錯誤00008744992022財年P1Y0.16667P3YP1Y00008744992022-01-012022-12-3100008744992022-06-30ISO 4217：美元00008744992023-02-23Xbrli：共享00008744992022-12-3100008744992021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000874499美國-GAAP：自然氣體生產成員2022-01-012022-12-310000874499美國-GAAP：自然氣體生產成員2021-05-182021-12-310000874499美國-GAAP：自然氣體生產成員2021-01-012021-05-170000874499美國-GAAP：自然氣體生產成員2020-01-012020-12-310000874499美國公認會計準則：石油和凝析油成員2022-01-012022-12-310000874499美國公認會計準則：石油和凝析油成員2021-05-182021-12-310000874499美國公認會計準則：石油和凝析油成員2021-01-012021-05-170000874499美國公認會計準則：石油和凝析油成員2020-01-012020-12-310000874499GPOR：自然流通領域銷售成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：自然流通領域銷售成員2021-05-182021-12-310000874499GPOR：自然流通領域銷售成員2021-01-012021-05-170000874499GPOR：自然流通領域銷售成員2020-01-012020-12-3100008744992021-05-182021-12-3100008744992021-01-012021-05-1700008744992020-01-012020-12-310000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2019-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-12-310000874499US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000874499Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000874499美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-3100008744992019-12-310000874499美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310000874499Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000874499US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2020-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310000874499US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000874499Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000874499美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-3100008744992020-12-310000874499美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-05-170000874499Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-05-170000874499US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-05-170000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-05-170000874499美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-01-012021-05-170000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-05-170000874499美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-05-170000874499美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-05-170000874499US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-170000874499Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-170000874499美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-05-1700008744992021-05-170000874499美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-05-182021-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-05-182021-12-310000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-05-182021-12-310000874499US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-182021-12-310000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000874499US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000874499Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000874499美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000874499美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310000874499US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-01-012022-12-310000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-12-310000874499美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-12-310000874499US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000874499Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000874499美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310000874499美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-12-310000874499美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-182021-12-310000874499美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-05-170000874499美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-01-012020-12-310000874499GPOR：ExitFacilityMembers2022-01-012022-12-310000874499GPOR：ExitFacilityMembers2021-05-182021-12-310000874499GPOR：ExitFacilityMembers2021-01-012021-05-170000874499GPOR：ExitFacilityMembers2020-01-012020-12-310000874499GPOR：DIPCreditFacilityMember2022-01-012022-12-310000874499GPOR：DIPCreditFacilityMember2021-05-182021-12-310000874499GPOR：DIPCreditFacilityMember2021-01-012021-05-170000874499GPOR：DIPCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310000874499GPOR：NewCreditFacilityMember2022-01-012022-12-310000874499GPOR：NewCreditFacilityMember2021-05-182021-12-310000874499GPOR：NewCreditFacilityMember2021-01-012021-05-170000874499GPOR：NewCreditFacilityMember2020-01-012020-12-31GPOR：細分市場00008744992021-04-012021-06-300000874499SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310000874499SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000874499SRT：最小成員數美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-12-310000874499美國-公認會計準則：受限的股票成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-31Xbrli：純0000874499美國-公認會計準則：首選股票成員2021-05-170000874499GPOR：ExitFacilityMembers美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-170000874499GPOR：FirstOutTermLoanFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-170000874499美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-170000874499GPOR：A80老年人不安全注意事項2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-05-170000874499GPOR：HolderOfAnAlolweNotesClaimMembers美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-05-170000874499GPOR：HolderOfAnAlolweNotesClaimMembers美國-公認會計準則：首選股票成員2021-05-170000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員GPOR：DisputedClaimsReserve成員2021-05-170000874499Gpor:HolderOfAClass4AClaimGreaterThanTheConvenienceClaimThresholdMember美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-05-170000874499Gpor:HolderOfAClass4AClaimGreaterThanTheConvenienceClaimThresholdMember2021-05-172021-05-170000874499Gpor:HolderOfAClass4BClaimGreaterThanTheConvenienceClaimThresholdMember美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-05-170000874499Gpor:HolderOfAClass4BClaimGreaterThanTheConvenienceClaimThresholdMember美國-公認會計準則：首選股票成員2021-05-170000874499GPOR：HoldOfAConvenienceClassClaimMember2021-05-172021-05-170000874499Gpor:HoldersOfClaimsAgainstPredecessorSubsidiariesMember美國-公認會計準則：首選股票成員2021-05-170000874499Gpor:HoldersOfClaimsAgainstPredecessorSubsidiariesMember美國-公認會計準則：首選股票成員2021-05-172021-05-170000874499GPOR：後臺停止委託對手方成員美國-公認會計準則：首選股票成員2021-05-170000874499Gpor:GulfportEmployeesAndNonEmployeeDirectorsMember美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-05-17新浪董事00008744992021-05-160000874499SRT：最小成員數2021-05-170000874499SRT：最大成員數2021-05-170000874499GPOR：灰色油砂UlcMemberUs-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember2021-05-172021-05-170000874499Us-gaap:ReorganizationChapter11PredecessorBeforeAdjustmentMember2021-05-170000874499Us-gaap:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentMember2021-05-170000874499Us-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentReleaseOfEscrowFundsByCounterpartiesAsAResultOfThePlanMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentNewPreferredStockRightsOfferingProceedsMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentFundsRequiredToRolloverTheDIPCreditFacilityAndPrePetitionRevolvingCreditFacilityIntoTheExitFacilityMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentPaymentOfAccruedPrePetitionRevolvingCreditFacilityAndDIPCreditFacilityInterestMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentPaymentOfIssuanceCostsRelatedToTheExitCreditFacilityMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentFundingOfTheProfessionalFeeEscrowMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentPaymentOfProfessionalFeesAtEmergenceDateMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentTransferToRestrictedCashForTheUnsecuredClaimsDistributionTrustMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentTransferToRestrictedCashForTheConvenienceClaimsCashPoolMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentTransferToRestrictedCashForTheParentCashPoolMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentPaymentOfSeveranceCostsAtEmergenceDateMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentRecognitionOfCounterpartyCreditsDueToSettlementsEffectuatedAtEmergenceMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentPrepaidCompensationEarnedAtEmergenceMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentAccruedPayableForClaimsToBeSettledViaUnsecuredClaimsDistributionTrustMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentAccruedPayableForClaimsToBeSettledViaConvenienceClaimsCashPoolMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentAccruedPayableForClaimsToBeSettledViaParentCashPoolMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentProfessionalFeesPayableAtEmergenceMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentAccruedPayableForGeneralUnsecuredClaimsAgainstGulfportParentToBeSettledVia4AClaimsDistributionFromCommonSharesHeldInReserveMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentAccruedPayableForGeneralUnsecuredClaimsAgainstGulfportSubsidiaryToBeSettledVia4BClaimsDistributionFromCommonSharesHeldInReserveMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentReinstatementOfPayablesDueToPlanEffectsMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentCurrentPortionOfTermNotesIssuedUnderTheExitFacilityMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentPaymentOfDIPFacilityToEffectuateExitFacilityMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentTransferOfPostPetitionRBLBorrowingsToExitFacilityMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentEmergenceDateDrawOnExitFacilityMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentNoncurrentPortionOfFirstOutTermNotesIssuedUnderTheExitCreditFacilityMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentIssuanceOfSuccessorSeniorNotesMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentGeneralUnsecuredClaimsSettledViaClass4A4BAnd5BDistributionsMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentPredecessorSeniorNotesAndAssociatedInterestMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentPrePetitionRevolvingCreditFacilityMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentReinstatementOfPredecessorClaimsAsSuccessorLiabilitiesMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentReinstatementOfPredecessorAssetRetirementObligationsMember2021-05-170000874499Us-gaap:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentMember2021-01-012021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentIssuanceOfCommonStockToSettleGeneralUnsecuredClaimsAgainstGulfportParentMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentIssuanceOfCommonStockToSettleGeneralUnsecuredClaimsAgainstGulfportSubsidiariesMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentCommonStockReservedForSettlementOfClaimsPostEmergenceDateParValueMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentNetChangeToCommonStockMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentExtinguishmentOfPredecessorStockBasedCompensationMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentExtinguishmentOfPredecessorPaidInCapitalMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentSharesHeldInReserveToSettleAllowedClaimsAgainstGulfportParentMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentSharesHeldInReserveToSettleAllowedClaimsAgainstGulfportSubsidiaryMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentExtinguishmentOfPredecessorCommonStockAndPaidInCapitalMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentDeferredCompensationEarnedAtEmergenceMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentExtinguishmentOfPredecessorAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentWriteOffOfDebtIssuanceCostsRelatedToFirstOutTermLoanMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentSeveranceCostsIncurredAsAResultOfThePlanMember2021-05-170000874499Gpor:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentRightsOfferingBackstopCommitmentFeeMember2021-05-170000874499Us-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000874499Us-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember2021-05-182021-12-310000874499Us-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember2021-01-012021-05-17ISO 4217：美元Utr：MMcfe0000874499GPOR：UticaPropertiesMember2022-12-310000874499GPOR：UticaPropertiesMember2021-12-310000874499GPOR：SCOOPM成員2022-12-310000874499GPOR：SCOOPM成員2021-12-310000874499GPOR：其他非生產屬性成員2022-12-310000874499GPOR：其他非生產屬性成員2021-12-310000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310000874499美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310000874499GPOR：A80老年人不安全注意事項2026成員2022-12-310000874499GPOR：A80老年人不安全注意事項2026成員2021-12-310000874499GPOR：A80老年人不安全注意事項2026成員美國公認會計準則：不安全債務成員2022-12-310000874499GPOR：A80老年人不安全注意事項2026成員美國公認會計準則：不安全債務成員2021-12-310000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-10-140000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-10-142021-10-140000874499GPOR：NewCreditFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-10-140000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-05-020000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-05-022022-05-020000874499GPOR：NewCreditFacilityMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-05-022022-05-020000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-10-310000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-10-312022-10-310000874499SRT：最小成員數GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000874499SRT：最小成員數GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000874499GPOR：NewCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-12-310000874499US-GAAP：LineOfCreditMemberGPOR：NewCreditFacilityMember2022-12-310000874499US-GAAP：LineOfCreditMemberGPOR：NewCreditFacilityMember2022-01-012022-12-310000874499GPOR：A80老年人不安全注意事項2026成員Us-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-05-170000874499GPOR：ExitFacilityMembers美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember2021-05-170000874499GPOR：FirstOutTermLoanFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember2021-05-170000874499GPOR：ExitFacilityMembers美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember2021-05-172021-05-170000874499GPOR：FirstOutTermLoanFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-172021-05-170000874499美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersGPOR：AmendedAndRestatedCreditAgreement成員2021-05-160000874499美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-05-172021-05-170000874499美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-07-310000874499美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310000874499美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000874499美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-012021-12-310000874499美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2022-01-012022-12-310000874499美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2021-01-012021-05-170000874499美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2021-05-182021-12-310000874499美國-GAAP：石油和天然氣財產成員2020-01-012020-12-310000874499美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000874499美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310000874499GPOR：SeriesAConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-12-3100008744992021-05-172021-05-170000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員GPOR：DisputedClaimsReserve成員2022-01-310000874499美國-美國公認會計準則：普通股成員GPOR：DisputedClaimsReserve成員2022-12-3100008744992021-11-3000008744992022-04-3000008744992022-07-3100008744992022-01-012022-03-3100008744992022-04-012022-06-3000008744992022-07-012022-09-3000008744992022-10-012022-12-310000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMember2021-05-170000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-05-182021-12-310000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMember美國公認會計準則：績效共享成員2022-12-310000874499美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-05-170000874499美國公認會計準則：績效共享成員2021-05-170000874499美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-05-182021-12-310000874499美國公認會計準則：績效共享成員2021-05-182021-12-310000874499美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310000874499美國公認會計準則：績效共享成員2021-12-310000874499美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000874499美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-12-310000874499美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310000874499美國公認會計準則：績效共享成員2022-12-310000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMemberSRT：最小成員數Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMemberUs-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMember美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：A2021StockIncentivePlanMember美國公認會計準則：績效共享成員2021-05-182021-12-310000874499美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-05-170000874499美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310000874499美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-12-310000874499美國公認會計準則：績效共享成員2019-12-310000874499美國公認會計準則：績效共享成員2020-01-012020-12-310000874499美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-310000874499美國公認會計準則：績效共享成員2020-12-310000874499美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-05-170000874499Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMemberGPOR：A2019計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-05-170000874499GPOR：A2019計劃成員Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-05-170000874499GPOR：DrillingRigMember2022-12-310000874499SRT：最小成員數2022-12-310000874499SRT：最大成員數2022-12-310000874499美國-GAAP：國內/地區成員2021-12-310000874499美國-GAAP：國內/地區成員2022-12-310000874499美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-12-310000874499美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：SeriesAConvertiblePferredStockMember2021-05-182021-12-310000874499美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-05-182021-12-310000874499GPOR：NYMEXHenryHubSwap2023成員2022-01-012022-12-31Utr：MMBtu0000874499GPOR：NYMEXHenryHubSwap2023成員2022-12-31ISO 4217：美元Utr：MMBtu0000874499GPOR：NYMEXHenryHubSwap2024成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：NYMEXHenryHubSwap2024成員2022-12-310000874499GPOR：NYMEXWTI2023成員2022-01-012022-12-31Utr：bbl0000874499GPOR：NYMEXWTI2023成員2022-12-31ISO 4217：美元Utr：bbl0000874499GPOR：MontBelvieuC32023成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：MontBelvieuC32023成員2022-12-310000874499GPOR：NYMEX HenryHubIndex1成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：NYMEX HenryHubIndex1成員2022-12-310000874499GPOR：NYMEX HenryHubIndex2 Members2022-01-012022-12-310000874499GPOR：NYMEX HenryHubIndex2 Members2022-12-310000874499美國公認會計準則：呼叫選項成員GPOR：NYMEXHenryHub2023成員2022-01-012022-12-310000874499美國公認會計準則：呼叫選項成員GPOR：NYMEXHenryHub2023成員2022-12-310000874499美國公認會計準則：呼叫選項成員GPOR：NYMEXHenryHub2024成員2022-01-012022-12-310000874499美國公認會計準則：呼叫選項成員GPOR：NYMEXHenryHub2024成員2022-12-310000874499GPOR：NYMEXHenryHub2025成員美國公認會計準則：呼叫選項成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：NYMEXHenryHub2025成員美國公認會計準則：呼叫選項成員2022-12-310000874499GPOR：BasisSwapRexZone32023成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：BasisSwapRexZone32023成員2022-12-310000874499GPOR：BasisSwapNGPLTXOK2023成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：BasisSwapNGPLTXOK2023成員2022-12-310000874499GPOR：BasisSwapTETCOM22023成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：BasisSwapTETCOM22023成員2022-12-310000874499GPOR：BasisSwapTETCOM22024成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：BasisSwapTETCOM22024成員2022-12-310000874499GPOR：商品衍生工具成員2022-12-310000874499GPOR：商品衍生工具成員2021-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2021-05-182021-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2021-01-012021-05-170000874499SRT：天然氣儲備成員2020-01-012020-12-310000874499SRT：石油儲備成員2022-01-012022-12-310000874499SRT：石油儲備成員2021-05-182021-12-310000874499SRT：石油儲備成員2021-01-012021-05-170000874499SRT：石油儲備成員2020-01-012020-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2022-01-012022-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-05-182021-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-01-012021-05-170000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2020-01-012020-12-310000874499GPOR：ContingentLAConsiderationMember2022-01-012022-12-310000874499GPOR：ContingentLAConsiderationMember2021-05-182021-12-310000874499GPOR：ContingentLAConsiderationMember2021-01-012021-05-170000874499GPOR：ContingentLAConsiderationMember2020-01-012020-12-3100008744992020-09-3000008744992021-09-300000874499GPOR：灰色油砂UlcMember2020-12-310000874499GPOR：灰色油砂UlcMember2021-01-012021-05-170000874499GPOR：灰色油砂UlcMember2020-01-012020-12-310000874499GPOR：猛獁象能源服務LPM成員2020-12-310000874499GPOR：猛獁象能源服務LPM成員2021-01-012021-05-170000874499GPOR：猛獁象能源服務LPM成員2020-01-012020-12-310000874499GPOR：其他股權投資成員2020-12-310000874499GPOR：其他股權投資成員2021-01-012021-05-170000874499GPOR：其他股權投資成員2020-01-012020-12-310000874499GPOR：灰色油砂UlcMember2022-12-310000874499Gpor:AthabascaPeaceRiverAndColdLakeOilSandsRegionsMemberGPOR：灰色油砂UlcMember2022-01-012022-12-31Utr：英畝0000874499GPOR：灰色油砂UlcMember2019-01-012019-12-310000874499GPOR：灰色油砂UlcMember2021-05-170000874499GPOR：猛獁象能源服務LPM成員2020-03-310000874499美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000874499美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000874499美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000874499美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000874499美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000874499美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000874499Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-12-310000874499美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-12-310000874499GPOR：猛獁象能源服務LPM成員2021-12-310000874499GPOR：猛獁象能源服務LPM成員2022-12-310000874499美國公認會計準則：InvesteeMembersGPOR：租賃運營費用成員GPOR：猛獁象能源服務LPM成員2021-01-012021-12-310000874499美國公認會計準則：InvesteeMembersGPOR：租賃運營費用成員GPOR：猛獁象能源服務LPM成員2022-01-012022-12-310000874499美國公認會計準則：InvesteeMembersGPOR：租賃運營費用成員GPOR：猛獁象能源服務LPM成員2020-01-012020-12-310000874499GPOR：交通委員會成員2022-12-310000874499GPOR：採購庫存和其他材料成員2022-12-310000874499SRT：情景預測成員2023-01-012023-12-3100008744992021-10-072021-10-0700008744992022-02-012022-02-280000874499美國公認會計準則：次要事件成員2023-02-212023-02-21GPOR：索賠0000874499GPOR：SiltstoneResources LLCM成員2022-01-012022-12-310000874499美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersGPOR：兩個客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310000874499美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersGPOR：兩個客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-05-182021-12-310000874499美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersGPOR：三個客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-05-170000874499美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員GPOR：OneCustomerMember2020-01-012020-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-12-310000874499SRT：天然氣每千立方英尺成員2022-01-012022-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2022-01-012022-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2021-01-012021-12-310000874499SRT：天然氣每千立方英尺成員2021-01-012021-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-01-012021-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2020-01-012020-12-310000874499SRT：天然氣每千立方英尺成員2020-01-012020-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2020-01-012020-12-310000874499SRT：石油儲備成員2019-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2019-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2019-12-310000874499SRT：石油儲備成員2020-01-012020-12-310000874499SRT：石油儲備成員2020-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2020-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2020-12-310000874499SRT：石油儲備成員2021-01-012021-12-3100008744992021-01-012021-12-310000874499SRT：石油儲備成員2021-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2021-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-12-310000874499SRT：石油儲備成員2022-01-012022-12-310000874499SRT：石油儲備成員2022-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2022-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2022-12-31Utr：bcfUtr：bcfe0000874499GPOR：UticaShaleMembers2022-01-012022-12-31GPOR：好吧0000874499GPOR：馬塞盧斯成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：SCOOPPropertiesMember2022-01-012022-12-310000874499GPOR：DeclineinPerformanceMember2022-01-012022-12-310000874499GPOR：較低的商品價格成員2022-01-012022-12-310000874499GPOR：UticaShaleMembersGPOR：DeclineinPerformanceMember2022-01-012022-12-310000874499GPOR：UticaFieldMemberGPOR：排除PUDLocationsMembers2022-01-012022-12-31Utr：Tcfe0000874499GPOR：排除PUDLocationsMembersGPOR：SCOOPPropertiesMember2022-01-012022-12-310000874499GPOR：UticaShaleMembers2021-01-012021-12-310000874499GPOR：SCOOPPropertiesMember2021-01-012021-12-310000874499GPOR：DeclineinPerformanceMember2021-01-012021-12-310000874499GPOR：較低的商品價格成員2021-01-012021-12-310000874499GPOR：UticaShaleMembersGPOR：DeclineinPerformanceMember2021-01-012021-12-310000874499GPOR：UticaFieldMemberGPOR：排除PUDLocationsMembers2021-01-012021-12-310000874499GPOR：較低的商品價格成員SRT：石油儲備成員2021-01-012021-12-310000874499GPOR：UticaShaleMembers2020-01-012020-12-310000874499GPOR：SCOOPPropertiesMember2020-01-012020-12-310000874499GPOR：DeclineinPerformanceMember2020-01-012020-12-310000874499GPOR：較低的商品價格成員2020-01-012020-12-310000874499SRT：天然氣每千立方英尺成員2019-01-012019-12-310000874499SRT：天然液化天然氣儲備成員2019-01-012019-12-310000874499SRT：天然氣儲備成員2019-01-012019-12-310000874499GPOR：UticaShaleMembersGPOR：DeclineinPerformanceMember2020-01-012020-12-310000874499GPOR：DeclineinPerformanceMemberGPOR：SCOOPPropertiesMember2020-01-012020-12-310000874499GPOR：較低的商品價格成員SRT：石油儲備成員2020-01-012020-12-310000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：BasisSwapTETCOM22023成員2023-01-012023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：BasisSwapTETCOM22023成員2023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：BasisSwapRexZone3成員2023-01-012023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：BasisSwapRexZone3成員2023-02-230000874499GPOR：BasisSwapNGPLTXOK成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-012023-02-230000874499GPOR：BasisSwapNGPLTXOK成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：SwapsNYMEXHenryHubMembers2023-01-012023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：SwapsNYMEXHenryHubMembers2023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：無成本領口NYMEX HenryHub成員2023-01-012023-02-230000874499SRT：最小成員數美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：無成本領口NYMEX HenryHub成員2023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：無成本領口NYMEX HenryHub成員SRT：最大成員數2023-02-230000874499GPOR：PurasedGasCallOptionsMembers美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-012023-02-230000874499GPOR：PurasedGasCallOptionsMembers美國公認會計準則：次要事件成員2023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：SoldGasCallOptions2023成員2023-01-012023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：SoldGasCallOptions2023成員2023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：SoldGasCallOptions2025成員2023-01-012023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員GPOR：SoldGasCallOptions2025成員2023-02-230000874499美國公認會計準則：次要事件成員2023-02-27

目錄表

財務報表索引

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2022

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期                  至                  

佣金文件編號001-19514

灣港能源公司演講

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州						86-3684669
(法團或組織的州或其他司法管轄區)						(美國國税局僱主識別號碼)
713市場驅動
俄克拉荷馬城			俄克拉荷馬州			73114
(主要行政辦公室地址)						(郵政編碼)

(405) 252-4600

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.0001美元

GPOR

紐約證券交易所

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐    不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。

    是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器  ☒ Accelerated filer ☐ Non-accelerated filer ☐

規模較小的報告公司☐ Emerging growth company ☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用符合交易所法案第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

---

目錄表

財務報表索引

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。  是  ☒ No ☐

截至2022年6月30日，非關聯公司持有的我們普通股的總市值約為$911.7百萬美元。截至2023年2月23日，有18,847,841我們面值0.0001美元的流通股普通股。

以引用方式併入的文件

灣港能源公司2023年股東年會的委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格第三部分的第10、11、12、13和14項。

---

目錄表

財務報表索引

灣港能源公司

目錄 

						頁面
前瞻性陳述						1
彙總風險因素						2
第一部分						4
第1項。			生意場			4
第1A項。			風險因素			21
項目1B。			未解決的員工意見			36
第二項。			特性			36
第三項。			法律程序			36
第四項。			煤礦安全信息披露			36
第II部						37
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券			37
第六項。			已保留			38
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析			38
			行動的結果			41
			流動資金和資本資源			47
			關鍵會計政策和估算			52
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			53
第八項。			財務報表和補充數據			56
第九項。			會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧			112
第9A項。			控制和程序			112
項目9B。			其他信息			115
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			117
第三部分						117
第10項。			董事、行政人員和公司治理			117
第11項。			高管薪酬			117
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項			117
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			117
第14項。			主要會計費用及服務			117
第四部分						118
第15項。			展品和財務報表附表			118
第16項。			表格10-K摘要			121
簽名						122

---

目錄表

財務報表索引

定義

除文意另有所指外，凡提及“我們”、“灣港”、“公司”及“註冊人”，均指灣港能源公司及其合併附屬公司。除單位金額和每股金額外，所有貨幣價值均以千美元為單位，除非另有説明。此外，以下是本年度報告中使用的表格10-K中某些術語的其他縮寫和定義：
1145義齒。根據破產法第1145條，本公司、作為受託人的UMB銀行、全國協會和擔保方於2021年5月17日就2026年到期的8.000%優先債券達成的協議。
2019年計劃。2019年修訂和重新制定的股票激勵計劃。
2023年的筆記。優先債券2023年到期，年息率6.625。
2024年的鈔票。優先債券2024年到期，年息率6.000。
2025年的票據。優先債券2025年到期，年息率6.375。
2026年票據。優先債券2026年到期，年息率6.375。
2026年高級債券。優先債券2026年到期，年息率8.000。
4(A)(2)義齒. 某些合資格的持有人已作出選擇，根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)第4(A)(2)節，由公司、UMB銀行、作為受託人的國民協會及其擔保方之間根據一份日期為2021年5月17日的契約發行的優先票據，而不是其在2026年到期的5.5億美元優先票據本金總額中的份額。第4(A)(2)款義齒的條款與1145款義齒的條款基本相似。4(A)(2)契約條款與1145契約條款之間的主要區別是：(I)持有4(A)(2)票據的發行人的關聯公司被允許投票，以確定所需本金債券的持有人是否同意根據4(A)(2)契約的任何指示或同意，而持有1145票據的發行人的關聯公司將不被允許根據1145契約就此類事項投票，(Ii)1145契約(付款契約除外)的契諾規定發行人須遵守經修訂的第4(A)(2)契約的契諾；及。(Iii)1145契約規定1145證券須按比例與4(A)(2)證券一同贖回，而如果第4(A)(2)契約獲清償及清償，則1145契約即獲清償及解除。
ASC.會計準則編撰。
亞利桑那州立大學。會計準則更新。
破產法。《美國法典》第11章第11章。
破產法庭。美國德克薩斯州南區破產法院。
Bbl。一個儲油桶，或42美國加侖液體體積，這裏指的是原油或其他液態碳氫化合物。
Bcf。10億立方英尺的天然氣。
Bcfe.10億立方英尺天然氣當量，一桶天然氣和原油相當於6000立方英尺天然氣。
董事會(董事會)。灣港能源公司的董事會。
BTU。英制熱量單位，表示將一磅水加熱1華氏度所需的能量，可用來描述燃料的能量含量。
建築貸款。我們公司總部的貸款協議定於2025年6月到期。
第十一章案例。自願提交的請願書2020年11月13日由灣港能源公司、Gator Marine，Inc.、Gator Marine Ivanhoe，Inc.、Grizzly Holdings，Inc.、灣港阿巴拉契亞有限責任公司、灣港Midcon有限責任公司、灣港中流控股公司、Jaguar Resources LLC、Mule Sky LLC、彪馬資源公司和Westhawk Minerals LLC。
代碼。註銷負債收入。

---

目錄表

財務報表索引

普通股。面值0.0001美元的普通股，由繼承人在出現之日發行。
完成。處理已鑽井的油井，然後安裝生產天然氣、石油和天然氣的永久設備的過程。
信貸安排。經2022年5月2日的《借款基數重新確定協議》和《信貸協議第一修正案》修訂的現有信貸安排。
DD&A。折舊、損耗和攤銷。
債務人。灣港能源公司、Gator Marine，Inc.、Gator Marine Ivanhoe，Inc.、Grizzly Holdings，Inc.、灣港阿巴拉契亞公司、灣港Midcon公司、灣港中流控股公司、捷豹資源公司、Mule Sky LLC、彪馬資源公司和Westhawk Minerals LLC。
已開發種植面積。分配給或可分配給生產井或能夠生產的井的英畝數。
DIP信用貸款。優先擔保優先債務人佔有循環信貸安排，本金總額為2.625億美元。
爭議索賠準備金。準備金用於解決截至該計劃生效之日存在爭議的無擔保債權人的任何未決債權。
乾井。不按經濟產量生產原油和/或天然氣的油井。
現有的信貸安排。第三次修訂和重新簽署了與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理和各貸款人的信貸協議，規定了一種新的基於優先擔保準備金的循環信貸安排，自2021年10月14日起生效。
探井。在未探明地區發現原油或天然氣，在現有油田發現新的儲油層，或在另一個儲集層中發現原油或天然氣的新儲集層，或將已知的儲集層擴展到探明地區以外的井。
出苗日期. May 17, 2021.
退出信貸協議。第二次修訂和重新簽署了信貸協議，豐業銀行為牽頭行政代理，各貸款方提供退出融資和先出定期貸款。
退出信貸安排。總而言之，先出定期貸款和退出機制，初始借款基數和選定的承諾額最高可達5.8億美元。
出口設施。以豐業銀行為牽頭安排人及行政代理的高級擔保準備金循環信貸安排及各貸款方。
先出定期貸款。優先擔保定期貸款，本金總額最高為1.8億美元。
公認會計原則。美國普遍接受的會計原則。
灰熊。灰熊油砂ULC。
灰熊控股公司。灰熊控股公司。
總英畝或總油井。指的是某一作業權益所擁有的全部英畝或油井。
擔保人。為公司的信貸安排或某些其他債務提供擔保的所有現有合併子公司。
由生產部門持有。指持續至第二期的石油及天然氣租賃，只要生產油井及/或氣井位於租賃物業或與之合用的土地的任何部分。
水平鑽井。在某些地層中使用的一種鑽井技術，即將一口井垂直鑽至某一深度，然後在某一特定間隔內水平鑽入。
激勵計劃。灣港能源公司2021年股票激勵計劃，自出現之日起生效。
契約。總而言之，管理2026年高級債券的1145個壓痕和4(A)(2)壓痕。

---

目錄表

財務報表索引

IRC。經修訂的1986年《國內税法》。
倫敦銀行同業拆借利率。倫敦銀行同業拆借利率。
洛伊。租賃運營費用。
馬塞盧斯。指的是馬塞盧斯地層，包括位於美國和加拿大阿巴拉契亞盆地的含油氣巖層，通常被稱為馬塞盧斯地層。我們的種植面積主要位於俄亥俄州東部的貝爾蒙特縣。
Mbbl.1000桶原油、凝析油或天然氣液體。
麥克夫。一千立方英尺的天然氣。
麥克菲。一千立方英尺天然氣當量，一桶天然氣和原油相當於六千立方英尺天然氣。
MMbbl.100萬桶原油、凝析油或天然氣液體。
MMBtu.百萬英制熱量單位。
MMcf.100萬立方英尺的天然氣。
麥克菲先生。一百萬立方英尺天然氣當量，一桶天然氣和原油相當於六千立方英尺天然氣。
天然氣液體(NGL)。天然氣中的碳氫化合物，在天然氣處理或循環工廠中通過吸收、冷凝、吸附或其他方法以液體的形式從天然氣中分離出來。天然氣液體主要包括乙烷、丙烷、丁烷、異丁烯、戊烷、己烷和天然汽油。
淨英畝或淨井。指在總英畝或總油井中擁有的零星工作權益的總和。
淨收入利息(NRI)。在石油和天然氣資產中的權益，使所有者有權分享石油、天然氣或天然氣生產。
紐約商品交易所。紐約商品交易所。
OCC。俄克拉荷馬州公司委員會。
家長。灣港能源公司或其信貸安排的繼承者。
請願日期。2020年11月13日。
平面圖。修訂後的《灣港能源公司及其債務人子公司第11章聯合重組計劃》。
前任。在2021年5月17日或之前從破產組織中脱穎而出。
前身高級筆記。總而言之，2023年、2024年、2025年和2026年的債券。
優先股。面值0.0001美元的優先股，由繼承人在出現之日發行。
請願前循環信貸安排。經修訂的高級擔保循環信貸安排，豐業銀行為牽頭安排人和行政代理，若干貸款人為不時貸款人，最高貸款額為580,000,000美元。
先前的前置期間。2021年1月1日至2021年5月17日。
上一個後繼期。2021年5月18日至2021年12月31日。
高產井。一口被發現能夠生產足夠數量的碳氫化合物的油井，其銷售收益超過了生產費用和税收。

---

目錄表

財務報表索引

探明開發儲量(PDP)。儲量預計將在現有設備和作業方法下通過現有油井開採。
已探明儲量。通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計石油和天然氣的數量，從某一特定日期起，在現有的經濟條件下，在提供經營權的合同到期之前，根據現有的經濟條件、作業方法和政府條例，可以合理地估計石油和天然氣的產量是經濟可行的，除非有證據表明續簽是合理確定的，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。
已探明未開發儲量(PUD)已探明儲量預計將從未鑽井面積上的新油井或需要相對較大支出才能完成的現有油井中回收。未鑽探面積的儲量僅限於直接抵消在鑽探時合理確定產量的開發間隔區，除非存在使用可靠技術的證據，證明在更遠的距離上經濟生產是合理的。只有在通過了一項開發計劃，表明計劃在五年內進行鑽探的情況下，未鑽探的地點才可被歸類為已探明的未開發儲量，除非具體情況證明有理由延長時間。
PV-10.預計未來淨收入的現值，折現10%。
回購計劃。一項股票回購計劃，收購至多3億美元的Gulfport已發行普通股。授權延長至2023年6月30日，董事會可隨時暫停、修改、延長或終止。
水庫。一種多孔、可滲透的地下地層，含有可開採的原油和/或天然氣的自然聚集，被不滲透的巖石或水屏障所限制，與其他儲集層分開。
專利權使用費權益。指對原油或天然氣資產產生的資源或收入的一定百分比的所有權。特許權使用費權益所有人不承擔與鑽探和生產原油或天然氣資產相關的勘探、開發或運營費用。
RSA。重組支持協議。
《獨家新聞》。指的是俄克拉荷馬州中南部的石油省，這個術語用於描述阿納達科盆地內俄克拉荷馬州許多頂級碳氫化合物生產縣的限定區域。這部獨家報道主要針對泥盆紀到密西西比紀的伍德福德、塞卡莫爾和斯普林格地層。我們的種植面積主要在加爾文、格雷迪和斯蒂芬斯三個縣。
美國證券交易委員會。美國證券交易委員會。
第382條。美國國税法第382條。
軟性。有擔保的隔夜融資利率。
標準化測量。對貼現的未來淨現金流的標準化衡量。
繼任者。破產後重整旗鼓的組織在2021年5月17日之後的一段時間內進行了重組。
Tcfe。一萬億立方英尺的天然氣當量，一桶天然氣和原油相當於6000立方英尺的天然氣。
未開發面積。未鑽探或完成的油井可用於生產商業數量的原油和/或天然氣的租賃或礦產面積。
尤蒂卡。指的是尤蒂卡地層，包括位於美國和加拿大阿巴拉契亞盆地的含油氣巖層，通常被稱為尤蒂卡地層。我們的種植面積主要分佈在俄亥俄州東部的貝爾蒙特、哈里森、傑斐遜和門羅縣。
工作利益(Wi)。使所有者有權鑽探、生產和在該財產上進行經營活動以及分享生產的經營利益。
WTI。指的是西德克薩斯中質油。

---

目錄表

財務報表索引

前瞻性陳述

本10-K表格可能包括受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些前瞻性陳述受風險和不確定因素的影響，符合1933年證券法第27A條(“證券法”)、1934年證券交易法第21E條(“交易法”)和1995年私人證券訴訟改革法的含義。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達來識別前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本10-K表格中包含的所有陳述，均涉及我們預期或預期在未來將或可能發生的活動、事件或發展，包括新型冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行和烏克蘭戰爭對我們的業務、我們的行業和全球經濟的預期影響、估計未來石油和天然氣儲量的產量和淨收入及其現值、未來資本支出(包括其金額和性質)、我們擺脱破產的影響、股票回購、業務戰略和實施戰略的措施、競爭實力、目標、我們業務和運營的擴張和增長、計劃、對未來成功的提及、對未來事項的意圖以及其他此類事項的提及均為前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述主要基於我們對未來事件的預期和信念，這些預期和信念反映了我們管理層所做的估計和假設。這些估計和假設反映了我們基於目前已知的市場狀況以及與我們的運營和商業環境相關的其他因素做出的最佳判斷，所有這些因素都很難預測，而且許多都不是我們所能控制的。

儘管我們相信我們的估計和假設是合理的，但它們本質上是不確定的，涉及許多我們無法控制的風險和不確定性。此外，管理層對未來事件的假設可能被證明是不準確的。管理層告誡所有讀者，本10-K表格中包含的前瞻性陳述並不保證未來的業績，我們也不能向任何讀者保證這些陳述將會實現或前瞻性事件和情況將會發生。由於項目1A所列因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。“風險因素” and Item 7. “管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“節及本表格10-K的其他部分。所有前瞻性陳述僅表示截至本10-K表格之日。

本年度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，都明確地受到本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。

除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本年度報告日期之後的事件或情況。

投資者應該注意到，我們在提交給美國證券交易委員會的文件中公佈了財務信息。我們可以使用我們網站(www.gufportenergy.com)的投資者部分與投資者進行交流。在那裏張貼的財務和其他信息可能被認為是重要信息。我們網站上的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。

1

---

目錄表

財務報表索引

彙總風險因素

金融、流動性和商品價格風險

•天然氣、石油和天然氣的價格波動很大，較長時間內的較低價格可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

•我們的商品價格風險管理活動可能會限制我們從商品價格上漲中獲得的利益，可能需要我們為衍生品債務提供抵押品，並涉及我們的交易對手可能無法履行對我們的義務的風險。

•我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務增加。

•我們的債務和其他財務承諾可能會限制我們的財務和運營靈活性。

•我們的開發、收購和勘探業務需要大量資本，我們可能無法以令人滿意的條件或根本無法獲得所需的資本或融資，這可能導致財產損失和我們的石油和天然氣儲量下降。

•根據我們對石油和天然氣資產的核算方法，大宗商品價格下跌可能會導致資產價值減值。

•控制權的改變可能會限制我們使用淨營業虧損來減少未來的應税收入。

行業、商業和運營風險

•石油和天然氣開發、勘探和生產行業競爭非常激烈，我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財力和其他資源。

•如果我們不能替代儲備，我們可能就無法維持生產。

•我們已探明儲量的實際數量和未來淨收入可能低於我們的估計。

•我們的開發和勘探鑽探工作以及我們的油井運營可能無法盈利或實現我們的目標回報。

•我們戰略的一部分涉及使用最新的水平鑽井和完井技術；因此，我們計劃在這些業務中進行的鑽井的結果可能會受到與鑽井和完井技術相關的風險的影響，鑽井結果可能無法滿足我們對儲量或產量的預期。

•我們未開發的土地必須在租約到期前鑽探，以保持生產所需的面積。在競爭激烈的土地面積市場中，未能鑽探足夠的油井來容納土地面積可能會導致鉅額的租約續簽成本，或者，如果續簽不可行，我們將失去租賃和未來的鑽探機會。

•石油和天然氣業務是不確定的，涉及大量成本和風險。經營風險和未投保的風險可能會導致重大損失，並可能阻礙我們實現利潤。

•多井墊鑽可能會導致我們的經營業績波動，並推遲我們的PUD儲量的轉換。

•我們不是我們所有石油和天然氣資產的運營商，因此無法控制開發努力的時機、相關成本或此類資產的儲量的生產速度。

•石油和天然氣生產作業，特別是使用水力壓裂的作業，在很大程度上依賴於水的供應。如果我們不能為我們的運營獲得足夠的水供應，或者不能以經濟和環境安全的方式處置或回收我們使用的水，我們以經濟和商業數量生產天然氣、石油和天然氣的能力可能會受到損害。

•我們所有的生產基地都位於俄亥俄州東部和俄克拉何馬州中部，這使得我們很容易受到僅在這些地區運營的相關風險的影響。

•失去我們產品的一個或多個購買者可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

•鑽井平臺、設備、原材料、供應品、油田服務或人員的不可用、高成本或短缺可能會限制我們的運營。

•我們的運營可能會受到管道、卡車運輸和收集系統容量限制的不利影響，並可能受到中斷的影響，從而對我們的現金流產生不利影響。

•我們被要求根據最低數量向我們的一些中游服務提供商支付費用，而不考慮實際數量吞吐量。

•新冠肺炎疫情已經並可能在未來對我們的運營、財務業績和狀況、經營業績和現金流產生負面影響。

2

---

目錄表

財務報表索引

•整體經濟、商業或行業狀況的惡化將對我們的經營業績、流動資金和財務狀況產生重大不利影響。

•恐怖主義活動可能對我們的業務和行動結果產生實質性的不利影響。

•針對石油和天然氣行業使用的系統和基礎設施以及相關法規的網絡攻擊可能會對我們的運營產生不利影響，如果我們無法獲得和維護對我們的數據的足夠保護，我們的業務可能會受到損害。

•我們可能從事涉及重大風險的收購和剝離活動。

環境、法律和監管風險

•我們受到廣泛的政府監管和持續的監管變化的影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。

•旨在應對地震活動的立法或監管舉措可能會限制我們的鑽探和生產活動，以及我們處理從此類活動中收集的產出水的能力，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

•對環境、社會和治理(“ESG”)問題的更多關注可能會影響我們的業務、財務業績或股票價格。

•未來美國和州的税收立法可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

•我們的業務受到有關隱私和數據保護的複雜和不斷變化的法律法規的約束。

與投資美國有關的風險

•我們證券的市場價格易受波動影響。

•未來出售或可供出售的大量普通股，或認為這些出售可能發生的看法，可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，並可能削弱我們通過未來出售股權證券籌集資金的能力。

•我們的某些股東擁有我們未償還債務和股權證券的很大一部分，他們的利益可能並不總是與普通股的其他持有人的利益相一致。

•未來我們的普通股可能會被稀釋，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

•我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除某些例外情況外，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。

3

---

目錄表

財務報表索引

第一部分

第1項。			生意場

我們的業務

灣港是一家獨立的天然氣勘探和生產公司，資產主要位於阿巴拉契亞和阿納達科盆地。我們的主要物業位於俄亥俄州東部，我們的目標是在通常被稱為尤蒂卡地層的地方進行開發，在俄克拉何馬州中部，我們的目標是在勺子伍德福德和斯普林格地層進行開發。格爾夫波特的前身於1997年7月在特拉華州註冊成立。我們的公司總部位於俄克拉何馬州的俄克拉何馬城，灣港的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代碼為“GPOR”。我們的公司戰略專注於我們資產基礎的經濟發展，以努力產生可持續的自由現金流。

截至2022年12月31日，我們擁有4.0Tcfe的已探明儲量，標準化計算為83億美元，PV-10為95億美元。請參閲“定義“以上是我們對PV-10(一種非公認會計準則財務指標)的定義，以及”石油、天然氣和天然氣儲量以下是我們對貼現未來淨現金流的標準化衡量標準(最直接可比的GAAP衡量標準)與PV-10的對賬。

關於我們的信息

我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的對該等報告的所有修訂，均在以電子方式提交給美國證券交易委員會或向其提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快免費發佈在我們網站www.gufportenergy.com的投資者關係頁面上。除了我們最近發佈的新聞稿外，我們還不時在我們的網站上發佈公告、更新、活動、投資者信息和演示文稿。我們網站上或可能鏈接到我們網站的其他網站上包含的信息，不會通過引用的方式併入本10-K表格年度報告中，也不應被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件的一部分。

根據《破產法》第11章擺脱自願重組

2020年11月13日，我們和我們的某些子公司根據美國法典第11章第11章向德克薩斯州南區美國破產法院提交了自願救濟請願書。第11章病例是在標題下聯合管理的在Re Gulfport Energy Corporation等人，案件編號20-35562(DRJ)。破產法院於2021年4月28日確認了該計劃並進入了確認令，債務人在出現日期從破產法第11章的案件中脱穎而出。2021年5月18日，我們開始在紐約證券交易所進行交易，交易代碼為“GPOR”。

業務戰略

灣港的目標是通過我們在尤蒂卡和勺子作業區的重要資源業務的經濟發展，創造可持續的價值。我們的戰略是以一種產生可持續現金流的方式開發我們的資產，提高利潤率和運營效率，同時改善我們的ESG和安全表現。為了實現這些目標，我們將資本分配給我們認為能夠提供最高回報率的項目，並在我們的開發工作中部署領先的鑽井和完井技術和技術。我們相信，我們每年產生自由現金流的計劃將使我們能夠進一步加強我們的資產負債表，向股東返還資本，並通過為我們未來的發展計劃提供選擇的增加租賃機會來增加我們的資源深度。

2023年展望

我們的2023年資本支出計劃預計在4.25億美元至4.75億美元之間。在Utica，我們打算鑽15至17口總作業水平井(淨額13至15口)，完成15至17口總(淨額13至15口)作業水平井的鑽井，並開始銷售18至20口(淨額16至18口)水平井。在馬塞盧斯，我們打算鑽探、完成鑽井，並開始銷售兩口總作業水平井(淨額1.9口)。在鏟子中，我們打算對兩口總作業水平井(淨值1.6口)進行鑽探、完成鑽井並開始銷售。我們預計將通過我們的運營現金流和信貸安排下的借款為這些支出提供資金。

我們預計，這一鑽井計劃將在2023年產生約1,000至1,040 MMcfe的日產量。

4

---

目錄表

財務報表索引

此外，2023年，我們預計將通過我們的普通股回購計劃繼續採取股東返還行動。在2022年，我們以2.508億美元的價格回購了290萬股票，剩下4920萬美元用於我們的回購計劃。

作業區

尤蒂卡 -Utica涵蓋了位於美國和加拿大阿巴拉契亞盆地的含油氣巖層。我們擁有約188,000英畝的淨水庫英畝，主要位於俄亥俄州東部的貝爾蒙特、哈里森、傑斐遜和門羅縣，這些地區的尤蒂卡厚度從600英尺到750英尺以上不等。在2022年期間，我們在這一領域的淨產量約為693 MMcfe，約佔我們總產量的70%。

馬塞盧斯覆蓋了覆蓋在尤蒂卡上的含油氣巖層。我們已經在俄亥俄州東部的貝爾蒙特縣確定了15,000英畝的淨水庫面積用於馬塞盧斯開發，並於2022年在我們的尤蒂卡作業區內增加了8個PUD馬塞盧斯地點。我們的馬塞盧斯開發區比尤蒂卡淺3500至4500英尺。

《獨家新聞》-獨家新聞是一個明確的區域，涵蓋了阿納達科盆地內俄克拉荷馬州許多頂級的碳氫化合物生產縣。這部獨家報道主要針對泥盆紀到密西西比紀的伍德福德、塞卡莫爾和斯普林格地層。我們擁有約73,000英畝的淨儲油英畝(其中約41,000英畝在伍德福德組，約32,000英畝在斯普林格組)，主要位於加爾文、格雷迪和斯蒂芬斯三縣。我們所處位置的伍德福德頁巖厚度從200英尺到400多英尺不等，直接覆蓋在亨頓石灰巖之上，位於Sycamore地層之下，這兩個地層也都是當地生產的儲層。Sycamore組由含烴互層頁巖和硅質石灰巖組成，厚度從150英尺到450多英尺不等，並被Caney頁巖覆蓋。橫跨我們位置的Springer組由一系列透鏡狀砂巖和頁巖單元組成。主要目標是戈達德頁巖中的一系列多孔、低粘土和富含有機物質的包裹，厚度從50英尺到250英尺以上不等。2022年，我們在這一領域的淨產量約為每天290 MMcfe，約佔我們總產量的30%。

石油、天然氣和天然氣儲量

儲量工程是估計經濟可採石油、天然氣和天然氣儲量的主觀過程，這些儲量不能以準確的方式測量。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋的質量。因此，不同工程師對儲量的估計往往不同。此外，鑽探、測試和生產的結果可能證明對這些估計進行修訂是合理的。因此，儲量估計往往與最終開採的石油和天然氣數量不同。對經濟上可開採的石油和天然氣以及未來淨收入的估計基於一些變量和假設，所有這些變量和假設都可能與實際結果不同，包括地質解釋、價格以及未來的生產率和成本。見第1A項。“風險因素“載於本表格10-K的其他地方。

5

---

目錄表

財務報表索引

下表列出了截至2022年12月31日的信息，涉及我們已探明和未開發的估計石油、天然氣和天然氣儲量、相關的估計未來淨收入、PV-10和標準化衡量標準。估計的未來淨收入、PV-10和標準化措施都不是為了代表我們擁有的估計的石油、天然氣和天然氣儲量的當前市場價值。我們估計的所有儲量都位於美國境內。

			2022年12月31日
			油 (MMbbl)						天然氣 (Bcf)						NGL (MMbbl)						總計 (Bcfe)
尤蒂卡
已被證明是發達的			2						1,523						9						1,591
事實證明是未開發的(1)			7						1,256						6						1,335
已證明的總數			9						2,779						15						2,926
《獨家新聞》
已被證明是發達的			7						511						25						704
事實證明是未開發的			2						322						14						417
已證明的總數			9						833						39						1,121
總計
已被證明是發達的			9						2,034						34						2,295
事實證明是未開發的			9						1,578						20						1,752
已證明的總數			18						3,612						54						4,048
由於四捨五入的原因，合計可能不會相加或重新計算。

_____________________

(1)包括位於馬塞盧斯目標地層的約72個Bcfe淨儲量。

 

			2022年12月31日
			已被證明是發達的						事實證明是未開發的						已證明的總數
			(百萬美元)
預計未來淨收入(1)			$	10,712					$	7,951					$	18,663
估計未來淨收入的現值(PV-10)(1)			$	5,803					$	3,721					$	9,524
標準化測量(1)															$	8,279
由於四捨五入的原因，合計可能不是總和。

_____________________

(1)預計未來淨收入是指根據截至2022年12月31日的現有經濟條件下的價格和成本，並假設下列商品價格，從已探明儲量的生產中產生的估計未來收入，扣除估計生產和未來開發成本。為了確定我們儲備報告中使用的價格，我們使用了截至2022年12月31日的12個月期間內每個月第一天的未加權算術平均價格。在基差調整之前，我們的PV-10措施使用的價格為每桶94.14美元和每MMBtu 6.36美元。這些價格不應被解釋為對未來價格的預測，也不能反映我們截至2022年12月31日實施的大宗商品衍生品工具的價值。所列數額不包括與財產無關的費用，如公司一般和行政費用以及償債費用，也不包括折舊、損耗和攤銷。估計未來淨收入的現值通常不同於標準衡量標準，因為前者不包括截至2022年12月31日估計的未來所得税支出12億美元的影響。

管理層使用PV-10作為衡量公司當前已探明儲量價值和比較同行公司之間相對價值的指標，PV-10是在不扣除估計的未來所得税費用的情況下計算的。我們還了解到，證券分析師和評級機構也以類似的方式使用這一衡量標準。雖然估計未來淨收入及其現值是基於價格、成本和貼現因素，但各公司之間的價格、成本和貼現因素可能是一致的，但對貼現未來現金流量的標準化計量取決於每家公司的獨特税務情況。不應孤立地考慮PV-10，也不應將其作為根據公認會計準則提出的未來淨現金流量貼現或公司財務或經營業績的任何其他衡量標準的替代指標。

上文提出了對未來淨現金流量貼現的標準化計量與PV-10的對賬。PV-10和未來淨現金流貼現的標準化衡量標準都不能代表我們已探明石油和天然氣儲量的公允價值。

6

---

目錄表

財務報表索引

已探明儲量

已探明儲量和未開發儲量及相關信息的估算，是按照《美國證券交易委員會油氣申報現代化規則》的要求提出的。這些規則允許使用可靠的技術對儲量進行估計和分類，並要求使用對地點和質量差異進行調整的前12個月商品價格的未加權平均值(除非合同安排指定價格)來計算儲量的經濟生產能力和作為與已探明儲量有關的未來現金淨流量的標準化計量報告的貼現現金流量。使用了可靠的技術來支持尤蒂卡和獨家新聞作業區的未開發地點。該公司使用公開和專有的地質和工程數據來確定地層及其生產屬性的連續性。這些數據包括動態數據、地震數據、裸眼測井信息、測井數據的巖石物理分析、泥漿測井、測井剖面、氣樣分析、統計分析以及總有機質含量和熱成熟度的測量。在我們的開發區，這些數據顯示出一致和連續的儲層特徵。參考注20關於我們已探明儲量的更多信息以及此類估計的編制，請參閲我們的合併財務報表。

下表彙總了2022年期間我們估計的已探明儲量的變化(以Bcfe為單位)：

已探明儲量，2021年12月31日(後續)			3,898
石油和天然氣儲備銷售到位			—
擴展和發現			439
對先前儲量估計數的訂正			70
當前生產			(359)
已探明儲量，2022年12月31日(後續)			4,048
由於四捨五入的原因，合計可能不是總和。

石油和天然氣儲備銷售到位。這些是在一段時期內剝離探明儲量而導致的探明儲量的減少。2022年期間，我們通過各種方式出售了我們在其他非核心資產中的非運營權益，出售了約0.2 Bcfe的已探明石油和天然氣儲量。

擴展和發現。這些是對我們已探明儲量的補充，這是通過在發現後的一段時間內通過額外鑽探擴大先前發現的油氣藏的探明面積而產生的。已探明儲量增加約438.9 Bcfe主要歸因於我們Utica和勺子種植面積的持續發展。我們在尤蒂卡增加了44個PUD地點，其中包括我們的尤蒂卡種植面積中的36個PUD地點，為295.9 Bcfe，以及我們的Marcellus種植面積中的8個PUD地點，為72.1Bcfe。在我們的鏟子面積中，我們增加了5個PUD位置，即65.4Bcfe。2022年新增了8個馬塞盧斯PUD地點，我們在本報告中將其歸入尤蒂卡。專注於產生可持續現金流的五年計劃限制了我們增加重要油井位置的能力。

對先前儲量估計數的修訂。修正是指由於開發計劃的變化、通常從開發鑽探和生產歷史中獲得的新信息或商品價格、運營成本或開發成本等經濟因素的變化而導致的先前儲量估計的向上或向下的變化。

我們總共向上修正了69.7Bcfe的估計探明儲量，其中47.7Bcfe是大宗商品價格變化的結果。2022年全年大宗商品價格出現波動，天然氣12個月均價從2021年的3.60美元/MMBtu上漲到2022年的6.36美元/MMBtu，天然氣12個月均價從2021年的每桶31.90美元上漲到2022年的每桶47.86美元，原油12個月均價從2021年的每桶66.55美元上漲到2022年的每桶94.14美元。

上調144.5 Bcfe是由於我們在2022年之前成功的租賃努力增加了工作利息和淨收入利息。由於我們時間表的變化使這些PUD地點的開發超出了最初預訂的五年，因此排除了Utica的4個PUD地點和《獨家新聞》中的5個PUD地點，因此向下修正了95.6 Bcfe。發展計劃的改變反映了我們致力於優化長期發展時間表，以實現現金流和整體經濟效益的最大化。最後，26.9 Bcfe的小幅下修主要是由於幾口油井或PUD位置預測的業績變化。

有關2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的已探明儲量、已探明已開發儲量和已探明未開發儲量的估計，以及過去三年已探明儲量的變化的其他資料，載於

7

---

目錄表

財務報表索引

關於油氣勘探和生產活動的補充信息，或補充信息, 在……裏面注20我們的合併財務報表。

已探明未開發儲量

截至2022年12月31日，我們的PUD總計1,578 Bcf天然氣，9 MMBbl石油和20 MMBbl天然氣，總計1,752 Bcfe。截至2022年年底，我們約76%的PUD和24%的PUD分別位於尤蒂卡和SCOOP。我們的PUD將在適用油井投產時或在沒有與該等已探明已探明儲量相關的重大增量完井資本支出時從未開發轉換為已開發。

只有在我們的高級管理層和董事會批准開發計劃後，我們才會記錄PUD鑽井地點，以便在最初預訂時間起五年內完成相關的開發鑽井。我們的開發計劃中確定的PUD鑽井地點是基於對我們當時掌握的信息的分析確定的。在發展計劃獲得通過後，我們可以根據計劃獲得批准後發生的事件和情況，定期對已批准的發展計劃進行調整。這些情況可能包括大宗商品價格前景和成本的變化、基礎設施可獲得性的延遲、油井許可的延遲以及最近完成的油井的新數據。

下表彙總了2022年我們估計的已探明未開發儲量的變化(以Bcfe為單位)：

已探明未開發儲量，2021年12月31日(後續)			1,733
石油和天然氣儲備銷售到位			—
擴展和發現			433
轉換為已探明的已開發儲量			(474)
對先前儲量估計數的訂正			60
已探明未開發儲量，2022年12月31日(後續)			1,752
由於四捨五入的原因，合計可能不是總和。

擴展和發現。我們延長了約433.4個Bcfe，主要是由於我們目前的五年發展計劃側重於產生可持續的現金流，增加了49個PUD鑽探地點。新增鑽探地點包括尤蒂卡礦區的36個PUD鑽井地點、Marcellus礦區的8個PUD鑽井地點和《獨家新聞》中的5個PUD鑽井地點。在本報告中，馬塞盧斯PUD鑽探地點已歸入尤蒂卡。

轉換為已探明已開發儲量。我們的2022年開發活動將約474.2個Bcfe轉變為已探明的已開發生產儲量，這些儲量可歸因於尤蒂卡的15個PUD地點和獨家新聞中的31個PUD地點。這46個PUD代表着2022年33%的轉化率。

修訂先前的儲量估計數。我們估計的已探明未開發儲量總共向上修正了59.7Bcfe。這包括92.3Bcfe的下調，這是由於我們計劃的變化將這些PUD地點的開發推遲到最初預訂的五年之後，排除了Utica的4個PUD地點和獨家新聞中的5個PUD地點。由於工作利息和淨收入利息、油井開發設計和油井預測等變化的綜合影響，估計已探明儲量向上修正了152.0 Bcfe，抵消了這些向下修正。

2022年，與開發PUD相關的成本約為2.716億美元。

我們2022年儲量報告中包括的所有PUD鑽探地點計劃在初始預訂後五年內進行鑽探。

截至2022年12月31日，我國已探明總儲量的0.60%被歸類為已探明開發未生產。

儲量估算

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度儲量估計是由荷蘭休厄爾聯合公司(NSAI)為我們所有的業務區域準備的。

NSAI是一家獨立的石油工程公司。本年度報告的附件99.1以表格10-K的形式提供了一份儲備金摘要報告。負責準備我們已探明儲量估算的技術人員符合

8

---

目錄表

財務報表索引

石油工程師協會頒佈的《石油和天然氣儲量信息評估和審計標準》對資格、獨立性、客觀性和保密性提出了要求。我們的獨立第三方工程師在我們的任何物業中都沒有權益，也不是我們的臨時僱員。

我們擁有由石油工程師和地球科學專業人員組成的內部員工，他們與NSAI密切合作，以確保用於計算我們已探明儲量的數據的完整性、準確性和及時性。我們的內部技術團隊成員全年定期與NSAI會面，討論已探明儲量估計過程中使用的假設和方法。我們向NSAI提供我們物業的歷史信息，如所有權權益、石油和天然氣產量、油井測試數據、大宗商品價格、運營和開發成本以及其他考慮因素，包括基礎設施的可用性和成本以及許可證的狀態。我們油藏工程的高級副總裁主要負責監督我們所有儲量估計的準備工作。他是一名石油工程師，擁有超過25年的油藏和運營經驗。此外，我們的地學人員擁有約46年的綜合行業經驗，我們的儲集層員工擁有約55年的綜合經驗。

對已探明儲量估算的內部控制

我們的探明儲量估計是根據我們的內部控制程序編制的。這些程序旨在確保儲量估計的可靠性，包括以下內容：

•審查和核實歷史生產、經營、營銷和資本數據，這些數據是以我們報告的實際生產為基礎的；

•我國土部門對財產所有權的核實；

•NSAI與我們經驗豐富的油藏工程師協調，準備年終儲量估計；

•油藏工程部直接向首席執行官彙報職責；

•我們的油藏工程部在每個季度末對我們所有報告的已探明儲量進行審查，包括審查所有重大儲量變化和所有新增的已探明未開發儲量；

•向我們的董事會提供有關運營數據的季度更新，包括生產、鑽井和完井活動水平以及我們儲量的任何重大變化；

•董事會對年終儲量報告的年度審查、已探明儲量的逐年變化，以及對以前採用的開發計劃的任何變化；

•我們的高級管理層和董事會對多年發展計劃的年度審查和批准；

•我們的高級管理層對我們以前通過的發展計劃的調整和進行此類調整所涉及的考慮因素進行年度審查；以及

•董事會在年內對高級管理層和技術人員對先前批准的發展計劃進行的更改進行年度審查，包括更換、移除或推遲PUD地點。

PV-10敏感度

如上所述，我們在2022年12月31日的已探明儲量是根據2022年月初價格的12個月未加權算術平均值每桶94.14美元和每MMBtu 6.36美元計算得出的。在生產和開發成本保持不變的情況下，如果美國證券交易委員會定價為每桶103.55美元和每MMBtu 6.99美元，或10%的漲幅，這將導致2022年12月31日我們的已探明儲量增加4.2Bcfe，PV-10價值增加14億美元。在生產和開發成本保持不變的情況下，如果美國證券交易委員會的定價分別為每桶84.73美元和每MMBtu 5.72美元，或下降10%，這將導致2022年12月31日的已探明儲量減少6.1Bcfe，PV-10價值減少14億美元。對於每一種情況，都包括了以美國證券交易委員會定價經濟的133只PUD。

9

---

目錄表

財務報表索引

種植面積

下表列出了截至2022年12月31日我們的已開發和未開發英畝總面積：

									開發 種植面積												未開發 種植面積
字段									毛收入						網絡						毛收入						網絡
尤蒂卡									135,817						109,797						83,166						78,185
《獨家新聞》									50,041						35,783						7,975						5,718
其他									—						—						232						232
總計									185,858						145,580						91,373						84,135

在我們不是按生產持有的租約中，大多數租約的主要期限為五年，其中許多包括延長主要期限的選項。我們管理租賃到期，以確保我們不會遇到意外的材料到期。我們的租賃管理工作包括安排我們的運營以在到期日之前支付數量以持有租賃、支付規定的租賃延期付款、計劃非核心資產剝離或與其他運營商的戰略面積交易以提高我們的租賃庫存等級，以及讓一些不再屬於我們發展計劃的租賃到期。下表列出了截至2022年12月31日未開發租賃土地的總面積和淨面積的潛在到期日：

			未開發的英畝
			總英畝						淨英畝
截至12月31日止的年度，
2023			12,292						11,418
2024			3,522						3,323
2025			4,296						4,283
2025年後			5,782						5,660
由生產部門持有			65,248						59,219
總計(1)			91,140						83,903

_____________________

(1)不包括不過期的種植面積。

生產井

下表列出了截至2022年12月31日我們的總產量和淨產量，分別表示為石油和天然氣：

			NRI/WI						多產 油井												多產 氣井												總井數
字段			百分比						毛收入						網絡						毛收入						網絡						毛收入						網絡
尤蒂卡			48.78/60.19						146						41.9						526						362.5						672						404.4
《獨家新聞》			20.71/27.76						106						16.1						556						167.7						662						183.8
總計(1)									309						58.0						1,189						530.2						1,498						588.2

_____________________

(1)我們還擁有164口油井的優先/特許權使用費權益，平均淨資產收益率為0.6%，這對我們的運營並不重要。由於四捨五入的原因，合計可能不是總和。

10

---

目錄表

財務報表索引

鑽探活動

下表列出了在所述期間鑽探的作業井的資料。這些信息不應被認為是未來業績的指標，也不應假定所鑽生產井的數量、發現的儲量數量或經濟價值之間必然存在任何關聯。生產井是指那些生產商業數量的碳氫化合物的油井，無論它們是否產生合理的回報率。

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022												2021												2020
			毛收入						網絡						毛收入						網絡						毛收入						網絡
發展：
多產			25						21.7						29						26.6						26						24.4
乾的			—						—						—						—						—						—
總計			25						21.7						29						26.6						26						24.4
探索性：
多產			—						—						—						—						—						—
乾的			—						—						—						—						—						—
總計			—						—						—						—						—						—

下表按經營區域列出了截至2022年12月31日的年度活動：

			已運營																								非運營
字段			鑽透												轉向銷售												鑽透												轉向銷售
			毛收入						網絡						毛收入						網絡						毛收入						網絡						毛收入						網絡
尤蒂卡(1)			19						17.4						15						13.4						—						—						—						—
《獨家新聞》(2)			6						4.3						13						10.3						13						0.1						40						2.7
總計			25						21.7						28						23.7						13						0.1						40						2.7

_____________________

(1)截至2022年12月31日，在2022年鑽探的19口毛管井中，有5口作為生產井完成，8口處於不同鑽井階段，6口正在等待完工。

(2)截至2022年12月31日，2022年鑽探的6口毛油井已全部轉為銷售。

11

---

目錄表

財務報表索引

生產、價格和生產成本

下表列出了我們的生產量、收到的平均價格和所示期間的平均生產成本(銷售總額以千為單位)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
天然氣銷售
天然氣產量(MMcf)			322,366						208,641									124,279						344,999
天然氣產量(MMcf/d)			883						915									907						943
總銷售額			$	1,998,452					$	906,096								$	344,390					$	671,535
不受衍生品影響的平均價格(美元/mcf)			$	6.20					$	4.34								$	2.77					$	1.95
結算衍生品的影響(美元/mcf)(1)			$	(3.11)					$	(1.44)								$	(0.03)					$	0.33
平均價格，包括已結算的衍生品(美元/mcf)			$	3.09					$	2.90								$	2.74					$	2.28
石油和凝析油銷售
石油和凝析油產量(MBbl)			1,610						1,167									531						1,803
石油和凝析油產量(MBbl/d)			4						5									4						5
總銷售額			$	147,444					$	81,347								$	29,106					$	62,902
不受衍生品影響的平均價格(美元/桶)			$	91.58					$	69.71								$	54.81					$	34.88
結算衍生品的影響(美元/桶)(2)			$	(24.32)					$	(8.33)								$	—					$	25.76
平均價格，包括已結算的衍生品(美元/桶)			$	67.26					$	61.38								$	54.81					$	60.64
NGL銷售
NGL產量(MBbl)			4,483						2,658									1,211						3,964
天然氣產量(MBbl/d)			12						12									9						11
總銷售額			$	184,963					$	105,141								$	36,780					$	66,814
不受衍生品影響的平均價格(美元/桶)			$	41.26					$	39.56								$	30.37					$	16.86
結算衍生品的影響(美元/桶)			$	(2.80)					$	(4.88)								$	—					$	(0.04)
平均價格，包括已結算的衍生品(美元/桶)			$	38.46					$	34.68								$	30.37					$	16.82
天然氣、石油和凝析油及天然氣銷售
天然氣當量(MMcFe)			358,924						231,594									134,735						379,600
天然氣當量(MMcFe/d)			983						1,016									983						1,037
總銷售額			$	2,330,859					$	1,092,584								$	410,276					$	801,251
不受衍生品影響的平均價格(美元/麥克菲)			$	6.49					$	4.72								$	3.05					$	2.11
結算衍生品的影響(美元/麥克菲)			$	(2.94)					$	(1.39)								$	(0.02)					$	0.42
平均價格，包括已結算的衍生品(美元/麥克菲)			$	3.55					$	3.33								$	3.03					$	2.53
生產成本：
平均租賃運營費用(美元/麥克菲)			$	0.18					$	0.14								$	0.14					$	0.14
除收入外的平均税(美元/麥克菲)			$	0.17					$	0.13								$	0.09					$	0.08
平均運輸、收集、加工和壓縮(美元/立方米)			$	1.00					$	0.92								$	1.20					$	1.20
租賃運營費用、中游成本和收入以外的其他税費合計(美元/麥克菲)			$	1.34					$	1.19								$	1.43					$	1.42
由於四捨五入的原因，合計可能不會相加或重新計算。

_____________________

(1)於2020年11月，本公司提前終止若干售出天然氣的看漲期權，導致現金支付6,020萬美元。

(2)於2020年4月，本公司提早終止若干石油固定價格掉期交易，帶來現金收入4,050萬美元。

12

---

目錄表

財務報表索引

下表提供了截至2022年12月31日我們已探明儲量佔總儲量15%或更多的油氣田的產量、平均銷售價格和平均生產成本的摘要：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
尤蒂卡
淨生產量
天然氣(MMCF)			246,123						166,906									106,968						291,133
石油(MBbl)			244						220									183						393
NGL(MBbl)			885						562									361						1,077
總計(MMcfe)			252,895						171,598									110,235						299,955
不受衍生品影響的平均價格：
天然氣(美元/mcf)			$	6.14					$	4.33								$	2.64					$	1.97
石油(美元/桶)			$	90.60					$	66.94								$	52.43					$	33.41
NGL(美元/桶)			$	48.21					$	47.16								$	37.21					$	18.55
生產成本：
平均租賃運營費用(美元/麥克菲)			$	0.17					$	0.13								$	0.13					$	0.13
除收入外的平均税(美元/麥克菲)			$	0.06					$	0.07								$	0.06					$	0.07
平均運輸、收集、加工和壓縮(美元/立方米)			$	1.08					$	0.98								$	1.26					$	1.29
租賃運營費用、中游成本和收入以外的其他税費合計(美元/麥克菲)			$	1.31					$	1.18								$	1.45					$	1.49
《獨家新聞》
淨生產量
天然氣(MMCF)			76,242						41,724									17,302						53,853
石油(MBbl)			1,366						933									344						1,392
NGL(MBbl)			3,598						2,095									849						2,886
總計(MMcfe)			106,024						59,893									24,461						79,519
不受衍生品影響的平均價格：
天然氣(美元/mcf)			$	6.38					$	4.40								$	3.59					$	1.83
石油(美元/桶)			$	91.71					$	70.37								$	56.05					$	35.31
NGL(美元/桶)			$	39.56					$	37.51								$	27.46					$	16.23
生產成本：
平均租賃運營費用(美元/麥克菲)			$	0.20					$	0.17								$	0.22					$	0.18
除收入外的平均税(美元/麥克菲)			$	0.38					$	0.29								$	0.20					$	0.10
平均運輸、收集、加工和壓縮(美元/立方米)			$	0.78					$	0.74								$	0.90					$	0.86
租賃運營費用、中游成本和收入以外的其他税費合計(美元/麥克菲)			$	1.36					$	1.20								$	1.32					$	1.14

我們的投資

灰熊油砂。通過我們的全資子公司Grizzly Holdings Inc.，我們擁有Grizzly 24.5%的股份。截至2022年12月31日，灰熊在加拿大艾伯塔省的阿薩巴斯卡、和平河和冷湖油砂地區擁有約830,000英畝的淨租賃土地。灰熊的運營自2016年以來一直處於暫停狀態。此外，截至2022年12月31日，灰熊沒有已探明儲量。我們選擇在2019年停止為資本募集提供資金，我們沒有義務為Grizzly可能考慮進行的任何未來項目提供資金。未能為資本募集提供資金將導致我們在Grizzly的股權所有權繼續稀釋。在擺脱破產後，我們決定不再有能力對Grizzly的運營和財務政策施加重大影響。因此，我們不再使用權益法來核算我們在Grizzly的投資。

13

---

目錄表

財務報表索引

猛獁象能源公司。如中所討論的注15在我們的合併財務報表中，公司先前擁有的猛獁能源已發行普通股股份在2021年用於解決4A類索賠。該公司不再擁有猛獁象能源公司的任何普通股。

營銷

我們營銷業務的主要職能是提供天然氣、石油和天然氣營銷服務，包括確保和談判商品交易、收集、運輸、加工和運輸服務、合同管理和提名服務，以及灣港營銷油井生產的提名服務。通常，天然氣和天然氣生產以現貨和定期交易的形式出售給買家。石油產品以現貨和定期交易方式出售，我們的大部分銷售合同本質上是較短期的。

我們已經與各方簽訂了長期的收集、加工和運輸合同，為特定時期內固定、可確定數量的生產預留能力。有些合同要求我們根據這些承諾支付在交付或運輸最低數量方面的任何不足之處。此外，我們定期與第三方簽訂各種石油、天然氣和NGL購銷合同，用於各種商業目的，包括降低風險和履行我們堅定的運輸交付承諾。這些營銷活動通常通過聚合交易量並允許通過中間市場或直接終端市場在交易結構、規模和交易對手風險敞口方面提高靈活性，從而提高我們產品的價值。看見注18為了進一步討論我們的承諾，請查閲我們的合併財務報表。

主要客户

在截至2022年12月31日的一年中，我們對主要客户(佔天然氣、石油和NGL銷售總額10%以上的購買者)的天然氣、石油和NGL銷售總額，在套期保值影響之前，以及之前的繼承期、之前的前置期和截至2020年12月31日的年度如下：

						銷售額的百分比
截至2022年12月31日的年度(後繼者)
生態能源						20		%
克利爾沃特						11		%
2021年5月18日至2021年12月31日(後續)
生態能源						20		%
麥格理						10		%
2021年1月1日至2021年5月17日(前身)
生態能源						14		%
麥格理						12		%
城堡						11		%
截至2020年12月31日的年度(前身)
生態能源						12		%

競爭

石油和天然氣行業競爭激烈，我們與許多其他擁有比我們更多資源的公司競爭。競爭可能會對我們成功地尋找優質供應商、服務提供商、員工和承包商的能力產生負面影響，以確保最佳的管道接入和終端市場，以便在其中銷售我們的產品、獲得新的物業以及我們尋找和開發儲量。我們的許多競爭對手不僅勘探和生產石油和天然氣，還擁有中游和更下游的業務，並在地區、國家或全球範圍內銷售各種碳氫化合物產品。此外，石油和天然氣與客户可用的其他形式的能源競爭，主要是基於價格。除了煤和燃料油之外，這些替代能源還包括可再生能源，如風能或太陽能。石油和天然氣或其他形式能源的可獲得性或價格的變化，以及商業條件、保護、立法、法規和轉換為替代燃料和其他形式能源的能力，可能會影響對石油和天然氣的需求。

14

---

目錄表

財務報表索引

季節性

灣港全年都在鑽探和完井，但惡劣的天氣條件可能會影響鑽探、完井和現場作業，以及第三方中下游管道作業，這可能會影響整體產量。季節性異常可能會最小化或誇大對這些行動的影響，而極端天氣事件可能會在短時間內對我們的行動造成實質性限制。

石油和天然氣屬性標題

石油和天然氣行業的慣例是，在收購未開發的石油和天然氣租約時只對它們的所有權進行初步審查，並在我們準備開發未開發的租約和收購生產物業時進行更廣泛的所有權審查。在未來的收購中，我們將以與行業慣例大體一致的方式對該等物業的重要部分進行業權審查。我們的某些石油和天然氣資產可能會受到所有權、產權負擔、地役權、地役權或其他限制的某些不完善之處，管理層認為，這些限制總體上不會對我們的運營造成實質性限制。

法規-環境、健康和安全

勘探和生產、環境、健康和安全以及職業法律法規

我們的行動受聯邦、部落、州和地方法律法規的約束。這些法律和條例涉及的事項包括但不限於以下事項：

•報告工作場所的傷害和疾病；

•工業衞生監測；

•工人保護和工作場所安全；

•鑽探和進行作業的批准或許可；

•提供鑽井和油井作業方面的財務保證(如保證金)；

•計算和支付特許權使用費和生產税；

•地震作業和數據；

•井位、鑽井、固井、套管；

•做好墊層和設備的設計和施工；

•在濕地、沿海地區或含有瀕危或受威脅物種、其棲息地或具有重要文化意義的地點等敏感地區的建築和作業活動；

•完井方法；

•水力壓裂；

•取水；

•油井生產和作業，包括加工和收集系統；

•應急響應、應急計劃和防泄漏計劃；

•空氣排放和液體排放；

•氣候變化；

•石油和天然氣作業附帶流體和材料的使用、運輸、儲存和處置；

•地面使用、維護、監測和恢復與井墊、管道、蓄水池和通路有關的財產；

•封井和棄井；以及

•產品的運輸。

2021年1月上任後不久，總裁·拜登發佈了一系列旨在應對氣候變化的行政命令，要求各機構審查特朗普政府採取的環境行動，並向各部門和機構發佈了一份備忘錄，要求在拜登政府任命或指定的部門或機構負責人審查和批准該規則之前，不要提出或發佈規則。這些行政命令在一定程度上導致美國再次交存了一份接受《巴黎協定》的文書，該協定於2015年在聯合國(UN)期間創建。氣候變化大會，此後於2021年2月19日重新對美國生效。《巴黎協定》要求各國從2020年開始，每五年審查一次設定減排目標的國家自主貢獻，並將其視為一種進步。預計巴黎協定和行政命令的條款將導致額外的法規或現有法規的變化，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。在……裏面

15

---

目錄表

財務報表索引

此外，節約能源或使用替代能源的激勵措施可能會對我們的業務產生負面影響。行政命令和國際協議可能會導致制定額外的條例或改變現有的條例。不遵守法律法規可能會導致施加補救責任、罰款或刑事處罰，或禁止我們在受影響地區的業務。此外，多部環境法規定了公民訴訟，允許環境組織代替政府採取行動，並起訴經營者涉嫌違反環境法。我們認為環境、安全、健康保護和合規的成本是我們業務中必要的、可管理的部分。我們能夠規劃並遵守環境、安全和健康法律法規，而不會實質性地改變我們的運營戰略或產生重大的未報銷支出。然而，基於政策和監管趨勢以及日益嚴格的法律，我們與環境、安全和健康保護的合規相關的資本支出和運營費用多年來一直在增加，並可能繼續增加。我們不能以任何合理的確定程度預測我們未來在這類問題上的風險敞口。見第1A項所述的風險因素。關於政府規章和正在進行的規章改革的進一步討論，包括與環境事項有關的規章。

我們的業務還受到保護法規的約束，包括對鑽井和間隔單元或按比例分配單元的大小、一個單元中可以鑽井的井的數量、油氣井允許的產油率以及石油和天然氣屬性的單位化或彙集的規定。在美國，一些州允許強制合併或整合土地，以促進勘探和開發。其他州依賴於自願彙集土地和租約，這可能會使開發石油和天然氣資產變得更加困難。此外，聯邦和州保護法一般限制天然氣的排放或燃燒，州保護法對產品的應税購買提出了某些要求。這些規定經常給我們帶來額外的運營成本，還可能限制我們可以從油井中生產的石油和天然氣數量，以及我們可以鑽探的油井數量或地點。

一些州和當地社區已經開始提出監管建議，要求或制定更嚴格的水力壓裂作業許可和合規要求。聯邦和州機構繼續評估水力壓裂的潛在影響，這可能會促使進一步採取行動，制定聯邦、州和/或地方立法和法規。對水力壓裂的進一步限制可能會減少我們最終能夠從我們的資產中商業批量生產的天然氣、石油和天然氣的數量。

我們的某些美國天然氣和石油租約由聯邦政府授予或批准，並由內政部土地管理局(BLM)或印第安人事務局(BIA)管理。這類租約需要遵守詳細的聯邦法規和命令，這些法規和命令除其他事項外，規定在這些租約涵蓋的土地上進行鑽探和作業，以及計算和向聯邦政府、部落或部落成員支付特許權使用費。近年來，聯邦政府特別積極地評估並在某些情況下頒佈了新的規則和條例，涉及競爭性租賃招標、通風和燃燒、石油和天然氣測量以及聯邦土地生產的特許權使用費支付義務。此外，2021年1月20日，內政部代理部長簽署了一項命令，實際上將聯邦土地上的新化石燃料租賃和許可暫停60天。然後在2021年1月27日，總裁·拜登發佈了一項行政命令，無限期暫停在公共土地或近海水域新的石油和天然氣租約，等待完成對聯邦油氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮。如果審查導致制定對鑽探的額外限制、對租約可獲得性的限制或對獲得所需許可證的能力的限制，則可能對我們的運營產生重大不利影響。在聯邦土地上的許可活動也經常受到拖延。

獲得許可的延遲或無法獲得新的許可或許可續期可能會抑制我們執行鑽探和生產計劃的能力。不遵守適用的法規或許可證要求可能會導致我們的許可證被吊銷，無法獲得新的許可證，並被處以罰款和處罰。

經營風險和保險

石油和天然氣業務涉及各種經營風險，包括火災、爆炸、井噴、管道故障、異常壓力地層和環境危害，如漏油、天然氣泄漏、破裂或有毒氣體排放。如果發生其中任何一種情況，我們可能會招致法律辯護費用，並可能因受傷或生命損失、財產、自然資源和設備的嚴重損壞或破壞、污染或其他環境破壞、清理責任、監管調查和處罰以及暫停運營而遭受重大損失。我們的水平和深井鑽探活動比垂直和淺層鑽探作業涉及更大的機械問題風險。

我們保持對油井保險的控制，單井限額為2500萬美元，多井墊最高限額為3750萬美元。這項政策為與鑽井、完井和操作油井相關的某些突發和意外風險提供了保險。這種保險可能不足以覆蓋所有損失或承擔責任。我們還攜帶了5100萬美元

16

---

目錄表

財務報表索引

全面的一般責任傘保險計劃。此外，我們維持一份1,000萬元的污染責任保險單，承保與逐步污染有關的風險，以及超出突發和意外污染風險的一般責任保險。我們為我們運營的所有州的員工提供工傷保險，併為我們公司的車輛提供汽車責任保險。雖然我們認為這些保單在行業中是慣例，但它們並不能為所有經營風險提供完全的保險，而且在某些情況下，保單限制了我們的工作利息百分比。此外，我們的保險不包括可能由政府當局評估的罰款或罰款。保險未能完全覆蓋的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋針對我們提出的每一項索賠，或者可能無法在未來進行商業購買。

根據聯邦和州的要求，我們已經為我們的每個主要設施準備並制定了防止、控制和應對泄漏的計劃。這些計劃每五年進行一次技術審查，並在必要時進行更新。根據適用法規的要求，我們的設施配備了二次密封系統，以捕獲潛在的泄漏。我們還擁有額外的溢油工具包，帶有油柵和吸收墊，如果需要，可以隨時獲得。此外，我們還聘請了應急公司。這些公司專門清理因泄漏、井噴和自然災害而產生的碳氫化合物，當需要他們的服務時，他們一週七天、每天24小時隨時待命。當這些公司為我們提供清理服務時，我們向他們支付定金外加額外的金額。我們在2022年和2021年每年為定金和清理服務支付的總金額都是微不足道的。雖然這些公司過去經常能夠在需要時滿足我們的服務需求，但如果發生大範圍的災難，其中一家或多家公司未來在需要時向我們提供服務的能力可能會受到阻礙或延遲。然而，鑑於我們經營的地區和我們生產的產品的性質，我們相信，如果我們的主要補救公司無法履行職責，我們可以找到其他公司。

企業風險管理

通過我們的企業風險管理(ERM)計劃，由整個公司的高級管理層和主題專家組成的內部風險委員會審查和評估公司的風險。我們的董事會在風險管理方面發揮着關鍵作用，對公司的管理團隊、戰略舉措和運營進行監督。董事會委員會監督公司治理、風險管理、監管合規和ESG事項。

網絡安全仍然是我們業務的首要風險，由我們的首席信息官監督，首席信息官負責識別和緩解信息安全風險。審計委員會每年從首席信息官那裏收到詳細的網絡安全更新，並通過ERM計劃每季度接收一次網絡安全更新，這是一個關鍵風險。該公司為所有員工提供信息安全培訓計劃，並定期對其網絡安全計劃進行外部審計。在過去三年中，沒有發生任何重大信息安全事件。

人力資本管理

員工

截至2022年12月31日，我們擁有223名員工，比2021年12月31日的212名員工增加了約5%。2022年的增長是由我們全年業務的招聘推動的。我們所有的員工都不討價還價。

吸引和留住合格的員工仍然是我們的首要任務之一。我們專注於對影響員工的關鍵領域進行實質性改進。在2022年間，我們繼續在招聘和保留流程上進行重大投資，包括增加分配給我們年度績效評估的資金，並增加所有員工的401(K)匹配。我們仍然致力於為現有員工提供發展機會，作為一種額外的留住工具，因為他們對公司的持續承諾對我們的成功至關重要。

我們繼續對可能有助於新冠肺炎或其他空氣傳播病原體傳播的情況做出快速反應。2022年，我們對健康工作條件的關注幫助保護了員工的安全，將灣港地點的疾病傳播風險降至最低，並使我們的運營保持在最小中斷的情況下。

17

---

目錄表

財務報表索引

包容性與多樣性

在2022年期間，我們繼續在之前宣佈的多樣性和包容性倡議的基礎上再接再厲，包括對所有管理人員和主管進行培訓，以識別和消除工作場所的偏見。我們還與第三方招聘網站合作，並利用其他工具將我們的覆蓋範圍擴大到不同的應聘者，他們佔我們2022年新招聘員工的近33%，比2021年增加了約10%。我們還感到高興的是，在整個公司的關鍵管理、監督和專業職位上，不同類型的員工越來越多。

我們董事會的組成在2022年沒有變化，它仍然是一羣高素質的董事，其中40%是不同的候選人。我們仍然致力於評估我們的招聘和晉升做法，以確保在整個公司考慮和納入多樣性和包容性。

在2022年期間，灣港繼續制定和修訂公司政策，包括那些旨在實施我們的商業行為和道德準則的政策，該準則為我們在開展業務時如何與員工、供應商和其他利益相關者互動提供了一個框架。為此，我們為所有員工提供了年度或進修培訓，重點是指導方針、規則和原則，當代表公司行事時必須遵循這些原則。我們將繼續致力於維護最高的商業道德標準。

健康、安全和環境

安全是我們所做的一切的首要任務。我們有一個健全的年度培訓計劃，包括環境、健康和安全主題。我們的安全計劃，工作安全，由12個關鍵主題組成，包括關鍵任務和文化條件。我們定期舉行安全簡報會，討論日常運營情況，並定期召開安全簡報會，強調潛在風險。如果工作是以不安全的方式進行的，每個員工都有權使用他們的停工權停止操作。我們通過建立與領先指標(即事件報告和調查、危險觀察、安全和健康會議)和滯後指標(即傷害率和可預防的機動車輛事故)掛鈎的全公司年度關鍵安全指標來監測員工安全。

作為我們專注於持續改進的一部分，我們監控和傳達內部和外部的關鍵環境和安全指標。趨勢分析指導我們根據需要進行運營變化和政策更新，以保護我們的員工、公眾和環境。我們建立並仔細跟蹤關鍵的環境和安全指標，這些指標是每位員工每年激勵薪酬機會的組成部分。

我們已經建立了幾個計劃，以確保我們的員工和外部合作伙伴接受適當的培訓，以安全有效地執行我們所做的關鍵工作。我們繼續加強我們的安全工作計劃，併為領導提供關於加固策略的培訓。此外，我們在2021年啟動了工作綠色計劃，重點是保護我們作業的空氣、土地和水，幷包括以社區為基礎的志願者活動，目標是環境清理和棲息地改善倡議。創建了關於綠色工作要素的環境培訓，並將其提供給所有員工。

培訓與發展

格爾夫波特投資於員工的職業成長，以建立強大的團隊，培養當今和未來的領導者。我們通過讓行業領先的專業人士參與有趣和有價值的工作並提供培訓和發展機會來建立我們充滿活力的團隊。我們利用安全專家開發的面對面培訓課程，並用基於計算機的模塊補充這些課程，以支持我們所做的一切安全第一的心態。我們繼續通過大學、電子內容服務和與我們行業相關的專業課程，通過我們的學費報銷計劃或第三方提供商為員工提供培訓資源。

行政人員

約翰·萊因哈特、總裁和首席執行官

2023年1月18日，董事會任命54歲的萊因哈特先生為總裁兼首席執行官，自2023年1月24日起生效。萊因哈特先生加盟該公司，擁有20多年的石油和天然氣行業領導經驗。最近，他擔任蒙太奇資源公司首席執行官兼董事會成員總裁，在那裏他領導的行動將蒙太奇定位為一個有吸引力的戰略合作伙伴，具有足夠的規模，較低的債務狀況，並實現頂級運營和財務指標。萊因哈特先生此前曾擔任藍嶺資源公司首席執行官兼董事會成員總裁以及首席運營官

18

---

目錄表

財務報表索引

阿森特資源公司的官員。在加入切薩皮克能源公司之前，他在斯倫貝謝開始了他的石油和天然氣職業生涯，在那裏他擔任着責任越來越大的運營職位。萊因哈特的職業生涯始於美國陸軍，在巴拿馬和伊拉克服役。萊因哈特先生畢業於西弗吉尼亞大學，獲得機械工程學士學位。

蒂莫西·J·卡特，董事會執行主席

2023年1月24日，卡特先生辭去公司首席執行官一職，被任命為公司執行主席。現年62歲的卡特先生於2021年5月加入灣港擔任臨時首席執行官，並於2021年9月就任首席執行官。卡特是一名石油工程師，擁有38年的能源經驗。2019年1月至2021年3月，他擔任QEP Resources的首席執行官和董事。在加入QEP之前，Cutt先生於2016年至2018年擔任鈷國際能源公司首席執行官兼董事總裁。此前，卡特在2013年至2016年擔任石油事業部總裁之前，曾在必和必拓擔任過多個高管職位。在此期間，他也是必和必拓企業領導團隊的成員。Cutt先生的職業生涯始於美孚，在埃克森美孚工作了24年，曾擔任過各種管理職務，包括委內瑞拉埃克森美孚的總裁、埃克森美孚加拿大能源公司的總裁和海伯尼亞管理開發公司的總裁。卡特先生在2013-2018年間擔任美國石油協會(API)的董事會成員。

首席財務官William J.Buese

現年51歲的布澤於2021年5月加入灣港集團，擔任首席財務官。最近，Buese先生於2020年1月至2021年3月擔任QEP Resources首席財務官兼財務主管總裁副。他於2012年加入QEP Resources，並在九年的時間裏擔任了越來越多的責任職位，包括財務和財務副總裁總裁和財務部門的董事。在加入QEP之前，Buese先生是MarkWest Energy Partners，LP的財務總監，並在2005年至2012年期間擔任過各種財務、財務、會計和投資者關係職位。Buese先生在能源行業擁有超過16年的金融專業知識，總共擁有超過25年的金融經驗。Buese先生在密歇根州立大學獲得會計學學士學位，在科羅拉多大學丹佛分校獲得信息系統理學碩士學位。

帕特里克·K·克雷恩，首席法律和行政官

Craine先生現年50歲，自2021年6月起擔任首席法律和行政官，並於2019年5月加入灣港，擔任執行副總裁總裁、總法律顧問兼公司祕書。在加入公司之前，Craine先生在切薩皮克能源公司擔任副總法律顧問兼首席風險和合規官。在2013年加入切薩皮克之前，Craine先生是全球律師事務所Bracewell LLP的合夥人，在那裏他的業務重點是證券和公司監管事項和調查。在進入私人執業之前，Craine先生曾在美國證券交易委員會和金融行業監管局擔任律師，在他們的石油和天然氣工作組擔任領導職務。Craine先生擁有20多年豐富的高級管理經驗，處理範圍廣泛的證券、公司、監管、治理、合規和訴訟事務，尤其是能源行業的專業知識。Craine先生從Wabash學院獲得文學士學位，以優異成績獲得Phi Beta Kappa學位，並從南方衞理公會大學戴德曼法學院獲得法學博士學位，以優異成績畢業。

邁克爾·J·斯盧特，油藏工程學高級副總裁

現年50歲的Sluiter先生於2018年12月從Noble Energy，Inc.加盟灣港，擔任油藏工程部門的高級副總裁，他最近在Noble Energy，Inc.擔任二疊紀盆地業務部經理。在2007年加入來寶之前，他花了20多年的時間在桑托斯澳大利亞和美國桑托斯公司培養他在非常規資源開發、油藏工程、地下開發、業務開發/併購以及領導力方面的技能和專業知識。斯盧伊特的職業生涯始於在泰國斯倫貝謝公司擔任有線現場服務工程師。Sluiter先生畢業於澳大利亞悉尼大學，擁有化學工程理學學士學位。

萊斯特·齊特庫斯，《大地》的高級副總裁

齊特庫斯先生自2017年1月起出任置地高級副總裁，並於2014年3月加入本公司，出任置地副總裁總裁。在加入本公司之前，齊特庫斯先生於2013年10月至2014年3月擔任獨立顧問，並於2007年5月至2013年10月擔任切薩皮克能源公司土地副總裁總裁。他在公平資源公司(現在的EQT公司)工作了20年，在1987年至2007年間擔任過多個職位，包括運營部副主任總裁和土地部的高級副總裁。他擁有哈佛大學土地管理專業的學位

19

---

目錄表

財務報表索引

埃文斯維爾大學。齊特庫斯先生是美國專業地主協會成員，曾任美國獨立石油協會區域董事會員。

我們的任何一位高管之間或他們與公司董事會之間沒有任何家族關係。這些高級管理人員由公司董事會負責。

20

---

目錄表

財務報表索引

第1A項。			風險因素

影響我們業務和經營業績的因素很多，其中許多是我們無法控制的。以下是可能導致我們未來結果與當前預期大不相同的重要因素的摘要。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、儲備或我們償還債務和其他債務的能力可能會受到影響，我們證券的交易價格和流動性可能會下降，您可能會損失您對我們證券的全部或部分投資。

金融、流動性和商品價格風險

天然氣、石油和天然氣價格波動很大，較長一段時間內的較低價格可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的收入、現金流、盈利能力、未來增長率、產量以及我們的石油和天然氣資產的賬面價值在很大程度上取決於天然氣的現行價格，在較小程度上取決於石油和天然氣的當前價格。我們在更換儲備、維持生產和為我們的商業計劃提供資金方面產生了大量支出。較低的天然氣、石油和天然氣價格可能會對可用於資本支出、償債和償債的現金數量以及我們借錢或籌集額外資本的能力產生負面影響，從而可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和儲備產生實質性的不利影響。此外，天然氣、石油和天然氣價格低迷的時期可能會導致我們的石油和天然氣資產進行上限測試減記。

從歷史上看，天然氣、石油和天然氣市場一直不穩定，它們可能會繼續波動。例如，在2021年期間，西德克薩斯中質輕質低硫原油(我們稱為西德克薩斯中質原油或WTI)的價格從每桶47.47美元到85.64美元不等，Henry Hub天然氣現貨市場價格從每MMBtu 2.43美元到23.86美元不等。2022年期間，西德克薩斯中質原油價格從每桶71.05美元到123.64美元不等，Henry Hub天然氣現貨市場價格從每MMBtu 3.46美元到9.85美元不等。

天然氣、石油和天然氣價格的大幅波動可能是我們無法控制的因素造成的，包括：

•國內和全球的石油、天然氣和天然氣供應，包括美國石油和天然氣儲量的庫存；

•石油和天然氣的價格水平以及對未來價格的預期；

•消費者和工業需求水平的變化，包括全球或國家衞生流行病的影響和關切，如最近的冠狀病毒；

•勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本；

•當前產量下降的預期速度；

•替代燃料的價格和可獲得性；

•影響能源消耗的技術進步；

•與操作鑽機相關的風險；

•世界範圍內保護措施的有效性；

•管道、其他運輸設施和加工設施的可獲得性、鄰近程度和能力；

•商品期貨市場的交易水平和影響，包括商品價格投機者和其他人的交易；

•美國出口石油、天然氣、液化天然氣和天然氣；

•外國進口商品的價格和水平；

•國內外政府規章和税收的性質和範圍；

•石油輸出國組織成員國和其他國家同意和維持石油價格和生產控制的能力；

•包括中東、非洲、南美和俄羅斯在內的石油和天然氣產區的政治或經濟不穩定或武裝衝突；

•天氣狀況；

•恐怖主義行為；以及

•國內和全球經濟狀況。

21

---

目錄表

財務報表索引

這些因素和能源市場的波動性使得預測未來天然氣、石油和天然氣價格走勢變得極其困難。即使目前有天然氣、石油和NGL衍生品來緩解與我們2023年現金流的一部分相關的價格風險，我們在2024年及以後仍對天然氣價格以及較小程度的石油和NGL價格有相當大的敞口。此外，較低價格的長期延續可能會減少我們可能在經濟上生產的儲量數量。這可能導致我們不得不大幅下調我們的估計已探明儲量。如果發生這種情況，或者如果我們的產量估計發生變化，或者我們的勘探或開發活動被削減，全成本會計規則可能要求我們將石油和天然氣資產的賬面價值減記為收益的非現金費用。

我們的商品價格風險管理活動可能會限制我們從商品價格上漲中獲得的利益，可能需要我們為衍生品債務提供抵押品，並涉及我們的交易對手可能無法履行對我們的義務的風險。

為了管理我們對價格波動的敞口，我們簽訂了天然氣、石油和天然氣價格衍生品合約。我們的天然氣、石油和天然氣衍生產品安排可能會限制我們從大宗商品價格上漲中獲得的好處。我們的天然氣、石油和NGL衍生工具的公允價值可能會在不同時期之間大幅波動。我們決定透過衍生工具安排(如有)減少現金流波動，部分是基於我們對當前及未來市況的看法，以及我們穩定發展已探明儲備所需現金流的願望。由於我們對長期看漲期權的敞口以及我們信貸安排的限制，我們也可能無法緩解價格波動。如果某些時間段的定價環境被認為不有利，我們可能會選擇不參與衍生品交易。此外，我們可以選擇在現有衍生品頭寸的合同到期日之前將其平倉，以將獲得的頭寸貨幣化，以便為我們的資本計劃提供資金。

天然氣、石油和NGL衍生品交易使我們面臨我們的交易對手--通常是金融機構--可能無法履行對我們的義務的風險。在大宗商品價格下跌期間，我們的大宗商品衍生資產頭寸的價值增加，這增加了我們的交易對手敞口。雖然我們套期保值安排的交易對手在某些情況下須確保其對我們的責任，但如果我們的任何交易對手違約或尋求破產保護，可能會對我們為計劃中的活動提供資金的能力產生不利影響，並可能導致我們未來現金流的更大比例受到大宗商品價格變化的影響。

我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務增加。

我們的盈利面臨與我們的信貸安排下的借款相關的利率風險，該安排是根據浮動利率條款進行安排的。因此，我們的利息支出對SOFR基準的波動很敏感。於2022年12月31日，根據我們的信貸安排借入的款項按加權平均利率7.39%計息。平均利率每提高1%，我們的利息支出將增加約150萬美元，這是基於截至2022年12月31日我們的信貸安排下的未償還借款。在我們的信貸安排下有未償還的浮動利率借款時，如果我們的利率上升，將增加我們的成本，這可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。截至2022年12月31日，我們沒有對衝利率風險。

我們的債務和其他財務承諾可能會限制我們的財務和運營靈活性。

截至2022年12月31日，我們的本金債務總額約為6.95億美元。我們還對租賃、鑽井合同、衍生品合同、公司運輸以及服務、產品和物業的購買義務做出了各種承諾。我們的財務承諾可能會對我們的業務產生重要影響，包括但不限於，限制我們為未來的營運資本和資本支出提供資金、從事未來的收購或開發活動、支付股息、回購我們的普通股和優先股的股票或以其他方式完全實現我們的資產和機會的價值，因為需要將我們運營的現金流的很大一部分用於償還我們的債務或遵守我們的債務的限制性條款。較高的債務水平可能會使我們更容易受到普遍不利的經濟和行業狀況的影響。此外，管理我們的信貸安排的協議和管理我們優先票據的契約包含多項對我們施加限制的契約，包括要求我們遵守某些財務契約，以及限制我們處置資產、進行某些投資、產生留置權和額外債務，以及進行合併、合併和收購的能力。如果大宗商品價格下跌，我們減少資本支出水平，產量下降，或者我們產生額外的減值支出，或者我們的已探明儲備的價值下降，我們可能無法產生額外的債務，可能需要償還未償還的債務，或者可能沒有

22

---

目錄表

財務報表索引

在未來我們的債務工具中遵守金融契約。請參閲本年度報告表格10-K第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和注5關於財務契約和我們的信貸安排的更多信息，請參閲我們的合併財務報表。

我們的開發、收購和勘探業務需要大量資本，我們可能無法以令人滿意的條款或根本無法獲得所需的資本或融資，這可能導致財產損失和我們的石油和天然氣儲量下降。

我們未來的成功取決於我們發現、開發或獲得更多經濟上可開採的石油和天然氣儲量的能力。我們的已探明儲量一般會隨着儲量的耗盡而下降，除非我們成功進行勘探或開發活動或收購含有已探明儲量的物業，或兩者兼而有之。我們已經並預計將在我們的業務和運營中投入大量資本支出，用於石油和天然氣儲量的開發、生產、勘探和收購。

從歷史上看，我們主要通過運營現金流、發行股權和債務證券以及我們循環信貸安排下的借款來為資本支出提供資金。我們來自運營的現金流和獲得資本的機會受到許多變量的影響，包括：

•我們的探明儲量；

•我們現有油井能夠生產的石油和天然氣的數量；

•石油和天然氣的銷售價格；

•我們在經濟上獲得、定位和生產新儲量的能力；以及

•我們在信貸安排下借款的能力。

我們不能向您保證，我們的業務和其他資本資源將提供足夠的現金，以維持計劃或未來的資本支出水平。如果我們的資本開支要求在任何時候超過我們所擁有的資本數額，我們可能會被要求通過各種方式尋求額外的資本來源。我們不能保證我們將能夠以對我們有利的條款獲得債務或股權融資，或者根本不能。

如果我們無法為我們的資本需求提供資金，我們可能被要求削減與勘探和開發我們的前景相關的業務，這反過來可能導致財產損失和我們的石油和天然氣儲量的下降。此外，我們可能無法實施我們的發展計劃、完成收購、利用商機或應對競爭壓力，其中任何一項都可能對我們的生產、收入和運營結果產生重大不利影響。

根據我們對石油和天然氣資產的核算方法，大宗商品價格下跌可能會導致資產價值減值。

我們使用全成本法核算石油和天然氣業務。因此，所有成本，包括非生產成本以及與石油和天然氣資產的收購、勘探和開發相關的某些一般和行政成本，都被資本化。淨資本化成本僅限於已探明石油和天然氣儲量的已探明石油和天然氣儲量的估計未來所得税後淨收入(按10%折現)以及不受攤銷影響的物業成本。這些資本化成本，包括估計的未來開發成本和現場補救成本(如果有的話)，通過等值生產單位法耗盡，即按6立方米天然氣與1桶石油的比率將石油和天然氣轉換為1微克當量天然氣。

根據全成本法核算石油和天然氣資產，我們被要求每季度進行一次上限測試。這項測試確定了石油和天然氣資產賬面價值的上限。淨資本化成本限於扣除遞延所得税的未攤銷成本淨值或成本中心上限中的較低者。如果減去相關遞延所得税淨負債的賬面淨值超過上限，則需要減值或非現金減記。上限測試減值可能會導致特定期間的重大損失。一旦發生，即使石油或天然氣價格上漲，石油和天然氣資產的減記在以後也是不可逆轉的。未來的非現金資產減值可能會對我們的運營結果產生負面影響。

控制權的改變可能會限制我們使用淨營業虧損來減少未來的應税收入。

截至2022年12月31日，我們有大約16億美元的淨運營虧損(NOL)結轉給聯邦

23

---

目錄表

財務報表索引

所得税的目的。如果我們經歷了根據IRC第382條所確定的“所有權變更”，我們用所有權變更前產生的NOL來抵銷所有權變更後產生的應税收入的能力將是有限的，可能是相當大的。一般來説，所有權變更將對我們在未來任何納税年度可用來抵銷應納税所得額的變更前NOL的金額設定年度限制，其金額一般等於所有權變更前我們的股票價值乘以發生所有權變更的月份的長期免税率。一般來説，在三年滾動期間的任何時候，如果我們的持股比例由一個或多個“5%股東”(根據守則的定義)累計增加超過50個百分點，將發生所有權變更。

脱離破產法第11章的破產程序導致了IRC第382條規定的所有權變更。我們目前預計將適用IRC第382(L)(5)條下的規則，這將允許我們減輕IRC第382條對所有權變更時存在的NOL施加的限制。然而，如果我們經歷第二次所有權變更，那麼我們使用NOL的能力可能會受到IRC第382條更嚴格的限制。

行業、商業和運營風險

石油和天然氣開發、勘探和生產行業競爭非常激烈，我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財力和其他資源。

我們在業務的方方面面都面臨競爭，包括買賣儲量和租賃、獲得運營業務所需的商品和服務以及營銷天然氣、石油或天然氣。競爭對手包括跨國石油公司、獨立生產公司以及個體生產商和經營者。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財政和其他資源，可能會更多地進入資本和信貸市場。其中許多公司不僅勘探和生產石油和天然氣，還在地區、國家或全球範圍內開展中游和煉油業務，並銷售石油和其他產品。因此，這些競爭對手或許能夠比我們更有效地應對這些競爭因素，或者更容易經受住行業的低迷。我們還面臨着來自替代能源的間接競爭，包括風能、太陽能和電力。

我們的業績在很大程度上取決於高技能員工的才華和努力，以及我們吸引新員工、留住和激勵現有員工的能力。在我們的行業裏，對合格員工的競爭非常激烈。如果我們不能成功地吸引和留住技術熟練的員工和管理人才，我們有效競爭的能力可能會減弱。我們還競爭勘探、開發和運營物業所需的設備。通常，在大宗商品價格上漲期間，鑽探和運營成本也會增加。在這些期間，鑽機和其他油田設備和服務經常短缺，這可能會對我們在預算內及時執行我們的開發計劃的能力造成不利影響。

我們已探明儲量的實際數量和未來淨收入可能低於我們的估計。

本報告對已探明儲量的估計以及對已探明儲量的未來淨收入的估計是基於各種假設，包括美國證券交易委員會要求的與天然氣、石油和液化天然氣價格、鑽井和運營費用、資本支出、税收和資金可用性有關的假設。估計天然氣、石油和天然氣儲量的過程是複雜的，涉及與每口井的地質、地球物理、工程和經濟數據相關的重大決策和假設。因此，這些估計數可能會在未來進行修訂。

未來的實際產量、天然氣、石油和天然氣價格、收入、税收、開發支出、運營費用以及可採天然氣、石油和天然氣儲量很可能與這些估計不同。這些差異可能很大，並可能對我們已探明儲量的估計數量和現值產生重大影響。此外，我們可能會調整對已探明儲量的估計，以反映生產歷史、勘探和開發鑽探的結果、當前的石油和天然氣價格以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。

截至2022年12月31日，我們估計的全部已探明儲量中約有43%是PUD，可能不會最終開發或生產。開採PUD需要大量的資本支出和成功的鑽井作業。我們獨立石油工程師的儲量報告中包含的儲量數據假定，開發這種儲量需要大量的資本支出。估計的開發成本可能不等於我們的實際成本，開發可能不會按計劃進行，結果可能不會像估計的那樣。我們儲量開發的延遲、大宗商品價格的進一步下跌或鑽探和開發這些儲量的成本增加，都將減少我們估計已探明儲量的未來淨收入

24

---

目錄表

財務報表索引

未開發的儲量，可能導致一些項目變得不經濟。如果我們選擇不開發我們的PUD，或者如果我們不能以其他方式成功開發它們，我們將被要求將它們從我們報告的已探明儲量中移除。此外，根據美國證券交易委員會的儲量報告規則，由於通常只有與預定在預訂之日起五年內鑽探的油井有關的PUP才可能被預訂，因此我們可能被要求移除任何在這五年時間框架內未開發的PUP。

您不應假設本報告中包含的現值代表我們估計儲量的當前市場價值。根據美國證券交易委員會的要求，對我們現值的估計是基於截至估計日期的價格和成本。估算日的價格按本報告所述期間終了的12個月的平均天然氣和石油價格計算，以12個月期間內每個月第一天的未加權算術平均數確定。2022年12月31日的現值是基於每MMBtu 6.36美元的天然氣價格和每桶94.14美元的油價，然後再考慮基差調整。未來的實際價格和成本可能大大高於或低於估計日期的價格和成本。

我們的石油和天然氣資產未來的實際淨收入也將受到以下因素的影響：

•我們收到的石油和天然氣的實際價格；

•實際生產的數量和時間；

•石油和天然氣的供應和需求；以及

•政府規章或税收的變化。

石油和天然氣資產的生產時間和開發和生產費用都將影響我們已探明儲量未來淨現金流的時間和它們的現值。此外，美國證券交易委員會在計算貼現的未來現金流量淨額時要求使用的10%貼現率用於報告目的，並不一定是最合適的貼現率。不時生效的利率以及與我們的業務或整個石油和天然氣行業相關的風險將影響10%折扣因素的適當性。

我們的開發和勘探鑽探工作以及我們的油井運營可能無法盈利或實現我們的目標回報。

我們有大量未開發物業的庫存。開發和勘探鑽探和生產活動面臨許多風險，包括無法發現具有商業價值的油氣藏的風險。獲得石油和天然氣資產要求我們評估儲油層和基礎設施的特點，包括可採儲量、開發和運營成本以及潛在的環境和其他責任。這樣的評估是不準確的，而且本質上是不確定的。關於評估，我們對科目屬性進行審查，但這種審查不一定會揭示所有現有的或潛在的問題。在我們盡職調查的過程中，我們可能不會檢查每一口井或管道。在進行檢查時，我們不一定要觀察到結構和環境問題，如管道腐蝕。我們可能無法從賣方那裏獲得合同賠償，賠償我們在購買房產之前產生的債務。我們可能被要求承擔物業實際狀況的風險，以及物業可能不符合我們預期的風險。

我們收購了大量未經證實的資產，我們相信這些資產將增強我們的增長潛力，並隨着時間的推移增加我們的收益。然而，我們不能向你保證，所有的前景在經濟上都是可行的，或者我們不會放棄我們的初始投資。此外，不能保證我們收購的未開發物業將得到有利可圖的開發，不能保證我們在我們追求的前景中鑽探的新油井將具有生產力，也不能保證我們將收回對該等未開發物業或油井的全部或任何部分投資。

石油和天然氣的鑽探可能涉及無利可圖的努力，不僅來自乾井，而且來自產量高但不足以支付鑽探、運營和其他成本的商業產量的油井。鑽井、完井和運營一口井的成本往往是不確定的，許多因素可能會對一口井或一處財產的經濟產生不利影響。鑽井和完井作業可能由於意外的鑽井條件、所有權問題、設備故障或事故、中游運輸、設備或人員短缺、環境問題、州或地方禁止或暫停水力壓裂和採出水處理以及大宗商品價格下跌等原因而被削減、推遲或取消。如果大宗商品價格下跌，油井的盈利能力，特別是我們經營的某些地區的盈利能力，將會降低或消除。此外，盈利的油井可能無法達到我們的內部回報目標，這取決於天然氣、石油和天然氣的當前和未來市場價格、與生產天然氣、石油和天然氣相關的成本以及我們以可接受的成本增加儲量的能力。鑽探的結果是我們的新石油和

25

---

目錄表

財務報表索引

富含液體的頁巖油田可能比更發達、已有更長生產歷史的頁巖油田更不確定，我們不能保證已被證明在其他頁巖地層中成功的鑽井和完井技術在新開發的頁巖地層中使用時，最終也會成功。開發和勘探鑽探活動的所有成本均按完全成本法資本化，即使該活動不會產生商業上的生產性發現，如果大宗商品價格下降，可能會導致我們未來的石油和天然氣資產減值。

我們在很大程度上依賴於地震數據和其他技術來評估未開發的財產和進行我們的勘探活動。我們使用的地震數據和其他技術不能讓我們在收購未開發的財產或鑽探油井之前確定是否存在石油或天然氣，或者是否可以經濟地生產。如果我們在收購或開發沒有按預期生產或處於有利可圖的水平的物業時產生重大費用，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們戰略的一部分涉及使用最新的水平鑽井和完井技術；因此，我們計劃在這些業務中進行的鑽井的結果可能會受到與鑽井和完井技術相關的風險的影響，鑽井結果可能無法滿足我們對儲量或產量的預期。

我們的業務包括利用我們和我們的服務提供商開發的最新鑽井和完井技術。我們在鑽井過程中面臨的風險包括但不限於：將井筒降落在所需的鑽探區；在地層中水平鑽進時停留在所需的鑽井區；將我們的套管貫穿井筒的整個長度；以及能夠在水平井筒中始終如一地運送工具和其他設備。我們在完井時面臨的風險包括，但不限於，能夠壓裂刺激計劃數量的階段，能夠在完井作業期間在整個井筒長度下下工具，以及在最後的壓裂刺激階段完成後成功清理井筒。此外，就我們從事水平鑽探的程度而言，這些活動可能會對我們在一個或多個已確定的垂直鑽探地點成功鑽探的能力產生不利影響。此外，我們採用的某些開發活動，如偏移鑽井和多井墊鑽，可能會導致生產不規範或中斷，因為在偏移鑽井的情況下，鄰近油井被關閉，而在多井墊鑽的情況下，在任何此類油井開始生產之前，鑽探和完成多口井所需的時間。

歸根結底，這些鑽井和完井技術的成功與否只能隨着時間的推移而得到評估，因為要鑽更多的井，並在足夠長的時間內建立生產剖面。如果我們的鑽探結果低於預期，或者由於資本限制、租約到期、收集系統的使用或天然氣和石油價格下跌而無法執行鑽探計劃，我們在這些領域的投資回報可能不像我們預期的那樣具有吸引力。此外，由於這些發展，我們可能會導致石油和天然氣資產的重大減記，我們未開發土地的價值未來可能會下降。

我們未開發的土地必須在租約到期前鑽探，以保持生產所需的面積。在競爭激烈的土地面積市場中，未能鑽探足夠的油井來容納土地面積可能會導致鉅額的租約續簽成本，或者，如果續簽不可行，我們將失去租賃和未來的鑽探機會。

石油和天然氣資產的租期通常為三至五年，之後到期，除非在到期之前鑽了一口井，並建立了有償碳氫化合物生產。此外，我們的許多石油和天然氣租約要求我們鑽探具有商業產量的油井，如果我們不能成功鑽探此類油井，我們可能會失去根據此類租約獲得的權利。儘管我們84%的尤蒂卡種植面積由現有生產持有，但剩餘的種植面積將到期。在未被生產持有的剩餘16%的Utica土地中，37%將於2023年到期，10%將於2024年到期，14%將於2025年到期，39%將於2025年到期，儘管我們的部分Utica租約一般授予我們將這些租約再延長五年的權利。雖然我們99%的採掘面積由現有生產持有，但剩餘的種植面積將到期。在我們未被生產持有的剩餘1%的採掘面積中，6%將於2023年到期，91%將於2024年到期，3%將於2025年到期，此後將不再到期。儘管我們尋求積極管理我們未開發的物業，但我們在這些地區的鑽探計劃可能會根據各種因素而發生變化，包括鑽探結果、石油和天然氣價格、資金的可用性和成本、鑽井和生產成本、鑽井服務和設備的可用性、收集系統和管道運輸限制以及監管批准。較低的大宗商品價格可能會導致我們推遲鑽探計劃，從而失去我們開發相關物業的權利。續簽即將到期的租約的成本可能會大幅增加，我們可能無法以商業合理的條款續簽此類租約，甚至根本無法續簽。如果我們無法為即將到期的租約續簽提供資金, 我們可能會失去部分種植面積，我們的實際鑽探活動可能與我們目前的預期有很大不同，這可能會對我們的業務產生不利影響。

26

---

目錄表

財務報表索引

石油和天然氣業務是不確定的，涉及大量成本和風險。經營風險和未投保的風險可能會導致重大損失，並可能阻礙我們實現利潤。

由於各種因素，我們的石油和天然氣資產可能會受損，我們的業務可能會減少、延遲或取消，此類業務的成本可能會增加，這些因素包括但不限於：

•意外的鑽井條件、壓力條件或儲集層中的不規則現象；

•鑽井液漏失；

•設備故障或事故；

•火災、爆炸、井噴、凹陷或井控失控，以及流體和化學品的不當處理或地下運移；

•與水力壓裂有關的風險，包括壓裂液的任何處理不當、地面溢出或潛在的地下運移，包括化學添加劑；

•惡劣的天氣條件和自然災害，如龍捲風、地震、颶風和極端温度；

•具有所有權的或在接受政府許可或批准時發出的；

•我們生產的外賣能力受到限制，包括由於中游基礎設施不足或下游市場受限；

•環境危害或責任，包括對我們購買的物業的前業主造成的環境損害的責任；

•限制獲取或處置鑽井和完井作業中使用或生產的水；

•在提供服務或交付設備方面出現短缺或延誤；

•監管政策、政治或公眾輿論的意外或不可預見的變化。

這些因素中的一個或多個的發生可能會導致我們在特定物業的投資部分或全部損失，以及重大債務。

雖然我們可能會為上述風險中的部分(但不是全部)提供保險，但我們的保險可能不足以覆蓋傷亡損失或責任，而且我們的保險不包括政府當局可能評估的罰款或罰款。對於某些風險，如政治風險、業務中斷、網絡安全漏洞、戰爭、恐怖主義和海盜，我們的保險覆蓋範圍有限或沒有。此外，在未來，我們可能無法獲得保費水平的保險，以證明其購買。發生重大未投保索賠、超出我們的保險承保限額或在我們無法獲得責任保險的情況下提出索賠，可能會對我們進行正常業務運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。我們可能無法獲得新的政府法規可能要求的額外保險或擔保。這可能會導致我們限制我們的運營，這可能會嚴重影響我們的財務狀況。保險未能完全覆蓋的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

多井墊鑽可能會導致我們的經營業績波動，並推遲我們的PUD儲量的轉換。

在可行的情況下，我們使用多井墊層鑽井。例如，在尤蒂卡，我們在一個墊子上鑽多口井。在墊子上鑽出的油井只有在墊子上的所有油井都鑽完並下井，鑽機搬離現場後才能開始銷售。此外，在鑽井和完井過程中，可能會暫時關閉抵消新鑽井的現有井。因此，多井墊鑽延遲了油井的完工和新油井的投產，並可能對現有偏置油井的產量產生負面影響，所有這些都可能導致我們的運營業績在不同時期出現波動。最後，油井完工延遲可能會影響將PUD儲量轉換為PDP儲量的計劃。

我們並不是我們所有石油和天然氣資產的運營商，因此無法控制開發努力的時機、相關成本或此類資產的儲量的生產速度。

我們並非所有與我們有利害關係的物業的經營者，對該等非營運物業的營運或其相關成本施加影響的能力有限。這些項目對運營商和其他營運權益擁有者的依賴，以及影響運營和相關成本的能力有限，可能會阻礙鑽探或收購活動實現目標資本回報。在其他人經營的物業上進行開發和勘探活動的成功和時機將取決於一些在很大程度上不是我們所能控制的因素，包括：

27

---

目錄表

財務報表索引

•資本支出的時間和數額；

•是否有合適的鑽井設備、生產和運輸基礎設施以及合格的操作人員；

•經營者的專業知識和財力；

•其他鑽井參與者的批准；

•技術選擇；以及

•儲量的生產速度。

此外，當我們不是特定石油或天然氣項目的多數股東或運營商時，如果我們不願意或沒有能力在多數股東或運營商要求時為與此類項目相關的資本支出提供資金，我們在這些項目中的權益可能會減少或喪失。

石油和天然氣生產作業，特別是使用水力壓裂的作業，在很大程度上依賴於水的供應。如果我們不能為我們的運營獲得足夠的水供應，或者不能以經濟和環境安全的方式處置或回收我們使用的水，我們以經濟和商業數量生產天然氣、石油和天然氣的能力可能會受到損害。

在鑽井過程中，尤其是水力壓裂過程中，水是石油和天然氣生產的重要組成部分。我們無法找到足夠數量的水，或者無法處理或回收我們勘探和生產操作中使用的水，這可能會對我們的運營產生不利影響。在水源方面，我們首先尋求使用非飲用水供應來滿足我們的業務需要。在某些地區，當地含水層容量可能不足，無法為鑽探活動提供水源。然後，必須從其他來源獲得水，並將其輸送到鑽井現場。如果無法獲得足夠的水，或無法處理或回收我們業務中使用的水，可能會對我們在某些地區的業務產生不利影響。實施新的環境法規可能會限制對採出水和鑽井液等物品的處置，從而進一步限制我們進行水力壓裂等作業的能力。

我們所有的生產基地都位於俄亥俄州東部和俄克拉何馬州中部，這使得我們很容易受到僅在這些地區運營的相關風險的影響。

我們產量最大的油田位於俄亥俄州東部和俄克拉何馬州中部。因此，我們可能不成比例地受到雪、冰、霧、雨、颶風、龍捲風或其他自然災害或缺乏實地基礎設施等天氣條件造成的這些地理區域生產延誤或中斷的影響。未投保的風險或超出任何現有保險範圍的金額都可能造成損失。我們可能無法以我們認為合理的費率獲得和維持足夠的保險，而且可能無法獲得某些類型的保險。

失去我們產品的一個或多個購買者可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

在截至2022年12月31日的一年中，我們的石油和天然氣的最大買家約佔我們天然氣、石油和天然氣收入總額的20%。如果該買家或一個或多個其他重要買家無法履行其合同義務，我們可能無法以我們認為可接受的條款向其他客户銷售此類產品。此外，如果我們的一個或多個客户無力支付欠我們的款項，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

鑽井平臺、設備、原材料、供應品、油田服務或人員的不可用、高成本或短缺可能會限制我們的運營。

石油和天然氣行業是週期性的，這可能導致鑽機、設備、原材料(特別是沙子和其他支撐劑)、用品和人員短缺。當出現短缺時，鑽機、設備和供應的成本和交付時間會增加，對合格鑽機人員的需求和工資率也會隨着需求的增加而上升。根據行業慣例，我們依賴獨立的第三方服務提供商提供鑽探新油井所需的大部分服務。如果我們無法以合理的成本獲得足夠數量的鑽井平臺，我們的財務狀況和運營結果可能會受到影響，我們可能無法在租約到期之前鑽探我們所有的土地。鑽機、設備、原材料(特別是砂子和其他支撐劑)、用品、人員、卡車運輸服務、油管、水力壓裂和完井服務以及生產設備的短缺和費用增加可能

28

---

目錄表

財務報表索引

延遲或限制我們的勘探和開發業務，進而可能損害我們的財務狀況和運營結果。

我們的運營可能會受到管道、卡車運輸和收集系統容量限制的不利影響，並可能受到中斷的影響，從而對我們的現金流產生不利影響。

我們石油和天然氣生產的適銷性在一定程度上取決於第三方擁有的天然氣管道、卡車和運輸駁船的可用性、接近性和運力。一般來説，我們不控制這些交通設施，我們進入這些設施可能會受到限制或被拒絕。在某些資源領域，集輸系統的能力不足以容納現有油井和新油井的潛在產量。這些運輸設施或我們的壓縮和其他生產設施的可用性出現重大中斷，可能會對我們向市場輸送或生產我們的石油和天然氣的能力造成不利影響，從而導致我們的運營嚴重中斷。

對於我們正在集中一部分勘探和開發活動的Utica英畝地區，由於在獲得通行權和獲得必要的州和聯邦許可以及我們的中游服務提供商完成設施方面的挑戰，運營可能會延遲。資本限制可能會限制在尤蒂卡和我們經營的其他地區建造新的管道和收集系統，以及第三方提供或擴大卡車運輸服務。因此，我們可能會在生產和銷售天然氣、石油和天然氣方面遇到延誤或削減。在這種情況下，我們可能不得不關閉或減少等待管道連接或產能的油井，或者以比NYMEX報價或我們目前預計的價格低得多的價格出售天然氣、石油或天然氣生產，這將對我們的運營結果產生不利影響。

我們在任何地區的天然氣、石油和天然氣生產的一部分可能會因各種原因而不時中斷或關閉，包括天氣條件、事故、管道或收集系統接入中斷、現場勞工問題或罷工，或者我們可能會根據市場狀況自願減產。如果我們的大量生產同時中斷，可能會對我們的現金流產生實質性的不利影響。

我們被要求根據最低數量向我們的一些中游服務提供商支付費用，而不考慮實際數量吞吐量。

我們與我們的一些第三方服務提供商簽訂了具有最低數量交付承諾的收集、加工和運輸服務的合同，根據這些合同，我們有義務為最低數量支付一定的費用，而無論實際數量吞吐量如何。截至2022年12月31日，我們根據這些協議承擔的長期合同債務總額約為16億美元。這些費用可能數額巨大，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

新冠肺炎疫情已經並可能在未來對我們的運營、財務業績和狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們面臨着新冠肺炎等公共衞生危機，它以前曾對我們的業務和運營結果產生重大影響，未來可能也會影響。例如，新冠肺炎大流行導致當局實施了許多預防措施來遏制或緩解病毒的爆發，如旅行禁令和限制、對商業活動的限制、隔離和就地避難令，這些措施以前曾在某些受影響國家和地區造成、並可能在未來造成業務放緩或關閉。這些事態發展導致天然氣、石油和天然氣的需求和定價在整個大流行期間的不同時間點出現波動，我們未來可能會經歷類似的影響。除了對我們的銷售和收入有潛在的負面影響外，大流行還使我們的業務、運營和員工面臨各種其他風險，包括：

•全球金融市場的波動和擾亂，這可能對我們未來獲得資本的能力產生負面影響；

•關鍵員工或大部分員工的疾病，這可能導致效率低下、延誤或中斷，從而降低我們的生產量；

•我們生產的天然氣、石油和天然氣的很大一部分傳輸、收集和加工所依賴的第三方中游服務中斷；以及

•潛在地增加了對我們在10-K表格年度報告中項目1A.“風險因素”中列出的許多其他風險的敞口，例如與我們的財務業績和債務義務有關的風險。

29

---

目錄表

財務報表索引

新冠肺炎大流行的快速發展和流動性使我們無法預測新冠肺炎對我們業務的最終不利影響，這將取決於許多我們無法預測的不斷變化的因素和未來的發展，包括大流行將持續多長時間，它對天然氣、液化石油氣和石油的需求的影響，整體經濟和金融市場的反應，以及政府應對大流行病的影響。這些發展中的任何一項都可能在未來對我們的運營、財務業績和狀況、經營結果和現金流產生負面影響。

整體經濟、商業或行業狀況的惡化將對我們的經營業績、流動資金和財務狀況產生重大不利影響。

對全球經濟狀況、能源成本、地緣政治問題、通貨膨脹、信貸可獲得性和成本以及歐洲、亞洲和美國金融市場的擔憂加劇了經濟波動，降低了對全球經濟的預期。從歷史上看，對全球經濟增長的擔憂對全球金融市場和大宗商品價格產生了重大影響。如果美國或國外的經濟環境惡化，全球對石油產品的需求可能會減少，這可能會影響我們銷售產品的價格，影響我們的供應商、供應商和客户繼續運營的能力，並對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生重大不利影響。

恐怖主義活動可能對我們的業務和行動結果產生實質性的不利影響。

恐怖襲擊和恐怖襲擊的威脅，無論是國內還是國外的襲擊，以及為應對這些行為而採取的軍事或其他行動，都可能造成全球金融和能源市場的不穩定。中東持續的敵對行動以及美國或其他國家發生或威脅發動恐怖襲擊，可能會以不可預測的方式對全球經濟產生不利影響，包括能源供應和市場中斷、商品價格波動加劇，或者我們所依賴的基礎設施可能成為恐怖主義行為的直接目標或間接受害者，進而對我們的業務和業務結果產生重大不利影響。這些因素，再加上商品價格的波動、企業和消費者的信心以及失業率，過去導致了經濟放緩，未來也可能導致經濟放緩。

針對石油和天然氣行業使用的系統和基礎設施以及相關法規的網絡攻擊可能會對我們的運營產生不利影響，如果我們無法獲得和維護對我們的數據的足夠保護，我們的業務可能會受到損害。

我們的業務越來越依賴數字技術來進行某些勘探、開發和生產活動。我們依靠數字技術來估計石油、天然氣和NGL儲量，處理和記錄財務和運營數據，分析地震和鑽井信息，並與我們的客户、員工和第三方合作伙伴進行溝通。美國政府發佈了公開警告，表明能源資產可能是網絡安全威脅的具體目標。我們的技術、系統、網絡以及我們的供應商、供應商和其他業務合作伙伴的技術、系統、網絡可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標，這些攻擊或信息安全漏洞可能導致對我們的地震數據、儲備信息、客户或員工數據或其他專有或商業敏感信息的未經授權訪問，可能導致數據損壞、通信中斷或我們的勘探或生產運營或計劃中的業務交易中的其他中斷，任何這些都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。如果我們的信息技術系統停止正常運行，或者我們的網絡安全遭到破壞，我們的正常運營可能會受到幹擾，其中可能包括鑽井、完井、生產和公司職能。涉及我們的信息系統和相關基礎設施或我們的業務夥伴的網絡攻擊可能會導致供應鏈中斷，延誤或阻止我們產品的運輸和營銷，違反規定導致監管罰款或處罰，我們或任何客户、供應商或特許權使用費所有者的數據或機密信息的丟失或披露或損壞，可能會損害我們的業務，損害我們的聲譽，使我們承擔潛在的財務或法律責任，並要求我們招致重大成本, 包括修復或恢復我們的系統和數據或採取其他補救措施的成本。

此外，某些網絡事件，如監控，可能會在較長時間內保持不被檢測到。我們防範網絡安全風險的系統可能還不夠。隨着網絡攻擊的繼續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救任何網絡攻擊的漏洞。此外，監管數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和法規帶來了越來越複雜的合規挑戰，並可能提高成本，任何不遵守這些法律和法規的行為都可能導致重大處罰和法律責任。

30

---

目錄表

財務報表索引

我們可能從事涉及重大風險的收購和剝離活動。

我們可能會進行收購，以補充或擴大我們目前的業務領域。如果我們不能進行有吸引力的收購，我們未來的增長可能會受到限制。此外，即使我們確實進行了收購，它們也可能不會增加我們的運營現金流，也不會因為各種風險而產生預期的好處，包括但不限於：

•對儲量、潛在鑽探地點、收入和成本的錯誤估計或假設，包括協同效應和股權或債務的總成本；

•整合所收購資產或企業的業務、技術、產品和人員方面的困難；以及

•與合同保護不充分的任何收購有關的未知和不可預見的負債或其他問題，包括環境責任和所有權瑕疵。

此外，我們可能會不時出售或以其他方式處置我們的某些物業或業務，作為評估我們的資產組合的結果，或幫助提高我們的流動性。這些交易還存在固有風險，包括可能延遲完成交易、出售的資產或業務的銷售收益低於預期的風險，以及可能在完成交易後要求賠償的風險。此外，商品價格的波動可能會導致潛在競標者減少，銷售努力不成功，買家可能在成交前尋求終止交易的風險更高。

環境、法律和監管風險

我們受到廣泛的政府監管和持續的監管變化的影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的業務受到廣泛的聯邦、州、部落、地方和其他法律、規則和法規的約束，包括環境問題、工人健康和安全、野生動物保護、石油、天然氣和天然氣的收集和運輸、保護政策、報告義務、特許權使用費支付、無人認領的財產和税收。這些條例包括鑽探和進行其他作業的許可證要求，以及提供包括鑽井、完井和油井作業在內的財務保證(如保證金)的要求。如果沒有發放許可證，或者如果對我們的鑽井或完井活動施加了不利的限制或條件，我們可能無法按計劃進行運營。例如，2022年12月6日，美國環境保護局(USEPA)提出了一項新的甲烷規則，該規則為現有設施的現有甲烷排放源建立了指導方針。環境控制設備的供應鏈受限，加上預計的重大合規成本，可能會對我們的運營產生實質性影響。此外，土地管理局(BLM)於2022年11月30日發佈了一項擬議的廢物最小化規則。該規定增加了對聯邦和印度租約運營商的額外要求，幷包括新的空氣質量要求以及廢物預防條款。此外，我們可能會被要求支付鉅額支出，有時甚至是意想不到的支出，以遵守適用的政府法律、規則、法規、許可或命令。

此外，公共政策的變化已經並在未來可能進一步影響我們的運作。監管改革可能會限制產量水平，實施價格控制，改變環境保護要求，增加税收、特許權使用費和其他應向政府支付的金額。如果現有法律法規被修訂或重新解釋，或者如果新的法律法規適用於我們的運營，我們的運營和合規成本可能會進一步增加。我們預計，這些法律和法規中的任何一項對我們的運營的影響不會與對其他具有類似運營、規模和財務實力的公司的影響有實質性差異。儘管我們無法預測現有法律法規的變化，但此類變化可能會對我們的盈利能力、財務狀況和流動性產生重大影響。如下文所述，與管道安全、地震活動、水力壓裂、氣候變化和瀕危物種名稱有關的變化尤其如此。

管道安全。我們中游服務提供商擁有的管道資產受到與管道安全和完整性管理相關的嚴格而複雜的法規的約束。美國管道和危險材料安全管理局(PHMSA)制定了一系列規則，要求管道運營商為天然氣、天然氣和凝析油輸送管道以及某些輸送危險液體(如石油)的低應力管道和收集管道制定和實施完整性管理計劃，一旦發生故障，這些管道可能會影響“高後果區域”。最近的PHMSA規則 還將完整性評估和泄漏檢測的某些要求擴展到嚴重後果範圍之外。此外，到2023年為PHMSA提供資金的立法要求該機構參與額外的規則制定，以修改氣體分配運營商的完整性管理計劃、應急響應計劃、操作和維護手冊以及壓力控制記錄保存要求；創建新的泄漏檢測和修復計劃義務；以及

31

---

目錄表

財務報表索引

為陸上天然氣收集管道設定新的聯邦最低安全標準。目前，我們無法預測這些要求或其他潛在的新法規或修訂法規的成本，但這些成本可能會很大，我們的中游服務提供商產生的任何此類成本可能會導致我們的中游收集和處理費用增加。此外，我們的中游服務提供商違反管道安全法規可能會導致施加重大處罰，這可能會影響我們運營所需的管道容量的成本或可用性。

地震活動。在我們的一些作業區和其他地方發生的地震，引發了人們對地震活動以及可能與能源行業的關係的擔憂。例如，OCC向剷鬥和堆積區的操作員發佈了指導意見，以管理可能與水力壓裂或水處理活動有關的某些地震活動。旨在解決這些擔憂的立法和監管舉措可能會導致額外的監管或其他要求，從而可能導致運營延誤、增加我們的運營和合規成本或以其他方式對我們的運營產生不利影響。此外，我們可能會受到第三方訴訟的影響，要求賠償或其他補救措施，原因是我們的作業區域據稱發生了誘發地震活動。

水力壓裂。有幾個州已經通過或正在考慮通過法規，可能會對水力壓裂作業施加更嚴格的許可、公開披露或油井建設要求。三個州(紐約州、馬裏蘭州和佛蒙特州)已經禁止使用大流量水力壓裂。除州法律外，一些地方市政府已經或正在考慮採取土地使用限制，如城市法令，可能限制或禁止一般鑽井或特別是水力壓裂的執行。也有一些政府審查側重於深層頁巖和其他地層完井和生產實踐，包括水力壓裂。各國政府可能會繼續研究水力壓裂。我們無法預測未來研究的結果，但根據迄今這些研究的結果，聯邦和州立法機構和機構可能會尋求進一步監管甚至禁止水力壓裂活動。此外，如果與水力壓裂有關的現有法律法規被修訂或重新解釋，或者如果新的法律法規通過司法或行政行動適用於我們的運營，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。

我們無法預測未來是否會頒佈適用於水力壓裂的其他聯邦、州或地方法律或法規，如果是的話，任何此類法律或法規將要求或禁止採取什麼行動。如果對水力壓裂作業施加更多級別的監管或許可要求，我們的業務和運營可能會受到延誤、運營和合規成本增加以及潛在禁令的影響。額外的監管也可能導致對水力壓裂的更大反對，包括訴訟。

氣候變化。政治和社會對氣候變化問題的持續關注導致了立法、監管和其他舉措，以減少二氧化碳和甲烷等温室氣體排放，並鼓勵節能或使用替代能源。美國聯邦和州兩級的政策制定者都提出了立法，並提出了新的法規，旨在通過對温室氣體排放的庫存、限制或徵税來量化和限制温室氣體的排放，並鼓勵消費者使用替代能源。國會於2022年8月通過了《降低通脹法案》，總裁·拜登於2022年8月簽署成為法律，該法案對石油和天然氣業務提出了新的氣候相關要求，併為可再生能源倡議撥出了大量聯邦資金。此外，該法律有史以來第一次對某些設施的温室氣體(GHG)排放徵收費用。《通脹削減法案》中的排放費和資金條款可能會增加我們的運營成本，加快我們擺脱化石燃料的步伐，這反過來可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們開展業務的國家實施了排氣和燃燒限制，旨在減少石油和天然氣勘探和生產活動中的甲烷排放。到目前為止，立法和州政府的舉措總體上都集中在碳排放限額交易或碳税計劃的發展上。可再生能源標準(也稱為可再生能源組合標準)要求電力公司從符合條件的可再生資源中提供規定的最低百分比的電力，並隨着時間的推移潛在地增加到所需的百分比。制定聯邦可再生能源標準，或在州一級制定額外或更嚴格的可再生能源標準，或採取其他舉措鼓勵使用可再生能源，可能會減少對石油和天然氣的需求，從而對我們的收入、現金流和財務狀況產生不利影響。總量管制和交易計劃提供了温室氣體排放限額，隨着時間的推移，這些限額會逐漸減少。總量管制和交易計劃或在州一級擴大使用總量管制和交易計劃，可能會通過購買補貼給我們帶來直接成本，並可能通過激勵消費者放棄化石燃料來施加間接成本。此外，聯邦或州的碳税可能會直接增加我們的運營成本，並同樣激勵消費者放棄化石燃料。

32

---

目錄表

財務報表索引

此外，擔心氣候變化潛在影響的活動人士將注意力集中在化石燃料能源公司的資金來源上，這導致某些金融機構、基金和其他資金來源限制或取消了它們對石油和天然氣活動的投資。最終，這可能會使為勘探和生產活動獲得資金變得更加困難。投資界成員也開始篩選我們這樣的公司的可持續性表現，包括與温室氣體和氣候變化有關的做法，然後再投資於我們的共同部門。為應對這些壓力而改進可持續發展實踐的任何努力都可能會增加我們的成本，我們可能會被迫實施經濟上不可行的技術，以改善我們的可持續發展表現，並滿足為某些客户提供服務的特定要求。如果我們無法達到ESG標準或這些各方制定的投資、貸款、評級或投票標準和政策，我們可能會失去投資者，投資者可能會將一部分資本從我們手中分配出去，我們可能會成為專注於ESG的激進主義的目標，我們的資金成本可能會增加，我們證券的價格可能會受到負面影響，我們的聲譽也可能會受到負面影響。

這些針對温室氣體排放的各種立法、監管和其他活動可能會對我們的業務產生不利影響，包括對我們的設備和運營施加報告義務或限制其温室氣體排放，這可能需要我們為減少與我們運營相關的温室氣體排放而產生成本。限制温室氣體排放也可能對石油和天然氣的需求產生不利影響，這可能會降低我們的儲備價值，並對我們的盈利能力、財務狀況和流動性產生重大不利影響。此外，對氣候變化風險的日益關注增加了政府調查和私人訴訟的可能性，這可能會增加我們的成本或以其他方式對我們的業務產生不利影響。

惡劣天氣事件，如風暴、颶風、乾旱或洪水，可能會對我們的運營產生不利影響，並可能增加我們的成本。潛在的不利影響可能包括對我們設施的損壞、天氣事件導致的效率較低或非常規操作的成本，或保險範圍成本的增加。如果氣候變化導致更強烈或更頻繁的惡劣天氣事件，其物理和破壞性影響可能會對我們的業務和資產產生實質性的不利影響。

空氣排放。美國聯邦清潔空氣法案和相關的州法律法規限制了許多來源的空氣污染物的排放，包括石油和天然氣作業。新的設施可能需要獲得許可才能開始運營，現有設施可能需要獲得額外的許可，併產生資本成本，以保持合規。聯邦和州監管機構可以對不遵守《清潔空氣法》和相關州法律法規的空中許可或其他要求的行為施加行政、民事和刑事處罰。總的來説，我們相信遵守《清潔空氣法》和類似的州法律法規不會對我們的運營或財務狀況產生實質性影響。

瀕危物種。《瀕危物種法》(ESA)禁止捕撈瀕危或受威脅的物種或其棲息地。雖然我們的一些資產和租賃面積可能位於指定為瀕危或受威脅物種棲息地的地區，但我們相信我們在實質上遵守了歐空局的規定。然而，在我們打算進行建築活動的地區指定以前未確認的瀕危或受威脅物種，或對我們的建築或運營活動施加季節性限制，可能會對我們的計劃造成實質性限制或延誤。

旨在應對地震活動的立法或監管舉措可能會限制我們的鑽探和生產活動，以及我們處理從此類活動中收集的產出水的能力，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

州和聯邦監管機構最近側重於與水力壓裂相關的活動，特別是向處置井地下注入廢水，與地震活動增加之間的可能聯繫，各級監管機構正在繼續研究石油和天然氣活動與誘發地震活動之間的可能聯繫。此外，包括俄克拉何馬州在內的一些州也提起了一些訴訟，指控處置井的運營對附近的財產造成了損害，或者違反了州和聯邦有關廢物處理的規定。為了迴應這些擔憂，一些州的監管機構正在尋求施加額外的要求，包括關於允許採出水處理井的要求，或以其他方式評估地震活動與此類井的使用之間的關係。

在我們的Utica和勺子作業中，我們努力通過我們的壓裂刺激作業重複使用/回收生產和完井活動產生的所有產出水。雖然我們的目標是100%回收或共享所有產出的水，但我們確實按照所有州和聯邦規定的做法向第三方商業運營的處理井注入水，並在一旦共享裂縫刺激操作閒置時停止生產水回收。

33

---

目錄表

財務報表索引

與其他運營商的機會已經耗盡。在俄亥俄州，鑽井作業中使用的所有水都通過注入受適用州機構監管的第三方鹽水處理井來處理。

對ESG問題的更多關注可能會影響我們的業務、財務業績或股價。

近年來，與ESG相關的公司活動在公共話語和投資界得到了越來越多的關注。國內和國際上的一些倡導團體一直在倡導政府和私人採取行動，促進上市公司在ESG問題上的變革，包括通過投資顧問、公共養老基金、維權投資者、大學和投資界其他成員的投資和投票做法。這些活動包括增加對氣候變化相關行動的關注和要求，倡導改變公司董事會，以及推廣使用節能建築材料。這些活動可能導致對我們的石油、天然氣和天然氣的需求減少，利潤減少，調查和訴訟增加，每一項都可能對我們進入資本市場的機會產生負面影響。

此外，我們注意到，關於碳核算以及衡量和統計温室氣體排放量和温室氣體減排量的程序的標準和期望正在演變，我們衡量排放量的方法和我們的減排方法目前可能被一些利益攸關方認為不符合共同做法或最佳做法。如果未能遵守投資者或客户不斷變化的期望和標準，或者如果我們被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當的迴應，無論是否有法律要求這樣做，都可能對我們的業務造成聲譽損害，增加我們的訴訟風險，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

此外，向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的機構已經制定了評級系統，以評估公司對ESG事項的處理方式。這些評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。我們可能會採取某些行動來改善我們公司和/或產品的ESG形象，但我們不能保證這些行動會產生預期的效果。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們和我們的行業的負面情緒增加，並導致投資轉向其他行業，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。

未來美國和州的税收立法可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

不時有人提出立法，如果成為法律，將對影響石油和天然氣行業的美國聯邦和州所得税法律做出重大改變。例如，美國國會過去曾提出立法建議，如果通過，將(I)取消無形鑽探和開發成本的立即扣除，(Ii)廢除石油和天然氣資產的百分比損耗撥備，以及(Iii)延長某些地質和地球物理支出的攤銷期限。無法準確預測將來是否會提出或制定任何此類立法修改，或者如果通過，任何此類立法的具體條款或生效日期將是什麼。此外，在州一級，俄亥俄州和俄克拉何馬州定期考慮修改立法，對石油和天然氣生產徵收更高的税。美國聯邦和州税法的這些擬議變化如果被採納，或者其他類似的變化，將對我們的活動徵收額外税收，或者減少或取消目前可用於天然氣和石油勘探、開發或類似活動的扣除額，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們的業務受到有關隱私和數據保護的複雜和不斷變化的法律法規的約束。

圍繞數據隱私和保護的監管環境正在不斷演變，可能會發生重大變化。管理數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和法規帶來了越來越複雜的合規挑戰，並在我們收集和存儲與版税所有者相關的個人數據時潛在地提高了我們的成本。任何不遵守這些法律和法規的行為都可能導致重大處罰和法律責任。例如，經《加州隱私權法案》(CPRA)修訂的《加州消費者隱私法》確立了某些透明度規則，併為用户創建了新的數據隱私權，包括對我們使用某些敏感個人信息的限制，以及讓用户更有能力控制其數據與第三方共享的目的。CPRA還規定了對數據安全違規或其他CPRA違規行為的法定罰款。與此同時，其他許多州也考慮了像CPRA這樣的隱私法。我們將繼續監測和評估這些州法律的影響，這些法律可能會對違規行為施加實質性懲罰，徵收鉅額調查和合規費用，要求我們改變我們的

34

---

目錄表

財務報表索引

如果我們不遵守任何此類適用的法律，我們的商業行為將允許私人集體訴訟，併為我們的業務帶來重大潛在責任。

我們未能或被認為未能遵守適用的數據保護法，可能會導致訴訟風險增加，包括私人訴訟權利，以及政府實體或其他人對我們的訴訟或訴訟，使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決和負面宣傳，要求我們改變我們的業務做法，增加合規成本和複雜性，並對我們的業務產生不利影響。如上所述，我們還面臨網絡事件或攻擊的可能性，這些事件或攻擊本身可能導致違反這些法律。此外，如果我們收購了一家違反或不遵守適用數據保護法的公司，我們可能會因此招致重大責任和處罰。

與投資美國有關的風險

我們證券的市場價格易受波動影響。

當我們擺脱破產的時候，我們原來的普通股被註銷了，我們發行了普通股。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素的影響而大幅波動，我們普通股的交易水平可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：我們計劃進行的交易導致的新資本結構；我們擺脱破產後有限的交易歷史；我們有限的交易量；由於我們採用重新開始會計而缺乏可比的歷史財務信息；我們的經營業績和現金流的實際或預期變化；我們收益發布的性質和內容；影響我們的產品、客户、競爭對手或市場的公告或事件；我們市場的商業狀況和證券市場和能源相關股票市場的總體狀況；以及總體經濟和市場狀況以及其他可能影響我們未來業績的因素。包括本年度報告表格10-K第I部分第1A項所述的各項。

未來出售或可供出售的大量普通股，或認為這些出售可能發生的看法，可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，並可能削弱我們通過未來出售股權證券籌集資金的能力。

我們的普通股有很大一部分是由相對少數的投資者持有的。為了擺脱破產保護，吾等訂立了登記權協議，根據該協議，吾等已同意向美國證券交易委員會提交一份登記聲明，以方便該等投資者日後出售我們的普通股。在公開市場上出售我們的普通股的大量股份，甚至認為這些出售可能會發生(例如在提交上述登記聲明時)，可能會削弱我們通過未來出售我們的股權證券或使用我們的股權證券支付收購來籌集資金的能力。

我們無法預測未來我們普通股的銷售會對普通股的交易價格產生什麼影響。大量出售我們的普通股，或認為可能發生這樣的出售，可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。

我們的某些股東擁有我們未償還債務和股權證券的很大一部分，他們的利益可能並不總是與普通股的其他持有人的利益重合。

我們很大比例的債務和股權由相對較少的投資者持有。因此，這些投資者可能會對提交給我們的股東和債務持有人批准的所有事項產生重大影響，包括選舉和罷免我們的董事、控制權交易的變化以及所有需要多數股東批准的行動的結果。

這些投資者的利益可能並不總是與其他普通股持有者和其他債務持有人的利益一致，這些投資者的控制權集中可能會限制其他股東影響公司事務的能力。這些投資者的所有權和投票權的集中也可能推遲、推遲甚至阻止第三方收購或本公司的其他控制權變更交易。這可能會使一些交易在沒有他們的支持下變得更加困難或不可能，即使這樣的事件符合我們其他股東的最佳利益。此外，投票權的集中可能會對普通股的交易價格和流動性產生不利影響。

35

---

目錄表

財務報表索引

未來我們的普通股可能會被稀釋，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們不受發行普通股額外股份的限制。未來，我們可能會發行普通股，以籌集現金，用於未來的資本支出、收購或一般公司用途。我們也可以發行可轉換、可交換或代表接受我們普通股權利的證券。最後，我們目前向某些員工和董事發放限制性股票單位和業績歸屬限制性股票單位，作為他們薪酬的一部分。任何這些事件都將稀釋我們股東在Gulfport的所有權權益，並可能減少我們的每股收益，並對我們的普通股價格產生不利影響。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除某些例外情況外，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。

我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內，成為(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序的唯一和獨家論壇；(Ii)任何聲稱我們的任何董事或高級管理人員違反對我們、我們的股東、我們的債權人或其他成員的受信責任的訴訟；(Iii)根據DGCL、我們的公司註冊證書或我們的章程的任何條款而產生的針對我們、任何DGCL或我們的高級職員的任何訴訟；或(Iv)任何針對我們、任何董事或受內政原則管轄的我們的高級人員提出索賠的任何訴訟。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事或高管或股東發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

項目1B。			未解決的員工意見

沒有。

第二項。			特性

關於我們物業的信息包括在項目1和#年石油和天然氣勘探和生產活動補充信息中。注20我們的合併財務報表。

第三項。			法律程序

該公司涉及在其正常業務過程中出現的各種商業和監管索賠、訴訟和其他法律程序。

雖然未決法律程序、糾紛或索賠的最終結果以及由此對我們造成的任何影響無法確切預測，但我們相信，如果最終做出不利決定，這些事項都不會對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。

與本項目有關的信息3.法律訴訟程序載於附註19我們的合併財務報表。

第四項。			煤礦安全信息披露

不適用。

36

---

目錄表

財務報表索引

第II部

第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股

我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“GPOR”。看見注7我們的合併財務報表，以進一步討論我們的普通股。

股東

截至2023年2月21日收盤，我們普通股的登記持有者約有823人。

分紅

在我們擺脱破產後，我們在2021年和2022年沒有支付普通股的股息。任何未來普通股股息的宣佈和支付將由董事會完全酌情決定，並將取決於我們的財務業績、現金需求、未來前景和我們董事會認為相關的其他因素。我們的信貸安排還要求我們在支付股息時滿足某些財務契約。

在之前的繼承期內，公司支付了優先股的股息，其中包括3,071股以實物支付的優先股，大約55,000美元的現金代替零碎股票，以及向優先股持有人支付的150萬美元的現金股息。在截至2022年12月31日的年度內，公司向優先股持有人支付了540萬美元的現金股息。

發行人購買股票證券

2021年11月，公司董事會批准了回購計劃，以收購至多1億美元的普通股，隨後在2022年4月將授權從1億美元增加到2億美元，然後在2022年7月從2億美元增加到3億美元。回購計劃下的購買可能會不時在公開市場或私下協商的交易中進行，並將受到可用的流動性、市場狀況、信貸協議限制、適用的法律要求、合同義務和其他因素的制約。回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的普通股。該公司打算根據回購計劃購買股份，同時保持足夠的流動性，為其資本發展計劃提供資金。回購計劃授權延長至2023年6月30日，董事會可隨時暫停或修改、延長或終止該計劃。截至2022年12月31日，公司已按加權平均價每股86.47美元，以2.508億美元回購290萬股股份。

下表提供了截至2022年12月31日的三個月我們的普通股回購活動摘要：

期間						購買的股份總數(1)						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約最高美元價值
10月1日-10月31日						64,355						$	90.53					64,266						$	66,603,000
11月1日-11月30日						78,370						$	84.09					78,161						$	60,013,000
12月1日-12月31日						150,510						$	71.63					150,510						$	49,231,000
總計						293,235						$	79.11					292,937

_____________________

(1)我們分別以87.71美元和85.83美元的加權平均價回購和註銷了89股和209股普通股，以滿足在2022年10月和11月分別授予限制性股票單位獎勵時產生的預扣税款要求。

最近出售的未註冊證券

沒有。

37

---

目錄表

財務報表索引

股票表現圖表

以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應被視為向美國證券交易委員會“存檔”，也不應通過引用將此類信息納入根據“1933年證券法”或“1934年證券交易法”(均經修訂)提交的任何未來文件中，除非公司通過引用明確將其納入此類文件中。

下面的業績圖表顯示了2021年5月19日至2022年12月31日期間，根據標準普爾500指數和標準普爾石油天然氣勘探和生產指數的累計總回報衡量的後續普通股股東累計總回報的變化。該圖表跟蹤了從2021年5月19日至2022年12月31日在我們的普通股和每個指數(包括指數證券的所有股息的再投資)中投資100美元的表現。

第六項。			[已保留]

第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

以下討論和分析代表了管理層對我們的業務、財務狀況和整體業績的看法。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績、當前的財務狀況和對未來的展望，應與本報告的“第8項.財務報表和補充數據”一併閲讀。以下信息更新了灣港在其2021年年度報告中關於Form 10-K備案的財務狀況的討論，並將截至2022年12月31日的年度運營結果與2021年5月18日至2021年12月31日期間(“先前繼承期”)和2021年1月1日至2021年5月17日期間(“先前繼承期”)進行了比較。未包括在本表格10-K中的2020年項目的討論以及2021年與2020年之間的年度比較可在“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“在第二部分，本局截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第7項。

概述

灣港是一家獨立的天然氣勘探和生產公司，資產主要位於阿巴拉契亞和阿納達科盆地。我們的主要物業位於俄亥俄州東部，目標是尤蒂卡，以及俄克拉何馬州中部，目標是斯庫普·伍德福德和斯普林格地層。我們的戰略是以安全、對環境負責的方式開發我們的資產，同時產生可持續的現金流，提高利潤率和運營效率，並將資本返還給股東。為了實現這些目標，我們將資本分配給我們認為能夠提供最高回報率的項目，並在我們的開發工作中部署領先的鑽井和完井技術和技術。

38

---

目錄表

財務報表索引

最新發展動態

信貸安排

於2022年5月2日，本公司訂立借款基數重訂協議及信貸協議第一修正案(“修訂”)，修訂本公司現有的信貸安排(經修訂為“信貸安排”)。修正案除其他事項外，將信貸機制下的借款基數從8.5億美元增加到10億美元，選定的承諾額仍為7億美元。2022年10月31日，公司完成了半年度借款基數的重新確定，期間借款基數重新確認為10億美元，選定的承諾額仍為7億美元。看見注5在我們的合併財務報表中，我們對信貸安排進行了額外討論。

股票回購計劃

2021年11月，公司董事會批准了回購計劃，以收購最多1億美元的普通股，隨後在2022年4月將授權從1億美元增加到2億美元，然後在2022年7月從2億美元增加到3億美元。回購計劃下的購買可能會不時在公開市場或私下協商的交易中進行，並將受到可用的流動性、市場狀況、信貸協議限制、適用的法律要求、合同義務和其他因素的制約。回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的普通股。該公司打算根據回購計劃購買股份，同時保持足夠的流動性，為其資本發展計劃提供資金。回購計劃授權延長至2023年6月30日，董事會可隨時暫停或修改、延長或終止該計劃。截至2022年12月31日，公司以2.508億美元回購290萬股，加權平均價為每股86.47美元。

通貨膨脹、利率上升和商品價格變化

2022年12月，美國的年通貨膨脹率按消費物價指數計算為6.5%，與近年來觀察到的歷史通貨膨脹率相比有顯著增加。通貨膨脹和大宗商品價格上漲導致鑽井和完井成本比上一年增加。此外，美聯儲批准了一系列提高聯邦基金利率的措施，從而收緊了貨幣政策。此外，美聯儲主席表示，美聯儲將繼續採取必要行動，降低通脹，確保物價穩定，包括繼續加息。通脹環境影響了我們整個2022年的信貸工具借款利率。我們的信貸工具借款利率已從2021年12月31日的3.19%上升到2022年12月31日的7.39%。利率的進一步提高可能會對公司繼續執行其業務戰略的能力產生負面影響。

我們的收入、我們的資產價值，以及我們以有吸引力的條件獲得銀行貸款或額外資本的能力，一直並將繼續受到天然氣、石油和天然氣價格變化以及開採我們儲量的成本的影響。天然氣、石油和天然氣價格受到我們無法控制或預測的大幅波動的影響。我們的某些資本支出和支出受到總體通脹的影響，我們預計2023年的成本將繼續成為供需關係的函數；然而，我們預計通脹不會對2023年的現金流產生重大影響。

烏克蘭戰爭的影響

俄羅斯入侵烏克蘭和為應對危機而實施的制裁增加了全球金融市場的波動性，預計將產生進一步的全球經濟後果，包括擾亂全球能源市場，放大通脹和供應鏈限制。烏克蘭戰爭的最終影響將取決於未來的事態發展，以及恢復正常經濟和運營狀況的時機和程度。

2022年運營和財務亮點

2022年，我們取得了以下顯著成就：

•報告的總淨產量為每天983.4 MMcfe。

•產生了7.391億美元的運營現金流。

•轉為銷售28口總(23.6淨)油井；包括尤蒂卡的Extreme Pad，該油井上線後的總峯值產量約為每天140MMcfe。

39

---

目錄表

財務報表索引

•通過以加權平均價每股86.47美元回購290萬股股份，向股東返還2.508億美元。

•將信貸安排下的借款基數從8.5億美元增加到10億美元。

•總債務減少1,900萬美元。

•報告的年末估計淨探明儲量為4.0Tcfe。

工商業展望

到2023年，公司的主要重點是繼續關注減少週期時間和運營成本，以提高利潤率，並最終支持我們預期的自由現金流產生。我們致力於強調可持續性，並將繼續把安全、環境管理和與我們運營的社區保持牢固的關係放在首位。全年，我們計劃維持資本紀律，優先考慮產生自由現金流，並保持我們強大的財務狀況，同時向股東返還資本，並通過增加租賃機會增加我們的資源深度。

2022年，天然氣價格大幅改善，但由於現貨價格從每MMBtu 3.46美元至9.85美元不等，價格繼續波動。Henry Hub在2022年的平均價格為每MMBtu 6.44美元，而2021年為每MMBtu 3.89美元。展望2023年，我們預計天然氣價格將繼續波動。為了減輕我們對大宗商品市場波動的風險，並幫助為我們的財務實力提供一定程度的確定性，我們已經達成了天然氣掉期和套圈的組合，約佔我們2023年預期產量的58%，平均底價為每立方米3.58美元。

我們的2023年資本支出計劃預計在4.25億美元至4.75億美元之間。在2022年之前，總體通脹是温和的；然而，在2022年期間，我們的資本和運營成本受到大宗商品價格波動、通脹大幅上升以及缺乏進入本年度的長期合同的負面影響。隨着最近大宗商品價格的疲軟，我們可能會開始看到2023年的通縮壓力，以及不那麼頻繁的供應鏈約束。我們將繼續監測和管理外地活動增加造成的通貨膨脹和供應鏈壓力，以及未來商品價格的任何上漲。

40

---

目錄表

財務報表索引

經營成果

上一繼承期與上一繼承期截至2022年12月31日止年度的比較

我們報告截至2022年12月31日的一年的淨收益為4.947億美元，而上一後續時期的淨虧損為1.128億美元，上一前一時期的淨收益為2.51億美元。導致淨收入增加的重大變化將在以下幾頁按類別進一步討論。由於四捨五入的原因，以下部分的某些合計和更改可能無法求和或重新計算。

天然氣、石油和凝析油以及天然氣銷售(銷售總額以千計)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
天然氣(MMcf/天)
Utica生產量			674						732									781
挖掘生產量			209						183									126
總產量			883						915									907
總銷售額			$	1,998,452					$	906,096								$	344,390
不受衍生品影響的平均價格(美元/mcf)			$	6.20					$	4.34								$	2.77
結算衍生品的影響(美元/mcf)			$	(3.11)					$	(1.44)								$	(0.03)
平均價格，包括已結算的衍生品(美元/mcf)			$	3.09					$	2.90								$	2.74
油和凝析油(MBbl/天)
Utica生產量			1						1									1
挖掘生產量			4						4									3
總產量			4						5									4
總銷售額			$	147,444					$	81,347								$	29,106
不受衍生品影響的平均價格(美元/桶)			$	91.58					$	69.71								$	54.81
結算衍生品的影響(美元/桶)			$	(24.32)					$	(8.33)								$	—
平均價格，包括已結算的衍生品(美元/桶)			$	67.26					$	61.38								$	54.81
NGL(MBbl/天)
Utica生產量			2						2									3
挖掘生產量			10						9									6
總產量			12						11									9
總銷售額			$	184,963					$	105,141								$	36,780
不受衍生品影響的平均價格(美元/桶)			$	41.26					$	39.56								$	30.37
結算衍生品的影響(美元/桶)			$	(2.80)					$	(4.88)								$	—
平均價格，包括已結算的衍生品(美元/桶)			$	38.46					$	34.68								$	30.37
總計(MMcfe/天)
Utica生產量			693						753									805
挖掘生產量			290						263									179
總產量			983						1,016									983
總銷售額			$	2,330,859					$	1,092,584								$	410,276
不受衍生品影響的平均價格(美元/麥克菲)			$	6.49					$	4.72								$	3.05
結算衍生品的影響(美元/麥克菲)			$	(2.94)					$	(1.39)								$	(0.02)
平均價格，包括已結算的衍生品(美元/麥克菲)			$	3.55					$	3.33								$	3.03

41

---

目錄表

財務報表索引

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
天然氣銷售			$	1,998,452					$	906,096								$	344,390
石油和凝析油銷售			147,444						81,347									29,106
天然氣液體銷售			184,963						105,141									36,780
天然氣、石油和凝析油以及天然氣銷售總額			$	2,330,859					$	1,092,584								$	410,276

在截至2022年12月31日的一年中，我們的未對衝天然氣、石油和凝析油以及NGL收入總額比前一年增加了約12億美元，增幅為113%。這一增長主要是由我們擺脱破產的時機推動的。之前的後繼期只包括從2021年5月18日到2021年12月31日的生產，而2022年的全年生產。此外，如上表所示，石油、天然氣和NGL指數的單位變現大幅增加。最值得注意的是，Henry Hub指數從之前繼任期的每MMBtu 4.28美元增加到2022年的每MMBtu 6.44美元。

在截至2022年12月31日的一年中，我們的未對衝天然氣、石油和凝析油以及NGL收入總額比上一季度增加了約19億美元，或468%。這一增長主要是由我們擺脱破產的時機推動的。之前的前一時期只包括2021年1月1日至2021年5月17日的生產，而2022年全年的生產。此外，石油、天然氣和NGL指數也有顯著增長。最值得注意的是，Henry Hub指數從之前繼任期的每MMBtu 3.25美元增加到2022年的每MMBtu 6.44美元。

截至2022年12月31日止年度、上一後繼期及上一上一期的天然氣、石油及天然氣總銷量分別約佔我們適用年度或期間總銷量的86%、88%及86%。

天然氣、石油和天然氣衍生產品(千)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
天然氣衍生品.公允價值損益			$	32,797					$	(223,512)								$	(123,080)
天然氣衍生品.結算損失			(1,002,098)						(300,172)									(3,362)
天然氣衍生產品的總虧損			(969,301)						(523,684)									(126,442)
石油和凝析油衍生產品--公允價值收益(損失)			6,618						(5,128)									(6,126)
石油和凝析油衍生產品.結算損失			(39,163)						(9,720)									—
石油和凝析油衍生產品的總虧損			(32,545)						(14,848)									(6,126)
NGL衍生品-公允價值收益(虧損)			14,648						(5,322)									(4,671)
NGL衍生品--結算損失			(12,549)						(12,965)									—
NGL衍生產品的總收益(虧損)			2,099						(18,287)									(4,671)
天然氣、石油和天然氣衍生產品的總虧損			$	(999,747)					$	(556,819)								$	(137,239)

上表中的結算收益(虧損)代表下列工具的已實現現金收益或虧損注13我們的合併財務報表。在截至2022年12月31日的一年中，我們的套期保值計劃產生了10.538億美元的現金結算，而前一後續期間為3.229億美元，前一前一期間為340萬美元。

42

---

目錄表

財務報表索引

租賃運營費用(單位數千元，單位除外)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
租賃運營費用
尤蒂卡			$	43,775					$	21,841								$	13,991
《獨家新聞》			21,015						10,247									5,449
其他			1						84									84
租賃運營費用合計			$	64,790					$	32,172								$	19,524
每公用事業單位租賃運營費用
尤蒂卡			$	0.17					$	0.13								$	0.13
《獨家新聞》			0.20						0.17									0.22
其他			0.15						0.81									2.15
每個MCFE的租賃運營費用總額			$	0.18					$	0.14								$	0.14

與之前的繼承期相比，截至2022年12月31日的一年，總LOE的增長主要是由於我們擺脱破產的時機。之前的後繼期僅包括2021年5月18日至2021年12月31日的生產和LOE，而2022年全年的生產和LOE。與之前的後續時期相比，2022年單位LOE的增加主要是由於額外的水處理成本、額外的修井成本和合同勞動力的增加。

與前一時期相比，截至2022年12月31日的一年，總LOE的增長主要是由於我們擺脱破產的時機。前一時期僅包括2021年1月1日至2021年5月17日的生產和LOE，而2022年全年的生產和LOE。與前一時期相比，2022年單位LOE的增加主要是由於額外的水處理成本、額外的修井成本和合同勞動力的增加。

所得税以外的其他税款(單位為千，單位除外)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
生產税			$	48,145					$	22,793								$	8,459
財產税			7,146						5,266									2,590
其他			4,847						2,184									1,300
所得税以外的税金總額			$	60,139					$	30,243								$	12,349
每麥克菲收入以外的其他税收總額			$	0.17					$	0.13								$	0.09

在截至2022年12月31日的一年中，與之前的繼承期和之前的前任相比，除收入外的税收增加，主要與我們擺脱破產的時機有關。之前的繼承期僅包括2021年5月18日至2021年12月31日的活動，之前的繼承期僅包括2021年1月1日至2021年5月17日的活動，而2022年為全年。

在截至2022年12月31日的一年中，與上一後繼期和上一前一期相比，除收入外的單位税收增加，主要是由於我們的天然氣、石油和凝析油收入以及不包括上述對衝影響的NGL收入大幅增加而導致生產税增加。

43

---

目錄表

財務報表索引

運輸、收集、加工和壓縮(單位為千，單位除外)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
運輸、收集、加工和壓縮			$	357,246					$	212,013								$	161,086
運輸、收集、加工和壓縮			$	1.00					$	0.92								$	1.20

在截至2022年12月31日的一年中，運輸、收集、處理和壓縮的數量與之前的繼承期和之前的前任相比都有所增加，這主要與我們擺脱破產的時機有關。之前的繼承期僅包括2021年5月18日至2021年12月31日的活動，之前的繼承期僅包括2021年1月1日至2021年5月17日的活動，而2022年為全年。

與上一繼承期相比，在截至2022年12月31日的一年中，單位數量的增長主要是由於最低運量承諾的增加，以及某些集散和運輸系統運費的提高。

與前一時期相比，在截至2022年12月31日的一年中，單位單位的減少主要是由於與中游合同拒絕和通過破產程序重新談判有關的節省。

折舊、損耗和攤銷(千元，單位除外)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
石油和天然氣財產的折舊、耗盡和攤銷			$	266,449					$	159,518								$	60,831
其他財產和設備的折舊、耗盡和攤銷			1,312						1,395									1,933
折舊、損耗和攤銷總額			$	267,761					$	160,913								$	62,764
折舊、損耗和攤銷總額			$	0.74					$	0.69								$	0.47

我們的石油和天然氣資產的折舊、損耗和攤銷在截至2022年12月31日的年度與之前的繼承期和之前的前任相比都有所增加，這主要是由於我們擺脱破產的時機所致。之前的繼承期僅包括2021年5月18日至2021年12月31日的活動，之前的繼承期僅包括2021年1月1日至2021年5月17日的活動，而2022年為全年。

與上一繼承期相比，在截至2022年12月31日的一年中，單位折舊、損耗和攤銷的增加主要是由於2022年額外的鑽探和開發活動。

與上一年度相比，在截至2022年12月31日的一年中，單位折舊、損耗和攤銷的增加主要是由於我們的石油和天然氣資產重新開始估值的結果。看見注3關於重新開始調整的更多信息，請參閲我們的合併財務報表。

油氣物性減值

由於在2021年6月30日進行的上限測試，我們在之前的後續期間產生了1.178億美元的石油和天然氣資產減值費用。在應用重新開始會計後，我們的石油和天然氣資產的價值是根據截至出現日期的遠期條帶石油和天然氣價格確定的。這些價格高於2021年6月30日全成本上限限制中使用的12個月加權平均價格，這導致了之前的後繼期減值費用。

44

---

目錄表

財務報表索引

其他財產和設備的減值

由於預期未來用途的變化，我們在前一期間確認了公司總部1,460萬美元的減值費用。

一般和行政費用(千元，單位除外)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
一般和行政費用，毛額			$	68,495					$	53,711								$	32,152
從第三方報銷			(13,035)						(7,373)									(4,957)
資本化的一般費用和行政費用			(20,156)						(11,873)									(8,020)
一般和行政費用，淨額			$	35,304					$	34,465								$	19,175
一般和行政費用，按Mcfe計算淨額			$	0.10					$	0.15								$	0.14

在截至2022年12月31日的一年中，與之前的繼承期和之前的前任相比，一般和行政費用總額增加，主要與我們擺脱破產的時機有關。

與之前的後繼期和前前期相比，截至2022年12月31日的年度單位一般和行政費用下降，主要是因為與我們的重組相關的法律和專業費用大幅減少。在我們擺脱破產之前，與我們根據破產法第11章申請相關的法律和專業費用作為重組項目淨額列報。在我們的出現日期之後，與我們第11章申請管理相關的任何法律和專業費用都作為一般和行政費用列報。

重組與負債管理

在之前的後續期間，我們產生了280萬美元的重組費用，與裁員有關，因為我們繼續使我們的員工和領導結構與我們目前的運營環境保持一致。

吸積費用

在截至2022年12月31日的一年中，增值費用增加到270萬美元，而上一後續時期為120萬美元。這一增長主要與我們擺脱破產的時機有關。增值支出較上一期間的120萬美元有所增加，主要是由於我們擺脱破產的時機所致，但由於我們在擺脱破產後重新開始調整，導致我們的資產報廢義務減少，部分抵消了這一增長。看見注3關於重新開始調整的更多信息，請參閲我們的合併財務報表。

45

---

目錄表

財務報表索引

利息支出(千元，單位除外)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
2026年優先債券利息			$	44,000					$	27,476								$	—
信貸安排利息			12,799						1,978									—
貸款成本攤銷			2,914						1,663									—
退出貸款的利息			—						5,810									—
先出定期貸款的利息			—						3,564									—
DIP信貸安排的利息			—						—									3,104
請願前循環信貸安排的利息支出			—						—									2,044
其他			60						362									(989)
利息支出總額			$	59,773					$	40,853								$	4,159
每個麥克菲的利息支出			$	0.17					$	0.18								$	0.03

在截至2022年12月31日的一年中，利息支出較之前的繼承期和之前的前沿期都有所增加，主要與我們擺脱破產的時機有關。在截至2022年12月31日的年度內，每單位的利息支出與上一繼承期相當，而在截至2022年12月31日的年度與上一前一期相比，利息支出出現顯著增長，這主要是由於我們擺脱破產後債務結構的變化。

債務清償損失(收益)

於前一繼承期內，本公司確認與取消與退出信貸安排有關的資本化承諾費有關的虧損300萬美元，詳情見注5我們的合併財務報表。

股權投資虧損，淨額(千)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
權益法投資損失淨額			$	—					$	—								$	342

通過我們的全資子公司Grizzly Holdings，我們擁有加拿大無限責任公司Grizzly約24.5%的權益。自出現之日起生效，我們評估了我們對Grizzly的投資，並確定我們不再有能力對Grizzly Holdings的運營和財務政策施加重大影響。因此，我們停止使用權益法核算我們在Grizzly的投資，我們將使用以前的賬面價值零作為初始基準，隨後將按公允價值計量，同時在收益中記錄公允價值的任何變化。

在截至2020年12月31日的年度內，我們從猛獁能源服務公司獲得的淨虧損份額超過了我們投資的賬面價值，這使得我們的投資減少到零。我們的賬面價值在之前的前身期間一直保持為零，直到出現日期使用猛獁象股份解決4A類索賠為止。看見注15我們的合併財務報表，以進一步討論我們的股權投資。

46

---

目錄表

財務報表索引

重組項目，Net

下表彙總了重組項目中的組成部分，淨額包括在我們截至2022年12月31日的年度合併經營報表中，以前的繼任期和以前的前任期間(以千為單位)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
法律和專業諮詢費			$	—					$	—								$	81,565
對允許的索賠進行調整			—						—									—
須妥協的負債淨收益			—						—									(575,182)
重新開始調整，淨額			—						—									160,756
抵銷前置累計的其他綜合收益			—						—									40,430
發債成本			—						—									3,150
其他項目，淨額			—						—									22,383
重組項目，淨額			$	—					$	—								$	(266,898)

其他，淨額(千)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
其他，淨額			$	(11,348)					$	13,049								$	1,713

與上一繼承期和上一前繼承期相比，2022年12月31日終了年度的其他收入增加，主要是由於2022年收到的結算付款收據，見附註19我們的合併財務報表。

所得税(單位：千)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
所得税優惠			$	—					$	(39)								$	(7,968)

截至2022年12月31日的年度，公司的實際税率為0%。在前一期間，我們的有效税率為(3.3%)，所得税優惠為800萬美元。税收優惠完全歸因於俄克拉荷馬州的一項退款申請，該申請與與歷史納税申報單相關的審查有關。由於本公司的估值免税額狀況及與破產法第11章出現相關的永久性調整，實際税率與法定税率不同。對於之前的繼承期，我們的有效税率為0.03%，税收優惠為3.9萬美元。税收支出完全歸因於第三季度提交的俄克拉荷馬州退款申請，導致對前一時期記錄的福利進行了調整。由於對我們的遞延税項淨值資產保持全額估值準備，我們沒有在之前的後續期間記錄任何額外的所得税支出。

流動性與資本資源

概述。我們努力保持充足的流動性，以確保財務靈活性，抵禦大宗商品價格波動，為我們的開發項目、運營和資本支出提供資金，並向股東返還資本。我們利用衍生品合約來減少商品價格波動對財務的影響，併為公司的現金流提供一定程度的確定性。從歷史上看，我們通常為我們的運營、計劃的資本支出、收購額外的石油和

47

---

目錄表

財務報表索引

天然氣資產及任何債務或股份回購，包括我們經營活動的現金流、手頭現金、我們循環信貸安排下的借款，以及股權和債務證券的發行。

在截至2022年12月31日的一年中，我們的資本資源和流動性的主要來源是運營產生的內部現金流，我們現金的主要用途是根據回購計劃回購股票、根據信貸安排償還款項、支付優先股的股息以及開發我們的石油和天然氣資產。

我們相信，在未來12個月和可預見的未來，我們的年度自由現金流產生、手頭現金和信貸安排下的借款能力將提供足夠的流動資金，為我們的運營、資本支出、利息支出、債務償還和董事會授權的任何向股東返還資本提供資金。

如果實際經營結果、已實現的大宗商品價格或現金使用與我們的假設不同，我們的流動性可能會受到不利影響。看見注5我們的合併財務報表，以進一步討論我們的債務義務，包括我們票據的本金和賬面金額。

截至2022年12月31日，我們擁有730萬美元的現金和現金等價物，而截至2021年12月31日的現金和現金等價物為330萬美元，截至2022年12月31日的淨營運資本赤字為3.911億美元，而截至2021年12月31日的淨營運資本赤字為3.614億美元。截至2022年12月31日，我們的營運資金赤字不包括未來12個月到期的債務。截至2022年12月31日，我們的融資債務本金總額為6.95億美元，而截至2021年12月31日的本金總額為7.14億美元。看見注5我們的合併財務報表，以進一步討論我們的債務義務，包括我們票據的本金和賬面金額。

截至2023年2月23日，我們有2560萬美元的現金和現金等價物，我們的信貸安排下有7900萬美元的借款，1.134億美元的未償還信用證，以及5.5億美元的未償還2026年優先票據。

如中所討論的注5在我們的綜合財務報表中，當我們在2021年10月14日簽訂現有的信貸安排時，它規定的最高本金總額高達15億美元，初始借款基數為8.5億美元，初始選定承諾額為7.0億美元。現有的信貸安排還為簽發信用證提供了1.75億美元的總承付款。

於2022年5月2日，吾等簽訂了《借款基數重新釐定協議修正案》及《信貸協議第一修正案》(下稱《修正案》)，修訂了現有的信貸安排(經修訂後的“信貸安排”)。修正案除其他事項外，(A)將信貸安排下的借款基數從8.5億美元增加到10億美元，可選擇的承諾額仍為7億美元，(B)修訂某些與對衝有關的契約，以放寬某些要求和限制，(C)修改限制付款的契約，以(I)將允許無限制限制付款的淨槓桿率從1.00至1.00提高至1.25至1.00，以及(Ii)允許額外的限制性付款贖回優先股，直至2022年12月31日，提供一定的槓桿，沒有違約或借款基礎不足的事件和可用性測試，以及(D)規定從LIBOR過渡到SOFR基準，所有期限的信貸利差調整為10個基點。

2022年10月31日，本公司完成了半年度借款基數的重新確定，在此期間，信貸安排下的借款基數被重新確認為10億美元，所選承諾保持在7億美元。

此外，在出現日期，根據計劃的條款，我們發行了我們的2026年高級票據。2026年優先票據由本公司為信貸安排提供擔保的每一家子公司在優先無擔保的基礎上提供擔保。

我們可以繼續使用現金、借款和發行普通股或其他證券的組合，通過私下協商的交易、公開市場回購、贖回、收購要約或其他方式來償還我們的未償債務和優先股，但我們沒有義務這樣做。

看見注5我們的合併財務報表，以進一步討論我們出現後的未償債務。

優先股分紅。如中所討論的注6在我們的綜合財務報表中，優先股持有人有權就現金股息按清算優先權(定義見下文)每年10%的比率收取累計季度股息，而就作為優先股額外股份以實物支付的股息(“實物股息”)每年按清算優先權每年15%收取股息。我們目前可以選擇支付現金或PIK股息

48

---

目錄表

財務報表索引

按季度計算。優先股每股有1,000美元的清算優先權(“清算優先權”)。優先股沒有規定的到期日，除非被公司回購或贖回或轉換為普通股，否則將無限期地保持未償還狀態。

在截至2022年12月31日的年度以及之前的後續期間，公司分別向優先股持有人支付了540萬美元和150萬美元的現金股息。

補充擔保人財務信息。2026年優先票據由為我們的信貸安排或某些其他債務提供擔保的所有現有合併子公司(統稱為“擔保人”)以優先無擔保基礎提供擔保。2026年發行的優先債券不由Grizzly Holdings或Mule Sky，LLC(“非擔保人”)擔保。擔保人為母公司100%所有，擔保方式為全額、無條件、連帶和數個。對母公司或擔保人以股息或貸款形式從對方獲得資金的能力沒有重大限制。擔保與附屬擔保人的所有優先債務具有同等的償還權，並優先於附屬擔保人的任何未來次級債務的償還權。 2026年優先票據及擔保實際上從屬於本公司及附屬擔保人的所有有擔保債務(包括信貸安排下的所有借款及其他債務)，但以擔保該等債務的抵押品價值為限，並在結構上從屬於不為2026年優先票據提供擔保的任何附屬公司的所有債務及其他負債。

美國證券交易委員會規則S-X規則13-01要求展示“財務信息摘要”，以取代規則3-10要求的“摘要綜合財務信息”。如果擔保人的資產、負債和經營結果與我們合併財務報表中列報的相應金額沒有實質性差異，規則13-01允許省略彙總財務信息。母公司和擔保子公司構成了我們的主要業務。因此，我們得出結論，由於我們的擔保人的摘要財務信息與我們的綜合財務報表沒有實質性差異，因此不需要列報摘要財務信息。

衍生工具和套期保值活動。我們的運營結果和現金流受到天然氣、石油和天然氣市場價格變化的影響。為了減輕部分不利市場變化的風險，我們訂立了各種衍生工具。我們的天然氣、石油和NGL衍生業務，與我們的天然氣、石油和NGL銷售相結合，使我們能夠更確定地預測我們將獲得的總收入。看見第7A項關於市場風險的定量和定性披露，以進一步討論大宗商品價格風險對我們財務狀況的影響。此外，請參見注13為了進一步討論衍生品和套期保值活動，我們的合併財務報表。2022年12月31日之後，截至2023年2月23日，我們簽訂了以下天然氣、石油和NGL衍生品合約：

期間						衍生工具的類型						索引						每日業務量(MMbtu)						加權 平均價格
2023						基差互換						樂購M2						76,219						$(0.85)
2023						基差互換						霸王龍3區						59,452						$(0.22)
2023						基差互換						NGPL TXOK						42,685						$(0.34)
2024						掉期						紐約商品交易所亨利·哈勃						30,000						$3.90
2024						無成本的衣領						紐約商品交易所亨利·哈勃						60,000						$3.17 / $3.96

此外，在年底後，該公司通過回購2023年天然氣賣出看漲期權的一部分，並出售2023年和2025年的額外天然氣看漲期權，重組了部分天然氣賣出看漲期權頭寸。下表彙總了這些交易：

期間						衍生工具的類型						索引						每日業務量(MMBtu)						加權 平均價格
2023						購買的天然氣呼叫選項						紐約商品交易所亨利·哈勃						134,137						$	2.90
2023						售出的天然氣看漲期權						紐約商品交易所亨利·哈勃						134,137						$	3.70
2025						售出的天然氣看漲期權						紐約商品交易所亨利·哈勃						160,000						$	6.04

49

---

目錄表

財務報表索引

合同義務和商業義務。 下表列出了我們在2022年12月31日的合同和商業義務(以千為單位)：

			按期付款到期
合同義務			總計						2023						2024-2025						2026-2027						2028年及其後
長期債務(1):
本金			$	695,000					$	—					$	145,000					$	550,000					$	—
利息			148,500						44,000						88,000						16,500						—
確定運輸和收集合同(2)			1,618,385						231,123						360,578						274,802						751,882
其他業務承諾(3)			83,900						52,700						31,200						—						—
經營租賃負債(4)			26,713						12,414						13,738						561						—
合同現金債務總額(5)			$	2,572,498					$	340,237					$	638,516					$	841,863					$	751,882

_____________________ 

(1)本公司債務及相關利息的到期日反映其原來的到期日，並不反映因與該等債務有關的任何違約事件而導致的任何加速。看見注5我們的合併財務報表，以描述我們的長期債務。

(2)我們在公司運輸和收集合同下的承諾不反映最近被拒絕或正在被拒絕的合同，如附註19我們的合併財務報表。看見注18我們的合併財務報表，以進一步討論我們堅定的運輸和收集承諾。

(3) See 注18關於我們的其他業務承諾的説明，請參閲我們的合併財務報表。

(4) See 注10關於我們經營租賃負債的説明，請參閲我們的合併財務報表。

(5)本表不包括衍生負債或因日後放棄石油及天然氣財產而估計的貼現成本。看見附註13和4我們的合併財務報表分別。

表外安排。我們可能會進行表外安排和交易，這可能會產生重大的表外債務。截至2022年12月31日，我們的重大表外安排和交易包括1.134億美元的循環信貸安排未償還信用證和3350萬美元的擔保債券。信用證和擔保債券都被用作財務擔保，其中大部分與確定的運輸協議有關。為了支持公司的業務計劃，公司期望在未來達成類似的合同安排。與未合併實體或其他人士並無任何其他交易、安排或其他關係合理地可能對我們的流動資金或資本資源的可獲得性造成重大影響。

資本支出。除了某些租賃收購活動外，我們的資本支出歷史上一直與執行我們的鑽井和完井活動有關。我們的資本投資戰略專注於開發我們認為能夠提供最高回報率的項目，並使我們能夠產生可持續的現金流，考慮到當前和預測的大宗商品價格。在截至2022年12月31日的年度內，公司的資本支出總額為4.492億美元，其中4.118億美元用於鑽井和完井活動，3740萬美元用於租賃和土地投資。

我們2023年的資本支出目前估計在3.75億美元至4億美元之間，用於鑽井和完井支出。此外，我們目前預計2023年非鑽井和完井支出約為5,000萬至7,500萬美元，主要包括租賃收購、租賃延期和租賃維護付款。我們預計這一資本計劃將在2023年產生大約1,000至1,040 MMcfe的日產量。

商品價格風險。能源市場的波動性使得預測未來石油和天然氣價格走勢變得極其困難。2022年期間，西德克薩斯中質原油價格從每桶71.05美元到123.64美元不等，Henry Hub天然氣現貨市場價格從每MMBtu 3.46美元到9.85美元不等。2021年期間，WTI價格從每桶47.47美元到85.64美元不等，Henry Hub天然氣現貨市場價格從每MMBtu 2.43美元到23.86美元不等。如果石油和天然氣價格進一步下跌，我們的運營、財務狀況和開發石油和天然氣儲備的支出水平可能會受到重大不利影響。此外，較低的石油和天然氣價格可能會減少我們可以經濟地生產的石油和天然氣的數量。這可能導致我們不得不大幅下調我們的估計已探明儲量。如果發生這種情況，或者如果我們的產量估計發生變化，或者我們的勘探或開發活動被削減，全成本會計規則可能要求我們將石油和天然氣資產的賬面價值減記為收益的非現金費用。大宗商品價格和/或我們儲備的減少也可能對我們循環信貸安排下的借款基礎產生負面影響，這可能會限制我們的流動性和為發展活動提供資金的能力。

50

---

目錄表

財務報表索引

見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露”，以瞭解有關2022年12月31日我們的未平倉衍生品工具的進一步信息。

現金的來源和用途

下表列出了截至2022年12月31日的年度、以前的繼承期和以前的前任期間的現金和現金等價物的主要變化(以千為單位)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
經營活動提供的淨現金			$	739,077					$	292,985								$	172,155
增加石油和天然氣的性質			(460,780)						(207,113)									(102,330)
債務活動淨額			(19,000)						(138,751)									(147,660)
普通股回購			(250,482)						—									—
發行優先股所得款項			—						—									50,000
優先股分紅			(5,444)						(1,503)									—
其他			628						(1,775)									(2,609)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化			$	3,999					$	(56,157)								$	(30,444)
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	7,259					$	3,260								$	59,417

經營活動提供的淨現金。在截至2022年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金為7.391億美元，而上一後續時期為2.93億美元，前一前一時期為1.722億美元。這些增長主要是由於我們的石油和天然氣購買者的現金收入增加，原因是天然氣、石油和天然氣淨銷售額大幅增加，不包括衍生品的影響。

增加石油和天然氣屬性。於截至2022年12月31日止年度內，我們在尤蒂卡鑽出19口總(淨額17.4口)油井，並從15口總(淨額13.4)井開始銷售，總成本約為2.718億美元；我們在該鏟子內鑽出6口總(淨額4.3)井，並從13口總(淨額10.3)井開始銷售，總成本約為1.269億美元。此外，在2022年期間，我們挖出了13口總油井(淨額0.07口)，40口總油井(淨額2.65口)被其他運營商轉手銷售，我們的總成本約為1,320萬美元。

上文討論的鑽井和完井成本反映了已發生的成本，而下表所示的鑽井和完井成本反映了鑽井和完井的現金支付。已發生的資本支出和現金資本支出可能因現金支付週期的不同而不同。截至2022年12月31日的年度、前繼期和前前期的現金資本支出如下(以千為單位)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
石油和天然氣財產現金支出：
鑽井和完井成本			$	410,281					$	183,333								$	94,128
租賃收購			32,708						13,022									2,752
其他			17,791						10,758									5,450
石油和天然氣財產支出總額			$	460,780					$	207,113								$	102,330

51

---

目錄表

財務報表索引

債務活動。在截至2022年12月31日的一年中，公司在其信貸安排上的借款減少了1900萬美元。截至2023年2月23日，該公司的信貸安排有7900萬美元的未償還借款。

普通股回購。截至2022年12月31日，公司以2.508億美元回購290萬股，加權平均價為每股86.47美元。截至2023年2月23日，我們根據回購計劃以約2.644億美元的價格回購了310萬股票，加權平均價為每股85.14美元。

發行優先股。在之前的期間，我們收到了大約5000萬美元與我們的優先股發行有關的收益。

優先股分紅。在截至2022年12月31日的一年中，公司向優先股持有人支付了540萬美元的現金股息，而在之前的後續期間，公司向優先股持有人支付了150萬美元的現金股息。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認的會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設。我們認為對我們的財務報表最重要的會計估計和假設如下所述。我們的管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了每一個重要的會計估計。

重組和重新開始會計。公司應用FASB ASC主題852-重組(“ASC 852”)編制綜合財務報表，該報表規定了通過破產法第11章進行重組的實體的會計和財務報告要求。這些要求包括將與重組有關的交易與與企業持續經營有關的活動區分開來。因此，在截至2020年12月31日的綜合資產負債表上，可能受到破產法第11章程序影響的請願前負債被歸類為受損害的負債。此外，在截至2020年12月31日的年度和前一時期的合併經營報表中，某些費用、已實現損益和在第11章案件中實現或發生的損失準備金，包括對某些債務賬面價值的調整，被計入重組項目。

一旦脱離破產法第11章的案例，ASC 852要求我們根據個別資產的估計公允價值將我們的重組價值分配給我們的個人資產，從而產生一個新的實體用於財務報告。生效日期後，ASC 852的會計和報告要求不再適用，對後續期間沒有影響。參考注2和注3關於破產程序事件以及重組的會計和報告影響的更多信息，請參閲我們的合併財務報表。

石油和天然氣的性質。我們使用全成本法核算石油和天然氣業務。因此，所有成本，包括非生產成本以及與石油和天然氣資產的購置、勘探和開發直接相關的某些一般和行政成本，都被資本化。

在完全成本法下，資本化成本根據已探明的石油和天然氣儲量按複合單位生產法攤銷。如果我們每年保持相同的產量水平，如果我們對剩餘儲量或未來開發成本的估計發生重大變化，折舊、損耗和攤銷費用可能會有很大不同。

我們根據美國證券交易委員會規定的全成本核算方法，每季度審查我們的石油和天然氣資產的賬面價值。這種季度審查被稱為上限測試。

影響這一測試的兩個主要因素是儲量估計和截至2022年12月31日的12個月期間每個月第一天的未加權算術平均價格。下調石油和天然氣儲量估計數和/或不利的價格可能對未來估計淨收入的現值產生重大影響。任何超出賬面淨值的部分，減去遞延所得税，通常都會作為費用註銷。該公司在截至2022年12月31日的年度內沒有記錄其石油和天然氣資產的減值。該公司在上一後續期間記錄了1.178億美元的石油和天然氣資產減值。請參閲中的石油和天然氣屬性注1關於全面成本會計方法的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表。

52

---

目錄表

財務報表索引

石油、天然氣和天然氣儲量。對石油和天然氣儲量及其價值、未來生產率、未來開發成本和大宗商品價差的估計是我們最重要的估計。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷。此外，儲量估計可能會根據實際產量、隨後勘探和開發活動的結果、最近的大宗商品價格、運營成本和其他因素進行修訂。這些修訂可能會對我們的財務報表產生重大影響。商品價格的波動導致這些估計和假設中固有的不確定性增加。天然氣、石油或天然氣價格的變化可能會導致實際結果與我們的估計大不相同。看見注20我們的合併財務報表以獲取更多信息。

所得税。我們採用資產負債法來核算所得税，在這種方法下，遞延税項資產和負債被確認為(1)財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及(2)營業虧損和税收抵免結轉的未來税務後果。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或結算這些臨時差額的未來期間的制定税率計算的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在税率變動頒佈期間在收入中確認。遞延税項資產在變現變得可確定的年度確認。每季度，管理層對其應税收入進行預測，以確定是否更有可能需要估值津貼，同時考慮積極和消極因素。如果管理層認為，部分遞延税項資產很可能不會變現，則為我們的遞延税項資產建立估值準備金。截至2022年12月31日，已設立8.033億美元的估值撥備，以完全抵消我們合併資產負債表上的遞延税項淨資產。

收入確認。我們幾乎所有的收入都來自銷售天然氣、原油以及從我們的石油和天然氣資產中生產的天然氣。收入記錄在產品交付給購買者的月份。我們在發貨後一到三個月內收到幾乎所有這些銷售的付款。在每個月底，我們估計當月交付給採購商的產品數量和我們將收到的價格。我們的估計收入和產品銷售的實際金額之間的差異記錄在從買家那裏收到付款的那個月。從歷史上看，我們收到的實際付款並沒有明顯偏離我們的應計項目。

衍生品公司。我們尋求通過簽訂場外固定價格掉期、基差掉期、無成本環和各種類型的期權合同來減少我們對天然氣、石油和NGL價格不利變化的敞口，這些價格受到重大且往往是波動的影響。所有衍生工具在資產負債表中確認為資產或負債，按公允價值計量。我們使用行業標準模型估計所有衍生工具的公允價值，該模型考慮了各種假設，包括標的工具的當前市場和合同價格、隱含波動率、時間價值、不履行風險以及其他相關經濟指標。

衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。我們目前的商品衍生工具沒有被指定為會計目的的套期保值。因此，公允價值變動在變動期的綜合經營報表中確認。衍生工具的損益計入經營活動的現金流。

第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露

天然氣，石油和天然氣液體衍生儀器。我們的經營業績和現金流受到石油、天然氣和天然氣市場價格變化的影響。為了減輕我們對不利價格變動的部分風險，我們簽訂了各種衍生工具。我們的天然氣、石油和NGL衍生業務與我們的天然氣、石油和NGL銷售相結合，使我們能夠更確定地預測我們將獲得的收入。我們相信，我們的衍生品工具在實現我們的風險管理目標方面將繼續非常有效。

我們保護短期現金流並試圖減少天然氣、石油和NGL價格不利變化的風險敞口的總體戰略是，當價格達到管理層認為可以為我們的投資資本提供合理回報率的水平時，對衝加強天然氣、石油和NGL期貨市場。在形成對未來價格的看法時，我們考慮的信息包括總體經濟狀況、工業產出水平和預期、生產商盈虧平衡成本結構、液化天然氣趨勢、石油和天然氣儲存庫存水平、基本產量的行業下降率和天氣趨勢。執行管理層參與所有風險管理活動，董事會在季度董事會會議上審查我們的衍生品計劃。我們相信我們有足夠的內部控制來防止未經授權的交易。

53

---

目錄表

財務報表索引

我們使用衍生品工具來實現我們的風險管理目標，包括掉期、期權和無成本項圈。所有這些都將在下面更詳細地描述。我們通常使用掉期來對衝很大一部分石油和天然氣價格風險。我們過去也曾出售看漲期權，以利用與市場價格波動相關的溢價。

我們通過審核我們的整體估計未來產量水平來確定可能受衍生合約影響的名義產量，該估計未來產量水平是根據對現有生產儲量估計和對新鑽探可能產量的估計得出的。產量預測至少每月更新一次，並在必要時根據實際結果和活動水平進行調整。我們不會就超出我們預測產量份額的數量訂立衍生合約，如果未來期間的產量估計被下調，且已就高於新產量預測的部分數量執行了衍生品工具，則通常情況下會顛倒立場。我們衍生工具的實際固定價格來自NYMEX等第三方指數的參考。我們所有的商品衍生工具都是根據合同規定的固定價格和浮動價格之間的差額進行淨結算的，從而產生欠交易對手或來自交易對手的淨金額。

我們不斷評估我們的衍生產品頭寸，如果未來市場狀況發生變化，價格處於我們認為可能危及頭寸有效性的水平，我們將通過與交易對手談判現金結算、重組頭寸或進行有效逆轉當前頭寸的新交易來緩解這種風險。吾等在結算日前結清或重組頭寸時所考慮的因素，與我們在決定訂立原始衍生頭寸時所考慮的因素相同。

我們利用既定的指數價格、波動率曲線、貼現係數和期權定價模型確定了我們衍生工具的公允價值。這些估值將與交易對手的估值進行比較，以確定合理性。衍生品交易還面臨交易對手無法履行義務的風險。這種不履行風險在我們的衍生工具的估值中被考慮，但到目前為止還沒有對我們的衍生工具的價值產生實質性的影響。我們在財務報表中報告的價值是在某個時間點上報告的，隨後隨着這些估計進行修訂以反映實際結果、市場狀況的變化和其他因素而發生變化。看見附註16以進一步討論與我們的衍生工具相關的公允價值計量。

截至2022年12月31日，我們的天然氣、石油和NGL衍生工具符合以下類型的工具：

•掉期：我們收到一個固定的價格，並向對衝商品的交易對手支付浮動的市場價格。為了換取我們某些掉期交易的更高固定價格，我們可能會出售看漲期權。

•基差互換：這些工具是保證從指定交割點到紐約商品交易所的固定價差的安排。我們收到固定差價，並向對衝商品的交易對手支付浮動的市場差價。

•無成本的衣領：每個雙向價格圈都有一個固定的下限和上限價格，用於對衝生產。如果適用的月度價格指數超出了各個領子的下限和上限價格設定的範圍，本公司將與交易對手現金結算差額。

•看漲期權：我們出售看漲期權，偶爾也會買入，以換取溢價。在結算時，如果市場價格超過看漲期權的固定價格，我們將向交易對手支付賣出的看漲期權的超額金額，我們將收到買入的看漲期權的超額金額。如果市場價格低於看漲期權的固定價格，任何一方都不需要支付任何款項。

我們的對衝安排在某些情況下可能會使我們面臨財務損失的風險，包括產量低於預期或大宗商品價格上漲的情況。截至2022年12月31日，我們的淨負債衍生頭寸為3.479億美元，而截至2021年12月31日的淨負債衍生頭寸為4.02億美元。利用實際衍生品合同交易量，基礎商品價格上漲10%將使我們的負債增加約1.719億美元，而基礎商品價格下降10%將使我們的負債減少約1.566億美元。然而，任何已實現的衍生工具收益或虧損將分別由衍生工具涵蓋的產品實際銷售價值的減少或增加大幅抵銷。有關本公司商品衍生產品交易的詳細資料，請參閲注13我們的合併財務報表。

54

---

目錄表

財務報表索引

交易對手信用風險。本公司通過要求所有交易對手的具體最低信用標準、積極監控交易對手的公共信用評級以及避免通過與多個交易對手進行交易來避免信用風險集中，定期監測和管理與衍生品合同相關的交易對手風險敞口。該公司的商品衍生合約交易對手通常是具有投資級信用評級的金融機構。 本公司於執行衍生工具合約前與其每一衍生工具交易對手訂立國際掉期交易商協會主協議(“ISDA”)。ISDA的條款賦予(其中包括)本公司及交易對手在本公司或衍生合約交易對手發生界定違約行為時的抵銷權。

利率風險。我們的信貸安排是根據浮動利率條款安排的，因為這些安排下的墊款可以是基本利率貸款或定期基準貸款的形式。因此，我們的利息支出對美國最優惠利率的波動很敏感，如果當選了術語基準利率，則是術語基準利率的波動。截至2022年12月31日，我們的信貸安排下有1.45億美元的未償還借款，加權平均利率為7.39%。根據截至2022年12月31日我們的信貸安排下的未償還借款，平均利率每提高1%，利息支出將增加約150萬美元。截至2022年12月31日，我們沒有任何利率互換來對衝我們的利率風險。

55

---

目錄表

財務報表索引

第八項。			財務報表和補充數據

財務報表索引

						頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248)						57
合併資產負債表						59
合併業務報表						60
綜合全面收益表(損益表)						61
合併股東權益報表(虧損)						62
合併現金流量表						64
合併財務報表附註						65
1.主要會計政策摘要						65
2.第十一章浮現						71
3.重新開始會計核算						72
4.財產和設備						81
5.長期債務						83
6.夾層股權						86
7.權益						87
8.股票薪酬						88
9.與客户簽訂合同的收入						90
10.租契						91
11.所得税						93
12.每股收益						95
13.衍生工具						95
14.重組和負債管理費用						99
15.投資						100
16.公允價值計量						101
17.關聯方交易						103
18.承諾						103
19.或有事項						104
20.關於石油和天然氣勘探和生產活動的補充資料						106
21.後續事件						111

56

---

目錄表

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

灣港能源公司

對財務報表的幾點看法

我們審計了灣港能源公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日(繼承人)的綜合資產負債表，截至2022年12月31日(繼承人)的年度、2021年5月18日至2021年12月31日(繼承人)、2021年1月1日至2021年5月17日(前身)和截至2020年12月31日(前身)的相關綜合經營表、綜合收益(虧損)、股東權益(虧損)和現金流量(統稱為“財務報表”)以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日(後繼者)的財務狀況，以及截至2022年12月31日(後繼者)、2021年5月18日至2021年12月31日(後繼者)、2021年1月1日至2021年5月17日(前身)以及截至2020年12月31日(前身)的年度的經營成果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈，我們2023年3月1日的報告表達了無保留的意見。

從破產中走出來

如財務報表附註1所述，美國特拉華州地區破產法院於2021年4月28日發出命令，確認重組計劃，公司於2021年5月17日擺脱破產。因此，所附財務報表已根據“財務報告準則彙編”第852號“財務報告準則彙編”編制，作為資產、負債和資本結構的新實體，其資產、負債和資本結構的賬面金額不能與以前的期間相比較，如附註3所述。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵的審計問題 下面傳達的是一件事 (1)涉及對財務報表有重大影響的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體看法，我們也不會因為溝通關鍵審計事項而改變 下面，提供了一個 不同意見 關於關鍵審計問題 或其所關乎的賬目或披露。

受公司已探明儲量估算影響的油氣資產的損耗、折舊和攤銷費用

如財務報表附註1進一步所述，該公司採用全成本法核算石油和天然氣業務。這種會計方法要求管理層對已探明儲量和相關的未來淨現金流進行估計，以計算和記錄石油和天然氣資產的損耗、折舊和攤銷。估計…的數量

57

---

目錄表

財務報表索引

根據已探明石油及天然氣儲量，管理層作出重大估計及假設，包括預測已探明未開發物業的產量遞減率，以及預測與本公司已探明未開發物業發展計劃有關的產量時間及產量。此外，對已探明儲量的估計也受到管理層對與已探明儲量相關的油井的財務狀況的判斷和估計的影響，以確定油井在估計損耗、折舊和攤銷費用所需的適當定價假設下是否預期是經濟的。我們確認了已探明儲量的估計，因為它與確認損耗、折舊和攤銷費用有關，是一項關鍵的審計事項。

我們確定已探明儲量的估計是一項重要審計事項的主要考慮因素是，對估計本公司已探明儲量的數量和未來現金流所需的某些投入和假設的相對較小的變化可能會對損耗、折舊和攤銷費用的計量產生重大影響。反過來，審計這些輸入和假設需要審計師主觀而複雜的判斷。

我們與估算已探明儲量有關的審計程序包括以下內容：

•我們測試了與管理層估計已探明儲量有關的內部控制的設計和運作有效性，目的是估計損耗、折舊和攤銷費用。

•我們評估了本公司儲量專家的獨立性、客觀性和專業資格，就評估本公司已探明儲量的過程和判斷向油藏工程師進行了詢問，並閲讀了本公司儲量專家編寫的報告。

•我們評估了用於確定已探明儲量和其他現金流量的敏感輸入和假設，以及源自公司會計記錄的其他現金流量輸入和假設，例如歷史定價差異、運營成本、估計的未來開發成本和所有權權益。我們測試了管理層確定假設的流程，包括檢查基本支持，在適用的情況下，以樣本為基礎。具體地説，我們的審計程序涉及測試管理層的假設，如下所示：

◦將準備金報告中使用的估計定價差異與本年度記錄的與收入交易有關的實際價格進行比較，並酌情審查定價差異的合同支持情況；

◦測試用於估計年終運營成本的模型，並將其與歷史運營成本進行比較；

◦測試用於確定未來開發費用的模型，並酌情將儲備金報告中使用的估計未來開發費用與最近鑽探和完成的油井的支出金額進行比較；

◦通過檢查土地和分區訂單記錄，檢驗儲備報告中使用的工作和淨收入利益；

◦通過審查歷史轉換率和對公司為已探明未開發物業提供資金和開發意向的支持，評估公司支持儲量報告中反映的已探明未開發物業的證據；以及

◦通過與歷史實際結果和上一年的儲備報告進行比較，將分析程序應用於儲備報告。

/s/ 均富律師事務所

自2005年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州

March 1, 2023

58

---

目錄表

財務報表索引

灣港能源公司

合併資產負債表

(單位：千)

			繼任者
			2022年12月31日						2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	7,259					$	3,260
應收賬款-石油、天然氣和天然氣液體銷售			278,404						232,854
應收賬款--連帶利息和其他			21,478						20,383
預付費用和其他流動資產			7,621						12,359
短期衍生工具			87,508						4,695
流動資產總額			402,270						273,551
財產和設備：
石油和天然氣性質，全成本法
已探明的石油和天然氣性質			2,418,666						1,917,833
未證明的性質			178,472						211,007
其他財產和設備			6,363						5,329
總資產和設備			2,603,501						2,134,169
減去：累計損耗、折舊、攤銷和減值			(545,771)						(278,341)
財產和設備合計(淨額)			2,057,730						1,855,828
其他資產：
長期衍生工具			26,525						18,664
經營性租賃資產			26,713						322
其他資產			21,241						19,867
其他資產總額			74,479						38,853
總資產			$	2,534,479					$	2,168,232

負債、夾層股權與股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債			$	437,384					$	394,011
短期衍生工具			343,522						240,735
經營租賃負債的當期部分			12,414						182
流動負債總額			793,320						634,928
非流動負債：
長期衍生工具			118,404						184,580
資產報廢債務			33,171						28,264
非流動經營租賃負債			14,299						140
長期債務，扣除本期債務			694,155						712,946
非流動負債總額			860,029						925,930
總負債			$	1,653,349					$	1,560,858
承付款和或有事項(附註18和19)
夾層股權：
優先股--$0.0001面值，110.0授權千股，52.3截至2022年12月31日已發行和未償還的1,000美元，以及57.9截至2021年12月31日已發行及未償還的千張			52,295						57,896
股東權益：
普通股--$0.0001面值，42.0授權的百萬股，19.1截至2022年12月31日已發行和未償還的百萬美元，以及20.6截至2021年12月31日已發行和未償還的			2						2
額外實收資本			449,243						692,521
普通股作為儲備持有，622022年12月31日的千股，以及9382021年12月31日千股			(1,996)						(30,216)
留存收益(累計虧損)			381,872						(112,829)
庫存股，按成本價-3.92022年12月31日的千股，以及不是股票於2021年12月31日			(286)						—
股東權益總額			$	828,835					$	549,478
總負債、夾層權益和股東權益			$	2,534,479					$	2,168,232

見合併財務報表附註。

59

---

目錄表

財務報表索引

灣港能源公司

合併業務報表

(單位：千)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
收入：
天然氣銷售			$	1,998,452					$	906,096								$	344,390					$	671,535
石油和凝析油銷售			147,444						81,347									29,106						62,902
天然氣液體銷售			184,963						105,141									36,780						66,814
天然氣、石油和天然氣衍生產品的淨(虧損)收益			(999,747)						(556,819)									(137,239)						65,291
總收入			1,331,112						535,765									273,037						866,542
運營費用：
租賃運營費用			64,790						32,172									19,524						54,235
所得税以外的其他税種			60,139						30,243									12,349						28,509
運輸、收集、加工和壓縮			357,246						212,013									161,086						456,318
折舊、損耗和攤銷			267,761						160,913									62,764						239,744
石油和天然氣性質的減值			—						117,813									—						1,357,099
其他財產和設備的減值			—						—									14,568						—
一般和行政費用			35,304						34,465									19,175						59,329
重組和負債管理費用			—						2,858									—						30,847
吸積費用			2,746						1,214									1,229						3,066
總運營費用			787,986						591,691									290,695						2,229,147
營業收入(虧損)			543,126						(55,926)									(17,658)						(1,362,605)
其他費用(收入)：
利息支出			59,773						40,853									4,159						120,079
債務清償損失(收益)			—						3,040									—						(49,579)
權益法投資損失淨額			—						—									342						11,055
重組項目，淨額			—						—									(266,898)						152,359
其他，淨額			(11,348)						13,049									1,713						21,324
其他費用合計			48,425						56,942									(260,684)						255,238
所得税前收入(虧損)			494,701						(112,868)									243,026						(1,617,843)
所得税(福利)費用			—						(39)									(7,968)						7,290
淨收益(虧損)			494,701						(112,829)									250,994						(1,625,133)
優先股股息			(5,444)						(4,573)									—						—
參與證券--優先股			(76,401)						—									—						—
普通股股東應佔淨收益(虧損)			$	412,856					$	(117,402)								$	250,994					$	(1,625,133)
每股普通股淨收益(虧損)：
基本信息			$	20.45					$	(5.71)								$	1.56					$	(10.14)
稀釋			$	20.32					$	(5.71)								$	1.56					$	(10.14)
加權平均已發行普通股-基本			20,185						20,545									160,834						160,231
加權平均已發行普通股-稀釋			20,347						20,545									160,834						160,231

見合併財務報表附註。

60

---

目錄表

財務報表索引

灣港能源公司

綜合全面收益表(損益表)

(單位：千)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
淨收益(虧損)			$	494,701					$	(112,829)								$	250,994					$	(1,625,133)
外幣折算調整			—						—									2,570						3,833
其他綜合損失			—						—									2,570						3,833
綜合收益(虧損)			$	494,701					$	(112,829)								$	253,564					$	(1,621,300)

見合併財務報表附註。

61

---

目錄表

財務報表索引

灣港能源公司

合併股東權益報表(虧損)

(單位：千)

			普通股												儲備中持有的普通股												庫存股						已繳費 資本						累計其他 綜合(虧損)收益						留存收益(累計 赤字)						股東合計 權益(赤字)
			股票						金額						股票						金額
2020年1月1日的餘額(前身)			159,711						$	1,597					—						$	—					$	—					$	4,207,554					$	(46,833)					$	(2,847,726)					$	1,314,592
淨虧損			—						—						—						—						—						—						—						(1,625,133)						(1,625,133)
其他綜合收益			—						—						—						—						—						—						3,833						—						3,833
股票薪酬			—						—						—						—						—						6,444						—						—						6,444
回購股份			(243)						(3)						—						—						—						(233)						—						—						(236)
發行限制性股票			1,294						13						—						—						—						(13)						—						—						—
2020年12月31日的餘額(前身)			160,762						$	1,607					—						$	—					$	—					$	4,213,752					$	(43,000)					$	(4,472,859)					$	(300,500)
淨收入			—						$	—					—						$	—					$	—					$	—					$	—					$	250,994					$	250,994
其他綜合收益			—						—						—						—						—						—						2,570						—						2,570
股票薪酬			—						—						—						—						—						6,514						—						—						6,514
回購股份			(96)						(1)						—						—						—						(7)						—						—						(8)
發行限制性股票			228						3						—						—						—						(2)						—						—						1
累計其他綜合收益清償			—						—						—						—						—						—						40,430						—						40,430
註銷前置權益			(160,894)						(1,609)						—						—						—						(4,220,256)						—						4,221,865						—
普通股發行			21,525						2						—						—						—						693,773						—						—						693,775
儲備普通股股份			—						—						(1,679)						(54,109)						—						—						—						—						(54,109)
2021年5月17日的餘額(前身)			21,525						$	2					(1,679)						$	(54,109)					$	—					$	693,774					$	—					$	—					$	639,667
2021年5月18日的餘額(繼任者)			21,525						$	2					(1,679)						$	(54,109)					$	—					$	693,774					$	—					$	—					$	639,667
淨虧損			—						—						—						—						—						—						—						(112,829)						(112,829)
釋放儲備普通股			—						—						741						23,893						—						—						—						—						23,893
優先股的轉換			12						—						—						—						—						171						—						—						171
優先股股息			—						—						—						—						—						(4,573)						—						—						(4,573)
股票薪酬			—						—						—						—						—						3,149						—						—						3,149
2021年12月31日的餘額(繼任者)			21,537						$	2					(938)						$	(30,216)					$	—					$	692,521					$	—					$	(112,829)					$	549,478

62

---

目錄表

財務報表索引

灣港能源公司

合併股東權益報表(虧損)--續

(單位：千)

			普通股												儲備中持有的普通股												庫存股						已繳費 資本						累計其他 綜合(虧損)收益						留存收益(累計 赤字)						股東合計 權益(赤字)
			股票						金額						股票						金額
2022年1月1日的餘額(後續)			21,537						$	2					(938)						$	(30,216)					$	—					$	692,521					$	—					$	(112,829)					$	549,478
淨收入			—						—						—						—						—						—						—						494,701						494,701
優先股的轉換			407						—						—						—						—						5,601						—						—						5,601
股票薪酬			—						—						—						—						—						8,670						—						—						8,670
回購計劃下的普通股回購			(2,896)						—						—						—						(286)						(250,482)						—						—						(250,768)
發行儲備普通股			—						—						876						28,220						—						—						—						—						28,220
發行限制性股票，扣除為繳納所得税而扣繳的股份			49						—						—						—						—						(1,623)						—						—						(1,623)
優先股股息			—						—						—						—						—						(5,444)						—						—						(5,444)
2022年12月31日的餘額(繼任者)			19,097						$	2					(62)						$	(1,996)					$	(286)					$	449,243					$	—					$	381,872					$	828,835

見合併財務報表附註。

63

---

目錄表

財務報表索引

灣港能源公司

合併現金流量表

(單位：千)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)			$	494,701					$	(112,829)								$	250,994					$	(1,625,133)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
損耗、折舊和攤銷			267,761						160,913									62,764						239,744
石油和天然氣性質的減值			—						117,813									—						1,357,099
其他財產和設備的減值			—						—									14,568						—
股權投資損失			—						—									342						11,055
債務清償損失(收益)			—						3,040									—						(49,579)
衍生工具淨虧損(收益)			999,747						556,819									137,239						(65,291)
結算衍生工具的淨現金(付款)收入			(1,053,810)						(322,857)									(3,361)						159,394
非現金重組項目，淨額			—						—									(446,012)						21,956
遞延所得税費用			—						—									—						7,290
其他，淨額			11,251						3,130									1,727						31,984
經營性資產和負債變動，淨額			19,427						(113,044)									153,894						6,785
經營活動提供的淨現金			$	739,077					$	292,985								$	172,155					$	95,304
投資活動產生的現金流：
增加石油和天然氣的性質			$	(460,780)					$	(207,113)								$	(102,330)					$	(367,287)
出售石油和天然氣資產所得收益			3,360						4,339									15						50,971
其他，淨額			(875)						2,669									4,484						1,729
用於投資活動的現金淨額			$	(458,295)					$	(200,105)								$	(97,831)					$	(314,587)
融資活動的現金流：
請願前循環信貸安排的本金支付			$	—					$	—								$	(318,961)					$	(383,290)
請願前循環信貸安排的借款			—						—									26,050						713,701
退出信貸安排中的借款			—						406,277									302,751						—
退出信貸安排的本金支付			—						(709,028)									—						—
DIP信貸安排的本金支付			—						—									(157,500)						(90,000)
基於DIP信貸安排的借款			—						—									—						90,000
信貸貸款本金支付			(2,082,000)						(477,000)									—						—
信貸工具借款			2,063,000						641,000									—						—
債務發行成本和貸款承諾費			(234)						(8,783)									(7,100)						(2,988)
優先股股息			(5,444)						(1,503)									—						—
發行優先股所得款項			—						—									50,000						—
回購計劃下的普通股回購			(250,482)						—									—						—
優先債券回購			—						—									—						(22,827)
其他，淨額			(1,623)						—									(8)						(1,512)
在融資活動中提供的現金淨額(用於			$	(276,783)					$	(149,037)								$	(104,768)					$	303,084
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)			$	3,999					$	(56,157)								$	(30,444)					$	83,801
期初現金、現金等價物和限制性現金			$	3,260					$	59,417								$	89,861					$	6,060
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	7,259					$	3,260								$	59,417					$	89,861

見合併財務報表附註。

64

---

目錄表

財務報表索引

灣港能源公司

合併財務報表附註

1.重要會計政策摘要

公司説明

灣港能源公司是一家獨立的天然氣勘探和生產公司，專注於在美國生產天然氣、原油和天然氣。該公司的主要資產位於俄亥俄州東部，目標是尤蒂卡，以及俄克拉何馬州中部，目標是斯庫普·伍德福德和斯普林格地層。Gulfport於2020年11月13日根據破產法第11章申請自願重組，隨後根據破產法的適用條款作為佔有債務人運營，直到2021年5月17日出現。本公司在簡明財務報表和附註中將出現後的重組組織稱為2021年5月17日以後的“繼任者”，將出現前的組織稱為2021年5月17日或之前的“前身”。

《破產法》第11章規定的自願重組

在請願日，債務人夫婦根據《破產法》向德克薩斯州南區美國破產法院提交了自願救濟請願書。第11章病例是在標題下聯合管理的在Re Gulfport Energy Corporation等人，Case No. 20-35562 (DRJ).

破產法院於2021年4月28日確認了該計劃並輸入了確認令。債務人在出現之日出現在破產法第11章的案件中。本公司的破產程序及相關事宜摘要如下。

在第11章案件懸而未決期間，本公司根據破產法的適用條款，繼續以佔有債務人的身份在正常過程中經營業務。破產法院批准了該公司請求的第一天救濟，主要是為了減輕破產法第11章案件對其運營、供應商、供應商、客户和員工的影響。因此，本公司得以在請願日之後期間進行正常業務活動及履行所有相關責任，並獲授權就請願日之前提供的貨品及服務向礦產權益擁有人支付特許權使用費、僱員工資及福利，以及若干供應商及供應商。在《破產法》第11章案件懸而未決期間，所有正常業務過程以外的交易都需要事先獲得破產法院的批准。

除破產法規定的某些特定例外情況外，破產法第11章案件的提交自動擱置了針對本公司的所有司法或行政行動，以及債權人就請願前索賠收取或以其他方式行使權利或補救的努力。在沒有破產法院命令的情況下，根據《破產法》，幾乎所有債務人的請願前債務都受到損害和解除。自出現之日起，自動停留被取消。

公司應用FASB ASC主題852-重組(“ASC 852”)編制截至2021年5月17日止期間的綜合財務報表。ASC 852規定了通過破產法第11章破產程序重組的實體的會計和財務報告要求。這些要求包括將與重組有關的交易與與企業持續經營有關的活動區分開來。因此，在截至2020年12月31日的綜合資產負債表上，可能受到破產法第11章程序影響的請願前負債被歸類為受損害的負債。此外，在第11章案件期間發生的某些費用、已實現損益和損失準備金計入重組項目淨額。參考注3有關重組項目的更多信息。

鑑於本公司擺脱破產，並根據美國會計準則第852條，本公司於破產之日符合資格並申請重新開始會計。看見注3有關重新開始會計的應用的更多信息。

65

---

目錄表

財務報表索引

風險和不確定性

該公司的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於石油、天然氣和天然氣的當前和未來價格，這些價格受到許多灣港公司控制之外的因素的影響，包括市場供求的變化。新冠肺炎疫情和全球經濟各部門的相關關閉導致自2020年以來全球對天然氣和原油的需求大幅減少。市場供需的變化還受到歐佩克+產量水平、天氣狀況、管道產能限制、庫存水平、基差、出口能力、美元強勢等因素的影響。Gulfport生產的油田價格歷來波動較大，未來可能會有較大波動。該公司的衍生品合同部分緩解了價格波動對公司現金流的影響，該公司已經為其預期的未來天然氣、原油和NGL產量的一部分簽訂了衍生品合同。看見注13以供進一步討論本公司的商品衍生合約。

合併原則

合併財務報表包括公司及其全資子公司灣港能源運營公司、Grizzly控股公司、捷豹資源公司、Gator Marine，Inc.、Gator Marine Ivanhoe，Inc.、Westhawk Minerals LLC、彪馬資源公司、灣港阿巴拉契亞公司、灣港中流控股公司、灣港Midcon公司和Mule Sky LLC。所有公司間餘額和交易在合併中被沖銷。

細分市場

該公司的資產和業務包括一可報告的部分。該公司有一個單一的管理團隊，將所有物業作為一個整體進行管理，而不是按地理經營區域進行管理。此外，該公司將財務業績作為單個企業來衡量，而不是按地區來衡量。

現金和現金等價物

本公司將原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為綜合財務報表中的現金等價物。

應收帳款

該公司向不同的買家出售石油和天然氣，並與公司經營的物業的共同所有者一起參與油井和天然氣井的鑽探、完井和運營。相關應收賬款分別歸類為應收賬款--石油和天然氣銷售和應收賬款--連帶利息和其他。信貸是基於對客户支付歷史的評估而發放的，通常不需要抵押品。應收賬款應在30當本公司認為收款有問題時，按應付客户款項扣除壞賬準備後的天數列賬。超過合同付款期限的未付賬款被視為逾期。本公司在釐定其備抵金額時，會考慮多項因素，包括應收賬款逾期的時間長短、本公司以往的虧損紀錄、客户目前向本公司支付債務的能力、可抵銷客户應得的生產收益的金額，以及整體經濟和整個行業的狀況. 不是物質津貼在2022年12月31日和2021年12月31日被認為是必要的。

石油和天然氣屬性

該公司採用全成本法核算石油和天然氣業務。因此，所有成本，包括非生產成本以及與石油和天然氣資產的收購、勘探和開發直接相關的某些一般和行政成本，都被資本化。此外，利息將根據未經探明的石油和天然氣資產的成本進行資本化，這些資產未計入正在進行或預計在未來12至18個月內進行勘探和開發活動的攤銷。

在完全成本會計方法下，該公司必須每季度進行一次上限測試。這項測試確定了已探明油氣資產賬面價值的限制或上限。淨資本化成本限於扣除遞延所得税的未攤銷成本淨值或成本中心上限中的較低者。成本中心上限的定義是：(A)根據每月第一天價格的12個月未加權平均值，根據任何對公司石油和天然氣收入進行對衝的合同條款或金融衍生品(僅在衍生品工具被視為對公司石油和天然氣收入進行對衝的範圍內)，從已探明儲量中以10%的年利率折現的估計未來淨收入的總和。

66

---

目錄表

財務報表索引

(B)未經探明財產未予攤銷的成本(如有的話)及(C)未經探明財產的成本或市值中較低者，包括因石油及天然氣財產的賬面與課税基礎之間的差異而產生的相關遞延税項。如果包括相關遞延税項在內的賬面淨值超過上限，則需要減值或非現金減記。上限測試減值可導致特定期間的重大損失；然而，未來的損耗費用將會減少。石油和天然氣價格下跌可能導致石油和天然氣資產減值。公司確認了上限測試減值#美元。117.82021年第二季度為100萬。

這些資本化成本，包括已探明的未開發資產的估計未來開發成本和現場修復成本，通過相當於生產單位的方法耗盡，即按一桶石油與六立方米天然氣的比率將桶轉換為天然氣。出售石油及天然氣資產不確認損益，除非該等處置顯著改變資本化成本與已探明石油及天然氣儲量之間的關係。未攤銷的石油和天然氣資產包括未經探明的租賃權的成本，總額約為#美元。178.5百萬美元和美元211.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日。管理層每季度對這些成本進行減值審查。如果已發生減值，超過現值的部分成本將轉移到石油和天然氣資產的成本中，但需進行攤銷。管理層在其減值評估中考慮的因素包括Gulfport和其他運營商的鑽探結果、非生產持有的石油和天然氣租約條款以及可用於勘探和開發的資金。

本公司通過記錄相當於資產報廢估計成本的公允價值的負債來核算其放棄和恢復負債。資產報廢負債記錄在債務符合負債定義的期間，這通常是資產投入使用的時候。在最初計入負債時，公司將石油和天然氣資產的賬面價值增加相當於原始負債的金額。負債在每個期間增加到現值，資本化成本計入資本化成本，並根據準備金的耗盡進行折舊。賠償責任清償或者油井出售後，賠償責任倒置。這些負債額可能會因資產壽命的變化、估計的遺棄成本或法律或法定補救要求而發生變化。

其他財產和設備

其他財產和設備的折舊是在相關資產的估計使用年限內按直線計提的，其範圍為3至15好幾年了。

外幣

美元是灣港綜合業務的功能貨幣。然而，該公司對一家加拿大實體進行了股權投資，該實體的功能貨幣是加元。自出現之日起，這項投資不再按權益會計方法入賬。根據權益會計法，加拿大投資的資產和負債根據資產負債表日的現行匯率換算成美元。加拿大的收入和支出按所列期間的平均匯率換算，權益繳款按繳款之日的現行匯率換算。此外，在成立之日之前，本公司在一家美國公司擁有股權投資，該公司的子公司是一家加拿大實體，其職能貨幣是加元。換算調整對淨收入沒有影響，計入股東權益(虧損)中的累計其他全面收益。

下表列出了計入累計其他綜合虧損(不含税)的公司累計換算調整餘額(單位：千)：

2020年12月31日			$	(41,651)
2021年12月31日			$	—
2022年12月31日			$	—

67

---

目錄表

財務報表索引

每股普通股淨收益(虧損)

每股普通股基本淨收入(虧損)的計算方法是將當期普通股應佔收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨收益(虧損)反映瞭如果行使認股權或其他發行普通股的合同或將其轉換為普通股，可能發生的攤薄。如果潛在普通股的影響是反稀釋的，則不包括在內。普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算如下注12.

所得税

格爾夫波特記錄的所得税金額需要解釋美國各地不同税收管轄區的複雜規則和條例。Gulfport採用資產負債法核算所得税，根據該方法，遞延税項資產和負債就(1)財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及(2)營業虧損和税項抵免結轉的未來税務後果進行確認。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或結算這些臨時差額的未來期間的制定税率計算的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在税率變動頒佈期間在收入中確認。遞延税項資產在可確定變現的年度確認為收入。當遞延税項資產極有可能無法變現時，會為遞延税項資產撥備估值撥備。

本公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州司法管轄區的所得税。除極少數例外，公司在2019年之前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。截至2022年12月31日，公司已不是將對實際税率產生實質性影響的未確認税收優惠。本公司將與所得税有關的利息和罰金分別確認為利息費用和一般及行政費用。看見注11以進一步討論本公司的所得税。

收入確認

該公司的收入主要來自天然氣、石油和凝析油以及天然氣的銷售。天然氣、石油和凝析油以及天然氣的銷售在履行履約義務期間確認。公司通常認為每個單元(MMBtu或Bbl)的交付是可以單獨識別的，並代表着一項獨特的履行義務，一旦產品的控制權轉移到客户手中，該義務就會在某個時間點得到滿足。本公司在評估控制權轉移時會考慮各種事實和情況，包括但不限於(I)購買者是否可以指示產品的使用，(Ii)重大風險的轉移，(Iii)公司的支付權和(Iv)法定所有權的轉移。

天然氣加工所產生的收集、加工和壓縮費用，以及為將產品交付給買方而產生的任何運輸費用，包括確定的運輸費用，在隨附的綜合經營報表中作為運輸、收集、加工和壓縮列示。

收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的，不包括代表第三方收取的任何金額。這些合約通常包括可變對價，該對價基於與市場指數和當月交割量掛鈎的定價。因此，這種市場定價在合同開始時可能受到約束(即不可估量)，但將根據適用的市場定價予以確認，該市場定價將在貨物轉讓給客户時得知。付款日期通常在30商品交付的日曆月末的天數。

衍生工具的收益或損失的確認不在ASC 606的範圍內，與客户簽訂合同的收入並且不被視為來自與受ASC 606約束的客户的合同的收入。公司可以使用作為衍生產品入賬的金融或實物合同作為經濟對衝來管理與正常銷售相關的價格風險，或者在有限的情況下，可以將這些合同用於公司打算實物結算但不符合被視為正常銷售的所有標準的合同。

本公司已選擇從交易價格的計量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的所有税項，如銷售税、使用税、增值税和類似税。

看見注9有關與客户簽訂合同帶來的額外收入的討論。

68

---

目錄表

財務報表索引

股票薪酬的會計核算

向員工以股份為基礎的付款，包括授予限制性股票單位和業績歸屬限制性股票單位，按授予當日的公允價值確認為股權或負債，並將在適用的歸屬期間支出。限售股的歸屬期限為一至四年按年分期付款。本公司不會根據對沒收的估計來確認費用，而是隻在發生沒收時才確認沒收的影響。

衍生工具

該公司利用商品衍生品來管理與其天然氣、原油和天然氣生產的預測銷售相關的價格風險。所有衍生工具在綜合資產負債表中確認為資產或負債，按公允價值計量。本公司不適用於衍生工具的對衝會計。因此，公允價值變動在變動期的綜合經營報表中確認。衍生工具的損益計入經營活動的現金流。

預算的使用

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響截至財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計大相徑庭。與該等財務報表有關的重大估計包括已探明石油及天然氣儲量的估計及其估計未來現金流量淨額的相關現值、資產報廢債務的金額及時間、遞延税項資產的變現、收購資產及負債的公允價值釐定及未來營業虧損淨額的實現，以及可作為所得税開支減少額結轉的項目。對公司石油和天然氣儲量的估計用於計算石油和天然氣資產的損耗、折舊、攤銷和減值。儘管管理層認為這些估計是合理的，但實際結果可能與這些估計不同。

重新分類

對上期財務報表和相關披露進行了某些重新分類，以符合本期列報。這些重新分類對以前報告的總資產、總負債、淨收益(虧損)或經營現金流量總額沒有影響。

69

---

目錄表

財務報表索引

補充現金流量和非現金信息(千)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
補充披露現金流量信息：
為重組項目支付的現金，淨額			$	—					$	85,706								$	87,199					$	24,553
利息支付			57,685						33,295									7,272						84,823
所得税收據			—						(9,381)									—						—
經營性資產和負債變動情況：
(增加)應收賬款減少-石油、天然氣和天然氣液體銷售			(45,550)						(52,143)									(60,832)						1,331
(增加)應收賬款減少--連帶利息和其他			(1,095)						(5,178)									(3,005)						36,055
應付賬款和應計負債增加(減少)			59,879						(72,912)									79,193						126,434
(增加)預付費用減少			4,863						13,559									135,471						(154,948)
(增加)其他資產減少			1,330						3,630									3,067						(2,087)
經營性資產和負債變動總額			$	19,427					$	(113,044)								$	153,894					$	6,785
非現金交易的補充披露：
資本化股票薪酬			$	2,948					$	1,101								$	930					$	2,860
資產報廢債務資本化			2,169						7,964									546						2,358
因資產剝離而取消的資產報廢債務			(7)						—									—						(2,213)
利息資本化			—						198									—						907
請願前將左輪手槍本金轉移到DIP信貸安排			—						—									—						157,500
或有對價資產在剝離之日的公允價值			—						—									—						23,090
釋放儲備普通股			28,220						23,893									—						—
權益法投資的外幣折算收益			—						—									2,570						3,833

應付賬款和應計負債

截至2022年12月31日和2021年12月31日，應付賬款和應計負債包括以下內容(單位：千)：

			繼任者
			2022年12月31日						2021年12月31日
應付賬款和其他應計負債			$	117,529					$	98,821
應付收入和待定事項			222,721						180,857
應計合同拒付賠償金和預留股份			40,996						69,216
應計運輸、收集、加工和壓縮			56,138						45,117
應付賬款和應計負債總額			$	437,384					$	394,011

最近採用的會計公告

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務--帶有轉換和其他期權的債務(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益中的合同(分專題815-40)：實體自有權益中可轉換票據和合同的會計。這一新標準簡化並增加了對可轉換工具的會計和計量的披露要求。它取消了可轉換票據的庫存股方法，並要求對某些協議適用“如果轉換”的方法。此外，該標準取消了受益轉換

70

---

目錄表

財務報表索引

以及現金轉換會計模型，需要對嵌入的轉換特徵進行單獨的會計處理，並確認債務貼現和與這些嵌入特徵的利息支出相關的攤銷。

本公司選擇提前採用本準則，自出現之日起生效。該公司採用了新的標準，採用了修改後的追溯方法過渡法。採用新準則時，不需要對留存收益進行累積效果調整。後續期間的綜合財務報表按新準則列報，而前一期間及可比較期間則未予調整，並繼續根據本公司的歷史會計政策呈報。

2.第十一章浮現

如中所述注1，2020年11月13日，債務人提交了破產法第11章的案件和計劃，隨後進行了修改，並於2021年4月28日進入確認令。2021年5月17日，該計劃生效後，債務人夫婦擺脱了破產。此處使用但未定義的大寫術語應具有本計劃中賦予它們的含義。

重組計劃

根據破產法院確認的計劃，公司於2021年5月17日破產後發生了以下重大交易：

•在緊接出現日期之前已發行的前身普通股的股份被註銷，並在出現日期，公司發行19,845,780普通股和普通股55,000優先股的股份，這是下述交易的結果。該公司還簽訂了註冊權協議，並修訂了其公司章程和章程，以授權普通股和優先股以及其他公司治理行動。看見注6和7進一步討論公司成立後的權益；

•註銷了前身高級票據項下的所有未清債務；

•前身進行了某些重組交易，包括與灣港新成立的全資子公司灣港合併子公司(“合併子”)訂立合併計劃，根據該計劃，合併子與前身合併並併入前身，導致前身成為灣港的全資附屬公司；

•債務人訂立第二份經修訂及重訂的信貸協議(“退出信貸協議”)，豐業銀行為行政代理、各貸款方及獲灣港若干附屬公司確認及同意為擔保人，提供(I)一項新的以優先抵押準備金為基礎的循環信貸安排，本金總額最高可達$1.5(2)本金總額最高不超過#美元的優先擔保定期貸款180(“先出定期貸款”)和退出機制(“退出信貸機制”)，其初始借款基數和選定的承諾額合計最高可達#美元。580百萬美元(減去被視為由任何非同意的RBL貸款人提供資金的任何定期貸款的金額)；

•該公司簽訂了一項契約，發行最高可達$550百萬美元ITS本金總額8.000%2026年到期的優先票據，日期為2021年5月17日，由作為受託人的發行人、UMB銀行、國民協會及其擔保方(該契約為“1145契約”，以及根據該契約發行的該等優先票據，即“1145票據”)根據《破產法》第1145條(“第1145條”)在發行人、UMB銀行、國民協會和擔保方之間到期。某些合資格的持有人已根據1933年《證券法》第4(A)(2)節作出選擇(“4(A)(2)選舉”)，使這些持有人有權獲得根據日期為2021年5月17日的契約發行的優先票據，該契約由作為受託人的UMB銀行國民協會的發行人及其擔保方(該契約為“4(A)(2)契約”及根據該契約發行的此類優先票據，即“4(A)(2)票據”)發行，而該契約經修訂，最高可達$。550本金總額為1145元的債券。第4(A)(2)款義齒的條款與1145款義齒的條款基本相似。1145義齒和4(A)(2)義齒統稱為“義齒”。1145號債券及4(A)(2)號債券統稱為“2026高級債券”；

•DIP信貸機制不可行地轉換為退出機制，DIP信貸機制下的所有承諾終止。允許的DIP債權的每個持有人在完全和最終滿意的情況下收到了每個允許的DIP債權的和解、解除和解除，並作為交換，每個允許的DIP債權在退出信貸安排中按比例分享；

•允許票據申索的每一持有人按比例獲得其份額19,714,204普通股股份，54,967優先股和新無擔保優先票據的股份；

71

---

目錄表

財務報表索引

•1,678,755普通股發行到有爭議的索賠準備金；

•超過便利性索賠門檻的類別4A索賠的每個持有人獲得其按比例分配的119,679普通股股份(已發行給無擔保債權分配信託基金)，$10百萬現金，但須經無擔保債權分配受託人調整；以及100猛獁象股份的%；

•超過便利索賠門檻的類別4B索賠的每個持有人獲得其按比例分配的11,897普通股股份，33優先股、配股認購權及2026年優先票據；

•每個便利類索賠的持有者將分享$3百萬現金分配池，無擔保債權分配受託管理人可能額外增加$2通過減少灣港母公司現金池達到100萬美元；

•每項公司間債權在出現之日被取消，公司間權益的持有人沒有得到任何追回或分配；

•公司進行了供股併發行了50,000優先股的價格為$1,000每股向針對前身子公司的債權持有人支付，籌集$50百萬美元的收益。另外，5,000根據後盾承諾協議，向後盾承諾對手方發行股票，以代替現金對價；以及

•本公司通過《灣港能源公司2021年股票激勵計劃》(以下簡稱《激勵計劃》)，自產生之日起生效並保留2,828,123根據將根據激勵計劃授予的股權激勵獎勵，向Gulfport的員工和非員工董事發行普通股。

此外，根據破產法院確認的計劃，公司成立後的董事會由以下成員組成五董事，包括公司前首席執行官兼現任執行主席蒂莫西·卡特，以及四非僱員董事David·沃爾夫、吉列爾莫·馬丁內斯、傑森·馬丁內斯和David·雷加納託。

未執行的合同

除某些例外情況外，根據《破產法》，債務人有權承擔、轉讓或拒絕某些未執行的合同和未到期的租約，但須經破產法院批准並滿足某些其他條件。一般而言，拒絕執行中的合同被視為請願前對該合同的違反，除某些例外情況外，免除了債務人履行此類合同下的未來義務，但有權使對方當事人在請願前對這種被視為違反行為所造成的損害提出一般無擔保索賠。另一種情況是，承擔一份尚未履行的合同或未到期的租約，要求債務人糾正該尚未履行的合同或未到期的租約(如有)下的現有貨幣違約，併為未來的履行提供充分的保證。因此，本文件中對與債務人訂立的任何未完成合同或未到期租賃的任何描述，包括在適用情況下量化本公司在該等未完成或未到期的債務人租約下的責任，均須受本公司根據破產法擁有的任何凌駕性拒絕權所規限。此外，本協議的任何內容均不是也不應被視為承認因拒絕任何未完成的合同或未到期的租約而產生的任何索賠金額或計算，債務人明確保留其對此的所有權利。參考附註19有關與一般無擔保債權相關的未來可能的拒收損害賠償的更多信息。

3.重新開始會計

鑑於本公司擺脱破產，並根據美國會計準則第852條，本公司於破產之日符合資格並申請重新開始會計。本公司符合重新開始會計的資格，因為(1)在出現日期前持有本公司現有有表決權股份的持有人，在公司脱離破產後獲得的有表決權股份不足繼任者權益的50%，及(2)在緊接該計劃確認前本公司資產的重組價值約為$2.310億美元低於請願後負債，並允許索賠#美元。3.1十億美元。

根據ASC 852，採用重新開始會計，公司根據其估計公允價值按照FASB ASC主題820將其重組價值分配給其個人資產-公允價值計量和FASB ASC主題805-企業合併。因此，2021年5月17日以後的合併財務報表與該日或之前的合併財務報表不可比。繼承人資產和負債的出現日期公允價值與其在其歷史資產負債表上所反映的記錄價值存在重大差異。

72

---

目錄表

財務報表索引

重組價值

重組價值是根據對公司有息債務和股東權益的企業價值或公允價值的估計得出的。根據ASC 852，重組價值一般與考慮負債前實體的公允價值接近，並旨在接近意願買家在重組生效後立即為資產支付的金額。正如披露聲明中所述，根據最新定價進行了修訂，並經破產法院批准，繼任者的企業價值估計在$1.310億美元1.9十億美元。在第三方估值顧問的協助下，本公司採用各種估值方法及方法釐定繼承人的企業價值及相應的隱含權益價值，包括：(I)根據我們的財務預測計算未來現金流量現值的收益法，(Ii)使用類似資產售價的市場法及(Iii)成本法。遞延所得税是根據FASB ASC主題740-所得税。就公認會計原則而言，本公司對繼承人的個人資產、負債和權益工具進行估值，並在估計範圍內確定企業價值的估計值。管理層的結論是，對企業價值的最佳估計是#美元。1.6十億美元。用於計算重組價值的具體估值方法和關鍵假設，以及應用重新開始會計產生的離散資產和負債的價值，將在下面的估值過程中更詳細地描述。

企業價值和相應的隱含權益價值取決於我們使用基於資產的評估已探明儲量、未開發物業和其他財務信息、考慮和預測的方法，結合截至2021年5月17日的新開始報告日期的收入、成本和市場方法，實現我們估值中列出的未來財務結果。由於估計、假設、估值和財務預測，包括公允價值調整、財務預測、企業價值和股權價值預測，固有地受到重大不確定性的影響，或有事項的解決超出了我們的控制範圍。因此，不能保證估計、假設、估值或財務預測將會實現，實際結果可能大不相同。

下表將企業價值與繼任者權益在出現之日的隱含公允價值進行核對(以千為單位)：

企業價值			$	1,600,000
加：現金和現金等價物(1)			1,526
減去：債務的公允價值			(852,751)
繼承人權益價值(2)			$	748,775

_____________________ 

(1)限制性現金不包括在上表中。

(2)包括$55夾層股權價值百萬美元。

下表將企業價值與截至出現日期的重組價值進行核對(以千為單位)：

企業價值			$	1,600,000
加：現金和現金等價物(1)			1,526
加上：流動負債和其他負債			686,489
另外：資產報廢債務			19,084
減去：出現日期後作為理賠準備金持有的普通股			(54,109)
繼承資產的重組價值			$	2,252,990

_____________________ 

(1)限制性現金不包括在上表中。

我們的石油和天然氣資產、其他資產和設備、衍生工具、股權投資和資產報廢債務的公允價值是在出現之日估計的。

石油和天然氣性質。該公司的主要資產是其石油和天然氣資產，這些資產是按照全成本會計方法核算的。該公司根據預期從這些資產產生的貼現未來現金流量來確定其石油和天然氣資產的公允價值。已探明及未探明儲量包括所有已開發油井及未開發物業的所有已開發油井及未開發物業的估計未來收入及營運成本，按經營面積編制貼現現金流模型。與計算未來現金流量折現淨額有關的重要投入包括(一)可採儲量、(二)產量、(三)未來運營和開發成本、(四)未來

73

---

目錄表

財務報表索引

大宗商品價格在七年後以通貨膨脹率上升，並經差價調整；(V)按經營面積計算的基於市場的加權平均資本成本。該公司利用NYMEX條帶定價，根據差價進行調整，對儲量進行估值。所使用的NYMEX條帶定價輸入被歸類為第一級公允價值假設，所有其他輸入被歸類為第三級公允價值假設。所使用的貼現率是使用加權平均資本成本計算得出的，其中包括按經營區域劃分的具有相似地理位置和資產開發類型的市場參與者的估計債務和權益成本。

其他財產和設備T.土地、建築物、車輛、計算機設備和其他設備等其他財產和設備的公允價值保持在賬面淨值，因為賬面價值合理地接近資產的公允價值。

資產報廢債務S.根據FASB ASC主題410-資產報廢和環境義務，與公司石油和天然氣資產相關的資產報廢債務採用收益法進行估值。公司資產報廢債務的公允價值是根據我們有回收義務的資產的估計當前回收成本、對回收義務時間的更新估計、適當的長期通脹調整以及公司修訂的經信貸調整的無風險利率而重估的。信用調整後的無風險利率是基於對利率的評估，該利率相當於根據公司信用狀況的影響進行調整的無風險利率。

衍生品公司。衍生工具的公允價值是根據反映本公司於出現日期的信用狀況的信用評級的變化而調整的。

股權投資。公司對Grizzly的投資公允價值減少了#美元27百萬美元。估值的減少是基於公司新管理層對投資的評估及其在投資組合中對未來資金的優先考慮。特別是，Grizzly的運營仍處於暫停狀態，儘管自2015年首次暫停運營以來，定價環境有所改善。此外，公司預計不會為未來的資本募集提供資金，這將導致其股權權益進一步稀釋。

74

---

目錄表

財務報表索引

合併資產負債表

以下是截至2021年5月17日的綜合資產負債表。這份綜合資產負債表包括反映計劃預期交易完成的調整(反映在“重組調整”欄中)，以及由於採用重新開始會計(反映在“新開始調整”欄中)截至出現日期的公允價值調整。下表後面的解釋性説明提供了有關調整的進一步細節，包括用於確定其資產和負債公允價值的假設和方法。

						As of May 17, 2021
						前身						重組調整						重新開始調整						繼任者
						(單位：千)
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	146,545					$	(145,019)		(a)			$	—					$	1,526
受限現金						—						57,891			(b)			—						57,891
應收賬款--石油和天然氣銷售						180,711						—						—						180,711
應收賬款--連帶利息和其他						15,431						—						—						15,431
預付費用和其他流動資產						86,189						(60,894)			(c)			—						25,295
短期衍生工具						3,324						—						141			(r)			3,465
流動資產總額						432,200						(148,022)						141						284,319
財產和設備：
石油和天然氣性質，全成本法
已探明的石油和天然氣性質						9,558,121						—						(7,860,713)			(s)			1,697,408
未證明的性質						1,375,681						—						(1,145,507)			(s)			230,174
其他財產和設備						38,026						—						(31,133)			(t)			6,893
總資產和設備						10,971,828						—						(9,037,353)						1,934,475
累計損耗、折舊和攤銷						(8,870,723)						—						8,870,723			(u)			—
財產和設備合計(淨額)						2,101,105						—						(166,630)						1,934,475
其他資產：
股權投資						27,044						—						(27,044)			(v)			—
長期衍生工具						7,468						—						715			(w)			8,183
經營性租賃資產						47						—						—						47
其他資產						18,866						7,100			(d)			—						25,966
其他資產總額						53,425						7,100						(26,329)						34,196
總資產						$	2,586,730					$	(140,922)					$	(192,818)					$	2,252,990

75

---

目錄表

財務報表索引

						前身						重組調整						重新開始調整						繼任者
						(單位：千)
負債和股東權益(赤字)
流動負債：
應付賬款和應計負債						$	384,200					$	122,599		(e)			$	—					$	506,799
短期衍生工具						96,116						—						2,784			(x)			98,900
經營租賃負債的當期部分						—						38			(f)			—						38
長期債務當期到期日						280,251						(220,251)			(g)			—						60,000
流動負債總額						760,567						(97,614)						2,784						665,737
非流動負債：
長期衍生工具						69,331						—						11,411			(y)			80,742
資產報廢債務						—						65,341			(h)			(46,257)			(z)			19,084
非流動經營租賃負債						—						9			(i)			—						9
長期債務，扣除本期債務						—						792,751			(j)			—						792,751
非流動負債總額						69,331						858,101						(34,846)						892,586
可能受到損害的負債						2,224,449						(2,224,449)			(k)			—						—
總負債						$	3,054,347					$	(1,463,962)					$	(32,062)					$	1,558,323
承付款和或有事項
夾層股權：
優先股						$	—					$	55,000		(l)			$	—					$	55,000
股東權益(赤字)：
前身普通股						1,609						(1,609)			(m)			—						—
普通股						—						2			(n)			—						2
額外實收資本						4,215,838						(3,522,064)			(o)			—						693,774
儲備持有的普通股						—						(54,109)			(p)			—						(54,109)
累計其他綜合損失						(40,430)						40,430			(q)			—						—
留存收益(累計虧損)						(4,644,634)						4,805,390			(q)			(160,756)			(Aa)			—
股東權益合計(虧損)						$	(467,617)					$	1,268,040					$	(160,756)					$	639,667
總負債、夾層權益和股東權益(赤字)						$	2,586,730					$	(140,922)					$	(192,818)					$	2,252,990

76

---

目錄表

財務報表索引

重組調整(單位：千)

(a)下表反映了計劃執行之日現金和現金等價物的變化情況：

交易對手因該計劃而釋放的代管資金						$	63,068
優先股發行收益						50,000
將DIP信貸機制和請願前循環信貸機制滾動到退出機制所需的資金						(175,000)
支付應計請願前循環信貸安排和DIP信貸安排利息						(1,022)
支付與退出信貸安排有關的發行費用						(10,250)
為專業費用代管提供資金						(43,891)
在出現之日起支付專業費用						(7,964)
轉移到無擔保債權分配信託的受限現金						(1,000)
轉賬到便利店理賠現金池的受限現金						(3,000)
轉帳至父現金池的受限現金						(10,000)
在出現之日支付遣散費						(5,960)
現金和現金等價物淨變化						$	(145,019)

(b)限制性現金的變化反映了從專業費用代管和各種索賠類別現金池從現金和現金等價物轉賬的淨影響。

(c)預付費用和其他流動資產的變化包括：

因該計劃而釋放代管資金						$	(63,068)
確認交易對手信用證是由於在發生時發生的結算						4,247
緊急情況下賺取的預付賠償金						(2,073)
預付費用和其他流動資產的淨變化						$	(60,894)

(d)其他資產的變動是由於與退出信貸安排有關的債務發行費用資本化所致。

(e)應付賬款和應計負債的變動情況如下：

支付應計請願前循環信貸安排和DIP信貸安排利息						$	(1,022)
在緊急情況下支付專業費用						(7,964)
通過無擔保債權分配信託解決債權的應計應付款項						1,000
通過便利性索賠現金池結算的索賠的應計應付金額						3,000
應計應付通過母公司現金池結算的索賠						10,000
緊急情況下應支付的專業費用						18,047
針對灣港母公司的一般無擔保債權的應計應付款項將通過從儲備普通股分配的4A債權來解決						23,894
針對灣港子公司的一般無擔保債權的應計應付款項將通過從儲備普通股中分配的4B債權來解決						30,216
因計劃影響而恢復應付款項						45,428
應付賬款和應計負債淨變化						$	122,599

(f)當前經營租賃負債的變化反映了由於合同假設而恢復的租賃負債。

77

---

目錄表

財務報表索引

(g)長期債務當前期限的變化包括：

在退出機制下發行的定期票據的當期部分						$	60,000
支付DIP融資以實現退出融資						(157,500)
將請願後的RBL借款轉移到Exit融資						(122,751)
長期債務當前到期日的淨變化						$	(220,251)

(h)反映了將資產報廢債務從受折衷影響的負債中重新分類。

(i)非流動經營租賃負債的變化反映了由於合同假設而恢復的租賃負債。

(j)長期債務的變化包括：

出脱工具上的出場日期						$	122,751
根據退出信貸安排發放的先出定期貸款的非流動部分						120,000
香港郵政發行2026年優先債券						550,000
對長期債務的淨影響，扣除當前到期日						$	792,751

(k)在出現之日，可受損害的負債按照《計劃》結算如下：

通過4A、4B和5B類分配解決的一般無擔保債權						$	74,098
前任高級票據及相關權益						1,842,035
請願前循環信貸安排						197,500
將前任索賠恢復為繼承人負債						45,475
恢復以前的資產報廢債務						65,341
按計劃結算的折衷負債總額						$	2,224,449

由此產生的受損害負債的收益確定如下：

請願前一般無抵押債權在緊急情況下解決						$	74,098
前身高級票據申索在緊急情況下解決						1,842,035
請願前循環信貸安排						197,500
將請願前循環信貸安排轉至退出RBL貸款安排						(197,500)
通過無擔保債權分配信託解決債權的應計應付款項						(1,000)
通過便利性索賠現金池結算的索賠的應計應付金額						(3,000)
應計應付通過母公司現金池結算的索賠						(10,000)
轉讓給信託的股份的應計應付款項						(54,109)
發行普通股以清償前身債務						(639,666)
發行2026年優先票據以解決類別4B及5B申索						(550,000)
受折衷影響的債務清償收益						$	658,358

(l)優先股的變動反映供股發行的優先股的公允價值。

(m)前置普通股的變化反映了根據《計劃》前置股本的清償。

78

---

目錄表

財務報表索引

(n)普通股的變化包括：

發行普通股以解決對灣港母公司的一般無擔保債權(面值)						$	—
發行普通股以解決對灣港子公司的一般無擔保債權(面值)						2
出現日期後為理賠保留的普通股(面值)						—
普通股淨變動						$	2

(o)實繳資本的變動情況如下：

發行普通股以了結對灣港母公司的一般無擔保債權						$	27,751
發行普通股以了結針對灣港子公司的一般無擔保債權						666,022
取消基於股票的前置薪酬						4,419
以資本支付的前任的終絕						(4,220,256)
實收資本淨變動						$	(3,522,064)

(p)為解決允許的一般無擔保債權而持有的普通股包括：

為了結針對灣港母公司的允許索賠而保留的股份						(23,894)
為了結針對灣港子公司的獲準索賠而保留的股份						(30,215)
儲備普通股合計						(54,109)

(q)留存收益(累計虧損)的變動情況如下：

受折衷影響的債務清償收益						$	658,358
清償前身普通股及繳入資本						4,221,864
確認交易對手信用證是由於在發生時發生的結算						4,247
緊急情況下賺取的遞延補償						(2,073)
清償前置積累的其他綜合收益						(40,430)
核銷與先出定期貸款有關的債務發行成本						(3,150)
該計劃產生的遣散費						(5,961)
在出現時賺取的專業費用						(18,047)
配股後備承諾費						(5,000)
取消基於股票的前置薪酬						(4,418)
留存收益淨變動(累計虧損)						$	4,805,390

重新開始調整

(r)短期衍生工具的公允價值變動是由於本公司出現後信用評級的變動所致。

(s)石油和天然氣資產的變化是由於採用重新開始會計而對公司資產進行的公允價值調整。

(t)其他財產和設備的前置累計折舊和攤銷採用重新開始會計方法，從資產總值中扣除淨額。

(u)由於採用了重新開始會計，以前的累計折舊和攤銷被取消。

(v)股權投資的變動是由於對公司的Grizzly投資進行了公允價值調整。

79

---

目錄表

財務報表索引

(w)長期衍生工具的公允價值變動是由於本公司出現後信用評級的變動所致。

(x)與短期衍生工具有關的負債的公允價值變動是由於本公司出現後信用評級的變動所致。

(y)與長期衍生工具有關的負債的公允價值變動是由於本公司出現後信用評級的變動所致。

(z)由於公司信貸調整後的無風險利率和預期經濟壽命估計的變化，資產報廢債務的公允價值減少。

(Aa)留存收益的變化代表了重組後資產負債表重新開始調整的總影響。

重組項目，淨額

本公司已產生與重組有關的重大開支、收益及虧損，主要是結算須予妥協的債務的收益、准予申索的撥備，以及重組程序第11章提交文件後所產生的法律及專業費用。准予索賠的應計費用主要是合同拒絕以及計劃規定的中游節餘要求引起的結算所造成的損失。雖然索賠對賬進程正在進行中，但與拒絕某些中游合同有關的負債估計數反映了對正在進行的訴訟和和解談判最有可能的結果的最佳估計。這些項目在重組項目中產生的金額，在附帶的簡明綜合經營報表中淨額，對公司的經營報表產生了重大影響。

下表彙總了重組項目中的組成部分，淨額包括在公司的綜合經營報表中(以千計)：

			繼任者																					前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日															2021年1月1日至2021年5月17日
法律和專業諮詢費			$	—					$	—														$	81,565
須妥協的負債淨收益			—						—															(575,182)
重新開始調整，淨額			—						—															160,756
抵銷前置累計的其他綜合收益			—						—															40,430
發債成本			—						—															3,150
其他項目，淨額			—						—															22,383
重組項目總數(淨額)			$	—					$	—														$	(266,898)

80

---

目錄表

財務報表索引

4.財產和設備

截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，財產和設備的主要類別以及相關累計DD&A和減值如下(以千計)：

			繼任者
			2022年12月31日						2021年12月31日
已探明的石油和天然氣性質			$	2,418,666					$	1,917,833
未證明的性質			178,472						211,007
其他應折舊的財產和設備			5,977						4,943
土地			386						386
總資產和設備			2,603,501						2,134,169
累計DD&A和減值			(545,771)						(278,341)
財產和設備，淨額			$	2,057,730					$	1,855,828

石油和天然氣的性質

在完全成本會計方法下，石油和天然氣資產的資本化成本須接受季度完全成本上限測試，這一測試在注1。截至2022年12月31日，該公司石油和天然氣資產的賬面淨值低於截至2022年12月31日期間的計算上限。因此，該公司在截至2022年12月31日的年度內沒有記錄其石油和天然氣資產的減值。於上一繼承期及截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司產生117.8百萬美元和美元1.4分別由於其石油和天然氣資產超過其計算上限而減值10億美元。較低的上限主要是由於天然氣、石油和天然氣的12個月平均往績價格大幅下降，大大降低了已探明儲量價值和已探明儲量。在前一期間，該公司沒有記錄其石油和天然氣資產的減值。

計入全部成本池的一般費用和行政費用是管理層對與勘探和開發活動直接相關的費用的估計，例如與監督勘探和開發活動有關的地質和其他行政費用。與勘探和開發活動沒有直接關聯的所有一般和行政費用均在發生時計入費用。資本化的一般和行政費用約為#美元。20.2百萬，$11.9百萬，$8.0百萬美元和美元25.0截至2022年12月31日止年度、前繼承期、前繼承期及截至2020年12月31日止年度分別為百萬元。每公噸的平均損耗率是本報告所述期間資本化成本、未來開發成本和相關基本儲量的函數，為#美元。0.74, $0.69, $0.45及$0.61截至2022年12月31日的年度、先前繼承期、先前前任期間及截至2020年12月31日的年度的每公積金。

以下是截至2022年12月31日灣港不受攤銷影響的石油和天然氣資產摘要(單位：千)：

			在以下方面招致的費用
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									重新開始調整(2021年5月17日)(1)						總計
採購成本			$	17,288					$	8,687								$	152,456					$	178,431
勘探成本			—						—									—						—
開發成本			16						25									—						41
資本化利息			—						—									—						—
不受攤銷影響的石油和天然氣資產總額			$	17,304					$	8,712								$	152,456					$	178,472

_____________________

(1)反映我們未經證實的財產的賬面價值，這是由於在破產後應用重新開始會計(見注3有關更多信息)，截至2022年12月31日仍保留在未經證實的財產中。

81

---

目錄表

財務報表索引

下表按面積彙總了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日不計入攤銷的非生產性物業(單位：千)：

			繼任者
			2022年12月31日						2021年12月31日
尤蒂卡			$	147,370					$	175,028
《獨家新聞》			31,102						35,975
其他			—						4
			$	178,472					$	211,007

該公司至少每年評估一次不包括在攤銷計算中的成本。根據行業條件和公司活動水平，將上述大部分成本計入公司攤銷計算通常發生在三至五年。然而，該公司在尤蒂卡的大多數非生產性租約已五年制延期條款，這可能會將這一時間範圍延長到五年.

資產報廢義務

本公司截至2022年12月31日、之前的繼承期和之前的前一年的資產報廢債務對賬如下(單位：千)：

2021年1月1日的資產報廢義務(前身)			$	63,566
已發生的負債			546
吸積費用			1,229
截至2021年5月17日的期末餘額(前身)			$	65,341
重新開始調整(1)			(46,257)
截至2021年5月18日的資產報廢義務(繼任者)			$	19,084
已發生的負債			204
吸積費用			1,214
對估計現金流量的修訂(2)			7,762
截至2021年12月31日的資產報廢義務(繼承者)			$	28,264
已發生的負債			96
因資產剝離而轉移的負債			(7)
吸積費用			2,746
對估計現金流量的修訂(2)			2,072
截至2022年12月31日的資產報廢義務(繼承者)			$	33,171

_____________________

(1)如中所述注3，本公司於出現日期按公允價值記錄其資產報廢債務。

(2)訂正是由於估計費用的變化而引起的負債現值的變化。

82

---

目錄表

財務報表索引

5.長期債務

截至2022年12月31日和2021年12月31日，長期債務包括以下項目(以千計)：

			繼任者
			2022年12月31日						2021年12月31日
信貸安排			$	145,000					$	164,000
8.0002026年到期的優先無擔保票據百分比			550,000						550,000
未攤銷債務淨髮行成本			(845)						(1,054)
總債務，淨額			694,155						712,946
減去：長期債務的當前到期日			—						—
反映為長期的總債務			$	694,155					$	712,946

信貸安排

2021年10月14日，本公司與作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行和各貸款方簽訂了現有的信貸安排。現有信貸安排的本金總額最高可達#美元。1.5億美元，初始借款基數為#850100萬美元，初步當選承諾額總額為#美元700百萬美元。現有的信貸安排還規定了#美元175.0可用於簽發信用證的總承諾額的上百萬歐元。信貸安排將於2025年10月14日到期。

借款基數將每半年重新確定一次，時間為每年5月1日和11月1日左右。

於2022年5月2日，本公司完成半年度借款基數重新釐定，並訂立《借款基數重新釐定協議修訂及吾等信貸協議第一修正案》(“修訂”)，修訂現有信貸安排(經修訂為“信貸安排”)。修正案除其他事項外，(A)將信貸安排下的借款基數由#美元增至850百萬至美元1.010億美元，當選的承諾額保持在$700(B)修訂某些與對衝有關的契約，以放寬某些要求和限制；(C)修訂管制受限制付款的契約，以(I)提高淨槓桿率，容許從1.00 to 1.00 to 1.25到1.00和(Ii)允許額外的限制性付款在2022年12月31日之前贖回優先股，前提是一定的槓桿作用，沒有違約或借款基礎不足的事件和可用性測試，以及(D)規定從LIBOR基準過渡到SOFR基準，其中10所有期限的信用利差調整基點。

於2022年10月31日，本公司完成半年度借款基數的重新釐定，其間信貸安排項下的借款基數重新確認為#美元1.010億美元，當選的承諾額保持在$700百萬美元。

信貸安排的利息利率等於(A)SOFR基準加以下各項的適用保證金2.75%至3.75年利率%或(B)基本税率加上適用的利潤率1.75%至2.75年利率，以借款基數利用率為基礎。該公司須支付以下承諾費0.50在信貸安排下的當前總承付款中，平均每日未使用部分的年利率。公司還被要求支付慣常的信用證和預付費用。

信貸安排要求公司在每個財政季度的最後一天(I)資金淨槓桿率小於或等於3.25至1.00，以及(Ii)電流比率大於或等於1.00 to 1.00.

信貸安排項下的債務、若干掉期債務及若干現金管理債務，由本公司及借款人全資擁有的境內重要附屬公司(統稱為“擔保人”及連同借款人為“貸款方”)擔保，並以貸款方的幾乎所有資產作抵押(除慣常例外情況外)。

信貸機制還包含習慣性的肯定和否定契約，除其他外，包括遵守法律(包括環境法和反腐敗法)、交付季度和年度財務報表和借款基礎憑證、開展業務、維護財產、維護保險、簽訂某些衍生工具合同、限制留置權的產生、負債、資產處置、限制付款和其他習慣契約。這些公約受到一些限制和例外的約束。

83

---

目錄表

財務報表索引

截至2022年12月31日，該公司擁有145.0信貸安排下的未償還借款，百萬美元113.4未償還的信用證金額為100萬美元，並遵守信貸協議下的所有契約。

截至2022年12月31日，信貸安排的加權平均利率為7.39%.

2026年高級債券

如中所討論的注2，在出現日期，根據計劃的條款，公司發行了$550百萬美元ITS本金總額8.0002026年到期的優先票據的百分比。2026年優先票據由本公司為信貸安排提供擔保的每一家子公司在優先無擔保的基礎上提供擔保。2026年優先債券的利息每半年支付一次，分別在每年的6月1日和12月1日支付。2026年優先債券根據契約發行，日期為2021年5月17日，由發行人、UMB銀行、作為受託人的國民協會和擔保人發行，於2026年5月17日到期。

1145契約的契約(付款契約除外)要求公司遵守經修訂的第4(A)(2)契約的契約。4(A)(2)契約載有限制發行人及其受限制附屬公司有能力(I)招致額外債務，(Ii)就某些股權支付股息或分派，或贖回、回購或註銷某些股權或次級債務，(Iii)作出某些投資，(Iv)限制來自受限制附屬公司的分派，(V)從事指定資產出售，(Vi)在附屬公司之間進行某些交易，(Vii)從事某些行業，(Viii)從事合併、合併及收購，(Ix)設立不受限制的附屬公司及(X)產生或設立留置權。這些公約包含重要的例外、限制和限制。在2026年高級債券被評級為投資級的任何時候，某些契約將被終止並停止適用。

退出信貸安排

如中所討論的注2，在出現之日，根據該計劃的條款，本公司簽訂了退出信貸協議，該協議規定(I)退出貸款本金總額最高可達#美元。1.5億元及(Ii)先出定期貸款，總額最高可達$180.0百萬美元。退出機制的初始借款基數和選定的承諾額最高可達#美元。580.0百萬美元。

根據退出安排提取的貸款不需要攤銷，而根據先出定期貸款提取的貸款以#美元攤銷。15.0每季度分期付款100萬次，從截止日期開始，每三個月支付一次。退出信貸安排原定於2024年5月17日到期。

撤離機制提供了#美元。150.0可用於簽發信用證的總承諾額的上百萬歐元。撤離貸款機制還包括一筆#美元。40在中游解決方案(如退出信貸協議中所定義)之前將一直有效的百萬可用性攔截器。信貸安排對退出信貸安排進行了修訂和再融資。

第11章訴訟--前身債務

對我們的某些有擔保和無擔保債務來説，第11章的申請構成了違約事件。由於破產法第11章的情況，這些債務工具項下到期的本金和利息立即到期並應支付。然而，《破產法》第362條禁止債權人因違約而採取任何行動。

前身優先票據、建築貸款及請願前循環信貸安排的本金(請願日後在請願前循環信貸安排上提取的信用證除外)於所附綜合資產負債表於2020年12月31日被分類為須予妥協的負債。

債務人佔有信貸協議

根據RSA，同意的RBL貸款人同意向本公司提供本金總額為$的優先擔保優先債務人佔有循環信貸安排262.5百萬美元，包括(A)$105百萬美元的新資金和(B)美元157.5用於結清請願前循環信貸機制下現有未償債務的一部分。DIP信貸安排的條款和條件規定在管理DIP信貸安排的某種形式的信貸協議中。除其他事項外，DIP信貸融資的收益用於下列用途：

84

---

目錄表

財務報表索引

請願書、營運資金、允許的資本投資、一般公司用途、信用證、行政費用、保費、費用和第11章案例中所考慮的交易的費用，以及支付法院批准的適當保護義務。在出現之日，DIP貸款機制被終止，貸款人不可行地轉換為退出貸款機制。每個允許DIP債權的持有人在完全和最終滿意的情況下，收到了每個允許DIP債權的和解、釋放和解除，並作為交換，每個允許DIP債權在退出信貸安排中按比例分享。

請願前循環信貸安排

於出現日期前，本公司已與豐業銀行作為牽頭安排人及行政代理及若干貸款方訂立經修訂的優先擔保循環信貸安排協議。請願前循環信貸安排的借款基數為#美元。580百萬美元。在出現之日，請願前循環信貸安排被終止，貸款人不可行地轉換為退出信貸安排。申請前循環信貸安排項下獲準索償的每名持有人均獲完全及最終清償、清償、解除及解除每項獲準索償，並以此作為交換，以換取其在退出信貸安排中的按比例份額參與。

前身高級票據

在出現日期，前身高級票據項下的所有未償債務已按計劃註銷，而每名獲準無抵押票據債權的持有人均按比例獲得19.7百萬股普通股和美元5502026年發行的高級債券中的100萬美元。

前置房屋貸款

2015年6月，本公司獲得貸款，用於在俄克拉何馬城建設本公司的公司總部，該貸款於2016年12月基本完工。於出現日期，本公司公司總部的所有權恢復至樓宇貸款貸款方，本公司與貸款方就總部訂立短期租賃協議。因此，自出現之日起，房屋貸款負債即告解除。

前身債務回購

2019年7月，公司董事會批准了美元100百萬現金將用於在公開市場以折扣價按面值回購其優先債券。2019年12月，公司董事會將優先票據回購計劃的授權規模增加至1美元200總計一百萬美元。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司利用其循環信貸安排下的借款於公開市場回購約$73.3未償還前身高級債券的本金總額為百萬元22.8百萬美元現金，並確認了一美元49.6債務清償的百萬美元收益，其中包括未攤銷發行成本的報廢和與回購債務相關的費用。這一收益包括在所附綜合業務報表中的債務清償收益中。

利息支出

以下時間表顯示了截至2022年12月31日的年度、之前的繼承期、之前的前任時期和截至2020年12月31日的年度的利息支出組成部分(以千為單位)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
支付利息的現金			$	57,685					$	33,295								$	7,272					$	84,823
應計利息的變動			(826)						6,061									(1,503)						30,600
資本化利息			—						(198)									—						(907)
貸款成本攤銷			2,914						1,663									—						5,563
其他			—						32									(1,610)						—
利息支出總額			$	59,773					$	40,853								$	4,159					$	120,079

85

---

目錄表

財務報表索引

《公司》做到了不將截至2022年12月31日或之前期間的利息支出資本化。該公司資本化了大約$0.2百萬美元和美元0.9於上一繼承期及截至2020年12月31日止年度的未開發石油及天然氣資產的利息支出分別為百萬元。

債務公允價值

於2022年12月31日，2026年優先債券所代表的未償還債務的賬面價值約為$549.2百萬美元。根據報價市場價格(第1級)，2026年優先債券的公允價值被確定為約為$542.72022年12月31日為100萬人。

6.夾層股權

如中所討論的注2，公司在出現之日向特拉華州州務卿提交了一份修訂和重述的公司註冊證書，其中規定(I)有權發佈42百萬股普通股，面值為$0.0001每股及(Ii)指定110,000優先股，面值為$0.0001每股和清算優先權為$1,000每股。

夾層股權

優先股

在出現之日，繼承人發佈了55,000優先股股份。

優先股持有人有權獲得累計季度股息，股息率為10清算優先權的年利率(關於現金股息和15與以現金支付的額外優先股股息(“實收股息”)有關的清算優先權的每年百分比。灣港目前可以選擇每季度支付現金或PIK股息。

每名優先股持有人均有權(“轉換權”)隨時選擇將其持有的全部或部分優先股轉換為若干股普通股，其商數等於(X)乘以(I)清算優先股次數(Ii)等於一(1)加上轉換當日每股總面值(按優先條款所界定)的(Y)$所得的商數。14.00每股(可按優先條款調整)(“換股價格”)。2022年12月31日發行的優先股股票將轉換為3.7如果優先股的所有持有者都行使了他們的轉換權，則為百萬股普通股。

灣港有權但無義務通過通知優先股持有人贖回全部但不少於全部已發行的優先股，按以下較大者計算：(I)優先股的總價值，按普通股的當前市場價格(按優先條款中的定義)計算，如果在贖回時根據轉換權將該優先股轉換為普通股，則該優先股本應轉換為該普通股；以及(Ii)(Y)如果贖回日期是在出現日期的三年之前或之前，清算優先權的總和加上在出現日期的三年內所有未支付的PIK股息的總和，或(X)如果贖回日期是在出現日期的三年之後，則為清算優先權(“贖回價格”)。

於出現日期後，如有重大變動(定義見優先條款)，灣港須於三年內以現金支付每股優先股贖回價格，贖回全部(但不少於全部)優先股流通股。3)發生這種根本變化的工作日。儘管如上所述，在根據上一句話進行贖回的情況下，如果Gulfport缺乏足夠的現金來贖回所有已發行的優先股，公司必須按比例贖回每位持有人的優先股股份。

優先股沒有規定的到期日，除非灣港回購或贖回或轉換為普通股，否則將無限期地保持未償還狀態。

由於上述贖回特徵，優先股已在所附綜合資產負債表中歸類為夾層權益。

86

---

目錄表

財務報表索引

紅利和轉換

在截至2022年12月31日的年度內，本公司支付了5.4向我們優先股的持有者派發百萬現金股息。在之前的繼承期內，公司支付了優先股的股息，其中包括3,071以實物支付的優先股，約為$55千股代替零碎股份的現金，以及$1.5向我們優先股的持有者派發百萬現金股息。

下表彙總了截至2022年12月31日的年度及之前繼任期的公司優先股活動：

2021年5月18日的優先股(繼任者)						55,000
發行優先股						3,071
優先股的轉換						(175)
2021年12月31日的優先股(繼任者)						57,896
優先股的轉換						(5,601)
截至2022年12月31日的優先股(繼任者)						52,295

7.股權

如中所討論的注2，公司在出現之日向特拉華州州務卿提交了一份修訂和重述的公司註冊證書，其中規定(I)有權發佈42百萬股普通股，面值為$0.0001每股及(Ii)指定110,000優先股，面值為$0.0001每股和清算優先權為$1,000每股。

普通股

在出現之日，前身普通股的所有現有股份都被註銷。繼任者發佈了大約19.8百萬股普通股和1.7向有爭議的索賠準備金發行了100萬股普通股。

在2022年1月，大約876,000截至2021年12月31日的爭議索賠準備金中的股票已發行給某些索賠人。截至2022年12月31日，大約62,000有爭議的索賠準備金中繼續持有股份，並可在最後確定剩餘索賠時發行。

87

---

目錄表

財務報表索引

股票回購計劃

2021年11月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，收購金額最高可達100百萬美元的普通股，並增加了授權從$100百萬至美元2002022年4月為百萬美元，從200百萬至美元3002022年7月，百萬美元(“回購計劃”)。回購計劃下的購買可能會不時在公開市場或私下協商的交易中進行，並將受到可用的流動性、市場狀況、信貸協議限制、適用的法律要求、合同義務和其他因素的制約。回購計劃並不要求公司購買任何特定數量的普通股。該公司打算根據回購計劃購買股份，同時保持足夠的流動性，為其資本發展計劃提供資金。回購計劃授權延長至2023年6月30日，董事會可隨時暫停、修改、延長或終止。下表彙總了截至2022年12月31日的年度回購計劃下的活動(股份數量和所購股份的美元價值以千為單位)：

						購買的股份總數						所購股份的美元價值						每股平均支付價格
2022年第一季度						438						$	35,512					$	81.06
2022年第二季度						1,416						127,510						90.06
2022年第三季度						753						64,549						85.72
2022年第四季度						293						23,197						79.19
總計						2,900						$	250,768					$	86.47

8.基於股票的薪酬

如中所討論的注2，自產生之日起，本公司前身普通股註銷，發行本公司繼任普通股。因此，該公司當時現有的基於股票的補償也被取消，這導致確認了以前未攤銷的費用#美元。4.4在取消之日，與被取消的獎勵有關的百萬美元。費用計入重組項目，扣除所附合並業務報表後的淨額。因此，前任和後繼期的股票薪酬不具有可比性。

基於繼任者股票的薪酬

自產生之日起，董事會通過了獎勵計劃，其股份儲備相當於2.8百萬股普通股。激勵計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、股息等價物和業績獎勵或上述各項的任意組合。本公司已根據激勵計劃向員工和董事授予限制性股票單位和業績歸屬限制性股票單位，如下所述。於截至2022年12月31日止年度及之前的繼承期內，本公司的股票薪酬開支為$8.7百萬美元和美元3.1分別為百萬美元，其中公司資本化$2.9百萬美元和美元1.1與其勘探和開發努力有關的資金分別為100萬美元。股票補償費用扣除資本化金額後，計入合併經營報表中的一般費用和行政費用。截至2022年12月31日，該公司已授予約2651000個限制性股票單位和大約191根據激勵計劃，1000個業績授予限制性股票單位，扣除被沒收的獎勵。

88

---

目錄表

財務報表索引

下表彙總了截至2022年12月31日的上一個繼任期和年度的限制性股票單位活動：

			數量 未歸屬的 限售股單位						加權 平均值 授予日期 公允價值						數量 未歸屬的 業績歸屬限制性股票單位						加權 平均值 授予日期 公允價值
截至2021年5月18日的未歸屬股份			—						$	—					—						$	—
授與			200,484						66.05						153,138						48.54
既得			—						—						—						—
被沒收/取消			(2,071)						66.89						—						—
截至2021年12月31日的未歸屬股份			198,413						$	66.04					153,138						$	48.54
授與			78,192						$	96.90					37,666						$	66.82
既得			(67,564)						65.91						—						—
被沒收/取消			(11,269)						80.11						—						—
截至2022年12月31日的未歸屬股份			197,772						$	77.49					190,804						$	52.15

後繼性限制性股票單位

根據激勵計劃授予的限制性股票單位通常在3至4僱員和僱員的年限4在接收人滿足適用服務要求的情況下，董事的服務年限。基於股票的薪酬費用在服務期內按比例記錄。授予日期限制性股票單位的公允價值代表公司普通股在授予日期的收盤價。截至2022年12月31日的未確認薪酬支出為12.3百萬美元。預計這筆費用將在加權平均期間內確認2.13好幾年了。

繼任者業績歸屬限制性股票單位

該公司已根據激勵計劃向其若干高管授予業績歸屬限制性股票單位。根據該獎勵發行的普通股數量將基於(I)公司的股東總回報(“TSR”)和(Ii)公司在業績期間的相對總股東回報(“RTSR”)的組合。參與者將從以下方面獲得收入0%至200基於公司的TSR和RTSR排名的目標獎勵的百分比與公司指定同行組中的公司在業績期末的TSR相比。獎項將在以下時間內獲得和授予三年制履約期，如果控制權發生變化，應提前終止履約期。贈與日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法確定的，並在整個履約期內按比率記錄。

下表總結了蒙特卡洛模擬中使用的假設，以確定在截至2022年12月31日的年度內授予的獎勵的授予日期公允價值：

授予日期			April 29, 2022
預測期(年)			3
無風險利率			2.9%
隱含權益波動率			88.4%
授權日的股票價格			$93.98

對於在前一個後續期間發放的贈款，蒙特卡洛模型中使用的預期波動率是使用與剩餘履約期間一致的歷史期間估計的3好幾年了。無風險利率以美國國債利率為基礎，期限與贈款的預期壽命相稱。該公司假設的無風險利率範圍在0.35%和0.67%和預期波動範圍之間87.0%和87.1%來估計公允價值。

截至2022年12月31日，與業績歸屬限制性股票相關的未確認薪酬支出為$5.6百萬美元。預計這筆費用將在加權平均期間內確認1.71好幾年了。

89

---

目錄表

財務報表索引

基於股票的前任薪酬

前任根據《2019年修訂和重訂的激勵股票計劃》(《2019年計劃》)向員工和董事授予限制性股票單位。於前一期間及截至2020年12月31日止年度，本公司的股票薪酬成本為#美元4.4百萬美元和美元16.3分別為百萬美元，其中公司資本化$0.9百萬美元和美元2.9與其勘探和開發努力有關的資金分別為100萬美元。扣除資本化金額後的股票補償成本計入所附綜合經營報表中的一般和行政費用。

下表彙總了前一期間和截至2020年12月31日的年度的限制性股票單位活動：

			數量 未歸屬的 限售股單位						加權 平均值 授予日期 公允價值						數量 未歸屬的 業績歸屬限制性股票單位						加權 平均值 授予日期 公允價值
截至2019年12月31日的未歸屬股份			4,098,318						$	4.73					1,783,660						$	2.96
授與			3,069,521						0.85						—						—
既得			(1,294,285)						5.73						—						—
被沒收			(4,171,041)						1.68						(943,065)						1.98
截至2020年12月31日的未歸屬股份			1,702,513						$	4.74					840,595						$	4.07
授與			—						—						—						—
既得			(227,132)						8.45						—						—
被沒收/取消			(1,475,381)						4.16						(840,595)						4.07
截至2021年5月17日的未歸屬股份			—						$	—					—						$	—

前身限制性股票單位

根據2019年計劃授予的限制性股票單位通常在一年在董事和三年在僱員和歸屬的情況下，取決於接受者滿足適用的服務要求。以股票為基礎的薪酬成本在服務期間按比例記錄。授予日期限制性股票單位的公允價值代表公司普通股在授予日期的收盤價。所有未確認的薪酬支出自出現之日起確認。

前身業績歸屬限制性股票單位

該公司此前根據2019年計劃向其某些高管授予了業績歸屬限制性股票單位。根據該裁決發行的普通股數量是根據RTSR計算的。RTSR是一項激勵措施，參與者將從中獲利0%至200基於公司TSR排名的目標獎勵的百分比與公司指定同行組中公司在業績期末的TSR相比。獎勵將在2019年1月1日至2021年12月31日的業績期間內獲得和授予，但如果控制權發生變化，業績期間將提前終止。所有未確認的薪酬支出自出現之日起確認。

9.與客户簽訂合同的收入

收入確認

該公司的收入主要來自天然氣、石油、凝析油和天然氣的銷售。這些銷售在履行履行義務的期間確認。公司通常認為每個單元(MMBtu或Bbl)的交付是可以單獨識別的，並代表在產品控制權移交給客户時得到滿足的獨特的履行義務。收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的，不包括代表第三方收取的任何金額。這些合約通常包括可變對價，該對價基於與市場指數和當月交割量掛鈎的定價。因此，此市場定價在合同開始時可能受到約束(即不可評估)，但將根據適用的

90

---

目錄表

財務報表索引

市場定價，在將商品轉讓給客户時即可知曉。付款日期通常在30天商品交付的日曆月末的日期。

天然氣加工所產生的收集、加工和壓縮費用，以及為將產品交付給買方而產生的任何運輸費用(包括固定運輸費用)，均在隨附的綜合經營報表中作為運輸、收集、加工和壓縮費用列示。

分配給剩餘履約義務的交易價格

該公司相當多的產品銷售是短期的，通常是通過合同期限為一年或以下的常青樹合同進行的。這些合同通常會根據相同的條款自動續簽。對於這些合同，本公司利用了收入會計準則允許的實際權宜之計，如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，則本公司不會披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

對於合同期限超過一年的產品銷售，如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務，公司已利用實際權宜之計，免除公司披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據這些銷售合同，每一單位產品通常代表一項單獨的履約義務；因此，未來的成交量完全沒有得到滿足，因此不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。目前，本公司的產品銷售合同期限超過一年，沒有長期固定對價。

合同餘額

當對價權變得無條件時，通常是當產品控制權轉移到客户手中時，與客户簽訂合同的應收款就被記錄下來。與客户簽訂的合同應收賬款為#美元。278.4百萬美元和美元232.9截至2022年12月31日和2021年12月31日的銷售收入分別為100萬美元，並在隨附的合併資產負債表中的應收賬款-石油和天然氣以及天然氣液體銷售中報告。該公司目前沒有與其收入合同相關的資產或負債，包括沒有預付款或欠款權利。

上期履約義務

公司在產品交付給購買者的當月記錄收入。然而，某些銷售的結算單可能會在生產交付日期後30至90天收到，因此，公司需要估計交付給買方的生產數量和銷售產品將收到的價格。估計的產品銷售金額和實際銷售金額之間的差額記錄在收到買方付款的那個月。就所列每個期間而言，在報告期間確認的與前幾個報告期間履行的履約義務有關的收入並不重要。

10.租契

租契的性質

本公司對某些設備有剩餘租期超過一年的經營租賃。對於租期超過一年的所有租約，公司在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債。初始期限為一年或更短的短期租賃不資本化。

該公司已與第三方簽訂了不同條款的鑽井平臺合同，以確保其運營的連續性、成本控制和鑽井平臺的可用性。本公司已訂立鑽機合約為營運租約，因資產可識別，本公司有權控制已識別的資產。該公司的鑽井平臺承諾通常具有少於以下的初始期限一年，儘管在2022年12月31日，該公司有一份有效的長期鑽機合同。這些協議通常包括在初始期限結束時續簽的選項。由於公司鑽探計劃的性質和潛在的由於大宗商品價格的不確定性，本公司無法在合同開始時合理確定是否會行使續訂選擇權，因此，鑽探合同的租賃期限中不考慮續訂選擇權。與這些鑽井平臺承諾相關的經營租賃負債在適用時以最低合同義務為基礎，主要是備用費率，不包括基於特定期間實際活動的可變金額。根據完全成本會計方法，這些成本是

91

---

目錄表

財務報表索引

在隨附的綜合資產負債表中作為石油和天然氣資產的一部分進行資本化。鑽探成本的一部分由我們油井的其他利益所有者承擔。

該公司從第三方租用其公司總部、外地地點和某些其他設備的辦公空間，這些設備將在不同的日期到期，直至2026年。這些協議通常具有不可取消的條款一至五年。本公司已確定這些協議為經營租賃，其租賃期限等於主要的不可撤銷合同期限。本公司在釐定租賃條款時，已納入其認為合理肯定會行使的任何續期選擇權。2022年7月，公司將總部遷至新地點。本公司新總部租約的影響見下表。

貼現率

由於本公司的大部分租約並無提供隱含利率，本公司根據生效日期所得的資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。該公司的遞增借款利率反映了在類似的經濟環境下，在類似期限內以抵押方式借款的估計利率，其數額相當於租賃付款。

截至2022年12月31日，根據經營租賃負債到期的未來金額如下(以千計)：

2023			$	13,752
2024			13,439
2025			836
2026			561
2027			10
租賃付款總額			$	28,598
減去：推定利息			(1,885)
總計			$	26,713

截至2022年12月31日的年度、先前繼承期和先前前任期間發生的租賃費用包括以下費用(以千計)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
經營租賃成本			$	535					$	48								$	41
可變租賃成本			—						3									—
短期租賃成本			31,987						11,507									4,496
總租賃成本(1)			$	32,522					$	11,558								$	4,537

_____________________

(1)公司總租賃成本的大部分被資本化到全部成本池中，其餘部分在隨附的綜合經營報表中計入租賃運營費用或一般和行政費用。

截至2022年12月31日的年度、之前的繼承期和之前的前任期間與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流			$	601					$	78								$	48

92

---

目錄表

財務報表索引

截至2022年12月31日的加權平均剩餘租賃期限為2.16好幾年了。截至2022年12月31日，用於確定經營租賃負債的加權平均貼現率為6.71%.

11.所得税

下表提供了持續經營業務的所得税撥備和遞延所得税的詳細情況。

所得税優惠和費用的構成如下(以千計)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
當前：
狀態			$	—					$	(39)								$	(7,968)					$	—
聯邦制			—						—									—						(273)
延期：
狀態			—						—									—						7,563
聯邦制			—						—									—						—
所得税(福利)費用準備總額			$	—					$	(39)								$	(7,968)					$	7,290

法定聯邦所得税金額與記錄的費用的對賬如下(以千為單位)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
聯邦所得税前收入(虧損)			$	494,701					$	(112,868)								$	243,026					$	(1,617,843)
法定税率的預期所得税			103,887						(23,702)									51,036						(339,747)
州所得税			2,227						(3,177)									(12,484)						(14,696)
破產調整			—						44,748									(111,285)						—
國家遞延税金資產的重新計量			13,869						(7,966)									—						—
返回到規定			(17,075)						—									—						—
其他差異			1,117						2,841									445						10,800
因本年度活動而引起的估值津貼變動			(104,025)						(12,783)									64,320						350,933
所得税(福利)費用入賬			$	—					$	(39)								$	(7,968)					$	7,290

截至2022年12月31日止年度，本公司的實際税率為0%。於前一期間，本公司的實際税率為(3.3)%和#美元的所得税優惠。8.0百萬美元。對於之前的後繼期，公司的有效税率為0.03%和$的税收優惠39一千個。截至2022年12月31日的一年，較高的有效所得税税率是由於公司在2021年記錄了一項與俄克拉荷馬州退款申請有關的福利，該要求與對歷史報表的審查有關。實際税率與本公司估值免税額頭寸應支付的法定税率不同。

93

---

目錄表

財務報表索引

在2022年12月31日和2021年12月31日產生遞延税項資產和負債的暫時性差異和淨營業虧損結轉的税收影響估計如下(以千為單位)： 

			繼任者
			2022年12月31日						2021年12月31日
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉和税收抵免			$	346,455					$	298,127
油氣性質基礎差異			269,206						432,959
對傳遞實體的投資			66,502						58,751
基於股票的薪酬費用			1,484						—
衍生工具公允價值變動			73,198						86,296
其他資產			52,107						31,298
遞延税項資產總額			808,952						907,431
遞延税項資產的估值準備			(803,332)						(907,358)
遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額			5,620						73
遞延税項負債：
使用權資產			5,615						—
其他			5						73
遞延税項負債總額			5,620						73
遞延税項淨資產			$	—					$	—

管理層評估現有的正面及負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應課税收入以使用現有的遞延税項資產。評估的一個重要的客觀負面證據是截至2022年12月31日的三年期間發生的累計損失。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如我們對未來增長的預測。根據這項評估，截至2022年12月31日，估價津貼為#美元。803.3已經記錄了一百萬次。然而，如果對結轉期內未來應納税所得額的估計有所減少或增加，或者不再存在以累計虧損形式出現的客觀負面證據，並給予主觀證據(如我們的增長預測)更多權重，則被視為可變現的遞延税項資產金額可能會進行調整。

如中所討論的注2該計劃的要素規定，公司與前身高級票據和某些一般無擔保債權有關的債務被交換為普通股，以了結這些債權。除非有例外，債務人在清償其未償債務時確認Codi，其對價金額低於其調整後的發行價。IRC規定，破產法第11章破產案件中的債務人可以將Codi排除在應納税所得額之外，但必須通過完成重組計劃而實現的任何Codi的金額來減少其某些税收屬性。納税人變現的Codi數額是根據債權人為清償未償債務而收到的代價的公平市場價值確定的。由於破產程序中出現的股權的市場價值，Codi和歷史利息支出減記的估計金額約為$655100萬美元，這將減少公司淨營業虧損的價值。税收屬性的實際減少要到本公司納税年度的第一天，即2022年1月1日才會發生。淨營業虧損的減少預計將被估值準備金的相應減少完全抵消。截至2021年12月31日，該公司估計聯邦淨營業虧損約為$1.4在實施如上所述的税收屬性估計減少後的10億美元。

從破產法第11章破產程序中脱穎而出，導致了IRC第382條規定的所有權變更。公司正在實施IRC第382(L)(5)條下的規則，該規則允許公司減輕法規對公司剩餘税務屬性施加的限制。本公司於計提估值撥備前的遞延税項資產及負債已按此基準計算。此外，根據IRC第382(L)(5)條，公司成立後的所有權變更可能會嚴重限制或有效地消除其實現其税務屬性價值的能力。

該公司有可用聯邦税淨營業虧損結轉，估計約為$1.6截至2022年12月31日。這些聯邦淨營業虧損結轉約為$3492018年之前的納税年度產生的100萬美元將於2036年開始到期。由於減税和就業法案，2018年至2022年聯邦NOL

94

---

目錄表

財務報表索引

結轉$1.310億美元沒有到期。該公司還有約#美元的國家淨營業虧損結轉3172022年開始到期的100萬美元。

截至2022年12月31日，我們擁有不是對不確定的税務狀況的責任。

2022年8月16日，美國頒佈了2022年通脹削減法案，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税，以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。根據公司目前對撥備的分析，公司認為這項立法不會對其合併財務報表產生實質性影響。

12.每股收益(虧損)

普通股股東應佔每股基本收益或虧損的計算方法為：(1)淨收益或虧損減去(2)支付給優先股持有人的股息減去(3)參與證券應佔淨收益或虧損除以(4)已發行加權平均基本股票。普通股股東應佔攤薄淨收入或每股虧損的計算方法為：(I)普通股股東應佔基本淨收入或虧損加上(Ii)可分配給參與證券的收入的攤薄調整除以(Iii)已發行的加權平均攤薄股份。本公司可轉換優先股的攤薄影響採用“如果折算”方法，未歸屬限制性股票的攤薄影響採用庫藏股方法。

有幾個0.2在截至2022年12月31日的年度內，被視為稀釋的100萬股限制性股票。有幾個不是在之前的繼承期、之前的前任期或截至2020年12月31日的年度被認為具有稀釋作用的限制性股票。有幾個3.7百萬美元和4.1分別於截至2022年12月31日止年度及之前的繼承期，因本公司優先股而可發行的潛在普通股百萬股。有幾個0.1在之前的後繼期內被視為反稀釋的100萬股限制性股票。

每股普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的對賬見下表(以千計)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
淨收益(虧損)			$	494,701					$	(112,829)								$	250,994					$	(1,625,133)
優先股股息			(5,444)						(4,573)									—						—
參與證券--優先股(1)			(76,401)						—									—						—
普通股股東應佔淨收益(虧損)			$	412,856					$	(117,402)								$	250,994					$	(1,625,133)
參與證券的重新分配			512						—									—						—
普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損)			$	413,368					$	(117,402)								$	250,994					$	(1,625,133)
基本股份			20,185						20,545									160,834						160,231
稀釋股			20,347						20,545									160,834						160,231
基本每股收益			$	20.45					$	(5.71)								$	1.56					$	(10.14)
稀釋性每股收益			$	20.32					$	(5.71)								$	1.56					$	(10.14)

_____________________

(1)優先股代表參與證券，因為它們參與普通股的任何股息。平價通行證，按比例計算。然而，優先股不參與未分配的淨虧損。

13.衍生工具

天然氣、石油和天然氣衍生工具

該公司尋求通過簽訂場外固定價格掉期、基數掉期、無成本環來減輕與天然氣、石油和天然氣價格不利變化相關的風險，這些價格受到重大且往往是波動的影響

95

---

目錄表

財務報表索引

以及各種類型的期權合約。這些合同使公司能夠通過有效鎖定公司一定產量水平的底價來緩解未來天然氣、石油和天然氣價格下跌的影響。然而，這些對衝合同也限制了公司在價格波動有利時期的利益。

受商品衍生工具制約的生產量和工具的組合經常由管理層根據不斷變化的市場狀況進行評估和調整。灣港可訂立商品衍生工具合約，但不得超過其信貸安排所列的限制。本公司一般訂立商品衍生工具合約約為50%至75到每一財年第一季度末，佔其預測的本年度年產量的%。該公司通常為下一年訂立商品衍生品合同12至24月份。灣港並不以投機為目的訂立商品衍生合約。

本公司目前並無任何商品衍生產品交易的保證金要求或抵押品規定需要在預定結算日之前付款。該公司的商品衍生品合約交易對手通常是具有投資級信用評級的金融機構和能源交易公司。Gulfport通過要求所有交易對手的具體最低信用標準，積極監控交易對手的公共信用評級，避免通過與多個交易對手進行交易而集中信用敞口，定期監測和管理其對交易對手風險的敞口。該公司與一些交易對手簽訂了總的淨額結算協議，允許在違約情況下對應收賬款和應付賬款進行抵消。

固定價格掉期要求公司收到固定價格，並向套期保值社區的交易對手支付浮動市場價格。按合同約定的固定價格與參考結算價之間的差額按月結算。當參考結算價低於合同約定的價格時，公司根據差價乘以成交量從對手方獲得金額。同樣，當參考結算價超過合同規定的價格時，公司根據差價乘以成交量向交易對手支付金額。

該公司已經簽訂了基於NYMEX Henry Hub、NYMEX WTI和Mont Belvieu C3指數的天然氣、原油和NGL固定價格掉期合約。以下是該公司截至2022年12月31日的未平倉固定價格掉期頭寸摘要。

			索引						每日業務量						加權 平均價格
天然氣									(MMBtu/d)						($/MMBtu)
2023			紐約商品交易所亨利·哈勃						229,973						$	4.28
2024			紐約商品交易所亨利·哈勃						174,973						$	4.41
油									(bbl/d)						(美元/桶)
2023			紐約商品交易所西德克薩斯中質原油						3,000						$	74.47
NGL									(bbl/d)						(美元/桶)
2023			貝爾維尤C3山						3,000						$	38.07

96

---

目錄表

財務報表索引

每個雙向價格無成本領子都有一個固定的下限和上限價格，用於對衝生產。根據合同規定的底價和上限價與參考結算價之間的差額，按月結算。如果適用的月度價格指數超出領子合同中的下限和上限價格設定的範圍，本公司將與對衝交易對手現金結算差額。當參考結算價低於合同底價時，公司根據差價乘以套期保值的合同量從對手方收取金額。同樣，當參考結算價超過合同規定的上限價格時，公司根據差價乘以套期保值的合同量向交易對手支付金額。如果參考的結算價在最低和最高價格設定的範圍內，任何一方都不應付款。

該公司已經簽訂了基於NYMEX Henry Hub天然氣指數的天然氣無成本套頭合同。以下是該公司截至2022年12月31日的無成本領口頭寸摘要。

			索引						每日業務量						加權平均樓面價格						加權平均上限價
天然氣									(MMBtu/d)						($/MMBtu)						($/MMBtu)
2023			紐約商品交易所亨利·哈勃						285,000						$	2.93					$	4.78
2024			紐約商品交易所亨利·哈勃						90,000						$	3.67					$	6.87

本公司不時出售天然氣看漲期權以換取溢價，並利用收到的相關溢價提高部分固定價格天然氣掉期的固定價格。每個賣出的看漲期權都有一個既定的上限價格。如果在結算時參考結算價超過上限價格，本公司向交易對手支付的金額等於參考結算價與價格上限之間的差額乘以套期保值的合同量。如果參考的結算價低於價格上限，任何一方都不應付款。以下是該公司截至2022年12月31日的未平倉賣出看漲期權摘要。

			索引						每日業務量						加權平均上限價
天然氣									(MMBtu/d)						($/MMBtu)
2023			紐約商品交易所亨利·哈勃						407,925						$	2.90
2024			紐約商品交易所亨利·哈勃						202,000						$	3.33
2025			紐約商品交易所亨利·哈勃						33,315						$	4.65

此外，本公司還建立了天然氣基礎掉期頭寸。這些工具是一種安排，保證從指定的交割點到NYMEX Henry Hub的固定價差。本公司收取固定差價，並就對衝商品向交易對手支付浮動市場差價。截至2022年12月31日，該公司持有以下天然氣基礎掉期頭寸：

			灣港付錢						灣港接待處						每日業務量						加權平均固定價差
天然氣															(MMBtu/d)						($/MMBtu)
2023			霸王龍3區						NYMEX Plus固定價差						60,000						$	(0.22)
2023			NGPL TXOK						NYMEX Plus固定價差						20,000						$	(0.40)
2023			樂購M2						NYMEX Plus固定價差						40,082						$	(1.01)
2024			樂購M2						NYMEX Plus固定價差						9,973						$	(1.03)

97

---

目錄表

財務報表索引

資產負債表列報

本公司在綜合資產負債表中按流動資產、非流動資產、流動負債及非流動負債項下的衍生工具按毛計列報衍生工具的公允價值。本公司根據個別交易的預期未來現金流的時間，確定當期和非當期分類。下表列出了公司衍生工具在2022年、2022年和2021年12月31日的公允價值(單位：千)：

			繼任者
			2022年12月31日						2021年12月31日
短期衍生資產			$	87,508					$	4,695
長期衍生資產			26,525						18,664
短期衍生負債			(343,522)						(240,735)
長期衍生負債			(118,404)						(184,580)
商品衍生品總頭寸			$	(347,893)					$	(401,956)

得失

下表列出了截至2022年12月31日的年度、先前的繼承期、先前的前任期間以及截至2020年12月31日的年度的天然氣、石油和NGL衍生品的淨收益(虧損)中確認的損益(單位：千)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
天然氣衍生品.公允價值損益			$	32,797					$	(223,512)								$	(123,080)					$	(89,310)
天然氣衍生品-結算(損失)收益			(1,002,098)						(300,172)									(3,362)						113,075
天然氣衍生產品的總收益(虧損)			(969,301)						(523,684)									(126,442)						23,765
石油和凝析油衍生產品--公允價值收益(損失)			6,618						(5,128)									(6,126)						(2,952)
石油和凝析油衍生品--結算(損失)收益			(39,163)						(9,720)									—						46,462
石油和凝析油衍生產品的總收益(虧損)			(32,545)						(14,848)									(6,126)						43,510
NGL衍生品-公允價值收益(虧損)			14,648						(5,322)									(4,671)						(461)
NGL衍生品--結算損失			(12,549)						(12,965)									—						(142)
NGL衍生產品的總收益(虧損)			2,099						(18,287)									(4,671)						(603)
或有對價安排--公允價值損失			—						—									—						(1,381)
天然氣、石油和天然氣衍生產品的總收益(虧損)			$	(999,747)					$	(556,819)								$	(137,239)					$	65,291

98

---

目錄表

財務報表索引

衍生工具資產和負債的抵銷

如上所述，本公司按毛基礎記錄衍生工具的公允價值。下表列出了綜合資產負債表中已確認的衍生資產和負債總額，以及根據與交易對手的主要淨額調整安排鬚抵銷的金額，均按公允價值計算(以千計)：

			繼任者
			截至2022年12月31日
			綜合資產負債表中列報的總資產(負債)						受主要淨額結算協議約束的總金額						淨額
衍生資產			$	114,033					$	(80,345)					$	33,688
衍生負債			$	(461,926)					$	80,345					$	(381,581)

			繼任者
			截至2021年12月31日
			綜合資產負債表中列報的總資產(負債)						受主要淨額結算協議約束的總金額						淨額
衍生資產			$	23,359					$	(20,265)					$	3,094
衍生負債			$	(425,315)					$	20,265					$	(405,050)

信用風險集中

通過使用不在交易所交易的衍生工具，本公司面臨其交易對手的信用風險。信用風險是指交易對手沒有按照衍生工具的條款履行義務而造成損失的風險。當衍生工具的公允價值為正時，交易對手預計會欠公司的債務，這就產生了信用風險。為將衍生工具的信貸風險減至最低，本公司的政策是隻與管理層認為有能力及具競爭力的市場莊家的信譽良好的金融機構訂立衍生工具合約。該公司的衍生品合約分散在多個交易對手之間，以減少其對任何單個交易對手的風險。此外，該公司使用主淨額結算協議將信用風險敞口降至最低。本公司交易對手的信譽須接受定期審查。本公司的衍生工具合約均不包含與信貸風險有關的或有特徵。除本公司的循環信貸提供外，本公司無須根據其衍生工具向任何交易對手提供信貸支持或抵押品，交易對手亦無須向本公司提供信貸支持。

14.重組和負債管理費用

2020年第三季度，公司宣佈並完成裁員，裁員人數約為10佔其員工總數的%。與裁員有關的重組費用主要包括與僱員有關的一次性離職福利。此外，在根據破產法第11章提起訴訟之前，該公司在2020年期間產生了與聘請的財務和法律顧問有關的費用，這些顧問負責協助評估一系列債務管理替代方案。

2021年第三季度，公司宣佈並完成裁員，裁員人數約為3佔其員工總數的%。與裁員有關的費用主要包括與僱員有關的一次性離職福利。

99

---

目錄表

財務報表索引

下表彙總了截至2022年12月31日的年度、先前的繼任期、先前的前任時期以及截至2020年12月31日的年度的與公司裁員有關的費用以及與債務管理工作有關的費用(以千為單位)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
勞動力的減少			$	—					$	2,858								$	—					$	1,460
負債管理			—						—									—						29,387
重組和負債管理費用總額			$	—					$	2,858								$	—					$	30,847

15.投資

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司沒有按權益法入賬的投資。下表彙總了公司在上一時期和截至2020年12月31日的年度的股權投資(單位：千)：

												賬面價值															權益法投資損失
												前身															前身
												2020年12月31日															2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
投資灰熊油砂公司ULC												$	24,816														$	342					$	377
投資猛獁象能源服務公司。												—															—						10,646
其他股權投資												—															—						32
股權投資總額												$	24,816														$	342					$	11,055

灰熊油砂ULC

該公司通過其全資子公司Grizzly Holdings擁有大約24.5加拿大無限責任公司Grizzly的%權益。截至2022年12月31日，灰熊大約有830,000加拿大阿爾伯塔省阿薩巴斯卡、和平河和冷湖油砂地區租賃的英畝土地。該公司擁有不是自2019年決定停止為進一步的資本募集提供資金以來，T支付了任何現金募集。Grizzly的功能貨幣是加元。

自發生之日起生效，本公司對其對Grizzly的投資進行了評估，並確定本公司不再有能力對Grizzly的運營和財務政策施加重大影響。因此，對其投資進行會計核算的權益法不再適用。因此，該公司將使用其先前的賬面價值零(如下所述)作為其初始基準，隨後將按公允價值計量，同時記錄收益中公允價值的任何變化。

如中所討論的注3，公司將其在Grizzly的投資的賬面價值降低到零在出現之日。估值的減少是基於該公司新管理層對這項投資的評估及其在其投資組合中未來資金的優先順序。特別是，Grizzly的運營仍處於暫停狀態，儘管自2015年首次暫停運營以來，定價環境有所改善。此外，該公司預計不會為未來的資本募集提供資金，這將導致其股權權益進一步稀釋。

猛獁象能源服務公司

如中所討論的注2，該公司先前擁有的猛獁能源已發行普通股的股份被用於解決4A類索賠。公司的投資賬面價值降至零於2020年第一季，由於本公司應佔累計淨虧損及減值及賬面值維持於零一直到出現的日期。

100

---

目錄表

財務報表索引

16.公允價值計量

公司按公允價值在資產負債表上記錄某些金融和非金融資產和負債。公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。市場或可觀察到的投入是價值的首選來源，其次是在沒有市場投入的情況下基於假設交易的假設。公允價值計量按下列類別之一進行分類和披露：

第1級-公司在計量日期有能力獲得的相同資產和負債在活躍市場的報價(未調整)。

第2級-類似資產和負債在活躍市場的報價，相同或類似工具在非活躍市場的報價，以及其投入可見或其重大價值驅動因素可見的模型衍生估值。

級別3-無法觀察到估值模型的重要輸入。

最大限度地利用可觀察到的投入的估值技術受到青睞。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債在公允價值層級中的配置。如適用，在公允價值層次結構的第1級、第2級和第3級之間對公允價值進行重新分類，如適用，於每個季度末進行。

金融資產負債

下表按估值水平彙總了公司截至2022年和2021年12月31日的金融和非金融資產及負債：

			繼任者
			2022年12月31日
			1級						2級						3級
			(單位：千)
資產：
衍生工具			$	—					$	114,033					$	—
或有對價安排			$	—					$	—					$	4,900
總資產			$	—					$	114,033					$	4,900
負債：
衍生工具			$	—					$	461,926					$	—

			繼任者
			2021年12月31日
			1級						2級						3級
			(單位：千)
資產：
衍生工具			$	—					$	23,359					$	—
或有對價安排			$	—					$	—					$	5,800
總資產			$	—					$	23,359					$	5,800
負債：
衍生工具			$	—					$	425,315					$	—

該公司使用行業標準模型估計所有衍生工具的公允價值，這些模型考慮了各種假設，包括標的工具的當前市場和合同價格、隱含波動率、時間價值、不履行風險以及其他相關的經濟衡量標準。基本上所有這些輸入都可以在

101

---

目錄表

財務報表索引

在工具的整個期限內都是市場，並可由可觀察到的數據支持。由於本公司的信貸調整發生變化，以反映其在出現時的新信貸狀況，本公司調整其衍生工具的公允價值，作為於出現日期的重新開始調整。

2020年1月，該公司完成了向第三方水服務提供商出售其鏟子水基礎設施資產的交易。此次出售包括或有對價安排，在這種安排下，公司有機會在接下來的一年裏賺取額外的獎勵付款13未來數年，取決於公司達到某些門檻的能力，這些門檻將受到公司未來發展計劃和產水量水平等因素的影響。截至2022年12月31日，或有對價的公允價值為#美元4.9100萬美元，其中0.6百萬美元包括在預付費用和其他資產中以及#美元4.3百萬美元計入隨附的綜合資產負債表中的其他資產。或有對價安排的公允價值採用貼現現金流技術計算，並基於對公司未來發展計劃和產水量的內部估計。鑑於投入的不可觀察性，或有對價安排的公允價值計量被視為使用第3級投入。本公司已為此項或有代價安排選擇公允價值選項，因此在收益中計入公允價值變動。該公司確認了#美元的損失。0.4百萬，收益$0.4於截至2022年12月31日止年度，先前繼承期及先前繼承期就此項或有對價安排分別錄得百萬元及名義收益。這些公允價值變動計入隨附的綜合經營報表中的其他費用(收入)。

非金融資產和負債

按公允價值計算資產報廢負債的初始計量採用貼現現金流技術，並基於與石油和天然氣資產相關的未來報廢成本的內部估計。鑑於投入的不可察覺性質，包括封堵成本和備用壽命，資產報廢債務負債的初始計量被視為使用第3級投入。看見注4以進一步討論本公司的資產報廢義務。產生的資產報廢債務為#美元0.1百萬，$0.2百萬美元和美元0.5截至2022年12月31日止年度，前繼承期及前繼承期分別為百萬元。

其他金融工具的公允價值

隨附的綜合資產負債表上現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款及應計負債的賬面金額按成本列賬，因其屬短期性質，故接近市價。與本公司信貸安排相關的長期債務按成本列賬，該成本基於本公司目前可獲得的類似條款和到期日的借款利率近似市場價值。

第十一章湧現與重新開始會計

自出現之日起，本公司採用重新開始會計，這導致本公司成為一個新的財務報告實體。採用重新開始會計後，公司的資產和負債以其截至2021年5月17日的公允價值入賬。本公司最重要的資產、其石油和天然氣資產及相關資產的估值所用的投入，大多包括屬於公允價值等級第3級的不可觀察的投入。這些投入包括根據公司儲備報告對未來石油和天然氣產量的估計，基於截至2021年5月17日的遠期條帶價格曲線(經基差調整)的大宗商品價格，運營和開發成本，物業的預期未來發展計劃，以及基於加權平均資本成本計算的貼現率。由於重新開始會計，本公司還按公允價值記錄了其資產報廢債務。用於評估資產報廢債務的投入大多是3級不可觀察的投入，包括截至出現日期的油井和天然氣井的估計經濟壽命、預期的未來封堵和廢棄成本以及貼現此類成本的適當信貸調整無風險利率。參考注3以詳細討論該公司使用的公允價值方法。

102

---

目錄表

財務報表索引

17.關聯方交易

在正常業務過程中，本公司曾與某些關聯方進行業務活動。

如中所討論的注2，公司先前擁有的猛獁能源已發行普通股股票在2021年被用於解決4A類索賠。截至2022年12月31日及2021年12月31日，公司持有不是猛獁能源公司已發行普通股的股份。截至2020年12月31日，公司擁有約21.5猛獁象能源公司已發行普通股的30%。有幾個不是猛獁象能源提供的服務在截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合經營報表中計入租賃運營費用的重大金額和#美元0.6在截至2020年12月31日的一年中，

18.承諾

確定的運輸和收集協議

該公司與中游和管道公司有合同承諾，未來將天然氣從公司的生產井收集和運輸到下游市場。根據這些協議中的某些協議，該公司有最低日產量承諾。根據這些安排中的某些安排，公司還有義務為管道系統的固定運力權利支付按需收費，無論公司使用的管道運力有多大。如果公司不利用這些能力，它通常可以將其釋放給其他交易對手，從而降低這些承諾的成本。在適當的情況下，營運權益所有人和特許權使用費權益擁有人將負責他們按比例分攤的這些費用。與未來公司運輸和收集協議相關的承諾沒有作為債務記錄在隨附的綜合資產負債表中；然而，與已利用的未來公司運輸和收集協議相關的成本反映在公司對已探明儲量的估計中。

下表列出了截至2022年12月31日的這些承諾的摘要，不包括中討論的被拒絕過程中的合同訴訟和監管程序中的部分附註19(單位：千)：

2023									$	231,123
2024									220,790
2025									139,788
2026									136,317
2027									138,485
此後									751,882
總計									$	1,618,385

其他業務承諾

在截至2022年12月31日的一年中，該公司已經簽訂了各種合同承諾，購買庫存和其他材料，用於未來的活動。該公司承諾購買這些材料的時間跨度為2023年至2024年，金額約為52.72023年承諾100萬美元和31.22024年為100萬。

未來的銷售承諾

該公司已與第三方簽訂了各種確定的天然氣運輸和銷售合同。該公司預計將主要通過已探明已開發儲量的生產來履行其交付承諾。在最近三年中，該公司已探明的儲量總體上足以滿足其交付承諾，並預計這些儲量將繼續是履行其未來承諾的主要手段。然而，當公司的已探明儲量不足以履行其交付承諾時，它可以並可能使用第三方產品的現貨市場購買來履行這些承諾。截至2022年12月31日，公司的承諾為20,000每天MMBtu，並延長到2024年3月。

對401(K)計劃的貢獻

灣港發起了一項401(K)計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以通過延期支付工資，貢獻其總薪酬的一部分，最高可達税前最高門檻。該計劃被認為是401(K)安全港，並提供了一家公司

103

---

目錄表

財務報表索引

匹配打開100不超過的延期薪資的百分比4薪酬的%，以及與50超過以下比例的薪資延期百分比4%，但不超過6賠償金的%。本公司亦可自行選擇向該計劃供款。自2023年1月1日起，公司增加了對所有員工的匹配100不超過的延期薪資的百分比6賠償金的%。下表彙總了截至2022年12月31日的年度、先前繼承期、先前前任期間和2020年12月31日終了年度與本計劃有關的繳款支出(單位：千)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
供款費用			$	1,386					$	683								$	721					$	2,600

19.或有事件

本公司涉及多項訴訟和監管程序，包括下文所述的訴訟和監管程序。其中許多訴訟還處於早期階段，許多訴訟尋求或可能尋求損害賠償和處罰，數額不詳。本公司與訴訟及監管程序有關的總應計負債乃按個別情況釐定，代表在考慮(其中包括)每宗案件或程序的進展、其經驗及其他類似案件或程序中的其他人的經驗、以及法律顧問的意見及意見後估計的可能損失。在做出這些估計時，需要做出重大判斷，它們的最終負債可能最終會有很大不同。根據ASC主題450，或有事件當重大損失或有事項可能發生，且損害可根據預期的最可能結果或一系列可能結果中的最低金額合理地評估時，應計項目被記錄為或有重大損失或意外事件。

訴訟和監管程序

作為其第11章案例和重組努力的一部分，如注2，本公司提出動議，拒絕本公司與TC Energy Corporation(“TC”)和羅孚管道有限責任公司(“Rover”)的關聯公司之間的某些確定運輸協議(統稱為“待決動議”)。2021年第三季度，灣港與TC敲定了和解協議，該協議於2021年9月21日獲得破產法院的批准。根據和解協議，Gulfport和TC同意，Gulfport和TC之間確定的運輸合同將被拒絕，Gulfport或TC將不再支付任何款項或承擔任何義務，TC將因這種拒絕而提出的損害賠償要求移交給Gulfport。作為交換，格爾夫波特同意支付#美元43.8給TC一百萬現金。這一美元43.82021年10月7日，向TC支付了100萬美元。根據於2021年5月生效的《計劃》的條款，Gulfport預計將通過對已分配索賠的未來分配，收到對其中很大一部分數額的分配。一旦Gulfport收到，未來的任何分發都將得到認可。2022年2月，灣港收到了一筆初步分配的#美元。11.5上述索賠已列入所附合並業務報表中的其他淨額。

灣港最終敲定了與羅孚的和解協議，並於2023年2月21日獲得破產法院的批准。根據和解協議，Gulfport和Rover同意拒絕Gulfport和Rover之間的確定運輸合同。破產法院的命令規定羅孚將：(A)獲得允許的美元85.94A類一般無擔保債權(“羅孚無擔保債權”)，(B)收到行政債權#美元1.0(C)提取其信用擔保的全部金額。格爾夫波特支付了$1.0羅孚無擔保債權將從清算信託而不是灣港獲得根據該計劃應支付的分配。2023年2月24日，灣港收到了一筆美元17.8其TC索賠的中期分配為100萬美元。未來向Gulfport進行任何分配的時間和金額尚不確定，收到的總金額將受到清算信託的分配和解決其他剩餘破產索賠的影響。

年，該公司被列為被告。三單獨的投訴，二由Siltstone Resources，LLC提交的第三份投訴，以及俄亥俄州公共工程委員會(OPWC)提交的第三份投訴(統稱為“投訴”)。這些投訴都源於支持OPWC的限制性契約，一般禁止任何與綠色公園空間不符的轉讓和使用。OPWC在Siltstone事件中對Gulfport提出交叉索賠，聲稱該財產上礦業權的轉讓和石油和天然氣的開發違反了這些限制性公約。2018年6月19日、2019年10月25日和2019年3月15日，投訴案中的每個初審法院都做出了有利於本公司和其他被告的判決，發現限制性公約僅適用於表層莊園。OPWC就每一項判決向各自的俄亥俄州上訴法院提出上訴，在那裏，初審法院的裁決被推翻，有利於OPWC。該公司和投訴的某些其他當事人對上訴法院的裁決向俄亥俄州最高法院提出上訴。2022年2月23日，俄亥俄州最高法院確認了第一次上訴決定，將案件發回初審法院。2022年12月27日，俄亥俄州最高法院

104

---

目錄表

財務報表索引

法院確認了另一方二並將案件發回初審法院審理。OPWC正在尋求強制執行限制性公約的禁令救濟和公平救濟。在截至2021年5月17日的公司破產法第11章訴訟中，違約金已成功解除。可能授予的任何禁制令救濟的範圍和後果尚不確定，但可能會對本公司與受投訴約束的租約相關的運營產生不利影響。

2018年12月6日，該公司與其他石油和天然氣公司一起，在俄亥俄州南區美國地區法院被單獨並代表所有其他類似案件列為J&R Passmore，LLC的被告。原告聲稱，他們各自的租約僅限於馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖地質地層，並聲稱被告在這些各自的地層之外故意非法侵入和非法生產石油、天然氣和其他碳氫化合物產品。原告要求馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖層以下的任何生產的全部價值，因其礦產價值減值而造成的未指明的損害賠償，未指明的懲罰性損害賠償，以及支付合理的律師費、法律費用和利息。2021年4月27日，德克薩斯州南區破產法院批准了一項和解協議，根據該協議，原告完全免除了公司在2021年5月17日根據破產法第11章計劃生效之日之前所欠原告金額的所有索賠。原告在2021年5月17日之後繼續尋求所謂的損害賠償。

業務運營

本公司涉及與其業務運營相關的各種訴訟和糾紛，包括商業糾紛、人身傷害索賠、特許權使用費索賠、財產損失索賠和合同訴訟。

環境意外情況

石油和天然氣業務的性質給灣港及其子公司帶來了一定的環境風險。灣港及其子公司實施了各種政策、計劃、程序、培訓和審計，以減少和減輕環境風險。該公司在全公司範圍內進行定期審查，以評估其環境風險概況的變化。環境準備金是為可能造成經濟損失並可合理估計的環境責任設立的。該公司通過使用評估程序來管理其在收購中的環境責任敞口，該評估程序旨在確定先前存在的污染或合規問題，並解決潛在的責任。根據所確定的環境問題的程度，除其他外，他們可以將某一財產排除在交易之外，要求出賣人在收購中對該財產進行補救，使其滿意，或同意承擔補救該財產的責任。

其他事項

根據管理層目前的評估，彼等認為，與其業務營運有關的任何未決或受威脅的訴訟或糾紛均不可能對其未來的綜合財務狀況、營運業績或現金流產生重大不利影響。然而，這類問題的最終解決可能超過應計金額，實際結果可能與管理層的估計大不相同。

信用風險集中

灣港主要在俄亥俄州和俄克拉何馬州經營石油和天然氣行業，向煉油廠、經銷商等轉售商和其他最終用户銷售產品。雖然這些客户中的某些客户受到整體經濟或石油和天然氣行業特定部門週期性衰退的影響，但灣港認為，由於這種經濟波動造成的與信貸相關的損失水平並不重要，從長遠來看，也將繼續對公司的經營業績影響不大。

該公司在幾家銀行維持着現金餘額。每家機構的賬户都由聯邦存款保險公司提供保險。截至2022年12月31日，灣港在這些銀行持有的現金沒有超過保險限額。

在截至2022年12月31日的年度內，兩家客户約佔31佔公司總銷售額的%。在之前的後繼期內，兩個客户約佔30佔公司總銷售額的%。在之前的前身期間，三個客户約佔37佔公司總銷售額的%。在截至2020年12月31日的年度內，一個客户約佔12佔公司總銷售額的%。本公司並不認為失去任何該等客户會對其天然氣、石油及凝析油及天然氣液化天然氣的銷售造成重大不利影響，因為其他客户現成可供選擇。

105

---

目錄表

財務報表索引

20.關於石油和天然氣勘探和生產活動的補充資料(未經審計)

根據對其石油和天然氣勘探和開發活動進行全面成本核算的方法，該公司對石油和天然氣活動作出以下補充披露。公司擁有一家24.5灰熊的%權益。然而，在下文列出的年度內，Grizzly沒有任何重大活動或已探明儲量。因此，與灰熊有關的金額在下文中被省略。

下表提供了與該公司完全位於美國的石油和天然氣業務有關的歷史收入和成本信息：

與石油和天然氣生產活動有關的資本化成本(千)

			繼任者
			截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度
已證明的性質			$	2,418,666					$	1,917,833
未證明的性質			178,472						211,007
石油和天然氣的總性質			2,597,138						2,128,840
累計損耗、攤銷和減值			(543,780)						(277,331)
淨資本化成本			$	2,053,358					$	1,851,509

石油和天然氣財產購置和開發活動產生的費用(千)

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
採辦			$	29,675					$	13,411								$	3,922					$	15,260
發展			441,458						191,193									112,986						276,622
探索性的			—						—									—						—
總計			$	471,133					$	204,604								$	116,908					$	291,882

資本化利息作為石油和天然氣資產成本的一部分計入。《公司》做到了不資本化截至2022年12月31日或之前期間的年度利息支出，資本化$0.2百萬美元和美元0.9分別於上一繼承期及截至2020年12月31日止年度內，按本公司用於支付開支的加權平均借款成本計算。

除資本化利息外，公司還資本化了內部成本共計#美元。20.2百萬，$11.9百萬，$8.0百萬美元和美元25.0於截至二零二二年十二月三十一日止年度、先前繼承期、先前前任期間及截至2020年12月31日止年度內，分別錄得與收購、勘探及開發本公司石油及天然氣資產直接相關之百萬元現金。

106

---

目錄表

財務報表索引

生產活動的經營結果(單位：千)

下表列出了與石油和天然氣生產和銷售有關的收入和費用。所得税支出是在扣除包括折舊、損耗和攤銷準備在內的成本後，對扣除永久性差異後的收入適用現行法定税率計算的。經營結果不包括一般辦公室管理費用和用於石油和天然氣生產的利息支出。

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						2021年5月18日至2021年12月31日									2021年1月1日至2021年5月17日						截至2020年12月31日的年度
收入			$	2,330,859					$	1,092,584								$	410,276					$	801,251
生產成本			(482,175)						(274,428)									(192,959)						(537,609)
耗盡			(266,449)						(159,518)									(60,831)						(229,702)
減損			—						(117,813)									—						(1,357,099)
所得税優惠(費用)			—						39									7,968						(7,290)
生產活動的經營成果			$	1,582,235					$	540,864								$	164,454					$	(1,330,449)
每立方英尺氣體當量的消耗量(McFe)			$	0.74					$	0.69								$	0.45					$	0.61

石油和天然氣儲量

下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日已探明和未開發油氣儲量的估計數量，以及過去三年已探明儲量的變化。儲量報告使用的平均價格等於在截至2022年、2021年和2020年12月31日的12個月期間內，每個油田每個月的第一天收到的碳氫化合物價格的未加權算術平均價格，這是根據適用於儲量估計的美國證券交易委員會指導方針。2022年儲備報告使用的價格為1美元94.14每桶石油，$6.36每MMbtu和$47.86每桶NGL，分別按運輸費和地區差價以及石油和天然氣儲量的租賃進行調整。2021年12月31日和2020年12月31日用於儲備報告的價格為美元66.55每桶，$3.60每MMbtu和$31.90每桶NGL和$39.54每桶，$1.99每MMbtu和$15.40對於NGL，分別為每桶。

107

---

目錄表

財務報表索引

格爾夫波特強調，以下所示儲量數量是估計值，根據其性質，可能會加以修訂。這些估計使用了所有可用的地質和油藏數據，以及生產動態數據。這些估計數每年都會進行審查，並根據額外的業績數據進行向上或向下的修訂。

			機油(MMBbl)						天然氣(Bcf)									NGL(MMBbl)						天然氣當量(Bcfe)
已探明儲量
2019年12月31日(前身)			18						4,048									62						4,528
儲備的購買			—						—									—						—
擴展和發現			1						216									3						240
出售儲備			—						(74)									—						(75)
對先前儲量估計數的訂正			(4)						(1,564)									(23)						(1,725)
當前生產			(2)						(345)									(4)						(380)
2020年12月31日(前身)			13						2,281									38						2,588
儲備的購買			—						—									—						—
擴展和發現			2						617									11						695
出售儲備			—						—									—						—
對先前儲量估計數的訂正			2						913									9						982
當前生產			(2)						(333)									(4)						(366)
2021年12月31日(繼任者)			16						3,478									54						3,898
儲備的購買			—						—									—						—
擴展和發現			3						391									5						439
出售儲備			—						—									—						—
對先前儲量估計數的訂正			—						66									—						70
當前生產			(2)						(322)									(4)						(359)
2022年12月31日(繼任者)			18						3,612									54						4,048
已探明已開發儲量
2019年12月31日(前身)			8						1,757									30						1,984
2020年12月31日(前身)			7						1,358									22						1,527
2021年12月31日(繼任者)			8						1,928									31						2,165
2022年12月31日(繼任者)			9						2,034									34						2,295
已探明未開發儲量
2019年12月31日(前身)			10						2,291									32						2,544
2020年12月31日(前身)			7						923									16						1,061
2021年12月31日(繼任者)			8						1,550									22						1,733
2022年12月31日(繼任者)			9						1,578									20						1,752
由於四捨五入的原因，合計可能不會相加或重新計算。

2022年，該公司經歷了438.9Bcfe估計已探明儲量，這主要是由於本公司繼續開發其Utica和勺子英畝。在全部分機中，295.9Bcfe可歸因於增加了36尤蒂卡的PUD地點，72.1Bcfe可歸因於增加了8PUD在馬塞盧斯和65.4Bcfe可歸因於增加了5獨家新聞中的PUD位置。這個8在本報告中，2022年增加的馬塞盧斯PUD地點已歸入Utica。該公司總共經歷了大約69.7估計探明儲量中的bcfe，其中47.7BCFE是大宗商品價格改善的結果。天然氣的12個月平均價格從1美元上漲到1美元。3.602021年每MMBtu至$6.362022年每MMBtu，NGL的12個月平均價格從每MMBtu美元31.902021年每桶至$47.862022年每桶，原油12個月平均價格從每桶1美元上漲到每桶1美元。66.552021年每桶至$94.142022年每桶。向上修訂144.5Bcfe是由於我們在2022年前成功的租賃努力而增加了工作利息和淨收入利益的結果。向下修訂95.6由於經歷了美國證券交易委員會五年發展窗口，該窗口取消了4Utica和Utica的PUD位置5獨家新聞中的PUD位置。發展計劃的變化反映了我們致力於優化長期發展時間表，以最大限度地提高現金流和整體經濟效益。小幅向下修正26.9BCFE主要是由於幾口油井的性能變化和PUD位置預測的變化所致。

108

---

目錄表

財務報表索引

2021年，公司經歷了694.6Bcfe估計已探明儲量，這主要是由於本公司繼續開發其Utica和勺子種植面積。在全部分機中，352.2Bcfe可歸因於增加了29尤蒂卡的PUD地點，342.2Bcfe可歸因於增加了34獨家新聞中的PUD位置。該公司總共經歷了大約982.2估計探明儲量中的bcfe，其中889.2BCFE是大宗商品價格改善的結果。天然氣的12個月平均價格從1美元上漲到1美元。1.992020年每MMBtu到$3.602021年每MMBtu，NGL的12個月平均價格從每MMBtu美元15.40每桶2020美元至1美元31.90每桶2021年，原油12個月平均價格從每桶1美元上漲到每桶1美元。39.54每桶2020美元至1美元66.552021年每桶。向上修訂157.6BCFE經歷了油井業績、運營和開發成本的改善以及工作興趣的變化。這部分被向下修正的64.6Bcfe，這主要是由於排除了4當公司時間表的變化將這些PUD地點的開發推遲到最初預訂的五年之後，Utica的PUD地點。發展計劃的變化反映了公司對資本紀律的承諾，在現金流範圍內為未來的活動提供資金，以及不斷優化我們的發展計劃。最後，在2021年期間，我們銷售了大約0.2通過各種方式出售我們在其他非核心資產中的非運營權益，以獲得已探明的石油和天然氣儲量。

2020年，公司經歷了239.8Bcfe估計已探明儲量，這主要是由於本公司繼續開發其Utica和勺子種植面積。在全部分機中，150.6Bcfe可歸因於增加了14尤蒂卡的PUD地點，87.8Bcfe可歸因於增加了八獨家新聞中的PUD位置。該公司經歷了大約1.7Tcfe估計探明儲量，其中1,268.4BCFE是大宗商品價格變化的結果。大宗商品價格在整個2020年都經歷了波動，天然氣的12個月平均價格從1美元降至1美元。2.582019年每MMBtu至$1.992020年每MMBtu，NGL的12個月平均價格從每MMBtu美元21.252019年每桶至1美元15.40每桶2020年，原油12個月平均價格從每桶1美元降至1美元。55.852019年每桶至1美元39.54每桶2020年。一項額外的720.3向下修正的BCFE是由於排除了48Utica和Utica的PUD位置31獨家新聞中的PUD地點，這是由於公司的日程安排發生了變化，使這些PUD地點的開發超過了最初預訂的五年。發展計劃的變化反映了公司對資本紀律的承諾，在現金流範圍內為未來的活動提供資金，以及不斷優化我們的發展計劃。積極的修訂263.8BCFE從運營和開發成本的改善、良好的業績和工作興趣的變化中獲得了經驗。

與探明油氣儲量相關的未來現金流量折現標準化計量

下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日期間灣港已探明石油和天然氣儲量的估計未來現金流及其變化，使用1月至12月31日、2022年、2021年和2020年期間的未加權平均月度平均價格。所用汽油的平均價格為$。6.36, $3.60及$1.99分別截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止期間。使用的平均石油價格為1美元。94.14, $66.55及$39.54，分別為2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了的期間。使用的NGL平均價格為$47.86, $31.90及$15.40，分別為2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了的期間。

年終營運開支、發展成本及適當的法定所得税率，並考慮未來税率，以計算未來現金流量淨額。所有現金流均按10%折現，以反映現金流的時間價值，而不考慮特定物業的風險。估計未來開發已探明的已開發、未生產和已探明的未開發儲量的成本約為#美元。396.72023年，百萬美元315.62024年為100萬美元，243.4到2025年將達到100萬。估計的未來發展成本包括主要發展項目的資本支出。Gulfport相信，其經營活動的現金流、手頭的現金以及其信貸安排下的借款將足以支付這些估計的未來開發成本。

用於得出貼現未來淨現金流量的標準化計量的假設是會計準則所要求的，並不一定反映公司的預期。這些信息對於某些比較目的可能是有用的，但不應完全依賴於評估灣港或其業績。此外，下表中包含的信息可能不代表對未來現金流量的現實評估，也不應將貼現未來現金流量的標準化衡量標準視為代表公司準備金的現值。管理層認為，在審查以下信息時應考慮以下因素：

•出售該公司淨產量所收到的未來商品價格可能與這些計算中需要使用的價格不同。

•未來的運營和資本成本可能與這些計算中需要使用的成本有所不同，並不反映公司擁有的中游業務在未來運營費用上節省的成本。

109

---

目錄表

財務報表索引

•未來的市場條件、政府法規、儲集層條件以及石油、凝析油和天然氣生產的固有風險，可能會導致未來幾年的產量與計算中使用的產量有很大差異。

•未來的收入可能需要繳納不同的生產税、遣散費和財產税。

•選擇10%的貼現率是任意的，在根據未來經濟狀況進行調整或考慮從準備金實現未來淨現金流量的風險時，可能不是一個合理的因素。

下表彙總了來自天然氣和原油儲備的估計未來淨現金流(單位：百萬)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度									截至2020年12月31日的年度
未來現金流			$	26,677					$	14,938								$	4,079
未來開發和廢棄成本			(1,588)						(1,141)									(652)
未來生產成本			(5,872)						(5,227)									(2,325)
未來的生產税			(553)						(336)									(137)
未來所得税			(2,609)						(437)									—
未來淨現金流			16,055						7,797									965
9%折扣以反映現金流的時間安排			(7,776)						(3,659)									(425)
未來淨現金流量貼現的標準化計量			$	8,279					$	4,138								$	540

未來的開發和放棄成本不僅包括開發成本，還包括清償資產報廢債務的所有未來成本。下表彙總了清償資產報廢債務的所有未來成本合計，這些債務包括在上述未來發展和放棄成本中(單位：百萬)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度									截至2020年12月31日的年度
未來資產報廢債務			$	222					$	205								$	120

與探明油氣儲量相關的未來現金流量折現標準化計量的變化

與已探明儲量有關的未來現金流量折現標準化計量的主要變化來源見下表(以百萬計)：

			繼任者															前身
			截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度									截至2020年12月31日的年度
生產的石油和天然氣的銷售和轉讓，扣除生產成本			$	(1,849)					$	(1,035)								$	(264)
價格、生產成本和開發成本的淨變化			5,130						2,596									(954)
擴展和發現			941						639									38
在此期間發生的先前估計的開發成本			204						149									215
修訂以前的數量估計數，較少相關的生產成本			154						858									(255)
石油和天然氣儲備銷售到位			(1)						(1)									(6)
折扣的增加			414						54									170
所得税淨變動			(1,067)						(178)									—
生產率和其他方面的變化			215						516									(109)
折現未來現金流量標準化計量的總變動			$	4,141					$	3,598								$	(1,165)

110

---

目錄表

財務報表索引

21.後續事件

天然氣、石油和天然氣衍生工具

自2022年12月31日起至2023年2月23日止，本公司簽訂下列衍生合約：

期間						衍生工具的類型						索引						每日業務量(MMBtu)						加權 平均價格
2023						基差互換						樂購M2						76,219						$(0.85)
2023						基差互換						霸王龍3區						59,452						$(0.22)
2023						基差互換						NGPL TXOK						42,685						$(0.34)
2024						掉期						紐約商品交易所亨利·哈勃						30,000						$3.90
2024						無成本的衣領						紐約商品交易所亨利·哈勃						60,000						$3.17 / $3.96

此外，在年底後，公司通過回購2023年天然氣賣出看漲期權的一部分，並出售2023年和2025年的額外天然氣看漲期權，重組了部分天然氣賣出看漲期權頭寸。下表彙總了這些交易：

期間						衍生工具的類型						索引						每日業務量(MMBtu)						加權 平均價格
2023						購買的天然氣呼叫選項						紐約商品交易所亨利·哈勃						134,137						$2.90
2023						售出的天然氣看漲期權						紐約商品交易所亨利·哈勃						134,137						$3.70
2025						售出的天然氣看漲期權						紐約商品交易所亨利·哈勃						160,000						$6.04

擴大的普通股回購計劃

2023年2月27日，公司董事會批准將其回購計劃下的授權普通股回購金額從1美元增加到1美元300百萬至美元400百萬美元。額外的$100百萬授權將於2024年3月31日到期。

111

---

目錄表

財務報表索引

第九項。			會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。			控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在我們首席執行官和首席財務官的指導下，在管理層的參與下，我們建立了披露控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在確保積累此類信息並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。

截至2022年12月31日，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15(B)條，對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

在設計和評估公司的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標能夠實現。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件的可能性的某些假設，以及在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用判斷。由於控制系統的這些和其他固有限制，只有合理的保證，公司的控制將在所有潛在的未來條件下成功實現其目標。

財務報告內部控制的變化

於截至2022年12月31日止年度內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層負責公允列報灣港能源公司的綜合財務報表。管理層還負責建立和維持1934年《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所界定的財務報告的適當內部控制制度。這些內部控制旨在提供合理保證，確保報告的財務信息公允列報，披露充分，以及編制財務報表所固有的判斷是合理的。任何內部控制制度的有效性都有其固有的侷限性，包括人為錯誤和凌駕於控制之上的可能性。因此，一個有效的內部控制系統只能在報告財務信息方面提供合理的保證，而不是絕對的保證。

管理層根據以下框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估2013年內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據其在第2次會議框架下的評價013內部控制-綜合框架，管理層沒有發現我們的財務報告內部控制有任何重大缺陷，並得出結論，我們的財務報告內部控制自2022年12月31日起有效。

112

---

目錄表

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所審計了我們截至2022年12月31日的財務報表，包括在本Form 10-K年度報告中，也審計了我們截至2022年12月31日的財務報告的內部控制，正如所附報告中所述。

/s/約翰·萊因哈特

/s/William J.Buese

姓名：

約翰·萊因哈特

姓名：

威廉·J·比斯

標題：

首席執行官

標題：

首席財務官

113

---

目錄表

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

灣港能源公司

對財務報告內部控制的幾點看法

我們根據2013年確立的標準，對灣港能源公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告進行了內部控制審計內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，這是基於2013年建立的標準內部控制--綜合框架由COSO發佈。

我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審核本公司截至2022年12月31日及截至該年度的綜合財務報表，而我們於2023年3月1日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/均富律師事務所

俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州

March 1, 2023

114

---

目錄表

財務報表索引

項目9B。			其他信息

以下披露載於本部分第II部分第9B項，以代替表格8-K第5.02(B)-(C)和(E)項下的單獨披露。

高級副總裁的解聘和任命--業務

2023年3月1日，董事會任命馬修·拉克為高級副總裁--公司運營，自2023年3月1日(《生效日期》)起生效。拉克先生接替羅伯特·J·摩西，後者被解聘為高級副總裁運營公司，自生效日期起生效。

Rucker先生自2022年8月起擔任標槍能源合作伙伴公司生產運營副總裁，並於2022年7月至2022年8月擔任標槍業務發展副總裁總裁。 在加入標槍之前，Rucker先生於2020年6月至2020年11月擔任蒙太奇資源公司首席運營官總裁執行副總裁，並於完成與藍嶺資源公司(“藍嶺”)的業務合併交易後至2020年6月擔任蒙太奇執行副總裁總裁。2016年11月起任藍嶺資源規劃開發部總裁副主任。在加入Blue Ridge之前，Rucker先生在2014年1月至2016年10月期間擔任切薩皮克能源公司的生產主管，負責切薩皮克公司的尤蒂卡頁巖生產。作為切薩皮克東部事業部領導團隊的一員，Rucker先生專注於安全高效地優化尤蒂卡頁巖的生產，並領導了一支超過45名員工的運營團隊。在切薩皮克公司任職期間，Rucker先生在油藏的Marcellus和Utica頁巖資產團隊中擔任過多個工程職位，主要專注於戰略合資企業、資產剝離、收購和資源開發規劃。Rucker先生於2007年畢業於Marietta學院，獲得石油工程學士學位，並繼續擔任Marietta學院行業諮詢委員會主席。他是石油工程師協會的會員。

根據S-K規則第401(D)項，Rucker先生與任何董事或本公司高管之間並無家族關係，Rucker先生與任何其他人士之間並無任何業務關係，而根據S-K規則第404(A)項，本公司與Rucker先生之間並無任何交易須予披露。

Rucker僱傭協議和股權獎

關於任命Rucker先生為高級副總裁-本公司運營，他與本公司訂立了一份僱傭協議(“Rucker僱傭協議”)，自生效日期起生效。除其他事項外，《Rucker僱傭協議》規定：(I)初始僱傭期限於2026年12月31日結束， 一年自動續期，除非任何一方提供至少90天的事先書面通知，表明其不打算延長期限；條件是，如果控制權發生變更(如灣港能源公司2021年股票激勵計劃所界定，並可不時修訂)，僱傭期限將延長至以下兩者中較晚的：(1)任期的原始到期日和控制權變更生效日期後24個月期滿；(2)390,000美元的年化基本工資；(3)獲得年度績效現金獎金的資格，2023財年的目標值等於基本工資的75%；及(Iv)根據本計劃獲得年度獎勵股權獎勵的資格，該資格由本公司薪酬委員會全權酌情決定。

根據Rucker僱傭協議，如果Rucker先生的僱傭被公司無故終止，或者Rucker先生出於正當理由辭職(兩者都定義在Rucker僱傭協議中)，Rucker先生將獲得，但前提是他簽署並未撤銷對公司及其附屬公司的索賠釋放，以及他繼續遵守限制性契約，(1)現金遣散費，相當於其當時的基本工資加上發生此種終止的財政年度的目標年度獎金之和的一倍(如果此種終止發生在控制權變更後的24個月內，則增加到基本工資和目標年度獎金總和的兩倍)；(2)按比例支付發生此種終止的財政年度的目標年度獎金的比例部分；及(3)如果Rucker先生及時選擇了《眼鏡蛇》規定的續保範圍，一筆現金支付相當於他在終止日期後12個月期間的每月COBRA保費總額。由Rucker先生用於補貼其眼鏡蛇保費(如果在控制權變更後24個月內發生此類終止，保費將增加至18個月)，在每種情況下，應在終止日期後第60天一次性支付。

115

---

目錄表

財務報表索引

《僱傭協議》還規定了以下限制性條款：(I)在受僱期間和終止合同後的12個月內不得徵求客户、僱員和獨立承包商的意見；(Ii)永久不披露機密信息和商業祕密；以及(Iii)轉讓知識產權。

前述對《Rucker僱傭協議》條款的描述並不完整，並通過參考《僱傭協議表格》的全文加以限定，該表格的副本作為附件10.19附於後。

此外，關於Rucker先生被任命為高級副總裁先生-公司運營，有待公司薪酬委員會的批准，並視Rucker先生於2023年3月1日開始受僱於公司而定，Rucker先生將根據該計劃獲得一項初始股權獎勵，目標價值約為1,350,000美元。該獎勵將被授予如下：(I)根據員工限制性股票獎勵協議的形式授予的40%的基於時間的限制性股票單位，該協議作為本公司於2021年8月9日提交的截至2021年6月30日的三個月的Form 10-Q季度報告的附件10.7，並通過引用併入本文(“Form RSU獎勵協議”)，以及(Ii)60%的基於業績的限制性股票單位的形式，根據基於業績的限制性股票獎勵協議的形式授予，於2021年8月9日提交，作為本公司截至2021年6月30日三個月的Form 10-Q季度報告的附件10.7，並通過引用併入本文(“Form PRSU獎勵協議”)。

摩西解體

根據現有僱傭協議的條款，與終止僱傭有關，摩西先生將獲得(I)一倍於其當前基本工資和年度獎金的金額587,200美元，(Ii)按比例支付其2023年年度獎金的部分，金額為36,198美元，(Iii)按比例歸屬其所有未歸屬股權獎勵，(Iv)立即歸屬公司與本公司非限定遞延補償計劃相匹配的任何供款或其他供款，(V)一次過支付任何已累積但在終止日期前仍未使用的PTO薪酬；及(Vi)一筆相當於其12個月的眼鏡蛇月費的一次性付款，但須受上述第(I)至(Iv)項的規限，條件是該人須籤立並遵守慣常的豁免及免除協議。

修訂和重新簽署的高管聘用協議和股權獎勵

於2023年3月1日，本公司分別與本公司首席法律及行政官兼公司祕書Patrick K.Craine、本公司油藏工程部高級副總裁及本公司地產部高級副總裁Lester Zitkus各自訂立經修訂及重述的僱傭協議(統稱經修訂及重述的“僱傭協議”)。僱傭協議的條款與《形式僱傭協議》大體相似，不同之處在於：

•Craine先生將(I)獲得485,000美元的年化基本工資，(Ii)有資格獲得以業績為基礎的年度現金紅利，2023財年的目標價值相當於其基本工資的90%，及(Iii)有資格根據本計劃獲得年度獎勵股權獎勵，目標價值約為1,500,000美元，由本公司薪酬委員會全權酌情決定。

•Sluiter先生將(I)獲得390,000美元的年化基本工資，(Ii)有資格獲得基於業績的年度現金獎金，2023財年的目標價值相當於其基本工資的75%，以及(Iii)有資格根據該計劃獲得年度獎勵股權獎勵，目標價值約為1,250,000美元，由本公司薪酬委員會全權酌情決定。

•Zitkus先生將(I)獲得360,000美元的年化基本工資，(Ii)有資格獲得基於業績的年度現金紅利，2023財年的目標價值相當於其基本工資的60%，及(Iii)有資格根據計劃獲得年度獎勵股權獎勵，目標價值約為600,000美元，由本公司薪酬委員會全權酌情決定。

授予Craine先生、Sluiter先生和Zitkus先生的獎勵如下：(I)根據Form RSU獎勵協議授予的以時間為基礎的限制性股票單位的40%和(Ii)根據Form PRSU獎勵協議授予的以業績為基礎的限制性股票單位的60%。

前述對僱傭協議的描述並不完整，通過參考作為本報告附件10.19存檔的《就業協議》表格全文，對其全文進行了限定。

116

---

目錄表

財務報表索引

項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

第10項。			董事、行政人員和公司治理

本公司高級管理人員及若干其他高級管理人員的姓名及其於本報告日期的年齡、職銜及履歷以參考方式併入本報告第I部分第1項。本第10項所要求的其他信息在此併入，引用了Gulfport根據1934年證券交易法一般規則和條例第14A條提交的最終委託書(2023年委託書)，該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交。

第11項。			高管薪酬

本項目11所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。

第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

本項目12所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。

第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本第13項所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。

第14項。			主要會計費用及服務

本項目14所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。

117

---

目錄表

財務報表索引

第四部分

第15項。			展品和財務報表附表

(A)作為本報告的一部分，提交了以下財務報表、財務報表附表和證據：

1.財務報表。灣港的合併財務報表載於本報告第二部分項目8。請參閲所附的財務報表索引。

2.財務報表明細表。沒有適用或要求的財務報表明細表。

3.展品。根據S-K條例第601項的要求，在《展品索引》中列出的展品以參考的方式存檔、提供或合併。

展品索引

以引用方式併入

展品編號

描述

表格

美國證券交易委員會文檔號

展品

提交日期

隨信存檔或提供

2.1

修訂了灣港能源公司及其債務人子公司的第11章聯合重組計劃。

8-K

001-19514

2.2

4/29/2021

3.1

修訂和重訂《灣港能源公司註冊證書》。

8-K

001-19514

3.1

5/17/2021

3.2

修訂和重新制定灣港能源公司章程。

8-K

001-19514

3.2

5/17/2021

4.1

1145由灣港能源公司、UMB銀行、作為受託人的國民協會和擔保方簽署的日期為2021年5月17日的契約(包括附註的形式)。

8-K

001-19514

4.1

5/17/2021

4.2

4(A)(2)由灣港能源公司、UMB銀行、作為受託人的國民協會及其擔保人簽署的日期為2021年5月17日的契約(包括附於契約的附註格式)。

8-K

001-19514

4.2

5/17/2021

4.3

根據《交易法》第12條登記的證券説明。

X

10.1+

灣港能源公司2021年股票激勵計劃。

8-K

001-19514

10.6

5/17/2021

10.2+

《員工限制性股票單位獎勵協議》格式.

10-Q

001-19514

10.7

8/9/2021

10.3+

董事限售股獎勵協議格式.

10-Q

001-19514

10.8

8/9/2021

10.4+

基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式.

10-Q

001-19514

10.9

8/9/2021

10.5+

賠償協議格式。

S-4

333-199905

10.1

11/6/2014

10.6+

蒂莫西·卡特和格爾夫波特之間的首席執行官協議修正案，自2021年9月2日起生效。

8-K

001-19514

10.1

9/7/2021

10.7+

William Buese和Gulfport之間的僱傭協議，自2021年5月17日起生效。

8-K

001-19514

10.5

5/17/2021

118

---

目錄表

財務報表索引

10.8+

僱傭協議，由灣港能源公司和帕特里克·K·克雷恩簽署，於2019年8月1日生效。

10-Q

000-19514

10.5

8/2/2019

10.9+

本公司與Michael Sluiter之間於2020年11月13日簽訂的僱傭協議。

8-K

001-19514

10.4

11/16/2020

10.10+

灣港能源公司和蒂莫西·卡特之間的僱傭協議，2022年4月29日生效。

10-Q

001-19514

10.2

5/4/2022

10.11+

灣港能源公司和約翰·萊因哈特之間的僱傭協議，2023年1月24日生效。

8-K

001-19514

10.1

1/24/2023

10.12+

灣港能源公司和約翰·萊因哈特之間的賠償協議，2023年1月24日生效。

8-K

001-19514

10.2

1/24/2023

10.13+

灣港能源公司和蒂莫西·卡特之間的過渡和服務協議，2023年2月1日生效。

8-K

001-19514

10.3

1/24/2023

10.14

合作協議，日期為2021年5月17日，由灣港能源公司和Silver Point Capital，L.P.

8-K

001-19514

10.3

5/17/2021

10.15

登記權利協議，日期為2021年5月17日，由灣港能源公司及其持有人之間簽署。

8-K

001-19514

10.2

5/17/2021

10.16*

第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年10月14日，由灣港能源公司(作為控股公司)、灣港能源運營公司(作為借款人)、摩根大通銀行(北卡羅來納州)、貸款方和擔保方簽署。

8-K

001-19514

10.1

10/14/2021

10.17

借款基數重新確定協議和信貸協議第一修正案，日期為2022年5月2日。

10-Q

001-19514

10.1

5/4/2022

10.18

借款基地重申協議和信貸協議第二修正案，日期為2022年10月31日。

10-Q

001-19514

10.1

11/2/2022

10.19+

僱傭協議的格式

X

21

註冊人的子公司。

X

23.1

荷蘭休厄爾律師事務所同意。

X

23.2

均富律師事務所同意。

X

31.1

根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條對註冊人首席執行官的證明。

X

31.2

根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條，對註冊人的首席財務官進行證明。

X

119

---

目錄表

財務報表索引

32.1

根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節對註冊人首席執行官的證明。

X

32.2

根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節，對註冊人的首席財務官進行認證。

X

99.1

荷蘭休厄爾律師事務所報告.

X

101.INS

內聯XBRL實例文檔。

X

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。

X

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

X

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

X

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

X

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

X

*			根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附表和類似的附件已被省略。註冊人承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏時間表的補充副本。

+			管理合同、補償計劃或安排。

120

---

目錄表

財務報表索引

第16項。			表格10-K摘要

沒有。

121

---

目錄表

財務報表索引

簽名

根據《交易法》第13或15(D)條的規定，註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2023年3月1日 

灣港能源公司
發信人：						/s/William J.BUESE
						威廉·J·比斯 首席財務官

根據《交易法》，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。

 

日期：

March 1, 2023

發信人：

/s/約翰·萊因哈特

約翰·萊因哈特 總裁與首席執行官 (首席行政主任)

日期：

March 1, 2023

發信人：

/s/William J.BUESE

威廉·J·比斯 首席財務官 (首席財務官和首席會計官)

日期：

March 1, 2023

發信人：

/s/Timothy J.Cutt

蒂莫西·J·卡特 董事會執行主席

日期：

March 1, 2023

發信人：

/s/David狼

David戰狼 領銜獨立董事

日期：

March 1, 2023

發信人：

吉列爾莫·馬丁內斯

吉列爾莫·馬丁內斯 董事

日期：

March 1, 2023

發信人：

/s/Jason Martinez

賈森·馬丁內斯 董事

日期：

March 1, 2023

發信人：

/s/David雷加納託

David雷加納託 董事

122