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Member2021-07-012021-07-310001043186Sng：非員工董事會成員2021-07-012021-07-310001043186美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Sng：A2019LongTermIncentivePlanMembers2022-02-182022-02-180001043186美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：首席執行官執行官員成員2021-08-232021-08-230001043186時間：2023年8月23日美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-08-222021-08-220001043186Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員時間：8月23日20222021-08-222021-08-220001043186美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001043186Sng：FormerChiefExecutiveOfficerMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Sng：A2019LongTermIncentivePlanMembers2021-08-222021-08-220001043186Slng:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2020-12-310001043186Slng:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001043186Slng:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2021-12-310001043186Slng:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-12-310001043186Slng:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2022-12-310001043186美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-08-232021-08-230001043186SRT：首席執行官執行官員成員2022-02-182022-02-1800010431862022-02-180001043186Sng：BlackScholesValuationModelMember2022-01-012022-12-310001043186Sng：BlackScholesValuationModelMember2022-12-310001043186Sng：BlackScholesValuationModelMember2021-08-232021-08-230001043186SRT：首席執行官執行官員成員2021-08-232021-08-230001043186Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberSRT：首席執行官執行官員成員時間：8月23日20222021-08-230001043186時間：2023年8月23日美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-08-230001043186時間：2024年8月23日Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-08-230001043186Sng：BlackScholesValuationModelMember2021-08-230001043186美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001043186美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-12-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

________________________

表格10-K

________________________

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2022

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

F或過渡期從               至

佣金文件編號001-40364

_____________________________

穩定解決方案公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

_____________________________

佛羅裏達州			59-3410234
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)			(國際税務局僱主身分證號碼)

凱蒂高速公路11750號, 900號套房, 休斯敦, TX77079

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(832) 456-6500

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值為.001美元			SLNG			納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T規則405(§)要求提交的每個交互數據文件。232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交此類檔案的較短期間內)。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見該法第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☒

規模較小的報告公司

☒

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐    

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$19,322,795基於納斯達克股票市場有限責任公司報道的收盤價。

截至2023年3月9日，有18,433,655我們普通股的流通股，每股面值.001美元。

引用成立為法團的文件：無

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穩定解決方案公司及附屬公司

表格10-K的年報

截至2022年12月31日的財政年度

目錄

						頁面
關於前瞻性陳述的警告性聲明						3
			第一部分：
第1項。			業務			4
第1A項。			風險因素			10
項目1B。			未解決的員工意見			26
第二項。			屬性			26
第三項。			法律訴訟			26
第四項。			煤礦安全信息披露			26
			第二部分。
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			27
第六項。			已保留			27
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			28
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			38
第八項。			財務報表和補充數據			40
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			70
第9A項。			控制和程序			70
項目9B。			其他信息			70
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			70
			第三部分。
第10項。			董事、高管與公司治理			71
第11項。			高管薪酬			74
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			79
第13項。			某些關係和關聯交易與董事獨立性			80
第14項。			首席會計師費用及服務			81
			第四部分。
第15項。			展品和財務報表附表			83
第16項。			表格10-K摘要			83
簽名						86

2

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關於前瞻性陳述的警告性聲明

本文件包括構成聯邦證券法意義上的前瞻性陳述的陳述。前瞻性陳述代表對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念，受風險、不確定因素和其他因素的影響。這些陳述可能涉及但不限於關於我們、我們的資本和其他支出、股息、融資計劃、資本結構、現金流、未決的法律和監管程序和索賠的信息或假設，包括環境問題、未來的經濟表現、運營收入、成本節約，以及管理層對未來運營和增長的計劃、戰略、目標和目標。這些前瞻性陳述通常伴隨着諸如“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“應該”、“尋求”、“項目”、“計劃”或類似的表述。任何不是歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。應當理解，這些前瞻性陳述是反映高級管理層最佳判斷的必要估計，而不是對未來業績的保證。影響前瞻性陳述的許多因素不在我們的控制範圍之內，可能導致實際結果與那些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。在考慮前瞻性陳述時，您應牢記第一部分中進一步描述的風險因素。“第1A項。本文件中的“風險因素”。

我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求。本文件中包含的所有前瞻性陳述都明確地通過本節中包含或提及的警告性陳述進行了完整的限定。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。

在這份Form 10-K年度報告中，我們可能會依賴和參考來自市場研究報告、分析師報告和其他公開信息的信息。雖然我們相信這一信息是可靠的，但我們不能保證這一信息的準確性和完整性，我們也沒有獨立核實。

3

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第一部分

項目1.業務

概述

我公司

穩定解決方案公司及其子公司(“公司”、“穩定”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家能源轉換公司，主要向多個終端市場提供主要使用液化天然氣(“LNG”)的清潔能源生產、儲存、運輸和燃料解決方案。在我們18年的運營歷史中，我們已經通過43,000多輛卡車安全地運送了超過4.2億加侖的液化天然氣，我們相信這使我們成為北美最大和最有經驗的小型液化天然氣供應商之一。我們將“小規模”LNG生產定義為包括每天生產100萬加侖以下的液化天然氣的液化設備，以及“小規模”LNG配送，包括通過拖車或罐式集裝箱或裝載800萬加侖(3萬立方米)以下LNG的船舶進行配送。該公司為不同終端市場的客户提供液化天然氣解決方案，包括航空航天、農業、能源、工業、船舶加油、採礦、管道、遠程電力和公用事業市場。

該公司還通過其擁有40%股權的中國合資企業BOMAY電氣工業公司(“BOMAY”)為中國的能源行業建造電力和控制系統。BOMAY被計入股權投資。

我們的行業

液化天然氣可用於將天然氣輸送到管道服務不可用、已中斷或需要補充的地方。液化天然氣還可以用來取代各種替代燃料，包括餾分燃料油和丙烷等，以提供環境和經濟效益。液化天然氣越來越多地被用作海運業的運輸燃料和私營火箭發射部門的推進劑。我們認為，這些燃料市場很大，為液化天然氣的使用提供了重要的機會。

我們相信，與可再生能源和其他傳統碳氫化合物燃料相比，液化天然氣以及其他清潔能源解決方案將在環境可持續性、安全性和可及性以及經濟可行性之間取得重要平衡，並將在能源轉型中發揮關鍵作用。

我們的業務

該公司通過向我們的客户銷售和交付液化天然氣、租賃低温設備以及提供工程和現場支持服務來創造收入。我們根據客户的需求單獨或捆綁銷售我們的產品和服務。定價取決於天然氣和競爭燃料來源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市場定價，以及客户的採購量、合同期限和信用狀況。

液化天然氣產銷--穩定公司建造和運營被稱為“液化器”的低温天然氣處理設施，通過淨化和多級冷卻過程將天然氣轉化為液化天然氣。我們目前在德克薩斯州喬治韋斯特擁有並運營一臺每天可生產10萬加侖液化天然氣的液化裝置，在路易斯安那州阿倫港擁有並運營一臺每天可生產多達30,000液化天然氣加侖的液化裝置。我們還從第三方生產來源購買液化天然氣，這使我們能夠在我們沒有液化設備的市場為客户提供支持。我們根據液化天然氣的成本、運送到區域客户所在地的運輸成本以及供應來源的可靠性來確定液化天然氣和運輸供應來源。

運輸和物流服務-STRISTIS通過在北美提供交鑰匙液化天然氣運輸和物流服務，為其客户提供一條“虛擬天然氣管道”。我們從我們自己的生產設施和我們遍佈北美的大約30個第三方生產來源網絡將液化天然氣輸送到我們客户的工作地點。我們擁有一支運輸和運送液化天然氣的低温拖車車隊。我們還根據需要從合格的第三方供應商那裏外包類似的液化天然氣設備和運輸服務，以支持我們的客户基礎。

低温設備租賃-穩定公司運營着一支約有205項移動液化天然氣儲存和汽化資產的車隊，其中包括：運輸拖車、電動和燃氣汽化器、環境汽化器、儲罐和移動車輛加油器。我們還擁有幾個固定存儲和再氣化資產。我們認為，這是北美規模最大的小型液化天然氣設備船隊之一。我們的車隊主要由拖車安裝的移動資產組成，使到客户地點和客户地點之間的交付更加高效。我們在工作現場部署這些資產，為我們的客户提供在他們的燃料作業中運輸、儲存和消費液化天然氣所需的設備。我們的設備專為小規模液化天然氣應用而設計，包括我們的客户和監管機構所要求的安全和操作功能。

4

---

工程和外勤支助服務-穩定公司在多種客户應用中安全、經濟、可靠地使用液化天然氣方面擁有豐富的經驗。我們還開發了許多流程和程序，我們相信這些流程和程序可以改善我們的客户在運營中使用液化天然氣的情況。我們的工程師幫助我們的客户設計液化天然氣並將其集成到他們的燃料操作中，我們的現場服務技術人員幫助我們的客户在現場動員、委託和可靠地運營。

穩定公司相信，我們豐富的運營經驗使我們成為北美小規模液化天然氣市場的領先者。我們計劃利用這一經驗，通過在北美各地投資新的生產和分銷資產來發展我們的業務。

北美小型液化天然氣市場

液化天然氣可以作為可再生能源的夥伴燃料，在環境可持續性、安全和可獲得性以及作為燃料來源的經濟可行性之間提供重要的平衡。液化天然氣還可用於向管道服務不可用、已中斷或需要補充的地方輸送天然氣，並取代各種其他碳基燃料。我們認為，當前和未來的液化天然氣市場意義重大，並將在未來幾年內繼續增長。

我們認為，以下因素可能會在未來十年推動北美小規模液化天然氣市場的顯著增長：

新的和不斷擴大的液化天然氣市場，如船舶加油和火箭推進。作為船用燃料的液化天然氣需求持續增長。雖然歐洲等其他地區的液化天然氣加油基礎設施更發達，但美國目前可用的液化天然氣加油基礎設施有限。預計未來幾年，海運業將推動對國內生產的液化天然氣的額外需求。此外，液化甲烷正日益成為可重複使用的火箭推進系統的燃料選擇，因為它具有更高的能量密度、更低的爆炸風險以及生產的簡便性和成本。預計商業衞星行業將推動液化天然氣形式的液體甲烷的發射和需求大幅增加，以支持這一增長。

排放量低於替代化石燃料。與大多數其他化石燃料相比，天然氣含有的碳更少，因此燃燒時產生的二氧化碳排放量更少。國家能源技術實驗室指出，與典型的燃煤電廠相比，新的天然氣發電廠排放的二氧化碳減少了50%到60%。阿貢國家實驗室指出，天然氣汽車產生的温室氣體排放量比同等的汽油和柴油汽車少13%至21%。其他研究表明，與其他化石燃料相比，天然氣產生的顆粒物和硫的排放量也更低。我們相信，隨着我們的客户擴大他們的企業可持續發展任務，以降低温室氣體排放和增加脱碳倡議，天然氣作為燃料的相對環境效益正變得越來越重要。

比其他傳統燃料便宜。與其他能源相比，天然氣的成本是未來天然氣和液化天然氣需求的一個重要驅動因素。天然氣生產的技術進步在北美釋放了大量新的天然氣儲量。我們相信，這些已探明的、豐富的、不斷增長的天然氣儲量有潛力生產出世界上最大的天然氣儲量之一。這種充足的天然氣供應支撐了北美相對較低的天然氣價格。按能源當量計算，目前美國和加拿大的天然氣成本低於原油成本。此外，由於天然氣商品的價格在液化天然氣總成本中所佔的比例比競爭燃料的商品部分要小，因此液化天然氣的價格對基礎商品成本的變化不那麼敏感。這些因素使LNG比競爭對手的燃料來源更經濟，我們相信LNG將在可預見的未來保持這一成本優勢。

下圖通過比較丙烷、超低2號柴油、指示性液化天然氣和天然氣(Henry Hub)的歷史批發價，説明瞭液化天然氣的較低成本和降低的價格敏感性。

5

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超低硫柴油、丙烷和液化天然氣定價-2012年12月31日至2022年12月31日

比替代燃料更安全。與柴油和丙烷相比，液化天然氣的物理特性使其成為一種更安全、更環保的燃料，因為它在溢出時會迅速沸騰並擴散到空氣中，而不是聚集在地面或接近地面。如果釋放，液化天然氣的易燃性也低於柴油和丙烷，因為它在相對較高的温度下點燃，與空氣混合時在較窄的可燃範圍內。此外，用於天然氣應用的LNG燃料箱和系統還必須接受多項聯邦和州要求的安全測試，例如火災、環境危害、爆炸壓力和碰撞測試，以確保它們的安全。

建立了液化天然氣生產和分銷技術。小規模的液化天然氣生產和分銷技術已經得到驗證，現在可以從多家供應商廣泛獲得。幾家供應商提供了模塊化形式的小型液化機，其中許多已經建立了可靠和安全運行性能的跟蹤記錄。液化天然氣運輸拖車、儲罐和蒸發設備也可從多家供應商獲得，這些設備中的大多數也都有既定的運營記錄。我們認為，成熟的小規模液化天然氣生產和分銷技術的可獲得性降低了該行業發展的技術風險，但它也提高了所有者或運營商的建設和運營能力。

我們的客户

穩定為各種終端市場的客户提供服務，包括北美的航空航天、農業、能源、工業、船舶加油、採礦、管道、遠程電力和公用事業市場。我們認為，這些客户市場非常適合使用液化天然氣，因為它們消耗的燃料相對較多，在移動、臨時或非管道位置運營，獲得替代燃料來源的機會有限，和/或面臨越來越嚴格的排放或其他環境要求。我們目前為大約50名客户提供服務。在截至2022年12月31日的一年中，Aggreko Plc和Minera Penmont分別佔我們收入的10%以上。在此期間，沒有其他買家佔我們收入的10%或更多。

航空航天。航空航天工業利用液化天然氣作為火箭推進系統的推進劑，液化天然氣為火箭發動機提供了一種經濟、清潔、易於儲存的燃料。航空航天公司也可以利用液化天然氣在偏遠的設施發電。航空航天設施的液化天然氣消費量因項目類型的不同而有很大差異。

6

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農業。農業行業利用液化天然氣為高馬力發動機提供動力，當食品加工利用熱量時也是如此，例如在乾燥作業中，因為液化天然氣具有清潔和一致的燃燒，使得加熱作業更可預測。

能量。能源生產商使用高馬力發動機為他們的鑽井和壓力泵作業提供動力。在使用雙燃料發動機技術的這些應用中，液化天然氣取代了部分柴油總消耗量。我們認為，能源生產商可以使用液化天然氣來降低燃料成本，並滿足環境排放要求。根據我們的經驗，雙燃料鑽機每天可消耗1000至5000 LNG加侖，雙燃料加壓泵差每天可消耗1萬至2萬LNG加侖。能源生產商使用他們在運營中生產的油田天然氣來為渦輪發動機提供燃料，渦輪發動機為他們的壓力泵差提供動力。雖然渦輪機可以燃燒現場天然氣，但它們通常需要大量的液化天然氣作為主要或備用燃料供應，因為現場天然氣的體積、組成和壓力往往差異很大。根據我們的經驗，使用LNG作為主要燃料時，渦輪驅動的加壓泵作業每天可以消耗30,000到60,000 LNG加侖。

工業的。液化天然氣的工業應用包括沙子和集料生產商、瀝青廠、温室、食品加工機、造紙廠、農業乾燥機和一般製造設施。使用液化天然氣為其加工和乾燥操作產生熱量的偏遠砂廠和流動瀝青廠是我們最大的客户之一。在這些應用中，液化天然氣經常取代丙烷、燃料油或柴油。這些客户往往無法證明新管道基礎設施的成本是合理的，而且使用LNG需要最低的前期成本、監管審批和交貨期要求。我們相信液化天然氣是這些應用的最佳選擇，因為它具有成本效益和穩定的定價，提供穩定的供應而不會減少供應，提供最大限度地減少存儲需求的能量密度，以及清潔和一致的燃燒，使供暖操作更可預測。根據我們的經驗，制砂設施每天可以消耗1萬到2萬LNG加侖，瀝青廠每天可以使用5000到1萬LNG加侖。

液化天然氣的船用加註。我們相信，向海運行業提供液化天然氣作為燃料來源的機會對我們來説是一個重要的機會。隨着航運和海運公司擴大液化天然氣作為燃料來源的使用，我們相信我們已經做好了利用未來增長的準備。從2020年1月開始，國際海事組織(“海事組織”)對在既定排放控制區以外進行貿易的船舶設定了0.5%的全球硫上限，這一水平可能很難使用普通船用燃料(如重質燃料油)實現，但可以使用液化天然氣實現。大型海洋船隻在一次燃料加油活動中可以攜帶數十萬加侖的液化天然氣。

採礦。礦山，包括那些生產金屬、稀土材料和煤炭的礦山，往往位於偏遠地區，遠離電網，沒有天然氣管道接入。礦山使用液化天然氣為發電機提供燃料，併為其加工活動產生熱量。幾個礦場還測試了將液化天然氣作為礦用卡車和其他高馬力發動機設備的燃料。除了燃料成本效益外，液化天然氣還可以幫助減少往往位於環境敏感地區的礦山的排放。根據我們的經驗，煤礦的發電和供暖應用每天可以消耗10,000到100,000加侖液化天然氣。

管道和公用事業。公用事業和管道應用中的液化天然氣使用量因項目類型而異。北美擁有龐大的管道網絡，根據年限和日益嚴格的法規，這些管道需要進行例行測試和維護。在這種情況下，液化天然氣加註解決方案可以提供流量保證，以解決管道水壓測試、維修、天然氣分配系統關閉或計劃外停運期間的天然氣供應中斷問題。這樣的解決方案還可以在安裝永久管道之前為大型工業或公用事業客户提供橋樑。在天然氣需求不斷增長、公用事業和管道需要繼續滿足關鍵高峯天然氣需求的地區，液化天然氣正變得越來越重要。液化天然氣可以提供一種經濟的解決方案，在高峯天氣條件下、天然氣削減和/或管道維修期間支持這些供應需求。此外，公用事業公司和其他電力供應商還可以在電網接入受限、高峯負荷期間需要額外電力或電力基礎設施因颶風或野火等風暴而受損時，利用液化天然氣提供清潔的分佈式電力。

中國。通過我們在BOMAY的40%權益，我們為中國的陸地鑽探和生產市場提供電力和控制系統。

競爭優勢

穩定公司相信，我們處於有利地位，能夠基於以下競爭優勢執行我們的業務戰略：

液化天然氣是一種具有經濟和環境吸引力的產品。STRATIS認為，我們的許多客户使用液化天然氣是因為與其他碳氫化合物燃料相比，它可以顯著減少有害的二氧化碳、氮氧化物、硫、顆粒物和其他排放。液化天然氣也是太陽能和風能等可再生能源的重要合作伙伴燃料

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並將是能源向更可持續的能源過渡的關鍵組成部分。我們還認為，成本和環境效益的結合使液化天然氣成為許多能源消費者引人注目的燃料來源。我們認為，液化天然氣可以以比餾分燃料或丙烷更低、更穩定的價格交付給客户。此外，我們的幾個客户報告説，液化天然氣作為燃料減少了設備維護要求並提供了更一致的燃燒特性，從而降低了他們的運營成本。

證明有能力安全、經濟地實施液化天然氣項目。在我們18年的運營歷史中，穩定公司生產並向客户交付了超過4.2億加侖的液化天然氣。我們的經驗包括建造和運營LNG生產設施，從第三方來源向我們的客户交付LNG，以及使用我們的現場服務團隊支持的低温設備機隊為我們的客户設計和執行各種LNG全包式加油解決方案。我們在多個終端市場為客户提供服務，包括航空航天、工業、公用事業和管道、採礦、能源、遠程清潔電力和交通運輸。我們還擁有向墨西哥和加拿大出口液化天然氣的經驗。最後，我們相信我們的團隊是小規模液化天然氣行業最有經驗的團隊之一。我們相信，我們可以利用這一成熟的液化天然氣執行經驗，在現有市場發展我們的業務，並將我們的業務擴展到新市場。

全面提供北美地區的“虛擬天然氣管道”解決方案。穩定為我們的客户提供全面的管道外天然氣解決方案，提供供應基礎設施、運輸和物流以及現場服務支持，以便根據客户的消費需求提供必要的液化天然氣輸送計劃。我們相信，我們擁有北美最大的低温運輸、儲存和氣化設備船隊之一。我們可以為我們的客户提供液化天然氣和相關服務，適用於美國、加拿大和墨西哥幾乎任何地方的各種應用。我們相信，我們能夠為北美所有客户的非管道天然氣需求提供“一站式服務”，這在液化天然氣供應商中是獨一無二的。

能夠利用現有的液化天然氣生產和交付能力進入新市場。STRATIS相信，我們生產和分銷液化天然氣的經驗可以被用來發展到新的地理和服務終端市場。自成立以來，我們已將我們的服務範圍擴展到美國、墨西哥北部和加拿大西部。我們還擴大了我們的行業覆蓋範圍，將多個新的終端市場和客户包括在內。我們通過利用我們的液化天然氣生產和分銷專業知識，結合我們的低温工程和項目開發能力，滿足新的客户需求，實現了向新市場的擴張。

競爭

天然氣市場競爭激烈，我們在天然氣燃料方面有多個競爭對手。穩定公司認為，在這些應用中，液化天然氣面臨的最大競爭是餾分燃料和丙烷，因為它們為我們目標市場的大多數發動機和發電機提供動力。我們還與其他燃料來源競爭，包括管道天然氣和壓縮天然氣(“CNG”)。

穩定與其他天然氣公司以及其他化石燃料來源的競爭基於各種因素，包括燃料的成本、供應、可用性、質量、排放和安全等。位置往往是一個主要的競爭因素，因為運輸成本限制了液化天然氣以具有競爭力的價格運輸的距離。我們相信，在這些因素的基礎上，我們比我們的許多競爭對手更有利。然而，我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史和基於市場的經驗，更大的客户基礎，更廣泛的品牌認知度，更深的市場滲透率，以及比我們的業務多得多的財務、營銷和其他資源。因此，它們可能能夠更快地對客户偏好、法律要求或其他行業或監管趨勢的變化做出反應，將更多資源投入到產品的開發、推廣和銷售中，採取更積極的定價政策，將更多精力投入基礎設施和系統開發，以支持其業務或產品開發活動，並對影響天然氣燃料市場的監管格局施加更大影響。此外，公用事業公司及其附屬公司通常具有獨特的競爭優勢，包括較低的資本成本、可觀和可預測的現金流、長期的客户關係、更高的品牌知名度以及龐大的銷售和營銷組織。

穩定公司認為，我們不會與日產量超過100萬加侖的中型和世界級液化天然氣廠競爭。這些大型液化天然氣生產設施通常被設計並允許裝滿大型海運船隻，這些船隻向外國市場的大型進口終端運送2650萬加侖或更多的液化天然氣。我們認為，他們中的任何一家目前都沒有或計劃擁有向小規模LNG客户供應LNG所需的卡車裝載設施。我們亦不相信目前有任何中型或大型液化爐有計劃為790萬加侖以下的船舶安裝液化天然氣裝載能力。

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銷售和市場營銷

STRATIS主要通過我們的直銷團隊營銷我們的產品和服務，直銷團隊包括覆蓋我們所有主要地理和客户市場的銷售代表，以及出席貿易展和參加行業會議和活動。我們的技術、銷售和營銷團隊還與聯邦、州和地方政府機構密切合作，提供有關天然氣作為燃料的價值的教育，並與影響我們行業的擬議和新通過的法規保持同步。

季節性

我們在2022年期間沒有經歷向客户交付的液化天然氣產量的顯著季節性變化，我們預計未來的產量不會受到季節性變化的顯著影響。然而，我們的收入容易受到天然氣價格變化的影響，因為我們將這一成本轉嫁給我們的客户。由於個別因素，天然氣價格可能在一年中的任何時候波動，但平均而言，天然氣價格在供暖和製冷需求季節性較高的冬季和夏季高峯月份往往更高。

政府管制與環境問題

在環境、健康和安全、勞工和就業、建築法規和建築、分區和土地使用、公共報告和税收等方面，STARTIS受到各種聯邦、國際、州、省和地方法律和法規的約束。對現有法律或法規的任何更改、採用新的法律或法規，或我們未能遵守適用的法律或法規，都可能導致我們或我們的客户的鉅額額外費用或各種行政、民事和刑事執法措施，其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。下面介紹對我們的經營活動有重大影響的法規。到目前為止，遵守這些法規對我們的資本支出、收益或競爭地位沒有實質性影響，但新的法律或法規，或對現有法律或法規的修訂，使其更加嚴格，可能會在未來產生這樣的影響。我們無法估計遵守潛在的新法律或現有法律變更可能需要的成本，而且我們現有的客户協議或我們的預算和成本估計也沒有考慮這些未知成本。我們相信，我們遵守所有環境和其他政府法規。到目前為止，我們的合規對我們的資本支出、收益或競爭地位沒有實質性影響。

液化天然氣液化裝置的建設和運營。要建造和運營LNG液化工廠，STARTIS必須申請設施許可證或許可證，以解決許多因素，包括暴雨和廢水排放、廢物處理以及與生產活動和設備操作相關的空氣排放。建設液化天然氣工廠還必須得到當地規劃委員會和消防部門的批准。

液化天然氣的運輸。聯邦和州的安全標準要求LNG由合格的司機在為LNG運輸設計的低温容器中運輸。司機必須遵守美國交通部(USDOT)的法規，如聯邦汽車承運人安全管理局(FMCSA)、危險材料法規和州認證要求，如德克薩斯州鐵路委員會替代能源部門的認證。低温容器必須接受美國農業部每年一次的外觀檢查和定期壓力測試。在德克薩斯州，配備液化天然氣集裝箱的機動車輛或主要用於運輸便攜式集裝箱液化天然氣的其他機動車輛必須向德克薩斯州鐵路委員會登記。

液化天然氣的轉移。液化天然氣的轉移發生在運輸拖車、永久和臨時設施以及海洋設施和船舶之間。海上轉移可以發生在岸邊，或從一艘船到另一艘船，或在船與船之間。國際、聯邦、州和地方的安全標準和操作條例要求液化天然氣、氫氣、天然氣和其他燃料的轉移必須按照特定的書面安全標準和操作程序進行。這些程序要求訓練有素、合格的人員在場，並管理所有轉移操作。必須在每個轉運現場實施這些程序，並向現場人員提供這些程序的副本。符合管理規定的最低安全標誌必須在每個現場和適當的設備上展示和可見。

在客户現場儲存和汽化液化天然氣。為了安裝和運營臨時和永久存儲和蒸發設備，STARTIS可以申請許可證或許可證，以解決許多因素，包括與現場存儲和設備操作相關的廢物處理和空氣排放，或者諮詢客户，以便他們可以申請所需的許可證。液化天然氣儲存和氣化的操作和選址也可能需要得到當地規劃委員會和消防部門的批准。

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液化天然氣的進出口。STRATIS有能力通過卡車從美國向墨西哥和加拿大進出口液化天然氣。為了支持我們在墨西哥的業務，我們持有美國能源部(DOE)的出口許可證，並持有進口許可證，以將液化天然氣帶入墨西哥。為了支持我們在加拿大的業務，STARTIS持有美國能源部和加拿大國家能源局(NEB)的進出口許可證。我們還與加拿大交通部共同制定了應急行動計劃(ERAP)。

2022年第三季度，STARTIS獲得了美國能源部的授權，可以向所有自由貿易和非自由貿易國家，包括亞洲、歐洲和拉丁美洲的進口國出口國內生產的液化天然氣，每年最高可達517.5億立方英尺。這項授權的有效期為28年。在截至2022年12月31日的一年中，穩定公司沒有根據這一批准進行任何出口。

人力資本資源

穩定公司認為，其關鍵資產之一是其員工的集體專業知識、經驗和多樣性。公司有賴於所有員工，包括高級管理人員和高級管理人員，才能成功運營其業務併成功執行其未來戰略。截至2022年12月31日，STRISTIS擁有100名員工，其中99名為全職員工。我們相信我們與員工的關係令人滿意。我們的員工目前都不受集體談判協議的約束。

穩定尋求通過提供有競爭力的薪酬方案來吸引和留住員工，包括基本和激勵薪酬、有吸引力的福利以及晉升和獎勵職業的機會。如有需要，本公司會定期檢討及調整其僱員薪酬，以確保其在行業內具競爭力，並與他們的工作表現水平保持一致。穩定公司認為，員工福利是員工總薪酬的重要組成部分。因此，該公司的福利包括醫療、牙科和視力保險、短期和長期殘疾保險、意外死亡和殘疾保險、旅行和意外保險，以及401(K)繳費退休計劃。公司吸引員工的能力也受到我們努力創建一種建立在機會、個人成長、尊重和合作基礎上的文化的顯著影響，以及公司重視員工提供的不同背景、技能和貢獻的能力。

穩定努力為其員工提供所有必要的工具和支持，使他們能夠成功並安全地履行職責。員工、承包商、客户和社區的安全對公司的成功至關重要。為了確保在嚴格監管的環境中安全、可靠和高效地運營，公司支持和利用各種員工培訓、教育計劃以及安全計劃，這些計劃都要求所有人都遵守與安全和健康相關的詳細程序。

知識產權

STRISTIS及其子公司的知識產權組合包括專利和商標。該公司在美國和加拿大都擁有使用天然氣增強油井的專利。該公司在墨西哥有一項使用天然氣加強油井的申請正在進行中。該公司擁有旋轉流體處理系統的兩項專利和一項氣體處理系統的美國專利。美國最後一項到期的專利將於2038年7月到期，不會有任何調整或延期。該公司有10個美國商標註冊和1個外國商標註冊(加拿大)。該公司沒有懸而未決的商標申請。

可用信息

穩定公司的主要執行辦公室位於11750號凱蒂高速公路，900號套房，德克薩斯州休斯頓，郵編：77079。我們的電話號碼是832-456-6500，我們的網站地址是www.穩定-解決方案網站。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些報告和其他信息後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前表格8-K報告、對這些報告的修正以及向美國證券交易委員會提交的其他信息。提到STRATIS的網站並不是為了將網站上的信息納入本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何文件中。此外，美國證券交易委員會還維護着一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為http://www.sec.gov.這份Form 10-K年度報告包括所有證物和修訂，已以電子方式提交給美國證券交易委員會。

第1A項。風險因素

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投資我們普通股的股票涉及高度風險。在評估對我們普通股的投資時，您應該仔細考慮下面描述的風險以及本報告中包括的所有其他信息。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失你的全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營。

與我們的業務相關的風險

我們實施業務戰略的能力可能會受到許多已知和未知因素的實質性和不利影響。

我們的業務戰略有賴於我們未來成功地向最終用户銷售天然氣、在我們的供應鏈中開發和維護具有成本效益的物流以及在北美建設、開發和運營與能源相關的基礎設施的能力。我們的業務戰略假設，我們將能夠進一步擴大我們在北美的業務，與最終用户、電力公用事業公司、液化天然氣供應商、運輸公司、融資交易對手和其他合作伙伴簽訂戰略性的長期採購和供應合同，以有吸引力的價格收購和運輸液化天然氣，並繼續將我們的物流基礎設施發展為高效和有利可圖的業務，根據需要獲得所有相關聯邦、國際、州和地方當局的批准，以建設和運營這些項目，並就此類投資獲得長期資本增值和流動性。這些假設受到重大的經濟、競爭、監管和運營不確定性、意外情況和風險的影響，其中許多是我們無法控制的。我們還可能在未來收購運營中的業務或其他資產，以推進我們的業務戰略。任何此類收購都將面臨重大風險和意外情況，包括整合風險，我們可能無法實現任何此類收購的好處。

我們未來執行業務戰略的能力是不確定的，可以預計，我們的一個或多個假設將被證明是錯誤的，我們將面臨可能對我們的業務產生不利影響的意外事件和情況。下列任何一個或多個因素都可能對我們的財務狀況、經營結果和執行業務戰略的能力產生不利影響：

·未能贏得新的投標或合同；

·未能在預計的時間範圍內管理擴大的業務；

·無法組織創新和有利可圖的能源相關交易、維持具有成本效益的物流解決方案以及以最佳方式管理業績和交易對手風險；

·無法以及時和具有成本效益的方式吸引和留住人員，因為我們高度依賴管理團隊的主要成員和某些其他員工。它的損失可能會擾亂我們的運營，對我們目標的實現產生不利影響，並增加我們面臨本文所述其他風險的風險；

·液化技術或液化天然氣罐車技術等技術和機械投資未能達到預期效果；

·未能維持重要的預先存在的第三方關係；

·競爭加劇，可能會增加成本並削弱利潤；

·無法獲得足夠數量和/或具有經濟吸引力的價格的液化天然氣；

·未能預見和適應北美和其他地區能源部門的新趨勢；

·運營成本增加，包括需要資本改善、保險費、一般税收、房地產税和公用事業，影響了我們的利潤率；

·無法在未來籌集大量額外債務和股權資本，以實施我們的業務戰略以及運營和擴大我們的業務；

·通貨膨脹、我們所在國家貨幣貶值和利率波動；

·未能獲得政府監管機構和有關地方當局對未來潛在項目的建設和運營的批准以及其他相關批准；

·現有和未來的政府法律和條例，以及我們經營或打算經營的地區內的監管、地緣政治、社會、經濟、税收或貨幣政策以及其他因素可能發生的變化；或

·重要客户因任何原因，包括不付款和不履行義務而無法履行其合同義務。

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我們的交易對手未能根據協議履行任何義務，都可能對我們的經營業績、流動性和融資渠道產生不利影響。

我們的業務涉及與眾多第三方(通常稱為“交易對手”)進行各種買賣、套期保值和其他交易。在此類安排中，我們面臨交易對手的履約和信用風險，包括一個或多個交易對手未能履行其交付商品和/或付款的義務的風險。在商品價格波動期間，這些風險可能會增加。供應商和其他交易對手的違約可能會對我們的經營業績、流動性和融資渠道產生不利影響。

液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能會對我們的業務和客户的業績產生不利影響，這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。

我們的業務總體上是基於對天然氣和液化天然氣市場未來供應和價格的假設。由於下列一個或多個因素，天然氣和液化天然氣價格在不同時期一直波動，並可能變得不穩定：

·煤炭、石油、核能、水電、風能和太陽能等替代能源的供應、需求和價格的變化，這可能會減少對天然氣的需求；

·天氣條件和自然災害；

·天然氣需求減少，價格降低；

·管道可輸送的天然氣產量增加，這可能會抑制對液化天然氣的需求；

·石油和天然氣勘探活動減少，這可能會減少天然氣的產量，或減少石油和天然氣勘探和生產過程中使用的液化天然氣的需求；

·改變有關進出口液化天然氣、天然氣或替代能源的監管、税收或其他政府政策或要求，這可能會減少對進出口液化天然氣和/或天然氣的需求；

·天然氣產區的政治狀況；以及

·其他國家對從美國進口的液化天然氣徵收關税。

影響上述任何因素的不利趨勢或發展可能導致我們銷售液化天然氣和天然氣及相關服務的價格下降，或我們必須為天然氣或液化天然氣支付的價格上升，這可能會對我們客户的業績產生重大不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。

運營和/或建設我們的液化天然氣基礎設施、液化和其他設施涉及重大風險。

我們的液化天然氣基礎設施、液化和其他設施的運營涉及特別重大的風險，可能涉及我們的運營中斷，包括但不限於：運行效率低於預期水平、設備故障或故障、卡車操作錯誤、我們或任何合同設施運營商的操作錯誤、工業事故、勞資糾紛以及與天氣或自然災害有關的災難。其他風險包括但不限於：未能維持運營我們工廠所需的許可證或其他許可；未能履行健康和安全績效以及管理健康與安全風險；未能遵守適用的法律和法規，包括環境法律法規；未能妥善管理環境風險，包括污染、污染及暴露於危險材料中；任何工廠相關協議的交易對手無法或未能履行其對我們的合同義務；以及由於維護、擴建和翻新導致的計劃內及計劃外停電。我們不能向您保證，未來發生上述任何事件或類似或不同性質的任何其他事件不會大幅減少或消除與我們的液化天然氣基礎設施、液化或其他運營相關的運營費用，或大幅增加與我們的業務、合同、財務狀況、運營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力相關的運營費用成本。

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如果我們的運營在健康和安全方面表現不佳，可能會導致對我們的員工、其他人員和/或環境造成人身傷害或傷害，以及因不遵守相關法規要求或訴訟而實施禁令救濟和/或處罰。這樣的失敗或能源行業其他領域的類似失敗(特別是包括液化天然氣液化、儲存、運輸或再氣化操作)可能會引起公眾的擔憂，這可能會導致新的法律和/或法規對我們的運營提出更嚴格的要求，對我們獲得許可和批准的能力產生相應的影響，並以其他方式危及我們的聲譽或我們行業的聲譽以及我們與相關監管機構和當地社區的關係。無論是單獨還是整體，這些事態發展可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生實質性的不利影響。

與能源有關的基礎設施的建設，包括液化設施，以及其他未來項目，涉及許多我們無法控制的業務、監管、環境、政治、法律和經濟風險，可能需要在建設期間及之後投入大量資金。除其他外，這些潛在風險包括：

·我們可能無法如期或按預算成本完成建設項目，原因是無法獲得所需的建築人員或材料，無法獲得關鍵的許可證或土地使用審批，包括環境法所要求的許可證或土地使用審批，發生事故或天氣狀況，管理要求的變化或公民團體或非政府組織的挑戰，包括那些反對化石燃料能源的團體或非政府組織；

·在項目完成之前，我們不會獲得運營現金流的任何實質性增長，即使我們可能在建設階段花費了大量資金，這可能會延長；

·我們可以在一個沒有實現這種增長的地區建設設施，以實現預期的未來能源消費增長；以及

·我們建設項目的完成或成功可能取決於我們無法控制的第三方建設項目的完成，該項目可能會受到許多額外的潛在風險、延誤和複雜性的影響。

我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失。

我們目前的業務和未來的項目受到與運營液化天然氣基礎設施以及液化和其他設施相關的固有風險的影響，包括爆炸、污染、有毒物質的釋放、火災、地震事件、颶風和其他不利天氣條件，以及其他危險，每一種危險都可能導致啟動或中斷運營的重大延誤和/或導致我們的設施和資產的損壞或破壞或人員和財產的損失。此外，我們目前的行動和未來的項目可能依賴的這種行動和第三方的運輸方式可能面臨與侵略或恐怖主義行為有關的風險。我們開展業務的一些地區受到颶風或熱帶風暴的影響。我們不會，也不打算為所有這些風險和損失提供保險。特別是，我們不承保颶風和其他自然災害的業務中斷保險。因此，一個或多個重大事件的發生可能會造成重大負債和損失，對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們的戰略的能力產生重大不利影響。此外，由於我們的某些行為，保險公司可能會使我們的保險無效。

我們為某些風險和損失提供保險；然而，未投保或未完全投保或得到賠償的重大事件的發生可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。此外，我們將來可能無法以商業上合理的費率購買足夠的保險。

與能源相關的基礎設施的設計、建設和運營，包括現有和擬議的設施、液化天然氣的進出口和天然氣的運輸，在聯邦、州和地方各級都是受到嚴格監管的活動。

管道危險材料安全管理局(“PHMSA”)頒佈了管理其管轄範圍內液化天然氣設施的詳細規定，涉及液化天然氣設施的選址、設計、施工、設備、運營、維護、人員資格和培訓、消防和安全。州和地方監管機構可以施加類似的選址、設計、施工和運營要求。建造和運營液化天然氣設施和出口液化天然氣可能需要獲得能源部(DOE)根據《天然氣法》(NGA)第3條的額外批准，以及其他幾項政府和監管許可、批准和授權，包括根據《清潔空氣法》(CAA)和《清潔水法》(CWA)及其州類似物的許可、批准和授權。某些聯邦許可程序可能會觸發國家

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環境政策法案(“NEPA”)，它要求聯邦機構評估可能對環境產生重大影響的主要機構行動。我們還必須遵守外國關於我們在加拿大和墨西哥境內運輸液化天然氣的規定。

我們無法控制任何審查和批准過程的結果，包括是否或何時將獲得任何此類許可、批准和授權、其發放條款、可能的上訴或第三方可能進行的其他幹預，這些可能會干擾我們獲得和維護此類許可、批准和授權或其條款的能力。因此，不能保證我們會以優惠的條件及時獲得和保持這些政府許可、批准和授權，或者根本不能保證。如果不能獲得和維護任何這些許可、批准或授權，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。

現有和未來的環境、健康和安全法律和法規可能導致合規成本增加或額外的運營成本或建設成本和限制。

我們的業務現在和未來都將受到美國和我們運營的其他司法管轄區廣泛的聯邦、國際、州和當地法律法規的約束，這些法規和法規對我們設施的選址和設計、向空氣、陸地和水的排放、危險材料的處理、儲存和處置以及與危險物質釋放相關的補救措施等進行了規範和限制。與此相關的許多聯邦和州法律規定了責任，而不考慮過錯或原始行為的合法性。作為我們設施的所有者和運營者，以及作為運輸和處置受管制廢物的生產者和安排者，我們有責任承擔清理可能在我們的設施或廢物或危險物質運輸或處置到的設施或設施中釋放到環境中的任何此類危險物質的費用，以及對自然資源造成的損害和某些健康研究的費用。我們還受法律法規的約束，包括但不限於：

清潔空氣法“(”CAA“)和”清潔水法“(”CWA“)，以及類似的州法律和法規，限制或禁止與我們的設施的建設和運營相關的可以排放或排放到環境中的物質的類型、數量和濃度，這也可能要求我們獲得和維護許可，並允許政府當局進入我們的設施進行檢查和與合規相關的報告。

《資源保護和回收法》(RCRA)和類似的州法律，可對無害和危險固體廢物的產生、處理、儲存、加工、處理和處置提出詳細要求。被列為危險廢物或具有危險特性的廢物比那些被認為無害的廢物受到更嚴格的要求。

《職業安全和健康法》(“OSHA”)和類似的州法規，其目的是保護工人的健康和安全。

《應急規劃和社區知情權法案》、根據《民航法》第112(R)條頒佈的《一般責任條款》和《風險管理規劃條例》，以及類似的州法規和任何執行條例，都要求記錄和披露在我們的運營中使用或生產的危險材料的信息，並要求將這些信息提供給僱員、州和地方政府當局和公民。這些法律還要求為某些設施制定風險管理計劃，以防止極端危險物質的意外泄漏，並在發生這種泄漏時將其後果降至最低。

温室氣體/氣候變化。有時，可能會有聯邦和州的監管和政策倡議，以減少美國各種來源的温室氣體排放。其他聯邦和州倡議正在考慮或可能在未來考慮，以解決温室氣體排放問題，例如，通過美國條約承諾或其他國際協議、直接監管、碳排放税或限額交易計劃。例如，美國再次承諾遵守《巴黎協定》，這是一項旨在將全球變暖控制在工業化前水平2攝氏度以下的國際條約。環境保護署(下稱“環保局”)已根據其現行的《大氣排放法》權力，採納有關報告和管制某些空氣排放源的温室氣體排放量的規例，並可能在日後採用更嚴格的規例。此外，一些國家和外國司法管轄區單獨或在區域合作中，根據各種政策和方法對温室氣體排放施加限制，包括設立排放上限、要求採取能效措施、或為減少污染、使用可再生能源或使用碳含量較低的替代燃料提供獎勵。

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通過和實施任何美國聯邦、州或地方法規或外國法規，對我們的設備和運營施加義務或限制温室氣體排放，可能需要我們為減少與我們運營相關的温室氣體排放而產生鉅額成本，或者可能對天然氣和天然氣產品的需求產生不利影響。我們運營成本的潛在增加可能包括運營和維護我們的設施、許可我們的設施、在我們的設施上安裝新的排放控制、獲得授權我們的温室氣體排放的額度、支付與我們的温室氣體排放相關的税款以及管理温室氣體排放計劃的新成本。我們可能無法通過提高客户價格或費率來收回這些增加的成本。此外，監管政策的變化導致對被認為對温室氣體有貢獻的碳氫化合物產品的需求減少，或限制其使用，可能會減少我們可用於加工、運輸、營銷和儲存的數量。這些事態發展可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

化石燃料。我們的商業活動有賴於充足和可靠的天然氣原料供應，因此，某些公眾部門對天然氣和其他化石燃料的勘探、生產和運輸以及更廣泛的化石燃料消費感到擔憂。為迴應公眾的關注而採取的立法和監管行動，以及可能的訴訟，也可能對我們的運營產生不利影響。我們可能受制於未來的法律、法規或行動，以解決公眾對化石燃料的產生、分配和燃燒、温室氣體以及全球氣候變化的影響等問題的擔憂。我們的客户也可能出於聲譽或被認為與風險相關的原因而不再使用液化天然氣等化石燃料，以滿足他們的發電需求。這些問題代表了我們業務運營和管理中的不確定性，並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

不遵守上述任何法律法規或任何其他未來法律法規可能會導致與污染控制設備和限制或削減運營相關的鉅額債務、罰款和罰款或資本支出，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。

全球氣候變化未來可能會增加天氣事件的頻率和嚴重程度以及由此造成的損失，這可能會對我們未來運營或計劃運營的市場的經濟產生實質性的不利影響，從而對我們的業務產生重大不利影響。

在過去幾年中，天氣模式和氣候條件的變化增加了世界某些地區自然災害的不可預測性和頻率，包括我們開展業務和打算開展業務的市場，並對未來趨勢造成了更多的不確定性。今天，越來越多的人達成共識，認為氣候變化增加了極端天氣事件的頻率和嚴重性，近年來，重大天氣事件的頻率似乎有所增加。我們無法預測嚴重熱帶風暴和颶風等自然事件可能造成的損害是否或在多大程度上會影響我們當前或未來市場地區的運營或經濟，但此類天氣事件的頻率和嚴重性增加可能會增加對這些地區經濟狀況的負面影響，並導致我們的液化天然氣價值下降或破壞我們的液化天然氣和下游設施，或影響我們運輸液化天然氣的能力。特別是，如果我們運營的地區之一在未來受到這樣的自然災害的影響，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，這些受影響地區的經濟可能需要相當長的時間才能恢復，而且不能保證會完全恢復。即使是惡劣天氣事件的威脅也可能影響我們的業務、財務狀況或我們普通股的價格。

其他自然或人為災難可能會導致我們的運營中斷、未來設施的延遲完工、更高的建設成本或根據我們的客户合同應付款的日期推遲，所有這些都可能對我們造成不利影響。

其他災難，如爆炸、火災、地震事件、洪水或事故，可能會導致我們供應鏈中的運營受損或中斷，包括我們的設施或相關基礎設施，以及我們擬議設施或其他基礎設施的建設和發展的延誤或成本增加。

如果一個或多個拖車、終端、管道、設施、設備或電子系統因自然災害或其他災難、事故、災難、恐怖分子或網絡攻擊或事件而損壞，或向我們提供產品或向我們供應產品的設備或電子系統受損，我們的運營可能會嚴重中斷。這些延誤和中斷可能會對人員、財產或環境造成重大損害，輕微事故的修復可能需要一週或更短時間，而重大中斷可能需要六個月或更長時間。任何中斷我們業務產生的收入，或導致我們做出保險不覆蓋的重大支出的事件，都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生實質性的不利影響。

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我們希望依靠承包商來成功完成我們與能源相關的基礎設施。

按照商定的規格及時、經濟高效地完成與能源相關的基礎設施，包括液化設施，以及未來的項目，是我們業務戰略的核心，高度依賴我們承包商的表現。我們承包商根據與我們達成的協議成功履行合同的能力取決於許多因素，包括承包商是否有能力：

·設計和設計我們的每個設施，使其按照規範運行；

·聘用和保留第三方分包商並採購設備和用品；

·應對設備故障、交貨延誤、進度變更和分包商無法完成的工作等困難，其中一些是他們無法控制的；

·吸引、培養和留住技術人員，包括工程師；

·提交所需的建築保證金，並遵守保證金條款；

·全面管理施工過程，包括與其他承包商和監管機構協調；

·保持自己的財務狀況，包括充足的營運資金。

在我們為特定項目簽訂工程、採購和施工(“EPC”)合同之前，如果EPC承包商同意滿足我們計劃的進度和預計的項目總成本，我們可能會受到建築成本和其他相關項目成本波動的影響。雖然有些協議可能規定，如果承包商未能履行其某些義務所需的方式，則可能會支付違約金，但觸發要求支付違約金的事件可能會延遲或損害適用設施的運營，我們收到的任何違約金可能會延遲或不足以彌補我們因任何此類延遲或損害而遭受的損害。我們的主要建築承建商和其他承建商根據與我們簽訂的協議，須支付違約金的責任受協議所訂的責任上限所規限。此外，我們可能與我們的承包商在施工過程的不同要素上存在分歧，這可能導致根據我們的合同主張權利和補救措施，並增加適用設施的成本或導致承包商不願執行進一步的工作。如果任何承包商因任何原因不能或不願意按照其各自協議的談判條款和時間表履行合同，或因任何原因終止其協議，我們將被要求聘請替代承包商，這在我們運營或計劃運營的某些市場可能特別困難。這可能會導致重大的項目延誤和成本增加，這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生實質性的不利影響。此外，在某些情況下, 我們可能對承包商的行為或合同履行承擔連帶責任。

我們可能無法購買或接收足夠數量和/或質量或經濟上具有吸引力的價格的天然氣實物交付，以履行我們商業協議下的交付義務，這可能對我們的業務產生重大不利影響。

我們可能無法購買或接收足夠數量和/或質量的LNG或天然氣的實物交付，以滿足我們自己的液化設施或第三方LNG供應商的交付義務，或兩者兼而有之，這可能使客户有權終止我們的商業協議。此外，天然氣和液化天然氣的價格波動可能會使我們獲得足夠的這些物品的供應變得昂貴或不划算。如果由於供應商設施或管道的維修或損壞、產能不足或任何其他原因，當前或未來數量的天然氣無法使用液化天然氣，我們繼續向最終用户輸送天然氣的能力可能會受到限制，從而減少收入。任何關鍵液化天然氣供應鏈的任何永久性中斷，如果導致產量大幅下降，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。

我們面臨着基於液化天然氣或天然氣市場價格的競爭。

我們的業務受到天然氣和液化天然氣價格競爭的風險。與競爭有關的因素可能會阻止我們按照與現有客户合同在經濟上具有可比性的條款簽訂新的或替換的客户合同，或者根本不會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。可能對我們業務對天然氣的潛在需求產生負面影響的因素是多樣的，其中包括：

·全球液化天然氣產能增加，市場供應液化天然氣的供應增加；

·增加或減少液化天然氣的成本；

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·降低天然氣、液化天然氣或煤、重油和柴油等替代燃料的競爭來源的成本；以及

·在目前無法獲得或普遍使用液化天然氣或化石燃料的地區，更廣泛地用替代燃料或能源或技術(包括但不限於核能、風能、太陽能、生物燃料和電池)取代這些能源。

天然氣需求減少可能導致激烈的價格競爭，降低我們能夠收取的價格，這將對我們的運營業績、財務狀況和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。

技術創新可能會使我們的工藝過時。

我們目前業務和未來項目的成功將在一定程度上取決於我們在天然氣液化行業創造和保持競爭地位的能力。雖然我們計劃使用經過驗證的技術，例如目前在我們的George West和Port Allen液化機上運行的那些技術，但我們並不擁有任何這些技術的獨家權利。此外，由於法律或法規要求、技術進步、更高效和更具成本效益的流程或我們的一個或多個競爭對手或其他公司開發的完全不同的方法，這些技術可能會過時或不經濟。未能跟上技術創新的步伐可能會對我們的業務、從未來項目中實現效益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和執行我們戰略的能力產生實質性的不利影響。

法律和法規的變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和執行我們戰略的能力產生實質性的不利影響。

我們的業務受政府法律、規則和法規的約束，需要許可證，這些許可證施加了各種限制和義務，可能會對我們的運營結果產生實質性影響。未來的法律和法規或現有法律和法規的變化或其解釋，例如與液化天然氣的液化、儲存或再氣化、或其運輸、出口或進口有關的變化，可能會導致與我們的運營以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤，其程度無法預測，在某些情況下可能需要我們大幅限制、延遲或停止運營。修訂、重新解釋或額外的法律法規導致合規成本增加或額外的運營成本和限制可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和我們戰略的執行產生不利影響。

我們使用的運輸系統包括我們擁有和運營的卡車，以及使用第三方LNG運輸供應商。在很大程度上，州內機動承運人的運營受到州和/或地方安全法規的約束，這些法規反映了聯邦法規，但也規範了貨物的重量和尺寸尺寸。適用的法規要求和限制可能會通過在聯邦、州或地方一級頒佈的新法規或根據現有法律實施的新法規或經修改的法規進行更改。這些法律、規則、法規和許可證的任何變化的性質和程度可能是不可預測的，並可能對我們的業務產生實質性影響。

此類作業還須遵守各種卡車運輸安全法規，包括由聯邦汽車承運人安全管理局(“FMCSA”)制定、審查和修訂的法規。這些監管機構行使廣泛的權力，管理各種活動，如授權從事機動承運人業務、駕駛執照、保險要求、財務報告和對某些合併、合併和收購以及危險材料運輸的審查。所有受聯邦監管的航空公司的安全評級都是通過FMCSA實施的一項名為合規安全責任(CSA)計劃的計劃來衡量的，該計劃衡量了航空公司的安全表現。任何違規行為的數量和嚴重程度都會與規模和年度里程相當的同行公司進行比較。如果一家公司超過了FMCSA設定的門檻，FMCSA將對其採取行動，如果問題得不到糾正，最終將撤銷公司的經營權。由於法規變化或失去一家液化天然氣運輸供應商而導致的卡車運輸業務的任何變化都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和我們戰略的執行產生不利影響。

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S我們的一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更多的財政、技術和其他資源。

我們計劃在競爭激烈的液化天然氣生產領域運營，並面臨來自獨立、技術驅動型公司以及主要和其他獨立石油和天然氣公司的激烈競爭。其中一些競爭對手擁有更長的運營歷史，已經獲得或正在尋求開發或收購北美的液化天然氣設施，擁有更多的開發經驗、更高的知名度、更多的員工以及比我們目前擁有的更多的財務、技術和營銷資源。我們還面臨着建造我們設施所需的承包商的競爭。其中一些競爭對手可用於部署的優勢資源可能使他們能夠成功地與我們競爭，這可能會對我們的業務、從未來項目中實現利益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和執行我們戰略的能力產生實質性的不利影響。

在我們運營和尋求運營的市場上，液化天然氣未能成為具有競爭力的能源來源，可能會對我們的擴張戰略產生不利影響。

天然氣與其他能源競爭，包括煤炭、石油、核能、水力發電、風能和太陽能，這些能源在某些市場上可能會以更低的成本獲得。我們的運營現在和將來都依賴於液化天然氣在我們運營的市場上是一種具有競爭力的能源來源。在美國，進口液化天然氣尚未發展成為一種重要的能源。我們商業計劃中國內液化部分的成功在一定程度上取決於，在很長一段時間內，在很大程度上，美國能夠以低於國內供應的其他替代能源的成本生產天然氣，並能通過適當規模的基礎設施以合理的速度運輸天然氣。如果天然氣不能成為石油和其他替代能源的競爭性供應替代品，可能會對我們以商業基礎向北美或其他地區的客户輸送液化天然氣或天然氣的能力造成不利影響。

我們的風險管理策略無法消除所有液化天然氣價格和供應風險。此外，任何不遵守我們風險管理策略的行為都可能導致重大財務損失。

我們的戰略是在液化天然氣採購和銷售或未來交付義務之間保持可管理的風險平衡。通過這些交易，我們尋求通過向第三方用户出售實物交付的液化天然氣來賺取購買的液化天然氣的利潤率。然而，這些策略不能消除所有的價格風險。例如，任何擾亂我們預期供應鏈的事件都可能使我們面臨價格變化導致的損失風險，如果我們被要求獲得替代供應來覆蓋這些交易。當我們根據一個定價指數購買液化天然氣，並根據另一個指數出售液化天然氣時，我們也面臨基差風險。此外，我們的營銷運營還涉及不遵守我們的風險管理政策的風險。我們不能向您保證，我們的流程和程序將檢測和防止所有違反我們風險管理策略的行為，特別是涉及欺詐或其他故意不當行為的情況下。如果我們遭受與大宗商品價格風險相關的重大損失，包括不遵守我們的風險管理戰略，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們可能會經歷勞動力成本的增加，而技術工人的缺乏或無法吸引和留住合格的人員可能會對我們產生不利影響。

我們依賴於包括卡車司機在內的熟練員工的可用勞動力池。我們與其他能源公司和其他僱主競爭，以吸引和留住具有建造和運營能源相關基礎設施所需的技術技能和經驗的合格人員，併為我們的客户提供最高質量的服務。此外，緊縮的勞動力市場可能會影響我們僱傭和留住熟練工人的能力，並要求我們支付增加的工資。

此外，我們和我們在美國僱用人員的子公司也受《公平勞動標準法》的約束，該法案規定了最低工資、加班和其他工作條件等事項。在我們開展業務的其他司法管轄區，包括墨西哥，我們也受適用的勞工法規的約束。在招聘、留住和管理我們的員工基礎方面，我們可能面臨挑戰和成本。熟練工人勞動力短缺或其他普遍的通脹壓力或適用法律法規的變化可能會使我們更難吸引和留住合格人員，並可能需要我們提供更高的工資和福利待遇，從而增加我們的運營成本。我們運營成本的任何增加都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和執行我們戰略的能力產生實質性的不利影響。

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我們可能會招致商譽或長期資產的減值。

每當事件或環境變化顯示我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們就測試這些資產的減值。我們每年測試商譽減值，或根據情況更頻繁地測試商譽減值。重大的負面行業或經濟趨勢、市值下降、對業務部門未來現金流的估計減少或業務中斷可能導致長期資產的減值費用，包括我們的商譽。我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設，並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。對未來經營業績和現金流的預測可能與實際結果大不相同。此外，如果我們的分析導致我們的商譽或長期資產減值，我們可能需要在確定存在此類減值的期間在我們的合併財務報表中計入收益費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

環境、社會和治理(“ESG”)的目標、計劃和報告越來越多地被資本提供者和投資者確定為能源行業的優先事項，而沒有優先考慮ESG的公司獲得資本和投資者的機會可能會變得越來越有限。

在對氣候變化日益擔憂的刺激下，能源行業面臨着對企業透明度的日益增長的需求，以及對可持續發展目標的明確承諾。ESG的目標和計劃，通常包括與環境管理、社會責任和公司治理相關的法外目標，已成為整個行業投資者和股東日益關注的焦點。雖然ESG指標的報告仍然是自願的，但獲得資本和投資者的機會可能會有利於那些實施了強大的ESG計劃的公司。此外，如果ESG指標和/或報告成為強制性的，我們的運營規劃、衡量、監控和報告成本可能會增加，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。

我們在國外有業務和投資，我們可能會因外國經濟疲軟以及這些國家不可預見或意想不到的經營、金融、政治或文化因素而蒙受損失。

我們在墨西哥和中國都有業務。我們還可以在加拿大輸送液化天然氣。我們可能會經歷外國經濟疲軟造成的損失(包括外匯損失)，以及這些國家不可預見或意想不到的經營、金融、政治或文化因素。美國與這些國家之間緊張的外交和政治關係，加上較弱的法律制度，也可能對我們在這些國家的投資和商業機會產生不利影響。有關本公司在外國的資產價值，請參閲合併財務報表附註8。

在美國投資的內在風險

對美國的投資是投機性的。

在我們為供應鏈和其他未來項目發展基礎設施的同時，我們將繼續產生鉅額資本和運營支出。我們將需要投入大量額外資本來實施我們的戰略。我們可能會遇到超過預期開發期的延誤，這可能會增加運營虧損和負運營現金流的水平。我們未來的流動資金也可能受到建築融資時間的影響，該時間與建築成本和其他流出有關，以及我們的客户合同下收到與項目和運營費用相關的現金流的時間。我們的戰略可能不會成功，如果不成功，我們可能無法及時成功地進行修改。

我們繼續制定和實施各種政策和程序，包括與數據隱私和其他事項有關的政策和程序。我們不能保證我們將能夠及時實施我們的戰略，或者實現我們的內部模型，或者我們的假設將是準確的。因此，您對我們公司的投資是投機性的，有很高的風險，您應該明白，您的全部投資存在損失的可能性。

我們可能需要來自不同來源的額外資金，這些資金可能無法獲得，也可能只能以不利的條款獲得。

我們有大量的營運資金需求，主要是由於天然氣購買和付款之間的延遲以及我們向客户提供的付款條件。我們向我們的液化天然氣供應和服務提供商付款的日期與我們從客户那裏收到付款的日期之間的差異可能會對我們的流動性和現金流產生不利影響。此外，我們預計隨着業務的增長，我們的營運資本需求將增加，以支持資本支出，而我們的

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淨營運資金可能不足以根據我們的戰略擴大我們的業務。未來，我們可能尋求發行債務或股權證券，或依賴未來的債務借款來提供額外的營運資金。

如果我們無法獲得額外的資金，或者如果只有在我們認為不可接受的條款下才能獲得資金，我們可能會被迫推遲、減少或取消部分業務發展努力，或者我們可能無法完全執行我們的業務計劃，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。我們籌集額外資本的能力將取決於金融、經濟和市場狀況以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。我們不能向您保證，這些額外的資金將以可接受的條件提供，或者根本不能。我們無法控制的各種因素可能會影響資本的可用性或成本，包括國內或國際經濟狀況、關鍵基準利率和/或信用利差的上升、新的或修訂的銀行或資本市場法律或法規的採用、市場風險的重新定價以及資本和金融市場的波動性、與我們客户的信用風險和我們經營所在司法管轄區相關的風險，以及適用於能源行業的一般性風險，包括適用於能源行業的投資資本限制，這些風險可能無法根據需要獲得，或者可能無法以更有限的金額或更昂貴或其他不利的條款獲得。如果這些潛在債務工具下的任何貸款人無法履行其承諾，我們可能需要尋求替代融資。

如果我們沒有足夠的營運資金，我們可能無法推行我們的增長戰略，無法應對競爭壓力，也無法為關鍵的戰略舉措提供資金，這反過來可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

在接下來的幾年裏，我們可能會繼續虧損，可能永遠不會實現或保持盈利。

在可預見的未來，我們可能會繼續招致鉅額費用和運營虧損。公司產生的淨虧損可能會在每個季度之間波動很大。我們預計我們的費用將大幅增加，如果我們：

·尋求尋找更多擴大業務運營的機會；

·建立銷售、營銷和分銷基礎設施，使我們的業務和產品商業化；

·增加運營、財務和管理信息系統和人員，包括支持我們的業務發展和規劃的未來商業化努力的人員。

為了實現並保持盈利，我們必須制定和執行我們的戰略，這將要求我們在一系列具有挑戰性的活動中取得成功。我們可能永遠不會在這些活動中取得成功，即使我們成功了，也可能永遠不會產生足以實現盈利的可觀或足夠大的收入。如果我們不能實現並保持盈利，將降低公司的價值，並可能削弱我們籌集資本、維持現有業務運營和發展努力、擴大業務或繼續運營的能力，並可能需要我們籌集額外資本，這可能會稀釋普通股股東的所有權利益。

由於我們目前依賴的客户數量有限，失去一個重要客户或一個重要客户無法履行合同可能會對我們的經營業績和產生現金流的能力產生不利影響。

我們短期內產生現金的能力取決於少數客户履行各自合同義務的持續意願和能力。如果我們的一個重要客户未能履行其合同義務，我們的經營業績、現金流和流動性可能會受到實質性和不利的影響，即使我們最終成功地在違約情況下向這些客户中的任何一個尋求損害賠償。在截至2022年12月31日的一年中，Aggreko Plc和Minera Penmont分別佔我們收入的10%以上。

我們客户的任何重大不付款或不履行義務都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。客户不付款和不履行的風險是我們業務中的一個考慮因素，我們的信用程序和政策可能不足以充分消除客户的信用風險。作為我們業務戰略的一部分，我們打算瞄準那些不是傳統天然氣購買者的客户，包括髮展中國家的客户，這些客户的信用風險可能比典型的天然氣購買者更大。因此，我們可能會要求提前為某些客户購買液化天然氣或我們的服務預付款，這些客户的信用風險比行業內其他公司更大。此外，能源行業不利的經濟狀況增加了客户不付款和不履行合同的風險，特別是那些信用評級低於投資級或存在重大交易對手風險的客户。最後，我們可能無法從某些客户那裏收取到期金額或賠償，我們收取此類金額的努力可能會損害我們的客户關係。

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最後，我們的客户合同包含各種解約權，包括但不限於：

·在沒有任何理由的情況下，按照合同約定發出通知；

·發生某些不可抗力事件時；

·如果我們未能提供具體的預定貨運量；

·在發生某些未治癒的付款違約時；

·發生破產事件時；

·發生某些未治癒的實質性違規行為；以及

·如果我們未能在商定的時間框架內開始商業運營。

我們未來簽訂的合同可能會包含類似的條款。如果這些當前或未來與重要客户的任何合同被終止，這種終止可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和執行我們戰略的能力產生重大不利影響。

籌集額外資本可能會稀釋我們的股東或限制我們的運營。

我們預計將通過股票發行和債務融資相結合的方式為我們的現金需求提供資金。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本，普通股股東的所有權權益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他對普通股股東權利產生不利影響的優惠。債務融資和優先股融資可能涉及的協議包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約，例如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。我們不能確定是否會在可接受的條件下提供額外資金，或者根本不能。如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們可能會被要求推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化努力。

我們的普通股在有限的市場中交易稀少，而且波動很大。

目前我們的普通股只有一個有限的公開市場。因此，如果我們普通股的持有者決定出售他們的股票，他們可能會遇到困難。我們股票的市場價格不一定與我們的賬面價值、資產、過去的經營業績、財務狀況或任何其他既定的價值標準有任何關係，也可能不代表我們普通股未來的市場價格。此外，購買或出售相對較小的普通股頭寸可能會導致我們普通股價格不成比例的大幅上漲或下跌。我們不能保證我們的普通股會發展成一個更活躍的市場，或者如果一個人發展了，它就會持續下去。不能保證購買的任何股票在出售時都不會蒙受損失。

除了交易清淡之外，能源生產商、分銷商和能源發電和配電行業的其他企業的證券的市場價格也特別不穩定。可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括但不限於：

·我們當前和未來任何業務活動的財務結果的期間波動；

·發展和擴大我們的液化天然氣基礎設施和設施以及服務和交付業務方面的問題；

·我們有能力獲得監管部門對液化天然氣業務擴張的批准，以及延遲或未能獲得此類批准；

·簽訂或終止關鍵協議，包括關鍵商業夥伴協議；

·發起、實質性發展或結束訴訟，以強制執行或捍衞我們在重要合同下的任何權利或捍衞他人的權利；

·採用與我們的潛在產品競爭的技術創新或新能源產品或分配方法；

·關鍵員工的流失；

·證券分析師(如果有的話)的估計或建議發生變化，他們負責我們的普通股；

•實際和預期未來商品價格的波動；以及

·可能影響我們研發支出的一般和行業特定的經濟狀況。

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在過去，在一家公司的證券市場價格波動之後，股東經常對這些公司提起集體證券訴訟。如果提起此類訴訟，可能會導致鉅額成本，並轉移管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的盈利能力和聲譽。我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付所有費用和損害。

我們是一家“較小的報告公司”，由於適用於較小的報告公司的披露和治理要求降低，我們的普通股對投資者的吸引力可能會降低。

根據《交易法》的定義，我們是一家“較小的報告公司”。作為一家“規模較小的報告公司”，與其他發行人相比，我們在美國證券交易委員會申報文件中的披露義務較輕。具體地説，“規模較小的報告公司”能夠在其提交的文件中提供簡化的高管薪酬披露，不受薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條要求獨立註冊會計師事務所提供關於財務報告內部控制有效性的認證報告的條款的約束，並且在提交給美國證券交易委員會的文件中具有某些其他減少的披露義務，其中包括僅被要求在年度報告中提供兩年的經審計財務報表。由於我們是一家“較小的報告公司”，我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露的信息減少，可能會使投資者更難分析我們的經營業績和執行我們戰略的財務能力，並降低我們的普通股對投資者的吸引力。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。

凱西·克倫肖擁有我們公司的投票權。

截至2022年12月31日，凱西·克倫肖實益擁有我們普通股流通股的71.9%。因此，克倫肖先生可能會控制所有需要股東批准的事項，以及我們的管理和事務。例如，克倫肖先生可以單方面批准董事選舉以及我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。這種所有權的集中使得我們普通股的任何其他持有者或持有者羣體不太可能能夠影響公司的管理方式或其業務方向。克倫肖先生在潛在或實際涉及或影響本公司的事項方面的利益，例如未來的收購、融資和其他公司機會以及收購本公司的企圖，可能與我們其他股東的利益衝突。所有權控制的這種集中可能：

·推遲、推遲或阻止控制權的變更；

·鞏固管理；

·涉及關聯方交易，我們不能向您保證將符合股東的最佳利益；

·妨礙涉及公司的其他股東可能希望的合併、合併、接管或其他業務合併；或

•豁免我們遵守某些為其他上市公司的股東提供保護的公司治理要求。

這種股權的集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，因為投資者認為持有一家擁有大量股東的公司的股票是不利的。

除了克倫肖先生有能力控制所有需要股東批准的事項外，我們的公司章程文件和佛羅裏達州法律中的條款可能會使收購本公司變得更加困難，這可能對股東有利，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。

我們公司章程和章程中的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的公司合併、收購或其他控制權變更，包括本公司股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格，從而壓低我們普通股的市場價格。此外，由於董事會負責任命我們管理團隊的成員，這些規定可能會阻礙或阻止

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股東通過增加股東更換董事會成員的難度來更換或撤換現有管理層的任何企圖。除其他外，這些條款包括：

·只有通過董事會決議才能確定我們的授權董事人數；

·為可在股東會議和董事會提名中採取行動的股東提案制定事先通知要求；

·要求股東行動必須在正式召開的股東大會上進行，或由我們的股東在獲得我們所有股東有權投票的50%以上的股東的書面同意的情況下進行；

·授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股，這可以用來制定一項股東權利計劃，即所謂的“毒丸”，旨在稀釋潛在敵意收購者的股權，有效防止未經董事會批准的收購；

·要求我們的董事會提出建議，並獲得我們所有股東有權投票修改我們的章程的50%以上投票權的持有人的批准；以及

·需要我們所有股東有權投票修改我們的章程的超過50%的投票權的持有者的批准。

此外，由於我們是在佛羅裏達州註冊成立的，我們受佛羅裏達州商業公司法607.0901和607.0902節的規定管轄。總體而言，607.0901節規定了公司與“利益相關股東”之間的某些交易，“利益相關股東”是指實益擁有公司10%以上有表決權的流通股的人。該法規通過確保法規所涵蓋的交易在程序上是公平的(即，該交易得到了公正的董事或公正的股東的批准)或(B)實質上的公平(即產生對股東的公平價格)，為少數股東提供了重要的保護。

一般而言，607.0902節側重於收購發行上市公司的“控制權股份”。當控制權股份在“控制權股份收購”中被收購時，這些股份沒有投票權。只有在出價人提交收購人聲明並要求股東大會就是否給予出價人的股份投票權進行表決的情況下，才能恢復投票權。投票權只有在公正的股東批准的範圍內才能恢復(這既不包括競購者，也不包括管理層股東)。或者，如果收購獲得目標公司董事會的批准，競購者的股票將擁有投票權。因此，我們的合併或其他收購或控制權變更企圖可能會受到阻礙或阻止。

我們預計，在可預見的未來，我們不會支付任何現金股息。

目前的預期是，在可預見的未來，我們將保留未來的收益，為我們業務的發展和增長提供資金。未來的任何股息支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求、負債水平、適用於股息支付的法律和合同限制以及董事會認為相關的其他考慮因素。因此，在可預見的未來，我們普通股的資本增值(如果有的話)將是任何股東的唯一收益來源。

我們的中國合資企業BOMAY的壽命有限，有可能無法續簽。

我們持有BOMAY電氣工業有限公司(“BOMAY”)40%的權益，該公司在中國生產銷售電氣系統。這家外資合資企業的主要合作伙伴是寶雞油田機械有限公司(中國石油公司的子公司)，持有51%的股份。剩下的9%由AA Energy，Inc.擁有。我們的合資企業BOMAY的有限壽命將於2028年終止。由於包括不可抗力在內的正當商業原因，合資企業可能會提前終止。合營企業終止時，任何一方均可取得對方的權益，繼續經營合營企業。此外，經各方同意，合資企業的期限可延長，但須在合資企業期滿前六個月經中國有關部門批准。目前，Striis沒有跡象表明合資企業不會延長；然而，美國和中國的政治關係很緊張，我們不能保證這種延長會發生。截至2022年12月31日，我們在BOMAY的投資餘額為1160萬美元，採用權益會計方法核算，存在風險。請參閲合併財務報表附註8進一步討論或我們對BOMAY的投資。

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一般風險因素

全球宏觀經濟和地緣政治條件的減弱可能會對我們的行業、獲得資本的能力、業務和經營結果產生不利影響。

我們的整體表現在一定程度上取決於全球宏觀經濟和地緣政治狀況。美國不時經歷週期性衰退，經濟活動受到以下因素的影響：對各種商品和服務的需求下降、信貸受限、流動性差、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場的波動、破產以及經濟的總體不確定性。這些全球宏觀經濟狀況可能會突然出現，這種狀況的全面影響可能仍不確定。此外，地緣政治事態發展，例如現有和潛在的貿易戰，以及其他我們無法控制的事件，如新冠肺炎大流行，可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。疲軟的全球宏觀經濟狀況可能會導致我們產品的需求和價格下降。此外，受限的信貸條件可能會限制我們以優惠條件獲得資本的能力，如果有的話。宏觀經濟的惡化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動資金產生重大不利影響。

通脹加劇或長期通脹可能會對經濟、我們的行業和經營業績造成不利影響。

本公司在2022年經歷了高於正常水平的通脹壓力，我們預計這種壓力將持續到2023年。具體地説，燃料、維修、維護、電力、熟練工人工資和保險的成本繼續增加。經濟增長和需求的增長受到我們市場內熟練勞動力和運輸資源的限制，導致了一段時間的成本上升。 雖然我們將天然氣和運輸成本的很大一部分轉嫁給我們的客户，但我們無法轉嫁所有成本，這導致了利潤率壓力和利潤率下降。無法對未來的價格趨勢作出保證，這些影響的最終程度和影響也很難估計；然而，持續的成本增加可能會對我們未來的業績和運營現金流產生不利影響。

新傳染性疾病的傳播，如新冠肺炎或新冠肺炎變異株的捲土重來，可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。

世界各地的政府當局和企業為減少新冠肺炎疫情的傳播而採取的應對措施，大大減少了全球經濟活動。各種遏制措施，包括企業關閉、停工、在家工作指令、關閉公共場所和活動和(或)嚴格限制全球和區域旅行等，在幫助防止病毒進一步傳播的同時，導致經濟增長放緩、對原油和天然氣的需求減少以及全球製造業供應鏈中斷。類似新冠肺炎的新傳染病或新新冠肺炎變種捲土重來的影響尚不清楚，但可能包括：

•世界、區域或國家經濟狀況和經濟活動惡化，可能進一步降低或延長能源價格的持續低位，或對全球液化天然氣和天然氣需求產生不利影響；

•對我們的員工和船員以及我們客户和業務合作伙伴的勞動力造成的潛在健康影響對我們的運營造成的中斷；

•可能減少的現金流和財務狀況，包括潛在的流動性限制；

•對我們的客户和合同交易對手的信用造成負面影響；

•由於普遍的信貸緊縮或全球金融市場持續下滑，獲得資本的機會減少，包括對任何現有債務進行再融資的能力；

•新的液化天然氣和天然氣項目的建設中斷、延誤或取消，這可能限制或不利影響我們追求未來增長機會的能力；以及

•財務狀況和向我們的客户或合資夥伴交付液化天然氣的能力可能惡化，或客户或第三方因延誤或其他中斷而試圖援引不可抗力合同條款。

我們在德克薩斯州喬治韋斯特和路易斯安那州艾倫港的設施以及我們在BOMAY的40%權益是關鍵的基礎設施，並在新冠肺炎疫情期間繼續運營。如果另一種類似新冠肺炎的傳染性疾病引發另一場大流行，我們預計我們將繼續運營，這意味着我們將被要求確保運營我們設施的員工的安全，並將不必要的接觸疾病的風險降至最低。在過去，我們已採取並繼續採取一定的預防措施，以保護我們員工的持續安全和福利，這些員工繼續

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在我們的設施中工作，包括修改某些業務和勞動力實踐，並在適當的情況下在家工作政策。採取這些措施是為了防止我們的設施爆發，但可能會導致成本增加。此外，如果我們在這些關鍵設施中的大量員工同時感染傳染病，我們的運營可能會受到不利影響。

網絡事件可能導致信息被盜、數據損壞、運營中斷、運營延誤和/或財務損失。

我們的業務越來越依賴數字技術來進行日常運營。我們依靠數字技術來管理我們的運營和其他業務流程，並記錄財務、運營和其他敏感數據。我們的商業夥伴，包括供應商、客户和金融機構，也依賴數字技術。我們的技術、系統網絡和業務合作伙伴的技術、系統網絡可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標，這些攻擊或信息安全漏洞可能會導致我們的業務運營中斷。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救任何網絡漏洞。網絡事件可能導致敏感信息、關鍵基礎設施、人員或對我們的運營至關重要的能力的損失，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

有時，我們可能會捲入法律程序，可能會遇到不利的結果。

未來，我們可能會在業務過程中面臨重大法律訴訟，包括但不限於與合同糾紛、商業慣例、知識產權以及其他商業和税務事宜有關的訴訟。此類法律程序可能涉及對大量資金或其他救濟的索賠，或者可能需要改變我們的業務或運營，而為此類訴訟辯護可能既耗時又昂貴。此外，如果任何此類訴訟導致不利的結果，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們將繼續因遵守影響上市公司的法律法規而產生成本和對管理層的要求。

我們承擔並將繼續承擔穩定解決方案公司及其子公司作為非上市公司沒有承擔的鉅額法律、會計和其他費用，包括與上市公司報告要求相關的費用。我們還產生與公司治理要求相關的成本，包括薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會頒佈的規則和法規下的要求。這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。這些規章制度也可能使我們難以獲得董事和高級管理人員的責任保險，而且成本高昂。因此，可能更難吸引和留住合格的個人加入我們的董事會或擔任高管，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，並可能導致我們的業務或股票價格受到影響。

如果我們不能對財務報告保持適當和有效的內部控制，我們的經營業績和我們經營業務的能力可能會受到損害。

確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，這是一項既昂貴又耗時的工作，需要經常重新評估。財務報告內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表提供合理保證的過程。

此外，我們還必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第302和906條規定的上市公司內部控制要求。我們正在實施旨在改善財務報告內部控制的措施，包括僱用會計人員和建立新的會計和財務報告程序，以建立適當水平的財務報告內部控制。對我們的內部控制實施任何適當的改變可能會分散我們的官員和員工的注意力，需要大量成本來修改現有流程，並需要大量時間才能完成。然而，這些變化可能不能有效地維持我們內部控制的充分性，任何未能保持這種充分性，或因此而無法及時編制準確財務報表的情況，都可能增加運營成本並損害業務。此外，投資者認為我們的內部控制不足，或我們無法及時編制準確的財務報表，這可能會損害我們的股價。

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項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

穩定公司的公司總部設在11750號凱蒂高速公路，900號套房，德克薩斯州休斯頓，郵編77079。STRATIS按月向關聯方租賃其在公司總部的一般辦公空間。2021年7月30日，公司終止了以前的寫字樓租賃，以固定方式結算，分43個月支付。根據終止協議，本公司被免除了租約項下所有未來的權利和義務。

STRIBIS或其子公司目前擁有或租賃以下主要物業：

設施選址

使用

大小

租賃或擁有

租約期滿

德克薩斯州休斯頓

辦公室

13,000 sq. ft.

租賃

逐月進行

蒙特雷，墨西哥

辦公室

1,888 sq. ft.

租賃

2024年8月14日

德克薩斯州喬治·韋斯特

液化天然氣廠

3,400 sq. ft. on 31.04 acres

擁有

不適用

路易斯安那州阿倫港

液化天然氣廠

2,400 sq. ft. on 18.98 acres

擁有

不適用

該公司還在加利福尼亞州、科羅拉多州和佛羅裏達州短期租賃對公司業務不重要的各種拖車儲存地點，以支持這些地區的業務。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們的運營需求，其地理位置使我們能夠高效地為客户服務。

項目3.法律程序

本公司在正常業務過程中捲入各種法律程序和索賠。管理層認為，這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

關於我們的承諾和或有事項以及任何懸而未決的法律事項的討論，見合併財務報表附註14。

項目4.礦山安全披露

沒有。

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第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人 購買股權證券。

市場信息

我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上交易代碼為“SLNG”。

該公司在2022財年或2021財年都沒有宣佈或支付普通股現金股息。該公司預計，在可預見的未來，它將保留任何收益用於其業務運營。

持有者

根據我們的轉讓代理提供的信息，截至2023年3月9日，我們有23名普通股登記持有人和18,433,655股已發行普通股。

股權薪酬計劃

第5項要求的有關本公司股權補償計劃的資料載於第12項“若干實益擁有人及管理層的擔保擁有權及有關股東事宜”。

項目6.保留

不適用。

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論應與項目8.本表格10-K財務報表和補充數據中所列合併財務報表及其附註一併閲讀。合併業務表和現金流量表中所列的歷史結果和百分比關係，包括可能出現的趨勢，不一定預示未來的業務或現金流量。

概述

穩定解決方案公司及其子公司是一家能源過渡公司，主要向北美多個終端市場提供主要使用液化天然氣(LNG)的清潔能源生產、儲存、運輸和燃料解決方案。我們為不同終端市場的客户提供液化天然氣解決方案，包括航空航天、農業、能源、工業、船舶加油、採礦、管道、遠程電力和公用事業市場。液化天然氣可用於將天然氣輸送到管道服務不可用、已中斷或需要補充的地方。液化天然氣還可以用來取代各種替代燃料，包括餾分燃料油和丙烷等，以提供環境和經濟效益。液化天然氣越來越多地被用作海運業的運輸燃料和私營火箭發射部門的推進劑。我們認為，這些燃料市場很大，為液化天然氣的使用提供了重要的機會。

我們相信，與可再生能源和其他傳統碳氫化合物燃料相比，液化天然氣以及其他清潔能源解決方案將在環境可持續性、安全性和可及性以及經濟可行性之間取得重要平衡，並將在能源轉型中發揮關鍵作用。

該公司通過向我們的客户銷售和交付液化天然氣、租賃低温設備以及提供工程和現場支持服務來創造收入。我們根據客户的需求單獨或捆綁銷售我們的產品和服務。定價取決於天然氣和競爭燃料來源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市場定價，以及客户的採購量、合同期限和信用狀況。

液化天然氣產銷--穩定公司建造和運營被稱為“液化器”的低温天然氣處理設施，通過淨化和多級冷卻過程將天然氣轉化為液化天然氣。我們目前在德克薩斯州喬治韋斯特擁有並運營一臺每天可生產10萬加侖液化天然氣的液化裝置，在路易斯安那州阿倫港擁有並運營一臺每天可生產多達30,000液化天然氣加侖的液化裝置。我們還從第三方生產來源購買液化天然氣，這使我們能夠在我們沒有液化設備的市場為客户提供支持。我們根據液化天然氣的成本、運送到區域客户所在地的運輸成本以及供應來源的可靠性來確定液化天然氣和運輸供應來源。

運輸和物流服務--通過在北美提供全包式液化天然氣運輸和物流服務，STRISTIS為我們的客户提供“虛擬天然氣管道”。我們從我們自己的生產設施和我們遍佈北美的第三方生產來源網絡將液化天然氣輸送到我們客户的工作地點。我們擁有一支運輸和運送液化天然氣的低温拖車車隊。我們還根據需要從合格的第三方提供商那裏外包類似的設備和運輸服務，以支持我們的客户基礎。

低温設備租賃-穩定公司運營着一支移動液化天然氣儲存和汽化資產車隊，包括：運輸拖車、電動和燃氣汽化器、環境汽化器、儲油罐和移動車輛加油器。我們還擁有幾個固定存儲和再氣化資產。我們認為，這是北美規模最大的小型液化天然氣設備船隊之一。我們的車隊主要由拖車安裝的移動資產組成，使到客户地點和客户地點之間的交付更加高效。我們在工作現場部署這些資產，為我們的客户提供在燃料作業中運輸、儲存和消費液化天然氣所需的設備。我們的設備專為小規模液化天然氣應用而設計，包括我們的客户和監管機構所要求的安全和操作功能。

工程和外勤支助服務-穩定公司在多種客户應用中安全、經濟、可靠地使用液化天然氣方面擁有豐富的經驗。我們還開發了許多流程和程序，我們相信這些流程和程序可以改善我們的客户在運營中使用液化天然氣的情況。我們的工程師幫助我們的客户設計液化天然氣並將其集成到他們的燃料操作中，我們的現場服務技術人員幫助我們的客户在現場動員、委託和可靠地運營。

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最近的發展：

美國能源部批准出口液化天然氣

2022年第三季度，STARTIS獲得了美國能源部的授權，可以向所有自由貿易和非自由貿易國家出口國內生產的液化天然氣，包括亞洲、歐洲和拉丁美洲的進口國，每年最高可達517.5億立方英尺的天然氣當量。這項授權的有效期為28年。在截至2022年12月31日的一年中，穩定公司沒有根據這一批准進行任何出口。這一授權補充了我們通過卡車向墨西哥和加拿大出口液化天然氣的能力，並獲得了美國能源部和加拿大國家能源局(NEB)的出口許可證。

出售巴西業務和停產業務

於2022年10月31日，本公司訂立銷售協議，完成以約90萬美元向其巴西管理團隊出售其在巴西的業務(“巴西業務”)，從而導致巴西業務的非持續業務呈列及減值費用140萬美元，按估計公允價值90萬美元(按有序及及時出售業務將收到的估計淨收益計算)減去巴西淨資產的賬面價值計算。另見合併財務報表附註2，進一步討論該公司停止經營和出售巴西業務的情況。

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行動的結果

穩定向北美的多個終端市場供應液化天然氣，並提供交鑰匙燃料解決方案，幫助丙烷、柴油和其他以原油為基礎的燃料產品的用户轉換為液化天然氣。巴西業務的出售代表了該公司以前在電力輸送部門報告的所有收入和支出，但該公司在BOMAY的權益法投資除外。此外，該公司還認為，出售巴西業務符合報告為非持續業務的標準。因此，該公司認為，它只有一個報告部門，下表中列出的經營業績已經進行了重新調整，將與巴西業務有關的收入和支出作為所有報告期間的非持續業務單獨列報。

下表反映了截至2022年12月31日的年度(“本年度”)與截至2021年12月31日的年度(“上一年度”)相比的綜合經營結果(除百分比外，金額以千計)。公司在上一年度的10萬美元撥款以前是在公司的電力輸送部門中報告的，現在已經重新歸類為持續運營。上一年度，190萬美元以前被歸類為銷售、一般和行政費用的費用被重新歸類為收入成本，30萬美元被從液化天然氣產品成本重新歸類為租金、服務和其他成本，以符合本年度的列報。

合併結果			截至十二月三十一日止的年度：												變化						更改百分比
			2022						2021
收入：
收入			$	98,823					69,171						29,652						42.9
運營費用：
收入成本			77,694						55,216						22,478						40.7
天然氣衍生產品未實現虧損變動			878						—						878						不適用
銷售、一般和行政			13,191						13,792						(601)						(4.4)
處置固定資產收益			(34)						(24)						(10)						(41.7)
折舊			8,664						8,894						(230)						(2.6)
使用權租賃資產減值準備			—						376						(376)						不適用
總運營費用			100,393						78,254						22,139						28.3
股權收入前的運營虧損			(1,570)						(9,083)						7,513						82.7
外國合營企業經營的淨股權收入：
投資於外國合資企業的收入			1,881						2,146						(265)						(12.3)
外國合營企業的經營相關費用			(283)						(363)						80						22.0
外國合營企業經營的淨權益收入			1,598						1,783						(185)						(10.4)
營業收入(虧損)			28						(7,300)						7,328						100.4
其他收入(支出)：
利息支出，淨額			(591)						(324)						(267)						(82.4)
利息支出，淨關聯方			(179)						(577)						398						69.0
其他收入(費用)			(185)						1,058						(1,243)						117.5
其他收入(費用)合計			(955)						157						(1,112)						不適用
所得税支出前持續經營虧損			(927)						(7,143)						6,216						87.0
所得税費用			265						487						(222)						(45.6)
持續經營淨虧損			(1,192)						(7,630)						6,438						84.4
非連續性業務虧損，扣除所得税後分別為149美元和321美元			(1,994)						(168)						(1,826)						不適用
淨虧損			$	(3,186)					$	(7,798)					$	4,612					59.1		%

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收入

本年度的收入比上一年增加了2970萬美元，增幅為43%。收入增長主要與以下方面有關：

•與上一年相比，本年度交付的液化天然氣加侖增加；

•與上一年相比，本年度天然氣價格上漲；

•提高向客户收取的價格，以迴應通脹壓力導致的成本增加；以及

•租金、服務和其他收入的增加與額外的設備項目和更高的勞動力收入有關。

運營費用

收入成本。本年度的收入成本比上一年增加了2250萬美元，增幅為41%。收入成本增加的原因是：

•本年度交付的液化天然氣加侖比上一年增加；

•與上一年相比，本年度天然氣價格上漲；

•通脹壓力，包括運輸成本增加和液化成本增加、人員、電力和其他成本上升；以及

•租金、服務和其他收入的成本增加，主要是因為增加了勞動力和設備租金，以支持額外項目的增加(主要用於海上加油)。

作為收入的百分比，這些成本從上一年的80%下降到本年度的79%。

天然氣衍生產品未實現虧損變動。該公司本年度在天然氣衍生產品上發生了90萬美元的未實現虧損。未實現虧損是由於2022年12月31日的未來天然氣價格低於購買天然氣衍生品時的價格。本公司於上一年度並無衍生工具。另請參閲綜合財務報表附註5，以進一步討論我們的衍生工具。

銷售、一般和行政。與上一年相比，本年度的銷售、一般和行政費用減少了60萬美元，或4%。在上一年度，我們記錄了220萬美元用於立即歸屬限制性股票，以及80萬美元的遣散費和與我們的高管換屆相關的法律費用；以及30萬美元與以前資本化的工程圖紙的費用有關。這些節省部分被本年度基於股票的薪酬增加、激勵薪酬增加、與收入增長相關的員工人數增加以及與本年度我們提交的註冊報表相關的法律和會計費用增加所部分抵消。

處置固定資產收益。本年度或上一年度出售固定資產並無重大損益。本年度出售固定資產的收益為3.4萬美元，上年為2.4萬美元。

折舊。本年度的折舊費用與上一年相當，由於資產的折舊壽命即將結束，本年度的折舊費用略有下降，但由於我們於2021年6月1日收購了我們的阿倫港設施，本年度與該設施相關的全年折舊費用部分抵消了這一下降。

使用權租賃資產減值。在上一年度，我們記錄了40萬美元的減值，與休斯頓寫字樓租約的結算和解除有關。有關租賃結算的額外討論，請參閲綜合財務報表附註11。

外國合資企業的淨股權收入。本年度來自中外合資企業的投資收入較上年減少20萬美元，降幅為10%，主要原因是中國的業務收縮。

其他收入(費用)

利息支出，淨額。本年度的利息支出增加了30萬美元，主要是由於公司與美國州立銀行的提前貸款項下的額外借款的利息。

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利息支出，淨關聯方。與上一年相比，本年度的關聯方利息支出減少了40萬美元，這主要是由於MG Finance債務的修訂將利率從12%降至6%以及對關聯方債務的支付。

其他收入(費用)。本年度的其他支出為20萬美元，而上一年的收入為110萬美元。前一年與Paycheck保護計劃貸款豁免相關的收入。

所得税支出。這個公司本年度產生的州和外國所得税支出為30萬美元，主要涉及與從我們的BOMAY合資企業收到的現金股息相關的外國税收和我們在墨西哥的業務產生的外國税收。該公司上一年度的國家收入和外國税收支出為50萬美元。本年度或上一年度沒有記錄美國聯邦所得税優惠，因為營業虧損產生的任何美國遞延税項淨資產被公司遞延税項淨資產估值津貼的變化所抵消。

停產運營。本年度和上一年度非連續性業務的税後淨虧損分別為200萬美元和20萬美元。本年度包括因出售巴西業務而記錄的140萬美元減值，以及將60萬美元的累計匯兑損失重新歸類為以前計入累計其他全面收入的收入。有關公司非持續經營的進一步討論，請參閲合併財務報表附註2。

季節性和通貨膨脹率

季節性

在2022年期間，我們沒有遇到由於季節性變化而導致向客户交付的液化天然氣數量的重大變化。然而，我們的收入容易受到天然氣價格變化的影響，因為我們將這一成本轉嫁給我們的客户。由於個別因素，天然氣價格可能在一年中的任何時候波動，但平均而言，天然氣價格在供暖和製冷需求季節性較高的冬季和夏季高峯月份往往更高。

通貨膨脹率

本公司在2022年經歷了高於正常水平的通脹壓力，我們預計這種壓力將持續到2023年。具體地説，燃料、維修、維護、電力、熟練工人工資和保險的成本繼續增加。作為迴應，我們提高了對客户的定價。雖然我們將天然氣和運輸成本的很大一部分轉嫁給了我們的客户，但我們無法轉嫁導致利潤率壓力的所有成本。不能對未來的價格趨勢作出保證；這些影響的最終程度和影響很難估計；然而，成本持續增加的時期可能會對我們未來的業績和運營現金流產生不利影響。

流動資金和資本資源

從歷史上看，我們的主要流動性來源包括手頭現金、我們業務提供的現金、從ameriState貸款獲得的借款收益以及我們BOMAY合資企業的分配。前幾年，本公司還從關聯方MG Finance獲得融資。於本年度內，我們的主要流動資金來源為業務提供的現金、與美國州立銀行的預支貸款安排、出售資產所產生的現金(包括出售持有的待售資產及巴西業務)，以及從客户收到的存款。我們利用運營產生的現金流投資於固定資產和增加營運資本以支持增長，並支付債務項下未償還的利息和本金。公司於2022年10月31日出售巴西業務，預計不會對公司未來的現金流產生不利影響。

截至2022年12月31日，我們手頭有1150萬美元的現金和現金等價物，還有1230萬美元的未償債務和融資租賃債務(其中330萬美元將於2023年到期)。該公司擁有1000萬美元的貸款安排，其中100萬美元可用於2022年12月31日的貸款安排下的未來提取。本公司還提交了一份擱置登記聲明(如下所述)，使本公司能夠靈活地籌集資本，以滿足營運資金要求、償還債務和/或為未來的交易提供資金。

該公司受到液化天然氣行業固有的重大業務風險和不確定性的影響。公司實施了多項成本控制措施，並提高了對客户的定價，以應對通貨膨脹的成本；然而，不能保證公司未來能夠產生足夠的現金流來維持或支持自己

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未來的增長。自2021年年中以來，我們的銷售額出現了顯著增長。因此，管理層相信，該業務將從其運營中產生足夠的現金流，以及我們貸款安排下的可用性，足以為未來12個月的業務提供資金。隨着我們的持續增長，管理層繼續評估額外的融資選擇，然而，不能保證將有額外的融資或以有利於股東的條款提供額外的融資。

現金流

由我們的經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流摘要如下(以千計)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
提供的現金淨額(用於)：
經營活動			$	14,697					$	4,297
投資活動			(1,917)						(7,520)
融資活動			(2,253)						3,012
匯率變動對現金的影響			14						(119)
現金及現金等價物淨增(減)			10,541						(330)
期初現金及現金等價物			910						1,240
期末現金和現金等價物			$	11,451					$	910

經營活動

截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月，經營活動提供的淨現金總額分別為1,470萬美元和430萬美元。與上一年相比，經營活動提供的現金淨額增加了1040萬美元，這主要是由於不包括基於股票的補償、折舊和減值費用等非現金項目時收入增加和盈利能力改善。

投資活動

截至2022年和2021年12月31日的12個月，用於投資活動的淨現金總額分別為190萬美元和750萬美元。本年度使用的淨現金減少的主要原因是收購了路易斯安那州阿倫港的液化天然氣工廠，以及上一年購買了氣化器和其他液化天然氣設備。此外，該公司從出售墨西哥的某些CNG資產中獲得200萬美元的收益，從出售巴西業務中獲得20萬美元的收益。

融資活動

在截至2022年12月31日的12個月裏，用於融資活動的淨現金總額為230萬美元，而2021年融資活動提供的現金淨額為300萬美元。本年度融資活動使用的現金主要用於償還債務。上一年度融資活動提供的現金主要與從美國州立銀行貸款機制收到的800萬美元收益有關，但部分被應付票據付款(包括相關方付款)所抵消。

貨架登記表

2022年4月11日，公司提交了S-3表格的註冊聲明(“貨架註冊”)，該註冊聲明於2022年4月26日宣佈生效，將允許公司發行最多1.00億美元的普通股、優先股、權證或上述股票的組合，並使公司能夠靈活地籌集資本，以滿足營運資金要求、償還債務和/或為未來的交易提供資金。2022年12月16日，公司提交了《貨架登記》的招股説明書補充文件，允許公司按照證券法第415條的規定，直接在市場上向公眾出售和發行普通股，總金額為1630萬美元。作為一家較小的申報公司，吾等須遵守S-3表格I.B.6的一般指示，該指示將吾等根據擱置登記在任何十二個月期間根據該指示計算的出售金額不得超過吾等公眾流通股的三分之一。我們不能保證我們將能夠根據貨架登記以可接受的條款或根本不能籌集資金。於截至2022年12月31日止年度內，我們並無根據貨架登記作出任何發行。

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未來現金需求

流動資金和資本資源的使用

我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資金需求，包括與燃料銷售、資本支出、債務償還和回購、設備採購、液化天然氣生產設施維護、合併和收購(如果有)、尋求市場擴張、支持銷售和營銷活動以及其他一般公司目的相關的成本。雖然我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來為我們的運營和償還債務提供資金，但我們可能會選擇進行額外的融資活動，如為現有債務進行再融資、獲得新債務、或發行債務或股票來為我們的現金管理提供靈活性。其中某些替代方案可能需要得到當前貸款人或股東的同意，而且不能保證我們將能夠以可接受的條款或根本不能執行這些替代方案中的任何一個。

資本支出

未來的資本支出將取決於增加的投資機會以及能否以有利的條件獲得更多資本，這一點很難預測。截至2022年12月31日，我們收到了未結訂單，與資本支出相關的剩餘金額約為100萬美元。

債務水平與債務遵從性

截至2022年12月31日，我們的總債務為1230萬美元(扣除30萬美元的債務發行成本後，總債務為1200萬美元)。2022年12月31日不包括債券發行成本的預期到期日如下(以千為單位)。

2023			$	3,283
2024			857
2025			1,285
2026			1,285
2027			1,285
此後			4,285
長期債務總額，包括當期到期日和不包括債務發行成本			$	12,280

我們預計，在截至2023年12月31日的一年中，與債務相關的利息支付義務總額約為60萬美元。我們的綜合財務報表附註10中討論了管理我們未償債務的某些協議，這些協議要求遵守某些財務契約。截至2022年12月31日，我們遵守了所有這些公約。

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合同義務

我們承諾根據我們的某些合同在未來支付現金。下表彙總了截至2022年12月31日的某些合同義務(單位：千)：

			按期間到期的付款
			總計						2023						2024						2025						2026						2027						此後
給美國州立銀行的定期貸款(1)			$	8,998					$	—					$	857					$	1,285					$	1,285					$	1,285					$	4,286
利息--美國州立銀行 (1)			2,558						525						511						440						365						290						427
MG應付財務票據-關聯方			2,435						2,435						—						—						—						—						—
利息-MG應付財務票據(2)			78						78						—						—						—						—						—
融資租賃義務			61						19						42						—						—						—						—
利息--融資租賃義務			6						6						—						—						—						—						—
經營租賃義務(3)			255						114						120						21						—						—						—
保險和其他應付票據			848						848						—						—						—						—						—
總計			$	15,239					$	4,025					$	1,530					$	1,746					$	1,650					$	1,575					$	4,713

______________

(1)與美國州立銀行的債務，為我們在德克薩斯州的液化工廠的營運資金需求提供提前定期貸款安排，本金總額最高可達1,000萬美元。定期貸款安排將於2031年4月8日到期，2026年4月8日之前的年利率為5.75%，此後為美國最優惠貸款利率加2.5%。

(2)債務是向關聯方MG Finance支付的有擔保本票。經修訂的票據的利息為6%，將於2023年12月到期。這筆債務由公司的某些設備作擔保。

(3)經營租賃債務涉及前總部辦公空間。

見綜合財務報表附註10和11中關於我們的債務和租賃義務的更多討論。

或有事件

在我們正常的業務過程中，我們會捲入各種訴訟事務。此外，我們還不時與各種政府機構發生税務和其他糾紛。管理層在確定我們對這些事項的潛在風險敞口時使用了估計數，並酌情在與此相關的財務報表中記錄了準備金。與這些風險敞口相關的估計可能會發生變化，但我們預計這種估計成本的變化不會對我們的業務、綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。有關我們的或有事項的進一步討論，請參閲合併財務報表附註14。

表外安排

截至2022年12月31日，我們沒有任何交易符合表外安排的定義，這些交易對我們的財務狀況、財務狀況、收入或費用的變化、運營結果、流動性、現金需求或資本資源具有或合理地可能對當前或未來產生重大影響。

新會計準則

有關新會計準則的進一步信息，見合併財務報表附註1。

關鍵會計政策和估算

對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、已知存在的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。關鍵會計政策是公司認為對描述公司的財務狀況和結果最重要的政策，需要作出困難、主觀或複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。我們評估

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我們根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，持續不斷地進行估計。不能保證實際結果不會與這些估計不同。本公司確定了以下關鍵會計政策，因為它們需要做出重大判斷、估計或本身就很複雜。

收入確認

本公司根據會計準則更新(“ASU”)2014-09主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)確認我們的合同收入。主題606要求各實體確認收入的方式描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額，該數額反映了該實體預期有權以這些貨物或服務換取的對價。根據客户的不同，我們的合同可能包含多項履約義務。與客户的合同收入分為(1)液化天然氣產品(2)租賃、服務和其他，以及(3)電力輸送。

本公司於客户取得資產控制權時確認與出售液化天然氣有關的收入。在評估客户何時控制資產時，本公司主要考慮法定所有權和實物交付是否已經發生，客户是否存在重大所有權風險和回報，以及客户是否接受交付和支付權。向客户提供服務、運輸和設備的收入在提供服務時確認。

收入按與客户簽訂的合同中規定的對價計算，不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。金額在產品完成服務或轉讓時開具賬單，通常在30天內到期。

液化天然氣產品產生的收入包括液化天然氣產品和將液化天然氣交付到我們客户所在地的收入。產品合同是通過就相關項目的銷售價格或交易價格達成一致而建立的。產品收入在相關項目交付給客户時確認，此時客户控制產品，公司有無條件獲得付款的權利。產品合同的付款期限一般在收到發票之日起30天內。本公司在使用第三方運輸公司時作為委託人，因此確認交付液化天然氣的毛收入。該公司就向其客户交付液化天然氣訂立遠期銷售合同。這些銷售合同中的某些條款可能會在不交割的情況下滿足衍生品的標準。這些合同在美國公認會計原則下的正常購買正常銷售除外項下計入，而不是在每個報告期按公允價值計量。

公司產生的租金、服務和其他收入包括向客户提供的設備和人力資源，以支持客户使用液化天然氣及其應用中的服務。租賃合同是通過商定有關設備的租賃價格或交易價格以及租賃期確定的，租賃期一般為每日或每月。與設備租賃相關的收入在主題606而不是ASC 842：租賃中確認，因為公司對客户使用的設備保持控制，並可以在租賃設備無法運行或公司出於維護目的選擇更換設備時將租賃設備更換為類似設備。收入在租賃期結束時確認，對於跨月末的期間，收入確認為迄今已完成的租賃期部分。租賃合同的付款條件一般是在收到發票後30天內。租金收入的履約義務被視為在租賃期根據有關合同的條款完成時得到履行。該公司產生的液化天然氣服務收入包括設備的動員和復員以及客户在其應用中消費液化天然氣時的現場技術支持。服務收入根據合同條款計費，合同條款可以基於事件(即調動或復員)或小時費率。收入在活動完成或工作完成時確認。服務合同的付款期限一般在收到發票之日起30天內。按照相關合同的條款，當事件完成或工作完成時，服務收入的履約義務被視為已履行。

我們的某些合同可能包括按合同中規定的費率隨客户要求變化的租金或服務，並在客户授權並由公司完成工作時得到滿足。液化天然氣產品銷售協議可能包括每加侖固定和可變費用，但代表了合同談判時液化天然氣的獨立銷售價格。我們的結論是，可變液化天然氣費用符合將可變對價分配給合同特定部分的例外情況。因此，這些合同的可變對價分配給每個不同的LNG分子，並在該不同的LNG分子交付給客户時確認。

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在出售巴西業務之前，電力輸送收入來自時間和材料項目、諮詢服務以及電氣和儀器設備的轉售。收入是根據合同條款計費的，合同條款可以基於活動或小時費率。收入在活動完成或工作完成時確認。服務合同的付款期限一般在收到發票之日起30天內。按照相關合同的條款，當事件完成或工作完成時，服務收入的履約義務被視為已履行。電氣和儀器設備的轉售在交貨時開具賬單，一般應在收到發票後30天內支付。

長期資產減值與商譽

在確定和計算減值時，需要對公允價值估計和未來現金流量的預測作出重大判斷。

本公司持有及使用的液化天然氣液化設施及其他長期資產，於發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，會定期檢討是否有潛在減值。回收能力一般通過將資產的賬面價值與資產的預期未貼現未來現金流進行比較來確定。如該資產的賬面價值不可收回，則減值虧損金額按該資產的賬面價值超出其估計公允價值的部分(如有)計量。估計的未貼現未來現金流是基於對未來經營業績的預測；這些預測包含對尚未獲得的未來合同價值的估計、未來商品定價和我們未來的成本結構等。對未來經營業績和現金流的預測可能與實際結果大不相同。管理層根據歷史經驗、業務計劃、整體市場狀況和其他因素，持續審查對現金流的估計。

商譽是指被收購實體的成本超過被收購的可確認資產的公允價值減去承擔的負債。無形資產是指缺乏實物的資產(不包括金融資產)。在企業合併中獲得的商譽和使用年限不確定的無形資產不攤銷，使用年限有限的無形資產攤銷。不需攤銷的商譽及無形資產每年或更頻繁地進行減值測試，如事件或情況變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回。我們目前每年在第三季度測試商譽減值，除非我們確定發生了觸發事件，需要更早的測試。2022年，該公司記錄了與出售巴西業務有關的10萬美元商譽減值，這筆減值計入了非持續業務的虧損。我們在2022年至2021年期間完成了對商譽的年度評估，並確定不需要對商譽進行額外減值。

所得税

所得税的計算本身就很複雜。此外，確定任何所需的估值津貼的充分性需要作出重大判斷。遞延所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額及其各自的計税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。當遞延税項資產很可能無法變現時，計入估值準備。

只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。公司在利息支出中記錄了與未確認的税收利益相關的利息，並在銷售、一般和行政費用中記錄了懲罰。

公允價值計量

公允價值的確定需要管理層作出重大判斷和估計。本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，並儘可能減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時所採用的假設，釐定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時，公允價值層次區分了可觀察和不可觀察的輸入，根據美國公認會計原則，這些輸入被歸類為以下級別之一：

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第1級投入-報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

第2級投入--除第1級投入中的報價外，資產或負債在基本上整個資產或負債期限內直接或間接可見的報價。

第三級投入-用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察投入，其程度為無法獲得可觀察投入，從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。

衍生品

截至2022年12月31日，該公司擁有某些天然氣衍生工具。本公司確認其所有衍生工具為資產或負債，並在其綜合資產負債表中按公允價值入賬。衍生工具的公允價值變動的會計處理取決於它是否符合套期保值的資格並已被指定為套期保值工具以及套期保值的類型。本公司並未將其衍生工具指定為美國公認會計原則下的對衝工具，其衍生工具的公允價值變動所產生的所有損益均計入綜合經營報表內。該公司於2022年12月31日主要根據經紀商報價確定其天然氣衍生品的公允價值，並被認為是第二級公允價值計量。本公司並無為投機目的訂立任何衍生工具交易。

該公司就向其客户交付液化天然氣訂立遠期銷售合同。這些銷售合同中的某些條款可能會在不交割的情況下滿足衍生品的標準。這些合同在美國公認會計原則下的正常購買正常銷售除外項下計入，而不是在每個報告期按公允價值計量。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露

在正常的業務過程中，公司會遇到幾種重大的市場風險，包括商品風險和利率風險。

商品價格風險

由於液化天然氣分銷業務的性質，該公司與供應商簽訂了短期協議，以簽訂液化天然氣採購合同。這些合同的期限和最低期限各不相同。未來天然氣指數化費率定價可根據市場情況增減。

商品價格風險是指由於市場價格和價格的不利變化而產生的損失風險。我們能夠通過調整與客户的合同定價，以反映我們與供應商供應成本的波動，從而限制我們受到天然氣價格波動的影響。我們面臨與液化天然氣價格變化相關的市場風險，可能會對我們的業務產生不利影響。截至2022年12月31日，該公司擁有某些天然氣衍生工具，以管理大宗商品價格風險。本公司並未將其衍生工具指定為美國公認會計原則下的對衝工具，其衍生工具的公允價值變動所產生的所有損益均計入綜合經營報表內。見合併財務報表附註5中關於公司使用衍生品的其他討論。本公司並無為投機目的訂立任何衍生工具交易。

外幣匯率風險

我們在墨西哥經營着一家子公司，並對我們的中國合資企業BOMAY保持股權投資。墨西哥子公司的本位幣為墨西哥比索。中國合資企業的本位幣是人民幣。外國股權被投資人和外國子公司的資產和負債以外幣計價，按綜合資產負債表日的有效匯率換算為美元，淨銷售額和支出按期間的平均匯率換算。由此產生的總計10萬美元的累計換算調整已在我們截至2022年12月31日的綜合資產負債表中計入累計其他全面收益(虧損)(税後淨額)。

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截至2022年12月31日，我們的非美元計價營運資金餘額約為80萬美元。如果基本外幣匯率出現10%的不利變動，我們的營運資金餘額將減少約10萬美元。

我們目前並無或打算訂立任何衍生工具安排，以防範該等波動。

市場風險

客户需求的波動在很大程度上是由石油和天然氣價格的變化推動的。這些因素影響我們的客户發佈新的資本項目，這些項目傳統上是在競爭性投標情況下授予的。項目開始日期的協調與客户要求相匹配，項目可能需要幾個月的時間才能完成；在任何特定項目的過程中，時間表也可能發生變化。

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項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表索引

穩定解決方案公司及其子公司

合併財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(Ham，Langston&Brezina，LLP，休斯頓，德克薩斯州，審計師ID：298)			41
合併資產負債表			42
合併業務報表			43
合併全面損失表			44
股東權益合併報表			45
合併現金流量表			46
合併財務報表附註			47

40

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獨立註冊會計師事務所報告

致董事會和股東

穩定解決方案公司

休斯敦，得克薩斯州

對合並財務報表的幾點看法

我們已經審計了所附的穩定解決方案公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司於2022年、2022年和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)具有特別挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。

/s/ 漢姆，蘭斯頓和佈雷齊納，L.L.P.

自2007年以來，我們一直擔任穩定解決方案公司的審計師。

休斯敦，得克薩斯州

March 9, 2023

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穩定解決方案公司及其子公司

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

			2022年12月31日						2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	11,451					$	910
應收賬款淨額			16,326						9,397
庫存，淨額			205						258
預付費用和其他流動資產			2,186						1,522
持有待售資產			2,049						—
非連續性業務的資產，流動			—						3,446
流動資產總額			32,217						15,533
財產、廠房和設備：
成本			103,368						101,192
減去累計折舊			(55,699)						(47,027)
財產、廠房和設備、淨值			47,669						54,165
商譽			4,314						4,314
對外企的投資			11,606						12,325
使用權資產和其他非流動資產			774						167
非流動非連續性業務資產			—						832
總資產			$	96,580					$	87,336
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款			$	4,474					$	5,064
應計負債			19,642						6,317
長期應付票據的當期部分			848						855
長期應付票據的當期部分--關聯方			2,435						1,168
融資和經營租賃債務的本期部分			133						292
停產業務的流動負債			—						1,931
流動負債總額			27,532						15,627
長期應付票據，扣除當期部分和債務發行成本			8,650						7,608
長期應付票據，扣除與本期部分有關的各方			—						2,435
融資和經營租賃債務的長期部分			183						319
其他非流動負債			348						—
非流動非連續性業務負債			—						288
總負債			36,713						26,277
承付款和或有事項(附註14)
股東權益：
優先股；美元0.001面值，1,000,000授權股份，不是於2022年12月31日及2021年12月31日發行及發行的股份			—						—
普通股；美元0.001面值，37,500,000授權股份，18,420,067和17,691,268分別於2022年12月31日及2021年12月31日發行及發行的股份			19						18
額外實收資本			100,137						97,875
累計其他綜合收益			82						351
累計赤字			(40,371)						(37,185)
股東權益總額			59,867						61,059
總負債和股東權益			$	96,580					$	87,336

附註是綜合財務報表的組成部分。

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穩定解決方案公司及其子公司

合併業務報表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
收入：
收入			$	98,823					$	69,171
運營費用：
收入成本			77,694						55,216
天然氣衍生產品未實現虧損變動			878						—
銷售、一般和行政費用			13,191						13,792
處置固定資產收益			(34)						(24)
折舊費用			8,664						8,894
使用權租賃資產減值準備			—						376
總運營費用			100,393						78,254
股權收入前的運營虧損			(1,570)						(9,083)
外國合資企業的淨股本收入：
對外合資企業股權投資收益			1,881						2,146
外國合營企業經營相關費用			(283)						(363)
外國合資企業的淨股權收益			1,598						1,783
營業收入(虧損)			28						(7,300)
其他收入(支出)：
利息支出，淨額			(591)						(324)
利息支出，淨關聯方			(179)						(577)
其他收入(費用)			(185)						1,058
其他收入(費用)合計			(955)						157
所得税支出前持續經營虧損			(927)						(7,143)
所得税費用			265						487
持續經營淨虧損			(1,192)						(7,630)
非連續性業務虧損，扣除所得税淨額#美元149及$321，分別			(1,994)						(168)
淨虧損			$	(3,186)					$	(7,798)
普通股每股淨虧損：
持續運營的基本和稀釋後每股普通股			$	(0.07)					$	(0.44)
非持續經營所產生的基本和稀釋後每股普通股			$	(0.11)					$	(0.01)
基本普通股和稀釋後每股普通股			$	(0.17)					$	(0.45)
已發行普通股加權平均數：
基本的和稀釋的			18,289,839						17,504,190

附註是綜合財務報表的組成部分。

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穩定解決方案公司及其子公司

合併全面損失表

(單位：千)

									截至十二月三十一日止的年度：
															2022						2021
淨虧損															$	(3,186)					$	(7,798)
外幣折算調整，税後淨額															(895)						413
累計外幣折算調整轉入銷售淨虧損															626						—
全面損失總額															$	(3,455)					$	(7,385)

附註是綜合財務報表的組成部分。

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穩定解決方案公司及其子公司

股東權益合併報表

(單位：千，共享數據除外)

			普通股												額外實收						累計其他綜合						累計
			股票						金額						資本						收入(虧損)						赤字						總計
2020年12月31日餘額			16,896,626						$	17					$	91,278					$	122					$	(29,387)					$	62,030
通過授予基於股票的獎勵而發行的普通股			351,284						—						—						—						—						—
在資產收購中發行的普通股			500,000						1						3,794						—						—						3,795
基於股票的薪酬			—						—						3,233						—						—						3,233
從限制性股票預扣中繳納的員工税			(56,642)						—						(430)						—						—						(430)
淨虧損			—						—						—						—						(7,798)						(7,798)
其他綜合收益，税後淨額			—						—						—						229						—						229
2021年12月31日的餘額			17,691,268						18						97,875						351						(37,185)						61,059
通過授予基於股票的獎勵而發行的普通股			747,005						1						—						—						—						1
基於股票的薪酬			—						—						2,347						—						—						2,347
從限制性股票預扣中繳納的員工税			(18,206)						—						(85)						—						—						(85)
淨虧損			—						—						—						—						(3,186)						(3,186)
累計外幣折算調整轉入銷售淨虧損			—						—						—						626						—						626
其他綜合虧損，税後淨額			—						—						—						(895)						—						(895)
2022年12月31日的餘額			18,420,067						$	19					$	100,137					$	82					$	(40,371)					$	59,867

附註是綜合財務報表的組成部分。

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穩定解決方案公司及其子公司

合併現金流量表

(單位：千)

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
經營活動的現金流：
持續經營淨虧損			$	(1,192)					$	(7,630)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊			8,664						8,894
基於股票的薪酬費用			2,348						3,233
債務清償收益			—						(1,086)
合營企業股權投資收益			(1,881)						(2,146)
合資企業股權投資的分配			1,550						2,089
天然氣衍生產品現金結算，淨額			(1,037)						—
天然氣衍生產品的已實現和未實現損失，淨額			465						—
使用權租賃資產減值準備			—						376
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款			(7,013)						(4,450)
盤存			73						(138)
預付費用和其他流動資產			1,395						1,337
應付賬款和應計負債			10,554						3,968
其他			(290)						285
持續經營活動提供的現金淨額			13,636						4,732
經營活動提供(用於)非持續經營活動的現金淨額			1,061						(435)
經營活動提供的淨現金			14,697						4,297
投資活動產生的現金流：
固定資產購置			(3,932)						(7,625)
出售固定資產所得			100						293
出售持有以供出售的資產所得收益			2,049						—
出售巴西業務的收益			200						—
持續經營中用於投資活動的現金淨額			(1,583)						(7,332)
用於投資活動的非持續經營所得現金淨額			(334)						(188)
用於投資活動的現金淨額			(1,917)						(7,520)
融資活動的現金流：
短期和長期應付票據的借款收益			1,000						8,000
應付短期和長期票據的付款			(1,800)						(856)
應付票據付款和關聯方融資租賃			(1,255)						(3,284)
債務發行成本的支付			—						(420)
從限制性股票預扣中繳納的員工税			(85)						(430)
持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額			(2,140)						3,010
非持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額			(113)						2
融資活動提供(用於)的現金淨額			(2,253)						3,012
匯率變動對現金的影響			14						(119)
現金及現金等價物淨增(減)			10,541						(330)
期初現金及現金等價物			910						1,240
期末現金和現金等價物			$	11,451					$	910

附註是綜合財務報表的組成部分。

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穩定解決方案公司及附屬公司

合併財務報表附註

1. 重要會計政策的列報和彙總依據

業務説明

穩定解決方案公司及其子公司(“公司”、“穩定”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家能源過渡公司，主要向北美多個終端市場提供主要使用液化天然氣(“LNG”)的清潔能源生產、儲存、運輸和燃料解決方案。

該公司為不同終端市場的客户提供液化天然氣解決方案，包括航空航天、農業、能源、工業、船舶加油、採礦、管道、遠程電力和公用事業市場。液化天然氣可用於將天然氣輸送到管道服務不可用、已中斷或需要補充的地方。此外，液化天然氣可用作可再生能源的夥伴燃料，以及作為傳統燃料來源的替代品，如餾分燃料油(包括柴油和其他燃料油)和丙烷等，以提供環境和經濟效益。穩定的運作二位於德克薩斯州喬治韋斯特和路易斯安那州艾倫港的液化天然氣生產設施，為德克薩斯州和大墨西哥灣沿岸地區的客户提供服務。

該公司還通過其在中國的能源行業建設電力和控制系統40中國合資企業BOMAY電氣工業公司(“BOMAY”)持股%。BOMAY合資企業被視為股權投資。

該公司此前為巴西的船舶、發電、石油和天然氣以及廣闊的工業市場提供電氣開關設備、發電機和儀器儀表的施工、安裝和服務。2022年9月30日，公司同意退出其在巴西的業務(“巴西業務”)，2022年10月31日，公司簽訂了一項銷售協議，並完成了以約美元的價格將其巴西業務出售給巴西業務總經理的交易0.9百萬美元，包括現金支付#美元0.2百萬美元和一筆每年分期付款的應收票據0.1百萬，$0.1百萬，$0.2百萬美元和美元0.3在接下來的四年裏。該公司已根據美國境內公認的會計原則(“美國公認會計原則”)將巴西業務列為非連續性業務。本公司並無因非持續業務於年內錄得減值虧損而錄得出售損益。另見附註2，以進一步討論我們的停產業務。

列報和合並的基礎

隨附的綜合財務報表(“綜合財務報表”)包括我們的賬目和我們子公司的賬目，並且是根據美國公認會計原則編制的。並依據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。

停產運營

該公司認為，出售巴西業務符合在2022年12月31日提交非持續業務報告的標準。因此，截至2022年12月31日的這些資產和負債、截至2022年12月31日的年度的經營業績和現金流量在我們的綜合資產負債表、綜合經營報表和綜合現金流量表上分別被歸類為非持續業務。將這些資產、負債、業務成果和現金流量歸類為非連續性業務，需要追溯適用於以前列報的所有期間的財務信息。因此，截至2021年12月31日的這些資產和負債以及截至2021年12月31日的年度的經營業績和現金流量分別在我們的綜合資產負債表、綜合經營表和綜合現金流量表上進行了重新計算。除非另有説明，否則在我們財務報表的所有附註中列報的金額與我們的持續經營有關。關於本公司非持續經營的進一步討論見附註2。

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重新分類

該公司將美元重新分類1.9在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中，從銷售、一般和行政費用到收入和其他成本的支出為100萬美元，以符合本期列報。這種重新分類對綜合財務狀況、業務收入、淨收益(虧損)或現金流沒有影響。收入分類見附註3，因為該公司在其綜合經營報表中將收入和收入成本合計列報。

重要會計政策摘要

(a) 估計數在編制合併財務報表中的使用

根據美國公認會計原則編制綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。受該等估計影響的重要項目包括或有事項的賬面金額、應收賬款、存貨及遞延所得税資產的估值撥備、在企業合併及資產收購中對資產及負債的估值，以及長期資產的減值。實際結果可能與這些估計不同，這些差異可能對合並財務報表產生重大影響。

(b) 現金和現金等價物

本公司認為所有到期日在三個月或以下的高流動性投資在購買時均為現金和現金等價物。現金等價物主要包括在主要金融機構持有的貨幣市場賬户。該公司因其現金和現金等價物存款超過聯邦存款保險公司承保的金額而面臨信用風險。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。

(c) 應收帳款

應收賬款在產品銷售時確認。該公司在正常業務過程中向許多客户提供信貸。一般來説，這些銷售是無擔保的。

應收賬款按成本計提，扣除任何壞賬準備後列報。如果對個人餘額的收回性有疑問，本公司對估計損失的可疑賬户保留備抵。在評估個人應收賬款餘額時，公司會考慮許多因素，包括餘額的年齡、客户的付款歷史、當前的信用狀況和當前的經濟趨勢。我們的壞賬準備是$。0.22022年12月31日和2021年12月31日均為100萬。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司錄得壞賬支出為$0.2百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。

(d) 盤存

液化天然氣庫存包括生產的液化天然氣，這些液化天然氣要麼(1)在我們工廠的存儲容器中，要麼(2)在運輸給客户的存儲拖車中。庫存數量在每個報告期計量，按成本或可變現淨值中較低者計價，按先進先出原則確定。

(e) 衍生工具

截至2022年12月31日，該公司擁有某些天然氣衍生工具。本公司確認其所有衍生工具為資產或負債，並在其綜合資產負債表中按公允價值入賬。衍生工具的公允價值變動的會計處理取決於它是否符合套期保值的資格並已被指定為套期保值工具以及套期保值的類型。本公司並未將其衍生工具指定為美國公認會計原則下的對衝工具，其衍生工具的公允價值變動所產生的所有損益均計入綜合經營報表內。本公司並無為投機目的訂立任何衍生工具交易。有關本公司衍生工具的進一步討論，請參閲附註5。

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該公司就向其客户交付液化天然氣訂立遠期銷售合同。這些銷售合同中的某些條款可能會在不交割的情況下滿足衍生品的標準。這些合同在美國公認會計原則下的正常購買正常銷售除外項下計入，而不是在每個報告期按公允價值計量。

(f) 物業、廠房及設備

財產、廠房和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。重大的增建、更新和資本改善被資本化，而維護和維修的支出則在發生時計入費用。租賃改進按適用的剩餘租賃期或相關資產的估計使用年限中較短者攤銷。報廢或出售資產的成本和相關累計折舊從相應的資產和折舊賬户中扣除，由此產生的收益或損失反映在收入中。折舊和攤銷在資產的估計使用年限內使用直線法計算。

當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，對財產、廠房和設備的減值進行審查。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試，本公司首先將該資產或資產組預期產生的未貼現現金流量與其賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額無法按未貼現現金流量法收回，則在賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值按各種估值方法釐定，包括折現現金流量模型、報價市值及第三方獨立評估(視乎需要而定)。有幾個不是本公司於截至2022年及2021年12月31日止年度的長期資產減值。

(g) 商譽

商譽是指被收購實體的成本超過被收購資產的公允價值減去承擔的負債。無形資產是指缺乏實物的資產(不包括金融資產)。在企業合併中獲得的商譽和使用年限不確定的無形資產不攤銷，使用年限有限的無形資產攤銷。我們所有的商譽都是從2019年第三季度的業務收購中確認的，沒有攤銷。我們每年測試商譽減值，如果觸發事件發生，測試頻率更高。當表明資產賬面價值可能無法收回的情況或事件發生變化時，觸發事件就會發生。在截至2022年12月31日的年度內，0.1100萬的商譽計入巴西業務的減值，並計入非持續業務的損失(見附註2)。本公司於截至2022年12月31日止年度對其剩餘商譽進行減值測試，並根據定性評估決定不需要進行量化評估，亦未發現額外商譽減值。不是已確認截至2021年12月31日的年度商譽減值。

(h) 租契

我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。租約的初始期限為12除非吾等於租約開始時合理地確定本公司將續訂租期超過12個月的租約，否則本公司的綜合資產負債表並不計入月數或以下的租約。所有初始期限大於12按租賃開始時釐定的租賃期內的租賃付款現值計入我們的綜合資產負債表，不論是營運月份或財務月份。確定租賃付款的現值需要貼現率。我們使用租賃協議中的隱含利率(如果可用)。我們的大多數租賃不提供隱含利率；因此，我們使用基於開始日期可用信息的加權平均借款利率。我們的某些租賃包含非租賃組成部分，在計算我們每次使用時的使用權資產和租賃負債時，這些組成部分沒有從租賃組成部分中分離出來，這是為了將所有類別租賃資產的安排的這兩個組成部分結合起來的實際權宜之計。另請參閲注11以瞭解進一步討論或我們的租約。

(i) 收入確認

本公司根據會計準則更新(“ASU”)2014-09主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)確認我們的合同收入。主題606要求各實體確認收入的方式描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額，該數額反映了該實體預期有權以這些貨物或服務換取的對價。與客户簽訂合同的收入分為(1)液化天然氣產品和(2)租賃、(3)服務和(4)其他。

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本公司於客户取得資產控制權時確認與出售液化天然氣有關的收入。在評估客户何時控制資產時，本公司主要考慮法定所有權和實物交付是否已經發生，客户是否存在重大所有權風險和回報，以及客户是否接受交付和支付權。向客户提供服務、運輸和設備的收入在提供服務時確認。收入按與客户簽訂的合同中規定的對價計算，不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。金額在產品完成服務或轉讓時開具賬單，通常在30天內到期。另見附註3，進一步討論我們的收入確認會計政策。

(j) 所得税

本公司按資產負債法確認所得税。遞延税項資產及負債乃確認可歸因於現有資產及負債的賬面值與其各自的課税基礎之間的差額，以及我們所經營的每個税務管轄區的營業虧損及税項抵免結轉之間的差額所導致的未來税務後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。當遞延税項淨資產很可能無法變現時，計入估值準備。

只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。公司在利息支出中記錄了與未確認的税收利益相關的利息，並在銷售、一般和行政費用中記錄了懲罰。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司沒有需要確認的不確定税務狀況。關於我們與所得税相關的會計政策的進一步討論，見附註13。

該公司在美利堅合眾國向墨西哥、加拿大和以前在巴西的聯邦政府和各州税務當局提交所得税申報單。除極少數例外情況外，本公司在2018年後的數年內均須接受適用税務機關的審查。

(k) 每股收益(EPS)

基本每股收益，或每股收益，是通過將股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股計算得出的。稀釋每股收益考慮瞭如果股票期權和認股權證等發行股票的證券或其他合同被行使時可能發生的稀釋。該公司擁有不是截至2022年12月31日或2021年12月31日止年度的攤薄證券，因為本公司在該等期間的持續業務及非持續業務均出現淨虧損，納入本報告將具有反攤薄作用。

(l) 承付款和或有事項

因索賠、評估、訴訟、罰款、罰款和其他來源產生的或有損失的負債，在很可能已經發生負債且金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。

(m) 公允價值計量

本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，並儘可能減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時所採用的假設，釐定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時，以下公允價值等級區分了可觀察和不可觀察的投入，根據美國公認會計原則，這些投入被歸類為以下水平之一：

第1級投入-報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

第2級投入--除第1級投入中的報價外，資產或負債在基本上整個資產或負債期限內直接或間接可見的報價。

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第三級投入-用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察投入，其程度為無法獲得可觀察投入，從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。

現金及現金等價物、應收賬款、存貨、應付賬款及應計負債的賬面價值因到期日相對較短而接近其各自的公允價值。T該公司估計其固定和可變利率債務的公允價值為#美元。11.3百萬美元，而賬面價值為$12.02022年12月31日，百萬美元(見注10)。該公司對公允價值的估計本質上是主觀的，並取決於一些重要的假設，包括貼現率。我們固定利率和可變利率債務的公允價值是通過使用公司對2022年12月31日的增量借款利率的估計(在公允價值等級的第二級內)對未來現金流量進行貼現來估計的。不同的市場假設和估計方法可能導致對公允價值的不同估計。

按公允價值按非經常性基礎計量的非金融資產和負債包括在企業合併中收購的某些非金融資產和負債，按公允價值按市場報價計量，或在沒有可用的報價市場價格的情況下，按類似資產或負債的市場價格計量。

(n) 外幣損益

外幣折算作為一個單獨的組成部分計入全面收益(虧損)。本公司已確定其外國子公司和外國合資企業的當地貨幣為本位幣。根據《會計準則彙編》(ASC 830)，以外幣計價的外國股權投資者和外國子公司的資產和負債按綜合資產負債表日的有效匯率換算為美元，銷售和費用淨額按該期間的平均匯率換算。相關換算調整列報為扣除遞延所得税後的全面收益(虧損)，這是股東權益的一個單獨組成部分，而外幣交易產生的收益和虧損則計入經營業績。如果外國子公司發生清算，計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)並與累計外幣兑換損益相關的金額將從AOCI中重新分類，並在出售時計入淨收益(虧損)。

(o) 基於股票的薪酬

本公司根據ASC主題718--薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)對基於股票的薪酬進行會計處理。預期授予的股票獎勵的補償費用根據獎勵授予日期的公允價值在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。關於我們基於股票的薪酬的進一步討論，請參見附註15。

近期會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU第2020-04號)，通過允許某些權宜之計和例外適用於受參考匯率改革影響的合同修改、套期保值關係和其他交易，為減輕參考匯率改革的會計負擔提供了指導。ASU第2020-04號的規定僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考利率改革而停止。採用ASU第2020-04號的條款是可選的，有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。ASU第2020-04號的採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失-金融工具信用損失的衡量》，改變了公司評估大多數金融資產和某些其他工具的信用損失的方式。對於應收賬款和其他短期金融工具，公司將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模型來評估減值，這可能會導致提前確認損失準備。新標準還要求加強信息披露，包括要求披露用於追蹤信貸質量的信息。ASU第2016-13號將於2023年第一季度對公司生效。允許儘早採用新標準；然而，STRATIS尚未選擇提前採用該標準。本公司相信，ASU 2016-13年度的影響(如果有的話)將對我們的合併財務報表無關緊要。

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2. 停產經營

2022年10月31日，該公司簽署了一項銷售協議，完成了對其巴西業務的出售。該公司認為，出售巴西業務符合2022年12月31日綜合財務報表中非持續業務列報的標準，因為退出這些業務的決定代表着公司未來業務的戰略轉變，可獲得單獨報告的財務信息，因為巴西業務代表了公司先前報告的送電部門的幾乎所有收入和支出。

因此，截至2022年12月31日的資產和負債、截至2022年12月31日的年度的經營業績和截至2022年12月31日的年度的現金流量分別在我們的綜合資產負債表、綜合業務表和綜合現金流量表上被歸類為非持續經營。將這些資產、負債、業務成果和現金流量歸類為非連續性業務，需要追溯適用於以前列報的所有期間的財務信息。因此，綜合財務報表和相關附註已更新，以單獨列報截至列報所有期間的持續業務和非持續業務之間的資產和負債、收入和費用以及現金流量。

公司分配的和美元0.1在截至2021年12月31日的年度內，公司電力輸送部門之前報告的100萬美元已被排除在非持續運營之外。在公司2022年12月31日終止運營的淨虧損中包括#美元0.6累計折算損失百萬美元，在出售巴西業務時從AOCI重新分類為淨虧損。

下表彙總了非連續性業務收入(虧損)的構成部分(單位：千)：

						截至十二月三十一日止的年度：
						2022						2021
收入						$	9,942					$	7,994
成本和開支						9,630						7,958
減損						1,447						—
累計匯兑損失						626						—
其他收入和利息支出，淨額						(84)						117
所得税前非持續經營的收益(虧損)						(1,845)						153
所得税費用						149						321
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額						$	(1,994)					$	(168)

下表彙總了非連續性業務的資產和負債(單位：千)：

						十二月三十一日，
						2022						2021
資產
現金和現金等價物						$	—					$	1,149
應收賬款淨額						—						926
合同資產和其他流動資產						—						1,371
非連續性業務的流動資產總額						—						3,446
財產、廠房和設備、淨值						—						522
商譽						—						138
其他非流動資產						—						172
停產業務總資產						$	—					$	4,278

52

---

						十二月三十一日，
						2022						2021
負債
應付帳款						$	—					$	492
應計負債						—						1,213
應付票據的當期部分						—						108
融資和經營租賃債務的本期部分						—						118
非連續性業務的流動負債總額						—						1,931
長期應付票據，扣除流動部分和其他非流動負債						—						288
停產業務負債總額						$	—					$	2,219

巴西業務的減值

公司記錄的減值費用為#美元。1.4在2022年第三季度，由於確定退出巴西業務的決定是一件表明該集團的賬面價值可能無法收回的事件，該集團的賬面價值達到了600萬歐元。該公司估計公允價值為#美元。0.92022年9月30日巴西淨資產的賬面價值減去100萬歐元(按有序和及時出售業務將收到的估計淨收益計算)。減值費用包括在截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中報告的扣除税後的非持續業務收入(虧損)中。

細分市場報告

由於巴西業務被歸類為非連續性業務，該公司認為，它只有一報告部分。

3. 收入確認

當承諾的貨物或服務按照適用的客户合同交付給我們的客户，並且我們有權由客户支付時，我們確認收入。收入按合同中規定的對價計量，不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。金額在產品完成服務或轉讓時開具，通常應在30幾天。

液化天然氣收入

與客户簽訂合同的收入分為(1)液化天然氣產品(2)租賃(3)服務和(4)其他。

液化天然氣產品產生的收入包括液化天然氣產品和交付到我們客户所在地的收入。產品合同是通過就相關項目的銷售價格或交易價格達成一致而建立的。產品收入在相關項目交付給客户時確認，此時客户控制產品，公司有無條件獲得付款的權利。產品合同的付款條件一般在三十天從收到發票起算。本公司在使用第三方運輸公司時作為委託人，因此確認交付液化天然氣的毛收入。該公司就向其客户交付液化天然氣訂立遠期銷售合同。這些銷售合同中的某些條款可能會在不交割的情況下滿足衍生品的標準。這些合同在美國公認會計原則下的正常購買正常銷售除外項下計入，而不是在每個報告期按公允價值計量。

公司產生的租金、服務和其他收入包括為客户提供的設備和人力資源，以支持客户在其應用中使用液化天然氣和電力輸送設備和服務。租賃合同是通過商定有關設備的租賃價格或交易價格以及租賃期確定的，租賃期一般為每日或每月。與設備租賃相關的收入在主題606而不是ASC 842：租賃中確認，因為公司對客户使用的設備保持控制，並可以在租賃設備無法運行或公司出於維護目的選擇更換設備時將租賃設備更換為類似設備。收入在租賃期結束時確認，對於跨月末的期間，收入確認為迄今已完成的租賃期部分。租賃合同的付款條件一般在三十天從收到發票起算。租金收入的履約義務被視為已履行，因為租賃期是

53

---

根據相關合同的條款完成。該公司產生的液化天然氣服務收入包括設備的動員和復員以及客户在其應用中消費液化天然氣時的現場技術支持。服務收入根據合同條款計費，合同條款可以基於事件(即調動或復員)或小時費率。收入在活動完成或工作完成時確認。服務合同的付款條件一般在三十天從收到發票起算。按照相關合同的條款，當事件完成或工作完成時，服務收入的履約義務被視為已履行。

我們的某些合同可能包括按合同中規定的費率隨客户要求變化的租金或服務，並在客户授權並由公司完成工作時得到滿足。液化天然氣產品銷售協議可能包括每加侖固定和可變費用，但代表了合同談判時液化天然氣的獨立銷售價格。我們的結論是，可變液化天然氣費用符合將可變對價分配給合同特定部分的例外情況。因此，這些合同的可變對價分配給每個不同的LNG分子，並在該不同的LNG分子交付給客户時確認。

由政府當局評估的對公司與其客户之間的創收交易直接徵收的税款，如銷售税、使用税和增值税，不包括在收入中。

分項收入

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按來源分列的收入(單位：千)：

									截至十二月三十一日止的年度：
收入：															2022						2021
液化天然氣產品															$	83,095					$	55,699
租賃															13,102						10,651
服務															1,943						1,287
其他															683						1,534
															$	98,823					$	69,171

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按地理位置分列的收入(單位：千)：

									截至十二月三十一日止的年度：
收入：															2022						2021
美國															$	82,310					$	57,084
墨西哥															16,513						12,087
															$	98,823					$	69,171

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4. 重要客户和風險集中

重要客户

公司業務的一大部分依賴於少數客户，這些客户的流失可能會對公司產生重大不利影響。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度佔總收入和/或應收賬款總額10%以上的客户(單位：千)：

						截至12月31日止年度，
收入						2022						%						2021						%
客户1						$	17,288					17.5		%				$	18,964					27.4		%
客户2						9,561						9.7		%				—						—		%
客户3						10,765						10.9		%				8,179						11.8		%
客户4						9,593						9.7		%				$	7,722					11.2		%
						$	47,207					47.8		%				$	34,865					50.4		%
						12月31日，
應收帳款						2022						%						2021						%
客户1						$	968					5.9		%				$	2,086					22.2		%
客户2						5,855						35.9		%				—						—		%
客户3						69						0.4		%				613						6.5		%
客户4						1,953						12.0		%				$	2,179					23.2		%
						$	8,845					54.2		%				$	4,878					51.9		%

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有其他客户佔公司總收入的10%以上。

5. 衍生工具

天然氣衍生品

截至2022年12月31日，本公司持有一系列與客户承諾相關的購買天然氣的看漲期權(“看漲期權”)。這些看漲期權共計1.32022年12月31日，百萬MMBtu(百萬英熱單位)天然氣，並延長到2024年第二季度。該公司購買看漲期權是為了管理將天然氣價格提高到高於其向客户收取的價格的風險。本公司亦可在有利的情況下進行其他衍生工具交易。於2022年期間，本公司亦與交易對手訂立一項掉期交易75,000MMBTU，即公司將天然氣每月固定價格換成每日價格。截至2022年12月31日，此掉期沒有剩餘未償還的交易量。本公司確認其所有衍生工具為資產或負債，並在其簡明綜合資產負債表中按公允價值入賬。看漲期權的公允價值主要由經紀商報價確定，並被視為第二級公允價值計量。下表列出了2022年12月31日和2021年12月31日的看漲期權的位置和公允價值(以千為單位)：

						截至12月31日止年度，
在綜合資產負債表上的位置						2022						2021 (2)
預付費用和其他流動資產 (1), (3)						$	347					$	—
使用權資產和其他非流動資產(1), (3)						225						—
						$	572					$	—

_______________

(1)款額以毛額為單位列報。

(2)本公司於2021年12月31日並無任何衍生工具。

(3)流動資產和非流動資產的分類以看漲期權何時到期為基礎。

55

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本公司並未將看漲期權指定為美國公認會計原則下的對衝，衍生工具公允價值變動所產生的所有損益均計入本公司簡明綜合經營報表內的天然氣衍生工具未實現虧損變動。下表列出了截至2022年12月31日的年度看漲期權的公允價值變化，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所有衍生品的已實現淨損益(單位：千)：

						截至12月31日止年度，
衍生工具公允價值變動						2022						2021(1)
天然氣衍生產品的公允價值，期初						$	—					$	—
購買天然氣衍生產品						2,241						—
已實現收益(虧損)，淨額						(791)						—
天然氣衍生產品未實現虧損變動(2)						(878)						—
天然氣衍生產品的公允價值，期末						$	572					$	—
						截至12月31日止年度，
衍生工具的已實現收益(虧損)						2022						2021(1)
已實現收益(虧損)，淨額						$	(791)					$	—
已收到派生結算付款						1,235						—
支付的衍生品結算付款						(31)						—
天然氣衍生產品已實現收益(虧損)合計(淨額)(3)						$	413					$	—

_______________

(1)本公司於2021年12月31日並無任何衍生工具。

(2)在公司的綜合經營報表中，金額作為各自單獨的項目列示。

(3)金額包括在公司綜合經營報表的收入成本內。

6. 預付費用和其他流動資產

該公司的預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：

			十二月三十一日，
			2022						2021
預付費液化天然氣			$	—					$	92
預付保險			990						892
預付供應商費用			286						201
其他應收賬款			254						61
按公允價值計算的天然氣衍生產品，當前			347						—
存款			236						243
其他			73						33
預付費用和其他流動資產總額			$	2,186					$	1,522

7. 持有待售資產及財產、廠房和設備，淨額

持有待售資產

於2022年，本公司訂立一項協議，以#美元出售若干資產2.0百萬美元。截至2022年12月31日，本公司已收到資金；然而，買方尚未收到資產，截至2022年12月31日，這些資產仍由本公司保管，但預計將於2023年第一季度交付給買方。本公司將這些資產歸類為持有待售資產，並於2022年12月31日在本公司綜合資產負債表中列為其自身的項目。從買方收到的收益已在公司截至2022年12月31日的年度綜合現金流量表中報告為投資活動，幷包括在公司截至2022年12月31日的綜合綜合資產負債表的應計負債中。從出售中獲得的收益相當於資產的賬面價值。因此，並無記錄與本次出售有關的損益。這些資產被分類為

56

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房地產、廠房和設備內正在施工，不符合中止業務列報的標準。

物業、廠房及設備

公司的財產、廠房和設備淨值如下(以千計)：

			估計數 使用壽命						十二月三十一日，
			(年)						2022						2021
液化裝置和系統			10 - 15						$	47,636					$	47,236
不動產和建築物			3 - 25						2,057						2,047
車輛和油罐車拖車及設備			2 - 10						52,647						49,905
計算機和辦公設備			2 - 7						470						478
在建工程			—						527						1,495
租賃權改進			—						31						31
									103,368						101,192
減去：累計折舊									(55,699)						(47,027)
									$	47,669					$	54,165

2022年12月31日和2021年12月31日的折舊費用總計為$8.7百萬美元和美元8.9其中所有項目都作為單獨的細目列入合併業務報表。

收購艾倫港設施

2021年6月1日，該公司完成了對路易斯安那州艾倫港液化天然氣生產設施的購買。此次收購包括液化天然氣液化設施、相關資產和不動產。公司支付的對價為#美元。5.0百萬美元現金外加法律費用和結案費用約為0.1百萬美元和500,000符合登記權協議的公司普通股，價值$3.8百萬美元。這筆收購被計入資產收購。

8. 對外國合資企業的投資

BOMAY

我們舉辦了一場40擁有在中國生產電力系統的BOMAY電氣工業有限公司(“BOMAY”)%的權益。這家外資合資企業的多數合夥人是寶雞油田機械有限公司(中國石油公司的子公司)，該公司擁有51%。剩下的9%的股份由AA Energy，Inc.擁有。該公司製造不是2022年至2021年期間對其合資企業的銷售。

我們使用權益會計方法對我們在BOMAY的投資進行核算。根據權益法，本公司應佔合營業務損益在綜合經營報表中確認為來自外國合營業務的權益收益(虧損)。合資企業的收益增加了合資企業的賬面價值，合資企業的虧損降低了賬面價值。從合資企業獲得的股息降低了賬面價值。本公司將從權益法投資收到的不超過投資日後累計權益收益的股息分配視為投資回報，並在隨附的綜合現金流量表中將這些分配歸類為經營活動。

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度BOMAY的資產和負債及其經營業績，單位為美元(千)：

57

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															截至十二月三十一日止的年度：
															2022						2021
收入															$	89,634					$	72,884
毛利															14,306						13,923
收益															4,380						5,041

			十二月三十一日，
			2022						2021
資產：
流動資產總額			$	88,536					$	75,249
非流動資產總額			3,016						3,544
總資產			$	91,552					$	78,793
負債和權益：
總負債			$	58,482					$	45,253
合營企業總股本			33,070						33,540
負債和權益總額			$	91,552					$	78,793

以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日我們在BOMAY的投資活動摘要(以美元為單位)：

						十二月三十一日，
對BOMAY的投資(1)(2)						2022						2021
合併時的公允價值						$	9,333					$	9,333
未分配收益：
期初餘額						1,965						1,908
收益中的權益						1,880						2,146
股利分配						(1,550)						(2,089)
期末餘額						2,295						1,965
外幣折算：
期初餘額						1,027						656
在此期間發生的變化						(1,049)						371
期末餘額						(22)						1,027
期末BOMAY總投資						$	11,606					$	12,325

_______________

(1)權益法投資的累計法定準備金為#美元2.662022年12月31日和2021年12月31日的100萬美元包括在我們對BOMAY的投資中。根據《中華人民共和國Republic of China關於外資企業的規定》，在中國設立的外資企業必須預留若干法定準備金，即(I)普通儲備金、(Ii)企業發展基金及(Iii)員工福利及獎金基金，該等儲備金須從企業於中國法定賬目中報告的純利中撥備。允許非獨資外商投資企業根據董事會決定進行上述分配。上述準備金只能用於特定目的，不能作為現金股利分配。

(2)公司對BOMAY的初始投資與公司的不同40根據ASC 805應用公允價值會計的結果，BOMAY權益的百分比份額。基差是不斷增加的八年(合資企業的預期壽命)，下表彙總了2022年12月31日和2021年12月31日的情況(以千為單位)：

			十二月三十一日，
			2022						2021
原始基差			$	1,165					$	1,165
較小的累積吸積量			(443)						(314)
剩餘淨基差，期末淨額			$	722					$	851

58

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在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司的增值總額約為1291,000美元129分別為1,000,000美元，並在隨附的綜合經營報表中計入外國合資企業的股權投資收入。

根據我們的長期資產政策，當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時，管理層會測試長期資產的減值情況。若估計未來現金流量預計少於賬面金額，減值減值(指長期資產的賬面價值超過估計預期未來現金流量現值)將計入期間支出。在進行這一評估時，考慮了各種定量和定性因素，包括國家和地區的經濟、政治和市場狀況、行業趨勢和前景、流動資金和資本資源以及其他相關因素。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有確認減值。

Energía Superior

2019年8月20日，我們完成了與CryoMex的合資企業Energía Superior的組建，以尋求對墨西哥分佈式天然氣生產和分銷資產的投資。CryoMex由Grupo CLISA控股，Grupo CLISA是一家總部位於墨西哥蒙特雷的開發商和運營商，在包括能源在內的多個終端市場擁有業務。我們擁有一家50Energía Superior的%權益。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司尚未對Energía Superior進行任何實質性投資。

9. 應計負債

該公司的應計負債包括以下(以千計)：

			十二月三十一日，
			2022						2021
薪酬和福利			$	3,111					$	2,465
專業費用			454						275
液化天然氣燃料和運輸			6,549						2,788
應計利息			33						53
客户押金和預付款(1)			8,456						—
其他應繳税金			701						476
其他應計負債			338						260
應計負債總額			$	19,642					$	6,317

_______________

(1)包括$4.6百萬客户押金在合同結束時退還給客户，以及$2.0百萬美元，用於出售持有的資產。

10. 債務

本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的債務賬面價值(扣除債務發行成本)包括以下內容(單位：千)：

			十二月三十一日，
			2022						2021
有擔保定期票據，扣除債務發行成本			$	8,650					$	7,608
有擔保本票關聯方			2,435						3,603
保險和其他應付票據			848						855
總計			11,933						12,066
減去：一年內到期的金額			(3,283)						(2,023)
長期債務總額，扣除債務發行成本			$	8,650					$	10,043

有擔保的定期票據

於2021年4月8日，本公司根據美國農業、工商及工業部貸款計劃，與作為貸款人的美國州立銀行(“貸款人”)訂立貸款協議(“貸款協議”)，以提供本金總額最高達$10.0百萬美元(“美國州立銀行貸款”)。截至2022年12月31日和

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2021年，提取和未償還的金額總計為#美元9.0百萬美元。美國州立大學的貸款以定期貸款的形式，將於2031年4月8日到期，利息為5.75截至2026年4月8日的年利率，以及美國最優惠貸款利率加2.5其後每年的百分比。AmeriState貸款規定，借款所得可用於該公司位於德克薩斯州喬治韋斯特的液化工廠的營運資金，以及與ameriState貸款相關的相關費用和成本。一旦發生違約(定義見貸款協議)，貸款人可(I)終止其承諾、(Ii)宣佈墊款票據(定義見貸款協議)的未償還本金到期及應付，或(Iii)行使貸款協議下貸款人可享有的一切權利及補救。

2021年4月8日，本公司的全資子公司Mile High LNG LLC、STRATIS GDS，Inc.、STRATIS LNG Eagle Ford LLC和STRATIS Energy Services，LLC(統稱為“債務人”)簽訂了以貸款人為受益人的擔保協議和轉讓(以下簡稱“擔保協議”)。擔保協議授予貸款人對其中確定的抵押品的優先擔保權益，該抵押品包括本公司擁有的特定設備。

從2022年12月31日開始，貸款協議要求公司遵守某些財務契約，其中包括債務與淨值的比率不超過9.1至1.0，償債覆蓋率不低於1.2設置為1.0。截至2022年12月31日，該公司遵守了其所有債務契約。

有擔保本票關聯方

2019年8月16日，本公司向關聯方MG財務有限公司發行本金為美元的擔保本票。5.0百萬美元，年利率為6.0%至2020年12月10日，以及12.0此後，該債券將於2022年12月到期。2021年9月20日，公司修改了與MG金融有限公司的擔保本票，將預定的債務和利息付款從2021年9月推遲到12月，為期一年，這些付款將包括在2022年9月到12月的預定付款中。本公司於2022年3月9日再次修改其與MG Finance Co.，Ltd.的擔保本票，以推遲從2022年4月開始的預定債務和利息支付，並將利率從12.0%至6.0%。修正案於2022年10月恢復償還，並在2023年12月之前按月等額分期付款。2022年12月31日的餘額為$2.4根據經修訂條款，百萬元在本公司綜合資產負債表上列為流動資產。這筆債務由公司的某些設備作擔保。見附註12，進一步討論這張有擔保的本票。

應付保險票據

該公司為其與一家金融公司的業務和運營支付年度商業保險費。融資的美元金額為#美元。1.42022年至2023年的政策為100萬。溢價財務票據的未償還本金餘額為#美元。0.82022年12月31日時為百萬美元，0.92021年12月31日為100萬人。續簽發生在2022年9月，期限長達一年。公司在票據期限內按月支付等額的本金和利息，一般情況下10幾個月或11幾個月的月薪。2022年至2023年保單的利率為6.31%。2021年至2022年保單的利率為3.95%.

無擔保本票

該公司獲得了#美元的貸款收益。1.1根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《CARE法案》)下的Paycheck保護計劃(PPP)，2020年將有100萬美元(“PPP貸款”)。根據PPP條款，如果PPP貸款收益用於CARE法案中描述的符合條件的費用，如工資成本、福利、租金和水電費，則可以免除全部或部分本金。2021年6月，PPP貸款獲得小企業管理局全額批准，PPP貸款已被免除。公司確認了免除債務的收益，數額為#美元。1.12021年期間為100萬美元，計入我們合併業務報表內的其他收入(費用)。

60

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債務到期日和利息支出

截至2022年12月31日，我們的綜合資產負債表上扣除債務發行成本後的總債務為1200萬美元。預期到期日，不包括#美元的債務發行成本0.3截至2022年12月31日的百萬人如下(以千為單位)。

截至十二月三十一日止的年度：
2023						$	3,283
2024						857
2025						1,285
2026						1,285
2027						1,285
此後						4,285
長期債務總額，包括當前期限						$	12,280

於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內，本公司記錄與上述債務有關及與租賃有關的利息開支(見下文附註11)如下(以千計)：

			十二月三十一日，
			2022						2021
有擔保的定期票據			$	551					$	298
有擔保的定期應付票據-關聯方			—						22
有擔保本票關聯方			179						546
保險和其他應付票據			31						17
租約利息			9						18
利息支出總額			$	770					$	901

11. 租契

我們的租賃組合主要包括某些設施和辦公空間的運營租賃，以及設備的融資租賃。我們的租約還有剩餘的1年份至3並可包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃資產還包括已支付的任何預付租賃款項，不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。

ROU租賃資產的租賃終止和減值

2021年7月30日，本公司終止了與千禧-意外之財合夥有限公司的寫字樓租約，固定和解金額為$0.4百萬美元，須於43按月還款。根據終止協議，本公司被免除了租約項下所有未來的權利和義務。 根據租約的終止，公司記錄了減值費用#美元。0.42021年第三季度與本次租賃的剩餘使用權資產相關的100萬美元，包括在公司截至2021年12月31日的年度綜合運營報表的銷售、一般和行政費用中。該公司還重新計量了截至2021年7月30日的租賃債務和剩餘債務#美元。0.4終止協議項下的百萬美元計入本公司的負債2021年12月31日。截至2022年12月31日，剩餘債務為$0.3百萬美元計入綜合資產負債表。

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下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的我們的運營和融資租賃資產和負債(以千為單位)：

									十二月三十一日，
			資產負債表行項目分類						2022						2021
資產
經營性租賃資產			使用權資產和其他非流動資產						$	—					$	167
融資租賃資產			財產和設備，累計折舊後的淨額						64						85
租賃資產總額									$	64					$	252
負債
當前
運營中			經營租賃債務的當期部分						$	114					$	275
金融			融資租賃債務當期部分(包括關聯方)						19						17
非電流
運營中			經營租賃債務的長期部分						141						255
金融			融資租賃債務的長期部分						42						64
租賃總負債									$	316					$	611

下表彙總了2022年12月31日和2021年12月31日終了年度的租賃費用構成(單位：千)：

租賃費						分類						截至十二月三十一日止的年度：
												2022						2021
經營租賃成本						銷售成本						$	142					$	155
經營租賃成本						銷售、一般和行政費用						215						202
融資租賃成本：
租賃資產攤銷						折舊費用						21						19
租賃負債利息						利息支出						9						18
淨租賃成本												$	387					$	394

其他

該公司租賃了某些建築物和設施，包括德克薩斯州休斯頓的辦公空間、墨西哥蒙特雷的辦公空間、加利福尼亞州赫伯、佛羅裏達州聖誕節和科羅拉多州哈德遜的商業拖車儲存地，以及某些設備的不可撤銷經營租約，租約將於2024年1月到期。租期少於12個月且沒有取消罰金的租約不計入綜合資產負債表。

辦公室租金支出總額約為5美元2161,000美元202截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為1000美元。

以下時間表列出了我們在2022年12月31日的運營和融資租賃義務的未來最低租賃付款(以千為單位)：

			運營中 租契						金融 租契						總計
2023			$	126					$	25					$	151
2024			125						42						167
2025			21						—						21
2026年及其後			—						—						—
租賃付款總額			272						67						339
減去：利息			(17)						(6)						(23)
租賃負債現值			$	255					$	61					$	316

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我們的經營和融資租賃義務的租賃期和貼現率如下：

						十二月三十一日，
租賃期限和貼現率						2022						2021
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約						2.2						2.6
融資租賃						1.1						2.1
加權平均貼現率
經營租約						5.8%						6.0%
融資租賃						10.7%						10.7%

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日與租賃相關的補充現金流信息(單位：千)：

其他信息						2022年12月31日						2021年12月31日
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流						$	274					$	168
融資租賃產生的現金流						19						671
支付的利息						9						18
用使用權資產換取租賃義務的非現金活動：
經營租約						$	—					$	104

12. 關聯方交易

有擔保的定期應付票據-關聯方

公司有一張本金為#美元的有擔保定期票據，本金為E&C表。1.1100萬美元，2021年第三季度全額償還。

有擔保本票關聯方

2019年8月16日，公司向關聯方摩登集團的子公司MG財務有限公司發行了本金為美元的有擔保本票。5.0百萬美元，年利率為6%至2020年12月10日，以及12此後的百分比。以下個人擔任摩登集團的各種領導職務：凱西·克倫肖(我們的董事會主席)擔任總裁，本·布魯薩德(我們的董事會成員)擔任摩登集團及其子公司MG金融有限公司的首席財務官。凱西·克倫肖是50持有摩登集團%的股份，並被視為與家族成員共同控制摩登集團。斯泰西·克倫肖(我們的董事會成員)是凱西·克倫肖的配偶。2021年9月20日，該公司修改了與MG Finance Co.，Ltd.的擔保本票，將原定的債務和利息支付從2021年9月推遲到12月。本公司於2022年3月9日再次修改其與MG Finance Co.，Ltd.的擔保本票，以推遲從2022年4月開始的預定債務和利息支付，並將利率從12.0%至6.0%。根據修正案的還款於2022年10月恢復，並在2023年12月之前按月等額分期付款。關於本期票的進一步討論，見附註10。

其他購進和銷售

該公司從摩登集團的一家子公司購買用品和服務。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，從摩登集團購買的產品總額為0.3百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。辦公室租金為$0.1在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別向現代集團支付了100萬歐元。有幾個不是2022年對摩登集團的銷售。該公司有132021年向現代集團出售1000美元的用品和服務。曾經有過不是截至2022年12月31日和2021年12月31日，摩登集團的應收賬款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別擁有0.1百萬美元和美元0.7應付摩登集團的百萬美元已計入綜合資產負債表的應付賬款。

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查特能源化工股份有限公司(以下簡稱查特E&C)實益擁有8.0佔我們已發行普通股的%。本公司從Chart E&C購買服務截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，從Chart E&C購買的服務總額達$1.1百萬美元和美元0.3百萬美元。截至2022年和2021年12月31日，我們擁有0.5百萬美元和美元0.2綜合資產負債表上的應付帳款中包含了應支付的E&C圖表的百萬美元。

應用冷凍技術公司(“ACT”)是一家擁有51克倫肖家族控股國際公司於2021年11月22日出售了其在ACT的權益，因此2022年沒有反映任何交易。在截至2021年12月31日的年度內，本公司支付了0.6百萬美元用於設備、維修和服務。該公司還出售了$29在截至2021年12月31日的一年中，向ACT交付了數千個液化天然氣。截至2021年12月31日，我們擁有18ACT到期的1000美元計入合併資產負債表上的應收賬款，我們有#美元23綜合資產負債表上的應付帳款中包括應支付的ACT的千美元。

13. 所得税

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合併經營報表中包括的所得税支出構成如下(以千計)：

			2022年12月31日						2021年12月31日
當期國家所得税支出			$	(108)					$	267
當期外國所得税支出			373						220
遞延聯邦所得税支出			—						—
持續經營的所得税支出			$	265					$	487
非持續經營的所得税費用			$	149					$	321

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，在持續經營淨虧損內，使用21%的美國聯邦法定税率計算的所得税與隨附的綜合經營報表中反映的金額的對賬如下(以千計)：

			2022年12月31日						2021年12月31日
使用美國聯邦法定税率的所得税優惠			$	(633)					$	(1,468)
國家所得税支出			(85)						211
外國所得税支出			155						205
外國税率差異			377						(95)
不可扣除的費用			447						(31)
更改估值免税額			1,677						1,458
資本損失結轉			(1,719)						—
其他			46						207
持續經營的所得税支出總額			$	265					$	487

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產生遞延税項資產(負債)的暫時性差異和結轉的影響如下(以千計)：

			2022年12月31日						2021年12月31日
聯邦淨營業虧損結轉			$	12,027					$	13,446
對關聯方的應計利息，在支付之前不得扣除			—						119
股票薪酬			511						109
應計補償			56						357
無形資產基礎			191						250
資本損失結轉			1,719						—
其他			28						35
估值免税額			(9,774)						(8,097)
遞延税項資產總額			4,758						6,219
財產、廠房和設備的基礎			4,139						5,612
預付費用			225						215
以外國實體為基礎			394						325
其他			—						67
遞延税項負債總額			4,758						6,219
遞延税項淨負債			$	—					$	—

截至2022年12月31日，公司的淨營業虧損結轉約為$57.3100萬美元，可用於抵消未來的應納税所得額。結轉的淨營業虧損包括#美元42.82017年12月31日之前產生的虧損中，2028年至2037年到期的虧損為100萬英鎊。在2017年後的納税年度產生的税收可以無限期結轉。此外，對於2017年12月31日之後開始的應納税年度發生的虧損，營業虧損扣除限制為應納税所得額的80%(確定時不考慮扣除)。由於本公司尚未產生大量應納税所得額，已設立估值免税額，以全額保留本公司於2022年12月31日的遞延税項淨資產。所有權的變更基本上消除了被收購子公司於2019年7月26日結轉的所有淨營業虧損。

本公司只有在税務機關根據税法的税務立場的技術優點，以及税務機關過往的行政慣例和先例進行審查後，更有可能維持税務立場的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益或義務。如果税收優惠或義務在最終決議後實現的可能性大於50%，則在我們的財務報表中確認該税收優惠或義務。截至2022年和2021年12月31日止年度，本公司並無需要確認的不確定税務狀況。

截至2022年12月31日，公司2019年至2021年的納税申報單仍需接受聯邦和州備案的審查。

14. 承付款和或有事項

環境問題

本公司受聯邦、州和地方環境法律法規的約束。本公司預計不會有任何為遵守該等法律和法規而產生的支出，這將對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。本公司相信，其業務在所有實質性方面均符合適用的聯邦、州和地方環境法律法規。

訴訟、索賠和或有事項

本公司可能成為在其正常業務過程中發生的各種法律訴訟的一方。本公司還在不同的聯邦、州和地方司法管轄區接受税務和其他當局不同時期的審計，在這些審計過程中可能會出現糾紛。無法確定本公司因這些訴訟、索賠、法律程序、審計、承諾、或有事項和相關事項中的任何一項而可能產生的最終責任，或

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這些負債(如果有的話)。如果這些問題最終以不利的方式得到解決，這種結果可能會對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而，公司預計不會出現這樣的結果，它相信這些問題的最終解決不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。此外，公司目前承擔所有已發生的法律費用。

其他

未來的資本支出將取決於增加的投資機會以及能否以有利的條件獲得更多資本，這一點很難預測。在2022年12月31日，我們收到了未結採購訂單，金額約為1.0剩餘的100萬美元與未來資本支出的承付款有關。

15. 股東權益與股權薪酬

普通股

該公司有權發行最多37,500,000普通股股份，$0.001每股面值。下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我們普通股的股票發行量(以千為單位)：

									截至十二月三十一日止的年度：
發行			補充披露						2022						2021
僱員股票獎勵的歸屬(1)			基於股票的薪酬討論如下						728,799						294,642
收購艾倫港設施 (2)			注6						—						500,000

______________

(1)款額是扣除為支付僱員税而預扣的股份後的淨額。授予的金額適用於不同的員工。

(2)2021年5月，公司發佈500,000普通股，價值$3.8100萬美元，作為購買路易斯安那州阿倫港液化天然氣生產設施的部分對價。有關我們收購我們在阿倫港的液化天然氣生產設施的進一步討論，請參閲附註7。

優先股

我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下，發行最多1,000,000優先股股份，$.001票面價值。授權優先股可以由董事會按一個或多個系列發行，優先股的權利、特權和限制由董事會決定。不同系列優先股的權利、優先權、權力和限制在股息率、清算應付金額、投票權、轉換權、贖回條款、償債基金條款和其他事項方面可能有所不同。截至2022年12月31日，我們擁有不是已發行或已發行的優先股。

我國長期激勵計劃下的股權薪酬

(A)基於股票的薪酬支出

公司在合併經營報表中將股票補償費用計入一般費用和行政費用。該公司確認了以股票為基礎的總薪酬成本，扣除沒收淨額#美元。2.3百萬美元和美元3.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2022年12月31日的年度，2.3在截至2021年12月31日的一年中，與高管和其他員工的股權獎勵有關的基於股票的薪酬支出為百萬美元3.2百萬美元的基於股票的薪酬包括2.0與授予小韋斯特維特·T·巴拉德擔任其總裁兼首席執行官的RSU和股票期權有關的100萬美元，包括立即歸屬於250,000RSU，$0.5與加速授予詹姆斯·雷丁格辭職的RSU有關的百萬美元和剩餘的美元0.4與授予其他員工的RSU相關的百萬美元。

(B)修訂和重新制定2019年長期激勵計劃

公司有董事會於2019年12月9日通過的長期激勵計劃(《2019年計劃》)。2019年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、股息等價物、替代獎勵、其他基於股票的獎勵、現金獎勵和/或任何

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可授予本公司及聯營公司的僱員、高級管理人員及董事或為本公司及聯營公司(包括本公司及其附屬公司的獨立承包商及顧問)提供服務的任何其他人士。

2021年7月，公司董事會批准了修訂後的《2019年長期激勵計劃》(《修訂後重新制定的計劃》)，該計劃隨後於2021年9月14日經公司股東批准。根據修訂和重新制定的計劃，可供發行的普通股最高股數從1,675,0002019年計劃下的股票4,000,000股份。

任何參與者都不能獲得超過2,000,000在任何一年，我們的普通股和董事會非僱員成員的股份不得超過100,000任何一年的股票。如果公司普通股發生某些變化，如資本重組、重新分類、股票拆分、股票合併或交換、股票股息等，將對修訂和重新制定的計劃下可供發行的股份數量和種類以及每股收購價(如有)進行適當調整。

(C)限制性股票單位

在2022年期間，公司發佈了500,000普通股，根據其前首席執行官的分離和釋放協議的條款。限制性股票單位(“RSU”)在2021年第三季度支出。

2022年2月18日，公司授予40,764根據公司2019年長期激勵計劃向高管提供RSU。在授予之日，RSU的公平價值為#美元。0.2百萬美元，基於我們普通股在授予日的前一天收盤價，並在三年制歸屬期間。

2021年8月23日，本公司任命韋斯特維特·T·巴拉德為其首席執行官兼總裁。關於巴拉德先生的任命，公司批准了巴拉德先生500,000RSU，其中250,000RSU於2021年8月23日立即歸屬。在下一個歸屬日期2022年8月23日，125,000授予RSU，留下剩餘的RSU125,000將於2023年8月23日授予，條件是Ballard先生將繼續受僱至2023年8月23日。在授予之日，RSU的公平價值為#美元。3.4百萬美元，以授予日我們普通股的前一天收盤價為基礎。

於2021年8月22日，本公司與前本公司首席執行官James C.Reddinger訂立離職協議，據此，Reddinger先生自願辭去在本公司的工作及本公司董事會成員的職務。根據分居和釋放協議，公司同意雷丁格先生的500,000根據2019年計劃授予的RSU將於2021年8月22日起完全授予，前提是雷丁格同意持有股份至2022年12月31日，並繼續遵守他在分居和釋放協議中的義務。 剩餘的未攤銷成本#美元0.5由於向Reddinger先生發行股份不再取決於任何未來的服務或僱用期限，與Reddinger先生的RSU相關的百萬美元在辭職時支出。

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下表彙總了公司在2022和2021財年的限制性股票獎勵活動：

			限制性股票獎勵和單位數量						加權平均授予日期每股公允價值
未歸屬於2020年12月31日			783,806						1.76
授與			500,000						6.78
既得(1)			(851,283)						3.23
被沒收			(5,504)						1.75
未歸屬於2021年12月31日			427,019						1.76
授與			40,764						4.11
既得			(247,006)						4.30
被沒收			(9,838)						1.75
未歸屬於2022年12月31日			210,939						4.43

______________

(1)款額包括500,000雷丁格先生辭職後授予的RSU和250,000如上所述，以僱用巴拉德先生為前提的RSU。

(D)股票期權

2022年2月18日，公司授予高管774,505根據2019年的股票期權計劃購買等額的公司普通股，執行價相當於美元6.00每股。股票期權將平等地授予三年制歸屬期間。該公司使用估值模型估計了期權的價值。確定的全部公允價值合計為$1.5使用來自公司股票交易價值的可觀察投入的百萬美元。股票期權在行權期內支出。該公司確認了截至2022年12月31日的年度的基於股票的薪酬，該薪酬包括在綜合經營報表中的一般和行政費用中。在確定期權估值時使用的假設包括：

•執行價為$6.00使用3年度歸屬條款和普通股收盤價$4.11.

•無風險利率假設美國國庫券的回報3年(歸屬期間)，這大約是0.7% at August 23, 2021.

•$0股息，因為我們歷史上沒有支付過股息。

•一個任期為6.5年，被確定為歸屬期間之間的中點3預期到期日為10好幾年了。

•波動性約為44%.

2021年8月23日，公司同意授予巴拉德先生1,300,000根據巴拉德先生的僱傭協議條款，購買等額公司普通股的期權，執行價相當於#美元10.00每股，其中(I)442,0002022年8月23日授予的期權，(Ii)429,000期權將於2023年8月23日授予，以及(Iii)429,000期權將於2024年8月23日授予，條件是巴拉德在每個授予日期期間繼續受僱。

該公司使用估值模型估計了期權的價值。確定的全部公允價值合計為$2.9使用來自公司股票交易價值的可觀察投入的百萬美元。該公司按比例確認截至2022年12月31日的第三季度和第四季度的基於股票的薪酬成本，該成本包括在綜合經營報表的一般和行政費用中。在確定期權估值時使用的假設包括：

•執行價為$10.00根據與您簽訂的僱傭協議3年度歸屬條款和普通股收盤價$6.78在2021年8月23日(就業協議簽署之日)。

•無風險利率假設美國國庫券的回報3年(歸屬期間)，這大約是0.7% at August 23, 2021.

•$0股息，因為我們歷史上沒有支付過股息。

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•一個任期為6.5年，被確定為歸屬期間之間的中點3預期到期日為10好幾年了。

•波動性約為44%.

下表彙總了公司在2022和2021財年的股票期權獎勵活動：

			選項數量						每股加權平均行權價						每個選項的加權平均授予日期值						加權平均剩餘合同期限
截至2020年12月31日未償還			—
授與			1,300,000						$	10.00					$	2.21					9.7年份
截至2021年12月31日的未償還債務			1,300,000						10.00						2.21						9.7年份
授與			774,505						6.00						1.95						9.1年份
在2022年12月31日未償還			2,074,505						$	8.51					$	2.11					8.9年份
在2022年12月31日歸屬並可行使的期權			442,000						$	10.00					$	2.21					8.7年份

(E)未經確認的基於股票的薪酬

截至2022年12月31日，該公司擁有0.9與以下項目相關的未確認賠償成本210,939未償還的RSU和美元2.7與以下項目相關的未確認賠償成本1,632,505未平倉期權，這兩個期權預計都將在加權平均期間內確認兩年。所有RSU和股票期權預計都將被授予。

員工401(K)計劃

本公司已制定符合《國税法》第401(K)條規定的儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)。符合資格的員工可以選擇通過最多延期支付工資的方式為儲蓄計劃供款90他們基本工資的%，受國內收入法限制。本公司為儲蓄計劃繳費，但受限制。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司貢獻了2791,000美元2311000美元，分別用於對儲蓄計劃的等額繳費。

16. 補充現金流量信息

公司對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金流量信息的補充披露如下(單位：千)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021
補充披露現金流量信息：
支付的利息			$	748					$	888
已繳納的所得税			198						322
非現金投資和融資活動：
為收購固定資產而發行的普通股			$	—					$	3,795
通過發行應付票據獲得的設備			359						—
購入應付賬款所列固定資產			466						314
遞延利息支出重新分類為應付票據			88						136
保險費融資			1,202						1,278
通過融資租賃獲得的設備			—						104

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第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

根據《交易所法案》第13a-15(B)條的要求，我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2022年12月31日在合理的保證水平下有效。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)條所定義。我們的管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋內部控制--綜合框架委員會贊助組織委員會提出的標準。我們的管理層得出結論，根據這些標準，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據修訂後的2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(C)條，公司作為一家較小的報告公司，在本年度報告中只提供管理層的報告，因此管理層的報告不受我們獨立註冊會計師事務所的認證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

財務報告內部控制的變化

於上個財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條的定義)並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。

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第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

STRATIS解決方案公司的董事和高管。

下表列出了我們現任高管和董事的姓名、年齡(截至2023年3月9日)和頭銜。

名字

年齡

職位

J·凱西·克倫肖

48

董事會主席

小韋斯特維特·T·巴拉德

51

董事首席執行官總裁

安德魯·L·普哈拉

53

首席財務官

本傑明·J·布魯薩德

43

董事

史黛西·B·克倫肖

46

董事

愛德華·L·昆茨

78

董事

彼得·C·米切爾

67

董事

馬修·W·莫里斯

51

董事

J·凱西·克倫肖

董事會主席

J·凱西·克倫肖，48歲，於2019年7月26日被任命為穩定公司董事長。他於2012年至2019年7月擔任美國電氣技術公司董事會成員，並於2018年11月至2019年7月擔任穩定能源有限責任公司董事會執行主席。從2013年2月成立至2018年11月，克倫肖先生曾擔任穩定能源有限責任公司的總裁。克倫肖先生還擔任總裁和現代集團有限公司的董事會成員，該集團是一家總部位於得克薩斯州博蒙特的私營多元化製造、零部件和分銷、租賃/租賃和金融企業。自1997年以來，克倫肖先生在摩登集團擔任過多個高管職位，包括擔任首席財務官超過10年。克倫肖先生擁有德克薩斯農工大學的金融學士學位。克倫肖先生是董事的丈夫史黛西·B·克倫肖。

小韋斯特維特·T·巴拉德

董事首席執行官總裁

2021年8月23日，51歲的小韋斯特維爾特·T·巴拉德被任命為董事首席執行官兼首席執行官。Ballard先生曾擔任Superior Energy Services，Inc.執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管。Superior Energy Services，Inc.是一家高度多元化的全球能源行業租賃設備、製造產品和工程及專業服務提供商，從2018年到2021年。在Superior的13年職業生涯中，Ballard先生擔任過各種不斷進步的職位，包括2012年至2018年擔任運營執行副總裁總裁，全面負責戰略和商業方向、資本配置、運營、安全、財務和行政職能，業務範圍遍及30多個國家。此外，他還擔任過企業發展部副總裁，負責在全球範圍內尋找、評估和執行收購和戰略投資。Superior於2020年12月進入破產法第11章，以完成預先打包的重組，並於2021年2月出現。巴拉德曾在美國海軍陸戰隊服役，獲得了上尉軍銜。他畢業於佐治亞大學，是海軍陸戰隊執法基金會的董事成員。

安德魯·L·普哈拉

首席財務官

安德魯·L·普哈拉，53歲，自2018年11月以來一直擔任穩定公司的首席財務官。2017年8月至2018年11月，普哈拉先生擔任摩登集團財務副總裁。2015年9月至2017年6月，他擔任ERA Group Inc.(紐約證券交易所股票代碼：ERA)的首席財務官，該公司主要為能源行業提供直升機運輸服務。普哈拉先生於2013年1月至2015年9月擔任美國電氣技術公司的首席財務官，並於2011至2012年擔任AccessESP的首席財務官。1996年至2011年，普哈拉先生在Baker Hughes，Inc.擔任各種高級財務職務，包括中東地區財務副總裁、事業部總監和助理財務主管。普哈拉是一名註冊公共會計師，曾在德克薩斯大學奧斯汀分校獲得會計學學士學位和公共管理碩士學位。

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本傑明·J·布魯薩德

董事

本傑明·J·布魯薩德，43歲，於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。自2021年3月以來，Broussard先生一直擔任摩登集團有限公司的首席財務官。自2013年加入摩登集團至2021年3月，他擔任董事金融部部長。2001年，布魯薩德開始了他在華盛頓互惠銀行的商業銀行家生涯。2008年離開銀行後，他在T-Mobile工作到2011年，並在2011至2013年間擔任微軟全球採購小組的顧問。Broussard先生擁有聖母大學的學士學位和南得克薩斯大學休斯頓法學院的法學博士學位。

史黛西·B·克倫肖

董事

現年46歲的斯泰西·B·克倫肖於2020年2月4日被任命為穩定公司董事會成員。2013年，她與人共同創立了穩定能源有限責任公司。在加入穩定律師事務所之前，她於2002年至2004年在Germer Gertz律師事務所擔任執業律師。克倫肖夫人是定製珠寶設計師和零售商ClaraVaille的所有者。克倫肖夫人還通過在內切斯河音樂節和博蒙特交響樂團擔任領導角色，積極參與當地社區的工作。從2006年到2011年，她是乍得之家的創始人和董事的創始人，這是一個非營利性組織，舉辦會議併為失去親人的人提供支持團體。克倫肖夫人還曾在多個委員會任職，包括德克薩斯州東南部家庭服務部、萬聖聖公會學校和德克薩斯州東南部藝術博物館的顧問委員會。克倫肖女士擁有德克薩斯農工大學新聞學文科學士學位和休斯頓大學法律中心法學博士學位。克倫肖夫人是董事·J·凱西·克倫肖的配偶。

愛德華·L·昆茨

董事

愛德華·L·昆茨，78歲，於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。2013年9月至2019年7月，他擔任美國電氣技術公司董事會成員和審計委員會主席。昆茨先生目前擔任美國物理治療公司的董事會主席，該公司是一家經營物理治療診所和相關業務的上市公司。自2014年以來，他一直是董事的一員。昆茨先生是Kindred Healthcare的前董事長兼首席執行官，Kindred Healthcare曾是美國一家多元化的急性後護理服務提供商。1998年至2014年5月，他擔任Kindred董事會主席，並於1998年至2004年擔任首席執行官。從2000年到2016年，昆茨先生擔任Rotech Healthcare，Inc.的董事經理，該公司是美國最大的家庭醫療設備及相關產品和服務提供商之一。昆茨先生獲得了坦普爾大學的學士、法學博士和法學碩士學位。

彼得·C·米切爾

董事

彼得·C·米切爾，67歲，於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。他最近擔任的職務是科爾礦業公司的高級副總裁兼首席財務官。科爾礦業公司是一家領先的貴金屬生產商，在北美各地擁有和運營礦山，包括世界上最大的銀礦之一墨西哥的Palmarejo Complex。Peter於2013年加入Coeur擔任首席財務官，負責投資者關係、財務規劃和分析、財務報告、信息技術、税務和合規，此外還擔任收購和資產剝離活動的關鍵團隊成員，並領導多項股權和債務融資方面的所有資本市場活動。此前，他曾在多家美國和加拿大的公共和私募股權公司擔任財務和運營管理領導職務，其中包括Taseko Mines Ltd.、Vatterott Education Center、Von Hoffmann Corporation和Crown Packaging Ltd。米切爾先生曾是北方王朝礦業有限公司的董事會成員和審計委員會主席，目前是Northcliff Resources Ltd.、Taseko Mines Limited和Monage Gold Limited的董事會成員和審計委員會主席。他在西方大學獲得經濟學學士學位，在不列顛哥倫比亞大學獲得工商管理碩士學位，是一名註冊會計師(CPA-CA)。

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馬修·W·莫里斯

董事

馬修·W·莫里斯，51歲，於2021年11月2日被任命為穩定公司董事會成員。自2017年11月以來，莫里斯先生一直擔任基石戰略價值基金公司和基石總回報基金公司的董事顧問，並是這兩家公司的審計委員會、提名委員會和公司治理委員會的成員。莫里斯先生還擔任作為斯圖爾特信息服務公司的董事成員，他曾於2011年至2019年9月9日在斯圖爾特信息服務公司擔任首席執行官。在擔任首席執行官之前，他曾擔任過多個執行管理職位，斯圖爾特信息服務公司、斯圖爾特所有權公司和斯圖爾特所有權擔保公司。他之前曾在一家戰略訴訟諮詢公司擔任董事公司，提供審判與和解科學、危機管理和溝通戰略。除了他的董事會服務，莫里斯先生最近還成立了Lutroco，LLC，這是一傢俬人投資和諮詢公司，聘請以目標為導向的企業家實現增長和影響。他在南方衞理公會大學獲得組織行為學和商業政策的工商管理學士學位，並在德克薩斯大學獲得金融專業的工商管理碩士學位。

 

董事獨立自主

董事會已決定，彼得·米切爾先生、愛德華·昆茨先生和馬修·W·莫里斯先生目前為本公司獨立董事，定義見納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)和美國證券交易委員會。

納斯達克對獨立性的定義包括一系列客觀測試，例如董事不是公司的僱員，並且沒有從事涉及公司的各種商業交易，這會阻止董事的獨立。

董事會委員會

本公司已委任若干非僱員董事會成員加入審計委員會及薪酬委員會。這兩個委員會都受董事會通過的章程管轄。章程規定了委員會的宗旨以及成員指南。該等規則亦界定各委員會在支持董事會及協助董事會履行監督及管治本公司的職責方面的權力、責任及程序。

審計委員會由彼得·C·米切爾先生(主席)、愛德華·L·昆茨先生和馬修·W·莫里斯先生組成。董事會認定米切爾先生符合“審計委員會財務專家”的定義。

審計委員會監督、審核、處理各種審計和會計事項並向董事會提交報告，包括選擇我們的獨立註冊會計師事務所、我們的年度審計範圍、向獨立註冊會計師事務所支付的費用、我們的獨立註冊會計師事務所的業績和我們的會計慣例。此外，審計委員會還監督我們與法律和法規要求相關的合規項目。審核委員會亦審閲本公司與其執行人員及董事之間的任何潛在關聯方交易。

薪酬委員會由J.Casey Crenshaw先生(主席)、Peter C.Mitchell先生、Edward L.昆茨先生和Matthew W.Morris先生組成。

薪酬委員會負責制定和維持高管薪酬政策，在薪酬水平與公司業績和股東回報之間建立直接關係。董事會監督這項政策的結果，以確保支付給我們高管的薪酬提供了具有整體競爭力的薪酬水平，創造了適當的激勵措施來提高股東價值，獎勵優秀的業績，並以股東可獲得的回報為理由。此外，審計委員會以符合這些計劃條款的方式管理薪酬計劃(包括酌情授予股票期權、限制性股票、股票單位和其他獎勵，審查為相關計劃年度確定的業績目標，以及確定與計劃年度結束時的目標相比較的業績)。本公司並無任何行政人員擔任董事或任何擁有一名或以上行政人員在本公司董事會任職的實體的薪酬委員會成員。

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商業道德和行為政策

我們已經通過了適用於我們董事會所有員工、高級職員和成員的商業道德和行為準則。該公司已將《商業道德與行為準則》放在其網站上，網址為www.STRISTIS-SULTION s.com。

拖欠款項第16(A)條報告

交易法第16(A)條要求我們的高級管理人員和董事以及持有我們普通股超過10%的人向美國證券交易委員會提交普通股所有權和所有權變更的報告。根據我們對此類報告副本的審查，我們認為，在截至2022年12月31日的財年中，交易所法案第16(A)節要求的所有此類報告都符合此類備案要求。

項目11.高管薪酬

薪酬計劃的概述與監督

我們相信，我們的成功有賴於我們任命的執行官員的持續貢獻。我們制定了高管薪酬計劃，以吸引、激勵和留住我們的關鍵員工，使我們能夠實現長期最大限度的盈利和價值。我們的政策還旨在通過運營和財務業績目標以及基於股權的薪酬使我們高管的利益與我們股東的利益保持一致，從而支持我們戰略目標的實現。我們預計，我們的薪酬計劃將繼續專注於通過吸引、激勵和留住有才華、有經驗的高管和其他關鍵員工來建立長期的股東價值。目前，我們的首席執行官負責管理高管的薪酬計劃。

獲任命的行政人員

就美國證券交易委員會的高管薪酬披露規則而言，我們目前被認為是證券法意義上的較小報告公司。根據這些規則，我們需要在財政年度年終表格中提供一份薪酬彙總表和一份傑出的股權獎勵，以及關於我們上一個完成的財政年度的高管薪酬的有限敍述性披露。此外，我們的報告義務僅適用於我們的“指名高管”，即在上一財年擔任我們的首席執行官的個人，在上一財年結束時擔任我們另外兩名薪酬最高的高管的個人，以及至多另外兩名本應被認為是我們下兩名薪酬最高的高管之一的個人，除非這些人在上一財年結束時沒有擔任高管。

我們被任命的行政官員是：

名字			主體地位
小韋斯特維特·T·巴拉德			首席執行官總裁
安德魯·L·普哈拉			首席財務官
科比·奈特			高級副總裁、EPC和特殊項目

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薪酬彙總表

下表列出了在截至2022年12月31日的年度內任職的我們的指定高管(我們的“指定高管”)的薪酬信息。

名稱和主要職位			年						薪金 ($)						獎金 ($)(1)						股票獎勵(元)(2)						期權獎(美元)(3)						非股權激勵計劃薪酬(美元)(4)						所有其他 補償 ($)						總計 ($)
小韋斯特維特·T·巴拉德，			2022						$	500,000					$	—					$	95,734					$	869,019					$	750,000					$	—					$	2,214,753
首席執行官 (6)			2021						175,547						—						3,390,000						2,879,000						125,000						—						6,569,547
安德魯·普哈拉			2022						315,000												19,148						178,604						189,000						—						701,752
首席財務官			2021						315,000						—						—						—						103,150						—						418,150
科比·奈特			2022						325,000						—						19,148						178,604						195,000						12,000			(5)			729,752
高級副總裁EPC/項目			2021						325,000						—						—						—						125,000						12,000			(5)			462,000

______________

(1)    2022財年和2021財年沒有賺取任何獎金。

(2)該金額代表根據FASB ASC 718計算的2022年和2021年財政年度分別授予的限制性股票單位的全部授予日期公允價值。限制性股票單位按授予之日收盤價的公司普通股的市場價格進行估值。這些數額並不代表指定的執行幹事可能實現的實際價值。

(3)該金額代表根據ASC 718計算的2022和2021財政年度分別授予的股票期權的全部總授予日期公允價值。關於授予巴拉德先生的股票期權的進一步討論，見合併財務報表附註14。

(4)根據他的年度獎勵計劃，Ballard先生在2022年和2021年分別獲得了0美元和125,000美元的最高績效獎勵。2022年和2021年，普哈拉分別獲得了0美元、0美元和103,150美元的績效獎。奈特在2022年和2021年的表現分別獲得了0美元和12.5萬美元的表演獎。

(5)該金額為按月發放的年度汽車津貼。

(6)本公司與巴拉德先生訂立僱傭協議，自2021年8月23日起生效。

於截至2022年12月31日止年度，本公司分別授予Ballard先生23,293股及Puhala先生及Knight先生各4,659股限制性股票單位。在截至2021年12月31日的年度內，本公司授予Ballard先生500,000個RSU。RSU按授予之日公司普通股收盤價的市場價格進行估值。每個RSU在歸屬時轉換為一股普通股。

於截至2022年12月31日止年度，本公司分別授予Ballard先生442,574份購股權及Puhala先生及Knight先生各88,515份購股權。於截至2021年12月31日止年度內，本公司授予Ballard先生1,300,000份限制性股票期權(見下文“Ballard先生的僱傭安排”)。

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傑出股票獎

下表提供了截至2022年12月31日被任命的高管持有的未償還股票和期權獎勵的信息：

																		期權大獎																														股票大獎
名字																		可行使的未行使期權的股份或股票單位數(#)						未行使期權的股份或股票單位數(#)不可行使						股權激勵計劃獎勵：未行使未到期期權標的證券數量(#)						期權行權價(美元)						期權到期日期						股權激勵計劃獎勵：未歸屬的未賺取股份或股票單位數(#)						未歸屬的未賺取股份或股票單位的市值($)(1)
小韋斯特維特·T·巴拉德																		442,000						858,000						$	—					$	10.00					8/23/2031						148,293						$	943,234
小韋斯特維特·T·巴拉德																		—						442,574						—						6.00						2/18/2032						—						—
科比·奈特																		—						88,515						—						6.00						2/18/2032						37,993						77,483
安德魯·普哈拉																		—						88,515						—						6.00						2/18/2032						11,326						30,816

________________

(1)該金額代表已授予的限制性股票單位的授予日期公允價值。限制性股票單位按授予之日收盤價的公司普通股的市場價格進行估值。這些數額並不代表被指定的執行官員可能實現的實際價值。

僱傭、離職或變更管制協議

巴拉德先生的僱用安排

本公司已與Ballard先生訂立於二零二一年八月二十三日生效的僱傭協議(“僱傭協議”)，據此，本公司同意聘用Ballard先生為其總裁兼行政總裁，任期三年(除非根據僱傭協議條款提前終止)，並可連續續期一年。本公司同意促使巴拉德先生當選為董事會成員，然後促使他被提名為董事董事，並在他任職期間每年向股東推薦他的當選。

作為對巴拉德服務的回報，公司同意向巴拉德先生支付不低於50萬美元的年化基本工資。Ballard先生將有權參加公司的年度獎金計劃，目標獎金將由董事會薪酬委員會根據業績確定，最初的範圍是Ballard先生“門檻”績效基本工資的50%，到“目標”績效基本工資的100%，以及“最高”績效基本工資的150%。儘管如上所述，巴拉德2021年的獎金目標還是按比例定為125,000美元。此外，本公司根據本公司2019年長期激勵計劃授予Ballard先生500,000個限制性股票單位(“RSU”)，但須待董事會批准，其中(I)250,000個RSU於2021年8月23日歸屬，(Ii)125,000個RSU於2022年8月23日歸屬，及(Iii)125,000個RSU將於2023年8月23日歸屬，條件是Ballard先生將在每個歸屬日期繼續受僱。本公司亦同意授予Ballard先生1,300,000份購股權，以根據2019年長期激勵計劃購買本公司普通股，但須待董事會批准，行使價為每股10.00美元，其中(I)於2022年8月23日歸屬的442,000份期權，及(Ii)於2023年8月23日歸屬的429,000份期權，及(Iii)2024年8月23日的429,000份期權，條件是Ballard先生將繼續受僱至每個歸屬日期。Ballard先生在受僱於本公司時或在其任期屆滿前不得行使任何期權，除非(Y)與本公司董事會主席出售同等數量或更多股票有關, 或(Z)公司股票連續至少120天以每股20.00美元或更高的價格交易。Ballard先生還將有資格參加公司所有可自由支配的短期和長期激勵薪酬計劃和計劃以及其他員工福利計劃，這些計劃通常提供給公司其他類似職位的高級管理人員。

於本公司無故終止僱傭協議(定義見僱傭協議)或Ballard先生因正當理由辭職(定義見僱傭協議)時，本公司將令上述薪酬單位及期權全數歸屬，並將向Ballard先生支付一筆相等於他在僱傭協議終止日期至其屆滿或續訂日期(視何者適用)期間或僱傭協議終止日期後12個月(以較大者為準)期間應收取的底薪及目標獎金(按“目標”表現計算)的金額。此外，公司將按比例支付目標獎金的一部分，如果Ballard先生的僱傭沒有終止，該部分將在終止年度支付給Ballard先生，以及

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如果他及時選擇繼續在眼鏡蛇保險下承保，將向他償還長達18個月的某些眼鏡蛇付款。倘本公司或Ballard先生於僱傭協議生效日期起計24個月或之前因正當理由而終止僱傭協議，則Ballard先生將沒收或償還(視乎適用而定)於僱傭協議生效日期歸屬的250,000股RSU中他收到的普通股股份，而該等沒收或償還(視乎適用而定)不包括任何扣繳責任。

如果本公司或Ballard先生無充分理由終止僱傭協議，他也將喪失所述的任何未授予部分的RSU和期權。

於本公司發生控制權變更(定義見僱傭協議)後，上述RSU及期權將完全歸屬，但Ballard先生須繼續受僱至控制權變更生效日期為止。

補償要素

從歷史上看，我們用年度基本工資、非股權年度現金激勵薪酬和員工福利來補償我們任命的高管。我們預計，這些要素將繼續構成我們薪酬計劃的主要要素，儘管每個要素的相對比例以及具體的計劃和獎勵設計可能會發生變化。此外，我們被任命的高管可能會以限制性股票獎勵和股票期權的形式獲得長期股權激勵。

基本工資

基本工資是我們支付給每個被任命的高管履行其特定工作職責的固定年度薪酬。基本工資是支付給我們指定的高管的年度現金薪酬總額的主要組成部分。基薪是在考慮到許多因素後確定的，這些因素包括：(A)幹事的職責、職位所需的經驗和專門知識水平以及職位的戰略影響；(B)必須承認每個幹事的獨特價值和表現出的個人貢獻以及未來的貢獻；(C)公司和每個幹事的業績；(D)為處境相似的公司的可比職位支付的薪金。

有關我們提名的高管在2022年和2021年獲得的基本工資金額，請參閲“高管薪酬-薪酬彙總表”。

董事會定期以及在任何晉升或工作職責重大變動時檢討每位獲任命行政人員的基本薪金，並在每次檢討時考慮個別人士及公司在有關期間的表現。董事會可在考慮其認為相關的任何因素後，對獲任命高管的基本工資作出調整，這些因素包括但不限於：(A)獲任命高管職責的任何增減，(B)獲任命高管的工作表現，以及(C)支付給與我們競爭高管人才的其他公司高管的薪酬水平，這是根據公開可獲得的信息和我們董事的經驗估計的。

年度現金獎金與年度非股權激勵計劃薪酬

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年裏，巴拉德的非股權激勵計劃薪酬分別為75萬美元和12.5萬美元。奈特先生和普哈拉先生在截至2021年12月31日的年度分別獲得19.5萬美元和18.9萬美元的非股權激勵計劃薪酬，在截至2021年12月31日的年度分別獲得12.5萬美元和103,150美元的非股權激勵計劃薪酬。

其他好處

我們為所有員工提供廣泛的退休、健康和福利計劃。

風險考量

薪酬委員會考慮公司針對高管和其他員工的薪酬政策和做法是否鼓勵不必要的或過度的風險承擔。

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人們認為基本工資不會鼓勵過度冒險。公司的高管績效獎金計劃確實側重於實現公司和/或個人的年度績效目標，但公司和個人的目標都被認為是適合實現成就的，而不需要承擔不必要和過度的風險。

養老金福利

我們沒有維護，目前也沒有維護固定收益養老金計劃或補充高管退休計劃。取而代之的是，我們的員工，包括我們指定的高管，可以參加一項退休計劃，該計劃旨在根據1986年《國税法》第401(K)條提供福利，根據該計劃，員工被允許在限定的安全港401(K)計劃中將其基本薪酬的一部分貢獻到符合税務條件的退休賬户中，但受限制。

不合格的固定繳款和其他不合格的遞延補償計劃

我們沒有，目前也沒有任何確定的繳費或其他計劃，規定在不符合納税條件的基礎上延期補償。

修訂和重新制定2019年長期激勵計劃

公司有董事會於2019年12月9日通過的長期激勵計劃(《2019年計劃》)。2021年7月，公司董事會批准了修訂後的《2019年長期激勵計劃》(《修訂後重新制定的計劃》)，該計劃隨後於2021年9月14日經公司股東批准。根據修訂和重申的計劃，可供發行的普通股最高股數從1,675,000股增加到4,000,000股。

修訂及重訂計劃下的獎勵可授予本公司及聯屬公司的僱員、高級管理人員及董事，以及為本公司及其聯屬公司提供服務的任何其他人士(包括本公司及其附屬公司的獨立承建商及顧問)。獎勵形式可以是股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、股息等價物、替代獎勵、其他股票獎勵、現金獎勵和/或上述獎勵的任意組合。任何參與者在任何年度不得獲得超過2,000,000股普通股的授予，董事會非僱員成員在任何年度不得獲得超過100,000股普通股。

董事薪酬

我們的董事會相信，吸引和留住合格的非僱員董事將對我們公司未來的價值增長和治理至關重要。本公司設立了作為獨立董事的服務費，費率為每年100,000美元，以100%現金支付。

根據我們的政策，董事會成員也有資格獲得報銷出席董事會會議的費用。

未被確定為獨立董事的董事不會因其在我們董事會的服務而獲得任何額外報酬。

下表説明瞭2022年作為獨立董事的每個人所獲得的補償：

名字			以現金形式賺取或支付的費用(美元)						股票獎勵(美元)						所有其他補償(美元)						總計(美元)
愛德華·L·昆茨			$	100,000					$	—					$	—					$	100,000
彼得·C·米切爾			100,000						—						—						100,000
馬修·W·莫里斯			100,000						—						—						100,000
總計			$	300,000					$	—					$	—					$	300,000

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項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

下表列出了截至2023年3月9日，我們實益擁有的已發行普通股的金額和百分比，這些股份由(I)我們所知的每一位實益擁有我們已發行普通股的5%以上的人，(Ii)每一位董事，(Iii)我們的每一位高管，以及(Iv)我們的所有董事和高管作為一個集團。除非另有説明，否則下表基於18,433,655截至2023年3月9日的流通股。

姓名(4)			普通股
			數量 股票						百分比 班級
J·凱西·克倫肖(1)			13,249,730						71.9		%
史黛西·B·克倫肖 (1)			13,249,730						71.9		%
液化天然氣投資公司(2)			12,580,808						68.2		%
查特能源化工股份有限公司(3)			1,470,807						8.0		%
小韋斯特維特·T·巴拉德			307,916						1.7		%
安德魯·L·普哈拉 (4)			17,260						*
本傑明·J·布魯薩德(4)			3,000						*
愛德華·L·昆茨(4)			39,172						*
彼得·C·米切爾(4)			21,436						*
馬修·W·莫里斯(4)			8,000						*
所有董事和高級職員(9)人組			13,646,514						74.0		%

___________

*表示低於1%。

(1)包括(I)LNG Investment Company，LLC擁有的12,580,808股；(Ii)JCH Crenshaw Holdings，LLC(“JCH”)擁有的657,922股；(Iii)克倫肖先生目前持有的11,000股普通股。由於克倫肖先生是LNG投資公司LLC的唯一經理及JCH的唯一管理成員，因此他可能被視為對LNG Investment Company、LLC和JCH各自持有的證券擁有投票權和處置權；因此，他也可能被視為該等證券的實益擁有人。克倫肖夫人作為克倫肖先生的配偶，可能被視為對克倫肖先生、JCH和LNG投資公司各自持有的證券分享投票權和處分權。克倫肖先生和夫人均否認對LNG投資公司、LLC、JCH及其各自配偶所擁有的證券的任何實益所有權超過他們在該等證券中的金錢權益。

(2)LNG Investment Company，LLC擁有從聯交所收到的12,580,808股股份。有關LNG投資公司所持股份的更多信息，請參見腳註(1)。

(3)查特能源化工公司是查特工業公司的全資子公司，負責管理查特能源化工公司的投資。吉利安·C·埃萬科是查特工業公司的總裁兼首席執行官，並對查特能源化工公司持有的股份擁有投票權和投資權。查特能源化工公司的營業地址是8665 New Trails Drive，Suite100，Suite100，the Woodland，Texas 77381。查特實業公司的營業地址是佐治亞州30107，球場託林頓大道3055號。

(4)除非另有説明，否則股東的地址是c/o穩定解決方案公司，11750凱蒂高速公路，Suite900，Houston，Texas 77079。

股權薪酬計劃

修訂和重新制定2019年長期激勵計劃

2019年12月9日，公司董事會通過了《2019年長期激勵計劃》(《2019年計劃》)。2021年7月，公司董事會批准了修訂後的《2019年長期激勵計劃》(《修訂後重新制定的計劃》)，該計劃隨後於2021年9月14日經公司股東批准。根據修訂和重申的計劃，可供發行的普通股最高股數從1,675,000股增加到4,000,000股。修訂及重訂計劃下的獎勵可授予本公司及聯屬公司的僱員、高級管理人員及董事，以及為本公司及其聯屬公司提供服務的任何其他人士(包括本公司及其附屬公司的獨立承建商及顧問)。獎勵形式可以是股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、股息等價物、替代獎勵、其他股票獎勵、現金獎勵和/或上述獎勵的任意組合。任何參與者在任何年度不得獲得超過2,000,000股普通股的授予，董事會非僱員成員在任何年度不得獲得超過100,000股普通股。

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根據修訂和重新制定的計劃，可供發行的普通股最高數量為595,101股。如果公司普通股發生某些變化，如資本重組、重新分類、股票拆分、股票合併或交換、股票股息等，將對修訂和重新制定的計劃下可供發行的股份數量和種類以及每股收購價(如有)進行適當調整。

下表彙總了截至2022年12月31日的未償還股權計劃的信息。

計劃類別						行使未清償權利時鬚髮行的證券數目(1)						未平倉期權的加權平均行權價(2)						根據股權補償計劃剩餘的證券數量(不包括第(1)欄所反映的證券)(3)(A)
證券持有人批准的股權補償計劃						2,285,444						8.20						595,101
未經證券持有人批准的股權補償計劃						—						—						—
總計						2,285,444						$	8.20					595,101

__________

(1)包括在歸屬已發行的限制性股票單位(RSU)和已發行的股票期權時可發行的普通股。

(2)加權平均行權價代表2,074,505份未償還期權的行權價。加權平均行使價不計入歸屬已發行RSU時可發行的股份，已發行RSU按一對一的方式轉換為普通股。

(3)包括根據修訂和重訂的2019年員工股票激勵計劃可供未來發行的股票，供合格員工、董事會成員、獨立承包商和顧問提供服務。有關詳細信息，請參閲附註15。

第13項：某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性

在我們的正常業務過程中，我們可以與我們的董事、高級管理人員和5%或更多的股東進行交易。

使用圖表E&C的交易記錄

查特能源化工股份有限公司(“查特E&C”)實益擁有我們已發行普通股的8.0%。該公司在圖表E&C中有一張本金為110萬美元的有擔保定期票據，已於2021年第三季度全額償還。有關償還本有擔保定期應付票據的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註10及附註12。

融資租賃義務

凱西·克倫肖(董事會主席)是摩登集團有限公司(“摩登集團”)50%的實益擁有人，並被視為與家族成員共同控制摩登集團。斯泰西·克倫肖(我們的董事會成員)是凱西·克倫肖的配偶。此外，以下人士擔任摩登集團的不同領導職務：凱西·克倫肖(董事會主席)擔任總裁，本·布魯薩德(董事會成員)擔任摩登集團及其子公司MG金融有限公司的首席財務官。2019年12月1日，該公司與MG金融有限公司就購買設備進行了再融資，租賃總額約為320萬美元。根據租賃協議的條款，公司在剩餘12個月期限內的每月本金和利息支付為20萬美元，年利率為8.9%。預付費用10萬美元將於2020年7月1日到期，剩餘約60萬美元的未償還租賃債務將於2020年12月31日支付，並於2021年1月全額支付。

有擔保的本票

2019年8月16日，公司向MG財務有限公司發行了本金為500萬美元的有擔保本票，年利率為6%，到2020年12月10日為止，年利率為12%。2021年9月20日，該公司修改了與MG Finance Co.，Ltd.的擔保本票，將原定的債務和利息支付從2021年9月推遲到12月。本公司於2022年3月9日再次修改其與MG Finance Co.，Ltd.的擔保本票，以推遲從2022年4月開始的預定債務和利息支付，並將利率從12.0%降至

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6.0%。修正案於2022年10月恢復償還，並在2023年12月之前按月等額分期付款。關於本期票的進一步討論，見合併財務報表附註10。

其他購買

應用Cryo Technologies，Inc.(“ACT”)是由Crenshaw Family Holdings International，Inc.持有51%股份的公司。Crenshaw Family Holdings於2021年11月22日出售了其在ACT的權益，因此2022年沒有交易反映。截至2022年12月31日，公司也沒有應付ACT的應收賬款，也沒有ACT的應付賬款。在截至2021年12月31日的一年中，該公司為設備、維修和服務支付了60萬美元。該公司還在那一年向ACT出售了價值2.9萬美元的液化天然氣。截至2021年12月31日，ACT有18,000美元到期，計入合併資產負債表上的應收賬款。截至2021年12月31日，我們有2.3萬美元應付ACT款項計入綜合資產負債表上的應付賬款。

該公司從摩登集團的一家子公司購買用品和服務。在截至2022年和2021年12月31日的幾年裏，從摩登集團購買的商品總額分別為30萬美元和100萬美元。2021年，該公司向現代集團出售了1.3萬美元的用品和服務。2022年沒有銷售。截至2022年12月31日和2021年12月31日，現代集團沒有應收賬款到期。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別有10萬美元和70萬美元欠現代集團的款項計入綜合資產負債表的應付賬款。

查特能源化工股份有限公司(“查特E&C”)實益擁有我們已發行普通股的8.0%。本公司從Chart E&C購買服務截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，從Chart E&C購買的服務總額為110萬美元和30萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們在合併資產負債表上的應付賬款中分別有50萬美元和20萬美元來自圖表E&C。

賠償協議

目前還沒有到位的賠償協議。 

審查、批准或批准與關聯人的交易

審計委員會完全由獨立董事組成，負責審查涉及董事和高管的關聯方交易。此外，我們的董事會有責任批准我們與任何官員或董事之間可能需要披露的所有關聯方交易。董事會預計，任何與相關人士有直接或間接利益的交易都將提交董事會審查和批准，但我們目前沒有書面政策。

董事獨立自主

董事會已決定，彼得·C·米切爾先生、馬修·W·莫里斯先生和愛德華·L·昆茨先生為本公司目前的獨立董事，定義見納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)和美國證券交易委員會。

納斯達克對獨立性的定義包括一系列客觀測試，例如董事不是公司的僱員，並且沒有從事涉及公司的各種商業交易，這會阻止董事的獨立。

項目14.首席會計師費用和服務

下表顯示了我們的獨立註冊會計師事務所Ham，Langston&Brezina，L.L.P.在本報告所述期間向我們收取的專業服務的總費用：

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						截至十二月三十一日止的年度：
費用的種類						2022						2021
審計費 (1)						$	270,500					$	232,500
審計相關費用(2)						—						—
税費(3)						—						—
其他費用(4)						—						—
總費用						$	270,500					$	232,500

__________

(1)    審計費用包括為審計我們的年度綜合財務報表和審查我們的季度報告中包含的中期簡明綜合財務報表而收取的專業服務費用，與我們提交各種註冊聲明(如S-8表格和S-1表格的註冊聲明，包括相關的安慰信)相關的專業服務，以及Ham，Langston&Brezina，L.P.通常提供的與法定和監管文件或約定相關的其他服務。

(2)審計相關費用包括與審計或審查我們的綜合財務報表的業績合理相關的擔保和相關服務的費用，而不作為審計費用列報。在2022年或2021年，Ham，Langston&Brezina，L.L.P.沒有為我們提供此類服務。

(3)税費包括就税務合規、税務諮詢和税務籌劃(國內和國際)提供的專業服務所收取的費用。在2022年或2021年，Ham，Langston&Brezina，L.L.P.沒有為我們提供此類服務。

(4)所有其他費用包括以上附註(1)、(2)及(3)所述服務以外的產品及服務的收費。在2022年或2021年，Ham，Langston&Brezina，L.L.P.沒有為我們提供此類服務。

審計委員會的預審政策

審計委員會的政策是預先批准公司獨立註冊會計師事務所提供的所有審計服務和所有允許的非審計服務(包括費用和條款)；但是，如果所有這些服務(1)合計不超過公司在提供服務的財政年度向其獨立註冊會計師事務所支付的總收入的5%，則不需要預先批准非審計服務；(2)在聘用時未被確認為非審計服務；以及(3)在審計委員會完成審計之前，及時提請審計委員會注意並批准。

•審計委員會預先核準了上述所有費用。

•審計委員會已考慮提供上述審計服務以外的服務是否符合保持審計師的獨立性。

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第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(A)以下文件作為本報告的一部分提交：

(1)合併財務報表

本報告第八項財務報表及補充數據列有下列項目：

獨立註冊會計師事務所報告

合併資產負債表

合併業務報表

合併全面損失表

股東權益合併報表

合併現金流量表

合併財務報表附註

(2)財務報表附表

所有財務報表附表均被省略，因為所需資料不適用或數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已列入合併財務報表及其附註。

(3)展品索引

本項目15(A)(3)所要求的信息列於展品索引上，該索引緊接在本報告的簽名頁之前，並通過引用併入本文。

項目16.表格10-K摘要

我們已選擇不提供摘要信息。

展品索引

證物編號：						展品説明
3.1						經修訂及重訂的註冊人公司章程(根據註冊人於2020年10月15日提交的表格8-K的現行報告附件3.1合併)
3.2						修訂及重訂註冊人附例(參照註冊人於2020年9月18日提交的表格8-K的現行報告附件3.2)
4.1						註冊人、液化天然氣投資公司、有限責任公司和Aegis NG LLC之間於2019年7月26日簽署的註冊權協議(根據註冊人於2019年8月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)
4.2						註冊人與其中所指名的投資者之間於2019年8月20日簽署的註冊權協議(根據2020年3月16日提交的註冊人年度報告10-K表格附件4.9成立為法團)
4.3						註冊權利協議，日期為2021年6月1日，由TGB設備租賃公司、有限責任公司和STRISIS公司簽訂(註冊人於2021年8月5日提交的Form 10-Q季度報告附件10.5)
4.5						*證券説明

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證物編號：						展品説明
10.1						交換協議日期為2019年8月5日，由查特能源化工公司、穩定能源公司、穩定能源有限責任公司和穩定液化天然氣鷹福特有限責任公司簽訂(合併於2019年8月9日提交的註冊人當前8-K報告的附件10.1)
10.2						Chart Energy&Chemals，Inc.，STRATIS Energy，Inc.，STRATIS Energy，LLC和STRATIS LNG Eagle Ford LLC之間於2019年9月11日簽署的交換協議第1號修正案(通過參考2019年10月22日提交的註冊人S-1/A表格註冊説明書第1號修正案的附件10.19合併)
10.3						登記人與MG金融有限公司之間於2019年8月16日發行的有擔保本票(通過參考2019年9月11日提交的登記人S-1表格登記聲明的附件10.19併入)
10.4						由註冊人和MG金融有限公司於2019年8月16日簽訂的質押和擔保協議(通過參考2019年9月11日提交的註冊人S-1表格登記聲明的附件10.20而併入)
10.5						本公司與James G.Aivalis於2020年3月11日簽訂的高管聘用協議(根據2020年7月2日提交的註冊人季度報告10-Q/A附件10.1註冊成立)†
10.6						公司與James G.Aivalis於2021年2月1日簽訂的高管聘用協議第1號修正案(註冊公司於2021年3月16日提交的10-K表格年度報告附件10.26成立為法團) †
10.7						貸款協議，日期為2021年4月8日，作為借款人的穩定解決方案公司和作為貸款人的美國州立銀行之間的貸款協議(通過參考2021年4月13日提交的註冊人當前8-K報告的附件10.1合併)
10.8						預付款票據格式，日期為2021年4月8日，由STRISTIS Solutions，Inc.作為借款人籤立，並作為貸款人支付給美國州立銀行(通過參考註冊人2021年4月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併)
10.9						擔保協議和轉讓，日期為2021年4月8日，在Mile High LNG LLC、STRATIS GDS，Inc.、STRATIS LNG Eagle Ford LLC和STRATIS Energy Services LLC之間，作為擔保方授予並以ameriState Bank為受益人(合併通過參考註冊人於2021年4月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.3)
10.11						Stainis Solutions，Inc.和Westvelt T.Ballard，Jr.之間於2021年8月23日簽訂的僱傭協議。(參考附件10.1併入註冊人於2021年8月24日提交的8-K表格當前報告中) †
10.12						有擔保本票修正案-MG Finance Co.，日期為2021年9月20日(通過引用附件10.6併入2021年11月10日提交的註冊人Form 10-Q)
10.13						2019年7月23日修訂和重新制定的2019年穩定解決方案公司長期激勵計劃(合併於2021年9月15日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件10.1)
10.14						諮詢協議，日期為2021年10月25日，由公司、Enatek Services，LLC和James G.Aivalis達成(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年10月26日提交的當前8-K表格報告中)
21.1						*穩定解決方案公司子公司名單。
23.1						*獨立註冊會計師事務所同意
31.1						*規則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證。
31.2						*規則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證。
32.1						*第1350條首席行政主任及首席財務主任的證書。
101						*交互式XBRL實例文檔(XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔中)。

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證物編號：						展品説明
104						*封面交互數據文件(格式為iXBRL，載於附件101)。

_______________

*現送交存檔。

†指管理合同或補償計劃、合同或安排。

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2023年3月9日
穩定解決方案公司
發信人：			/s/小韋斯特維特·T·巴拉德
			小韋斯特維特·T·巴拉德
			總裁與首席執行官 (首席行政主任)
發信人：			/s/Andrew L.Puhala
			安德魯·L·普哈拉
			首席財務官 (首席財務官)

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2023年3月9日指定的身份簽署。

簽名						標題
凱西·克倫肖						董事會主席
J·凱西·克倫肖
/s/小韋斯特維特·T·巴拉德						董事首席執行官總裁
小韋斯特維特·T·巴拉德						(首席行政主任)
/s/Andrew L.Puhala						高級副總裁和首席財務官
安德魯·L·普哈拉						(首席財務官和
						首席會計官)
本傑明·J·布魯薩德						董事
本傑明·J·布魯薩德
/s/Stacey B.Crenshaw						董事
史黛西·B·克倫肖
/s/愛德華·L·昆茨						董事
愛德華·L·昆茨
//彼得·C·米切爾						董事
彼得·C·米切爾
馬修·W·莫里斯						董事
馬修·W·莫里斯

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