附錄 99.1
AGS 公佈創紀錄的 2022 年第四季度業績
2022 年第四季度亮點：
| • | 總收入同比增長16％，達到創紀錄的8170萬美元；連續第八個季度環比增長 | |
| • | 淨收入達到創紀錄的250萬美元 | |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長16％，達到創紀錄的3,730萬美元季度水平 | |
| • | 實現了 2022 年底低於 4.0 倍的淨槓桿率目標 | |
| • | 國內股東特別大會經常性收入增至創紀錄的4,680萬美元；同比增長8％，比2019年第四季度增長13％ | |
| • | 年底國內優質股東大會組合達到15％；足跡已連續十二個季度增長 | |
| • | 全球臨時股東大會銷量連續第二個季度超過1,000台；達到2019年第四季度以來的最高水平 | |
| • | 目標是在2023年退出，淨槓桿率在3.25倍至3.75倍之間 |
拉斯維加斯，2023年3月9日——全球遊戲行業設備和服務解決方案的設計和開發商PlayAgs, Inc.（紐約證券交易所代碼：AGS）（“AGS”、“我們” 或 “公司”）今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年經營業績。
AGS總裁兼首席執行官戴維·洛佩茲在評論公司第四季度的財務業績時説：“我們創紀錄的第四季度業績反映了我們在過去幾年中對研發、銷售和產品管理團隊的投資持續實現的回報。展望2023年，我看到我們所有三個業務領域都會形成一系列針對特定公司的增長催化劑，這將使我們最近的運營勢頭得以延續。”
AGS首席財務官Kimo Akiona補充説：“我們退出2022年，淨槓桿率在4.0倍以內，與年初闡述的預期一致。隨着我們進入2023年，我們的組織仍然專注於最大限度地提高自由現金流並進一步降低資產負債表上的槓桿率。”
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和十二個月摘要
（以千計，每股和調整後的息税折舊攤銷前利潤率數據除外）
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截至12月31日的三個月 |
截至12月31日的十二個月 |
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2022 |
2021 |
% 變化 |
2022 |
2021 |
% 變化 |
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收入： |
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EGM |
$ | 75,338 | $ | 64,498 | 16.8 | % | $ | 284,331 | $ | 237,809 | 19.6 | % | ||||||||||||
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桌上產品 |
3,890 | 3,189 | 22.0 | % | 14,920 | 11,879 | 25.6 | % | ||||||||||||||||
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互動 |
2,508 | 2,536 | (1.1 | )% | 10,185 | 10,008 | 1.8 | % | ||||||||||||||||
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總收入 |
$ | 81,736 | $ | 70,223 | 16.4 | % | $ | 309,436 | $ | 259,696 | 19.2 | % | ||||||||||||
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運營收入 |
$ | 13,447 | $ | 1,849 | 627.3 | % | $ | 37,969 | $ | 19,703 | 92.7 | % | ||||||||||||
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淨收益（虧損） |
$ | 2,541 | $ | (9,090 | ) | (128.0 | )% | $ | (8,035 | ) | $ | (22,572 | ) | (64.4 | )% | |||||||||
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每股收益（虧損） |
$ | 0.06 | $ | (0.25 | ) | (124.0 | )% | $ | (0.22 | ) | $ | (0.62 | ) | (64.5 | )% | |||||||||
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調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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EGM |
$ | 34,412 | $ | 29,487 | 16.7 | % | $ | 127,502 | $ | 112,817 | 13.0 | % | ||||||||||||
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桌上產品 |
2,370 | 1,951 | 21.5 | % | 8,781 | 6,438 | 36.4 | % | ||||||||||||||||
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互動 |
498 | 816 | (39.0 | )% | 2,360 | 3,332 | (29.2 | )% | ||||||||||||||||
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調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1) |
$ | 37,280 | $ | 32,254 | 15.6 | % | $ | 138,643 | $ | 122,587 | 13.1 | % | ||||||||||||
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調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (2) |
45.6 | % | 45.9 | % |
(30 bps) |
44.8 | % | 47.2 | % |
(240 bps) |
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2022 年第四季度財務業績
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• |
總收入同比增長約16％，達到創紀錄的8170萬美元。Table Products的收入比上年增長了22％，這反映了我們不斷增長的裝機基礎的巨大增長，對我們的需求不斷增長 PAX S 單層洗牌器，進一步採用我們的 AG 阿森納 網站許可證產品和 2022 年第一季度 幸運幸運 邊注獲取。EGM收入同比增長了近17％，這得益於EGM銷售收入增長了40％以上，國內EGM遊戲運營收入創下了季度紀錄。全球EGM銷量連續第二個季度突破1,000台，達到了自2019年第四季度以來的最高水平。我們臨時股東大會單位銷售業績的持續改善反映了我們成功執行了擴大全球客户賬户滲透率的協調戰略；加快了旨在加強EGM遊戲內容和遊戲機櫃產品組合廣度和多樣性的近期研發投資的回報；北美替代單位需求的持續復甦；以及向國際市場補充性EGM銷售。互動收入與去年同期相對穩定，為250萬美元，原因是我們繼續將互動技術和商業資源用於最大限度地提高RMG渠道的利潤增長，這抵消了社交賭場收入的預期下降，這抵消了我們的真錢遊戲（“RMG”）業務的巨大增長。總收入比2022年第三季度交付的7,830萬美元增長了約4％，這是我們連續第八個季度實現總收入連續增長。 |
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• |
遊戲業務或經常性收入同比增長8％，在公司歷史上首次突破5700萬美元。國內股東特別大會經常性收入增至創紀錄的4,680萬美元，同比增長8％，比2019年第四季度的水平高出約13％。我們不斷增長的優質遊戲組合、改進的核心內容執行、機隊優化計劃的進一步實施以及穩定的國內遊戲宏觀經濟背景為我們創紀錄的 2022 年第四季度國內股東特別大會經常性收入表現提供了支持。國際臨時股東大會經常性收入同比增長12％，這得益於我們在整個墨西哥遊戲市場持續觀察到的持續復甦趨勢，以及我們持續實施的裝機羣優化計劃的進一步實施。國際臨時股東大會經常性收入已連續十個季度環比增長。在所有產品垂直領域的增長的支持下，Table Products的經常性收入同比增長約19％，達到370萬美元。總體而言，經常性收入佔我們 2022 年第四季度合併收入組合的 70% 以上。 |
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| • | 我們在2022年第四季度創造了創紀錄的250萬美元淨收入，而去年同期的淨虧損為910萬美元。我們報告的淨收入同比增長主要是由我們強勁的同比收入增長以及組織對運營支出效率的持續關注所推動的，而最近市場利率上調導致的利息支出略有增加，部分抵消了這一點。2022 年第四季度是我們連續第三個季度實現正淨收入。 |
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調整後息税折舊攤銷前利潤總額（非公認會計準則）(1)同比增長約16％，達到創紀錄的3,730萬美元，而2021年第四季度為3,230萬美元。Table Products和EGM板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長分別約為21％和17％，部分被互動板塊的下降所抵消，原因是我們繼續增加支出，以加強我們的RMG客户賬户管理能力，加快新的AGS遊戲內容流入北美RMG渠道，並將我們的在線內容提供多元化到新的遊戲類別，包括即贏遊戲和桌上游戲。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額與2022年第三季度的3,450萬美元相比連續增長了約8％，現在在過去八個季度中的七個季度中連續增長。 |
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• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額（非公認會計準則）(1) 為 45.6%，而 2021 年第四季度為 45.9%。調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比温和壓縮，反映了EGM單位銷售收入的組合有所增加，與EGM博彩運營收入相比，EGM單位銷售收入的毛利率較低，我們的全權業務運營支出的進一步正常化以及市場層面的通貨膨脹成本波動部分被符合資本化待遇的研發勞動力成本的更多部分所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額增長了150個基點以上，而2022年第三季度為44.0％，這在很大程度上取決於總收入連續增長4％後實現的運營槓桿率。 |
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則指標，參見下文非公認會計準則對賬。
(2) 基點（“基點”）。
EGM
截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月相比
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（金額以千計，單位數據除外） |
截至12月31日的三個月 |
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2022 |
2021 |
$ Change |
% 變化 |
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臨時股東大會分部收入： |
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遊戲運營 |
$ | 51,207 | $ | 47,309 | $ | 3,898 | 8.2 | % | ||||||||
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設備銷售 |
24,131 | 17,189 | 6,942 | 40.4 | % | |||||||||||
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臨時股東大會總收入 |
75,338 | 64,498 | 10,840 | 16.8 | % | |||||||||||
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臨時股東大會調整後的息税折舊攤銷前 |
$ | 34,412 | $ | 29,487 | $ | 4,925 | 16.7 | % | ||||||||
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臨時股東大會業務分部主要績效指標（“KPI”） |
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EGM 遊戲業務： |
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EGM 安裝人數： |
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二級 |
11,251 | 11,256 | (5 | ) | (0.0 | )% | ||||||||||
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三級 |
5,075 | 4,683 | 392 | 8.4 | % | |||||||||||
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國內裝機量，期末 |
16,326 | 15,939 | 387 | 2.4 | % | |||||||||||
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國際裝機量，期末 |
6,244 | 7,643 | (1,399 | ) | (18.3 | )% | ||||||||||
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期末裝機總數 |
22,570 | 23,582 | (1,012 | ) | (4.3 | )% | ||||||||||
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臨時股東大會每日收入（“RPD”）： |
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每日國內收入 |
$ | 31.46 | $ | 30.17 | $ | 1.29 | 4.3 | % | ||||||||
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每日國際收入 |
$ | 7.61 | $ | 5.55 | $ | 2.06 | 37.1 | % | ||||||||
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每天的總收入 |
$ | 24.87 | $ | 22.16 | $ | 2.71 | 12.2 | % | ||||||||
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EGM 設備銷售 |
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已售出股東特別大會單位 |
1,116 | 815 | 301 | 36.9 | % | |||||||||||
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平均銷售價格（“ASP”） |
$ | 19,382 | $ | 19,286 | $ | 96 | 0.5 | % | ||||||||
臨時股東大會季度業績
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國內博彩業務 |
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| • |
國內EGM博彩業務或經常性收入同比增長約8％，達到創紀錄的4,680萬美元。我們的高級EGM用户羣同比增長了近60％，成功發佈了我們有史以來的第一款高面額遊戲內容，我們的首次安裝量位居排行榜榜首 Spectra 遊戲機櫃、進一步的裝機基礎優化以及穩定的遊戲宏觀經濟背景推動了我們的季度經常性收入表現與去年同期相比有所改善。國內股東特別大會經常性收入連續第三個季度突破4,500萬美元，比2019年第四季度的水平高出約13％。經常性收入佔2022年第四季度國內股東特別大會總收入的65％以上。 |
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| • |
截至2022年第四季度末，我們的國內EGM裝機量擴大到16,326台，比上年增加了387台。隨着我們繼續利用強勁的遊戲性能、多樣化的機櫃配置、增強的遊戲機制補充以及深厚的優質遊戲內容組合來進一步滲透到高端EGM細分市場，我們的高端EGM版塊實現了同比增長，從而加快了裝機基礎的增長。此外，在最高法院於6月作出有利裁決後，我們決定戰略性地擴大我們在德克薩斯州的二類EGM裝機羣，這進一步支持了我們的國內EGM裝機量同比增長。與上一季度相比，我們的國內EGM裝機量增加了68台，這是我們連續第三個季度實現裝機量連續增長。我們的高面額遊戲內容的全面商業發佈以及 Spectra 內閣以及對高收益高端遊戲細分市場的持續滲透，支持了我們在本季度的連續增長。 |
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| • |
截至2022年第四季度末，我們的高級EGM裝機量同比增長了近60％，佔我們國內EGM裝機基礎的15％，而2021年第四季度末和2022年第三季度末分別為10％和14％。我們的優質EGM裝機量連續季度增長約6％，這標誌着我們連續第十二個季度實現優質單位增長。與我們報告的國內平均水平相比，我們的高端遊戲繼續提供卓越的RPD表現，增強了我們國內EGM用户羣的單位收益能力，並提高了我們在機器相關成長資本投資中能夠獲得的回報。 |
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• |
國內臨時股東大會RPD同比增長4％，至31.46美元，連續第七個季度超過30美元。溢價單位的巨大增長、我們最初推出收益更高的高面額遊戲內容、進一步的機隊優化以及穩定的遊戲宏觀經濟環境，推動了我們2022年第四季度國內股東大會RPD業績的改善。與2022年第三季度實現的31.13美元相比，國內EGM RPD增長了約1％，這是因為與更廣泛的國內博彩收入環境中出現的季節性連續下降相比，我們公司的特定收益優化工具使我們的表現跑贏大盤。 |
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國際博彩業務 |
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| • |
國際臨時股東大會遊戲業務或經常性收入總額為440萬美元，而2021年第四季度為390萬美元。國際臨時股東大會經常性收入較2022年第三季度的水平增長了約2％，這是連續第十個季度連續增長。我們的國際經常性收入表現繼續得益於墨西哥各地宏觀經濟狀況持續而廣泛的復甦，以及我們的全球裝機基礎優化計劃的成功實施。 |
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| • |
截至2022年12月31日，我們的國際EGM裝機總量為6,244台，與前一個連續季度相比相對沒有變化，因為我們繼續觀察到國際EGM裝機羣的穩定性。 |
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| • |
國際臨時股東大會RPD為7.61美元，與2022年第三季度達到的7.34美元相比，季度連續增長約4％。國際EGM RPD連續十個季度環比上升，這反映了整個墨西哥市場的老牌AGS遊戲特許經營權的彈性表現以及該國當前宏觀經濟狀況的持續改善。 |
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EGM 設備銷售 |
| • |
2022年第四季度，我們在全球售出了1,116台EGM，與2021年第四季度的815台相比增長了35％以上，是我們自2019年第四季度以來達到的最高水平。戰略重點是擴大我們的客户賬户滲透率，尤其是擴大大型多站點運營商的客户滲透率；能夠利用更深入、更多樣化的遊戲內容套件，包括我們在高面額細分市場的首款遊戲，來增加平均訂單規模；在我們強勁的遊戲表現的支持下，歷史賽馬（“HHR”）市場的持續超大規模滲透率；北美核心替代單位需求的穩步復甦；以及補充性國際銷售的增加，促進了我們EG的改善百萬單位銷量與上一年相比的表現。與2022年第三季度的1,014輛相比，EGM的銷量增長了約10％。 |
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| • |
平均銷售價格（“ASP”）為19,382美元，而2021年第四季度為19,286美元，連續第五個季度突破19,000美元。我們的ASP業績的持續強勁反映了我們在最近推出的產品中能夠獲得的溢價定價 Spectra UR43 內閣，這得益於其強勁的初期業績，以及我們繼續實施價格誠信舉措 獵户座曲線 內閣。 |
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| • |
在整個 2022 年第四季度，我們將單位銷售到美國 25 個州、兩個加拿大省份和北美以外的兩個國際司法管轄區，因為我們繼續成功實施旨在擴大客户賬户滲透率，尤其是對大型企業買家的滲透率的戰略舉措。在過去的三個月中，我們獲得了必要的監管部門批准，開始向三個新州銷售和租賃我們的產品：科羅拉多州、明尼蘇達州和密蘇裏州。這三個州共代表着超過40,000套的潛在股東大會市場，我們打算在今年晚些時候開始滲透這些市場。 |
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產品亮點 |
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| • |
我們最近推出的 Spectra UR43 遊戲機櫃繼續獲得業界的好評，在 “New Portrait Upright” 類別中排名第一 Eilers-Fantini 內閣業績報告連續五個月，報告的遊戲表現一直超過莊家平均水平的兩倍。 Spectra's 首次發佈的遊戲， 龍寶寶 和 三葉草財富，為內閣的榜首表現提供了支持，每個主題在2023年2月的 “New Core，Video Reel” 類別中均位居前 15 名 Eilers-Fantini 遊戲表現報告。年底，我們 Spectra 佔地面積超過 200 個單位，包括已售單位和租賃單位。由以下機構支持 Spectra's我們認為，該產品有望將AGS定位為北美老虎機銷售市場的份額收購者，其首發遊戲表現強勁，還有30多款遊戲正在開發中，以支持該機櫃在內閣商業化的第一年。 |
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我們的前兩個高面額遊戲主題， 超級鑽石 和 金地獄，繼續在上限房間內外提供強勁的遊戲性能，每個主題索引相對於其直接競爭系列都要溢價。截至 2022 年 12 月 31 日，我們向各種部落和商業客户投放了 440 多款高面額遊戲。展望未來，我們仍然認為，我們的高限額遊戲在結構上優越的每日獲勝動態應該會推動我們的國內EGM機隊優化計劃，因為我們能夠在國內的EGM用户羣中構建足夠數量的高面額遊戲。此外，將我們的內容產品擴展到高面額垂直領域創造了獨特的交叉銷售機會，這將推動國內股東大會單位銷售量的增長。 |
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我們的 Orion Curve 高級版 隨着該產品在二類和三類司法管轄區繼續保持臨界數量，安裝量連續增長了15％以上，與上年相比增長了三倍多。我們強大 曲線高級版由超過25款遊戲組成的遊戲主題渠道、我們擴大了產品配置和銷售產品的廣度，以及對潛在客户的戰略定位，應使我們能夠在2023年進一步擴大對高收益優質遊戲細分市場的滲透率。截至2022年底，我們估計我們的優質產品僅滲透了約65％的潛在賭場市場。 |
(3) “國內” 包括美國和加拿大。
桌上產品
截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月相比
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（金額以千計，單位數據除外） |
截至12月31日的三個月 |
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2022 |
2021 |
$ Change |
% 變化 |
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表產品板塊收入： |
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遊戲運營 |
$ | 3,691 | $ | 3,096 | $ | 595 | 19.2 | % | ||||||||
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設備銷售 |
199 | 93 | 106 | 114.0 | % | |||||||||||
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餐桌產品總收入 |
$ | 3,890 | $ | 3,189 | $ | 701 | 22.0 | % | ||||||||
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表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 2,370 | $ | 1,951 | $ | 419 | 21.5 | % | ||||||||
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表格產品單位信息： |
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表格產品裝機人數，期末(4) |
5,051 | 3,801 | 1,250 | 32.9 | % | |||||||||||
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平均每月租賃價格 |
$ | 241 | $ | 268 | $ | (27 | ) | (10.1 | )% | |||||||
表格產品季度業績
| • | 遊戲業務或經常性收入同比增長約19％，達到370萬美元。客户對我們行業領先的漸進式產品的需求不斷增長，客户越來越多地採用我們的全包站點許可證產品， AG 阿森納，進一步滲透到單牌專業遊戲洗牌機市場 PAX S，以及 2022 年第一季度 幸運幸運 收購邊注都有助於我們的經常性收入表現與去年相比有所改善。經常性收入約佔2022年第四季度細分市場總收入的95％。 | |
| • | 設備銷售收入比上年翻了一番多，達到約20萬美元。銷售收入受益於我們的進一步商業化 PAX S 單層洗牌機以及我們多元化的牌桌實用產品套件中其他物品的銷售。 | |
| • | 我們的裝機量每季度連續增長了80多臺，達到創紀錄的5,051台，其中我們的裝機量增加了50多臺 PAX S已安裝的客户羣。我們的裝機量同比增加了 1,250 台(4)，這得益於包括累進式投注、邊注、高級遊戲和洗牌機在內的所有牌桌產品類別的增長，以及在2022年第一季度收購的單位的增加 幸運幸運 邊注獲取。 | |
| • | 我們的平均月租賃價格（“ALP”）同比下降了約10％，至241美元，下降的主要原因是收益率較低的附註單位組合增加 幸運幸運 收購和增加與我們的相關的試用單位 PAX S 推出。 | |
| • | 2022 年第四季度末，我們安裝了 1,800 多套漸進式設備，同比增長超過 25%。我們的 Bonus Spin Xtreme (“BSX”) 隨着賭場運營商繼續利用該產品在潛在輪盤、雙骰子和特色遊戲桌上激活累進式遊戲，並進一步優化其整體賭桌收入表現，累進式裝機量環比增長15％以上，與上年相比增長了四倍多。在年底， BSX 安裝在美國和加拿大的近二十個不同的遊戲司法管轄區。 |
| • | 我們的 PAX S 到2022年第四季度末，專業遊戲洗牌機佔地面積增長到超過145台，各單位分佈在15個州和省的40多家特色賭場中。我們成功地發展了我們的 PAX S 2022 年第四季度，佔地面積按順序增加了 65 個以上，超過 80%。和 PAX S 該產品已獲得北美所有主要市場的批准，並得到我們持續收到的關於該產品的壓倒性積極客户反饋的支持，我們相信我們仍處於實現的初期階段 PAX's真正的增長潛力。 | |
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• |
到年底，我們有超過 20 人上線 AG 阿森納各種部落和商業遊戲運營商的網站許可證。該 阿森納的 令人信服的價值主張和我們對投資餐桌產品創新的組織承諾繼續激發人們對我們網站許可證產品的興趣。2023 年 1 月，我們啟動了第二大 阿森納 迄今為止的交易，是與最近在弗吉尼亞州開設的一家新賭場一起簽署的。 | |
| • | Table Products調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長20％以上，達到240萬美元，這要歸因於我們能夠將調整後的息税折舊攤銷前利潤率保持在60％以上，同時在該細分市場實現了巨大的收入增長。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為60.9％，而2021年第四季度為61.2％，略有下降的主要原因是設備銷售收入組合增加，毛利率較低。 |
(4) 在對我們的單位數量進行了全面審查後，Table Products的裝機人數和平均月租賃價格在前一時期進行了修訂，以更準確地反映租賃產品的數量。該審查沒有導致收入或調整後的息税折舊攤銷前利潤髮生變化。
互動
截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月相比
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（金額以千計） |
截至12月31日的三個月 |
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2022 |
2021 |
$ Change |
% 變化 |
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互動細分市場收入： |
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遊戲運營 |
$ | 2,508 | $ | 2,536 | $ | (28 | ) | (1.1 | )% | |||||||
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互動總收入 |
$ | 2,508 | $ | 2,536 | $ | (28 | ) | (1.1 | )% | |||||||
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交互式調整後的息税折舊攤銷 |
$ | 498 | $ | 816 | $ | (318 | ) | (39.0 | )% | |||||||
互動季度業績
| • | 互動總收入為250萬美元，與上一年的業績一致。由於公司繼續從戰略上重新調整其技術和商業互動資源，以優化長期盈利的RMG收入增長，社交賭場收入的預期下降抵消了真錢遊戲收入同比增長約7％。 | |
| • | RMG收入連續第三個季度超過200萬美元，佔2022年第四季度細分市場收入的84％，而2021年第四季度為78％。深受玩家喜愛的AGS遊戲主題在整個北美RMG市場的持續強勁表現，向北美新司法管轄區的分發，以及公司B2C運營商合作伙伴關係的擴大，推動了本季度RMG收入表現的改善。從面向北美的客户那裏獲得的收入佔2022年第四季度RMG收入組合的89％，而2021年第四季度為67％。 | |
| • | 互動板塊連續第十二個季度實現調整後息税折舊攤銷前利潤為正，這反映了公司堅定不移地致力於擴大其RMG業務的盈利規模。Interactive 調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比有所下降，原因是該公司繼續對其互動團隊進行戰術性投資，以改善向北美RMG頻道發佈實體遊戲內容的節奏，將其內容供應擴展到包括即時獲勝和桌上游戲在內的新遊戲類型，並加強其客户賬户管理能力。我們預計，這些增量投資，以及我們最近的新市場準入和客户賬户激活，將支持未來幾個季度的RMG收入持續增長。 |
| • | 截至2022年12月31日，該公司的RMG遊戲內容目錄包含30多款久經考驗的AGS陸上游戲，已在幾乎所有最著名的受監管的北美在線司法管轄區上線，賓夕法尼亞州、密歇根州和新澤西州是我們創收最高的三個終端市場。我們在2022年第四季度成功向艾伯塔省推出了我們的RMG內容，並從2023年第一季度開始與不列顛哥倫比亞省彩票公司合作，將我們的在線內容引入按遊戲總收入計算的加拿大第二大省級在線遊戲市場。 | |
| • | 截至 2022 年底，我們的在線老虎機內容已在全球超過 70 家i-gaming運營商上線。在季度末之後，我們最近宣佈與DraftKings, Inc. 簽署新的合作伙伴關係，這使我們能夠向新澤西州的DraftKings Casino客户介紹我們的高性能在線遊戲內容目錄。繼2023年2月成功發佈之後，我們的遊戲內容現已上線，美國所有五家創收最高的i-casino運營商均已上線，這些運營商合計佔整個市場遊戲總收入的80％以上。 |
流動性和資本支出
截至2022年12月31日，可用現金餘額為3,790萬美元，公司的未提取循環信貸額度有4,000萬美元的可用資金，因此可用流動性總額約為7800萬美元。
截至2022年12月31日，未償債務的本金總額為5.714億美元，而截至2021年12月31日為6.157億美元。截至2022年12月31日，淨負債總額是未償債務的本金減去現金和現金等價物，約為5.335億美元，總淨負債槓桿率為3.8倍，而截至2021年12月31日為4.2倍(5).
2022 年第四季度的資本支出總額為 1,930 萬美元，使 2022 年全年的資本支出達到 6,920 萬美元。對公司臨時股東大會和桌上產品安裝基礎的遊戲設備相關投資約佔2022年全年資本支出的65％。展望2023年，公司預計全年將產生6500萬至7,000萬美元的資本支出，其中包括預期的資本化研發支出。
2023 年淨槓桿率目標
在我們今年迄今為止在日常運營中觀察到的彈性趨勢、對我們日益多樣化的高性能遊戲設備產品組合的需求不斷增長以及我們對今年剩餘時間的謹慎樂觀運營前景的支持下，我們預計將在2023年退出，淨槓桿率在3.25倍至3.75倍之間。
(5) 調整後的息税折舊攤銷前利潤總額和總淨負債槓桿率是非公認會計準則的衡量標準，見下面的非公認會計準則對賬。
電話會議和網絡直播
AGS領導層將於美國東部時間2023年3月9日下午5點主持電話會議，審查公司2022年第四季度和2022年全年業績。參與者可以在公司的投資者關係網站 http://investors.playags.com 上觀看電話會議的網絡直播以及回顧季度業績的幻燈片。直播活動結束後，將在網站上提供網絡直播的重播。美國和加拿大的參與者可以通過撥打 +1 (844) 200-6205 通過電話進行實時通話，而國際參與者應致電 +1 (929) 526-1599。電話會議接入碼為 051825。
公司概述
AGS 是一家全球性公司，致力於為每種類型的玩家創造多樣化的娛樂遊戲體驗。我們的根基紮根於二類部落遊戲市場，但我們以客户為中心的文化和顯著增長幫助我們拓展業務，成為世界上包羅萬象的商用遊戲設備供應商之一。我們由高性能的二類和三類老虎機產品、廣泛的賭桌產品組合、備受好評的社交賭場、為玩家和運營商提供的真錢遊戲解決方案以及一流的服務提供支持，為我們的賭場合作夥伴提供了無與倫比的價值主張。在 playags.com 上了解更多信息。
AGS 投資者和媒體聯繫人：
布拉德·博耶， 企業運營和投資者關係高級副總裁
investors@playags.com
朱莉婭·博古斯拉夫斯基， 首席營銷官
jboguslawski@playags.com
©2023 PlayAgs, Inc. 此處提及的產品由 AGS LLC 或 PlayAgs, Inc. 的其他子公司出售。僅為方便起見，本新聞稿中提及的商標、商標和商品名稱不帶® 和TM和 軍士長符號，但此類提及並不旨在以任何方式表明 PlayAgs, Inc. 不會在適用法律的最大範圍內主張其權利或適用許可人對這些商標、商標和商品名稱的權利。
前瞻性陳述
本新聞稿包含基於管理層當前預期和預測的前瞻性陳述，我們的代表不時發表的口頭陳述可能包含前瞻性陳述，這些陳述旨在獲得經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的安全港資格。前瞻性陳述包括有關擬議公開募股的陳述和其他陳述，這些陳述以 “相信”、“將”、“可能”、“可能”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“相信”、“繼續”、“項目” 等詞語以及對未來時期的類似提法來確定，或者包括預測或預測。所有前瞻性陳述均基於當前的預期和對未來事件的預測。
這些前瞻性陳述反映了AGS當前的觀點、模型和假設，受各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性無法預測或限定，並可能導致AGS的實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於 AGS 維持戰略聯盟、單位佈局或裝置、增加收入、獲得新的市場份額、在新司法管轄區獲得新許可證的能力、成功開發或投放專有產品、遵守法規、使其遊戲獲得相關司法管轄區批准的能力、COVID-19 對公司業務和運營業績的影響以及第 1 項中列出的其他因素。“業務”，第 1A 項。AGS向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的 “風險因素”。此處作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的明確全部限制，無法保證此處提及的實際業績、事件或事態發展會發生或實現。提醒讀者，所有前瞻性陳述僅涉及截至本新聞稿發佈之日存在的事實和情況。AGS明確表示不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
PLAYAGS, INC.
合併資產負債表
（金額以千計，股票和每股數據除外）
|
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
資產 |
||||||||
|
流動資產 |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 37,891 | $ | 94,977 | ||||
|
限制性現金 |
20 | 20 | ||||||
|
扣除信貸損失備抵後的應收賬款分別為1,974美元和1,993美元 |
59,909 | 49,426 | ||||||
|
庫存 |
35,394 | 27,534 | ||||||
|
預付費用 |
4,020 | 4,878 | ||||||
|
存款和其他 |
8,930 | 8,240 | ||||||
|
流動資產總額 |
146,164 | 185,075 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
82,361 | 74,916 | ||||||
|
善意 |
287,680 | 285,546 | ||||||
|
無形資產 |
142,109 | 160,044 | ||||||
|
遞延所得税資產 |
7,893 | 7,333 | ||||||
|
經營租賃資產 |
11,198 | 12,503 | ||||||
|
其他資產 |
7,346 | 7,394 | ||||||
|
總資產 |
$ | 684,751 | $ | 732,811 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
|
流動負債 |
||||||||
|
應付賬款 |
$ | 15,244 | $ | 9,439 | ||||
|
應計負債 |
37,262 | 39,165 | ||||||
|
長期債務的當前到期日 |
6,060 | 6,877 | ||||||
|
流動負債總額 |
58,566 | 55,481 | ||||||
|
長期債務 |
550,081 | 599,281 | ||||||
|
遞延所得税負債，非當期 |
2,048 | 2,653 | ||||||
|
長期經營租賃負債 |
10,413 | 11,871 | ||||||
|
其他長期負債 |
14,282 | 21,954 | ||||||
|
負債總額 |
635,390 | 691,240 | ||||||
|
股東權益 |
||||||||
|
優先股面值為0.01美元；已授權50,000,000股，未發行和流通股票 |
- | - | ||||||
|
面值為0.01美元的普通股；截至2022年12月31日和2021年12月31日已授權的4.5億股股票；截至2022年12月31日和2021年12月31日已發行和流通的分別為37,789,131股和36,943,770股 |
378 | 369 | ||||||
|
額外的實收資本 |
406,436 | 392,161 | ||||||
|
累計赤字 |
(353,125 | ) | (344,889 | ) | ||||
|
累計其他綜合虧損 |
(4,328 | ) | (6,070 | ) | ||||
|
股東權益總額 |
49,361 | 41,571 | ||||||
|
負債和股東權益總額 |
$ | 684,751 | $ | 732,811 | ||||
PLAYAGS, INC.
合併運營報表和綜合虧損報表
（金額以千計，每股數據除外）
|
截至12月31日的三個月 |
截至12月31日的十二個月 |
|||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
收入 |
||||||||||||||||
|
遊戲運營 |
$ | 57,406 | $ | 52,941 | $ | 223,802 | $ | 205,627 | ||||||||
|
設備銷售 |
24,330 | 17,282 | 85,634 | 54,069 | ||||||||||||
|
總收入 |
81,736 | 70,223 | 309,436 | 259,696 | ||||||||||||
|
運營費用 |
||||||||||||||||
|
遊戲運營成本 (6) |
10,688 | 10,951 | 42,200 | 38,945 | ||||||||||||
|
設備銷售成本 (6) |
12,442 | 8,241 | 44,472 | 24,262 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
16,847 | 18,928 | 67,728 | 63,749 | ||||||||||||
|
研究和開發 |
9,676 | 9,970 | 39,628 | 36,308 | ||||||||||||
|
減記和其他費用 |
99 | 1,806 | 1,923 | 2,791 | ||||||||||||
|
折舊和攤銷 |
18,537 | 18,478 | 75,516 | 73,938 | ||||||||||||
|
運營費用總額 |
68,289 | 68,374 | 271,467 | 239,993 | ||||||||||||
|
運營收入 |
13,447 | 1,849 | 37,969 | 19,703 | ||||||||||||
|
其他費用（收入） |
- | - | - | - | ||||||||||||
|
利息支出 |
12,757 | 11,154 | 40,608 | 44,352 | ||||||||||||
|
利息收入 |
(331 | ) | (237 | ) | (1,059 | ) | (1,064 | ) | ||||||||
|
債務清償和修改造成的損失 |
- | - | 8,549 | - | ||||||||||||
|
其他費用（收入） |
(583 | ) | 93 | 131 | 1,185 | |||||||||||
|
所得税前虧損 |
1,604 | (9,161 | ) | (10,260 | ) | 24,770 | ||||||||||
|
所得税優惠（費用） |
937 | 71 | 2,225 | 2,198 | ||||||||||||
|
淨收益（虧損） |
2,541 | (9,090 | ) | (8,035 | ) | (22,572 | ) | |||||||||
|
外幣折算調整 |
1,276 | 574 | 1,742 | (984 | ) | |||||||||||
|
綜合收益總額（虧損） |
$ | 3,817 | $ | (8,516 | ) | $ | (6,293 | ) | $ | (23,556 | ) | |||||
|
普通股每股基本和攤薄收益（虧損）： |
||||||||||||||||
|
基本 |
$ | 0.06 | $ | (0.25 | ) | $ | (0.22 | ) | $ | (0.62 | ) | |||||
|
稀釋 |
$ | 0.06 | $ | (0.25 | ) | $ | (0.22 | ) | $ | (0.62 | ) | |||||
|
已發行普通股的加權平均值： |
||||||||||||||||
|
基本 |
37,747 | 36,923 | 37,252 | 36,688 | ||||||||||||
|
稀釋 |
37,747 | 36,923 | 37,252 | 36,688 | ||||||||||||
(6)不包括折舊和攤銷。
PLAYAGS, INC.
合併現金流量表（以千計）
|
截至12月31日的年度 |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
來自經營活動的現金流 |
||||||||
|
淨虧損 |
(8,035 | ) | $ | (22,572 | ) | |||
|
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
|
折舊和攤銷 |
75,516 | 73,938 | ||||||
|
根據開發協議和配售費增加合同權 |
6,345 | 6,516 | ||||||
|
遞延貸款成本和折扣的攤銷 |
2,803 | 4,677 | ||||||
|
註銷遞延貸款成本和折扣 |
1,586 | - | ||||||
|
向先前債務持有人支付的債務預付罰款的現金 |
848 | - | ||||||
|
股票薪酬支出 |
11,893 | 14,643 | ||||||
|
壞賬準備金 |
465 | 235 | ||||||
|
處置長期資產 |
427 | 590 | ||||||
|
資產減值 |
30 | 2,257 | ||||||
|
或有對價的公允價值調整 |
1,466 | (56 | ) | |||||
|
遞延所得税（福利）準備金 |
(829 | ) | (175 | ) | ||||
|
與運營相關的資產和負債的變化： |
- | - | ||||||
|
應收賬款 |
(10,534 | ) | (8,133 | ) | ||||
|
庫存 |
(6,252 | ) | 1,577 | |||||
|
預付費用 |
450 | (1,332 | ) | |||||
|
存款和其他 |
(436 | ) | (3,516 | ) | ||||
|
其他非流動資產 |
806 | 3,789 | ||||||
|
應付賬款和應計負債 |
1,160 | 5,894 | ||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
77,709 | 78,332 | ||||||
|
來自投資活動的現金流 |
||||||||
|
業務收購，扣除獲得的現金 |
(4,750 | ) | - | |||||
|
客户應收票據付款的收益 |
1,867 | 1,362 | ||||||
|
軟件開發和其他支出 |
(21,127 | ) | (15,432 | ) | ||||
|
處置資產的收益 |
33 | 35 | ||||||
|
購買財產和設備 |
(48,111 | ) | (36,102 | ) | ||||
|
用於投資活動的淨現金 |
(72,088 | ) | (50,137 | ) | ||||
|
來自融資活動的現金流量 |
||||||||
|
償還先前的第一留置權信貸額度 |
(521,215 | ) | - | |||||
|
償還第一留置權信貸額度 |
(4,313 | ) | (5,387 | ) | ||||
|
償還增量定期貸款 |
(93,575 | ) | (950 | ) | ||||
|
支付融資安置費債務 |
(5,253 | ) | (4,959 | ) | ||||
|
定期貸款的收益 |
569,250 | - | ||||||
|
延期貸款費用的支付 |
(4,838 | ) | (848 | ) | ||||
|
向以前的債務持有人支付債務預付款罰款 |
(848 | ) | - | |||||
|
先前收購債務的支付 |
(514 | ) | (534 | ) | ||||
|
融資租賃和其他債務的付款 |
(1,213 | ) | (1,321 | ) | ||||
|
回購股票 |
(201 | ) | (906 | ) | ||||
|
用於融資活動的淨現金 |
(62,720 | ) | (14,905 | ) | ||||
|
匯率對現金和現金等價物的影響 |
13 | (2 | ) | |||||
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
(57,086 | ) | 13,288 | |||||
|
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
94,997 | 81,709 | ||||||
|
現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
$ | 37,911 | $ | 94,997 | ||||
|
補充現金流信息： |
||||||||
|
非現金投資和融資活動： |
||||||||
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 |
$ | 956 | $ | 4,686 | ||||
|
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 |
$ | 476 | $ | 317 | ||||
非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供與美國公認會計原則（“GAAP”）確定的業績有關的更多信息，我們披露了以下非公認會計準則財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤總額、調整後的息税折舊攤銷前利潤總額、總淨債務槓桿率和自由現金流。這些指標不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為淨收益（虧損）、運營收入、現金流或根據公認會計原則計算的任何其他指標的替代品，也可能無法與其他公司報告的標題相似的指標進行比較。
調整後息税折舊攤銷前利潤
本新聞稿和隨附的時間表提供了有關調整後息税折舊攤銷前利潤的某些信息，根據美國證券交易委員會的規定，調整後的息税折舊攤銷前利潤被視為非公認會計準則財務指標。
我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤總額的列報適合向投資者提供有關我們預計未來不會繼續保持相同水平的某些重大非現金項目的更多信息，以及我們認為不代表我們持續經營業績的其他項目。此外，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為衡量運營盈利能力提供了有意義的指標，因為我們用它來評估我們的業務業績，做出預算決策，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司的業績進行比較。它還為管理層和投資者提供其他信息，以估算我們的價值。
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額不是根據公認會計原則列報的。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤總額一詞的使用可能與業內其他人有所不同。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額不應被視為營業收入或淨收入的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額作為分析工具存在重要侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。
我們對調整後息税折舊攤銷前利潤總額的定義允許我們加回在計算淨收入時扣除的某些非現金費用，並扣除計算淨收入時包含的某些收益。但是，這些支出和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期策略的效果，而不是短期結果。此外，就費用或支出而言，這些項目可能表示可用於其他公司用途的現金的減少。由於這些限制，我們主要依賴我們的GAAP業績，例如淨收益（虧損）、運營收入、臨時股東大會調整後的息税折舊攤銷前利潤、表格產品調整後的息税折舊攤銷前利潤或互動調整後的息税折舊攤銷前利潤，並且僅以補充方式使用調整後的息税折舊攤銷前利潤總額。
上面討論的調整後息税折舊攤銷前利潤總額也適用於其利潤率指標，該指標按調整後息税折舊攤銷前利潤總額佔總收入的百分比計算。
下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤總額與淨虧損的對賬情況，這是最具可比性的GAAP指標：
調整後息税折舊攤銷前利潤調節總額
|
截至12月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
（金額以千計） |
||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | 2,541 | $ | (9,090 | ) | $ | 11,631 | (128.0 | )% | |||||||
|
所得税優惠 |
(937 | ) | (71 | ) | (866 | ) | 1219.7 | % | ||||||||
|
折舊和攤銷 |
18,537 | 18,478 | 59 | 0.3 | % | |||||||||||
|
利息支出，扣除利息收入和其他收入 |
11,843 | 11,010 | 833 | 7.6 | % | |||||||||||
|
減記和其他 (7) |
99 | 1,806 | (1,707 | ) | (94.5 | )% | ||||||||||
|
其他調整 (8) |
1,228 | 2,205 | (977 | ) | (44.3 | )% | ||||||||||
|
其他非現金費用 (9) |
2,648 | 2,129 | 519 | 24.4 | % | |||||||||||
|
非現金股票薪酬 (10) |
1,321 | 5,787 | (4,466 | ) | (77.2 | )% | ||||||||||
|
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 37,280 | $ | 32,254 | $ | 5,026 | 15.6 | % | ||||||||
|
截至12月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
（金額以千計，調整後的息税折舊攤銷前利潤總額除外） |
||||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||
|
總收入 |
$ | 81,736 | $ | 70,223 | $ | 11,513 | 16.4 | % | ||||||||
|
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 37,280 | $ | 32,254 | $ | 5,026 | 15.6 | % | ||||||||
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 |
45.6 | % | 45.9 | % | (0.3 | )% |
(30 bps) |
|||||||||
(7)減記和其他包括與處置長期資產的損失或減值以及或有對價的公允價值調整有關的項目。
(8) 其他調整主要包括以下內容：
|
• |
與 COVID-19 疫情相關的成本及庫存和應收賬款估值費用、項目產生的專業費用、與公開募股相關的成本、合同取消費和其他被認為本質上非運營的交易成本。 |
|
• |
與收購企業以及整合業務和獲得成本協同效應相關的收購和整合相關成本； |
|
• |
重組和遣散費，主要涉及不時重組公司業務所產生的成本以及報告期內確認的其他員工遣散費；以及 |
|
• |
法律和訴訟相關費用，包括向律師事務所支付的款項和就正常業務範圍以外的事項達成和解。 |
(9)其他非現金費用是與資產處置的非現金費用和損失有關的成本、資本化安裝和交付的非現金費用，主要包括在每份合同的估計壽命內支出的合同的購置成本，以及與發展協議下合同權利增加相關的非現金費用。
(10) 非現金股票薪酬包括與授予期權、限制性股票和其他股權獎勵相關的非現金薪酬支出。
淨負債槓桿率總額對賬
下表顯示了總淨負債和總淨負債槓桿率的對賬情況：
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（金額以千計，淨負債槓桿率總額除外） |
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
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2022 |
2021 |
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債務本金總額 |
$ | 571,376 | $ | 615,743 | ||||
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減去：現金和現金等價物 |
37,891 | 94,977 | ||||||
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淨負債總額 |
$ | 533,485 | $ | 520,766 | ||||
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LTM 調整後税折舊攤銷前利潤 |
$ | 138,643 | $ | 122,587 | ||||
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總淨債務槓桿率 |
3.8 | 4.2 | ||||||
自由現金流
本附表提供了有關自由現金流的某些信息，根據美國證券交易委員會的規定，自由現金流被視為一項非公認會計準則財務指標。
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去與資本支出相關的現金支出。我們將資本支出定義為包括購買無形資產、軟件開發和其他支出以及購買財產和設備。在計算自由現金流時，我們從經營活動提供的淨現金中減去與資本支出相關的現金支出，因為它們代表正常業務活動所需的長期投資。因此，除下述限制外，自由現金流是衡量我們可用於償還債務和/或進行其他投資的現金的有用指標。
自由現金流根據最終由管理層自行決定指導的現金項目進行調整，因此，可能意味着可用現金比最具可比性的GAAP指標更少或更多。自由現金流無意代表全權支出的剩餘現金流，因為未扣除債務償還要求和其他非全權支出。將自由現金流與公認會計準則現金流數字結合使用可以最好地解決這些限制。
下表顯示了自由現金流的對賬情況：
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（金額以千計） |
截至2022年12月31日的年度 |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
截至2022年12月31日的三個月 |
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經營活動提供的淨現金 |
$ | 77,709 | $ | 52,574 | $ | 25,135 | ||||||
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軟件開發和其他支出 |
(21,127 | ) | (15,439 | ) | (5,688 | ) | ||||||
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購買財產和設備 |
(48,111 | ) | (34,484 | ) | (13,627 | ) | ||||||
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自由現金流 |
$ | 8,471 | $ | 2,651 | $ | 5,820 | ||||||
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（金額以千計） |
截至2021年12月31日的年度 |
截至2021年9月30日的九個月 |
截至2021年12月31日的三個月 |
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經營活動提供的淨現金 |
$ | 78,332 | $ | 54,197 | $ | 24,135 | ||||||
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軟件開發和其他支出 |
(15,432 | ) | (11,329 | ) | (4,103 | ) | ||||||
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購買財產和設備 |
(36,102 | ) | (24,938 | ) | (11,164 | ) | ||||||
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自由現金流 |
$ | 26,798 | $ | 17,930 | $ | 8,868 | ||||||