Docebo公佈第四季度和2022財年的業績

安大略省多倫多——2023年3月9日——領先的人工智能（AI）驅動的學習平臺提供商Docebo Inc.（納斯達克股票代碼：DCBO；多倫多證券交易所股票代碼：DCBO）（“Docebo” 或 “公司”）今天公佈了截至2022年12月31日的三個月和財年的財務業績。除非另有説明，否則所有金額均以美元表示。

“儘管2022年宏觀經濟面臨不利因素，但Docebo還是取得了強勁的業績，因為新老客户都通過在外部和內部用例中部署我們的解決方案來實現可衡量的價值。在持續創新的支持下，我們的重點仍然是推動整個經濟週期的長期增長和盈利能力。” 創始人兼首席執行官克勞迪奧·埃爾巴説。

2022 年第四季度財務摘要

•收入為3,900萬美元，比上年同期增長31％

•鑑於美元兑外幣大幅走強，經調整約4個百分點的負面影響後，收入增長了35％

•訂閲收入為3630萬美元，佔總收入的93％，比上年同期增長32％

•鑑於美元兑外幣大幅走強，經調整約5個百分點的負面影響後，訂閲收入增長了37％

•毛利為3140萬美元，比上年同期增長33％，佔收入的81％，而去年同期為收入的80％

•淨收益為160萬美元，合每股收益0.05美元，而去年同期的淨虧損為140萬美元，合每股虧損0.04美元

•調整後淨收益為340萬美元，調整後每股淨收益為0.10美元，而調整後的淨虧損為50萬美元，調整後的每股淨虧損為0.01美元（0.01美元）

•截至2022年12月31日，年度經常性收入1為1.571億美元，較2021年第四季度末的1.177億美元增加了3,940萬美元，增長了34％

•鑑於美元兑外幣大幅走強，經調整約2個百分點的負面影響後，年度經常性收入增長了36％

•調整後的 EBITDA1 收入為230萬美元，佔總收入的6％，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為150萬美元，佔總收入的5％

•經營活動產生的正現金流為220萬美元，而去年同期的現金流為中性

•自由現金流1為正200萬美元，佔總收入的5％，而去年同期為負（20萬美元），佔總收入的（1）％

2022 財年財務摘要

•收入為1.429億美元，比上年同期增長37％

•鑑於美元兑外幣大幅走強，經調整約4個百分點的負面影響後，收入增長了41％

•訂閲收入為1.316億美元，佔總收入的92％，比上年同期增長37％

•鑑於美元兑外幣大幅走強，經調整約5個百分點的負面影響後，訂閲收入增長了42％

•毛利為1.147億美元，佔收入的80％

•淨收益為700萬美元，合每股正0.21美元，而去年同期的淨虧損為1,360萬美元，合每股虧損為負0.41美元

•調整後淨收益為230萬美元，調整後每股淨收益為0.07美元，調整後的淨虧損為970萬美元，調整後的每股淨虧損為0.30美元（0.30美元）

•截至2022年12月31日，美元淨留存率1為109％，而同期為113％

•調整後的 EBITDA1 收入為130萬美元，佔總收入的1％，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為800萬美元，佔總收入的8％

•經營活動產生的現金流為230萬美元，而去年同期為負330萬美元

•自由現金流1為正120萬美元，佔總收入的1％，而去年同期為負440萬美元，佔總收入的4）％

•截至2022年12月31日，現金及現金等價物為2.163億美元，而截至2021年12月31日為2.153億美元

2022 年第四季度業務亮點

•現在有3,394名客户在使用Docebo，比2021年12月31日底的2,805名客户有所增加。

•平均合同價值強勁增長1，計算方法是年度經常性收入總額除以活躍客户數量，從2021年12月31日的41,971美元增加到2022年12月31日的46,288美元。

•贏得的顯著新客户包括魁北克省政府內部的一家大型實體，該公司選擇了Docebo的現代、可配置的學習解決方案，為多個受眾提供量身定製的沉浸式學習，包括外部客户和內部員工培訓。

•VMware是為所有應用程序提供多雲服務的領先提供商，通過企業控制實現數字創新，因此選擇了Docebo來支持其客户和合作夥伴培訓。

•一家總部位於歐洲的寵物醫療保險公司Agria與我們的經銷商TicTac合作，選擇Docebo通過其保險門户網站對整個客户羣進行教育，目標是減少客户索賠數量。此外，Agria正在使用Docebo學習解決方案來滿足他們的入職、合規和專業發展要求。

•為美國和加拿大的商業和工業建築市場提供服務的Heico Companies, LLC通過添加用例來滿足其入職和合規學習要求，從而擴大了與Docebo的關係。

•與美國最大的零售商之一達成交叉銷售擴張協議，該零售商已承諾增加對Docebo學習解決方案的使用，將客户和合作夥伴的教育用例包括在內。

•美國一家大型工業設備製造公司將客户和合作夥伴教育、客户支持以及工程和銷售支持解決方案部署到其公司的一個大型運營部門，從而擴大了對Docebo學習解決方案的使用。

•Haier US Appliance Solutions, Inc. dba GE Appliances 是一家總部位於美國的製造公司，選擇了Docebo來處理多個外部和內部用例，包括客户和合作夥伴教育；銷售支持；客户支持、專業服務和工程支持；以及入職。

1 請參閲本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標與非國際財務報告準則指標的對賬” 部分。

第四季度和2022財年業績

精選財務措施

關鍵績效指標和非國際財務報告準則指標

財務展望

Docebo將推出截至2023年3月31日的三個月的財務指導如下：

•總收入在4,130萬美元至4160萬美元之間

•毛利率介於 80.0% 和 81.0% 之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比介於4.0％至5.0％之間

本節中的信息是前瞻性的。有關我們如何定義 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 的部分，請參閲本新聞稿中標題為 “非國際財務報告準則指標與非國際財務報告準則指標的對賬” 和 “關鍵績效指標” 的章節，以及標題為 “前瞻性信息” 的部分。如果不付出不合理的努力，就無法將前瞻性 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 與最直接可比的國際財務報告準則指標進行核對，因為某些項目因其高度可變性、複雜性和可見性低而無法合理預測。Docebo認為，這種類型的指導為其業務的預期業績提供了有用的見解。

電話會議

管理層將於美國東部時間2023年3月9日星期四上午 8:00 舉行電話會議，討論第四季度和財年的業績。要觀看電話會議，請撥打 416-764-8646 或 1-888-396-8049 或訪問網絡直播

https://events.q4inc.com/attendee/220009157。截至2022年12月31日的財年的合併財務報表以及同期管理層的討論與分析已在SEDAR上提交，網址為www.sedar.com，並在EDGAR上提交，網址為www.sec.gov。或者，可以通過 https://investors.docebo.com 在線訪問這些文件以及與電話會議相關的演示文稿。

電話會議的存檔錄音將持續到 2023 年 3 月 16 日，並在我們的網站上提供 90 天。要收聽錄音，請訪問網絡直播鏈接或致電 416-764-8692 或 1-877-674-7070 並輸入密碼 609144#。

前瞻性信息

本新聞稿包含適用證券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性信息”）。前瞻性信息可能與我們的未來財務前景和預期事件或業績有關，可能包括有關我們的財務狀況、業務戰略、COVID-19 的持續影響、烏克蘭戰爭和通貨膨脹的信息，包括中央銀行為遏制通貨膨脹而採取的行動，對我們的業務、增長戰略、潛在市場、預算、運營、財務業績、税收、股息政策、計劃和目標的信息。特別是，有關我們對未來業績、業績、成就、前景或機遇或我們運營所在市場的預期的信息是前瞻性信息。

在某些情況下，前瞻性信息可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “計劃”、“目標”、“預期”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“預計”、“展望”、“預測”、“預測”、“前景”、“戰略”、“打算”、“預期”、“相信”，或者這些詞語和短語或陳述的變體某些行動、事件或結果 “可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “將”、“發生” 或 “實現”，以及這些術語和類似術語的類似詞語或否定詞。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。

這些前瞻性信息包括但不限於有關公司業務的陳述；截至2023年3月31日的三個月中有關總收入、毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入百分比的指導方針；未來財務狀況和業務戰略；學習管理行業；我們的增長率和增長戰略；我們的解決方案的潛在市場；我們的解決方案取得進展和擴張平臺；期望關於我們的收入以及平臺和其他產品的創收潛力；我們的商業計劃和戰略；以及我們在行業中的競爭地位。這些前瞻性信息基於我們的觀點、估計和假設，這些觀點、估計和假設是基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們目前認為在這種情況下適當和合理的其他因素。儘管在準備和審查前瞻性信息方面採用了謹慎的程序，但無法保證基本觀點、估計和假設會被證明是正確的。某些假設包括：我們建立市場份額和進入新市場和垂直行業的能力；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們維持和擴大地理範圍的能力；我們執行擴張計劃的能力；我們繼續投資基礎設施以支持增長的能力；我們以可接受的條件獲得和維持現有融資的能力；我們執行盈利計劃的能力；貨幣兑換和利率；通貨膨脹和全球宏觀經濟狀況的影響；競爭的影響；COVID-19 的嚴重性、持續時間和對經濟和業務的影響；我們應對行業或全球經濟變化和趨勢的能力；以及法律、法規、法規和全球標準的變化，都是準備前瞻性信息和管理層預期的重要因素。

前瞻性信息必須基於多種觀點、估計和假設，儘管截至本新聞稿發佈之日，這些觀點、估計和假設被公司認為是適當和合理的，但受已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性信息所表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：

•公司執行其增長戰略的能力；

•全球企業電子學習市場條件變化的影響；

•公司運營所在的全球企業電子學習市場的競爭日益激烈；

•貨幣匯率的波動和金融市場的波動；

•目標市場的態度、財務狀況和需求的變化；

•公司在不斷變化的宏觀經濟條件（例如高通脹和衰退環境）下運營業務和有效管理其增長的能力；

•適用法律法規的發展和變化；

•我們平臺銷售週期的長度和複雜性的波動，尤其是向大型企業的銷售；以及

•我們在2023年3月8日年度信息表（“AIF”）的 “風險因素” 部分中更詳細地討論了此類其他因素，該表格可在我們在SEDAR的個人資料下查閲，網址為www.sedar.com。

我們對截至2023年3月31日的三個月總收入、毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入百分比的指導受某些假設和相關風險的影響，如 “前瞻性陳述” 中所述，特別是：

•我們有能力從新客户那裏贏得業務並從現有客户那裏擴展業務；

•贏得新客户的時機以及我們現有客户的擴張決策；

•維持我們的客户留存率，具體而言，客户將在合同承諾續訂後定期續訂合同承諾，費率與我們的歷史經驗一致；以及

•就毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比而言，我們在擴大業務的同時控制支出水平的能力。

如果這些風險或不確定性中的任何一個成為現實，或者如果前瞻性信息所依據的觀點、估計或假設被證明不正確，則實際結果或未來事件可能與前瞻性信息中的預期存在重大差異。潛在投資者應仔細考慮上述觀點、估計或假設，並在截至2022年12月31日的三個月和財年的MD&A的 “影響我們業績的因素摘要” 部分以及我們的AIF的 “風險因素” 部分中進行了更詳細的描述。

儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果存在重大差異的重要風險因素，但可能還有其他風險因素我們目前不知道，或者我們目前認為不是實質性的風險因素，也可能導致實際結果或未來事件與此類前瞻性信息中表達的結果存在重大差異。無法保證此類信息會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類信息中的預期存在重大差異。任何前瞻性陳述都不能保證未來的業績。因此，您不應過分依賴前瞻性信息，前瞻性信息僅代表截至發佈之日。本新聞稿中包含的前瞻性信息代表了我們截至此處指定日期的預期，在此日期之後可能會發生變化。但是，除非適用的證券法要求，否則我們不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本新聞稿中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示聲明的明確限制。

與Docebo相關的更多信息，包括我們的AIF，可以在SEDAR上找到，網址為www.sedar.com。

關於 Docebo

Docebo正在重新定義企業利用技術來創建和管理內容、提供培訓以及瞭解學習經歷對業務影響的方式。藉助Docebo的多產品學習套件，世界各地的企業都有能力應對任何學習挑戰，並在其組織內創建真正的學習文化。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

邁克·麥卡錫

投資者關係副總裁

(214) 830-0641

mike.mccarthy@docebo.com

運營結果

下表概述了我們以下時期的合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表：

主要財務狀況信息表

非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬

本新聞稿提到了某些非國際財務報告準則指標，包括管理層使用的關鍵績效指標，這些指標通常由我們的競爭對手在軟件即服務（“SaaS”）行業中使用。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準，也沒有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不一定具有可比性

以及其他公司提出的類似措施。相反，這些衡量標準是作為額外信息提供的，通過從管理層的角度進一步瞭解我們的經營業績，來補充這些國際財務報告準則的衡量標準。因此，不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為對我們根據國際財務報告準則報告的財務信息的分析的替代方案。這些非國際財務報告準則指標用於為投資者提供衡量我們經營業績和流動性的替代指標，從而突出我們業務的趨勢，而這些趨勢在僅依賴國際財務報告準則指標時可能不會顯而易見。我們還認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用非國際財務報告準則衡量標準，包括SaaS行業指標，來評估SaaS行業的公司。管理層還使用非國際財務報告準則衡量標準來促進各時期的經營業績比較，編制年度運營預算和預測，並確定高管薪酬的組成部分。本新聞稿中提及的非國際財務報告準則指標包括 “年度經常性收入”、“平均合約價值”、“淨美元留存率”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後淨收益（虧損）”、“調整後每股淨收益（虧損）——基本和攤薄”、“營運資金” 和 “自由現金流”。

關鍵績效指標

根據我們與客户簽訂的協議的規定，我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入。我們的協議條款，加上較高的客户留存率，使我們對短期收入有了很大的瞭解。管理層使用許多指標，包括下文列出的指標，來衡量公司的業績和客户趨勢，這些指標用於制定財務計劃和制定未來戰略。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。

•年度經常性收入：我們將年度經常性收入定義為截至衡量日期所有現有合同（包括原始設備製造商（“OEM”）合同）的訂閲收入的年化等值，不包括來自實施、支持和維護費的非經常性收入。我們的客户通常簽訂一到三年的合同，這些合同不可取消或取消，但會受到罰款。因此，我們對年度經常性收入的計算假設客户將在合同承諾續訂時定期續訂這些承諾。續訂後，訂閲協議可能會出現價格上漲，這既反映了通貨膨脹的上漲，也反映了我們的解決方案提供的額外價值。除了隨着時間的推移價格上漲帶來的訂閲收入的預期增加外，現有客户可能會在期內訂閲其他功能、學習者或服務。我們認為，這項衡量標準為基於訂閲的環境中的績效提供了公平的實時衡量標準。年度經常性收入為我們提供了可見性，使我們的現金流實現持續和可預測的增長。我們強勁的總收入增長加上年度經常性收入的增加，表明我們的業務擴張持續強勁，並將繼續成為我們未來的重點。

•平均合同價值：平均合同價值的計算方法是年度經常性收入總額除以活躍客户數量。

•淨美元留存率：我們認為，我們保留和擴大客户關係的能力是衡量我們收入基礎的穩定性和客户的長期價值的指標。我們使用我們稱之為淨美元留存率的指標來評估我們在這一領域的表現。我們將截至每個月初的總客户羣（不包括簽訂收入分成協議的OEM合作伙伴）中根據所有客户協議承諾的整整一個月的訂閲費總額（“合同每月訂閲收入總額”）與月底同組的合同月度訂閲收入總額進行比較。淨美元留存率包括按美元加權價值計算的訂閲對擴展、續訂、合同或減損的影響，但不包括這些年內來自新客户的合同每月訂閲總收入。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年的年度經常性收入、平均合同價值和淨美元留存率如下：

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），不包括所得税、淨財務（收入）支出、折舊和攤銷、資產處置虧損（如果適用）、基於股份的薪酬和相關的工資税、其他收入、外匯損益、收購相關薪酬和交易相關費用。

與財務報表中顯示的調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的國際財務報告準則指標是淨收益（虧損）。

下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與指定期間的淨收益（虧損）進行了對賬：

(1) 淨額財務（收入）支出主要與首次公開募股淨收益所賺取的利息收入有關，因為這些資金投資於高流動性的短期計息有價證券，但被租賃債務、或有對價和信貸額度（定義見本文）產生的利息支出所抵消。

(2) 折舊和攤銷費用主要與使用權資產（“ROU 資產”）、財產和設備以及收購的無形資產的折舊費用有關。

(3) 這些費用是指與向我們的員工和董事發放基於股份的薪酬以及為期權持有人行使股票期權時獲得的收益繳納的現金工資税有關的確認的非現金支出。

(4) 其他收入主要包括轉租辦公空間的租金收入。

(5) 這些非現金損益與外匯折算有關。

(6) 這些成本是與收購相關的留存激勵措施，這些激勵措施與實現年度業績里程碑和被收購方員工的持續就業有關。

(7) 這些費用涉及與收購活動相關的專業、法律、諮詢、會計和其他費用，否則這些費用本來不會發生，也不被視為表明持續經營的費用。

調整後每股淨收益（虧損）和調整後每股收益（虧損）——基本和攤薄

調整後淨收益（虧損）定義為淨收益（虧損），不包括無形資產攤銷、基於股份的薪酬和相關的工資税、收購相關薪酬、交易相關費用、外匯虧損（收益）和所得税（復甦）支出。

調整後每股淨收益（虧損）——基本和攤薄後的定義為調整後淨收益（虧損）除以普通股的加權平均數（基本和攤薄）。

與財務報表中顯示的調整後淨收益（虧損）最直接可比的國際財務報告準則指標是淨收益（虧損）。

下表將指定期間的淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）進行了對賬：

(1) 此列項目使用適用司法管轄區的税率反映了應納税調整的所得税支出。

營運資金

截至2022年12月31日和2021年12月31日，營運資金分別為1.787億美元和1.826億美元。營運資金被定義為流動資產，不包括融資租賃和合同成本淨投資的流動部分，減去流動負債，不包括借款（如果有）以及或有對價和租賃債務的流動部分。根據國際財務報告準則，營運資金不是一項認可的衡量標準。見 “非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬”。

下表顯示了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的營運資金狀況：

自由現金流

自由現金流被定義為來自經營活動（用於）的現金減去不動產和設備以及無形資產的增加。根據國際財務報告準則，自由現金流不是一項認可的衡量標準。見 “非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬”。與我們的財務報表中列出的自由現金流最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是來自經營活動的現金流（用於）。

下表將我們來自（用於）經營活動的現金流與自由現金流進行了對賬：