美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-K
(標記一)

☒  根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財政年度止2022年12月31日

或

☐  根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from_____________________ to ___________________

佣金文件編號
000-13222

公民金融服務公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)

賓夕法尼亞州
  
23-2265045
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
  
(税務局僱主
識別號碼)

南大街15號, 曼斯菲爾德, 賓夕法尼亞州
16933
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：
(570) 662-2121

根據該法第12(B)條登記的證券：

普通股，每股面值1.0美元
CZFS
納斯達克股票市場
標題為
每個班級
交易
符號
每個交易所的名稱
在其上註冊的

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
☐ Yes ☒  不是

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
☐ Yes ☒  不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據《1934年證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
☒  是     ☐不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒  是    ☐不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器☐
加速文件管理器☐
非加速文件服務器  ☒
規模較小的報告公司☒
 
新興成長型公司☐

如果是一家新興成長型公司，請用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的報告過渡期，以遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示備案文件中登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。□

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。□

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
    ☐ Yes ☒不是

説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，其計算依據是截至註冊人最近完成的第二個會計季度的最後一個營業日，普通股最後一次出售的價格，或此類普通股的平均買入價和要價；261,264,000 as of June 30, 2022.

截至2023年3月1日，有3,971,210 註冊人已發行的普通股。

以引用方式併入的文件

第III部分要求的某些信息通過參考註冊人為2023年股東年會的最終委託書而併入。

公民金融服務公司
表格10-K
索引

 
頁面
第一部分
 
項目1--商務
1 – 9
項目1A--風險因素
9 – 17
項目1B--未解決的工作人員意見
17
項目2--財產
17
項目3--法律訴訟
18
項目4--礦山安全披露
18
 
第II部
 
項目5--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
18 – 19
項目6--保留
19
項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
20 – 48
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露
49
項目8--財務報表和補充數據
50 – 104
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
105
項目9A--控制和程序
105
項目9B--其他資料
105
項目9C--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
105
 
第三部分
 
項目10--董事、執行幹事和公司治理
106
項目11--高管薪酬
106
項目12--某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和有關股東事項
106 – 107
項目13--某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
107
項目14--首席會計師費用和服務
107
 
第四部分
 
項目15--證物和財務報表附表
108 – 110
項目16--表格10-K摘要
110
簽名
111

索引
第一部分

項目1--商務.
 
公民金融服務公司。
 
公民金融服務公司(“公司”)是賓夕法尼亞州的一家公司，於1984年4月30日成立，是第一公民社區銀行(“銀行”)的控股公司，該銀行是一家在賓夕法尼亞州註冊的銀行和信託公司。於2020年內，CZFS Acquisition Company，LLC(CZFS)成立為本公司的全資附屬公司，其後本公司於本行的權益轉讓予CZFS，以促進與中海岸社區Bancorp，Inc.(中海岸)及其全資附屬公司中海岸社區銀行(“MC銀行”)的合併，合併已於2020年4月17日完成。本公司主要從事CZFS、其附屬公司、本行及本行全資附屬公司第一公民保險代理公司(“第一公民保險”)及1STPA LLC的Realty (“Realty”)。Realty成立於2019年3月，目的是管理和出售銀行在與商業客户達成破產申請和解時獲得的財產，以及銀行在喪失抵押品贖回權時獲得的其他財產。
 
即將收購HV Bancorp，Inc.
 
於2022年10月18日，本公司與亨廷頓山谷銀行(“亨廷頓谷銀行”)的控股公司HV Bancorp，Inc.(“HVBC”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”) ，根據該協議，HVBC將於合併的同時與本公司合併及併入本公司，預期亨廷登山谷銀行將與本行合併並併入本行，而本行為尚存機構。
 
根據合併協議的條款，每股已發行的HVBC普通股將轉換為獲得30.50美元現金或0.40股公司普通股的權利。不超過20%的HVBC普通股流通股(為此，包括持不同政見者的股票)可以現金支付，其餘的將以公司的普通股支付。如本公司普通股市值跌幅超過20% ，則除非本公司增加HVB Bancorp，Inc.普通股可轉換成的股份數目或增加合併代價的現金部分，否則HVBC在某些情況下可終止合併協議。
 
公司和銀行的高級管理層將由來自HBBC和HVB的管理團隊成員組成。
 
這筆交易受慣例成交條件的制約，包括獲得監管部門的批准和HVBC股東的批准。目前預計合併將於2023年上半年完成。
 
HVBC的每一位董事都已同意在將舉行的股東大會上投票贊成批准合併協議，以投票表決擬議的交易。如果合併在某些情況下未能完成，HVBC已同意向公司支付2800,000美元的終止費。
 
可用信息
 
公司年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K時事報告以及根據修訂後的《1934年證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案的副本，可通過公司網站免費獲取，網址為：Www.firstcitizensbank.com在向美國證券交易委員會提交或提交此類報告後，應在合理可行的範圍內儘快採取行動。該公司以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告的副本也可通過證券交易委員會的網站獲得，網址為Www.sec.gov。 我們網站上的信息不應被視為通過引用併入本10-K表格。

1
索引
第一市民社區銀行
 
本銀行是一家提供全方位服務的銀行，為個人、企業、政府和機構客户提供廣泛的銀行活動和服務。這些活動和服務主要包括支票、儲蓄和定期存款賬户；住宅、商業和農業房地產、商業和工業、州和政治分區以及消費貸款；以及各種其他專業金融服務。本行的信託及投資部提供全方位的客户投資、房地產、礦產管理及退休服務。
 
世行總部位於賓夕法尼亞州曼斯菲爾德(蒂奧加縣)南大街15號。除了位於曼斯菲爾德的總辦事處外，該行還在其市場區域設有31個提供全方位服務的辦事處和一個有限的分支機構。銀行位於賓夕法尼亞州中北部的市場區域由賓夕法尼亞州中北部的布拉德福德縣、克林頓縣、波特縣和蒂奧加縣組成。它還包括紐約南部的阿勒格尼、斯圖本、化學和提奧加縣。賓夕法尼亞州中南部的市場由黎巴嫩縣和賓夕法尼亞州伯克斯縣、蘭開斯特縣和斯庫爾基爾縣的部分地區組成。賓夕法尼亞州中部市場由我們在中心、克林頓縣和尤尼恩縣以及周圍社區的辦公室組成。我們的特拉華州市場包括威爾明頓和多佛，特拉華州和賓夕法尼亞州切斯特縣的部分地區，這是由於於2020年4月完成的中海岸收購， 在特拉華州威爾明頓增加了兩個辦事處，在特拉華州多佛增加了一個辦事處。2020年11月，世行在賓夕法尼亞州切斯特縣開設了一家提供全方位服務的分行。2022年，我們開設了兩個辦事處，一個在賓夕法尼亞州的埃弗拉塔，一個在特拉華州的格林維爾。我們還獲得了監管部門的批准，將在賓夕法尼亞州威廉斯波特開設一家提供全方位服務的分支機構，預計將於2023年下半年開業。
 
世行市場領域的經濟是多元化的，包括製造業、批發和零售業、服務業、農業以及天然氣和木材等自然資源的生產。我們在地理上依賴於賓夕法尼亞州中北部、中部和中南部、紐約南部以及特拉華州威爾明頓和多佛市及其周邊地區的經濟狀況。
 
競爭
 
世行服務領域的銀行業競爭激烈，競爭對手包括當地社區銀行、較大的地區性銀行和金融服務提供商，如消費金融公司、儲蓄機構、投資公司、共同基金、保險公司、信用合作社、抵押貸款銀行公司、金融公司、工業公司的金融關聯公司、金融科技和互聯網實體，以及政府支持的機構，如房地美、房利美和農場信貸。隨着實體尋求貸款和存款增長以及地域擴張，我們服務領域的競爭壓力繼續增加。在定期存款和儲蓄存款的利率、存款賬户的服務費和貸款利率方面，本行在其服務領域通常與所有競爭的金融機構具有競爭力。
 
與我們的業務和競爭有關的其他信息包括在第二部分第7項中。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”
 
人力資本資源
 
截至2022年12月31日，我們共有328名員工，其中包括22名兼職員工，其中約76%是女性。截至2022年12月31日，我們的全職員工總數為312人。作為一家金融機構，我們大約49%的員工受僱於我們的分行和貸款製作辦公室，另外1.5%的員工受僱於我們的客户服務呼叫中心。我們業務的成功高度依賴於我們的員工，他們通過對我們使命的奉獻為我們的客户和社區提供價值。我們的員工沒有任何集體談判團體的代表。管理層認為其員工關係良好。
 
我們鼓勵和支持員工的成長和發展，並在可能的情況下，尋求通過從組織內部晉升和調動來填補職位空缺。持續學習和職業發展是通過銀行內部制定的培訓計劃和專業教育以及利用提供銀行管理課程的大學來推進的。我們相信，我們吸引和留住員工的能力是我們成功的關鍵。因此，我們努力為所有員工提供有競爭力的薪酬和員工福利，並監控我們市場領域的薪酬。截至2022年12月31日，我們現有員工中有23%的人在我們公司工作了15年或更長時間。
 
2
索引
我們員工的安全、健康和健康是重中之重。所有員工在出現新冠肺炎可能患病的跡象或症狀時，都被要求不要來上班。在持續的基礎上，我們通過大力鼓勵工作與生活平衡和贊助各種健康計劃，進一步促進員工的健康和健康，員工將健康習慣融入日常生活 會得到補償。
 
監督和監管
 
一般信息
 
本銀行須接受賓夕法尼亞州銀行部(“PDB”)以及作為聯邦儲備系統成員的聯邦儲備系統理事會(“FRB”)的廣泛監管、審查和監督。除其他事項外，聯邦和州銀行法律法規還規定了銀行的業務範圍、銀行可能進行的投資、銀行必須保持的存款準備金、存款賬户條件、銀行貸款、銀行收取的利率和銀行接受的抵押品、銀行在合併和合並方面的活動以及分行的設立。本公司註冊為銀行控股公司，並根據經修訂的1956年銀行控股公司法(下稱“BHCA”)受財務監督委員會監管。
 
賓夕法尼亞州銀行法

《賓夕法尼亞州銀行業守則》(以下簡稱《銀行業守則》)詳細規定了董事、高級職員和僱員的組織、辦公地點、權利和責任，以及公司權力、儲蓄和投資業務以及銀行及其事務的其他方面。《銀行業守則》賦予PDB廣泛的規則制定權和行政酌處權，以便對州特許銀行的監督和監管可以靈活並隨時對經濟狀況以及儲蓄和貸款做法的變化作出反應。
 
賓夕法尼亞州法律還為賓夕法尼亞州州特許機構提供了與FDIC授權的其他州的國家銀行、聯邦儲蓄機構和州特許機構同等的權力，但須向PDB發出必要的通知。然而，聯邦存款保險公司法(“FDIA”)禁止州特許銀行進行新的投資、貸款或參與國家銀行不允許的本金和股權投資活動，除非(1)FDIC確定該活動或投資不會對存款保險基金構成重大損失風險，以及(2)銀行滿足所有適用的資本金要求 。因此，《銀行法》賦予銀行的額外經營權受到FDIA的限制。
 
2008年4月，新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州的銀行監管機構簽訂了一份諒解備忘錄(“州際諒解備忘錄”)，根據1997年的裏格爾-尼爾修正案，明確各自作為母國和東道國監管機構在地區範圍內州際分行活動方面的角色。州際諒解備忘錄確立了各自州銀行監管機構在銀行監管考試方面的監管責任，旨在通過消除重複的東道國合規考試，減輕在該地區設立分支機構的州特許銀行的監管負擔。根據州際諒解備忘錄，我們在紐約設立的分行的活動將受賓夕法尼亞州法律的管轄，就像聯邦法律管轄州外國家銀行在這些東道國的分行的活動一樣。有關特定東道國法律是否先發制人的問題將首先由PDB確定。如果PDB和適用的東道國監管機構就特定東道國法律是否先發制人存在分歧，PDB和適用的東道國監管機構將盡其合理的最大努力考慮所有觀點並解決分歧。
 
社區再投資法案
 
由FRB法規實施的《社區再投資法案》(CRA)規定，銀行有持續和肯定的義務，與其安全穩健的運營相一致，幫助 滿足其整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構根據CRA開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。CRA要求FRB在審查銀行時，評估該機構滿足其社區信貸需求的記錄，並在評估此類機構的某些企業申請時考慮到這些記錄，例如合併和分支機構。該行最近的評級為“令人滿意”。各種消費者法律法規也會影響銀行的運營。除了監管的影響外，商業銀行還受到聯邦儲備委員會行動的重大影響，因為它試圖控制貨幣供應和信貸可獲得性，以影響經濟。
 
3
索引
當前的資本要求
 
聯邦法規要求FDIC保險的存款機構，包括州特許的FRB成員銀行，必須滿足幾個最低資本金標準。這些資本標準於2015年1月1日生效，是根據巴塞爾銀行監管委員會的建議和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)的某些要求實施監管修訂的最終規則的結果。
 
資本標準要求普通股一級資本、一級資本和總資本與風險加權資產的比率分別至少為4.5%、6.0%和8.0%，槓桿率至少為一級資本的4%。普通股一級資本通常被定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常被定義為普通股一級資本和額外的一級資本。 額外一級資本一般包括某些非累積永久優先股以及合併子公司權益賬户中的相關盈餘和少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本由符合指定要求的資本工具和相關盈餘組成，可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。第二級資本還包括貸款和租賃損失準備金，最高不得超過風險加權資產的1.25%，對於已就累計其他全面收益(“AOCI”)的處理行使選擇的機構 ，可供出售股本證券的未實現淨收益最高可達45%，其公平市場價值易於確定。 公司已行使AOCI退出選擇權，因此AOCI不納入普通股一級資本。各類監管資本的計算以《條例》規定的扣除和調整為準。
 
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時，包括某些表外資產(例如，追索權債務、直接信貸替代品、剩餘權益)的資產乘以法規根據認為的資產類型所固有的風險而分配的風險權重係數。被認為存在更大風險的資產類別需要更高的資本金水平。例如，現金和美國政府證券的風險權重通常為0%，審慎承銷的第一留置權一至四户住宅抵押貸款的風險權重通常為50%，商業和消費貸款的風險權重為100% ，某些逾期貸款的風險權重為150%，允許的股權權益的風險權重通常為0%至600%，具體取決於某些特定因素。
 
除規定最低監管資本要求外，該法規還限制機構的資本分配和向管理層支付某些可自由支配的獎金，如果機構沒有持有由普通股1級資本的2.5%組成的“資本保護緩衝”，風險加權資產的額度高於滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額。
 
FRB有權根據特定風險或情況確定機構的資本水平不足或可能變得不足時，在適當的情況下制定個人最低資本要求。
 
如上所述，在適用的聯邦法規允許的情況下，銀行選擇使用社區銀行槓桿率(“CBLR”)框架來確定其資本充足率。如果符合條件的社區銀行未能在寬限期內保持適用的最低CBLR，或如果它無法在寬限期內恢復對CBLR的合規性，則它將恢復到巴塞爾III資本框架，並將適用正常的 迅速糾正措施資本類別。截至2022年12月31日，世行的槓桿率為8.77%，低於CBLR框架下被視為“資本充足”所要求的比率。
 
4
索引
 及時糾正措施規則
 
聯邦法律建立了一個迅速糾正行動的制度，以解決資本不足的機構的問題。法律要求對資本不足的機構採取某些監管行動，其嚴重程度取決於資本不足的程度。FRB已通過條例，對成員國銀行實施迅速糾正行動立法。修訂後的法規納入了上述提高的監管資本標準，自2015年1月1日起生效。如果一家機構的總風險資本比率為10.0%或以上，一級風險資本比率為8.0%或以上，槓桿率為5.0%或以上，普通股一級資本比率為6.5%或以上，則該機構被視為“資本充足”。如果一家機構的總風險資本充足率為8.0%或更高，一級風險資本充足率為6.0%或更高，槓桿率為4.0%或更高，普通股一級資本充足率為4.5%或更高，則該機構的資本充足。如果一家機構的總風險資本充足率低於8.0%， 一級風險資本充足率低於6.0%，槓桿率低於4.0%，或普通股一級資本充足率低於4.5%，則該機構為“資本不足”。如果一家機構的總風險資本充足率 低於6.0%，一級風險資本充足率低於4.0%，槓桿率低於3.0%，或普通股一級資本充足率低於3.0%，則該機構被視為“嚴重資本不足”。如果一家機構的有形股本(定義見條例)與總資產的比率等於或低於2.0%，則該機構被視為“資本嚴重不足”。
 
除極少數例外情況外，必須為在規定時間內“資本嚴重不足”的機構指定接管人或保管人。該規定還規定，資本恢復計劃必須在一家機構被視為已收到“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”通知之日起45天內提交給聯邦儲備委員會。遵守資本恢復計劃 必須由任何母控股公司擔保，最高可達存款機構總資產的5%(當其被視為資本不足或達到符合適用資本要求所需的金額時)。此外，許多強制性監管行動立即適用於資本不足的機構，包括但不限於監管機構加強監管和對增長、資本分配和擴張的限制。FRB還可以採取一系列酌情監管行動中的任何一項，包括髮布資本指令和更換高級管理人員和董事。值得注意的是，資本嚴重不足的機構受到額外的強制性和自由裁量性措施的約束。
 
安全和健全的標準
 
聯邦銀行機構通過了跨機構指南，規定了內部控制和信息系統、內部審計、貸款文件和信貸承保、利率敞口、資產增長和質量、收益和薪酬、費用和福利等各個領域的安全和穩健標準。指導方針規定了聯邦銀行機構用來在資本受損之前識別和解決受保存款機構問題的安全和穩健標準。如果FRB確定一家成員國銀行未能達到指南規定的任何標準，FRB可以要求該機構提交一份可接受的計劃，以實現對該標準的遵守。
 
強制執行
 
PDB保持對銀行的執法權，包括髮布停止令和民事罰款以及罷免董事、高級管理人員或員工的權力。PDB還有權在破產、即將破產、不安全或不健全的狀況或某些其他情況下為銀行指定保管人或接管人。FRB對FRB成員州銀行負有主要的聯邦執法責任， 有權對該機構和所有機構關聯方(包括股東)提起訴訟，這些人故意或魯莽地參與可能對銀行產生不利影響的不當行為。正式執行 行動的範圍可以從發佈資本指令或停止和停止令到罷免高級管理人員和/或董事。民事罰款涵蓋範圍廣泛的違規行為，最高可達每天25,000美元，在特別惡劣的案件中甚至可達到每天100萬美元。聯邦存款保險公司作為存款保險人，有權向聯邦存款保險委員會建議對成員銀行採取執法行動。如果FRB不採取行動，FDIC有權在某些情況下采取此類行動 。一般而言，監管執法行動發生在涉及不安全或不健全的做法或條件、違反法律或法規或違反受託責任的情況下。聯邦和賓夕法尼亞州的法律也規定了對某些違規行為的刑事處罰。
 
5
索引
 對銀行派息的監管限制
 
未經財務報告委員會批准，銀行不得宣佈股息，除非銀行董事會宣佈的股息不超過：(I)銀行本年度迄今的淨利潤加上(Ii)前兩年的留存淨利潤減去任何必要的盈餘轉賬。
 
根據賓夕法尼亞州的法律，銀行只能從其累積的淨收益中宣佈和支付股息。此外，銀行不得申報和支付賓夕法尼亞州法律要求其維持的盈餘資金的股息。根據這些政策並受適用於銀行的限制，銀行本可在2022年期間宣佈總計約3,040萬美元的股息，外加截至宣佈股息之日的淨利潤，而無需事先獲得監管部門的批准。
 
《銀行保密法》
 
根據《銀行保密法》(BSA)，銀行和其他金融機構被要求保留記錄，以確保如果調查人員需要這樣做，可以追蹤到金融交易的細節。銀行還被要求報告由客户或代表客户進行的超過1萬美元的現金交易。未能達到BSA要求可能會使銀行面臨法定處罰，而負的合規記錄 可能會影響監管當局批准銀行需要監管批准的某些行動的意願，包括收購和開設新分行。
 
存款賬户的保險
 
銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金(DIF)按適用限額投保。根據FDIC的基於風險的評估體系，投保機構根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別中的一個，風險較低的機構支付較低的評估。一家機構的評估率取決於分配給它的類別，以及FDIC法規規定的某些調整。
 
根據多德-弗蘭克法案的要求，FDIC已經發布了最終規則，實施了對評估規則的修改。規則將用於計算存款保險評估的評估基準從存款更改為總資產，較少的有形(第一級)資本。由於新的基數大於之前的基數，FDIC還降低了評估利率，以便該規則不會顯著改變從該行業獲得的總收入 。調整後的分攤比率的幅度現為新分攤基數的2.5至45個基點。預計這一規定將有利於規模較小的金融機構，這些機構通常更多地依賴存款融資，並將支持保險基金的更多負擔轉移到被認為更容易獲得非存款資金的較大機構。如果任何機構未能履行其評估義務，則不得支付股息。多德-弗蘭克法案的結果是，所有類型的賬户每個賬户所有者的存款保險費為250,000美元。
 
多德-弗蘭克法案將最低目標DIF比率從估計保險存款的1.15%提高到1.35%。多德-弗蘭克法案取消了1.5%的最高基金比率，而是讓FDIC自行決定建立最高基金比率。FDIC行使了這一自由裁量權，將長期基金比率設定為2%。
 
FDIC有權增加保險評估。保險費的大幅增加可能會對銀行的運營費用和運營結果產生不利影響。管理層無法預測未來的保險評估率是多少。
 
FDIC可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀態以繼續運營或違反任何適用的法律、法規、規則、秩序或書面規定的監管條件時，終止存款保險。本行管理層並不知悉任何可能導致存款保險終止的行為、條件或違規行為。
 
聯邦儲備系統
 
根據FRB的規定，銀行必須為其交易賬户(主要是現在和定期支票賬户)保留準備金。這些準備金要求受財務報告委員會的年度 調整。2022年，世行將被要求對不超過6.406億美元的總交易賬户保持相當於3%的日均準備金，外加其餘賬户10%的準備金，否則可準備金餘額的前3240萬美元將被豁免。2020年3月，為應對新冠肺炎疫情，美聯儲將所有存款準備金率降至零。
 
6
索引
禁止搭售安排
 
除某些例外情況外，禁止國家特許銀行向任何其他服務提供信貸，或確定或改變此類信貸或服務的對價，條件是客户從該機構或其附屬機構獲得一些額外服務，或不從該機構的競爭對手那裏獲得服務。
 
其他規例
 
銀行收取或簽約收取的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。銀行的業務還受適用於信貸交易的聯邦法律和州法律的約束，例如：
 
 
•
《貸款法》，規定向消費者借款人披露信貸條款；

 
•
住房抵押貸款披露法案，要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其所服務社區的住房需求的義務；

 
•
《平等信貸機會法》，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；

 
•
《公平信用報告法》，管理向信用報告機構使用和提供信息；

 
•
《公平收債法》，規定收款機構收取消費者債務的方式；

 
•
《儲蓄實情法案》；以及

 
•
負責實施此類法律的各個聯邦和州機構的規章制度。

本行的業務亦須遵守下列規定：

 
•
《金融隱私權法案》，規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；

 
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《電子資金轉賬法》及其頒佈的《條例E》，對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任作出規定；

 
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《21世紀支票清算法案》(也稱為《21世紀支票法案》)，該法案提供了與紙質支票原件相同的法律地位，例如數字支票圖像和由該圖像製作的複製品；

 
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《美國愛國者法案》，其中要求銀行建立更廣泛的反洗錢合規計劃、盡職調查政策和控制措施，以確保發現和報告洗錢。此類必需的合規計劃旨在補充《銀行保密法》和《外國資產控制辦公室條例》中也適用於金融機構的現有合規要求；以及

 
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《格拉姆-利奇-布萊利法案》，對金融機構與非關聯第三方共享消費者金融信息設置了限制。具體地説，《格拉姆-利奇-布萊利法案》要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構向此類客户提供金融機構的隱私政策，併為此類客户提供與非關聯第三方共享某些個人金融信息的機會。
 
控股公司規則
 
本公司作為一家銀行控股公司，須根據財務報告委員會執行的《財務報告及財務報告條例》進行審查、監督、監管及定期報告。本公司收購任何銀行或銀行控股公司的全部或基本上全部資產，須事先獲得財務報告委員會的批准。如果本公司直接或間接擁有或控制任何銀行或銀行控股公司任何類別有表決權股份的5%以上，則本公司直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司的任何有表決權證券的直接或間接所有權或控制權，亦須事先獲得FRB批准。
 
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索引
銀行控股公司一般不得從事或獲得直接或間接控制從事非銀行活動的任何公司5%以上的有表決權證券。這一禁令的一個主要例外情況是，財務報告委員會發現與銀行業務或管理或控制銀行業務密切相關的活動屬於正當事件。FRB根據法規確定的一些與銀行業密切相關的主要活動是：(I)發放或償還貸款；(Ii)提供某些數據處理服務；(Iii)提供證券經紀服務；(Iv)擔任受託、投資或財務顧問；(V)在某些條件下租賃個人或不動產；(Vi)投資於主要旨在促進社區福利的公司或項目；以及(Vii)收購儲蓄協會。
 
符合特定條件的銀行控股公司，包括其存款機構子公司“資本充足”和“管理良好”，可以選擇成為“金融控股公司”。“金融控股公司”可以從事比一般銀行控股公司所允許的更廣泛的金融活動。此類活動可能包括保險承銷和投資銀行業務。公司目前預計不會選擇“金融控股公司”的地位。
 
由於公司的綜合資產不到30億美元，該公司不受FRB針對銀行控股公司的綜合資本充足率指導方針的約束。FRB 綜合資本充足率準則至少與附屬存款機構的要求一樣嚴格。
 
如果購買或贖回當時未償還的股本證券的總代價與之前12個月就所有該等購買或贖回支付的淨代價相結合，相當於本公司綜合淨值的10%或更多，則銀行控股公司一般須就任何購買或贖回當時未償還的股權證券向FRB發出事先書面通知。如果FRB確定該建議將構成不安全和不健全的做法，或將違反任何法律、法規、FRB命令或指令，或FRB施加的任何條件或與FRB達成的任何書面協議，則FRB可不批准此類購買或贖回。對於資本充足、滿足某些其他條件的銀行控股公司，聯邦儲備委員會已通過了一項例外審批要求。
 
FRB發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明。一般來説，FRB的政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。FRB的政策還要求銀行 控股公司作為其附屬銀行的財務力量來源，在財務壓力或逆境期間使用現有資源提供資本資金，並保持財務靈活性和籌資能力以獲得額外資源，以在必要時協助其附屬銀行。《多德-弗蘭克法案》規定了力量的來源政策，並要求頒佈實施條例。根據迅速糾正措施 法律，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響公司支付股息或以其他方式進行資本分配的能力 。
 
《聯邦存款保險法》規定，存款機構對於保險基金因共同控制的存款機構的違約或聯邦存款保險公司向有違約危險的此類機構提供的任何援助而遭受或預期的損失，應向聯邦存款保險公司負責。如果本公司曾作為銀行以外的獨立子公司和存款機構持有該法律，該法律將具有潛在的適用性。
 
根據《銀行控股公司法》，本公司作為註冊銀行控股公司的地位不會免除適用於公司的某些聯邦和州法律法規，包括但不限於聯邦證券法的某些條款。
 
收購控股公司
 
根據聯邦法規《銀行控制權變更法》(CIBCA)，如果任何人(包括公司)或一致行動的團體尋求收購公司已發行普通股的10%或更多股份，除非FRB發現收購不會導致公司控制權的變化，否則必須向FRB提交通知。根據CIBCA，財務報告委員會一般有60天的時間對該等通知採取行動，考慮到某些因素，包括收購方的財務和管理資源、公司和銀行所服務社區的便利和需要，以及收購的反壟斷影響。根據BHCA，任何公司必須事先獲得FRB的批准，才能獲得BHCA所指的公司的“控制權”。控制權一般被定義為擁有或擁有本公司任何類別有投票權證券25%或以上的投票權，或以任何方式控制本公司多數董事的選舉。現有的銀行控股公司在收購本公司超過5%的有表決權股份之前，必須根據BHCA事先獲得FRB的批准。
 
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索引
政府貨幣政策的效果
 
銀行業的盈利和增長受到包括聯邦儲備系統在內的貨幣當局信貸政策的影響。美聯儲制度的一個重要功能是調節全國的銀行信貸供應，以控制經濟衰退和通貨膨脹的壓力。美聯儲用於實現這些目標的貨幣政策工具包括美國政府證券的公開市場活動、成員銀行借款貼現率的變化以及成員銀行存款準備金要求的變化。這些操作在不同的組合中使用，以影響整體經濟增長，並間接影響銀行貸款、證券和存款。這些變數也可能影響貸款利率或存款利率。美聯儲當局的貨幣政策過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續產生這種影響。
 
鑑於國民經濟和貨幣市場不斷變化的情況，以及包括美聯儲在內的貨幣和財政當局採取的行動的影響，無法預測利率、存款水平、貸款需求或其對公司和銀行業務和收益的影響。更多信息包括在標題下。“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“載於本年度報告的10-K表格。
 
項目1A--風險因素.
 
以下討論闡述了可能影響公司綜合財務狀況和經營結果的重大風險因素。讀者不應將對這些因素的任何 描述視為可能影響公司的所有潛在風險的完整集合。下文討論的任何風險因素本身或與其他因素結合在一起，都可能對公司的業務、運營結果、財務狀況、資本狀況、流動性、競爭地位或聲譽產生重大不利影響，包括大幅增加開支或減少收入，從而可能導致重大損失或收益減少。
 
與新冠肺炎疫情相關的風險
 
新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
 
新冠肺炎大流行在美國和世界範圍內造成了嚴重的經濟混亂。儘管國內和全球經濟已經開始從新冠肺炎大流行中恢復過來，許多健康和安全限制已經取消，疫苗分發也有所增加，但大流行的某些不良後果仍在繼續影響宏觀經濟環境，並可能持續一段時間，包括勞動力短缺 和全球供應鏈中斷。經濟活動和對商品和服務的需求增長，加上勞動力短缺和供應鏈中斷，也加劇了通脹和經濟衰退的風險。由於新冠肺炎疫情及其相關的不利經濟後果，我們可能面臨以下風險，其中任何單獨或與其他風險合併可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：
 
 
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對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

 
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如果我們長期處於高失業率，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加和收入減少；

 
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貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能導致貸款損失增加；

 
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我們喪失抵押品贖回權的能力可能會受到限制；
 
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索引
 
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如果借款人的經濟困難超過了忍耐期，我們的貸款損失撥備可能會增加，這將對我們的淨收入造成不利影響；

 
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貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；

 
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如果員工遠程工作，我們的網絡安全風險就會增加；

 
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我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎疫情而導致關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響；以及

 
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如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。
 
與市場利率變化相關的風險
 
不斷變化的利率可能會降低我們的收益和資產價值。
 
我們的淨利息收入是我們從貸款和投資中賺取的利息減去我們為存款和借款支付的利息。我們的淨息差是我們從資產中賺取的收益與我們為存款和其他資金來源支付的利率之間的差額。利率的變化--向上或向下--可能會對我們的淨息差產生不利影響，從而影響我們的淨利息收入。儘管我們的資產收益率和我們的融資成本往往隨着利率的變化而朝同一個方向移動，但其中一個的上升或下降速度可能會快於另一個，從而導致我們的淨息差擴大或縮小。我們的負債的存續期往往比我們的資產短，因此它們可能會更快地適應利率的變化。因此，當利率上升時，我們的融資成本可能會比我們的資產收益率上升得更快，導致我們的淨利潤率 收縮，直到資產收益率趕上。“收益率曲線”斜率的變化--或短期和長期利率之間的利差--也可能降低我們的淨息差。通常情況下，收益率曲線是向上傾斜的，這意味着短期利率低於長期利率。由於我們的負債往往比資產的持續期短，當收益率曲線變平甚至倒置時，我們的淨息差可能會受到壓力，因為相對於我們資產的收益率，我們的資金成本 會增加。
 
利率的變化也影響到銀行的生息資產的價值，特別是銀行的證券組合。一般來説，固定利率證券的價值隨着利率的變化而波動。可供出售的證券的未實現損益作為股東權益的一個單獨組成部分報告，扣除税項，而股權證券的未實現損益直接影響收益。利率上升導致可供出售證券的公允價值下降，可能對股東權益或淨收入產生不利影響。
 
通貨膨脹的影響
 
對於大多數金融機構來説，價格變化和通脹的影響可能會有很大不同。雖然管理層認為通貨膨脹會影響總資產的增長，但它認為很難評估總體影響。管理層認為情況是這樣的，因為CPI的通脹變化的時間和幅度通常都不會與利率的變化重合。消費物價指數的一個或多個組成部分的價格可能會大幅波動，從而影響整體消費物價指數，而不會對利率或我們通常購買的商品和服務的成本產生相應的影響。在高通脹和高利率的年份，中長期利率往往會上升，從而對投資證券、抵押貸款和其他長期固定利率貸款的市場價值造成不利影響。此外，通脹導致的短期利率上升往往會增加資金成本。在其他年份，可能會出現相反的情況。此外，通貨膨脹增加了我們在商業運營中使用的商品和服務的成本，如電力和其他公用事業，這增加了我們的非利息支出。我們的客户還受到通貨膨脹以及他們家庭和企業使用的商品和服務成本上升的影響，這可能會對他們向我們償還貸款的能力產生負面影響。
 
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索引
 與我們的貸款活動相關的風險
 
與馬塞盧斯頁巖層和尤蒂卡頁巖層天然氣鑽探有關的活動影響到世行的某些客户。
 
我們賓夕法尼亞州中北部的市場區域主要集中在馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖天然氣勘探和鑽探區域，因此，賓夕法尼亞州中北部的經濟受到天然氣行業的影響。貸款需求、存款水平和當地房地產的市場價值都受到這一活動的影響。雖然本公司不向直接從事勘探、鑽探或生產活動的各種實體提供貸款，但我們的許多客户提供運輸和其他服務及產品，以支持天然氣勘探和生產活動。因此，我們的客户受到天然氣市場價格變化的影響，因為該行業的顯著低迷可能會影響我們的借款人根據其條款償還貸款的能力。此外，勘探和鑽探活動可能會受到聯邦、州和地方法律法規的影響，如生產限制、許可、税收變化和環境保護。天然氣的監管和市場定價也可能影響和/或降低對貸款和存款水平或貸款抵押品價值的需求。這些因素可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
 
更高的貸款損失可能要求我們通過計入收益來增加貸款損失準備金。
 
當我們借錢時，我們招致了借款人無法償還貸款的風險。我們通過計入收益來計提撥備，以計提貸款損失。此 津貼的金額是基於我們對貸款組合中固有的貸款損失的評估。確定津貼金額的過程對我們的財務結果和狀況至關重要。它需要對未來做出主觀而複雜的判斷，包括對可能削弱借款人償還貸款能力的經濟或市場狀況的預測。我們可能低估了貸款組合中固有的貸款損失，並且貸款損失超過了預留金額。由於經濟狀況的變化，我們可能會增加津貼。例如，在利率上升的環境下，擁有可調利率貸款的借款人可能會看到他們的還款額增加。無法或不願償還貸款的借款人數量可能會顯著增加，導致我們註銷更多貸款並增加我們的津貼。此外，當房地產價值下降時，房地產擔保貸款的潛在損失嚴重程度可能會顯著增加，特別是在貸款組合價值比較高的情況下。國家經濟和貸款集中地區的地方經濟下滑可能導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權或收回的情況增加，從而導致核銷金額增加，並需要在未來期間增加貸款損失準備金。此外，銀行監管機構可能會要求我們為貸款損失計提準備金，或者在定期審查我們的貸款組合、我們的承保程序後，以其他方式確認進一步的貸款沖銷。, 和我們的貸款損失準備金。根據監管機構的要求增加我們的貸款損失撥備或貸款沖銷準備，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
 
截至2022年12月31日，我們的貸款損失準備金為1,860萬美元，佔未償還貸款總額的1.08%，佔不良貸款的267.1%。我們在2022年12月31日的貸款損失撥備可能不足以彌補未來的貸款損失。鉅額虧損可能會耗盡津貼，並需要增加撥備來補充津貼，這將減少我們的收入。此外，截至2022年12月31日，世界銀行最大的40個關係的未償餘額為5.305億美元。截至2022年12月31日，這些貸款約佔我們全部未償還貸款組合的30.7%，其中一項或多項貸款的惡化可能導致我們的不良貸款和貸款損失撥備大幅增加，這將對我們的運營業績產生負面影響。
 
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量，這改變了大多數金融資產的減值模型。更新的基本前提是，按攤餘成本計量的金融資產應通過從攤餘成本基礎中扣除的信貸損失準備，按預期收取的淨額列報。信貸損失準備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將因計量新確認的金融資產的信貸損失以及期內發生的預期信貸損失的預期增減而受到影響。該標準於2023年1月1日起實施，並於2019年10月16日生效，FASB投票決定推遲ASC 326的生效日期，金融工具--信貸損失，適用於較小的報告公司至2022年12月15日之後的會計年度，以及這些會計年度內的過渡期。這一標準的實施確實導致了從2023年1月1日起公司的貸款損失撥備減少。
 
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索引
我們對商業地產、農業地產、建築業以及國家和政治分部貸款的重視，可能會使我們面臨更大的貸款風險。
 
截至2022年12月31日，我們有8.766億美元的商業房地產擔保貸款，3.136億美元的農業房地產貸款，8070萬美元的建築貸款和5920萬美元的市政貸款。商業房地產貸款、農業房地產貸款、建築貸款和市政貸款分別佔貸款組合的50.8%、18.2%、4.7%和3.4%。截至2022年12月31日，我們有1,580萬美元的準備金專門分配給這些貸款類型。雖然商業房地產、農業房地產、建築和市政貸款通常比住宅抵押貸款對利率更敏感，收益率也更高，但這些類型的貸款通常使貸款人面臨比單户住宅抵押貸款更大的無法償還和損失的風險，因為貸款的償還往往取決於物業的成功運營、借款人的收入來源，對於建築貸款，還取決於對物業竣工價值和估計建築成本的估計的準確性。與單一家庭住房抵押貸款相比，此類貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額。我們在個人關係和整個行業的基礎上監控貸款集中度，以監控我們貸款組合中的風險量。
 
農業貸款的償還取決於農場財產的成功經營和管理，整個農業產業的健康狀況，特別是借款人的所在地，以及借款人無法控制的其他因素。
 
截至2022年12月31日，以農業房地產貸款和其他農業貸款為主的農業貸款總額為3.484億美元，佔貸款總額的20.2%。我們農業客户的主要活動包括乳製品和牛肉養殖場、家禽和養豬場、農作物和支持業務。農產品市場對農產品供應和需求的實際和感知變化高度敏感。價格走低可能會降低我們當地市場上農地的價值，從而增加借款人違約的風險，或者降低作為我們某些貸款抵押品的農地、動物和設備的止贖價值。截至2022年12月31日，該公司對乳製品行業的貸款集中總額為120,100,000美元，佔貸款總額的7.0%，佔農業貸款總額的34.5%，而截至2021年12月31日，該公司貸款總額佔貸款總額的8.8%，佔農業貸款總額的36.2%。
 
我們的農業貸款依賴於農場資產的盈利運營和管理，確保貸款及其現金流。農場物業的成功可能受到借款人無法控制的許多 因素的影響，包括：
 
 
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新冠肺炎疫情及其對供需約束的影響

 
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不利的天氣條件(如冰雹、乾旱和洪水)、供水限制或其他妨礙作物種植或收穫或限制作物產量的條件；

 
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因疾病或者其他因素造成農作物、牲畜損失的；

 
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(國內和國際)農產品市場價格或需求因任何原因下降；

 
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生產成本增加(如人工、租金、飼料、燃料和化肥成本)；

 
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國內和國際政府政策和法規的影響(包括價格支持、補貼、政府贊助的作物保險、汽油最低乙醇含量要求、關税、貿易壁壘、貿易協定以及衞生和環境法規的變化)；

 
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獲得技術和成功實施生產技術；以及

 
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總體經濟的變化可能會影響借款人的非農業收入來源和房地產價格。

 
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供應鏈中斷以及產品的加工和交付到最終零售渠道
 
較低的農產品價格可能會導致農場收入下降，農場經營者可能無法像收入下降一樣迅速削減開支。此外，許多農場依賴於數量有限的關鍵個人，這些人的受傷或死亡可能會顯著影響農場的成功運營。如果農業經營的現金流減少，借款人償還貸款的能力可能會受到損害。因此，農業貸款可能比住宅抵押貸款涉及更大程度的風險，特別是在無擔保或由迅速貶值的資產擔保的貸款的情況下，如農業設備(其中一些高度專業化，轉售市場有限或沒有市場)或易腐爛的資產，如牲畜或農作物。在這種情況下，由於損壞、損失或折舊的可能性更大，或者因為抵押品的評估價值超過最終變現價值，任何收回的違約農業經營性貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。
 
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索引
貸款參與量是我們貸款組合的一部分，貸款參與量的下降可能會損害利潤並減緩貸款增長。
 
我們積極參與貸款活動，受邀參與另一家被稱為牽頭貸款人的金融機構發起的貸款，主要是商業房地產和市政貸款。我們與其他金融機構在我們的初級市場和非市場領域都有參與。我們承保我們參與的任何貸款，就像我們發起貸款一樣。主要區別在於， 財務信息是從參與的金融機構而不是借款人那裏收到的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們參與的貸款總額分別為6530萬美元和5830萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日， 參與購買貸款佔總貸款的百分比分別為3.8%和4.0%。如果貸款參與量大幅減少，我們的利潤和貸款增長可能會受到重大和不利的影響，無論是因為貸款需求下降、貸款償還、主要貸款人可能會將我們視為各自市場領域的潛在競爭對手，還是其他原因。
 
與貸款活動相關的環境責任可能導致損失.
 
在我們的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有擔保我們貸款的物業的所有權。如果在這些物業中的任何一處發現有害物質，我們可能向政府實體或第三方承擔補救危險以及人身傷害和財產損失的費用。無論我們是否知道或對污染負有責任，許多環境法都可以施加責任。此外，如果我們安排在另一個地點處置危險或有毒物質，即使我們既不擁有也不經營該處置地點，我們也可能要承擔清理和從該地點移走這些物質的費用。環境法可能會要求我們招致鉅額費用，並可能在很大程度上限制我們通過止贖獲得的財產的使用，降低其價值或限制我們在其擔保的貸款違約時出售這些財產的能力 。此外，未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的風險。
 
與我們投資證券相關的風險
 
如果我們得出結論，我們的任何投資證券的價值下降不是暫時的，我們必須通過計入收益來減記該證券的價值。
 
我們每月和每個季度末報告期都會審查我們的投資證券組合，以確定公允價值是否低於當前的賬面價值。一般來説，我們投資證券的公允價值在市場利率上升期間減少，在市場利率下降期間增加。當我們的任何投資證券的公允價值低於其賬面價值時，我們 必須評估這種下降是否是暫時的。如果我們得出結論認為下跌不是暫時的，我們就必須通過計入收益來減記這種證券的價值。截至2022年12月31日，我們的投資組合包括可供出售的投資證券，攤銷成本為4.87億美元，公允價值為4.395億美元，其中包括總計47,537,000美元的361種證券的未實現虧損。這些證券的預期現金流的變化和/或長期的價格下跌可能會導致我們在未來期間得出結論，認為這些證券的減值不是暫時的，這將需要對收益進行計提，以將這些證券減記 至其公允價值。除暫時性減值以外的任何費用都不會影響現金流、有形資本或流動性。
 
與我們的次級抵押貸款業務相關的風險
 
第二按揭市場業務的收入波動較大，我們可能會因第二按揭市場業務而蒙受損失或產生費用，從而對我們的收益造成負面影響。
 
我們一般在二級市場出售我們發放的較長期固定利率住宅按揭貸款，以出售收益的形式賺取非利息收入。當利率上升時，對抵押貸款的需求往往會下降，並可能減少可供出售的貸款數量。除了利率水平，疲軟或惡化的經濟狀況也往往會減少貸款需求。雖然我們在 二級市場出售貸款時沒有追索權，但我們需要向買家提供慣常的陳述和保證。如果我們違反這些陳述和保證，買方可以要求我們回購貸款，我們可能會在回購中蒙受損失。由於我們通常保留我們在二級市場出售的貸款的償還權，我們必須記錄抵押貸款償還權資產，我們每年都會對其進行減值測試。抵押貸款償還權的價值 往往隨着利率上升而增加，隨着利率下降而下降，再融資活動在利率下降的環境下增加。如果我們被要求對我們的抵押貸款維護權計入減值費用，我們的收益將受到不利影響。
 
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索引
作為2015年的一次收購，該行收購了出售給FHLB的貸款組合，這些貸款根據抵押貸款夥伴融資計劃(“MPF”)出售。雖然本行在2022年並非強積金計劃的積極參與者，但我們會繼續評估該計劃，以確定該計劃是否會對我們的客户和我們的表現有利。截至2022年12月31日，強積金投資組合結餘為10,179,000元。聯邦住房金融局為強積金投資組合維持了總計161,000美元的首次虧損頭寸。如果FHLB用盡了其第一次虧損頭寸，對銀行信用增強的追索權將高達34.8萬美元的損失。本行的強積金投資組合並未出現任何虧損。
 
與我們的市場領域相關的風險
 
公司的財務狀況和經營結果取決於銀行所在市場區域的經濟狀況。
 
世行的主要市場區域包括賓夕法尼亞州中北部的布拉德福德縣、克林頓縣、波特縣和蒂奧加縣、黎巴嫩、中南部的斯庫爾基爾縣、伯克斯縣和蘭開斯特縣、賓夕法尼亞州中部的中心縣和克林頓縣，以及紐約南部的阿勒格尼縣、斯圖本縣、開蒙縣和蒂奧加縣。隨着對中海岸的收購，我們考慮將特拉華州威爾明頓和多佛的城市及其周邊地區，以及切斯特縣的賓夕法尼亞州肯內特廣場作為主要市場區域。世行的大部分貸款和存款來自主要地址位於世行主要市場地區的家庭和企業。 由於銀行的業務活動集中在其市場區域，公司的財務狀況和經營結果取決於其市場區域的經濟狀況。我們市場領域的不利經濟狀況可能會 降低我們的增長率，影響我們客户償還貸款的能力，並通常影響我們的財務狀況和經營業績。通脹、經濟衰退、失業、高利率和短缺貨幣供應等條件以及其他我們無法控制的因素可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們不如一家更大的機構能夠將不利的當地經濟狀況的風險分散到大量多元化經濟體中。賓夕法尼亞州、紐約州和特拉華州不利的市場或經濟狀況導致的拖欠付款、喪失抵押品贖回權或損失持續增加的 任何時期都可能對我們的資產價值、收入、 運營結果和財務狀況產生不利影響。更有甚者, 我們不能保證，如果我們的主要市場地區出現任何市場增長或有利的經濟條件，我們將從中受益。
 
與法律法規相關的風險
 
對金融服務業的監管意義重大，未來的立法可能會增加 我們的業務成本或損害我們的 競爭地位。
 
我們受到我們的主要監管機構FRB和PDB以及作為我們存款保險人的FDIC的廣泛監管、監督和審查。這種監管和監督管理機構及其控股公司可能從事的活動，主要是為了保護保險基金和銀行的儲户和借款人，而不是為我們普通股的持有者提供保護。 監管當局在其監管和執法活動中擁有廣泛的自由裁量權，包括對我們的業務施加限制，對我們的資產進行分類，並確定我們的貸款損失撥備水平。這種監管和監督的任何變化，無論是監管政策、法規、立法或監管行動的形式，都可能對我們的盈利能力和運營產生實質性影響。未來的法律變更可能 需要更改業務實踐或迫使我們停止業務，並可能使我們面臨額外的成本、責任、執法行動和聲譽風險。
 
我們支付股息的能力受到法律的限制。
 
我們向股東支付股息的能力在很大程度上取決於我們從銀行獲得的股息. 銀行可能向我們支付的股息金額 受到聯邦和州法律法規的限制。我們也可能決定限制股息的支付，即使我們有法律能力支付股息，以便保留收益用於我們的業務。
 
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索引
聯邦和州銀行法、我們的公司章程和我們的章程可能具有反收購效果。
 
聯邦法律對尋求控制我們的人施加限制，包括監管批准要求。賓夕法尼亞州的法律也有可能具有反收購效力的條款 。這些規定可能有助於鞏固管理層或阻止股東認為最符合他們利益的收購企圖，或者他們將獲得比當前市場價格高出很大溢價的收購企圖。
 
與競爭相關的風險
 
世行市場領域內的激烈競爭可能會損害利潤並減緩增長。
 
世行在發放貸款和吸引存款方面都面臨着激烈的競爭。這種競爭加大了世行發放新貸款的難度，有時還迫使世行提供更高的存款利率。貸款和存款的價格競爭可能會導致銀行從貸款中賺取更少的收入，而支付更多的存款，這將減少淨利息收入。競爭也使我們更難增加貸款和存款投資組合的數量。截至2022年6月30日，也就是可獲得信息的最新日期，我們在賓夕法尼亞州布拉德福德、波特和蒂奧加縣持有FDIC保險存款的34.4%，這是在該地區設有辦事處的八家金融機構中存款份額最大的，在紐約阿勒格尼縣持有FDIC保險存款的7.2%，在該地區設有辦事處的三家金融機構中，FDIC保險存款份額排名第三。截至2022年6月30日，我們在賓夕法尼亞州黎巴嫩縣持有FDIC保險存款的9.1%，在該縣設有辦事處的14家金融機構中排名第四。截至2022年6月30日，我們在賓夕法尼亞州克林頓縣持有FDIC保險存款的4.3%，在該縣設有辦事處的八家金融機構中排名第六。截至6月30日，我們在賓夕法尼亞州伯克斯縣、中心縣、切斯特縣、蘭開斯特縣和斯庫爾基爾縣的辦事處以及在特拉華州威爾明頓和多佛市的辦事處的FDIC保險存款都不到相應縣的3%, 2022年這一數據不包括信用社持有的存款。競爭還使 招聘員工變得更加困難，留住經驗豐富的員工的成本也更高。與世行競爭的一些機構擁有比世行更多的資源和貸款限額，並可能提供世行不提供的服務。管理層預計，由於立法、監管和技術變化(金融科技)以及金融服務業持續整合的趨勢，未來競爭將會加劇。銀行的盈利能力取決於其繼續在其市場領域成功競爭的能力。
 
與我們的運營相關的風險
 
我們依賴於我們的管理層和其他關鍵人員，他們中的任何一個的流失都可能對我們的運營產生不利影響。
 
我們現在是，並將繼續依賴我們的執行管理團隊的服務。此外，我們將繼續依靠我們留住和招聘關鍵的商業和農業貸款官員的能力。任何關鍵管理人員或商業和農業信貸員的服務意外損失可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響，因為他們的技能、對我們市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的接班人。
 
我們定期接受多家銀行機構的審查和審查，根據這些機構的調查結果和決定，我們可能被要求對我們的業務進行 可能對我們產生不利影響的調整。
 
聯邦和州銀行機構定期對我們的業務進行檢查，包括遵守適用的法律和法規。如果檢查的結果是，銀行機構確定我們的任何業務的財務狀況、資本資源、資產質量、資產集中度、收益前景、管理、流動性、對市場風險的敏感度或其他方面已變得不令人滿意，或者我們或我們的管理層違反了任何法律或法規，它可以採取其認為適當的一些不同的補救行動。這些行動包括有權責令“不安全或不健全”的做法，要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何條件，發佈可司法執行的行政命令，指示增加我們的資本，限制我們的增長，改變我們資產或負債的構成，評估對我們和/或我們的高級管理人員或董事的民事罰款，罷免高級管理人員和董事，如果得出結論認為這些條件無法糾正或存在迫在眉睫的儲户損失風險，終止我們的存款保險。如果我們成為此類監管行動的對象，我們的業務、運營結果和聲譽可能會受到負面影響。
 
15
索引
我們在使用技術時會受到某些風險的影響。
 
通信和信息系統對於我們的業務開展至關重要，因為我們使用這些系統來管理我們的客户關係、我們的總賬、我們的存款、我們的貸款，以及 提供在線和電子銀行服務。我們的運營依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、存儲和傳輸機密信息和其他信息。儘管我們採取了保護措施，並努力在情況允許時對其進行修改，但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到入侵、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或其他惡意代碼和網絡攻擊的影響，這可能會 造成安全影響。
 
此外，通過授權或未經授權訪問我們的機密或其他信息或客户、客户或交易對手的機密或其他信息的人的故意或無意行為，可能會發生安全漏洞。如果發生一個或多個此類事件，在我們的計算機系統和網絡中處理和存儲並通過其傳輸的機密和其他信息可能會受到威脅，或者可能導致我們的運營或我們客户、客户或交易對手的運營中斷或故障。這可能會對我們的聲譽造成重大損害，或導致我們因欺詐或其他原因而遭受重大損失。
 
此外，我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，或調查和補救因 運營和安全風險而產生的漏洞或其他風險。此外，我們可能會受到訴訟和財務損失的影響，這些損失要麼沒有投保，要麼沒有通過我們維持的任何保險完全覆蓋。
 
我們經常通過電子郵件和其他電子方式傳輸和接收個人、機密和專有信息。我們已經與我們的客户、客户和交易對手討論併合作開發安全傳輸功能，但我們沒有也可能無法與所有這些組成部分建立安全功能，我們可能無法確保這些第三方有適當的 控制措施來保護此類信息的機密性。任何向客户、客户或交易對手發送或接收的個人、機密或專有信息的攔截、濫用或不當處理都可能導致法律責任、監管行動和聲譽損害，並可能對我們的競爭地位、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
 
我們的風險管理框架可能不能有效地減輕我們的風險和/或損失。
 
我們已經實施了風險管理框架來管理我們的風險敞口。該框架由各種流程、系統和戰略組成，旨在管理我們所面臨的風險類型，包括信貸、市場、流動性、利率和合規等。我們的框架還包括涉及管理假設和判斷的財務或其他建模方法。我們不能保證我們的風險管理框架在所有情況下都是有效的，也不能保證它將充分減輕我們面臨的任何風險或損失。如果我們的框架不有效，我們可能遭受意外損失，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能受到重大不利影響。我們還可能受到潛在的不利監管後果的影響。
 
與倫敦銀行同業拆借利率相關的風險
 
基準利率(包括倫敦銀行同業拆借利率)的計算方法發生變化，其潛在的中斷可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
 
我們的許多貸款產品、證券和衍生品都使用基準利率來確定適用的利率或支付金額。隨着公司與規模更大、更成熟的借款方建立和發展關係，公司使用的基準利率隨着LIBOR使用量的增加而發生變化。英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，FCA打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR的計算利率。此公告表明，LIBOR的延續不能也不會得到保證。公司已確定與倫敦銀行同業拆借利率相關的工具，並正在制定向修訂基準的過渡程序。
 
16
索引
基準利率的終止、基準利率的變化或市場對基準利率(包括倫敦銀行同業拆借利率)可接受性的看法的變化，可能會對我們某些金融工具或產品的價值和回報產生不利影響，導致我們的風險敞口發生變化，或需要重新談判之前的交易。此外，任何此類終止或變更，無論是實際的還是預期的，都可能導致市場波動、不利的税務或會計影響、增加的合規、法律和運營成本，以及與客户披露和合同談判相關的風險。過渡到使用新匯率還可能使我們面臨與客户和其他市場參與者在解釋和實施備用條款方面發生糾紛的風險。
 
美國的各種監管機構、行業團體和其他市場參與者正在參與開發、引入和鼓勵使用替代利率來取代某些基準。儘管監管機構和我們等行業參與者迄今在為預期的倫敦銀行間同業拆借利率中斷做準備方面取得了進展，但仍存在重大不確定性。這些不確定性涉及，例如，重置基準利率是否可能成為不同類型交易和金融工具的LIBOR的可接受替代方案、任何交易或金融工具的條款如何調整以適應LIBOR與所選替代利率之間的差異、整個行業將如何實施任何替代基準，以及行業觀點的任何變化或轉向替代基準將對與LIBOR掛鈎的金融工具市場產生的影響。
 
與我們的併購活動相關的風險
 
商譽減值可能需要計入收益，這可能會對我們的運營業績造成負面影響。
 
我們的善意在未來可能會受到損害。如果商譽受損，可能會限制銀行向本公司支付股息的能力，對本公司的流動性和支付股息的能力造成不利影響。影響我們商譽減值評估的最重要假設是各種變量，包括我們普通股的市場價格、盈利預測以及收購方為獲得對我們的控制權而支付的高於我們當前股價的控制溢價。我們被要求至少每年或在有減值指標的情況下測試商譽減值。如果在未來的報告期內作出減值決定，我們的商譽收益和賬面價值將減去減值金額。如果計入減值損失，對我們普通股的有形賬面價值或我們的監管資本水平幾乎沒有影響，但這種減值損失可能會顯著減少銀行的收益，從而限制銀行在沒有事先監管批准的情況下向我們支付股息的能力，因為美聯儲的政策規定，銀行控股公司的股息應從當前收益中支付。截至2022年12月31日，我們商譽的賬面價值為3140萬美元，全部記錄在銀行。
 
我們可能無法實現進入新市場的所有預期好處。
 
由於已完成和擬議的收購，以及僱用更多的農業和商業貸款團隊，該公司進入了新的銀行市場領域。能否成功進入這些新市場，在一定程度上取決於公司能否通過將公司業務與收購合併以及貸款和存款的有機增長來實現預期收益和成本節約。要實現這些預期收益和成本節約，企業和個人必須成功合併和運營。如果公司無法實現這些目標，預期的收益，包括與合併後的業務相關的增長和成本節約，可能根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果公司未能實現收購和新員工招聘的預期收益，公司的運營結果可能會受到不利影響 。
 
項目1B--未解決的工作人員意見.
 
不適用。
 
項目2--財產.
 
公司和銀行的總部設在賓夕法尼亞州曼斯菲爾德南大街15號。這座大樓包括公司和銀行的中心辦公室。該銀行擁有24個銀行設施，並租賃了13個其他設施。

截至2022年12月31日，自有銀行設施和租賃改進的賬面淨值總計16,734,000美元。物業足以滿足員工和 客户的需求。我們已經為我們所有的設施配備了最新的數據處理技術改進。
 
17
索引
項目3--法律程序。
 
除在正常業務過程中發生的常規法律程序外，本公司並不涉及任何未決的法律程序。管理層認為，該等例行法律程序對本公司的綜合財務狀況或經營業績並不重要。
 
項目4--礦山安全披露
 
不適用。
 
第II部
 
第5項--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
 
自2022年6月3日起，公司普通股在納斯達克證券市場掛牌上市，交易代碼：CZFS。在該日期之前，該公司的普通股在場外粉色市場以相同的代碼報價。下表中的價格是公司普通股在場外粉色市場報價的整個季度的價格，反映了場外粉色市場和粉單電子報價服務發佈的經紀-交易商之間的出價。價格不包括零售加價或降價，也不包括向經紀自營商支付的任何佣金。投標價格不一定反映實際交易中的價格。2022年和2021年，現金股利按季度公佈，彙總如下：

   
2022
    
分紅
declared
    
2021
    
分紅
declared
  
   
高
    
低
    
每股
    
高
    
低
    
每股
  
第一季度
  
$
62.97
    
$
59.46
    
$
0.475
    
$
58.42
    
$
53.96
    
$
0.465
  
第二季度
    
不適用
      
不適用
      
0.475
      
62.50
      
58.42
      
0.465
  
第三季度
    
不適用
      
不適用
      
0.480
      
64.00
      
61.10
      
0.470
  
第四季度
    
不適用
      
不適用
      
0.480
      
61.50
      
59.00
      
0.470
  
 
本公司自1984年4月30日，即我們作為銀行控股公司成立的生效日期起派發股息。公司董事會預計，公司未來將繼續支付可比現金股息；然而，未來的股息必然取決於董事會考慮股息分配時存在的收益、財務狀況、適當的法律限制和其他因素。可用於向公司股東分配股息的現金主要來自銀行支付給公司的股息。因此，對本銀行支付股息能力的限制直接適用於本公司。根據1988年《賓夕法尼亞州商業公司法》，只有在支付後，公司能夠在正常業務過程中償還到期債務，並且總資產大於總負債的情況下，公司才可以支付股息。這些監管政策可能會影響公司支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。另見合併財務報表的“監管--銀行股息限制”、“監管--控股公司監管”和“附註15--監管事項”。
 
截至2023年3月1日，該公司有1838名登記在冊的股東。登記在冊的股東的計算不包括在該日期由銀行或經紀商為其持有股票的投資者。 下表列出了截至2022年12月31日的三個月內公司股票回購的相關信息：
 
18
索引
期間
  
股份(或購買單位)總數
    
每股(或單位)平均支付價格
    
作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數
    
根據計劃或計劃(1)可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)
  
                         
10/1/22 to 10/31/22
    
-
    
$
0.00
      
-
      
116,392
  
11/1/22 to 11/30/22
    
3
    
$
68.23
      
3
      
116,389
  
12/1/22 to 12/31/22
    
-
    
$
0.00
      
-
      
116,389
  
總計
    
3
    
$
68.23
      
3
      
116,389
  

 
(1)
2020年4月21日，本公司宣佈，董事會授權本公司在36個月內額外回購最多15萬股股票，總回購價格不超過1200萬美元 。回購將通過公開市場購買或私下協商的交易進行，並將根據市場狀況和其他因素不時進行。股票回購計劃的持續時間沒有 限制。任何回購的股份將作為庫存股持有，並將用於一般公司用途。

ITEM 6 – [已保留]

19
索引
第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

警示聲明
 
我們在本文件以及我們通過引用納入的文件中做出了前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定因素的影響。前瞻性表述包括 有關本公司、本銀行、第一公民保險、房地產或本公司在綜合基礎上可能或假設的未來經營結果的信息。當我們使用諸如“相信”、“期望”、“期望”或類似的 表達時，我們就是在做前瞻性陳述。前瞻性陳述可能被證明是不準確的。由於各種原因，實際結果可能與前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同：
 
 
•
新冠肺炎疫情的持續影響可能會對我們的業務和運營、我們的客户，包括他們及時償還貸款的能力、我們的服務提供商以及對經濟和金融市場產生比我們預期更大的不利影響。

 
•
利率的變化可能比我們預期的更快或更大。

 
•
經濟可能會以一種意想不到的方式發生重大變化，這將導致對新貸款的需求和借款人償還未償還貸款的能力以我們的模型沒有預料到的方式發生變化。

 
•
金融市場可能遭受重大破壞，這可能會對我們和借款人的財務狀況以及我們通過發行新證券籌集資金的能力產生負面影響。

 
•
實施旨在增加收入或管理支出的戰略計劃(包括擴張)所需的時間可能比我們預期的要長，或者我們可能根本無法實施這些 計劃。

 
•
資產和公司的收購和處置可能會以管理層未曾預料到的方式影響我們。

 
•
我們可能會承擔新的法律義務，或者訴訟的解決可能會對我們的財務狀況或經營業績產生負面影響。

 
•
我們可能會受到新的和意想不到的會計、税務、監管或合規做法或要求的約束。如果不遵守任何一項或多項要求，可能會對我們的運營產生不利的 影響。

 
•
我們可能會經歷比預期更嚴重的貸款拖欠，對我們的收益和財務狀況產生不利影響。

 
•
由於影響我們的客户和銀行業的信息盜竊和欺詐性騙局的數量不斷增加，我們可能會經歷比預期更大的損失。

 
•
我們可能會失去部分或全部關鍵人員的服務，這將對我們的業務產生負面影響，因為他們的業務發展技能、財務專業知識、貸款經驗、技術專業知識和市場領域知識。

 
•
受天氣、政府法規、國際貿易協議和消費者品味的影響，農業經濟受到資源成本和產品銷售價格的極端波動，這可能會對我們的某些客户產生負面影響。

 
•
如果財務業績或經濟狀況惡化，某些行業的貸款集中可能會對我們的業績產生負面影響。

 
•
在我們的市場區域提供與天然氣儲量勘探和鑽探相關的支持服務的公司可能會受到聯邦、州和地方法律法規的影響，如生產限制、許可、税收變化和環境保護，這可能會對我們的客户造成負面影響，從而對我們的貸款額和存款額以及貸款質量產生負面影響。此外，提供天然氣儲量勘探和鑽探相關支持服務的公司的活動可能取決於天然氣的市場價格。因此，天然氣市場價格的下降也可能對這些公司和我們的客户造成負面影響。
 
其他因素在本年度報告的Form 10-K中討論“第1A項。風險因素。評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。前瞻性表述僅在前瞻性表述發表之日起發表，公司不承諾更新前瞻性表述，以反映在前瞻性表述發表之日之後發生的情況或事件，或反映意外事件的發生。因此，投資者不應利用過去的業績和趨勢來預測未來的業績或趨勢。
 
20
索引
引言
 
以下是管理層對隨附的本公司合併財務報表中所列財務狀況、經營業績、資本資源和流動性方面的重大變化的討論和分析。公司的綜合財務狀況和經營結果幾乎完全由銀行的財務狀況和經營結果組成。管理層的討論和分析 應與經審計的合併財務報表和相關説明一併閲讀。除特別説明外，表格信息以數千美元為單位。
 
該公司目前在賓夕法尼亞州中北部的布拉德福德、蒂奧加、克林頓、波特和中心縣、黎巴嫩、伯克斯郡、賓夕法尼亞州中南部的斯庫爾基爾縣和蘭開斯特縣以及紐約南部的阿勒格尼縣的整個服務區內從事一般銀行業務。我們在賓夕法尼亞州聯合縣也有一個有限的分支機構，主要為賓夕法尼亞州中部市場的農業客户提供服務。我們將總部設在賓夕法尼亞州曼斯菲爾德。目前，我們運營着36家銀行機構，其中33家作為銀行分支機構運營。此外，我們還在賓夕法尼亞州威廉斯波特租用了一個額外的設施，該設施將於2023年作為全面服務分支機構開業。在賓夕法尼亞州，該公司在曼斯菲爾德、布洛斯堡、尤利西斯、傑內西、韋爾斯伯勒、特洛伊、塞爾、坎頓、吉列、米勒頓、勒雷斯維爾、託萬達、羅馬、曼斯菲爾德沃爾瑪超市中心、米爾霍爾、斯庫爾基爾海文、弗裏登斯堡、馬裏蘭州弗裏登斯堡設有全方位服務辦事處。埃特納、弗雷德裏克斯堡、joy山、五角鎮、肯內特廣場、州立學院和賓夕法尼亞州黎巴嫩市附近的兩個分校。2022年11月，我們 在賓夕法尼亞州埃弗拉塔開設了一家提供全方位服務的分支機構。我們在賓夕法尼亞州的温菲爾德也有一個有限的分支機構。在紐約，我們的辦公室在威爾斯維爾。作為2020年中海岸收購的一部分，我們在特拉華州威爾明頓收購了兩家分支機構，在特拉華州多佛市收購了一家分支機構，並在特拉華州威爾明頓收購了一座公司行政大樓。2022年11月，我們在特拉華州格林維爾開設了一家提供全方位服務的分支機構。
 
風險識別和管理是公司成功管理的基本要素。在正常業務過程中，公司面臨各種風險，包括利率、信用、流動性、聲譽和監管風險。
 
利率風險是指淨利息收入和金融工具的市值對利率變化的方向和頻率的敏感性。利率風險源於不同的重新定價頻率和本公司擁有的金融工具的期限結構。本公司使用其資產/負債和資金管理政策來控制和管理利率風險。
 
信用風險是指客户不能按照合同條款履行義務的可能性。信用風險來自與客户的貸款和購買證券。 公司的主要信用風險在於貸款組合。本公司通過堅持既定的信貸政策和對貸款損失撥備的充分性進行紀律評估來管理信貸風險。此外，投資政策還限制了投資組合中可能承擔的信用風險量。
 
流動性風險是指無法以合理的利率產生或以其他方式獲得資金，以履行對借款人的承諾和對儲户的義務。本公司已在其資產/負債和資金管理政策中制定了 管理流動性風險的指導方針。除其他事項外，這些指導方針還包括或有資金替代方案。
 
聲譽風險，或負面輿論對我們的業務、收益、流動性和資本造成的風險，可能源於我們在各種領域的實際或被指控的行為，包括 法律和監管合規、貸款實踐、公司治理、訴訟、道德問題或對客户信息保護不足，其中可能包括身份盜竊或通過第三方竊取客户信息。我們 花費大量資源來遵守法規要求。不遵守可能會導致聲譽損害或鉅額法律或補救費用。聲譽受損可能會對我們留住和吸引新客户的能力產生不利影響，並對我們的收益和流動性產生不利影響。
 
監管風險是指法律、法規或監管政策的改變可能對公司及其子公司的業務產生重大影響的可能性。我們無法預測 可能會頒佈什麼立法，可能會通過什麼法規，或者如果通過，會對我們的運營產生什麼影響。
 
讀者應仔細閲讀公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險因素，包括我們提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和任何 當前提交的Form 8-K報告。
 
21
索引
選定的財務數據
 
下表列出了截至2022年12月31日的五年期間及其每一年的某些財務數據：
 
(單位為千，每股數據除外)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
  
利息和股息收入
  
$
83,357
    
$
73,217
    
$
70,296
    
$
61,980
    
$
56,758
  
利息支出
    
11,223
      
7,105
      
8,105
      
12,040
      
9,574
  
淨利息收入
    
72,134
      
66,112
      
62,191
      
49,940
      
47,184
  
貸款損失準備金
    
1,683
      
1,550
      
2,400
      
1,675
      
1,925
  
扣除撥備後的淨利息收入
貸款損失賠償
    
70,451
      
64,562
      
59,791
      
48,265
      
45,259
  
非利息收入
    
9,999
      
11,754
      
11,158
      
8,242
      
7,754
  
投資證券收益(損失)，淨額
    
(261
)
    
551
      
264
      
144
      
(19
)
非利息支出
    
44,694
      
41,550
      
40,847
      
33,341
      
31,557
  
未計提所得税準備的收入
    
35,495
      
35,317
      
30,366
      
23,310
      
21,437
  
所得税撥備
    
6,435
      
6,199
      
5,263
      
3,820
      
3,403
  
淨收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
    
$
19,490
    
$
18,034
  
                                         
每股數據：
                                        
淨收入--基本收入(1)
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
    
$
5.36
    
$
4.93
  
淨收益--攤薄(1)
    
7.32
      
7.31
      
6.46
      
5.36
      
4.93
  
宣佈的現金股利(1)
    
1.90
      
1.84
      
1.88
      
1.73
      
1.67
  
股票分紅
    
1
%
    
1
%
    
1
%
    
1
%
    
1
%
賬面價值(1)(2)
    
58.74
      
53.39
      
47.93
      
42.68
      
39.17
  
                                         
期末餘額：
                                        
總資產
  
$
2,333,393
    
$
2,143,863
    
$
1,891,674
    
$
1,466,339
    
$
1,430,712
  
可供出售的證券
    
439,506
      
412,402
      
295,189
      
240,706
      
241,010
  
貸款
    
1,724,999
      
1,441,533
      
1,405,281
      
1,115,569
      
1,081,883
  
貸款損失準備
    
18,552
      
17,304
      
15,815
      
13,845
      
12,884
  
總存款
    
1,844,208
      
1,836,511
      
1,588,858
      
1,211,118
      
1,185,156
  
借款總額
    
257,278
      
73,977
      
88,838
      
85,117
      
91,194
  
股東權益
    
200,147
      
212,492
      
194,259
      
157,774
      
139,229
  
                                         
關鍵字比率
                                        
資產回報率(淨收入與平均總資產之比)
    
1.29
%
    
1.45
%
    
1.46
%
    
1.34
%
    
1.29
%
股本回報率(淨收益與平均總股本之比)
    
12.98
%
    
14.26
%
    
14.21
%
    
13.00
%
    
13.00
%
股本與資產比率(平均股本與平均總資產之比，
不包括其他全面收入)
    
9.93
%
    
10.20
%
    
10.27
%
    
10.31
%
    
9.90
%
淨息差(税額)(3)
    
3.41
%
    
3.52
%
    
3.92
%
    
3.72
%
    
3.66
%
效率(4)
    
52.55
%
    
51.57
%
    
53.62
%
    
54.27
%
    
55.04
%
股息支付率(宣佈的股息除以淨收入)
    
26.11
%
    
25.36
%
    
29.32
%
    
32.40
%
    
34.08
%
第1級槓桿(5)
    
9.03
%
    
9.31
%
    
9.16
%
    
9.77
%
    
9.15
%
普通股風險資本(5)
    
10.92
%
    
12.03
%
    
11.22
%
    
12.11
%
    
11.47
%
基於風險的第一級資本(5)
    
11.32
%
    
12.53
%
    
11.75
%
    
12.79
%
    
12.18
%
基於風險的資本總額(5)
    
12.87
%
    
14.35
%
    
12.86
%
    
14.04
%
    
13.42
%
不良資產/貸款總額
    
0.43
%
    
0.61
%
    
0.93
%
    
1.38
%
    
1.33
%
不良貸款/總貸款
    
0.40
%
    
0.53
%
    
0.80
%
    
1.08
%
    
1.27
%
貸款損失準備/貸款總額
    
1.08
%
    
1.20
%
    
1.13
%
    
1.24
%
    
1.19
%
淨(回收)沖銷/平均貸款
    
0.03
%
    
0.00
%
    
0.03
%
    
0.06
%
    
0.02
%

(1)
金額進行了調整，以反映股票股息。
(2)
計算不包括累計的其他綜合收益(虧損)。
(3)
税收調整後的淨利息收入與平均可產生利息的資產之比。税後淨利息收入是一種非GAAP計量，並與本10-K表第25頁上的GAAP等值計量進行了核對。
(4)
銀行非利息支出對調整後的利息淨收入和非利息收入徵税，不包括證券收益。經税項調整的淨利息收入為非公認會計原則計量，並與本10K頁第30頁的公認會計準則 等值計量對賬。截至2022年、2021年、2020年、2019年和2018年止年度，按非税影響利息淨收入計算的效率比率分別為53.22%、52.21%、54.50%、55.36%和56.26%。
(5)
按綜合水平計算的比率
 
22
索引
信託和投資服務；石油和天然氣服務
 
我們的投資和信託部門致力於幫助我們的客户實現他們的財務目標。信託部提供專業的信託管理、投資管理服務、遺產規劃和管理、證券託管和個人退休賬户。除了提供傳統的信託和投資服務外，我們還通過各種石油和天然氣特定租賃事宜為客户提供幫助，從租賃談判到建立成功的個人財富管理方法。銀行以受託或代理身份為客户持有的資產不包括在合併財務報表中，因為這些項目不是銀行的資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日，世行客户通過世行投資代表擁有和投資的資產總額分別為2.835億美元和2.821億美元。此外，如下表所示，截至2022年12月31日和2021年12月31日，信託部管理的資產分別為1.5億美元和1.548億美元。在截至2022年12月31日的一年中，新開立信託賬户1290萬美元，向信託賬户追加捐款1020萬美元，從信託賬户分配1280萬美元，關閉70萬美元賬户。由於市場波動，信託賬户的公允價值在截至2022年12月31日的一年中減少了約1,440萬美元。下表按投資類型和結構反映了信託賬户：
 
(市值-以千為單位)
  
2022
    
2021
  
投資：
            
債券
  
$
13,497
    
$
8,640
  
庫存
    
33,659
      
22,099
  
儲蓄和貨幣市場基金
    
14,813
      
11,587
  
共同基金
    
75,700
      
105,233
  
礦產權益
    
8,465
      
2,959
  
抵押貸款
    
783
      
856
  
房地產
    
1,965
      
2,099
  
雜類
    
847
      
942
  
現金
    
302
      
425
  
共計
  
$
150,031
    
$
154,840
  
帳户：
                
信託基金
    
47,762
      
46,953
  
監護
    
400
      
443
  
員工福利
    
50,883
      
62,149
  
投資管理
    
50,985
      
45,293
  
保管權
    
1
      
2
  
共計
  
$
150,031
    
$
154,840
  
 
我們的財務顧問在整個銀行的市場領域提供全方位的經紀和財務規劃服務。預約可以在任何一家銀行分行進行。共同基金、年金、健康和人壽保險等產品通過我們的保險子公司第一公民保險代理公司提供。
 
行動的結果
 
截至2022年12月31日的年度淨收入為29,060,000美元，較2021年減少58,000美元，降幅為0.2%。截至2021年12月31日止年度的淨收入為29,118,000美元，較2020年增加4,015,000美元，增幅為16.0%。2022年、2021年和2020年的基本每股收益和稀釋後每股收益分別為7.32美元、7.31美元和6.46美元。
 
淨收入受到五個關鍵組成部分的影響：淨利息收入、貸款損失準備金、非利息收入、非利息費用和所得税準備金。
 
淨利息收入
 
最重要的收入來源是淨利息收入，即從生息資產賺取的利息超過有息負債支付的利息的金額。影響淨利息收入的因素包括生息資產和計息負債的數量變化以及相關利率的變化。
 
下表列出了公司每一主要類別資產、負債和股東權益的平均餘額、賺取或產生的利息、相關的 利率、淨利息收入和所產生的“利差”。

23
索引
平均餘額和利率分析
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(千美元)
    
平均值
天平
(1)$
  
利息
$
    

平均值
費率
%
    

平均值
餘額(1)
$
    
利息
$
    

平均值
費率
%
    

平均值
Balance (1)
$		    
利息
$		    

平均值
費率
%
  
資產
                                                                
短期投資：
                                                                
銀行的有息存款
    
52,655
    
171
      
0.32
      
108,872
      
124
      
0.11
      
41,330
      
37
      
0.09
  
短期投資總額
    
52,655
    
171
      
0.32
      
108,872
      
124
      
0.11
      
41,330
      
37
      
0.09
  
銀行有息定期存款
    
8,352
    
229
      
2.75
      
12,527
      
323
      
2.57
      
14,139
      
364
      
2.57
  
投資證券：
                                                                      
應税
    
372,430
    
6,238
      
1.68
      
252,470
      
4,198
      
1.66
      
188,241
      
4,488
      
2.38
  
免税(3)
    
120,592
    
3,106
      
2.58
      
104,379
      
2,786
      
2.67
      
80,131
      
2,366
      
2.95
  
總投資證券(3)
    
493,022
    
9,344
      
1.90
      
356,849
      
6,984
      
1.96
      
268,372
      
6,854
      
2.55
  
貸款：
                                                                      
住宅按揭貸款
    
204,063
    
9,712
      
4.76
      
203,062
      
9,867
      
4.86
      
210,696
      
11,161
      
5.30
  
建築貸款
    
73,214
    
3,298
      
4.50
      
56,315
      
2,292
      
4.07
      
26,343
      
1,288
      
4.89
  
商業貸款
    
854,460
    
41,155
      
4.82
      
739,000
      
36,215
      
4.90
      
590,469
      
31,087
      
5.26
  
農業貸款
    
347,420
    
15,387
      
4.43
      
349,951
      
15,079
      
4.31
      
357,201
      
16,022
      
4.49
  
國家和政治分支機構的貸款(3)
    
56,004
    
1,863
      
3.33
      
52,804
      
1,871
      
3.54
      
86,143
      
3,458
      
4.01
  
消費者其他貸款
    
58,715
    
3,201
      
5.45
      
24,125
      
1,385
      
5.74
      
20,986
      
1,185
      
5.65
  
貸款，扣除貼現後的淨額(2)(3)(4)
    
1,593,876
    
74,616
      
4.68
      
1,425,257
      
66,709
      
4.68
      
1,291,838
      
64,201
      
4.97
  
生息資產總額
    
2,147,905
    
84,360
      
3.93
      
1,903,505
      
74,140
      
3.89
      
1,615,679
      
71,456
      
4.42
  
現金和銀行到期款項
    
6,708
                    
6,525
                      
7,487
                  
銀行房舍和設備
    
17,287
                    
17,194
                      
17,286
                  
其他資產
    
84,066
                    
75,410
                      
79,305
                  
非息資產總額
    
108,061
                    
99,129
                      
104,078
                  
總資產
    
2,255,966
                    
2,002,634
                      
1,719,757
                  
負債和股東權益
  
計息負債：
                                                                      
Now帳户
    
520,895
    
2,425
      
0.47
      
457,189
      
1,387
      
0.30
      
383,931
      
1,102
      
0.29
  
儲蓄賬户
    
323,939
    
421
      
0.13
      
290,376
      
322
      
0.11
      
241,429
      
476
      
0.20
  
貨幣市場賬户
    
343,288
    
2,004
      
0.58
      
257,937
      
684
      
0.27
      
205,142
      
1,012
      
0.49
  
存單
    
299,110
    
2,466
      
0.82
      
351,265
      
3,444
      
0.98
      
345,397
      
4,261
      
1.23
  
有息存款總額
    
1,487,232
    
7,316
      
0.49
      
1,356,767
      
5,837
      
0.43
      
1,175,899
      
6,851
      
0.58
  
其他借入資金
    
149,661
    
3,907
      
2.61
      
84,621
      
1,268
      
1.50
      
93,237
      
1,254
      
1.34
  
計息負債總額
    
1,636,893
    
11,223
      
0.69
      
1,441,388
      
7,105
      
0.49
      
1,269,136
      
8,105
      
0.64
  
活期存款
    
374,675
                    
341,604
                      
257,285
                  
其他負債
    
20,443
                    
15,420
                      
16,662
                  
無息負債總額
    
95,118
                    
357,024
                      
273,947
                  
股東權益
    
223,955
                    
204,222
                      
176,674
                  
總負債和股東權益
    
2,255,966
                    
2,002,634
                      
1,719,757
                  
淨利息收入
          
73,137
                      
67,035
                      
63,351
          
淨息差(5)
                  
3.24
%
                    
3.40
%
                    
3.78
%
淨利息收入，以百分比表示
平均有利息的資產
                  
3.41
%
                    
3.52
%
                    
3.92
%
生息資產比率
至有息負債
                  
131.00
                      
132.00
                      
127.00
  

(1)
平均數是根據日均數計算的。
(2)
包括貸款發放和承諾費。
(3)
免税利息收入是在税收等值的基礎上顯示的，以便使用2022年、2021年和2020年21%的法定聯邦所得税税率進行適當的比較。
(4)
非權責發生制貸款的收入按現金收付制記賬，貸款餘額計入計息資產。
(5)
利差是指從有息資產賺取的平均利率與有息負債支付的平均利率之間的差額。
 
為了進行比較以及隨後的討論，本演示文稿通過將免税收入增加相當於如果該收入按相應年度的聯邦法定税率納税時應繳納的聯邦所得税的數額，促進了應税資產和免税資產之間的業績比較。因此，對投資和貸款進行了税額等值調整。 分別根據上一個表對截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度進行了調整(以千計)：
 
24
索引
   
2022
    
2021
    
2020
  
投資證券的利息和股息收入，
計息定期存款和短期投資(非税務調整)(公認會計原則)
  
$
9,092
    
$
6,846
    
$
6,758
  
税額調整
    
652
      
585
      
497
  
投資證券的利息和股息收入，
計息定期存款和短期投資(税額等值基礎)(非公認會計原則)
  
$
9,744
    
$
7,431
    
$
7,255
  
                         
     
2022
      
2021
      
2020
  
貸款利息和手續費(非税調整)(公認會計準則)
  
$
74,265
    
$
66,371
    
$
63,538
  
税額調整
    
351
      
338
      
663
  
貸款利息和手續費(税額等值基礎)(非公認會計準則)
  
$
74,616
    
$
66,709
    
$
64,201
  
                         
     
2022
      
2021
      
2020
  
利息收入總額
  
$
83,357
    
$
73,217
    
$
70,296
  
利息支出總額
    
11,223
      
7,105
      
8,105
  
淨利息收入(GAAP)
    
72,134
      
66,112
      
62,191
  
總税額等值調整
    
1,003
      
923
      
1,160
  
淨利息收入(税額等值基礎)(非公認會計原則)
  
$
73,137
    
$
67,035
    
$
63,351
  
 
下表顯示了數量和利率變化對利息收入和支出的税收等值影響(單位：千)：

在税額等值基礎上淨利息收入的變化分析
   
2022 vs. 2021 (1)
    
2021 vs. 2020 (1)
  
   
更改中
Volume
    
變化
in Rate
    
總計
Change
    
更改中
Volume
    
變化
in Rate
    
總計
Change
  
利息收入：
                                    
短期投資：
                                    
銀行的有息存款
  
$
(18
)
  
$
65
    
$
47
    
$
73
    
$
14
    
$
87
  
銀行有息定期存款
    
(118
)
    
24
      
(94
)
    
(41
)
    
-
      
(41
)
投資證券：
                                                
應税
    
2,010
      
30
      
2,040
      
1,287
      
(1,577
)
    
(290
)
免税
    
414
      
(94
)
    
320
      
615
      
(195
)
    
420
  
總投資證券
    
2,424
      
(64
)
    
2,360
      
1,902
      
(1,772
)
    
130
  
總投資收益
    
2,288
      
25
      
2,313
      
1,934
      
(1,758
)
    
176
  
貸款：
                                                
住宅按揭貸款
    
49
      
(204
)
    
(155
)
    
(394
)
    
(900
)
    
(1,294
)
建築貸款
    
742
      
264
      
1,006
      
1,177
      
(173
)
    
1,004
  
商業貸款
    
5,549
      
(609
)
    
4,940
      
7,074
      
(1,946
)
    
5,128
  
農業貸款
    
(108
)
    
416
      
308
      
(321
)
    
(622
)
    
(943
)
向國家和政治分支機構提供貸款
    
110
      
(118
)
    
(8
)
    
(1,218
)
    
(369
)
    
(1,587
)
其他貸款
    
1,882
      
(66
)
    
1,816
      
180
      
20
      
200
  
貸款總額，扣除貼現
    
8,224
      
(317
)
    
7,907
      
6,498
      
(3,990
)
    
2,508
  
利息收入總額
    
10,512
      
(292
)
    
10,220
      
8,432
      
(5,748
)
    
2,684
  
利息支出：
                                                
計息存款：
                                                
Now帳户
    
215
      
823
      
1,038
      
219
      
66
      
285
  
儲蓄賬户
    
40
      
59
      
99
      
133
      
(287
)
    
(154
)
貨幣市場賬户
    
285
      
1,035
      
1,320
      
410
      
(738
)
    
(328
)
存單
    
(473
)
    
(505
)
    
(978
)
    
73
      
(890
)
    
(817
)
有息存款總額
    
67
      
1,412
      
1,479
      
835
      
(1,849
)
    
(1,014
)
其他借入資金
    
1,343
      
1,296
      
2,639
      
(60
)
    
74
      
14
  
利息支出總額
    
1,410
      
2,708
      
4,118
      
775
      
(1,775
)
    
(1,000
)
淨利息收入
  
$
9,102
    
$
(3,000
)
  
$
6,102
    
$
7,657
    
$
(3,973
)
  
$
3,684
  

(1)
應歸因於年內交易量和匯率變化的總變化部分已根據分配前每個組成部分的變化的絕對美元金額分配給交易量和匯率組成部分。

2022 vs. 2021

2022年的淨利息收入為73,137,000美元，而2021年的淨利息收入為67,035,000美元，增加了6,102,000美元或9.1%。總利息收入增加10,220,000美元，貸款利息收入增加7,907,000美元，總投資收入增加2,313,000美元。利息支出比2021年增加了411.8萬美元。
 
25
索引
2022年，投資證券的總税收等值利息收入比2021年增加了236萬美元。投資證券的平均餘額增加了1.362億美元，這使得利息收入因交易量增加了2,424,000美元。交易量的增長主要是應税證券，平均餘額增加了1.2億美元。我們投資組合的平均受税收影響的收益率從2021年的1.96%下降到2022年的1.90%。受税收影響的收益率的下降可歸因於在2022年之前進行的購買，這些購買是在較低税率的環境下進行的。由於投資證券的收益率下降6個基點(Bps)至1.90%，投資證券的利息收入減少了64,000美元，與免税證券有關。2022年的投資戰略是利用多餘的現金、投資組合中的現金流和存款流入購買美國國債，因為美國國債和機構之間的利差有限，政府支持的實體發行的抵押貸款支持證券以及國家和政治證券的債務。 投資組合的增加是對2021年和2022年上半年發生的存款流入的迴應。我們不斷監控利率交易區間，並試圖將購買重點放在利率處於交易區間頂部的時間。該行相信，其投資策略已適當地減輕了在各種利率環境下的利率風險，同時提供了足夠的現金流來滿足流動性需求。
 
2022年，貸款利息收入總計比2021年增加了7907,000美元。與2021年相比，2022年我們貸款組合的平均餘額增加了1.686億美元，這導致利息收入因數量增加而增加了8,224,000美元。貸款平均餘額的增加在很大程度上是由特拉華州市場在2022年的增長推動的。雖然世行的其他市場經歷了貸款增長，但沒有像特拉華州那樣增長。2022年和2021年，我們貸款組合的平均受税收影響的收益率為4.68%，貸款利息收入略有下降，為317,000美元。受税收影響的收益率保持穩定，因為2021年受益於與2022年相比額外的2,061,000美元的PPP攤銷，否則2022年的貸款收益率將超過2021年。
 
 
•
住宅按揭貸款的利息收入減少155,000元。住宅按揭貸款平均餘額增加100萬元，因貸款數量增加而增加49,000元。由於2022年前的低利率環境，住宅按揭的平均收益率從2021年的4.86%下降到2022年的4.76%，導致利率變化 減少204,000美元。2022年期間市場利率的提高導致住宅貸款活動顯著放緩。

 
•
從2021年到2022年，由於賓夕法尼亞州中南部市場和特拉華州市場的項目，建築貸款的平均餘額增加了1690萬美元，利息收入增加了742,000美元。建造業貸款的平均收益率由4.07%上升至4.50%，利息收入增加26.4萬元。

 
•
從2021年到2022年，商業貸款的利息收入增加了494萬美元。商業貸款平均餘額增加1.155億美元歸因於特拉華州市場。這些貸款平均餘額的增加導致利息收入增加，數額為5,549,000美元。我們的貸款人通過提供出色的客户服務和有吸引力的產品，能夠在其市場上吸引並保持貸款關係。我們相信，我們的貸款人擅長為客户定製和安排貸款，以滿足他們的需求，並滿足我們對信用質量的承諾。在許多情況下，世行與小企業管理局(SBA)擔保貸款計劃合作，以抵消信貸風險，進一步促進我們市場領域的經濟增長。2022年商業貸款的平均收益率下降了8個基點，至4.82%， 導致利息收入減少，利率為609,000美元。商業貸款收益率的下降是由於2022年PPP攤銷比2021年減少了2,061,000美元。

 
•
從2021年到2022年，農業貸款的利息收入增加了30.8萬美元。農業貸款平均餘額減少250萬美元，主要是由於賓夕法尼亞州中南部市場。這些貸款的平均餘額減少導致利息收入減少，數額為108 000美元。農業貸款的平均收益率從2021年的4.31%上升到2022年的4.43%，這是由於市場利率普遍上升，導致利息收入增加，利率為416,000美元。我們相信，我們的貸款人擅長定製、理解並擁有為客户安排貸款的專業知識，以滿足客户的需求並滿足我們對信用質量的承諾。在許多情況下，世行與美國農業部(USDA)的擔保貸款計劃合作，以抵消信用風險，並進一步促進我們市場領域的經濟增長。

26
索引
 
•
從2021年到2022年，州和政治部門的貸款平均餘額增加了320萬美元，這對總利息收入產生了11萬美元的積極影響，因為貸款數額是由於客户為世行能夠融資的各種公共服務項目發行債務。州和政治部門貸款的平均税額收益率從2021年的3.54%下降到2022年的3.33%，減少了11.8萬美元的利息收入。

 
•
其他貸款的平均餘額因未償還學生貸款增加而增加3,460萬元。這導致總利息收入因數量增加1,882,000美元。 其他貸款的平均税額收益從2021年的5.74%下降到2022年的5.45%，其他貸款利息收入減少66,000美元
 
與2021年相比，2022年的總利息支出增加了411.8萬美元。大部分貸款增加是由於計息負債的平均利率上升20個基點 至0.69%。這一增加導致利息支出增加2708000美元。利率的提高是由美聯儲在2022年通過提高利率來應對通脹推動的。貨幣市場的平均利率從0.27%上升至0.58%，導致利息支出增加1,035,000美元。儲蓄賬户的平均利率上升了2個基點，導致利息支出增加了59,000美元。NOW賬户的平均支付利率從0.30%增加到0.47%，導致利息支出增加823,000美元。其他借款資金的平均利率由1.50%上升至2.61%，導致利息支出增加1,296,000元。存單平均利率從0.98%降至0.82%，利息支出減少505,000美元。
 
2022年平均有息負債增加1.955億美元，平均有息存款增加1.305億美元，其他借款平均增加6500萬美元。由於平均存款的增加，利息支出因數量的變化而增加了1,410,000美元。平均存款的增長主要是由世界銀行所有市場的有機增長推動的，目前包括6,370萬美元的賬户、3360萬美元的儲蓄賬户和8,540萬美元的貨幣市場賬户。存單減少5,220萬美元，因為到期餘額沒有存入定期產品。存款增加對利息支出的綜合影響為67,000美元。由於貸款資金增加，其他借款資金的平均餘額增加了6,050萬美元，相應的利息支出增加了1,343,000美元。
 
我們2022年的税收等值淨息差為3.41%，而2021年為3.52%，這一變化可歸因於2022年期間生息資產收益率的增長低於計息負債的成本。2022年，為應對處於歷史高位的通脹，利率大幅上升，迫使美聯儲(Fed)以數十年來未曾見過的速度和水平大幅收緊貨幣政策。這一年始於加速的通脹，而俄羅斯入侵烏克蘭導致能源價格上漲，原油價格在3月初達到每桶130美元的峯值。其他大宗商品價格跟隨油價上漲，達到了極高的水平，加劇了人們對通脹的擔憂。美聯儲完全放棄了他們認為通脹將被證明是暫時的，並開始通過縮減資產負債表規模和提高隔夜借款利率來收緊貨幣政策。進入今年以來，央行的官方預測是加息0.75%, 但通貨膨脹率繼續攀升至20世紀80年代初以來未曾見過的水平，推動美聯儲一系列加息75個基點，然後在去年12月加息50個基點，總漲幅為4.25%。這些舉措的結果造成了美國國債收益率曲線的倒置，從1個月美國國債到7年期美國國債，每個期限的收益率都超過了10年期美國國債。備受關注的2年期至10年期美國國債利差年初為正88個基點，年底為負55個基點。2年期國債年初為0.78%，年底為4.43%，而10年期國債從1.56%升至3.88%。大宗商品價格在下半年有所回落，通脹指標因此下降，但強勁的勞動力市場使工資通脹居高不下，迫使美聯儲繼續堅定不移地保持積極緊縮的貨幣政策。美國國債收益率年底遠低於峯值，因為收益率曲線的倒置加劇了人們對美聯儲將犯下政策錯誤的擔憂。
 
2021 vs. 2020
 
2021年的税項等值淨利息收入為67,035,000美元，較2020年的63,351,000美元增加3,684,000美元或5.8%。總利息收入增加2,684,000美元，貸款利息收入增加2,508,000美元，總投資收入增加176,000美元。利息支出比2020年減少了1,000,000美元。
 
27
索引
2021年，投資證券的税收等值利息收入總額比2020年增加了13萬美元。投資證券平均餘額增加8850萬美元， 因數量增加利息收入1,902,000美元。交易量的增長主要是免税證券，其平均餘額增加了6420萬美元。我們投資組合的平均受税收影響的收益率從2020年的2.55%下降到2021年的1.96%。受税項影響的收益下降是由於在較低税率環境下進行的購買。由於投資證券的收益率下降59個基點至1.96%，投資證券的利息收入減少1,772,000美元，主要與應税證券有關。2021年的投資戰略是利用投資組合的現金流和存款流入購買美國國債、由政府支持的實體發行的抵押貸款支持證券以及國家和政治證券的債務。投資組合的增加是對2021年發生的存款流入的迴應。
 
2021年，貸款利息收入總計比2020年增加了2508,000美元。與2020年相比，2021年我們貸款組合的平均餘額增加了1.334億美元，這導致利息收入因數量而增加了6,498,000美元。貸款平均餘額的增長是由2020年開始的中海岸收購(全年未償還)以及主要發生在特拉華州市場的貸款增長推動的。2021年，我們貸款組合的平均受税收影響的收益率下降29個基點至4.68%，導致貸款利息收入減少3，99萬美元。受税收影響的收益率下降是由於美聯儲為應對新冠肺炎疫情而推動的較低税率環境。
 
 
•
住宅按揭貸款的利息收入減少1,294,000元。住宅按揭貸款平均餘額減少760萬元，減幅為394,000元。貸款減少是由於貸款被再融資並在二級市場出售。利率變動是由於住宅按揭平均收益率由2020年的5.30%下降至2021年的4.86%，減少了900,000美元。這是由於新冠肺炎疫情導致年內利率環境較低所致。

 
•
由於我們在賓夕法尼亞州中南部市場和特拉華州市場的項目，從2020年到2021年，建築貸款的平均餘額增加了3000萬美元，導致利息收入增加了1,177,000美元。建造業貸款的平均收益率由4.89%下降至4.07%，導致利息收入減少173,000元。

 
•
從2020年到2021年，商業貸款的利息收入增加了512.8萬美元。商業貸款平均餘額增加1.485億美元，歸因於中海岸收購和特拉華州市場的增長。這些貸款平均餘額的增加導致利息收入增加，數額為7 074 000美元。2021年商業貸款的平均收益率下降36個基點至4.90%，導致利息收入減少，利率為1,946,000美元。

 
•
從2020年到2021年，農業貸款利息收入減少了94.3萬美元。農業貸款平均餘額減少730萬美元，主要歸因於賓夕法尼亞州中南部市場。這些貸款的平均餘額減少導致利息收入減少，數額為321,000美元。農業貸款的平均收益率從2020年的4.49%下降到2021年的4.31%，原因是利率普遍下降，導致利息收入減少，利率為622,000美元。

 
•
從2020年到2021年，州和政區貸款的平均餘額減少了3330萬美元，這對總利息收入產生了121.8萬美元的負面影響，因為貸款數量的增加是由於客户通過市政債券市場進行再融資。州和政治部門貸款的平均税額收益率從2020年的4.01%下降到2021年的3.54%，減少了36.9萬美元的利息收入。

 
•
其他貸款的平均餘額因未償還學生貸款增加而增加310萬元。這導致總利息收入因數量增加了18萬美元。其他貸款的平均税額收益從2020年的5.65%增加到2021年的5.74%，增加了20,000美元的其他貸款利息收入

28
索引
與2020年相比，2021年的總利息支出減少了1,000,000美元。貸款減少的主要原因是計息存款的平均利率下降15個基點 至0.43%。這一減少導致利息支出減少1,849,000美元。利率的下降是由美聯儲對新冠肺炎疫情的應對推動的。存單平均利率由1.23%降至0.98%，利息支出減少890,000元。貨幣市場的平均利率由0.49%下降至0.27%，導致利息支出減少738,000元。儲蓄賬户的平均利率下降了9個基點， 導致利息支出減少了287,000美元。其他借款資金的平均利率由1.34%上升至1.50%，導致利息支出增加74,000美元，這是由於2021年發行的債務的利息支出。
 
2021年，平均有息負債增加1.723億美元，平均有息存款增加1.809億美元，其他借款平均減少860萬美元。由於平均存款的增加，利息支出因數量的變化而增加了835,000美元。平均存款的增長主要是由銀行所有市場的有機增長推動的，包括7,330萬美元的NOW賬户、4,890萬美元的儲蓄賬户、5,280萬美元的貨幣市場賬户和590萬美元的存單。這些增加對利息支出的影響合計為835,000美元。其他借入資金的平均餘額減少了860萬美元，相應地利息支出減少了6萬美元。
 
我們2021年的税收等值淨息差為3.52%，而2020年為3.92%，這一變化可歸因於2021年期間生息資產收益率的降幅大於計息負債的成本。2021年利率上升是為了應對財政政策預期的變化和持續的流行病，這種流行病繼續阻礙經濟活動，加強並延長了異常強勁的通脹壓力，並改變了貨幣政策的預期路徑。

貸款損失準備金
 
在截至2022年12月31日的一年中，我們記錄了1,683,000美元的貸款損失準備金。2022年的撥備為13.3萬美元，比2021年的撥備高出8.6%。貸款損失撥備增加的主要原因是，與2021年相比，2022年貸款實現了有機增長，但與2021年相比，經濟前景有所改善，這抵消了受新冠肺炎疫情影響更大的影響。(另見“財務狀況--貸款損失和信用質量風險撥備”)。
 
在截至2021年12月31日的一年中，我們記錄了1,550,000美元的貸款損失準備金。2021年的撥備為850,000美元，比2020年的撥備減少35.4%。貸款損失準備金減少的主要原因是2020年新冠肺炎疫情對經濟造成的影響，以及與2020年相比，2021年的有機增長有限。(另見“財務狀況--貸款損失撥備和信貸質量風險”)。
 
非利息收入
 
下表按主要類別反映了12月31日終了年度的非利息收入(以千美元為單位)：
 
   
2022
    
2021
    
2020
  
服務費
    
5,346
      
4,755
    
$
4,221
  
托拉斯
    
803
      
865
      
803
  
經紀和保險
    
1,895
      
1,625
      
1,297
  
股權安全收益(損失)，淨額
    
(247
)
    
339
      
(41
)
可供出售的安全收益(損失)，淨額
    
(14
)
    
212
      
305
  
出售貸款的收益
    
258
      
1,283
      
2,168
  
銀行擁有的人壽保險收益
    
852
      
1,828
      
695
  
其他
    
845
      
1,398
      
1,974
  
總計
  
$
9,738
    
$
12,305
    
$
11,422
  
 
29
索引
   
2022/2021
變化
    
2021/2020
變化
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
服務費
  
$
591
      
12.4
    
$
534
      
12.7
  
托拉斯
    
(62
)
    
(7.2
)
    
62
      
7.7
  
經紀和保險
    
270
      
16.6
      
328
      
25.3
  
股權安全收益(損失)，淨額
    
(586
)
    
(172.9
)
    
380
      
(926.8
)
可供出售的安全收益(損失)，淨額
    
(226
)
    
(106.6
)
    
(93
)
    
(30.5
)
出售貸款的收益
    
(1,025
)
    
(79.9
)
    
(885
)
    
(40.8
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
(976
)
    
(53.4
)
    
1,133
      
163.0
  
其他
    
(553
)
    
(39.6
)
    
(576
)
    
(29.2
)
總計
  
$
(2,567
)
    
(20.9
)
  
$
883
      
7.7
  
 
2022 vs. 2021
 
2022年非利息收入比2021年減少了256.7萬美元，降幅為20.9%。2022年，我們在可供出售的證券上淨虧損14,000美元，而2021年的淨收益總計211,000美元。 2022年間，我們出售了750萬美元的美國機構證券，税前虧損14,000美元。在2021年期間，我們出售了1720萬美元的美國國債，獲得了177,000美元的税前收益，並出售了1,200萬美元的美國機構證券，獲得了35,000美元的税前收益，以利用銷售時的市場狀況。2022年期間，由於2022年經歷的市場狀況，股票安全淨虧損達24.7萬美元，而去年的收益為33.9萬美元。
 
與去年相比，出售貸款的收益減少了1,025,000美元。銷售貸款收益減少的原因是由於按揭利率上升，銷售住宅按揭貸款的收益減少4160萬美元，跌幅為74.8%。2022年服務費增加591,000美元，原因是與2021年相比，2022年客户支出增加。其他收入的減少是由於為某些客户提供衍生品合約的費用，這為客户提供了固定利率貸款，2022年產生的手續費收入為88,000美元，而2021年為494,000美元。銀行人壽保險的收益減少是由於本公司的兩名前僱員在2021年第一季度去世，這產生了應支付給本公司的1,155,000美元的死亡撫卹金。經紀和保險佣金的增長歸因於賓夕法尼亞州中南部和中北部市場的增長。
 
2021 vs. 2020
 
2021年非利息收入比2020年增加了88.3萬美元，增幅為7.7%。2021年，我們在可供出售的證券上獲得了21.2萬美元的淨收益，而2020年的淨收益總計為30.5萬美元。 在2021年期間，我們出售了1720萬美元的美國國債，税前收益為17.7萬美元，我們出售了1200萬美元的美國機構證券，税前收益為3.5萬美元，以利用銷售時的市場狀況。在2020年間，我們 出售了19種抵押貸款支持證券，淨收益為30.5萬美元，以鎖定因應新冠肺炎疫情而受益於美聯儲投資購買計劃的收益。2021年期間，由於2021年的市場收益，股權安全淨收益達到33.9萬美元，而2020年與新冠肺炎大流行相關的虧損為4.1萬美元。
 
與2020年相比，出售貸款的收益減少了88.5萬美元。銷售貸款收益減少，原因是出售住宅按揭貸款的收益減少2,020萬美元，跌幅為26.6%。2021年服務費增加534,000美元是由於世行對2020年新冠肺炎疫情的應對，以及2021年客户支出與2020年相比有所增加，這是由於客户減少外出就餐和在非必需品上的支出而強制入住 上門訂單。其他收入減少是由於為某些客户提供衍生品合約的費用，這為客户提供了固定利率貸款，2021年產生的手續費收入為494,000美元，而2020年為1,373,000美元。銀行擁有人壽保險的收益增加是由於本公司兩名前僱員於2021年第一季度去世，從而產生了應支付給本公司的死亡撫卹金 1,155,000美元。經紀和保險佣金的增長歸因於我們在賓夕法尼亞州中南部和中北部市場的增長。

非利息支出
 
下表反映了截至12月31日的年度按主要類別分列的非利息支出(以千美元為單位)：
 
30
索引
   
2022
    
2021
    
2020
  
薪酬和員工福利
    
27,837
      
25,902
    
$
24,190
  
入住率
    
3,138
      
2,966
      
2,557
  
傢俱和設備
    
565
      
519
      
757
  
專業費用
    
1,891
      
1,526
      
1,517
  
FDIC保險
    
676
      
522
      
476
  
賓夕法尼亞州股票税
    
907
      
880
      
868
  
無形資產攤銷
    
156
      
192
      
216
  
兼併收購
    
-
      
-
      
2,179
  
礦石費用
    
17
      
439
      
451
  
軟件費用
    
1,446
      
1,321
      
1,155
  
其他
    
8,061
      
7,283
      
6,481
  
總計
  
$
44,694
    
$
41,550
    
$
40,847
  

   
2022/2021
變化
    
2021/2020
變化
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
薪酬和員工福利
  
$
1,935
      
7.5
    
$
1,712
      
7.1
  
入住率
    
172
      
5.8
      
409
      
16.0
  
傢俱和設備
    
46
      
8.9
      
(238
)
    
(31.4
)
專業費用
    
365
      
23.9
      
9
      
0.6
  
FDIC保險
    
154
      
29.5
      
46
      
9.7
  
賓夕法尼亞州股票税
    
27
      
3.1
      
12
      
1.4
  
無形資產攤銷
    
(36
)
    
(18.8
)
    
(24
)
    
(11.1
)
兼併收購
    
-
    
北美
      
(2,179
)
    
(100.0
)
礦石費用
    
(422
)
    
(96.1
)
    
(12
)
    
(2.7
)
軟件費用
    
125
      
9.5
      
166
      
14.4
  
其他
    
778
      
10.7
      
802
      
12.4
  
總計
  
$
3,144
      
7.6
    
$
703
      
1.7
  
 
2022 vs. 2021
 
2022年的非利息支出總額為44,694,000美元，比2021年的41,550,000美元增加了3,144,000美元。薪資和員工福利增加了1,935,000美元，漲幅為7.5%。這一增長是由於2022年初生效的功績增加，2022年期間增加了14.7FTE的員工人數，以及由於員工的實際索賠而增加的醫療保健相關費用。由於2022年的銷售額比2021年有所增加，與經紀佣金和保險佣金相關的員工佣金有所增加。
 
佔用費用增加的原因是在2022年期間開設了更多的分支機構，以及水電費和維護費增加。專業費用的增加是由於與最近宣佈的HVB合併相關的25萬美元費用 ，預計將於2023年上半年完成。其他費用的增加主要是額外的營銷費用(主要是在特拉華州市場)、與欺詐性客户賬户活動相關的沖銷、評估費、隨着經濟因疫情相關問題而重新開放而產生的差旅相關費用以及由於該市場的增長而產生的特拉華州特許經營税。礦石支出的減少是由於2022年礦石 資產的銷售收益所致。

2021 vs. 2020
 
2021年的非利息支出總額為41,550,000美元，比2020年的40,847,000美元增加了703,000美元。工資和員工福利增加了1,712,000美元，漲幅為7.1%。這一增長是由於2021年初生效的業績增長、作為中海岸收購的一部分而增加的員工人數並服務於特拉華州市場，以及由於公司盈利能力的提高而增加的利潤分享費用。由於2021年的銷售額比2020年有所增加，與經紀和保險佣金相關的員工佣金有所增加。
 
佔用費用的增加是由於作為中海岸收購的一部分而收購的額外分支機構以及Kennett Square分支機構，因為它們在2021年計入了全年。合併和收購成本的減少是由於與2020年4月完成的中海岸收購相關的成本。傢俱和固定裝置的減少是由於2020年為支持收購而購買的未資本化項目的減少。其他費用的增加是由於我們在賓夕法尼亞州中南部和特拉華州市場的慈善捐款，以及特拉華州市場的表現、廣告和與特拉華州市場相關的促銷活動導致的特拉華州特許經營税。

31
索引
所得税撥備
 
2022年、2021年和2020年的所得税準備金分別為643.5萬美元、619.9萬美元和526.3萬美元。2022年、2021年和2020年的有效税率分別為18.1%、17.6%和17.3%， 。
 
2022年所得税支出增加236,000美元是由於銀行擁有的人壽保險收入被排除在應税收入之外，這一數字在2021年高於2022年，這導致按21%的税率計算的所得税增加了205,000美元。
 
2021年所得税支出增加936,000美元是由於扣除所得税撥備前的收入增加了4,951,000美元，按21%的税率計算，税收支出增加了1,040,000美元。
 
我們參與了七項有限合夥協議，在我們的市場領域運營低收入住房項目，其中兩項是我們在2022年期間達成的。在2022年、2021年和2020年期間，我們 確認了與七個合作伙伴關係之一相關的税收抵免。到2022年12月，與其中四個夥伴關係有關的税收抵免已全部使用。我們預計將於2023年開始確認其餘三個項目的信用額度。我們 預計在未來13年確認總計960萬美元的税收抵免。
 
財務狀況
 
下表列出了過去一年的期末餘額(百萬美元)、美元變動額和百分比變動率：
 
   
2022
Balance
    
增加
    
%
Change
    
2021
天平
  
總資產
  
$
2,333.4
    
$
189.5
      
8.8
    
$
2,143.9
  
總投資
    
439.5
      
27.1
      
6.6
      
412.4
  
貸款總額，淨額
    
1,706.4
      
282.2
      
19.8
      
1,424.2
  
總存款
    
1,844.2
      
8.0
      
0.4
      
1,836.2
  
借款總額
    
257.3
      
183.3
      
247.7
      
74.0
  
股東權益總額
    
200.1
      
(12.4
)
    
(5.8
)
    
212.5
  

現金和現金等價物
 
截至2022年12月31日，現金和現金等價物總計2620萬美元，而2021年12月31日為1.728億美元。管理層通過我們的資產負債委員會積極衡量和評估公司的流動性，並相信公司的流動性需求由當前的現金和現金等價物餘額、隨時可以獲得的傳統資金來源、聯邦住房貸款銀行融資、與代理銀行的聯邦資金額度、經紀存單以及一年內到期的投資和貸款組合部分滿足。管理層預計，這些資金來源將使我們能夠在到期時履行現金義務和表外承諾。
 
投資
 
下表顯示截至12月31日的兩年按公允價值計算的投資組合的年終構成(以千美元為單位)：
 
   
2022
Amount
    
的百分比
Total
    
2021
金額
    
的百分比
Total
  
可供銷售：
                        
美國機構證券
  
$
70,677
      
16.0
    
$
73,945
      
17.8
  
美國國債
    
148,570
      
33.6
      
115,347
      
27.8
  
國家和政體劃分的義務
    
110,300
      
25.0
      
112,021
      
27.0
  
公司義務
    
9,383
      
2.1
      
10,333
      
2.5
  
抵押貸款支持證券
    
100,576
      
22.8
      
100,756
      
24.3
  
股權證券
    
2,208
      
0.5
      
2,270
      
0.6
  
總計
  
$
441,714
      
100.0
    
$
414,672
      
100.0
  

32
索引
該公司的投資組合在2022年增加了2700萬美元。這一增長是由2022年上半年為利用部分現金頭寸而進行的購買推動的。在2022年期間，我們購買了5380萬美元的美國國債、1230萬美元的美國機構債券、3340萬美元的抵押貸款支持證券、1840萬美元的州和地方債務以及21.8萬美元的股權證券，幫助抵消了這一年發生的1950萬美元的本金償還和1410萬美元的催繳和到期。我們還出售了750萬美元的債券，淨虧損1.4萬美元。由於市場利率上升，我們投資組合的公允價值在2022年減少了約4790萬美元 。不包括我們主要存放在美聯儲的短期投資，2022年我們投資組合的有效收益率為1.90%，而2021年按税額等值計算的有效收益率為1.96%。
 
2022年，為應對歷史上的高通脹，利率大幅上升，迫使美聯儲以幾十年來未曾見過的速度和水平積極收緊貨幣政策。今年伊始，通脹加速，俄羅斯入侵烏克蘭進一步推高了能源價格，原油價格在3月初達到每桶130美元的峯值。其他大宗商品價格跟隨油價上漲，達到了極高的水平，加劇了人們對通脹的擔憂。美聯儲完全放棄了他們認為通脹將被證明是暫時的，並開始通過縮減資產負債表規模和提高隔夜借款利率來收緊貨幣政策。進入今年以來，央行的官方預測是加息0.75%，但通貨膨脹率繼續攀升至自20世紀80年代初以來未曾見過的水平，將美聯儲推入了一系列75個基點的加息，然後在12月份加息50個基點，總漲幅為4.25%。這些舉措的結果造成了美國國債收益率曲線的倒置，從1個月國庫券到7年期國債的每個期限的收益率都超過了10年期國債。備受關注的2年期至10年期美國國債利差年初為正88個基點，年底為負55個基點。2年期美國國債年初為0.78%，年底為4.43%，而10年期美國國債從1.56%升至3.88%。大宗商品價格在下半年有所回落，通脹指標因此下降, 但強勁的勞動力市場使工資通脹居高不下， 迫使美聯儲保持堅定的積極緊縮貨幣政策。美國國債收益率今年年底遠低於峯值，因為收益率曲線倒置增加了人們對美聯儲將犯下政策錯誤並大幅收緊的擔憂。2022年的投資戰略一直是利用多餘的現金、投資組合中的現金流和存款流入來購買美國國債，因為美國國債和機構之間的利差有限，由政府支持的實體發行的抵押貸款支持證券以及國家和政治證券的債務。投資組合的增加是為了應對2021年和2022年上半年的存款流入。我們不斷監控利率交易區間，並試圖將購買重點放在利率處於交易區間高端的時候。本行相信其投資策略已適當地減低其在不同利率環境下的利率風險，同時提供足夠的現金流以滿足流動資金需求。
 
截至2022年12月31日，除政府支持和政府擔保的抵押貸款支持證券外，本公司不擁有任何賬面總價值超過該日合併股東權益的10%的證券。
 
截至2022年12月31日，投資組合(不包括股權證券)按攤銷成本和平均加權收益率計算的預期本金償還如下所示(以千美元為單位)。預期本金償還(包括按揭證券的提前還款速度假設)與綜合財務報表附註4詳述的合約到期日有重大差異。免税證券的收益率 在全額應税等值基礎上列報，假設税率為21%，這是2022年12月31日的有效税率。
 
   
一年或更短時間
    
一年後
to Five years
    
五年後
to Ten Years
    
十年後
    
總計
  
   
攤銷
Cost
    
產率
%
    
攤銷
Cost
    
產率
%
    
攤銷
成本
    
產率
%
    
攤銷
成本
    
產率
%
    
攤銷
成本
    
產率
%
  
可供出售的證券：
                                                            
美國機構證券
  
$
16,660
      
3.4
    
$
32,447
      
1.9
    
$
23,354
      
1.8
    
$
6,095
      
1.5
    
$
78,556
      
2.2
  
美國國債
    
9,972
      
1.0
      
139,459
      
1.1
      
12,805
      
1.6
      
-
      
-
      
162,236
      
1.1
  
國家和政治的義務
細分
    
4,635
      
3.7
      
14,549
      
2.5
      
26,558
      
1.8
      
74,820
      
1.9
      
120,562
      
2.0
  
公司義務
    
-
      
-
      
10,335
      
3.6
      
-
      
-
      
-
      
-
      
10,335
      
3.6
  
抵押貸款支持證券
    
19,121
      
1.0
      
36,394
      
1.5
      
42,271
      
1.4
      
17,518
      
1.4
      
115,304
      
1.4
  
可供銷售的總數量
  
$
50,388
      
2.0
    
$
233,184
      
1.5
    
$
104,988
      
1.6
    
$
98,433
      
1.8
    
$
486,993
      
1.6
  
 
33
索引
截至2022年12月31日，預計約58.2%的債務證券攤銷成本將在五年或更短時間內到期、催繳或預付。本公司預計，業務收益、美聯儲和其他代理銀行持有的現金水平、可供出售證券的高流動性水平、存款的增長以及聯邦住房貸款銀行和其他第三方銀行的借款將足以滿足未來的流動性需求。

持有待售貸款

截至2022年12月31日，持有的待售貸款比2021年12月31日減少了380萬美元，至72.5萬美元。待售貸款減少是由於利率較高的環境導致2022年的再融資額比2021年有所減少。

貸款
 
世行的貸款努力歷來集中在賓夕法尼亞州中北部和紐約南部。隨着對FNB的收購和在蘭開斯特縣開設辦事處，這一重點已擴大到賓夕法尼亞州中南部的黎巴嫩、Schuylkill、Berks和蘭開斯特縣市場。我們在聯合縣有一個有限的分支機構，由貸款團隊組成，主要支持農業機會，在州立學院和磨坊大廳有 個辦事處，以支持賓夕法尼亞州中部的商業機會，特別是中心縣和克林頓縣。2020年4月，我們完成了對中海岸的收購，將我們的市場擴展到特拉華州，業務集中在特拉華州的威爾明頓和多佛市。2020年11月，我們在賓夕法尼亞州肯內特廣場開設了一家分支機構，以進一步服務於作為中海岸收購的一部分而獲得的客户，並將業務擴展到賓夕法尼亞州切斯特縣。2022年期間，公司繼續在賓夕法尼亞州蘭開斯特市和特拉華州開設辦事處，分別在賓夕法尼亞州埃弗拉塔和特拉華州威爾明頓附近的特拉華州格林維爾開設辦事處。世行還獲準在賓夕法尼亞州威廉斯波特開設一家提供全方位服務的分行，預計將於2023年夏季開業。
 
我們主要通過直接向現有客户羣發放貸款，通過我們的貸款團隊與客户的牢固關係以及房地產經紀人、建築承包商、律師、會計師、公司和顧問委員會成員、現有客户和銀行網站的推薦產生新客户。世行提供各種貸款，儘管從歷史上看，我們的貸款大多集中在房地產貸款上，包括住宅、商業、農業和建築貸款。截至2022年12月31日，我們的貸款組合中約有85.9%是房地產貸款。所有貸款均受 由管理層制定和管理並由董事會批准的貸款政策管轄。
 
本行主要提供期限長達25年的固定利率住宅按揭貸款，以及利率為1年、3年、5年和15年的可調整利率按揭貸款(分期償還期限最長為30年)。貸款與價值比率通常為80%或更低，但信用良好、債務收入比低和/或淨資產高的個人除外。可調整利率 抵押貸款的保證金高於匹茲堡聯邦住房貸款銀行的可比借款利率。房屋淨值貸款的期限最長為15年，利率固定。房屋淨值信用額度是與最優惠利率掛鈎的可變利率貸款，通常有十年的提款期，然後是十年的還款期。房屋淨值貸款通常是以最高80%的貸款價值寫成的。
 
商業地產貸款期限一般為20年或以下，利率一至五年可調。可調整利率通常與高於匹茲堡聯邦住房貸款銀行可比借款利率的利潤率掛鈎，典型的貸款與價值比率為80%或更低。在2022年至2021年期間，銀行向某些客户提供衍生品合同，允許客户獲得為期長達10年的固定利率。在可行的情況下，銀行參與美國農業部(USDA)和小企業管理局(SBA)的擔保貸款計劃，以抵消信貸風險，並進一步促進我們市場領域的經濟增長。
 
農業是我們整個市場領域的一個重要產業。因此，該行不僅建立了一支對該行業有透徹瞭解、具有豐富經驗的農業貸款團隊，而且還不斷尋找更多對農業有透徹瞭解的員工。我們有農業貸款政策來幫助承銷農業貸款。農業貸款發放給多樣化的客户羣，其中包括乳製品、生豬和家禽養殖户及其支持企業。農業貸款側重於性質、現金流和抵押品，同時也考慮到該行業的特殊風險。貸款期限一般為20年或更短，利率為一至五年可調。可調整利率通常與匹茲堡聯邦住房貸款銀行可比借款利率以上的利潤率掛鈎，典型的貸款與價值之比低於 80%。我們評估與我們的家禽和豬農產品客户有聯繫的集成商的財務實力。該銀行是美國農業部農場服務局(FSA)的優先貸款人，並參與了FSA擔保的貸款計劃。
 
34
索引
作為其對所服務社區的承諾的一部分，世行是我們當地市政當局和學區項目的積極貸款人。這些貸款的範圍從短期過渡性融資到針對特定項目的20年期貸款。這些貸款的利率通常至少每五年調整一次。由於某些市政貸款的規模，我們與其他社區銀行建立了參與貸款關係，使我們能夠滿足監管合規問題，同時滿足客户的需求。截至2022年12月31日，我們參與貸款的總餘額為1.9595億美元，其中1.026億美元已售出。
 
2022年與天然氣勘探相關的活動高於2021年。某些實體鑽探了新的油井，建立了新的PAD場地和管道，而其他公司只維護了現有的油井。天然氣價格在2022年期間有所上漲，但在2022年仍經歷了大幅波動。雖然世行向為勘探活動提供服務的公司提供貸款，但世行並未向從事實際鑽探和勘探活動的公司提供任何貸款。該公司發放的貸款用於服務行業客户，包括卡車運輸公司、石材採石場和其他支持企業。我們還向企業和個人提供貸款，用於餐館、酒店和公寓租賃，這些貸款是為了滿足天然氣工人的住房和生活需求而開發和擴大的。由於我們對行業及其週期性的瞭解，為天然氣相關活動發放的貸款是以審慎和謹慎的方式發放的，並遵守向這些實體提供貸款的具體政策和程序，其中包括降低貸款價值比門檻、縮短攤銷期限、 以及擴大我們對與此活動相關的貸款集中度的監控。
 
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的貸款組合的年終構成(以千美元為單位)：
 
   
2022
    
2021
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
房地產：
                        
住宅
  
$
210,213
      
12.2
    
$
201,097
      
14.0
  
商業廣告
    
876,569
      
50.8
      
687,338
      
47.7
  
農耕
    
313,614
      
18.2
      
312,011
      
21.6
  
施工
    
80,691
      
4.7
      
55,036
      
3.8
  
消費者
    
86,650
      
5.0
      
25,858
      
1.8
  
其他商業貸款
    
63,222
      
3.7
      
74,585
      
5.2
  
其他農業貸款
    
34,832
      
2.0
      
39,852
      
2.8
  
國家和政治分部貸款
    
59,208
      
3.4
      
45,756
      
3.1
  
貸款總額
    
1,724,999
      
100.0
      
1,441,533
      
100.0
  
貸款損失撥備減少
    
18,552
              
17,304
          
淨貸款
  
$
1,706,447
            
$
1,424,229
          

   
2022/2021
變化
  
   
金額
    
%
  
房地產：
              
住宅
  
$
9,116
      
4.5
  
商業廣告
    
189,231
      
27.5
  
農耕
    
1,603
      
0.5
  
施工
    
25,655
      
46.6
  
消費者
    
60,792
      
235.1
  
其他商業貸款
    
(11,363
)
    
(15.2
)
其他農業貸款
    
(5,020
)
    
(12.6
)
國家和政治分部貸款
    
13,452
      
29.4
  
貸款總額
  
$
283,466
      
19.7
  

35
索引
貸款總額在2022年增加了2.835億美元，2022年底增加了17.2億美元。2022年增長的主要驅動力是特拉華州商業和建築房地產市場、學生貸款以及州和政治貸款的增長。這一增長被其他商業貸款和其他農業貸款分別減少1140萬美元和500萬美元所抵消，這是由於購買力平價貸款和其他貸款償還的減少 。
 
住宅房地產貸款增加了910萬美元，儘管2022年由於利率上升而導致再融資活動減少，但有1000萬美元的住宅房地產貸款 源自二級市場銷售，而2021年的這一數字為4470萬美元。對於在二級市場上出售的貸款，本公司確認為這些已出售貸款提供服務的手續費收入，該收入包括在非利息收入中。
 
下表顯示了截至2022年12月31日我們的貸款組合的到期日分佈(以千為單位)。此表不包括任何會顯著縮短所有貸款的平均使用年限並可能導致我們的實際還款體驗與下面所示不同的預付款估計。沒有規定還款時間表和期限的活期貸款被報告為一年或更短時間內到期。
 
   
在一年或更短的時間內到期
    
一年到五年後
    
在五年到十五年之後
    
十五年後
    
總計
  
房地產：
                              
住宅
  
$
736
    
$
8,003
    
$
74,912
    
$
126,562
    
$
210,213
  
商業廣告
    
86,776
      
267,583
      
357,755
      
164,455
      
876,569
  
農耕
    
20,260
      
17,031
      
156,043
      
120,280
      
313,614
  
施工
    
2,193
      
29,675
      
33,395
      
15,428
      
80,691
  
消費者
    
18,336
      
65,279
      
2,903
      
132
      
86,650
  
其他商業貸款
    
28,933
      
28,483
      
5,806
      
-
      
63,222
  
其他農業貸款
    
19,232
      
13,257
      
2,343
      
-
      
34,832
  
國家和政治分部貸款
    
768
      
1,461
      
27,687
      
29,292
      
59,208
  
   
$
177,234
    
$
430,772
    
$
660,844
    
$
456,149
    
$
1,724,999
  

下表列出了固定利率或浮動利率的貸款部分，這些貸款在貸款期限內根據利率指數的變化在2023年12月31日之後到期。

貸款對利率變化的敏感度-2023年12月31日之後到期的貸款：
  
預定利率
    
浮動或可調整利率
    
總計
  
房地產：
                  
住宅
  
$
116,160
    
$
93,317
    
$
209,477
  
商業廣告
    
383,030
      
406,763
      
789,793
  
農耕
    
13,923
      
279,431
      
293,354
  
施工
    
32,657
      
45,841
      
78,498
  
消費者
    
4,823
      
63,491
      
68,314
  
其他商業貸款
    
19,711
      
14,578
      
34,289
  
其他農業貸款
    
10,736
      
4,864
      
15,600
  
國家和政治分部貸款
    
35,770
      
22,670
      
58,440
  
   
$
616,810
    
$
930,955
    
$
1,547,765
  

貸款損失準備和信用質量風險
 
貸款損失撥備維持在管理層判斷足以吸收貸款組合中未來可能出現的貸款損失的水平。貸款損失準備金 從當期收入中扣除。被認為無法收回的貸款將從撥備中註銷，而隨後的收回會增加撥備。截至2022年12月31日，貸款損失撥備為18,552,000美元，佔貸款總額的1.08%，而截至2021年12月31日，貸款損失撥備為17,304,000美元，佔貸款總額的1.20%。增加1248000美元是貸款損失準備金1683000美元減去淨沖銷435000美元的結果。2022年期間，淨沖銷較低，大部分與一次沖銷有關。下表顯示截至12月31日貸款損失撥備的分佈情況以及貸款佔貸款總額的百分比，按貸款類別分列(以千美元為單位)：
 
36
索引
   
2022
    
2021
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
房地產貸款：
                        
住宅
  
$
1,056
      
12.2
    
$
1,147
      
14.0
  
商業廣告
    
10,120
      
50.8
      
8,099
      
47.7
  
農耕
    
4,589
      
18.2
      
4,729
      
21.6
  
施工
    
801
      
4.7
      
434
      
3.8
  
消費者
    
135
      
5.0
      
262
      
1.8
  
其他商業貸款
    
1,040
      
3.7
      
1,023
      
5.2
  
其他農業貸款
    
489
      
2.0
      
558
      
2.8
  
國家和政治分部貸款
    
322
      
3.4
      
281
      
3.1
  
未分配
    
-
      
不適用
      
771
      
不適用
  
貸款損失準備總額
  
$
18,552
      
100.0
    
$
17,304
      
100.0
  
 
下表提供了與2022年、2021年和2020年信貸損失情況和淨(沖銷)回收有關的信息。
 
2022
  
信用損失費用(收益)
    
淨(沖銷)回收
    
平均貸款
    
淨(沖銷)回收與平均貸款的比率
    
貸款總額的免税額
    
非權責發生制貸款佔貸款的百分比
    
對非應計貸款總額的免税額
  
房地產：
                                          
住宅
  
$
(91
)
    
-
    
$
204,063
      
0.00
%
    
0.50
%
    
0.28
%
    
178.68
%
商業廣告
    
2,018
      
3
      
782,016
      
0.00
%
    
1.15
%
    
0.32
%
    
364.29
%
農耕
    
(140
)
    
-
      
312,999
      
0.00
%
    
1.46
%
    
1.03
%
    
142.43
%
施工
    
367
      
-
      
73,214
      
0.00
%
    
0.99
%
    
0.00
%
  
北美
  
消費者
    
(111
)
    
(16
)
    
58,715
      
-0.03
%
    
0.16
%
    
0.00
%
  
北美
  
其他商業貸款
    
439
      
(422
)
    
72,444
      
-0.58
%
    
1.64
%
    
0.10
%
    
1677.42
%
其他農業貸款
    
(69
)
    
-
      
34,421
      
0.00
%
    
1.40
%
    
0.82
%
    
171.58
%
國家和政治分部貸款
    
41
      
-
      
56,004
      
0.00
%
    
0.54
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
(771
)
    
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
總計
  
$
1,683
    
$
(435
)
  
$
1,593,876
      
-0.03
%
    
1.08
%
    
0.40
%
    
267.40
%
                                                         
2021
                                                        
房地產：
                                                        
住宅
  
$
(27
)
    
-
    
$
203,062
      
0.00
%
    
0.57
%
    
0.30
%
    
192.77
%
商業廣告
    
1,848
      
35
      
639,161
      
0.01
%
    
1.18
%
    
0.43
%
    
275.01
%
農耕
    
(224
)
    
-
      
312,770
      
0.00
%
    
1.52
%
    
1.00
%
    
150.94
%
施工
    
312
      
-
      
56,315
      
0.00
%
    
0.79
%
    
0.00
%
  
北美
  
消費者
    
(53
)
    
(6
)
    
24,125
      
-0.02
%
    
1.01
%
    
0.00
%
  
北美
  
其他商業貸款
    
(113
)
    
(90
)
    
99,839
      
-0.09
%
    
1.37
%
    
0.19
%
    
730.71
%
其他農業貸款
    
(306
)
    
-
      
37,181
      
0.00
%
    
1.40
%
    
2.01
%
    
69.49
%
國家和政治分部貸款
    
(198
)
    
-
      
52,804
      
0.00
%
    
0.61
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
311
      
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
總計
  
$
1,550
    
$
(61
)
  
$
1,425,257
      
0.00
%
    
1.20
%
    
0.53
%
    
227.21
%
                                                         
2020
                                                        
房地產：
                                                        
住宅
  
$
46
      
14
    
$
210,696
      
0.01
%
    
0.58
%
    
0.40
%
    
144.58
%
商業廣告
    
2,065
      
(398
)
    
478,415
      
-0.08
%
    
1.04
%
    
0.76
%
    
137.25
%
農耕
    
(84
)
    
15
      
311,100
      
0.00
%
    
1.57
%
    
0.99
%
    
158.09
%
施工
    
79
      
0
      
26,343
      
0.00
%
    
0.34
%
    
0.00
%
  
北美
  
消費者
    
238
      
(29
)
    
20,986
      
-0.14
%
    
1.06
%
    
0.00
%
  
北美
  
其他商業貸款
    
3
      
(32
)
    
112,054
      
-0.03
%
    
1.07
%
    
1.12
%
    
95.48
%
其他農業貸款
    
(97
)
    
-
      
46,101
      
0.00
%
    
1.77
%
    
2.00
%
    
88.71
%
國家和政治分部貸款
    
(57
)
    
-
      
86,143
      
0.00
%
    
0.76
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
207
      
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
總計
  
$
2,400
    
$
(430
)
  
$
1,291,838
      
-0.03
%
    
1.13
%
    
0.76
%
    
147.36
%
 
37
索引
公司相信，根據公司董事會批准的內部貸款政策，它利用了嚴格和徹底的貸款審查程序。審查的目的是評估貸款質量，分析拖欠情況，識別問題貸款，評估潛在的沖銷和回收，並評估所服務市場的總體經濟狀況。公司至少每半年對我們的商業投資組合進行一次外部獨立貸款審查。聘請外部顧問1)每年審查商業貸款組合中至少50%的美元金額，2)去年發放的100萬美元以上的新貸款，3)承諾金額大於或等於100萬美元的大部分借款人，4)選定逾期30天以上的750,000美元以上的貸款關係，或分類特別提及、不合格、可疑或 損失，以及5)管理層或顧問認為適當的其他貸款。作為審查的一部分，我們對我們的承保流程和貸款評級系統進行了評估。
 
管理層認為，它使用了可獲得的最佳信息來做出這樣的決定，截至2022年12月31日，貸款損失準備金是足夠的。但是，如果情況與作出初步決定時使用的假設和估計有很大不同，可能需要進行未來的調整 。經濟長期低迷、農業和商業投資組合各個部分的經濟變化、高失業率、抵押品價值的重大變化以及從借款人獲得財務信息的延遲可能會導致不良資產水平上升、註銷、貸款損失撥備和 收入減少。此外，銀行監管機構還定期審查銀行的貸款損失撥備。銀行機構可要求根據其對審查時可獲得的信息的判斷，確認增加的貸款損失準備金。
 
在每月的基礎上，主要使用內部準備的逾期報告來識別和更新問題貸款。根據每筆已識別貸款的收集流程相關數據，可在每月觀察名單中添加或刪除該貸款。觀察名單包括評級為特別提及、不合格、可疑和損失的貸款，以及管理層可能選擇納入的額外貸款。持續監測觀察名單貸款，直到出現令人滿意的條件，允許管理層升級該貸款並將其從觀察名單中刪除。在某些情況下，根據管理層對借款人支付能力的評估，貸款可能被置於非應計項目或註銷。所有商業貸款，包括商業房地產、農業房地產、國家和政區貸款、其他商業貸款和其他農業貸款，都按季度進行非應計項目減值評估。
 
貸款損失撥備的充分性取決於公司管理層的正式季度分析。為了更好地分析與貸款組合相關的風險，將整個貸款組合分為幾個類別。如上所述，對非應計項目的貸款進行了專門的減值審查，並在適當的情況下給予特定的準備金。經評估且未發現減值的貸款按類別按其各自的同質資產池與其他未履行貸款一起計入。計算每個池的三年平均歷史損失率，並將其應用於所示年度貸款類別的履約部分。 審查池和同類池的歷史損失率均根據以下定性因素進行調整：
 
 
•
拖欠、減值/分類貸款的水平和趨勢

 
■
逾期貸款的數量和嚴重程度的變化

 
■
非權責發生貸款額

 
■
分類、不利或分級貸款的數量和嚴重程度

 
•
核銷和回收的水平和趨勢

 
•
貸款組合的數量、條款和性質的趨勢

 
•
風險選擇和承保標準的任何變化以及貸款和回收政策、程序和做法的任何其他變化的影響

 
•
世行貸款審查系統質量的變化

 
•
貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度

 
•
國家、州、地區和地方的經濟趨勢和商業狀況

 
■
一般經濟狀況

 
■
失業率

 
■
通貨膨脹/消費者物價指數

 
■
抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值變化

 
•
行業狀況，包括競爭、法律和監管要求等外部因素對估計信貸損失水平的影響。

 
•
任何信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化

 
•
董事會監督級別的任何變化

38
索引
另見合併財務報表“附註5--貸款及相關貸款損失準備”。
 
由於以往的損失經驗和在確定撥備時採用的其他風險因素，世行撥付的撥備與貸款組合的實際餘額並不直接對應。雖然截至2022年12月31日，商業和農業房地產貸款佔貸款組合的69.0%，但79.3%的津貼分配給貸款組合的這些部分，因為這些貸款比住宅房地產或對州和政治部門的貸款具有更多的內在風險 。截至2022年12月31日，住宅房地產貸款佔貸款組合的12.2%，5.7%的津貼分配給這一部分，因為通常固有風險低於商業和農業貸款。
 
下表是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度不良資產摘要。所有非應計問題債務重組(TDR)也包括 非應計貸款總額。
 
   
2022
    
2021
  
不良資產：
            
非應計項目貸款
  
$
6,938
    
$
7,616
  
應計貸款--逾期90天或以上
    
7
      
46
  
不良貸款總額
  
$
6,945
    
$
7,662
  
持有以待售的止贖資產
    
543
      
1,180
  
不良資產總額
  
$
7,488
    
$
8,842
  
                 
問題債務重組(TDR)
                
非應計TDR
  
$
3,333
    
$
4,295
  
應計TDR
    
4,358
      
6,810
  
問題債務重組總額
  
$
7,691
    
$
11,105
  
 
下表按貸款類別確定了合同逾期30至90天的貸款金額和不良貸款，以及從2021年12月31日到2022年12月31日的不良貸款變化(以千為單位)。不良貸款包括合同逾期90天或以上的應計貸款和非應計貸款。非應計貸款不計息。隨後收到的現金付款 將用於未償還本金餘額或記為利息收入，這取決於管理層對其收回本金和利息的最終能力的評估。
 
   
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
         
不良貸款
          
不良貸款
  
   
30 - 89 Days
Past Due
    
90天前
Due Accruing
    
非-
accrual
    
總非-
Performing
    
30 - 89 Days
Past Due
    
90天前
Due Accruing
    
非-
accrual
    
總非-
Performing
  
房地產：
                                                
住宅
  
$
469
    
$
-
    
$
591
    
$
591
    
$
492
    
$
46
    
$
595
    
$
641
  
商業廣告
    
1,018
      
-
      
2,778
      
2,778
      
243
      
-
      
2,945
      
2,945
  
農耕
    
-
      
-
      
3,222
      
3,222
      
31
      
-
      
3,133
      
3,133
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
消費者
    
147
      
7
      
-
      
7
      
163
      
-
      
-
      
-
  
其他商業貸款
    
1,695
      
-
      
62
      
62
      
28
      
-
      
140
      
140
  
其他農業貸款
    
-
      
-
      
285
      
285
      
10
      
-
      
803
      
803
  
不良貸款總額
  
$
3,329
    
$
7
    
$
6,938
    
$
6,945
    
$
967
    
$
46
    
$
7,616
    
$
7,662
  

   
不良貸款的變化
  
        2022 / 2021  
   
金額
    
%
  
房地產：
              
住宅
  
$
(17
)
    
(2.8
)
商業廣告
    
(200
)
    
(6.7
)
農耕
    
89
      
2.8
  
施工
    
-
      
-
  
消費者
    
7
    
北美
  
其他商業貸款
    
(78
)
    
(55.7
)
其他農業貸款
    
(518
)
    
(64.5
)
不良貸款總額
  
$
(717
)
    
(9.4
)

39
索引
該公司與直接受新冠肺炎疫情影響的客户合作。該公司根據監管機構的指導方針提供了幫助。由於新冠肺炎大流行，公司正與借款人進行更頻繁的溝通，以更好地瞭解他們的情況和麪臨的挑戰，使其能夠在出現需求和問題時主動做出反應。如果經濟狀況惡化，公司可能會 經歷不良貸款的增加和貸款損失撥備的進一步增加，並記錄額外的撥備費用。如果新冠肺炎疫情的影響持續，本公司的資產質量指標可能在未來的衡量期間惡化 。
 
在截至2022年12月31日的一年中，我們記錄了1,683,000美元的貸款損失準備金，而2021年同期為1,550,000美元，增加了133,000美元。這一增長主要是由於2022年發生的有機貸款增長，與2021年相比，2022年新冠肺炎疫情帶來的經濟狀況改善抵消了這一增長。從2021年12月31日到2022年12月31日，不良貸款減少了717,000美元，減少的主要原因是兩個客户關係在2022年支付了未償還貸款餘額。截至2022年12月31日，該行約55.2%的不良貸款與以下三個客户關係有關：
 
 
•
截至2022年12月31日，由未開發土地、石礦場和設備擔保的80.4萬美元未償還商業貸款關係和120萬美元可用額外信用證處於非應計項目狀態。該公司為天然氣行業以及當地市政當局提供服務。因此，賓夕法尼亞州中北部天然氣勘探的減少嚴重影響了客户的現金流，客户為與這些活動相關的挖掘服務和墊層建設提供石材。2020年，本公司評估了基礎設備抵押品，並於2022年第一季度對採石場進行了評估。評估顯示，抵押品價值與貸款發放的評估訂單相比有所下降，但截至2022年12月31日，貸款仍被視為在貸款價值比的基礎上得到了良好的擔保。在2021年和2022年，客户清算了一些多餘的設備，資金已用於償還部分貸款。管理層確定，截至2022年12月31日，不需要特別準備金。

 
•
截至2022年12月31日，一家總貸款關係為190萬美元、以房地產、設備和牛為抵押的農業貸款客户處於非權責發生狀態。該客户在2018年第四季度宣佈破產，並制定了一項鍛鍊計劃，該計劃於2019年第四季度獲得破產法院的批准，導致2019年末恢復每月付款，並一直持續到 2022年。這些提供給該客户的貸款中包括758,000美元的貸款，這些貸款受到農業服務局的擔保。如果牛奶價格沒有大幅和持續的上漲，這是不確定的，我們將需要依靠抵押品來償還利息和本金。於2020年內，本公司對相關抵押品進行了評估。管理層確定，截至2022年12月31日，不需要特別準備金。

 
•
截至2022年12月31日，一家總貸款關係為120萬美元、以房地產為抵押的農業貸款客户處於非權責發生狀態。新冠肺炎疫情加劇了該客户面臨的現金週轉困難。我們預計我們將需要依靠抵押品來償還利息和本金。管理層審查了抵押品，並確定截至2022年12月31日不需要任何特定準備金。
 
管理層認為，2022年12月31日的貸款損失準備金在該日期是充足的，這是基於以下因素：
 
 
•
三種貸款關係佔不良貸款餘額的55.2%，截至2022年12月31日不需要任何特定準備金。

 
•
該公司有較低的沖銷歷史，分別為2022年和2021年平均貸款的0.03%和0.00%。

40
索引
銀行擁有的人壽保險
 
該公司持有銀行擁有的人壽保險，以抵消當前和未來的員工福利成本。這些保單為銀行提供了一種產生收益的資產，以部分抵消當前的福利成本，並最終(在投保人死亡時)部分收回與福利相關的現金流出。截至2022年和2021年12月31日，該壽險的現金退保價值分別為3940萬美元和3850萬美元。現金退回價值的變化，扣除購買和通過收購獲得的金額，在經營業績中確認。2022年、20210和2020年的非利息收入總額分別為852,000美元、1,828,000美元和695,000美元，因兩名前僱員去世而於2021年領取的死亡撫卹金有所減少。該公司每年評估與人壽保險相關的風險，包括對承保金額的限制和對各承運人的信用評級的評估。
 
自2015年1月1日起，本公司對其協議進行了重組，當被保險人是銀行在職員工時，從保單獲得的任何死亡撫卹金將與該保單的受益人 平分。根據重組後的協議，僱員的受益人將有權從收益中獲得50%的淨風險金額。作為收購中海岸的一部分而獲得的保單僅用於 銀行的利益。風險淨額是應支付的死亡撫卹金總額減去保單截至死亡之日的現金退保額。作為收購FNB的一部分獲得的保單，為受益人的財產提供固定的美元福利，這取決於幾個因素，包括承保個人是FNB的董事成員還是FNB的僱員及其工資水平。截至2022年12月31日和2021年12月31日，綜合資產負債表上的其他負債中分別包括660,000美元和696,000美元的拆分美元福利協議下的債務。

衍生工具公允價值--資產

該公司持有衍生工具，以對衝利率風險，並通過類似背靠背掉期的計劃向客户提供較長期的固定利率貸款，這將導致綜合資產負債表上的衍生資產和負債。(更多信息見附註17)。截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些衍生品工具的公允價值分別為1660萬美元和400萬美元。金融工具公允價值的變動是由於2022年市場利率上升所致。現金流量利息討厭對衝衍生工具的公允價值變動的有效部分最初在其他 綜合收益(不包括收益)中報告，扣除税項後，隨後重新分類為收益，當對衝交易影響收益時，衍生工具公允價值變動的無效部分直接在 收益中確認。

遞延税金資產

遞延税項資產乃根據資產及負債的財務報表基準與所得税基準之間的差額，採用已制定的邊際税率計算。遞延 所得税費用或福利是根據遞延税項淨資產或負債在不同期間的變化而計算的。(更多信息見附註12)截至2022年12月31日和2021年12月31日，遞延税資產餘額分別為1290萬美元和410萬美元。這一變化是由於市場利率對該公司可供出售的投資組合和用於利率風險的現金流對衝的公允價值產生了影響。

其他資產
 
2022年，其他資產增加了1110萬美元，從2021年的1470萬美元增加到2580萬美元。由於匹茲堡FHLB的借款水平增加，監管機構的股票在2022年增加了730萬美元。年內，我們簽訂並延長了幾份租約，使設施使用權資產增加了170萬美元。由於養卹金計劃採用了貼現率，養卹金資產增加了120萬美元。由於在2022年期間對三個夥伴關係進行了投資，低收入住房項目投資餘額增加了100萬美元。2022年出售了喪失抵押品贖回權的房產，導致其他資產減少63.7萬美元。
 
41
索引
存款
 
下表顯示了截至12月31日按存款類型劃分的存款細目(以千美元為單位)：
 
   
2022
    
2021
    
2020
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
    
金額
    
%
  
無息存款
  
$
396,261
      
21.5
    
$
358,073
      
19.5
    
$
303,762
      
19.1
  
Now帳户
    
512,501
      
27.8
      
485,292
      
26.4
      
422,083
      
26.6
  
儲蓄存款
    
321,917
      
17.5
      
313,048
      
17.0
      
255,853
      
16.1
  
貨幣市場存款賬户
    
335,838
      
18.2
      
350,122
      
19.1
      
225,968
      
14.2
  
存單
    
277,691
      
15.0
      
329,616
      
18.0
      
381,192
      
24.0
  
總計
  
$
1,844,208
      
100.0
    
$
1,836,151
      
100.0
    
$
1,588,858
      
100.0
  

   
2022/2021
變化
    
2021/2020
變化
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
  
無息存款
  
$
38,188
      
10.7
    
$
54,311
      
17.9
  
Now帳户
    
27,209
      
5.6
      
63,209
      
15.0
  
儲蓄存款
    
8,869
      
2.8
      
57,195
      
22.4
  
貨幣市場存款賬户
    
(14,284
)
    
(4.1
)
    
124,154
      
54.9
  
存單
    
(51,925
)
    
(15.8
)
    
(51,576
)
    
(13.5
)
總計
  
$
8,057
      
0.4
    
$
247,293
      
15.6
  

2022
 
2022年存款總額增加了810萬美元，增幅為0.4%。存款水平在2021年大幅增長後，在2022年保持穩定，這是由於政府為應對新冠肺炎疫情而提供的刺激資金。隨着市場利率的提高，客户正在轉移資金，以獲得額外的流動性和更高的利率。我們繼續加強現金管理服務，以改善我們的客户服務。經紀存單增加了1,600萬美元，因為在2022年發行了新的經紀存單。截至2022年底，無息存款佔總存款的比例為21.5%，而2021年底為19.5%。本公司支付的存單利率與我們的競爭對手支付的利率相比，仍然具有競爭力。
 
2021
 
2021年存款總額增加了2.473億美元，增幅為15.6%。增長的驅動力是政府為應對新冠疫情而提供的刺激資金，其中包括個人、企業和市政當局以及公司的所有市場。我們繼續加強我們的現金管理服務，以改善我們的客户服務，並通過我們現有的客户增加存款。由於2021年沒有更換到期的存單，經紀存單減少了2,380萬美元。截至2021年底，無息存款佔總存款的比例為19.5%，而2020年底為19.1%。
 
超過FDIC保險限額的存單剩餘到期日如下：2022年12月31日(美元)：
 
3個月或更短時間
  
$
6,166
  
超過3個月至6個月
    
7,602
  
超過6個月至12個月
    
18,275
  
超過12個月
    
22,244
  
總計
  
$
54,287
  
佔存單總額的百分比
      
19.55
%
 
根據監管報告要求，截至2022年和2021年12月31日的未保險存款估計分別為732,173,000美元和742,304,000美元。
 
42
索引
截至12月31日，按儲户類別劃分的存款情況如下(以千元計)：
 
   
2022
    
2021
    
2020
  
   
金額
    
%
    
金額
    
%
    
金額
    
%
  
個人
  
$
921,404
      
50.0
    
$
938,331
      
51.1
    
$
865,041
      
54.4
  
企業和其他組織
    
586,531
      
31.8
      
534,402
      
29.1
      
467,159
      
29.4
  
國家和政治分區
    
336,273
      
18.2
      
363,418
      
19.8
      
256,658
      
16.2
  
總計
  
$
1,844,208
      
100.0
    
$
1,836,151
      
100.0
    
$
1,588,858
      
100.0
  
 
借入資金
 
2022年借入的資金增加了1.833億美元，為全年的貸款增長提供資金。截至2022年12月31日，聯邦住房金融局的短期借款增加了1.871億美元，總額為2.121億美元，而截至2021年12月31日，短期借款為2500萬美元。來自聯邦住房金融局的長期借款減少了470萬美元，總額為1000萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，聯邦住房金融局的定期貸款總額分別為1,000萬美元和1,470萬美元。定期貸款的變化是由於2022年到期的470萬美元定期貸款。本公司於2022年內並無發行任何長期債務。2022年第四季度，本公司與賓夕法尼亞州一家社區銀行簽訂了2000萬美元的信貸額度，截至2022年12月31日尚未使用。管理層不斷監測利率，以便將未來幾年的利率風險降至最低，並可能通過定期票據延長部分短期借款 。該行有五項利率互換協議未完成，以將浮動利率債務轉換為固定利率債務，名義金額分別為1,500萬美元、1,000萬美元和3項協議，金額為600萬美元。1,500萬美元 和1,000萬美元於2020年4月1日到期，分別於2025年4月1日和2027年4月1日到期。這三項600萬美元的協議始於2020年5月14日，兩年後開始日期，分別於2027年5月14日、2029年5月14日和2032年5月14日到期。 公司有一項未完成的利率互換協議，該協議於2020年4月13日簽訂，將浮動利率債務轉換為固定利率債務，名義金額為750萬美元。利率互換協議將於2027年6月17日到期。 利率互換工具涉及以規定的時間間隔接受浮動利率和支付固定利率的協議, 按商定的名義金額計算。利率互換協議支付或收到的差額確認為當期利息支出的調整。於2022年12月31日，利率互換的公允價值為6,873,000美元，計入衍生工具的公允價值--綜合資產負債表上的資產。
 
衍生工具的公允價值-負債

該公司持有衍生工具，以對衝利率風險，並通過類似背靠背掉期的計劃向客户提供較長期的固定利率貸款，這將導致綜合資產負債表上的衍生資產和負債。(更多信息見附註17)。截至2022年和2021年12月31日，這些衍生品工具的公允價值分別為970萬美元和210萬美元。金融工具公允價值的變化是由於2022年市場利率上升所致。現金流量利息討厭對衝衍生工具的公允價值變動的有效部分最初在其他 綜合收益(不包括收益)中報告，扣除税項後，隨後重新分類為收益，當對衝交易影響收益時，衍生工具公允價值變動的無效部分直接在 收益中確認。

其他負債
 
2022年期間，其他負債增加了240萬美元，達到2080萬美元。年內，我們簽訂並延長了幾份租約，設施使用權資產增加了170萬美元。員工應計福利，包括利潤分享，增加了477,000美元。
 
股東權益
 
我們根據總資產和與這些資產相關的風險來評估股東權益。我們的資本資源越多，履行我們的現金義務和吸收意外損失的可能性就越大。基於這些原因，資本充足一直是至為重要的，將來亦會繼續如此。由於資本計劃的重要性，我們每年使用各種技術和假設制定資本計劃和壓力測試資本水平，以確保在發生不可預見的情況時，我們將繼續遵守董事會批准的資本計劃和監管要求水平。
 
43
索引
我們的董事會在考慮了我們的資本要求、當前和預計的淨收益以及其他因素後，決定了我們的現金股息率。2022年和2021年，公司分別以現金股息形式支付了淨收入的26.11%和25.36%。
 
截至2022年12月31日，已發行普通股總數為3971,209股。為作比較，在計算每股盈利及現金股息時，過往期間的流通股已按2022年6月的股票股息進行調整 ，詳見綜合財務報表附註1。在2022年期間，我們以每股68.40美元的加權平均成本購買了18,700股庫存股。根據股權激勵計劃，該公司向員工授予3333股限制性股票，加權平均每股成本為68.69美元。根據一項激勵計劃，董事會獲得了1800股，每股成本為67.53美元。
 
2022年，股東權益下降5.8%，至20010萬美元。不包括累積的其他全面收益(虧損)，股東權益增加了2,060萬美元，或9.7%。2022年的淨收入為2,910萬美元，被7,588,000美元的現金股息淨額和826,000美元的庫存股活動淨額所抵消。公司的所有債務投資證券都被歸類為可供出售，這使得公司資產負債表的這一部分對不斷變化的投資市場價值更加敏感。累計其他綜合虧損較2021年12月31日減少32,986,000美元，主要原因是投資組合的公平市場價值下降。截至2022年12月31日，股東權益總額約佔總資產的8.6%，而截至2021年12月31日，股東權益總額佔總資產的9.9%。
 
流動性
 
流動資金是衡量公司有效滿足借款人和儲户正常現金流要求的能力。需要流動性來滿足儲户的取款需求， 為了滿足借款人的需求而擴大信貸，為正常的運營費用和現金股利提供資金，併為未來的資本支出提供資金。
 
為了保持適當的流動性，我們使用資金管理政策以及我們的投資和資產負債政策，以確保我們能夠履行對儲户、信貸客户和股東的財務義務。管理層通過審查貸款需求、投資機會、存款定價以及借款資金的成本和可獲得性來監測流動性。此外，銀行還設立了各種限額和比率，以監測流動性。我們每季度都會對我們的流動性狀況進行壓力測試，以確保銀行有能力在發生不可預見的情況時滿足其現金流要求。公司在這一領域的歷史活動可以在投資和融資活動的綜合現金流量表中看到。
 
經營活動、投資活動和融資活動產生的現金影響流動性管理。最重要的資金來源是主要為核心 存款(來自有其他關係的客户的存款)的存款。聯邦住房貸款銀行的短期債務補充了公司的資金可得性以及與相應銀行的信用額度安排。短期資金的其他來源包括經紀存單和出售貸款(如果需要)。
 
公司的資金使用情況顯示在綜合現金流量表的投資活動部分，其中詳細説明瞭淨貸款活動。資金的其他重要用途是資本支出、購買貸款和收購保費。然後，盈餘資金被投資於投資證券。
 
2022年包括軟件採購在內的資本支出總額為1,635,000美元，其中包括：
 
 
■
賓夕法尼亞州埃弗拉塔分行設施，總計1,011,000美元
 
■
分支機構，特拉華州格林維爾，73,000美元
 
■
標牌升級和品牌重塑採購總額為71,000美元
 
■
自動取款機升級總計4萬美元
 
■
大樓安全改善，總計78,000美元
 
■
購買計算機、服務器和複印機9.6萬美元
 
2021年包括軟件採購在內的資本支出總額為1105,000美元，其中包括：
 
44
索引
 
■
賓夕法尼亞州韋爾斯伯勒運營大樓，總計753,000美元
 
■
汽車購買總額為82,000美元
 
■
自動取款機升級總計12.4萬美元
 
■
建築和土地改善工程，總額達96,000元
 
我們預計這些支出將支持我們的計劃，並將創造運營效率，同時提供優質的客户服務。
 
除本行的現金結餘外，本行的額外流動資金主要來自其在匹茲堡FHLB的投資及透過這項投資獲得的借款能力、不到一年到期的投資及預期的抵押貸款支持證券本金償還。銀行在聯邦住房貸款銀行的最高借款能力約為8.712億美元，包括 任何未償還金額，作為流動性來源。截至2022年12月31日，世行還與第三方提供商簽訂了兩項聯邦基金額度，總額為3,400萬美元，這筆資金是無擔保的，與FRB建立了一項金額為100萬美元的借款人託管協議，並以140萬美元的市政貸款為抵押。該公司在賓夕法尼亞州的一家社區銀行有2000萬美元的信貸額度，截至2022年12月31日尚未使用。
 
本公司是獨立於本行的法人實體，必須為自己的流動資金提供資金。除運營費用外，本公司還負責向其股東支付宣佈的任何股息。該公司還回購了普通股。該公司的主要收入來源是從銀行收到的股息。未經財務報告委員會批准，本行不得宣佈派息，除非本行董事會宣佈的股息不超過：(I)本行本年度迄今淨利加上(Ii)本行前兩個本年度留存淨利減去任何需要轉入盈餘的款項的總和。此外，銀行只能在其留存淨利潤(包括轉移到盈餘的部分)超過壞賬的範圍內支付股息。FRB、OCC、PDB和FDIC有正式和非正式的政策 ，規定投保銀行和銀行控股公司一般只應從當前運營收益中支付股息，但有一些例外情況。上述《及時糾正行動規則》進一步限制了銀行支付股息的能力，因為未被歸類為資本充足或資本充足的銀行不能支付股息，也不能支付會使銀行在股息後資本金不足的股息。截至2022年12月31日， 公司(未合併基礎)的流動資產為1560萬美元。
 
合同義務

公司有各種財務義務，包括可能需要現金支付的合同義務。下表(以千為單位)介紹了截至2022年12月31日，按付款日期向第三方支付的重大固定和可確定的合同義務。有關債務的進一步討論見合併財務報表附註9、10和18。

合同義務
  
一年
or Less
    
一比一
Three Years
    
三到
Five Years
    
五歲以上
Years
    
總計
  
無指定期限的存款
  
$
1,566,517
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1,566,517
  
定期存款
    
153,926
      
82,643
      
35,356
      
5,766
      
277,691
  
聯邦住房金融局取得進展
    
169,110
      
-
      
-
      
-
      
169,110
  
定期借款(簡寫為FHLB)
    
43,000
      
10,000
      
-
      
-
      
53,000
  
應付票據
    
-
      
-
      
-
      
7,500
      
7,500
  
次級債務
    
-
      
-
      
-
      
10,000
      
10,000
  
回購協議
    
17,776
      
-
      
-
      
-
      
17,776
  
經營租約
    
847
      
1,466
      
1,277
      
2,354
      
5,944
  
總計
  
$
1,951,176
    
$
94,109
    
$
36,633
    
$
25,620
    
$
2,107,538
  
 
表外安排
 
在正常經營過程中，我們從事各種金融交易，根據公認的會計原則，這些交易沒有記錄在我們的財務報表中。這些交易在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等因素。此類交易主要用於管理客户的資金請求，並採取貸款承諾、未使用的信用額度和信用證的形式。有關我們的貸款承諾、未使用的信用額度和信用證的信息，請參閲合併財務報表附註16。
 
45
索引
截至2022年12月31日止年度，我們並無進行任何合理地可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的表外交易。
 
利率與市場風險管理
 
利率敏感度管理的目標是在收入的穩定增長與通過利息敏感度失衡和資產和負債的市場價值風險實現收入最大化相關的風險之間保持適當的平衡。
 
由於我們的業務性質，我們不受外匯兑換或大宗商品價格風險的影響，而且由於公司沒有交易組合，因此不受交易風險的影響。
 
截至2022年12月31日，本公司的股權證券僅佔我們總資產的0.09%，因此與股權證券相關的市場風險並不大。
 
使資產對利率敏感的主要因素包括貸款和投資的可調利率特徵、貸款償還、投資到期日和貨幣市場投資。利息敏感型負債的主要組成部分包括到期存單、個人退休帳户存單、回購協議和短期借款。儲蓄存款、現在的賬户和貨幣市場投資者賬户，除最高利率級別的貨幣市場和現在的賬户外，被認為是核心存款，對短期利息不敏感，因此列入下表的五年以上一欄。最高利率級別的貨幣市場和 賬户現在包含在下表的三個月內一欄中。受掉期安排約束的借款按掉期安排到期日計入下表。
 
下表顯示了不同時間間隔(以千美元為單位)的累計靜態缺口(按攤銷成本計算)：
 
截至2022年12月31日的公司資產和負債到期日或重新定價
  
   
在
Three
月份
    
四個到
Twelve
月份
    
一比一
Two
年份
    
兩個到
Three
年份
    
三到
Five
年份
    
完畢
Five
年份
    
總計
  
生息資產：
                                          
銀行的有息存款
  
$
1,397
    
$
2,085
    
$
250
    
$
-
    
$
3,720
    
$
-
    
$
7,452
  
投資證券
    
24,724
      
31,141
      
62,981
      
58,072
      
108,856
      
201,219
      
486,993
  
住宅按揭貸款
    
35,195
      
34,287
      
34,429
      
28,925
      
39,802
      
37,575
      
210,213
  
建築貸款
    
31,326
      
24,196
      
25,169
      
-
      
-
      
-
      
80,691
  
商業和農業貸款
    
220,874
      
205,114
      
177,534
      
222,950
      
374,199
      
87,566
      
1,288,237
  
向國家和政治分支機構提供貸款
    
7,628
      
3,900
      
5,059
      
4,831
      
14,404
      
23,386
      
59,208
  
其他貸款
    
66,460
      
4,299
      
4,468
      
3,216
      
3,835
      
4,372
      
86,650
  
生息資產總額
  
$
387,604
    
$
305,022
    
$
309,890
    
$
317,994
    
$
544,816
    
$
354,118
    
$
2,219,444
  
計息負債：
                                                        
Now帳户
  
$
338,542
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
173,959
    
$
512,501
  
儲蓄賬户
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
321,917
      
321,917
  
貨幣市場賬户
    
309,211
      
-
      
-
      
-
      
-
      
26,627
      
335,838
  
存單
    
43,299
      
110,627
      
50,951
      
31,692
      
35,356
      
5,766
      
277,691
  
長期借款
    
186,886
      
-
      
10,000
      
15,000
      
33,392
      
12,000
      
257,278
  
計息負債總額
  
$
877,938
    
$
110,627
    
$
60,951
    
$
46,692
    
$
68,748
    
$
540,269
    
$
1,705,225
  
超額利息收益
資產(負債)
   $
(490,334
)
   $
194,395
     $
248,939
     $
271,302
     $
476,068
     $
(186,151
)
        
累計生息資產
  
$
387,604
    
$
692,626
    
$
1,002,516
    
$
1,320,510
    
$
1,865,326
    
$
2,219,444
          
累計計息負債
    
877,938
      
988,565
      
1,049,516
      
1,096,208
      
1,164,956
      
1,705,225
          
累積缺口
  
$
(490,334
)
  
$
(295,939
)
  
$
(47,000
)
  
$
224,302
    
$
700,370
    
$
514,219
          
累計利率
靈敏度比(1)
    
0.44
      
0.70
      
0.96
      
1.20
      
1.60
      
1.30
          
 
前面的表格和下面討論的模擬模型假設貨幣市場投資賬户，現在最高利率級別的賬户在前三個月內重新定價。貸款額反映了由於合同攤銷和預期提前償付而預計將重新定價的本金餘額。
 
46
索引
缺口分析是我們用來分析利率風險的方法之一，它不一定顯示特定利率變動對銀行淨利息收入的準確影響 ，因為某些資產和負債的重新定價是可自由決定的，受到競爭和其他壓力的影響。此外，同一期間內的資產和負債實際上可能會在不同的時間和不同的利率水平得到償還。我們還沒有經歷過差距分析可能表明的那種收益波動。
 
該行目前使用計算機模擬模型，以更好地衡量利率變化對淨利息收入的影響。我們將該模型用作我們的風險管理和資產負債管理流程的一部分，我們相信這些流程將有效地識別、衡量和監控銀行的風險敞口。在這項分析中，本行檢視利率變動的結果，並就利率變動的時間、按揭貸款和按揭證券的提前還款速度及存款定價變動作出額外假設。假設利率發生平行變動且是瞬間發生的震盪情景，通常對淨利息收入的影響最大。以下是截至2022年12月31日的利率衝擊分析以及對淨利息收入的影響(以千美元為單位)：
 
差餉的變動
  
預期一年期
淨利息收入
    
更改中
Prospective
淨利息收入
    
更改百分比
Prospective
淨利息收入
  
-400令人震驚
  
$
75,244
    
$
(2,002
)
    
-2.59
%
-300個衝擊
    
76,146
      
(1,100
)
    
-1.42
%
-200令人震驚
    
77,035
      
(211
)
    
-0.27
%
-100令人震驚
    
77,559
      
313
      
0.41
%
基座
    
77,246
      
-
      
-
  
+100衝擊
    
75,649
      
(1,597
)
    
-2.07
%
+200衝擊
    
73,838
      
(3,408
)
    
-4.41
%
+300衝擊
    
72,281
      
(4,965
)
    
-6.43
%
+400衝擊
    
70,704
      
(6,542
)
    
-8.47
%
 
該模型在利率變化的每個水平上對貸款和抵押貸款支持證券本金償還的現金流、其他投資證券的贖回活動以及存款選擇、重新定價和期限結構進行估計。由於這些假設，實際結果可能與這些估計值大不相同，這將導致計算出的淨利息收入預期變化出現重大差異 。此外，上述變化不一定代表管理層將採取具體措施重新調整其投資組合以減少預計變化水平的變化水平。以上預測使用的是靜態資產負債表，不包括世行增長可能導致的任何變化。管理層為多種情況下淨利息收入的可接受變化制定了政策限制，包括 令人震驚的情況。截至2022年12月31日，所有情景(包括上述令人震驚的情景)的淨利息收入預測變化符合世行對利率風險的政策限制。
 
關鍵會計政策；關鍵會計估計
 
該公司的會計政策對於理解報告的結果是不可或缺的。會計政策詳見綜合財務報表附註1。我們最複雜的會計政策需要管理層的判斷，以確定資產、負債、承諾和或有事項的估值。我們制定了詳細的政策和控制程序，旨在確保評估方法得到很好的控制，並在不同時期得到一致應用。此外，政策和程序旨在確保改變方法的過程以適當的方式進行。以下是我們當前涉及重大管理層估值判斷和關鍵會計估計的會計政策的簡要説明。
 
除暫時性減損外
 
所有證券都會定期進行評估，以確定它們的價值下降是否是暫時的，這是一個判斷問題。至於債務證券，管理層會考慮預期收取的現金流現值是否低於證券的攤餘成本基礎(差額定義為信貸損失)、下降的幅度和持續時間、下降的原因及本公司出售證券的意圖，或本公司是否更有可能被要求在其預期的公允價值回收之前出售證券，以確定價值損失是否是暫時的。一旦確定價值下降不是暫時的，如果公司不打算出售證券，並且很可能不會被要求出售證券，在證券的攤銷成本 基礎上收回之前，收益的費用僅限於信用損失金額。公允價值和攤銷成本之間的任何剩餘差額(定義為非貸方部分的差額)在扣除適用税項後的其他全面收益(虧損)中確認。否則，公允價值和攤餘成本之間的全部差額將計入收益。

47
索引
貸款損失準備
 
要達到適當的貸款損失撥備水平，需要高度的判斷。本公司的貸款損失準備金是根據對貸款組合中的已知風險和固有風險的評估而計提的可能損失。
 
管理層使用歷史信息來評估貸款損失準備金的充分性以及當前的商業環境；因為它受到不斷變化的經濟條件和各種外部因素的影響，這些因素可能會以目前無法預見的方式影響投資組合。這種評估本質上是主觀的，因為它需要重大估計，而這些估計可能會受到重大變化的影響，從而使銀行受到收益波動的影響。通過為貸款損失撥備和收回以前已註銷的貸款和因已註銷的貸款而減少的貸款，增加了這項津貼。有關本公司評估貸款損失準備充分性的方法的詳細討論，請參閲綜合財務報表附註1。
 
商譽及其他無形資產
 
正如綜合財務報表附註1所述，本公司按年度進行減值商譽評估，或在 情況下的事件或變化顯示資產可能減值時更頻密地進行商譽評估。本公司進行了一項定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。根據報告單位的公允價值，於2022年、2021年或2020年均未確認商譽減值。
 
養老金福利

養卹金費用和負債取決於在計算這類數額時使用的假設。這些假設包括貼現率、收益、利息成本、計劃資產的預期回報率、死亡率和其他因素。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此，通常會影響已確認的費用和記錄的未來期間的債務。雖然管理層認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養老金義務和未來的費用。我們的養老金福利 在“綜合財務報表附註”的附註11中有進一步的説明。
 
遞延税項資產
 
我們使用對未來收益的估計來支持我們的立場，即我們的遞延税項資產的好處將得到實現。如果未來收入在可能適用的納税年度內證明不存在或少於 遞延税項資產的金額，則該資產可能無法變現，我們的淨收入將減少。管理層還評估遞延税項資產，以確定是否更有可能在未來期間利用遞延税項優惠。如果不是，則計入估值津貼。我們的遞延税項資產於綜合財務報表附註12作進一步説明。
 
企業合併

企業合併通過應用收購方法進行核算。於收購日期，收購的可識別資產及承擔的負債按公允價值計量，並與商譽分開確認。被收購實體的經營業績自收購之日起計入綜合收益表。計算包括核心存款在內的無形資產和貸款的公允價值是基於重大判斷。核心存款無形資產是根據貼現率、流失率、利率、替代資金成本和淨維護成本等各種因素使用貼現現金流模型計算的。

與收購相關的貸款按收購之日的公允價值計入，不計入相關的信貸損失準備。這些 資金池的任何貸款損失準備僅反映收購後發生的損失(即收購時預期的、最終不會收到的所有現金流的現值)。確定收購貸款的公允價值涉及估計貸款預期收取的本金和利息現金流量，並按市場利率對這些現金流量進行貼現。管理層在評估收購日期公允價值時會考慮多個因素，包括收購貸款的剩餘壽命、拖欠狀況、估計的預付款、付款選擇和其他貸款特徵、內部風險等級、相關抵押品的估計價值和利率環境。

48
索引
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露。

這一資料列在項目7“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--利率與市場風險管理 “，載於本年度報告的10-K表格。

49
索引
項目8--財務報表和補充數據。

公民金融服務公司
合併資產負債表
 
十二月三十一日，
  
(單位：千，共享數據除外)
  
2022
    
2021
  
資產：
            
現金和現金等價物：
            
不計息
  
$
24,814
    
$
14,051
  
計息
    
1,397
      
158,782
  
現金和現金等價物合計
    
26,211
      
172,833
  
在其他銀行的有息定期存款
    
6,055
      
11,026
  
股權證券
    
2,208
      
2,270
  
可供出售的證券
    
439,506
      
412,402
  
持有待售貸款
    
725
      
4,554
  
貸款(扣除貸款損失準備後的淨額：2022, $18,552; 2021, $17,304)
    
1,706,447
      
1,424,229
  
房舍和設備
    
17,619
      
17,016
  
應計應收利息
    
7,332
      
5,235
  
商譽
    
31,376
      
31,376
  
銀行自營人壽保險
    
39,355
      
38,503
  
其他無形資產
    
1,272
      
1,627
  
衍生工具的公允價值--資產
     16,599       4,011  
遞延税項資產
     12,886       4,082  
其他資產
    
25,802
      
14,699
  
總資產
  
$
2,333,393
    
$
2,143,863
  
負債：
                
存款：
                
不計息
  
$
396,260
    
$
358,073
  
計息
    
1,447,948
      
1,478,078
  
總存款
    
1,844,208
      
1,836,151
  
借入資金
    
257,278
      
73,977
  
應計應付利息
    
1,232
      
711
  
衍生工具的公允價值--負債
     9,726       2,101  
其他負債
    
20,802
      
18,431
  
總負債
    
2,133,246
      
1,931,371
  
股東權益：
                
優先股$1.00 面值；授權3,000,000股票2022和2021; 不是Ne頒發於2022或2021
    
-
      
-
  
普通股$1.00 面值；授權25,000,000股票2022和2021；已發出4,427,687和4,388,901股份在2022和2021，分別
    
4,428
       4,389  
額外實收資本
    
80,911
      
78,395
  
留存收益
    
164,922
      
146,010
  
累計其他綜合收益(虧損)
     (33,141 )    
(155
)
庫存股，按成本計算：456,478和444,481的股份2022和2021，分別
     (16,973 )     (16,147 )
股東權益總額
    
200,147
      
212,492
  
總負債和股東權益
  
$
2,333,393
    
$
2,143,863
  

見合併財務報表附註。

50
索引
公民金融服務公司
綜合損益表
截至十二月三十一日止的年度：
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
  
2022
    
2021
    
2020
  
利息和股息收入：
                  
貸款的利息和費用
  
$
74,265
    
$
66,371
    
$
63,538
  
銀行的有息存款
    
400
      
447
      
401
  
投資證券：
                        
應税
    
5,615
      
3,820
      
4,090
  
免税
    
2,454
      
2,201
      
1,869
  
分紅
    
623
      
378
      
398
  
利息和股息收入合計
    
83,357
      
73,217
      
70,296
  
利息支出：
                        
存款
    
7,316
      
5,837
      
6,851
  
借入資金
    
3,907
      
1,268
      
1,254
  
利息支出總額
    
11,223
      
7,105
      
8,105
  
淨利息收入
    
72,134
      
66,112
      
62,191
  
貸款損失準備金
    
1,683
      
1,550
      
2,400
  
計提貸款損失準備後的淨利息收入
    
70,451
      
64,562
      
59,791
  
非利息收入：
                        
服務費
    
5,346
      
4,755
      
4,221
  
托拉斯
    
803
      
865
      
803
  
經紀和保險
    
1,895
      
1,625
      
1,297
  
股權安全收益(損失)，淨額
    
(247
)
    
339
      
(41
)
可供出售的安全收益(損失)，淨額
    
(14
)
    
212
      
305
  
出售貸款的收益
    
258
      
1,283
      
2,168
  
銀行擁有的人壽保險收益
    
852
      
1,828
      
695
  
其他
    
845
      
1,398
      
1,974
  
非利息收入總額
    
9,738
      
12,305
      
11,422
  
非利息支出：
                        
薪酬和員工福利
    
27,837
      
25,902
      
24,190
  
入住率
    
3,138
      
2,966
      
2,557
  
傢俱和設備
    
565
      
519
      
757
  
專業費用
    
1,891
      
1,526
      
1,517
  
聯邦存款保險
    
676
      
522
      
476
  
賓夕法尼亞州股票税
    
907
      
880
      
868
  
無形資產攤銷
    
156
      
192
      
216
  
兼併收購
    
-
      
-
      
2,179
  
礦石費用
    
17
      
439
      
451
  
軟件費用
    
1,446
      
1,321
      
1,155
  
其他
    
8,061
      
7,283
      
6,481
  
非利息支出總額
    
44,694
      
41,550
      
40,847
  
未計提所得税準備的收入
    
35,495
      
35,317
      
30,366
  
所得税撥備
    
6,435
      
6,199
      
5,263
  
淨收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
每普通股數據：
                        
每股收益-基本
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
  
稀釋後每股收益
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
  
每股現金股息
  
$
1.90
    
$
1.84
    
$
1.88
  
                         
計算中使用的份額數-基本
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,883,027
  
計算中使用的股份數-稀釋
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,884,868
  

見合併財務報表附註。

51
索引
公民金融服務公司
綜合全面收益(虧損)變動表
截至十二月三十一日止的年度：
                   
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
淨收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
                         
其他全面收益(虧損)
                        
可供出售的證券
                        
期內未實現持有收益(虧損)
    
(47,885
)
    
(7,071
)
    
5,074
  
所得税(福利)
    
(10,056
)
    
(1,485
)
    
1,066
  
小計
    
(37,829
)
    
(5,586
)
    
4,008
  
收入中包含的損失(收益)的重新分類調整
     14       (212 )     (305 )
所得税(福利)
    
3
      
(44
)
    
(65
)
小計
    
11
      
(168
)
    
(240
)
                         
利率互換未實現虧損(收益)
    
4,963
      
1,920
      
(11
)
所得税(福利)
    
1,043
      
402
      
(2
)
利率互換的其他綜合(虧損)收益
    
3,920
      
1,518
      
(9
)
                         
未確認養卹金費用的變化
    
1,155
      
1,892
      
(688
)
所得税(福利)
    
243
      
398
      
(145
)
未確認養老金成本的其他綜合收益(損失)
    
912
      
1,494
      
(543
)
                         
淨其他綜合(虧損)收益
    
(32,986
)
    
(2,742
)
    
3,216
  
綜合(虧損)收益
  
$
(3,926
)
  
$
26,376
    
$
28,319
  

見合併財務報表附註。

52
索引
公民金融服務公司
合併股東權益變動表
 
普通股
    
額外實收
    
保留
    
累計
其他綜合
    
財務處
        
(單位：千，共享數據除外)
  
股票
    
金額
    
資本
    
收益
    
收入(虧損)
    
庫存
    
總計
  
平衡，12月31日，2019
     3,938,668     $ 3,939     $ 55,089     $ 110,800     $ (629 )   $ (14,425 )   $ 154,774  
綜合收入：
                                                        
淨收入
                             25,103                       25,103  
其他綜合收益淨額
                                     3,216               3,216  
股票股息(1%)
     38,318       38       1,878       (1,916 )                     -  
為收購而發行的股票
     373,356       373       18,854                               19,227  
購買庫存股(40,438股份)
                                             (2,122 )     (2,122 )
董事的限制性股票、高管和董事會獎項
                     (260 )                     408       148  
限制性股票歸屬
                     326                               326  
出售庫存股
                     1                       125       126  
沒收的限制性股票
                     19                       (19 )     -  
從庫存股支付的現金股利再投資
                     1       (821 )             820       -  
現金股息，$1.881每股
                             (6,539 )                     (6,539 )
平衡，12月31日，2020
     4,350,342     $ 4,350     $ 75,908     $ 126,627     $ 2,587     $ (15,213 )   $ 194,259  
                                                         
綜合收入：
                                                        
淨收入
                             29,118                       29,118  
其他綜合收益(虧損)淨額
                                     (2,742 )             (2,742 )
股票股息(1%)
     38,559       39       2,313       (2,352 )                     -  
購買庫存股(23,390股份)
                                             (1,374 )     (1,374 )
董事的限制性股票、高管和董事會獎項
                     (273 )                     444       171  
限制性股票歸屬
                     443                               443  
沒收的限制性股票
                     4                       (4 )     -  
現金股息，$1.843每股
                             (7,383 )                     (7,383 )
平衡，12月31日，2021
     4,388,901     $ 4,389     $ 78,395     $ 146,010     $ (155 )   $ (16,147 )   $ 212,492  
                                                         
綜合損失：
                                                        
淨收入
                             29,060                       29,060  
淨其他綜合虧損
                                     (32,986 )             (32,986 )
股票股息(1%)
     38,786       39       2,521       (2,560 )                     -  
購買庫存股(18,700股份)
                                             (1,279 )     (1,279 )
董事的限制性股票、高管和董事會獎項
                     (226 )                     370       144  
限制性股票歸屬
                     192                               192  
出售庫存股
                     6                       106       112  
沒收的限制性股票
                     23                       (23 )     -  
現金股息，$1.901每股
                             (7,588 )                     (7,588 )
平衡，12月31日，2022
     4,427,687     $ 4,428     $ 80,911     $ 164,922     $ (33,141 )   $ (16,973 )   $ 200,147  

見合併財務報表附註。

53
索引
公民金融服務公司
合併現金流量表
 
截至十二月三十一日止的年度：
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
經營活動的現金流：
                  
淨收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                        
貸款損失準備金
    
1,683
      
1,550
      
2,400
  
折舊及攤銷
    
1,033
      
1,113
      
1,138
  
貸款和其他資產的攤銷和增值
     (1,950 )     (4,535 )     (3,960 )
投資證券的攤銷和增值
    
1,889
      
2,215
      
1,155
  
遞延所得税
    
(36
)
    
689
      
367
  
股權證券(收益)損失，淨額
    
247
      
(339
)
    
41
  
可供出售的證券(收益)損失，淨額
    
14
      
(212
)
    
(305
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
(852
)
    
(1,828
)
    
(695
)
股票獎勵
    
336
      
614
      
473
  
持有以供出售的貸款的來源
    
(10,024
)
    
(44,668
)
    
(88,024
)
出售持有以供出售的貸款所得款項
    
14,004
      
55,621
      
75,809
  
出售貸款的已實現收益
    
(258
)
    
(1,283
)
    
(2,168
)
應計應收利息(增加)減少
    
(2,097
)
    
764
      
(857
)
應計應付利息增加(減少)
    
521
      
(306
)
    
(235
)
其他，淨額
    
(330
)
    
180
      
1,580
  
經營活動提供的淨現金
    
33,240
      
38,693
      
11,822
  
投資活動產生的現金流：
                        
可供出售的證券：
                        
出售可供出售證券所得款項
    
7,480
      
29,198
      
23,415
  
證券到期收益和本金償還
    
33,554
      
55,520
      
70,008
  
購買證券
    
(117,913
)
    
(211,218
)
    
(143,987
)
購買股權證券
    
(218
)
    
-
      
(1,339
)
出售股權證券所得收益
    
33
      
-
      
168
  
贖回監管股票所得款項
    
7,770
      
4,989
      
9,454
  
購買監管股票
    
(15,105
)
    
(3,688
)
    
(7,396
)
貸款淨增加
    
(281,389
)
    
(32,111
)
    
(63,440
)
購買計息定期存款
    
(3,720
)
    
-
      
(350
)
存放在其他銀行的到期計息定期存款的收益
    
5,954
      
2,732
      
848
  
出售在其他銀行的有息定期存款所得款項
     2,733       -       -  
購買銀行擁有的人壽保險
     -       (7,800 )     -  
購置房地、設備和軟件
    
(1,634
)
    
(1,105
)
    
(942
)
人壽保險收益
    
-
      
3,714
      
-
  
對低收入住房夥伴關係的投資
     (1,123 )     -       -  
出售持有以供出售的止贖資產所得收益
    
1,126
      
1,537
      
1,805
  
收購，扣除支付的現金後的淨額
    
-
      
-
      
1,022
  
用於投資活動的現金淨額
    
(362,452
)
    
(158,232
)
    
(110,734
)
融資活動的現金流：
                        
存款淨增量
    
8,057
      
247,293
      
168,914
  
長期借款收益
    
-
      
9,869
      
20,000
  
償還長期借款
    
(4,725
)
    
(26,800
)
    
(15,000
)
短期借款資金淨增(減)
    
188,013
      
2,060
      
(16,280
)
購買庫存股
    
(1,279
)
    
(1,374
)
    
(2,122
)
將庫存股出售給員工購股計劃
    
112
      
-
      
126
  
已支付的股息
    
(7,588
)
    
(7,383
)
    
(6,539
)
融資活動提供的現金淨額
    
182,590
      
223,665
      
149,099
  
現金及現金等價物淨(減)增
    
(146,622
)
    
104,126
      
50,187
  
年初現金及現金等價物
    
172,833
      
68,707
      
18,520
  
年終現金和現金等價物
  
$
26,211
    
$
172,833
    
$
68,707
  
                         
現金流量信息的補充披露：
                        
支付的利息
  
$
10,703
    
$
7,411
    
$
8,175
  
已繳納的所得税
  
$
6,600
    
$
5,500
    
$
4,750
  
非現金活動：
                        
股票分紅
  
$
2,560
    
$
2,352
    
$
1,916
  
為清償貸款而取得的房地產
  
$
61
    
$
906
    
$
281
  
使用權、資產和負債
  
$
2,403
    
$
1,636
    
$
636
  
                         
收購
                
中海岸
社區
Bancorp公司
  
收購的非現金資產
                        
可供出售的證券
   $ -     $ -     $ -  
在其他銀行的有息定期存款
     -       -       -  
貸款
    
-
       -       223,235  
房舍和設備
    
-
       -       1,787  
應計應收利息
    
-
       -       586  
銀行自營人壽保險
    
-
       -       3,766  
無形資產
    
-
       -       157  
遞延税項資產
    
-
       -       3,402  
其他資產
    
-
       -       2,878  
商譽
    
-
       -       8,080  
     
-
       -       243,891  
承擔的負債
                        
無息存款
    
-
       -       38,694  
計息存款
    
-
       -       170,132  
應計應付利息
    
-
       -       164  
借入資金
    
-
       -       15,497  
其他負債
    
-
       -       1,198  
     
-
       -       225,685  
購得的非現金負債淨額
    
-
       -       18,206  
取得的現金和現金等價物
  
$
-
     $ -     $ 8,637  

見合併財務報表附註。

54
索引
公民金融服務公司。
合併財務報表附註

1.主要會計政策摘要

業務和組織


公民金融服務公司(單獨和集體，“公司”)總部位於賓夕法尼亞州曼斯菲爾德，通過其全資子公司CZFS收購公司LLC(CZFS)及其全資子公司第一公民社區銀行(“銀行”)及其全資子公司第一公民保險代理公司(“第一公民保險”)提供全方位的銀行和相關服務。STRealty of PA，LLC(“Realty”)CZFS成立於2020年3月，是與中海岸社區銀行合併的一部分。Inc.(“中部海岸”)。Realty成立於2019年3月，目的是管理和出售銀行在與商業客户達成破產申請和解時收購的物業。2015年12月11日，公司完成了對弗雷德裏克斯堡第一國民銀行(FNB)的收購。2017年12月8日，該行完成了對州立學院(State College)科技銀行分行的收購。2020年4月17日，公司完成了對中海岸的收購。截至2022年12月31日，世行運營 三十二 在波特、蒂奧加、布拉德福德、克林頓、黎巴嫩、蘭開斯特、伯克斯、舒爾基爾、中心和切斯特縣、賓夕法尼亞州、阿勒格尼縣、紐約州以及特拉華州威爾明頓和多佛市的全方位服務銀行分支機構，以及賓夕法尼亞州聯合縣的有限分支機構。世行還提供信託服務，包括信託和遺產、退休計劃和其他員工福利計劃的管理，以及提供全面投資服務的經紀部門。銀行為個人和公司客户提供服務，並在這些服務方面受到來自其他金融機構和中介機構的競爭。公司和銀行受到聯邦儲備系統理事會的監管，而銀行則受到賓夕法尼亞州銀行部的額外監管和監督.



On 於2022年10月18日，本公司與亨廷頓谷地銀行(“亨廷頓谷銀行”)的控股公司HV Bancorp，Inc.(“HV Bancorp，Inc.”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”)，根據該協議，HV Bancorp，Inc.將在合併的同時合併及併入 公司，預期HVB將與本行合併並併入本行，世界銀行是倖存下來的機構。



根據合併協議的條款，每股已發行的HVBC普通股將轉換為或有權獲得Under $30.50 in cash or 0.40公司普通股的股份。不超過20HVBC普通股的流通股(為此包括持不同政見者的股份)的%可以現金支付，其餘的將以公司的普通股支付。在 中，大於20如本公司普通股市值下跌%，則除非本公司增加本公司普通股可轉換為的股份數目或增加合併代價的現金部分，否則HVBC在某些情況下可終止合併協議。



公司和銀行的The 高級管理層將由來自HBBC和HVB的管理團隊成員加強。



The 交易須遵守慣例的成交條件，包括獲得監管部門的批准和HVBC股東的批准。目前預計合併將於2023年上半年完成。



HVBC的每一位董事都已同意在將舉行的股東大會上投票贊成批准合併協議 以投票表決擬議的交易。如果合併在某些情況下沒有完成，HVBC已同意向公司支付#美元的終止費。2,800,000.


在列報所附財務報表時適用的主要會計和報告政策摘要如下：

陳述的基礎


財務報表被合併，以包括下列項目的賬目本公司、 及其子公司CZFS及其子公司第一公民社區銀行及其子公司第一公民保險代理公司和1ST賓夕法尼亞州房地產有限責任公司這些報表是根據美國公認會計原則編制的。所有重大的公司間賬户和交易都已在合併財務報表中註銷。

預算的使用


在編制財務報表時，管理層作出估計和假設，影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及當期收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。特別容易受到重大變化影響的材料 估計涉及以下方面的津貼的確定貸款損失、商譽、衍生品、養老金計劃和遞延税金 資產和負債。

運營細分市場


經營部門被定義為從事產生收入和產生費用的業務活動的企業的組成部分，其經營結果由首席運營決策者在確定資源分配和業績時進行審查。在公司首席決策者監控公司各種產品、服務和區域的收入流的同時，對運營進行管理，並在公司範圍內評估財務業績。與我們的內部報告一致，公司的業務活動報告為一細分市場，這是社區銀行。

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索引
現金和現金等價物


現金等價物包括手頭現金、銀行存款和有利息的存款。原始到期日為90天數或更少的天數被視為現金等價物。


在其他銀行的有息定期存款不包括在現金和現金等價物中，因為最初的到期日大於90天。

投資證券


購買時的投資證券被歸類為三以下類型：


持有至到期證券-包括公司有積極意願和能力持有至到期的證券 。這些證券按攤銷成本報告。該公司擁有不是 截至2022年12月31日和2021年12月31日持有的到期證券。


證券交易-包括主要為在短期內出售而購買和持有的債務和股權證券。這類證券按公允價值報告，未實現的持有收益和損失包括在收益中。該公司擁有不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的證券交易。


可供出售的證券 – 這一類別包括未歸類為持有至到期的債務證券或將無限期持有的交易證券。這些證券可能會因應市場利率或提前還款利率的變化、流動性需求以及另類投資的可獲得性和收益率的變化而出售。此類證券按公允價值報告，未實現的持有收益和損失不包括在收益中，並作為股東權益的一個單獨組成部分報告，扣除估計所得税影響。.


債務證券投資的攤銷成本是根據溢價攤銷和折扣增加進行調整的，計算方法是 產生水平收益率。出售投資證券的收益和損失是在具體確定每種證券的調整成本的基礎上計算的。


債務證券定期審查非臨時性減值。管理層考慮預期收取的未來現金流的現值是否低於證券的攤餘成本基礎(差額定義為信貸損失)、下降的幅度和持續時間、下降的原因以及本公司出售證券的意圖，或者 本公司是否更有可能需要在證券的預期市值回升之前出售證券，以確定價值損失是否是暫時的。一旦確定價值下降不是暫時的，如果公司不打算出售證券，並且很可能不會被要求出售證券，在證券的攤銷成本基礎恢復之前，收益的費用限制在信用損失金額 。公允價值與攤銷成本之間的任何剩餘差額(定義為非貸方部分的差額)在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。否則，公允價值和攤餘成本之間的全部差額將計入收益。


除某些國家和市政證券外，投資的公允價值以財經報紙上公佈的投標價格或從證券交易商收到的投標報價為基礎。某些州和市政債券的公允價值不容易通過交易商報價以外的市場來源獲得，因此公允價值是基於類似工具的報價市場價格，並根據報價工具和被估值工具之間的差異進行調整。

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索引

股權證券 – 這一類別包括上市公司的普通股。此類證券按公允價值報告，未實現的持股收益和虧損計入收益。。股息在 賺取時確認為收入。


限制性股票-聯邦儲備銀行、匹茲堡聯邦住房貸款銀行和代理銀行的普通股代表其他金融機構全資擁有的機構的所有權。這些受限股權證券按成本入賬， 被歸類為其他資產。

持有待售貸款


某些新發放的固定利率住宅按揭貸款被歸類為持有待售，因為管理層有意出售這些 住宅按揭貸款。持有作出售用途的住宅按揭貸款按總成本或公允價值中較低者列賬。

貸款


所有貸款的利息均根據未償還本金按權責發生制確認。如果管理層認為收取貸款利息收入的能力存在疑問，則停止計提貸款利息收入。從非權責發生制貸款收到的付款將應用於未償還本金餘額或記錄為利息收入，這取決於我們對我們最終收回本金和利息能力的評估。當表明收款能力可疑的因素不再存在時，貸款將恢復應計狀態。


本公司確認相關貸款年期內不可退還的貸款發放費用、小型企業管理局費用及若干直接貸款發放成本為 採用利息方法調整貸款收益率。

貸款損失準備


貸款損失準備是指管理層估計足以撥備公司貸款組合中可能存在的損失的金額。撥備法是用來計提貸款損失的。因此，所有貸款損失都記入備抵金額，所有收回款項記入備抵金額。貸款損失撥備是通過計入業務費用的貸款損失準備金確定的。撥備是基於管理層對個別貸款的定期評估、各個投資組合部分的總體風險特徵、過去的虧損經驗、經濟狀況對借款人的影響以及其他相關因素。在確定貸款損失準備金的充分性時使用的估計數特別容易受到近期重大變化的影響。


減值貸款是指與商業關係交叉抵押的其他商業、其他農業、市政、農業房地產、商業房地產貸款和某些住宅抵押貸款，公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額。本公司單獨評估該等貸款的減值準備，並不按主要風險分類彙總貸款。“減值貸款”的定義與“非應計貸款”的定義不同，儘管這兩個類別是重疊的。公司可以選擇因拖欠付款或不能收回而將貸款置於非應計狀態，而如果貸款不是商業、農業、市政或商業房地產貸款，則不將貸款歸類為減值貸款。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況和抵押品價值。這類減值貸款的減值金額是根據與貸款有關的預期現金流量現值與其記錄價值之間的差額(使用原始利率)或抵押品依賴型貸款的實際權宜之計的抵押品公允價值與貸款記錄金額之間的差額來確定的。

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索引

一至四個家庭物業的按揭貸款和所有消費貸款是一大組較小余額的同質貸款，並共同計算減值。出現微不足道的付款延遲的貸款，定義為90天數或更少的天數通常不會被歸類為減損。管理層根據具體情況確定延遲付款的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額。


本公司根據下列因素分配免税額，該等因素符合本公司的貸款分類政策。在審查貸款組合中的風險時，管理層已確定貸款組合中存在幾個不同的風險類別。貸款損失準備金包括：(一)住宅房地產貸款；(二)商業房地產貸款；(三)農業房地產貸款；(四)建築貸款；(五)消費貸款；(六)其他商業貸款；(七)其他農業貸款；(八)國家和政區貸款。此過程中考慮的因素包括一般貸款條款、抵押品以及支持分析的歷史數據的可用性。計算每個風險類別的歷史損失百分比，並將其用作計算津貼分配的基礎。評估某些定性因素以確定貸款組合中的額外固有風險，這些風險不一定反映在歷史損失百分比中。然後將這些因素與歷史分配百分比相加，以獲得調整後的係數，以應用於非分類貸款。分析了以下定性因素：

•
拖欠、減值/分類貸款的水平和趨勢
•
逾期貸款的數量和嚴重程度的變化
•
非權責發生貸款額
•
分類、不利或分級貸款的數量和嚴重程度
•
核銷和回收的水平和趨勢
•
貸款組合的數量、條款和性質的趨勢
•
風險選擇和承保標準的任何變化以及貸款和回收政策、程序和做法的任何其他變化的影響
•
世行貸款審查系統質量的變化
•
貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度
•
國家、州、地區和地方的經濟趨勢和商業狀況
•
一般經濟狀況
•
失業率
•
通貨膨脹/消費者物價指數
•
抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值變化
•
行業狀況，包括競爭、法律和監管要求等外部因素對估計信貸損失水平的影響。
•
任何信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化
•
董事會監督級別的任何變化


該公司每季度分析其貸款組合，以確定其貸款損失撥備的適當性。

貸款沖銷政策


消費貸款一般在貸款逾期180天(開放式貸款)或逾期120天(封閉式貸款)時全部或部分減記至擔保資產的抵押品的公允價值，除非貸款得到很好的擔保並正在收回過程中。當貸款逾期90天時，所有其他貸款通常減記到可變現淨值。

問題債務重組


如果由於與借款人的財務困難有關的經濟或法律原因，管理層可能給予借款人一段時間以外的特許權，否則不會被考慮，則相關貸款被歸類為問題債務重組(TDR)。管理層努力及早發現財務困難的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計項目之前修改更多負擔得起的條款。這些修改後的條款可能包括降低利率、本金寬恕、容忍付款和其他旨在將經濟損失降至最低並避免抵押品喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。如果借款人獲得了規定利息或本金減少的新條款，管理層將對減值貸款進行如上所述的重組減值。 除了集合投資組合的減值準備外，管理層還為通過TDR確定為減值貸款制定了單獨的減值準備。TDR被排除在集合虧損預測之外，並根據貸款減值會計指導 單獨計提準備金。

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購入的信用減值貸款


該公司在2015年收購了FNB，在2017年收購了州立學院分校，並在2020年收購了中央海岸，購買了一些貸款，其中顯示了自發起以來收購時信用惡化的證據。這些已購入的信貸減值(“PCI”)貸款按已支付金額入賬，因此不存在賣方貸款損失準備的結轉。收購後，通過增加貸款損失撥備確認損失。在貸款的有效期內，預期的現金流繼續被估計。如果隨後的這一估計表明預期現金流量的現值低於賬面價值，則通過撥備計入貸款損失準備。如果估計顯示預期現金流量的現值大於賬面金額，則確認為未來利息收入的一部分。


這類PCI貸款單獨入賬，公司估計每筆貸款的預期現金流的金額和時間。超出已支付金額的預期現金流將被記錄為貸款剩餘期限內的利息收入(可增加收益)。貸款的合同本金和利息超出預期現金流的部分不會在貸款剩餘的 年限內攤銷(不可增值差額)。


對於未顯示信用惡化跡象的已購買貸款，貸款在購置日的公允價值與貸款面值之間的差額將按實際利息法在貸款的估計剩餘壽命內作為收益率調整予以攤銷。

持有待售的止贖資產


為清償貸款而獲得的止贖資產按公允價值減去出售的估計成本列賬。在喪失抵押品贖回權之前，標的貸款的價值被減記為房地產或其他資產的公平市場價值，如有必要，通過計入貸款損失撥備獲得。隨後的任何減記都從運營費用中扣除。該等物業的營業費用 扣除相關收入和處置損失後，計入其他費用，損益計入其他非利息收入或其他非利息支出。

房舍和設備


土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊費用按直線和加速法按資產的估計使用年限計算，範圍為3至15傢俱、固定裝置和設備以及5至40建造房舍的年限。延長資產使用壽命的維修和保養支出計入資本化，其他維修支出計入已發生費用。


當房舍或設備報廢或出售時，剩餘成本和累計折舊從賬目中註銷，任何收益或虧損 分別記入收入或記入費用。

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該公司有幾個分支機構的經營租約。一般而言，相關租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。本公司亦可根據營運租約租賃某些辦公設備。我們的許多租賃既包括租賃(例如最低租金支付)，也包括非租賃部分(例如公共區域或其他 維護成本)。本公司根據每個組件的獨立價格對每個組件進行單獨核算。此外，還有幾個租賃期限不到一年的經營租賃，因此，我們選擇了實際的權宜之計，將這些短期租賃排除在我們的使用權(ROU)資產和租賃負債之外。


大多數租約都包括一個或多個續訂選項。租賃續期選擇權的行使通常由管理層自行決定，並基於延期選擇權是否在適當考慮租約的所有事實和情況後合理確定將被行使。如果管理層確定本公司合理確定將行使延期選擇權，額外期限將計入租賃負債的計算中。


由於我們的大多數租約不提供隱含利率，我們使用完全抵押的FHLB借款利率，該利率與基於租賃開始日可用信息的租賃條款相稱，以確定租賃付款的現值。

無形資產


除商譽外，無形資產包括核心存款無形資產和抵押服務權利(MSR)。核心存款無形資產是衡量在企業合併中獲得的消費者需求和儲蓄存款的價值，並將其計入購買。。核心存款的無形資產正在攤銷10使用年數總和數字法攤銷的年份，而不競爭契約的攤銷期限為四年在直線的基礎上。


MSR產生於本公司為在二級市場銷售該等貸款的明確目的而發放的某些貸款。本公司保留這些貸款的所有維修權。持有的待售貸款是以較低的成本或市場價格進行的。發起的MSR是通過根據其相對公允價值分配貸款和維修權之間發生的總成本來記錄的。MSR 在維修組合的估計壽命內按估計維修收入的比例攤銷，並按年計提減值。


無形資產賬面價值的可回收性按持續基準進行評估，如有永久性價值下降，則計入費用 。


商譽


該公司採用分兩步走的程序，至少每年一次測試商譽減值。這種方法可能會導致公司報告的淨收入出現更大的波動，因為減值損失(如果有的話)可能會不定期地以不同的金額發生。本公司也可進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。根據報告單位的公允價值，不是商譽減值在2022年、2021年或2020年確認。

銀行擁有的人壽保險


該公司為某些員工購買了人壽保險。當被保險人是銀行的在職僱員時，從保險單獲得的任何死亡保險金將與保險單的受益人平分。根據這些協議，銀行收到保單的現金退還價值加50的百分比超出現金退保額的利益和賠付的剩餘金額將給予投保人在保險單中指定的受益人。本公司是從非在職被保險人那裏獲得的任何死亡保險金的唯一受益人。此外，作為收購中海岸的結果， 公司收購了前中海岸員工的人壽保險。本公司是這些保單的所有者和唯一受益人。作為收購FNB的一部分，該公司收購了前FNB員工和董事的人壽保險。作為收購的一部分獲得的保單為前僱員或董事受益人提供固定的美元福利，無論被保險人在他或她去世時是否與本公司有關聯。銀行擁有的人壽保險按其現金退回價值或可變現金額記錄。現金退還價值的增加被確認為其他非利息收入。美元的義務660,000 and $696截至2022年12月31日和2021年12月31日，根據拆分美元福利協議向 前僱員和董事或其受益人支付的6,000美元已被確認為綜合資產負債表上的負債。與拆分美元福利相關的(福利)/費用為($36,000), $9,000 and $32022年、2021年和2020年分別為1000人。

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所得税


公司和銀行提交一份合併的聯邦所得税申報單。遞延税項資產及負債乃根據採用已制定邊際税率的資產及負債的財務報表基準與所得税基準之間的差額 計算。遞延所得税支出或福利是根據遞延所得税淨資產或負債在不同期間的變化而計算的。

衍生品


衍生金融工具按公允價值確認為資產或負債。本公司擁有利率互換協議，作為其資產負債管理的一部分，以幫助管理利率風險。本公司不將衍生品用於交易目的。


在衍生品合同開始時，公司將衍生品指定為 三類型基於合同的目的和對其作為對衝的有效性的信念。這三種類型是(1)已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”)，(2)預測交易的對衝或與已確認資產或負債有關的應收或應支付現金流量的可變性(“現金流量對衝”)，或(3)沒有對衝名稱的工具(“獨立衍生工具”)。對於公允價值對衝，衍生工具的收益或虧損以及對衝項目的抵銷虧損或收益在當期收益中確認為公允價值變化。對於現金流對衝，衍生工具的收益或虧損在其他全面收益中報告，並重新分類為被對衝交易影響收益的同一時期的收益。對於這兩類套期保值，對對衝公允價值變動或被套期保值項目的預期現金流量變動不是很有效的衍生工具的公允價值變動立即在當期收益中確認。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變動目前在收益中報告為非利息收入。


符合對衝會計資格的衍生工具的現金淨結算額，根據被套期保值的項目，計入利息收入或利息支出。不符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額在非利息收入中報告。套期保值的現金流量在現金流量表中的分類與被套期保值項目的現金流量相同。


在套期保值關係開始時，本公司正式記錄衍生品和套期保值項目之間的關係，以及風險管理目標和進行套期保值交易的策略。該文件包括將公允價值或現金流量套期保值與資產負債表上的特定資產和負債或特定公司承諾或預測交易聯繫起來。本公司亦於對衝開始時及持續進行正式評估，以確定所使用的衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流量變動方面是否非常有效。當本公司確定衍生工具不再有效抵銷被對衝項目的公允價值或現金流量的變動、衍生工具已結算或終止、被對衝的預測交易不再可能發生、被對衝的公司承諾不再堅定、或將衍生工具視為對衝不再適當或意圖時，本公司將終止對衝會計。

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當套期保值會計終止時，衍生工具的公允價值隨後的變動被記錄為非利息收入。當公允價值對衝終止時，被對衝的資產或負債不再根據公允價值的變化進行調整，現有的基數調整將在資產或負債的剩餘 年限內攤銷或增加。當現金流對衝終止，但被對衝的現金流或預測交易仍將發生時，在其他全面收益中累積的收益或虧損將在對衝交易將影響收益的同一時期內攤銷至收益。

員工福利計劃


該公司有非繳費固定收益養老金計劃，涵蓋2007年1月1日之前聘用的員工。本公司的政策是在現行税務法規下可扣除的範圍內，在當前基礎上為養老金成本提供資金。這種繳款的目的不僅是為了提供迄今服務所帶來的福利，而且也是為了將來能夠賺取的福利。


該公司有一個固定繳款，401(K)計劃，涵蓋符合條件的員工。員工也可以在自願的基礎上為計劃繳費， 最高允許的百分比不超過代碼第401(K)節的限制。根據該計劃，公司還代表符合條件的員工進行繳費，並立即授予。對於2007年1月1日後聘用的員工，將額外繳納401(K)計劃的年度可自由支配繳費，該繳費等於員工基本薪酬的某個百分比，以替代養老金計劃。


該公司還為員工制定了利潤分享計劃，向計劃參與者提供遞延納税的工資儲蓄。對於選擇將全部或部分費用推遲到退休或終止服務的董事，本公司有一個延期 薪酬計劃。


該公司有一項限制性股票計劃，涵蓋合資格的員工和非員工公司董事。根據該計劃，獎勵是根據績效相關要求授予的，並受某些歸屬標準的約束。與限制性股票有關的補償成本根據授予日股票在歸屬期間的市場價格確認。


該公司有一個員工股票購買計劃，允許員工從他們的工資支票中扣留資金，然後在公開市場上沒有股票的情況下，利用這些錢在公開市場或通過庫存股購買公司股票。


本公司為某些高管維持一項不受限制的補充性高管退休計劃(“SERP”)，以補償本公司非供款固定收益養老金計劃的高管 其福利受現行税法規定的薪酬限制的那些參與者。就税務及ERISA而言，SERP被視為一項資金不足的計劃，而SERP項下產生的所有債務均由本公司的一般資產支付。SERP項下的支出確認為預期服務年限內賺取的費用。


本公司為董事會指定的合資格員工維持一項非税務合格高管遞延薪酬計劃(“遞延薪酬計劃”)。每位被提名的執行幹事都有資格參加遞延補償計劃。遞延補償計劃被視為為税務和ERISA目的的無資金計劃，遞延補償計劃項下產生的所有債務將從公司的一般資產中支付。遞延補償計劃下的費用確認為預期服務年限內賺取的費用。

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索引
廣告費


廣告和促銷費用一般在發生時計入費用，總額為#美元。970,000, $838,000 and $716截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為3,000,000美元。

綜合收益(虧損)


本公司必須在一套完整的通用財務報表中列報所有列報期間的全面收益。其他綜合收益(虧損)包括可供出售證券組合的未實現持有收益(虧損)、利率互換的未實現收益(虧損)和未確認的養老金成本。

最近的會計聲明--尚未生效


2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量，這改變了大多數金融資產的減值模式。本標準與其他幾個後續的編碼更新一起，用反映預期在金融資產剩餘壽命內發生的預期信貸損失的方法取代了當前GAAP中的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來提供信貸損失估計。本次更新中的修訂要求按攤銷成本基礎計量的金融資產(或一組金融資產)以預期收取的淨額列報。新的當前預期信貸損失模型(“CECL”)將適用於貸款損失準備、可供出售和持有至到期的債務證券、購買的信用惡化的金融資產和某些表外信貸敞口。


管理層已完成其實施計劃、細分和測試以及模型驗證。實施計劃 包括起草額外的控制和政策，以管理上傳到第三方供應商的數據、平衡和核對、測試和審計投入，以及圍繞分段、方法、定性因素調整以及合理和可支持的預測和恢復技術進行審查和決策。在2022年期間處理了並行運行，結果與管理層的預期一致。該實施計劃目前正在對 公司的控制結構進行檢查，並正在進行內部控制測試。


由於採用這一標準，公司預計自2023年1月1日起其津貼的減少將 T在合併後的10.0百分比至15.0我們的貸款損失準備金和無資金承付款準備金的百分比下降。這些估計將根據對我們的模型、方法和判斷的持續評估以及截至採用日期的當前經濟狀況和預測進行進一步的 改進。採用ASU 2016-13預計不會對我們的 監管資本比率產生重大影響。


在被收養時，該公司做到了不是T 是否有任何被歸類為HTM債務證券的證券。不是在通過之日，即2023年1月1日，記錄了與AFS債務證券相關的津貼。


2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，2020年3月，為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以 選擇不對受指導意見所稱“參考費率改革”影響的合同適用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計確定。此外，實體可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下繼續對受參考利率改革影響的對衝關係應用對衝會計，並可以一次性選擇出售和/或重新分類參考利率改革影響的利率的持有至到期債務證券。本ASU中的修訂自發布之日起至2022年12月31日對所有實體生效 。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題的日落日期 848，將會計準則編纂(ASC)主題848的日落(或到期)日期延長至2024年12月31日。這給了報告實體額外兩年的時間，以便就與參考匯率改革有關的事項適用ASC主題848項下提供的會計減免。ASU 2022-06在發佈後立即對所有報告實體生效，必須在預期的基礎上適用。公司目前正在評估採用標準 將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。


2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)，它為實體從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(IBOR)過渡到新的參考利率提供可選的臨時指導，以便受貼現過渡影響的衍生品明確有資格享受主題848中的某些可選 權宜之計和例外。ASU 2021-01澄清，受貼現過渡影響的衍生品明確有資格享受主題848中的某些可選權宜之計和例外。ASU 2021-01對所有實體立即生效 。實體可選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起全面追溯適用修訂，或從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期起至可發佈財務報表之日起對新的 修訂進行前瞻性應用。本次更新中的修訂不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改以及新的套期保值關係，也不適用於在2022年12月31日之後評估有效性的現有套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的某些套期保值關係除外，這些關係應用了某些可選的權宜之計，其中會計影響記錄到套期保值關係結束時。


2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01衍生工具和套期保值(ASC 815)：公允價值套期保值-投資組合分層法。ASC 815目前只允許可預付金融資產和由預付金融工具組合擔保的一個或多個實益權益 包括在最後一層封閉式投資組合中。本次更新中的修訂允許將不可預付的金融資產也包括在使用投資組合層方法對衝的封閉式投資組合中。擴大的範圍允許一個實體將相同的投資組合套期保值方法應用於可預付和不可預付的金融資產，從而能夠對類似的套期保值進行一致的會計處理。本指南適用於公共企業實體的財政年度和過渡期，從2022年12月15日之後開始。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的綜合財務狀況或經營結果產生的影響。


2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03《公允價值計量(主題820)-受合同銷售限制的股權證券公允價值計量 》。本修正案澄清了主題820(公允價值計量)中的指導意見，即在衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時的指導。它還對受合同銷售限制的股權證券提出了新的披露要求，這些限制是根據主題820按公允價值計量的。修正案在2023年12月15日之後的財政年度和該財政年度內的過渡期內生效。允許及早領養。該等修訂將以前瞻性方式應用，幷包括因採納於收入中確認並於採納之日披露的修訂而作出的任何調整。本公司目前正在評估ASU 2022-03可能對其合併財務報表產生的影響。


目前預計財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

63
索引
庫存股


本公司普通股的購買按成本入賬。在隨後重新發行之日，庫存股賬户按後進先出的原則減去此類股票的成本 。

現金流


本公司在存款、短期借款和借貸活動中使用現金收入和現金支付的淨報告。

T鐵鏽、經紀和保險資產和收入


本公司以受託或代理身份為客户持有的資產不計入綜合財務報表，因為該等資產並非本公司的資產。信託收入的大部分是按月賺取的，數額是根據所管理的信託資產公允價值的一個百分比確定的。信託費用是與每個客户 簽訂合同約定的，費用水平主要根據管理的資產規模而定。在與信託客户簽訂的合同中，沒有一份提供基於獎勵的費用。此外，信託收入包括提供服務的費用，包括 員工福利計劃管理、報税準備以及遺產規劃和結算。此類服務的費用根據合同安排或既定的費用時間表進行計費，通常在完成提供此類服務後進行計費。銷售按交易日確認為履約義務的投資和保險產品的經紀佣金和保險佣金在處理交易的時間點得到履行。額外的 費用按客户帳户市值的百分比計算，按月或按季計費。根據與某些客户簽訂的合同，公司的履約義務通常是通過公司監控和管理客户投資組合中的資產來履行的 ，而不依賴於客户投資組合的某些回報或業績水平。其他履約義務(如向 客户交付賬户報表)通常被認為對整體交易價格無關緊要。 

每股收益


下表列出了每股收益的計算方法。每股收益計算對公司宣佈的股票股息具有追溯力 。

 
2022
    
2021
    
2020
  
基本每股收益計算：
                  
適用於普通股的淨收益
  
$
29,060,000
    
$
29,118,000
    
$
25,103,000
  
加權平均已發行普通股
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,883,027
  
每股收益-基本
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
  
                         
稀釋後每股收益計算：
                        
適用於普通股的淨收益
  
$
29,060,000
    
$
29,118,000
    
$
25,103,000
  
                         
基本每股收益的加權平均已發行普通股
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,883,027
  
補充：限制性股票的稀釋效應
    
-
      
-
      
1,841
  
稀釋每股收益的加權平均已發行普通股
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,884,868
  
每股收益-攤薄
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
  



合計限制性股票的非既得股5,458, 5,494和4,302分別在2022年、2021年和2020年期間未償還的，但不包括在普通股每股攤薄收益的計算中，因為這樣做將是反稀釋的。這些反稀釋股票的每股價格從1美元到1美元不等。44.93-$74.27, $44.93-$63.19及$58.37-$62.932022年、2021年和2020年分別為 。

64
索引
重新分類


上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。此類重新分類對淨收入或股東權益沒有實質性影響。

2.收入確認


在ASC主題606下，管理層確定貸款和投資的利息和股息收入的主要收入來源以及投資證券收益、貸款服務、貸款銷售收益和銀行擁有的人壽保險收益產生的非利息收入不在本主題的討論範圍內。 該標準範圍內的非利息收入的主要類型如下：

•
存款賬户服務費-本公司與存款客户簽訂了合同，如果不滿足某些參數，就會收取費用。本公司或存款客户可隨時取消這些 協議。這些交易的收入按月確認，因為公司有權無條件獲得費用對價。本公司還收取與客户要求或活動引起的特定交易或活動有關的交易手續費，包括透支費、網上銀行費、交換費、自動取款機手續費和其他交易費。所有這些費用 歸因於公司的特定履約義務，其中收入在所請求的服務/交易完成後的規定時間點確認。

•
信託費--信託服務的典型合同是根據在規定期限內按比例賺取的資產的固定百分比訂立的，並按月計費。向客户賬户收取的費用在公司履行合同規定的履約義務期間確認為收入(即在託管信託賬户中持有客户資產)。對於這些 帳户，公司的履約義務通常通過長期持有和管理客户資產來履行。與特定客户請求相關的其他費用可歸因於 公司的特定履約義務，其中收入在所請求的服務/交易完成後在規定的時間點確認。

•
出售其他房地產的損益於物業出售完成時確認，即買方取得對該房地產的控制權，且本公司的所有履約義務均已履行。買方獲得資產控制權的證據包括財產所有權的轉移、資產的實際佔有以及買方獲得與資產有關的風險和回報的控制權。在公司同意提供融資以促進銷售的情況下，將進行額外的分析，以確保銷售合同確定買方和賣方， 要轉讓的資產、付款條款，以及合同具有真實的商業實質，以及從買方收取應得金額是合理的。在融資條款不能反映當前市場條款的情況下，交易價格被折價，影響資產的損益和賬面價值。

•
經紀費和保險費包括以交易日為基礎確認的投資和保險產品銷售佣金，因為履約義務在交易進行的時間點 得到履行。額外費用以客户賬户市值的百分比為基礎，按月或按季計費。公司根據與某些客户簽訂的合同履行的義務一般是隨着時間的推移而履行的，因為公司監控和管理客户投資組合中的資產，而不依賴於客户投資組合的某些回報或業績水平。 這些服務的費用按月計費，並在提供財富管理服務的月底記錄為收入。其他履約義務(如向客户交付賬户報表)通常被認為對整體交易價格無關緊要。

65
索引

下表顯示了從與客户簽訂的合同中獲得的收入分類，這些合同描述了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性 (單位：千)。下表中的所有收入都與在某個時間點轉移的商品和服務有關。

收入流
                  
存款賬户手續費
  
2022
    
2021
    
2020
  
透支費
  
$
1,374
    
$
1,111
    
$
1,171
  
報表費用
    
208
      
225
      
207
  
交換收入
    
3,226
      
2,801
      
2,287
  
自動櫃員機收入
    
229
      
388
      
323
  
其他服務費
    
309
      
230
      
233
  
總服務費
    
5,346
      
4,755
      
4,221
  
托拉斯
    
803
      
865
      
803
  
經紀和保險
    
1,895
      
1,625
      
1,297
  
其他
    
543
      
492
      
339
  
總計
  
$
8,587
    
$
7,737
    
$
6,660
  

3.對現金和銀行到期款項的限制


自2020年3月26日起，美聯儲將所有存款機構的存款準備金率降至零。在2022年12月31日或2021年12月31日，“銀行現金和到期”中沒有包括所需的聯邦儲備。所需準備金用於促進聯邦儲備系統實施貨幣政策。所需準備金是通過對平均存款餘額的類別應用規定的比率來計算的。這些資金以金庫現金和聯邦儲備銀行存款的形式持有。聯邦法律禁止公司向銀行借款，除非貸款有特定抵押品作擔保。


一家金融機構的非退休賬户存款的保險金額最高可達$250000美元。有時，本公司與其他金融機構的現金和現金等價物超過保險金額。

4.投資證券


投資證券在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下(單位：千)：

十二月三十一日，2022
  
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
  
可供出售的證券：
                        
美國機構證券
  
$
78,556
    
$
-
    
$
(7,879
)
  
$
70,677
  
美國國債
    
162,236
      
-
      
(13,666
)
    
148,570
  
國家和政治分部的義務
    
120,562
      
35
      
(10,297
)
    
110,300
  
公司義務
    
10,335
      
-
      
(952
)
    
9,383
  
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
115,304
      
15
      
(14,743
)
    
100,576
  
可供出售證券總額
  
$
486,993
    
$
50
    
$
(47,537
)
  
$
439,506
  

十二月三十一日，2021
  
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
  
可供出售的證券：
                        
美國機構證券
  
$
73,803
    
$
976
    
$
(834
)
  
$
73,945
  
美國國債
    
116,743
      
63
      
(1,459
)
    
115,347
  
國家和政治分部的義務
    
109,367
      
2,706
      
(52
)
    
112,021
  
公司義務
    
10,378
      
39
      
(84
)
    
10,333
  
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
101,727
      
597
      
(1,568
)
    
100,756
  
可供出售證券總額
  
$
412,018
    
$
4,381
    
$
(3,997
)
  
$
412,402
  

66
索引

下表顯示了按投資類別和時間長短彙總的公司未實現虧損總額和公允價值，這些證券在2022年12月31日和2021年12月31日一直處於連續的未實現虧損狀態(以千為單位)。截至2022年12月31日，公司擁有361公允價值均低於其成本基礎的證券。

 
不到12個月
    
12個月或更長
    
總計
  
 
2022
  
公平
價值
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛收入
未實現
損失
  
美國機構證券
  
$
39,729
    
$
(1,892
)
  
$
30,948
    
$
(5,987
)
  
$
70,677
    
$
(7,879
)
美國國債     32,673       (1,337 )     115,897       (12,329 )     148,570       (13,666 )
國家和政治分區的義務
    
66,725
      
(4,887
)
    
35,782
      
(5,410
)
    
102,507
      
(10,297
)
公司義務     2,165       (165 )     6,218       (787 )     8,383       (952 )
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
40,270
      
(3,367
)
    
57,319
      
(11,376
)
    
97,589
      
(14,743
)
總證券
  
$
181,562
    
$
(11,648
)
  
$
246,164
    
$
(35,889
)
  
$
427,726
    
$
(47,537
)

                                               
2021
                                                
美國機構證券
  
$
26,754
    
$
(387
)
  
$
7,542
    
$
(447
)
  
$
34,296
    
$
(834
)
美國國債
     106,794       (1,459 )     -       -       106,794       (1,459 )
國家和政治分區的義務
    
10,744
      
(26
)
    
2,899
      
(26
)
    
13,643
      
(52
)
公司義務
     6,922       (84 )     -       -       6,922       (84 )
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
60,182
      
(1,305
)
    
7,975
      
(263
)
    
68,157
      
(1,568
)
總證券
  
$
211,396
    
$
(3,261
)
  
$
18,416
    
$
(736
)
  
$
229,812
    
$
(3,997
)



截至2022年12月31日，該公司的投資證券組合包含美國國債的未實現虧損、由美國政府的完全信用和信用發行或支持的機構證券，或通常被視為擁有美國政府的默示擔保、各州和政治分支機構的義務、公司債務和政府支持實體的抵押貸款支持證券 。對於可供出售的固定到期日，投資管理層會考慮預期收取的現金流現值是否低於證券的攤銷成本基礎(差額定義為信貸損失)、下降的幅度和持續時間、下降的原因和公司出售證券的意圖，或者公司是否更有可能被要求在證券的預期市值回升之前出售證券，以確定價值損失是否是暫時的。一旦價值下降被確定為非暫時的，如果公司不打算出售證券，而且很可能不會被要求出售證券，在證券的攤銷成本基礎恢復之前，收益的費用僅限於信用損失金額。公允價值與攤銷成本之間的任何剩餘差額(定義為非貸方部分的差額)在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。否則，公允價值和攤餘成本之間的全部差額將計入收益。截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司已得出結論，上表所列投資證券組合的任何減值都不是臨時性的，是利率變化、行業信用評級變化的結果, 或公司特定評級 預計不會導致在此期間不收取本金和利息的變化。


2022年、2021年和2020年期間可供出售的證券的銷售收益為#美元7,480,000, $29,198,000 and $23,415分別為1000,000美元。2022年期間實現的總虧損包括#美元。145,000美元的銷售收入三代理證券。2021年期間實現的毛利包括#美元177,000 and $1255,000美元的銷售收入六國庫券和三代理 證券分別。2021年期間實現的總虧損包括#美元。905,000美元，從出售一中情局保安。2020年實現的毛利包括3445,000美元的銷售收入十七抵押貸款支持證券。2020年實現的總虧損包括$395,000美元，從出售二抵押貸款支持證券。毛利和毛損在可供出售證券上實現如下(以千為單位)：

 
2022
    
2021
    
2020
  
毛利
  
$
-
    
$
302
    
$
344
  
總損失
    
(14
)
    
(90
)
    
(39
)
淨(虧損)收益
  
$
(14
)
  
$
212
    
$
305
  



下表列出了2022年、2021年和2020年在收益中確認的公司股權投資的淨收益(虧損)，以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日與股權投資有關的未實現收益部分(單位：千)：

股權證券
  
2022
    
2021
    
2020
  
期內持有的權益證券的淨(虧損)收益
  
$
(251
)
  
$
339
    
$
(109
)
減去：本期間出售股權證券實現的淨收益
    
4
      
-
      
68
  
在收益中確認的未實現淨收益(虧損)
  
$
(247
)
  
$
339
    
$
(41
)

67
索引

賬面價值約為#美元的投資證券311,766,000 and $295,028於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日，分別有1,000,000名股東承諾按法律及本公司若干借款安排的規定取得公款及若干其他存款。


預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或提前還款罰金。截至2022年12月31日，按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和公允價值如下(以千計)。已退還並因此將在贖回日期償還的市政證券 反映在下表中，使用贖回日期作為償還日期，因為該日期的付款是有保證的：

可供出售的證券：
  
攤銷成本
    
公允價值
  
在一年或更短的時間內到期
  
$
22,327
    
$
21,863
  
應在一年至五年後到期
    
195,401
      
180,261
  
在五年到十年後到期
    
103,463
      
92,019
  
十年後到期
    
165,802
      
145,363
  
總計
  
$
486,993
    
$
439,506
  

5.貸款及有關的貸款損失準備


該公司主要向賓夕法尼亞州中北部、中部和中南部、紐約南部以及特拉華州威爾明頓和多佛的客户提供商業、工業、農業、住宅和消費貸款。儘管該公司在2022年12月31日和2021年12月31日擁有多元化的貸款組合，但其債務人履行合同的能力很大程度上取決於這些地區的經濟狀況。下表彙總了貸款組合的主要部分，以及如何在截至2022年12月31日和2021年12月31日的貸款損失準備金內分析這些部分(以 千為單位)：

2022
  
貸款總額
    
單獨地
評估對象為
損傷
    
獲得的貸款
變壞了
信用質量
    
集體地
評估對象為
損傷
  
房地產貸款：
                        
住宅
  
$
210,213
    
$
335
    
$
9
    
$
209,869
  
商業廣告
    
876,569
      
5,675
      
1,856
      
869,038
  
農耕
    
313,614
      
5,380
      
1,441
      
307,055
  
施工
    
80,691
      
-
      
-
      
80,691
  
消費者
    
86,650
      
4
      
-
      
86,646
  
其他商業貸款
    
63,222
      
102
      
-
      
63,120
  
其他農業貸款
    
34,832
      
473
      
-
      
34,097
  
國家和政治分部貸款
    
59,208
      
-
      
-
      
59,208
  
總計
    
1,724,999
      
11,969
      
3,306
      
1,709,724
  
貸款損失準備
    
18,552
      
102
      
-
      
18,450
  
淨貸款
  
$
1,706,447
    
$
11,867
    
$
3,306
    
$
1,691,274
  

68
索引
2021
  


                          


                             


                      
 
房地產貸款：
                        
住宅
  
$
201,097
    
$
620
    
$
14
    
$
200,463
  
商業廣告
    
687,338
      
8,381
      
2,145
      
676,812
  
農耕
    
312,011
      
5,355
      
1,643
      
305,013
  
施工
    
55,036
      
-
      
-
      
55,036
  
消費者
    
25,858
      
-
      
-
      
25,858
  
其他商業貸款
    
74,585
      
186
      
-
      
74,399
  
其他農業貸款
    
39,852
      
991
      
-
      
38,861
  
國家和政治分部貸款
    
45,756
      
-
      
-
      
45,756
  
總計
    
1,441,533
      
15,533
      
3,802
      
1,422,198
  
貸款損失準備
    
17,304
      
121
      
-
      
17,183
  
淨貸款
  
$
1,424,229
    
$
15,412
    
$
3,802
    
$
1,405,015
  



2022年，公司繼續參與由美國小企業管理局(SBA)通過PPP貸款豁免處理直接管理的Paycheck Protection(PPP)計劃(PPP)。在2021年間，該公司發起了24.3百萬美元的購買力平價貸款。有幾個不是截至2022年12月31日的 PPP貸款未償還本金餘額。截至2021年12月31日，該公司的未償還本金餘額為6.8包括在其他商業貸款中的購買力平價貸款 百萬美元。截至2022年12月31日，所有PPP貸款要麼得到減免，要麼得到償還。PPP貸款由SBA全額擔保，只要貸款發放後24周內符合資格的工資成本、利息成本、租金和公用事業成本得到SBA的豁免，只要滿足有關員工留任和補償水平的某些條件，就有資格獲得SBA的豁免。被認為有資格獲得SBA寬恕的PPP貸款 由SBA償還給公司。小企業管理局發佈了關於寬恕的指導意見，對#美元的貸款採取了簡化的方法。150000或更少。


截至2022年12月31日和2021年12月31日，未攤銷貸款費用淨額(包括購買力平價費用)和成本為$2,573,000 and $2,038貸款的賬面價值分別包括5,000,000美元。 就收購FNB、州立學院分校收購及中部海岸收購而購入的貸款於收購日期按公允價值入賬 ，不結轉相關的貸款損失撥備。


收購時，本公司評估收購的貸款是否在ASC 310-30、應收賬款-貸款和信用質量惡化的債務證券收購的範圍內。PCI貸款是指自發起以來有信用惡化跡象的貸款，在收購之日，本公司很可能不會收回所有合同要求的本金和利息 付款。在收購日，PCI貸款的公允價值主要是根據貸款抵押品的公允價值確定的。PCI貸款的賬面價值為#美元。3,306,000 and $3,802分別在2022年12月31日和2021年12月31日 。項目組合貸款的賬面價值由預計的合同現金流貼現確定。


在收購日，收購中海岸收購的所有證明信貸減值的貸款的未付本金餘額的初步估計為#美元。8,0055,000美元，貸款的估計公允價值為#美元4,869000美元。這些貸款的合同規定付款總額，包括利息，在購置日為#美元。8,801000美元。然而，該公司對預期現金流的初步估計為#美元。5,835在收購之日為5,000 。於收購日期，本公司設立與信貸風險相關的不可增值折扣(指預期不會向客户收取或清償抵押品的金額)$。2,966與這些減值貸款相關的5,000,000美元，反映在記錄的公允價值淨值中。該金額反映為貸款的不可增值公允價值調整 。本公司進一步估計預期現金流量超過估計公允價值的時間和金額，並確立可增加的折扣#美元。966在收購日與該等減值貸款有關的1,000,000歐元。

69
索引

下表列出了與在中岸收購中購入的減值貸款有關的購進會計調整的組成部分April 17, 2020(單位：千)：

 
April 17, 2020
  
收購時合同要求的本金和利息
  
$
8,801
  
不可增值折扣
    
(2,966
)
預期現金流
    
5,835
  
可增加的折扣
    
(966
)
估計公允價值
  
$
4,869
  



截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，PCI貸款的可增加折扣變化如下(以千為單位)：

 
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
期初餘額
  
$
370
    
$
788
  
吸積
    
(759
)
    
(499
)
不可增值折扣的重新分類
     1,212       81  
期末餘額
  
$
823
    
$
370
  



下表提供了有關PCI貸款的其他信息(以千為單位)：

 
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
未清償餘額
  
$
5,758
    
$
6,159
  
賬面金額
    
3,306
      
3,802
  



為房地美、房利美和聯邦住房貸款委員會提供的房地產貸款總額為#美元，這些貸款不包括在綜合資產負債表中。187,754,000 and $197,037分別在2022年、2022年和2021年12月31日。出售給房地美和房利美的貸款無追索權，總額為#美元。177,575,000 and $184,897分別為2022年12月31日和2021年12月31日。此外，在收購FNB期間，該行收購了出售給FHLB的貸款組合，這些貸款是根據抵押合夥融資計劃(“MPF”)出售的。在2022年或2021年，世行並未積極參與強積金計劃。強積金投資組合結餘為10,179,000 and $12,140分別在2022年12月31日和2021年12月31日 。聯邦住房金融局維持強積金投資組合的首次虧損頭寸，總額為$161000美元。如果FHLB耗盡了其首次虧損頭寸 ，對銀行信用增強的追索權將達到下一筆$348幾千美元的損失。在2022年、2021年或2020年期間，本銀行的強積金投資組合並未出現任何虧損。


世行貸款組合的各個部分被分成不同的類別，以允許管理層監控風險和業績。 住宅房地產抵押貸款包括15至30住宅房地產的第一年抵押貸款，而住宅房地產房屋權益是消費者目的分期付款貸款或由抵押擔保的信用額度，通常是住宅房地產的第二留置權，條款為15幾年或更短的時間。商業房地產是以商業房地產為抵押的商業目的貸款。農業房地產是以用於農業生產的房地產為抵押的貸款。建築房地產是指在住宅和商業項目建設階段使用的以住宅或商業房地產為抵押的貸款。消費貸款通常是無擔保的，或者主要由房地產和與客户存款賬户相關的透支信用額度以外的抵押品擔保。其他商業貸款是用於商業目的的貸款，主要由非房地產抵押品擔保。其他農業貸款是主要由非房地產抵押品擔保的農業貸款。州和政治分區是為州和地方市政當局提供的資本和運營費用貸款，或用於資助商業開發的免税貸款。

70
索引

管理層考慮其他商業貸款、其他農業貸款、商業和農業房地產貸款以及國家和政治分支貸款，這些貸款包括90應當減值的天數或更長時間。被確定為減值的商業關係交叉抵押的某些住房抵押貸款、房屋淨值和消費貸款也可能被歸類為減值。對這些貸款進行分析，以確定是否可能不會根據貸款協議的合同條款 收回所有金額。如果管理層確定減值貸款的價值低於記錄的貸款投資(扣除以前的沖銷、遞延貸款費用或成本和未攤銷溢價或折扣)，則通過撥備分配或沖銷撥備確認減值。


下表包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的已記錄投資和減值貸款未付本金餘額，以及相關的撥備金額 ，如果適用的話(以千計)：


  
未付
本金
天平
    
已錄製
投資
不帶
津貼
    
已錄製
投資
使用
津貼
    
總計
已錄製
投資
    
相關
津貼
  
2022
  
   
   
   
   
 
房地產貸款：
                              
抵押貸款
  
$
395
    
$
242
    
$
39
    
$
281
    
$
4
  
房屋淨值
    
71
      
39
      
15
      
54
      
-
  
商業廣告
    
6,655
      
5,314
      
361
      
5,675
      
57
  
農耕
    
6,062
      
5,192
      
188
      
5,380
      
24
  
消費者
    
4
      
-
      
4
      
4
      
4
  
其他商業貸款
    
797
      
32
      
70
      
102
      
13
  
其他農業貸款
    
669
      
473
      
-
      
473
      
-
  
總計
  
$
14,653
    
$
11,292
    
$
677
    
$
11,969
    
$
102
  
                        
                              
                               
                               
                            
 
2021
                                        
房地產貸款：
                                        
抵押貸款
  
$
697
    
$
495
    
$
45
    
$
540
    
$
6
  
房屋淨值
    
97
      
37
      
43
      
80
      
6
  
商業廣告
    
9,330
      
8,096
      
285
      
8,381
      
61
  
農耕
    
5,694
      
5,167
      
188
      
5,355
      
14
  
其他商業貸款
    
813
      
92
      
94
      
186
      
34
  
其他農業貸款
    
1,274
      
991
      
-
      
991
      
-
  
總計
  
$
17,905
    
$
14,878
    
$
655
    
$
15,533
    
$
121
  


下表包括2022年、2021年和2020年對減值貸款的平均投資和減值貸款確認的收入(單位：千)：

             
利息
  
   
平均值
    
利息
    
收入
  
   
已錄製
    
收入
    
公認的
  
2022
  
投資
    
公認的
    
收付實現制
  
房地產貸款：
                  
抵押貸款
  
$
421
    
$
12
    
$
-
  
房屋淨值
    
64
      
4
      
-
  
商業廣告
    
6,216
      
207
      
10
  
農耕
    
5,540
      
126
      
-
  
消費者
     1       -       -  
其他商業貸款
    
260
      
3
      
-
  
其他農業貸款
    
538
      
4
      
-
  
總計
  
$
13,040
    
$
356
    
$
10
  

71
索引
2021
  





                       
 
房地產貸款：
                               
             
抵押貸款
  
$
682
    
$
16
    
$
-
  
房屋淨值
    
99
      
4
      
-
  
商業廣告
    
8,789
      
288
      
31
  
農耕
    
4,562
      
82
      
-
  
其他商業貸款
    
704
      
2
      
-
  
其他農業貸款
    
1,044
      
3
      
-
  
總計
  
$
15,880
    
$
395
    
$
31
  

                利息  
    平均值     利息     收入  
    已錄製     收入     公認的  
2020
   投資

公認的

收付實現制  
房地產貸款：
                  
抵押貸款
  
$
956
    
$
20
    
$
-
  
房屋淨值
    
139
      
6
      
-
  
商業廣告
    
10,354
      
358
      
27
  
農耕
    
3,918
      
75
      
-
  
消費者
    
3
      
-
      
-
  
其他商業貸款
    
1,671
      
3
      
-
  
其他農業貸款
    
1,237
      
6
      
-
  
總計
  
$
18,278
    
$
468
    
$
27
  

信用質量信息


對於商業房地產貸款、農業房地產貸款、建設貸款、其他商業貸款、其他農業貸款和國家和政策性細分貸款，管理層採用九分內部風險評級體系對信用質量進行監測。前五個類別被認為沒有受到批評，並被彙總為“及格”評級。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。每種評級的定義如下：

•
PASS(1-5級)-這些貸款提供給信用質量從可接受到非常高質量的客户，並受到債務人的當前淨值和償付能力或基礎抵押品價值的保護。

•
特別説明(6級)-此貸款等級符合監管指導，包括存在潛在弱點或風險的貸款，如果不糾正可能會導致更嚴重的 問題。

•
不合標準(7級)-此貸款等級符合監管指導，包括基於客觀證據具有明確定義的弱點的貸款，並且具有明顯的可能性，即如果缺陷得不到糾正，銀行將遭受一些損失。

•
可疑(8級)-此貸款等級符合監管指導，包括具有不合標準資產固有缺陷的貸款。此外，根據現有情況，這些弱點使得完全清收或清算非常值得懷疑和不太可能。

•
損失(9級)-此貸款等級符合監管指導，包括被認為無法收回的貸款，或其價值不足以作為資產繼續存在的貸款。

72
索引

為了幫助確保風險評級的準確性，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，公司的貸款評級流程包括多層內部和外部監督。在管理層的監督下，公司的信貸員負責對其每個投資組合中的貸款在發起時和持續基礎上進行及時和準確的風險評級。所有商業、農業、州和政治關係超過$500每年審查1,000,000個，以確保貸款等級的適當性。此外，公司至少每年聘請一名外部顧問：1)審查至少50每年商業、農業和市政貸款組合的美元金額的% ，2)審查新貸款的樣本，金額超過$1.0 在過去一年中，3)審查承諾大於或等於$的借款人樣本1.0百萬，4)審查選定的貸款關係 超過$750逾期超過30天或被列為特別説明、不合標準、可疑或損失的貸款，以及5)管理層或顧問認為適當的其他貸款。


下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日按內部分配等級劃分的信貸敞口(以千為單位)：

2022
  
經過
    
特別提及
    
不合標準
    
值得懷疑
    
損失
    
期末餘額
  
房地產貸款：
                                    
商業廣告
  
$
842,912
    
$
28,047
    
$
5,610
    
$
-
    
$
-
    
$
876,569
  
農耕
    
295,443
      
11,960
      
6,211
      
-
      
-
      
313,614
  
施工
    
75,703
      
2,642
      
2,346
      
-
      
-
      
80,691
  
其他商業貸款
    
59,902
      
2,953
      
337
      
30
      
-
      
63,222
  
其他農業貸款
    
32,708
      
1,307
      
817
      
-
      
-
      
34,832
  
國家和政治分部貸款
    
59,208
      
-
      
-
      
-
      
-
      
59,208
  
總計
  
$
1,365,876
    
$
46,909
    
$
15,321
    
$
30
    
$
-
    
$
1,428,136
  
                                                 
2021
  
                                 
                              
                               
                         
   
                         
 
房地產貸款：
                                                
商業廣告
  
$
646,137
    
$
35,332
    
$
5,869
    
$
-
    
$
-
    
$
687,338
  
農耕
    
291,537
      
15,105
      
5,369
      
-
      
-
      
312,011
  
施工
    
55,036
      
-
      
-
      
-
      
-
      
55,036
  
其他商業貸款
    
70,932
      
3,289
      
316
      
48
      
-
      
74,585
  
其他農業貸款
    
37,800
      
1,351
      
701
      
-
      
-
      
39,852
  
國家和政治分部貸款
    
45,588
      
168
      
-
      
-
      
-
      
45,756
  
總計
  
$
1,147,030
    
$
55,245
    
$
12,255
    
$
48
    
$
-
    
$
1,214,578
  


對於住宅房地產抵押貸款、房屋淨值貸款和消費貸款，信貸質量的監測依據是貸款的執行情況還是不良情況，這通常基於貸款和付款活動的老化狀態，除非發生破產、收回、死亡或重大延遲付款等特定行動，以提高人們對可能發生的信用事件的認識。 不良貸款包括被認為是非應計項目的貸款，如下所述，以及所有逾期90天或更長時間的貸款。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日根據付款活動記錄的這些貸款類別的投資(以千為單位)：

2022
  
表演
    
不良資產
    
PCI
    
總計
  
房地產貸款：
                        
抵押貸款
  
$
161,998
    
$
562
    
$
9
    
$
162,569
  
房屋淨值
    
47,615
      
29
      
-
      
47,644
  
消費者
    
86,643
      
7
      
-
      
86,650
  
總計
  
$
296,256
    
$
598
    
$
9
    
$
296,863
  
                         
2021
  
表演
    
不良資產
    
PCI
    
總計
  
房地產貸款：
                        
抵押貸款
  
$
150,320
    
$
608
    
$
14
    
$
150,942
  
房屋淨值
    
50,122
      
33
      
-
      
50,155
  
消費者
    
25,858
      
-
      
-
      
25,858
  
總計
  
$
226,300
    
$
641
    
$
14
    
$
226,955
  

73
索引
逾期貸款賬齡分類別分析


管理層通過分析貸款組合的年齡，進一步監測貸款組合的業績和信用質量，該組合由記錄的付款逾期的時間長短確定。下表包括截至2022年12月31日和2021年12月31日記錄的逾期貸款投資的賬齡分析(單位：千)：

   
30-59 Days
    
60-89天
    
90天
    
過去合計
                
總計
融資
    
90天
和
  
2022
  
逾期
    
逾期
    
或更高
    
到期
    
當前
    
PCI
    
應收賬款
    
應計
  
房地產貸款：
                                                
抵押貸款
  
$
356
    
$
132
    
$
229
    
$
717
    
$
161,843
    
$
9
    
$
162,569
    
$
-
  
房屋淨值
    
48
      
9
      
29
      
86
      
47,558
      
-
      
47,644
      
-
  
商業廣告
    
1,065
      
115
      
1,788
      
2,968
      
871,745
      
1,856
      
876,569
      
-
  
農耕
    
-
      
-
      
1,368
      
1,368
      
310,805
      
1,441
      
313,614
      
-
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
80,691
      
-
      
80,691
      
-
  
消費者
    
147
      
-
      
7
      
154
      
86,496
      
-
      
86,650
      
7
  
其他商業貸款
    
1,660
      
35
      
32
      
1,727
      
61,495
      
-
      
63,222
      
-
  
其他農業貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
34,832
      
-
      
34,832
      
-
  
國家和政治
                                                                
分部貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
59,208
      
-
      
59,208
      
-
  
總計
  
$
3,276
    
$
291
    
$
3,453
    
$
7,020
    
$
1,714,673
    
$
3,306
    
$
1,724,999
    
$
7
  
                                                                 
被視為非應計項目的貸款
  
$
46
    
$
76
    
$
3,446
    
$
3,568
    
$
3,370
    
$
-
    
$
6,938
          
仍在累積的貸款
    
3,230
      
215
      
7
      
3,452
      
1,711,303
      
3,306
      
1,718,061
          
總計
  
$
3,276
    
$
291
    
$
3,453
    
$
7,020
    
$
1,714,673
    
$
3,306
    
$
1,724,999
          
                                                                 
2021
  
                   



                       



                  



                 



                   



                 



                   



                   

房地產貸款：
         
                                                         
抵押貸款
  
$
220
    
$
170
    
$
209
    
$
599
    
$
150,329
    
$
14
    
$
150,942
    
$
13
  
房屋淨值
    
103
      
-
      
33
      
136
      
50,019
      
-
      
50,155
      
33
  
商業廣告
    
127
      
115
      
1,969
      
2,211
      
682,982
      
2,145
      
687,338
      
-
  
農耕
    
31
      
-
      
1,367
      
1,398
      
308,970
      
1,643
      
312,011
      
-
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
55,036
      
-
      
55,036
      
-
  
消費者
    
163
      
1
      
-
      
164
      
25,694
      
-
      
25,858
      
-
  
其他商業貸款
    
17
      
10
      
92
      
119
      
74,466
      
-
      
74,585
      
-
  
其他農業貸款
    
10
      
-
      
-
      
10
      
39,842
      
-
      
39,852
      
-
  
國家和政治
                                                                
分部貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
45,756
      
-
      
45,756
      
-
  
總計
  
$
671
    
$
296
    
$
3,670
    
$
4,637
    
$
1,433,094
    
$
3,802
    
$
1,441,533
    
$
46
  
                                                                 
被視為非應計項目的貸款
  
$
-
    
$
-
    
$
3,624
    
$
3,624
    
$
3,992
    
$
-
    
$
7,616
          
仍在累積的貸款
    
671
      
296
      
46
      
1,013
      
1,429,102
      
3,802
      
1,433,917
          
總計
  
$
671
    
$
296
    
$
3,670
    
$
4,637
    
$
1,433,094
    
$
3,802
    
$
1,441,533
          

非權責發生制貸款


貸款在達到以下條件時被視為非應計項目90拖欠天數，除非貸款擔保良好且正在收回，儘管公司可能收到此類貸款的部分利息和部分本金償還，或者如果預計不會全額支付本金和利息。

74
索引

下表分別反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日的非應計狀態貸款。餘額按貸款類別顯示(以千為單位)：

 
2022
    
2021
  
房地產貸款：
            
抵押貸款
  
$
562
    
$
595
  
房屋淨值
    
29
      
-
  
商業廣告
    
2,778
      
2,945
  
農耕
    
3,222
      
3,133
  
其他商業貸款
    
62
      
140
  
其他農業貸款
    
285
      
803
  
   
$
6,938
    
$
7,616
  



貸款的利息收入將增加大約#美元。676,000, $573,000 and $756在2022年、2021年和2020年期間，如果這些貸款按照其條款履行，則分別為5,000美元。

問題債務重組(TDR)


如果出於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因，管理層可能會給予借款人一段時間以外的特許權，否則將不會被考慮，相關貸款被歸類為TDR。管理層努力及早發現財務困難的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計項目之前修改更多負擔得起的條款 。這些修改後的條款可能包括降低利率、本金寬恕、容忍付款和其他旨在將經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。如果借款人獲得規定利息或本金減少的新條款，管理層通過計算修訂貸款條款的現值並將該餘額與本公司在重組前對貸款的投資進行比較來衡量重組的任何減值。由於這些貸款是單獨評估的，因此在計算貸款和租賃損失撥備時，將它們排除在集合投資組合之外，並在貸款和租賃損失撥備中單獨劃撥。管理層不斷評估被視為TDR的貸款，包括修改後的貸款條款下的付款歷史記錄、借款人基於對其經營業績和運營現金流的持續評估而繼續償還貸款的能力。根據這一評價，如果有關事實支持這一結論，管理層將不再認為一筆貸款是TDR。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，貸款損失準備金包括#美元。15,000, $26,000 and $257分別與修改為TDR的貸款相關聯的貸款 。

75
索引

被視為在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內完成的TDR的貸款修改如下(以千美元為單位)：


  
合同數量
    
修改前未解決的問題
已記錄的投資
    
修改後未解決的問題
已記錄的投資
  

2022 		 
利息
改型
    
術語
改型
    
利息
改型
    
術語
改型
    
利息
改型
    
術語
改型
  
房地產貸款：
                                    
房屋淨值
     -       1     $
 -     $
 8     $
 -     $
 8  
商業廣告
    
-
      
4
      
-
    
2,301
    
-
      
2,301
  
農耕
    
-
      
2
      
-
      
1,137
      
-
      
1,137
  
總計
    
-
      
7
    
$
-
    
$
3,446
    
$
-
    
$
3,446
  

2021
                        


                         


                 


                       


                        


                       

房地產貸款：
                                    
商業廣告
    
-
      
4
     $
-
     $
1,469
     $
-
     $
1,469
  
農耕
    
-
      
4
      
-
      
2,090
      
-
      
2,090
  
總計
    
-
      
8
    
$
-
    
$
3,559
    
$
-
    
$
3,559
  

2020
                            

                         

                 

                       

                       

                        
房地產貸款：
                                    
抵押貸款
    
-
      
1
    
$
-
    
$
2
    
$
-
    
$
2
  
商業廣告
    
-
      
10
      
-
      
2,456
      
-
      
2,456
  
農耕
    
-
      
2
      
-
      
494
      
-
      
494
  
消費者
     -       1       -       3       -       3  
其他商業貸款
     -       2       -       1,094       -       1,094  
其他農業貸款
    
-
      
1
      
-
      
19
      
-
      
19
  
總計
    
-
      
17
    
$
-
    
$
4,068
    
$
-
    
$
4,068
  



累犯，或借款人根據修改後的貸款拖欠其債務，會導致貸款再次成為非應計貸款。 再犯的比率明顯高於新發放貸款的違約率，因此修改貸款的損失風險高於新發放貸款。下表列出了在本報告期之前的每個12個月期間(分別從2022年1月1日、2021年和2020年開始)被修改為TDR的貸款投資記錄，以及隨後在這些報告期內違約的貸款投資(以千美元為單位)：

 
2022年12月31日
    
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
   
數量
合約
    
有記錄的投資
    
數量
合約
    
有記錄的投資
    
數量
合約
    
有記錄的投資
  
房地產貸款：
                                    
商業廣告
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
1
    
$
110
  
總累犯率
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
1
    
$
110
  

76
索引
持有待售的止贖資產


為清償貸款而獲得的止贖資產按公允價值減去估計出售成本列賬，並計入綜合資產負債表中的其他資產。截至2022年12月31日，與其他資產一起包括的2022年和2021年為543,000 and $1,180分別喪失抵押品贖回權的資產。截至2022年12月31日，包括在止贖資產中的資產為$241在期末前通過代位契據交易喪失抵押品贖回權或通過代償契據收到的消費性住宅抵押貸款的數量為5,000。截至2022年12月31日，公司已於$啟動了正式止贖程序。1855,000的消費性住房抵押貸款，尚未轉移到喪失抵押品贖回權的資產 。

貸款損失準備


下表前轉截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的貸款和租賃損失準備餘額，並分為截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的單獨評估減值貸款所需金額和截至2020年12月31日集體評估減值貸款所需金額(單位：千)：

 
餘額為
2021年12月31日
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
2022年12月31日
    
單獨地
評估對象為
損傷
    
集體地
評估對象為
損傷
  
房地產貸款：
                                          
住宅
  
$
1,147
    
$
-
    
$
-
    
$
(91
)
  
$
1,056
    
$
4
    
$
1,052
  
商業廣告
    
8,099
      
-
      
3
      
2,018
      
10,120
      
57
      
10,063
  
農耕
    
4,729
      
-
      
-
      
(140
)
    
4,589
      
24
      
4,565
  
施工
    
434
      
-
      
-
      
367
      
801
      
-
      
801
  
消費者
    
262
      
(37
)
    
21
      
(111
)
    
135
      
4
      
131
  
其他商業貸款
    
1,023
      
(435
)
    
13
      
439
      
1,040
      
13
      
1,027
  
其他農業貸款
    
558
      
-
      
-
      
(69
)
    
489
      
-
      
489
  
國家和政治分部貸款
    
281
      
-
      
-
      
41
      
322
      
-
      
322
  
未分配
    
771
      
-
      
-
      
(771
)
    
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
17,304
    
$
(472
)
  
$
37
    
$
1,683
    
$
18,552
    
$
102
    
$
18,450
  
                                                         
 
餘額為
2020年12月31日
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
2021年12月31日
    
單獨地
評估對象為
損傷
    
集體地
評估對象為
損傷
  
房地產貸款：
                                          
住宅
  
$
1,174
    
$
-
    
$
-
    
$
(27
)
  
$
1,147
    
$
12
    
$
1,135
  
商業廣告
    
6,216
      
(54
)
    
89
      
1,848
      
8,099
      
61
      
8,038
  
農耕
    
4,953
      
-
      
-
      
(224
)
    
4,729
      
14
      
4,715
  
施工
    
122
      
-
      
-
      
312
      
434
      
-
      
434
  
消費者
    
321
      
(27
)
    
21
      
(53
)
    
262
      
-
      
262
  
其他商業貸款
    
1,226
      
(133
)
    
43
      
(113
)
    
1,023
      
34
      
989
  
其他農業貸款
    
864
      
-
      
-
      
(306
)
    
558
      
-
      
558
  
國家和政治分部貸款
    
479
      
-
      
-
      
(198
)
    
281
      
-
      
281
  
未分配
    
460
      
-
      
-
      
311
      
771
      
-
      
771
  
總計
  
$
15,815
    
$
(214
)
  
$
153
    
$
1,550
    
$
17,304
    
$
121
    
$
17,183
  

 
餘額為
2019年12月31日
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
2020年12月31日
    
單獨地
評估對象為
損傷
    
集體地
評估對象為
減值
  
房地產貸款：
                                          
住宅
  
$
1,114
    
$
-
    
$
14
    
$
46
    
$
1,174
    
$
18
    
$
1,156
  
商業廣告
    
4,549
      
(435
)
    
37
      
2,065
      
6,216
      
95
      
6,121
  
農耕
    
5,022
      
(4
)
    
19
      
(84
)
    
4,953
      
83
      
4,870
  
施工
    
43
      
-
      
-
      
79
      
122
      
-
      
122
  
消費者
    
112
      
(50
)
    
21
      
238
      
321
      
-
      
321
  
其他商業貸款
    
1,255
      
(44
)
    
12
      
3
      
1,226
      
170
      
1,056
  
其他農業貸款
    
961
      
-
      
-
      
(97
)
    
864
      
144
      
720
  
國家和政治分部貸款
    
536
      
-
      
-
      
(57
)
    
479
      
-
      
479
  
未分配
    
253
      
-
      
-
      
207
      
460
      
-
      
460
  
總計
  
$
13,845
    
$
(533
)
  
$
103
    
$
2,400
    
$
15,815
    
$
510
    
$
15,305
  
77
索引

如腳註1所述，管理層每季度對各種定性因素進行評估。以下是按投資組合細分的免税額變化的解釋：

2022



住宅-2022年和2021年相比，住宅貸款的歷史損失率有所下降，2022年至2021年期間住宅貸款的特定準備金略有下降。對於住房貸款類別，國家、州、區域和地方經濟趨勢和商業狀況的定性因素有所減少，原因是經濟活動普遍改善，失業率在2022年期間因新冠肺炎疫情的影響減少而下降。商業貸款撥備的增加是由於2022年貸款的有機增長。



商業房地產--從2021年到2022年，商業房地產貸款的歷史損失率和特定準備金都有所下降。對於商業房地產貸款類別，國家、州、區域和地方經濟趨勢和商業狀況的定性因素減少，原因是經濟活動普遍改善，失業率下降，這是2022年新冠肺炎疫情影響減弱的結果。



農業房地產--2021年至2022年農業房地產貸款歷史損失率有所下降。2021年至2022年，農業房地產貸款專項準備金略有增加。對於農業房地產貸款類別，國家、州、區域和地方經濟趨勢和商業狀況的定性因素減少，原因是 經濟活動普遍改善，失業率下降，這是2022年新冠肺炎疫情影響減少的結果。



建築--從2021年到2022年，建築貸款的歷史損失率或特定準備金沒有變化。由於特別提及和不合格貸款的增加，2022年建築貸款的分類、不利或分級貸款的數量和嚴重性的定性因素 有所增加。對於建築貸款類別，國家、州、區域和地方經濟趨勢和商業狀況的定性因素減少，原因是經濟活動普遍改善，失業率在2022年期間因新冠肺炎疫情的影響減少而下降。



消費者--從2021年到2022年，消費者貸款的歷史損失率有所下降。貸款組合的構成發生了變化，短期學生貸款大幅增加，這需要較低的撥備。對於消費貸款類別，國家、州、區域和地方經濟趨勢和商業狀況的定性因素有所減少，原因是經濟活動普遍改善，失業率在2022年期間因新冠肺炎疫情的影響減少而下降。



其他商業貸款--與2021年和2022年相比，其他商業貸款的歷史損失率有所上升。2021年至2022年，其他商業貸款的特定準備金 減少。對於其他商業貸款類別，國家、州、區域和地方經濟趨勢和商業狀況的定性因素有所減少，原因是經濟活動普遍改善，失業率在2022年期間因新冠肺炎疫情的影響減少而下降。



其他農業貸款--2021年至2022年，其他農業貸款的歷史損失率或特定準備金沒有變化。農業房地產貸款類別的國家、州、區域和地方經濟趨勢和商業狀況的定性因素 減少，原因是經濟活動普遍改善，失業率下降，這是2022年新冠肺炎疫情影響減少的結果。



市政貸款-2021年至2022年，市政貸款的歷史損失率或特定準備金沒有變化。對於市政貸款類別，國家、州、區域和地方經濟趨勢和商業狀況的定性因素 減少了，原因是經濟活動普遍改善，失業率因2022年新冠肺炎疫情的影響減少而減少。


2021



住宅-2020年和2021年相比，住宅貸款的歷史損失率有所下降，2020至2021年期間住宅貸款的特定準備金略有下降 。2021年，由於逾期貸款減少，住宅房地產貸款逾期貸款水平的定性因素有所下降。



商業地產--2020年至2021年，商業地產貸款歷史損失率和特定準備金均有所下降。由於2021年期間非應計貸款額減少，商業房地產貸款的非應計貸款額的定性因素有所減少。定性因素的減少被商業房地產組合的增加所抵消，這導致了2021年的經費。



農業房地產--從2020年到2021年，農業房地產貸款的歷史損失率沒有變化，農業房地產貸款的特定準備金從2020年到2021年下降。由於不合格貸款的減少，2021年農業房地產貸款的分類、反向或分級貸款的數量和嚴重程度的定性因素有所下降。



建築--從2020年到2021年，建築貸款的歷史損失率或特定準備金沒有變化。2021年期間，建設貸款組合的數量、條款和性質、貸款管理和相關人員的經驗和深度以及抵押品潛在價值變化的定性因素有所增加，原因是投資組合的總體規模增加，個別建設貸款的規模增加，以及所資助的建設項目的複雜性。



消費者--從2020年到2021年，消費者貸款的歷史損失率有所下降。撥備為負是因為消費貸款減少。



其他商業貸款--將2020年和2021年進行比較時，其他商業貸款的歷史損失率有所上升。從2020年到2021年，其他商業貸款的特定準備金減少了 。由於2021年逾期貸款、非權責發生制貸款和不合標準貸款的減少，其他商業貸款的逾期貸款水平、非權責發生制貸款數量以及分類、不利或分級貸款的數量和嚴重程度的定性因素都有所下降。



其他農業貸款--從2020年到2021年，其他農業貸款的歷史損失率有所下降。從2020年到2021年，其他農業貸款的特定準備金減少。2021年，由於不合格貸款的減少，其他農業貸款的分類、反向或分級貸款的數量和嚴重程度的定性因素有所下降。出現負撥備的主要原因是其他農業貸款整體減少。



市政貸款-從2020年到2021年，市政貸款的歷史損失率或特定準備金沒有變化。由於不合格貸款的減少，2021年市政貸款的數量和嚴重程度的定性因素有所減少。撥備為負的主要原因是2021年期間其他市政貸款的總體減少。

78
索引
6.房產及設備


截至2022年12月31日和2021年12月31日的房地和設備摘要如下(以千計)：

 
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
土地
  
$
5,667
    
$
5,462
  
建築物
    
20,997
      
20,094
  
傢俱、固定裝置和設備
    
7,512
      
7,275
  
在建工程
    
151
      
67
  
     
34,327
      
32,898
  
減去：累計折舊
    
16,708
      
15,882
  
房舍和設備，淨額
  
$
17,619
    
$
17,016
  



折舊費用總計為$877,000, $922,000 and $921,000 for 2022, 2021 and 2020, respectively.

79
索引
7.商譽和其他無形資產


下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的無形資產賬面價值總額和累計攤銷(單位：千)：

 
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
   
總賬面價值
    
累計
攤銷
    
賬面淨值
    
總賬面價值
    
累計
攤銷
    
賬面淨值
  
攤銷無形資產(1)：
                                    
MSR
  
$
2,336
    
$
(1,362
)
  
$
974
    
$
2,499
    
$
(1,326
)
  
$
1,173
  
核心存款無形資產
    
1,943
      
(1,645
)
    
298
      
1,943
      
(1,489
)
    
454
  
已攤銷無形資產總額
  
$
4,279
    
$
(3,007
)
  
$
1,272
    
$
4,442
    
$
(2,815
)
  
$
1,627
  
未攤銷無形資產：
                                                
商譽
  
$
31,376
                    
$
31,376
                  
(1) 不包括完全攤銷的無形資產
                                                


下表提供了已攤銷無形資產的本年度和未來五年的預計攤銷費用(單位：千)。我們基於2022年12月31日的現有資產餘額對攤銷費用的預測如下所示。未來的攤銷費用可能與以下預測不同：

 
MSR
    
核心存款無形資產
    
總計
  
截至2022年12月31日的年度
  
$
305
    
$
156
    
$
461
  
截至12月31日的年度估計數，
                        
2023
    
267
      
121
      
388
  
2024
    
211
      
86
      
297
  
2025
    
162
      
50
      
212
  
2026
    
121
      
17
      
138
  
2027
    
88
      
12
      
100
  
2028年及其後
     125       12       137  
總計
     974       298       1,272  

8.聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票


作為匹茲堡聯邦住房金融局的成員，世行必須維持聯邦住房金融局的最低存量投資，該最低投資額應隨聯邦住房金融局的未償還預付款水平而變化。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包括在其他資產中，世行持有美元10,627,000 and $3,292分別為FHLB股票3,000股。股票的公允價值不容易確定，因此被歸類為 限制性股票，按成本列賬，並由管理層評估。股票的價值是由面值的最終可回收性決定的，而不是通過確認暫時的下跌來決定的。有關票面價值最終是否會收回的決定受以下準則影響：(A)與股本金額及持續時間相比，財務及社會保障局的淨資產大幅下降；(B)財務及社會保障局承諾支付法律或法規所規定的款項，以及該等款項的水平與經營業績有關；(C)立法及法規變動對財務及社會保障局客户羣的影響；及(D)財務及社會保障局的流動資金狀況。管理層對該庫存進行了評估，並得出結論，該庫存在本報告所述期間內未發生減值。管理層認為，聯邦住房金融局的監管資本比率強勁，流動性似乎充足，聯邦住房金融局股票的新股繼續以美元100面值和FHLB已從其成員手中回購了超額股本股份，並支付了季度現金 股息。
80
索引
9.存款


下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日按存款類型劃分的存款細目(以千為單位)：

 
2022
    
2021
  
無息存款
  
$
396,260
    
$
358,073
  
Now帳户
    
512,502
      
485,292
  
儲蓄存款
    
321,917
      
313,048
  
貨幣市場存款賬户
    
335,838
      
350,122
  
存單
    
277,691
      
329,616
  
總計
  
$
1,844,208
    
$
1,836,151
  



25萬美元或以上的存單相當於56,2875,000 和$79,610分別為2022年12月31日和2021年12月31日。經紀存款總額為$16,006截至2022年12月31日，000人。有幾個不是經紀 截至2021年12月31日的存單。


以下為截至2022年12月31日的存單到期日(單位：千)：

2023
  
$
153,926
  
2024
    
50,951
  
2025
    
31,692
  
2026
    
18,845
  
2027
    
16,511
  
此後
    
5,766
  
存單合計
  
$
277,691
  

10.借入資金和回購協議


下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日借入資金的細目(以千美元為單位)：

    證券    
                                           
    以以下價格出售    
    銀行    
                               
   
協議
至
     FHLB    
聯邦制
基金
     FRB     線路：
      
     備註     術語     總計  
 
回購
(a)
    
預付款
(b)
    
線條
(c)
    
比克
第(D)行
    
信用
(e)
   
從屬的
債務(F)
    
應付
(g)
    
貸款
(h)
    
借來的
基金
  
2022
                                                      
12月31日的結餘
  
$
17,776
    
$
169,110
    
$
-
    
$
-
     $ -     $ 9,892    
$
7,500
    
$
53,000
    
$
257,278
  
任何月末的最高餘額
    
17,776
      
186,626
      
-
      
-
       -       9,892      
7,500
      
53,000
      
259,215
  
平均餘額
    
16,246
      
69,571
      
3
      
49
       -       9,885      
7,500
      
46,407
      
149,661
  
加權平均利率：
                                                                        
年內已支付的款項
    
1.95
%
    
3.50
%
    
1.99
%
    
1.76
%
     0.00 %     4.18 %    
3.63
%
    
1.00
%
    
2.61
%
截至年底
    
4.13
%
    
4.45
%
    
0.00
%
    
0.00
%
     0.00 %     4.18 %    
3.57
%
    
1.00
%
    
3.66
%
2021
                                                                        
12月31日的結餘
  
$
16,873
    
$
-
    
$
-
    
$
-
     $ -     $ 9,879    
$
7,500
    
$
39,725
    
$
73,977
  
任何月末的最高餘額
    
16,873
      
-
      
-
      
-
       -       9,879      
7,500
      
66,525
      
100,777
  
平均餘額
    
14,726
      
-
      
-
      
-
       -       7,036      
7,500
      
55,360
      
84,622
  
加權平均利率：
                                                                        
年內已支付的款項
    
0.06
%
    
0.00
%
    
0.51
%
    
0.22
%
     0.00 %     4.17 %    
3.57
%
    
1.26
%
    
1.50
%
截至年底
    
0.08
%
    
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
     0.00 %     4.18 %    
3.57
%
    
1.15
%
    
1.56
%

(a) 我們利用根據協議出售的證券進行回購，以滿足客户的需求，並 滿足有擔保的短期融資需求。根據回購協議出售的證券按與交易有關的收到的現金金額列報。我們持續監測抵押品水平。我們可能需要根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。根據回購協議質押為抵押品的證券由我們的保管機構保管。綜合資產負債表中截至2022年12月31日和2021年12月31日的回購協議的剩餘合同到期日在回購協議上質押的抵押品列於下表(以千計)。
81
索引

 
協議的剩餘合同到期日
  
    一夜之間和     至.為止    
    大於    
 
2022
  
連續式
    
30天
    
30 - 90 Days
    
90天
    
總計
  
回購協議：
                              
美國機構證券
  
$
20,371
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
20,371
  
質押抵押品總賬面價值
  
$
20,371
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
20,371
  
                                         
已確認的回購協議總負債
                                  
$
17,776
  
                                         
2021                                        
回購協議：
                                        
美國機構證券
   $ 17,155     $
-     $ -     $ -     $ 17,155  
質押抵押品總賬面價值
   $ 17,155     $
-     $ -     $ -     $ 17,155  
                                         
已確認的回購協議總負債
                                   $ 16,873  

(b) FHLB預付款包括與匹茲堡FHLB簽訂的 “Open RepoPlus”協議。FHLB“Open RepoPlus”預付款是根據FHLB貼現率或聯邦基金利率(以較高者為準)計息的短期借款。該公司的借款限額為#美元。871,227000美元，包括任何未償還的預付款和信用證。FHLB墊款由一攬子擔保協議擔保，該協議包括公司的FHLB股票，以及在FHLB保管的某些投資和抵押支持證券，以及某些住宅和商業抵押貸款。預付款的一部分，$43.0億美元，均受利率互換安排的約束。有關其他信息，請參閲附註17。 

(c) 聯邦基金額度由兩家第三方銀行以市場利率提供的無擔保額度組成。該銀行的借款限額總計為#美元。34,0003,000美元，包括任何 未付餘額。不需要為這些借款質押特定的抵押品。

(d) 聯邦儲備銀行託管借款人(FRB BIC)系列由2010年1月與費城聯邦儲備銀行達成的協議中託管的借款人組成，由公司持有的市政貸款擔保。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的借款上限為$1,050,000 and $1,068分別為5,000美元，包括任何未清償的預付款。市政貸款抵押品的賬面價值約為#美元。1,360,000 and $1,683分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。

(e) 該公司發行了一美元20.02022年12月在賓夕法尼亞州社區銀行獲得的百萬循環信貸額度，到期日為2024年2月1日，取決於貸款人的年度審查，這可能會將額度再延長一年。這條線路的年費是$20,000。未償還借款的利息應以最低利率減去0.50%不需要為這些借款質押特定的抵押品。

(f) 2021年4月，本公司發行了$10.0數以百萬計的固定利率到浮動利率的次級票據，於April 16, 2031，除非提前贖回。這些票據的利息為4到2026年4月16日，年利率為% ，隨後支付利息90天平均擔保隔夜融資利率，在適用利息期的確定日期 確定，加上323基點。公司可在2026年4月16日或之後贖回全部或部分票據，並在發生某些事件時隨時贖回，但每種情況均須經美國聯邦儲備系統(美聯儲)理事會批准。與票據相關的發行成本總計為$1315,000美元，並被資本化，並將在票據的壽命內按直線攤銷，這接近於有效收益率法。截至2022年12月31日，未攤銷淨髮行成本總計為$108,000.

(g) 2003年12月，公司 成立了一個特殊目的實體(“實體”)，以發行$7,500作為集合發售的一部分，3,000,000浮息義務強制性可贖回信託優先證券 。利率是按季度確定的，並根據3個月倫敦銀行同業拆息加2.80百分比。該實體可在2008年12月17日之後按面值贖回全部或部分債券，此後按季度贖回。公司於2003年12月以#美元的形式從該實體借入了發行所得資金。7,5001000,000張應付票據。債務發行 成本為$75截至2008年12月31日，已資本化和全額攤銷了8,000美元。根據現行會計準則，本公司於該實體的少數股權按初始投資金額入賬，並計入資產負債表的其他資產部分。該實體未合併為本公司合併財務報表的一部分。這一美元7,5001,000,000張應付票據須受利率互換安排規限。有關其他信息，請參閲附註17。

82
索引
(h)  定期貸款包括單獨的 貸款，匹茲堡聯邦住房金融局的貸款如下(以千美元為單位)：

        十二月三十一日，
    十二月三十一日，
  
利率
  
成熟性
  
2022
    
2021
  
已修復：
                
  3.86 %
2023年1月3日
     25,000       -  
  4.57 %
2023年2月14日
     18,000       -  
  2.46 %
March 28, 2024
     5,000       5,000  
  1.70 %
2024年8月20日
     5,000       5,000  
 
0.26
%
2022年1月3日
     -      
25,000
  
 
2.08
%
2022年1月6日
     -      
4,725
  
定期貸款總額
      
$
53,000
    
$
39,725
  



以下是截至2022年12月31日借入資金的到期日(單位：千)：

2023
  
$
229,886
  
2024
    
10,000
  
2025
    
-
  
2026
    
-
  
2027
    
-
  
此後
    
17,392
  
借入資金總額
  
$
257,278
  

11.員工福利計劃

非繳費固定收益養老金計劃


世行發起了一項受託、非繳費的固定收益養老金計劃，涵蓋了2007年1月1日之前聘用的幾乎所有員工和官員。養老金計劃要求在退休時主要根據在世行工作的年限和就業期間的補償率向符合條件的僱員支付福利。在退休或以其他方式終止僱傭關係時，員工可以選擇年金福利或養老金計劃中既得利益的一次性分配。世行的籌資政策是根據養老金計劃精算師制定的籌資公式，在需要時每年繳款。世行 在2022年、2021年或2020年沒有為養老金計劃做出任何貢獻。


僱用日期為2007年1月1日或更晚的員工，在滿足服務年限要求後，有資格從銀行獲得相當於員工基本薪酬百分比的年度可自由支配的401(K)計劃繳費，以取代養老金計劃。繳費金額放在401(K)計劃內的一個單獨賬户中，並受歸屬 要求的約束。該公司的捐款總額為$300,000, $290,000 and $2122022年、2021年和2020年分別為10,000人。

83
索引

下表列出了截至12月31日養卹金計劃的債務和供資狀況(單位：千)：

 
2022
    
2021
福利義務的變更
            
年初的福利義務
  
$
13,123
    
$
14,020
  
服務成本
    
356
      
380
  
利息成本
    
275
      
270
  
精算(收益)/損失
    
(3,230
)
    
(438
)
沉降收益
    
(37
)
    
(17
)
已支付的福利
    
(1,163
)
    
(1,092
)
年終福利義務
    
9,324
      
13,123
  
計劃資產變動
                
年初計劃資產的公允價值
    
13,916
      
13,247
  
計劃資產實際收益(損失)
    
(1,418
)
    
1,761
  
僱主供款
    
-
      
-
  
已支付的福利
    
(1,163
)
    
(1,092
)
計劃資產年終公允價值
    
11,335
      
13,916
  
資金狀況
  
$
2,011
    
$
793
  



截至12月31日尚未確認為定期養卹金淨費用組成部分的金額(以千計)：

在累計其他全面損失中確認的金額包括：
  
2022
    
2021
  
淨虧損
  
$
1,336
    
$
2,491
  
前期服務成本
    
-
      
-
總計
  
$
1,336
    
$
2,491
  



固定收益養卹金計劃的累計福利債務為#美元。9,324,000 and $13,123分別在2022年12月31日和2021年12月31日。


12月31日終了年度的定期福利淨費用構成如下(以千計)：


   
2022
    
2021
    
2020
  
服務成本
  
$
356
    
$
380
    
$
330
  
利息成本
    
275
      
270
      
332
  
計劃資產回報率
    
(935
)
    
(895
)
    
(862
)
結算損失(收益)
    
144
      
235
      
302
  
淨攤銷和遞延
    
96
      
336
      
233
  
定期收益(收益)淨成本
  
$
(64
)
  
$
326
    
$
335
  



2023年將從累積的其他綜合虧損中攤銷到淨定期收益成本(收入)的估計淨虧損為#美元。28,000.


下表彙總了用於確定2022年12月31日和2021年12月31日的福利義務的加權平均假設。貼現率的變化 是2022年發生的#美元精算收益的主要驅動因素。3,230,000.


   
2022
    
2021
  
貼現率
    
4.75
%
    
2.25
%
補償增值率
    
3.00
%
    
3.00
%

84
索引

下表彙總了用於確定截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度期間福利淨成本(收入)的加權平均假設。


   
2022
    
2021
    
2020
  
貼現率FCCB計劃
    
2.25
%
    
2.00
%
    
2.75
%
計劃資產的預期長期回報
    
7.00
%
    
7.00
%
    
7.00
%
補償增值率
    
3.00
%
    
3.00
%
    
3.00
%



計劃資產的長期回報率考慮了計劃資產當前賺取的回報以及預計 賺取的未來回報率。投資目標是使總回報最大化，符合參與者和受益人的利益，並實行審慎的投資管理。養老金計劃資產的分配是根據穩健的經濟原則確定的，並根據市場狀況的變化不斷進行審查。資產配置青睞股票，目標配置為50-70%。債務證券的目標配置是30-50%。截至2022年12月31日，養老金 計劃擁有充足的現金和貨幣市場頭寸，以重新分配股票投資組合以實現多元化，並降低總投資組合中的風險。下表在腳註19所界定的公允價值層次內按級別列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日該計劃按公允價值計算的資產(以千美元為單位)：

2022
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
    
分配
  
現金和現金等價物
  
$
431
    
$
-
    
$
-
    
$
431
      
3.8
%
股權證券
    
5,391
      
-
      
-
      
5,391
      
47.6
%
共同基金和交易所買賣基金
    
3,322
      
-
      
-
      
3,322
      
29.3
%
公司債券
    
-
      
2,143
      
-
      
2,143
      
18.9
%
美國機構證券
     -       48       -       48       0.4 %
總計
  
$
9,144
    
$
2,191
    
$
-
    
$
11,335
      
100.0
%

2021
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
    
分配
  
現金和現金等價物
  
$
188
    
$
-
    
$
-
    
$
188
      
1.4
%
股權證券
    
6,291
      
-
      
-
      
6,291
      
45.2
%
共同基金和交易所買賣基金
    
5,246
      
-
      
-
      
5,246
      
37.7
%
公司債券
    
-
      
2,191
      
-
      
2,191
      
15.7
%
總計
  
$
11,725
    
$
2,191
    
$
-
    
$
13,916
      
100.0
%



股權證券包括該公司的普通股，金額為#美元。876,000 (7.7計劃總資產的百分比)和美元686,000 (4.9佔計劃總資產的百分比)分別為2022年12月31日和2021年12月31日 。


銀行會這樣做。不是I don‘我不指望在2023年為其養老金計劃做出貢獻。世行估計其養卹金計劃的預期未來福利支出如下(以千計)：


2023
  
$
143
  
2024
    
712
  
2025
    
1,029
  
2026
    
1,860
  
2027
    
1,186
  
2028 - 2032
    
4,284
  

確定繳費計劃


該公司發起了一項自願的401(K)儲蓄計劃，符合條件的員工可以選擇供款，最高限額不得超過美國國税局代碼第401(K)節的限制。根據該計劃，公司還代表符合條件的員工進行必要的供款。公司的供款將立即生效。該公司的捐款總額為$623,000, $563,000 and $5182022年、2021年和2020年分別為1000人。

85
索引
董事遞延薪酬計劃


本公司董事可選擇將其全部或部分費用延至退休或終止服務時支付。根據 遞延補償計劃遞延的金額根據提供給存單客户的當前最高利率賺取利息。遞延補償計劃下的遞延金額不作擔保，並代表本公司的一般負債。 截至2022年12月31日和2021年12月31日，債務為$580,000 and $5873 000美元分別列入綜合資產負債表中該計劃的其他負債。包括在利息支出中的遞延金額合計為#美元。11,000, $6,000 and $8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為3,000,000美元。

限制性股票計劃


本公司維持限制性股票計劃(該計劃)，根據該計劃，僱員和非僱員公司董事有資格根據業績相關要求獲得 限制性股票獎勵。根據該計劃授予的獎勵以公司普通股的形式，並可能受到某些歸屬要求的約束，包括員工、連續受僱或在公司的服務。2016年4月，本公司股東共授權150,000根據該計劃，將提供公司普通股的股份。截至2022年12月31日，116,058根據該計劃，仍可發行股票。該計劃幫助公司吸引、留住和激勵員工為公司的成功做出重大貢獻，並更加重視將股權作為薪酬的關鍵組成部分。下表詳細説明瞭2022年期間未賺取的限制性股票的歸屬、獎勵和沒收情況：


 
2022
  
   
股票
    
加權
平均值
市場價格
  
突出，年初
    
6,954
    
$
58.51
  
授與
    
3,333
      
68.69
  
被沒收
    
(362
)
    
62.35
  
既得
    
(3,303
)
    
58.09
  
未完成，年終
    
6,622
    
$
63.63
  



與限制性股票有關的補償成本根據授予日股票在歸屬期間的市場價格確認。 與限制性股票相關的薪酬支出為$279,000, $318,000 and $333截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別為3,000,000元 。2022年、2021年和2020年期間授予的限制性股票每股加權平均授予日公允價值為#美元。68.69, $60.73及$50.89，分別為。截至2022年12月31日，與尚未確認的非既得獎勵相關的總補償成本為#美元421，000，預計將在接下來的一年中被識別3好幾年了。

補充行政人員退休計劃


本公司為某些高管維持一項不受限制的補充性高管退休計劃(“SERP”)，以補償本公司非供款固定收益養老金計劃的高管 其福利受現行税法規定的薪酬限制的那些參與者。在2022年12月31日和2021年12月31日，債務為$2,706,000 and $2,509在綜合資產負債表的其他負債中，已分別計入企業資源規劃的3,000美元。與SERP有關的費用總額為$240,000, $473,000 and $107截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為3,000,000美元。2022年、2021年和2020年的福利支出為42,000, $42,000 and $32分別為1000,000美元。

遞延薪酬計劃


公司於2018年為董事會指定的符合條件的員工啟動了非合格高管遞延薪酬計劃。在2022年12月31日和2021年12月31日，債務為$1,235,000 and $9403 000美元分別列入綜合資產負債表中遞延補償計劃的其他負債。與遞延賠償計劃有關的費用總額為#美元。296,000, $309,000 and $230截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為3,000,000美元。有幾個不是2022年、2021年或2020年的福利支付。

86
索引
薪資續發計劃


該公司為通過收購FNB而獲得的某些員工維持一項工資延續計劃。在2022年12月31日和2021年12月31日， 債務為617,000 and $646，000， ，已列入合併資產負債表中該計劃的其他負債。與薪金續發計劃有關的費用總額為#美元。47,000, $49,000 and $51截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的 年度分別為5,000美元。與薪金延續計劃有關的福利付款總額為#美元。76,000, $76,000, and $68截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為

續保人壽保險計劃


作為收購FNB的一部分，該公司已承諾在退休後繼續為某些人提供人壽保險。《公認會計準則》 要求記錄退休後費用和相當於該人服務期間退休後保險費用現值的負債。將支付的未來福利的估計現值共計#美元。660,000 and $696分別於2022年12月31日和2021年12月31日，列入綜合資產負債表的其他負債。(福利)/該計劃的費用總額(美元36,000), $9,000 and $2,600分別截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。

12.所得税


所得税準備金由以下部分組成(以千計)：

 
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
目前應支付
  
$
6,471
    
$
5,510
    
$
4,896
  
遞延税項負債(資產)
    
(36
)
    
689
      
367
  
所得税撥備
  
$
6,435
    
$
6,199
    
$
5,263
  

87
索引

以下暫時性差異分別產生了2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的遞延税項淨資產和淨負債(單位：千)：

   
2022
    
2021
  
遞延税項資產：  

     

   
貸款損失準備
  
$
4,581
    
$
4,712
  
遞延補償
    
559
      
491
  
併購成本
    
1
      
1
  
可供出售證券損失準備
    
9
      
4
  
養卹金和其他退休義務
    
146
      
360
  
非應計貸款利息
    
974
      
795
  
激勵計劃應計項目
    
503
      
536
  
擁有的其他房地產
    
32
      
16
  
可供出售證券的未實現虧損
     9,972       -  
低收入住房税收抵免
    
138
      
137
  
NOL結轉
    
1,134
      
1,226
  
使用權資產
    
1,053
      
686
  
應計假期
    
157
      
168
  
其他
    
164
      
159
  
總計
  
$
19,423
    
$
9,291
  
                 
遞延税項負債：
                
房舍和設備
  
$
(492
)
  
$
(559
)
投資證券增值
    
(240
)
    
(90
)
貸款手續費及成本
    
(685
)
    
(644
)
商譽和核心存款無形資產
    
(2,332
)
    
(2,309
)
抵押貸款償還權
    
(205
)
    
(246
)
可供出售證券的未實現收益
    
-
      
(81
)
股權證券的未實現收益
     (16 )     (61 )
利率互換未實現收益     (1,443 )     (401 )
使用權資產
    
(1,047
)
    
(685
)
其他
    
(77
)
    
(133
)
總計
    
(6,537
)
    
(5,209
)
遞延税金(負債)淨資產
  
$
12,886
    
$
4,082
  



不是估值免税額於2022年12月31日及2021年12月31日設立，原因是公司有能力結轉往年繳納的税款和某些税務策略，加上公司盈利潛力所證明的預期未來應課税收入。


由於下列項目，所得税準備金總額與按法定税率計算的準備金不同(以千美元計)：

 
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
按法定税率計提税前收入撥備
  
$
7,450
    
$
7,413
    
$
6,377
  
免税所得的影響
    
(835
)
    
(764
)
    
(936
)
低收入住房税收抵免
    
(141
)
    
(141
)
    
(141
)
銀行自營人壽保險
    
(179
)
    
(384
)
    
(146
)
不可抵扣利息
    
74
      
44
      
44
  
不可扣除的併購費用
    
61
      
-
      
32
  
其他項目
    
5
      
31
      
33
  
所得税撥備
  
$
6,435
    
$
6,199
    
$
5,263
  
法定税率
    
21
%
    
21
%
    
21
%
實際税率
    
18.1
%
    
17.6
%
    
17.3
%



本公司規定了確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已取得或預期取得的税務狀況。只有在充分了解所有相關信息的適當税務機關進行審查後，税務狀況才有可能維持時，才應在財務報表中確認税務狀況帶來的好處。符合極有可能確認閾值的税務頭寸是以大於50最終和解時變現的可能性百分比。以前未能達到極有可能達到確認門檻的税務頭寸應在隨後第一個達到該門檻的財務報告期間確認。以前確認的不再符合更可能的確認門檻的税務頭寸，應在隨後的第一個不再達到該門檻的財務報告 期間取消確認。目前有不是對不確定的税務狀況的負債和不是已知的未確認的税收優惠。除了有限的例外，本公司截至2018年的應納税年度的聯邦和州所得税申報單已關閉，以供聯邦和州税務當局審查。

88
索引
對符合條件的保障性住房項目的投資


截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司投資於七和五提供負擔得起的住房的夥伴關係。在合併資產負債表中列入其他資產的投資餘額為#美元。1,304,000 and $288分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。2015年1月1日之前購買的投資採用有效收益率 法入賬。於二零二二年期間，本公司訂立二其他合作伙伴關係，預計將產生$6,6605,000,000美元，將在下一年使用十三年。 於2021年期間，本公司訂立一預計將產生美元税收抵免的其他合作伙伴2,9515,000,000美元，將在下一年使用十一年。 $的税收抵免1412022年、2021年和2020年期間，1000人被確認為税收支出的減少。合併損益表中包括的其他費用為#美元1082022年、2021年和2020年符合條件的保障性住房項目投資分別攤銷1,000,000歐元。

13.累計其他綜合(虧損)收入


截至12月31日，累計其他全面收益(虧損)的税後淨額構成如下(以千計)：

 
2022
    
2021
  
可供出售證券的未實現淨收益
  
$
(47,487
)
  
$
385
  
税收效應
    
9,973
      
(81
)
税後淨額
    
(37,514
)
    
304
  
                 
利率互換未實現虧損
    
6,873
      
1,910
  
税收效應
    
1,444
      
401
  
税後淨額
    
5,429
      
1,509
  
                 
未確認的養老金成本
    
(1,336
)
    
(2,491
)
税收效應
    
280
      
523
  
税後淨額
    
(1,056
)
    
(1,968
)
                 
累計其他綜合虧損合計
  
$
(33,141
)
  
$
(155
)

89
索引

下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按税後淨額分列的累計其他全面收益(虧損)的變化(單位：千)：

 
未實現收益
(虧損)在
可供出售
證券(A)
    
未實現
收益(虧損)在
利率
掉期(A)
    
確定的收益
養老金
第(A)項
    
總計
  
截至2019年12月31日的餘額
  
$
2,290
    
$
-
    
$
(2,919
)
  
$
(629
)
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額)
    
4,008
      
4
      
(727
)
    
3,285
  
從累計其他綜合收益(虧損)(税後淨額)重新歸類的金額
    
(240
)
    
(13
)
    
184
      
(69
)
本期淨其他綜合收益(虧損)
    
3,768
      
(9
)
    
(543
)
    
3,216
  
截至12月31日的餘額，2020
  
$
6,058
    
$
(9
)
  
$
(3,462
)
  
$
2,587
  
                                 
截至12月31日的餘額，2020
  
$
6,058
    
$
(9
)
  
$
(3,462
)
  
$
2,587
  
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額)
    
(5,586
)
    
1,403
      
1,229
      
(2,954
)
從累計其他綜合收益(虧損)(税後淨額)重新歸類的金額
    
(168
)
    
115
      
265
      
212
  
本期淨其他綜合收益(虧損)
    
(5,754
)
    
1,518
      
1,494
      
(2,742
)
截至12月31日的餘額，2021
  
$
304
    
$
1,509
    
$
(1,968
)
  
$
(155
)
                                 
截至12月31日的餘額，2021
  
$
304
    
$
1,509
    
$
(1,968
)
  
$
(155
)
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額)
    
(37,829
)
    
4,034
      
836
      
(32,959
)
從累計其他綜合收益(虧損)(税後淨額)重新歸類的金額
    
11
      
(114
)
    
76
      
(27
)
本期淨其他綜合收益(虧損)
    
(37,818
)
    
3,920
      
912
      
(32,986
)
截至12月31日的餘額，2022
  
$
(37,514
)
  
$
5,429
    
$
(1,056
)
  
$
(33,141
)
                                 
(a) 括號中的金額 表示借方
                                


下表列出了截至 2022年、2021年和2020年12月31日的年度，從累計其他綜合虧損的每個組成部分中重新歸類的重大金額(以千為單位)：

累計其他綜合收益(虧損)明細
  
從累計中重新分類的金額
綜合收益(虧損)(A)
  
合併中受影響的行項目
損益表
   
十二月三十一日，
    
   
2022
    
2021
    
2020
    
可供出售證券的未實現損益
                             
   
$
(14
)
  
$
212
    
$
305
  
可供出售的證券(虧損)收益，淨額
     
3
      
(44
)
    
(65
)
所得税撥備
   
$
(11
)
  
$
168
    
$
240
   税後淨額

                                     
利率互換未實現收益(虧損)   $ 145     $ (147 )   $ 18   利息支出
      (31 )     32       (5 ) 所得税撥備
    $ 114     $ (115 )   $ 13   税後淨額
                                  
固定收益養卹金項目
                                         
   
$
(96
)
  
$
(336
)
  
$
(233
)
其他費用
     
20
      
71
      
49
  
所得税撥備
   
$
(76
)
  
$
(265
)
  
$
(184
)
 税後淨額
重新分類總數
  
$
27
    
$
(212
)
  
$
69
    
(a) 括號中的金額表示借方記入淨收益
                                

14.關聯方交易


本公司的某些高管和董事或他們擁有10%或更多實益所有權的公司欠 銀行的債務。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度與這些人的高級管理人員、董事、股東和聯繫人的貸款活動摘要如下(以千計)：

 
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
  
年初餘額
  
$
11,680
    
$
12,970
  
新增貸款
    
5,199
      
5,341
  
還款
    
(7,287
)
    
(6,631
)
年終餘額
  
$
9,592
    
$
11,680
  

90
索引
15.監管事宜

股息限制：


如果銀行在任何日曆年宣佈的所有股息總額超過銀行該年度的淨收入(定義)和前一年的留存淨收入，則銀行向公司支付股息需要得到聯邦儲備委員會(FRB)的批准二 日曆年。根據這一公式，銀行可以在2023年宣佈股息，而不需要得到FRB或賓夕法尼亞州銀行部的批准，金額約為#美元。42,8795,000美元，外加宣佈股息時該行2023年迄今的淨收入。

貸款：


本銀行受到監管限制，限制其向本公司提供貸款的能力。截至2022年12月31日，世行的監管貸款限額約為$33,407,000.

監管資本要求：


聯邦法規要求銀行維持最低資本金。具體地説，銀行必須保持一定的最低美元金額 總資本、一級資本和普通股一級資本與風險加權資產的比率以及一級資本與平均總資產的比率。


除了資本要求外，聯邦存款保險公司改進法案(FDICIA)還建立了五資本類別從“資本充足”到“資本嚴重不足”不等。如果任何機構未能滿足被視為“資本充足”的要求，它將受到一系列日益嚴格的監管行動的影響。


在適用的聯邦法規允許的情況下，本銀行已選擇使用社區銀行槓桿率(“CBLR”)框架來確定其資本充足率。在CBLR框架下，如果符合條件的社區銀行的槓桿率(一級資本除以平均合併總資產)超過9%，則被視為資本充足。隨着針對新冠肺炎大流行的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的通過，聯邦銀行監管機構對CBLR框架進行了修訂如下：(I)從2020年第二季度開始，符合條件的社區銀行只需具有至少8%的槓桿率，並受其他限定要求的約束；以及(Ii)如果符合條件的社區銀行的槓桿率降至8%以下，則它將有兩個日曆季度保持7%或更高的槓桿率。CARE法案下的這些修訂將於2020年4月23日生效，並將在與新冠肺炎相關的國家緊急狀態終止或2020年12月31日之前終止。在這種終止之後，有一段寬限期可以回到9%的CBLR門檻。CBLR將在2020年剩餘時間內設定為8%，2021年為8.5%， 之後為9%。寬限期也進行了調整，以考慮到畢業人數的增加。因此，在2020年和2021年，利用寬限期的合格社區銀行必須分別保持至少7%和7.5%的CBLR。 此後，利用寬限期的合格社區銀行必須保持至少8%的CBLR。如果符合條件的社區銀行未能在寬限期內保持適用的最低CBLR，或者如果它無法在寬限期內恢復與CBLR的合規性 , 然後，它將恢復到巴塞爾III資本框架，並將適用正常的迅速糾正行動資本類別。截至2021年12月31日，該行在CBLR 框架下被視為資本充足，槓桿率為8.94%。於2022年12月31日，CBLR框架下的銀行槓桿率為8.77%，低於9.0%的要求，即根據CBLR被視為“資本充足”。因此，自2022年12月31日起，世行恢復了及時糾正行動框架，將不再使用CBLR框架。下表提供了截至2022年12月31日銀行計算的基於風險的資本比率，它反映了銀行在該日期的資本狀況良好(以千美元為單位)：


   
實際
    
出於資本充足率的目的
    
在以下方面資本充裕
及時糾正措施規定
  
2022
  
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
  
總資本(對加權資產進行風險評估)：
  
公司
  
$
238,966
      
12.87
%
  
$
148,567
      
8.00
%
  
$
185,709
      
10.00
%
銀行
  
$
222,714
      
12.01
%
  
$
148,348
      
8.00
%
  
$
185,435
      
10.00
%
                                                 
第1級資本(對加權資產進行風險評估)：
  
公司
  
$
210,250
      
11.32
%
  
$
111,425
      
6.00
%
  
$
148,567
      
8.00
%
銀行
  
$
203,998
      
11.00
%
  
$
111,261
      
6.00
%
  
$
148,348
      
8.00
%
                                                 
普通股一級資本(對加權資產進行風險評估)：
  
公司
  
$
202,750
      
10.92
%
  
$
83,569
      
4.50
%
  
$
120,711
      
6.50
%
銀行
  
$
203,998
      
11.00
%
  
$
83,446
      
4.50
%
  
$
120,533
      
6.50
%
                                                 
第1級資本(按平均資產計算)：
  
公司
  
$
210,250
      
9.03
%
  
$
93,161
      
4.00
%
  
$
116,451
      
5.00
%
銀行
  
$
203,998
      
8.77
%
  
$
93,075
      
4.00
%
  
$
116,344
      
5.00
%

91
索引
16.承付款、或有負債、風險和不確定性


本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其 客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸及利率或流動資金風險。

信貸延期承諾


本公司因承諾提供信用證和備用信用證的金融工具的另一方不履行義務而遭受的信用損失的風險由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。合同金額代表2022年12月31日和2021年12月31日信用風險的金融工具如下(以千計)：

 
2022
    
2021
  
提供信貸的承諾
  
$
437,449
    
$
275,998
  
備用信用證
    
15,972
      
17,083
  
   
$
453,421
    
$
293,081
  



提供信貸的承諾是向客户放貸的具有法律約束力的協議。承諾通常有固定的到期日或其他 終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，承諾額總額不一定代表未來的流動資金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為有必要擴大信貸，獲得的抵押品的金額是基於管理層對交易對手的信用評估。


備用信用證是公司為保證客户和第三方之間的財務協議而出具的有條件的承諾。 履約信用證是指銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些票據的發行主要是為了支持與投標或履約有關的合同。這些工具的承保期限通常為一年制具有年度續展選項的期限，但須事先獲得管理層的批准。簽發這些信件所賺取的費用 將在承保期內確認。對於有擔保的信用證，抵押品通常是銀行存款工具或客户業務資產。


該公司還提供有限透支保護，作為一種非合同禮貌，可用於商業、個人或家庭用途的信譽良好的活期存款賬户。截至2022年12月31日，有表外風險的金融工具的非合同金額為#美元。12,232000美元。 本公司保留終止本服務的權利，恕不另行通知。

92
索引
法律和監管程序


在正常業務過程中，公司會受到法律訴訟，包括索賠、訴訟、調查和行政程序，所有這些都被認為是正常業務運作的附帶事項。訴訟可能涉及借貸、存款和其他客户關係、供應商和合同問題、員工問題、知識產權問題、人身傷害和侵權行為、監管和法律合規以及其他問題。本公司相信，對於在其目前未決的法律訴訟中針對其提出的索賠，本公司擁有堅實的抗辯理由，並打算就該等法律訴訟積極為自己辯護。


本公司利用現有最新資料評估其與未決法律訴訟有關的負債及或有事項。 如本公司可能出現虧損，而虧損金額可合理估計，則本公司在其綜合財務報表中記錄負債。這些法定準備金可以增加或減少，以反映 任何相關發展。如果不可能出現虧損或可能出現的虧損金額無法合理估計，本公司不應計法定準備金。此外，對於合理可能出現虧損且損失金額可合理估計的事項，本公司估計其可能發生的超過應計法定準備金的損失金額。根據美國公認會計原則，如果一個或多個未來事件發生的可能性大於 ，但不太可能發生，則事件是“合理可能的”，如果“未來事件發生的可能性很小”，則事件是“很小的”。


儘管根據目前可獲得的信息、律師的意見和可獲得的保險範圍，法律訴訟的結果和最終決議的時間本身很難預測，但本公司相信其已建立了足夠的法律儲備。此外，根據現有資料，本公司認為該等法律程序，不論是個別或整體，將不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。然而，如果未來發生意外的事態發展，上述任何事項的不利結果有可能對本公司的業務、綜合財務狀況、經營業績或任何特定報告期的現金流產生重大影響。

93
索引
17.衍生金融工具


本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其在各種業務和運營風險下的風險敞口。本公司管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要是通過管理其資產和負債的金額、來源、 和期限以及通過使用衍生金融工具。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收受或支付未來已知及不確定的現金金額，其價值由利率決定。本公司的衍生金融工具用於管理本公司的已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異，這些現金支付主要與某些浮動利率借款有關。

利率風險的現金流對衝


該公司使用利率衍生品的目標是增加利息收入和支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為達致此目標，本公司已訂立利率掉期合約，作為其利率風險管理策略的一部分。這些利率互換被指定為現金流對衝，涉及從交易對手那裏收取可變利率金額，以換取公司支付固定利息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司擁有六名義利率為美元的利率互換50.5與公司與各種浮動利率金額相關的現金流出相關的百萬美元。


對於被指定為現金流對衝的衍生品，衍生品公允價值變動的有效部分最初在其他 全面收益(不包括收益)中報告，扣除税項後，隨後重新分類為收益，當對衝交易影響收益時，衍生品公允價值變動的無效部分直接在 收益中確認。本公司通過比較衍生對衝工具的現金流變化與指定對衝交易的現金流變化來評估每種套期保值關係的有效性。《公司》做到了不是I don‘我不認為在截至2022年12月31日和2021年12月31日的期間內有任何對衝無效的收益。與衍生品相關的累計其他綜合收益中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為公司的浮動利率負債需要支付利息。在截至2023年12月31日的12個月內，本公司估計不是金額將被重新歸類為利息支出的增加。

客户交換


本公司亦訂立衍生工具合約，包括利率互換合約，以滿足希望管理利率風險的客户的需要。這些掉期沒有被指定為ASC 815衍生工具和套期保值下的會計對衝。為在經濟上對衝與提供此產品有關的利率風險，本公司同時與第三方訂立衍生工具合約以抵銷客户合約，使本公司因該等交易而產生的淨風險降至最低。衍生品合約的結構使得名義金額隨着時間的推移而減少，以總體上與標的貸款的預期攤銷相匹配。這些衍生品不是投機性的，源於向客户提供的服務。該公司利用貸款套期保值計劃來滿足客户對固定利率貸款的偏好。貸款文件包括一份零保費領口的附錄。零保費領口是相同利率的上限和下限，導致借款人的利率是固定的。為了對衝這一隱含期權，本公司與交易商簽訂了與貸款附錄條款完全一致的交易協議。截至2022年12月31日，該公司擁有與該計劃相關的利率掉期，名義總金額為$71.8百萬美元。

交易對手信用風險


由於其衍生品合同，公司面臨信用風險。具體地説，已批准的交易對手和風險暴露限額是 定義的。客户衍生工具合約及相關交易對手至少每年進行一次信用風險評估，並對合約公允價值作出調整。根據與衍生品交易商的利率協議，本公司可能被要求向這些交易對手提供保證金。於2022年12月31日，本公司已要求若干衍生交易對手提供抵押品，金額為$13.9且並無持有任何衍生交易對手的抵押品。

94
索引

下表反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日衍生品合約的估計公允價值持倉量：

根據ASC 815指定為對衝工具的衍生工具(以千為單位)：

                       
公允價值
十二月三十一日，
  
第三方利率互換
資產負債表位置
  
概念上的
金額
  
利率
已支付
利率
已收到
  
2022
    
2021
  
成熟於2025
其他資產/(其他負債)
  
$
15,000
  
固定的-0.57%
3--倫敦銀行同業拆息
  
$
1,269
    
$
291
成熟於2027
其他資產/(其他負債)
    
10,000
  
固定的-0.65%
3--倫敦銀行同業拆息
    
1,324
      
361
成熟於2027
其他資產/(其他負債)
    
7,500
  
固定的-3.57%
3-月Libor+280
    
995
      
239
成熟於2027
其他資產/(其他負債)
    
6,000
  
固定的-0.61%
3--倫敦銀行同業拆息
    
822
      
244
  
成熟於2029
其他資產/(其他負債)
    
6,000
  
固定的-0.72%
3--倫敦銀行同業拆息
    
1,065
      
329
  
成熟於2032
其他資產/(其他負債)
    
6,000
  
固定的-0.82%
3--倫敦銀行同業拆息
    
1,398
      
446
  
       
$
50,500
          
$
6,873
    
$
1,910

根據ASC 815未被指定為對衝工具的衍生品(以千為單位)：


     
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
利率產品
資產負債表位置
  
名義金額
    
公允價值
    
名義金額
    
公允價值
  
零保費領口
其他資產/(其他負債)
  
$
71,776
    
$
(9,726
)
  
$
67,375
    
$
(1,817
)
零保費領口
其他資產/(其他負債)
  
$
-
    
$
-
    
$
19,938
    
$
284
  
 
 
                                
經銷商對零保費領子的補償
其他資產/(其他負債)
  
$
71,776
    
$
9,726
    
$
67,375
    
$
1,817
  
經銷商對零保費領子的補償
其他資產/(其他負債)
  
$
-
    
$
-
    
$
19,938
    
$
(284
)


下表顯示了公司現金流量對衝會計對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度累計其他全面收入的影響(單位：千)：

公允價值和現金流量套期保值會計對累計其他綜合收益的影響
  
   
在以下日期的保險單確認的(損失)收益金額
衍生品
  
增益的位置
重新分類，從
累積保監處
into Income
  
重新歸類的收益(虧損)金額
將累積的保單轉化為收入
  
   
截至十二月三十一日止的年度：
    
截至十二月三十一日止的年度：
  
套期保值關係中的衍生產品
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
利率產品
  
$
4,963
    
$
1,920
  
利息支出
  
$
145
    
$
(147
)

18.租契


租賃被定義為一種合同或合同的一部分，它轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用的權利，以換取對價。2019年1月1日，公司通過了ASU 2016-02號“租賃”(話題842)以及修改主題842的所有後續ASU。對本公司而言，主題842主要影響本公司作為承租人的經營租賃協議的會計處理。


承租人會計


本公司作為承租人的租約基本上全部由分支機構的房地產組成，租期至 2037年。本公司的所有租賃均被歸類為經營租賃，因此以前未在本公司的綜合資產負債表中確認。隨着主題842的通過，經營租賃協議需要在合併條件報表上確認為使用權資產和相應的租賃負債。


下表顯示了公司的ROU資產和租賃負債的綜合資產負債表分類(單位：千)。本公司選擇不將短期租賃(即初始期限為12個月或以下的租賃)計入綜合資產負債表。

 
截至12月31日的結餘，
    
租賃類型
  
2022
    
2021
  
綜合資產負債表中受影響的行項目
使用權資產
                
運營中
  
$
4,987
    
$
3,264
  
其他資產
                      
租賃負債：
                    
運營中
  
$
5,016
    
$
3,266
  
其他負債


上表中ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和最低租賃付款現值所使用的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個選項，由公司自行決定續簽。如果租賃開始時， 公司認為行使續期選擇權是合理確定的，公司將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。關於貼現率，主題842要求只要該利率是容易確定的，就使用租賃中隱含的利率 。由於這一利率很少確定，本公司在類似期限內以抵押為基礎，在租賃開始時利用其遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃 ，使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。下表顯示了截至2022年12月31日公司未完成的營業租約的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率：

95
索引
 
運營中
  
加權平均期限(年)
    
8.92
  
加權平均貼現率
    
3.06
%


下表分別代表截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的租賃成本和其他租賃信息(單位：千)。由於本公司選擇不將租賃和非租賃組成部分分開，而是將它們作為單一租賃組成部分進行核算，可變租賃成本主要代表公共區域維護和 公用事業等可變付款。

 
十二月三十一日，
  
租賃費
  
2022
   
2021
   
2020
 
經營租賃成本
  
$
728
    
$
676
    
$
571
  
可變租賃成本
    
64
      
63
      
50
  
總租賃成本
  
$
792
    
$
739
    
$
621
  


截至2022年12月31日，初始或剩餘期限為一年或更長時間的經營租賃的未來最低付款，並與2022年12月31日綜合資產負債表上記錄的貼現金額進行對賬(以千為單位)：

年內到期未貼現現金流
  
運營中
  
2023
    
847
  
2024
    
760
  
2025
    
706
  
2026
    
642
  
2027
    
635
  
2028之後，
   
2,354
  
未貼現現金流合計
    
5,944
  
現值貼現的影響
    
(928
)
報告的金額資產負債表
  
$
5,016
  

19.金融工具的公允價值


本公司建立了與用於按公允價值計量資產和負債的定價可觀察性水平相關的分級披露框架。此層次結構定義的三個主要級別如下：

第I級：
截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。
   
第二級：
定價投入不同於活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。這些資產和負債的性質包括可獲得報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可以直接觀察。
   
第三級：
截至報告日期很少或沒有定價可觀察性的資產和負債。該等項目並無雙向市場，並以管理層對公允價值的最佳估計計量，而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。


關於按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對此類工具進行的一般分類 如下。

96
索引

一般而言，公允價值是以可得的市場報價為基礎。如果無法獲得此類報價市場價格，則公允價值以內部開發的模型為基礎，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量、公司信譽等的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。我們的估值方法可能會產生公允價值計算 ，該計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法恰當且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。公允價值層次之間的轉移在導致轉移的事件或情況的實際日期 確認，通常與公司的月度和/或季度估值過程重合。

要求按公允價值經常性計量的資產和負債


股權證券和可供出售的證券的公允價值由活躍市場的報價確定，並被歸類為I級。如果沒有報價的市場價格，公允價值由矩陣定價確定。矩陣定價是一種數學技術，在業內廣泛使用，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係，被歸類為II級。公允價值考慮可觀察到的數據，可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。


下表按公允價值層級 列出截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中按公允價值經常性報告的資產(以千計)。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。

2022
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
公允價值經常性計量：
                        
資產
                        
股權證券
  
$
2,208
    
$
-
    
$
-
    
$
2,208
  
可供出售的證券：
                                
美國機構證券
    
-
      
70,677
      
-
      
70,677
  
美國國債證券
    
148,570
      
-
      
-
      
148,570
  
國家和政治分部的義務
    
-
      
110,300
      
-
      
110,300
  
公司義務
    
-
      
9,383
      
-
      
9,383
  
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
-
      
100,576
      
-
      
100,576
  
其他資產
                                
衍生工具
    
-
      
16,599
      
-
      
16,599
  
負債
                                
衍生工具
    
-
      
(9,726
)
    
-
      
(9,726
)

2021
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
公允價值經常性計量：
                        
資產
                        
股權證券
  
$
2,270
    
$
-
    
$
-
    
$
2,270
  
可供出售的證券：
                                
美國機構證券
    
-
      
73,945
      
-
      
73,945
  
美國國債證券
    
115,347
      
-
      
-
      
115,347
  
國家和政治分部的義務
    
-
      
112,021
      
-
      
112,021
  
公司義務
    
-
      
10,333
      
-
      
10,333
  
政府支持實體的抵押貸款支持證券
    
-
      
100,756
      
-
      
100,756
  
其他資產
                               
衍生工具
     -       4,011       -       4,011  
負債
                               
衍生工具
     -       (2,101 )     -       (2,101 )

97
索引
金融工具、非金融資產和非金融負債在非經常性基礎上按公允價值入賬


公司可能需要根據美國公認會計原則按公允價值按非經常性計量某些金融資產、金融負債、非金融資產和非金融負債。該等資產包括按成本或市價中較低者計量的資產，該等資產於期末以低於成本的公允價值確認。在非經常性基礎上按公允價值計量的某些非金融資產包括止贖資產(在初始確認或隨後減值時)、在商譽減值測試第二步中按公允價值計量的非金融資產和非金融負債，以及在減值評估中按公允價值計量的無形資產和其他非金融長期資產。在2022年至2021年期間，按公允價值非經常性基礎計量的非金融資產包括某些止贖資產，這些資產在初始確認時通過對可能的貸款損失撥備進行沖銷而按公允價值重新計量和報告，以及某些止贖資產在初始確認後通過包括在其他非利息支出中的減記以公允價值重新計量。


截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值計量的非經常性資產(以千計)見下表：

2022
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
減值貸款
  
$
-
    
$
-
    
$
496
    
$
496
  
擁有的其他房地產
    
-
      
-
      
297
      
297
  

2021
  
I級
    
II級
    
第三級
    
總計
  
減值貸款
  
$
-
    
$
-
    
$
459
    
$
459
  
擁有的其他房地產
    
-
      
-
      
552
      
552
  

•
減值貸款-本公司一般根據貸款抵押品的公允價值計量減值貸款。公允價值一般根據物業的獨立第三方評估確定。在某些情況下，管理層可能會因評估的年齡、市場狀況的變化或自評估完成以來物業的明顯惡化而調整評估價值。此外，管理層對出售物業的預期成本進行估計，這些成本也包括在可變現淨值中。如果抵押品依賴型貸款的公允價值低於貸款的賬面價值，則在貸款損失準備中為貸款計提特定準備金，或進行沖銷，以將貸款減少到抵押品的公允價值(減去估計銷售成本)，並將貸款計入上表，作為第三級衡量標準。如果抵押品的公允價值超過貸款的賬面價值，則貸款不包括在上表中，因為它目前不是按公允價值入賬的。上述公允價值不包括估計銷售成本#美元。50,000 and $47分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

•
其他擁有的房地產-奧利奧是按成本或公允價值中較低的一個計算的，減去預計銷售成本，在止贖日期 計量。如果抵押品的公允價值超過貸款的賬面價值，則不需要進行沖銷或調整，貸款不被視為按公允價值入賬，因此不包括在上表中。如果抵押品的公允價值低於貸款的賬面價值，管理層將把貸款減記至其估計可變現價值。OREO的公允價值基於 物業的評估價值，該價值通常不受管理層的調整，並基於與主題物業位於同一地理區域的類似物業的可比銷售額，並作為II級衡量納入上表。在某些情況下，管理層可能會根據評估的年齡、市場狀況的變化或自評估完成以來物業的明顯惡化來調整評估價值。在這些情況下，由於這些調整被認為是不可觀察的投入，因此貸款在上表中被歸類為III級衡量標準。業務收入和支出以及抵押品在喪失抵押品贖回權後的公允價值進一步下降 計入OREO的淨支出。

98
索引

下表列出了公允價值計量過程中使用第三級技術進行估值的重大不可觀察投入(以千美元為單位)。

2022
公允價值
估值技術
無法觀察到的輸入
射程
加權平均
減值貸款
496
評估的抵押品價值
自評估以來的時間折扣
0-100%
25.16%
     
銷售成本
8%-10%
8.41%
     
持有期
6 - 12月份
11.51月份
           
擁有的其他房地產
297
評估的抵押品價值
自評估以來的時間折扣
20-84%
39.84%

2021
公允價值
估值技術
無法觀察到的輸入
射程
加權平均
減值貸款
459
評估的抵押品價值
自評估以來的時間折扣
0-100%
23.38%
     
銷售成本
8%-10%
8.27%
     
持有期
6 - 12月份
11.52月份
           
擁有的其他房地產
552
評估的抵押品價值
自評估以來的時間折扣
20-44%
41.76%

無需按公允價值計量或報告的金融工具


本公司不需要按公允價值經常性計量或報告的金融工具的賬面金額和公允價值如下(以千為單位)：

十二月三十一日，2022
  
攜帶
金額
    
公允價值
    
I級
    
II級
    
第三級
  
金融資產：
                              
在其他銀行的有息定期存款
  
$
6,055
    
$
6,055
    
$
-
    
$
-
    
$
6,055
  
持有待售貸款
    
725
      
725
      
-
      
-
      
725
  
淨貸款
    
1,706,447
      
1,662,514
      
-
      
-
      
1,662,514
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
1,844,208
      
1,832,037
      
1,566,517
      
-
      
265,520
  
借入資金
    
257,278
      
246,288
      
-
      
-
      
246,288
  

十二月三十一日，2021
  
攜帶
金額
    
公允價值
    
I級
    
II級
    
第三級
  
金融資產：
                              
在其他銀行的有息定期存款
  
$
11,026
    
$
11,026
    
$
-
    
$
-
    
$
11,026
  
持有待售貸款
    
4,554
      
4,554
      
-
      
-
      
4,554
  
淨貸款
    
1,424,229
      
1,426,698
      
-
      
-
      
1,426,698
  
                                         
財務負債：
                                        
存款
    
1,836,151
      
1,836,179
      
1,506,535
      
-
      
329,644
  
借入資金
    
73,977
      
72,346
      
-
      
-
      
72,346
  


公允價值估計是在特定時間點根據相關市場信息和有關金融工具的信息做出的。這些 估計並不反映一次性出售本公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於本公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性， 涉及不確定性和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。


估計公允價值已由本公司根據本公司監管報告一般提供的歷史數據及適用於每類金融工具的估計方法釐定。現金及現金等價物、銀行擁有的人壽保險、監管股票、應計應收利息及應付利息的賬面值大致按公允價值計算，並被視為第I級計量。

99
索引
20.簡明財務信息-僅母公司


以下是公民金融服務公司的簡要財務信息：

公民金融服務公司。
  
簡明資產負債表
  
   
   
十二月三十一日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
資產：
            
現金
  
$
13,490
    
$
15,046
  
投資
    
2,116
      
2,150
  
對子公司的投資：
    

     
 
第一公民社區銀行
     200,610       212,057  
其他資產
    
2,291
      
1,297
  
總資產
  
$
218,507
    
$
230,550
  
                 
負債：
    
     
 
其他負債
  
$
968
    
$
679
  
借入資金
    
17,392
      
17,379
  
總負債
    
18,360
      
18,058
  
股東權益
    
200,147
      
212,492
  
總負債和股東權益
  
$
218,507
    
$
230,550
  

公民金融服務公司。
  
簡明損益表
  
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
紅利來自：
                  
銀行子公司
  
$
8,331
    
$
8,994
    
$
16,171
  
股權證券
    
114
      
104
      
45
  
利息收入
     6       -       -  
總收入
    
8,451
      
9,098
      
16,216
  
已實現證券收益(虧損)
    
(219
)
    
284
      
(23
)
費用
    
1,307
      
1,008
      
775
  
子公司未分配收益中的權益前收益
    
6,925
      
8,374
      
15,418
  
未分配收入中的股權--第一公民社區銀行
    
22,135
      
20,744
      
9,685
  
淨收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
綜合(虧損)收益
  
$
(3,926
)
  
$
26,376
    
$
28,319
  

100
索引
公民金融服務公司。
  
現金流量表
  
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
經營活動的現金流：
                  
淨收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                        
子公司未分配收益中的權益
    
(22,135
)
    
(20,744
)
    
(9,685
)
投資證券損失(收益)，淨額
    
219
      
(284
)
    
23
  
其他，淨額
    
240
      
543
      
14
  
經營活動提供的淨現金
    
7,384
      
8,633
      
15,455
  
投資活動產生的現金流：
                        
購買股權證券
    
(218
)
    
-
      
(1,339
)
出售股權證券所得收益
    
33
      
-
      
168
  
收購中海岸公司
    
-
       -       (7,614 )
用於投資活動的現金淨額
    
(185
)
    
-
      
(8,785
)
融資活動的現金流：
                        
支付的現金股利
    
(7,588
)
    
(7,383
)
    
(6,539
)
發行次級債券
     -       9,869       -  
購買庫存股
    
(1,279
)
    
(1,374
)
    
(2,122
)
將庫存股出售給員工購股計劃
    
112
      
-
      
126
  
融資活動提供的現金淨額(用於)
    
(8,755
)
    
1,112
      
(8,535
)
現金淨(減)增
    
(1,556
)
    
9,745
      
(1,865
)
年初現金
    
15,046
      
5,301
      
7,166
  
年終現金
  
$
13,490
    
$
15,046
    
$
5,301
  

101
索引
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
 
公司管理層負責建立和維持對《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規定的財務報告進行充分的內部控制。本公司的財務報告內部控制旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證。
 
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
 
重大缺陷是指重大缺陷(定義見上市公司會計監督委員會審計準則第5號)，或重大缺陷的組合，導致管理層或員工在正常過程中不能及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報的可能性很小。
 
管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。管理層的評估未發現公司在財務報告方面的內部控制存在任何重大缺陷。
 
在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在2013年《內部控制--綜合框架》中提出的標準。 由於沒有發現重大缺陷，管理層認為，截至2022年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
 
/s/蘭德爾·E·布萊克
作者：蘭德爾·E·布萊克
首席執行官總裁
(首席執行官)
日期：2023年3月9日

/s/Stephen J.Guillaume
作者：斯蒂芬·J·紀堯姆
首席財務官
(首席財務會計官)
日期：2023年3月9日

102
索引
獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會
公民金融服務公司

對財務報表的幾點看法

我們已審計所附公民金融服務股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表；截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合收益表、全面(虧損)收益表、股東權益變動表及現金流量表；以及綜合財務報表的相關附註 (統稱為財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量 ，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不發表此類 意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

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索引
貸款損失準備(全部)

有關事項的描述

截至2022年12月31日，該公司的貸款組合總額為17億美元，相關貸款總額為1850萬美元。正如綜合財務報表附註1及附註5所述，釐定全部減值的金額需要對貸款的可收回性作出重大判斷，當中包括評估量化因素，例如每個貸款風險類別的過往虧損經驗及對若干商業貸款進行減值測試。管理層應用額外的質量調整，以反映資產負債表日貸款組合中存在的未反映在歷史損失中的固有損失 。定性調整是根據貸款政策和做法的變化、經濟狀況、貸款組合組合的變化、貸款拖欠和分類貸款的趨勢、抵押品價值以及商業貸款組合的信用風險集中度進行的。

我們將All內部的這些質量調整確定為關鍵審計事項，因為它們涉及高度的主觀性。反過來，審計管理層對所有計算中應用的定性因素的判斷涉及到高度的主觀性。

我們是如何在審計中解決這個問題的

我們瞭解了公司建立ALL的過程，包括對ALL所做的質的調整。我們評估了設計並測試了公司所有流程控制的操作有效性，其中包括管理層的審查和批准控制，旨在評估對所有流程進行定性調整的必要性和水平，以及用於支持管理層評估的數據的可靠性。

為了檢驗定性調整，我們評估了管理方法的適當性，並評估是否所有相關風險都反映在整體上。

關於定性調整的衡量，我們評估了管理層估計中使用的數據和投入的完整性、準確性和相關性。例如，我們將投入和數據與公司的歷史貸款業績數據、第三方宏觀經濟數據和同業銀行數據進行比較，並考慮是否存在新的或相反的信息。我們還將ALL與一系列歷史損失進行比較，以評估ALL，包括定性調整的合理性。此外，我們還分析了質量儲備的組成部分相對於外部市場因素、公司貸款組合和資產質量趨勢的變化。

我們還聘請了有知識的內部信用審查專家來評估管理層風險評級過程的適當性，以確保應用於商業貸款組合的風險評級是合理的。

自1994年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

/s/S.R.斯諾德格拉斯，P.C.

賓夕法尼亞州小紅莓鎮
March 9, 2023

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項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧.

沒有。

項目9A--控制和程序.

 
(a)
披露控制和程序

公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，已經評估了公司“披露控制和程序”的有效性，這一術語在1934年修訂後的“證券交易法”(“交易法”)下頒佈的第13a-15(E)條中有定義。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官 得出結論，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易法向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)(1)提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。以及(2)在適當的情況下積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。

 
(b)
財務報告的內部控制

管理層關於財務報告內部控制的年度報告通過引用第8項--公司經審計的合併財務報表併入本年度10-K報表。

 
(c)
財務報告內部控制的變化

截至2022年12月31日止三個月內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。

項目9B--其他信息。

沒有。

項目9C--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露。

不適用

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第三部分

項目10--董事、執行幹事和公司治理
 
董事
 
有關本公司董事的資料，標題為“建議1.董事選舉”本公司於2023年股東周年大會的委託書(“2023年委託書”)以引用方式併入本公司。
 
行政人員
 
有關公司高級人員的資料，標題為“建議1.董事選舉”在2023年代理聲明中引用了 。
 
遵守《交易法》第16(A)條
 
有關遵守《交易法》第16(A)條的信息，標題為“與董事和高管有關的其他信息-第16(A)節實益所有權報告合規性”在本公司2023年的委託書中，通過引用併入。
 
披露《道德守則》
 
公司通過了一項適用於公司和銀行董事、高級管理人員和員工的道德守則。道德守則的副本張貼在公司的網站上，網址為Www.firstcitizensbank.com。 本公司打算通過在其網站上張貼此類信息來滿足Form 8-K中關於修訂或豁免其道德守則條款的披露要求。
 
公司治理
 
關於審計委員會及其組成和審計委員會財務專家的資料，標題為“公司治理--董事會委員會”在本公司2023年的委託書中，通過引用併入。
 
項目11--高管薪酬
 
高管薪酬
 
有關高管和董事薪酬的信息，請參閲標題為“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬 探討與分析”以及“薪酬委員會報告“本公司2023年委託書中的所有內容均通過引用併入本公司。
 
項目12--某些實益所有人和管理層及有關股東的擔保所有權事項

 
(a)
某些受益所有人的擔保所有權本項目所要求的信息通過引用標題部分併入本文“股份制” 在公司2023年委託書中。

 
(b)
本項目所需的管理信息的安全所有權通過引用標題部分併入本文“股份制”在公司2023年的委託書中。

 
(c)
控制方面的變化
本公司管理層並不知悉任何安排，包括任何人士或本公司證券的任何質押，而該等質押的運作可能會在其後日期導致註冊人的控制權發生變動。

 
(d)
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2021年12月31日根據公司2016年限制性股票計劃可能發行的公司普通股的信息。該計劃得到了公司股東的批准。

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計劃類別
  
行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目
    
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價
    
根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券)
  
證券持有人批准的股權補償計劃
    
不適用
      
不適用
      
116,058
  
                         
未經證券持有人批准的股權補償計劃
    
不適用
      
不適用
      
不適用
  
                         
總計
    
不適用
      
不適用
      
119,391
  
 
項目13--某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
 
某些關係和相關交易
 
有關某些關係和相關交易的信息，標題為“與董事和高管有關的其他信息 -與相關人士的交易”在本公司2023年的委託書中，通過引用併入。
 
董事獨立自主
 
有關董事獨立性的信息，該部分的標題為“公司治理--董事的獨立性”在公司的2023年委託書中，通過引用併入了 聲明。
 
項目14--首席會計師費用和服務
 
關於主要會計師費用和支出的資料，標題為“審計相關事項在公司2023年的委託書中，引用了 。
 
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第四部分
 
項目15--證物和財務報表附表。
 
(a)
以下文件作為本報告的一部分提交：
 
1.
以下財務報表以參考方式併入項目8：
 
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID74)
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度綜合收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益變動表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註
 
2.
所有財務報表附表均被略去，原因是所需資料不適用、不需要或已在有關財務報表或附註中顯示，並以引用方式併入本項目第(A)(1)分節。
 
3.
以下證據與本報告一併提交，或作為參考納入本報告。
 
3.1
重述公民金融服務公司註冊章程。(1)
   
3.2
《公民金融服務公司註冊章程修正案》。(2)
   
3.3
公民金融服務公司章程。(3)
   
3.4
修訂和重述公民金融服務公司章程的第1號修正案。(4)
   
4
界定擔保持有人權利的文書
   
10.1
*修訂和重新簽署公民金融服務公司、第一公民社區銀行和蘭德爾·E·布萊克之間的高管聘用協議(5)
   
10.2
*公民金融服務公司董事延期補償計劃(6)
   
10.3
*公民金融服務公司董事人壽保險計劃(7)
   
10.4
*補充行政人員退休計劃(8)
   
10.5
*《第一公民社區銀行高管補充退休計劃第二修正案》(9)
   
10.6
*第一公民社區銀行、公民金融服務公司(作為擔保人)和米奇·L·瓊斯之間的控制變更協議(10)
   
10.7
*第一公民社區銀行年度獎勵計劃(11)
   
10.8
*修訂和重新制定第一公民社區銀行年度激勵計劃
   
10.9
*第一公民社區銀行背書分元人壽保險計劃(12)
   
10.10
公民金融服務公司2016股權激勵計劃(13)
   
10.11
*第一公民社區銀行、公民金融服務公司(作為擔保人)和傑弗裏·L·威爾遜之間的控制變更協議(14)

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10.12
*第一公民社區銀行，公民金融服務公司(作為擔保人)與小David·Z·理查茲之間的控制權變更協議。(15)
   
10.13
*First Citizens Community Bank，Citizens Financial Services，Inc.(作為擔保人)和Jeffrey B.Carr之間的控制變更協議(16)
   
10.14
*第一公民社區銀行高管延期補償計劃(17)
   
10.15
*修訂和重新啟動First Citizens Community Bank高管延期補償計劃(18)
   
10.16
*第一公民社區銀行長期激勵計劃(19)
   
21
附屬公司名單
   
23
獨立註冊會計師S.R.斯諾德格拉斯的同意
   
31.1
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明
   
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明
   
32.1
第1350條行政總裁的證明
   
32.2
第1350條首席財務官的證明
   
101
以下材料摘自公司以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告：(I)綜合資產負債表、(Ii)綜合收益表、(Iii)綜合全面收益表、(Iv)綜合股東權益變動表、(V)綜合現金流量表和(Vi)相關附註。
   
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


*管理合同或補償計劃、合同或安排
 
(1)本公司於2018年8月9日向美國證券交易委員會提交的截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告中引用了附件3.1。
 
(2)通過引用附件3.1併入公司於2021年4月26日提交給委員會的8-K表格的當前報告。
 
(3)通過引用附件3.1併入本公司於2020年12月17日提交給委員會的8-K表格當前報告中。
 
(4)通過引用附件3.1併入公司於2022年11月23日提交給委員會的當前8-K表格報告
 
(5)本公司於2012年8月9日向美國證券交易委員會提交的截至2012年6月30日的10-Q表格季度報告 通過引用附件10.1併入。
 
(6)本公司於2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告 通過引用附件10.1併入。
 
(7)本公司於2005年3月15日向美國證券交易委員會提交的截至2004年12月31日的財政年度的10-K表格年度報告中引用了附件10.3。
 
(8)本公司於2013年3月7日向美國證券交易委員會提交的截至2012年12月31日的10-K表格年度報告中引用了附件10.6。
 
(9)本公司於2021年11月4日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q通過引用附件10.1併入。
 
109
索引
(10)本公司於2012年8月9日向美國證券交易委員會提交的截至2012年6月30日的10-Q表格季度報告 中引用了附件10.4。
 
(11)本公司於2013年8月8日向美國證券交易委員會提交的截至2013年6月30日的10-Q表格季度報告 中引用了附件10.1。
 
(12)通過引用附件10.1併入公司2015年1月7日提交給委員會的當前8-K表格報告。
 
(13)通過引用附件A併入本公司於2016年3月10日提交給委員會的2016年股東年度大會最終委託書。
 
(14)通過引用附件99.1併入公司於2016年12月22日提交給委員會的Form 8-K。
 
(15)通過引用附件10.1併入公司於2017年12月11日提交給委員會的Form 8-K。
 
(16)通過引用附件10.1併入公司於2017年12月21日提交給委員會的Form 8-K。
 
(17)本公司於2019年3月7日向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中引用了附件10.12。
 
(18)參照附件10.15併入公司於2022年3月10日提交給委員會的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。
 
(19)本公司於2020年3月12日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中引用了附件10.13。
 
項目16--表格10-K摘要
 
 不適用。
 
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索引
簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 
公民金融服務公司
 
(註冊人)
 
/s/蘭德爾·E·布萊克
作者：蘭德爾·E·布萊克
首席執行官總裁
(首席執行官)

日期：2023年3月9日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
 
簽名和身份
日期
   
/s/蘭德爾·E·布萊克
March 9, 2023
總裁和董事首席執行官蘭德爾·E·布萊克
  
(首席行政主任)
  
   
/s/Stephen J.Guillaume
March 9, 2023
首席財務官斯蒂芬·J·紀堯姆
  
(首席財務會計官)
  
   
羅伯特·W·查佩爾
March 9, 2023
羅伯特·W·查佩爾，董事
  
   
約瑟夫·蘭迪
March 9, 2023
R·約瑟夫·蘭迪，董事
  
   
羅傑·C·格雷厄姆，Jr.
March 9, 2023
羅傑·C·格雷厄姆，董事
  
   
吉恩·科薩
March 9, 2023
E·吉恩·科薩，董事
  
   
/裏納爾多·A·德保拉
March 9, 2023
裏納爾多·A·德保拉，董事
  
   
託馬斯·E·弗里曼
March 9, 2023
託馬斯·E·弗里曼，董事
  
   
/s/Alletta M.Schadler
March 9, 2023
阿萊塔·M·舍德勒，董事
  
   
克里斯托弗·W·庫內斯
March 9, 2023
克里斯托弗·W·庫內斯
  
   
/David Z，理查茲，Jr.
March 9, 2023
小David·Z·理查茲，董事
  
   
米奇·L·瓊斯。
March 9, 2023
米奇·L·瓊斯，董事
  
   
/s/Janie M Hifiger
March 9, 2023
珍妮·M·希爾費格，董事
  


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