zs-202301310001713683--07-312023Q2假象http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006MemberP1YP1MP1M00017136832022-08-012023-01-3100017136832023-02-28Xbrli:共享00017136832023-01-31ISO 4217:美元00017136832022-07-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________________________
表格10-Q
_____________________________________
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年1月31日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_到_的過渡期
委託文件編號:001-38413
_____________________________________
Zscaler,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | | 26-1173892 (税務局僱主 識別碼) |
| | 霍爾格路120號 聖何塞, 加利福尼亞95134 | | |
| | (主要執行辦公室地址) | | |
| | | | |
註冊人的電話號碼,包括區號:(408) 533-0288
___________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,面值0.001美元 | ZS | 納斯達克股市有限責任公司 | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是ý No ☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件是ý 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ý | | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是ý
截至2023年2月28日,註冊人普通股流通股數量為145,120,095.
Zscaler,Inc.
目錄表 | | | | | | | | |
| | 頁碼 |
第一部分財務信息 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2023年1月31日和2022年7月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和六個月的簡明綜合業務報表 | 4 |
| 截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表 | 5 |
| 截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表 | 6 |
| 截至2023年1月31日和2022年1月31日止六個月簡明合併現金流量表 | 8 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第四項。 | 控制和程序 | 51 |
第二部分:其他信息 |
第1項。 | 法律訴訟 | 52 |
第1A項。 | 風險因素 | 52 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 91 |
第六項。 | 陳列品 | 91 |
| 簽名 | 92 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述,包括但不限於有關我們的財務前景和市場定位的陳述。這些前瞻性陳述是自首次發佈之日起作出的,基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•對宏觀經濟影響和不穩定的影響的信念,包括通脹、地緣政治事件和新冠肺炎疫情對我們業務的持續影響;
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利潤或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研發以及一般和行政費用的變化)的預期,以及我們實現和保持未來盈利能力的能力;
•市場對我們的雲平臺的接受度;
•市場競爭加劇的影響,以及我們有效競爭的能力;
•我們維護雲平臺的安全性和可用性的能力;
•我們保持和擴大客户基礎的能力,包括通過吸引新客户;
•我們有能力開發新的解決方案,或對現有解決方案進行增強,並及時將其推向市場;
•市場接受任何新的解決方案或對我們現有解決方案的增強;
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
•我們的業務計劃以及有效管理我們的增長和相關投資的能力;
•對未來行動的信念和目標;
•對未來收購、戰略投資、夥伴關係和聯盟的信念和目標,以及我們成功整合已完成收購的能力;
•我們與第三方的關係,包括渠道合作伙伴;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力;
•我們在現有市場和新市場成功擴張的能力;
•有足夠的現金滿足至少未來12個月的現金需求,並償還我們的未償債務;
•我們需要和有能力在未來的債務或股權融資中籌集額外資本;
•我們對票據結算的期望(在本季度報告10-Q表其他部分的簡明綜合財務報表附註8“可轉換高級票據”中定義);
•我們有能力遵守目前在美國和國際上適用於我們業務的法律和法規;
•對法律和地緣政治發展對我們業務的影響的信念;
•吸引和留住合格的員工和關鍵人員;
•我們普通股的未來交易價格。
這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括本季度報告10-Q表中“風險因素”中描述的那些風險、不確定性和假設。此外,我們在一個競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營,新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同,您不應過度依賴我們的前瞻性表述。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。
您應閲讀本Form 10-Q季度報告以及我們於2022年9月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中經審計的合併財務報表及相關説明。
第一部分財務信息
物品。1財務報表
Zscaler,Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023年1月31日 | | July 31, 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,257,012 | | | $ | 1,013,210 | |
短期投資 | 648,332 | | | 718,129 | |
應收賬款淨額 | 358,614 | | | 399,745 | |
遞延合同購置成本 | 96,105 | | | 86,210 | |
預付費用和其他流動資產 | 56,046 | | | 39,353 | |
流動資產總額 | 2,416,109 | | | 2,256,647 | |
財產和設備,淨額 | 200,468 | | | 160,633 | |
經營性租賃使用權資產 | 69,848 | | | 72,357 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 219,046 | | | 210,792 | |
收購的無形資產,淨額 | 26,716 | | | 31,819 | |
商譽 | 78,547 | | | 78,547 | |
其他非流動資產 | 29,222 | | | 21,870 | |
總資產 | $ | 3,039,956 | | | $ | 2,832,665 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 33,632 | | | $ | 26,154 | |
應計費用和其他流動負債 | 43,547 | | | 46,496 | |
應計補償 | 97,293 | | | 111,948 | |
遞延收入 | 1,000,359 | | | 923,749 | |
經營租賃負債 | 29,173 | | | 26,100 | |
流動負債總額 | 1,204,004 | | | 1,134,447 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,140,516 | | | 968,674 | |
遞延收入,非流動收入 | 111,521 | | | 97,374 | |
非流動經營租賃負債 | 46,233 | | | 50,948 | |
其他非流動負債 | 9,025 | | | 7,922 | |
總負債 | 2,511,299 | | | 2,259,365 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
股東權益 | | | |
| | | |
普通股;美元0.001票面價值;1,000,000截至2023年1月31日和2022年7月31日授權的股票;145,087和143,038截至2023年1月31日和2022年7月31日的已發行和已發行股票 | 145 | | | 143 | |
額外實收資本 | 1,547,203 | | | 1,590,885 | |
| | | |
累計其他綜合損失 | (5,037) | | | (25,850) | |
累計赤字 | (1,013,654) | | | (991,878) | |
股東權益總額 | 528,657 | | | 573,300 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,039,956 | | | $ | 2,832,665 | |
| | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
簡明綜合業務報表
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 387,598 | | | $ | 255,563 | | | $ | 743,146 | | | $ | 486,080 | |
收入成本 | 87,604 | | | 57,783 | | | 164,301 | | | 109,952 | |
毛利 | 299,994 | | | 197,780 | | | 578,845 | | | 376,128 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 235,945 | | | 175,073 | | | 464,781 | | | 328,859 | |
研發 | 85,765 | | | 69,195 | | | 160,711 | | | 134,411 | |
一般和行政 | 43,522 | | | 37,444 | | | 87,678 | | | 71,161 | |
總運營費用 | 365,232 | | | 281,712 | | | 713,170 | | | 534,431 | |
運營虧損 | (65,238) | | | (83,932) | | | (134,325) | | | (158,303) | |
利息收入 | 12,669 | | | 557 | | | 20,534 | | | 1,030 | |
利息支出 | (1,333) | | | (14,040) | | | (2,664) | | | (27,875) | |
其他收入(費用),淨額 | 141 | | | (844) | | | (722) | | | (1,433) | |
所得税前虧損 | (53,761) | | | (98,259) | | | (117,177) | | | (186,581) | |
所得税撥備 | 3,692 | | | 2,161 | | | 8,438 | | | 4,640 | |
淨虧損 | $ | (57,453) | | | $ | (100,420) | | | $ | (125,615) | | | $ | (191,221) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.40) | | | $ | (0.71) | | | $ | (0.87) | | | $ | (1.37) | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本股份和攤薄股份 | 144,511 | | | 140,515 | | | 144,001 | | | 139,901 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (57,453) | | | $ | (100,420) | | | $ | (125,615) | | | $ | (191,221) | |
可供出售的證券: | | | | | | | |
可供出售證券未實現淨收益(虧損)變動 | 4,501 | | | (4,247) | | | 1,853 | | | (5,411) | |
| | | | | | | |
現金流對衝工具: | | | | | | | |
未實現淨收益(虧損)變動 | 24,019 | | | (3,164) | | | 9,980 | | | (4,469) | |
已實現淨收益重新分類為淨虧損 | 4,267 | | | 876 | | | 8,980 | | | 1,231 | |
現金流量套期保值淨變動 | 28,286 | | | (2,288) | | | 18,960 | | | (3,238) | |
其他全面收益(虧損) | 32,787 | | | (6,535) | | | 20,813 | | | (8,649) | |
綜合損失 | $ | (24,666) | | | $ | (106,955) | | | $ | (104,802) | | | $ | (199,870) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
截至2023年1月31日的三個月的股東權益活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | 累計其他綜合 損失 | | 累計赤字 | | 總計 股東權益 |
| | | 股票 | | 金額 | |
截至2022年10月31日的餘額 | | | 144,210 | | | $ | 144 | | | $ | 1,425,156 | | | | | $ | (37,824) | | | $ | (956,201) | | | $ | 431,275 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行普通股 | | | 115 | | | — | | | 1,122 | | | | | — | | | — | | | 1,122 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | 115 | | | — | | | 11,410 | | | | | — | | | — | | | 11,410 | |
受限股票單位及其他股票發行的歸屬 | | | 647 | | | 1 | | | (1) | | | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | — | | | — | | | 109,516 | | | | | — | | | — | | | 109,516 | |
其他綜合收益 | | | — | | | — | | | — | | | | | 32,787 | | | — | | | 32,787 | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (57,453) | | | (57,453) | |
截至2023年1月31日的餘額 | | | 145,087 | | | $ | 145 | | | $ | 1,547,203 | | | | | $ | (5,037) | | | $ | (1,013,654) | | | $ | 528,657 | |
截至2022年1月31日的三個月的股東權益活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 總計 股東權益 |
| | | | 股票 | | 金額 | |
截至2021年10月31日的餘額 | | | | 140,032 | | | $ | 140 | | | $ | 1,225,224 | | | | | $ | (2,764) | | | $ | (692,401) | | | $ | 530,199 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | | 277 | | | — | | | 2,227 | | | | | — | | | — | | | 2,227 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | | 109 | | | — | | | 11,509 | | | | | — | | | — | | | 11,509 | |
受限股票單位及其他股票發行的歸屬 | | | | 645 | | | 1 | | | 1,702 | | | | | — | | | — | | | 1,703 | |
基於股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 100,684 | | | | | — | | | — | | | 100,684 | |
其他綜合損失 | | | | — | | | — | | | — | | | | | (6,535) | | | — | | | (6,535) | |
淨虧損 | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (100,420) | | | (100,420) | |
截至2022年1月31日的餘額 | | | | 141,063 | | | $ | 141 | | | $ | 1,341,346 | | | | | $ | (9,299) | | | $ | (792,821) | | | $ | 539,367 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
截至2023年1月31日的六個月的股東權益活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | 累計其他綜合 損失 | | 累計赤字 | | 總計 股東權益 |
| | | 股票 | | 金額 | |
截至2022年7月31日的餘額 | | | 143,038 | | | $ | 143 | | | $ | 1,590,885 | | | | | $ | (25,850) | | | $ | (991,878) | | | $ | 573,300 | |
採用ASU 2020-06的累積效果調整(注1) | | | — | | | — | | | (273,738) | | | | | — | | | 103,839 | | | (169,899) | |
行使股票期權時發行普通股 | | | 224 | | | — | | | 2,104 | | | | | — | | | — | | | 2,104 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | 115 | | | — | | | 11,410 | | | | | — | | | — | | | 11,410 | |
受限股票單位及其他股票發行的歸屬 | | | 1,710 | | | 2 | | | (2) | | | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | — | | | — | | | 216,544 | | | | | — | | | — | | | 216,544 | |
其他綜合收益 | | | — | | | — | | | — | | | | | 20,813 | | | — | | | 20,813 | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (125,615) | | | (125,615) | |
截至2023年1月31日的餘額 | | | 145,087 | | | $ | 145 | | | $ | 1,547,203 | | | | | $ | (5,037) | | | $ | (1,013,654) | | | $ | 528,657 | |
截至2022年1月31日的六個月的股東權益活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 總計 股東權益 |
| | | | 股票 | | 金額 | |
截至2021年7月31日的餘額 | | | | 138,662 | | | $ | 139 | | | $ | 1,131,006 | | | | | $ | (650) | | | $ | (601,600) | | | $ | 528,895 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | | 664 | | | — | | | 4,871 | | | | | — | | | — | | | 4,871 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | | 109 | | | — | | | 11,509 | | | | | — | | | — | | | 11,509 | |
受限股票單位及其他股票發行的歸屬 | | | | 1,628 | | | 2 | | | 1,701 | | | | | — | | | — | | | 1,703 | |
基於股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 192,259 | | | | | — | | | — | | | 192,259 | |
其他綜合損失 | | | | — | | | — | | | — | | | | | (8,649) | | | — | | | (8,649) | |
淨虧損 | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (191,221) | | | (191,221) | |
截至2022年1月31日的餘額 | | | | 141,063 | | | $ | 141 | | | $ | 1,341,346 | | | | | $ | (9,299) | | | $ | (792,821) | | | $ | 539,367 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (125,615) | | | $ | (191,221) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行核對的調整: | | | |
折舊及攤銷費用 | 25,241 | | | 19,005 | |
取得的無形資產攤銷費用 | 5,103 | | | 4,457 | |
遞延合同購置費用攤銷 | 46,053 | | | 31,038 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 1,945 | | | 27,156 | |
非現金經營租賃成本 | 14,988 | | | 12,411 | |
基於股票的薪酬費用 | 214,911 | | | 188,891 | |
溢價(折價)購買的投資的攤銷(增值) | (1,433) | | | 4,662 | |
遞延所得税 | 9 | | | (659) | |
| | | |
其他 | (1,480) | | | 295 | |
經營性資產和負債變動,扣除企業合併的影響 | | | |
應收賬款 | 40,800 | | | (12,622) | |
遞延合同購置成本 | (64,202) | | | (58,513) | |
預付費用、其他流動和非流動資產 | (7,800) | | | 4,903 | |
應付帳款 | 5,228 | | | (103) | |
應計費用、其他流動和非流動負債 | 5,899 | | | 5,029 | |
應計補償 | (17,651) | | | (9,759) | |
遞延收入 | 90,862 | | | 129,594 | |
經營租賃負債 | (14,920) | | | (13,031) | |
經營活動提供的淨現金 | 217,938 | | | 141,533 | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購買財產、設備和其他資產 | (43,883) | | | (20,442) | |
大寫的內部使用軟件 | (15,623) | | | (8,275) | |
用於企業收購的付款,扣除所獲得的現金 | — | | | (380) | |
購買戰略投資 | (1,200) | | | — | |
購買短期投資 | (513,743) | | | (624,254) | |
短期投資到期收益 | 586,801 | | | 629,411 | |
| | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 12,352 | | | (23,940) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
| | | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 2,104 | | | 4,871 | |
| | | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 11,410 | | | 11,509 | |
支付與企業收購有關的遞延對價 | — | | | (50) | |
其他 | (2) | | | (2) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 13,512 | | | 16,328 | |
現金及現金等價物淨增加情況(1) | 243,802 | | | 133,921 | |
期初現金及現金等價物(1) | 1,013,210 | | | 275,898 | |
期末現金及現金等價物(1) | $ | 1,257,012 | | | $ | 409,819 | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | $ | 3,008 | | | $ | 3,777 | |
為利息支出支付的現金 | $ | 719 | | | $ | 719 | |
非現金活動 | | | |
經營性租賃以經營性租賃義務換取的使用權資產,終止後的淨額 | $ | 12,136 | | | $ | 10,087 | |
應付賬款和應計費用所列購置設備的淨變化 | $ | 2,839 | | | $ | 513 | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
(1) 在提交的任何期限內,我們都沒有持有受限現金。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1。業務和重要會計政策摘要
業務描述
Zscaler,Inc.(“Zscaler”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家雲安全公司,它開發了一個平臺,整合了基於身份、上下文和組織策略快速安全地訪問雲資源所需的核心安全功能。我們的解決方案是一個專門構建的多租户分佈式雲平臺,整合了使用户、應用程序和設備能夠根據組織的業務策略安全高效地使用授權應用程序和服務所需的安全功能。我們使用軟件即服務(SaaS)業務模式交付我們的解決方案,並向客户銷售訂閲以訪問我們的雲平臺以及相關的支持服務。我們於2007年9月在特拉華州註冊成立,業務遍及全球,業務遍及北美、歐洲和亞洲。我們的總部設在加利福尼亞州的聖何塞。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規定編制,幷包括公司及其全資附屬公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露,已根據適用的美國證券交易委員會規定的披露和規定進行了精簡或省略。因此,這些未經審計的簡明綜合財務報表及附註應與公司已審計的綜合財務報表及相關附註在截至2022年7月31日的財年的Form 10-K年度報告(以下簡稱《2022財年Form 10-K》)中結合閲讀,該年報於2022年9月15日提交給美國證券交易委員會。
中期未經審計簡明合併財務報表
所附的截至2022年7月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中得出的。隨附的中期簡明綜合財務報表,包括截至2023年1月31日的簡明綜合資產負債表、截至2023年1月31日及2022年1月31日止三個月及六個月的簡明綜合經營表、截至2023年及2022年1月31日止三個月及六個月簡明綜合全面虧損表、截至2023年及2022年1月31日止三個月及六個月簡明綜合股東權益表及截至2023年及2022年1月31日止六個月簡明綜合現金流量表均未經審核。這些簡明綜合財務報表附註中披露的相關財務數據和其他財務信息也未經審計。這些未經審核的中期簡明綜合財務報表是根據我們的年度綜合財務報表編制的,並在我們看來,包括公平陳述我們的季度業績所需的所有正常經常性調整。截至2023年1月31日的三個月和六個月的運營結果不一定表明我們截至2023年7月31日的財政年度或任何其他未來財政年度或中期的預期結果。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表和附註中報告和披露的金額。這些估計包括但不限於收入確認、遞延收入、遞延合同收購成本、資本化內部使用軟件開發成本、收購無形資產的估值、遞延合同收購成本產生的利潤期、壞賬準備、普通股期權和基於股票的獎勵的估值、財產和設備的使用壽命、收購無形資產的使用壽命、商譽的可回收性、遞延税項資產和負債的估值、與訴訟有關的或有損失、可轉換優先票據的公允價值和有效利率以及用於經營租賃的貼現率。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為合理的假設來確定這些估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同,這種差異可能會對精簡合併財務報表產生重大影響。
由於宏觀經濟環境的不確定性,包括新冠肺炎和通脹的影響,全球經濟和金融市場持續受到幹擾。吾等並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計、判斷或假設,或修訂截至該等簡明綜合財務報表發佈日期的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生或獲得更多信息,這些估計、判斷和假設在未來可能會發生變化.
財政年度
我們的財政年度將於7月31日結束。例如,對2023財年的引用是指我們截至2023年7月31日的財年。
重大會計政策
我們的重要會計政策在2022財年10-K表格中進行了説明。除採納與2022年8月1日生效的可轉換優先票據有關的新會計指引外,該等政策並無重大變動,對截至2023年1月31日止三個月及六個月的簡明綜合財務報表及相關票據產生重大影響,詳情如下。
最近採用的會計公告
2020年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2020-06號,可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自身權益衍生工具和對衝合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)。該標準取消了具有現金轉換特徵的可轉換債券和具有有益轉換特徵的可轉換工具的分離模式。這種可轉換債務將作為一項單一負債,以其攤銷成本計量,只要沒有其他特徵需要將其分開並確認為衍生品。此次更新還要求可轉換工具使用IF轉換方法,並在工具可能以現金或股票結算時,在稀釋後每股收益計算中計入潛在股票結算的影響。2022年8月1日,也就是2023財年開始,我們採用了這一標準,使用了修改後的追溯方法。根據ASU 2020-06的通過,並採用修改後的追溯法,上期金額未作調整。這一標準導致我們的可轉換優先票據被計入單一債務單位,我們將不再需要在股本中記錄轉換特徵。這進一步消除了將債務折價攤銷為利息支出的需要,最初分配給股權的發行成本部分現在被歸類為債務並攤銷為利息支出。截至2022年8月1日,採用這一新標準導致增加了$169.9百萬美元至可轉換優先票據的賬面金額,減少$273.7100萬美元用於額外的實收資本,累計效果調整為#103.8百萬美元到累計赤字。在採用這一標準之前,我們使用庫存股方法來計算可轉換車的潛在稀釋效應。
高級註釋;但是,在通過本標準時,我們被要求使用IF轉換方法。因此,為了計入淨收益狀況下與優先可轉換票據相關的潛在攤薄股份,我們需要將利息支出重新計入淨收益,幷包括大約7.63與優先可轉換票據相關的百萬股。由於我們已報告所有呈列期間的淨虧損,可轉換優先票據被確定為反攤薄性質,因此對所有呈列期間的攤薄後每股淨虧損沒有影響。
注2.收入確認
收入的分類
訂閲和支持收入是隨着時間的推移確認的,約佔97分別在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和六個月中的每個月佔我們收入的30%。
根據簽約使用我們雲平臺的客户的投遞地址,下表彙總了各地區的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千,按百分比數據除外) |
美國 | $ | 193,508 | | | 50 | % | | $ | 125,419 | | | 49 | % | | $ | 369,023 | | | 50 | % | | $ | 238,832 | | | 49 | % |
歐洲、中東和非洲 | 124,742 | | | 32 | % | | 88,174 | | | 35 | % | | 241,749 | | | 32 | % | | 168,723 | | | 35 | % |
亞太地區 | 57,602 | | | 15 | % | | 36,029 | | | 14 | % | | 109,858 | | | 15 | % | | 67,080 | | | 14 | % |
其他 | 11,746 | | | 3 | % | | 5,941 | | | 2 | % | | 22,516 | | | 3 | % | | 11,445 | | | 2 | % |
總計 | $ | 387,598 | | | 100 | % | | $ | 255,563 | | | 100 | % | | $ | 743,146 | | | 100 | % | | $ | 486,080 | | | 100 | % |
下表按客户類型彙總了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千,按百分比數據除外) |
渠道合作伙伴 | $ | 358,165 | | | 92 | % | | $ | 238,947 | | | 93 | % | | $ | 687,522 | | | 93 | % | | $ | 454,550 | | | 94 | % |
直接客户 | 29,433 | | | 8 | % | | 16,616 | | | 7 | % | | 55,624 | | | 7 | % | | 31,530 | | | 6 | % |
總計 | $ | 387,598 | | | 100 | % | | $ | 255,563 | | | 100 | % | | $ | 743,146 | | | 100 | % | | $ | 486,080 | | | 100 | % |
重要客户
在列報期間內,沒有一個客户佔總收入或應收賬款總餘額的10%或更多。
合同餘額
合同負債包括遞延收入,幷包括根據合同在履行合同之前收到的付款。這些數額在合同期內確認為收入。截至2023年1月31日和2022年7月31日的遞延收入,包括流動和非流動餘額為#美元1,111.9百萬美元和美元1,021.1分別為100萬美元。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月中,我們確認的收入為603.8百萬美元和美元378.6在這兩個期間開始時,分別計入相應合同負債餘額的數額為100萬美元。
剩餘履約義務
典型的訂閲和支持期限為一至三年。我們的大部分訂閲和支持合同在合同期限內不可取消。然而,如果我們不履行合同,客户通常有權因此終止合同。截至2023年1月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$2,809.2百萬美元。我們希望認識到51接下來的交易價格的%12月和96接下來的交易價格的%三年,其餘部分將在此後得到承認。
獲得和履行合同的費用
我們利用支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關工資税,這是獲得渠道合作伙伴和直接客户合同的增量。這些成本在簡明綜合資產負債表中記為遞延合同收購成本。
遞延合同購置費用的活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 301,472 | | | $ | 216,103 | | | $ | 297,002 | | | $ | 207,030 | |
合同購置費用的資本化 | 37,407 | | | 34,528 | | | 64,202 | | | 58,513 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (23,728) | | | (16,126) | | | (46,053) | | | (31,038) | |
期末餘額 | $ | 315,151 | | | $ | 234,505 | | | $ | 315,151 | | | $ | 234,505 | |
延期合同購置費用的未清餘額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | July 31, 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
延期合同購置成本,當期 | $ | 96,105 | | | $ | 86,210 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 219,046 | | | 210,792 | |
延期合同購置總成本 | $ | 315,151 | | | $ | 297,002 | |
截至2023年1月31日和2022年7月31日,已累計但未支付的銷售佣金總額為$23.5百萬美元和美元47.2分別計入簡明綜合資產負債表的應計補償內。
注3.現金等價物和短期投資
截至2023年1月31日,現金等價物和短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
現金等價物: | (單位:千) |
貨幣市場基金 | $ | 436,581 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 436,581 | |
美國國債 | 26,933 | | | — | | | (2) | | | 26,931 | |
美國政府機構證券 | 369,324 | | | — | | | (79) | | | 369,245 | |
公司債務證券 | 117,303 | | | — | | | — | | | 117,303 | |
現金等價物合計 | $ | 950,141 | | | $ | — | | | $ | (81) | | | $ | 950,060 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 31,533 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 31,573 | |
美國政府機構證券 | 276,278 | | | — | | | (6,471) | | | 269,807 | |
公司債務證券 | 350,578 | | | 337 | | | (3,963) | | | 346,952 | |
短期投資總額 | $ | 658,389 | | | $ | 377 | | | $ | (10,434) | | | $ | 648,332 | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,608,530 | | | $ | 377 | | | $ | (10,515) | | | $ | 1,598,392 | |
截至2022年7月31日,現金等價物和短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
現金等價物: | (單位:千) |
貨幣市場基金 | $ | 247,613 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 247,613 | |
美國國債 | 202,778 | | | — | | | (70) | | | 202,708 | |
美國政府機構證券 | 135,525 | | | 2 | | | (38) | | | 135,489 | |
公司債務證券 | 106,272 | | | — | | | — | | | 106,272 | |
現金等價物合計 | $ | 692,188 | | | $ | 2 | | | $ | (108) | | | $ | 692,082 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 96,089 | | | $ | 10 | | | $ | (251) | | | $ | 95,848 | |
美國政府機構證券 | 339,957 | | | 6 | | | (6,628) | | | 333,335 | |
公司債務證券 | 293,968 | | | — | | | (5,022) | | | 288,946 | |
短期投資總額 | $ | 730,014 | | | $ | 16 | | | $ | (11,901) | | | $ | 718,129 | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,422,202 | | | $ | 18 | | | $ | (12,009) | | | $ | 1,410,211 | |
截至2023年1月31日,我們基於聲明到期日的短期投資的攤餘成本和公允價值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 公允價值 |
| | | |
| (單位:千) |
在一年內到期 | $ | 427,636 | | | $ | 423,153 | |
截止日期為一至三年 | 230,753 | | | 225,179 | |
總計 | $ | 658,389 | | | $ | 648,332 | |
截至2023年1月31日處於未實現虧損狀態的短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
美國國債 | $ | 24,983 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,983 | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | 75,709 | | | (23) | | | 183,088 | | | (6,448) | | | 258,797 | | | (6,471) | |
公司債務證券 | 49,577 | | | (181) | | | 141,110 | | | (3,782) | | | 190,687 | | | (3,963) | |
總計 | $ | 150,269 | | | $ | (204) | | | $ | 324,198 | | | $ | (10,230) | | | $ | 474,467 | | | $ | (10,434) | |
截至2022年7月31日處於未實現虧損狀態的短期投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
美國國債 | $ | 80,833 | | | $ | (251) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,833 | | | $ | (251) | |
美國政府機構證券 | 230,670 | | | (5,150) | | | 50,134 | | | (1,478) | | | 280,804 | | | (6,628) | |
公司債務證券 | 155,968 | | | (3,947) | | | 71,127 | | | (1,075) | | | 227,095 | | | (5,022) | |
總計 | $ | 467,471 | | | $ | (9,348) | | | $ | 121,261 | | | $ | (2,553) | | | $ | 588,732 | | | $ | (11,901) | |
我們定期審查在我們的短期投資組合中有未實現損失的個別證券。除其他事項外,吾等會評估是否有意出售任何此等投資,以及是否更有可能須在攤銷成本基準收回前出售其中任何投資。在提出的任何時期內,這兩項標準均未達到。此外,我們還評估了公司債務證券公允價值低於其攤銷成本基礎的情況是否與信貸損失或其他因素有關。根據這項評估,我們確定上述證券的未實現虧損主要是由於利率變化和非信貸相關因素造成的。因此,我們確定,截至2023年1月31日和2022年7月31日,我們的短期投資不需要計入信貸損失準備金。
截至2023年1月31日和2022年7月31日,我們記錄了1.7百萬美元和美元1.3於簡明綜合資產負債表內,預付開支及其他流動資產內的應計應收利息分別為百萬元。
戰略投資
我們的戰略投資主要包括私人持股公司的非上市股本證券,這些證券的公允價值不容易確定。截至2023年1月31日和2022年7月31日,我們戰略投資的賬面價值為6.3百萬美元和美元5.1並計入簡明綜合資產負債表內的其他非流動資產內。在本報告所述期間,沒有任何重大事件或情況影響其賬面價值。
注4.公允價值計量
我們於每個報告期以公允價值計量我們的金融資產和負債,採用公允價值等級,這要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
我們的貨幣市場基金被歸類為I級,因為這些資產具有高流動性,並在活躍的市場上報價。我們對可供出售證券(即美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券)的某些投資以及我們的外幣遠期合同產生的資產和負債被歸類為II級。我們II級金融資產和負債的公允價值是根據不具約束力的市場共識價格確定的,這些價格主要由可觀察到的市場數據或類似工具的報價市場價格證實,基本上是整個金融資產和負債的期限。
截至2023年1月31日按公允價值經常性計量的資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | I級 | | II級 | | 第三級 |
| 公允價值 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 | | 意義重大 看不見 輸入量 |
| | | | | | | |
現金等價物: | (單位:千) |
貨幣市場基金 | $ | 436,581 | | | $ | 436,581 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國國債 | 26,931 | | | — | | | 26,931 | | | — | |
美國政府機構證券 | 369,245 | | | — | | | 369,245 | | | — | |
公司債務證券 | 117,303 | | | — | | | 117,303 | | | — | |
現金等價物合計 | $ | 950,060 | | | $ | 436,581 | | | $ | 513,479 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 31,573 | | | $ | — | | | $ | 31,573 | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | 269,807 | | | — | | | 269,807 | | | — | |
公司債務證券 | 346,952 | | | — | | | 346,952 | | | — | |
短期投資總額 | $ | 648,332 | | | $ | — | | | $ | 648,332 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,598,392 | | | $ | 436,581 | | | $ | 1,161,811 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
指定衍生工具: | | | | | | | |
外幣合同資產-流動資產(1) | $ | 7,770 | | | $ | — | | | $ | 7,770 | | | $ | — | |
外幣合同資產-非流動(2) | $ | 5,368 | | | $ | — | | | $ | 5,368 | | | $ | — | |
外幣合同負債--流動負債(3) | $ | 4,084 | | | $ | — | | | $ | 4,084 | | | $ | — | |
外幣合同負債--非流動負債(4) | $ | 145 | | | $ | — | | | $ | 145 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生工具: | | | | | | | |
外幣合同資產-流動資產(1) | $ | 617 | | | $ | — | | | $ | 617 | | | $ | — | |
外幣合同負債--流動負債(3) | $ | 2,309 | | | $ | — | | | $ | 2,309 | | | $ | — | |
(1) 計入簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
(2) 包括在簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產。
(3) 計入簡明綜合資產負債表的應計費用及其他流動負債。
(4) 計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債。
截至2022年7月31日,按公允價值經常性計量的資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | I級 | | II級 | | 第三級 |
| 公允價值 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 | | 意義重大 看不見 輸入量 |
| | | | | | | |
現金等價物: | (單位:千) |
貨幣市場基金 | $ | 247,613 | | | $ | 247,613 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國國債 | 202,708 | | | — | | | 202,708 | | | — | |
美國政府機構證券 | 135,489 | | | — | | | 135,489 | | | — | |
公司債務證券 | 106,272 | | | — | | | 106,272 | | | — | |
總計 | $ | 692,082 | | | $ | 247,613 | | | $ | 444,469 | | | $ | — | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 95,848 | | | $ | — | | | $ | 95,848 | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | 333,335 | | | — | | | 333,335 | | | — | |
公司債務證券 | 288,946 | | | — | | | 288,946 | | | — | |
總計 | $ | 718,129 | | | $ | — | | | $ | 718,129 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,410,211 | | | $ | 247,613 | | | $ | 1,162,598 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
指定衍生工具: | | | | | | | |
外幣合同資產-流動資產(1) | $ | 178 | | | $ | — | | | $ | 178 | | | $ | — | |
外幣合同資產-非流動(2) | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | |
外幣合同負債--流動負債(3) | $ | 10,921 | | | $ | — | | | $ | 10,921 | | | $ | — | |
外幣合同負債--非流動負債(4) | $ | 588 | | | $ | — | | | $ | 588 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生工具: | | | | | | | |
外幣合同資產-流動資產(1) | $ | 452 | | | $ | — | | | $ | 452 | | | $ | — | |
外幣合同負債--流動負債(3) | $ | 3,427 | | | $ | — | | | $ | 3,427 | | | $ | — | |
(1) 計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
(2) 計入合併資產負債表中的其他非流動資產。
(3) 計入綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。
(4) 計入合併資產負債表中的其他非流動負債。
於本報告所述期間內,我們並無按公允價值計量的資產的公允價值層級之間的轉移。
有關我們的可轉換優先票據截至2023年1月31日和2022年7月31日的賬面金額和估計公允價值,請參閲附註8,可轉換優先票據。
注5.財產和設備及購置的無形資產
財產和設備包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | July 31, 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
託管設備 | $ | 234,101 | | | $ | 191,037 | |
大寫的內部使用軟件 | 96,343 | | | 72,267 | |
計算機和設備 | 7,464 | | | 6,774 | |
購買的軟件 | 1,311 | | | 1,311 | |
傢俱和固定裝置 | 1,024 | | | 1,022 | |
租賃權改進 | 7,339 | | | 7,339 | |
財產和設備總額(毛額) | 347,582 | | | 279,750 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (147,114) | | | (119,117) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 200,468 | | | $ | 160,633 | |
購買的無形資產由互聯網協議(IP)地址組成,這些地址在估計使用年限內以直線方式攤銷10好幾年了。截至2023年1月31日,它們的歷史成本和累計攤銷為$8.6百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。截至2022年7月31日,它們的歷史成本和累計攤銷為$6.4百萬美元和美元0.8分別為100萬美元。購入的無形資產計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產。
我們確認了財產和設備的折舊和攤銷費用,併購買了無形資產#美元。13.4百萬美元和美元10.0截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月分別為100萬美元和25.2百萬美元和美元19.0截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月分別為100萬美元。此外,我們確認了與資本化內部使用軟件相關的資本化股票薪酬攤銷的基於股票的薪酬費用為#美元。2.0百萬美元和美元1.0截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月分別為100萬美元和3.7百萬美元和美元1.9截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月分別為100萬美元。
注6.商譽和已獲得的無形資產
商譽
商譽的賬面價值為$。78.5截至2023年1月31日和2022年7月31日。
收購的無形資產
收購的無形資產包括通過我們的業務組合和資產收購獲得的開發技術和客户關係。收購的無形資產在其估計使用年限內採用直線方法攤銷。
被收購的應攤銷的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | |
| July 31, 2022 | | 加法 | | 2023年1月31日 | | July 31, 2022 | | 攤銷費用 | | 2023年1月31日 | | July 31, 2022 | | 2023年1月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | |
發達的技術 | $ | 48,356 | | | $ | — | | | $ | 48,356 | | | $ | (18,972) | | | $ | (4,747) | | | $ | (23,719) | | | $ | 29,384 | | | $ | 24,637 | | | |
客户關係 | 3,560 | | | — | | | 3,560 | | | (1,125) | | | (356) | | | (1,481) | | | 2,435 | | | 2,079 | | | |
總計 | $ | 51,916 | | | $ | — | | | $ | 51,916 | | | $ | (20,097) | | | $ | (5,103) | | | $ | (25,200) | | | $ | 31,819 | | | $ | 26,716 | | | |
截至2023年1月31日的三個月和六個月收購無形資產的攤銷費用為#美元。2.6百萬美元和美元5.1截至2022年1月31日的三個月和六個月分別為2.2百萬美元和美元4.5分別為100萬美元。已開發的技術和客户關係的攤銷費用主要包括在精簡的綜合經營報表中分別計入收入成本和銷售和營銷費用。
購入無形資產的未來攤銷費用包括以下各項:
| | | | | |
| 2023年1月31日 |
| |
截至七月三十一日止的年度, | (單位:千) |
2023年(剩餘6個月) | $ | 4,817 | |
2024 | 8,481 | |
2025 | 7,778 | |
2026 | 4,232 | |
2027 | 1,408 | |
總計 | $ | 26,716 | |
注7.衍生工具
作為一家全球性企業,我們面臨着外幣匯率風險。我們幾乎所有的收入都是以美元交易的;然而,我們的收入和運營支出的一部分是在美國境外發生的,以外幣計價,因此它們受到外幣匯率波動的影響。為了減輕外匯波動對我們未來現金流和收益的影響,我們簽訂了外幣遠期合約,我們將其指定為現金流對衝。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和六個月內,所有現金流對衝被認為是有效的。
我們還使用外幣遠期合約來減少因重新計量某些以外幣計價的貨幣資產和負債而產生的收益和損失的變異性。未清償非指定衍生工具按公允價值列賬,公允價值變動記入其他開支,並於同一期間於簡明綜合經營報表內錄得公允價值變動,以重新計量相關資產及負債。此類衍生品的現金流被歸類為經營活動。這些外匯合約的到期日通常約為一至四個月。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和六個月裏,這些衍生品的公允價值變化並不重大。
截至2023年1月31日和2022年7月31日,我們未償還的指定外幣遠期合約名義總金額為$409.2百萬美元和美元293.4百萬美元,以及我們未償還的非指定外幣遠期合約為$156.2百萬美元和美元126.4分別為100萬美元。預計外幣計價的營業費用的最長對衝期限為24月份。截至2023年1月31日,估計為2.9與我們的現金流對衝相關的未實現虧損中的100萬預計將在未來12個月計入收益。關於截至2023年1月31日和2022年7月31日在簡明綜合資產負債表上報告的衍生工具的公允價值,請參閲附註4,公允價值計量。
於截至2023年及2022年1月31日止三個月及六個月期間,我們的非指定衍生工具的公允價值變動記入其他開支內,但在簡明綜合經營報表中的淨額並不重大。
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月內,我們確認了以下收益:24.0百萬美元,並損失$3.2億美元,分別為與我們的現金流對衝相關的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月內,我們確認了以下收益:10.0百萬美元,並損失$4.5億美元,分別為Aoci與我們的現金流對衝有關。
下表列出了與我們的現金流對衝有關的(收益)損失信息,從AOCI重新分類到截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和六個月的精簡綜合經營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
分類: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 706 | | | $ | 64 | | | $ | 1,413 | | | $ | 69 | |
銷售和市場營銷 | 2,757 | | | 760 | | | 6,053 | | | 1,140 | |
研發 | 583 | | | 24 | | | 1,047 | | | (2) | |
一般和行政 | 221 | | | 28 | | | 467 | | | 24 | |
總計 | $ | 4,267 | | | $ | 876 | | | $ | 8,980 | | | $ | 1,231 | |
我們的衍生品合同使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法滿足標的合同的條款。我們通過與信用評級和標準較高的主要金融機構進行交易來緩解這種信用風險。我們定期評估交易對手的信譽,以確保他們繼續滿足我們的信用質量要求。我們還簽訂了總結算安排,允許與同一交易對手的交易進行淨額結算。截至2023年1月31日和2022年7月31日,與我們的衍生工具相關的這些抵銷權的潛在影響並不重大。我們不需要質押,也無權接受與這些衍生工具相關的現金抵押品。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具合約。
注8.可轉換優先票據
2020年6月25日,我們發行了美元1,150.0本金總額為百萬元0.125%2025年到期的可轉換優先票據(“票據”),包括初始購買者全數行使其額外購買$的選擇權150.0該批債券的本金金額為百萬元。該批債券為無抵押債務,息率為0.125從2021年1月1日開始,每半年支付一次利息,每年1月1日和7月1日拖欠利息。除非較早前轉換、贖回或購回,否則債券將於2025年7月1日到期。扣除初始購買折扣和其他債務發行成本後,此次發行的淨收益總額為#美元。1,130.5百萬美元。有關票據的更多信息,請參閲我們的財政2022 Form 10-K中的合併財務報表附註中的附註9,可轉換優先票據。
在截至二零二三年一月三十一日止的三個月及六個月內,債券持有人可轉換債券的條件並不符合。
票據負債部分的賬面淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, | | 7月31日, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | |
本金金額 | $ | 1,149,993 | | | $ | 1,149,995 | | | | | |
更少: | | | | | | | |
未攤銷債務貼現(1) | — | | | 172,169 | | | | | |
未攤銷債務發行成本(1) | 9,477 | | | 9,152 | | | | | |
賬面淨額 | $ | 1,140,516 | | | $ | 968,674 | | | | | |
(1) 從2022年8月1日起,我們採用了ASU 2020-06,採用了修改後的追溯方法,在此方法下,前期金額沒有進行調整。採納該準則後,債務貼現及相關攤銷不再計入利息開支,而最初分配至優先可轉換票據賬面金額內的部分債務發行成本被分類為權益,並於採納該準則後確認為利息開支。
下表列出了與票據相關的已確認利息支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
合同利息支出 | $ | 360 | | | $ | 359 | | | $ | 719 | | | $ | 719 | |
債務貼現攤銷(1) | — | | | 12,990 | | | — | | | 25,785 | |
債務發行成本攤銷(1) | 973 | | | 691 | | | 1,945 | | | 1,371 | |
總計 | $ | 1,333 | | | $ | 14,040 | | | $ | 2,664 | | | $ | 27,875 | |
(1) 截至2023年1月31日的三個月和六個月的總利息支出的減少是由於取消確認未攤銷債務折扣,部分被以前在股本中確認的發行成本的攤銷增加所抵消。這些變化是採用ASU 2020-06的結果,如附註1,業務和重要會計政策摘要中所述。
債券的公允價值總額為1,259.9百萬美元和美元1,418.5分別截至2023年1月31日和2022年7月31日。公允價值是根據期內最後一個交易日每1,000元債券的收市價釐定。我們將債券於2023年1月31日的公允價值視為II級計量,因為它們
交易並不活躍。債券的公允價值主要受我們普通股的交易價格和市場利率的影響。
關於票據的定價,我們與期權交易對手(“上限看漲期權”)訂立了上限看漲期權交易。每個有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。150.80經若干調整後,相當於票據的初始換股價。有上限的通話的初始上限價格為1美元。246.76每股,但須經某些調整。一般預期有上限的催繳股款可減少於任何票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄,及/或抵銷吾等須支付超過已轉換票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定),而有關減持及/或抵銷須受上限規限。截至2023年1月31日的三個月及六個月內2022,我們沒有行使任何有上限的看漲期權。有關上限催繳的更多信息,請參閲我們的財政2022 Form 10-K中綜合財務報表附註中的附註9,可轉換優先票據。
注9.承付款和或有事項
不可註銷的購買債務
在正常業務過程中,我們與各種第三方簽訂不可撤銷的購買承諾,以購買產品和服務,如技術設備、基於訂閲的雲服務安排、企業和營銷活動以及諮詢服務。在截至2023年1月31日的三個月和六個月期間,我們的不可撤銷購買承諾在正常業務過程之外與我們在2022財年Form 10-K中披露的承諾沒有實質性變化。
其他承諾
截至2023年1月31日和2022年7月31日,我們擁有未償還的不可撤銷備用無擔保信用證,總價值為$2.1100萬美元與一家銀行合作,銀行在某些房地產租賃中充當擔保。
法律事務
我們是各種訴訟事項的當事人,在正常業務過程中,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。此外,第三方可以不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。本公司並無參與任何未決或可能對本公司未來財務業績或營運造成重大不利影響的法律訴訟,但訴訟及索償的結果本質上是不可預測的。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計,可能會發生變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
注10.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
根據我們的2018財年股權激勵計劃(“計劃”),可向符合條件的參與者授予的股權激勵獎勵包括限制性股票單位、限制性股票、股票期權、非法定股票期權、股票增值權、業績單位和績效股票。
股票期權
截至2023年1月31日的6個月的股票期權活動包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傑出的 庫存 選項 | | 加權平均 鍛鍊 價格 | | 加權平均 剩餘 合同條款 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 |
| | | | | | | |
| (以千為單位,每股除外) |
截至2022年7月31日的餘額 | 1,673 | | | $ | 11.81 | | | 2.5 | | $ | 240,286 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (224) | | | 9.20 | | | | | 29,977 | |
取消、沒收或過期 | (5) | | | 7.61 | | | | | |
截至2023年1月31日的餘額 | 1,444 | | | $ | 12.24 | | | 2.1 | | $ | 161,644 | |
可行使,預計將於2022年7月31日授予 | 1,501 | | | $ | 10.78 | | | 2.4 | | $ | 216,539 | |
可行使,預計於2023年1月31日歸屬 | 1,375 | | | $ | 11.60 | | | 2.1 | | $ | 154,769 | |
行權期權的總內在價值代表行權日我們普通股的公允價值與行權價格之間的差額。截至2023年1月31日及2022年1月31日止六個月內行權總內在價值為30.0百萬美元和美元182.6分別為100萬美元。有幾個不是在所列期間內授予的股票期權。
限制性股票單位和績效股票獎勵
截至2023年1月31日的6個月,限制性股票單位(“RSU”)和績效股票獎勵(“PSA”)的活動包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標的股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 集料 內在價值 |
| | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
截至2022年7月31日的餘額 | 7,388 | | | $ | 157.17 | | | $ | 1,145,526 | |
授與 | 2,365 | | | 157.94 | | | |
既得 | (1,666) | | | 150.83 | | | 254,957 | |
取消或沒收 | (738) | | | 168.08 | | | |
截至2023年1月31日的餘額 | 7,349 | | | $ | 157.76 | | | $ | 912,413 | |
截至2023年1月31日,有0.1截至該日期,尚未確定業績指標的百萬未完成的PSA。因此,截至2023年1月31日,此類獎勵不被視為出於會計目的而授予,並已被排除在上表之外。
員工購股計劃
2018財年,我們通過了2018財年員工購股計劃(ESPP)。在截至2023年1月31日的三個月內,員工購買了0.1根據ESPP,以平均買入價$99.59每股,現金收益總額為$11.4百萬美元。截至2023年1月31日和2022年7月31日,ESPP員工工資繳款累計為美元9.2百萬美元和美元4.7並分別計入簡明綜合資產負債表的應計補償內。截至2023年1月31日積累的工資繳款將用於在截至2023年6月15日的當前ESPP購買期結束時購買股票。最終用於購買股票的工資繳款在購買之日重新歸類為股東權益。
2022年12月,某些未償還的ESPP發售期限被重置,並自動滾動到2022年12月15日開始的新的ESPP發售期限。重置是一項修改,導致按庫存計算的增量薪酬為#美元。8.3將在修改後的ESPP發行期剩餘期限內確認的100,000,000美元,範圍約為六個月至18月份。
ESPP的購買權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| |
預期期限(以年為單位) | 0.5 -2.0 | | 0.5 - 2.0 |
預期股價波動 | 62.4% - 75.9% | | 44.1% - 57.4% |
無風險利率 | 4.2% - 4.7% | | 0.1% - 0.7% |
股息率 | 0.0% | | 0.0% |
公司總裁的離職
2022年10月,我們領導研發活動的總裁辭去了公司總裁的職務,但將繼續擔任我們的董事會成員。關於他辭去本公司總裁職務一事,我們確認以股票為基礎的薪酬發生逆轉,即#美元。9.9與取消未歸屬激勵股權獎勵相關的百萬美元,這在截至2023年1月31日的六個月的簡明綜合運營報表中的研發費用中確認。
修改股權獎勵制度
在截至2022年10月31日的三個月內,我們修改了某些員工的股權獎勵。根據修改的會計,我們確認了以股票為基礎的薪酬費用#美元。5.6截至2023年1月31日的六個月的簡明綜合經營報表中的研究和開發費用為百萬美元。
基於股票的薪酬費用
簡明合併業務報表中確認的以股票為基礎的薪酬費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 9,410 | | | $ | 5,481 | | | $ | 17,842 | | | $ | 10,467 | |
銷售和市場營銷 | 54,213 | | | 44,586 | | | 107,848 | | | 85,307 | |
研發 | 29,005 | | | 28,626 | | | 53,536 | | | 55,885 | |
一般和行政 | 17,110 | | | 20,295 | | | 35,685 | | | 37,232 | |
總計 | $ | 109,738 | | | $ | 98,988 | | | $ | 214,911 | | | $ | 188,891 | |
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月內,我們將與內部使用軟件開發相關的基於股票的薪酬資本化為$4.3百萬美元和美元2.7分別為100萬美元。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月內,資本化金額為#美元。8.3百萬美元和美元5.2分別為100萬美元。
注11.所得税
我們的中期税項撥備是根據我們的年度有效税率估計數釐定,並根據期內出現的個別項目(如有)作出調整。每個季度,我們都會更新對年度有效税率的估計,如果估計的年度有效税率發生變化,我們會在這段時間內進行累計調整。
我們的季度税收撥備以及對我們年度有效税率的估計可能會受到幾個因素的影響,包括税前收入(或虧損)的變化、與此類收入相關的司法管轄區的組合、我們經營方式的變化以及税法的發展。我們本年度的估計年有效税率不同於美國法定税率21%,這是因為我們在美國的虧損不會獲得任何好處,以及我們的海外業務所適用的税率與美國的税率不同。
我們記錄的所得税準備金為#美元。3.7百萬美元和美元2.2截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月分別為100萬美元和8.4百萬美元和美元4.6截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月分別為100萬美元。這一增長截至2023年1月31日的六個月的所得税撥備是由於我們在開展業務的外國司法管轄區的税前收入增加,以及與2022年1月1日開始的納税年度研發費用強制資本化相關的税法變化的影響。我們在美國以及我們開展業務的其他税收管轄區都要繳納所得税。我們非美國業務的收益在我們業務所在的國家繳納所得税。
遞延税項資產的變現有賴於在未來期間產生足夠的適當性質的應納税所得額。我們評估我們每季度實現遞延税項資產的能力,如果部分遞延税項資產很可能無法實現,我們會建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據,包括我們的盈利歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。由於客觀可核實的負面證據的份量,包括我們在某些司法管轄區的損失歷史,我們認為,我們的美國聯邦、州和英國(“英國”)更有可能遞延税項資產將不會變現。因此,我們對美國聯邦、州和英國的遞延税項資產保持了估值津貼。
注12.每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 1月31日, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | (單位:千) |
淨虧損 | $ | (57,453) | | | $ | (100,420) | | | $ | (125,615) | | | $ | (191,221) | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本股份和攤薄股份 | 144,511 | | | 140,515 | | 144,001 | | | 139,901 |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.40) | | | $ | (0.71) | | | $ | (0.87) | | | $ | (1.37) | |
由於吾等已呈報所有呈列期間的淨虧損,故我們已將所有潛在攤薄證券從每股攤薄淨虧損的計算中剔除,因為它們的影響是反攤薄的,因此,每股基本及攤薄淨虧損在呈列的所有期間均相同。
在採用ASU 2020-06年度前,我們已按庫藏股方法計算票據的潛在攤薄效應。因此,在計算攤薄每股收益時,只考慮換股價值超過票據本金總額的金額(“換股價差”)。轉換價差只有一個
稀釋對每股攤薄淨收入的影響當我們的普通股在特定報告期的平均市場價格超過初始轉換價格#美元時150.80以每股債券計算。
在2022年8月1日採用ASU 2020-06標準後,我們根據IF轉換方法計算了票據的潛在攤薄效應。根據這種方法,稀釋後每股收益是通過假設所有票據在報告期開始時已轉換為我們普通股的股份來確定的。
在發行債券時,我們訂立了有上限的催繳股款,而該等催繳股款並沒有包括在計算已發行的攤薄股份數目之用,因為它們的作用將會是反攤薄的。有上限的贖回預計將部分抵消在任何票據轉換時對我們普通股的潛在稀釋。截至2023年1月31日,我們尚未行使任何上限催繳。
下表彙總了截至2023年1月31日和2022年1月31日的潛在攤薄證券,這些證券沒有計入稀釋後每股淨虧損的計算,因為它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
未歸屬的RSU和普通股 | 6,747 | | | 6,843 | |
股票期權 | 1,444 | | | 1,921 | |
未歸屬的PSA(1) | 721 | | | 835 | |
ESPP規定的股份購買權 | 796 | | | 798 | |
備註 | 7,626 | | | 7,626 | |
總計 | 17,334 | | | 18,023 | |
(1) 未歸屬的公益廣告的數量估計為100目標股份數量的百分比,不包括截至2023年1月31日和2022年1月31日尚未建立業績條件的未歸屬PSA,因為它們在會計上不被視為已發行。有關詳細信息,請參閲附註10,基於股票的薪酬。
注13.後續事件
收購佳能安全技術有限公司。
2023年2月,我們完成了對佳能安全技術有限公司(“佳能”)的收購,這是一家在以色列註冊成立的早期技術公司。我們計劃將佳能的技術整合到我們的雲平臺中。根據購買協議的條款,購買代價總額約為#美元。20.3如定義的,在調整前為百萬美元。成為我們員工的某些佳能員工有權獲得以我們授權普通股的形式支付的遞延購買對價,這些股票將受到未來就業服務的制約。. A此外,我們承諾向成為我們員工的某些佳能員工發放RSU和PSA,總估計價值為$5.3在成交時,這些人將接受未來的就業服務。收購業務的收購代價將按收購資產及承擔的負債於結算日各自的估計公允價值分配。由於收購的時間安排,收購的初始賬目並不完整。因此,我們不能披露與此次收購有關的某些信息,包括
收購資產和承擔的負債的初步公允價值。我們預計在2023財年第三季度完成此次收購的初步會計處理。
重組計劃
2023年3月1日,我們承諾實施重組和裁員計劃,這是我們計劃簡化運營並使人員、角色和項目與我們的戰略重點保持一致的努力的一部分。與這些行動相關的是,我們預計將在全球範圍內減少大約3%。目前預計裁員工作將在2023財年結束前基本完成。我們預計產生的非經常性費用總額約為$8.0百萬至美元10.0百萬美元,主要包括與重組相關的員工遣散費和福利成本。我們預計將在2023財年第三季度確認大部分此類費用。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表和相關注釋,以及我們管理層對截至2022年7月31日的10-K表年度報告(“2022財年10-K表”)中的財務狀況和經營結果的討論和分析。正如在題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的,以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素,以及在題為“風險因素”的部分和本季度報告10-Q表的其他部分討論的因素。我們的財政年度結束於7月31日,我們的財政季度結束於10月31日、1月31日、4月30日和7月31日。我們截至2022年7月31日的財年稱為2022財年,截至2023年7月31日的財年稱為2023財年。
概述
Zscaler成立於2007年,當時正值雲採用和移動性的早期階段,其願景是隨着雲成為新的數據中心,互聯網將成為新的企業網絡。我們預測,隨着雲的快速採用和員工移動性的增加,傳統的邊界安全方法將不能為用户和數據提供足夠的保護,用户體驗也會越來越差。我們率先推出了雲平臺Zscaler Zero Trust Exchange,這代表了網絡和安全架構設計和方法的根本性轉變。
我們的收入主要來自銷售訪問我們的雲平臺的訂閲以及相關的支持服務。我們還從專業和其他服務中產生了大量收入,其中主要包括與地圖繪製、實施、網絡設計和培訓相關的費用。我們的訂閲定價主要是按用户計算的。我們在合同期限內按比例確認訂閲和支持收入,合同期限通常為一到三年。截至2022年7月31日,我們已將業務擴展到主要行業的6700多家客户,用户遍及185個國家。政府機構和世界上一些最大的企業依賴我們來支持他們的數字化轉型,其中包括截至2022年7月31日的福布斯全球2000強中的600多家。
我們將我們的業務作為一個可報告的部門進行運營。我們的收入在最近幾個時期經歷了顯著的增長。截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月,我們的收入分別為7.431億美元和4.861億美元。自成立以來,我們在各個時期都出現了淨虧損。截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月,我們的淨虧損分別為1.256億美元和1.912億美元。我們預計,在可預見的未來,我們將繼續產生淨虧損,因為我們將繼續投資於我們的銷售和營銷組織,以利用我們的市場機會,投資於研究和開發工作,以增強我們的雲平臺的功能,產生額外的合規和其他相關成本,因為我們作為一家上市公司運營,並處理任何法律事項和相關應計事項,如本季度報告中其他部分的簡明綜合財務報表的附註9,承諾和或有進一步描述。
宏觀經濟狀況和新冠肺炎的影響
最近宏觀經濟狀況的變化,如高通脹和潛在的衰退環境,可能會給我們的業務帶來不確定性。在截至2023年1月31日的六個月中,我們經歷了總收入的增長,但也看到了對交易的更嚴格的審查和更長的審批過程,特別是與上一財年相比,更大的交易,因為潛在的新客户需要更長的時間來做出購買決定,並需要額外批准大額支出,以應對充滿挑戰的經濟環境。宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹和當前和未來政治和經濟環境的持續不確定性,可能會影響未來對我們雲平臺的訂閲需求。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。雖然到目前為止,我們還沒有經歷新冠肺炎疫情對我們的運營或財務業績造成的重大影響,但我們無法準確預測由於許多不確定性因素,包括疫情的持續時間、當前或將來與新變種和突變有關的爆發、疫苗的廣泛分佈和長期效力、針對新變種或突變的疫苗的效力、政府當局可能採取的行動對我們業務的影響、對我們的業務包括銷售週期、銷售執行和營銷努力的影響,以及對我們的客户、供應商和合作夥伴的業務的影響。關於我們面臨的與宏觀經濟形勢和新冠肺炎疫情相關的挑戰和風險的進一步討論,請參閲本季度報告第II部分第1A項風險因素的表格10-Q。
影響我們業績的某些因素
互聯網流量增加並採用基於雲的軟件和安全
雲應用和基礎設施的採用、互聯網流量的爆炸性增長和普遍轉向移動優先計算,特別是企業採用互聯網作為其企業網絡的速度,都影響了我們推動市場採用我們的雲平臺的能力。我們認為,大多數企業正處於向雲的廣泛轉型的早期階段。組織越來越依賴互聯網來運營其業務,部署新的SaaS應用,並將內部管理的業務線應用遷移到雲。然而,對互聯網日益增長的依賴增加了對惡意或受攻擊網站的暴露,老練的黑客正在利用傳統網絡安全設備留下的漏洞。要安全地訪問互聯網並改造其網絡,組織還必須從根本上改變其網絡和安全架構。我們認為,大多數組織還沒有完全進行這些投資。由於我們使組織能夠安全地擁抱數字化轉型,我們認為組織安全地遷移到雲將增加對我們的雲平臺的需求,並擴大我們的客户基礎。
獲取新客户
我們相信,我們在雲平臺上增加客户數量的能力,以及更重要的是,在福布斯全球2000強中增加客户的能力,是我們市場滲透率和未來商機的指標。截至2022年和2021年7月31日,我們有超過6,700和超過5,600名客户,分別分佈在所有主要地區。截至2022年7月31日,我們有超過600福布斯全球2000強的客户。我們繼續增長這些數字的能力將增加我們未來續訂和後續銷售的機會。我們相信,我們有很大的空間來奪取更多的市場份額,並打算繼續在銷售和營銷方面投入大量資金,以吸引我們的潛在客户,提高品牌知名度,進一步利用我們的渠道合作伙伴關係,並推動我們的解決方案的採用。然而,由於具有挑戰性的經濟環境,潛在的新客户越來越需要更長的時間來做出購買決定,並需要對大額支出進行額外的審批。我們預計,客户的謹慎態度在短期內將持續下去,延長我們的銷售週期和大筆交易的時間。
後續銷售
隨着時間的推移,我們通常會擴大與客户的關係。雖然我們的大多數新客户都通過我們的雲平臺傳遞他們所有的互聯網網絡流量,但我們的一些客户最初將我們的服務用於特定的用户或特定的安全功能。我們利用我們的土地擴張模式,目標是通過以下三種方式之一增加對現有客户的銷售,從而產生增量收入,通常是在初始訂閲期限內:
•擴大我們雲平臺的部署,以覆蓋更多用户;
•升級到更高級的業務或轉型版本;以及
•銷售新解決方案或產品的訂閲,例如向Zia客户銷售ZPA訂閲或向ZPA客户銷售Zia訂閲。
隨着時間的推移,這些購買會增加我們客户的年度經常性收入(“ARR”)。為了為客户建立ARR,我們使用預訂的每個訂單的總金額來計算如果客户繼續續訂所有合同訂閲,我們將確認的收入的年度經常性價值。例如,只要我們的客户使用我們的雲平臺,一份合同期限為三年的300萬美元的合同就會有100萬美元的ARR。
投資於業務增長
自我們成立以來,我們在發展業務方面投入了大量資金。我們打算繼續(I)投資於我們的研發組織和開發工作,以在我們的雲平臺上提供新的解決方案,以及(Ii)專門用於更新和升級我們現有的解決方案。此外,我們預計在可預見的將來,隨着我們繼續作為一家上市公司運營,並處理任何法律問題和相關應計項目,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加,如本季度報告10-Q表其他部分包括的簡明綜合財務報表的註釋9,承諾和或有事項中進一步描述的那樣。
我們還打算繼續在銷售和營銷方面投入大量資金,以壯大和培訓我們的銷售隊伍,擴大我們的品牌知名度,擴大和深化我們的渠道合作伙伴關係。雖然這些計劃中的投資在短期內將增加我們的運營費用,但我們相信,從長遠來看,這些投資將幫助我們擴大客户基礎,促進我們的業務增長。我們還在投資項目,以提高我們的品牌和解決方案的認知度,包括與我們的渠道合作伙伴和戰略合作伙伴開展聯合營銷活動。
雖然我們預計在可預見的將來,由於這些活動,我們的運營費用將以絕對美元計算增加,但我們打算在未來增長中的這些投資與繼續專注於管理我們的運營結果和明智投資之間取得平衡。從長遠來看,我們預計這些投資將對我們的業務和運營結果產生積極影響。
關鍵業務指標和其他財務指標
我們審查了許多運營和財務指標,包括以下關鍵指標,以衡量我們的業績、確定趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
按美元計算的淨留存率
我們認為,基於美元的淨保留率是衡量我們客户關係長期價值的關鍵指標,因為它是由我們保留和擴大從現有客户產生的經常性收入的能力推動的。我們以美元為基礎的淨留存率將一組客户的經常性收入與前12個月的相同指標進行往績比較。由於我們的客户有重複購買的模式,並且我們合同的平均期限超過12個月,因此我們對上一財年同一報告期最後一天與我們在一起的一組客户進行了衡量。我們以美元為基礎的淨保留率包括客户流失。最近一段時間,我們的客户流失率並沒有大幅上升。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的過去12個月裏,以美元計算的淨留存率超過125%。
我們以美元為基礎的淨留存率計算如下:
分母:為了計算報告期末以美元為基礎的淨留存率,我們首先建立截至上一財年同一報告期最後一天的所有活躍訂閲的ARR。這有效地
代表我們預計在未來12個月內從上一財年同一報告期最後一天存在的客户隊列中獲得的經常性美元。
分子:我們根據截至報告期結束時我們預訂的確認客户訂單來衡量代表所有訂閲的同一批客户的ARR。
以美元為基礎的淨保留率是分子除以分母得到的。我們以美元為基礎的淨留存率可能會因多種因素而波動,包括我們雲平臺的表現、我們在銷售更大交易(包括面向所有員工和我們的高端捆綁包的交易)方面的成功、從我們與新客户的合同開始就開始的多支柱銷售、一年內更快的追加銷售、我們現有客户的ARR擴張的時間和速度、我們續約率的潛在變化,以及本10-Q表格中其他部分描述的其他風險因素。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則的財務信息,當綜合考慮時,可能對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而,非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據公認會計準則提出的財務信息的替代品。特別是,自由現金流不能取代經營活動提供的現金。此外,自由現金流作為衡量我們流動性的指標的效用進一步受到限制,因為它不代表給定時期我們現金餘額的總增減。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。下文對每一項非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則陳述的最直接可比財務計量進行了對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
我們將非GAAP毛利定義為GAAP毛利,不包括基於股票的薪酬費用和相關的工資税以及收購的無形資產的攤銷費用。我們將非GAAP毛利定義為非GAAP毛利佔收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
公認會計準則毛利 | $ | 299,994 | | | $ | 197,780 | | | $ | 578,845 | | | $ | 376,128 | |
添加: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用和相關的工資税 | 9,595 | | | 5,766 | | | 18,256 | | | 11,085 | |
取得的無形資產攤銷費用 | 2,175 | | | 2,000 | | | 4,114 | | | 4,056 | |
非公認會計準則毛利 | $ | 311,764 | | | $ | 205,546 | | | $ | 601,215 | | | $ | 391,269 | |
公認會計準則毛利率 | 77 | % | | 77 | % | | 78 | % | | 77 | % |
非公認會計準則毛利率 | 80 | % | | 80 | % | | 81 | % | | 80 | % |
來自運營的非GAAP收入和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP運營收入定義為GAAP運營虧損,不包括基於股票的薪酬費用和相關的工資税以及收購的無形資產的攤銷費用。我們將非GAAP營業利潤率定義為運營的非GAAP收入佔收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
GAAP運營損失 | $ | (65,238) | | | $ | (83,932) | | | $ | (134,325) | | | $ | (158,303) | |
添加: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用和相關的工資税 | 111,518 | | | 104,045 | | | 220,154 | | | 200,139 | |
取得的無形資產攤銷費用 | 2,551 | | | 2,231 | | | 5,103 | | | 4,457 | |
來自運營的非GAAP收入 | $ | 48,831 | | | $ | 22,344 | | | $ | 90,932 | | | $ | 46,293 | |
GAAP營業利潤率 | (17) | % | | (33) | % | | (18) | % | | (33) | % |
非GAAP營業利潤率 | 13 | % | | 9 | % | | 12 | % | | 10 | % |
自由現金流量和自由現金流量邊際
自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量指標,我們將其計算為經營活動提供的淨現金減去購買的財產、設備和其他資產以及資本化的內部使用軟件。自由現金流保證金的計算方法是自由現金流除以收入。我們相信,自由現金流和自由現金流保證金是有用的流動性指標,可向管理層和投資者提供有關我們業務產生的現金數量的信息,這些現金在投資於房地產、設備和其他資產以及資本化的內部使用軟件後,可用於戰略舉措,包括投資於我們的業務和加強我們的財務狀況。
自由現金流包括對我們的員工股票購買計劃的貢獻所產生的流入和流出的週期性影響,對於該計劃,大約六個月的購買期將在我們的第二個和第四個會計季度結束。截至2023年1月31日,我們ESPP的累計員工工資繳款為920萬美元,將用於在截至2023年6月15日的當前購買期結束時購買股票。最終用於購買股票的工資繳款將在我們2023財年第四季度股票發行時重新歸類為股東權益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 89,481 | | | $ | 48,262 | | | $ | 217,938 | | | $ | 141,533 | |
更少: | | | | | | | |
購買財產、設備和其他資產 | (18,681) | | | (13,988) | | | (43,883) | | | (20,442) | |
大寫的內部使用軟件 | (7,982) | | | (4,825) | | | (15,623) | | | (8,275) | |
自由現金流 | $ | 62,818 | | | $ | 29,449 | | | $ | 158,432 | | | $ | 112,816 | |
佔收入的百分比: | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 23 | % | | 19 | % | | 29 | % | | 29 | % |
更少: | | | | | | | |
購買財產、設備和其他資產 | (5) | % | | (5) | % | | (6) | % | | (4) | % |
大寫的內部使用軟件 | (2) | % | | (2) | % | | (2) | % | | (2) | % |
自由現金流利潤率 | 16 | % | | 12 | % | | 21 | % | | 23 | % |
計算出的賬單
計算賬單是一項非GAAP財務指標,我們認為這是衡量我們定期業績的關鍵指標。計算賬單代表我們的總收入加上一段時間內遞延收入的變化。任何特定時期的計算賬單旨在反映訂閲訪問我們的雲平臺的金額,以及為我們的新客户和現有客户提供的相關支持服務。我們通常每年預先向客户開具發票,在較小程度上也會提前按季度、每月或多年預先開具發票。截至2022年1月31日的三個月,計算賬單比截至2022年1月31日的三個月增加1.261億美元,增幅34%;截至2023年1月31日的六個月,計算賬單增加2.185億美元,增幅36%。隨着計算賬單的絕對值繼續增長,我們預計我們的計算賬單增長率將隨着時間的推移呈下降趨勢。我們還預計,計算的賬單將受到我們與客户簽訂協議時的季節性以及每個報告期的賬單組合的影響,因為我們通常提前每年向客户開具發票,並在較小程度上提前按季度、每月或多年提前開具發票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入 | $ | 387,598 | | | $ | 255,563 | | | $ | 743,146 | | | $ | 486,080 | |
增加:遞延收入總額,期末 | 1,111,880 | | | 759,931 | | | 1,111,880 | | | 759,931 | |
減去:遞延收入總額,期初 | (1,005,713) | | | (647,816) | | | (1,021,123) | | | (630,601) | |
計算賬單 | $ | 493,765 | | | $ | 367,678 | | | $ | 833,903 | | | $ | 615,410 | |
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自銷售訪問我們的雲平臺的訂閲以及相關的支持服務。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和六個月中,訂閲和相關支持服務分別約佔我們收入的97%。我們與客户簽訂的合同在任何時候都不向客户提供擁有運行我們的雲平臺的軟件的權利。我們的客户還可以購買專業服務,如地圖繪製、實施、網絡設計和培訓。專業服務在我們的收入中所佔的比例微不足道。
我們從通常期限從一年到三年的合同中獲得收入。我們通常每年預先向客户開具發票,在較小程度上也會提前按季度、每月或多年預先開具發票。我們在合同有效期內按比例確認收入。已開具發票的金額記錄在遞延收入中,如果滿足收入確認標準,則記錄在收入中。與按季度或按月預開的發票相比,按年或多年預開發票的訂閲佔我們短期和長期遞延收入的很大一部分。因此,我們無法預測任何給定時期內的發票計劃組合。
我們通常會在與客户簽訂協議時體驗季節性。在第二財季和第四財季,我們通常會與新客户簽訂更高比例的協議,並與現有客户簽訂續訂協議。然而,由於我們在訂閲合同條款中按比例確認收入,我們在每個時期報告的收入的很大一部分可歸因於與我們在前幾個時期達成的協議有關的遞延收入的確認。因此,任何一個期間的新銷售或續訂的增加或減少可能不會立即反映為該期間的收入。因此,我們平臺的銷售額和市場接受度下降的影響,以及我們續約率的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。
收入成本
收入成本包括與在數據中心運營我們的雲平臺相關的費用、我們數據中心設備的折舊、我們資本化的內部使用軟件的攤銷、通過我們的業務收購獲得的無形資產的攤銷以及分配的管理費用(即設施、IT、折舊費用和攤銷費用)。收入成本還包括與員工相關的支出,包括與我們的客户支持和雲運營組織相關的工資、獎金、股票薪酬支出和員工福利支出。
隨着我們的客户在更多應用和連接設備的推動下擴大和增加我們的雲平臺的使用,我們的收入成本將因更高的帶寬和數據中心費用而增加。然而,隨着我們的客户越來越多地使用我們的雲平臺,我們預計將繼續從規模經濟中受益。隨着業務的發展,我們打算繼續在我們的雲平臺和客户支持組織上投入更多的資源。在這些領域的投資水平和時機可能會影響我們未來的收入成本。
毛利和毛利率
毛利潤,或收入減去收入成本,毛利率,或毛利潤佔收入的百分比,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們獲得新客户的時間以及我們對現有客户的續訂和後續銷售,我們服務的平均銷售價格,我們解決方案中提供的服務組合,包括新產品的推出,與運營我們的雲平臺相關的數據中心和帶寬成本,我們擴大客户支持和雲運營組織的程度,以及我們可以通過技術改進提高技術、基礎設施和數據中心的效率的程度。我們預計我們的毛利潤將以絕對美元計算增加,我們的毛利率將在長期內略有增加,儘管我們的毛利和毛利率可能會根據上述所有因素的相互作用而在不同時期波動。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。人事開支是營運開支中最重要的組成部分,包括薪金、福利、獎金、股票薪酬開支,至於銷售和市場推廣開支,則包括在受惠期內確認為開支的銷售佣金。運營費用還包括設施管理費用、IT費用、折舊費用和攤銷費用。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括員工薪酬和相關費用,包括我們銷售和營銷員工的工資、獎金和福利,在受益期內確認為費用的銷售佣金,基於股票的薪酬費用,營銷計劃,差旅和娛樂費用,會議和活動費用,通過業務收購獲得的無形資產的攤銷,以及分配的管理費用。我們將銷售佣金和相關的工資税資本化,並將其確認為估計受益期內的費用。在我們的銷售和營銷費用中確認的金額反映了本季度報告中10-Q表格中列出的每個時期以前遞延的費用的攤銷,如下文“關鍵會計政策和估計”中所述。
我們打算繼續在我們的銷售和營銷組織上進行重大投資,以推動額外的收入,進一步滲透市場並擴大我們的全球客户基礎。因此,我們預計我們的銷售和營銷費用按美元絕對值計算將繼續增長,並在可預見的未來成為我們最大的運營費用類別。特別是,我們將繼續投資於發展和培訓我們的銷售隊伍,擴大我們的品牌知名度,擴大和深化我們的渠道合作伙伴關係。然而,我們預計我們的銷售和營銷費用佔我們收入的比例將在長期內下降,儘管我們的銷售和營銷費用佔我們收入的比例可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
研究與開發
我們的研發費用支持我們在現有產品中添加新產品、新功能,並確保我們解決方案的可靠性、可用性和可擴展性。我們的雲平臺是由軟件驅動的,我們的研發團隊聘請軟件工程師參與這些解決方案的設計以及相關開發、測試、認證和支持。因此,我們的大部分研發費用來自與員工相關的費用,包括工資、獎金和福利、基於股票的薪酬費用以及與我們工程師使用的技術工具相關的費用。我們預計,在可預見的未來,我們的研發費用將繼續增加,因為我們將繼續投資於研發工作,以增強我們的雲平臺的功能,提高我們平臺的可靠性、可用性和可擴展性,並進入新的客户市場。然而,我們預計我們的研發費用佔我們收入的比例將在長期內下降,儘管由於這些費用的時間和幅度的原因,我們的研發費用佔我們收入的比例可能會在不同時期波動。
一般和行政
一般及行政開支主要包括與員工有關的開支,包括本公司財務、法律、人力資源及行政人員的薪金及獎金、股票薪酬及僱員福利開支,以及對外法律服務的專業費用(包括某些與訴訟有關的開支)、會計及其他相關的諮詢服務。與訴訟相關的費用包括我們為辯護或和解我們認為不是在我們正常業務過程中的重大索賠而產生的專業費用和相關費用,以及(如果適用)與這些索賠相關的估計損失相關的應計費用。我們預計,在可預見的未來,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加,因為我們繼續產生合規費用和作為上市公司運營所必需的其他相關費用,以及由於任何法律事項和相關應計項目,如本季度報告10-Q表其他部分包括的簡明綜合財務報表的附註9,承諾和或有進一步描述。然而,我們預計,從長遠來看,我們的一般和行政費用佔我們收入的百分比將會下降,儘管我們的一般和行政費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。特別是,與重大訴訟索賠有關的訴訟相關費用可能會導致不同時期的大幅波動,因為它們本身就會發生變化,很難估計。
利息支出
利息開支主要包括債務攤銷、貼現及發行成本,以及確認與票據有關的合約利息開支。請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表的附註8,可轉換高級票據。自2022年8月1日起,我們採用了ASU 2020-06。採用這一準則後,債務折價攤銷不再作為利息支出攤銷,最初分配給股權的發行成本部分現在歸類為債務並攤銷為利息支出。欲瞭解更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註1,業務和重要會計政策摘要。
利息收入
利息收入主要包括從現金等價物和短期投資中賺取的收入。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括非指定衍生工具的外幣交易損益及公允價值變動。
所得税撥備
我們的所得税撥備主要包括外國司法管轄區的所得税和預扣税,以及與2022年1月1日開始的納税年度研發費用強制資本化相關的税法變化帶來的美國所得税。在美國,我們記錄了遞延税項資產,我們提供全額估值津貼,其中包括淨營業虧損結轉和研發税收抵免。我們預計在可預見的未來將維持這一全額估值撥備,因為根據我們的虧損歷史,很可能部分或全部遞延税項資產無法變現。此外,在英國,我們記錄了遞延税項資產,我們為這些資產提供了全額估值準備金,其中包括結轉的淨營業虧損。我們預計在可預見的未來將維持這一全額估值撥備,因為根據我們的虧損歷史,很可能部分或全部遞延税項資產無法變現。
經營成果
下表列出了以美元表示的各時期的經營結果以及佔收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
收入 | $ | 387,598 | | | $ | 255,563 | | | $ | 743,146 | | | $ | 486,080 | |
收入成本(1)(2) | 87,604 | | | 57,783 | | | 164,301 | | | 109,952 | |
毛利 | 299,994 | | | 197,780 | | | 578,845 | | | 376,128 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷(1)(2) | 235,945 | | | 175,073 | | | 464,781 | | | 328,859 | |
研發(1)(2) | 85,765 | | | 69,195 | | | 160,711 | | | 134,411 | |
一般和行政(1) | 43,522 | | | 37,444 | | | 87,678 | | | 71,161 | |
總運營費用 | 365,232 | | | 281,712 | | | 713,170 | | | 534,431 | |
運營虧損 | (65,238) | | | (83,932) | | | (134,325) | | | (158,303) | |
利息收入 | 12,669 | | | 557 | | | 20,534 | | | 1,030 | |
利息支出(3) | (1,333) | | | (14,040) | | | (2,664) | | | (27,875) | |
其他收入(費用),淨額 | 141 | | | (844) | | | (722) | | | (1,433) | |
所得税前虧損 | (53,761) | | | (98,259) | | | (117,177) | | | (186,581) | |
所得税撥備 | 3,692 | | | 2,161 | | | 8,438 | | | 4,640 | |
淨虧損 | $ | (57,453) | | | $ | (100,420) | | | $ | (125,615) | | | $ | (191,221) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(1) 包括基於股票的薪酬費用和相關的工資税,具體如下: |
收入成本 | $ | 9,595 | | | $ | 5,766 | | | $ | 18,256 | | | $ | 11,085 | |
銷售和市場營銷 | 55,213 | | | 47,666 | | | 110,682 | | | 91,130 | |
研發 | 29,380 | | | 30,000 | | | 54,613 | | | 58,570 | |
一般和行政 | 17,330 | | | 20,613 | | | 36,603 | | | 39,354 | |
總計 | $ | 111,518 | | | $ | 104,045 | | | $ | 220,154 | | | $ | 200,139 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(2)包括取得的無形資產的攤銷費用如下: |
收入成本 | $ | 2,175 | | | $ | 2,000 | | | $ | 4,114 | | | $ | 4,056 | |
銷售和市場營銷 | 178 | | | 178 | | | 356 | | | 348 | |
研發 | 198 | | | 53 | | | 633 | | | 53 | |
總計 | $ | 2,551 | | | $ | 2,231 | | | $ | 5,103 | | | $ | 4,457 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(3) 包括攤銷債務貼現和發行成本,具體如下: | $ | 973 | | | $ | 13,680 | | | $ | 1,945 | | | $ | 27,156 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | 100% | | 100% | | 100% | | 100% |
收入成本 | 23 | | 23 | | 22 | | 23 |
毛利率 | 77 | | 77 | | 78 | | 77 |
運營費用 | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 61 | | 68 | | 62 | | 68 |
研發 | 22 | | 27 | | 22 | | 28 |
一般和行政 | 11 | | 15 | | 12 | | 14 |
總運營費用 | 94 | | 110 | | 96 | | 110 |
營業利潤率 | (17) | | (33) | | (18) | | (33) |
利息收入 | 3 | | — | | 3 | | 1 |
利息支出 | — | | (5) | | (1) | | (6) |
其他收入(費用),淨額 | — | | — | | — | | — |
所得税前虧損 | (14) | | (38) | | (16) | | (38) |
所得税撥備 | 1 | | 1 | | 1 | | 1 |
淨虧損 | (15)% | | (39)% | | (17)% | | (39)% |
截至2023年1月31日及2022年1月31日止三個月的比較
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
收入 | $ | 387,598 | | | $ | 255,563 | | | $ | 132,035 | | | 52 | % | |
與截至2022年1月31日的三個月相比,截至2023年1月31日的三個月收入增加了1.32億美元,增幅為52%。收入的增加是由用户的增加和向現有客户銷售額外訂閲推動的,這為額外收入貢獻了8,990萬美元。其餘的增長主要歸因於新客户的增加,從2022年1月31日到2023年1月31日,我們的客户羣增加了16%。
收入成本和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
收入成本 | $ | 87,604 | | | $ | 57,783 | | | $ | 29,821 | | | 52 | % | |
毛利率 | 77 | % | | 77 | % | | | | | |
與截至2022年1月31日的三個月相比,截至2023年1月31日的三個月的收入成本增加了2980萬美元,增幅為52%。收入成本的整體增長主要是由於現有客户和新客户擴大了對我們雲平臺的使用,導致1,500萬美元用於託管和運營我們的雲平臺的數據中心和設備相關成本。此外,我們與員工相關的費用增加了1160萬美元,包括增加390萬美元基於股票的薪酬支出,主要是由於我們的客户支持和雲運營組織的員工人數從2022年1月31日到2023年1月31日增加了41%。增加的其餘部分主要是由於以下方面的支出增加200萬美元用於設施和IT服務。
截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月,毛利率均保持在77%不變。
運營費用
銷售和營銷費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
銷售和市場營銷費用 | $ | 235,945 | | | $ | 175,073 | | | $ | 60,872 | | | 35 | % | |
與截至2022年1月31日的三個月相比,截至2023年1月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了6090萬美元,增幅為35%。這一增長主要是由於從2022年1月31日到2023年1月31日,員工人數增加了39%,導致與員工相關的支出增加了4710萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了960萬美元,銷售佣金支出增加了1060萬美元。其餘增加的主要原因是設施和信息技術服務費用增加470萬美元,差旅費用增加340萬美元,營銷和廣告費用增加290萬美元。
研究和開發費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
研發費用 | $ | 85,765 | | | $ | 69,195 | | | $ | 16,570 | | | 24 | % | |
與截至2022年1月31日的三個月相比,截至2023年1月31日的三個月的研發費用增加了1,660萬美元,增幅為24%,這是因為我們繼續開發和增強我們的雲平臺的功能,並整合通過我們的業務組合獲得的技術。這一增長主要是由於與員工相關的費用增加了1,480萬美元。從2022年1月31日到2023年1月31日,員工人數增加了46%,推動了員工相關費用的增加。研發費用增加的其餘部分主要是由於設施、軟件和設備相關費用增加了370萬美元,以支持我們的增長。淨增長被320萬美元的資本化內部使用軟件開發成本增加所抵消,以支持我們雲平臺的增強和增長。
一般和行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
一般和行政費用 | $ | 43,522 | | | $ | 37,444 | | | $ | 6,078 | | | 16 | % | |
與截至2022年1月31日的三個月相比,截至2023年1月31日的三個月的一般和行政費用增加了610萬美元,或16%。總體增長主要是由於與員工相關的支出增加了510萬美元,其中不包括基於股票的薪酬支出,在截至2023年1月31日的三個月中,股票薪酬支出減少了320萬美元。基於股票的薪酬費用減少了主要是由於一項高管獎勵,其歸屬期限在截至2022年10月31日的季度完成。員工相關費用的增加在一定程度上是由於員工人數從2022年1月31日到2023年1月31日增加了45%。增加的其餘部分主要是由於以下方面的支出增加170萬美元用於專業服務和雜費的上升,以支持我們的業務增長。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
利息收入 | $ | 12,669 | | | $ | 557 | | | $ | 12,112 | | | 2,175 | % |
與截至2022年1月31日的三個月相比,截至2023年1月31日的三個月的利息收入增加了1210萬美元。這一增長主要是由於利率上升以及我們的現金等價物和短期投資餘額的增加。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
利息支出 | $ | (1,333) | | | $ | (14,040) | | | $ | (12,707) | | | (91) | % |
利息支出減少了1,270萬美元對於截至2023年1月31日的三個月,而截至2022年1月31日的三個月。利息支出減少主要是由於採用ASU 2020-06年度而取消確認未攤銷債務貼現。欲瞭解更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註1,業務和重要會計政策摘要。
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | 141 | | | $ | (844) | | | $ | 985 | | | 117 | % | |
其他收入(支出),淨增100萬美元截至2023年1月31日的三個月與截至2022年1月31日的三個月的比較。增加的主要原因是外幣交易損益的波動。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
所得税撥備 | $ | 3,692 | | | $ | 2,161 | | | $ | 1,531 | | | 71 | % | |
與截至2022年1月31日的三個月相比,截至2023年1月31日的三個月,我們的所得税撥備增加了150萬美元。截至2023年1月31日的三個月所得税撥備增加是因為我們在開展業務的外國司法管轄區的税前收入增加,以及與美國為税收目的強制將研發費用資本化相關的税法變化的影響,該税法變化是作為2017年減税和就業法案的一部分頒佈的,並於2022年1月1日生效。
我們的中期所得税撥備是根據我們對年度有效税率的估計來確定的,並根據期間出現的離散項目(如有)進行了調整。每個財政季度,我們都會更新我們對年度有效税率的估計,如果估計的年度有效税率發生變化,我們將在此期間進行累計調整。
我們的季度税收撥備以及對我們年度有效税率的估計可能會受到幾個因素的影響,包括税前收益或虧損的變化、與此類收入相關的司法管轄區的組合、我們經營方式的變化以及税法的發展。我們本年度的估計年度有效税率與美國法定税率21%不同,主要是因為我們一部分收益的税率低於美國法定税率。
遞延税項資產的變現有賴於在未來期間產生足夠的適當性質的應納税所得額。我們評估我們每季度實現遞延税項資產的能力,如果部分遞延税項資產很可能無法實現,我們會建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據,包括我們的盈利歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。由於客觀可核實的負面證據的分量,包括我們在某些司法管轄區的虧損歷史,我們認為我們的美國聯邦、州和英國遞延税項資產更有可能無法變現。因此,我們對美國聯邦、州和英國的遞延税項資產保持了估值津貼。
截至2023年1月31日及2022年1月31日止六個月的比較
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
收入 | $ | 743,146 | | | $ | 486,080 | | | $ | 257,066 | | | 53 | % | |
與截至2022年1月31日的六個月相比,截至2023年1月31日的六個月收入增加了2.571億美元,增幅為53%。收入的增長是由用户的增加和向現有客户銷售額外訂閲推動的,這為公司帶來了1.87億美元的額外收入。其餘的增長主要歸因於新客户的增加,從2022年1月31日到2023年1月31日,我們的客户羣增加了16%。
收入成本和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
收入成本 | $ | 164,301 | | | $ | 109,952 | | | $ | 54,349 | | | 49 | % | |
毛利率 | 78 | % | | 77 | % | | | | | |
收入成本增加了5430萬美元截至2023年1月31日的六個月,與截至2022年1月31日的六個月相比,增長49%。收入成本的整體增長主要是由於現有客户和新客户擴大了對我們雲平臺的使用,導致2690萬美元用於託管和運營我們的雲平臺的數據中心和設備相關成本。此外,我們與員工相關的費用增加了2,160萬美元,包括增加740萬美元基於股票的薪酬支出,主要是由於我們的客户支持和雲運營組織的員工人數從2022年1月31日到2023年1月31日增加了41%。增加的其餘部分主要是由於以下方面的支出增加380萬美元用於設施和IT服務。
毛利率由截至2022年1月31日的六個月的77%增至截至2023年1月31日的六個月的78%。毛利率的增長主要是由於截至2022年1月31日的六個月內產生的額外硬件成本。
運營費用
銷售和營銷費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
銷售和市場營銷費用 | $ | 464,781 | | | $ | 328,859 | | | $ | 135,922 | | | 41 | % | |
與截至2022年1月31日的6個月相比,截至2023年1月31日的6個月的銷售和營銷費用增加了1.359億美元,增幅為41%。這一增長主要是由於員工人數從2022年1月31日至2023年1月31日增加了39%,導致與員工相關的支出增加了9,590萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了2,250萬美元,銷售佣金支出增加了2,190萬美元。其餘增加的主要原因是差旅費用增加了1190萬美元,營銷和廣告費用增加了1100萬美元,設施和信息技術服務增加了1070萬美元,專業服務增加了220萬美元。
研究和開發費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
研發費用 | $ | 160,711 | | | $ | 134,411 | | | $ | 26,300 | | | 20 | % | |
與截至2022年1月31日的6個月相比,截至2023年1月31日的6個月的研發費用增加了2,630萬美元,增幅為20%,這是因為我們繼續開發和增強我們的雲平臺的功能,並整合通過我們的業務組合獲得的技術。這一增長主要是由於與員工相關的支出增加了2580萬美元,其中不包括股票薪酬支出,這一支出在截至2023年1月31日的六個月中有所下降。從2022年1月31日到2023年1月31日,員工人數增加了46%,推動了員工相關費用的增加。研發費用增加的其餘部分主要是由於設施、軟件和設備相關費用增加了730萬美元,以支持我們的增長。這些增長被股票薪酬支出減少240萬美元部分抵消,這主要是由於我們領導研發活動的總裁於2022年10月辭職,導致截至2023年1月31日的6個月與取消未歸屬激勵股權獎勵相關的990萬美元股票薪酬支出被沖銷。淨增長被資本化的內部使用軟件開發成本增加740萬美元進一步抵消,以支持我們雲平臺的增強和增長。
一般和行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
一般和行政費用 | $ | 87,678 | | | $ | 71,161 | | | $ | 16,517 | | | 23 | % | |
與截至2022年1月31日的6個月相比,截至2023年1月31日的6個月的一般和行政費用增加了1650萬美元,或23%。總體增長主要是由於與員工相關的支出增加了780萬美元,其中不包括基於股票的薪酬支出,在截至2023年1月31日的6個月中,股票薪酬支出減少了160萬美元。基於股票的薪酬支出的減少主要是由於一項高管獎勵,其歸屬期限在截至2022年10月31日的季度完成。員工相關費用的增加在一定程度上是由於員工人數從2022年1月31日到2023年1月31日增加了45%。其餘增加主要是由於專業服務開支增加460萬元、設施相關開支增加210萬元,以及為支持業務增長而增加的雜項開支。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
利息收入 | $ | 20,534 | | | $ | 1,030 | | | $ | 19,504 | | | 1,894 | % |
與截至2022年1月31日的6個月相比,截至2023年1月31日的6個月的利息收入增加了1950萬美元。這一增長主要是由於利率上升以及我們的現金等價物和短期投資餘額的增加。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | |
利息支出 | $ | (2,664) | | | $ | (27,875) | | | $ | 25,211 | | | (90) | % |
利息支出減少了2520萬美元對於截至2023年1月31日的6個月,而截至2022年1月31日的6個月。利息支出減少主要是由於採用ASU 2020-06年度而取消確認未攤銷債務貼現。欲瞭解更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註1,業務和重要會計政策摘要。
其他費用,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
其他費用,淨額 | $ | (722) | | | $ | (1,433) | | | $ | 711 | | | 50 | % | |
其他費用,淨減少70萬美元對於截至2023年1月31日的六個月與之相比截至2022年1月31日的六個月。減少的主要原因是外幣交易損益的波動。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, | | 變化 | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (單位:千) | | | |
所得税撥備 | $ | 8,438 | | | $ | 4,640 | | | $ | 3,798 | | | 82 | % | |
截至2023年1月31日的6個月,我們的所得税準備金比截至2022年1月31日的6個月增加了380萬美元。截至2023年1月31日的六個月所得税撥備增加是因為我們在開展業務的外國司法管轄區的税前收入增加,以及與美國為税收目的強制將研發費用資本化相關的税法變化的影響,該税法變化是作為2017年減税和就業法案的一部分頒佈的,並於2022年1月1日生效。
我們的中期所得税撥備是根據我們對年度有效税率的估計來確定的,並根據期間出現的離散項目(如有)進行了調整。每個財政季度,我們都會更新我們對年度有效税率的估計,如果估計的年度有效税率發生變化,我們將在此期間進行累計調整。
我們的季度税收撥備以及對我們年度有效税率的估計可能會受到幾個因素的影響,包括税前收益或虧損的變化、與此類收入相關的司法管轄區的組合、我們經營方式的變化以及税法的發展。我們本年度的估計年度有效税率與美國法定税率21%不同,主要是因為我們一部分收益的税率低於美國法定税率。
遞延税項資產的變現有賴於在未來期間產生足夠的適當性質的應納税所得額。我們評估我們每季度實現遞延税項資產的能力,如果部分遞延税項資產很可能無法實現,我們會建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據,包括我們的盈利歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。由於客觀可核實的負面證據的分量,包括我們在某些司法管轄區的虧損歷史,我們認為我們的美國聯邦、州和英國遞延税項資產更有可能無法變現。因此,我們對美國聯邦、州和英國的遞延税項資產保持了估值津貼。
流動性與資本資源
截至2023年1月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資,總計19.053億美元,用於營運資本和一般企業用途。我們的現金等價物和投資包括對貨幣市場基金、美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券的高流動性投資。
我們於2020年6月完成非公開發售債券,本金總額為11.5億元。扣除初始購買折扣和發行成本後,此次發行的淨收益總額為11.305億美元。就票據而言,吾等訂立上限催繳交易,預期該等交易將於任何票據轉換時減少我們普通股的潛在攤薄及/或抵銷任何超過經轉換票據本金額而須支付的現金付款。我們從債券淨收益中撥出合共1.452億元購買有上限的催繳股款。
我們在運營中產生了重大虧損,截至2023年1月31日,我們的累計赤字為10.137億美元。我們預計將繼續出現運營虧損,過去由於預期業務增長的投資,包括潛在的業務收購和其他戰略交易,過去和未來可能產生負現金流。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們至少在財務報表發佈後未來12個月的運營和資本需求。我們的可預見現金需求,除了我們的經常性運營成本外,還包括我們支持基礎設施和勞動力擴張的預期資本支出、租賃義務、購買承諾、潛在的業務收購和其他戰略交易。我們對財務資源將在多長時間內足以支持我們的業務的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會受到多種因素的影響,我們未來的資本需求,無論是短期還是長期,都取決於許多因素,包括我們的增長率;支持我們研發工作的支出的時機和幅度;銷售和營銷及國際經營活動的擴展;推出新解決方案或功能的時機;市場對我們服務的持續接受程度;宏觀經濟狀況的影響,如高通脹和經濟衰退環境;以及新冠肺炎疫情對我們和我們的客户、供應商及合作伙伴業務的影響。我們已經並可能在未來達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。此外,一些可能影響我們運營的因素不在我們的控制範圍內,例如一般的經濟狀況, 地緣政治動態和新冠肺炎疫情的影響。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們無法在需要的時候籌集額外資本,或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們通常每年預先向客户開具發票,在較小程度上也會提前按季度、每月或多年預先開具發票。因此,我們的現金的一個重要來源是這些預付款,它們作為合同負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中的未賺取部分,根據我們的收入確認政策,這些費用隨後被確認為收入。截至2023年1月31日,我們已遞延收入11.119億美元,其中10.04億美元計入流動負債,如果滿足所有其他收入確認標準,預計將在未來12個月計入收入。與我們每季度或每月預先開具的發票相比,按年或多年提前開具發票的訂閲對我們的短期和長期遞延收入有很大貢獻。因此,我們無法預測任何給定時期內的發票計劃組合。
截至2023年1月31日,我們與未合併的組織或金融夥伴關係,如結構性融資或特殊目的實體,沒有任何關係,這些關係本應是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 217,938 | | | $ | 141,533 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 12,352 | | | $ | (23,940) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 13,512 | | | $ | 16,328 | |
經營活動
在截至2023年1月31日的6個月中,經營活動提供的現金淨額為2.179億美元,這是由於淨虧損1.256億美元,經非現金費用3.053億美元調整後,以及因經營資產和負債的變化而淨現金流入3820萬美元。非現金費用主要包括2.149億美元的股票薪酬支出、4610萬美元的遞延合同收購成本的攤銷、2520萬美元的折舊和攤銷費用、1500萬美元的非現金經營租賃成本和510萬美元的收購無形資產的攤銷費用。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於遞延收入增加9090萬美元,應收賬款減少4080萬美元,主要是由於賬單和收款的時間安排,應計費用、其他流動和非流動負債增加590萬美元,以及應付賬款增加520萬美元。現金淨流入因遞延合同收購成本增加6420萬美元、應計補償減少1770萬美元、經營租賃負債減少1490萬美元以及預付費用、其他流動和非流動資產增加780萬美元而被部分抵消。
在截至2022年1月31日的6個月中,經營活動提供的現金淨額為1.415億美元,這是由於淨虧損1.912億美元,經非現金費用調整後為2.873億美元和現金淨流入4,550萬美元因營業資產和負債的變化而產生的影響。非現金費用主要包括股票補償支出1.889億美元、遞延合同收購成本攤銷3,100萬美元、債務折現和發行成本攤銷2,720萬美元、折舊和攤銷費用1,900萬美元、非現金經營租賃成本1,240萬美元、投資溢價攤銷470萬美元、扣除購買折扣後的淨額和收購無形資產攤銷費用450萬美元。來自經營資產和負債變化的現金淨流入主要是由於遞延收入增加1.296億美元,主要是根據我們的認購合同預先開具發票,應計費用、其他流動和非流動負債增加500萬美元,預付費用、其他流動和非流動資產減少490萬美元。現金淨流入部分被遞延合同收購成本增加5850萬美元導致的現金流出所抵消,這是因為我們的銷售佣金支付因增加新客户和擴大現有客户訂閲量而增加,應收賬款增加1260萬美元,主要是由於賬單和收款的時間安排,經營租賃負債減少1300萬美元,以及應計補償減少980萬美元。
投資活動
在截至2023年1月31日的六個月內,投資活動提供的現金淨額為1,240萬美元,主要是由於購買了5.137億美元的短期投資和5950萬美元的資本支出,主要是為了支持我們雲平臺的增長和擴張。這些活動被#年到期的短期投資收益部分抵消。5.868億美元.
用於投資A股的淨現金截至2022年1月31日的六個月內,活動總額為2,390萬美元,主要歸因於購買了6.243億美元的短期投資,資本支出為2,870萬美元,主要用於支持我們雲平臺的增長和擴展。這些活動被6.294億美元的短期投資到期收益部分抵消。
融資活動
在截至2023年1月31日的6個月中,融資活動提供的現金淨額為1350萬美元,主要歸因於根據ESPP發行普通股的收益1140萬美元和行使股票期權的收益210萬美元。
在截至2022年1月31日的6個月中,融資活動提供的現金淨額為1630萬美元,主要歸因於根據ESPP發行普通股的收益1150萬美元和行使股票期權的收益490萬美元。
合同義務和承諾
在截至2022年1月31日的六個月內,我們的合同義務和承諾在正常業務過程之外沒有發生重大變化,這與我們2022財年10-K表格第二部分第7項中披露的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的義務和承諾相比沒有實質性變化。
關鍵會計政策和估算
我們的財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及相關披露的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計,我們將在下文進行討論。
我們的重要會計政策在我們2022財年Form 10-K中包含的合併財務報表的附註1《業務和重要會計政策摘要》中進行了討論。在截至2023年1月31日的6個月內,這些政策沒有發生重大變化,但在本季度報告Form 10-Q的其他部分包括的精簡綜合財務報表的附註1《業務和重要會計政策摘要》中描述的情況除外。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的更多信息,請參閲附註1,主要會計政策的業務和摘要,以及本季度報告中其他部分包含的簡明綜合財務報表。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。我們對市場風險敞口的評估自2022財年表格10-K第II部分第7A項陳述以來並未發生實質性變化。
利率風險
截至2023年1月31日,我們擁有總計19.053億美元的現金、現金等價物和短期投資,這些現金和現金等價物是作為營運資本持有的。我們的現金等價物和投資包括對貨幣市場基金、美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券的高流動性投資。我們投資活動的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於這些工具的到期日較短,我們的現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公平市場價值。截至2023年1月31日,假設利率變化100個基點的影響將使我們可供出售證券投資的公允價值改變高達580萬美元。我們投資於可供出售證券的公允價值因利率變動而引起的波動(賬面金額的收益或虧損)記錄在其他全面收益(虧損)中,只有當我們在到期前出售標的證券時才能實現。
可轉換優先票據
我們在2020年6月發行了本金總額為11.5億元的債券。關於發行債券,我們與若干交易對手進行了私下協商的封頂催繳交易。預計有上限的贖回一般將抵消任何票據轉換對我們普通股的潛在攤薄。
該批債券的固定年利率為0.125釐,因此,我們對該批債券並無經濟利率風險。然而,債券的公允價值存在利率風險。一般而言,債券的公允價值會隨利率下降而增加,隨利率上升而減少。截至2022年7月31日,我們在資產負債表上按面值減去未攤銷債務貼現和債務發行成本計入票據。自2022年8月1日起,自採用ASU 2020-06起,我們在資產負債表上按面值減去債務發行成本計入票據,因為採用這一標準消除了債務折扣。我們僅就所要求的披露目的列報公允價值。此外,當我們普通股的市場價格波動時,票據的公允價值也會波動。公允價值是根據債券於報告期內最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定。欲瞭解更多信息,請參閲附註8,可轉換高級票據,參考本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表。
外幣風險
我們絕大多數的銷售合同是以美元計價的,少數合同是以外幣計價的。我們的部分運營費用是在美國以外發生的,以外幣計價,受外幣匯率變化的影響,特別是英鎊、印度盧比、歐元、加元和澳元的變化。此外,外幣匯率的波動可能會導致我們在綜合經營報表中確認交易損益。適用於我們業務的外幣匯率假設變動10%的影響不會對截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
我們有一個外幣風險管理計劃,我們簽訂外幣遠期合同,以對衝我們預測的外幣計價費用的一部分。這些外幣衍生品合約有
到期時間不超過24個月,並被指定為現金流對衝,以保護我們的收益受到外匯風險的影響。WE還使用外幣遠期合約,以減少因重新計量某些以外幣計價的貨幣資產和負債而產生的損益變動。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們堅持1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義的“披露控制和程序”,旨在提供合理的保證,確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於,旨在提供合理保證的控制和程序,確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年1月31日的披露控制和程序的有效性。根據對我們截至2023年1月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策制定中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
本項目要求提供的資料以附註9“承付款和或有事項、法律事項”併入本10-Q表格季度報告第一部分第1項。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本Form 10-Q季度報告中的其他信息,包括簡明合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。發生下列任何事件或事態發展,或發生我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失你的全部或部分投資。
風險因素摘要
投資我們的普通股涉及很高的風險,因為我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響,正如下面這一節更全面地描述的那樣。使投資我們的普通股具有風險的主要因素和不確定因素包括:
•我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利;
•如果組織不採用我們的雲平臺,我們發展業務和運營業績的能力可能會受到不利影響;
•如果我們無法吸引新客户,或者我們的客户不續訂我們的服務,並在他們的訂閲中增加更多的用户和服務,我們未來的運營結果可能會受到損害;
•我們面臨着激烈和日益激烈的競爭,市場份額可能會被我們的競爭對手搶走;
•我們在最近幾個時期經歷了收入和其他方面的快速增長,這可能不能預示我們未來的業績;
•我們的經營業績可能會大幅波動,這可能會使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期:
•如果我們向客户提供的服務因任何原因而中斷或延遲,我們的業務可能會受到影響;
•我們的雲平臺實際或認為未能阻止惡意軟件或阻止安全漏洞或事件,可能會損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響;
•我們的業務和增長在一定程度上取決於我們與渠道合作伙伴關係的成功;
•如果我們的雲平臺或內部網絡、系統或數據被攻破或被認為被攻破,我們的解決方案可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,我們的財務業績可能會受到負面影響;
•我們依賴我們的關鍵技術、銷售和管理人員來發展我們的業務,失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住合格的人員可能會損害我們的業務;
•其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,或其他針對我們的訴訟,可能會導致重大成本並對我們的業務造成實質性損害;
•償還我們的債務可能需要大量的現金,我們可能沒有足夠的現金流來自我們的業務或籌集資金來償還我們的鉅額債務;以及
•當前新冠肺炎大流行的影響,包括由此造成的全球經濟混亂,仍然存在 不確定,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們在所有時期都出現了淨虧損,我們預計在可預見的未來,我們將繼續出現淨虧損。我們在2022財年、2021財年和2020財年分別淨虧損3.903億美元、2.62億美元和1.151億美元。截至2023年1月31日,我們的累計赤字為10.137億美元。由於我們的雲平臺市場正在快速發展,而云安全解決方案尚未得到廣泛採用,因此我們很難預測未來的運營結果。我們預計未來幾年我們的運營費用將大幅增加,因為我們將繼續招聘更多人員,特別是在銷售和營銷方面,擴大我們在國內和國際的業務和基礎設施,並繼續開發我們的平臺。如果我們不能增加收入來抵消運營費用的增加,我們未來可能無法實現或保持盈利。
如果組織不採用我們的雲平臺,我們發展業務和運營業績的能力可能會受到不利影響。
雲技術仍在發展中,很難預測客户對我們解決方案的需求和採用率。我們相信,我們的雲平臺為我們的客户提供了卓越的保護,他們在將應用程序和數據轉移到雲中時,正變得越來越依賴互聯網。我們還認為,我們的雲平臺代表着從基於本地設備的安全解決方案的重大轉變。然而,傳統的內部部署安全設備在我們的許多潛在客户,特別是大型企業的基礎設施中根深蒂固,因為他們之前對基於內部部署設備的解決方案進行了投資,並且他們的IT人員非常熟悉這些解決方案。因此,我們的銷售流程通常涉及廣泛的努力,以教育我們的客户瞭解我們的雲平臺的優勢和功能,特別是在我們繼續尋求與大型組織建立客户關係的情況下。即使有了這些努力,我們也無法預測市場對我們的雲平臺的接受度,或者基於其他技術的競爭產品、服務或技術的成功。如果我們無法獲得市場對我們的雲平臺的接受或無法跟上行業變化的步伐,我們的業務增長能力和我們的經營業績將受到實質性和不利的影響。
如果我們不能吸引新客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
為了增加我們的收入,實現並保持盈利能力,我們必須增加新客户。要做到這一點,我們必須成功地讓IT決策者相信,隨着他們採用SaaS應用和公共雲,通過雲提供的安全比傳統的基於本地設備的安全產品具有顯著優勢。此外,我們的許多客户廣泛部署我們的產品,這需要投入大量資源。這些因素顯著影響了我們增加新客户的能力,並增加了這樣做所需的時間、資源和技術水平。此外,許多其他因素現在或將來可能會影響我們增加新客户的能力,其中許多因素是我們無法控制的,包括潛在客户對傳統IT安全供應商和產品的承諾、實際或感知的轉換成本、來自混合或雲安全產品的競爭、我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員、我們未能發展或擴大與我們的渠道合作伙伴的關係或吸引新的渠道合作伙伴、我們未能幫助客户成功部署我們的雲平臺、媒體或行業或金融分析師對我們或我們的解決方案的負面評論,訴訟和不斷惡化的總體經濟狀況,包括新冠肺炎和通貨膨脹加劇的結果,這對我們服務的某些行業和市場造成了不成比例的影響,如運輸、酒店業、休閒和零售。由於具有挑戰性的宏觀經濟環境,我們已經並可能在未來經歷對新客户首次購買的更嚴格的審查和更長的審批過程,特別是對於較大規模的交易。我們無法預測這些具有挑戰性的經濟狀況會持續多久。, 客户的謹慎可能會繼續或惡化,或者導致潛在客户決定完全放棄我們的服務。如果我們吸引新客户的努力不成功,我們的收入和收入增長率可能會下降,我們可能無法實現盈利,我們未來的運營業績可能會受到實質性損害。
如果我們的客户不續訂我們的服務,並在他們的訂閲中增加更多的用户和服務,我們未來的運營結果可能會受到損害。
為了維持或改善我們的經營業績,我們的客户在現有合同期限到期時續訂我們的服務,並擴大與現有客户的商業關係,這一點很重要。我們的客户沒有義務在合同訂閲期到期後續訂我們的服務,合同訂閲期通常為一到三年,在正常業務過程中,一些客户選擇不續訂。此外,在某些情況下,客户可以隨時無故取消訂閲或提前書面通知(通常從30天到60天不等),通常會對未使用的服務處以提前終止罰款。此外,我們的客户可以續訂更少的用户,續訂更短的合同期限或切換到更低成本的套間。如果我們的客户不續訂他們的訂閲服務,我們可能會產生與我們延期的合同收購成本相關的減值損失。由於我們的客户基礎多種多樣,而且我們的訂閲合同期限很長,因此很難準確預測長期客户保留率。我們的客户留存和擴張可能會因為許多因素而下降或波動,包括客户對我們服務的滿意度、我們的價格和定價計劃、我們客户的消費水平、客户部署我們解決方案的用户數量的減少、涉及我們客户的合併和收購、競爭和不斷惡化的總體經濟狀況。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們目前的客户在其訂閲中增加額外用户或服務的速度,這是由許多因素驅動的,包括客户對我們服務的滿意度、客户安全和網絡問題和要求、一般經濟狀況以及客户對每增加用户或額外服務的價格的反應。如果我們擴大與現有客户關係的努力不成功,我們的業務可能會受到嚴重影響。
我們面臨着激烈和日益激烈的競爭,市場份額可能會被我們的競爭對手搶走,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
網絡安全解決方案市場競爭激烈,其特點是技術、客户要求、行業標準的快速變化,以及新產品和服務的頻繁推出以及現有產品和服務的改進。我們通過雲而不是傳統的本地設備提供安全的業務模式,雖然獲得了支持,但尚未獲得廣泛的市場採用。此外,我們還與許多老牌網絡和安全供應商展開競爭,這些供應商通過其傳統的基於設備的解決方案與我們展開激烈競爭,還推出了聲稱具有與我們的雲平臺類似的功能的基於雲的服務。我們預計,隨着其他老牌和新興公司進入安全解決方案市場,特別是在基於雲的安全解決方案方面,隨着客户需求的發展以及新產品、服務和技術的推出,競爭將會加劇。如果我們不能預見或有效應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位可能會減弱,我們的收入或增長率可能會下降,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的競爭對手和潛在競爭對手包括:
•獨立的IT安全供應商,如Check Point Software Technologies Ltd.、Fortinet,Inc.、Palo Alto Networks,Inc.和Broadcom Inc.,它們提供廣泛的網絡和終端安全產品組合;
•大型網絡供應商,如思科公司和瞻博網絡公司,它們提供安全設備並將安全功能納入其網絡產品;
•SkyHigh Security(前身為McAfee Enterprise)、Trellix(McAfee Enterprise和FireEye,Inc.的組合)、Forcepoint Inc.(前身為Webense,Inc.)等公司, Netskope,Inc.和Pulse Secure,LLC的單點解決方案可與我們的雲平臺的一些功能競爭,例如代理、防火牆、CASB、沙盒和高級威脅防護、數據丟失防止、加密、負載平衡和VPN;以及
•其他提供或可能利用相關技術推出與我們的雲平臺競爭或替代我們的雲平臺的產品的IT安全服務提供商。
我們現有的許多競爭對手,以及我們的一些潛在競爭對手,都有相當大的競爭優勢,例如:
•更高的知名度、更長的經營歷史和更大的客户基礎;
•更大的銷售和營銷預算和資源;
•更廣泛的分銷,並與渠道合作伙伴和客户建立關係;
•更多的客户支持資源;
•有更多的資源進行收購和建立戰略夥伴關係;
•降低勞動力和研發成本;
•更大、更成熟的知識產權組合;以及
•大大增加財政、技術和其他資源。
我們的競爭對手可能會成功地讓IT決策者相信,基於傳統設備的安全產品或基於傳統技術的混合安全雲解決方案足以滿足他們的安全需求並提供安全
與我們的雲平臺競爭的性能。此外,我們的競爭對手可能會開發基於雲的解決方案,其架構與我們的產品類似。此外,許多組織投入了大量的人力和財力來設計和運營其基於設備的網絡,並與設備供應商建立了深厚的關係。因此,這些組織可能更願意從現有供應商那裏採購,而不是增加或切換到新的供應商。
我們較大的競爭對手擁有更廣泛和更多樣化的產品和服務產品,這可能使他們能夠利用基於其他產品的關係或將功能整合到現有產品中,以阻止用户購買我們的服務,包括以零利潤率或負利潤率銷售、提供優惠、捆綁產品或維持封閉的技術平臺。許多專門提供針對單一類型安全威脅的保護的競爭對手可能會比我們更快地向市場交付這些目標安全產品,或者讓組織相信這些有限的產品滿足他們的需求。
隨着技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合,我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。創新的新創業公司和在研發方面投入巨資的大型競爭對手可能會推出類似或優越的產品、服務和技術,與我們的雲平臺競爭。此外,擁有大量通信基礎設施的大公司,如全球電信服務提供商合作伙伴或公共雲提供商,可以選擇進入安全解決方案市場。我們的一些現有或潛在競爭對手已經或可能進行業務收購或建立合作關係,使他們能夠提供比以前更具競爭力和更全面的解決方案,並更快地適應新技術和客户需求。我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加和市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能對我們的業務和經營業績造成實質性損害。
最近一段時間,我們經歷了收入和其他方面的快速增長,這可能不能預示我們未來的表現。
最近幾年,我們在收入、運營和員工人數方面都經歷了快速增長。此外,近年來,我們雲平臺上的客户數量、用户數量和互聯網流量快速增長。你不應該認為我們最近在這些領域的增長預示着我們未來的表現。雖然我們預計未來將繼續擴大我們的業務,並在國內和國際上大幅增加員工人數,但我們的增長可能是不可持續的。特別是,我們最近的收入增長率未來可能會下降,可能不足以實現和維持盈利,因為我們還預計未來我們的成本將增加。我們認為,對我們收入的歷史比較可能沒有意義,也不應依賴於作為未來業績的指標。因此,您不應依賴我們上一季度或上一財年的收入和其他增長作為我們未來收入或收入增長的指標。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃、保持高水平的服務、充分應對競爭挑戰或保持我們的企業文化,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們的增長已經給我們的管理層以及我們的行政、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力,未來的增長將繼續給我們帶來巨大壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長的能力,這將要求我們繼續改善我們的行政、運營、財務和管理系統以及控制措施,其中包括:
•有效地吸引、留住、培訓和整合一大批新員工,包括與之合作;
•進一步改進我們的關鍵業務應用程序、流程和IT基礎設施,包括我們的數據中心,以支持我們的業務需求;
•加強我們的信息和通信系統,以確保我們在世界各地的員工和辦事處得到很好的協調,並能夠有效地相互溝通,以及我們日益增長的渠道合作伙伴、客户和用户基礎;以及
•適當地記錄和測試我們的IT系統和業務流程。
這些和我們系統和控制方面的其他改進將需要大量的資本支出和寶貴的管理和員工資源的分配。如果我們不能有效地實施這些改進,我們管理預期增長、確保我們的雲平臺和關鍵業務系統的不間斷運營以及遵守適用於上市公司的規則和法規的能力可能會受到損害,我們的平臺和服務的質量可能會受到影響,我們可能無法充分應對競爭挑戰。
此外,我們相信我們的企業文化是我們成功的貢獻者,我們相信這促進了創新、團隊合作和對以客户為中心的結果的強調。我們還相信,我們的文化創造了一種環境,推動並延續了我們的戰略和具有成本效益的分銷方法。隨着我們的成長,我們可能會發現很難維持我們的企業文化。我們的企業文化的保存也變得更加困難,因為我們的大部分工作人員繼續在家中全職或兼職工作。我們還面臨着對不想回到辦公室的員工的未知影響,無論是全職還是兼職。任何未能保護我們的文化都可能損害我們未來的成功,包括我們留住和招聘人員、創新和有效運營以及執行我們的商業戰略的能力。如果我們遇到與未來增長相關的任何這些影響,可能會嚴重削弱我們吸引新客户、留住現有客户和擴大他們對我們平臺的使用的能力,所有這些都將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,併為我們未來的增長制定計劃。我們成立於2007年,我們的大部分銷售和收入增長都發生在最近幾年。因此,我們的業務模式尚未得到充分驗證,這使我們面臨許多不確定因素,包括我們規劃未來增長併為其建模的能力。雖然我們一直在開發我們的解決方案,將多個安全和合規應用程序整合到一個專門構建的、多租户的分佈式雲平臺中,但我們已經並將繼續遇到發展中市場中快速增長的公司經常遇到的風險和不確定因素,包括我們獲得市場廣泛接受我們的雲平臺、吸引更多客户、發展合作伙伴關係、抵禦日益激烈的競爭和管理隨着我們業務持續增長而增加的費用的能力。如果我們對這些風險和不確定性的假設是不正確的,或者隨着網絡安全解決方案市場的變化而發生變化,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
我們的經營業績可能會大幅波動,這可能會使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
由於許多因素,我們的經營業績可能會在每個季度之間波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能很難預測。可能導致我們的運營結果在每個季度波動的一些因素包括:
•對我們的雲平臺的廣泛市場接受度和需求水平;
•我們有能力吸引新客户,特別是大型企業;
•我們有能力留住客户並擴大他們對我們平臺的使用,特別是我們最大的客户;
•我們成功拓展國際市場和打入關鍵市場的能力;
•我們的銷售和營銷計劃的有效性;
•我們銷售週期的長短,包括續訂的時間;
•技術變化和我們或我們的競爭對手推出新服務的時機和成功,或我們市場競爭格局中的任何其他變化;
•我們為發展和擴大業務並保持競爭力而可能產生的運營費用的增加和時機;
•由於競爭或其他原因造成的定價壓力;
•IT支出的季節性購買模式,包括最近全球經濟低迷可能導致的IT支出放緩;
•我們執行業務戰略和運營計劃的質量和水平;
•不利的訴訟判決、和解或其他與訴訟有關的費用;
•立法或監管環境的變化;
•與收購業務、人才、技術或知識產權有關的影響和成本;
•貨幣匯率的波動和以外幣計價的收入和支出比例的變化;
•美國公認會計原則的變化;以及
•國內或國際市場的一般經濟狀況,包括地緣政治不確定和不穩定(如俄羅斯-烏克蘭危機)和全球衞生危機和流行病的結果,以及政府對此採取的對策。
上述任何一個或多個因素都可能導致我們的經營結果出現重大波動。我們還打算繼續大量投資,以在不久的將來增長我們的業務,而不是優化盈利能力或現金流。此外,就與客户簽訂協議而言,我們通常會體驗到季節性。我們通常在財政年度的第二季度和第四季度與新客户簽訂更高比例的協議,與現有客户簽訂續訂協議。這種季節性在收入中的反映要小得多,有時也不會立即體現出來,因為我們在訂閲期限內按比例確認訂閲收入,訂閲期限通常為一到三年。我們預計,季節性將繼續影響我們未來的運營業績,並可能降低我們預測現金流和優化運營費用時機的能力。
我們的季度運營業績或其他運營指標的可變性和不可預測性可能導致我們無法達到我們或行業或財務分析師的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過這樣的預期,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
如果我們向客户提供的服務因任何原因而中斷或延遲,我們的業務可能會受到影響。
我們服務交付的任何中斷或延遲都將對我們的客户造成負面影響。我們的解決方案通過互聯網部署,我們客户的互聯網流量通過我們的雲平臺進行路由。我們的客户依賴於我們的雲平臺的持續可用性來訪問互聯網,我們的服務旨在根據我們的服務級別承諾不間斷地運行。如果我們的整個平臺出現故障,客户和用户可能無法訪問互聯網,直到此類中斷得到解決,或者客户部署災難恢復選項,允許他們繞過我們的雲平臺訪問互聯網。任何服務中斷對我們的聲譽和財務狀況的不利影響可能會不成比例地加劇,這是因為我們的業務性質以及我們的客户希望連續和不間斷的互聯網接入,並且對任何持續時間的中斷的容忍度都很低。雖然我們不認為它們是實質性的,但我們已經經歷過,而且未來可能會因為各種因素而出現服務中斷和其他性能問題。
以下因素可能會影響我們服務的交付和可用性以及我們雲的性能,其中許多因素是我們無法控制的:
•發展和維護互聯網的基礎設施;
•第三方電信服務的性能和可用性,以及提供可靠互聯網接入和服務所需的速度、數據容量和安全性;
•部署我們的雲基礎設施的數據中心的所有者和運營商或為我們提供網絡帶寬的全球電信服務提供商合作伙伴決定終止我們的合同、停止對我們的服務、關閉運營或設施、提高價格、更改服務級別、限制帶寬、宣佈破產或優先處理其他方的流量;
•發生地震、洪水、火災、流行病、停電、系統故障、物理或電子入侵、戰爭行為、國際衝突(如俄羅斯-烏克蘭危機)或恐怖主義、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的僱員、前僱員或承包商)和其他災難性事件;
•針對我們、我們的數據中心、我們的全球電信服務提供商合作伙伴或互聯網基礎設施的網絡攻擊,包括拒絕服務攻擊;
•政府採取行動限制互聯網的使用;
•我們未能維護和更新我們的雲基礎設施以滿足我們的流量容量要求;
•我們軟件中的錯誤、缺陷或性能問題,包括我們用來操作雲平臺的軟件中包含的第三方軟件;
•向我們提供惡意網站列表的供應商對網站進行不正確的分類;
•不正確部署或配置我們的服務;
•當我們的一個數據中心發生服務中斷時,我們的宂餘系統出現故障,無法向我們數據中心網絡中的其他數據中心提供故障轉移;以及
•我們的災難恢復和業務連續性安排的失敗。
任何這些因素的發生,或者如果我們不能高效、經濟地修復此類錯誤或其他可能被發現的問題,可能會損害我們的聲譽,對我們與客户的關係產生負面影響,或以其他方式對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
此外,我們通過基於雲的內聯代理提供服務,在某些情況下,一些政府、第三方產品、網站或服務可能會阻止基於代理的流量。例如,供應商可能會試圖阻止來自我們雲平臺的流量或將我們的IP地址列入黑名單,因為他們無法識別基於代理的流量的來源。我們的競爭對手可能會以此為藉口阻止他們的解決方案的流量或將我們的IP地址列入黑名單,這可能會導致我們客户的流量從我們的平臺被阻止。如果我們的客户遇到嚴重的流量阻塞情況,他們將體驗到功能減少或其他效率低下的情況,這將降低客户對我們服務的滿意度和續訂的可能性。
我們的雲平臺在阻止惡意軟件或防止安全漏洞或事件方面的實際或預期失敗可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於各種原因,我們的雲平臺可能無法檢測或阻止安全漏洞或事件。我們的雲平臺很複雜,可能包含直到部署後才能檢測到的性能問題。我們還提供頻繁的解決方案更新和基本增強,這增加了出錯的可能性,我們的報告、跟蹤、監控和質量保證程序可能不足以確保我們及時發現任何此類缺陷。我們的雲平臺的性能可能會受到以下因素的負面影響:我們未能增強、擴展或更新我們的雲平臺;我們的軟件中存在錯誤、錯誤或缺陷;我們的供應商對網站進行了不正確的分類,向我們提供惡意網站列表;我們的服務部署或配置不當,以及許多其他因素。
此外,網絡威脅行為者,包括國家支持的行為者,用來訪問或破壞網絡和其他系統的技術經常變化,通常在對目標發動攻擊之前不會被識別。因此,可能會出現網絡威脅,我們的服務在一些客户受到影響之前無法檢測或阻止。國家支持的網絡活動的增長,包括俄羅斯-烏克蘭危機引發的網絡攻擊的增加,以及這些網絡攻擊可能蔓延到全球的風險,顯示出網絡威脅的日益複雜,並可能極大地擴大全球威脅格局。此外,隨着我們的服務被越來越多的企業採用,網絡威脅背後的個人和組織可能會專注於尋找方法來擊敗我們的服務。如果發生這種情況,我們的雲平臺可能會成為專門為擾亂我們的業務而設計的攻擊的目標,並讓人覺得我們的雲平臺沒有能力提供卓越的安全,這反過來可能會嚴重影響我們作為安全解決方案提供商的聲譽。此外,如果另一家雲服務提供商發生高調的安全漏洞或事件,我們的客户和潛在客户可能會失去對雲解決方案的信任,特別是在安全方面,這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力造成重大不利影響。
越來越多的企業的網絡和系統受到各種各樣的攻擊,包括傳統的威脅參與者、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、分佈式拒絕服務攻擊、由民族國家進行或支持的複雜攻擊、高級持續威脅入侵、勒索軟件和其他惡意軟件以及知識產權或企業或個人數據的盜竊或濫用,包括心懷不滿的員工、前員工或承包商。任何安全解決方案,包括我們的雲平臺,都不能解決所有可能的安全威脅,也不能阻止所有滲透網絡或以其他方式實施安全漏洞或事件的方法。我們的客户必須依賴複雜的網絡和安全基礎設施,其中包括來自多個供應商的產品和服務,以保護他們的網絡。如果我們的任何客户感染了惡意軟件或遇到安全漏洞或事件,他們可能會對我們的服務感到失望,無論我們的服務是為了阻止攻擊還是如果客户正確配置了我們的雲平臺就會阻止攻擊。此外,如果任何眾所周知使用我們服務的企業成為公開的網絡攻擊的目標,我們的現有或潛在客户可能會從我們的競爭對手那裏尋找我們服務的替代方案。
行業或金融分析師和研究公司會不時針對其他安全產品測試我們的解決方案。我們的服務可能無法在任何特定測試中檢測或阻止威脅,原因有很多,包括配置錯誤。發送到
如果潛在客户、行業或金融分析師或測試公司認為未能檢測或阻止任何特定威脅的發生是一個缺陷,或者表明我們的服務沒有提供重大價值,我們的聲譽和業務可能會受到實質性損害。
我們的雲平臺中的任何真實或感知的缺陷,或我們客户的任何真實或感知的安全漏洞或其他安全事件可能會導致:
•現有或潛在客户或渠道合作伙伴的流失;
•銷售延遲或損失,對我們的財務狀況和經營業績造成損害;
•延遲獲得市場認可或未能獲得市場認可;
•花費大量財政資源,以努力分析、糾正、消除、補救或解決錯誤或缺陷,處理和消除漏洞,並處理與任何實際或認為的安全漏洞或事件有關的任何適用的法律或合同義務;
•負面宣傳,損害我們的聲譽和品牌;以及
•法律索賠和要求(包括被盜資產或信息、修復系統損壞以及對客户和業務合作伙伴的賠償)、訴訟、監管查詢或調查和其他責任。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外,由於數據安全是我們行業中的關鍵競爭因素,我們在我們的隱私政策、我們的網站和其他地方公開聲明,描述我們平臺的安全性和我們解決方案的性能。因此,我們可能面臨索賠,包括美國聯邦貿易委員會、州、地方或外國監管機構以及私人訴訟當事人對不公平或欺騙性貿易行為的索賠。
如果我們提供服務的全球數據中心網絡受損或無法滿足我們的業務要求,我們向客户提供服務和維持雲平臺性能的能力可能會受到負面影響,這可能會導致我們的業務受到影響。
我們目前託管我們的雲平臺,並通過150多個數據中心組成的全球網絡為我們的客户提供服務。雖然我們可以通過電子方式訪問由第三方託管的雲平臺的組件和基礎設施,但我們並不控制這些設施的運營。因此,由於我們無法直接控制的原因,我們可能會受到服務中斷以及無法提供足夠支持的影響。我們的數據中心容易受到各種來源的破壞或中斷,包括地震、洪水、火災、斷電、系統故障、計算機病毒、物理或電子入侵、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的員工、前員工或承包商)以及其他災難性事件,包括那些因氣候變化影響而加劇的事件。我們的數據中心還可能受到國家或地方行政行動的影響,政府法規的變化,包括全球經濟和其他制裁的影響,比如針對俄羅斯-烏克蘭危機而實施的制裁,法律或許可要求的變化,以及停止、限制或推遲運營的訴訟。儘管這些設施採取了預防措施,如災難恢復和業務連續性安排、自然災害或恐怖主義行為的發生,但在沒有充分通知或這些設施出現其他意想不到的問題的情況下關閉設施的決定可能會導致我們的服務中斷或延誤,阻礙我們擴大運營的能力,或對我們的業務產生其他不利影響。此外,如果我們沒有準確規劃我們的基礎設施容量要求,或者我們的數據中心容量面臨巨大壓力,我們可能會在安排新數據中心時遇到延遲和額外費用, 我們的客户可能會經歷性能下降或服務中斷,這可能會使我們承擔財務責任,導致客户損失,並對我們的業務造成實質性損害。例如,在新冠肺炎疫情爆發之初,為了應對客户員工在家工作導致的ZPA流量急劇增長,我們暫時增加了對公共雲基礎設施的使用,這比我們自己的數據中心貴得多。如果我們必須在未來再次增加對公共雲基礎設施的使用,我們的運營結果可能會受到負面影響。
我們的業務和增長在一定程度上取決於我們與渠道合作伙伴關係的成功。
我們目前的大部分收入來自我們的渠道合作伙伴網絡的銷售,我們預計在可預見的未來,我們未來的大部分收入增長也將通過這個網絡來推動。我們的聯合銷售方法不僅需要額外的投資來擴大和培訓我們的銷售隊伍,而且我們相信,我們業務的持續增長取決於確定、發展和維護與我們現有和潛在的渠道合作伙伴的戰略關係,這些合作伙伴包括全球系統集成商和地區性電信服務提供商,這些合作伙伴將反過來推動可觀的收入併為我們的客户提供額外的增值服務。我們與渠道合作伙伴的協議通常是非獨家的,這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們的雲平臺競爭的產品。一般來説,我們的渠道合作伙伴也可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止營銷或轉售我們的平臺,而不會受到懲罰。如果我們的渠道合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們雲平臺的訂閲,選擇推廣我們競爭對手的產品,或者無法滿足我們客户的需求,我們發展業務和銷售我們雲平臺訂閲的能力可能會受到不利影響。例如,我們前五大渠道合作伙伴及其附屬公司的銷售額合計佔我們2022財年收入的28%、2021財年收入的34%和2020財年收入的40%,分別佔我們截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月收入的27%和31%。此外,如果渠道合作伙伴向客户虛假陳述我們的雲平臺的功能或違反適用法律或我們的公司政策,我們的渠道合作伙伴結構可能會使我們面臨訴訟或聲譽損害。更有甚者, 我們渠道合作伙伴的運營可能會受到流行病、國際衝突、通貨膨脹和其他影響全球經濟的事件的負面影響。例如,這些事件可能會增加最終客户的信用風險,並在信貸市場造成不確定性。我們未來實現收入增長的能力在很大程度上將取決於我們能否成功地與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係,尋找更多的渠道合作伙伴,並培訓我們的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的平臺。如果我們無法維持與現有渠道合作伙伴的關係或發展成功
與新渠道合作伙伴的關係,或者如果我們的渠道合作伙伴表現不佳,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信,保持和提高我們作為高質量安全解決方案提供商的聲譽,對於我們與現有客户和渠道合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將取決於一系列因素,包括我們的營銷努力,我們繼續為我們的雲平臺開發高質量功能和解決方案的能力,以及我們成功地將我們的平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來更多收入。此外,獨立的行業或金融分析師經常提供對我們的平臺以及我們競爭對手的產品和服務的評論,這些評論可能會顯著影響市場對我們平臺的看法。如果這些評論是負面的,或者與我們競爭對手的產品和服務相比不那麼積極,我們的品牌可能會受到不利影響。此外,如果客户對我們的渠道合作伙伴的服務沒有積極的體驗,我們渠道合作伙伴的表現可能會影響我們的品牌和聲譽。推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出,我們預計隨着我們的市場競爭變得更加激烈,我們向新市場擴張,以及通過我們的渠道合作伙伴產生更多的銷售額,這些支出將會增加。就這些活動增加的收入而言,這些收入可能無法抵消我們所產生的增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌,我們的業務可能無法增長,相對於競爭對手,我們的定價權可能會降低,我們可能會失去客户或無法吸引潛在客户,所有這些都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,我們可能無法增加新客户或增加對現有客户的銷售額,我們的業務將受到不利影響。
為了增加客户數量並提高我們平臺的市場接受度,我們需要擴大我們的銷售和營銷業務,包括我們的國內和國際銷售隊伍。雖然我們有渠道銷售模式,但我們的銷售代表通常會與潛在客户進行直接互動。因此,我們繼續在很大程度上依賴我們的銷售隊伍來獲得新客户。增加我們的客户基礎並使我們的雲平臺獲得更廣泛的市場接受,在很大程度上將取決於我們擴大和進一步投資於我們的銷售和營銷運營和活動的能力。擁有我們所需要的高級銷售技能和技術知識的銷售人員面臨着激烈的競爭。我們認為,銷售基於雲的安全解決方案需要特別有才華的銷售人員,他們能夠傳達我們雲平臺的變革潛力。我們未來實現收入大幅增長的能力在很大程度上將取決於我們能否在美國和國際市場招聘、培訓和留住足夠數量的有才華的銷售人員。
新員工需要大量的培訓,可能需要相當長的時間才能達到完全的生產率。因此,我們的新招聘和計劃招聘可能不會像我們希望的那樣富有成效,而且我們可能無法在未來招聘或保留足夠數量的合格人員。由於我們的快速增長,我們的銷售和營銷團隊中有很大一部分是新來我們公司並銷售我們的解決方案的,因此這個團隊的效率可能不如我們更有經驗的員工。此外,在新的國家招聘銷售人員,或擴大我們現有的業務,需要前期和持續的支出,如果銷售人員無法實現充分的生產力,我們可能無法收回這些支出。我們無法預測,隨着我們擴大銷售隊伍,我們的銷售額是否會增加,或者增加到什麼程度,或者銷售人員需要多長時間才能提高工作效率。我們銷售和營銷的有效性也隨着時間的推移而變化,連同我們可能接觸的任何合作伙伴或經銷商的有效性,未來可能會有所不同。我們的業務和經營業績可能是
如果我們的努力不能相應地顯著增加收入,就會受到損害。如果我們無法僱傭、培養和留住有才華的銷售人員,如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
我們的銷售週期可能很長且不可預測,而且我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。
我們的銷售和相關收入確認的時間很難預測,因為我們的雲平臺的銷售週期很長且不可預測,尤其是對大型組織而言。我們的銷售工作通常包括教育我們的潛在客户瞭解我們的雲平臺的用途、優勢和價值主張。客户通常將訂閲我們的雲平臺視為戰略轉型計劃的一部分,因此在與我們建立或擴大合作關係之前,通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的平臺。特別是大型企業和政府實體往往會進行一項重要的評估過程,從而進一步延長銷售週期。此外,宏觀經濟狀況的影響,包括新冠肺炎、國際衝突或日益嚴重的通脹影響對全球和美國經濟的持續影響,可能會在多種方面對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,包括通過減少銷售額、延長銷售週期和降低我們服務的價格。由於具有挑戰性的宏觀經濟環境,我們已經並可能在未來經歷對新客户首次購買的更嚴格的審查和更長的審批過程,特別是對於較大規模的交易。我們無法預測這些具有挑戰性的經濟狀況將持續多久,客户的謹慎可能會持續或惡化,或導致潛在客户決定完全放棄我們的服務。
我們的銷售團隊直接與客户發展關係,並與我們的渠道客户團隊一起,在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面與我們的渠道合作伙伴合作。我們在銷售努力上花費了大量的時間和資源,但沒有任何保證我們的努力會帶來銷售。平臺採購經常受到預算限制、多次審批以及意外的行政、處理和其他延誤的影響。因此,很難預測出售是否以及何時完成,以及出售收入何時得到確認。
對較大客户的銷售涉及可能不存在的風險,或者對較小客户的銷售涉及的風險較小,這可能會阻礙我們的銷售團隊追求這些較大客户。這些風險包括:
•來自傳統上以大型企業為目標的公司的競爭,這些公司可能與這些客户有預先存在的關係或購買承諾;
•更大的客户在與我們談判合同安排時的購買力和影響力;
•對我們的支持義務提出更嚴格的要求;以及
•更長的銷售週期,以及可能在選擇不購買我們的解決方案的潛在客户身上花費大量時間和資源的相關風險。
如果我們在漫長的銷售過程中投入資源後,確保銷售的努力失敗,可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能及時為我們的雲平臺開發或引入新的增強功能,我們吸引和留住客户、保持競爭力和發展業務的能力可能會受到損害。
我們競爭的行業的特點是快速的技術變革,新產品和服務的頻繁推出,不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規,以及不斷變化的客户需求,
要求和首選項。我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上將取決於我們及時預測和有效應對這些變化並繼續為我們的雲平臺引入增強功能的能力。我們雲平臺的成功有賴於我們對研發組織的持續投資,以提高我們現有解決方案的可靠性、可用性和可擴展性。任何改進的成功都取決於幾個因素,包括改進的及時完成和市場接受程度。我們開發的任何新服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,也可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。如果出現了以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和服務的新技術,這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。在引入增強功能方面的任何延遲或失敗都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大損害。
由於我們在訂閲期限內確認我們服務的訂閲收入,新業務的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中,可能很難識別。
我們通常在客户的訂閲期限內按比例確認客户的收入,訂閲期限通常為一到三年。因此,我們在每個期間報告的收入的很大一部分可歸因於確認與我們在前幾個時期達成的協議有關的遞延收入。因此,在任何一個時期,新銷售或續訂的任何增加或減少都可能不會立即反映在我們該時期的收入中。然而,任何此類變化都可能影響我們未來的收入。此外,與我們每季度和每月預先開具的發票相比,提前按年或提前多年開具發票的訂閲對我們的短期和長期遞延收入有很大貢獻,這也將影響我們在任何給定時期的財務狀況。因此,新銷售額的下降或上升以及我們續約率的潛在變化的影響可能不會完全反映在我們的運營結果中,直到未來幾個時期。我們也可能無法降低我們的成本結構,以適應銷售或續訂的顯著惡化。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
如果我們的雲平臺或內部網絡、系統或數據被攻破或被認為被攻破,我們的解決方案可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們幾乎不可能完全降低雲平臺被攻破或其他安全事件影響我們的雲平臺或我們的內部系統、網絡或數據的風險。此外,我們平臺的功能可能會被第三方故意或因疏忽而中斷,包括心懷不滿的員工或承包商以及其他現任或前任員工或承包商。我們在內部使用並集成到我們的雲平臺中的安全措施旨在檢測未經授權的活動並防止或最大限度地減少安全違規行為,這些措施可能無法發揮預期的作用,或者可能不足以識別或防禦某些攻擊。企業的網絡和系統受到各種各樣的攻擊,用於破壞或未經授權訪問其中存儲數據或通過其傳輸數據的網絡的技術經常發生變化,通常在針對目標發起攻擊之前無法識別。國家支持的網絡活動的增長,包括那些與俄羅斯-烏克蘭危機有關的行動,顯示出網絡威脅的日益複雜。因此,我們可能無法預見這些技術或實施足夠的措施來防止通過我們的雲平臺對我們的客户進行電子入侵,或防止影響我們的雲平臺、內部網絡、系統或數據的入侵和其他安全事件。此外,一旦發現,我們可能無法及時補救或以其他方式對違規或其他事件做出迴應。我們的雲平臺的實際或感知的安全漏洞可能會導致我們客户的網絡和系統實際或感知的漏洞。
我們的內部系統與我們的客户和其他企業一樣,面臨着同樣的網絡安全風險和入侵後果。然而,由於我們的業務專注於為客户提供可靠的安全服務,我們相信
影響我們的內部網絡、系統或數據的實際或預期的違規或安全事件可能會特別損害我們的聲譽、客户對我們的解決方案和業務的信心。此外,我們的許多人員繼續遠程工作,這可能會帶來額外的數據安全風險。
此外,我們的供應商和服務提供商也可能成為網絡攻擊的目標,他們的系統和網絡可能被攻破或已經被攻破,或者包含可能導致他們或我們的系統和網絡被攻破或中斷的可利用的缺陷或錯誤。我們監控供應商和服務提供商數據安全的能力是有限的,在任何情況下,第三方都可能繞過他們的安全措施,導致未經授權訪問、誤用、獲取、披露、丟失、更改或破壞我們的數據,包括有關個人的機密、敏感和其他信息。包括國際衝突在內的地緣政治因素,如俄羅斯-烏克蘭危機,可能會增加此類網絡攻擊的風險。
我們與我們的平臺、系統、網絡或數據有關的任何實際或預期的安全漏洞或其他安全事件,包括導致或被認為導致我們客户的網絡或系統實際或預期的漏洞的任何此類實際或預期的安全漏洞或安全事件,可能會導致:
•花費大量財政資源,以努力分析、糾正、消除、補救或解決錯誤或缺陷,處理和消除漏洞,並處理與任何實際或認為的安全漏洞或其他安全事件有關的任何適用的法律或合同義務;
•負面宣傳,損害我們的聲譽、品牌和市場地位;
•損害我們與現有或潛在客户或渠道合作伙伴的關係,並造成損失;
•銷售延遲或損失,對我們的財務狀況和經營業績造成損害;
•延遲獲得市場認可或未能獲得市場認可;以及
•法律索賠和要求(包括被盜資產或信息、修復系統損壞以及對客户和業務合作伙伴的賠償)、訴訟、監管查詢或調查和其他責任。
上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
雖然我們維持保險,但我們的保險可能不足以支付與實際或預期的安全漏洞或其他安全事件有關的所有責任。我們也不能確定我們的保險範圍是否足以支付實際發生的債務,我們是否會繼續以經濟上合理的條款獲得保險,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
如果我們的雲平臺不與客户的網絡和安全基礎設施或第三方產品、網站或服務進行互操作,我們的雲平臺可能會降低競爭力,我們的運營結果可能會受到損害。
我們的雲平臺必須與客户現有的網絡和安全基礎設施進行互操作。這些複雜的系統由客户以及眾多供應商和服務提供商開發、交付和維護。因此,我們客户的基礎設施的組件具有不同的規格,快速發展,利用多種協議標準,包括多個版本和幾代產品,並可能高度定製。我們必須能夠互操作,並通過高度複雜和定製的網絡向客户提供我們的安全服務,這需要我們的客户、我們的客户支持團隊和我們的渠道合作伙伴之間仔細規劃和執行。此外,當
如果我們的客户基礎架構引入了新的或更新的元素,或者引入了新的行業標準或協議,我們可能不得不更新或增強我們的雲平臺,以使我們能夠繼續為客户提供服務。我們的競爭對手或其他供應商可能拒絕與我們合作,允許他們的產品與我們的解決方案互操作,這可能會使我們的雲平臺難以在包括這些第三方產品的客户網絡中正常運行。
我們可能無法快速或經濟高效地交付或維護互操作性,甚至根本不能。這些努力需要資本投資和工程資源。如果我們未能保持我們的雲平臺與客户的網絡和安全基礎設施的兼容性,我們的客户可能無法充分利用我們的解決方案,我們可能會失去或無法增加我們的市場份額,對我們的服務的需求減少,這將對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大損害。
我們根據客户合同提供服務水平承諾。如果我們不能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供信用,我們的業務可能會受到影響。
我們的客户協議包含服務級別承諾,其中包含有關我們雲平臺的可用性和性能的規範。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能影響我們平臺的性能和向客户提供的服務。如果我們無法履行我們聲明的服務級別承諾,或者如果我們的平臺長期表現不佳或不可用,我們可能有合同義務為受影響的客户提供未來訂閲的服務積分,在某些情況下還會退款。到目前為止,我們沒有出現重大的未能履行我們的服務水平承諾的情況,目前我們的資產負債表上也沒有因此類承諾而累積的任何重大負債。如果我們遇到性能問題或停機時間超過我們與客户協議下的服務水平承諾,我們的收入、其他運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們維持客户滿意度的能力在一定程度上取決於我們客户支持的質量,包括某些渠道合作伙伴代表我們提供的支持的質量。如果不能保持高質量的客户支持,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不為客户提供卓越的支持,我們續訂訂閲、增加用户數量和向客户銷售額外服務的能力將受到不利影響。我們認為,成功交付我們的雲解決方案需要特別高水平的客户支持和參與。我們或我們的渠道合作伙伴必須成功地幫助我們的客户部署我們的雲平臺、解決性能問題、解決與客户現有網絡和安全基礎設施的互操作性挑戰以及應對安全威脅和網絡攻擊。許多企業,特別是大型組織,擁有非常複雜的網絡,需要高級別的重點支持,包括高級支持產品,才能充分實現我們的雲平臺的優勢。如果我們未能維持預期的支持水平,可能會降低客户滿意度並損害我們的客户保留率,尤其是對我們的大型企業客户而言。此外,如果我們的渠道合作伙伴不能提供令客户滿意的支持,我們可能需要向這些客户提供這種級別的支持,這將需要我們僱用更多人員並投資於更多資源。我們可能無法以足夠快的速度招聘這樣的資源來跟上需求,特別是如果我們平臺的銷售額超過我們的內部預測。我們也可能無法成功地讓新員工完全融入我們的工作,併為我們的員工提供足夠的培訓,他們中的許多人繼續遠程工作。如果我們或我們的渠道合作伙伴在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功,我們和我們的渠道合作伙伴為客户提供充分和及時支持的能力將受到負面影響, 我們的客户對我們雲平臺的滿意度可能會受到不利影響。我們目前部分依賴國際第三方服務提供商提供的承包商為我們的客户提供支持服務,我們希望將我們的國際客户服務支持團隊擴展到其他國家。任何未能對這類承包商進行適當培訓或監督的行為都可能導致糟糕的客户體驗,並對我們的聲譽和續訂或吸引新客户的能力造成不利影響。此外,隨着我們在國際上銷售我們的解決方案,我們的支持組織還面臨着其他挑戰,包括以英語以外的語言提供支持、培訓和文檔方面的挑戰。任何未能維持高質量客户支持的情況,或市場認為我們沒有維持高質量支持的看法,都可能嚴重損害我們的聲譽,對我們向現有和潛在客户銷售解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴我們的關鍵技術、銷售和管理人員來發展我們的業務,失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住合格人員可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵整個組織的管理團隊成員和其他關鍵員工的能力。特別是,我們高度依賴我們的首席執行官兼董事會主席Jay Chaudhry的服務,他對我們的未來願景和戰略方向至關重要。我們依靠我們在運營、安全、營銷、銷售、支持以及一般和行政職能方面的領導團隊,以及我們研發團隊中的個人貢獻者。雖然我們已經與我們的關鍵人員簽訂了僱用協議,但這些協議沒有具體的期限,構成了隨意僱用。我們不為我們的任何員工維護關鍵人物人壽保險。失去一名或多名高管或關鍵員工可能會嚴重損害我們的業務。
為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們總部所在的舊金山灣區以及我們運營的其他地點,對這些人員的競爭非常激烈,特別是對經驗豐富的銷售專業人員和在設計和開發雲應用程序和安全軟件方面經驗豐富的工程師。此外,美國和我們業務所在的其他地區正在經歷高技能工人的嚴重勞動力短缺,這反過來又創造了一個極具競爭力的工資環境,可能會影響我們吸引和留住員工的能力。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。比如,最近幾年,招聘
由於最近全球企業和政府遭受的網絡安全攻擊導致對網絡安全專業人員的需求增加,留住擁有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。此外,我們的某些關鍵員工已經或即將獲得大量股權獎勵,這可能會給他們帶來大量個人財富。這可能會使我們更難留住和激勵這些員工,這些財富可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。如果我們未能成功地吸引、整合或留住合格的人員來滿足我們目前或未來的需求,或者如果我們需要大幅提高吸引和留住這些員工所需的薪酬方案的價值,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們將來自第三方的技術整合到我們的雲平臺中,而我們無法獲得或維護該技術的權利可能會損害我們的業務。
我們許可來自第三方的軟件和其他技術,並將其整合到我們的雲平臺中或與之集成。我們不能確定我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,或者我們的許可人在我們可能銷售我們服務的所有司法管轄區對許可的知識產權擁有足夠的權利。此外,許多許可證是非排他性的,因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。為了方便起見,我們與許可方之間的某些協議可能會被終止,或者以其他方式提供有限的期限。如果我們因任何原因無法繼續許可任何此類技術,我們開發和銷售包含此類技術的服務的能力可能會受到損害。同樣,如果我們現在或將來無法從第三方獲得必要的技術許可,我們可能會被迫獲取或開發替代技術,而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法做到這一點,我們可能被要求使用質量或性能標準較低的替代技術。這可能會限制和推遲我們提供新的或有競爭力的產品和服務的能力,並增加我們的生產成本。因此,我們的業務和運營結果可能會受到嚴重損害。此外,作為我們長期戰略的一部分,我們計劃向第三方開發人員和應用程序開放我們的雲平臺,以進一步擴展其功能。我們不能確定這種發展業務的努力是否會成功。
我們的一些技術結合了“開源”軟件,我們通過開源項目許可我們的一些軟件,這可能會對我們銷售我們的平臺的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的解決方案結合了第三方根據開源許可許可的軟件,包括我們從第三方商業軟件供應商那裏獲得的軟件中包含的開源軟件。使用開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可人通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、更新或擔保或其他合同保護。此外,我們的解決方案中使用的開放源碼軟件的廣泛可用性可能會使我們面臨安全漏洞。此外,許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋,而且這些許可證可能被解釋為對我們營銷或商業化解決方案的能力施加了意想不到的條件或限制。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響,或者需要我們投入更多的研發資源來改變我們的解決方案。此外,根據一些開源許可證的條款,在某些條件下,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並使我們的專有軟件在開源許可證下可用,包括授權進一步修改和重新分發。如果我們的專有軟件的一部分被開放源碼許可證確定為受此類要求的約束,我們可能被要求公開發布受影響的源代碼部分、重新設計我們平臺的全部或部分或以其他方式限制我們的服務的許可,每一項都為我們的競爭對手或其他進入市場的人提供了優勢, 在我們的解決方案中造成安全漏洞,並可能降低或消除我們服務的價值。此外,如果我們被認定違反或未能遵守開源軟件許可證的條款,我們可能會被要求在開源許可證下發布我們的某些專有源代碼,支付金錢損害賠償,向第三方尋求許可證以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的服務,或者受到禁令的約束,如果無法及時完成重新設計,可能會要求我們停止銷售我們的服務。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,並可能對我們的業務產生負面影響。此外,我們不能向您保證,我們在平臺中控制開源軟件使用的流程將是有效的。對開源供應商的任何侵權或不合規索賠做出迴應,無論其有效性如何,或者在我們的平臺中發現開源軟件代碼可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況,其中包括:
•造成費時費錢的訴訟;
•將管理層的時間和注意力從發展業務上轉移出來;
•要求我們支付金錢損害賠償,或簽訂我們通常認為不可接受的特許權使用費和許可協議;
•導致我們向客户部署我們的平臺或服務的延遲;
•要求我們停止在我們的平臺上提供某些服務或功能;
•要求我們使用替代的非侵權或非開源技術重新設計我們平臺的某些組件,這可能需要大量的工作和費用;
•要求我們披露我們的軟件源代碼和軟件的詳細程序命令;以及
•要求我們履行對客户的賠償義務。
我們依賴有限數量的供應商提供我們用來運行雲平臺的設備的某些組件,這些組件供應的任何中斷都可能會推遲我們擴展或增加全球數據中心網絡容量或更換現有數據中心中有缺陷設備的能力。
我們依賴有限數量的供應商提供我們用來操作雲平臺和為客户提供服務的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險,包括對生產成本的控制減少,以及基於這些組件當時的可獲得性、條款和定價的限制。例如,我們通常在採購訂單的基礎上購買這些組件,並且沒有保證供應的長期合同。此外,科技行業過去經歷過零部件短缺、交貨延遲和價格上漲,我們可能會遇到短缺、延誤或成本大幅增加的情況,包括自然災害、行業需求增加或如果我們的供應商沒有足夠的權利在我們可能託管服務的所有司法管轄區供應零部件。例如,儘管全球經濟狀況尚未對我們的供應鏈產生實質性影響,但這些狀況已經導致成本增加,並可能導致這些部件在未來中斷和延誤。如果我們的某些組件的供應中斷或延遲,則不能保證額外的供應或組件可以作為現有組件的充分替代,也不能保證供應將以對我們有利的條款提供。我們組件供應的任何中斷或延遲都可能會推遲新數據中心的開業,推遲現有數據中心的容量增加或更換有缺陷的設備,或者對我們的運營造成其他限制,從而損害我們的渠道合作伙伴或客户關係。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,或其他針對我們的訴訟,可能會導致鉅額成本,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害。
我們行業的一些公司擁有大量專利,也保護自己的版權、商業祕密等知識產權,網絡和安全行業的公司經常以專利侵權或其他侵犯知識產權的指控進入訴訟。此外,專利持有公司尋求將他們之前開發、購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。許多公司,包括我們的競爭對手,現在和未來可能比我們擁有更大、更成熟的專利、版權、商標和商業祕密組合,他們可能會用這些組合來主張對我們侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的指控。此外,未來的訴訟可能涉及非執業實體或其他專利所有者,他們沒有相關的產品供應或收入,因此我們自己的專利可能對他們提供很少或根本沒有威懾或保護。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度,針對我們的知識產權索賠的可能性也越來越大。第三方過去曾聲稱並可能在未來對我們提出侵犯知識產權的索賠,這些索賠即使沒有法律依據,也可能損害我們的業務,包括增加我們的成本、減少我們的收入、引起客户的擔憂導致銷售延遲或減少、分散我們的管理層對業務運營的注意力,並要求我們停止使用重要的知識產權。此外,由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,並且通常會在一段時間內得到保密,因此目前可能存在我們不知道的未決申請,這些申請後來可能會導致已頒發的專利涵蓋我們的一項或多項服務。更有甚者, 在針對我們的專利侵權索賠中,我們可以主張,作為抗辯,我們沒有侵犯相關的專利索賠,或者專利無效,或者兩者兼而有之。我們辯護的力度將取決於所主張的專利、對這些專利的解釋以及我們宣佈所主張的專利無效的能力。然而,我們可能無法在辯護中提出不侵權和/或無效的論點。在美國,已頒發的專利享有有效性推定,對專利權利要求的有效性提出質疑的一方必須提出明確和令人信服的無效證據,這是很高的舉證責任。相反,專利所有人只需要通過證據優勢來證明侵權行為,這是較低的舉證責任。此外,由於與專利和其他知識產權訴訟相關的大量發現需要,我們的一些機密信息可能會被發現過程泄露。
隨着我國市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生,侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的索賠可能會增加。我們的保險可能不包括知識產權侵權索賠。第三方在過去和將來也可能對我們的客户或渠道合作伙伴提出侵權索賠,我們與他們的協議可能會要求我們對這些索賠進行賠償。此外,如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱這些員工向我們泄露了專有或其他機密信息。
美國最高法院、其他美國聯邦法院、美國專利和商標上訴委員會及其外國同行不時地對各自管轄範圍內的專利法解釋進行更改,並可能繼續進行更改。我們無法預測現有專利法的解釋未來會發生變化,也不能預測美國或外國立法機構未來是否會修改此類法律。任何變更都可能導致針對我們的第三方侵權索賠結果的不確定性或增加的成本和風險,以及與任何此類當前或未來索賠相關的實際或增加的損害賠償,包括三倍損害賠償,並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們無法預測在未來針對侵權索賠進行辯護的成功可能性。如果我們未能成功地針對侵權索賠為自己辯護,勝訴的索賠人可以獲得判決或以其他方式要求支付法律費用、和解款項、持續使用費或其他成本或損害賠償;或者我們可能同意達成和解,阻止我們提供某些服務或功能;或者我們可能被要求獲得許可,而該許可可能無法按合理條款提供,或者根本不能使用相關技術。如果我們被阻止使用某些技術或知識產權,我們可能被要求開發替代的、非侵權的技術,這可能需要很長的時間,在此期間,我們可能無法繼續提供受影響的服務或功能、努力和費用,最終可能無法成功。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。即使我們勝訴,第三方侵權訴訟也可能代價高昂且耗時,轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力,阻止渠道合作伙伴銷售或許可我們的服務,並勸阻潛在客户購買我們的服務,這也將對我們的業務造成實質性損害。此外,對第三方侵權訴訟的任何訴訟結果的任何公開宣佈都可能被行業或金融分析師和投資者負面看待,並可能導致我們的股價經歷波動或下跌。此外,訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計,可能會發生變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們相信我們的知識產權是我們業務的重要資產,我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權保護。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及保密程序和合同條款來建立和保護我們的知識產權,所有這些只提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權所做的努力可能不夠或有效,我們的專利、商標和版權可能被判無效或無法強制執行。此外,我們不能向您保證,將以給予我們足夠的防禦性保護或競爭優勢的方式,就我們目前待決的專利申請頒發任何專利,或者向我們發放的任何專利不會受到挑戰、無效或規避。我們已經在美國和某些非美國司法管轄區申請了專利,但這種保護可能不會在我們開展業務或我們尋求強制執行我們知識產權的所有國家/地區都可用,或者可能難以在實踐中執行。例如,許多外國國家都有強制許可法,根據這些法律,專利權人必須向第三方授予許可。此外,許多國家限制專利對某些第三方的可執行性,包括政府機構或政府承包商。在這些國家,專利可能提供有限的好處,甚至沒有好處。此外,我們可能需要花費額外的資源來保護我們的知識產權
如果我們不能這樣做,可能會損害我們的業務或對我們的國際擴張產生不利影響。我們目前頒發的專利以及未來可能頒發的與未決或未來專利申請有關的任何專利可能無法提供足夠廣泛的保護,或者它們可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。此外,美國專利商標局和各種外國政府專利機構要求在專利申請過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似條款,並保持已頒發的專利。在某些情況下,不遵守規定可能會導致專利或專利申請的放棄或失效,從而導致相關司法管轄區的專利權部分或全部喪失。如果發生這種情況,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景造成實質性的損害。
我們可能無法有效地監管未經授權使用我們的知識產權,即使我們確實發現了違規行為,也可能需要提起訴訟來執行我們的知識產權。此外,我們的知識產權可能被竊取,包括被網絡犯罪竊取,我們可能無法確定肇事者,也無法防止我們的競爭對手或其他人利用我們的知識產權。防止未經授權使用我們的知識產權、技術和其他專有權利是昂貴和困難的,特別是在美國以外的地方。我們採取的任何執法努力,包括訴訟,都可能既耗時又昂貴,並可能轉移管理層的注意力,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,試圖向第三方強制執行我們的權利也可能促使這些第三方主張他們自己的知識產權或其他針對我們的權利,或者導致持有使我們的權利全部或部分無效或縮小範圍的控股。如果不能充分保護和執行我們的知識產權和其他專有權利,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。即使我們能夠保護我們的知識產權,我們也不能向您保證這些權利將為我們提供競爭優勢或使我們的服務有別於我們的競爭對手,或者我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術、複製我們的任何技術或圍繞我們的專利進行設計。
我們的業務在一定程度上依賴於對政府機構的銷售,此類政府機構的合同或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的部分收入來自與政府機構的合同,我們相信我們業務的成功和增長在一定程度上將取決於我們能否成功地獲得更多的公共部門客户。然而,來自政府機構的需求往往是不可預測的,我們不能向您保證,我們將能夠保持或增加我們來自公共部門的收入。對政府實體的銷售面臨重大風險,包括以下風險:
•向政府機構銷售可能是競爭激烈、昂貴和耗時的,通常需要大量的前期時間和費用,但沒有任何保證這種努力將產生銷售;
•適用於我們的雲平臺的美國或其他政府認證要求,包括聯邦風險和授權管理計劃,通常難以獲得和維護且成本高昂,如果不這樣做,將限制我們向政府客户銷售產品的能力;
•政府對我們服務的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和撥款授權的影響;以及
•政府經常調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致罰款、民事或刑事責任、進一步調查、我們的聲譽受損和進一步的政府業務。
發生上述任何一種情況都可能導致政府和政府機構推遲或避免在未來購買我們的解決方案,或者以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。
不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會對我們處以罰款和處罰,還可能導致我們失去公共部門的客户,或對我們與公共部門簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監測和執行與隱私、數據保護和網絡安全、就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規有關的法律和法規的機構。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了成本。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨以下問題:
•調查、執法行動和制裁;
•對我們的雲平臺進行強制性更改;
•返還利潤、罰款和損害賠償;
•民事和刑事處罰或禁令;
•我們的客户或渠道合作伙伴要求損害賠償;
•合同終止;
•知識產權的損失;以及
•暫時或永久禁止向政府組織出售產品。
如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害。
我們努力根據適用的法律將員工適當地歸類為豁免員工和非豁免員工。儘管沒有針對我們的懸而未決或威脅的實質性索賠或調查聲稱某些員工被不當歸類為豁免員工,但我們的一些現任或前任員工可能被錯誤地歸類為豁免員工。
此外,我們必須遵守與公共部門(包括美國聯邦、州和地方政府組織)簽訂、管理和履行合同相關的法律法規,這些法律法規會影響我們和我們的渠道合作伙伴與政府機構開展業務的方式。向美國政府銷售我們的解決方案,無論是直接還是通過渠道合作伙伴,也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些要求,我們可能會受到調查、罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。例如,美國司法部(DoJ)和總務管理局(General Services Administration,GSA)過去曾根據《虛假索賠法》和其他與定價和折扣做法有關的法規,以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款,對IT供應商提出索賠和財務和解。美國司法部和GSA繼續積極追查此類索賠。違反某些監管和合同要求也可能導致我們被暫停或禁止未來的政府合同。這些結果中的任何一個都可能對我們的收入、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
這些法律法規給我們的業務增加了成本,如果不遵守這些或其他適用的法規和要求,可能會導致我們的渠道合作伙伴或客户要求損害賠償、罰款、終止合同
合同的終止、知識產權專有權的喪失以及政府合同的暫時中止或永久禁止。我們與公共部門開展業務的能力受到任何此類損害、處罰、幹擾或限制,都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
如果我們不能滿足數據保護、安全、隱私和其他政府和行業特定的要求或法規,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
隱私、數據保護和安全事項的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不穩定。我們對個人數據的處理受到各種數據保護、信息安全和其他電信法規的約束,我們在世界各地提供解決方案。我們也可能會發現有必要或希望加入行業或其他自律機構或其他信息安全或數據保護相關組織,這些組織要求我們遵守有關數據保護和信息安全的規則。此外,我們可能受到與我們收集、使用和披露個人、財務和其他數據有關的額外的、更嚴格的合同義務和其他實際和聲稱的義務的約束,例如行業標準。對互聯網使用產生不利影響的法律或法規的變化,包括影響網絡中立性的法律,也可能影響我們的業務。
美國聯邦政府以及各州和外國政府已經通過或提出了關於收集、分發、使用和存儲與個人有關的信息的法律和法規。除其他事項外,此類法律和法規可能要求公司執行隱私和安全政策,允許客户訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的信息,向個人通報影響其信息的安全漏洞,以及在某些情況下,為某些目的使用信息須徵得個人同意。就在美國國內,科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州和弗吉尼亞州的隱私法以及加利福尼亞州主要隱私法的重大變化將於2023年生效,聯邦數據隱私法正在考慮之中。新出現的和現有的數據隱私法的數量造成了這樣的風險,即在司法管轄區之間對義務的解釋可能不一致,這可能會與我們協調我們的做法以遵守我們在全球範圍內的隱私、數據保護和安全義務的努力產生緊張關係。其中許多法律和法規對不遵守規定的行為施加了實質性的懲罰。
我們預計將繼續有新的擬議法律、法規和行業標準,涉及我們運營或可能運營的隱私、數據保護、信息安全和電信服務司法管轄區,我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。需要應對新的和不斷變化的法律、法規、標準和其他義務,以及對現有法律、法規、標準和與隱私、數據保護或安全相關的其他義務的解釋發生變化,可能需要我們修改我們的解決方案,限制我們的業務運營,增加我們的成本,並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。例如,與歐洲經濟區、瑞士和聯合王國以外的數據轉移有關的不斷變化的義務在採購過程中規定了額外的盡職調查和其他措施,以及關於遵約辦法的不確定性。這些和其他新的和不斷變化的要求可能會增加合規成本,導致更嚴格的監管審查或責任,可能需要額外的合同談判,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於上述情況,我們不能保證遵守所有此類法律、法規、標準和義務。如果我們未能或被認為未能遵守適用的法律、法規、標準或實際或聲稱的義務,或任何實際或可疑的安全違規或其他安全事件,無論是否導致未經授權訪問或獲取、發佈或轉移與個人或其他數據有關的信息,都可能導致政府調查、執法行動和其他程序、私人索賠和訴訟、罰款和處罰或負面宣傳。, 並可能導致我們的客户和潛在客户對我們失去信任,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制,如果我們不完全遵守適用的法律,可能會削弱我們在國際市場上競爭的能力,並使我們承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口和類似法律法規的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法和美國經濟制裁法包括限制或禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務。例如,美國和其他國家已經實施了經濟和其他制裁,以應對俄羅斯-烏克蘭危機。這些制裁和任何額外的制裁可能會影響我們繼續在俄羅斯和其他受影響地區開展業務的能力。此外,各國監管某些技術的進口,並已經或可能頒佈法律,限制我們提供服務和運營雲平臺的能力,或限制我們的客户在這些國家訪問或使用我們的服務的能力。
儘管我們採取了預防措施,防止違反此類法律提供我們的服務,但儘管我們採取了預防措施,我們的服務過去可能是,將來也可能是無意中違反此類法律提供的。如果我們不遵守這些法律法規,我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰,包括可能失去出口特權和罰款。我們還可能因處罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他原因而受到實質性和不利的影響。為特定交易獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,不能得到保證,還可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,我們平臺的變化,或出口、制裁和進口法的變化,可能會推遲在國際市場引入和銷售我們平臺的訂閲,阻止某些國家/地區的用户訪問我們的服務,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府、個人或實體提供我們的服務。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能降低我們向現有客户或具有國際業務的潛在新客户銷售我們平臺訂閲的能力。我們向我們平臺銷售訂閲的能力的任何下降都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的國際業務使我們面臨重大風險,如果不能管理這些風險,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
從歷史上看,我們很大一部分收入來自美國以外的地區。在2022財年和2021財年,我們大約51%的收入來自我們的國際客户。截至2022年7月31日,我們約55%的全職員工位於美國以外。我們正在繼續適應和制定面向國際市場的戰略,我們的增長戰略包括繼續向目標地區擴張,如日本和亞太地區、拉丁美洲和中東,但不能保證這種努力一定會成功。隨着我們繼續在國際市場尋求機會,我們預計未來我們的國際活動將繼續增長。這些國際行動將需要大量的管理注意和財政資源,並面臨重大風險,包括:
•政治、經濟和社會不確定性或國際衝突,如俄羅斯-烏克蘭危機;
•我們的服務本地化的意外成本,包括翻譯成外語和適應當地做法和監管要求;
•合同和應收賬款收款執行難度較大,收款期限較長;
•一些國家對知識產權的保護減少或不確定;
•監管做法、關税、税法和條約發生意外變化的風險更大;
•外國員工、合作伙伴、經銷商和經銷商未能遵守美國和外國法律的風險更大,這些法律包括反壟斷法規、反賄賂法律、進出口管制法律以及任何確保公平貿易做法的適用貿易法規;
•遵守外國隱私、數據保護、網絡安全和信息安全法律法規的要求以及不遵守的風險和成本;
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所產生的費用增加;
•在尋找、吸引和留住當地合格人員方面遇到更大困難,以及與此類活動相關的成本和開支;
•不同的僱傭做法和勞動關係問題;
•國際辦事處的管理和人員配置困難,以及與多個國際地點有關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加;
•在我們開展業務的市場,包括英鎊、印度盧比和歐元,美元與外幣之間的匯率波動,以及對銷售週期的相關影響;
•自然災害和公共衞生大流行病和流行病,如新冠肺炎大流行對客户、合作伙伴、供應商、員工、旅行和全球經濟的影響;以及
•英國脱歐給歐洲帶來的法律不確定性。
隨着我們繼續在全球範圍內發展和壯大我們的業務,我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理注意和財政資源。我們未能成功管理我們的國際業務以及相關的風險,這可能會限制我們未來的業務增長。
償還債務可能需要大量現金,我們可能沒有足夠的現金流來自我們的業務,或者沒有能力籌集資金來償還我們的鉅額債務。
2020年6月25日,我們發行了本金總額11.5億美元的2025年到期的0.125%可轉換優先債券,這裏稱為債券。我們可能需要使用運營現金流的很大一部分來支付債務的利息和本金。我們是否有能力按期支付本金、支付利息或為我們的債務(包括債券)進行再融資,取決於我們未來的表現,而這些表現會受到經濟、金融、競爭和其他非我們所能控制的因素的影響。此類支付將減少我們可用於營運資本、資本支出和其他公司目的的資金,並可能限制我們為營運資本、資本支出、擴張計劃和其他投資獲得額外融資的能力。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。如果我們無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條款從事這些活動,可能會導致我們的債務違約,這將對我們的財務狀況產生不利影響。
我們未能籌集擴大業務所需的額外資本並投資於新的解決方案,可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們預計,我們現有的現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。然而,我們未來可能需要籌集額外的資金來支付我們的運營費用,進行資本購買,並收購或投資於業務或技術,而我們可能無法以優惠條件獲得這些資金,或者根本無法獲得這些資金。如果我們籌集更多的股權融資,我們的股東可能會經歷他們的所有權利益的顯著稀釋,我們普通股的每股價值可能會下降。此外,如果我們進行額外的債務融資,我們的債務持有人將優先於我們普通股的持有人,我們可能被要求接受限制我們產生額外債務的能力或我們為普通股支付任何股息的能力的條款,儘管我們在可預見的未來不打算支付股息。我們還可能被要求採取其他行動,其中任何一項都可能損害我們的業務和經營業績。如果我們需要進入資本市場,就不能保證可能會以有吸引力的條款獲得融資,如果真的有的話。如果我們無法獲得足夠的融資,或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到顯著限制,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大和不利的影響。
不利的經濟狀況或減少的IT安全支出可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們的運營和業績在一定程度上取決於全球經濟狀況,以及這些狀況對IT網絡和安全解決方案支出水平的影響。我們的業務取決於對這些解決方案的總體需求,以及我們現有和潛在客户購買我們安全服務的經濟健康狀況和普遍意願。IT安全支出的廣泛減少將對我們的業務產生實質性影響。
美國最近經歷了歷史上最高的通脹水平。根據美國勞工部的數據,2021年美國的年通貨膨脹率約為7.0%。美國和全球經濟中通脹的存在已經並可能繼續導致更高的利率和資本成本、航運成本、供應短缺、勞動力成本上升、匯率疲軟和其他類似的影響。如果通貨膨脹率繼續居高不下,很可能會影響我們的支出,特別是員工薪酬。此外,美國科技行業正在經歷高技能工人的勞動力短缺,這反過來又創造了一個極具競爭力的工資環境,可能會進一步增加我們的運營成本。此外,利率上升可能會對我們的投資和手頭現金的價值產生不利影響,並增加我們的借貸成本。通貨膨脹和相關的利率上升也可能增加我們客户的運營成本,這可能會導致IT預算減少,對我們解決方案的需求減少,或者推遲新訂單、續訂或欠我們的付款。
各國政府正在提高利率並實施財政政策幹預,以應對高水平的通脹。即使這些幹預措施降低了通脹,它們也可能會降低經濟增長率,造成衰退,並增加失業率。這可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,如果我們的客户為了應對日益惡化的經濟狀況而削減IT預算或勞動力,他們可能不會購買或續訂我們的服務,或者可能續訂更少的用户或更便宜的服務。
經濟狀況的影響,包括新冠肺炎的持續影響、不斷上升的通脹以及潛在的地區或全球經濟衰退,可能會在多種方面對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,包括導致銷售額下降、銷售週期延長以及要求我們降低服務價格。
我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更大,這可能會在短期內對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的業務戰略的一部分是主要關注我們的長期增長。因此,我們的盈利能力在短期內可能會低於我們的戰略是最大化短期盈利能力。銷售和營銷工作的鉅額支出,以及發展我們的雲平臺和擴大研發的支出,我們打算繼續投資其中的每一項,最終可能不會增長我們的業務或帶來長期盈利。如果我們最終無法實現行業或金融分析師以及我們股東預期的盈利水平,我們的股價可能會下跌。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的絕大多數銷售合同都是以美元計價的,因此,我們幾乎所有的收入都不受外匯風險的影響。然而,美元走強可能會增加我們向美國以外的客户提供解決方案的實際成本,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,我們的部分營運開支是在美國境外發生的,以外幣計價,例如英鎊、印度盧比、歐元、加元、澳元和日元,並會因外幣匯率的變動而出現波動。我們還面臨貨幣波動對以非功能性貨幣計價的某些資產和負債的影響。
我們有一個外幣風險管理計劃,在這個計劃中,我們簽訂外幣遠期合約,我們將其指定為現金流對衝。我們還使用外幣遠期合約來減少因重新計量某些以外幣計價的貨幣資產和負債而產生的收益和損失的變異性。這些套期保值活動的使用可能不能有效地緩解由於外匯匯率的不利變動而對我們的財務報表造成的潛在不利影響。
如果我們變得更容易受到貨幣波動的影響,而無法成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外,貨幣匯率的意外變化可能會導致比我們沒有進行任何此類對衝交易的整體財務表現更差。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能需要承擔過去或未來銷售的責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們並不在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税或類似税,因為我們被告知此類税收在某些司法管轄區並不適用於我們的服務。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區而異很大。我們不收取此類税項的某些司法管轄區可能會聲稱此類税項適用,這可能會導致我們或我們的客户就過去的金額向我們或我們的客户徵收税款、罰款和利息,我們可能會被要求在未來收取此類税項。如果我們不能成功地向我們的客户收取此類税款,我們可能需要承擔此類成本,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束,我們可能有義務支付額外的税款,這將損害我們的經營業績。
我們正在擴大我們的國際業務和員工隊伍,以支持我們在國際市場的業務。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了進入國際市場的業務流動和未來增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於各個司法管轄區税法的適用情況,
這些因素包括美國對我們國際商業活動的影響、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋、全球最低税率(例如經濟合作與發展組織成員國在2022年商定的框架),以及我們以符合我們的公司結構和公司間安排的方式運營業務的能力。例如,某些司法管轄區最近引入了數字服務税,這通常是對位於這些司法管轄區的用户或客户產生的毛收入徵税,其他司法管轄區也在考慮制定類似的法律。我們經營業務的司法管轄區的税務當局可能會質疑我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法,或不同意我們對特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧,並且我們的立場無法維持,或者如果税法或現有税法的解釋或適用方式發生變化,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2022年7月31日,我們為美國聯邦所得税和州所得税結轉的淨營業虧損分別約為20.163億美元和7.00億美元,可用於抵消未來的應税收入。從2027年開始,聯邦淨運營虧損中的1.777億美元將開始到期。剩餘的18.386億美元聯邦淨運營虧損將無限期結轉。從2024年開始,5.323億美元的州淨運營虧損將開始在不同時期到期。剩餘的1.677億美元的州淨運營虧損將無限期結轉。截至2022年7月31日和2021年7月31日,我們的海外淨營業虧損分別為6780萬美元和5460萬美元,所有這些都可能無限期結轉。
截至2022年7月31日,美國聯邦和加利福尼亞州的研發税收抵免分別為5620萬美元和4180萬美元。如果不使用,聯邦研發税收抵免結轉將從2033年開始在不同的時期開始到期。我們的加州研發税收抵免可能會無限期結轉。這些淨營業虧損及研發税項抵免結轉的實現取決於未來的收入,我們現有的結轉有一部分可能到期而未使用或無法抵銷未來所得税負債的風險,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,根據修訂後的1986年《國税法》第382和383條,如果一家公司經歷了一次“所有權變更”,通常定義為“5%的股東”在三年內其股權所有權的變化超過50%(按價值計算),該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研發税收抵免)來抵消變更後收入的能力可能是有限的。因此,如果確定我們在過去經歷過所有權變更,或者如果我們因股票所有權的後續變化而在未來經歷一次或多次所有權變更,我們使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消美國聯邦應納税義務的能力可能會受到限制,這可能會導致我們未來的納税義務增加。此外,我們的州結轉可能會受到類似和額外的限制。
未來的收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟可能難以識別和整合,轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們的業務戰略包括收購其他互補的解決方案、技術或業務。我們過去收購了,並預計未來將收購我們認為將補充或擴大我們現有業務的業務。為了擴展我們的安全產品和功能,我們還可能與其他企業建立關係,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道或對其他公司的投資。談判
這些交易可能會耗時、困難和成本高昂,我們完成這些交易的能力可能會受到第三方批准的影響,例如政府監管批准,這是我們無法控制的。因此,我們不能向您保證,一旦進行並宣佈,這些交易將完成。
這類收購或投資可能導致無法預見的經營困難和支出。特別是,我們可能在吸收或整合我們可能收購的公司的業務、技術、產品和服務、人員或運營方面遇到困難,特別是如果被收購企業的關鍵人員選擇不為我們工作的話。我們可能難以留住任何收購業務的客户,也難以使用或繼續開發收購的技術。收購還可能擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則這些關注將用於我們的業務發展。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。任何收購或投資都可能使我們承擔未知的債務。此外,我們不能向您保證任何收購或投資的預期收益將會實現,或者我們不會承擔未知的債務。對於這些類型的交易,我們可以:
•發行額外的股權證券,稀釋我們的股東;
•使用我們未來可能需要的現金來運營我們的業務;
•以對我們不利的條款或我們無法償還的條款招致債務;
•招致鉅額費用或鉅額債務;
•在整合不同商業文化方面遇到困難;以及
•受到不利的税收後果、大量折舊或遞延補償費用的影響。
這些與收購或投資相關的挑戰可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
目前,新冠肺炎大流行的影響,包括由此造成的全球經濟混亂,仍然不確定,它可能對我們的業務、運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生實質性的不利影響。
2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行,美國政府宣佈新冠肺炎疫情為國家緊急狀態。儘管有疫苗可用,新冠肺炎仍繼續在美國和全球傳播,特別是在我們和我們的客户擁有大量業務和人員的地區,而且針對新冠肺炎新變種的疫苗效果存在不確定性。我們重新開放了我們的辦公室,並邀請員工自願重返工作崗位。雖然員工的健康和安全仍然是重中之重,但允許員工重返工作崗位可能會使他們面臨更大的健康風險,這可能會對生產率和員工士氣產生負面影響。儘管許多司法管轄區的限制已經放鬆,但未來可能會恢復部分或全部限制,以應對新冠肺炎的捲土重來或新爆發。
雖然到目前為止,我們還沒有經歷過新冠肺炎對我們的業務、運營或財務業績造成的重大影響,但不能保證這些或類似事件不會在接下來的幾個季度或財年對我們的業務、運營或財務業績產生重大不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股權集中在內部人士手中,可能會限制您影響公司事務的能力,包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
截至2023年1月31日,我們的高管、董事、目前5%或以上的股東和關聯實體合計實益擁有我們已發行普通股的約45.5%,我們的首席執行官兼董事會主席Jay Chaudhry及其關聯公司實益擁有我們約18.5%的普通股。因此,這些股東共同行動,將對大多數需要我們的股東批准的事務擁有重大控制權,包括選舉董事和批准重大公司交易。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權的集中還可能產生延遲或阻止其他股東可能認為有益的我們控制權變更的效果。
我們的章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使收購我們的公司變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們的董事會成員或現任管理層的嘗試,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更。這些規定還可能使股東很難選舉不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括:
•具有三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力;
•我們的董事會有能力發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權;
•我們董事會有權推選一名董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或解職而造成的空缺,這使得股東無法填補我們董事會的空缺;
•禁止股東通過書面同意採取行動,迫使股東在年度會議或股東特別會議上採取行動;
•股東特別會議只能由我們的董事會主席、首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)或董事會的多數票才能召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;
•要求持有當時所有有投票權股票的投票權至少66 2⁄3%的持有者作為一個類別一起投票,以修訂我們修訂和重述的公司證書中與發行優先股和我們業務管理有關的條款,或我們修訂和重述的章程,這可能會抑制收購方影響此類修訂以促進主動收購企圖的能力;
•我們的董事會有能力以多數票的方式修訂我們修訂和重述的章程,這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購,並抑制收購方修改我們修訂和重述的章程以便利主動收購企圖的能力;以及
•股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託代理選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得我們的控制權。
這些規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
我們普通股的市場價格可能會波動,你可能會損失你的全部或部分投資。
我們普通股的市場價格大幅波動,未來可能會因應多個因素而大幅波動,其中包括本“風險因素”部分所描述的因素,其中許多因素是我們無法控制的,可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會導致您失去對我們普通股的全部或部分投資。可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括:
•經營業績的實際或預期變化或波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾;
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•我們普通股交易量的波動時有發生;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•本公司或本公司股東出售本公司普通股;
•發行我們普通股的股票,無論是與收購有關的,還是在轉換部分或全部已發行債券時;
•行業或財務分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查;
•關於我們的知識產權或我們的解決方案或第三方專有權利的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購;
•實際或感知的隱私、數據保護或安全事件或違規行為;
•適用於我們業務的新的法律或法規或對現有法律或法規的新解釋以及我們對此的迴應;
•我們管理層或董事會的任何重大變動,特別是喬杜裏先生的變動;
•整體經濟狀況和我們的市場緩慢或負增長;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或對這些事件的反應。
此外,整個股票市場,特別是科技公司的市場,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格。此外,在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,往往會對該公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起證券訴訟,可能會導致鉅額費用,並將我們管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移出去。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上出售大量我們的普通股,或認為可能發生這種情況,可能會降低我們的普通股可能達到的價格,並可能稀釋您對我們的投票權和所有權權益。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,特別是我們董事、高管和大股東的銷售,或認為可能發生這些出售,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
我們也可以不時發行我們的普通股或可轉換為我們普通股的股票,與融資、收購、投資或其他相關。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們普通股的市場價格下降。
我們不打算在可預見的未來派發紅利。因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。未來是否派發股息,將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
如果行業或金融分析師對我們的普通股發佈不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師或他們報告中包含的內容和觀點。如果跟蹤我們的任何分析師對我們的股價發表了不準確或不利的意見,我們的股價很可能會下跌。此外,科技行業許多公司的股價在經歷了
這些公司未能達到或大大超過這些公司公開宣佈的財務指引或分析師的預期。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們的普通股評級,或發表對我們不利的研究報告。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們在金融市場的可見度可能會下降,這反過來可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是以下方面的獨家論壇:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•主張違反受託責任的任何行為;
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟;
•解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程的有效性的任何行動;以及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定,美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。
這些排他性論壇條款中的每一項都可能限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。
與票據有關的風險
票據的有條件轉換功能一旦觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
在任何期間,債券的有條件轉換功能被觸發,持有人將有權在指定期間內的任何時間根據自己的選擇轉換債券。截至二零二三年一月三十一日止的三個月及六個月內,債券持有人可轉換債券的條件並不符合。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求通過支付現金來償還我們的部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動資金產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
可能以現金結算的可轉換債務證券的會計方法,如票據,可能會對我們報告的財務業績產生重大影響.
根據財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的會計準則更新(“ASU”)根據標準編纂470-20、具有轉換的債務和其他選項或ASC 470-20,實體必須單獨核算可轉換債務工具(如票據)的負債和權益部分,該可轉換債務工具在轉換時可能全部或部分以現金結算,其方式應反映發行人的不可轉換債務利息成本。ASC 470-20規定,代表權益部分的票據轉換選擇權的價值須在簡明綜合資產負債表的股東權益內作為額外實收資本入賬,並作為票據的折讓入賬,這會減少票據的初始賬面價值。票據的賬面價值,扣除已記錄的折價後,從發行日至到期日(如適用)累加至票據本金,從而導致在簡明綜合經營報表中的非現金費用計入利息支出。因此,我們在財務業績中報告較低的淨收益或較高的淨虧損,因為ASC 470-20要求利息包括本期債務貼現的增加和該工具的息票利息。
此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(例如債券)會按每股盈利的庫存股方法入賬,其影響是在計算稀釋每股收益時,不計入轉換為債券時可發行的股份,除非債券的轉換價值超過其本金額。在庫存股方法下,就稀釋每股收益而言,如果我們選擇結算該等超額股份,則該交易的入賬方式猶如已發行為解決該等超額股份所需的普通股股份數目一樣。
2020年6月,FASB發佈了ASU第2020-06號,帶有轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)。該標準取消了具有現金轉換特徵的可轉換債券和具有有益轉換特徵的可轉換工具的分離模式。這種可轉換債務將作為一項單一負債,以其攤銷成本計量,只要沒有其他特徵需要將其分開並確認為衍生品。此次更新還要求可轉換工具使用IF轉換方法,並在工具可能以現金或股票結算時,在稀釋後每股收益計算中計入潛在股票結算的影響。2022年8月1日,也就是2023財年開始,我們採用了這一標準,使用了修改後的追溯方法。根據ASU 2020-06的通過,並採用修改後的追溯法,上期金額未作調整。這一標準導致我們的可轉換優先票據被計入單一債務單位,我們將不再需要在股本中記錄轉換特徵。這進一步消除了將債務折價攤銷為利息支出的需要,最初分配給股權的發行成本部分現在被歸類為債務並攤銷為利息支出。截至2022年8月1日,採用這一新標準導致可轉換優先票據的賬面價值增加1.699億美元,額外實收資本減少2.737億美元,累計赤字調整1.038億美元。在採用本準則之前,我們使用庫存股方法計算可轉換優先票據的潛在攤薄影響;但在採用本準則時,我們需要使用IF-折算方法。因此,為了在淨收益狀況下計入與優先可轉換票據相關的潛在攤薄股份,我們必須將利息支出計入淨收益,並計入與優先可轉換票據相關的約763萬股。
這些會計準則已經並可能在未來影響我們報告的淨收益(虧損),這可能對我們報告的或未來的財務業績、我們普通股的交易價格和票據的交易價格產生不利影響。
有上限的看漲交易可能會影響我們普通股的價值。
關於票據的定價,吾等與若干初始購買者及/或其各自的聯屬公司及其他金融機構(“期權交易對手”)訂立私下磋商的上限贖回交易。預期有上限的催繳交易一般可減少於轉換票據時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定),而有關減少及/或抵銷須受上限規限。
吾等獲悉,在建立其對上限看漲期權交易的初始對衝時,期權交易對手在債券定價的同時或之後不久購買了我們普通股的股份和/或就我們的普通股進行了各種衍生交易。
此外,期權對手方或其各自的聯營公司可在債券到期日之前於二級市場交易中訂立或解除與我們普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售我們的普通股或其他證券(並可能在債券的任何轉換、回購或贖回之後這樣做,只要我們根據上限贖回交易行使相關選擇權),從而調整其對衝頭寸。這一活動還可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
期權交易對手是金融機構,我們將面臨其中任何一家或所有機構可能在有上限的看漲交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格和我們普通股波動性的增加相關。此外,在期權交易對手違約時,我們可能會遭受比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
一般風險
我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險,以及電力中斷、計算機病毒、戰爭行為、國際衝突、恐怖主義和安全漏洞或事件等人為問題的幹擾。
我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。在我們的印度總部發生重大自然災害,例如地震、火災、洪水或公共衞生緊急情況,我們在印度擁有重要的設施,或者關鍵渠道合作伙伴或數據中心所在的地方,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,如果自然災害或人為問題影響我們的組件供應商或其他第三方供應商,包括我們的網絡帶寬供應商,這可能會對我們以及時或具有成本效益的方式提供服務的能力造成重大和不利的影響。
此外,自然災害、戰爭行為、國際衝突,如俄羅斯-烏克蘭危機、恐怖主義和其他地緣政治動盪或健康問題,如流行病或流行病的爆發,如新冠肺炎,或對此類事件的恐懼,可能會對我們或我們客户的業務、國民經濟或整個世界經濟造成幹擾。此外,電腦惡意軟件、病毒和電腦黑客、欺詐使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍,我們的內部系統可能成為此類攻擊的受害者。雖然我們維持事件管理和災難應對計劃,但如果發生自然災害或人為事故造成的重大中斷
如果出現問題,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長時間中斷、安全漏洞和事件以及關鍵數據丟失等情況。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成什麼危害(如果有的話),但如果不能保持我們平臺的性能、可靠性、安全性和可用性,使我們的用户滿意,可能會對我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力造成實質性損害。
我們依賴第三方提供某些基本的財務和運營服務,這些服務的故障或中斷可能會對我們有效管理業務的能力造成重大不利影響。
我們依賴第三方提供許多基本的金融和運營服務來支持我們的業務。與傳統軟件供應商相比,這些供應商中的許多都不太成熟,運營歷史也較短。此外,這些供應商通過基於雲的模式向我們提供服務,而不是通過安裝在我們本地的軟件。因此,我們依賴這些供應商為我們提供始終可用的服務,並且沒有可能導致我們業務流程中斷的錯誤或缺陷。如果這些供應商未能做到這一點,或我們訪問互聯網的能力發生任何中斷,都將對我們管理我們的運營的能力產生重大和不利的影響。
我們可能會捲入可能對我們產生實質性不利影響的訴訟。
我們可能會不時捲入與我們的正常業務過程有關的各種法律程序,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。這類事情可能很耗時,分散管理層的注意力和資源,導致我們產生鉅額費用或責任,和/或要求我們改變我們的業務做法。此外,訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計,可能會發生變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性,我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛,即使我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款,並損害我們的業務和聲譽。
我們受美國1977年《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》以及美國和我們開展活動的其他國家的其他反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。反腐和反賄賂法律得到了積極的執行和廣泛的解釋,禁止公司及其員工和代理人承諾、授權、支付或提供不正當的款項或其他福利給政府官員和私營部門的其他人。我們利用包括渠道合作伙伴在內的第三方向我們的平臺銷售訂閲,並在海外開展業務。我們和這些第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能要為這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證,我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、失去出口特權、暫停或禁止美國政府合同、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、不利的媒體報道和其他後果。任何調查, 行動或制裁可能會對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
如果我們不能維持有效的內部控制系統,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法或交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案以及納斯達克全球精選市場或納斯達克的規則和規定。這些規則和條例的要求將增加我們的法律、會計和財務合規成本;使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴;並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們已經制定了我們的披露控制、財務報告的內部控制程序和其他程序,以確保我們將提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且根據交易所法案規定必須在報告中披露的信息被積累並傳達給我們的主要高管和財務官。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們內部控制的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營業績或導致我們無法履行我們的報告義務,並可能導致我們重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,我們必須在我們根據薩班斯-奧克斯利法案第404條向美國證券交易委員會提交的定期報告中包括這些報告。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計我們將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本,並提供重要的管理監督。任何未能保持我們內部控制的充分性,或因此而無法及時編制準確財務報表的情況,都可能增加我們的運營成本,並可能嚴重削弱我們運營業務的能力。如果我們的內部控制被認為是不充分的,或者我們無法及時或準確地編制財務報表,投資者可能會對我們的經營業績失去信心,我們的股價可能會下跌。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克上市。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們必須讓我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們還必須讓我們的獨立註冊會計師事務所就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。
如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所在需要時無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見,我們可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去投資者的信心,這將導致我們的普通股價格下跌,我們可能受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,或者財務報告標準或解釋發生變化,我們的經營結果可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出影響簡明綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。編制簡明綜合財務報表時使用的重大假設和估計包括與確定收入確認、遞延收入和遞延合同收購成本、壞賬準備、普通股期權估值、無形資產和商譽的估值、財產和設備的使用年限以及已確定的無形資產、遞延合同收購成本產生的受益期、與訴訟有關的或有損失以及遞延税項資產的估值有關的假設和估計。新冠肺炎大流行後,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和重大幹擾;雖然我們不知道有任何特定事件或情況需要更新我們的估計、判斷或假設,但這些情況在未來可能會發生變化。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能會導致我們的經營業績低於行業或金融分析師和投資者的預期。, 導致我們普通股的交易價格下降。
此外,我們定期監測我們對適用財務報告準則的遵守情況,並審查與我們相關的新公告和草案。由於新準則、現有準則的變化及其解釋的變化,我們可能需要改變我們的會計政策,改變我們的運營政策,並實施新的或改進現有的系統,以反映新的或修訂的財務報告準則,或者我們可能被要求重新陳述我們已公佈的財務報表。這些對現有標準的改變或對其解釋的改變可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響,或者導致我們的收入和營業利潤目標出現不利偏離,從而可能對我們的財務業績產生負面影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)出售未登記的股權證券
沒有。
(B)發行人購買股票證券
沒有。
項目6.展品
我們已將所附的展品索引中列出的展品歸檔,該索引通過引用併入本文。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 隨函存檔 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證 | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事和首席財務幹事的證明 | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
_______________________________________
*本合同附件32.1中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定而提交,除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| Zscaler,Inc. |
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March 8, 2023 | /s/ | 雷莫·卡內薩 |
| | 雷莫·卡內薩 |
| | 首席財務官 |
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