美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告 | |
1934年《證券交易法》 |
截至本財政年度止
或
根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
1934年《證券交易法》 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:
CEVA,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
| | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是的☐ |
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
是的☐ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
No ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
No ☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
非加速申報☐較小的報告公司
新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是 | No ☒ |
截至2022年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 截至2023年2月23日的未償還款項 | |
普通股,每股面值0.001美元 | |
以引用方式併入的文件
註冊人將於2023年5月23日舉行的股東周年大會的最終委託書(“2023年委託書”)的部分內容通過引用併入第II部分第5項和第III部分第10、11、12、13和14項。
目錄
第一部分 | ||
頁面 | ||
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 32 |
第二項。 | 屬性 | 32 |
第三項。 | 法律訴訟 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 34 |
第六項。 | 已保留 | 36 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 56 |
第9A項 | 控制和程序 | 56 |
項目9B。 | 其他信息 | 57 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 58 |
第11項。 | 高管薪酬 | 58 |
項目12 | 若干實益擁有人的擔保擁有權及管理層及有關股份持有人事宜 | 58 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 58 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 58 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 59 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 63 |
財務報表 | F-1 | |
簽名 |
前瞻性陳述和行業數據
本年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及假設,如果這些陳述成為現實或被證明是不正確的,可能會導致CEVA的結果與這些前瞻性陳述和假設明示或暗示的結果大不相同。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常以未來時態書寫,和/或在“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”或其他類似詞語之前。前瞻性陳述包括以下內容:
● |
我們相信,我們的芯片設計專業知識加強了我們與客户的關係,簡化了知識產權採用,併產生了經常性的版税; |
● |
我們相信,對高性能和低功耗信號處理IP以及專門的人工智能平臺和軟件的需求日益增長,這些平臺和軟件包含了目標應用程序所需的所有硬件和軟件; |
● |
我們的戰略是利用日益增長的對更智能、聯網設備的需求; |
● |
我們對競爭的期望,以及我們在我們所在領域的主要競爭要素中有效競爭的信念; |
● |
我們相信,超越我們在手機基帶市場的現有地位,採用我們的無線連接和智能傳感IP產品的工作繼續取得進展,最近一段時間就我們的連接和智能傳感IP產品達成的協議表明,無論是在傳統領域還是在新領域,我們對我們的無線連接平臺都特別感興趣; |
● |
我們相信,我們針對5G手機和5G物聯網終端的PentaG2平臺是當今業界最全面的基帶處理器IP,為新來者和現有者提供了全面的解決方案,以滿足智能手機、固定無線、衞星通信和一系列連接設備(如機器人、汽車、智慧城市和其他工業應用設備)的5G處理需求; |
● |
我們相信,我們在5G基站無線接入網(RAN)信號處理平臺方面的專業化和技術優勢使我們處於有利地位,可以利用不斷增長的5G RAN需求及其向新架構和外形規格的瓦解,我們的5G RAN平臺是當今行業最全面的基帶處理器IP,為客户和現有公司提供全面的解決方案,以滿足5G的需求; |
● |
我們相信,我們的藍牙、Wi-Fi、UWB、蜂窩物聯網和5G IP使我們能夠進一步擴展到物聯網應用,並大幅增加我們的附加值和整體可尋址市場,根據ABI Research的數據,到2026年,預計每年將有超過150億台設備; |
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我們相信,True Wireless Stereo(TWS)耳塞和智能手錶、AR和VR耳機以及其他可穿戴輔助設備的市場不斷增長,為我們提供了一個遞增的增長細分市場; |
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我們相信,我們將藍牙IP、音頻DSP IP和用於情景感知用户體驗的軟件相結合的獨特能力,使我們處於有利地位,可以利用快速增長的TWS市場,如耳機、智能手錶、櫃枱助聽器、無線揚聲器、PC等; |
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我們相信,我們的第二代SensPro2傳感器集線器DSP系列為任何傳感器驅動的設備和應用提供了極具吸引力的產品,使我們能夠應對這些應用支持的設備的轉型,並擴大我們在智能手機、無人機、消費相機、監控、汽車安全、語音支持設備和工業物聯網應用方面的足跡和內容; |
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關於第三方對行業增長和未來市場狀況的估計的聲明,包括Yole Group的研究顯示,預計到2025年,整合計算機視覺和人工智能的攝像頭設備將超過10億台,整合語音人工智能的設備將達到6億台; |
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我們相信,我們用於邊緣深度學習的最新一代AI處理器系列Neupro-M代表着未來幾年我們新的IP許可和版税驅動因素,因為神經網絡在廣泛的基於相機的設備中的部署越來越多,根據Yole Group的研究,預計到2026年,Edge AI設備的年出貨量將超過25億台; |
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我們相信,Hillcrest Labs傳感器融合業務部門使我們能夠解決用於個人計算機、機器人、TWS耳塞、智能電視和許多其他智能傳感IP產品的重要技術部件; |
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我們對收購IntrinSix的影響的信念,包括它提供了新的增長載體、新的市場覆蓋範圍和更廣泛的收入基礎,它使我們能夠向利潤豐厚的航空航天和國防市場擴張,我們有能力為客户提供將CEVA IP產品組合與IntrinSix廣泛的芯片設計能力相結合的共同創造解決方案; |
● |
我們預計,未來幾年,基站和物聯網應用將帶來出貨量和使用費收入的顯著增長,包括從高容量藍牙和Wi-Fi到高價值傳感器融合和基站RAN的一系列不同產品; |
● |
我們相信,隨着持續的數字轉型推動行業變得互聯和智能,我們的無處不在的技術和協作商業模式呈現出重大和長期的增長前景,我們打算繼續利用半導體勢頭,推出我們的Edge AI、5G、Wi-Fi、藍牙和其他產品線; |
● |
我們預計,我們的許可、NRE和相關收入業務將繼續受益於我們擅長的多個增長載體,特別是5G、Wi-Fi 6和7、Edge Ai以及可穿戴設備和可聽設備; |
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我們在管理需求、持續的供應鏈中斷和短缺方面所做的努力; |
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關於2023年和其他未來期間銷售趨勢和財務結果的任何陳述,包括我們對未來客户、合同、收入和支出的預期,關於我們的客户渠道,我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限的客户,在可預見的未來,國際客户將繼續佔我們收入的很大比例,我們的新客户和收入的越來越大部分將來自國際客户,特別是對亞太地區(APAC)和中國的銷售,以及我們可以擴大我們的客户基礎和在歐洲和美國的收入; |
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我們預計,我們的現金和現金等價物、短期銀行存款和有價證券以及運營現金將提供足夠的資本,至少在未來12個月內為我們的運營提供資金; |
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我們相信,我們投資組合中的高利率波動不會對我們的年度或季度財務狀況產生實質性影響; |
● |
我們相信,我們在2022年下半年經歷的高利率環境和對經濟放緩的擔憂可能會持續整個2023年上半年或更長時間,並對我們的收入產生不利影響; |
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我們預計,雖然新冠肺炎疫情可能不再對我們的運營業績產生實質性影響,但我們將繼續受到其他全球、宏觀經濟和行業現象的影響,包括俄羅斯繼續對烏克蘭採取軍事行動,智能手機和消費電子市場的需求疲軟和庫存增加,以及正在進行項目費用調整和其他調整的技術部門,我們預計這種影響將持續到2023年上半年;以及 |
● |
我們期望,在整合新任命的幹事和管理人員時,我們將參與一個有序的過渡進程。 |
前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及風險和不確定性。本報告所載前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息以及我們在作出陳述時認為合理的預期和假設。除法律要求外,我們不承擔更新本報告或我們任何其他通信中的任何前瞻性陳述的任何義務。所有此類前瞻性陳述應在作出陳述時閲讀,並認識到這些前瞻性陳述在以後可能不完整或不準確。
許多因素可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述所表達或暗示的結果大相徑庭。這些因素包括但不限於第1A項:風險因素所列的風險。
這份報告包含第三方研究公司準備的市場數據。實際市場結果可能與他們的預測不同。本報告包括CEVA的商標和註冊商標。本年度報告Form 10-K中提及的其他公司的產品或服務名稱可能是其各自所有者的商標或註冊商標。
第一部分
第1項。 |
生意場 |
公司概述
CEVA總部位於馬裏蘭州羅克維爾,是無線連接和智能傳感技術的領先授權商,也是芯片設計服務的提供商。我們提供數字信號處理器、AI處理器、短距離和遠程連接解決方案、5G無線平臺以及用於傳感器融合、圖像增強、計算機視覺、語音輸入和人工智能的補充軟件,所有這些都是實現更智能、更互聯世界的關鍵技術。到目前為止,我們為各種終端市場出貨的芯片超過150億片,其中包括我們最先進的技術。2022年,CEVA支持的設備出貨量超過17億台,相當於每秒超過50台設備。
我們的硬件IP產品和解決方案授權給客户,客户將其嵌入到他們的片上系統(SoC)設計中,以創建節能、智能、安全和互聯的設備。我們的客户包括許多世界領先的半導體和原始設備製造商(OEM)公司,目標是各種蜂窩和物聯網終端市場,包括移動、PC、消費、汽車、機器人、工業、航空航天以及國防和醫療。我們的軟件知識產權主要授權給在其SoC中嵌入我們的軟件的OEM。
我們的IntrinSix芯片設計業務部門使我們能夠為我們的客户提供SoC設計服務,我們稱之為共同創造,利用我們的IP產品組合、IntrinSix旨在提供(D2D)和安全的IP以及IntrinSix在數字、混合信號和射頻方面的設計能力。我們相信,作為我們產品的一部分,擁有芯片設計專業知識可以加強我們與客户的關係,簡化知識產權採用,產生經常性的版税等。此外,IntrinSix在與美國國防部和美國國防高級研究計劃局(DARPA)合作的不斷增長的芯片開發項目中的經驗和客户基礎,以及其處理器安全和芯片的IP產品,擴大了CEVA的可服務市場和收入基礎。
CEVA是一傢俱有可持續性和環保意識的公司。我們通過了《商業行為和道德準則》和《可持續發展政策》,其中我們強調並專注於環境保護、回收利用、員工福利和隱私--我們在公司層面上推動這一點。在CEVA,我們致力於社會責任、保護價值和對這些目的的意識。
我們的收入組合主要包括知識產權許可費和相關收入、非經常性工程(NRE)收入和部署我們知識產權的產品發貨產生的版税。相關收入包括合同後支持、培訓以及開發系統和芯片銷售的收入。NRE的收入與我們的IntrinSix芯片設計業務相關。
我們最初於1999年11月22日在特拉華州成立,名稱為DSP Cores,Inc.。目前的公司是2002年11月由DSP Group,Inc.的數字信號處理器知識產權許可部和帕爾薩斯技術公司(帕爾薩斯)合併而成的。
我們在全球擁有485名員工,在以色列、美國、法國、塞爾維亞、愛爾蘭和英國設有研發機構,並在亞太地區(APAC)、瑞典、法國、以色列和美國設有銷售和支持辦事處。
行業背景
數字信號處理器核心
數字信號處理是當今許多發展最快的電子市場的一項關鍵基礎技術。數字信號處理器(DSP)是專門的高速處理器,針對對數據陣列執行重複算術計算進行了優化。數字信號處理器為當今絕大多數智能和互聯的電子產品提供了基礎,使傳感和無線通信能力成為可能(例如5G基帶和RAN處理、計算機視覺、深度神經網絡、聲音處理和分析)。
Edge AI混合處理器
Edge AI混合處理器是一種新型處理器,面向對成本和功耗敏感的智能設備,使用傳統DSP和AI推理算法的可互換工作負載,以實現智能視覺、對話式AI、傳感器融合和上下文感知。DSP用於處理圖像、視覺、語音、聲音、雷達等傳統算法,而與AI相關的工作負載,如分類、模式匹配、預測和檢測,則由DSP和AI加速器相結合來處理。這些Edge AI混合處理器在設備上執行所有AI推理,不需要基於雲的處理。這些處理器旨在模仿人腦,允許它們執行廣泛功能的認知任務,包括視覺、聲音、實時翻譯、用户行為和惡意軟件檢測。未來幾年,Edge AI處理器將進入數十億台設備,包括移動、消費、醫療、工業和汽車應用。
短程無線IP
Wi-Fi、藍牙和超寬帶(UWB)是任何希望滿足移動、SmartHome、企業和物聯網終端市場需求的公司的關鍵技術。此外,許多公司希望將這些連接技術集成到SoC設計中,而不是通過系統中的額外芯片提供連接。然而,Wi-Fi和藍牙標準在不斷髮展,許多新的終端應用都希望從這些增強中受益,這給SoC供應商的上市時間帶來了進一步的壓力。物聯網的出現導致了對連接IP的巨大需求,以滿足這一新興市場,其中包括智能True Wireless立體聲耳塞、可穿戴設備、健康監測、智能揚聲器、智能家電以及許多其他消費和物聯網設備。通過許可而不是內部開發這些技術,公司現在可以從CEVA獲得最新標準和配置文件,而不需要承擔在內部開發這些技術所需的昂貴研究和開發成本。
蜂窩物聯網IP
蜂窩物聯網,特別是窄帶物聯網(NB-IoT)、LTE Cat-1和即將推出的RedCap標準已成為任何希望使用蜂窩網絡遠距離連接低功率物聯網設備的公司的關鍵技術。從本質上講,蜂窩是一項非常複雜的技術,大多數行業知識都掌握在幾家大公司手中。通過提供低功耗蜂窩DSP內核和平臺,我們幫助公司克服進入蜂窩物聯網市場的障礙,而無需進行復雜且昂貴的研發來在內部開發這些技術。
5G/5G高級用户設備和基礎設施IP
隨着5G網絡繼續在全球部署,利用該標準巨大帶寬和超低延遲的新用例和應用正在湧現,包括固定無線接入、專用網絡和車輛到一切(V2X)通信,僅舉幾例。CEVA的最新一代CEVA-XC20數字信號處理器(CEVA-XC20)和PentaG2平臺IP有效地降低了網絡設備製造商、物聯網公司和希望利用這些巨大市場機遇的新來者的較高進入門檻,方法是提供全面的IP,在此基礎上構建他們的5G/5G高級SoC和ASIC,同時減少上市時間、風險、工作和相關成本。
傳感器融合
基於微型機電系統(MEMS)的慣性和環境傳感器被用於越來越多的設備,包括智能手機、筆記本電腦、機器人、TWS耳機、空間音頻耳機、智能電視、遙控器、AR和VR耳機、無人機和許多其他消費和工業設備。處理傳感器數據和融合來自多個傳感器的數據所需的軟件很複雜,需要獨特的專業化。通過許可而不是內部開發這種傳感器處理軟件,公司可以集中精力開發應用程序,這些應用程序利用處理後的傳感器數據來創建差異化的上下文感知設備。
雙胞胎
在先進節點上開發單片SoC的成本已呈指數級增長,再加上較長的設計週期和製造週期,導致芯片組成為一種可行的、具有成本效益的替代方案。小芯片是一個子處理單元或模塊芯片,它與封裝中的其他小芯片組合在一起,通過芯片到芯片互連連接在一起,形成處理器。這種複雜芯片設計的新方法是一種快速且成本更低的處理器構建方式,其中芯片可以在模塊化處理器設計中提供必要的功能,如5G連接和AI處理。通過提供芯片到芯片的互連IP、芯片的安全和保障IP以及全面的設計服務,CEVA可以幫助公司開發芯片並滿足這一新興市場的需求。
設計差距
對互聯和智能移動、消費、汽車、工業、航空航天和國防以及物聯網設備的需求持續增長。這些設備需要更快、更低功耗的連接,以及更豐富的感知和預測用户體驗。半導體制造商面臨着越來越大的壓力,要求他們製造更小、功能更豐富、更可靠、更便宜、性能更好的集成電路。在產品生命週期縮短和電池電量受限的情況下,這兩種趨勢同時出現。5G、Wi-Fi 6和藍牙5等無線連接技術的出現,以及使設備智能化所需的各種傳感器相關工作負載,如先進的圖像增強、計算機視覺、人工智能推理、語音和音頻前後處理、空間音頻和運動傳感器融合,進一步增加了這些壓力。雖然半導體制造工藝有了顯著的進步,使得放置在單個芯片上的電路數量大幅增加,但用於設計能力的資源並沒有跟上製造工藝的進步,導致日益增長的製造潛力和受限的設計能力之間的“設計差距”越來越大。
CEVA的業務
CEVA通過設計和授權廣泛的強大處理器、平臺和軟件來滿足移動、RAN、消費、汽車、機器人、工業、航空航天和國防以及物聯網市場的需求,這些處理器、平臺和軟件簡化了解決方案的設計,以開發各種特定於應用的解決方案,這些解決方案結合了主要涉及相機、麥克風和IMU的連接和智能傳感。
鑑於“設計差距”,以及開發片上系統所需的日益複雜和獨特的技能,許多半導體設計和製造公司越來越多地選擇許可經過驗證的知識產權,例如處理器核心(例如DSP、CPU、GPU和AI)、連接平臺(例如藍牙、Wi-Fi、超寬帶、5G)和軟件算法(例如傳感器融合、聲音、空間音頻)以及來自CEVA等硅知識產權公司的內存和物理IP,而不是自行開發這些技術。此外,隨着更復雜的設計和更短的上市時間,開發信號處理平臺不再具有成本效益,對於大多數半導體公司來説,開發信號處理平臺變得越來越困難,將標量和矢量等複雜的DSP和AI加速器以及相關的圖形編譯器和數據連接調制解調器和PHY平臺整合在一起。因此,越來越多的公司尋求從CEVA或第三方開發商社區獲得這些IP的許可。
我們的商業模式
我們的目標是使我們的CEVA無線連接和智能傳感平臺成為移動、消費、汽車、機器人、工業航空航天和國防以及物聯網市場的事實上的技術。為了實現這一目標,我們在全球範圍內將我們的技術授權給半導體和OEM公司,這些公司設計和製造的產品將基於CEVA的解決方案與他們自己的差異化技術相結合。我們最近通過收購IntrinSix擴展了我們的業務模式,為我們的客户提供芯片設計服務,幫助將我們的知識產權整合到他們的芯片設計中。我們相信,這種擴展的商業模式將加強與關鍵客户的關係,使我們能夠接觸到新客户,併產生經常性的版税。
我們相信,我們的商業模式為我們提供了一些關鍵優勢。通過不專注於製造或銷售硅產品,我們可以自由地廣泛許可我們的技術,並自由地將我們的大部分資源集中在研發上。通過選擇授權我們的知識產權,製造商可以獲得創建自己的差異化解決方案和開發自己獨特的產品路線圖的優勢。通過我們的許可工作,我們已經建立了一個開發基於CEVA的解決方案的全球社區,因此我們可以利用他們的優勢、客户關係、專有技術優勢以及現有的銷售和營銷基礎設施。此外,由於我們的知識產權得到了廣泛的許可和部署,系統OEM公司可以從廣泛的供應商那裏獲得基於CEVA的芯片組,從而減少對任何一家供應商的依賴並促進價格競爭,這兩者都有助於控制基於CEVA的產品的成本。
我們經營許可、非經常性工程(NRE)和特許權使用費的商業模式。我們通常對訪問我們的硬件技術收取許可費,並對採用我們的硬件或軟件技術的每一單位硅收取版税。我們還為需要芯片開發計劃設計專業知識的客户提供NRE服務。
許可費和NRE服務按照商定的合同條款開具發票。特許權使用費按季度報告和開具發票,通常基於基於CEVA的硅產品的固定單價或銷售價格的百分比。
戰略
我們認為,對高性能和低功耗信號處理IP以及專門的人工智能平臺和軟件的需求日益增長,這些平臺和軟件集成了目標應用程序所需的所有硬件和軟件。我們也認識到,如今芯片設計技能和專業知識稀缺,越來越多的公司決定在內部開發芯片,這創造了對知識產權和芯片設計服務的更大需求。
我們的IP產品組合經過戰略調整,使我們能夠在日益增長的智能互聯設備需求中利用最有利可圖的“設計空白”。CEVA提供在多個關鍵增長市場開發完整解決方案的專業知識,包括5G蜂窩基帶、無線可穿戴設備、機器人、汽車和物聯網。針對這些市場,我們提供全面的連接和智能傳感IP產品組合,其中包括用於5G、計算機視覺、聲音、人工智能、Wi-Fi、藍牙、UWB、蜂窩物聯網解決方案、傳感器融合、聲音和安全以及芯片互聯解決方案的各種專用DSP和平臺。我們相信,我們處於有利地位,能夠充分利用這一不斷增長的需求。為了利用這一行業轉變,我們打算:
● |
開發和增強我們的一系列DSP核心和Edge AI混合處理器,以增加特性、性能和功能; |
● |
開發和擴大我們的短距離無線IP和客户羣,提供最新的標準和最完整的產品來簡化我們客户的部署; |
● |
繼續開發新一代高性能DSP和AI加速器,以在5G手機、蜂窩物聯網基站RAN、汽車和耳機市場追逐機遇並擴大足跡; |
● |
通過為我們的無線、人工智能、語音、音頻和IMU(慣性測量單元)產品添加軟件並對其進行收費,向“價值鏈”上游移動 |
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利用我們的人工智能加速器和CDNN圖形編譯器軟件技術,為EDGE SoC市場擴大我們在人工智能領域的存在; |
● |
繼續開發和增強我們的一系列完整和高度集成的平臺解決方案,並向我們的許可合作伙伴提供芯片設計服務,作為共同創造的交易,以提供完整和經過驗證的系統解決方案,一直到全面的芯片設計; |
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繼續謹慎地投資於戰略技術,使我們能夠加強在現有市場的存在或進入新的潛在市場; |
● |
利用我們在開發基於CEVA的解決方案的全球半導體和OEM許可方社區內的關係和領導地位; |
● |
利用我們在開發先進處理器技術、連接IP和傳感器融合軟件方面的技術領先地位,與原始設備製造商和半導體公司建立和發展新的戰略關係,以基於CEVA的解決方案取代其內部DSP或現有的DSP供應商;以及 |
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充分利用我們的知識產權許可和版税業務模式,我們認為這是廣泛採用我們的技術的最佳工具,並使我們能夠將資源集中在新的可許可技術和應用的研究和開發上。 |
產品
我們是無線連接和智能傳感平臺的領先許可方,也是半導體公司和原始設備製造商的芯片設計服務提供商,服務於移動、消費、汽車、機器人、工業、航空航天和國防以及物聯網市場。我們的綜合平臺由專門的DSP與AI加速器和其他類型的加速器組成,面向低功耗工作負載,包括5G基帶處理、智能視覺、語音識別、物理層處理和傳感器融合。我們還提供面向5G RAN和Open RAN、Wi-Fi企業和住宅接入點、衞星通信和其他多千兆通信的高性能DSP。我們的產品組合還包括針對我們的處理器進行優化的各種應用軟件,包括語音前端處理和語音識別、成像以及計算機視覺和傳感器融合。對於傳感器融合,我們的Hillcrest Labs傳感器處理技術為AR/VR、機器人、遙控器和物聯網提供了廣泛的傳感器融合軟件和IMU解決方案。對於無線物聯網,我們提供業界採用最廣泛的藍牙(低能耗和雙模)、Wi-Fi 4/5/6/6e(802.11n/ac/ax)、UWB和蜂窩物聯網IP。我們的產品類別包括:
1) |
無線通信 |
● |
適用於5G手機、5G RAN和通用基帶處理的CEVA-XC矢量DSP |
● |
用於UE和非手機5G垂直市場(如固定無線接入、工業4.0、機器人和需要超低延遲系統的AR/VR設備)的PentaG2-5G NR調制解調器平臺 |
2) |
人工智能與計算機視覺 |
● |
SensPro2傳感器集線器平臺,用於成像、視覺、動力總成、應用程序,包括DSP處理器和全面的軟件產品組合 |
● |
用於人工智能應用的Neupro-M平臺,採用集成和可擴展系統的形式,包括專用AI處理器、超低功率加速引擎、內存架構和智能接口的組合,以滿足汽車、監控、移動等多個市場的需求 |
● |
CDNN:深度神經網絡圖形編譯器,使AI開發人員能夠在嵌入式設備上自動編譯、優化和運行預先訓練的網絡 |
3) |
聲響 |
● |
CEVA-Bluebud無線音頻平臺、CEVA-Bx1、CEVA-BX2和SensPro2 DSP、AI加速器、用於聲音應用的算法和軟件,包括WhisPro語音識別和ClearVox,這是一個適用於近場和遠場語音設備的完整語音前端軟件包 |
● |
深度神經網絡編譯器和工具 |
4) |
傳感器融合 |
● |
MotionEngine,傳感器處理軟件,結合高精度6軸和9軸傳感器融合、動態傳感器校準和許多特定應用功能,如光標控制、手勢識別、活動跟蹤、上下文感知和AR/VR穩定 |
● |
傳感器中心DSP,作為AI和DSP處理與各種傳感器相關的工作負載的中心,包括相機、雷達、激光雷達、飛行時間、麥克風和慣性測量單元(IMU) |
5) |
多用途數字信號處理器/控制器 |
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CEVA-BX高級可編程現代處理器,適用於各種信號處理和控制工作負載 |
6) |
無線物聯網 |
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RivieraWaves的藍牙5(最高5.3)雙模和低能耗平臺 |
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RivieraWaves的Wi-Fi(4/5/6/6E高達4x4)平臺 |
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UWB平臺 |
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面向NB-IoT的蜻蜓平臺 |
我們以硬件描述語言定義(稱為軟核或可合成核)的形式交付我們的DSP核心、平臺和AI處理器。所有CEVA核心都可以使用任何物理庫在任何工藝上製造,並且都配有一整套工具和集成開發環境。廣泛的第三方網絡支持CEVA DSP核心、平臺和AI處理器,以及各種補充軟件和平臺。此外,我們還提供開發平臺、軟件開發包和軟件調試工具,為系統設計、調試和軟件開發提供便利。
為了降低將產品推向市場的成本、複雜性和風險,CEVA開發了一套系統平臺和解決方案。這些平臺和解決方案結合了硬件和軟件元素,對於部署CEVA最先進的DSP核心、平臺和人工智能處理器的設計師來説,這些元素是必不可少的。平臺通常集成CEVA DSP內核、硬件加速器和協處理器、優化的軟件、庫和工具鏈。我們基於DSP的平臺系列面向蜂窩手機、蜂窩物聯網設備和基站RAN、有線通信、高級成像、計算機視覺、雷達應用和深度神經網絡,以及音頻、語音和傳感以及物聯網相關應用中的基帶處理。此外,我們的尖端技術組合,以及IntrinSix的芯片設計能力,為不斷擴大的半導體市場中的現有和新來者提供了全面的建議。我們可以圍繞我們的系統平臺和解決方案為這些客户提供芯片設計服務,以進一步降低他們將產品推向市場的風險,直至全面的芯片設計。
顧客
我們已將我們的信號處理核心、平臺、AI處理器和連接IP授權給世界各地領先的半導體和OEM公司。這些公司將我們的知識產權整合到他們製造、營銷和銷售給消費電子公司的專用芯片組或定製設計的芯片組中。我們還將我們的技術直接授權給原始設備製造商。我們的授權客户包括以下客户:Actions、Ambiq、AIC Semi、Artosyn、ASPEED、ASR Micro、Atmoic、AutoTalks、Beken、Bestechnic、Broadcom、Celeno、Ceragon、Cirrus Logic、Espressif、Fujifilm、GCT Semi、Goodex、iCatch、ICOM、InPlay、Intel、iRobot、Itron、Leadcore、LG電子、LifeSignals、Mediatek、MicroChip、MorningCore、Nations、NextChip、諾基亞、北歐Semi、Novatek、Nurlink、NXP、on Semi、Synaptics、Optek、Oticon、Panasonic、Picocom、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Five、SilowFlow、SigmaFext、Social Star、索尼、Sonova、Toshiba、Unisoc、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Five、Silower、Sigmax、Social Star、Sony、Sonova、Stshiba、Unissoc、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Five、Silower、Sigmaext、Social Star、Sony、NextChip、Nokia、Nordic Semi、Novatek、Nurlink、NXP、on Semi、Synaptics、Optek、Oticon、Panasonic、Picocom、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Five、Silower、Sigmamax、Socionext、Sony、Toshiba、Unissoc、Vatics、Winner Micro、雅馬哈和中興通訊。
國際銷售和運營
2022年,新興市場(歐洲和中東)和亞太地區(亞太地區)的客户佔我們總收入的79%,2021年和2020年分別佔我們總收入的78%和79%,其中中國地區的客户分別佔2022年、2021年和2020年總收入的56%、55%和51%。關於我們收入的地理細目和長期資產的位置的其他信息載於我們的綜合財務報表的附註12,該附註見於本年度報告的其他部分。
銷售和市場營銷
我們通過直銷團隊授權我們的技術。截至2022年12月31日,我們在銷售和營銷方面擁有36名員工。我們在亞太地區、瑞典、以色列、法國和美國設有銷售辦事處和代表處。
保持與客户的密切關係並加強這些關係是我們戰略的核心。我們不時地開發新的信號處理器、平臺、軟件解決方案或連接產品,與許多一流行業參與者密切合作,這向市場表明,我們專注於滿足廣泛行業需求的可行應用,或試圖從我們的營銷團隊為我們的新開發獲得類似的投入和洞察力。一般來説,這些行業領先者成為這些產品的許可方,使我們能夠為現有核心、應用平臺和連接產品的未來發展制定路線圖,並幫助我們預測市場的下一個潛在應用。我們尋求利用我們的客户關係,在更快的上市時間內交付新產品。
我們使用各種營銷舉措來刺激目標市場的需求和品牌知名度。這些營銷努力包括與行業分析師接觸,在關鍵的行業貿易展會和會議上發表演講,以及旨在發展和培育與潛在客户關係的全面數字營銷計劃。我們的營銷團隊進行競爭基準分析,以幫助我們保持競爭地位。
技術支持
我們通過在以色列、亞太地區、法國和美國的辦事處提供技術支持服務。截至2022年12月31日,我們在技術支持部門有31名員工。我們的技術支持服務包括:
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協助實施,響應客户特定的詢問、培訓,並在可用時分發我們產品的更新和升級; |
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應用程序支持,包括向我們的被許可人提供一般硬件和軟件設計示例、現成軟件模塊和指導方針,以幫助他們使用我們的技術;以及 |
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設計服務,包括創建我們的信號處理IP和應用平臺的客户特定實施。 |
我們相信,我們的技術支持服務是幫助我們的授權廠商將我們的核心和平臺嵌入到他們的設計和產品中的一種手段。我們的技術非常複雜,結合了複雜的信號處理IP核架構、集成電路設計和開發工具。在幫助我們的客户實施我們的解決方案方面,有效的客户支持使他們能夠縮短其應用程序的上市時間。我們的支持組織由經驗豐富的工程師和專業支持人員組成。我們為我們的被許可方及其客户提供技術培訓,並不時與他們會面,以跟蹤我們技術的實施情況。
研發和非經常性工程設計服務
我們的研發團隊專注於改進和提升我們現有的產品,以及開發新產品以擴大我們的產品和市場機會,並提供NRE設計服務。這些努力在很大程度上是由當前和預期的客户和市場需求推動的。
截至2022年12月31日,我們的研發團隊由372名工程師組成,在以色列、法國、美國、愛爾蘭、英國和塞爾維亞的八個開發中心工作,其中包括INTRAINSix的47名工程師,他們從事研發項目或為芯片設計提供NRE服務。我們的工程師在為5G、計算機視覺、人工智能、連接產品(Wi-Fi、UWB和藍牙)、NB-IoT以及傳感器處理和傳感器融合軟件開發DSP核心和工具方面擁有豐富的經驗。此外,我們還根據需要聘請具有專業技能的第三方承包商來支持我們的研發工作。
我們的NRE服務涉及以下主要設計服務領域中最複雜和時間要求最嚴格的集成電路設計項目:多處理器數字SoC和FPGA設計、混合信號、模擬和射頻芯片。其他服務包括設計驗證、物理設計和硅片實現。所有這些技能都是稀缺的,在當今的半導體領域非常受歡迎,適用於從消費者和物聯網到汽車、航空航天和國防等各個垂直行業。
我們鼓勵我們的研發人員在制定和維護電子及相關行業標準的各種國際組織中保持積極作用。這種參與使我們能夠影響新標準的制定;使我們隨時瞭解有關標準的重要新發展;並使我們能夠向也參與這些標準制定機構的現有和潛在客户展示我們的專業知識。
競爭
我們經營的市場競爭激烈。它們受到快速變化的影響,並受到新產品推出的重大影響。我們與其他授權信號處理IP的供應商競爭。我們認為,我們領域的主要競爭因素是信號處理IP性能、IntrinSix的IP和NRE能力、芯片總體成本、功耗、靈活性、可靠性、通信和多媒體軟件及算法的可用性、設計週期、工具鏈、客户支持、財務實力、知名度和聲譽。我們相信,我們在這些領域都有有效的競爭,但不能保證我們將擁有未來成功競爭的財政資源、技術專長以及營銷或支持能力。
我們競爭的市場由大型、高能力的半導體公司主導,這些公司擁有顯著的品牌認知度、龐大的安裝基礎和龐大的支持和現場應用工程師網絡。以下行業參與者和因素可能會對我們的競爭力產生重大影響:
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我們在信號處理核心領域與VeriSilicon、Cadence和Synopsys直接競爭; |
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我們與CPU IP或可配置CPU IP(為其IP提供DSP配置的CPU和/或DSP加速和/或連接功能)提供商競爭,例如ARM、Synopsys和Cadence以及RISC-V開源; |
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我們與聯發科、高通、三星和恩智浦等公司的內部工程團隊競爭,這些公司可能會在內部設計可編程的DSP核心產品和信號處理核心,因此不會許可我們的技術; |
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我們在短程無線市場上與Mindtree、Synopsys和賽普拉斯(現在是英飛凌的一部分)、Silicon Labs和恩智浦等公司的內部工程團隊展開競爭; |
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我們在嵌入式成像和視覺市場上與Cadence、Synopsys、Videantis、ARM和VeriSilicon競爭; |
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我們在AI處理器市場上與AI處理器和加速器提供商競爭,包括ARM、Cadence、Synopsys、Cambricon、數字媒體專業人員(DMP)、Expedera、Imagination Technologies、NVIDIA開源NVDLA和VeriSilicon; |
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我們在音頻和語音應用市場上與ARM、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展開競爭;以及 |
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我們在主要市場與Wipro和Cyient競爭芯片設計服務,在航空航天和國防市場與Marvell、ASIC North和First Pass Engineering競爭。 |
我們還面臨着來自提供中央處理器(CPU)知識產權的公司的競爭。這些公司的產品用於各種應用中的主機功能,如移動和家庭娛樂產品。這些應用通常還包括負責通信和視頻/音頻/語音相關任務的可編程DSP或神經網絡加速器、神經網絡或在某些情況下的連接能力。ARM、Cadence和Synopsys等CPU公司增加了DSP加速、CNN加速和/或連接解決方案,並利用它在基帶、視頻、成像、視覺、人工智能、音頻和連接領域提供平臺解決方案。
對於某些大的潛在客户,我們還與內部工程團隊競爭,這些團隊可能會自行設計可編程信號處理IP核心產品。聯發科、三星和意法半導體等公司授權我們的設計用於某些應用,並將自己的專有內核用於其他應用。這些公司還可能選擇將其專有的信號處理IP核授權給第三方,從而成為直接競爭對手。
此外,我們未來可能會面臨來自規模較小的利基半導體設計公司的日益激烈的競爭。我們的一些客户也可能決定通過內部設計來滿足他們的需求。除了內部研發團隊,我們不會在我們的市場產品範圍內與任何一家公司競爭。
專有權
我們的成功和競爭能力取決於我們開發和維護我們知識產權的專有方面以及在不侵犯他人專有權利的情況下開展業務的能力。我們依靠專利、商標、商業祕密和版權法以及合同限制的組合來保護我們技術的專有方面。這些法律保護對我們的技術只能提供有限的保護。我們還試圖通過要求有權訪問我們專有信息的員工和顧問與我們簽署保密協議,並限制對我們的源代碼和其他知識產權的訪問,來限制我們的知識產權和商業祕密的披露。由於技術日新月異,我們相信,在建立和保持技術領先地位方面,諸如我們人員的技術和創新技能、新產品開發和對現有產品的增強等因素比對我們技術的具體法律保護更重要。
我們有一個積極的計劃,通過申請專利來保護我們的專有技術。我們的專利涉及我們的信號處理IP核和專用平臺技術。截至2022年12月31日,我們在美國擁有66項專利,在加拿大擁有5項專利,在EME(歐洲和中東)地區擁有88項專利,在亞太地區(APAC)擁有10項專利,總計169項專利,有效期為2023年至2039年。此外,截至2022年12月31日,我們在美國有11項待決的專利申請,在加拿大有兩項待決的專利申請,在EME地區有9項待決的專利申請,在亞太地區有3項待決的全球(PCT)專利申請和5項待決的專利申請,總計30項待決的專利申請。
我們積極在我們認為謹慎的國家尋求外國專利保護。我們的政策是,在開發有價值的新技術或改進技術時,申請專利或其他適當的法律保護。專利的地位涉及複雜的法律和事實問題,允許的權利要求的廣度是不確定的。因此,我們不能保證我們提交的任何專利申請將導致專利被頒發,或者我們已頒發的專利和未來可能頒發的任何專利將為我們提供足夠的保護,使其免受具有類似技術的競爭對手的攻擊;我們也不能保證向我們頒發的專利不會受到侵犯,或者其他人不會圍繞我們的技術進行設計。此外,我們產品在或可能開發、製造或銷售的某些國家/地區的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。我們不能保證我們正在處理的專利申請或任何未來的申請將獲得第三方的批准或不會受到第三方的挑戰,任何已頒發的專利將有效地保護我們的技術,或者第三方持有的專利不會對我們的業務能力產生不利影響。
半導體行業的特點是圍繞專利和其他知識產權的訴訟頻繁。半導體領域的侵權問題涉及高度技術性和主觀性的分析。此外,專利持有公司(所謂的專利“流氓”)越來越多地主張專利侵權,這些公司不使用技術,其唯一業務是為了金錢利益而對我們等公司強制執行專利。由於這些專利持有公司不提供服務或使用技術,以反索賠的方式主張我們自己的專利可能是無效的。未來可能有必要提起訴訟,以強制執行我們的專利和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人專有權利的有效性和範圍,或針對侵權或無效索賠進行抗辯。我們不能向您保證,我們將能夠在任何此類訴訟中獲勝,或能夠投入所需的財政資源,使此類訴訟取得成功。
在任何涉及我們的專利或其他知識產權的潛在糾紛中,我們的被許可人也可能成為訴訟的目標。根據我們的許可協議條款,我們通常有義務對被許可方進行賠償。雖然我們的賠償義務一般是有最高限額的,但這些義務可能會導致鉅額費用。除了我們賠償被許可方所需的時間和費用外,被許可方開發、營銷和銷售包含我們解決方案的產品可能會因為訴訟而嚴重中斷或關閉。
我們還依靠商標法、著作權法和商業祕密法來保護我們的知識產權。我們的名字CEVA和相關的CEVA標誌已在美國註冊商標,目前以該商標銷售我們的信號處理核心和其他技術產品。
人力資本資源
下表按職能和地理位置列出了截至2022年12月31日CEVA的員工人數。
數 |
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員工總數 |
485 |
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功能 |
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研究與開發與非再開發 |
372 |
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銷售和市場營銷 |
36 |
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行政管理 |
46 |
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技術支持 |
31 |
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位置 |
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以色列 |
257 |
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法國 |
49 |
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愛爾蘭 |
12 |
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中國 |
18 |
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美國 |
96 |
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英國 |
9 |
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其他地方 |
44 |
我們相信,在我們開展業務的國家,我們是一個受人尊敬的僱主,在員工的幫助下,我們努力成為一個負責任的全球企業公民,成為一家更可持續發展的公司。我們的商業行為和道德準則設定了我們董事、高級管理人員和員工的行為標準。此外,在2020年,我們通過了一項可持續發展政策,解決與我們的員工相關的問題,以及數據隱私和安全、資源節約和回收以及其他環境問題。特別是,我們的可持續發展政策體現了我們對多樣性和平等機會、不受騷擾的工作場所、培訓、發展和員工參與度、人權、健康和安全以及與員工福祉和CEVA文化相關的其他事項的承諾。我們的董事會或董事定期審查和更新代碼,代碼和我們的可持續發展政策都可以在我們的網站www.ceva-dsp.com上找到。
我們的僱員不代表任何集體談判協議,但是,以色列法律的某些條款以及以色列勞工總聯合會和經濟組織協調局(以色列僱主組織聯合會)之間的集體談判協議適用於我們的以色列僱員。我們從未經歷過停工。我們相信我們的員工關係良好,他們的整體福祉也是如此,這是管理層的首要任務之一。
可用信息
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告以及根據經修訂的1934年證券交易法第13(A)或15(D)節對報告進行的修訂,在以電子方式提交給美國證券交易委員會後,可在合理可行的情況下儘快免費在我們的網站www.ceva-dsp.com上查閲,也可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本Form 10-K年度報告。
第1A項。 |
風險因素 |
我們提醒您,以下重要因素可能會導致我們未來的實際結果與我們在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明大不相同。我們在本年度報告以及任何其他公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設的影響,或者受到已知或未知的風險和不確定性的影響。下文討論中提到的許多因素將是決定未來結果的重要因素。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。不過,我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所作的任何進一步披露。
彙總風險因素
與我們的行業和市場相關的風險
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我們經營的市場競爭激烈,因此我們可能會經歷銷售損失、價格下降和收入下降。 |
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由於我們的IP解決方案是終端產品的組成部分,如果半導體公司和電子設備製造商沒有將我們的解決方案融入到他們的最終產品中,或者如果我們客户的最終產品沒有獲得市場認可,我們的產品可能無法產生足夠的銷售。 |
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我們依賴於第三方半導體知識產權的市場接受度。 |
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如果我們無法滿足終端用户不斷變化的需求或滿足不斷變化的市場需求,我們的業務可能會受到損害。 |
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我們的經營業績受到半導體行業的高度週期性和一般經濟狀況的影響,包括嚴重的供應鏈中斷。 |
與我們的全球運營業務相關的風險
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我們的季度經營業績因各種因素而波動,包括我們漫長的銷售週期,可能不是未來業績的有意義的指標 |
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我們在很大程度上依賴於為我們的版税和許可收入做出貢獻的有限數量的客户的收入。 |
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我們的業務依賴於知識產權許可和NRE收入,這些收入可能會因時期而異。 |
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現有和未來的許可協議和其他客户協議的使用費和其他付款率可能會下降,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。 |
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我們總收入的很大一部分,特別是特許權使用費收入,來自手機基帶市場(移動手機和其他調制解調器連接設備),如果我們不繼續在這些競爭激烈的市場上取得成功,我們的業務和運營業績可能會受到實質性的不利影響。 |
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由於我們有重要的國際業務,收入主要集中在中國,我們可能會受到與國際業務相關的政治、經濟和其他條件的影響,這些條件可能會增加我們的運營費用,並擾亂我們的收入和業務。此外,新的關税、貿易措施和其他地緣政治風險和不穩定可能對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。 |
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為了維持業務未來的增長,我們必須打入新市場,我們的新產品必須獲得市場的廣泛接受,但這些額外的收入機會可能不會實現,也可能不會實現。 |
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我們的成功將取決於我們成功管理地理上分散的業務的能力。 |
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我們在以色列的行動可能會受到中東地區不穩定的不利影響。此外,恐怖襲擊、戰爭行為或軍事行動和/或其他內亂可能會對我們開展業務的領土以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 |
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如果我們目前從以色列政府獲得的贈款減少或被扣留,我們的研究和開發費用可能會增加。 |
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我們依賴於數量有限的關鍵人員,他們很難被取代,我們管理和銷售團隊的變動可能會對我們的運營產生不利影響。 |
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我們的IP和NRE解決方案的銷售週期很長,即使是批准的項目也可能有結構化的付款條款,這使得預測我們的客户訂單和收入變得困難。 |
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IntrinSix的業務嚴重依賴與美國政府主承包商的合同,這使我們面臨業務波動和風險,包括政府預算週期和撥款、可能提前終止合同、採購法規、政府政策轉變、安全要求、審計、調查、制裁和處罰。 |
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我們在將IntrinSix整合到我們的業務以及提供交鑰匙知識產權解決方案和共同創造項目方面可能會面臨困難。 |
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我們可能尋求以可能導致資源轉移和額外費用的方式擴展我們的業務,我們的產品開發努力可能無法產生可接受的回報(如果有的話)。 |
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我們可能無法充分保護我們的知識產權,如果我們因侵犯第三方的知識產權而被起訴,或者如果我們無法以商業上可接受的條款獲得這些權利的許可,我們的業務將受到影響。 |
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新冠肺炎疫情或其他疾病爆發或類似的公共衞生威脅可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。 |
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網絡安全威脅或其他安全漏洞可能會危及屬於我們或我們客户的敏感信息,並可能損害我們的業務和聲譽。 |
與財務、會計和税務有關的風險
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我們的業務性質要求應用複雜的收入確認規則。美國公認會計原則或GAAP的重大變化,包括採用新的收入確認規則,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。 |
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我們税率的變化或對額外所得税負債或評估的敞口可能會對我們的現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
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我們目前獲得的以色列和法國的税收優惠以及我們參與的政府項目要求我們滿足某些條件,未來可能會被終止或減少,這可能會增加我們的税收支出。 |
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我們面臨貨幣匯率波動的風險。 |
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如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值,我們可能會產生減值費用,這將對我們的經營業績產生負面影響。 |
與我們普通股所有權相關的風險
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我們的公司註冊證書和章程中的反收購條款可能會阻止或阻止第三方收購我們。 |
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我們的股票價格可能會波動,因此您可能無法以或高於您支付的價格轉售您持有的普通股。 |
與我們的行業和市場相關的風險
我們經營的市場競爭激烈,因此我們可能會經歷銷售損失、價格下降和收入下降。
採用我們技術的產品市場競爭激烈。激烈的競爭可能導致我們能夠為我們的知識產權收取的價格大幅下降,或者將設計勝利輸給競爭對手。我們的許多競爭對手都在努力增加他們在不斷增長的信號處理IP市場的份額,並正在降低他們的許可和特許權使用費以吸引客户。以下行業參與者和因素可能會對我們的競爭力產生重大影響:
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我們在信號處理核心領域與VeriSilicon、Cadence和Synopsys直接競爭; |
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我們與CPU IP或可配置CPU IP(為其IP提供DSP配置的CPU和/或DSP加速和/或連接功能)提供商競爭,例如ARM、Synopsys和Cadence以及RISC-V開源; |
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我們與聯發科、高通、三星和恩智浦等公司的內部工程團隊競爭,這些公司可能會在內部設計可編程的DSP核心產品和信號處理核心,因此不會許可我們的技術; |
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我們在短程無線市場上與Mindtree、Synopsys和賽普拉斯(現在是英飛凌的一部分)、Silicon Labs和恩智浦等公司的內部工程團隊展開競爭; |
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我們在嵌入式成像和視覺市場上與Cadence、Synopsys、Videantis、ARM和VeriSilicon競爭; |
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我們在AI處理器市場上與AI處理器和加速器提供商競爭,包括ARM、Cadence、Synopsys、Cambricon、數字媒體專業人員(DMP)、Expedera、Imagination Technologies、NVIDIA開源NVDLA和VeriSilicon; |
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我們在音頻和語音應用市場上與ARM、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展開競爭;以及 |
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我們在主要市場與Wipro和Cyient競爭芯片設計服務,在航空航天和國防市場與Marvell、ASIC North和First Pass Engineering競爭。 |
此外,我們未來可能會面臨來自規模較小的利基半導體設計公司的日益激烈的競爭。我們的一些客户也可能決定通過內部設計來滿足他們的需求。我們在信號處理IP性能、IntrinSix的IP和NRE能力、芯片總成本、功耗、靈活性、可靠性、通信和多媒體軟件可用性、設計週期、工具鏈、客户支持、知名度、聲譽和財務實力等方面展開競爭。我們無法在這些基礎上有效競爭,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
由於我們的IP解決方案是終端產品的組成部分,如果半導體公司和電子設備製造商沒有將我們的解決方案融入到他們的最終產品中,或者如果我們客户的最終產品沒有獲得市場認可,我們的產品可能無法產生足夠的銷售。
我們不直接向終端用户銷售我們的IP解決方案;我們主要將我們的技術授權給半導體公司和電子設備製造商,然後他們將我們的技術融入他們銷售的產品中。因此,我們依賴客户在設計階段將我們的技術融入到他們的最終產品中。一旦一家公司將競爭對手的技術融入到其最終產品中,我們向該公司出售我們的技術就變得更加困難,因為更換供應商對公司來説涉及巨大的成本、時間、精力和風險。因此,我們可能會在新技術的開發上產生鉅額支出,而不能保證我們的現有或潛在客户會選擇我們的技術納入他們自己的產品中,如果沒有這一“設計勝利”,銷售我們的IP解決方案將變得非常困難。此外,即使客户同意將我們的技術應用到其最終產品中,設計週期也會很長,並且可能會因為我們無法控制的因素而延遲,這可能會導致採用我們技術的最終產品直到與該客户最初的“設計勝利”很久之後才能進入市場。從最初的產品設計導入到批量生產,許多因素可能會影響從設計導入實際實現的銷售時間和/或數量。這些因素包括但不限於,我們技術的競爭地位的變化,我們客户的財務穩定性,以及我們的客户按照客户的時間表發貨的能力。此外,目前的經濟狀況可能會進一步延長客户的決策過程和設計週期。
此外,由於我們不控制客户的商業行為,我們不會影響他們推廣我們的技術的程度,也不會影響他們銷售採用我們技術的產品的價格。我們不能向您保證,我們的客户將做出令人滿意的努力來推廣他們的終端產品,這些產品採用了我們的知識產權解決方案。
此外,我們從許可中獲得的版税以及我們業務的增長,取決於我們的客户在推出採用我們技術的產品方面的成功以及這些產品在市場上的成功。我們產品的主要客户是半導體設計和製造公司、系統原始設備製造商和電子設備製造商,特別是在電信領域。我們許可進入的所有行業都是高度競爭、週期性的,並且在不同時期都受到了顯著的經濟衰退的影響。這些衰退的特點是產能過剩和收入減少,這有時可能會鼓勵半導體公司或電子產品製造商減少在我們技術上的支出。如果我們不留住現有客户並繼續吸引新客户,我們的業務可能會受到損害。
我們依賴於第三方半導體知識產權的市場接受度。
半導體知識產權(SIP)行業是一個相對較小的新興行業。我們未來的增長將取決於市場對我們的第三方可許可知識產權模式的接受程度、市場上可提供的知識產權產品的種類,以及客户偏好從內部開發專有信號處理IP轉向許可開放信號處理IP核心和平臺。此外,第三方許可知識產權模式高度依賴於市場對新服務和產品的採用,例如新興市場的低成本智能手機、基於LTE的智能手機、移動寬帶、小型蜂窩基站,以及我們參與的移動、汽車和消費產品以及物聯網和連接應用中先進音頻、語音、計算攝影和嵌入式視覺的更多使用。這種市場採用很重要,因為與高級服務和產品所需的更復雜架構的擁有和維護相關的成本增加,可能會促使公司授權第三方知識產權,而不是在內部設計這些知識產權。
使我們能夠實現增長的趨勢在很大程度上超出了我們的控制。半導體客户還可以選擇採用多芯片、現成芯片解決方案,而不是IP許可或使用嵌入我們技術的高度集成芯片組。如果上述市場變化沒有實現,或者第三方SIP沒有獲得市場認可,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性損害。
如果我們無法滿足終端用户不斷變化的需求或滿足不斷變化的市場需求,我們的業務可能會受到損害。
信號處理IP市場的特點是快速變化的技術、新興市場以及新的和發展中的終端用户需求,需要投入大量資金進行研究和開發。我們不能向您保證,我們將能夠及時推出反映當前行業標準的系統和解決方案,滿足我們最終用户的特定技術要求,或避免由於我們產品的市場價格迅速下降而造成的重大損失,如果我們做不到這一點,可能會嚴重損害我們的業務。此外,我們不能向您保證,我們選擇投資的市場在未來將繼續成為重要的收入來源。例如,雖然我們收購IntrinSix部分是為了進入航空航天和國防市場,但我們可能沒有意識到收購美國政府可以減少國防研究支出的好處。
我們的經營業績受到半導體行業的高度週期性和一般經濟狀況的影響,包括嚴重的供應鏈中斷。
我們在半導體行業內運營,該行業的銷售額和盈利能力都經歷了大幅波動。半導體行業的低迷以產品需求減少、客户庫存過剩、價格加速侵蝕和產能過剩為特徵。各種市場數據表明,半導體行業目前可能正面臨這樣的負面週期,特別是在全球手機市場。由於新冠肺炎疫情的影響(包括對支持無線連接和遠程環境的設備的需求,以及政府對人員配備和設施運營的相關限制對供應的影響)以及其他趨勢,例如汽車對半導體的需求,這些因素共同導致加工廠無法生產足夠數量的芯片來滿足需求、供應鏈短缺和其他中斷,半導體行業也面臨着嚴重的全球供應鏈問題。我們在2022年下半年經歷的高利率環境以及與放緩和庫存增加相關的宏觀經濟擔憂可能會持續到2023年上半年或更長時間,並對我們的收入產生不利影響。其他因素,如持續的疫情或美國和中國之間進一步的貿易緊張,可能會延長或加深該行業面臨的這些挑戰。半導體行業的波動或下降可能會導致我們的收入和運營結果大幅波動或下降。
與我們的全球運營業務相關的風險
由於各種因素,包括我們漫長的銷售週期,我們的季度運營業績在每個季度都會波動,可能不是未來業績的有意義的指標。
在某些季度,我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期,這可能會導致我們的股價下跌。可能影響我們未來季度運營業績的因素包括,除其他外:
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重要被許可方的收益或損失,部分原因是我們依賴有限數量的客户創造可觀的季度收入; |
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在特定季度內任何預期的知識產權許可安排執行方面的任何延誤; |
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由於定製工作的完成百分比或其他會計原因,某些許可協議的收入確認延遲; |
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我們客户訂購和生產的時間和數量,以及我們被許可方單位出貨量波動導致的特許權使用費收入波動; |
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由於客户發貨量增加、最終產品價格侵蝕和競爭壓力,特許權使用費定價壓力和特許權使用費費率降低; |
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我們的主要客户的收益或其他財務公告,包括髮貨數據或其他暗示對我們未來特許權使用費收入的預期的信息; |
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知識產權許可和相關收入、NRE收入和使用費收入之間的收入組合; |
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我們和我們的競爭對手引入新技術或增強技術的時機,以及市場對這些技術的接受程度; |
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我們的重要客户停止或公開宣佈採用我們技術的產品線或市場部門; |
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我們漫長的銷售週期,特別是在任何財政年度的第三季度,暑假期間減緩了客户執行合同的決策過程; |
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航空航天和國防市場的政府機構和其他客户的項目審批和資金時間表宂長且不可預測,加上政府機構及其承包商能夠在很少或沒有事先通知的情況下停止項目的能力和頻繁的選舉; |
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延遲採用我們技術的終端產品的商業化; |
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貨幣波動,主要是歐元和新謝克爾兑美元; |
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與新技術或增強型技術的引進和研發投資相關的營業費用和毛利率的波動,以及重組引起的營業費用調整; |
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以色列經濟和工業部(“IIA”)以色列創新局(“IIA”)批准的以色列研究和發展政府贈款、金額和時間、歐盟贈款和法國研究税收抵免; |
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新會計公告的影響,包括新的收入確認規則; |
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我們向IIA支付特許權使用費的時間,這受許可協議的時間和規模以及從IIA贈款計劃資助的技術獲得的特許權使用費收入的影響; |
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與適用於法國技術公司的研究税收優惠相關的法定變化; |
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我們有能力擴大我們的運營規模,以應對對我們技術的需求變化; |
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進入利用我們的信號處理IP、軟件和平臺的新終端市場; |
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我們的定價政策和競爭對手的定價政策的變化; |
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重組、資產和商譽減值及相關費用,以及其他會計變動或調整,例如我們2022年第三季度遞延税項資產的註銷; |
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一般政治條件,包括關税和商業限制引發的全球貿易戰和政府實體施加的禁令,如廣為人知的2018年與中興通訊相關的禁令,2022年10月宣佈對向中國轉讓某些先進半導體和超級計算項目的廣泛限制,以及其他可能對營商環境產生不利影響的監管行動和變化; |
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一般經濟狀況,包括目前的經濟狀況,及其對半導體行業和採用我們技術的消費品銷售的影響; |
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由於我們的服務或EDA工具提供商引入的意外問題導致最終產品交付延遲; |
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延遲批准可能影響新產品推出的藍牙、Wi-Fi或NB-IoT標準; |
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由於半導體制造廠和其他製造設施需求旺盛或關閉,芯片製造能力受到限制;以及 |
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由於持續的新冠肺炎大流行或任何其他未來大流行爆發或公共衞生威脅而導致的封鎖或總體財務困難,對消費和數字設備的需求減少。 |
上述每個因素都很難預測,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,我們還將我們的技術授權給原始設備製造商和半導體公司,以便整合到他們面向消費者市場的終端產品中,包括手機和消費電子產品。我們產生的版税由我們的客户報告。
我們的特許權使用費收入受到OEM銷售的消費產品季節性購買模式的影響,部分受我們的直接客户和半導體客户的影響,這些客户將我們的技術融入到他們的最終產品中,以及市場對此類最終產品的接受程度。對於我們來説,任何一年的第一季度通常是與版税收入相關的連續下降的季度,因為這一時期代表着聖誕節後第四季度消費品出貨量的下降。然而,第一季度下降的幅度每年都不同,受到全球經濟狀況、市場份額變化、我們的客户退出或重新聚焦市場部門以及與上一季度相比推出採用CEVA技術的新的和現有的手機設備的時機的影響。此外,在2020年、2021年和2022年,全球新冠肺炎疫情以及預期的經濟活動復甦創造了對芯片的強勁需求,大大超過了數字連接和消費設備的供應能力,導致了較長的交付期。我們在2022年下半年經歷的高利率環境以及與放緩和庫存增加相關的宏觀經濟擔憂可能會持續到2023年上半年,甚至更長時間,並扭曲更傳統的季節性趨勢。
此外,半導體和消費電子行業仍然不穩定,這使得我們的客户和我們極難準確預測財務業績和規劃未來的商業活動。因此,我們過去的經營業績不應被視為未來業績的指標。
我們在很大程度上依賴於為我們的版税和許可收入做出貢獻的有限數量的客户的收入。
我們從數量有限的客户那裏獲得了可觀的收入。2022年、2021年和2020年,對UNISOC(前身為展訊通信公司)的銷售額分別佔我們總收入的14%、21%和14%。就我們的特許權使用費收入而言,兩個支付特許權使用費的客户各佔我們2022年總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2022年總特許權使用費收入的46%。三個支付版税的客户每人佔我們2021年版税總收入的10%或更多,合計佔我們2021年總版税收入的57%,四個支付版税客户每人佔我們2020年總版税收入的10%或更多,合計佔我們2020年總版税收入的72%。我們預計,我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。任何支付特許權使用費的重要客户的流失都可能對我們近期未來的經營業績產生不利影響。此外,我們客户之間的整合可能會對我們的收入來源產生負面影響,增加我們現有客户的談判籌碼,並使我們進一步依賴有限數量的客户。此外,我們的重要客户停止使用我們的技術的產品線或市場部門,或者他們業務方向的改變,以及我們無法使我們的技術適應他們的新業務需求,可能會對我們未來的特許權使用費收入產生實質性的負面影響。
我們的業務依賴於知識產權許可和NRE收入,這些收入可能會因時期而異。
我們的信號處理IP核心和平臺的許可協議在歷史上沒有提供大量的持續許可付款,因此過去的IP許可收入可能不能代表未來任何時期的此類收入。我們認為RivieraWaves與藍牙和Wi-Fi連接技術相關的業務也存在類似的風險。因此,我們預期未來收入的很大一部分可能取決於我們在吸引新客户或擴大與現有客户的關係方面的成功。然而,從許可安排確認的收入在不同時期有很大差異,這取決於一個季度完成的交易的數量和規模,而且很難預測。此外,隨着我們將業務擴展到非手機基帶市場,我們的許可交易量可能會較小,但數量可能會更大,這可能會進一步影響我們的許可收入季度之間的波動。我們能否在授權工作中取得成功,將取決於多種因素,包括我們當前和未來產品的性能、質量、廣度和深度,以及我們的銷售和營銷技能。此外,我們的一些持牌人將來可能會決定通過內部設計和生產來滿足他們的需求。如果我們不能獲得未來的授權客户,將阻礙我們未來的收入增長,並可能對我們的業務造成實質性損害。
此外,我們的IntrinSix業務收入主要來自非經常性工程(NRE)付款,並保留某些知識產權資產。我們相信,我們預期未來收入的很大一部分很可能取決於我們能否成功吸引新客户使用NRE服務、將IntrinSix知識產權資產貨幣化以及擴大我們與IntrinSix現有客户的關係。從歷史上看,從此類安排中確認的收入在不同時期有很大不同,這取決於一個季度完成的交易的數量和規模,以及美國政府機構及其承包商的審批和融資過程的時間安排,這可能是漫長和難以預測的。此外,IntrinSix的一些客户未來可能會決定通過內部設計和生產來滿足他們的需求。我們不能為IntrinSix的NRE業務和知識產權爭取到未來的客户,或者不能為IntrinSix的相關人員保持適用的美國政府安全許可,也將阻礙我們未來的收入增長,並可能對我們的業務造成實質性損害。
現有和未來的許可協議和其他客户協議的使用費和其他付款率可能會下降,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
由於各種原因,根據現有和未來的許可協議向我們支付的特許權使用費可能低於目前的預期。在產品的生命週期內,半導體產品的平均售價通常會隨着時間的推移而下降。此外,半導體行業採用我們技術的終端產品,特別是手機和消費電子市場的終端產品,面臨着越來越大的價格下行壓力。因此,儘管存在許可協議,我們的客户可能會要求我們產品的版税低於我們歷史上的版税。我們過去曾與我們的客户重新談判現有的許可協議,未來可能會受到壓力。此外,我們的某些許可協議規定,如果銷售大量採用我們技術的產品,版税費率可能會降低。此外,我們的競爭對手可能會降低其同類產品的專利使用費,以贏得市場份額,這可能會迫使我們也降低專利使用費。由於上述因素以及未來不可預見的因素,我們因使用我們的技術而收到的特許權使用費可能會減少,從而減少未來的預期收入和現金流。2022年、2021年和2020年,特許權使用費收入分別約佔我們總收入的34%、41%和48%。因此,特許權使用費收入的大幅下降可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,特許權使用費費率可能受到宏觀經濟趨勢(包括最近的新冠肺炎大流行或未來的大流行、其他公共衞生威脅及其全球影響)或產品組合變化的負面影響。此外,我們的客户之間的整合可能會增加我們現有客户的槓桿作用,以迫使我們在特許權使用費費率上做出讓步。此外,產品組合的變化,例如大量出貨的低使用費產品,如低成本功能手機和基於藍牙的產品,取代了LTE電話等高使用費產品,可能會降低我們的使用費收入。
此外,根據現有和未來的協議,IntrinSix的NRE時薪可能會低於目前的預期,原因有很多,例如,美國政府法規的變化以及來自航空航天和國防市場競爭對手的定價壓力。因此,儘管存在協議,我們的客户可能會要求NRE費率低於我們的歷史費率。淨資產收益率的大幅下降也可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們總收入的很大一部分,特別是特許權使用費收入,來自手機基帶市場(移動手機和其他調制解調器連接設備),如果我們不繼續在這些競爭激烈的市場上取得成功,我們的業務和運營業績可能會受到實質性的不利影響。
總的來説,我們很大一部分收入,特別是版税收入,都來自手機基帶。我們在手機基帶市場競爭和保持競爭地位的能力發生任何不利變化,包括競爭對手推出吸引針對這些市場的客户的增強型技術,都將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,手機基帶市場競爭激烈,面臨着巨大的定價壓力,我們預計競爭和定價壓力只會增加。此外,由於庫存增加或消費者需求變化或地理宏觀經濟、定價變化、由於技術問題導致的產品停產以及新手機和產品的推出時間,不同手機、標準和連接設備的批量發貨量可能會非常不穩定。我們現有的OEM或半導體客户也可能無法推出吸引消費者的新手機設備,失去推出新產品的重大設計機會,或在這些市場開發、製造或發貨新產品或增強型產品方面遇到重大延誤,或尋找替代技術解決方案和供應商。如果我們的客户無法競爭,將導致使用我們技術的產品出貨量減少,這反過來將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。特別是,客户失去設計機會可能會對我們從該客户那裏獲得的特許權使用費收入產生不利影響,這反過來也會對我們的整體運營結果和市場份額產生不利影響。例如,我們的客户之一英特爾沒有選擇將其產品納入新的智能手機系列, 隨後宣佈銷售其5G智能手機調制解調器,因此,我們來自英特爾的版税收入在2022年達到了創紀錄的低水平。如果我們不能用採用我們技術的其他新興產品的專利使用費收入彌補英特爾專利使用費收入的任何損失或客户的任何其他專利使用費收入損失,我們的整體專利使用費收入將受到負面影響。由於我們很大一部分收入來自手機基帶市場,該市場的不利狀況將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
由於我們有重要的國際業務,收入主要集中在中國,我們可能會受到與國際業務相關的政治、經濟和其他條件的影響,這些條件可能會增加我們的運營費用,並擾亂我們的收入和業務。
2022年我們總收入的79%、2021年的78%和2020年的79%來自美國以外的客户。來自亞太地區客户的收入佔這些收入的很大一部分,其中中國的收入集中很大,2022年、2021年和2020年分別佔總收入的56%、55%和51%。我們預計,在可預見的未來,國際客户,特別是對亞太地區和中國的銷售,將繼續佔我們收入的很大一部分。雖然我們預計我們可以擴大我們在歐洲和美國的客户基礎和收入,但目前來自單一國家的收入集中極大地增加了我們的風險狀況,任何負面國際政治、經濟或地理事件的發生,包括任何金融危機、貿易限制或爭端或其他導致中國、整個亞太地區和其他國際司法管轄區業務中斷的重大事件的發生,都可能導致嚴重的收入缺口。這些不足可能會導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到損害。在國際上做生意的一些風險包括:
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監管要求的意外變化; |
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美元匯率的波動; |
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加徵關税等壁壘和限制,包括美中貿易緊張等中國貿易緊張; |
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國際社會對美國減税和就業法案的潛在負面反應; |
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遵守各種外國法律、條約和技術標準的負擔; |
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某些國家與保護知識產權有關的法律和執法的不確定性; |
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多重且可能重疊的税收結構和潛在的不利税收後果; |
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政治和經濟不穩定,包括軍事活動、恐怖主義襲擊和保護主義政策; |
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外交和貿易關係的變化。 |
例如,2022年10月,美國商務部工業和安全局對向中國轉讓受美國出口管制的某些先進半導體和超級計算項目、軟件和技術施加了廣泛的限制和合規負擔,此外還限制了對中國某些半導體制造廠的銷售。此外,對美國人員支持轉讓某些不受美國出口管制的物品的活動實施了限制。我們繼續評估這些限制對我們業務的潛在影響,這些限制是對影響亞太地區貿易的現有許可證要求和公司特定名稱的補充。任何性質的行動,包括未來的新貿易管制,都可能影響美國國內外生產的特定客户、行業和技術,並可能減少我們的收入,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
新的關税、貿易措施和其他地緣政治風險和不穩定可能對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
自2018年以來,美國和中國之間的緊張局勢一直在升級,目前尚未完全解決,未來有多個因素可能會加劇這些緊張局勢。此外,俄羅斯在烏克蘭的軍事活動導致對俄羅斯和白俄羅斯的制裁和出口管制增加,也可能加劇中國/臺灣的政治緊張局勢和美國/中國的貿易等關係。美國和中國之間的貿易緊張局勢以及其他地緣政治不穩定已經並可能在未來導致大幅提高關税,對特定實體實施制裁,並擴大對特定產品轉讓和使用的限制和許可要求。例如,美國和中國之間持續的地緣政治和經濟不確定性,美國和中國當前及未來貿易法規的未知影響,以及與中國和臺灣有關的其他地緣政治風險,可能會導致半導體行業及其供應鏈的中斷,客户對使用我們知識產權解決方案的最終產品的需求下降,或其他可能直接或間接對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害的中斷。此外,關鍵金屬和用於半導體的材料,如鈀,都是從俄羅斯採購的,對俄羅斯的制裁可能會影響半導體供應鏈。雖然其他國家對美國商品徵收的關税和其他報復性貿易措施尚未對我們的業務或運營業績產生重大影響,但我們的收入越來越多地來自中國和更廣泛的亞太地區,我們無法預測進一步的發展。因此,現有或未來的關税可能會對我們的綜合經營結果產生重大不利影響。, 財務狀況和現金流。美國貿易政策的進一步變化可能會引發受影響國家的報復性行動,這可能會對我們在受影響國家或與受影響國家做生意的能力施加限制,或者禁止、減少或阻止外國客户購買我們的產品,並提高我們產品在外國市場的價格。例如,中國政府可能會要求使用當地供應商,迫使在中國做生意的公司與當地公司合作開展業務,並向政府支持的當地客户提供激勵措施,鼓勵他們從當地供應商那裏購買產品。美國貿易政策的變化和應對可能會降低我們產品的競爭力,導致我們的銷售額和收入下降,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
為了維持業務未來的增長,我們必須打入新市場,我們的新產品必須獲得市場的廣泛接受,但這些額外的收入機會可能不會實現,也可能不會實現。
為了擴大我們的業務和增加我們的收入,我們必須滲透新市場,推出新產品,包括更多的非基帶相關產品。我們投入了大量資源,以尋求潛在的收入增長機會,並使我們的收入來源多樣化。我們的持續成功將在很大程度上取決於我們是否有能力準確預測行業標準的變化,並繼續適當地為開發工作提供資金,以改進我們的現有產品或及時推出新產品,以跟上技術發展的步伐。然而,不能保證我們將開發與市場相關的產品,或在這些競爭激烈的市場中獲得顯著的市場份額。此外,如果我們的任何競爭對手在我們之前實施新技術,這些競爭對手可能能夠提供更有效的產品或更低的價格,這可能會對我們的銷售造成不利影響,並影響我們的市場份額。我們無法滲透新市場並增加我們在這些市場的市場份額,或者客户對我們的新產品缺乏接受度,這可能會損害我們的業務和潛在的增長。
我們的成功將取決於我們成功管理地理上分散的業務的能力。
我們的大部分研發人員都在以色列。我們在法國、愛爾蘭、英國和美國也有研發團隊(我們於2021年5月收購了IntrinSix,並於2019年7月從InterDigital手中收購了Hillcrest Labs業務),最近我們在塞爾維亞開設了一個設計中心。因此,我們成功競爭的能力將在一定程度上取決於分佈在不同地理位置的辦公室中有限數量的關鍵高管管理我們的研發人員並將他們整合到我們的運營中,從而有效地滿足我們客户的需求並對我們市場的變化做出反應。如果我們不能有效地管理和集成我們的遠程運營,我們的業務可能會受到實質性的損害。
我們在以色列的行動可能會受到中東地區不穩定的不利影響。
我們的主要研發機構之一位於以色列,我們的大多數高管和一些董事都是以色列居民。雖然我們目前的幾乎所有銷售都是賣給以色列境外的客户,但我們仍然受到影響以色列的政治、經濟和軍事條件的直接影響,包括以色列司法系統最近的變化。任何涉及以色列的重大敵對行動都可能嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外,我們的某些僱員目前有義務在以色列國防軍履行年度預備役,並隨時被徵召執行現役軍事任務。儘管我們自成立以來一直在這些要求下有效地運營,但我們無法預測這些義務在未來對公司的影響。我們的業務可能會因一名或多名關鍵員工因服兵役而在很長一段時間內缺席而中斷。
恐怖襲擊、戰爭行為或軍事行動和/或其他內亂可能會對我們開展業務的地區以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
恐怖襲擊和未遂恐怖襲擊、對恐怖襲擊的軍事反應、其他軍事行動,包括非法入侵主權國家,或政府在應對或預期恐怖襲擊、內亂或外國入侵時採取的行動,可能會對當前的經濟狀況產生不利影響,導致停工、消費者支出減少或對採用我們技術的終端產品的需求減少。這些事態發展使我們的全球業務面臨更大的風險,根據風險的大小,可能會減少淨銷售額,因此可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們目前從以色列政府獲得的贈款減少或被扣留,我們的研究和開發費用可能會增加。
目前,我們主要從IIA的項目中獲得研究資助。2022年、2021年和2020年,我們分別記錄了5,014,000美元、3,843,000美元和3,042,000美元。為了有資格獲得這些贈款,我們必須滿足某些發展條件,並遵守定期報告義務。雖然我們過去已經滿足了這樣的條件,但如果我們未來不能滿足這樣的條件,我們的研究補助金可能會被償還、減少或扣留。償還或減少這類研究補助金可能會增加我們的研究和開發費用,進而可能減少我們的運營收入。此外,國際保監局支付此類款項的時間可能因年和季度而異,我們無法控制此類付款的時間。
我們依賴於數量有限的關鍵人員,他們很難被取代,我們管理和銷售團隊的變動可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的某些關鍵員工和高級管理人員,他們的流失可能會對我們的業務造成實質性的損害。我們行業對熟練員工的競爭非常激烈,在目前許多員工已經習慣了遠程工作環境和頻繁更換工作的環境下,員工融入我們的公司文化和留住員工變得越來越困難。我們不能向你保證,今後我們將成功地吸引和留住所需的人員。
此外,近幾個月來,我們的高級管理和銷售團隊經歷了換屆,包括吉迪恩·韋特希澤從2022年12月31日起退休擔任首席執行官,阿米爾·帕努什被任命為首席執行官從2023年1月1日起生效,以及格韋爾塔斯·託奎特在伊斯薩卡爾·奧哈納辭去全球銷售執行副總裁總裁的職位後於2023年1月1日被任命為首席商務官。雖然我們希望在整合新任命的官員和經理時進行有序的過渡過程,但我們面臨着與管理層過渡和銷售戰略執行有關的各種風險和不確定因素,包括管理層將注意力從業務上轉移、未能留住其他關鍵人員、機構知識的喪失、銷售前景的喪失以及無法以執行我們的銷售戰略所需的方式補充我們的銷售團隊。這些風險和不確定性可能導致運營和行政效率低下,並增加成本,這可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的IP和NRE解決方案的銷售週期很長,即使是批准的項目也可能有結構化的付款條款,這使得預測我們的客户訂單和收入變得困難。
我們的IP解決方案和NRE服務的銷售週期很長,通常持續三到九個月。在做出購買決定之前,我們的客户通常會對我們的技術以及競爭對手的技術進行重要的技術評估,包括客户試用。採購決策也可能因為客户的內部預算審批流程或美國政府機構參與項目和預算審批而被推遲。此外,考慮到目前的市場狀況,我們無法預測客户購買週期的時間,以及在這樣一個週期中可能出現的意外延遲。由於銷售週期較長和潛在的延遲,我們依賴有限數量的客户為特定時期產生大量收入和客户訂單的規模,如果為特定時期的特定客户預測的訂單沒有在該時期發生,我們該特定季度的收入和經營業績可能會受到影響。此外,即使批准的項目也可能受到分期付款或基於里程碑的付款結構的影響,而不是預付款,這可能會導致我們延遲執行相關工作和確認收入。此外,我們與預期訂單相關的部分費用是固定的,很難減少或更改,這可能會進一步影響我們在特定時期的經營業績。
IntrinSix’美國的業務嚴重依賴與美國政府主承包商的合同,這使我們面臨業務波動和風險,包括政府預算週期和撥款、可能提前終止合同、採購法規、政府政策轉變、安全要求、審計、調查、制裁和處罰。
從歷史上看,IntrinSix作為美國政府主承包商的分包商獲得了很大一部分收入,並直接與美國政府簽訂了一些合同。美國聯邦政府機構,包括國防部(DoD),受到預算限制,我們在與這些機構及其主承包商的合同下的持續業績,或從這些機構或其主承包商授予的額外合同,可能會因這些機構的開支削減或預算削減而受到威脅。美國政府項目的資金是不確定的,依賴於基於年度預算過程的持續國會撥款和行政撥款,該過程通常會對多種因素做出反應,包括安全和國防項目的政治或公眾支持的變化,與當前全球威脅環境和其他地緣政治事務相關的不確定性,以及與政府合同有關的新法律或法規的採用或現有法律或法規的變化。這些因素和其他因素可能會導致政府機構減少對現有合同下IntrinSix產品和服務的參與,行使他們隨意終止合同或放棄續簽合同的權利,任何這些都會導致我們的收入下降,否則可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。鑑於被CEVA,Inc.收購,IntrinSix不再有資格獲得為符合條件的小企業預留的某些類型的直接政府合同,這也可能減少政府合同的收入。
此外,聯邦法律、政府採購政策、優先事項、法規、技術舉措和/或要求的變化也可能對我們在航空航天和國防空間的增長潛力產生負面影響。新的法律、法規或採購要求或現有法規的變化(例如,包括與網絡安全、供應鏈完整性、隱私、信息保護和成本會計相關的法規)可能會顯著增加我們的成本和風險,並降低我們的盈利能力。
作為一家履行政府合同和分包合同的公司,我們還必須遵守額外的法規和合規義務,包括與會計和賬單、合同管理、政府財產、道德和利益衝突、知識產權、國家安全和社會經濟要求有關的規定。作為一家政府承包商和分包商,我們正在並可能成為審計、調查、索賠、糾紛和執法行動的對象。這些問題可能會轉移財務和管理資源,並導致行政、民事或刑事訴訟、仲裁或其他法律程序,涉及一系列廣泛的事項,並可能導致行政、民事或刑事罰款、處罰或其他制裁、非金錢救濟或暫停或取消政府合同或暫停進出口特權等行動,並以其他方式損害我們的業務以及我們獲得和保留政府合同相關獎勵的能力。調查、索賠、糾紛、執法行動或訴訟,即使未經證實或得到充分賠償或保險,也可能對我們的聲譽造成負面影響,從而使我們更難在未來成功競爭業務、獲得和保留獎勵或獲得足夠的保險,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在將IntrinSix整合到我們的業務以及提供交鑰匙知識產權解決方案和共同創造項目方面可能會面臨困難。
我們在2021年第二季度完成了對IntrinSix的收購。我們的IntrinSix芯片設計業務部門使我們能夠為客户提供共同創造的SoC設計服務,這些服務利用了我們的IP產品組合、IntrinSix專為交付(D2D)和安全而設計的IP以及IntrinSix在數字、混合信號和射頻方面的設計能力。我們相信,這種共同創造的業務主張加強了我們與客户的關係,產生了經常性的版税等。然而,我們可能無法成功地有效管理收購的人員、運營和技術的整合,或者無法有效管理收購後的合併運營,這可能會阻止我們從收購中獲得預期的好處。此外,隨着我們提升客户的管理水平,銷售更復雜的產品和服務組合,我們在交鑰匙知識產權服務和解決方案方面的努力將花費比正常銷售週期更長的時間。要取得這些努力的成功,將需要額外的投資、培訓和變化,這將帶來額外的風險和成本,並可能向客户介紹我們現在是競爭對手的可能性。如果這些努力不成功,我們將無法獲得收購IntrinSix的預期好處,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會尋求以可能導致資源轉移和額外費用的方式擴大我們的業務。
我們未來可能會尋求收購業務、產品和技術,建立合資企業安排,進行少數股權投資或增強我們現有的CEVAnet合作伙伴生態系統,以擴大我們的業務。我們無法預測是否或何時完成任何預期的收購、股權投資或合資企業。潛在收購、合資企業或股權投資的談判過程以及收購或聯合開發的業務、技術或產品的整合可能會因不可預見的困難而延長,並可能需要我們不成比例的資源和管理層的關注。我們不能向您保證,我們將能夠成功地確定合適的收購或投資候選者,完成收購或投資,或將被收購的業務或合資企業與我們的業務整合。如果我們進行任何收購或投資或成立合資企業,我們可能得不到收購、投資或合資企業的預期收益,或者此類收購、投資或合資企業可能無法實現與我們現有業務相當的收入、盈利能力或生產率水平,或在其他方面表現如預期。我們CEVAnet合作伙伴生態系統的擴大也可能達不到預期的效益。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。未來的收購、投資或合資企業可能需要大量資本資源,這可能需要我們尋求額外的債務或股權融資。
我們未來的收購、合資或少數股權投資可能會導致以下結果,其中任何一項都可能嚴重損害我們的運營結果或我們的股票價格:
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發行股權證券,稀釋我們現有股東的持股比例; |
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一次性大額核銷或股權投資減值核銷; |
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債務和或有負債的產生; |
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在吸收和整合被收購公司的業務、人員、技術、產品和信息系統方面遇到困難; |
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無法實現成本效益或協同效應,從而因收購而產生更高的運營支出; |
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將管理層的注意力從其他業務上轉移; |
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合同糾紛; |
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進入我們沒有或只有有限經驗的地理和商業市場的風險;以及 |
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被收購組織的關鍵員工可能會流失。 |
由於我們的IP解決方案和NRE服務很複雜,我們產品中的錯誤可能會被延遲檢測,如果我們提供有缺陷的產品,我們的信譽將受到損害,我們產品的銷量和市場接受度可能會下降,並可能向我們提出產品責任索賠。
我們的IP解決方案和NRE服務很複雜,在引入時可能會包含錯誤、缺陷和錯誤。如果我們交付的產品有錯誤、缺陷或錯誤,我們的信譽以及我們產品的市場接受度和銷售可能會受到嚴重損害。此外,我們產品的性質也可能會延遲任何此類錯誤或缺陷的檢測。如果我們的產品包含錯誤、缺陷和錯誤,那麼我們可能需要花費大量的資本和資源來緩解這些問題。這可能導致我們的其他發展努力中的技術和其他資源被轉移。任何實際或感覺到的問題或延誤也可能對我們吸引或留住客户的能力產生不利影響。此外,我們產品中存在的任何缺陷、錯誤或故障都可能導致針對我們或我們的客户的產品責任索賠或訴訟。成功的產品責任索賠可能會導致鉅額成本,並分散管理層的注意力和資源,這將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的產品開發工作既耗時又昂貴,而且可能無法產生可接受的回報(如果有的話)。
我們的產品開發工作要求我們產生大量的研究和開發費用。2022年、2021年和2020年,我們的研發費用分別約為7850萬美元、7250萬美元和6200萬美元。我們的研究和開發努力可能無法獲得可接受的回報(如果有的話)。
我們產品的開發是非常複雜的。我們偶爾會在完成新產品和產品增強的開發和引入方面遇到延誤,未來也可能遇到延誤。產品開發中的意外問題也可能轉移大量的工程資源,這可能會削弱我們開發新產品和增強功能的能力,並可能大幅增加我們的成本。此外,我們可能會在研發項目上投入大量資金,而這些項目最終可能不會產生商業上的成功產品。在過去的幾年裏,我們的研究和開發費用水平穩步上升。由於這些和其他因素,我們可能無法以經濟高效和及時的方式成功地開發和推出新產品,並且我們開發和提供的任何新產品可能永遠不會獲得市場接受。任何未能成功開發未來產品的情況都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們業務的未來增長在一定程度上取決於我們是否有能力直接向系統OEM和中小型半導體公司發放許可證,並在地理上擴大我們的銷售。
從歷史上看,在任何一段時期內,我們的許可收入的很大一部分都來自相對較少的被許可人。由於我們收取高額許可費,我們的客户往往是大型半導體公司或垂直集成系統OEM。我們目前的增長戰略的一部分是通過向中小型公司提供我們產品的不同版本來擴大這些公司對我們產品的採用。如果我們不能通過這些模式有效地開發和營銷我們的知識產權,我們的收入將繼續依賴於較少的被許可人數量和較少的地理分散的被許可人模式,這可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
我們可能無法充分保護我們的知識產權。
我們的成功和競爭能力在很大程度上取決於對我們專有技術的保護。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、面具作品等知識產權的組合、保密程序和知識產權許可安排來建立和保護我們的專有權利。這些協議和措施可能不足以保護我們的技術不受第三方侵權或保護我們不受其他人的索賠。因此,我們面臨與我們的專利地位相關的風險,包括可能需要進行重大的法律程序來強制執行我們的專利,我們的專利的有效性或可執行性可能被剝奪,第三方能夠在不侵犯我們的專利的情況下與我們競爭,以及我們的產品可能侵犯第三方的專利權。
我們的商標名或商標可能被第三方在我們註冊的國家以外的國家註冊或使用,從而損害我們進入這些市場並在這些市場中競爭的能力。如果我們被迫更改任何品牌名稱,我們可能會失去大量的品牌認同感。
如果我們因侵犯第三方知識產權而被起訴,或者如果我們不能以商業上可接受的條款獲得這些權利的許可,我們的業務將受到影響。
我們面臨着被指控侵犯他人知識產權的不利索賠和訴訟的風險。包括我們的競爭對手在內的其他公司擁有大量專利,涉及我們活躍的廣泛領域。我們沒有,也不能合理地調查所有這類專利。我們不時瞭解我們技術領域的專利,並就此類專利的有效性及其對我們業務運營的影響尋求法律諮詢,我們將在未來適當的時候繼續尋求此類諮詢。此外,專利持有公司(所謂的專利“流氓”)越來越多地主張專利侵權,這些公司不使用技術,其唯一業務是為了金錢利益而對我們等公司強制執行專利。由於這些專利持有公司不提供服務或使用技術,以反索賠的方式主張我們自己的專利可能是無效的。侵權索賠可能需要我們達成許可安排,或者導致曠日持久且代價高昂的訴訟,而不管這些索賠的是非曲直。任何必要的許可證可能無法獲得,或者如果可用,可能無法以商業合理的條款獲得。如果我們不能以商業上合理的條款獲得必要的許可,我們可能會被迫停止許可我們的技術,我們的業務將受到嚴重損害。
新冠肺炎疫情或其他疾病爆發或類似的公共衞生威脅可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。
大流行病,如目前的新冠肺炎大流行,已經並可能繼續影響全球社會和我們的業務、財務狀況和經營成果。影響的性質和嚴重程度將在很大程度上繼續取決於未來的發展,包括新冠肺炎新變種的出現,是否有有效的治療方法,以及已經或可能採取多大程度的行動來遏制或應對其全球影響。這些行動,如對面對面會議和旅行的限制、疫苗授權或其他類似的限制和限制,可能會或已經放鬆或暫停,但如果未來發生其他流行病,或者如果新冠肺炎大流行再次惡化,也可能恢復。任何此類行動或復職的時機和影響仍難以預測。
新冠肺炎的傳播促使我們修改了我們的業務做法,我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和社區利益的進一步行動。此類行動可能會導致我們的供應鏈、運營和設施以及員工隊伍中斷。我們不能向您保證,此類措施是否足以降低新冠肺炎或任何其他公共健康威脅帶來的風險,並且我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。此外,新冠肺炎或其他未來爆發的流行病或公共衞生威脅對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,以及此類事態發展對正常經濟和運營條件的影響程度。
網絡安全威脅或其他安全漏洞可能會危及屬於我們或我們客户的敏感信息,並可能損害我們的業務和聲譽。
我們存儲敏感數據,包括知識產權、專有業務信息以及我們的客户和員工信息。儘管我們採取了安全措施,但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊,或者由於員工錯誤、瀆職或其他可能導致未經授權披露或丟失敏感數據的中斷而被攻破。由於用於未經授權訪問網絡或破壞系統的技術經常變化,通常在針對目標啟動之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外,在我們的業務運營中,我們還使用存儲某些敏感數據的第三方供應商。我們自己或第三方供應商的系統的任何安全漏洞都可能導致我們不遵守適用的法律或法規,使我們受到法律索賠或訴訟,擾亂我們的運營,損害我們的聲譽,並導致對我們的產品和服務失去信心,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。
與財務、會計和税務有關的風險
我們的業務性質要求應用複雜的收入確認規則。美國公認會計原則或GAAP的重大變化,包括採用新的收入確認規則,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們根據公認會計準則編制財務報表,財務會計準則委員會或財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的機構可能會對此進行解釋或更改。新的會計聲明和會計原則的變化在過去和未來都會發生,這可能會對我們的財務業績產生重大影響。例如,根據自2018年1月1日起生效的新收入確認規則,實體僅在發生以下較後一種情況時才將基於銷售和使用的特許權使用費確認為收入:(1)隨後發生的銷售或使用,或(2)已分配的部分或全部基於銷售或基於使用的特許權使用費已得到滿足(或部分滿足)的履約義務。不允許在滯後時間基礎上確認特許權使用費收入。因此,我們從客户那裏獲得的版税是基於我們客户估計的本季度發貨單位的版税,而不是我們之前報告的拖欠四分之一的版税。採用這一準則以及實施會計原則變化的任何困難,包括與基於客户提供的估計的本季度特許權使用費收入相關的不確定性,都可能導致我們無法履行財務報告義務,這可能導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
我們税率的變化或對額外所得税負債或評估的敞口可能會對我們的現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在美國和各種外國司法管轄區都要繳納所得税。除了在以色列的重要業務外,我們在愛爾蘭、法國、英國、中國和日本也有業務。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時,需要做出重大判斷。在全球業務的正常過程中,有許多公司間的交易和計算,其中最終的税收決定是不確定的。由於税收法律法規或其解釋可能發生變化、税收法律法規的模糊性、事實解釋的主觀性、我們公司間安排的複雜性、任何特定時期收益地理組合的不確定性、將現金或其他資產從一個司法管轄區轉移到另一個司法管轄區的潛在決定或需要、税務機關可能質疑我們子公司當前確認利潤的方式以及其他因素,我們對有效税率和所得税資產和負債的估計可能是不正確的,我們可能會失去使用某些遞延税項資產的能力,我們可能會因特定交易而產生大量額外税款,我們的整體税收支出可能會增加,我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。本段提到的因素的影響也可能因期間而有很大不同。
例如,我們歷史上很大一部分應税收入來自以色列,從2020年開始,我們的應税收入也來自法國。儘管我們的以色列和愛爾蘭子公司以及從2022年開始我們的法國子公司的税率一直低於美國税率,但由於我們無法從相關税務機關獲得退款,這些司法管轄區的税率可能會導致大幅增加的預扣税款費用。如果我們的以色列、法國和愛爾蘭子公司不再有資格享受這些較低的税率,或者如果適用的税法被撤銷或改變,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。我們在這些地點的收入組合可能會改變我們應納税收入的組合,因此,我們的總體税率可能會增加,就像我們在2021年遇到的那樣,特別是由於法國的税收增加,或者2022年第三季度,因為我們記錄了1,560萬美元的費用,這是由於我們在以色列的某些遞延税項資產的估值免税額。
我們的國際業務也牽涉到美國的税務法規。例如,我們的某些税收可能在外國司法管轄區和美國都被“雙重徵税”,包括對我們的愛爾蘭和以色列利息收入徵税。雖然我們已經選擇在發生時將全球無形低税收入(GILTI)計入當期費用,但美國財政部和各州預計在未來幾個時期將繼續發佈立法和澄清指導,這可能對我們的美國遞延税資產價值產生重大不利影響,導致當前計算的過去和本税期所得税負債發生重大變化,並增加我們未來的美國税費支出。由於將離岸現金轉移到我們的美國實體,我們還可能產生顯著的額外税費:在2022年底1.477億美元的現金、現金等價物、銀行存款和有價證券總額中,1.411億美元由我們的海外子公司持有,只有660萬美元在美國持有,這可能會使我們在美國擴大業務或進行戰略交易的資本支出更加昂貴。此外,從我們的2022財年開始,2017年的減税和就業法案取消了在發生的年份扣除研發支出的選項,要求根據美國國税法(IRC)第174條進行攤銷。如果這一要求不被廢除或以其他方式修改,它將大幅提高我們的實際税率,並減少我們的運營現金流。
此外,包括美國、愛爾蘭以及經濟合作與發展組織在內的幾個國家已經就全球最低税率倡議達成協議。許多國家也在積極考慮修改現行税法,或者已經提出或頒佈了新的法律,這些法律可能會增加我們在做生意的國家的納税義務,或者導致我們改變經營業務的方式。
最後,我們在美國和其他司法管轄區對我們納税責任的確定,包括我們的公司間轉移定價,將受到適用的國內和外國税務機關的審查。儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但由於我們公司結構的複雜性、公司間的多重交易以及各種税收制度,我們不能向您保證,我們可能受到的税務審計或税務糾紛會給我們帶來有利的結果。如果税務機關不接受我們的納税立場,對我們的海外業務徵收更高的税率,我們的整體税費可能會增加。
我們目前獲得的以色列和法國的税收優惠以及我們參與的政府項目要求我們滿足某些條件,未來可能會被終止或減少,這可能會增加我們的税收支出。
我們在以色列享有一定的税收優惠,特別是由於我們的設施和項目在2019年前獲得了“批准企業”和“受益企業”的地位,以及自2020年以來我們的設施和項目獲得了“技術優先企業”的地位。為了保持我們享受這些税收優惠的資格,我們必須繼續滿足某些條件,主要涉及遵守向以色列工業和貿易部投資中心提交的投資計劃和定期報告義務。如果我們未能滿足這些條件,這些福利將被取消,我們將在以色列按標準公司税率(2022年為23%)繳納公司税,並可能被要求退還已經獲得的税收優惠。此外,如果我們增加我們在以色列以外的活動,例如通過收購,我們增加的活動可能沒有資格被納入以色列的税收優惠計劃。終止或減少某些計劃和税收優惠,或要求退還已經獲得的税收優惠,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的法國子公司有權享受10%的新税收優惠,適用於法國IP Box制度下的特定收入。法國的IP Box制度適用於從專利和受版權保護的軟件等幾個知識產權的許可、再許可或銷售中獲得的淨收入,包括版税收入。這一新的選任制度要求從優惠待遇中受益的收入與所發生的研發支出以及對這一收入的貢獻之間有直接的聯繫。符合條件的收入可按優惠的10%的CIT税率徵税(加上社會附加税,因此總計10.3%)。自2019年1月1日起,這一新的法國IP盒制度被制定為法國税法,法國税務當局(FTA)官方指導意見的最終版本於2020年4月22日發佈。由於法國的知識產權箱制度是最近頒佈的,目前還沒有關於這一主題的法國判例法,法國公司還沒有得到任何關於正在進行的税務審計和自由貿易協定在這一問題上的傾向的反饋。法國税務當局對法國法律的不同解釋可能會對我們的法國業務徵收更高的税率,我們的整體税收支出可能會增加。
此外,根據我們對RivieraWaves業務的收購,我們將受益於適用於法國技術公司的某些研究税收抵免,例如,包括法國農業信貸銀行(CIR)。CIR是法國的一項税收抵免,旨在刺激研究活動。CIR可以抵扣到期的法國企業所得税,超過的部分(如果有)可以每三年退還一次。法國議會可以隨時決定取消或縮小CIR福利的範圍或比率,或質疑我們獲得此類税收抵免的資格或計算,所有這些都可能對我們的運營結果和未來現金流產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們有很大一部分業務是在美國以外的地區開展的。儘管我們的大部分收入是以美元進行交易的,但隨着商業實踐的發展,我們未來可能會受到貨幣匯率波動的影響,我們被迫以當地貨幣進行交易。此外,我們的大部分費用都是以外幣計價的,主要是新以色列謝克爾(NIS)和歐元,這使我們面臨外幣波動的風險。我們以美元以外的貨幣支付的主要費用是員工工資。美元以外貨幣對美元匯率波動性的增加可能會對我們在財務報告中重新計量為美元時產生的美元以外貨幣的費用和債務產生不利影響。我們制定了一項外國現金流對衝計劃,將匯率波動的影響降至最低。然而,套期保值交易可能無法成功緩解匯率波動造成的損失,我們的套期保值頭寸可能是局部的,或者未來可能根本不存在。我們還審查了每月預期的非美元計價支出,並希望持有等值的非美元現金餘額,以緩解匯率波動。然而,在某些情況下,我們預計將繼續經歷年度和季度匯率匯率波動的影響。例如,我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加,超過了CIR的歐元債務,後者通常每三年退還一次。這導致了2021年的外匯損失,原因是我們的歐元現金餘額貶值,因為在此期間,美元相對於歐元顯着走強。
我們面臨着客户的信用風險,這可能會導致重大損失。
隨着我們多元化和擴大我們的潛在市場,我們將與我們無法完全瞭解其信譽的首次客户簽訂知識產權許可安排。此外,我們在亞太地區也有重要的業務活動。因此,我們未來的信用風險敞口可能會增加。儘管我們監測並試圖緩解信貸風險,但不能保證我們的努力將是有效的。雖然到目前為止與我們客户的信用風險敞口有關的任何損失都不是很大,但如果發生未來的損失,可能會損害我們的業務,並對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值,我們可能會產生減值費用,這將對我們的經營業績產生負面影響。
商譽是指在企業合併中獲得的淨資產的成本超過公允價值的部分。根據美國普遍接受的會計原則,我們至少每年評估商譽和無形資產的潛在減值,並在可能導致我們任何業務的公允價值低於賬面價值的因素或指標變得明顯的情況下,對其進行臨時評估。減值可能是由於收購資產使用方式的重大變化、負面的行業或經濟趨勢以及相對於歷史或預期經營業績的顯著表現不佳造成的。例如,在2022年第三季度,由於我們決定停止開發這一產品線,我們就2019年8月收購的ImmerVision技術記錄了360萬美元的無形資產減值。如果我們確定我們的商譽和無形資產已經減值,我們可能會產生減值費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的公司註冊證書和章程中的反收購條款可能會阻止或阻止第三方收購我們。
我們的公司註冊證書和章程包含可能阻止或阻止第三方收購我們的條款,即使收購將有利於我們的股東。我們的董事會還有權確定我們優先股的權利和優先股,並在沒有股東投票的情況下發行此類股票。我們的章程還對召開股東特別會議的權力進行了限制。對於希望提名候選人擔任董事或將問題提交年度股東大會的股東,我們有預先通知程序。此外,這些因素還可能對我們普通股的市場價格以及我們普通股持有者的投票權和其他權利產生不利影響。
我們的股票價格可能會波動,因此您可能無法以或高於您支付的價格轉售您持有的普通股。
與我們業務相關的發展公告、競爭對手的公告、我們財務業績的季度波動、我們競爭的高度活躍的行業或我們開展業務的國民經濟的總體狀況的變化,以及其他因素可能會導致我們普通股的價格波動,可能會很大。例如,如果我們未能實現近期財務指引,或未能顯示出整體業務增長和擴張,我們的股價可能會大幅下跌。此外,近年來,股市經歷了極端的價格波動,這往往與受影響公司的經營業績無關。這些因素和波動可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
沒有。
第二項。 |
特性 |
我們的總部位於馬裏蘭州的羅克維爾,根據2028年到期的租約,我們在一個9913平方英尺的設施中進行研發和管理活動。我們還在以色列赫茲利亞設有主要辦事處,開展研發、銷售、營銷和管理活動,其中在法國索菲亞安提波利斯的設施租約將於2025年到期,租約面積為57425平方英尺;在馬薩諸塞州的馬爾伯勒,我們的設施租約將於2031年到期,面積為10823平方英尺;馬薩諸塞州馬爾伯勒的設施租約將於2029年到期。
我們還租賃了另外八棟建築,作為我們主要的額外工程、銷售、營銷、行政、支持、運營和設計中心,包括分別位於英國、愛爾蘭和中國的另外兩個設施,以及位於美國和日本的另外一個設施。連同我們的主要寫字樓,這12個設施的總面積約為109,595平方英尺,從1,132平方英尺到57,425平方英尺不等,租期從2023年到2034年。
第三項。 |
法律程序 |
我們不時會涉及與正常業務運作有關的索償訴訟。我們不參與任何法律程序,管理層認為這些法律程序的不利結果將對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
登記人的行政人員
以下是我們現任高管的姓名、年齡和主要近期業務經驗。所有這些人都已由我們的董事會任命,直到他們的繼任者當選並獲得資格,或直到他們提前辭職或被免職。
阿米爾·帕努什, age 49, 自2023年1月以來一直擔任我們的首席執行官。他從TDK集團公司InvenSense,Inc.加入我們,在那裏他擔任TDK公司MEMS傳感器業務部的首席執行官兼總經理。在TDK於2017年成功收購InvenSense後,Panush先生曾在TDK擔任過各種領導職務。潘努什於2015年加入Invenense,擔任該公司戰略與企業發展主管,推動戰略擴張和多元化努力。在加入InvenSense之前,從2011年5月到2015年3月,Panush先生在高通擔任過各種職務,最近擔任的職務是物聯網/物聯網客户業務產品管理和業務開發高級董事。在加入高通之前,Panush先生在Atheros Communications領導戰略營銷和合作夥伴關係,Atheros Communications後來被高通收購。他早先曾在德州儀器和被英特爾收購的Comsys Mobile擔任軟件工程和項目管理領導。Panush先生擁有加州大學伯克利分校哈斯商學院的工商管理碩士學位,以及以色列理工學院的計算機科學學士學位兼勞德學位。
亞尼夫·阿里埃利現年54歲,自2005年5月以來一直擔任我們的首席財務官。在此之前,Arieli先生於2002年8月開始擔任數字信號處理器集團美國運營部和董事投資者關係部總裁,在此之前,他曾擔任財務副總裁總裁、首席財務官兼數字信號處理器集團數字信號處理器核心許可部祕書。在1997年加入數字信號處理器集團之前,Arieli先生在Kesselman&Kesselman擔任客户經理和註冊會計師,Kesselman&Kesselman是領先的會計師事務所普華永道的成員。Arieli先生是註冊會計師,擁有以色列海法大學會計和經濟學學士學位和紐波特大學工商管理碩士學位,也是國家投資者關係研究所的成員。
邁克爾·布卡亞現年48歲,自2019年4月以來一直擔任我們的首席運營官。在此之前,布卡亞先生自2014年起擔任我們的副總裁和無線事業部總經理。此前,Boukaya先生擔任副總裁兼首席架構師,全面負責下一代DSP核心、無線平臺架構和多媒體處理器的研究和開發。在加入CEVA之前,他在數字信號處理器集團工作,擔任過不同的工程和研發管理職位。布卡亞先生擁有理科學士學位。電子工程專業畢業於理工學院,畢業於斯坦福大學商學院高管項目,並擁有多項數字信號處理器技術專利。
格韋爾塔茲·託奎特現年50歲,自2023年1月以來一直擔任我們的首席商務官。託奎先生在公司擁有20多年的銷售和管理經驗,最近擔任我們亞太地區、印度和歐洲銷售的副總裁。特別值得一提的是,託奎先生在香港擔任了超過15年的亞太區銷售副總裁總裁,負責中國、日本、臺灣和韓國等地區的銷售和支持職能的拓展和管理。在2002年加入公司之前,託奎先生在自由手數字信號處理器和德州儀器公司的銷售、業務開發、產品營銷和業務線管理方面擔任過幾個職務。託奎先生擁有巴黎電子學院(ISEP)的工程學碩士學位。
第II部
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
我們的普通股於2002年11月1日在納斯達克全球市場開始交易。我們的普通股目前在納斯達克上的股票代碼是“CEVA”。截至2023年2月23日,約有432名登記持有人,我們認為這代表了約31,877名受益持有人。
股權薪酬計劃信息
截至2022年12月31日,根據我們的股票計劃授予的期權、SARS、RSU和PSU以及根據這些計劃仍可發行的期權、SARS、RSU和PSU的信息將包含在2023年5月23日舉行的2023年股東年會的最終2023年委託書中,並通過引用併入本文。
發行人購買股票證券
在截至2022年12月31日的三個月裏,我們的普通股沒有回購。
2023年股東年會
我們預計2023年股東年會實際上將於2023年5月23日舉行。
分紅
我們歷來沒有分紅,也沒有可預見的分紅計劃。
股票表現圖表
即使有任何相反規定,本公司的任何’根據修訂後的1933年《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》提交的可能包含本委託書或公司根據該等法規提交的未來文件的先前或未來文件,以下股票業績圖表不應被視為已提交給美國證券交易委員會,也不應被視為已通過引用納入公司根據該等法規提交的任何先前文件或未來文件中。
12/31/17 |
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12/31/19 |
12/31/20 |
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CEVA,Inc. |
100.00 | 47.87 | 58.42 | 98.60 | 93.70 | 55.43 | ||||||||||||||||||
納斯達克複合體 |
100.00 | 97.16 | 132.81 | 192.47 | 235.15 | 158.65 | ||||||||||||||||||
S&P 500 |
100.00 | 95.62 | 125.72 | 148.85 | 191.58 | 156.88 | ||||||||||||||||||
標普半導體 |
100.00 | 93.57 | 154.61 | 251.02 | 359.18 | 248.88 | ||||||||||||||||||
羅素2000 |
100.00 | 88.99 | 111.70 | 134.00 | 153.85 | 122.41 |
上面的股票表現圖表比較了從2017年12月31日到2022年12月31日期間我公司普通股累計股東回報的百分比變化與納斯達克全球市場(美國)的累計總回報。綜合指數、標準普爾500指數、標準普爾半導體精選行業指數(S&P SSII)和羅素2000指數。
此圖假設對我們的普通股(按我們的普通股在2017年12月31日的收盤價)、納斯達克全球市場(美國)的投資為100美元。綜合指數、標準普爾500指數、標準普爾SSII指數和羅素2000指數,並假設股息(如果有的話)進行再投資。
羅素2000指數和標準普爾SSII指數已經被添加到截至2022年12月31日的財年的業績圖表中,我們計劃在未來的文件中包括它們。羅素2000指數是一個被廣泛使用的基礎廣泛的市場指數,我們認為它更準確地代表了具有可比市值的公司。此外,我們認為,標準普爾SSII指數更準確地反映了已公佈的行業指數,該指數包括從事與我們類似業務的公司。因此,我們計劃在未來的備案文件中停止使用納斯達克綜合指數和標準普爾500指數。
上圖中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。
第六項。 |
已保留 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
你應該閲讀以下討論以及本年度報告中其他部分的綜合財務報表和相關附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括“風險因素,”以及本節和本年度報告其他部分所討論的問題。看見“前瞻性陳述和行業數據。”
業務概述
以下討論和分析旨在為投資者提供對我們的財務業績的敍述,以及對我們的財務狀況和運營結果的評估。討論應與我們截至2022年12月31日的年度合併財務報表及其附註一起閲讀,這兩份報表都出現在本年度報告的其他部分。
CEVA總部位於馬裏蘭州羅克維爾,是無線連接和智能傳感技術的領先授權商,也是芯片設計服務的提供商。我們提供數字信號處理器、AI處理器、短距離和遠程連接解決方案、5G無線平臺以及用於傳感器融合、圖像增強、計算機視覺、語音輸入和人工智能的補充軟件,所有這些都是實現更智能、更互聯世界的關鍵技術。到目前為止,我們為各種終端市場出貨的芯片超過150億片,其中包括我們最先進的技術。2022年,CEVA支持的設備出貨量超過17億台,相當於每秒超過50台設備。
我們的硬件IP產品和解決方案授權給客户,客户將其嵌入到他們的SoC設計中,以創建節能、智能、安全和互聯的設備。我們的客户包括許多世界領先的半導體和原始設備製造商(OEM)公司,目標是各種蜂窩和物聯網終端市場,包括移動、PC、消費、汽車、智能家居、監控、機器人、工業、航空航天以及國防和醫療。我們的軟件知識產權主要授權給將我們的軟件嵌入到他們的SoC中的OEM。
我們的超低功耗硬件IP產品部署在用於無線連接和智能傳感工作負載的設備中。我們的無線產品組合包括用於移動寬帶、蜂窩物聯網和基站RAN的5G基帶處理平臺,以及用於一系列連接設備的UWB、藍牙和Wi-Fi技術。我們的智能傳感產品組合包括用於相機、雷達、麥克風和其他傳感器的先進DSP和人工智能技術,使計算機視覺、音頻、語音、運動傳感和其他應用成為可能。我們還提供處理器無關的傳感器IP,用於處理加速計、陀螺儀、磁力計和光流,以及空間音頻、噪聲消除和語音識別。
我們的IntrinSix芯片設計業務部門使我們能夠為我們的客户提供SoC設計服務,我們稱之為共同創造,利用我們的IP產品組合、IntrinSix旨在提供(D2D)和安全的IP以及IntrinSix在數字、混合信號和射頻方面的設計能力。我們相信,作為我們產品的一部分,擁有芯片設計專業知識可以加強我們與客户的關係,簡化知識產權採用,產生經常性的版税等。此外,IntrinSix在與美國國防部和美國國防高級研究計劃局(DARPA)合作的不斷增長的芯片開發項目中的經驗和客户基礎,以及其處理器安全和芯片的IP產品,擴大了CEVA的可服務市場和收入基礎。
CEVA是一傢俱有可持續性和環保意識的公司。我們通過了《商業行為和道德準則》和《可持續發展政策》,其中我們強調並專注於環境保護、回收利用、員工福利和隱私--我們在公司層面上推動這一點。在CEVA,我們致力於社會責任、保護價值和對這些目的的意識。
我們相信,超越我們在手機基帶市場的主導地位,我們的無線連接和智能傳感IP產品的採用將繼續取得進展。特別是,我們目前對我們的無線連接平臺特別感興趣,無論是在傳統領域還是在新領域。反映這一趨勢的是,在2022年達成的76項IP許可和NRE交易中,有36項涉及無線連接。
我們認為,以下關鍵因素代表着該公司的重要增長動力:
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CEVA是半導體行業最大的手機領域的參與者。我們的客户將我們的技術用於基帶、語音處理和藍牙連接。我們的主要客户目前在中低端LTE和5G智能手機市場擁有強大的立足點。 |
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我們相信,我們用於5G手機和5G物聯網終端的PentaG2平臺是當今行業最全面的基帶IP平臺,為新來者和現有者提供了全面的解決方案,以滿足智能手機、固定無線接入、衞星通信和一系列連接設備(如機器人、汽車、智能城市和其他工業應用設備)對5G處理的需求。 |
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我們在5G基站RAN信號處理平臺方面的專業化和技術優勢使我們處於有利地位,可以利用不斷增長的5G RAN需求及其對新架構和外形規格的瓦解,包括V-RAN、O-RAN、有源天線(AAU、RRU)、專用網絡和小蜂窩。我們相信,我們用於5G RAN設置的PENTAG RAN平臺是當今行業中最全面的基帶處理器IP,併為新來者和現有者提供全面的解決方案,以滿足對5G的需求。 |
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我們廣泛的藍牙、Wi-Fi、超寬帶(UWB)和蜂窩物聯網IP使我們能夠進一步擴展到大容量物聯網應用,並大幅提高我們的附加值。根據ABI Research的數據,到2026年,我們針對藍牙、Wi-Fi、UWB和蜂窩物聯網的潛在市場規模預計將超過每年150億台設備。2022年第三季度,一家客户開始發貨一款用於新型高調可穿戴設備的蜂窩物聯網芯片,該芯片由我們的蜂窩技術實現。2022年,我們的藍牙、Wi-Fi和蜂窩物聯網iPS支持的設備出貨量同比增長12%,達到12億台。 |
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True Wireless Stereo(TWS)耳塞、智能手錶、AR和VR耳機以及其他可穿戴輔助設備的市場不斷增長,為我們的軟件IP提供了一個增量增長細分市場。為了更好地滿足這一市場,我們的空間音頻、用於慣性測量單元(IMU)的MotionEngine、WhisPro語音識別技術和ClearVox語音輸入軟件與我們的音頻/語音DSP一起提供。 |
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我們將藍牙IP、音頻DSP IP和軟件相結合以獲得情景感知用户體驗的獨特能力,使我們處於有利地位,可以利用快速增長的TWS市場,如耳機、智能手錶、櫃枱(OTC)助聽器、無線揚聲器、個人電腦等。我們最近宣佈的BlueBud平臺集成了所有這些技術,降低了半導體和OEM為TWS設備開發差異化、高性能解決方案的進入門檻。 |
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我們的第二代SensPro2傳感器集線器DSP系列為智能手機、汽車安全(ADAS)、自動駕駛(AD)、無人機、機器人、安全和監控、增強現實(AR)和虛擬現實(VR)、自然語言處理(NLP)和語音識別等任何傳感器啟用的設備和應用提供了極具吸引力的產品。根據Yole Group的研究,融合計算機視覺和人工智能的攝像頭設備預計將超過10億台,而集成語音AI的設備預計到2025年將達到6億台。這一新的DSP架構使我們能夠應對這些應用支持的設備轉型,並擴大我們在智能手機、無人機、消費攝像頭、監控、汽車ADA、語音支持設備和工業物聯網應用中的足跡和內容。 |
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神經網絡正越來越多地被部署在各種基於相機的設備中,以使這些設備“更智能”。我們最新一代的AI處理器系列用於在邊緣進行深度學習,Neupro-M代表着未來幾年我們新的知識產權許可和版税驅動因素。根據Yole Group的研究,到2026年,Edge AI設備的年出貨量將達到25億台,這表明了該市場的巨大潛力。 |
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我們的Hillcrest Labs傳感器融合業務部門使我們能夠解決用於個人計算機、機器人、TWS耳塞、智能電視和許多其他智能傳感IP產品的重要技術,用於智能傳感,以及我們現有的基於攝像頭的計算機視覺和人工智能處理以及基於麥克風的聲音處理產品組合。基於MEMS的慣性和環境傳感器被用於越來越多的設備,包括機器人、智能手機、筆記本電腦、平板電腦、TWS耳機、空間音頻耳機、遙控器和許多其他消費和工業設備。Hillcrest實驗室的創新和成熟的MotionEngine™軟件支持多種商用傳感器芯片,並授權給能夠在CEVADSP或各種RISC CPU上運行該軟件的原始設備製造商和半導體公司。MotionEngine軟件擴展並補充了CEVA的智能傳感技術。Hillcrest實驗室的技術已經在超過2.5億台設備中發貨,這表明了它的市場吸引力和卓越。與我們的SensPro傳感器融合處理器一起,我們的被許可方現在可以從我們處理所有類別和類型的傳感器的完整、一站式商店的能力中受益。 |
由於我們的手機基帶以外的多元化戰略,以及我們在基站和物聯網框架下滿足這些新市場方面的進展,我們來自基站和物聯網產品類別(以前稱為非手機產品)的出貨量和特許權使用費收入繼續大幅增長。2022年,這一類別的出貨量同比增長8%,達到近14億台。我們預計,在未來幾年內,這一產品類別的版税將繼續增長。這些設備由一系列不同專利使用費的不同產品組成,從高容量藍牙和Wi-Fi到高價值傳感器融合和基站RAN。我們其他產品的特許權使用費ASP將介於這兩個範圍之間。
當前趨勢
我們相信,隨着持續的數字轉型推動行業變得互聯和智能,我們無處不在的技術和協作商業模式呈現出重大和長期的增長前景。我們打算繼續利用我們的Edge AI、5G、Wi-Fi、藍牙和其他產品線來利用半導體勢頭。我們相信,我們的主要客户非常接受我們的產品路線圖和優先事項,並願意擴大與我們的合作範圍,並預計我們可以擴大我們在歐洲和美國的客户基礎和收入,以補充我們目前在中國和亞太地區其他地區的強大影響力。
我們的許可、NRE和相關收入業務預計將繼續受益於我們擅長的多個增長載體,特別是5G、Wi-Fi 6和7、Edge AI以及可穿戴設備和可聽設備。此外,我們提供的芯片設計服務以及通過我們的IntrinSix業務部門擴大進入利潤豐厚的航空航天和國防市場的機會,為我們提供了更多誘人的機會。在特許權使用費方面,我們預計我們的基站和物聯網產品類別在2023年將增長,基站RAN、藍牙、Wi-Fi和傳感器融合的特許權使用費是主要驅動力。我們預計我們的手機基帶版税在2023年將下降,主要是因為繼續逐步淘汰來自Tier 1 OEM的4G智能手機版税,該OEM將我們的客户替換為高通的5G智能手機。
雖然預計新冠肺炎疫情不會再對我們的經營業績產生實質性影響,但我們將繼續受到其他全球、宏觀經濟和行業現象的影響。例如,截至2023年初,智能手機和消費電子市場繼續受到需求疲軟和庫存上升的影響,科技行業正在進行項目費用調整和其他調整。我們預計這種疲軟將持續到2023年上半年,因此預計我們的許可和特許權使用費收入將連續下降,同時在下半年加快步伐。此外,我們在2022年下半年經歷的高利率環境和與經濟放緩相關的擔憂可能會持續整個2023年上半年或更長時間,並對我們的收入產生不利影響,半導體行業持續的供應鏈中斷可能也是如此。
關鍵會計政策、估計和假設
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在作出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表之日報告的資產和負債數額,以及列報期間報告的收入和費用數額。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在重大差異,我們的財務報表將受到影響。我們認為對全面理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的重要會計政策包括:
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收入確認; |
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商譽和其他收購的無形資產的業務合併和估值; |
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所得税; |
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基於股權的薪酬;以及 |
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有價證券的信用損失。 |
在許多情況下,特定交易的會計處理是由美國公認會計原則明確規定的,在其應用中不需要管理層的判斷。也有一些領域,管理層在選擇可用替代方案時的判斷不會產生實質性的不同結果。
收入確認
在確認任何會計期間的收入時,必須作出重要的管理判斷和估計,並加以使用。如果這些判斷或估計被證明是不正確的,或如果管理層的估計根據業務或市場狀況的發展而發生變化,則任何特定時期的收入數額可能會出現重大差異。管理層的判斷和估計得到了一致的應用,並且在歷史上是可靠的。
以下是對我們產生收入的主要活動的描述。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。
我們通過以下步驟確定收入確認:
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與客户簽訂的合同的標識; |
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確定合同中的履行義務; |
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交易價格的確定; |
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將交易價格分配給合同中的履行義務;以及 |
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當我們履行一項業績義務時,確認收入。 |
我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,如下所述,這些產品和服務通常能夠不同,並作為單獨的履約義務入賬。
我們的收入來自(1)知識產權許可,在某些情況下可以根據客户的具體要求進行修改,(2)特許權使用費收入和(3)其他收入,包括NRE服務收入以及開發系統和芯片的支持、培訓和銷售收入。我們將我們的知識產權授權給世界各地的半導體公司。然後,這些半導體公司製造、營銷並向各種消費電子產品的OEM銷售定製設計的芯片組。我們還將我們的技術直接授權給被視為最終用户的原始設備製造商。
根據ASC 606,我們對我們的知識產權許可收入和相關服務進行核算,這些收入和相關服務為我們的客户提供了使用我們的知識產權的權利。許可證可以是永久的,也可以是有時間限制的。根據ASC 606,我們在客户接受對IP的控制時確認來自IP許可的收入,因為IP是在沒有專業服務、更新和技術支持的情況下運行的。我們的結論是,我們的IP許可證是獨特的,因為客户可以自己從許可證中受益。
我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。知識產權許可的獨立銷售價格通常使用殘差法進行估算。當這些服務單獨銷售時,通常根據可觀察到的交易來估計這些服務的獨立銷售價格。
涉及根據客户特定規格對我們的知識產權進行大量定製的合同收入被視為隨着時間的推移而履行的一項履約義務。我們的履約義務不創造具有替代用途的資產,我們有可強制執行的付款權利。我們使用基於成本的輸入法確認此類合同的收入,這種方法根據實際發生的成本與合同總估計成本之間的比率,確認執行工作時的收入和毛利。未完成合同的估計損失準備金是在首次確定此類損失的期間按整個合同的估計損失金額計提的。
從銷售被許可人的包含我們知識產權的產品中獲得的收入被歸類為特許權使用費收入。特許權使用費收入在銷售包含我們知識產權的產品的那個季度確認。特許權使用費按被許可人銷售包含我們知識產權的產品所獲得的收入的百分比計算,或按與被許可人的協議中規定的單位計算。對於我們的大部分特許權使用費收入,我們在季度結束後從客户那裏收到實際銷售數據,並將其作為未開賬單的應收賬款進行會計處理。如果我們在財務報表最終確定之前沒有從客户那裏收到實際銷售數據,特許權使用費收入將根據我們對客户本季度銷售額的估計進行確認。我們可能會聘請第三方對我們的被許可方進行版税審計,如果這些審計表明有任何多報或少報的版税,我們會在審計結果得到解決時對結果進行説明。
與客户簽訂的合同一般包括提供培訓和合同後支持的協議,其中包括電話或電子郵件支持、更正錯誤(錯誤修復)以及未指明的更新和升級。合同後支持費用是在交付給客户後發生的,合同中規定了這些費用,通常在第一年是強制性的。在強制性期限過後,客户可以按類似條款按年延長支持協議。我們認為後合同支助履約義務是一項獨特的履約義務,會隨着時間的推移得到履行,因此,我們在合同約定向被許可方提供技術支持的期間內,以直線方式確認後合同支助收入,通常為12個月。
來自NRE芯片設計服務的收入是隨着時間的推移在提供服務時確認的性能義務。對於時間和材料合同,履行義務得到履行,收入隨着時間的推移隨着服務的履行而確認。一般來説,合同要求按時間和材料計費;然而,在簽訂固定費用合同的情況下,收入是根據所花費的人工成本的輸入方法,相對於完成合同所需的總預期人工成本,隨着時間的推移確認的。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,銷售開發系統和芯片的收入就會得到確認。
當合同涉及重大融資部分時,如果合同各方商定的付款時間(明示或默示)為客户提供了顯著的融資利益,我們將根據貨幣時間價值的影響調整承諾的對價金額,除非融資期在一年以下且僅在提供產品或服務之後,這是ASC 606允許的實際權宜之計。
遞延收入代表合同負債,包括根據許可證和NRE協議收到的未賺取金額、未賺取的技術支持和尚未確認為收入的客户支付的金額。
當銷售佣金是遞增的時,我們將銷售佣金作為獲得合同的成本資本化,如果銷售佣金有望收回,則以與資產相關的貨物或服務的轉移模式一致的方式攤銷。如果預計攤銷期限為一年或更短時間,佣金在發生時計入。
商譽和其他收購的無形資產的業務合併和估值
收購價格對價的公允價值按收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值進行分配。購買價格對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度來看,來自收購客户、收購技術和商號的未來預期現金流、使用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。
根據ASC 350“無形資產-商譽及其他”(ASC 350),如事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回,我們至少每年或更頻繁地審核商譽的減值。ASC 350允許實體首先評估定性因素,以確定是否有必要執行量化商譽減值測試。如果定性評估沒有導致更有可能出現減值跡象,則不需要進一步的減值測試。如果一家實體選擇不使用這一選項,或如果一家實體確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則該實體準備一項量化分析,以確定報告單位的賬面價值是否超過其估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,實體將根據FASB會計準則更新(ASU)2017-04號、無形資產-商譽和其他(主題350)的指導,將超出部分的商譽減值確認為商譽減值,從而簡化商譽減值測試。截至2022年12月31日止三個年度的每一年度均未發現商譽減值。
收購的有限壽命無形資產在其估計使用年限內攤銷。當事件或情況顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時,我們會評估無形資產的可收回減值能力。這些資產的可回收性是通過賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如該等資產被視為已減值,則應確認的減值金額等於該等資產的賬面價值超出其公平市價的金額。2022年,由於我們決定停止開發這一產品線,我們與2019年8月收購的ImmerVision技術相關的運營費用計入了3,556,000美元的減值費用。於2022年,我們亦將預付開支的減值費用計入收入成本如下:(1)與收購若干NB-IoT技術有關的減值費用479,000美元,及(2)與向ImmerVision購買若干資產及服務的協議有關的減值費用1,479,000美元。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,我們並無記錄任何減值費用。
除可回收性評估外,我們還定期審查有限年限無形資產的剩餘估計可用年限。如果我們降低任何資產的估計使用壽命假設,剩餘的未攤銷餘額將在修訂的估計使用壽命內攤銷。
所得税
我們主要在以色列、法國、美國和愛爾蘭繳納所得税。在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的所得税撥備時,需要做出重大判斷。我們在負債法下確認所得税。只有當我們相信税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,税務狀況更有可能維持時,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務優惠。儘管我們相信我們已為我們不確定的税務狀況預留了足夠的資金,但不能保證這些事項的最終税收結果不會不同。我們會在事實和情況發生變化時調整這些準備金,例如結束税務審計、改進估計或修改税法。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。所得税準備金包括任何被認為適當的準備金的影響,以及相關的淨利息和罰款。
本集團確認遞延税項資產及負債,包括根據公認會計原則現有資產及負債的賬面值與其各自課税基礎之間的差額所產生的未來税務後果,以及結轉營業虧損淨額及税項抵免結轉。我們定期審查我們的遞延税項資產的可回收性,並在部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現的情況下記錄估值撥備。為了做出這一判斷,我們預測了來自不同來源的應税收入的數額和類別,並權衡了關於這些可能的應税收入來源的所有可用的積極和消極證據。
對税收頭寸的核算需要做出判斷,包括估計潛在不確定性的準備金。我們還評估了我們利用税收屬性的能力,包括那些以結轉形式存在的屬性,其好處已反映在財務報表中。雖然我們認為截至2021年12月31日和2022年12月31日的税收餘額得到了適當的考慮,但此類問題的最終結果可能會導致我們的合併財務報表做出有利或不利的調整,這些調整可能是實質性的。有關所得税的更多信息,請參見我們截至2022年12月31日的年度合併財務報表附註14。我們已經提交或正在提交當地和國外的納税申報單,這些納税申報單須接受各自税務機關的審計。我們支付的所得税金額受到税務機關持續審計的影響,這通常會導致擬議的評估。我們相信,我們為税務審計和結算相關的任何合理可預見的結果做了充分的準備。然而,我們未來的結果可能包括在評估作出或解決、審計結束或潛在評估的訴訟時效到期期間對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。
我們在美國以及一些外國司法管轄區都要納税。2017年12月,美國頒佈了美國税制改革。這項立法實施了許多美國國內和國際税收條款。美國税改的一些方面仍不明朗,儘管(美國國税局和美國財政部)已經發布了額外的澄清指導,但仍有一些領域可能在一段時間內不會得到澄清。在美國各州中,對聯邦立法的遵守程度各不相同。因此,這項立法可能會對我們未來的運營結果和財務狀況產生進一步的影響。美國的税制改革或其下的解釋可能會改變,並可能對我們產生不利影響,這種影響可能是實質性的。
我們選擇在發生時將全球無形低税收入(GILTI)計入當期支出。預計未來美國財政部和各州將繼續發佈立法和澄清指導意見,這可能會對我們的美國遞延税資產價值產生重大不利影響,導致過去和本税期當前計算的所得税負債發生重大變化,並增加我們未來的美國税費支出。
基於股權的薪酬
我們根據FASB ASC第718號“股票薪酬”對基於股權的薪酬進行會計處理,該條款要求根據向僱員和非員工董事發放的所有基於股權的獎勵的估計公允價值確認薪酬支出。股權薪酬主要包括限制性股票單位(RSU),以及期權、股票增值權(SAR)、績效股票單位(PSU)和員工股票購買計劃獎勵。
對於僅根據服務條件進行分級授予的獎勵,我們使用直線確認方法,對於受業績或市場條件影響的獎勵,我們使用加速方法。每個RSU和PSU的公允價值(不包括根據市場狀況授予的PSU)是由普通股在授予日的收盤價確定的市場價值。我們使用蒙特卡羅模擬模型基於授予日的市場狀況獎勵來估計PSU的公允價值。
信貸損失 有價證券
有價證券主要由公司債券組成。我們在購買時確定適當的有價證券分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。根據FASB ASC第320號“投資債務證券”,我們將有價證券歸類為可供出售證券。可供出售證券按公允價值列報,未實現收益和虧損在累計其他綜合收益(虧損)中報告,其他綜合收益(虧損)是股東權益的一個單獨組成部分,扣除税款後。在特定確認基礎上確定的有價證券銷售的已實現損益計入財務收入淨額。有價證券的攤銷成本根據溢價攤銷和到期折價增加進行調整,這兩項都與利息一起計入財務收入淨額。我們已將所有可銷售證券歸類為短期證券,即使所述到期日可能比當前資產負債表日期晚一年或更長時間,因為我們很可能會在到期前出售這些證券,以滿足流動性需求,或作為風險與回報目標的一部分。
對攤餘成本超過估計公允價值的可供出售債務證券進行評估,以確定差額中有多少是由預期信貸損失造成的。可供出售債務證券的預期信貸損失在我們的綜合損益表中確認為財務收益(淨額),任何剩餘的未實現虧損(税後淨額)均計入累積的其他全面收益(虧損)中的股東權益。確定信貸損失需要做出重大判斷,實際結果可能與我們的估計大不相同。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏,記錄的信貸損失金額微不足道。我們使用特定的識別方法確定出售有價證券的已實現收益或損失,並將此類收益或損失記錄為財務收入、淨額。
最近採用的會計公告
2021年10月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-08號,企業合併(主題805):來自與客户的合同的合同資產和合同負債的會計(ASU 2021-08),其中明確了企業的收購人應根據會計準則編纂(ASC)主題606,與客户的合同收入(主題606)確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。ASU編號2021-08在2022年12月15日之後的財政年度生效,並在此期間對公共企業實體生效,允許及早採用。我們很早就採用了新的指導方針,從2022年1月1日起生效。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生重大影響
新近發佈的會計公告
2022年6月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2022-03號《公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》,其中澄清了在衡量受合同限制的股權證券的公允價值時的指導方針,該指南禁止出售股權證券,並根據主題820對受合同銷售限制的股權證券引入了新的披露要求。該指南在2023年12月15日之後的年度期間有效,允許提前採用。採用這一準則預計不會對我們的合併財務報表造成重大影響。
行動的結果
下表列出了我們的綜合損益表中的行項目,作為所示期間我們總收入的百分比:
2020 |
2021 |
2022 |
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綜合收益(虧損)表數據: |
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收入: |
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許可、NRE和相關收入 |
52.3 | % | 59.4 | % | 66.3 | % | ||||||
版税 |
47.7 | % | 40.6 | % | 33.7 | % | ||||||
總收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
收入成本 |
10.7 | % | 13.7 | % | 20.1 | % | ||||||
毛利 |
89.3 | % | 86.3 | % | 79.9 | % | ||||||
運營費用: |
||||||||||||
研究與開發,網絡 |
61.8 | % | 59.1 | % | 58.3 | % | ||||||
銷售和市場營銷 |
11.9 | % | 10.5 | % | 9.6 | % | ||||||
一般和行政 |
14.1 | % | 11.7 | % | 11.4 | % | ||||||
無形資產攤銷 |
2.3 | % | 2.2 | % | 2.0 | % | ||||||
資產減值 |
— | — | 2.6 | % | ||||||||
總運營費用 |
90.1 | % | 83.5 | % | 83.9 | % | ||||||
營業收入(虧損) |
(0.8 | )% | 2.8 | % | (4.0 | )% | ||||||
財務收入,淨額 |
3.3 | % | 0.2 | % | 2.1 | % | ||||||
有價證券的重新計量 |
— | 1.6 | % | (1.9 | )% | |||||||
所得税税前收入(虧損) |
2.5 | % | 4.6 | % | (3.8 | )% | ||||||
所得税 |
4.9 | % | 4.3 | % | 13.4 | % | ||||||
淨收益(虧損) |
(2.4 | )% | 0.3 | % | (17.2 | )% |
討論與分析
下面我們提供過去三個財政年度每年綜合損益表中重要項目的信息,包括同比變化的百分比,以及對這些項目每年變化的主要驅動因素的分析。
收入
總收入
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
總收入(單位:百萬) |
$ | 100.3 | $ | 122.7 | $ | 134.6 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 22.3 | % | 9.7 | % |
我們從數量有限的客户那裏獲得了可觀的收入。2022年、2021年和2020年,對UNISOC的銷售額分別佔我們總收入的14%、21%和14%。一般來説,我們的其他客户佔我們總收入的10%或更多的身份在不同時期是不同的,特別是關於我們的許可客户,因為我們通常每季度從新客户那裏產生許可收入。就我們的特許權使用費收入而言,兩個支付特許權使用費的客户各佔我們2022年總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2022年總特許權使用費收入的46%。三個支付特許權使用費的客户每人佔我們2021年總特許權使用費收入的10%或更多,合計佔我們2021年總特許權使用費收入的57%。4個支付版税的客户每人佔我們2020年版税總收入的10%或更多,合計佔我們2020年總版税收入的72%。我們預計,我們未來收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。我們客户的集中在一定程度上可以通過半導體行業的整合來解釋。任何重要客户的流失都可能對我們近期未來的經營業績產生不利影響。
下表列出了產品和服務在以下每個時期佔我們總收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
連接產品(用於手機和其他設備、藍牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基帶) |
78 | % | 73 | % | 71 | % | ||||||
智能傳感產品(人工智能、傳感器融合、音頻/聲音以及成像和視覺) |
22 | % | 27 | % | 29 | % |
我們預計2022年我們收入的很大一部分將繼續來自上述產品和服務。
截至2023年初,智能手機和消費電子市場繼續受到需求疲軟和庫存上升的影響。此外,技術部門正在進行項目費用調整和其他調整。我們預計這種疲軟將持續到2023年上半年,因此預計我們的許可和特許權使用費收入將連續下降,同時在下半年加快步伐。
許可、NRE和相關收入
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
許可、NRE和相關收入(單位:百萬) |
$ | 52.5 | $ | 72.8 | $ | 89.3 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 38.7 | % | 22.6 | % |
2022年許可、NRE和相關收入總額創歷史新高。2022年,作為一項新興技術,我們的WiFi IP以及IntrinSix NRE相關服務的收入(由於對IntrinSix的收購於2021年5月31日完成)實現了增長,但部分被藍牙IP許可收入的下降所抵消。從2020年到2021年,授權、NRE和相關收入的增長主要反映了2021年5月31日收購IntrinSix對我們收入的貢獻,以及技術、市場、新客户和經常性客户的多樣化以及整體銷售執行。
我們簽署了76項新的許可和NRE協議,高於去年的73項。我們在年底的客户渠道總體上是健康的,但我們的前景是謹慎的。我們相信,我們的主要客户非常樂於接受我們的產品、路線圖和優先事項,並願意擴大與我們的合作範圍。
2022年,許可、NRE和相關收入佔我們總收入的66.3%,而2021年和2020年分別佔我們總收入的59.4%和52.3%。
專利權使用費收入
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
版税收入(單位:百萬) |
$ | 47.8 | $ | 49.9 | $ | 45.4 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 4.3 | % | (9.0 | )% |
我們從發運採用我們技術的芯片單元的客户那裏獲得特許權使用費收入。我們的特許權使用費收入代表我們的客户在任何季度的發貨量,或我們對此類發貨量的最佳估計。版税費率是基於芯片組價格的某個百分比,或者基於批量折扣的每個芯片組的固定金額。
與2021年相比,2022年特許權使用費收入下降,反映出宏觀/消費者普遍疲軟和庫存水平上升,特別是在2022年下半年。降幅最大的是我們的手機基帶使用費,同比下降24%,主要是因為(1)我們的一個客户在一家大型手機OEM上被競爭對手取代了5G芯片的銷售,(2)2021年330萬美元的專利使用費審計結果被2022年較小的審計結果部分抵消,(3)全球經濟放緩對新興市場智能手機銷售的影響,新興市場是我們中國客户的大本營。在基站和物聯網類別方面,儘管下半年全球消費者需求疲軟,但我們仍設法實現創紀錄的14億台設備產生的專利使用費收入。藍牙專利使用費同比增長11%,創紀錄的10億台出貨量產生了這一增長。基站運營權使用費也有所增長,同比增長14%,而PC、機器人吸塵器、相機和其他消費相關技術的出貨量和使用費下降影響了我們的許多客户。
我們2021年的特許權使用費收入創下歷史新高。主要增長動力來自我們的基站和物聯網產品類別,與2020年相比,它們的收入增長了28%,從2020年的2,230萬美元增加到2,860萬美元的新高。我們的技術正被部署在可穿戴設備、PC、智能電視、機器人吸塵器、監控攝像頭以及大量其他物聯網設備中,這些都是這種增長的關鍵驅動力。在5G RAN上,我們的一個大客户發佈了由我們最新最先進的DSP XC16支持的5G RAN新產品進行現場測試。特許權使用費收入的增長部分被較低的基於手機基帶的特許權使用費所抵消,因為一家總部位於美國的大型手機OEM轉向5G,該公司使用競爭對手的芯片。
2022年的總出貨量同比增長3%,達到17.億部,高於2021年的16.5億部。2020年總出貨量為13億美元。
這五個最大的支付版税的客户佔我們2022年版税總收入的65%,相比之下,2021年佔我們總版税收入的68%,2020年佔我們總版税收入的76%。
地理收入分析
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||||||||||||||
(單位:百萬,百分比除外) |
||||||||||||||||||||||||
美國 |
$ | 20.8 | 20.8 | % | $ | 26.7 | 21.8 | % | $ | 28.1 | 20.9 | % | ||||||||||||
歐洲、中東(EME) |
$ | 12.0 | 11.9 | % | $ | 6.9 | 5.6 | % | $ | 10.0 | 7.5 | % | ||||||||||||
亞太地區(APAC)(1) |
$ | 67.5 | 67.3 | % | $ | 89.1 | 72.6 | % | $ | 96.5 | 71.6 | % | ||||||||||||
(1)中國 |
$ | 51.7 | 51.6 | % | $ | 67.5 | 55.0 | % | $ | 75.7 | 56.2 | % |
在過去的三年中,我們的大部分收入來自亞太地區,中國是亞太地區收入份額最大的國家。從2021年到2022年,亞太地區絕對美元收入的增長部分歸因於WiFi 6標準的引入,作為許多消費者相關設備的關鍵技術插件,取代了藍牙技術,或者在許多情況下取代了藍牙技術。從2020年到2021年,以絕對美元和百分比計算的亞太地區收入增長是由於我們在藍牙、Wi-Fi和5G無線平臺許可方面的強勁執行。中國的客户藍牙使用費也出現了同比強勁增長。
從2021年到2022年,美國絕對美元收入的增長主要歸因於NRE芯片設計業務的增長,與2021年的5個月相比,NRE芯片設計業務全年的貢獻,以及更多的傳感器融合增強了芯片銷售,但被從調制解調器業務撤資後基於英特爾的版税減少所抵消。從2020年到2021年,以絕對美元和百分比計算的美國收入增長反映了收購IntrinSix後NRE的收入,以及我們Wi-Fi平臺良好的許可執行情況。
從2021年到2022年,EME地區收入的絕對美元和百分比的增長主要反映了現有EME客户的5G基站技術許可。從2020年到2021年,EME地區的絕對美元收入和百分比的下降主要是因為一個客户的版税較低,該客户將其計費流程從EME轉移到美國,以及年內整體許可環境較弱。
收入成本
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
收入成本(單位:百萬) |
$ | 10.7 | $ | 16.8 | $ | 27.1 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 56.5 | % | 60.8 | % |
2022年,收入成本佔我們總收入的20.1%,而2021年佔總收入的13.7%,2020年佔總收入的10.7%。與2021年相比,2022年收入成本的絕對金額和百分比的增長主要反映了與(1)ImmerVision相關資產和服務以及(2)與NB-IoT技術相關的某些不良資產有關的預付資產減值費用,以及我們客户的服務成本和定製工作的增加,這主要是由於2022年計入了與IntrinSix相關的工資和相關NRE成本和EDA工具,這些成本在2021年前五個月沒有產生,因為收購IntrinSix於2021年5月完成。與2020年相比,2021年收入成本的絕對美元增長主要反映了我們客户的服務成本增加,主要是由於首次納入了與INTRAINSiX業務相關的工資和相關NRE成本。
收入成本包括與勞動力有關的成本,如適用,還包括與間接費用、分包商、材料、差旅、向以色列經濟和工業部(IIA)以色列創新機構支付的特許權使用費、已獲得資產的攤銷和基於非現金股權的補償支出有關的成本。2022年、2021年和2020年收入成本中包括的非現金股權薪酬支出分別為1,461,000美元、818,000美元和639,000美元。特許權使用費涉及支付給IIA的特許權使用費,相當於我們某些產品實際銷售額的3%-3.5%,這些產品的開發以前包括IIA的贈款。支付這些版税的義務取決於這些產品的實際銷售情況。與2018年第一季度購買NB-IoT技術許可證相關的收購資產攤銷,2019年第三季度對ImmerVision的戰略投資,以及2021年第二季度與IntrinSix收購相關的某些無形資產的攤銷。我們在2022年、2021年和2020年的攤銷費用分別為200萬美元、160萬美元和70萬美元。2022年,我們記錄了與停產的ImmerVision技術和某些NB-IoT技術的不良資產相關的減值費用2.0美元。
運營費用
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
(單位:百萬) |
||||||||||||
研究與開發,網絡 |
$ | 62.0 | $ | 72.5 | $ | 78.5 | ||||||
銷售和市場營銷 |
$ | 11.9 | $ | 12.9 | $ | 12.9 | ||||||
一般事務及行政事務 |
$ | 14.1 | $ | 14.3 | $ | 15.3 | ||||||
無形資產攤銷 |
$ | 2.3 | $ | 2.7 | $ | 2.7 | ||||||
資產減值 |
$ | — | $ | — | $ | 3.6 | ||||||
總運營費用 |
$ | 90.3 | $ | 102.4 | $ | 113.0 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 13.3 | % | 10.4 | % |
與2021年相比,2022年總運營費用的增加主要反映了(1)由於我們決定停止開發這一產品線,2019年8月收購的ImmerVision技術的減值費用為360萬美元,(2)工資和與員工相關的成本增加,主要是由於2022年與IntrinSix員工相關的工資和相關成本,以及與IntrinSix業務相關的EDA工具成本增加(與IntrinSix業務相關的成本在2021年5月完成收購IntrinSix時並未在2021年前五個月產生),以及(3)個人外包和服務成本增加。部分抵消了收到的較高研究補助金,主要是從國際投資協定獲得的。與2020年相比,2021年業務費用總額增加的主要原因是:(1)工資和與員工有關的費用增加,這主要包括:(1)研發人員人數增加,包括與IntrinSix員工有關的首次工資和相關費用;(Ii)由於美元對以色列新謝克爾和歐元貶值而導致貨幣兑換費用增加,(2)與IntrinSix交易相關的專業服務費用增加,以及(3)設施費用增加,但信貸損失準備金較低部分抵消了這一費用。
研究和開發費用,淨額
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
研發費用,淨額(百萬) |
$ | 62.0 | $ | 72.5 | $ | 78.5 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 16.9 | % | 8.3 | % |
與2021年相比,2022年研發費用的淨增長主要是由於工資和與員工相關的成本增加,主要是由於計入了2022年與IntrinSix員工相關的工資和相關成本,以及與IntrinSix業務相關的CAD工具成本增加(由於對IntrinSix的收購於2021年5月完成,與IntrinSix業務相關的成本並未在2021年的前五個月產生),以及外包個人和服務成本以及基於非現金股權的薪酬支出增加,但主要由收到的研究補助金增加(主要來自國際投資局)部分抵消。與2020年相比,2021年研發支出的淨增長主要反映(1)工資和與員工相關的成本增加,主要包括:(I)研發人員數量增加,包括與IntrinSix員工相關的首次工資和相關成本;(Ii)IntrinSix高管的暫緩合併代價成本;以及(Iii)由於美元對以色列新謝克爾和歐元貶值而導致的貨幣兑換費用增加,(2)從法國税務當局收到的法國進出口銀行(CIR)減少,以及(3)設施費用增加。2022年平均研發人員數量為325人,而2021年和2020年分別為310人和298人。截至2022年12月31日,研發人員數量為328人,而2021年和2020年分別為311人和304人。
我們預計,2023年我們的研發費用成本將繼續增長,但與過去幾年相比幅度較小,這主要是因為我們繼續支持新客户,以及對新技術解決方案的有紀律的投資,這些都有助於許可收入和進一步的特許權使用費收入。
2022年,扣除相關政府撥款和適用於CIR的法國研究税收優惠後,研發費用佔我們總收入的58.3%,而2021年和2020年的這一比例分別為59.1%和61.8%。2022年,我們在資助項目下記錄了485萬美元的研究撥款,而2021年和2020年分別為3595,000美元和2844,000美元。我們記錄的2022年、2021年和2020年的英國税收抵免和CIR福利分別為2,316,000美元、2,547,000美元和3,485,000美元。
研發開支主要包括薪金及相關成本、與研發活動有關的設施開支、與發展知識產權有關的項目相關開支(按已發生費用計算),以及非現金股權補償開支。計入2022年、2021年和2020年淨額的研究和開發費用的非現金股權薪酬支出分別為8,540,000美元、7,287,000美元和6,874,000美元。研究和開發費用是扣除適用於CIR的相關政府研究撥款、英國税收抵免和研究税收優惠後的淨額。我們將研發視為主要的戰略投資,並繼續承諾在這一領域進行大量投資,這是我們持續運營費用中最大的一部分。我們將需要繼續投資於研發,未來此類支出可能會增加,以跟上我們行業的新趨勢。
銷售和營銷費用
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
銷售和營銷費用(單位:百萬) |
$ | 11.9 | $ | 12.9 | $ | 12.9 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 8.0 | % | 0.3 | % |
與2020年相比,2021年的銷售和營銷費用增加,主要是因為工資和員工相關成本增加(主要與IntrinSix員工相關),以及佣金費用增加,但非現金股權薪酬支出減少部分抵消了這一增長。
2022年,銷售和營銷費用佔我們總收入的比例為9.6%,而2021年和2020年分別為10.5%和11.9%。2022年銷售和營銷人員總數為36人,而2021年和2020年分別為36人和35人。銷售和營銷費用主要包括與銷售和營銷活動相關的工資、佣金、差旅和其他費用,以及廣告、參加貿易展會、公共關係和其他營銷費用以及非現金股權薪酬支出。2022年、2021年和2020年包括在銷售和營銷費用中的非現金股權薪酬支出分別為1,550,000美元、1,626,000美元和2,038,000美元。
一般和行政費用
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
一般和行政費用(百萬美元) |
$ | 14.1 | $ | 14.3 | $ | 15.3 | ||||||
與去年同期相比變化 |
— | 1.3 | % | 7.2 | % |
與2021年相比,2022年一般和行政費用增加的主要原因是薪金和相關費用增加,但主要與INTRAINSiX交易相關的專業服務費用減少,部分抵消了這一增加。與2020年相比,2021年一般和行政費用略有增加,主要原因是與INTININSix交易相關的專業服務費用增加,以及工資和員工相關費用增加,但信貸損失撥備較低以及非現金股權補償費用較低部分抵消了這一增長。
2022年,一般和行政費用佔我們總收入的百分比為11.4%,而2021年和2020年分別為11.7%和14.1%。2022年一般和行政人員總數為46人,而2021年為50人,2020年為34人。一般及行政開支主要包括董事費用、管理及行政僱員薪金、會計及法律費用、與投資者關係有關的開支及與一般及行政活動有關的設施開支、信貸損失撥備及非現金股權補償開支。2022年、2021年和2020年列入一般和行政費用的非現金股權薪酬支出分別為2 954 000美元、3 324 000美元和4 085 000美元。
無形資產攤銷
我們在2022年、2021年和2020年的攤銷費用分別為270萬美元、270萬美元和230萬美元。2022年和2021年的攤銷費用與無形資產的攤銷有關,這些無形資產與(1)收購Hillcrest Labs業務,(2)對ImmerVision的戰略投資,以及(3)2021年收購IntrinSix有關。2020年的攤銷費用與(1)收購Hillcrest Labs業務和(2)對ImmerVision的戰略投資相關的無形資產攤銷有關。截至2022年12月31日,與收購相關的無形資產淨額為460萬美元。
資產減值
2022年,由於我們決定停止開發這一產品線,我們就2019年8月收購的ImmerVision技術計入了360萬美元的減值費用。
財務收入,淨額
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
(單位:百萬) |
||||||||||||
財務收入,淨額 |
$ | 3.28 | $ | 0.20 | $ | 2.81 | ||||||
其中: | ||||||||||||
利息收入和有價證券損益淨額 |
$ | 2.84 | $ | 1.47 | $ | 2.74 | ||||||
匯兑損益 |
$ | 0.44 | $ | (1.27 | ) | $ | 0.07 |
財務收入淨額包括投資利息、出售有價證券的收益和損失、有價證券折價(溢價)的增加(攤銷)和外匯變動。
與2021年相比,2022年利息收入和有價證券淨收益和淨虧損的增加反映了收益率的增加,但現金、銀行存款和有價證券餘額的綜合持有量下降抵消了這一增長。與2020年相比,2021年利息收入和有價證券淨收益和淨虧損的減少主要反映了收益率的下降。
我們審查了我們每月預期的主要非美元計價支出,並希望持有等值的非美元現金餘額,以緩解匯率波動。然而,除了我們的歐元負債外,我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加,主要來自適用於CIR的法國研究税收優惠,這通常每三年退還一次。這導致2022年、2021年和2020年分別產生了70萬美元的外匯收益、127萬美元的外匯損失(由於在此期間美元相對於歐元大幅走強導致我們的歐元現金餘額貶值)和44萬美元的外匯收益。
有價證券的重新計量
我們在2022年錄得250萬美元的虧損,2021年錄得200萬美元的收益,這與我們按成本持有的可銷售股權證券的重新計量有關。截至二零二零年十二月三十一日止年度,並無確認減值虧損。隨着時間的推移,其他收入(費用)淨額可能會受到市場動態和其他因素的影響。有價證券的權益價值一般每日變動,並在可見價格變動或有價證券減值時發生。此外,全球經濟環境和金融市場的波動,包括新冠肺炎的影響,可能會導致我們投資的價值發生重大變化。
所得税撥備
在2022年、2021年和2020年,我們分別記錄了1810萬美元、530萬美元和490萬美元的税費。
與2021年相比,2022年所得税撥備的增加主要反映了2022年計入估值津貼的費用的影響,這是由於我們以色列業務未來幾年的應税收入估計發生了變化(如下進一步描述),但被2022年適用於我們法國子公司特定收入的10%的減税税率(根據法國的IP Box制度,而2021年的公司税率為26.5%)所抵消。
2022年,根據現有正面和負面證據的權重,由於以色列子公司未來應税收入的不確定性,我們為其以色列子公司的某些遞延税項資產(包括預扣税資產)計入了估值津貼。在評估遞延税項資產的變現能力時,用於確定正面和負面證據的關鍵假設包括公司過去三年的累計應税虧損、與實際應税收益或虧損相關的當前趨勢、現有應税臨時差額的預期未來逆轉以及對未來年度業績的預測。因此,我們在2022年記錄了1,560萬美元的費用,作為我們遞延税項資產的準備金。
與2020年相比,2021年所得税撥備的增加主要反映了在法國的收入大幅增加,法國的公司税率相對較高,為26.5%,但被預扣税支出減少(我們將無法從某些税務機關獲得退款)以及與IntrinSix收購相關的收購價格分配相關的2021年一次性所得税優惠所抵消。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們在國內和國外的納税義務取決於利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區。此外,已支付的税額取決於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋。許多因素影響我們的有效税率,包括税法和條約的變化以及對現有法律和規則的解釋。美國以及其他外國司法管轄區內的聯邦、州和地方政府以及行政機構已經實施或正在考慮各種廣泛的税收、貿易和其他監管改革,這些改革可能會影響我們。例如,2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(美國税制改革)導致我們的公司税率、遞延所得税和外國收入的税收發生了變化。目前還不可能準確地確定這些或未來變化的潛在綜合影響,但這些變化可能對我們的業務和財務狀況產生實質性影響。
我們在以色列有大量業務,在法國和愛爾蘭共和國也有業務。我們的大部分應税收入來自以色列和法國,以及美國,原因是GILTI和IRC第174條規定的研發支出資本化要求,如果來自美國,必須在5年內資本化,如果來自國際,則超過15年。雖然我們的以色列和愛爾蘭子公司以及從2022年起我們的法國子公司的税率大大低於美國的税率,但由於我們無法從相關税務機關獲得退款,這些司法管轄區的税率可能會導致大幅增加的税款支出。
我們的愛爾蘭子公司有資格享受12.5%的貿易税率。我們愛爾蘭子公司產生的利息收入按25%的税率徵税。
我們的法國子公司現在有權享受10%的新税收優惠,適用於法國IP Box制度下的特定收入。法國的IP Box制度適用於從專利和受版權保護的軟件等幾個知識產權的許可、再許可或銷售中獲得的淨收入,包括版税收入。這一新的選任制度要求從優惠待遇中受益的收入與所發生的研發支出以及對這一收入的貢獻之間有直接的聯繫。符合條件的收入可按優惠的10%的CIT税率徵税(加上社會附加税,因此總計10.3%)。
2017年,法國政府通過了一系列税制改革,允許分階段降低企業税率。根據税制改革,我們的法國子公司在2018年獲得了500,000歐元(約533,745美元)以下應納税利潤28%的公司税率和500,000歐元(約533,745美元)以上應納税利潤33.33%的標準税率。2019年,標準企業所得税税率降至31%,前500,000歐元(約合533,745美元)的應税利潤仍適用降低後的28%税率。2020年,28%的企業所得税税率成為所有應税利潤的新標準税率。2021年,企業所得税税率降至26.5%。2022年,企業所得税標準税率進一步降至25%。
作為一家技術企業,我們的以色列子公司有權享受各種税收優惠。2016年12月,公佈了《經濟效率法》(2017和2018預算年度適用經濟政策的立法修正案),其中包括1959年《資本投資法》修正案(第73號修正案)(《修正案》)。該修正案除其他事項外,規定了科技企業的特殊税收軌跡,這些企業受財政部長於2017年4月發佈的規則的約束。
根據修正案,適用於我們以色列子公司的新税收軌道是“技術優先企業”。技術首選企業是指其母公司和所有子公司的綜合總收入低於100億新以色列謝克爾(NIS)的企業。根據修正案的定義,位於以色列中部(我們的以色列子公司目前所在的地方)的技術優先企業,對來自知識產權的利潤按12%的税率徵税。根據修正案的定義,任何來自科技企業收入的股息分配給“外國公司”,將按4%的税率徵税。我們正在為我們的以色列子公司從2020納税年度起適用技術優先企業税收軌道。
為了保持我們以色列子公司有資格享受上述税收優惠,它必須繼續滿足投資法規定的某些條件。如果我們的以色列子公司未來無法滿足這些條件,這些福利將被取消,它將在以色列按標準公司税率繳納公司税,並可能被要求退還已經獲得的税收優惠,以及根據以色列消費者價格指數進行的利息和通脹調整。
有關所得税撥備的更多信息,請參閲截至2022年12月31日的年度合併財務報表附註14。
流動資金和資本資源
截至2022年12月31日,我們擁有約2130萬美元的現金和現金等價物,610萬美元的短期銀行存款,1.121億美元的有價證券和820萬美元的長期銀行存款,總計1.477億美元,而截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物為1.549億美元。與2021年相比,2022年的下降主要反映了約630萬美元的有價證券的未實現投資虧損、用於以總計約680萬美元的代價回購218,809股普通股的資金,以及約350萬美元的物業和設備購買,由行使基於股票的獎勵的現金收益約350萬美元和運營提供的現金淨額部分抵消。
截至2022年底,現金、現金等價物、銀行存款和有價證券總額為1.477億美元,其中1.411億美元由我們的海外子公司持有。我們的意圖是永久地將我們海外子公司的收益進行再投資,而我們目前的運營計劃並未表明有必要將海外收益匯回國內為我們的美國業務提供資金。然而,如果我們在美國的業務需要這些資金,我們將被要求應計和納税以將這些資金匯回國內。確定與匯回這些收入有關的附加税數額是不可行的,因為它可能根據各種因素而有所不同,例如現金的所在地以及現金匯回的各個法域的監管效果。將離岸現金轉移到我們的美國實體將導致大量額外的税費。
2022年期間,我們將6,390萬美元現金投資於銀行存款和有價證券,到期日從資產負債表之日起計不超過45個月。此外,在同一時期,銀行存款和有價證券被出售或贖回以換取現金,金額達5230萬美元。2021年,我們將4070萬美元現金投資於銀行存款和有價證券,到期日從資產負債表之日起不超過57個月。此外,在同一時期,出售或贖回銀行存款和有價證券以換取現金共計5610萬美元。2020年,我們將9990萬美元現金投資於銀行存款和有價證券,到期日從資產負債表之日起計不超過56個月。此外,在同一時期,銀行存款和有價證券被出售或贖回,換取現金達8760萬美元。我們所有的有價證券都歸類為可供出售的證券。購買和出售或贖回可供出售的有價證券被視為投資現金流的一部分。可供出售的有價證券按公允價值列報,未實現收益和虧損在累計其他綜合收益(虧損)中報告,這是股東權益的一個單獨組成部分,扣除税款後。按特定確認基礎確定的銷售投資的已實現損益計入綜合損益表。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的12個月裏,記錄的信貸損失金額並不重要。欲瞭解有關我們的有價證券的更多信息,請參閲所附的截至2022年12月31日的年度綜合財務報表附註1和附註3。
銀行存款分為短期銀行存款和長期銀行存款。短期銀行存款是指自資產負債表日起三個月以上但不超過一年的存款,而長期銀行存款是指截至資產負債表日止一年以上的存款。銀行存款按成本列報,包括應計利息,買賣被認為是投資活動現金流的一部分。
經營活動
2022年業務活動提供的現金為690萬美元,其中包括淨虧損2320萬美元、非現金項目調整2820萬美元以及業務資產和負債變動190萬美元。非現金項目的調整主要包括760萬美元的無形資產折舊和攤銷、1450萬美元的股權薪酬支出、250萬美元的可出售股權證券的重新計量以及與ImmerVision技術相關的360萬美元的無形資產減值,因為我們決定停止開發這一產品線。營業資產和負債變動帶來的現金增加主要包括遞延税項淨額減少780萬美元(主要反映2022年計入估值準備的費用的影響)、應付貿易增加50萬美元、應計工資和相關福利增加100萬美元、應計費用和其他應付款項增加250萬美元,但被應收貿易賬款增加380萬美元、預付費用和其他資產增加110萬美元以及遞延收入減少550萬美元部分抵銷。
2021年業務活動提供的現金為2580萬美元,其中包括淨收入40萬美元、非現金項目調整數1960萬美元以及業務資產和負債變動580萬美元。非現金項目的調整主要包括700萬美元的無形資產折舊和攤銷,以及1310萬美元的股權薪酬支出。經營資產和負債變化帶來的現金增加主要包括應收貿易賬款減少580萬美元,預付費用和其他資產減少360萬美元,遞延收入增加510萬美元,但被遞延税款淨額增加630萬美元(主要是由於可在未來幾年使用的預扣税資產增加)、應計費用和其他應付款項減少170萬美元以及應計工資和相關福利減少90萬美元部分抵消。
2020年經營活動提供的現金為1,520萬美元,其中包括淨虧損240萬美元、非現金項目調整數1,930萬美元以及經營資產和負債變動170萬美元。非現金項目的調整主要包括580萬美元的無形資產折舊和攤銷,以及1360萬美元的股權薪酬支出。業務資產和負債變化導致的現金減少主要包括應收貿易款項增加290萬美元,預付費用和其他資產增加60萬美元,遞延收入減少120萬美元,但被銀行存款利息減少120萬美元以及應計工資和相關福利增加180萬美元部分抵銷。
經營活動產生的現金流在不同季度之間可能會有很大差異,這取決於我們的收入和支付時間。我們經營活動的持續現金流出主要與我們的財產租賃和設計工具許可證下的工資相關成本和債務有關。我們現金流入的主要來源是應收賬款的收入,在某種程度上來自國際保險業協會的資金,以及從我們的現金、存款和有價證券賺取的利息。收到客户應收賬款的時間根據合同中規定的商定里程碑或商定日期的完成情況而定。
投資活動
2022年用於投資活動的現金淨額為1,510萬美元,而2021年用於投資活動的現金淨額為1,670萬美元,2020年用於投資活動的現金淨額為1,520萬美元。2022年,我們在有價證券投資方面有4990萬美元的現金流出,在有價證券的到期和出售方面有2140萬美元的現金流入。2022年期間的現金流入包括1690萬美元的銀行存款淨收益。2021年,我們在有價證券投資方面有3920萬美元的現金流出,在有價證券的到期和出售方面有3610萬美元的現金流入。2021年期間的現金流入包括1850萬美元的銀行存款淨收益。2020年,我們在有價證券投資方面有5600萬美元的現金流出,在有價證券的到期和出售方面有3220萬美元的現金流入。2020年期間的現金流入包括1,150萬美元的銀行存款淨收益。用於工程開發、傢俱和固定裝置的計算機硬件和軟件的資本設備採購在2022年約為350萬美元,2021年為220萬美元,2020年為290萬美元。2021年,由於收購IntrinSix,我們的現金流出淨額為2990萬美元。
融資活動
2022年用於籌資活動的現金淨額為330萬美元,而2021年籌資活動提供的現金淨額為320萬美元,2020年用於籌資活動的現金淨額為210萬美元。
2008年8月,我們宣佈董事會批准了一項最多100萬股普通股的股份回購計劃,該計劃在2010年、2013年、2014年、2018年和2020年進一步共同擴大了640萬股。2022年,我們根據我們的股票回購計劃,以每股31.01美元的平均回購價格回購了218,809股普通股,總回購價格為680萬美元。2021年,我們沒有回購任何普通股。2020年,我們以每股23.62美元的平均購買價回購了202,392股普通股,總購買價為480萬美元。截至2022年12月31日,我們有278,799股可供回購。
2022年、2021年和2020年,我們分別從股票獎勵中獲得了350萬美元、320萬美元和290萬美元。2020年,收購Hillcrest Labs業務的現金流出20萬美元。
我們相信,我們的現金和現金等價物、短期銀行存款和有價證券,以及來自運營的現金,將為我們的運營提供足夠的資本,至少在未來12個月內。然而,我們不能保證假定的基本收入和支出水平將被證明是準確的。
此外,作為我們業務戰略的一部分,我們偶爾會評估對業務、產品和技術的潛在收購以及少數股權投資。因此,我們的部分可用現金可隨時用於收購補充產品或業務或少數股權投資。這種潛在的交易可能需要大量的資本資源,這可能需要我們尋求額外的債務或股權融資。我們不能向您保證,我們將能夠成功地確定合適的收購或投資候選者,完成收購或投資,將被收購的業務整合到我們目前的業務中,或向新市場擴張。此外,我們不能保證在任何所需的時間範圍內以商業上合理的條件向我們提供額外的資金,如果有的話。見“風險因素--我們可能尋求以可能導致資源轉移和額外費用的方式擴大我們的業務。”以獲取更詳細的信息。
合同義務
下表列出了截至2022年12月31日我們合同義務的主要類別:
按期間到期的付款 |
||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
總計 |
少於 1 年 |
1-3年 |
3-5年 |
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經營租賃義務--租賃財產 |
1,536 | 592 | 841 | 103 | ||||||||||||
購買義務--設計工具 |
15,788 | 6,681 | 9,107 | — | ||||||||||||
其他購買義務 |
664 | 571 | 93 | — | ||||||||||||
總計 |
17,988 | 7,844 | 10,041 | 103 |
經營租賃義務主要涉及我們在以色列、愛爾蘭、英國、法國、中國、日本和美國的辦事處。購買義務涉及為維護設計工具而簽訂的許可協議。其他採購債務包括資本和運營採購訂單承諾。除上表所述外,本公司並無長期債務或資本租賃責任。
截至2022年12月31日,我們的應付所得税,扣除預扣税抵免後,包括與不確定税收頭寸相關的1,633,000美元。由於完成税務審計的時間存在不確定性,這些頭寸的解決時間也不確定,我們無法對支付時間做出合理可靠的估計。因此,這一數額不包括在上表中。
此外,截至2022年12月31日,累計遣散費為9064 000美元。遣散費涉及以色列勞動法要求我們的以色列僱員的應計遣散費義務。這些債務僅在相應僱員終止、退休或死亡時支付。在這筆款項中,有589 000美元沒有資金。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的大部分收入和部分支出是以美元進行交易的,我們的資產和負債以及我們持有的現金主要是以美元計價的。然而,我們的大部分費用都是以美元以外的貨幣計價的,主要是新謝克爾和歐元。美元以外貨幣對美元匯率波動性的增加可能會對我們重新計量為美元時產生的費用和債務產生不利影響。我們審查每月預期的非美元計價支出,並希望持有等值的非美元現金餘額,以緩解匯率波動。然而,除了我們的歐元負債外,我們的歐元現金餘額在季度基礎上大幅增加,主要來自適用於CIR的法國研究税收優惠,這通常每三年退還一次。2022年、2021年和2020年分別產生外匯收益70萬美元、外匯損失127萬美元和外匯收益44萬美元。
由於匯率波動以及在財務報告中將非美元計價的支出重新計量為美元,我們的經營業績可能會出現年度和季度波動。為了防止年內以美元以外的貨幣支付薪酬而導致的預測外幣現金流價值的增加,我們遵循外幣現金流對衝計劃。我們使用遠期合約和期權合約對衝以美元以外的貨幣計價的非美國員工預期工資的一部分,期限為1至12個月。在2022年、2021年和2020年,我們從遠期合同和期權合同中分別錄得累計其他綜合虧損162,000美元,累計其他綜合收益55,000美元,累計其他綜合虧損49,000美元,扣除税收後,我們的非美國員工的預期工資支出分別錄得其他綜合虧損162,000美元,累計其他綜合收益55,000美元,累計其他綜合虧損49,000美元。截至2022年12月31日,我們的遠期和期權合同的其他綜合虧損金額為税後淨額10.7萬美元,這些虧損將記錄在隨後6個月的綜合收益表中。我們確認2022年、2021年和2020年分別與遠期合約和期權合約相關的淨虧損129萬美元、淨收益17萬美元和淨收益69萬美元。我們注意到,套期保值交易可能無法成功減少匯率波動造成的損失。我們預計在年度和季度的基礎上繼續經歷匯率和貨幣波動的影響。
我們的大部分現金和現金等價物投資於美國、歐洲和以色列主要銀行的高等級存單。一般來説,現金和現金等價物以及銀行存款可以贖回,因此對它們的信用風險最小。儘管如此,這些銀行的存款超過了聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額或外國司法管轄區的類似限額,只要這些存款在這些外國司法管轄區也有保險。雖然我們會有系統地監察營運賬目內的現金及現金等值結餘,並適當調整結餘,但如果我們存入資金的一間或多間金融機構倒閉或受到金融或信貸市場其他不利情況的影響,這些結餘可能會受到影響。到目前為止,我們沒有本金損失或無法獲得我們投資的現金或現金等價物;然而,我們不能保證,如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉,獲得我們投資的現金和現金等價物的機會不會受到影響。
我們持有主要由公司債券組成的投資組合。我們有能力持有此類投資,直到市場價值或到期日的暫時下跌有所回升。截至2022年12月31日,由於2022年利率環境的劇烈變化,與我們的投資相關的未實現虧損約為680萬美元。由於我們持有此類債券的未實現虧損需要收回,因此在2022年沒有確認信用損失。然而,我們不能保證我們將挽回目前我們投資的市場價值的下降。
2022年的利息收入和有價證券的淨損益分別為274萬美元、147萬美元和284萬美元。與2021年相比,2022年利息收入和有價證券淨收益和淨虧損的增加反映了收益率的增加,但現金、銀行存款和有價證券餘額的綜合持有量下降抵消了這一增長。與2020年相比,2021年利息收入和有價證券淨收益和淨虧損的減少主要反映了收益率的下降。
我們主要受到美國利率水平波動的影響。在利率上升的情況下,固定利率投資可能會受到不利影響,而利率下降可能會減少可變利率投資的預期利息收入。我們通常不會試圖減少或消除我們投資證券的市場敞口,因為我們的大部分投資都是短期的。我們目前沒有任何衍生品工具,但未來可能會推出。我們投資組合內的利率波動並未對我們的年度或季度財務狀況產生實質性影響,我們目前預計這種波動也不會對我們的財務狀況產生實質性影響。
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
見F-1頁《財務報表和補充數據索引》。
第九項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
不適用。
第9A項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估。
截至本報告所述期間結束時,我們在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的最近一個財政季度的變化。
管理層財務報告內部控制年度報告。
根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,CEVA公司的管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。CEVA,Inc.的財務報告內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。任何內部控制的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或超越控制的可能性。因此,即使是有效的內部控制也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化,因此遵守政策或程序的程度可能會惡化。
管理層評估了截至2022年12月31日CEVA,Inc.對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)(COSO)在《內部控制--綜合框架》中提出的標準。根據使用這些標準進行的評估,管理層認為CEVA公司對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。
CEVA,Inc.的獨立註冊會計師審計了本年度報告中包含的10-K表格中的財務報表,併發布了一份報告,與管理層對公司財務報告有效內部控制的評估一致,該報告見本年度報告第8項。
項目9B。 |
其他信息 |
沒有。
第三部分
第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
本項目所要求的有關我們董事的信息以2023年委託書的形式併入本文。關於審計委員會成員、我們的商業行為和道德準則、審計委員會財務專家的身份、股東提名董事以及遵守1934年證券交易法第16(A)條的信息也通過引用2023年委託書納入本文。
本年度報告第一部分載有本項目所要求的有關我們執行幹事的資料。
第11項。 |
高管薪酬 |
本項目所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和有關股份持有人的事項 |
本項目所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
本項目所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
本項目所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a) 以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分或包括在其中:
1.財務報表:
● |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
● |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合損益表。 |
● |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面虧損報表。 |
● |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的股東權益變動表。 |
● |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表。 |
● |
合併財務報表附註。 |
● |
2.財務報表附表: |
其他財務報表附表已被省略,因為它們要麼不是必需的,要麼是以其他方式列入的。
3.展品:
作為本年度報告表格10-K的一部分提交的展品列在緊接在此類展品之前的展品索引中,該展品索引通過引用併入本文。其中一些文件以前已作為證據提交給美國證券交易委員會,並通過引用此類較早的文件併入本文。根據1934年《證券交易法》,CEVA的檔案編號為49842。
展品索引
展品數 |
展品 描述 |
表格 |
檔案不是的。 |
展品數 |
歸檔日期 |
已歸檔 特此聲明 |
||||||
2.1 |
由註冊人Northstar Merge Sub,Inc.IntrinSix Corp.和股東代表服務有限責任公司之間於2021年5月9日簽署的合併協議和計劃 |
8-K |
000-49842 |
2.1 |
May 9, 2021 |
|||||||
3.1 |
註冊人註冊成立證書的修訂和重訂 |
10 |
000-49842 |
3.1 |
June 3, 2002 |
|||||||
3.2 |
所有權證書和合並(將CEVA,Inc.併入ParthusCeva,Inc.) |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
二00三年十二月八日 |
|||||||
3.3 |
修訂及重訂註冊人附例 |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
2019年10月31日 |
|||||||
3.4 |
對修改後的註冊人註冊證書的修訂 |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
July 22, 2005 |
3.5 |
對修改後的註冊人註冊證書的修訂 |
10-K |
000-49842 |
3.5 |
2020年2月28日 |
|||||||
4.1 |
普通股股票證書樣本 |
S-1 |
333-97353 |
4.1 |
July 30, 2002 |
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4.2 |
證券説明 |
10-K |
000-49842 |
4.2 |
2020年2月28日 |
|||||||
10.1† |
CEVA,Inc.2003年董事股票期權計劃 |
10-K |
000-49842 |
10.8 |
March 15, 2012 |
|||||||
10.2† |
CEVA,Inc.修訂和重新制定了2002年員工股票購買計劃 |
10-Q |
000-49842 |
4.6 |
2020年8月10日 |
|||||||
10.3 |
彌償協議的格式 |
10 |
000-49842 |
10.13 |
June 3, 2002 |
|||||||
10.4† |
登記人與阿米爾·帕努什於2022年11月7日簽訂的僱用協議 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.5† |
登記人與吉迪恩·維特希澤於2002年11月1日簽訂的僱傭協議 |
10-K |
000-49842 |
10.16 |
March 28, 2003 |
|||||||
10.6† |
2021年2月18日對登記人與吉迪恩·維特希澤於2002年11月1日簽訂的僱傭協議的修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2021年2月18日 |
|||||||
10.7† |
註冊人與Gideon Wertheizer於2022年11月7日簽訂的分居和釋放協議 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.8† |
註冊人與吉迪恩·維特希澤於2022年11月7日簽署的諮詢協議 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.9† |
登記人與Issahar Ohana於2002年11月1日簽訂的僱用協議 |
10-K |
000-49842 |
10.18 |
March 28, 2003 |
|||||||
10.10† |
登記人與伊薩查爾·奧哈納於2022年12月7日簽訂的分居和釋放協議 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2022年12月12日 |
|||||||
10.11† |
登記人與Yaniv Arieli於2005年8月18日簽訂的個人和特別僱用協議 |
10-Q |
000-49842 |
10.1 |
2005年11月9日 |
|||||||
10.12† |
2013年11月6日對登記人與Yaniv Arieli之間2005年8月18日簽訂的僱傭協議的修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2013年11月8日 |
|||||||
10.13† |
2021年2月18日對登記人與Yaniv Arieli之間2005年8月18日簽訂的就業協議的第二次修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2021年2月18日 |
10.14† |
2022年11月7日對登記人與Yaniv Arieli之間2005年8月18日簽訂的就業協議的第三次修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.5 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.15† |
登記人與Michael Boukaya之間的僱傭協議,日期為2019年4月4日。 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
April 9, 2019 |
|||||||
10.16† |
2021年2月18日對2019年4月4日登記人與邁克爾·布卡亞之間的就業協議的修正案。 |
8-K |
000-49842 |
10.4 |
2021年2月18日 |
|||||||
10.17† |
2022年11月7日,登記人與邁克爾之間2019年4月4日就業協議的第二次修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.4 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.18† |
CEVA,Inc.2003董事股票期權計劃下非法定股票期權協議的格式 |
10-Q |
000-49842 |
10.26 |
2006年8月9日 |
|||||||
10.19† |
2003年7月22日Issahar Ohana與CEVA,Inc.之間的僱傭協議修正案,2002年11月1日 |
10-Q |
000-49842 |
10.27 |
2007年11月9日 |
|||||||
10.20† |
Issahar Ohana和CEVA,Inc.之間的僱傭協議修正案,於2007年11月1日生效,日期為2002年11月1日,並於2003年7月22日修訂 |
8-K |
000-49842 |
99.1 |
2007年11月7日 |
|||||||
10.21† |
登記人與格韋爾塔茲·託奎特的僱傭協議,日期為2021年5月11日 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2022年12月12日 |
|||||||
10.22† |
登記人與格韋爾塔茲·託奎特之間的就業協議增編,日期為2022年12月7日,日期為2021年5月11日 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2022年12月12日 |
|||||||
10.23† |
CEVA,Inc.修訂和重新制定了2011年股票激勵計劃 |
10-Q |
000-49842 |
10.1 |
2022年8月9日 |
|||||||
10.24† |
CEVA,Inc.2011年股票激勵計劃下的股票增值權協議格式 |
10-K |
000-49842 |
10.26 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.25† |
CEVA,Inc.2011年股票激勵計劃下以色列股票增值權協議的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.27 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.26† |
CEVA,Inc.2011年股票激勵計劃下的以色列限制性股票單位協議格式 |
10-K |
000-49842 |
10.28 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.27† |
CEVA,Inc.2011年股票激勵計劃下員工限制性股票單位協議的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.29 |
March 11, 2016 |
10.28† |
CEVA,Inc.2011年股票激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位協議的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.30 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.29† |
CEVA,Inc.2011年股票激勵計劃下以色列非僱員董事限制性股票單位協議的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.31 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.30† |
CEVA,Inc.2011年股票激勵計劃下的以色列子計劃 |
10-K |
000-49842 |
10.32 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.31#† |
2022年全球銷售執行副總裁Issahar Ohana激勵計劃,自2022年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2022年2月18日 |
|||||||
10.32#† |
2023年首席商務官格韋爾塔茲·託奎特激勵計劃,自2023年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2023年2月21日 |
|||||||
10.33#† |
2022年吉迪恩·維特希澤、亞尼夫·阿里埃利和邁克爾·布卡亞高管獎金計劃,自2022年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
不適用 |
2022年2月18日 |
|||||||
10.34#† |
2023年阿米爾·帕努什、亞尼夫·阿里埃利和邁克爾·布卡亞的高管獎金計劃,自2023年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
不適用 |
2023年2月21日 |
|||||||
10.35#† |
供以色列執行幹事使用的短期執行計劃執行股表格 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.36#† |
面向駐美高管的短期高管PSU表格 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.37† |
針對以色列執行幹事的長期執行PSU的形式。 |
8-K |
000-49842 |
10.4 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.38† |
針對美國高管的長期高管PSU的形式。 |
8-K |
000-49842 |
10.5 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.39† |
2019年PSU吉迪恩·維特希澤獎 |
8-K |
000-49842 |
不適用 |
May 9, 2019 |
|||||||
10.40† |
2023年阿米爾·帕努什誘因獎 |
X |
||||||||||
21.1 |
附屬公司名單 |
X |
||||||||||
23.1 |
安永全球會計師事務所成員Kost Forer Gabbay&Kasierer的同意 |
X |
||||||||||
24.1 |
授權書(見本年度報告的10-K表格簽字頁) |
X |
||||||||||
31.1 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明 |
X |
31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明 |
X |
||||||||||
32 |
第1350條對行政總裁及財務總監的證明 |
X |
||||||||||
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
|||||||||||
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|||||||||||
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|||||||||||
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|||||||||||
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|||||||||||
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|||||||||||
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
# |
本文檔的機密部分已在適用法規允許的情況下進行了編輯。 |
† |
按照表格10-K第15(B)項須作為證物存檔的管理合約或補償計劃或安排 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
該公司已選擇不包括摘要信息。
CEVA,Inc.
第八項。 | 財務報表和補充數據 |
合併財務報表
截至2022年12月31日
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: | F-2 |
合併資產負債表 | F-6 |
合併損益表(損益) | F-7 |
合併全面損失表 | F-8 |
股東權益變動表 | F-9 |
合併現金流量表 | F-10 |
合併財務報表附註 | F-12 |
CEVA,Inc.
|
獨立註冊會計師事務所報告
致CEVA,Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了CEVA公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合損益表(虧損)、全面虧損、股東權益和現金流量的變化以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2023年3月1日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供獨立意見。
收入確認
| |
有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註1所述,本公司收入的很大一部分來自知識產權許可及相關服務。本公司與客户簽訂的大多數合同包含多個貨物或服務,如果這些貨物或服務是不同的,則應作為單獨的履約義務入賬。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。知識產權許可的獨立銷售價格通常使用殘差法進行估計。相關服務的獨立銷售價格通常是根據可觀察到的交易估計的,而這些服務是在獨立的基礎上銷售的。
對知識產權許可合同中履行義務的確定進行審計可能需要作出某些判斷,因為這涉及到對安排的合同條款的評估。對交易價格與履約義務的分配進行審計時,需要作出重大判斷,以確定使用殘差法估計知識產權許可的獨立銷售價格是否合適。 |
CEVA,Inc.
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 吾等已取得了解、評估設計及測試與確定不同履約責任、釐定獨立售價有關的內部控制的運作成效,包括本公司對剩餘法的適當性的評估。
在我們測試不同履約義務的識別和確定的程序中,對於合同樣本,我們閲讀了已執行的合同,以瞭解和評估管理層對完整性重要條款的識別,包括對不同履約義務的識別。
為了測試管理層對每項履約義務的獨立銷售價格的確定,我們執行了評估所應用的方法的程序,測試了基本數據和計算的準確性,並將該方法應用於合同樣本。我們對應用殘差法估計知識產權許可的獨立銷售價格進行的測試包括向管理層詢問和分析年內實際知識產權許可定價的變異性。
最後,我們評估了合併財務報表中相關披露的適當性。 |
/s/
安永全球會計師事務所成員
自1999年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
March 1, 2023
CEVA,Inc.
獨立註冊會計師事務所報告
致CEVA,Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013框架)(COSO標準)中建立的標準,對CEVA,Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,CEVA,Inc.(本公司)根據COSO標準,在所有重要方面都對截至2022年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益(虧損)表、全面虧損表、股東權益和現金流量變動表,以及2023年3月1日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
CEVA,Inc.
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/KOST Forer Gabbay&KASIERER |
安永全球會計師事務所成員 |
特拉維夫,以色列 |
March 1, 2023 |
CEVA,Inc.
合併資產負債表
(美元以千為單位,不包括每股和每股數據)
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
銀行短期存款 | ||||||||
有價證券 | ||||||||
應收貿易賬款(扣除信貸損失準備金#美元 及$ 分別於2021年12月31日和2022年12月31日) | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
長期資產: | ||||||||
銀行存款 | ||||||||
遣散費支付基金 | ||||||||
遞延税項資產,淨額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
有價證券投資 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
長期資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
貿易應付款 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
應計費用和其他應付款 | ||||||||
應計工資總額和相關福利 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
應計遣散費 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股: | ||||||||
$ 面值: 授權股份; 已發行和未償還 | ||||||||
普通股: | ||||||||
$ 面值: 授權股份; 於2021年12月31日和2022年12月31日發行的股票; 和 分別於2021年12月31日和2022年12月31日發行的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
按成本價計算的庫存股( 和 分別為2021年12月31日和2022年12月31日的普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
合併損益表(損益)
(美元以千為單位,每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
許可、NRE和相關收入 | $ | $ | $ | |||||||||
版税 | ||||||||||||
總收入 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||
研究與開發,網絡 | ||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||
資產減值 | ||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
財務收入,淨額 | ||||||||||||
有價證券的重新計量 | ( | ) | ||||||||||
所得税税前收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
所得税 | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
每股攤薄淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股票(以千為單位): | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀釋 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
綜合全面損失表
(美元以千為單位)
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
淨收益(虧損): |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
其他税前綜合收益(虧損): |
||||||||||||
可供出售的證券: |
||||||||||||
未實現收益(虧損)變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
重新定級調整計入淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||
淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
現金流對衝: |
||||||||||||
未實現收益(虧損)變動 |
( |
) | ||||||||||
重新定級調整計入淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他税前綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
與其他綜合收益(虧損)組成部分相關的所得税支出(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
股東權益變動表
(美元以千為單位,股票數據除外)
普通股 |
| 累計 |
|
| ||||||||||||||||||||||||
數量 股票 傑出的 | 金額 | 其他內容已繳費資本 | 庫存股 | 其他全面收益(虧損) |
保留 收益 | 總計股東的股權 | ||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使股票獎勵時發行庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
行使股票獎勵時發行庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
基於股權的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使股票獎勵時發行庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) (*) | $ | $ | ||||||||||||||||||
(*)可供出售證券的累計未實現虧損,税後淨額為#美元 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
套期保值活動累計未實現虧損,税後淨額為#美元 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
累計其他綜合虧損,截至2022年12月31日的淨額 | $ | ( | ) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
合併現金流量表
(美元以千為單位)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行核對所需的調整: | ||||||||||||
折舊 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||
無形資產減值準備 | ||||||||||||
基於股權的薪酬 | ||||||||||||
已實現虧損(收益),出售可供出售的有價證券的淨額 | ( | ) | ||||||||||
可供出售有價證券溢價攤銷 | ||||||||||||
未實現匯兑(利得)損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
有價證券的重新計量 | ( | ) | ||||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||||||
應收貿易賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ( | ) | ||||||||||
銀行存款應計利息 | ( | ) | ||||||||||
遞延税金,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
貿易應付款 | ||||||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應計費用和其他應付款 | ( | ) | ||||||||||
應計工資總額和相關福利 | ( | ) | ||||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應付所得税 | ||||||||||||
應計遣散費淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額(見附註1) | ( | ) | ||||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
對銀行存款的投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
銀行存款收益 | ||||||||||||
投資於可供出售的有價證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可供出售有價證券到期收益 | ||||||||||||
出售可供出售的有價證券所得款項 | ||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動產生的現金流: | ||||||||||||
購買庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
支付或有對價負債 | ( | ) | ||||||||||
行使股票獎勵所得收益 | ||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
增加(減少)現金和現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年初的現金和現金等價物 | ||||||||||||
年終現金和現金等價物 | $ | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
合併現金流量表--(續)
(美元以千為單位)
截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
2021 |
2022 |
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現金流量活動的補充資料: |
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年內支付的現金: |
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所得税和預提税金 |
$ | $ | $ | |||||||||
非現金交易: |
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年終已發生但未支付的財產和設備購置 |
$ | $ | $ | |||||||||
以經營性租賃負債換取的使用權資產 |
$ | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註
(單位:千,共享數據除外)
注1:組織結構和重大會計政策
組織:
CEVA,Inc.(“CEVA”或“公司”)於1999年11月22日。該公司是由帕爾薩斯技術公司(“帕爾薩斯”)和數字信號處理器(DSP)核心許可業務和運營的數字信號處理器集團,Inc.2002年11月該公司擁有不是合併前的業務或運營。
CEVA許可一系列無線連接和智能傳感技術,是一家芯片設計服務提供商。該公司的產品包括數字信號處理器、人工智能處理器、短距離和長距離連接解決方案、5G傳感器融合、圖像增強、計算機視覺、語音輸入和人工智能的無線平臺和補充軟件,所有這些都是實現更智能、更互聯世界的關鍵技術。這些技術與CEVA的IntrinSix Corp.(“IntrinSix”)業務提供的非經常性工程(NRE)服務相結合,幫助客户解決他們最複雜和時間要求最高的集成電路設計項目。CEVA基於數字信號處理器的解決方案滿足以下技術要求:5G移動、寬帶、蜂窩物聯網和無線接入網絡(RAN)的基帶處理;任何攝像機的計算機視覺、4D和支持LIDAR的設備;音頻/語音/聲音;以及適用於可穿戴設備、聽覺設備和多個物聯網市場的超低功耗始終在線/傳感應用。對於運動傳感器和傳感器融合,CEVA的Hillcrest Labs傳感器處理技術為包括聽覺設備、可穿戴設備、AR/VR、PC、機器人、遙控器和物聯網在內的市場提供廣泛的軟件和慣性測量單元(“IMU”)解決方案。對於無線物聯網,RivieraWaves平臺支持藍牙(低能耗和雙模)、Wi-Fi4/5/6/6E (802.11n/ac/ax)、超寬帶(UWB)是業內授權最廣泛的連接平臺。
CEVA的IntrinSix業務還將其市場範圍擴展到航空航天和國防市場,並使其能夠提供共同創造的解決方案,將CEVA的標準化、現成的IP與IntrinSix的非循環工程(NRE)設計能力和射頻、混合信號、安全、高複雜性數字設計、芯片等方面的IP相結合。
CEVA的技術授權給領先的半導體和原始設備製造商(“OEM”)公司。這些公司設計、製造、營銷和銷售基於CEVA技術的專用集成電路(“ASIC”)和專用標準產品(“ASSP”)給移動、消費、汽車、機器人、工業、航空航天和國防以及物聯網公司,以便整合到各種終端產品中。
收購:
在……上面 May 31, 2021, (“截止日期”),公司收購了100%持有領先的芯片設計專業公司IntrinSix的股權。公司根據合併協議和計劃收購了IntrinSix,並於 May 9, 2021 (公司、Northstar Merge Sub,Inc.、IntrinSix和股東代表服務有限責任公司之間的合併協議),價格為$
此外,該公司產生了與收購有關的費用#美元。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
本次收購已按照FASB會計準則編撰(“ASC”)入賬。不是的。 805,“企業合併。”根據收購會計方法,收購總價按IntrinSix在收購中收購的有形及無形資產淨值按其於成交日期的公允價值分配。
合併後業務的經營結果,包括收購業務,已於結算日計入綜合財務報表。此次收購的主要理由是(1)將公司的市場範圍擴展到可持續和規模可觀的航空航天和國防領域,(2)增加公司在客户設計中的內容,通過提供交鑰匙IP平臺,將公司現有的連接和智能傳感IP與IntrinSix的NRE設計能力和射頻、混合信號、安全、高複雜性數字設計、芯片等方面的IP相結合,從而增加許可和版税收入機會,以及(3)擴展公司的IP產品組合,為物聯網設備提供安全的處理器IP,併為越來越多的人採用芯片提供異類SoC接口IP,這為與單片IC開發相關的高研發成本和複雜性提供了一種更快、更便宜的替代方案。由於與IntrinSix的協同效應,收購價格的很大一部分被記錄為商譽。
本次收購的收購價格分配如下:
資產 | ||||
淨資產(包括現金#美元 ) | $ | |||
無形資產 | ||||
商譽 | ||||
總資產 | $ | |||
負債 | ||||
遞延税項負債 | $ | |||
總負債 | $ | |||
總計 | $ |
取得的無形資產的公允價值和加權平均估計使用年限如下:
可確認無形資產 | 估計的公平 價值 | 加權平均估計 使用壽命(以年為單位) | ||||||
客户關係 | $ | |||||||
客户積壓 | ||||||||
技術 | ||||||||
專利 | ||||||||
可確認無形資產總額 | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
以下未經審計的備考財務信息顯示了所述期間的綜合經營結果,好像公司已於 January 1, 2020. 未經審核的備考財務資料是在調整本公司和IntrinSix的業績後計算的,包括:(I)預留合併對價成本;(Ii)已收購無形資產的攤銷費用;及(Iii)在IntrinSix的收購交易中特別剔除的IntrinSix收益表中包含的權益證券的利息收入和未實現收益,以及該等調整的各自所得税影響。以下所列未經審計的備考財務資料如下不如果收購發生在各自的會計年度開始時,它必然表明合併後業務的綜合經營結果,也不一定表明合併後公司未來的經營結果。
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
預計總收入 | $ | $ | ||||||
預計淨虧損 | ( | ) | ( | ) |
無形資產按照無形資產經濟效益的使用方式攤銷。
陳述依據:
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
最近採用的會計公告:
在……裏面2021年10月,FASB發佈了ASU不是的。 2021-08,業務組合(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(ASU2021-08),明確企業的收購人應根據會計準則編纂(ASC)主題確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債606,與客户簽訂合同的收入(主題606)。ASU不是的。 2021-08在下列日期後開始的財政年度有效2022年12月15日,以及公共企業實體的過渡期,允許及早採用。公司很早就通過了新的指導意見,生效了 January 1, 2022. 這一標準的採用確實不對公司的合併財務報表有重大影響。
預算的使用:
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設。本公司管理層認為,所使用的估計、判斷和假設是基於作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響截至財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。冠狀病毒病(COVID-19”)大流行已經造成,並且可能繼續給宏觀經濟狀況帶來重大不確定性,其對公司運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延,以及對公司客户及其銷售週期的影響。此外,其他全球性事件,如俄羅斯對烏克蘭的軍事行動,可能會對該公司的業務產生影響。該公司已考慮了COVID的影響-19和其他全球事件的估計和假設,並確定有不是對截至該年度的綜合財務報表的重大不利影響2022年12月31日。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息,公司的估計和假設可能在未來的時期內發生實質性的變化。
以美元計的財務報表:
該公司及其子公司的大部分收入是以美元(“美元”)產生的。此外,公司及其子公司的部分成本是以美元計價的。本公司管理層已確定,美元是本公司及其子公司主要經營的經濟環境的主要貨幣。因此,公司及其子公司的職能貨幣和報告貨幣是美元。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
因此,以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)重新計量為美元。不是的。 830,“外幣很重要。”重新計量貨幣資產負債表項目的所有交易收益和損失在綜合收益(虧損)表中作為財務收入或費用(視情況而定)反映,並列入“財務收入,淨額”。由於歐元和新謝克爾對美元的貨幣波動,外匯損失主要發生在歐元和新謝克爾貨幣資產負債表項目上。
合併原則:
綜合財務報表包含本公司及其所有子公司的財務報表。所有公司間餘額和交易已在合併時沖銷。
現金等價物:
現金等價物是短期高流動性投資,可隨時轉換為原始到期日為三自取得之日起數月或更短時間。
銀行短期存款:
短期銀行存款是指到期日超過三幾個月但不到一自資產負債表日期起計的一年。存款按其成本列報,包括應計利息。這些存款的平均年利率為
有價證券:
有價證券主要由公司債券組成。本公司在購買時確定有價證券的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。符合FASB ASC不是的。 320“投資-債務證券”,該公司將有價證券歸類為可供出售。可供出售證券按公允價值列報,未實現收益和虧損在累計其他綜合收益(虧損)中報告,其他綜合收益(虧損)是股東權益的一個單獨組成部分,扣除税款後。在特定確認基礎上確定的有價證券銷售的已實現損益計入財務收入淨額。有價證券的攤銷成本根據溢價攤銷和到期折價增加進行調整,這兩項都與利息一起計入財務收入淨額。公司已將所有有價證券歸類為短期證券,即使所述到期日可能BE一超過當前資產負債表日期一年或更長時間,因為公司可能會在到期前出售這些證券,以滿足流動性需求,或作為風險與回報目標的一部分。
本公司以特定的識別方法確定出售有價證券的已實現損益,並將該等損益記錄為財務收入、淨額。
對攤餘成本超過估計公允價值的可供出售債務證券進行評估,以確定差額中有多少是由預期信貸損失造成的。可供出售債務證券的預期信貸損失在公司綜合損益表上的財務收入淨額中確認,任何剩餘的未實現損失(税後淨額)包括在股東權益中的累計其他全面收益(虧損)中。記錄的信貸損失金額十二截至的月份十二月31, 2020, 2021和2022無關緊要。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
銀行長期存款:
長期銀行存款是指到期日超過一截至資產負債表日期的年度。按成本列報的存款,包括應計利息。這些存款的平均年利率為
應收貿易賬款和備抵:
應收貿易賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。本公司基於對各種因素的評估,包括歷史經驗、應收貿易餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以及其他因素,對壞賬準備和未開單應收賬款準備的預期信貸損失進行估計。可能影響其從客户那裏收取費用的能力。估計的信貸損失準備在公司的綜合損益表中記為一般和行政費用。
財產和設備,淨額:
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊按下列年率在資產的估計使用年限內使用直線法計算:
% | |||||
計算機、軟件和設備 | - | ||||
辦公傢俱和設備 | - | ||||
租賃權改進 | - | ||||
(以預期租期或可用經濟年限較短者為準) |
根據FASB ASC對公司的長期資產進行減值審查不是的。 360-10-35,“長期資產減值或處置”,只要發生的事件或情況變化表明一項資產的賬面價值可能不是可以追回的。將持有和使用的資產的賬面金額的可回收性是通過將其賬面金額與該資產(資產組)預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。如果該資產(資產組)被視為減值,應確認的減值以該資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。在為計量減值而釐定長期資產的公允價值時,本公司的假設包括市場參與者在評估類似資產時會考慮的假設。
租契:
《公司》選題842,這要求承租人對被歸類為經營性租賃的租賃確認租賃資產和租賃負債。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。該公司的評估是基於:(1)合同是否包括已確定的資產,(2)公司是否在整個使用期內從資產的使用中獲得了實質上的所有經濟利益,以及(3)公司是否有權在整個使用期內指示確定的資產如何使用以及用於什麼目的。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
租賃分為融資租賃或經營性租賃。租賃被歸類為融資租賃(如果有一符合下列標準中的一項:租賃在租賃期結束時轉移資產的所有權,租賃包含合理確定將行使的購買資產的選擇權,租賃期是資產剩餘使用壽命的主要部分,租賃付款的現值等於或基本上超過資產的公允價值,或者標的資產具有預期具有的專門性。不是租賃期限屆滿時出租人的替代用途。如果租賃存在,則將其歸類為經營性租賃不遇到任何人一在這些標準中。因為該公司的所有租賃合同都有不在符合上述任何標準的情況下,該公司得出結論認為,其所有租賃合同均應歸類為經營租賃。
經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債於開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。為此,本公司只考慮在開始時是固定和可確定的付款。正如該公司的大多數租約所做的那樣不在提供隱含利率的情況下,本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。ROU資產還包括在開始之前支付的任何租賃付款,並在扣除收到的任何租賃激勵措施後入賬。對所有ROU資產進行減值審查。在……裏面2022,公司被拋棄了一它的辦公室,結果是$
該公司選擇了不確認租賃負債和用於租賃的ROU資產,期限為十二幾個月或更短時間。
商譽:
商譽是按成本價計價的。不攤銷,但至少每年進行減值測試,或在某些情況下每年進行兩次測試。本公司對商譽進行年度減值測試十月第一每一年。
該公司在以下地區運營
運營細分市場,此細分市場僅包括 報告單位。
ASC350允許實體執行以下操作第一評估定性因素,以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果定性評估做到了不導致的結果比不有損傷的跡象,不是還需要進行進一步的減損測試。如果公司選擇不使用此選項,或者如果公司確定該選項比不如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則本公司將編制一份量化分析,以確定報告單位的賬面價值是否超過其估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,公司將根據FASB會計準則更新版(“ASU”)的指導,就超出部分確認商譽減值。不是的。 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350),簡化商譽減值測試。對於每個三截至該期間的年數2022年12月31日,
無形資產,淨額:
已取得的有限使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。該公司在以下期限內攤銷具有有限壽命的無形資產
一年來 一年半,使用直線方法,除非另一種方法更合適。
根據FASB ASC對公司的長期資產和有限壽命的無形資產進行減值審查不是的。 360-10-35,“長期資產減值或處置”,只要發生的事件或情況變化表明一項資產的賬面價值可能不是可以追回的。將持有和使用的資產的賬面金額的可回收性是通過將其賬面金額與該資產(資產組)預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。如果該資產(資產組)被視為減值,應確認的減值以該資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。在為計量減值而釐定長期資產的公允價值時,本公司的假設包括市場參與者在評估類似資產時會考慮的假設。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
《公司》做到了
對有價證券的投資:
本公司持有Cipia Vision Ltd(CPIA.TA)(下稱“Cipia”)的股權。截至該年度為止2020年12月31日,Cipia是一傢俬人持股公司,本公司對Cipia的投資做到了不具有易於確定的公允價值。因此,截至本年度止2020年12月31日,本公司已選擇根據ASC使用計量替代方案對其在Cipia的投資進行會計處理321投資--股票證券。
在……裏面2021年11月,Cipia在特拉維夫證券交易所完成了首次公開募股,因此,公司在Cipia的投資是不是不再符合測量替代方案的資格。因此,在Cipia首次公開招股後,本公司按公允價值計量其Cipia投資,公允價值變動在重新計量有價證券時確認。自.起2022年12月31日,投資公允價值達$
收入確認:
以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預期用這些商品或服務換取的對價。
公司通過以下步驟確定收入確認:
● | 與客户簽訂的合同的標識; |
● | 確定合同中的履行義務; |
● | 交易價格的確定; |
● | 將交易價格分配給合同中的履行義務;以及 |
● | 當公司履行業績義務時,或作為履行義務時,確認收入。 |
本公司簽訂的合同可包括產品和服務的各種組合,如下所述,這些產品和服務通常能夠區分開來,並作為單獨的履約義務入賬。
本公司的收入來自(1)許可知識產權,在某些情況下根據客户的具體要求進行修改,(2)特許權使用費收入,以及3)其他收入,其中包括NRE服務、支持、培訓以及開發系統和芯片銷售的收入,這些收入列於所附綜合損益表中的許可和相關收入(虧損)。
根據ASC,公司對其知識產權許可收入和相關服務進行會計處理,這些收入和相關服務為公司客户提供了使用公司知識產權的權利606.一張許可證可能在其應用中是永久的或有時間限制的。根據ASC606,當客户接受對IP的控制時,公司將在交付時確認IP許可的收入,因為IP是在沒有專業服務、更新和技術支持的情況下運行的。該公司的結論是,其知識產權許可是獨特的,因為客户可以自己從許可中受益。
該公司與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,公司將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。知識產權許可的獨立銷售價格通常使用殘差法進行估計。當這些服務單獨銷售時,通常根據可觀察到的交易來估計這些服務的獨立銷售價格。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
來自合同的收入涉及對公司的IP進行大量定製,以滿足客户的特定規格,這些合同被視為一逾期履行履約義務。公司的履約義務不創建具有替代用途的資產,公司擁有可強制執行的付款權利。公司使用基於成本的輸入法確認此類合同的收入,這種方法根據實際發生的成本與合同總估計成本之間的比率,確認執行工作時的收入和毛利。未完成合同的估計損失準備金是在此類損失發生期間計提的。第一以整個合同的估計損失金額確定。
從銷售包含公司知識產權的被許可方產品中獲得的收入被歸類為特許權使用費收入。特許權使用費收入在銷售包含該公司知識產權的產品的那個季度確認。特許權使用費按本公司被許可人銷售包含本公司知識產權的產品所獲得的收入的百分比計算,或按與被許可人的協議中規定的單位計算。對於公司的大部分特許權使用費收入,公司在季度結束後從客户那裏收到實際銷售數據,並將其作為未開賬單的應收賬款進行會計處理。當公司這樣做的時候不在最終確定財務報表之前收到客户的實際銷售數據時,特許權使用費收入將根據公司對客户本季度銷售額的估計進行確認。
與客户簽訂的合同一般包括提供培訓和合同後支持的協議,其中包括電話或電子郵件支持、更正錯誤(錯誤修復)以及未指明的更新和升級。合同後支持費用是在交付給客户後發生的,合同中規定了費用,通常是強制性的第一年。在強制期限過後,客户可能按類似條款每年延長支持協議。本公司認為後合同支助履約義務是隨着時間的推移而履行的一項獨特的履約義務,因此,在合同約定向被許可方提供技術支持的期間內,公司以直線方式確認後合同支助收入,通常
月份。
來自NRE芯片設計服務的收入是隨着時間的推移在提供服務時確認的性能義務。對於時間和材料合同,履行義務得到履行,隨着時間的推移,收入隨着服務的履行而確認。一般來説,合同要求按時間和材料計費;然而,在簽訂固定費用合同的情況下,收入是根據所花費的人工成本的輸入方法,相對於完成合同所需的總預期人工成本,隨着時間的推移確認的。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,銷售開發系統和芯片的收入就會得到確認。
當合同涉及重大融資部分時,如果合同各方商定的付款時間(明示或默示)為客户提供了重大融資利益,則公司將根據貨幣時間價值的影響調整承諾對價金額,除非融資期低於一僅在提供產品或服務之後,這是ASC允許的實際權宜之計606.
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
遞延收入代表合同負債,包括根據許可和NRE協議收到的未賺取金額、未賺取的技術支持和客户支付的金額不但仍被確認為收入。
本公司將銷售佣金資本化為獲得合同的成本,當銷售佣金是增量成本時,如果銷售佣金有望收回,則按與資產相關的貨物或服務的轉移模式一致的方式攤銷。如果預期攤銷期限為
一年或以下,佣金在發生時計入。
收入成本:
收入成本包括向以色列經濟和工業部(“IIA”)以色列創新局支付的產品、服務和特許權使用費費用(見附註16以瞭解更多詳細信息)。產品收入成本包括材料、分包商、已獲得資產的攤銷以及與產品開發安排相關的開發成本部分。服務費用收入包括從事服務、培訓和客户支持的人員的工資和相關費用,以及差旅、辦公室費用和其他支助費用。
所得税:
本公司按負債法確認所得税。它確認遞延所得税資產和負債因財務報告與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來後果。這些差異是使用頒佈的法定税率來衡量的,這些税率預計將適用於差異有望逆轉的年度的應納税所得額。税率變動對遞延所得税的影響在包括頒佈日期在內的期間的損益表中確認。
計入估值減值準備,以將遞延税項資產減少至本公司認為比不有待實現。本公司在評估估值免税額的需要時,會考慮所有現有的正面及負面證據,包括與未來應課税收入估計及持續税務籌劃策略有關的歷史收入水平、預期及風險。
本公司根據ASC對不確定税務頭寸進行會計處理740.ASC740-10包含一個二-確認和衡量不確定税收頭寸的分步方法。這個第一評估納税申報單中採取或預期採取的納税立場的步驟是確定現有證據的權重是否表明它更有可能不在對技術是非曲直進行評估後,將在審計中維持税務立場,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。這個第二步驟是將税收優惠衡量為超過50%(累積概率)很可能在最終結算時實現。該公司在所得税項下計入與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
研發:
研究和開發成本在發生時計入綜合收益(虧損)表。
政府撥款和税收抵免:
本公司收到的與經營支出類別有關的政府贈款計入相關支出期間的綜合收益(虧損)表。國際投資總署為資助若干經批准的研究及發展項目而提供的特許權使用費及非特許權使用費補助金,在本公司有權獲得該等補助金時,根據所產生的相關成本確認,並在綜合損益表中從研究及發展開支中扣除。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
該公司記錄的贈款金額為#美元。
法國研究税收抵免(CRIR)是一項法國税收優惠,旨在刺激與公司法國子公司(RivieraWaves SAS和CEVA France)相關的研發(R&D)。一般來説,CIR抵銷了要繳納的所得税,剩餘的部分(如果有)可以退還。CIR是根據公司符合條件的研發支出的報銷金額計算的。因此,CIR在綜合損益表中作為“研究和開發費用”的扣除列報。截至以下年度2020年12月31日,2021和2022,該公司記錄的CIR福利為#美元。
英國的研發(R&D)税收抵免旨在鼓勵創新,並增加在英國運營的公司在研發活動上的支出。這與該公司在英國的子公司研發中心有關。一般來説,英國研發税收抵免將抵消所需繳納的所得税,剩餘部分(如果有)將被退還。研發税收抵免是根據公司符合條件的研發支出申報額計算的。因此,研發税收抵免在綜合損益表中作為“研究和開發費用”的扣除列報。截至以下年度2020年12月31日,2021和2022,公司記錄的研發税收抵免優惠金額為#美元。
員工福利計劃:
本公司某些員工有資格參加固定繳款養老金計劃(下稱“計劃”)。計劃中的參與者可能選擇將他們税前收入的一部分推遲到由獨立政黨運營的計劃中。本公司的退休金供款比率最高可達
公司在美國的業務維持着一項退休計劃(“美國計劃”),該計劃符合第401(K)《國税法》。美國計劃的參與者可能選擇遞延其税前收入的一部分,最高可達美國國税局的年度繳費限額。公司與之匹配
終了年度的繳款總額2020年12月31日,2021和2022是$
應計遣散費:
有效 July 1, 2021, 以色列子公司與之前僱用的員工達成的協議 August 1, 2016, 在章節下14塞維蘭斯薪酬法,1963.至.為止 July 1, 2021, CEVA以色列子公司對之前僱用的員工支付遣散費的責任 August 1, 2016, 是根據以色列遣散費法律計算的,計算方法是每個員工的最近一次工資乘以這些員工截至 June 30, 2021. 以色列子公司在以下期間的責任 June 30, 2021, 完全由每月存款、遣散費基金、保險單和應計項目提供。繳存的資金包括累計至 June 30, 2021. 存入的資金可能只有在履行了根據以色列遣散費法律或勞工協議規定的義務後,才可撤回。這些保單的價值作為資產記錄在公司的綜合資產負債表上。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
有效 August 1, 2016, 以色列子公司與在以色列的新僱員的協議在第14塞維蘭斯薪酬法,1963,和有效的 July 1, 2021, 也適用於在此之前聘用的員工 August 1, 2016. 以色列子公司的遣散費繳款已使其遣散費義務失效。根據僱員每一年的月薪全額繳款後,不是在遣散費問題上還有其他義務,以及不是以色列子公司向該僱員支付額外款項。此外,有關債務及代表僱員為該等債務繳存的款額為不在資產負債表中列明,因為一旦支付了所需的保證金,以色列子公司就合法地免除了對僱員的任何義務。
截至年度的遣散費支出,扣除相關收入後的淨額2020年12月31日,2021和2022,是$
基於股權的薪酬:
公司按照FASB ASC進行股權薪酬核算不是的。 718,“股票薪酬”,要求根據向員工和非員工董事發放的所有股權獎勵的估計公允價值確認薪酬支出。股權薪酬主要包括限制性股票單位(“RSU”),以及期權、股票增值權(“SAR”)、業績股票單位(“PSU”)和員工股票購買計劃獎勵。
本公司對僅根據服務條件進行分級歸屬的獎勵採用直線確認方法,對受業績或市場條件影響的獎勵使用加速法。每個RSU和PSU的公允價值(不包括根據市場狀況授予的PSU)是由普通股在授予日的收盤價確定的市場價值。本公司使用蒙特卡羅模擬模型,根據授予日的市場狀況獎勵來估計PSU的公允價值。
根據公司的員工股票購買計劃購買普通股的權利的公允價值是在授予之日使用以下假設估計的:
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
預期股息收益率 | ||||||||||||
預期波動率 | - | - | - | |||||||||
無風險利率 | - | - | - | |||||||||
預期的沒收 | ||||||||||||
合同條款最高可達 | | |
截至以下年度2020年12月31日,2021和2022,公司確認與股票期權、SARS、RSU、PSU和員工購股計劃相關的股權薪酬支出如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
研究與開發,網絡 | ||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
基於股權的薪酬支出總額 | $ | $ | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
自.起2022年12月31日,有一塊錢
金融工具的公允價值:
由於這些工具的短期到期日,現金、現金等價物、短期銀行存款、貿易應收賬款、其他應收賬款、貿易應付賬款和其他應付賬款的賬面價值接近公允價值。有價證券、有價證券和衍生工具按公允價值列賬。請參閲備註5以獲取更多信息。
綜合收益(虧損):
公司按照FASB ASC核算全面收益(虧損)不是的。 220,“綜合收入。”本報表確立了在全套通用財務報表中報告和顯示全面收益(虧損)及其組成部分的標準。綜合收益(虧損)一般指期內股東權益的所有變動,但因股東投資或分配給股東而產生的變動除外。該公司的其他全面收益(虧損)項目涉及套期衍生工具和有價證券的未實現損益(税後淨額)。
信用風險集中:
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、銀行存款、有價證券、外匯合同和貿易應收賬款。本公司將其盈餘現金投資於金融機構的現金存款和有價證券,並制定了有關多樣化和到期日的指導方針,以保持投資的安全性和流動性。
該公司的大部分現金和現金等價物投資於美國、歐洲和以色列主要銀行的高等級存單。一般來説,現金和現金等價物以及銀行存款可能可按需贖回,因此存在最小的信用風險。儘管如此,在這些銀行的存款超過了聯邦存款保險公司(“FDIC”)在外國司法管轄區的保險限額或類似的限額,只要這些存款在這些外國司法管轄區也有保險。一般來説,這些現金等價物可能按需贖回,因此管理層認為其承擔的風險較低。短期和長期銀行存款存放在管理層認為具有較高信譽的金融機構,因此,從地理或信貸集中的角度來看,信用風險最小。此外,該公司持有主要由公司債券組成的投資組合。本公司有能力持有該等投資,直至市值或到期日暫時下跌的情況有所回升。然而,該公司可以提供不是確保其投資的市場價值會有所回升。
該公司主要受美國利率水平波動的影響。在利率上升的程度上,固定利率投資可能會受到不利影響,而利率的下降可能減少可變利率投資的預期利息收入。
本公司面臨金融市場風險,包括利率變化。該公司通常會這樣做不試圖減少或消除其投資證券的市場敞口,因為其大部分投資是短期的。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
該公司的貿易應收賬款分佈在不同的地區,主要在亞太地區,也在美國和歐洲。應收貿易賬款的信用風險集中受到信用額度、持續信用評估和賬户監測程序的限制。該公司對其客户進行持續的信用評估,迄今已不經歷過任何重大損失。本公司基於對各種因素的評估,包括歷史經驗、應收貿易餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以及其他因素,對預期的信貸損失進行估計。可能影響其從客户那裏收取費用的能力。
餘額為 開始於 期間 | 加法 | 扣除額 | 餘額為 期末 | |||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
信貸損失準備 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
信貸損失準備 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
信貸損失準備 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
該公司擁有不是表外信用風險集中。
衍生工具和套期保值活動:
公司遵循FASB ASC的要求不是的。 815,”衍生工具和套期保值“,要求公司在財務狀況表中按公允價值確認其所有衍生工具為資產或負債。衍生工具的公允價值變動(即損益)的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值交易的一部分並符合條件,進而取決於套期保值交易的類型。對於被指定為套期保值工具的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險敞口,將該套期保值工具指定為公允價值對衝、現金流量對衝或對境外業務的淨投資進行對衝。由於公司業務遍及全球,因此在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。該公司的財務政策使其能夠通過購買外匯遠期合約或期權合約(“套期保值合約”)來抵消與某些外幣風險敞口相關的風險。然而,該政策禁止該公司投機此類套期保值合約以獲利。為了防止年內以美元以外的貨幣支付工資而導致的預測外幣現金流價值的增加,公司制定了外幣現金流對衝計劃。該公司對以美元以外貨幣計價的非美國員工的部分預期工資進行套期保值
至 幾個月的對衝合約。因此,當美元對外幣走強時,未來外幣支出現值的下降將被套期保值合同公允價值的損失所抵消。相反,當美元走弱時,未來外幣支出現值的增加被套期保值合同的公允價值收益所抵消。這些對衝合約被指定為現金流對衝。
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具(即對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流量變化的風險),衍生工具的收益或虧損被報告為其他全面收益(虧損)的組成部分,並重新分類為被對衝交易影響收益的同一期間或多個期間的收益。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
自.起十二月31, 2021,和2022,公司持有的出售美元的套期合約名義本金金額為#美元。
廣告費:
廣告費用在發生時計入合併損益表。截至該年度的廣告開支2020年12月31日,2021和2022是$
庫存股:
公司根據董事會授權的股份回購計劃,通過公開市場購買和回購計劃,不時回購其普通股。
普通股回購被計入庫存股,導致股東權益減少。庫藏股補發時,公司按照財務會計準則會計準則對補發股份進行核算不是的。 505-30,“庫存股”,以回購成本超過發行價為基準,採用加權平均法計入留存收益。採購成本是根據確定的具體方法計算的。在採用加權平均法計算的回購成本低於發行價的情況下,公司將差額計入額外的實收資本。
普通股每股淨收益(虧損):
每股基本淨收益(虧損)是根據每年已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收益(虧損)是根據每年已發行普通股的加權平均數,加上年度內被視為已發行普通股的稀釋性潛在股份,根據財務會計準則和會計準則計算。不是的。 260,“每股收益。”
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
分母(千): | ||||||||||||
基本加權平均已發行普通股 | ||||||||||||
股票獎勵的效果 | ||||||||||||
稀釋加權平均已發行普通股 | ||||||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
每股攤薄淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
由於每股攤薄淨虧損的影響是反攤薄,因此不包括在每股攤薄淨虧損計算中的與已發行股權獎勵有關的股份總數為
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
最近發佈的會計公告,不尚未被公司採用:
在……裏面 June 2022, FASB發佈了ASU不是的。 2022-03,公允價值計量(主題820):《受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》,澄清了衡量受合同限制的股權證券的公允價值時的指導方針,禁止出售股權證券,並對受合同銷售限制的股權證券提出了新的披露要求,這些證券根據主題以公允價值計量820.該指導意見在下列年度期間內有效2023年12月15日,允許提前領養。採用此標準的原因是不預計將對公司的綜合財務報表產生重大影響。
注2:收入確認
下表包括在本報告所述期間終了時未清償或部分未清償的與履約有關的未來期間預計應確認的收入估計數。預計的收入會不包括特許權使用費或未行使的合同續簽金額:
2023 | 2024 | 2025 | ||||||||||
許可證、NRE和相關收入 | $ | $ | $ |
收入分解:
下表提供了按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間分列的收入情況:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
許可,NRE 和相關的 收入 | 版税 | 總計 | 許可、NRE和相關收入 | 版税 | 總計 | |||||||||||||||||||
初級地理市場 | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
歐洲和中東 | ||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
主要產品/服務系列 | ||||||||||||||||||||||||
連接產品(用於手機和其他設備、藍牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基帶) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
智能傳感產品(人工智能、傳感器融合、音頻/聲音以及成像和視覺) | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收入確認的時機 | ||||||||||||||||||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
隨時間推移轉移的產品和服務 | — | — | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
許可和相關收入 | 版税 | 總計 | ||||||||||
初級地理市場 | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
歐洲和中東 | ||||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
主要產品/服務系列 | ||||||||||||
連接產品(用於手機和其他設備、藍牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基帶) | $ | $ | $ | |||||||||
智能傳感產品(人工智能、傳感器融合、音頻/聲音以及成像和視覺) | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
收入確認的時機 | ||||||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | $ | |||||||||
隨時間推移轉移的產品和服務 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
合同餘額:
下表提供了有關貿易應收款、未開單應收款和與客户簽訂合同所產生的合同負債的信息:
2021年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
應收貿易賬款 | $ | $ | ||||||
未開票應收賬款(與許可證、淨收益和相關收入相關) | ||||||||
未開單應收款(與特許權使用費相關) | ||||||||
遞延收入(短期合同負債) |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
公司根據合同付款時間表接收客户的付款;當對價權變得無條件時,記錄貿易應收賬款,並向客户開具發票。與許可和其他相關的未開賬單應收款包括與公司為完成業績目標而獲得對價的合同權利有關的金額不還沒開發票。與特許權使用費相關的未開賬單應收款在公司確認年內從特許權使用費中賺取的收入時被記錄,但不然而,根據從客户那裏收到的實際銷售數據,或在適用的情況下,根據公司的估計開具發票。合同負債(遞延收入)包括在履行合同之前收到的付款,並與合同確認的相關收入一起實現。
截至年底止年度2022年12月31日,該公司確認了$
實際的權宜之計和豁免:
該公司通常在發生銷售佣金時支出銷售佣金,因為攤銷期限將少於一年。公司在公司的綜合損益表中將這些成本計入銷售和營銷費用。
該公司做到了不評估合同是否有重要的融資部分,如果合同開始時的預期是這樣的,即從客户付款到將承諾的貨物或服務轉讓給客户之間的時間段將是一一年或更短時間。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
注3:有價證券
以下為以下可供出售的有價證券摘要:十二月31, 2021和2022:
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 毛收入未實現利得 | 毛收入未實現損失 | 公平價值 | |||||||||||||
可供出售-在一年內到期: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供銷售-在一年至五年後到期: | ||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 毛收入未實現利得 | 毛收入未實現損失 | 公平價值 | |||||||||||||
可供出售-在一年內到期: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供銷售-在一年至五年後到期: | ||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
下表列出了截至以下日期處於未實現虧損狀態的投資的未實現虧損總額和公允價值2021年12月31日和2022,以及這些投資處於持續虧損狀態的時間長度:
少於12個月 | 12個月或更長時間 | |||||||||||||||
公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | |||||||||||||
截至2022年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
截至2021年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
截至以下年度2020年12月31日,2021和2022錄得的信貸損失金額為不材料。
下表列出了出售可供出售的有價證券的已實現損益總額:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
出售可供出售的有價證券的已實現收益總額 | $ | $ | $ | |||||||||
出售可供出售的有價證券的已實現虧損總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
注4:租契
該公司以經營租賃的形式租賃其幾乎所有的辦公空間和車輛。該公司的租約的原始租賃期在2023和2034.許多租約包括一或更多續訂選項。該公司做到了不在確定租賃期限時假定續期,除非續期被認為是合理確定的。在計量租賃負債時包括的租賃付款包括:固定的不可撤銷租賃付款、合理確定續期將會行使的可選續期付款以及提前終止期權付款,除非合理確定租約將會不提前終止。
以下是該公司所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和貼現率的摘要:
2022年12月31日 | ||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||
加權平均貼現率 | % |
經營租賃總成本和經營租賃的現金支付如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
經營租賃的現金支付 | $ | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
租賃負債的到期日如下:
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027年及其後 | ||||
未貼現現金流合計 | ||||
扣除計入的利息 | ||||
租賃負債現值 | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
注5:公允價值計量
FASB ASC不是的。 820,《公允價值計量與披露》定義了公允價值,建立了公允價值計量框架。公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。一個三-建立公允價值等級,作為考慮此類假設和計量公允價值的估值方法中使用的投入的基礎:
I級 | 相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價;
|
II級 | 在以下市場中報價:不在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的現役或投入;以及
|
第三級 | 價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察的投入(由少數或不是市場活動)。 |
本公司按公允價值計量其有價證券、有價證券投資及外幣衍生合約。對有價證券的投資被歸類為一級,因為這些證券是在活躍的市場中交易的。有價證券和外幣衍生工具合約被歸入第二級,因為估值資料是根據類似工具的報價和市場可觀察數據而釐定。
下表載列本公司按公允價值體系內各層次按公允價值計量的資產及負債。資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
描述 | 十二月三十一日, 2022 | I級 | II級 | 第三級 | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
有價證券: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | ||||||||||||||
外匯合同 | ||||||||||||||||
有價證券投資 | ||||||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
外匯合約 |
描述 | 十二月三十一日, 2021 | I級 | II級 | 第三級 | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
有價證券: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | ||||||||||||||
外匯合同 | ||||||||||||||||
有價證券投資 |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
注6:財產和設備,淨額
按主要分類分組的資產構成如下: | 截至12月31日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
成本: | ||||||||
計算機、軟件和設備 | $ | $ | ||||||
辦公傢俱和設備 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
公司記錄的折舊費用為#美元。
注7:商譽和無形資產淨額
(a) | 商譽: |
商譽的變動如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
截至1月1日的餘額, | $ | $ | ||||||
採辦 | ||||||||
截至12月31日的餘額, | $ | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
(b) | 無形資產: |
截至2021年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
加權 平均攤銷 期間(年) | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 減值(*) | 網絡 | |||||||||||||||||||||||||
無形資產--可攤銷: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與收購IntrinSix業務相關的無形資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
客户積壓 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
專利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
核心技術 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與收購Hillcrest Labs業務相關的無形資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
客户積壓 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研發工具 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與ImmerVision資產收購相關的無形資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研發工具 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與NB-IoT技術投資相關的無形資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NB-IoT技術(**) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(*)期間2022,公司記錄的減值費用為#美元。
(**)在第一1/42018,該公司簽訂了一項協議,收購某些NB-IoT技術,金額為$
未來估計的年度攤銷費用如下:
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
$ |
該公司記錄的攤銷費用為#美元。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
注8:應計費用和其他應付款
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
工程應計項目 | $ | $ | ||||||
專業費用 | ||||||||
政府撥款 | ||||||||
應付所得税,淨額 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
注9:股東權益
A.普通股:
普通股持有者有權
B.優先股:
該公司有權發行最多
C.股份回購計劃:
在……裏面八月2008,該公司宣佈,董事會批准了一項最高可回購股份的計劃
自.起十二月31, 2022,
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
D.員工和非員工股票計劃:
根據公司的股權計劃,公司向公司及其子公司的僱員和非僱員董事授予股票期權、有上限的SARS和RSU的組合,並根據公司的2002向公司及其子公司員工發放員工購股計劃。
特別行政區單位賦予持有者在特定時間段內對公司普通股的預設價格進行股票增值的權利。當該單位被行使時,增值金額通過發行公司普通股支付。這一上限限制了每個SAR單位的最高收入。SARS被認為是一種股權工具,因為它是一種有上限的淨股票結算獎勵(
截至本年度止年度公司股票期權及SARS活動及相關資料摘要2022年12月31日,如下所示:
數量選項和 合成孔徑雷達單位(1) | 加權平均值 鍛鍊價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | 集料 內在價值 | |||||||||||||
年初的傑出表現 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | — | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | 24.86 | |||||||||||||
年終未償債務(2) | $ | $ | ||||||||||||||
可在年底行使(2) | $ | $ |
(1) | 本公司普通股的最高股數不超過 |
(2) | 僅代表授予公司非僱員董事的期權。自.起2022年12月31日,有幾個 |
在……裏面2020, 2021和2022,《公司》做到了
授予期權和/或SARS。
截至年底止年度內行使期權及SARS的總內在價值2020年12月31日,2021和2022是$
RSU裁決是在授予時發行公司普通股或部分普通股的協議。授予員工的RSU通常授予
等額的年度分期付款,從第一授予日的週年紀念日。直到...結束2017,授予非僱員董事的RSU通常將全額授予 授予日的週年紀念日。開始於2018,授予非僱員董事的RSU通常授予 等額的年度分期付款,從第一授予日的週年紀念日。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
在……上面2022年2月14日,委員會批准
也在打開2022年2月14日,委員會批准
加權 | 目標 |
| 全部歸屬 |
| 全部歸屬 |
此外,PSU代表額外的
在……裏面2022,公司實現了
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
這個2022短期高管PSU背心
在……上面2022年11月9日,該公司報告説,吉迪恩·韋特希澤已宣佈他打算從公司首席執行官和公司員工的職位上退休,從 January 1, 2023. 關於他的退休,董事會決定全面加快授予韋特希澤先生的
在……上面2022年12月7日,Issahar Ohana、執行副總裁總裁、全球銷售部和董事會就Ohana先生與公司的分離達成諒解,自2022年12月31日。關於他的離開,董事會決定全面加快Ohana先生的
截至本年度的公司RSU和PSU活動摘要及相關信息2022年12月31日,如下所示:
數量RSU和 PSU | 加權平均 授予日期公允價值 | |||||||
年初時未歸屬的 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
年終時未歸屬 | $ |
庫存計劃
自.起2022年12月31日,公司維護公司的2003董事股票期權計劃(“董事”)和2011股票激勵計劃(“2011計劃“,並與”董事“計劃,”存量計劃“)。
自.起十二月31, 2022,要購買的選項、SARS、RSU和PSU
2011股票激勵計劃
這個2011該計劃於#年由公司董事會通過2011年2月和股東的關係 May 17, 2011. 至.為止
在……上面 June 2, 2022, 公司股東批准了一項修正案和重述2011計劃將任何剩餘可供發行的股票或因沒收、終止或獎勵到期而原本將重返公司董事計劃的任何股票展期至2011計劃,導致立即增加
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
這個2011計劃規定授予激勵性股票期權,以符合第422國税法、非限制性股票期權、限制性股票、RSU、股利等價權和股票增值權。公司的高級職員、僱員、董事、外部顧問和顧問,以及公司現在和將來的母公司和附屬公司的高級職員、僱員、董事、外部顧問和顧問,均有資格根據2011計劃一下。根據美國現行税法,激勵性股票期權可能僅授予員工。這個2011計劃允許公司董事會或其委員會決定受讓人如何可能支付其獎勵的行使或購買價格。
除非更早終止,否則2011該計劃的有效期為2030年4月。
公司董事會或董事會委員會有權管理2011計劃一下。公司董事會有權通過、修改和廢除與2011計劃並解釋其中的規定。
2003董事股票期權計劃
在董事的規劃下,
董事計劃規定向非僱員董事授予不受限制的股票期權。期權的授予價格必須等於授予之日普通股的公平市場價值。選項可能不被授予的任期超過
好幾年了。
根據董事計劃的最初條款,(A)任何成為公司非僱員董事的人都自動被授予購買董事的選擇權
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
如上所述,在 June 2, 2022, 公司股東批准了一項修正案和重述2011計劃將任何剩餘可供發行的股票或以其他方式重返公司董事計劃的股票展期至2011計劃一下。因此,作為2022年12月31日,有幾個
公司董事會或董事會委員會有權管理“董事”計劃。公司董事會或董事會委員會有權制定、修改和廢止與“董事”相關的管理規定、指導方針和做法,並對“一帶一路”的各項規定負責解釋。
2002員工購股計劃(“ESPP”)
年,公司董事會和股東通過了ESPP July 2002. ESPP旨在符合下列條款下的“員工股票購買計劃”423美國國税法的一部分,旨在為公司員工提供通過工資扣除購買普通股的機會。一個集合
本公司所有定期受僱時間超過
任何日曆年中的月份和工作 每週工作時間或更長時間有資格參加ESPP。非僱員董事、顧問和受外國司法管轄區規則或法律禁止或使其不切實際地參與僱員股票購買計劃的僱員為不有資格參加ESPP。
ESPP指定了優惠期、購買期和行使日期。優惠期通常是重疊的24月份。購買期限一般為六-月期間。鍛鍊日期是每個購買期的最後一天。如果公司與另一家公司合併或併入另一家公司,出售公司的全部或幾乎所有資產,或進行其他交易,而交易前公司所有股東擁有的股份少於50%交易後公司已發行證券的總投票權、公司董事會或董事會指定的委員會可能選擇縮短當時正在進行的優惠期限。
普通股的每股價格可能在任何購買期內根據ESPP購買的是:
● | 85%在授予購買權之日,即要約期開始之日,普通股的公平市場價值;或 |
● | 85%在行權日,也就是購買期的最後一天,普通股的公平市場價值。 |
參與者的購買權在要約期內的每個行使日以上述方式行使,除非在第一在任何購買期間的當天,普通股的公允市值低於普通股在第一優惠期的日期。如果是這樣的話,參與者在原優惠期間的參與將被終止,並且參與者將自動參加新的優惠期間,並於同一日期生效。
ESPP由董事會或董事會指定的委員會管理,董事會或董事會指定的委員會有權終止或修改計劃,但須受特定限制,否則有權管理和解決與計劃管理有關的所有問題。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
E.股利政策:
本公司從未就其股本宣佈或支付任何現金股息,並確實不預計在可預見的未來支付任何現金股息。
注10:衍生工具和套期保值活動
本公司未償還衍生工具的公允價值如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2021 |
2022 |
|||||||
衍生資產: |
||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: |
||||||||
外匯遠期合約 |
$ | $ | ||||||
總計 |
$ | $ | ||||||
衍生負債: |
||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: |
||||||||
外匯期權合約 |
$ | $ | ||||||
外匯遠期合約 |
$ | $ | ||||||
總計 |
$ | $ |
公司將衍生資產的公允價值計入“預付費用和其他流動資產”,將衍生負債的公允價值計入公司綜合資產負債表的“應計費用和其他應付賬款”。
在衍生工具“累計其他綜合收益(虧損)”中確認的税前未實現收益(虧損)變動如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: |
||||||||||||
外匯期權合約 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
外匯遠期合約 |
( |
) | ||||||||||
$ | $ | $ | ( |
) |
從“累計其他綜合收益(虧損)”重新歸類為收入的淨(收益)損失如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: |
||||||||||||
外匯期權合約 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
外匯遠期合約 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
公司計入收入成本和營業費用,淨收益為#美元。
注11:累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了税後其他綜合收益(虧損)累計餘額的變動情況:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
未實現 收益(虧損)在 可供-用於- 適銷對路 證券 | 未實現 得(損)利 淺談現金流 套期保值 | 總計 | 未實現 收益(虧損)在 可供-用於- 適銷對路 證券 | 未實現 得(損)利 淺談現金流 套期保值 | 總計 | |||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
下表提供了從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的詳細情況:
累計其他全面收益(虧損)部分明細 | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | 損益表中受影響的項目(虧損) | ||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
現金流量套期保值的未實現收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | 收入成本 | ||||||||
( | ) | 研發 | ||||||||||||
( | ) | 銷售和市場營銷 | ||||||||||||
( | ) | 一般和行政 | ||||||||||||
( | ) | 所得税前合計 | ||||||||||||
( | ) | 所得税支出(福利) | ||||||||||||
( | ) | 總計,扣除所得税後的淨額 | ||||||||||||
可供出售有價證券的未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | 財務收入,淨額 | |||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税優惠 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | 總計,扣除所得税後的淨額 | ||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | 總計,扣除所得税後的淨額 |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
注12:地理信息、主要客户和產品數據
A.地理區域彙總信息:
本公司在管理業務的基礎上
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
基於客户位置的收入: | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
歐洲、中東 | ||||||||||||
亞太地區(1) | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
(1)中國 | $ | $ | $ |
2021 | 2022 | |||||||
按地理區域劃分的長期資產: | ||||||||
以色列 | $ | $ | ||||||
法國 | ||||||||
美國 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
B.主要客户數據佔總收入的百分比:
下表列出了表示10%以下各期間公司總收入的一部分或更多:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
客户A | % | % | % | |||||||||
客户B | % | * | ) | * | ) |
*)少於10%
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
C.有關產品和服務的信息:
下表列出了產品和服務在以下每個時期佔公司總收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
互聯互通產品和服務 | % | % | % | |||||||||
智能傳感產品和服務 | % | % | % |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
注13:損益表數據選集
A.財務收入,淨額:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可供出售有價證券的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可供出售有價證券溢價攤銷淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨匯兑收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
B.重新計量有價證券:
該公司錄得收益#美元。
注14:所得税
a. 美國税制改革
在……上面2017年12月22日,美國政府頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《税法》)。税法包括對美國企業所得税制度的重大改革,包括不僅限於:聯邦公司利率從35%至21%;創建了基數侵蝕反濫用税(“BEAT”),引入了全球無形低税收入(“GILTI”)條款;美國國際税制從全球税制過渡到修改後的地區税制;修改了淨商業利息支出扣除額度;修改了淨營業虧損準備金;修改了162(M)時效規則和獎金折舊規定。對修改後的地區税制的改變導致了一-具有以下條件的收入的美國納税時間不以前已匯回美國(“過渡税”),未來會派發股息不回國時需繳納美國聯邦所得税。《税法》中的大多數條款已生效2018年1月1日。
在分析税法的影響時,該公司有#美元。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
税法增加了一個新的代碼部分951A,它要求受控外國公司(“氟氯化碳”)的美國股東以類似於F分部收入的方式將其GILTI計入當前應納税所得額。法定語言還允許公司股東獲得相當於以下金額的扣減50%GILTI的納入,這將減少到37.5%開始於2026.一般來説,GILTI對外國公司子公司的淨收入超過其有形資產的視為回報徵收税收。本公司受GILTI的約束2018以及未來的時期。本公司選擇將GILTI的所得税影響計入“期間成本”,即發生納税當年的所得税支出。
截至本財政年度止2020和2021,該公司在納入GILTI之前和之後均為淨虧損,並確實不繳納額外的美國聯邦現金税。
此外,《税法》限制了在納税年度後產生的淨營業虧損的結轉。2017至80%應納税所得額,並消除結轉的能力。之前發生的損失2018年1月1日有不已更改,並且是不僅限於80%應納税所得額並將繼續結轉20好幾年了。公司已經充分利用了所有的預付款2018淨營業虧損。未來產生的任何淨營業虧損將無限期結轉,並受80%應納税所得額。
b. 該公司的一些運營子公司的税率低於美國税率。
1.愛爾蘭子公司
愛爾蘭的運營子公司有資格獲得
2.以色列子公司
以色列子公司在以色列享有一定的税收優惠,特別是由於其設施和方案的“核準企業”和“受益企業”地位。2019,及其設施和項目的“技術首選企業”地位2020.
根據以色列資本投資法,以色列子公司已被授予“核準企業”和“受益企業”的地位。對於這類批准的企業和受益企業,以色列子公司選擇申請替代税收優惠--免除政府贈款,以換取對未分配收入的免税。在分配這種免税收入後,以色列子公司將按批准企業或受益企業的收入通常適用的税率繳納公司税。這種對未分配收入的免税適用於以下有限的時期
以色列子公司是一家外國投資者公司,或稱FIC,根據投資法的定義。外商投資企業有權進一步降低通常適用於核準企業和受益企業的税率。根據每個納税年度的外資所有權,税率的範圍可以在
公司以色列子公司從核準企業和受益企業獲得的免税利潤將永久再投資,因為公司管理層已確定公司這樣做不目前打算派發股息。因此,遞延税金已經不已經為這種免税收入提供了資金。該公司打算繼續將這些利潤進行再投資,並不目前預計需要從這種免税收入中分配股息。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
在……裏面2016年12月,《經濟效率法》(適用經濟政策的立法修正案2017和2018預算年度),2016,其中包括《資本投資鼓勵法》修正案,1959(修訂)73)(《修正案》)。修正案除其他事項外,規定了科技型企業的特殊税收軌跡,這些税收軌跡受財政部長於#年發佈的規則的約束。2017年4月。
根據修正案,適用於以色列子公司的新税收軌道是“技術優先企業”。技術優先企業是指其母公司和所有子公司的合併總收入低於
鑑於公司的決定不在來年派發股息,
積累的收入餘額有不至今仍未解凍。2022年12月31日是
此外,由於沒有打算在一家扣押利潤的子公司中分配股息,該公司確實
承認為2022年12月31日因確認遞延税項支出而產生的遞延税項負債。
收入不符合技術優先企業資格的企業按常規税率徵税,這是
以色列子公司選擇按照所得税條例(外國投資者、公司和某些合夥企業的會計和確定其應納税所得額規則)計算應納税所得額,1986.因此,應納税所得額或應納税損失額以美元計算。適用這些規定可降低外匯匯率(新謝克爾兑美元)對本公司以色列應納税所得額的影響。
自.起2022年12月31日,以色列子公司的開放納税年度將由適用的税務機關審查,具體如下
以及隨後的幾年。
3.法國子公司
在……裏面2017,法國政府通過了一系列税收改革,允許分階段降低企業税率。在……裏面2018,這家法國運營子公司有資格獲得
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
自.以來2021,該公司的法國子公司有權享受新的税收優惠
自.起2022年12月31日,適用於法國子公司的税務機關審查的開放納税年度為2020以及隨後的幾年。
C.所得税由以下部分組成:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
國內税: | ||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | |||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外國税收: | ||||||||||||
當前 | ||||||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
所得税前收入(虧損): | ||||||||||||
國內 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
外國 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
D.公司之間的對賬’美國有效税率和美國法定税率:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
所得税税前收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
按美國法定税率徵收的理論税 | ( | ) | ||||||||||
按美國税率以外的税率徵收外國所得税 | ( | ) | ||||||||||
技術優先企業利益(*) | ||||||||||||
F分部 | ||||||||||||
不可扣除項目 | ||||||||||||
免税項目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
往年納税情況 | ( | ) | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
GILTI的影響 | ||||||||||||
對境外子公司差別税率的税收調整 | ( | ) | ||||||||||
外國預提税金 | ||||||||||||
估值免税額的變動 | ||||||||||||
其他,淨額 | ||||||||||||
所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
(*)因下列原因而產生的利益的基本每股收益和稀釋後每股收益: | ||||||||||||
“技術優先企業利益”地位 | $ | $ | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
E.收入的遞延税金:
該公司遞延税項資產的重要組成部分如下:
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
遞延税項資產 | ||||||||
營業虧損結轉 | $ | $ | ||||||
應計費用和遞延收入 | ||||||||
與研發費用相關的暫時性差異 | ||||||||
基於股權的薪酬 | ||||||||
經營租約 | ||||||||
税收抵免結轉 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税項總資產總額 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產 | $ | $ | ||||||
遞延税項負債 | ||||||||
經營租約 | $ | $ | ||||||
無形資產 | ||||||||
遞延税項負債總額 | $ | $ | ||||||
遞延税項淨資產(*) | $ | $ |
(*) | $ |
遞延税項資產估值準備的變化是由於管理層評估了本公司在到期前利用某些未來税項扣減、營業虧損和税項抵免結轉的能力。計入了估值津貼,以將遞延税項資產減少到更有可能不,將在未來實現。
截至年底止年度2022年12月31日,該公司的結論是,根據對現有證據的評估,它是不是更有可能比不其以色列業務的遞延税金資產是可以追回的。因此,該公司記錄了#美元的估值津貼。
自.起2022年12月31日,公司從非美國子公司獲得的未分配收益將無限期地再投資於非美國業務,因此
F.不確定的税收狀況:
基於FASB ASC規定的未確認税收優惠總額的期初和期末對賬不是的。 740如下所示:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
年初 | $ | $ | ||||||
本年度税收頭寸的增加 | ||||||||
減少上一年的納税狀況 | ( | ) | ( | ) | ||||
12月31日的結餘 | $ | $ |
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
自.起2021年12月31日和2022,有一筆美元
本公司認為,已為下列任何調整撥備足夠的準備金可能税務檢查的結果。然而,税務審計的結果不能肯定地預測。如果公司税務審計中解決的任何問題以某種方式得到解決不與管理層的預期一致,本公司可能被要求在決議期間調整其所得税撥備。該公司做到了不預計不確定的税收狀況在接下來的一年裏將發生重大變化12與税務機關達成和解的可能性和時間難以估計,但與税務機關達成和解的情況除外。
G.税損結轉:
自.起2022年12月31日,CEVA及其子公司為各種州所得税目的結轉淨營業虧損約為#美元。
自.起2022年12月31日,CEVA的愛爾蘭子公司在國外的運營虧損約為1美元
自.起2022年12月31日,CEVA的以色列子公司在國外的運營虧損約為#美元。
h. 報税表:
CEVA在美國聯邦司法管轄區以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外,CEVA是不是不再接受美國税務機關的聯邦所得税審查,以及州和地方所得税審查2011.
注15:關聯方交易
在……上面2021年2月16日,董事會一致批准任命Jaclyn Liu為董事會獨立成員,任命自#年起生效。2021年2月16日。Ms.Liu是莫里森-福斯特律師事務所的合夥人,該公司的外部法律顧問。於截至本年度止年度歸入莫里森及福斯特律師事務所之費用2022年12月31日,是$
注16:承付款和或有事項
A.本公司是不任何訴訟或其他法律程序的一方,而公司合理地認為該訴訟或其他法律程序可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
B.截至十二月31, 2022,該公司及其子公司有幾個不可撤銷的經營租賃,主要是設施和設備。這些租約通常包含續期選擇權,並要求本公司及其子公司支付所有未執行成本,如維護和保險。此外,該公司還與分包商簽訂了幾份固定的服務協議。
CEVA,Inc.
合併財務報表附註--(續)
(單位:千,共享數據除外)
自.起十二月31, 2022,具有不可取消條款的租賃物業和經營租賃的未來購買義務和最低租金承諾如下:
最低租金承諾額 租賃權 屬性 | 承諾額 其他租約 義務 | 其他購買義務 | 總計 | |||||||||||||
2023 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||
2025 | ||||||||||||||||
2026年及其後 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
C.版税:
該公司參與了以色列政府為支持研究和開發活動而贊助的項目。穿過十二月31, 2022,該公司已從國際投資總署獲得資助,用於公司的某些研究和開發項目。該公司有義務向IIA支付特許權使用費,總額為
與內部投資協定贈款有關的特許權使用費支出列入終了年度的收入成本十二月31, 2020, 2021和2022總額達$
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署本10-K表格年度報告。
CEVA,Inc. |
|
發信人: |
/S/阿米爾·帕努什 |
|
阿米爾·帕努什 |
|
首席執行官 |
March 1, 2023
授權委託書
我知道所有人都知道這些禮物,簽名出現在下面的每個人構成並任命阿米爾·帕努什和亞尼夫·阿里埃利或他們中的任何一人,他真正合法的事實代理人和代理人,有充分的替代和再替代的權力,以任何和所有身份,以他的名義,地點和代理,簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案,並將其連同其中的所有證物和與此相關的其他文件,與美國證券交易委員會一起,授予上述事實代理人和代理人,以及他們每個人,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實律師和代理人,或他們中的任何一人,或他們或他們的替代者或替代者,可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,以下表格10-K的報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
|
/S/阿米爾·帕努什 |
行政總裁(首席行政幹事) |
March 1, 2023 |
|
阿米爾·帕努什 | |||
/S/Yaniv Arieli |
首席財務官兼財務主管(負責人 |
March 1, 2023 |
|
亞尼夫·阿里埃利 | 財務官和首席會計官) | ||
/S/彼得·麥克馬納蒙 |
董事和董事長 |
March 1, 2023 |
|
彼得·麥克馬納蒙 | |||
/S/Bernadette Andrietti |
董事 |
March 1, 2023 |
|
伯納黛特·安德列蒂 | |||
/S/Jaclyn Liu |
董事 |
March 1, 2023 |
|
劉雅克琳 | |||
/S/Maria MARCED |
董事 |
March 1, 2023 |
|
瑪麗亞·馬塞德 | |||
/S/斯文-克里斯特-尼爾森 |
董事 |
March 1, 2023 |
|
斯文-克里斯特尼爾森 | |||
/S/Louis Silver |
董事 |
March 1, 2023 |
|
路易斯·西爾弗 | |||
/S/Gideon Wertheizer |
董事 |
March 1, 2023 |
|
吉迪恩·維特希澤 |