目錄表
美國證券交易委員會 | ||||
華盛頓特區,20549 | ||||
表格 | ||||
(標記一) | ||||
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 截至本財政年度止 | |||
| 或 | |||
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 由_至_的過渡期 |
委託文件編號:
格子半導體公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(成立為法團的狀況) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
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根據該法第12(B)條登記的證券:
________________________________________________________
(班級名稱) | (交易S符號) | (註冊的每間交易所的名稱) |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 加速的文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ |
規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
截至2020年6月27日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值 | $ | | |
截至2021年2月19日的已發行普通股數量 | |
以引用方式併入的文件
本報告第三部分所要求的信息(在本文中沒有列出的範圍)通過引用註冊人關於2020年股東年會的最終委託書納入本文,最終委託書應在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
格子半導體公司
表格10-K的年報
目錄
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頁面 |
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關於前瞻性陳述的説明 |
2 |
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第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
9 |
項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
20 |
第二項。 |
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屬性 |
20 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
20 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
20 |
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第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
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第六項。 |
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選定的財務數據 |
23 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
24 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
65 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
65 |
項目9B。 |
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其他信息 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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第11項。 |
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高管薪酬 |
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第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
67 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
67 |
第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
67 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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陳列品 |
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簽名 |
71 |
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-K年度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。這些涉及估計、假設、風險和不確定性。關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實,可能是前瞻性的。我們使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“可能”、“將會”、“應該”、“繼續”、“正在進行”、“未來”、“潛在”等詞彙或短語以及類似的詞彙或短語來識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:我們增加潛在市場的機會;我們對市場趨勢和機遇的預期和戰略,包括市場細分驅動因素,如5G基礎設施部署、雲和企業服務器、客户端計算平臺、工業物聯網、工廠自動化、汽車電子、智能家居和消費者;我們對可能與誰競爭以及如何與這些競爭對手區分開來的信念;我們未來在研發方面的投資和研發費用效率;我們是否會經歷季節性或週期性;我們對專利組合的預期,包括專利到期時間、未來申請的時間和地點,以及專利的總體價值和對我們業務的價值;我們吸引和留住人才的能力及其對我們業績的重要性;我們的目標或預期財務業績以及實現這些業績的能力;未來的財務業績或會計處理;前瞻性表述包括新冠肺炎疫情的未來影響,包括政府、企業和個人針對形勢採取行動對消費者、工業和金融市場、我們的業務運營、供應鏈和合作夥伴、財務業績、運營結果、財務狀況和我們戰略目標的實現產生的影響;我們對現金的使用;我們對會計事項的判斷,包括收入確認、庫存和收入成本及所得税;我們在研發方面的投資;我們對財務報告的內部控制的持續有效性;我們對產品供應的預期;我們是否會考慮收購機會並採取行動來擴展我們的產品, 這些因素包括:我們對技術和產品供應的預期;我們對客户基礎的期望;我們重組計劃的預期成本;我們對税收(包括未確認的税收優惠以及税收調整和津貼)的預期;我們對流動性、資本資源和設施是否充足的信念;以及我們對法律訴訟的信念。
這些前瞻性陳述所依據的估計和假設會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中所表達的大不相同。除其他外,可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明大不相同的關鍵因素包括新冠肺炎疫情的影響以及政府、企業和個人針對這種情況採取的行動,這些因素的影響可能會導致或放大與以下列出的許多這些因素相關的風險;這些不確定性包括:全球經濟狀況和不確定性,包括與貿易相關的限制或關税;我們的銷售集中在某些終端市場,特別是與我們在亞太地區的銷售集中有關;市場對我們現有產品和新產品的接受程度和需求;市場和技術趨勢;我們許可或銷售我們知識產權的能力;我們分銷渠道的任何中斷;競爭產品和定價的影響;經濟低迷對資本市場和信貸市場的影響;美國國税局或其他税務機構出人意料的税收要求或立場;税制改革的意外影響;或會計指導的意外影響。此外,實際結果會受到其他與我們整體業務相關的風險和不確定性的影響,包括在本文中更全面的描述,以及在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中不時以其他方式描述的風險和不確定性,包括但不限於本Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的項目。
您不應過度依賴前瞻性陳述,因為我們的實際結果可能與我們表達的結果大不相同。此外,任何前瞻性陳述僅在本文件提交之日起適用。我們不打算也沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映新的信息或新的事件、情況或發展,或其他方面。
第一部分
項目1.業務
概述
晶格半導體公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可證實現貨幣化的技術。格子是低功耗可編程的領導者。我們在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中解決從邊緣到雲的整個網絡中的客户問題。我們的技術、長期的關係和對世界級支持的承諾使我們的客户能夠創建一個智能、安全和互聯的世界。
我們的現場可編程門陣列(“現場可編程門陣列”)設備使我們能夠為我們的客户提供強大且不斷增長的控制、連接和計算技術基礎。我們相信,有多個增長領域將使我們能夠增加我們的潛在市場。特別是,我們認為服務器、基礎設施和智能設備領域的幾個新興趨勢為Lattice帶來了機遇:
● | 隨着超大規模數據中心的發展,我們的“處理器無關”解決方案是企業和數據中心服務器應用中控制和連接功能的理想之選。 |
● | 隨着5G部署預計將繼續建設通信基礎設施,Lattice解決方案正被採用來控制和連接關鍵系統中的各種功能。 |
● | 隨着智能工廠、智能家居和汽車中電氣化程度的提高和傳感器的普及,我們的低功耗、小尺寸解決方案非常適合從電池供電系統和傳感器應用到嵌入式視覺的各種應用。 |
● | 隨着人工智能、機器學習和網絡邊緣的大量應用的增加,晶格設備支持經常獨立運行並需要做出即時決策的應用。我們的解決方案提供了執行人臉檢測、圖像識別和視頻分析等功能的計算和學習能力。 |
● | 隨着通信、計算、工業、汽車和消費市場對更高硬件安全性的需求,我們的硬件可信設備提供了平臺固件彈性。這為依賴處理器的系統提供了安全引導。 |
為了滿足這些新出現的需求,客户解決方案需要較低的功耗、內存帶寬、處理能力以及將複雜功能集成到高度緊湊的空間中的能力。這些要求與我們的現場可編程門陣列設備的能力相一致。我們靈活、低功耗、小型化、易於使用的現場可編程門陣列使我們在滿足這些不斷增長的市場需求方面處於獨特的地位。
我們的市場和客户
我們在全球三個終端市場羣中銷售我們的產品:通信和計算、工業和汽車以及消費者。我們還向這些終端市場提供知識產權(“IP”)許可和服務。
在通信和計算市場,我們的解決方案在服務器和客户端、5G無線基礎設施、交換機/路由器以及其他相關應用等計算系統中發揮着關鍵作用。
我們的通信和計算客户需要應對各種挑戰。
● | 隨着客户端計算設備變得越來越小型化和智能化,需要具有高能效的小型設備來連接各種傳感器並增加智能。 |
● | 隨着服務器架構變得越來越複雜,客户需要簡化控制邏輯、增強硬件平臺安全性、監控系統狀態以及嚴格的電源和散熱管理。 |
● | 隨着消費者和其他連接的設備需要更多數據,網絡通常需要逐漸提高帶寬和可靠性。快速過渡到基於雲的基礎設施也推動了帶寬需求。 |
● | 隨着無線蜂窩站點變得更加緊湊,沒有風扇,對更小的外形尺寸的需求也越來越大,這些外形尺寸經過優化以實現低功耗。 |
格子現場可編程門陣列解決了這些客户問題。我們的現場可編程門陣列針對輸入/輸出(“I/O”)擴展、低單位查找表成本、硬件加速和硬件管理進行了優化。我們的現場可編程門陣列的耗電量非常低,從而降低了運營成本,並支持消費類設備的持續小型化。它們的外形尺寸小,可以在更小的空間內實現更高的功能密度。最後,我們的現場可編程門陣列I/O豐富,允許與系統專用集成電路(“ASIC”)和專用標準產品(“ASSP”)進行更多連接。
我們的產品在以下方面實現智能自動化的示例工業和汽車市場包括工業物聯網、機器視覺、機器人、工廠自動化、駕駛員輔助和汽車信息娛樂。
我們的工業和汽車客户面臨着眾多挑戰:
● | 隨着智能工廠的發展,傳感器激增,機器視覺變得更高清晰度,進而需要收集、連接和處理越來越多的數據。 |
● | 汽車、卡車和火車也變得更加智能和互聯。司機和乘客要求更好的機艙內體驗,包括娛樂、診斷和增強的安全性-通常涉及多個顯示器、攝像頭和傳感器。 |
● | 隨着工廠和汽車製造商繼續發展計算機化、降低能耗、更快地進入設計和市場,降低成本正變得越來越正常。 |
● | 任務關鍵型國防應用要求可靠性不斷提高,同時針對尺寸、重量、功率和成本(“SWAP-C”)進行優化。 |
我們的產品組合有助於解決這些挑戰。我們的小型、低功耗的現場可編程門陣列不僅提供了現場可編程門陣列所固有的I/O擴展、橋接、連接和處理功能,還構成了多種集成解決方案的主幹,包括電機控制、單個FPGA設備上的全高清(HD)攝像頭和DVR解決方案,以及芯片上的人機界面(HMI)。
在消費市場,您可以找到我們的解決方案,使產品更智能、更薄,包括:智能家居設備、消費類設備、音棒、高端投影儀、增強現實(AR)/虛擬現實(VR)和可穿戴設備。
我們的消費者客户受到提供更豐富、更具響應性體驗的需求的推動。它們通常需要:
● | 更智能、更強大的計算能力。產品需要“始終在線”和“始終有意識”。 |
● | 手持設備的電池壽命更長,插電式設備的能耗更低。 |
● | 在更大的屏幕上實時傳輸更高分辨率的視頻內容。 |
● | 快速的設計週期。產品必須快速、輕鬆地進行差異化。 |
● | 更小巧的外形。產品需要更平放在牆上,或者更容易裝進人們的口袋。 |
● | 不同級別的視頻處理和分析。 |
格子現場可編程門陣列為這些客户帶來了多重好處。與微控制器等競爭產品相比,現場可編程門陣列的並行架構能夠實現更快的處理速度,從而以更短的停頓和更少的延遲提供用户體驗。我們的現場可編程門陣列是業界功耗最低的產品之一,能夠使應用處理器和其他高功率組件保持更長時間的休眠狀態,從而延長電池壽命。最後,通過一些業內最小的封裝,我們實現了更薄的終端產品。
我們的專有解決方案幫助我們的客户以比典型開發週期更快的速度將其產品推向市場。憑藉可重新編程和靈活性,我們的現場可編程門陣列固有地允許我們的客户擁有更快的產品開發。考慮到我們客户終端市場較短的產品生命週期和更激烈的競爭,萊迪思解決方案的上市時間優勢至關重要。
我們的產品、服務和競爭力
我們專注於提供現場可編程門陣列和相關解決方案,以幫助解決客户的問題。我們還為我們的客户提供知識產權許可和各種其他服務。
現場可編程門陣列(“FGA”)
現場可編程門陣列是規則的邏輯陣列,可由用户通過軟件進行定製配置。這種可編程性使我們的客户具有靈活性,縮短了上市時間,同時使我們能夠向許多不同市場的許多不同客户提供芯片。我們的四個產品系列支撐着我們的FPGA產品:
● | Certus-NX和ECP家族是我們的“通用現場可編程門陣列”,可滿足多個市場的廣泛應用。它們為客户提供最佳的每門成本、數字信號處理(“DSP”)功能和串行化-反序列化(“SerDes”)連接。ECP設備針對通信和計算市場進行了優化,但在工業、汽車和消費市場也有重要用途。 |
● | MachXO家族被稱為“控制和安全現場可編程門陣列”,並針對平臺管理和安全應用進行了優化。它們以控制為導向,提供最優化的每I/O成本以及最低的每查找表成本。MachXO系列廣泛應用於我們的三個終端市場羣體:通信和計算、工業和汽車以及消費者。我們最新一代的MachXO3D和Mach-NX現場可編程門陣列配備了預先驗證的加密功能,以啟用硬件信任根功能,這是系統具有平臺固件彈性所必需的,即保護、檢測和恢復未經授權的固件攻擊的能力。 |
● | ICE40家庭被稱為“超低功耗現場可編程門陣列”。它們的小尺寸和超低功耗使其成為我們每個需要小尺寸和定製的核心細分市場的最佳產品。該系列的最新成員iCE40 UltraPlus專注於具有人工智能(AI)功能、低功耗和小巧外形的物聯網邊緣設備。 |
● | 我們的CrossLink家族是“視頻連接現場可編程門陣列”,針對高速視頻和傳感器應用進行了優化。Crosslink將強化的攝像機和顯示橋接核心的功率和速度優勢與現場可編程門陣列的靈活性相結合。CrossLinkPlus為用户提供即時視頻顯示功能。Crosslink-NX建立在新的Lattice Nexus平臺上,在同類最小的封裝中提供最低的功率、更高的性能和高可靠性。這些產品專為計算、工業、汽車和消費市場而設計,但也可用於通信。 |
為了使我們的客户能夠更快地進入市場,我們為我們的現場可編程門陣列提供知識產權核心、參考設計、開發套件和設計軟件支持。我們正在投資我們的設計軟件,如Lattice Radiant,以提供一流的工具,實現可預測的設計融合,並在基於嵌入式處理器的設計中實現無與倫比的輕鬆。此外,我們還開發了集成的系統級解決方案堆棧,如用於低功耗嵌入式視覺的Lattice Sensai和用於實現硬件安全的Lattice MVision。我們將所有這些元素結合在一起,以解決特定的客户問題,例如需要在Edge應用程序中快速實施低功耗AI推理。
根據應用的不同,我們可能會與其他的現場可編程門陣列供應商以及ASIC、ASSP和微控制器的生產商展開競爭。我們相信,格子已經開發出具有差異化優勢的產品和解決方案。
傳統半導體產品
我們也銷售視頻連接ASSP,儘管我們不是在這一領域開發新產品,而且他們的支持要求很低。
知識產權(IP)許可和服務
格子擁有廣泛的技術能力和許多美國和國際專利。我們通過以下活動通過預付費用和持續的版税支付從我們的技術組合中獲得收入:
● | 標準IP許可-這些活動包括我們參與了兩個聯盟,向將高清晰度多媒體接口(HDMI)和移動高清鏈接(MHL)技術應用於其產品並自願報告其使用情況和專利費的客户發放許可證。特許權使用費在財團成員之間平分,包括我們。 |
● | IP核心許可-一些客户需要萊迪思的技術來實現特定的功能或特性,但由於各種原因無法使用我們的硅解決方案。在這些情況下,我們可以許可我們的IP核,他們可以將其集成到自己的ASIC中。與使用聯合體不同,這些許可活動通常在內部進行。 |
● | 專利貨幣化-我們出售我們投資組合中的某些專利,通常是針對我們不再積極開發的技術。這些銷售的收入通常包括預付款和未來可能的特許權使用費。 |
● | IP服務-為希望利用我們成熟的技術和專業知識開發特定解決方案的客户提供項目和設計服務。 |
研究與開發
我們非常重視新產品的開發,其中投資回報是關鍵驅動因素。我們相信,為了保持和改善我們的競爭地位,需要繼續在研究和開發方面進行投資。我們的研發活動專注於新的專有產品、先進的封裝、現有產品的增強、軟件開發工具、軟IP核和以應用為重點的解決方案。這些研發活動主要在我們位於俄勒岡州希爾斯伯勒、加利福尼亞州聖何塞、上海中國和菲律賓蒙廷盧帕市的工廠進行。
我們相信,繼續致力於研究和開發對於保持產品領先地位和提供更多創新的新產品至關重要,因此,我們預計未來將繼續在研究和開發方面進行重大投資。
運營
我們不生產自己的硅產品。我們與大型、成熟的半導體代工廠保持戰略關係,以採購我們的成品硅片。這一戰略使我們能夠將內部資源集中在產品和市場開發上,並消除擁有和運營半導體制造設施的固定成本。我們能夠利用半導體代工廠正在進行的先進工藝技術開發工作,並在這些技術對我們和我們的客户最具經濟效益的時候應用這些技術。
我們依賴第三方供應商提供具有成本效益和效率的供應鏈服務。在其他活動中,這些外包服務涉及直銷物流,包括訂單履行、庫存管理和倉儲,以及將庫存發運給第三方分銷商。
晶圓製造
格子與三星半導體(“Samsung”)合作,開發和製造第一款基於28 nm FDS技術的低功耗現場可編程門陣列,用於我們最新的Nexus FPGA平臺產品。我們與聯電公司(“聯電”)及其子公司聯合半導體日本公司(“聯合半導體”)合作,基於其130 nm、90 nm、65 nm和40 nm的cmos工藝技術生產我們的產品,並在這些工藝節點中嵌入閃存。臺積電是臺積電350 nm、130 nm、55 nm和40 nm產品的製造商。精工愛普生(“愛普生”)生產我們的500 nm、350 nm、250 nm和180 nm產品。
根據與三星、聯電、美贊臣、臺積電和愛普生的協議,我們從代工合作伙伴三星、聯電、臺積電和愛普生採購硅片。我們定期與我們的代工合作伙伴及其各自的附屬公司談判晶片數量、價格和其他條款。
裝配
我們所有的組裝和測試操作都是由行業領先的外包組裝和測試供應商(“OSAT”)進行的,我們的主要供應商是先進半導體工程公司(“ASE”)。在開發過程中,我們在內部執行某些測試操作以及可靠性和質量保證過程。我們已經獲得並保持了ISO9001:2015質量管理體系認證,併發布了一系列符合AEC-Q100可靠性標準的產品,以支持汽車產品供應,此外,我們還發布了汽車產品和軟件的ISO26262認證。
在晶圓製造和初步測試之後,我們將晶圓運送給獨立的分包商進行組裝。在組裝過程中,晶片被分離到單獨的芯片中,並封裝在塑料封裝中。我們有兩個主要的組裝合作伙伴,ASE和Amkor Technology(“Amkor”),在需要數量和客户要求的地方,我們是第二來源。我們產品的所有ASE和Amkor工廠都在亞洲。我們定期與我們的組裝夥伴及其各自的附屬公司談判組裝價格、數量和其他條款。
我們目前提供一系列無鉛包裝的標準產品。我們的無鉛產品符合題為“限制使用危險物質”(“RoHS”)的歐洲議會指令。我們精選並不斷增加的RoHS合規產品的子集也提供“無鹵素”材料集。
測試(分類和最終測試)
在裝運組裝之前,我們對大多數晶片進行電子分揀測試。晶片分類測試主要由日本的Amkor和我們在臺灣的第二個供應商金源電子有限公司(“KYEC”)進行。
在裝配之後,但在客户發貨之前,每個產品都要經過最終測試和質量保證程序。最終測試由ASE和Amkor執行。
銷售和收入
我們通過產品和技術銷售將我們的技術和專利貨幣化,從而產生收入。這涉及硅基產品的渠道和直接銷售,以及我們開發或獲得的知識產權的許可或銷售,其中一些我們在我們的產品中使用,以及我們可能提供的某些設計服務。
銷售和客户
我們主要向萊迪思半導體公司或我們的全資子公司萊迪思公司的客户銷售我們的產品。它.獨立分銷商是重要的客户,我們很大一部分銷售額是通過這個渠道完成的。此外,我們既可以直接銷售,也可以通過獨立製造商代表網絡銷售。我們還聘請了一名直接銷售管理和現場應用工程組織,以支持我們的最終客户和間接銷售資源。我們產品的最終客户主要是通信和計算、工業和汽車以及消費終端市場的OEM。我們的銷售團隊利用我們在這些原始設備製造商中的地位來推動多代設計的成功,並利用我們的分銷合作伙伴來擴大我們廣泛的客户基礎。
我們在總部、產品開發中心和選定的現場銷售辦事處設有工程人員,為最終客户提供全球技術支持。我們在主要大都市地區設有多個國內和國際現場銷售辦事處。
在2020財年、2019財年和2018財年,面向總代理商的銷售額分別約佔我們淨收入的83%、82%和83%。我們依賴我們的分銷商向最終客户銷售我們的產品,完成訂單履行,並保持我們產品的充足庫存。我們的經銷商還為我們的最終客户提供技術支持和其他增值服務。我們有兩家全球分銷商。我們在亞洲、日本和以色列也有區域分銷,我們通過三個主要的在線分銷商銷售。2020財年、2019財年和2018財年,海外銷售收入佔總收入的比例分別為89%、89%和90%。我們根據客户的收貨地點將收入分配給不同的地區。國外和國內的銷售都以美元計價。
積壓
我們的積壓訂單包括來自分銷商和某些原始設備製造商(“OEM”)的訂單,這些訂單需要在明年內交付。從歷史上看,我們的積壓並不能預測未來的銷售或客户需求,原因如下:
● | 根據行業慣例,採購訂單通常可以在預定交貨日期前30天內修改或取消,而不會受到重大處罰。 |
● | 我們很大一部分收入來自我們的“TURN業務”,即在同一季度內訂購和交付產品。 |
季節性
由於我們所服務的終端市場的季節性趨勢、半導體行業的週期性以及總體經濟狀況,我們的銷售量和財務業績可能會定期出現變化。
知識產權、專利和許可
我們主要通過專利、商業祕密、版權、商標註冊、許可限制、保密協議和其他旨在保護專有信息的方法來保護我們的產品、技術和知識產權。我們擁有大量的美國和國際專利,並在美國和國際上有專利申請正在進行中。除了保護設計到我們產品中的創新,我們對專利的擁有和維護是確定我們在HDMI標準的版税中所佔份額的一個重要因素。我們現有的專利將在2021年至2039年之間的不同時間到期,這取決於我們定期支付維護費。我們相信我們的專利具有價值,我們希望在我們認為合適的情況下,未來在美國和海外就重大發明提交專利申請。我們已經從第三方獲得了在IP核中實現或嵌入到我們產品中的某些技術的各種許可證。這些許可證支持我們繼續向客户製造和銷售這些產品。雖然我們的各種知識產權對我們的成功很重要,但我們相信我們的業務作為一個整體並不實質上依賴於任何特定的專利或許可證,或任何特定的專利或許可證組。
人力資本管理
我們為我們的員工提供一個安全和積極的工作環境,強調尊重個人和道德行為,通過直接的員工參與模式促進學習和發展。員工的健康和安全對我們來説是最重要的。在新冠肺炎疫情期間,我們採取行動保障員工和企業的健康福祉。我們在世界各地的地點實施了社交距離政策,包括在家工作,並基本上取消了所有旅行。我們承認並尊重我們的全球業務,努力在我們運營的任何地方保持一支多元化和包容性的勞動力隊伍。截至2021年1月2日,我們在全球擁有746名員工。
我們相信我們的員工是我們成功的基礎,我們未來的增長在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住關鍵的技術、銷售和管理人員,特別是參與設計、開發和支持新的和現有產品和流程的高技能工程師。為了吸引最優秀的人才,我們提供協作、多樣化、包容和創新的工作環境、有競爭力的薪酬和認可,讓我們的員工有機會成長。我們專注於發展多樣化的團隊,繼續建設包容的文化,激勵領導力,鼓勵創新思維,支持所有人的發展和進步。
我們的人力資本管理目標包括識別、招聘、激勵和整合我們現有和未來的員工。我們努力通過提供有競爭力的薪酬和福利來吸引和留住有才華的員工,以支持他們的健康、財務和情感健康。我們的薪酬理念是基於獎勵每個員工的個人貢獻,努力實現同工同酬。我們採用固定薪酬和浮動薪酬相結合的方式,包括基本工資、獎金、績效獎勵和基於股票的薪酬。我們股權激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵來吸引、留住和激勵員工。我們為員工提供的福利因國家而異,旨在滿足當地法律和文化的要求,並在市場上具有競爭力。
企業信息與公共信息可獲得性
我們的公司總部位於俄勒岡州97124希爾斯伯勒東北摩爾苑5555號,我們的網站是www.latticesemi.com。我們網站上包含或參考的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中,也不構成本年度報告的一部分。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為LSCC。
我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交這些材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們網站的投資者關係欄目免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告、委託書以及對這些報告和聲明的修訂。您也可以通過聯繫我們的投資者關係部獲得這些材料的免費副本,電話:5555NE Moore Court,Hillsboro,Oregon 97124,電話:(5032688000.我們的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
我們的投資者關係網站還提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,以及我們投資者可能重要或感興趣的其他項目,包括美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、收益新聞稿和財報電話會議的網絡直播。此外,公司治理信息,包括我們的公司治理政策、董事道德準則、行為準則、董事會委員會章程、衝突礦物報告和衝突礦物政策,也可以在我們網站的投資者關係部分獲得。
除非另有明確説明,否則本申請文件中提及的任何網站上的內容均未通過引用併入本申請文件。
第1A項。風險因素
在作出與本公司普通股相關的投資決定之前,應仔細考慮本年度報告中包含的下列風險因素和其他信息。如果發生下列任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響,我們普通股的交易價格可能會下降。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,特別是考慮到新冠肺炎大流行控制措施的迅速變化及其對經濟和經營狀況的相關影響。
風險因素摘要
與經濟、法律、監管和政治商業條件有關的因素
● | 新冠肺炎疫情對我們業務的影響。 |
● | 與我們的全球業務相關的經濟、法律、監管、政治和商業條件。 |
● | 關税、貿易制裁或類似行動對我們業務的影響。 |
與製造我們的產品相關的因素
● | 我們為半導體產品供應和製造硅片所依賴的分包商的集中度。 |
● | 我們實現了產量的持續提高。 |
● | 晶圓和其他材料短缺或成本增加的影響。 |
● | 與我們的產品相關的潛在保修索賠和其他成本。 |
● | 管理加密密鑰的協議中的重大更改可能會限制產品發貨或顯著增加在整個分銷鏈中跟蹤產品的成本。 |
與知識產權和訴訟有關的因素
● | 由於我們業務戰略中的知識產權許可部分,我們的收入和利潤率出現了波動。 |
● | 由於出售專利和間歇性的重大許可交易,我們的收入和毛利率出現了重大波動。 |
● | 實際和潛在訴訟的影響以及法律訴訟對我們業務的不利結果。 |
● | 由於我們不斷參與HDMI標準,我們對HDMI標準的採用者費用和版税份額的變化。 |
● | 我們有能力保護我們新的和現有的知識產權。 |
與整體一般業務及營運有關的因素
● | 我們內部流程和信息技術系統的正常運作,包括應對數據泄露、網絡攻擊或網絡欺詐。 |
● | 美國公認會計準則下可能影響我們業務的商譽減值和其他減值。 |
● | 適用於我們的財務會計準則的變化以及我們的業務實踐的任何相關變化。 |
● | 由於有效税率、税法和我們的全球組織結構和運營的變化而面臨意想不到的税收後果。 |
● | 我們對財務報告的內部控制薄弱。 |
● | 我們與他人競爭以吸引和留住關鍵人員的能力,以及任何失去或無法吸引此類人員的能力。 |
● | 我們的未償債務限制了我們的靈活性。 |
● | 我們未能充分預見和防範與我們業務相關的風險。 |
與我們的市場和產品開發相關的因素
● | 週期性市場模式和我們行業或終端市場的潛在衰退。 |
● | 我們有能力開發和推出能夠獲得客户和市場認可的新產品。 |
● | 與擁有比我們和許多其他產品解決方案更多的資源的公司競爭。 |
● | 我們依賴獨立承包商和第三方在我們的產品開發和運營中提供關鍵服務。 |
與我們的銷售和收入相關的因素
● | 我們對分銷商和集中的終端客户羣的依賴。 |
● | 我們的業務和銷售週期的波動和不可預測性。 |
● | 通過我們的分銷渠道與銷售相關的會計要求。 |
與戰略交易相關的因素
● | 收購、資產剝離、戰略投資和戰略合作伙伴關係對我們業務的破壞和影響。 |
與經濟、法律、監管和政治商業條件有關的因素
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎已經在國際上傳播,並被宣佈為大流行,影響到美國和世界上許多國家的人口。疫情的爆發導致政府開始實施重大措施來控制新冠肺炎的傳播,其中包括在世界許多地區限制員工的旅行、製造和流動,以及在我們的許多辦公室強制實施遠程或在家工作的命令,包括美國、菲律賓,有一段時間還包括中國。我們的大部分產品是由亞洲的第三方製造、組裝和測試的。此外,我們在世界各地的某些物流和航運業務中依賴第三方供應商,包括馬來西亞、新加坡、韓國、日本和臺灣。我們在中國、菲律賓和美國也有其他業務。如果我們任何辦公室的遠程或在家工作條件持續很長一段時間,我們可能會遇到產品開發延遲、支持客户的能力下降、設計制勝活動減少以及整體工作效率低下的情況。
流行病和流行病,如當前的新冠肺炎疫情或其他廣泛的公共衞生問題,可能會對我們的業務產生負面影響。例如,如果新冠肺炎疫情繼續以顯著擾亂我們產品或客户產品的製造、運輸和購買模式的方式發展,這可能會對我們的運營業績產生實質性的負面影響,包括收入、毛利率、運營利潤率、現金流和其他運營業績,以及我們的整體業務。我們的客户還可能遇到他們的製造設施關閉或無法獲得其他組件的情況,這兩種情況都可能對我們的解決方案的需求產生負面影響。新冠肺炎疫情對整體經濟產生了負面影響,因此,可能會對我們的經營業績產生負面影響,並可能產生實質性影響。特別是,新冠肺炎疫情可能會增加或改變本公司在Form 10-K年度報告中報告的其他風險的嚴重性,包括:
● | 製造硅片、封裝和測試以交付我們的半導體產品的分包商供應商可能無法滿足交付預期以滿足客户需求; |
● | 我們的經銷商和客户可能會遇到不利的表現,最終客户使用我們產品的任何減少都可能損害我們的銷售,並顯著減少我們的收入; |
● | 半導體行業可能經歷週期性低迷,這可能導致對我們產品的需求顯著減少,並對我們的經營業績產生不利影響; |
● | 各國可能採取關税和貿易制裁或類似行動; |
● | 我們可能會延遲開發和推出新產品,以獲得客户和市場的認可; |
● | 如果員工因生病、患病風險、旅行限制、在家工作要求或其他因素而無法聯繫到我們的關鍵人員或關鍵技能,或降低生產率,我們的運營可能會中斷; |
● | 硅片、包裝材料、測試和運輸成本的短缺或增加可能會對我們的毛利率產生不利影響,並導致收入減少; |
● | 我們可能在維持信息技術系統的不間斷運行方面遇到困難,或者由於更加依賴遠程工作而面臨更大的網絡安全事件或欺詐風險; |
● | 我們可能會產生商譽減值以及美國公認會計原則所要求的其他減值; |
● | 我們的未償債務可能會降低我們的戰略靈活性和流動性,並可能對我們的經營業績產生其他不利影響。 |
新冠肺炎的影響可能會加劇本年報中列出的10-K表格中的風險因素,或導致它們的重要性發生變化。與大流行和疫苗推出有關的事態發展一直在迅速變化,可能會出現我們沒有意識到或能夠適當應對的其他影響和風險目前。新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績的最終影響取決於許多我們不能控制的因素,包括但不限於:政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動;全球關鍵市場的總體經濟不確定性和金融市場波動;全球經濟狀況和經濟增長水平;以及新冠肺炎大流行消退後的復甦速度。截至本年度報告提交之時,新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度是高度不確定的,並且依賴於本質上不可預測的未來發展,這使得預測需求和提供指導變得尤為困難。因此,我們的預期可能會在沒有警告的情況下發生變化,並告誡投資者不要過度依賴這些預期。
我們的全球業務使我們面臨各種經濟、法律、監管、政治和商業風險,這些風險可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們擁有重要的國內和國際業務。我們的國際業務包括為我們的國際客户和分銷商提供支持的外國銷售辦事處,以及位於菲律賓中國和其他亞洲地點的運營和研發地點。此外,我們從外國鑄造廠購買晶圓;我們的商業產品由美國以外的分包商組裝、包裝和測試;我們依賴國際服務提供商進行庫存管理、訂單履行和直銷物流。
我們的國內和國際商業活動受到經濟、政治和監管風險的影響,包括金融市場的波動;消費者流動性的波動;利率的變化;材料和零部件的價格上漲;貿易壁壘或貿易政策的變化;政治不穩定;戰爭或恐怖主義行為;自然災害;經濟制裁;經濟狀況疲軟;環境法規;勞工法規;進出口法規;税收或運費;關税;貿易限制;運輸或基礎設施中斷;反腐敗法;國內和外國政府法規;知識產權的潛在脆弱性和保護減少;生產或發貨中斷或延誤;以及貨幣匯率的不穩定或波動,其中任何一種都可能導致對我們產品的需求減少或我們的經營業績發生變化。對未來政治和經濟狀況的不確定性使我們難以預測經營業績,也難以就未來的投資做出決定。任何或所有這些因素都可能對我們未來的財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們不遵守我們在美國國內和國際上受到的許多法律和法規,我們可能會因為不遵守而受到鉅額罰款、懲罰或責任,這可能會損害我們的業務和財務業績。例如,自2018年5月起,歐盟通過了一般數據保護條例(GDPR),其中就個人數據的處理和不遵守規定的罰款確立了新的要求,罰款最高可達2000萬歐元或全球收入的4%。加州最近還通過了《加州消費者隱私法》(CCPA),對違規行為處以鉅額罰款和處罰。任何不能或被認為不能充分遵守適用的法律或法規,包括GDPR或CCPA,都可能導致我們業務的額外成本和責任,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
自2019年末以來,新冠肺炎已成為一場全球流行病,促使政府預防性關閉某些旅行和商務活動。客户和公司的運營可能會受到這一事件和類似的公共衞生問題的影響。雖然我們的供應鏈似乎沒有受到這場疫情的影響,但它可能會導致我們無法控制的事件,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到關税和貿易制裁或類似行動的影響。
美國對從美國以外進口的商品徵收關税、制裁或其他限制,或為迴應此類政府行動而實施的反制措施,可能會對我們的業務或我們在全球銷售產品的能力造成不利影響,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。受這些關税影響的材料可能會影響我們供應商或客户產品所使用的原材料的成本。美國對更廣泛的進口商品徵收更多關税,或為應對額外關税而採取進一步的報復性貿易措施,可能會增加我們供應鏈的成本或減少對我們客户產品的需求,這兩者中的任何一種都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的客户或供應商也可能受到美國監管機構的審查或出口限制。例如,2019年,美國司法部對我們在中國的一位客户提出了刑事指控,並對該客户施加了許可要求,對某些商品採取了拒絕許可的政策,這限制了我們與該客户做生意的能力。2020年,美國對向中國的客户銷售美國控制的技術施加了額外的監管限制,包括為某些應用或參與中國國家安全供應鏈的公司銷售源自美國的技術建立額外的許可要求,並限制某些中國公司在製造過程中涉及美國技術的設備製造。此外,2020年8月,美國為我們的一位中國客户及其附屬公司制定了額外的許可要求,限制向該客户或該客户的產品無許可銷售任何產品。美國政府可能會將更多的中國公司添加到其受限實體名單中,或者施加我們可能無法及時或根本無法滿足的額外許可要求。在實施許可要求的地方,不能保證美國政府會授予許可,以允許與這些客户繼續開展業務。未來類似於過去和最近實施的制裁可能會對我們從這些客户和類似客户那裏賺取收入的能力產生不利影響。此外,對中國的客户實施制裁可能會導致這些客户尋求我們和其他美國半導體公司產品的國內替代品。此外,中國政府已經表示打算制定一份不可靠的實體名單, 這可能會限制名單上的公司與中國客户開展業務的能力。我們無法預測這些以及未來的行動、制裁或刑事指控可能對我們的客户或供應商產生什麼影響,從而對我們的業務產生什麼影響。如果我們的任何其他客户或供應商受到制裁或其他監管審查,如果我們的客户受到關税或其他政府貿易限制的影響,或者如果我們受到報復性監管措施的影響,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
與製造我們的產品相關的因素
我們依靠集中數量的分包商供應和製造硅片,併為我們的半導體產品進行組裝和測試操作。如果他們不能以及時和具有成本效益的方式、以足夠的數量和使用有競爭力的技術做到這一點,我們可能會招致巨大的費用或延誤。
我們依賴亞洲多家獨立晶圓廠為我們的半導體產品供應和製造硅晶片,其中包括三星半導體、聯電、臺積電和精工愛普生。我們的成功取決於我們成功地與我們的代工廠和OSAT合作伙伴合作的能力,以及他們以具有競爭力的價格和性能屬性(包括更小的工藝幾何形狀)生產晶片和成品半導體產品的能力。建立、維持和管理多個鑄造廠和OSAT關係需要投入管理資源和費用。
如果我們未能維持我們的鑄造廠和OSAT關係,如果這些合作伙伴不為我們的發展努力提供設施和支持,如果他們破產或遇到財務困難,或者如果我們選擇或被要求更換鑄造廠或OSAT,我們可能會招致巨大的成本和延誤。如果我們的鑄造廠或OSAT合作伙伴不能或不能以可接受的產量生產足夠數量的產品,我們可能需要在客户之間分配受影響的產品,過早限制或停止某些產品的銷售,或者產生將產品轉移到其他鑄造廠或OSAT的重大成本,這可能會對我們的客户關係和經營業績產生不利影響。
我們的利潤率取決於我們實現持續的收益率提高。
我們依賴於在現有產品的製造中獲得產量的提高和相應的成本降低,以及推出包含先進功能和其他性價比因素的新產品,使我們能夠在保持可接受的利潤率的同時增加收入。如果此類成本削減和新產品推出不能及時進行,或者我們的產品不能以可接受的價格獲得市場認可或市場認可,我們對未來收入、財務狀況和經營業績的預測可能會受到重大不利影響。
晶片和材料的短缺或成本增加可能會對我們的毛利率產生不利影響,並導致收入減少。
世界範圍內的硅片製造能力相對缺乏彈性。如果硅片或組裝材料的需求超過市場供應,我們的硅片或組裝材料的供應可能很快就會變得有限或昂貴得令人望而卻步。我們通常有短期晶圓供應協議,不能確保長期供應或分配承諾。製造能力的短缺可能會阻礙我們滿足產品需求的能力,從而減少我們的收入。此外,硅片是我們產品成本的重要組成部分。如果我們不能以優惠的價格購買晶圓,我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們可能會受到保修索賠和其他與我們的產品相關的費用的影響。
一般來説,我們保證我們的產品在不同的時間內不符合我們的規格和某些其他缺陷。由於我們的產品(包括硬件、軟件和知識產權核心)高度複雜,並且越來越多地採用先進技術,因此我們的質量保證計劃可能無法檢測到所有缺陷,無論這些缺陷是影響單個產品的特定製造缺陷,還是可能影響眾多發貨的系統性缺陷。無法發現缺陷可能會導致我們的工程資源從產品開發工作中轉移出來,增加修復缺陷的工程費用,並因客户住宿或庫存減值費用而增加成本。有時,我們也會維修或更換某些組件,進行軟件修復,或退還客户因產品或軟件缺陷而支付的購買價格或許可費。我們的保險可能無法獲得或不足以針對這些問題提供保護。如果存在重大產品缺陷,則補救此類缺陷的成本(如果有供應商的報銷金額)或解決保修索賠的成本可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響,並可能損害我們的聲譽。
管理我們使用的加密密鑰的協議的重大變化可能會對我們、我們的分銷商或合同製造商施加額外的限制,這可能會限制產品發貨或顯著增加在整個分銷鏈中跟蹤產品的成本。
我們產品中的某些組件包含與高清晰度內容保護(HDCP)相關的加密密鑰。這些加密密鑰的監管和分發通過與英特爾公司的全資子公司數字內容保護公司(DCP)簽訂的許可協議進行控制。DCP會不時修改這些許可協議,這些更改可能會影響我們、我們的分銷商和我們的客户。HDMI的一個重要元素是能夠為高清內容以及最近的4K超高清內容實施鏈接保護。我們在銷售的某些部件中實施HDCP鏈路保護的各個方面。為了客户的利益,我們還在發貨給客户的部件中包含必要的HDCP加密密鑰。這些加密密鑰是從DCP提供給我們的。我們有一個特定的流程來跟蹤和處理這些加密密鑰。如果DCP更改與HDCP加密密鑰相關的任何跟蹤或處理要求,我們可能需要更改我們的製造和分銷流程,這可能會對我們與這些產品相關的製造和分銷成本產生不利影響。如果我們不能滿足處理和跟蹤加密密鑰的新要求,我們可能不得不停止運輸或製造某些產品。
與知識產權和訴訟有關的因素
我們業務戰略中的知識產權許可部分增加了我們的業務風險,增加了我們收入和利潤率的波動。
我們的業務戰略包括將我們的知識產權授權給將其納入其技術的公司,以滿足多個市場的需求,包括我們參與和競爭的市場。我們的許可和服務收入可能會受到以下因素的影響:客户引入新技術來取代我們許可的技術、法律的變化可能會削弱我們防止他人使用我們的專利技術的能力、我們的專利到期以及使用許可專利的產品的需求或銷售價格的變化。我們不能保證我們的許可客户將繼續以商業上有利的條款或根本不許可我們的技術,或者這些客户將推出和銷售採用我們的技術的產品,準確報告欠我們的版税,支付商定的版税,遵守商定的市場限制,或對我們的專有信息保密,或者不會侵犯或挪用我們的知識產權。我們的知識產權許可協議很複雜,可能取決於許多需要做出重大判斷的因素,包括里程碑的完成、交付項目的價值分配和客户接受程度。
我們出售專利和斷斷續續的重大許可交易可能會導致我們的收入和毛利率出現實質性波動。
我們過去通過出售我們投資組合中的某些專利獲得了收入,通常是針對我們不再積極開發的非核心技術。雖然我們計劃繼續通過銷售非核心專利來將我們的專利組合貨幣化,但我們可能無法實現對這些專利的足夠興趣或價格。因此,我們不能保證我們將繼續從這些銷售中創造收入。此外,儘管我們在出售專利的決定中尋求具有戰略意義,但如果我們專利的購買者起訴我們的客户之一侵犯了所購買的專利,而我們稍後可能決定進入需要使用我們出售的一項或多項專利的領域,我們可能會招致聲譽損害。此外,隨着我們銷售多組專利,我們不再有機會進一步銷售或許可這些專利,並獲得持續的版税流。
我們的許可和服務收入在不同時期之間波動很大,因為它嚴重依賴於在給定時期內完成的幾筆關鍵交易,這些交易的時間很難預測,可能與我們的預期不符。許可和服務收入可能包括來自專利銷售的收入,專利銷售可能難以完成,並且可能有複雜的付款條款,影響收入確認。由於利潤率很高,許可和服務收入佔我們總收入的比例可能會對毛利潤和盈利能力產生不成比例的影響。此外,專利銷售和知識產權許可收入的產生是一個漫長而複雜的過程,可能會持續到我們開始努力的時期之後,管理專利銷售和知識產權許可交易收入確認的會計規則也越來越複雜,需要做出重大判斷。因此,在任何時期確認的許可收入金額可能與我們的預期大不相同。
訴訟和法律訴訟的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們不時會受到各種法律程序和索賠的影響,這些訴訟和索賠源於我們正常的業務行為。某些索賠可能尚未得到解決,包括但不限於綜合財務報表附註所載“附註14--或有事項”下討論的任何索賠,今後可能會出現更多索賠。法律程序的結果不能肯定地預測。無論是非曲直或結果如何,索賠或訴訟可能既耗時又對我們的運營造成幹擾,並導致鉅額支出和轉移管理層的注意力,我們可能會達成實質性和解以避免這些風險。如果我們未能在某些問題上勝訴或達成實質性和解,我們可能面臨重大的金錢損害或針對我們的禁令救濟,這可能會對我們的財務狀況和經營業績以及我們的業務的某些部分產生重大和不利的影響。
我們對HDMI標準的參與正在不斷髮展。我們不再作為HDMI標準的代理,我們在HDMI標準的採用者費用和版税中的份額可能會發生變化。
在2016年12月31日之前,我們一直擔任HDMI聯盟的代理,負責推廣和管理該規範。我們收到了HDMI規範採用者支付的與我們作為代理的角色相關的所有采用者費用。2016年9月,我們是HDMI財團成員的HDMI財團的創建者修改了《創建者協議》,導致我們作為HDMI財團的代理角色發生了變化,並改變了分享收養人費用收入的模式。根據協議條款,我們作為代理的角色從2017年1月1日起終止,並任命一個新的獨立實體作為新的HDMI許可代理,負責許可和在創建者之間分配版税。由於修改後的分養人費用收入模式,我們有權分享採用HDMI標準的各方支付的收養人費用份額。
我們根據分配公式與其他HDMI創建者分享HDMI版税,該公式通常每三年審查一次。在2019財年第四季度,HDMI創始人通過了一項新協議,涵蓋從2018年1月1日開始的五年期間。我們分配的版税部分的金額取決於使用費承載的HDMI技術的採用者銷售產生的版税,這受到經濟趨勢的變化,特別是消費電子市場的變化。
如果我們不能充分保護我們新的和現有的知識產權,我們的財務業績和有效競爭的能力可能會受到影響。
我們的成功在一定程度上依賴於我們的專有技術,我們依靠專利、版權、商業祕密、面具作品和商標法來保護我們的知識產權。我們打算繼續保護我們的專有技術,然而,我們可能無法成功地主張我們的知識產權,或者這些權利可能被無效、侵犯、規避或挑戰。有時,包括我們的競爭對手在內的第三方對我們重要的技術主張專利、版權和其他知識產權。第三方可能試圖通過電子或其他方式盜用我們的知識產權,或在未來向我們提出侵權索賠。第三方的這種主張可能會導致代價高昂的訴訟、賠償要求或其他法律行動,我們可能無法在此類事件中獲勝,也可能無法以商業合理的條款從第三方獲得任何有效的和被侵犯的專利。這可能會導致我們失去進口和銷售產品的能力,或者要求我們在銷售產品時向第三方支付昂貴的版税。對我們知識產權的任何侵權索賠、賠償索賠、減值或損失使用都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與整體一般業務及營運有關的因素
我們的業務有賴於內部流程和信息技術系統的正常運作。這些流程和系統的故障、數據泄露、網絡攻擊或網絡欺詐可能會導致業務中斷、危及我們的知識產權或其他敏感信息,或導致損失。
我們依賴各種信息技術(“IT”)網絡和系統來管理我們的運營,包括財務報告,並定期進行更改以改進它們,定期實施新的或升級或增強現有的運營和IT系統、程序和控制。這些系統由分包商提供支持,它們還可能受到電力和電信中斷或其他一般系統故障的影響。圍繞信息安全和數據隱私的法律、法規和合同環境是複雜和不斷變化的。我們將繼續投入大量資源實施新系統,使我們的流程在全球範圍內標準化,並採用一流的能力。我們專注於實現這些轉換的全部分析功能,這可能非常複雜,部分原因是必須集成廣泛的遺留系統和流程。
在正常的業務過程中,我們可能會實施新的或更新的IT系統,因此,我們可能會在集成這些系統或相關程序或控制方面遇到延誤或中斷。我們的IT系統制定的政策和安全措施可能容易受到數據泄露、網絡攻擊或欺詐的攻擊。我們還可能遇到數據錯誤、無法準確處理或記錄交易以及安全或技術可靠性問題。所有這些都可能損害我們進行核心運營職能的能力,如及時和準確地處理髮票、發貨和接收、記錄和報告財務和管理信息,並可能影響我們的內部控制合規努力。如果技術解決方案或最終用户培訓不足,可能會限制我們按計劃製造和發貨產品的能力。我們有各種剩餘的系統,它們的使用壽命或供應商支持可能即將結束,最終需要更換。
我們在我們的網絡以及我們的業務合作伙伴和第三方提供商的網絡上維護敏感數據,包括與我們的知識產權、人員和業務以及我們的客户和第三方提供商的知識產權、人員和業務有關的專有和機密信息。公司越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊、黑客攻擊、網絡釣魚和其他試圖獲得未經授權的訪問或從事欺詐行為的攻擊。網絡攻擊變得更加普遍和複雜,更難發現和防禦,往往很難預測或發現這類事件,也很難評估它們造成的損害。我們的政策和安全措施不能保證安全,我們的信息技術基礎設施,包括我們的網絡和系統,可能容易受到數據泄露、網絡攻擊或欺詐的攻擊。在過去,第三方試圖通過惡意軟件和網絡釣魚攻擊滲透和/或感染我們的網絡和系統,試圖訪問我們的網絡和系統。此外,我們還面臨第三方偽造發票和類似欺詐的風險,通常是通過未經授權訪問我們供應商和業務合作伙伴的網絡。
在某些情況下,我們可能會與第三方提供商合作,向他們提供某些敏感數據。如果這些第三方未能採用或遵守適當的數據安全做法,或者在其網絡遭到破壞的情況下,這些敏感數據可能會被不正當地訪問、使用或披露。這些數據泄露和任何未經授權訪問或披露敏感數據可能會危及我們的知識產權,暴露敏感的商業信息,並使我們受到第三方索賠的影響。
網絡攻擊的增加導致某些政府機構更加關注網絡安全。網絡攻擊或任何與網絡安全相關的調查或執法行動可能會導致我們產生鉅額補救成本,導致產品開發延遲,擾亂關鍵業務運營,並轉移管理和關鍵信息技術資源的注意力。此外,我們可能會因網絡欺詐而蒙受損失,例如其他公司在沒有嚴格的內部控制的情況下進行未經授權的支付所經歷的損失。
我們的IT系統出現故障或在維護、管理和集成這些系統時遇到困難或延遲,可能會對公司的控制和程序產生不利影響,並可能影響公司執行必要操作的能力,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,我們的聲譽、品牌和業務可能會受到嚴重損害,如果發生安全漏洞,我們可能會受到第三方索賠或政府處罰。
我們根據美國公認會計準則的要求定期測試商譽和其他減值,我們可能會在未來招致減值。
根據美國公認會計原則,吾等須按年測試商譽是否可能減值,並在任何其他出現顯示賬面值可能無法收回的情況下,測試商譽及長期資產(包括可攤銷無形資產)的減值。為了測試商譽的減值,公司目前作為一個報告單位運營:核心晶格(“核心”)業務,其中包括知識產權和半導體設備。我們在2020財年或2019財年都沒有減值費用。2018財年,與Silicon Image收購的可攤銷無形資產相關的減值費用總計約1,250萬美元。未來的減值測試是否表明商譽或可攤銷無形資產將被視為可收回,尚不確定。隨着我們繼續審查我們的業務運營並測試減值或與可能的資產出售相關的減值,我們未來可能會產生減值費用,這可能是一筆重大費用。
財務會計準則的變化可能會影響我們的經營結果,並可能導致我們改變我們的業務做法。
我們編制的合併財務報表符合美國公認的會計原則。這些會計原則受到美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會以及為解釋和制定會計規則和法規而成立的各種機構的解釋。這些規則的變化,例如採用ASC 606-與客户簽訂合同的收入2018財年或ASC 842-租賃在2019財年,對我們的財務業績產生了實質性影響,並以不同的方式影響了我們的業務部分。這些規則的未來變化,或與規則的解釋和採用相關的指導意見,可能會對我們的財務業績產生重大影響,並可能以不同的方式影響我們的部分業務。
有效税率、税法以及我們的全球組織結構和運營的變化可能會使我們面臨意想不到的税收後果。
我們在美國和其他國家都要交税。我們有一個全球税收結構,使我們的公司結構與我們的全球業務運營保持一致,我們目前在多個國家和地區經營法人實體。在一些國家,出於税收或其他目的,我們保留了多個實體。我們可能會選擇合併或整合這些實體中的某些實體,這些整合活動、税法、税率、法規、公司未來的司法盈利能力以及我們經營所在國家的相關監管解釋可能會影響我們支付的税款或我們記錄的税收撥備,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外,未來的有效税率可能會受到不同税率國家收入構成變化以及遞延税項資產和負債估值變化的影響。由於(其中包括)我們所在司法管轄區税收政策的不確定性,或釋放我們的估值免税額的潛在影響,我們不保證我們支付的税款或估計我們未來實際税率的能力。
我們對財務報告的內部控制薄弱可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們被要求對財務報告保持內部控制。我們定期審查這些控制措施,並可能不時發現不足之處。在截至2019年12月28日的季度內,我們評估並修復了我們在系統訪問方面的信息技術控制方面的某些缺陷,期末不存在重大缺陷。我們此前披露了2017年與我們的風險評估相關的重大弱點,該評估涉及重大異常交易,並於2018年得到補救。未來,我們可能會發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。任何未能保持有效的財務報告內部控制系統的情況都可能限制我們準確及時報告財務結果的能力,這可能會對我們的業務、財務業績和股票價格產生不利影響。
我們與他人競爭,以吸引和留住關鍵人員,而任何此類人員的流失或無法吸引,都可能對我們有效競爭的能力產生不利影響。
我們有賴於某些關鍵管理人員和其他技術人員的努力和能力。我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否留住這些人員,以及吸引和留住其他高素質的人員,特別是能夠對市場需求和所需產品創新做出反應的產品工程師。對這類人員的競爭非常激烈,我們可能無法成功地聘用或留住新的或現有的合格人員。如果我們失去現有的合格人員,或無法根據需要聘請新的合格人員,我們可能難以在我們競爭激烈和創新的環境中競爭。
我們的未償債務可能會降低我們的戰略靈活性和流動性,並可能對我們的經營業績產生其他不利影響。
截至2021年1月2日,根據一份日期為2019年5月17日的信貸協議(“當前信貸協議”),我們約有1.719億美元未償還。根據目前的信貸協議,我們的債務由我們的美國子公司擔保,其中包括要求我們每季度支付約440萬美元的分期付款,剩餘餘額將於2024年5月到期。我們履行償債義務的能力取決於我們的經營和財務表現,這受到一般經濟和競爭條件以及影響我們經營的財務、商業和其他因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法償還債務,我們可能需要出售物質資產、重組債務或對債務進行再融資,或者尋求額外的股本。當前的經濟狀況和全球信貸市場可能會對我們以我們可以接受的條款出售重大資產、重組債務或為債務進行再融資的能力產生不利影響,或者我們可能無法在不產生大量額外費用和支出的情況下對債務進行重組或再融資。
現行信貸協議包含慣常的正面及負面契諾,包括限制本公司招致債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、作出某些受限制付款、處置資產、與聯屬公司訂立交易及訂立繁重協議的能力的契諾,每項契約均須受現行信貸協議所載的限制及例外情況所規限。吾等亦須遵守根據現行信貸協議的條款釐定的總槓桿率及利息覆蓋率。
我們的債務數額和條款以及我們的信用評級可能會產生重要的後果,包括:
● | 我們可能更容易受到經濟衰退的影響,承受競爭壓力的能力更弱,應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性更低; |
● | 我們的運營現金流可能用於償還未償債務,而不是用於研發、運營或業務增長; |
● | 我們可能無法從業務或其他來源產生足夠的現金流,使我們能夠履行貸款項下的付款義務,併為其他流動性需求提供資金; |
● | 我們在出售或清算中向股東進行分配的能力可能會受到限制,直到該貸款的任何餘額得到全額償還;以及 |
● | 我們招致額外債務的能力,包括營運資金、收購或其他需求,更加有限。 |
如果我們違反貸款契約,貸款人可能會加快償還貸款的速度。一旦加速,我們可能沒有足夠的資產來償還債務。如果我們無法在債務加速或到期時償還或再融資,貸款人可以對我們提起破產程序,或對我們的資產和擔保貸款的子公司提起催收程序,這可能會大幅降低我們普通股的價值。
我們可能沒有為某些風險提供足夠的保險,因此,我們的財務狀況和業績可能會受到不利影響。
我們為本行業的公司投保常規保險,包括但不限於責任、財產和意外傷害險;工人賠償險;以及業務中斷險。我們還為員工的基本醫療費用投保。此外,我們還有保險合同,為我們的董事和高級管理人員提供董事和高級管理人員責任保險。除上述特定領域外,我們對大多數其他風險和風險都是自保的,在許多情況下,我們承保的保險在投保之前受到重大保單免賠額或其他限制的限制。根據管理層的評估和判斷,我們認為對某些風險進行自我保險比承擔保費成本更具成本效益。我們自保的風險和風險包括但不限於某些自然災害、某些產品缺陷、我們賠償第三方的某些事項、政治風險、某些盜竊、專利侵權和僱傭行為事項。如果由於未投保的事件(如地震)造成的災難性損失,或在我們自保的任何地區發生的不利事件造成的損失,我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
與我們的市場和產品開發相關的因素
半導體行業經常經歷週期性的市場模式,我們的產品被用於不同的終端市場。該行業或任何這些終端市場的大幅下滑可能會導致對我們產品的需求顯著減少,並對我們的經營業績產生不利影響。
由於高度週期性的半導體行業的低迷,我們的收入和毛利率可能會大幅波動。這些低迷可能是嚴重的和長期的,可能導致價格侵蝕和對我們產品的需求疲軟。由於影響我們服務的終端市場或半導體行業的一般經濟狀況以及我們客户支出的減少,對我們產品的需求疲軟可能會導致產品需求減少、庫存水平高、平均價格下降、庫存過剩和陳舊以及相應的庫存減記。我們的費用水平在一定程度上是基於我們對未來銷售的預期。我們的許多支出,特別是與設施、資本設備和其他管理費用有關的支出,都是相對固定的。我們可能無法以足夠快的速度削減開支,以彌補銷售額的下降。因此,銷售額的下降可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外,半導體行業的任何重大好轉都可能導致獲得原材料和第三方服務提供商的競爭加劇。
此外,我們的產品用於不同的終端市場,對我們產品的需求很難預測,可能會在我們的工業和汽車、通信和計算以及消費終端市場內或之間有所不同。我們的目標市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展,我們的一個或多個終端市場的需求可能會增加或變化,需求的變化可能會減少我們的收入,降低我們的毛利率,並影響我們的運營業績。我們經歷了收入集中在某些客户和某些終端市場,我們經常在這些客户和這些市場中爭奪設計機會。這些終端市場的任何惡化、收入流數量的減少、我們無法滿足設計和定價要求,或者對我們產品的需求波動都可能導致我們的收入減少,並對我們的經營業績產生不利影響。我們在終端市場的成功取決於許多因素,包括我們終端市場客户的實力或財務表現、我們及時滿足快速變化的產品要求和市場需求的能力,以及我們在不同市場和客户之間保持設計勝利的能力,以抑制市場波動的影響。我們經營的市場的動態使得對此類事件的預測和及時反應變得困難。
由於這些和其他因素,我們過去的業績可能不是我們未來業績的可靠預測指標。如果我們無法實現上述任何一項,或無法通過多元化進入其他市場來抵消半導體行業或我們終端市場的週期性變化的波動性,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的成功和未來的收入取決於我們開發和推出能夠獲得客户和市場認可的新產品的能力。
我們在一個動態的環境中競爭,其特點是技術和產品的快速發展,通常伴隨着一個相對較長的過程,即利用先進技術擴大到批量生產。我們的最終客户對我們產品的持續使用經常進行重新評估,因為我們的某些客户的產品生命週期相對較短,他們不斷開發新產品。我們的產品被納入我們客户的新產品的選擇過程是競爭激烈的。不能保證我們的產品將包括在這些客户推出的下一代產品中。此外,我們的市場還以不斷髮展的行業標準和對更高級別的集成和更小的工藝幾何形狀的需求增加為特徵。我們的競爭地位和成功取決於我們創新、開發和推出新產品的能力,這些產品在價格、密度、功能、功耗、外形尺寸和性能等方面具有有效競爭的能力,以及我們滿足我們服務的市場不斷變化的需求等方面的能力。隨着新產品的推出越來越多,我們預計在正常的產品生命週期中,與成熟產品相關的收入將隨着時間的推移而下降。因此,我們可能會越來越依賴於來自較新產品的收入。
我們未來的增長和新產品推出的成功取決於許多因素,包括:
● | 及時完成並推出新產品設計; |
● | 能夠創造新的設計機會並贏得設計勝利,包括那些能帶來大量銷售的機會; |
● | 實現必要的生產量,以達到可接受的成本; |
● | 提供專業的現場應用工程資源,支持新產品的需求創造和客户採用; |
● | 能夠利用先進的製造工藝技術; |
● | 實現可接受的產量,並從我們的晶片鑄造廠以及組裝和測試分包商那裏獲得足夠的生產能力; |
● | 能夠獲得先進的包裝; |
● | 支持軟件設計工具的可用性; |
● | 利用預定義的IP邏輯; |
● | 客户對我們新產品的先進功能的接受程度;以及 |
● | 市場對我們客户產品的接受度。 |
這些因素中的任何一項的失敗都可能對我們的產品創新、開發和推出努力以及我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的競爭對手是那些擁有比我們和眾多其他產品解決方案資源大得多的公司。
半導體行業競爭激烈,我們的許多直接和間接競爭對手擁有更多的財務、技術、製造、營銷和銷售資源。我們行業的整合可能越來越意味着我們的競爭對手擁有更大的整合資源或其他協同效應,這可能會使我們處於競爭劣勢。我們目前直接與獲得我們技術許可或開發類似產品的公司以及眾多提供基於替代解決方案的產品的半導體公司競爭,這些解決方案包括應用處理器、專用標準產品、微控制器、模擬和數字信號處理技術。隨着我們在任何終端市場提供更多產品,來自這些半導體公司的競爭可能會加劇。這些競爭對手包括老牌跨國半導體公司和新興公司。
我們依賴獨立承包商和第三方在我們的產品開發和運營中提供關鍵服務,他們服務的任何中斷或這些服務成本的增加都可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們依賴分包商在我們的產品開發和供應鏈功能方面提供具有成本效益和效率的服務,包括測試和組裝服務、軟件和硬件開發、知識產權核心支持、庫存管理、訂單履行和直銷物流。
如果我們的分包商遇到影響向客户交付產品的問題,我們的運營和運營結果可能會受到不利影響。這些問題可能包括:軟件或硬件開發時間表的延遲,長期無法獲得具有競爭力的性能和成本屬性的晶片或包裝材料;無法實現足夠的良率或及時交付;無法滿足客户的時間表或需求;組裝、測試或運輸服務中的中斷或缺陷;或穩定製造流程或增加新產品產量的延遲。如果我們的第三方供應鏈供應商因火災、地震、恐怖主義行為、政治動盪、政府不確定性、戰爭、疾病或其他自然災害或災難性事件、疲軟的經濟狀況或任何其他原因而減少或停止為我們提供服務,或其運營中斷,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
與我們的銷售和收入相關的因素
我們的收入取決於我們與經銷商的關係以及集中的終端客户羣。與分銷商的關係或業績的不利變化,或最終客户使用我們產品的任何減少,都可能損害我們的銷售,並顯著減少我們的收入。
我們依靠一羣集中的分銷商向最終客户銷售我們的產品,完成訂單履行,維持我們產品的充足庫存,併為我們的最終客户提供服務。在2020財年,銷售給經銷商的收入佔我們總收入的83%,其中兩家經銷商佔總收入的60%。我們與我們的頂級分銷商有大量未償還的應收賬款,並預計我們的分銷商將在未來創造我們收入的很大一部分。我們與分銷商的關係或協議的任何不利變化,或一個或多個分銷商未能履行對我們的義務,都可能對我們的業務產生實質性影響,包括減少我們接觸某些最終客户的機會或我們銷售產品的能力。
如果我們與任何重要客户的關係減弱,如果這些客户開發自己的解決方案或採用替代解決方案或競爭對手的解決方案,如果我們集中的任何一個或多個客户羣體經歷嚴重的不利財務狀況,或者如果由於貿易爭端或制裁,這些客户被限制購買我們的產品,我們的業績可能會受到不利影響。
此外,客户無法獲得信貸、一個或多個客户破產或對我們客户的產品徵收關税,都可能影響我們的銷售。任何這些影響都可能影響我們有效管理庫存水平和收回應收賬款的能力,需要採取額外的重組行動,並減少我們的收入和盈利能力。
我們的業務性質和銷售週期的長短使我們的收入、毛利率和淨收入受到波動的影響,很難準確預測。
許多因素,包括產品如何製造以支持終端市場、產量、晶片定價、包裝原材料成本、產品組合、市場對我們新產品的接受度、競爭定價動態、產品質量、地理和/或終端市場組合以及定價策略,都可能導致我們的收入、毛利率和淨收入在不同時期出現顯著的正向或負向波動。
我們對我們產品的需求,特別是新產品的可見性有限,因為對我們產品的需求取決於我們的產品是否被設計成我們最終客户的產品,以及這些產品是否獲得市場認可。在我們的銷售週期中,我們的客户在決定將我們的產品納入他們自己的產品設計之前,通常會對我們的產品進行測試和評估,然後需要額外的時間開始批量生產他們的產品。這種漫長的銷售週期可能會導致我們在收到客户訂單之前產生大量費用,經歷重大生產延遲,併產生額外的庫存成本,而這些訂單可能會被推遲或永遠不會下。重要的戰略客户可能需要某些設計或生產資源來滿足他們的要求或從事特定解決方案的工作,這可能會導致我們的正常開發計劃延遲,並導致我們的資源投入巨大或錯過了與其他潛在客户的預期機會。我們可能會產生這些費用,而不會從我們的產品中產生收入來抵消這些費用。
雖然我們的銷售週期通常很長,但由於我們所處的技術環境快速變化,我們的平均產品生命週期往往較短。我們的庫存水平可能會不時高於歷史正常水平,這是因為庫存建設決策旨在滿足單個大客户的預期需求,降低直接材料成本或實現對預期需求的響應。如果預期的需求沒有實現,或者如果我們短暫的銷售週期不能產生足夠的收入,我們可能會受到增量超額和過時成本的影響。
這些因素使我們很難準確預測未來的銷售額和預測季度收入。預測未來銷售的困難削弱了我們預測庫存需求的能力,這可能導致庫存減記或無法及時滿足客户的產品需求,這在過去已經造成了這種情況。雖然我們可以提供指導,但難以預測收入以及這些收入的相對客户和產品組合限制了我們提供準確的前瞻性收入和毛利率指導的能力。
與我們分銷渠道的銷售相關的會計要求可能會導致我們報告的收入超過需求。
收入確認標準要求根據估計確認收入,並可能要求我們記錄超過實際最終客户需求的分銷商收入。由於我們預測最終客户庫存水平的能力有限,我們依賴於我們經銷商轉售報告的及時性和準確性。延遲或不準確的轉售報告可能會掩蓋我們分銷渠道中大量積累的庫存,對我們正確確認收入的能力產生不利影響,並影響我們預測未來銷售的能力。我們分銷渠道中的庫存積累可能會導致訂單放緩、客户要求退貨或要求移出計劃發貨。如果我們的經銷商最終沒有出售庫存,而我們的估計發生了變化,我們可能會被要求在未來一段時間內根據實際結果對我們確認的收入進行實質性修正。任何未能應對這些挑戰的情況都可能擾亂或減少我們產品的銷售,並對我們的財務業績產生不利影響。
與戰略交易相關的因素
收購、資產剝離、戰略投資和戰略合作伙伴關係可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可以通過戰略交易、投資或合作伙伴關係獲得互補的業務、解決方案或技術,從而尋求增長機會。確定合適的收購、戰略投資或戰略合作伙伴人選可能既昂貴又耗時,並可能分散我們管理團隊對當前運營的注意力。如果該等戰略性交易需要吾等尋求額外的債務或股權融資,吾等可能無法以對吾等有利的條款或根本無法獲得該等融資,而該等交易可能會對吾等的流動資金及資本結構造成不利影響。我們還可能選擇剝離某些非核心資產,這可能會導致對收益的費用,並可能使我們面臨額外的負債和風險。任何戰略性交易可能不會加強我們的競爭地位,可能會增加我們的一些風險,並可能被我們的客户、合作伙伴或投資者視為負面。即使我們成功完成一項戰略交易,我們也可能無法有效地將收購的業務、技術、系統、控制環境、解決方案、人員或運營整合到我們的業務或全球税收結構中。我們可能會遇到根據美國公認會計原則要求對戰略交易進行會計處理的方式發生意想不到的變化,並且可能無法實現任何戰略交易的預期好處。我們可能會招致我們在戰略交易期間產生的意外成本、索賠或債務,或者我們從被收購公司承擔的成本、索賠或債務,或者我們可能在收購後發現我們沒有追索權或有限追索權的不利條件。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們在俄勒岡州希爾斯伯勒租賃了47,800平方英尺的空間,作為我們的公司總部和研發設施,直到2022年11月。在加利福尼亞州聖何塞,截至2026年9月,我們有98,874平方英尺的租賃面積,其中49,579平方英尺用作研發設施,而我們在2018年第四季度騰出了49,295平方英尺,並打算轉租騰出的空間。2019年,我們在俄勒岡州波特蘭騰出了一個23,680平方英尺的辦公空間,我們已經將其轉租到2025年3月租約結束。
在菲律賓的Muntinlupa市,我們租賃了總計48,565平方英尺(至2025年5月)和1,938平方英尺(至2025年6月)用於研發和運營設施。
在上海,中國,我們租用了68,027平方英尺用於研發業務,直到2021年5月。
我們還在其他多個大都市為我們的國內和國際銷售人員租用辦公設施。我們相信,我們現有的設施適合和足夠滿足我們目前和可預見的未來需求。
項目3.法律訴訟
本公司合併財務報表第二部分第8項附註14“或有事項”中“法律事項”標題下的信息已通過引用併入本第一部分第3項。另見本年度報告10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中的“訴訟和不利的法律訴訟結果可能對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響”。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為LSCC。
持有者
截至2021年2月19日,我們大約有203名登記在冊的股東。
分紅
我們普通股的股息支付由我們的董事會自行決定。我們打算保留收益,為我們的業務提供資金。我們從未派發過現金股息。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
2020年2月24日,我們宣佈董事會批准了一項為期12個月的股票回購計劃。根據這一計劃,在2020財年第四季度,我們進行了公開市場採購,資金來自可用的營運資本,總額約為1500萬美元。所有回購的股票都在2020財年結束前註銷。
下表包含有關我們在2020財年第四季度購買普通股的信息:
期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(A) |
截至報告提交日期,根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(B) |
||||||||||||
2020年11月1日至2020年11月30日 |
384,538 | $ | 38.98 | 384,538 | $ | — | ||||||||||
總計 |
384,538 | $ | 38.98 | 384,538 | $ | — |
(a) | 本季度的所有公開市場購買都是根據我們董事會的授權進行的,可以購買2020年2月24日宣佈的最多4,000萬美元的LSCC普通股。 | |
(b) | 為期12個月的2020計劃在2021財年第一季度到期,在此期間沒有回購額外的股票。 |
累計股東總回報的比較
下圖顯示了我們普通股、標準普爾500指數和費城半導體指數(PHLX)從2015年12月到2020年12月的五年累計股東回報比較。累計股東回報假設在期初投資於我們的普通股、標準普爾和PHLX指數100美元。過去的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
格型累計股東回報
項目6.選定的財務數據
截至*的年度 |
||||||||||||||||||||
運營説明書: | 1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | 12月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | 2021 ** | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
收入 |
$ | 408,120 | $ | 404,093 | $ | 398,799 | $ | 385,961 | $ | 427,054 | ||||||||||
收入成本 |
162,814 | 165,671 | 179,360 | 169,382 | 180,620 | |||||||||||||||
毛利率 |
245,306 | 238,422 | 219,439 | 216,579 | 246,434 | |||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||
研發 |
89,223 | 78,617 | 82,449 | 103,357 | 117,518 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理 |
95,331 | 82,542 | 91,054 | 90,718 | 98,602 | |||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷 |
4,449 | 13,558 | 17,690 | 31,340 | 33,575 | |||||||||||||||
重組費用 |
3,937 | 4,664 | 17,349 | 7,196 | 9,267 | |||||||||||||||
已取得的無形資產和商譽的減值 |
— | — | 12,486 | 32,431 | 7,866 | |||||||||||||||
收購相關費用 |
— | — | 1,531 | 3,781 | 6,305 | |||||||||||||||
出售建築物所得收益 |
— | — | — | (4,624 | ) | — | ||||||||||||||
總運營費用 |
192,940 | 179,381 | 222,559 | 264,199 | 273,133 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) |
52,366 | 59,041 | (3,120 | ) | (47,620 | ) | (26,699 | ) | ||||||||||||
利息支出 |
(3,702 | ) | (11,731 | ) | (20,600 | ) | (18,807 | ) | (20,327 | ) | ||||||||||
其他(費用)收入,淨額 |
(208 | ) | (2,245 | ) | (249 | ) | (3,286 | ) | 2,844 | |||||||||||
所得税前收入(虧損) |
48,456 | 45,065 | (23,969 | ) | (69,713 | ) | (44,182 | ) | ||||||||||||
所得税費用 |
1,064 | 1,572 | 2,353 | 849 | 9,917 | |||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 47,392 | $ | 43,493 | $ | (26,322 | ) | $ | (70,562 | ) | $ | (54,099 | ) | |||||||
每股淨收益(虧損): |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
$ | 0.35 | $ | 0.33 | $ | (0.21 | ) | $ | (0.58 | ) | $ | (0.45 | ) | |||||||
稀釋 |
$ | 0.34 | $ | 0.32 | $ | (0.21 | ) | $ | (0.58 | ) | $ | (0.45 | ) | |||||||
每股計算中使用的股份: |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
135,220 | 132,471 | 126,564 | 122,677 | 119,994 | |||||||||||||||
稀釋 |
141,276 | 137,274 | 126,564 | 122,677 | 119,994 |
資產負債表: | 1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | 12月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
現金、現金等價物和短期有價證券 |
$ | 182,332 | $ | 118,081 | $ | 128,675 | $ | 111,797 | $ | 116,860 | ||||||||||
總資產 |
$ | 680,067 | $ | 612,016 | $ | 623,687 | $ | 635,961 | $ | 766,883 | ||||||||||
長期負債 |
$ | 215,909 | $ | 184,538 | $ | 295,812 | $ | 334,621 | $ | 338,903 | ||||||||||
總負債 |
$ | 295,640 | $ | 284,357 | $ | 365,230 | $ | 418,268 | $ | 496,453 | ||||||||||
股東權益總額 |
$ | 384,427 | $ | 327,659 | $ | 258,457 | $ | 217,693 | $ | 270,430 |
* |
2018年前期間的業績是根據ASC 605的規定列報的,ASC 605在這些會計年度生效。 |
|
** |
截至2021年1月2日的年度是53週一年,而其他年份是以我們的標準52週年度為基礎。 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
晶格半導體公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可證實現貨幣化的技術。格子是低功耗可編程的領導者。在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中,我們解決從邊緣到雲的整個網絡中的客户問題。我們的技術、長期的關係和對世界級支持的承諾使我們的客户能夠快速輕鬆地釋放他們的創新,創建一個智能、安全和互聯的世界。
格子的戰略重點是提供基於低功耗、小尺寸和易用性的可編程邏輯產品和相關解決方案。我們還為我們的客户提供知識產權許可和各種其他服務。我們的產品開發活動包括新的專有產品、高級包裝、現有產品增強、軟件開發工具、軟IP,以及用於Edge人工智能、5G基礎設施、平臺安全和工廠自動化等高增長應用的系統解決方案。
對財務狀況和業務成果的討論和分析應與我們的合併財務報表和項目8所列附註一併閲讀。本報告的“財務報表和補充數據”。對前期業績(2019財年與2018財年相比)的討論參考了我們截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告。
新冠肺炎疫情對我們企業的影響
新冠肺炎大流行已經並預計將繼續造成全球經濟活動放緩(包括對商品和服務的需求減少),以及金融市場的大幅波動和中斷。由於新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果是不確定的、迅速變化的和難以預測的,因此大流行對我們的運營和財務業績的影響以及它對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響仍然不確定。我們將繼續採取行動,保障員工和企業的健康和福祉。我們在世界各地的地點實施了社交距離政策,包括在家工作和取消幾乎所有的出差。此外,我們繼續根據快速變化的環境管理我們的現金狀況和流動性需求,如果需要,我們在目前的信貸協議下有額外的資源可用。由於我們在2020財年第二季度加快了債務償還速度,以減少未來的利率支出,我們在2021年6月30日之前沒有任何必要的債務償還。
隨着新冠肺炎在全球蔓延並被宣佈為大流行,此次疫情的全面爆發以及為遏制該病毒而出臺的相關政府、商業和旅行限制措施正在全球範圍內繼續演變。我們預計,這些行動以及新冠肺炎疫情引發的全球衞生危機將對全球商業活動產生負面影響。考慮到病毒的全球影響和經濟影響,我們預計我們的需求將在第一季度受到影響,並可能在第一季度之後受到影響。例如,政府遏制病毒的行動或政策或其他舉措可能會導致我們最終客户的需求減少,在這種情況下,我們預計會損失收入。我們以前曾看到,也可能再次看到,由於政府限制,我們的供應鏈出現了延誤或中斷。如果我們的供應商經歷了類似的影響,我們可能難以採購滿足客户生產要求所需的材料,並將完成的產品運輸到我們的最終客户。
我們將繼續積極監控情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求,採取我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響,包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響,或對我們的財務業績的影響。新冠肺炎大流行對我們的業務、經營業績和財務狀況的全面影響目前尚不確定,將取決於許多不在我們控制範圍內的因素,包括但不限於:疫情持續時間和範圍,政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動,;主要全球市場的總體經濟不確定性和金融市場波動;全球經濟狀況和經濟增長水平;,以及新冠肺炎大流行消退後的復甦速度。有關相關風險和不確定因素的進一步信息,見本報告第一部分項目1A“風險因素”一節。
關鍵會計政策和估算的使用
關鍵會計政策既是對描述公司財務狀況和業績最重要的政策,也是要求管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷的政策,通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷,以影響我們的綜合簡明財務報表和附註中報告的金額。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、對當前條件的瞭解,以及我們對未來可能發生的事情的信念,並考慮到現有的信息。雖然我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的,但它們是基於作出時可獲得的信息,並且由於這些事項固有的不確定性,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。
我們認為以下會計政策和相關估計對描述我們的財務狀況和經營結果至關重要,需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。關於編制合併財務報表所使用的重要會計政策和方法的進一步資料,見本報告第二部分第8項下的“附註1-業務性質和重要會計政策”。
與客户簽訂合同的收入
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,我們在履行履行義務時確認收入。我們根據我們預期有權用來交換產品或服務的對價來衡量收入。對於在向經銷商銷售和與HDMI特許權使用費相關的收入中確認的收入,我們預計有權獲得的對價金額是基於需要對最近和歷史活動的趨勢做出假設和判斷的估計。有關收入確認的進一步信息,請參閲本報告第二部分第8項下的“附註1--列報基礎和重要會計政策”。對大多數經銷商的銷售是在允許向其最終客户銷售時進行某些價格調整的條款下進行的,並且我們的產品在其庫存中的退貨權有限。如果實際經銷商價格調整和股票輪換回報與估計中使用的歷史趨勢有很大差異,則根據估計價格調整和股票輪換準備金確認的收入可能與收到的實際對價有實質性差異。
庫存和收入成本
存貨按實際成本(採用先進先出法確定)或可變現淨值中較低者列報。我們每季度審查並設定標準成本,以接近當前的實際製造成本。我們產品成本的製造間接費用標準是假設實際支出超過實際成本而完全吸收的。對庫存的估價要求我們估計過剩或陳舊的庫存。我們用來估計必要的庫存賬面價值調整的重大假設對每種產品都可能是唯一的,並基於特定的事實和情況。在確定過剩或過時產品的撥備時,我們會考慮商業和經濟條件的變化、預計客户對我們產品的需求以及技術或客户要求的變化等假設。撥備的設立導致將存貨減記為可變現淨值,並計入收入成本。如果在任何時期,我們預計未來市場或經濟狀況等假設的變化不如我們之前的估計,可能需要額外的庫存減記,並將反映在收入成本中,從而對我們該時期的毛利率造成負面影響。如果在任何期間,我們能夠出售已減記至低於上一期間最終實現售價的庫存,相關收入將記錄在較低或沒有抵銷收入成本的費用中,從而為我們在該期間的毛利帶來淨收益。
所得税會計
我們的所得税撥備包括我們當前的納税義務以及遞延税項資產和負債的變化。遞延税項資產及負債在財務報表中按資產及負債的計税基礎與其申報金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果確認,並採用已制定的税率及當預期差異逆轉時生效的法律予以確認。提供估值撥備是為了將遞延税項資產減少至管理層認為更有可能從未來應課税收入中收回的金額。估值免税額的確定和何時發放需要複雜的判斷。在評估實現遞延税項資產的能力時,我們定期評估可能存在的正面和負面證據,並考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能實現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。
作為我們定期財務審查過程的一部分,我們還評估我們的税務報告立場最終得以維持的可能性。在確定部分或全部納税申報頭寸最終不會被確認和維持的情況下(可能性超過50%),通過減少適用的遞延税項資產或應計所得税負債來計提未確認税收優惠撥備。由於美國或國際税法的變化和其他因素,我們對納税申報頭寸可持續性的判斷未來可能會發生變化。該等變動(如有)可能需要對相關遞延税項資產或應計所得税負債作出重大調整,以及隨之而來的所得税開支減少或增加,從而可能導致作出該等決定期間的淨收入相應增加或減少。
經營成果
下表列出了我們綜合經營報表的主要要素,包括佔收入的百分比:
截至*的年度 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 408,120 | 100.0 | % | $ | 404,093 | 100.0 | % | $ | 398,799 | 100.0 | % | ||||||||||||
毛利率 |
245,306 | 60.1 | 238,422 | 59.0 | 219,439 | 55.0 | ||||||||||||||||||
研發 |
89,223 | 21.9 | 78,617 | 19.5 | 82,449 | 20.7 | ||||||||||||||||||
銷售、一般和行政管理 |
95,331 | 23.4 | 82,542 | 20.4 | 91,054 | 22.8 | ||||||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷 |
4,449 | 1.1 | 13,558 | 3.4 | 17,690 | 4.4 | ||||||||||||||||||
重組費用 |
3,937 | 1.0 | 4,664 | 1.2 | 17,349 | 4.4 | ||||||||||||||||||
購入無形資產減值準備 |
— | — | — | — | 12,486 | 3.1 | ||||||||||||||||||
收購相關費用 |
— | — | — | — | 1,531 | 0.4 | ||||||||||||||||||
營業收入 |
$ | 52,366 | 12.8 | % | $ | 59,041 | 14.6 | % | $ | (3,120 | ) | (0.8 | )% |
*截至2021年1月2日的年度是53週一年,而其他年份是以我們的標準52週年度為基礎的
收入
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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收入 |
$ | 408,120 | $ | 404,093 | $ | 398,799 | 1.0 | % | 1.3 | % |
與2019財年相比,2020財年收入增加了400萬美元,增幅為1%,這主要是由於對用於計算解決方案、5G無線基礎設施和工業應用的產品的需求增加,但被廣泛的市場疲軟和IP收入的下降所抵消。
按終端市場劃分的收入
我們在全球範圍內向三個主要終端市場羣體的廣泛客户羣銷售我們的產品:通信和計算、工業和汽車以及消費者。我們還向這些終端市場提供知識產權許可和服務。
在這些終端市場中,有多個細分市場驅動因素,包括:
• |
通信和計算:5G基礎設施部署、客户端計算平臺、雲和企業服務器、 |
|
• |
工業和汽車:工業物聯網、工廠自動化和汽車電子, |
|
• |
消費者:智能家居和ProSumer。 |
我們還從知識產權許可、某些版税的收取、專利銷售、與我們參與財團和標準制定活動有關的收入以及服務中獲得收入。雖然這些活動可能與多個市場相關聯,但許可和服務收入作為單獨的終端市場報告,因為它具有不同於其他類別的特徵,最顯著的是毛利率較高。
以下終端市場數據來自我們的客户提供給我們的數據。對於可能在多個終端市場生產終端產品的不同客户羣,將收入分配到特定終端市場需要使用判斷力。我們還確認了某些終端客户和終端市場尚不清楚的收入。如果可能,我們使用特定產品的歷史和預期使用情況,首先將這些收入分配給特定終端市場,然後根據每個產品系列的歷史使用情況或特定產品類型的行業應用數據,將剩餘收入分配給終端市場。
以下是本財年的終端市場應用示例:
通信和計算 |
工業和汽車 |
消費者 |
許可和服務 |
無線 |
安全和監控 |
攝象機 |
知識產權使用費 |
有線電視 |
機器視覺 |
顯示 |
領養者費用 |
數據回程 |
工業自動化 |
可穿戴 |
IP許可證 |
服務器計算 |
機器人學 |
電視 |
專利銷售 |
客户端計算 |
汽車 |
家庭影院 |
|
數據存儲 |
無人駕駛飛機 |
|
|
我們按終端市場劃分的收入構成如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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通信和計算 |
$ | 174,656 | 42.8 | % | $ | 155,821 | 38.6 | % | $ | 123,195 | 30.9 | % | 12.1 | % | 26.4 | % | ||||||||||||||||
工業和汽車 |
168,323 | 41.2 | 151,607 | 37.5 | 157,979 | 39.6 | 11.0 | (4.0 | ) | |||||||||||||||||||||||
消費者 |
45,523 | 11.2 | 75,120 | 18.6 | 99,294 | 24.9 | (39.4 | ) | (24.3 | ) | ||||||||||||||||||||||
許可和服務 |
19,618 | 4.8 | 21,545 | 5.3 | 18,331 | 4.6 | (8.9 | ) | 17.5 | |||||||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 408,120 | 100.0 | % | $ | 404,093 | 100.0 | % | $ | 398,799 | 100.0 | % | 1.0 | % | 1.3 | % |
與2019財年相比,2020財年來自通信和計算終端市場的收入增長了12%,這主要是由於我們的產品繼續被用於服務器和客户端計算平臺,以及持續的5G基礎設施部署。
與2019財年相比,2020財年來自工業和汽車終端市場的收入增長了11%,這主要是由於對我們的產品的需求增加,這些產品用於工業自動化和安全、機器人、嵌入式視覺和汽車電子等廣泛應用。
與2019財年相比,2020財年來自消費者終端市場的收入下降了39%。這一細分市場受到新冠肺炎疫情導致的終端市場需求下降以及收入組合預期向其他細分市場轉移的影響。
與2019財年相比,2020財年來自許可和服務終端市場的收入下降了9%,主要原因是HDMI收入下降。
按地理位置劃分的收入
我們根據客户的收貨地點將收入分配給不同的地區。
下表列出了我們按地理位置劃分的收入構成:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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亞洲 |
$ | 305,183 | 74.8 | % | $ | 298,765 | 73.9 | % | $ | 298,119 | 74.8 | % | 2.1 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||
美洲 |
62,137 | 15.2 | 57,936 | 14.4 | 55,134 | 13.8 | 7.3 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||
歐洲 |
40,800 | 10.0 | 47,392 | 11.7 | 45,546 | 11.4 | (13.9 | ) | 4.1 | |||||||||||||||||||||||
總收入 |
$ | 408,120 | 100.0 | % | $ | 404,093 | 100.0 | % | $ | 398,799 | 100.0 | % | 1.0 | % | 1.3 | % |
來自客户的收入
我們將產品銷售給獨立分銷商和直接銷售給客户。總代理商曆來佔我們總收入的很大一部分,在本報告所述期間,下面提到的兩個總代理商組佔我們總收入的10%以上。
我們按客户劃分的收入構成如下表所示:
佔總收入的百分比 |
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截至的年度 |
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2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||
威坑集團 |
34.8 | % | 29.8 | % | 25.4 | % | ||||||
Arrow電子公司 |
25.1 | 25.4 | 28.7 | |||||||||
其他分銷商 |
23.2 | 26.9 | 28.8 | |||||||||
所有總代理商 |
83.1 | % | 82.1 | % | 82.9 | % | ||||||
直接客户 | 12.1 | 12.6 | 12.5 | |||||||||
許可和服務收入 | 4.8 | 5.3 | 4.6 | |||||||||
總收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
毛利率
我們的毛利構成,包括佔收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||||
毛利率 |
$ | 245,306 | $ | 238,422 | $ | 219,439 | ||||||
毛利率百分比 |
60.1 | % | 59.0 | % | 55.0 | % | ||||||
產品毛利率% |
58.1 | % | 56.7 | % | 52.9 | % | ||||||
許可和服務毛利率% |
100.0 | % | 100.0 | % | 98.6 | % |
從2019財年到2020財年,毛利率增長了110個基點。利潤率的提高得益於定價優化計劃、產品成本降低和產品組合。
由於利潤率較高,我們總收入中的許可和服務部分可能會對毛利率產生不成比例的影響。
運營費用
研發費用
我們研發費用的構成,包括佔收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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研發 |
$ | 89,223 | $ | 78,617 | $ | 82,449 | 13.5 | % | (4.6 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
21.9 | % | 19.5 | % | 20.7 | % |
研發費用包括薪酬和福利、股票補償、工程晶片、折舊、許可證和外部工程服務的成本。這些支出用於設計新產品、IP核、工藝、包裝和軟件解決方案。
與2019財年相比,2020財年研發費用的增加主要是由於股票薪酬支出增加,以及為支持我們的可編程邏輯產品組合的擴展和加快我們的新產品推出節奏而增加的員工人數。
我們相信,繼續致力於研究和開發對於保持產品領先地位和提供創新的新產品至關重要,因此,我們預計將繼續增加我們在研究和開發方面的投資,特別是擴大對軟件解決方案開發的投資。
銷售、一般和管理費用
下表列出了我們的銷售、一般和管理費用的構成,包括佔收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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銷售、一般和管理 |
$ | 95,331 | $ | 82,542 | $ | 91,054 | 15.5 | % | (9.3 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
23.4 | % | 20.4 | % | 22.8 | % |
銷售、一般和行政費用包括與銷售、一般和管理員工、佣金、折舊、專業和外部服務、貿易展覽和差旅費用相關的薪酬和福利成本。
與2019財年相比,2020財年的銷售、一般和行政費用增加,主要是由於股票薪酬和工資支出增加,但被我們在2019年第二季度銷售計劃下的重組導致的佣金減少部分抵消,如本報告第二部分第8項中我們的合併財務報表“附註7-重組”所述。
已取得無形資產的攤銷
下表列出了我們收購的無形資產的攤銷構成,包括佔收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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已取得無形資產的攤銷 |
$ | 4,449 | $ | 13,558 | $ | 17,690 | (67.2 | )% | (23.4 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
1.1 | % | 3.4 | % | 4.4 | % |
與2019財年相比,2020財年收購的無形資產攤銷減少是由於我們收購的大部分無形資產的攤銷期限在2020財年第一季度結束。
重組費用
下表列出了我們重組費用的構成,包括佔收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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重組費用 |
$ | 3,937 | $ | 4,664 | $ | 17,349 | (15.6 | )% | (73.1 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
1.0 | % | 1.2 | % | 4.4 | % |
重組費用包括因裁減全球員工、整合設施、從服務中移除固定資產以及取消軟件合同和工程工具而產生的費用。本公司重組計劃的詳情及由此產生的開支在本報告第二部分第8項的綜合財務報表“附註7-重組”中討論。
2020財年重組費用與2019財年相比有所下降,原因是本年度根據2017年6月通過的較早重組計劃實施的設施關閉費用較低,以及本年度第一季度計劃下的遣散費費用較上一年同期因2019年第二季度銷售計劃下合同取消而產生的費用較低。
購入無形資產減值準備
我們收購的無形資產的減值構成,包括佔收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 |
2019年12月28日 |
2018年12月29日 |
2020 |
2019 |
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購入無形資產減值準備 |
$ | — | $ | — | $ | 12,486 | — | % | (100.0 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
— | % | — | % | 3.1 | % |
在2020財年或2019財年,我們沒有收購的無形資產減值。
收購相關費用
我們收購相關費用的構成,包括佔收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 |
2019年12月28日 |
2018年12月29日 |
2020 |
2019 |
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收購相關費用 |
$ | — | $ | — | $ | 1,531 | — | % | (100.0 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
— | % | — | % | 0.4 | % |
收購相關費用包括與收購直接相關的法律和專業費用。我們在2020財年或2019財年沒有產生任何與收購相關的費用。
利息支出
下表列出了我們利息支出的構成,包括佔收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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利息支出 |
$ | (3,702 | ) | $ | (11,731 | ) | $ | (20,600 | ) | (68.4 | )% | (43.1 | )% | |||||||
收入百分比 |
(0.9 | )% | (2.9 | )% | (5.2 | )% |
利息支出主要與我們的長期債務有關,這將在下文流動資金和資本資源部分的信貸安排標題下進一步討論。這項利息支出包括合同利息和按實際利率法計算的原始發行貼現攤銷和債務發行成本。
與2019財年相比,2020財年利息支出減少的主要原因是我們的長期債務的有效利率大幅下降,加上我們的長期債務的本金餘額因本期和前幾期的額外本金支付而減少。
其他費用,淨額
下表列出了我們的其他費用淨額的構成,包括佔收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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其他費用,淨額 |
$ | (208 | ) | $ | (2,245 | ) | $ | (249 | ) | (90.7 | )% | 100+% | ||||||||
收入百分比 |
(0.1 | )% | (0.6 | )% | (0.1 | )% |
與2019財年相比,2020財年其他支出淨額減少,主要是因為註銷上一年未攤銷債務成本的剩餘未攤銷餘額和與上一年再融資的長期債務相關的原始發行折扣的再融資費用虧損220萬美元不會再次發生。
所得税
我們所得税支出的構成如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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所得税費用 |
$ | 1,064 | $ | 1,572 | $ | 2,353 | (32.3 | )% | (33.2 | )% |
我們的所得税支出主要由外國所得税和預扣税組成,部分抵消了因各自期間發生的訴訟時效到期而釋放不確定税收頭寸(“UTP”)所產生的好處。與2019財年相比,2020財年的費用減少主要是由於訴訟時效到期而釋放了不確定的税收狀況。
我們目前沒有繳納美國聯邦所得税,在我們充分利用我們的納税淨營業虧損和信用結轉之前,我們不會期望支付此類税款。我們預計要繳納象徵性的州所得税。我們正在繳納外國所得税,這主要與外國特許權使用費、海外銷售收入以及海外研發、營銷和銷售子公司的運營成本有關的預扣税有關。我們更新了對截至2021年1月2日的美國估值準備狀況的評估,並得出結論,我們應該繼續保持針對聯邦和州遞延税項淨資產的全額估值準備。我們將在未來期間繼續評估正面和負面證據,以確定我們是否會實現遞延税項資產。我們在我們的綜合經營報表上計入與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。由於不同高、低税率地區之間的地理分佈和相對盈利水平存在固有的不明朗因素,因此很難估計全球税制結構對我們未來實際税率的影響。
流動性與資本資源
以下各節討論自2019財年末以來我們財務狀況的重大變化,包括我們綜合資產負債表變化的影響,以及我們的信貸安排和合同義務對我們的流動性和資本資源的影響。
我們歷來通過運營現金流和發行長期債務為收購提供資金,為我們的運營和資本資源需求提供資金。由經營活動提供或用於經營活動的現金將因經營結果的波動、應收賬款的計時和收取以及所需的庫存水平等因素而波動。
新冠肺炎疫情對我們業務造成的幹擾的程度和持續時間存在重大不確定性,我們的流動性和營運資金需求可能會在未來受到影響。
我們相信,我們的財務資源,包括目前的現金和現金等價物、經營活動的現金流以及我們的信貸安排,至少在未來12個月將足以滿足我們的流動性和營運資本需求。截至2021年1月2日,我們沒有重大的長期資本支出承諾。未來,我們可能會繼續考慮收購機會,以進一步擴大我們的產品或技術組合,並進一步擴大我們的產品供應。在為資本支出、收購、確保更多晶片供應、增加營運資本或其他業務提供資金方面,我們可能尋求獲得股本或額外債務融資,或與晶圓製造商達成預購付款或類似安排。如果我們的業務遭遇比我們在確定當前營運資金需求時預期的更嚴重或更長時間的衰退或週期性波動,我們還可能尋求獲得股權或額外的債務融資。2019年5月17日,我們與作為行政代理的富國銀行、全國銀行協會和其他貸款人簽訂了一項信貸協議(我們的“當前信貸協議”),該協議在下面的“信貸安排”標題下進行了討論。
流動性
現金和現金等價物
(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | $Change |
更改百分比 |
||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 182,332 | $ | 118,081 | $ | 64,251 | 54.4 | % |
截至2021年1月2日,我們擁有1.823億美元的現金和現金等價物,其中約1.218億美元的現金和現金等價物由我們的海外子公司持有。
我們管理全球現金需求時考慮的因素包括:(I)我們開展業務的子公司之間的可用資金;(Ii)我們流動性需求的地理位置;以及(Iii)獲取國際現金餘額的成本。將非美國收入匯回國內,可能需要我們為股息預扣和繳納外國所得税。這應該不會導致我們記錄大量的額外税費,因為我們已經根據當前的預提費率應計了費用。截至2021年1月2日,我們可以使用我們海外子公司持有的所有現金,而不會產生重大額外費用。
2019年12月28日至2021年1月2日期間,現金和現金等價物淨增加6430萬美元,主要是由以下活動的現金流推動的:
經營活動-經營活動提供的現金來自經某些非現金項目調整的淨收入以及資產和負債的變化。2020財年,運營活動提供的現金為9170萬美元,而2019財年為1.241億美元。這3 240萬美元的減少是由於週轉資金變化4570萬美元,主要是用於庫存、預付費用和其他流動資產以及應付帳款的現金增加,但由應計費用和應收帳款提供的現金部分抵消。因經營業績改善而增加的1330萬美元部分抵消了這一增長。我們正在使用運營活動提供的現金為我們的運營提供資金。
投資活動-投資現金流主要包括與資本支出和軟件許可證付款有關的交易,以及前一年的短期有價證券。2020財年投資活動使用的淨現金為2,090萬美元,而2019財年為1,550萬美元。這540萬美元的增長主要是由於我們在2019財年第一季度清算所有短期投資所提供的970萬美元不會再次出現。用於資本支出和軟件許可證付款的現金總額從2019財年的2520萬美元減少到2020財年的2090萬美元,這主要是由於用於軟件增強、辦公室整合和測試設備的支出減少。
融資活動-融資現金流主要包括我們長期債務的活動、行使期權收購普通股的收益、與限制性股票單位股票淨結算相關的税款支付以及購買庫存股。在2020財年,我們從循環貸款工具中提取了5000萬美元,以進一步加強我們的流動性狀況,我們還為長期債務支付了總計2630萬美元的季度分期付款,滿足了截至2021財年第一季度的所需季度分期付款。在2019財年,除了與長期債務再融資相關的現金流外,我們總共支付了1.17億美元的本金。2020財年,因授予RSU而預扣的税款被員工行使股票期權部分抵消,使用了1690萬美元的淨現金流,與2019財年提供的710萬美元相比,變化了約2400萬美元。在2020財年,我們還購買了1,500萬美元的庫存股,這在下文的“股票回購計劃”中有進一步的討論。
應收賬款淨額
(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | $Change |
更改百分比 |
||||||||||||
應收賬款淨額 |
$ | 64,581 | $ | 64,917 | $ | (336 | ) | (0.5 | )% | |||||||
未完成銷售天數--總體 |
55 | 59 | (4 | ) |
截至2021年1月2日的應收賬款淨額與2019年12月28日相比減少了約30萬美元,或約1%。這主要是由於2020年12月的發貨時間與2019年12月的發貨時間相比。我們根據365天的年銷售額計算應收賬款,季度末的淨額除以本季度的年化銷售額,然後乘以365。
盤存
(單位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | $Change |
更改百分比 |
||||||||||||
盤存 |
$ | 64,599 | $ | 54,980 | $ | 9,619 | 17.5 | % | ||||||||
手頭庫存天數 |
139 | 123 | 16 |
與2019年12月28日相比,截至2021年1月2日的庫存增加了960萬美元,增幅約為18%,主要是為了滿足客户日益增長的需求。
庫存天數比率將一個季度末的庫存餘額與該季度的銷售成本進行比較。我們根據365天的一年計算手頭的庫存天數,即季度末的庫存除以本季度的銷售成本,然後乘以365。我們手頭的庫存天數從2019年12月28日的123天增加到2021年1月2日的139天。這一增長是由於庫存增加,以滿足客户日益增長的需求。
信貸安排
2019年5月17日,我們簽訂了當前的信貸協議。這項安排的詳情載於綜合財務報表附註“附註6-長期債務”。
截至2021年1月2日,除上述有擔保循環貸款安排外,我們沒有重大的長期資本支出購買承諾或現有的已使用或未使用的信貸安排。
股份回購計劃
2020年2月14日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以不時回購高達4000萬美元的已發行普通股。回購計劃的期限為12個月。根據這一計劃,在2020財年第四季度,大約有40萬股票被以1500萬美元的價格回購,或每股平均支付價格為38.98美元。所有回購的股票都在2020財年結束前註銷。所有回購都是公開市場交易,資金來自可用營運資本。為期12個月的2020計劃在2021財年第一季度到期,在此期間沒有回購額外的股票。
合同現金義務
下表彙總了截至2021年1月2日我們的合同現金義務:
財政年度 | ||||||||
(單位:千) |
經營租賃(1) |
長期債務(2) |
||||||
2021 |
$ | 5,615 | $ | 15,512 | ||||
2022 |
5,378 | 19,648 | ||||||
2023 |
5,057 | 19,402 | ||||||
2024 |
4,861 | 124,414 | ||||||
2025 |
3,552 | — | ||||||
此後 |
3,229 | — | ||||||
$ | 27,692 | $ | 178,976 |
(1) |
我們的某些設施和設備是根據運營租約租賃的,這些租約將在2027年之前的不同時間到期。 | |
(2) |
長期債務的現金支付包括估計的利息支付,這是基於未償還本金金額、截至2021年1月2日的當前有效利率、計劃付款的時間和債務期限。有關我們的信貸安排的進一步討論,請參閲項目7的流動資金部分。 |
上表不包括與不確定税務狀況有關的金額,因為我們不能可靠地估計這類負債的清償時間。
我們在俄勒岡州的希爾斯伯勒和波特蘭、加利福尼亞州的聖何塞、菲律賓的蒙蒂盧帕市和上海的中國的工廠簽訂了重要的運營租約。
我們的公司總部位於俄勒岡州希爾斯伯勒,租期至2022年11月。每年的租金成本估計為60萬美元,年增長率為3%。
我們位於俄勒岡州波特蘭的前辦公空間的租約將於2025年3月到期。每年的租金費用估計為70萬美元,平均每年增長約5%。根據之前批准的重組計劃,我們於2019年初完全騰出了俄勒岡州波特蘭的空間,並轉租了騰出的空間。
我們在加利福尼亞州聖何塞的租約將於2026年9月到期,年租金總成本估計為240萬美元,年增長率約為3%。根據之前批准的重組計劃,我們在2018財年第四季度騰出了約50%或我們在加利福尼亞州聖何塞的設施,並打算將騰出的空間轉租。
我們在菲律賓Muntinlupa市的兩份租約將於2025年5月和2025年6月到期,年租金總成本估計為70萬美元,年增長率約為5%。我們在上海的租約將於2021年5月到期,年租金總額估計為180萬美元。
新會計公告
我們合併財務報表第二部分第8項附註1--業務性質和重要會計政策“新的會計公告”標題下的信息通過引用併入本第二部分第7項。
表外安排
截至2021年1月2日,我們沒有任何美國證券交易委員會規則S-K第303(A)(4)項所描述的表外安排。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們定期評估這些風險,並制定了旨在防範這些風險和其他潛在風險的不利影響的政策。
外幣匯率風險
雖然我們的收入和大部分支出是以美元計價的,但由於擁有各種國際子公司和分支機構,我們的財務狀況和運營結果受到外幣匯率風險的影響。從歷史上看,外匯匯率風險敞口並未對我們的運營業績產生實質性影響。過去,我們有時會就某些活動訂立外幣遠期外匯合約,從經濟角度減輕外幣匯率敞口,但根據美國公認會計原則,這些合約並未被指定為“有效”對衝。我們在2019年12月28日持有的兩份外幣遠期外匯合約於2020年6月到期,我們在2020財年沒有簽訂任何新的合約。截至2021年1月2日,我們沒有外幣外匯合同。
利率風險
我們面臨着與我們的負債相關的利率風險。截至2021年1月2日,根據我們當前的信貸協議,我們有1.719億美元的未償還款項。假設一個月期倫敦銀行同業拆借利率增加1%(100個基點),我們未來的利息支出將每季度增加約40萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引: |
頁面 |
|
|
合併業務報表 |
36 |
綜合全面收益表(損益表) |
37 |
合併資產負債表 |
38 |
合併現金流量表 |
39 |
股東權益合併報表 |
40 |
合併財務報表附註 |
41 |
獨立註冊會計師事務所報告(安永律師事務所) |
62 |
獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威會計師事務所) | 64 |
格子半導體公司
合併業務報表
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
收入成本 | ||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||||||
已取得無形資產的攤銷 | ||||||||||||
重組費用 | ||||||||||||
購入無形資產減值準備 | ||||||||||||
收購相關費用 | ||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股淨收益(虧損): | ||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股計算中使用的股份: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀釋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分
格子半導體公司
綜合全面收益表(損益表)
截至的年度 |
||||||||||||
1月2日, |
12月28日, |
12月29日, |
||||||||||
(單位:千) |
2021 |
2019 |
2018 |
|||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
其他全面收益(虧損): |
||||||||||||
折算調整,税淨額 |
( |
) | ||||||||||
固定收益養卹金精算估值的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
與有價證券相關的未實現收益,税後淨額 |
||||||||||||
税後其他費用中與有價證券相關收益的重新分類調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分
格子半導體公司
合併資產負債表
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(以千為單位,股票和麪值數據除外) | 2021 | 2019 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
應計工資債務 | ||||||||
長期債務的當期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務,扣除當期部分 | ||||||||
長期經營租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
或有事項(附註14) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ 面值, 授權股份, 已發行和未償還 | ||||||||
普通股,$ 面值, 授權股份; 截至2021年1月2日已發行及已發行的股份 截至2019年12月28日的已發行和已發行股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分
格子半導體公司
合併現金流量表
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||||||
債務發行成本和貼現攤銷 | ||||||||||||
長期債務再融資損失 | ||||||||||||
經營性租賃使用權資產減值準備 | ||||||||||||
購入無形資產減值準備 | ||||||||||||
其他非現金調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
資產和負債變動情況: | ||||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
庫存,淨額 | ( | ) | ||||||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應計費用 | ( | ) | ||||||||||
應計工資債務 | ( | ) | ||||||||||
經營租賃負債、流動部分和長期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應付所得税 | ||||||||||||
延期許可和服務收入 | ( | ) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
為軟件許可證支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售短期有價證券的收益和到期日 | ||||||||||||
購買有價證券 | ( | ) | ||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
限制性股票單位税預提 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
發行普通股所得款項 | ||||||||||||
購買庫存股 | ( | ) | ||||||||||
長期債務收益 | ||||||||||||
原始發行貼現和債務發行成本 | ( | ) | ||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | ) | ||||||||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
補充披露現金流量信息和非現金投融資活動: | ||||||||||||
支付的利息 | $ | $ | $ | |||||||||
經營租賃付款 | $ | $ | $ | |||||||||
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
廠房和設備的應計購置 | $ | $ | $ | |||||||||
經營性租賃以租賃義務換取的使用權資產 | $ | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分
格子半導體公司
合併股東權益報表
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
(面值$0.01) | 已繳費 | 財務處 | 累計 | 全面 | ||||||||||||||||||||||||
(單位為千,面值數據除外) | 股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 赤字 | 收入(虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||||
餘額,2017年12月30日(1) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
綜合收入的組成部分,税後淨額: | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
全面損失總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
與員工股權激勵計劃相關而發行的普通股,扣除因員工納税而扣繳的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
餘額,2018年12月29日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
綜合收入的組成部分,税後淨額: | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
與員工股權激勵計劃相關而發行的普通股,扣除因員工納税而扣繳的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月28日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
綜合收入的組成部分,税後淨額: | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) | — | |||||||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
與員工股權激勵計劃相關而發行的普通股,扣除因員工納税而扣繳的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
股票回購 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
庫存股報廢 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額,2021年1月2日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
(1) | 截至2017年12月30日的餘額包括對因採用ASC 606會計原則而發生的累計赤字的期初餘額調整,該會計原則是由於採用ASC 606與客户的合同收入,我們在2018財年開始採用了修改的追溯過渡法。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分
格子半導體公司
合併財務報表附註
注意事項1-列報基礎和重要會計政策
預算的列報和使用依據
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷,以影響我們的綜合簡明財務報表和附註中報告的金額。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計大不相同。
上一年的某些餘額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
財務報告期
我們的報道是基於52或53-在最接近的週六結束的一週財政年度12月31日。我們的財政2020是個53-結束於的一週年一月2, 2021.我們的財政2019,以及2018是52-結束於的幾週年2019年12月28日和2018年12月29日,分別為。凡提及季度或年度財務業績,均指有關會計期間的業績。
風險集中
潛在的風險集中暴露可能影響我們新產品的收入、應收賬款和晶圓供應。
分銷商曆來佔我們總收入的很大一部分。我們的二最大的經銷商集團,威坑集團和Arrow Electronics,Inc.,每個都佔超過10%佔我們總收入和應收賬款淨額的比例。可歸因於總代理商的收入佔總收入的百分比如下所示:
截至的年度 | ||||||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||
威坑集團 | % | % | % | |||||||||
Arrow電子公司 | ||||||||||||
其他分銷商 | ||||||||||||
應佔分銷商的收入 | % | % | % |
在…2021年1月2日和2019年12月28日,衞坑佔了
我們的信用和託收流程包括積極管理託收、信用額度、對幾乎所有客户的例行信用評估,以及在適當的情況下使用信用證或預付款進行安全交易,從而緩解了應收賬款的信用風險集中。我們定期審查壞賬準備和應收賬款的賬齡。
我們的晶圓採購依賴於數量有限的鑄造廠。我們尋求通過建立、維護和管理多個鑄造廠關係來緩解供應風險的集中;然而,我們的某些產品來自單一鑄造廠,並從一代工到另一家可能會有很大的成本,或者造成生產或發貨的延誤,以及其他因素。
現金和現金等價物
我們考慮所有容易轉換為現金並且原始到期日為三幾個月或更短的時間作為現金等價物。現金等價物主要包括對定期存款或貨幣市場賬户的高流動性投資,並按接近公允價值的成本列賬。金融機構的存款有時會超過聯邦存款保險公司的保險限額。
外匯兑換與外幣兑換
雖然我們的收入和大部分支出都是以美元計價的,但我們也有國際子公司和分支機構,它們以不同於該實體功能貨幣的貨幣進行一些交易。以不同於職能貨幣的貨幣計價的餘額因匯率波動而產生的收益或損失反映在其他費用淨額中。
我們根據ASC換算外幣賬户830, “外幣事務“採用現行匯率法,資產和負債賬户按當前匯率換算,股東權益賬户按適當的歷史匯率換算,收入和費用賬户按月平均匯率換算。與合併境外子公司財務報表有關的換算調整反映在股東權益中的累計其他全面虧損中(見我們的股東權益合併報表)。
收入確認
根據ASC的條款606, “與客户簽訂合同的收入”,我們在履行業績義務時確認收入,這是將我們的產品或服務的控制權轉移給客户的證明。對於對經銷商的銷售,我們已經得出結論,我們的合同是與經銷商簽訂的,而不是與經銷商的最終客户簽訂的,因為我們持有的合同只與經銷商簽訂了可強制執行的權利和義務。我們的大部分收入來自產品銷售。我們將客户採購訂單視為與客户的合同,在某些情況下,客户採購訂單由主銷售協議管理。對於每一份合同,我們將轉讓每一種不同產品的承諾視為已確定的履約義務。產品銷售收入在產品裝運時確認,由商定的合同裝運條款確定。
我們的許可和服務收入包括我們的知識產權(“IP”)核心許可活動、專利貨幣化活動、設計服務的收入,以及我們標準活動的使用費和採用者費用收入。這些活動是對我們產品銷售的補充,並幫助我們將與我們的技術和標準相關的知識產權貨幣化。我們認為與客户的許可安排和與我們所屬的標準聯盟的協議是合同。對於每一份合同,我們將交付授予客户知識產權使用權的許可證的承諾以及根據合同提供的任何專業服務視為明確的履約義務。我們在許可證控制權移交給客户的時間點確認許可證收入,這通常是在交付時或在使用發生時。
我們根據我們預期有權用來交換產品或服務的對價來衡量收入。可變對價被估計和反映為對交易價格的調整。我們根據一段被認為足以反映當前定價和業務趨勢的歷史回扣要求的分析,通過估計我們預計從客户那裏收到的最可能對價金額,來確定可變對價,主要包括各種銷售價格優惠。客户賺取的銷售回扣與其應收餘額相抵銷。客户在這樣做時獲得的返點不應計費用中是否記錄了應收賬款餘額。許可和服務收入包括HDMI和MHL標準收入,以及某些IP許可,包括以基於使用的版税形式的可變對價。
我們一般會提供保證,保證我們的產品基本上符合十二自裝船之日起數月。在某些情況下,保修期可能比…更長十二月份。我們有不單獨定價或銷售保證。我們的責任僅限於等於購買價格的信用或更換有缺陷的部件。在ASC提供的實踐權宜之計下340,我們通常在產生銷售佣金時收取佣金,因為攤銷期限少於一年。我們將這些成本記錄在銷售、一般和管理費用中。我們基本上所有的履約義務都在十二月份。
庫存和收入成本
存貨按實際成本中的較低者列報(使用第一-In,第一-Out方法)或可變現淨值。我們每季度審查並設定標準成本,以接近當前的實際製造成本。我們產品成本的製造間接費用標準是假設實際支出超過實際成本而完全吸收的。對庫存的估價要求我們估計過剩或陳舊的庫存。我們用來估計必要的庫存賬面價值調整的重大假設對每種產品都可能是唯一的,並基於特定的事實和情況。在確定過剩或過時產品的撥備時,我們會考慮商業和經濟條件的變化、預計客户對我們產品的需求以及技術或客户要求的變化等假設。撥備的設立導致將存貨減記為可變現淨值,並計入收入成本。成本或可變現淨值的較低是基於假設,如最近的歷史銷售活動和銷售價格,以及對未來銷售價格的估計。運輸和搬運成本包括在我們的綜合經營報表的收入成本中。
財產和設備
財產和設備按成本列報。折舊和攤銷一般是在相關資產的估計使用年限內使用直線法計算的。
至 設備和軟件的使用年限,以及 至 多年的工裝經驗。租賃改進按不可撤銷租賃期或資產的估計使用年限中較短者攤銷。我們利用製造口罩的成本來製造我們的產品,我們的代工夥伴使用這些口罩來製造產品。一旦產品投入生產,資本化的口罩成本就開始折舊為收入成本,折舊是直線上升的三-年期間,這是口罩的預期使用壽命。在處置財產和設備時,會計科目將免除成本及相關的累計折舊和攤銷,由此產生的損益反映在確認損益的合併經營報表中。維修和維護費用在發生時計入費用。
長期資產減值準備
長期資產主要由財產和設備、可攤銷無形資產和使用權資產組成,根據其成本減去累計折舊或攤銷在我們的財務報表中列賬。我們監測長期資產的賬面價值是否存在潛在的減值,並在發生事件或環境變化表明其賬面價值時測試此類資產的可回收性。可能不是可以追回的。這些事件或情況的變化,包括與此類資產有關的管理決定,稱為減值指標。如果出現減值指標,我們通過將資產組的賬面價值與其未貼現的預期未來現金流進行比較來進行可恢復性測試。如果賬面價值超過未貼現的預期未來現金流量,我們通過比較資產組的公允價值和其賬面價值來衡量任何減值。公允價值一般是根據以下因素確定的:(1)資產組內部制定的貼現預計現金流量分析;(2)實際第三-當事人估值;和/或(3)關於類似資產組當前市場的信息。如果資產組的公允價值被確定為低於資產組的賬面價值,差額的減值將在減值指標發生時計入,並計入我們的綜合經營報表。估計未來的現金流需要重要的判斷和預測可能與最終實現的現金流不同,這可能會影響我們準確評估資產是否已減值的能力。已經有了不是迄今發生的可能觸發財產和設備減值分析的事件。我們對可攤銷無形資產的評估結果詳見“附註9--無形資產。
商譽的價值評估
商譽是一種資產,代表在企業合併中獲得的其他資產所產生的未來經濟利益不單獨識別和單獨識別。商譽是不已攤銷,但在每年進行減值測試第四季度和每當事件或環境變化表明商譽的賬面價值時可能不是可以追回的。在評估商譽是否受損時,我們進行定性評估,以確定商譽是否比不報告單位的公允價值小於賬面價值。如果定性評估確定它比不如果公允價值少於賬面價值,則報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則報告單位存在商譽減值。減值損失(如有)確認為賬面價值超過公允價值的金額。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,不是還需要進一步的減值分析。為了測試商譽的減值,我們目前作為一個單一的報告單位運營。
不是與商譽有關的減值費用在以下兩個財年均有記錄2020或2019,AS不是出現了損害的指標。我們決定停止毫米波業務的戰略決定是第二1/42018構成了與商譽相關的觸發事件,我們評估了我們的商譽餘額 June 30, 2018. 我們得出結論,商譽是不受損的,和
租契
我們按ASC條款計算租約。842, "租契,其中要求承租人在資產負債表上記錄所有租期超過12月份。通過後,我們選擇了“一攬子實際權宜之計”,這將使我們能夠繼續我們的歷史租賃分類,不重新評估歷史合同,以確定它們是否包含租賃,以及不重新評估任何現有租約的初始直接成本。我們還選出了切實可行的權宜之計不不同的租賃和非租賃組成部分,我們將其應用於所有資產類別。在我們採用主題的同時842,我們很早就採用了ASU2019-01, 租賃(主題842):編纂工作的改進,在公司採用主題的一年中的過渡期內給予披露豁免842.
使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利,而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。就像我們的大多數租約一樣不在提供隱含利率的情況下,吾等根據吾等商業銀行提供的資料,以遞增借款利率釐定租賃付款的現值,並以租賃開始日期各地區的等值借款及年期為準。在開始時,我們確定一項安排是否為租約,是否包括延長或終止租約的選擇權,以及是否合理地確定我們將行使選擇權。租賃成本,即租賃期內的租賃付款和任何可資本化的直接成本減去收到的任何激勵措施,在租賃期內按直線原則確認為租賃費用。我們有公司辦公室、銷售辦公室、研發設施、存儲設施和數據中心的運營租賃。
我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。當認為有合理把握行使時,續期選擇權將分別計入租賃期限的確定和租賃付款義務的確定。對於包含可變租賃付款、剩餘價值擔保或限制性契約的租賃,我們得出的結論是,這些投入是不對確定ROU資產和租賃負債具有重要意義。
研究與開發
研發費用包括薪酬和福利、工程晶片、折舊、許可證和外部工程服務的成本。這些支出用於設計新產品、知識產權核心、工藝、包裝和軟件解決方案。研發成本一般於產生時計入費用,若干獲許可的技術協議將作為無形資產資本化,並於其估計可用年期內攤銷至研發費用。
重組費用
與退出或處置活動相關的費用在根據ASC發生時予以確認420, “退出或處置費用債務,“除遣散費和空出的租賃設施外,一切費用。由於我們有支付遣散費的歷史,與重組計劃相關的遣散費成本在此類成本可能發生且金額可以根據ASC合理估計時被記錄下來。712, “薪酬--非退休離職後福利。當租用的設施被騰出時,任何ROU資產減值金額都是按照ASC計算的360, "物業、廠房和設備其他退出或處置活動的費用,包括取消軟件合同和工程工具或放棄長期資產,作為重組費用的一部分。
所得税會計
我們的所得税撥備包括我們當前的納税義務以及遞延税項資產和負債的變化。遞延税項資產及負債在財務報表中按資產及負債的計税基礎與其申報金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果確認,並採用已制定的税率及當預期差異逆轉時生效的法律予以確認。提供估值免税額是為了將遞延税項資產減少到管理層認為更有可能的數額-不可從未來的應納税所得額中收回。估值免税額的確定和何時發放需要複雜的判斷。
在評估實現遞延税項資產的能力時,我們評估了積極和消極的證據:可能存在,並考慮它是否比-不部分或全部遞延税項資產將變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。對遞延税項資產估值準備淨額的任何調整都記錄在確定需要進行調整的綜合經營報表中。
我們的所得税計算基於各自適用的美國聯邦、州或外國税法。然而,我們的税務備案要接受相關税務機關的審計。因此,我們根據我們對是否應繳納附加税以及應在多大程度上應繳納附加税的估計來確認納税義務,當此類估計比-不要持續下去。不確定的所得税狀況將不如果它的值小於50%被維持的可能性。在最終税項負債與最初應計金額不同的範圍內,增加或減少以及任何利息或罰款在綜合經營報表中記為所得税費用或利益。
基於股票的薪酬
我們估計基於股份獎勵的公允價值符合ASC的規定。718, “薪酬--股票薪酬“我們使用授予日的收盤價對RSU進行估值,並使用Black-Scholes期權定價模型對股票期權進行估值。我們還向某些高管授予了具有市場條件的RSU。有市場條件的獎項有一個
細分市場信息
自.起2021年1月2日,我們有過
運營部門:核心晶格業務,包括半導體器件、評估板、開發硬件和相關知識產權許可、服務和銷售。我們的首席運營決策者是首席執行官,他在綜合的基礎上審查運營結果和財務信息,以做出運營決策、分配資源和評估財務業績。
新會計公告
在……裏面2019年12月,FASB發佈了ASU2019-12, 所得税(主題740簡化所得税的會計核算增加了對税法變化、過渡期年初至今虧損的會計處理、確定如何將所得税指導應用於部分基於收入的特許經營税以及簡化所得税核算的其他變化的新指導。ASU對上市公司的會計年度和這些會計年度內的過渡期有效,從以下日期開始2020年12月15日。實體可能在財務報表已有的任何中期內及早採用ASU不尚未發行(或可供發行)。我們目前正在評估ASU的影響2019-12關於我們的合併財務報表和相關披露。
注意事項2-每股淨收益(虧損)
吾等計算攤薄股份數目時,包括於報告期末根據該等獎勵條款在市況或業績條件下可發行的股權獎勵中的股份數目。對於有市場條件的股權獎勵,可發行股票的最大數量包括在稀釋後的股份計數中2021年1月2日這是因為,如果在報告所述期間結束時衡量,市場狀況將達到最高水平的歸屬。對於有業績條件的股權獎勵,不是股票計入截至的稀釋後股份數2021年1月2日,因為這些獎勵的未來部分的歸屬取決於以下業績條件的實現二連續尾隨四-季度期間,這有不但已經實現了。請參閲“備註”10-基於股票的薪酬計劃“在我們的合併財務報表中,用於進一步討論我們的股權獎勵與市場或業績條件。
下表彙總了每股基本和稀釋後淨收益(虧損):
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股基本淨收益(虧損)中使用的股份 | ||||||||||||
股票期權、RSU、ESPP股票和股權獎勵與市場狀況或業績狀況的稀釋效應 | ||||||||||||
稀釋後每股淨收益(虧損)中使用的股份 | ||||||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股攤薄淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) |
每股攤薄淨收益(虧損)的計算不包括股票期權、RSU、ESPP股票和具有反攤薄作用的市場條件或業績條件的股權獎勵的影響,這些股票總計約為以下數量:
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
股票期權、RSU、ESPP股票和股權獎勵,不包括市場狀況或業績狀況,因為它們具有反稀釋作用 |
注意事項3-與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表提供了有關與客户的合同收入的信息,這些收入按主要收入類別、渠道收入和地理市場(基於客户的收貨地點)分列:
主要收入類別 | 截至的年度 | |||||||||||||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||
產品 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
發牌和服務 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % | $ | % |
按渠道劃分的收入 | 截至的年度 | |||||||||||||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||
產品收入-總代理商 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
產品收入--直接 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
許可和服務收入 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % | $ | % |
按地理市場劃分的收入 | 截至的年度 | |||||||||||||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
其他美洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
美洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
中國 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
臺灣 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
日本 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
其他亞洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
亞洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
歐洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % | $ | % |
合同餘額
我們的合同資產涉及我們作為HDMI財團成員欠我們的許可證和版税的對價權利,收取取決於時間推移以外的事件,例如HDMI許可代理從客户那裏收取許可證和版税。餘額主要來自我們迄今確認的與HDMI相關的估計收入金額,但已不但仍被特工收取。合同資產在我們的綜合資產負債表中計入預付費用和其他流動資產。
下表彙總了所述期間的活動:
(單位:千) | ||||
截至2018年12月29日的合同資產 | $ | |||
期內錄得的收入 | ||||
已傳應收或已收款 | ( | ) | ||
截至2019年12月28日的合同資產 | $ | |||
期內錄得的收入 | ||||
已傳應收或已收款 | ( | ) | ||
截至2021年1月2日的合同資產 | $ |
合同負債包括在我們綜合資產負債表的應計費用中。下表彙總了所述期間的活動:
(單位:千) | ||||
截至2018年12月29日的合同負債 | $ | |||
估計未來股票輪換和報廢回報的應計項目 | ||||
減去:為確認的股票輪換和報廢退貨發放應計項目 | ( | ) | ||
截至2019年12月28日的合同負債 | $ | |||
估計未來股票輪換和報廢回報的應計項目 | ||||
減去:為確認的股票輪換和報廢退貨發放應計項目 | ( | ) | ||
截至2021年1月2日的合同負債 | $ |
對財政年度收入的影響2020和2019已確認的股票輪換和報廢退貨的應計項目的發放被處理退貨授權所抵消,共計#美元。
注意事項4-資產負債表組成部分
應收帳款
應收賬款做到了不計入利息,扣除預期終身信貸損失,反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們通過對已知問題賬户的評估、對應收賬款賬齡的分析、歷史經驗、對未來經濟狀況的預期、管理層判斷和其他可用證據來確定這一準備金。
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
減去:信貸損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額 | $ | $ |
我們有不是會計年度材料壞賬支出2020, 2019,或2018.
盤存
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
正在進行的工作 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
總庫存,淨額 | $ | $ |
應計費用
綜合資產負債表中的應計費用包括下列結餘:
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
不可撤銷合同的責任 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
應計費用總額 | $ | $ |
基於雲計算的實施成本
在亞利桑那州立大學的指導下2018-15, 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40),我們正在將雲計算安排的實施成本資本化,主要用於我們的集成總代理商會計管理系統。這些基於雲計算的實施成本在我們的綜合資產負債表中計入預付費用和其他流動資產及其他長期資產。下表彙總了本財年的活動2020:
(單位:千) | ||||
截至2019年12月28日的雲計算實施成本 | $ | |||
資本化成本 | ||||
攤銷 | ( | ) | ||
截至2021年1月2日的雲計算實施成本 | $ |
注意事項5-財產和設備
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
生產設備和軟件 | $ | $ | ||||||
租賃權改進 | ||||||||
辦公傢俱和設備 | ||||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
對於本財年2020,財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。
物業和設備-地理信息
我們的財產和設備,在每個期間結束時按國家淨額如下:
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
中國 | ||||||||
菲律賓 | ||||||||
臺灣 | ||||||||
日本 | ||||||||
其他 | ||||||||
外國財產和設備合計,淨額 | ||||||||
財產和設備合計(淨額) | $ | $ |
注意事項6--長期債務
在……上面 May 17, 2019, 我們簽訂了一項信貸協議(“當前信貸協議”),其中規定五-本金總額為#美元的一年擔保定期貸款安排
我們用了$
根據我們的選擇,定期貸款和循環貸款(統稱為“長期債務”)按(I)基本利率加上以下範圍的保證金按年利率計息
定期貸款的支付方式為:(I)所需的季度分期付款約為#美元。
現行信貸協議包含慣常的正面及負面契諾,包括限制本公司招致債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、作出某些受限制付款、處置資產、與聯屬公司訂立交易及訂立繁重協議的能力的契諾,每項契約均須受現行信貸協議所載的限制及例外情況所規限。吾等亦須遵守根據現行信貸協議的條款釐定的總槓桿率及利息覆蓋率。
我們將原始發行貼現和債務發行成本計入綜合資產負債表中長期債務賬面價值的減少。我們使用實際利息法在合同期限內將折價和成本攤銷至綜合經營報表中的利息支出。我們將長期債務的當前部分確定為所需的下一季度分期付款的總和。十二個月,減去原始發行折扣和下一次攤銷的債務發行成本十二月份。
在財政期間2020,我們支付的本金總額為$
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
本金金額 | $ | $ | ||||||
未攤銷原始發行貼現和債務成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去:長期債務的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務,扣除當前部分和未攤銷債務發行成本後的淨額 | $ | $ |
與我們的長期債務相關的利息支出包括在我們的合併經營報表的利息支出中,如下所示:
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
合同利益 | $ | $ | $ | |||||||||
原始發行折價和債務成本攤銷 | ||||||||||||
與長期債務相關的利息支出總額 | $ | $ | $ |
預期未來的本金支付是基於所需季度分期付款的時間表。由於我們加快了本金的支付速度,第二本財年第四季度2020,我們要求的下一個季度分期付款將在第二本財年第四季度2021.自.起2021年1月2日,我們長期債務的預期未來本金支付如下:
財政年度 | (單位:千) | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
$ |
注意事項7--結構調整
在……裏面 March 2020, 我們的管理層批准並執行了內部重組計劃(“Q1 2020計劃“),其中包括裁員,以便通過利用我們的低成本地區以及提高效率來降低我們的運營成本結構。根據這項計劃,我們產生了大約1美元的重組費用
在……裏面 April 2019, 我們的管理層批准並執行了內部重組計劃(“Q2 2019銷售計劃“),重點是通過取消某些合同和裁員來重組全球銷售組織。根據這項計劃,我們產生了大約1美元的重組費用
在……裏面2018年12月我們的管理層批准並執行了內部重組計劃(“2018年12月計劃“),其中包括全球裁員。該計劃還包括放棄與重組我們與一傢俬人持股的被投資人的協議有關的長期資產。根據這一計劃,不是重組費用發生在以下兩個財政年度2020或2019,和大約$
在……裏面 June 2018, 我們的董事會批准了內部重組計劃( "June 2018 計劃“),其中包括停止我們的毫米波業務和使用與我們的無線產品相關的某些資產,以及裁員。根據這項計劃,
在……裏面 June 2017, 我們的董事會批准了內部重組計劃( "June 2017 計劃“),其中包括出售
這些費用和貸方計入了我們的綜合經營報表中的重組費用。重組應計餘額在綜合資產負債表的應計費用和其他長期負債中列示。
下表顯示了與上述重組計劃相關的活動:
(單位:千) | 遣散費及相關費用(1) | 租賃終止與固定資產 | 軟件合同與工程工具(二) | 其他(3) | 總計 | |||||||||||||||
2017年12月30日應計重組 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重組費用 | ||||||||||||||||||||
已支付或以其他方式解決的費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2018年12月29日的應計重組 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重組費用 | ||||||||||||||||||||
已支付或以其他方式解決的費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2019年12月28日的應計重組 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重組費用 | ||||||||||||||||||||
已支付或以其他方式解決的費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2021年1月2日的應計重組 | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 包括員工搬遷和重新安置費用,以及加速的股票補償 | |
(2) | 包括取消某些企業資源規劃和客户關係管理系統的合同、資產減值和加速折舊 | |
(3) | 在財年2018,“其他”包括放棄與重組我們與一傢俬人持股的被投資方的協議有關的長期資產。在財政和2019和2020,“其他”包括取消某些合同的終止費Q2 2019銷售計劃 |
注意事項8-租約
我們用於公司辦公室、銷售辦公室、研發設施、存儲設施和數據中心的設施都是以運營租約的形式租賃的,這些租約在不同的時間通過2027.我們的租約剩餘的租約條款為
下表列出了綜合資產負債表中的租賃餘額分類,並概述了它們在財政年度的活動2020:
經營性租賃使用權資產 | (單位:千) | |||
截至2019年12月28日的餘額 | $ | |||
期內新租賃合同和經修改的租賃合同取得的使用權資產 | ||||
期內使用權資產攤銷 | ( | ) | ||
對現值和外幣影響的調整 | ||||
截至2021年1月2日的餘額 | $ |
經營租賃負債 | (單位:千) | |||
截至2019年12月28日的餘額 | $ | |||
期內因新租賃合同而產生的租賃負債 | ||||
租賃負債的增加 | ||||
租賃負債付款所使用的營運現金 | ( | ) | ||
對現值和外幣影響的調整 | ||||
截至2021年1月2日的餘額 | ||||
減去:經營租賃負債的當期部分(包括在應計費用中) | ( | ) | ||
長期經營租賃負債,扣除當期部分 | $ |
在通過主題之前重組的設施的租賃義務842總計約為$
經營租賃負債到期日2021年1月2日具體如下:
財政年度 | (單位:千) | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:代表利息的數額 | ( | ) | ||
租賃總負債 | $ |
注意事項9--無形資產
與我們收購Silicon Image,Inc.有關2015年3月和SiliconBlue Technologies,Inc.2011年12月我們根據ASC規定的公允價值確定指南,記錄了與已開發技術、客户關係、許可技術、專利和正在進行的研發相關的可識別無形資產820, "公允價值計量我們正使用直線方法在無形資產的估計使用年限內攤銷無形資產。此外,我們已就第三-當事人技術,並將其記錄為無形資產。這些許可證將在其預計使用壽命內攤銷為研發費用。
下表彙總了我們的無形資產的詳細情況,截至2021年1月2日和2019年12月28日:
2021年1月2日 | |||||||||||||||
(單位:千) | 加權平均攤銷期限(年) | 毛收入 | 累計攤銷 | 無形資產,淨額 | |||||||||||
發達的技術 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
客户關係 | ( | ) | |||||||||||||
獲得許可的技術 | ( | ) | |||||||||||||
已確認無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
2019年12月28日 | |||||||||||||||
(單位:千) | 加權平均攤銷期限(年) | 毛收入 | 累計攤銷 | 無形資產,淨額 | |||||||||||
發達的技術 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
客户關係 | ( | ) | |||||||||||||
獲得許可的技術 | ( | ) | |||||||||||||
已確認無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
我們在合併經營報表中記錄了與無形資產相關的攤銷費用,如下表所示:
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
研發 | $ | $ | $ | |||||||||
已取得無形資產的攤銷 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
收購無形資產的年度預期攤銷費用如下:
財政年度 | (單位:千) | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
注意事項10-基於股票的薪酬計劃
員工和董事股票期權、限制性股票和員工持股計劃
我們有二積極的股權激勵計劃,"2013獎勵計劃和"2011非僱員董事股權激勵計劃“,根據該計劃,股票仍可分別授予員工和非僱員董事。此外,我們還向某些高管和員工授予了激勵獎勵,這些獎勵是在董事之外授予的,但受2013獎勵計劃。“激勵性股票期權”部分422根據美國國税法和限制性股票單位(“RSU”)的規定,我們為獲得股權獎勵的員工提供股權補償。期權和RSU通常按季度授予 --自授予之日起計的一年。授予的期權的合同條款不超十好幾年了。
在……裏面 May 2012, 公司的股東批准了2012員工購股計劃("2012ESPP“),授權發行
在…2021年1月2日,總共有
基於股票的薪酬費用
下表列出了我們的合併業務報表中包括的基於股票的薪酬費用總額:
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
研發 | ||||||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||||||
基於股票的薪酬總額 | $ | $ | $ |
基於股票的薪酬支出包括在財政年度的銷售、一般和管理費用中2018包括大約$
股票期權與員工持股計劃
授予日的每個期權獎勵的公允價值和根據員工股票購買計劃預期發行的股票的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯估值模型和下表所述的假設估計的。預期期限基於既得期權的歷史行權,幷包括對完全既得和未償還期權的預期期限的估計。股票期權和ESPP股票的預期波動率都是基於我們股票價格的每日曆史波動率,在期權的預期期限或ESPP購買期內衡量。無風險利率基於美國國債的隱含收益率零-剩餘期限最接近期權預期期限的息票發行。股息率有不是估值影響,就像我們不自成立以來支付了任何現金股息,並不打算在可預見的未來支付任何現金股息。
下表彙總了股票期權和ESPP薪酬估值中使用的假設:
截至的年度 | |||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||
員工和董事股票期權* | |||||||||
預期波動率 | 不適用 | 不適用 | |||||||
無風險利率 | 不適用 | 不適用 | |||||||
預期期限(年) | 不適用 | 不適用 | |||||||
員工購股計劃 | |||||||||
加權平均預期波動率 | 36.4% | ||||||||
加權平均無風險利率 | 1.61% | ||||||||
預期期限(月) | 6 |
* 財政期間授予的股票期權2020或2019 |
在…2021年1月2日,有一美元
下表彙總了截至本年度的股票期權活動及相關資料。2021年1月2日:
(股票和總內在價值以千為單位) | 股票 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 聚合內在價值 | ||||||||||||
餘額,2019年12月28日 | $ | |||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||||||||||
餘額,2021年1月2日 | $ | |||||||||||||||
已歸屬,預計將於2021年1月2日歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
可行使,2021年1月2日 | $ | $ |
上表中的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人在該日行使期權,期權持有人將收到的税前內在價值總額(公司在本會計年度最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)。這一數額根據公司股票的公平市場價值發生變化。為財政年度行使的期權的內在價值總額2020, 2019,以及2018是$
基於時間的限制性股票單位獎
下表彙總了截至本年度的基於時間的RSU的活動2021年1月2日:
(千股) | 股票 | 加權平均授權日公允價值 | ||||||
餘額,2019年12月28日 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||
餘額,2021年1月2日 | $ |
在…2021年1月2日,曾經有過$
基於市場和基於績效的獎勵
在……裏面2018穿過2020,我們向某些高管授予了具有市場條件或業績條件的RSU獎項。
在第一本財年第四季度2020,我們根據市場情況向某些高管授予了RSU獎。根據這些贈款的條款,具有市場條件的RSU將被授予並在
在財政年度2018和2019,我們在外部授予誘惑獎,但須受2013對某些高管的激勵計劃。這些獎勵由具有市場條件或業績條件的RSU組成,這些條件分別在TSR或調整後的EBITDA目標實現時授予和支付。這些基於TSR的獎勵授予並通過
在.期間第一本財年第四季度2020,授予某些高管的獎勵的市場狀況第一本財年第四季度2019超過了
對於有市場條件或業績條件的獎勵,我們產生了股票補償費用,包括修改第一本財年第四季度2020,約為$
下表總結了授予日在市場或業績條件下對RSU進行估值時使用的假設:
截至的年度 | |||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||
具有市場狀況或業績狀況的高管RSU | |||||||||
加權平均預期波動率 | |||||||||
加權平均無風險利率 | |||||||||
預期期限(年) |
下表總結了我們的獎項在市場狀況或表現狀況下的活動:
(千股) | 股票 | 加權平均授權日公允價值 | ||||||
餘額,2019年12月28日 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
歸屬乘數的效力 | — | |||||||
既得 | ( | ) | ||||||
取消 | — | |||||||
餘額,2021年1月2日 | $ |
注意事項11-普通股回購計劃
在……上面2020年2月14日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,最高可達
注意事項12-所得税
在我們運營的各個外國司法管轄區,我們需要繳納聯邦和州所得税以及所得税。
所得税前收入(虧損)的國內和國外部分如下:
截至的年度 | ||||||||||||
(單位:千) | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||||
國內 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
外國 | ( | ) | ||||||||||
税前收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) |
所得税費用的構成如下:
截至的年度 | ||||||||||||
(單位:千) | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||||
當前: | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
狀態 | ||||||||||||
外國 | ||||||||||||
延期: | ||||||||||||
聯邦制 | ||||||||||||
狀態 | ||||||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税費用 | $ | $ | $ |
由於以下差異,所得税支出不同於通過對税前收入應用適用的美國法定聯邦所得税税率而確定的所得税金額:
截至的年度 | |||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||
% | % | % | |||||||
法定聯邦利率 | |||||||||
對以下方面的税收影響進行調整: | |||||||||
州税,淨額 | |||||||||
研發學分 | |||||||||
股票薪酬 | |||||||||
外幣利差 | |||||||||
外國股息 | |||||||||
外國預提税金 | |||||||||
162(M)高管薪酬限制 | |||||||||
其他遞延税項資產調整 | |||||||||
估值免税額 | |||||||||
不確定税收優惠應計項目的變化 | |||||||||
其他 | |||||||||
有效所得税率 |
ASC740, “所得税“,規定如果遞延税項資產變現的可能性大於-不。我們評估正面和負面證據,以確定是否應按季度確認部分或全部遞延税項資產。
穿過2021年1月2日,我們繼續評估美國的估值準備狀況,並得出結論,我們應該針對聯邦和州遞延税項淨資產維持全額估值準備。在進行這項評估時,我們作出了重大判斷,並考慮了對我們產生收入和應税利潤的能力的估計,這些收入和應税利潤足以抵消未來美國境內的支出。我們將在未來期間繼續評估正面和負面證據,以確定我們是否會實現遞延税項淨資產。我們在任何外國司法管轄區都沒有估值津貼,因為我們得出的結論是,它更有可能超過不我們將在未來期間實現遞延税項淨資產.
我們遞延税金淨資產的組成部分如下:
(單位:千) | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | ||||||
遞延税項資產: | ||||||||
應計費用和準備金 | $ | $ | ||||||
基於股票的薪酬和遞延薪酬 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
固定資產 | ||||||||
營業淨虧損結轉 | ||||||||
税收抵免結轉 | ||||||||
資本損失結轉 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
減去:估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
固定資產 | ||||||||
未匯出的收益 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
遞延税項負債總額 | ||||||||
遞延税金淨額 | ( | ) |
下表顯示了與我們的遞延税項資產估值準備更改相關的活動:
財政年度結束 | 期初餘額 | 計入(貸方)成本和 | 記入(貸方)其他 | 年末餘額 | ||||||||||||
(單位:千) | 週期的 | 費用 | 帳目 | 期間 | ||||||||||||
2021年1月2日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
2019年12月28日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
2018年12月29日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
在…2021年1月2日,我們的美國聯邦淨營業虧損(NOL)結轉(税前)約為$
聯邦和州淨營業虧損和税收抵免的未來使用結轉可能如果對所有權的累計更改超過50%在任何三-年期間。如果所有權發生重大變化,則未來的税務屬性利用率可能將受到限制,並將根據NOL結轉和/或研發積分記錄津貼,以反映限制。
國外收益可能如果它們在美國分發和匯回,應在當地司法管轄區繳納預扣税。在…2021年1月2日、美國所得税和外國預扣税不所列經費累計總額約為#美元
在…2021年1月2日,我們與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠為$
下表彙總了本會計年度未確認税收優惠的變化:
(單位:千) | ||||
2017年12月30日餘額 | $ | |||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | ||||
根據前幾年的納税狀況增加的税款 | ||||
前幾年税收頭寸的減少 | ( | ) | ||
因適用訴訟時效失效而導致的減少量 | ( | ) | ||
2018年12月29日的餘額 | ||||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | ||||
根據前幾年的納税狀況增加的税款 | ||||
前幾年的減税情況 | ( | ) | ||
因適用訴訟時效失效而導致的減少量 | ( | ) | ||
2019年12月28日的餘額 | ||||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | ||||
根據前幾年的納税狀況增加的税款 | ||||
前幾年的減税情況 | ||||
因適用訴訟時效失效而導致的減少量 | ( | ) | ||
2021年1月2日的餘額 | $ |
未確認的税收優惠餘額為2017年12月30日包括在上表中,概述了對未確認税收優惠的變化,已從#美元更新
我們對不確定的税收狀況(包括罰款和利息)的負債為$
在…2021年1月2日,合理地有可能是$
仍然需要審查的年份是
我們的菲律賓
和2017和以色列人 穿過2017所得税申報單目前正在審查中。我們是不在任何其他司法管轄區接受審查。
我們是不目前正在繳納美國聯邦所得税,並且不在我們完全使用我們的税收NOL和信用結轉之前,預計將支付此類税款。我們預計要繳納象徵性的州所得税。我們正在支付外國所得税和預扣税,這反映在我們的綜合經營報表中的所得税支出中,主要與海外活動和子公司的運營成本有關。我們應計利息和與所得税支出中不確定的税收狀況相關的罰金。
作為對COVID的迴應-19在大流行期間,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)於#年簽署成為法律 March 2020. CARE法案取消了最初由減税和就業法案施加的某些扣減限制2017 (2017税法)。《關愛法案》取消了80%通過允許公司實體充分利用NOL結轉來抵消應税收入2018, 2019或2020.納税人可能通常扣除利息,最高可達50%調整後的應納税所得加商業利息收入(30%規定的限制2017税法)開始的課税年度2019年1月1日和2020.CARE法案使合格的裝修物業通常有資格15-年度成本回收和100%獎金折舊。此外,CARE法案允許公司將某些工資税的繳納推遲到未來幾年。隨着CARE法案的頒佈,公司做到了不預計所得税會對財務報表產生影響。該公司擁有不記錄截至該年度與該法案有關的任何所得税支出或福利 January 2, 2021.
注意事項13-員工福利計劃
合格的投資計劃
在……裏面1990,我們通過了一項401(K)遞延繳税儲蓄計劃,該計劃為在美國符合某些資格要求的所有僱員提供積累退休資金的機會。參與者可能為了聯邦所得税的目的,繳納最高允許的扣除額。這項計劃做到了不允許投資公司的普通股。該計劃允許公司以現金進行酌情的等額捐款。我們記錄的匹配捐款約為#美元。
現金獎勵計劃
為2020, 2019,以及2018,公司董事會根據薪酬委員會的建議,批准了各自會計年度的現金激勵計劃(“現金計劃”)。首席執行官、其他高管和其他高級管理人員,包括副總裁和董事級別的員工,以及公司的所有其他員工不在公司的銷售激勵計劃上,有資格參加現金計劃。根據現金計劃,合格員工的個人現金獎勵支付將基於公司財務業績和薪酬委員會確定的特定範圍內的營業收入(未計激勵計劃應計項目)和收入目標的實現情況,以及公司業績和個人管理目標的實現情況。薪酬委員會根據薪酬委員會在以下期間確定的管理目標的實現情況來確定首席執行官、首席財務官和其他參與者的業績第一各自財政年度的季度。我們記錄了大約$
注意事項14--意外情況
法律事務
在或在附近2018年12月19日,Steven A.W.de Jaray、Perienne de Jaray和Darrell R.Oswald(統稱為原告)在俄勒岡州馬爾特諾馬縣巡迴法院對本公司和幾名未具名被告提起訴訟,涉及本公司在市內或周邊向原告銷售某些產品2008.原告指控我們違反了《拉納姆法案》,沒有向原告披露主體部分的出口管制狀況,存在玩忽職守和欺詐行為。原告要求賠償#美元。
時不時地,我們會接觸到某些斷言和未斷言的潛在索賠。我們定期審查每一件重要事項的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且可以估計一系列可能的損失,則我們將為估計的損失承擔責任。法律程序受到不確定因素的影響,結果很難預測。由於這種不確定性,應計項目僅基於當時可獲得的最佳信息。隨着獲得更多信息,我們重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在責任,並可能修訂預估。
注意事項15-季度財務數據(未經審計)
本公司的綜合季度經營業績摘要如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
重組費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
每股淨收益-基本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
每股淨收益-稀釋後 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
注意事項16-後續活動
在之後 January 2, 2021, 公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,最高可回購
獨立註冊會計師事務所報告
致格子半導體公司股東和董事會
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計了隨附的萊迪思半導體公司(本公司)截至2021年1月2日的綜合資產負債表、截至2021年1月2日的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年1月2日的財務狀況,以及截至2021年1月2日的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,審計了公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制,我們於2021年2月26日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
存貨計價 | ||
有關事項的描述 | 截至2021年1月2日,該公司的淨庫存總額為6460萬美元。如綜合財務報表內“附註1-列報基礎及主要會計政策”所述,本公司按成本或可變現淨值中較低者記錄存貨,如存貨過時或數量超過預期客户需求,則將存貨減記至可變現淨值。 |
|
審計管理層對過剩和陳舊庫存的估計具有挑戰性,因為這一估計是判斷的,並考慮了一些受市場和經濟狀況影響的因素,這些因素不在公司的控制範圍之內。特別是,過剩和過時的庫存計算對與預計客户對公司產品的需求有關的重大假設很敏感。 | ||
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們評估和測試了公司在計算過剩和陳舊庫存方面的內部控制的設計和運行有效性,包括確定預測的客户需求和與現有庫存的相關應用。 |
|
我們的審計程序包括評估上文所述的重要假設以及管理層評估過剩和過時庫存時使用的基本數據。我們將庫存水平與預計的客户需求、歷史銷售額和特定的產品考慮因素進行了比較。我們還評估了管理層估計的歷史準確性,並進行了敏感性分析,以評估重大假設變化將導致的庫存估值變化。 |
/S/安永律師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2021年2月26日
獨立註冊會計師事務所報告
致格子半導體公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,審計了萊迪斯半導體公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2021年1月2日,萊迪思半導體公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年1月2日的綜合資產負債表、截至2021年1月2日的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註和我們於2021年2月26日發佈的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2021年2月26日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會 晶格半導體公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計了隨附的萊迪思半導體公司及其子公司(本公司)截至2019年12月28日的綜合資產負債表、截至2019年12月28日的兩年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月28日的財務狀況,以及截至2019年12月28日的兩年期間的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註1所述,由於採用ASC 842,本公司已於2018年12月30日更改租賃會計方法。租契,以及相關修正案ASU 2019-01,租賃(主題842):編纂工作的改進。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/畢馬威律師事務所
我們在2007年至2020年期間擔任本公司的審計師。
俄勒岡州波特蘭
2月24日。2020年除附註12外,日期為2021年2月26日
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
關於本10-K表格的提交,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,評估了截至2021年1月2日我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的交易法)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和運行的有效性。這些披露控制和程序旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們積累正確的信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需披露做出決定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制自2021年1月2日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責按照1934年《證券交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。本公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性以及為外部目的編制和公平列報已公佈的財務報表提供合理保證。
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
(i) |
與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關; |
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(Ii) |
根據美國公認會計原則,提供必要的交易記錄,以便編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及 |
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(Iii) |
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。 |
我們不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作有多好,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標得以實現,而不能防止或發現錯誤陳述。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年1月2日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。根據這一評估,管理層得出結論,截至2021年1月2日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所對本公司的財務報告內部控制進行了審計,併發布了對本公司財務報告內部控制有效性的意見,見本年報第63頁的Form 10-K。
財務報告內部控制的變化
在2020財年第四季度,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們認為,儘管由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工都在遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們繼續通過內部控制來監測和評估新冠肺炎的情況,以應對對其設計和運營有效性的任何潛在影響。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
根據經修訂的1934年證券交易法第14A條,第III部分要求的某些信息以參考方式納入我們為2020年股東年會所作的最終委託書(“委託書”),我們將不遲於本報告所涵蓋的財政年度結束後120天提交該委託書。除了通過引用明確包含在委託書中的信息外,委託書不得被視為作為本報告的一部分提交。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需有關本公司董事的資料以參考方式納入委託書內“建議1:董事選舉”及“公司管治及其他事項--董事會會議及委員會”標題下的資料。本項目所要求的有關本公司高管的信息以參考方式併入委託書中“高管薪酬--公司高管”標題下的信息。
關於本項目所要求的第16(A)條報告合規性的信息,通過引用包含在委託書中“第16(A)條(實益所有權報告合規性)”標題下的信息。
我們已經通過了適用於我們所有員工的行為準則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和執行類似職能的人員。《行為準則》發佈在我們的網站www.latticesemi.com上。在2020財年,我們的行為準則沒有任何變化。對行為準則的修訂或對行為準則中根據適用的美國證券交易委員會規則要求披露的條款的任何豁免(如果有)將在我們的網站www.latticesemi.com上披露。
有關我們的公司治理政策、我們的“董事道德守則”以及我們的審計委員會、薪酬委員會和提名與治理委員會的書面委員會章程的信息,可在公司網站www.latticesemi.com上免費查閲,並可根據要求向任何股東提供印刷版本。
本項目所需有關本公司審核委員會的資料,以參考方式納入委託書內“公司管治及其他事宜--董事會會議及委員會”標題下有關本公司審核委員會的資料。
項目11.高管薪酬
委託書中“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”和“薪酬委員會報告”等標題下包含的信息僅供參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
委託書中“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”標題下包含的信息在此併入作為參考。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
委託書中標題為“某些關係和相關交易”和“公司治理和其他事項--董事獨立性”的信息包含在此作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
委託書中題為“建議5:批准獨立註冊會計師事務所的任命--審計及相關費用”的信息包含在此作為參考。
第四部分
項目15.展品
(A)作為本報告一部分提交的文件清單
(1)所有財務報表
以下財務報表作為本報告項目8的一部分提交。
合併財務報表: |
頁面 |
合併業務報表 |
36 |
綜合全面收益表(損益表) |
37 |
合併資產負債表 |
38 |
合併現金流量表 |
39 |
股東權益合併報表 |
40 |
合併財務報表附註 |
41 |
所有其他附表都被省略,因為要求的信息已包括在合併財務報表或其附註中,或者不適用或不需要。
(2)展品
展品編號 |
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描述 |
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3.1 |
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本公司於2009年6月4日修訂的重訂公司註冊證書(根據本公司於2009年6月4日提交的8-K表格的現行報告所附的附件3.1註冊成立)。 |
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3.2 |
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截至2016年11月3日修訂的公司章程(以截至2016年12月31日的財政年度10-K表格提交的附件3.2為參考)。 |
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4.1 |
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證券説明(參照隨公司提交的截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中的附件4.1註冊成立)。 |
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10.1* |
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由本公司每位董事高級管理人員及本公司及其附屬公司若干其他高級管理人員及僱員簽署的賠償協議表格(法團成立於截至2004年1月3日止財政年度的Form 10-K年度報告附件10.41)。 |
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10.2* |
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授予行政人員限制性股票單位授權書表格(參照於2007年2月8日提交的本公司現行8-K表格中的附件99.1成立為法團)。 |
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10.3* | 晶格半導體公司二零一二年員工購股計劃(於二零一二年四月十二日提交本公司於二零一二年四月十二日提交的二零一二年股東周年大會附表14A的最終委託書附件一)。 | |
10.4* | 晶格半導體公司2011年非員工董事股權激勵計劃。(通過引用與公司2019年6月25日提交的S-8表格註冊聲明一起提交的附件99.2合併)。 | |
10.5* | 晶格半導體公司2013年激勵計劃,經修訂和重述。 | |
10.6 | 作為借款方、貸款方的萊迪思半導體公司和作為行政代理的富國銀行之間簽訂的信貸協議。(通過引用與公司2019年5月20日提交的8-K表格的當前報告一起提交的附件10.1合併)。 |
* | 管理合同或補償計劃或安排鬚按表格10-K第15(B)項的規定作為本年度報告的附件提交。 |
展品編號 | 描述 | ||
10.7* |
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晶格半導體公司2018年現金激勵計劃(根據公司於2019年2月26日提交的10-K年報中的附件10.13註冊成立)。 | |
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10.8* |
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晶格半導體公司2019年現金激勵計劃(通過引用與公司於2020年2月24日提交的Form 10-K年報一起提交的附件10.14併入)。 | |
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10.9* |
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晶格半導體公司2020現金激勵計劃。 |
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10.10* |
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由萊迪思半導體公司和詹姆斯·R·安德森簽署的修訂後的僱傭協議,自2020年2月21日起生效。(引用本公司於2020年2月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.23)。 | |
10.11* | 修訂僱傭協議表格(參照本公司於2020年2月24日提交的10-K表格年度報告附件10.24成立為法團)。 | ||
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10.12* | 萊迪思半導體公司與拜倫·米爾斯特德之間的僱傭協議於2008年12月30日生效(合併時參考了公司在截至2009年1月3日的財政年度提交的Form 10-K年度報告中提交的附件10.66)。 | ||
10.13* |
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由萊迪思半導體公司和Stephen DouGlass簽署並於2018年9月4日生效的僱傭協議(通過參考2018年10月29日提交的公司10-Q季度報告中的附件10.2合併而成)。 |
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10.14* |
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萊迪思半導體公司和Sherri Luther之間的僱傭協議,2019年1月2日生效(通過參考2019年1月2日提交的公司當前8-K表格報告中的附件10.1合併)。 |
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10.15* |
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萊迪思半導體公司和Esam Elashmawi之間的僱傭協議,日期為2018年9月24日(通過參考2019年2月26日提交的公司年度報告Form 10-K中的附件10.20合併)。 |
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10.16 | 萊迪思半導體公司、其附屬擔保人、各貸款人不時簽訂的信貸協議,Jefferies Finance LLC作為行政代理,Jefferies Finance LLC和HSBC Securities(USA)Inc.作為牽頭安排人和賬簿管理人,Jefferies Finance LLC作為辛迪加代理,HSBC Securities(USA)Inc.和ING Capital LLC作為聯席文件代理(註冊成立於2015年3月11日提交給公司的8-K表格中的附件10.1)。 | ||
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10.17 | 辦公租賃,於2014年10月21日生效,租户為555西南橡樹有限責任公司和萊迪思半導體公司(註冊成立於2014年10月27日提交的公司當前8-K報表中的附件10.1)。 | ||
16.1 |
畢馬威有限責任公司於2020年5月8日發出的函件(根據本公司於2020年5月8日提交的8-K表格的附件16.1成立為法團)。 |
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21.1 | 註冊人的子公司。 | ||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所(安永律師事務所)同意。 | ||
23.2 | 獨立註冊會計師事務所(畢馬威會計師事務所)同意 |
* | 管理合同或補償計劃或安排鬚按表格10-K第15(B)項的規定作為本年度報告的附件提交。 |
展品編號 | 描述 | ||
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31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發首席財務官證書。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | 封面交互數據文件-採用內聯XBRL格式幷包含在附件101中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
格子半導體公司 |
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(註冊人) |
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發信人: |
/s/雪莉·路德 |
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雪莉·路德 首席財務官 (獲正式授權的人員及首席財務會計主任) |
日期: |
2021年2月26日 |
茲確認,以下簽名的每一人構成並指定James Anderson和Sherri Luther,或他們中的任何一人,有權以任何和所有身份替代此人,簽署對本報告的任何修訂,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,在此批准並確認上述所有事實上的律師或其替代人可以或導致憑藉本報告的任何一項或多項替代措施。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在規定的日期簽署:
簽名 |
標題 |
日期 |
首席執行官 |
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軍官 |
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/s/詹姆斯·安德森 |
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2021年2月26日 |
詹姆斯·安德森 |
首席執行官總裁和董事 |
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信安財務和 |
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會計幹事 |
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/s/雪莉·路德 |
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2021年2月26日 |
雪莉·路德 |
首席財務官 |
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董事 |
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/s/羅賓·艾布拉姆斯 |
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2021年2月26日 |
羅賓·艾布拉姆斯 |
董事 |
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/s/John Bourgoin |
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2021年2月26日 |
約翰·布爾金 |
董事 |
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/s/Mark Jensen |
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2021年2月26日 |
馬克·延森 |
董事 |
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/s/Anjali Joshi |
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2021年2月26日 |
安加利·喬希 |
董事 |
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/s/詹姆斯·萊德爾 |
2021年2月26日 | |
詹姆斯·萊德爾 |
董事 |
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/s/約翰·梅傑 |
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2021年2月26日 |
約翰·梅傑 |
董事 |
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/s/Krishna Rangasavee |
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2021年2月26日 |
Krishna Rangasayee |
董事 |
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/S/Jeff·理查森 |
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2021年2月26日 |
Jeff·理查森 |
董事 |
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