總裁的寄語
尊敬的各位股東：
當我們報告2022年的財務業績時，我們回顧了我們慶祝信託銀行120週年的一年。當我們的社區、我們的客户和我們的股東慶祝該銀行的歷史時，我們的團隊正在創造自己的歷史。我們的核心貸款業務增長了2.94億美元-這是前所未有的增長水平。我們在今年每個季度實現了創紀錄的收益，税後淨收入增長了22.3%或1370萬美元，達到7250萬美元。*我們保持了堅如磐石的信貸質量，將不良貸款佔總貸款和總資產的比例分別降至微不足道的0.37%和0.33%。我們的團隊完成了所有這一切，同時實現了我們的股價同比增長近13%，相比之下，我們的行業和整體股市的價值都出現了收縮。
我們公司以其長期的股息支付而聞名-自1904年以來每季度都支付股息。在實現上述強調的結果和本報告中詳細介紹的結果的同時，我們公司還完成了其他非同尋常的事情。我們在兩年內第二次增加股息，也是自2018年以來第三次增加股息。在這樣做的過程中，我們繼續履行我們的使命，為我們的所有者提供有意義的回報。
歷史意識在信託公司根深蒂固，是我們持續成功的關鍵部分。今年，該銀行的執行管理層中也出現了新一代領導人的晉升。三位新的高級副總裁被任命，這些銀行家都已經在我們這家歷史悠久的機構長期忠實地服務過。-卡莉·巴蒂斯塔於2004年開始在該銀行擔任紐約州北部的一名浮動客户服務代表。邁克爾·尤爾的任期可追溯到2001年，當時他是我們州的客户服務代表。米歇爾·西蒙茲於1996年成為存款業務部的一名職員，在我們位於斯克內克塔迪的伊利大道工作。卡莉、邁克爾和米歇爾多年來都擔任過許多頭銜，現在分別在分行行政、合規和零售貸款部門擔任關鍵職務。他們的故事是信託銀行員工的典型經歷。我們的許多領導人，無論是老牌的還是後起之秀，都已經和我們一起工作了幾十年。隨着時間的推移，人們通過我們持久的企業文化發展專業知識和機構知識，使我們的客户受益，併為我們的所有者帶來長期價值。
對社區的服務深深植根於我們的文化中。作為一家公司，我們支持退伍軍人和現役軍人、自然災害受害者、有抱負的房主和服務不足社區的居民。今年，我們還啟動了家鄉承諾計劃，允許新僱用的員工直接向他們選擇的社區團體捐款。通過這個計劃，我們已經向80個慈善機構捐贈了427筆捐款。他們
參與者報告説，他們很高興他們的新僱主授權他們向對他們重要的組織直接捐款。
遺憾的是，我們今年也失去了任職時間最長的員工。瑪麗-讓·萊利在2020年退休前，曾是信託團隊的一名驕傲的成員長達47年。她以
真誠和優雅指導了我們家庭的許多成員。我們因她的逝世而減少，但因她的許多貢獻而變得更好。
越來越多的人似乎認為，管理經濟和利率環境的不確定性、不斷髮展的技術以及不斷變化的勞動力市場帶來的挑戰，與設計滿足客户需求的貸款和存款產品一樣，都是我們工作的一部分。一些較小的羣體在面臨這些挑戰時步履蹣跚，但信託公司在2022年取得的成就清楚地表明，我們的團隊比這更好。我們
期待着一年，甚至幾年，我們相信我們的產品和我們的員工是行業中最好的，並確信信託銀行處於有利地位，能夠在下一個世紀成長、發展和蓬勃發展。
您誠摯的，
羅伯特·J·麥考密克
董事長總裁兼首席執行官
信託銀行紐約公司
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
隨後的財務審查將側重於影響信託公司2022年和前兩年財務狀況和經營業績的因素。除另有説明外，淨利息收入和淨利差在本討論中以非公認會計準則列示，應税等值基礎。除非另有説明，否則討論的餘額是每日平均。2022年的合併財務報表和相關附註以及提交給股東的季度報告應與本審查一起閲讀。*在必要時對上一年度數據進行重新分類，以符合本年度的列報。
金融評論
Trustco在2022年取得了歷史性的進步，實現了創紀錄的收益，同時也慶祝了我們的120這是週年紀念。在管理層看來，2022年的關鍵業績中：
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税後淨收益比上年增長22.3%，即1370萬美元，達到7520萬美元；
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淨利息收入比上年增長12.3%，即1970萬美元；
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從2021年底到2022年底，不良貸款減少了130萬美元，降幅為6.7%，至1,750萬美元；
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效率比率為50.22%，比2021年提高了12%(見非公認會計準則財務措施對賬)，以及；
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截至2022年12月31日，本公司和本銀行的監管資本水平繼續保持非常強勁的水平，本銀行繼續滿足監管目的的“資本充足”的定義
。
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管理層相信，通過執行專注於傳統貸款標準和資產負債表管理的長期計劃，公司能夠實現這些成就。實現特定的業務目標，如繼續擴大貸款，以及嚴格控制運營費用和可管理的不良資產水平，是公司整體長期成功的基礎。
2022年的平均股本回報率為12.60%，而2021年為10.61%；2022年的平均資產回報率為1.22%，2021年為1.01%。
從2020年3月開始，由於新冠肺炎疫情造成業務中斷，我們遭遇了以貸款延期本金和利息的形式請求貸款的負面影響。公司評估了新冠肺炎影響的影響，確定除貸款損失準備金調整外，於
2022年12月31日、2021年和2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度，公司的資產負債表和經營業績均未受到實質性或系統性的不利影響。此外，我們認為我們的商譽不存在任何減值。長期資產、使用權資產、持有至到期日的投資
證券或可供出售的投資證券。但目前很難量化新冠肺炎將對未來期間產生的影響，因為各種不確定性，包括潛在變種的持續時間、嚴重程度、擴散和
復甦。
雖然美國經濟在2022年經歷了零星的增長，例如2022年第三季度GDP按年率計算增長3.2%，但烏克蘭持續的衝突和不斷上升的通脹等因素給經濟帶來了壓力，與2021年相比增長放緩。自2022年3月開始，聯邦公開市場委員會(FOMC)將2022年聯邦基金利率的目標區間上調了7次，總計425個基點。到2022年底，降至4.25%至4.50%的範圍。在2023年2月1日的會議上，聯邦公開市場委員會將聯邦基金的目標區間再上調了25個基點，至4.50%至4.75%的區間。所有這些上調都是為了應對通脹壓力，目前預計通脹壓力將持續下去。聯邦儲備委員會在其2022年10月的《褐皮書》中指出，自上次報告以來，全國經濟活動以温和的速度擴張，而不同行業和地區的情況有所不同。抵押貸款利率上升和房價上漲進一步削弱了2022年下半年的獨棟住宅開工數，而且零星有房地產價格下跌的報道。由於供應短缺以及建築和借貸成本上升，商業房地產的建設和銷售都有所放緩。
在截至2022年的一年中，道瓊斯工業平均指數下跌了8.8%，而2021年的漲幅為18.7%。S指數今年也下跌了19.4%，而2021年的漲幅為26.9%。美國三個月國庫券的利率在年末上漲了4.42%。這些收益率比年底十年期國債收益率3.88%高出54個基點。相比之下，2021年年底三個月國債收益率為0.06%，十年期國債收益率為1.52%。這些利率對銀行業很重要，因為存款利率往往會跟蹤較短期國債市場的變化，而抵押貸款產品往往會跟蹤十年期國債收益率。從2022年開始，這兩者的收益率2022年年初，10年期國債收益率為1.52%，年末上漲2.36個基點，至3.88%。這些利率變化對更廣泛的經濟週期具有重大影響，並反映出美聯儲希望解決通脹上升問題的願望。
與2022年相比，美國經濟的前景預計將帶來進一步的減速增長。業務運營的增長和公司活動的擴大將是實現收入和利潤廣泛增長的必要條件。
像大多數其他銀行組織一樣，信託公司的許多負債(存款和短期債務)都是從國債到期日曲線的較短端開始定價的。2022年，3個月國債的平均利率比2021年高出205個基點。2022年收益率中值為1.83%，比2021年中值收益率上升178個基點。這些趨勢總體上反映了存款產品成本的上升，這些產品的價格低於短期國債市場收益率。同時，2022年10年期國債的平均收益率已上升至2.95%。較2021年平均1.45%上漲150個基點。通常較長期貸款的定價與10年期美國國債市場的變化一致
。但這兩個趨勢-較高的短期利率加上較長期利率的增加-導致貸款和存款收益率均上升。
管理層認為，信託公司長期專注於傳統銀行服務，使公司避免了資產質量問題的重大影響，公司強大的流動性和穩健的資本狀況使公司能夠繼續以符合過去做法的方式開展業務，即使在這種不確定的時期。儘管我們繼續堅持審慎的承保標準，但作為貸款人，我們可能會受到經濟普遍疲軟和我們服務地區房地產市場低迷的不利影響。
概述
2022年的業績標誌着公司貸款組合的顯著增長。貸款組合總額增長到47.3億美元，比2021年年底的餘額增加2.94億美元或6.6%。2021年底的存款為51.9億美元，從上一年年底的52.7億美元下降。貸款的同比增長反映出，鑑於公司的一系列貸款產品，該公司在吸引客户方面取得了成功。管理層認為，信託公司的成功有賴於為更多客户提供核心銀行服務，並在可能的情況下繼續向現有客户提供附加服務。如果客户羣不斷擴大，應
為貸款的持續增長和存款的重新增長做出貢獻，以及淨利息收入和非利息收入。
在截至2022年12月31日的一年中，Trustco實現了創紀錄的淨收益7520萬美元，即每股攤薄收益3.93美元，而截至2021年12月31日的年度，淨收益為6150萬美元，每股攤薄收益為3.19美元。2022年的税前淨收益為9940萬美元，而2021年為8210萬美元。
2022年期間，以下項目對淨收入產生了重大影響：
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2021年至2022年淨利息收入增加1970萬美元，主要原因是聯邦基金利率上升和貸款增長；
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管理層認為，在2022年和2021年期間，TRUSTCO在一些關鍵業績比率方面的表現好於同行，包括：
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2022年和2021年基於風險的一級資本充足率分別為18.93%和19.54%，而S全球市場情報追蹤的由所有上市銀行和儲蓄機構組成的同業集團的資產規模在20億至100億美元之間，2022年和2021年的中值分別為12.22%和12.79%。
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根據S全球市場情報的計算，2022年和2021年的效率比率分別為50.22%和56.90%，而同行組的中位數2022年和2021年分別為56.32%和56.70%。
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在2022年期間，信託的業績受到強勁的貸款增長和不斷變化的利率環境的影響。從2021年到2022年，信託的平均貸款餘額增長了4.9%，而平均出售的聯邦基金和其他短期投資、可供出售的證券和持有至到期的證券的總數下降了8.1%。平均淨貸款佔平均盈利資產的比例從2021年的73.2%上升到2022年的75.7%。2022年平均而言，非到期存款佔總存款的81.6%，高於2021年的77.5%。總體而言，計息負債成本與2021年相比下降了2個基點，至0.14%。本公司傳統上一直維持高流動資金狀況，並透過使用相對短期證券在投資組合中採取保守立場。*2022年至2023年期間不斷變化的利率環境可能會導致計息負債的成本增加。
正如前面所討論的，市場利率在2022年期間顯著變動，短期3個月國債利率和較長期國債利率也同比上升。然而，收益率曲線的斜率在2022年變得平坦，有時變成負值。2022年，10年期國債和2年期國債之間的平均日利差為負0.04個基點。2021年平均為1.18個基點，2020年為50個基點。10年期美國國債和兩年期美國國債之間的利差全年都在變化，但截至2022年仍為負53個基點。一般來説，收益率曲線中較正的斜率有利於公司從核心貸款和存款組合中獲得的收益；然而，短期國債利率的增長超過了長期利率的增長，導致收益率曲線
倒置，這是可能出現衰退的跡象。
下表説明瞭2022年至2021年期間主要國債利率的範圍。
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3個月T
比爾(Bey)
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2年制T
注意事項
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5年T
注意事項
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10年T
注意事項
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10年-
2年
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收益率(%)
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收益率(%)
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收益率(%)
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收益率(%)
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價差(%)
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2022
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年初
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0.06
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0.73
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1.26
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1.52
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0.79
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尖峯
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4.46
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4.72
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4.45
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4.25
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0.89
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低谷
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0.08
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0.77
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1.37
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1.63
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(0.84
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)
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年終
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4.42
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4.41
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3.99
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3.88
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(0.53
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)
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平均值
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2.09
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2.99
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3.00
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2.95
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(0.04
|
)
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中位數
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1.83
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3.03
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3.00
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2.96
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(0.01
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)
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2021
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年初
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0.09
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0.13
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0.36
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0.93
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0.80
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尖峯
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0.09
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0.76
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1.34
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1.74
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1.59
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低谷
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0.01
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0.09
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0.36
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0.93
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0.72
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年終
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0.06
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0.73
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1.26
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1.52
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0.79
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平均值
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0.04
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0.27
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0.86
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1.45
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1.18
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中位數
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0.05
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0.20
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0.83
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1.48
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1.14
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資料來源：www.Treasury ury.gov
Trustco專注於為其分支銀行網絡服務的社區提供高質量的服務。*公司的財務業績受到影響這些社區的經濟事件的影響，以及影響整個銀行業的國家經濟趨勢，主要是利率。
公司將繼續致力於在其分支機構網絡中建立客户關係、存款和貸款，並特別重視最近幾年在我們的分支機構網絡中新增的分支機構。
公司通過填補或擴展現有市場，不斷尋找每年開設新辦事處的機會。公司在所有市場都經歷了持續的增長，以我們貸款餘額的增長來衡量。所有分行都擁有與信託銀行其他地點相同的產品和功能。此外，在過去幾年中，公司在網上和移動銀行平臺上進行了大量投資，包括新的自動化工具。*憑藉具有競爭力的費率、卓越的服務、技術和便利的地理位置，管理層相信，隨着分行的成熟，它們將繼續吸引存貸款客户。不出所料，一些分行的增長速度比其他分行更快。一般來説，新的銀行分行在開設後會繼續增長多年，儘管沒有可以被
描述為典型的具體時間框架。
資產/負債管理
在管理其資產負債表時，信託公司利用管理層制定並經董事會批准的穩健的信用、投資、利率和流動性風險指導方針內的資金和資本來源。貸款和證券(包括出售的聯邦基金和其他短期投資)是公司的主要盈利資產。2022年和2021年的平均賺息資產分別佔平均總資產的97.7%和97.6%。
信託公司通過其負債管理，試圖在既定的流動性和利率風險準則範圍內提供穩定和靈活的資金來源。這是通過在公司服務的市場內提供的核心存款銀行產品來實現的。信託公司並不積極尋求吸引區外存款或所謂的“熱錢”，而是專注於與儲户和借款人的核心關係。
信託管理其資產負債表的目標是限制淨利息收入對實際或潛在利率變化的敏感度，並通過應為預測和控制的風險提供足夠回報的策略來提高盈利能力。*公司深思熟慮地努力在當前和預期的經濟條件下保持充足的流動性，並保持有效和
適當的核心存款關係組合。*公司依賴傳統的銀行投資工具和其龐大的核心存款基礎來幫助進行資產/負債管理。由於多種原因，公司資產負債表的淨利息收入和公允淨值的變動率是複雜的，並受到不確定性的影響。例如，在做出利率將上升的一般假設時，需要對收益率曲線的斜率是保持不變還是發生變化，各種貸款、存款和投資的利差是保持不變、擴大還是縮小，以及客户行為發生什麼變化進行無數其他假設。公司
經常對各種利率變化假設進行建模，以確定對淨利息收入的預期影響。
利率
Trustco基於許多因素與其他金融服務提供商競爭，包括服務質量、運營便利性以及存款和貸款的支付和收費利率。
利率的絕對水平、利率的變化和客户對利率方向的預期對任何特定年份的貸款和存款發放量都有重大影響。
利率對所有金融服務公司的運營和財務業績都有重大影響。用於控制國家經濟政策的最重要的利率之一是聯邦基金利率。這是銀行系統內用於信用評級最高的機構隔夜借款的利率。從2015年12月到2018年12月，美國聯邦儲備委員會將聯邦基金目標利率從0.00%-0.25%上調至2.25%-2.50%。從2019年下半年開始，美聯儲開始下調利率，以應對經濟放緩。在2020年第一季度，由於與新冠肺炎有關的全球大流行，利率再次大幅下降，並回到0.00%至0.25%的區間。然而，為了應對不斷上升的通貨膨脹率，聯邦基金利率
在2022年底上調至4.25%至4.50%的範圍。2023年2月進一步提高到4.50%至4.75%的區間。
十年期國債收益率從2022年初的1.52%上升236個基點，達到3.88%的年末水平。*十年期國債利率和其他
長期利率對新增住宅房地產貸款利率有重大影響。這些利率的變化對公司相對於貸款、證券、和聯邦基金出售的基金和其他短期工具以及存款和借款的利息支出。住宅房地產貸款和較長期投資受較長期市場利率變化的影響最大，如十年期國債。聯邦基金出售的投資組合和其他短期投資主要受聯邦基金目標利率變化的影響。存款利率受短期市場利率的影響最大。此外，
利率變化會影響可供出售的證券組合的記錄餘額，這些證券按公允價值記錄。一般情況下，隨着市場利率的下降，證券的公允價值會增加，反之亦然。新住宅房地產貸款的利率也會受到二級市場參與者(如房地美和房利美)制定的利率的影響。信託公司主要是投資組合貸款人，迄今尚未向二級市場出售貸款。本公司根據住宅房地產貸款的長期性質確定合適的利率，同時保持與二級市場利率的競爭力。*本公司已開始向二級市場發起銷售貸款。這將使本公司在按揭利率波動和我們
選擇投資組合的貸款方面有更大的靈活性。較高的市場利率通常也會增加零售存款的價值。
2022年聯邦基金目標範圍的擴大繼續對收益和公司的現金狀況產生積極影響。2020年期間市場利率變化的淨影響是，與歷史水平相比，2020和2021年投資組合和貸款的收益率保持在相當低的水平，這也壓低了存款成本。然而，隨着利率在整個2022年和2023年都有所上升，我們的聯邦基金出售和其他短期投資、投資組合、貸款和存款的收益率都有所上升。
賺取資產
2022年的平均收益資產為60億美元，比2021年增加了8680萬美元。這一增長主要是由於淨貸款和可出售證券的平均餘額增加了2.144億美元和可出售證券1750萬美元，被2021年至2022年期間出售的聯邦基金和其他短期投資減少1.422億美元和持有至到期證券的減少310萬美元所抵消。平均貸款組合的增加是住宅抵押貸款增加的結果，房屋淨值信用額度和分期付款貸款，這足以抵消商業貸款的減少。住宅房地產貸款的增加是戰略重點的結果，通過有效的營銷活動、有競爭力的利率和關閉成本在整個信託銀行分行網絡中增長這一產品。
2022年和2021年的總平均資產分別為62億美元和61億美元。
表“平均盈利資產組合”顯示了盈利資產組合在過去三年中的變化。儘管盈利資產的增長對提高盈利能力至關重要，但組合的變化也對收入水平產生重大影響，如下所述。
平均收益資產組合
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(千美元)
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2022
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2021
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組件
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v.v.
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|
v.v.
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盈利資產總額
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2022
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2021
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2020
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2021
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2020
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2022
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2021
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2020
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貸款，淨額
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$
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4,551,281
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$
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4,336,834
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|
$
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4,163,399
|
|
|
$
|
214,447
|
|
|
$
|
173,435
|
|
|
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75.7
|
%
|
|
|
73.2
|
%
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|
77.2
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可供出售的證券(1)：
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美國政府支持的企業
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89,557
|
|
|
|
63,743
|
|
|
|
38,508
|
|
|
|
25,814
|
|
|
|
25,235
|
|
|
|
1.5
|
|
|
|
1.1
|
|
|
|
0.7
|
|
|
國家和政治分區
|
|
|
41
|
|
|
|
48
|
|
|
|
111
|
|
|
|
(7
|
)
|
|
|
(63
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
抵押貸款支持證券和
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押抵押債券-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅
|
|
|
284,901
|
|
|
|
308,777
|
|
|
|
333,093
|
|
|
|
(23,876
|
)
|
|
|
(24,316
|
)
|
|
|
4.7
|
|
|
|
5.2
|
|
|
|
6.2
|
|
|
公司債券
|
|
|
78,266
|
|
|
|
53,699
|
|
|
|
50,982
|
|
|
|
24,567
|
|
|
|
2,717
|
|
|
|
1.3
|
|
|
|
0.9
|
|
|
|
0.9
|
|
|
小型企業管理--有擔保
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
參股證券
|
|
|
26,679
|
|
|
|
35,723
|
|
|
|
44,379
|
|
|
|
(9,044
|
)
|
|
|
(8,656
|
)
|
|
|
0.4
|
|
|
|
0.6
|
|
|
|
0.8
|
|
|
其他
|
|
|
686
|
|
|
|
685
|
|
|
|
686
|
|
|
|
1
|
|
|
|
(1
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
可供出售的證券總額
|
|
|
480,130
|
|
|
|
462,675
|
|
|
|
467,759
|
|
|
|
17,455
|
|
|
|
(5,084
|
)
|
|
|
7.9
|
|
|
|
7.8
|
|
|
|
8.6
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券和
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押抵押債券--住宅
|
|
|
8,647
|
|
|
|
11,733
|
|
|
|
16,376
|
|
|
|
(3,086
|
)
|
|
|
(4,643
|
)
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
0.3
|
|
|
持有至到期證券總額
|
|
|
8,647
|
|
|
|
11,733
|
|
|
|
16,376
|
|
|
|
(3,086
|
)
|
|
|
(4,643
|
)
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
0.3
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦儲備銀行和聯邦住房
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款銀行股票
|
|
|
5,749
|
|
|
|
5,578
|
|
|
|
7,381
|
|
|
|
171
|
|
|
|
(1,803
|
)
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.1
|
|
|
出售的聯邦基金和其他短期債券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資
|
|
|
969,043
|
|
|
|
1,111,257
|
|
|
|
748,085
|
|
|
|
(142,214
|
)
|
|
|
363,172
|
|
|
|
16.2
|
|
|
|
18.7
|
|
|
|
13.8
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盈利資產總額
|
|
$
|
6,014,850
|
|
|
$
|
5,928,077
|
|
|
$
|
5,403,000
|
|
|
$
|
86,773
|
|
|
$
|
525,077
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
|
(1)可供出售的證券的平均結餘按該等證券的攤銷成本列報。
貸款
2022年，公司又經歷了貸款大幅增長的一年。2021年12月31日至12月31日，公司的總貸款組合增加了2.944億美元，增幅為6.6%。
2022年是因為除房屋淨值貸款外，所有貸款類別的餘額都較高。2022年，平均貸款增加了2.144億美元，達到45.5億美元。貸款組合的利息收入從2021年的1.592億美元增加到2022年的1.622億美元。2022年的平均收益率下降了11個基點，從2021年的3.67%降至3.56%。
貸款組合
|
(千美元)
|
|
截至12月31日，
|
|
| |
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
| |
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
|
商業廣告
|
|
$
|
208,737
|
|
|
|
4.4
|
%
|
|
$
|
180,814
|
|
|
|
4.1
|
%
|
|
$
|
198,328
|
|
|
|
4.7
|
%
|
|
房地產--建築業
|
|
|
36,351
|
|
|
|
0.8
|
|
|
|
37,279
|
|
|
|
0.8
|
|
|
|
24,749
|
|
|
|
0.6
|
|
|
房地產--抵押貸款
|
|
|
4,189,374
|
|
|
|
88.5
|
|
|
|
3,980,294
|
|
|
|
89.7
|
|
|
|
3,769,582
|
|
|
|
88.8
|
|
|
房屋淨值信用額度
|
|
|
286,432
|
|
|
|
6.0
|
|
|
|
230,976
|
|
|
|
5.2
|
|
|
|
242,194
|
|
|
|
5.7
|
|
|
分期付款貸款
|
|
|
12,307
|
|
|
|
0.3
|
|
|
|
9,416
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
9,617
|
|
|
|
0.2
|
|
|
貸款總額
|
|
|
4,733,201
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
4,438,779
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
4,244,470
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
減去：貸款損失準備金
|
|
|
46,032
|
|
|
|
|
|
|
|
44,267
|
|
|
|
|
|
|
|
49,595
|
|
|
|
|
|
|
淨貸款(1)
|
|
$
|
4,687,169
|
|
|
|
|
|
|
$
|
4,394,512
|
|
|
|
|
|
|
$
|
4,194,875
|
|
|
|
|
|
| |
|
平均餘額
|
|
| |
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
| |
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
|
商業廣告
|
|
$
|
185,314
|
|
|
|
4.1
|
%
|
|
$
|
193,370
|
|
|
|
4.5
|
%
|
|
$
|
203,314
|
|
|
|
4.9
|
%
|
|
$
|
176,165
|
|
|
|
4.5
|
%
|
|
$
|
175,814
|
|
|
|
4.7
|
%
|
|
房地產--建築業
|
|
|
36,815
|
|
|
|
0.8
|
|
|
|
31,014
|
|
|
|
0.7
|
|
|
|
26,641
|
|
|
|
0.6
|
|
|
|
27,728
|
|
|
|
0.7
|
|
|
|
26,717
|
|
|
|
0.7
|
|
|
房地產--抵押貸款
|
|
|
4,065,135
|
|
|
|
89.3
|
|
|
|
3,870,097
|
|
|
|
89.2
|
|
|
|
3,667,909
|
|
|
|
88.2
|
|
|
|
3,433,683
|
|
|
|
87.4
|
|
|
|
3,236,631
|
|
|
|
86.5
|
|
|
房屋淨值信用額度
|
|
|
254,168
|
|
|
|
5.6
|
|
|
|
233,628
|
|
|
|
5.4
|
|
|
|
255,583
|
|
|
|
6.1
|
|
|
|
277,905
|
|
|
|
7.1
|
|
|
|
297,678
|
|
|
|
7.9
|
|
|
分期付款貸款
|
|
|
9,849
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
8,725
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
9,952
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
10,718
|
|
|
|
0.3
|
|
|
|
9,242
|
|
|
|
0.2
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額
|
|
|
4,551,281
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
4,336,834
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
4,163,399
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
3,926,199
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
3,746,082
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
減去：貸款損失準備金
|
|
|
46,124
|
|
|
|
|
|
|
|
49,421
|
|
|
|
|
|
|
|
47,330
|
|
|
|
|
|
|
|
44,639
|
|
|
|
|
|
|
|
44,651
|
|
|
|
|
|
|
淨貸款(1)
|
|
$
|
4,505,157
|
|
|
|
|
|
|
$
|
4,287,413
|
|
|
|
|
|
|
$
|
4,116,069
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,881,560
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,701,431
|
|
|
|
|
|
(1)扣除遞延直接貸款發放費及成本後的淨額。
通過營銷、定價和客户友好的服務交付網絡，Trustco試圖通過突出其貸款產品的獨特性，並通過提供具有競爭力的利率來擴大貸款組合，從而將自己與其他抵押貸款機構區分開來。具體地説，低成交成本，沒有託管或私人抵押保險，快速的貸款決策和快速成交得到了識別和營銷。公司在其貸款組合中持有抵押貸款，而不是將其出售給二級市場，這一事實也向客户強調了這一事實。2022年住宅房地產抵押貸款的平均餘額約為40.7億美元，2021年約為38.8億美元。房地產貸款的收入從2021年的1.388億美元增加到2022年的1.404億美元。投資組合的收益率從2021年的3.57%下降到2021年的3.44%。2022.信託公司的絕大多數房地產貸款是以銀行市場範圍內的物業作為擔保的。
信託公司不發放次級貸款或購買以次級貸款為抵押的投資。由於多種原因，次級貸款可能被視為次級貸款，但實際上次級貸款是指由於貸款本身的結構、借款人的信用狀況、貸款人的承保標準或這些因素的某種組合而導致本金和利息償還的確定性低於傳統優質貸款的貸款。例如，可調整貸款的承保利率最初較低，而不是完全指數化利率，向付款記錄不佳的借款人發放的貸款通常被歸類為次級貸款。信託公司以傳統方式承保其貸款來源，專注於已被證明導致良好信用決策的關鍵因素，而不是依賴自動化系統或主要基於一個因素做出決定，例如借款人的信用評分。
2022年平均商業貸款為2.061億美元，比2021年的2.101億美元減少了400萬美元，這主要是因為PPP貸款的償還。2022年和2021年的平均商業貸款分別包括2230萬美元和1940萬美元的商業房地產建設貸款。商業貸款組合的平均收益率從2021年的5.19%下降到2022年的4.93%。主要是由於2021年有更多的購買力平價貸款被免除。2022年商業貸款的利息收入為1,020萬美元，而2021年為1,090萬美元，這主要是因為與2022年相比，2021年在購買力平價貸款豁免方面確認的收入更多。
信託公司的商業貸款活動側重於平衡公司滿足其市場區域內企業的信貸需求的承諾和管理其信用風險的必要性。根據這些目標，公司一貫強調在其市場區域內的貸款來源。Trustco的商業貸款組合不包含任何外國貸款，也不包含對任何單一借款人或行業的任何顯著的信貸集中
。資本地區商業貸款組合反映了市場區域中業務的多樣性，包括與輕工製造、零售、服務和房地產相關的業務。在紐約州北部市場區域和佛羅裏達州中部市場區域發放的商業貸款也反映了這些領域的業務，以房地產為重點。信託業努力在其貸款組合的所有領域保持強勁的資產質量，特別是商業貸款。在世行的市場區域，商業貸款面臨着激烈的競爭。
信託在其市場領域的房屋淨值信貸額度產品中擁有強大的地位。2022年，房屋淨值信用額度的平均餘額為2.542億美元，高於2021年的2.336億美元。信託銀行與地區和全國性公司爭奪這些信貸額度，並在利率、成交成本、這些貸款的客户服務。信託公司
不斷審查競爭對手在房屋淨值信貸額度產品方面所做的更改，並調整其產品以保持競爭力，同時滿足不斷變化的需求。信託公司這一投資組合的平均收益率在2022年為4.31%，
2021年為3.77%，反映了2022年最優惠貸款利率的增加。房屋淨值信貸額度的利息收入從2021年的880萬美元增加到2022年的1100萬美元。
於2022年12月31日及2021年12月31日，本公司分別擁有約3,640萬美元及3,730萬美元的房地產建設貸款。截至2022年12月31日的3,640萬美元房地產建設貸款中，約1,410萬美元以住宅借款人的第一按揭為抵押，其餘2,230萬美元為商業借款人的住宅建設項目貸款。截至2021年12月31日的3,730萬美元房地產建設貸款
中，約1,790萬美元通過向住宅借款人提供第一按揭獲得擔保，其餘1,940萬美元為向商業借款人提供的住宅建設項目貸款。
貸款到期日時間表
下表列出了我們的貸款組合在2022年12月31日的到期日。沒有規定到期日和透支的貸款顯示為一年或更短時間內到期。這些貸款在合同到期日
如下表所述，實際到期日可能會因提前還款而有所不同。
|
(千美元)
|
|
到期金額：
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期合計
|
|
|
|
|
| |
|
1年內
|
|
|
1至5年
|
|
|
5至15年
|
|
|
超過15年
|
|
|
1年後
|
|
|
總計
|
|
|
商業廣告
|
|
$
|
14,965
|
|
|
$
|
41,802
|
|
|
$
|
134,926
|
|
|
$
|
18,229
|
|
|
$
|
194,957
|
|
|
$
|
209,922
|
|
|
商業廣告-其他
|
|
|
10,712
|
|
|
|
7,582
|
|
|
|
2,766
|
|
|
|
29
|
|
|
|
10,377
|
|
|
|
21,089
|
|
|
第一按揭
|
|
|
3,069
|
|
|
|
12,622
|
|
|
|
507,874
|
|
|
|
3,623,337
|
|
|
|
4,143,833
|
|
|
|
4,146,902
|
|
|
房屋淨值貸款
|
|
|
119
|
|
|
|
1,937
|
|
|
|
24,942
|
|
|
|
29,551
|
|
|
|
56,430
|
|
|
|
56,549
|
|
|
房屋淨值信貸額度
|
|
|
3,031
|
|
|
|
93,459
|
|
|
|
119,102
|
|
|
|
70,840
|
|
|
|
283,401
|
|
|
|
286,432
|
|
|
分期付款
|
|
|
1,616
|
|
|
|
8,600
|
|
|
|
2,091
|
|
|
|
-
|
|
|
|
10,691
|
|
|
|
12,307
|
|
| |
|
$
|
33,512
|
|
|
$
|
166,002
|
|
|
$
|
791,701
|
|
|
$
|
3,741,986
|
|
|
$
|
4,699,689
|
|
|
$
|
4,733,201
|
|
下表按貸款類型和貸款類別顯示截至2022年12月31日，2023年12月31日後到期的貸款：
| |
|
|
|
|
浮動或
|
|
|
|
|
|
(千美元)
|
|
固定費率
|
|
|
可調整費率
|
|
|
總計
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告
|
|
$
|
191,473
|
|
|
$
|
3,484
|
|
|
$
|
194,957
|
|
|
商業廣告-其他
|
|
|
8,232
|
|
|
|
2,145
|
|
|
|
10,377
|
|
|
第一按揭
|
|
|
4,143,833
|
|
|
|
-
|
|
|
|
4,143,833
|
|
|
房屋淨值貸款
|
|
|
56,430 |
|
|
|
-
|
|
|
|
56,430 |
|
|
房屋淨值信貸額度
|
|
|
66,123
|
|
|
|
217,278
|
|
|
|
283,401
|
|
|
分期付款
|
|
|
10,691
|
|
|
|
-
|
|
|
|
10,691
|
|
| |
|
$
|
4,476,782
|
|
|
$
|
222,907
|
|
|
$
|
4,699,689
|
|
下表列出了我們證券投資組合在指定日期的攤餘成本和公允價值：
投資證券
|
(千美元)
|
|
截至12月31日，
|
|
| |
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
| |
|
攤銷
|
|
|
公平
|
|
|
攤銷
|
|
|
公平
|
|
|
攤銷
|
|
|
公平
|
|
| |
|
成本
|
|
|
價值
|
|
|
成本
|
|
|
價值
|
|
|
成本
|
|
|
價值
|
|
|
可供出售的證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府贊助
企業
|
|
$
|
124,123
|
|
|
$
|
118,187
|
|
|
$
|
59,976
|
|
|
$
|
59,179
|
|
|
$
|
20,000
|
|
|
$
|
19,968
|
|
|
國家和政治分區
|
|
|
34
|
|
|
|
34
|
|
|
|
41
|
|
|
|
41
|
|
|
|
103
|
|
|
|
103
|
|
|
抵押貸款支持證券和
抵押品
抵押貸款義務--住宅
|
|
|
291,431
|
|
|
|
260,316
|
|
|
|
269,907
|
|
|
|
270,798
|
|
|
|
308,432
|
|
|
|
316,158
|
|
|
公司債券
|
|
|
85,641
|
|
|
|
81,346
|
|
|
|
45,805
|
|
|
|
45,337
|
|
|
|
59,185
|
|
|
|
59,939
|
|
|
小型企業管理-
有保證的
參股證券
|
|
|
23,115
|
|
|
|
20,977
|
|
|
|
31,303
|
|
|
|
31,674
|
|
|
|
40,955
|
|
|
|
42,217
|
|
|
其他
|
|
|
686
|
|
|
|
653
|
|
|
|
685
|
|
|
|
684
|
|
|
|
685
|
|
|
|
686
|
|
|
可供出售的證券總額
|
|
|
525,030
|
|
|
|
481,513
|
|
|
|
407,717
|
|
|
|
407,713
|
|
|
|
429,360
|
|
|
|
439,071
|
|
|
持有至到期的證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券和抵押
抵押貸款義務--住宅
|
|
|
7,707
|
|
|
|
7,580
|
|
|
|
9,923
|
|
|
|
10,695
|
|
|
|
13,824
|
|
|
|
14,988
|
|
|
持有至到期的證券總額
|
|
|
7,707
|
|
|
|
7,580
|
|
|
|
9,923
|
|
|
|
10,695
|
|
|
|
13,824
|
|
|
|
14,988
|
|
|
總投資證券
|
|
$
|
532,737
|
|
|
$
|
489,093
|
|
|
$
|
417,640
|
|
|
$
|
418,408
|
|
|
$
|
443,184
|
|
|
$
|
454,059
|
|
可供出售的證券：可供出售的證券投資組合旨在提供穩定的利息收入和流動性來源。該投資組合也由公司管理，以利用利率的變化，在當前不斷上升的利率環境中提供更大的靈活性，這一點尤為重要。可供出售的證券投資組合根據一項政策進行管理，該政策詳細説明瞭投資組合中可接受的類型和特徵。投資組合中持有的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券僅包括美國政府發行的直通證券代理機構或贊助企業。
根據管理層對相對風險和回報的評估，以及催繳的時間、到期日、提前還款和購買情況，各類證券的持有量每年可能有所不同。根據現行法規，市政和公司證券的持有量都受到額外的監控要求，這增加了擁有這些證券的成本。
出售、催繳和可供出售的證券的到期日收益通常投資於高收益資產，如貸款，或暫時持有於已出售的聯邦基金和其他短期投資，直到部署為未來的貸款增長或未來的投資機會提供資金。
在購買時，根據管理層無限期持有證券的意圖和能力，將證券指定為可供出售證券。這些證券可根據市場利率的變化、提前還款風險的相關變化、流動性需求或另類投資的可獲得性和收益率的變化而出售。截至2022年12月31日。由於利率和市場狀況的變化，該投資組合中的一些證券的公允價值低於攤銷成本，而且與發行人的信用狀況無關。於2022年12月31日，本公司不打算在市場復甦之前出售這些證券，也不太可能要求本公司出售這些證券。因此，於2022年12月31日，本公司並不認為任何未實現虧損是
臨時的。
截至2022年12月31日，可供出售的證券的賬面價值為4.815億美元，而2021年底為4.077億美元。2022年，可供出售的證券的平均餘額為4.801億美元，平均收益率為1.97%，而2021年的平均餘額為4.627億美元，平均收益率為1.44%。2022年可供出售的證券組合的應税等值收入為940萬美元，而2021年的收入為670萬美元。
可供出售的證券按公允價值記錄，任何未實現的收益或損失(税後淨額)均確認為股東權益的組成部分。可供出售證券的平均餘額按攤銷成本列報。截至2022年12月31日，信託公司可供出售的證券組合的公允價值包含約3.5萬美元的未實現收益和約4360萬美元的未實現虧損。信託公司可供出售的證券組合的公允價值帶來約390萬美元的未實現收益總額和約390萬美元的未實現虧損總額。
持有至到期證券：截至2022年12月31日，該公司持有770萬美元的持有至到期證券，而2021年12月31日為990萬美元。2022年，持有至到期證券的平均餘額為860萬美元，而2021年為1170萬美元。與可供出售的證券類似，這些證券的現金流已再投資於收益率更高的資產，如
貸款，或暫時持有在出售的聯邦基金和其他短期投資中，為未來的貸款增長或未來的投資機會提供資金。持有至到期證券的平均收益率從2021年的3.71%略微上升至2022年的3.97%，這主要是由於投資組合中持有的抵押貸款支持證券的正常支付和提前付款。持有至到期證券的利息收入從2021年的43.5萬美元下降至2022年的34.3萬美元。反映平均餘額下降
。持有至到期的證券按攤銷成本記錄。這些證券截至2022年12月31日的公允價值為760萬美元。
在購買時，根據管理層持有證券直至最終到期的意圖和能力，將證券指定為“持有至到期”。截至2022年12月31日，該投資組合中證券的未確認虧損為217,000美元，未確認收益為90,000美元。
證券收益：在2022年至2021年期間，信託公司沒有確認任何證券交易的淨收益。在2020年，信託公司從證券交易中確認了約120萬美元的淨收益
。但在2022年、2021年或2020年，沒有出售或轉讓持有至到期的證券。
信託並未投資於任何外來投資產品，如利率互換、遠期配售合約或其他通常稱為
衍生品的工具。此外，公司亦未投資於次級抵押貸款支持的證券或債務抵押債券(CDO)。通過積極管理優質證券的投資組合，信託相信它可以實現資產/負債管理和流動性的
目標，同時產生合理可預測的收益流。
證券投資組合到期日分佈和收益率
|
(千美元)
|
|
截至2022年12月31日
|
|
| |
|
成熟期：
|
|
| |
|
|
|
|
在1之後
|
|
|
在5點之後
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
在
|
|
|
但在內心
|
|
|
但在內心
|
|
|
之後
|
|
|
|
|
|
可供出售的債務證券：
|
|
1年
|
|
|
5年
|
|
|
10年
|
|
|
10年
|
|
|
總計
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府支持的企業
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
124,123
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
124,123
|
|
|
公允價值
|
|
|
-
|
|
|
|
118,187
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
118,187
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
%
|
|
|
2.61
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2.61
|
|
|
國家和政治分區
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
$
|
8
|
|
|
|
26
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
34
|
|
|
公允價值
|
|
|
8
|
|
|
|
26
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
34
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
5.23
|
%
|
|
|
5.27
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
5.26
|
|
|
抵押貸款支持證券和抵押貸款債券-住宅
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
$
|
28
|
|
|
|
136,576
|
|
|
|
154,827
|
|
|
|
-
|
|
|
|
291,431
|
|
|
公允價值
|
|
|
28
|
|
|
|
125,376
|
|
|
|
134,912
|
|
|
|
-
|
|
|
|
260,316
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
1.70
|
%
|
|
|
2.27
|
|
|
|
2.80
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2.56
|
|
|
公司債券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
$
|
5,000
|
|
|
|
80,641
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
85,641
|
|
|
公允價值
|
|
|
4,975
|
|
|
|
76,371
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
81,346
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
3.77
|
%
|
|
|
2.37
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2.45
|
|
|
小企業管理局--擔保參與證券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
$
|
23,115
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
23,115
|
|
|
公允價值
|
|
|
20,977
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
20,977
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
2.12
|
%
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2.12
|
|
|
其他
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
$
|
36
|
|
|
|
650
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
686
|
|
|
公允價值
|
|
|
36
|
|
|
|
617
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
653
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
0.01
|
%
|
|
|
2.21
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2.09
|
|
|
可供出售的證券總額
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
$
|
28,187
|
|
|
$
|
342,016
|
|
|
$
|
154,827
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
525,030
|
|
|
公允價值
|
|
$
|
26,024
|
|
|
$
|
320,577
|
|
|
$
|
134,912
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
481,513
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
2.41
|
%
|
|
|
2.41
|
|
|
|
2.80
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2.53
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持有至到期的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券和抵押貸款債券-住宅
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
$ |
-
|
|
|
$ |
199
|
|
|
$ |
2,886
|
|
|
$ |
4,622
|
|
|
$ |
7,707
|
|
|
公允價值
|
|
|
-
|
|
|
|
193
|
|
|
|
2,697
|
|
|
|
4,690
|
|
|
|
7,580
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
% |
|
|
4.58
|
|
|
|
2.91
|
|
|
|
5.48
|
|
|
|
4.96
|
% |
|
持有至到期的證券總額
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷成本
|
|
$ |
-
|
|
|
$ |
199
|
|
|
$ |
2,886
|
|
|
$ |
4,622
|
|
|
$ |
7,707
|
|
|
公允價值
|
|
$ |
-
|
|
|
$ |
193
|
|
|
$ |
2,697
|
|
|
$ |
4,690
|
|
|
$ |
7,580
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
% |
|
|
4.58
|
|
|
|
2.91
|
|
|
|
5.48
|
|
|
|
4.96
|
% |
加權平均收益率沒有根據任何税收等值因素進行調整。
證券的到期日和贖回日：本公司投資組合中的許多證券在規定的到期日之外還有贖回日期。贖回日期允許發行人在到期前按指定日期和預定價格贖回債券。*通常情況下，證券在贖回日贖回，發行人可以較低的利率重新發行證券。因此，出於現金流、流動性和利率管理的目的，重要的是同時監控到期日和贖回日。由於大流行導致2020年初利率大幅下降，2020年的贖回水平高於2021年和2022年的水平。考慮到當前的利率環境，未來贖回的可能性將取決於市場利率水平。在標有“證券投資組合到期日和贖回日期分佈”的表格中，顯示了基於每種證券的最終到期日和贖回日期的分佈，按截至12月31日的可供出售和持有至到期日的投資組合細分。2022.抵押支持證券、抵押貸款債券和小企業管理局使用平均壽命的估計來報告證券。實際到期日可能與合同到期日不同，這是因為證券的提前還款，以及某些發行人有權提前贖回或提前償還其債務而不受懲罰。在
表“證券投資組合到期日分佈和收益率”中，顯示了基於最終到期日的每個證券組合的到期日分佈，以及2022年12月31日每種類型/到期日的平均收益率
分組。
證券投資組合到期日和贖回日期分佈
可供出售的債務證券：
|
(千美元)
|
|
截至2022年12月31日
|
|
| |
|
基於
|
|
|
基於
|
|
| |
|
最終成熟度
|
|
|
呼叫日期
|
|
| |
|
攤銷
|
|
|
公平
|
|
|
攤銷
|
|
|
公平
|
|
| |
|
成本
|
|
|
價值
|
|
|
成本
|
|
|
價值
|
|
|
1年內
|
|
$
|
5,044
|
|
|
$
|
5,020
|
|
|
$
|
187,466
|
|
|
$
|
177,157
|
|
|
1至5年
|
|
|
207,516
|
|
|
|
197,147
|
|
|
|
182,738
|
|
|
|
169,444
|
|
|
5至10年
|
|
|
66,853
|
|
|
|
61,598
|
|
|
|
154,826
|
|
|
|
134,912
|
|
|
十年後
|
|
|
245,617
|
|
|
|
217,748
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
可供出售的債務證券總額
|
|
$
|
525,030
|
|
|
$
|
481,513
|
|
|
$
|
525,030
|
|
|
$
|
481,513
|
|
持有至到期的證券：
|
(千美元)
|
|
截至2022年12月31日
|
|
| |
|
基於
|
|
|
基於
|
|
| |
|
最終成熟度
|
|
|
呼叫日期
|
|
| |
|
攤銷
|
|
|
公平
|
|
|
攤銷
|
|
|
公平
|
|
| |
|
成本
|
|
|
價值
|
|
|
成本
|
|
|
價值
|
|
|
1年內
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
16
|
|
|
$
|
16
|
|
|
1至5年
|
|
|
199
|
|
|
|
193
|
|
|
|
6,410
|
|
|
|
6,262
|
|
|
5至10年
|
|
|
2,886
|
|
|
|
2,697
|
|
|
|
1,281
|
|
|
|
1,302
|
|
|
十年後
|
|
|
4,622
|
|
|
|
4,690
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
持有至到期的證券總額
|
|
$
|
7,707
|
|
|
$
|
7,580
|
|
|
$
|
7,707
|
|
|
$
|
7,580
|
|
出售的聯邦基金和其他短期投資
2022年，出售的聯邦基金和其他短期投資的平均餘額為9.69億美元，低於2021年的11億美元。這些資產的平均收益率在2022年為1.47%，2021年為0.13%。Trustco利用這類收益資產作為維持強勁流動性的一種手段。出售的聯邦基金和其他短期投資組合受到目標聯邦基金利率變化的顯著影響，幾乎所有短期利率敏感型工具也是如此。
2022年出售的聯邦基金和其他短期投資的年末餘額約為6.07億美元，而2021年底為12億美元。儘管具有可接受風險特徵的投資證券的收益率不足以證明在2022年將隔夜流動性轉移到其他投資類型是合理的，但一些基金被轉移到收益率更高的貸款中。管理層將繼續評估2023年出售的聯邦基金和其他短期投資的總體水平，並將根據市場機會和利率做出適當調整。
資金來源
Trustco利用各種傳統的資金來源來支持其盈利資產組合。在表格“平均資金來源的組合”中，列出了過去三年中每年使用的各種資金類別和相應的平均餘額。
存款：2022年平均存款總額約為53億美元，而2021年約為52億美元，增加了1.141億美元。存款類別(2022年與2021年的平均餘額)的變化包括：活期存款增加8880萬美元，有息支票存款增加5560萬美元，儲蓄增加1.556億美元，貨幣市場增加660萬美元，定期存款減少1.925億美元。儘管許多客户
多年來一直保持一種產品類型，其他人可能會在產品類型之間轉移資金，以最大化賺取的收益，或者是由於流動性需求的增加或減少。超過25萬美元的定期存款餘額並不是任何激勵性定價的結果，因為信託公司不提供大額存單的溢價。
平均資金來源的組合
|
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
組件
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
v.v.
|
|
|
v.v.
|
|
|
資金總額
|
|
| |
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售存款
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款
|
|
$
|
838,944
|
|
|
$
|
750,111
|
|
|
$
|
567,265
|
|
|
$
|
88,833
|
|
|
$
|
182,846
|
|
|
|
15.30
|
%
|
|
|
13.8
|
%
|
|
|
9.4
|
%
|
|
儲蓄
|
|
|
1,553,016
|
|
|
|
1,397,432
|
|
|
|
1,191,532
|
|
|
|
155,584
|
|
|
|
205,900
|
|
|
|
28.30
|
|
|
|
25.8
|
|
|
|
24.8
|
|
|
25萬美元以下的定期存款
|
|
|
755,842
|
|
|
|
964,541
|
|
|
|
1,126,636
|
|
|
|
(208,698
|
)
|
|
|
(162,095
|
)
|
|
|
13.80
|
|
|
|
17.8
|
|
|
|
26.0
|
|
|
計息支票賬户
|
|
|
1,190,337
|
|
|
|
1,134,702
|
|
|
|
971,385
|
|
|
|
55,635
|
|
|
|
163,317
|
|
|
|
21.70
|
|
|
|
20.9
|
|
|
|
19.1
|
|
|
貨幣市場存款
|
|
|
745,714
|
|
|
|
739,139
|
|
|
|
662,107
|
|
|
|
6,575
|
|
|
|
77,032
|
|
|
|
13.60
|
|
|
|
13.6
|
|
|
|
12.2
|
|
|
零售存款總額
|
|
|
5,083,853
|
|
|
|
4,985,925
|
|
|
|
4,518,925
|
|
|
|
97,929
|
|
|
|
467,000
|
|
|
|
92.70
|
|
|
|
91.9
|
|
|
|
91.5
|
|
|
定期存款超過25萬美元
|
|
|
218,586
|
|
|
|
202,422
|
|
|
|
223,527
|
|
|
|
16,163
|
|
|
|
(21,105
|
)
|
|
|
4.00
|
|
|
|
3.7
|
|
|
|
5.0
|
|
|
短期借款
|
|
|
177,599
|
|
|
|
232,815
|
|
|
|
180,065
|
|
|
|
(55,216
|
)
|
|
|
52,750
|
|
|
|
3.30
|
|
|
|
4.4
|
|
|
|
3.5
|
|
|
購入負債總額
|
|
|
396,185
|
|
|
|
435,237
|
|
|
|
403,592
|
|
|
|
(39,053
|
)
|
|
|
31,645
|
|
|
|
7.30
|
|
|
|
8.1
|
|
|
|
8.5
|
|
|
資金來源總額
|
|
$
|
5,480,038
|
|
|
|
5,421,162
|
|
|
|
4,922,517
|
|
|
|
58,876
|
|
|
|
498,645
|
|
|
|
100.00
|
%
|
|
|
100.0
|
|
|
|
100.0
|
|
平均餘額、收益率和淨息差
|
(千美元)
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
| |
|
|
|
|
利息
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息
|
|
|
|
|
| |
|
平均值
|
|
|
收入/
|
|
|
平均值
|
|
|
平均值
|
|
|
收入/
|
|
|
平均值
|
|
|
平均值
|
|
|
收入/
|
|
|
平均值
|
|
| |
|
天平
|
|
|
費用
|
|
|
費率
|
|
|
天平
|
|
|
費用
|
|
|
費率
|
|
|
天平
|
|
|
費用
|
|
|
費率
|
|
|
資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款，淨額
|
|
$
|
4,551,281
|
|
|
$
|
162,214
|
|
|
|
3.56
|
%
|
|
$
|
4,336,834
|
|
|
$
|
159,168
|
|
|
|
3.67
|
%
|
|
$
|
4,163,399
|
|
|
$
|
165,964
|
|
|
|
3.99
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府支持的企業
|
|
|
89,557
|
|
|
|
1,405
|
|
|
|
1.57
|
|
|
|
63,743
|
|
|
|
314
|
|
|
|
0.49
|
|
|
|
38,508
|
|
|
|
568
|
|
|
|
1.48
|
|
|
國家和政治分區
|
|
|
41
|
|
|
|
3
|
|
|
|
6.66
|
|
|
|
48
|
|
|
|
3
|
|
|
|
6.56
|
|
|
|
111
|
|
|
|
9
|
|
|
|
7.82
|
|
|
抵押貸款支持證券和
抵押抵押債券--住宅
|
|
|
284,901
|
|
|
|
5,677
|
|
|
|
1.99
|
|
|
|
308,777
|
|
|
|
4,515
|
|
|
|
1.46
|
|
|
|
333,093
|
|
|
|
6,131
|
|
|
|
1.84
|
|
|
公司債券
|
|
|
78,266
|
|
|
|
1,804
|
|
|
|
2.31
|
|
|
|
53,699
|
|
|
|
1,065
|
|
|
|
1.98
|
|
|
|
50,982
|
|
|
|
1,721
|
|
|
|
3.38
|
|
|
|
|
|
26,679
|
|
|
|
551
|
|
|
|
2.07
|
|
|
|
35,723
|
|
|
|
745
|
|
|
|
2.09
|
|
|
|
44,379
|
|
|
|
902
|
|
|
|
2.03
|
|
|
其他
|
|
|
686
|
|
|
|
9
|
|
|
|
1.31
|
|
|
|
685
|
|
|
|
20
|
|
|
|
2.92
|
|
|
|
686
|
|
|
|
23
|
|
|
|
3.35
|
|
|
可供出售的證券總額
|
|
|
480,130
|
|
|
|
9,449
|
|
|
|
1.97
|
|
|
|
462,675
|
|
|
|
6,662
|
|
|
|
1.44
|
|
|
|
467,759
|
|
|
|
9,354
|
|
|
|
2.00
|
|
|
持有至到期的證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,647
|
|
|
|
343
|
|
|
|
3.97
|
|
|
|
11,733
|
|
|
|
435
|
|
|
|
3.71
|
|
|
|
16,376
|
|
|
|
604
|
|
|
|
3.69
|
|
|
持有至到期的證券總額
|
|
|
8,647
|
|
|
|
343
|
|
|
|
3.97
|
|
|
|
11,733
|
|
|
|
435
|
|
|
|
3.71
|
|
|
|
16,376
|
|
|
|
604
|
|
|
|
3.69
|
|
|
聯邦儲備銀行和聯邦住房
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款銀行股票
|
|
|
5,749
|
|
|
|
305
|
|
|
|
5.31
|
|
|
|
5,578
|
|
|
|
260
|
|
|
|
4.66
|
|
|
|
7,381
|
|
|
|
421
|
|
|
|
5.70
|
|
|
出售的聯邦基金和其他短期債券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資
|
|
|
969,043
|
|
|
|
14,292
|
|
|
|
1.47
|
|
|
|
1,111,257
|
|
|
|
1,458
|
|
|
|
0.13
|
|
|
|
748,085
|
|
|
|
1,948
|
|
|
|
0.26
|
|
|
生息資產總額
|
|
|
6,014,850
|
|
|
|
186,603
|
|
|
|
3.10
|
%
|
|
|
5,928,077
|
|
|
|
167,983
|
|
|
|
2.83
|
%
|
|
|
5,403,000
|
|
|
|
178,291
|
|
|
|
3.30
|
%
|
|
貸款損失準備
|
|
|
(46,124
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(49,421
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(47,330
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和非息資產
|
|
|
190,278
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
196,825
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
197,966
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產
|
|
$
|
6,159,004
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
6,075,481
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
5,553,636
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息存款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票賬户
|
|
$
|
1,190,337
|
|
|
|
190
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
$
|
1,134,702
|
|
|
|
178
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
$
|
971,385
|
|
|
|
148
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
儲蓄
|
|
|
1,553,016
|
|
|
|
920
|
|
|
|
0.06
|
|
|
|
1,397,432
|
|
|
|
624
|
|
|
|
0.04
|
|
|
|
1,191,532
|
|
|
|
716
|
|
|
|
0.06
|
|
|
定期存款和貨幣市場
|
|
|
1,720,142
|
|
|
|
4,617
|
|
|
|
0.27
|
|
|
|
1,906,102
|
|
|
|
5,863
|
|
|
|
0.31
|
|
|
|
2,012,270
|
|
|
|
22,834
|
|
|
|
1.13
|
|
|
計息存款總額
|
|
|
4,463,495
|
|
|
|
5,727
|
|
|
|
0.13
|
|
|
|
4,438,236
|
|
|
|
6,665
|
|
|
|
0.15
|
|
|
|
4,175,187
|
|
|
|
23,698
|
|
|
|
0.57
|
|
|
短期借款
|
|
|
177,599
|
|
|
|
740
|
|
|
|
0.42
|
|
|
|
232,815
|
|
|
|
909
|
|
|
|
0.39
|
|
|
|
180,065
|
|
|
|
1,010
|
|
|
|
0.56
|
|
|
計息負債總額
|
|
|
4,641,094
|
|
|
|
6,467
|
|
|
|
0.14
|
%
|
|
|
4,671,051
|
|
|
|
7,574
|
|
|
|
0.16
|
%
|
|
|
4,355,252
|
|
|
|
24,708
|
|
|
|
0.57
|
%
|
|
活期存款
|
|
|
838,944
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
750,111
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
567,265
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債
|
|
|
81,880
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
74,396
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
77,487
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益
|
|
|
597,086
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
579,923
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
553,632
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益
|
|
$
|
6,159,004
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
6,075,481
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
5,553,636
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入
|
|
|
|
|
|
|
180,136
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
160,409
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
153,583
|
|
|
|
|
|
|
應税等值調整
|
|
|
|
|
|
|
(1
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3
|
)
|
|
|
|
|
|
淨利息收入
|
|
|
|
|
|
$
|
180,135
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
160,408
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
153,580
|
|
|
|
|
|
|
淨息差
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.96
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.67
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.73
|
%
|
|
淨息差(淨利息收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收益資產總額)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.99
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.71
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.84
|
|
從某些商業貸款、州和政治分區的義務以及股權證券獲得的部分收入免徵聯邦和/或州税收。已進行適當的調整，以反映產生同等數額的税後收入所需的等值應税收入。用於在税後等值基礎上計算所得税的聯邦和州税率
2022年分別為21%和6%，2021年和2020年。所有可供出售和持有至到期的證券的平均餘額是使用攤銷成本計算的。2022年、2021年和2020年的股東權益平均餘額分別為可供出售證券組合的未實現淨收益(虧損)(税後淨額)為2200萬美元、330萬美元和710萬美元。未實現淨收益(虧損)的總額已包括在現金和非息資產中。非應計貸款包括在平均貸款中。
由於上半年存款利率下降，計息存款的整體成本略有下降，然而，下半年，本公司
開始提高利率，以應對利率上升的環境。本公司努力保持存款賬户的有競爭力的利率，並通過具有競爭力的利率、優質的客户服務和便利的銀行位置相結合來吸引客户。管理層相信，信託能夠吸引尋求長期銀行關係的存款客户，並以存款賬户關係為起點交叉銷售銀行服務。考慮到當前的利率環境，該公司預計2023年計息存款的成本將增加。
其他資金來源：2022年，該公司的平均短期借款餘額為1.776億美元，而2021年為2.328億美元。與前一年相比，這一數字有所下降。這些借款代表客户回購賬户，其行為更像是存款賬户，而不是傳統借款。2022年和2021年，短期借款的平均成本分別為0.42%和0.39%。這導致2022年的利息支出約為74萬美元，而2021年的利息支出為90.9萬美元。
按儲户類型劃分的平均存款
|
(千美元)
|
|
截至十二月三十一日止的年度，
|
|
| |
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
個人、合夥企業和公司
|
|
$
|
5,262,996
|
|
|
$
|
5,144,071
|
|
|
$
|
4,700,635
|
|
|
$
|
4,380,866
|
|
|
$
|
4,184,850
|
|
|
國家和政治分區
|
|
|
14,854
|
|
|
|
15,761
|
|
|
|
15,709
|
|
|
|
8,663
|
|
|
|
3,007
|
|
|
其他(保兑支票及官方支票等)
|
|
|
24,589
|
|
|
|
28,515
|
|
|
|
26,108
|
|
|
|
19,531
|
|
|
|
18,720
|
|
|
按儲户類別劃分的平均存款總額
|
|
$
|
5,302,439
|
|
|
$
|
5,188,347
|
|
|
$
|
4,742,452
|
|
|
$
|
4,409,060
|
|
|
$
|
4,206,577
|
|
超過FDIC保險限額的定期存款到期日
|
(千美元)
|
|
|
|
| |
|
截至2022年12月31日
|
|
| |
|
|
|
|
3個月以下
|
|
$
|
28,788
|
|
|
3至6個月
|
|
|
50,154
|
|
|
6至12個月
|
|
|
77,335
|
|
|
超過12個月
|
|
|
93,748
|
|
| |
|
|
|
|
|
總計
|
|
$
|
250,025
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的存款組合中分別約有9.686億美元和7.055億美元沒有保險。未投保金額是根據世行監管報告要求所使用的方法和假設進行的估計。
材積和產量分析
|
(千美元)
|
|
2022年與2021年
|
|
|
2021年與2020年
|
|
| |
|
增加
|
|
|
由於
|
|
|
由於
|
|
|
增加
|
|
|
由於
|
|
|
由於
|
|
| |
|
(減少)
|
|
|
卷
|
|
|
費率
|
|
|
(減少)
|
|
|
卷
|
|
|
費率
|
|
|
利息收入(TE)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的聯邦基金和其他短期債券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資
|
|
$
|
12,834
|
|
|
$
|
(211
|
)
|
|
$
|
13,045
|
|
|
$
|
(490
|
)
|
|
$
|
714
|
|
|
$
|
(1,204
|
)
|
|
可供出售的證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税
|
|
|
2,787
|
|
|
|
157
|
|
|
|
2,630
|
|
|
|
(2,686
|
)
|
|
|
(266
|
)
|
|
|
(2,420
|
)
|
|
免税
|
|
|
-
|
|
|
|
0
|
|
|
|
(0
|
)
|
|
|
(6
|
)
|
|
|
(5
|
)
|
|
|
(1
|
)
|
|
可供出售的證券總額
|
|
|
2,787
|
|
|
|
157
|
|
|
|
2,630
|
|
|
|
(2,692
|
)
|
|
|
(271
|
)
|
|
|
(2,421
|
)
|
|
持有至到期的證券(應税)
|
|
|
(92
|
)
|
|
|
(121
|
)
|
|
|
29
|
|
|
|
(169
|
)
|
|
|
(172
|
)
|
|
|
3
|
|
|
聯邦儲備銀行和聯邦住房
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款銀行股票
|
|
|
45
|
|
|
|
8
|
|
|
|
37
|
|
|
|
(161
|
)
|
|
|
(92
|
)
|
|
|
(69
|
)
|
|
貸款，淨額
|
|
|
3,046
|
|
|
|
7,572
|
|
|
|
(4,526
|
)
|
|
|
(6,796
|
)
|
|
|
6,391
|
|
|
|
(13,187
|
)
|
|
利息收入總額
|
|
|
18,620
|
|
|
|
7,405
|
|
|
|
11,215
|
|
|
|
(10,308
|
)
|
|
|
6,570
|
|
|
|
(16,878
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票賬户
|
|
|
12
|
|
|
|
9
|
|
|
|
3
|
|
|
|
30
|
|
|
|
26
|
|
|
|
4
|
|
|
儲蓄
|
|
|
296
|
|
|
|
76
|
|
|
|
220
|
|
|
|
(92
|
)
|
|
|
111
|
|
|
|
(203
|
)
|
|
定期存款和貨幣市場
|
|
|
(1,246
|
)
|
|
|
(747
|
)
|
|
|
(499
|
)
|
|
|
(16,971
|
)
|
|
|
(2,061
|
)
|
|
|
(14,910
|
)
|
|
短期借款
|
|
|
(169
|
)
|
|
|
(227
|
)
|
|
|
58
|
|
|
|
(101
|
)
|
|
|
251
|
|
|
|
(352
|
)
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利息支出總額
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(1,107
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)
|
|
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(889
|
)
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|
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(218
|
)
|
|
|
(17,134
|
)
|
|
|
(1,673
|
)
|
|
|
(15,461
|
)
|
|
淨利息收入(TE)
|
|
$
|
19,727
|
|
|
$
|
8,294
|
|
|
$
|
11,433
|
|
|
$
|
6,826
|
|
|
$
|
8,243
|
|
|
$
|
(1,417
|
)
|
資本資源
與經營穩健和盈利的金融機構的長期目標一致，信託銀行努力保持強勁的資本充足率，並根據聯邦監管要求將信託銀行
認證為資本充足的機構。從歷史上看，該公司的大部分資本要求都是通過留存收益提供的。
信託和信託銀行都受到監管資本要求的約束。監管資本規則包括一級槓桿率為合併資產的4.0%，普通股權益
一級資本最低要求為風險加權資產的4.5%，一級資本對風險基礎資產的最低要求為風險加權資產的6.0%，以及總風險基礎資本比率或風險加權資產的8.0%。此外，
公司和銀行必須將額外的一級普通股權益(稱為資本保護緩衝)維持在基於風險的最低資本水平之上，以避免對股息、回購股份、
或支付酌情獎金的限制。
截至2022年12月31日，信託和銀行的資本水平都超過了最低標準，包括考慮到資本保存緩衝。
根據OCC的《迅速糾正措施》規定，當一家銀行的CET1、一級資本充足率、基於風險的總資本充足率和槓桿資本充足率分別至少達到6.5%、8%、10%和5%時，該銀行就被視為“資本充足”。如果一家銀行的資本充足率達到或超過最低聯邦監管資本要求，則被視為“資本充足”或更好；如果一家銀行未能滿足這些最低資本要求，則被視為“資本不足”。如果一家銀行的CET1資本充足率達到或超過最低資本要求，則被視為“資本嚴重不足”。第一級，基於風險的總資本比率和槓桿資本比率分別降至3%、4%、6%和3%以下，如果機構的有形股本與總資產的比率等於或低於2%，則為“嚴重資本不足”。在2022年12月31日和2021年12月31日，信託銀行達到了“資本充足”的定義。
聯邦銀行監管機構已經通過了創建“社區銀行槓桿率”框架的規則，旨在簡化符合條件的銀行和銀行或儲蓄控股公司的資本要求。新規定自2020年1月1日起生效。儘管信託公司有資格利用社區銀行槓桿率框架，但它已決定不會選擇加入該框架。
2022年公司股息支付率為淨收入的35.86%，2021年為淨收入的42.95%。公司於2021年5月28日執行1比5的反向股票拆分。2022年支付的每股股息為1.41美元，2021年支付的股息為1.37美元，經反向拆分調整後為每股1.41美元。*公司向股東支付股息的能力取決於銀行向公司支付股息的能力。銀行向公司支付股息
須繼續遵守最低監管資本要求。
截至2022年12月31日，信託的綜合一級風險資本佔風險調整資產的18.93%，佔風險調整資產的19.54%。2022年12月31日的綜合一級資本與資產比率(槓桿率)為10.39%，而2021年底為9.61%。財務報表附註14包括所有監管資本比率的信息。
Trustco維持着一項股息再投資和股票購買計劃(DRSPP)，約有6,987名參與者。在2022年期間，為該計劃中持有的股票支付的220萬美元股息再投資於公司股票。DRSPP還允許參與者額外購買股票，並具有折扣功能(最高5%)，管理層可以激活該功能作為籌集資本的工具。到目前為止，折扣
功能尚未使用。
2019年6月7日，公司董事會批准了一項最多100萬股的股份回購計劃。在截至2020年3月31日的三個月裏，公司根據董事會授權的股份回購計劃，按每股平均價格7.11美元，回購了總計48.9萬股股份，總金額為350萬美元。截至2020年3月31日，公司回購的股份相當於我們已發行普通股的0.51%。2020年4月16日，公司宣佈暫停股份回購計劃。2021年公司董事會批准了另一項最多2,000,000股的股份回購計劃，並因批准了反向股票拆分而調整為400,000股，相當於其當時已發行普通股的約2%。在截至2021年12月31日的年度內，公司以每股平均價格32.82美元的價格回購了總計70,000股股份，根據董事會授權的股份回購計劃，總金額為230萬美元。2022公司董事會批准了另一項股份回購計劃，回購最多200,000股股份，約佔其當時已發行普通股的1%。在截至2022年12月31日的年度內，公司根據董事會授權股份回購計劃，按每股平均價格33.44美元，回購了總計200,000股股份，總金額為670萬美元。
風險管理
資產負債表風險管理監督的職責是公司資產分配委員會的職能。該委員會每月開會，成員包括公司的高管以及適當的其他部門經理。會議包括審查資產負債表結構，根據預期的經濟狀況制定戰略，並與董事會制定的控制各類風險敞口的指導方針進行比較。
信用風險
信用風險通過信貸員權限、審查委員會、貸款政策和公司高級管理人員的監督網絡進行管理。此外，公司
利用獨立的貸款審查功能來評估管理層對非同質貸款的貸款評級。管理層遵循持續識別、分析和評估貸款組合中固有的信用風險的政策。由於管理層持續審查貸款組合，貸款被置於非應計狀態，要麼是由於本金和/或利息支付的拖欠，或基於管理層的判斷，即雖然本金和/或利息的支付是當期的，但這種行動是審慎的。此後，除非以現金收到或直到借款人證明持續有能力按計劃支付利息和本金，否則不將利息計入收入。
管理層還制定了政策和程序，以監控與聯邦基金出售投資組合相關的信用風險。信託公司維護着一份經批准的第三方銀行名單，以供信託公司銷售聯邦基金，並監控這些機構的信用評級和資本水平。截至2022年12月31日，幾乎所有出售的聯邦基金和其他短期投資都是存放在紐約聯邦儲備銀行(FRBNY)和紐約聯邦住房貸款銀行(FHLBNY)的資金。該公司還監控其投資證券的信用評級，並對公司債券和市政債券發行人的財務信息進行初步和定期審查。
不良資產
不良資產包括非權責發生狀態的貸款、重組貸款、逾期三次或以上且仍在計息的貸款，以及喪失抵押品贖回權的房地產。
2022年底和2021年底的不良資產總額分別為1,960萬美元和1,910萬美元。2022年和2021年的不良貸款佔總貸款組合的百分比分別為0.37%和0.42%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別有760萬美元和650萬美元的非應計貸款逾期不到90天.
截至2022年12月31日，不良貸款包括商業貸款和住宅貸款。在1750萬美元的非應計貸款總額中，16.9美元是住宅房地產貸款，53.3萬美元是商業貸款。*公司的政策是，如果三個月的還款額達不到預期，就會將貸款歸類為不良貸款。與前一年相比，經濟狀況總體上有所改善。公司的大部分貸款組合
繼續來自其位於紐約州北部的歷史市場區域。截至2022年12月31日，68.0%的貸款在紐約，包括紐約州北部和北部地區，以及毗鄰州的名義貸款餘額。其餘32.0%的貸款組合是佛羅裏達州的貸款。截至2022年12月31日，13.1%的不良貸款在佛羅裏達州，86.9%的不良貸款在該公司的紐約地區市場。截至2022年12月31日，佛羅裏達州的不良貸款總額為230萬美元，而2021年12月31日為200萬美元。
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(千美元)
|
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截至12月31日，
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2022
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2021
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|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
非權責發生制貸款
|
|
$
|
17,483
|
|
|
$
|
18,739
|
|
|
$
|
21,061
|
|
|
$
|
20,840
|
|
|
$
|
24,952
|
|
|
重組零售貸款
|
|
|
10
|
|
|
|
17
|
|
|
|
23
|
|
|
|
29
|
|
|
|
34
|
|
|
不良貸款總額
|
|
|
17,493
|
|
|
|
18,756
|
|
|
|
21,084
|
|
|
|
20,869
|
|
|
|
24,986
|
|
|
止贖的房地產
|
|
|
2,061
|
|
|
|
362
|
|
|
|
541
|
|
|
|
1,579
|
|
|
|
1,676
|
|
|
不良資產總額
|
|
$
|
19,554
|
|
|
$
|
19,118
|
|
|
$
|
21,625
|
|
|
$
|
22,448
|
|
|
$
|
26,662
|
|
|
貸款信貸損失準備
|
|
$
|
46,032
|
|
|
$
|
44,267
|
|
|
$
|
49,595
|
|
|
$
|
44,317
|
|
|
$
|
44,766
|
|
|
不良貸款撥備覆蓋率
|
|
|
2.63
|
x |
|
|
2.36
|
x |
|
|
2.35
|
x |
|
|
2.12
|
x |
|
|
1.79
|
x |
|
對非權責發生貸款的信貸損失準備
|
|
|
2.63
|
x |
|
|
2.36
|
x |
|
|
2.35
|
x |
|
|
2.13
|
x |
|
|
1.79
|
x |
|
不良貸款佔總貸款的百分比
|
|
|
0.37
|
%
|
|
|
0.42
|
%
|
|
|
0.50
|
%
|
|
|
0.51
|
%
|
|
|
0.64
|
% |
|
不良資產佔總資產的百分比
|
|
|
0.33
|
%
|
|
|
0.31
|
%
|
|
|
0.37
|
%
|
|
|
0.43
|
%
|
|
|
0.54
|
% |
|
非應計項目貸款佔未償還貸款總額的比例
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
0.01
|
%
|
|
|
0.01
|
% |
Trustco已將非應計商業和商業房地產貸款、根據TDR重組的所有貸款以及到期超過180天的住宅非應計貸款確定為單獨評估的貸款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別有64.6萬美元和23.2萬美元的商業貸款被歸類為單獨評估。此外，分別有2500萬美元和1830萬美元的住宅TDR分別在2022年和2021年12月31日被單獨評估。
持續進行的投資組合管理旨在及早發現並擺脱不斷惡化的信貸。信託科擁有多元化的貸款組合，
包括向紐約首都地區借款人提供的住宅抵押貸款的大量餘額，並避免集中到任何一個借款人或任何單一行業。
放貸存在內在風險；然而，根據對貸款組合的審查，包括被歸類為不良的貸款，管理層知道投資組合中沒有其他貸款構成最終無法收回本金和利息的重大風險。截至2022年12月31日，沒有其他出於監管目的歸類的貸款
管理層合理地預計會對未來的經營業績、流動性或資本資源產生重大影響。信託公司沒有向借款人或位於美國以外的項目墊款。儘管世行向高管提供貸款，在正常業務過程中，以與當時可比交易相同的條款(包括利率和抵押品)向該等
人員的董事和聯繫人發放貸款。所有這些貸款都不會超過正常的收款風險，也不會出現其他不利因素。
截至2022年底和2021年底，分別有210萬美元和36.2萬美元的房地產被取消抵押品贖回權。儘管近年來完成止贖的時間仍然很長，但信託作為投資組合貸款人，沒有遇到遺失票據和其他文件等問題，這些問題一直是許多其他抵押貸款人在止贖過程中的問題。
貸款信貸損失準備
2022年1月1日，公司通過了ASU 2016-13，“金融工具--信貸損失”(簡稱“CECL”和會計準則編纂專題326(“ASC 326”))。.
根據這一標準，已經確定了貸款和貸款承諾的免税額。貸款信貸損失準備(“ACLL”)取代了以前的貸款損失準備(“ALL”)。採用CECL後，ACLL增加了240萬美元，從2021年12月31日的4420萬美元增加到4660萬美元。*未出資承諾的信貸損失準備(ACLUC)從18,000美元增加到240萬美元，並計入應計費用和其他負債
。由於採用CECL的累積影響，截至2022年1月1日，該公司的未分配利潤淨減少350萬美元，減去120萬美元的遞延税款餘額。
於截至2022年12月31日止年度，本公司記入信貸損失準備341,000美元，其中包括因失業率改善、房價預測改善及不良貸款及撇賬水平持續偏低而計入貸款信貸損失準備900,000美元，以及因無資金承擔相應增加而計提659,000美元無資金承擔信貸損失準備
。
在2022年期間，聯邦公開市場委員會六次上調聯邦基金目標利率，總計4.25個基點。不斷上升的通脹通過放緩支出和推動貨幣緊縮來拖累消費者的購買力。通貨膨脹率已達到40年來的最高水平，俄羅斯入侵烏克蘭的全球影響加劇了勞動力和供應鏈的挑戰。管理層已在CECL ACLL和ALCUC內部定性地考慮了這些變更可能產生的影響。
本公司在選擇貸款信貸損失準備的經濟部分的預測要素時，評估了幾項外部預測。該公司選擇了2022年1月1日和2022年12月31日的滯脹預測進行經濟建模。
2022年1月1日至2022年12月31日期間預測的以下變化影響了儲備：
|
•
|
紐約和佛羅裏達的消費者物價指數(CPI)分別上漲了7%和9%，
|
|
•
|
佛羅裏達州地鐵生產總值(GMP)增長3.6%，
|
|
•
|
紐約的房價指數下降了3%，佛羅裏達州的房價指數上升了11%。
|
見合併財務報表附註1和附註4，進一步討論採用CECL以及確定信貸損失準備的程序。
這張名為《貸款損失經驗摘要》的表格分析了過去五年貸款撥備的變化。2022年和2021年收回的淨貸款分別為32.2萬美元和12.2萬美元。淨收回的增加主要是由於投資組合中紐約住宅部分的總沖銷減少，部分被紐約所有部分的收回減少所抵消。從2022年到2021年，紐約商業、住宅和分期付款的總收回分別減少了2.8萬美元、1.4萬美元和4.7萬美元。2022年總沖銷總額為15.2萬美元，而2021年為43萬美元。2022年和2021年都沒有佛羅裏達商業沖銷，紐約商業沖銷從2022年到2021年增加了1萬美元。住宅總沖銷從2022年到2021年減少了31.6萬美元，分期付款沖銷總額從2022年到2021年增加了2.8萬美元。由於這些類別的毛銷和淨沖銷的變化反映了經濟和市場的變化。如上所述，該公司於2022年1月1日採用了CECL，這主要是由於失業率和房價預測的改善，導致2022年貸款信貸損失準備金貸記90萬美元。根據招致損失法，2021年貸款損失準備金貸記550萬美元，主要是由於資產質量趨勢和經濟狀況的改善，以及對2020年大流行特定撥備的調整。貸款信貸損失準備金從CECL通過日期2022年1月1日的4660萬美元下降。或佔貸款總額的1.05%，至2022年12月31日為4,600萬美元，佔該日貸款總額的0.97%。
與2022年相比，世行大部分市場領域的狀況正在企穩或改善，但如果總體經濟狀況減弱和/或房地產
價值再次開始下降，問題貸款水平可能會增加，貸款損失準備金水平也會增加。
貸款損失經驗總結
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(千美元)
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2022
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2021
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|
2020
|
|
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2019
|
|
|
2018
|
|
|
年終未償還貸款額(減去非勞動收入)
|
|
$
|
4,733,201
|
|
|
$
|
4,438,779
|
|
|
$
|
4,244,470
|
|
|
$
|
4,062,196
|
|
|
$
|
3,874,096
|
|
|
年內平均未償還貸款(減去平均非勞動收入)
|
|
|
4,551,281
|
|
|
|
4,336,834
|
|
|
|
4,163,399
|
|
|
|
3,926,199
|
|
|
|
3,746,082
|
|
|
年初的免税額餘額
|
|
|
44,267
|
|
|
|
49,595
|
|
|
|
44,317
|
|
|
|
44,766
|
|
|
|
44,170
|
|
|
ASU 2016-13年的影響，當前預期信貸損失(CECL)
|
|
|
2,353
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
截至2022年1月1日的餘額，按ASU 2016-13年度調整
|
|
|
46,620
|
|
|
|
49,595
|
|
|
|
44,317
|
|
|
|
44,766
|
|
|
|
44,170
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
已註銷的貸款：
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和商業地產
|
|
|
40
|
|
|
|
30
|
|
|
|
36
|
|
|
|
20
|
|
|
|
100
|
|
|
房地產抵押貸款-1至4個家庭
|
|
|
24
|
|
|
|
340
|
|
|
|
404
|
|
|
|
974
|
|
|
|
846
|
|
|
分期付款
|
|
|
88
|
|
|
|
60
|
|
|
|
221
|
|
|
|
213
|
|
|
|
257
|
|
|
總計
|
|
|
152
|
|
|
|
430
|
|
|
|
661
|
|
|
|
1,207
|
|
|
|
1,203
|
|
|
追討以前註銷的貸款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和商業地產
|
|
|
4
|
|
|
|
32
|
|
|
|
10
|
|
|
|
46
|
|
|
|
10
|
|
|
房地產抵押貸款-1至4個家庭
|
|
|
450
|
|
|
|
466
|
|
|
|
317
|
|
|
|
532
|
|
|
|
351
|
|
|
分期付款
|
|
|
10
|
|
|
|
54
|
|
|
|
12
|
|
|
|
21
|
|
|
|
38
|
|
|
總計
|
|
|
464
|
|
|
|
552
|
|
|
|
339
|
|
|
|
599
|
|
|
|
399
|
|
|
淨貸款(收回)沖銷
|
|
|
(312
|
)
|
|
|
(122
|
)
|
|
|
322
|
|
|
|
608
|
|
|
|
804
|
|
|
貸款信貸損失準備
|
|
|
(900
|
)
|
|
|
(5,450
|
)
|
|
|
5,600
|
|
|
|
159
|
|
|
|
1,400
|
|
|
年終免税額餘額
|
|
$
|
46,032
|
|
|
$
|
44,267
|
|
|
$
|
49,595
|
|
|
$
|
44,317
|
|
|
$
|
44,766
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨撇賬佔年內平均未償還貸款的百分比(減去平均未賺取收入)
|
|
|
(0.01
|
)%
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
0.01
|
%
|
|
|
0.02
|
%
|
|
|
0.02
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免税額佔年底未償還貸款的百分比
|
|
|
0.97
|
|
|
|
1.00
|
|
|
|
1.17
|
|
|
|
1.09
|
|
|
|
1.16
|
|
下表列出了按貸款類別分列的淨沖銷(收回)貸款與平均未償還貸款的比率，以及計算的組成部分：
| |
|
截至12月31日止年度，
|
|
|
(千美元)
|
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
淨費用-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨費用-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨費用-
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
作為一種
|
|
|
|
|
|
|
|
|
作為一種
|
|
|
|
|
|
|
|
|
作為一種
|
|
| |
|
網絡
|
|
|
平均值
|
|
|
百分比
|
|
|
網絡
|
|
|
平均值
|
|
|
百分比
|
|
|
網絡
|
|
|
平均值
|
|
|
百分比
|
|
| |
|
沖銷
|
|
|
貸款
|
|
|
平均貸款
|
|
|
沖銷
|
|
|
貸款
|
|
|
平均貸款
|
|
|
沖銷
|
|
|
貸款
|
|
|
平均貸款
|
|
| |
|
(追討)
|
|
|
傑出的
|
|
|
傑出的
|
|
|
(追討)
|
|
|
傑出的
|
|
|
傑出的
|
|
|
(追討)
|
|
|
傑出的
|
|
|
傑出的
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告
|
|
$
|
36
|
|
|
$
|
206,144
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
$
|
(2
|
)
|
|
$
|
210,145
|
|
|
|
0.00
|
%
|
|
$
|
26
|
|
|
$
|
219,328
|
|
|
|
0.01
|
%
|
|
房地產抵押貸款-1至4個家庭
|
|
|
(426
|
)
|
|
|
4,335,288
|
|
|
|
-0.01
|
%
|
|
|
(126
|
)
|
|
|
4,117,964
|
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
87
|
|
|
|
3,934,119
|
|
|
|
0.00
|
%
|
|
分期付款
|
|
|
78
|
|
|
|
9,849
|
|
|
|
0.79
|
%
|
|
|
6
|
|
|
|
8,725
|
|
|
|
0.07
|
%
|
|
|
209
|
|
|
|
9,952
|
|
|
|
2.10
|
%
|
|
淨(回收)沖銷總額
|
|
$
|
(312
|
)
|
|
$
|
4,551,281
|
|
|
|
-0.01
|
%
|
|
$
|
(122
|
)
|
|
$
|
4,336,834
|
|
|
|
0.00
|
%
|
|
$
|
322
|
|
|
$
|
4,163,399
|
|
|
|
0.01
|
%
|
我們的貸款組合在截至2022年12月31日的年化淨沖銷率為(0.01%)，比截至2021年12月31日的年度的0.00%下降了一個基點。
貸款信用損失準備的分配
貸款信用損失準備的分配如下：
|
(千美元)
|
|
自.起
|
|
|
自.起
|
|
| |
|
2022年12月31日
|
|
|
2021年12月31日
|
|
| |
|
|
|
|
百分比
|
|
|
|
|
|
百分比
|
|
| |
|
|
|
|
貸款給
|
|
|
|
|
|
貸款給
|
|
| |
|
金額
|
|
|
貸款總額
|
|
|
金額
|
|
|
貸款總額
|
|
|
商業廣告
|
|
$
|
2,343
|
|
|
|
4.41
|
%
|
|
$
|
2,942
|
|
|
|
4.08
|
%
|
|
房地產--建築業
|
|
|
385
|
|
|
|
0.77
|
%
|
|
|
375
|
|
|
|
0.84
|
%
|
|
房地產抵押貸款-1至4個家庭
|
|
|
38,859
|
|
|
|
88.51
|
%
|
|
|
37,650
|
|
|
|
89.67
|
%
|
|
房屋淨值信用額度
|
|
|
4,280
|
|
|
|
6.05
|
%
|
|
|
2,857
|
|
|
|
5.20
|
%
|
|
分期付款貸款
|
|
|
165
|
|
|
|
0.26
|
%
|
|
|
443
|
|
|
|
0.21
|
%
|
| |
|
$
|
46,032
|
|
|
|
100.00
|
%
|
|
$
|
44,267
|
|
|
|
100.00
|
%
|
市場風險
本公司對市場風險的本金敞口是關於利率風險。利率風險是指未來利率變化
可能造成的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前市值的損失。
關於市場風險的定量和定性披露
信託業的收入主要來自貸款、投資和其他有息資產的利息與存款和借款的利息之間的差額或利差。貸款數量和收益，以及投資、存款和借款的數量和利率都受到市場利率的影響。此外，由於許多貸款文件和存款賬户的條款和條件，利率的變化也可能影響貸款組合和/或存款基礎的預計到期日。
在利率風險監控中，管理層重點評估在董事會批准的政策範圍內不同利率週期下的淨利息收入水平和資本公允價值。利率風險管理還必須考慮公司的整體信用、運營收入、運營成本和資本狀況等因素。資產分配委員會包括執行管理層的所有成員，並每季度向董事會報告。監控和管理利率風險，以保持潛在淨利息收入和資本公允價值因市場利率變化而發生變化的可接受水平。
該公司使用第三方行業標準模擬模型作為主要工具來識別、量化和預測利率變化及其對資產負債表和預測淨利息收入的影響。該模型利用了有關現金流和提前還款速度的假設，這些假設來自行業來源，以及基於銀行資產負債表歷史趨勢的內部生成數據。該模型還納入了基於存款利率歷史行為的假設和與市場利率變化相關的餘額。該模型計算關於非定期存款類別的公允價值金額。由於這些存款是本公司核心存款產品的一部分。因此，所使用的假設本身具有不確定性，因此，該模型無法準確衡量資本的公允價值或準確預測利率波動對資本公允價值的影響。
使用此模型，下面參考了截至2022年12月31日的資本預測的公允價值。基本情況情景顯示了假設運營環境或運營戰略沒有變化且利率與截至2022年12月31日的市場現有利率沒有變化的情況下資本公允價值的當前估計。該表表明，假設利率
瞬間增加100、200、300和400個基點(BP)或減少100、200和300個基點，對資本公允價值的影響。
|
(千美元)
|
|
2022年12月31日
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
1至12個月
|
|
|
13至24個月
|
|
|
更改中
|
|
$Amount
|
|
|
更改百分比
|
|
|
$Amount
|
|
|
更改百分比
|
|
|
$Amount
|
|
|
更改百分比
|
|
|
利率
|
|
關於夏娃的
|
|
|
在前夜
|
|
|
NII的
|
|
|
在NII
|
|
|
NII的
|
|
|
在NII
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+400個BP
|
|
|
1,428,613
|
|
|
|
-17.2
|
%
|
|
|
174,432
|
|
|
|
-9.7
|
%
|
|
|
178,258
|
|
|
|
-10.2
|
%
|
|
+300個BP
|
|
|
1,473,359
|
|
|
|
-14.6
|
%
|
|
|
178,561
|
|
|
|
-7.6
|
%
|
|
|
181,724
|
|
|
|
-8.4
|
%
|
|
+200個BP
|
|
|
1,578,927
|
|
|
|
-8.5
|
%
|
|
|
194,154
|
|
|
|
0.5
|
%
|
|
|
196,646
|
|
|
|
-0.9
|
%
|
|
+100個BP
|
|
|
1,687,831
|
|
|
|
-2.2
|
%
|
|
|
194,334
|
|
|
|
0.6
|
%
|
|
|
199,473
|
|
|
|
0.5
|
%
|
|
現行匯率
|
|
|
1,725,968
|
|
|
|
0.0
|
%
|
|
|
193,159
|
|
|
|
0.0
|
%
|
|
|
198,496
|
|
|
|
0.0
|
%
|
|
-100個基點
|
|
|
1,686,243
|
|
|
|
-2.3
|
%
|
|
|
189,936
|
|
|
|
-1.7
|
%
|
|
|
193,224
|
|
|
|
-2.7
|
%
|
|
-200個BP
|
|
|
1,559,345
|
|
|
|
-9.7
|
%
|
|
|
181,248
|
|
|
|
-6.2
|
%
|
|
|
180,187
|
|
|
|
-9.2
|
%
|
|
-300個基點
|
|
|
1,388,557
|
|
|
|
-19.5
|
%
|
|
|
173,269
|
|
|
|
-10.3
|
%
|
|
|
169,390
|
|
|
|
-14.7
|
%
|
截至2022年12月31日，公司的綜合一級資本與資產比率(槓桿資本比率)為10.39%。
資本公允價值按資產公允價值減去負債公允價值計算。在當前利率環境下的資本公允價值為資產公允價值的31.10%，而截至2022年12月31日，目前的一級資本與資產比率為10.39%。如上所述。這兩個資本比率之間的顯著差異反映了公允價值計算對公司資本比率的影響。*資本計算的公允價值考慮了存款的公允價值，包括那些被視為核心存款的存款，以及
貸款組合等資產的公允價值。
識別和管理利率風險狀況的第二種方法是靜態缺口分析。利率敏感性缺口分析衡量在特定時間段內重新定價或到期的資產和負債之間的差異。資產敏感頭寸表明，利率敏感型資產比利率敏感型負債在特定時間段內重新定價或到期的資產更多。這通常意味着在利率上升時期對淨利息收入產生有利影響，在利率下降時期產生負面影響。負債敏感頭寸通常意味着在利率上升時期對淨利息收入產生負面影響，在利率下降時期產生積極影響。
靜態差距分析具有侷限性，因為它無法準確衡量利率變動和競爭壓力對生息資產和有息負債的重新定價和到期日特徵的影響。此外，很大一部分對利息敏感的資產是壽命相對較長的固定利率證券，而有息負債則不受
這些限制。因此，某些資產和負債實際上可能會在不同的時間和不同的數量重新定價，而不是靜態差距分析所顯示的。該公司不強調使用差距分析，而是採用前面提到的模型提供的更先進的方法，包括股權經濟價值和淨利息收入的敏感度。
本公司認識到固定利率住宅貸款組合的相對長期性質。為了為這些長期資產提供資金，本公司建立了長期存款關係(通常稱為核心存款)。這些核心存款關係往往具有較長期的性質，不太受利率變化的影響。核心存款餘額以及大量的短期流動資產使本公司
能夠就其資產負債表上的固定利率貸款承擔一定的利率風險。
“利率敏感度”表對2022年12月31日的利率敏感度缺口狀況進行了分析。“所有有息資產和有息負債是根據其合同到期日或根據預測的預付款率調整後的重新定價日期顯示的。”資產預付款和負債重定價期是在考慮當前利率環境、行業預付款和特定於公司的數據後選擇的。利率敏感度表表明，當在不到一年的時間範圍內衡量時，信託公司在累積的基礎上是負債敏感的。在1-5年和超過5年的時間範圍內衡量時，對資產敏感。負債敏感的效果是，利率上升應導致負債重新定價到更高水平的速度快於資產重新定價到更高水平的速度，從而減少淨利息收入。相反，如果利率下降，公司的計息負債重新定價速度將快於資產，從而產生更高的淨利息收入。對資產敏感的效果是，利率上升應導致資產重新定價到較高水平的速度快於負債重新定價到較高水平的速度，從而增加淨利息收入。相反，如果利率下降，公司計息資產的重新定價速度將快於負債，從而導致淨利息收入較低。
利率敏感度
|
(千美元)
|
|
2022年12月31日
|
|
| |
|
重新定價：
|
|
| |
|
少於1
|
|
|
1-5
|
|
|
超過5個
|
|
|
費率
|
|
|
|
|
| |
|
年
|
|
|
年份
|
|
|
年份
|
|
|
不敏感
|
|
|
總計
|
|
|
總資產
|
|
$
|
1,511,604
|
|
|
|
2,438,339
|
|
|
|
1,882,483
|
|
|
|
167,626
|
|
|
|
6,000,052
|
|
|
累計總資產
|
|
$
|
1,511,604
|
|
|
|
3,949,943
|
|
|
|
5,832,426
|
|
|
|
6,000,052
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益
|
|
$
|
1,648,816
|
|
|
|
145,459
|
|
|
|
3,520,617
|
|
|
|
685,160
|
|
|
|
6,000,052
|
|
|
累計總負債和股東權益
|
|
$
|
1,648,816
|
|
|
|
1,794,275
|
|
|
|
5,314,892
|
|
|
|
6,000,052
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計利息敏感度差距
|
|
$
|
(137,212
|
)
|
|
|
2,155,668
|
|
|
|
517,534
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計差額佔當期可得利息資產的百分比
|
|
|
(9.1
|
%)
|
|
|
54.6
|
%
|
|
|
8.9
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計利息敏感型資產與負債之比
|
|
|
91.7
|
%
|
|
|
220.1
|
%
|
|
|
109.7
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在實踐中，公司的許多資產和負債中包含的可選性，以及其他限制，如不同資產和負債的利率變化的不同時間，限制了靜態差距分析的有效性。因此，在評估利率風險時，應將該表視為一個粗略的框架。在審查
銀行的缺口狀況和制定其資產/負債戰略時，管理層會考慮這些因素和其他因素。模擬模型能夠更好地考慮銀行對潛在利率變化風險敞口的這些方面，因此被視為兩種方法中更重要的一種。
流動性風險
流動性風險包括無法以適當的期限和基於利率的負債為資產提供資金的風險，以及無法滿足意外現金需求的風險。
流動性規劃和管理對於確保以經濟高效的方式為運營提供資金的能力以及滿足當前和未來的潛在義務(如貸款承諾、租賃義務和意外的存款外流)是必要的。請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素-與我們的借貸活動相關的風險-我們可能無法滿足我們儲户或借款人的現金流要求，或無法滿足我們為公司擴張和其他活動提供資金的運營現金需求”。
Trustco尋求獲得有利的資金來源並保持謹慎的流動資產水平，以滿足各種流動性需求。除了作為到期債務的資金來源外，流動性還在響應客户發起的需求方面提供靈活性。許多因素影響滿足流動性需求的能力，包括銀行分支機構網絡服務的市場變化、資產和負債組合以及總體經濟狀況。
公司通過其資產/負債管理政策設定的目標比率積極管理其流動性狀況。對這些比率的持續監測，無論是在歷史上還是通過在多種利率情景下的預測，都使信託公司能夠採用必要的策略來維持充足的流動性水平 根據其資產/負債管理政策的規定，管理層還開發了各種或有流動性替代方案，例如從FHLBNY和FRBNY借款，並在需要發展時通過使用經紀CDS。
公司通過多種方式實現其基於負債的流動性目標。為管理基於負債的流動性，負債可分為三類：
零售存款、購買貨幣、和資本市場基金。信託公司尋求可靠和可預測的存款，這些存款既基於利率，也基於服務水平和質量。2022年和2021年，平均零售存款(存款總額減去超過25萬美元的定期存款)分別為50.8億美元和49.9億美元。核心存款的平均餘額詳細列在表中的“平均資金來源的組合”中。
除了核心存款，信託公司可獲得的另一種基於負債的資金來源是購買的資金，包括長期和短期借款、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券，以及超過25萬美元的定期存款。這些購買的負債的平均餘額詳細列在表中的“平均資金來源組合”中。在
2022年間，購買的負債的平均餘額為3.962億美元。與2021年的4.352億美元相比。儘管在本分析中被歸類為購買負債，但公司並不為大額定期存款提供溢價率，因此將其定期存款視為相對穩定的資金。借入資金的減少完全是客户在管理其資金方面的行為偏好的結果，並不反映
管理層減少這類資金的任何決定。將25萬美元以上的定期存款歸類為購買負債是典型的行業做法。部分原因是一些銀行為餘額時間較長的存款支付溢價
。
世行在FHLBNY也有一個信用額度。該額度的金額由世行的總資產以及質押的抵押品的數量和類型決定。符合質押資格的資產包括大多數貸款和證券。世行可以在沒有特別批准的情況下從FHLBNY借入至多30%的總資產，並可以申請借入至多50%的總資產。作為任何借款的抵押品的證券和貸款必須滿足一定的保證金要求。符合條件的證券的最高可貸出價值為67%至97%，視證券類型而定，本行投資組合中的證券一般具有80%至95%的最高可貸價值。*1-4户住宅按揭的最高可貸價值為90%，多户按揭為80%，商業按揭為75%。此外，證券和貸款的最高可貸限額均適用於質押資產的市值。此外，截至2022年12月31日，沒有與此信貸額度相關的未償還餘額。此外，銀行可以從FRBNY獲得借款。從FRBNY借款
必須以FRBNY可接受的證券或貸款為抵押，並按FRBNY設定的抵押品保證金進行抵押。
管理層認為，本公司的整體流動性狀況依然強勁。行業中經常使用的一個簡單的流動性指標是貸存比，數字越低代表機構的流動性越高。截至2022年12月31日和2021年12月31日，信託公司的貸存比分別為91.2%和84.3%，而S全球市場
智能金融追蹤的所有上市銀行和儲蓄機構的同業中值資產在20至100億美元之間，貸存比為89.3%至78.2%。此外，截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司分別擁有總計6.506億美元和12億美元的現金和現金等價物，以及可供出售的未質押證券，公允價值分別為3.101億美元和1.245億美元。美聯儲於2023年2月再次上調聯邦基金利率，我們
預計整個2023年將進一步上調聯邦基金利率。這很可能會對2023年的存款利率構成額外壓力。管理層認為，本公司目前擁有強大的流動性和
歷史趨勢，並有足夠的流動性來源來支付未來12個月及以後的合同義務和承諾。
自2022年12月31日起，本公司有合同義務就租賃支付以下款項：
|
(千美元)
|
|
按期間到期的付款：
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|
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|
少於
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1-3
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3-5
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多過
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1年
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年份
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年份
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5年
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總計
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經營租約
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$
|
8,310
|
|
|
$
|
15,997
|
|
|
$
|
12,361
|
|
|
$
|
19,260
|
|
|
$
|
55,928
|
|
此外，根據合同，該公司有義務在2025年之前每年向數據處理供應商支付約900萬至1000萬美元。
此外，根據其各種員工福利計劃，本公司有義務在2032年之前每年支付約180萬至190萬美元。此外，本公司還有義務支付本公司退休後養老金計劃下的累積福利，截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為490萬美元和700萬美元。該計劃下的實際付款按照計劃規定進行。
表外風險
貸款承諾：世行對發放信貸作出合同承諾，並根據世行的信貸審批和監督程序發放信貸額度。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，以貸款形式發放信貸的承諾分別為5.354億美元和4.697億美元，其中包括未使用的信貸額度。因此，管理層認為，對代表異常風險的信貸發放沒有實質性承諾。
本公司已以備用信用證的形式發出有條件的承諾，以保證代客户付款並保證客户履行義務給第三方。備用信用證通常與借貸關係有關。簽發這些工具所涉及的信用風險與向客户提供貸款所涉及的信用風險基本相同。備用信用證項下的或有債務在2022年12月31日和2021年12月31日總計約530萬美元，代表公司未來可能需要支付的最大金額。通常，這些票據的期限為12個月或更短，到期時未使用；因此，總金額並不一定代表未來的現金需求。*每個客户都是根據用於承諾發放信貸和資產負債表上工具的相同承銷標準單獨評估信用可靠性。*公司管理貸款抵押品的政策適用於信用延期時的備用信用證。貸款與價值比率通常與由類似抵押品擔保的其他商業貸款的貸款價值比要求一致。此外，公司備用信用證在12月31日、2022年和2021年的公允價值微不足道。
其他表外風險：信託公司不從事涉及利率互換、遠期配售合同或任何其他通常稱為“衍生品”的工具的活動。管理層認為這些工具構成高度風險，沒有必要對其進行投資。信託公司沒有表外合夥企業、合資企業或其他風險分擔實體。
本公司因無資金承擔而計提的信貸損失準備確認為負債(應計費用及其他負債)，並於綜合損益表的信貸損失準備中確認的準備金作出調整。採用CECL的影響為額外負債230萬美元，截至2022年12月31日止年度，本公司計提信貸損失準備55.9萬美元。截至2022年12月31日，未籌措資金承付款的津貼為290萬美元。
非利息收入和費用
非利息收入：非利息收入是公司重要的收入來源，也是影響整體業績的因素。*2022年非利息收入總額為1930萬美元，2021年為1790萬美元，2020年為1720萬美元。2022年和2021年的證券交易沒有淨收益或虧損。2020年的證券交易淨收益為120萬美元。與2021年相比，2022年向客户提供服務的費用增加了110萬美元，這主要是由於交換費的增加。*該公司定期審查其相對於競爭對手的服務收費政策和水平。為了反映這些審查，本公司根據收費水平和收費類型對向客户提供服務的費用進行調整
。報告的非利息收入的變化還反映了客户使用的服務量和監管透支的變化。與2021年相比，2022年其他收入增加了49.6萬美元，主要是由於出售固定資產的收益。
信託金融服務通過提供信託和投資管理服務產生的費用貢獻了很大一部分經常性非利息收入。這些信託活動的收入在2022年總計為700萬美元，2021年為740萬美元，2020年為630萬美元。信託費用通常按信託金融服務管理的資產的百分比計算。此外，信託費用
包括遺產清算、納税準備、和其他服務。信託金融服務管理的資產不包括在公司的合併財務報表中，因為信託金融服務以受託身份持有這些資產。在2022年、2021年和2020年12月31日，信託金融服務管理的資產的公允價值分別約為9.18億美元、11億美元和9.967億美元。管理資產水平的變化反映了市場估值變化和新客户資產增加的淨影響的組合。帳目損失和財產清償。收入下降是由於市值下降
其他服務費抵消。
非利息收入
|
(千美元)
|
|
截至12月31日止年度，
|
|
|
2022年與2021年
|
|
| |
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信託金融服務收入
|
|
$
|
7,037
|
|
|
$
|
7,358
|
|
|
$
|
6,279
|
|
|
$
|
(321
|
)
|
|
|
(4.4
|
)%
|
|
向客户提供服務的費用
|
|
|
10,947
|
|
|
|
9,799
|
|
|
|
8,779
|
|
|
|
1,148
|
|
|
|
11.7
|
|
|
證券交易淨收益
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
1,155
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
其他
|
|
|
1,276
|
|
|
|
780
|
|
|
|
957
|
|
|
|
496
|
|
|
|
63.6
|
|
|
非利息收入總額
|
|
$
|
19,260
|
|
|
$
|
17,937
|
|
|
$
|
17,170
|
|
|
$
|
1,323
|
|
|
|
7.4
|
%
|
非利息支出：2022年非利息支出為1.003億美元，2021年為1.017億美元，2020年為9,570萬美元。信託業的經營理念強調監測和控制非利息支出水平的重要性。效率比率是銀行企業控制和監測這些費用的程度的有力指標。低效率比率表明效率很高。2022年，由資產在20至100億美元的銀行機構組成的同業集團的效率比率中值為56.3%。2022年信託業的效率比率為50.2%。2021年為56.9%，2020年為56.4%。-2020年，該比率不包括證券交易的淨收益。其他房地產自有支出或收入也不包括在本計算中。
非利息支出
|
(千美元)
|
|
截至12月31日止年度，
|
|
|
2022年與2021年
|
|
| |
|
2022
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
金額
|
|
|
百分比
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和員工福利
|
|
$
|
45,904
|
|
|
$
|
48,721
|
|
|
$
|
45,647
|
|
|
$
|
(2,817
|
)
|
|
|
(5.8
|
)%
|
|
入住費淨額
|
|
|
17,527
|
|
|
|
17,742
|
|
|
|
17,519
|
|
|
|
(215
|
)
|
|
|
(1.2
|
)
|
|
設備費用
|
|
|
6,487
|
|
|
|
6,617
|
|
|
|
6,636
|
|
|
|
(130
|
)
|
|
|
(2.0
|
)
|
|
專業服務
|
|
|
5,577
|
|
|
|
6,108
|
|
|
|
5,618
|
|
|
|
(531
|
)
|
|
|
(8.7
|
)
|
|
外包服務
|
|
|
9,210
|
|
|
|
8,384
|
|
|
|
7,750
|
|
|
|
826
|
|
|
|
9.9
|
|
|
廣告費
|
|
|
2,046
|
|
|
|
1,975
|
|
|
|
1,921
|
|
|
|
71
|
|
|
|
3.6
|
|
|
聯邦存款保險公司和其他保險公司
|
|
|
3,159
|
|
|
|
3,010
|
|
|
|
2,220
|
|
|
|
149
|
|
|
|
5.0
|
|
|
其他不動產支出(收入)，淨額
|
|
|
310
|
|
|
|
183
|
|
|
|
92
|
|
|
|
127
|
|
|
|
69.4
|
|
|
其他
|
|
|
10,099
|
|
|
|
8,922
|
|
|
|
8,301
|
|
|
|
1,177
|
|
|
|
13.2
|
|
|
總非利息支出
|
|
$
|
100,319
|
|
|
$
|
101,662
|
|
|
$
|
95,704
|
|
|
$
|
(1,343
|
)
|
|
|
(1.3
|
)%
|
工資和員工福利是非利息支出中最重要的組成部分。2022年，這些支出為4590萬美元，而2021年和2020年分別為4870萬美元和4560萬美元。2022年工資和福利的下降主要是由於對2022年第一季度支付時應計的激勵性薪酬進行了200萬美元的有利實況調整，以及其他各種員工福利計劃支出的減少。全職相當於員工的人數從2021年12月31日的759人減少到12月31日的750人。2022.與前一年相比，員工人數減少並不是由於對勞動力市場的任何影響
。*公司不斷招聘合格的應聘者，員工人數不時出現波動。
與2021年相比，2022年期間的淨入住費減少了215,000美元，這主要是由於建築物維護費用的減少。
2022年和2020年的專業服務支出均為560萬美元，2021年更高，達到610萬美元，主要是與反向股票拆分相關的費用。
與2021年相比，2022年外包服務支出增加了82.6萬美元，這主要是因為我們的提供商利用了更多的服務。
FDIC和其他保險費用在2022年為320萬美元，2021年為300萬美元，2020年為220萬美元。與2020年相比，2022年和2021年的增長主要是由於FDIC達到存款準備金準備金率而在2020和2019年獲得了FDIC信用
。這些信用在2020年後到期。
2022年和2021年的其他房地產支出分別為31萬美元和18.3萬美元，而2020年其他房地產支出為9.2萬美元。計入礦石支出的2022年、2021年和2020年期間的淨額分別是礦石中包括的財產的減記總額分別為6.8萬美元、12.1萬美元和12萬美元。此外，2022年、2021年和2020年期間的礦石費用淨額包括銷售收益分別為12.2萬美元、21.6萬美元和34.7萬美元。
2022年其他非利息支出為1,010萬美元，2021年為890萬美元，2020年為830萬美元。與2021年相比，2022年的增長主要是借記卡轉換相關費用的結果，包括客户糾紛、費用、損失和催收費用。
所得税
信託在2022年、2021年和2020年分別確認了2420萬美元、2060萬美元和1700萬美元的所得税支出。2022年、2021年和2020年的有效税率分別為24.3%、25.1%和24.5%。
通貨膨脹和不斷變化的價格的影響
截至2022年、2021年和2020年的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的，該原則要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣相對購買力隨時間因通脹而發生的變化。通脹的影響反映在運營成本中。
公司幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的。因此，利率的變化對公司業績的影響比一般通脹水平的影響更大，因為利率的變動不一定與商品和服務的價格走勢相同或程度相同。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析基於公司的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則
編制的。在編制這些財務報表時，公司需要做出估計和判斷，以影響報告的資產、負債、收入、成本和費用、所得税和相關披露的金額。本公司會持續評估其估計及假設。在不同的假設或條件下，公司的實際結果可能與這些估計不同。
管理層認為與貸款信貸損失準備有關的會計政策是一項關鍵的會計政策，因為在評估用於彌補貸款組合中的終身損失所需的撥備水平時存在測量不確定性和主觀判斷，以及此類判斷可能對經營結果產生的重大影響。包括在綜合財務報表附註1中
提交給股東的這份年度報告描述了公司在編制綜合財務報表時採用的重要會計政策。
確定撥備金額被認為是一項關鍵的會計估計，因為它需要重要的判斷和主觀衡量的使用，包括管理層對整體投資組合質量的評估。撥備維持在我們認為是我們對貸款組合中終身預期損失的最佳估計的金額，信貸損失撥備的波動可能源於管理層對撥備充分性的評估。該津貼由定量計算、疊加定性因素和合理和可支持的預測組成。信貸損失撥備的大部分是使用定性因素確定的。定性因素的確定本質上涉及管理層使用的重大判斷和主觀衡量。
每個報告期評估的重要假設包括確定要利用的預測情景和預付款速度的假設。在2022年和2022年12月31日，
管理層利用了100%權重的滯脹情景。假設，如果管理層使用穆迪最有可能的情景，基線情景，津貼的影響將減少200萬美元。對於其最大的
投資組合1-4家庭住宅房地產，截至2022年12月31日，在定量計算中應用的提前還款假設為11.5%。假設提前還款假設增加到15%，則津貼的影響將減少180萬美元。假設提前還款假設降至8%，免税額將增加220萬美元。這些判斷和假設的改變是可能的，可能會對我們的津貼產生重大影響，從而對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生重大影響。
近期會計公告
有關新會計聲明及其對本公司的影響的詳細討論，請參閲綜合財務報表附註18。
前瞻性陳述
本報告以及信託公司未來提交給美國證券交易委員會的文件、信託公司新聞稿以及經授權執行人員批准的口頭聲明中包含的非歷史或當前事實的聲明，均為根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性聲明。受某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與歷史收益以及目前預期或預計的結果大不相同。前瞻性陳述可以通過使用可能、將、應該、可能、估計、
項目、相信、打算、預期、計劃、尋求、預期和類似表述來識別。信託公司希望提醒讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為這些前瞻性陳述僅在作出日期時發表。
以下重要因素在某些情況下已經影響並在未來可能影響信託公司的實際業績，並可能導致信託公司的實際財務業績與任何前瞻性陳述中表達的情況大不相同：
|
• |
利率的變化，包括最近和未來可能由通脹推動的加息，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響；
|
|
• |
通脹壓力和物價上漲可能會影響我們的經營業績和財務狀況；
|
|
• |
貸款信貸損失準備(“ACLL”)不足以彌補實際貸款損失，導致收益減少；
|
|
• |
我們無法滿足我們儲户或借款人的現金流要求，也無法滿足我們為公司擴張和其他活動提供資金的運營現金需求；
|
|
• |
我們受到與受託責任和貸款人責任相關的索賠和訴訟的影響；
|
|
• |
我們的披露控制和程序可能無法防止或檢測所有錯誤或欺詐行為；
|
|
• |
如果我們現有的業務連續性和災難恢復計劃不足以在發生災難時繼續我們的運營，業務中斷可能會對其
運營造成不利影響；
|
|
• |
我們的風險管理框架在減少風險和損失方面可能並不有效；
|
|
• |
長期的經濟低迷，特別是影響我們地理市場地區的經濟低迷，將對我們的運營和財務業績產生不利影響；
|
|
• |
全球經濟狀況和地緣政治事務的不穩定，以及金融市場的波動，可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響；
|
|
• |
新冠肺炎疫情可能會繼續對我們的業務產生不利影響；
|
|
• |
我們收到的信託財富管理費可能會因為投資表現不佳而減少，無論是相對還是絕對錶現，這可能會減少我們的收入和淨收益；
|
|
• |
監管資本規則可能會減緩我們的增長，導致我們尋求籌集額外資本，或者兩者兼而有之；
|
|
• |
法律法規的變化和監管機構遵守新法律法規的成本可能會對我們的運營和收入產生不利影響；
|
|
• |
不遵守《美國愛國者法》、《銀行保密法》或其他法律法規，可能會被處以罰款或制裁；
|
|
• |
税法的變化可能會對我們產生不利影響，國税局或法院可能不同意我們的納税立場，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
|
|
• |
我們支付股息的能力受到監管限制和其他限制的影響，這些限制可能會影響我們向股東支付股息或回購普通股的能力；
|
|
• |
如果Trustco Realty Corp.(“Trustco Realty”)不符合房地產投資信託基金(“REIT”)的資格，我們可能需要繳納更高的有效税率；
|
|
• |
世行市場領域內的激烈競爭可能會損害利潤並減緩增長；
|
|
• |
消費者和企業越來越多地使用非銀行機構完成他們的金融交易，這可能對我們的業務和經營業績產生不利影響；
|
|
• |
我們的業務可能會受到第三方服務提供商、數據泄露和網絡攻擊的不利影響；
|
|
• |
我們的運營或安全系統或基礎設施或第三方的系統或基礎設施的故障或破壞可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響，並造成聲譽損害；
|
|
• |
未經授權披露敏感或機密的客户或客户信息，無論是通過入侵我們的計算機系統還是通過其他方式，都可能嚴重損害我們的業務；
|
|
• |
我們的電腦系統的有效運作受到幹擾或安全漏洞影響，可能會對我們造成重大不利影響；
|
|
• |
新的業務線或新的產品和服務可能使我們面臨額外的風險；
|
|
• |
我們的公司章程和章程以及紐約州法律中的條款可能會阻止或阻止收購企圖，這些條款可能會降低我們股票的市場價格；
|
|
• |
我們不能保證，將資本配置到各種替代方案，包括股票回購計劃，將提高長期股東價值；
|
|
• |
社會對氣候變化的反應可能會對我們的業務和業績產生不利影響，包括間接影響我們的客户；以及，
|
|
• |
其他風險和不確定因素包括在截至2022年12月31日的10-K表格中的“風險因素”中。
|
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管Trustco認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。前述清單不應被解釋為詳盡無遺，公司不承擔隨後修改任何前瞻性陳述以反映此類陳述日期之後的事件或情況，或反映預期或意外事件發生的義務。
未經審計的季度財務信息摘要
|
(千美元，每股數據除外)
|
|
| |
|
2022
|
|
|
2021
|
|
| |
|
|
Q1
|
|
|
|
Q2
|
|
|
|
Q3
|
|
|
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Q4
|
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|
年
|
|
|
|
Q1
|
|
|
|
Q2
|
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|
Q3
|
|
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|
Q4
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年
|
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損益表：
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和股息收入
|
|
$
|
41,290
|
|
|
$
|
44,187
|
|
|
$
|
49,041
|
|
|
$
|
52,084
|
|
|
$
|
186,602
|
|
|
$
|
42,495
|
|
|
$
|
42,055
|
|
|
$
|
41,662
|
|
|
$
|
41,770
|
|
|
$
|
167,982
|
|
|
利息支出
|
|
|
1,194
|
|
|
|
1,127
|
|
|
|
1,248
|
|
|
|
2,898
|
|
|
|
6,467
|
|
|
|
2,388
|
|
|
|
1,933
|
|
|
|
1,775
|
|
|
|
1,478
|
|
|
|
7,574
|
|
|
淨利息收入
|
|
|
40,096
|
|
|
|
43,060
|
|
|
|
47,793
|
|
|
|
49,186
|
|
|
|
180,135
|
|
|
|
40,107
|
|
|
|
40,122
|
|
|
|
39,887
|
|
|
|
40,292
|
|
|
|
160,408
|
|
|
(信貸)貸款損失準備金
|
|
|
(200
|
)
|
|
|
(491
|
)
|
|
|
300
|
|
|
|
50
|
|
|
|
(341
|
)
|
|
|
350
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(2,800
|
)
|
|
|
(3,000
|
)
|
|
|
(5,450
|
)
|
|
扣除貸款損失準備金後的淨利息收入
|
|
|
40,296
|
|
|
|
43,551
|
|
|
|
47,493
|
|
|
|
49,136
|
|
|
|
180,476
|
|
|
|
39,757
|
|
|
|
40,122
|
|
|
|
42,687
|
|
|
|
43,292
|
|
|
|
165,858
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入
|
|
|
5,183
|
|
|
|
4,916
|
|
|
|
4,386
|
|
|
|
4,775
|
|
|
|
19,260
|
|
|
|
4,428
|
|
|
|
4,688
|
|
|
|
4,295
|
|
|
|
4,526
|
|
|
|
17,937
|
|
|
非利息支出
|
|
|
22,765
|
|
|
|
25,005
|
|
|
|
26,144
|
|
|
|
26,405
|
|
|
|
100,319
|
|
|
|
25,335
|
|
|
|
25,440
|
|
|
|
24,697
|
|
|
|
26,190
|
|
|
|
101,662
|
|
|
所得税前收入
|
|
|
22,714
|
|
|
|
23,462
|
|
|
|
25,735
|
|
|
|
27,506
|
|
|
|
99,417
|
|
|
|
18,850
|
|
|
|
19,370
|
|
|
|
22,285
|
|
|
|
21,628
|
|
|
|
82,133
|
|
|
所得税費用
|
|
|
5,625
|
|
|
|
5,591
|
|
|
|
6,371
|
|
|
|
6,596
|
|
|
|
24,183
|
|
|
|
4,767
|
|
|
|
4,937
|
|
|
|
5,523
|
|
|
|
5,387
|
|
|
|
20,614
|
|
|
淨收入
|
|
$
|
17,089
|
|
|
$
|
17,871
|
|
|
$
|
19,364
|
|
|
$
|
20,910
|
|
|
$
|
75,234
|
|
|
$
|
14,083
|
|
|
$
|
14,433
|
|
|
$
|
16,762
|
|
|
$
|
16,241
|
|
|
$
|
61,519
|
|
|
每股數據：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本收入(1)
|
|
$
|
0.890
|
|
|
$
|
0.933
|
|
|
$
|
1.013
|
|
|
$
|
1.100
|
|
|
$
|
3.933
|
|
|
$
|
0.730
|
|
|
$
|
0.748
|
|
|
$
|
0.871
|
|
|
$
|
0.845
|
|
|
$
|
3.194
|
|
|
攤薄收益(1)
|
|
|
0.890
|
|
|
|
0.933
|
|
|
|
1.013
|
|
|
|
1.100
|
|
|
|
3.932
|
|
|
|
0.730
|
|
|
|
0.748
|
|
|
|
0.871
|
|
|
|
0.845
|
|
|
|
3.194
|
|
|
宣佈的現金股利(1)
|
|
|
0.3500
|
|
|
|
0.3500
|
|
|
|
0.3500
|
|
|
|
0.3600
|
|
|
|
1.4100
|
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
0.3500
|
|
|
|
1.3719
|
|
| (1) |
提交的所有期間都已根據2021年5月28日發生的1：5反向股票拆分進行了調整。
|
非公認會計準則財務指標對賬
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)已就信託等擁有根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)註冊的一類證券的公司使用“非公認會計準則財務措施”採用了某些規則。根據美國證券交易委員會的規則，披露包含非公認會計準則財務指標的公司還必須披露某些額外信息，連同每個非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則財務指標與最接近的可比公認會計準則財務指標的對賬，以及公司將非公認會計準則財務指標用作財務披露的一部分的原因聲明。本報告中使用的某些財務指標，如應税等值淨利息收入和淨利息利潤率，以及效率比率，都是根據公認會計準則以外的方法確定的。
應税等值淨利息收入和應税等值淨息差：淨利息收入通常在應税等值基礎上列報。也就是説，機構淨利息收入的某一部分將免税(例如，機構因持有國家或市政債務而獲得)，相當於從該組成部分獲得的税收優惠的金額被加回到淨利息收入總額中。管理層認為，這一調整有助於投資者將一家金融機構的淨利息收入(税前)與另一家機構的淨利息收入進行比較，因為每個機構的投資組合中將有不同比例的免税項目。此外，淨利息收入本身就是金融機構常用的第二個財務指標--淨息差--的組成部分。這是淨利息收入與平均盈利資產的比率。對於這一衡量標準，金融機構通常使用應税等值淨利息收入，同樣是為了為投資者提供更好的機構之間的比較基礎。我們通過將GAAP淨利息收入除以平均利息收益資產來計算應税等值淨利差。
效率比率：金融機構通常使用效率比率作為費用控制的衡量標準。效率比率通常被定義為非利息支出除以應税等值淨利息收入和非利息收入之和。就像淨利息收入一樣，通常情況下，用於計算效率比率的淨利息收入通常是在應税
等值的基礎上表示的。此外，許多金融機構在計算效率比率時，同時調整非利息支出和非利息收入，以從這些項目(根據GAAP計算)中剔除某些構成要素，如其他房地產費用(從非利息支出中扣除)和證券交易(從非利息收入中扣除)。我們計算效率比率的方法是，將根據GAAP確定的非利息支出總額除以根據GAAP確定的
調整後的淨利息收入(全額應税等值)和調整後的GAAP確定的非利息收入總額，如下表所述。我們認為，這提供了相對於基本銀行收入的基本銀行支出的合理衡量標準。此外，我們認為，這一衡量標準對於尋求通過每一美元產生的收入來衡量我們生產率效率的投資者來説非常重要。
我們認為，這些非GAAP財務指標提供了對投資者很重要的信息，有助於瞭解公司的財務狀況、結果和比率。管理層在內部評估我們的業績，部分基於這些指標。但是，這些非GAAP財務指標是補充的，不能替代基於GAAP指標的分析。由於其他公司
可能對這些指標使用不同的計算方法，本演示文稿可能無法與其他公司報告的其他類似標題的指標相比較。
應課税等值淨息差和效率比率的非GAAP計量與最直接可比的GAAP財務計量的對賬如下。
|
(千美元，每股除外)
|
|
|
(未經審計)
|
|
| |
|
截止的年數
|
|
| |
|
12/31/22
|
|
|
12/31/21
|
|
|
12/31/20
|
|
|
12/31/19
|
|
|
12/31/18
|
|
|
應税等值淨息差
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(GAAP)
|
|
$
|
180,135
|
|
|
$
|
160,408
|
|
|
$
|
153,580
|
|
|
$
|
155,807
|
|
|
$
|
160,686
|
|
|
應税等值調整
|
|
|
1
|
|
|
|
1
|
|
|
|
3
|
|
|
|
5
|
|
|
|
12
|
|
|
淨利息收入(應税等值)(非公認會計準則)
|
|
$
|
180,136
|
|
|
$
|
160,409
|
|
|
$
|
153,583
|
|
|
$
|
155,812
|
|
|
$
|
160,698
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息資產總額
|
|
|
6,014,850
|
|
|
|
5,928,077
|
|
|
|
5,403,000
|
|
|
|
5,023,914
|
|
|
|
4,822,577
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差(GAAP)
|
|
|
2.99
|
%
|
|
|
2.71
|
%
|
|
|
2.84
|
%
|
|
|
3.10
|
%
|
|
|
3.33
|
%
|
|
應税等值淨息差(非公認會計原則)
|
|
|
2.99
|
%
|
|
|
2.71
|
%
|
|
|
2.84
|
%
|
|
|
3.10
|
%
|
|
|
3.33
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
截止的年數
|
|
| |
|
12/31/22
|
|
|
12/31/21
|
|
|
12/31/20
|
|
|
12/31/19
|
|
|
12/31/18
|
|
|
效率比
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(應税等值)(非公認會計準則)
|
|
$
|
180,136
|
|
|
$
|
160,409
|
|
|
$
|
153,583
|
|
|
$
|
155,812
|
|
|
$
|
160,698
|
|
|
非利息收入(GAAP)
|
|
|
19,260
|
|
|
|
17,937
|
|
|
|
17,170
|
|
|
|
18,591
|
|
|
|
18,081
|
|
|
減去：證券淨收益
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
1,155
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
268
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
用於效率比率的收入(非GAAP)
|
|
$
|
199,128
|
|
|
$
|
178,346
|
|
|
$
|
169,598
|
|
|
$
|
174,403
|
|
|
$
|
178,779
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出總額(GAAP)
|
|
$
|
100,319
|
|
|
$
|
101,662
|
|
|
$
|
95,704
|
|
|
$
|
97,730
|
|
|
$
|
97,713
|
|
|
減去：其他房地產(收入)支出，淨額
|
|
|
310
|
|
|
|
183
|
|
|
|
92
|
|
|
|
(166
|
)
|
|
|
1,231
|
|
|
用於效率比率的費用(非公認會計原則)
|
|
$
|
100,009
|
|
|
$
|
101,479
|
|
|
$
|
95,612
|
|
|
$
|
97,896
|
|
|
$
|
96,482
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比
|
|
|
50.22
|
%
|
|
|
56.90
|
%
|
|
|
56.38
|
%
|
|
|
56.13
|
%
|
|
|
53.97
|
%
|
術語表
貸款信貸損失準備：
資產負債表賬户，代表管理層對貸款組合中預期信貸損失的估計。信貸損失準備金被添加到備抵賬户，貸款的沖銷減少
備抵餘額和以前沖銷的貸款的收回有助於增加餘額。
基本每股收益：
淨收入除以期內已發行普通股(包括參與證券)的加權平均數。
每股現金股息：
記錄日期每股已發行股票的現金股息總額。
普通股一級資本比率
普通股一級資本與風險加權資產之比
綜合收益(虧損)：
淨收益加上直接計入資本的部分項目的變化，例如可供出售的證券的未實現市場收益和虧損的淨變化，以及退休計劃中資金過剩/資金不足的頭寸。
核心存款：
傳統上穩定的存款，包括25萬美元或以上的定期存款以外的所有存款。
衍生品投資：
對期貨合約、遠期、掉期或其他具有類似特徵的投資。
稀釋後每股收益：
淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數，並計入任何攤薄股票期權的影響。
盈利資產：
在銀行的有息存款、可供出售的證券、持有至到期的證券、交易證券、貸款、扣除未賺取收入、出售的聯邦基金和其他短期投資的總和。
效率比：
非利息支出(不包括其他房地產支出)除以應税等值淨利息收入加上非利息收入(不包括證券交易和其他組成部分收入項目)。這是公司運營總成本相對於總收入的指標。
出售的聯邦基金：
從一家銀行到另一家銀行的短期(通常是一個工作日)超額現金儲備投資。
政府支持的企業(“GSE”)：
由美國政府贊助的公司，包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)、聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC或Freddie Mac)、聯邦國家抵押協會(FNMA或Fannie Mae)和小企業管理局(SBA)。
術語表(續)
單獨評估的貸款：
不再與池的風險狀況匹配的貸款將單獨評估信用損失。拖欠180天或以上的非權責發生制貸款、商業性非權責發生制貸款以及被確認為問題債務重組(“TDR”)的貸款將被單獨評估。
計息負債：
有息存款、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券、短期借款和長期債務的總和。
利差：
收益資產的應税等值收益與計息負債支付的利率之間的差額。
流動性：
履行貸款承諾、提取存款和到期借款的能力。
淨利息收入：
收益資產收益與計息負債利息支出之間的差額。
淨息差：
全額應税等值淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。
已註銷的淨貸款：
扣除以前沖銷的貸款的淨額後，減記沖銷為虧損的貸款的信貸損失準備。
非權責發生制貸款：
未確認定期應計利息收入的貸款。
不良資產：
不良貸款加上喪失抵押品贖回權的房地產的總和。
不良貸款：
指處於非應計狀態的貸款的總和(用於利息確認)，加上拖欠本金或利息三次或三次以上的應計貸款。
母公司：
通過持有有表決權的股票來擁有或控制子公司的公司。
擁有的房地產：
通過止贖程序獲得的不動產。
平均資產回報率：
淨收入佔平均總資產的百分比。
平均股本回報率：
淨收益佔平均股本的百分比。
術語表(續)
反向拆分股票：
自2021年5月28日起，公司完成了對公司已發行普通股和已發行普通股的5股1股反向股票拆分(“反向股票拆分”)，每股票面價值1.00美元，這是我們的
股東先前批准的。按比例調整本公司已發行及已發行普通股、行使本公司股權激勵計劃項下未行使購股權時的行使價及可發行股份數目，以及本公司股權激勵計劃項下受限制性股票單位約束的股份數目。沒有發行與反向股票拆分相關的普通股零碎股份，股東收到的現金
代替任何零碎股份。綜合財務報表及其附註所載所有期間的所有提及普通股及每股數據的資料均已作出追溯調整，以反映反向股票
拆分。
經風險調整的資產：
一種將風險因素分配給資產負債表上各種資產的監管計算。
基於風險的資本：
聯邦監管標準要求的資本額，基於資產的風險加權。
次級貸款：
根據非傳統指導方針或以非傳統方式進行承銷或以非傳統方式構建的貸款，包括抵押貸款，其目標通常是促進批准較為保守的貸款人可能拒絕的貸款。
每股有形賬面價值：
股東權益總額(減去商譽)除以在同一日期發行的股份。這提供了一種股票有形賬面價值的指標。
應税當量(“TE”)：
已調整為在按法定的聯邦和/或州所得税税率徵税的情況下產生相同税後收入的免税收入。
第一級資本：
股東權益總額，不包括累計的其他綜合收益。
問題債務重組(TDR)：
一種再融資貸款，銀行給予借款人某些通常不會考慮的優惠。這些優惠是根據借款人的財務困難和銀行最大限度地收回貸款的目標而做出的。這些TDR被認為是減值貸款。
管理層關於財務報告內部控制的報告
紐約信託銀行管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(該術語在《交易法》規則13a-15(F)中定義)。信託銀行對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而變得不夠充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層已經完成了對紐約信託銀行截至2022年12月31日的財務報告內部控制的評估。在進行此次評估時，我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會頒佈的2013年內部控制-綜合框架所規定的標準，通常稱為“COSO”標準。根據我們的評估，我們認為，截至2022年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。
本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制已由本公司獨立的註冊會計師事務所Crowe LLP進行審計，其報告載於本報告。
羅伯特·J·麥考密克
董事長總裁兼首席執行官
邁克爾·M·奧齊梅克
常務副總裁總裁和首席財務官
2023年3月1日
