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華盛頓特區，20549
表格10-K
有關年度報告和過渡報告
依據《條例》第13或15(D)條
1934年《證券交易法》
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至本財政年度的年度報告12月31日, 2022或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從
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選委會
文件編號 | | 註冊人，公司註冊狀態
地址、郵政編碼和電話號碼 | | 美國國税局僱主
識別號碼 |
| 001-14431 | | 美國州立水務公司 | | 95-4676679 |
| 包含在 | 加利福尼亞 | | |
| | 山腳大道東段630號， | 聖迪馬斯 | 鈣 | 91773-1212 | | |
| | (909) | 394-3600 | | |
| | | | | | | |
| 001-12008 | | 金州自來水公司 | | 95-1243678 |
| 包含在 | 加利福尼亞 | | |
| | 山腳大道東段630號， | 聖迪馬斯 | 鈣 | 91773-1212 | | |
| | (909) | 394-3600 | | |
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 美國州立水務公司普通股 | AWR | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
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| 美國州立水務公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
| 金州自來水公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
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| 美國州立水務公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
| 金州自來水公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
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| 美國州立水務公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
| 金州自來水公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。
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| 美國州立水務公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
| 金州自來水公司 | | 是 | ☒ | | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
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| 美國州立水務公司 |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
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| 金州水務公司 |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
美國州立水務公司☐
金州自來水公司☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)
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| 美國州立水務公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
| 金州自來水公司 | | 是 | ☐ | | 不是 | ☒ |
美國各州水務公司非關聯公司持有的所有有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。3,012,286,0002022年6月30日，註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，根據美國州立水務公司普通股在紐約證券交易所交易的收盤價計算。截至2023年2月28日，美國各州水務公司已發行普通股數量為36,969,622。截至同一天，美國各州水務公司擁有所有171金州水務公司已發行普通股。金州水務公司非關聯公司持有的所有有表決權股票的總市值為零 on June 30, 2022.
金州自來水公司符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中規定的條件，因此本表格部分採用金州自來水公司的簡化披露格式。
引用成立為法團的文件：
美國各州水務公司的委託書的部分內容隨後將提交給美國證券交易委員會，內容涉及第三部分第10、11、13和14項以及第12項的部分內容，在每種情況下都將在本文中具體引用。
目錄表
美國州立水務公司
和
金州水務公司
表格10-K
索引
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第一部分 | | | |
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項目1. | | 業務 | 3 |
第1A項. | | 風險因素 | 8 |
項目1B. | | 未解決的員工意見 | 22 |
項目2. | | 屬性 | 23 |
第3項. | | 法律訴訟 | 24 |
項目4. | | 煤礦安全信息披露 | 24 |
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第II部 | | | |
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第5項. | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 25 |
項目6. | | 已保留 | 27 |
第7項. | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
第7A項. | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
項目8. | | 財務報表和補充數據 | 60 |
項目9. | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 114 |
第9A項. | | 控制和程序 | 114 |
項目9B. | | 其他信息 | 114 |
項目9C | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 114 |
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第三部分 | | | |
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第10項. | | 董事、高管與公司治理 | 115 |
項目11. | | 高管薪酬 | 115 |
項目12. | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 115 |
第13項. | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 115 |
項目14. | | 首席會計費及服務 | 115 |
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第IV部 | | | |
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項目15. | | 展示、財務報表明細表 | 116 |
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第16項。 | | 表格10-K摘要 | 118 |
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| | | 附表I-母公司及票據的簡明財務資料 | 121 |
第一部分
項目1.業務
這份10-K表格的年度報告是由兩個獨立的註冊人提交的綜合報告，它們是美國各州水務公司(AWR)和金州水務公司(GSWC)。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。除GSWC外，GSWC對本報告中所載有關AWR及其子公司的信息不作任何陳述。
一旦材料以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供給美國證券交易委員會(“SEC”)，AWR即可通過其網站免費獲取其定期報告(Form 10-Q和Form 10-K)和當前報告(Form 8-K)。這些報道也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上看到。AWR還通過其網站或致電(877)463-6297免費提供其商業行為和道德準則、公司治理指南以及提名和治理委員會、薪酬委員會和審計和財務委員會的章程。AWR和GSWC已經提交了《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所要求的軍官認證作為證據31.1和31.22022財年的10-K表格。
概述
AWR是GSWC、熊谷電力服務公司(BVESI)和美國州立公用事業服務公司(ASUS)的母公司(及其全資子公司：布利斯堡供水服務公司(FBWS)、TerRapin公用事業服務公司(TUS)、Old Dominion公用事業服務公司(ODUS)、Palmetto State公用事業服務公司(PSU)、舊北方公用事業服務公司(ONUS)、翡翠海岸公用事業服務公司(ECU)和萊利堡公用事業公司(Fort Riley Utility Services，Inc.)“FRU”))。2020年7月1日，GSWC完成了將其電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI，以換取BVESI的普通股。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR，於是BVESI成為AWR直接全資擁有的公司。這一重組沒有對AWR的業務和業務部門造成任何實質性的變化。
AWR有三個可報告的部門：水、電和合同服務。在這些部門中，AWR有三個主要業務部門，分別通過其受監管的公用事業公司GSWC和BVESI進行水務和電力服務公用事業運營，以及通過華碩及其子公司進行合同服務。FBW、TUS、ODUS、PSU、ONU、ECU和FRU在本文中可統稱為“軍事事業私有化子公司”。
GSWC是一家公共自來水公司，在加利福尼亞州的10個縣從事水的購買、生產、分配和銷售。GSWC由加州公用事業委員會(“CPUC”)監管。BVESI是一家公共電力公司，在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣的幾個山區社區配電，也受到CPUC的監管。關於公用事業管制的補充資料在項目7中討論。“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”在標題為“監管事項.”
截至2022年12月31日，AWR受監管的公用事業公司為263,265名水務客户和24,705名電力客户提供服務，總計287,970名客户，而截至2021年12月31日，水務客户和電力客户分別為262,770名和24,656名，總計287,426名客户。GSWC和BVESI的運營都顯示出季節性趨勢。儘管這兩家公司都擁有多元化的客户羣，但住宅和商業客户佔水和電銷售和收入的大部分。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，來自商業和住宅客户的收入約佔水電總收入的90%。
華碩通過軍事公用事業私有化子公司，與美國政府簽訂了在各種軍事設施提供水和/或廢水服務的合同。華碩根據最初一份為期50年的固定價格合同和額外的固定價格合同，在美國各軍事基地運營、維護和執行水和/或廢水系統的建設活動(包括更新和更換基礎設施工作)。與美國政府簽訂的每一份合同均可在其50年期結束前全部或部分終止，以方便美國政府，或因履行合同的華碩子公司違約或不履行合同而終止。每一份合同的價格都受到年度經濟價格調整的影響。合同還可以根據情況的變化、法律和法規的變化以及為在軍事基地新建設施而增加合同價值而進行修改。AWR保證華碩的軍事私有化合同的履行。
根據與美國政府簽訂的為期50年的合同條款，軍事公用事業公司的私有化子公司運營以下供水和廢水系統：
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| 子公司 | | 軍事基地 | | 系統類型 | | 位置 |
| FBWS | | 布利斯堡 | | 水和廢水 | | 德克薩斯州和新墨西哥州 |
| 塔斯 | | 安德魯斯聯合基地 | | 水和廢水 | | 馬裏蘭州 |
| ODUS | | 李堡 | | 廢水 | | 維吉尼亞 |
| ODUS | | 聯合基地蘭利·尤斯蒂斯和聯合遠徵基地小溪-炮臺故事 | | 水和廢水 | | 維吉尼亞 |
| PSU | | 傑克遜堡 | | 水和廢水 | | 南卡羅來納州 |
| 舉證責任 | | 布拉格堡、教宗陸軍機場和麥考爾營地 | | 水和廢水 | | 北卡羅來納州 |
| ECU | | 埃格林空軍基地 | | 水和廢水 | | 佛羅裏達州 |
| FRU | | 萊利堡 | | 水和廢水的收集和處理 | | 堪薩斯州 |
AWR每個業務部門的某些財務信息--水分配、電力分配和合同服務--列於附註17美國各州水務公司及其子公司合併財務報表附註。雖然AWR的水和電力部門並不依賴於一個或幾個客户，但美國政府是華碩合同服務的主要客户。華碩不時在軍事基地為美國政府的其他主承包商執行工作。
季節性
對水和電的需求因季節而異。例如，在加州天氣又熱又幹的每年第三季度，用水量可能會更高。在異常潮濕的天氣裏，我們的客户通常用水較少。CPUC在GSWC採用了監管機制，以幫助緩解由於我們加州客户的用水量變化而導致的收入波動，這些變化目前仍然有效。
我們電力客户服務區的電力需求受冬季降雪水平的影響很大。冬季降雪量的增加減少了大熊地區滑雪勝地造雪機的使用，因此減少了我們的電力收入。同樣，滑雪季節反常的温暖天氣可能會導致氣温過高，不適合造雪條件，這也會減少我們的電力收入。CPUC對我們的電子業務採用了監管機制，這有助於緩解由於BVESI客户用電量變化而導致的電子業務收入波動。
環境法規
AWR的子公司受到廣泛的環境法規的約束。GSWC被要求遵守安全飲用水要求，包括測試以確定其供水中的成分，並在某些污染物超過最高水平或建議水平時要求客户通知，以及解決與已知污染有關的問題的要求。華碩的子公司在其軍事基地的水和廢水業務方面也受到類似的要求。GSWC還負責清理和修復一個包含地下儲油罐的工廠現場。根據加利福尼亞州頒佈的立法，BVESI必須向CPUC提交野火緩解計劃以供批准。加州要求所有電力公用事業公司準備建設、維護和運營電線和設備的計劃，以將災難性野火的風險降至最低。
華碩的子公司負責確保遵守其污水處理廠運營許可證所要求的所有成分的減少和/或移除。華碩與州監管機構和行業協會密切合作，及時瞭解緊急問題，並積極應對廢水處理法規的任何變化，以確保許可合規。
受監管的公用事業公司在2022年花費了約2170萬美元，預計2023年將花費約2430萬美元用於環境控制設施的資本支出。在2022年期間，華碩進行了與環境控制設施相關的建設活動(為美國政府)，合同價值922,000美元。華碩預計在2023年進行與環境控制設施相關的建設活動，合同價值170萬美元。此外，華碩受監管的公用事業和建築項目的各種其他資本支出是出於環境控制設施以外的目的發生的，但也可能具有一些環境效益。環境控制設施是指任何合理預期能夠減少、減少或幫助預防、測量、控制或控制噪聲、空氣或水污染物、固體廢物、熱污染、輻射或其他污染物的設施。
項目7將進一步討論環境事項和遵守此類法律和條例的情況。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》在標題為“環境問題.”
氣候變化規劃、風險與機遇
氣候變化是我們在制定和執行短期和長期業務戰略和財務規劃時關注的一個領域，受到董事會和高級管理層的監督。首先，設計和實施高效和有彈性的基礎設施和業務流程不僅能應對氣候變化，還能降低成本。我們的資本投資計劃對於確保我們能夠不間斷地繼續提供可靠、高質量的水、廢水和電力服務至關重要。作為一家公用事業公司，我們的運營戰略依賴於擁有可靠的基礎設施。
氣候多變性帶來的風險增加了我們規劃和解決供應彈性的必要性。我們通過規劃、評估、緩解和投資我們的基礎設施來應對這些風險，以使我們的社區長期受益。作為基本產品和服務的提供商，我們的首要目標是確保服務不間斷。
GSWC在其供水組合規劃和整體基礎設施更換計劃中考慮了氣候變化的潛在影響。我們評估供水、水質和用水需求可能發生的變化，並考慮緩解策略，以幫助我們能夠向客户輸送水。
我們尋求最大限度地減少温室氣體(GHG)排放，以幫助減少氣候變化的影響。我們研究了我們的温室氣體排放水平，制定了2020年基線，並制定了到2035年在2020年基線基礎上減少60%的温室氣體排放目標。為實現這一目標，登記人制定了分階段的辦法，其中包括短期、中期和長期行動。我們的優先事項包括減少能源使用，為我們的供水業務增加綠色能源的採購，增加綠色能源的採購以分配給我們的電力客户，以及審查我們的車隊需求和電氣化。這一減排目標的實現取決於某些外部因素，包括技術的持續發展，以及加利福尼亞州在實現這一時期的可再生能源投資組合標準目標方面的成功實現。
水務公司
無論是氣候變化還是其他事件，維持充足的水質和/或供水都存在風險。它們包括乾旱、天氣模式的變化、自然災害、野火、限制使用我們水源的水的決定或行動、和/或地下水的抽水，以及污染或恐怖主義或破壞行為。我們在戰略規劃過程中考慮了這些可能發生的事件，以避免服務中斷和水質受損。
我們的目標是保持充足和高質量的水供應。我們努力通過多種方式實現這一目標，包括監測水位、短期和長期供水規劃、擁有多樣化的供水組合、制定應急計劃、提高用水效率和節約用水，以及維護強大的基礎設施。關於GSWC供水的更多信息將在項目7中進一步討論。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》在標題為“水務供應.”
電力公司
由於野火增加，氣候變化也影響了加州的電力公用事業。BVESI遵守其野火緩解計劃，導致野火緩解項目的資本支出增加。BVESI將無法從客户那裏收回包括在BVESI當前野火緩解計劃中的資本改善所產生的成本，直到CPUC在2022年8月提交的下一份一般費率申請中批准收回這些成本，並將確定2023-2026年的新電價。由於對使用化石燃料的發電廠的監管，電力供應可能會變得更加緊張和昂貴。
加州已經建立了一項適用於温室氣體排放的總量管制和交易計劃。雖然BVESI的發電廠排放量低於報告門檻，但作為一個“覆蓋實體”，BVESI有義務在每年6月根據《温室氣體強制報告條例》向加州空氣資源委員會(CARB)提交報告。該報告將於2023年最後一個季度公開發布。
加利福尼亞州和CPUC制定了可再生能源採購目標。BVESI已經簽訂了CPUC批准的為期十年的可再生能源信用合同。由於這項協議，BVESI相信它將至少在2023年之前遵守加州解決這一問題的可再生能源法規。BVESI正在尋求短期和長期可再生能源合同，以滿足其在遵約期4(2021-2024年)及以後與其資源組合有關的要求。
2022年，BVESI的可再生能源佔總電力購買量的38.5%。可再生能源採購要求繼續升級，到2026年達到50%，到2045年達到100%無碳。BVESI已經發布了在大熊湖建設太陽能項目的提案，但需要獲得CPUC的批准和必要的許可。如果獲得批准並建設，該項目將為服務地區提供清潔的當地能源解決方案。
BVESI提供分佈式發電計劃，使安裝了生產可再生能源的太陽能或風力發電設施的客户受益。這些客户如果每月生產可再生能源，可以獲得賬單抵免
超過了它們的現場使用量。BVESI的淨能源計量計劃(NEM)也有許多客户，這是以前的可再生能源計劃。如果NEM客户的年可再生能源產量超過其現場使用量，則可以獲得賬單抵免。 我們的BVESI客户現在大約5%的能源消耗是由客户擁有的可再生能源(太陽能)產生的。
BVESI還必須遵守CPUC的温室氣體排放性能標準。根據這些標準，BVESI必須向CPUC提交年度證明，聲明BVESI對超過排放性能標準的發電設施沒有新的所有權投資，也沒有對超過標準的發電的長期承諾。2023年1月，BVESI提交了一份證明，證明BVESI遵守了2022年的標準。目前，管理層無法估計這些法規可能對BVESI發電廠運營的未來成本或BVESI從第三方供應商購買電力的成本產生的影響。
新冠肺炎
考慮到自來水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的，廣州水利水電建設公司和華碩在整個新冠肺炎疫情期間一直在繼續運營。AWR的迴應考慮到了CPUC發佈的命令，並繼續監測聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員為新冠肺炎大流行提供的指導。
GSWC和BVESI採取的一些行動包括根據CPUC和國家命令暫停不付款的服務中斷，以及員工的遠程辦公。GSWC暫停供水服務中斷是為了迴應加利福尼亞州州長的行政命令以及CPUC的命令。根據CPUC 2021年7月的一項決定，因未向住宅客户支付逾期賬單而暫停供水中斷的決定於2022年2月1日到期。然而，只要客户及時支付當前的賬單，並提供並遵守支付計劃，以償還疫情造成的逾期賬單，供水服務就不能被切斷。電力客服停電禁令於2021年9月30日結束。然而，未付款的電力服務斷電只能在考慮到其他事項後才能進行，例如在某些條件下的平均日氣温，住宅斷電每年的上限為上一歷年住宅用户總數的2.5%。隨着CPUC對水電客户不繳費停電的暫停，因不付款而停電的服務已恢復，拖欠住宅客户的停電於2022年6月恢復。
新冠肺炎大流行及其對經濟的揮之不去的影響在整個大流行期間導致金融市場大幅波動。由於證券價格可能下降，持續的經濟影響可能對GSWC的養老金和其他退休計劃資產的價值產生不利影響。
此外，疫情的揮之不去的影響給供應鏈帶來了壓力，足以滿足我們受監管的公用事業公司完成一些資本支出項目所需的材料和用品的需求，以及我們合同服務部門的一些建築項目。雖然我們可以在適當的時候預先購買材料和用品，但不能保證我們的努力將防止我們的資本投資或建設項目出現延誤或中斷。此外，由於通貨膨脹的影響，註冊人的成本增加了。受監管的公用事業公司可能會更新其成本，作為一般費率案件訴訟程序或諮詢信函備案的一部分，與新冠肺炎緊急成本相關。華碩可能會通過經濟價格調整每年更新價格。然而，在我們獲得更多資金來抵消更高的成本之前，我們的流動性可能會受到負面影響。
項目7提供了“新冠肺炎”對廣東民生實業有限公司和北京東方匯理實業有限公司的影響的補充資料。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》在標題為新冠肺炎.
競爭
GSWC和BVESI的業務基本上不會與其現有服務範圍內的其他公用事業公司、市政當局和其他公共機構直接或間接競爭。然而，GSWC和BVESI可能會受到徵用權程序的影響，根據州法律，如果有必要並符合公眾利益，政府機構可以獲得GSWC的供水系統或BVESI的電力系統。GSWC與政府機構和其他投資者擁有的公用事業公司在為新的房地產開發項目提供服務方面展開競爭，這些服務的基礎是財務條件、水資源的可用性和及時開始提供服務的能力。華碩積極與其他投資者所有的公用事業公司、其他供水和/或廢水服務第三方供應商以及政府實體爭奪業務，主要是基於服務質量和價格。
AWR員工隊伍
截至2022年12月31日，AWR及其子公司共有811名員工。截至2022年12月31日，GSWC擁有501名員工。BVESI有46名員工，其中17名員工受到與國際電工兄弟會(International Brotherhood Of Electric Worker)的集體談判協議的保護，該協議將於2025年12月到期。GSWC和BVESI的所有員工都位於加利福尼亞州。有時，GSWC和BVESI在有限的時間內使用臨時和合同工，並以有限的能力繼續項目或工作流程，直到他們能夠僱用正式員工。這些臨時工被聘為正式全職員工的情況也很常見。
截至2022年12月31日，華碩及其子公司共有264名員工。FBWS的15名員工受到與國際操作工程師聯合會的集體談判協議的保護。該協議將於2023年9月到期。
我們的業務需要複雜的基礎設施、監管專業知識和客户服務相結合。在整個組織內持續開發我們的人才以滿足關鍵業務需求是一個持續的重點，包括(I)建立一種文化，以便發現和進一步發展高潛力人才，(Ii)創造不僅在專業階梯上晉升，而且在整個組織內發展的職業道路，以及(Iii)通過延展任務為員工提供接受新挑戰的機會。
吸引不同的候選人
我們明白，這種優勢來自於擁有多元化的員工羣體。我們努力從當地社區招聘員工，並擁有一支在所有工作級別都能代表我們所服務社區的員工隊伍。這從招聘過程開始。我們努力使招聘的所有方面，包括僱用、晉升、紀律或解僱的決定，都是基於優點、能力、業績和業務需求。我們的政策是不因種族、膚色、宗教、婚姻狀況、年齡、民族血統、血統、身體或精神殘疾、醫療條件、懷孕、遺傳信息、性別、性取向、性別認同或表達、退伍軍人身份或任何其他受聯邦、州或地方法律保護的身份而歧視。
薪酬和福利
我們以其他領先公司和市場為基準，向員工支付具有競爭力和公平的工資。與我們重視個人掌握的原則一致，我們獎勵提高技能和能力的員工。我們的福利包括2011年1月1日之前聘用的員工的固定福利養老金計劃、2010年12月31日之後招聘或重新聘用的固定繳款計劃、401(K)計劃、醫療保健和保險福利、健康儲蓄和靈活的支出賬户。
安全和培訓
強大的職業健康和安全實踐減少了傷害，保持了我們的員工健康，並降低了運營成本。安全的員工隊伍會轉化為全公司更好的表現。我們致力於創造一種注重安全的文化，在這種文化中，每個人都感到自己對自己的安全、同事的安全以及他們所服務的社區的安全負有個人責任。安全績效作為一項指標包括在高級管理人員和經理薪酬計劃中。員工參加適用於其運營的各種強制安全計劃的培訓。此外，還有法規安全培訓要求以及交通部的培訓要求，以及遵守當地、州和聯邦環境法的培訓要求。
為了加強我們的安全努力和協議，在GSWC和BVESI進行了全公司範圍的安全檢查，並與主管人員一起進行。檢查報告被提交給管理層進行審查，進行資源分配(如果需要)，並採取糾正措施。華碩在提供服務的每個軍事基地設施中都有一名專門的安全協調員。現場安全協調員負責法規遵從性，以及有益的健康和安全監測職能。
學習與發展
每年都需要對每位員工進行合規培訓。其他類型的培訓是可選的。可選計劃的示例包括持續的水操作能力和教育、主管發展、知識獲取和管理、反饋和衡量以顯示學習解決方案的價值，以及與強制培訓和合規要求相關的各種業務能力的行政監督。我們為經批准的與業務有關的外部研討會和研討會付費。某些職位要求員工保留所有特定工作的證書、執照和繼續教育學分。
我們要求所有員工定期和持續地證明他們已審閲並理解我們的行為準則以及我們的員工手冊。我們為所有員工提供騷擾和防範意識培訓。
繼任規劃
我們的高級管理團隊每年都會通過制定繼任計劃來完善人力資本管理路線圖，目標是實現資源和人才的最有效結合，以滿足業務需求。這包括確定未來十年的關鍵繼任職位和最高級別職位的潛在繼任者，如副總統。
招聘、培養和留住合適的人才是我們長期成功的關鍵。未來五年，我們有30%的員工有資格退休，我們專注於轉移機構知識，繼續制定繼任規劃，並實施招聘和發展戰略，以吸引合格的人才。
網絡安全
網絡攻擊對水、廢水和電力公用事業系統構成越來越大的威脅，從而威脅到我們社區的安全和保障。 公司維護的信息受到的威脅也越來越大，導致私人客户、員工、董事和公司財務信息未經授權泄露。
我們增加了對信息技術的投資，以監測和應對這些威脅和企圖的網絡攻擊，並改善我們在應對安全漏洞方面的姿態。我們採取了多層次的保障措施和教育措施來保護我們的業務、資產和數字信息。網絡安全更新每季度向董事會提供一次。所有員工都需要每季度接受一次網絡安全培訓，每個季度的培訓主題各不相同。我們還每年對員工進行關於保護與我們與美國政府合作的工作相關的某些類型信息的專門培訓。雖然我們增加了在信息技術以及員工意識和教育方面的投資，以解決安全漏洞，但不能保證這些措施和我們的努力將防止網絡攻擊。
前瞻性信息
本10-K表格和本文中包含的文件包含前瞻性陳述，旨在使公司有資格獲得1995年私人證券訴訟改革法確立的責任的“安全港”。前瞻性陳述基於對未來事件的當前估計、預期和預測以及關於這些事件的假設，包括關於管理層的目標、信念、計劃或當前預期的陳述，同時考慮到管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述。例如，當我們使用“預期”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”等表達對未來事件或結果的不確定性的詞語時，我們就是在發表前瞻性陳述。我們無法預測可能影響未來結果的所有因素。我們提醒您，我們所作的任何前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同。可能導致未來結果與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的或與歷史結果大不相同的一些因素將在下一節中描述。
第1A項。風險因素
您應該仔細閲讀下面描述的風險和本10-K表格中的其他信息，以便了解我們業務的某些風險。
風險因素概述
我們有三個業務部門，即水務、電力和訂約服務，每一項業務都面臨不同的風險，下文將進一步討論。我們還面臨着我們這種規模的企業經常遇到的風險。
受監管的水務和電力公司業務
GSWC和BVESI的收入在很大程度上取決於我們被允許從客户那裏收回的費率和費用，以及CPUC授權的收回時間。CPUC的決定還可能導致減值費用和客户退款，以及延遲收回費率中的成本。影響我們及時收回費率能力的一些因素包括：由於更換老化基礎設施的成本增加以及與應對氣候變化風險(如加州的乾旱和野火)相關的成本增加而導致的費率上調；與遵守水質法規相關的成本；與新冠肺炎大流行相關的成本；在獲得和遵守與地方政府機構的特許經營協議以及從地方、州和聯邦政府機構獲得許可的成本方面的成本。由於客户對節能費率結構和公共安全停電的不滿，也可能會有更多的客户反對提高費率。
我們的水和電力公用事業服務在加利福尼亞州提供。因此，我們的財務結果在很大程度上受到政治、供水、勞動力、公用事業成本和監管風險、經濟狀況、自然災害(氣候變化可能會增加)以及其他影響加州企業的風險的影響。我們的資產在加利福尼亞州也受到譴責。
合同服務業務
我們所有的公用事業私有化合同服務都是根據固定價格合同條款向美國政府提供的，這些合同受年度經濟價格調整的影響。為了政府的方便，可以隨時終止這些合同或暫停服務。如果我們未能遵守或遵守美國政府的法規和我們的合同條款，我們將受到懲罰，並可能被暫停或禁止遵守。我們可能收取的費用每年都會調整，以迴應我們對公平調整的要求。我們經歷了在獲得價格和公平調整方面的拖延，以及在美國政府支付方面的拖延。
我們還負責遵守軍事基地的水質和廢水質量規定。
在為軍事基地提供公用事業服務的投標中，我們與其他公司競爭。我們根據對成本和潛在利潤的估計，提交美國政府新的軍事基地合同的投標。 我們的估計和判斷很重要，因為如果我們為獲得合同而支付過高的價格，我們可能會在合同上蒙受損失。
其他業務風險
如果我們不能運營和維護安全的工作場所、設備和設施，我們可能會受到經濟損失、罰款和其他責任，包括野火、其他自然災害和恐怖活動引起的損失、損害、罰款和其他責任。我們可能無法從保險或差餉繳納人手中追回所有這些損失，或在追討這些損失方面遇到延誤。
我們還面臨我們業務的其他典型業務風險，包括：
•安全風險、數據保護和網絡攻擊，可能會擾亂我們的運營，增加我們的費用，導致對第三方的責任和我們的聲譽受損；
•未能吸引、培訓、發展和過渡具有必要技能的關鍵員工，以取代即將退休或以其他方式終止僱用的員工，或填補為應對公用事業和環境法規增加而需要的新職位；
•未對財務和會計事項作出準確估計，未向CPUC提出加價請求，或向美國政府提出價格調整請求，或在軍事私有化合同的競標中；
•我們為企業所需的鉅額資本支出提供資金的能力，這可能會受到一般經濟和市場狀況的不利影響；
•影響我們業務的會計、公用事業、環境和税收法律法規的變化；
•我們無法遵守債務協議中的債務契約；以及
•由聯邦和適用的州政府最終確定我們的所得税責任。
作為一家控股公司，AWR依靠子公司的股息向股東支付股息。其子公司支付股息的能力取決於遵守有關股息支付的州法律以及與適用子公司的債務協議條款。
氣候變化
氣候變化導致乾旱的頻率和持續時間增加，水質可能惡化，對服務的需求發生變化。加州更頻繁和更長期的乾旱條件可能會對地表水供應和地下水盆地造成更大的壓力，以及州水利工程和科羅拉多河的水分配。在長期乾旱期間，批發水供應商可能沒有足夠的供應，這可能會導致向我們輸送的水的價格上漲。此外，GSWC的客户可能會更多地使用再生水或再循環水，而不是GSWC向這些客户供應飲用水。再生水的費率通常比飲用水低。長期乾旱還可能導致國家下令強制或自願的客户保護工作，客户保護模式的改變，以及新法規的實施對景觀美化和灌溉模式等產生影響。
這些乾旱條件導致野火增加，導致加州新立法要求電力公用事業公司採用和實施野火安全和緩解計劃。BVESI與創建和執行這些計劃有關的資本支出增加。我們預計，實施這一計劃所需的資本改善成本將繼續增加。BVESI還被要求在高度野火威脅條件下實施公共安全電力切斷計劃。關閉可能會降低BVESI的流動性，降低客户滿意度。氣候變化造成的異常天氣模式也會影響BVESI的電力需求。我們電力部門的電力需求很大程度上受到冬季降雪水平的影響。冬季降雪量的增加減少了
在大熊地區的滑雪勝地使用造雪機，因此減少了我們的電力收入。同樣，滑雪季節反常的温暖天氣可能會導致温度過高，不適合造雪條件，這也會減少我們的流動性。此外，為了應對氣候變化，未來可能會立法禁止天然氣發電廠，這可能需要我們在目前8.4兆瓦的天然氣發電機使用壽命結束之前更換它。
更極端的天氣事件可能會導致山洪暴發、泥石流和大風，氣候變化可能會損害我們的基礎設施以及我們的客户和/或供應商的財產，這可能會增加我們維護基礎設施的成本、我們提供水或電力服務的能力，以及財產受損的客户對我們服務的需求。如果CPUC允許我們建立一個災難性的緊急備忘錄賬户，使我們能夠收回所發生的成本，那麼對我們基礎設施的損害成本可能會有所減輕。
與受監管的公用事業和訂約服務運營相關的風險
我們的業務受到嚴格監管，因此，監管機構或美國政府的決定可能會對我們的業務產生重大影響
GSWC和BVESI的收入在很大程度上取決於他們向客户收取的費率和費用，以及他們按照CPUC的授權及時收回成本的能力，包括收回購買水、地下水評估、電力、天然氣、化學品、水處理、水設施的安全以及預防性維護和緊急維修的成本的能力。CPUC在批准費率減免以彌補我們公用事業公司增加的運營和資本成本方面的任何延誤，或在批准我們在華碩提出的經濟價格請求或美國政府對合同服務的公平調整請求方面的延誤，都可能對我們的財務業績產生不利影響。在一般差餉案件審理過程中，如最終差餉寬免可能出現延誤，我們可在加州申請中期差餉。如果消委會批准較低的費率，消委會將要求我們向客户退還臨時費率與消委會批准的費率之間的差額。同樣地，如果消委會批准的税率高於臨時税率，則消委會可授權我們收回中期税率與最終税率之間的差額。
影響GSWC和/或BVESI的監管決定也可能影響預期收入和收益，影響收入和支出的確認時間，可能推翻過去用於確定我們收入和支出的決定，並可能導致減值費用和客户退款。2020年8月27日，CPUC發佈了CPUC令第一階段的最終決定，制定規則評估CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標，該計劃還涉及加州水務公司繼續使用水收入調整機制(WRAM)和修訂的成本平衡賬户(MCBA)。根據最終決定，GSWC和其他加州水務公司在本決定生效日期2020年8月27日之後提交的任何一般費率案件申請，可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的建議，而可能包括使用有限價格調整機制(蒙特雷式WRAM)和增量供應成本平衡賬户的建議。由於2020年8月的決定，在2024年後的幾年內，GSWC的WRAM和MCBA的終止將繼續有效。然而，2022年9月30日，加利福尼亞州州長簽署了參議院法案(SB)1469。從2023年1月1日起，SB 1469允許包括GSWC在內的A類水務公司在下一次一般費率案件中繼續請求使用WRAM。隨着SB 1469的通過，GSWC將能夠在2023年提起的下一次普通費率案件中請求繼續使用WRAM，該案件將確定2025-2027年的新費率。GSWC在其下一個普通費率案件中繼續使用WRAM的請求將有待CPUC的批准。
管理層不斷評估預期收回監管資產、清償負債及須退款的收入，並按需要撥備撥備及準備金。如果我們對通過差餉制定過程收回或結算的可能性的評估不正確，我們將調整相關的監管資產或負債，以反映我們評估的變化或任何監管不當。我們對收回監管資產的可能性的評估發生變化，包括未來不允許以前批准的監管機制，或監管不允許我們的全部或部分成本，可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
在某些情況下，我們還被要求估計未來的費用，而在另一些情況下，我們被要求在收回成本之前產生費用。因此，我們的收入和收益可能會波動，這取決於我們估計的準確性、我們投資或支出的時機或其他因素。如果費用在短期內大幅增加，我們可能會遇到收回這些費用的延遲，無法收回這些費用的持有成本，以及監管不允許或註銷的風險增加。
監管機構的法律、法規和政策的變化會對我們的業務產生重大影響
監管機構也可能改變他們的規則和政策，這可能會對我們的盈利能力和現金流產生不利影響。美國政府政策的變化也可能對我們的一個或多個軍事公用事業私有化子公司產生不利影響。在某些情況下，美國政府可能不願意或無法撥付資金，以支付聯邦或州監管機構規則和政策變化要求的費用。美國政府可能不同意
增加我們要求的價格，並可能推遲批准公平調整或經濟價格調整的請求，這可能對我們合同服務業務的預期回報率產生不利影響。
如果監管機構或美國政府認定我們未能遵守適用於我們業務的法律、法規或命令，我們也可能受到罰款或處罰，除非我們成功上訴。如果監管機構確定某些成本可能不再以費率形式收回，或者如果審計結果確定我們未能遵守我們的採購政策和程序或其他做法，則監管機構也可能不允許收回某些成本。
由於國會撥款法案的拖延或其他影響向承包商付款的因素，我們可能會在收到軍事基地提供的服務的付款方面遇到延誤。
我們的流動性和收益可能會受到維護成本的不利影響
我們在加州的一些基礎設施正在老化。我們在其中一些較舊的系統中遇到過泄漏和機械問題。此外，基礎設施維護費用受到勞動力和材料成本以及更嚴格的環境法規的影響。由於老化以及新的野火安全和其他合規要求，我們的電氣系統也需要升級。雖然我們每年在維護上花費了大量資金，但這些成本可能會大幅增加，而且出人意料。如果加州經歷更多極端天氣事件，導致我們的財產受損，基礎設施破壞可能會增加。
我們在GSWC和BVESI分別提交的每個水費和電費一般費率案件中都包括了未來幾年維護成本的估計增長，以備可能的回收。如果這些預算低估了我們的實際成本，我們可能無法收回所有差餉維護成本。
我們在受監管的公用事業公司的資產受到譴責
在某些情況下，市政當局和其他政府部門可能尋求通過徵用權程序獲得我們的某些資產。我們通常會對這些訴訟提出異議，這可能代價高昂，並可能暫時轉移管理層對我們業務運營的注意力。如果市政當局或其他政府分區成功收購我們的資產，我們有可能得不到對被沒收資產的充分補償，也無法收回與這些資產被譴責相關的所有費用。此外，我們將不再有權從使用這些資產所產生的收入中獲得任何部分。
我們獲得和遵守特許經營協議條款的成本正在增加。
GSWC和BVESI運營的城市和縣已授予他們在公共街道或沿公共街道和道路上建造、維護和使用管道、電線和附屬設施的特許經營權。獲得、續簽和遵守這些特許經營協議條款的成本一直在增加，因為市縣試圖在我們運營的城市或縣的非公司區域內規範我們的運營。我們受監管的公用事業公司也可能需要不時搬遷現有的基礎設施，以適應當地的基礎設施改善項目。市縣也一直在對我們的運營徵收新的費用，包括管道棄置費和修路或其他類型的基建費用。與此同時，消費者團體越來越反對提高税率，因為地方政府監管成本的增加可能需要對GSWC和BVESI進行補償。這些趨勢可能會對我們收回提供水和電服務的費用以及在CPUC授權的水平內有效管理資本支出以及運營和維護費用的能力產生不利影響。
我們還經歷了由於乾旱、野火以及氣候變化導致更極端天氣事件的頻率和持續時間增加而需要升級以符合法律法規的變化或以其他方式加強我們的基礎設施所需的成本增加和延誤的情況，這些許可是安裝、維護、維修和更換我們的一些老化的水和電力公用事業基礎設施所需的。
負面宣傳和聲譽風險可能導致加強監管監督或制裁
作為一家公用事業公司，我們擁有龐大的客户基礎，因此，除其他事項外，我們的水電服務的質量和可靠性，以及為這些服務向客户提供的賬單的準確性、及時性和格式，都受到公眾的批評。負面宣傳和負面客户情緒可能會導致包括CPUC在內的監管機構和其他管理機構對我們持負面看法，並導致我們容易受到更嚴格的監管和經濟要求的影響。
與健康、安全和責任相關的風險
新冠肺炎的爆發及其對商業和經濟狀況的影響可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
新冠肺炎的爆發、隨之而來的疫情以及對經濟和金融市場的影響可能會對公司的財務狀況產生不利影響。鑑於水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的，我們繼續開展業務，並根據聯邦、州和地方衞生當局和其他政府官員提供的指導，實施了健康和安全措施。儘管新冠肺炎的傳播已經減弱，但我們可能會繼續感受到大流行的影響，包括：
•由於熟練貿易勞動力以及工程和專業人員的持續短缺，對我們的業務活動造成不利影響；
•由於我們的緊急措施導致的成本增加，我們的客户延遲付款，以及由於我們的客户的支付能力受到影響而導致的壞賬；
•對我們的流動性狀況以及從金融機構和資本市場獲得資金的成本和能力的影響；
•對我們的養老金和退休資產的價值產生不利影響；
•由於客户來電增加導致客户等待時間增加，以及疫情引發的個人情況引起的普遍焦慮，導致客户不滿增加；以及
•供應鏈中斷和延誤，影響我們和我們的分包商及時建設和維護我們基礎設施的能力。
大流行的持續影響已經並可能繼續影響供應鏈，對商業活動的限制和限制、對勞動力短缺的影響、能力限制、中斷和延誤。這些問題可能會繼續給供應鏈帶來壓力，以充分滿足我們受監管的公用事業公司完成資本支出項目所需的材料和用品的需求，或我們合同服務部門的建設項目。雖然我們可以在適當的時候預先購買材料和用品，但不能保證我們的努力將防止我們的資本投資或建設項目出現延誤或中斷。
目前的供應鏈挑戰正在推動建築項目常用材料的價格上漲。再加上勞動力成本的上升，目前的通脹市場正在導致我們的資本支出項目的總成本增加。作為一般費率案件訴訟的一部分，我們受監管的公用事業公司更新成本，華碩每年通過經濟價格調整更新價格。然而，在我們獲得更多資金來抵消更高的成本之前，我們的流動性可能會受到負面影響。
CPUC已授權GSWC和BVESI在向CPUC提交的與新冠肺炎緊急情況相關的備忘錄賬户中跟蹤因疫情而產生的增量成本，包括超出各自收入要求的壞賬支出，以便將來恢復。應急型備忘錄賬户是因州/聯邦宣佈進入緊急狀態而授權的既定成本回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。
此外，由於大流行的經濟影響，美國出現了勞動力流失和人才競爭的趨勢。雖然我們預計將繼續競爭勞動力人才，但Registrant還沒有經歷美國許多公司在過去一年中一直在努力應對的勞動力離職增加的水平。
我們的流動性和收益可能會受到野火的不利影響
由於乾旱破壞的植物和樹木、較低的濕度或因天氣模式變化而可能出現的大風，野火可能發生得更頻繁、持續時間更長或影響更大的地區。我們的流動性、收益和運營可能會受到野火的實質性不利影響。我們可能被要求(I)為避免野火而搬遷線路或增加我們在電力設施附近修剪樹木和其他植物的成本，(Ii)為BVESI野火和安全緩解計劃中的項目提供大量額外資本支出，以及(Iii)如果確定我們的電線或其他電氣設備是導致此類損害或傷害的原因，則承擔財產損失或公眾傷害的費用。此外，如果野火後建築物被摧毀或無法使用，野火可能會導致需求減少，並可能因公共安全停電或我們的任何供水或電力設施基礎設施被野火損壞而對我們在服務區提供水或電力服務的能力產生不利影響。
保險公司因加州野火造成的損失導致野火險的保險範圍變得更加昂貴，保險範圍可能變得無法以合理的條款提供，而我們的保險可能不夠充分
以挽回我們在一場野火中遭受的所有損失。我們可能不被允許在我們的費率中收回任何增加的野火保險成本或任何未投保的野火損失的成本。
加利福尼亞州的電力公用事業公司有權出於公共安全原因，例如在極端火災危險期間，如果該公用事業公司合理地認為存在迫在眉睫的重大風險，即強風可能會傾倒輸電線或導致植物接觸輸電線，從而增加火災風險，則有權切斷電力。關閉可能會降低BVESI的流動性，降低客户滿意度。
如果為GSWC水務運營提供電力服務的電力公司關閉了向GSWC水廠和設備輸送電力的輸電線，這些停電也可能對GSWC的水務運營產生不利影響，從而對其向客户提供供水服務的能力產生不利影響。
即使我們沒有疏忽，我們也要對我們的設備造成的財產損失負嚴格的責任
加州的公用事業公司可能要對其財產造成的損害承擔嚴格的責任，比如自來水管道、消防栓、電線和其他設備，儘管它們在運營和維護這些財產時並沒有疏忽，這是一種被稱為反向譴責的原則。如果我們無法向客户或通過保險追回因非疏忽操作和維護我們的財產而造成的損害索賠成本，我們的流動資金、收益和運營可能會受到不利影響。
如果我們不能維護安全的工作場所、設備或設施，我們可能會受到經濟損失、罰款和其他責任
我們的安全記錄對我們的聲譽至關重要。我們保持健康和安全標準，以保護我們的員工、客户、供應商和公眾。雖然我們的目標是遵守這些健康和安全標準，但我們不太可能避免所有導致財產或公眾損失的事故或其他事件。
我們的業務地點，包括建築和維護地點，經常使我們的員工和其他人靠近大型設備、移動車輛、壓力水、化學品和其他受監管的材料。在許多地點，我們對安全負責，因此必須執行安全程序。如果我們在任何方面沒有執行這些程序，或者如果我們執行的程序無效，或者我們的員工或其他人沒有遵守，我們的員工和其他人可能會受傷或死亡。不安全的工作場所也有可能增加我們的運營成本。上述任何一項都可能導致財務損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務涉及危險化學品的處理和儲存，如果處理、儲存或處置不當，可能會使我們受到處罰或其他責任。我們還受到與職業健康和安全有關的法規的約束。儘管我們維持着職能員工小組，其主要目的是確保我們在整個組織內(包括建築工地和維護工地)實施有效的健康、安全和環境工作程序，但在任何方面都不遵守這些規定可能會使我們承擔責任。
電力的產生、傳輸和分配是危險的，涉及損害私人財產和傷害僱員和公眾的固有風險。
如果員工和公眾接觸到電流或設備，包括通過倒下的電線，在大風事件或設備故障時引發火花，電力對他們來説是危險的。此類事件造成的傷害和財產損失可能會使BVESI承擔保險可能無法承保或完全承保的重大責任。此外，CPUC已授權其工作人員對其管轄範圍內的電力公司違反法規、條例和CPUC一般命令中的安全規則發出傳票，每次違規每天可罰款50,000美元。
我們可能遭受超出我們的保險範圍或被排除在保險範圍之外的損失，或者我們沒有投保的損失。
我們有時也是法律或監管程序的當事人。這些訴訟可能涉及監管調查、僱傭事宜或其他糾紛。管理層定期審查其對這些訴訟的可能結果、合理預期發生的成本和支出以及保險覆蓋範圍和範圍的評估。在這項審查的基礎上，管理層為這類事項建立了準備金。然而，如果我們對此類訴訟的可能結果的估計被證明是不準確的，我們可能會不時被要求支付超出我們的保險覆蓋範圍和/或準備金的罰款、罰款或損害賠償。
我們將保險範圍作為我們整體法律和風險管理戰略的一部分，以將我們的潛在責任降至最低。一般來説，我們的保險範圍包括財產險、工傷險、一般責任險、汽車責任險和其他險。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。每個保單包括免賠額或自我保險的扣除額，以及承保索賠的保單限額。我們的保險單還包含排除和其他限制，這些限制可能不包括我們潛在的責任。此外，由於保險市場狀況導致收緊
在承保和保費增加的情況下，隨着容量的減少，我們在獲得某些保險範圍方面遇到了更大的成本和困難，特別是在一般責任、傘形和網絡保險方面。未來幾年，我們可能會進一步增加保險成本和/或減少承保範圍。因此，我們可能遭受超過或被排除在我們的保險範圍之外的損失，或者我們沒有投保的損失。
未投保的損失和保險費用的增加可能不能在客户費率中追回或完全追回。未投保或未完全投保或無法在客户費率中追回的損失可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們在易受自然災害影響的地區作業。
我們在容易發生地震、火災、泥石流、颶風、龍捲風、大風、洪水或其他自然災害的地區開展業務。雖然我們維持保單以幫助減少我們的財務風險，但在我們受監管的水電業務集中的南加州發生重大地震事件時，我們服務的任何地區發生的野火或其他自然災害可能會對我們提供水和電或提供廢水服務的能力造成不利影響，並對我們的運營成本產生不利影響。關於GSWC和BVESI，CPUC歷來允許公用事業公司建立災難性緊急備忘錄賬户(CEMA)，以潛在地收回費率中未涵蓋的此類增量成本。關於軍事公用事業私有化子公司，與應對自然災害有關的費用可通過提出公平調整請求收回。
我們的行動可能是恐怖活動的目標
恐怖分子可能試圖通過以我們的資產為目標來擾亂對我們客户的服務。我們已經在我們受監管的服務區的設施上投資了額外的安全措施，以減少恐怖活動的風險。在軍事危機影響到我們所服務的軍事基地時，我們也可能被阻止在這些基地提供水和/或廢水服務。
水質監管風險
我們維護水質和遵守環境法規的成本已經增加，預計還會繼續增加。
我們在GSWC的資本和運營成本可能會大幅增加，原因是升級和建設新的水處理廠、處置水處理廠的剩餘水、處理和儲存危險化學品、合規監測活動以及必要時確保替代供應的成本增加導致環境監管增加。GSWC或許能夠通過制定差餉的過程從客户手中收回這些成本。我們也可以根據和解和合同安排，向某些第三者收回這些費用。我們的資本和運營成本也可能因某些物質的實驗室檢測能力和飲用水通知和響應水平的變化而增加，例如用於製造某些織物和其他材料的全氟烷基物質(“全氟烷基物質”)、某些滅火劑和用於各種工業過程的滅火劑。
由於地下水污染，我們的運營成本可能會增加
在某些服務地區，我們的運營可能會受到地下水污染的影響。從歷史上看，我們採取了一些步驟來解決污染問題，包括停止使用水井，減少從水井中抽出的地下水，以便於修復受污染的水柱，建造水處理設施，並確保從不受污染影響的其他地區獲得替代供應來源。在緊急情況下，我們會為客户提供瓶裝水，直到緊急情況得到解決。
我們收回這類成本的能力取決於各種因素，包括批准增加費率、潛在責任方是否願意就訴訟達成和解並以其他方式解決污染問題，以及污染的程度和程度。我們可能會向可能對地下水污染負有責任或可能負有責任的某些第三方追回費用。然而，我們經常在收回這些成本方面遇到延誤，併產生與向負責任或潛在責任方尋求收回相關的額外成本，這可能會對我們的流動性產生不利影響。在某些情況下，我們可能無法從第三方收回所有這些費用，原因是無法確定潛在的責任方，責任方缺乏財政資源，或者從責任方或潛在責任方獲得追償相關的訴訟費用高昂。
我們不能保證任何此類回收是否足以抵消與污染有關的成本或追回任何法律成本的成本。直至目前為止，消委會已批准我們設立備忘錄賬目，以便在發生這類費用時，可以收回這些費用。
管理層認為，已有適當的費率回收、適當的保險覆蓋範圍和準備金，以適當地管理這些類型的污染問題。然而，這些問題如果最終對我們不利，總體上可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
供水風險
我們的水供應是否充足取決於天氣和各種其他不可控的因素
我們每年的食水供應是否足夠，視乎多項因素而定，包括：
•降雨，流域補給，洪水控制，加州和西部的積雪水平，水庫水位和水庫儲存的可用性；
•科羅拉多河水和從州水利工程進口的水的可用性；
•水庫和地下水盆地中儲存的可用水量；
•我們的客户和其他人使用的水量；
•水質；
•對生產、轉移、儲存、運輸和使用的法律限制；以及
•氣候變化。
加州更加頻繁和持續的乾旱條件以及天氣模式的變化導致地表水供應和地下水盆地面臨更大的壓力。此外，來自州水務項目的水量少或沒有分配，以及法院下令對從薩克拉門託-聖華金三角洲取水的抽水限制，減少或取消了南加州大都會水區(MWD)和其他州水務承包商能夠從加州北部進口的水量。
我們已酌情實施分級收費和其他做法，以鼓勵節約用水。我們還實施了幫助客户遵守用水量減少要求的計劃。從長遠來看，我們正在採取行動，在適當和可行的情況下，確保更多的供應，其中可能包括海水淡化和增加使用再生水的供應。我們無法預測這些緩解供水壓力的努力將在多大程度上取得成功或可持續，也無法預測這些努力將在多大程度上使我們能夠繼續滿足客户的所有用水需求。GSWC的水資源短缺可能會：
•對我們的供應組合產生不利影響，例如，導致對更昂貴的水源的依賴增加；
•對我們的運營成本產生不利影響，例如，增加從污染更嚴重的含水層生產水的成本，或要求我們長途運輸水，將水運送到供水系統，或採取其他緊急措施，使我們能夠繼續向客户提供供水服務；
•導致我們的長期資本支出增加，例如，要求未來修建管道以連接替代供應來源，新井以取代那些不再使用或因其他原因不足以滿足客户需求的井，以及其他設施來節約或回收水；
•由於客户的強制或自願保護努力、客户保護模式的改變、客户回收水以及實施影響環境美化和灌溉模式等方面的新規定等因素，對售水量產生不利影響；
•如果我們因缺水或乾旱限制而不能如此頻繁地衝洗我們的供水系統，則會對美觀的水質產生不利影響；以及
•如果供水服務因乾旱、水污染或其他原因而減少、中斷或以其他方式受到不利影響，將導致客户不滿並損害我們的聲譽。
我們的流動資金可能會受到供水成本變化的不利影響
我們為GSWC提供的供水來源多種多樣，不同的供水系統各有不同。某些系統從我們服務區域內的含水層抽水獲得所有供應；一些系統從批發供應商處購買所有供應；一些系統從處理地表水水源獲得供應；而其他系統從井、地表水水源和/或批發供應商的組合中獲得供應。獲得這些用品的成本各不相同，由於在一個系統內的使用情況不同，總成本可能會受到影響。因此，我們為客户提供、分配和處理水的成本可能會有很大差異。
此外，進口水批發商，如MWD，可能並不總是有足夠的水供應給我們。批發供水商可能會根據影響其經營成本的因素，提高向我們輸送的水的價格。購買水價的上漲超出了我們的控制範圍。
GSWC實施了經修改的供應成本平衡賬户MCBA，以跟蹤批發供應商的供應組合變化和費率變化，並根據CPUC的授權收回成本。然而，來自運營的現金流可以是
由於我們在MCBA中確認的大部分餘額主要是通過附加費或附加費積分從客户那裏收取或退還給客户，通常分別在12至24個月內完成，因此影響很大。
我們的流動資金和收益可能會受到我們的保護努力的不利影響
我們的水務業務在很大程度上依賴於根據用水量向客户收取差餉所產生的收入。我們收取的水費受消費者委員會的監管，可能不會因應需求的變化而作出適當的調整。如果我們無法確保費率增加，或者如果客户基礎的增長沒有達到抵消每個客户使用量下降所需的程度，使用量下降也會對我們的長期運營收入產生負面影響。
GSWC所有客户類別的保護都是重中之重。然而，客户保護將導致售出的水量較少。由於以下因素，我們可能會遇到人均用水量下降的情況：
•努力節約資源以降低成本；
•乾旱條件導致額外的節水；
•客户使用更高效的家用電器和固定裝置以節約用水；
•自願或強制改變景觀美化和灌溉模式；
•客户將水循環再用；以及
•強制實施用水限制。
這些類型的變化可能導致需求的永久性減少，即使我們的水供應足以滿足旱災結束後更高水平的需求。此外，政府對乾旱期間用水的限制可能會導致對水的需求減少，即使我們的供應來源足以在這種乾旱條件下為我們的客户服務。
我們在GSWC實施了CPUC批准的WRAM，它具有將收入穩定在所採用的水平的效果，從而減少了我們客户的保護努力對潛在的不利收益影響。然而，運營現金流可能會受到重大影響，因為我們在WRAM賬户中確認的大部分餘額通常是在12個月、18個月或24個月期間從客户那裏收取或退還給客户的。
電氣分段運營風險
我們的電氣部分在山火高度危險的區域運行
BVESI被要求通過和實施野火安全和緩解計劃，該計劃定期提交給CPUC，並須經CPUC批准。在CPUC批准野火緩解計劃時，實施本計劃所產生的成本的收回不會得到CPUC的批准，但只有在隨後的一般費率案件中才會得到CPUC的批准。我們預計，實施這一計劃所需的資本改善成本將大幅增加。
BVESI還被要求在高度野火威脅條件下實施公共安全電力切斷計劃。如果BVESI關閉其客户的電力，並且CPUC確定在這種情況下沒有合理的必要關閉，CPUC可以評估處罰。
BVESI還獲得了安全證書，該證書必須由CPUC每年更新。即使擁有批准的安全證書，如果BVESI的電氣設備被發現造成了一場災難性的野火，BVESI也可能被判對死亡、受傷和財產損失負責。BVESI可能無法從保險或差餉繳納人那裏收回這樣一場野火的所有負債成本。
我們的流動性可能會受到加州電力和天然氣價格上漲的不利影響
在我們的電力客户服務區，我們出售給客户的大部分電能都是根據購買的電力合同從其他人那裏購買的。除了購買的電力合同外，我們還從現貨市場購買額外的能源，以滿足高峯需求，並在購買的電力合同到期後，如果在獲得CPUC授權的新購買電力合同方面出現延誤，我們將從現貨市場購買額外的能源。在能源需求減少的時候，我們可能會向現貨市場出售過剩的電力。因此，我們的現金流可能會受到購入電力現貨市場價格上升和售出電力現貨市場價格下降的影響。然而，BVESI已經實施了CPUC批准的供應-成本平衡賬户，以減輕供應成本波動對收益的影響。
我們的8.4兆瓦天然氣發電機意外停機，或者電力和天然氣採購合同的任何交易對手未能履行合同，都可能進一步增加我們對天然氣和電力價格波動的風險敞口。
電價的變動也影響我們的大宗遠期購買電力合同的未實現收益和虧損，因為我們調整了這些合同上的資產或負債，以反映每月末合同的公平市場價值，因此這些合同符合衍生工具的資格。CPUC已授權我們建立一個備忘錄賬户，以跟蹤我們購買的電力合同的公平市場價值的變化。因此，這些類型的購買電力合同的未實現收益和虧損不會影響收益。
我們可能無法獲得足夠的可再生能源來遵守CPUC的規則
我們需要從可再生能源中購買一部分用於BVESI的電力，以滿足CPUC的可再生能源採購要求。我們與第三方達成了購買可再生能源信用的協議，這使我們能夠在2023年之前滿足這些要求。如果第三方未能按照協議條款履行，我們可能無法獲得足夠的資源來滿足續期採購要求。如果CPUC確定我們沒有遵守可再生資源採購規則，我們可能會受到罰款和處罰。
公用事業民營化合同風險
我們為軍事基地提供服務的合同產生了與我們的公用事業業務不同的某些風險
為了方便美國政府，我們已經簽訂了在軍事基地提供水和/或廢水服務的合同，這些合同最初為期50年，是固定價格的合同，附加的固定價格合同可能會全部或部分終止。此外，美國政府可以根據一份或多份合同的條款停止工作，推遲履行合同規定的義務，或在方便的時候修改合同。
我們的合同定價基於一系列假設，包括對軍事基地基礎設施的狀況和數量、價格以及勞動力、設備和材料的可用性的假設。如果這些假設中的任何一個是不準確的，或者如果與執行工作相關的所有成本都沒有考慮在內，我們可能無法收回所有成本。我們的合同還受到年度經濟價格調整或合同條款允許的其他變化的影響。價格也可根據情況、法律或條例的變化以及服務要求的變化在每一份合同中規定的範圍內進行公平調整。
我們必須記錄這些合同項下發生的所有費用。因此，我們可能會記錄與意外情況相關的損失，這些情況導致成本高於估計、基礎設施水平高於預期，以及發生此類費用時需要進行緊急工作。當我們的經濟價格調整和/或公平調整請求獲得批准時，我們確認此類工作的額外收入。拖延獲得經濟價格調整和/或公平調整的批准可能會對我們的業務結果和現金流產生負面影響。
這些合同下的某些付款取決於國會的撥款。我們可能會遇到延遲收到付款或價格調整的延遲，原因是取消或推遲了針對我們項目的撥款，政府總體上削減了軍事開支，或者特別是軍事基地行動，或者國會批准撥款的其他延遲。除其他外，撥款和付款時間可能受到經濟狀況、相互競爭的政治優先事項、預算限制、税收的時間和數額、政府關門和政府支出總體水平等因素的影響。
我們在軍事基地改善基礎設施的建設合同帶來了與我們的公用事業運營和維護活動不同的風險
我們已經與美國政府簽訂了合同修改協議，並與第三方達成協議，在我們運營的軍事基地建設新的供水和/或廢水基礎設施。這些合同大多是確定的固定價格合同。根據確定的固定價格合同，我們將受益於成本節約，但通常無法(除非美國政府或第三方批准的範圍或情況的變化)將任何成本超支收回到批准的合同價格。在大多數情況下，由於所執行工作範圍的變化，美國政府或第三方會批准增加成本的更改單。
我們通常使用投入方法來衡量履行履約義務的進展情況，隨着時間的推移確認這些類型合同的合同收入。在一段時間內衡量績效的依據是發生的成本相對於總估計成本，或建築項目的實際完成情況。在個別合同上確認的收益或損失是基於對合同收入、成本和盈利能力的定期估計，隨着這些建設項目的進展。
我們為這些類型的固定價格合同和整個50年期合同確定價格，部分是基於成本估計，這些估計受到一些假設的制約，包括關於未來經濟增長的假設
條件。如果這些估計被證明是不準確的或情況發生變化，成本超支可能會對我們簽約的業務運營和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到與美國政府關於我們在軍事基地履行合同服務的爭端的不利影響
與美國政府簽訂合同使我們在軍事基地履行合同服務時面臨一系列操作和合規風險。我們定期接受國防合同審計機構(“DCAA”)、國防合同管理局(“DCMA”)、勞工部(“DOL”)、國防後勤局能源局(“DLAE”)和/或司法部(“司法部”)的審計或審查，以確定我們是否遵守聯邦採購條例、成本會計標準以及其他不適用於GSWC或BVESI業務的法律、法規和標準。在這些審計/審查過程中，美國政府可能會質疑我們發生的項目成本或我們對這些成本的核算方式，並建議我們的美國政府行政合同官員不允許此類成本。如果與美國政府就這些合同的履行情況或欠我們的金額存在爭議，美國政府可以推遲、拒絕或扣留付款，推遲價格調整，或主張其權利，以抵消欠我們的金額的損害賠償。如果我們無法及時收回欠我們的款項，或者美國政府主張其抵銷權，利潤和現金流可能會受到不利影響。
此外，我們還可能受到政府對我們的業務做法以及對政府採購法規和安全法規的遵守情況的調查。如果我們因調查而被指控有不當行為，或者如果我們未能遵守我們的一個或多個美國政府合同、與美國政府的其他協議或美國政府法規的條款，我們現有的合同可能被終止，我們可能在一段時間內被暫停或禁止參與未來的美國政府合同，並可能面臨損害賠償、罰款和罰款，以及我們在水和廢水行業的聲譽受損，這可能對我們的運營結果和現金流產生重大不利影響。
在某種程度上，我們依賴分包商來協助我們履行軍事基地的訂約服務。
在某種程度上，我們依賴分包商來協助我們操作和維護軍事基地的供水和廢水系統。如果這些分包商中的任何一個未能按照我們與美國政府的合同條款為我們提供服務，可能會導致我們終止在受影響基地提供水和/或廢水服務的合同，和/或收入損失或成本增加，以糾正分包商的履約失誤。
根據美國政府的規定，我們還需要真誠地努力實現我們的小企業轉包計劃目標。如果我們不能用真誠的努力實現這些目標，美國政府可能會在合同結束時評估對我們的損害賠償。美國政府有權從欠我們的任何金額中抵消索賠的損害賠償。
我們還依賴第三方製造商以及第三方分包商來完成我們的建築項目。如果我們不能聘請分包商或獲得設備或材料，我們及時完成項目或盈利的能力可能會受到損害。如果我們為這些項目產生的成本超過了我們在投標中估計的金額，我們在履行這些合同時可能會出現利潤或虧損減少的情況。此外，如果分包商或製造商由於任何原因，包括其財務狀況惡化，無法按照協議條款交付其服務、設備或材料，我們可能需要以更高的價格從其他來源購買服務、設備或材料。這可能會減少可實現的利潤或導致需要服務、設備或材料的項目出現虧損。
如果分包商沒有履行向我們提供的服務，或者沒有為我們提供適當的設備或材料，我們可能會因為他們沒有履行義務而受到懲罰；但是，我們與分包商的合同包括一些保護條款，其中可能包括對違約金的評估。我們還通過要求我們的分包商酌情獲得履約保證金來減輕這些風險，並賠償我們因其未能履行合同而可能被要求支付的任何罰款。
我們可能得不到全部建築費用的全額補償，或者可能只會收到延期付款。
與GSWC和BVESI不同，GSWC和BVESI通過每年折舊從客户那裏收回資產生命週期內的資本投資，並通過制定費率過程獲得此類投資的回報，而華碩則通過根據與美國政府簽訂的每一份合同獲得每月現金流的方式，報銷正在進行的更新和更換建築項目的成本以及利潤。華碩還從美國政府獲得資金，用於其服務的軍事基地的初期和其他新建設項目，在許多情況下，這些項目不在與美國政府的合同範圍內，而是通過固定合同修改授予的。我們的軍事公用事業私有化子公司預計將繼續招致鉅額建設成本。美國政府對這些建設成本的報銷可能不會
如果發生的成本高於美國政府估計和批准的金額，則可以全額償還，或者付款可能會延遲，等待政府資助和處理，這可能會嚴重影響我們的運營現金流。
其他合同服務類別風險
與廢水系統相關的風險與我們的配水作業不同
我們在軍事基地提供廢水服務的華碩子公司的廢水收集系統操作受到嚴格的監管，並涉及重大的環境風險。如果收集、處理或處置系統發生故障、溢流或不能正常運行，未經處理的廢水或其他污染物可能會溢出到附近的財產或附近的溪流和河流中，造成人員或財產損失、水生生物傷害和經濟損失。解決此類損害的成本可能無法追回。這一風險在大量降雨或洪水期間最為嚴重，這是下水道溢出和系統故障的常見原因。由於氣候變化導致的風暴持續時間和頻率的增加，這些風險可能會增加。此類損害造成的負債可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利和實質性的影響。如果我們被認為對溢流造成的任何損害負有責任，根據我們與美國政府的合同或保險單，我們的損失可能無法賠償。我們可能還會發現，將來很難以可接受的費率為這項業務投保。
我們可能對我們所服務的軍事基地的水質負有責任
根據與美國政府簽訂的合同，美國政府有責任提供水源，以滿足軍事公用事業私有化子公司的供水系統要求，而軍事公用事業私有化子公司作為其服務的大多數基地的供水系統許可證持有者，有責任確保所提供的供水來源繼續符合所有聯邦、州和地方法規。然而，我們相信，軍事公用事業私有化子公司和美國政府之間的合同條款為我們提供了機會，使我們有機會收回因處理或補救供水來源引起的任何質量問題而產生的成本。
我們的收入在某種程度上可能會受到不同季節的天氣的影響
季節性天氣條件，如颶風、暴雨或重大冬季風暴，偶爾會導致辦公室暫時關閉和(或)導致軍事基地的建設活動暫時停止。如果我們的建築活動受到這些事件的阻礙，我們將延遲確認這些建築項目的收入。
我們繼續產生與擴大合同活動相關的成本
我們繼續承擔與擴大合同業務有關的額外費用，這些合同業務涉及為未來和現有軍事基地的新合同業務準備投標。我們能否收回這些成本並從我們的合同業務中賺取利潤，將取決於我們在多大程度上成功地獲得新合同，並從新合同收入中收回這些成本和其他成本。
我們面臨着新軍事私有化合同的激烈競爭
我們增長戰略的一個重要組成部分是通過授予新合同來擴大我們的合同服務業務，為美國政府的更多軍事基地提供服務。華碩與其他投資者所有的公用事業公司、市政當局和其他實體爭奪這些合同。
此外，美國政府還定期審查軍事私有化計劃的成本和總體效果。如果這些審查促使決定減少或取消未來軍事私有化合同招標的發放，這一部分的增長潛力可能會受到負面影響。
信息技術風險因素
我們必須成功地維護和/或升級我們的信息技術系統，因為我們越來越依賴這些系統的持續和可靠的運行
我們依靠各種信息技術系統來管理我們的業務。這類系統需要定期修改、升級和/或更換，這使我們面臨固有的成本和風險，包括我們的內部控制結構可能中斷、大量資本支出、額外的行政和運營費用、保留足夠熟練的人員來實施和操作新系統，以及在過渡到新系統或將新系統整合到我們現有系統方面的延遲或困難等其他風險和成本。此外，如果沒有預料到和適當地緩解，實施新技術系統的困難可能會導致我們的業務運營中斷，並對我們的業務和運營產生不利影響。
我們依靠我們的計算機、信息和通信技術系統來經營我們的業務，特別是在客户服務和賬單、會計以及我們的處理、儲存和抽水設施的監測和運行方面。我們的計算機和通信系統及運作可能會因天氣、自然災害、電信故障、網絡攻擊或戰爭行為、恐怖主義或類似事件或中斷而受損或中斷。任何此類或其他事件都可能導致系統中斷、延遲和關鍵數據丟失，或延遲或阻止運營，對我們的財務業績產生不利影響，並可能導致因挪用資產或敏感信息、數據損壞和運營中斷對客户的影響而不在保險範圍內或可按費率收回的負債。
安全風險、數據保護漏洞和網絡攻擊可能擾亂我們的內部運營，任何此類擾亂都可能增加我們的費用、損害我們的聲譽並對我們的股價產生不利影響
世界各地針對公司的網絡攻擊越來越多，導致運營失敗或泄露敏感的公司或客户數據。這些攻擊發生在互聯網上，通過惡意軟件、病毒或電子郵件附件，或通過組織內部的人員或可以訪問組織內部的系統。儘管我們不認為我們的系統比其他類似組織面臨更大的網絡安全攻擊風險，但我們的信息技術系統仍然面臨以下損害或中斷的風險：
•供應鏈攻擊；
•勒索軟件；
•惡意軟件；
•黑客攻擊；以及
•拒絕服務操作。
我們已經實施了安全措施，並將繼續投入大量資源來改善我們的安全態勢，以應對任何安全漏洞，以努力防止網絡攻擊。儘管我們做出了努力，但由於網絡攻擊和漏洞的不斷演變，我們不能保證網絡攻擊不會導致供水、廢水或電力系統問題，擾亂對客户的服務，危及重要數據或系統，或導致客户或員工信息意外泄露。此外，如果安全漏洞影響我們的系統或導致敏感數據未經授權泄露，我們的聲譽可能會受到實質性損害。在安全漏洞發生後的很長一段時間內，我們可能不會發現任何安全漏洞和信息丟失。我們還可能面臨損失或訴訟的風險，以及可能的責任。此外，根據美國政府關於政府承包商網絡安全的規定，我們可能會因當前合同或未來合同機會而受到罰款、處罰或其他行動，包括取消資格。我們維持網絡安全保險，為安全漏洞可能造成的部分損失和損害提供保險，但此類保險受到許多例外情況的限制，可能不包括因漏洞而造成的全部損失。與網絡事件相關的其他費用可能不在保險範圍內，也不能在費率中收回。網絡安全保險市場繼續發展，可能會影響未來以合理費率提供網絡保險。
此外，我們必須遵守隱私權法規，如加州消費者隱私法(CCPA)，這是一項於2020年1月1日生效的州法規，加強了加州居民的隱私權和消費者保護。除其他事項外，CCPA為數據安全違規行為的受害者建立了法定損害賠償，併為消費者提供了從任何擁有其個人身份信息的企業獲取數據的額外權利。任何實際或被認為不遵守CCPA的行為都可能導致政府實體和私人當事人的調查、索賠和訴訟、違約損害賠償以及其他重大成本、罰款和其他責任，以及對我們的聲譽的損害。
人力資本管理與供給風險
未能吸引、留住、培訓、激勵、發展和轉變關鍵員工可能會對我們的業務產生不利影響
為了取得成功，我們必須吸引、留住、培訓、激勵和發展關鍵員工，包括那些在管理、運營、財務、監管、業務發展和信息技術支持職位上的員工。我們受監管的業務和簽約服務業務非常複雜。吸引和留住高素質的員工使我們能夠最大限度地降低提供優質服務的成本。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住關鍵員工，我們必須提供具有競爭力的薪酬方案，並能夠有效地招聘到合格的候選人。這對我們來説尤其具有挑戰性，因為我們大約30%的員工將有資格在未來五年內退休。未能成功聘用關鍵員工或失去大量關鍵員工，可能會在短期內對我們的運營質量產生重大影響。此外，我們管理團隊的變動可能會對我們的業務造成破壞，任何未能成功過渡關鍵新員工或晉升員工的情況都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們的員工未能保持所需的認證和執照，或未能完成所需的合規培訓，可能會對我們操作和維護我們的公用事業系統以及向客户提供服務的能力造成不利影響
我們的許多員工必須擁有專門的證書和執照，才能履行職責並定期完成所需的合規培訓。如果我們的員工沒有保留他們的認證和執照，或者我們無法吸引擁有必要認證和執照的員工，我們的業務可能會受到不利影響。
其他業務風險因素
我們對財務和會計事項的判斷和估計的準確性將影響我們的經營業績和財務狀況。
所使用的估計和判斷的質量和準確性對我們的經營業績和財務狀況有影響。如果我們的估計不準確，我們將被要求在未來一段時間內進行調整。我們在編制我們的財務報表時作出某些估計和判斷，其中包括：
•追回WRAM和MCBA監管資產的時機；
•為無法收回的應收賬款、存貨陳舊和未投保損失撥備的金額；
•我們對索賠的法律風險和適當的應計利潤，包括一般責任和工人賠償索賠；
•養卹金和其他退休後福利的未來成本和假設；
•監管機構追回遞延項目；以及
•可能存在的税收不確定性。
市場狀況和人口結構變化可能會對我們的福利計劃資產和負債的價值產生不利影響
市場因素可能會影響我們在確定養老金和其他退休後福利計劃的資金需求時所使用的假設。例如，我們對貼現率的假設有一個相對温和的變化，就會對我們的資金需求計算產生重大影響。如果市場數據迫使我們降低我們假設中使用的貼現率，我們的福利義務可能會大幅增加，這可能會對我們的財務狀況和現金流產生不利影響。此外，人口結構的變化，如預期壽命假設的增加，也可能增加我們與養老金和其他退休後福利計劃有關的義務的資金需求。
市場狀況也影響以信託形式持有的資產的價值，以履行我們的養老金和其他退休後福利計劃下的重大未來義務。這些資產會受到市場波動的影響，這可能會導致投資回報低於我們的預期回報率。如果我們的養老金和其他退休後福利計劃資產的市場價值下降，如果這些資產的未來回報不足以抵消價值的下降，那麼這些計劃下的資金需求將會增加。由於計劃資產價值減少，未來養老金和其他退休後成本的增加可能無法完全按費率收回，我們的運營業績和財務狀況可能會受到負面影響。CPUC授權的雙向養老金平衡賬户在一定程度上緩解了這些風險，該賬户允許我們跟蹤水電費率中預測的年度養老金支出與未來回收或退款給客户的實際養老金支出之間的差額。
我們的業務需要大量的資本支出，我們無法進入資本或金融市場可能會影響我們滿足流動性需求和長期承諾的能力，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
公用事業是資本密集型行業。我們花費了大量的資金來增加或更換我們的物業、廠房和我們的水電公用事業公司的設備。我們從運營、開發商和其他人的貢獻以及開發商可退還的預付款(在一段時間內償還)中獲得這些資本項目的資金。出於這些目的，我們也會定期借錢或發行股票。此外，我們有循環信貸安排，部分用於這些目的。我們不能保證這些來源將繼續充足，或資金成本將保持在使我們能夠賺取合理回報率的水平。
隨着我們的資本投資計劃繼續增加，加上受監管公用事業公司由於税制改革而取消了獎金折舊，我們將需要更頻繁地獲得外部融資，這增加了我們對市場狀況的敞口。除了來自運營的現金流，我們主要依靠我們的信貸安排和長期私募票據來滿足我們的流動性需求。市場狀況的變化，包括我們無法控制的事件，如最近的加息，可能會限制我們以對我們有利的條款或根本就是包括信貸安排在內的條款獲得資金的能力。
擁有所需的借款能力以及發行長期債務。因此，我們所有子公司的可用資本額可能不足以以合理的成本滿足我們所有的流動性需求。
我們普通股的價格可能會波動，並可能受到我們無法控制的市場狀況的影響
我們普通股的交易價格未來可能會因為股票市場的波動和各種其他因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括：利率的變化；監管發展；總體經濟狀況和趨勢；整個股票市場的價格和成交量波動；我們經營結果的實際或預期變化或波動；投資者或證券分析師預期的實際或預期變化；其他公用事業業務或競爭格局的實際或預期發展；涉及我們或我們行業的訴訟；重大災難性事件，或我們股票的大量出售。
如果我們不遵守債務協議中的限制性契約，我們的債務可能會加速償還
我們未能遵守債務協議中的限制性條款，可能會導致違約。如果違約沒有得到治癒或免除，我們可能會被要求在債務到期之前償還或再融資。即使我們能夠從債權人那裏獲得豁免，我們也可能只能在不利的條件下這樣做。
AWR是一家控股公司，依靠其子公司的現金流來履行其財務義務並支付普通股的股息
作為一家控股公司，我們的子公司承擔着幾乎所有的業務，我們唯一重要的資產是對子公司的投資。這意味着我們依賴子公司的資金分配來履行我們的償債義務，並支付我們普通股的股息。
我們的子公司是獨立和不同的法人實體，通常沒有義務支付AWR的信貸安排到期的任何金額。我們的子公司只有在各自子公司董事會宣佈的情況下才會支付股息。此外，GSWC和BVESI有義務優先考慮各自的資本要求，並保持資本結構與CPUC在其關於GSWC和BVESI的資本結構的最新決定中確定的合理資本結構一致，以使客户不受控股公司結構的不利影響。此外，在我們的任何子公司發生清算或重組的不太可能的情況下，我們獲得現金或其他資產的權利通常受制於該子公司債權人的優先債權。如果我們不能及時從子公司獲得資金，我們可能無法履行我們的財務義務，進行額外的投資或支付股息。
我們所得税税負的最終釐定可能與我們的所得税規定有很大不同。
在確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。我們對所得税撥備的計算取決於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋。此外，我們的所得税申報單要接受國税局和其他税務機關的定期審查。
雖然我們相信我們的所得税估計是適當的，但不能保證我們當前應繳税款的最終確定不會與我們財務報表中反映的金額有實質性差異，無論是高是低。如果我們被評估額外的所得税，我們的財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們的業務地理上集中在加州
儘管我們根據合同服務業務在多個州運營供水和廢水設施，但我們受監管的供水和電力業務集中在加利福尼亞州，特別是南加州。因此，我們的財務結果在很大程度上受到政治、供水、勞動力、公用事業成本和監管風險、經濟狀況、自然災害(氣候變化可能會增加)和其他影響加州的風險的影響。我們的財務業績也可能受到服務領域人口增長或下降的影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
水的屬性
截至2022年12月31日，GSWC的物理資產包括輸水和配水系統，其中包括2864英里長的管道以及服務、儀表和消防栓，以及大約450塊通常每塊不到1英畝的土地，這些土地上分佈着水井、抽水廠、水庫和其他水務設施，包括三個地表水處理廠。GSWC還擁有進入水井和水箱以及建造和使用輸送和分配水的管道和附屬設施的特許經營權、地役權和其他通行權。GSWC的所有物業都位於加利福尼亞州。
截至2022年12月31日，GSWC擁有242口油井，其中170口是現役可操作油井，配備了泵，總生產能力約為1.69億加侖/天。GSWC有58個與MWD和其他市政水務機構的供水設施的連接。GSWC的儲油罐和儲罐的總容量約為1.166億加侖。GSWC不擁有任何大壩。下表更詳細地提供了有關GSWC自來水廠的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抽水機 | | 配送設施 | | 水庫 | |
| 井 | | 助推器 | | 電源* | | 服務 | | 消火栓 | | 油箱 | | 容量* | |
| 242 | | | 387 | | | 2,864 | | | 263,244 | | | 26,698 | | | 143 | | | 116.6 | | (1) |
*水庫容量以百萬加侖為單位。幹線以英里為單位。
(1) GSWC在其Bay Point系統中擁有額外的產能，通過獨家產能權每天使用來自Contra Costa水區擁有的一家處理廠的440萬加侖。GSWC還通過獨家使用權獲得一個800萬加侖的水庫、另一個800萬加侖水庫的一半以及一個處理廠一半的容量，從而增加了水庫的容量，這些都由Three Valleys市水區擁有。
電學特性
BVESI的物業位於加利福尼亞州聖貝納迪諾縣的大熊區。截至2022年12月31日，華為擁有和運營約87.8英里的34.5千伏(KV)架空輸電線路(8.96迴路里程絕緣)，6.49英里的地下34.5KV次級輸電線路，492.17英里的4.16KV或2.4KV架空配電線路(12.15迴路里程絕緣)，113.57英里的地下電纜，13座變電站和一座以天然氣為燃料的8.4兆瓦調峯發電設施。BVESI還擁有建造和使用輸電電杆、電線和其他附屬設施的特許經營權、地役權和其他通行權。
已裁決的水權和其他水權
GSWC擁有加利福尼亞州的地下水和地表水權利。地下水權利進一步被歸類為已裁決或未裁決的權利。判決的權利是通過法院的綜合訴訟確立的，判決的權利的年開採量和使用往往受針對該特定地下水流域的判決的規定。此外，作為裁決的結果，這些地下水盆地中的許多由負責執行裁決條款的水務主管管理，其中可能包括根據地下水盆地的供水條件確定運行安全產量。
GSWC積極管理其已裁決的地下水權利組合，目標是優化和使這一供應來源可持續。未裁決的權利受到州水資源管理委員會(“SWRCB”)和加州水資源部的進一步監管。地表水水權由SWRCB量化和管理，除非地表水水權起源於1914年之前。截至2022年12月31日，GSWC每年分別裁決70176英畝英尺和11335英畝英尺的地下水和地表水權利。GSWC還擁有一些尚未裁決的地下水權利，這些權利尚未量化，但通常是根據歷史使用量來衡量的。
寫字樓
GSWC的總部設在加利福尼亞州聖迪馬斯。GSWC還在加州各地擁有和租賃客户服務辦公室和辦公空間。BVESI在加利福尼亞州擁有辦公空間。華碩在佐治亞州、弗吉尼亞州和北卡羅來納州租賃辦公設施，並在佛羅裏達州、馬裏蘭州、南卡羅來納州、弗吉尼亞州、德克薩斯州、北卡羅來納州和堪薩斯州擁有服務中心。
抵押和其他留置權
截至2022年12月31日，AWR、GSWC、BVESI、ASUS及其任何子公司都沒有任何抵押債務或留置權確保債務未償。根據某些債務工具的條款，禁止AWR、GSWC和BVESI發行任何擔保債務，而不向現有債務的持有人提供同等和可評級的擔保。
對財產的譴責
加利福尼亞州的法律規定，政府機構通過其徵用權獲得公用事業財產，也稱為譴責，在這種情況下，這樣做構成更必要的使用。此外，這些法律規定，公用事業財產的所有者(I)可以質疑是否確實有必要予以譴責，以及(Ii)如果財產最終被沒收，則有權獲得其財產的公平市場價值。
項目3.法律訴訟
註冊人受到與其業務相關的普通例行訴訟，其中一些可能包括要求補償性和懲罰性損害賠償。管理層相信，除其他事項外，當局已為追討差餉、適當的保險承保範圍及準備金，為在正常業務過程中發生的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索提供保險。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
股票表現圖表
下圖將美國各州水務公司普通股的5年累計總回報與標準普爾500指數和由七家水務公司組成的定製同業集團的累計總回報進行了比較，其中包括：美國水務公司、Essential Utilities Inc.、Artesian Resources Corporation、加利福尼亞水務集團、Middlesex Water Co.、York Water Co.和SJW Group。按照美國證券交易委員會指導意見，納入同業組的7家公用事業公司的收益根據其各自的市值進行加權。
假設於2017年12月31日對我們的普通股、指數中的普通股和同業集團進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)。對相對業績的跟蹤一直持續到2022年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/2017 | | 12/2018 | | 12/2019 | | 12/2020 | | 12/2021 | | 12/2022 |
| 美國州立水務公司 | $ | 100.00 | | | $ | 117.91 | | | $ | 154.69 | | | $ | 144.23 | | | $ | 190.76 | | | $ | 173.70 | |
| S&P 500 | $ | 100.00 | | | $ | 95.62 | | | $ | 125.72 | | | $ | 148.85 | | | $ | 191.58 | | | $ | 156.89 | |
| 同級組 | $ | 100.00 | | | $ | 98.85 | | | $ | 133.37 | | | $ | 156.07 | | | $ | 192.70 | | | $ | 164.94 | |
此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
有關普通股的市場信息
美國州立水務公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“AWR”。過去兩年每個季度紐約證券交易所普通股的盤中高價和低價分別為：
| | | | | | | | | | | |
| | 股票價格 |
| | 高 | | 低 |
| 2022 | | | |
| 第一季度 | $ | 103.44 | | | $ | 81.26 | |
| 第二季度 | $ | 92.80 | | | $ | 71.22 | |
| 第三季度 | $ | 91.02 | | | $ | 77.91 | |
| 第四季度 | $ | 100.51 | | | $ | 77.98 | |
| | | |
| 2021 | | | |
| 第一季度 | $ | 83.05 | | | $ | 70.07 | |
| 第二季度 | $ | 83.75 | | | $ | 75.34 | |
| 第三季度 | $ | 94.96 | | | $ | 79.57 | |
| 第四季度 | $ | 103.77 | | | $ | 84.93 | |
2023年2月28日，美國州立水務公司普通股在紐約證券交易所的收盤價為89.30美元。
普通股持有者的大約人數
截至2023年2月28日，美國各州水務公司已發行的36,969,622股普通股中有1,950名登記持有人。AWR擁有GSWC、BVESI和ASUS的所有已發行普通股。華碩擁有軍事公用事業私有化子公司的所有流通股。
宣佈的任何股息的頻率和數額以及股息限制
在過去兩年中，AWR分別在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日左右支付了普通股的股息。下表列出了美國州立水務公司普通股的股息金額：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 第一季度 | $ | 0.3650 | | | $ | 0.335 | |
| 第二季度 | $ | 0.3650 | | | $ | 0.335 | |
| 第三季度 | $ | 0.3975 | | | $ | 0.365 | |
| 第四季度 | $ | 0.3975 | | | $ | 0.365 | |
| 總計 | $ | 1.5250 | | | $ | 1.400 | |
AWR支付股息的能力取決於其循環信貸安排中的要求，即保持遵守附註9銀行債務包括在第二部分第8項中合併財務報表附註。根據其優先票據的條款，如果在股息生效後，其總負債與資本比率(定義)將超過0.6667比1，則不得派發股息。截至2022年12月31日，GSWC必須額外發行7.464億美元的債務才能援引該公約。
根據加利福尼亞州的法律，AWR、GSWC、BVESI和ASUS都被允許向其股東分配股息並回購其股票，只要董事會真誠地確定：(I)公司的資產價值等於或超過緊隨股息後的總負債的總和，或(Ii)其留存收益等於或超過分配的金額。
根據加州測試中限制性最低的一項，截至2022年12月31日，約有7.095億美元可用於向AWR的普通股股東支付股息，並從AWR的普通股股東手中回購股票。截至2022年12月31日，GSWC向AWR支付股息的資金約為6.439億美元，BVESI於2022年12月31日向AWR支付股息的資金約為6490萬美元。BVESI擁有單獨的循環信貸安排，其支付股息的能力受制於信貸協議中的要求，即保持遵守附註9銀行債務.
華碩向AWR支付股息的能力取決於每個軍事公用事業私有化子公司根據適用的州法律向華碩支付股息的能力，以及華碩根據加州法律支付股息的能力。
AWR在截至2022年12月31日的年度向股東支付了5640萬美元的股息，而截至2021年12月31日的年度為5170萬美元。2022年和2021年，GSWC分別向AWR支付了2700萬美元和3830萬美元的股息。BVESI在2022年支付了1470萬美元的股息，而在2021年沒有向AWR支付股息。華碩在2022年支付了1,470萬美元的股息，2021年沒有向AWR支付股息。
其他信息
AWR的股東已經批准了AWR直接發行股權證券的所有股權補償計劃的實質性特徵。AWR在2022年期間沒有直接發行任何未註冊的股權證券。
下表提供了2022年第四季度AWR普通股回購的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 總人數
購買的股份作為
公開的一部分
已宣佈的計劃或計劃(1) | | 最大數量
那一年5月的股票
但仍將被購買
根據計劃或計劃(1)(3) |
| October 1 - 31, 2022 | | 13,228 | | | $ | 80.12 | | | — | | | — | |
| November 1 - 30, 2022 | | 197 | | | $ | 96.82 | | | — | | | — | |
| December 1 - 31, 2022 | | 2,332 | | | $ | 98.18 | | | — | | | — | |
| 總計 | | 15,757 | | (2) | $ | 83.00 | | | — | | | |
(1) 沒有任何普通股是根據任何公開宣佈的股票回購計劃回購的。
(2)在這些金額中，12,996股普通股是根據401(K)計劃在公開市場為員工購買的。其餘股份是在公開市場上為普通股購買和股息再投資計劃的參與者購買的。
(3)無論是401(K)計劃還是普通股購買和股息再投資計劃，都不包含可以在公開市場上購買的普通股的最大數量。
第六項。(保留)
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析提供了有關AWR的合併業務和資產的信息，幷包括對AWR的個別部門及其子公司(GSWC、BVESI、華碩及其子公司)和AWR(母公司)的具體參考。華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。
以下分析中討論了註冊人按業務部門和AWR(母公司)劃分的每股收益，即每個業務部門的收益除以AWR的加權平均稀釋普通股數量。此外，在截至2022年和2021年12月31日的年度內，為公司的一個退休計劃提供資金而進行的投資產生的收益和虧損已被剔除，並計入了由於延遲收到CPUC的最終決定而尚未記錄的2022年新水價的追溯影響，該決定一旦獲得批准，將追溯到2022年1月1日，以在傳達AWR的綜合業績和截至2022年和2021年的年度業績時計算調整後稀釋每股收益，以幫助比較AWR在不同時期的業績。根據美國證券交易委員會的規則，按業務部門劃分的稀釋每股收益和調整後的稀釋每股收益構成了“非GAAP財務指標”，這是對我們的GAAP披露的補充，但不應被視為各自GAAP指標的替代。此外，非公認會計準則財務計量可能無法與其他註冊者的類似名稱的非公認會計準則財務計量相比較。 所有這些衡量標準均源自注冊人的綜合財務信息，但並未在我們根據公認會計原則編制的財務報表中列報。
AWR使用按業務部門劃分的每股收益作為評估其經營業績的重要指標，並認為它為投資者提供了圍繞其部門業績的清晰度。AWR定期審查這一衡量標準，並將其與歷史時期和業務預算進行比較。根據公認會計準則編制的對AWR綜合稀釋每股收益的對賬包括在題為“”的討論中。按細分市場劃分的彙總結果.”
概述
影響我們財務業績的因素在項目1.業務和第1A項。風險因素.
水和電力部門：
GSWC和BVESI的收入、運營收入和現金流主要來自向加州家庭和企業提供飲用水以及加州聖貝納迪諾縣大熊區的電力。向GSWC和BVESI客户收取的費率由CPUC確定。這些比率旨在收回經營成本和合理的資本回報率。GSWC和BVESI計劃在未來幾年繼續向CPUC尋求進一步提高費率，以收回運營和供應成本，並從投資資本中獲得合理回報。未來幾年，GSWC和BVESI的資本支出預計將保持在大大高於折舊支出的水平。必要時，GSWC和BVESI可從資本市場的外部來源或通過銀行借款獲得資金。
一般税率案件存檔及其他事宜:
2022-2024年水一般費率案例：
2020年7月，GSWC為其所有水域和辦公樓提交了普通費率申請。這一普通水價案例將決定2022-2024年的新水價。2021年11月，GSWC和CPUC的公眾倡導者辦公室(“公共倡導者”)向CPUC提交了一項聯合動議，要求通過GSWC和公共倡導者就這一一般差餉案件申請達成的和解協議。和解協議如果獲得批准，將解決一般税率案申請中與2022年年收入要求相關的所有問題，只剩下三個懸而未決的問題。除其他事項外，和解協議授權GSWC在三年週期內向資本基礎設施投資約4.048億美元。和解協議還授權GSWC完成上一次一般費率案件中批准的某些建議函資本項目，這些項目已完成，資本投資總額為940萬美元。這些資本投資產生的額外年收入要求總計120萬美元，並於2022年2月15日生效。只有當項目完成時，才會將建議函項目歸檔以追回收入。
不包括諮詢函項目收入，和解協議中包含的金額將使2022年採用的收入與2021年採用的收入相比增加約3030萬美元，或每股0.59美元，與2021年採用的供應成本加起來每股增加0.40美元相比，2022年採用的供應成本增加960萬美元，或每股0.19美元。和解協議還允許2023年和2024年採用的收入有可能進一步增加，但需要進行收益測試，並改變預測的通脹指數值。
其餘三個懸而未決的問題與GSWC的要求有關：(I)醫療保險成本平衡賬户，(Ii)一般責任保險成本平衡賬户，以及(Iii)合併GSWC的兩個客户服務領域。GSWC和公共倡導者已經就這些懸而未決的問題向CPUC提交了簡報。一項擬議的決定將解決這三個懸而未決的問題，以及GSWC和公共倡導者提交的和解協議。在對這一普通費率申請做出最終裁決之前，GSWC向CPUC提交了臨時費率，一旦CPUC最終決定批准，新的2022年費率將於2022年1月1日生效。2023年1月，CPUC發佈了一項決定，批准將水一般費率案最終裁決的法定最後期限第二次延長至2023年4月7日。
由於水費一般費率案遲遲沒有敲定，截至2022年12月31日的年度的水費收入賬單和記錄是以2021年通過的費率為基礎的，等待CPUC的最終決定。一旦獲得批准，新的費率將追溯到2022年1月1日，並將在收到CPUC批准和解協議的決定時記錄累計調整。如果新的2022年水價獲得批准並於2022年1月1日生效，符合GSWC和Public Products達成的和解協議，GSWC將根據前面討論的和解協議記錄額外收入3,030萬美元，或每股0.59美元，以及額外的供水成本960萬美元，或每股0.19美元，以及收入額外減少110萬美元，或每股0.02美元，以反映由於債務成本降低而必須從2022年新費率退款的收入的增量影響，原因是下文討論的待決資金成本降低。所有這些加在一起，將比2022年的實際記錄高出每股0.38美元。
資本訴訟的費用:
為加州服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請。GSWC於2021年5月向CPUC提交了一份正在等待批准的資本成本申請，要求資本結構為57%的股本和43%的債務，股本回報率為10.5%，內含債務成本為5.1%，利率基數為8.18%。關於這一訴訟的聽證會於2022年5月舉行，案情摘要於2022年6月提交。
在待決的資本程序費用中申請的5.1%的債務成本低於先前核準的6.6%的數額。新的債務成本預計將使2022年採用的水收入減少約750萬美元，或每股0.15美元，與2021年採用的水收入相比，目前授權的債務成本為6.6%，在本程序做出最終決定之前，目前向水客户收取的債務成本為6.6%。根據管理層對這一監管程序和迄今相關會計的分析，在截至2022年12月31日的一年中，GSWC收入減少了640萬美元，約合每股0.13美元，根據2021年的賬單利率，並根據其目前的最佳估計，對應退還的收入記錄了相應的監管負債，其中包括GSWC在其申請中要求的較低債務成本的影響。然而，管理層無法預測資本應用成本的最終結果及其對2022年收入的相關影響。如有必要，將在本會議過程中獲得更多信息後，對估計進行更改。由於之前討論的水一般費率案延遲敲定，截至2022年12月31日的年度的水務收入賬單和記錄是基於2021年採用的費率，因此，一旦一般費率案的決定獲得批准，將額外減少110萬美元，或每股0.02美元，以反映2022年新費率退款的收入的增量影響，這是由於待決資本程序成本中的債務成本較低造成的。
在未決的資本成本訴訟中，GSWC請求授權繼續實施資本水價機制(“WCCM”)。只有在10月1日至9月30日期間穆迪AA公用事業債券利率的平均正負變化超過100個基點的情況下，WCCM才會調整3年期資本訴訟成本之間的股本回報率和利率基數。如果出現超過100個基點的正或負變化，股本回報率將按差額的一半進行調整。從2021年10月1日到2022年9月30日，穆迪利率比基準利率上調了100多個基點，這引發了WCCM的調整。WCCM預計將由CPUC在懸而未決的擬議決定中處理。
低收入者負擔能力規則制定第一階段的最終決定：
2020年8月，CPUC在CPUC令的第一階段發佈了最終決定，制定規則，評估CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標。該決定還涉及其他問題，包括停止使用水資源收入調整機制(“WRAM”)和修改後的成本平衡賬户(“MCBA”)。MCBA是一個全成本平衡賬户，用於跟蹤採用的供水成本和實際供水成本之間的差額(包括費率和水量變化的影響)。根據最終裁決，GSWC和其他加州水務公司在2020年8月27日之後提交的任何一般費率申請可能不包括繼續使用WRAM或MCBA的建議，而可能包括使用有限價格調整機制和增量供應成本平衡帳户的建議。自2008年實施以來，WRAM和MCBA幫助緩解了由於客户用水量變化或供水結構變化而導致的GSWC收益波動。用最終決定中建議的機制取代它們
導致GSWC未來收益的波動性更大，並可能導致低於或超過其授權收入和供應成本的全部收回。
由於2020年8月的決定，在2024年後的幾年內，GSWC的WRAM和MCBA的終止將繼續有效。然而，2022年9月30日，加利福尼亞州州長簽署了參議院法案(SB)1469。從2023年1月1日起，SB 1469允許包括GSWC在內的A類水務公司在下一次一般費率案件中繼續請求使用WRAM。隨着SB 1469的通過，GSWC將能夠在2023年提起的下一次普通費率案件中請求繼續使用WRAM，該案件將確定2025-2027年的新費率。GSWC在其下一個普通費率案件中繼續使用WRAM的請求將有待CPUC的批准。
2020年10月，GSWC、其他三家在加州運營的投資者所有的水務公司(IOWU)和加州水務協會(CWA)向CPUC提交了關於WRAM和MCBA停產的重新審理申請，CPUC在2021年9月拒絕了申請。GSWC、其他三個IOWU和CWA分別向加州最高法院(“法院”)提交了一份請願書，要求複核CPUC撤銷WRAM和MCBA的事先授權的決定。2022年5月，法院批准了複審令狀的請願書。法院命令GSWC與其他IOWU和CWA一起提交開庭簡報，並於9月1日提交。CPUC對開庭簡報的答覆原定於11月15日提交，答覆簡報應於12月15日提交。然而，由於SB 1469，CPUC於2022年10月向法院提交了駁回IOWU和CWA請願書的動議，並請求法院暫停訴訟時間表，直到對駁回動議做出裁決。法院批准了CPUC暫停訴訟時間表的請求。2022年11月，最高法院駁回了CPUC的駁回動議，並建立了新的訴訟時間表，CPUC於12月9日提交了答辯狀，IOWU於2023年1月13日提交了答辯狀。目前，管理層無法預測此事的最終結果。
低收入者負擔能力規則制定第二階段的最終決定：
2021年7月15日，CPUC發佈了第二階段低收入者負擔能力規則制定的最終決定。最終決定要求，廣州水利樞紐新冠肺炎災難性事件備忘錄賬户(“CEMA”)賬户中追蹤到的未付客户賬單金額應首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦或州政府減免客户的水電費賬單債務；(Ii)在收到廣大客户的賠償之前，通過付款計劃安排向客户付款。2022年1月，GSWC從加利福尼亞州獲得了950萬美元的救濟資金，用於支付大流行期間客户的未付水費，並將這些資金用於拖欠客户的合格餘額。
2021年8月，GSWC除其他三方外，分別向CPUC提交了關於這一最終決定的某些方面的重審申請，CPUC在2022年5月拒絕了這一申請。2022年3月，CWA向加州最高法院提交了一份複審令狀，敦促法院複核CPUC關於低收入負擔能力規則制定第二階段的最終決定。CWA修改了其請願書，以反映CPUC拒絕重審請求的決定。2022年9月，最高法院駁回了CWA修改後的複審令申請。
一般電費案例：
2019年8月15日，CPUC發佈了關於電力一般費率案件的最終決定，確定了2018-2022年的新費率。除其他外，該決定將2022年採用的電力收入增加了100萬美元，不受收益測試的影響。該決定還允許BVESI建造其申請中要求的所有基本建設項目，這些項目致力於提高系統的安全性和可靠性，在5年費率週期內總計約4400萬美元。該決定授權電力部門的股本回報率為9.6%，幷包括資本結構和債務成本，該資本結構和債務成本與2018年3月CPUC批准的與GSWC的水務部門資本程序成本一致。
2022年8月30日，BVESI提交了一份普通電費案件申請，該申請將確定2023-2026年的新電價。除其他事項外，BVESI要求(I)四年利率週期的資本預算約為6,200萬美元，另有620萬美元用於大型線路更換資本項目，該項目將在項目完成時通過通知函提交收入回收申請，以及(Ii)BVESI的資本結構為61.8%的股本和38.2%的債務，股本回報率為11.25%，內含債務成本為5.1%，利率基數為9.05%。此外，一般費率案例申請中還包括一項要求收回過去幾年與BVESI野火緩解計劃相關的所有資本支出和其他成本的請求，這些費用目前不在客户費率中。在一般差餉案件的審理過程中，這些費用將受到消費者委員會的審查。2022年12月16日，舉行了預審會議，討論了議題範圍和訴訟日程。2022年12月15日，CPUC批准BVESI設立一般費率案例備忘錄賬户的決定，使新的2023年費率生效並追溯至2023年1月1日。2023年2月，CPUC發佈了一份範圍劃分備忘錄和裁決，確定了BVESI一般費率案件訴訟程序的最終時間表和問題範圍。根據時間表，預計將在2023年第四季度做出擬議決定。
合同服務細分市場：
華碩的收入、運營收入和現金流來自於提供水和/或廢水服務，包括運營和維護服務，以及根據最初的50年固定價格合同和額外的固定價格合同在不同軍事設施建設水和/或廢水系統設施。每一份合同的合同價格都受到年度經濟價格調整的影響。合同運營產生的額外收入主要取決於年度經濟價格調整，以及根據與美國政府的合同修改或與其他第三方主承包商的協議進行的新建築活動。華碩的子公司繼續與第三方主承包商簽訂美國政府授予的合同修改和協議，以在所服務的軍事基地進行新的建設項目。在2022年期間，華碩獲得了約3440萬美元的新建築項目，這些項目將於2022年至2025年完工。修改最初的50年期合同或此後與美國政府簽訂的額外合同，以及與第三方主承包商就更多建設項目達成協議所產生的收益和現金流，在未來可能會繼續，也可能不會繼續。
與美國政府簽訂合同後，華碩將接受潛在的政府審計或對其業務實踐以及對政府採購法規和法規合規性的調查。華碩目前正因在某些資本升級項目中使用的投標和估算做法而接受民事政府調查。華碩正在全力配合調查，管理層目前不認為調查會對其綜合運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，目前管理層無法預測調查可能產生的最終結果或建議，也無法確定可能評估的罰款和損害賠償金額(如果有)。
新冠肺炎：
考慮到自來水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的，廣州水利水電建設公司和華碩在整個新冠肺炎疫情期間一直在繼續運營。AWR及其子公司繼續監測聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。在繼續監測傳播率和其他變量的同時，員工們已經回到公司辦公室。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩當前的業務產生實質性影響。
作為對CPUC和加州州長髮布的命令的迴應，GSWC和BVESI因不付款而暫停服務中斷。然而，根據CPUC在前面討論的低收入負擔能力規則第二階段於2021年7月15日做出的決定，因未向住宅客户支付逾期賬單而暫停供水服務中斷的決定於2022年2月1日到期。CPUC對水電客户欠費停電的暫停已經結束，因此，對拖欠住宅客户的停電於2022年6月恢復。然而，只要客户及時支付當前賬單，並提供並遵守支付計劃，以償還疫情造成的逾期賬單，供水服務就不能斷開。此外，未付款的電力服務斷電只能在考慮到某些條件後才能進行，如平均每日氣温，住宅斷電每年的上限為上一歷年住宅用户總數的2.5%。
新冠肺炎大流行及其對經濟的揮之不去的影響導致金融市場大幅波動，導致廣州主權財富基金養卹金和其他退休計劃中計劃資產的公允價值出現波動。此外，疫情的經濟影響也大大增加了拖欠客户應收賬款的金額，導致GSWC和BVESI都增加了對可疑賬户的撥備。消費者金融合作委員會已授權廣州民生銀行和北京VESI在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中跟蹤超過各自因疫情而產生的收入所需費用的增量成本，包括壞賬支出，GSWC和北京VESI打算向CPUC提交這些備忘錄賬户，以便將來回收。
由於沒有能力因不付款而中斷服務，2022年上半年，由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，深圳國信和華信繼續出現拖欠客户應收賬款的情況，導致國信和華信都增加了對可疑賬户的撥備。截至2022年12月31日，GSWC和BVESI約有350萬美元和497,000美元，分別與超過其收入要求的壞賬支出、購買個人防護設備、額外產生的印刷成本和其他與新冠肺炎相關的增量成本有關。應急型備忘錄賬户是因州/聯邦宣佈進入緊急狀態而授權的既定成本回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州主權財富管理公司或北京東方匯理的收益。
2022年1月，GSWC通過加州水和廢水欠款支付計劃獲得了950萬美元的COVID救濟資金，通過將州政府從2021年美國救援計劃法案中獲得的聯邦資金匯給該公用事業公司，代表符合條件的客户，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。在2022年期間，BVESI從加利福尼亞州收到了總計473,000美元，用於類似的客户救濟資金，用於大流行期間產生的未支付電力客户賬單。CPUC要求GSWC和BVESI的新冠肺炎緊急相關備忘錄中跟蹤的金額
在收到普通客户的賠償之前，未付客户賬單的賬户應首先通過任何(I)聯邦和州政府對水費或電力公用事業賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVESI打算在用盡所有替代資金來源並貸記符合條件的客户賬户後，將剩餘餘額納入其新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户，用於回收。
2023年1月30日，拜登政府宣佈，新冠肺炎國家突發事件和公共衞生突發事件將於2023年5月11日結束。廣東社保和北京外管局的新冠肺炎突發事件相關備忘錄將保持開放，直至新冠肺炎國家突發事件和公共衞生緊急事件結束。
按細分市場劃分的彙總結果
下表列出了按業務部門劃分的稀釋後每股收益與母公司的比較：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 稀釋後每股收益 |
| | 截至的年度 | | |
| | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 |
| 水 | $ | 1.45 | | | $ | 1.87 | | | $ | (0.42) | |
| 電式 | 0.24 | | | 0.21 | | | 0.03 | |
| 訂約服務 | 0.46 | | | 0.48 | | | (0.02) | |
| AWR(父級) | (0.04) | | | (0.01) | | | (0.03) | |
| 報告的合併完全稀釋每股收益(GAAP) | $ | 2.11 | | | $ | 2.55 | | | $ | (0.44) | |
在截至2022年12月31日的一年中，AWR的合併稀釋後收益為每股2.11美元，而2021年同期為每股2.55美元，減少了0.44美元。在截至2022年12月31日的年度業績中，為公司的一項退休計劃提供資金的投資共虧損520萬美元，或每股約0.10美元，而2021年同期由於金融市場狀況，收益為430萬美元，或每股約0.08美元。此外，由於延遲收到CPUC對GSWC懸而未決的水費一般費率案的最終決定，該案件將從2022年開始確定新的水價，2022年的水費收入賬單和記錄基於2021年通過的費率，等待最終決定。一旦獲得批准，新的費率將追溯到2022年1月1日，並將在收到消費者委員會的決定後記錄累計調整。如果新的2022年水價從2022年1月1日起獲得批准，並與GSWC和Public Products達成的和解協議保持一致，GSWC將記錄額外的收入3,030萬美元，或每股0.59美元，額外的供水成本960萬美元，或每股0.19美元，以及收入額外減少110萬美元，或每股0.02美元，以反映由於未決的資本訴訟成本中的債務成本降低，必須從2022年新費率退款的收入的增量影響。所有這些加在一起，將比2022年的實際記錄高出每股0.38美元。
不包括這兩個時期的投資收益和損失，幷包括2022年業績中的額外淨收入和供水成本，如果對水務一般費率案的最終決定沒有推遲，2022年調整後的綜合稀釋後收益為每股2.59美元，而2021年同期的調整後稀釋後收益為每股2.47美元，調整後每股增加0.12美元。
以下是根據按業務部門劃分的營業收入衡量的稀釋後每股收益的計算和對賬，如附註17根據合併財務報表，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，AWR的合併完全稀釋每股普通股收益：
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| 水 | | 電式 | | 簽約服務 | | AWR(父級) | | 合併(GAAP) |
| 除每股金額外，以000美元計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 營業收入(附註17) | $ | 92,455 | | | $ | 107,573 | | | $ | 11,740 | | | $ | 10,738 | | | $ | 22,449 | | | $ | 22,675 | | | $ | (8) | | | $ | (9) | | | $ | 126,636 | | | $ | 140,977 | |
| 其他收入和支出 | 22,339 | | | 16,263 | | | 425 | | | (101) | | | (273) | | | (488) | | | 2,085 | | | 533 | | | 24,576 | | | 16,207 | |
| 所得税支出(福利) | 16,346 | | | 22,095 | | | 2,439 | | | 2,975 | | | 5,476 | | | 5,434 | | | (597) | | | (81) | | | 23,664 | | | 30,423 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 53,770 | | | $ | 69,215 | | | $ | 8,876 | | | $ | 7,864 | | | $ | 17,246 | | | $ | 17,729 | | | $ | (1,496) | | | $ | (461) | | | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | |
| 稀釋股份的加權平均數 | 37,039 | | | 37,010 | | | 37,039 | | | 37,010 | | | 37,039 | | | 37,010 | | | 37,039 | | | 37,010 | | | 37,039 | | | 37,010 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 1.45 | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.48 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.01) | | | $ | 2.11 | | | $ | 2.55 | |
水段：
在截至2022年12月31日的一年中，水務部門記錄的稀釋後收益為每股1.45美元，而2021年同期為每股1.87美元，減少了每股0.42美元。如上所述，水務部門的減少部分是由於在截至2022年12月31日的一年中，為退休計劃提供資金的投資每股虧損0.10美元，而2021年同期每股收益為0.08美元，每股收益淨減少0.18美元。 此外，如上所述，如果在批准2022年1月1日生效的新的2022年1月1日生效的水費一般費率案中，沒有延誤地收到批准與公共倡導者達成和解協議的決定，水務部門截至2022年12月31日的年度業績將包括每股0.38美元的額外費用。
不包括這兩個時期的投資損益，幷包括截至12月31日的年度業績中的額外淨收入和供水成本，2022年在水務一般費率案件中的最終決定沒有推遲，截至2022年12月31日的年度，水務部門的調整稀釋後收益為每股1.93美元，而2021年同期的調整後稀釋後收益為1.79美元，水務部門的調整後每股增加0.14美元，或增長7.8%，儘管截至12月31日的年度收益減少了約0.13美元。2022年，由於下文討論的未決資本程序成本中的債務成本較低。
不包括上述兩個時期的投資損益，截至2022年12月31日的年度，水務部門的調整稀釋後收益為每股1.55美元，而2021年的調整後收益為1.79美元，調整後每股減少0.24美元，原因如下：
•自來水業務收入減少650萬美元，主要原因是待決的資本申請費用中包括了較低的債務成本。在截至2022年12月31日的一年中，GSWC的收入減少了640萬美元，或每股約0.13美元，以反映管理層目前對可從未決資本程序成本中退款的收入的最佳估計，其中包括GSWC申請中要求的較低債務成本的影響。然而，管理層無法預測資本應用成本的最終結果及其對2022年收入的相關影響。如有必要，將在本會議過程中獲得更多信息後，對估計進行更改。如前所述，截至2022年12月31日的年度的水費收入賬單和記錄是基於2021年採用的費率，等待CPUC就一般費率申請做出最終決定。
•供水費用增加110萬美元，這主要是由於2021年年中實施的費率增加導致供水費用平衡賬户發生變化，減少了未收水，但因乾旱條件和用水限制導致用水量和產量減少而購買的用水量減少，部分被批發水費增加所抵消。截至2022年12月31日的年度採用的供應成本是以2021年核定金額為基礎的，等待CPUC在一般水費申請中做出最終決定。通過CPUC批准的供水成本平衡賬户，跟蹤實際供水成本，並以美元對美元的基礎轉嫁給客户。供水成本的增加導致供水業務收入相應增加，對供水部門的盈利能力沒有淨影響。
•運營費用總體增加710萬美元(不包括供應成本)，這對收益產生了負面影響，主要是由於(I)整體勞動力成本增加，(Ii)化學和水處理成本以及運輸費用增加導致的與運營相關的費用，(Iii)保險成本增加導致的行政和一般費用，以及與員工相關的福利，(Iv)增加公用事業工廠產生的折舊和攤銷費用，以及(V)維護費用的增加。
•出售與水務無關的土地導致2021年錄得409 000美元的收益，2022年沒有相應的項目。
•總體上增加了利息支出(扣除國際淨額剩餘收入和其他收入)613,000美元，主要原因是總借款水平總體增加，以支持GSWC的資本支出計劃和更高的短期利率。這部分被水務部分監管資產產生的利息收入增加所抵消，該部分收入按當前90天商業票據利率計息，與2021年相比有所增加。
•其他收入總體增加400萬美元(扣除其他費用)，主要原因是與GSWC福利計劃相關的非服務成本部分減少，原因是截至2022年12月31日的年度確認的精算損失比2021年減少。
•實際所得税税率的降低，這對收益產生了積極的影響。減少的主要原因是某些流轉項目和永久性項目發生了變化。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税支出時將某些暫時性差異視為流動，與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致。流轉項目規模的變化會增加或減少税費，從而影響稀釋後每股收益。
電氣部分：
在截至2022年12月31日的一年中，電力部門的稀釋後每股收益比2021年增加了0.03美元，這主要是由於CPUC批准的2022年1月1日生效的費率上調導致電力運營收入增加，以及由於直通税的變化導致電力部門的有效所得税税率下降，但部分被更高的利息支出(扣除利息收入)所抵消。2022年4月，BVESI完成了3500萬美元無擔保私募票據的發行，包括10年期和15年期。BVESI根據CPUC的要求，將所得資金用於償還其信貸安排下的所有未償借款。一般來説，信貸安排下的借款承擔較低的短期利率。
合同服務細分市場：
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度，合同服務部門的稀釋收益每股減少0.02美元，這主要是由於與2021年同期相比，施工時間的差異導致建築活動減少，以及材料供應鏈交貨期延長、獲得資本升級獎勵的延遲以及其他延遲導致的放緩。整體營運開支(不包括建築開支)亦有所增加。訂約承辦服務部門收益的減少被年度經濟價格調整導致的管理費收入增加部分抵消。
AWR(父級)：
在截至2022年12月31日的一年中，來自AWR(母公司)的稀釋後每股收益比2021年減少了0.03美元，這主要是由於AWR循環信貸安排下借款的短期利率上升導致的利息支出增加。
以下對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的討論和分析提供了有關AWR的綜合業務和資產的信息，並在必要時包括對AWR的個別部門和子公司的具體引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司。
綜合經營業績--2022年和2021年12月31日終了年度(千元，每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 截至的年度 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 營業收入 | | | | | | | |
| 水 | $ | 340,602 | | | $ | 347,112 | | | $ | (6,510) | | | -1.9 | % |
| 電式 | 39,986 | | | 38,345 | | | 1,641 | | | 4.3 | % |
| 訂約服務 | 110,940 | | | 113,396 | | | (2,456) | | | -2.2 | % |
| 總營業收入 | 491,528 | | | 498,853 | | | (7,325) | | | -1.5 | % |
| | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 購買的水 | 75,939 | | | 77,914 | | | (1,975) | | | -2.5 | % |
| 購買的抽水功率 | 11,861 | | | 11,103 | | | 758 | | | 6.8 | % |
| 地下水生產評價 | 19,071 | | | 19,412 | | | (341) | | | -1.8 | % |
| 購買以供轉售的電力 | 15,039 | | | 11,240 | | | 3,799 | | | 33.8 | % |
| 供應成本平衡賬户 | (12,000) | | | (11,421) | | | (579) | | | 5.1 | % |
| 其他操作 | 38,095 | | | 34,738 | | | 3,357 | | | 9.7 | % |
| 行政和一般事務 | 86,190 | | | 83,547 | | | 2,643 | | | 3.2 | % |
| 折舊及攤銷 | 41,315 | | | 39,596 | | | 1,719 | | | 4.3 | % |
| 維修 | 13,392 | | | 12,781 | | | 611 | | | 4.8 | % |
| 財產税和其他税 | 22,894 | | | 22,522 | | | 372 | | | 1.7 | % |
| 華碩建築 | 53,171 | | | 56,909 | | | (3,738) | | | -6.6 | % |
| 出售資產的收益 | (75) | | | (465) | | | 390 | | | -83.9 | % |
| 總運營費用 | 364,892 | | | 357,876 | | | 7,016 | | | 2.0 | % |
| | | | | | | |
| 營業收入 | 126,636 | | | 140,977 | | | (14,341) | | | -10.2 | % |
| | | | | | | |
| 其他收入和支出 | | | | | | | |
| 利息支出 | (27,027) | | | (22,834) | | | (4,193) | | | 18.4 | % |
| 利息收入 | 2,326 | | | 1,493 | | | 833 | | | 55.8 | % |
| 其他，淨額 | 125 | | | 5,134 | | | (5,009) | | | -97.6 | % |
| | (24,576) | | | (16,207) | | | (8,369) | | | 51.6 | % |
| | | | | | | |
| 所得税支出前的營業收入 | 102,060 | | | 124,770 | | | (22,710) | | | -18.2 | % |
| | | | | | | |
| 所得税費用 | 23,664 | | | 30,423 | | | (6,759) | | | -22.2 | % |
| | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | | | $ | (15,951) | | | -16.9 | % |
| | | | | | | |
| 普通股基本每股收益 | $ | 2.12 | | | $ | 2.55 | | | $ | (0.43) | | | -16.9 | % |
| | | | | | | |
| 完全稀釋後的每股普通股收益 | $ | 2.11 | | | $ | 2.55 | | | $ | (0.44) | | | -17.3 | % |
營業收入
一般信息
GSWC和BVESI依賴CPUC批准提高費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。 華碩依靠經濟價格和美國政府的公平調整，以收回運營費用，為華碩提供利潤率。如果軍事公用事業私有化子公司不能及時得到適當的價格調整，當前的營業收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益還受到軍事公用事業私有化子公司建設項目水平的影響，這些項目可能會在未來繼續保持目前的水平，也可能不會。
水
由於CPUC延遲發佈關於水一般費率案件的最終決定，截至2022年12月31日的年度的水費收入是基於2021年採用的費率，等待CPUC對GSWC的一般費率案件申請做出最終決定。在截至2022年12月31日的一年中，水務業務的收入與2021年同期相比減少了650萬美元，降至3.406億美元，原因是待定資本申請成本中包括了較低的債務成本。GSWC錄得水收入減少640萬美元，以反映管理層目前對收入的最佳估計，但須從待決的資本程序成本中退款，其中包括GSWC在申請中要求的較低債務成本的影響。
截至2022年12月31日的年度的賬單用水量比2021年下降了6.0%。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC將其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額作為監管資產或負債記錄在wram賬户中。
電式
截至2022年12月31日的一年，由於CPUC批准的新電價於2022年1月1日生效，電力收入增加了160萬美元，達到4000萬美元，與2021年相比，用電量增加了6.5%。由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
簽約服務
訂約承辦事務的收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各軍事基地自來水和(或)廢水系統的運行和維護管理費。在截至2022年12月31日的一年中，來自合同服務的收入減少了250萬美元，降至1.109億美元，而2021年為1.134億美元。減少的部分原因是建築活動減少，部分原因是與2021年同期相比，進行此類工作的時間存在差異，以及主要由於材料供應鏈週轉時間較長、獲得基本建設升級獎勵的延遲以及其他延遲造成的放緩。由於成功解決各種經濟價格調整問題，管理費增加，部分抵消了這一減少額。
華碩的子公司繼續與第三方主承包商簽訂美國政府授予的合同修改和協議，以在所服務的軍事基地進行新的建設項目。在2022年期間，華碩獲得了約3440萬美元的新建築項目，這些項目將於2022年至2025年完工。修改最初的50年期合同和與美國政府的額外合同以及與第三方主承包商就更多建設項目達成的協議產生的收益和現金流可能會在未來繼續，也可能不會繼續。
運營費用：
供應成本
受監管公用事業公司的總供應成本佔總綜合運營費用的最大部分。在截至2022年和2021年12月31日的年度內，供應成本分別佔總運營費用的30.1%和30.2%。
水務分段供應成本
影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説，從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，購買水的總體實際百分比為45%，而2022年和2021年採用的百分比為34%。購買水的實際百分比高於採用的百分比，是因為有幾口井停用，導致購買的水費較高。由於推遲敲定將確定2022年至2024年新水價的一般水費案，通過了供水
截至2022年12月31日的年度成本是基於2021年批准的金額，等待CPUC對GSWC的一般費率申請做出最終決定。
在目前CPUC批准的經修訂的成本平衡賬户(“MCBA”)下，GSWC跟蹤購買的水、用於抽水的電力和泵税的採用和實際費用水平。GSWC將採用的水和實際購買的水、購買的電力和泵税支出之間的差異(包括費率和水量變化的影響)記錄為監管資產或負債。GSWC從客户那裏收回此類差異的金額，或向客户退款。GSWC分別跟蹤每個水價制定區域的這些變化。
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變動。在2022年和2021年12月31日終了的年度，供水費用由以下數額組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 購買的水 | $ | 75,939 | | | $ | 77,914 | | | $ | (1,975) | | | -2.5 | % |
| 購買的抽水功率 | 11,861 | | | 11,103 | | | 758 | | | 6.8 | % |
| 地下水生產評價 | 19,071 | | | 19,412 | | | (341) | | | -1.8 | % |
| 供水成本平衡賬户* | (8,643) | | | (11,295) | | | 2,652 | | | -23.5 | % |
| 總供水成本 | $ | 98,228 | | | $ | 97,134 | | | $ | 1,094 | | | 1.1 | % |
*水費和電費平衡賬户的總和列於AWR的綜合損益表，2022年和2021年分別為12 000 000美元和11 421 000美元。
截至2022年12月31日的一年，購買水的成本從2021年的7790萬美元降至7590萬美元，主要原因是乾旱條件和用水限制導致用水量和產量減少，批發水費的增加部分抵消了這一影響。入內用於抽水的電力購買的增加是由於電價的增加。地下水生產評估因用水量減少而減少，但與2021年相比，在截至2022年12月31日的一年中，泵税税率的增加部分抵消了這一減少。
在截至2022年12月31日的一年中，供水成本平衡賬户有860萬美元未徵收，而2021年的未徵收金額為1130萬美元。收繳不足減少的主要原因是，2021年年中在某些制費率地區提高了收繳率，以具體彌補這些地區供應成本的增加，從而減少了收繳不足。
電力分段供電成本
電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力、BVESI發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化. 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，供電費用包括以下數額(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 購買以供轉售的電力 | $ | 15,039 | | | $ | 11,240 | | | $ | 3,799 | | | 33.8 | % |
| 供電成本平衡賬户* | (3,357) | | | (126) | | | (3,231) | | | 2,564.3 | % |
| 總供電成本 | $ | 11,682 | | | $ | 11,114 | | | $ | 568 | | | 5.1 | % |
*水費和電費平衡賬户的總和列於AWR的綜合損益表，2022年和2021年分別為12 000 000美元和11 421 000美元。
在截至2022年12月31日的一年中，轉售給BVESI客户的電力購買成本增至1,500萬美元，而2021年為1,120萬美元，主要原因是每兆瓦時平均價格(MWh)上漲。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從2021年的每兆瓦時71.94美元增加到2022年的每兆瓦時97.89美元。這一價格上漲導致2022年期間電力供應平衡賬户少收340萬美元，而2021年期間少收126000美元。
其他操作
其他業務費用的主要組成部分包括工資、材料和用品、化學品和水處理費用，以及運行受監管的供水和電力系統的外部服務費用，包括與輸配電、抽水、水質、抄表、計費和地區辦事處運營有關的費用。註冊人的訂約服務業務產生了許多相同類型的費用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，按業務部門劃分的其他運營費用包括以下金額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 水務服務 | $ | 28,117 | | | $ | 25,781 | | | $ | 2,336 | | | 9.1 | % |
| 電力服務 | 3,311 | | | 3,011 | | | 300 | | | 10.0 | % |
| 簽約服務 | 6,667 | | | 5,946 | | | 721 | | | 12.1 | % |
| 其他操作合計 | $ | 38,095 | | | $ | 34,738 | | | $ | 3,357 | | | 9.7 | % |
在截至2022年12月31日的一年中，水務部門的其他運營成本增加，主要是由於水處理和化學成本以及運輸成本上升。電力部門的增長主要是由於與運營相關的外部服務成本增加。合同服務部分的增長主要是由於水處理和化學成本、與運營相關的勞動力和運輸成本上升。運輸費用較高，部分原因是燃料和維護費用增加。
行政和一般事務
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資、所有與員工有關的福利、保險費用、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用和記入費用賬户的一般公司費用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，按業務部門分列的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，包括以下金額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 水務服務 | $ | 58,358 | | | $ | 55,552 | | | $ | 2,806 | | | 5.1 | % |
| 電力服務 | 7,901 | | | 8,694 | | | (793) | | | -9.1 | % |
| 簽約服務 | 19,923 | | | 19,292 | | | 631 | | | 3.3 | % |
| AWR(父級) | 8 | | | 9 | | | (1) | | | -11.1 | % |
| 行政和一般事務合計 | $ | 86,190 | | | $ | 83,547 | | | $ | 2,643 | | | 3.2 | % |
水務部分的行政和一般費用增加的主要原因是與僱員有關的福利增加，包括與GSWC的固定收益養卹金計劃的服務費用部分有關的增加120萬美元。由於GSWC由CPUC授權的雙向養老金平衡賬户，養老金成本的增加已在客户費率中全數收回，因此對收益沒有實質性影響。保險及一般業務成本亦有所增加，但有關升幅因監管及其他對外服務成本減少而被部分抵銷。
電力業務的行政及一般開支減少，部分原因是支付予客户以收回以前發生的成本的附加費減少192,000美元，行政及一般開支相應減少，對盈利沒有影響。外部服務以及其他行政和一般費用也有所減少。
由於外部服務、保險、差旅和人工費用增加，訂約承辦服務部門的行政和一般費用增加。
折舊及攤銷
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，按分部分列的折舊和攤銷費用包括以下金額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 水務服務 | $ | 34,805 | | | $ | 33,384 | | | $ | 1,421 | | | 4.3 | % |
| 電力服務 | 2,792 | | | 2,572 | | | 220 | | | 8.6 | % |
| 簽約服務 | 3,718 | | | 3,640 | | | 78 | | | 2.1 | % |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 41,315 | | | $ | 39,596 | | | $ | 1,719 | | | 4.3 | % |
折舊費用的總體增加主要是因為自2021年以來增加了公用事業廠和其他固定資產。
維修
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，按部門分列的維修費用包括以下金額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 水務服務 | $ | 9,559 | | | $ | 9,056 | | | $ | 503 | | | 5.6 | % |
| 電力服務 | 723 | | | 697 | | | 26 | | | 3.7 | % |
| 簽約服務 | 3,110 | | | 3,028 | | | 82 | | | 2.7 | % |
| 總維護 | $ | 13,392 | | | $ | 12,781 | | | $ | 611 | | | 4.8 | % |
與2021年相比，水務部分的維護費用增加，原因是計劃外維護和與維護相關的材料費用增加。
財產税和其他税
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，按分部分列的財產税和其他税包括以下金額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 水務服務 | $ | 19,080 | | | $ | 19,041 | | | $ | 39 | | | 0.2 | % |
| 電力服務 | 1,837 | | | 1,519 | | | 318 | | | 20.9 | % |
| 簽約服務 | 1,977 | | | 1,962 | | | 15 | | | 0.8 | % |
| 財產税和其他税額合計 | $ | 22,894 | | | $ | 22,522 | | | $ | 372 | | | 1.7 | % |
水和電力部門的財產税和其他税增加，主要是由於資本增加帶來的評估財產價值增加而導致財產税增加。與2021年相比，2022年確認的水務收入減少導致特許經營費減少，部分抵消了水務部分財產税的增長。
華碩建築
截至2022年12月31日的年度，承包服務的建築費用為5320萬美元，比2021年減少370萬美元，主要原因是與2021年相比，施工活動因時間差異而減少，以及材料供應鏈提前期較長、獲得資本升級獎勵的延遲以及其他延遲導致的放緩。
出售資產的收益
與2021年相比，2022年資產銷售收益減少的主要原因是，2021年出售了一塊與水務無關的土地，2022年沒有相應的項目。
利息支出
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，按部門劃分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下金額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 水務服務 | $ | 22,742 | | | $ | 21,474 | | | $ | 1,268 | | | 5.9 | % |
| 電力服務 | 1,225 | | | 259 | | | 966 | | | 373.0 | % |
| 簽約服務 | 743 | | | 370 | | | 373 | | | 100.8 | % |
| AWR(父級) | 2,317 | | | 731 | | | 1,586 | | | 217.0 | % |
| 利息支出總額 | $ | 27,027 | | | $ | 22,834 | | | $ | 4,193 | | | 18.4 | % |
AWR的借款包括循環信貸安排下的銀行債務以及GSWC和BVESI的長期債務發行。 與2021年相比，綜合利息支出有所增加，原因是總借款水平總體上升，以支持受監管公用事業公司的資本支出計劃，以及短期和長期利率的總體上升。 借款水平的提高包括BVESI於202年4月發行了3,500萬美元的無擔保私募債券，其中包括10年期和15年期債券，利率分別為4.548%和4.949%。
利息收入
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，按業務部門劃分的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下金額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 水務服務 | $ | 1,083 | | | $ | 428 | | | $ | 655 | | | 153.0 | % |
| 電力服務 | 394 | | | 118 | | | 276 | | | 233.9 | % |
| 簽約服務 | 875 | | | 1,007 | | | (132) | | | -13.1 | % |
| AWR(父級) | (26) | | | (60) | | | 34 | | | -56.7 | % |
| 利息收入總額 | $ | 2,326 | | | $ | 1,493 | | | $ | 833 | | | 55.8 | % |
利息收入總體增加的主要原因是，按當前90天商業票據利率計息的水務和電力部門監管資產產生的利息收入增加，這一收入自2021年以來有所增加，但與2021年相比，合同服務部門某些建築項目確認的利息收入減少，部分抵消了利息收入的增加。
其他收入和(支出)淨額
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，按業務部門劃分的其他收入和(支出)，包括AWR(母公司)，包括以下金額(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 水務服務 | $ | (680) | | | $ | 4,783 | | | $ | (5,463) | | | -114.2 | % |
| 電力服務 | 406 | | | 242 | | | 164 | | | 67.8 | % |
| 簽約服務 | 141 | | | (149) | | | 290 | | | -194.6 | % |
| AWR(父級) | 258 | | | 258 | | | — | | | — | % |
| 利息收入總額 | $ | 125 | | | $ | 5,134 | | | $ | (5,009) | | | -97.6 | % |
在截至2022年12月31日的一年中，其他收入(扣除其他費用)的減少主要是由於為公司的一項退休計劃提供資金的投資發生的虧損，而不是2021年產生的收益，這兩個原因都是由於金融市場狀況。與2021年同期相比，由於在截至2022年12月31日的一年中確認的精算虧損減少，與公司的固定收益養老金計劃和其他退休福利相關的定期福利淨成本中的非服務成本部分部分被部分抵消。然而，由於GSWC和BVESI的雙向養老金平衡賬户得到了CPUC的授權，與養老金計劃相關的總淨定期福利成本的變化對收益沒有實質性影響。
所得税費用
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，按部門劃分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下金額(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年
告一段落 | | 年
告一段落 | | $ | | % |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 | | 變化 |
| 水務服務 | $ | 16,346 | | | $ | 22,095 | | | $ | (5,749) | | | -26.0 | % |
| 電力服務 | 2,439 | | | 2,975 | | | (536) | | | -18.0 | % |
| 簽約服務 | 5,476 | | | 5,434 | | | 42 | | | 0.8 | % |
| AWR(父級) | (597) | | | (81) | | | (516) | | | 637.0 | % |
| 所得税總支出 | $ | 23,664 | | | $ | 30,423 | | | $ | (6,759) | | | -22.2 | % |
截至2022年12月31日的一年中，綜合所得税支出減少了680萬美元，這主要是由於税前收入與2021年同期相比有所下降。截至2022年和2021年12月31日止年度，AWR的ETR分別為23.2%和24.4%。截至2022年12月31日的一年，GSWC的ETR為23.3%，而2021年為24.2%。GSWC的ETR減少主要是由於某些流轉項目和永久項目的淨變化。AWR(母公司)的税收優惠增加主要是由於利息支出增加導致税前虧損增加。
比較2021財政年度和2020財政年度業務綜合結果的資料可在項目7“管理層的討論和分析”標題下找到“業務綜合結果--截至12月31日的年度，2021 and 2020”在AWR提交給美國證券交易委員會的截至12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是那些對描述AWR的財務狀況、經營結果和現金流很重要的政策和估計，需要對AWR管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。需要對不確定項目的影響作出估計，是這些判斷變得困難、主觀和/或複雜的原因。管理層對許多項目的會計和監管處理作出主觀判斷。以下是對AWR財務報表至關重要的會計政策和估計數。有關注冊人的重要會計政策的更多信息，請參閲“財務報表附註“載於財務報表和補充數據第二部分第8項。
對利率管制的會計處理—由於GSWC和BVESI在受監管的業務中廣泛運營，它們在核算某些類型監管的影響時受到權威指導。本指導意見的適用要求按照進行費率管制業務的州的監管委員會通過的條例對某些交易進行會計處理。公用事業公司推遲將資產負債表上的成本和信貸作為監管資產和負債，如果這些成本和信貸很可能在差餉制定過程中確認的時期不同於不受監管的公司在收入中反映的時期。這些遞延的監管資產和負債隨後在損益表中反映，在該期間，相同的金額反映在收取的服務費中。
監管和監管會計的效果對GSWC和BVESI的財務報表的影響最為顯著。當任何一方申請調整差餉時，資本資產、營運成本和其他事項都會受到審查，可能會出現免税額的情況。如果GSWC或BVESI的部分業務不再受某些類型監管的影響的會計指導，則它們必須註銷不可明確收回的相關監管資產，並確定其他資產是否可能減值。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產無法按客户費率收回，則管理層必須確定其是否遭受了需要在資產估值中減記的資產減值。管理層不斷評估預期收回、結算或退還監管資產、負債及須退款的收入，並撥備其認為必要的撥備及/或準備金。如果管理層對納入差餉釐定過程的可能性的評估有誤，相關的監管資產或負債將進行調整，以反映評估的變化或監管機構批准差餉的影響。如果CPUC不允許將成本計入差餉制定過程中，CPUC的審查還可能導致額外的監管責任，將之前收取的收入退還給客户。
註冊人還根據受監管實體關於廢棄和扣除工廠成本的會計指導，審查其在使用中的公用事業工廠可能出現的減值。
收入確認 — GSWC和BVESI在向客户提供服務時記錄了水務和電力公用事業的運營收入。營業收入包括在每個會計期間結束時賺取的(即，服務已經提供)但沒有開出賬單的未開賬單的收入。未開單收入是根據每個客户在會計期間結束前開出的最近賬單記錄的天數和總使用量計算的，並用於估計截至年終報告期的未開單消費。每月和每兩個月的客户都會記錄未開賬單的收入。
2008年，CPUC授權GSWC通過採用WRAM實施收入脱鈎機制。通過採用這一替代收入計劃，GSWC根據向其水客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額，調整WRAM中的收入。GSWC在其下一個普通費率案件中繼續使用WRAM的請求有待CPUC批准。CPUC還通過BRRAM向BVESI授予了收入脱鈎機制。BVESI根據向其電力客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額，調整BRRAM中的收入。
根據替代收入方案會計準則的要求，GSWC和BVESI必須在記錄年度後的24個月內分別收集其WRAM和BRRAM餘額。CPUC已將未徵收餘額的回收期限定為18個月或更短時間，最高可達採用的年收入的15%。對於淨未收回的公積金餘額超過15%，回收期限為19至36個月。由於會計準則和CPUC採用的恢復期，註冊人必須估計是否有任何WRAM和BRRAM收入將在24個月之後收取。這可能會影響這些收入的確認時間。
根據ASC 853，華碩與美國政府簽訂的固定價格合同被視為服務特許權安排服務優惠安排。因此，這些合同下的服務在主題606下説明與客户簽訂合同的收入水和/或廢水系統不作為財產、廠房和設備記錄在註冊人的資產負債表中。ASUS運營和維護合同的收入在根據最初的50年合同和此後的額外合同向美國政府提供服務時確認。建築活動的收入是根據完工百分比或成本加法確認的
會計學。根據公認會計原則，這些方法下的收入確認要求管理層從努力的角度估計完成合同的進度，如產生的成本。之所以採用這種辦法，是因為管理層認為這是衡量這些合同進展情況的最佳辦法。工作業績、工作條件、更改單和估計盈利能力的變化，包括任何合同處罰條款引起的變化，以及最終合同結算，可能導致對成本和收入的修訂，並在確定修訂的期間確認。來自美國政府的未開票應收賬款是指根據最初的50年期合同和與美國政府簽訂的其他合同將為完成的建築工程和/或提供的服務開具賬單的金額，目前這些合同不會開具賬單，但將根據合同條款開具賬單。
所得税 — 註冊人的所得税計算需要估計，這主要是由於GSWC和BVESI業務的監管性質、註冊人運營的多個州以及未來可能的税率變化。註冊人採用資產負債法對所得税進行會計處理，根據該方法，遞延税項資產和負債因現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債採用制定税率計量，預計適用於預計收回或結算這些暫時性差額的年度的應税收入。監管處理的改變，或與税務有關的估計、假設或法律的重大改變，可能會對註冊人的財務狀況和經營業績產生重大影響。
作為受監管的公用事業，GSWC和BVESI在計算其所得税支出時將某些暫時性差異視為流動調整，與CPUC為制定差餉而批准的所得税方法一致。流轉調整在一個期間增加或減少税費，在另一個期間發生抵消性減少或增加。與GSWC或BVESI不需要作為受監管企業對其所得税進行會計處理的情況相比，將這些暫時性差異作為流動調整生效通常會導致任何給定期間的有效税率和法定聯邦所得税税率之間的差異更大。截至2022年12月31日，註冊人未確認的税收優惠總額為零。
養老金福利 —登記人的養卹金義務和相關費用是在僱主對養卹金和退休後養卹金以外的養卹金進行會計核算的指導框架內使用精算概念計算的。貼現率和計劃資產的預期回報率這兩個關鍵假設是費用和/或負債衡量的重要要素。我們每年對這些關鍵假設進行評估。其他假設包括員工人口統計因素，如退休模式、死亡率、流動率和薪酬增長率。貼現率使註冊人能夠將預期的未來福利現金支付作為衡量日期的現值。設定這一利率的指導方針是高質量的長期公司債券利率。註冊人的貼現率是通過考慮使用大量優質公司債券構建的養老金收益率曲線的平均值來確定的。由此產生的貼現率反映了計劃負債現金流與收益率曲線的匹配。較低的貼現率增加了福利債務的現值，並增加了定期養老金支出。相反，較高的貼現率會減少福利債務的現值，並減少定期養老金支出。為了確定計劃資產的預期長期回報率，註冊人考慮當前和預期的資產分配，以及每個計劃資產類別的歷史和預期回報。較低的計劃資產預期回報率將增加養老金支出。該養老金計劃資產的長期預期回報率在2022年為5.75%，2021年為6.00%。
對於養老金計劃義務，註冊人將截至2022年12月31日的貼現率從2021年12月31日的2.89%提高到5.41%，以反映2022年12月31日的市場利率狀況。假設貼現率下降25個基點，將使2022年的定期養老金總支出淨額增加約795,000美元，並將使截至2022年12月31日的預計福利債務(“PBO”)和累積福利債務(“ABO”)總計增加580萬美元。養老金計劃資產假設的長期回報率下降25個基點，將使2022年的養老金成本增加約572,000美元。
此外，計劃資產公允價值的變化將影響未來的養老金成本和計劃的資金狀況。市場狀況的變化可能會影響為未來長期養老金福利提供資金而持有的計劃資產的價值。計劃資產價值的任何減少都將導致未來支出增加，資金不足的狀況增加，並增加所需的未來繳款。
CPUC已授權GSWC和BVESI各自維持一個雙向平衡賬户，以跟蹤其在應收費率中採用的預測年度養老金支出與將根據養老金成本會計指導記錄的實際年度支出之間的差異。截至2022年12月31日，GSWC擁有150萬美元在其雙向養老金平衡賬户中對辦公廳和水域超收。截至2022年12月31日，BVESI的雙向養老金餘額賬户中有496,000美元的超收。
合格的固定收益養老金計劃的資金要求由政府法規確定。在確定繳費數額時，登記人考慮了根據2006年《養卹金保護法》改變籌資規則的潛在影響。註冊人繳納政府規定的最低供款或
由CPUC授權並計入客户費率的預測年度養老金成本，以較高者為準。根據這一籌資政策，預計2023年養卹金繳款約為280萬美元。預測的年度養老金成本與實際養老金成本之間的任何差額都包括在雙向養老金餘額賬户中。此外，市場因素可能會影響我們在確定養老金計劃的資金需求時所使用的假設。例如，我們對貼現率的假設有一個相對温和的變化，就會對我們的資金需求計算產生重大影響。如果市場數據迫使我們降低我們假設中使用的貼現率，我們的福利義務可能會大幅增加。
人口結構的變化，包括退休人員數量的增加或預期壽命假設的增加，也可能增加我們與養卹金計劃有關的義務的資金需求。死亡率假設是福利義務數額的一個關鍵組成部分，也是決定預期年金支付時間長短的一個關鍵因素。假設精算假設或計劃修訂沒有變化，由於註冊人的固定收益養老金計劃自2011年1月1日起對新員工關閉，預計長期成本將會下降。2010年12月31日之後聘用或重新聘用的員工有資格參加固定繳款計劃，而不是養老金計劃。
流動性與資本資源
AWR
AWR的受監管業務是資本密集型業務，需要相當多的資本資源。這些資本資源的一部分是由業務產生的內部現金流提供的。AWR預計，由於需要額外的外部資本為其受監管的公用事業公司的建設項目提供資金，以及隨着市場利率的上升，未來一段時間的利息支出將會增加。此外，隨着資本投資計劃的持續增加，加上2017年頒佈的税制改革取消了受監管公用事業公司的獎金折舊，AWR及其子公司預計他們將需要更頻繁地獲得外部融資。AWR認為，用於資助GSWC和BVESI建設的資本相關成本將繼續通過向客户收取水費和電費來收回。
AWR為其運營費用提供資金，並主要通過其全資子公司的股息支付其已發行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根據這些限制，在2022年12月31日，GSWC可用於向AWR支付股息的資金約為6.439億美元。截至2022年12月31日，BVESI可用於向AWR支付股息的資金約為6490萬美元。華碩向AWR支付股息的能力取決於每個軍事公用事業私有化子公司所在的州法律，以及華碩根據加州法律支付股息的能力。
必要時，AWR通過資本市場和銀行借款從外部來源獲得資金。能否以合理的條件獲得外部融資取決於AWR和GSWC的信用評級和目前的業務狀況，包括整個自來水行業的情況以及債務或股權資本市場的狀況。
AWR在循環信貸安排下借款，並通過公司間借款協議向GSWC和ASUS提供資金，以支持其運營。AWR的信貸協議將於2023年5月到期，所有公司間借款協議將與AWR的信貸安排到期同時到期。AWR打算與其子公司執行符合新信貸安排的新公司間借款協議。2022年4月22日，AWR的信貸安排得到修訂，借款能力從2.0億美元增加到2.8億美元。修正案還將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。基準利率的變化並未對其融資成本產生實質性影響。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。
鑑於AWR的信貸協議將於2023年5月到期，截至2022年12月31日，AWR的信貸安排下的2.555億美元未償還借款已被歸類為AWR綜合資產負債表上的流動負債，因此AWR的營運資金狀況為負，為2.452億美元。如下所示，2023年1月13日，GSWC通過其票據購買協議中的延遲提取功能，發行了總額1.3億美元的無擔保私募票據。此外，2023年1月，GSWC根據與AWR的公司間借款安排，用所得資金償還了截至2022年12月31日的1.29億美元未償借款。AWR隨後用所得資金償還了其信貸安排下的1.24億美元未償借款，從而改善了AWR的營運資金狀況。截至2023年3月1日，AWR沒有足夠的流動性或資本資源來償還其信貸安排，而不延長其現有的信貸安排，簽訂新的信貸安排，或發行新的債務或股權。
管理層計劃更新和延長AWR的信貸安排，或在到期日之前進入新的信貸安排，並相信，鑑於AWR在獲得循環信貸安排以滿足其營運資金需求方面的歷史，AWR將能夠利用其運營所需的借款能力做到這一點。此外，AWR的計劃包括在2022年第四季度通過GSWC發行長期債務，並於2022年12月簽署了一項票據購買協議，發行無擔保私募票據，如下所述。管理層認為，根據註冊人產生穩定現金流的能力、A+信用評級、與貸款人的關係以及成功籌集運營所需債務的歷史，很可能會執行其計劃，最近GSWC發行的長期債務就證明瞭這一點。因此，管理層得出結論，AWR至少在自這些財務報表發佈之日起的未來12個月內能夠履行其義務，包括其信貸安排下的義務。然而，AWR進入資本市場或以其他方式獲得足夠資金的能力可能會受到未來條件的影響，因此，不能保證AWR將成功地執行其計劃。
2022年12月15日，GSWC簽署票據購買協議，發行總額1.3億美元的無擔保私募票據。票據購買協議包括延遲取款功能。2023年1月13日，GSWC請求獲得資金，併發行了(I)1億美元的A系列高級債券本金總額，票面利率為5.12%，2033年1月31日到期；以及(Ii)3000萬美元的B系列高級債券本金總額，票面利率5.22%，2038年1月31日到期。A系列和B系列票據每半年支付一次利息。
BVESI有一個單獨的3500萬美元的循環信貸安排，沒有母公司擔保，該安排在2021年12月進行了修訂，以降低利率和收取的費用，並將到期日延長一年至2024年7月1日。截至2022年12月31日，這一安排下有2200萬美元的未償還借款。根據信貸協議的條款，BVESI有權在貸款人批准的情況下額外增加1,500萬美元的貸款。CPUC要求BVESI在24個月內完全償還其循環信貸安排下的所有借款。BVESI的下一個信貸安排償還期將於2024年9月結束。
2022年4月28日，BVESI完成了3,500萬美元無擔保私募債券的發行，其中1,750萬美元的票面利率為4.548,2032年4月28日到期，1,750萬美元的票面利率為4.949,2037年4月28日到期。BVESI用票據所得款項償還發行票據時未償還的循環信貸安排下的所有款項。這些票據的利息每半年支付一次，這些票據的契約要求類似於BVESI的循環信貸安排的條款。
在2022年上半年，由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，影響了運營現金流，廣州主權財富基金和北京東方匯理銀行繼續出現拖欠客户應收賬款的情況。CPUC對水電客户欠費停電的暫停已經結束，因此，對拖欠住宅客户的停電於2022年6月恢復。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩當前的業務產生實質性影響。
2022年1月，GSWC通過加州水和廢水欠款支付計劃獲得了950萬美元的COVID救濟資金，通過將州政府從2021年美國救援計劃法案中獲得的聯邦資金匯給該公用事業公司，代表符合條件的客户，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。在2022年期間，BVESI從加利福尼亞州收到了總計473,000美元，用於類似的客户救濟資金，用於大流行期間產生的未支付電力客户賬單。
2022年6月，標準普爾全球評級(S&P)確認了AWR和GSWC的A+信用評級。標普還確認了對這兩家公司的負面展望。標普的債務評級從AAA(可能最高)到D(債務違約)不等。2023年1月，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)確認了其A2評級，對GSWC的展望為穩定。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，評級機構隨時可能改變或撤回證券評級。管理層相信，AWR和GSWC良好的資本結構和A+信用評級，再加上其財務紀律，將使AWR能夠進入債務和股票市場。然而，未來不可預測的金融市場狀況可能會限制其准入，或影響何時進入市場的時機，在這種情況下，AWR可能會選擇暫時減少資本支出。
AWR對其已發行普通股支付現金股息的能力主要取決於其子公司的現金流。AWR打算在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日左右繼續派發季度現金股息，具體取決於收益和財務狀況、監管要求以及董事會可能認為相關的其他因素。2023年2月7日，AWR董事會批准了AWR普通股第一季度每股0.3975美元的股息。普通股的股息將於2023年3月1日支付給2023年2月21日收盤時登記在冊的股東。AWR自1931年以來每年支付普通股股息，並連續68年增加股東每年獲得的股息，這使其成為紐約證券交易所實現這一結果的獨家公司集團之一。AWR在2012-2022年的年度股息支付實現了9.2%的複合年增長率。AWR目前的政策是長期實現股息7%以上的複合年增長率。
經營活動的現金流:
來自經營活動的現金流通常提供了足夠的現金來滿足運營需求，包括GSWC和BVESI的一部分建設支出，以及華碩的建設支出，並支付股息。AWR未來來自經營活動的現金流預計將受到一系列因素的影響，包括公用事業監管；税法的變化；維護費用；通脹；遵守環境、健康和安全標準；生產成本；客户增長；客户人均水電使用量；天氣和季節性；養護工作；遵守地方政府的要求，包括強制限制用水；新冠肺炎疫情對客户支付公用事業賬單能力的揮之不去的影響；以及退休後計劃所需的現金繳款。合同服務子公司未來的現金流將取決於新的業務活動、現有業務、軍事基地新的和/或替換基礎設施的建設、及時的經濟價格和公平的價格調整、從美國政府和在軍事基地運營的其他主承包商那裏及時收取款項，以及聯邦政府機構審計或調查產生的任何調整。
華碩的運營費用主要來自內部運營來源，其中包括美國政府根據與美國政府簽訂的合同為運營和維護費用以及建築活動提供的資金，以及
AWR的投資或貸款。華碩反過來為其子公司提供資金。華碩的子公司也可能不定期向華碩或華碩的其他子公司提供資金。
經營活動產生的現金流量主要由淨收入產生，扣除折舊和攤銷等非現金支出以及遞延所得税後進行調整。運營產生的現金在一年中有所不同。2022年AWR經營活動提供的現金淨額為1.178億美元，而2021年同期為1.156億美元。在2022年期間，廣州環球銀行和北京東方匯理銀行分別從加利福尼亞州收到了950萬美元和473,000美元的新冠肺炎救助資金，為疫情期間拖欠水電賬單的客户提供援助。業務現金流增加的另一個原因是兩個期間供應商付款和繳納所得税的時間不同，以及軍事基地建築工程的賬單和現金收據時間不同。此建築工程的賬單(和現金收據)通常在工程完成時或根據與美國政府和/或其他主承包商簽訂的合同約定的賬單時間表進行。因此，與施工有關的活動產生的現金流可能會在不同時期之間波動，這種波動代表着工程施工時間和收到工程付款現金的時間差異。
上述業務的現金流增加部分被因乾旱條件和用水限制導致的用水量減少而導致的客户現金收入減少所抵消。這些收集不足的數據將在2022年WRAM中被記錄下來。此外，水務一般費率案裁決的延遲對經營活動的現金流產生了負面影響，因為2022年的賬單收入一直基於2021年採用的客户費率，而運營費用繼續增加。
與其他週轉資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響到業務活動提供的現金淨額的變化。
投資活動產生的現金流:
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金為1.671億美元，而2021年同期為1.451億美元，這主要與受監管公用事業公司的資本支出有關。AWR投入資金，為其受監管的客户羣提供基本服務，同時與CPUC合作，有機會獲得公平的投資回報率。AWR的基礎設施投資計劃包括基礎設施更新計劃(替換基礎設施，包括緩解野火風險的計劃)和重大資本投資項目(建設新的水處理、供應和輸送設施)。受監管的公用事業公司也可能需要不時搬遷現有的基礎設施，以適應當地的基礎設施改善項目。預計的資本支出和其他投資將受到定期審查和修訂。
2023年，受監管的公用事業公司出資的資本支出預計在1.4億至1.6億美元之間，不包括供應鏈問題導致的資本改善時間表變化造成的任何延誤，或者新冠肺炎疫情的任何持續揮之不去的影響。
融資活動產生的現金流:
AWR的融資活動主要包括：(I)發行普通股的收益，(Ii)發行和償還長期債務和應付給銀行的票據，以及(Iii)支付普通股的股息。為了資助新的基礎設施，GSWC還收到客户預付款(扣除退款)，併為建設提供資金。在安排長期融資之前，AWR和BVESI的信貸安排的借款分別用於為GSWC和BVESI的資本支出提供資金。預計總體債務水平將增加，以支付受監管公用事業公司將進行的資本支出的一部分成本。
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的淨現金為5030萬美元，而2021年使用的現金為230萬美元。2022年融資活動提供的現金增加，部分原因是BVESI發行了總額為3,500萬美元的新的無擔保私募票據。所得款項用於償還BVESI信貸安排下的未償還借款。此外，在2021年期間，現金用於提前贖回GSWC於2021年5月發行的2,800萬美元9.56%的私募債券。在截至2022年12月31日的一年中，AWR通過其信貸安排淨增加借款7200萬美元，以支持運營和資本支出。2021年，AWR在其信貸安排上的借款淨增加了7130萬美元。
GSWC
GSWC通過內部來源為其運營費用、債務支付、已發行普通股股息和部分建設支出提供資金。內部現金流的來源主要是保留一部分經營活動的收益。內部現金產生受到以下因素的影響：天氣模式、保護工作、環境法規、訴訟、税法和遞延税項的變化、供應成本的變化以及影響GSWC收回這些供應成本的能力的監管決定、税率減免的時機、維護費用和資本支出的增加、CPUC授權的附加費，以使GSWC能夠收回之前的費用
從客户發生的費用，以及CPUC要求退還以前向客户收取的金額。內部現金流也可能受到由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響而延遲收到廣州主權財富基金客户付款的影響。
GSWC有時可以利用外部來源進行長期融資，並從母公司AWR獲得股權投資和公司間借款的資金，以幫助為其部分運營和建設支出提供資金。AWR在循環信貸安排下借款，並向GSWC提供資金，以支持其在公司間借款安排下的運營。2022年4月22日，對AWR信貸安排進行了修訂，將借款能力從2.0億美元提高到2.8億美元，這提高了GSWC根據其公司間借款協議的借款能力。所有公司間借款協議都將在AWR的信貸安排於2023年5月到期的同時到期。AWR打算與GSWC執行一項新的公司間借款協議，以符合新的信貸安排。截至2022年12月31日，根據與AWR的公司間借款安排，GSWC有1.29億美元的未償債務。CPUC要求GSWC在24個月內用AWR完全償還所有公司間借款。2023年1月31日，GSWC使用向AWR發行股權的收益和下文討論的發行長期債務的收益，償還其從AWR借入的所有公司間借款。
2022年12月15日，GSWC簽署票據購買協議，發行總額1.3億美元的無擔保私募票據。票據購買協議包括延遲提取功能，允許在2023年3月1日或之前的一個工作日出售和購買票據。2023年1月13日，GSWC通過延遲提取功能，申請併發行了總額1.3億美元的無擔保私募票據。GSWC用所得款項償還了與AWR達成的公司間借款安排下的大部分未償還借款。
此外，GSWC從客户、房屋建築商和房地產開發商那裏獲得預付款和捐款，為將服務擴展到新地區所需的建設提供資金。建築預付款一般可按2.5%的費率在40年內按年等額分期付款退還。由預付款和繳費提供資金的公用事業廠不包括在費率基數之外。GSWC按相關財產的相同綜合折舊率攤銷援助建築的捐款。
經營活動的現金流:
截至2022年12月31日的一年，經營活動提供的淨現金為9450萬美元，而2021年為1.03億美元。 GSWC運營現金流的整體減少主要是由於乾旱條件和用水限制導致用水量減少，導致客户現金收入減少。這些收集不足的數據將計入2022年世界糧食計劃的餘額中。此外，水務一般費率案裁決的延遲對經營活動的現金流產生了負面影響，因為2022年的賬單收入一直基於2021年採用的客户費率，而運營費用繼續增加。這些減少被國家救濟資金部分抵消。2022年第一季度，廣東民生銀行從以下機構收到了950萬美元的新冠肺炎救災資金加利福尼亞州向客户提供援助，以支付在疫情期間發生的拖欠水費的客户賬單。這一減少額還被兩個期間之間供應商付款時間和繳納所得税的差異部分抵消。與其他週轉資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響到業務活動提供的現金淨額的變化。
投資活動產生的現金流:
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金為1.477億美元，而2021年為1.243億美元，這主要與GSWC基礎設施投資計劃下的支出有關，這些支出與其一般費率案例中授權的資本預算一致。
AWR向GSWC發行了一張計息本票，該票據將於2023年5月到期，允許AWR為營運資金目的借入高達3,000萬美元的金額。在2021年期間，AWR根據票據條款借入並隨後償還了2600萬美元。在2022年期間，在這一安排下沒有借款。
融資活動產生的現金流:
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的淨現金為5310萬美元，而2021年使用的現金淨額為1110萬美元。2021年用於融資活動的現金較多，主要是由於GSWC在2021年5月提前贖回了9.56%的2,800萬美元私募票據。在截至2022年12月31日的一年中，GSWC從AWR母公司獲得的公司間淨借款增加了8000萬美元，以支持其運營和資本支出。在截至2021年12月31日的一年中，GSWC從AWR母公司獲得的公司間淨借款增加了4900萬美元。CPUC要求GSWC在24個月內全額償還從AWR獲得的所有公司間借款。
合同義務和承諾
登記人有各種合同義務，這些義務在合併財務報表中作為負債記錄。其他項目，如某些採購承諾，不在合併財務報表中確認為負債，但需要披露。除合同到期日外，註冊人還擁有某些債務工具，其中包含年度償債資金或其他本金支付。註冊人認為，它將能夠通過公開發行或私募債務或股權，為到期的債務工具進行再融資。償還債務的年度付款通常來自運營的現金流。
下表反映了註冊人截至2022年12月31日的合同義務和根據合同進行未來付款的承諾。該表僅反映了財政義務和承諾。因此，我們與美國政府在合同服務部門簽訂的最初50年固定價格合同和其他固定價格合同的履約義務不包括在以下金額中。註冊人認為，它將能夠通過公開發行或私募債務或股權，為到期的債務工具進行再融資。償還債務的年度付款通常來自運營的現金流。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期付款/承付款(1) |
| (千美元) | | 總計 | | 少於1
年 |
| 票據/債券(2) | | $ | 187,000 | | | $ | — | |
| 私募債券(三) | | 250,000 | | | — | |
| 免税義務(四) | | 10,564 | | | 178 | |
| 其他債務工具(5) | | 2,809 | | | 221 | |
| AWR長期債務總額 | | $ | 450,373 | | | $ | 399 | |
| | | | |
| 信貸安排(6) | | $ | 277,500 | | | $ | 255,500 | |
| 長期債務利息(7) | | 227,661 | | | 21,846 | |
| 建築工程進展(8) | | 67,967 | | | 3,617 | |
| 可再生能源信用協議(9) | | 619 | | | 619 | |
| 外購電力合同(10) | | 8,966 | | | 4,906 | |
| 資本支出(11) | | 94,991 | | | 94,991 | |
| 購水協議(12份) | | 3,066 | | | 459 | |
| 經營租賃(13) | | 11,087 | | | 2,256 | |
| 僱主供款(14) | | 2,800 | | | 2,800 | |
| 小計 | | 694,657 | | | 386,994 | |
| | | | |
| 其他承諾(15) | | 10,743 | | | — | |
| | | | |
| 共計 | | $ | 1,155,773 | | | $ | 387,393 | |
(1)不包括股息和設施費用。
(2)該等票據及債權證是由GSWC根據註明日期為1993年9月1日並於2008年12月修訂的契約發行。票據和債券不包含註冊人認為是實質性的任何金融契約或任何交叉違約條款。
(3)包括GSWC高級私募債券2.15億美元及BVESI無抵押私募債券3,500萬美元，合共2.5億美元，包括GSWC於2020年7月發行的1.6億美元無抵押私募債券及BVESI於2022年4月發行的3,500萬美元無抵押私募債券。根據每個優先票據的條款，如果在生效後，GSWC的債務與資本比率超過0.6667：1，或債務與利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率超過8：1，則GSWC不得產生任何額外債務或向其股東支付任何分派。截至2022年12月31日，GSWC遵守了其所有公約條款。GSWC目前對其財產沒有任何未償還的抵押貸款或其他債務留置權。
(4)包括GSWC的債務，涉及(I)一項貸款協議，支持加州污染控制融資管理局發行的770萬美元未償債務，以及(Ii)與GSWC的500英畝英尺的州水項目(“SWP”)用水權利有關的280萬美元債務。這些義務不包含任何財務契約。
被認為對註冊人或任何交叉違約條款具有重要意義。關於南水北調的權利，GSWC已經與不同的開發商簽訂了協議，從南水北調獲得500英畝英尺的部分用水權利。
(5)包括根據《美國復甦和再投資法》收到的資金中的未償債務部分，用於償還與在GSWC的Arden-Cordova區安裝電錶將非電錶服務轉換為電錶服務有關的資本費用。
(6)信貸安排包括(I)Awr項下的2.8億美元循環信貸安排，截至2022年12月31日，其中2.555億美元尚未償還；及(Ii)BVESI項下的3,500萬美元循環信貸安排，其中2,200萬美元截至2022年12月31日仍未償還。
(7)包括預期利息支出，其基礎是假設GSWC的長期債務在到期前仍未償還。
(8)建設預付款主要是GSWC向開發商退還的合同，用於支付開發商支付的供水系統費用。這些預付款通常可以在40年內按年等額分期付款退還。
(9)由BVESI達成的到2023年購買可再生能源信用的協議。這些可再生能源信用額度用於滿足加州的可再生能源投資組合標準。
(10)包括於2019年9月與摩根士丹利資本集團有限公司簽署的BVESI固定成本購買電力合同。
(11)主要包括截至2022年12月31日在GSWC和BVESI簽署的合同估計所需的資本支出。
(12)購水協議包括：(1)2028年到期的第三方水權使用協議剩餘的150萬美元；(2)與其他第三方的其他購水承諾總額160萬美元，這些承諾在2025至2038年間到期。
(13)反映GSWC和ASUS的不可取消經營租約下的未來最低付款。
(14)包括對登記人2023年固定收益養卹金計劃的預期繳款。養老金計劃的供款預計將是《僱員退休收入保障法》(ERISA)規定的最低要求供款或按客户費率收回並經CPUC批准的金額中的較高者。這些金額是估計值，可能會根據聯邦税收減免(養老金計劃)的限制以及計劃資產回報和貼現率的變化對這些金額的重大影響等因素進行更改。
(15)其他承諾主要包括(I)GSWC的資產報廢債務1,010萬美元，反映GSWC報廢油井，根據法律，在拆除油井時需要適當封頂；(Ii)不可撤銷信用證，金額為624,600美元，用於註冊人企業汽車保險單的免賠額；及(Iii)根據與蘭喬科爾多瓦市的特許經營協議代表GSWC出具的15,000美元不可撤銷信用證。所有信用證都是根據AWR的循環信貸安排簽發的。
BVESI供電安排
BVESI根據CPUC批准的購買電力合同購買電力，合同於2019年第四季度生效，固定成本為三年和五年，取決於電力金額和根據合同購買電力的期限。除了購買的電力合同外，BVESI還根據需要購買額外的能源以滿足高峯需求，並在必要時出售多餘的電力。BVESI正在尋求短期和長期可再生能源合同，以取代任何已到期的購電協議，此外還將滿足其在下一個履約期(2021-2024年)及以後與其資源組合有關的要求。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從2021年的每兆瓦時71.94美元增加到2022年的每兆瓦時97.89美元。然而，BVESI有一個經CPUC批准的電力供應-成本平衡賬户，以減輕對收益的任何影響。
施工計劃
GSWC根據配水系統材料的年齡和類型、檢測到的泄漏的優先級、配水系統的剩餘生產壽命和潛在的更換時間表，在其整個客户服務區維持一個持續的配水主機更換計劃。此外，GSWC和BVESI根據行業標準、當地和CPUC的要求以及新的立法對其設施進行升級。加州要求投資者擁有的電力公用事業公司向CPUC提交年度野火緩解計劃以供批准，並要求所有電力公用事業公司準備建造、維護和運營其電線和設備的計劃，以將災難性野火的風險降至最低。
截至2022年12月31日，GSWC和BVESI對資本項目的無條件購買義務約為9500萬美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，GSWC和BVESI的資本支出分別為1.743億美元、1.506億美元和1.304億美元。這些資本支出的一部分由開發商通過不需要償還的建設援助捐款和可退還的預付款提供資金。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，開發商資助的資本支出分別為690萬美元、800萬美元和700萬美元。2023年期間，水和電力部門的公司出資資本支出估計約為1.4億至1.6億美元，不包括因供應鏈問題或新冠肺炎疫情的影響而導致的資本改善時間表變化造成的任何延誤。這些金額包括BVESI估計將在野火緩解項目上花費的約1360萬美元。
簽約服務
根據目前和未來與美國政府簽訂的公用事業私有化合同的條款，每份合同的價格每年都要進行經濟價格調整(EPA)。如果華碩(I)在特定軍事基地管理的資產比美國政府的建議書中包含的資產更多，(Ii)管理的資產與建議書中披露的資產相比處於不合標準的狀態，(Iii)審慎地產生公用事業私有化合同條款中未考慮的成本，和/或(Iv)受到新的監管要求的約束，如更嚴格的水質標準，則華碩被允許並已提交公平調整請求(“REAS”)。為使軍事公用事業私有化子公司收回其服務的軍事基地的供水和(或)廢水系統日益增加的運營、維護、更新和更換費用，及時提交和收到應急預付款和(或)區域協定仍然至關重要。
在自動減支或自動削減開支期間，軍事公用事業私有化子公司的現有業務以及維護、更新和更換服務沒有受到任何收益影響，因為公用事業私有化合同是一項“例外服務”。 隨着自動減支的到期，類似的問題可能會出現，包括根據平衡預算和緊急赤字控制法進一步自動減支，作為國會施加的財政不確定性和/或未來債務上限限制的一部分。 未來通過軍事公用事業私有化子公司對華碩及其運營的任何影響可能僅限於(A)支付所提供服務的資金的時間，(B)EPA和/或REA處理的延遲，(C)尚未得到美國政府資助的新建築工程合同修改的發佈時間，和/或(D)國防部公用事業私有化計劃下新合同的招標和/或授予的延遲。
有時，DCAA和/或DCMA可應合同官員的要求，對承包商是否遵守某些政府指導和法規進行審計/審查，例如《聯邦採購條例》和《國防聯邦採購條例》附錄。某些審計/審查結果，例如政府合同業務系統要求的系統缺陷，可能會導致提交給美國政府的文件的解決和/或向美國政府提交新建議書的能力出現延誤。
以下是2023財年美國環保局提交的關於運營和維護費用的價格調整以及軍事公用事業私有化子公司的續訂和更換費用的當前和預計文件的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 軍事基地 | | 環保局時期 | | 提交日期 |
| 布利斯要塞(FBWS) | | 2022年10月至2023年9月 | | 2022年第三季度 |
| 安德魯斯聯合基地(TUS) | | 2023年2月-2024年1月 | | 2022年第四季度 |
| 利堡(歐杜斯) | | 2023年2月-2024年1月 | | 2022年第四季度 |
| 聯合基地蘭利·尤斯蒂斯和聯合遠徵基地小克裏克堡故事(ODUS) | | 2023年4月至2024年3月 | | 2023年第一季度 |
| 傑克遜堡(PSU) | | 2023年2月-2024年1月 | | 2022年第四季度 |
| 布拉格堡(ONUS) | | 2023年3月至2024年2月 | | 2023年第一季度 |
| 埃格林空軍基地(ECU) | | June 2023 - May 2024 | | 2023年第二季度 |
| 萊利堡(Fort Riley) | | July 2023 - June 2024 | | 2023年第二季度 |
監管事項
關於各種監管事項的討論包括在標題為《概覽》在此表格10-K中’s "管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析.下文討論的重點是其他監管事項和事態發展。
公共便利性和必要性證書
GSWC和BVESI在其服務的每個差餉制定地區持有由消費者委員會頒發的公共便利和必要證書(CPCN)。 如果適用，華碩受其主要從事水和/或廢水作業的州的監管。FBWS擁有德克薩斯州公用事業委員會頒發的CPCN證書。弗吉尼亞州公司委員會作為一家公共服務公司對ODUS行使管轄權。 馬裏蘭州公共服務委員會批准了TUS根據某些條件在馬裏蘭州安德魯斯聯合基地作為供水和廢水公用事業公司運營的權利。 南卡羅來納州公共服務委員會作為一家公共服務公司對PSU行使管轄權。ONUS由北卡羅來納州公共服務委員會監管。 ECU和FRU不受各自州公用事業委員會的監管。
GSWC及BVESI須受消委會規管，消委會對服務及設施、差餉、賬目分類、物業估值、購買、處置及按揭提供公用事業服務所需或有用的物業、發行證券、發出公共設施證書及擴展服務及設施的需要，以及各項其他事宜，擁有廣泛的權力。
GSWC和BVESI被授權收取的費率由CPUC在一般費率案例中確定，並根據未來測試年度的預測費率基數、服務成本和資本成本得出。 向客户收取的費率因客户類別和費率管轄範圍的不同而有所不同，並通常設定在允許收回審慎產生的成本的水平，包括在費率基礎上的公平回報。税率基數一般包括在用公用事業設備的原始成本，加上某些其他資產，如營運資金和存貨、在用公用事業設備的累計折舊減去遞延所得税負債和某些其他扣除。
GSWC必須根據CPUC制定的時間表，每三年提交一次水綜合費率申請。 一般費率案例通常包括在第一個測試年度增加，並對費率案例週期的第二年和第三年的費用進行通貨膨脹率調整。對於資本項目，有兩個測試年。 費率是基於對每個考試年度的費用和資本成本的預測。 GSWC的資金成本在單獨的程序中確定。 為加州服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請。 BVESI的普通費率案件通常每四年提起一次。 還可以通過抵消某些費用增加來提高費率，包括但不限於供應成本抵消和平衡賬户攤銷、與某些工廠擴建有關的建議信函文件以及其他運營成本增加。
無論是AWR的業務還是華碩的業務和費率都不受CPUC的直接監管。 然而，CPUC確實監管GSWC、BVESI和ASUS之間的某些交易，以及GSWC和BVESI和AWR之間的某些交易。
一般差餉個案及其他監管事宜
水段
最近利率的變化：
GSWC被授權收取的費率由CPUC在一般費率情況下確定。GSWC有一個懸而未決的普通水價案件，該案件將決定2022-2024年的新水價。2021年11月，GSWC和公眾倡導者向CPUC提交了一項聯合動議，要求通過GSWC和公眾倡導者就這一一般費率案件申請達成的和解協議。在對這起一般費率案件做出最終裁決之前，GSWC向CPUC提交了臨時費率，這將使新的2022年費率一旦在CPUC的最終決定中獲得批准，將於2022年1月1日生效。由於一般水費案遲遲未能敲定，截至2022年12月31日止年度的水費收入賬單及入賬均以2021年採用的水費為基礎，有待消費者委員會就一般水費案申請作出最終決定。一旦獲得批准，新的費率將追溯到2022年1月1日，並將在收到CPUC批准和解協議的決定時記錄累計調整。
除其他事項外，和解協議授權GSWC完成上一個一般費率案中批准的若干建議函資本項目，這些項目已完成，資本投資總額為940萬美元。這些資本投資產生的額外年收入要求總計120萬美元，並於2022年2月15日生效。
待決的資本訴訟費用：
GSWC還有一項懸而未決的融資程序成本，這將決定2022-2024年的新利率基礎。雖然這一訴訟正在進行中，但之前授權的返還目前正在2022年期間向供水客户開具賬單，直到在此訴訟中發佈最終決定。不過，根據管理層對這一監管機構的分析，
截至2022年12月31日止年度的會計處理及相關會計收入減少640萬美元，並根據其目前的最佳估計，為應退款的收入記錄了相應的監管負債，其中包括GSWC在其申請中要求的較低債務成本的影響。然而，管理層無法預測資本應用成本的最終結果及其對2022年收入的相關影響。如有必要，將在本會議過程中獲得更多信息後，對估計進行更改。
在未決的資本成本訴訟中，GSWC請求授權繼續實施資本水價機制(“WCCM”)。只有在10月1日至9月30日期間穆迪AA公用事業債券利率的平均正負變化超過100個基點的情況下，WCCM才會調整3年期資本訴訟成本之間的股本回報率和利率基數。如果出現超過100個基點的正或負變化，股本回報率將按差額的一半進行調整。從2021年10月1日到2022年9月30日，穆迪利率比基準利率上調了100多個基點，這引發了WCCM的調整。WCCM預計將由CPUC在懸而未決的擬議決定中處理。
電氣區段
最近差餉的變動
2019年8月，CPUC就電力部門的一般費率案件發佈了最終裁決，其中包括將2022年採用的收入增加100萬美元。2022年8月30日，BVESI向CPUC提交了新的一般費率申請，以確定2023-2026年的新費率。2022年12月15日，CPUC批准BVESI設立一般費率案例備忘錄賬户的決定，使新的2023年費率生效並追溯至2023年1月1日。
植被管理、野火緩解計劃和立法
中國人民代表大會通過了旨在加強架空電力線路消防安全的規定。這些規定包括增加電力線周圍的最小間隙。BVESI受權在預防火災備忘錄賬户中跟蹤為執行條例而產生的增量成本，以便在未來的一般費率案件中獲得成本回收。2019年8月的最終決定還授權BVESI在CPUC批准的備忘錄賬户中記錄與植被管理相關的增量成本，例如增加輸電線周圍最小淨空的成本，以備未來恢復。截至2022年12月31日，BVESI有大約870萬美元的增量植被管理成本記錄為監管資產。作為2022年8月向CPUC提交的一般費率申請的一部分，BVESI要求收回截至2022年3月31日在本備忘錄賬户中積累的成本。
加州於2018年9月頒佈的立法要求所有投資者擁有的電力公用事業公司都必須有一份由能源基礎設施安全辦公室(OEIS)批准並由CPUC批准的野火緩解計劃(WMP)。WMP必須包括公用事業公司關於建造、維護和操作其電力線路和設備的計劃，以將災難性野火的風險降至最低。BVESI於2022年5月向OEIS提交了其理財計劃的更新版本，供其批准，然後再提交CPUC批准。2022年12月，OEIS向BVESI發佈了2022年WMP更新的最終批准決定。2023年2月，CPUC批准了BVESI當前的WMP。截至2022年12月31日，BVESI有大約430萬美元與其理財計劃備忘錄賬户中積累的費用有關，這些費用已被確認為未來追回的監管資產。截至2022年12月31日，由於BVESI的理財計劃而產生的所有資本支出和其他成本目前不在差餉中，已在2022年8月BVESI的一般費率案件申請中提交，以供未來收回。
此外，加州州長於2019年7月批准了議會法案(AB)1054，其中改變了CPUC訴訟中適用的舉證責任，即擁有有效安全認證的電力公用事業公司尋求收回野火成本。此前，尋求收回成本的電力公用事業公司有責任證明自己的行為是合理的。根據AB 1054，如果電力公用事業公司擁有有效的安全認證，將被推定為合理行為，除非相關訴訟的一方對該公用事業公司的行為的合理性產生“嚴重懷疑”。2021年9月，加州自然資源局下屬的OEIS批准了BVESI最新的安全認證申請，有效期至BVESI’的待定安全認證是批准的還是不批准的。2022年12月，OEIS向BVESI頒發了更新的安全認證。
有關重大監管事項的更多信息，請參閲注3 of “財務報表附註“載於財務報表和補充數據第二部分第8項。
環境問題
AWR的子公司受到嚴格的環境法規的約束。GSWC必須遵守美國環境保護局(U.S.EPA)和州水資源管理委員會(SWRCB)下屬的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準。美國環保局對可能對健康產生不利影響的污染物進行了監管，這些污染物已知或可能發生在公共衞生問題的層面上，而對這些污染物的監管將
為降低健康風險提供有意義的機會。DDW代表美國環保局，管理美國環保局在加利福尼亞州的項目。類似的州機構在註冊人運營的其他州管理這些規則。
除其他外，GSWC目前根據聯邦安全飲用水法案(“SDWA”)中列出的要求對其供水和水系統進行測試。GSWC積極與第三方和政府機構合作，解決與威脅GSWC水源的已知污染有關的問題。GSWC還產生用於測試以確定其供應源中的成分水平(如果有的話)的運營成本，以及為滿足聯邦和州最高污染物水平標準和消費者需求而處理污染物的額外費用。鑑於流域和含水層污染、乾旱影響對水資源造成的預期壓力，GSWC預計將產生額外的資本成本以及增加的運營成本，以維持或改善向客户輸送的水的質量，並滿足未來的水質標準和消費者的期望。CPUC的差餉制定過程為GSWC提供了在未來與達到水質標準相關的文件中收回謹慎產生的資本和運營成本的機會。管理層認為，這些已發生的和預期的未來費用應由CPUC授權收回。
飲用水通知級別
2018年7月，DDW發佈了某些氟化有機化學品的飲用水通知標準，這些化學品用於製造某些織物和其他材料，並用於各種工業過程。這些化學物質也存在於某些滅火劑中。這些化學物質稱為全氟烷基物質(“全氟烷基物質”)。通報水平是為飲用水中尚未確定最高污染物水平的污染物確定的基於健康的諮詢水平。美國環保局也為這些化合物設定了健康建議級別。當超過諮詢級別或通知級別時，需要通知消費者和利益相關者。議會第756號法案於2019年7月簽署成為法律，並於2020年1月生效，該法案除其他外，要求水系統在檢測到PFAS水平高於響應水平時發出額外通知。
GSWC正在DDW的指導下收集和分析全氟辛烷磺酸的樣品。GSWC已經將一些油井停用，並預計將產生額外的成本來處理受影響的油井。GSWC向客户提供了有關全氟辛烷磺酸檢測的信息，並通過其網站提供了最新信息。2020年2月，農業部為兩種全氟辛烷磺酸化合物設定了新的反應水平：全氟辛酸(“全氟辛酸”)為萬億分之十(“ppt”)，全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)為百萬分之40。2021年3月，農業部發布了飲用水通知和迴應水平，全氟丁烷磺酸分別為百萬分之0.5(“ppb”)和5 ppb。2022年6月，美國環保局發佈了針對全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的臨時更新飲用水健康建議，併發布了針對全氟辛烷磺酸和其他被稱為GenX化學品的化合物的最終健康建議。2022年10月，農業部發布了飲用水通知和迴應水平，全氟己烷磺酸分別為百萬分之三(“ppt”)和20ppt。通過這些健康建議，美國環保局將水平設定在極低的水平，特別是全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸。這可能會對美國環保局在不久的將來可能要求的最終最大污染物水平(MCL)產生影響。較低的MCL水平預計將在2023/2024年頒佈，根據設定的水平有多低，這些新要求可能會增加GSWC的水處理和其他運營成本。
與環境清理有關的事宜
GSWC一直在參與其一個廠址的環境修復和清理工作，該廠址包含一個地下儲油罐，用於為其車輛儲存汽油。這個儲罐於1990年7月與分配器和輔助管道一起被移出地面。從那時起，GSWC一直參與該工地的各種補救活動。分析表明，非現場監測井可能是必要的，以記錄補救的有效性。
截至2022年12月31日，清理和修復GSWC工廠設施的總支出約為620萬美元，其中150萬美元已由加利福尼亞州地下儲罐基金支付。GSWC支付的金額已計入費率基數，並經CPUC批准追回。截至2022年12月31日，GSWC擁有監管資產和估計額外成本的應計負債130萬美元完成現場的清理工作。這一估計數包括持續開展地下水清理和監測活動、未來土壤處理和場地關閉相關活動的費用。最終的成本可能會有所不同，因為在修復地下汽油泄漏方面有許多未知因素，這是根據目前可獲得的信息進行的估計。管理層還認為，估計的額外成本很可能會在費率基礎上得到CPUC的批准。
鉛和銅規則修訂
2021年12月16日，美國環保局根據一項行政命令宣佈了鉛和銅規則的修訂，遵守日期為2024年10月16日。此外，環保局宣佈打算制定一項新的擬議規則--鉛和銅規則改進(LCRI)，該規則將在2024年10月合規日期之前進一步加強監管框架。關於該規則的實施，仍有許多未知數。LCRI的一些要求可能包括及時更換客户鉛服務線、腐蝕控制處理、修訂鉛行動水平、客户溝通等。一旦LCRI發佈並批准最終規則，明年將更好地瞭解要求的細節。
與軍事公用事業私有化合同有關的事項
每個軍事公用事業公司私有化子公司都負責根據適用法律在其運作的軍事基地測試水和廢水系統。
如果環境法律發生變化、用於提供供水服務的水的質量發生變化或美國政府排放的廢水發生變化、或空氣或土壤受到非軍事公用事業私有化子公司的過失或疏忽造成的污染，每個軍事公用事業私有化子公司都有權尋求對其合同進行公平調整。這些變化可能會影響合同項下的運營和維護以及續訂和更換費用。美國政府對因其過失或疏忽造成的環境污染以及在合同執行之前發生的環境污染負有責任。
安全問題
我們在整個運營過程中都有物理和信息安全政策。關於這些事項的培訓在員工入職培訓期間開始，並通過一系列培訓課程進行，此外還有定期的、未經宣佈的培訓活動。我們與各種機構、協會和第三方合作，為我們的行動提供可能的威脅和安全措施的信息。定期進行風險評估，以評估現有安全控制措施的有效性。這些評估提供了額外的安全重點、新的控制和政策更改的領域。
GSWC和BVESI都有安全系統和基礎設施，旨在防止非法入侵、服務中斷和網絡攻擊。GSWC和BVESI使用各種物理安全措施來保護其設施。這些措施在制定各自的基本建設改善計劃時考慮到安全和應急準備技術的進步和相關的行業發展，都打算尋求CPUC的批准，以收回在加強其公用事業系統的安全性、可靠性和復原力方面可能產生的任何額外費用。
2018年10月23日，美國《水利基礎設施法》(AWIA)正式成為法律。GSWC現在必須進行額外的風險和復原力評估，併為我們的每個供水系統制定應急計劃。這些評估和計劃包括自然災害和惡意行為。第一次這樣的評估於2020年完成。它們將每五年審查一次並重新提交。
軍事公用事業私有化子公司在軍事基地的邊界內運營設施，向普通公眾提供的機會有限。為了進一步加強安全，前幾年，通過美國政府資助的合同修改完成了各個軍事基地的某些升級。
註冊人對其網絡安全系統進行了評估，並繼續針對美國政府關於政府承包商網絡安全的法規提出了改進的領域。這些改進包括其運營的所有辦公室和員工設施的物理安全。註冊人認為它符合這些規定。
儘管作出了努力，註冊人不能保證入侵、網絡攻擊或其他攻擊不會導致供水或電力系統問題、擾亂對客户的服務、危及重要數據或系統或導致客户或員工信息的意外泄露。
供水
GSWC
在2022年，廣州水利水電公司向其客户輸送了約5,800萬立方英尺的水，平均每天約365英畝英尺或1.19億加侖(1英畝英尺約相當於435.6立方英尺或326,000加侖)。GSWC大約52%的供應來自GSWC整個服務區內的水井產生的地下水。根據與美國填海局(“局”)和薩克拉門託市政公用事業區(“SMUD”)達成的協議，GSWC通過從大都會水區(“MWD”)成員機構和區域水供應商(約佔總需求的45%)和授權的河流改道(約佔3%)來補充其地下水生產。GSWC還利用再生水供應為幾個服務區的再生水客户提供服務。GSWC不斷評估其水權和地下水儲存資產，以最大限度地利用可用的低成本地下水資源。
地下水
GSWC擁有多樣化的供水組合，其中包括已裁決的地下水權利、地表水權利和一些未裁決的水權，以幫助滿足供應需求。GSWC地下水資源的生產力每年都不同，取決於各種因素，包括來自積雪融化或降雨的自然補給、進口補給水的可用性、以前儲存在地下水盆地中的水量、自然或人為-
造成污染、合法的生產限制，以及GSWC客户和其他人的用水量和季節性。GSWC積極參與保護地下水流域不受過度使用和污染的努力。在某些時期，這些努力可能需要減少地下水抽水，增加對替代水資源的依賴。GSWC還參與了加州可持續地下水管理法案的實施。
GSWC可能會不時向他人購買或臨時使用水權，以交付給客户。截至2022年12月31日，GSWC已簽訂合同購買水或水權，總金額為310萬美元。310萬美元中包括根據與克萊蒙特市(“該市”)達成的一項協議剩餘的150萬美元承付款，這些水權是作為六個盆地裁決的一部分歸該市所有的。該協議的初始期限將於2028年到期。GSWC可以行使選擇權，將本協議續簽10年。剩餘的160萬美元用於與其他第三方購買水的承諾，這些承諾將持續到2038年。
進口水
GSWC還與水批發商管理一系列供水安排，這些批發商可能從直接服務區域以外的地方進口水。例如，GSWC與不同的政府實體和其他各方簽訂了合同，通過總共58個連接向客户分配水，此外還有許多緊急連接。MWD是一個組織和管理的公共機構，向其成員公共機構提供補充的進口供應。有26個這樣的成員機構，包括14個城市，11個市級水區和1個縣水務局。GSWC有45個連接到MWD的供水設施和成員機構的供水設施。 GSWC通過六個獨立的成員機構購買MWD水，每年總計49767英畝英尺。MWD通過其擁有和運營的科羅拉多河渡槽，通過州水項目和科羅拉多河從加利福尼亞州北部獲得供應，並從當地項目和轉移安排中獲得供應。
MWD目前的供應水平為113萬英畝英尺(MAF)，年需求量約為1.71MAF，供應缺口為57.4萬英畝英尺。MWD可以在米德湖儲存超過1.65MAF的水，這是根據2007年臨時短缺協議制定的故意創建的盈餘計劃的一部分，可在乾旱年份使用。 此外，MWD與其他七個使用科羅拉多河水的流域州在2019年制定並同意了乾旱應急計劃，根據該計劃，從Lees Ferry下方的科羅拉多河引水的每個較低流域州同意在米德湖儲存規定的水量，以防止米德湖和鮑威爾湖達到臨界低水位。加利福尼亞州是一個地勢較低的盆地州。2022年12月1日，水利部將水年的初始撥款設定為5%，因為2023年可能又是一個極度乾旱的年份。
乾旱影響
2018年5月，加州立法機構通過了兩項法案，為長期用水效率標準以及抗旱規劃和抗災能力提供了框架。加州水資源部(“DWR”)和州水資源管理委員會(“SWRCB”)在一份摘要文件中列出了實施這項立法的初步步驟。在接下來的幾年裏，國家機構、供水供應商和其他實體將努力滿足計劃執行的要求和時間表。一個值得注意的里程碑是在2025年之前建立了每人每天55加侖的室內用水標準。州長於2022年9月簽署成為法律的立法設定了比2018年立法最初規定的更嚴格的室內標準目標。 室內標準現在將在2025年設定為47gpcd，然後在2030年降至42gpcd(以前分別設定為52.5gpcd和50gpcd)。
加利福尼亞州最近持續多年的乾旱導致該州地下水盆地的補給減少。GSWC利用全州眾多地下水盆地的地下水。其中幾個盆地，特別是較小的盆地，由於乾旱而經歷了較低的地下水位。GSWC的幾個服務區依靠地下水作為唯一的供應來源。鑑於加州中央海岸地區地下水水位的危害性，GSWC根據CPUC的程序在某些服務區實施了強制用水限制。如果當地可用的供水出現供水短缺，GSWC將需要從其他地區輸送更多的水，從而增加供水成本。
加州在經歷了2022年非常乾旱的水年後，可能會進入第四個乾旱年，從2021年10月1日到2022年9月30日，1月到3月是100年來最乾旱的，2020年到2022年是有記錄以來最乾旱的3年。然而，今年1月和2月發生的一系列大氣風暴事件給該州的供應狀況帶來了光明的前景。截至2023年2月21日，美國乾旱監測機構報告稱，加州沒有一個地區處於“極端乾旱”狀態，而三個月前這一比例為41%；加州33%的地區處於“嚴重乾旱”狀態，而三個月前這一比例為85%，一年前為66%。
由於2022年持續的乾旱條件，水利部在2022年3月將國家水利工程撥款設定為僅為5%。2022年4月，南加州大都會水區(“MWD”)宣佈其服務區域依賴南加州水務供應的地區進入緊急供水狀態。這影響了GSWC的西米谷和克萊蒙特服務區，這兩個服務區利用了來自SWP的部分供應。這一行動還包括一項分階段的緊急保護計劃，將這些地區的户外灌溉限制在每週一天。受影響的MWD地區作為一個整體實現了2022年的目標。MWD在2023年繼續實施緊急保護計劃，但如果SWP
在接下來的幾個月裏，將充分增加撥款。DWR在1月26日宣佈更新後的SWP分配為30%。然而，MWD尚未宣佈對其緊急保護計劃做出任何改變。
2022年3月28日，加利福尼亞州州長髮布了一項行政命令，呼籲所有城市供水供應商減少20%-30%的用水量。2022年6月，GSWC將其所有供水系統轉移到其缺水應急計劃的第二階段，該計劃將户外灌溉限制為每週兩天(克萊蒙特和西米谷系統除外，它們被限制為每週一天)。GSWC將繼續與當地供應商合作，評估其服務區的供水條件和用水限制，並根據需要進行適當調整。2021年，CPUC授權GSWC在一份備忘錄賬户中跟蹤與乾旱有關的增量成本，以備未來恢復之用。
科羅拉多河水系也存在長期乾旱狀況，米德湖和鮑威爾湖的水庫水位處於歷史最低水平。美國填海局(以下簡稱“局”)要求採取緊急行動，每年將下游河流的用水量減少200至400萬英畝英尺。根據2019年長江干旱應急計劃，2023年流域下游各州(加利福尼亞州除外)的交貨量將減少。然而，流域國家之間正在進行的談判，以就如何分擔主席團呼籲的減排達成共識，可能會導致MWD在2023年採取積極行動。2022年12月13日，MWD宣佈進入區域乾旱緊急狀態，並開始在成員機構之間進行討論，以考慮制定一項區域範圍的分配計劃，該計劃可能會在2023年春季通過並實施，以減少對河流的需求。主席團已啟動編制補充環境影響説明的進程，這可能會導致對2007年臨時儲存協定和2019年乾旱應急計劃的修改。此外，內政部最近要求在2023年1月31日之前制定應對計劃。在這一最後期限之前，流域各州提交了兩份計劃。加利福尼亞州提交了一份計劃，其他六個盆地州提交了替代計劃。加州的框架建立在之前承諾的每年節省40萬AF的基礎上，以及保護米德湖儲存和穩定河系的措施。另一項計劃依賴於對蒸發損失進行核算，這將對加州造成嚴重影響。 內政部將在評估這條河的下一步行動時考慮這兩項計劃，這一回應可能會影響2023年及以後對加州的供應。 GSWC將繼續監測與科羅拉多河水系有關的發展，並評估其對GSWC的影響。
軍事公用事業民營化子公司
美國政府負責為軍事公用事業私有化子公司所服務的每個基地的所有水源提供水源，而不向軍事公用事業私有化子公司支付任何費用。一旦從美國政府收到，ASUS的子公司有責任確保所提供的供應來源繼續符合所有聯邦、州和地方法規。此外，ASUS的子公司有責任確保遵守其污水處理廠運營許可證所要求的所有成分的減少和/或移除。華碩與州監管機構和行業協會密切合作，及時瞭解緊急問題，並積極應對廢水處理法規的任何變化，以確保許可合規。
新會計公告
註冊人須遵守新發布的會計要求以及財務會計準則委員會發布的現有要求的變化。看見注1的合併財務報表附註。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
註冊商面臨某些市場風險，包括利率波動，以及主要與電力市場價格變化有關的商品價格風險。市場風險是指現行市場利率和價格發生不利變化而產生的潛在損失。
利率風險
註冊人的資本結構中有很大一部分是固定利率債務。與我們的固定利率債務相關的市場風險被認為是利率下降導致的公允價值潛在增加。截至2022年12月31日，註冊人長期債務的公允價值為4.242億美元。假設市場利率發生10%的變化，將導致註冊人長期債務的公允價值增加或減少約1800萬美元。
於2022年12月31日，註冊人並不認為其短期債務因公平市價與賬面價值大致相等而受利率風險影響。
商品/衍生工具風險
BVESI面臨商品價格風險，主要與電力市場價格的變化有關。為管理能源價格風險，BVESI不時執行符合衍生工具資格的購入電力合約，要求根據衍生工具的會計指引按市值計價衍生工具會計。衍生金融工具或其他合約的價值來自另一項投資或指定基準。
2019年，BVESI開始根據長期合同以固定成本獲得電力，期限為三年和五年，具體取決於電力金額和根據合同購買電力的期限。
2019年簽訂的長期合同符合衍生品會計處理條件。除其他事項外，CPUC授權BVESI建立一個監管備忘錄賬户，以抵消會計指導要求的按市值計價的分錄。因此，該等購入電力合約所產生的所有未實現收益及虧損按月遞延至一個無息監管備忘錄賬户，該賬户在整個合約期內追蹤衍生工具的公允價值變動。因此，這些合同的未實現損益不會影響註冊人的收益。截至2022年12月31日，由於合同執行以來能源價格上漲，這些合同上有1,180萬美元的衍生品資產，衍生品工具備忘錄賬户中有相應的監管負債。
除上文所述外，註冊人並無其他衍生金融工具、具有重大表外風險的金融工具或信用風險集中的金融工具。
項目8.財務報表和補充數據
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| 美國州立水務公司 | |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 61 |
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綜合資產負債表--2022年和2021年12月31日 | 65 |
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合併資本化報表--2022年12月31日和2021年12月31日 | 67 |
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綜合損益表--2022年、2021年和2020年12月31日終了年度 | 68 |
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普通股股東權益變動表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 69 |
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合併現金流量表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 70 |
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| 金州自來水公司 | |
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資產負債表-2022年和2021年12月31日 | 71 |
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資本化報表-2022年12月31日和2021年12月31日 | 73 |
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損益表--2022年、2021年和2020年12月31日終了年度 | 74 |
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普通股股東權益變動表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 75 |
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現金流量表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 76 |
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合併財務報表附註 | 77 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致美國州立水務公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審計所附美國道富水務公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表及資本表，以及截至2022年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合收益表、普通股股東權益變動表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)的相關附註及財務報表附表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對利率管制的影響進行核算
如綜合財務報表附註1及附註3所述，本公司記錄監管資產及監管負債，監管資產代表未來可能透過差餉釐定過程向客户收回成本，而監管負債代表未來可能會透過差餉釐定過程記入客户貸方的退款。對監管資產和負債等活動的會計處理符合《利率監管效果會計處理指引》。在確定在其他期間確認成本的可能性時，管理層將考慮監管規則和決定、過去的做法以及其他表明是否有可能收回成本的事實或情況。截至2022年12月31日，監管資產為7600萬美元，監管負債為1.02億美元。
我們認定與利率管制的影響有關的會計程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在監管資產和負債的會計核算中作出重大判斷，該判斷涉及評估收回成本或退還金額的可能性、根據既定做法確認監管資產和負債的時間、監管和立法程序的新變化或其他相關事實和情況。這反過來又導致審計師在執行審計程序和評估獲得的與管理層對監管資產和負債的會計處理有關的審計證據時的重大判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層評估和審議監管和立法程序有關的控制措施的有效性，以及其他證據，説明收回成本和退還金額的可能性，以及將這些延期計入費率的時間以及披露的影響。這些程序還包括，根據公司與監管機構的通信、監管程序的狀況、過去的做法和其他相關信息，評估管理層關於收回監管資產和退還監管責任的可能性和時間的判斷的合理性；評估相關的會計和披露影響；以及根據利率命令和與公司監管機構的其他通信中概述的規定和公式計算監管資產和負債餘額。
/s/ 普華永道會計師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
March 1, 2023
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致金州水務公司董事會和股東
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附金州水務公司(“貴公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的資產負債表及資本表，以及截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關損益表、普通股股東權益變動表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些財務報表進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序，以評估重大錯報的風險 財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估 財務報表。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(I)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對利率管制的影響進行核算
如財務報表附註1及附註3所述，本公司記錄監管資產及監管負債，監管資產代表未來可能透過差餉釐定過程向客户收回的成本，監管負債代表未來可能會透過差餉釐定過程記入客户貸方的退款。對監管資產和負債等活動的會計處理符合《利率監管效果會計處理指引》。在確定在其他期間確認成本的可能性時，管理層將考慮監管規則和決定、過去的做法以及其他表明是否有可能收回成本的事實或情況。截至2022年12月31日，監管資產為5500萬美元，監管負債為8200萬美元。
我們認定與利率管制的影響有關的會計程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在監管資產和負債的會計核算中作出重大判斷，該判斷涉及評估收回成本或退還金額的可能性、根據既定做法確認監管資產和負債的時間、監管和立法程序的新變化或其他相關事實和情況。這反過來又導致審計師在執行審計程序和評估獲得的與管理層對監管資產和負債的會計處理有關的審計證據時的重大判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層評估和審議監管和立法程序有關的控制措施的有效性，以及其他證據，説明收回成本和退還金額的可能性，以及將這些延期計入費率的時間以及披露的影響。這些程序還包括，根據公司與監管機構的通信、監管程序的狀況、過去的做法和其他相關信息，評估管理層關於收回監管資產和退還監管責任的可能性和時間的判斷的合理性；評估相關的會計和披露影響；以及根據利率命令和與公司監管機構的其他通信中概述的規定和公式計算監管資產和負債餘額。
/s/普華永道會計師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
March 1, 2023
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
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| | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
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| 公用事業廠 | | | | |
| 受監管的公用事業廠，按成本計算： | | | | |
| 水 | | $ | 2,006,468 | | | $ | 1,898,817 | |
| 電式 | | 133,815 | | | 116,472 | |
| 總計 | | 2,140,283 | | | 2,015,289 | |
| 不受監管的公用事業財產，按成本計算 | | 38,066 | | | 37,064 | |
| 總公用設施，按成本計算 | | 2,178,349 | | | 2,052,353 | |
| 減去累計折舊 | | (606,231) | | | (594,264) | |
| | | 1,572,118 | | | 1,458,089 | |
| 正在進行的建築工程 | | 181,648 | | | 167,915 | |
| 網絡公用事業廠 | | 1,753,766 | | | 1,626,004 | |
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| 其他財產和投資 | | | | |
| 商譽 | | 1,116 | | | 1,116 | |
| 其他財產和投資 | | 36,907 | | | 40,806 | |
| 其他財產和投資總額 | | 38,023 | | | 41,922 | |
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| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 5,997 | | | 4,963 | |
| 應收賬款-客户，壞賬撥備較少 | | 26,206 | | | 34,416 | |
| 未開單收入-應收賬款(附註2) | | 20,663 | | | 27,147 | |
| 美國政府應收賬款，減去壞賬準備(注2) | | 34,974 | | | 27,827 | |
| 其他應收賬款，減去壞賬準備 | | 4,215 | | | 6,510 | |
| 應收所得税 | | 3,901 | | | 236 | |
| 材料和用品 | | 14,623 | | | 12,163 | |
| 監管資產--流動資產 | | 14,028 | | | 8,897 | |
| 預付款和其他流動資產 | | 5,450 | | | 5,317 | |
| 合同資產(附註2) | | 9,390 | | | 6,135 | |
| 按公允價值購買電力合同衍生品 | | 11,847 | | | 4,441 | |
| 流動資產總額 | | 151,294 | | | 138,052 | |
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| 其他資產 | | | | |
| 未開單收入--美國政府的應收賬款(注2) | | 6,456 | | | 9,671 | |
| 美國政府應收賬款(附註2) | | 50,482 | | | 51,991 | |
| 合同資產(附註2) | | 5,592 | | | 3,452 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 9,535 | | | 10,479 | |
| 監管資產 | | 5,694 | | | 3,182 | |
| 其他 | | 13,532 | | | 16,230 | |
| 其他資產總額 | | 91,291 | | | 95,005 | |
| 總資產 | | $ | 2,034,374 | | | $ | 1,900,983 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 資本化和負債 | | | | |
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| 大寫 | | | | |
| 普通股股東權益 | | $ | 709,549 | | | $ | 685,947 | |
| 長期債務 | | 446,547 | | | 412,176 | |
| 總市值 | | 1,156,096 | | | 1,098,123 | |
| | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付給銀行的票據 | | 255,500 | | | 31,000 | |
| 長期債務--流動 | | 399 | | | 377 | |
| 應付帳款 | | 84,849 | | | 65,902 | |
| 應付所得税 | | 1,848 | | | 4,662 | |
| 應計其他税種 | | 16,257 | | | 17,137 | |
| 應計員工費用 | | 13,996 | | | 16,256 | |
| 應計利息 | | 5,308 | | | 4,545 | |
| 監管責任 | | 4,574 | | | 1,896 | |
| 合約責任(附註2) | | 903 | | | 257 | |
| 經營租賃負債 | | 1,892 | | | 2,044 | |
| 其他 | | 10,996 | | | 11,498 | |
| 流動負債總額 | | 396,522 | | | 155,574 | |
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| 其他學分 | | | | |
| 應付給銀行的票據 | | 22,000 | | | 174,500 | |
| 建築方面的進展 | | 64,351 | | | 66,727 | |
| 援助建設的捐款--淨額 | | 147,918 | | | 147,482 | |
| 遞延所得税 | | 149,677 | | | 140,290 | |
| 監管責任 | | 40,602 | | | 32,979 | |
| 未攤銷投資税收抵免 | | 1,082 | | | 1,153 | |
| 應計養卹金和其他退休後福利 | | 33,636 | | | 61,365 | |
| 經營租賃負債 | | 8,090 | | | 8,920 | |
| 其他 | | 14,400 | | | 13,870 | |
| 其他學分合計 | | 481,756 | | | 647,286 | |
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| 承付款和或有事項(附註14和15) | | | | |
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| 資本總額和負債總額 | | $ | 2,034,374 | | | $ | 1,900,983 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| | | 十二月三十一日， |
| (單位：千，股份數除外) | | 2022 | | 2021 |
| 普通股股東權益： | | | | |
普通股，不是面值： | | | | |
授權：60,000,000股票 | | | | |
傑出的：36,962,2412022年和36,936,2852021年的股票 | | $ | 260,158 | | | $ | 258,442 | |
| 將收益再投資於企業 | | 449,391 | | | 427,505 | |
| | | 709,549 | | | 685,947 | |
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| 長期債務 | | | | |
| 票據/債券： | | | | |
6.812028年到期的票據百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
6.592029年到期的票據百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
7.8752030年到期的票據百分比 | | 20,000 | | | 20,000 | |
7.232031年到期的票據百分比 | | 50,000 | | | 50,000 | |
6.002041年到期的票據百分比 | | 62,000 | | | 62,000 | |
| 私募債券： | | | | |
3.452029年到期的票據百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
5.872028年到期的票據百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
2.172030年到期的票據百分比 | | 85,000 | | | 85,000 | |
2.902040年到期的債券百分比 | | 75,000 | | | 75,000 | |
4.5482032年到期的票據百分比 | | 17,500 | | | — | |
4.9492037年到期的票據百分比 | | 17,500 | | | — | |
| 免税義務： | | | | |
5.502026年到期的票據百分比 | | 7,730 | | | 7,730 | |
| 國家水利工程將於2035年到期 | | 2,834 | | | 3,039 | |
| 其他債務工具： | | | | |
| 美國復甦和再投資法案債務將於2033年到期 | | 2,809 | | | 3,019 | |
| | | 450,373 | | | 415,788 | |
| 減：當前到期日 | | (399) | | | (377) | |
| 發債成本 | | (3,427) | | | (3,235) | |
| | | 446,547 | | | 412,176 | |
| 總市值 | | $ | 1,156,096 | | | $ | 1,098,123 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (以千為單位，每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 營業收入 | | | | | | |
| 水 | | $ | 340,602 | | | $ | 347,112 | | | $ | 330,637 | |
| 電式 | | 39,986 | | | 38,345 | | | 37,024 | |
| 訂約服務 | | 110,940 | | | 113,396 | | | 120,582 | |
| 總營業收入 | | 491,528 | | | 498,853 | | | 488,243 | |
| | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | |
| 購買的水 | | 75,939 | | | 77,914 | | | 74,554 | |
| 購買的抽水功率 | | 11,861 | | | 11,103 | | | 10,134 | |
| 地下水生產評價 | | 19,071 | | | 19,412 | | | 20,392 | |
| 購買以供轉售的電力 | | 15,039 | | | 11,240 | | | 10,423 | |
| 供應成本平衡賬户 | | (12,000) | | | (11,421) | | | (11,803) | |
| 其他操作 | | 38,095 | | | 34,738 | | | 33,236 | |
| 行政和一般事務 | | 86,190 | | | 83,547 | | | 83,615 | |
| 折舊及攤銷 | | 41,315 | | | 39,596 | | | 36,850 | |
| 維修 | | 13,392 | | | 12,781 | | | 15,702 | |
| 財產税和其他税 | | 22,894 | | | 22,522 | | | 22,199 | |
| 華碩建築 | | 53,171 | | | 56,909 | | | 62,411 | |
| (收益)出售資產的損失 | | (75) | | | (465) | | | 31 | |
| 總運營費用 | | 364,892 | | | 357,876 | | | 357,744 | |
| | | | | | |
| 營業收入 | | 126,636 | | | 140,977 | | | 130,499 | |
| | | | | | |
| 其他收入和支出 | | | | | | |
| 利息支出 | | (27,027) | | | (22,834) | | | (22,531) | |
| 利息收入 | | 2,326 | | | 1,493 | | | 1,801 | |
| 其他，淨額 | | 125 | | | 5,134 | | | 4,853 | |
| 其他收入和支出合計 | | (24,576) | | | (16,207) | | | (15,877) | |
| | | | | | |
| 所得税前收入支出 | | 102,060 | | | 124,770 | | | 114,622 | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | 23,664 | | | 30,423 | | | 28,197 | |
| | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | |
| | | | | | |
| 加權平均流通股數 | | 36,955 | | | 36,921 | | | 36,880 | |
| 普通股基本每股收益 | | $ | 2.12 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.34 | |
| | | | | | |
| 稀釋股份的加權平均數 | | 37,039 | | | 37,010 | | | 36,995 | |
| 完全稀釋每股收益 | | $ | 2.11 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.33 | |
| | | | | | |
| 每股普通股支付的股息 | | $ | 1.525 | | | $ | 1.40 | | | $ | 1.28 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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| | | 普通股 | | 再投資 | | |
| | | 數 | | | | 收益 | | |
| | | 的 | | | | 在 | | |
| (單位：千) | | 股票 | | 金額 | | 業務 | | 總計 |
| 2019年12月31日的餘額 | | 36,847 | | | $ | 255,566 | | | $ | 345,964 | | | $ | 601,530 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | 86,425 | | | 86,425 | |
| 行使股票期權及以其他方式發行普通股 | | 42 | | | 30 | | | | | 30 | |
| 基於股票的薪酬，扣除從員工扣繳的股票中支付的與股票淨額結算相關的税款 | | | | 894 | | | | | 894 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | 176 | | | | | 176 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分紅 | | | | | | 47,206 | | | 47,206 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | | | 176 | | | 176 | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 36,889 | | | 256,666 | | | 385,007 | | | 641,673 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | 94,347 | | | 94,347 | |
| 行使股票期權及以其他方式發行普通股 | | 47 | | | — | | | | | — | |
| 基於股票的薪酬，扣除從員工扣繳的股票中支付的與股票淨額結算相關的税款 | | | | 1,616 | | | | | 1,616 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | 160 | | | | | 160 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分紅 | | | | | | 51,689 | | | 51,689 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | | | 160 | | | 160 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 36,936 | | | 258,442 | | | 427,505 | | | 685,947 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | 78,396 | | | 78,396 | |
| 行使股票期權及以其他方式發行普通股 | | 26 | | | — | | | | | — | |
| 基於股票的薪酬，扣除從員工扣繳的股票中支付的與股票淨額結算相關的税款 | | | | 1,562 | | | | | 1,562 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | 154 | | | | | 154 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分紅 | | | | | | 56,356 | | | 56,356 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | | | 154 | | | 154 | |
| 2022年12月31日的餘額 | | 36,962 | | | $ | 260,158 | | | $ | 449,391 | | | $ | 709,549 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 41,697 | | | 39,974 | | | 37,204 | |
| 壞賬準備 | | 1,043 | | | 1,119 | | | 1,433 | |
| 遞延所得税和投資税收抵免 | | 2,803 | | | 3,561 | | | 2,243 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 2,571 | | | 2,566 | | | 2,463 | |
| (收益)出售資產的損失 | | (75) | | | (465) | | | 31 | |
| 信託投資的損失(收益) | | 5,177 | | | (4,287) | | | (3,024) | |
| 其他-網絡 | | 113 | | | 84 | | | (908) | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款-客户 | | 5,424 | | | (4,688) | | | (13,272) | |
| 未開單收入-應收賬款 | | 9,699 | | | (1,037) | | | (6,678) | |
| 其他應收賬款 | | 2,115 | | | (1,422) | | | (1,204) | |
| 美國政府的應收賬款 | | (5,638) | | | (4,713) | | | (3,889) | |
| 材料和用品 | | (2,460) | | | (3,544) | | | (2,190) | |
| 預付款和其他資產 | | 3,146 | | | 1,323 | | | 1,686 | |
| 合同資產 | | (5,395) | | | 235 | | | (588) | |
| 監管資產/負債 | | (18,915) | | | (5,842) | | | 10,150 | |
| 應付帳款 | | 11,767 | | | (2,881) | | | 5,348 | |
| 應收/應付所得税 | | (6,479) | | | (2,254) | | | 12,270 | |
| 合同責任 | | 646 | | | (1,543) | | | (9,367) | |
| 應計養卹金和其他退休後福利 | | (3,087) | | | 3,051 | | | 1,444 | |
| 其他負債 | | (4,749) | | | 2,000 | | | 2,593 | |
| 提供的現金淨額 | | 117,799 | | | 115,584 | | | 122,170 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 資本支出 | | (166,240) | | | (144,515) | | | (130,423) | |
| 出售資產所得收益 | | 59 | | | 565 | | | 88 | |
| 其他投資 | | (921) | | | (1,142) | | | (1,275) | |
| 使用的現金淨額 | | (167,102) | | | (145,092) | | | (131,610) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 行使股票期權所得收益 | | — | | | — | | | 30 | |
| 為協助建造而收取的墊款和捐款 | | 6,901 | | | 12,432 | | | 9,338 | |
| 建築墊款退款 | | (5,321) | | | (4,666) | | | (3,729) | |
| 償還長期債務 | | (377) | | | (28,356) | | | (336) | |
| 發行長期債券所得收益，扣除發行成本 | | 34,789 | | | — | | | 159,413 | |
| 應付給銀行的票據淨變動 | | 72,000 | | | 71,300 | | | (70,800) | |
| 已支付的股息 | | (56,356) | | | (51,689) | | | (47,206) | |
| 其他 | | (1,299) | | | (1,287) | | | (1,867) | |
| 提供(使用)現金淨額 | | 50,337 | | | (2,266) | | | 44,843 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | | 1,034 | | | (31,774) | | | 35,403 | |
| 現金和現金等價物，年初 | | 4,963 | | | 36,737 | | | 1,334 | |
| 現金和現金等價物，年終 | | $ | 5,997 | | | $ | 4,963 | | | $ | 36,737 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| | | | |
| 公用事業廠，按成本計算 | | $ | 2,006,468 | | | $ | 1,898,817 | |
| 減去累計折舊 | | (530,925) | | | (522,672) | |
| | | 1,475,543 | | | 1,376,145 | |
| 正在進行的建築工程 | | 141,175 | | | 123,600 | |
| 網絡公用事業廠 | | 1,616,718 | | | 1,499,745 | |
| | | | |
| 其他財產和投資 | | 34,655 | | | 38,659 | |
| | | 34,655 | | | 38,659 | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 370 | | | 525 | |
| 應收賬款-客户，壞賬撥備較少 | | 23,107 | | | 31,870 | |
| 未開單收入-應收賬款 | | 15,006 | | | 20,525 | |
| 其他應收賬款，減去壞賬準備 | | 2,721 | | | 3,791 | |
| 公司間應收賬款 | | 621 | | | — | |
| 應收母公司所得税 | | 1,692 | | | — | |
| 材料和用品 | | 6,120 | | | 5,384 | |
| 監管資產--流動資產 | | 14,028 | | | 8,897 | |
| 預付款和其他流動資產 | | 4,464 | | | 4,223 | |
| 流動資產總額 | | 68,129 | | | 75,215 | |
| | | | |
| 其他資產 | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 9,208 | | | 10,439 | |
| | | | |
| 其他 | | 12,598 | | | 14,424 | |
| 其他資產總額 | | 21,806 | | | 24,863 | |
| 總資產 | | $ | 1,741,308 | | | $ | 1,638,482 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 資本化和負債 | | | | |
| | | | |
| 大寫 | | | | |
| 普通股股東權益 | | $ | 643,906 | | | $ | 615,686 | |
| 長期債務 | | 411,748 | | | 412,176 | |
| 總市值 | | 1,055,654 | | | 1,027,862 | |
| | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 長期債務--流動 | | 399 | | | 377 | |
| 應付帳款 | | 65,944 | | | 50,627 | |
| 應向父母繳納的所得税 | | — | | | 2,972 | |
| 應計其他税種 | | 14,501 | | | 14,960 | |
| 應計員工費用 | | 11,233 | | | 12,867 | |
| 應計利息 | | 4,364 | | | 4,210 | |
| 經營租賃負債 | | 1,788 | | | 2,029 | |
| 其他 | | 10,152 | | | 10,505 | |
| 流動負債總額 | | 108,381 | | | 98,547 | |
| | | | |
| 其他學分 | | | | |
| 公司間應付票據 | | 129,000 | | | 49,280 | |
| 建築方面的進展 | | 64,331 | | | 66,707 | |
| 援助建設的捐款--淨額 | | 147,918 | | | 145,848 | |
| 遞延所得税 | | 138,788 | | | 132,314 | |
| 監管責任 | | 40,602 | | | 32,979 | |
| 未攤銷投資税收抵免 | | 1,082 | | | 1,153 | |
| 應計養卹金和其他退休後福利 | | 33,421 | | | 61,170 | |
| 經營租賃負債 | | 7,878 | | | 8,891 | |
| 其他 | | 14,253 | | | 13,731 | |
| 其他學分合計 | | 577,273 | | | 512,073 | |
| | | | |
| 承付款和或有事項(附註14和15) | | | | |
| | | | |
| 資本總額和負債總額 | | $ | 1,741,308 | | | $ | 1,638,482 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：千，股份數除外) | | 2022 | | 2021 |
| 普通股股東權益： | | | | |
普通股，不是面值： 授權：1,000股票 傑出的：1702022年和1702021年的股票 | | $ | 358,123 | | | $ | 356,530 | |
| 將收益再投資於企業 | | 285,783 | | | 259,156 | |
| | | 643,906 | | | 615,686 | |
| | | | |
| 長期債務 | | | | |
| 票據/債券： | | | | |
6.812028年到期的票據百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
6.592029年到期的票據百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
7.8752030年到期的票據百分比 | | 20,000 | | | 20,000 | |
7.232031年到期的票據百分比 | | 50,000 | | | 50,000 | |
6.002041年到期的票據百分比 | | 62,000 | | | 62,000 | |
| 私募債券： | | | | |
3.452029年到期的票據百分比 | | 15,000 | | | 15,000 | |
5.872028年到期的票據百分比 | | 40,000 | | | 40,000 | |
2.172030年到期的票據百分比 | | 85,000 | | | 85,000 | |
2.902040年到期的債券百分比 | | 75,000 | | | 75,000 | |
| 免税義務： | | | | |
5.502026年到期的票據百分比 | | 7,730 | | | 7,730 | |
| 國家水利工程將於2035年到期 | | 2,834 | | | 3,039 | |
| 其他債務工具： | | | | |
| 美國復甦和再投資法案債務將於2033年到期 | | 2,809 | | | 3,019 | |
| | | 415,373 | | | 415,788 | |
| 減：當前到期日 | | (399) | | | (377) | |
| 發債成本 | | (3,226) | | | (3,235) | |
| | | 411,748 | | | 412,176 | |
| 總市值 | | $ | 1,055,654 | | | $ | 1,027,862 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 營業收入 | | | | | | |
| 水 | | $ | 340,602 | | | $ | 347,112 | | | $ | 330,637 | |
| 電動(注20) | | — | | | — | | | 18,647 | |
| 總營業收入 | | 340,602 | | | 347,112 | | | 349,284 | |
| | | | | | |
| 營運開支(附註20) | | | | | | |
| 購買的水 | | 75,939 | | | 77,914 | | | 74,554 | |
| 購買的抽水功率 | | 11,861 | | | 11,103 | | | 10,134 | |
| 地下水生產評價 | | 19,071 | | | 19,412 | | | 20,392 | |
| 購買以供轉售的電力 | | — | | | — | | | 5,010 | |
| 供應成本平衡賬户 | | (8,643) | | | (11,295) | | | (11,749) | |
| 其他操作 | | 28,117 | | | 25,781 | | | 25,194 | |
| 行政和一般事務 | | 58,358 | | | 55,552 | | | 59,385 | |
| 折舊及攤銷 | | 34,805 | | | 33,384 | | | 32,184 | |
| 維修 | | 9,559 | | | 9,056 | | | 12,424 | |
| 財產税和其他税 | | 19,080 | | | 19,041 | | | 18,860 | |
| 出售資產的收益 | | — | | | (409) | | | — | |
| 總運營費用 | | 248,147 | | | 239,539 | | | 246,388 | |
| | | | | | |
| 營業收入(附註20) | | 92,455 | | | 107,573 | | | 102,896 | |
| | | | | | |
| 其他收入和支出 | | | | | | |
| 利息支出 | | (22,742) | | | (21,474) | | | (21,495) | |
| 利息收入 | | 1,083 | | | 428 | | | 718 | |
| 其他，淨額 | | (680) | | | 4,783 | | | 4,556 | |
| 其他收入和支出合計 | | (22,339) | | | (16,263) | | | (16,221) | |
| | | | | | |
| 所得税支出前的營業收入 | | 70,116 | | | 91,310 | | | 86,675 | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | 16,346 | | | 22,095 | | | 21,704 | |
| | | | | | |
| 淨收入(附註20) | | $ | 53,770 | | | $ | 69,215 | | | $ | 64,971 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 再投資 | | |
| | | 數 | | | | 收益 | | |
| | | 的 | | | | 在 | | |
| (單位：千，股份數除外) | | 股票 | | 金額 | | 業務 | | 總計 |
| 2019年12月31日的餘額 | | 165 | | | $ | 293,754 | | | $ | 257,434 | | | $ | 551,188 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | 64,971 | | | 64,971 | |
| 向母公司發行普通股 | | 5 | | | 60,000 | | | | | 60,000 | |
| 基於股票的薪酬，扣除從員工扣繳的股票中支付的與股票淨額結算相關的税款 | | | | 983 | | | | | 983 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | 169 | | | | | 169 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分紅 | | | | | | 22,500 | | | 22,500 | |
| 向AWR母公司分配BVESI普通股(附註20) | | | | | | 71,344 | | | 71,344 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | | | 169 | | | 169 | |
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 170 | | | 354,906 | | | 228,392 | | | 583,298 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | 69,215 | | | 69,215 | |
| 基於股票的薪酬，扣除從員工扣繳的股票中支付的與股票淨額結算相關的税款 | | | | 1,473 | | | | | 1,473 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | 151 | | | | | 151 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分紅 | | | | | | 38,300 | | | 38,300 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | | | 151 | | | 151 | |
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 170 | | | 356,530 | | | 259,156 | | | 615,686 | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | 53,770 | | | 53,770 | |
| 基於股票的薪酬，扣除從員工扣繳的股票中支付的與股票淨額結算相關的税款 | | | | 1,450 | | | | | 1,450 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | 143 | | | | | 143 | |
| 扣除： | | | | | | | | |
| 普通股分紅 | | | | | | 27,000 | | | 27,000 | |
| 非現金支付的股票獎勵的股利等價權 | | | | | | 143 | | | 143 | |
| | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | 170 | | | $ | 358,123 | | | $ | 285,783 | | | $ | 643,906 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 53,770 | | | $ | 69,215 | | | $ | 64,971 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 35,072 | | | 33,643 | | | 32,477 | |
| 壞賬準備 | | 1,018 | | | 1,018 | | | 1,018 | |
| 遞延所得税和投資税收抵免 | | 855 | | | 2,308 | | | 1,181 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 2,269 | | | 2,313 | | | 2,349 | |
| 出售資產的收益 | | — | | | (409) | | | — | |
| 信託投資的損失(收益) | | 5,177 | | | (4,287) | | | (3,024) | |
| 其他-網絡 | | 9 | | | 200 | | | (576) | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款-客户 | | 6,263 | | | (4,287) | | | (12,126) | |
| 未開單收入-應收賬款 | | 5,519 | | | (1,195) | | | (1,693) | |
| 其他應收賬款 | | 931 | | | 592 | | | (1,364) | |
| 材料和用品 | | (736) | | | (1,725) | | | (2,166) | |
| 預付款和其他資產 | | 2,125 | | | 1,860 | | | 1,124 | |
| 監管資產/負債 | | (12,704) | | | (2,854) | | | 13,278 | |
| 應付帳款 | | 7,671 | | | (10) | | | 1,810 | |
| 公司間應收/應付 | | (805) | | | 1,479 | | | (1,911) | |
| 應收/應付母公司所得税 | | (4,664) | | | (1,640) | | | 12,339 | |
| 應計養卹金和其他退休後福利 | | (3,228) | | | 2,908 | | | 1,390 | |
| 其他負債 | | (4,034) | | | 1,165 | | | 1,260 | |
| 提供的現金淨額 | | 94,508 | | | 100,294 | | | 110,337 | |
| | | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 資本支出 | | (146,730) | | | (123,526) | | | (116,409) | |
| AWR母公司應收票據 | | — | | | (26,000) | | | (6,000) | |
| 收到AWR母公司的應收票據付款 | | — | | | 26,000 | | | 6,000 | |
| 出售資產所得收益 | | — | | | 409 | | | — | |
| 其他投資 | | (1,001) | | | (1,142) | | | (1,275) | |
| 使用的現金淨額 | | (147,731) | | | (124,259) | | | (117,684) | |
| | | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 向母公司發行普通股所得款項 | | — | | | — | | | 60,000 | |
| 為協助建造而收取的墊款和捐款 | | 6,901 | | | 12,397 | | | 9,338 | |
| 建築墊款退款 | | (5,321) | | | (4,666) | | | (3,729) | |
| 償還長期債務 | | (377) | | | (28,356) | | | (336) | |
| 發行長期債券所得收益，扣除發行成本 | | — | | | — | | | 159,413 | |
| 公司間借款淨變化 | | 80,000 | | | 49,000 | | | (158,000) | |
| 已支付的股息 | | (27,000) | | | (38,300) | | | (22,500) | |
| 其他 | | (1,135) | | | (1,163) | | | (1,662) | |
| 提供(使用)現金淨額 | | 53,068 | | | (11,088) | | | 42,524 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | | (155) | | | (35,053) | | | 35,177 | |
| 現金和現金等價物，年初 | | 525 | | | 35,578 | | | 401 | |
| 現金和現金等價物，年終 | | $ | 370 | | | $ | 525 | | | $ | 35,578 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
Note 1 — 重要會計政策摘要
運營的性質：美國州立水務公司(AWR)是金州水務公司(GSWC)、熊谷電力服務公司(BVESI)、美國州立公用事業服務公司(ASUS)(及其全資子公司，布利斯堡水務公司(FBWS)、TerRapin公用事業服務公司(TUS)、Old Dominion公用事業服務公司(以下簡稱ODUS)、棕櫚州州立公用事業服務公司(PSU)、老北方公用事業服務公司(ONUS)、翡翠海岸公用事業服務公司(以下簡稱ONUS)的母公司和萊利堡公用事業服務公司(FRUS)。AWR及其子公司可統稱為“註冊人”或“本公司”。華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。2020年7月1日，GSWC完成將其電力部門的電力公用事業資產和負債轉讓給AWR的獨立法人和全資子公司BVESI(附註20)。 這一重組沒有對AWR的業務和業務部門造成任何實質性的變化。 AWR通過其全資子公司，為一全球有100萬人九各州。
GSWC和BVESI都是加州的公用事業公司，GSWC在整個加州從事水的購買、生產、分配和銷售，為大約263,000客户，而BVESI在加利福尼亞州的幾個聖貝納迪諾縣山區社區配電，為大約24,700顧客。加州公用事業委員會(“CPUC”)監管GSWC和BVESI的業務，包括物業、費率、服務、設施以及GSWC、BVESI及其附屬公司之間的交易。
華碩通過其軍事公用事業私有化子公司，根據最初的一項協議，在美國各軍事基地運營、維護和執行水和/或廢水系統的建設活動(包括更新和更換基本建設工作)。50與美國政府簽訂了一份為期一年的固定價格合同。這些合同須根據情況的變化、法律和條例的變化以及為在軍事基地新建設施而增加合同價值而進行年度經濟價格調整和修改。
CPUC沒有對AWR或華碩或軍事公用事業私有化子公司提供的業務、費率或服務進行直接監管。
陳述的基礎：合併財務報表及其附註在一份合併報告中提出，由二單獨的註冊人：AWR和GSWC。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。AWR擁有GSWC、BVESI和ASUS的所有已發行普通股。華碩擁有軍事公用事業私有化子公司的所有已發行普通股。AWR的綜合財務報表包括AWR及其附屬公司的賬目。這些財務報表是按照美利堅合眾國公認的會計原則編制的。公司間交易和結餘已在AWR合併財務報表中註銷。
關聯方和公司間交易：如附註9所述，AWR在信貸安排下借款，並通過公司間借款協議向GSWC和ASUS提供資金，以支持其運營。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信貸安排下的利息支出。AWR的信貸協議將於2023年5月到期，所有公司間借款協議將與AWR的信貸安排到期同時到期。AWR打算與其子公司執行符合新信貸安排的新公司間借款協議。截至2022年12月31日，GSWC擁有129.0根據與AWR的公司間借款安排，未償還的金額為100萬美元。與AWR簽訂的公司間借款協議被臨時職工會視為一項短期債務安排，而廣州長安股份有限公司已獲臨時職工會根據這項安排批准借款，借款期限最長可達24月份。因此，這項安排下的借款須在24-月期間。2023年1月31日，GSWC用向AWR發行股票(附註7)和發行長期債務(附註10)所得款項償還其從AWR借入的所有公司間借款。因此，美元129.0截至2022年12月31日，已於2023年1月對未償還的100萬美元進行了長期再融資，因此被歸類為GSWC資產負債表中“其他信貸”項下的非流動負債。
此外，GSWC、BVESI和ASU向它們的母公司AWR提供和/或從它們的母公司AWR以及它們之間接受各種支持服務。GSWC還使用CPUC批准的分配係數將某些公司辦公室行政和一般成本分配給其附屬公司BVESI和ASUS。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，GSWC向ASUS分配了大約$5.2百萬, $5.3百萬美元和美元4.9公司辦公室行政費用和一般費用分別為百萬美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，GSWC將公司辦公室行政和一般費用分配給BVESI約為$2.7百萬, $2.8百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。BVESI於2020年7月1日開始運營電氣部門。
新冠肺炎帶來的影響: 考慮到自來水、廢水和電力公用事業服務被認為是必不可少的，廣州水利水電建設公司和華碩在整個新冠肺炎疫情期間一直在繼續運營。 AWR及其子公司繼續監測聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。在繼續監測傳播率和其他變量的同時，員工們已經回到公司辦公室。到目前為止，新冠肺炎疫情還沒有對華碩當前的業務產生實質性影響。
作為對CPUC和加州州長髮布的命令的迴應，GSWC和BVESI因不付款而暫停服務中斷。然而，根據CPUC在前面討論的低收入負擔能力規則第二階段於2021年7月15日做出的決定，因未向住宅客户支付逾期賬單而暫停供水服務中斷的決定於2022年2月1日到期。CPUC對水電客户欠費停電的暫停已經結束，因此，對拖欠住宅客户的停電於2022年6月恢復。然而，只要客户及時支付當前賬單，並提供並遵守支付計劃，以償還疫情造成的逾期賬單，供水服務就不能斷開。此外，不付款的電力服務切斷只能在考慮到某些條件後才能進行，例如平均每日温度，住宅切斷每年的上限為2.5上一歷年住宅客户總數的百分比。
從2020年開始，疫情及其揮之不去的影響導致金融市場波動，導致GSWC養卹金和其他退休計劃中計劃資產的公允價值出現波動。此外，疫情的經濟影響也大大增加了整個疫情期間拖欠的客户應收賬款數額，導致GSWC和BVESI都增加了對可疑賬户的撥備。消費者金融合作委員會已授權廣州民生銀行和北京VESI在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中跟蹤超過各自因疫情而產生的收入所需費用的增量成本，包括壞賬支出，GSWC和北京VESI打算向CPUC提交這些備忘錄賬户，以便將來回收。
2021年7月12日，加利福尼亞州州長批准了SB-129《2021年預算法案》，其中近1為逾期的供水客户賬單提供10億美元的救濟資金，以及近20億美元1其中包括為逾期的電力客户賬單提供的10億美元救濟資金。水客户救濟資金由州水資源控制委員會通過加州水和廢水拖欠付款計劃管理，通過將該州從2021年美國救援計劃法案獲得的聯邦資金匯給代表合格客户的公用事業公司，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。
2022年1月，GSWC收到了#美元9.5通過加州水和廢水欠款支付計劃，COVID獲得數百萬美元的救濟資金，通過將該州從2021年美國救援計劃法案中獲得的聯邦資金匯回公用事業公司，代表符合條件的客户，為客户在新冠肺炎大流行期間積累的水債務提供援助。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。2022年2月和12月，BVESI收到了$321,000及$152,000，分別從加利福尼亞州獲得類似的客户救濟資金，用於大流行期間產生的未支付電力客户賬單。CPUC要求，在收到廣大客户的追回款項之前，GSWC和BVESI的新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤的未付客户賬單金額必須首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府對水電費賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVESI打算在用盡所有替代資金來源並貸記符合條件的客户賬户後，將剩餘餘額納入其新冠肺炎緊急備忘錄賬户，用於回收。
在2022年上半年，由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，廣州民生銀行和北京東方匯理銀行繼續出現拖欠客户應收賬款的情況。截至2022年12月31日，GSWC和BVESI約有3.5百萬美元和美元497,000在監管資產賬户中，與超過其收入要求的壞賬支出、購買個人防護設備、額外產生的印刷費用和其他與新冠肺炎相關的增量成本有關。應急型備忘錄賬户是因州/聯邦宣佈進入緊急狀態而授權的既定成本回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州主權財富管理公司或北京東方匯理的收益。
由於新冠肺炎疫情導致的政府人員短缺，華碩在收到美國政府對更多建設項目的合同修改方面遇到了一些延誤，但這並未對其當前的運營產生實質性影響。
公用設施會計：註冊人的會計政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)，包括反映CPUC和聯邦能源管理委員會(在適用範圍內)制定費率政策的受費率管制企業的會計原則。GSWC和BVESI產生了各種成本，並獲得了反映為監管資產和負債的各種信用。對監管資產和負債等成本和信用的核算符合對某些類型監管的影響進行核算的指導意見。本指南規定了GAAP適用於那些費率由獨立第三方監管機構確定或須經其批准的公司。
根據該等會計指引，當成本及信貸在差餉釐定過程中確認的期間與不受監管的公司在收入中反映的期間不同時，受利率管制的實體會將資產負債表上的成本及信貸作為監管資產及負債遞延。這些監管資產和負債隨後在損益表中確認，在此期間，相同的金額反映在收取的服務費中。被列為監管資產和負債的金額將在超過一年的時間內收回或償還，截至2022年12月31日和2021年12月31日被歸類為長期資產和負債。
財產和折舊：註冊人的財產主要包括位於GSWC和BVESI的受監管的公用事業工廠。GSWC和BVESI作為公用事業工廠，將建造成本和增加、改善和更換退役物業單位的成本資本化。這些成本包括人工、材料和某些間接費用。購置的供水系統在首次投入公用事業服務時按公用事業廠的估計原始成本入賬，適用的折舊記入累計折舊。如果CPUC確認了估計的原始成本減去累計折舊和購進價格之間的差額，則將其記為公用事業廠內的購進調整。
受管制公用事業的折舊是按適用的差餉釐定程序，以直線、剩餘壽命、團體法計算。按受管制公用事業的應計折舊資產餘額總額的百分比表示的折舊準備金為2.2%2022年、2021年和2020年每一年。受管制公用事業的折舊費用，不包括攤銷費用和運輸設備折舊d $37.3百萬， $35.5百萬美元和美元32.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。對受監管的公用事業運輸設備計算的折舊計入其他運營費用併合計$382,000, $379,000及$353,000分別為2022年、2021年和2020年。維護和修理的支出在發生時計入費用。報廢財產費用，包括搬遷費用，計入累計折舊準備。
CPUC授權的受監管公用事業設施的預計使用壽命如下：
| | | | | |
| 供水水源 | 30幾年前50年份 |
| 抽運 | 25幾年前40年份 |
| 水處理 | 20幾年前35年份 |
| 輸電和配電 | 25幾年前55年份 |
| 世代 | 40年份 |
| 其他工廠 | 7幾年前40年份 |
非受管制財產主要由華碩及其附屬公司為其營運而使用的設備組成。這項財產按成本扣除累計折舊後的淨額列報，按資產使用年限的直線法計算。
資產報廢債務：GSWC對其油井的退役負有法律義務，根據法律，這些油井在拆除時需要適當封頂。因此，GSWC產生了資產報廢義務。GSWC記錄了這些資產報廢債務在發生期間的負債的公允價值。當最初記錄負債時，GSWC通過增加相關長期資產的賬面金額來資本化成本。隨着時間的推移，負債在每個期間增加到其現值，資本化成本在相關資產的使用年限內折舊。在清償債務時，GSWC要麼清償其記錄金額的債務，要麼在清償時產生損益。從歷史上看，退休費用是在發生退休費用後通過費率收回的。因此，GSWC的資產報廢債務的可回收性被反映為監管資產。GSWC還將結算時的損失或收益作為監管資產或負債反映在資產負債表上。
關於與某些其他長期資產相關的搬遷費用，如自來水管道、分配和輸電資產，資產報廢債務沒有得到確認，因為GSWC認為不是這樣做的法律義務。CPUC沒有任何規則或法規要求GSWC移除其任何其他長期資產。此外，GSWC的供水管道不受任何聯邦監管機構的監管。GSWC與多個城市簽訂了特許經營協議，以便將公共通行權用於公用事業目的(即運營供水和輸電資產)，如果未來發生某些事件，GSWC可能被要求拆除或重新安置其某些管道。然而，無法估計資產報廢金額，因為不知道可能需要移走的資產的時間和金額(如果有的話)。
資產報廢債務的入賬金額受各種假設和決定的影響，例如確定是否存在移出資產的法律義務、估計移出成本的公允價值、最終移出將在何時發生以及用於貼現未來負債的經信貸調整的無風險利率。隨着時間的推移，這些假設可能出現的變化將改變未來記錄的金額。對預算的修訂
計時或估計現金流量確認為負債及相關資本化資產賬面金額的變動。搬運費用的估計公允價值是根據第三方費用計算的。
長期資產減值準備：只要事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法按照長期資產減值或處置的會計準則完全收回，就會對長期資產進行減值審查。只有在長期資產的賬面價值無法從CPUC授權的客户費率中收回時，註冊人才會確認其受監管資產的減值損失。減值損失以賬面價值超過按客户比率收回的金額計量。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度，不是已產生減值損失。
商譽：截至2022年12月31日和2021年12月31日，AWR約有$1.1百萬的善意。這一美元1.1華碩收購了一些軍事公用事業私有化子公司的分包商業務，產生了100萬商譽。根據測試商譽的會計指引，AWR每年評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。2022年和2021年，AWR對質量因素的評估沒有表明華碩的商譽發生了減值。
現金和現金等價物：現金和現金等價物包括原始到期日在三個月或以下的短期現金投資。有時，現金和現金等價物餘額可能會超過聯邦保險的限額。現金和現金等價物由信用評級較高的金融機構持有。
應收帳款應收賬款在資產負債表中扣除任何壞賬準備後列報。壞賬準備是註冊人對註冊人現有水電客户應收賬款中可能出現的信貸損失金額的最佳估計，並根據預期損失而不是已發生的損失來確定。註冊人每季度審查壞賬準備。當應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵中註銷。當公用事業客户要求延長付款條件時，根據監管指導方針延長信貸，不需要抵押品。
來自美國政府的應收賬款包括根據與美國政府簽訂的運營和維護、和/或提供軍事基地供水和/或廢水系統建設服務的合同應支付的金額。其他應收賬款主要包括因各種原因而欠第三方(非公用事業公司客户)的款項，包括承包商應付的款項、和解協議項下的應付款項以及根據為該等第三方主要承包商建造供水和/或廢水設施的協議而應付的其他第三方主要政府承包商的款項。這些其他應收賬款的備抵是根據登記人在當前條件下對應收賬款組合的評估，以及對具體問題和其他因素的審查，根據登記人的判斷，這些因素在估計損失時應予以考慮。壞賬準備在附註18中披露。
材料和用品：材料和用品按成本或可變現淨值中較低者列報。使用加權平均成本計算成本。主要材料類別包括管道、儀表、消火栓和閥門。
利息：在建造資本資產期間發生的利息一般沒有在財務報告中資本化，因為在制定差餉的過程中沒有遵循這種政策。利息支出一般通過監管程序收回。有時，CPUC會授權某些資本項目在這些項目完成時提交收入追回申請，並附上建議函。在這類項目的開發和建設期間，GSWC或BVESI可以從用於抵消項目建設融資成本的支出中計提建設期間使用的資金津貼(“AFUDC”)。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，BVESI記錄$106,000, $216,000及$200,000，分別在AFUDC。
債務發行成本和贖回溢價：原始債務發行成本從相關債務負債的賬面價值中扣除，並在各自發行的債券壽命內攤銷。提前贖回債務所支付的保費作為監管資產遞延，並在GSWC和BVESI以利率收回該等成本的期間攤銷，這通常超過為提前贖回債務而發行的新債務的期限。截至2022年12月31日和2021年12月31日，註冊人的長期債務已由GSWC和BVESI發行。
建設進展與援建貢獻：建設預付款是開發商為建設供水系統設施以便將供水服務擴展到其物業而預支的金額。預付款可按年等額分期付款退還，一般超過40好幾年了。在某些情況下，GSWC根據與Main相關的運營收入，或在新客户連接到Main接受服務時，在特定時間段內對這些預付款進行退款。援助建設的捐款類似於預付款，但不需要退款。一般而言，GSWC和BVESI按相關財產的綜合比率折舊繳入財產和攤銷有助於建設的出資。由預付款和繳費提供資金的公用事業廠不包括在費率基數之外。
金融工具的公允價值：對於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務，由於金額的短期性質，賬面金額假設為近似公允價值。這張桌子
以下估計了AWR和GSWC分別持有的長期債務的公允價值。在…2022年12月31日，AWR持有的未償還長期債務包括$35.0百萬BVESI於2022年4月發行的新債務和GSWC持有的債務。截至2021年12月31日，所有未償還的長期債務均由GSWC持有。 AWR和GSWC在2022年12月31日和2021年12月31日為類似期限和剩餘期限的債務提供的利率被用來估計長期債務的公允價值。假設的變化將產生不同的結果。
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| | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
長期債務-AWR(1) | | $ | 450,373 | | | $ | 424,151 | | | $ | 415,788 | | | $ | 490,852 | |
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| | 2022 | | 2021 |
| (千美元) | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
長期債務-GSWC(1) | | $ | 415,373 | | | $ | 391,198 | | | $ | 415,788 | | | $ | 490,852 | |
(1)不包括債務發行成本和贖回溢價。
公允價值計量的會計準則適用於按公允價值計量和報告的所有金融資產和金融負債。在會計指導下，註冊人使用類似債務工具的當前美國公司債券收益率對其公開發行的票據、私募票據和其他長期債務進行公允價值計量。在公允價值指引下，這些被歸類為第2級，包括非活躍市場的報價，或在基本上整個資產或負債期限內直接或間接可觀察到的投入。
下表按公允價值等級列出了註冊人截至2022年12月31日按公允價值計量的長期債務：
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| (千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 長期債務-AWR | | — | | | $ | 424,151 | | | — | | | $ | 424,151 | |
| (千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 長期債務-GSWC | | — | | | $ | 391,198 | | | — | | | $ | 391,198 | |
基於股票的獎勵：AWR根據股票激勵計劃向員工發放基於股票的獎勵。AWR還根據非僱員董事的股票計劃向董事會發放了基於股票的獎勵。註冊人在對其所有股票獎勵進行會計核算時，適用《股票支付會計準則》中的規定。有關進一步討論，請參閲附註13。
近期發佈的會計公告:
2022年通過的會計公告
2021年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-10號政府援助(話題832)：企業實體披露政府援助情況。此次更新中的修正案要求披露與政府的交易，如政府撥款或援助。這些修正適用於所有適用於2021年12月15日之後發佈的年度財務報表的實體。這一指導意見的更新對註冊人的財務報表披露沒有實質性影響。
Note 2 — 收入
註冊人的大部分收入是根據收入確認會計準則進行會計核算的。“與客户簽訂合同的收入--(主題606)。”
GSWC和BVESI根據CPUC的規定向客户提供公用事業服務。水和電收入的交易價格基於CPUC授權的費率，其中包括按數量收費和統一費率收費。關税收入是CPUC授權採用的收入要求，旨在為GSWC和BVESI提供收回成本的機會，並從其淨資本投資中賺取合理回報。年度收入要求包括供應成本、運營和維護成本、行政和一般成本、折舊和税項，以及與消費者委員會授權的資本結構一致的比率回報基數。
隨着客户同時接收和使用所提供的公用事業服務，水費和電費收入將隨着時間的推移而確認。水費和電費收入包括週期性向客户收費的金額，幾乎所有這些金額都是基於所提供服務的電錶讀數。客户賬單還包括成本回收活動的附加費，這是CPUC授權的餘額和備忘錄賬户，允許收回以前發生的運營成本。這些附加費的收入不會影響收益，因為它們被相應的運營費用增加所抵消，以反映相關成本的回收。客户付款條件約為20自開票之日起的工作日。未開票收入是指自上次抄表之日起至會計期間結束時估計應開具帳單使用之金額。最新的客户計費使用情況構成了估計未計費收入的基礎。
GSWC和BVESI向其客户收取州或地方政府徵收的某些銷售和使用税。這些銷售和使用税中包括特許經營費，這些費用是向各個市政和縣(根據其條例)支付的，以便將公共通行權用於公用事業目的。GSWC和BVESI根據CPUC授權的每個費率制定區域向客户收取這些特許經營費。這些特許經營費是必須支付的，無論GSWC或BVESI從客户那裏收取這些費用的能力如何，都是按毛計算的。向客户收取並記錄為運營收入的特許經營費約為$4.0百萬, $4.2百萬美元和$3.8百萬截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。當GSWC或BVESI作為代理時，如果税款不是從客户那裏收取的，則不需要匯出，税款按淨額入賬。
正如CPUC目前授權的那樣，GSWC和BVESI在收入中記錄了CPUC授權計量賬户採用的容量收入水平(容量收入)與按客户費率收回的實際容量收入之間的差額。對於GSWC，差額在水資源收入調整機制(“WRAM”)監管賬户中跟蹤，而對於BVESI，差額在基本收入需求調整機制(“BRRAM”)監管賬户中跟蹤。如果這一差額導致收入徵收不足，則只有在預計差額將在24在按照會計準則編纂(“ASC”)主題980記錄的年度結束後的幾個月內，受監管的操作.
華碩的首字母50-固定固定價格合同和附加固定固定價格合同，統稱為(“50與美國政府簽訂)被視為ASC 853規定的服務特許權安排服務優惠安排。因此，這些合同下的服務在主題606下説明與客户簽訂合同的收入水和/或廢水系統未記錄為財產、工廠和設備註冊人資產負債表上的部分。對ASUS而言，履約義務包括：(1)為所服務的每個軍事基地進行水和/或廢水系統及處理廠的持續運營和維護；(2)在所服務的每個軍事基地進行建設活動(包括更新和更換基本建設工作)。每項履約義務的交易價格在適用的50-年度合同和/或任何後續合同修改。根據開展業務的州的情況，軍事公用事業公司私有化子公司還須繳納某些國家非所得税評估，這些評估是按毛額核算的，迄今並不重要。
自來水和/或廢水系統及處理廠的持續運行和維護被視為各自的單一履約義務50-與美國政府簽訂了為期一年的合同。註冊人使用ASC主題606下的“開票權”實際權宜之計，每月確認運營和維護費用的收入。華碩有權獲得美國政府的考慮，其金額與華碩迄今完成的業績對美國政府的價值直接對應。合同運行費和維護費是固定不變的，在履行運維費用履約義務時所花費的精力或資源水平在很大程度上與50-一年任期。因此，註冊人已確定每月為運營和維護績效開具的發票金額公平地反映了轉移給美國政府的價值。提交給美國政府的運營和維護服務以及建築活動的發票應在收到後到期。
華碩的建設活動包括要執行的各種項目。這些資本升級項目的每一個交易價格都在50-年合同或通過對每個建設項目進行特定的合同修改，其中包括該項目的交易價格。對於更新和替換項目，初始成交價是根據個人工作範圍按照合同單價在50-一年的合同。每個建設項目都被視為單獨的、單一的履行義務。因此，通常沒有必要將建築交易價格分配給超過一施工履約義務。建築活動的收入是隨着時間的推移確認的，完工進度是根據投入方法使用發生的成本相對於總估計成本(成本對成本法)來衡量的。由於這些建設項目的性質，註冊人認為，與使用產出計量(如生產單位)相比，成本對成本投入計量是衡量履行其施工合同履行義務的進展情況的最佳方法。工作績效、工作現場條件、變更單和/或預計盈利能力的變化可能會導致華碩的成本和收入發生修訂，並在確定任何此類修訂的期間確認。華碩的合同前成本，包括設計和
工程人力成本，如果可能恢復則遞延，如果不可能恢復則作為已發生的費用計入。到目前為止，遞延的合同前成本並不重要。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內從前幾個期間履行的履約義務確認的訂約服務收入不是實質性的。
儘管GSWC和BVESI擁有多元化的住宅、商業、工業和其他客户基礎，但來自住宅和商業客户的收入佔到近90佔總水資源收入的%，以及90佔全部電力收入的%。華碩的絕大部分收入來自美國政府。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，與客户簽訂合同的收入按細分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元以千為單位) | | 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 |
| 水： | | | | | | |
| 基於關税的收入 | | $ | 324,838 | | | $ | 345,562 | | | $ | 329,670 | |
| 消委會批准的附加費(收回成本的活動) | | 2,461 | | | 3,280 | | | 3,736 | |
| 其他 | | 2,351 | | | 2,227 | | | 2,100 | |
來自與客户的合同的水收入 | | 329,650 | | | 351,069 | | | 335,506 | |
| WRAM欠/(過)收(替代收入計劃) | | 10,952 | | | (3,957) | | | (4,869) | |
總用水收入 | | 340,602 | | | 347,112 | | | 330,637 | |
| | | | | | |
| 電氣： | | | | | | |
| 基於關税的收入 | | 39,750 | | | 37,124 | | | 35,283 | |
| 消委會批准的附加費(收回成本的活動) | | 144 | | | 310 | | | 686 | |
與客户簽訂合同的電力收入 | | 39,894 | | | 37,434 | | | 35,969 | |
| BRRAM欠收(替代收入計劃) | | 92 | | | 911 | | | 1,055 | |
| 電力總收入 | | 39,986 | | | 38,345 | | | 37,024 | |
| | | | | | |
| 訂約服務： | | | | | | |
| 水 | | 68,626 | | | 71,210 | | | 74,898 | |
| 廢水 | | 42,314 | | | 42,186 | | | 45,684 | |
| 合同服務收入來自與客户的合同 | | 110,940 | | | 113,396 | | | 120,582 | |
| | | | | | |
| 總收入 | | $ | 491,528 | | | $ | 498,853 | | | $ | 488,243 | |
完全與華碩有關的美國政府應收賬款、合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元以千為單位) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
| 未開票應收賬款 | | $ | 10,125 | | | $ | 14,835 | |
| 美國政府的應收賬款 | | $ | 85,456 | | | $ | 79,818 | |
| 合同資產 | | $ | 14,982 | | | $ | 9,587 | |
| 合同責任 | | $ | 903 | | | $ | 257 | |
未開出賬單的應收款和來自美國政府的應收款是指應收賬款，在這些應收賬款中，付款的權利只取決於時間的推移。
合同資產-合同資產是華碩的資產，包括從在建項目確認的未開賬單收入，在這些項目中，付款的權利取決於時間推移以外的其他條件。將這項資產歸類為流動資產或非流動資產是基於華碩預計何時計入這些金額的時間。
合同負債-合同負債是華碩的負債，由超過確認收入的賬單組成。此責任的分類TY是當前還是非當前取決於華碩預計確認收入的時間。 截至2022年12月31日的12個月的收入，我們在本期間開始時列入合同負債的Re不是實質性的。
截至2022年12月31日，AWR的全部用於訂約承辦服務部門的剩餘履約債務總額為#美元3.4十億美元。AWR預計將在每一年的剩餘期限內確認這些剩餘業績義務的收入50-一年期合同，範圍從32至46好幾年了。與美國政府的每一份合同均可在其終止前全部或部分終止50-為美國政府提供便利的一年任期。
Note 3 — 監管事項
根據受税率監管企業的會計原則，GSWC和BVESI記錄監管資產和監管負債，監管資產代表未來可能通過差餉制定過程向客户收回成本，監管負債代表未來可能通過差餉制定過程計入客户貸方的退款。截至2022年12月31日，GSWC和BVESI約有$85.0百萬扣除監管資產後的監管負債，不應計賬面成本。這筆款項中，(I)$75.7百萬監管負債的一部分是因2017年12月頒佈的減税和就業法案下較低的聯邦所得税税率而產生的超額遞延所得税，這些税款將退還給客户(注11)，(Ii)$1.1百萬監管負債淨額與流轉遞延所得税有關，包括因超額遞延所得税監管負債而產生的遞延所得税毛利部分(附註11)，(3)$2.2百萬監管資產的減值與註冊人的養卹金和其他退休後債務(不包括雙向養卹金結餘賬户)資金不足有關，以及(4)$11.8百萬與CPUC授權的備忘錄賬户有關的監管責任，以跟蹤BVESI購買電力合同在合同期限內的未實現收益和損失。其餘涉及不計提費用或產生保證金的其他項目。
監管資產是指GSWC和/或BVESI產生的成本，它們已經收到或預計將在未來收到利率回收。在確定在其他期間確認成本的可能性時，GSWC和BVESI考慮監管規則和決定、過去的做法以及表明是否有可能收回的其他事實或情況。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產無法按客户費率收回，適用的公用事業公司必須確定其是否遭受了要求其減記資產價值的資產減值。在每個差餉制定領域內，監管資產與監管負債相互抵銷。預計在未來12個月內收取或退還的金額已按差餉釐定領域分類為流動資產及流動負債。綜合資產負債表中包括的監管負債(減去監管資產)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 |
| GSWC | | | | |
| 水收入調整機制，修正後的成本平衡賬户淨額 | | $ | 31,803 | | | $ | 13,326 | |
| 退休金和其他退休後債務(附註12) | | 738 | | | 25,212 | |
| 新冠肺炎備忘錄賬户 | | 3,478 | | | 1,663 | |
| 其他監管資產 | | 19,226 | | | 16,949 | |
| 超額遞延所得税(附註11) | | (71,870) | | | (73,000) | |
| 流轉税，淨額(附註11) | | (1,134) | | | (5,552) | |
| 其他監管責任 | | (8,815) | | | (2,680) | |
| 總GSWC | | $ | (26,574) | | | $ | (24,082) | |
| BVESI | | | | |
| 衍生工具備忘錄賬目(附註5) | | (11,847) | | | (4,441) | |
| 野火緩解和其他與防火相關的費用備忘錄賬户 | | 13,007 | | | 8,557 | |
| 其他監管資產 | | 7,965 | | | 5,359 | |
| 其他監管責任 | | (8,005) | | | (8,189) | |
| 總AWR | | $ | (25,454) | | | $ | (22,796) | |
水費總價案例：
2020年7月，GSWC為其所有水域和辦公樓提交了普通費率申請。這一普通水價案例將決定2022-2024年的新水價。2021年11月，GSWC和CPUC的公眾倡導者辦公室(“公共倡導者”)向CPUC提交了一項聯合動議，要求通過GSWC和公共倡導者就這一一般差餉案件申請達成的和解協議。和解協議如果獲得批准，將解決一般差餉案件申請中與2022年年收入要求有關的所有問題，但以下情況除外三未解決的問題。由於水費案最終定案的延遲，截至2022年12月31日的年度的水費收入賬單和記錄是以2021年採用的費率為基礎的，等待CPUC對這一一般費率案的最終決定。一旦獲得批准，新的費率將追溯到2022年1月1日，並將在收到CPUC批准和解協議的決定時記錄累計調整。2023年1月，CPUC發佈了一項決定，批准了第二次將水一般費率案件最終裁決的法定最後期限延長至2023年4月7日的請求。
資本訴訟費用：
GSWC於2021年5月提交了資本成本申請，目前正在等待CPUC的批准。關於這一訴訟的聽證會於2022年5月舉行，案情摘要於2022年6月提交。根據管理層對這一監管程序和迄今相關會計的分析，在截至2022年12月31日的一年中，GSWC的收入減少了$6.4根據其最佳估計，GSWC在申請中要求的較低債務成本的影響下，對應退還的收入記錄了相應的監管負債。然而，目前管理層無法預測資本應用成本的最終結果及其對2022年收入的相關影響。如有必要，將在本會議過程中獲得更多信息後，對估計進行更改。
另類--收入計劃：
GSWC使用水收入調整機制(“WRAM”)和CPUC批准的修訂成本平衡帳户(“MCBA”)記錄其向水客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額。WRAM的過收或欠收與相應差餉制定區的MCBA過收或欠收聚合在一起，並在當前計息90日間商業票據利率。2022年之前的所有wram/mba餘額都實施了附加費和附加費抵免。在截至2022年12月31日的年度內，4.42022年之前的WRAM/MCBA餘額中有數百萬是通過附加費收回的。
在2022年期間，GSWC額外記錄了#美元22.8百萬美元淨值WRAM/MCBA根據2021年的核定數量收集DER--等待對水一般費率案件的最終裁決。一旦CPUC對一般費率案件做出最終決定，2022年記錄的WRAM和MCBA金額將更新，以反映2022年批准的金額。2022年WRAM/MCBA餘額是由於與採用的相比客户用水量減少而導致的WRAM金額的收集不足，以及由於與採用的相比購買的水量較高而在MCBA發生和記錄的供應成本的收集不足。截至2022年12月31日，GSWC的總監管資產為31.8百萬美元，其中包括一美元17.2在wram帳户中有100萬美元的欠款和$14.6在婦幼保健署的賬户中有100萬美元的欠款。
根據《替代收入方案會計準則》的要求，GSWC必須在24在記錄不足的年度結束後的幾個月內。截至2022年12月31日，有不是材料收集不足，估計收集的時間超過24月份。
退休金和其他退休後債務:
一項監管資產已在2022年12月31日和2021年入賬，用於登記人養老金和其他退休後福利計劃資金不足的成本，否則將計入股東權益中的“其他全面收入”，因為這些計劃的成本歷來是通過費率收回的。如附註12所述，截至2022年12月31日，註冊人對已記錄為監管資產的這些計劃的資金不足頭寸總額為#美元2.2百萬美元。註冊人預計這項監管資產將在未來一段時間內通過利率收回。
CPUC已授權GSWC和BVESI各自使用雙向平衡賬户，以跟蹤各自客户費率中採用的預測年度養老金支出與將根據養老金成本會計指導記錄的實際年度支出之間的差額。雙向平衡賬户當期計息90-天期商業票據利率。截至2022年12月31日，GSWC擁有1.5與一般辦公室和水域有關的超收百萬美元，BVESI有$496,000在其雙向平衡賬户中過度收取。
新冠肺炎應急備忘錄賬户:
在2022年上半年，由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，深圳國信和華信繼續出現拖欠客户應收賬款的情況，導致國信和華信自2021年底以來都增加了壞賬撥備。消費者金融合作委員會已授權廣州民生銀行和北京VESI在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中跟蹤超過各自因疫情而產生的收入所需費用的增量成本，包括壞賬支出，GSWC和北京VESI打算向CPUC提交這些備忘錄賬户，以便將來回收。
截至2022年12月31日，GSWC和BVESI大約有$3.5百萬美元和美元497,000分別在與壞賬支出相關的監管資產賬户中，超過其收入要求的，購買PER索納爾防護設備、產生的額外打印成本以及其他與新冠肺炎相關的增量成本。與緊急情況有關的備忘錄賬户是因州/聯邦宣佈的緊急狀態而授權的既定費用回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，在新冠肺炎緊急情況備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州主權財富管理公司或北京東方匯理的收益。
2022年1月，GSWC收到了#美元9.5通過加州水和廢水欠款支付計劃提供數百萬COVID救濟資金，為客户提供援助，償還他們在新冠肺炎疫情期間積累的水債
代表符合條件的客户將該州從《2021年美國救援計劃法案》獲得的聯邦資金匯給公用事業公司。GSWC將這些資金用於其拖欠客户的合格餘額。在2022年期間，BVESI總共收到了#美元473,000從加利福尼亞州獲得類似的客户救濟資金，用於在大流行期間產生的未支付電力客户賬單。
CPUC要求，在收到廣大客户的追回款項之前，GSWC和BVESI的新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤的未付客户賬單金額必須首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府對水電費賬單債務的減免，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVESI打算在用盡所有替代資金來源並貸記符合條件的客户賬户後，將剩餘餘額納入其新冠肺炎備忘錄賬户，以供回收。
CPUC對水電客户不付費而暫停服務的禁令已經結束。因此，因不付款而導致的服務中斷已恢復，拖欠住宅客户的服務中斷已於2022年6月恢復。
其他BVESI監管資產：
減輕野火和其他與防火有關的費用備忘錄賬户
中國人民代表大會通過了旨在加強架空電力線路消防安全的規定。這些規定包括增加電力線周圍的最小間隙。BVESI受權在預防火災備忘錄賬户中跟蹤為執行條例而產生的增量成本，以便在未來的一般費率案件中獲得成本回收。2019年8月，CPUC發佈了關於電力一般費率案件的最終決定，其中設定了到2022年的新費率。除其他事項外，該決定授權BVESI在CPUC批准的備忘錄中記錄與植被管理相關的增量成本，如增加輸電線周圍最小淨空的成本，以備未來回收之用。截至2022年12月31日，BVESI約有$8.7作為監管資產記錄的增量植被管理成本為100萬美元，已包括在2022年8月提交給CPUC的一般差餉案件申請中，以供將來追回。備忘錄賬户中包括的與植被管理有關的增支費用將在普通費率案件審理過程中進行審查。
加州於2018年9月頒佈的立法要求所有投資者擁有的電力公用事業公司向CPUC提交年度野火緩解計劃(WMP)供其批准。WMP必須包括公用事業公司關於建造、維護和運營其電力線路和設備的計劃，以將災難性野火的風險降至最低。BVESI於2022年5月向OEIS提交了其理財計劃的更新版本，供其批准，然後再提交CPUC批准。2022年12月，OEIS向BVESI發佈了2022年WMP更新的最終決定，2023年2月，CPUC批准了BVESI當前的WMP。
由於理財計劃而產生的資本支出和其他成本應接受CPUC的審計。因此，CPUC的野火安全部(現在是加州自然資源局的一部分，從2021年7月1日起生效)聘請了一家獨立的會計師事務所，對包括BVESI在內的每一家投資者擁有的電力公用事業公司的2019年和2020年理財計劃中確定的費用和資本投資進行審查。截至2022年12月31日，BVESI約有$4.3100萬美元與其理財計劃備忘錄賬户中積累的費用有關，這些費用已被確認為未來追回的監管資產。2021年12月，獨立會計師事務所發佈了其最終審查報告，其中載有審計師’結果和建議。雖然最終報告沒有發現在審查中的理財計劃備忘錄賬户中包括任何不適當的費用，但報告建議，消費者保護聯盟委員會應評估理財計劃備忘錄賬户中記錄的一些成本是否在其普通費率案件程序中增加到客户費率中收回的金額。在這個時候，BVESI認為審計師’的檢查已經完成，預計不會有進一步的發展。
截至2022年12月31日因BVESI而產生的所有資本支出和其他成本’的理財產品目前不在費率中，並已在BVESI的一般費率案件申請中提交以供未來追回。這些費用將在一般差餉案件審理過程中進行審查，CPUC屆時可能會參考獨立審計師報告的建議。
其他監管資產：
其他監管資產為GSWC或BVESI產生的成本，它們已經收到或預計將在未來收到利率回收。註冊人認為，這些監管資產得到監管規則和決定、過去的做法以及其他表明有可能收回的事實或情況的支持。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產無法按客户費率收回，則適用實體必須確定其是否遭受了資產減值，要求其將監管資產減記至可能收回的金額y.
Note 4 — 公用事業廠和無形資產
下表按主要資產類別顯示註冊人的公用事業設備(受監管的公用事業設備和非受監管的公用事業財產)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AWR
十二月三十一日， | | GSWC
十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 水 | | | | | | | | |
| 土地 | | $ | 18,427 | | | $ | 18,207 | | | $ | 18,427 | | | $ | 18,207 | |
| 無形資產 | | 30,511 | | | 29,028 | | | 30,511 | | | 29,028 | |
| 供水水源 | | 109,918 | | | 98,244 | | | 109,918 | | | 98,244 | |
| 抽運 | | 227,668 | | | 209,936 | | | 227,668 | | | 209,936 | |
| 水處理 | | 90,411 | | | 83,922 | | | 90,411 | | | 83,922 | |
| 輸電和配電 | | 1,431,437 | | | 1,356,649 | | | 1,431,437 | | | 1,356,649 | |
| 其他 | | 136,162 | | | 139,895 | | | 98,096 | | | 102,831 | |
| | 2,044,534 | | | 1,935,881 | | | 2,006,468 | | | 1,898,817 | |
| 電動(注20) | | | | | | | | |
| 輸電和配電 | | 105,499 | | | 90,491 | | | — | | | — | |
| 世代 | | 12,583 | | | 12,583 | | | — | | | — | |
其他(1) | | 15,733 | | | 13,398 | | | — | | | — | |
| | 133,815 | | | 116,472 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 減去累計折舊 | | (606,231) | | | (594,264) | | | (530,925) | | | (522,672) | |
| 正在進行的建築工程 | | 181,648 | | | 167,915 | | | 141,175 | | | 123,600 | |
| 網絡公用事業廠 | | $ | 1,753,766 | | | $ | 1,626,004 | | | $ | 1,616,718 | | | $ | 1,499,745 | |
(1) 包括美元的無形資產1.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，與電力部門相關的研究費用為100萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，無形資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加權平均 攤銷 | | AWR 十二月三十一日， | | GSWC 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 期間 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
無形資產: | | | | | | | | | | |
| 保育計劃 | | 3年份 | | $ | 9,486 | | | $ | 9,486 | | | $ | 9,486 | | | $ | 9,486 | |
水權和服務權(2) | | 30年份 | | 8,695 | | | 8,695 | | | 8,124 | | | 8,124 | |
| 水務規劃研究 | | 14年份 | | 13,757 | | | 12,258 | | | 12,519 | | | 11,019 | |
| 無形資產總額 | | | | 31,938 | | | 30,439 | | | 30,129 | | | 28,629 | |
| 累計攤銷較少 | | | | (26,811) | | | (26,401) | | | (25,374) | | | (25,109) | |
| 無形資產，扣除攤銷後的淨額 | | | | $ | 5,127 | | | $ | 4,038 | | | $ | 4,755 | | | $ | 3,520 | |
| | | | | | | | | | |
不受攤銷影響的無形資產(3) | | | | $ | 383 | | | $ | 400 | | | $ | 382 | | | $ | 399 | |
(2) 包括美元的無形資產571,000截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表“其他財產和投資”所列訂約承辦服務。
(3) 不受攤銷影響的無形資產主要包括組織費用和同意費。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，無形資產攤銷為641,000, $700,000及$654,000分別用於AWR和GSWC。
與無形資產有關的未來合併攤銷估計費用如下(以千計)：
| | | | | | | | |
| | | 攤銷
費用 |
| 2023 | | $ | 641 | |
| 2024 | | 641 | |
| 2025 | | 641 | |
| 2026 | | 641 | |
| 2027 | | 641 | |
| 總計 | | $ | 3,205 | |
資產報廢債務:
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日資產報廢債務的期初和期末賬面總額的對賬，這些債務包括在資產負債表上的“其他貸項”中：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | GSWC |
| 2020年12月31日的義務 | | $ | 9,320 | |
| 產生的額外負債 | | 148 | |
| 已結清的債務 | | (120) | |
| 吸積 | | 369 | |
| 截至2021年12月31日的義務 | | $ | 9,717 | |
| | |
| | |
| 吸積 | | 386 | |
| 截至2022年12月31日的義務 | | $ | 10,103 | |
Note 5 — 衍生工具
BVESI根據長期合同以固定成本購買電力三和五年制條款取決於電力的數量和根據合同購買電力的期限。這些長期合同受衍生品會計準則的約束，並要求按市值計價的衍生品會計。除其他事項外，CPUC授權BVESI建立監管資產和負債備忘錄賬户，以抵消會計指導要求的按市值計價的條目。因此，該等購入電力合約所產生的所有未實現收益及虧損按月遞延至一個無息監管備忘錄賬户，該賬户在整個合約期內追蹤衍生工具的公允價值變動。因此，這些未實現的損益不會影響註冊人的收益。截至2022年12月31日，有一項$11.8百萬由於固定價格低於期貨能源價格，衍生工具備忘錄中具有相應監管責任的衍生資產計入了所購買的電力合同。截至2022年12月31日，這些長期合同下剩餘的衍生品名義交易量約為 216,471兆瓦時。
《公允價值計量會計準則》確立了公允價值計量的框架，並要求公允價值計量在三個層次中進行分類和披露。註冊人的估價模型利用了各種資料，其中包括合同期限內能源的市場報價。用以釐定該等衍生工具公允價值的市場價格是根據市場上未能觀察到或證實的經紀報價及出版物等獨立消息來源估計的。當該等投入對公允價值的計量產生重大影響時，該工具被分類為第3級。因此，註冊商購買的電力合同的衍生工具的估值在所有列報期間均被歸類為第3級。
公允價值的變化是由於2022年和2021年市場能源價格的變化。下表列出了2022年和2021年第3級衍生品的公允價值變動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 |
| 期初公允價值 | | $ | 4,441 | | | $ | (1,537) | |
| 購買電力合同的未實現收益 | | 7,406 | | | 5,978 | |
| 期末公允價值 | | $ | 11,847 | | | $ | 4,441 | |
Note 6 — 軍事私有化
每家軍事公用事業公司私有化子公司都與美國政府簽訂了服務合同，以運營和維護一個或多個軍事基地的供水和/或廢水系統，並進行更新和更換的建設活動。這些服務的收費金額是根據50-軍事公用事業私有化子公司與美國政府簽訂的為期一年的合同。根據這些協議的每一項條款，軍事公用事業公司私有化子公司同意運營和維護供水和/或廢水系統：(1)每月固定的運營和維護淨價；(2)用於更新和更換基本建設工程的費用。此外，這些合同還可能包括確定的、固定價格的初始資本升級項目，以升級現有基礎設施。合同修改也是為了對美國政府批准的現有基礎設施進行其他必要的資本升級。
根據這些合同的每一項條款，價格受經濟價格調整(“EPA”)條款的約束，按年計算。價格也可以根據法律和其他情況的變化進行公平調整。華碩被允許提交公平調整請求，而且已經提交了申請。每一份合同均可在合同終止前全部或部分終止50-為美國政府提供便利或因軍事公用事業公司私有化子公司違約或不履行而產生的一年期限。
華碩在收到EPA時遇到了延遲，這是根據其50-年合同。由於拖延，EPA在最終獲得批准後具有追溯力。2022年期間，美國政府批准了EPA八所服務的基地的數量。在某些情況下，這些環境保護費包括上期的追溯運行和維護管理費。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，與前期相關的追溯運營和維護管理費並不重要。
Note 7 — 每股收益和股本
根據參與證券及每股盈利(“EPS”)的會計指引，註冊人採用“兩類”方法計算每股收益。“兩類”方法是一種收益分配公式，它確定每一類普通股和參與證券的每股收益。AWR擁有與AWR普通股同等基礎上賺取股息等價物的受限股票單位相關的參與證券，這些普通股是根據AWR 2016年員工計劃以及2003年和2013年董事計劃發行的。在應用“兩類”方法時，未分配收益既分配給普通股，也分配給參與交易的證券。
以下是註冊人的淨收入和加權平均已發行普通股的對賬，用於計算每股基本淨收入：
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| 基本信息： | | 截至12月31日止年度， |
| (以千為單位，每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | |
| 減去：(A)將收益分配給普通股股東 | | 56,356 | | | 51,689 | | | 47,206 | |
| 分配給參與證券的收益 | | 142 | | | 134 | | | 158 | |
| 未分配收益 | | 21,898 | | | 42,524 | | | 39,061 | |
| | | | | | |
| (B)分配給普通股股東的未分配收益 | | 21,843 | | | 42,414 | | | 38,930 | |
| 分配給參與證券的未分配收益 | | 55 | | | 110 | | | 131 | |
| 普通股股東可獲得的總收入，基本(A)+(B) | | $ | 78,199 | | | $ | 94,103 | | | $ | 86,136 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股，基本股 | | 36,955 | | | 36,921 | | | 36,880 | |
| | | | | | |
| 普通股基本每股收益 | | $ | 2.12 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.34 | |
稀釋每股收益基於普通股的加權平均數，包括流通股和根據AWR 2016年員工計劃授予的限制性股票單位可能發行的股份，以及2003和2013年的董事計劃，以及淨收益。在2022年12月31日，還有96,988已發行的限制性股票單位，包括授予註冊人高級職員的績效股票。
以下是註冊人的淨收入和加權平均已發行普通股的對賬，用於計算稀釋後每股淨收入：
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| 稀釋： | | 截至12月31日止年度， |
| (以千為單位，每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 普通股股東基本收益 | | $ | 78,199 | | | $ | 94,103 | | | $ | 86,136 | |
| 稀釋股票期權和限制性股票單位的未分配收益 | | 55 | | | 110 | | | 131 | |
| 普通股股東總收益，稀釋後 | | $ | 78,254 | | | $ | 94,213 | | | $ | 86,267 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股，基本股 | | 36,955 | | | 36,921 | | | 36,880 | |
基於股票的薪酬(1) | | 84 | | | 89 | | | 115 | |
| 加權平均已發行普通股，稀釋後 | | 37,039 | | | 37,010 | | | 36,995 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | | $ | 2.11 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.33 | |
(1) 在計算稀釋每股收益時，採用反映流通股補償稀釋效應的庫存股方法，96,988根據每股收益會計指引，截至2022年12月31日，包括業績獎勵在內的限制性股票單位被視為未償還股票。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，AWR發行了總計25,956, 47,182和42,489分別根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事計劃。此外，在2020年期間，AWR發佈了1,800普通股，價格約為$30,000由於股票期權的行使。不是股票是在2022年至2021年期間因行使股票期權而發行的。在2022年、2021年和2020年期間，不是AWR因行使股票期權而收到的現金收益分配給AWR的任何子公司。AWR在2022年、2021年和2020年期間沒有根據AWR的普通股購買和股息再投資計劃(DRP)和401(K)計劃發行任何普通股。為401(K)計劃保留的股份與AWR的相應捐款和參與者的投資有關。截至2022年12月31日，有 1,055,948和387,300 C可由AWR直接發行但根據DRP和401(K)計劃分別未發行的普通股。
2020年間，GSWC發佈了五普通股將以美元的價格出售60百萬美元。這些股票發行的大部分收益被GSWC用於償還AWR的公司間借款。CPUC要求GSWC在一年內償還AWR的所有公司間借款24-月期間。不是GSWC在2022年至2021年期間發行了股票。然而，在2023年1月，董事會批准發行一GSWC普通股將以$收購AWR10.0百萬美元。股票發行和長期債務的發行所得用於償還GSWC欠AWR的公司間借款。
於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，AWR及GSWC代表僱員向税務機關支付與股份淨額結算有關而扣留的股份。這些付款包括在權益報表的基於股票的補償標題中。GSWC的已發行普通股完全由其母公司AWR擁有。在GSWC不償還AWR根據各種股票補償計劃授予的基於股票的補償的範圍內，這些金額增加了GSWC的普通股股東權益的價值。
Note 8 — 股息限制
如果股息生效後，GSWC的總負債與資本比率(定義)超過0.6667-比1。股息，款額為$27.0百萬，$38.3百萬美元和美元22.5在2022年、2021年和2020年，GSWC分別向AWR支付了100萬美元。
AWR、GSWC、BVESI和ASUS支付股息的能力也受到加州法律的限制。根據加州法律，AWR、GSWC、BVESI和ASUS都被允許向其股東分配股息，只要董事會真誠地決定：(I)公司資產的價值等於或超過緊隨股息後的總負債之和，或(Ii)其保留收益等於或超過分配金額。在加州測試中限制最少的，大約是$709.5百萬瓦S可以在2022年12月31日向AWR的股東支付股息。大致$643.9百萬可供GSWC於2022年12月31日向AWR支付股息。
Note 9 — 銀行債務
註冊人的銀行債務包括根據以下條款作出的未償還借款二AWR(母公司)和BVESI的單獨信貸安排。
AWR信貸安排、流動資金和融資計劃:
AWR在信貸安排下借款，並向GSWC和ASUS提供資金，以支持其以類似於信貸安排的條款開展業務。2022年4月22日，AWR的信貸安排進行了修訂，將借款能力從1美元增加到1美元。200.0百萬至美元280.0百萬美元。修正案還將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。基準利率的變化並未對其融資成本產生實質性影響。AWR的信貸協議將於2023年5月到期，因此，$255.5百萬截至2022年12月31日，已被歸類為AWR綜合資產負債表上的流動負債，從而為AWR創造了負營運資金狀況$245.2百萬。截至2023年3月1日，AWR沒有足夠的流動性或資本資源來償還其信貸安排，而不延長其現有的信貸安排，簽訂新的信貸安排，或發行新的債務或股權。
管理層計劃更新和延長AWR的信貸安排，或在到期日之前進入新的信貸安排，並相信，鑑於AWR在獲得循環信貸安排以滿足其營運資金需求方面的歷史，AWR將能夠利用其運營所需的借款能力做到這一點。此外，AWR的計劃包括在2022年第四季度通過GSWC發行長期債務，並於2022年12月簽署票據購買協議，發行總額為#美元的無擔保私募票據。130.0百萬美元。2023年1月，GSWC通過其票據購買協議中的延遲提取功能，發行了無擔保私募票據，並用所得資金償還了當時AWR的大部分未償還借款。AWR隨後用GSWC的收益償還了#美元。124.0在其信貸安排下的未償還借款，從而改善了AWR的營運資金狀況。管理層認為，根據註冊人產生穩定現金流的能力、A+信用評級、與貸款人的關係以及成功籌集運營所需債務的歷史，很可能會執行其計劃，最近GSWC發行的長期債務就證明瞭這一點。因此，管理層得出結論，AWR至少在自這些財務報表發佈之日起的未來12個月內能夠履行其義務，包括其信貸安排下的義務。然而，AWR進入資本市場或以其他方式獲得足夠資金的能力可能會受到未來條件的影響，因此，不能保證AWR將成功地執行其計劃。
根據AWR的信貸安排，在信用證項下可能未償還的總有效金額為$25.0百萬。AWR已獲得AWR和GSWC的信用證，總金額為#美元。639,000按費用或f 0.65%。未償信用證減少了循環信貸安排下可借入的金額。AWR不需要維持任何補償餘額。所有信用證均根據《美國反洗錢法》開具。’的循環信貸安排。
根據這項信貸安排，貸款可選擇以自動櫃枱利率及根據信貸評級及SOFR基準重置利率差額計算的利息。2022年6月，標準普爾全球評級(S&P)確認了AWR和GSWC的A+信用評級。標普的債務評級從AAA(可能最高)到D(債務違約)不等。2023年1月，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)確認了其A2評級，對GSWC的展望為穩定。
BVESI信貸安排：
BVESI可以訪問單獨的$35.0無母擔保的百萬循環信貸安排，於2021年12月修訂，以降低利率和費用，並將到期日延長一年至2024年7月1日。根據這一安排進行的借款支持電力部門的運營和資本支出。自.起2022年12月31日，曾經有過$22.0根據這一信貸安排，未償還的借款為百萬美元。根據信貸協議的條款，BVESI有權將貸款增加額外的$15.0100萬美元，有待貸款人批准。這項安排下的利率目前以倫敦銀行同業拆息為基礎。自2023年7月1日起，信貸協議下的所有新借款將基於SOFR。BVESI認為，從LIBOR改為新的基準利率不會對其融資成本產生實質性影響。 BVESI的循環信貸安排被CPUC視為短期債務安排。 BVESI已得到CPUC的授權，可以根據這項信貸安排借款，期限最長為24月份。因此，在這項信貸安排下的借款必須在24-月期間。 BVESI的下一個信貸安排償還期將於2024年9月結束。
登記人在2022年和2021年12月31日終了年度的借款活動(不包括信用證)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (除百分比外，以千計) | | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的未償還餘額， | | $ | 277,500 | | | $ | 205,500 | |
| 利率在12月31日， | | 5.07% ~ 5.89% | | 0.78% ~ 1.61% |
| 平均未付金額 | | $ | 226,556 | | | $ | 165,167 | |
| 加權平均年利率 | | 2.55 | % | | 1.05 | % |
| 未償還的最高金額 | | $ | 277,500 | | | $ | 205,500 | |
AWR循環信貸安排包括對預付款、財產處置、合併、留置權和負質押、債務和擔保義務、與關聯公司的交易、最低利息覆蓋要求、最高債務與資本比率和最低債務評級的限制。根據信貸協議，AWR必須維持最低利息承保比率為3.25乘以利息支出，最高總資金負債率為0.65穆迪投資者服務公司或標普的最低債務評級分別為Baa3或BBB-。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日，AWR符合這些要求。截至2022年12月31日，AWR的利息覆蓋率為6.32乘以利息支出，負債率為0.51至1.00，標普對其債務評級為A+。
根據BVESI’的信貸安排協議，BVESI必須維持最低利息覆蓋率為4.5乘以利息支出和合並總債務與合併總資本的最高比率0.65到1.00。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日，BVESI符合這些要求，實際利息覆蓋率為14.4乘以利息支出和總的資金負債率0.47至2022年12月31日的1.00。此外，BVESI還必須擁有由CPUC頒發的有效安全認證，而CPUC目前擁有該認證。
Note 10 — 長期債務
註冊人的長期債務由GSWC和BVESI的票據和債券組成。註冊人在資本化報表中概述了其長期債務。GSWC和BVESI目前沒有任何未償還的抵押貸款或其物業的其他產權負擔。
2022年12月15日，GSWC簽署了發行無擔保私募債券的票據購買協議，總額為$130.0百萬美元。票據購買協議包括延遲提取功能，允許在2023年3月1日或之前的一個工作日出售和購買票據。2023年1月13日，GSWC要求提供資金，併發行了(I)美元100.0發行A系列優先債券本金總額百萬元，票面利率為5.12%將於2033年1月31日到期；及(Ii)$30.0B系列高級債券本金總額百萬元，票面利率為5.222038年1月31日到期。GSWC將所得資金用於償還AWR的公司間借款，以及GSWC的資金運營和資本支出。利息每半年支付一次，日期分別為每年的1月31日和7月31日。A系列和B系列債券是無擔保的，與GSWC的無擔保和無次級債務並駕齊驅。GSWC可在書面通知後隨時贖回全部或部分票據，但須支付基於以下條件的全額溢價50比適用的國債收益率高出一個基點。這些新債券的全額保費及契約規定，與所有其他由GSWC發行的私人配售債券的條款相若。根據這些票據的條款，GSWC必須保持總負債與資本比率(定義)低於0.6667-1，債務總額與所得税、折舊及攤銷前收益(EBITDA)之比低於8-比1。截至2022年12月31日，GSWC的總負債與資本化比率為0.4568-1比1，總債務與EBITDA之比為4.2-to-1.
2022年4月28日，BVESI完成了美元的發行35.0百萬美元的無擔保私募票據，金額為17.5百萬美元，票面利率為4.5482032年4月28日到期的利率和美元17.5百萬美元，票面利率為4.9492037年4月28日到期。BVESI用票據所得款項償還發行票據時未償還的循環信貸安排下的所有款項。這些票據的利息每半年支付一次，而契諾將這些票據下的索償與BVESI的循環信貸安排的條款相似(附註9)。
2021年5月24日，GSWC贖回其9.56%私募債券，金額為$28.0，其中根據票據協議包括贖回溢價3.0面值的%，或$840,000。GSWC在其內在債務成本中收回贖回溢價，如在資本成本訴訟中提交的，贖回較高利率債務所節省的成本將轉嫁給客户。因此，贖回溢價已作為監管資產遞延。GSWC通過向AWR母公司借款為贖回提供資金。AWR反過來從其循環信貸安排中為這筆借款提供資金。
註冊人截至2022年12月31日所有長期債務的年度到期日如下(單位：千)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 399 | |
| 2024 | 419 | |
| 2025 | 439 | |
| 2026 | 457 | |
| 2027 | 477 | |
| 此後 | 448,182 | |
| 總計 | $ | 450,373 | |
Note 11 — 所得税
登記人根據會計準則為暫時性差異記錄遞延所得税，該準則涉及在與財務報表中報告這些項目不同的期間為所得税目的確認的項目。 這些項目包括淨資產基礎的差異(主要與折舊年限和折舊方法的差異以及資本化方法的差異有關)和對某些監管平衡賬户的處理，以及建築分攤款和墊款。 所得税會計指引要求，利率監管企業在利率監管機構為制定利率目的規定了流轉處理的情況下，記錄遞延所得税以及抵消監管負債和資產的暫時性差異(附註3)。 遞延投資税項抵免(“ITC”)按比率攤銷至產生遞延税項抵免的物業的剩餘存續期內的遞延税項開支。
GSWC包括在AWR的綜合聯邦所得税和其合併的加利福尼亞州特許經營税申報單中。 加州的單一分攤對AWR在加州的所得税負債金額的影響既取決於AWR非加州業務的盈利能力，也取決於AWR在加州的銷售額佔其總銷售額的比例。GSWC的所得税費用按GSWC自治的方式計算，並單獨提交所得税申報單，這與CPUC在設定GSWC客户税率時所採用的方法一致。
2021年11月15日，《基礎設施投資和就業法案》(簡稱IIJA)簽署成為聯邦法律。 在其重要條款中，國際水務協會恢復了將向受監管的水務公司提供的建設援助捐款視為免税的條款，並將其追溯至2021年1月1日，該條款已被TCJA廢除。 此外，國際水利工程協會還擴大了這一規定，將政府對水利基礎設施的贈款視為免税。
2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為聯邦法律。 除其他事項外，愛爾蘭共和軍在2022年12月31日後對被上市美國公司“回購”或由其某些子公司收購的某些股票的公平市場價值徵收1%的不可抵扣消費税。 應課税金額減去全年發行的某些股票的公允市場價值。 登記人預計這一税法變化不會對其綜合財務狀況產生實質性影響；然而，隨着獲得更多信息，登記人將繼續評估其影響。 如果在3個應納税年度內平均每年調整後的財務報表收入超過10億美元，愛爾蘭共和軍還對2022年12月31日之後的納税年度的調整後財務報表收入徵收15%的公司替代最低税。 註冊人預計在可預見的將來不會產生這種税收。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產負債表中反映的遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR | | GSWC |
| | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | | | | | | |
與監管責任相關的(1) | | $ | 31,330 | | | $ | 32,220 | | | $ | 29,623 | | | $ | 30,410 | |
| 貢獻和墊款 | | 6,544 | | | 6,850 | | | 6,896 | | | 7,227 | |
| 其他 | | 7,424 | | | 5,324 | | | 7,874 | | | 5,689 | |
| 遞延税項資產總額 | | $ | 45,298 | | | $ | 44,394 | | | $ | 44,393 | | | $ | 43,326 | |
| 遞延税項負債： | | | | | | | | |
| 固定資產 | | $ | (155,955) | | | $ | (150,290) | | | $ | (150,133) | | | $ | (144,719) | |
| 與監管相關的資產：折舊和其他 | | (30,226) | | | (25,914) | | | (28,489) | | | (24,858) | |
| 平衡賬户和備忘錄賬户(非流轉) | | (8,794) | | | (8,480) | | | (4,559) | | | (6,063) | |
| 遞延税項負債總額 | | (194,975) | | | (184,684) | | | (183,181) | | | (175,640) | |
| 累計遞延所得税，淨額 | | $ | (149,677) | | | $ | (140,290) | | | $ | (138,788) | | | $ | (132,314) | |
(1)主要是指TCJA降低聯邦所得税税率所帶來的遞延所得税(超額遞延税項監管負債)的總部分。
所得税費用的當期和遞延部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前 | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 14,845 | | | $ | 19,592 | | | $ | 19,240 | |
| 狀態 | | 6,016 | | | 7,270 | | | 6,714 | |
| 當期税費總額 | | $ | 20,861 | | | $ | 26,862 | | | $ | 25,954 | |
| 延期 | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 2,991 | | | $ | 2,802 | | | $ | 1,814 | |
| 狀態 | | (188) | | | 759 | | | 429 | |
| 遞延税金(福利)費用總額 | | 2,803 | | | 3,561 | | | 2,243 | |
| 所得税總支出 | | $ | 23,664 | | | $ | 30,423 | | | $ | 28,197 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | GSWC |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前 | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 10,582 | | | $ | 13,698 | | | $ | 14,674 | |
| 狀態 | | 4,909 | | | 6,089 | | | 5,849 | |
| 當期税費總額 | | $ | 15,491 | | | $ | 19,787 | | | $ | 20,523 | |
| 延期 | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 1,507 | | | $ | 2,251 | | | $ | 949 | |
| 狀態 | | (652) | | | 57 | | | 232 | |
| 遞延税金(福利)費用總額 | | 855 | | | 2,308 | | | 1,181 | |
| 所得税總支出 | | $ | 16,346 | | | $ | 22,095 | | | $ | 21,704 | |
AWR和GSWC的實際税率和聯邦法定税率之間的差異主要是由於(I)州税；(Ii)永久性差異，包括反映在損益表中的基於股份支付的超額税收利益和所得税支出減少；(Iii)超額遞延所得税負債的持續攤銷；以及(Iv)根據監管要求被視為流動調整的賬面收入和應税收入之間的差異(主要來自工廠、税率案例和補償支出)。作為一種受監管的公用事業，GSWC對待
在計算所得税支出時的某些暫時性差異，與CPUC-轄區税率制定中使用的所得税方法一致。流轉項目增加或減少税費，從而影響ETR。
有效税率與聯邦法定税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率徵收的税前收入的聯邦税 | | $ | 21,433 | | | $ | 26,202 | | | $ | 24,071 | |
| 因下列原因而增加(減少)的税收： | | | | | | |
| 州所得税，扣除聯邦福利後的淨額 | | 4,335 | | | 6,425 | | | 5,764 | |
| 超額遞延税項攤銷 | | (1,311) | | | (1,356) | | | (1,550) | |
| 固定資產流轉 | | 1,076 | | | 1,069 | | | 1,056 | |
| 搬家成本的流轉 | | (1,802) | | | (1,962) | | | (1,031) | |
| 投資税收抵免 | | (71) | | | (71) | | | (71) | |
| 其他-網絡 | | 4 | | | 116 | | | (42) | |
| 營業收入所得税費用總額 | | $ | 23,664 | | | $ | 30,423 | | | $ | 28,197 | |
| 營業税前收入 | | $ | 102,060 | | | $ | 124,770 | | | $ | 114,622 | |
| 有效所得税率 | | 23.2 | % | | 24.4 | % | | 24.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | GSWC |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率徵收的税前收入的聯邦税 | | $ | 14,724 | | | $ | 19,175 | | | $ | 18,202 | |
| 因下列原因而增加(減少)的税收： | | | | | | |
| 州所得税，扣除聯邦福利後的淨額 | | 3,119 | | | 4,923 | | | 4,920 | |
| 超額遞延税項攤銷 | | (1,130) | | | (1,184) | | | (1,477) | |
| 固定資產流轉 | | 1,010 | | | 1,008 | | | 1,042 | |
| 搬家成本的流轉 | | (1,715) | | | (1,954) | | | (1,026) | |
| 投資税收抵免 | | (71) | | | (71) | | | (71) | |
| 其他-網絡 | | 409 | | | 198 | | | 114 | |
| 營業收入所得税費用總額 | | $ | 16,346 | | | $ | 22,095 | | | $ | 21,704 | |
| 營業税前收入 | | $ | 70,116 | | | $ | 91,310 | | | $ | 86,675 | |
| 有效所得税率 | | 23.3 | % | | 24.2 | % | | 25.0 | % |
AWR和GSWC擁有不是2022年、2021年和2020年12月31日的未確認税收優惠。
註冊人的政策是將所得税的利息歸入利息收入/支出中的多付/少付的利息，並將罰款歸入“其他”費用中。 於截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度內，註冊人並無任何應收/應付税務機關重大利息款項，亦未確認任何重大利息收入/開支或產生任何與税務有關的重大罰款。
登記人提交聯邦、加利福尼亞州和其他各種州的所得税申報單。AWR的2019-2021年納税年度仍需接受美國國税局的審查。 AWR向加州特許經營税務委員會(“FTB”)提交了2005至2008和2017納税年度的退税申請，涉及之前聯邦退税申請和其他州税收項目中反映的事項。 税務局繼續審查這些申報，2009、2010和2017-2021年納税年度仍需接受税務局的審查。
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Note 12 — 員工福利計劃
養老金和退休後醫療計劃:
註冊人維持一項固定福利養老金計劃(“養老金計劃”)，為符合條件的員工(老年人)提供212011年1月1日之前受僱的)退休後根據平均工資和服務年限每月領取的福利。開始領取這些福利的資格要求是5多年的既得利益服務。正常的退休福利等於2%的用户5最高連續幾年的平均收入乘以計入貸項的服務年數，最高可達40，減去基本社會保障福利的一個百分比。還有一種提前退休的選擇。養老金計劃每年繳款，符合《僱員退休收入保障法》(ERISA)的資金要求。在2022年12月31日，註冊人h廣告919參賽者：養老金計劃。
2010年12月31日之後聘用或重新聘用的員工有資格參加固定繳款計劃。註冊人現有的401(K)投資激勵計劃被修訂，以包括這一確定的貢獻計劃。根據這項計劃，註冊人提供的捐款範圍為3%至5.25有資格的人將每個支付期支付給計劃受託人提供的投資工具的百分比。本計劃下的全部歸屬發生在3服務年限。2011年1月1日之前受僱的員工繼續根據養老金計劃的條款參加和應計福利。
註冊人還通過醫療保險計劃為1995年2月之前僱用的所有在職員工提供退休後醫療福利。65歲之前退休的符合條件的員工和/或他們的配偶，能夠保留在職員工計劃下的福利，直到65歲。符合條件的僱員在年滿65歲時，以及在65歲或之後退休的符合條件的僱員，和/或他們的配偶，可通過由註冊人支付的聯邦醫療保險補充保險政策獲得保險，但受年度上限限制。註冊人的退休後醫療計劃不向符合聯邦醫療保險資格的員工提供處方藥福利，也不受2003年聯邦醫療保險處方藥改進和現代化法案的影響。
根據關於某些類型監管影響的會計指導意見，註冊人已為其養老金和退休後醫療計劃中資金不足的狀況建立了監管資產，預計將在未來期間通過差餉追回。與監管資產有關的精算損益、先前服務費用和過渡資產或債務的變化被確認為對監管資產賬户的調整，因為這些數額被確認為每年和在費率制定過程中定期養卹金淨成本的組成部分。
下表列出了養卹金計劃和退休後醫療計劃的資金狀況和在註冊人資產負債表中確認的金額，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的養卹金淨成本和應計負債的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利 | | 退休後醫療
優勢 |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 預計福利債務的變化： | | | | | | | | |
| 年初的預計福利義務 | | $ | 259,751 | | | $ | 272,786 | | | $ | 2,686 | | | $ | 5,906 | |
| 服務成本 | | 5,644 | | | 6,316 | | | 129 | | | 149 | |
| 利息成本 | | 7,401 | | | 6,833 | | | 60 | | | 110 | |
| 精算(收益)損失 | | (72,710) | | | (17,682) | | | (570) | | | (3,165) | |
| 已支付的福利/費用 | | (9,408) | | | (8,502) | | | (291) | | | (314) | |
| 年底的預計福利義務 | | $ | 190,678 | | | $ | 259,751 | | | $ | 2,014 | | | $ | 2,686 | |
| | | | | | | | |
| 計劃資產的變化： | | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | 233,524 | | | $ | 213,147 | | | $ | 13,773 | | | $ | 12,313 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | (40,299) | | | 25,390 | | | (2,242) | | | 1,773 | |
| 僱主供款 | | 3,089 | | | 3,489 | | | 263 | | | 242 | |
| 已支付的福利/費用 | | (9,408) | | | (8,502) | | | (554) | | | (555) | |
| 計劃資產年終公允價值 | | $ | 186,906 | | | $ | 233,524 | | | $ | 11,240 | | | $ | 13,773 | |
| | | | | | | | |
| 資金狀況： | | | | | | | | |
| 確認為應計養卹金成本的淨額 | | $ | (3,772) | | | $ | (26,227) | | | $ | 9,226 | | | $ | 11,087 | |
這個減少IN養卹金資金不足的狀況是由於增加在貼現率中，增額從…2.89截至2021年12月31日的百分比5.41%截至2022年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後
醫療福利 |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 資產負債表上確認的金額： | | | | | | | | |
| 非流動資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,226 | | | $ | 11,087 | |
| 流動負債 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非流動負債 | | (3,772) | | | (26,227) | | | — | | | — | |
| 確認淨額 | | $ | (3,772) | | | $ | (26,227) | | | $ | 9,226 | | | $ | 11,087 | |
| 在監管資產中確認的金額包括： | | | | | | | | |
| 前期服務成本(積分) | | $ | 1,889 | | | $ | 2,323 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 淨虧損(收益) | | 4,123 | | | 23,368 | | | (5,846) | | | (9,839) | |
| 監管資產(負債) | | 6,012 | | | 25,691 | | | (5,846) | | | (9,839) | |
| 未撥出資金的應計養卹金成本 | | (2,240) | | | 536 | | | (3,380) | | | (1,248) | |
| 確認的淨負債(資產) | | $ | 3,772 | | | $ | 26,227 | | | $ | (9,226) | | | $ | (11,087) | |
| | | | | | | | |
| 在監管資產(負債)中確認的計劃資產和福利義務的變化： | | | | | | | | |
| 年初監管資產(負債) | | $ | 25,691 | | | $ | 60,473 | | | $ | (9,839) | | | $ | (6,855) | |
| 淨(損)利 | | (19,245) | | | (30,531) | | | 2,259 | | | (4,401) | |
| 新的前期服務成本 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務(成本)抵免 | | (434) | | | (434) | | | — | | | — | |
| 淨收益(虧損)攤銷 | | — | | | (3,817) | | | 1,734 | | | 1,417 | |
| 監管資產(負債)總變動 | | (19,679) | | | (34,782) | | | 3,993 | | | (2,984) | |
| 年末監管資產(負債) | | $ | 6,012 | | | $ | 25,691 | | | $ | (5,846) | | | $ | (9,839) | |
| | | | | | | | |
| 定期養卹金淨費用 | | $ | 313 | | | $ | 4,859 | | | $ | (2,132) | | | $ | (1,695) | |
| 監管資產(負債)變動 | | (19,679) | | | (34,782) | | | 3,993 | | | (2,984) | |
| 在定期養老金淨成本和監管資產(負債)中確認的總額 | | $ | (19,366) | | | $ | (29,923) | | | $ | 1,861 | | | $ | (4,679) | |
| | | | | | | | |
| 累積福利義務超過計劃資產的計劃的其他年終信息： | | | | | | | | |
| 預計福利義務 | | $ | 190,678 | | | $ | 259,751 | | | $ | 2,014 | | | $ | 2,686 | |
| 累積利益義務 | | $ | 181,376 | | | $ | 243,412 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | 186,906 | | | $ | 233,524 | | | $ | 11,240 | | | $ | 13,773 | |
| | | | | | | | |
| 12月31日用於確定福利義務的加權平均假設： | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 5.41 | % | | 2.89 | % | | 5.34 | % | | 2.46 | % |
| 補償增值率 | | * | | * | | 不適用 | | 不適用 |
•年齡分級，範圍從3.0%至8.0%.
在分配給間接費用池之前，2022年、2021年和2020年的定期養卹金和退休後福利淨額構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後
醫療福利 |
| (美元以千為單位，但百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨定期收益成本的構成： | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 5,644 | | | $ | 6,316 | | | $ | 5,558 | | | $ | 129 | | | $ | 149 | | | $ | 171 | |
| 利息成本 | | 7,401 | | | 6,833 | | | 7,880 | | | 60 | | | 110 | | | 208 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (13,166) | | | (12,541) | | | (11,798) | | | (587) | | | (537) | | | (510) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 攤銷先前服務費用(貸方) | | 434 | | | 434 | | | 435 | | | — | | | — | | | — | |
| 精算(收益)損失攤銷 | | — | | | 3,817 | | | 1,935 | | | (1,734) | | | (1,417) | | | (977) | |
| 會計準則下的養老金定期淨成本 | | $ | 313 | | | $ | 4,859 | | | $ | 4,010 | | | $ | (2,132) | | | $ | (1,695) | | | $ | (1,108) | |
| 監管調整 | | — | | | (1,277) | | | (483) | | | — | | | — | | | — | |
| 已確認的總費用，扣除附加費和分配到間接費用池之前 | | $ | 313 | | | $ | 3,582 | | | $ | 3,527 | | | $ | (2,132) | | | $ | (1,695) | | | $ | (1,108) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 用於確定淨定期成本的加權平均假設： | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 2.89 | % | | 2.55 | % | | 3.43 | % | | 2.46 | % | | 2.20 | % | | 3.12 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | | 5.75 | % | | 6.00 | % | | 6.25 | % | | * | | * | | * |
| 補償增值率 | | ** | | ** | | ** | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
*5.50%對於工會計劃和3.9% 2022年非工會(扣除所得税)， 5.75%用於工會計劃和4.02021年非工會(扣除所得税)的百分比，以及6.0%用於工會計劃和4.22020年非工會(扣除所得税)的百分比。
**年齡分級，範圍從3.0%至8.0%.
監管調整:
CPUC授權GSWC和BVESI跟蹤在費率中採用的預測年度養老金支出與根據雙向養老金餘額賬户的養老金成本會計指導而記錄的實際年度支出之間的差額。截至2022年12月31日止年度，GSWC的實際退休金開支為較低比水費中包含的金額多出$1.5百萬美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，GSWC的實際支出比客户費率中包含的金額高出#美元1.3百萬美元和美元483,000，分別為。GSWC雙向養老金平衡賬户中記錄的累計金額計入附註3中討論的養老金和其他退休後債務監管資產。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，BVESI的實際費用比電費中包含的金額低$490,000, $246,000及$200,000，分別為。這些超額收費被記錄為電力收入的減少。
計劃資金狀況:
養老金計劃在2022年12月31日和2021年資金不足。註冊人的計劃資產的市場相關價值等於計劃資產的公允價值。過去動盪的市場狀況影響了GSWC為其未來長期養老金福利提供資金而設立的信託的價值。這些福利計劃資產和相關債務每年使用12月31日的衡量日期進行衡量。養卹金計劃供資狀況的變化將影響資產負債表上記錄的資產和負債，這是根據關於僱主對固定福利養卹金和其他退休後計劃進行會計核算的指導意見。由於註冊人的監管恢復處理，根據關於某些類型監管影響的會計準則，對養卹金計劃資金不足狀況的確認已被一項監管資產抵消。
計劃資產:
養老金和退休後醫療計劃的資產由第三方受託人管理。信託基金中資產的投資政策分配由註冊人管理委員會(“委員會”)批准，用於養老金和退休後醫療基金，該委員會負責監督所有退休計劃。養卹金和退休後計劃資產投資的主要目標是：(1)試圖保持資金充足的狀態，為意外發展、未來可能增加的費用水平和/或減少預期投資回報提供緩衝；(2)尋求賺取可與適當的市場指數、同業羣體和
政策資產分配指數；(3)爭取提供足夠的流動資金來支付當前的福利和支出；(4)試圖通過審慎的分散投資來限制風險敞口；(5)設法限制行政和管理計劃的成本。
委員會認識到，所有類型的投資都在某種程度上存在風險和波動。通過按資產類別、每個投資經理的風格和行業限制進行分散投資，可以避免高水平的風險。保留投資經理管理資產池和分配資金，以實現適當、多樣化和平衡的資產組合。委員會的戰略既要利用可能產生較高回報的資產，如股權證券，實現回報最大化的要求，又要用固定收益證券等波動性較小的資產，控制其福利義務的風險。
委員會核準了目標資產分配。登記人在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的養卹金和退休後計劃加權平均資產配置按資產類別如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後
醫療福利 |
| 資產類別 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
實際資產分配: | | | | | | | | |
| 股權證券 | | 56 | % | | 56 | % | | 59 | % | | 60 | % |
| 債務證券 | | 39 | % | | 38 | % | | 39 | % | | 39 | % |
| 房地產基金 | | 5 | % | | 6 | % | | — | % | | — | % |
| 現金等價物 | | — | % | | — | % | | 2 | % | | 1 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，股權證券不包括AWR的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 目標資產配置： | | 養老金福利 | | 退休後
醫療福利 |
| 股權證券 | | 60 | % | | 60 | % |
| 債務證券 | | 40 | % | | 40 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % |
養卹金計劃資產放在由委員會指定的管理公司管理的集體信託基金中。這些集合信託基金的公允價值是用每股資產淨值來衡量的。根據ASU 2015-07計算每股資產淨值(或其等價物)的某些實體的投資披露截至2022年12月31日和2021年12月31日，集體信託基金的公允價值不屬於公允價值等級。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的養卹金投資資產的公允價值，按資產淨值計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的資產淨值 |
| (千美元) | | 公允價值 | | 資金不足的承付款 | | 贖回頻率 | | 贖回通知期 |
| 現金等價物 | | $ | 801 | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| 固定收益基金 | | 73,863 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
股權證券: | | | | | | | | |
| 美國中小盤股基金 | | 17,136 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 美國大盤股基金 | | 44,572 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 國際基金 | | 42,239 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 總股票型基金 | | 103,947 | | | — | | | | | |
| 房地產基金 | | 8,295 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 總計 | | $ | 186,906 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的資產淨值 |
| (千美元) | | 公允價值 | | 資金不足的承付款 | | 贖回頻率 | | 贖回通知期 |
| 現金等價物 | | $ | 637 | | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| 固定收益基金 | | 87,760 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
股權證券: | | | | | | | | |
| 美國中小盤股基金 | | 22,143 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 美國大盤股基金 | | 58,451 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 國際基金 | | 50,961 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 總股票型基金 | | 131,555 | | | | | | | |
| 房地產基金 | | 13,572 | | | — | | | 每天 | | 每天 |
| 總計 | | $ | 233,524 | | | — | | | | | |
集合信託基金可以每天投資或贖回，一般沒有任何重大限制來贖回投資。
如附註1所述，公允價值計量的會計指引確立了計量公允價值的框架，並要求公允價值計量在三個層次之一進行分類和披露。根據會計準則的要求，資產和負債按對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。退休後醫療計劃中的所有股權投資都是共同基金的一級投資。固定收益類別包括公司債券和票據。大多數固定收益投資的期限從不到1至20好幾年了。這些投資的公允價值是基於活躍市場的報價。
下表按公允價值等級列出了退休後計劃截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值計量的投資資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的公允價值 |
| (千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 退休後計劃資產公允價值： | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | $ | 215 | | | — | | | — | | | $ | 215 | |
| 固定收益 | | 4,380 | | | — | | | — | | | 4,380 | |
| 美國股票證券 | | 6,645 | | | — | | | — | | | 6,645 | |
| 按公允價值計量的總投資 | | $ | 11,240 | | | — | | | — | | | $ | 11,240 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的公允價值 |
| (千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 退休後計劃資產公允價值： | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | $ | 92 | | | — | | | — | | | $ | 92 | |
| 固定收益 | | 5,409 | | | — | | | — | | | 5,409 | |
| 美國股票證券 | | 8,272 | | | — | | | — | | | 8,272 | |
| 按公允價值計量的總投資 | | $ | 13,773 | | | — | | | — | | | $ | 13,773 | |
計劃繳款:
在2022年期間，註冊人貢獻了$3.1它向其養老金計劃提供了100萬美元的資金，但沒有向退休後醫療計劃繳款。註冊人預計將貢獻約$2.8百萬到2023年的養老金計劃。註冊人的政策是每年以可扣除所得税的水平為計劃提供資金，並與客户費率中收回的金額保持一致，同時也遵守ERISA的資金要求。
福利支付:
截至2022年12月31日的估計未來福利支出如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後 醫療福利 |
| 2023 | $ | 9,764 | | | $ | 313 | |
| 2024 | 10,505 | | | 284 | |
| 2025 | 10,986 | | | 272 | |
| 2026 | 11,429 | | | 257 | |
| 2027 | 11,927 | | | 228 | |
| 此後 | 67,205 | | | 747 | |
| 總計 | $ | 121,816 | | | $ | 2,101 | |
假設:
某些精算假設，如貼現率、計劃資產的長期回報率、死亡率和醫療保健費用趨勢率，對報告的定期福利淨成本金額以及相關的福利債務金額有重大影響。
貼現率-養老金和退休後醫療計劃的假定貼現率反映了目前可獲得的高質量公司債券的市場利率。註冊人的貼現率是通過考慮由大量優質公司債券構成的養老金收益率曲線的平均值來確定的。由此產生的貼現率反映了計劃負債現金流與收益率曲線的匹配。
預期長期資產回報率-計劃資產的長期回報率代表對由股票、固定收益和其他投資組合組成的投資組合的長期回報的估計。為了制定養老金計劃的預期長期資產回報率假設，註冊人考慮了每個資產類別的歷史回報和未來預期回報，以及養老金投資組合的目標資產配置。註冊人的政策是根據CPUC批准的費率中允許的精算確定的金額為醫療福利信託基金提供資金。登記人已將資金投資於退休後信託基金，這些信託基金旨在實現預期的回報，並將通過差餉收回的必要金額降至最低。這一組合預計將提供類似於養卹金計劃的資產回報，並實現登記人的定向分配。這導致了選擇5.50聯合計劃的長期資產回報率假設和3.9退休後計劃中非工會計劃部分的百分比(扣除所得税)。
死亡率-死亡率假設是福利義務數額的一個關鍵組成部分，也是決定預期年金支付時間長短的一個關鍵因素。註冊者使用精算師協會發布的最新死亡率表。因此，截至12月31日、2022年和2021年的福利債務數額納入了死亡率表的最新更新。
醫療費用趨勢率 —2023年假定的醫療費用趨勢率從5.6%正在降級到4.0到2046年，65歲以下的人將達到5.3%正在降級到4.0%in2046 對於65歲及以上的人。假定的醫療保健費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。
補充行政人員退休計劃:
註冊人有一個補充的高管退休計劃(“SERP”)，旨在恢復註冊人的某些關鍵僱員和官員的退休福利，這些福利受到修訂後的1986年《國税法》第415條和401(A)(17)條的限制。董事會批准為蘇丹人民解放軍設立拉比信託基金。拉比信託中的資產可能受到債權人債權的約束；因此，在計算SERP的資金狀況時，這些資產不被視為資產。截至2022年12月31日，拉比信託基金的餘額總計為$27.5百萬幷包括在註冊人的其他財產和投資中。
拉比信託基金的所有股權投資都是共同基金的一級投資。固定收益類別包括公司債券和票據。這些投資的公允價值是基於活躍市場的報價。
下表按公允價值等級列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值計量的拉比信託投資資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日的公允價值 |
| (千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 拉比信託基金持有的資產的公允價值： | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | $ | 9 | | | — | | | — | | | $ | 9 | |
| 固定收益證券 | | 10,962 | | | — | | | — | | | 10,962 | |
| 股權證券 | | 16,560 | | | — | | | — | | | 16,560 | |
| 按公允價值計量的總投資 | | $ | 27,531 | | | — | | | — | | | $ | 27,531 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的公允價值 |
| (千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 拉比信託基金持有的資產的公允價值： | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | $ | 8 | | | — | | | — | | | $ | 8 | |
| 固定收益證券 | | 12,442 | | | — | | | — | | | 12,442 | |
| 股權證券 | | 19,018 | | | — | | | — | | | 19,018 | |
| 按公允價值計量的總投資 | | $ | 31,468 | | | — | | | — | | | $ | 31,468 | |
以下是對福利義務、SERP的供資狀況以及2022年12月31日和2021年12月31日的重大估計數的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 年初的福利義務 | | $ | 36,089 | | | $ | 36,602 | |
| 服務成本 | | 1,191 | | | 1,392 | |
| 利息成本 | | 1,022 | | | 915 | |
| 精算(收益)損失 | | (6,522) | | | (2,213) | |
| 已支付的福利 | | (973) | | | (607) | |
| 年終福利義務 | | $ | 30,807 | | | $ | 36,089 | |
| 計劃資產的變化： | | | | |
| 年初和年末計劃資產的公允價值 | | — | | | — | |
| 資金狀況： | | | | |
| 確認為應計成本的淨額 | | $ | (30,807) | | | $ | (36,089) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 資產負債表上確認的金額： | | | | |
| 流動負債 | | $ | (942) | | | $ | (949) | |
| 非流動負債 | | (29,865) | | | (35,140) | |
| 確認淨額 | | $ | (30,807) | | | $ | (36,089) | |
| 在監管資產中確認的金額包括： | | | | |
| 前期服務成本 | | $ | — | | | $ | — | |
| 淨虧損 | | 1,995 | | | 9,097 | |
| 監管資產 | | 1,995 | | | 9,097 | |
| 無資金來源的應計成本 | | 28,812 | | | 26,992 | |
| 確認負債淨額 | | $ | 30,807 | | | $ | 36,089 | |
| | | | |
| 在監管資產中確認的計劃資產和福利債務的變化包括： | | | | |
| 年初受監管資產 | | $ | 9,097 | | | $ | 12,988 | |
| 淨虧損 | | (6,522) | | | (2,213) | |
| 攤銷先前服務信貸 | | — | | | — | |
| 淨虧損攤銷 | | (580) | | | (1,678) | |
| 監管資產的總變化 | | (7,102) | | | (3,891) | |
| 年終受監管資產 | | $ | 1,995 | | | $ | 9,097 | |
| | | | |
| 定期養老金淨成本 | | $ | 2,793 | | | $ | 3,985 | |
| 監管資產的變化 | | (7,102) | | | (3,891) | |
| 在定期養老金和監管資產淨額中確認的總額 | | $ | (4,309) | | | $ | 94 | |
| | | | |
| 累積福利義務超過計劃資產的計劃的其他年終信息： | | | | |
| 預計福利義務 | | $ | 30,807 | | | $ | 36,089 | |
| 累積利益義務 | | 28,157 | | | 31,835 | |
| 計劃資產的公允價值 | | — | | | — | |
| 用於確定福利義務的加權平均假設： | | | | |
| 貼現率 | | 5.42 | % | | 2.87 | % |
| 補償增值率 | | * | | * |
*年齡分級frOM4.5%至4.0每年的百分比。
2022年、2021年和2020年分配給間接費用池之前的系統資源規劃費用構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元以千為單位，但百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨定期收益成本的構成： | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 1,191 | | | $ | 1,392 | | | $ | 1,029 | |
| 利息成本 | | 1,022 | | | 915 | | | 988 | |
| | | | | | |
| 淨虧損攤銷 | | 580 | | | 1,678 | | | 843 | |
| 定期養老金淨成本 | | $ | 2,793 | | | $ | 3,985 | | | $ | 2,860 | |
| | | | | | |
| 用於確定淨定期成本的加權平均假設： | | | | | | |
| 貼現率 | | 2.87 | % | | 2.52 | % | | 3.36 | % |
| 補償增值率 | | * | | * | | 4.00 | % |
* AGE評級自4.5%至4.0每年的百分比。
福利支付：截至2022年12月31日，SERP未來的福利支付估計如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 942 | |
| 2024 | 2,103 | |
| 2025 | 2,121 | |
| 2026 | 2,329 | |
| 2027 | 2,435 | |
| 此後 | 12,406 | |
| 總計 | $ | 22,336 | |
401(K)投資激勵計劃:
註冊人有一項401(K)投資激勵計劃，根據該計劃，員工可以將其工資的一定比例投資於由外部投資經理管理的投資計劃，最高投資額為法律規定的最高投資額。註冊人對401(K)計劃的現金貢獻是基於個人員工貢獻的百分比，截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度為$2.7百萬，$2.7百萬美元和美元2.5分別為100萬美元。投資激勵計劃還納入了2011年1月1日或之後聘用的員工的固定繳款計劃。2022年、2021年和2020年12月31日終了年度對固定繳款計劃的現金捐款為#美元。2.0百萬，$1.9百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。
Note 13 — 基於股票的薪酬計劃
股票激勵計劃摘要説明
截至2022年12月31日，AWR擁有三積極的股票激勵計劃：2016年的員工股票激勵計劃，以及2003年和2013年的非員工董事會計劃，分別在下文中進行了更全面的描述。
2016員工計劃 —AWR在股東批准後通過了這項員工計劃，以限制性股票單位、股票期權和限制性股票的形式向員工提供基於股票的激勵獎勵，通過吸引、保留和更充分地將員工的利益與客户和股東的利益保持一致來促進註冊人的成功。2016年僱員計劃還規定給予績效獎勵。目前沒有未償還的股票期權或限制性股票授予。對於限制性股票單位獎勵，補償委員會確定與每個限制性股票單位有關的具體條款、條件和規定。每個被授予時間歸屬限制性股票單位的員工都有權以額外限制性股票單位的形式享有股息等價權，直到時間歸屬的限制性股票單位歸屬為止。一般來説，時間授予的限制性股票單位在一段時間內歸屬三年。如果受贈人年滿55歲，且受贈人的年齡和服務年限之和等於或大於75歲，或者在死亡或完全殘疾時，限制性股票單位也可以在退休時歸屬。此外，如果AWR的適用子公司非因其他原因終止受讓人或員工有充分理由終止僱用，則在控制權發生變化後，限制性股票單位可能會被授予。每個限制性股票單位沒有投票權，並使該限制性股票單位的持有者有權獲得一普通股。
薪酬委員會還有權決定業績獎勵的數量、數額或價值、適用於獎勵的一個或多個業績期間的持續時間以及適用於每個業績期間的每個業績獎勵的業績標準。薪酬委員會授予的每一項傑出業績獎勵都是限制性股票單位的形式，通常在一段時間內授予三年按照績效獎勵協議的規定。支付給員工的績效獎勵的金額取決於員工在工作結束後對績效標準的滿意度三-年度業績期間。績效獎勵也可在退休時授予和支付，如果受贈者至少是55而承授人的年齡和服務年資的總和等於或大於75歲，或在去世或完全喪失行為能力時。此外，如果AWR的適用子公司非因其他原因終止受贈人，或員工有充分理由終止僱用，則可在控制權發生變化後授予績效獎勵。如果AWR的適用子公司死亡或終止僱傭(原因除外)，或員工在下列情況下有充分理由終止僱傭，則授予的績效獎勵的金額將達到目標24在控制權發生變化幾個月後。在所有其他情況下，將考慮到縮短的履約期，對付款金額進行調整
2003年和2013年董事計劃 —AWR董事會和股東已經批准了2003年和2013年的董事計劃，以向非僱員董事提供補充的基於股票的薪酬，以鼓勵他們增加他們在AWR的股權。根據2003年的董事計劃，可能不會提供新的贈款。根據2013年非僱員董事計劃，非僱員董事有權獲得相當於當時兩倍的限制性股票單位
目前作為董事服務的年度預留金除以股東大會召開前一天AWR普通股的公允市值。此類單位可轉換為AWR的普通股90在授予日期之後的幾天內。
所有在2003年年會上擔任AWR董事的AWR非僱員董事也獲得了受限股票單位，這些股份將在董事作為董事的服務終止時分發。
所有限制性股票單位和業績獎勵均被授予以額外限制性股票單位的形式支付的股息等價權。
補償費用的確認
註冊人確認與基於股票的補償獎勵的公允價值相關的補償費用。以股份為基準的薪酬成本於授出日期按獎勵的計算公允價值計量，並於僱員必需的服務期間(一般為股權授予的歸屬期間)確認為開支。如果員工至少是55且僱員的年齡與受僱年限之和等於或大於75歲。登記人假定歸屬前沒收將是最低限度的，並在歸屬前沒收發生時予以確認，這將導致補償費用的減少。
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度基於股份的薪酬支出。這些由限制性股票單位產生的費用，包括績效獎勵，包括在AWR和GSWC的損益表中計入行政和一般費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR | | GSWC |
| | | 截至12月31日止年度， | | 截至12月31日止年度， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基於股票的薪酬與以下方面相關： | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位 | | $ | 2,571 | | | $ | 2,566 | | | $ | 2,463 | | | $ | 2,269 | | | $ | 2,313 | | | $ | 2,349 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | | $ | 2,571 | | | $ | 2,566 | | | $ | 2,463 | | | $ | 2,269 | | | $ | 2,313 | | | $ | 2,349 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，作為公用事業工廠一部分資本化的股權薪酬成本約為$290,000, $336,000及$299,000分別用於AWR和GSWC。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，大約$900,000, $1.4百萬美元和美元1.2AWR和GSWC分別從股票獎勵中獲得了100萬的税收優惠。
註冊人在整個獎勵的必要(歸屬)期限內攤銷基於股票的補償。時間歸屬限制性股票單位在以下分期付款中歸屬併成為不可沒收的33%的頭兩年和34在第三年，從贈款之日起一年開始計算。傑出表現獎可分批授予及不可沒收33%的頭兩年和34在第三年，如果薪酬委員會確定已滿足獎勵協議中規定的業績標準，則在業績期間結束時發放。
限制性股票單位(時間歸屬) —限制性股票單位(“RSU”)代表獲得AWR普通股股份的權利，並根據授予日AWR普通股的公允市場價值進行估值。RSU的公允價值是根據授予日普通股的收盤價確定的。截至2022年12月31日，註冊人向員工和董事發放的未償還RSU(不包括績效獎勵)的狀況以及截至2022年12月31日的一年中的變化彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 數量
限售股
單位 | | 加權平均
授予-日期值 |
| 2022年1月1日限售股單位 | 51,110 | | | $ | 47.83 | |
| 授與 | 19,135 | | | 88.10 | |
| 既得 | (22,165) | | | 79.11 | |
| 被沒收 | (528) | | | 87.42 | |
| 2022年12月31日限售股單位 | 47,552 | | | $ | 49.01 | |
截至2022年12月31日，大約有$611,000與AWR員工股票計劃下授予的時間既得性限制性股票單位相關的未確認補償成本總額。這一成本預計將在加權平均期間內確認1.63好幾年了。
限制性股票單位(表現獎)-在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，薪酬委員會以限制性股票單位的形式向註冊人的管理人員授予績效獎勵。績效獎勵表示，如果薪酬委員會確定在授予中指定的績效期間內已達到指定的績效目標(通常為三年)。獲得任何傑出表現獎的每名獲獎者可獲得0%和最高200%或250目標金額的%，這取決於目標和註冊人相對於績效目標的表現，這是由薪酬委員會在授予之日確定的。薪酬委員會釐定，於截至二零二二年、二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度所授業績獎勵包括多項以業績為基礎的條件及一項與股東總回報有關的市場條件。將根據註冊人的TSR與特定同行投資者擁有的水務公司的TSR進行比較而獲得收益。
登記人員截至2022年12月31日的工作表現獎狀及截至2022年12月31日的年度內的變動情況摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 數量
表演獎 | | 加權平均
授予-日期值 |
| 2022年1月1日的表現獎 | 48,910 | | | $ | 75.23 | |
| 授與 | 17,448 | | | 88.58 | |
| 績效標準調整 | 1,883 | | | 79.25 | |
| 既得 | (18,806) | | | 65.78 | |
| | | |
| 2022年12月31日的表現獎 | 49,435 | | | $ | 83.70 | |
績效獎勵的公允價值的一部分是在授予日根據滿足基於市場的條件的概率使用蒙特卡羅模擬模型估計的，該模型評估了市場條件的各種結果的概率。與績效條件相關的績效獎勵的公允價值部分是根據AWR普通股在授予日的公平市場價值計算的。每筆傑出表現獎賞的公允價值分期攤銷為補償開支。33%的頭兩年和34在他們各自歸屬期間的第三年，這通常是結束的3除非根據協議條款提前授予，否則將在三年內生效。應計補償費用是根據對賠償金最後期望值的估計數計算的，並根據基於業績的條件對所需部分進行調整。與基於業績條件的獎勵不同，對於基於市場條件的部分，薪酬成本是確認的，即使沒有達到市場條件，也不會沖銷，這是基於股票的獎勵的會計準則所要求的。截至2022年12月31日，$235,000與業績獎勵有關的未確認薪酬費用預計將在#年加權平均期間確認1.92 y耳朵。
附註14-承付款
廣州水利樞紐的供水系統:
GSWC擁有購買水或水權的合同，總金額為#美元。3.1截至2022年12月31日。包括在$3.1一百萬美元是一筆承諾1.5根據一項將於2028年到期的協議，中國將從第三方獲得水權。剩餘的$1.6百萬是與其他第三方購買水的承諾，從2025年到2038年到期。
根據這些購買的供水承諾，截至2022年12月31日，GSWC估計未來的最低付款如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 459 | |
| 2024 | 459 | |
| 2025 | 412 | |
| 2026 | 364 | |
| 2027 | 364 | |
| 此後 | 1,008 | |
| 總計 | $ | 3,066 | |
熊谷電氣服務公司。:
購買的電力合同：
一般來説，BVESI根據長期購買的電力合同以固定成本購買電力，這取決於電力的數量和根據此類合同購買電力的期限。BVESI根據CPUC批准的購買電力合同開始供電，合同於2019年第四季度生效，固定成本超過三和五年制條款取決於電力的數量和根據合同購買電力的期限。截至2022年12月31日，BVESI在這些合同下的剩餘承諾為$4.9百萬美元和 $4.1百萬分別為2023年和2024年。
可再生能源產品組合標準：
BVESI受可再生能源組合標準(RPS)法律的約束，該法律要求BVESI滿足從合格的可再生能源資源購買能源的某些目標。BVESI與第三方簽訂了購買可再生能源信用額度(REC)的協議，根據該協議，BVESI同意購買大約 578,000REC超過十-y穗期到2023年，CH將用於滿足加州RPS要求的BVESI。截至2022年12月31日，BVESI已購買了足夠的REC，以在2022年前的所有時間段符合要求，並根據本合同剩餘的承諾為$619,0002023年。因此，管理層認為，截至2022年12月31日，不需要為損失或可能的罰款撥備。截至2022年12月31日，這些REC的成本已計入電力供應成本平衡賬户。
註冊人在長期不可撤銷經營租約下的未來最低付款見附註16。
附註15-或有事件
GSWC的環境清理和修復:
GSWC一直參與環境修復和清理工作，一它的廠址中有一個地下儲油罐，用於為其車輛儲存汽油。這個儲罐於1990年7月與分配器和輔助管道一起被移出地面。從那時起，GSWC一直參與該工地的各種補救活動。分析表明，非現場監測井也可能是必要的，以證明補救的有效性。
截至2022年12月31日，清理和修復核電站現場的總支出約為$6.2百萬，其中$1.5加利福尼亞州地下儲罐基金已經支付了100萬美元。GSWC支付的金額已計入費率基數，並經CPUC批准追回。截至2022年12月31日，GSWC擁有監管資產和估計剩餘成本的應計負債$1.3百萬完成現場的清理工作。這一估計數包括持續開展地下水清理和監測活動、今後的土壤處理和與場地關閉有關的活動的費用。最終的成本可能會有所不同，因為在修復地下汽油泄漏方面有許多未知因素，這是根據目前可獲得的信息進行的估計。管理層還認為，估計的額外成本很可能會繼續在費率基數上得到CPUC的批准。
對財產的譴責:
加利福尼亞州的法律規定，在必要和符合公共利益的情況下，政府機構可通過其徵用權獲得公用事業財產，也稱為譴責。此外，這些法律規定，公用事業財產的所有者(I)可以質疑譴責是否必要和是否符合公共利益，以及(Ii)如果財產最終被沒收，有權獲得其財產的公平市場價值。
簽約服務：
華碩的公用事業私有化合同服務是根據初始條款向美國政府提供的50-受年度經濟價格調整的固定固定價格合同和附加固定固定價格合同。與美國政府簽訂合同後，華碩將接受潛在的政府審計或對其業務實踐以及對政府採購法規和法規合規性的調查。華碩目前正因在某些資本升級項目中使用的投標和估算做法而接受民事政府調查。華碩正在全力配合調查，管理層目前不認為調查會對其綜合運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，目前管理層無法預測調查可能產生的最終結果或建議，也無法確定可能評估的罰款和損害賠償金額(如果有)。
其他訴訟:
註冊人還受到與其業務相關的其他普通訴訟的影響，其中一些訴訟可能包括對補償性和懲罰性損害賠償的索賠。管理層相信，除其他事項外，當局已為追討差餉、適當的保險承保範圍及準備金，為在正常業務過程中發生的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索提供保險。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠
損害賠償。註冊人不認為任何未決訴訟或行政訴訟的結果會對註冊人的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
Note 16 — 租契
使用權(“ROU”)資產指在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債指因租賃而產生的支付租賃款項的義務。淨收益資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值。截至2022年12月31日，註冊人擁有的使用權資產為9.5百萬美元的短期經營租賃負債1.9百萬美元和長期經營租賃負債8.1百萬美元。目前，註冊人沒有任何融資租賃。
作為頁面做出的重要假設和判斷採用這一新的租賃標準的風險包括確定(1)合同是否包含租賃，(2)合同是否涉及已確定的資產，以及(3)合同的哪一方指示使用該資產。用於計算租賃付款現值的貼現率是根據註冊人在與租賃條款類似的條款下可獲得的假設借款利率確定的。
註冊人的租約包括房地產和設備租賃，這些租約大多是GSWC的。註冊人的大多數租約需要支付固定的租金。一些房地產租賃有升級付款，這取決於一個指數。可變租賃成本並不重要。用於衡量租賃責任的租賃條款包括在合理確定將行使選擇權時延長租約的選擇權。租賃和非租賃部分合並以衡量租賃負債。
註冊人截至2022年12月31日的年度補充租賃信息如下(單位：千，加權平均數據除外)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
| | | |
| 經營租賃成本 | $2,609 | | $2,627 |
| 短期租賃成本 | $198 | | $273 |
| | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 5.27 | | 5.99 |
| 加權平均貼現率 | 3.9% | | 3.7% |
| | | |
| 非現金交易 | | | |
| 取得使用權資產所產生的租賃負債 | $1,569 | | $1,430 |
2022年、2021年和2020年，註冊人的綜合租金支出約為Tly$2.6百萬, $2.5百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。截至2022年12月31日，註冊人根據長期不可取消經營租賃支付的未來最低付款如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 2,256 | |
| 2024 | 2,175 | |
| 2025 | 1,918 | |
| 2026 | 1,681 | |
| 2027 | 1,453 | |
| 此後 | 1,604 | |
| 租賃付款總額 | 11,087 | |
| 減去：推定利息 | 1,105 | |
| 租賃債務總額 | 9,982 | |
| 減去：流動債務 | 1,892 | |
| 長期租賃義務 | $ | 8,090 | |
AWR的合併業務與GSWC在長期不可取消經營租約下未來最低付款方面的業務沒有實質性區別。
附註17-業務細分
AWR有三可報告的部門、水、電和合同服務。自2020年7月1日以來，GSWC一片斷，水。在2020年7月1日之前，GSWC也有一個電力部門。2020年7月1日，GSWC完成了將電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI，BVESI現在是AWR的全資直屬子公司。由於這一轉移，從2020年7月1日起，電力部門的經營業績和現金流，以及截至2022年、2021年和2020年12月31日的資產和負債，不再包括在GSWC的財務報表中，但繼續包括在AWR的合併財務報表中(附註20)。就獨立而言，AWR除於其附屬公司的股權投資及應收票據及遞延税項外，並無其他重大資產。
GSWC和BVESI的所有活動都位於加州境內。華碩和軍事公用事業私有化子公司的活動在加利福尼亞州、佛羅裏達州、佐治亞州、堪薩斯州、馬裏蘭州、新墨西哥州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、得克薩斯州和弗吉尼亞州進行。華碩的一些全資子公司受該子公司主要從事水和/或廢水業務的州監管。運營和維護以及續訂和更換服務所收取的費用基於與美國政府簽訂的合同條款，這些合同已酌情提交給華碩子公司所在州的委員會。
下表列出了有關水務和電力業務部門、ASUS和軍事公用事業私有化子公司以及其他事項的信息。公用事業廠餘額是扣除各自累計的折舊準備後的淨額。資本增加反映了以現金支付的資本支出，不包括美國政府資助的和第三方主要資助的華碩和開發商安裝並傳達給GSWC和BVESI的物業的資本支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至及截至2022年12月31日的年度 |
| | | | | | | AWR | | 已整合 |
| (千美元) | | 水 | | 電式 | | 華碩 | | 父級 | | AWR |
| 營業收入 | | $ | 340,602 | | | $ | 39,986 | | | $ | 110,940 | | | $ | — | | | $ | 491,528 | |
| 營業收入(虧損) | | 92,455 | | | 11,740 | | | 22,449 | | | (8) | | | 126,636 | |
| 利息支出，淨額 | | 21,659 | | | 831 | | | (132) | | | 2,343 | | | 24,701 | |
| 網絡公用事業廠 | | 1,616,718 | | | 119,560 | | | 17,488 | | | — | | | 1,753,766 | |
折舊及攤銷費用(1) | | 34,805 | | | 2,792 | | | 3,718 | | | — | | | 41,315 | |
| 所得税支出(福利) | | 16,346 | | | 2,439 | | | 5,476 | | | (597) | | | 23,664 | |
| 增資 | | 146,730 | | | 18,069 | | | 1,441 | | | — | | | 166,240 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至及截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | | | AWR | | 已整合 |
| (千美元) | | 水 | | 電式 | | 華碩 | | 父級 | | AWR |
| 營業收入 | | $ | 347,112 | | | $ | 38,345 | | | $ | 113,396 | | | $ | — | | | $ | 498,853 | |
| 營業收入(虧損) | | 107,573 | | | 10,738 | | | 22,675 | | | (9) | | | 140,977 | |
| 利息支出，淨額 | | 21,046 | | | 141 | | | (637) | | | 791 | | | 21,341 | |
| 網絡公用事業廠 | | 1,499,745 | | | 106,508 | | | 19,751 | | | — | | | 1,626,004 | |
折舊及攤銷費用(1) | | 33,384 | | | 2,572 | | | 3,640 | | | — | | | 39,596 | |
| 所得税支出/(福利) | | 22,095 | | | 2,975 | | | 5,434 | | | (81) | | | 30,423 | |
| 增資 | | 123,526 | | | 19,859 | | | 1,130 | | | — | | | 144,515 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日及截至該年度的全年 |
| | | GSWC | | | | AWR | | 已整合 |
| (千美元) | | 水 | | 電式 | | 華碩 | | 父級 | | AWR |
| 營業收入 | | $ | 330,637 | | | $ | 37,024 | | | $ | 120,582 | | | $ | — | | | $ | 488,243 | |
| 營業收入(虧損) | | 97,896 | | | 10,303 | | | 22,309 | | | (9) | | | 130,499 | |
| 利息支出，淨額 | | 20,312 | | | 584 | | | (496) | | | 330 | | | 20,730 | |
| 網絡公用事業廠 | | 1,400,489 | | | 89,308 | | | 22,246 | | | — | | | 1,512,043 | |
折舊及攤銷費用(1) | | 30,969 | | | 2,479 | | | 3,402 | | | — | | | 36,850 | |
| 所得税支出/(福利) | | 20,515 | | | 2,689 | | | 5,201 | | | (208) | | | 28,197 | |
| 增資 | | 107,355 | | | 18,393 | | | 4,675 | | | — | | | 130,423 | |
____________________________
(1) 對受監管的公用事業運輸設備計算的折舊計入其他運營費用併合計$382,000, $379,000及$353,000截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
下表將公用事業廠總資產(制定費率的關鍵數字)與合併資產總額(以千為單位)進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 總公用事業廠 | | $ | 1,753,766 | | | $ | 1,626,004 | |
| 其他資產 | | 280,608 | | | 274,979 | |
| 合併資產總額 | | $ | 2,034,374 | | | $ | 1,900,983 | |
Note 18 — 壞賬準備
註冊人採用ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，自2020年1月1日起生效。指導意見要求，註冊人交易和其他應收賬款等金融工具的估計信貸損失應基於預期的信貸損失，而不是已發生的損失。
註冊人截至2022年12月31日的壞賬準備是根據觀察到的新冠肺炎疫情對廣州廣信和北控公用事業公司應收賬款賬齡的經濟影響的揮之不去的影響，以及可能影響客户支付能力的經濟數據和其他考慮因素而制定的。CPUC已授權GSWC和BVESI在提交CPUC的新冠肺炎相關備忘錄賬户中跟蹤因疫情而產生的增量成本，包括超出各自收入要求的壞賬支出，以便未來回收。2022年1月，GSWC收到了#美元9.5通過加州水和廢水欠款支付計劃，COVID從加利福尼亞州獲得了100萬COVID救濟資金，這些資金用於拖欠客户在新冠肺炎疫情期間產生的合格餘額。在2022年期間，BVESI總共收到了#美元473,000從加利福尼亞州申請類似的救濟資金，用於大流行期間未支付的電費賬單。根據CPUC的要求，截至2022年12月31日，GSWC和BVESI已將這些救濟資金反映為減少其新冠肺炎備忘錄賬户，以及減少其估計的壞賬撥備。
其他應收賬款主要包括因各種原因而欠第三方(非公用事業公司客户)的款項，包括承包商應付的款項、和解協議項下的應付款項，以及根據為該等第三方主要承包商建造供水和/或廢水設施的協議而應付的其他第三方主要政府承包商的款項。到目前為止，新冠肺炎疫情並未對這些其他應收賬款的可收回性產生實質性影響。
下表列出了註冊人扣除回收後的可疑賬款和註銷賬款的撥備。2022年、2021年和2020年關於AWR和GSWC的規定如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | AWR |
| | | 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初餘額 | | $ | 3,569 | | | $ | 5,316 | | | $ | 916 | |
收取的撥備(1) | | 2,842 | | | 8,150 | | | 5,016 | |
帳目核銷，扣除回收淨額(2) | | (1,971) | | | (9,897) | | | (616) | |
| 年終餘額 | | $ | 4,440 | | | $ | 3,569 | | | $ | 5,316 | |
| | | | | | |
| 與應收賬款相關的壞賬準備-客户 | | $ | 4,387 | | | $ | 3,516 | | | $ | 5,263 | |
| | | | | | |
| 與其他應收賬款相關的壞賬準備 | | 53 | | | 53 | | | 53 | |
| 壞賬準備總額 | | $ | 4,440 | | | $ | 3,569 | | | $ | 5,316 | |
(1)包括超出廣州世界銀行和北京東方匯理銀行在新冠肺炎大流行期間各自所需收入的金額。這些增量金額被記錄為監管資產。
(2)反映了對2022年從加利福尼亞州收到的政府救濟資金的考慮，這些資金是在大流行期間發生的未付水費和電費賬單。總額為$9.5百萬美元和$473,0002022年分別收到了未付水費和電費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | GSWC |
| | | 十二月三十一日， |
| (千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初餘額 | | $ | 3,221 | | | $ | 4,960 | | | $ | 916 | |
收取的撥備(3) | | 2,501 | | | 7,732 | | | 4,703 | |
| 餘額轉至BVESI(附註20) | | — | | | — | | | (79) | |
帳目核銷，扣除回收淨額(4) | | (1,526) | | | (9,471) | | | (580) | |
| 年終餘額 | | $ | 4,196 | | | $ | 3,221 | | | $ | 4,960 | |
| | | | | | |
| 與應收賬款相關的壞賬準備-客户 | | $ | 4,143 | | | $ | 3,168 | | | $ | 4,907 | |
| 與其他應收賬款相關的壞賬準備 | | 53 | | | 53 | | | 53 | |
| 壞賬準備總額 | | $ | 4,196 | | | $ | 3,221 | | | $ | 4,960 | |
(3)包括在新冠肺炎大流行期間發生的超出廣州世行收入要求的數額。這筆增加的金額被記錄為監管資產。
(4)反映了對2022年從加利福尼亞州收到的政府救濟資金的考慮，這些資金是在大流行期間發生的未付水費和電費賬單。總額為$9.5百萬美元和$473,0002022年分別收到了未付水費和電費。
Note 19 — 補充現金流信息
下表列出了非現金融資和投資活動以及其他現金流量信息(單位：千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AWR | | GSWC |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 已支付的税款和利息： | | | | | | | | | | | |
| 已繳納所得税，淨額 | $ | 27,370 | | | $ | 29,153 | | | $ | 13,684 | | | $ | 20,155 | | | $ | 21,428 | | | $ | 8,184 | |
| 支付利息，扣除資本化利息後的淨額 | 26,005 | | | 22,540 | | | 19,941 | | | 22,294 | | | 21,156 | | | 19,681 | |
| | | | | | | | | | | |
| 非現金交易： | | | | | | | | | | | |
| 公用事業廠投資的應計應付款 | 40,034 | | | 32,855 | | | 27,861 | | | 38,302 | | | 30,656 | | | 25,633 | |
| 由開發商安裝並轉讓的物業 | 1,549 | | | 7,222 | | | 3,102 | | | 1,549 | | | 7,222 | | | 3,102 | |
| 轉讓BVESI普通股的電力部門淨資產(扣除現金)(附註20) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71,324 | |
| 向AWR母公司分配BVESI普通股(附註20) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71,344 | |
Note 20 — 完成電力公司重組計劃
2020年7月1日，GSWC完成了約1美元的轉賬71.3從其電力公用事業部門向BVESI支付淨資產和權益(根據其記錄金額)100萬歐元，以換取同等價值的BVESI普通股。由於這一轉移，從2020年7月1日起，電力部門的經營業績和現金流以及截至2022年、2021年和2020年12月31日的資產和負債不再包括在GSWC的財務報表中，但繼續包括在AWR的合併財務報表中。GSWC 2020年的損益表包括截至2020年6月30日的電力部門業績。下表列出了與2022年、2021年以及截至2020年6月30日和2020年12月31日的六個月期間電力部門運營結果相關的精選信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的12個月 | | 截至2021年12月31日的12個月 | | 截至2020年6月30日的六個月 | | 截至2020年12月31日的六個月 | | 截至2020年12月31日的12個月 |
| (AWR的子公司) | | (AWR的子公司) | | (GSWC分部) | | (AWR的子公司) | |
| 電力收入 | $ | 39,986 | | | $ | 38,345 | | | $ | 18,647 | | | $ | 18,377 | | | $ | 37,024 | |
| 運營費用 | 28,246 | | | 27,607 | | | 13,647 | | | 13,074 | | | 26,721 | |
| 營業收入 | 11,740 | | | 10,738 | | | 5,000 | | | 5,303 | | | 10,303 | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 8,876 | | | $ | 7,864 | | | $ | 3,408 | | | $ | 3,870 | | | $ | 7,278 | |
下表列出了與2022年、2021年以及截至2020年12月31日的六個月的電力部門現金流相關的精選信息。在2020年7月1日之前，電力部門的現金流計入GSWC的現金流。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的12個月 | 截至2021年12月31日的12個月 | | 截至2020年12月31日的六個月 |
| (AWR的子公司) | (AWR的子公司) | | (AWR的子公司) |
| | | | |
| 經營活動提供的現金淨額 | $ | 6,627 | | $ | 9,128 | | | $ | 1,887 | |
| | | | |
| 用於投資活動的現金淨額(資本支出) | (17,989) | | (19,859) | | | (9,339) | |
| | | | |
| 籌資活動提供的現金淨額(1) | 11,082 | | 10,827 | | | 7,799 | |
| | | | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (280) | | 96 | | | 347 | |
| 期初現金及現金等價物 | 463 | 367 | | 20 |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 183 | | $ | 463 | | | $ | 367 | |
(1)BVESI可以訪問$35.0百萬循環信貸安排，2024年7月1日到期。截至2022年12月31日，有$22.0百萬在這項設施下表現出色。根據這一安排進行的借款支持電力部門的運營和資本支出。根據信貸協議的條款，BVESI有權要求增加貸款額度$15.0百萬，有待銀行批准。
此外，2022年4月28日，BVESI完成了美元的發行35.0百萬美元的無擔保私募票據，金額為17.5百萬美元，票面利率為4.5482032年4月28日到期的利率和美元17.5百萬美元，票面利率為4.949% due April 28, 2037.
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
(a) 關於披露控制和程序的有效性的結論
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，這些控制和程序是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)頒佈的第13a-15(E)或15d-15(E)條規則定義的。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告所涉期間結束時，AWR和GSWC的披露控制和程序是有效的。
(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在管理層(包括主要行政人員及財務總監)的監督和參與下，我們根據#年的財務報告內部控制框架，對內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據我們在#年框架下的評估內部控制--綜合框架，我們的管理層得出結論，AWR和GSWC的財務報告內部控制自2022年12月31日起生效。
(c) 獨立註冊會計師事務所認證報告
截至2022年12月31日，我們對AWR財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本文所述。
(d) 財務報告內部控制的變化
於2022年第四季度，我們對AWR和GSWC的財務報告的內部控制(該術語在外匯法案下的規則13a-15(F)或15d(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
2023年3月1日，董事會批准了註冊人高管的控制權變更協議，在控制權變更的情況下，如果高管被終止(原因、殘疾或死亡除外)或高管有充分理由終止僱傭，該協議將提供福利。福利金額相當於：(I)行政人員在緊接終止僱用前三年內有效的最高基本工資，加上(Ii)根據現金業績獎勵計劃就受僱年度向行政人員支付的任何款項，並假設業績目標按目標實現的情況下的2.99倍或2.0倍。此外，行政人員有權獲得加州法律規定的假期工資，只要行政人員沒有違反其一年的競業禁止和競業禁止協議，根據行政人員參與的養卹金計劃或固定繳款計劃以及補充退休計劃(如果行政人員被記入額外三年服務的話)應支付的應計福利。根據註冊人的健康和福利計劃，每位高管還有權享受兩年的保險(首席執行官和首席財務官為三年)。根據協議條款，將不會支付任何税收總額。
控制變更協議的表格作為本年度報告的附件10.6存檔。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
迴應第三部分的資料，第10項包括在委託書內，該委託書將由AWR根據第14A條提交予美國證券交易委員會，其標題為：(I)“建議1：董事選舉”；(Ii)“行政人員”；(Iii)“公司管治”；(Iv)“股權”；(V)“提名及管治委員會”；(Vi)“審計及財務委員會”；及(Vii)“從吾等取得更多資料”，並根據一般指示G(3)以參考方式併入本文中。
項目11.高管薪酬
迴應第III部分的信息第11項包括在委託書中，委託書將由AWR根據第14A條提交給美國證券交易委員會，委託書中的標題為：(I)“建議1：董事選舉”；(Ii)“高管”；(Iii)“薪酬委員會”，並根據一般指示G(3)通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
迴應第三部分第12項的資料載於委託書內，委託書將由AWR根據第14A條提交予美國證券交易委員會，其標題為“股權”及“建議2批准2023年非僱員董事計劃”，並根據一般指示G(3)以參考方式併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
迴應第三部分第13項的信息包括在委託書中，委託書將由AWR根據第14A條提交給美國證券交易委員會，委託書標題為“公司治理”，並根據一般指示G(3)通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
響應第三部分的信息，第14項包括在委託書中，該委託書將由AWR根據第14A條提交給美國證券交易委員會，其標題為“提案3：批准審計師”，並根據一般指示G(3)通過引用併入本文。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(a) 以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：
1.參照本文第二部分第8項併入的財務報表。
2.附表一--美國各州水務公司母公司2022年和2021年12月31日以及2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的簡明財務信息。附表II、III、IV和V因不適用而略去。
3.請參閲本年度報告表格10-K的第15(B)項。
(b) 展品：
| | | | | | | | |
| 3.1 | | 美國各州自來水公司附例，引用註冊人表格10-Q的附件3.1，於2012年8月6日提交(第1-14431號文件) |
| | |
| 3.2 | | 金州自來水公司章程參考2011年5月13日提交的註冊人表格8-K附件3.2(1-14431號文件) |
| | |
| 3.3 | | 修訂和重新修訂的美國各州水務公司的公司章程，通過引用註冊人於2013年6月19日提交的8-K表格的附件3.1合併而成 |
| | |
| 3.4 | | 經修訂的金州水務重述公司章程，在此引用註冊人截至2005年9月30日的10-Q表格附件3.1(文件編號1-14431) |
| | |
| 4.1 | | 金州水務公司和紐約銀行梅隆信託公司作為繼任受託人於1993年9月1日簽訂的契約，作為補充，通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司S-3表格的附件4.01(文件編號333-156112)併入本文。 |
| | |
| 4.2 | | 根據2005年10月13日提交的註冊人8-K表格附件4.1(第1-14431號文件)，金州水務公司與ACB聯合銀行於2005年10月11日簽訂的購買協議 |
| | |
| 4.3 | | 參考註冊人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度納入的普通股説明 |
| | |
| 4.4 | | 以註冊人表格10-K表附件4.4為依據成立的債務證券説明 |
| | |
| 10.1 | | 1984年10月5日金州水務公司與三谷市水區之間的第二次分租，在此引用註冊人S-2表格登記聲明，註冊號33-5151 |
| | |
| 10.2 | | 加州污染控制融資管理局和金州水務公司之間的貸款協議，日期為1996年12月1日，通過引用註冊人表格10-K中截至1998年12月31日的附件10.7而併入(1-14431號文件) |
| | |
| 10.3 | | 金州自來水公司與中央海岸水務局於1994年6月1日簽訂的供水協議，在此引用註冊人表格10-K附件10.15關於截至1994年12月31日的年度(文件1-14431) |
| | |
| 10.4 | | 經修訂的2003年非僱員董事股票購買計劃，通過引用2015年5月20日提交的註冊人表格8-K(1-14431號文件)(2)的附件10.4併入本文 |
| | |
| 10.5 | | 股息再投資和普通股購買計劃通過引用美國各州水務公司註冊人於2008年11月12日提交的S-3D表格(文件編號1-14431)併入本文 |
| | |
| 10.6 | | 美國各州自來水公司或其子公司與某些高管之間的控制權變更協議，該協議參考註冊人表格10-K附件10.6在截至2022年12月31日的年度內生效。(1)(2) |
| | |
| 10.7 | | 金州水務公司補充高管退休計劃，經修訂和重述，通過引用2022年5月2日提交的註冊人10-Q表格的附件10.7併入本文(2) |
| | |
| 10.8 | | 2005年6月3日美國各州水務公司與北卡羅來納州富國銀行作為行政代理之間的信貸協議的修訂和重新簽署，經修訂，通過引用2022年4月22日註冊人8-K的附件10.1併入 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.9 | | 關於收回某些基於業績的補償付款的政策，本文引用了2014年4月2日提交的註冊人Form 8-K的附件10.3(2) |
| | |
| 10.10 | | 人員調動政策通過參考2009年7月31日提交的註冊人表格8-K的附件10.5併入本文(2) |
| | |
| 10.11 | | 以註冊人表格10-K附件10.35成立為法團的截至2012年12月31日期間董事及高級職員的彌償協議表格(2) |
| | |
| 10.12 | | 2016年5月19日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1納入的2016年股票激勵計劃(2) |
| | |
| 10.13 | | 2016年3月25日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.2通過引用合併為2013年非僱員董事計劃(2) |
| | |
| 10.14 | | 《關於2017年12月31日以後的2016年股票激勵計劃下的有時限的限制性股票獎勵的高級人員限制性股票獎勵協議的格式》參考於2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2) |
| | |
| 10.15 | | 註明購買協議日期為2020年7月8日，通過引用附件10.1併入註冊人於2020年7月14日提交的8-K表格 |
| | |
| 10.16 | | 2020年業績獎勵協議表，引用註冊人提交的表格8-K附件10.1於2020年1月31日提交(2) |
| | |
| 10.17 | | 2021年業績獎勵協議表參考註冊人於2021年2月5日提交的表格8-K附件10.1而合併(2) |
| | |
| 10.18 | | 於2021年8月10日訂立的分居協議及索償的全面免除，併入於2021年8月13日提交的註冊人表格8-K的附件10.1(2) |
| | |
| 10.19 | | 2022年1月14日生效的退休協議和全面免除索賠，通過引用於2022年1月21日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入(2) |
| | |
| 10.20 | | 2022年1月15日生效的專業服務合同，通過引用附件10.2併入於2022年1月21日提交的註冊人表格8-K(2) |
| | |
| 10.21 | | 2022年業績獎勵協議表參考註冊人於2022年2月4日提交的表格8-K附件10.1而合併(2) |
| | |
| 10.22 | | 2022年短期激勵計劃參考註冊人於2022年4月1日提交的表格8-K附件10.1(2) |
| | |
| 10.23 | | 2023年業績獎勵協議表，參照註冊人於2023年2月10日提交的表格8-K附件10.1而合併(2) |
| | |
| 10.24 | | 董事及高級職員的彌償協議表，在此作為參考納入註冊人表格10-K截至2022年12月31日止年度的附件10.24(1)(2) |
| | |
| 21 | | 註冊人的子公司(1) |
| | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所對AWR的同意(1) |
| | |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為AWR頒發首席執行官證書(1) |
| | |
| 31.1.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為GSWC頒發首席執行官證書(1) |
| | |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為AWR頒發首席財務官證書(1) |
| | |
| 31.2.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為GSWC頒發首席財務官證書(1) |
| | |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書(3) |
| | |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官(3) |
| | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構(3) |
| | |
| 101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫(3) |
| | | | | | | | |
| | |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫(3) |
| | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫(3) |
| | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展表示鏈接庫(3) |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
(C)見第15(A)(2)項
(1)在此同時提交
(2)管理合同或補償安排
(3)在此同時提供
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | | 美國各州水務公司(“AWR”)： |
| | |
| | 發信人： | /s/EVA G.Tang |
| | 唐伊娃 |
| | | 高級副總裁-財務，首席財務官 |
| | | 高級管理人員、財務主管和公司祕書 |
| | |
| | | 金州水務公司(“GSWC”)： |
| | |
| | 發信人： | /s/EVA G.Tang |
| | 唐伊娃 |
| | | 高級副總裁-財務，首席財務官 |
| | | 主管人員及祕書 |
| | |
| | 日期： | March 1, 2023 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定的日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 日期： | | |
| 安妮·M·霍洛韋 | | | | March 1, 2023 |
| 安妮·M·霍洛威 | | | | |
| AWR和GSWC董事會主席兼董事 | | | | |
| | | | |
| /s/羅伯特·J·斯波爾斯 | | | | March 1, 2023 |
| 羅伯特·J·斯普勞斯 | | | | |
| 首席執行官總裁以及AWR和廣州SWC以及董事的首席執行官 | | | | |
| | | | |
| /s/EVA G.Tang | | | | March 1, 2023 |
| 唐伊娃 | | | | |
| 首席財務會計官高級副總裁-財務、首席財務官、財務總監、財務總監兼公司祕書；首席財務會計官高級副總裁-財務、首席財務官兼廣州水務公司祕書 | | | | |
| | | | |
| /s/戴安娜·M·邦特 | | | | March 1, 2023 |
| 戴安娜·M·邦塔 | | | | |
| AWR和廣州民生銀行的董事 | | | | |
| | | | |
| /s/Steven D.Davis | | | | March 1, 2023 |
| 史蒂文·D·戴維斯 | | | | |
| AWR和廣州民生銀行的董事 | | | | |
| | | | |
| 託馬斯·A·艾歇爾伯格 | | | | March 1, 2023 |
| 託馬斯·A·艾歇爾伯格 | | | | |
| AWR和廣州民生銀行的董事 | | | | |
| | | | |
| /s/約翰·R·菲爾德 | | | | March 1, 2023 |
| 約翰·R·費爾德 | | | | |
| AWR和廣州民生銀行的董事 | | | | |
| | | | |
| 瑪麗·安·霍普金斯 | | | | March 1, 2023 |
| 瑪麗·安·霍普金斯 | | | | |
| AWR和廣州民生銀行的董事 | | | | |
| | | | |
| 詹姆斯·萊文 | | | | March 1, 2023 |
| C.詹姆斯·萊文 | | | | |
| AWR和廣州民生銀行的董事 | | | | |
| | | | |
| /珍妮絲·F·威爾金斯 | | | | March 1, 2023 |
| 賈尼斯·F·威爾金斯 | | | | |
| AWR和廣州民生銀行的董事 | | | | |
簡明資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 93 | | | $ | 51 | |
| 應收所得税 | | 20 | | | — | |
| 公司間應收票據 | | 159,582 | | | 79,722 | |
| 流動資產總額 | | 159,695 | | | 79,773 | |
| | | | |
| 對子公司的投資 | | 799,802 | | | 774,751 | |
| 遞延税金和其他資產 | | 9,891 | | | 9,620 | |
| 總資產 | | $ | 969,388 | | | $ | 864,144 | |
| | | | |
| 負債和資本化 | | | | |
| 應付給銀行的票據 | | $ | 255,500 | | | $ | — | |
| 應付所得税 | | 2,158 | | | 1,765 | |
| 其他負債 | | 454 | | | 309 | |
| 流動負債總額 | | 258,112 | | | 2,074 | |
| | | | |
| 應付給銀行的票據 | | — | | | 174,500 | |
| 遞延税金和其他負債 | | 1,727 | | | 1,623 | |
| 其他負債總額 | | 1,727 | | | 176,123 | |
| | | | |
| 普通股股東權益 | | 709,549 | | | 685,947 | |
| 總市值 | | 709,549 | | | 685,947 | |
| | | | |
| 負債總額和資本化 | | $ | 969,388 | | | $ | 864,144 | |
隨附的簡明附註是這些簡明財務報表的組成部分。
簡明損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (以千為單位，每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 營業收入和其他收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 營業費用和其他費用 | | 2,093 | | | 542 | | | 90 | |
| 子公司收益和所得税前的權益前虧損 | | (2,093) | | | (542) | | | (90) | |
| | | | | | |
| 子公司收益中的權益 | | 79,892 | | | 94,808 | | | 86,307 | |
| | | | | | |
| 所得税前收入 | | 77,799 | | | 94,266 | | | 86,217 | |
| | | | | | |
| 所得税優惠 | | (597) | | | (81) | | | (208) | |
| | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 78,396 | | | $ | 94,347 | | | $ | 86,425 | |
| | | | | | |
| 已發行普通股加權平均數 | | 36,955 | | | 36,921 | | | 36,880 | |
| 普通股基本每股收益 | | $ | 2.12 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.34 | |
| | | | | | |
| 稀釋後已發行普通股的加權平均數 | | 37,039 | | | 37,010 | | | 36,995 | |
| 完全稀釋每股普通股收益 | | $ | 2.11 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.33 | |
| | | | | | |
| 每股普通股支付的股息 | | $ | 1.525 | | | $ | 1.40 | | | $ | 1.28 | |
隨附的簡明附註是這些簡明財務報表的組成部分。
簡明現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流 | | $ | 56,398 | | | $ | 36,799 | | | $ | 47,307 | |
| | | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 向全資子公司發放的貸款/從其償還的貸款 | | (81,000) | | | (46,000) | | | 151,000 | |
| 增加子公司的投資 | | — | | | — | | | (60,000) | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | | (81,000) | | | (46,000) | | | 91,000 | |
| | | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 行使股票期權所得收益 | | — | | | — | | | 30 | |
| 應付給銀行的票據淨變動 | | 81,000 | | | 60,500 | | | (91,000) | |
| 應付給GSWC的票據的收益 | | — | | | (26,000) | | | (6,000) | |
| 償還應付給GSWC的票據 | | — | | | 26,000 | | | 6,000 | |
| 已支付的股息 | | (56,356) | | | (51,689) | | | (47,206) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 24,644 | | | 8,811 | | | (138,176) | |
| | | | | | |
| 現金及現金等價物的變動 | | 42 | | | (390) | | | 131 | |
| 期初現金及現金等價物 | | 51 | | | 441 | | | 310 | |
| | | | | | |
| 期末現金及現金等價物 | | $ | 93 | | | $ | 51 | | | $ | 441 | |
隨附的簡明附註是這些簡明財務報表的組成部分。
注1--陳述依據
所附的AWR(母公司)簡明財務報表應與本表格10-K第二部分第8項所列的美國各州水務公司及其子公司(“註冊人”)的合併財務報表及其附註一併閲讀。AWR(母公司)的重要會計政策與註冊人及其全資子公司金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(“BVESI”)和美國各州公用事業服務公司(“ASUS”)的會計政策一致，只是所有子公司都作為權益法投資入賬。
關聯方交易：
如中進一步討論的附註2-付給銀行的票據，AWR(父級)當前可以訪問$280.02023年5月到期的百萬循環信貸安排。AWR(母公司)根據這一貸款機制借款，並向GSWC和ASUS提供資金，以支持它們的運營。任何欠AWR(母公司)借款的款項在簡明資產負債表上反映為公司間應收賬款。向附屬公司收取的利率足以支付AWR(母公司)在信貸安排下的利息成本。
2020年10月，AWR(母公司)向GSWC發行了一張計息本票，該本票將於2023年5月到期。根據票據的條款，AWR(母公司)可以從GSWC借款，金額最高可達$30.0100萬美元用於營運資本用途。AWR(母公司)同意支付本票據項下任何未償還的本金金額，外加應計利息。在2021年和2020年期間，AWR總共借入和償還了#美元。26.0百萬美元和美元6.0根據説明的條款，分別從GSWC獲得100萬美元。有幾個不是2022年期間的借款或還款。截至2021年和2022年12月31日，有不是本票據項下未清償的款額。
2023年1月，董事會批准發行一GSWC普通股將以$收購AWR10.0百萬美元。股票發行所得用於償還欠AWR的公司間借款。
AWR(母公司)保證華碩的軍事私有化合同的履行，並同意提供必要的資源，包括資金，這是確保全面和令人滿意地履行此類合同所必需的。
附註2-應付給銀行的票據
2022年4月22日，AWR的信貸安排進行了修訂，將借款能力從1美元增加到1美元。200.0百萬至美元280.0百萬美元。修正案還將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。基準利率的變化並未對其融資成本產生實質性影響。
信用證項下可能未償還的實際總金額為#美元。25.0百萬美元。AWR已獲得AWR和GSWC的信用證，總金額為#美元。639,000費用為：0.65%。未償信用證減少了循環信貸安排下可借入的金額。AWR不需要維持任何補償餘額。
鑑於AWR的信貸協議將於2023年5月到期，信貸安排下的未償還借款為#美元。255.5截至2022年12月31日，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000$245.2百萬。管理層計劃更新和延長AWR的信貸安排，或在到期日之前進入新的信貸安排，並相信，鑑於AWR在獲得循環信貸安排以滿足其營運資金需求方面的歷史，AWR將能夠利用其運營所需的借款能力做到這一點。管理層認為，根據註冊人產生持續現金流的能力、A+信用評級、與貸款人的關係以及成功籌集運營所需債務的歷史，其計劃很可能得到執行。截至2023年3月1日，AWR沒有足夠的流動性或資本資源來償還其信貸安排，而不是延長其現有的信貸安排，簽訂新的信貸安排，或發行新的債務或股權。
在這項信貸安排下，可選擇以自動取款利率和根據信用評級和SOFR保證金的利率計息。2022年6月，標準普爾全球評級(S&P)確認A+信用評級。2021年3月，標普確認了對AWR的負面展望。標普的債務評級從AAA(可能最高)到D(債務違約)不等。
AWR在截至2022年和2021年12月31日止年度的(母公司)借款活動(不包括信用證)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (除百分比外，以千計) | | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的未償還餘額， | | $ | 255,500 | | | $ | 174,500 | |
| 利率在12月31日， | | 5.07 | % | | 0.78 | % |
| 平均未付金額 | | 213,758 | | | 139,926 | |
| 加權平均年利率 | | 2.56 | % | | 0.91 | % |
| 未償還的最高金額 | | $ | 255,500 | | | $ | 174,500 | |
所有信用證都是根據循環信貸安排簽發的。循環信貸安排包括對預付款、財產處置、合併、留置權和負質押、債務和擔保義務、與關聯公司的交易、最低利息覆蓋要求、最高債務與資本比率和最低債務評級的限制。根據信貸協議，AWR必須維持最低利息承保比率為3.25乘以利息支出，最高總資金負債率為0.65至1.00穆迪或標普的最低債務評級分別為Baa3或BBB-。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日，AWR遵守了這些公約。截至2022年12月31日，AWR的利息覆蓋率為6.32乘以利息支出，負債率為0.51至1.00，標普對其債務評級為A+。
附註3--所得税
AWR(母公司)在母公司級別發生的費用獲得税收優惠。AWR(母公司)還認識到AWR合併的加州單位分攤的影響，這取決於AWR合併的非加州業務的盈利能力以及其合併的加州銷售額佔總銷售額的比例。
附註4-來自附屬公司的股息
現金股利總額為$56.4百萬, $38.3百萬美元和美元47.3於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，全資附屬公司分別向AWR(母公司)支付百萬元。
