目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
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(標記一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委託文件編號:
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投資者控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||||||
| | 這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是的☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器 | ☐ | | ☑ | ||||||||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | | ||||||||
新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
根據普通股截至2022年6月30日的收盤價計算,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為 $
截至最後可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量如下:普通股,每股面值1.00美元,
以引用方式併入的文件
與2023年投資者控股公司股東年會有關的最終委託書部分通過引用併入10-K表格的第III部分。這樣的最終委託書將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
目錄
頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
3 |
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第1A項。 |
風險因素 |
16 |
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項目1B。 |
未解決的員工意見 |
26 |
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第二項。 |
屬性 |
27 |
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第三項。 |
法律訴訟 |
27 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
27 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
27 |
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第六項。 |
[已保留] |
28 |
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第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
29 |
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第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
57 |
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第八項。 |
財務報表和補充數據 |
58 |
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第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
116 |
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第9A項。 |
控制和程序 |
116 |
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項目9B。 |
其他信息 |
116 |
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項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 116 | ||||||
第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
117 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
117 |
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第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
117 |
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第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
117 |
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第14項。 |
首席會計費及服務 |
117 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表附表 |
118 |
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第16項。 |
表格10-K摘要 |
120 |
第一部分
項目1.業務
一般信息
Investar Holding Corporation(“公司”)是一家於2009年註冊成立的路易斯安那州公司,是一家總部位於路易斯安那州巴吞魯日的金融控股公司,主要通過其全資子公司Investar Bank,National Association(“Bank”)開展業務,這是一家由貨幣監理署(OCC)特許的全國性銀行。該銀行最初於2006年被特許為路易斯安那州的一家商業銀行,並於2019年7月轉變為一家全國性銀行。通過本銀行,本公司提供廣泛的商業銀行產品,以滿足個人、專業人士和中小型企業的需求。我們的主要行動區域是南路易斯安那州,包括巴吞魯日、新奧爾良、拉斐特、查爾斯湖及其周邊地區;德克薩斯州東南部,主要是休斯頓及其周邊地區;阿拉巴馬州,包括約克和牛津及其周邊地區。我們位於巴吞魯日的行政和運營中心以及遍佈整個市場區域的29個全方位服務分支機構為這些市場提供服務。自該行成立以來,我們經歷了顯著的增長,完成了7次全行收購,並在我們的市場領域建立了更多分支機構。
截至2022年12月31日,在綜合基礎上,公司總資產28億美元,淨貸款21億美元,存款總額21億美元,股東權益2.158億美元。
為了提高效率和利用我們的數字計劃,在過去的三個財年中,我們關閉了五家分支機構,並出售了三塊為未來分支機構地點持有的土地。2023年1月,我們完成了兩家分支機構的出售,我們計劃於2023年在路易斯安那州市場再整合一家分支機構。隨着時間的推移,管理層相信,無論是通過有機方式還是通過戰略收購,我們都擁有巨大的增長和特許經營擴張機會。雖然金融服務業瞬息萬變,競爭激烈,而且可能會繼續如此,但我們相信,作為一家本地社區銀行,滙豐銀行具有有效的競爭能力,擁有當地渠道和反應迅速的客户服務,再加上價格具有競爭力的產品和服務,這些都是成功與其他金融機構爭奪個人和中小型企業客户所必需的。
除非本年度報告中另有説明,本年度報告中的10-K表格中的信息截至2023年3月8日。
運營
一般信息。我們在整個市場範圍內提供全方位的商業和零售貸款產品,包括面向中小型企業的商業貸款以及面向個人的貸款。我們的商業貸款產品包括業主自住型商業房地產貸款、建設貸款和商業和工業貸款,如定期貸款、設備融資和信用額度,而我們對個人的貸款包括一、二按揭貸款、分期付款貸款和信用額度。對於商業客户,我們的目標是中小型企業和專業組織,如律師事務所、會計師事務所和醫療機構。
管理層認為我們的所有業務都集中在一個可報告的經營部門中,因此,本報告中沒有單獨的部門披露。
借貸活動。INC我們的貸款活動產生的OME佔我們總收入的很大一部分。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們的貸款活動收入分別佔我們總收入的76%、84%和83%。在過去的三個財政年度,我們增加了對商業房地產貸款和商業和工業貸款的關注。
向企業放貸。我們向中小型企業提供的貸款大致分為三類:
• |
商業房地產貸款。截至2022年12月31日,我們的貸款總額中約有50%是商業房地產貸款,其中包括多户、農田和商業房地產貸款,其中業主自住貸款約佔商業房地產貸款組合的42%。商業房地產貸款期限一般為10年或更短,儘管付款可能是在更長的攤銷基礎上進行的。利率可以是固定的,也可以是可調整的,儘管利率通常在超過120個月的時間內不會固定,而且我們通常會收取起始費。與商業房地產貸款相關的風險包括房地產價值的波動、新的就業機會創造趨勢、租户空置率以及借款人的管理質量。我們試圖通過持續分析借款人的現金流和抵押品價值來限制風險。此外,我們通常需要物業主要所有者的個人擔保,並通過審查他們的個人財務報表來支持,作為減輕我們風險的另一種手段。我們還通過避免集中在任何一家企業或行業來管理風險。 |
• |
商業和工業貸款。商業和工業貸款主要由營運資金、信貸額度和設備貸款組成。這些貸款的條款因目的和基礎抵押品的類型而異。我們以固定或浮動利率提供為期五年或以下的設備貸款,貸款在期限內全額攤銷,並以相關設備作擔保。支持營運資金的貸款期限通常不超過一年,這種貸款由應收賬款或存貨擔保。固定利率貸款的定價基於抵押品、期限和攤銷。浮動利率貸款的利率通常與華爾街日報. 商業和工業貸款還包括向政府實體發放的公共財政貸款,這些貸款可以徵税或免税,目的包括債務再融資、經濟發展、生活質量項目、短期現金流需求和基礎設施改善等。公共財政貸款通常使用承諾的收入來源償還,包括所得税、財產税、銷售税和公用事業收入等來源。儘管截至2022年12月31日,公共財政貸款在我們貸款組合中所佔比例不到5%,但最近幾年有所增長。 C截至2022年12月31日,商業和工業貸款約佔我們總貸款的21%。 |
商業貸款通常涉及不同於商業房地產貸款或建築貸款的風險。雖然商業貸款可以以設備或其他商業資產(包括房地產,如果可以作為抵押品)作為抵押,但這些類型的貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽和預計現金流。因此,在評估商業貸款的風險時,主要考慮的是本地經濟的一般商業狀況,以及借款人出售其產品和服務的能力,從而產生足夠的營業收入,以根據商定的條款和條件償還我們的貸款。抵押品的清算(如果有的話)被視為次要還款來源,因為除其他事項外,設備和其他商業資產可能過時或轉售價值有限。我們積極監控借款人的某些財務指標,包括預付率、現金流、抵押品價值和其他適當的信用因素。我們還通過避免集中在任何一家企業或行業來管理風險。
• |
建設和開發貸款。截至2022年12月31日,建設和開發貸款約佔我們總貸款的9%,其中包括商業項目建設貸款、獨棟住宅貸款和多户住宅貸款。我們的建設和開發貸款既有預售的,也有投機的。建設和開發貸款的期限一般為6至18個月,利息按固定利率或浮動利率計息,按月支付。這些貸款是由正在建設的基礎項目擔保的。對於建築貸款,貸款與價值比率為已開發/完工價值的70%至80%,而對於發展貸款,我們的貸款與價值比率通常不會超過此類價值的70%至75%。投機性貸款是基於借款人的財務實力和現金流狀況,我們根據完工百分比分期付款,只有在有經驗的建築貸款人或第三方檢查員對項目進行檢查後才會發放資金。 |
由於建設項目的動態、利率的變化、長期融資市場以及州和地方政府的規定,與商業房地產或住宅房地產貸款相比,建築貸款帶來了顯著的額外風險。其中一個風險是,貸款資金是根據在建財產的安全預付的,而在建設完成之前,這一財產的價值是不確定的。因此,準確評估完成一個項目所需的總貸款資金和計算相關的貸款與價值比率就更加困難。如上所述,我們試圖通過限制貸款與價值比率來最大限度地減少與建築貸款相關的風險。此外,至於投機性發展貸款,我們一般只向與我們有正面關係的借款人發放這類貸款。我們還通過對這些類型的貸款使用特定的承保政策和程序以及通過避免過度集中在任何一個企業或行業來管理風險。
向個人放貸。我們向個人客户提供以下類型的貸款:
• |
住宅房地產。截至2022年12月31日,包括第二按揭貸款在內的1-4個家庭住宅房地產貸款約佔我們總貸款的19%。這一類別的第二按揭貸款只包括我們為彌補住房購買價格和第一按揭金額之間的差額而發放的貸款;所有其他第二抵押貸款都被視為消費貸款。貸款與價值比率通常不會超過80%,儘管我們在投資組合中保留的一些抵押貸款可能具有較高的貸款與價值比率。我們使用獨立的評估師來確定抵押品價值。我們通過銀行轉介和與我們市場上的房地產經紀人聯繫來產生住宅房地產抵押貸款。我們不發起次級住宅房地產貸款。 |
• |
消費貸款。截至2022年12月31日,消費貸款佔我們總貸款的1%。我們向個人發放這些貸款(通常是固定利率貸款),用於各種個人、家庭和家庭目的,有擔保和無擔保的分期付款和定期貸款,二次抵押貸款,房屋淨值貸款和房屋淨值信用額度。由於許多消費貸款是由汽車、船隻和拖車等可折舊資產擔保的,這些貸款在資產的使用年限內攤銷。二次抵押貸款的攤銷期限一般不超過15年,利率一般不超過60個月。一般來説,在承銷這些貸款時,我們的信用分析師會審查借款人過去的信用記錄、信用評分、過去的收入水平、債務歷史以及(如果適用)現金流、債務收入比和支付收入比,並確定所有這些因素對借款人按照約定進行未來付款的能力的影響。將抵押品的價值(如果有)與建議的貸款金額進行比較,也是承保過程中的一個考慮因素。消費貸款的償還取決於關鍵的消費經濟措施和借款人的財務穩定性,與償還其他貸款相比,更有可能受到離婚、失業、疾病和個人困難的不利影響。任何抵押品價值的不足也可能給我們帶來這些類型貸款的損失風險。 |
押金。我們為個人和企業客户提供廣泛的存款產品和服務,包括儲蓄、支票和貨幣市場賬户,以及各種存單和個人退休賬户。我們還提供互惠存款產品Assured Check,允許客户存入超過聯邦存款保險公司(FDIC)25萬美元保險限額的資金,並由FDIC為資金投保。我們提供借記卡、網上銀行、具有智能手機存款功能的手機銀行以及借記卡保護設置。對於我們的商業客户,我們提供一套具有競爭力的現金管理產品,包括但不限於遠程存款捕獲、密碼箱支付處理、虛擬金庫、電子對賬單、Positive Pay、ACH發起和電匯、投資掃碼賬户和增強型商業網上銀行。
其他銀行服務。該銀行的其他銀行服務包括出納支票、直接存入工資和社保支票、夜間存款、銀行郵寄、具有存款自動化功能的自動櫃員機、借記卡、移動錢包支付選項、為商業客户提供的商業電子銀行,以及ZELL®,這是一種在美國幾乎任何銀行賬户之間直接匯款的快捷簡單的方式。此外,銀行還可以選擇非接觸式銀行業務,包括交互式櫃員機(ITMS)和視頻銀行業務。ITMS是對傳統自動櫃員機(ATM)技術的升級,允許客户與銀行工作人員進行虛擬直接交互。視頻銀行使客户可以通過移動設備或計算機與銀行工作人員交流,而無需訪問分行。
我們還與全國範圍內的自動取款機網絡建立了聯繫,使銀行的客户能夠在我們的市場和其他地區使用自動取款機。我們通過第三方供應商和商業信用卡產品提供商務卡服務。本行不提供信託服務或保險產品。
收購活動
一般信息.我們不時評估潛在的收購機會,包括全行收購和戰略分行收購。我們認為,有許多銀行機構繼續面臨信貸挑戰、資本約束和流動性問題,它們缺乏管理日益沉重的監管負擔的規模和管理專業知識。我們的管理團隊在識別目標、評估和定價風險以及以創造性而又有紀律性的方式執行收購方面有着悠久的歷史。我們尋求在不影響我們的風險狀況的情況下,進行能夠提供有意義的財務收益、長期有機增長機會和降低費用的收購。此外,我們尋求具有有利競爭動態和潛在整合機會的銀行市場。
最近的收購. 我們的所有收購活動都由我們董事會的常設合併和收購委員會進行評估和監督。之後完成的收購討論2020年1月1日,是在標題“”下提出影響同比可比性的某些事件– 收購” 在……裏面項目 7.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析.
將兩家分行出售給第一社區銀行。2023年1月27日,該銀行完成了之前宣佈的將其位於德克薩斯州愛麗絲市和維多利亞市的某些資產、存款和其他負債出售給德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的德克薩斯州第一社區銀行。該銀行出售了大約1390萬美元的貸款和1450萬美元的存款。
關閉分行和賣地. 在過去的三個財年中,我們關閉了五家分支機構,並出售了三塊用於未來分支機構地點的土地。其中四個分支機構已被收購,關閉涉及預期的協同效應,從而大大節省了成本。我們計劃在2023年整合位於路易斯安那州市場的另一家分支機構。我們繼續評估機會,以減少我們的實體分支機構足跡,並通過數字計劃進一步提高效率。
德諾沃分行
在過去的三個財年中,我們在路易斯安那州開設了兩個提供全方位服務的分支機構,包括一個在查爾斯湖市場的分支機構,一個在新奧爾良市場的分支機構,以及我們通過收購活動獲得的分支機構。我們預計2023年不會開設新的分支機構。
競爭
我們在所有主要產品和我們開展業務的地理區域都面臨着競爭。通過世行,我們與州、地區和國家銀行以及儲蓄和貸款協會、信用合作社、財務公司、抵押貸款公司、保險公司、經紀公司和投資公司競爭可用的貸款和存款。所有這些機構都通過可獲得性、質量和定價在提供服務和產品方面展開競爭,包括貸款和存款利率以及銀行服務收費。我們的許多競爭對手比我們更大,擁有比我們多得多的資源,包括更高的總資產和資本總額,更多的進入資本市場的機會,以及更廣泛的金融服務。作為規模更大的機構,我們的許多競爭對手可以提供比我們更具吸引力的定價,並擁有更廣泛的分行網絡,他們可以通過這些網絡提供金融服務產品。
雖然我們繼續努力為我們的銀行產品提供具有競爭力的價格,但我們相信,我們對客户的社區銀行方式,專注於高質量的客户服務,並保持牢固的客户關係,為我們提供了與其他機構成功競爭的最佳機會。此外,作為一家規模較小的機構,我們認為在開發和實施新產品和服務方面可以靈活。此外,近些年來,在我們市場有業務的銀行參與了整合活動。在我們看來,我們市場內的合併和其他業務組合為我們提供了增長機會。許多收購,特別是當本地機構被總部設在我們市場以外的機構收購時,不僅會導致客户中斷,還會導致我們失去市場知識和關係,我們認為這些知識和關係為我們提供了機會,以獲得尋求個性化銀行方式的客户。此外,收購活動通常會創造機會,從合併後的機構中聘用有才華的人員。
下表列出了有關我們在指定地點的總存款以及我們在總存款中所佔份額的某些信息,並顯示了截至2022年6月30日的情況,這是可獲得此類信息的最新日期。
位置 |
投資者總存款 |
存款的投資者份額 |
||||||
(單位:百萬) |
||||||||
巴吞魯日,路易斯安那州 |
$ | 756 | 2.9 | % | ||||
路易斯安那州新奧爾良 |
263 | 0.5 | ||||||
路易斯安那州拉斐特 |
259 | 2.9 | ||||||
路易斯安那州伊萬傑琳教區(1) |
160 | 21.3 | ||||||
路易斯安那州費利西亞納東區和西區(1) |
150 | 24.4 | ||||||
路易斯安那州卡爾卡西厄教區(1) |
11 | 0.2 | ||||||
休斯敦,得克薩斯州 |
144 | 0.0 | ||||||
阿拉巴馬州薩姆特縣(1) |
107 | 38.7 | ||||||
阿拉巴馬州卡爾霍恩縣(1) |
190 | 8.0 |
(1) |
Evangeline Parish、東部和西部Feliciana Parish、Calcasieu Parish、Sumter縣和Calhoun縣不包括在大都會統計地區,但包括在此表中,以反映我們在這些教區和縣的分支機構的存款餘額。 |
監督和監管
將軍。銀行業受到聯邦和州法律的嚴格監管。以下是該條例某些方面的簡要摘要,這些方面對我們是重要的,並不是對影響我們的所有條例或這些條例的所有方面的完整描述。在描述特定的法規和規章規定的範圍內,通過參考特定的法規或條例來對其整體描述進行限定。
我們是一家金融控股公司,根據1956年修訂的《銀行控股公司法》註冊,並受美聯儲的監督、監管和審查。本行是由OCC根據美國法律註冊的全國性銀行,受OCC的監督、監管和審查。這一監督和監管體系為我們的運營建立了一個全面的框架,因此可以對我們的增長和收益表現產生實質性影響。
銀行監管制度的主要目標是維持一個安全和健全的銀行體系,並促進實施穩健的貨幣政策。這一制度主要是為了保護FDIC的存款保險基金、銀行儲户和公眾,而不是我們的股東和債權人。銀行機構對銀行控股公司和銀行擁有廣泛的執行權,除其他外,有權責令“不安全或不健全”的做法,要求採取平權行動糾正任何違規或做法,發佈可司法執行的行政命令,直接增資,指示出售子公司或其他資產,限制股息和分配,限制增長,評估民事罰款,罷免高級管理人員和董事,以及就銀行而言,終止存款保險或將其置於託管或接管狀態。一般來説,這些執法行動可能是針對違反法律法規或不安全或不健全的做法而發起的。
多德-弗蘭克法案。多德-弗蘭克法案於2010年7月21日頒佈,旨在通過大幅改變對金融機構和金融服務業的監管,恢復對金融體系的責任和問責。多德-弗蘭克法案的全面實施要求聯邦監管機構在過去幾年裏發佈許多新規則,它將繼續深刻影響未來金融機構的監管方式。
多德-弗蘭克法案,以及其他法案:
• |
建立消費者金融保護局,這是聯邦儲備系統內的一個獨立機構,集中負責頒佈和執行適用於所有提供消費者金融產品或服務的實體的聯邦消費者保護法; |
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成立了金融穩定監督委員會,負責識別和監測對金融系統構成系統性風險的機構和系統; |
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將聯邦存款保險的評估基數從存款機構持有的有保險的存款數額改為該機構的平均綜合資產總額減去有形權益; |
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將存款保險基金最低準備金率從1.15%提高到1.35%; |
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將存款保險金額由100,000元永久提高至250,000元; |
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要求聯邦銀行機構將其對有保險的存款機構的資本金要求改為反週期,以便在經濟擴張時增加資本金要求,在經濟收縮時減少資本金要求; |
• |
指示美聯儲在每筆交易標準下為借記卡設定一個限制性的“合理和成比例的成本”; |
• |
限制銀行組織贊助或投資私募股權和對衝基金以及從事自營交易的能力; |
• |
加強對有關抵押貸款來源的消費者保護的監管,包括髮起人賠償、最低還款標準、提前還款對價和抵押貸款服務; |
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通過適用於國家銀行的聯邦銀行法限制某些州法律的優先購買權,並禁止國家銀行的子公司和附屬機構利用這種優先購買權; |
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經授權的國家和州銀行可在任何州設立新分行,以允許在該州註冊的銀行在該地點開設分行;以及 |
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廢除了禁止支付商業活期存款利息的聯邦禁令,從而允許存款機構支付商業交易和其他賬户的利息。 |
其中一些條款已經並可能繼續產生增加我們的支出、減少我們的收入以及改變我們選擇從事的活動的後果。《多德-弗蘭克法案》的許多方面都有待持續實施;此外,在過去,聯邦機構實施的某些條款曾在立法上加以修訂或廢除。雖然我們無法預測法律或法規或其解釋的任何目前考慮或未來的變化將對我們產生什麼影響,但這些變化可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
沃爾克規則. 2013年12月10日,美聯儲、其他聯邦銀行監管機構以及美國證券交易委員會各自通過了一項最終規則,實施多德-弗蘭克法案第619條,通常被稱為“沃爾克規則”。一般而言,最終規則禁止銀行及其關聯公司從事自營交易,不得贊助某些“擔保基金”,也不得收購或保留此類擔保基金的任何所有權權益。大多數私募股權、風險資本和對衝基金被視為“備兑基金”,銀行信託優先選擇債務抵押債券(CDO)也是如此。最終規則要求銀行實體在2015年7月21日之前剝離不允許的證券,如有申請可延期。2018年頒佈的經濟增長、監管救濟和消費者保護法修訂了多德-弗蘭克法案第619條,使任何總合並資產不超過100億美元、交易總資產和交易負債佔總合併資產的5.0%或更少的受保存款機構都不受沃爾克規則的約束,因此,本行目前不受沃爾克規則的約束。
監管資本要求
資本充足率. 聯邦儲備委員會在綜合的基礎上監測公司的資本充足率,而OCC則監測銀行的資本充足率。監管機構使用基於風險的指導方針和槓桿率相結合的方法來評估資本充足性,並在對各種類型的申請採取行動和進行與安全和穩健有關的監管活動時考慮這些資本水平。基於風險的資本標準旨在使監管資本要求對金融機構及其控股公司之間的風險狀況差異更加敏感,以考慮表外敞口,並將持有流動資產的不利因素降至最低。金融機構的資產和表外項目,如信用證和無資金支持的貸款承諾,被分配到廣泛的風險類別,每個類別都有適當的風險權重。反過來,監管資本又被歸類為兩級之一。“一級”資本包括兩個組成部分:(1)普通股一級資本和(2)額外的一級資本。普通股一級資本完全由普通股(加上相關盈餘)、留存收益和有限數量的以普通股形式存在的少數股權組成。額外一級資本包括歷史上包括在一級資本中的其他永久工具,如非累積永久優先股。“二級”資本包括符合資格的次級債務,以及貸款和租賃損失撥備,但受限制。由此產生的資本比率表示資本佔總風險加權資產和表外項目的百分比。根據監管資本規則,本公司已選擇不將未變現損益計入投資證券組合,以計算“一級”資本及“二級”資本。
在現行監管架構下,我們須維持以下最低監管資本比率:
• |
普通股一級資本與總風險加權資產的比率至少為4.5%; |
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一級資本佔總風險加權資產的比例至少為6.0%; |
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一級資本加二級資本佔總風險加權資產的比例至少為8.0%;以及 |
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槓桿率(一級資本與調整後總資產之比)至少為4.0%。 |
除了這些最低監管資本比率外,這些規定還針對上述前三項資本比率建立了資本保護緩衝。具體地説,銀行機構持有的普通股一級資本必須比其基於風險的最低資本比率高出至少2.5%的風險加權資產,以避免對資本分配(包括股息支付、對第一級工具的酌情支付和股票回購)和向高管支付某些酌情獎金的限制。因此,當計入2.5%的資本保護緩衝時,銀行控股公司和銀行的普通股一級資本與總風險加權資產的最低比率為7%,其一級資本與總風險加權資產的最低比率為8.5%,總資本與總風險加權資產的最低比率為10.5%。
截至2022年12月31日,我們遵守了所有適用的最低監管資本要求,包括資本保護緩衝。
上述規定的資本充足率是最低要求,美聯儲和OCC可以根據其規模、複雜性或風險狀況確定,銀行組織必須保持較高的資本水平,才能以安全穩健的方式運營。信用風險集中和非傳統活動產生的風險,以及機構因利率變化而導致其資本經濟價值下降的風險,以及機構管理這些風險的能力,是聯邦銀行機構在評估機構整體資本充足率時應考慮的重要因素。
聯邦銀行機構在2019年敲定了一項規則,允許銀行控股公司和總合並資產低於100億美元、某些資產和表外敞口有限、槓桿率高於9%的銀行選擇使用社區銀行槓桿率(CBLR)框架。選擇使用CBLR框架的社區銀行組織將擁有簡化的資本制度,只要其槓桿率高於9%,就將被視為資本充足。我們沒有選擇使用CBLR框架,也不確定我們未來是否會選擇使用CBLR框架。
此外,美國聯邦銀行機構已經敲定了規則,允許銀行控股公司和銀行出於監管資本的目的,在自採用新標準之日起的三年內逐步引入新的當前預期信用損失會計規則對留存收益的首日影響。關於新的當前預期信貸損失會計規則的進一步討論,見#年綜合財務報表附註中的附註1.主要會計政策摘要--最近的會計聲明項目8.財務報表和補充數據另請參閲“我們的貸款損失準備金可能被證明不足以吸收貸款組合中固有的損失,我們可能需要進一步增加貸款損失準備金。” in 第1A項。 風險因素.
《迅速糾正行動條例》. 根據即時糾正行動條例,OCC被要求並被授權對資本不足的銀行採取監管行動。為此,銀行根據其資本被歸入以下五類之一:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和嚴重資本不足。根據目前生效的迅速糾正措施法規,銀行必須具備至少5%的槓桿資本比率、至少6.5%的普通股一級資本比率、至少8%的一級風險資本比率和至少10%的總風險資本比率,並且不得受制於聯邦銀行機構為滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平而發出的任何命令、書面協議或指令。
聯邦銀行監管機構被要求採取各種強制性監管行動,並被授權對三個資本不足類別的銀行採取其他酌情行動,如果採取這些行動,可能會對銀行的運營或財務狀況產生重大不利影響。行動的嚴重程度取決於銀行所處的資本類別。通常情況下,除極少數例外情況外,銀行業監管機構必須為資本嚴重不足的銀行指定一名接管人或監管人。聯邦銀行機構通過法規規定了每一類別的相關資本水平。被歸類為資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足的銀行,必須向其相應的聯邦銀行機構提交一份可接受的資本恢復計劃。資本不足的銀行通常也被禁止增加其平均總資產、進行收購、設立任何分行或從事任何新的業務線,除非根據公認的資本恢復計劃或經OCC批准。這些規定還規定了根據資本以外的監管因素將銀行降級至較低資本類別的程序。此外,只有資本充足的存款銀行才能在沒有事先監管批准的情況下接受經紀存款。
此外,銀行控股公司必須保證附屬存款機構滿足其資本恢復計劃,但受到各種限制。控股公司為資本恢復計劃提供資金的義務僅限於資本不足子公司在資本不足時資產的5%或滿足監管資本要求所需金額中的較小者。
銀行的資本分類影響監管審查的頻率、銀行從事某些活動的能力,以及銀行支付的存款保險費。截至2022年12月31日,銀行滿足了根據當前有效的迅速糾正行動框架進行歸類和資本化的要求。
銀行控股公司的收購
聯邦法律,包括《銀行控股公司法》和《銀行控制變更法》,對尋求直接或間接控制FDIC保險的存款機構或銀行控股公司的任何投資者施加了額外的事先通知或批准要求以及持續的監管要求。在(1)收購任何銀行或其他銀行控股公司超過5%的有表決權股份,(2)收購任何銀行或銀行控股公司的全部或實質上所有資產,或(3)與任何其他銀行控股公司合併或合併之前,我們必須事先獲得美聯儲的批准。如果任何此類交易會導致或傾向於造成壟斷或大幅減少競爭,或以其他方式起到限制貿易的作用,美聯儲可能決定不批准任何此類交易,除非擬議交易的反競爭影響顯然超過了滿足社會所需便利和需求的公共利益。此外,聯儲局亦須考慮有關銀行控股公司和銀行的財政和管理資源及未來前景、所服務社會的方便程度和需要,以及銀行控股公司及其附屬銀行在打擊清洗黑錢活動方面的紀錄。此外,未能實施和維持足夠的合規計劃,可能會導致美聯儲或其他銀行業監管機構在需要監管部門批准的情況下不批准收購,或者即使不需要批准也禁止收購。
本行如欲收購另一家存管機構或另一家存管機構的分行,須事先徵得監管會的批准。在審核申請時,監理處會考慮多項因素,包括本行的資本水平、財務及管理資源及未來前景、交易對本行的安全及穩健性的影響、交易對相關地區市場競爭的影響、本行在打擊清洗黑錢活動方面的紀錄、對所服務社區的便利性及需求的影響,以及本行的《社區再投資法案》執行情況。
允許的銀行控股公司活動範圍
一般而言,《銀行控股公司法》將允許銀行控股公司從事的活動限制為銀行業務、管理或控制銀行業務,以及美聯儲認定與銀行業務密切相關而適當附帶於銀行業務的其他活動。
一家銀行控股公司可以選擇被視為金融控股公司,並獲得更大的權力,如果它及其存款機構子公司資本和管理良好,並且其控制的子公司銀行至少擁有“令人滿意的”社區再投資法案評級。我們已選擇將該公司視為金融控股公司。作為一家金融控股公司,我們可能從事以下一系列活動:(1)金融性質的或此類金融活動的附帶活動,或(2)金融活動的補充,且不會對存款機構的安全和穩健或整個金融體系構成重大風險。這些活動包括證券交易、承保和市場莊家、保險承保和代理活動、商業銀行業務和保險公司證券投資。金融控股公司擴大的金融活動一般將根據這類金融活動的類型進行監管:銀行監管機構的銀行活動;證券監管機構的證券活動;以及保險監管機構的保險活動。
《銀行控股公司法》對銀行控股公司允許的非銀行活動沒有地域限制。當美聯儲有合理理由相信任何銀行控股公司或其附屬公司的任何銀行附屬公司的財務穩健、安全或穩定受到嚴重威脅時,美聯儲有權命令該銀行控股公司或其附屬公司終止任何活動,或終止其對任何附屬公司的所有權或控制權。
銀行控股公司的力量源泉原則
根據已由《多德-弗蘭克法案》制定的美聯儲長期政策,預計我們將作為世界銀行的財務力量來源,並承諾投入資源支持世界銀行。在我們可能不願意提供這種支持的時候,可能需要這種支持。此外,我們向本行發放的任何資本性貸款,在支付本行存款和某些其他債務的權利上,均從屬於本行。在我們破產的情況下,我們向聯邦銀行監管機構做出的任何維持銀行資本的承諾都將由破產受託人承擔,並有權獲得優先付款。
分紅
作為一家銀行控股公司,根據適用的銀行法律和法規,我們對股息有一定的限制。美聯儲發佈了一份政策聲明,規定銀行控股公司不應支付股息,除非:(1)過去四個季度的淨收入(扣除支付的股息)足以為股息提供全部資金;(2)預期的收益保留率似乎與銀行控股公司及其子公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致;以及(3)銀行控股公司將繼續滿足最低要求的資本充足率。因此,銀行控股公司不應支付超過其淨收入的現金股息,或者只能以削弱銀行控股公司財務健康的方式提供資金,例如通過借款。多德-弗蘭克法案對銀行機構支付股息的能力施加了額外的限制(包括未能將資本維持在高於巴塞爾III資本保護緩衝的水平),《巴塞爾協議III》也實施了這一限制。此外,在當前的金融和經濟環境下,聯邦儲備委員會已表示,銀行控股公司應仔細審查其股息政策,並已不鼓勵支付比率達到最高允許水平,除非資產質量和資本都非常強勁。美聯儲可能會進一步限制股息的支付,方法是採取監管行動限制股息,或要求我們保持高於任何適用的最低資本金要求的資本金水平。
我們支付股息的能力在一定程度上取決於從銀行獲得股息。根據聯邦法律、法規和政策,該銀行還受到某些股息限制。一般而言,根據OCC規定,本行可在未經OCC批准的情況下向本行支付股息,只要股息金額不超過本行在本年度所賺取的淨收入(已支付股息淨額)和前兩年的留存淨收入(已支付股息淨額)。任何超過這一門檻的金額,銀行必須獲得OCC的批准。此外,國家銀行支付的股息不得超過其未分配利潤。此外,根據聯邦法律,如果銀行資本不足或支付股息會導致資本不足,銀行不得向我們支付任何股息。OCC可能會進一步限制股息的支付,方法是要求銀行保持比監管目的所需充分資本化水平更高的資本水平。此外,如果OCC認為銀行從事了不健全的做法(甚至可能包括支付股息,甚至在上述法律要求的範圍內),OCC可以要求銀行停止這種做法。OCC表示,支付股息會耗盡存款機構的資本基礎,使其達到不足的水平,這將是一種不安全的銀行做法。
對與關聯公司的交易和向內部人士貸款的限制
聯邦法律嚴格限制銀行與其附屬公司,包括其母銀行控股公司進行交易的能力。《聯邦儲備法》第23A和23B條以及《聯邦儲備條例》W對銀行與其關聯公司或為其關聯公司的利益進行的某些交易施加了數量限制、質量標準和抵押品要求,並一般要求這些交易的條款至少與與非關聯公司的交易一樣有利,並與安全和穩健的做法保持一致。多德-弗蘭克法案大大擴大了對銀行組織內關聯交易的限制的覆蓋面和範圍,包括擴大涵蓋交易的交易類型,以包括與衍生品、回購協議和證券借貸安排有關的信貸風險,以及增加必須滿足擔保交易的抵押品要求的時間。
聯邦法律還限制銀行向其董事、高管和10%的股東以及由這些人控制的實體發放信貸的權力。除其他事項外,向內部人士提供信貸的條款須與與非關聯人士進行可比交易時的信貸承銷程序大致相同,並須遵守嚴格程度不低於該等程序的條款。此外,此類信貸延期的條款不得超過正常的還款風險或呈現其他不利特徵,並且不得超過對此類個人單獨和總體發放的信貸額度的某些限制,這些限制部分基於銀行的資本額。
激勵性薪酬指導
聯邦銀行機構發佈了關於激勵性薪酬政策的全面指導意見。這一指導意見旨在確保金融機構的激勵性薪酬結構不會鼓勵輕率的風險承擔,因為這可能會破壞機構的安全和穩健。該指南適用於所有有能力對機構的風險狀況產生實質性影響的員工,無論是個人還是作為集團的一部分,它基於三個主要原則:(1)平衡的冒險激勵;(2)與有效控制和風險管理的兼容性;以及(3)強有力的公司治理。
機構的監管評級將納入機構薪酬做法中發現的任何不足之處,如果激勵性薪酬安排對機構的安全和穩健構成風險,監管評級可能會受到執法行動的影響。此外,如果監管機構的資本充足率未能超過某些門檻,監管機構可能會限制向銀行高管支付可自由支配的獎金。
存款保險評估
FDIC承保的銀行被要求向FDIC支付存款保險評估。評估金額是基於銀行評估基數的規模,該基數等於其平均綜合總資產減去平均有形股本,以及根據FDIC基於風險的評估系統進行的風險分類。被分配到較高風險分類的機構(即對存款保險基金構成較高損失風險的機構)支付的分攤費率高於風險較低的機構。一家機構的風險分類是根據某些金融數據和該機構向監管機構提出的監管關切程度來分配的。此外,聯邦存款保險公司可以在某些情況下實施特別評估。如上所述,《多德-弗蘭克法案》改變了存款保險費的計算方式。FDIC在需要時補充存款保險基金的行動可能會導致更高的評估率,這可能會降低我們的盈利能力,或者對我們的運營產生負面影響。FDIC於2022年10月發佈了一項最終規則,從2023年第一個季度評估期開始增加存款保險評估。
分行和州際銀行業務
根據聯邦法律,如果獲得OCC的批准,世行可以在路易斯安那州設立更多分行。根據多德-弗蘭克法案,只要分行所在州的法律允許在該州特許的州立銀行設立分行,銀行還可以在路易斯安那州以外設立更多分行,但須事先獲得監管部門的批准。世行還可以通過與其他州的銀行合併或購買其他州其他銀行的分支機構在其他州設立辦事處,但須受某些限制。
《社區再投資法案》
根據社區再投資法案(CRA)和相關的OCC法規,世行必須幫助滿足其社區的信貸需求,包括低收入和中等收入借款人。在審查銀行的過程中,OCC評估我們遵守CRA的記錄。如果銀行未能遵守CRA的規定,至少可能導致某些公司申請被拒絕,如分行或合併,或限制其或公司的活動。在最近的CRA績效評估中,世行獲得了“令人滿意”的CRA評級。CRA要求所有FDIC保險機構公開披露其評級。聯邦銀行機構已經提出了旨在使CRA法規現代化的改革建議,但目前此類改革尚未最終敲定。
商業房地產集中放款條例
聯邦銀行監管機構頒佈了金融機構集中開展商業房地產貸款的指導意見。《指導意見》規定,如果(I)建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔總資本的100%或更多,或(Ii)由多户和非農非住宅物業擔保的報告貸款總額和建築、土地開發和其他土地的貸款佔總資本的300%或更多,並且銀行的商業房地產貸款組合在前36個月中增加了50%或更多,則銀行集中於商業房地產貸款。業主自住貸款被排除在第二類貸款之外。如果存在集中度,管理層必須採用加強的風險管理做法,除其他外,解決董事會和管理層的監督和戰略規劃、投資組合管理、承保標準的制定、通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測,以及根據需要維持增加的資本水平,以支持商業房地產貸款水平。於2022年12月31日,本公司沒有按照監管指導意見的定義集中在商業地產。
金融隱私和網絡安全要求
聯邦法律和法規限制金融機構與獨立的第三方共享消費者金融信息的能力。具體地説,這些規定要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構向這些客户提供金融機構的隱私政策,併為這些客户提供與獨立第三方共享個人金融信息的機會。出於營銷目的共享信息也受到限制。世界銀行目前有一項隱私保護政策。
聯邦法律和法規還制定了某些信息安全準則,要求每家金融機構在其董事會或適當委員會的監督和持續監督下,制定、實施和維護全面的書面信息安全計劃,旨在確保客户信息的安全和機密性,防止此類信息的安全或完整性受到預期的威脅或危害,並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類信息。在聯邦政府的指導下,銀行必須在某些情況下向受影響的客户提供數據泄露的通知,這些機構最近通過了一項規則,要求在某些數據安全事件發生時在一定時間範圍內通知主要聯邦監管機構。
消費者法律法規
本行在與本行的交易中須遵守眾多旨在保護消費者的法律和法規,其中包括關於不公平、欺騙性和濫用行為和做法的法律、高利貸法和其他聯邦消費者保護法規。這些聯邦法律包括《平等信貸機會法》(“ECOA”)、《電子資金轉移法》、《公平信用報告法》、《公平收債行為法》、《1974年房地產結算程序法》、《2008年S.A.F.E.抵押貸款許可法》、《貸款真實性法》和《儲蓄真實性法》等。許多州和地方司法管轄區都有類似於聯邦法律頒佈的消費者保護法。這些法律法規規定了某些披露要求,並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款和進行其他類型的交易時必須處理客户的方式。不遵守這些法律和法規可能會導致監管制裁、客户撤銷權、州和地方總檢察長的行動以及民事或刑事責任。
此外,《多德-弗蘭克法案》設立了消費者金融保護局,該局擁有廣泛的權力,可以監管和監督銀行和各種非銀行服務提供者的零售金融服務活動。該局有權就消費金融產品和服務頒佈法規、發佈命令、指導意見和政策聲明、進行審查並採取執法行動。然而,一般而言,資產在100億美元或以下的銀行,如銀行,將繼續接受其主要聯邦銀行監管機構對消費者合規的審查。2022年10月,美國第五巡迴上訴法院做出裁決,裁定消費者金融保護局的資金機制違反了美國憲法撥款條款中體現的三權分立原則。這一裁決從根本上質疑了該局發佈條例和採取執法行動的權力的有效性。該局最近向美國最高法院提交了一份移送請願書,要求加快聽證會並做出決定,以澄清該機構的權力。我們相信,銀行業總體上將繼續遵守該局的規定,直到情況明朗為止。
聯邦銀行監管機構更加關注與透支費和不充足的基金費用有關的行業做法。例如,消費者金融保護局於2022年1月發佈了一份信息請求,徵求公眾對金融機構做法的意見,這些做法涉及信用卡費用、透支費和資金不足費用等領域,並表示打算通過制定規則、發佈行業指導以及集中監管和執法資源來降低這些類型的費用,以實現這一目標。2022年10月,消費者金融保護局發佈了關於透支費和退票費有關做法的指導意見。FDIC於2022年8月發佈了關於銀行做法的指導意見,涉及對存款賬户上的項目代理收取多筆不夠充分的資金費用。
按揭貸款規則
《多德-弗蘭克法案》授權消費者金融保護局為住房抵押貸款的發放制定某些最低標準,包括確定借款人的償還能力。根據多德-弗蘭克法案,金融機構不得發放住宅抵押貸款,除非它們做出消費者具有償還貸款的“合理能力”的“合理且善意的決定”。多德-弗蘭克法案允許借款人提出某些抵押品來取消抵押品贖回權,但為屬於“合格抵押貸款”的貸款提供了完全或部分的避風港。除其他外,該局的規則規定了在確定償還能力時可考慮的收入和資產類型、可供核實的來源以及計算貸款月還款額所需的方法。這些規則擴大了要求債權人核實和記錄借款人的收入和資產的要求,以包括債權人在確定償還能力時所依賴的所有信息。這些規則還提供了可用於此類核查的第三方文件的進一步實例,例如政府記錄和支票兑現或資金轉賬服務收據。這些規定還對“合格抵押貸款”進行了定義,對其貸款條款實施了承保標準和限制。積分和費用受到相對嚴格的上限限制,條款包括在結清貸款過程中可能進行的廣泛付款。某些貸款,包括純利息貸款和負攤銷貸款,不能成為合格抵押貸款。
反洗錢和外國資產管制處
根據聯邦法律,金融機構必須維持反洗錢計劃,其中包括:制定的內部政策、程序和控制;指定的合規官員;持續的員工培訓計劃;以及通過獨立審計職能對該計劃進行測試。金融機構還被禁止進行特定的金融交易和賬户關係,在與外國金融機構和外國客户進行交易時,必須符合更嚴格的盡職調查和客户身份識別標準。金融機構必須採取合理步驟,加強對賬户關係的審查,以防止洗錢和報告任何可疑交易,並允許執法當局更多地獲得金融機構保存的金融信息。
外國資產控制辦公室(Office of Foreign Assets Control,簡稱OFAC)負責幫助確保美國實體不與國會各種行政命令和法案所界定的某些被禁止方進行交易。OFAC公佈了涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行為的個人和組織名單,稱為特別指定國民和受阻人。一般來説,如果銀行發現與OFAC名單上的個人或實體有關的交易、賬户或電匯,它必須凍結賬户或阻止交易,提交可疑活動報告,並通知有關當局。
銀行監管機構定期審查機構是否遵守這些義務,他們必須在監管審查申請(包括銀行合併和收購申請)時考慮機構的遵守情況。如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃,並遵守OFAC的制裁,或未能遵守相關的法律法規,可能會對該機構造成嚴重的法律、聲譽和財務後果。
安全和健康標準
聯邦銀行監管機構通過了指導方針,確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長和補償、費用和福利有關的一般標準。此外,這些機構還通過了法規,規定有權命令機構向其發出通知,説明其不符合任何安全和健全標準,並提交合規計劃。如果在接到通知後,機構未能提交可接受的合規計劃,或在任何實質性方面未能實施可接受的合規計劃,該機構必須發佈命令,指示採取行動糾正不足之處,並可發佈命令,指示資本不足的機構根據《聯邦存款保險法》的“迅速糾正行動”條款採取的其他類型的行動。如果機構不遵守這一命令,該機構可以尋求在司法程序中強制執行這一命令,並處以民事罰款。
銀行控股公司也不得從事不健全的銀行業務。例如,美聯儲的Y規則要求控股公司在贖回或回購自己的股權證券時,如果支付的對價連同前一年任何回購的對價等於或超過公司綜合淨值的10%或更多,則必須事先通知美聯儲。如果美聯儲認為這筆交易將構成不安全或不健全的做法,或者違反任何法律或法規,它可能會反對這筆交易。另一個例子是,如果美聯儲認為這樣做不謹慎,控股公司不能通過促使其向非銀行子公司或其客户提供資金來損害其子公司的穩健性。美聯儲擁有廣泛的權力,可以禁止銀行控股公司及其非銀行子公司的活動,這些活動代表着不安全和不健全的銀行行為,或者構成了違反法律或法規的行為。
政府貨幣政策的效果
商業銀行業務不僅受到一般經濟狀況的影響,還受到美國財政政策和美聯儲貨幣政策的影響。美聯儲可以使用的一些貨幣政策工具包括:成員銀行借款貼現率的變化,“貼現窗口”借款的波動,公開市場操作,對成員銀行的存款和外國分行資產實施和改變準備金要求,以及對銀行及其附屬機構的某些借款實行和改變準備金要求。這些政策在很大程度上影響了銀行貸款、投資和存款的整體增長,以及貸款或存款利率。例如,在2022年和2023年期間,美聯儲聯邦公開市場委員會多次提高聯邦基金市場交易的目標利率區間(稱為聯邦基金目標利率或聯邦基金利率),提高了市場利率。聯邦基金利率是商業銀行之間隔夜拆借超額準備金的利率。我們無法預測未來財政和貨幣政策的性質,以及這些政策對我們未來業務和收益的影響。
未來的立法和監管改革
新的法律、法規和政策經常被提出,其中包含改變在美國運營的金融機構的結構、法規和競爭關係的廣泛建議。此外,現行法律、法規和政策在解釋上不斷受到修改或改變。我們無法預測任何法律、法規或政策是否或以何種形式將被通過或修改,或其通過或修改可能在多大程度上影響我們的運營和活動、財務狀況、運營結果、增長計劃或未來前景。
這些法律法規的累積效應大大增加了我們的運營成本,從而對盈利能力產生了負面影響。近年來,金融服務提供商的規模也大幅擴大,它們不受與我們相同水平的監管、審查和監督。由於監管不那麼嚴格,這些提供商可能比我們更具競爭優勢,可能會繼續從傳統銀行機構抽走大量資金,對整個銀行業繼續產生不利影響。
人力資本資源
我們的業務建立在與客户、社區以及最重要的是與員工的關係之上。我們致力於為我們所服務的市場內的消費者和企業提供優質的服務和產品。我們努力通過吸引和留住積極進取、訓練有素的優秀員工來創造卓越的股東價值。
我們的薪酬戰略提供了一個全面的薪酬結構,反映了職位職責,與外部市場競爭,並能夠吸引、留住和激勵員工。我們為符合條件的員工提供全面的福利方案,其中包括團體健康(醫療、牙科和視力)保險,包括健康儲蓄賬户選項、帶薪假期、短期和長期殘疾保險、人壽保險和我們提供匹配繳費的401(K)計劃。我們還為符合條件的員工提供員工持股計劃(ESOP)和長期激勵計劃(LTI)的參與,以更好地協調員工和股東的利益。
我們為員工提供強有力的培訓計劃,通過提供高質量的課程來促進員工的發展和效率,以滿足個人、部門和整個銀行的目標。這包括指導、一對一工作跟蹤、課堂培訓和基於計算機的培訓。
我們相信,僱傭多元化和包容性的員工隊伍可以增強我們為客户和社區服務的能力,這是我們成功的關鍵組成部分。為此,我們是一家自豪的平等機會僱主,致力於吸引、留住和提升員工,而不分性別、性取向、性別認同、種族、膚色、國籍、年齡、宗教和身體能力。我們不容忍非法歧視或騷擾,並鼓勵員工立即向管理層和人力資源部門報告任何違規行為。
截至2022年12月31日,我們擁有全職331人,兼職7人員工。我們的員工沒有代表任何集體談判單位,也不是集體談判協議的當事人。我們相信,我們與員工的關係是良好的。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件,包括10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、當前的8-K表格報告及其所有修訂,在向美國證券交易委員會提交報告或向美國證券交易委員會提交報告後,在合理的切實可行範圍內儘快可在我們的網站上查閲。副本可在我們網站的“投資者關係”部分免費獲取,網址為www.investarbank.com。我們的美國證券交易委員會備案文件也可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。這些文件的副本也可以通過以下地址寫信給我們:
投資者控股公司
P.O. Box 84207
路易斯安那州巴吞魯日,70884-4207號
項目
1A.風險因素
我們的生意是有風險的。除了本10-K表格年度報告中包含的其他信息外,還包括管理’在討論和分析我們的財務狀況和經營結果以及我們的財務報表及其附註時,投資者在評估是否投資我們的普通股時應考慮以下風險。如果發生以下任何風險,無論是單獨或合併發生,我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和增長前景都可能受到重大不利影響。我們目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和增長前景產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
作為一家經營金融服務業的企業,我們的業務和運營可能會受到當前經濟狀況和地緣政治事務的不利影響。
我們的財務業績,尤其是借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力、擔保這些貸款的抵押品價值,以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求,在很大程度上取決於我們運營的一級市場和整個美國的商業環境。我們正面臨一個不確定的經濟環境。雖然新冠肺炎疫情直接造成的破壞在2022年期間有所減少,經濟繼續從疫情低點復甦,但美國經濟經歷了通脹和利率迅速上升、勞動力短缺、供應鏈問題以及動盪的大宗商品和金融市場,2022年2月開始的俄羅斯入侵烏克蘭加劇了這一問題。在整個2021年,美聯儲的聯邦基金目標利率是0%到0.25%,並一直保持到2022年3月。在2022年期間,美聯儲七次將聯邦基金目標利率從0%到0.25%的範圍提高到4.25%到4.50%的範圍。2023年2月1日,美聯儲再次將目標利率上調至4.50%至4.75%,並可能在2023年期間再加息一次。同樣在2022年,標準普爾500指數下跌了約19%。美國政府於2023年1月19日達到法定債務上限,美國財政部開始實施非常措施,以履行美國財政部官員的義務。美國財政部官員預計,非常措施應在2023年6月之前生效,儘管具體時間尚不確定。如果美國國會不採取行動提高法定債務上限,聯邦政府可能會被迫關門,美國可能會出現債務違約。
經濟增長、商業活動、投資者或商業信心下降、房地產價值下降、流行病(如新冠肺炎疫情和新冠肺炎疫情死灰復燃)或對流行病的恐懼、失業率上升、2022年經歷的信貸和資金成本上升、信貸和資本可獲得性限制、自然災害或這些或其他因素的組合,也可能導致經濟和市場狀況不確定。
此外,地緣政治問題,包括國際政治動亂、國際貿易格局的破壞、全球經濟部門的緩慢增長,以及恐怖主義、戰爭和其他暴力行為,都可能導致經濟以及金融和商品市場的中斷或波動。
經濟不確定性和經濟或地緣政治方面的負面事件可能對我們的業務、運營結果和財務狀況(包括我們的流動性狀況)產生實質性的不利影響。在其他方面,它們可能導致貸款違約率高於預期、擔保我們貸款的抵押品價值下降、我們的存款基礎不穩定、我們的資金成本進一步上升、我們完成收購的能力中斷以及對我們的產品和服務的需求下降。它們可能導致我們蒙受損失,包括超出我們的貸款損失撥備撥備的貸款損失、我們投資證券組合的損失、包括商譽在內的資產減值,並可能對我們的監管資本產生不利影響。
利率的變化可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們大部分的資產和負債都是貨幣性的,因此,我們面臨利率變化的重大風險。利率的變化可能會影響我們的淨利息收入以及我們的資產和負債的估值。我們不能肯定地預測利率的變化,因為利率受到許多我們無法控制的因素的影響,包括通脹、經濟衰退、失業、貨幣供應、對貸款和存款的競爭、國內和國際事件、美國和其他金融市場的變化,以及美聯儲的政策。通脹率在2021年末達到近40年來的最高水平,這在很大程度上是由經濟從正在進行的新冠肺炎大流行中復甦推動的,並在2022年至2023年期間繼續居高不下。作為迴應,美聯儲在2022年和2023年2月1日分別加息七次,如上所述,這導致市場利率上升,並可能在2023年期間再加息一次。我們的收益在很大程度上依賴於我們的淨利息收入,淨利息收入是指貸款和證券等生息資產的利息收入與存款和借款等有息負債的利息支出之間的差額。我們預計,我們的資產和負債的利率敏感度會定期出現“缺口”,這意味着要麼我們的計息負債對市場利率的變化比我們的盈利資產更敏感,要麼反之亦然。在任何一種情況下,如果市場利率與我們的立場背道而馳,這種“缺口”可能對我們不利,我們的收益可能會受到不利影響。當計息負債到期或重新定價更快,或在一段時間內超過賺取利息的資產時,利率上升可能會減少淨利息收入。類似, 當賺取利息的資產到期或重新定價更快,或比有息負債更大程度時,利率下降可能會減少淨利息收入。
此外,一般利率水平的提高也可能對我們目前借款人償還可變利率貸款的能力、對我們貸款的需求和我們發起貸款的能力產生不利影響,對我們投資證券組合的價值產生負面影響,降低貸款預付率,或者可能增加公司的存款和借款成本。例如,在2022年快速上升的利率環境中,對比截至2021年12月31日和2022年12月31日的12個月,我們的生息資產收益率從4.02%上升到4.28%,而我們總有息負債的成本從0.67%上升到0.84%,導致我們的淨息差從3.53%上升到3.67%,提高了14個基點。在2022年期間,由於我們提高了存款利率併產生了更高的借款成本,分別與截至2021年12月30日的三個月和截至2022年12月31日的三個月相比,我們的利息資產收益率從3.95%上升到4.57%,而我們總有息負債的成本從0.52%上升到1.45%,導致我們的淨息差從3.57%下降到3.50%,下降了7個基點。如果我們的資金成本增長速度快於我們賺取利息的資產的收益率,我們可能會在2023年面臨淨息差的額外壓力。此外,在很大程度上,由於2022年利率上升和市場波動,截至2022年12月31日,我們投資組合中的未實現虧損總計6250萬美元。這些虧損可能會在2023年繼續或惡化,我們的投資組合可能會出現已實現的虧損。
一般利率水平的提高不僅可能導致更多的貸款違約、喪失抵押品贖回權和沖銷,而且還需要進一步增加貸款損失撥備。同時,獲得貸款的物業的適銷性和價值可能會受到因利率上升而導致的需求減少的不利影響。此外,當我們以非應計狀態發放貸款時,我們會沖銷任何應計但未付的應收利息,這會減少利息收入,但我們仍有為貸款提供資金的成本,這反映為利息支出,而沒有任何利息收入來抵消相關的資金支出。因此,不良資產數量的增加將對淨利息收入產生不利影響。
相反,一般利率水平的下降可能會導致我們的貸款和抵押貸款證券投資組合的提前還款,因為借款人以更低的利率為他們的貸款進行再融資,新貸款的利率更低,現有可變利率貸款的利率更低,投資證券的收益率更低,這可能導致盈利資產的收益率下降。利率波動可能會加劇對存款的競爭,提高存款成本。
雖然我們的資產負債管理策略旨在控制和減輕與市場利率總水平變化相關的風險敞口,但我們可能無法準確預測這些變化的可能性、性質和幅度,或它們可能如何影響我們的業務以及影響到什麼程度。我們也可能無法充分準備或補償這種變化的後果。任何未能預測和準備利率變化或對這些變化的後果進行調整的情況,都可能對我們的收益和資本水平產生不利影響。有關其他信息,請參閲項目7.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析–風險管理–利率風險.
通貨膨脹和物價上漲可能會繼續對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
2021年末,通貨膨脹率達到近40年來的最高水平,高通脹在2022年期間持續存在,並可能在2023年繼續下去。美國勞工統計局報告稱,2021年12月至2022年12月,所有項目的所有城市消費者消費價格指數(CPI)12個月的變化百分比為6.5%,2020年12月至2021年12月為7.0%,2019年12月至2020年12月為1.4%,2018年12月至2019年12月為2.3%。通貨膨脹增加了借款人的生活成本和經營成本,這可能會使他們更難償還貸款,從而增加我們的信用風險。通貨膨脹也增加了我們的許多經營成本。當通貨膨脹率加快時,消費者和消費者的購買力就會受到侵蝕。因此,這可能會影響我們的業務,因為這會降低我們對延長信貸的容忍度,降低我們客户獲得信貸的願望,或者導致我們為可能增加的違約率而產生的貸款損失產生額外的撥備。通貨膨脹可能會導致貸款再融資減少。此外,如上所述,通脹導致美聯儲在2022年至2023年期間提高利率。
我們的貸款損失撥備可能被證明不足以吸收我們貸款組合中固有的損失,我們可能需要進一步增加貸款損失撥備。我們採用2023年1月1日生效的現行預期信用損失會計準則可能會增加這一風險。
我們的業務依賴於我們成功衡量和管理信用風險的能力。作為貸款人,我們面臨貸款本金和利息不能及時支付或根本不能支付的風險,以及支持貸款的任何抵押品的價值將不足以彌補貸款的任何損失。管理層保留貸款損失準備金,這是通過計入費用的貸款損失準備金建立的準備金,以吸收貸款組合中的信貸損失。確定適當的津貼水平本身就是主觀的,涉及高度的判斷和複雜性,需要我們做出重大估計,所有這些估計都會受到重大變化的影響,特別是在上述不確定的經濟環境下。
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了新的會計準則(會計準則更新“ASU”2016-13),稱為當前預期信貸損失(“CECL”),要求對報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失的計量應基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,並要求加強與用於估計信貸損失的重大估計和判斷相關的披露,以及組織投資組合的信貸質量和承保標準。此外,新準則修正了對發生信用惡化的購入金融資產的信用損失的會計處理。ASU 2016-13作為一家較小的報告公司於2023年1月1日對我們生效。請參閲#年綜合財務報表附註中的附註1.主要會計政策摘要--最近的會計公告項目8.財務報表和補充數據以供進一步討論。在採用ASU 2016-13年度後,我們將記錄一次性累計調整,以增加我們的信貸損失撥備,減少留存收益,這將反映在我們的資產負債表上,不會影響我們的損益表。我們預計,這一過渡將導致2023年1月1日的信貸損失撥備增加20%至30%,税後留存收益相應減少。對信貸損失準備的調整是一種估計,並須根據對定量或定性投入假設或損失估計因素的最新情況進行改進。未能有效衡量新CECL會計準則的影響可能會導致我們對信貸損失準備的嚴重誇大或低估,如果發生低估,我們可能需要大幅增加信貸損失準備,這可能會對我們的淨收入產生不利影響。
CECL方法要求在金融資產產生或獲得時記錄終身“預期信貸損失”,並根據預期終身信貸損失的變化在每個時期進行調整。CECL方法取代了美國公認會計原則下的多個以前的減值模型,這些模型通常要求虧損在確認之前發生,與以前的美國公認會計原則相比,這是一個重大變化。我們對預期信貸損失的持續估計將取決於我們的模型和假設、現有和預測的宏觀經濟狀況以及我們貸款和其他適用投資組合的信貸質量、組成和其他特徵。我們認為,這些因素可能會導致我們在CECL下的預期信貸損失與之前的GAAP相比出現變化,因此我們的期間間淨收益的變化會增加。我們認為,CECL還可能降低金融服務公司之間的可比性,因為有能力對預期信貸損失採用不同的衡量方法,以及在每個公司的模型中使用不同的經濟假設。由於定量或定性的投入假設或損失估計因素的改進,我們對過渡日期信貸損失準備的初始調整可能與我們的估計不同。
商業和工商業房地產貸款通常被視為比住宅房地產貸款或其他貸款或投資具有更大的違約風險。這些類型的貸款通常也比住宅房地產貸款和其他消費貸款更大。由於貸款組合包含大量餘額較大的商業和工商業房地產貸款,這些貸款中的大量惡化可能會導致我們的貸款損失、不良資產和/或逾期貸款撥備大幅增加。貸款損失、不良資產和/或逾期貸款撥備的增加可能導致收益損失或貸款沖銷增加,這將對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
不準確的管理假設,包括影響借款人的經濟狀況、有關現有貸款的新信息、識別其他問題貸款以及我們控制之外的其他因素,可能要求我們增加貸款損失撥備。此外,銀行監管機構定期審查貸款損失撥備,並可能要求增加貸款損失撥備或根據與管理層不同的判斷確認進一步的貸款沖銷。最後,如果未來期間的實際沖銷超過貸款損失撥備,我們將需要額外撥備,以增加貸款損失撥備。貸款損失準備的任何增加都將導致淨收益減少,可能還會導致資本減少,並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
FDIC、美聯儲和OCC發佈了一項最終規則,允許銀行組織選擇在自採用新標準之日起的三年內分階段實施CECL的監管資本影響。我們沒有選擇逐步納入CECL對我們監管資本計算的影響因為我們預計CECL的採用不會對我們的監管資本比率產生重大影響.
我們的業務戰略包括繼續我們的多州增長計劃,如果我們無法增長或未能有效地管理我們的增長,我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
我們主要通過從頭開始的分支機構和收購其他金融機構來發展我們的業務。自2006年6月我行成立至2022年12月31日,我行已開業14家新分行,完成了7次全行收購,並收購了2個分行地點。WE還將我們的業務從我們歷史悠久的南路易斯安那州基地擴大到德克薩斯州和阿拉巴馬州,朝着建立一家主要的地區性社區銀行的目標前進。我們最近的一次收購是在2021年4月1日完成的,當時我們收購了總部位於阿拉巴馬州牛津市的Cheaha Financial Group,Inc.及其全資子公司Cheaha Bank,後者通過四個分支機構為阿拉巴馬州卡爾霍恩縣的居民提供服務。我們打算繼續主要通過有吸引力的收購機會為我們的業務實施多州增長戰略,並在我們的整個特許經營權中繼續追求有機增長。我們的增長前景必須考慮到公司在擴大專營權時經常遇到的風險、費用和困難,包括:
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德諾沃分支機構;分支機構收購。開設分支機構涉及相當大的成本,新分支機構通常在運營至少一年或更長時間後才能產生足夠的收入來抵消成本。因此,我們的新分支機構預計將在一段時間內對我們的收益產生負面影響,直到分支機構達到一定的規模經濟。如果我們在開設新分行時遇到延誤,我們的費用可能會進一步增加。我們可能無法完成未來的新分行擴張計劃,原因是缺乏可用的令人滿意的地點、收購此類地點的困難、由於與分區和許可程序相關的複雜情況而增加的費用或潛在地點的損失、未能獲得監管部門的批准,或其他因素。我們也可能無法找到和獲得合適的運營分支機構。最後,我們不能保證我們的新分行或我們可能收購的分行將維持或達到存款水平、貸款餘額或避免虧損或產生利潤所需的其他經營業績。我們的增長和從頭開始的分支戰略必然會帶來管理費用的增長,因為我們經常增加新的辦事處和員工。在過去的三個財年裏,我們新開了兩家分公司。我們預計2023年不會開設新的分支機構。 |
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向新市場擴張。在2019年第一季度收購大陸銀行之前,我們只在路易斯安那州運營。通過收購大陸銀行,我們進入了德克薩斯州,隨後我們在2019年11月收購了約克銀行,進入了阿拉巴馬州。這些領域的金融服務業競爭激烈,在新市場和多個州運營的挑戰可能比我們預期的更大。 |
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收購和整合風險。收購戰略涉及大量風險和不確定因素,包括: |
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評估潛在收購候選者和新市場、談判交易以及將管理層的注意力從日常運營中轉移的時間和成本; |
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我們有能力繼續為收購和可能稀釋現有股東的股份提供資金; |
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收購協議一旦簽署,由於無法獲得所需的監管批准、第三方訴訟、必要時缺乏股東批准、未能完成其他條件、當事人同意或其他原因,可能無法完成收購協議; |
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在整合被收購的業務方面遇到意想不到的困難,包括客户和員工的潛在損失、整合成本高於預期,以及無法在新地點保持和增加市場份額;以及 |
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管理層對被收購企業表現的預期與收購後的實際結果之間的潛在差異,這可能導致收入低於預期、無法實現預期的成本節約和協同效應、高於預期的負債和成本、商譽減值和虧損。 |
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有機增長風險。由於我們繼續在現有和新的或收購的地點追求有機增長,我們可能無法成功保持貸款質量,無法以有吸引力的利率獲得存款,無法吸引和留住人員實施和監督這種增長,也無法保持有效的間接成本結構。我們還可能推出新的產品和服務,這些產品和服務不會產生預期利潤,可能會導致虧損。 |
如果不能成功地解決與我們的增長戰略有關的這些問題,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,如果我們的增長速度慢於預期或下降,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
零售分銷策略和消費者行為的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們對我們的實體分行網絡進行了大量投資,包括在銀行辦公場所和設備以及我們的分行員工隊伍方面。技術的進步以及客户對遠程訪問我們產品和服務方式的偏好的變化可能會降低我們分支網絡的價值,並可能導致我們進一步改變我們的零售分銷戰略,並關閉、整合或出售某些分支機構或為未來分支機構地點持有的地塊。這些行動可能導致這些資產的損失或對長期資產的賬面價值產生不利影響,並可能導致重新配置剩餘分支機構的支出。如果分支機構網絡戰略中的任何變化導致客户流失,都可能對我們的業務產生不利影響。
最近幾年,我們一直專注於加強我們的網上銀行平臺,並計劃繼續引入新技術,目標是用更少的分行和人員更有效地提供產品和服務。2020年我們關閉了一家分支機構,2021年關閉了兩家分支機構,2022年又關閉了兩家分支機構。在2022年間,我們出售了三塊土地,用於未來的分支機構。2022年7月15日,我們簽訂了一項購買和假設協議,將與德克薩斯州愛麗絲和德克薩斯州維多利亞地點相關的某些資產、存款和其他負債出售給第一社區銀行。我們於2023年1月27日完成了這筆交易。由於分行的關閉或合併或出售為未來分行地點持有的土地,我們未來可能會招致重大損失。
我們的業務集中在路易斯安那州南部、德克薩斯州東南部和阿拉巴馬州,影響這些地區的經濟低迷可能會放大對我們的不利影響和後果。
我們目前主要在路易斯安那州南部開展業務,更具體地説,是在巴吞魯日、新奧爾良、拉斐特和查爾斯湖大都市區、德克薩斯州大休斯頓地區和阿拉巴馬州。自.起2022年12月31日,我們的主要市場是南路易斯安那州(約佔我們總存款的76%$2.110億美元)、德克薩斯州東南部(約佔我們總存款的9%)和阿拉巴馬州(約佔我們總存款的15%)s)。在2022年12月31日,大約63%, 6%, and 5%在我們的總貸款組合中,有擔保貸款的擔保分別位於路易斯安那州、德克薩斯州和阿拉巴馬州的房產和其他抵押品。
這種地理集中度給我們帶來了比我們在該地區的競爭對手更大的風險,這些競爭對手在我們選定的市場之外保持着重要的業務。因此,任何影響路易斯安那州南部、德克薩斯州東南部、阿拉巴馬州或這些地區現有或潛在物業或借款人的地區或當地經濟低迷,或自然災害或人為災難,都可能對我們和我們的盈利能力產生比我們更具地理多樣性的競爭對手更大、更不利的影響。
我們的大部分業務發展和營銷戰略都是為了滿足中小型企業的銀行和金融服務需求。與較大的實體相比,此類企業在資本或借款能力方面的財務資源通常較少。如果經濟狀況對我們選定的市場產生負面影響,這些業務也受到不利影響,我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
持續的新冠肺炎疫情或類似的健康危機可能會對我們的業務、員工、借款人、儲户、交易對手和第三方服務提供商產生不利影響。
新冠肺炎疫情以及相關的政府調控和刺激措施在2020年和2021年嚴重擾亂了金融市場和整體經濟狀況。雖然大流行的影響和相關的不確定性在2022年和2023年仍然存在,但新冠肺炎疫苗方面已經取得了重大進展,這導致美國放鬆了限制性措施。與此同時,許多行業一直在經歷供應鏈中斷和勞動力短缺。2021年和2022年,通貨膨脹率大幅上升,石油和天然氣價格也出現了波動,部分原因是大流行,2022年則是由於烏克蘭戰爭。新冠肺炎病毒的不同變種繼續出現,並且已經發生並可能在未來發生捲土重來。我們無法預測由於大流行疫情的發展,個人可能在多大程度上決定限制自己的活動,政府可能在多大程度上重新實施某些限制,也無法預測未來大流行的發展或類似的衞生危機可能對經濟或我們的業務產生什麼影響。
作為緩解流行病經濟壓力的努力的一部分,美國政府制定了由小企業管理局(SBA)管理的Paycheck保護計劃(PPP)。從2020年第二季度開始,我們作為貸款人蔘與了該計劃,共發放了$178.0該計劃下的100萬美元。截至2022年12月31日,我們的購買力平價貸款餘額為170萬美元。雖然我們的大部分PPP貸款是由SBA根據該計劃擔保支付的,但SBA可能會發現我們處理貸款的方式存在缺陷,並可能尋求追回任何相關損失。此外,一些銀行在處理購買力平價貸款申請方面受到訴訟。SBA的任何此類恢復努力或與PPP計劃相關的訴訟都可能對我們的業務和聲譽產生實質性的不利影響。
影響特定行業的不利經濟因素可能會對我們的客户和他們向我們付款的能力產生負面影響。
某些特定行業的經濟因素也可能對我們產生不利影響。例如,具有歷史週期性的能源行業經歷了石油和天然氣價格的大幅波動。雖然我們認為我們對能源部門的直接敞口並不大,但大致包括ly 1.8% oF截至2022年12月31日,不包括購買力平價貸款的總貸款,持續的油價波動可能會對總體經濟狀況產生進一步的負面影響,特別是在我們的路易斯安那州南部和德克薩斯州東南部市場,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們有大量以房地產為抵押的貸款,房地產市場的低迷可能會導致虧損,並對我們的盈利能力產生負面影響。
在2022年12月31日,大約79%在我們的總貸款組合中,房地產是獲得貸款的抵押品的主要或次要組成部分。在借款人違約的情況下,房地產提供了另一個還款來源,但在信貸延期期間,其價值可能會惡化。我們市場上房地產價值的下降可能會嚴重損害擔保我們貸款的特定抵押品的價值,以及我們在喪失抵押品贖回權時以履行借款人對我們的義務所需的金額出售抵押品的能力。此外,在房地產市場下滑的情況下,我們往往需要進一步提高貸款損失撥備,以應對抵押貸款的房地產價值惡化的問題。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和增長前景產生重大不利影響。
商業房地產貸款可能會讓我們面臨比其他房地產貸款更大的風險。
我們的貸款組合包括商業房地產貸款,這些貸款由業主自住和非業主自住的商業物業擔保。截至2022年12月31日,我們的業主自住型商業房地產貸款總額為4.451億美元,佔我們總貸款組合的21.1%,非業主自住型商業房地產貸款總額為5.131億美元,佔我們總貸款組合的24.4%。
商業房地產貸款通常取決於佔用這些房產的企業的成功運營和管理,或者佔用這些房產的租户的財務穩定。非業主自住的商業房地產貸款通常在很大程度上取決於業主出租房產的能力和租户支付租金的能力,而業主自住的商業房地產貸款通常在很大程度上取決於業主的業務成功。現金流可能包括商業房地產的銷售收益,可能會受到總體經濟狀況的重大影響。疲軟的經濟狀況可能會損害借款人的業務運營,通常還會減緩新租約的執行速度。這樣的經濟狀況也可能導致現有的租約週轉。由於這些因素,零售、寫字樓和工業空間的空置率可能會上升。高空置率也可能導致租金下降。這些因素加在一起,可能會導致商業地產市場的基本面惡化,我們的一些貸款價值也會惡化。這些貸款使貸款人面臨比住宅房地產擔保的貸款更大的信用風險,因為獲得這些貸款的抵押品通常不像住宅房地產那樣容易清算。如果我們取消這些貸款的抵押品贖回權,我們對抵押品的持有期通常比1-4個家庭的住宅房產長,因為抵押品的潛在購買者較少。此外,非業主自住的商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的相對較大的餘額。相應地,, 在每筆貸款的基礎上,非業主自住型商業房地產貸款的沖銷可能比我們的住宅或消費貸款組合產生的沖銷更大。我們的商業房地產貸款組合的信用質量意外惡化將要求我們增加貸款損失撥備,這將降低我們的盈利能力,並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和增長前景產生重大不利影響。
商業和工業貸款可能會使我們面臨比其他貸款更大的風險。
商業和工業貸款主要由週轉資金信貸額度和設備貸款組成,通常以應收賬款或存貨或相關設備作擔保。這些貸款的償還一般來自借款人的業務經營所產生的現金流。商業貸款通常涉及不同於商業房地產貸款或建築貸款的風險。雖然商業貸款可以以商業資產(包括房地產,如果可以作為抵押品)作為抵押,但這些類型的貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽和預計現金流。因此,在評估商業和工業貸款的風險時,主要考慮的是本地經濟的一般商業狀況,以及借款人出售其產品和服務的能力,從而產生足夠的營業收入,以根據商定的條款和條件償還我們的貸款。抵押品的清算(如果有的話)被視為次要還款來源,因為除其他事項外,設備和其他商業資產可能過時或轉售價值有限。此外,截至2022年12月31日36%我們的商業和工業貸款中有一半是浮動利率貸款;利率上升增加了此類貸款的到期利息支付,並可能增加借款人的違約風險。
商業和工業貸款還包括向政府實體發放的公共財政貸款,這些貸款可以徵税或免税,目的包括債務再融資、經濟發展、生活質量項目、短期現金流需求和基礎設施改善等。公共財政貸款一般使用承諾的收入來源償還,包括所得税、財產税、銷售税和公用事業收入等來源。因此,還款取決於財政穩定性和特定税收來源的税收或創收能力。儘管截至2022年12月31日,公共財政貸款在我們貸款組合中所佔比例不到5%,但最近幾年有所增長。
我們高級管理人員或其他關鍵員工的流失,以及我們無法招聘或保留合適的繼任者,都可能對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們執行管理團隊的持續服務和技能。2022年至2023年3月6日,由於個人健康原因、家庭原因等因素,我們完成了首席財務官、首席會計官和總法律顧問的過渡,這需要董事會和管理層的時間和關注。我們業務和增長戰略的實施還在很大程度上取決於我們留住在各自市場領域擁有經驗和業務關係的員工的能力,以及我們吸引、激勵和留住高素質高級和中層管理人員的能力。對員工的競爭非常激烈,特別是考慮到新冠肺炎疫情造成的勞動力短缺。我們可能很難用執行我們的業務和增長戰略所需的技能和素質的人員來取代關鍵員工,這些人員與我們市場區域內的社區有聯繫。因此,失去我們的任何關鍵人員都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們可能會受到從倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率過渡的不利影響。
我們的浮動利率融資、某些對衝交易以及我們提供的某些產品,如浮動利率貸款,將參考美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)來確定其適用利率或支付金額。負責LIBOR管理和發佈的監管部門宣佈,2023年6月30日後,最常用的LIBOR設置將停止發佈或不再具有代表性。自2021年12月31日起,所有其他LIBOR設置均停止發佈。該銀行自2021年12月31日起停止發放基於LIBOR的貸款。
截至2022年12月31日,大約3,090萬美元我們的未償還貸款,以及某些衍生合約、借款和其他金融工具,都具有直接或間接依賴於LIBOR的屬性。從倫敦銀行同業拆借利率的過渡已經並可能繼續導致增加成本和員工努力,並可能帶來額外的風險。如果我們無法與依賴倫敦銀行間同業拆借利率的交易對手重新談判和修改現有合同,包括沒有備用語言的合同,我們將面臨訴訟和聲譽風險。每個客户的合同過渡到替代參考匯率的時間和方式將視具體情況而定。關於倫敦銀行同業拆借利率過渡的最終影響,包括在接受和使用其他基準利率方面,仍然存在很大的不確定性。由於其他基準利率的計算方式不同,根據參考新利率的合同支付的款項將與參考LIBOR的合同下的支付不同,這可能導致與LIBOR相比波動性增加。這一轉變影響了我們的市場風險狀況,並要求我們改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。如果未能充分管理過渡,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
颶風或其他惡劣天氣條件,以及人為災難,可能會對我們的當地市場造成負面影響或擾亂我們的運營,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的業務集中在路易斯安那州南部、德克薩斯州東南部和阿拉巴馬州。我們選定的市場容易受到重大颶風、洪水、熱帶風暴、龍捲風和其他自然災害和不利天氣的影響,其性質和嚴重程度可能難以預測。這些自然災害可能會擾亂我們的運作,造成廣泛的財產損失,並嚴重抑制我們所在的當地經濟。例如,2016年8月巴吞魯日及周邊地區發生的歷史性洪災對我們開展業務的幾個市場產生了重大影響。颶風哈維於2017年8月登陸德克薩斯州,造成重大破壞和洪災。颶風艾達於2021年8月作為4級颶風在路易斯安那州登陸,給該州南部造成了重大破壞,還擾亂了我們某些客户的運營。我們確認了與一組相關借款人(“借款人”)的借貸關係有關的重大減值,這些借款人以商業房地產、庫存和設備為抵押。由於颶風艾達,借款人的業務運作被打亂,由於這種對借款人業務的影響,支持貸款關係的某些抵押品的價值大幅縮水。未來惡劣天氣事件的嚴重程度和影響很難預測,可能會因全球氣候變化而加劇。2010年發生在墨西哥灣的深水地平線漏油事件表明,人為災難也會對我們所在市場的經濟活動產生不利影響。自然災害、惡劣天氣、石油泄漏或其他人為災難導致的任何經濟衰退都會減少對貸款和我們其他產品和服務的需求。
此類事件還可能影響我們存款基礎的穩定性,削弱借款人償還未償還貸款的能力(導致拖欠、喪失抵押品贖回權和貸款損失),損害獲得此類貸款的抵押品的價值,造成重大財產損失,導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。因此,任何此類事件的發生都可能導致收入減少和貸款損失,對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
與氣候有關的事件以及關於氣候變化的立法和社會反應給我們的業務帶來了風險。
氣候變化可能會加劇我們市場地區反覆發生的颶風和暴雨等惡劣天氣事件,這可能會對我們的地點和業務以及我們的客户和供應商的業務產生不利影響。此外,企業、消費者和投資者越來越關注向可再生能源和淨零經濟的過渡。如果我們不能充分預測和解決這些不斷變化的偏好,我們的業務可能會受到不利影響。我們還面臨與潛在的與氣候變化相關的新立法或法規相關的風險,這可能會增加我們和我們客户的成本。與這些問題相關的風險繼續快速發展,對我們業務的最終影響很難確切預測。
我們未能有效地實施新技術,可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
我們的行業正經歷着快速的技術變革,不斷推出由技術驅動的新產品和服務。我們成功競爭的能力在某種程度上取決於我們能否實施新技術,以便更有效地向客户提供產品和服務,同時避免重大的運營挑戰,這些挑戰會增加我們的成本或推遲全面實施,特別是相對於我們的同行,許多同行有更多的資源用於技術改進。
我們依賴信息技術和電信系統,其中許多系統是由第三方供應商提供的。
我們的資訊科技和電訊系統能否成功和不間斷地運作,對我們的業務至為重要。我們將我們的許多主要系統外包,例如數據處理和存款處理。如果這些第三方服務提供商之一終止與我們的關係,或因任何原因未能向我們提供服務或提供的服務不佳,我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。此外,我們可能會被迫更換這些供應商,這可能會中斷我們的運營,並導致我們的成本更高。
網絡攻擊或其他安全漏洞可能會對我們的運營、淨利潤或聲譽造成不利影響。
由於新技術和新興技術的激增,以及使用互聯網和電信技術進行金融交易,金融服務業尤其面臨網絡安全擔憂的風險。此外,互聯網和移動銀行產品的使用增加,以及使用或開發更多遠程連接解決方案的應用程序和計劃增加了我們的網絡安全風險和風險。近年來,我們增加了在線和移動銀行服務,包括在線賬單支付、在線資金轉賬、移動存款、移動錢包、視頻銀行和zelle®。當客户使用ZELL®等近實時轉賬解決方案時,這些風險就會加劇,在這種解決方案中,欺詐性和欺詐性交易可能更難檢測、預防和恢復。此外,作為我們銀行業務的一部分,我們和我們的某些第三方供應商收集、使用和持有有關與我們有銀行關係的個人和企業的敏感數據。對數據安全的威脅,包括未經授權的訪問和網絡攻擊,迅速出現和變化,並變得越來越複雜,使我們面臨額外的成本,以根據客户的期望以及法律和監管要求保護我們的數據。我們還可能遇到員工或其他內部來源的故意或疏忽行為,或商家使用客户的借記卡和信用卡、軟件錯誤、其他技術故障或其他原因造成的違規行為。由於任何這些威脅,我們的計算機系統和/或我們的客户帳户可能會變得容易受到挪用機密信息、帳户接管計劃、勒索軟件的攻擊, 或者網絡詐騙。勒索軟件攻擊可能會關閉我們的數據處理系統,阻止我們訪問關鍵信息。我們的系統和我們的第三方供應商的系統可能會由於我們或他們無法控制的情況而容易受到損壞或中斷,例如災難性事件、電力異常或停機、自然災害、網絡故障以及病毒和惡意軟件。可能發生的事件增加了我們和其他公司在網絡安全風險方面的脆弱性,例如,在大流行初期發生的或可能發生在不利天氣事件期間的員工遠程工作突然大幅增加,以及外國行為者網絡攻擊增加的結果,包括與烏克蘭戰爭有關的攻擊。
導致未經授權訪問我們的數據的安全漏洞可能會導致違反適用的隱私和其他法律,並使我們在日常運營中面臨中斷以及數據丟失、訴訟、損害、罰款和處罰、監管制裁、客户通知要求、合規和保險成本的大幅增加、最大限度地減少和補救這些風險和漏洞的措施成本的增加、對我們的安全措施失去信心以及聲譽損害,其中任何一種情況都可能單獨或整體對我們的業務、運營結果、財務狀況、前景和股東價值產生實質性的不利影響。
我們試圖通過備份我們的系統以及保留合格的第三方供應商來測試和審計我們的網絡來解決這些問題。然而,不能保證我們和我們的第三方供應商的努力將成功地避免我們的信息技術和電信系統出現重大問題。我們可能無法預見所有網絡安全漏洞,也無法針對此類漏洞實施有效的預防措施。
存款的損失或存款組合的變化可能會增加公司’的融資成本。
存款是一種低成本和穩定的資金來源。我們與銀行和其他金融機構爭奪存款。如果公司失去存款並用更昂貴的資金來源取而代之,如果客户將存款轉移到成本更高的產品,或者如果公司需要提高利率以避免失去存款,融資成本可能會增加。較高的融資成本降低了公司的淨息差、淨利息收入和淨收益。隨着利率在2022年開始大幅上升,對存款的競爭加劇,世行提高了存款利率,以保持在市場上的競爭力;這些趨勢可能會在2023年繼續下去。
我們未來可能需要籌集更多資本,以執行我們的業務戰略或遵守監管要求。
除了我們進行日常運營所需的流動資金外,公司在綜合基礎上和銀行在獨立基礎上必須滿足監管要求。此外,我們可能需要資金為我們的增長提供資金,包括通過收購。例如,在2019年,我們出售了2500萬美元的次級票據,以符合二級資本的資格,以及3000萬美元的普通股,部分原因是為了為收購提供資金。如果t銀行的監管機構認為,出於安全和穩健的原因,其資本水平太低,或者如果銀行被指定為“資本不足”或資本類別低於“資本不足”,則可能需要籌集額外資本。有關其他信息,請參閲項目1.業務--監管資本要求-《及時糾正行動條例》
我們籌集額外資本的能力取決於資本市場狀況、經濟狀況和許多其他因素,包括投資者對銀行業、市場狀況和政府活動的看法,以及我們的財務狀況和業績。2022年經歷的利率上升增加了我們新債務資本的成本。因此,我們不能保證,如果需要或按我們可以接受的條件,我們將能夠籌集更多資本。如果我們不能保持資本以滿足監管要求,我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景可能會受到實質性和不利的影響。
我們行業的競爭非常激烈,這可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響。
我們在所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭,其中許多競爭對手比我們擁有更大的規模和更多的資源,包括更高的總資產和資本總額,更廣泛和成熟的分支機構網絡,更多進入資本市場的機會和更廣泛的金融服務。這些競爭對手主要包括我們經營的各個市場中的全國性、地區性和社區銀行。由於它們的規模,這些競爭對手中的許多人在貸款和存款定價方面可能比我們更激進。我們還面臨許多其他類型的金融機構的競爭,包括儲蓄和貸款、信用合作社、財務公司、經紀公司、保險公司、保理公司和其他金融中介機構。其中許多實體的監管限制較少,成本結構可能比我們更低。信用社收購銀行的趨勢越來越大。信用社是免税實體,這在為貸款和存款定價時提供了優勢。信用社收購銀行可能會加劇爭奪客户和收購的競爭。
由於立法和法規的改變,以及持續的整合,我們的行業可能會變得更具競爭力。最後,技術降低了進入門檻,使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務,例如自動轉賬和自動支付系統,包括Venmo和PayPal,以及比特幣和其他類型的加密貨幣。取消銀行作為中介的過程,即所謂的“非中介化”,可能會導致手續費收入的損失,以及客户存款和這些存款的相關收入的損失。非中介化也會影響我們的貸款業務,因為提供貸款和其他金融服務的金融科技公司的增長。我們的員工也可能會被這些競爭對手搶走。我們成功競爭的能力取決於許多因素,包括客户的便利性、服務質量、個人聯繫、價格和產品範圍。如果我們不能成功競爭,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景都將受到實質性的不利影響。
如果我們記錄的與業務收購相關的商譽受損,可能需要計入收益,這將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
商譽是指收購成本超過我們收購另一家金融機構而獲得的淨資產公允價值的金額。我們至少每年審查減值商譽,如果事件或情況變化表明資產的賬面價值可能減值,我們會更頻繁地審查商譽減值。
我們通過比較報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值來確定減值。如果報告單位商譽的賬面金額超過該商譽的隱含公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。任何這樣的調整都反映在我們在它們被知道的時期的業務結果中。截至2022年12月31日,我們的商譽總額為4010萬美元。雖然我們自最初記錄商譽以來並沒有記錄任何此類減值費用,但不能保證我們未來對商譽的評估不會導致減值和相關減記的結果,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們無法控制的因素可能會導致我們投資證券的減值或損失。
根據適用的會計準則,吾等須定期檢視我們的證券組合是否存在非暫時性減值,並考慮當前市場狀況、公允價值變動的幅度及性質、發行人評級的變動及趨勢、盈利的波動性、目前分析師的評估、我們持有證券直至公允價值回升的能力及意向,以及其他因素。與上述一個或多個因素有關的不利發展可能要求我們將特定證券視為非暫時性減值,與信貸相關的價值減少部分被確認為計入減值發生期間的運營結果。此外,在2022年期間,利率上升對我們投資證券組合的價值產生了負面影響,這種影響可能會繼續下去。截至2022年12月31日,我們投資組合中的未確認虧損總計6250萬美元。此外,市場波動可能會使某些證券難以估值。根據當時的主要因素,隨後的估值可能會導致這些證券的價值在未來期間發生重大變化。這些因素中的任何一個都可能要求我們確認證券組合價值的進一步損失或減值,這可能會對我們未來的運營業績產生不利影響。
缺乏流動性可能會對我們為運營提供資金和履行到期債務的能力造成不利影響。
流動性對我們的業務至關重要。流動性風險是指我們將無法履行到期債務的可能性,因為我們無法清算資產或獲得足夠的資金。銀行資金的主要來源是客户存款和償還貸款,而借款是次要的流動資金來源。我們以充足的金額和可接受的條款獲得存款和其他資金來源的機會受到許多因素的影響,包括競爭對手支付的利率、客户可從另類投資中獲得的回報以及一般經濟狀況。可用資金的任何減少都可能對我們發放貸款、投資證券、支付我們的費用、向股東支付股息或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力造成不利影響,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們面臨與我們的活動相關的重大運營風險和其他風險,這可能使我們面臨負面宣傳、訴訟和/或監管行動。
我們面臨許多類型的操作風險,包括欺詐風險和人為錯誤,特別是作為一家金融機構。我們的欺詐風險包括外部各方對公司或我們的客户實施的欺詐,以及我們的合夥人在內部實施的欺詐。某些欺詐風險,包括身份盜竊和賬户接管,可能會因為通過入侵零售商或其他第三方的網絡而獲得客户賬户或個人身份信息而增加。我們的風險管理策略存在固有的侷限性,因為可能存在或在未來發展,我們沒有適當地預測、監測或識別的風險。如果我們的風險管理框架被證明無效,我們可能會遭受意外損失,我們可能不得不花費資源檢測和糾正我們系統中的故障,我們可能會受到第三方和政府機構的潛在索賠。我們還可能遭受嚴重的聲譽損害。這些後果中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
由於金融服務業的性質涉及大量交易,某些系統或人為錯誤可能會在被發現併成功糾正之前重複或加劇。本公司對記錄和處理我們的交易量的自動化系統的必要依賴可能會進一步增加這些系統的技術缺陷或相關篡改或操縱將導致難以檢測的損失的風險。本公司還面臨第三方供應商可能無法履行其合同義務或將面臨與我們相同的欺詐、系統或人為錯誤風險的風險。這些風險包括上面討論的網絡安全風險。
與我們的行業相關的風險
我們在一個高度監管的環境中運營,這可能會抑制我們的增長和盈利能力。
我們受到聯邦和州銀行法律和法規的廣泛監管和監督,這些法律和法規管理着我們業務的幾乎所有方面,其中包括我們的貸款實踐、存款實踐、資本結構、投資實踐、股息政策、運營和增長。我們受到的監管審查水平可能會隨着時間的推移而波動,這基於許多因素,包括政治行政當局的變動。這些法律和法規,以及監督這些法律和法規執行的監管框架,主要是為了保護消費者、儲户、存款保險基金和整個銀行體系,而不是保護股東和交易對手。此外,美國國會繼續提出新的立法建議,可能會進一步大幅加強對金融服務業的監管,並對我們的業務和我們開展符合歷史慣例的業務的能力施加限制,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。我們努力遵守新的法律、法規和標準,通常會導致費用增加,並轉移管理時間和注意力。標題下的信息監督和監管” in 項目1.業務,提供了有關我們和世行運營的監管環境的更多信息。
聯邦監管機構定期檢查我們的業務,我們可能會被要求補救不利的檢查結果。
在審查過程中,金融服務業受到銀行監管機構的嚴格審查,並在聯邦和州兩級積極執行法規。美聯儲和OCC定期檢查我們的業務,包括我們對法律和法規的遵守情況。如果檢查的結果是,聯邦銀行機構確定我們的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或我們任何業務的其他方面變得不令人滿意,或者我們違反了任何法律或法規,它可能會採取它認為適當的一些不同的補救行動。這些行動包括有權責令“不安全或不健全”的做法,要求採取平權行動以糾正任何違規或做法造成的任何條件,發佈可司法執行的行政命令,指示增加我們的資本,限制我們的增長,評估對我們的高級管理人員或董事的民事罰款,罷免高級管理人員和董事,以及如果得出結論認為這些條件無法糾正或存款人面臨迫在眉睫的損失風險,則終止我們的存款保險,並將我們置於接管或託管之下。如果我們受到任何監管行動的影響,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生實質性的不利影響。不遵守任何適用的法規和與之相關的監管期望可能會導致罰款、處罰、訴訟、監管制裁、聲譽損害或業務限制。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束,包括《社區再投資法案》和公平貸款法,如果不遵守這些法律,可能會受到各種各樣的制裁。
《經濟、社會和文化權利法案》、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。司法部和其他聯邦機構執行這些法律和法規,但私人當事人也可能有能力在私人集體訴訟中質疑機構在公平貸款法下的表現。如果一家機構在公平貸款法律法規下的表現被發現存在缺陷,該機構可能會受到損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制併購活動、限制擴張和限制進入新業務線等制裁。此外,OCC對我們遵守《社區再投資法案》(CRA)的評估在評估我們提交的任何申請時都會被考慮在內,這些申請包括批准收購或設立分行或其他存款機構、辦公室搬遷、合併或收購另一家金融機構。我們未能履行CRA義務,至少可能導致此類申請被拒絕,並限制我們的增長。
我們面臨着不遵守和執行《銀行保密法》和其他反洗錢法規的風險。
《銀行保密法》、2001年《美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外,建立和維持有效的反洗錢計劃,並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網絡有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款,最近還與各個聯邦銀行監管機構以及美國司法部、禁毒署和國税局進行了協調執法工作。我們還受到對外國資產管制辦公室執行的規則遵守情況的更嚴格審查。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷,我們將承擔責任,包括罰款和監管行動,其中可能包括對我們支付股息的能力的限制,以及進行我們業務計劃的某些方面(包括我們的收購計劃)必須獲得監管部門的批准。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃,也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
此外,銀行監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購時,會考慮金融機構反洗錢活動的有效性和其他監管合規事項。因此,不遵守適用法規可能會對公司進行或完成合並和收購的能力造成重大損害。
我們的成功取決於我們應對金融科技創新的威脅和機遇的能力。
金融科技的發展,如比特幣或其他類型的加密貨幣,以及Venmo和PayPal等替代支付系統的發展,有可能擾亂金融業,改變銀行的經營方式。我們的成功取決於我們適應快速變化的技術環境的能力,這對留住和獲得客户至關重要。2018年7月31日,貨幣監理局宣佈,將向提供銀行產品和服務的金融科技公司授予有限目的國家銀行特許證書。聯邦憲章將允許金融科技公司在全國範圍內按照一套單一的國家標準運營,不需要申請各州的許可證,也不需要與實體銀行合作,這可能會讓金融科技公司在我們服務的社區更容易地與我們競爭金融產品和服務。目前,運控中心有限用途金融科技包機的前景並不明朗。到目前為止,OCC還沒有批准任何這樣的憲章,每一份憲章申請都會遇到一起訴訟,挑戰OCC發佈此類憲章的權力。
我們可能被要求在未來支付更高的FDIC存款保險費。
投資者銀行的存款由聯邦存款保險公司承保,最高可達法定限額,因此,必須繳納聯邦存款保險公司的存款保險費。我們通常無法控制我們必須為FDIC存款保險支付的保費金額。一家銀行的定期評估是由其風險分類決定的,風險分類是基於某些金融信息和它所引起的監管擔憂的水平。為了維持強勁的資金狀況和恢復存款保險基金的準備金率,FDIC過去曾提高存款保險評估利率,並向所有FDIC保險的金融機構收取特別評估。未來可能會進一步提高分攤率或特別分攤率,特別是在出現重大金融機構倒閉的情況下。未來的任何特別評估、評估費率的提高或所需的FDIC保險費預付可能會降低我們的盈利能力或限制我們追求某些商業機會的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們對第三方供應商的使用和我們其他正在進行的第三方業務關係受到越來越多的監管要求和關注。
我們經常使用第三方供應商作為我們業務的一部分。我們還與其他第三方建立了大量持續的業務關係。這些類型的第三方關係受到越來越嚴格的監管要求和聯邦銀行監管機構的關注。法規要求我們對第三方供應商和其他正在進行的第三方業務關係進行盡職調查和持續監測和控制。在某些情況下,我們可能需要與這些供應商重新談判我們的協議,以滿足這些要求,這可能會增加我們的成本。我們希望我們的監管機構將追究我們在監督和控制我們的第三方關係以及與我們有這些關係的各方的表現方面的不足之處。因此,如果我們的監管機構得出結論認為,我們沒有對我們的第三方供應商或其他持續的第三方業務關係行使足夠的監督和控制,或者這些第三方沒有適當地履行職責,我們可能會受到執法行動的影響,包括民事罰款或其他行政或司法處罰或罰款,以及客户補救要求,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
與投資我們普通股相關的風險
我們普通股的市場價格可能會波動,這可能會使投資者很難按預期的數量、價格和時間出售他們的股票。
我們普通股的市場價格可能會因各種因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
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我們季度和年度經營業績、財務狀況或資產質量的實際、預期或意想不到的變化; |
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國內和國際總體經濟或商業狀況的變化; |
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貿易、貨幣和財政政策,包括美聯儲的利率政策,或影響我們的法律和法規的影響和變化; |
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信貸、抵押貸款和房地產市場的變化; |
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跟蹤我們的證券分析師的數量; |
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我們的信譽; |
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發佈關於我們、我們的競爭對手或整個金融服務業的研究報告,或證券分析師對我們的財務和經營業績的預測發生變化或未能達到預期,行業分析師缺乏研究報告或停止報道; |
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投資者認為與我們相當的公司市值或收益的變化; |
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我們普通股的日均交易量; |
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未來發行我們的普通股或其他證券; |
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我們普通股的股息變化; |
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關鍵人員的增減; |
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市場對我們的競爭對手和/或我們的看法; |
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由我們的競爭對手或我們進行或涉及我們的重大收購或業務合併、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;以及 |
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與我們、我們的競爭對手、我們的市場或金融服務業有關的其他新聞、公告或披露(無論是我們還是其他人)。 |
股票市場,特別是金融機構股票市場,近年來經歷了顯著的波動。此外,我們普通股交易量的顯著波動可能會導致價格發生重大變化。市場波動性的增加可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響,這可能會使投資者難以在所需的數量、價格和時間出售他們的股票。
未來有資格出售的股票和我們未來可能發行的股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
未來有資格出售的我們普通股的股票,包括可能在任何非公開或公開發行的我們普通股中發行的股票,作為收購交易的代價,或作為激勵計劃下的激勵,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。截至2022年12月31日,我們有9,901,847股流通股和350,430股根據我們的激勵計劃授予的期權。由於我們的普通股流通股要麼是在根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)登記的發行中發行的,要麼是持有了一年以上,因此此類股票可以自由交易,但我們關聯公司持有的股票(約為7%截至2022年12月31日的流通股)和253,488股,這些股票是我們激勵計劃下的未歸屬限制性股票。根據我們的激勵計劃發行的股票將可在公開市場出售,但我們的關聯公司持有的股票除外。受證券法第144條的限制,我們關聯公司持有的股票可能會被轉售。未來,我們可能會發行額外的普通股,以籌集增長資本,或作為收購交易或其他目的的對價,此類股票可能根據證券法登記並可自由交易,也可能以私募方式發行並根據證券法登記轉售。
我們的股息政策可能會在沒有通知的情況下發生變化,我們未來支付股息的能力受到限制。
我們普通股的持有者只有權從我們董事會宣佈的用於支付股息的合法資金中獲得現金股息。我們沒有義務繼續支付股息,我們可以隨時改變我們的股息政策,而不通知我們的股東。此外,我們現有和未來的債務協議限制或可能限制我們支付股息的能力。根據我們將於2029年到期的5.125%固定利率至浮動利率次級票據的條款,如果我們的母公司或銀行在緊接股息宣佈之前和股息支付生效後,不保持出於監管資本目的而具有的監管資本比率水平,我們可能不會支付股息。我們也被禁止在此類票據下任何違約事件持續發生時和期間支付股息。根據我們2032年到期的5.125%固定利率至浮動利率次級票據的條款,我們被禁止在該票據下任何違約事件持續期間支付股息。我們支付股息的能力可能會受到限制,因為我們通過收購獲得了次級債券。我們必須先支付次級債券的款項,然後才能對我們的普通股支付股息。
由於公司的主要資產是其投資者銀行的股票,我們依賴銀行的股息來支付我們的運營費用,履行我們的義務,並支付公司普通股的股息。因此,任何普通股股息的宣佈和支付將在很大程度上取決於銀行的收益和財務狀況、流動性和資本要求、總體經濟和監管環境以及我們董事會認為相關的其他因素。此外,根據我們的戰略計劃、增長舉措、資本可獲得性、預計的流動性需求和其他因素,我們已經並將繼續做出可能對支付給我們普通股股東的股息金額產生不利影響的資本管理決定和政策。
此外,有許多法律和銀行法規限制了我們和投資者銀行支付股息的能力。有關監管機構對我們支付股息能力的限制的進一步討論,請參閲項目1.業務–監督和監管–紅利。
我們重新制定的公司章程和細則,以及某些適用於我們的銀行法,可能會產生反收購效果,降低我們被收購的機會,即使我們的收購是由我們的股東進行的。’最大的利益。
我們重述的公司章程和修訂後的章程以及聯邦銀行法中的某些條款,包括監管批准要求,可能會使第三方更難獲得對我們組織的控制權或進行代理權競爭,即使這些事件被我們的許多股東視為有利於他們的利益。這些規定以及適用於我們的公司和銀行法律法規:
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使我們的董事會能夠發行額外的授權但未發行的股本。特別是,我們的董事會可以發行“空白支票”優先股,其名稱、權利和優惠可能由董事會不時決定; |
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使我們的董事會能夠增加董事會的規模,並填補因增加而產生的空缺; |
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使我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下修改我們的章程; |
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要求董事提名和其他股東提議必須事先通知;以及 |
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任何涉及我們組織控制權的交易都需要事先獲得監管部門的申請和批准。 |
這些條款可能會阻礙潛在的收購提議,並可能推遲或阻止控制權的變化,包括我們的股東可能獲得高於我們股票市價的溢價的情況。
我們發行的優先股可能會對我們普通股的持有者產生不利影響,並阻礙收購。
我們的股東授權我們的董事會發行最多5,000,000股優先股,而我們的股東不會採取任何進一步的行動。董事會還有權在沒有股東批准的情況下設定可能發行的任何系列優先股的條款,包括投票權、股息權、在股息方面或在解散、清算或清盤的情況下相對於我們普通股的優先股以及其他條款。如果我們在未來發行優先股,在支付股息或清算、解散或清盤時優先於我們的普通股,或者如果我們發行具有投票權的優先股,稀釋我們普通股的投票權,我們普通股持有者的權利或我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。此外,我們的董事會能夠在不採取任何行動的情況下發行優先股,這可能會阻礙對我們的收購,並阻止被認為對我們的股東有利的交易。
對我們普通股的投資不是有保險的存款,有損失風險。
我們的普通股不是銀行存款,因此,FDIC、任何存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為我們的普通股投保。由於“風險因素”一節和本10-K表格年度報告中其他部分所描述的原因,對我們普通股的投資具有內在的風險,並受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此,投資者可能會損失他或她在我們普通股上的部分或全部投資。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
我們的總部位於路易斯安那州巴吞魯日的庫爾西大道10500號,是我們的執行和運營中心。此外,我們還運營着29家全方位服務的分支機構。我們在路易斯安那州的21個分支機構分別位於阿森鬆(1)、東巴吞魯日(4)、西巴吞魯日(1)、傑斐遜(2)、拉斐特(2)、利文斯頓(1)、奧爾良(1)、聖塔瑪尼(1)、坦吉帕霍亞(1)、東費利西亞納(2)、西費利西亞納(1)、伊萬吉林(3)和卡爾卡西厄(1)。我們在德克薩斯州的兩個分支機構分別位於加爾維斯頓(1)和哈里斯(1)縣。我們在阿拉巴馬州的六個分支機構位於卡爾霍恩(4)和薩姆特(2)兩個縣,一個貸款製作辦公室位於塔斯卡盧薩縣。我們在路易斯安那州的巴吞魯日也有一臺獨立的自動櫃員機,在路易斯安那州的摩根城也有一臺獨立的交互式櫃員機。
除了路易斯安那州的兩個租賃分支機構和德克薩斯州的兩個租賃分支機構外,我們擁有主辦公室所在的名為Investar Tower的大樓、一個貸款製作辦公室和所有分支機構。我們擁有的每個分支機構都是一座獨立的建築,配有現場停車和免下車通道,其中大部分都配備了自動櫃員機或交互式櫃員機。我們相信,我們的設施狀況良好,足以滿足我們在可預見的未來的運營需求。
我們還在路易斯安那州的以下每個教區都擁有一塊土地:東巴吞魯日教區、聖瑪麗教區和阿森鬆教區。每一塊土地都被指定為未來的分支機構或獨立的交互式櫃員機地點。開發這些大片土地的時間尚不確定。
項目3.法律訴訟
我們不時地參與與我們的業務行為相關的普通例行訴訟事宜。我們目前並不參與任何法律程序,我們相信任何法律程序的解決將對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、增長前景或資本水平產生重大不利影響,我們也不會在2022年第四季度終止任何此類法律程序。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市,代碼為“ISTR”。自.起March 6, 2023,大約有648名我們普通股的記錄持有人。
股利政策
本公司自2011年起按季派發股息,並擬繼續按季宣佈派息。宣佈分紅由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務表現、未來前景、監管要求和董事會認為相關的其他因素。
由於我們是一家控股公司,沒有任何實質性的商業活動,我們支付股息的能力在很大程度上取決於投資者銀行以股息、貸款和墊款的形式向我們轉移資金的能力。銀行是否有能力向我們支付股息和其他分配和付款取決於銀行的收益、財務狀況、一般經濟狀況、對監管要求的遵守情況和其他因素。此外,銀行向我們支付股息的能力本身也受到各種法律、法規和其他方面的限制。看見項目1.業務 – 監督和監管 – 分紅,上面討論了聯邦銀行法律和法規對股息的限制。此外,作為路易斯安那州的一家公司,我們受到路易斯安那州商業公司法對股息的某些限制。一般來説,路易斯安那州的公司可以向其股東支付股息,除非在股息生效後,(1)公司將無法償還在正常業務過程中到期的債務,或(2)公司的總資產少於其總負債的總和,以及公司在支付股息時解散時為滿足優先權利高於獲得股息的股東的優先權利而需要的金額的總和。此外,我們現有和未來的債務協議限制或可能限制我們支付股息的能力。根據我們將於2029年到期的5.125%固定利率至浮動利率次級票據的條款,如果我們的母公司或銀行在緊接股息宣佈之前和股息支付之後,出於監管資本目的而不將監管資本比率維持在“良好資本”水平,則我們可能不會支付股息。我們也被禁止在此類票據下任何違約事件持續發生時和期間支付股息。根據我們2032年到期的5.125%固定利率至浮動利率次級票據的條款,我們被禁止在該票據下任何違約事件持續期間支付股息。最後,我們支付股息的能力可能會受到限制,因為我們通過收購獲得了次級債券。我們必須先支付次級債券的款項,然後才能對我們的普通股支付股息。
這些限制不會,也不會在未來對本公司向其股東支付與本公司派息歷史一致的股息的能力造成實質性限制。
股票表現圖表
上圖比較了自2017年最後一個交易日收盤時開始的測算期內公司普通股的累計股東總回報與(I)羅素3000指數中納入的股票的累計總回報和(Ii)標準普爾美國小盤股銀行指數(包括市值在2.5億美元至10億美元之間的銀行)中股票的累計總回報。業績圖表假設,截至2017年12月31日,我們普通股、羅素3000指數和標準普爾美國SmallCap銀行指數的投資價值為100美元,所有股息都進行了再投資。
索引 |
12/31/2017 |
6/30/2018 |
12/31/2018 |
6/30/2019 |
||||||||||||
投資者控股公司 |
$ | 100.00 | $ | 114.73 | $ | 102.90 | $ | 98.96 | ||||||||
羅素3000 |
100.00 | 103.22 | 81.80 | 92.83 | ||||||||||||
標準普爾美國小盤股銀行 |
100.00 | 102.29 | 93.01 | 109.36 | ||||||||||||
12/31/2019 |
6/30/2020 |
12/31/2020 |
6/30/2021 |
|||||||||||||
投資者控股公司 |
$ | 99.59 | $ | 60.17 | $ | 68.63 | $ | 94.98 | ||||||||
羅素3000 |
100.08 | 67.31 | 87.81 | 109.91 | ||||||||||||
標準普爾美國小盤股銀行 |
119.55 | 114.31 | 142.06 | 162.42 | ||||||||||||
12/31/2021 |
6/30/2022 |
12/31/2022 |
||||||||||||||
投資者控股公司 |
$ | 76.39 | $ | 90.87 | $ | 89.34 | ||||||||||
羅素3000 |
119.40 | 99.26 | 102.62 | |||||||||||||
標準普爾美國小盤股銀行 |
176.16 | 137.95 | 140.08 |
不能保證我們的普通股業績在未來將繼續保持上面業績圖表中描繪的相同或相似的趨勢。我們不會對未來的股票表現做出或支持任何預測。
在標題下提供的資料“股票表現圖表”不應被視為“徵集材料”或將成為“已歸檔”除S-K條例第201項規定外,與美國證券交易委員會交易或受其委託書條例約束,或承擔經修訂的1934年《證券交易法》第18節規定的責任。本節中提供的信息不應被視為通過引用而納入根據修訂的1933年證券法或修訂的1934年證券交易法提交的任何文件。
發行人購買股票證券
期間 |
(A)購買的股份(或單位)總數(1) |
(B)每股(或單位)平均支付價格 |
(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份(或單位)總數 |
(D)根據計劃或方案可購買的股份(或單位)的最大數目(或近似美元價值)(2) |
||||||||||||
2022年10月1日至2022年10月31日 |
10,198 | $ | 20.17 | 10,198 | 386,714 | |||||||||||
2022年11月1日至2022年11月30日 |
4,414 | 22.00 | — | 386,714 | ||||||||||||
2022年12月1日至2022年12月31日 |
— | — | — | 386,714 | ||||||||||||
14,612 | $ | 20.72 | 10,198 | 386,714 |
(1) |
包括4414股上繳的股份,以支付歸屬限制性股票時應繳納的工資税。 |
(2) |
2022年4月21日,公司公告稱,董事會批准根據其股票回購計劃額外回購40萬股公司普通股;2022年9月21日,公司公告稱,董事會根據其股票回購計劃批准額外回購30萬股公司普通股。 |
股權證券的未登記銷售
不適用。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
請參閲標題下的信息根據股權補償計劃獲授權發行的證券” in 項目12,某些實益所有人的擔保所有權和管理及有關股東事項,以討論根據公司股權補償計劃授權發行的證券。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本節介紹管理層對Investar Holding Corporation(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)及其全資子公司、投資銀行、全國協會(“銀行”)的財務狀況和經營結果的看法。以下討論和分析應結合本公司的合併財務報表和相關附註以及本文中包含的其他補充信息進行閲讀。某些風險、不確定因素和其他因素,包括第1A項。風險因素第一部分以及本年度報告10-K表格的其他部分可能會導致實際結果與本討論和分析中的前瞻性陳述中討論的預測結果大不相同。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告在《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》以及其他報告中均包含《證券法》第27A條和經修訂的《1934年證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與我們的預期增長、預期的未來財務業績、我們的貸款或信貸損失準備的變化(包括由於採用ASU 2016-13年度)、預期的未來信用質量和我們實現業績和戰略目標的潛在能力有關的陳述,以及與這些因素對我們的業務、財務狀況和經營結果的預期影響有關的陳述。這些陳述通常可以通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“認為”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”和“展望”等詞語或短語來標識,“或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。
本文所載的前瞻性陳述是基於管理層認為根據目前掌握的信息是合理的假設和估計。然而,其中許多陳述本質上是不確定的,超出了我們的控制,可能會受到許多因素的影響。可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和未來增長前景產生重大影響的因素可在第1A項。風險因素。這些因素包括但不限於以下任何一個或多個可能對未來事件的結果產生重大影響的因素:
• |
我們的業務、經營結果和財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率以及其他監管要求所面臨的重大風險和不確定性,這些風險和不確定性是由總體上的商業和經濟狀況造成的,尤其是在金融服務業,無論是在國家、地區還是我們開展業務的市場,包括持續的新冠肺炎大流行造成的風險和不確定性、潛在的通脹和利率持續上升、供應和勞動力限制、烏克蘭戰爭以及美國國會是否會提高法定債務上限的不確定性; |
• |
我們實現貸款和存款有機增長的能力,以及這種增長的構成; |
• |
影響我們貸款和存款定價的利率、收益率曲線和利差關係的變化(或沒有變化),包括2023年可能繼續加息; |
• |
我們有能力確定並達成協議,與有吸引力的收購合作伙伴合併,為收購融資,在達成最終協議後完成收購,併成功整合和發展收購的業務; |
• | 2023年第一季度我們的貸款損失準備預計增加20%至30%,税後留存收益相應減少,原因是我們在2023年1月1日採用了ASU 2016-13年,以及我們在建立信貸損失準備金和其他估計時所做的假設和估計不準確; |
• | 我們貸款組合的質量或構成的變化,包括借款人行業或個人借款人償還能力的不利發展; |
• | 我們投資組合的質量和構成的變化,以及投資組合中未實現虧損的變化,包括我們是否必須在證券的攤餘成本基礎收回之前出售證券並實現虧損; |
• |
客户對高水平個性化服務的持續需求程度,這是我們銀行模式的一個關鍵因素,以及我們總體執行我們戰略的能力; |
• |
我們對管理團隊的依賴,以及我們吸引和留住合格人才的能力; |
• | 自2021年12月31日起停止為期一週和兩個月的LIBOR美元設定,並宣佈在2023年6月30日之後停止剩餘的美元LIBOR設定,以及對我們基於LIBOR的金融產品和合同的相關影響,包括但不限於對衝產品、債務義務、投資和貸款; |
• |
我們的業務集中在路易斯安那州、德克薩斯州和阿拉巴馬州的業務地理區域內; |
• |
信貸敞口集中; |
• |
資產質量的任何惡化和更高的貸款沖銷,以及解決問題資產所需的時間和努力; |
• |
流動資金的減少,包括我們持有的存款或其他流動資金來源的減少; |
• | 由於石油和天然氣價格的大幅波動,石油和天然氣行業持續中斷; |
• |
數據處理系統故障和錯誤; |
• |
網絡攻擊和其他安全漏洞; |
• |
商譽和其他無形資產的潛在減值; |
• |
我們的潛在增長,包括我們進入或擴展新市場,以及需要足夠的資本來支持這一增長; |
• |
我們所受的訴訟和其他法律程序的影響; |
• |
商業金融、零售銀行、抵押貸款和消費金融行業的競爭壓力,以及競爭對手的財務資源和提供的產品; |
• |
適用於我們的法律法規的變化,包括銀行、證券和税務法律法規和會計準則的變化,以及我們的監管機構對這些法律法規的解釋的變化; |
• |
聯邦存款保險公司保險和其他保險的範圍和費用的變化; |
• |
政府的貨幣和財政政策,包括美聯儲可能在2023年期間一次或多次上調目標利率; |
• |
颶風、熱帶風暴、熱帶低氣壓、洪水、冬季風暴、龍捲風和其他不利天氣事件,所有這些都不時影響我們的市場區域;其他自然災害;石油泄漏和其他人為災難;恐怖主義行為、敵對行動的爆發或加劇,包括烏克蘭戰爭或其他國際或國內災難、天災和其他我們無法控制的事情;以及 |
• |
其他情況,其中許多是我們無法控制的。 |
上述因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本文中包含的其他警示性聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的,實際結果可能與我們預期的大不相同。因此,您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。
任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表,我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事態發展或其他原因。新的因素不時出現,我們無法預測會出現什麼。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
概述
通過我們的全資子公司Investar Bank,National Association,我們提供全面的銀行服務,不包括信託服務,主要為滿足個人、專業人士和中小型企業的需求而量身定做。我們的主要行動區域是南路易斯安那州(大約76%包括巴吞魯日、新奧爾良、拉斐特、查爾斯湖及其周邊地區;德克薩斯州東南部,主要是休斯頓及其周邊地區;阿拉巴馬州,包括約克和牛津及其周邊地區。我們的銀行於2006年開始運營,並於2014年7月完成首次公開募股。2019年7月1日,該行從路易斯安那州銀行章程改為國家銀行章程,並更名為Investar Bank,National Association。我們的戰略包括通過高質量貸款實現有機增長,通過收購實現增長,包括全行收購和戰略性分行收購。我們目前運營着29家全方位服務分支機構,包括路易斯安那州的21家全方位服務分支機構,德克薩斯州的兩家全方位服務分支機構,以及阿拉巴馬州的六家全方位服務分支機構。自2011年以來,我們已經完成了七次全行收購,並定期審查收購機會。除了通過收購獲得的分支機構外,在過去的三個財年中,我們還開設了兩個新的分支機構。
在過去的三個財年中,我們關閉了五個分支機構,因為我們繼續評估提高分支機構網絡效率、利用我們的數字計劃並進一步降低成本的機會。其中四個分支機構已被收購,關閉涉及預期的協同效應,從而大大節省了成本。2022年,我們出售了這五個以前的分支機構地點和三塊保留下來用於未來分支機構地點的土地。2023年1月27日,我們完成了之前宣佈的將德克薩斯州愛麗斯市和德克薩斯州維多利亞市分行地點相關的某些資產、存款和其他負債出售給第一社區銀行,以更多地專注於我們的核心市場。在銀行的整個分行網絡中,這兩個地點在地理上距離我們的路易斯安那州總部最遠。
我們的主要業務是向我們所在地區的個人和中小型企業提供貸款和接受存款。我們的收入主要來自貸款利息,其次是證券投資,以及與各種貸款和存款服務相關的費用。本行的主要開支包括有息客户存款及借款的利息開支、薪金及員工福利、佔用成本、數據處理及其他營運開支。我們通過淨息差、平均資產回報率和平均股本回報率等指標來衡量我們的業績,同時尋求保持適當的監管槓桿和基於風險的資本比率。
有關某些GAAP業績衡量標準,請參閲“某些績效指標“下面。我們還監測我們的有形資產、有形資產、每股有形賬面價值和我們的效率比率的變化,如部分所示。某些業績指標:非公認會計準則財務衡量標準“下面。
某些績效指標
|
於截至十二月三十一日止年度內, |
||||||||||||||
(單位:千,共享數據除外) |
2022 | 2021(1) | 2020(1) | 2019(1) | 2018 | ||||||||||
財務信息 |
|||||||||||||||
總資產 |
$ | 2,753,807 | $ | 2,513,203 | $ | 2,321,181 | $ | 2,148,916 | $ | 1,786,469 | |||||
股東權益總額 |
215,782 | 242,598 | 243,284 | 241,976 | 182,262 | ||||||||||
淨利息收入 |
89,785 | 83,814 | 73,534 | 64,818 | 57,370 | ||||||||||
淨收入 |
35,709 | 8,000 | 13,889 | 16,839 | 13,606 | ||||||||||
稀釋後每股收益 |
3.50 | 0.76 | 1.27 | 1.66 | 1.39 | ||||||||||
績效比率 |
|||||||||||||||
平均資產回報率 |
1.37 | % | 0.31 | % | 0.61 | % | 0.85 | % | 0.81 | % | |||||
平均股本回報率 |
15.63 | 3.22 | 5.77 | 8.21 | 7.68 | ||||||||||
淨息差 |
3.67 | 3.53 | 3.49 | 3.51 | 3.61 | ||||||||||
股息支付率 |
10.31 | 40.26 | 19.69 | 13.55 | 12.09 | ||||||||||
資本比率 |
|||||||||||||||
總股本與總資產之比 |
7.84 | % | 9.65 | % | 10.48 | % | 11.26 | % | 10.20 | % | |||||
有形權益與有形資產之比(2) |
6.37 | 8.04 | 9.22 | 9.96 | 9.20 |
(1) |
某些業績指標包括從每次收購之日起的收購效果。2019年3月1日,本公司通過與內地銀行合併併入內地銀行的方式收購了內地銀行。2019年11月1日,公司通過與約克銀行合併並併入約克銀行的方式收購了約克銀行。2020年2月21日,該行收購了PlainsCapital Bank的兩家分行。2021年4月1日,本公司收購了Cheaha Financial Group,Inc.及其全資子公司Cheaha Bank,分別與本公司和銀行合併和併入。 |
(2) |
非公認會計準則財務衡量標準。請參閲下面的對賬。 |
某些業績指標:非公認會計準則財務衡量標準
我們的會計和報告政策符合美國公認的會計原則或GAAP,以及銀行業的普遍做法。然而,我們也會根據某些額外的指標來評估我們的表現。效率比率、每股有形賬面價值和有形資產與有形資產的比率不是公認會計準則所確認的財務計量,因此被視為非公認會計準則的財務計量。
我們的管理層、銀行監管機構、財務分析師和投資者使用這些非GAAP財務指標來比較擁有大量優先股權和/或商譽或其他無形資產的銀行組織的資本充足率,這些資產通常源於使用購買會計方法對合並和收購進行會計處理。有形權益、有形資產、每股有形賬面價值或相關計量不應單獨考慮,或作為股東權益總額、總資產、每股賬面價值或根據公認會計準則計算的任何其他計量的替代品。此外,我們計算有形股本、有形資產、每股有形賬面價值和任何其他相關衡量指標的方式可能與其他報告類似名稱的衡量標準的公司不同。下表對截至以下日期的股東權益(按公認會計原則)與有形權益、總資產(按公認會計原則)與有形資產進行核對,並計算我們的每股有形賬面價值和效率比率(以千美元為單位)。
於截至十二月三十一日止年度內, |
||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||||||||
股東權益總額(簡寫為GAAP) |
$ | 215,782 | $ | 242,598 | $ | 243,284 | $ | 241,976 | $ | 182,262 | ||||||||||
調整: |
||||||||||||||||||||
商譽 |
40,088 | 40,088 | 28,144 | 26,132 | 17,424 | |||||||||||||||
無形巖心礦藏 |
2,959 | 3,848 | 3,988 | 4,803 | 2,263 | |||||||||||||||
商標無形 |
100 | 100 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||
有形權益 |
$ | 172,635 | $ | 198,562 | $ | 211,052 | $ | 210,941 | $ | 162,475 | ||||||||||
總資產-GAAP |
$ | 2,753,807 | $ | 2,513,203 | $ | 2,321,181 | $ | 2,148,916 | $ | 1,786,469 | ||||||||||
調整: |
||||||||||||||||||||
商譽 |
40,088 | 40,088 | 28,144 | 26,132 | 17,424 | |||||||||||||||
無形巖心礦藏 |
2,959 | 3,848 | 3,988 | 4,803 | 2,263 | |||||||||||||||
商標無形 |
100 | 100 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||
有形資產 |
$ | 2,710,660 | $ | 2,469,167 | $ | 2,288,949 | $ | 2,117,881 | $ | 1,766,682 | ||||||||||
總流通股 |
9,901,847 | 10,343,494 | 10,608,869 | 11,228,775 | 9,484,219 | |||||||||||||||
每股賬面價值 |
$ | 21.79 | $ | 23.45 | $ | 22.93 | $ | 21.55 | $ | 19.22 | ||||||||||
調整的效果 |
(4.36 | ) | (4.25 | ) | (3.04 | ) | (2.76 | ) | (2.09 | ) | ||||||||||
每股有形賬面價值 |
$ | 17.43 | $ | 19.20 | $ | 19.89 | $ | 18.79 | $ | 17.13 | ||||||||||
總股本與總資產之比 |
7.84 | % | 9.65 | % | 10.48 | % | 11.26 | % | 10.20 | % | ||||||||||
調整的效果 |
(1.47 | ) | (1.61 | ) | (1.26 | ) | (1.30 | ) | (1.00 | ) | ||||||||||
有形權益與有形資產之比 |
6.37 | % | 8.04 | % | 9.22 | % | 9.96 | % | 9.20 | % | ||||||||||
效率比(1) |
||||||||||||||||||||
非利息支出 |
$ | 60,865 | $ | 63,062 | $ | 57,131 | $ | 48,168 | $ | 41,882 | ||||||||||
淨利息收入 |
89,785 | 83,814 | 73,534 | 64,818 | 57,370 | |||||||||||||||
非利息收入 |
18,350 | 12,042 | 12,096 | 6,216 | 4,318 | |||||||||||||||
效率比 |
56.29 | % | 65.79 | % | 66.72 | % | 67.81 | % | 67.89 | % |
(1) |
計算方法為非利息支出除以淨利息收入(未計提貸款損失準備)和非利息收入。 |
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制我們的綜合財務報表時,我們需要做出影響我們報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。雖然獨立的第三方經常在評估過程中協助我們,但管理層會評估結果,質疑所用的假設,並考慮其他可能影響這些估計的因素。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
有關我們的會計政策的更詳細資料,請參閲#年綜合財務報表附註中的附註1.主要會計政策摘要項目8.財務報表和補充數據。以下討論介紹我們的關鍵會計估計,該等估計是根據公認會計原則作出的,該等估計涉及重大程度的估計不確定性,並已對我們的財務狀況或經營業績產生或可能產生重大影響。我們相信,我們在編制綜合財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。
貸款損失準備. 對我們財務報表的列報最重要的會計政策之一涉及貸款損失準備和相關的貸款損失準備金。貸款損失撥備是通過計入收益的貸款損失準備金來估計損失的。截至2022年12月31日,貸款損失準備是根據管理層認為足以吸收貸款組合中固有的可能損失的金額,除其他外,基於對貸款的可收回性和先前的貸款損失經驗的評估。評估考慮了貸款組合的性質和數量的變化、整體組合質量、對具體問題貸款的審查,以及可能影響借款人償還能力的當前經濟狀況等因素。津貼的另一個組成部分是根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題310評估為減值貸款的損失, 應收賬款 (“ASC 310”)。根據ASC 310確定為減值的貸款餘額和相關撥備包括在管理層對貸款損失撥備的估計和分析中。減值貸款準備一般根據抵押品價值或估計現金流的現值來確定。
確定適當的津貼數額本身就是主觀的,因為它需要估計數,隨着有了更多的資料,這些估計數可能會進行重大修訂。我們有一套既定的方法來確定貸款損失撥備的充分性,以評估我們的投資組合和投資組合部分固有的風險和損失。我們有一個內部開發的模型,需要大量的判斷來確定適合我們投資組合和投資組合細分中貸款的信用風險特徵的估計方法。不能直接反映在定量估計數中的定性和環境因素包括:資產質量趨勢、貸款集中程度的變化、新產品和流程的變化、競爭帶來的變化和壓力、貸款政策和承銷做法的變化、貸款組合的性質和數量的趨勢以及國家和區域經濟趨勢。在確定貸款損失準備的變化時,會考慮這些因素的變化。根據管理層對這些因素在多大程度上已經反映在歷史損失率中的評估,這些因素對我們對貸款損失準備金的定性評估的影響可以在不同時期發生變化。在評估貸款損失準備金時,還考慮了估算過程中固有的不確定性。
購置款會計。我們在ASC主題805下對我們的收購進行了説明,企業合併(“ASC 805”),這就要求使用購置法核算。收購的所有可確認資產,包括貸款,均按公允價值入賬(下文討論)。超出收購淨資產公允價值的購買價格計入商譽。如果收購的淨資產的公允價值超過收購價格,則確認廉價收購收益。
由於公允價值計量包含有關信用風險的假設,因此收購日不計入與收購貸款相關的貸款損失準備。收購貸款的公允價值計量基於與預期預付款以及未貼現預期本金、利息和其他現金流量的金額和時間相關的估計。公允價值調整按實際利息法在貸款期限內攤銷。
截至2022年12月31日,公司將在ASC主題310-30項下對收購的減值貸款進行會計處理。信用質量惡化時獲得的貸款和債務證券(“ASC 310-30”)。如有證據顯示購入貸款自發放之日起信用惡化,而本公司很可能於購入之日無法收取所有合約所需款項,則被視為減值。ASC 310-30禁止為後天減值貸款結轉貸款損失準備。在收購貸款的有效期內,我們不斷估計預期從個別貸款或共享共同風險特徵的貸款池中收取的現金流。截至每個財政季度末,我們使用實際利率評估收購貸款的現值。對於預計將收回的現金流量的任何增加,我們調整在貸款或池的剩餘壽命內預期確認的可增加收益率的金額,同時我們在綜合經營報表中確認如果預期將收回的現金流量減少,則為貸款損失撥備。
2016年6月,FASB發佈了新的會計準則(ASU 2016-13),稱為當前的預期信用損失(CECL)準則,作為一家較小的報告公司,該準則於2023年1月1日對我們生效。CECL標準改變了我們對信用惡化的購買金融資產的信用損失的會計處理方式。請參閲#年綜合財務報表附註中的附註1.主要會計政策摘要--最近的會計公告項目8.財務報表和補充數據以供進一步討論。
財務狀況和經營成果概覽
我們在2022年確認了創紀錄的年度淨收入。截至2022年12月31日的一年的淨收益總計為3570萬美元,或每股稀釋後收益3.50美元,而截至2021年12月31日的一年,淨收益為800萬美元,或每股稀釋後收益0.76美元。這意味着淨收入增加了2,770萬美元,增幅為346.4%。淨收入增加的主要原因是,由於2021年第三季度公司與颶風艾達有關的一項貸款關係記錄了2160萬美元的減值費用,貸款損失準備金減少。非利息收入增加630萬美元,這是由於掉期終止費收入增加620萬美元和保險收入增加140萬美元,但被贖回或出售投資證券收益減少230萬美元部分抵消。淨利息收入增加600萬美元,原因是投資證券利息增加580萬美元,貸款利息和手續費增加310萬美元,部分抵消了由我們的資金成本增加17個基點導致的300萬美元利息支出的增加。截至2022年12月31日,公司和銀行均符合所有監管資本要求,根據及時糾正行動規定,銀行被視為“資本充足”。
在截至2022年12月31日的一年中,公司業績的其他主要組成部分摘要如下。
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截至2022年12月31日,總資產增長至28億美元,較2021年12月31日的25億美元增長9.6%。 |
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截至2022年12月31日,扣除貸款損失準備後的貸款總額為21億美元,較2021年12月31日的19億美元增加2.293億美元,增幅12.4%。 |
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截至2022年12月31日,總存款為21億美元,比2021年12月31日的21億美元減少3790萬美元,降幅為1.8%。與2021年12月31日的5.855億美元相比,無息存款減少了470萬美元,降幅0.8%,至5.807億美元。 |
• |
NET截至該年度的利息收入2022年12月31日曾經是$89.8百萬,加價的$6.0百萬美元,或7.1%,與$83.8截至該年度的百萬2021年12月31日,主要由增加s在卷中以及在以下方面獲得的收益生息資產計息負債利率上升,部分抵銷了這一影響。我們在2022年晚些時候經歷了淨息差的壓力,因為年內利率上升,我們提高了存款利率,併產生了更高的借款成本。 |
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截至2022年12月31日,我們的股東權益總額從2021年12月31日的2.426億美元降至2.158億美元,這主要是由於銀行可供出售證券組合的公允價值下降導致累積的其他綜合虧損增加,但被2022財年的淨收入部分抵消。 |
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信用質量指標有所改善,截至2022年12月31日,不良貸款佔總貸款的0.54%,而2021年12月31日為1.58%。 |
影響同比可比性的某些事件
不斷上升的通脹和利率。通脹率在2021年末達到近40年來的最高水平,這在很大程度上是由經濟從正在進行的新冠肺炎大流行中復甦推動的,並在2022年至2023年期間繼續居高不下。作為迴應,美聯儲在2022年期間七次加息。在整個2021年,聯邦基金目標利率為0%至0.25%,並保持在該利率直到2022年3月。美聯儲在2022年對聯邦基金目標利率進行了以下調整:
--2022年3月16日,聯邦基金目標利率上調25個基點至0.25%至0.50%
--2022年5月4日,聯邦基金目標利率上調50個基點至0.75%至1.00%
--2022年6月15日,聯邦基金目標利率上調75個基點至1.50%至1.75%
--2022年7月27日,聯邦基金目標利率上調75個基點至2.25%至2.50%
--2022年9月21日,聯邦基金目標利率上調75個基點至3.00%至3.25%
--2022年11月2日,聯邦基金目標利率上調75個基點至3.75%至4.00%
--2022年12月14日,聯邦基金目標利率上調50個基點至4.25%至4.50%
2023年2月1日,美聯儲再次將目標利率上調至4.50%至4.75%,預計2023年剩餘時間將進一步上調一次或更多。
颶風艾達。2021年8月29日,颶風艾達作為4級颶風襲擊路易斯安那州海岸。雖然颶風艾達沒有對我們的分支機構造成重大的物理破壞,但風暴摧毀了我們的一些市場區域。該公司設立了一些計劃,以幫助因颶風而遇到財務困難的員工和客户,其中包括在關於財務狀況的探討與分析–貸款–貸款延期計劃下面。此外,公司在2021年第三季度記錄了2,160萬美元的減值費用,與與相關借款人(統稱為“借款人”)的貸款關係有關,該關係由多筆貸款組成,這些貸款由各種類型的抵押品擔保,包括房地產、庫存和設備。由於颶風艾達對借款人業務的影響,保證貸款關係的一些抵押品,包括房地產、庫存和設備,價值大幅縮水。
新冠肺炎大流行。2020年3月,新冠肺炎被世界衞生組織宣佈為大流行。我們的業務在大流行期間一直保持開放,儘管在大流行的早期階段,由於我們適應了對活動的各種和不斷變化的政府和自願限制,業務嚴重中斷。除我們參與購買力平價外,大流行總體上使商業貸款活動從我們原本預期的水平放緩,特別是在2020年,並在市場上創造了過剩的流動性,導致2021年我們的無息和有息活期存款以及貨幣市場存款賬户和儲蓄賬户的增加。在整個疫情期間,我們採取行動保護我們的客户和員工,包括增加我們的遠程銀行和工作選擇。由於大流行的影響,我們記錄了2020年貸款損失準備金的增加。隨着疫苗的問世和政府限制的減少,2021年和2022年的市場狀況與2020年相比總體上有所改善。有關更多信息,請參見第1A項。風險因素、與我們業務相關的風險、持續的新冠肺炎疫情或類似的健康危機可能會對我們的業務、員工、借款人、儲户、交易對手和第三方服務提供商產生不利影響.”
收購。2020年2月21日,該銀行完成了與Hilltop控股公司的全資子公司PlainsCapital Bank在德克薩斯州愛麗絲和維多利亞分行相關的某些資產、存款和其他負債的收購和承擔,總現金對價約為1120萬美元。世行收購了大約4530萬美元的貸款和3700萬美元的押金。此外,銀行收購了分行地點的幾乎所有固定資產,並承擔了分行設施的租賃。該公司記錄了與此次收購相關的核心無形存款和商譽分別為20萬美元和50萬美元。2023年1月27日,我們完成了之前宣佈的與這些分支機構相關的某些資產、存款和其他負債的出售,以更多地專注於我們的核心市場。
2021年4月1日,公司完成了對Cheaha Financial Group,Inc.(“Cheaha”)及其全資子公司Cheaha Bank的收購,Cheaha Bank是一家總部位於阿拉巴馬州牛津的阿拉巴馬州州立銀行。Cheaha的所有已發行和已發行股票均轉換為總計4110萬美元的現金合併對價。在收購之日,Cheaha的總資產公允價值為2.408億美元,包括1.204億美元的貸款,承擔了2.07億美元的存款,並通過四個分支機構為阿拉巴馬州卡爾霍恩縣的居民提供服務。該公司記錄了與收購Cheaha有關的無形和商譽核心存款分別為80萬美元和1190萬美元。
樹枝。2020年,我們關閉了路易斯安那州扎卡里的一家分店。我們於2021年4月關閉了路易斯安那州普拉里維爾的一家分行,並於2021年10月關閉了德克薩斯州迪金森的一家分行。2022年5月,我們關閉了路易斯安那州巴吞魯日的一家分行和路易斯安那州韋斯特萊克的一家分行。我們預計在2023年剩餘時間內不會開設新分行。我們在2022年出售了與這五個地點相關的土地和建築。在2022年期間,我們還出售了三塊土地,作為未來分支機構的地點。我們計劃在2023年整合位於路易斯安那州市場的另一家分支機構。我們繼續評估機會,以減少我們的實體分支機構足跡,並通過數字計劃進一步提高效率。在過去的三個財年中,除了通過收購活動收購的分支機構外,我們還在路易斯安那州開設了兩個新的分支機構。
次級債發行和贖回。於2022年4月,我們完成了本金總額為2,000萬美元的私募,本金為2032年到期的5.125%固定至浮動次級債券(“2032年債券”)。2022年6月,我們用所得資金的大部分贖回了我們2017年發行的2027年到期的6.00%固定利率至浮動利率次級債券(以下簡稱2027年債券)中的1860萬美元。我們將剩餘的收益用於股票回購和一般公司用途。
關於財務狀況的探討與分析
截至2022年12月31日,總資產為28億美元,較2021年12月31日的25億美元增長9.6%。2021年12月31日以來的增長主要歸因於232.8美元的貸款有機增長 百萬.
貸款
一般信息。貸款(不包括待售貸款)是我們最重要的資產,分別佔我們截至2022年12月31日和2021年12月31日總資產的76%和74%。截至2022年12月31日,貸款增加2.328億美元,增幅12.4%,從2021年12月31日的19億美元增至21億美元。
從2020年第二季度開始,世行作為貸款人蔘與了《CARE法案》確立的公私夥伴關係。截至2022年12月31日,世行購買力平價貸款的償還淨額為170萬美元,而2021年12月31日為2330萬美元,幷包括在商業和工業貸款組合中。在我們發起的PPP貸款總數中,87%的本金餘額不超過15萬美元。在2022年12月31日,大約99%的E產生的PPP貸款的總餘額已被SBA免除或由客户償還。
下表按貸款類型列出截至所列日期的未償還貸款餘額,以及每種貸款類型佔貸款總額的百分比(以千美元為單位)。
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
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百分比 |
百分比 |
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金額 |
貸款總額 |
金額 |
貸款總額 |
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房地產抵押貸款 |
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建設和發展 |
$ | 201,633 | 9.6 | % | $ | 203,204 | 10.9 | % | ||||||||
1-4個家庭 |
401,377 | 19.1 | 364,307 | 19.4 | ||||||||||||
多個家庭 |
81,812 | 3.9 | 59,570 | 3.2 | ||||||||||||
農田 |
12,877 | 0.6 | 20,128 | 1.1 | ||||||||||||
商業地產 |
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業主自住 |
445,148 | 21.1 | 460,205 | 24.6 | ||||||||||||
非所有者自住 |
513,095 | 24.4 | 436,172 | 23.3 | ||||||||||||
工商業 |
435,093 | 20.7 | 310,831 | 16.6 | ||||||||||||
消費者 |
13,732 | 0.6 | 17,595 | 0.9 | ||||||||||||
貸款總額 |
2,104,767 | 100 | % | 1,872,012 | 100 | % | ||||||||||
持有待售貸款 |
— | 620 | ||||||||||||||
總貸款總額 |
$ | 2,104,767 | $ | 1,872,632 |
截至2022年12月31日,公司的商業貸款組合總額為8.802億美元,比2021年12月31日的7.71億美元增加了1.092億美元,增幅為14.2%。截至2022年12月31日,企業貸款組合的增加主要是由於貸款產量的增加,特別是在公共財政貸款方面,由於免除了購買力平價貸款和業主自住商業房地產貸款的減少,我們的商業和工業部門的貸款減少,部分抵消了這一影響。
截至2022年12月31日,非所有者自用貸款總額為5.131億美元,較2021年12月31日的4.362億美元增加7690萬美元,增幅17.6%,這主要是由於有機增長。
我們專注於以關係為導向的銀行戰略,並聘用經驗豐富的商業貸款人,這是我們在商業和工業貸款組合中實現最大有機貸款增長的主要原因。加大了對商業和工商業房地產貸款投放的力度。
貸款集中度。如果貸款給從事類似活動的多個借款人的金額會導致他們受到經濟或其他條件的類似影響,則認為存在貸款集中現象。截至2022年12月31日和2021年12月31日,除上表所列類別的貸款外,我們沒有超過總貸款10%的貸款集中度。
下表列出了截至2022年12月31日的未償還貸款,不包括持有的待售貸款,根據剩餘的預定償還本金,a在指定的期限內到期的貸款,以及每個期限範圍內固定利率和浮動利率的貸款金額。當信貸狀況仍然令人滿意時,償還期限較長的貸款通常會重新定價,並延長到最初的到期日之後。活期貸款,沒有規定還款時間表和期限的貸款,以及透支,在下文中報告為一年或更短時間內到期。
一次過後 |
五點以後 |
十年後 |
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一年或一年 |
年復一年 |
年復一年 |
年復一年 |
十五歲之後 |
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(千美元) |
較少 |
五年 |
十年 |
十五年 |
年份 |
總計 |
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房地產按揭貸款: |
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建設和發展 |
$ | 97,765 | $ | 50,271 | $ | 29,689 | $ | 10,229 | $ | 13,679 | $ | 201,633 | ||||||||||||
1-4個家庭 |
50,523 | 73,898 | 58,875 | 26,143 | 191,938 | 401,377 | ||||||||||||||||||
多個家庭 |
6,603 | 61,411 | 12,237 | 443 | 1,118 | 81,812 | ||||||||||||||||||
農田 |
5,826 | 4,839 | 2,212 | — | — | 12,877 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
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業主自住 |
27,834 | 90,097 | 204,710 | 113,557 | 8,950 | 445,148 | ||||||||||||||||||
非所有者自住 |
31,938 | 269,193 | 174,003 | 37,743 | 218 | 513,095 | ||||||||||||||||||
工商業 |
169,481 | 91,399 | 103,855 | 62,287 | 8,071 | 435,093 | ||||||||||||||||||
消費者 |
3,058 | 8,864 | 1,294 | 348 | 168 | 13,732 | ||||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | 393,028 | $ | 649,972 | $ | 586,875 | $ | 250,750 | $ | 224,142 | $ | 2,104,767 | ||||||||||||
固定利率貸款: |
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房地產按揭貸款: |
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建設和發展 |
$ | 12,195 | $ | 49,723 | $ | 29,689 | $ | 10,229 | $ | 13,679 | $ | 115,515 | ||||||||||||
1-4個家庭 |
14,451 | 66,799 | 58,875 | 26,143 | 191,938 | 358,206 | ||||||||||||||||||
多個家庭 |
6,303 | 58,263 | 5,552 | 443 | 1,118 | 71,679 | ||||||||||||||||||
農田 |
2,860 | 3,638 | 2,212 | — | — | 8,710 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
||||||||||||||||||||||||
業主自住 |
19,772 | 75,244 | 162,832 | 92,636 | 2,237 | 352,721 | ||||||||||||||||||
非所有者自住 |
24,373 | 249,642 | 141,039 | 18,813 | 218 | 434,085 | ||||||||||||||||||
工商業 |
40,315 | 62,914 | 103,855 | 62,287 | 8,071 | 277,442 | ||||||||||||||||||
消費者 |
2,323 | 8,864 | 1,294 | 348 | 168 | 12,997 | ||||||||||||||||||
固定利率貸款總額 |
$ | 122,592 | $ | 575,087 | $ | 505,348 | $ | 210,899 | $ | 217,429 | $ | 1,631,355 | ||||||||||||
浮動利率貸款: |
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房地產按揭貸款: |
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建設和發展 |
$ | 85,570 | $ | 548 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 86,118 | ||||||||||||
1-4個家庭 |
36,072 | 7,099 | — | — | — | 43,171 | ||||||||||||||||||
多個家庭 |
300 | 3,148 | 6,685 | — | — | 10,133 | ||||||||||||||||||
農田 |
2,966 | 1,201 | — | — | — | 4,167 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
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業主自住 |
8,062 | 14,853 | 41,878 | 20,921 | 6,713 | 92,427 | ||||||||||||||||||
非所有者自住 |
7,565 | 19,551 | 32,964 | 18,930 | — | 79,010 | ||||||||||||||||||
工商業 |
129,166 | 28,485 | — | — | — | 157,651 | ||||||||||||||||||
消費者 |
735 | — | — | — | — | 735 | ||||||||||||||||||
浮動利率貸款總額 |
$ | 270,436 | $ | 74,885 | $ | 81,527 | $ | 39,851 | $ | 6,713 | $ | 473,412 |
貸款延期計劃。為了應對2020年第一季度開始的新冠肺炎大流行,世行向受大流行影響的當前或其他方面未逾期的借款人提供短期修改。這些措施包括90天或更短時間的短期修改,形式是推遲支付本金和利息、僅支付本金或僅支付利息,以及免除費用。由於90天的貸款延期已經到期,大多數受影響的客户已經回到了他們的常規付款時間表。根據為應對疫情而通過的適用法律和監管指導,我們沒有將這類貸款計入問題債務重組(TDR),也沒有將它們指定為逾期或非應計項目。該行在2021年第四季度停止提供與新冠肺炎相關的貸款延期服務。截至2022年12月31日,沒有任何貸款被推遲,而截至2021年12月31日,這一數字不到20萬美元。
從2021年第三季度開始,世行還為受颶風艾達影響的合格客户制定了一項為期90天的延期計劃。世界銀行為大約5000萬美元的貸款提供了延期付款。截至2022年12月31日,沒有任何貸款被推遲,相比之下,240萬美元,或0.1%在總貸款組合中,仍在2021年12月31日與颶風艾達有關的90天延期計劃中。
投資證券
我們購買投資證券主要是為了滿足流動性需求,投資回報是次要的考慮因素。我們還使用投資證券作為某些存款和其他類型借款的抵押品。截至2022年12月31日,投資證券佔我們總資產的15%,總額為4.135億美元,較2021年12月31日的3.658億美元增加4770萬美元,增幅13.0%。與2021年12月31日相比,2022年12月31日的投資證券數量有所增加,原因是我們在目前的投資組合中購買了多種投資類型,主要是抵押貸款支持證券。
下表按投資類型顯示了我們的投資證券組合的賬面價值,以及截至所示日期此類投資類型佔我們整個投資組合的百分比(以千美元為單位)。
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
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百分比 |
百分比 |
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天平 |
投資組合 |
天平 |
投資組合 |
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美國財政部、美國政府機構和公司的義務 |
$ | 29,805 | 7.2 | % | $ | 21,268 | 5.8 | % | ||||||||
國家和政治分部的義務 |
23,916 | 5.8 | 39,495 | 10.8 | ||||||||||||
公司債券 |
29,942 | 7.2 | 27,667 | 7.6 | ||||||||||||
住房貸款抵押證券 |
254,618 | 61.6 | 203,249 | 55.6 | ||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 |
75,191 | 18.2 | 74,085 | 20.2 | ||||||||||||
總投資證券 |
$ | 413,472 | 100 | % | $ | 365,764 | 100 | % |
投資組合包括可供出售和持有至到期的證券。我們不持有任何被歸類為交易的投資。如果管理層有積極的意圖和能力將債務證券持有到到期,我們將其歸類為持有至到期。持有至到期日的證券按攤銷成本列報。未被歸類為持有至到期日的證券被歸類為可供出售,並按公允價值列報。本公司可供出售證券的賬面價值根據未實現收益或虧損進行調整,作為估值準備金,任何收益或虧損均按税後基礎報告,作為其他全面虧損的組成部分。由於無法根據證券的合同條款收回所有到期金額而造成的任何預期信貸損失都被確認為從收益中扣除。與其他因素有關的任何剩餘未實現虧損將在扣除税款後的其他全面虧損中確認。請參閲#年綜合財務報表附註中的附註1.主要會計政策摘要--最近的會計公告項目8.財務報表和補充數據有關我們將於2023年1月1日起採用ASU 2016-13的信息,這將影響我們對證券投資組合的會計處理。
通常情況下,我們的投資證券可以出售。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,沒有購買持有到到期的證券。在截至2022年12月31日的一年中,我們購買了1.816億美元的投資證券,而在截至2021年12月31日的一年中,我們購買了2.555億美元。抵押貸款支持證券代表D我們購買的可供出售的證券的84%和73%2022和2021,分別為。購買的剩餘證券中2022和2021,9%和18%分別是美國財政部和美國政府機構和公司債券,5%和4%是公司債券,2%和5%是市政債券。我們只購買由經驗豐富的公司發行的投資級證券。在很大程度上,由於2022年利率上升和市場波動,截至2022年12月31日,我們投資組合中的未實現虧損總計6250萬美元。
下表列出了根據截至2022年12月31日我們投資組合的攤銷成本,我們的投資債務證券的聲明到期日和加權平均收益率(以千美元為單位)。
一年後 |
五年後 |
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一年或更短時間 |
歷經五年 |
走過十年 |
十年後 |
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金額 |
產率 |
金額 |
產率 |
金額 |
產率 |
金額 |
產率 |
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持有至到期: |
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國家和政治分區的義務 |
$ | 915 | 5.88 | % | $ | 960 | 5.88 | % | $ | 3,663 | 3.59 | % | $ | — | — | % | ||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 |
— | — | — | — | — | — | 2,767 | 3.06 | ||||||||||||||||||||||||
可供銷售: |
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美國財政部、美國政府機構和公司的義務 |
490 | 2.92 | 14,999 | 3.53 | 14,881 | 4.84 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 |
342 | 3.14 | 1,573 | 2.56 | 10,257 | 2.41 | 8,926 | 2.77 | ||||||||||||||||||||||||
公司債券 |
250 | 5.37 | 12,176 | 3.65 | 17,051 | 4.25 | 4,000 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 |
— | — | — | — | 6,349 | 2.78 | 292,518 | 2.26 | ||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 |
— | — | 3,704 | 2.72 | 3,555 | 2.82 | 76,245 | 3.07 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 1,997 | $ | 33,412 | $ | 55,756 | $ | 384,456 |
抵押貸款支持證券的到期日反映了基於證券合同到期日的預定還款。免税債券的加權平均收益率是在完全等值税收的基礎上計算的,假設聯邦税率為21%。
房舍和設備
截至2022年12月31日,銀行房地和設備減少850萬美元,降幅14.6%,從2021年12月31日的5810萬美元降至4960萬美元。減少的原因是關閉了路易斯安那州的兩家分支機構以及出售F三作為未來分支機構地點持有的大片土地,wHICH將銀行房舍和設備減少了分別為320萬美元和350萬美元。銀行房舍和設備增額 $1.8百萬美元,或3.2%,至$58.1百萬美元2021年12月31日從…$56.3百萬美元2020年12月31日。增加的原因是我們收購了Cheaha,從而收購了阿拉巴馬州卡爾霍恩縣的四個分行,增加了540萬美元的銀行房地和設備,但由於關閉了兩家分行,一家在路易斯安那州,一家在德克薩斯州,銀行房地和設備減少了230萬美元,部分抵消了這一增長。
遞延税項資產/負債
截至2022年12月31日,遞延税淨資產為1640萬美元,而2021年12月31日和2020年12月31日的遞延税淨資產分別為220萬美元和140萬美元。於2022年12月31日的遞延税項資產較2021年12月31日的遞延税項資產增加,主要是由於本行的可供出售證券組合的公允價值減少所致.2021年12月31日的遞延税項資產較2020年12月31日的遞延税項資產增加主要是由於2021年4月從Cheaha收購的遞延補償協議和確認工資税支出的時間差異.
該銀行因收購而獲得淨營業虧損結轉。在2022年12月31日,我們舉行了大約10萬元和80萬元淨營業虧損結轉分別於2033年和2039年到期。美國税法根據美國國税法第382條對可用於抵消聯邦應税收入的淨營業虧損結轉金額施加了年度限制。根據這些法律,我們最多可以申請大約60萬美元來抵消我們每年的應税收入。除了這一限制外,我們利用淨營業虧損結轉的能力取決於公司產生的應税收入。鑑於在我們的淨營業虧損結轉開始到期之前有相當長的時間,我們目前預計在這些淨營業虧損結轉到期之前將其全部利用。
存款
下表列出了我們在12月31日、2022年和2021年的存款構成以及每種存款類型佔總存款的百分比(以千美元為單位)。
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
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百分比 |
百分比 |
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總計 |
總計 |
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金額 |
存款 |
金額 |
存款 |
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無息活期存款 |
$ | 580,741 | 27.9 | % | $ | 585,465 | 27.6 | % | ||||||||
有息活期存款 |
565,598 | 27.1 | 650,868 | 30.7 | ||||||||||||
貨幣市場存款賬户 |
208,596 | 10.0 | 255,501 | 12.1 | ||||||||||||
儲蓄賬户 |
155,176 | 7.5 | 180,837 | 8.5 | ||||||||||||
定期存款 |
572,254 | 27.5 | 447,595 | 21.1 | ||||||||||||
總存款 |
$ | 2,082,365 | 100 | % | $ | 2,120,266 | 100 | % |
截至2022年12月31日,總存款為20.8億美元,較2021年12月31日的21.2億美元減少3790萬美元,降幅為1.8%。與2021年12月31日相比,定期存款的增加是因為為了保持市場競爭力,我們提高了利率,因為我們調整了策略,以應對利率環境的上升,此前我們在2022年第二季度末耗盡了收益率較高的定期存款。與2021年12月31日相比,其餘類別的下降主要是由於客户提取了現有存款賬户。2021年期間,無息和有息活期存款以及貨幣市場存款賬户和儲蓄賬户大幅增加,主要是由於消費者和企業客户因新冠肺炎疫情而減少支出,以及購買力平價借款人的存款賬户增加。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司沒有經紀活期存款。在2021年12月31日之前,由於定價更優惠,該行利用經紀活期存款來滿足利率互換協議下的借款。2021年第三季度,我們自願終止了多項互換協議,這些協議的借款於2021年10月到期。在2022年期間,我們自願終止了剩餘的利率互換協議。
估計的未投保存款為7.011億美元和719.8億美元分別為2022年12月31日和2021年12月31日。這些估計是基於我們的監管報告要求所使用的相同方法和假設。2022年和2021年的有保險存款數據沒有反映對所有賬户所有權類別區別的評估,這些區別將根據FDIC條例確定個人賬户是否可獲得存款保險。
下表顯示了在2022年12月31日和2021年12月31日超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款的預定到期日(以千美元為單位)。
十二月三十一日, |
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到期前的剩餘時間: |
2022 |
2021 |
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三個月或更短時間 |
$ | 63,006 | $ | 21,644 | ||||
超過三個月到六個月 |
13,610 | 16,490 | ||||||
超過6個月到12個月 |
58,672 | 25,024 | ||||||
超過12個月 |
14,228 | 14,211 | ||||||
總計 |
$ | 149,516 | $ | 77,369 |
借款
借款總額包括根據回購協議出售的證券、購買的聯邦資金、聯邦住房貸款銀行的墊款、第一國民銀行(FNBB)和獨立銀行(TIB)的無擔保信用額度,總計6000萬美元,2019年和2022年發行的次級債券,以及通過收購承擔的次級債券。
我們從聯邦住房金融局取得的進展是$387.0百萬美元2022年12月31日, 加價的$308.5來自FHLB的百萬美元預付款$78.5百萬美元2021年12月31日。FHLB預付款用於為增加的貸款和投資活動提供資金,這些活動不是由存款或其他借款提供資金的。我們在無擔保信貸額度上沒有提取未償還餘額。2022年12月31日或2021。我們沒有根據回購協議出售任何證券2022年12月31日與$5.8百萬美元2021年12月31日。的次級債務$8.5百萬美元和$8.4百萬美元2022年12月31日和2021年12月31日,尊重代表我們在2021年收購Cheaha、2017年收購日本銀行股份有限公司(BOJ)和2013年收購First Community Bank時承擔的次級債券。
下表彙總了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的短期借款平均餘額和成本(千美元)。
平均餘額 |
短期借款成本 |
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十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
2020 |
2022 |
2021 |
2020 |
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購買的聯邦基金和其他短期借款 |
$ | 132,703 | $ | 3,242 | $ | 60,243 | 3.08 | % | 0.20 | % | 1.15 | % | ||||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
1,489 | 6,081 | 5,080 | 0.15 | 0.21 | 0.30 | ||||||||||||||||||
短期借款總額 |
$ | 134,192 | $ | 9,323 | $ | 65,323 | 3.05 | % | 0.20 | % | 1.09 | % |
2032年的筆記。於2022年4月6日,吾等與若干認可機構投資者及合資格機構買家(“買方”)訂立附屬債券購買協議,根據該協議,吾等以相當於2032年債券本金總額100%的價格,向買方發行本金總額合共2,000萬元的2032年債券。2032年發行的債券是由本公司和作為受託人的UMB銀行作為受託人發行的,日期為2022年4月6日(“Indenture”)。
債券指定到期日為2032年4月15日,並將由2022年4月6日起至2027年4月15日或之前贖回(但不包括在內),按固定息率每年5.125釐計算利息。由2027年4月15日至(但不包括指定到期日或較早贖回日期),2032年期債券的利率將為當時的三個月有抵押隔夜融資利率(SOFR)加277個基點的浮動利率。根據2032年債券的規定,在適用的浮動利率期間,2032年債券的利率可根據三個月期SOFR以外的利率釐定。2032年發行的債券可在2027年4月15日或之後全部或部分贖回,或在契約規定的某些其他有限情況下全部但非部分贖回。我們所作的任何贖回將以贖回價格相當於正在贖回的本金餘額的100%,以及贖回日之前的任何應計和未付利息。
2032年債券的本金和利息只有在某些破產和與破產有關的事件的情況下才會在有限的情況下加速。2032年債券是本公司的無抵押次級債務,在對我們當前和未來的優先債務以及對我們的一般債權人的義務的償付權上排名次於。2032年的票據旨在符合監管目的的二級資本資格。
我們在2022年6月將大部分淨收益用於贖回我們的2027年債券,並將剩餘的收益用於股票回購和一般公司用途。
2029年筆記。於2019年11月12日,本公司以私募方式向若干機構及其他認可投資者發行本金總額2,500萬美元的2029年到期的5.125%定息至浮動利率附屬債券(“2029年債券”),本金總額為面值的100%。2029年發行的債券的到期日為2029年12月30日。由發行日期起至2024年12月30日止(包括該日在內),2029年發行的債券將按初步固定利率年息5.125釐計算利息,每半年派息一次。由2024年12月30日起及其後包括該日在內,2029年發行的債券將按當時3個月期倫敦銀行同業拆息的浮動利率計息,而當時的3個月期倫敦銀行同業拆息在每個適用的釐定日期計算;如3個月期的倫敦銀行同業拆息未能釐定,則另加3.490釐按季派息。
公司可在2024年12月30日或之後全部或部分贖回2029年債券,或在2029年債券規定的某些有限情況下贖回全部但非部分2029年債券。本公司的任何贖回將按贖回價格,贖回價格相當於贖回本金餘額的100%,連同到贖回日為止的任何應計及未付利息。
2029年債券的本金和利息不會加速,除非發生某些與破產相關的事件。2029年的票據是本公司的無抵押次級債務,其償付權低於本公司當前和未來的優先債務以及本公司對其一般債權人的債務。2029年的票據只是本公司的債務,不是本公司任何子公司的債務,也不由其擔保。2029年債券的結構符合監管資本的二級資本要求。
2027年的票據。2017年3月24日,公司發行了2027年3月20日到期的2027年債券本金總額為1860萬美元的債券,本金總額為2027年債券本金總額的100%。
由發行日期起(包括該日)(但不包括2022年3月30日),2027年發行的債券的初始固定利率為年息6.00釐,每半年派息一次。由2022年3月30日起及其後包括該日在內,2027年債券的浮動利率相等於當時的三個月期倫敦銀行同業拆息(但不少於零),按每個適用的釐定日期計算,另加3.945釐,按季派息。
公司可自2022年3月30日的利息支付日期起,以及其後的任何利息支付日期,贖回全部或部分2027年債券,贖回價格相當於2027年債券本金的100%,另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息。2027年債券的結構符合監管資本方面的二級資本要求。
於2022年6月,我們按照其條款悉數贖回2027年債券,贖回價格相等於未償還本金餘額的100%,另加截至2022年6月30日(但不包括贖回日期)的應計及未付利息。不計應計利息的總贖回價格為1,860萬美元。2027年期債券的利息不再於贖回日或該日之後應計。
股東權益
截至2022年12月31日,股東權益為2.158億美元,比2021年12月31日減少2680萬美元,降幅11.1%。股東權益減少的主要原因是,由於銀行的AFS證券組合的公允價值下降,累積的其他綜合虧損增加,但被2022財年的淨收入部分抵消。
經營成果
性能摘要
2022 vs. 2021. 在截至2022年12月31日的一年中,淨收益為3570萬美元,或每股基本普通股3.54美元和每股稀釋後普通股3.50美元,而截至2021年12月31日的全年淨收益為800萬美元,或每股基本普通股0.77美元和每股稀釋後普通股0.76美元。淨收入增加的主要原因是2021年第三季度因颶風艾達而記錄的2160萬美元減值費用導致貸款損失準備金減少。如截至2022年12月31日的綜合損益表所示,為貸款損失計提的準備金為290萬美元,而截至2021年12月31日的年度的貸款損失準備金為2290萬美元。與2021年相比,我們在2022年實現了創紀錄的年度淨收入,這主要是由於利息收入和非利息收入的增加以及非利息支出的減少。截至2022年12月31日的年度平均資產回報率由截至2021年12月31日的0.31%增至1.37%。截至2022年12月31日的年度的平均股本回報率為15.63%,而截至2021年12月31日的年度的平均股本回報率為3.22%。平均資產回報率和平均股本回報率均有所增加,主要原因是淨收入增加了2,770萬美元。
2021 vs. 2020.在截至2021年12月31日的一年中,公司的淨收益為800萬美元,或每股基本普通股收益為0.77美元,每股稀釋後普通股收益為0.76美元,而截至2020年12月31日的全年淨收益為1390萬美元,或每股基本普通股收益和稀釋後普通股收益為1.27美元。淨收益減少的主要驅動因素與2021年第三季度因颶風艾達而記錄的2,160萬美元減值費用導致的貸款損失撥備增加有關,以及主要與我們的有機增長和收購活動相關的工資和福利支出、其他運營支出和收購支出的增加。如截至2021年12月31日的綜合損益表所示,貸款損失準備金為2,290萬美元,而截至2020年12月31日的年度貸款損失準備金為1,120萬美元。與2020年相比,隨着市場狀況的改善和我們的資金成本下降,我們在2021年的每個季度都有創紀錄的季度淨收入,但第三季度除外。截至2021年12月31日的年度平均資產回報率由截至2020年12月31日的0.61%下降至0.31%。截至2021年12月31日的年度的平均股本回報率為3.22%,而截至2020年12月31日的年度的平均股本回報率為5.77%。平均資產回報率和平均股本回報率均有所下降,主要原因是淨收入減少590萬美元。
淨利息收入和淨息差
淨利息收入是我們的主要收入來源,是盈利資產產生的利息收入與為這些資產提供資金的存款和借款的總利息成本之間的差額。影響淨利息收入水平的因素包括盈利資產和有息負債的數量、貸款和投資的收益以及存款和其他借款的利率、不良貸款水平、支持盈利資產的無息負債額和利率環境。
影響淨息差的主要因素是利率的變化、競爭和利率收益率曲線的形狀。聯邦儲備委員會設定各種基準利率,包括聯邦基金利率,從而影響一般市場利率,包括金融機構提供的存款和貸款利率。2020年3月3日,美聯儲將聯邦基金目標利率下調至1.00%至1.25%,美聯儲表示,這是為了應對冠狀病毒對經濟活動構成的不斷變化的風險。在一項旨在減輕新冠肺炎對經濟影響的措施中,美聯儲於2020年3月16日將聯邦基金目標利率下調至0至0.25%。直到2022年3月美聯儲開始提高聯邦基金目標利率2022年至4.25%至4.50%共7次,如中所述影響同比可比性的某些事件–不斷上升的通貨膨脹和利率。
2022 vs. 2021. 截至2022年12月31日的一年,淨利息收入增長7.1%,從2021年同期的8380萬美元增至8980萬美元。淨息差為3.67% 截至2022年12月31日的年度,較截至2021年12月31日的年度的3.53%增加14個基點。淨利息收入的增加主要是由於生息資產數量和該等資產的收益增加,主要是我們的投資證券組合,其次是我們的貸款組合,以及計息負債量的減少,但因計息負債的利率上升而部分抵銷。在截至2022年12月31日的一年中,平均貸款和平均投資證券分別增加了約3520萬美元和1.653億美元,而平均計息存款減少了約1.101億美元。平均貸款的增加主要是由有機增長推動的,平均投資證券的增加是由購買投資證券推動的。計息存款平均餘額減少是由於經紀活期存款平均餘額因利率互換協議終止的時間而減少,以及定期存款平均餘額減少是由於管理層的策略是在2022年第二季度末將較高收益的定期存款抽走。與2021年同期相比,平均短期借款增加了約1.249億美元,因為我們利用FHLB的預付款為貸款增長和投資活動提供資金。我們的生息資產收益率上升,計息負債的利率也上升,這主要是由於當時的利率全面上升所致。
雖然我們的淨息差從2021年增加到2022年,但我們在2022年晚些時候經歷了利潤率壓力。在2022年期間,由於我們提高了存款利率併產生了更高的借款成本,分別與截至2021年12月30日的三個月和截至2022年12月31日的三個月相比,我們的利息資產收益率從3.95%上升到4.57%,而我們總有息負債的成本從0.52%上升到1.45%,導致我們的淨息差從3.57%下降到3.50%,下降了7個基點。如果我們的資金成本增長速度快於我們賺取利息的資產的收益率,我們可能會在2023年面臨淨息差的額外壓力。
截至2022年12月31日的一年,利息收入為1.046億美元,而2021年同期為9550萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,貸款利息收入基本上佔我們利息收入的全部,儘管截至2022年12月31日的年度,投資證券的利息收入佔利息收入的9.8%,而2021年同期為4.7%。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,商業地產貸款、商業及工業貸款及1-4家庭住宅房地產貸款的利息構成貸款利息收入的三大部分,詳情如下:84% and 83%分別佔貸款利息收入總額的5%。在截至2022年12月31日的一年中,生息資產的整體收益率上升了26個基點,達到4.28%,而2021年同期為4.02%。截至2022年12月31日的一年,貸款組合的收益率為4.82%,而截至2021年12月31日的一年的收益率為4.74%。我們貸款組合收益率的增加主要是由於商業房地產貸款和1-4個家庭住宅房地產貸款的較高收益率推動的。此外,截至2022年12月31日的年度,投資組合的收益率為2.23%,而截至2021年12月31日的年度的收益率為1.52%。
截至2022年12月31日的一年的利息支出為1480萬美元,比截至2021年12月31日的1170萬美元的利息支出增加了310萬美元。利息支出的增加主要是由於利息負債(主要是短期借款)支付的利率增加,但與2021年12月31日相比,截至2022年12月31日的有息負債量的減少部分抵消了利息支出的增加。在截至2022年12月31日的一年中,由於聯邦基金目標利率的上調,短期借款成本增加了285個基點,達到3.05%。如前所述,聯邦基金目標利率在2022年期間從0%提高到0.25%,從4.25%提高到4.50%,這影響了公司為立即可用的隔夜資金、長期借款和存款支付的利率。截至2022年12月31日止年度,有息存款成本較2021年同期下降4個基點至0.42%,有息負債成本則上升17個基點至0.84%。
2021 vs. 2020.有關我們2021年的淨利息收入和與2020年相比的淨息差表現的詳細討論,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K,項目7.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析–經營成果–淨利息收入和淨息差–2021 vs. 2020, and –音量/速率分析。
平均餘額和收益率。下表列出了平均資產負債表數據,包括所有主要類別的生息資產和有息負債,以及截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的賺取或支付的利息以及每個此類類別的平均收益率或利率。下面顯示的平均值是每日平均值(以千美元為單位)。
於截至十二月三十一日止年度內, |
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2022 |
2021 |
2020 |
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利息 |
利息 |
利息 |
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平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | ||||||||||||||||||||||||||||
天平 |
費用(1) |
費率(1) |
天平 |
費用(1) |
費率(1) |
天平 |
費用(1) |
費率(1) |
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資產 |
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生息資產: |
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貸款 |
$ | 1,937,255 | $ | 93,373 | 4.82 | % | $ | 1,902,070 | $ | 90,230 | 4.74 | % | $ | 1,786,302 | $ | 87,365 | 4.89 | % | ||||||||||||||||||
證券: |
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應税 |
442,767 | 9,796 | 2.21 | 275,963 | 3,948 | 1.43 | 255,405 | 4,927 | 1.93 | |||||||||||||||||||||||||||
免税 |
18,746 | 482 | 2.57 | 20,259 | 552 | 2.73 | 25,024 | 686 | 2.74 | |||||||||||||||||||||||||||
與銀行的利息收入餘額 |
45,542 | 918 | 2.02 | 176,349 | 812 | 0.46 | 42,852 | 816 | 1.90 | |||||||||||||||||||||||||||
生息資產總額 |
2,444,310 | 104,569 | 4.28 | 2,374,641 | 95,542 | 4.02 | 2,109,583 | 93,794 | 4.45 | |||||||||||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 |
34,327 | 39,262 | 27,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產 |
43,588 | 41,299 | 32,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他資產 |
103,711 | 138,096 | 119,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備 |
(22,093 | ) | (20,704 | ) | (15,272 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 2,603,843 | $ | 2,572,594 | $ | 2,274,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||
負債和股東權益 |
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計息負債: |
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存款: |
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有息活期存款 |
$ | 900,405 | $ | 2,411 | 0.27 | % | $ | 858,660 | $ | 2,398 | 0.28 | % | $ | 612,000 | $ | 3,535 | 0.58 | % | ||||||||||||||||||
經紀活期存款 |
1,773 | 7 | 0.42 | 77,432 | 715 | 0.92 | 20,308 | 177 | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||||
儲蓄存款 |
173,460 | 79 | 0.05 | 168,194 | 247 | 0.15 | 129,211 | 401 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||
定期存款 |
427,498 | 3,753 | 0.88 | 508,954 | 4,127 | 0.81 | 640,549 | 11,263 | 1.76 | |||||||||||||||||||||||||||
有息存款總額 |
1,503,136 | 6,250 | 0.42 | 1,613,240 | 7,487 | 0.46 | 1,402,068 | 15,376 | 1.10 | |||||||||||||||||||||||||||
短期借款(2) |
134,192 | 4,093 | 3.05 | 9,323 | 19 | 0.20 | 65,323 | 710 | 1.09 | |||||||||||||||||||||||||||
長期債務 |
127,288 | 4,441 | 3.49 | 129,318 | 4,222 | 3.26 | 128,163 | 4,174 | 3.26 | |||||||||||||||||||||||||||
計息負債總額 |
1,764,616 | 14,784 | 0.84 | 1,751,881 | 11,728 | 0.67 | 1,595,554 | 20,260 | 1.27 | |||||||||||||||||||||||||||
無息活期存款 |
600,286 | 553,083 | 418,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他負債 |
10,425 | 18,852 | 19,805 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股東權益 |
228,516 | 248,778 | 240,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 2,603,843 | $ | 2,572,594 | $ | 2,274,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入/淨息差 |
$ | 89,785 | 3.67 | % | $ | 83,814 | 3.53 | % | $ | 73,534 | 3.49 | % |
(1) |
利息收入和淨息差以所示期間平均未償還利息資產的百分比表示。利息支出以所示期間平均計息負債的百分比表示。 |
|
(2) | 有關其他信息,請參閲關於財務狀況的探討與分析–借款. |
非權責發生貸款包括在平均貸款餘額的計算中,但收益率為零。收益包括以下貸款費用的影響360萬美元截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為300萬美元和240萬美元,以及攤銷或增加到利息收入或支出的折扣和保費。
音量/速率分析。下表彙總了截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度相比因交易量和利率變化而產生的利息收入和支付利息的變化(以千美元為單位)。
截至2022年12月31日的年度與 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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卷 |
費率 |
網絡(1) |
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利息收入: |
||||||||||||
貸款 |
$ | 1,669 | $ | 1,474 | $ | 3,143 | ||||||
證券: |
||||||||||||
應税 |
2,386 | 3,462 | 5,848 | |||||||||
免税 |
(41 | ) | (29 | ) | (70 | ) | ||||||
與銀行的利息收入餘額 |
(602 | ) | 708 | 106 | ||||||||
生息資產總額 |
3,412 | 5,615 | 9,027 | |||||||||
利息支出: |
||||||||||||
有息活期存款 |
117 | (104 | ) | 13 | ||||||||
經紀活期存款 |
(699 | ) | (9 | ) | (708 | ) | ||||||
儲蓄存款 |
8 | (176 | ) | (168 | ) | |||||||
定期存款 |
(661 | ) | 287 | (374 | ) | |||||||
短期借款 |
255 | 3,819 | 4,074 | |||||||||
長期債務 |
(66 | ) | 285 | 219 | ||||||||
計息負債總額 |
(1,046 | ) | 4,102 | 3,056 | ||||||||
淨利息收入變動 |
$ | 4,458 | $ | 1,513 | $ | 5,971 |
截至2021年12月31日的年度與 |
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截至2020年12月31日的年度 |
||||||||||||
卷 |
費率 |
網絡(1) |
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利息收入: |
||||||||||||
貸款 |
$ | 5,662 | $ | (2,797 | ) | $ | 2,865 | |||||
證券: |
||||||||||||
應税 |
397 | (1,376 | ) | (979 | ) | |||||||
免税 |
(131 | ) | (3 | ) | (134 | ) | ||||||
與銀行的利息收入餘額 |
2,540 | (2,544 | ) | (4 | ) | |||||||
生息資產總額 |
8,468 | (6,720 | ) | 1,748 | ||||||||
利息支出: |
||||||||||||
有息活期存款 |
1,425 | (2,562 | ) | (1,137 | ) | |||||||
經紀活期存款 |
496 | 42 | 538 | |||||||||
儲蓄存款 |
121 | (275 | ) | (154 | ) | |||||||
定期存款 |
(2,314 | ) | (4,822 | ) | (7,136 | ) | ||||||
短期借款 |
(609 | ) | (82 | ) | (691 | ) | ||||||
長期債務 |
38 | 10 | 48 | |||||||||
計息負債總額 |
(843 | ) | (7,689 | ) | (8,532 | ) | ||||||
淨利息收入變動 |
$ | 9,311 | $ | 969 | $ | 10,280 |
(1) |
因成交量和利率引起的利息變動已按計算金額的絕對值按比例分配。 |
非利息收入
非利息收入包括存款賬户的手續費、投資證券的看漲或出售收益、出售或處置固定資產和所擁有的其他不動產的損益、掉期終止費收入、服務費和已償還貸款的手續費收入、互換淨資產管理費、銀行人壽保險收入、權益證券公允價值變動和保險收入。我們預計將繼續開發產生非利息收入的新產品,並增強我們現有的產品,以使我們的收入來源多樣化。
2022 vs. 2021. 在截至2022年12月31日的一年中,非利息收入總額增加了630萬美元,增幅為52.4%,達到1840萬美元,而截至2021年12月31日的一年為1200萬美元。這一增長主要是由於掉期終止費收入增加了620萬美元,來自保險收入的收入增加了140萬美元,以及存款賬户的服務費增加了70萬美元,但這些增加被贖回或出售投資證券的收益減少230萬美元部分抵消了。
存款賬户服務費包括賬户維護費、賬户增強費、按單項收費、透支費、金庫管理費。在截至2022年12月31日的一年中,存款賬户的服務費增長了27.6%,達到310萬美元,而2021年同期為240萬美元。
在截至2022年12月31日的一年中,看漲或出售投資證券的收益為最低限度,而2021年同期為230萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,我們沒有出售證券,而在截至2021年12月31日的年度內,我們的銷售額為1.378億美元。
截至2022年12月31日的一年的固定資產銷售或處置虧損從截至2021年12月31日的一年的40萬美元減少到30萬美元。2022年期間,由於銀行關閉了路易斯安那州的兩家分行,記錄了50萬美元的固定資產銷售或處置損失,但因出售三塊土地用於未來分行地點而產生的固定資產銷售或處置收益部分抵消了這一損失。2021年期間,當銀行將2021年關閉的兩個分行地點(總計190萬美元)重新歸類為擁有的其他房地產時,記錄了固定資產的銷售或處置損失。
截至2022年12月31日的年度,掉期終止費收入增至810萬美元,而截至2021年12月31日的年度為180萬美元。掉期終止費收入是我們在2022年第一季度和第二季度以及2021年第三季度末自願終止多項利率掉期協議時記錄的。
截至2022年12月31日止年度的貸款銷售收益微乎其微。,而截至2021年12月31日的財年為20萬美元。當世行在2021年4月1日收購Cheaha時,它收購了一家二級抵押貸款集團,該集團發起出售抵押貸款。
截至2022年12月31日的一年中,服務費和服務性貸款的手續費收入減少了10萬美元,降幅為63.7%,降至10萬美元。這一減少是由於該行於2015年底退出了間接汽車貸款發放業務。由於世行在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內沒有發放汽車貸款供銷售,因此經歷了定期還款的維修投資組合沒有被新貸款取代。我們預計服務性貸款的服務費和手續費收入將隨着時間的推移而下降,直到所有服務性貸款都還清為止。
在截至2022年12月31日的一年中,交換費增加了10萬美元,從截至2021年12月31日的190萬美元增至200萬美元。交換費是指使用銀行信用卡和借記卡所賺取的費用。交換費的增加主要是由於借記卡和信用卡交易量的增加。
在截至2022年12月31日的一年中,銀行擁有的人壽保險收入增加了20萬美元,從截至2021年12月31日的一年的110萬美元增加到130萬美元。這一增長反映了該公司銀行擁有的人壽保險獲得的利息增加。
在截至2022年12月31日的一年中,來自保險收益的收入總計140萬美元。2022年第四季度,與公司和銀行前首席財務官的保險單相關的非應税收入為140萬美元。
其他營業收入包括信用卡、自動櫃員機和電匯費用、衍生費用收入、其他投資的資產淨值變動和租金收入。在截至2022年12月31日的一年中,其他營業收入增加了50萬美元,這主要是由於與截至2021年12月31日的年度相比,其他投資的資產淨值增加了30萬美元,對小企業投資公司合格基金和其他投資基金的投資的未實現淨收益增加了10萬美元,衍生工具費用收入增加了10萬美元,信用卡費用增加了10萬美元。
2021 vs. 2020.有關2021年與2020年相比的非利息收入的詳細討論,請參見項目7.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析–經營成果–非利息收入– 2021 vs. 2020在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中.
非利息支出
非利息支出包括工資、員工福利和其他成本與我們的行動的進行有關的TS。我們致力於在我們的經營戰略框架內管理成本。然而,由於我們專注於有機增長和通過收購實現增長,我們預計我們的費用將隨着增長而增加。我們的目標是在完成收購後迅速創造協同效應,因為這對我們的盈利成功非常重要。
2022 vs. 2021. 截至2022年12月31日的一年,非利息支出總額為6090萬美元,比截至2021年12月31日的6310萬美元減少了220萬美元,降幅為3.5%。這一下降主要是由於工資和員工福利、購置費用以及折舊和攤銷減少所致。
在截至2022年12月31日的一年中,工資和員工福利減少了60萬美元,降幅為1.6%,至3500萬美元,而截至2021年12月31日的一年為3550萬美元。薪金及僱員福利減少主要是由於健康保險索償減少及僱員留用信貸(“ERC”)增加所致,但因與本公司及本銀行前首席財務官訂立離職協議而導致遣散費增加而被部分抵銷。在截至2022年和2021年12月31日的年度的工資和員工福利中分別包括230萬美元和190萬美元的ERC,這些費用被確認為工資税抵免。請參閲#年合併財務報表附註中的附註1.主要會計政策摘要--員工留用貸項項目8.財務報表和補充數據有關環境影響報告書的其他討論。截至2022年12月31日,我們有331名全職員工和7名兼職員工,而截至2021年12月31日,我們有339名全職員工和4名兼職員工。
在截至2022年12月31日的一年中,折舊和攤銷減少了60萬美元,降幅為11.1%,降至440萬美元,而截至2021年12月31日的一年為500萬美元。折舊和攤銷減少的主要原因是2022年關閉了兩個分支機構,2021年關閉了兩個分支機構。
在截至2022年12月31日的一年中,數據處理業務增加了50萬美元,增幅為15.7%,從2021年同期的310萬美元增至360萬美元。這一增長主要是由於銀行為我們的客户投資了多項技術增強,以及由於有機增長和2021年4月收購Cheaha帶來的增長,客户數量增加。
截至2022年12月31日的年度,我們沒有產生任何收購費用,而截至2021年12月31日的年度,我們的收購費用為240萬美元。我們在2022年沒有完成任何收購。截至2021年12月31日止年度,收購開支來自與2021年4月收購Cheaha有關的成本。
在截至2022年12月31日的一年中,入住費增加了20萬美元,增幅為5.9%,從截至2021年12月31日的280萬美元增至290萬美元。這一增長主要是由於我們分支機構的公用事業和房地產税增加,包括作為2021年4月收購Cheaha的一部分收購的另外四個分支機構。
其他運營費用包括安全、業務發展、FDIC和OCC評估、銀行股份和財產税、徵收和收回、慈善捐款、維修和維護費用、人員培訓和發展、備案費用和其他與我們業務運營相關的成本。在截至2022年12月31日的財年,其他運營費用增加了30萬美元,增幅為2.5%,從截至2021年12月31日的1240萬美元增至1270萬美元。其他業務費用增加的主要原因是收款和收回費用增加,其中大部分與受颶風艾達影響的一項減值貸款關係有關,但因無資金貸款承諾和電話費撥備減少而部分抵消。
2021 vs. 2020.有關2021年與2020年相比的非利息支出的詳細討論,請參見項目7.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析–經營成果–非利息支出– 2021 vs. 2020在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中.
所得税費用
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度所得税支出分別為860萬美元、190萬美元和350萬美元。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的實際税率分別為19.5%、19.3%和19.9%。實際税率主要與法定税率21%不同。由於保險收入的非應納税所得額和某些貸款、投資證券和銀行擁有的壽險所獲得的免税利息收入。
風險管理
與我們的業務相關的主要風險是信貸、利率和流動性風險。更高的通脹也帶來了風險。信貸、通貨膨脹和利率風險將在下文討論,而流動性風險將在本節標題下討論。流動性與資本資源下面。
信用風險與貸款損失準備
一般信息。如果借款人拖欠貸款,損失的風險是任何貸款活動固有的。我們的投資組合和相關的信用風險由我們的風險管理部門、董事會貸款委員會和全體董事會持續監測和管理。我們使用十點風險評級系統,該系統根據與貸款交易相關的許多定量和定性因素為每個借款人分配風險等級。風險等級根據借款人償債能力的信息將貸款歸類為五個風險類別之一。除其他因素外,這些信息包括關於借款人的當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢。這些類別有助於管理層監控我們的信用質量。以下描述了每個風險類別,這些類別與聯邦銀行監管機構發佈的指導中使用的定義一致:
• |
及格(貸款等級1-6)-不符合以下標準的貸款被視為合格。這些貸款具有較高的信用特徵和資金實力。借款人至少產生符合同行和行業標準的利潤和現金流,並且償債覆蓋率高於貸款契約和我們的政策指導方針。對於其中一些貸款,來自有財務能力的一方的擔保減輕了借款人的特徵,否則可能會導致較低的評級。 |
• |
特別提示(7年級)-被歸類為特別提及的貸款存在一些信用缺陷,需要糾正,以避免未來出現更大的違約風險。例如,與借款人相關的財務比率可能已經惡化。通常,在貸款之前分析某些因素或解決問題時,特別提到的分類是暫時的,要麼被重新歸類為合格的,要麼被歸類為不合格的。 |
• |
不合標準(8級)-借款人目前的淨資產和償付能力或任何抵押品的清算價值不足以保護被歸類為不合標準的貸款。如果不解決不足之處,這類貸款很可能會導致銀行蒙受損失。如果借款人無法適應行業或一般經濟條件,借款人的貸款通常被歸類為不合格貸款。 |
• |
可疑(9年級)-不良貸款是帶有一個或多個額外負面因素的不合標準的貸款,這些因素使通過償還或清算抵押品而全額收回未償還的金額非常可疑和不可能。 |
• |
損失(10級)-被歸類為虧損的貸款惡化到了這樣一個程度,推遲註銷貸款是不可行的。對於這些貸款,補救貸款負面特徵的所有努力都失敗了,抵押品的價值(如果有的話)相對於未償還金額嚴重惡化。雖然這樣的貸款可能會收回一些價值,但相對於借入的金額來説,這並不重要。 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,沒有被歸類為虧損的貸款,而被歸類為可疑貸款的貸款分別為20萬美元和70萬美元,被歸類為不合標準的貸款分別為1,500萬美元和4,680萬美元,截至該日期被歸類為特別提及的貸款分別為1,280萬美元和730萬美元。在我們截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為2,800萬美元和5,480萬美元的可疑、不合格和特別提及貸款中,470萬美元和860萬美元,分別在收購時被收購併按公允價值計價。
每年對至少40%的商業貸款進行獨立的貸款審查,無論是在內部還是在外部,採用基於風險的方法,旨在最大限度地提高審查的有效性。內部貸款審查獨立於貸款承銷和審批流程。此外,信用分析師定期審查某些商業貸款,以確定與任何一個借款人、任何相關的借款人羣體或一個行業有關的負面財務趨勢。所有未被歸類為PASS的貸款都被列入內部觀察名單,並向董事會提交季度報告。此外,我們的特殊資產部門會為所有被歸類為不合格或更差的商業貸款保留一份書面狀態報告。我們將這些信息用於我們的收集工作。
如果我們的催收努力不成功,擔保貸款的抵押品可能會被收回並出售,或者,對於以房地產為擔保的貸款,可能會啟動止贖程序。抵押品在公開拍賣中以公平的市場價值出售(基於最近的評估),與喪失抵押品贖回權相關的費用從銷售價格中扣除。購買價格適用於未償還貸款餘額。如果貸款餘額大於銷售收入,不足的餘額將被註銷。
貸款損失準備。到2022年12月31日,貸款損失準備金是管理層認為足以吸收整個貸款組合中可能存在的損失的金額。津貼的適當數額是根據對貸款組合的持續分析確定的,是管理層認為足以計提固有損失的數額,包括在《美國會計準則》專題450項下確認的集體減值。或有事件。集體減值是根據按等級分組的貸款計算的。津貼的另一個組成部分是根據ASC 310評估為減值貸款的損失。這些貸款的餘額及其相關津貼包括在管理層對貸款損失準備金的估計和分析中。在確定貸款損失準備時,其他考慮因素包括貸款組合的性質和數量、整體貸款組合質量、歷史貸款損失、對具體問題貸款的審查、可能影響借款人支付能力的當前經濟狀況,以及這些因素中的每一個因素的趨勢。貸款損失準備是在管理層、我們的風險管理部門和我們的專門資產委員會提出意見後建立的。我們每季度評估貸款損失撥備的充分性。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。截至2022年12月31日,貸款損失準備金為2440萬美元,高於2021年12月31日的2090萬美元和2020年12月31日的2040萬美元。與2020年12月31日相比,2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的貸款損失準備增加的主要原因是增加了貸款損失撥備,以反映我們的有機貸款增長。請參閲#年綜合財務報表附註中的附註1.主要會計政策摘要--最近的會計公告項目8.財務報表和補充數據有關我們採用ASU 2016-13的信息,自2023年1月1日起生效,這將影響我們對貸款津貼和獲得的減值超過微不足道的貸款的會計處理。
如果根據目前的信息和事件,我們很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收回預定的本金和利息,則貸款被視為減值。減值的確定在所有類別的貸款中都得到相同的處理。減值是在逐筆貸款的基礎上衡量的,其中包括所有500,000美元或以上的貸款、非應計貸款和250,000美元至500,000美元之間的貸款樣本。當我們將一筆貸款確認為減值時,我們根據預期未來現金流的現值(按貸款的實際利率貼現)來衡量減值程度,但當貸款的唯一(剩餘)償還來源是操作或清算抵押品時除外。在這些可能喪失抵押品贖回權的情況下,我們使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本,而不是貼現現金流。對於房地產抵押品,抵押品的公允價值是基於合格和有執照的估價師最近的評估。如果我們確定減值貸款的價值低於貸款的已記錄投資(扣除以前的沖銷、遞延貸款費用或成本和未攤銷保費或折扣),我們將通過撥備估計或從撥備中記錄的沖銷確認減值。當減值貸款本金總額的最終可收回性存在疑問,且貸款屬於非應計項目時,根據成本回收法,所有付款都應計入本金。當減值貸款本金總額的最終可收回性不存在疑問,且貸款為非權責發生制時,按收付實現制原則,合同利息在收到時計入利息收入。
2022年12月31日的減值貸款,包括所有為確定貸款損失準備而單獨評估減值的TDR和非應計貸款,為1040萬美元,而2021年12月31日為3280萬美元,2020年12月31日為1920萬美元。在2022年12月31日和2021年12月31日,分別有30萬美元和60萬美元的貸款損失準備專門分配給減值貸款,而在2020年12月31日,貸款損失準備中的20萬美元專門分配給這類貸款。與2021年12月31日相比,2022年12月31日的減值貸款減少是由於我們在2021年為貸款關係記錄了2,160萬美元的減值,這一點在影響同比可比性的某些事件–颶風艾達。構成全部關係的許多貸款在減值後被置於非應計項目。
貸款損失準備金是對收入的計提,管理層認為這是維持足夠的貸款損失準備金所必需的數額。撥備是基於管理層對我們特定市場以及地區和國家當前經濟狀況的定期評估、貸款組合的性質和規模的變化、獲得貸款的基本抵押品價值以及在估計貸款損失時值得確認的其他因素。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,貸款損失準備金分別為290萬美元、2290萬美元和1120萬美元。截至2022年12月31日的年度貸款損失撥備反映了與我們的有機貸款增長相關的撥備。截至2021年12月31日止年度的貸款損失準備包括2,160萬美元的減值費用,與受颶風艾達影響的一項貸款關係有關,見影響同比可比性的某些事件–颶風艾達。在截至2020年12月31日的年度,貸款損失準備金增加,這主要是由於市場狀況惡化,而市場狀況受到新冠肺炎疫情的不利影響。
在ASC 310-30項下入賬的收購貸款在吾等收購貸款當日按市價計價,管理層認為該價值反映了基於收購日每筆貸款的事實和情況估計的未來現金流。如未來現金流量無法合理估計,本公司將採用收付實現制方法對收購的貸款進行會計處理。我們不斷監測這些貸款,作為我們正常信用審查和監測程序的一部分,以確定估計的未來現金流的變化。ASC 310-30不允許結轉或確認貸款損失準備。在2022年或2021年期間,我們沒有增加ASC 310-30項下的貸款損失撥備。2020年,在ASC 310-30項下獲得的一筆貸款需要20萬美元的專項準備金,用於撥備貸款損失。
下表列出截至所示日期按貸款類別分列的貸款損失準備金分配情況(以千美元為單位)。
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
2020 |
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貸款損失準備 |
每類貸款佔貸款總額的百分比 |
貸款損失準備 | 每類貸款佔貸款總額的百分比 | 貸款損失準備 | 每類貸款佔貸款總額的百分比 | |||||||||||||||||||
房地產按揭貸款: |
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建設和發展 |
$ | 2,555 | 9.6 | % | $ | 2,347 | 10.9 | % | $ | 2,375 | 11.1 | % | ||||||||||||
1-4個家庭 |
3,917 | 19.1 | 3,337 | 19.4 | 3,370 | 18.2 | ||||||||||||||||||
多個家庭 |
999 | 3.9 | 673 | 3.2 | 589 | 3.3 | ||||||||||||||||||
農田 |
113 | 0.6 | 383 | 1.1 | 435 | 1.4 | ||||||||||||||||||
商業地產 |
10,718 | 45.5 | 9,354 | 47.9 | 8,496 | 43.7 | ||||||||||||||||||
工商業 |
5,743 | 20.7 | 4,411 | 16.6 | 4,558 | 21.2 | ||||||||||||||||||
消費者 |
319 | 0.6 | 354 | 0.9 | 540 | 1.1 | ||||||||||||||||||
總計 |
$ | 24,364 | 100 | % | $ | 20,859 | 100 | % | $ | 20,363 | 100 | % |
下表列出了截至所示日期分配給每個貸款類別的貸款損失準備金金額佔貸款總額的百分比(以千美元為單位)。
十二月三十一日, |
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2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
房地產按揭貸款: |
||||||||||||
建設和發展 |
0.12 | % | 0.12 | % | 0.13 | % | ||||||
1-4個家庭 |
0.18 | 0.18 | 0.18 | |||||||||
多個家庭 |
0.05 | 0.04 | 0.03 | |||||||||
農田 |
0.01 | 0.02 | 0.02 | |||||||||
商業地產 |
0.51 | 0.50 | 0.46 | |||||||||
工商業 |
0.27 | 0.23 | 0.25 | |||||||||
消費者 |
0.02 | 0.02 | 0.02 | |||||||||
總計 |
1.16 | % | 1.11 | % | 1.09 | % |
如上所述,貸款損失準備金餘額主要受貸款損失準備金和貸款淨損失經驗的影響。津貼的額外費用計入貸款損失準備金。損失在發生時計入津貼,以前計入津貼的損失在收回時計入津貼。
下表反映了貸款損失準備金的活動和所示期間的主要比率(以千美元為單位)。
截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
2021 |
2020 |
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期初的津貼 |
$ | 20,859 | $ | 20,363 | $ | 10,700 | ||||||
貸款損失準備金 |
2,922 | 22,885 | 11,160 | |||||||||
淨回收(沖銷) |
583 | (22,389 | ) | (1,497 | ) | |||||||
期末津貼 |
$ | 24,364 | $ | 20,859 | $ | 20,363 | ||||||
貸款總額-期末 |
2,104,767 | 1,872,012 | 1,860,318 | |||||||||
非權責發生制貸款-期末 |
9,986 | 29,495 | 13,506 | |||||||||
關鍵比率: |
||||||||||||
貸款損失撥備佔貸款總額-期末 |
1.16 | % | 1.11 | % | 1.09 | % | ||||||
非應計項目貸款損失準備--期末 |
244 | % | 71 | % | 151 | % | ||||||
非權責發生制貸款佔貸款總額-期末 |
0.47 | % | 1.58 | % | 0.73 | % |
貸款損失準備佔貸款總額的比率由2021年12月31日的1.11%增加至2022年12月31日的1.16%,而貸款損失準備與非應計貸款的比率則由2021年12月31日的71%增加至2022年12月31日的244%。貸款損失準備佔貸款總額的比例在2022年12月31日有所增加,主要是由於貸款損失準備較2021年12月31日有所增加。對非應計貸款的貸款損失準備金增加的原因是非應計貸款減少,主要是因為受颶風“艾達”影響的一項貸款關係支付了大量款項。截至2022年12月31日,非應計貸款為1,000萬美元,佔總貸款的0.47%,與2021年12月31日的2,950萬美元或總貸款的1.58%相比,減少了1,950萬美元。
下表按貸款類別列出了所示期間的淨(沖銷)回收分配情況(以千美元為單位)。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
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淨(沖銷)回收 | 平均餘額 |
淨沖銷與平均貸款比率 |
淨(沖銷)回收 | 平均餘額 |
淨沖銷與平均貸款比率 |
淨(沖銷)回收 |
平均餘額 |
淨沖銷與平均貸款比率 |
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房地產按揭貸款: |
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建設和發展 |
$ | 48 | $ | 210,160 | (0.02 | )% | $ | (247 | ) | $ | 211,230 | 0.12 | % | $ | 47 | $ | 193,764 | (0.02 | )% | |||||||||||||||||
1-4個家庭 |
103 | 380,481 | (0.03 | ) | (156 | ) | 354,748 | 0.04 | (99 | ) | 327,521 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||
多個家庭 |
— | 56,665 | — | — | 60,327 | — | — | 58,664 | — | |||||||||||||||||||||||||||
農田 |
13 | 15,837 | (0.08 | ) | (13 | ) | 23,128 | 0.06 | — | 27,821 | — | |||||||||||||||||||||||||
商業地產 |
33 | 901,422 | (0.00 | ) | (10,274 | ) | 869,098 | 1.18 | (43 | ) | 785,431 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||
工商業 |
535 | 357,837 | (0.15 | ) | (11,641 | ) | 362,483 | 3.21 | (1,145 | ) | 368,239 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 |
(149 | ) | 14,853 | 1.00 | (58 | ) | 21,056 | 0.28 | (257 | ) | 24,862 | 1.03 | ||||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | 583 | $ | 1,937,255 | (0.03 | )% | $ | (22,389 | ) | $ | 1,902,070 | 1.18 | % | $ | (1,497 | ) | $ | 1,786,302 | 0.08 | % |
核銷反映了投資組合中以前通過貸款損失準備金確認的損失的變現。截至2022年12月31日止年度的淨收回金額為60萬元,相當於平均貸款餘額的0.03%。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的撇賬淨額分別為2,240萬元及150萬元,相當於各期平均貸款餘額的1.18%及0.08%。截至2022年12月31日的一年,淨回收主要是由商業和工業貸款關係的90萬美元回收推動的。2022年的淨收回與2021年的淨沖銷相比,主要是由於2021年第三季度沖銷了2160萬美元,原因是與受颶風艾達影響的一項貸款關係有關的減值費用。商業和工業貸款以及商業房地產貸款是受影響的類別。在截至2020年12月31日的一年中,最大的沖銷類別是商業和工業貸款。
管理層認為,根據當時實施的會計準則,截至2022年12月31日的貸款損失撥備足以為我們的投資組合提供足夠的損失保護。然而,不能保證隨着時間的推移,這一免税額將被證明足以彌補與我們的貸款相關的最終損失。由於新冠肺炎疫情的範圍和持續時間及其對經濟的持續影響、高於預期的通脹和利率、經濟中其他意想不到的不利變化,或者對特定客户或行業產生不利影響的離散事件,這一津貼可能被證明是不夠的。如果津貼不足以支付此類變化或事件,我們的運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。自2023年1月1日起,我們採用了ASU 2016-13年度,貸款津貼採用現行的預期信用損失(CECL)會計準則。CECL方法要求在金融資產產生或獲得時記錄終身“預期信貸損失”,並根據預期終身信貸損失的變化在每個時期進行調整。CECL方法取代了美國公認會計原則下的多個以前的減值模型,這些模型通常要求虧損在確認之前發生,與以前的美國公認會計原則相比,這是一個重大變化。請參閲#年綜合財務報表附註中的附註1.主要會計政策摘要--最近的會計公告項目8.財務報表和補充數據有關我們採用ASU 2016-13的信息,自2023年1月1日起生效,這將影響我們對貸款津貼和獲得的減值超過微不足道的貸款的會計處理。
不良資產和重組貸款。不良資產包括不良貸款和擁有的其他房地產。不良貸款是已經停止計息的貸款,或者是合同規定逾期90天但仍在繼續計息的貸款。當一筆貸款被明確確定為減值或本金和利息拖欠90天或更長時間時,貸款通常被列為非應計項目。此外,當抵押品的估計可用淨值足以支付本金餘額和應計利息時,管理層可選擇繼續計提。我們的政策是停止對我們對利息或本金的支付有合理懷疑的任何貸款的應計利息收入。當合同到期的所有本金和利息均已償還時,貸款可恢復應計狀態,合同到期的本金和利息金額得到合理保證,這通常由借款人持續的還款表現來證明。
構成我們信用風險的另一類資產是TDR,即重組貸款。重組貸款是指由於借款人的財務狀況惡化而給予借款人一項並非無關緊要的特許權,並按照新條款履行的貸款。此類優惠可包括降低利率、推遲支付利息或本金、免除本金和採取其他行動,以儘量減少經濟損失,避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品。我們努力及早發現有財務困難的借款人,並與他們合作,在貸款達到非應計項目之前,將其貸款修改為更負擔得起的條款。在評估是否重組貸款時,管理層會分析借款人的長期財務狀況,包括擔保人和抵押品支持,以確定擬議的優惠是否會增加償還本金和利息的可能性。未按照重組條款履行、合同逾期90天或處於非應計狀態的重組貸款被報告為不良貸款。
這是有20個學分被歸類為TDR,位於2022年12月31日總數約為$3.0100萬,相比之下,總共有29個學分$10.5百萬美元2021年12月31日。其中12宗重組貸款因期限調整而被視為TDR,其中4宗重組貸款因利率下調至低於現行市場利率而被視為TDR,3宗重組貸款因本金未能支付而被視為TDR,而1宗重組貸款則因本金及利息未能支付而被視為TDR。
擁有的其他房地產。其他擁有的房地產包括通過止贖或接受代替止贖的契據而獲得的財產,以及本公司擁有的、不打算用於開展其業務的任何財產。該等物業按成本或基於評估價值減去估計銷售成本的公平市價中較低者列賬。在財產喪失抵押品贖回權時發生的損失從貸款損失準備金中扣除。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,分別售出以成本基準580萬美元及90萬美元擁有的其他房地產,導致上述期間分別錄得淨收益9,000美元及淨虧損5,000美元,而截至2020年12月31日止年度的成本基準分別為10萬美元及淨收益12,000美元。
下表提供了截至所示日期我們擁有的其他房地產的詳細信息(以千美元為單位)。
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
1-4個家庭 |
$ | 682 | $ | 168 | ||||
商業地產 |
— | 2,485 | ||||||
擁有的其他房地產合計 |
$ | 682 | $ | 2,653 |
我們擁有的其他房地產的變化在下表中彙總了所示時期的變化(以千美元為單位)。
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
期初餘額 |
$ | 2,653 | $ | 663 | ||||
加法 |
3,327 | 1,023 | ||||||
從銀行房舍和設備轉賬 |
525 | 1,850 | ||||||
自有其他房地產的銷售 |
(5,823 | ) | (883 | ) | ||||
期末餘額 |
$ | 682 | $ | 2,653 |
請參閲#年合併財務報表附註中附註5.擁有的其他不動產項目8.財務報表和補充數據以獲取更多信息。
通貨膨脹的影響。I通貨膨脹率在2021年底達到近40年來的最高水平,主要是由於正在進行的大流行的影響,並持續上升到2022年6月。自2022年6月以來,通貨膨脹率有所減速;然而,直到2023年3月,通貨膨脹率一直保持在歷史高位。當通貨膨脹率加快時,消費者和消費者的購買力就會受到侵蝕。因此,這可能會影響我們的業務,因為這會降低我們對延長信貸的容忍度,降低我們客户獲得信貸的願望,或者導致我們為可能增加的違約率而產生的貸款損失產生額外的撥備。通貨膨脹可能會導致貸款再融資減少。通貨膨脹還可能增加我們購買商品和服務的成本,包括工資和福利成本。為了應對更高的通脹,美聯儲在2022年提高了聯邦基金的目標利率,如影響同比可比性的某些事件–不斷上升的通貨膨脹和利率。2023年2月,美聯儲將聯邦基金目標利率上調25個基點,至4.50%至4.75%,預計2023年剩餘時間將進一步上調一次或多次。有關其他信息,請參閲利率風險在下面,和第1A項。風險因素 – 與我們的業務相關的風險 – 利率的變動可能會對我們的盈利能力和通脹產生不利影響,而物價上漲可能會繼續對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。.
利率風險
市場風險是指市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。由於我們的大部分資產和負債本質上是貨幣性的,我們的市場風險主要來自我們的借貸和存款活動所固有的利率風險。利率的突然大幅變化可能會對我們的收益和盈利能力造成不利影響,因為資產和負債承擔的利率不會以相同的速度、相同的程度或相同的基礎發生變化。因此,我們主動安排資產和負債的數量和組合,以應對預期的利率變化,以及對這種波動做出快速反應的能力,可能會對我們的財務業績產生重大影響。為此,管理層積極監測和管理我們的利率風險敞口。
董事會已授權資產/負債委員會(“ALCO”)執行我們的資產/負債管理政策,該政策就利率波動的風險敞口、流動資金、貸款限額佔資金來源的百分比、對代理銀行和經紀商的風險敞口以及對非核心存款的依賴等方面制定了指導方針。該政策的目標是使我們能夠最大限度地增加我們的利息收入,並保持我們的淨息差,而不會使銀行面臨過高的利率風險、信用風險和流動性風險。在該框架內,ALCO監測我們的利率敏感度,並就我們的資產/負債構成做出決定。
淨利息收入模擬是世行對短期收益敞口進行基準評估的主要工具。鑑於ALCO的目標是瞭解當前資產和負債組合中潛在的風險/波動性,標準利率情景模擬假設總資產保持不變(即沒有增長)。
世行還可以在其利率風險管理過程中使用標準缺口報告。GAP報告的主要用途是為ALCO的討論提供支持性的詳細信息。世行特別關注GAP報告作為風險管理工具的效用,因為很難將GAP直接與淨利息收入的變化聯繫起來。因此,收入模擬是風險收益的關鍵指標,因為它明確衡量差距報告試圖估計的內容。
短期利率風險管理策略由ALCO決定,其中風險敞口存在於1至2年的範圍內。制定策略並提交給ALCO討論、修改和/或批准。該等策略可包括在現貨市場收購適當到期日的資產及負債、修改貸款及存款產品/定價策略,以及衍生工具對衝活動,惟有關活動須獲董事會批准。
由於短期內由於資產負債表位置不匹配而導致的利率變化的影響可能會迅速和實質性地影響本年度的損益表,因此需要持續不斷的監測和管理。
在管理層指示的缺口位置內,我們試圖構建我們的資產和負債結構,以將利率環境上升或下降的風險降至最低。我們在1個月、2個月、3個月、4至6個月、7至12個月、13至24個月、25至36個月、37至60個月和60個月以上的時間範圍內管理缺口位置。我們資產/負債管理的目標是,在上下100個基點的環境下,銀行在風險中的淨利息收入保持在低於(5)%的水平。截至2022年12月31日,世行符合資產/負債管理政策指導方針。
下表描述了在本報告所述期間,利率在指定水平上的即時變化對淨利息收入的估計影響。
截至2022年12月31日 |
|||
估計數 |
|||
利率的變動 |
增加/減少 |
||
(單位:基點) |
淨利息收入(1) |
||
+300 | (11.7 | )% | |
+200 | (7.9 | )% | |
+100 | (3.7 | )% | |
-100 | 2.1 | % |
(1) |
本欄的百分比變動代表在穩定的利率環境下,在持平的資產負債表上12個月的預計淨利息收入與在各種利率情景下的預計淨利息收入之比。 |
在計算假設利率變化的預期影響時,需要對新業務的特徵和現有頭寸的行為做出大量假設。這些業務假設是基於我們的經驗、業務計劃和公佈的行業經驗。主要假設包括資產提前還款速度、競爭因素、某些資產和負債的相對價格敏感性以及非到期存款的預期壽命。然而,有許多因素影響利率波動對我們的影響,這些因素很難衡量和預測。例如,利率的快速下降可能會導致我們的貸款以更快的速度償還,某些與抵押貸款相關的投資提前償還的速度可能比預期的更快。這可能會減輕利率下降的一些好處,正如我們處於負缺口時預期的那樣。相反,利率的快速上升可能會給我們一個機會來提高我們的利潤率,並抑制我們與抵押貸款相關的還款率,這將增加我們的回報。因此,由於這些假設本質上是不確定的,實際結果將與模擬結果不同。
流動性與資本資源
流動性。流動性是衡量為貸款承諾提供資金的能力,以及以及時和具有成本效益的方式滿足存款到期日和提款的能力。現金流需求可以通過產生淨收入、吸引新存款、將資產轉換為現金或借入資金來滿足。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源,但存款外流、貸款提前還款和借款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和我們運營所處的競爭環境的影響。為了將融資風險降至最低,我們通過定期審查到期情況、收益率和利率行為以及貸款和存款預測,密切監測我們的流動性狀況。過剩的短期流動性通常投資於出售的隔夜聯邦基金。
我們的核心存款,不包括超過25萬美元的定期存款,以及市政當局和其他政治實體的存款,是我們最穩定的流動性來源,以滿足我們的現金流需求,因為我們與客户普遍建立了長期關係的性質。保持在各種市場需要時獲得這些資金的能力,並在ALCO合規目標範圍內,對於確保我們的流動性至關重要。在2022年和2021年的12月31日, 70% 我們總資產的81%分別來自核心存款。
我們的投資組合是滿足我們現金流要求的另一種選擇。投資證券通過本金支付和到期日產生現金流,它們通常有現成的市場,允許它們轉換為現金。一些證券被質押以獲得某些存款類型或短期借款(如FHLB預付款),這會影響它們的流動性。截至2022年12月31日,為確保存款或借款而質押的賬面價值為1.657億美元的證券,而截至2021年12月31日的質押證券為1.182億美元。
其他可用於滿足流動性需求的來源包括FHLB的預付款、回購協議和其他借款。FHLB墊款主要用於匹配資金固定利率貸款,以將利率風險降至最低,也可用於滿足日常流動性需求,特別是如果FHLB墊款的現行利率與我們吸引存款所需支付的利率相比更有利。截至2022年12月31日,我們與FHLB的未償還預付款餘額為3.87億美元,高於2021年12月31日的7850萬美元。截至2022年12月31日,聯邦住房金融局可向我們提供的剩餘信貸總額為5.331億美元。截至2022年12月31日,我們的FHLB借款以公司貸款組合中的約9.301億美元和公司投資證券中的60萬美元為抵押。
回購協議是出售我們所擁有的證券的合同,並簽訂了相應的協議,以商定的價格和日期回購這些證券。我們的政策將回購協議的使用限制為以美國財政部和美國機構證券為抵押的回購協議。截至2022年12月31日,我們沒有未完成的回購協議,而截至2021年12月31日,我們的回購協議為580萬美元。
我們通過FNBB和TIB合計維護無擔保信貸額度6000萬加元。這個SE信用額度是聯邦基金的信用額度,僅用於隔夜借款。那裏有沒有出類拔萃的產品截至2022年12月31日或2021年12月31日,我們無擔保信貸額度上的NG餘額。
我們的流動性策略側重於在我們的資產負債表構成和利率風險狀況的背景下,使用我們可用的成本最低的資金。因此,我們的目標是無息存款的增長。雖然我們不能直接控制客户選擇的存款工具類型,但我們可以通過我們提供的利率和存款優惠來影響這些選擇。在截至2022年和2021年12月31日的年度內,由於更優惠的定價,我們用中間人需求我們自願終止的某些利率互換協議下用於償還借款的存款。在2022年12月31日和2021年12月31日,我們舉行了不是作為中間人的活期存款。我們還持有QwickRate®存款,包括在我們的定期存款餘額中,以滿足此類存款的利率與我們市場的存款利率相比較時的流動性需求。在2022年12月31日,我們舉行了2,650萬美元QwickRate®存款中,A遞減截至2021年12月31日,該公司的收入為6380萬美元。
下表按類型列出了我們的資金來源,包括平均存款總額和借款總額,佔資金總額的百分比,以及每個資金來源在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的總成本。
平均存款和借款總額的百分比 |
資金成本 |
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截至十二月三十一日止的年度, |
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
無息需求 |
26 | % | 24 | % | — | % | — | % | ||||||||
生息需求 |
38 | 37 | 0.27 | 0.28 | ||||||||||||
經紀活期存款 |
— | 3 | 0.42 | 0.92 | ||||||||||||
儲蓄存款 |
7 | 7 | 0.05 | 0.15 | ||||||||||||
定期存款 |
18 | 22 | 0.88 | 0.81 | ||||||||||||
短期借款 |
6 | 1 | 3.05 | 0.20 | ||||||||||||
借入資金 |
5 | 6 | 3.49 | 3.26 | ||||||||||||
存款和借款總額 |
100 | % | 100 | % | 0.63 | % | 0.51 | % |
資本管理。我們的主要資本來源包括留存收益、通過收購獲得的資本以及出售我們的股本和次級債務的收益。我們可能會不時發行股本和債務證券,為收購提供資金,並支持我們的有機增長。2022年4月,我們完成了2032年債券本金總額為2000萬美元的私募,出於監管目的,這些債券的結構符合二級資本質量,並在2022年6月用所得資金的大部分贖回了1860萬美元的2027年債券。2019年,我們發行了2500萬美元的2029年債券,這些債券的結構符合監管資本的二級資本要求。有關其他信息,請參閲關於財務狀況的探討與分析 –借款.
2019年,我們發行了1,290,323股普通股,淨收益為2,850萬美元,發行了763,849股普通股,與我們收購內地銀行有關。我們在2017年收購日本銀行時發行了799,559股普通股。2022年,我們支付了360萬美元的股息,而2021年和2020年分別為310萬美元和270萬美元。我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃,在2022年,我們支付了1050萬美元回購我們的股票,而2021年和11.1美元分別為690萬美元和11.1美元百萬英寸2020。2022年4月21日和2022年9月21日,董事會分別批准增發40萬股和30萬股公司普通股進行回購。在…2022年12月31日,根據該計劃,我們仍有386,714股普通股可供回購。
欲瞭解更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註11和14。根據適用的銀行法律和法規,我們對股息受到限制。請參閲標題下的討論。監督和監管--紅利” in 項目1.業務,瞭解更多信息。我們還受到法律和合同上對股息的額外限制。請參閲標題下的討論。股利政策” in 項目5.註冊人的市場’普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券並在標題下“普通股分紅限制“附註14.綜合財務報表附註中的股東權益項目8.財務報表和補充數據
我們受到美聯儲和OCC管理的各種監管資本要求的約束。這些要求在“監督和監管--監管資本要求”的標題下有更詳細的描述。項目1.業務。這些準則規定了資本等級,其中包括以下分類:
資本層次(1) |
第1級槓桿率 |
普通股一級資本比率 |
一級資本充足率 |
總資本比率 |
有形資產佔總資產的比率 |
|||||
資本充裕 |
5%或以上 |
6.5%或以上 |
8%或以上 |
10%或以上 |
||||||
資本充足 |
4%或以上 |
4.5%或以上 |
6%或以上 |
8%或以上 |
||||||
資本不足 |
低於4% |
低於4.5% |
低於6% |
低於8% |
||||||
資本嚴重不足 |
低於3% |
低於3% |
低於4% |
低於6% |
||||||
資本嚴重不足 |
2%或更低 |
(1) |
為了資本充足或資本充足,銀行必須滿足表中規定的每一項比率。為了資本不足或嚴重資本不足,一家銀行需要降至表格中相關比率門檻之一以下。為了資本充足,銀行不受任何書面協議或命令的約束,該協議或命令要求銀行為任何資本措施維持特定的資本水平。 |
截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,公司和銀行均符合所有監管資本要求。截至這些日期,根據OCC的迅速糾正行動規定,該銀行也被視為“資本充足”。
下表列出了截至公佈日期公司和銀行的實際資本金額和監管資本比率(以千美元為單位)。
實際 |
資本金充足的最低資本要求 |
|||||||||||||||
金額 |
比率 |
金額 |
比率 |
|||||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||
Investar Holding Corporation: |
||||||||||||||||
一級資本與平均資產之比(槓桿) |
$ | 231,048 | 8.53 | % | $ | — | — | % | ||||||||
第一級普通股權益與風險加權資產 |
221,548 | 9.79 | — | — | ||||||||||||
一級資本與風險加權資產之比 |
231,048 | 10.21 | — | — | ||||||||||||
總資本與風險加權資產之比 |
300,009 | 13.25 | — | — | ||||||||||||
投資者銀行: |
||||||||||||||||
一級資本與平均資產之比(槓桿) |
267,603 | 9.89 | 135,344 | 5.00 | ||||||||||||
第一級普通股權益與風險加權資產 |
267,603 | 11.83 | 147,044 | 6.50 | ||||||||||||
一級資本與風險加權資產之比 |
267,603 | 11.83 | 180,977 | 8.00 | ||||||||||||
總資本與風險加權資產之比 |
292,339 | 12.92 | 226,221 | 10.00 | ||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
Investar Holding Corporation: |
||||||||||||||||
一級資本與平均資產之比(槓桿) |
$ | 206,899 | 8.12 | % | $ | — | — | % | ||||||||
第一級普通股權益與風險加權資產 |
197,399 | 9.45 | — | — | ||||||||||||
一級資本與風險加權資產之比 |
206,899 | 9.90 | — | — | ||||||||||||
總資本與風險加權資產之比 |
271,416 | 12.99 | — | — | ||||||||||||
投資者銀行: |
||||||||||||||||
一級資本與平均資產之比(槓桿) |
244,541 | 9.60 | 127,313 | 5.00 | ||||||||||||
第一級普通股權益與風險加權資產 |
244,541 | 11.72 | 135,651 | 6.50 | ||||||||||||
一級資本與風險加權資產之比 |
244,541 | 11.72 | 166,956 | 8.00 | ||||||||||||
總資本與風險加權資產之比 |
266,069 | 12.75 | 208,694 | 10.00 |
互換合約。該行歷來訂立利率掉期合約,其中一些是遠期開始合約,以管理風險敞口,以應對預期未來現金流(未來利息支付)的變動,該變動可歸因於1個月期倫敦銀行同業拆息的變化,而1個月期固定利率債務的預測發行因展期策略而產生。利率互換是一種協議,根據該協議,一方同意支付名義本金的固定利率,以換取從第二方那裏獲得預定時間內相同名義金額的浮動利率。於2022年12月31日,本公司並無當前或遠期起始利率掉期協議。於2021年12月31日,本公司並無現行利率互換協議,以及總名義金額為1.15億美元的遠期起始利率互換協議,所有這些均被指定為現金流對衝。
於截至2022年12月31日止年度內,本公司因應市況自願終止餘下的利率互換協議,名義總金額為1.15億美元。於截至2021年12月31日止年度,本公司因應市況及因流動資金過剩而自願終止名義總金額為1.5億美元的利率互換協議。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,分別扣除170萬美元和40萬美元的税費後的未實現收益分別為640萬美元和140萬美元,從“累積的其他綜合(虧損)收入”中重新分類,並在隨附的綜合損益表中作為非利息收入記錄為“掉期終止費收入”。
截至2022年12月31日止年度,扣除120萬美元税項支出後的收益430萬美元,在所附綜合綜合(虧損)損益表中確認為利率掉期合約公允價值變動的“其他全面虧損”。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,分別扣除140萬美元税項開支淨額及60萬美元税項優惠淨額後的530萬美元收益及230萬美元税項優惠淨額分別於所附利率掉期合約公允價值變動綜合全面(虧損)收益表中確認為“其他全面虧損”。
本公司還簽訂利率互換合同,允許商業貸款客户有效地將浮動利率商業貸款協議轉換為固定利率商業貸款協議。根據這些協議,除利率互換協議外,公司還與客户簽訂可變利率貸款協議,以有效地將客户的可變利率貸款轉換為固定利率貸款。然後,該公司與第三方簽訂相應的掉期協議,以便通過客户協議對其風險進行經濟對衝。與客户和第三方的利率掉期沒有被指定為FASB ASC主題815衍生工具和對衝下的對衝,並通過收益按市價計價。由於利率互換的結構旨在互相抵銷,在評估該等工具時考慮的基礎基準利率的變動不會對收益造成影響;然而,可能存在與交易對手之間的信用質量差異相關的公允價值調整,這可能會影響FASB ASC主題820公允價值計量所要求的收益。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,該公司沒有確認因公允價值調整而產生的任何其他收入的損益。
資金不足的承諾。銀行在其正常業務過程中作出貸款承諾和備用信用證。貸款承諾是為了滿足客户的融資需求,而備用信用證承諾銀行在未來發生某些特定事件時代表客户付款。與貸款承諾和備用信用證相關的信用風險與向我們的客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。因此,我們的正常信貸政策適用於這些安排。抵押品(如證券、應收賬款、存貨、設備等)是根據管理層對客户的信用評估獲得的。與這些承諾有關的信用風險的評估方式類似於貸款損失撥備。無資金來源的貸款承付款準備金列入合併資產負債表中的“應計税項和其他負債”。截至2022年12月31日和2021年12月31日,無資金貸款承諾準備金分別為40萬美元和70萬美元。
貸款承諾和備用信用證不一定代表未來的現金需求,因為雖然客户通常有能力隨時動用這些承諾,但這些承諾往往在沒有全部或根本沒有動用的情況下到期。我們幾乎所有的備用信用證都在一年內到期。截至所示日期,我們的無資金支持的貸款承諾和未付備用信用證彙總如下(以千美元為單位)。
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
提供信貸的承諾: |
||||||||
貸款承諾 |
$ | 333,040 | $ | 349,701 | ||||
備用信用證 |
11,379 | 18,259 |
本公司密切監察未來對借款人的剩餘承諾額,並會根據當時的經濟情況作出必要的調整。隨着新承諾的簽訂或現有承諾的續簽,公司將繼續這一進程。
此外,截至2022年12月31日,該公司對小企業投資公司合格基金的投資有190萬美元的未到位資金承諾。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中,我們沒有進行任何合理地可能對我們當前或未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的表外交易。
租賃義務.
公司的主要租賃活動涉及為支持公司分支機構運營而簽訂的某些房地產租賃。該公司根據租賃協議經營的分支機構均已被指定為經營租賃。本公司不根據經營租賃租賃設備,也不將租賃指定為融資租賃。
下表按付款日期列出了截至2022年12月31日根據不可撤銷經營租賃到期的合同義務租賃付款(以千美元為單位)。
不到一年 |
$ | 595 | ||
一年到三年 |
991 | |||
三年到五年 |
680 | |||
五年多來 |
1,012 | |||
總計 |
$ | 3,278 |
2023年1月27日,我們完成了之前宣佈的將與德克薩斯州愛麗絲市和維多利亞市分行相關的某些資產、存款和其他負債出售給第一社區銀行。出售完成後,我們記錄了30萬美元的佔用費用,以終止根據不可撤銷經營租賃到期的剩餘50萬美元的合同義務租賃付款。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
文件中包含的信息項目7.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析–風險管理通過引用將其併入本文。
項目8.財務報表和補充數據
管理’S關於財務報告內部控制的報告
致股東和董事會
投資者控股公司
巴吞魯日,路易斯安那州
Investar Holding Corporation(“本公司”)負責本年報所載綜合財務報表的編制、完整及公平列報。本年度報告所載的綜合財務報表和附註是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,其中必然包括一些根據管理層的最佳估計和判斷編制的數額。
本公司管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制,旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據美國公認的會計原則為外部目的編制財務報表。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,並且本公司的收支僅根據本公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
與財務報表有關的財務報告內部控制制度由管理層評估其有效性,並通過內部審計方案測試其可靠性。在發現潛在缺陷時,採取行動糾正這些缺陷。任何內部控制系統,無論設計得多麼好,都有內在的侷限性,包括控制可能被規避或推翻,由於錯誤或欺詐而產生的錯誤陳述可能會發生而不被發現。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。因此,即使是一個有效的內部控制系統也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。
管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013)中描述的財務報告有效內部控制標準,對截至2022年12月31日公司財務報告內部控制系統的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,截至2022年12月31日,公司的財務報告內部控制系統是有效的,並符合“內部控制-綜合框架”的標準。
本公司的獨立註冊會計師事務所Horne LLP審計了本年度報告中包含的公司財務報表,併發布了本年度報告中包含的公司財務報告內部控制的證明報告。
日期:2023年3月8日 |
發信人: |
約翰·J·D‘Angelo |
約翰·J·D‘Angelo |
||
總裁與首席執行官 |
日期:2023年3月8日 |
發信人: |
約翰·R·坎貝爾 |
約翰·R·坎貝爾 | ||
常務副總裁兼首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Investar Holding Corporation股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Investar Holding Corporation(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,審核本公司截至2022年12月31日的綜合財務報表及本公司日期為2023年3月8日的報告,並發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並在隨附的《管理層財務報告內部控制評估報告》中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/Horne LLP
巴吞魯日,路易斯安那州
March 8, 2023
獨立註冊會計師事務所報告
致Investar Holding Corporation股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審核投資者控股有限公司(“貴公司”)於二零二二年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年十二月三十一日之綜合資產負債表及截至二零二二年十二月三十一日止三個年度內各年度之相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表,以及綜合財務報表相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的報告,以及我們2023年3月8日的報告,對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款損失準備
有關事項的描述
如財務報表附註1及附註4所述,本公司的貸款損失準備是一項估值準備,反映本公司對其貸款組合中發生的虧損的估計,而該等估計是可能及合理估計的。截至2022年12月31日,貸款損失準備為24,364,000美元,由兩部分組成:單獨評估減值的貸款準備(“專項準備金”)和集體評估的貸款減值準備(“一般準備金”)。
本公司的一般儲備包括基於歷史沖銷因素的儲備和定性的一般儲備因素。定性一般準備金因素的構成部分涉及對尚未反映在歷史註銷因素中的項目的評價,這些因素包括:貸款政策和程序、經濟和商業條件、貸款組合的性質和數量、貸款人員、拖欠貸款的數量和嚴重程度、貸款審查制度、抵押品價值和信貸集中。對這些項目的評價產生了定性的一般準備金因數,這對貸款損失準備金估計數中的一般準備金部分有很大貢獻。
我們如何在我們的審計中解決問題
我們認為,管理層對定性準備金因素對貸款損失準備的綜合影響的估計是一項關鍵的審計事項,因為它涉及到審計師的主觀判斷。管理人員對定性一般儲備因素的確定尤其涉及主觀判斷,因為管理人員的估計依賴於定性分析來確定項目對津貼的數量影響。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要審計程序包括:
評價了確定用於估計定性一般準備金因數的項目的控制措施的設計,並測試了這些控制措施的運作效力,包括涉及以下問題的控制措施:
a. | 作為與定性一般準備金因數有關的調整的依據的數據。 |
b. | 管理層將貸款排除在定性一般準備金因數計算之外的決定。 |
c. | 管理層審查與定性一般準備金因數有關的定性和定量結論以及由此產生的津貼分配情況。 |
對與定性一般儲備因素相關的一般儲備進行了實質性檢驗,這些因素包括:
a. | 評價作為與定性一般準備金因數有關的調整基礎的數據輸入的完整性和準確性。 |
b. | 將貸款的評估排除在定性的一般準備金計算之外,用於分類的適當性。 |
c. | 評價管理層判斷的合理性,這些判斷涉及對用於確定定性一般準備金因數和由此產生的津貼分配的數據進行定性和定量評估。我們的評估考慮了確認和不確認來自內部和外部來源的證據、貸款組合業績和第三方數據的權重,以及管理層的假設是否在一段時間內一直適用。 |
/s/
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
March 8, 2023
INVESTAR控股公司
合併資產負債表
(金額以千為單位,共享數據除外)
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
其他銀行應付的計息餘額 | ||||||||
出售的聯邦基金 | ||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||
可按公允價值出售證券(攤銷成本為#美元 及$ ,分別) | ||||||||
按攤銷成本持有至到期日的證券(估計公允價值#美元 及$ ,分別) | ||||||||
持有待售貸款 | ||||||||
貸款,扣除貸款損失準備淨額#美元 及$ ,分別 | ||||||||
股權證券 | ||||||||
銀行房地和設備,扣除累計折舊#美元 及$ ,分別 | ||||||||
擁有的其他房地產,淨額 | ||||||||
應計應收利息 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
商譽和其他無形資產,淨額 | ||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
不計息 | $ | $ | ||||||
計息 | ||||||||
總存款 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 | ||||||||
回購協議 | ||||||||
次級債務,扣除未攤銷發行成本後的淨額 | ||||||||
次級債 | ||||||||
應計税款和其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股, 每股面值; 授權股份 | ||||||||
普通股,$ 每股面值; 授權股份; 和 分別發行和發行的股份 | ||||||||
盈餘 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
合併損益表
(金額以千為單位,共享數據除外)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
貸款的利息和費用 | $ | $ | $ | |||||||||
投資證券的利息 | ||||||||||||
其他利息收入 | ||||||||||||
利息收入總額 | ||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||
存款利息 | ||||||||||||
借款利息 | ||||||||||||
利息支出總額 | ||||||||||||
淨利息收入 | ||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||
計提貸款損失準備後的淨利息收入 | ||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||
存款賬户手續費 | ||||||||||||
投資證券的看漲或出售收益,淨額 | ||||||||||||
固定資產銷售或處置損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售所擁有的其他不動產的淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
掉期終止費收入 | ||||||||||||
出售貸款的收益 | ||||||||||||
服務費和服務貸款的手續費收入 | ||||||||||||
換乘費用 | ||||||||||||
銀行自營人壽保險收入 | ||||||||||||
權益證券公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||
保險收入 | ||||||||||||
其他營業收入 | ||||||||||||
非利息收入總額 | ||||||||||||
扣除非利息支出前的收入 | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||
薪酬和員工福利 | ||||||||||||
入住率 | ||||||||||||
數據處理 | ||||||||||||
營銷 | ||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||
提前清償次級債的損失 | ||||||||||||
收購費用 | ||||||||||||
其他運營費用 | ||||||||||||
總非利息支出 | ||||||||||||
所得税前收入支出 | ||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
每股收益 | ||||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
稀釋後每股收益 | ||||||||||||
宣佈的每股普通股現金股息 |
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
綜合全面(虧損)收益表
(金額以千為單位)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他全面虧損: | ||||||||||||
投資證券: | ||||||||||||
未實現(虧損)收益,可供出售,扣除税收(利益)費用 , 、和$ ,分別 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可供出售的已實現收益的重新分類,扣除税費淨額#美元 , $ ,以及 ,分別 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
未實現虧損,從可供出售轉移到持有到到期,扣除税收優惠淨額#美元 在所有不同的時期 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
衍生金融工具: | ||||||||||||
被指定為現金流對衝的利率掉期的公允價值變動,扣除税項支出(收益)#美元 , $ ,以及 ,分別 | ( | ) | ||||||||||
已實現收益、利率互換終止、扣除税費淨額#美元的重新分類 , $ 、和$ ,分別 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他綜合損失合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
綜合(虧損)收益總額 | $ | ( | ) | $ | $ |
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
合併股東權益變動表
(金額以千為單位,共享數據除外)
累計 | ||||||||||||||||||||
其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
普普通通 | 保留 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||
庫存 | 盈餘 | 收益 | 收入(虧損) | 權益 | ||||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
股票發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
退還的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
回購股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
行使的期權 | ||||||||||||||||||||
宣佈的股息,$ 每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他全面虧損,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
退還的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
回購股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
行使的期權 | ||||||||||||||||||||
宣佈的股息,$ 每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他全面虧損,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
退還的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
回購股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
行使的期權 | ||||||||||||||||||||
宣佈的股息,$ 每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他全面虧損,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
截至12月31日止年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
經營活動的現金流 |
||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||||||
貸款損失準備金 |
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購進會計調整攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
對擁有的其他房地產的撥備 |
||||||||||||
證券攤銷淨額 |
||||||||||||
投資證券的看漲或出售收益,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
固定資產銷售或處置損失淨額 |
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(收益)擁有的其他不動產的銷售損失,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
提前清償次級債的損失 |
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FHLB股票股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||||||
遞延税金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
銀行自營人壽保險價值淨變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
次級債發行成本攤銷 |
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權益證券公允價值變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
持有待售貸款: |
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起源 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
銷售收入 |
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出售貸款的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
淨變動率: |
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應計應收利息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
應計税款和其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
||||||||||||
出售可供出售的投資證券所得款項 |
||||||||||||
購買可供出售的證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
可供出售的投資證券的到期日、預付款和催繳所得收益 |
||||||||||||
持有至到期的投資證券的到期日、預付款和催繳所得收益 |
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贖回或出售股權證券所得收益 |
||||||||||||
購買股權證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
貸款淨(增)減 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 |
||||||||||||
購買其他擁有的房地產 |
( |
) | ||||||||||
保險索賠的收益 |
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固定資產銷售收入 |
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固定資產購置情況 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
購買銀行擁有的人壽保險 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
購買其他投資 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
出售其他投資的收益 |
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來自投資的分配 |
||||||||||||
為收購PlainsCapital分行支付的現金,扣除收購的現金 |
( |
) | ||||||||||
從收購Cheaha Financial Group獲得的現金,扣除支付的現金後的淨額 |
||||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ( |
) |
INVESTAR控股公司 |
合併現金流量表,續 |
(金額以千為單位) |
截至12月31日止年度, |
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2022 |
2021 |
2020 |
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融資活動產生的現金流 |
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客户存款淨(減)增 |
( |
) | ||||||||||
回購協議淨(減)增 |
( |
) | ||||||||||
短期FHLB預付款淨增加(減少) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
償還長期FHLB預付款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
普通股支付的現金股利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
回購普通股的付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
行使股票期權所得收益 |
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次級債券收益,扣除發行成本 |
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股票發行成本的支付 |
( |
) | ||||||||||
次級債項的清償 |
( |
) | ||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
期初現金及現金等價物 |
||||||||||||
期末現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | |||||||||
現金流量信息的補充披露 |
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以下項目的現金付款: |
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所得税 |
$ | $ | $ | |||||||||
存款和借款的利息 |
||||||||||||
非現金投資活動的補充披露 |
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從貸款轉移到其他擁有的房地產 |
$ | $ | $ | |||||||||
從銀行房地和設備轉移到擁有的其他房地產 |
見合併財務報表附註。
注1.重要會計政策摘要
運營的性質
Investar Holding Corporation(“公司”)是一家總部位於路易斯安那州巴吞魯日的金融控股公司,通過其全資子公司Investar Bank、National Association(“Bank”)提供全面的銀行服務(不包括信託服務),主要滿足其在路易斯安那州南部、德克薩斯州東南部和阿拉巴馬州市場的個人、專業人士和中小型企業的需求。
陳述的基礎
Investar Holding Corporation及其全資附屬公司本行的綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)及銀行業公認慣例編制。
細分市場
公司的所有銀行業務都被管理層視為集合在一起
可報告的運營部門。因為整個銀行業務基本上包括所有合併業務,不是單獨的分部披露在隨附的合併財務報表中列示。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司本行的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
按照公認會計準則編制報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能是實質性的。
特別容易受到重大變化影響的重大估計數涉及貸款損失準備金的確定。雖然管理層使用現有的信息來確認貸款損失,但未來增加的準備金可能根據當地經濟情況的變化、借款人所在行業的情況變化或個別借款人的情況變化,有必要提供這類貸款。如下文“最近的會計聲明”所述,公司將採用會計準則更新(“ASU”)。2016-13(指現行預期信貸損失標準)生效 January 1, 2023, 這將改變公司對貸款損失準備的會計處理方式。此外,作為審查過程中不可或缺的一部分,監管機構將定期審查公司的津貼。這類機構可能要求公司根據他們在審查時對他們可獲得的信息的判斷,確認增加的津貼。由於這些因素,我們與貸款有關的免税額將在第一1/42023如下文“最近的會計聲明”所述,有合理的可能性可能在接下來的短期內發生實質性變化。
近期可能發生重大變化的其他估計涉及表外信貸損失準備、基於股票的補償獎勵的公允價值、證券非臨時性減值的確定以及金融工具和商譽的公允價值。
正在進行的COVID-19大流行和,在2022和2023,不斷上升的通脹和利率使得某些估計更具挑戰性,包括上面討論的那些估計。
投資證券
公司的證券投資按照財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)中所載的適用指導原則入賬,其中要求將證券分類為一以下類別:
• | 持有至到期日的證券(“HTM”):本公司有積極意向及有能力持有至到期日的債券、票據及債券按成本呈報,並根據在直至到期日的利息收入中使用利息方法確認的溢價及折讓作出調整。 |
• | 可供出售的證券(“AFS”):可供出售的證券包括債券、票據和債券,可滿足公司的經營需要。這些證券按公允價值報告。 |
可供出售證券的未實現持有損益(税後淨額)在其他全面收益中報告為淨額。購買溢價和折扣在利息收入中確認,採用高於證券條款的利息方法。出售債務證券和股權證券的已實現損益分別採用特定識別法和平均價格法確定。
該公司遵循財務會計準則委員會關於確認和列報非臨時性減值的指導意見。該指南規定,如果一個實體這樣做不有在回收之前出售債務證券的意圖,則該證券將不被視為非暫時性減值,除非出現信用損失。當實體執行此操作時不打算出售證券,它更有可能比不該實體將不如果在收回其成本基礎之前必須出售該證券,它將在收益中確認債務證券的非臨時性減值的信貸部分,並在其他全面收益中確認剩餘部分。
貸款
該公司的貸款組合類別包括房地產、商業和消費貸款。房地產貸款進一步分為建設和開發兩類,1-4家庭住宅、多户、農田和商業房地產貸款。消費貸款類別包括通過間接貸款發放的貸款。間接貸款,即通過以下方式發起的貸款第三-一方商業夥伴,主要由通過汽車經銷商發放的貸款組成。
管理層有意及有能力為可預見的未來或直至到期或還清而持有的貸款,按未償還本金餘額、扣除購買溢價或折扣、遞延收入(扣除成本)、任何直接本金撇賬及貸款損失撥備列報。貸款利息按未償還本金每日餘額的實際利率計算。貸款發放費用扣除直接貸款發放成本和承諾費後遞延攤銷,作為對貸款期限或承諾期收益的調整。
如果所要求的本金和利息支付符合以下條件,則認為貸款逾期不在此類付款到期之日已收到。當貸款被明確確定為減值或本金或利息拖欠時,貸款通常被列為非應計項目。90天數或更長時間;然而,管理層可能當抵押品的估計可變現淨值足以支付本金餘額和應計利息時,選擇繼續計提。以前應計非應計貸款的任何未付利息從收入中轉回。一般來説,利息收入是不在特定減值貸款上確認,除非進一步虧損的可能性很小。這類貸款的利息支付將作為貸款本金餘額的減少額使用。其他非權責發生貸款的利息收入僅在收到的利息付款範圍內確認。一筆貸款可能當合同到期的所有本金和利息均已償還時,應恢復到應計狀態。合同到期的本金和利息金額已得到合理保證,這通常由借款人持續的還款表現來證明。
如果根據目前的信息和事件,本公司認為本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額,則本公司認為貸款已減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款通常是不被歸類為受損。公司的減值貸款包括問題債務重組(TDR)和全額支付本金或利息的不良貸款不預期中。一大批餘額較小的同質貸款被集體評估減值。本公司根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值、貸款的可觀察市場價格或其抵押品的公允價值來計算減值貸款所需的撥備。如果已記錄的減值貸款投資超過公允價值計量,則需要計入估值準備,作為貸款損失準備的一個組成部分。估值撥備的變動作為貸款損失準備的一部分入賬。
看見根據《CARE法案》和機構間聲明處理貸款修改在本備註中1以下是關於貸款會計處理的進一步討論。
該公司在出售金融資產時遵循FASB會計準則,其中包括貸款的參與權益。對於按照本指導原則安排的貸款參與,出售部分記錄為貸款組合的減少。這樣做的貸款參與不符合標準的被計入有擔保借款。
看見購置款會計和後天減值貸款以下為通過企業收購獲得的貸款的會計處理。
員工留任積分
CARE法案還規定了員工留任抵免(ERC),這是一項基礎廣泛的可退還工資税抵免,旨在激勵企業在COVID期間留住員工-19大流行。ERC是對某些高達$的就業税的抵免
持有待售貸款
在二級市場發放並擬出售的貸款,以成本或公允價值中較低者為準。對於以成本或公允價值中較低者計入的貸款,貸款銷售的損益(銷售收益減去賬面價值)計入非利息收入,直接貸款成本和費用在貸款產生時遞延,並在貸款出售時在非利息收入中確認。在…2022年12月31日,有幾個
貸款損失準備
貸款損失準備的充分性是根據公認會計準則確定的。貸款損失撥備是通過計入收益的貸款損失準備金估算的。當管理層認為貸款餘額無法收回時,貸款損失將計入撥備。隨後的追回,如果有的話,記入這筆津貼。
撥備是管理層根據對貸款的可收回性和先前的貸款損失經驗的評估,認為足以吸收截至資產負債表日的貸款組合中可能存在的損失的金額。評估考慮了貸款組合的性質和數量的變化、總體組合質量、對特定問題貸款的審查以及當前的經濟狀況等因素可能影響借款人的還款能力。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。減值貸款準備一般根據抵押品價值或估計現金流的現值來確定。被認為無法收回的信用被計入備抵金額。貸款損失撥備和以前註銷的貸款收回撥備將調整為撥備。逾期狀態是根據合同條款確定的。
津貼由已分配部分和一般部分組成。分配的部分涉及分類為減值的貸款。對於被歸類為減值貸款的貸款,當減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時,將建立撥備。一般部分包括非分類貸款,並以歷史損失經驗為基礎,經定性因素調整。根據管理層的評審和通過定性評審所作的觀察,管理層可能應用定性調整以確定被認為適當的集團和/或投資組合細分級別的損失估計。管理層有一套既定的方法來確定貸款損失準備金的充分性,以評估其投資組合和投資組合部分固有的風險和損失。該公司利用需要判斷的內部開發模型來確定適合其投資組合和投資組合部門中貸款的信用風險特徵的估計方法。質量和環境因素可能不直接反映在量化估計中的因素包括:資產質量趨勢、貸款集中程度的變化、新產品和流程的變化、競爭帶來的變化和壓力、貸款政策和承銷做法的變化、貸款組合的性質和數量的趨勢、貸款工作人員和管理人員的經驗和深度的變化以及國家和區域經濟趨勢。該公司還考慮第三一方或可比公司虧損數據。在確定貸款損失準備的變化時,會考慮這些因素的變化。根據管理層對這些因素已經反映在歷史損失率中的程度的評估,這些因素對公司對貸款損失撥備的定性評估的影響可能會在不同時期發生變化。在評估貸款損失準備金時,還考慮了估算過程中固有的不確定性。
在正常業務過程中,銀行承諾提供信用證和備用信用證。此類金融工具在應付時記入財務報表。與這些承諾有關的信用風險的評估方式類似於貸款損失撥備。無資金來源的貸款承付款準備金列入合併資產負債表中的“應計税項和其他負債”。在…2022年12月31日和2021無資金來源的貸款承付款準備金為#美元。
公司將採用ASU2016-13有效 January 1, 2023, 這將改變它對津貼的核算方式。有關更多信息,請參閲“最近的會計公告”。
股權證券
該公司是聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統的成員。根據借款水平和其他因素,聯邦住房貸款委員會的成員必須擁有一定數量的股票,以及可能投資於額外的金額。FHLB股票按成本列賬,受贖回限制,並根據面值的最終恢復定期評估減值。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。股本證券還包括對我們其他代理銀行的投資,包括獨立銀行金融公司(“IBFC”)和第一國民銀行(“FNBB”)股票。這些投資按接近公允價值的成本列賬。我行代理銀行的股權證券餘額為2022年12月31日和2021是$
此外,股權證券包括公司股票和共同基金的有價證券,總額為#美元。
銀行房舍和設備
銀行房舍和設備按成本減去累計折舊後列報,但土地除外,按成本列報。折舊費用使用直線法計算,並計入預計使用年限內的費用。
該公司根據經營租賃協議租賃某些分支機構的地點。本公司還根據經營出租人協議將某些辦公設施租賃給外部各方;然而,該等租賃不意義重大。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。除短期租賃外,經營租賃於所附綜合資產負債表的“銀行房地及設備淨額”及“應計税項及其他負債”分別計入經營租賃使用權資產及經營租賃負債。經營租賃ROU資產是指在租賃期內使用標的資產的權利,而經營租賃負債是指支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。正如公司的租約所做的那樣不在提供隱含利率的情況下,本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃預付款,不包括租賃激勵。公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選項。當合理地確定本公司將行使延長租約的選擇權時,在計算租賃付款現值時,延長租期將計入租賃期內。
擁有的其他房地產
因喪失抵押品贖回權而獲得的房地產或合併資產負債表上擁有的其他房地產,最初按喪失抵押品贖回權時的公允價值減去估計銷售成本入賬,任何相關減記均計入貸款損失撥備。管理層定期進行估值,並在確定公允價值低於賬面價值時,將所擁有的其他房地產的估計損失撥備計入費用。
與物業發展和改善相關的成本在可變現的範圍內資本化,而普通維護支出則計入費用。本公司收回房地產賬面價值的能力是基於擁有的其他房地產的未來銷售。影響此類銷售的能力受到市場狀況和其他因素的影響,其中許多因素超出了公司的控制範圍。該等物業的營業收入和開支分別計入隨附的綜合損益表的其他營業收入或開支。處置該等財產的收益或損失計入綜合損益表的非利息收入。
商譽及其他無形資產
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的可確認淨資產的公允價值的部分。商譽和其他被視為具有無限期使用壽命的無形資產不已攤銷,但應每年進行減值審查,或根據FASB ASC主題的規定進行更頻繁的審查350, 無形資產–商譽及其他.
具有可評估使用年限的無形資產在其各自的估計使用年限內攤銷,並根據FASB ASC主題進行減值審查360, 財產、廠房和設備。如果減值,資產將減記至其估計公允價值。
銀行擁有的人壽保險
該公司投資於銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)保單,提供收益以幫助支付員工福利計劃的成本。該公司是其直接為選定的一組員工購買的人壽保險單的所有者和受益人。該等保單按現金退回價值計入本公司的綜合資產負債表,並受監管資本要求所規限。現金退保額的確定包括對每一份保單的合同條款進行全面評估,並假設退保單是以個人人壽保險為基礎的。此外,本公司還定期審查承保保單的保險公司的信譽。本公司應計收益來自保險公司的一般賬户投資。BOLI保單和收到的保險收益的現金退回淨值增加如下不應納税並在綜合損益表中計入非利息收入。
回購協議
根據回購協議出售的證券被視為融資活動的擔保借款,並按相應協議規定的隨後回購證券的金額入賬。
基於股票的薪酬
公司按ASC選題規定進行股票薪酬核算718, 薪酬--股票薪酬。在此會計指引下,公允價值被確立為以股份為基礎的薪酬獎勵的會計計量目標,並要求在薪酬成本的會計核算中應用以公允價值為基礎的計量方法,該方法在必要的服務期內確認。沒收以股份為基礎的薪酬獎勵對補償費用的影響在發生沒收時確認。請參閲備註15.基於股票的薪酬,以進一步披露基於股票的薪酬。
表外信貸相關金融工具
公司按照ASC主題的規定對其擔保進行核算460, 擔保。在正常業務過程中,本公司已承諾提供信貸,包括根據信用卡協議、商業信用證和備用信用證作出的承諾。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
衍生金融工具
ASC主題815, 衍生工具和套期保值要求所有衍生品在資產負債表中以公允價值確認為資產或負債。與同一交易對手簽訂的衍生工具一般須遵守主要淨額結算安排,但就衍生金融工具確認的公允價值金額及為收回/歸還現金抵押品的權利/義務確認的公允價值金額為不用於財務報告目的的抵銷。
在經營過程中,本公司面臨一定的風險,包括利率風險、流動性風險和信用風險。本公司通過使用衍生金融工具管理其風險,主要通過管理因根據利率收取或支付未來現金金額而產生的風險敞口。該公司的衍生金融工具管理預期現金收入和支付的時間、金額和持續時間的差異。
被指定並有資格對衝預期未來現金流或其他類型預測交易的風險敞口的衍生品被視為現金流對衝。衍生工具收益或虧損的有效部分最初報告為其他全面收益的組成部分,隨後在預測交易影響收益或對衝終止時重新分類為收益。損益的無效部分立即在收益中報告。
在對衍生工具應用套期保值會計時,本公司制定了一套評估套期保值衍生工具有效性的方法,以及一種在套期保值開始時確定套期保值無效方面的計量方法。這些方法與公司管理風險的方法是一致的。注意事項13.衍生金融工具,描述本公司目前使用的衍生工具,並披露這些衍生工具如何影響本公司的財務狀況和經營業績。
所得税
所得税準備金是根據綜合收益表中報告的金額扣除非應税收入,如州和市政證券的利息後計算的。此外,某些收入和費用項目在不同的時間段確認是為了財務報表目的,而不是為了所得税目的。因此,遞延税項撥備是在確認這種暫時性差異的情況下記錄的。
遞延税項以負債法釐定,遞延税項資產確認為可扣除的暫時性差異,遞延税項負債確認為應課税暫時性差異。暫時性差異是指報告的資產和負債金額與其税基之間的差異。當管理層認為遞延税項資產更有可能低於不部分或全部遞延税項資產將不被實現了。遞延税項資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。
本公司採用了與所得税不確定性會計相關的會計準則,該準則制定了一個一致的框架,以確定為不確定的税收狀況而維持的適當的税收準備金水平。
本公司確認所得税利息和罰金是所得税支出的一個組成部分。
收入確認
本公司在綜合收益表中確認收入,因為收入是賺取的,並且在合理保證可收回性的情況下。收入的主要來源是產生利息的資產的利息收入,按實際利息法按權責發生制會計確認。對產生利息的資產的收入的確認是基於基礎貸款協議、證券合同或其他類似合同中的公式。非利息收入在提供服務或發生交易時按權責發生制會計基礎確認。非利息收入包括存款賬户、商户服務、自動櫃員機和借記卡費用、服務費、交換費以及其他雜項服務和交易的費用。
每股收益
基本每股收益是使用二-類方法。這個二分期法是一種收益分配公式,根據宣佈的股息和未分配收益的參與權,分別確定普通股和參與證券的每股收益。在這種方法下,所有已分配和未分配的收益都根據參與證券和普通股各自獲得股息的權利分配給他們。包含不可沒收的股息權的未歸屬基於股份的支付獎勵被視為參與證券(即未歸屬的時間歸屬的限制性股票),不受制於基於績效的衡量標準。
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方式與基本每股收益類似,不同之處在於已發行普通股的加權平均數有所增加,以包括在期內發行所有潛在攤薄普通股(例如因行使股票期權和認股權證而產生的普通股)時將會發行的額外普通股數量,並使用庫藏股方法計算。
現金流量表
就現金流量表而言,現金和現金等價物包括現金以及因這些項目的短期性質而出售的銀行和聯邦基金應付的金額。
綜合收益
全面收益包括淨收益和其他綜合收益或虧損,就公司而言,這包括證券的未實現收益和虧損、利率掉期的公允價值變化,以及將AFS證券和利率掉期終止的已實現收益重新分類為扣除相關所得税的淨收益。
問題債務重組
該公司定期向客户提供優惠,試圖儘可能保護其投資,並將損失風險降至最低。這些讓步可能包括調整客户貸款的條款,從而調整客户的付款要求。根據ASU2011-2, 應收賬款(主題310):一個債權人’S確定重組是否是問題債務重組,為了被視為問題債務重組(“TDR”),公司必須得出結論,重組是一種讓步,客户正在經歷財務困難。公司將對客户的特許權定義為出於經濟或法律原因對現有貸款條款的修改,否則就會這樣做不考慮一下。特許權通常是通過與客户達成協議或由法院強制實施的。讓步包括修改原始貸款條款,以減少或推遲作為貸款協議一部分所需的現金支付,包括不僅限於降低債務剩餘原始壽命的規定利率,以低於具有類似風險特徵的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日,減少債務面額或到期額,或減少債務的應計應收利息。在確定客户是否遇到財務困難時,公司考慮了許多指標,包括不這包括但不限於,客户是否已經或正在宣佈破產,客户是否有能力繼續經營下去,公司是否相信客户未來的現金流將不足以根據現有協議的合同條款在可預見的未來償還債務,以及如果不進行修改,客户是否無法從其他來源獲得足夠的資金,其有效利率等於無問題債務人的類似債務的當前市場利率。
如果公司得出結論認為特許權已經被授予,並且特許權被授予給遇到財務困難的客户,公司將貸款確定為TDR。為釐定該等TDR的貸款損失準備,貸款將根據本公司的貸款損失準備方法就特定減值進行審核。如果確定這類TDR可能因拖欠或其他信用質量指標而蒙受損失,本公司將為這些貸款建立專門的準備金。
購置款會計
企業合併按照會計收購法核算。購入資產和假設負債按各自的購置日公允價值入賬,可識別無形資產按公允價值入賬。如果支付的對價超過收到的淨資產的公允價值,則確認商譽。如果收到的淨資產的公允價值超過給出的對價,則確認廉價購買收益。公允價值在最高可達一收購完成日期後一年,由於可獲得與完成日期相關的信息,公允價值即可獲得。
在企業合併中獲得的貸款按其截至收購日的估計公允價值入賬。收購貸款的公允價值是採用貼現現金流模型確定的,該模型基於關於本金和利息預付款的金額和時間、估計付款、估計違約率、估計違約情況下的損失嚴重程度以及當前市場利率的假設。履行收購貸款的公允價值調整按實際利息法在貸款存續期內遞增。估計信貸損失計入公允價值的確定;因此,貸款損失準備為不記錄在購置日。收購後,收購的履約貸款使用與傳統投資組合類似的撥備方法進行評估。只有當所需準備金超過未增值公允價值調整時,才會計入信貸損失準備。
後天減值貸款
公司在FASB ASC主題下對收購的減值貸款進行會計處理310-30, 信用質量惡化時獲得的貸款和債務證券 (“ASC 310-30”)。如自貸款產生以來有證據顯示信貸惡化,而於收購日期本公司很可能無法收回所有合約規定的付款,則收購貸款被視為減值。對於收購的減值貸款,本公司(A)計算未貼現本金和利息支付的合同金額和時間(“未貼現的合同現金流量”),以及(B)估計未貼現的預期本金和利息支付的金額和時間(“未貼現的預期現金流量”)。在ASC下310-30,未貼現的合同現金流和未貼現的預期現金流之間的差額是不可增加的差額。不可增值差額是對與收購減值貸款組合相關的本金和利息損失風險的估計,該金額可能會根據該等貸款的表現而隨着時間的推移而變化。
收購時預期現金流量超過收購減值貸款初始公允價值的部分被稱為“可增加收益”,如果未來現金流量的時間和金額可以合理估計,則使用有效收益率法在貸款的估計年限內計入利息收入。按照ASC的要求310-30,本公司定期重新估計在收購減值貸款的有效期內將收回的預期現金流。預期現金流較最初估計的現金流有所改善,增加了可增加的收益,並在預期中確認為利息收入。預期現金流金額的減少和預期現金流時間的變化與最初估計的相比減少了可增加的收益率,通常會導致為貸款損失撥備,並就收購的減值貸款建立貸款損失撥備。收購減值貸款的賬面價值減去已收到的本金和利息,並增加確認為利息收入的可增加收益部分。如果未來的現金流不由於可合理評估,本公司採用現金收付實現制對收購貸款進行會計處理。
股份回購
《路易斯安那州商業公司法》規定不包括庫存股的概念。相反,本公司購買的股份構成授權但未發行的股份。美利堅合眾國普遍接受的會計原則規定,庫存股的會計核算應符合州法律。公司截至以下日期的綜合財務報表2022年12月31日,2021和2020體現這一原則。公司購買股票的成本已分配到普通股和盈餘餘額中。
重新分類
已對以下各項進行了某些重新分類2021和2020財務報表應符合2022演示文稿。
近期會計公告
本部分簡要介紹已發佈的、但不然而,這可能會影響公司的財務報表。
FASB ASC主題 326 “金融工具 – 信用損失:金融工具信用損失的計量” 更新 不是的。 2016-13.FASB發佈了ASU2016-13在……裏面 June 2016. ASU被稱為當前預期信用損失(“CECL”)標準,要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信用損失,並要求加強披露與估計信用損失時使用的重大估計和判斷有關的信息,以及組織投資組合的信用質量和承保標準。CECL方法要求在金融資產產生或獲得時記錄終身“預期信貸損失”,並根據預期終身信貸損失的變化在每個時期進行調整。CECL方法取代了美國公認會計原則下的多個以前的減值模型,這些模型通常要求虧損在確認之前發生,與以前的美國公認會計原則相比,這是一個重大變化。此外,亞利桑那州2016-13修正對AFS證券和購買的信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。ASU2016-13會嗎?不明確計量預期信用損失的方法,允許實體應用合理反映其對終身信用損失估計的預期的方法。亞利桑那州立大學的範圍2016-13包括符合以下條件的貸款、HTM證券、應收租賃款項、貸款承諾和財務擔保不按公允價值核算。此外,ASU2016-13修正對AFS證券和購買的信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。
正如之前披露的那樣,公司成立了一個跨職能的工作組,由來自不同職能領域的個人組成,包括信貸、風險管理、金融和信息技術。該公司利用了第三-第三方供應商協助制定執行計劃,除其他外,包括評估流程、組合細分、模型開發和驗證、系統要求以及確定數據和資源需求。該公司開發了一種CECL模型方法,通過分析貸款和證券投資組合的組成、特徵和質量,以及當前的經濟狀況和預測,計算投資組合生命週期內的預期信貸損失。該公司的CECL計算結合了貼現現金流和剩餘壽命分析來估計貸款損失。
這項修正案最初在以下財政年度開始生效2019年12月15日,包括這些財政年度內的過渡期。在……裏面 July 2019, 財務會計準則委員會提議的修改將推遲美國證券交易委員會定義的較小報告公司和其他非美國證券交易委員會報告實體的生效日期。在……裏面2019年10月,FASB投票贊成最終確定其提案,將該標準的生效日期推遲到以下財年開始2022年12月15日,包括這些財政年度內的過渡期。ASU2016-13對本公司有效,於2023年1月1日
在採用ASU時2016-13,公司將記錄一項一-時間,累計調整,以增加信貸損失準備金和減少留存收益,這將反映在我們的資產負債表上,並將不影響我們的損益表。該公司預計,這一過渡將導致$
FASB ASC主題 848 “參考匯率改革:促進參考匯率改革對財務報告的影響” 更新 不是的。 2020-04和FASB ASC主題 848 “參考匯率改革:推遲日落日期” 更新 不是的。 2022-06.在……裏面 March 2020, FASB發佈了ASU2020-04,其目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外情況,以減輕與預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆放利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。在……裏面2022年12月,FASB發佈了ASU2022-06,將日落日期從2022年12月31日至2024年12月31日。這一指導是從…開始有效的 March 12, 2020, 和公司可能選擇通過以下方式前瞻性地應用修訂2024年12月31日。本公司目前正在評估修訂的規定及其對其未來合併財務報表的影響。
FASB ASC主題 326 “金融工具–信貸損失、問題債務重組和Vintage披露” 更新 不是的。 2022-02.這是E FASB發佈的ASU2022-02在……裏面 March 2022. ASU取消了對TDR的會計指導,而是要求一個實體評估修改是代表新貸款還是代表現有貸款的延續。修正案還要求公共企業實體按融資應收賬款和租賃淨投資的起源年度披露當期總沖銷。該指南對採用ASU的實體有效2016-13從以下日期開始的財政年度2022年12月15日,包括這些財政年度內的過渡期。ASU2022-02對本公司有效,於 January 1, 2023. 修正案應具有前瞻性地適用。空分設備的採用2022-02是不預計將對公司的合併財務報表產生重大影響。
注2.企業合併
Cheaha金融集團有限公司
在……上面 April 1, 2021, 本公司完成了對位於阿拉巴馬州牛津市的Cheaha Financial Group,Inc.(“Cheaha”)及其全資子公司Cheaha Bank的收購,總現金對價約為$
下表顯示了為Cheaha普通股權益支付的對價與收購的可確認資產和承擔的負債以及交易產生的商譽的分配情況(以千美元為單位)。
購買價格: | ||||
支付的現金 | $ | |||
收購資產的公允價值: | ||||
現金和現金等價物 | ||||
投資證券 | ||||
貸款 | ||||
銀行房舍和設備 | ||||
核心存款無形資產 | ||||
銀行自營人壽保險 | ||||
其他資產 | ||||
收購的總資產 | ||||
取得的負債的公允價值: | ||||
存款 | ||||
應付票據 | ||||
其他負債 | ||||
承擔的總負債 | ||||
購入淨資產的公允價值 | ||||
商譽 | $ |
收購淨資產的公允價值包括於收購日期對貸款的公允價值調整。對收購貸款組合的調整是基於收購時的當前市場利率,以及公司對已確定的信貸損失的初步評估。從Cheaha獲得的貸款的合同規定的本金和利息支付總額為#美元。
這一美元
補充未經審計的備考資料
以下未經審計的補充形式信息用於顯示估計結果,假設Cheaha是在 January 1, 2020. 這些未經審計的備考結果如下不必要地表明公司在完成收購的情況下將取得的經營業績2020年1月1日並且應該不被認為是未來經營業績的代表。截至該年度的預計淨收入十二月31, 2021不包括受税收影響的金額$
未經審計的備考表格 | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
利息收入 | $ | $ | ||||||
非利息收入 | ||||||||
淨收入 |
截至該年度為止2021年12月31日,Cheaha增加了大約$
收購費用
有幾個
注3.投資證券
歸類為AFS的投資證券的攤餘成本和大約公允價值概述如下,截至列報日期(以千美元計)。
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
2022年12月31日 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
國家和政治分部的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | ( | ) | ||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
2021年12月31日 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
國家和政治分部的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | ( | ) | ||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
出售歸類為AFS的投資證券所得收益和已實現損益總額彙總如下所列期間(以千美元計)。
截至12月31日的12個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
銷售收入 | $ | $ | $ | |||||||||
毛利 | $ | $ | $ | |||||||||
總損失 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
歸類為HTM的投資證券的攤餘成本和大約公允價值概述如下,截至列報日期(以千美元計)。
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
2022年12月31日 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
國家和政治分部的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
住房貸款抵押證券 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
2021年12月31日 | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
國家和政治分部的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
住房貸款抵押證券 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
證券在綜合資產負債表中根據管理層的意圖進行分類。該公司擁有
AFS證券的大約公允價值和未實現虧損,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總如下,截至所列日期(以千美元為單位)。
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
國家和政治分部的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
國家和政治分部的義務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
HTM證券的大約公允價值及未實現虧損,按投資類別及個別證券處於持續未實現虧損狀況的時間長短彙總如下:2022年12月31日(千美元)。有幾個不是HTM證券持續虧損,截至2021年12月31日.
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
國家和政治分部的義務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) |
未實現虧損通常是由於利率變化造成的。該公司有意持有這些證券,直到到期或預期的復甦,而且它更有可能超過不該公司將不必須在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。由於投資的性質、當前的市場價格和當前的利率環境,本公司不將這些證券視為非暫時性減值2022年12月31日和2021.
按合同到期日計算的投資債務證券的攤餘成本和大約公允價值如下所示,截至所列日期(千美元)。實際到期日可能不同於抵押貸款支持證券的合同到期日,借款人通過該合同到期可能有權贖回或預付債務,包括或不包括贖回或預付罰款,以及某些可贖回債券,發行人有權選擇在合同到期前贖回債券。
可供出售的證券 | 持有至到期的證券 | |||||||||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||||||
2022年12月31日 | 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | ||||||||||||
在一年內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應在一年至五年後到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
十年後到期 | ||||||||||||||||
債務證券總額 | $ | $ | $ | $ |
可供出售的證券 | 持有至到期的證券 | |||||||||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||||||
2021年12月31日 | 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | ||||||||||||
在一年內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應在一年至五年後到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
十年後到期 | ||||||||||||||||
債務證券總額 | $ | $ | $ | $ |
在…2022年12月31日,賬面價值為$的證券
注4.貸款和貸款損失準備
該公司的貸款組合,不包括持有的待售貸款,包括截至提出日期的以下類別的貸款(以千美元計)。
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
建設和發展 | $ | $ | ||||||
1-4個家庭 | ||||||||
多個家庭 | ||||||||
農田 | ||||||||
商業地產 | ||||||||
房地產按揭貸款總額 | ||||||||
工商業 | ||||||||
消費者 | ||||||||
貸款總額 | $ | $ |
包括在上述貸款餘額總額中的未攤銷貸款保費和折扣如下$
應計和逾期貸款
如果所要求的本金和利息支付符合以下條件,則認為貸款逾期不在此類付款到期之日已收到。當管理層認為借款人處於非應計狀態時,貸款被置於非應計狀態可能無法履行到期的付款義務,以及監管規定要求的付款義務。在確定是否或不借款人可能鑑於借款人無法履行每一類貸款的償付義務,我們通過分析當前財務信息(如果有)和/或有關我們抵押品頭寸的當前信息來考慮借款人的償債能力。如果(I)本金或利息已經違約一段時間,則監管條款通常要求以非應計狀態放置貸款。90天或更長時間,除非貸款有良好的擔保並正在收款過程中,或(Ii)全額支付本金和利息不預期中。貸款可能被置於非應計狀態,無論或不這種貸款被認為是逾期的。當應計利息停止時,所有未付的應計利息都將轉回。非權責發生貸款的利息收入只有在收到的現金付款超過到期本金時才予以確認。一筆貸款可能當合同到期的所有本金和利息都已付清,合同到期的本金和利息的當前和未來付款得到合理保證時,應恢復到應計狀態,這通常由一個持續的期間(至少六月)借款人的還款表現。
下表分析了截至列報日期的貸款賬齡(不包括待售貸款)(以千美元為單位)。
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
當前 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或以上 | 非應計項目 | 逾期和非應計項目合計 | 後天減值貸款 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||||||
建設和發展 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
多個家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
農田 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
當前 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或以上 | 非應計項目 | 逾期和非應計項目合計 | 後天減值貸款 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||||||
建設和發展 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
多個家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
農田 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
投資組合細分風險因素
以下描述了與該公司每個貸款組合部門相關的風險特徵。
建設與發展。建設和開發貸款一般用於收購和開發通過建設商業和住宅改善的土地。這些類型貸款的成功償還通常取決於公司對永久融資的承諾,或出售已建造的物業。由於建設項目的動態、利率的變化、長期融資市場以及州和地方政府的規定,這些貸款比商業或住宅房地產貸款具有更大的風險。其中一個風險是,貸款資金是根據在建財產的安全預付的,而在建設完成之前,這一財產的價值是不確定的。因此,準確評估完成一個項目所需的總貸款資金和計算相關的貸款與價值比率就更加困難。該公司試圖通過如上所述限制貸款與價值比率,將與建築貸款相關的風險降至最低。此外,至於投機性發展貸款,本公司一般只向與本公司有正面關係的借款人發放這類貸款。公司通過對這些類型的貸款使用特定的承保政策和程序來管理風險,並避免過度集中在任何一商業或工業。
1-4一家人。這個1-4家庭投資組合主要包括向消費者提供住宅抵押貸款,以資助其主要居所。這些貸款中的大多數是由位於公司市場區域的物業擔保的,存在與借款人的信譽以及抵押品價值和貸款與價值比率的變化相關的風險。公司通過政策和程序管理這些風險,如在發起時限制貸款與價值比率,僱用有經驗的承保人員,要求評估師的標準,以及不發放次級貸款。
多個家庭。多户貸款通常發放給房地產投資者,以支持多户住宅創收物業的永久融資,這些物業依賴於物業的成功運營來償還。這項管理主要涉及物業維修和向租户收取應繳租金。與其他商業貸款相比,這種貸款的風險水平較低。此外,多户房產的承保要求比其他非業主自住房產類型更嚴格。該公司通過避免集中於任何特定客户來管理這一風險。
農田。農地貸款通常用於與農業活動有關的土地改良和可能包括建造新的專門設施。這些貸款通常通過轉換為永久融資來償還,或者如果開始按計劃償還貸款,則是為了借款人正在進行的業務的長期利益。承保通常涉及對借款人和擔保人的財務實力、主題抵押品的清算價值、相關的無擔保風險敞口以及任何可用的二級還款來源進行深入分析,最大限度地強調借款人滿足銀行政策規定的現金流覆蓋要求的能力。
商業地產。商業房地產貸款是以業主自用抵押品和非業主自有抵押品擔保的信用延伸。承保通常涉及對借款人和擔保人的財務實力、主題抵押品的清算價值、相關的無擔保風險敞口以及任何可用的二級還款來源進行深入分析,最大限度地強調借款人滿足銀行政策規定的現金流覆蓋要求的能力。商業房地產貸款通常取決於佔用這些房產的企業的成功運營和管理,或者佔用這些房產的租户的財務穩定。非業主自住的商業房地產貸款通常在很大程度上取決於業主出租房產的能力和租户支付租金的能力,而業主自住的商業房地產貸款通常在很大程度上取決於業主的業務成功。一般市況和經濟活動可能影響這些類型貸款的表現,包括房地產價值的波動、新的就業機會創造趨勢和租户空置率。公司試圖通過持續分析借款人的現金流和抵押品價值來限制風險。公司通常還要求物業的主要業主提供個人擔保,並對他們的個人財務報表進行審查,以此作為降低我們風險的另一種手段。公司通過避免集中在任何一商業或工業。
商業和工業。商業和工業貸款得到了與商業房地產貸款類似的承保處理,因為對還款來源進行分析,以確定其滿足銀行政策規定的現金流覆蓋要求的能力。這些貸款的償還一般來自借款人的業務經營所產生的現金流。商業貸款通常涉及不同於商業房地產貸款或建築貸款的風險。雖然商業貸款可能如果貸款是以設備或其他商業資產(包括房地產,如果可用作抵押品)作抵押,這類貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽和預計現金流。因此,在評估商業貸款的風險時,主要考慮的是本地經濟的一般商業狀況,以及借款人出售其產品和服務的能力,從而產生足夠的營業收入,以根據商定的條款和條件償還我們的貸款。如果有的話,抵押品的清算被認為是次要的還款來源,因為設備和其他商業資產可能,在其他方面,是過時的或有限的轉售價值。公司積極監測借款人的某些財務指標,包括預付率、現金流、抵押品價值和其他適當的信用因素。商業和工業貸款還包括向政府實體發放的公共財政貸款,這些貸款可以徵税或免税,通常使用承諾的收入來源償還,包括所得税、財產税、銷售税和公用事業收入等來源。
在第二1/42020,銀行開始作為貸款人蔘與小企業管理局(SBA)和美國財政部的Paycheck保護計劃(PPP),該計劃由CARE法案建立,並由Paycheck保護計劃和醫療保健增強法案以及Paycheck保護計劃靈活性法案加強2020(“靈活性法案”)。PPP的成立是為了向受CoVID影響的小企業提供無擔保低息貸款-19大流行。購買力平價貸款是100%由小企業管理局擔保。貸款的固定利率為1%延期付款,如果是在此之前 June 5, 2020, 成熟二自產生之日起計的年份,或如果是在當日或之後製作的 June 5, 2020, 五距起源已有數年之久。PPP貸款由SBA(直接向貸款人支付寬恕款項)免除,前提是借款人在發放貸款後的特定時間段內將貸款收益用於特定目的(主要用於支付工資成本),並保持一定的員工和補償水平。貸款人從小企業管理局收取發放購買力平價貸款的手續費,手續費是根據貸款金額的某個百分比計算的。在……裏面 July 2020, CARE法案被修訂,以擴大小企業管理局根據PPP做出承諾的權力,該PPP已於 June 30, 2020. 購買力平價恢復受理申請 July 6, 2020, 而申請PPP貸款的新截止日期是在 August 8, 2020. 在……上面2020年12月27日,民航局,一個$90010億美元的一攬子援助計劃,更新了購買力平價,併為新的第一時間購買力平價貸款的原始購買力平價和還授權第二為之前已獲得PPP貸款的某些符合條件的借款人提取PPP貸款。續訂購買力平價的申請期為2021年1月1日至 May 31, 2021. 在…2022年12月31日和2021,公司的貸款組合包括購買力平價貸款,餘額為#美元。
消費者。消費貸款是公司為其客户提供全方位的零售金融服務而提供的貸款,包括汽車貸款、信用卡和其他消費分期貸款。通常,該公司通過審查信用評分和評估債務與收入比率來評估借款人的償還能力。消費貸款的償還取決於關鍵的消費經濟措施和借款人的財務穩定性,與償還其他貸款相比,更有可能受到離婚、失業、疾病和個人困難的不利影響。任何抵押品價值的不足也可能對公司構成此類貸款的損失風險。
信貸集中度
該公司幾乎所有的貸款和承諾都發放給了該公司在路易斯安那州南部、德克薩斯州東南部和阿拉巴馬州市場地區的客户。發放信貸的承諾的分佈與未償還貸款的分佈大致相同。
信用質量指標
貸款根據借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素,將貸款分類為風險類別。以下定義用於風險評級,這些定義與監管指導中使用的定義一致。
經過-貸款不符合以下標準的被視為合格。這些貸款具有較高的信用特徵和資金實力。借款人至少產生符合同行和行業標準的利潤和現金流,並且償債覆蓋率高於貸款契約和我們的政策指導方針。對於其中一些貸款,來自有財務能力的一方的擔保減輕了借款人的特徵,否則可能會導致較低的評級。
特別提及-被歸類為特別提及的貸款存在一些信用缺陷,需要糾正,以避免未來出現更大的違約風險。例如,與借款人有關的財務比率可能已經惡化了。通常,在貸款之前分析某些因素或解決問題時,特別提到的分類是暫時的,要麼被重新歸類為合格的,要麼被歸類為不合格的。
不合標準-借款人目前的淨資產和償付能力或任何抵押品的清算價值不足以保護被歸類為不合標準的貸款。如果缺陷是不如果解決了這個問題,這類貸款很可能會導致銀行蒙受損失。如果借款人無法適應行業或一般經濟條件,借款人的貸款通常被歸類為不合格貸款。
值得懷疑-被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,並增加了一個特點,即根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。
損失-被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,其價值如此之小,以至於其作為記錄資產的延續是不這是正當的。這一分類確實不意味着這些資產絕對擁有不是回收或殘值,但它是不推遲註銷這些資產是可行的或可取的。
下表按類別和信用質量指標彙總了公司的貸款組合,不包括持有的待售貸款,截至提交日期(以千美元計)。
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
特價 | ||||||||||||||||||||
經過 | 提到 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | ||||||||||||||||
建設和發展 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||
多個家庭 | ||||||||||||||||||||
農田 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
特價 | ||||||||||||||||||||
經過 | 提到 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | ||||||||||||||||
建設和發展 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||
多個家庭 | ||||||||||||||||||||
農田 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
該公司擁有
貸款參與度和售出貸款
洛亞N出售給他人併為他人提供服務的參與和整體貸款是不包括在隨附的綜合資產負債表中。參與貸款和全部貸款的餘額為#美元。
對關聯方的貸款
在正常業務過程中,本公司向關聯方提供貸款,包括其高管、主要股東、董事及其直系親屬,以及這些個人為主要所有者的公司。對這些關聯方借款人的未償還貸款總額約為#美元。
下表顯示截至該等關聯方的貸款本金餘額總額。2022年12月31日和2021(千美元)。
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
新貸款/關係變化 | ||||||||
還款/關係變更 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ |
信用質量惡化而獲得的貸款
公司將在ASC項下作為收購減值貸款獲得的某些貸款入賬310-30由於收購時信用惡化的證據,以及本公司可能無法收回所有合同要求的付款。
有幾個
貸款損失準備
下表彙總了貸款損失準備在終了年度的活動情況。2022年12月31日,2021和2020(千美元)。
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||
貸款已註銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
復甦 | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ |
截至該年度為止2021年12月31日,貸款損失準備金包括#美元。
下表概述了按抵押品類型分列的貸款損失準備在終了年度的活動情況2022年12月31日,2021和2020,並顯示個別及集體評估的貸款減值準備及投資組合結餘。2022年12月31日,2021和2020(千美元)。
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建築與建築 | 商業廣告 | 商業& | ||||||||||||||||||||||||||||||
發展 | 1-4個家庭 | 多個家庭 | 農田 | 房地產 | 工業 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
規定 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
因信貸質量惡化而獲得的貸款的期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款期末準備餘額集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
因信貸質量惡化而獲得的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建築與建築 | 商業廣告 | 商業& | ||||||||||||||||||||||||||||||
發展 | 1-4個家庭 | 多個家庭 | 農田 | 房地產 | 工業 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
規定 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
因信貸質量惡化而獲得的貸款的期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款期末準備餘額集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
因信貸質量惡化而獲得的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建築與建築 | 商業廣告 | 商業& | ||||||||||||||||||||||||||||||
發展 | 1-4個家庭 | 多個家庭 | 農田 | 房地產 | 工業 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
規定 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
因信貸質量惡化而獲得的貸款的期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款期末準備餘額集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
因信貸質量惡化而獲得的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
減值貸款
如果根據當前信息和事件,公司確定貸款很可能會減值,則公司認為貸款已減值不能夠收回根據貸款協議到期的所有金額,包括預定的利息支付。減值的確定在所有類別的貸款中都得到相同的處理。當本公司將一筆貸款確認為減值時,它根據預期未來現金流量的現值來計量減值,並按貸款的實際利率貼現,但當貸款的唯一(剩餘)償還來源是經營或清算抵押品時除外。在這些可能喪失抵押品贖回權的情況下,公司使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本,而不是貼現現金流。如果公司確定減值貸款的價值低於記錄的貸款投資(扣除以前的沖銷、遞延貸款費用或成本以及未攤銷保費或折扣),公司將通過撥備估計或撥備沖銷確認減值。
當減值貸款本金總額的最終可收回性存在疑問,且貸款屬於非應計項目時,根據成本回收法,所有付款都應計入本金。當減值貸款本金總額的最終可收回性為不如果有疑問,而且貸款是非權責發生制的,根據收付實現制,合同利息在收到時計入利息收入。
下表包含關於本公司減值貸款的信息,其中包括下文更詳細討論的TDR,以及為確定貸款損失準備而單獨評估減值的非應計貸款。平均記錄投資是根據所報告期間貸款的月末餘額(以千美元為單位)計算的。
截至及截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
已錄製 | 本金 | 相關 | 已錄製 | 收入 | ||||||||||||||||
投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | ||||||||||||||||
未記錄相關津貼: | ||||||||||||||||||||
建設和發展 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
1-4個家庭 | — | |||||||||||||||||||
農田 | — | |||||||||||||||||||
商業地產 | — | |||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | — | |||||||||||||||||||
工商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者 | — | |||||||||||||||||||
總計 | — | |||||||||||||||||||
已記錄相關津貼: | ||||||||||||||||||||
建設和發展 | ||||||||||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
總計 | ||||||||||||||||||||
貸款總額: | ||||||||||||||||||||
建設和發展 | ||||||||||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||
農田 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至及截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
已錄製 | 本金 | 相關 | 已錄製 | 收入 | ||||||||||||||||
投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | ||||||||||||||||
未記錄相關津貼: | ||||||||||||||||||||
建設和發展 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
1-4個家庭 | — | |||||||||||||||||||
農田 | — | |||||||||||||||||||
商業地產 | — | |||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | — | |||||||||||||||||||
工商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者 | — | |||||||||||||||||||
總計 | — | |||||||||||||||||||
已記錄相關津貼: | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
總計 | ||||||||||||||||||||
貸款總額: | ||||||||||||||||||||
建設和發展 | ||||||||||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||
農田 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2020年12月31日及截至該年度的全年 | ||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
已錄製 | 本金 | 相關 | 已錄製 | 收入 | ||||||||||||||||
投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | ||||||||||||||||
未記錄相關津貼: | ||||||||||||||||||||
建設和發展 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
1-4個家庭 | — | |||||||||||||||||||
商業地產 | — | |||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | — | |||||||||||||||||||
工商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者 | — | |||||||||||||||||||
總計 | — | |||||||||||||||||||
已記錄相關津貼: | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
總計 | ||||||||||||||||||||
貸款總額: | ||||||||||||||||||||
建設和發展 | ||||||||||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
問題債務重組
如果由於與借款人的財務困難有關的經濟或法律原因,公司給予借款人除微不足道的一段時間以外的特許權,公司將不否則考慮一下,相關貸款被歸類為TDR。本公司致力於及早發現財務困難的借款人,並與他們合作,在貸款達到非應計項目之前,將其貸款修改為更負擔得起的條件。這些修改後的條款可能包括降低利率、本金寬恕、容忍付款和其他旨在將經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。如果公司給予借款人新的條款,規定減少利息或本金,或以其他方式包括特許權,公司將貸款確認為TDR,並如先前為減值貸款指出的那樣計量重組的任何減值。
被分類為TDR的貸款包括
在…2022年12月31日和2021,有幾個
下表按貸款類別列出截至該年度內經修改的貸款的TDR修訂前及修訂後的未清償記錄投資2022年12月31日和2021(金額以千為單位,貸款數量除外)。
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
Pre- | 後- | Pre- | 後- | |||||||||||||||||||||
改型 | 改型 | 改型 | 改型 | |||||||||||||||||||||
傑出的 | 傑出的 | 傑出的 | 傑出的 | |||||||||||||||||||||
數量 | 已錄製 | 已錄製 | 數量 | 已錄製 | 已錄製 | |||||||||||||||||||
問題債務重組 | 合同 | 投資 | 投資 | 合同 | 投資 | 投資 | ||||||||||||||||||
商業地產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
有幾個
在前一年的問題債務重組下修改的貸款十二其後在該年度內違約的月份期間2022年12月31日.
以下是截至所列日期按投資組合類型分列的應計和非應計TDR及相關津貼的摘要(以千美元為單位)。
TDRS | ||||||||||||||||
相關 | ||||||||||||||||
應計 | 非應計項目 | 總計 | 津貼 | |||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
建設和發展 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
建設和發展 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1-4個家庭 | ||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||
工商業 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
下表包括截至該年度為TDR確認的平均記錄投資和利息收入。2022年12月31日,2021和2020。平均記錄投資是根據所報告期間貸款的月末餘額(以千美元為單位)計算的。
TDRS | ||||||||
平均記錄投資 | 確認利息收入 | |||||||
2022年12月31日 | ||||||||
建設和發展 | $ | $ | ||||||
1-4個家庭 | ||||||||
商業地產 | ||||||||
工商業 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
2021年12月31日 | ||||||||
建設和發展 | $ | $ | ||||||
1-4個家庭 | ||||||||
商業地產 | ||||||||
工商業 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
2020年12月31日 | ||||||||
建設和發展 | $ | $ | ||||||
1-4個家庭 | ||||||||
商業地產 | ||||||||
工商業 | ||||||||
總計 | $ | $ |
注5.擁有的其他房地產
下表顯示截至該年度擁有的其他房地產的活動情況2022年12月31日和2021(千美元)。
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
從銀行房舍和設備轉賬 | ||||||||
自有其他房地產的銷售 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ |
在過去幾年裏2022年12月31日和2021,擁有的其他房地產的附加物為$
注6.銀行房舍和設備
截至所示日期,銀行房舍和設備由以下部分組成(以千美元計)。
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和改善措施 | ||||||||
傢俱和設備 | ||||||||
軟件 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
銀行房舍和設備,淨額 | $ | $ |
折舊及攤銷 與計入非利息費用的銀行房地和設備有關大約是$
截至年底止年度2022年12月31日,銀行倒閉了
注7.租契
公司的主要租賃活動涉及為支持公司分支機構運營而簽訂的某些房地產租賃。該公司根據租賃協議經營的分支機構均已被指定為經營租賃。該公司做到了不在經營租賃項下租賃設備,也沒有被指定為融資租賃的租賃。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。除短期租賃外,經營性租賃包括在經營性租賃使用權資產和經營性租賃中“銀行房舍”內的社會企業負債 anD設備,網絡”和“應計税款和其他負債”分別列於所附合並資產負債表中。經營租賃ROU資產是指在租賃期內使用標的資產的權利,而經營租賃負債是指支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。正如公司的租約所做的那樣不在提供隱含利率的情況下,本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃預付款,不包括租賃激勵。公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選項。當合理地確定本公司將行使延長租約的選擇權時,在計算租賃付款現值時,延長租期將計入租賃期內。
租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,由於非租賃組成部分的金額很容易確定,公司已選擇將其分開核算。
有關本公司經營租賃的量化資料如下所示,截至及截至該年度止2022年12月31日和2021(千美元)。
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營租賃總成本 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
加權平均貼現率 | % | % |
在…2022年12月31日,公司的經營租賃淨資產和相關負債為#美元。
根據不可取消的經營租約,未來應支付的最低租賃金額為2022年12月31日如下所示(以千美元為單位)。
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
在…2022年12月31日,該公司擁有不簽訂的任何材料租賃具有不已經開始了。
在……上面 May 29, 2020, 該銀行購買了第一其公司總部大樓的樓層,目前由多個租户佔用。銀行承擔了現有的租約,所有這些租約都是經營租約。銀行作為出租人,確認租金收入為#美元。
注8.商譽和其他無形資產
該公司的無形資產包括商譽、收購產生的核心存款無形資產和商標無形資產。在…2022年12月31日和2021、商譽和其他無形資產,淨額共計#美元
商譽的增加及調整於截至該年度止年度錄得。2021年12月31日由於在註釋中討論的收購的結果2.企業合併。商譽的賬面價值2022年12月31日和2021是$
根據ASC主題350, 無形資產– 商譽及其他,本公司至少每年審查一次無限期無形資產的賬面價值,如果存在某些減值指標,則更頻繁地審查。本公司進行年度減值測試的10月31日,2022並確定有一種不是其商譽或商標無形資產的減值。
核心存款無形資產的壽命是有限的,正在加速攤銷其估計使用壽命,其範圍為
十二月三十一日, | ||||||||
核心存款無形資產 | 2022 | 2021 | ||||||
總賬面金額 | $ | $ | ||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
賬面淨額 | $ | $ |
在“折舊和攤銷”中記錄的核心存款無形資產的攤銷費用”在所附的綜合損益表中,總額約為#美元
公司核心存款無形資產的未來攤銷時間表如下表所示(千美元)。核心存款無形資產的加權平均攤銷剩餘期限為
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
$ |
注9.存款
截至所列日期,存款包括以下內容(以千美元為單位)。
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
無息活期存款 | $ | $ | ||||||
有息活期存款 | ||||||||
貨幣市場存款賬户 | ||||||||
儲蓄賬户 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
總存款 | $ | $ |
下表彙總了截至所示日期的未償還定期存款(以千美元為單位)。
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
$0 to $99,999 | $ | $ | ||||||
$100,000 to $249,999 | ||||||||
25萬美元及以上 | ||||||||
$ | $ |
未償還定期存款的合同到期日$100,000下表彙總了截至所列日期的數字(以千美元為單位)。
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
到期前的剩餘時間: | ||||||||
三個月或更短時間 | $ | $ | ||||||
超過三個月到六個月 | ||||||||
超過6個月到12個月 | ||||||||
一年至三年以上 | ||||||||
三年多來 | ||||||||
$ | $ |
每一次定期存款的大約預定到期日五年份顯示如下(以千美元為單位)。
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
$ |
截至的公積金存款2022年12月31日和2021總計約為$
自.起2022年12月31日和2021,高管、主要股東、董事和他們是主要所有者的公司的未償還存款總額約為伊利$
注10.根據回購協議出售的證券
本公司利用根據回購協議出售的證券(“回購協議”)來滿足我們客户的需求,並促進有擔保的短期融資需求。回購協議以與交易有關的現金收入額為準。該公司持續監測抵押品水平,並可能必須根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。根據回購協議質押為抵押品的證券由我們的保管機構保管。
回購協議每天都會到期。在…2022年12月31日,該公司擁有
注11.次級債務證券
在……上面 April 6, 2022, 本公司與若干機構認可投資者及合資格機構買家(“買方”)訂立附屬票據購買協議,根據該協議,本公司發行$
這個2032票據的聲明到期日為 April 15, 2032 將按固定利率計息,利率為
債券的本金和利息2032只有在某些破產和與破產有關的事件的情況下,票據才能在有限的情況下加速。這個2032票據是本公司的無抵押次級債務,對我們目前和未來的優先債務以及我們對我們的一般債權人的債務的償還權排名較低。這個2032票據旨在符合Tier的資格2用於監管目的的資本。
該公司將淨收益的大部分用於贖回其
在……上面2019年11月12日,該公司發行和出售了$
在……上面 March 24, 2017, 該公司發行和出售了$
次級債務的賬面價值為$
注12.其他借入資金
聯邦住房貸款銀行預付款
FHLB預付款和按合同到期日分列的期末加權平均利率按所列日期彙總(以千美元為單位)。
金額 | 加權平均利率 | |||||||||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
到期的固定利率預付款: | ||||||||||||||||
2023 | $ | $ | % | % | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||
2028 | ||||||||||||||||
2033 | ||||||||||||||||
$ | $ | % | % |
自.起2022年12月31日,這些預付款被抵押了大約#美元。
在…2022年12月31日和2021,FHLB提前合同到期2033是固定利率、非攤銷的可推入預付款。根據這些預付款的條款,銀行出售FHLB期權,以在規定的到期日之前的特定時間點終止固定利率預付款。聯邦衞生與公眾服務部可能終止每季度期權行使日的預付款,直至到期。在…2021年12月31日,FHLB提前合同到期2028是固定利率、非攤銷的可推送預付款。根據這些預付款的條款,銀行出售FHLB期權,以在規定的到期日之前的特定時間點終止固定利率預付款。該等墊款已於截至2022年12月31日。
信用額度
本公司擁有未償還的無擔保信貸額度,其代理銀行可協助管理短期流動資金。在這些信貸額度上提取的任何餘額每天都會到期。在…2022年12月31日和2021,無擔保信貸額度的可用餘額總計約為#美元。
次級債
下表提供了公司次級債券的摘要(以千美元為單位)。
面值 | 賬面價值 | 到期日 | 浮動利率 | 利率以2022年12月31日為準 | ||||||||||||
路易斯安那州第一社區法定信託 | $ | $ | 2036年6月 |
| % | |||||||||||
日本央行銀行股份法定信託I | 2034年12月 |
| % | |||||||||||||
契哈法定信託I | 2035年9月 |
| % | |||||||||||||
$ | $ |
這些債券是由於信託公司未合併的子公司而產生的無擔保債務。這些債券是與信託發行的債務資本證券同時發行的。這些信託公司利用發行資本證券所得資金,購買與資本證券利率和條款相同的浮動利率次級遞延利息債券。這些債券是信託的唯一資產,從債券中支付的利息為資本證券的分配提供資金。這些債券級別較低,償還權高於公司的所有其他債務。
作為對日本央行收購BancShares Inc.進行的購買會計調整的一部分,十二月1, 2017,隨着Cheaha Financial Group,Inc.的收購 April 1, 2021, 本公司於各自收購日期將次級債券的賬面價值調整為公允價值。債券的折價將繼續在到期時攤銷,並確認為利息支出的組成部分。
債券可能由本公司按票面價值加任何應計利息催繳。債券的利息每季度計算一次。資本證券的應付分配率是累積的,每季度支付一次。公司有權通過將付息期延長一段時間,隨時推遲支付債券的利息不超過20關於每個延期期間的連續季度,條件是不是延長期可能延長至債券的贖回或到期日之後。
債券作為負債計入綜合資產負債表;然而,就監管而言,該等債務的賬面價值符合納入第I級監管資本的資格,但須受若干限制所規限。賬面價值總額為$
注13.衍生金融工具
作為其負債管理的一部分,本公司已利用固定支付利率掉期來管理風險敞口,以應對預期未來現金流(未來利息支付)的變化,這些變化可歸因於1-與預測發行有關的月倫敦銀行同業拆息1-由展期策略產生的月固定利率債務。在…2022年12月31日該公司擁有
截至年底止年度2022年12月31日,公司自願終止剩餘的利率互換協議,名義總金額為#美元。
截至該年度為止2022年12月31日,收益為$
有幾個不是在隨附的綜合資產負債表中記錄的資產或負債2022年12月31日與掉期合約相關聯。互換合同的公允價值包括#美元的總資產。
客户衍生品-利率掉期
本公司簽訂利率互換協議,允許商業貸款客户有效地將浮動利率商業貸款協議轉換為固定利率商業貸款協議。根據這些協議,除利率互換協議外,公司還與客户簽訂可變利率貸款協議,以有效地將客户的可變利率貸款轉換為固定利率貸款。然後,該公司與一家第三以便通過客户協議經濟地對衝其風險敞口。與客户和客户的利率互換第三派對是不在FASB ASC主題下指定為模糊限制語815, 衍生工具和套期保值,並通過收益按市值計價。由於利率掉期的結構是互相抵銷的,在這些工具的估值中考慮的基礎基準利率的變化會不會對收益產生影響;然而,有可能是與交易對手之間的信用質量差異有關的公允價值調整,可能影響FASB ASC主題所要求的收益820, 公允價值計量與披露 (“ASC 820”)。《公司》做到了不確認下列項目的任何收益或損失其他營業收入對截至該年度的公允價值調整的不滿2022年12月31日,2021和2020.
注14.股東權益
優先股
公司的公司章程授權公司董事會發行最多
普通股
公司的公司章程授權公司董事會發行最多
此外,公司還回購了
股息限制。在正常業務過程中,本公司依賴銀行的股息提供資金,用於向股東支付股息,並提供其他現金需求。銀行業監管規定可能限制分紅的金額可能支付給公司。如果股息的影響將導致銀行的監管資本低於規定的最低水平,則需要獲得監管當局的批准。如果申報的股息超過該年度的淨利潤加上上一年度的留存淨利潤,也需要批准。二好幾年了。此外,一家全國性銀行可能不支付超過其未分利潤的股息。
根據通過收購而承擔的次級債券的條款,本公司有權在債券期限內的任何時間推遲支付利息。如本公司選擇延遲支付債券利息,其可能不,除某些例外情況外,宣佈或支付其普通股的任何股息或分配,或購買或收購其任何普通股。
根據本公司的條款
根據本公司的條款
這些限制就是不,並且是不預計未來將在很大程度上限制公司向股東支付與公司派息歷史一致的股息的能力。
累計其他綜合收益(虧損)
在累計其他綜合收益(虧損)餘額內的活動,淨額見下表(以千美元為單位)。
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初 | 淨變化 | 期末 | 期初 | 淨變化 | 期末 | 期初 | 淨變化 | 期末 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的未實現收益(虧損),淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
可供出售的已實現收益的重新分類,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
未實現收益(損失),從可供出售轉移到持有到到期,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
指定為現金流對衝的利率掉期的公允價值變動,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
已實現收益、利率互換終止、淨額的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
注15.基於股票的薪酬
股權激勵計劃。本公司的修訂和重訂2017長期激勵薪酬計劃(“計劃”)授權向符合條件的參與者授予各種類型的股權獎勵,如限制性股票、限制性股票單位、股票期權和股票增值權,包括公司所有員工、非員工董事和顧問。該計劃共預留了
股票期權
截至以下年度2022年12月31日,2021和2020,公司批准
下表彙總了公司在所示期間的股票期權活動。
股票 | 加權平均價格 | 加權平均剩餘合同期限(年) | ||||||||||
截至2019年12月31日未償還 | $ | |||||||||||
授與 | ||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
截至2020年12月31日未償還 | ||||||||||||
授與 | ||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | ||||||||||||
授與 | ||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
在2022年12月31日未償還 | ||||||||||||
可於2022年12月31日行使 | $ |
股票期權的內在價值合計為行權價格低於公司普通股公允市值的股票期權的行權價格與公司普通股公允市值之間的合計差額。在…2022年12月31日,已發行和可行使的股票期權的內在價值為#美元。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票獎勵的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型包含了各種主觀假設,包括預期期限和預期波動率。預期波動率乃根據本公司的歷史波動率釐定。股票期權費用為$
下表載列於截至該等年度授予的股票期權所採用的假設。2022年12月31日和2021.
2022 | 2021 | |||||||
股息率 | % | % | ||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
加權平均授權日公允價值 | $ | $ |
限制性股票和限制性股票單位
根據該計劃,該公司可能授予計劃參與者限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵,但在某些事件發生時予以沒收,直至參與者獎勵協議中指定的日期。雖然限制性股票可被沒收,但限制性股票的持有者可能行使全部投票權,並將獲得就受限制股份支付的所有股息。限制性股票單位(“RSU”)這樣做不有投票權,而且確實不收取股息或股息等價物。根據該計劃授予的限制性股票和RSU通常受歸屬期的限制。限制性股票和RSU的補償費用是根據公司普通股在授予日的市場價格確定的,適用於授予的股份或單位總數,並在必要的服務期內以直線方式確認,一般
員工的年限和 非僱員董事的年數。在歸屬限制性股票和RSU時,超過已確認補償費用的減税利益在合併損益表中反映為所得税利益。
從歷史上看,公司曾向計劃參與者授予限制性股票獎勵。開始於2019,本公司向其非僱員董事及本公司若干高級職員授予時間授權回購單位,授權條款範圍為
幾年前 好幾年了。
該公司總共批准了
該公司總共批准了
該公司總共批准了
與限制性股票和RSU有關的補償支出包括在隨附的合併損益表中2022年12月31日,2021和2020是$
下表彙總了截至年底的限制性股票和RSU活動2022年12月31日和2021年12月31日.
十二月三十一日, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
股票 | 加權平均授予日期公允價值 | 股票 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
賺取和發放 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ |
注16.員工福利計劃
本公司維持一個401(K)固定繳款計劃(“401(K)計劃“),涵蓋#歲以上的僱員
這個401(K)計劃還允許公司以現金或公司股票的形式酌情繳費。以公司股票形式出資的部分401(K)符合員工持股計劃資格的計劃。該公司作出了#美元的公司股票出資
本行已與本公司若干高級職員訂立續薪協議(“續薪協議”)。管制計劃協議是指根據#年《國內收入法》作出的無資金、無保留的遞延補償安排。1986,經修訂的。銀行與每名高級職員之間的管制計劃協議(如適用)規定,該高級職員在年滿#歲時須每年領取一筆固定金額的款項。
公司為第一社區銀行的一名前僱員保留了遞延補償計劃,第一社區銀行是公司於#年收購的一家銀行2013.購買了單一保費即時年金保單,前僱員是該保單的受益人。根據這項保單,受益人每月收到付款#美元。
注17.所得税
合併損益表所列所得税支出列於下表。2022年12月31日,2021和2020(千美元)。
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
當期聯邦所得税支出 | $ | $ | $ | |||||||||
當期國家所得税支出 | ||||||||||||
遞延聯邦所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税總支出 | $ | $ | $ |
聯邦所得税的撥備與通過適用聯邦法定税率計算的不同
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
按法定税率徵税 | $ | $ | $ | |||||||||
(減少)由以下原因引起的增加: | ||||||||||||
免税所得的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
採購成本 | ||||||||||||
歷史税收抵免 | ( | ) | ||||||||||
州税 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
所得税總支出 | $ | $ | $ | |||||||||
有效率 | % | % | % |
本公司計入遞延所得税計時差額變動對税收的影響。
截至所示日期,遞延税金淨資產由下列項目組成(以千美元計)。
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
遞延税項負債: | ||||||||
折舊 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
FHLB股票股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
可供出售證券的未實現收益 | ( | ) | ||||||
已購得資產和負債的基差 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營性租賃使用權資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項總負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產: | ||||||||
貸款損失準備 | ||||||||
可供出售證券的未實現虧損 | ||||||||
淨營業虧損結轉 | ||||||||
遞延補償 | ||||||||
已購得資產和負債的基差 | ||||||||
員工獎和董事股票獎 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
未賺取的貸款費用 | ||||||||
員工留任積分 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税項總資產 | ||||||||
遞延税項淨資產 | $ | $ |
本公司通過免税收購結轉淨營業虧損(“NOL”)。自.起2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的NOL結轉總額約為$
該公司在美國聯邦管轄範圍內以及阿拉巴馬州、佛羅裏達州、德克薩斯州和路易斯安那州提交所得税申報單,儘管路易斯安那州有不評估銀行業務收入的所得税。該公司在美國以及路易斯安那州、阿拉巴馬州和佛羅裏達州的截止納税年度接受審查2019年12月31日穿過2022年12月31日;和德克薩斯州結束的納税年度2018年12月31日穿過2022年12月31日。
注18.金融工具的公允價值
根據ASC820,披露有關金融工具的公允價值信息,無論或不在資產負債表中確認,是必需的。金融工具的公允價值是指在當前市場條件下,在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值最好根據報價的市場價格或退出價格確定。在所報市場價格為不在可用情況下,公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術在很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和未來現金流估計數以及公允價值估計數。可能不將在文書的立即結清中實現。因此,列報的公允價值合計金額不代表公司的潛在價值。
根據ASC820,本公司按公允價值對其金融資產和金融負債進行分組。三根據資產和負債的交易市場以及用來確定公允價值的假設的可靠性。
公允價值層次結構
水平1-估值以活躍市場上交易的相同資產或負債的報價為基礎。
水平2-估值基於可觀察到的投入,而不是Level中包含的報價1,如活躍市場中類似資產和負債的報價,相同或類似資產或負債在以下市場的報價不活躍的,或其他可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的投入。
水平3-估值基於無法觀察到的輸入,而這些輸入只有很少的或不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。這包括某些定價模型、貼現現金流方法,以及使用重大不可觀察投入的類似技術。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
該公司在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設:
銀行的現金和到期款項-對於這些短期工具,公允價值是賬面價值。現金和銀行到期款項按級別分類1在公允價值層次中。
出售的聯邦基金-公允價值為賬面價值。該公司將這些資產按級別分類1在公允價值層次中。
投資證券和股票證券-如果在活躍的市場上有報價,公司將證券分類在水平1在估值層次結構中。證券被定義為多頭頭寸和空頭頭寸。水平1證券包括交易所交易的股權證券。
如果報價的市場價格是不考慮到可觀察到的市場數據、基準收益率、利率波動、經紀商/交易商報價和信用利差等標準投入因素,該公司使用定價模型和貼現現金流估計公允價值。這類文書的實例,通常將其歸類為2如果有可觀察到的輸入,評估層次結構的範圍包括美國財政部和美國政府機構和公司的義務、州和政治部門的義務、公司債券、住房抵押貸款支持證券、商業抵押貸款支持證券和其他股權證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下,公司將這些證券按水平分類3.
基於市場參考數據,該數據可能包括已報告的交易;出價、要約或經紀商/交易商報價;基準收益率和利差;以及其他參考數據,管理層監測公允價值層次結構中證券的當前配售情況,以確定水平之間的轉移可能是有根據的。在…2022年12月31日,我們級別的大部分人3投資是國家和政治部門的義務。該公司估計了這些水平的公允價值3使用貼現現金流模型的投資,其關鍵輸入是票面利率、收益率曲線的當前利差和預期償還日期,並根據當地市政市場的流動性不足和償債資金進行調整(如果適用)。期權調整模型可能適用於結構化或可催繳的票據。
貸款-貸款的公允價值,不包括為出售而持有的貸款,採用退出價格法確定。退出價格法仍然以貼現現金流分析為基礎,根據合同現金流量對某些貸款類型(如住宅按揭貸款和多户貸款)的預付款進行調整,並根據現金流量的預期相對風險使用貼現率。選擇的貼現率考慮了貸款類型、到期日、流動性溢價、服務成本和資本成本,這是一個水平3公允價值估計。
持有待售貸款按市場報價(如有)計量。如果報價的市場價格是不可用、可比較的市場價值或貼現現金流分析可能被利用。該公司將這些資產按級別分類3在公允價值層次中。
存款負債– 按定義,無息活期存款的公允價值應等於報告日的即期應付金額(即其賬面金額)。這些無息存款按級別分類。2在公允價值層次中。所有有息存款都按等級進行分類。3在公允價值層次中。浮動利率(如計息支票、儲蓄和貨幣市場賬户)、定期貨幣市場賬户和存單的賬面價值接近報告日期的公允價值。固定利率存款證的公允價值是採用折現現金流計算方法估計的,該計算方法將可比工具的市場利率應用於定期存款的每月累計預期到期日的時間表。
短期借款-購買的聯邦基金、回購協議下的借款和其他短期借款的賬面價值接近其公允價值。該公司將這些借款按級別分類2在公允價值層次中。
長期借款,包括次級債務證券-長期借款的公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率,使用貼現現金流分析來估計的。因此,公司長期債務的公允價值按水平分類3在公允價值層次中。
次級債務證券– 次級債務的公允價值是根據市場上類似債務的當前市場利率估計的。該公司將這筆債務按級別進行分類2在公允價值層次中。
衍生工具– 利率互換協議的公允價值基於結算合同所需的金額。這些衍生工具是按級別分類的2在公允價值層次中。
按經常性基礎計量的資產和負債的公允價值
按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債彙總如下,截至所示日期(以千美元計)。
報價在 | 意義重大 | |||||||||||||||
活躍的市場: | 重要的其他人 | 看不見 | ||||||||||||||
相同的資產 | 可觀測輸入 | 輸入量 | ||||||||||||||
公允價值 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
國家和政治分部的義務 | ||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | ||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
國家和政治分部的義務 | ||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | ||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||
衍生金融工具 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ |
上表中的股權證券餘額不反映代理銀行持有的股票餘額。
本公司每季度審查公允價值層次分類。公司觀察估值投入的能力的變化可能導致對公允價值層次結構中的某些資產或負債進行重新分類。在第三1/42021,該公司轉移了大約$
應承擔的義務 | ||||||||||||
國家和政治 | 公司 | |||||||||||
細分 | 債券 | 總計 | ||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
已實現收益(虧損)計入淨收入 | ||||||||||||
計入其他綜合虧損的未實現虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買 | ||||||||||||
銷售額 | ||||||||||||
到期日、預付款和催繳 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
轉到3級 | ||||||||||||
轉出級別3 | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
已實現收益(虧損)計入淨收入 | ||||||||||||
計入其他綜合虧損的未實現虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買 | ||||||||||||
銷售額 | ||||||||||||
到期日、預付款和催繳 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
轉到3級 | ||||||||||||
轉出級別3 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ |
有幾個不是負債按公允價值經常性計量,使用水平3在以下位置輸入2022年12月31日和2021。在過去幾年裏2022年12月31日,2021和2020,有幾個不是在與資產公允價值變動相關的收益中計入收益或虧損,使用在期末持有的重大不可觀察到的投入,按經常性基礎計量。
下表提供了有關用於公允價值計量水平的重大不可觀察投入的量化信息3按公允價值按經常性基礎計量的資產2022年12月31日和2021(千美元)。
估計數 | 範圍 | ||||||||||
公允價值 | 估價技術 | 不可觀測的輸入 | 折扣 | ||||||||
2022年12月31日 | |||||||||||
國家和政治分部的義務 | $ | 期權調整貼現現金流模型;預期未來現金流模型 | 債券評估調整(1) | ||||||||
公司債券 | 期權調整貼現現金流模型;預期未來現金流模型 | 債券評估調整(1) | | ||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||
國家和政治分部的義務 | $ | 期權調整貼現現金流模型;預期未來現金流模型 | 債券評估調整(1) | ||||||||
公司債券 | 期權調整貼現現金流模型;預期未來現金流模型 | 債券評估調整(1) |
(1) | 公允價值是通過使用票面利率、收益率(貼現率)、流動性和預期償還日期進行估值分析確定的。 |
按非經常性基礎計量的資產公允價值
基於重大不可觀察到的投入(水平)按公允價值在非經常性基礎上計量的資產的量化信息3)截至所示日期彙總如下;有不是在非經常性基礎上計量的負債2022年12月31日或2021(千美元)。
估計數 | 範圍 | 加權平均 | |||||||||||||
公允價值 | 估價技術 | 不可觀測的輸入 | 折扣 | 折扣 | |||||||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||
減值貸款 | $ | 貼現現金流、基礎抵押品價值 | 抵押品折扣和預計銷售成本 | | |||||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||
減值貸款 | $ | 貼現現金流、基礎抵押品價值 | 抵押品折扣和預計銷售成本 | |
本公司金融工具的估計公允價值為2022年12月31日和2021年12月31日如下所示(以千美元為單位)。
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
攜帶 | 估計數 | |||||||||||||||||||
金額 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
出售的聯邦基金 | ||||||||||||||||||||
投資證券 | ||||||||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||||||
扣除津貼後的貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
無息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
有息存款 | ||||||||||||||||||||
FHLB短期進展 | ||||||||||||||||||||
FHLB的長期進展 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
次級債務 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
攜帶 | 估計數 | |||||||||||||||||||
金額 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
出售的聯邦基金 | ||||||||||||||||||||
投資證券 | ||||||||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||||||
扣除津貼後的貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
衍生金融工具 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
無息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
有息存款 | ||||||||||||||||||||
回購協議 | ||||||||||||||||||||
FHLB的長期進展 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
次級債務 |
注19.監管事項
本公司和銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動,如果採取這些行動,可能會對財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則,公司和銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司和銀行維持普通股總水平的最低金額和比率(見下表)1,和層級1資本(按規定定義)與風險加權資產(按定義)和分級1資本與平均資產之比(如定義)。
自.起2022年12月31日和2021在迅速採取糾正行動的監管框架下,銀行被認為資本充足。要被歸類為資本充足,銀行必須保持最低風險基礎和等級1槓桿資本比率,如下表所示,以及不受制於與監管機構達成的書面協議或命令,以維持任何資本措施的特定資本水平。確實有不是自迅速採取糾正行動的監管框架發佈以來的情況或事件,管理層認為這些情況或事件改變了銀行的類別。
本公司及銀行的實際資本金額及比率2022年12月31日和2021年12月31日見下表(千美元)。
實際 | 資本充足率* | 資本充裕 | ||||||||||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
第1級槓桿率資本 | ||||||||||||||||||||||||
投資者控股公司 | $ | % | $ | % | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||
投資者銀行 | $ | % | ||||||||||||||||||||||
普通股一級風險資本 | ||||||||||||||||||||||||
投資者控股公司 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
投資者銀行 | ||||||||||||||||||||||||
基於風險的第一級資本 | ||||||||||||||||||||||||
投資者控股公司 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
投資者銀行 | ||||||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | ||||||||||||||||||||||||
投資者控股公司 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
投資者銀行 | ||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
第1級槓桿率資本 | ||||||||||||||||||||||||
投資者控股公司 | $ | % | $ | % | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||
投資者銀行 | $ | % | ||||||||||||||||||||||
普通股一級風險資本 | ||||||||||||||||||||||||
投資者控股公司 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
投資者銀行 | ||||||||||||||||||||||||
基於風險的第一級資本 | ||||||||||||||||||||||||
投資者控股公司 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
投資者銀行 | ||||||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | ||||||||||||||||||||||||
投資者控股公司 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
投資者銀行 |
*年資本充足率一欄下的最低比率和金額2022年12月31日和2021年12月31日反映根據《巴塞爾協議III》規定的最低監管資本比率,以及完全分階段實施的
適用的聯邦法規、法規和指南對以下分紅的金額施加了限制可能由本公司及本行申報。除了正式的法規、法規和指導意見外,監管當局還考慮公司和銀行的總資本相對於其資產、存款、風險狀況和其他此類項目的充分性,因此,資本充足性考慮可能會進一步限制從公司和銀行獲得股息的可能性。根據其條款,本公司亦受股息限制2029備註:2032票據和次級債券。請參閲“普通股 –股息限制“在筆記中14.股東權益,瞭解更多信息。
注20.承付款和或有事項
資金不足的承付款
本公司是在正常業務過程中為滿足其客户的融資需求而訂立的具有表外風險的金融工具的當事人。這些金融工具包括提供信貸的承諾,包括貸款承諾和備用信用證,它們是不包括在所附財務報表中。此類金融工具在應付時記入財務報表。與這些承諾有關的信用風險的評估方式類似於貸款損失撥備。在…2022年12月31日和2021,無資金來源的貸款承諾準備金為#美元。
提供信貸的承諾是指有固定到期日或終止條款的貸款協議。該公司在延長這些承諾時,採用與貸款過程中使用的相同的信用標準,並通過持續的信用審查定期重新評估客户的信譽。由於一些承付款預計將到期而不支取,因此總承諾額不必然代表未來的現金需求。抵押品是根據公司對交易的評估而獲得的。基本上所有開具的備用信用證的到期日都在一年。
下表顯示了截至提交日期該公司承諾提供信貸的金額(以千美元為單位)。
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
貸款承諾 | $ | $ | ||||||
備用信用證 |
此外,在2022年12月31日,該公司有#美元的無資金承諾
保險
該公司有義務支付與其員工健康保險計劃相關的某些費用。該公司為其大部分潛在索賠進行了自我保險。在發生索賠期間,公司確認其與這些費用相關的義務,但不得超過規定的可扣除限額,包括已報告的索賠和已發生的索賠,但不據報道。索賠費用是根據以往的索賠經驗估算的。管理層每季度對保險索賠準備金進行審查和更新。
僱傭協議
在……上面 August 1, 2020, 該公司與其首席執行官簽訂了僱傭協議。該協議規定,行政人員的最低年基本工資為#美元。
在……上面 August 1, 2020, 該公司與當時的首席財務官簽訂了一項僱傭協議。該協議規定,行政人員的最低年基本工資為#美元。
法律訴訟
本公司銀行業務及其他附屬公司的業務性質,通常會導致一定數量的索償、訴訟、調查、法律及行政案件及訴訟,而這些被認為是正常業務運作的附帶事宜。其中一些索賠針對的是該公司在商業收購中收購的實體。本公司已對這些索賠提出抗辯,並打算就該等法律程序繼續為自己辯護,根據管理層關於什麼是本公司及其股東的最佳利益的判斷提起訴訟或達成和解。
該公司利用現有的最新信息評估其與未決法律訴訟有關的負債和或有事項。如果本公司可能發生虧損,且虧損金額可以合理估計,本公司應在其合併財務報表中計入負債。這些法律儲備可能增加或減少,以反映每季度的任何相關發展。哪裏有損失?不很可能或損失金額為不可貴的是,公司做到了不應計法律準備金。雖然法律程序的結果本身並不確定,但根據現有的資料和可獲得的保險範圍,本公司管理層相信其已建立適當的法律儲備。如果應計項目是不並且至少有合理的可能性發生損失或額外損失可能如已發生損失,本公司披露或有事項的性質以及對可能的損失或損失範圍的估計,或無法作出此類估計的聲明。因未決法律程序而產生的任何遞增負債是不預計將對公司的綜合財務狀況、綜合經營業績或綜合現金流產生重大不利影響。然而,這些問題的最終解決有可能是不利的,可能對公司的綜合財務狀況、綜合經營業績或綜合現金流具有重大意義。
截至本文件提交之日,公司認為合理可能引起的與法律訴訟相關的損失金額為不材料。
注21.與關聯方的交易
本行已向本公司及本行之董事及行政人員、其聯營公司及其他有關人士提供貸款,並預期未來將繼續在正常業務過程中提供貸款。管理層認為,這些貸款是在正常業務過程中以正常信貸條件(包括利率和抵押品要求)發放的,而且確實不代表了比正常信用風險更大的風險。請參閲備註4.貸款和貸款損失撥備,以獲取有關銀行與這些關聯方之間的貸款交易的更多信息。
在.期間2022和2021、本公司及本行的若干行政人員及董事,包括與其有關聯的公司及其他有關人士,均為本行的存款客户。請參閲備註9.存款,指對這些關聯方的未償還存款總額。
本公司已參與與關聯方的交易,而本公司認為有關交易的條款及條件與本應可從第三與公司無關的一方。下面描述了自一月1, 2020,除上述普通銀行關係外,本公司還參與了一或其董事、高管、其關聯公司或其他關聯人曾經或將會有直接或間接的重大利益。
在……上面 May 29, 2020, 該銀行購買了第一其公司總部樓層,位於10500庫爾西大道。在路易斯安那州巴吞魯日,來自Court Plaza Investments,LLC,這是一家前關聯方實體,由一年辭去公司董事會職務的公司前董事2022.在購買了第二和第三前幾年的樓層,第一地板是以$買下的
本公司與戈登·H·喬夫里昂擁有和管理的商業建築公司Joffrion商業部有限責任公司(“JCD”)進行了多項交易,一公司董事的名單。對於每一筆交易,公司通過其公開招標程序選擇了JCD。《公司》做到了
注22.僅母公司財務報表
資產負債表 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
股權證券 | ||||||||
應由銀行子公司支付 | ||||||||
對銀行子公司的投資 | ||||||||
信託投資 | ||||||||
商標無形 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
次級債務,扣除未攤銷發行成本後的淨額 | $ | $ | ||||||
次級債 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
應計應付利息 | ||||||||
應付股息 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股 | ||||||||
盈餘 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
損益表 | ||||||||
截至12月31日止年度, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
收入 | ||||||||
從銀行子公司收到的股息 | $ | $ | ||||||
公司股票股息 | ||||||||
權益證券公允價值變動 | ( | ) | ||||||
信託投資利息收入 | ||||||||
總收入 | ||||||||
費用 | ||||||||
借款利息 | ||||||||
支付給銀行子公司的管理費 | ||||||||
提前清償次級債的損失 | ||||||||
收購費用 | ||||||||
其他費用 | ||||||||
總費用 | ||||||||
銀行子公司所得税前收益和未分配收益(虧損)中的權益 | ||||||||
銀行子公司未分配收入(虧損)中的權益 | ( | ) | ||||||
所得税優惠 | ||||||||
淨收入 | $ | $ |
現金流量表 | ||||||||
截至12月31日止年度, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
銀行子公司未分配收益中的權益 | ( | ) | ||||||
權益證券公允價值變動 | ( | ) | ||||||
次級債發行成本攤銷和購進會計調整 | ||||||||
提前清償次級債的損失 | ||||||||
淨變動率: | ||||||||
應由銀行子公司支付 | ( | ) | ||||||
其他資產 | ||||||||
遞延税項資產 | ( | ) | ||||||
應計其他負債 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
購買股權證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售股權證券所得收益 | ||||||||
購買其他投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
為收購Cheaha Financial Group支付的現金,扣除收購的現金 | ( | ) | ||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
普通股支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
回購普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
次級債券收益,扣除發行成本 | ||||||||
次級債項的清償 | ( | ) | ||||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金淨增(減) | ( | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
以下項目的現金付款: | ||||||||
借款利息 | $ | $ |
注23.每股收益
以下是在計算截至年度的普通股基本收益和稀釋後每股收益時使用的信息摘要2022年12月31日,2021和2020(單位為千,共享數據除外)。
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
普通股每股收益-基本 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
減去:分配給參與證券的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
分配給普通股股東的淨收入 | ||||||||||||
加權平均基本流通股 | ||||||||||||
基本每股普通股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
每股普通股收益-稀釋後 | ||||||||||||
分配給普通股股東的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均基本流通股 | ||||||||||||
證券的攤薄效應 | ||||||||||||
已發行的加權平均稀釋後股份總數 | ||||||||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ | $ |
在計算每股普通股攤薄收益時具有反攤薄作用的加權平均數如下所示,並已從上述計算中剔除。
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
股票期權 | ||||||||||||
限制性股票獎勵 | ||||||||||||
限制性股票單位 |
注24.後續事件
在……上面 January 27, 2023, 該銀行完成了之前宣佈的將與德克薩斯州愛麗絲和維多利亞地點相關的某些資產、存款和其他負債出售給德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的德克薩斯州州立銀行First Community Bank。該銀行出售了$
管理層已評估之後發生的所有後續事件和交易十二月31, 2022向上一直到H可印發財務報表的日期,並確定有不是需要披露的其他事件。不是查明瞭會對財務報表產生不利影響的事件或情況變化。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本Form 10-K年度報告所涉期間結束時,公司在包括首席執行官和首席財務官(公司主要高管和財務官)在內的管理層的監督和參與下,對交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)規定的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在評估的基礎上,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,可以確保公司根據1934年修訂的《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
於2022年第四季度,財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
管理層關於財務報告內部控制的年度報告和Horne LLP的有關報告包括在下文中項目8.財務報表和補充數據.
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
除以下規定外,第10項所要求的資料乃參考本公司2023年股東周年大會的最終委託書(“2023年委託書”)而納入。
《行為準則》和《道德規範》
本公司通過了適用於其首席執行官、首席財務官、首席會計官和任何其他高級財務官的《首席執行官和高級財務官道德守則》,本公司還通過了適用於本公司所有董事、高級管理人員和員工的《行為守則》。《首席執行官和高級財務官道德準則》和《行為準則》的全文可通過點擊公司網站www.investarbank網站上“投資者關係”選項卡下的“公司治理”,然後點擊“首席執行官和高級財務官道德準則”或“行為準則”(視情況而定)來查看。本公司擬按照表格8-K第5.05(C)項有關修訂或豁免本公司首席執行官及高級財務官道德守則條文的披露要求,將有關資料張貼於其網站上上述指定的地址。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息通過參考2023年委託書併入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
股權
除下文規定外,第12項所要求的信息通過參考2023年委託書併入。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表提供了截至2022年12月31日有關我們的股權薪酬計劃的某些信息。
計劃類別 |
在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(3) |
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 |
|||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃(1) |
382,385 | $ | 21.98 | 627,958 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃(2) |
215,011 | 15.32 | — | |||||||||
總計 |
597,396 | $ | 17.89 | 627,958 |
(1) |
代表根據本公司經修訂及重訂的2017年長期激勵薪酬計劃(“計劃”)可供發行的股份。該計劃授權向符合條件的參與者授予各種類型的股權授予和獎勵,如限制性股票、股票期權和股票增值權,其中包括公司的所有員工、非員工董事和顧問。 |
(2) |
《投資者控股公司2014年度長期激勵薪酬計劃》(以下簡稱《2014計劃》)於2014年1月15日獲公司董事會通過,並於2014年3月13日修訂。由於本公司在通過2014年計劃時是一傢俬營公司,因此不需要股東批准2014年計劃,也沒有獲得這種批准。根據2014年計劃的獎勵,總共預留了600 000股普通股供發行。自2017年5月24日起,將不再根據2014年計劃授予任何未來的獎勵,儘管2014年計劃的條款和條件將繼續管轄該計劃下的任何未完成獎勵。 |
(3) | 包括246,966股根據已發行的限制性股票單位可發行的股票,這些股票沒有行使價。 |
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
第13項所要求的信息通過參考2023年委託書併入。
項目14.主要會計費用和服務
第14項所要求的信息通過參考2023年委託書併入。
第四部分
項目 15.證物和財務報表附表
(a) |
作為本報告的一部分提交的文件。 |
(1) |
以下財務報表作為參考合併自項目8.財務報表和補充數據以下是: |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面(虧損)收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益變動表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註
(2) |
美國證券交易委員會適用的會計條例對其作出準備的所有附表均被省略,原因是沒有規定條件或所需信息已包括在合併財務報表及其相關附註中。 |
(3) |
以下展品作為本10-K表格的一部分存檔,該列表包括展品索引。 |
展品編號 |
描述 |
位置 |
||||||||||||
2.1 |
由Investar Holding Corporation、Cheaha Financial Group,Inc.和High Point Acquisition,Inc.於2021年1月21日達成的重組協議和計劃。 |
本公司於2021年1月25日提交的8-K表格當前報告的附件2.1,通過引用併入本文 |
||||||||||||
3.1 |
重述投資者控股公司註冊章程 |
公司於2014年5月16日提交的S-1表格登記説明書的附件3.1,通過引用併入本文 |
||||||||||||
3.2 |
修訂和重新修訂《投資者控股公司附例》 |
本公司於2017年10月10日提交的S-4表格登記説明書的附件3.2,通過引用併入本文 |
||||||||||||
4.1 |
普通股證書樣本 |
公司於2014年5月16日提交的S-1表格登記説明書的附件4.1,通過引用併入本文 |
||||||||||||
4.2 |
根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 |
本公司於2022年3月9日提交的Form 10-K年度報告的附件4.2,通過引用併入本文 | ||||||||||||
4.3 |
2029年到期的固定利率5.125%浮動利率次級票據的格式 |
2019年11月14日提交的當前8-K表格報告的附件4.1,通過引用併入本文 |
||||||||||||
4.4 |
作為受託人的Investar Holding Corporation和UMB Bank,National Association,日期為2022年4月6日的契約 | 於2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1,並通過引用併入本文。 |
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4.5 | 2032年到期的5.125釐固定利率至浮動利率次級票據的格式 | 於2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.2,通過引用併入本文 | ||||||||||||
4.6 | 附屬票據購買協議格式,日期為2022年4月6日,由Investar Holding Corporation和簽署頁上指明的幾個購買者簽署 | 於2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1,通過引用併入本文 | ||||||||||||
4.7 | 由Investar Holding Corporation和簽署頁上指明的幾個購買者之間簽署的登記權協議格式,日期為2022年4月6日 | 於2022年4月7日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2,通過引用併入本文 |
10.1 |
投資者控股公司、內地銀行及內地銀行所有董事之間的董事支持協議格式,日期為2018年10月10日 |
本公司於2018年11月30日提交的S-4表格登記説明書的附件10.3,通過引用併入本文 |
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10.2* |
僱傭協議,由Investar Holding Corporation、Investar Bank、National Association和John J.D‘Angelo於2020年8月1日簽署 |
2020年8月6日提交的當前8-K表格報告的附件10.1,通過引用併入本文 |
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10.3* |
僱傭協議,由Investar Holding Corporation、Investar Bank、National Association和Christopher L.Hufft於2020年8月1日簽署 |
2020年8月6日提交的當前8-K表格報告的附件10.2,通過引用併入本文 |
||||||||||||
10.4* |
修訂和重訂投資者控股公司2017年長期激勵薪酬計劃 |
2021年5月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1,通過引用併入本文 |
||||||||||||
10.5* |
續薪協議,由Investar Bank和John D‘Angelo簽署,日期為2018年2月28日 |
本公司於2018年3月1日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1,通過引用併入本文 |
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10.6* |
補充薪金延續協議,日期為2019年5月22日,由Investar Bank和John D‘Angelo簽署 |
本公司於2019年5月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1,通過引用併入本文 |
||||||||||||
10.7* |
續薪協議,由Investar Bank和Christopher Hufft簽署,日期為2018年2月28日 |
本公司於2018年3月1日提交的8-K表格的當前報告的附件10.2,通過引用併入本文 |
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10.8* |
補充薪金延續協議,日期為2019年5月22日,由Investar Bank和Christopher Hufft簽署 |
本公司於2019年5月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.2,通過引用併入本文 |
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10.9* | 與特拉維斯·拉弗涅的辭職協議,日期為2021年7月9日 | 2022年5月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1,通過引用併入本文 | ||||||||||||
10.10* | 與克里斯托弗·赫夫特的分居協議和釋放,日期為2022年11月4日 | 隨函存檔 | ||||||||||||
10.11* |
投資銀行與簽訂續薪協議的每位高管之間的平分美元協議格式 |
本公司於2018年3月1日提交的8-K表格的當前報告的附件10.4,通過引用併入本文 |
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10.12* |
第一修正案的格式,由投資銀行與訂立補充薪金延續協議的每名行政人員之間平分美元協議 |
2019年5月23日提交的當前8-K表格報告的附件10.3,通過引用併入本文 |
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10.13* | 對2022年11月1日Investar Bank和Christopher Hufft之間的拆分美元協議的修正案 | 隨函存檔 | ||||||||||||
10.14* | 投資者控股公司2014年長期激勵薪酬計劃,經投資者控股公司2014年長期激勵計劃修正案第1號修訂 |
2014年5月16日提交的公司S-1表格登記説明書附件10.1和2014年10月30日提交的公司S-8表格登記説明書附件99.2修正案1,兩者均通過引用併入本文 |
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10.15* |
股票期權授予協議的格式 |
2014年5月16日提交的公司S-1表格登記説明書的附件10.2,通過引用併入本文 |
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10.16* |
員工限制性股票獎勵協議的格式 |
本公司2016年3月11日提交的Form 10-K年度報告的附件10.3,通過引用併入本文 |
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10.17* |
非僱員董事限制性股票獎勵協議格式 |
本公司2016年3月11日提交的Form 10-K年度報告的附件10.4,通過引用併入本文 |
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10.18* |
員工限制性股票單位協議的格式 |
本公司於2019年3月15日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15,通過引用併入本文 |
||||||||||||
10.19* |
非僱員董事的限制性股票單位協議格式 |
本公司於2019年3月15日提交的Form 10-K年度報告的附件10.16,通過引用併入本文 |
||||||||||||
10.20* |
投資者控股公司401(K)計劃,重述自2021年1月1日起生效 |
本公司於2021年3月10日提交的Form 10-K年度報告的附件10.20,通過引用併入本文 |
21 |
註冊人的子公司 |
公司於2014年5月16日提交的S-1表格登記説明書的附件21,通過引用併入本文 |
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23.1 |
Horne LLP的同意 |
隨函存檔 |
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31.1 |
第13a-14(A)條根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席執行官的認證 |
隨函存檔 |
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31.2 |
規則13a-14(A)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席財務官的證明 |
隨函存檔 |
||||||||||||
32.1 |
第1350節根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的公司首席執行官證書 |
隨函存檔 |
||||||||||||
32.2 |
第1350節根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節對公司首席財務官的證明 |
隨函存檔 |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
隨函存檔 | ||
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
隨函存檔 | ||
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
隨函存檔 | ||
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
隨函存檔 | ||
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
隨函存檔 | ||
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
隨函存檔 | ||
104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
隨函存檔 |
*管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
INVESTAR控股公司 |
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日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
約翰·J·D‘Angelo |
約翰·J·D‘Angelo |
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總裁和 |
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首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
約翰·J·D‘Angelo |
約翰·J·D‘Angelo |
|||
行政長官總裁 |
|||
軍官與董事 |
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(首席行政主任) |
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日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
約翰·R·坎貝爾 |
約翰·R·坎貝爾 |
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常務副祕書長總裁和 |
|||
首席財務官 |
|||
(首席財務官) |
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日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
科裏·E·摩爾 |
科裏·E·摩爾 | |||
高級副總裁和 |
|||
首席會計官 |
|||
(首席會計主任) |
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日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
詹姆斯·H·博伊斯,III |
詹姆斯·H·博伊斯,III |
|||
董事 |
日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
/s/老威廉·H·伊達爾戈 |
老威廉·H·伊達爾戈 |
|||
董事會主席 |
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日期: | March 8, 2023 | 依據: | /s/Rose J.Hudson |
羅斯·J·哈德森 | |||
董事 | |||
日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
戈登·H·喬夫里昂,III |
戈登·H·喬夫里昂,III |
|||
董事 |
|||
日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
羅伯特·C·喬丹 |
羅伯特·C·喬丹 |
|||
董事 |
|||
日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
/s/David J.盧金諾維奇 |
David·盧金諾維奇 |
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董事 |
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日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
/s/蘇珊·O·米德爾頓 |
蘇珊娜·O·米德爾頓 |
|||
董事 |
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日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
安德魯·C·納爾遜醫學博士 |
安德魯·C·納爾遜醫學博士 |
|||
董事 |
|||
日期: |
March 8, 2023 |
依據: |
/s/弗蘭克·L·沃克 |
弗蘭克·L·沃克 |
|||
董事 |