：-

可轉換優先股

a.	優先股A、B、B-1、C和C-1(統稱“優先股”)賦予其持有人的權利與公司遺留普通股(詳情見附註11a)所賦予的權利相同，此外還有下列權利：

轉換權-優先股持有人有權選擇將優先股轉換為普通股，方法是將該系列優先股的原始發行價除以轉換時生效的該系列優先股的轉換價格。初始轉換價格將是該系列優先股各自的原始發行價。原來的發行價是$0.4408, $4.6366, $3.7093, $5.9842及$9.5730分別為A、B、B-1、C和C-1優先股的每股。適用換股價格將於股份分拆或合併、資本重組或任何新證券以低於緊接該等發行前生效的優先股適用換股價格(如適用)的每股價格發行時作出調整。優先股將在公司普通股向公眾出售完成時自動轉換為普通股，當時有效的轉換價格為確定承銷的公開發行，條件是該發行中的每股價格至少反映200C-1系列優先股的百分比，這種發行至少產生$100,000給公司的毛收入。

股息-優先股持有人只有在公司董事會宣佈時才有權獲得股息。本公司不得宣佈、支付或撥備任何其他類別或系列股本的任何股息，除非本公司的已發行優先股首次收到或同時收到每股已發行優先股的股息。公司宣佈併合法地可在股東中分配的所有股息將按以下優先順序分配：

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注10：-

可轉換優先股(續)


I.	首先，優先C股和C-1股(統稱“優先C股”)的持有人有權在向任何其他股東進行任何分配之前，按比例獲得相當於該系列優先股的原始發行價的數額，外加按#年利率計算的利息。6優先股原始發行價的百分比，每年，另加(如適用)相當於任何已宣佈但未支付的股息的金額。

二、	第二，優先B股和B-1股(統稱為“優先B股”)的持有者有權優先於每一次等股按比例獲得一筆金額，其計算方式與上文關於優先C股的計算方式相同。

三.	第三，優先A股的持有者有權獲得優先於每一次等股的數額，其計算方式與上述優先C股的計算方式相同。


四、	在向優先股持有人悉數支付全部優先股後，普通股持有人有權收取剩餘分派收益(如有)，按每個該等持有人持有的普通股數目按比例計算。

在交易發生之前，沒有宣佈任何股息。

清盤優先權-如發生當時有效的本公司組織章程細則(下稱“AOA”)所界定的“分派事件”，包括清算(包括被視為清盤、控制權變更等事件、本公司幾乎所有知識產權的許可等)、本公司解散或清盤，本公司所有合法可供向股東分派的資產或收益，將按上述有關股息分配的相同順序及計算方式在股東之間進行分配。

贖回-根據AOA，如果本公司未能在一個歷年內召開董事會會議或在2019年2月的6年內完成IPO或清算活動，優先C股和優先C-1股的某些持有人有權獲得贖回權。AOA沒有向優先股A、B和B-1的持有者提供贖回權。

F - 30

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注10：-

可轉換優先股(續)


b.	2020年10月1日，本公司完成了與新老投資者的首輪C-1優先股融資，根據該輪融資，本公司發行了943,148C-1系列優先股，每股價格為$9.5730(“PPS原件”)，總代價為$8,934扣除發行成本後淨額為#美元95.

	交易文件還賦予C-1優先股的某些持有者以下權利：

如果：(I)本公司與SPAC之間的交易的最終協議尚未在2020年12月31日之前簽署，或(Ii)根據上述最終協議擬進行的交易的結束不應在2021年4月30日之前進行，則本公司將無需額外代價發行額外的優先C-1股，即在額外的優先C-1股發行後，該等投資者持有的C-1優先股總數等於投資者投資總額除以交易文件所界定的每股價格(有關實際發行的C-1優先股，請參閲附註10d)。

2.	如上述最終協議項下擬進行的交易於2021年4月30日前完成，且本公司的投資前估值低於$1,300，本公司將不以額外代價發行額外的優先C-1股，即在發行額外的優先C-1股後，該等投資者持有的優先C-1股的總數等於投資者所作的總投資除以70原始PPS的%。


	本公司的結論是，上述權利包含在C-1優先股內，沒有資格作為嵌入衍生工具被分拆。因此，本公司將嵌入權利和優先C-1股份作為單一會計單位進行會計處理。

	於2020年12月10日，本公司向麥格納發行了1,755,966股優先股C-1，無現金代價(詳情見附註2i)。

c.	2021年2月17日，本公司對普通股和優先股進行了1.138974股一股的反向拆分(詳情見附註1c)。

d.	緊接交易結束前，根據優先C-1交易文件，本公司向某些股東發行了346,678股非面值優先C-1股票，無需額外對價。

F - 31

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注10：-

可轉換優先股(續)


e.	交易完成後，所有已發行和已發行的優先股將自動轉換為非面值普通股。因此，本公司將賬面值的優先股重新分類為永久權益(詳情見附註1D)。

f.	在截至2020年12月31日的年度內，公司資本化了$371交易成本。交易完成時，這些成本被記錄為截至2021年12月31日的年度的額外實收資本的減少額。

g.	分類：

	由於被視為清盤事件並非完全由本公司控制，因此根據ASC 480-10-S99，優先股被分類為永久股本以外的臨時股本。

	截至2021年4月5日，由於不可能發生清算事件，本公司沒有將優先股的賬面價值調整為該等股份的被視為清算價值。

注11：-

股東權益

股本構成：

	十二月三十一日，
	2022				2021
	授權		已發佈，並傑出的		授權		已發佈，並傑出的
	股份數量				股份數量

非面值普通股(1)		500,000,000		136,185,264		500,000,000		134,098,120

(1)

普通股賦予持有人在公司年度會議和特別會議上投票的權利，以及在公司清算時參與公司剩餘資產分配的權利。

2021年2月17日，該公司實施了一次-1.138974普通股和優先股的反向股份拆分(詳情見附註1c)。

F - 32

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注12：-

基於股份的薪酬

	a.	股票激勵計劃：

		2016年，公司董事會通過了《員工持股激勵計劃》(《2016計劃》)。根據2016年計劃，公司及其子公司的員工、高級管理人員、顧問和董事可能被授予期權。

		2016年計劃於2021年終止，儘管截至該日尚未支付的期權獎勵將根據授予這些期權的條款繼續全面生效。

		2021年，公司董事會通過了新的股權激勵計劃(《2021計劃》)。根據2021年計劃，可向本公司或本公司任何關聯公司的員工、董事、顧問和其他服務提供商授予股票獎勵、購買股票或限制性股票單位(RSU)的期權。

根據2021年計劃，截至2022年12月31日，共有1,900,002股票仍可用於未來的授予。根據2021年計劃授予的每一項選擇權不遲於七年了自授予之日起生效。期權主要歸屬於四年除非董事會和董事薪酬委員會董事會另有決定。在到期前被沒收或取消的任何選擇權，可用於未來的授予。

授予的期權：

本公司授予的截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設估計的：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020

預期期限(以年為單位)		4.61			4.40			6.25
預期波動率		66	%		64	%		65	%
無風險利率		1.54% - 4.36	%		0.48% - 1.01	%		0.46% - 1.74	%
預期股息收益率		0	%		0	%		0	%

F - 33

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注12：-

基於股份的薪酬(續)

截至2022年12月31日的期權餘額和當年終了年度的變化摘要如下：

	數量選項			加權的- 平均值行權價格		加權的- 平均值剩餘合同術語 (單位：年)		集料固有的價值

在2022年1月1日未償還		16,237,346		$	5.55		6.95	$	43,173

授與		1,242,128		$	4.30
已鍛鍊		(957,911	)	$	0.64			$	3,570
被沒收		(1,167,620	)	$	5.76
過期		(1,272,947	)	$	11.16

在2022年12月31日未償還		14,080,996		$	5.24		6.00	$	19,724

可於2022年12月31日行使		9,060,946		$	5.12		5.82	$	15,868

截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度所授期權之加權平均授出日期公允價值為#美元2.35, $4.75及$3.01，分別為。

行權價格-在本公司於2021年4月上市前，董事會在釐定已授出購股權的行使價時，會考慮普通股於每個授出日期的公允價值。認股權相關普通股的公允價值由董事會在每個授予日根據各種因素確定，包括獨立第三方估值的結果、公司的財務狀況和歷史財務業績、公司產品內部的技術發展狀況、當前管理團隊的組成和能力、對公司競爭的評估或基準、市場當前的商業氣候、普通股的非流動性、公司股本的公平出售、優先股權利和優先股的影響、以及流動性事件的前景等。自本公司上市之日起，每股普通股的公允價值以本公司於授出日公佈的上市普通股收市價為基準。

預期波動率-由於本公司於2021年4月上市，股票期權的預期期限沒有足夠的歷史波動性。因此，本公司採用基於行業相似性選取的可比上市公司同業集團的報告數據分析為基礎的歷史平均股價波動率。

預期期限(年)-代表公司授予的期權預計將未償還的期限。沒有足夠的歷史行權數據來計算購股權的預期期限。因此，公司選擇使用簡化方法對期權授予進行估值。在這種方法下，加權平均預期壽命被假定為期權的最短歸屬期限和合同期限的平均值。

F - 34

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注12：-

基於股份的薪酬(續)

無風險利率-該公司根據授予之日生效的美國國債收益率曲線，採用與預期期限相當的加權平均數來確定無風險利率。

預期股息收益率- 自成立以來，本公司一直沒有派發股息，預計在可預見的未來也不會派發任何股息。因此，公司使用0%作為其預期股息收益率.

	c.	已批准的RSU：

		截至2022年12月31日的年度預算資源股活動摘要如下：

	數量股票			加權平均值授予日期公允價值每股

截至2021年12月31日未歸屬		3,910,601		$	8.87
授與		5,421,464		$	4.89
既得		(1,129,133	)	$	9.20
被沒收		(894,353	)	$	8.16
截至2022年12月31日未歸屬		7,308,579		$	5.95


	d.	管理層獲利股份：

		2021年5月12日授予高級管理人員的管理層收益股票的公允價值是在以下假設下使用蒙特卡洛定價模型估計的：

	May 12, 2021

股價	$	9.75
預期波動率		77.50	%
無風險利率		0.66	%
閥值	$	12.5
期限(年)		4

股價-股票價格是根據股票在授予日的收盤價計算的。

預期波動率-本公司根據公司股價的歷史波動性以及與收益股份的預期剩餘壽命匹配的選定同行公司的波動率來估計收益股票的波動率。

F - 35

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注12：-

基於股份的薪酬(續)

無風險利率--本公司根據授予之日生效的美國國債收益率曲線，採用與預期期限相當的加權平均數來確定無風險利率。

門檻-公司確定溢價股票價格作為交易協議的一部分。

與公司所有基於股權的獎勵有關的基於股票的薪酬支出總額如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022		2021		2020

收入成本	$	174	$	-	$	-
研發		11,995		25,504		2,649
銷售和市場營銷		2,300		17,153		338
一般和行政		4,980		22,079		209

	$	19,449	$	64,736	$	3,196

截至2022年12月31日，與股票期權和RSU相關的未確認補償成本為51,251美元，預計將在2.87年的加權平均期間確認。

有關非僱員服務的獎勵，請參閲附註1D。

這些賠償金作為與交易有關的發行費用入賬。

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注13：-

所得税

以色列的公司税率：

以色列2020年及以後的企業税率為23%.

美國子公司的所得税：

2017年12月22日，美國頒佈了《減税和就業法案》(《美國税制改革》)；這是一項全面的税收立法，其中包括對企業實體的税收進行重大改革。這些變化大多在2017年12月31日之後開始的納税年度生效，包括幾個可能影響公司的關鍵税收條款，其中包括：(I)永久降低法定聯邦企業所得税税率，從35%(最高税率)至21%(劃一税率)，自2017年12月31日後開始的課税年度生效；(2)新的減税額度為37.5有效地將某些合格的外國衍生銷售/許可證/租賃和超過基本金額的服務收入的聯邦公司税降低到13.125%(與常規的21%的企業所得税税率相比)；(Iii)對企業利息支出的税收扣除有更嚴格的限制；(Iv)某些收入匯回美國的參與豁免(以及某些旨在防止美國所得税基數受到侵蝕的規則)；(V)對以現金和非流動資產形式持有的累積離岸收益徵收一次性視為匯回税，後者的税率較低；以及(Vi)從2018年開始的第一個納税年度開始，擴大美國控制的外國公司(“CFC”)的反延期，旨在對美國的“全球無形低税收入”(“GILTI”)徵税。

結轉税項損失和抵免：

截至2022年12月31日，該公司為以色列所得税結轉的營業虧損約為$412,000這可能會無限期地從未來的應税收入中抵銷。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注13：-

所得税(續)

遞延所得税：

遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税項資產的主要組成部分如下：

	十二月三十一日，
	2022			2021

遞延税項資產：

淨營業虧損結轉	$	94,973		$	72,116
研究和開發成本結轉		18,728			18,357
庫存撥備		948			1,093
應計費用		727			725
財產和設備		311			155
租賃負債		6,328			-
其他		3,110			2,852

遞延税項資產總額		125,125			95,298

估值免税額		(118,932	)		(95,264	)

遞延税項負債：

使用權資產		(6,193	)		-
其他		-			(34	)

遞延税項負債總額		(6,193	)		(34	)

遞延税金淨額	$	-		$	-

根據現有證據，管理層認為，其與以色列經營淨虧損結轉和其他暫時性差額有關的某些遞延税項資產更有可能無法變現，因此已提供估值撥備。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司尚未就與本公司海外子公司相關的累計未分配收益計提遞延税項負債，因為本公司打算將這些收益永久投資。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注13：-

所得税(續)

所得税税前虧損構成如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020

國內(以色列)	$	(127,631	)	$	(153,091	)	$	(81,462	)
外國		1,084			(184	)		134

所得税税前虧損	$	(126,547	)	$	(153,275	)	$	(81,328	)

所得税的構成如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022		2021		2020

當前	$	325	$	284	$	183

國內(以色列)		115		232		128
外國		210		52		55

所得税	$	325	$	284	$	183

以色列法定税率的税收優惠與公司所得税的對賬如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020

按法定税率計提以色列税收規定		23.00	%		23.00	%		23.00	%
不可扣除的基於股份的薪酬		(2.77	)%		(2.00	)%		(0.61	)%
其他永久性差異的影響		0.05	%		0.47	%		(0.01	)%
更改估值免税額		(18.70	)%		(24.41	)%		(22.86	)%
發行成本		6.06	%		3.68	%		-
須予退還的條文		(8.00	)%		(0.77	)%		0.01	%
其他調整		0.10	%		(0.16	)%		0.24	%

實際税率		(0.26	)%		(0.19	)%		(0.23	)%

納税評估：

該公司截至2017年的納税評估被認為是最終的。

截至2022年12月31日，本公司及其主要子公司2018納税年度起的納税申報表仍需接受税務機關的審計。

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注13：-

所得税(續)

不確定的税收狀況：

本公司已就目前可供税務機關審核的所有課税年度的報税表內已採取或將採取的税務立場進行檢討。截至2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日，本公司未記錄任何不確定的納税頭寸負債。

注14：-

每股基本和攤薄淨虧損

下表列出了本報告所述期間每股淨虧損的計算方法：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020

分子：

淨虧損	$	(126,872	)	$	(153,559	)	$	(81,511	)
優先股應計累計股息權		-			(5,044	)		(17,473	)

普通股應佔虧損總額	$	(126,872	)	$	(158,603	)	$	(98,984	)

分母：

		135,224,312			102,859,891			16,514,910

下列潛在普通股由於其反攤薄作用，已不計入本報告所述期間的每股攤薄淨虧損：

	a.	截至2022年12月31日，16,231,141份認股權證，2,402,178股保薦人溢價股份，21,389,575份購買普通股和未歸屬RSU的未償還期權。

	b.	16,231,241搜查令，2,402,178贊助商套現股份，20,147,947截至2021年12月31日購買普通股和未歸屬RSU的未償還期權(除70,618,9992021年4月5日之前已發行的公司優先股)。

20,418,209優先A股，15,906,053優先B股，3,032,940B-1優先股，28,216,005優先C股，2,699,114優先C-1股和8,470,758截至2020年12月31日購買普通股的未償還期權。

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注15：-

出售非流通證券

於二零二一年十一月，本公司出售其於一傢俬人持股公司的股權投資，該等股權投資並無可輕易釐定的公允價值，該等權益已根據會計準則第320號準則於計量選擇項下入賬，價格為#美元。2,178。該公司確認的利潤為#美元。2,012在財務收入中，淨額。

注16：-

地理位置和客户信息


	a.	地理信息：

		以下是按地理區域劃分的收入摘要。基於客户接受產品和服務交付的地點的地理區域收入：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022		2021		2020

歐洲、中東和非洲(*)	$	3,225	$	2,570	$	3,992
亞太地區		739		538		1,078
北美(**)		2,062		2,358		(14,434	)

	$	6,026	$	5,466	$	(9,364	)

(*)

包括來自德國的收入#美元3,034, $2,491及$3,635分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內。

(**)

僅包括來自美國的收入。在截至2020年12月31日的年度內，收入減少了14,800記錄在案(另見附註2i)。


	b.	公司的長期資產(財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產)的位置如下：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022		2021

以色列	$	56,424	$	14,341
美國		50		40
德國		929		29
白俄羅斯		-		92
其他		13		-

	$	57,416	$	14,502

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注16：-地理位置和客户信息(續)

客户佔收入的10%以上：

截至2022年12月31日，客户A佔77佔收入的1%。

截至2021年12月31日，客户A佔82佔收入的1%。

截至2020年12月31日，客户A、B、C佔51%, 22%和10收入的百分比(不包括髮行C-1優先股的收入減少)。

注17：-

關聯方餘額和交易

與關聯方的餘額：

	十二月三十一日，
	2022		2021

應收貿易賬款淨額	$	1,563	$	420

短期遞延收入	$	2,969	$	-

長期遞延收入	$	61	$	3,717

應計費用和其他流動負債	$	876	$	-

與關聯方的交易：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022		2021		2020

收入(淨收入)	$	4,637	$	4,500	$	(12,014	)

研發	$	32	$	59	$	102

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，公司賺取了4,637, $4,500和$(12,014)分別計入向關聯方出售服務和貨物的收入(淨收入)(另見附註2i)。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司記錄的應收賬款為1,563 及$420分別從上文提及的同一關聯方獲得的收入，作為貿易應收賬款計入隨附的綜合資產負債表淨額。應收賬款是在正常業務過程中收取的。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司記錄的遞延收入為3,030及$3,717分別從上文提及的同一關聯方獲得的收入，作為客户預付款和遞延收入計入隨附的綜合資產負債表。

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