美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

境外發行人報告

根據《規則》第13a-16條或第15b-16條

1934年《證券交易法》

2023年3月

委員會檔案第001-35991號

Aenza S.A.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

祕魯共和國

(註冊成立或組織的司法管轄權)

影音。小索爾斯4957

米拉弗洛雷斯

34、祕魯利馬；

(主要執行辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是將 歸檔還是將在封面表格20-F或表格40-F下提交年度報告。

Form 20-F Form 40-F ☐

用複選標記表示註冊人是否提交了S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙質表格6-K：☐

用複選標記表示註冊人是否提交了S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質表格6-K：☐

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

Aenza S.A.
發信人： /s/Fredy Chalco
姓名： 弗雷迪·查爾科·阿吉拉爾
標題： 公司財務副總裁
日期： March 1, 2023

Aenza S.A.及其子公司

簡明中期合併財務報表

截至2021年12月31日和2022年12月31日(未經審計)

(免費 從原文翻譯成西班牙語)

Aenza S.A.及其子公司

簡明中期合併財務報表

截至2021年12月31日和2022年12月31日(未經審計)

目錄 頁面
綜合財務狀況表 1
綜合損益表 2
綜合全面收益表 3
綜合權益變動表 4
合併現金流量表 5
合併財務報表附註 6 - 42

S/= 祕魯溶膠劑
美元= 美元

i

Aenza S.A.及其子公司

綜合財務狀況表

(除另有説明外，所有金額均以千元為單位)

截至12月31日，
注意事項 2021 2022
資產
流動資產
現金和現金等價物 8 957,178 917,554
應收貿易賬款淨額 9 590,280 1,083,816
正在進行的工作 10 309,063 -
關聯方應收賬款 11 20,817 27,744
其他應收賬款 12 487,058 402,741
庫存，淨額 488,326 367,255
預付費用 32,142 28,098
流動資產總額 2,884,864 2,827,208
非流動資產
應收貿易賬款淨額 9 683,306 717,136
關聯方應收賬款 11 643,897 542,392
預付費用 23,607 17,293
其他應收賬款 12 201,360 285,730
庫存，淨額 - 65,553
對聯營公司和合資企業的投資 13 31,173 14,917
投資性物業 14 63,011 60,417
財產、廠房和設備、淨值 14 303,170 285,972
無形資產，淨額 14 743,391 787,336
使用權資產，淨額 14 47,717 50,207
遞延税項資產 275,076 292,654
非流動資產總額 3,015,708 3,119,607
總資產 5,900,572 5,946,815
負債和權益
流動負債
借款 15 241,340 574,262
債券 16 69,838 77,100
應付貿易帳款 17 980,767 1,035,291
應付關聯方賬款 11 51,004 53,444
當期所得税 94,958 69,575
其他應付帳款 18 754,981 720,010
其他條文 19 154,829 131,729
流動負債總額 2,347,717 2,661,411
非流動負債
借款 15 338,560 305,631
債券 16 1,191,084 792,813
其他應付帳款 18 92,369 102,317
應付關聯方賬款 11 50,712 27,293
其他條文 19 329,497 570,224
遞延税項負債 97,367 128,308
非流動負債總額 2,099,589 1,926,586
總負債 4,447,306 4,587,997
權益 20
資本 871,918 1,196,980
法定準備金 132,011 132,011
自願準備金 29,974 29,974
股票溢價 1,131,574 1,142,092
其他儲備 (135,947) (95,036)
留存收益 (829,714) (1,336,542)
應佔本公司控股權益的權益 1,199,816 1,069,479
非控制性權益 253,450 289,339
總股本 1,453,266 1,358,818
負債和權益總額 5,900,572 5,946,815

第6至42頁附註是合併財務報表的組成部分。

- 1 -

Aenza S.A.及其子公司

綜合損益表

(除非另有説明，否則所有金額均以千S/表示)

截至該年度為止
十二月三十一日，
注意事項 2021 2022
建築活動收入 2,272,561 2,433,775
所提供服務的收入 1,094,439 1,104,900
房地產和商品銷售收入 579,482 849,157
3,946,482 4,387,832
建築工程費用 (2,178,648) (2,465,428)
提供服務的成本 (918,212) (928,473)
房地產成本和商品銷售成本 (454,484) (543,788)
21 (3,551,344) (3,937,689)
毛利 395,138 450,143
行政費用 21 (179,613) (162,598)
其他收入和支出 22 (4,477) (287,715)
營業利潤(虧損) 211,048 (170)
財務費用 23 (262,574) (254,249)
財政收入 23 5,773 25,854
聯營企業和合營企業的利潤或虧損份額採用權益法核算 13 (861) 1,907
所得税前虧損 (46,614) (226,658)
所得税費用 (43,700) (129,869)
持續經營虧損 (90,314) (356,527)
非持續經營虧損，税後淨額 (26,774) -
本年度虧損 (117,088) (356,527)
(虧損)可歸因於以下因素的利潤：
本公司的業主 (153,210) (455,244)
非控制性權益 36,122 98,717
(117,088) (356,527)
本年度公司所有者應佔每股虧損 26 (0.176) (0.398)
本年度公司所有者持續經營的每股虧損 26 (0.145) (0.398)

第6至42頁附註是合併財務報表的組成部分。

- 2 -

Aenza S.A.及其子公司

綜合全面收益表

(除另有説明外，所有金額均以千元為單位)

截至該年度為止
十二月三十一日，
2021 2022
本年度虧損 (117,088) (356,527)
其他全面收入：
可隨後重新分類為損益的項目
循環利用的其他全面收入 - (7,460)
外幣折算調整，税後淨額 (5,987) (23,613)
外國公司淨投資的匯兑差額，扣除税收後的淨額 (428) (289)
本年度扣除税項後的其他全面收入 (6,415) (31,362)
本年度綜合收益總額 (123,503) (387,889)
可歸因於以下方面的全面收入：
本公司的業主 (159,592) (486,483)
非控制性權益 36,089 98,594
(123,503) (387,889)
本年度公司所有者應佔綜合收入：
持續運營 (132,818) (486,483)
停產經營 (26,774) -
(159,592) (486,483)

第6至42頁附註是合併財務報表的組成部分。

- 3 -

Aenza S.A.及其子公司

綜合權益變動表

截至2021年12月31日及2022年12月31日止的年度

(除非另有説明，否則所有金額均以千S/表示)

歸屬於本公司的控股權益
數
的股份 法律 自願性 分享 其他 保留 非控制性
以千計 資本 保留 保留 補價 儲量 收益 總計 利息 總計
截至2021年1月1日的餘額 871,918 871,918 132,011 29,974 1,131,574 (169,234) (728,637) 1,267,606 327,690 1,595,296
本年度(虧損)利潤 - - - - - - (153,210) (153,210) 36,122 (117,088)
外幣折算調整 - - - - - (5,957) - (5,957) (30) (5,987)
對外經營中淨投資的匯兑差額 - - - - - (425) - (425) (3) (428)
年度綜合收益 - - - - - (6,382) (153,210) (159,592) 36,089 (123,503)
與股東的交易：
-股利分配 - - - - - - - - (42,974) (42,974)
-收購(利潤分配給)非控股權益，淨額 - - - - - - - - (27,104) (27,104)
-額外收購非控股公司 - - - - - 39,669 - 39,669 (39,669) -
-解固Adexus S.A. - - - - - - 52,133 52,133 - 52,133
--非控股股東的股權稀釋 - - - - - - - - (582) (582)
與股東的交易總額 - - - - - 39,669 52,133 91,802 (110,329) (18,527)
截至2021年12月31日的餘額 871,918 871,918 132,011 29,974 1,131,574 (135,947) (829,714) 1,199,816 253,450 1,453,266
截至2022年1月1日的餘額 871,918 871,918 132,011 29,974 1,131,574 (135,947) (829,714) 1,199,816 253,450 1,453,266
當期(虧損)利潤 - - - - - - (455,244) (455,244) 98,717 (356,527)
外幣折算調整 - - - - - (23,492) - (23,492) (121) (23,613)
循環利用的其他全面收入 - - - - - (7,460) - (7,460) - (7,460)
對外經營中淨投資的匯兑差額 - - - - - (287) - (287) (2) (289)
當期綜合收益 - - - - - (31,239) (455,244) (486,483) 98,594 (387,889)
與股東的交易：
-股利分配 - - - - - - - - (19,847) (19,847)
-收購(利潤分配給)非控股權益，淨額 - - - - - - - - (36,879) (36,879)
-看跌期權Morelco的回收 - - - - - 72,150 (72,150) - - -
--增資 325,062 325,062 - - 10,518 - - 335,580 - 335,580
--非控股股東的股權稀釋 - - - - - - 2,598 2,598 (6,152) (3,554)
-上一年調整 - - - - - - 17,968 17,968 173 18,141
與股東的交易總額 325,062 325,062 - - 10,518 72,150 (51,584) 356,146 (62,705) 293,441
截至2022年12月31日的餘額 1,196,980 1,196,980 132,011 29,974 1,142,092 (95,036) (1,336,542) 1,069,479 289,339 1,358,818

第6至42頁的附註是合併財務報表的組成部分。

- 4 -

Aenza S.A.及其子公司

合併現金流量表

(除非另有説明，否則所有金額均以千S/表示)

截至該年度為止
十二月三十一日，
注意事項 2021 2022
經營活動
所得税前虧損 (78,350) (226,658)
對不影響現金流的利潤進行調整
經營活動：
折舊 14 a) 98,795 74,988
無形資產攤銷 14 b) 106,512 102,035
存貨減值 2,984 1,437
應收賬款和其他應收賬款的減值 29,389 182,288
存貨減值沖銷 - (3,409)
債務寬恕 - (6,858)
財產、廠房和設備的減值 8,088 8,200
無形資產減值準備 - 2,530
循環利用的其他全面收入 - (7,460)
由於看跌期權Morelco的重新談判而減少 - (3,706)
其他條文 62,246 299,058
收購非控股Morelco的責任重新談判 (70,322) -
財務費用，淨額 222,453 158,485
投資減值準備 - 14,804
聯營企業和合營企業的損益份額採用權益法核算 13 861 (1,907)
條文的撤銷 (13,027) (15,935)
資產處置(沖銷) 2,410 3,490
出售房產、廠房和設備的虧損(利潤) (3,937) (3,889)
應收賬款重新計量損失 106,613 81,130
資產和負債淨變動：
應收貿易賬款和正在進行的工作 (82,527) (317,316)
其他應收賬款 41,626 (154,014)
其他關聯方應收賬款 (57,258) 22,573
盤存 59,201 58,427
預付費用和其他資產 (11,681) 33,174
應付貿易帳款 (55,131) 130,817
其他應付帳款 72,991 (71,716)
其他應付關聯方賬款 7,703 (10,192)
其他條文 (27,964) (41,000)
支付的利息 (146,369) (144,236)
購買無形資產的付款--特許權 (5,157) -
已繳納所得税 (75,641) (124,047)
經營活動提供的淨現金 194,508 41,093
投資活動
出售財產、廠房和設備所得收益 9,162 11,274
收到的利息 2,474 12,894
收到的股息 3,445 380
取得投資性財產 (152) (52)
無形資產的收購 (53,808) (165,157)
解除合併投資的損失 (11,223) -
購置財產、廠房和設備 (38,087) (64,626)
用於投資活動的現金淨額 (88,189) (205,287)
融資活動
已收到借款 281,079 492,961
發行的債券 357,424 -
借款已付清 (548,360) (224,979)
已發行債券的攤銷 (48,858) (56,745)
與貸款和借款有關的交易成本 (5,681) (13,736)
支付給非控股權益的股息 (25,693) (34,477)
從非控股股東收到的現金(退還出資) (27,104) (36,879)
收購或出售非控股股東附屬公司的權益 (33,232) -
融資活動提供的現金淨額(適用於) (50,425) 126,145
現金淨增 55,894 (38,049)
匯兑差額 1,116 (1,575)
年初的現金和現金等價物 900,168 957,178
年終現金和現金等價物 8 957,178 917,554
非現金交易：
權益資本化 1,244 937
通過融資租賃獲得資產 104 70
向非控股權益宣派的股息 17,281 17,969
取得使用權資產 7,988 18,829
可轉換債券的資本化 - 335,580

第6至42頁附註是合併財務報表的組成部分。

- 5 -

Aenza S.A.及其子公司

截至2021年12月31日和2022年12月31日的簡明中期合併財務報表附註(未經審計)

1.一般信息

a)公司成立為法團及運作

AENZA S.A.A.(以下簡稱“公司”或“AENZA”)是由本公司及其附屬公司(下稱“公司”)組成的AENZA公司的母公司，主要從事持有其附屬公司的投資。此外，公司還為公司提供戰略和職能諮詢服務以及辦公空間租賃服務。

本公司是一家集團公司 ，其業務包括不同的業務活動，最重要的是工程和建築、能源、基礎設施 (公共特許所有權和運營)和房地產業務。請參閲附註7中的運營細分詳細信息。

b)授權出具財務報表

截至2022年12月31日止 年度的綜合財務報表已於2023年3月1日經管理層及董事會授權編制及發佈，並將在 法律規定的期限內提交股東大會審議及批准。管理層認為，截至2022年12月31日的財務報表將在不作任何修改的情況下獲得批准。

截至2021年12月31日止 年度的綜合財務報表經管理層授權編制及發佈，董事會於2022年3月4日及於2022年3月31日召開的股東大會上通過。

c)協作和利益協議--《協議》

2022年9月15日，公安部、特設檢察官辦公室和公司簽署了《合作與利益協議》(以下簡稱《協議》)。通過這份文件，AENZA承認在2016年之前，某些前高管利用它從事非法行為，並承諾根據實施條例的30737號法律的適用範圍，向祕魯國家S/4.889億(S/3.333億美元和4,070萬美元)支付民事罰款。

根據已簽署的協議，本公司將於12年內按法定利率(於2022年12月31日的實際年利率分別為3.03%及1.15%)，以單一及美元的法定利率支付款項；此外，本公司同意在法院批准後建立一攬子擔保 i)一項信託，包括AENZA的一間附屬公司發行的股份；ii)一項不動產資產；iii)一項擔保賬户，其資金與下一年度的年費相等於 。除其他條件外，該協議還包括限制Aenza及其子公司Cumbra祕魯S.A.和Unna Transporte S.A.C.參與與祕魯政府簽訂的為期兩(2)年的公共建設和道路維護合同，從法院批准開始計算。該公司的其他公司不受與祕魯國家簽訂合同的任何障礙或禁止。截至2022年12月31日，該公司登記了與S/4889萬美元的協議有關的全部負債(見附註19-a)。

截至2022年12月31日，也就是簡明中期綜合財務報表的出具日期，公司管理層及其法律顧問認為，民事處罰涵蓋本公司自2017年以來因綜合財務報表附註所披露的調查而面臨的全部或有事項。儘管如此，該協議仍需經法院批准，其條款和條件須遵守該協議中的保密條款。

- 6 -

本協議包括一項保留條款，以重新調整就三個項目確定的民事損害賠償金額以及由此而產生的支付時間表。 該條款將在協議批准之前或自本協議之日起最多六十(60)天內實施。公司管理層估計，如果動用這一準備金，民事損害賠償撥備可能會增加 至5%。

d)Indecopi 對勞務承包市場提起的調查和行政訴訟

2022年2月7日，Cumbra PerúS.A.(前身為“健身房”)和Unna Transporte S.A.C.(前身為Concar)接到N°038-2021/DLC-Indecopi號決議的通知，根據該決議，Indecopi捍衞自由競爭委員會決定對 據稱在2011至2017年間在國家一級建築部門僱用工人的市場上以協調共享供應商的方式進行橫向串通的行為啟動行政處罰程序。

2022年4月7日，Cumbra祕魯S.A.和Unna Transporte S.A.C.提交了一份關於提前終止行政制裁程序的停止承諾的提案，其中(I)它們承認了被歸咎的行為，(Ii)它們承諾在2022年、2023年和2024年維持一項遵守自由競爭規則的計劃，以及(Iii)它們同意分兩次(一次在60天后，第二次在12個月後)支付總額為S/2,696.8千的賠償金。根據2022年8月19日第054-2022/CLC-Indecopi號決議，Indecopi捍衞自由競爭委員會批准了擬議的停止和停止承諾，並結束了制裁程序。

e)新冠肺炎引發的緊急狀態新舉措

通過2020年3月15日第044-2020-PCM號最高法令，祕魯宣佈因冠狀病毒(新冠肺炎)在該國爆發而進入國家緊急狀態。由於新冠肺炎同時傳播到100多個國家，已被世界衞生組織列為流行病，祕魯政府採取了一項強制社會動員措施，直至2020年6月30日。

隨後，頒佈了延長緊急狀態的最高法令，2020年最後一次延長是通過N°184-2020-PCM最高法令，將國家緊急狀態延長31個歷日，至2020年12月31日結束。2021年和2022年期間，繼續頒佈最高法令，將緊急狀態延長 ，因此，最高法令N°015-2022將緊急狀態延長至2023年2月25日。

本公司已採取一切認為為持續經營所必需及適當的措施，以確保其員工及客户的安全及健康受到保障，並符合主管當局為控制新冠肺炎而採取的措施。

- 7 -

2.準備的基礎

截至2022年12月31日止年度的簡明中期綜合財務報表 乃根據國際會計準則第34號“中期財務報告”編制。簡明中期綜合財務報表提供有關上一年度的比較資料，但並不包括年度綜合財務報表所要求的所有資料及披露，因此必須與截至2021年12月31日止年度的經審核綜合財務報表一併閲讀，該等財務報表乃根據國際財務信息準則(下稱“IFRS”)編制。

除非另有説明，簡明的中期綜合財務報表 以數千個祕魯底數列示。

3.重要會計政策摘要

這些精簡中期合併財務報表的編制所使用的會計政策與截至2021年12月31日的合併財務報表的編制所採用的會計政策一致。

3.1. 小組通過的標準、修訂和解釋

截至2022年1月1日已生效的準則、修訂和解釋對截至2022年12月31日的簡明中期合併財務報表沒有影響，因此未予披露。本公司未提前採取任何尚未生效的修改和修改 。

4.金融風險管理

財務風險管理由公司管理層進行，該管理層監督特定領域的風險，如匯率風險、價格風險、現金流和公允價值利率風險、信用風險、衍生和非衍生金融工具的使用以及超額流動資金的投資，並定期進行監督和監測。

4.1金融風險因素

企業經營活動面臨多種財務風險：市場風險(包括外匯風險、價格風險、公允價值利率風險和現金流量利率風險)、信用風險和流動性風險。公司的整體風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性，並尋求將對公司財務業績的潛在不利影響降至最低。

a)市場風險

i)外匯風險

由於在當地以外幣進行的交易以及在國外的業務，公司面臨匯率風險。截至2021年12月31日和2022年12月31日，這一敞口主要集中在祕魯比索、智利比索和哥倫比亞比索相對於美元的波動中。

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以外幣計價的金融資產和負債餘額對應於以美元計價的餘額，美元餘額以截至報告日期更新的已公佈投標和報價匯率表示，根據貨幣類型：

自.起 自.起
十二月三十一日， 十二月三十一日，
2021 2022
索爾(A) 3.998 3.820
智利比索(B) 844.69 855.86
哥倫比亞比索(C) 3,981.16 4,810.20

(a)由The Superintendencia de Bancos，Seguros y Adminsiradoras de Fondos de Pensiones(“SBS”西班牙語首字母縮寫)出版。
(b)智利中央銀行發行的智利比索。
(c)哥倫比亞比索由哥倫比亞共和國銀行出版。

截至12月31日的綜合財務狀況報表包括：

2021 2022
USD(000) USD(000)
資產 519,448 539,249
負債 512,947 541,589

截至2021年和2022年12月31日止年度，本公司對祕魯索爾、智利比索和哥倫比亞比索對美元的匯兑損益為：

2021 2022
利得 383,199 449,864
損失 (430,410) (450,133)

Ii)價格風險

管理層認為本公司投資於互惠基金及股權證券的價格風險較低，因為投資金額不大。其公允價值的任何波動不會對綜合財務報表中報告的餘額產生任何重大影響 。

Iii)現金流和公允價值利率風險

本公司的利率風險主要來自其長期借款。以浮動利率發行的借款使公司面臨現金流利率風險 。以固定利率發行的借款使該公司面臨公允價值利率風險。

b)信用風險

信用風險來自現金和現金等價物以及銀行和金融機構的存款，以及客户信用交易對手，包括未償還的應收賬款餘額和已承諾的交易。

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關於向關聯方提供的貸款， 本公司已採取措施，通過公司財務管理 維持的控制和董事會進行的業績評估，確保收回這些貸款。

管理層預期本公司不會因該等交易對手的表現而蒙受虧損，但財務報表已記錄的虧損除外。

c)流動性風險

審慎管理流動性風險包括： 保持充足的現金和現金等價物、通過足夠數量的承諾信貸來源提供融資，以及有能力平倉。從歷史上看，該公司產生的現金流使他們能夠履行其義務。本公司已實施多項措施以減少流動資金風險的風險，並根據不同階段制定財務計劃，該計劃的設計假設承諾在合理的時間框架內遵守。財務計劃 旨在使公司和IT子公司能夠遵守多重義務。

公司財務管理監督公司對公司流動資金需求進行的現金流預測，以確保有足夠的現金滿足運營需求，從而確保公司不會違反任何借款工具的債務限額或擔保(契諾)(如果適用)。次要 融資業務由各子公司的財務管理部門控制。

此類預測考慮了公司的債務融資計劃、契約遵守情況、綜合財務狀況報表中的內部比率目標遵守情況，以及外部監管或法律要求(如適用)，例如外幣限制。

資本管理所需餘額以外的剩餘現金將投資於計息銀行賬户或定期存款，選擇具有足夠到期日和充足流動性的工具。

下表分析了公司的財務負債，按截至本綜合財務狀況表報告日期的剩餘期間進行分組，並與到期日有關。表中披露的金額為合同未貼現現金流量，其中包括按既定時間表應計的利息 。

少於 1-2 2-5 多過
截至2021年12月31日 1年 年份 年份 5年 總計
其他金融負債(融資租賃和使用權資產租賃負債除外) 224,503 52,751 173,392 124,320 574,966
融資租賃 5,624 4,613 296 - 10,533
使用權資產租賃負債 18,817 24,295 21,993 8,086 73,191
債券 137,852 206,476 837,931 792,037 1,974,296
貿易應付賬款(非金融負債除外) 912,826 - - - 912,826
應收關聯方賬款 51,004 50,712 - - 101,716
其他應付賬款及其他 準備(非金融負債除外) 323,070 22,941 109,383 422,666 878,060
1,673,696 361,788 1,142,995 1,347,109 4,525,588

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少於 1-2 2-5 多過
截至2022年12月31日 1年 年份 年份 5年 總計
其他金融負債(融資租賃和使用權資產租賃負債除外) 599,310 71,732 216,392 - 887,434
融資租賃 873 - - - 873
使用權資產租賃負債 19,075 31,706 23,386 112 74,279
債券 141,246 185,114 419,969 707,800 1,454,129
應付貿易賬款(非金融負債除外) 1,035,142 - - - 1,035,142
應收關聯方賬款 53,444 25,420 697 1,176 80,737
其他應付賬款及其他準備(非金融負債除外) 252,902 26,199 155,552 470,129 904,782
2,101,992 340,171 815,996 1,179,217 4,437,376

4.2資本管理風險

公司關於資本管理的目標是保障公司作為持續經營基礎繼續運營的能力，以便為其股東提供回報，為其他利益相關者提供利益，並保持最佳資本結構，將資本成本降至最低。自2017年以來，公司 背景和情況導致管理層監測可能導致不遵守契約並阻礙債務重新談判的偏差 (見附註15)。在非常情況下，公司確定可能的偏差、要求並制定計劃。

為維持或調整資本結構，公司可以調整支付給股東的股息金額、向股東返還資本、發行新股或出售資產以減少債務。

公司根據槓桿率監測其資本。這一比率是通過將淨債務除以總資本來計算的。淨債務相當於金融債務(包括當期和非當期借款)減去現金和現金等價物的總額。資本總額相當於綜合財務狀況表所示的‘權益’加上淨負債。

截至2021年12月31日和2022年12月31日，槓桿率 如下所示。

2021 2022
金融負債及債券總額(附註15及附註16) 1,840,822 1,749,806
減去：現金及現金等價物(附註8) (957,178) (917,554)
淨債務(A) 883,644 832,252
總股本 1,453,266 1,358,818
總資本(B) 2,336,910 2,191,070
槓桿率(a/b) 0.38 0.38

4.3公允價值估計

現設立以下計量水平，以便將本公司按公允價值對其金融工具所採用的估值類型分類。

-第1級：根據活躍市場上相同資產或負債的報價進行計量。

-第2級：根據第1級內的報價以外的投入進行計量，這些投入對資產或負債可直接(即作為價格)或間接(即從價格得出)可觀察到。

-第3級：基於資產或負債的投入進行計量，而不是基於可觀察到的市場數據(即不可觀察到的投入，通常基於公司的內部估計和假設)。

- 11 -

下表顯示了按公允價值計量的公司負債：

3級
截至2021年12月31日
金融負債
其他金融實體(附註15-b) 165,878
截至2022年12月31日
金融負債
其他金融實體(附註15-b) 162,750

5.關鍵會計估計和判斷

使用的估計和判斷將持續進行評估，並基於歷史經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，這些事件在當前情況下被認為是合理的。

在編制這些精簡中期合併財務報表時，管理層在應用公司會計政策時作出的重大判斷和不確定性的主要來源 與適用於截至2021年12月31日的年度合併財務報表的判斷相同。

6.運營的季節性

本公司在其任何附屬公司的經營活動中不呈現季節性，並在一年的正常過程中發展其業務。

7.運營細分市場

運營部門的報告與公司的首席決策者(即由首席執行官領導的執行委員會)審查的內部報告一致。該委員會是作出業務決策的最高權力機構，負責分配資源和評估每個業務部門的業績。

公司的運營部門根據以下業務部門的活動進行評估：(I)工程和建築、(Ii)能源、(Iii)基礎設施和(Iv)房地產。

如“國際財務報告準則”第8號所述，按收入重要性分類的應報告分項為：“工程和建築”、“能源”和“基礎設施”。然而， 管理層已自願決定報告其所有運營部門。

部門間銷售交易被計入與與無關第三方達成協議的價格中 。報告的外部客户收入在編制綜合財務報表的基礎上以一致方式計量。商品銷售涉及房地產 細分市場。服務收入與其他細分市場相關。

公司銷售和應收賬款並不集中在少數客户身上。沒有外部客户佔公司收入的10%或更多。

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下表按運營部門顯示了公司的合併財務報表：

經營部門財務狀況

細分市場報告

基礎設施
截至2021年12月31日 工程與建設 能量 收費公路 交通運輸 水處理 房地產 母公司運營 淘汰 已整合
資產
現金和現金等價物 303,925 121,873 114,100 182,607 7,499 109,828 117,346 - 957,178
貿易應收賬款淨額 366,299 67,662 38,418 106,856 1,003 9,958 84 - 590,280
正在進行的工作 309,063 - - - - - - - 309,063
關聯方應收賬款 95,390 121 48,012 4,309 - 3,166 52,644 (182,825) 20,817
其他應收賬款 390,133 31,092 30,057 18,734 960 3,783 12,297 2 487,058
庫存，淨額 48,192 35,489 7,662 31,949 13 366,650 - (1,629) 488,326
預付費用 15,838 3,575 6,531 344 52 - 5,802 - 32,142
流動資產總額 1,528,840 259,812 244,780 344,799 9,527 493,385 188,173 (184,452) 2,884,864
長期貿易應收賬款淨額 851 - 15,654 666,801 - - - - 683,306
關聯方長期應收賬款 335,150 - 19,700 42 11,536 - 584,596 (307,127) 643,897
預付費用 - 981 20,558 1,894 684 - - (510) 23,607
其他長期應收賬款 10,448 86,815 - - 7,346 57,243 39,508 - 201,360
對聯營公司和合資企業的投資 108,038 8,951 - - - 5,443 1,559,672 (1,650,931) 31,173
投資性物業 - - - - - 22,416 42,558 (1,963) 63,011
財產、廠房和設備、淨值 142,228 153,456 7,056 749 181 6,845 1,653 (8,998) 303,170
無形資產，淨額 142,499 257,580 322,625 351 - 733 14,575 5,028 743,391
使用權資產，淨額 3,825 3,890 5,308 61 17 1,888 40,789 (8,061) 47,717
遞延所得税資產 179,319 4,717 21,304 - 644 16,960 47,038 5,094 275,076
非流動資產總額 922,358 516,390 412,205 669,898 20,408 111,528 2,330,389 (1,967,468) 3,015,708
總資產 2,451,198 776,202 656,985 1,014,697 29,935 604,913 2,518,562 (2,151,920) 5,900,572
負債
借款 136,512 27,046 3,687 45 18 69,065 13,573 (8,606) 241,340
債券 4,896 - 36,637 24,496 - - 3,809 - 69,838
應付貿易帳款 767,792 67,686 44,210 30,637 464 30,401 38,894 683 980,767
應付關聯方賬款 130,848 1,079 47,340 42,185 19 19,155 13,623 (203,245) 51,004
當期所得税 59,407 15,748 17,920 - 347 1,058 478 - 94,958
其他應付帳款 560,920 23,116 38,198 9,104 791 91,342 31,510 - 754,981
條文 70,585 25,498 4,158 - - 560 54,028 - 154,829
流動負債總額 1,730,960 160,173 192,150 106,467 1,639 211,581 155,915 (211,168) 2,347,717
借款 5,382 121,693 1,721 15 - 5,315 205,244 (810) 338,560
長期債券 21,386 - 215,296 602,201 - - 352,201 - 1,191,084
其他長期應付帳款 54,026 - 8,163 219 2,862 24,427 2,672 - 92,369
對關聯方的長期應付帳款 25,957 - 1,006 88,213 24,671 - 197,844 (286,979) 50,712
條文 56,362 55,279 33,188 3,039 - - 181,629 - 329,497
遞延所得税負債 18,665 31,187 - 47,515 - - - - 97,367
非流動負債總額 181,778 208,159 259,374 741,202 27,533 29,742 939,590 (287,789) 2,099,589
總負債 1,912,738 368,332 451,524 847,669 29,172 241,323 1,095,505 (498,957) 4,447,306
應佔本公司控股權益的權益 524,807 378,653 149,904 125,271 763 139,728 1,420,221 (1,539,531) 1,199,816
非控制性權益 13,653 29,217 55,557 41,757 - 223,862 2,836 (113,432) 253,450
負債和權益總額 2,451,198 776,202 656,985 1,014,697 29,935 604,913 2,518,562 (2,151,920) 5,900,572

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經營部門財務狀況

細分市場報告

基礎設施
截至2022年12月31日 工程與建設 能量 收費公路 交通運輸 水處理 房地產 母公司運營 淘汰 已整合
資產
現金和現金等價物 209,737 104,553 130,213 171,747 2,910 111,487 186,907 - 917,554
貿易應收賬款淨額 697,512 80,245 34,183 124,208 791 146,316 561 - 1,083,816
關聯方應收賬款 86,145 68 54,876 4,455 52 378 115,736 (233,966) 27,744
其他應收賬款 298,784 39,921 38,448 15,229 30 5,380 7,294 (2,345) 402,741
庫存，淨額 41,933 29,935 9,655 39,780 - 247,539 - (1,587) 367,255
預付費用 10,945 2,055 5,496 369 162 448 8,623 - 28,098
流動資產總額 1,345,056 256,777 272,871 355,788 3,945 511,548 319,121 (237,898) 2,827,208
長期貿易應收賬款淨額 2,806 - 16,215 694,146 - 3,969 - - 717,136
關聯方長期應收賬款 299,268 - 15,858 42 14,015 - 602,004 (388,795) 542,392
預付費用 - 826 14,549 1,731 632 - 65 (510) 17,293
其他長期應收賬款 101,366 89,782 - - 7,346 55,347 31,889 - 285,730
庫存，淨額 - - - - - 65,553 - - 65,553
對聯營公司和合資企業的投資 975 12,049 - - - 2,752 1,632,881 (1,633,740) 14,917
投資性物業 - - - - - 19,823 40,594 - 60,417
財產、廠房和設備、淨值 102,822 176,596 6,193 2,355 150 7,531 1,286 (10,961) 285,972
無形資產，淨額 131,431 363,066 274,597 238 - 615 13,414 3,975 787,336
使用權資產，淨額 8,745 12,795 7,106 23 143 2,580 38,485 (19,670) 50,207
遞延所得税資產 175,703 4,572 26,787 - 680 20,531 59,316 5,065 292,654
非流動資產總額 823,116 659,686 361,305 698,535 22,966 178,701 2,419,934 (2,044,636) 3,119,607
總資產 2,168,172 916,463 634,176 1,054,323 26,911 690,249 2,739,055 (2,282,534) 5,946,815
負債
借款 19,191 38,612 3,844 17 6 43,118 480,735 (11,261) 574,262
債券 4,554 - 41,343 31,203 - - - - 77,100
應付貿易帳款 740,292 124,259 52,916 62,049 223 34,067 16,950 4,535 1,035,291
應付關聯方賬款 297,505 2,734 46,257 22,421 296 12,183 23,645 (351,597) 53,444
當期所得税 11,779 247 8,607 2,433 105 45,730 674 - 69,575
其他應付帳款 491,210 19,724 58,733 9,146 699 115,661 24,837 - 720,010
條文 81,288 20,535 1,722 - - 540 27,644 - 131,729
流動負債總額 1,645,819 206,111 213,422 127,269 1,329 251,299 574,485 (358,323) 2,661,411
借款 6,480 100,597 3,462 - 138 10,852 192,435 (8,333) 305,631
長期債券 16,719 - 177,341 598,753 - - - - 792,813
其他長期應付帳款 94,261 - 2,243 189 2,930 - 2,694 - 102,317
對關聯方的長期應付帳款 7,886 57,300 1,176 27,294 21,663 - 189,451 (277,477) 27,293
條文 11,453 49,701 11,463 6,144 - - 491,463 - 570,224
遞延所得税負債 16,670 53,242 - 58,396 - - - - 128,308
非流動負債總額 153,469 260,840 195,685 690,776 24,731 10,852 876,043 (285,810) 1,926,586
總負債 1,799,288 466,951 409,107 818,045 26,060 262,151 1,450,528 (644,133) 4,587,997
應佔本公司控股權益的權益 363,206 417,970 170,031 177,208 851 287,306 1,285,548 (1,632,641) 1,069,479
非控制性權益 5,678 31,542 55,038 59,070 - 140,792 2,979 (5,760) 289,339
負債和權益總額 2,168,172 916,463 634,176 1,054,323 26,911 690,249 2,739,055 (2,282,534) 5,946,815

- 14 -

運營 細分市場業績

細分市場報告

基礎設施
截至 2021年12月31日的期間 工程 和建築 能量 收費道路 交通運輸 水處理 房地產 房地產 母公司 公司運營 淘汰 已整合
收入 2,559,071 541,859 515,382 348,915 3,650 239,391 67,202 (328,988) 3,946,482
毛利(虧損) 121,058 110,078 81,964 81,993 1,322 42,025 3,372 (46,674) 395,138
管理費用 (125,094) (14,575) (14,460) (14,267) (449) (14,911) (46,193) 50,336 (179,613)
其他 收入和支出，淨額 40,301 (4,400) (3,683) 1,537 4 1,337 (38,705) (868) (4,477)
營業利潤(虧損) 36,265 91,103 63,821 69,263 877 28,451 (81,526) 2,794 211,048
財務支出 (121,712) (14,705) (29,442) (8,298) (124) (11,947) (118,676) 42,330 (262,574)
財務 收入 1,870 1,034 2,544 520 510 2,269 40,740 (43,714) 5,773
分紅 - - - - - - 20,008 (20,008) -
在聯營企業和合資企業中分擔利潤或虧損 (1,794) 2,833 - - - 831 11,280 (14,011) (861)
(虧損) 所得税前利潤 (85,371) 80,265 36,923 61,485 1,263 19,604 (128,174) (32,609) (46,614)
所得税 税 (11,435) (22,469) (10,012) (19,382) (500) (6,644) 26,808 (66) (43,700)
(虧損) 持續經營利潤 (96,806) 57,796 26,911 42,103 763 12,960 (101,366) (32,675) (90,314)
中斷運營造成的損失 - - - - - - (26,716) (58) (26,774)
(虧損) 當期利潤 (96,806) 57,796 26,911 42,103 763 12,960 (128,082) (32,733) (117,088)
(虧損) 可歸因於：
公司所有者 (93,600) 51,294 15,946 31,577 763 794 (128,035) (31,949) (153,210)
非控股 權益 (3,206) 6,502 10,965 10,526 - 12,166 (47) (784) 36,122
(96,806) 57,796 26,911 42,103 763 12,960 (128,082) (32,733) (117,088)

- 15 -

運營 細分市場業績

細分市場報告

基礎設施
截至2022年12月31日的期間 工程與建設 能量 收費公路 交通運輸 水處理 房地產 母公司運營 淘汰 已整合
收入 2,661,906 633,792 614,525 388,811 4,412 367,276 68,091 (350,981) 4,387,832
毛利(虧損) (40,734) 118,934 105,400 119,729 2,209 174,185 11,702 (41,282) 450,143
行政費用 (126,844) (13,942) (12,861) (10,806) (947) (15,932) (35,543) 54,277 (162,598)
其他收入和支出，淨額 75,282 3,538 25,291 (3,042) - (5,014) (332,399) (51,371) (287,715)
營業(虧損)利潤 (92,296) 108,530 117,830 105,881 1,262 153,239 (356,240) (38,376) (170)
財務費用 (76,460) (20,280) (26,922) (7,235) (153) (15,212) (166,160) 58,173 (254,249)
財政收入 2,234 3,447 2,119 2,440 223 9,507 68,901 (63,017) 25,854
分紅 - - - - - - 22,302 (22,302) -
在聯營企業和合資企業中的利潤或虧損份額 17,342 3,098 - - - 626 (12,510) (6,649) 1,907
(虧損)所得税前利潤 (149,180) 94,795 93,027 101,086 1,332 148,160 (443,707) (72,171) (226,658)
所得税 (10,654) (30,905) (19,587) (31,836) (481) (46,773) 10,397 (30) (129,869)
持續經營利潤(虧損) (159,834) 63,890 73,440 69,250 851 101,387 (433,310) (72,201) (356,527)
當期(虧損)利潤 (159,834) 63,890 73,440 69,250 851 101,387 (433,310) (72,201) (356,527)
(虧損)可歸因於以下方面的利潤：
本公司的業主 (157,961) 56,800 59,262 51,937 851 39,899 (433,451) (72,581) (455,244)
非控制性權益 (1,873) 7,090 14,178 17,313 - 61,488 141 380 98,717
(159,834) 63,890 73,440 69,250 851 101,387 (433,310) (72,201) (356,527)

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8.現金和現金等價物

截至12月31日，該賬户包括：

2021 2022
手頭現金 936 727
在途存款 2,222 2,955
銀行賬户
經常賬户 142,029 363,130
納西翁銀行 19,847 19,280
定期存款和互惠基金(A) 205,364 114,998
367,240 497,408
託管賬户(B)
營運資金 261,001 229,165
儲備資金 163,939 71,966
財團基金 78,589 114,050
保證金 83,251 1,283
586,780 416,464
現金和現金等價物合計 957,178 917,554

(a)本公司在本地和外國金融機構開立活期賬户，包括期限少於90天的定期存款，到期時可續期。截至2022年12月31日，這些存款的利息在3.4%至7.6%之間波動(截至2021年12月31日，為0.26%至1.75%)。

(b)本公司在本地及外國金融機構設有信託賬户，專屬 使用項目及聯營業務。

用於支付公司已發行債券和其他債務的儲備資金對應於：

2021 2022
Tren Urbano de Lima S.A. 103,269 49,397
紅瓶5 S.A. 22,531 22,569
Aenza S.A. 7,386 -
Cumbra Ingenieria S.A. 12,760 -
Unna Energia S.A. 17,993 -
163,939 71,966

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9.應收貿易賬款淨額

截至12月31日，此標題包括以下 ：

總計 當前 非當前
2021 2022 2021 2022 2021 2022
應收款(淨額)(A) 773,575 894,571 269,427 366,007 504,148 528,564
未開單應收款(淨額)--子公司(B) 209,258 584,217 209,258 584,217 - -
未開票應收款(淨額)--減讓額(C) 290,753 322,164 111,595 133,592 179,158 188,572
1,273,586 1,800,952 590,280 1,083,816 683,306 717,136

流動應收賬款的公允價值 它與賬面價值相似，因為它們的平均收款期不到60天。這些應收賬款不計利息，也沒有具體的擔保。

截至12月31日，應收貿易賬款對應於：

2021 2022
Tren Urbano de Lima S.A. 773,657 818,354
Cumbra祕魯公司 323,455 647,113
Viva Negocio Inmobiliario S.A.(一) 9,958 150,285
Unna Energia S.A. 67,662 80,245
Cumbra Ingeniería S.A. 43,695 53,205
紅瓶5 S.A. 22,458 24,072
Carretera Andina del Sur S.A.C. 12,686 13,035
Unna Transporte S.A.C. 14,439 9,852
Carretera Sierra Piura S.A.C. 4,489 3,439
Concesionaria La Chira S.A. 1,003 791
其他 84 561
1,273,586 1,800,952

i)截至2022年12月31日，應收發票金額為1.4億S/1.4億S/7，最後一期將於2023年8月付給Inmobiliaria Almonte 2 S.A.C.(位於利馬省盧林區，面積209.59公頃)的SEDAPAL。

(a)應收賬款 顯示S/4470萬美元減值後的淨額，並按現值折現S/70萬S/70萬。(截至2021年12月31日，減值為S/4440萬，現值為S/90萬)。年齡細目如下：

2021 2022
當前 683,921 853,531
逾期最多30天 41,222 29,078
逾期31天至90天 11,668 2,049
逾期從91天增加到120天 15,814 1,437
逾期天數從121天增加到360天 7,070 4,100
逾期超過360天 13,880 4,376
773,575 894,571

截至2022年12月31日，超過360天的逾期金額主要包括子公司的應收發票：Cumbra祕魯公司S/340萬，Cumbra Ingenieria S.A. S/90萬(截至2021年12月31日，Cumbra祕魯公司S/950萬，Unna Transporte S.A.C.S/270萬，Cumbra Ingenieria S.A.S/160萬)。

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(b)未開單金額對應於工程和建設部分，基於完成估計 尚未開票的服務和待開票的已提供服務的進度百分比，這些金額按S/380萬的減值淨額列示，並貼現為S/280萬的現值(減值為S/520萬，現值為S/590萬，截至2021年12月31日)，並按子公司進行詳細説明：

2021 2022
Cumbra祕魯公司 170,063 533,389
Cumbra Ingenieria S.A. 24,177 38,922
Unna Transporte S.A.C. 10,291 6,192
Unna Energia S.A. 4,718 5,617
其他 9 97
209,258 584,217

以下是按主要項目分組的子公司的未開票應收賬款：

2021 2022
基礎設施
道路的營運及維修 9,192 5,440
其他 1,099 752
10,291 6,192
能量 4,718 5,617
工程與建設
Cumbra祕魯公司-Inti Punku財團 16,873 167,360
Vive y Vives-DSD S.A.-工程及建造工程 40,714 151,690
坎布拉祕魯公司-塔拉拉煉油廠 43,677 77,448
Morelco S.A.S.-工程和建築工程 5,751 58,075
Cumbra祕魯公司-奎拉維科選礦廠和隧道 50,148 54,996
Cumbra Ingenieria S.A.-Mina Gold Fields La Cima S.A.項目 3,872 22,455
Cumbra祕魯公司-Toquepala選礦廠維護項目 - 11,213
坎布拉祕魯公司-裏約熱內盧烏魯班巴州財團 - 7,417
Cumbra祕魯公司-Quebrada本田測試工廠項目 346 5,417
Cumbra祕魯公司-Gasoducto Piura項目 13,220 2,320
其他 19,639 13,920
194,240 572,311
母公司操作 9 97
209,258 584,217

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(c)特許權未開票應收賬款根據特許權合同條款對應 未來發票，具體如下：

2021 2022
Tren Urbano de Lima S.A. 256,526 281,487
Carretera Andina del Sur S.A.C. 12,667 12,796
紅瓶5 S.A. 16,451 24,072
Carretera Sierra Piura S.A.C. 4,489 3,018
Concesionaria La Chira S.A. 620 791
290,753 322,164

10.正在進行的工作

截至2021年，在建工程包括與工程和建築合同下的未來活動相關的成本，根據管理層的估計，所有發生的成本 都將被記賬和收取。截至2021年12月31日，餘額為S/3.091億。

該方法確定，合同收入是根據合同實際部分相對於承諾總額的執行情況確認的。在財務報表中，合同的淨頭寸以資產或負債的形式列報。如果產生的成本、已確認收益、估計損失和核準估值的金額 大於賬單金額，則該合同被視為資產。此資產 顯示為“正在進行的工作”。如果所得數額少於發票金額，則作為負債在“應付帳款--按完成階段分列的估計合同費用準備金”下列報(見附註17(A)-二)。

於2022年，本公司於“工程及建築”分部的附屬公司在應用其收入及成本確認時發現一個與IFRS 15會計準則“與客户簽訂的合同所得收入”有關的錯誤 。因此，對上述收入和成本確認方法的調整對截至2021年12月31日的年度的業績債務和相關成本的會計和分配考量產生了影響。這一調整的總影響見截至2022年12月31日的累計成果賬户，共計S/17,968。本公司評估了其方法的應用和對其實施的調整，確定相關影響對本公司截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表沒有重大影響。

以下是截至2021年12月31日確定的差異的詳細信息和説明，這些差異將包括在截至2022年12月31日的期末財務報表中 ：

截至2021年12月31日 財務狀況表 陳述式
收入的
資產 負債 留存收益 利潤
年度最佳
一)普通活動的收入不足 261,644 - 61,059 200,585
二)建築成本赤字--在建工程 (309,063) - (173,701) (135,362)
三)建築費用超支--合同費用準備金 - (67,937) 95,697 (27,760)
四)確定的調整對税收的影響 - 5,589 3,440 (9,029)
五)換算調整及對非控股權益的影響 3,039 - 3,039 -
小計 (44,380) (62,348) (10,466) 28,434
截至2021年12月31日對股東權益的總影響 17,968

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11.與關聯方的交易

a)與關聯方的交易

截至2021年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日止年度，本公司與關聯方之間的主要交易摘要如下：

2021 2022
商品和服務銷售收入：
-聯合行動 22,374 48,042
22,374 48,042

公司間服務是基於市場條款和條件達成協議的，就像它們是與第三方達成協議一樣。

b)截至12月31日，這一餘額包括以下內容：

2021 2022
應收賬款 應付 應收賬款 應付
當前部分：
聯合作戰
裏約熱內盧·烏魯班巴 9,792 - 9,606 -
康索西奧·裏奧·曼塔羅 - 7,043 - 12,247
Consorcio建築商Chavimochic - 9,301 - 9,421
康索西奧·曼佩蘭 1,389 4,968 603 4,064
Consorcio TNT Vial y Vives-DSD智利有限公司 - 633 8,664 3,153
Consorcio Inti Punku 1,865 1,733 4,030 3,104
Consorcio Peruano de保守黨 654 2,392 752 2,629
Consorcio Vial Quinua - 1,947 - 1,945
意大利佩魯亞諾協會 1,394 106 1,524 -
康索西奧健身房康普萊斯 1,479 1,074 - 1,426
Perú終點站 92 399 88 600
Consorcio Ermitaño 1,028 515 547 -
北帕查庫特克協會 125 282 57 246
康索西奧健身房-施特龍 - 143 - 160
華喬·帕蒂維卡 5 82 51 39
Consorcio CDEM - 1,545 - -
Consorcio La Gloria 150 - 160 -
Otros Memore 133 1,721 1,662 1,056
18,106 33,884 27,744 40,090
其他關聯方
Ferrovias S.A. - 15,513 - 13,354
祕魯管道線軸S.A.C. 2,711 1,607 - -
2,711 17,120 - 13,354
當前部分 20,817 51,004 27,744 53,444
非流動部分
Gasoducto Sur Peruano S.A. 643,897 - 542,392 -
Ferrovias S.A. - 14,690 - 15,054
Participacones S.A. - 36,022 - 12,239
非當前 643,897 50,712 542,392 27,293

應收賬款和應付賬款主要為當前到期日，但來自Gasoducto sur Peruano S.A.(下稱“GSP”)、Ferrovias S.A.和Ferrovias Participacones S.A.的應收賬款除外；這些應收賬款沒有具體擔保。考慮到這些餘額在短期內到期，不會產生利息。

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非經常應收賬款主要對應於因普惠制項目提前終止而產生的債務。截至2022年12月31日，餘額包括：(1)母公司按5.86%(2021年為2.73%)的比率，按5.86%(2021年為2.73%)的比率，按5.86%(2021年為2.73%)的比率，按5.86%(2021年為2.73%)的比率，記錄母公司記錄的S/3.83億美元的賬面減值淨值和S/1.4億美元的現值(分別為S/4億和S/7700萬)；(Ii)祕魯Cumbra S.A.的應收賬款和未開賬單的應收賬款S/2.99億美元。 其中包括S/2.75億CCDS應收款和S/2400萬利潤損失(截至2021年12月31日，S/3.21億，其中 分別包括S/2.89億和S/3200萬)。

12.其他應收賬款

截至12月31日，此標題包括以下 ：

總計 當前 非當前
2021 2022 2021 2022 2021 2022
保證存款 198,670 227,822 184,872 143,444 13,798 84,378
公共機構的信貸和可追回的税款 133,428 141,891 93,981 102,689 39,447 39,202
祕魯石油公司--巴西石油公司 106,077 105,073 19,262 15,291 86,815 89,782
對第三方的索賠 151,346 76,432 124,724 32,611 26,622 43,821
對供應商的預付款 33,769 56,987 33,769 56,987 - -
受限資金 7,346 52,014 - 44,668 7,346 7,346
Inversiones Majes S.A. 27,193 21,081 - - 27,193 21,081
個人應收賬款 16,864 2,359 16,864 2,359 - -
其他未成年人 13,726 4,813 13,587 4,693 139 120
688,418 688,471 487,058 402,741 201,360 285,730

其他短期應收賬款由於到期日較短，其公允價值與賬面價值相似。非流動部分主要對應於非金融資產，如對第三方的債權和税收抵免。其他非活期應收賬款的到期日在2至5年之間。

截至報告日期 的最大信用風險敞口為上述每一類其他應收賬款的賬面金額。

13.對聯營公司和合資企業的投資

截至12月31日，此標題包括以下 ：

2021 2022
聯屬 22,047 2,754
合資企業 9,126 12,163
31,173 14,917

- 22 -

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，我們對聯營公司的投資動向如下：

2021 2022
截至1月1日的餘額 35,516 31,173
業績中的股權 (861) 1,907
收到的股息 (3,445) (380)
減資 - (2,937)
投資減值 - (14,526)
投資處置 - (278)
換算調整 (37) (42)
截至12月31日的餘額 31,173 14,917

下面介紹了最相關的員工：

i.Gasoducto sur Peruano(br}S.A.

於二零一五年十一月，本公司收購普洛斯20%權益，繼而透過其附屬公司Cumbra祕魯S.A.取得Consorcio Constructor Ductos del Sur(以下簡稱“CCDS”)29%權益。

2014年7月22日，普洛斯與祕魯政府簽署了建設、運營和維護天然氣管道運輸系統的特許權合同，以滿足祕魯南部城市的需求(下稱“特許權合同”)。此外，GSP還與CCDS簽署了工程、採購和建設合同。

本公司向普惠生投資2.425億美元，並同意承擔特許權合同中設立的履約保證金的20%(總金額為2.625億美元)，以及6億美元過橋貸款擔保的21.49%。

提前 終止特許經營合同

2017年1月24日，祕魯能源和礦業部(以下簡稱“MINEM”)根據第6.7條的規定，宣佈提前終止特許權合同，原因是未能在合同期限內認可財務結算，因此立即執行全部忠實履約保證。

上一段所述的情況 導致Aenza以擔保的發行人為受益人的反擔保得以執行： 履約保證金為5,250萬美元，為普惠生提供的過橋貸款的公司擔保為1.29億美元。 根據特許權合同，擔保是代表普惠生支付的，因此，公司確認有權收取 1.815億美元，這筆款項於2016年記錄為關聯方應收賬款。

2017年10月11日，GSP和MINEM簽署了交付祕魯南部天然氣管道特許權資產的協議書。這些資產包括為執行該項目提供的工程、設備、設施和工程研究。

特許權合同終止後，根據特許權合同第20條的規定，祕魯政府有義務聘請國際公認的審計機構來計算特許權資產的賬面淨值(下稱“NCV”)，並對普惠制的資產進行最多三次拍賣。然而，到目前為止，祕魯國家仍然沒有履行這些合同義務。截至2016年12月31日，GSP聘請的一家獨立審計公司計算的VCN金額為26.02億美元。

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AENZA S.A.A.催收行動。

2018年12月21日，該公司向祕魯政府提出了直接治療的請求，要求向VCN支付以普惠製為收款人的款項。2019年10月18日，該公司向ICSID提交了仲裁請求。2019年12月27日，本公司遵照與檢察官辦公室和特設檢察官辦公室同日簽署的有效合作初步協議(注1)，退出了仲裁。ICSID撤回仲裁請求並不意味着公司喪失了對普惠制的收款權，也不限制、限制或妨礙普惠制對國家行使其權利的能力。

公司 及其內部和外部法律顧問認為，國家為特許權資產的NCV而欠普惠制的款項 不在30737號法律規定的扣繳範圍之內，因為這種付款不包括淨利潤率，也不對應於資產的出售。

普惠制的破產程序

2017年12月4日，普惠制在祕魯國家保護競爭和知識產權研究所(“Indecopi”)進入破產程序。Aenza記錄了應收賬款索賠40萬美元和1.693億美元，後者以公司債權人為受益人以信託形式持有。截至本報告之日，普惠制正在清算過程中，而阿恩扎擔任債權人委員會主席。《清理結束協議》為清算人的工作提供了框架，但仍有待核準。

截至2022年12月31日，普惠制應收賬款現值為8110萬美元，相當於S/3.226億美元(截至2021年12月31日為8860萬美元，相當於S/3.2億)，累計減值8280萬美元(S/3.29億)。公司管理層將採收率估計維持在8年。然而，它已將其估計中使用的貼現率從 1.6%更新為2.73%，導致在攤銷成本項下進行貼現重述的損失為750萬美元(S/2980萬)。

二、Concesionaria Chavimochic S.A.C.

2014年5月，Concesionaria Chavimochic S.A.C.(下稱“特許權公司”)與祕魯政府就Chavimochic項目(下稱“項目”)主要水利工程的設計、施工、運營和維護訂立了特許權合同(下稱“特許權合同”)(下稱“特許權公司”)，Aenza擁有該特許權公司26.5%的權益。該項目於2015年開工建設，特許權期限為25年，投資額約6.47億美元。

根據特許權合同，項目第三階段的工程 分為兩個階段。到目前為止，一期工程(Palo Redondo大壩)已完成70%。 然而，自2017年初以來，由於授權方違約，啟動了特許權合同的提前終止程序 ，並於2017年12月暫停了所有活動。由於沒有達成協議，特許權公司向聯合國國際商法委員會(其西班牙語首字母縮寫CNUDI)發起了仲裁程序。

2022年10月4日，仲裁裁決通知雙方當事人，裁決規定提前終止特許權合同，並命令設保人 因未能提供項目控制交付而向特許權公司支付2,530萬美元，並要求特許權公司履行70%的履約保證金或支付特許權公司未能獲得財務結束的2,500萬美元。

儘管特許權公司要求排除和合並裁決，但法庭沒有在最後期限內作出裁決，裁決獲得同意。

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14.投資性財產、財產、廠房和設備、無形資產和使用權資產

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度投資性財產、財產、廠房和設備、無形資產和使用權資產的變動情況如下：

財產，
投資 植物和 無形資產 使用權
物業 裝備 資產 資產
(a) (a) (b) (a)
截至2021年1月1日的淨成本 26,073 405,469 791,990 64,518
加法 152 38,191 67,741 13,931
解除固結，淨值 - (7,935) (751) (6,632)
重新分類和處置 41,150 (50,839) (2,080) -
折算調整 (48) (5,252) (6,997) (401)
出售資產的扣除 - (5,684) - -
折舊、攤銷 (4,316) (70,780) (106,512) (23,699)
截至2021年12月31日的淨成本 63,011 303,170 743,391 47,717
截至2022年1月1日的淨成本 63,011 303,170 743,391 47,717
加法 52 64,696 165,157 21,567
重新分類和處置 1,291 (15,778) (3,164) (256)
折算調整 - (6,389) (16,013) (112)
出售資產的扣除 - (7,385) - -
折舊、攤銷 (3,937) (52,342) (102,035) (18,709)
截至2022年12月31日的淨成本 60,417 285,972 787,336 50,207

(a)投資性財產、財產、廠房和設備以及使用權資產

截至2022年12月31日，財產、廠房和設備的增加主要對應於能源部門，這是由於在製品、機械、建築物、其他設備、傢俱和 固定裝置和車輛在S/4990萬。此外，增加工程和建築部分，用於機械和其他設備 S/800萬；房地產部分增加，在建工程、機械及其他設備增加S/340萬，基礎設施部分增加 ，建築物、機械、傢俱及固定裝置和其他設備增加S/330萬(截至2021年12月31日，主要對應於工程和建設方面的增加，機械、其他設備、車輛、傢俱及固定裝置和建築物增加，共計S/2020萬)，以及能源部分增加，用於在建工程、更換單位、機械、傢俱和固定裝置。土地和建築物(見S/1680萬)。

在2021年最後一個季度，與共和國大道4675號物業相對應的淨值已重新歸類為投資地產，原因是管理層 決定將大樓出租給第三方。

截至2022年12月31日，新增使用權資產 主要對應於能源領域的租賃協議，用於購置房地產、車輛、機械和設備 ，共計1,340萬美元；車輛基礎設施領域的新增資產，總額為S/410萬(截至2021年12月31日，主要是 對應於汽車基礎設施領域的新增資產，共計S/340萬)。

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截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，財產、廠房和設備、投資財產和使用權資產的折舊在綜合收益表中列報如下：

2021 2022
商品和服務的銷售成本(附註21) 82,063 72,421
行政開支(附註21) 5,425 2,567
停產業務折舊 11,307 -
折舊總額 98,795 74,988
(-)與投資物業有關的折舊(附註14) (4,316) (3,937)
(-)與使用權資產有關的折舊(附註14) (23,699) (18,709)
財產、廠房和設備折舊總額 70,780 52,342

(b)無形資產

截至2022年12月31日，新增主要對應於能源分部因S/1.481億的備井和其他資產投資；因S/980萬的軟件和開發費用投資而增加的工程建設 分部；因S/700萬的特許權和許可證而增加的基礎設施分部；(截至2021年12月31日，新增主要對應於能源分部因S/5130萬的備井投資 ；因S/850萬的軟件和開發費用投資而增加的工程和建築部分；以及因S/620萬的特許權和許可證而增加的基礎設施部分)。

截至2021年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日止年度，綜合損益表中包括的無形攤銷細目如下：

2021 2022
商品和服務的銷售成本(附註21) 101,578 99,210
行政開支(附註21) 3,642 2,825
停產業務攤銷 1,292 -
全額攤銷 106,512 102,035

商譽

管理層根據開展的經濟活動類型審查業務 結果。現金產生單位分佈在以下幾個部分：

2021 2022
工程與建設 36,345 28,741
機電 20,735 20,736
57,080 49,477

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15.借款

截至12月31日，此標題包括以下 ：

總計 當前 非當前
2021 2022 2021 2022 2021 2022
銀行貸款(A) 343,679 657,223 217,935 551,823 125,744 105,400
其他金融實體(B) 165,878 162,750 3,746 8,725 162,132 154,025
使用權資產租賃負債 60,507 59,085 14,541 12,879 45,966 46,206
融資租賃 9,836 835 5,118 835 4,718 -
579,900 879,893 241,340 574,262 338,560 305,631

(a)銀行貸款

截至2021年12月31日和2022年12月31日，本項目包括用於營運資金用途的本外幣銀行貸款。這些債務的固定利率在2022年在0.5%至13.5%之間波動(2021年在0.9%至11%之間)。

利率 到期日： 2021 2022
AENZA S.A.A.(I) 期限SOFR 3M+
from 6.26% to 8.51%		 2023 - 463,773
Unna Energia S.A.(II) 6.04% / 7.68% 2027 143,986 126,064
Viva Negocio Inmobiliario S.A.(III) 7.00% / 11.35% 2024 65,262 51,314
Morelco S.A.S.(IV) 9.95% / 10.93% 2023 - 10,674
Vives y Vives-DSD S.A.(V) 0.52% / 13.54% 2025 22,990 5,398
Cumbra祕魯S.A.(VI-VII) 8.00% 2023 111,441 -
343,679 657,223

i)AENZA S.A.A.過橋貸款協議

2022年3月17日，本公司與Banco BTG PActual S.A.-Cayman分行、Banco Santander祕魯S.A.、滙豐墨西哥銀行、Institucion de Banca Multiple、Grupo Financiero HSBC和Natixis紐約分行組成的金融實體簽訂了高達1.2億美元的過橋貸款信貸協議。 融資將在18個月內按季度償還，並將在滿足某些先決條件的情況下通過現金流信託(第一留置權)進行擔保。我們在Unna Energia S.A.的股份的質押(第一留置權)，以及對Viva Negocio inmobiliario S.A.的股份的信託基金(第二留置權)。2022年4月5日，公司獲得了1.2億美元的全額融資。貸款的利息如下：(I)第一次及第二次付款，SOFR+6.26%；(Ii)第三次及第四次付款，SOFR+6.76%；(Iii)第五次付款，SOFR+7.51%；及(Iv)第六次付款，SOFR+7.51%。截至2022年12月31日，應付總額為S/4.638億美元，包括本金S/4.584億美元，外加利息 和遞延費用淨額S/540萬美元。截至2022年12月31日，本公司已遵守合同貸款中確立的相應契約。

Ii)Unna Energia S.A.貸款

Terminales del祕魯(以下簡稱“TP”)是附屬公司Unna Energia S.A.的一項聯合業務，該公司與祕魯信貸銀行(以下簡稱“BCP”) 簽訂了一項中期貸款協議，提供至多3,000萬美元的中期貸款，為承諾的投資提供資金，併為2015至2019年期間運營的北部和中心碼頭的運營合同的額外投資提供至多7,000萬美元的資金，其可用期至2022年12月31日，風險敞口上限為8,000萬美元。這些貸款在8年內償還。在2022年期間，為額外投資申請了850萬美元(相當於S/3270萬)的額外現金轉賬。截至2022年12月31日，子公司Unna Energia S.A.持有50%權益的融資額為2620萬美元，相當於S/1.02億美元(截至2021年12月31日，2720萬美元， 相當於S/1.087億美元)。

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此外，在2019年11月期間，TP與BCP簽署了一項貸款協議，為2019年至2023年的額外投資提供資金，信貸額度為4600萬美元。合同 確認了受讓人的參與，因此BD Capital(BDC)通過訂閲加入合同 獲得了BCP合同職位的50%。截至2022年12月31日，相當於子公司Unna Energia S.A.持有50%權益的融資額為740萬美元，相當於S/2810萬(截至2021年12月31日，920萬美元，相當於S/3680萬)。

截至2021年12月31日和2022年12月31日，TP符合合同貸款中確定的比率 。

Iii)Viva Negocio Inmobiliario S.A.貸款

截至12月31日，餘額包括以下各項：

利率 日期
成熟		 2021 2022
祕魯信貸銀行 7.00% / 7.94% 2023 35,679 36,562
美洲金融銀行 11.35% 2024 18,456 12,636
西班牙對外銀行大陸銀行 7.94% 2024 9,742 2,116
埃爾多·祕魯S.A.C. 11.00% 2022 1,385 -
65,262 51,314

四)Morelco S.A.S.貸款

截至12月31日，餘額包括以下各項：

利率 日期
成熟		 2022
Bancolombia S.A. 10.39% 2023 4,330
波哥大銀行 9.95% / 10.93% 2023 6,344
10,674

v)Via y Vives-DSD S.A.貸款

截至12月31日，餘額包括以下各項：

利率 日期
成熟		 2021 2022
歐洲資本 13.54% 2025 4,352 3,389
製革工人 5.94% 2023 6,390 1,077
BCI資產管理 0.52% 2023 7,055 473
金融服務商Financieros 1.50% 2023 978 459
E.Capital S.A. 1.50% 2022 1,983 -
首都快報 1.25% 2022 1,488 -
芬馬斯股份有限公司 1.50% 2022 744 -
22,990 5,398

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六)《金融穩定框架協議》

2017年7月，公司及其子公司(Cumbra祕魯S.A.、Construcyendo Pais S.A.、Vial y Vives-DSD S.A.和Concesionaria Via Express Sur S.A.)與下列金融實體簽署了《金融穩定框架協議》：祕魯豐業銀行、祕魯國際銀行、西班牙對外銀行、祕魯信貸銀行、祕魯花旗銀行和花旗銀行。《金融穩定框架協議》的目標是為祕魯Cumbra S.A.提供營運資金銀團循環額度、為償還承諾提供融資的非循環信貸額度，並提供履約債券；為發行履約保證金提供信用擔保額度，並承諾維持應Cumbra祕魯公司要求籤發的現有信用證。截至2021年12月31日，公司遵守了金融穩定框架協議中確立的義務和契諾 。

2022年3月29日，S/2820萬和與金融穩定框架協議總餘額相對應的30萬美元 已全額支付(截至2021年12月31日，應付餘額 為740萬美元，相當於S/2950萬)。

Vii)桑坦德銀行祕魯銀行貸款

2020年12月28日，TecNicas Reunidas執行了兩份總金額為2,370萬美元的信用證，這兩份信用證是桑坦德銀行祕魯銀行代表我們的子公司根據一份建築合同簽發的。因此，Cumbra祕魯公司向桑坦德銀行認購了一筆本金為2370萬美元(相當於S/8590萬)的貸款。這筆貸款應計利息的年利率為Libor+8%。截至2021年12月31日，債務餘額為2020萬美元，相當於S/8080萬，Cumbra祕魯公司遵守了與祕魯桑坦德銀行的貸款協議下的契約。

2022年4月，Cumbra祕魯公司支付了總計2020萬美元的全部債務。

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(b)其他金融實體

對應于于2018年5月29日進行的Red Vial 5 S.A.股息貨幣化操作，以認購本公司與 Inversiones Concesiones Vial S.A.C.(“BCI祕魯”)之間的投資合同-在Fondo de Inversiones BCI NV(“Fondo BCI”)和BCI Management Adminradora General de Fondos S.A.(“BCI資產管理”)的介入下，將Red Vial 5 S.A.未來向本公司派發的股息貨幣化。隨着本協議的簽署，公司有義務通過轉讓其B類股份(相當於Red Vial S.A.股本的48.8%)，間接 轉讓其對Red Vial 5 S.A.股本48.8%的經濟權利。交易金額為4,230萬美元(相當於S/1.38億美元)，於2018年6月11日完成。

同樣，公司 將擁有BCI祕魯公司通過參與Inversiones en Autopistas S.A.而保持的Red Vial 5 S.A.48.8%的經濟權利的購買選擇權。這些選擇權將受到某些條件的制約，如不同條款到期、收回用BCI基金的資金進行的投資 (根據不同的經濟計算)和/或控制權發生變化。

2020年，公司按公允價值確認負債4,210萬美元(相當於S/1.525億)。

截至2022年12月31日，應支付餘額為4,260萬美元，相當於S/1.628億美元(截至2021年12月31日，餘額為4,150萬美元，相當於S/1.658億美元)，包括公允價值S/1,660萬美元(截至2021年12月31日，S/12.4)的影響(附註23-b.ii)。應計利息 為S/930萬(2021年為S/1000萬)。

(c)借款公允價值

截至12月31日，借款的賬面金額和公允價值詳情如下：

賬面金額 公允價值
2021 2022 2021 2022
銀行貸款 343,679 657,223 372,270 644,018
其他金融實體 165,878 162,750 165,878 162,750
使用權資產租賃負債 60,507 59,085 66,943 58,719
融資租賃 9,836 835 9,097 776
579,900 879,893 614,188 866,263

截至2022年12月31日，公允價值基於使用4.7%至17.6%之間的債務利率(截至2021年12月31日在3.9%至10%之間)折現的現金流量，並在計量水平中計入 2級，但在3級內計量的其他財務實體除外。

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16.債券

截至12月31日，此標題包含以下 ：

總計 當前 非當前
2021 2022 2021 2022 2021 2022
Tren Urbano de Lima S.A.(A) 626,697 629,956 24,496 31,203 602,201 598,753
紅瓶5 S.A.(B) 251,933 218,684 36,637 41,343 215,296 177,341
Cumbra祕魯公司(C) 26,282 21,273 4,896 4,554 21,386 16,719
安扎股份有限公司(AENZA S.A.A.) 356,010 - 3,809 - 352,201 -
1,260,922 869,913 69,838 77,100 1,191,084 792,813

(a)Tren Urbano de Lima S.A.

2015年2月，子公司Tren Urbano de Lima S.A.根據美國S規則發行公司債券。 發行的是VAC底價(根據恆定更新值進行調整)，金額為S/6.29億。債券的到期日為2039年11月，年有效利率為4.75%(加上VAC調整)，由Apoyo&ASociados Internacion Clasifiadora de Riesgo授予的風險評級為AA+(當地 級)。截至2022年12月30日，累計攤銷金額為1.268億美元(截至2021年12月31日，累計攤銷金額為1.069億美元)。

截至2022年12月31日的餘額 包括S/1.433億美元的增值税調整和應付利息(截至2021年12月31日的S/1.211億美元)。

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，此類公司債券的賬户變動情況如下：

2021 2022
截至1月1日的餘額 624,454 626,697
攤銷 (16,376) (19,848)
應計利息 49,013 54,918
支付的利息 (30,394) (31,811)
截至12月31日的餘額 626,697 629,956

截至2021年12月31日和2022年12月31日，Tren Urbano de Lima S.A.已遵守相應公約。

截至2022年12月31日，公允價值為S/6.307億(S/6.268億，截至2021年12月31日)，這是基於使用5.9%的年有效利率(截至2021年12月31日的年實際利率為4.9%的現金流量)的貼現現金流量計算的， 對應於公允價值等級的第三級。

(b)紅瓶5 S.A.

2015至2016年間，子公司 Red Vial 5 S.A.在利馬證券交易所發行了首個公司債券計劃，總額為3.65億美元。風險評級機構Apoyo &ASocial ados Internacion ales將該債務工具評級為AA+。

所籌資金用於 紅瓶五號二期建設和項目相關費用產生的增值税融資。

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截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度賬户變動情況如下：

2021 2022
截至1月1日的餘額 280,848 251,933
攤銷 (28,836) (33,085)
應計利息 22,315 19,744
支付的利息 (22,394) (19,908)
截至12月31日的餘額 251,933 218,684

截至2021年12月31日和2022年12月31日，Red Vial 5 S.A.已遵守公約。

截至2022年12月31日，公允價值為S/2.248億(截至2021年12月31日，S/2.6億)，基於使用 8.1%(截至2021年12月31日的8.1%)的貼現現金流量，屬於公允價值等級的第二級。

(c)Cumbra祕魯公司

2020年初，子公司Cumbra祕魯公司準備了首個私募債券計劃，最高金額為800萬美元。

在2020年第一季度，根據債務互換模式發行的債券達780萬美元(相當於S/2590萬)，與其未償還的貿易賬户有關。

債券將於2027年12月到期，年有效利率為8.5%，每半年支付一次，風險評級為B-，由評級公司穆迪 祕魯授予。截至2022年12月30日，餘額包括應計應付利息20萬美元，相當於S/80萬美元(截至2021年12月31日，30萬美元，相當於S/100萬)。

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度賬户變動情況如下：

2021 2022
截至1月1日的餘額 27,457 26,282
攤銷 (3,687) (3,812)
匯兑差額 2,561 (1,030)
應計利息 2,219 1,858
支付的利息 (2,268) (2,025)
截至12月31日的餘額 26,282 21,273

截至2022年12月31日，公允價值為S/1970萬(截至2021年12月31日為S/2710萬)，基於11.4%的貼現現金流量(截至2021年12月31日為7.4%)，屬於公允價值層次的第三級。

(d)Aenza S.A.

2021年8月13日，AENZA S.A.A.發行了可轉換為普通股並具有投票權的債券(以下簡稱“債券”)。此次發行總額為8990萬美元，發行債券89970只，面值1000美元。

這些債券的配售是在當地執行的，根據祕魯現行適用法律的規定，這些債券僅向祕魯境內的投資者提供。債券到期日為2024年2月，年有效利率為8%，按季度支付。

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根據 已發行可轉換債券的條款和條件，這些可轉換債券可以在自 發行之日起6個月內按以下程序轉換為股票：1)轉換日是每個月的最後一個營業日；2)轉換可以是全部或部分轉換；3)轉換通知必須不遲於轉換日期前5個工作日發送給債券持有人代表；和4)轉換價格將是(I)每股0.33美元(零和33/100美元)之間的最低價格，(Ii)轉換日期前三十(30)天發生的交易平均價格的80%，按每筆交易的 交易量加權。轉換將通過將每隻債券的當前面值除以轉換價格進行。

截至2021年12月31日，扣除費用後的債務餘額為8990萬美元，相當於S/3.56億美元。此後，本公司分兩批將所有債券全部轉換為普通股，第一批於2022年2月28日轉換為11,000股債券，第二批於2022年3月31日轉換為78,970股債券(見附註20)；由於轉換，債務餘額已全部償還。

17.應付貿易帳款

截至12月31日，此 標題由以下內容組成：

2021 2022
應付發票 506,798 523,175
費用撥備(A) 468,360 506,726
應付票據 5,609 5,390
980,767 1,035,291

(a)費用撥備包括以下內容：

i)收到的貨物和服務的發票金額分別為：工程和建築部門S/3.856億美元，基礎設施部門S/4760萬美元，能源部門S/3700萬美元，房地產部門S/1900萬美元，母公司業務部門S/1280萬美元(截至2021年12月31日，分別為S/2.966億、S/4230萬、S/2420萬、S/2060萬和S/1600萬)。

Ii)截至2021年12月31日，按完工階段編列的估計合同費用，主要與S/6860萬的工程項目和施工項目有關。見附註10中關於收入和成本確認方法變化的説明。

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18.其他應付帳款

截至12月31日，本標題由以下內容組成：

總計 當前 非當前
2021 2022 2021 2022 2021 2022
從客户那裏收到的預付款(A) 322,680 365,730 315,644 350,194 7,036 15,536
其他應繳税金 124,004 166,547 112,737 138,535 11,267 28,012
支付給工作人員的薪金和其他 126,466 99,225 126,466 99,225 - -
應付仲裁 58,502 73,348 58,502 34,560 - 38,788
Consorcio Ductos del Sur-
應付(B)		 77,665 25,652 29,242 12,921 48,423 12,731
保證存款 26,017 18,552 26,017 18,552 - -
股份購買協議-
Inversiones Sur.		 15,992 15,280 - 15,280 15,992 -
收購其他
非控制性權益		 25,253 9,344 25,253 9,344 - -
應付特許權使用費 5,668 9,303 5,668 9,303 - -
Morelco的看跌期權債務
收購		 27,986 4,905 27,986 4,905 - -
其他應付帳款 37,117 34,441 27,466 27,191 9,651 7,250
847,350 822,327 754,981 720,010 92,369 102,317

(a)根據合同條款，從客户那裏收到的預付款主要對應於建設項目，並用於進度賬單。增加的主要原因是從客户利馬機場合作夥伴公司收到的預付款為S/6500萬美元，從Buenaventura San Gabriel項目收到的預付款為S/3300萬美元，減少的數額分別對應於債權人Celulosa Arauco為Evoloradore Mapa項目S/5100萬。 。

總計 當前 非當前
2021 2022 2021 2022 2021 2022
來自財團的客户預付款 27,568 100,650 27,568 100,650 - -
鵝卵石魁北克布蘭卡二期工程 120,642 91,107 120,642 91,107 - -
房地產項目的客户預付款 80,188 85,741 80,188 85,741 - -
國家特殊交通運輸
基礎設施項目		 19,582 33,879 12,765 32,995 6,817 884
聖加布裏埃爾-布埃納文圖拉項目 - 33,206 - 18,743 - 14,463
奎拉維柯項目 10,841 5,984 10,841 5,984 - -
迷戀現代化的人
Planta Arauco公司
項目(MAPA)		 52,063 1,531 52,063 1,531 - -
Gasoducto Piura建築 5,745 - 5,745 - - -
其他 6,051 13,632 5,832 13,443 219 189
322,680 365,730 315,644 350,194 7,036 15,536

(b)Consorcio建築商Ductos del Sur的其他應付賬款餘額主要對應於子公司Cumbra祕魯公司因Gasoducto Sur Peruano S.A.業務終止而產生的對供應商和主要分包商S/2560萬(截至2021年12月31日的S/7760萬)的付款義務(見附註11)。

由於短期到期日，往來賬户的公允價值約為賬面價值的 。非流動部分主要包括非金融負債，如從客户那裏收到的預付款 ；財務報表中的餘額不大。

19.其他條文

截至12月31日，此標題由 以下內容組成：

總計 當前 非當前
2021 2022 2021 2022 2021 2022
法律索賠(A) 364,385 580,216 117,520 86,751 246,865 493,465
納税申索 37,466 53,577 16,776 33,127 20,690 20,450
關於關閉的規定(B) 82,475 68,160 20,533 11,851 61,942 56,309
484,326 701,953 154,829 131,729 329,497 570,224

- 34 -

(a)法律或有事項包括以下內容：

對祕魯政府的民事賠償

對應於管理層估計的法定或有事項 ，因其作為少數股東參與與Odebrecht集團旗下公司在祕魯開發基礎設施項目的某些實體，以及與“Club de la Construction cion”相關的項目，因此本公司可能獲得賠償。如附註1-c)所示，合作和福利協議已於2022年9月15日簽署，根據該協議，AENZA承認其在2016年前被某些前高管用來從事非法行為，並承諾 向祕魯國家S/4889萬支付民事罰款。民事處罰將在12年內按照法定的底利率和美元利率(截至2022年9月30日的有效年利率分別為3.03%和1.15%)做出；此外，本公司還妥協，在法院批准後建立一攬子擔保：i)包括AENZA子公司發行的股票的信託；ii)房地產資產的抵押；iii)擔保賬户，資金相當於下一年的年費。在其他條件中，該協議包括限制Aenza及其子公司Cumbra祕魯S.A.和Unna Transporte S.A.參與與祕魯國家簽訂的為期兩(2)年的公共建設和道路維護合同，從法院的批准中計算。截至2022年12月31日，公司在其財務報表中確認了與S/4.889億美元(S/3.333億美元和4,070萬美元)協議有關的負債的完整性，在合併財務狀況表內的“其他準備金”標題下，影響該期間的業績，相當於所計入總額的剩餘部分, 綜合損益表內“其他費用”項下的大約2.583億美元。(截至2021年12月31日，S/1.646億美元，相當於S/2.401億美元1890萬美元)。

行政流程索引

i)2021年3月9日，Cumbra祕魯公司收到了由國家能力、保護和知識產權研究所技術祕書(以下簡稱Indecopi)編寫的關於33家建築公司及其26名高管涉嫌安排協調系統非法分發由普羅薩斯國家公司和其他政府實體進行的多份合同投標書的行政處罰程序的最終指示。2021年11月15日，Indecopi的自由能力辯護委員會通過N°080-021-CLC-Indecopi決議做出了有利於制裁包括Cumbra祕魯公司在內的公司及其高管的裁決。2021年12月9日，Cumbra祕魯公司對此類裁決提起上訴，暫停其申請，包括支付罰款和遵守規定的糾正措施。公司及其法律顧問估計，截至2022年12月31日確認的準備金為S/5240萬(截至2021年12月31日為S/5260萬)。

Ii)

2022年2月7日，Indecopi根據2021年12月28日第038-2021/DLC-Indecopi號決議發佈的003-2020/CLC-IP號文件通知Cumbra祕魯S.A.和Unna Transporte S.A.C.，通過該文件，啟動制裁行政程序，指控在2011年至2017年期間，在全國建築工人承包市場上以協調分配供應商的形式實施橫向串通行為。

2022年4月7日，Cumbra祕魯公司和Unna Transporte公司提交了一份關於提前終止行政制裁程序的停止協議的提案，其中(I)它們承認被指控的行為，(Ii)它們承諾在2022年、2023年和2024年維持遵守自由競爭規則的方案，以及(Iii)它們同意分兩次(一次在60天后，第二次在12個月後)支付總額為270萬S/270萬的賠償。在2022年8月19日第054-2022/CLC-Indecopi號決議中，捍衞Indecopi自由競爭委員會批准了擬議的停止和停止承諾，並結束了制裁程序。截至2022年12月31日，公司及其法律顧問估計，截至2022年12月31日確認的撥備為S/140萬(截至2021年12月31日為S/480萬)。

- 35 -

美國紐約東區法院股東集體訴訟

2017年第一季度，針對公司提出了兩項集體要求，紐約東區的某些前員工參加了證券法 立法。

於2020年7月2日，本公司與原告律師簽署最終和解協議，雙方同意終止集體索償要求，但須經法院批准並由本公司支付和解金額。終止集體訴訟的和解金額相當於2000萬美元。2021年9月14日，和解協議獲得紐約東區法院的批准。於2020年內，本公司支付了30萬美元(相當於 S/110萬美元)及500萬美元，並根據與保險人簽訂的協議由本公司及專業責任保單承保。協議條款規定，剩餘的1,470萬美元，外加5%的年利率和2021年6月30日之後的8%，必須在2021年9月30日之前由公司支付。

2021年6月30日，簽署了該協議的第一修正案 ，其中規定支付60萬美元(相當於S/220萬)，於2021年9月30日攤銷未償還餘額 ，年利率為8%。2021年10月1日，簽署了協議的第二個修正案 ，其中支付了550萬美元(等值於S/2270萬)，外加90萬美元(等值於S/360萬)的應計利息，確定為2022年6月30日的新到期日，外加9%的年實際利率的應計利息 。

截至2021年12月31日，公司 保留了860萬美元的準備金，相當於S/3440萬，外加利息。這筆S/3330萬美元的準備金已於2022年4月8日全額支付。

(b)關閉的準備金主要對應於：

i)為S/5650萬關閉Unna Energia S.A.的油井以及為S/330萬關閉Unna Energia S.A.的油井(截至2021年12月31日，分別為S/7110萬和S/340萬)；

Ii)為子公司Red Vial 5 S.A.的相關費用撥備，涉及特許權合同的結束和要求S/560萬(截至2021年12月31日，S/510萬)暫停通行費的關税擔保的過程。

- 36 -

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度賬户變動情況如下：

法律 税收 規定
索賠 索賠 用於關閉 總計
截至2021年1月1日 326,868 8,176 52,949 387,993
加法 59,109 30,505 10,815 100,429
現值 19,627 - 9,780 29,407
條文的撤銷 (13,027) - (2,957) (15,984)
轉賬 466 (299) 716 883
重整與補償 (11,876) - 3,335 (8,541)
子公司解並 (1,657) - - (1,657)
付款 (26,863) (916) (185) (27,964)
折算調整/匯兑差異 11,738 - 8,022 19,760
截至2021年12月31日 364,385 37,466 82,475 484,326
截至2022年1月1日 364,385 37,466 82,475 484,326
加法 282,451 16,607 - 299,058
現值 1,042 - (2,496) (1,454)
條文的撤銷 (5,807) (434) (9,694) (15,935)
重塑 (5,587) (62) - (5,649)
付款 (40,253) - (747) (41,000)
折算調整/匯兑差異 (16,015) - (1,378) (17,393)
截至2022年12月31日 580,216 53,577 68,160 701,953

20.資本

2022年2月28日，根據可轉換債券的條款和條件，11,000只面值為1,000美元、本金為1,100萬美元的可轉換債券的持有人傳達了行使其轉換權的決定 。因此，AENZA發行了37,801,073股新普通股的臨時證書，每股面值為S/1.00，具有投票權，並已全部認購和支付。因此，公司將股本從S/871,917,855增加到S/909,718,928。

此外，2022年3月31日，持有78,970只面值1,000美元、本金相當於7,890萬美元的可轉換債券的持有者傳達了他們行使轉換權的決定。因此，AENZA轉換了債券，並向行使轉換權的債券持有人支付了應計利息。公司發行了287,261,051股新普通股的臨時股票。因此，公司的股本從S/909,718,928增至S/1,196,979,979。在最後一次操作後， 可轉換債券已全部兑付(見附註16-d)。

截至2022年12月31日，本公司的總股本相當於130,025,625股美國存托股份 ，相當於26,005,125股美國存託憑證，按每美國存托股份5股的費率計算。

截至2021年12月31日，本公司總股本為136,637,740股美國存托股份，相當於27,327,548股美國存託憑證，按每美國存托股份5股計算。

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21.本質上的費用

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，此標題包括以下內容：

商品和服務的成本

 行政費用 總計
2021
薪金、工資和附帶福利 1,297,352 97,682 1,395,034
第三方提供的服務 1,118,929 56,462 1,175,391
購買商品 705,000 43 705,043
其他管理費 222,648 16,203 238,851
折舊(附註14.A) 82,063 5,425 87,488
攤銷(附註14.b) 101,578 3,642 105,220
應收賬款減值準備 9,420 2 9,422
税費 5,691 154 5,845
財產、廠房和設備的減值 5,679 - 5,679
存貨減值 2,984 - 2,984
3,551,344 179,613 3,730,957
2022
薪金、工資和附帶福利 1,254,006 97,914 1,351,920
第三方提供的服務 1,364,793 42,158 1,406,951
購買商品 633,963 - 633,963
其他管理費 323,775 9,580 333,355
折舊(附註14.A) 72,421 2,567 74,988
攤銷(附註14.b) 99,210 2,825 102,035
應收賬款減值準備 174,083 24 174,107
税費 16,479 261 16,740
財產、廠房和設備的減值 931 7,269 8,200
庫存的回收 (1,972) - (1,972)
3,937,689 162,598 4,100,287

22.其他收入和支出

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，本項目包括：

2021 2022
其他收入：
出售固定資產 9,618 11,274
應付帳款沖銷 - 5,244
油井零售撥備的估價 - 2,155
認購期權合同的變更 70,322 3,706
撥備和減值的追回 6,070 2,067
罰金收入 1,883 4,715
保險賠償 3,728 209
其他 5,593 7,678
97,214 37,048
2021 2022
其他費用：
協議承認的民事罰款(附註19.a) - 258,267
行政制裁和法律程序 61,252 18,265
固定資產處置淨成本 7,794 8,137
資產減值 20,371 26,211
財產、廠房和設備的處置 3,764 4,137
與供應商重新談判合同 176 5,266
廢棄油井的估價 7,211 -
其他 1,123 4,480
101,691 324,763
其他費用，淨額 (4,477) (287,715)

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23.財務收支

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，本項目包括：

2021 2022
財務收入：
銀行短期存款利息 959 12,894
金融資產或金融負債現值利潤(A) 3,127 10,400
商業利益 438 856
借給第三者的貸款利息 442 127
其他 807 1,577
5,773 25,854
財務支出：
金融資產或金融負債現值損失(B) 66,159 99,313
利息支出：
-銀行貸款 56,534 64,947
-債券 36,830 34,844
-來自第三方的貸款 12,642 6,345
--融資租賃使用權 3,982 4,505
-融資租賃 862 474
佣金和抵押 23,034 22,389
來自税收徵管的利益 14,236 16,326
匯兑差額損失淨額 47,211 269
保理費用 93 1,973
其他財務費用 2,235 3,801
資本化較少的權益 (1,244) (937)
262,574 254,249

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(a)主要是子公司Viva Negocio inmobiliario S.A.對安康項目應收賬款S/580萬的現值進行調整，折現率為7.99%。

(b)主要對應於：

i)由於貼現率從2.73%增加到5.86%(S/3280萬，因為截至2021年12月31日，貼現率從1.65%增加到2.73%)，對應收賬款S/7220萬美元進行了調整。

Ii)由於貼現率從8.39%增加到9.97%(S/1240萬，因為利率從6.45%增加到2021年12月31日的8.39%)，對Inversiones en autopistas S.A.的BCI貸款的公允價值進行了調整，S/1660萬， 。

Iii)Inversiones Majes S.A.應收賬款Viva Negocio inmobiliario S.A.的現值為S/500萬，貼現率為8%。

24.或有事項、承諾和擔保

根據管理層及其法律顧問的意見，主要針對民事訴訟、勞資糾紛、税務索賠、爭議和行政程序的撥備足以涵蓋這些可能的或有事項的結果(附註19)，可能的或有事項餘額為S/3.901億(截至2021年12月31日，S/3.78億)。

a)税收或有事項

本公司認為，公司税務或有事項的最大風險敞口為S/3.11億美元(截至2021年12月的S/3.031億美元)，如下所述。

i)税務法院就S/2.56億美元(2013、2014和2015年度所得税；祕魯Cumbra S.A.S/1.064億年度所得税；南方建築公司Ductos del Sur S/1080萬年度所得税；2014、2015和2016年所得税；Cumbra Ingenieria S.A.S/330萬，2013和2016年所得税)向税務法院提出上訴程序；Viva Negocio inmobiliario S.A./2009年所得税160萬英鎊；Unna Transporte S.A./80萬英鎊(2015年所得税和增值税)。

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Ii)Sunat的索償程序為S/5500萬美元(AenzS.A.A.S/3530萬美元2016年所得税，Cumbra Ingenieria S.A.S/1840萬美元2014年和2015年所得税，Cumbra祕魯S.A.S/130萬美元2016年所得税)。

截至2021年12月31日和2022年12月31日，根據管理層的意見，考慮到上述流程的特點和其法律顧問的評估，所有上述流程都將是有利的。

b)其他或有事項

本公司認為，公司其他或有事項的最大風險為S/7910萬(截至2021年12月31日，S/8470萬)，詳情如下：

i)民事訴訟，主要涉及損害賠償、合同終止和支付義務 共計2 690萬美元(Cumbra祕魯S.A.賠償S/2010萬，Cumbra Ingenieria S.A.賠償S/380萬，Unna Transporte S.A.C.賠償S/190萬，Red Vial 5 S.A.賠償S/60萬，Viva Negocio inmobiliario S.A.賠償S/30萬，Morelco S.A.S.賠償S/20萬)。

Ii)勞工索賠處理金額約為2 220萬美元(Morelco S.A.S為S/1900萬，Unna Energia S.A.為S/160萬，Unna Transporte S.A.C為S/120萬，Cumbra祕魯S.A.為S/30萬，Viva Negocio Inmobiliario為S/10萬)。

Iii)有爭議的行政程序達1 530萬美元(Unna Energia S.A.為S/1280萬， 和Morelco S.A.S.為S/250萬)。

四)行政程序共計1 470萬美元(Tren Urbano de Lima S.A.為S/480萬、AENZA S.A.A.為S/350萬、Cumbra PerúS.A.為S/600萬和Viva Negocio inmobiliario S.A.為S/40萬)。

c)信函、債券和擔保

該公司在幾個金融實體保持有效的擔保和信用證，為業務提供5.746億美元的擔保(截至2021年12月31日為4.719億美元)。

25.分紅

為遵守本公司簽署的協議截至目前適用的某些契約，本公司將不支付任何費用，但非控股權益的交易除外。我們的某些債務或其他合同義務可能會限制我們未來支付股息的能力。此外，《合作與利益協議》不允許在支付附註1(C)所述的已承諾民事罰款總額的40%之前派發股息。

截至2022年12月31日止年度，本公司附屬公司已向其非控股權益支付股息1,980萬美元(截至2021年12月31日止年度，附屬公司已向非控股權益支付S/4,300萬美元)。

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26.每股虧損

每股普通股基本虧損的計算方法是將本年度公司普通股股東應佔虧損除以該年度已發行普通股的加權平均數。由於並無潛在攤薄普通股或投資股份(即有權取得普通股或投資股份的金融工具或協議)，故未計算每股普通股攤薄虧損，因此與每股基本股份虧損相同。

截至2022年12月30日的年度，普通股每股基本虧損如下：

2021 2022
本年度公司所有者應佔虧損 (153,210) (455,244)
1月1日至12月31日按S/1.00計算的加權平均已發行股數 871,917,855 1,144,435,690
每股基本虧損(S/) (*) (0.176) (0.398)
本年度公司所有者應佔持續經營的虧損 (126,436) (455,244)
1月1日至12月31日按S/1.00計算的加權平均已發行股數 871,917,855 1,144,435,690
每股基本虧損(S/) (*) (0.145) (0.398)

(*)本公司在2021年12月31日和2022年12月31日沒有具有稀釋效應的普通股 。

27.財務狀況表日期之後的事項

自2022年12月31日至簡明中期綜合財務報表核準日期 期間，並無任何後續事件可能影響所發佈財務報表的合理性 。

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