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--MOGU公佈2021財年第二季度未經審計財務業績

-視頻直播業務通過GMV保持強勁增長勢頭

第二季度同比增長42.2%

-第二季度直播GMV佔GMV總量的74.4%

杭州，中國，2020年11月30日/商業資訊/記者蘑菇街(紐約證券交易所股票代碼：MOGU)，領先的中國在線時尚和生活方式目的地公司，今天公佈了截至2020年9月30日的2021財年第二季度未經審計的財務業績。

在後COVID環境下，我們很高興看到我們的KOL利用了中國強大的供應鏈，為莫谷直播又帶來了一個強勁的季度。莫谷董事長兼首席執行官陳琦表示。我們認為，莫谷直播是我們對中國時尚供應鏈格局結構性變化的最好迴應。製造商可以將最好的產品和快速製造能力數字化，並以最身臨其境和最具互動性的方式呈現給我們的消費者。展望未來，我們將繼續致力於為我們的消費者提供最好的時尚購物體驗。

我們繼續投資於用户參與度和轉換率，我們的活躍MOGU LIVE買家同比增長20.7%。首席戰略官雷蒙德 Huang先生補充道。我們的視頻直播業務是我們的關鍵增長動力，同比增長42.2%。在2021財年第二季度，Mogu LIVE佔我們總GMV的74.4%。

2021財年第二季度亮點

•

商品總值(GMV)1)2021財年第二季度為人民幣31.12億元(4.583億美元2)，同比下降25.3%。截至2020年9月30日止12個月期間的GMV為人民幣149.51億元(合22.02億美元)，同比下降16.1%。

•

視頻直播業務繼續增長，2021財年第二季度相關GMV同比增長42.2%，達到23.16億元人民幣(3.411億美元)。2021財年第二季度直播相關GMV佔總GMV的74.4%。直播的積極買家3在截至9月30日的12個月期間，2020年同比增長20.7%，達到350萬人。

1

GMV是指在MOGU平臺上下單的總價值，無論產品是 銷售、交付還是退貨，都是根據訂購產品的標價計算的，不考慮標價的任何折扣。MOGU平臺上的買家不收取超過產品標價 的單獨運費。如果商家將某些運費包含在產品的標價中，則此類運費將包含在GMV中。為謹慎起見，為消除非正常交易對摩谷GMV的影響，本公司不計入一定金額(人民幣100,000元)以上的GMV交易和用户每天超過一定金額(人民幣1,000,000元)的交易。

2

本新聞稿中披露的美元金額，除了那些實際以美元結算的交易金額外，僅為方便讀者而列出。本新聞稿中的人民幣兑美元匯率是根據美聯儲理事會截至2020年9月30日的H.10統計數據公佈的匯率，即6.7896元兑1.00美元。本新聞稿中的百分比是根據人民幣金額計算的。

3

？直播的活躍買家是指在我們平臺上的一個直播頻道下單或多個訂單的註冊用户賬號，無論產品是銷售、交付還是退貨。如果買家在我們的平臺上註冊了兩個或兩個以上的用户賬户，並通過這些不同的註冊用户 賬户在我們的平臺上下單，在這種方法下，活躍買家的數量將被計算為該買家用來下單的註冊用户賬户的數量；

1/9

2021財年第二季度財務業績

總收入從2020財年同一季度的1.979億元人民幣下降到1.125億元人民幣(合1660萬美元)，降幅為43.1%。

•

佣金收入 減少32.0%至人民幣6890萬元(約合1010萬美元)，較2020財年同期的人民幣1.013億元減少32.0%，主要是由於本公司業務轉型為以直播為主的模式所致。直播業務佣金收入同比增長 ，與直播相關GMV持續同比增長一致。

•

營銷服務收入從2020財年同期的人民幣6,310萬元下降至人民幣1,800萬元(合260萬美元)，降幅為71.5%。減少主要是由於本公司的業務轉型為以直播為主的模式所致。

•

其他收入下降23.4%，從2020財年同期的人民幣3,350萬元(380萬美元)降至人民幣2,570萬元(380萬美元)，主要原因是在線直銷減少。

收入成本減少40.1%至人民幣4,550萬元(670萬美元)，較2020財年同期的人民幣7,600萬元減少40.1%，這主要是由於網上直銷及資訊科技相關開支下降所致。

銷售和市場營銷費用減少73.5%，由2020財年同期的人民幣1.808億元(710萬美元)降至人民幣4790萬元(約合710萬美元)，主要是由於本公司業務重組導致在用户獲取活動和用户激勵計劃方面的支出得到優化，以及我們為應對新冠肺炎的不利影響而採取的措施。

研發費用減少45.0%至2,770萬元人民幣(410萬美元)，較2020財年同期的人民幣5,030萬元減少45.0%，這主要是我們為應對新冠肺炎的不利影響而進行的員工人數優化所致。

一般和行政費用下降37.4%，由2020財年同期的人民幣3,950萬元(360萬美元)降至人民幣2,470萬元(360萬美元)，主要原因是工資支出減少。

無形資產攤銷較2020財年同期的人民幣7,680萬元減少1.4%至人民幣7,580萬元(1,120萬美元)。

運營虧損為人民幣1.05億元(合1,480萬美元)，而2020財年同期運營虧損為人民幣2.236億元。

2/9

蘑菇街的普通股股東應佔淨虧損為人民幣9370萬元(合1,380萬美元)，而2020財年同期蘑菇街的普通股股東應佔淨虧損為人民幣3.266億元。

調整後的EBITDA4為負1,520萬元人民幣(合220萬美元)，而2020財年同期為負1.246億元人民幣。

調整後淨虧損5為人民幣1130萬元(合170萬美元)，而2020財年同期經調整的淨虧損為人民幣1.969億元。

美國存托股份的基本虧損和稀釋虧損分別為人民幣0.87元(0.13美元)和人民幣0.87元(0.13美元)，而2020財年同期分別為人民幣3.0元和人民幣3.0元。一隻美國存托股份代表25股A類普通股。

截至2020年9月30日，現金及現金等價物、限制性現金和短期投資為人民幣8.025億元(1.182億美元)。截至2020年3月31日，現金及現金等價物為人民幣10.954億元。

後續事件

於2020年10月，本公司一名被投資人以現金總代價約1,600萬美元(摺合人民幣1.071億元)回購本公司於被投資人的大部分投資，其中1,440萬美元於2020年10月收到。因此，投資收益將在截至2020年12月31日的季度確認。

電話會議

摩谷管理層將於美國東部時間2020年11月30日(星期一)上午6：30(北京/香港時間同日晚上7：30)召開財報電話會議。

實時會議呼叫的撥入號碼如下：

國際： +1 647 689 5649
中國，內地，北方： +86 108 007 141 191
內地中國，南方： +86 108 001 401 195
美國： +1 877 824 0239
香港： +852 800 901 563
密碼： 莫高窟

電話會議結束後，電話會議將在美國東部時間2020年12月7日晚上11：59之前進行電話重播。

4

經調整的EBITDA為扣除(I)利息收入、投資虧損、淨收益、所得税 權益及權益及(Ii)若干非現金開支前的淨虧損，包括以股份為基礎的薪酬開支、無形資產攤銷及物業及設備折舊。見本新聞稿末尾的未經審計的GAAP和非GAAP結果的調整。

5

經調整淨虧損為淨虧損，不包括(I)投資虧損淨額，(Ii)以股份為基礎的薪酬開支，(Iii)無形資產攤銷，(Iv)税務影響調整。見本新聞稿末尾的未經審計的GAAP和非GAAP結果的調整。

3/9

重播的撥入號碼如下：

國際： +1 416 621 4642
美國： +1 800 585 8367
密碼： 3347189

此次電話會議的現場和存檔網絡直播將在Mogu公司網站的投資者關係部分進行，網址為：http://ir.mogu-inc.com.

非公認會計準則財務計量的使用

在評估業務時，本公司考慮並使用調整後EBITDA和調整後淨利潤/(虧損)等非GAAP指標作為補充指標 以審查和評估經營業績。這些非公認會計原則財務指標的列報並不是孤立地考慮，也不是作為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則)編制和列報的財務信息的替代品。本公司將調整後EBITDA定義為利息收入前淨虧損、投資虧損、淨額、所得税優惠、股權被投資人業績份額、基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷以及財產和設備折舊。本公司將調整後淨利潤/(虧損)定義為不包括投資損失的淨虧損、基於股份的薪酬費用淨額、無形資產攤銷和税收影響調整。從2020財年第二季度開始，我們將(I)投資收益/(虧損)、(Ii)子公司解除合併收益和(Iii)投資處置收益合併為投資虧損。2019年7月1日之前的相關財務報表已進行重塑，以反映這一變化。？請參閲本新聞稿末尾的未經審計的GAAP和非GAAP結果調整 。

公司提出這些非公認會計準則財務指標是因為管理層使用它們來評估經營業績和制定業務計劃 。本公司認為，非公認會計原則財務指標通過剔除某些預計不會導致未來現金支付、非經常性或可能不能反映公司核心經營業績和業務前景的支出、損益和其他項目，有助於識別其業務的潛在趨勢。本公司亦相信，非公認會計準則財務指標可提供有關本公司經營業績的進一步資料，加強對本公司過往業績及未來前景的整體瞭解。

非GAAP財務指標不是根據美國GAAP定義的，也不是根據美國GAAP列報的。非公認會計準則財務計量作為分析工具有其侷限性。本公司的非GAAP財務衡量標準並未反映影響本公司運營的所有收入和支出項目，也不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。此外，這些非GAAP衡量標準可能不同於其他公司(包括同行公司)使用的非GAAP信息，因此它們的可比性可能受到限制。該公司通過將非GAAP財務指標與最近的美國GAAP績效指標進行協調來彌補這些限制，所有這些都應在評估 績效時加以考慮。本公司鼓勵您全面審查本公司的財務信息，而不是依賴於單一的財務衡量標準。

有關非GAAP財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿結尾處題為《GAAP和非GAAP結果的未經審計調整》的表格。

4/9

安全港聲明

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據《1995年美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過以下術語來識別：將、？預期、？預期、？目標、？未來、？意圖、？計劃、？相信、？估計、？自信、？潛在、？繼續或其他類似表述。除其他事項外，本公告中的業務展望和管理層的報價，以及MOGU的戰略和運營計劃，都包含前瞻性陳述。MOGU還可以在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的定期報告、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及官員、董事或員工對第三方的口頭聲明中做出書面或口頭的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括但不限於關於莫谷信仰和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包含固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同，包括但不限於：摩谷的增長戰略；新冠肺炎或中國或全球其他健康風險可能對其運營或財務業績產生不利影響的風險；未來的業務發展, 經營業績和財務狀況；瞭解買家需求並提供產品和服務以吸引和留住買家的能力；維持和提升品牌認知度和美譽度的能力；依靠商家和第三方物流服務商為買家提供送貨服務的能力；維持和改進質量控制政策和措施的能力；與商家建立和保持關係的能力；中國電子商務市場的趨勢和競爭；收入和某些成本或費用項目的變化；中國電子商務市場的預期增長；中國政府 與摩固產業有關的政策和法規，以及全球和中國的一般經濟和商業狀況，以及與前述任何一項相關的假設。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在莫谷提交給美國證券交易委員會的文件中。本新聞稿和附件中提供的所有信息都是截至本新聞稿發佈之日的信息，除非適用法律要求，否則MOGU不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。

關於蘑菇街。

MOGU Inc.(紐約證券交易所代碼：MOGU)是中國領先的在線時尚和生活方式目的地。莫谷為人們提供了更容易獲得和享受的日常時尚購物體驗，尤其是在他們越來越多地在網上生活的情況下。通過將商家、KOL和用户連接在一起，Mogu的平臺成為商家的寶貴營銷渠道，KOL的強大孵化器，以及一個充滿活力的社區，讓人們 發現並與他人分享最新的時尚趨勢，用户可以享受真正全面的在線購物體驗。

對於投資者和 媒體的查詢，請聯繫：

蘑菇街。

雷蒙·Huang

電話：+86-571-8530-8201

電子郵件：ir@mogu.com

5/9

克里斯滕森

在中國

袁瑞克先生

電話：+86-10-5900-1548

電子郵件：e袁@christensenir.com

在美國

琳達·博格坎普女士

電話：+1-480-614-3004

電子郵件：lbergkamp@christensenir.com

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蘑菇街。

未經審計的中期簡明綜合資產負債表

(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)

截至3月31日， 截至9月30日，
2020 2020
人民幣 人民幣 美元

資產

流動資產：

現金和現金等價物

 856,567 571,695 84,202

受限現金

 807 807 118

短期投資

 238,000 230,000 33,875

庫存，淨額

 2,926 1,975 291

應收貸款淨額

 113,111 112,985 16,641

預付款和其他流動資產

 99,108 82,299 12,122

關聯方應付款項

 57 36 5

流動資產總額

 1,310,576 999,797 147,254

非流動資產：

財產、設備和軟件，淨額

 14,109 13,794 2,032

無形資產，淨額

 813,011 642,024 94,560

商譽

 186,504 186,504 27,469

投資

 102,373 120,868 17,802

其他非流動資產

 14,183 121,258 17,859

非流動資產總額

 1,130,180 1,084,448 159,722

總資產

 2,440,756 2,084,245 306,976

負債和股東權益

流動負債：

應付帳款

 17,080 20,259 2,984

應付薪金及福利

 6,032 13,642 2,009

來自客户的預付款

 103 65 10

應繳税金

 6,342 1,289 190

應付關聯方的款項

 12,018 6,753 995

應計項目和其他流動負債

 393,536 347,239 51,143

流動負債總額

 435,111 389,247 57,331

非流動負債：

遞延税項負債

 21,529 25,761 3,794

其他非流動負債

 3,644 2,866 422

非流動負債總額

 25,173 28,627 4,216

總負債

 460,284 417,874 61,547

股東權益

普通股

 180 181 26

庫存股

 (6,566 ) (109,667 ) (16,152 )

法定儲備金

 2,630 2,630 387

額外實收資本

 9,431,740 9,445,237 1,391,133

累計其他綜合收益

 201,796 159,946 23,557

累計赤字

 (7,649,308 ) (7,831,956 ) (1,153,522 )

Mogu Inc.股東權益總額

 1,980,472 1,666,371 245,429

股東權益總額

 1,980,472 1,666,371 245,429

總負債和股東權益

 2,440,756 2,084,245 306,976

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蘑菇街。

未經審計的中期簡明合併經營報表和全面虧損

(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)

截至以下三個月9月30日， 截至以下日期的六個月9月30日，
2019 2020 2019 2020
人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 美元

淨收入

佣金收入

 101,315 68,901 10,148 230,697 154,210 22,713

營銷服務收入

 63,130 17,977 2,648 152,374 41,969 6,181

其他收入

 33,478 25,650 3,778 63,714 48,804 7,188

總收入

 197,923 112,528 16,574 446,785 244,983 36,082

收入成本(不包括下文單獨列出的無形資產攤銷)

 (75,972 ) (45,488 ) (6,700 ) (136,576 ) (94,285 ) (13,887 )

銷售和市場營銷費用

 (180,758 ) (47,938 ) (7,061 ) (325,719 ) (109,842 ) (16,178 )

研發費用

 (50,258 ) (27,654 ) (4,073 ) (106,440 ) (56,652 ) (8,344 )

一般和行政費用

 (39,482 ) (24,721 ) (3,641 ) (73,698 ) (48,248 ) (7,106 )

無形資產攤銷

 (76,815 ) (75,750 ) (11,157 ) (141,284 ) (146,228 ) (21,537 )

其他收入，淨額

 1,775 8,523 1,255 8,032 14,850 2,187

運營虧損

 (223,587 ) (100,500 ) (14,803 ) (328,900 ) (195,422 ) (28,783 )

利息收入

 7,405 5,660 834 15,788 10,424 1,535

投資損失，淨額

 (32,632 ) — — (32,632 ) — —

所得税前虧損和股權被投資人的業績份額

 (248,814 ) (94,840 ) (13,969 ) (345,744 ) (184,998 ) (27,248 )

所得税優惠

 578 1,103 162 241 2,350 346

股權被投資人的業績份額

 (78,348 ) — — (101,607 ) — —

淨虧損

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

蘑菇街應佔淨虧損。

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

蘑菇街普通股股東應佔淨虧損

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

淨虧損

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

其他綜合收益/(虧損)：

扣除零税後的外幣折算調整

 49,756 (38,300 ) (5,641 ) 103,137 (39,159 ) (5,767 )

權益法被投資人的其他綜合收益/(虧損)份額

 110 — — (268 ) — —

未實現的證券持有損失，税後淨額

 (6,759 ) (2,691 ) (396 ) (6,759 ) (2,691 ) (396 )

全面損失總額

 (283,477 ) (134,728 ) (19,844 ) (351,000 ) (224,498 ) (33,065 )

可歸於蘑菇街的全面損失總額。

 (283,477 ) (134,728 ) (19,844 ) (351,000 ) (224,498 ) (33,065 )

蘑菇街普通股股東應佔淨虧損

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

普通股股東應佔每股淨虧損

基本信息

 (0.12 ) (0.03 ) (0.01 ) (0.16 ) (0.07 ) (0.01 )

稀釋

 (0.12 ) (0.03 ) (0.01 ) (0.16 ) (0.07 ) (0.01 )

每美國存托股份淨虧損

基本信息

 (3.00 ) (0.87 ) (0.13 ) (4.12 ) (1.68 ) (0.25 )

稀釋

 (3.00 ) (0.87 ) (0.13 ) (4.12 ) (1.68 ) (0.25 )

用於計算每股淨虧損的加權平均股數

基本信息

 2,720,892,161 2,692,172,477 2,692,172,477 2,702,715,560 2,710,268,598 2,710,268,598

稀釋

 2,720,892,161 2,692,172,477 2,692,172,477 2,702,715,560 2,710,268,598 2,710,268,598

按股份計算的薪酬支出包括在：

收入成本

 1,434 729 107 (1,525 ) 1,249 184

一般和行政費用

 12,137 4,613 679 21,451 7,538 1,110

銷售和市場營銷費用

 2,498 1,291 190 5,271 2,621 386

研發費用

 4,514 1,192 176 9,122 1,620 239

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蘑菇街。

未經審計的現金流量中期簡明合併報表

(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)

截至以下三個月 截至以下日期的六個月
9月30日， 9月30日，
2019 2020 2019 2020
人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 美元

用於經營活動的現金淨額

 (89,391 ) (31,382 ) (4,622 ) (119,270 ) (39,981 ) (5,889 )

用於投資活動的現金淨額

 (148,798 ) (116,622 ) (17,177 ) (267,947 ) (130,836 ) (19,270 )

用於融資活動的現金淨額

 (18,966 ) (97,095 ) (14,301 ) (25,773 ) (102,631 ) (15,116 )

外匯匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響

 17,814 (11,149 ) (1,642 ) 34,348 (11,424 ) (1,683 )

現金和現金等價物及限制性現金淨減少

 (239,341 ) (256,248 ) (37,742 ) (378,642 ) (284,872 ) (41,958 )

期初現金及現金等價物和限制性現金

 1,138,415 828,750 122,062 1,277,716 857,374 126,278

期末現金及現金等價物和限制性現金

 899,074 572,502 84,320 899,074 572,502 84,320

蘑菇街。

對公認會計原則和非公認會計原則結果的核對

(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)

截至以下三個月
9月30日，		 截至以下日期的六個月
9月30日，
2019 2020 2019 2020
人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 美元

淨虧損

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

新增：股權被投資方業績份額

 78,348 — — 101,607 — —

新增：投資損失，淨額

 32,632 — — 32,632 — —

減去：所得税優惠

 (578 ) (1,103 ) (162 ) (241 ) (2,350 ) (346 )

減去：利息收入

 (7,405 ) (5,660 ) (834 ) (15,788 ) (10,424 ) (1,535 )

運營虧損

 (223,587 ) (100,500 ) (14,803 ) (328,900 ) (195,422 ) (28,783 )

新增：基於股份的薪酬支出

 20,583 7,825 1,152 34,319 13,028 1,919

新增：無形資產攤銷

 76,815 75,750 11,157 141,284 146,228 21,537

增加：財產和設備折舊

 1,626 1,768 260 3,465 3,583 528

調整後的EBITDA

 (124,563 ) (15,157 ) (2,234 ) (149,832 ) (32,583 ) (4,799 )

淨虧損

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

新增：投資損失，淨額

 32,632 — — 32,632 — —

新增：基於股份的薪酬支出

 20,583 7,825 1,152 34,319 13,028 1,919

新增：無形資產攤銷

 76,815 75,750 11,157 141,284 146,228 21,537

減去：根據税收影響進行調整

 (387 ) (1,161 ) (171 ) (387 ) (2,322 ) (342 )

調整後淨虧損

 (196,941 ) (11,323 ) (1,669 ) (239,262 ) (25,714 ) (3,788 )

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