美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記 一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
對於
截止的財政年度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 從到的過渡期
佣金
文件編號:
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
(州或其他司法管轄區 公司(br}或組織) |
|
(I.R.S.僱主 標識 編號) |
| ||
(主要執行辦公室地址 ) |
|
(Zip 代碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
全球市場 | ||||
|
全球市場
| |||
|
全球市場
|
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示
。是
☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用勾號表示
。 是
☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ | |
較小的報告公司
| ||
新興的
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估
編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是的☐
作為
截至2022年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$
在 2023年2月27日vt.的.註冊人有s野兔在 普通股中,每股面值0.001美元,已發行。
通過引用併入的文檔
目錄表
前瞻性陳述 | 2 | |
彙總風險因素 | 3 | |
第一部分 | 6 | |
項目1.業務 | 6 | |
第1A項。風險因素 | 14 | |
項目1B。未解決的員工意見 | 35 | |
項目2.財產 | 35 | |
項目3.法律訴訟 | 35 | |
項目4.礦山安全信息披露 | 36 | |
第II部 | 36 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
36 | |
第六項。[已保留] | 37 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 37 | |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 51 | |
項目8.財務報表和補充數據 | 51 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 51 | |
第9A項。控制和程序 | 52 | |
項目9B。其他信息 | 53 | |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 53 | |
第三部分 | 53 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 53 | |
項目11.高管薪酬 | 53 | |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 53 | |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 53 | |
項目14.首席會計師費用和服務 | 53 | |
第四部分 | 54 | |
項目15.證物和財務報表附表 | 54 | |
簽名 | 60 |
1 |
前瞻性陳述
我們不時作出的某些 陳述,包括本年度報告中包含的Form 10-K中的陳述,構成《1933年證券法》(修訂後)第27A節或《證券法》和《1934年證券交易法》(修訂本)第21E節 所指的“前瞻性陳述”。本年度報告中10-K表格中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述涉及預期的未來事件、未來的運營結果或未來的財務表現。在某些情況下,您可以通過“可能”、“ ”“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“打算”、“預期”、“計劃”、“目標”、“項目”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“預測”、“可能”、“潛在”等術語來識別前瞻性陳述。“目標”、 或“繼續”或這些術語或其他類似術語的否定。我們的業務涉及風險和不確定性,其中許多風險和不確定性不在我們的控制範圍之內,其中任何一項或兩者的組合都可能對我們的業務結果以及前瞻性陳述是否最終被證明是正確的產生重大影響。本年度報告中的10-K表格中的前瞻性陳述包括但不限於反映管理層對未來財務業績和運營支出的預期的陳述 (包括我們作為持續經營企業繼續經營的能力、籌集額外資本並在未來的運營中取得成功的能力)、預期的增長、盈利能力和業務前景、增加的銷售和營銷費用,以及整合我們的收購的預期結果。
前瞻性 陳述僅為預測,具有不確定性,涉及大量已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們(或我們的行業)的實際結果、活動水平或業績與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來 結果、活動水平或業績存在實質性差異。這些因素包括未知的風險和不確定性,我們認為這些風險和不確定性可能會導致實際結果與本年度報告10-K表格中“風險因素”標題和其他部分所述的前瞻性陳述大不相同。. 新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測可能對前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素,包括但不限於以下方面的風險和不確定因素:
● | 我們的 管理我們的增長的能力,包括收購、合作和有效地將被收購的企業整合到我們的基礎設施中,並避免與被收購的公司和資產相關的法律風險和責任; | |
● | 我們 能夠留住我們的客户和收入水平,包括有效地遷移新客户並保持或增長我們新客户和現有客户的收入水平 ; | |
● | 我們的 能夠以一種繼續使我們能夠提供具有競爭力的價格的產品和服務的方式維持我們離岸辦事處的運營 ; | |
● | 我們 跟上快速變化的醫療行業的能力; | |
● | 我們 能夠始終如一地實現並保持遵守各種聯邦、州、外國、當地、付款人和行業要求、法規、規則、法律和合同; | |
● | 我們 能夠維護和保護機密和受保護的公司、客户和患者信息的隱私; | |
● | 我們 有能力開發新技術,升級和調整遺留和已獲得的技術,以配合不斷髮展的行業標準和第三方軟件平臺和技術,並保護和執行所有這些和其他知識產權; | |
● | 我們吸引和留住關鍵官員和員工的能力,以及馬哈茂德·哈克擔任執行主席和A·哈迪·喬杜裏擔任首席執行官和總裁的持續參與,所有這些對我們的持續運營、業務增長和新收購業務的整合都是至關重要的。 | |
● | 我們 遵守我們與高級擔保貸款人、硅谷銀行和其他未來債務安排的信用協議中包含的約定的能力; | |
● | 我們向A系列和B系列優先股持有者支付每月優先股息的能力; | |
● | 我們 有能力與其他開發產品和銷售服務的公司競爭,這些公司可能擁有比我們更大的 資源和知名度; |
2 |
● | 我們 應對持續的新冠肺炎疫情及其可能對我們的運營產生的影響、 對我們服務的需求、我們的運營預期結果、財務業績或其他財務指標或任何上述風險和總體經濟活動的能力; | |
● | 我們 保持並提高市場對我們產品和服務的接受度的能力; | |
● | 國內外商業、市場、金融、政治和法律條件的變化;以及 | |
● | 在本年度報告Form 10-K或我們提交給證券 和交易委員會(“SEC”). |
儘管 我們認為本年度報告中包含的10-K表格中的前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。您應閲讀此10-K表中的年度報告 ,並瞭解我們未來的實際結果、活動級別、業績以及事件和情況可能與我們目前預期的大不相同。除非法律另有要求,否則我們沒有義務在本Form 10-K年度報告發布之日之後根據新信息、未來事件或其他原因更新或修改任何此類前瞻性陳述。
風險因素摘要
以下是主要風險和不確定性的摘要那可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。您應閲讀本摘要以及下文第1部分第1A項“風險因素”中包含的每個風險因素的更詳細説明。
與我們的業務相關的風險
● | 我們 在競爭激烈的行業中運營,我們的競爭對手可能比我們更有效地競爭或更快地發展,這可能會對我們的業務、收入、增長率和市場份額產生實質性的不利影響。 |
● | 如果我們無法成功推出新產品或服務或跟不上技術進步的步伐,我們將無法 維持我們的客户或發展我們的業務,這將對我們的業務產生重大不利影響。 |
● | 我們業務模式的持續成功在很大程度上依賴於我們的離岸業務,這些業務的任何中斷都將對我們產生不利影響。 |
● | 我們的離岸業務使我們面臨額外的業務和財務風險,這可能會對我們產生不利影響,並使我們承擔民事和刑事責任。 |
● | 我們 可能會受到全球氣候變化或法律、監管或市場對此類變化的反應的不利影響。 |
● | 醫療行業的變化 可能會影響對我們服務的需求,並可能導致我們的收入和市場份額下降。 |
● | 如果 提供商不購買我們的產品和服務,或者延遲選擇我們的產品或服務,我們可能無法發展我們的業務。 |
● | 如果我們客户的收入減少,或者如果我們的客户取消或選擇不續簽合同,我們的收入將會減少。 |
● | 由於我們的銷售和實施週期不定,我們可能無法及時確認來自潛在客户的收入 ,也可能無法抵消支出。 |
● | 由於WayFair的裁決和各州法律的變化,我們被要求對我們在某些司法管轄區銷售的某些產品和服務徵收銷售税和使用税。我們可能對過去的銷售承擔責任,併產生額外的相關 成本和支出,我們未來的銷售額可能會下降。 |
● | 如果我們失去了執行主席馬哈茂德·哈克、首席執行官A·哈迪·喬杜裏和總裁或我們管理團隊的其他成員的服務,或者如果我們無法吸引、聘用、整合和留住其他必要的員工,我們的業務將受到損害。 |
● | 我們 可能無法充分確立、保護或執行我們的專利、商業祕密和其他知識產權。 |
● | 其他人聲稱我們侵犯或可能侵犯他們的知識產權可能會迫使我們產生鉅額成本或修改我們開展業務的方式 。 |
● | 我們 可能無法保護我們的知識產權,而且我們可能會在執行過程中產生巨大的成本。 |
3 |
● | 當前和未來針對我們的訴訟可能會花費高昂且耗時的辯護,並可能導致額外的責任。 |
● | 我們的 專有軟件或服務交付平臺可能無法正常運行,這可能會損害我們的聲譽,引發對我們的索賠 ,或者將我們的資源用於其他用途,任何這些都可能損害我們的業務和運營結果。 |
● | 如果 我們的安全措施被破壞或失敗,並且獲得對客户數據的未經授權訪問,我們的服務可能會被視為不安全 ,我們的服務對現有或潛在客户的吸引力可能會降低,我們可能會招致重大責任。 |
● | 我們的 產品和服務需要滿足互操作性標準,這可能需要我們產生大量額外的 開發成本或導致收入減少。 |
● | 互聯網或電信服務中斷或數據中心損壞 可能會降低客户對我們服務和產品可靠性的信心,從而對我們的業務產生不利影響。 |
● | 我們 可能對我們向客户及其患者提供的內容承擔責任。 |
● | 我們 受到我們無法控制的付款人和供應商行為的影響,這可能會損害我們在客户中的聲譽 並導致責任索賠,從而增加我們的費用。 |
● | 如果我們的客户未能獲得適當的權限和豁免, 可能會對我們提出索賠,或者可能會限制或阻止我們使用數據,這可能會損害我們的業務。 |
● | 我們的財務報告或內部控制中的任何缺陷都可能對我們的業務和我們證券的交易價格產生不利影響。 |
● | 在 2021年,我們發現與非常規交易相關的財務報告內部控制存在重大缺陷。 |
● | 我們 是與我們的創始人兼執行主席馬哈茂德·哈克簽訂的多項關聯方協議的一方,這些協議具有重大的合同義務 。 |
● | 我們 依賴關鍵信息系統和第三方服務提供商。 |
● | 系統 故障或網絡攻擊以及由此導致的網站、應用程序、產品或服務的可用性中斷或性能下降可能會損害我們的業務。 |
● | 遠程醫療行業的快速技術變革給我們帶來了巨大的風險和挑戰。 |
● | 我們的業務、財務狀況、運營結果和增長可能會受到流行病、流行病或其他公共衞生突發事件的不利影響,如新冠肺炎。 |
與我們的收購戰略相關的風險
● | 如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的收入、業務和經營業績可能會受到損害。 |
● | 我們 在客户收購後可能無法留住客户,這可能會導致我們的收入和經營業績下降。 |
● | 收購 可能使我們對賣方的債權人、客户和股東承擔責任。 |
● | 我們 可能無法實施我們收購更多公司的戰略。 |
● | 未來的 收購可能導致股權證券的潛在稀釋發行、債務的產生和攤銷費用的增加 。 |
監管風險
● | 醫療保健行業受到嚴格監管。如果我們不遵守監管要求,可能會為我們承擔責任,導致負面宣傳,並對我們的業務產生負面影響。 |
● | 如果 我們沒有根據HITECH法案和治療法案對我們的EHR解決方案進行認證,我們的業務、財務狀況 和運營結果將受到不利影響。 |
● | 如果發生違反HIPAA或HITECH法案所涵蓋的保護個人數據的措施的情況,我們可能會招致重大責任。 |
● | 如果我們或我們的客户未能遵守管理向政府醫療保健計劃提交虛假或欺詐性索賠的聯邦和州法律,以及醫療保健提供者之間的財務關係,我們或我們的客户可能會受到民事和刑事處罰 或失去參與政府醫療保健計劃的資格。 |
● | 潛在的醫療改革以及對我們的產品和服務提出的新的監管要求可能會增加我們的成本,推遲或阻止我們推出新產品或服務,並損害我們現有產品和服務的功能或價值。 |
● | 對美國境外醫療信息披露的額外監管可能會對我們的運營產生不利影響,並可能增加我們的成本 。 |
● | 我們的 服務存在員工盜用公款、身份盜竊或其他類似非法行為的可能性。 |
4 |
與持有本公司普通股有關的風險
● | 我們的收入、經營業績和現金流在未來可能會波動,我們可能無法滿足投資者的預期,這可能會 導致我們的普通股價格下跌。 |
● | 未來出售我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的市場價格。 |
● | 馬哈茂德 HAQ目前控制着我們29.5%的普通股流通股,這將防止投資者影響重大的公司決策。 |
● | 特拉華州法律、我們修訂和重述的章程以及修訂和重述的章程的條款可能會使收購變得更加困難,這可能會 導致我們的普通股價格下跌。 |
● | 未來任何額外優先股的發行都可能稀釋我們現有股東的權利。 |
● | 我們 不打算為普通股支付現金股息。 |
● | 遵守影響上市公司的法律法規可能會增加我們的成本和對管理的要求,並可能損害我們的 經營業績。 |
● | 我們 是一家較小的報告公司,我們不能確定適用於較小報告公司的信息披露要求的降低是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。 |
● | 如果美國證券交易委員會採納新的氣候信息披露規則,可能會增加我們的成本和訴訟風險,這可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響 。 |
與我們優先股股票所有權相關的風險
● | 我們的A系列和B系列優先股的排名低於我們所有的債務和其他負債。 |
● | 如果我們未能遵守貸款契約並被銀行貸款人禁止支付股息,或者如果我們沒有足夠的現金支付股息,我們 可能無法支付優先股的股息。 |
● | 我們 可以發行額外的優先股和額外的優先股系列,在股息權、清盤時的權利或投票權方面與優先股平價。 |
● | 市場利率可能會對優先股的價值產生重大不利影響。 |
● | 優先股持有人 可能無法使用收到的股息扣除,也可能沒有資格享受適用於“合格股息收入”的優惠税率 。 |
● | 我們的 優先股尚未評級。 |
● | 我們 可隨時贖回A系列優先股,並可在2024年2月15日之後贖回B系列優先股。 |
● | 我們優先股的市場價格是可變的,可能會受到各種因素的重大影響。 |
● | 優先股持有者的投票權極其有限。 |
● | 優先股是不可轉換的,如果普通股價格上漲,投資者將不會意識到相應的上漲。 |
5 |
第 部分I
第 項1.業務
概述
CareCloud, Inc.(及其合併子公司“CareCloud”、“公司”、“我們”、“我們”和/或“我們”)是重新定義醫療保健收入週期的技術支持的服務和解決方案的領先提供商。 我們為醫療保健提供者提供技術支持的收入週期管理和全套基於雲的專有解決方案,從小型實踐到整個美國的企業醫療集團、醫院和健康系統。醫療保健組織 如今在高度複雜和受監管的環境中運營。我們的技術支持解決方案套件可幫助我們的客户提高財務和運營績效,簡化臨牀工作流程,並改善患者體驗。
我們的專有軟件和業務服務組合包括:技術驅動的業務解決方案,可最大化收入週期管理 ,並通過平臺無關的人工智能驅動的應用程序提高效率;基於雲的軟件,可幫助提供商管理其實踐和患者參與度,同時利用分析來提高提供商的績效;數字醫療服務,以解決基於價值的護理 並實現遠程患者護理的交付;醫療保健IT專業服務和人員配備,以解決醫生職業倦怠、人員短缺和利用諮詢專業知識過渡到下一代醫療保健;以及醫療實踐管理服務 ,為醫療服務提供者提供運營模式和運行其實踐所需的工具。
我們的高價值業務服務,如收入週期管理,通常與我們的基於雲的軟件、一流的醫療諮詢和實施服務,以及為全國高績效醫療集團和醫療系統提供的按需員工配備功能配合使用。
我們的 技術支持的業務解決方案可分為以下幾類:
● | 藉助技術實現的 收入週期管理: |
○ | 收入 週期管理(“RCM”)服務,包括端到端醫療賬單、資格、分析和相關服務,所有這些都可以利用我們的技術平臺和機器人流程自動化工具或利用第三方系統來提供; | |
○ | 醫療 編碼和認證服務,以改進提供商收集、後端成本控制、 並推動我們的醫療保健客户實現總收入;以及 | |
○ | Healthcare 理賠清算所,使我們的客户能夠以電子方式清理和提交理賠 並處理保險公司的付款。 |
● | Cloud-based software: |
○ | 電子健康記錄(EHR),易於使用,有時與我們的業務服務集成,使我們的醫療保健提供商客户能夠提供更好的患者護理, 簡化其臨牀工作流程,減少文檔錯誤,並有可能使 獲得政府獎勵; | |
○ | Practice 管理(PM)軟件和相關功能,支持我們客户的 日常業務運營和財務工作流程,包括自動保險資格 軟件、強大的賬單和索賠規則引擎、以及旨在實現報銷最大化的其他自動化工具; | |
○ | 患者體驗管理(PXM)解決方案,旨在改變患者與臨牀醫生之間的互動,包括幫助患者和醫療保健提供者提供醫療服務的智能手機應用程序,非接觸式數字簽到解決方案、消息傳遞和在線預約安排工具; | |
○ | 商業智能(BI)和醫療保健分析平臺,使我們的客户 能夠從其海量數據中獲得可操作的見解;以及 | |
○ | 定製的 應用程序、界面和各種其他技術解決方案,可支持我們的醫療保健 客户。 |
● | Digital health: |
○ | 慢性護理管理是一項支持慢性病患者護理的計劃,由經過認證的護理經理在患者的正規醫生的監督下進行操作; | |
○ | 遠程患者監控使通過遠程設備在臨牀環境之外收集的患者數據能夠輸入到提供商的電子病歷中,從而實現主動的患者護理;以及 | |
○ | 遠程醫療 解決方案,允許醫療保健提供者進行遠程患者探視,併為無法前往提供者辦公室的患者提供及時的護理。 |
6 |
● | 醫療保健 IT專業服務和人員配備: |
○ | 專業的 服務包括廣泛的諮詢服務,包括完整的軟件實施和激活、收入週期優化、數據分析服務和教育培訓 服務; | |
○ | 管理系統評價和選擇、提供臨時管理和業務評估的戰略諮詢服務;以及 | |
○ | 勞動力增加和按需配備人員,以支持我們的客户擴展業務、尋找訓練有素的人員或努力解決人員短缺問題。 |
我們的醫療實踐管理解決方案包括:
● | Medical practice management: |
○ | 為醫療提供者提供的醫療實踐管理服務,包括設施、設備、用品、支持服務、護士和行政支持人員。 |
醫療保健行業的現代化,以及越來越多地採用基於價值的護理模式,正在改變醫療保健組織的幾乎方方面面,從政策到提供者,從臨牀護理到成員服務,從設備到數據,最後是患者作為醫療保健消費者的體驗的質量。
我們的 解決方案使客户能夠提高財務和運營績效,簡化臨牀工作流程,通過 數據獲得更好的洞察,並做出更好的業務和臨牀決策,從而改善患者護理和收集,同時減少管理負擔和運營成本。
我們 創建優雅、用户友好的應用程序,以解決醫療保健組織面臨的許多挑戰。我們與組織 合作開發定製的、同類最佳的解決方案,以解決他們的特定挑戰,同時確保它們還能滿足未來的監管和 組織要求和市場需求。
市場 概述
2022年3月,醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)1報道稱,2021年美國全國醫療保健支出增長了4.2%。從2021年到2030年,美國的醫療支出將以年均5.1%的速度增長,到2030年將達到6.8萬億美元。CMS還預測,到2030年,健康在GDP中的份額預計將達到19.6%,幾乎與2020年的19.7%持平。
此外,聯合市場研究公司的分析師估計,2020年美國醫療保健IT行業市場規模約為970億美元,預計到2030年將達到3440億美元,複合年增長率(CAGR)為13%。2根據Grand View Research的數據,其最大的子細分市場RCM在2022年據報道將達到近1400億美元,預計到2030年將以10%的複合年增長率增長。3預計到2028年,北美EHR市場的價值將超過500億美元。遠程醫療市場估計約為230億美元,複合年增長率為23%。2
1 CMS精算師辦公室發佈2021-2030年全國衞生支出預測|CMS
2 美國醫療保健IT市場的規模、份額、趨勢|2030年報告(alliedmarket Research.com)
3 美國收入週期管理市場規模、份額、趨勢|報告2023-2030(Grand View Research)
7 |
我們的 市場機會
考慮到我們客户和市場不斷變化的需求,我們相信我們將繼續保持獨特的地位,為客户提供巨大的價值和支持 。我們相信,市場對我們的產品和服務的需求正在顯著增加。這些 市場動態為我們提供了創新的機會,並專注於影響我們的客户在提供優質患者護理的同時面臨的日常挑戰 ,同時管理和擴展他們的業務。
醫療實踐和衞生系統都在向日益複雜的報銷交付模式過渡。例如,行業 已逐漸從按服務付費轉向基於價值/臨牀結果的護理付費。此過渡有多種形式,包括與質量激勵計劃相關的報銷模式、按量計費付款模式、捆綁付款 和風險付款人合同。
立法和監管改革工作仍在繼續,聯邦政府和其他政府機構要求的合規性要求也在不斷提高。這種不斷髮展的監管格局增加了醫療保健組織面臨的壓力,即 要跟上這些變化並遵守規定。新出現的報銷模式和持續的政府法規帶來的複雜性為我們提供了機遇,因為醫療保健組織正在尋找合作伙伴,提供廣泛的軟件和服務來幫助滿足其需求。
我們的 客户還必須考慮醫療保險成本的上升、醫療福利計劃設計的變化,以及這些 因素對患者消費主義增加的影響。由於保險公司將更多的成本負擔轉嫁到患者身上,導致醫療保健組織重新考慮全面的患者體驗,患者正在尋求更低成本的護理。醫療保健提供者 現在需要更深入地考慮患者的期望。尤其是新冠肺炎重塑了該行業,並加速了其數字化轉型。
戰略思考 全國各地的醫療保健組織正在積極應對這些新的現實,並正在尋找增長和擴張的機會 。我們看到全國各地以及所有專科和細分市場的醫療集團都在通過整合實現增長,並加快了對其業務的投資。這也導致客户將重點放在提供新興和顛覆性的護理交付設置上。這一變化在很大程度上促使高管和領導者評估他們的IT和數據戰略,並重新評估他們採用下一代醫療保健解決方案的情況。
醫療保健行業在過去三年中發生了巨大變化,新冠肺炎開啟了數字健康的新時代。我們對客户不斷變化的需求的研究使我們相信,對我們的服務和產品的需求將會不斷增長, 對我們已經在開發的產品和服務的新需求將會出現。這些趨勢將推動未來幾年的增長。 為了讓醫療保健組織繼續取得成功,這些新的現實需要強大的解決方案和謹慎的執行。曾經為這些醫療保健組織提供支持的傳統 工具不足以支持其增長和長期戰略。我們的解決方案 促進了這些組織採用下一代醫療保健解決方案以推動其未來增長所需的過渡。 我們廣泛的產品和服務組合使我們能夠取代競爭對手,並在全國範圍內的大量專科、護理設置和客户羣中獲得市場份額。
我們的 業務戰略
CareCloud 是一家市場領先的集成、端到端SaaS和技術支持的解決方案提供商,可幫助我們的客户開展醫藥業務 。我們的使命是重新定義下一代技術驅動的收入週期解決方案。為此,我們投入大量 資源來改進我們現有的產品並構建新的解決方案,以幫助我們的客户組織利用 下一代技術實現轉型。我們預計將增強軟件功能並提供額外的互補性業務服務,以滿足美國醫療保健領域不斷變化、動態的市場條件的需求。
為實現我們的目標和使命,我們採用了以下策略:
P為醫療實踐和醫院提供全面的下一代RCM解決方案。我們認為,醫療保健提供商 需要一個集成的端到端解決方案和靈活的服務交付模式來管理其業務的不同方面,從護理交付軟件到索賠提交、財務報告和數據分析。
8 |
增強我們的解決方案。我們打算利用我們自己的團隊、合作伙伴關係、 和收購,繼續通過新的功能和特性來增強我們的解決方案。我們將繼續投入大量資源進行研發,以支持我們現有的應用程序,並代表我們的客户推動新的創新機會。
將 擴展到新的類別/專業/市場。我們專注於始終重新評估市場格局,尋找新的機會,用我們的產品和服務滿足我們潛在市場中客户的需求。這意味着開發新的令人興奮的技術, 推出新服務,進入可以利用我們的解決方案的新專業,併為我們的客户實現增長,或者擴展到我們今天可能無法服務的鄰近市場。
堅持不懈地推動有機增長以擴大我們的客户羣。我們認為,我們龐大的價值主張的市場沒有得到充分的服務,我們將繼續進行投資,以提高我們品牌的知名度,優化我們的銷售和實施生命週期,並奪取更大的市場份額。我們正在對我們的銷售和營銷活動、合作伙伴和產品進行更多投資,以擴大我們的客户足跡。
擴展我們與現有客户的關係 。我們的CareCloud Wellness產品廣受歡迎,使我們能夠從現有客户那裏獲得額外的 經常性收入。我們打算在當前客户使用我們的解決方案時增加他們購買的SaaS訂閲許可證和服務的數量。我們還專注於將SaaS客户轉化為更高的每客户收入產品,如收入週期管理和其他業務服務。這種服務擴展通常意味着每個客户的總收入增長3-4倍 。
利用我們的技術和全球員工提供的顯著成本優勢。我們獨特的業務模式包括基於雲的軟件和位於巴基斯坦、阿扎德查謨和克什米爾以及斯里蘭卡的具有成本效益的離岸員工(統稱為離岸 辦事處)。我們相信,與其他收入週期管理公司相比,這種運營模式為我們提供了顯著的成本優勢,並使我們能夠顯著降低所收購公司的運營成本。
進行 收購。隨着時間的推移,我們打算繼續進行收購。與我們的大多數收購交易一樣,我們的目標是長期保留收購的客户,並在交易完成後不久將這些客户遷移到我們的平臺,並向新收購的客户羣交叉銷售我們的 產品和服務。我們模式的一個核心組成部分是利用我們久經考驗的運營模式和集成方法,剔除昂貴的第三方軟件和供應商成本,同時提高效率和規模。
發展我們的合作伙伴生態系統。 我們提供集成的合作伙伴生態系統,為醫療保健組織 提供各種創新解決方案,以補充我們的產品和服務套件。我們的合作伙伴生態系統是一個全面的應用程序、服務、專業解決方案和臨牀連接的集合。這是我們成為首屈一指的基於雲的醫療保健平臺的願景不可或缺的一部分。
隨着市場的不斷髮展,我們可能會選擇構建或合作部分或全部這些解決方案,以擴展我們的產品 系列。從長遠來看,我們還設想這將如何在醫療提供者和他們的患者之間實現信息的無摩擦流動和護理協調能力。
此外, 鑑於我們的大型數據存儲庫的性質,該數據存儲庫在捕獲每個患者就診時不斷增長,因此存在機會以確定的方式將這些數據貨幣化,以幫助改善臨牀結果和其他財務指標。
我們的 產品
我們的解決方案旨在系統地提高臨牀質量和患者結果,簡化員工和提供者的工作流程和報銷, 並支持不同的護理和醫療保健模式設置。我們的產品和服務戰略很簡單:我們製造產品並提供滿足客户需求的解決方案。
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通過將我們的戰略收購戰略與下一代解決方案的持續開發相結合,我們為小型醫療機構、大型醫生羣體和健康系統以及行業合作伙伴提供全面的 產品和服務。 我們繼續通過將技術集成到我們的應用生態系統和其他行業解決方案來優化我們的技術產品。 我們解決方案的互聯互通將繼續推動我們產品架構內的品牌整合,旨在提高 我們產品與目標行業細分市場的認知度和一致性。
我們強大的產品和服務組合使我們能夠在我們所服務的醫療保健組織和細分市場中有條不紊且靈活 ,同時提供一個框架,為今天的市場和更重要的是為我們的客户未來的需求創建解決方案集 。
我們 相信,我們的全集成解決方案能夠以獨特的方式應對行業中的挑戰。在大多數情況下,我們完整的、集成的端到端解決方案的標準費用基於每個客户與醫療保健相關的收入的一定百分比,每月最低費用 加上象徵性的一次性設置費用,該費用的定價具有競爭力。
研究和開發
我們的 研發重點是增強和擴展我們的服務產品,同時確保所有產品符合監管合規性 標準。我們不斷更新我們的軟件和技術基礎設施,定期發佈新的軟件增強功能, 並調整我們的產品以更好地服務於我們的醫療集團和麪臨醫療保健市場快速變化的醫療系統客户 。
我們的敏捷軟件開發方法旨在確保每個軟件版本都經過適當的設計、構建、測試和發佈。 我們的產品、工程、質量保證和開發運營團隊位於國內和海外。我們通過第三方技術提供商針對基礎設施、醫療保健生態系統連接需求(如處方、臨牀實驗室或特定應用程序要求)提供的服務來補充我們的內部工作。
我們還聘請了產品管理、用户體驗和產品營銷人員,他們不斷改進我們的產品和服務設計 。
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客户
我們 估計,截至2022年12月31日,我們向大約40,000名執業醫生(我們將其定義為醫生、護士、執業護士、治療師、醫生助理和其他為他們的服務支付賬單的臨牀醫生)提供了軟件和服務2,600 獨立的醫療實踐和醫院,代表50個州的80個專科和子專科,允許較低的收入集中風險。
此外,我們還為大約150名非醫療機構的客户提供服務,這些客户主要是服務於醫療保健社區的服務組織。上述數字包括使用我們的任何產品或服務的客户,部分是基於對實踐或提供商的確切數量未知的估計。
我們 為從小型診所到大型團體和醫療系統的客户提供服務。我們的客户從獨立的單一醫生診所到大型醫療集團,包括擁有超過3,000 供應商分佈在多個州。我們還為大型學術醫療機構、大大小小的醫院和衞生系統提供服務,服務範圍覆蓋數百萬患者。
銷售 和市場營銷
在過去幾年中,有機增長一直是全公司關注的焦點。我們開發了旨在推動我們客户羣增長的銷售和營銷能力,包括小型醫療機構、大型團隊和醫療系統。我們希望通過向新客户銷售我們完整的軟件和服務套件,並向我們現有的客户羣追加銷售其他解決方案來進行擴張。我們擁有一支直銷隊伍,包括專注於特定職能或部門領域的團隊成員,例如CareCloud Force(勞動力擴充)和 MedSR(醫療保健IT諮詢)。此外,我們還通過我們的合作伙伴計劃和營銷活動擴大了我們的直銷。 我們繼續利用和優化各種數字渠道來展示我們的解決方案,確定全國性的活動以展示我們的集成能力,並擴大我們在思想領導和社交方面的參與,以與醫療保健社區建立聯繫。
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我們的增長槓桿
我們 相信,通過利用多方面的增長戰略,我們處於繼續增長的有利地位:
有機 增長和直銷
自2019年以來,銷售和營銷團隊已經擴大了11倍。這種擴展背後的核心理念是讓每個團隊成員在他們的技能和能力上達到頂峯 。我們已將我們的銷售隊伍組織到不同的細分市場,以推廣該細分市場的各自產品和服務,並最好地滿足我們客户的需求和我們的市場。通過此設計,我們的銷售團隊可以滿足客户的特定需求,無論是新客户首次尋求我們的產品或服務,還是當前客户需要其他解決方案。
我們的 營銷團隊為我們的銷售隊伍提供支持,併為銷售工作提供專業的需求生成能力,為協調解決方案和細分市場、客户溝通和追加銷售計劃提供產品 營銷,並推動全國貿易展會戰略 以展示我們的品牌。對於我們的大多數產品,我們的銷售方法都是諮詢性質的,通常包括基於潛在客户需求的分析、起草服務建議和談判最終導致服務開始的合同。
我們的入市戰略旨在滿足客户的需求。我們種類繁多的產品和服務使我們能夠定製解決方案,以滿足客户在特定產品類別和/或客户細分市場中的獨特需求。
通過夥伴關係實現增長
除了我們的直銷團隊外,我們還與利用、推廣或支持我們在特定行業或地理區域內的銷售或服務的第三方保持業務關係。其中一些合作伙伴是CareCloud Force的客户,其他合作伙伴 是幫助推廣我們的解決方案的更傳統的渠道合作伙伴。我們相信,我們可以通過行業參與者 進一步加速有機增長,從而將他們作為渠道合作伙伴,為他們的客户提供集成解決方案。我們已與行業參與者進行了此類合作,並開發了與眾多EHR系統的應用程序接口,以及支持這些關係的設備和實驗室集成 。
通過收購實現增長
醫療保健IT行業高度分散,許多當地和地區的RCM公司為小型醫療機構和醫院提供服務。 我們相信該行業整合的時機已經成熟,我們可以通過收購實現顯著增長。我們還認為,傳統的RCM公司以及其他各種醫療行業供應商和醫療保健IT公司越來越難以滿足醫療保健提供商不斷增長的技術和業務服務需求,而不是在信息技術基礎設施方面進行重大投資,也不需要利用一支才華橫溢、經濟高效的全球團隊。自公司 於2014年7月上市以來,我們已經完成了17筆交易,收購了互補性資產以發展我們的業務。我們通常利用我們的技術和具有成本效益的離岸團隊為新獲得的客户羣快速提供額外價值,同時降低 成本。通常,我們會因將收購的業務與現有業務整合而產生初始成本,但這一早期投資旨在提高客户滿意度和保留率,同時為長期增值奠定基礎。
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競爭
RCM、實踐管理、電子病歷解決方案和相關服務的市場競爭非常激烈,我們預計未來競爭將會加劇 。我們面臨來自集成和獨立RCM提供商、實踐管理和EHR 解決方案的其他提供商的競爭,包括使用基於網絡的平臺的競爭對手和本地安裝軟件系統的提供商。
我們的許多競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的品牌認知度和更強的財務營銷能力。我們還與各種地區性RCM公司競爭,其中一些公司可能會繼續整合並擴展到更廣泛的市場。我們預計,由於各種政府舉措提供的激勵措施,以及信息技術和醫療保健行業的整合,競爭將繼續 增加。此外,如果我們的競爭對手在巴基斯坦或其他國家(如印度和菲律賓)發展類似的離岸業務,我們的競爭優勢可能會減弱或完全喪失,這些國家的勞動力成本低於美國(儘管高於巴基斯坦)。定價壓力可能會對我們的利潤率、增長率和市場份額產生負面影響。
我們 相信我們擁有競爭優勢,因為我們能夠以具有競爭力的價格提供行業領先的解決方案,因為我們利用了我們的專有軟件和全球團隊的組合,這些軟件可以自動化我們的工作流程並提高效率,而全球團隊包括 400多名經驗豐富的衞生行業專家。這些專家由我們受過良好教育和專業的離岸勞動力提供支持,我們擁有約3,600名團隊成員,勞動力成本我們認為大約是美國可比員工成本的十分之一。
我們獨特的業務模式使我們成為行業中的領先整合者,為我們贏得了收購和 積極將陷入困境的競爭對手轉變為CareCloud盈利業務的聲譽。
員工
包括我們子公司的員工,截至2022年12月,公司在全球擁有約4,150名全職員工。 我們約72%的員工專注於服務和客户交付職能,約12%分配給研究和開發,約1.4%從事銷售和營銷。其餘的員工分為一般員工和行政員工, 其中包括維護我們離岸辦事處的支持人員,這是其他地區的許多企業可能會選擇外包的一項功能。 我們還利用少量兼職員工的服務。此外,公司的所有管理人員都是全職工作。 在接下來的12個月裏,我們預計只有在收入增加、我們的運營需求需要招聘,或者我們正在招聘我們特別重視的特定職能,如營銷和銷售時,我們才會增加員工總數。
投票權 我們的董事、高管和主要股東的權利
截至2022年12月31日,我們的普通股股份和普通股投票權的約35%由我們的董事和高管持有。因此,他們有能力控制提交給我們股東批准的事項的結果,包括我們董事的選舉,以及我們公司的整體管理和方向。
企業信息
我們 於2001年9月28日以醫療轉錄賬單公司的名義在特拉華州註冊成立,並於2019年2月將我們的名稱 合法更改為MTBC,Inc.。2021年3月29日,我們合法地將公司更名為CareCloud,Inc.。我們的主要執行辦公室位於新澤西州薩默塞特郡克萊德路7號,郵編為08873,電話號碼是(732)873-5133。我們的網站地址是www.CareCloud.com。 我們網站上包含的信息或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用方式併入本10-K表格的年度報告中,您不應將我們網站上的信息視為本文檔的一部分。
CareCloud.com、 CareCloud、MTBC、獨一無二的醫療IT公司以及本10-K年報中出現的CareCloud的其他商標和服務標誌 均為CareCloud的財產。本年度報告中以Form 10-K格式出現的其他公司的商標、商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
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我們 是一家較小的報告公司。作為一家較小的報告公司,我們可能會利用特定的降低報告要求的優勢, 免除了其他一些通常適用於上市公司的重要要求。作為一家較小的報告公司 ,我們減少了年度報告、定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務 ,並在年度報告和定期報告中僅提供兩年的經審計財務報表。今年,本公司不需要遵守經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。自此10-K表格生效 起,該公司現在是一個非加速申請者。
在哪裏可以找到更多信息
我們用於交流重要業務信息的 網站可在www.CareCloud.com上訪問。我們在以電子方式向證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交材料後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂。我們向美國證券交易委員會備案或提供給美國證券交易委員會的材料也可以在美國證券交易委員會的 公共資料室閲讀和複製,地址為華盛頓特區20549。如需瞭解公共資料室的運作情況,請撥打美國證券交易委員會電話:1-800-美國證券交易委員會-0330。此外,美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明、 和其他信息。
第 1a項。風險因素
與我們的業務相關的風險
我們 在競爭激烈的行業中運營,我們的競爭對手可能會比我們 更有效地競爭或更快地發展,這可能會對我們的業務、收入、增長率和市場份額產生實質性的不利影響。
收入週期管理和醫療保健IT解決方案市場競爭激烈,我們預計未來競爭將會加劇。 我們面臨來自其他集成和獨立實踐管理、EHR和RCM解決方案提供商的競爭,包括使用基於Web的平臺的競爭對手和本地安裝軟件系統的提供商。我們的競爭對手包括更大的醫療保健IT公司,如athenaHealth,Inc.、eClinicalWorks、Greenway Medical Technologies,Inc.、NextGen、RI RCM和Veradigm,所有這些公司都可能 比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準、法規或客户 需求和要求。我們的許多競爭對手擁有比我們更長的運營歷史、更高的品牌認知度和更強的財務營銷 和其他資源。我們還與各種地區性RCM公司競爭,其中一些公司可能會繼續鞏固和擴展 到更廣泛的市場。我們預計,由於《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)提供的激勵措施以及信息技術和醫療保健行業的整合,競爭將繼續加劇。 競爭對手可能會推出使我們的產品或服務過時或不太適合銷售的產品或服務。即使我們的產品和服務比競爭對手的產品更有效,現有或潛在客户也可能更喜歡有競爭力的產品或服務,而不是我們的產品和服務。此外,如果我們的競爭對手在巴基斯坦或其他國家(如印度和菲律賓)發展類似的離岸業務,我們的競爭優勢可能會減弱或完全喪失。, 那裏的勞動力成本低於美國(儘管高於巴基斯坦)。定價壓力可能會對我們的利潤率、增長率和市場份額產生負面影響。
如果 我們無法成功推出新產品或服務或跟不上技術進步的步伐,我們將無法 維持我們的客户或發展我們的業務,這將對我們的業務產生重大不利影響。
我們的業務依賴於我們適應不斷髮展的技術和行業標準以及相應地升級現有產品和推出新產品和服務的能力。如果我們不能適應不斷變化的技術和行業標準,包括不斷變化的第三方應用程序和軟件的要求,以及滿足客户的要求,我們的產品和服務可能會過時,我們的業務 將受到嚴重影響。由於醫療保健行業和醫療保健IT技術市場都在不斷髮展,我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力繼續增強我們現有的產品和服務,開發滿足客户日益複雜和多樣化需求的新技術,及時且經濟高效地響應技術進步和新興行業標準以及 實踐,教育我們的客户採用這些新技術,併成功地幫助他們 過渡到我們的新產品和服務。開發我們的專有技術會帶來巨大的技術和業務風險。我們可能無法有效地開發、使用、營銷、銷售或維護新技術,或使我們的專有技術適應不斷變化的客户要求、新興的行業標準或不斷變化的第三方應用,因此,我們的業務和聲譽可能會受到嚴重影響。我們可能無法按計劃推出新產品或服務,或者根本無法 , 或者此類產品或服務可能無法獲得市場認可,或者現有產品或服務可能停止正常運行。 如果我們未能及時適應不斷變化的技術,或者我們未能定期升級或推出新產品 或未能按時推出這些產品,可能會導致我們不僅失去現有客户,而且無法吸引新客户。
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我們業務模式的持續成功在很大程度上依賴於我們的離岸業務,這些業務的任何中斷都將對我們產生不利影響。
我們的大部分業務,包括我們基於網絡的平臺的開發和維護、我們的客户支持服務和醫療計費活動,都是由我們受過良好教育的員工隊伍(約3,600名員工)在我們的離岸辦事處執行。我們約99%的海外員工在我們的巴基斯坦辦事處,其餘員工則在斯里蘭卡的較小離岸運營中心。我們在巴基斯坦辦事處的業務表現,以及我們維護離岸辦事處的能力,是一個必不可少的因素由於我們巴基斯坦辦事處的勞動力成本大大低於印度、美國和其他國家/地區的可比勞動力成本,因此我們的業務模式非常重要,因此我們能夠 為我們的產品和服務定價。如果我們在巴基斯坦辦事處的業務受到負面影響,我們的競爭優勢將大大減弱,甚至可能完全消失。
巴基斯坦和斯里蘭卡過去經歷並可能在未來繼續經歷政治和社會動盪、戰爭和恐怖主義行為。我們在離岸地點的運營可能會受到這些因素和許多其他因素的負面影響,包括 匯率波動、勞動力和供應成本、電網和基礎設施問題、破壞行為、當地法律的變化,以及美國國內與這些國家/地區相關的法律。客户對在岸服務提供商的委託或偏好也可能對我們的業務模式產生不利影響。我們在離岸辦事處的運營也可能受到貿易限制的影響,例如關税或其他貿易控制。如果我們無法繼續利用我們受過高等教育的員工的技能和經驗,尤其是在我們的巴基斯坦辦事處,我們可能無法以有吸引力的價格提供我們的產品和服務,我們的業務將受到實質性的 負面影響或停產。
我們 認為,我們離岸辦事處的人工成本大約是美國受過同等教育和技能的工人成本的14%。如果這些地點中的任何一個發生潛在中斷,都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的離岸業務使我們面臨額外的業務和金融風險,這可能會對我們產生不利影響,並使我們承擔民事和 刑事責任。
與我們在美國以外的業務相關的風險和挑戰包括有利於當地競爭對手的法律和商業做法; 遵守多項相互衝突和不斷變化的政府法律法規,包括就業和税收法律法規; 以及外幣匯率波動。海外業務使我們受到許多嚴格的美國和外國法律的約束,包括 《反海外腐敗法》(“FCPA”),以及類似的外國法律和法規,禁止美國和其他商業實體為獲得或保留業務 向外國政府及其官員和政黨支付不當款項或 向外國政府及其官員和政黨提供報酬。我們為阻止這些做法而實施的保障措施可能被證明沒有那麼有效,違反《反海外腐敗法》和其他法律的行為可能會導致對我們的嚴厲刑事或民事制裁,或其他法律責任或訴訟,包括來自美國證券交易委員會、司法部和海外監管機構的集體訴訟和執法訴訟。
我們 可能會受到全球氣候變化或法律、監管或市場對此類變化的反應的不利影響。
氣候變化的長期影響很難預測,而且可能是廣泛的。影響可能包括物質風險(如巴基斯坦經歷的氣候變化造成的嚴重降雨和洪水)、社會和人類影響(如人口流離失所或對健康和福祉的損害)、合規成本和過渡風險(如法規或技術變化)以及 其他不利影響。例如,這些影響可能會損害某些產品和能源(包括公用事業)的可用性和成本, 這反過來可能會影響我們以我們所需的數量和水平採購業務運營所需的商品或服務的能力 。我們可能會承擔由於我們的設施(如我們的運營中心)的物理損壞或破壞,以及可能由氣候變化引起的天氣事件導致的業務中斷等造成的損失。這些事件和影響 可能對我們的業務運營、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
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醫療行業的變化 可能會影響對我們服務的需求,並可能導致我們的收入和市場份額下降。
隨着醫療保健行業的發展,我們客户羣的變化可能會減少對我們服務的需求,導致現有的 合同終止,並使以我們可以接受的條款談判新合同變得更加困難。例如,當前醫療保健提供商整合的趨勢可能會導致我們現有的客户合同終止,因為獨立的業務將合併到醫院系統或其他醫療保健組織中。此類較大的醫療保健組織可能擁有自己的業務管理以及EHR和RCM解決方案,從而減少了對我們服務的需求。如果這種趨勢持續下去,我們不能向您保證,我們將能夠繼續 保持或擴大我們的客户基礎,以可接受的條款談判合同,或保持我們當前的定價結構,這將導致我們的收入和市場份額下降。
如果供應商不購買我們的產品和服務或延遲選擇我們的產品或服務,我們可能無法發展業務。
我們的業務模式取決於我們銷售產品和服務的能力。接受我們的產品和服務可能需要提供商 採用不同的行為模式以及開展業務和交換信息的新方法。提供商可能不會將我們的 產品和服務集成到他們的工作流程中,也可能不會接受我們的解決方案和服務作為傳統行醫方法的替代品。供應商也可能選擇購買我們競爭對手的產品和服務,而不是我們的。要使我們的解決方案和服務獲得市場認可 將繼續需要大量的銷售和營銷工作,並需要花費大量的財務 和其他資源來提高提供商的知名度和需求。如果供應商不能廣泛接受我們的產品和服務,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到不利影響。
如果我們客户的收入減少,或者如果我們的客户取消或選擇不續簽合同,我們的收入將會減少。
根據我們的大多數客户合同,其中包括RCM,我們根據客户通過使用我們的服務而獲得的收入的一定百分比收取費用。可能導致客户收入減少的因素有很多,包括:
● | 隨着新冠肺炎的演變,由於ACA的變化或醫療預約的波動,客户收入減少 ; |
● | 取消擴大醫療補助或其他政府計劃; |
● | 醫生服務市場競爭加劇或其他變化導致的客户收入減少 ; |
● | 我們的客户未能採用或保持有效的業務實踐; |
● | 醫療索賠第三方付款人減少報銷的行動 |
● | 政府法規和政府或其他付款人的行動或不作為減少或推遲償還; |
● | 客户訪問我們系統的中斷 ;以及 |
● | 我們未能及時或高質量地提供服務。 |
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由於我們可變的銷售和實施週期,我們可能無法及時確認來自潛在客户的收入 ,也可能無法抵消支出。
我們服務的銷售週期可能會有所不同,通常從與潛在客户的初次接觸 到合同執行到6到12個月,再到需要每位患者參與的推出服務,通常為2至4個月。在銷售週期中,我們花費時間和資源試圖在沒有確認客户收入的情況下獲得客户以抵消此類支出。 我們的實施週期也是可變的,從合同執行到實施完成通常為兩到四個月。 每個客户的情況不同,我們或 客户未能履行我們各自的實施責任可能會導致意想不到的困難和延誤。在實施週期中,我們花費了大量的時間、精力和財力來實施我們的服務,但沒有確認收入。即使在實施之後,也不能保證 我們會及時確認收入,或者根本不能確認我們的努力所帶來的收入。此外,在開始實施後取消任何實施可能會使我們損失在取消實施過程中投入的時間、精力和費用,並失去在同一時間段內實施付費客户的機會 。
由於WayFair的裁決和各州法律的變化,我們被要求對我們在某些司法管轄區銷售的某些產品和服務徵收銷售税和使用税。我們可能對過去的銷售承擔責任,併產生額外的相關成本和支出,我們未來的銷售額可能會下降。
如果各州成功地對我們的產品和服務徵收額外的州銷售和使用税,我們 可能會損失銷售或產生鉅額費用。 如果一個或多個州成功斷言,我們應該對我們目前未徵收的產品和服務的銷售或其他徵税,可能會導致過去銷售的鉅額税收,降低我們與不繳納銷售税和使用税的醫療保健IT供應商競爭的能力 ,並以其他方式損害我們的業務。每個州都有管理銷售税和使用税的不同規章制度 ,這些規章制度可能會隨着時間的推移受到不同解釋的影響。我們定期審查這些規章制度,當我們認為我們的產品或服務在特定的 州徵收銷售税和使用税時,我們會自願與州税務機關聯繫,以確定如何遵守他們的規章制度。我們無法 向您保證,在我們認為不需要合規的州,我們不會對過去的銷售徵收銷售税或相關處罰 。
如果聯邦政府對在國外進行的進口或服務徵税,我們可能會承擔額外的債務。在這次 ,無法預測是否會發生這種情況,也無法估計對我們業務的影響。
像我們這樣的產品和服務供應商 通常由税務機關負責徵收和支付任何適用的 銷售額和類似税款。如果一個或多個税務機關確定我們的產品或服務應繳納税款,但尚未繳納税款,則除未來税款外,我們還可能需要繳納過去的税款。過去納税的責任還可能包括 非常可觀的利息和罰金費用。儘管如此,客户可能不願退還税款,並可能拒絕為與這些税款相關的利息或罰款承擔責任。如果我們被要求收取和退還税款以及相關利息和罰款,如果我們的客户未能或拒絕向我們償還全部或部分金額,我們將產生計劃外的 費用,這可能是一筆可觀的費用。此外,未來對我們的產品和服務徵收此類税將有效地增加這些產品和服務對我們客户的成本,並可能對我們在徵收此類税的州保留現有客户或獲得新客户的能力產生不利影響。
我們 還可能在已經繳納銷售和使用税的州接受税務審計或類似程序。由於審計、訴訟或其他原因而產生的與税金、利息和罰款相關的額外 會計和法律費用以及相關費用,可能會對我們當前和未來的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
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如果我們失去了執行主席馬哈茂德·哈克、首席執行官A·哈迪·喬杜裏和總裁或我們管理團隊的其他成員的服務,或者如果我們無法吸引、聘用、整合和留住其他必要的員工,我們的業務將受到損害。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們吸引、聘用、整合和留住我們管理團隊成員和其他合格人員的能力。特別是,我們依賴我們的創始人、主要股東兼執行主席馬哈茂德·哈克和我們的首席執行官A·哈迪·喬杜裏和總裁的服務。Haq先生在管理我們在巴基斯坦辦事處的離岸業務以及協調這些業務與我們的美國業務方面發揮了重要作用。失去Haq先生將特別難以替代, 可能會對我們在巴基斯坦辦事處有效管理經濟高效的員工隊伍的能力產生負面影響,這使我們能夠以具有吸引力的價格提供我們的產品和解決方案。我們未來的成功還取決於我們其他高管和某些關鍵員工的持續貢獻,他們中的每一個都可能很難被取代,以及我們吸引和留住額外管理人員的能力 。對這類人才的競爭非常激烈,我們與其他僱主爭奪合格的人才。我們可能會面臨困難 以與我們現有薪酬和薪資結構一致的薪酬水平尋找和聘用合格人員。如果 我們無法留住員工,我們可能會在招聘、整合和培訓他們的繼任者方面產生鉅額費用,並且我們的服務質量和為客户服務的能力可能會下降,從而對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們 可能無法充分確立、保護或執行我們的專利、商業祕密和其他知識產權。
我們的成功在一定程度上取決於我們建立、保護和執行我們的專利、商業祕密和其他知識產權和專有權利的能力。如果我們不能建立、保護或執行這些權利,我們可能會在我們競爭的市場上失去客户和重要的優勢。我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及合同義務的組合來保護我們的關鍵知識產權,所有這些都只能提供有限的保護。我們的知識產權可能不足以幫助我們保持市場地位和競爭優勢。
如果未妥善保密,商業機密可能無法保護。我們努力與員工、客户、承包商和業務合作伙伴簽訂保密協議,以限制對我們專有信息的訪問和披露。但是,我們 採取的步驟可能不足以防止未經授權使用我們的客户信息、技術,並且在未經授權使用或泄露我們的商業祕密和專有信息的情況下,可能無法 獲得足夠的補救措施。我們保護被收購公司的商業祕密不被這些被收購實體的前員工披露的能力可能會受到被收購公司和/或前員工所在司法管轄區和/或披露發生地的法律限制,這使得我們 容易受到加入我們競爭對手的被收購企業的前員工所獲得的客户的引誘。
因此, 儘管我們做出了努力,但我們可能無法阻止第三方利用我們的知識產權獲取競爭優勢。 任何此類使用都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。監控未經授權使用我們的知識產權並執行我們的知識產權可能會很困難,成本也很高。合法的知識產權訴訟本質上是不確定的,可能不會成功,可能需要大量資源,並轉移我們管理層的注意力。
其他人聲稱我們侵犯或可能侵犯他們的知識產權可能會迫使我們承擔鉅額成本或修改我們開展業務的方式 。
我們的競爭對手通過專利、商業祕密、版權、商標和其他知識產權來保護他們的專有權利。 我們沒有對向第三方頒發的專利和其他知識產權進行獨立審查,第三方可能擁有與我們的專有技術相關的專利 或專利申請。我們可能會收到第三方的來信,指控或詢問可能侵犯、挪用或侵犯其知識產權的行為。任何一方聲稱我們侵犯、挪用或侵犯專有權,都可能迫使我們為自己辯護,可能還會迫使我們的客户針對所謂的索賠進行辯護。這些索賠 和任何由此產生的訴訟,如果勝訴,可能會使我們承擔損害和/或使我們的專有權利無效或中斷或停止我們的運營的重大責任。任何此類索賠或訴訟都可能:
● | 辯護既耗時又昂貴,無論是否有功; | |
● | 要求我們停止提供使用涉嫌侵犯對方知識產權的技術的產品或服務; | |
● | 轉移我們技術和管理資源的注意力; | |
● | 要求我們與第三方簽訂特許權使用費或許可協議,這些協議可能無法以我們認為可接受的條款提供; | |
● | 阻止我們運營我們的全部或部分業務,或迫使我們重新設計我們的產品、服務或技術平臺,這可能是困難和昂貴的,並可能降低我們產品或服務的性能或價值; |
18 |
● | 使我們承擔重大損害賠償責任或導致重大和解付款;和/或 | |
● | 要求 我們對客户進行賠償。 |
此外,在訴訟過程中,可以文件或證詞的形式披露與證據開示請求、證詞或庭審證詞有關的機密信息。泄露我們的機密信息以及我們捲入知識產權訴訟 可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承擔知識產權訴訟的費用 因為他們擁有更多的資源。此外,任何訴訟都可能嚴重損害我們與當前和潛在客户的關係。上述任何情況都可能擾亂我們的業務,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,供應商或合作伙伴等第三方認為我們可能對其知識產權構成威脅的爭議可能會破壞我們與依賴該第三方產品或服務的此類第三方和/或我們的客户合作的能力。主要供應商或合作伙伴退出 將導致對我們客户的服務中斷和客户流失,這可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
我們 可能無法保護我們的知識產權,而且我們可能會在執行過程中產生巨大的成本。
我們的專利、商標、商業祕密、版權和其他知識產權是我們的重要資產。我們無法控制的各種事件會對我們的知識產權以及我們的產品、服務和技術構成威脅。例如, 我們當前或未來的任何知識產權可能會被其他人挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。我們的任何未決或未來的專利申請,無論當前是否受到挑戰,都可能不會以我們尋求的權利要求的範圍 發佈(如果有的話)。
我們 努力保護我們的專有權,包括許可協議、保密政策和程序、僱傭協議中的保密條款、與第三方的保密協議和技術安全措施,以及我們對版權、專利、商標、商業祕密和不正當競爭法律的依賴。這些努力可能不夠 或有效。例如,我們的商業祕密或其他機密信息的保密性可能被我們的員工泄露或 被第三方泄露,這可能會導致我們失去這些商業祕密或機密信息所產生的競爭優勢。 未經授權的第三方可能試圖複製或反向工程我們產品的部分內容,或以其他方式侵犯、挪用或 使用我們的知識產權。我們可能無法發現或確定任何未經授權使用我們的專有權利的程度。 我們還可能得出結論,在某些情況下,保護我們的知識產權的好處可能會超過成本。
此外,我們的平臺還整合了根據各種公共領域許可證授予我們的“開源”軟件組件 。開放源碼許可條款通常是模稜兩可的,而且很少或根本沒有法律先例來解釋其中某些許可條款的許多 。因此,這些條款對我們業務的潛在影響多少是未知的。此外, 一些企業可能不願或不願意使用基於雲的服務,因為他們擔心與這些服務相關的技術交付模式的安全性和可靠性等相關風險。如果企業 沒有意識到我們服務的好處,那麼這些服務的市場可能不會像我們預期的那樣擴大或快速發展, 這兩種情況都會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律 標準是不確定的,而且仍在發展中。 某些國家/地區的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且並非我們的產品和服務所在的每個國家/地區都提供有效的知識產權保護。
我們的知識產權受到任何損害,或我們未能充分保護我們的知識產權,都可能使我們的 競爭對手獲得我們的技術,並可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。未經授權使用我們的知識產權的任何增加 也可能分散我們的技術和管理人員的努力,並導致我們的重大額外費用 ,這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。最後,我們可能需要 花費大量資源來監控和保護我們的知識產權,包括在法律訴訟方面,這可能會導致大量成本和資源轉移,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
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當前和未來針對我們的訴訟可能會花費高昂且耗時的辯護,並可能導致額外的責任。
我們 可能會不時受到法律程序和在正常業務過程中出現的索賠的影響,例如現任和前任客户 就商業糾紛提出的索賠,以及我們現任或前任員工提出的僱傭索賠。索賠 也可能由或代表各種其他各方提出,包括政府機構、我們的醫生客户的患者、 股東、我們收購的企業的賣家或我們收購的企業的債權人。任何涉及我們的訴訟都可能導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、整體財務狀況和經營業績。保險可能不涵蓋現有或未來的索賠,不足以為我們的一個或多個此類索賠向我們提供全額賠償,或者繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或投保不足的索賠可能會導致意外成本,從而降低我們的經營業績,並導致分析師或潛在投資者 降低他們對我們業績的預期,從而導致我們股票的交易價格下降。
我們的 專有軟件或服務交付平臺可能無法正常運行,這可能會損害我們的聲譽,引發對我們的索賠,或者將我們的資源應用轉移到其他用途,任何這些都可能損害我們的業務和運營結果。
我們 可能會遇到人為或技術障礙,使我們的專有或收購的應用程序無法正常運行。如果我們的應用程序 無法可靠運行或未能達到客户在性能方面的預期,客户可以向我們提出責任索賠,或嘗試取消與我們的合同。這可能會損害我們的聲譽,並削弱我們吸引或維持客户的能力。
當我們通過我們收購的公司繼承技術時,存在着特殊的風險。這些技術通常由陷入困境的 公司開發,不是在我們的直接監督和控制下開發的,因此可能不是根據我們的 標準開發的。這些獲得的技術可以,有時確實包含運營缺陷、缺陷、故障或錯誤,如果我們自己構建這些技術,這些缺陷或錯誤可能無法立即發現或以其他方式避免。無論是我們開發的技術還是我們獲得的技術,我們都需要不時更換某些組件並修復軟件缺陷或錯誤。 不能保證此類缺陷或錯誤或其補救過程不會對我們的業務產生實質性影響。我們不能 迅速且經濟高效地糾正產品缺陷可能會導致公司不得不將一款重要產品從市場上召回, 聲譽受損,並導致材料成本和費用,其中任何一項都可能對我們的收入、利潤率、 和經營業績產生實質性影響。
此外,像我們提供的那些複雜的信息服務在過去包含,並且在未來可能發展或包含未檢測到的缺陷或錯誤 。我們不能向您保證我們的產品或服務在未來不會出現實質性的性能問題或缺陷。 錯誤可能是由於患者信息的接收、輸入或解釋,或者是我們的服務與傳統系統的接口 以及我們沒有開發且其功能不受我們控制的數據造成的。儘管進行了測試,但我們現有的或新的軟件或服務流程中可能會出現缺陷或錯誤。由於付款人要求和做法的變更頻繁,有時很難確定,因此我們不斷髮現軟件和服務流程中的缺陷和錯誤 與這些要求和做法相比。這些缺陷和錯誤以及我們未能發現和解決這些缺陷和錯誤可能會 導致收入或市場份額的損失、對客户或其他人的責任、無法獲得市場接受或擴展、轉移開發資源、損害我們的聲譽以及增加服務和維護成本。我們軟件中的缺陷或錯誤可能會 阻止現有或潛在客户購買我們的產品和服務。糾正缺陷或錯誤可能證明 是不可能或不可行的。糾正任何缺陷或錯誤或迴應由此產生的索賠或責任所產生的成本可能是巨大的,並可能對我們的經營業績產生不利影響。
此外,依賴我們的服務來收集、管理和報告臨牀、業務和行政數據的客户可能比一般軟件產品的客户對服務錯誤和安全漏洞更敏感。我們營銷和銷售服務 ,其中包括提供信息以幫助醫療保健提供者跟蹤和治療患者。我們的技術或服務流程中的任何操作延遲或故障都可能導致患者護理中斷,並可能對患者造成傷害,從而為我們的業務造成不可預見的責任。
我們的 客户或他們的患者可能會向我們索賠,聲稱他們因我們的軟件或服務流程的缺陷、錯誤或其他 故障而遭受了損害。產品責任索賠或錯誤或遺漏索賠可能使我們承擔鉅額的法律辯護費用和負面宣傳,無論此類索賠的是非曲直或最終結果如何。我們的醫生依賴我們的平臺(包括我們收購的平臺),並獲得國家衞生信息技術協調員辦公室(ONC)的認證。如果該認證受到質疑,我們可能面臨與醫生依靠該認證獲得的任何 獎勵相關的責任。
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如果 我們的安全措施被破壞或失敗,並且獲得對客户數據的未經授權的訪問,我們的服務可能不會被認為是安全的 ,我們的服務對現有或潛在客户的吸引力可能會降低,我們可能會產生重大責任。
我們的 服務涉及基於Web的客户專有信息和患者信息的存儲和傳輸,包括健康、財務、支付和其他個人或機密信息。我們依靠專有和商用系統、 軟件、工具和監控以及其他流程來為此類信息的處理、傳輸和存儲提供安全性。 由於這些信息的敏感性以及適用法律法規的要求,我們的 安全措施的有效性非常重要。我們在美國和海外維護存儲客户數據(包括患者健康記錄)的服務器。我們還在由印度和其他地方的第三方承包商擁有和控制的服務器和網絡上處理、傳輸和存儲客户的一些數據。威脅參與者越來越多地以醫療保健行業為目標,使用勒索軟件和其他惡意軟件。如果我們的安全措施因第三方行為、恐怖行為、社會動盪、員工失誤、瀆職或任何其他原因而被破壞或失敗,則某人可能能夠在未經授權的情況下訪問客户或患者的數據 。第三方的不正當活動、計算機和軟件功能及加密技術的進步、新工具和發現以及其他事件或發展可能促進或導致我們的安全系統受到危害或破壞。我們的安全措施可能無法阻止對存儲在我們服務器上的客户和患者數據進行未經授權的訪問。如果我們的安全遭到破壞 ,我們可能面臨違約損害賠償、違反適用法律或法規的處罰、受違規影響的個人可能提起的訴訟、鉅額補救費用以及防止未來發生此類事件的努力。此外, 無論我們的安全是否受到實際或感知的破壞,市場對我們安全措施有效性的看法都可能受到損害, 我們可能會失去現有或潛在客户。
我們的 產品和服務需要滿足互操作性標準,這可能需要我們產生大量額外的開發成本 或導致收入減少。
我們的 客户和制定法規要求的行業領導者關注並經常要求我們的產品和服務能夠與其他第三方醫療保健信息技術供應商進行互操作。雖然我們的產品符合最新的ONC 標準,並提供無縫、安全的電子健康記錄訪問、使用和共享,但市場力量或監管機構 可能會創建適用於我們解決方案的軟件互操作性標準,如果我們的產品和服務與這些標準不一致 ,我們可能會被迫產生大量額外的開發成本。目前,醫療保健信息技術行業中各種軟件模塊的功能、互操作性和安全性存在一套全面的標準 。然而,這些標準還在不斷修改和完善。保持符合行業互操作性標準和相關要求可能會導致軟件開發費用和管理費用超出預期,以符合這些要求。這些標準和規範一旦最終確定,將由指定認證此類技術的 實體進行解釋。如果我們需要更改或增強我們的產品和服務以符合這些不斷變化和不斷髮展的標準,我們在交付解決方案時將產生更高的開發成本。如果我們的產品和服務 與這些不斷髮展的標準不一致,我們的市場地位和銷售可能會受到影響,我們可能不得不投入大量資金 來更改我們的解決方案。
互聯網或電信服務中斷或數據中心損壞 可能會降低客户對我們服務和產品可靠性的信心,從而對我們的業務產生不利影響。
我們的信息技術和系統容易受到各種原因的損壞或中斷,包括天災和其他自然災害、戰爭和恐怖主義行為以及停電、計算機系統故障、互聯網和電信或數據網絡故障、操作員錯誤、數據丟失和損壞以及類似事件。我們的客户數據(包括患者健康記錄)存儲在我們位於美國的服務器和我們的離岸辦事處中。儘管我們進行業務連續性規劃以防範 火災、洪水、其他自然災害和一般業務中斷,以減輕中斷、搬遷或我們數據中心運營環境變化的不利影響,但我們計劃的情況和我們維持的保險金額可能在任何特定情況下都不夠充分。此外,任何此類事件的發生都可能導致我們為客户提供的服務中斷、延誤或中斷。任何這些事件都可能損害或禁止我們提供服務的能力,降低我們的服務對現有或潛在客户的吸引力,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
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此外,儘管實施了安全措施,但我們的基礎設施、數據中心或我們與之交互或使用的系統,包括互聯網和相關係統,可能容易受到物理入侵、黑客、員工或承包商不當訪問、 計算機病毒、編程錯誤、拒絕服務攻擊或第三方尋求中斷運營或盜用 信息或類似的物理或電子安全漏洞的其他攻擊。其中任何一種都可能導致系統故障,包括網絡、軟件或硬件故障,從而可能導致服務中斷。因此,我們可能需要花費大量資本和其他 資源來防範安全漏洞和黑客,或緩解此類漏洞造成的問題。
我們 可能對我們向客户及其患者提供的內容承擔責任。
我們 提供內容,供醫療保健提供者在治療患者時使用。這些內容包括患者教育材料、由第三方開發的編碼和藥物數據庫,以及提供者可用於記錄訪問和記錄患者健康信息的預填充模板。如果我們使用的第三方數據庫中的內容不正確或不完整,可能會產生包括死亡在內的不利後果, 可能會導致產品責任和其他針對我們的索賠。法院或政府機構可能採取的立場是,我們直接提供健康信息,包括通過有執照的醫生,或由消費者通過我們的解決方案訪問的第三方網站提供信息,使我們承擔人身傷害責任,或因錯誤提供或處理醫療保健服務或錯誤的健康信息而承擔其他責任 。我們的責任保險覆蓋範圍可能不足或繼續以可接受的 條款提供(如果有的話)。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會損害我們的業務。即使不成功的索賠也可能導致鉅額成本和管理資源的轉移。
我們 受到我們無法控制的付款人和供應商行為的影響,這可能會損害我們在客户中的聲譽,並且 會導致責任索賠,從而增加我們的費用。
我們 提供電子索賠提交服務,我們依賴於客户、付款人和其他人的內容。雖然我們已經實施了旨在最大限度地提高索賠內容的準確性和完整性的功能和保障措施,但這些功能和保障措施可能不足以 防止不準確的索賠數據提交給付款人。如果將不準確的索賠數據提交給付款人,我們 可能會遇到運營業績不佳的情況,並可能受到責任索賠的影響,這可能會損害我們在客户中的聲譽,並導致 增加我們的費用的責任索賠.
如果我們的客户未能獲得適當的權限和豁免, 可能會對我們提出索賠,或者可能會限制或阻止我們使用數據,這 可能會損害我們的業務。
根據適用法律,我們的 客户有義務提供必要的通知,並獲得使用和披露我們收到的信息的必要許可豁免。如果他們未獲得必要的許可和豁免,則我們從他們或代表他們獲得的信息 的使用和披露可能會受到州或聯邦隱私法或其他法律的限制或禁止。這可能會 損害我們反映、包含或基於此類數據的功能、流程和數據庫,並可能阻止使用此類數據。此外,這可能會干擾或阻止規則的創建或使用,並分析或限制其他使我們受益的數據驅動活動。此外,由於缺乏有效的通知、許可、 或放棄,我們可能會因使用或披露信息而受到索賠或責任的約束。這些索賠或債務可能使我們承擔意想不到的成本,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的財務報告或內部控制中的任何缺陷都可能對我們的業務和我們證券的交易價格產生不利影響。
作為一家上市公司,我們必須保持對財務報告的內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性。
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在 未來,如果我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們可能無法及時發現錯誤 ,我們的財務報表可能會出現重大錯報。此外,我們對財務報告的內部控制不會阻止或檢測所有錯誤和欺詐。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能提供絕對的 保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或將檢測到所有控制問題和舞弊實例。
如果 我們滿足與維護和報告內部控制相關的任何要求的能力存在重大缺陷或失敗,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,這反過來可能導致我們的普通股和優先股價格下跌。此外,有效的內部控制對於編制可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。如果我們的內部控制存在缺陷,可能會對我們的業務、運營結果和聲譽產生負面影響。此外,我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查,這可能需要額外的管理層關注,可能會對我們的業務產生不利影響。
在 2021年,我們發現與非常規交易相關的財務報告內部控制存在重大缺陷。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性不能 得到及時預防或發現。2021年,我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷 與缺乏對與非常規交易的衡量相關的關鍵輸入的完整性和準確性的控制有關。 我們沒有正確實施對管理層審查與此交易相關的某些關鍵輸入的精確度的控制。 我們自2022年3月31日起實施了程序來彌補這一重大缺陷。如果我們無法充分補救我們未來財務報告內部控制中的任何重大缺陷,我們的財務報告的準確性和時機可能會受到負面影響,因此我們可能無法保持對證券法的遵守,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心 ,導致我們證券的市場價值下降。
我們 是與我們的創始人兼執行主席馬哈茂德·哈克簽訂的多項關聯方協議的一方,這些協議具有重大的合同義務 。我們的審計委員會每年都會審查這些協議。
自 成立以來,我們已與我們的創始人兼執行主席馬哈茂德·哈克進行了多次關聯方交易,這使我們 承擔了重大的合同義務。我們認為,這些交易所反映的條款可與第三方提供的條款相媲美。我們的獨立審計委員會已經審查了這些安排,並繼續每年這樣做。
我們 依賴關鍵信息系統和第三方服務提供商。
我們 依靠關鍵信息系統準確高效地處理我們的業務,向管理層提供信息,並編制 財務報告。這些系統和服務容易受到自然災害、恐怖襲擊、軟件、設備或電信故障、處理錯誤、計算機病毒、其他安全問題或供應商違約等引起的中斷或其他故障的影響。安全、備份和災難恢復措施可能不夠充分或實施不當,無法避免此類 中斷或故障。這些系統或服務的任何中斷或故障都可能導致重大錯誤、處理效率低下、安全漏洞、無法使用系統或處理交易、客户流失或其他業務中斷,所有這些 都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響。
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系統 故障或網絡攻擊以及由此導致的網站、應用程序、產品或服務的可用性中斷或性能下降可能會損害我們的業務。
隨着網絡安全攻擊的持續發展和增加,我們的信息系統也可能被內部和 外部各方意圖提取機密信息、擾亂業務流程或損壞信息的意圖滲透或破壞。由於硬件和軟件缺陷或故障、計算機拒絕服務 和其他網絡攻擊、人為錯誤、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、斷電、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治衝突、恐怖襲擊、計算機病毒或其他事件,我們的系統 可能會經歷服務中斷或降級。我們的系統也會受到闖入、破壞和蓄意破壞行為的影響。我們的一些系統不是完全宂餘的,我們的災難恢復規劃 不足以應對所有可能發生的情況。我們已經並可能繼續經歷系統故障、拒絕服務攻擊和其他事件或情況,這些事件或情況會不時中斷我們的網站和移動應用程序的可用性或降低速度或功能。這些事件可能會導致收入損失。網站和移動應用程序的可用性長期中斷或 速度或其他功能降低可能會對我們的業務造成嚴重損害。我們的服務頻繁中斷或持續中斷可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠,導致他們 轉向我們的競爭對手或避開我們的站點,並可能永久損害我們的聲譽和品牌。此外,如果 任何系統故障或類似事件導致我們的客户或他們的業務受到損害,這些客户可以要求我們賠償他們的損失和這些索賠,即使不成功, 這對我們來説可能既耗時又昂貴。這些風險 可能來自外部各方或內部或服務提供商人員的行為或不作為。此類未經授權的訪問可能會 擾亂我們的業務,並可能導致資產損失、訴訟、補救成本、我們的聲譽受損以及此類活動後無法留住或吸引客户,這可能會對我們的業務造成不利影響。
遠程醫療行業的快速技術變革給我們帶來了巨大的風險和挑戰.
遠程醫療市場的特點是技術日新月異、消費者需求不斷變化、產品生命週期短以及行業標準不斷演變。我們的成功將取決於我們是否有能力利用下一代技術增強我們的解決方案,以及開發或 獲取和營銷新服務以接觸新的消費羣體的能力。不能保證我們將擁有用於研究、設計和開發新應用或服務的 財力或人力資源,也不能保證我們能夠成功利用這些資源並避免技術或市場過時。此外,不能保證我們的一個或多個競爭對手或未來競爭對手的技術進步不會導致我們目前或未來的應用和服務失去競爭力 或過時。
我們的業務、財務狀況、運營結果和增長可能會受到疫情、流行病或其他公共衞生突發事件的不利影響,例如新冠肺炎。
我們 面臨與公共衞生危機有關的風險,例如與冠狀病毒(新冠肺炎)相關的全球大流行。許多政府轄區,包括我們主要執行辦公室所在的新澤西州,以及我們許多美國和國際辦事處所在的州,已經頒佈了“就地避難所”命令、隔離、行政命令以及類似的政府命令和限制,以控制突發公共衞生事件的蔓延。此類命令或限制,以及此類命令或限制可能發生的感覺,可能會導致企業關閉、工作停頓、減速和延誤、在家工作政策、旅行限制和取消活動等影響,從而 對我們的客户、員工和辦公室等產生負面影響。
醫療保健 世界各地的醫療保健組織,包括我們的醫療保健提供商客户,在治療新冠肺炎患者方面面臨並可能繼續面臨重大挑戰 ,例如將人員和資源從常規職能轉移到新冠肺炎的治療、供應、資源和資金短缺以及人員和資源能力負擔過重。如果此類醫療服務提供商客户 遇到挑戰和困難,將對我們的業務運營和運營結果產生不利影響。例如,我們注意到, 大約我們53%的收入直接與我們的醫療保健提供商客户收取的現金掛鈎,這意味着我們的短期收入已經下降,而且未來可能會下降,因為如果未來再次實施社交距離,去看醫生的患者會更少。健康緊急情況導致的經濟衰退或長期經濟收縮也可能損害我們企業客户的業務和運營結果,導致潛在的企業關閉、員工裁員和美國和其他地區的失業率大幅上升。任何此類事件的發生 都可能導致客户收入減少和勞動力規模減少,這可能會減少我們的收入,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
新冠肺炎大流行已經並可能繼續導致美國和國際金融市場的大幅波動和不確定性,降低了我們獲得資本的能力,這在未來可能會對我們的流動性產生負面影響。此外,新冠肺炎的傳播導致的經濟衰退或市場回調可能會對我們的業務以及我們的普通股和優先股的價值產生重大影響。
由於無法準確預測新冠肺炎疫情的持續時間或長期經濟和商業後果,未來的 收購可能在評估潛在收購目標方面遇到困難。
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包括新冠肺炎在內的這些突發公共衞生事件的長期影響是高度不確定和不可預測的,這取決於緊急情況的嚴重性和持續時間,以及全球為控制或減輕其影響而採取的行動的有效性。目前無法合理估計未來的財務影響 ,但可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。 但是,我們將繼續密切關注新冠肺炎的情況,並致力於在需要時繼續做出適當的改變。
與我們的收購戰略相關的風險
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的收入、業務和經營業績可能會受到損害。
我們的 戰略是通過有機增長以及通過協同、增值收購醫療保健 IT(“HCIT”)和補充服務業務中的公司進行擴張。自2006年以來,我們已經完成了27筆收購RCM、HCIT和相關公司的資產或業務的交易。這些交易中的大部分發生在我們2014年7月上市後。我們未來的收購 可能需要比預期更多的運營和財務資源投資,因為我們尋求將這些公司的客户遷移到我們的解決方案 。收購還需要集成不同的軟件和服務,吸收新員工,轉移管理和IT資源,並增加管理成本。收購還可能需要與為支付此類收購而進行的任何債務或股權融資相關的額外成本。我們不能向您保證我們進行的任何收購都會 成功。未來的增長還將對我們的客户支持、銷售和營銷資源提出更多要求,並可能需要我們招聘和培訓更多員工。我們需要擴展和升級我們的系統和基礎設施以適應我們的增長。 如果不能有效地管理我們的增長,將對我們的業務產生實質性的負面影響。
我們 在客户收購後可能無法留住客户,這可能會導致我們的收入和經營業績下降。
我們收購的業務的客户 通常有權在90天或更短的時間內隨時以任何理由終止其服務合同。這些客户可以選擇因我們的收購而終止他們的合同,也可以選擇在合同到期時不續簽合同。我們對離開我們收購的業務加入競爭對手的客户代表和銷售人員執行競業禁止和非招標條款的能力受到法律和實踐限制,可能會導致客户流失。在過去,我們未能留住已獲得的客户有時會導致我們的收入下降。我們無法留住我們收購的業務的客户 可能會對我們從這些收購中獲益以及增加我們未來收入和運營收入的能力產生不利影響 。
收購 可能使我們對賣方的債權人、客户和股東承擔責任。
雖然我們試圖限制我們對與所收購業務相關的負債的風險敞口,但我們不能保證我們會成功地 避免所有重大責任。無論我們如何組織收購,無論是資產購買、股票購買、合併或其他業務組合,債權人、客户、供應商、政府機構和其他各方有時都會要求我們對與我們收購的業務相關的未償債務、違約索賠、違反監管規定和其他責任承擔責任。心懷不滿的 我們收購的企業的股東還試圖幹預我們的業務收購或對我們提出索賠。 我們試圖通過徹底的盡職調查、談判賠償和扣留、從賣家那裏獲得相關陳述、購買保險並在適當時利用經驗豐富的專業人士來將所有這些風險降至最低。
我們 可能無法實施我們收購更多公司的戰略。
截至本表格10-K的日期,我們 沒有關於任何收購的無條件承諾。儘管我們預計未來將有一個或多個 收購機會,但我們可能根本無法收購更多公司,也可能無法以對我們有利的條款收購其他公司。我們可能需要額外的融資來進行此類收購,但不能保證我們能夠以優惠的條件借入資金或通過發行股權籌集資金。我們的某些規模更大、資本更雄厚的競爭對手可能會 尋求收購我們可能感興趣的一些公司。收購競爭可能會提高收購價格 並導致我們的收購機會減少。
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根據我們收購的業務類型(例如,RCM、實踐管理、電子病歷等),我們可能會有不同的成本節約和/或交叉銷售機會。但是,不能保證我們的收購將實現預期的成本節約和交叉銷售 ,如果不能做到這一點,可能意味着我們為此類收購支付了過高的價格。
在完成未來的任何收購時,我們將依靠賣方對每筆收購所作的陳述、擔保和賠償,以及我們自己的盡職調查。我們不能保證此類陳述和保證將是真實和正確的,或者我們的盡職調查將發現與被收購公司或其客户的運營和財務狀況有關的所有重大不利事實 。我們也不能保證,任何可用的保險都能彌補所有這些損失。如果我們被要求支付被收購公司的債務,或者如果存在重大失實陳述,我們可能無法從此類收購中實現預期的 好處,並且我們將以現金和/或股票的形式多付在該收購中收到的價值。
未來的 收購可能導致股權證券的潛在稀釋發行、債務的產生和攤銷費用的增加 。
未來的 收購可能導致股權證券的稀釋發行、債務的產生、承擔已知和未知的負債、 軟件開發成本的註銷和與無形資產相關的費用攤銷,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
監管風險
醫療保健行業受到嚴格監管。如果我們不遵守監管要求,可能會為我們承擔責任,導致 負面宣傳,並對我們的業務產生負面影響。
醫療保健行業受到嚴格監管,並且由於不斷變化的政治、立法、監管格局和其他因素而不斷髮展。許多醫保法很複雜,它們在特定服務和關係中的應用可能不清楚。具體地説,許多現有的醫療保健法律和法規在頒佈時並沒有預期或解決我們提供的服務。 此外,各州的醫療保健法律各不相同,很難確保我們的業務、產品和服務符合所有州不斷變化的法律。例如,某些聯邦和州法律禁止基於個人或與醫療保健提供者有各種財務、所有權或其他業務關係的實體之間的推薦進行計費。這些法律因州而異 ,管理這些關係的聯邦法律之一,即斯塔克法律,在其應用上非常複雜。 類似地,許多州都有法律禁止醫生與非醫生合作行醫,如商業公司,以及法律或法規禁止與非醫生或其他人分攤醫生費用。其他聯邦和州法律限制政府資助項目報銷索賠的轉讓、商業服務公司處理此類索賠付款的方式以及商業服務公司可因此類服務獲得補償的方法。
21ST國會於2016年通過的《世紀治療法案》(“Cures Act”)旨在改善醫療行業的各個方面,包括互操作性和信息屏蔽。《治癒法》的互操作性條款涉及由國家衞生信息技術協調員辦公室(“ONC”)管理的信息交換和認證。認證涉及與獲取、交換或使用電子健康信息的各種類型的請求相關的複雜而具體的要求。此外,信息阻止規則旨在解決醫療保健行業中的個人 故意阻止多個利益相關者之間的信息交換的問題。《治療法案》允許對利益相關者進行懲罰,包括但不限於不遵守該法案的醫療IT開發人員和提供者。雖然我們仍然 致力於醫療保健行業的高效信息交換,並繼續滿足所有新的認證要求,但如果 不遵守這些法規要求,可能會為我們造成責任,導致負面宣傳,並對我們的業務產生負面影響。
衞生與公眾服務部(HHS)監察長辦公室(OIG)一直 擔心基於百分比的計費安排可能會增加不當計費做法的風險。此外,某些州已 通過法律或法規,禁止與非醫生分攤費用,這可能被解釋為阻止商業服務提供商(包括醫療計費提供商)使用基於百分比的計費安排。OIG和HHS建議醫療賬單公司制定和實施全面的合規計劃,以降低這一風險。雖然我們已經制定並實施了全面的 賬單合規性計劃,我們認為該計劃符合這些建議,但如果我們未能確保遵守控制 法律要求、準確預測這些法律法規在我們的業務和合同模式中的應用,或其他 未能遵守監管要求,可能會為我們造成責任,導致負面宣傳,並對我們的業務產生負面影響。
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聯邦反回扣法規(“AKS”)禁止我們在知情的情況下故意索取、接受、提供或提供報酬,以換取推薦或推薦,以銷售由聯邦醫療保險和醫療補助等聯邦醫療保健計劃支付的產品或服務。此外,包括因違反AKS而產生的產品或服務的索賠構成違反聯邦虛假索賠法案(FCA)。如果我們被確定違反了FCA,我們可能會被要求支付高達政府實際損害賠償的三倍,外加對每個單獨的虛假索賠的強制性民事處罰 。如果我們被發現違反了FCA、AKS、ACA或任何其他適用的州或任何聯邦欺詐和濫用法律, 無論是根據我們目前的做法還是根據我們收購的公司過去的做法,我們可能會受到重大的民事損害賠償以及 刑事處罰和罰款,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
此外,聯邦和州立法機構和機構還定期審議修訂醫療保健行業各方面的提案,或修訂或制定額外的法律和法規要求。例如,本屆政府可能會對ACA進行修改,其性質和範圍目前尚不清楚。同樣,根據《聯邦食品、藥品和化粧品法》,某些計算機軟件產品被作為醫療設備進行監管。雖然食品和藥物管理局(“FDA”)有時會選擇放棄對與我們產品相似的某些軟件產品進行主動監管的權力,或避免主動監管這些產品,但這一醫療器械監管領域仍在不斷變化。我們預計FDA將繼續積極探索監管用於醫療保健環境的計算機軟件的法律制度。任何額外的監管預計都會給我們帶來額外的管理成本 ,如果我們不能充分履行這些法律義務,我們可能面臨潛在的監管行動。監管機構,如醫療保險和醫療補助服務中心,也可能對電子處方技術實施功能標準。 如果實施此類提議,可能會影響我們的運營、我們服務的使用以及我們營銷新服務的能力,或者 可能會給我們帶來意想不到的負債。我們無法預測未來可能對法律或法規進行哪些更改,也無法預測這些更改將如何影響我們的業務或運營成本。
此外,我們在每個州提供遠程醫療服務的能力取決於一個州對遠程醫療和新興技術(如數字醫療服務)的處理 ,這些技術受到不斷變化的政治、法規和其他影響。許多州都有法律限制或限制遠程醫療實踐,例如,法律要求提供者獲得許可和/或實際位於患者所在的 州。例如,加利福尼亞州、馬薩諸塞州和俄勒岡州等地不是州際醫療執照契約的成員,該契約簡化了一個州的執業醫生能夠在其他參與州執業的流程。不遵守這些法律可能會導致拒絕報銷服務(只要此類服務收費)、 先前付款的補償、對服務提供者的職業紀律或民事或刑事處罰。
如果 我們沒有根據HITECH法案和治療法案對我們的EHR解決方案進行認證,我們的業務、財務狀況 和運營結果將受到不利影響。
HITECH法案為醫療保健提供者提供了財務激勵措施,這些醫療保健提供者展示了對電子健康記錄的“有意義的使用”,並強制要求使用根據在美國衞生與公眾服務部(HHS)監督下制定的技術標準進行認證的醫療信息技術系統。HITECH法案還對政府機構提出了某些要求,並要求醫療保健提供者、健康計劃和與此類機構簽約的保險公司使用根據此類標準認證的系統。由於新的法律、法規、 和醫療行業標準的變化,醫療保健IT行業繼續經歷着變化。例如,有意義的使用激勵計劃已經到期,並在其他激勵計劃中進行了整合,其中包括基於功績的激勵支付系統(MIPS),該系統是作為質量支付計劃(QPP)的一部分創建的,質量支付計劃(QPP)由CMS在《聯邦醫療保險接入和芯片再授權法案》(MACRA)通過後推出。 MACRA及其頒佈的法規通過獎勵基於價值的護理 而不是基於數量的護理,改變了CMS獎勵醫療行業臨牀醫生的方式。MIPS需要基於高度依賴於EHR系統中的報告功能的臨牀質量衡量標準的實質性報告機制。
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HITECH和Cures法案(如上所述)包含影響我們業務的認證要求,因為我們已經並將繼續投資於使我們的產品和服務符合這些標準。HHS為電子健康記錄和健康信息交換制定了認證計劃 。我們基於Web的EHR解決方案已通過ICSA實驗室或Drummond Group(非政府獨立認證機構)的完整EHR系統認證 。我們必須確保我們的EHR解決方案繼續根據適用的HITECH法案和Cures Act技術標準進行認證,以便我們的客户有資格獲得任何MIPS/MACRA獎勵 付款,並且不會因為不遵守而受到懲罰。未能根據《HITECH法案和治療法案》保持此認證 可能會危及我們與依賴我們提供認證軟件的客户的關係,並會使我們的產品和服務對客户的吸引力低於保持其產品認證的其他EHR供應商提供的產品和服務。
如果發生違反HIPAA或HITECH法案所涵蓋的保護個人數據的措施的情況,我們可能會招致重大責任。
經修訂的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》(“HIPAA”)及其頒佈的條例對個人受保護的健康信息的使用、收集、存儲和披露有很大的限制和要求。根據HIPAA,承保實體必須建立行政、物理和技術保障措施,以保護由其本人或他人以其名義維護或傳輸的電子受保護健康信息的機密性、完整性和可用性 。2009年2月,《HITECH法案》對HIPAA進行了修訂,增加了將HIPAA的某些隱私和安全要求直接強加於承保實體的業務夥伴的條款。根據HIPAA和HITECH法案,我們的客户涵蓋 實體,我們是客户的業務夥伴,因為我們有合同義務為這些客户提供特定服務 。HITECH法案將安全規則的執行權從CMS轉移到HHS的民權辦公室,從而將隱私和安全規則的權力整合到HHS內的一個辦公室。此外,HITECH授權州總檢察長執行HIPAA。
HITECH法案加強了隱私和安全規則的執行,表明未來施加懲罰將更加常見,此類懲罰將更加嚴厲。例如,HITECH法案要求HHS對所有投訴進行全面調查,如果對事實的初步調查表明可能是由於“故意疏忽”造成的違規行為,並在發現此類疏忽的情況下對其進行處罰。此外,如果我們作為業務夥伴對客户的責任以前只是合同性質的, 《HITECH法案》現在將根據業務夥伴協議承擔相同責任的業務夥伴違約視為參與違約的 實體。換句話説,作為商業夥伴,我們現在直接負責遵守HIPAA。我們可能會 發現自己作為可能的責任方承擔了更多責任,並且在履行與客户的協議下對客户的義務時可能會產生更多的成本。
最後,法規還要求業務夥伴通知承保實體,而承保實體又必須通知受影響的個人和政府當局涉及未受保護的受保護健康信息的數據安全漏洞。我們已對電子健康信息的機密性、完整性和可用性的潛在風險和漏洞進行了評估。針對此風險分析,我們實施並維護了旨在保護所有個人數據的物理、技術和行政保障措施,並制定了 流程,以幫助我們遵守有關保護這些數據的適用法律法規,並適當地 應對任何安全事件。如果我們故意違反HITECH法案的要求,我們可能面臨刑事責任。 違反我們的保障措施和流程可能使我們面臨每次事件高達150萬美元的民事罰款,並可能 提起民事訴訟。
如果我們或我們的客户未能遵守管理向政府醫療保健計劃提交虛假或欺詐性索賠的聯邦和州法律,以及醫療保健提供者之間的財務關係,我們或我們的客户可能會受到民事和刑事處罰,或 失去參與政府醫療保健計劃的資格。
作為醫療保健行業的參與者,我們和客户的運營和關係受到多個聯邦、州和地方政府實體的監管。這些法規的影響可能會對我們產生不利影響,即使我們可能不受特定醫療法律法規的直接 監管。我們必須確保客户能夠以符合這些法律法規的方式使用我們的產品和服務。如果我們的客户無法做到這一點,可能會影響我們產品和服務的適銷性或我們對客户合同的遵從性,甚至會使我們承擔直接責任,因為我們被指協助客户違反了醫療保健法律或法規。許多聯邦和州法律,包括反回扣限制 和禁止提交虛假或欺詐性索賠的法律,適用於醫療保健提供者和其他作出、提供、尋求或 接受推薦或付款的人,這些產品或服務可能通過任何聯邦或州醫療保健計劃支付,在某些情況下適用於任何私人計劃。這些法律很複雜,它們在我們的特定服務和關係中的應用可能不明確 ,並可能以我們意想不到的方式應用於我們的業務。聯邦和州監管和執法部門最近增加了針對Medicare和Medicaid欺詐和濫用法規以及其他醫療報銷法律法規的執法活動 。醫療保健行業的參與者不時會收到詢問或傳票,要求其提供與政府調查有關的文件。我們可能需要花費大量的時間和資源來滿足這些要求, 這些努力可能會轉移我們管理團隊的注意力。任何此類事件的發生都可能使我們的客户有權終止與我們的合同,並對我們的業務和財務狀況造成重大損害。
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這些 法律和法規可能會迅速變化,並且通常不清楚它們如何適用於我們的業務。如果我們的產品或服務未能遵守這些法律法規,可能會導致重大的民事或刑事責任,並可能對我們的服務需求產生不利影響,使我們與客户的部分合同失效或部分合同失效,要求我們更改或終止部分業務,要求我們退還部分收入,導致我們被取消為與政府付款人做生意的客户提供服務的資格 ,並賦予我們客户終止與他們合同的權利,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
潛在的醫療改革以及對我們的產品和服務提出的新的監管要求可能會增加我們的成本,推遲或阻止我們推出新的產品或服務,並損害我們現有產品和服務的功能或價值。
我們的 產品和服務可能會受到醫療改革舉措的重大影響,並將受到越來越多的監管要求的影響, 這兩種要求中的任何一種都可能在多種方面對我們的業務產生負面影響。如果採用實質性的醫療改革或適用的監管要求,我們可能不得不更改或調整我們的產品和服務以符合要求。改革或更改法規要求 還可能使我們的產品或服務過時,或阻礙我們完成工作或開發新產品或服務。 這反過來可能會給我們帶來額外的成本,以適應新的運營環境或進一步開發或修改我們的產品和服務 。此類改革還可能使推出新產品和服務的成本或時間超出我們目前的預期。 這些變化還可能阻止我們推出新產品和服務,或者使我們現有產品和服務的延續或維護無利可圖或不可能實現。
對美國境外醫療信息披露的額外 監管可能會對我們的運營產生不利影響,並可能增加我們的 成本。
聯邦或州政府當局可對醫療信息的收集、使用、傳輸和其他披露施加額外的數據安全標準或額外的隱私或其他限制。在不同的時間,聯邦和州一級都提出了立法,限制、禁止或規範醫療信息在美國以外的使用或傳播。此類 立法如果被採納,可能會使我們在離岸辦公室使用我們的服務器進行與此類數據相關的工作變得不切實際,或者大大增加我們的成本。在美國境內對此類信息進行替代處理可能會大大延遲實施時間,並增加成本。
我們的 服務存在員工盜用公款、身份盜竊或其他類似非法行為的可能性。
在其他方面,我們的服務不時涉及為客户處理付款人的郵件和患者的付款,這些 郵件通常包括原始支票和信用卡信息,偶爾還包括貨幣。如果需要,我們會代表客户存放付款並處理患者的信用卡交易,然後將這些付款轉發給客户。 即使在我們不處理原始文檔或郵件的情況下,我們的服務也涉及使用和披露個人 和商業信息,這些信息可能被用來冒充第三方或以其他方式訪問他們的數據或資金。我們存儲和使用某些財務信息的方式 受各種聯邦和州法律管轄。如果我們的任何員工拿走、轉換或濫用此類資金、文檔或數據,我們可能會承擔損害賠償責任,並受到監管行動和處罰, 我們的商業聲譽可能會受到損害或破壞。此外,我們可能被視為協助或參與非法挪用資金、文件或數據,因此應承擔民事或刑事責任。
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與持有本公司普通股有關的風險
我們的收入、經營業績和現金流在未來一段時間可能會波動,我們可能無法滿足投資者的預期,這可能會導致我們的普通股價格下跌。
我們季度和年終經營業績的變化 很難預測,可能會在不同時期之間波動很大。如果我們的銷售或經營業績低於投資者或證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下跌 。可能導致我們經營業績波動的具體因素包括:
● | 對我們的產品和服務的需求和定價; |
● | 遇到了大量客户羣; |
● | 政府 或商業醫療報銷政策; |
● | 醫生和患者對我們當前或未來的任何產品的接受度; |
● | 競爭產品介紹 ; |
● | 我們的運營費用因業務增長而波動; |
● | 我們可能完成的任何新產品或技術收購的時機和規模;以及 |
● | 我們產品和服務的銷售週期和實施週期可變。 |
未來出售我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的市場價格。
在公開市場上出售我們的大量普通股可能在任何時候發生。如果我們的股東出售,或者市場認為我們的股東打算在公開市場上出售大量普通股,我們普通股的市場價格 可能會大幅下降。
馬哈茂德 HAQ目前控制着我們29.5%的普通股流通股,這將防止投資者影響公司的重大決策 。
我們的創始人兼執行主席馬哈茂德·哈克實益擁有29.5% 我們普通股的流通股。因此,Haq先生對所有需要股東批准的事項都有很大程度的控制 ,包括選舉董事、修訂我們的公司註冊證書,以及批准重大公司交易。這種控制可能會延遲或阻止我們公司的控制權變更或管理層變更 ,如果沒有他的支持,將很難或不可能批准某些交易, 這反過來可能會降低我們普通股的價格。
特拉華州法律、我們修訂和重述的章程以及修訂和重述的章程的條款可能會使收購變得更加困難,這可能會 導致我們的普通股價格下跌。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程和特拉華州一般公司法(“DGCL”)中的條款 可能會使第三方難以進行要約收購、控制權變更或收購企圖,而這受到管理層和董事會的反對。希望參與此類交易的公眾股東可能沒有這樣做的機會。我們的董事會是交錯的,這使得股東很難在任何一年改變董事會的組成 。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,只有在持有至少50.1%有權投票選舉董事的流通股的持有人投贊成票的情況下, 董事方可因此被除名,這可能會阻止第三方提出要約收購要約或以其他方式試圖獲得我們的控制權 。這些和其他反收購條款可能會極大地阻礙公眾股東更換我們的管理層和董事會的能力。此類條款還可能限制投資者未來可能願意購買我們優先股的價格 。
未來任何額外優先股的發行都可能稀釋我們現有股東的權利。
我們的董事會有權發行最多700萬股優先股,並決定這些股票的價格、特權和其他 條款,其中 4,526,231 A系列優先股和 1,344,128 截至2022年12月31日,B系列優先股已發行。我們的董事會可以對剩餘的優先股行使權力,而不需要任何普通股股東的進一步批准。普通股持有者的權利可能會受到未來優先股持有者權利的不利影響。
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我們 不打算為普通股支付現金股息。
目前,我們預計不會向普通股持有者支付任何現金股息。因此,我們普通股的資本增值(如果有的話)將成為股東唯一的收益來源。
遵守影響上市公司的法律法規將增加我們的成本和對管理的要求,並可能損害我們的經營業績 。
作為一家上市公司,《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們每年評估對財務報告的內部控制的有效性,並每季度評估我們的披露控制和程序的有效性。在2021年前,作為一家“較小的報告公司”,我們選擇利用我們的獨立註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性的要求。在2021年,我們受到這樣的要求,但不需要在2022年進行這種認證。 如果在未來幾年我們需要我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性,我們遵守第404條的成本將相應增加。我們遵守第404條適用的 條款,要求我們在與合規相關的 問題上產生大量會計費用並花費大量管理時間,並遵守報告要求。此外,如果我們不能及時遵守適用於我們的第404條的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所在我們的財務報告內部控制中發現任何被認為是重大弱點的缺陷 ,我們的股票的市場價格可能會下跌 ,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查,這將需要額外的財務 和管理資源。
此外,如果發現不足,投資者對我們公司的看法可能會受到影響,這可能會導致我們普通股和優先股的市場價格下降 。無論是否遵守第404條,我們對財務報告的任何內部控制失敗都可能 對我們聲明的經營業績產生重大不利影響,並損害我們的聲譽。如果我們不能有效地 或高效地實施這些變更,可能會損害我們的運營、財務報告或財務結果,並可能導致我們的獨立註冊會計師事務所對內部 控制產生負面意見。
我們 是一家較小的報告公司,我們不能確定適用於較小報告公司的信息披露要求的降低是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
對於像我們這樣由非附屬公司持有的全球普通股權益低於2.5億美元的較小報告公司,有許多豁免 。我們將被要求在提交給美國證券交易委員會的文件中提供的披露信息,仍然少於如果我們沒有被視為較小的報告公司的話。具體地説,規模較小的報告公司能夠在其填報的文件中提供簡化的高管薪酬披露 ,並在提交給美國證券交易委員會的文件中承擔某些其他減少的披露義務。我們作為一家較小的報告公司的地位可能會使投資者更難分析我們的運營結果和財務前景。我們無法預測投資者 是否會發現我們的普通股吸引力下降,因為我們將依賴於較小的報告公司可以獲得的豁免。如果一些投資者 因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能不那麼活躍,我們的股價 可能更不穩定。
如果美國證券交易委員會採納新的氣候信息披露規則,可能會增加我們的成本和訴訟風險,這可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
在 2022年期間,美國證券交易委員會提出了新的氣候披露規則,如果被採納,將要求在美國證券交易委員會提交的文件中進行新的氣候相關披露, 包括某些與氣候相關的指標和温室氣體排放數據、與氣候相關的目標和目標的信息、過渡 計劃(如果有)以及廣泛的認證要求。除了要求上市公司量化和披露直接排放數據外,新規則還將要求披露公司業務合作伙伴和承包商以及公司產品和/或服務的最終用户的運營和使用所產生的氣候影響。我們目前正在評估如果按建議採用新規則的影響,但目前,我們無法預測實施成本或新規則如果採用將產生的任何潛在不利影響。然而,我們可能會產生與氣候相關風險的評估和披露相關的成本增加 ,以及與根據新規則進行的披露相關的訴訟風險增加,其中任何一項都可能對我們未來的運營結果和財務狀況產生重大和不利的影響 。
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與我們優先股股票所有權相關的風險
我們的A系列和B系列優先股的排名低於我們所有的債務和其他負債。
我們的A系列優先股在我們清算、解散或結束事務時的資產分配方面與我們的B系列優先股並駕齊驅。在我們破產、清算、解散或清盤的情況下,我們的 資產只有在我們的所有債務和其他債務都已償還 之後才能用於支付優先股的債務。優先股持有人蔘與我們資產分配的權利將低於我們當前和未來債權人的先前債權 ,以及我們可能發行的任何未來系列或類別優先於優先股的優先股 。此外,優先股實際上排在所有現有和未來的負債以及我們現有子公司和任何未來子公司的負債和其他負債的後面。我們現有的子公司是,未來的子公司也將是獨立的法律實體,沒有法律義務就優先股到期股息向我們支付任何金額。如果我們被迫清算資產以償還債權人,我們可能沒有足夠的資產來支付任何或所有當時未償還的優先股的到期金額 。我們未來可能會產生優先於優先股的債務和其他債務。截至2022年12月31日,我們的總負債(不包括或有對價)約為3450萬美元.
我們現有或未來的某些債務工具可能會限制授權、支付或撥備優先股的股息。 我們與硅谷銀行(“SVB”)的信貸協議限制在發生任何違約事件時支付股息。 包括未能履行某些金融契約。不能保證我們將繼續遵守SVB Credit 協議,如果我們違約,我們可能會被合同禁止支付優先股股息。此外,未來發行的債務或優先股權證券可能會對優先股的市場價格產生不利影響。如果我們決定在未來發行債務證券或優先股權證券,這些證券可能會受到契約或其他包含限制我們經營靈活性的契約或其他工具的約束。此外,我們未來發行的任何可轉換或可交換證券 可能具有比優先股更優惠的權利、優先和特權,並可能導致優先股所有者的股權被稀釋。我們和我們的股東將間接承擔發行和服務此類證券的成本。由於我們在未來的任何發行中發行債券或股權證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,因此我們無法 預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。優先股持有人將承擔我們 未來發行的風險,這可能會降低優先股的市場價格,並稀釋其所持股份的價值。
如果我們未能遵守貸款契約並被銀行貸款人禁止支付股息,或者如果我們沒有足夠的現金支付股息,我們 可能無法支付優先股的股息。
我們 支付優先股現金股息的能力要求我們擁有淨利潤或正淨資產(總資產減去總負債),並能夠在正常業務過程中到期時償還債務。我們無法確定地預測我們是否會繼續遵守我們的高級擔保貸款人SVB的契約,其中包括在我們使用我們的信貸額度時產生調整後的EBITDA或遵守最低流動性比率。如果我們不遵守,我們的貸款人可以行使貸款協議下的任何權利和補救措施,包括限制我們支付股息。
此外, 儘管有這些因素,我們可能沒有足夠的現金支付優先股的股息。如果發生本文檔中描述的任何風險,包括通過引用併入本文的文件,我們支付股息的能力可能會受到損害。 此外,我們的股息支付取決於我們的財務狀況,遵守我們與SVB簽訂的肯定和消極貸款契約 ,這一點我們未來可能無法做到。以及董事會不時認為相關的其他因素。 我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者我們未來的借款金額將足以使我們能夠對我們的普通股(如果有的話)和優先股進行分配,包括用於償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金的優先股 。
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我們 可以發行額外的優先股和額外的優先股系列,在股息權、清盤時的權利或投票權方面與優先股平價。
我們 獲準根據我們的 修訂和重述的公司註冊證書以及與優先股相關的指定證書發行額外的優先股和額外系列的優先股,這些優先股的級別將等於或低於 優先股的股息支付和權利,而無需優先股持有人的任何投票 。當優先股 至少三分之二的流通股持有人投贊成票後(與我們可能發行的所有其他系列平價優先股一起投票,我們已被授予並可行使類似投票權),我們被允許發行額外的優先股系列,根據我們修訂和重述的公司註冊證書和與優先股相關的指定證書,在我們清算、解散或結束我們的事務時的股息支付和權利將高於優先股 。發行額外的優先股和額外的優先股系列可能會在我們的清算或解散或我們的事務結束時減少優先股的可用金額 。如果 我們沒有足夠的資金支付所有已發行的優先股和其他類別或系列股票在股息方面具有同等優先級的股息,也可能會減少優先股的股息支付 。
此外, 雖然優先股持有人在優先股持有人有權投票的情況下享有有限的投票權,但優先股與我們可能發行的所有其他優先股系列 一起作為一個類別單獨投票 已授予類似投票權並可行使的優先股。因此, 優先股持有人的投票權可能被顯著稀釋,我們可能發行的其他系列優先股的持有人可能能夠 控制或顯著影響任何投票的結果。
未來 優先股或同等優先股的發行和出售,或認為此類發行和出售可能發生的看法,可能會導致優先股和我們普通股的現行市場價格下跌,並可能對我們在金融市場上籌集額外資本的能力產生不利影響 有時以對我們有利的價格。
市場利率可能會對優先股的價值產生重大不利影響。
影響優先股價格的因素之一是優先股的股息收益率(作為每類優先股市場價格的百分比)相對於市場利率。市場利率的提高可能會導致優先股的潛在購買者 預期股息收益率更高(而更高的利率可能會增加我們的借款成本 並可能減少可用於股息支付的資金)。因此,較高的市場利率可能會導致優先股的市場價格大幅下降。
優先股的持有者 可能無法使用收到的股息扣除,也可能沒有資格享受適用於“合格股息收入”的優惠税率 。
支付給優先股美國公司持有者的分配 可能有資格享受收到的股息扣除,支付給優先股的非公司美國持有者的分配可能按照適用於“合格的股息收入”的優惠税率徵税,如果我們有當前或累計的收益和利潤,這是為了美國聯邦所得税的目的而確定的。我們 目前沒有這樣的累積收益和利潤。此外,我們可能沒有足夠的當前收益和未來財政年度的利潤來分配優先股,不符合美國聯邦所得税的股息要求。如果 分配不符合股息資格,美國持有者將無法使用收到的股息扣減,並且可能沒有資格享受適用於“合格股息收入”的優惠税率。如果由於當期或累計收益和利潤不足,任何會計年度的優先股分配不符合適用於“合格的 股息收入”的股息扣除或優惠税率,則 優先股的市值可能會下跌。
我們的 優先股尚未評級。
我們 尚未尋求獲得優先股評級。然而,不能保證一個或多個評級機構可能不會獨立決定發佈這樣的評級,或者如果發佈這樣的評級,不會對優先股的市場價格產生不利影響。此外,我們未來可能會選擇獲得優先股的評級,這可能會對優先股的市場價格 產生不利影響。評級僅反映發佈評級的一家或多家評級機構的觀點,如果發佈評級機構在其判斷情況下有此需要,可將此類評級 下調、列入觀察名單或完全由其酌情撤銷。任何此類下調、列入觀察名單或撤回評級都可能對優先股的市場價格產生不利影響 。
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我們 可隨時贖回A系列優先股,並可在2024年2月15日之後贖回B系列優先股。
自2020年11月4日起,我們可以隨時或不時選擇全部或部分贖回A系列優先股。 2022年3月18日,我們根據我們修訂並重述的A系列優先股指定證書 贖回了800,000股A系列優先股。從2024年2月15日開始,我們可以選擇在任何時間或不時贖回全部或部分B系列優先股,如果我們選擇在2027年2月15日之前贖回任何B系列優先股,則需要支付少量溢價。此外,一旦控制權發生變更,吾等可在控制權變更發生的第一個日期後120天內,根據我們的選擇權全部或部分贖回優先股。如果市場條件允許我們以低於優先股股息的利率發行其他優先股或債務證券,我們可能會有動機自願贖回優先股 。如果我們贖回優先股,那麼從贖回日期起及之後,優先股的 股將停止產生股息,優先股的股份將不再被視為已發行,作為該等優先股持有人的所有權利將終止,但獲得贖回價格加上贖回時應支付的累計和未付股息的權利除外。 本公司還打算允許A系列優先股的持有者在未來將其持有的A系列優先股 股票交換為同等數量的B系列優先股。
我們優先股的市場價格是可變的,可能會受到各種因素的重大影響。
我們優先股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動。這些因素包括但不限於以下因素:
● | 現行利率,提高利率可能對優先股的市場價格產生不利影響; |
● | 交易類似證券的價格; |
● | 我們及時支付股息的歷史; |
● | 優先股股息的年收益率與其他金融工具收益率的比較; |
● | 一般的經濟和金融市場狀況; |
● | 政府 行動或監管; |
● | 我們的財務狀況、業績和競爭對手的前景; |
● | 證券分析師對我們或我們行業競爭對手的財務估計或建議發生變化 ; |
● | 我們發行的額外優先股或債務證券;以及 |
● | 我們和我們的競爭對手的季度經營業績的實際或預期變化。 |
優先股持有者的投票權極其有限。
優先股持有人的投票權是有限的。我們的普通股是我們唯一擁有完全投票權的證券類別,我們的執行主席馬哈茂德·哈克實益擁有約29.5%的股份共 個我們普通股的流通股。因此,Haq先生對所有需要股東批准的事項都有很大的控制權,包括董事選舉、公司註冊證書的修訂以及重大公司交易的批准。這種控制可能會延遲或阻止我們公司控制權的變更或管理層的變更,並將在沒有他的支持的情況下使某些交易很難或不可能獲得批准,這反過來又可能降低我們優先股的價格。
優先股持有人的投票權 主要是指在優先股18個月股息(無論是否連續派發)拖欠的情況下,與具有類似投票權的任何其他優先股系列的持有人一起選舉、投票、增加兩名董事進入我們的董事會的能力,以及就對我們的公司章程或與優先股有關的修訂條款進行表決的能力,對優先股持有人的權利或授權產生重大不利影響的 ,增加或創建優先於優先股的資本 股票的其他類別或系列。除有限的情況和法律要求的範圍外,優先股持有人 沒有任何投票權。
34 |
優先股不可轉換,如果普通股價格上漲,投資者將無法實現相應的上行。
優先股不能轉換為普通股,並以固定利率獲得股息。因此,我們普通股的市場價格 的增加並不一定會導致我們的優先股的市場價格的增加。優先股的市值可能更多地取決於其他優先股、商業票據和其他投資選擇的股息和利率,以及我們實際和預期的支付股息的能力,以及在解散的情況下滿足相對於優先股的清算優先權 。
項目 1B。未解決的員工意見
沒有。
第 項2.屬性
我們的公司總部位於新澤西州薩默塞特郡克萊德路7號,郵編:08873,按月租賃,佔地約2,400平方英尺。此外,截至2022年12月31日,我們在全美約16個地點租賃了約126,000平方英尺的辦公空間,租賃期限通常為五年或更短時間。我們還在中西部租用了約40,000平方英尺 的五個兒科辦公室,租約將在2023年4月至2036年4月之間到期。
我們 在巴基斯坦伊斯蘭堡租賃了約18,000平方英尺的土地,我們在那裏建造了用於辦公空間和計算機服務器設施的模塊化建築, 三年將於2024年9月30日到期,前兩年的租約不可取消。該公司還在巴基斯坦的巴格市和卡拉奇以及斯里蘭卡租賃了總計47,000平方英尺的辦公空間。斯里蘭卡的租約將於2023年3月到期,我們打算在租約到期時再續簽一年。
我們 相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需求,並將在需要時提供適當的額外空間。
第 項3.法律訴訟
2022年12月9日,仲裁員作出了有利於MTBC Acquisition Corp.(“MAC”)的裁決,駁回了倫道夫止痛和健康中心(“RPRWC”)對MAC提出的索賠,裁定RPRWC未能證明任何違反適用的計費服務協議的行為,也未能證明任何所謂的損害賠償是應支付的。如果RPRWC尋求推翻這一決定,它必須在2023年4月5日之前向新澤西州高等法院提起簡易訴訟。
RPRWC 是MediGain,Inc.的子公司Millennium Practice Management Associates,Inc.(“MPMA”)的客户,在RPRWC終止與MPMA的計費服務協議後,其資產於2016年10月3日被MAC收購。在MAC收購MediGain的資產後,RPRWC要求向美國仲裁協會對CareCloud和MAC提起仲裁程序, 他們聲稱損害是在資產購買之前由MPMA造成的。
2018年5月30日,薩默塞特縣新澤西州衡平法院高等法院(“衡平法院”)駁回了CareCloud和MAC關於中止RPRWC要求的仲裁程序的請求。
CareCloud和MAC就衡平法院的裁決向新澤西州高等法院上訴分部提出上訴。衡平法院暫停了仲裁,等待上訴。在上訴中,CareCloud和MAC辯稱,他們從來不是引起仲裁請求的計費服務協議的一方 ,沒有承擔MPMA在該協議下的義務,並且根據該協議產生的任何仲裁爭議的協議不適用於CareCloud或MAC,因為RPRWC在適用的資產購買 協議生效之前終止了協議。
35 |
2019年4月23日,上訴分庭部分確認和部分推翻了衡平法院的命令。根據衡平法院裁定MAC承擔了MPMA的合同責任,上訴庭維持了大法官法院要求MAC參與仲裁的部分。然而,上訴庭推翻了衡平法院要求CareCloud參與仲裁的 命令,理由是RPRWC沒有提供足夠的事實,法院可以據此得出CareCloud需要參與仲裁的結論,並將此事發回初審法院進行 進一步訴訟。
2020年2月6日,衡平法院裁定,不能強制CareCloud參與仲裁。2020年3月25日,衡平法院解除了與RPRWC和MAC有關的擱置仲裁。RPRWC在其仲裁請求中聲稱,MediGain,LLC的子公司MPMA違反了雙方簽訂的計費服務協議的條款,要求賠償660萬美元和費用。
在仲裁的發現階段,RPRWC提交了專家報告,RPRWC的專家在報告中稱,損失估計在980萬至1080萬美元之間。Mac送達了一份專家報告,駁斥了所謂的損害賠償。
在 RPRWC提起簡易訴訟的事件中,MAC將繼續大力抗辯RPRWC的索賠。由於根據S-X法規規則1-02(W),MAC 不是CareCloud的重要子公司,而且CareCloud也不是本次訴訟的一方,因此我們預計任何結果都不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的其他法律程序。包括上述程序 在內,吾等目前並不參與管理層認為個別或合共會對本公司的業務、綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的任何法律程序。
請 查看風險因素-收購可能使我們對賣家的債權人、客户和股東承擔責任。在第1部分,本年度報告表格10-K的第1A項。
第 項4.礦山安全信息披露
沒有。
第 第二部分
第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的 普通股於2014年7月23日上市,目前在納斯達克全球市場交易,代碼為“CCLD”。
普通股股東
截至2022年12月31日,有大約7000名持有者我們普通股的記錄。
普通股分紅
自2014年7月23日上市以來,我們 從未宣佈過普通股的現金股息,目前我們預計在可預見的未來不會向普通股持有人支付任何現金股息。未經其高級貸款人SVB事先書面同意,本公司不得就普通股支付任何股息。
銷售未註冊證券
在截至2022年12月31日的年度內,並無出售任何未經登記的股本證券。
發行人和關聯購買者購買股票證券
在截至2022年12月31日的三個月內,並無股份回購活動。
36 |
根據股權補償計劃授權發行的證券
截至2022年12月31日,下表顯示了根據公司董事會批准的股權補償計劃歸屬時將發行的證券數量 。
股權薪酬計劃信息
計劃類別 | 歸屬時鬚髮行的證券數目 | 根據股權激勵計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括歸屬時將發行的證券) | ||||||
證券持有人批准的股權補償計劃-普通股 | 645,475 | 1,498,492 | ||||||
證券持有人批准的股權補償計劃-優先股 | 80,462 | 133,769 | ||||||
總計 | 725,937 | 1,632,261 |
第 項6.[已保留]
第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的綜合財務狀況和經營業績的討論,以及預計會影響我們預期財務狀況的其他因素。以下討論和分析應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀,從本年度報告F-1頁的Form 10-K開始。
本部分陳述中的一些 是與我們未來的運營結果相關的前瞻性陳述。我們的實際結果 可能與這些聲明預期的結果不同。請參閲“前瞻性陳述“在本年度報告表格10-K的第2頁上。
概述
該公司是一家醫療保健信息技術公司,為全美的醫療保健提供者和醫院提供技術支持的業務解決方案和軟件即服務產品(SaaS),通常是捆綁提供的,但偶爾也會單獨提供,以及相關的業務服務。我們的集成SaaS平臺包括技術輔助收入 週期管理(“RCM”)、實踐管理(“PM”)、電子健康記錄(“EHR”)、業務 智能、遠程醫療、患者體驗管理(“PXM”)解決方案以及針對高性能醫療集團和健康系統的補充軟件工具和業務服務 。
從更高的層面來看,這些解決方案可以分為以下幾類:
● | 支持技術的 業務解決方案,有時作為單獨的產品提供,通常相互結合提供,包括: |
○ | RCM 包括端到端醫療賬單、資格、分析和相關服務在內的服務,所有這些都可以利用我們的技術平臺或通過第三方系統提供; | |
○ | 易用且有時與我們的業務服務集成的EHR,使我們的醫療保健提供商客户能夠提供更好的患者護理,簡化其臨牀工作流程,減少文檔錯誤,並有可能獲得政府獎勵; | |
○ | PM 軟件和相關功能,支持我們客户的日常業務運營和財務工作流程,包括 自動保險資格軟件、強大的賬單和索賠規則引擎以及旨在最大化 報銷的其他自動化工具; | |
○ | PXM 旨在改變患者與臨牀醫生之間互動的解決方案,包括幫助患者和醫療保健提供者提供醫療服務的智能手機應用程序,包括非接觸式數字簽到解決方案、消息傳送 和在線預約安排工具; |
37 |
○ | CareCloud Wellness是一款數字健康解決方案,包括與經過認證的護理經理進行的慢性護理管理交互;遠程患者 監控,可將患者數據直接反饋到EHR並突出顯示例外情況;遠程醫療解決方案,允許醫療保健 提供者進行遠程患者探視; | |
○ | 商業 智能和醫療保健分析平臺,使我們的客户能夠從其海量數據中獲得可操作的見解; | |
○ | Healthcare 理賠清算所,使我們的客户能夠以電子方式清理和提交理賠,並處理保險公司的付款; | |
○ | 互操作性 和數據轉換軟件,支持與醫療保健貿易夥伴(包括實驗室、保險公司和其他醫療保健IT供應商)進行數據交換的複雜現實; | |
○ | 定製 應用程序、界面和各種其他技術解決方案,支持我們的醫療保健客户; | |
○ | 專業服務,包括應用和諮詢服務、收入週期服務、數據分析服務和教育培訓服務 服務;以及 | |
○ | 勞動力 擴充和按需配備人員,以支持我們的客户擴展業務、尋找訓練有素的人員或解決人員短缺問題 。 |
● | 醫療 為醫療實踐提供實踐管理服務。在此服務模式中,我們為醫療實踐提供適當的設施、設備、用品、支持服務、護士和行政支持人員。我們還提供管理、支付賬單和財務諮詢服務。 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,我們在巴基斯坦和斯里蘭卡的離岸業務合計約佔總開支的14%和11%。其中很大一部分費用是與人事有關的費用(截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,分別約佔國外費用的79%和80%)。由於巴基斯坦和斯里蘭卡的人員相關成本遠低於美國和許多其他離岸地區,我們相信我們的離岸業務使我們相對於許多行業參與者具有競爭優勢。我們收購的所有醫療賬單公司都使用國內勞動力或成本較高地區的分包商 來提供全部或大部分服務。隨着我們將這些勞動力成本轉移到離岸運營,我們能夠實現顯著的成本削減 。
關鍵績效衡量標準
我們 在評估我們的表現時會考慮許多因素。管理層使用的關鍵業績衡量標準包括調整後的EBITDA、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入。這些關鍵業績指標是 非GAAP財務指標,我們認為這能更好地使管理層和投資者能夠分析和比較不同時期的基本業務結果 。
不應孤立地考慮這些非公認會計原則財務計量,也不應將其作為根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)計算的財務計量的替代或更好的計量。此外,這些非GAAP財務指標具有侷限性,因為它們不能反映根據GAAP確定的與我們業務運營相關的所有項目 。我們通過分析基於公認會計原則和非公認會計原則的當前和未來業績來彌補這些限制,並提供從最直接可比的公認會計原則財務指標到非公認會計原則財務指標的對賬。我們的 非GAAP財務指標可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。其他公司,包括我們行業中的公司 ,可能會以與我們不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務指標,從而限制了這些 指標用於比較的有效性。
調整後的EBITDA、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入提供了管理層使用的另一種業績觀點,我們相信,通過披露這些調整後的業績衡量標準,投資者對我們業績的理解得到了加強。
調整後的EBITDA不包括GAAP淨收入中包含的以下要素:
● | 收入 税費或納税所需的現金; | |
● | 利息 支付債務本金利息所需的費用或現金; | |
● | 外匯損益和其他營業外費用; | |
● | 基於股票的薪酬支出,包括現金結算的獎勵和相關税收,基於股票價格的變化; | |
● | 折舊和攤銷費用; | |
● | 整合成本,如從被收購企業支付給員工的遣散費,以及交易成本,如經紀費用、收購前會計成本和與合同協議有關的法律費用和退出成本; | |
● | 租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損;以及 | |
● | 更改或有對價中的 。 |
下面列出的是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度經調整的EBITDA:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
淨收入 | $ | 138,826 | $ | 139,599 | ||||
公認會計準則淨收益 | 5,432 | 2,836 | ||||||
所得税撥備 | 177 | 157 | ||||||
淨利息支出 | 364 | 440 | ||||||
匯兑損失/其他費用 | 712 | 241 | ||||||
基於股票的薪酬費用 | 4,914 | 5,396 | ||||||
折舊及攤銷 | 11,725 | 12,195 | ||||||
交易和整合成本 | 876 | 1,364 | ||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 1,138 | 2,005 | ||||||
或有對價的變動 | (3,090 | ) | (2,515 | ) | ||||
調整後的EBITDA | $ | 22,248 | $ | 22,119 |
調整後的營業收入和調整後的營業利潤率不包括GAAP營業收入中包含的下列要素:
● | 基於股票的 薪酬支出,包括現金結算的獎勵和相關税收,基於股票價格的變化 ; | |
● | 購入無形資產攤銷 ; | |
● | 整合成本,如從被收購企業支付給員工的遣散費,以及交易成本,如經紀費、收購前會計成本和與合同協議有關的法律費用和退出成本 ; | |
● | 租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損;以及 | |
● | 更改或有對價中的 。 |
38 |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的調整後營業收入和調整後營業利潤率,表示調整後營業收入 佔淨收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
淨收入 | $ | 138,826 | $ | 139,599 | ||||
公認會計準則淨收益 | 5,432 | 2,836 | ||||||
所得税撥備 | 177 | 157 | ||||||
淨利息支出 | 364 | 440 | ||||||
其他費用-淨額 | 637 | 96 | ||||||
公認會計準則營業收入 | 6,610 | 3,529 | ||||||
GAAP營業利潤率 | 4.8 | % | 2.5 | % | ||||
基於股票的薪酬費用 | 4,914 | 5,396 | ||||||
購入無形資產攤銷 | 6,277 | 8,880 | ||||||
交易和整合成本 | 876 | 1,364 | ||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 1,138 | 2,005 | ||||||
或有對價的變動 | (3,090 | ) | (2,515 | ) | ||||
非公認會計準則調整後的營業收入 | $ | 16,725 | $ | 18,659 | ||||
非GAAP調整後的營業利潤率 | 12.0 | % | 13.4 | % |
調整後的淨收入和調整後的每股淨收入不包括GAAP淨收入中包含的下列要素:
● | 外匯損益和其他營業外費用; | |
● | 基於股票的薪酬支出,包括現金結算的獎勵和相關税收,基於股票價格的變化; | |
● | 購入無形資產攤銷 ; | |
● | 整合成本,如從被收購企業支付給員工的遣散費,以及交易成本,如經紀費用、收購前會計成本和與合同協議有關的法律費用和退出成本; | |
● | 租賃終止、減值和未佔用租賃費用淨額 ; | |
● | 更改或有對價 ;以及 | |
● | 收入 與收購相關的商譽攤銷所產生的税費。 |
39 |
由於本公司有足夠的營業虧損淨結轉以抵銷適用的所得税,故在計算非GAAP調整後淨收入及非GAAP調整後每股淨收入時並無計及税項影響。下表顯示了我們對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的GAAP淨收入與非GAAP調整後淨收入的對賬:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
公認會計準則淨收益 | $ | 5,432 | $ | 2,836 | ||||
匯兑損失/其他費用 | 712 | 241 | ||||||
基於股票的薪酬費用 | 4,914 | 5,396 | ||||||
購入無形資產攤銷 | 6,277 | 8,880 | ||||||
交易和整合成本 | 876 | 1,364 | ||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 1,138 | 2,005 | ||||||
或有對價的變動 | (3,090 | ) | (2,515 | ) | ||||
與商譽相關的所得税費用 | 75 | 290 | ||||||
非公認會計準則調整後淨收益 | $ | 16,334 | $ | 18,497 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
GAAP每股普通股股東應佔淨虧損 | $ | (0.67 | ) | $ | (0.77 | ) | ||
優先股分紅的影響 | 1.03 | 0.96 | ||||||
期末每股淨收益 | 0.36 | 0.19 | ||||||
匯兑損失/其他費用 | 0.05 | 0.02 | ||||||
基於股票的薪酬費用 | 0.32 | 0.36 | ||||||
購入無形資產攤銷 | 0.41 | 0.60 | ||||||
交易和整合成本 | 0.06 | 0.09 | ||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 0.07 | 0.13 | ||||||
或有對價的變動 | (0.20 | ) | (0.17 | ) | ||||
與商譽相關的所得税費用 | 0.00 | 0.02 | ||||||
非公認會計準則調整後每股收益 | $ | 1.07 | $ | 1.24 | ||||
期末普通股 | 15,229,405 | 14,916,842 | ||||||
現金認股權證和未清償的未歸屬RSU | 598,245 | 684,528 | ||||||
完全稀釋的股份總數 | 15,827,650 | 15,601,370 | ||||||
非公認會計準則調整後每股攤薄收益 | $ | 1.03 | $ | 1.19 |
為了確定非GAAP調整後的每股收益,本公司使用了截至2022年12月31日和2021年12月31日底的已發行普通股數量。非GAAP調整後每股攤薄收益採用折算後方法計算,包括截至當日的現金認股權證 以及已發行的未歸屬RSU。非GAAP調整後每股收益和非GAAP調整後稀釋後每股收益不計入優先股支付的股息。由於本公司有足夠的結轉經營淨虧損以抵銷適用的所得税,故在計算非GAAP 經調整每股收益及非GAAP經調整稀釋每股收益時並無提供税務影響。
40 |
合併業務報表數據
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||
(千美元,每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 138,826 | $ | 139,599 | $ | 105,122 | $ | 64,439 | $ | 50,546 | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||||
直接運營成本 | 84,434 | 86,918 | 64,821 | 41,186 | 31,253 | |||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 9,788 | 8,786 | 6,582 | 1,522 | 1,612 | |||||||||||||||
一般和行政 | 23,820 | 24,273 | 22,811 | 17,912 | 16,264 | |||||||||||||||
研發 | 4,401 | 4,408 | 9,311 | 871 | 1,029 | |||||||||||||||
或有對價的變動 | (3,090 | ) | (2,515 | ) | (1,000 | ) | (344 | ) | 73 | |||||||||||
折舊及攤銷 | 11,725 | 12,195 | 9,905 | 3,006 | 2,854 | |||||||||||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 1,138 | 2,005 | 963 | 219 | - | |||||||||||||||
總運營費用 | 132,216 | 136,070 | 113,393 | 64,372 | 53,085 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | 6,610 | 3,529 | (8,271 | ) | 67 | (2,539 | ) | |||||||||||||
利息支出-淨額 | (364 | ) | (440 | ) | (446 | ) | (121 | ) | (250 | ) | ||||||||||
其他(費用)收入--淨額 | (637 | ) | (96 | ) | 7 | (625 | ) | 494 | ||||||||||||
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | 5,609 | 2,993 | (8,710 | ) | (679 | ) | (2,295 | ) | ||||||||||||
所得税撥備(福利) | 177 | 157 | 103 | 193 | (157 | ) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 5,432 | $ | 2,836 | $ | (8,813 | ) | $ | (872 | ) | $ | (2,138 | ) | |||||||
優先股股息 | 15,517 | 14,052 | 13,877 | 6,386 | 4,824 | |||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (10,085 | ) | $ | (11,216 | ) | $ | (22,690 | ) | $ | (7,258 | ) | $ | (6,962 | ) | |||||
基本和稀釋後的已發行普通股加權平均 | 15,109,587 | 14,541,061 | 12,678,845 | 12,087,947 | 11,721,232 | |||||||||||||||
普通股每股淨虧損:基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.67 | ) | $ | (0.77 | ) | $ | (1.79 | ) | $ | (0.60 | ) | $ | (0.59 | ) |
合併 資產負債表數據
截至12月31日, | ||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
現金 | $ | 12,299 | $ | 10,340 | $ | 20,925 | $ | 19,994 | $ | 14,472 | ||||||||||
營運資金--淨額(1) | 12,255 | 5,997 | 15,795 | 19,823 | 17,916 | |||||||||||||||
總資產 | 136,174 | 140,848 | 137,999 | 56,402 | 47,623 | |||||||||||||||
長期債務 | 13 | 20 | 41 | 83 | 222 | |||||||||||||||
股東權益 | 101,689 | 97,931 | 101,245 | 42,837 | 38,870 |
(1) | 營運資本淨額定義為流動資產減去流動負債。 |
其他 財務數據
為了向投資者提供更多的洞察力,並使其能夠更全面地瞭解管理層在其財務和運營決策中使用的信息,我們在符合美國公認會計原則(GAAP)的基礎上編制了我們的合併財務報表,並使用調整後的EBITDA(先前定義的),這是一種非GAAP財務收益衡量標準。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 22,248 | $ | 22,119 | $ | 10,871 | $ | 8,101 | $ | 4,802 |
41 |
季度運營業績
十二月三十一日, | 9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元,每股數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 32,534 | $ | 33,723 | $ | 37,228 | $ | 35,341 | $ | 37,462 | $ | 38,304 | $ | 34,065 | $ | 29,768 | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直接運營成本 | 19,568 | 20,406 | 21,787 | 22,673 | 24,200 | 24,124 | 20,534 | 18,060 | ||||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 2,474 | 2,504 | 2,426 | 2,384 | 2,317 | 2,375 | 2,204 | 1,890 | ||||||||||||||||||||||||
一般和行政 | 5,341 | 6,500 | 6,394 | 5,585 | 6,459 | 5,921 | 6,269 | 5,624 | ||||||||||||||||||||||||
研發 | 1,150 | 1,168 | 1,098 | 985 | 81 | 488 | 1,813 | 2,026 | ||||||||||||||||||||||||
或有對價的變動 | (200 | ) | (1,660 | ) | (630 | ) | (600 | ) | (2,515 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 3,039 | 2,810 | 2,936 | 2,940 | 2,689 | 3,547 | 3,128 | 2,831 | ||||||||||||||||||||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 210 | 307 | 463 | 158 | 340 | 424 | 223 | 1,018 | ||||||||||||||||||||||||
總運營費用 | 31,582 | 32,035 | 34,474 | 34,125 | 33,571 | 36,879 | 34,171 | 31,449 | ||||||||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 952 | 1,688 | 2,754 | 1,216 | 3,891 | 1,425 | (106 | ) | (1,681 | ) | ||||||||||||||||||||||
利息支出-淨額 | (83 | ) | (82 | ) | (104 | ) | (95 | ) | (176 | ) | (87 | ) | (113 | ) | (64 | ) | ||||||||||||||||
其他(費用)收入--淨額 | (337 | ) | (495 | ) | 112 | 83 | (16 | ) | (65 | ) | 205 | (220 | ) | |||||||||||||||||||
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | 532 | 1,111 | 2,762 | 1,204 | 3,699 | 1,273 | (14 | ) | (1,965 | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | 33 | 55 | 25 | 64 | 177 | (232 | ) | 213 | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 499 | $ | 1,056 | $ | 2,737 | $ | 1,140 | $ | 3,522 | $ | 1,505 | $ | (227 | ) | $ | (1,964 | ) | ||||||||||||||
優先股股息 | 3,855 | 3,849 | 3,776 | 4,037 | 3,644 | 3,642 | 3,638 | 3,128 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (3,356 | ) | $ | (2,793 | ) | $ | (1,039 | ) | $ | (2,897 | ) | $ | (122 | ) | $ | (2,137 | ) | $ | (3,865 | ) | $ | (5,092 | ) | ||||||||
普通股每股淨虧損: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (0.36 | ) | ||||||||
調整後的EBITDA | $ | 5,684 | $ | 4,817 | $ | 7,017 | $ | 4,730 | $ | 6,098 | $ | 6,674 | $ | 5,656 | $ | 3,691 |
將淨收益(虧損)對賬至調整後的EBITDA
下表包含按年對淨收益(虧損)和調整後的EBITDA進行的對賬。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 5,432 | $ | 2,836 | $ | (8,813 | ) | $ | (872 | ) | $ | (2,138 | ) | |||||||
折舊 | 1,952 | 1,927 | 1,354 | 909 | 689 | |||||||||||||||
攤銷 | 9,773 | 10,268 | 8,551 | 2,097 | 2,165 | |||||||||||||||
匯兑損失(收益)/其他費用 | 712 | 241 | 71 | 827 | (435 | ) | ||||||||||||||
利息支出-淨額 | 364 | 440 | 446 | 121 | 250 | |||||||||||||||
所得税撥備(福利) | 177 | 157 | 103 | 193 | (157 | ) | ||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 4,914 | 5,396 | 6,502 | 3,216 | 2,464 | |||||||||||||||
交易和整合成本 | 876 | 1,364 | 2,694 | 1,735 | 1,891 | |||||||||||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 1,138 | 2,005 | 963 | 219 | - | |||||||||||||||
或有對價的變動 | (3,090 | ) | (2,515 | ) | (1,000 | ) | (344 | ) | 73 | |||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 22,248 | $ | 22,119 | $ | 10,871 | $ | 8,101 | $ | 4,802 |
42 |
下表包含按季度對淨收益(虧損)和調整後的EBITDA進行的對賬。
十二月三十一日, | 9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 499 | $ | 1,056 | $ | 2,737 | $ | 1,140 | $ | 3,522 | $ | 1,505 | $ | (227 | ) | $ | (1,964 | ) | ||||||||||||||
折舊 | 547 | 474 | 482 | 449 | 446 | 488 | 533 | 460 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 2,492 | 2,336 | 2,454 | 2,491 | 2,243 | 3,059 | 2,595 | 2,371 | ||||||||||||||||||||||||
匯兑損失(收益)/其他費用 | 353 | 523 | (108 | ) | (56 | ) | 73 | 70 | (146 | ) | 244 | |||||||||||||||||||||
淨利息支出 | 83 | 82 | 104 | 95 | 176 | 87 | 113 | 64 | ||||||||||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | 33 | 55 | 25 | 64 | 177 | (232 | ) | 213 | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 1,515 | 1,328 | 1,184 | 887 | 1,390 | 1,004 | 1,735 | 1,267 | ||||||||||||||||||||||||
交易和整合成本 | 152 | 316 | 306 | 102 | 246 | 269 | 617 | 232 | ||||||||||||||||||||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 210 | 307 | 463 | 158 | 340 | 424 | 223 | 1,018 | ||||||||||||||||||||||||
或有對價的變動 | (200 | ) | (1,660 | ) | (630 | ) | (600 | ) | (2,515 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 5,684 | $ | 4,817 | $ | 7,017 | $ | 4,730 | $ | 6,098 | $ | 6,674 | $ | 5,656 | $ | 3,691 |
關鍵指標
除了合併財務報表中的項目外,我們還定期檢查以下關鍵指標以評估我們的業務, 衡量我們的業績,確定業務趨勢,準備財務預測,做出戰略性業務決策,並評估市場份額趨勢和營運資金需求。我們相信,有關這些指標的信息有助於投資者瞭解我們業務的潛在趨勢。
提供服務的提供商和實踐:截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們為大約40,000名提供者(我們將其定義為醫生、護士、執業護士、醫生助理和其他為其服務支付賬單的臨牀工作人員)提供服務, 代表約2,600家診所。此外,我們還為大約150名客户提供服務,這些客户並非醫療機構,而是為醫療保健社區服務的服務組織。上述數字包括使用我們的任何產品或服務的客户 ,部分是基於在實踐或提供商的確切數量未知的情況下的估計。
客户 續約率:我們的客户續約率衡量的是使用我們的技術平臺的RCM客户的百分比,這些客户在特定年份的1月1日是與我們簽訂服務協議的一方,並在同年12月31日繼續運營併成為客户。它還包括收購的客户,如果他們是與我們收購的公司的服務協議的一方,併為我們創造了 收入,只要相應購買協議下的客户流失風險在特定年份的1月1日之前完全轉移到我們身上。我們2022年和2021年的續約率分別是實踐的98%和91%。這些續訂百分比並不表示因未續訂而造成的收入損失。
收入來源
收入: 我們的持續收入主要來自我們的醫療保健IT部門報告的技術支持的業務解決方案,該部門通常包括收入週期管理,並按客户收取的付款的百分比計費。此費用包括 使用我們的EHR、實踐管理系統和其他軟件的能力,作為捆綁費用的一部分。在截至2022年和2021年12月31日的財年中,這些解決方案分別約佔我們收入的63%和76%。這包括使用我們專有的 產品套件的客户,以及通過收購我們使用第三方軟件提供服務的RCM公司的客户。我們收入的主要驅動力 包括我們服務的提供商數量的增長、這些提供商服務的患者數量以及這些提供商的收藏量 。它還包括未使用收入週期管理服務的客户的軟件即服務(SaaS)費用 。當客户使用我們的收入週期管理服務時,基本的SaaS服務將包括在內,不收取額外費用。收入 還來自編碼、認證、索引、轉錄和其他輔助服務。
我們的 專業服務包括一系列廣泛的服務,包括與EHR供應商無關的優化和激活、項目管理、 IT轉型、諮詢、流程改進、培訓、教育和大型醫療保健組織(包括醫療系統和醫院)的人員配備。收入按月記錄,按時間和材料記錄,或按固定費率記錄每份合同。
43 |
我們 還通過印刷和郵寄、團購服務和醫療實踐管理服務獲得收入。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年中,我們從團購服務中賺取了大約1%的收入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們分別從醫療實踐管理服務獲得了約10%和8%的收入。 此收入是根據我們的實際成本加上營業利潤的百分比計算的費用,並在我們的 醫療實踐管理部門中報告。
運營費用
直接 運營成本。直接運營成本主要包括與為我們的客户提供服務的人員相關的工資和福利、索賠處理成本、運營這三個受管實踐的成本,包括設施租賃成本、用品、保險 以及與我們的服務相關的其他直接成本。與實施新客户相關的成本在發生時計入費用。報告的直接運營成本不包括折舊和攤銷,具體列示如下在合併經營報表中單獨 。截至2022年和2021年12月31日止年度,我們離岸辦事處的營運合共約佔直接營運成本的11%和13%。隨着我們的增長,我們預計將實現進一步的規模經濟 並看到我們的直接運營成本在收入中所佔的百分比下降。
銷售 和營銷費用。銷售和營銷費用主要包括薪酬福利、佣金、差旅和廣告費用 ,其中包括在岸和離岸人員。
常規 和管理費用。一般和行政費用主要包括管理員工的人事相關費用,包括薪酬、福利、差旅、設施租賃成本和保險、軟件許可費以及外部專業人員費用。截至2022年和2021年12月31日止年度,我們的離岸辦事處分別佔一般及行政開支的約23%及18%。
研究和開發費用。研發費用主要包括人員相關費用、軟件費用和第三方承包商費用。
更改或有對價中的 。或有對價是指應支付給我們某些收購的賣方的對價部分,其金額基於購買協議中包含的明確業績衡量標準的實現情況。或有對價在每個報告期結束時調整為公允價值。
折舊和攤銷費用。折舊費用按資產的預計使用年限(從三年到五年)採用直線法計提。對於大多數與收購相關的無形資產,包括與集團購買服務相關的無形資產,攤銷費用以加速或直線方式在三年或四年內計入。與我們醫療實踐管理客户的價值相關的攤銷費用是以直線為基礎在12年內攤銷的。
租賃終止、減值和空置租賃費用的淨虧損 租賃終止淨虧損是指因租賃終止而產生的租賃改進和損益的註銷。減值費用是指本公司不再使用的租賃設施 和不再使用該服務的不可撤銷供應商合同記錄的費用。空置租賃 費用是指公司未使用的空置空間的租賃部分和相關成本。自2022年1月1日起,公司得以將其中一處未使用的設施歸還給房東。
利息 和其他收入(費用)。利息支出主要包括與我們的信用額度相關的利息成本、定期貸款和與收購相關的到期金額 ,由利息收入抵消。其他收入(費用)主要來自外幣交易 損益和臨時現金投資收入。
所得税 税。在編制我們的合併財務報表時,我們估計在我們運營的每個司法管轄區的所得税。 這一過程涉及估計當前的實際税收風險,以及評估因税務和財務報告目的而對項目進行不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致了遞延所得税資產和負債。儘管該公司在2022年報告了GAAP收益,但它在歷史上發生了虧損,而且未來美國應納税所得額存在不確定性, 這使得根據ASC 740難以支持遞延税項資產的實現。因此,截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有遞延税項資產都計入了估值準備。自2018年1月1日起,全球將徵收無形低税所得税(“GILTI”)。公司可以將GILTI計入其發生的期間,也可以為與GILTI相關的預期未來税收確定遞延納税義務。公司選擇記錄每個期間發生的GILTI撥備。
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關鍵會計政策和估算
我們 根據公認會計準則編制合併財務報表。編制這些財務報表需要我們對未來事件做出 估計和假設,並應用影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的判斷。我們的估計、假設和判斷基於歷史經驗、當前趨勢和各種我們認為在這種情況下合理的其他因素。隨着新事件的發生、更多經驗的獲取、更多信息的獲取以及我們 經營環境的變化,我們在編制合併財務報表時使用的會計估計將發生變化。我們定期審查我們的會計政策、估計、假設和判斷,以確保我們的財務報表按照公認會計原則公平和一致地列報。然而,由於未來事件及其影響不能確定,實際結果可能與我們的假設和估計不同,這種差異可能是實質性的。 我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的運營結果有重大影響。
關鍵會計政策是指在編制我們的合併財務報表時使用的政策,這些政策要求管理層進行困難、主觀或複雜的調整,並對本質上不確定的事項的影響做出估計。
與客户簽訂合同的收入 :
我們 根據ASC 606核算收入,與客户簽訂合同的收入。我們的收入確認政策要求我們做出重要的判斷和估計,特別是在與收入週期管理相關的情況下。根據ASC 606,需要進行某些重要的會計估計,如付款與收費比率、有效賬單費率和估計的合同付款期限 以衡量收入週期管理收入。我們分析各種因素,包括但不限於合同條款和條件、客户的信譽和我們的定價政策。對上述任何因素的判斷的變化可能會對特定期間內確認的收入的時間和金額產生重大影響。
收入 確認為履行了履約義務。我們的收入主要來自五個來源:技術支持的業務解決方案、專業服務、打印和郵寄服務、團購服務和醫療實踐管理服務。 我們的所有收入安排都基於與客户的合同。我們與客户簽訂的大多數合同都包含單一的履行義務 。對於我們提供多項服務的合同,例如我們提供多項輔助服務的合同,每項服務代表其自身的履約義務。銷售或交易價格基於服務的合同價格,合同價格與獨立銷售價格一致 。
支持技術的 業務解決方案:
我們的技術支持的業務解決方案包括我們的收入週期管理和SaaS服務。收入週期管理服務是在我們專有技術的幫助下,向健康保險公司提交和跟進索賠的循環流程,以便醫療保健提供者獲得他們提供的服務的付款。CareCloud通常根據客户收到的實際收款和銷售合同中商定的費率按月向客户開具發票。這些服務包括使用實踐管理軟件和相關工具(以軟件即服務(SaaS)為基礎)、電子健康記錄(以SaaS為基礎)、醫療賬單服務和移動醫療解決方案的使用。我們認為這些服務是一項履約義務 ,因為這些承諾在合同上下文中並不明確。履約義務由一系列基本相同且定期向客户轉移的不同服務 組成。
在 許多情況下,我們的客户可以在90天的通知後無故終止他們的協議,從而限制我們 擁有可強制執行的權利和義務的期限,儘管這一期限可能因客户而異。我們的付款期限通常為淨30天。 雖然我們的合同通常有一年或多年的規定條款,但根據ASC 606,我們的合同被視為按月付款,因此沒有融資部分。
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對於我們的大多數合同(包括收入週期管理服務),總交易價格是可變的,因為我們的義務 是根據客户在合同期內的請求處理未知數量的索賠。當合同包含可變對價時,我們評估可變對價的估計,以確定是否需要限制估計; 因此,我們將可變對價包括在交易價格中,前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉 。確定可變對價的估計值在每個報告日期都會更新,例如付款與收費比率、有效賬單費率和估計的合同付款期限。使用輸入法在業績期間確認收入。
專業的 服務:
專業服務的收入 在提供服務時入賬,因為隨着時間的推移履行了履行義務。收入 根據發生的小時數和商定的小時費率進行記錄。開票主要從每月的 月底開始執行。
實踐 管理服務:
我們 估計將從提交給保險公司的索賠中收取的金額,該金額用於確定應支付給受管理實踐的所有者的賠償。這些補償金額減少了公司確認的收入,因為它們是從毛賬單中扣除的。將從保險索賠中收到的數額估計數在每個報告期都會更新。
儘管我們認為我們的估計和判斷方法是合理的,但實際結果可能會有所不同,我們可能會面臨收入增加或減少的風險,這可能是實質性的。我們對可變對價的估計可能被證明是不準確的,在這種情況下,我們 可能低估或誇大了會計期間確認的收入。截至 日確認的、有待估計的可變對價金額計入合併資產負債表的合同資產內。
或有 對價:
如果企業合併規定了或有對價,本公司將在收購日按公允價值記錄或有對價。本公司於各報告期末根據代表被收購實體的預期收入變動及收購價格調整可能性的公允價值投入調整或有對價負債。關鍵估計 包括確定某些收購的預測收入、現金收取的可能性和時機以及適當的貼現率 。如果或有對價被記錄為負債,或有對價在收購日期後的公允價值變動將計入收益。
商譽減值 :
商譽 自10月31日起每年進行減值評估ST,稱為年度測試日期。本公司還將在年度測試日期之間進行減值測試,如果發生表明賬面價值可能減值的事件或情況變化。 商譽減值測試在報告單位層面進行。該公司已確定其業務由兩個運營部門和兩個報告單位(醫療保健IT和醫療實踐管理)組成。應用商譽減值測試需要判斷,包括使用貼現現金流和市場法方法。這些分析需要重要的假設和判斷。這些假設和判斷包括對未來現金流的估計,這取決於內部預測,對我們業務長期增長率的估計,對現金流發生的使用壽命的估計,對我們加權平均資本成本的確定,以及對可比公司的選擇和對其數據的解釋。未來業務和 經濟狀況,以及與任何假設相關的實際財務結果的差異,可能會通過商譽或無形資產的減值和 購買的無形資產(有限壽命資產)攤銷期限的加快,對合並財務報表產生重大影響。截至2022年或2021年12月31日止年度內,並無錄得減值費用。
業務 組合:
公司根據ASC 805的規定對企業合併進行會計處理,企業合併,這要求對所有業務合併使用收購 會計方法。收購的資產及承擔的負債於收購日期按其各自的公允價值入賬。分配給無形資產的公允價值金額基於市場參與者 觀點的退出價格,並利用貼現現金流分析和重置成本模型等數據。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於歷史和預計的客户保留率、預期的未來現金流入和流出、貼現率和這些無形資產的估計使用壽命。ASC 805還規定了除商譽外,在企業合併中收購的無形資產 必須滿足的確認和報告標準。商譽是指在企業合併中收購的有形淨資產和無形資產的購買價格超過公允價值的部分。與收購相關的費用 從業務合併中單獨確認,並作為已發生費用計入。
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運營結果
下表列出了我們在所示年份的綜合運營結果佔總收入的百分比。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
運營費用: | ||||||||
直接運營成本 | 60.8 | % | 62.3 | % | ||||
銷售和市場營銷 | 7.0 | % | 6.3 | % | ||||
一般和行政 | 17.2 | % | 17.4 | % | ||||
研發 | 3.2 | % | 3.2 | % | ||||
或有對價的變動 | (2.2 | )% | (1.8 | )% | ||||
折舊及攤銷 | 8.4 | % | 8.7 | % | ||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 0.8 | % | 1.4 | % | ||||
總運營費用 | 95.2 | % | 97.5 | % | ||||
營業收入 | 4.8 | % | 2.5 | % | ||||
利息支出-淨額 | 0.3 | % | 0.3 | % | ||||
其他費用-淨額 | (0.5 | )% | (0.1 | )% | ||||
未計提所得税準備的收入 | 4.0 | % | 2.1 | % | ||||
所得税撥備 | 0.1 | % | 0.1 | % | ||||
淨收入 | 3.9 | % | 2.0 | % |
2022年和2021年的對比
截至十二月三十一日止的年度: | 變化 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 138,826 | $ | 139,599 | $ | (773 | ) | (1 | )% |
淨收入 。淨收入1.388億美元截至2022年12月31日的年度減少由 $773,000 或1% 從…截至2021年12月31日的財年收入為1.396億美元。截至2022年12月31日的年度總收入包括收購MedSR的結果是2970萬美元,而2021年為1590萬美元。收入受到來自2020年收購的兩個大客户的負面影響,這兩個大客户在收購時正在逐步清盤。截至2022年和2021年12月31日的年度,這兩家客户的收入分別為1210萬美元和2150萬美元,預計2023年的收入將在100萬至200萬美元之間。
47 |
截至十二月三十一日止的年度: | 變化 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
直接運營成本 | $ | 84,434 | $ | 86,918 | $ | (2,484 | ) | (3 | )% | |||||||
銷售和市場營銷 | 9,788 | 8,786 | 1,002 | 11 | % | |||||||||||
一般和行政 | 23,820 | 24,273 | (453 | ) | (2 | )% | ||||||||||
研發 | 4,401 | 4,408 | (7 | ) | 0 | % | ||||||||||
或有對價的變動 | (3,090 | ) | (2,515 | ) | (575 | ) | (23 | )% | ||||||||
折舊 | 1,952 | 1,927 | 25 | 1 | % | |||||||||||
攤銷 | 9,773 | 10,268 | (495 | ) | (5 | )% | ||||||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | 1,138 | 2,005 | (867 | ) | (43 | )% | ||||||||||
總運營費用 | $ | 132,216 | $ | 136,070 | $ | (3,854 | ) | (3 | )% |
直接 運營成本。截至2022年12月31日的年度的直接運營成本為8,440萬美元,較截至2021年12月31日的8,690萬美元的直接運營成本減少250萬美元或3%。工資成本減少470萬美元,原因是巴基斯坦匯率下降,美國員工人數減少,以及執行 被歸類為直接運營成本的職能的員工被重新部署到歸類為研發費用的職能。外包和其他客户處理成本增加了190萬美元,疫苗成本增加了514,000美元。
銷售 和營銷費用。截至2022年12月31日的銷售和營銷費用為980萬美元,比截至2021年12月31日的880萬美元的銷售和營銷費用增加了100萬美元 或11%。這一增長主要與 對銷售和營銷活動的額外重視有關。
常規 和管理費用。截至2022年12月31日的年度的一般及行政開支為2,380萬美元,較截至2021年12月31日的年度的一般及行政開支2,430萬美元減少453,000美元或2%。由於巴基斯坦匯率的下降,工資成本減少了110萬美元,但被公司對基於社區的項目和公司擁有大量員工基礎的Bagh地區的一家新學術機構的貢獻所抵消。
研究和開發費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,440萬美元的研發支出保持不變。在截至2022年和2021年12月31日的年度內,該公司分別資本化了與其內部使用軟件相關的約920萬美元和760萬美元的開發成本。
更改或有對價中的 。2022年和2021年12月31日終了年度的變動分別為310萬美元和250萬美元, 涉及或有對價公允價值的變動。
折舊。 截至2022年12月31日止年度的折舊為200萬美元,較截至2021年12月31日止年度的折舊190萬美元增加25,000美元或1%,主要是由於額外購置物業及設備,以及從收購MedSR獲得的物業及設備。
攤銷費用 。截至2022年12月31日的年度的攤銷費用為980萬美元,比截至2021年12月31日的年度的1,030萬美元的攤銷費用減少了495,000美元或5%。攤銷費用減少是由於以前資本化的無形資產變為完全攤銷所致。
租賃終止、減值和空置租賃費用的淨虧損 租賃終止淨虧損是指因租賃終止而產生的租賃改進和損益的註銷。減值費用是指本公司不再使用的租賃設施 和不再使用該服務的不可撤銷供應商合同記錄的費用。空置租賃 費用是指空置且未被公司使用的部分空間的租賃和相關成本部分。 自2022年1月1日起,公司能夠將其中一個未使用的設施返還給房東。這一變化主要是由於2021年記錄的減值為842,000美元,而2022年沒有減值。
48 |
截至十二月三十一日止的年度: | 變化 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 41 | $ | 15 | $ | 26 | 173 | % | ||||||||
利息支出 | (405 | ) | (455 | ) | 50 | 11 | % | |||||||||
其他費用-淨額 | (637 | ) | (96 | ) | (541 | ) | (564 | )% | ||||||||
所得税撥備 | 177 | 157 | (20 | ) | (13 | )% |
利息 收入。截至2022年12月31日的年度的利息收入為41,000美元,較截至2021年12月31日的15,000美元的利息收入增加26,000美元或173%。利息收入主要是從臨時現金投資獲得的利息和客户的滯納金 。
利息 費用。截至2022年12月31日的年度的利息支出為405,000美元,比截至2021年12月31日的年度的455,000美元減少了50,000美元或11%。利息支出包括遞延融資成本的攤銷,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內分別約為124,000美元和200,000美元。
其他 費用淨額。截至2022年12月31日的年度,其他費用淨額為637,000美元,而截至2021年12月31日的年度,其他費用淨額為96,000美元。其他費用主要為外幣交易損益。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,外匯損失為610,000美元,收益為16,000美元。這些交易收益和損失是由於重估以美元計價的公司間賬户造成的,這些賬户代表實體之間的應收/應付金額 。每當匯率變動時,損益都記錄在合併經營報表中。
所得税撥備。有一個$177,000 截至2022年12月31日的年度所得税撥備 ,而截至2021年12月31日的年度所得税撥備為15.7萬美元。
截至2022年12月31日的年度的當期所得税支出約為101,000美元,而截至2021年12月31日的年度的所得税優惠為132,000美元。於2021年,由於收購子午線前虧損,錄得淨營業虧損結轉285,000美元。2022年的撥款和2021年的餘額主要涉及州税和外國所得税。税前收入為5.6美元 百萬截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為300萬美元。本公司歷史上曾發生虧損,且未來美國應納税所得額存在不確定性,這使得根據ASC 740難以支持遞延税項資產的變現。因此,2022年12月31日和2021年12月31日的所有遞延税項資產計入了估值備抵。
公司因其收購而錄得商譽。商譽一般不會就財務報告的目的攤銷。 然而,資產收購的商譽可以扣税,並在15年內按税務目的攤銷。因此,遞延所得税 費用和遞延税項負債是由於這一無限期居住資產的減税而產生的。由此產生的遞延 税負,預計將在攤銷期間繼續記錄,將有無限期。由於本公司在2022年和2021年發生税務虧損,根據最近的税改立法,這些虧損具有無限期,因此,在允許的範圍內,商譽攤銷產生的聯邦 遞延税項負債與這些不確定的聯邦營業淨虧損遞延税項資產相抵銷。除非商譽出現減值(就財務報告而言)或出售部分相關業務,否則餘下的遞延税項負債可能會無限期保留在本公司的綜合資產負債表 。
本公司將維持遞延税項資產的全額估值津貼,直至有足夠證據支持全部或部分扣減為止。雖然公司於2022年有公認會計原則的盈利,並計劃在未來盈利並開始利用這些遞延税項資產,但公司目前缺乏足夠的證據,無法在 2022年和2021年釋放估值準備。釋放估值免税額將導致確認某些遞延税項資產和所得税優惠 放手。
截至2022年12月31日,本公司的聯邦NOL結轉總額約為2.73億美元,其中約1.99億美元 將在2034年至2037年之間到期,其餘約7400萬美元將無限期使用。在聯邦NOL 結轉總額中,大約2.38億美元來自CareCloud和Meridian收購,並受聯邦第382條NOL 年度使用限制的限制。該公司的國家NOL結轉金額約為2.11億美元,其中8600萬美元與新澤西州有關。這些NOL將在2034年至2041年之間到期。
49 |
流動性 與資本資源
在截至2022年12月31日的年度內,公司運營產生的正現金流為2,120萬美元,年末,公司現金為1,230萬美元,營運資本為正1,230萬美元。在截至2021年12月31日的年度內,運營現金流為正 1,330萬美元以及在年終,公司 有1030萬美元現金、受限現金和正營運資本600萬美元。 公司與SVB有循環信貸額度,截至2022年12月31日,未償還貸款總額為800萬美元。這筆錢已於2023年1月初償還。於截至2022年12月31日止年度內,本公司出售 1,324,858 B系列優先股和已募集股份3,090萬美元扣除費用和支出後的淨收益。在截至2021年12月31日的年度內,公司出售了346,389股普通股,扣除手續費和支出後,淨收益為270萬美元。行使858 000份認股權證所得款項淨額為640萬美元。
下表彙總了我們各年度的現金流。
截至十二月三十一日止的年度: | 變化 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 21,151 | $ | 13,334 | $ | 7,817 | 59 | % | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (11,767 | ) | (23,146 | ) | 11,379 | 49 | % | |||||||||
用於融資活動的現金淨額 | (7,650 | ) | (519 | ) | (7,131 | ) | (1,374 | )% | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | 225 | (254 | ) | 479 | 189 | % | ||||||||||
現金和限制性現金淨增(減)額 | $ | 1,959 | $ | (10,585 | ) | $ | 12,544 | 119 | % |
税前收入為5.6美元 百萬截至2022年12月31日的年度,其中1,170萬美元為非現金折舊和攤銷。截至2021年12月31日的年度所得税前收入為300萬美元,其中1,220萬美元為非現金折舊及攤銷。
管理層 繼續關注公司的整體盈利能力,包括收入增長和管理費用,並預計這些 努力將繼續增強我們的流動性和財務狀況。根據管理層的預測,本公司將擁有充足的流動資金,以履行自財務報表發佈之日起未來12個月到期的債務。
我們 沒有受到通貨膨脹的不利影響,因為我們通常會從客户從我們的收入週期中收取的費用中獲得一定比例的費用。 管理服務。此外,我們的醫療業務管理合同基於我們的成本加上醫療業務運營收入的一定比例。我們繼續監測通貨膨脹的影響,以便通過定價策略、提高生產率和降低成本將其影響降至最低。如果發生通貨膨脹,我們相信我們將能夠將固定利率合同的任何漲價轉嫁給我們的客户,因為我們收取的價格不受長期合同的支配。此外,我們 沒有受到全球利率上升的重大影響,因為我們的大部分融資都是通過優先股進行的, 這是固定利率,我們的信貸額度沒有大量未償還餘額。
公司沒有任何重大員工因新冠肺炎而被解僱或休假。患者數量處於或接近正常 水平。
操作 活動
經營活動提供的現金 was $21.2百萬及$在截至2022年和2021年12月31日的年度內,分別為1330萬美元。公司淨收入的增長260萬美元包括以下非現金項目的變動:折舊和攤銷減少$358,000, a 基於股票的薪酬減少of $482,000,以及或有對價變化的增加 575,000美元。與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入減少773,000美元,同期運營費用減少390萬美元,這主要是由於工資成本下降 。
50 |
應收賬款 減少截至2022年和2021年12月31日止年度分別為150萬美元和增加620,000美元。這不包括作為MedSR收購的一部分而收購的應收賬款。應付賬款、應計補償和應計費用增加了660萬美元 在截至2022年12月31日的年度內,1,040萬美元截至2021年12月31日的年度。雖然用於支付收購前應付賬款、應計補償和應計費用的現金在2021年收購MedSR時是預期的,並被視為此次交易的收購價格的一部分,但它 顯示為運營部門為遵守GAAP而使用的現金。
投資 活動
截至2022年12月31日止年度用於投資活動的現金 是1180萬美元, a 減少1,140萬美元 比較至2310萬美元在截至2021年12月31日的年度內。這一變化是由於公司在2021年期間以1,260萬美元的現金代價收購了MedSR。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,資本化軟件分別為920萬美元和760萬美元。
為 活動提供資金
在截至2022年12月31日的年度內,融資活動使用的現金為770萬美元,而截至2021年12月31日的年度使用的現金為519,000美元。2022年融資活動提供的現金包括髮行1,324,858股B系列優先股的淨收益3,090萬美元,其中2,000萬美元用於贖回800,000股A系列優先股,被100萬美元的債務償還所抵消,以及1,530萬美元的優先股股息。2021年期間融資活動提供的現金包括通過行使普通股認股權證發行858,000股股票所獲得的640萬美元淨收益,以及扣除費用和通過在市場上發行346,389股普通股所產生的費用後的270萬美元淨收益,被100萬美元的債務償還和1440萬美元的優先股股息所抵消。2022年還支付了120萬美元的預扣税義務,而2021年為210萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,該信貸額度的淨收益為800萬美元。截至2022年12月31日的年度內,信貸額度並無淨收益。
合同義務和承諾
我們 在我們的信用額度下有合同義務。我們還維持物業和某些辦公設備的運營租賃。我們 在2022年遵守了SVB的所有公約。
表外安排 表內安排
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係,例如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體 ,其成立的目的是促進 表外安排或其他合同狹隘或有限的目的。在2020年第一季度,執行主席的妻子成立了新澤西州的一家公司,即TalkMD臨牀醫生,PA(“talkMD”),提供遠程醫療服務。就財務報告而言,TalkMD被確定為可變權益實體(“VIE”),因為該實體將由本公司控制。截至2022年12月31日,talkMD尚未開始運營。本公司已安排為TalkMD準備所得税申報表,並將預付所需税款的資金。總而言之,該公司代表talkMD支付了大約4,000美元的所得税。我們不參與表外融資安排。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們 是17 C.F.R.229.10(F)(1)所界定的較小的報告公司,根據S-K條例第305(E)項,我們不需要根據本項目提供信息。
第 項8.財務報表和補充數據
見 《合併財務報表索引》,見本年度報告F-1頁Form 10-K。
第 項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
51 |
第 9A項。控制和程序
對披露控制和程序進行評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的內部控制綜合框架(2013框架),根據交易法規則13a-15(B)和15d-15(B)的要求,評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。《交易所法》第13a-15(E)條和第15d-15(E)條中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
披露 控制和程序包括但不限於旨在確保公司在其根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序,以便就要求披露做出及時決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能提供實現其目標的合理保證,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時作出判斷。
根據對我們的披露控制和程序的評估,截至2022年12月31日,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經得出結論,本年度報告中的10-K表格中的綜合財務報表在所有重要方面都按照美國公認會計原則 反映了我們在所述期間的綜合財務狀況、運營結果和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。財務報告內部控制是一個旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理 保證的過程。財務報告的內部控制程序包括以下政策和程序:(1)保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,確保交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層的授權 進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置提供合理保證。
管理層 必須根據我們對財務報告的內部控制的有效性進行評估,並建立適當的公認控制框架 。管理層利用COSO確立的標準來評估財務報告內部控制的有效性 。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,導致本公司年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現。
我們的管理層已根據COSO制定的指導方針進行了評估。我們管理層的結論是,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
管理層 在編制我們的合併財務報表時執行了分析和程序。我們得出的結論是,我們的合併財務 報表在所有重要方面都很好地反映了我們在所列期間的財務狀況、經營成果和現金流。
由於其固有的侷限性,我們對財務報告的內部控制提供了合理的、而不是絕對的保證,即財務報表和附註沒有重大錯誤。此外,任何內部控制結構都不能絕對保證 已檢測到所有欺詐實例。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策和程序的遵守程度可能會惡化。
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。管理層的報告不須經公司的註冊公共會計師事務所根據美國證券交易委員會規則進行認證,該規則允許公司在本年度報告中僅提供採用表格 10-K的管理層報告。
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財務報告內部控制變更
在2022年1月1日至2022年12月31日期間,我們實施並測試了與下文所述補救措施相關的財務報告內部控制變更。於2022年第四季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《外匯法案》第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
彌補財務報告內部控制的重大缺陷
在截至2021年12月31日的年度內,我們得出的結論是,我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷,特別是與我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K的年度報告 第9A項中描述的與非常規交易相關的關鍵輸入的完整性和準確性有關的問題。為了解決這一重大缺陷,在截至2022年12月31日的一年中,我們設計並實施了對流程和控制的增強,以驗證與非常規交易相關的關鍵輸入的完整性和準確性,方法是要求經驗豐富的員工進行更詳細的審查,並加強我們的人員和與我們就此類交易進行諮詢的第三方專業人員之間的溝通。根據實施的累積變更以及管理層對新控制的設計和運行有效性的評估,管理層得出結論,截至2022年12月31日,與與非常規交易相關的關鍵輸入的完整性和準確性相關的重大弱點已得到補救。
第 9B項。其他信息
沒有。
第 9C項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用 。
第 第三部分
項目 10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息將包括在我們為2023年股東大會提交的最終委託書中,該委託書將在我們截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交(“2023年委託書”),並通過引用併入本文。
第 項11.高管薪酬
本條款所要求的信息 將包括在2023年委託書中,並通過引用併入本文。
項目 12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本條款所要求的信息 將包括在2023年委託書中,並通過引用併入本文。
第 項13.某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本條款所要求的信息 將包括在2023年委託書中,並通過引用併入本文。
第 項14.總會計師費用和服務
本條款所要求的信息 將包括在2023年委託書中,並通過引用併入本文。
53 |
第四部分
第 項15.證物和財務報表附表
(a) | 以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分進行了歸檔: |
(1) | Financial Statements |
(i) | Consolidated Balance Sheets as of December 31, 2022 and 2021 | |
(Ii) | 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度綜合經營報表 | |
(Iii) | 截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益表 | |
(Iv) | 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合股東權益報表 | |
(v) | 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合併現金流量表 | |
(Vi) | 合併財務報表附註 |
(2) | Financial Statement Schedules |
由於所需信息不適用或已包含在合併財務報表附註中,因此本年度報告10-K表格中沒有將財務報表明細表作為本年度報告的一部分進行歸檔。
(b) | Exhibit Index: |
展品 數 |
描述 | |
2.1 | 本公司、美國保誠保險公司和保誠退休保險及年金公司之間於2016年10月3日簽署的轉讓協議(作為本公司於2016年10月5日提交的Form 8-K的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.2 | MTBC Acquisition,Corp.,MediGain,LLC和Millennium Practice Management Associates,LLC之間於2016年10月3日簽署的嚴格止贖協議(作為2016年10月5日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.3 | 過渡服務協議日期為2016年10月3日,由MTBC Acquisition,Corp.,MediGain,LLC和Millennium Practice Management Associates,LLC簽署(作為2016年10月5日提交的公司8-K表格的附件10.3提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.4 | 本公司、美國保誠保險公司和保誠退休保險和年金公司於2017年1月3日簽署的轉讓協議第一修正案(作為本公司於2017年1月6日提交的Form 8-K的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.5 | 本公司、美國保誠保險公司和保誠退休保險和年金公司於2017年1月23日簽署的轉讓協議第二修正案(作為2017年1月24日提交的公司8-K表格的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.6 | MTBC和Orion HealthCorp,Inc.於2018年6月25日簽署的資產購買協議(作為2018年7月2日提交的公司Form 8-K的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.7 | MTBC與Orion HealthCorp,Inc.之間於2018年6月25日簽署的過渡服務協議(作為2018年9月25日提交的公司S-1表格的附件2.29提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.8 | 2019年3月27日的資產購買協議,由MTBC-Med,Inc.和ETransmedia Technology,Inc.等人簽署。艾爾(作為本公司於2019年3月28日提交的Form 8-K的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
54 |
2.9 | 修訂和重新簽署了2019年4月3日的資產購買協議,由MTBC-Med,Inc.和ETransmedia Technology,Inc.等人簽署。艾爾(作為本公司於2019年4月4日提交的Form 8-K的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.10 | MTBC,Inc.、MTBC Merge Sub,Inc.、CareCloud Corporation和Runway Growth Credit Fund Inc.作為賣方代表於2020年1月8日簽署的合併協議和合並計劃(作為2020年1月8日提交的公司Form 8-K的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.11 | MTBC,Inc.、Runway Growth Credit Fund,Inc.和TD Bank之間於2020年1月8日簽署的託管協議(作為公司於2020年2月28日提交的Form 10-K的附件10.17提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.12 | MTBC,Inc.、Origin Holdings,Inc.、Meridian Billing Management Co.、Origin Holdings,Inc.和GMM II Holdings,LLC之間於2020年6月16日簽署的股票購買協議(作為2020年6月17日公司8-K表格的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.13 | 由CareCloud收購達成的資產和股票購買協議。公司、MedMatica Consulting Associates,Inc.和Jerold Howell,日期為2021年6月1日(作為2021年6月2日提交的公司8-K表格的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.14 | 由Santa Rosa Consulting,Inc.、SureTest Holdings,LLC、Laura O‘Toole、Mark Sruggs、Raleigh Breyer、Thomas Watford和CareCloud Acquisition,Corp.之間簽訂的競業禁止和競業禁止協議,日期為2021年6月1日(作為2021年6月2日提交的公司Form 8-K的附件2.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
2.15 | CareCloud Acquisition,Corp.、MedMatica Consulting Associates,Inc.和Jerold Howell之間簽訂的過渡服務協議,日期為2021年6月1日(作為2021年6月2日提交的公司8-K表格的附件2.3提交,通過引用併入本文)。 | |
3.1 | 2014年4月4日修訂和重新發布的公司註冊證書(作為2018年9月25日提交的公司S-1表格的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.2 | 2016年6月28日的公司註冊證書修正案(作為2018年9月25日提交的公司S-1表格的附件3.2存檔,並通過引用併入本文)。 | |
3.3 | 2018年6月18日修訂後的公司註冊證書(作為2018年9月25日提交的公司S-1表格的附件3.6提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.4 | 2019年2月6日修訂後的公司註冊證書(作為公司於2019年2月7日提交的Form 8-K的附件3.1存檔,並通過引用併入本文)。 | |
3.5 | 2019年6月25日修訂後的公司註冊證書(作為公司於2019年6月25日提交的Form 8-K的附件3.1存檔,並通過引用併入本文)。 | |
3.6 | 2021年2月26日修訂後的公司註冊證書(作為公司於2021年3月29日提交的8-K表格的附件3.1存檔,並通過引用併入本文)。 | |
3.7 | 2022年6月16日修訂後的公司註冊證書(作為2022年6月17日提交的公司8-K/A表格的附件3.6存檔,並通過引用併入本文)。 | |
3.8 | 已修訂和重新註冊證書的修正證書更正證書(作為公司於2022年6月17日提交的Form 8-K/A的附件3.1存檔,並通過引用併入本文)。 |
55 |
3.9 | 修訂和重新發布了日期為2016年7月6日的11%系列累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書(作為2018年9月25日提交的公司S-1表格的附件3.3提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.10 | 修訂和重新發布的11%系列累計可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書的第一修正案日期為2017年9月15日(作為2018年9月25日提交的公司S-1表格的附件3.4提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.11 | 對2018年3月23日修訂和重新發布的11%系列累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書的第二修正案(作為2018年9月25日提交的公司S-1表格的附件3.5提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.12 | 對2018年9月25日修訂和重新發布的11%系列累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書的第三次修訂(作為2018年9月25日提交的公司S-1表格的附件3.7提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.13 | 修訂和重訂的11%系列A累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書的第四修正案日期為2020年1月9日(作為2020年1月28日提交的公司8-K表格的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.14 | 於2020年5月19日修訂和重新發布的11%系列累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書第五修正案(作為2020年5月21日提交的公司Form 8-K的附件3.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.15 | 修訂和重訂的11%系列A累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書的第六修正案(作為2020年7月9日提交的公司Form 8-K的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.16 | 修訂和重新發布的11%系列累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書的第七修正案(作為2022年1月31日提交的公司8-K表格的證據3.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.17 | 修訂和重新修訂的11%系列A系列累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書(作為公司於2022年6月17日提交的8-K/A表格的附件3.2提交,並通過引用併入本文)的第八修正案更正證書。 | |
3.18 | 修訂和重訂的11%系列A累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書的第八修正案日期為2022年6月15日(作為2022年6月17日提交的公司8-K/A表格的附件3.4提交,通過引用併入本文)。 | |
3.19 | 8.75%B系列累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書(作為2022年1月31日提交的公司8-K表格的附件3.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.20 | 8.75%系列累積可贖回永久優先股指定、優先和權利證書第一修正案更正證書(作為公司於2022年6月17日提交的8-K/A表格的附件3.3提交,通過引用併入本文)。 | |
3.21 | 日期為2022年6月15日的8.75%系列累積可贖回永久優先股的指定、優先和權利證書的第一修正案(作為2022年6月17日提交的公司8-K/A表格的附件3.5提交,並通過引用併入本文)。 | |
3.22 | 修訂及重訂本公司章程(作為本公司於2014年4月7日提交的S-1表格第1號修正案附件3.2提交,並以引用方式併入本文)。 |
56 |
4.1 | 公司普通股證書表格(2014年5月7日提交的公司S-1表格第2號修正案附件4.1,通過引用併入本文)。 | |
4.2 | 11%系列累計可贖回永久優先股股票表格(2015年10月19日作為本公司S-1表格第2號修正案附件4.2提交,並以引用方式併入本文)。 | |
4.3 | 8.75%系列累計可贖回永久優先股股票格式(於2022年1月31日作為公司8-A表格的附件4.3提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.4 | 公司向硅谷銀行發出的截至2017年10月13日的股票購買認股權證(作為2017年10月16日提交的公司8-K表格的證據10.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.5 | 公司於2018年9月20日向硅谷銀行發行的股票認購權證(作為2018年9月20日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.6 | 公司於2020年1月8日向Runway Growth Credit Fund Inc.發行的股票購買權證(作為公司於2020年2月28日提交的Form 10-K的附件4.5提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.7 | 公司於2020年1月8日向Runway Growth Credit Fund Inc.發行的股票購買權證(作為公司於2020年2月28日提交的Form 10-K的附件4.6提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.8 | 本公司於2020年6月16日就子午線交易發出的股票購買認股權證表格(作為本公司於2020年8月20日提交的S-1表格的附件4.7提交,並通過引用併入本文)。 | |
4.9 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明。 | |
10.1 | 本公司與其每一位董事和高管的賠償協議表(作為2014年5月7日提交的公司S-1表第2號修正案的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.2 * | 修訂和重訂的公司股權激勵計劃(作為公司於2017年2月10日提交的附表14A委託書的附錄B提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.3 * | 修訂後的公司股權激勵計劃第一修正案(作為公司於2018年8月8日提交的10-Q表格的附件10.16提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.4* | MTBC,Inc.修訂和重新制定的股權激勵計劃第二修正案(作為公司於2020年5月21日提交的8-K表格的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.5 * | 修訂和重訂股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(作為2014年4月7日提交的公司S-1表格第1號修正案的附件10.3提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.6 * | 修訂後的股權激勵計劃第三修正案(作為公司於2022年6月9日提交的Form 8-K的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.7 * | 修訂和重訂股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(作為2016年3月24日提交的公司10-K表格的附件10.12提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.8 | 本公司與Mahmad Haq就位於新澤西州薩默塞特薩默塞特克萊德路7號的辦公室簽訂的租約(作為本公司於2013年12月20日提交的S-1表格的附件10.4存檔,並通過引用併入本文)。 | |
10.9 * | 公司與馬哈茂德·哈克於2018年5月1日簽訂的僱傭協議(作為公司於2018年5月7日提交的Form 8-K的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
57 |
10.10 * | 公司與A.Hadi Chaudhry之間的僱傭協議,日期為2021年3月23日(作為2021年3月24日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.11 * | 公司與Bill Korn於2018年5月1日簽訂的僱傭協議(作為公司於2018年5月7日提交的Form 8-K的附件10.4提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.12 | 截至2017年10月13日,醫療轉錄賬單公司、MTBC收購公司和硅谷銀行之間的貸款和擔保協議(作為2017年10月16日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.13 | 醫療轉錄賬單公司、MTBC Acquisition,Corp.、MTBC Health,Inc.和MTBC Practice Management,Corp.與硅谷銀行於2018年9月20日簽署的聯合協議和第一筆貸款修改協議(作為2018年9月20日提交的公司Form 8-K的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.14 | 本公司與SVB之間於2019年11月15日簽訂的第二份貸款修改協議(作為本公司於2019年11月21日提交的Form 8-K表格的附件1.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.15 | MTBC,Inc.、MTBC Acquisition Corp.、MTBC Health,Inc.和MTBC Practice Management Corp.、MTBC-Med,Inc.、CareCloud Corporation和硅谷銀行於2020年2月28日簽署的聯合和第三次貸款修改協議(作為2020年2月28日提交的公司Form 10-K的附件10.16提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.16 | 本公司與SVB之間於2020年9月21日簽訂的聯合及第四次貸款修改協議(作為本公司於2020年9月25日提交的Form 8-K的附件1.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.17 | 本公司與SVB之間於2021年9月21日簽訂的聯合貸款及第五次貸款修改協議(作為本公司於2021年9月22日提交的Form 8-K的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.18 | 承銷協議日期為2022年1月28日,由本公司和B.Riley FBR,Inc.作為其中指定的幾家承銷商的代表簽署(作為2022年1月31日提交的本公司8-K表格的附件1.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.19 | 本公司與SVB之間於2022年1月27日簽訂的第六份貸款修改協議(作為本公司於2022年5月9日提交的Form 10-Q的附件10.19提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.20 | 根據CareCloud,Inc.和B.Riley Securities,Inc.於2022年2月14日簽署的市場發行銷售協議(作為公司於2022年2月14日提交的8-K表格的附件1.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.21 | 本公司與SVB之間於2023年2月17日簽訂的第七份貸款修改協議(作為本公司於2023年2月21日提交的Form 8-K的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 | |
10.22 | 本公司與Hill City Advisors,LLC之間於2022年6月3日簽訂的諮詢協議。 | |
10.23 | 本公司與Hill City Advisors,LLC之間於2023年2月16日簽署的諮詢協議修正案。 | |
21.1 | 子公司名單。 | |
23.1 | 均富律師事務所同意。 | |
31.1 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對公司首席執行官的證明。 | |
31.2 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條,對公司首席財務官進行認證。 |
58 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對公司首席執行官的證明。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對公司首席財務官的證明。 | |
101.INS | 內聯 個XBRL實例 | |
101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.LAB | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase | |
104 | 封面 頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* 表示管理合同或補償計劃或安排。
本協議附件32中的證明被視為未根據1934年修訂的《證券交易法》第18條的規定而提交 ,或不受該條款的責任約束。 此類證明不會被視為通過引用納入《證券法》或《交易法》下的任何文件中。
59 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
CareCloud, Inc. | ||
發信人: | /s/ A.哈迪·喬杜裏 | |
答:哈迪·喬杜裏 | ||
首席執行官 | ||
日期: | March 2, 2023 | |
發信人: | /s/ 比爾·科恩 | |
比爾 科恩 | ||
首席財務官 | ||
日期: | March 2, 2023 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期以下列方式簽署:
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/ 馬哈茂德哈克 | March 2, 2023 | |||
馬哈茂德 哈克 | 董事執行主席兼執行主席 | |||
/s/ A.哈迪·喬杜裏 | March 2, 2023 | |||
答:哈迪·喬杜裏 | 總裁和董事首席執行官 | |||
/s/ 比爾·科恩 | March 2, 2023 | |||
比爾 科恩 | 負責人 財務官 | |||
/s/ 諾曼·羅斯 | March 2, 2023 | |||
諾曼·羅斯 | 主要會計人員 | |||
/s/ 安妮·巴斯奎特 | March 2, 2023 | |||
安妮·巴斯奎特 | 董事 | |||
/s/ 約翰·N·戴利 | March 2, 2023 | |||
約翰·N·戴利 | 董事 | |||
/s/ 卡梅隆·蒙特 | March 2, 2023 | |||
卡梅倫·蒙特 | 董事 | |||
/s/ 勞倫斯·沙納克 | March 2, 2023 | |||
勞倫斯·沙納克 | 董事 | |||
/s/ 史蒂芬·斯奈德 | March 2, 2023 | |||
斯蒂芬·斯奈德 | 董事 |
60 |
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所報告(PCAOB ID號 |
F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-5 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益表 | F-6 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合股東權益報表 | F-7 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
CareCloud,Inc.
對財務報表的意見
我們審計了CareCloud,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益變動和現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日期間這兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
徵求意見的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
F-2 |
關鍵審計事項
以下所述的關鍵審計事項是指在本期對財務報表進行審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項 ,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-醫療保健信息技術報告股
如綜合財務報表附註2及4進一步所述,本公司於2022年10月31日,即其年度減值測試日期,對其報告部門之一Healthcare IT(HIT)進行商譽減值評估。我們將公司對HIT報告單位的商譽減值評估確定為關鍵審計事項。
我們確定商譽減值評估是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是與估計HIT報告單位公允價值所需的預期未來現金流量預測相關的重大管理層估計和判斷。管理層的重要估計和判斷包括貼現率、收入增長率、營業利潤率和長期增長率的確定。審計這些估計需要高度的審計師判斷力,包括使用具有專業技能和知識的專業人員。
我們與商譽減值評估相關的審計程序包括以下內容:
● | 我們 圍繞量化減值測試中使用的輸入的確定評估了管理控制的設計和實施。 |
● | 我們通過將歷史預測與實際結果進行比較,並將當前預測與歷史趨勢、行業數據和基本業務戰略進行比較,來評估管理層的預測能力。 |
● | 我們 評估了管理層的收入增長率、營業利潤率和現金流與相關歷史數據、最近業務變化以及外部行業數據和預測的一致性。 |
● | 在我們擁有專業技能和知識的估值專業人員的幫助下,我們評估了管理層使用的估值方法、投入、 和假設,包括長期增長率和貼現率。 |
● | 我們 對長期增長率和貼現率進行了敏感性分析,用於評估這些假設的變化對管理層結論的影響 。 |
/s/ |
我們 自2015年起擔任本公司的審計師。 |
March 2, 2023 |
F-3 |
CareCloud, Inc.
合併資產負債表
截至2022年12月31日和2021年12月31日
($ 以千為單位,不包括每股和每股金額)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收賬款--淨額 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
庫存 | ||||||||
流動資產關聯方 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備--淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
無形資產--淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計補償 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
經營租賃負債(本期部分) | ||||||||
遞延收入(本期部分) | ||||||||
遞延工資税 | ||||||||
應付票據(本期部分) | ||||||||
或有對價(本期部分) | ||||||||
應付股息 | ||||||||
應付代價 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
應付票據 | ||||||||
信貸額度下的借款 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註11) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ | 面值-授權 股份。A系列,已發行和未償還 和 股票分別為2022年12月31日和2021年12月31日。B系列,已發行和未償還 股票於2022年12月31日||||||||
普通股,$ | 面值-授權 股份。已發佈 和 股票分別為2022年12月31日和2021年12月31日。傑出的 和 股票分別於2022年12月31日和2021年12月31日||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
更少: | 以庫房形式持有的普通股,按2022年12月31日和2021年12月31日的成本計算( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見 合併財務報表附註。
F-4 |
CareCloud, Inc.
合併的 運營報表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
($ 以千為單位,不包括每股和每股金額)
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
運營費用: | ||||||||
直接運營成本 | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
研發 | ||||||||
或有對價的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
折舊及攤銷 | ||||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業收入 | ||||||||
其他: | ||||||||
利息收入 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他費用-淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
未計提所得税準備的收入 | ||||||||
所得税撥備 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
優先股股息 | ||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股每股淨虧損:基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股,用於計算每股基本虧損和稀釋虧損 |
見 合併財務報表附註。
F-5 |
CareCloud, Inc.
合併 全面收益表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
($ 以千為單位)
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | ||||||||
外幣折算調整(A) | ( | ) | ( | ) | ||||
綜合收益 | $ | $ |
(a) |
見 合併財務報表附註。
F-6 |
CareCloud, Inc.
合併股東權益表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
($ 以千為單位,股票數量除外)
A系列優先股 | B系列優先股 | 普通股 | 額外實收 | 累計 | 累計其他 全面 | 財務處 (常見) | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 庫存 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權激勵計劃下的股票發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回A系列優先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股認股權證的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行B系列優先股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票發行成本 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬,扣除現金結算後的淨額 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權激勵計劃下的股票發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
取消以託管方式持有的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
或有負債的清償 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股認股權證的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬,扣除現金結算後的淨額 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
於所有呈列年度內,A系列及B系列的優先股股息按月派發,每股每年分別為2.75元及2.19元。
見 合併財務報表附註。
F-7 |
CareCloud, Inc.
合併現金流量表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
($ 以千為單位)
2022 | 2021 | |||||||
經營活動: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
租賃攤銷 | ||||||||
遞延收入 | ( | ) | ||||||
壞賬準備 | ||||||||
遞延所得税準備金 | ||||||||
匯兑損失(收益) | ( | ) | ||||||
利息累加 | ||||||||
資產出售損失 | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
或有對價的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
商譽調整 | ||||||||
經營性資產和負債的變化,扣除收購的業務: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
合同資產 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
其他資產 | ||||||||
應付帳款和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動: | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
大寫軟件 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購支付的現金(淨額) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動: | ||||||||
支付的優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
或有債務的清償 | ( | ) | ||||||
清繳向員工發行的股票的預提税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資和股票發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使認股權證所得收益 | ||||||||
發行B系列優先股所得款項(扣除費用) | ||||||||
發行普通股所得收益(扣除費用) | ||||||||
贖回A系列優先股 | ( | ) | ||||||
來自信貸額度的收益 | ||||||||
償還信貸額度 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金和限制性現金淨增(減)額 | ( | ) | ||||||
現金和限制性現金--年初 | ||||||||
現金和限制性現金--年終 | $ | $ | ||||||
補充性非現金投資和融資活動: | ||||||||
因收購而註銷的優先股 | $ | $ | ( | ) | ||||
收購日按公允價值計算的或有對價 | $ | $ | ||||||
宣佈的股息,未支付的股息 | $ | $ | ||||||
購買預付保險,並承擔票據 | $ | $ | ||||||
補充信息-年內支付的現金用於: | ||||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
利息 | $ | $ |
見 合併財務報表附註。
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CareCloud, Inc.
合併財務報表附註
截至及截至2022年和2021年12月31日止年度
1. 組織和業務
CareCloud, Inc.(及其合併子公司“CareCloud”、“公司”、“我們”、“我們”和/或“我們”)是一家醫療保健信息技術公司,為美國各地的醫療保健提供商和醫院提供全套基於雲的專有解決方案和相關業務服務。該公司的集成服務 旨在幫助客户增加收入、簡化工作流程並做出更好的業務和臨牀決策,同時減少 管理負擔和運營成本。我們的軟件即服務(“SaaS”)平臺包括收入週期管理 (“RCM”)、實踐管理(“PM”)、電子健康記錄(“EHR”)、商業智能、遠程醫療、 患者體驗管理(“PXM”)解決方案以及適用於高性能 醫療團隊和健康系統的補充軟件工具和業務服務。CareCloud在新澤西州薩默塞特市設有公司辦事處,在美國各地設有客户支持團隊,並在巴基斯坦、阿扎德查謨和克什米爾(由巴基斯坦管理的地區)、 和斯里蘭卡設有離岸辦事處。
CareCloud
成立於1999年,名稱為醫療轉錄賬單公司,並於2001年根據特拉華州法律成立。
2004年,該公司成立了MTBC Private Limited(“MTBC Pvt.Ltd.”),這是一家
2020年1月,該公司收購了我們使用的公司CareCloud Corporation。該公司現在名為CareCloud Health, Inc.(“CCH”)。2020年6月,本公司收購了子午線計費管理有限公司及其關聯公司Origin Holdings,Inc.(統稱為“子午線”,有時稱為“子午線醫療管理”)。兩家公司隨後合併,倖存的公司更名為子午線醫療管理公司。
在2021年3月期間,本公司成立了一家新的全資子公司CareCloud Acquisition,Corp.(“CAC”)。2021年6月,CAC購買了MedMatica Consulting Associates Inc.(“MedMatica”)的某些資產和承擔了某些債務,併購買了Santa Rosa Staffing,Inc.(“SRS”)的股票。MedMatica的資產和負債被合併到SRS,公司更名為MedSR,Inc.(“MedSR”)。請參閲註釋3。
自2022年4月1日起,本公司成立MTBC Bagh Private Limited(“MTBC Bagh Pvt.Ltd.”),a
2. 重大會計政策
合併原則 -所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,包括CareCloud、其全資附屬公司、MAC、CPM、其控股附屬公司MTBC Pvt.Ltd、控股附屬公司MTBC Bagh Pvt.Ltd、CCH(自2020年1月起)、子午線醫療管理(自2020年6月起)、MedSR(自2021年6月起)及斯里蘭卡附屬公司的經營業績及財務狀況。MTBC Pvt.Ltd.和MTBC Bagh Pvt.Ltd.的非控股權益與合併財務報表無關。 所有公司間賬户和交易已在合併中註銷。
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分部 報告-該公司認為其運營由兩個運營部門組成,即醫療保健IT和醫療實踐管理。 首席運營決策者(CODM)監控和審查這些部門級別的財務信息,以評估 運營結果和資源分配。
使用預估的 -按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計 和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額,以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層作出的重大估計和假設包括但不限於:(1)長期資產的減值,(2)資產的折舊年限,(3)壞賬準備,(4)或有對價,(5)與合同資產相關的可變對價的估計,(6)可識別購買的有形和無形資產的公允價值,包括預期客户壽命的確定,(7)基於股票的補償,以及(8)估計租賃條款和遞增借款利率。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
收入 確認-我們的收入主要來自五個來源:(1)技術支持的業務解決方案,包括收入週期管理 ,(2)專業服務,(3)打印和郵寄服務,(4)團購服務和(5)醫療實踐管理 服務。我們所有的收入安排都是基於與客户的合同。我們與客户簽訂的大多數合同都包含單一的 履約義務,儘管某些合同確實包含多個履約義務,其中我們為同一客户提供多項服務 。如果個別履約義務在合同範圍內是不同的,我們將單獨核算它們。 對於我們提供多項服務的合同,例如我們提供多項輔助服務,每項服務代表其自己的履約義務 。銷售或交易價格基於每項服務的合同價格和獨立銷售價格 。
根據ASC 606,收入確認採用了五步法:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務 ,以及(5)在履行履約義務時確認收入。
儘管我們認為我們的估計和判斷方法是合理的,但實際結果可能會有所不同,我們可能會面臨收入增加或減少的風險,這可能是實質性的。我們對可變對價的估計可能被證明是不準確的,在這種情況下,我們 可能低估或誇大了報告期內確認的收入。截至目前確認的變動對價金額 仍有待估計,計入合併資產負債表的合同資產內。
發票付款 應按照基礎客户協議中的規定支付,通常是從發票日期起30天,該日期發生在將服務控制權移交給客户的日期 。由於付款期限不到一年,我們選擇了實際的權宜之計 ,不評估客户合同是否包含重要的融資部分。
公司的收入安排一般不包括對所提供服務的退款權利(有關 更多信息,請參閲附註9,收入)。
直接 運營成本-直接運營成本主要包括與向客户和我們管理的醫療實踐提供服務的人員相關的工資和福利、索賠處理成本、我們管理的實踐的醫療用品以及與公司服務相關的其他直接成本。與實施新客户相關的成本在發生時計入費用。 報告的直接運營成本包括租金費用和間接成本的分配金額。
銷售
和營銷費用-銷售和營銷費用主要包括薪酬和福利、差旅和廣告費用
並在發生時計入費用。該公司產生了大約$
研究和開發費用 -研發費用主要包括執行市場調查、分析建議產品和開發新產品所產生的與人員相關的成本。
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內部使用
軟件成本-該公司將與其內部使用軟件相關的某些開發成本資本化。在開發的初步階段發生的成本
計入已發生的費用。一旦應用程序進入開發階段,內部和外部成本(如果直接)將被資本化,直到軟件基本完成並準備好用於其預期用途。資本化為
在完成所有實質性測試後停止。當支出可能會導致額外功能時,公司還會對與特定升級和增強相關的成本進行資本化。資本化成本作為無形資產的一部分記錄在隨附的合併資產負債表中。維護和培訓費用在發生時計入費用。內部使用軟件在其估計使用年限內按直線攤銷,一般為三年。管理層每年評估這些資產的使用年限,並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化時進行減值測試。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,公司資本約為
應收賬款 -應收賬款按其可變現淨值列報。應收賬款計入綜合資產負債表中扣除壞賬準備後的淨額,壞賬準備是根據對應收賬款賬齡的審查、對客户的歷史和當前資信以及收回概率的評估而建立的。當確定不再可能收回未付餘額時,就註銷帳目。
2022年和2021年12月31日終了年度的壞賬準備變動情況如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
規定 | ||||||||
回收/調整 | ||||||||
核銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ |
財產 和設備-財產和設備按成本減去累計折舊計算。折舊按資產三至五年的估計使用年限按直線基礎計算。普通維護和維修 在發生時計入費用。計算機的折舊分三年計算,而剩餘資產(租賃改進除外) 按五年計提折舊。本公司將按租賃期或該等資產的剩餘經濟年限中較短的時間攤銷租賃改善。一般而言,租賃期為基本租賃期加上若干續期選擇權期間,續期是合理地確定的,而未能行使續期選擇權將對本公司造成經濟上的懲罰。
無形資產 -無形資產包括客户關係、因收購而獲得的競業禁止協議、 軟件購買和開發成本以及獲得的商標。與收入週期管理相關的無形資產攤銷主要採用雙倍餘額遞減法在三至四年內進行記錄。與團購組織和醫療管理相關的無形資產攤銷分別以直線方式記錄在四年和十二年 。
評估長期資產 -當環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,本公司審查其長期資產的減值。如果未貼現的預期未來現金流量之和少於資產組的賬面金額,本公司將根據資產的公允價值確認減值損失。
在截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,除在使用權(“ROU”)資產上錄得約#美元的減值外,並無內部使用軟件成本、無形資產或物業及設備的減值
商譽-商譽包括收購價格超過所收購企業可識別淨資產公允價值的部分。自10月31日起,公司每年進行商譽減值測試ST,稱為年度測試日期。醫療保健IT部門的商譽減值測試使用貼現現金流方法進行。可能引發更頻繁的減值評估的情況包括但不限於:公司在某些協議中發生重大不利變化、相對於歷史或預測的未來經營業績表現嚴重不佳、失去客户關係、客户所在行業的經濟低迷或競爭加劇。商譽減值測試是在報告單位層面進行的。本公司已確定其業務由兩個運營部門和兩個報告單位組成。截至2022年12月31日或2021年12月31日止年度內,並無錄得減值費用。
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庫房 庫存-庫存股按成本入賬,代表本公司回購的股份。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,並無購回股份或以庫存股發行股份。
業務組合 -本公司根據ASC 805的規定對業務合併進行會計處理,企業合併, ,要求所有業務合併均採用會計的取得方式。收購的資產及承擔的負債 於收購日期按各自的公允價值入賬。ASC 805還規定了在企業合併中獲得的無形資產除商譽外必須確認和報告的標準。商譽是指在企業合併中收購的有形淨資產和無形資產的購買價格超過公允價值的部分。與收購相關的費用與業務合併分開確認,並計入已發生的費用。如果業務合併規定了或有對價,則本公司在收購日按公允價值記錄或有對價,並通過 收益記錄公允價值變動。
收購
成本在發生時計入費用。在截至2021年12月31日的年度內,本公司產生了約
所得税 税-本公司按資產負債法核算所得税,該方法要求就已列入合併財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。 根據該方法,遞延税項資產和負債是根據財務報表和税基之間的差額確定的,採用預期沖銷差額的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的經營中確認。
公司記錄遞延税項淨資產的程度是這些資產更有可能變現。在作出這項決定時,會考慮所有現有的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及近期營運的結果。當確定本公司未來更有可能無法實現其遞延所得税資產超過其記錄淨額時,將計入估值撥備以減少遞延所得税資產。
本公司根據一個分兩步走的流程記錄不確定的税務倉位,即(1)本公司根據倉位的技術優勢確定是否更有可能維持税務倉位,以及(2)對於那些 達到最有可能確認門檻的税務倉位,本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的50%以上的最大税收優惠金額。於2022年、2022年及2021年12月31日,本公司並無任何需要確認的不確定税務狀況。與不確定税務狀況相關的利息和罰金在所得税支出中確認。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司並無在其綜合財務報表中確認任何與未確認税務優惠有關的罰金或利息。
分紅 -股息在公司董事會宣佈時入賬。董事會宣佈,截至2023年2月,A系列和B系列優先股每月派息 。優先股股息計入實收資本 ,因為公司沒有足夠的留存收益。未經其貸款人硅谷銀行(“SVB”)事先書面同意,本公司不得就其普通股支付股息。
遞延收入 -遞延收入主要包括在滿足收入確認標準之前收到的付款。 遞延收入包括某些遞延實施服務費用,這些費用在協議的較長期限或估計的預期客户期限(目前估計為三年)內按比例確認為收入。將在接下來的12個月期間確認的遞延收入記為當期遞延收入,剩餘部分記為非當期收入。在客户終止時,與實施服務相關的任何未確認的服務費都將確認為收入。
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公允價值計量 — ASC 820, 公允價值計量,要求披露有關金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,對其估計該價值是切實可行的。本公司遵循公允價值計量層次結構來計量金融工具。本公司金融工具的公允價值是使用公允價值體系的三個層次的投入計量的,如下所示:
Level 1 — | 投入 是公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價市場價格。 | |
Level 2 — | 投入是直接或間接可見的,包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價 、資產或負債可觀察到的報價以外的投入,以及通過相關性或其他方式主要源自或得到可觀測市場數據證實的投入 。 | |
3級- | 投入是不可觀察的投入 ,用於在無法獲得可觀察的投入的情況下計量公允價值。 |
公司的或有對價為3級負債,在每個報告期結束時按公允價值計量。 公司擁有某些不按公允價值經常性計量的金融工具。該等金融工具只有在某些情況下才須進行公允價值調整,包括現金、應收賬款、應付賬款及應計開支、定期貸款及信貸額度下的借款,以及應付票據。由於該等金融工具屬短期性質,而借款按現行市場利率計息,因此賬面值與公允價值相若。
外幣折算
-公司境外子公司的財務報表從其本位幣
換算為美元,即公司的本位幣。所有外幣資產和負債按
期末匯率折算,所有收入和費用按交易日匯率折算。將境外子公司的財務報表折算為美元的影響在合併股東權益表中報告為累計換算調整,這是累計其他全面虧損的一個單獨組成部分,但與公司間應收賬款有關的交易
除外,其交易調整在綜合經營報表中作為
記錄為
它們不被視為永久再投資。外幣交易損益在合併經營報表中列為其他費用的組成部分
-淨額,損失約為#美元。
租賃終止、減值和未佔用租賃費用淨額 -租賃終止淨虧損是指由於提前終止租賃而對租賃改進進行的註銷 。減值費用是指本公司不再使用租賃設施所記錄的費用 。未佔用租賃費是指已騰出且未被公司使用的那部分空間的租賃和相關成本。自2022年1月1日起,公司得以將其中一處未使用的設施返還給業主。
最近 會計聲明-財務會計準則委員會(FASB)不時發佈新的會計公告,並於指定的生效日期起由我們採用。除非另有討論,否則我們認為最近採用和最近發佈的會計聲明的影響不會對我們的綜合財務 狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量。 會計準則更新(“ASU”)2016-13年度的指引取代了現行公認會計準則(GAAP)下的已發生損失減值方法。新的減值模型要求立即確認大多數金融資產和某些其他工具預計將發生的估計信貸損失。它將適用於所有實體。對於貿易應收賬款、貸款和持有至到期的債務證券,實體將被要求估計終身預期信貸損失。這可能會導致更早確認信貸損失。2019年11月,財務會計準則委員會發布了ASU2019-10號,將該標準對美國證券交易委員會規模較小的報告公司的生效日期推遲到從2022年12月15日或之後的財年 。本公司確定,此次更新不會對2023年1月1日採用的合併財務報表產生實質性影響。
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2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化所得税的會計核算。此ASU簡化了所得税的會計處理 以降低會計準則的複雜性。修正案包括刪除ASC 740一般原則的某些例外 和一些額外的簡化。對於公共實體,修正案不需要在2021年之前實施。本指南自2021年1月1日起生效。本準則對合並財務報表並無影響。
在 2020年,FASB發佈了ASU 2020-04,以簡化為取代LIBOR或其他參考利率而進行的合同修改的會計處理 這些修改預計將因參考利率改革而停止。該指南提供了可選的權宜之計和例外,用於在滿足特定條件的情況下將美國公認會計原則應用於這些合同修改。可選的權宜之計和例外適用於在2022年12月31日之前進行的合同修改。這一標準對合並財務報表沒有任何影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務--可轉換債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同(分主題815-40)。本會計準則簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自身權益的合同 。本指導意見自2022年1月1日起生效。這項準則對合並財務報表並無影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805)-根據與客户的合同核算合同資產和合同負債 。本次更新中的修訂要求收購實體應用主題606來確認和計量業務組合中的合同資產和合同負債。修正案從2022年12月15日起對公共企業實體生效。公司確定,此次更新不會對合並財務報表產生重大影響。
3. 收購
2021年收購
於2021年6月1日,CAC與MedMatica及其唯一股東訂立資產及股票購買協議(“購買協議”)。
根據購買協議,CAC收購(I)位於特拉華州的公司SRS的所有已發行及已發行股本,及(Ii)用於MedMatica及SRS業務的所有MedMatica資產。根據購買協議,還承擔了MedMatica的某些債務。總現金對價為$。
MedMatica 和SRS為醫院和大型醫療集團提供廣泛的專業諮詢服務,包括與醫療保健IT應用服務和實施、醫療實踐管理和收入週期管理相關的特定諮詢服務。這筆收購已被計入業務合併。
以下是全部考慮因素的摘要:
MedSR收購價 | |||||
(千美元) | |||||
現金 | $ | ||||
託管金額 | |||||
或有對價 | |||||
購買總價 | $ |
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公司聘請了第三方評估專家協助公司對收購自MedMatica的資產和承擔的負債進行評估。下表彙總了採購價格分配情況。本公司最終確定了2021年第四季度的採購價格分配。
MedSR的採購價格分配摘要如下:
(千美元) | ||||
應收賬款 | $ | |||
賣方應收賬款 | ||||
預付費用 | ||||
未開票應收賬款 | ||||
財產和設備 | ||||
客户關係 | ||||
獲得的積壓工作 | ||||
商譽 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
應計費用和補償 | ( | ) | ||
遞延收入 | ( | ) | ||
採購總價分配 | $ |
收購的應收賬款按公允價值入賬,公允價值代表客户隨後已支付或預計將支付的金額。客户關係的公允價值基於這些無形資產產生的估計貼現現金流。
商譽代表公司在其他市場擴大本地業務的能力和運營協同效應
我們期望實現的其他市場參與者無法實現的目標。此次收購的商譽可在15年內按税率扣除所得税。採購協議規定,如果未來18個月的收入和EBITDA超過某些特定金額,將向賣方支付相當於該超出部分的收益,最高可達$
作為收購的一部分,$
收購無形資產的加權平均攤銷期限約為
收購MedSR所獲得的收入約為$
收購MedSR為公司的客户羣增加了更多的客户,與之前的收購類似,通過擴大客户羣和增加可用的客户關係資源和經過專業培訓的員工,擴大了公司在醫療保健信息技術行業的存在。
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預計財務信息(未經審計)
以下未經審計的備考信息代表了業務的綜合結果,就像收購MedSR發生在2021年1月1日一樣。備考信息僅用於比較目的,並不代表公司在上述日期進行收購時的經營業績,也不一定代表未來的業績。
未經審計的備考信息反映的是直接歸因於業務合併的重大非經常性備考調整
。實際收入和預計收入之間的差額約為#美元。
截至2021年12月31日的年度 | ||||
(千美元,每股除外) | ||||
總收入 | $ | |||
淨收入 | $ | |||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | |
普通股每股淨虧損 | $ | ( | ) |
4. 商譽和無形資產--淨額
商譽 包括收購價格超過所收購企業可識別淨資產公允價值的部分。以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度商譽賬面金額變動摘要:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
期初總餘額 | $ | $ | ||||||
收購,扣除調整後的淨額 | ||||||||
期末總餘額 | $ | $ |
在2022年12月31日和2021年12月31日,大約$
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以下 是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度無形資產活動摘要:
客户 | 大寫 | 其他無形資產 | ||||||||||||||
兩性關係 | 軟件 | 資產 | 總計 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
成本 | ||||||||||||||||
餘額,2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||
翻譯損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有用的壽命 | ||||||||||||||||
累計攤銷 | ||||||||||||||||
餘額,2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤銷費用 | ||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | ||||||||||||||||
賬面淨值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
成本 | ||||||||||||||||
餘額,2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||
翻譯損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
從2021年收購開始的分配 | ||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有用的壽命 | ||||||||||||||||
累計攤銷 | ||||||||||||||||
餘額,2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤銷費用 | ||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | ||||||||||||||||
賬面淨值 | $ | $ | $ | $ |
大寫軟件的
金額代表內部開發軟件產生的工資和開發成本。其他無形資產主要代表競業禁止協議、購買和獲得的軟件和商標。攤銷費用約為
美元
截至2022年12月31日 ,計劃支出的未來攤銷費用如下:
截至12月31日止的年度, | (千美元) | ||||
2023 | $ | ||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026 | |||||
2027 | |||||
此後 | |||||
總計 | $ |
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5. 財產和設備
財產和設備包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
計算機設備 | $ | $ | ||||||
辦公傢俱和設備 | ||||||||
運輸設備 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
未投入使用的資產 | ||||||||
總資產和設備 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備--淨值 | $ | $ |
折舊
費用約為$
6. 濃度
財務
風險-截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司持有的現金約為
關於應收貿易賬款的信用風險集中度
由客户定期信用評估進行管理。本公司不需要應收貿易賬款的抵押品。截至2022年12月31日,兩個客户分別約佔
地理風險-本公司在巴基斯坦伊斯蘭堡和巴基斯坦巴格以及斯里蘭卡科倫坡的辦事處為本公司開展重要的後臺業務。該公司在美國以外沒有任何收入。位於巴格市的辦事處位於巴基斯坦境內,與伊斯蘭堡辦事處阿扎德·查謨和克什米爾的辦事處不同。BAGH辦事處成立於2009年,目的是提供業務支持並作為伊斯蘭堡辦事處的後備機構運作。本公司在美國以外的業務受到特殊考慮和重大風險的影響,這些風險通常與美國公司無關。本公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到其所在國家的政治、經濟和法律環境以及這些國家的總體經濟狀況的影響。除其他事項外,公司業績可能受到政府法律法規政策變化、當地電信行業變化、監管規則和政策、反通脹措施、貨幣兑換和匯款以及税率和税收方法的不利影響。
F-18 |
持有美國境外淨資產的金額約為$
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
流動資產 | $ | $ | ||||||
非流動資產 | ||||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨資產 | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元,不包括每股和每股金額) | ||||||||
基本和稀疏: | ||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股,用於計算每股基本虧損和稀釋虧損 | ||||||||
每股普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
2022年12月31日,
8. 債務
SVB
-2017年10月,公司根據一項為期三年的
協議開設了硅谷銀行(SVB)的循環信貸額度,取代了Opus之前的信貸安排。SVB信貸安排是一種有擔保的循環信貸額度,其中借款基於以下公式
在2022年12月31日和2021年12月31日,都有$
就原SVB債務協議而言,本公司向SVB支付了約$
F-19 |
在2021年9月,與SVB的協議被修改為包括CAC和MedSR作為借款人。在2022年1月,與SVB 的協議進行了修改,允許本公司發行B系列優先股並按月支付該股票的股息,將發售所得的一部分用於贖回A系列優先股中已發行的一部分,並允許將A系列優先股的 股潛在地交換為B系列優先股。2021年9月,與SVB的協議進行了修改,將CAC和MedSR作為借款人。
車輛
融資票據-該公司為在美國和巴基斯坦購買某些車輛提供資金。車輛融資
票據有三至
保險
融資-本公司在保單有效期內為某些保險購買提供資金。收取的利率為
截至2022年12月31日,未償還應付票據和其他債務的到期日 如下:
結束的年份 12月31日 | 線路: 學分* | 車輛 融資 備註 | 保險 融資 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2023 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||
2025 | ||||||||||||||||
2026 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
* |
9. 收入
引言
公司按照ASC 606核算收入,與客户簽訂合同的收入。所有收入均確認為履行了我們的 績效義務。履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,是ASC 606規定的記賬單位。公司在收入週期管理服務開始 醫療賬單索賠時確認收入,這通常是在收到提供者的索賠時確認的。對於許多服務,公司將 收入確認為客户從醫療賬單索賠中收取的金額的百分比。本公司的軟件在服務提供者為患者看病時使用,本公司估計在提供我們服務的剩餘合同期內將獲得的對價價值,並確認該期限內的費用;此估計涉及預測我們的客户 最終將收取與其提供的服務相關的金額。在新標準下,需要某些重要的估計,如付款與收費比率、有效賬單費率和估計的合同付款期限,以衡量收入週期管理收入。
我們當前與客户簽訂的大多數合同 都包含單一履約義務。對於我們提供多項服務的合同,例如我們提供多項輔助服務的合同,每項服務代表其自己的履約義務。獨立銷售價格 基於服務的合同價格。
我們 將ASC 606允許的投資組合方法應用於具有相似特徵的合同,並在計算這些投資組合時使用估計 和假設。我們的合同一般包括標準的商業付款條款。我們沒有重大的退款、保修或類似義務,我們的收入不包括從客户那裏收取的税款。
F-20 |
分解來自與客户的合同的收入
我們的收入主要來自五個來源:(1)技術支持的業務解決方案,(2)專業服務,(3)打印和郵寄服務,(4)團購服務和(5)醫療實踐管理服務。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
醫療保健IT: | ||||||||
支持技術的業務解決方案 | $ | $ | ||||||
專業服務 | ||||||||
印刷和郵寄服務 | ||||||||
團購服務 | ||||||||
醫療實踐管理: | ||||||||
醫療實踐管理服務 | ||||||||
總計 | $ | $ |
支持技術的 業務解決方案:
從我們的技術支持的解決方案(通常包括收入週期管理服務)持續獲得的收入 按客户收取的付款的百分比計費。我們服務的費用通常包括使用我們的EHR和Practice管理軟件以及RCM的能力,作為捆綁費用的一部分。
技術輔助的 收入週期管理服務是向健康保險公司提交和跟蹤索賠的經常性流程 ,以便醫療保健提供者收到其提供的服務的付款。該公司通常根據客户實際收到的收款和銷售合同中商定的費率,按月向客户開具發票。 這些服務的費用通常包括使用實踐管理軟件和相關工具(基於SaaS)、電子健康記錄 (基於SaaS)、醫療賬單服務和移動醫療解決方案的使用。我們認為這些服務是一項履約義務 ,因為這些承諾在合同上下文中並不明確。履約義務由一系列基本相同且定期向客户轉移的不同服務 組成。
在 許多情況下,我們的客户可以在90天的通知後無故終止他們的協議,從而限制我們 擁有可強制執行的權利和義務的期限,儘管這一期限可能因客户而異。我們的付款期限通常為淨30天。 雖然我們的合同通常有一年或多年的規定條款,但根據ASC 606,我們的合同被視為按月付款,因此沒有融資部分。
對於我們的大多數收入週期管理合同,總交易價格是可變的,因為我們的職責是在合同期內根據客户的要求處理未知數量的索賠。當合同包含可變對價時, 我們評估可變對價的估計,以確定是否需要限制估計;因此,我們僅在以下情況下才在交易價格中包括可變對價:當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。確定各種考慮因素(如付款與收費比率、有效賬單費率和估計的合同付款期限)的估計值 將在每個報告日期更新。使用輸入法在業績期間確認收入。
我們的 專有、基於雲的實踐管理應用程序可在統一且簡化的SaaS平臺中自動執行醫療辦公室的勞動密集型工作流程。本公司有大量客户在SaaS的基礎上使用本公司的執業管理軟件、電子健康記錄軟件、患者體驗管理解決方案、商業智能軟件和/或機器人流程自動化軟件,但不使用本公司的收入週期管理服務。SaaS費用可以根據提供商的數量 固定,也可以可變。
F-21 |
醫療賬單交換所服務從客户那裏獲取索賠信息,檢查索賠是否有誤,並將此信息以電子方式發送給保險公司。公司根據提交的索賠數量和協議中商定的費率按月向客户開具發票。本服務面向非營收週期管理客户的醫療從業者和醫療從業者。相關呈件完成後,履行義務即告履行。
其他 服務,如編碼和轉錄,與收入週期管理和相關醫療服務的交付相關。公司根據按合同約定的費率提供的實際服務金額每月向客户開具發票。 這些服務僅提供給收入週期管理客户。這些服務不代表實質性權利,因為服務 對客户是可選的,選擇這些服務的客户將被收取相同的服務價格,就像他們是在 獨立的基礎上一樣。所處理的每個單獨的編碼或轉錄交易代表一項履行義務,隨着時間的推移,該義務隨着該單獨服務的提供而得到滿足。
數字健康服務 :
我們的數字健康服務從2022年開始產生收入,包括慢性護理管理,護理經理在我們的客户醫生的監督下遠程訪問患有一種或多種慢性病的患者 。它還包括遠程患者監控,我們的系統監控FDA批准的互聯網連接設備的記錄。這些設備記錄患者的趨勢,並提醒醫生可能會觸發額外的後續訪問需求的變化。慢性護理管理的履約義務在患者接受服務後的某個時間點得到滿足。隨着患者接受服務的時間推移,遠程患者監控的履行義務得到履行。截至2022年12月31日的年度內,這些服務的收入並不可觀。
專業的 服務:
我們的 專業服務包括一系列廣泛的服務,包括與EHR供應商無關的優化和激活、項目管理、 IT轉型諮詢、流程改進、培訓、教育和大型醫療保健組織(包括醫療系統和醫院)的人員配備。使用輸入法隨着時間的推移履行履行義務。在提供專業服務時,收入按月入賬。
打印 和郵寄服務:
該公司為收入週期管理客户和非收入週期管理客户提供打印和郵寄服務,並根據打印數量、商定的每張打印費率和產生的郵資按月開具發票。打印和郵寄完成後,履行義務即告完成。
集團 購買服務:
該公司提供團購服務,使醫療服務提供者能夠以折扣價直接從選定的製藥公司購買各種疫苗。目前,約有4000名醫療提供者是該計劃的成員。收入在疫苗運送到醫療供應商時確認。製藥公司的費用按季度或按年支付,公司在支付時調整其應計收入。本公司對我們預期有權獲得的團購服務的 可變對價做出重大判斷,其中包括向計劃中註冊的會員的預期發貨量、會員的預期採購量以及會員數量的變化。 為避免後續期間出現重大收入逆轉,記錄的金額受到發貨量減少和會員流失的估計的限制。唯一的履約義務是向製藥公司提供希望 成為會員以購買疫苗的醫療提供者。一旦醫療提供者同意購買特定數量的疫苗,履行義務即告履行,並且醫療提供者的信息將被轉發給疫苗供應商。本公司將收入和未支付收入計入合同資產,因為最終付款的條件是達到一定的交易量門檻。
F-22 |
對於除團購服務以外的上述所有收入流,收入都是隨時間確認的,通常為一個月或更短時間,這與客户同時獲得和消費公司提供的好處的時間點非常吻合。對於團購服務,收入是在某個時間點確認的。每項服務基本上是相同的,並且具有相同的定期轉移到客户的模式。以上提供的每項服務都被視為單獨的履約義務。
醫療 執業管理服務:
公司還根據長期管理服務協議為三家醫療機構提供醫療機構管理服務。 我們為醫療機構提供護士、行政支持、設施、用品、設備、營銷、RCM、會計和其他非臨牀服務,以有效地運營他們的機構。收入確認為為醫療實踐提供服務。 綜合經營報表中記錄的收入是公司為這些做法支付的成本和每月為管理這些做法而賺取的管理費的報銷。管理費按固定費用或淨營業收入的一定比例收取。
公司承擔執行受控醫療實踐的所有財務風險。收入受業務產生的成本及其運營收入的影響。實踐的總帳單受計費費率、當前程序術語代碼報銷的變化和收款趨勢的影響,而這些變化又會影響公司有權獲得的管理費。賬單費率至少每年審查一次,並根據目前保險公司的報銷做法進行調整。提供管理服務即履行履約義務 。
我們的醫療實踐管理服務合同還有大約16年的剩餘時間,只有在非常有限的情況下才能取消。本公司每月收取一筆管理費,用於管理每個醫療集團的日常業務運營,作為固定費用或淨運營收入的百分比支付,該淨運營收入包括在合併運營報表 的收入中。
我們的醫療實踐管理服務義務由一系列基本相同且具有向客户轉移的週期模式的不同服務組成。收入是隨着時間的推移確認的,但為了報告和方便起見,管理費是在每個月末計算的。
合同餘額信息 :
截至2022年12月31日,預計未來確認的與剩餘收入週期相關的預計收入約為$
根據適用合同,我們有權收取的金額 記為應收賬款。在提供服務的每個月底 都會開具發票。合同資產包括我們對已轉讓給客户的服務的付款權 ,但付款權取決於時間流逝以外的其他條件。例如,收入合同 週期管理服務,我們確認隨時間推移的收入,但在客户收到保險提供商的索賠付款 之前,我們沒有合同付款的權利。合同資產還包括集團購買服務的應計收入,而不是收到的收入。
合同資產中的變化 記錄為對淨收入的調整。這些變化主要是由於向收入週期的管理客户提供服務而產生的額外考慮,並被我們無條件獲得服務付款的權利以及團購服務應計收入的變化所抵消。當我們收到疫苗製造商的付款時,我們的團購服務的合同資產會減少,而收入會增加,而不是收到。公司應收賬款、合同資產、遞延收入期初期初餘額 如下:
帳目 應收賬款,淨額 | 合同 資產 | 遞延收入 (當前) | 遞延收入 (長期) | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
截至2022年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(減少)增加,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
MedSR收購 | ||||||||||||||||
(減少)增加,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
F-23 |
延期 佣金:
我們的
銷售激勵計劃包括在初始合同執行時支付給員工和第三方的佣金,這些佣金將作為獲得合同的增量成本進行資本化。資本化佣金在相關服務轉移期間攤銷
。由於我們不提供續簽合同的佣金,因此我們將攤銷期確定為客户的預計壽命,即三年。遞延佣金約為$
10. 股東權益
庫房 股票
公司董事會此前批准了普通股回購計劃。最後一個程序已過期
普通股 股
公司有權銷售高達$
我們普通股的持有者 對於普通股持有者有權投票的所有適當提交股東投票的事項,每持有一股普通股有權投一票。普通股持有人只有權在董事會確定的時間和金額獲得股息。普通股不享有優先購買權,不受轉換、贖回或償債基金撥備的約束。該普通股在納斯達克全球市場上市,交易代碼為“CCLD”。
優先股
公司擁有700萬股授權優先股,其中 已被指定為A股,餘額 已被指定為B股。
公司有權銷售高達$
在截至2021年12月31日的年度內,公司取消了 從CCH收購以託管方式持有的A系列優先股的股份,因為與託管相關的事項以現金結算。
自2020年11月4日起,公司可選擇全部或部分贖回A系列優先股,現金贖回價格
為$
從2024年2月15日開始至2025年2月15日之前,我們可以選擇全部或部分贖回B系列優先股 ,現金贖回價格為$ 每股,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的所有應計和未支付股息。在2025年2月15日或之後、2026年2月15日之前,我們可以選擇全部或部分贖回B系列優先股,現金贖回價格為$ 在2026年2月15日或之後以及2027年2月15日之前,我們可以選擇全部或部分贖回B系列優先股,現金贖回價格為$ 每股,加上截至(但不包括)贖回日期的所有應計和未支付股息 。在2027年2月15日或之後,我們可以選擇全部或部分贖回B系列優先股,現金贖回價格為 $ 每股,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的所有應計和未支付股息。B系列優先股 在納斯達克全球市場上市,交易代碼為“CCLDO”。
F-24 |
A系列和B系列優先股股息 $ 及$ 自發行之日起計,每年每股按年計算 ,並於本公司董事會宣佈時每月支付。截至2022年12月31日,董事會已宣佈A系列和B系列優先股的每月股息應支付至2023年2月。
認股權證
該公司已發佈
公司產生普通股和優先股發行成本,其中主要包括專業費用,主要是法律和會計費用
以及其他成本,如印刷和註冊成本。關於2022年和2021年的股票發行,公司產生了大約$
11. 承付款和或有事項
法律訴訟-2022年12月9日,仲裁員做出了有利於MTBC Acquisition Corp.(“MAC”)的裁決,駁回了倫道夫止痛和健康中心(RPRWC)對MAC提出的索賠,裁定RPRWC 未能證明任何違反適用的計費服務協議的行為,也未能證明任何所謂的損害賠償是到期的。如果RPRWC 尋求推翻這一決定,它必須在2023年4月5日之前向新澤西州高等法院提起簡易訴訟。
RPRWC 是MediGain,Inc.的子公司Millennium Practice Management Associates,Inc.(“MPMA”)的客户,在RPRWC終止與MPMA的計費服務協議後,其資產於2016年10月3日被MAC收購。在MAC收購MediGain的資產後,RPRWC要求向美國仲裁協會對CareCloud和MAC提起仲裁程序, 他們聲稱損害是在資產購買之前由MPMA造成的。
2018年5月30日,薩默塞特縣新澤西州衡平法院高等法院(“衡平法院”)駁回了CareCloud和MAC關於中止RPRWC要求的仲裁程序的請求。
CareCloud和MAC就衡平法院的裁決向新澤西州高等法院上訴分部提出上訴。衡平法院暫停了仲裁,等待上訴。在上訴中,CareCloud和MAC辯稱,他們從來不是引起仲裁請求的計費服務協議的一方 ,沒有承擔MPMA在該協議下的義務,並且根據該協議產生的任何仲裁爭議的協議不適用於CareCloud或MAC,因為RPRWC在適用的資產購買 協議生效之前終止了協議。
2019年4月23日,上訴分庭部分確認和部分推翻了衡平法院的命令。根據衡平法院裁定MAC承擔了MPMA的合同責任,上訴庭維持了大法官法院要求MAC參與仲裁的部分。然而,上訴庭推翻了衡平法院要求CareCloud參與仲裁的 命令,理由是RPRWC沒有提供足夠的事實,法院可以據此得出CareCloud需要參與仲裁的結論,並將此事發回衡平法院進行進一步訴訟。
2020年2月6日,衡平法院裁定,不能強制CareCloud參與仲裁。2020年3月25日,衡平法院解除了與RPRWC和MAC有關的擱置仲裁。在其仲裁請求中,RPRWC指控MediGain,LLC的子公司MPMA違反了雙方簽訂的計費服務協議的條款,並要求補償性損害賠償。
F-25 |
在仲裁的發現階段,RPRWC提供了專家報告,RPRWC的專家在報告中聲稱,損失估計在#美元之間。
在 RPRWC提起簡易訴訟的事件中,MAC將繼續大力抗辯RPRWC的索賠。由於根據S-X法規規則1-02(W),MAC 不是CareCloud的重要子公司,而且CareCloud也不是本次訴訟的一方,因此我們預計任何結果都不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的其他法律程序。包括上述程序 在內,吾等目前並不參與管理層認為個別或合共會對本公司的業務、綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的任何法律程序。
12. 租契
我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。我們有辦公和臨時生活空間以及一些辦公設備的運營租賃。經營租賃包括在截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中的經營租賃ROU資產、當期經營租賃負債和非當期經營租賃負債。本公司並無任何融資租賃。
ROU 資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃 款項的義務。淨收益資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值 確認。
由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們使用我們的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值,該估計增量借款利率是根據租賃開始日期可獲得的信息 得出的。在計算遞增借款利率時,我們會考慮我們的銀行融資安排、地理位置和資產抵押情況。
我們的
租賃條款包括在合理確定我們將行使該選項時延長租約的選項。
如果租賃是在生效日期之後修改的,則使用當前遞增的借款利率重新計量經營租賃ROU資產和負債。有幾個不是截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的租約修訂。重新評估了一個租約的預期續期,導致淨資產和負債增加約#美元。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,大約有
在截至2022年12月31日的年度內,租賃終止收益約為$
在截至2021年12月31日的年度內,本公司決定終止其在巴基斯坦的一份租約,該租約已於年底到期。
本公司沒有續簽該租約,並將其員工整合到剩餘設施中。由於終止,
公司產生了大約#美元的損失
F-26 |
租賃費用 根據費用的性質計入綜合經營報表中的直接運營成本以及一般和行政費用。截至2022年12月31日,我們有31個租賃物業,其中5個是醫療實踐管理部門,26個是醫療保健部門 IT部門,剩餘期限從不到一年到十三年不等。我們的租賃條款是根據租賃 續訂選項、公司預期的運營計劃和按月租賃確定的。我們還有一些相關的 當事人租約-請參閲附註13。
租賃費用的 構成如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | ||||||||
可變租賃成本 | ||||||||
總租賃成本-淨租賃成本 | $ | $ |
短期租賃成本是指截至2022年1月1日晚些時候或租賃開始時間不到12個月而未資本化的租賃。可變租賃成本包括水電費、房地產税和公共區域維護成本。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
(千美元) | ||||||||
經營租賃: | ||||||||
經營租賃淨資產收益率 | $ | $ | ||||||
流動經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
經營租賃: | ||||||||
ROU資產 | $ | $ | ||||||
資產租賃費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯兑損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨收益資產 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃年限(年): | ||||||||
經營租約 | ||||||||
加權平均貼現率: | ||||||||
經營租約 | % | % |
F-27 |
補充 與租賃有關的現金流和其他信息如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | $ | ||||||
以租賃負債換取的淨收益資產: | ||||||||
經營租賃,不包括減值和終止 | $ | $ |
租賃負債的到期日 如下:
經營租賃-截至12月31日的年度, | (千美元) | ||||
2023 | $ | ||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026 | |||||
2027 | |||||
此後 | |||||
租賃付款總額 | |||||
減去:推定利息 | ( | ) | |||
租賃債務總額 | |||||
減去:流動債務 | ( | ) | |||
長期租賃義務 | $ |
13. 關聯方
該公司向一個關聯方銷售產品,該關聯方是執行主席的妻子--一名醫生。該客户的收入約為
美元
該公司從執行主席那裏租賃了其在新澤西州的公司辦公室、為外國遊客提供的臨時住房、一個存儲設施、位於巴基斯坦巴格市的後備運營中心和位於阿聯酋迪拜的一套臨時住房公寓。關聯方租金
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的開支約為$
在2022年12月31日包含在ROU資產中的
約為$
在2021年12月31日包含在ROU資產中的
約為$
於2022年6月期間,本公司與其一名非獨立董事擁有及控制的實體訂立為期一年的諮詢協議,據此董事獲得 B系列優先股,以換取協助公司確定和收購更多公司,包括進行盡職調查。這筆款項已資本化,正在服務期內攤銷。攤銷在2022年合併經營報表中記為一般股票補償和行政費用。此外,根據協議,公司可根據交易的購買價格 ,為公司的任何成功收購支付額外款項。2022年沒有支付這樣的額外款項。在2023年2月,該協議被修訂並延長 至2024年12月,據此,董事獲得 2023年2月發行B系列優先股,並將獲得額外的 2024年1月的股票。B系列優先股的所有該等股份是或將根據本公司修訂及重訂的股權激勵計劃發行。除了延長諮詢協議,修正案還規定,在向董事支付任何款項之前,應支付的任何交易費將與上述最後兩筆付款相抵銷。
F-28 |
2020年間,執行主席的妻子成立了一家名為talkMD臨牀醫生的新澤西州公司(“talkMD”),提供遠程醫療服務。TalkMD被確定為財務報告用途的可變權益實體(“VIE”),因為該實體將由本公司控制。截至2022年12月31日,talkMD尚未開始運營
。該公司累計支付了大約$
該公司是與克什米爾航空公司(“KAI”)簽訂的非排他性飛機幹租賃協議的一方,該協議由執行主席擁有。該公司記錄的費用約為#美元。
14. 員工福利計劃
公司符合條件的401(K)計劃涵蓋了服務滿一個月的所有美國員工。這些計劃規定公司為公司和大多數美國子公司的員工提供匹配的
繳費,儘管CPM員工沒有匹配的繳費。僱主
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度對計劃的繳費約為$
此外,公司還有一項固定繳費退休計劃,涵蓋位於我們巴基斯坦辦事處且服務滿三個月
的所有員工。
公司維護着一項涵蓋斯里蘭卡所有員工的固定繳款退休計劃。僱員和僱主共同供款
2014年4月,公司通過了《醫療轉賬公司2014年股權激勵計劃》(原計劃), 共保留 授予員工、高級管理人員、董事和顧問的普通股。2017年4月14日, 原計劃被修改和重述,因此增加了 普通股和普通股 A系列優先股的股票被添加到未來發行計劃中(“A&R計劃”)。2018年,另有一項 A系列優先股的股票被添加到A&R計劃中,以供未來發行。2020年5月,又增加了一項 普通股和 額外的 A系列優先股的股票被添加到A&R計劃中,用於未來的發行。在2022年期間,額外的 普通股和普通股 B系列優先股的股票被添加到A&R計劃中,用於未來的發行。截至2022年12月31日, 普通股和普通股 和 A系列和B系列優先股分別為 可供授予。允許的獎勵包括激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU、績效股票和現金結算獎勵,以及董事會薪酬 委員會酌情決定的其他股票獎勵,包括非限制性股票授予。
基於股權的RSU包含一項條款,在該條款中,這些單位應立即歸屬,並按照授予協議中的定義,在控制權發生變化後立即按每個RSU一股普通股的比率轉換為普通股。
普通股 股
在2021年期間, 在2021年至2023年期間,將普通股的RSU授予員工和獨立承包人,以便在不同的日期進行授予。其中包括 在兩年內平均分配給董事會四名外部成員的普通股: 每六個月授予一次的股份。
F-29 |
在2022年期間, 在2022年至2024年期間,將普通股的RSU授予員工和獨立承包人,以便在不同的日期進行授予。其中包括 在兩年內平均授予董事會四名外部成員的普通股 每六個月授予一次的股份。
在2022年12月期間,雙方同意,MedSR員工原本將以現金形式支付的某些獎金將以普通股形式支付。以普通股支付紅利的變化導致了大約
普普通通 庫存 | A系列 優先股 | B系列 優先股 | ||||||||||
截至2022年1月1日的已發行和未歸屬股份 | ||||||||||||
授與 | ||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
截至2022年12月31日的已發行和未歸屬股份 | ||||||||||||
截至2021年1月1日的已發行和未歸屬股份 | ||||||||||||
授與 | ||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
截至2021年12月31日的已發行和未歸屬股份 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,大約有$ 百萬美元和美元 分別為與歸類為股權的普通股RSU相關的未確認補償總額 百萬美元,將在2024年前支出。截至2022年12月31日,大約有 $ 與歸類為權益的B系列優先股RSU相關的未確認補償成本的總額,將在2023年前支出 。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,並無與A系列優先股RSU相關的未確認補償成本。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的已發行和未歸屬普通股RSU總數中,
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的股票活動以及2022年12月31日和2021年12月31日可供授予的普通股和優先股的金額:
普通股 | A系列 優先股 | B系列 優先股 | ||||||||||
2022年1月1日可供授予的股票 | ||||||||||||
添加到計劃中的股票 | ||||||||||||
已批准的RSU | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
重新指定為B系列的股票 | ( | ) | ||||||||||
被沒收的RSU | ||||||||||||
2022年12月31日可供授予的股票 | ||||||||||||
2021年1月1日可供授予的股票 | ||||||||||||
已批准的RSU | ( | ) | ( | ) | ||||||||
被沒收的RSU | ||||||||||||
2021年12月31日可供授予的股票 |
現金結算獎勵和股權獎勵應計工資税的負債約為#美元。
F-30 |
系列 A優先股
在2021年,薪酬委員會批准高管獎金在 A系列優先股的股份,最終股份數量為 ,金額為2021年達到的特定業績標準。同樣是在2021年, A系列 優先股的股票作為業績獎金和代替銷售佣金發放。這些獎勵在2021年期間記錄的基於股票的薪酬支出約為$ 百萬美元,基於授予日A系列優先股的公允價值。在2022年1月期間,薪酬委員會確定財務目標已實現,併發行了所有績效紅利股票 。
B系列優先股
2022年2月,薪酬委員會批准高管獎金在 B系列優先股的股份,股份數量和金額在2022年達到指定標準。在2023年2月期間,薪酬委員會確定財務目標已實現,併發行了所有績效紅利股票。
基於股票的 薪酬費用
公司在整個獎勵所需的總服務期內以直線為基礎確認補償費用。對於歸類為股權的股票 ,我們的普通股或我們的A系列和B系列優先股在授予日的市場價格用於記錄獎勵的公允價值,幷包括相關税收。對於歸類為負債的股票獎勵,賺取的 金額根據期末普通股價格按市價計價。與歸類為股權的RSU相關的普通股價格的加權平均授予日公允價值為#美元。 及$ 分別截至2022年和2021年12月31日止年度。 A系列優先股與RSU有關的加權平均授出日公允價值為$ 及$ 截至2022年12月31日和2021年12月31日的 年度,B系列優先股為$ 截至2022年12月31日的年度。下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度基於股票的薪酬支出的組成部分:
綜合業務報表中所列的按股票計算的薪酬: | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
直接運營成本 | $ | $ | ||||||
一般和行政 | ||||||||
研發 | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | $ |
16. 所得税
對於截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,本公司根據年度税前收益或虧損估計其所得税撥備。 雖然本公司報告了2021年和2022年的GAAP收益,但它在歷史上發生了虧損,而且未來的美國應納税所得額存在不確定性,這使得根據ASC 740難以支持遞延税項資產的實現。因此,截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有聯邦和州遞延税項資產都計入了估值準備,但與無形資產攤銷有關的遞延税項淨負債除外。
F-31 |
根據全球無形低税收入(GILTI)制度,我們海外附屬公司的年度調整後收益和利潤作為聯邦和州應納税所得額轉移到美國。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的納税年度,從我們的外國附屬公司獲得的淨GILTI從我們本年度的美國合併虧損中吸收。出於國家税收目的,公司的海外收入可能要納税,具體取決於每個州對最近税制改革立法的立法立場。遞延税額減值準備中的活動 如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
本年度估價免税額增加(減少) | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的財務報告税前收益(虧損)包括:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
外國 | ( | ) | ||||||
總計 | $ | $ |
2022年和2021年12月31日終了年度的所得税準備金(福利)包括:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
當前: | ||||||||
聯邦制 | $ | $ | ( | ) | ||||
狀態 | ||||||||
外國 | ||||||||
( | ) | |||||||
延期: | ||||||||
聯邦制 | ||||||||
狀態 | ||||||||
所得税撥備總額 | $ | $ |
F-32 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司遞延所得税的 組成部分如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
遞延税項資產: | ||||||||
壞賬準備 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
財產和無形資產 | ||||||||
國家淨營業虧損(“NOL”)結轉 | ||||||||
聯邦淨營業虧損(NOL)結轉 | ||||||||
第163(J)條權益限制 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
ASC 842-ROU資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付佣金 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計餘額折算調整 | ||||||||
第267條限制 | ||||||||
遞延工資税 | ||||||||
信貸結轉 | ||||||||
ASC 842-租賃責任 | ||||||||
應計補償 | ||||||||
其他 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
商譽攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
遞延所得税結餘反映資產和負債的賬面金額與其税基之間的暫時性差異以及結轉的淨營業虧損的影響。遞延所得税資產是指可用於減少未來年度應納税所得額的金額。
公司因其收購而錄得商譽。出於財務報告的目的,商譽一般不攤銷。
出於税務目的,資產收購的商譽可以扣税並在以下時間攤銷
由於上述遞延税項負債可能存在無限期,因此在根據ASC 740準則釐定所需的估值免税額時,該遞延税項負債並不計入本公司的遞延税項資產 。這樣做將導致少報估值免税額和相關遞延所得税支出。
F-33 |
A
聯邦法定所得税税率對賬(
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
法定利率的聯邦撥備 | $ | $ | ||||||
因以下原因而增加(減少)所得税: | ||||||||
扣除聯邦福利後的州税支出 | ||||||||
不可扣除項目 | ||||||||
海外業務的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
F子篇GILTI包含 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ( | ) | ||||||
或有對價的變動 | ( | ) | ||||||
NOL結轉 | ( | ) | ||||||
延期整頓 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税撥備總額 | $ | $ |
於2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日,本公司並無根據技術價值記錄任何不確定的税務狀況。因此,表格
前滾被排除在外,也沒有應計利息和罰金。該公司在美國、多個州、巴基斯坦和斯里蘭卡都要納税。截至2022年12月31日,由於公司應納税的主要税務管轄區在美國結轉了
未使用的淨營業虧損和税收抵免,因此自2014年起的所有納税年度仍可進行審查。在2022年的前六個月,巴基斯坦聯邦税務局允許
前巴基斯坦税收抵免和外國收據税對公司的實際税率沒有重大影響,因為公司在巴基斯坦的所有收入都已完全計入美國聯邦税率調節,
截至2022年12月31日,該公司的聯邦NOL結轉總額約為$
本公司對其在美國的遞延税項資產享有全額估值津貼,因此,除與商譽攤銷有關的遞延税項負債外,綜合資產負債表上不存在任何美國遞延税項資產或負債。
17. 其他費用-淨額
2022年和2021年12月31日終了年度的其他費用淨額包括:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
匯兑(損)利 | $ | ( | ) | $ | ||||
其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他費用-淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
外幣交易損益主要來自本位幣以外的外幣交易。這些 交易損益記錄在與此類交易的經常性計量和結算有關的綜合經營報表中。
F-34 |
18. 細分市場報告
公司首席執行官和執行主席擔任CODM,組織公司,管理資源分配,並 衡量兩個運營和可報告部門的業績:(I)醫療保健IT和(Ii)醫療實踐管理。
醫療保健IT部門包括技術輔助的收入週期管理、SaaS解決方案和其他服務。醫療實踐管理部分包括對三個醫療實踐的管理。每個部門都被視為一個報告單位。CODM根據不包括未分配金額的收入和直接運營成本來評估業務部門的財務業績,未分配金額主要是公司間接費用成本。我們的CODM不使用資產或負債信息來評估運營部門。各分部的會計政策 與重要會計政策摘要中披露的會計政策相同。下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的收入、營業費用和營業收入(虧損)。
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
($ 以千為單位) | ||||||||||||||||
醫療保健 IT | Medical Practice 管理 | Unallocated Corporate 費用 | 總計 | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||
直接 運營成本 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | ||||||||||||||||
常規 和管理 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
或有對價變更 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
租賃終止淨虧損和未佔用租賃費用 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
醫療保健IT | 醫療實踐 管理 | 未分配 公司 費用 | 總計 | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
直接運營成本 | ||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
或有對價的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
租賃終止、減值和未佔用租賃費用的淨虧損 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
F-35 |
19. 金融工具的公允價值
公允價值計量基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了我們在沒有可觀察到的市場信息的情況下對市場參與者假設的看法。 我們使用的估值技術最大限度地利用了可觀察到的投入,最大限度地減少了不可觀察投入的使用。要求按公允價值計量的資產和負債的公允價值 根據與用於計量其價值的 投入相關的判斷水平按以下三種類別之一進行分類:
級別 1:投入品是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。在2022年12月31日或2021年12月31日,我們沒有持有1級金融工具 。
第2級:活躍市場中類似工具的報價,其投入可以直接或間接觀察到。我們的二級金融工具包括按成本和大約公允價值列賬的應付票據,因為收取的利率是接近市場利率 。
第 3級:無法觀察到的投入對資產或負債的公允價值具有重大意義,包括資產或負債幾乎沒有市場活動的情況。我們的3級工具包括與已完成收購相關的或有對價的公允價值。2021年12月31日的公允價值基於貼現現金流分析,反映了實現指定業績衡量或事件的可能性,並反映了或有事項的合同性質、時間流逝和相關的 貼現率。截至2021年12月31日,或有對價採用蒙特卡洛模擬模型進行估值。截至2022年12月31日,沒有記錄或有 對價。
下表對按公允價值計量的或有對價的期初和期末餘額進行了對賬 ,使用重大不可觀察的投入(第三級):
按公允價值計量 使用重大信息的報告日期 不可觀察的輸入,級別3 | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
餘額-1月1日, | $ | $ | ||||||
收購 | ||||||||
公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
付款 | ||||||||
餘額-12月31日 | $ | $ |
20. 後續事件
在2023年2月,SVB將公司的信貸額度提高到$
此後
至2022年12月31日,該公司出售了約
F-36 |