美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止2022年12月31日

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

委託文件編號：0-13468

華盛頓公司的Expetors International。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(206) 674-3400

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒

根據截至2022年6月30日的最近完成的第二財季的最後一個營業日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$15,790,525,926.

截至2023年2月24日，註冊人普通股的流通股數量為154,398,044.

以引用方式併入的文件

審計師事務所ID：185 Auditor Name: 畢馬威，LLP審計師位置：美國華盛頓州西雅圖

華盛頓公司的Expetors International。

表格10-K

截至2022年12月31日的財政年度

索引

2.

向前看G語句

根據1995年“私人證券訴訟改革法”的規定，公司提醒讀者，前瞻性陳述由於與未來事件有關，本質上會受到許多重要風險因素的影響，這些風險因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。有關前瞻性陳述以及確定風險因素及其潛在重要性的更多信息，見本報告第二部分之前的“1995年私人證券訴訟改革法下的前瞻性陳述的安全港；某些警示陳述”，項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及項目1A--“風險因素”。前瞻性陳述僅説明發表之日的情況。本公司不承擔根據後續事件或發展更新這些陳述的義務。

部分 I

項目1--B有用性

概述

作為第三方物流供應商，我們從承運人(如航空公司、海運公司和卡車運輸公司)購買貨位，並將其轉售給我們的客户。我們不競爭過夜快遞或小包裹業務，也不擁有飛機或輪船。

我們提供廣泛的運輸服務和客户解決方案，如報關、訂單管理、限時運輸、倉儲和配送、温控轉運、貨物保險、專門的貨物監控和跟蹤以及其他定製的物流和諮詢解決方案。此外，我們的項目貨運部處理通過空運、海運和/或陸運的單一方式或組合運輸的特殊項目貨件，由於所運輸貨物的特殊大小或性質，通常需要高度的專門關注。

Expetors的主要服務包括：

航空貨運服務：在航空貨運中，Expeders通常要麼作為貨運集裝商，要麼作為承運貨物的航空公司的代理人。無論是作為集裝箱商還是代理商，我們都能為客户提供專業的路線安排、熟悉當地的商業實踐、進出口文件和程序的知識、安排輔助服務的能力以及在需求高峯期協助確保運力的能力。

航空貨運服務中的解決方案包括：

空運合併：作為一家航空貨運集裝商，Expers以批量為基礎從航空公司購買貨運能力，並以低於客户直接從航空公司談判單次發貨的價格轉售給我們的客户。Expetors確定路線，合併運往特定機場分發點的貨件，然後選擇要運輸到分發點的航空公司，然後我們或我們的一名代理安排將合併後的批次分解為其組件貨件，並將每個單獨貨件運輸到其最終目的地。

航空貨運代理：作為一家貨運代理公司，Expetors接收和轉發單獨的、未合併的貨物，並與運輸貨物的航空公司安排運輸。

海運和海運服務：在海運服務中，Expeders提供三項基本服務：海運合併、直接海運和訂單管理：

3.

海運集運: 施行者，在演戲時 作為一家海運集裝商，與海運承運人簽訂合同，在指定的時間段內以商定的費率獲得固定數量的集裝箱在不同地點之間的運輸。我們既處理整箱貨物，也處理集裝箱以下貨物(LCL)運費，提供比承運人直接提供的更廣泛的運輸選擇和費率。我們還收取輔助服務的費用，例如準備文件以遵守當地的進出口法律。

直接遠洋運輸: 當其客户直接與遠洋承運人簽約時，我們將作為代理，除了客户手續費和輔助服務外，我們還可以從承運人那裏獲得佣金。

訂單管理: 益達提供一系列訂單管理服務，包括將來自特定來源的許多供應商的貨物整合到儘可能少的集裝箱中，將更多的產品放入更大更少的集裝箱中，以最大限度地擴大空間，最大限度地降低成本，並幫助我們的客户減少碳足跡。

海關經紀及其他服務：Extie提供一系列定製解決方案，包括：

海關經紀和進口服務：快遞員通過準備和歸檔所需的文件，計算並代表客户支付關税和其他税款，以及安排政府機構進行任何必要的檢查，以及進口服務，如安排在目的地的當地提貨、儲存和交付，幫助客户通過海關清關發貨。這類服務可以包括篩選商業文件的評估價值、原產地、特殊貿易計劃的應用和分類。我們的目標市場主要是希望減少使用報關商數量的客户，希望改善合規和報告的客户，以及尋求參與全球特殊貿易計劃的客户。

Transconn：快遞員交易包括多式聯運、洲際陸路運輸和送貨服務，包括增值服務、白手套服務和限時服務。

倉儲和配送服務：銷售商的服務包括庫存管理、多渠道訂單履行、供應商管理計劃和其他增值服務。我們的倉儲服務通常在全球多客户設施中提供，因此客户可以從與共享空間、勞動力、設備和其他效率相關的成本節約中受益。

供應鏈中斷和新冠肺炎對我們業務的持續影響

2022年，新冠肺炎疫情，包括中國持續的檢疫要求和由此導致的供應鏈中斷的影響，繼續影響我們的業務運營和財務業績，特別是2022年上半年。正如2022年第四季度所經歷的那樣，隨着供應鏈運營正常化，這些史無前例的運營狀況消失了。

網絡攻擊對我們業務的影響

2022年2月，我們確定我們的公司是一次有針對性的網絡攻擊的目標，這導致我們不得不關閉我們在全球的大部分連接、操作和會計系統，以管理我們整個全球系統環境的安全，我們啟動了我們的網絡安全事件響應計劃。我們在大約三週的時間內開展業務的能力有限，包括但不限於安排貨運或管理客户發貨的海關和分銷活動。雖然我們繼續在殘留影響中導航，並納入從網絡攻擊中吸取的教訓，但從第二季度起，我們的核心繫統被用來提供我們的服務。我們預計這次網絡攻擊不會對公司的業務產生進一步的重大不利影響。

4.

收入

下表按服務類型顯示了我們2022年的收入：

探索者網絡

益達擁有約20,000名員工，為不同規模、不同行業和不同地理位置的多元化客户羣提供全方位的全球物流服務。隨着盈利增長機會的出現，我們將繼續在有意義的地方開設新的辦事處，以支持現有的全球客户和服務於新的本地市場。作為一家以知識為基礎的全球物流服務提供商，我們在歷史過程中經常得出這樣的結論：有機增長比收購更好。當我們進行收購時，通常是為了獲得技術，通過收購或與代理商或行業內其他人建立合資企業來擴大地理覆蓋範圍，或者獲得可以利用的專業行業專業知識，使我們的整個網絡受益。

Expetors，包括其持有多數股權的子公司，在地理運營部門的職能上進行組織，並在以下確定的地區經營地區辦事處。我們的地區辦事處由地理邊界定義，並已建立在Expetors對運營保持單方面控制的地點，母子公司關係的存在是通過記錄擁有有投票權的股票以外的其他方式來維持的。

Expetors在以下地理責任區域設有176個地區辦事處：

我們還保留分支機構，這些分支機構與一個地區辦事處結盟並依賴於一個地區辦事處，在那裏，通過將工作人員安置在離他們所服務的客户更近的地方，可以獲得實際的好處。此外，我們在沒有自己的辦事處的地方與獨立代理商簽訂合同，為現有客户提供所需的服務。我們在全球建立了36個這樣的關係。

5.

在公司層面，我們制定我們的戰略並開發我們的全球產品、流程、技術和合規計劃，以推動組織各級的一致性。全球一致性和合規性是保護我們的文化和人員、流程、技術和地點網絡的基礎。我們利用地區和當地的專業知識，為我們的地區配備主要來自他們運營的地區的當地經理和人員，他們通常在物流方面具有豐富的經驗，加上對當地市場的深入瞭解。地區辦事處負責直接向客户銷售和執行益達的產品和服務，並參與選擇物流服務提供商。在全球層面定義我們的戰略，同時通過定製的供應鏈解決方案在地區和地方層面執行該戰略，使我們能夠為我們的網絡和客户提高一致性和效率。我們相信，專注於招聘和培養一支多元化和有才華的員工隊伍，強調卓越的客户服務，以及我們基於激勵的薪酬計劃，使我們能夠實現卓越的財務業績，併為持續的職業發展機會提供機會。

我們的文化和戰略

我們相信，以員工為核心的獨特文化是我們持續成功的關鍵組成部分。我們強烈認為，幾乎不可能預測單獨或總體上可能對我們未來業務產生積極或消極影響的事件。因此，管理層的重點是建立和維護一種全球企業文化和環境，在這種環境中，訓練有素的員工和經理準備在變化發展時識別並做出反應，從而幫助我們適應並在主要趨勢出現時蓬勃發展。

億達的戰略計劃是通過專注於正確的市場和每個市場中的正確客户，通過積極營銷我們的服務產品來實現長期、可持續和盈利的增長。創新的解決方案、集成的平臺和數據質量對於獲得競爭優勢至關重要。我們的團隊在這些重點關注的特定市場上保持一致，在這些市場中的目標客户上保持一致，並在如何繼續將自己與競爭對手區分開來方面保持一致。2022年，我們完成了對關鍵戰略舉措的審查，其中包括：

我們的首席戰略官將繼續監督Expetors內部的所有戰略，並將重點放在探索創新、差異化和擴張的新途徑上。

全球物流與供應鏈技術

億達一直認為，專注於有機增長，並利用由物流技術專業人員為物流專業人員設計和構建的單一企業技術平臺，是一種競爭優勢。我們的技術平臺以創新、敏捷性、協作性、高性能和一致性為原則，覆蓋了億達全球網絡，以滿足多樣化和複雜的全球物流和供應鏈需求。該平臺由專有技術、第三方技術和開源技術組成。我們利用全球一致的基礎設施，支持集安全性、災難恢復和高可用性於一體的集中式和分佈式技術戰略。

我們的技術平臺是由我們的物流業和信息技術專業人員共同努力設計、編碼、測試和實施的。在內部開發、維護和增強技術能力符合Expetors長期以來的信念，即它不會將核心功能外包，而信息系統是這些核心功能之一。

我們不依賴第三方來開發或增強我們的核心運輸技術平臺，以滿足我們或我們客户的需求。我們利用內部開發和第三方技術來執行我們的海關經紀服務，以滿足國家和地區的規範。我們持續監測新興技術對我們業務的潛在適用性。Expetors還認為，擁有一個單一、統一、全球連接的平臺來推動物流運營，並提供全面的可見性和高級分析，可以創造更高的效率和價值，特別是在及時數據的價值和對這些數據的洞察越來越重要的情況下。我們正在不斷增強我們的系統，包括對核心運營和會計系統進行重大升級。

6.

量身定製的解決方案

作為一家非基於資產的物流服務提供商，我們有相當大的靈活性來根據產品定製特定於客户的解決方案。通過了解客户的物流和供應鏈流程、戰略和目標，我們確定了需要改進的目標領域，併為該客户部署了合適的服務和解決方案。這些服務包括我們提供的運輸、清關、倉儲和配送、訂單管理等核心產品，以及供應鏈分析和優化、貿易合規諮詢、貨物保險、貨物安全以及超大和重型貨運解決方案方面的專業知識。我們訓練有素的專業員工通過我們的地區辦事處網絡，使用共同的技術平臺，結合一致和高效的運營流程，在專注於每個客户的個人需求的同時，遵循最高標準的合規標準，在全球範圍內提供這些服務。

由於益達從事的是優化客户貨運物流和供應鏈的業務，因此我們的銷售和接洽策略側重於客户組織內部物流和供應鏈管理方面的專業人員。雖然我們在全球層面上推動我們的銷售戰略，但每個辦事處的地區管理負責自己的業務發展、運營和服務執行。我們還聘請了專門的客户管理人員，與現有客户合作，改善運營並發展新的商業機會。

Expetors運送的是什麼

Expetors處理的貨物通常是主導任何特定來源地和目的地之間國際貿易的產品的功能。這些商品包括來自不同行業的產品，包括電子、高科技、醫療保健、航空航天和航空、製造、石油和能源、汽車、零售消費品和時尚。為了滿足客户複雜和行業特定的需求，我們在整個網絡中利用行業垂直團隊，專注於為不同行業提供量身定製的解決方案。行業垂直團隊與我們的區域和地區資源密切合作，以發展我們的業務。沒有單一客户佔我們收入的5%或更多。

特約客服詳解

下面更詳細地描述了Expetors的每項服務的操作：

航空貨運服務

2022年和2021年，航空貨運服務分別約佔Expetors總收入的35%和41%。 在執行空運服務時，我們通常作為貨運集裝商或承運貨物的航空公司的代理。作為貨運集裝商，我們以批量為基礎從航空公司購買貨運能力，並以低於他們從航空公司直接獲得的單次發貨的價格將這些空間轉售給我們的客户。然後，我們向我們的客户簽發內部航空公司賬單(HAWB)作為運輸合同，並在實際提供貨物時分別從航空公司收到主航空公司賬單。在業務性質或業務量不利於合併的地點之間運輸貨件時，我們作為承運貨件的航空公司的代理接收和轉發個別貨件。無論是作為集裝箱商還是代理商，我們都能為客户提供最佳路線的專業知識，熟悉當地的商業實踐，瞭解進出口文件和程序，能夠安排輔助服務，並在需求高峯期協助確保運力。

在我們的空運業務中，我們從客户那裏接收貨件，確定路線，合併運往特定機場分發點的貨件，並選擇要運輸到分發點的航空公司。在分發點，我們或快遞代理商安排將合併的批次分解為其組件發貨，並將單獨發貨運輸到其最終目的地。

我們估計我們的平均空運集裝箱量約為 3900英鎊，典型的合併包括來自幾個託運人的商品。由於空運與海運相比相對昂貴，空運的特點通常是貨值重量比高，或需要快速交貨，或兩者兼而有之。

7.

在起運時，Expeders通常在將貨物整合到集裝箱或託盤上後，將貨物從我們的一個倉庫交付到航空公司。通常情況下，這批貨物將在從始發地起48小時內到達目的地分發點。在需求旺盛期間，定期航空公司的可用貨運能力可能會受到限制，貨物運輸可能會積壓。當這些條件存在時，我們可以包機來滿足客户的需求。2022年上半年，由於客機運力有限，我們利用了包機和商業運力。隨着航空旅行在2022年開始復甦，加上對航空貨運服務的需求下降，我們減少了包機活動，並預計2023年包機數量將會減少。

Exedtors根據重量和體積特徵，以經濟高效的組合方式整合單個發貨。通常，隨着貨物重量或體積的增加，我們收取的每磅/公斤或立方英寸/釐米的成本會降低。航空公司收取的費率通常也會隨着貨物重量或體積的增加而降低。因此，通過聚合貨件並將其作為單件貨件提交給航空公司，我們能夠獲得比單件貨件收取的每磅/公斤或立方英寸/釐米更低的費率，同時通常為客户提供比非合併貨件直接從航空公司獲得的費率更低的費率。

我們的航空貨運收入減去直接相關的運輸成本和其他費用，包括航空公司向Expetors收取的費率和我們向客户收取的費率之間的差額，以及航空公司向我們支付的佣金和我們向客户收取的輔助服務費用。我們提供的輔助服務包括準備航運和海關文件、包裝、裝箱、保險服務、信用證議付，以及準備符合當地出口法律的文件。

億達管理層認為，擁有飛機將使我們面臨不必要的商業風險，包括鉅額資本支出、增加的固定運營費用、暴露在不穩定的燃油價格、充分利用飛機的問題以及與我們的服務提供商-航空公司的競爭。由於我們依賴商業航空公司運輸我們的貨物，我們的業務可能會受到承運人財務穩定性、政策和實踐(如定價、付款條件、日程安排、運力和服務頻率)的變化的不利影響。

許多客運航空公司繼續從重大的現金流挑戰中復甦，並在2020年和2021年出現了創紀錄的運營虧損。與大流行前的水平相比，跨太平洋旅客航空旅行需求恢復的不確定性，以及與噴氣燃料成本相關的不確定性，可能長期影響航空公司的運營和財務穩定。這種環境要求我們在決定使用哪些運營商時要有選擇性。航空公司的財務業績將繼續推動其資產收購和部署戰略，這將影響航空貨運定價和運力。益達的大多數客户都專注於提高供應鏈效率，通過談判降低費率和儘可能利用海運來降低整體物流成本。我們預計，隨着運營商管理可用容量的努力以及消費者購買行為(如在線購物)的演變，這些趨勢將繼續下去。可用產能的變化、高需求或低需求時期或其他市場中斷已經影響並可能繼續影響我們的買入率和賣出率，並挑戰我們維持歷史單一盈利能力的能力。

海運和海運服務

2022年和2021年，海運服務分別約佔Expeders總收入的38%和34%。我們經營着遠洋運輸中介公司Exedants International Ocean，Inc.(EIO)，有時被稱為無船營運共同承運人(NVOCC)，專門從事世界上大多數主要貿易航線的海運服務。EIO還提供較小規模的服務，往返於我們設有辦事處或代理的任何地點。海運服務包括三項基本服務：海運集結、直接海運和訂單管理。

海運集運：作為無船承運人，EIO與海運公司簽訂合同，在規定的時間段內以商定的費率獲得固定數量的集裝箱在不同地點之間的運輸。EIO為需要靈活性和獲得船舶容量的公司提供全面的集裝箱裝載服務，這些公司不一定通過直接與航運公司打交道來實現。此外，EIO還支持那些希望通過無船承運人補充其運營商戰略的客户。EIO還利用Exedants全球網關網絡為需要通過海洋運輸較小發貨的客户運輸拼箱貨運。EIO向客户簽發內部海運提單(HOBL)或內部海運提單作為運輸合同，並在實際提交運費時收到單獨的主海洋提單(MOBL)。EIO可能提供的輔助服務向客户收取的費用收入包括準備運輸和海關文件、包裝、裝箱、保險服務，以及準備符合當地進出口法律的文件。我們還出租船隻，以滿足客户的特殊項目和我們的集裝箱運力需求。

8.

直接遠洋運輸：當客户直接與遠洋承運人簽訂合同時，EIO充當客户的代理，其收入來自遠洋承運人支付的佣金和客户支付的手續費。在這種安排中，經濟產業組織不會發布Hobl或House Seaway法案。相反，承運人直接向使用EIO來創建文檔、管理髮貨信息和安排各種服務以促進貨物發貨的客户發出mobl。Mobl將客户顯示為發貨人。

訂單管理：訂單管理通過我們基於網絡的門户提供管理原產地合併、供應商業績、承運人分配、承運人業績、集裝箱管理、文檔管理、交付管理和訂單/SKU可見性的服務。客户能夠監控和報告訂單從創建之日到最終交付的近乎實時的狀態。項目數量、所需發貨日期、所需交貨日期、商品説明、估計出廠日期與實際出廠日期、集裝箱利用率、文檔創建和可見性是許多可通過我們基於Web的門户網站查看和報告的託管功能。訂單管理適用於各種運輸方式，包括海運、空運、卡車和鐵路。訂單管理收入來自向發貨人提供的服務，以及與根據客户特定規則管理訂單執行相關的管理費。訂單管理的一個基本功能包括安排來自特定來源的許多供應商的貨物，並將這些貨物“合併”到儘可能少的集裝箱中，以最大限度地利用空間並最大限度地降低成本。通過原產地整合，客户可以通過將更多的產品放在更大、更少的集裝箱中來減少發貨的集裝箱數量。

在.之前 2021年，許多遠洋航空公司出現了鉅額運營虧損，債務槓桿仍然很高。已經發生了多家運營商的收購和聯盟，某些航空公司正在進入陸上服務，以追求規模和更多的市場份額，以努力提高盈利能力。近些年來，遠洋運輸公司根據需求改善了運力管理。對海運的需求在2020年下半年大幅增加，並在2022年上半年保持強勁，導致嚴重的港口擁堵和供應鏈中斷，特別是在跨太平洋和亞歐貿易航線上。這給航空公司的運營帶來了挑戰，包括它們維持航行時間表的能力。可用運力和運輸需求之間的失衡以及港口擁堵在2022年第二季度開始緩解。航空公司還面臨監管要求的變化，例如要求減少船用燃料中的硫，這增加了它們的運營和資本成本。因此，當市場經歷季節性高峯或任何形式的幹擾而供不應求時，運營商的反應是儘快提高價格，以抵消之前的損失。承運商的這種行為，加上需求的波動，造成了價格波動，可能會影響Expeders維持歷史單一盈利能力的能力。

Expeders的定價是基於每年與我們的全球運營商合作伙伴進行的合同談判。我們的定價模式是靈活的。我們根據客户需求進行購買，我們的運營商戰略決定了我們的數量和定價承諾。我們對一部分預測承諾達成了固定定價安排，而現貨市場定價安排通常是在地區和地方層面進行談判的。

我們為我們的客户提供廣泛的全球運營商足跡，以滿足他們不斷變化的需求。與過去相比，全球航空公司數量減少，與運營商合作伙伴保持密切關係使我們能夠全年滿足客户的空間需求，包括高峯時期。

報關及其他服務

2022年和2021年，海關經紀和其他服務分別約佔益達總收入的27%和25%。作為海關經紀人，我們通過準備和歸檔所需的信息和文件，代表客户計算和支付關税和其他税款，安排政府機構所需的檢查，以及在目的地提供提貨、儲存和交付服務等進口服務，幫助客户通過海關清關託運貨物。我們結合運輸服務或單獨提供報關服務。通過流程和系統控制、技術以及特許和訓練有素的專業監督，Expetors支持監管合規性和對供應鏈的可見性。我們根據客户業務的複雜性，為他們提供基於解決方案的定製化方法。除了提交的申報數量外，我們的定價還反映了這種複雜性和範圍。

我們還在我們的網絡中提供其他增值服務，如倉儲和配送、轉運和諮詢服務。Expediers的倉儲和配送服務包括庫存管理、多渠道訂單履行、供應商管理計劃和其他特定行業的增值服務。我們的倉儲服務通常是由多個客户使用的設施提供的，因此客户可以從與共享空間、勞動力、設備和其他效率相關的成本節約中受益。快遞員交易包括多式聯運、洲際陸路運輸和送貨服務，包括增值服務、白手套服務和限時服務。益達主要通過Tradewin迴應客户驅動的貿易合規諮詢服務請求。這些非交易性服務的費用是根據雙方商定的項目的每小時計費費率和出價計算的。

9.

人力資本

為員工提供機會和積極的工作環境

怡東最重要的資產是它的員工。我們公司文化的基石是我們員工的專業成長和發展。從我們公司成立之初，管理層就從根本上認識到，只有通過招聘、培訓並最終留住有知識和經驗的人員，才能確保成功的全球服務組織所需的要素。我們認為，我們最大的挑戰是，現在是，而且一直是，保持一致的全球企業文化，需要：

我們相信為員工創造和維護一個積極的工作環境。這一承諾得到了旨在促進公平和公平待遇的政策的支持，我們的主管和管理人員有責任樹立積極的榜樣，並提供指導，重點強調遵守的重要性。我們促進平等就業機會，並制定政策，明確禁止不可接受的行為，包括基於種族、性別、性取向、性別認同、性別表達、婚姻狀況、年齡、膚色、宗教、信仰、國籍、殘疾、退伍軍人身份或任何其他受適用法律保護的特徵的騷擾、恐嚇或歧視。

為了保護我們的員工，我們致力於通過遵循由我們的健康和安全團隊維護和部署的完善的安全標準，以及適用的健康和安全法律法規，在全球範圍內維護安全的業務運營。我們有報告事故、傷害和不安全工作條件的機制。

作為一家以知識為基礎的組織，我們通過定期的績效評估和培訓來關注員工的專業發展，包括與合規有關的強制性培訓；道德、健康和安全；履行某些職責所需的特定證書；監督關鍵員工的技能和制定繼任計劃。

薪酬和留任

我們通過薪酬制度加強這些價值觀，獎勵那些以有利可圖的方式管理他們可以控制的事情的員工。自從我們成為一家上市公司以來，這種以激勵為基礎的薪酬體系一直存在。關鍵員工的成功收入是沒有限制的。我們相信，在一個“真實世界”的環境中，我們的運營部門的員工要為他們的決策所帶來的利潤影響負責。如果這些決策導致運營虧損，管理層通常必須用未來的總體運營利潤來彌補這些虧損，然後才能賺取任何現金激勵薪酬。執行管理層在有限的情況下，在分支機構業務單位一級作出例外處理。與此同時，我們的政策、流程和相關培訓側重於貨物管理、風險緩解、合規、合理的商業決策、應收賬款回收、現金流和信用穩健，試圖幫助經理避免可能結束職業生涯的錯誤。為了留住高素質、有經驗和積極進取的員工，我們非常重視以激勵為基礎的薪酬計劃。

10.

由於我們的業務是以服務為基礎的，我們相信留住員工仍然是我們長期成功的關鍵。我們通過監測離職率、內部職位比例以及定期進行員工滿意度調查來評估我們吸引和留住員工的能力，以確定我們可以改進的機會。

不同地理位置的員工隊伍

截至2022年12月31日，Expediers僱傭了約20,000人，其中約13,000人受僱於國際地點。我們相信，專注於招聘和培養一支多元化和有才華的員工隊伍，再加上我們基於激勵的薪酬計劃，使我們能夠提供卓越的服務和卓越的財務業績。我們需要利用區域和當地的專業知識，為我們的地區配備主要來自他們運營的地區的當地管理人員和人員，他們在物流方面具有豐富的經驗，加上對當地市場的深入瞭解。這導致了一支才華橫溢、包容各方和多元文化的全球勞動力隊伍，反映了我們服務的不同地區。由於我們的業務涉及跨地區運輸，而且通常涉及多個地理區域，因此我們的成功需要我們全球員工之間的高度溝通和合作。

區域經理是我們公司的關鍵人員，因為為客户服務所需的銷售、運營執行以及業務和支出決策是每個區域的管理層的責任。我們的絕大多數員工都在我們的運營區域，地理分佈如下所示。我們彙總了截至2022年12月31日的基於個人人數的員工數量如下：

競爭

全球物流服務業競爭激烈，預計在可預見的未來仍將如此。有大量公司在該行業的一個或多個細分領域競爭，但擁有全球網絡並提供全面物流服務的公司數量更為有限。某些航空和海運公司正在進入陸上服務，因為它們追求更有利可圖、商品化程度更低的細分市場，以平衡現有的基於資產的產品。此外，還有一些以技術為基礎的新競爭對手已經進入該行業，獲得了大量資本資金，意圖在全球範圍內競爭。我們的一些競爭對手擁有的資源明顯多於Expetors。根據託運人和進口商的位置，Exeders必須同時與利基參與者和較大的實體競爭。該行業繼續經歷着整合成更大的公司，努力建立更強大和更完整的跨國和多服務網絡。然而，地區和本地競爭對手仍然在某些市場保持着強大的存在。

全球物流服務業的主要競爭因素仍然是價格和服務質量，包括可靠性、響應性、專門知識、便利性和業務範圍。益達強調優質的客户服務，強調對合規的堅定承諾，並相信我們的價格與行業內其他公司的價格相比具有競爭力。

較大的客户利用多個物流提供商的服務，並通過採用準時交付、網絡優化、運輸流優化和流程改進等戰略，實施複雜而高效的程序來管理其物流和供應鏈。因此，及時準確的數據融入客户服務能力是吸引和留住客户的重要因素。通過提供報價、預訂、貨運跟蹤和跟蹤、定製報告、數據分析和解決方案建模/模擬/優化的數字產品，Expetors為我們的客户提供這些戰略支持。我們可以通過我們的訂單管理和海關經紀產品以及相關的數字解決方案，進一步擴展對這些客户戰略的支持。這些數字產品和解決方案可以通過電子數據接口(EDI)、應用編程接口(API)以及基於瀏覽器的網絡應用或移動應用來交付。

11.

新冠肺炎和供應鏈中斷已經對不同行業的大量客户產生了深遠的影響，許多公司現在正在探索圍繞供應鏈彈性、敏捷性、採購和庫存優化構建戰略的選擇。雖然我們的客户的供應鏈戰略可能會因當前的情況而發生變化，但我們相信，該行業仍將保持高度競爭，大型、利基和新進入者將積極爭奪客户的業務。

億達的管理層相信，開發和提供創新解決方案以滿足客户日益複雜的供應鏈需求的能力是我們持續成功的關鍵因素。我們投入大量資源維護和改進技術和數字解決方案，以滿足這些客户的需求。管理層認為，我們現有的系統與與我們競爭的其他物流服務公司目前使用的系統具有競爭力。

與我們的許多競爭對手不同，這些競爭對手往往通過合併和收購實現增長，而Extie在我們所有提供全方位服務的地點運營完全集成的運輸、海關經紀和會計系統，這些系統運行在一個通用的硬件平臺上。一般來説，中小型競爭對手沒有可用的資源來開發和集成這些定製的系統。從歷史上看，通過積極收購實現增長已被證明對我們的許多競爭對手和

通常涉及到購買重大的“商譽”。相比之下，益達一直奉行強調有機增長、輔之以某些戰略收購的戰略。

我們吸引、留住和激勵具有全球物流服務經驗的高素質人才的能力，即使不是最重要的因素，也是Expediers在該行業競爭的能力的一個基本要素。為此，我們採取了激勵性薪酬計劃，將運營單位收入和運營收入的百分比提供給經理，供關鍵人員分配。我們相信，這些激勵性薪酬計劃與我們經驗豐富的人員以及我們協調全球營銷和業務發展努力的能力相結合，將提供獨特的競爭優勢。

對服務提供商的依賴

此外，我們向客户提供服務的能力高度依賴於與各種實體的良好工作關係，包括航空公司、海運公司、地面運輸提供商和政府機構。由於大流行病的影響、對恐怖主義的持續關切、安全、政府條例的變化和對國際貿易的監督，與這些實體保持可接受的工作關係的重要性變得更加重要。我們在選擇和管理我們所有產品的服務提供商時使用一致的方法，從嚴格的資質和基於風險的調查過程開始。我們根據定義的價值元素選擇並與同類最佳、注重合規、高效運營、以增長為導向的合作伙伴合作，並有意參與我們的關係和績效管理活動，通過授予持續在最高級別實現更多業務的服務提供商來加強成功。我們認為我們目前與這些實體的工作關係令人滿意。然而，金融穩定性和資產承運人的運營能力和運力的變化、承運人可獲得的運力分配、政府監管或放鬆監管的努力、管理海關經紀的法規現代化、和/或政府限制、配額限制或貿易協議的變化可能會以不可預測的方式影響我們的業務。

貨幣與通貨膨脹

我們的全球業務要求我們使用美元以外的多種貨幣進行交易。這使我們面臨國際貨幣市場動盪和政府幹預的內在風險。我們設立辦事處和/或擁有代理關係的一些國家/地區維持着嚴格的貨幣管制規定，這影響了我們對衝外匯敞口的能力。我們試圖通過加快我們辦事處或代理商之間的國際貨幣結算來補償這些風險敞口。

從歷史上看，我們的業務沒有受到通脹的不利影響。但是，從 2021, 包括美國在內的許多國家經歷了比近年來更高的通貨膨脹率。2021年至2022年，我們的業務經歷了勞動力成本上升、服務提供商費率大幅上升、租金和入住率上升以及其他費用。由於市場競爭激烈，我們可能無法提高對客户的價格來抵消這種通脹壓力，這可能會導致我們未來的利潤率和運營收入受到侵蝕。相反，提高價格以跟上通脹壓力，可能會導致客户需求減少。

12.

季節性

從歷史上看，我們的運營業績一直受到季節性需求趨勢的影響，第一季度是最疲弱的，第三和第四季度是最強勁的；然而，不能保證這種季節性趨勢在未來會發生，也不能保證它在2022年受到網絡攻擊造成的停機時間、經濟放緩的影響和大流行的持續影響的影響。這一歷史模式是眾多因素的結果或影響，包括天氣模式、國家假日、消費者需求、新產品發佈、即時庫存模式、經濟狀況、流行病、政府政策、政府間爭端以及無數其他類似和微妙的力量。我們無法準確預測這些因素中的許多因素，也無法準確估計任何特定因素的相對影響，因此，無法保證歷史模式將在未來一段時間內繼續下去。

政府規章

運輸和報關經紀

關於美國航空運輸業的活動，作為間接航空承運人，Expetors受到國土安全部(DHS)運輸安全管理局(TSA)的監管。所有美國間接航空公司都必須遵守規定的安全程序，並接受運輸安全管理局的定期審計。我們的海外辦事處和代理在其各自運營的國家獲得了航空貨運代理牌照。每一個Expetors辦事處都有執照，或者，就我們較新的辦事處而言，已經向國際航空運輸協會(IATA)申請了航空貨運代理許可證，IATA是航空公司和航空運輸相關實體的自願協會，規定了作為其成員代理的航空貨運代理的具體操作程序。我們的大部分航空貨運代理業務都是與國際航空運輸協會成員的航空公司進行的。

Expetors被聯邦海事委員會(FMC)許可為海洋運輸中介(OTI)(有時稱為NVOCC)。FMC已經為航運代理確立了具體的資格，包括某些擔保擔保要求。FMC還負責對源自或終止於美國的OTI/NVOCC活動進行經濟管理。為了遵守這些經濟法規，OTI/NVOCC必須以電子方式提交關税，確定特定商品進出美國的費率。FMC有權通過評估處罰來執行這些規定。

在全國範圍內以及我們開展業務的每個美國關税區，Expeders都是由國土安全部海關和邊境保護局(CBP)頒發的海關經紀人許可證。所有美國海關經紀人必須保存規定的記錄，並接受CBP的定期審計。在其他提供清關服務的司法管轄區，我們需要獲得相應的政府當局的許可才能提供這些服務。Expeders參與了各種政府供應鏈安全計劃，如航空貨物預檢(ACAS)、美國海關貿易反恐夥伴關係(CTPAT)和其他國家的授權經濟運營商(AEO)計劃。此外，在我們開展業務的國家/地區，Expetors還受到額外的監管和許可要求的約束。

業務運營

我們不認為當前的美國和外國政府法規對我們的商業運營施加了重大的經濟限制。一般説來，Expetors通過根據該國法律組織和存在的全資或多數股權子公司在每個國家開展業務活動。然而，外國政府的法規可能會對我們在美國全資或多數股權子公司提供全方位業務活動的能力造成障礙。例如，某些法域禁止外資擁有一項海關經紀業務。較少的情況是，貨運代理和/或貨運合併所需許可證的所有權僅限於當地實體。當我們遇到這種政府限制時，我們努力建立一個符合當地法規要求的法律結構，同時在沒有這種法規的情況下提供實質性的運營和經濟優勢。這可以通過與持有所需許可證的合格當地實體建立合資企業或獨家代理關係來實現。

13.

來自流行病、恐怖主義、網絡攻擊、走私、戰爭的持續全球威脅，以及各國政府對進出口貨物的乘客和公民的安全的壓倒一切的擔憂，導致了貨物安全和其他法規的激增。這些法規中的許多都很複雜，需要不同程度的解釋。雖然這些規定已經在全球運輸貨物所需的安全和其他安排方面產生了明顯的差異，但預計未來的規定將變得更加嚴格。隨着各國政府想方設法加強邊境管制，儘量減少本國公民接觸傳染性疾病、犯罪分子和潛在的與恐怖有關的事件的機會，我們在運輸業的競爭對手和我們可能被要求在各自的服務範圍內更多地納入安全和其他程序，其程度遠遠超過了過去的要求。我們認為，增加安全和增加要求可能涉及進一步的技術投資，以及對貨物、客户、供應商和員工應用更復雜的篩查程序。Expediers的立場是，任何因遵守安全法規而增加的成本都將轉嫁到我們服務的受益者身上。

環境

在美國，我們受制於旨在保護環境的聯邦、州和地方法律，包括監管向環境排放材料和排放的條款。類似的法律適用於我們開展業務的許多其他司法管轄區。儘管我們目前的運營沒有受到遵守這些環境法的重大影響，但越來越多的政府、服務提供商和客户對環境問題變得敏感。

儘管國際上和美國的各級政府都在考慮進一步制定與氣候變化相關的政府法規，但益達致力於系統地努力減少我們的業務對環境的影響，並幫助我們的客户努力減少他們的碳足跡。我們有員工領導的綠色團隊，他們覆蓋了我們大部分當地的地區辦事處，負責專注於環境可持續發展的項目，包括減少廢物、能源消耗和Expeders的範圍1和範圍2的温室氣體(GHG)排放(根據温室氣體議定書的定義，範圍1的排放包括公司擁有或控制的來源的所有直接温室氣體排放；範圍2包括公司購買的電力、熱量或蒸汽的產生產生的間接温室氣體排放)。自2010年以來，我們自願向CDP披露了我們的範圍1和範圍2的排放數據。我們還關注我們的範圍3排放(根據《温室氣體議定書》的定義，範圍3排放包括所有其他間接温室氣體排放，這些温室氣體排放是公司活動的結果，但來自公司不擁有或控制的來源)。

我們無法預測未來的環境法規可能會對我們的業務產生什麼影響。我們通過與客户和服務提供商的接觸以及積極參與關注氣候的關鍵倡議和組織來監控與氣候相關的風險和機遇。例如，我們是SmartWay和Transporte Limpio在北美的合作伙伴公司。SmartWay是一個由美國環境保護局(EPA)贊助的自願公私合作項目，旨在跟蹤、記錄和共享供應鏈上的燃料使用和貨運排放信息。Transporte Limpio是一個類似的自願項目，由墨西哥政府贊助。

貨運責任

當擔當空運集裝箱商的角色時，快遞員承擔承運人對貨物丟失或損壞的責任。根據合同，這種法律責任通常限於貨物價值或釋放價值的較低者(22特別提款權[特別提款權]每公斤)，除非客户申報更高的價值並支付附加費)，除非沒有適當的航空賬單。我們用來進行實際裝運的航空公司通常以相同的方式和相同的程度對我們負責。一般而言，當我們單獨作為託運人的代理人行事時，我們不對提供給承運人的貨物的滅失或損壞承擔任何合同責任。

當擔當海運集裝箱商的角色時，快遞員承擔承運人對貨物丟失或損壞的責任。根據合同，這種法律責任通常限於貨物價值或放行價值中的較低者(通常在每個包裹或習慣貨運單位500至667特別提款權之間，除非客户申報較高的價值並支付附加費)。我們用來進行實際裝運的遠洋承運人通常以相同的方式和相同的程度對我們承擔責任。一般來説，在我們的海運代理和清關業務中，我們不承擔貨物遺失或損壞的責任。

當作為承運人提供地面運輸服務時，Expeders承擔承運人對貨物丟失或損壞的賠償責任。根據合同，這種法律責任通常限於貨物價值或釋放價值中的較低者(一般在每磅0.50美元到每公斤8.33 SDR之間，儘管釋放價值可能因國家而異)，除非客户聲明更高的價值並支付附加費。我們用來進行實際裝運的地面承運人通常以相同的方式和相同的程度對我們負責。

14.

在提供倉儲和配送服務時，我們的法律責任受合同和關税的限制，金額一般等於貨物價值的較低者，或每磅0.50美元，每批最多50美元-這被定義為倉庫需要跟蹤的最小單位。

我們維持貨物法律責任保險，承保我們有法律責任的貨物遺失或損壞造成的損失索賠。Expetors還為儲存在我們倉庫設施中的其他人的財產提供保險。這一保險範圍由總部位於美國佛蒙特州的一家保險實體提供，該實體全資擁有。承保範圍由一家全球保險公司負責並重新投保。2022年，Expeders保留的總風險為500萬美元。此外，我們還通過我們的子公司Exedtors Cargo Insurance Brokers，Inc.獲得保險經紀執照，併為其他客户投保貨物保險。在某些情況下，Expetors將承擔額外的有限責任。

關於我們的執行官員的信息

下表列出了我們公司現任高級管理人員的姓名、年齡和職位。

傑弗裏·S·馬瑟於1983年2月加入益達，並於1989年10月被提升為地區經理。馬塞爾先生於1999年9月當選為區域副總裁總裁，2005年1月當選高級副總裁為首席信息官，並於2009年5月當選為常務副總裁兼首席信息官。2013年12月19日，馬塞爾先生被任命為總裁兼首席執行官，並被董事會選舉為董事，自2014年3月1日起生效。

Daniel·R·沃爾於1987年3月加入億達，1992年5月被提升為區域經理，2002年3月被提升為董事全球客户經理。2004年1月，沃爾先生被選為環境工程管理部總裁副主任，2004年9月，高級副總裁先生被任命為海洋服務部副主任。2015年6月，沃爾先生被任命為總裁，負責全球產品。任命沃爾先生為總裁全球服務部，自2023年1月1日起生效。

理查德·H·羅斯坦於1985年8月加入益達，1987年3月晉升為區域經理，1993年1月晉升為區域副總裁總裁，2012年7月晉升為全球分銷部高級副總裁，2015年1月晉升為美洲部高級副總裁。羅斯坦於2015年7月被提升為美洲部執行副總裁總裁。羅斯坦被提升為環球地理與運營公司的總裁，自2017年2月28日起生效。

布萊克·R·貝爾於1995年9月加入益達，並於2001年1月被提升為地區經理。貝爾先生於2014年5月被選為區域副總裁總裁，高級副總裁於2015年10月被選為環球易通的總裁。2023年2月17日，貝爾先生晉升為總裁，全球產品。

布拉德利·S·鮑威爾於2008年10月加入益達擔任首席財務官，並於2012年2月當選為高級副總裁和首席財務官。在加入益達之前，鮑威爾先生於2006年12月至2008年9月擔任上市生物技術公司伊甸園生物科學公司的總裁兼首席財務官，並於1998年7月至2006年12月擔任總裁副祕書長兼首席財務官。

克里斯托弗·J·麥克林西於1998年7月加入益達，並於2009年4月被提升為總裁副總裁-信息服務部。2014年2月，麥克林西先生晉升為高級副總裁兼首席信息官。

15.

本傑明·G·克拉克於2015年2月加入益達，擔任高級副總裁兼總法律顧問，2015年5月被任命為公司祕書，2020年1月被任命為首席戰略官。從2014年1月到加盟益達，克拉克先生擔任全球智能物流和物料搬運解決方案提供商德馬蒂克集團執行副總裁總裁和總法律顧問。在加入迪馬蒂克之前，克拉克先生曾在上市的全球技術和特種材料公司塞拉尼斯公司擔任過四年的總裁副總經理和副總法律顧問。2002年至2009年，克拉克先生在霍尼韋爾國際公司工作，先後擔任航空航天全球運營部總裁副總裁和總法律顧問。

傑弗裏·F·迪克曼於2004年10月加入益達，擔任助理企業法律顧問，並於2007年成為企業法律顧問。迪克曼於2011年出任董事全球法律服務部，2015年出任總裁副律師兼助理總法律顧問。2019年，迪克曼先生出任總裁副總法律顧問。2020年1月，迪克曼先生被任命為高級副總裁總法律顧問，並於2020年5月被任命為公司祕書。在加入益達律師之前，迪克曼先生是Stoel Rives LLP的助理律師。

可用信息

我們的互聯網地址是http://www.expeditors.com。在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)後，我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的互聯網網站免費提供Exeders的年度報告Form 10-K、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的所有修訂。這些報告也可以在美國證券交易委員會的網站上找到Https://www.sec.gov。本年度報告Form 10-K中不包含或可通過Exedtors網站獲取的信息。

第1A項--RISK因素

除了本報告中列出的其他信息外，您應該仔細考慮以下因素，這些因素可能會對我們未來的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

新冠肺炎風險

新冠肺炎顯著影響了全球經濟狀況和全球貿易，並可能繼續對我們的運營以及我們服務提供商和客户的運營產生破壞性影響，這可能會進一步影響我們的業務。

我們可能會受到新冠肺炎大流行的後遺症或類似破壞性的新的全球衞生緊急情況的影響。2020年初，新冠肺炎被宣佈為全球衞生緊急狀態，後來又被世界衞生組織宣佈為全球大流行，促使世界各國政府強制實施對國際貿易有直接影響的封鎖和其他限制措施。新冠肺炎疫情以及政府對此的各種反應導致了勞動力和產能的短缺，以及成本的上升，這些都繼續影響着我們的運營。雖然新冠肺炎的許多限制已經被放寬或完全停止，但各種協議和政策仍在2023年初繼續實施或考慮，因為新冠肺炎仍有復興的可能性。不能保證新冠肺炎或變種的延續或復興，或類似破壞性的衞生緊急情況，會對我們造成類似於新冠肺炎自2020年以來對我們業務的影響。新冠肺炎疫情規模在很長一段時間內的任何重大破壞都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響。這樣的幹擾也可能會加劇下文所述的許多其他風險。

我們依賴於服務提供商，如空運、海運和地面貨運公司，如果它們因為新冠肺炎或其他因素而變得財務不穩定或提供服務的能力下降，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

作為一家非資產型的全球物流服務提供商，Expetors依賴於各種承運人和其他服務提供商，包括空運、海運和地面貨運承運人。我們服務的質量和盈利能力取決於對我們服務提供商的有效選擇和監督。在疫情期間，航空公司受到的影響尤其大，由於旅行限制不得不取消航班，導致收入大幅下降、歷史虧損、高槓杆率和流動性挑戰。旅客航空旅行需求，特別是商務旅行需求恢復到疫情前水平的不確定性意味着，從長遠來看，航空公司的運營和財務穩定可能會受到不利影響。此外，包括遠洋運輸公司在內的幾家行業服務提供商已經整合，未來可能會出現更多整合。新冠肺炎等中斷給我們的空運、海運和地面貨運公司以及其他服務提供商帶來了巨大的壓力，這可能會導致承運人運力或可用性降低、價格波動或我們利用的承運人運輸時間表和其他服務更有限，從而可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。

16.

全球經濟不確定性影響了貿易，並可能影響對我們服務的需求或我們服務提供商和客户的財務穩定。

由於大流行，全球經濟進入衰退，最初影響了貿易，並在一段時間內對我們的服務需求產生了負面影響，然後在2021年反彈，並持續到2022年。未來不利的經濟狀況、不斷上升的利率和高通脹可能導致貨運量下降、銷售費率下降、運營費用上升，並可能對Expetors的收入、經營業績和現金流產生不利影響。如果這些情況長期出現，可能會對我們的客户和服務提供商造成不利影響。如果我們的客户的支付能力惡化，可能會產生額外的信用損失。

行業風險

國際貿易的任何減少或全球貿易的中斷都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。

易達主要為從事國際商務的客户提供服務。任何影響國際貿易的事情都有可能擴大或收縮我們的初級市場，並對我們的經營業績產生不利影響。例如，國際貿易受到以下因素的影響：

我們的行業競爭激烈，如果不能競爭或響應客户的要求，可能會損害我們的業務和運營結果。

全球物流服務業競爭激烈，預計在可預見的未來仍將如此。有大量公司在該行業的一個或多個細分領域競爭，但擁有全球網絡並提供全面物流服務的公司數量更為有限。儘管如此，這些競爭對手中的許多人擁有比Expetors多得多的資源，可能會尋求收購機會，並正在開發新技術以獲得競爭優勢。根據託運人和進口商的位置，我們必須與利基參與者、包括運營商在內的較大實體和新興技術公司競爭。主要的競爭因素是價格和服務質量。許多較大的客户使用多個物流提供商的服務。客户定期向競爭對手徵求投標，以改善服務並確保有利的定價和合同條款，例如：更長的付款期限；固定價格安排；更高或無限制的責任限制；加強網絡安全和數據隱私義務；以及性能處罰。競爭加劇和競爭對手接受擴展的合同條款，再加上客户對費率提高、運力稀缺和運輸時間延長的不滿，可能會導致業務損失、收入減少、利潤率下降、運營成本上升或失去市場份額，任何這些都會損害我們的運營業績、現金流和財務狀況。

17.

操作風險

我們依賴於我們的員工，任何無法招聘、發展或留住我們的關鍵員工的情況都可能對我們的運營產生負面影響。

從長遠來看，識別、招聘、聘用、培訓和留住員工對我們運營和提供服務的能力、增長能力以及最終我們未來的盈利能力至關重要。全球大流行要求大多數員工在疫情高峯期遠程工作，從而對我們的工作環境造成了破壞。隨着疫情限制的放鬆，我們要求員工返回辦公室。因此，對於那些更喜歡遠程工作的個人來説，在不久的將來，我們可能會經歷更高程度的關鍵員工離職和更低的員工滿意度。此外，隨着時間的推移，這可能會抑制我們識別、招聘和聘用新員工的能力。我們無法預測這可能會如何影響員工的習慣、偏好，也無法預測它可能對我們公司的文化以及我們繼續留住和吸引已習慣於遠程工作環境的有才華的員工的能力產生的影響。此外，我們可能會產生更高的薪酬相關費用來招聘和留住員工，並會產生額外的鉅額費用來聘請第三方執行歷史上由我們的員工執行的任務。

我們相信，我們的薪酬計劃是使我們的業績有別於許多競爭對手的獨特特徵之一。薪酬計劃的重大變化或營業收入或營業虧損的大幅下降可能會影響我們吸引和留住關鍵人員的能力。

有效的繼任規劃是我們項目的重要組成部分。如果不能確保關鍵員工參與的知識有效傳遞和平穩過渡，可能會阻礙我們執行業務戰略的能力並影響我們的服務水平，從而對我們的業務產生不利影響。我們必須繼續培養和留住管理人員，以解決繼任規劃問題。

大流行導致全球供應鏈運作嚴重中斷，目的地港口擁堵以及設備、勞動力和倉庫空間短缺進一步加劇了這種情況。為了應對這些情況，我們在2021年和2022年聘請了額外的員工，以便能夠為客户服務並駕馭這些挑戰。儘管這些中斷在2022年第四季度基本消除，但截至2022年12月31日，我們的員工數量仍處於歷史高位。

在短期內，任何裁員都可能導致大量額外費用。相反，在商業環境不支持我們的勞動力水平的時期，如果未能減少薪酬支出和其他支出，將導致大多數員工賺取的薪酬大幅下降。這可能會挑戰我們留住和吸引關鍵員工成功開展業務的能力。我們無法預測管理層對這些挑戰的反應最終將如何影響我們的公司文化、財務狀況、運營結果和現金流，也無法預測我們未來成功吸引和留住關鍵員工的能力。

我們嚴重依賴核心業務中使用的技術的靈活性和複雜性，如果不能適當地管理、增強和更新技術，可能會導致我們的運營中斷或我們保持競爭力的能力。

Expetors嚴重依賴，必須基於執行我們核心業務所使用的技術的靈活性和複雜性進行競爭。未來的結果取決於我們能否成功開發出具有競爭力和可靠性的系統來滿足我們客户和供應商的需求。這些系統的開發和維護必須以具有成本效益的方式完成，並支持使用安全協議，包括整合和提供第三方技術。我們正在不斷增強我們的系統，包括對核心運營和會計系統進行重大升級。這些努力本質上是複雜的，如果管理不當，可能會導致我們的運營中斷或我們保持競爭力的能力。

我們網絡和系統連續性的任何重大中斷都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

作為出口商，我們的客户和供應商繼續增加對系統的依賴，隨着額外功能的增加，風險也增加了。任何因任何原因對我們的全球系統或互聯網造成的重大中斷，可能包括設備或網絡故障；主機代管設施故障；停電；破壞；員工錯誤或其他行為；網絡攻擊或其他安全漏洞；對第三方技術的依賴；地緣政治活動或自然災害；所有這些都可能對我們的業績產生實質性的負面影響。2022年2月，我們成為一次有針對性的網絡攻擊的目標。在發現這一事件後，我們在全球範圍內關閉了大部分操作系統，以管理我們整個全球系統環境的安全。這種停工和未來發生的任何此類事件都將導致收入損失、業務中斷(例如無法及時處理髮貨)和鉅額補救成本。這種網絡攻擊或未來的任何網絡攻擊也可能導致更容易受到欺詐、法律索賠和訴訟企圖的影響，包括潛在的違約索賠、報告延誤或錯誤；幹擾監管報告；增加保護我們的系統和技術的成本；或損害我們的聲譽。

18.

我們依賴於服務提供商，包括空運、海運、地面貨運公司和其他，如果他們相對於市場需求沒有足夠的運力，或減少我們的運力分配，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

作為一家非資產型的全球物流服務提供商，Expetors依賴於各種承運人和其他服務提供商，包括空運、海運和地面貨運承運人。我們提供服務的能力取決於服務提供商是否有足夠的購買能力。當市場需求大幅超過特定市場的可用容量時，我們可能無法始終找到可接受的運輸或其他服務解決方案，以滿足客户的需求，或者貨物的路線和交付可能受到我們無法控制的延誤的影響。優質的客户服務是公司成功的關鍵因素，在滿足客户的需求和要求方面遇到的這些挑戰可能會導致業務損失，從而對我們的經營業績產生負面影響。

如果不能增長並獲得有利可圖的市場份額，可能會對我們保持競爭力的能力產生不利影響，並可能對我們的業務產生不利影響。

從歷史上看，Expetors主要依賴有機增長，並傾向於通過收購來避免增長。未來的結果將取決於我們預測和適應不斷髮展的供應鏈要求和創新的能力。為了繼續保持有機增長，我們必須在競爭激烈的環境中獲得有利可圖的市場份額，併成功開發和營銷新的服務產品。當投資機會出現時，我們的成功可能取決於我們評估和整合收購的能力。

災難性事件對我們業務造成的任何中斷，都可能損害我們進行正常業務運營的能力，並影響我們的經營業績。

在發生重大地震、天氣事件、網絡攻擊、恐怖襲擊、罷工、內亂、大規模人口流離失所、大流行或其他災難性事件時，Expeders的系統或運營中斷或故障可能會導致提供服務或執行其他關鍵任務功能的延誤。我們的公司總部和某些其他關鍵業務運營位於華盛頓州西雅圖地區，該地區靠近主要的地震斷層。如果發生災難性事件，導致我們的任何關鍵業務或信息技術系統遭到破壞或中斷，都可能損害我們進行正常業務運營的能力和我們的經營業績。請參閲“對我們網絡和系統連續性的任何重大中斷都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。在上面.

我們面臨着與處理客户庫存相關的風險

根據我們的一些協議，我們維護客户的庫存，其中一些可能價值可觀。我們未能妥善處理和保護此類庫存，使我們面臨潛在的索賠和費用，並對我們的業務和聲譽造成損害。

我們的保險覆蓋範圍不包括所有潛在的損失，未投保的重大損失可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們承保因火災、事故和其他危險等特定事件而導致的財產損失、人身傷害和其他可保事件的保險範圍。我們的保險範圍包括類似地點、商業活動和市場的保單規格和保險限額。我們相信我們已投保了足夠的保險。然而，某些損失，包括洪水、地震、戰爭行為、恐怖主義行為或騷亂、網絡安全事件和流行病造成的損失，一般不投保或不完全投保，因為這樣做在經濟上是不可行的，也不是審慎的。如果我們的一個或多個設施在未來發生未投保的損失或超過投保限額的損失，我們可能會經歷重大的資產損失，包括客户庫存，未來的運營可能會受到損害，導致收入損失或更高的索賠和運營費用。

此外，我們不能確保保險公司能夠繼續以商業合理的價格提供足夠的保險產品。如果我們遭遇了未投保或超過投保限額的損失，那麼我們可能會招致額外的費用或未來因設施受損而產生的收入損失。任何此類損失或更高的保險費都可能對我們的業務造成不利影響。

19.

難以預測客户發貨的時間或數量或運營商的費率變化可能會對我們的利潤率和經營業績產生不利影響。

Expetors不知道有任何準確的方法來預測客户的短期需求。然而，長期的客户滿意度取決於我們滿足這些不可預測的短期客户需求的能力。人員成本是我們最大的一項支出，在非常短期內總是不太靈活，因為我們必須配備人員來滿足不確定的需求。因此，短期經營業績可能會受到不成比例的影響。

益達公司收入的很大一部分來自零售和科技行業的客户，他們的發貨模式與消費者需求密切相關，以及發貨模式取決於準時生產計劃的行業的客户。因此，我們的收入時機在很大程度上受到我們無法控制的因素的影響，例如消費者對零售商品需求的突然變化、貿易關税的變化、產品發佈和/或製造生產延遲。此外，許多客户在季度末或接近季度末時發運了很大一部分貨物，因此，我們可能要到季度末才會知道收入不足。在某種程度上，收入或收益的下降是證券分析師或投資者沒有預料到的，任何此類與證券分析師或投資者預測的水平的差距都可能對我們的股票交易價格產生立竿見影的不利影響。

不穩定的市場條件可能會造成運營商和其他服務提供商在幾乎沒有提前通知的情況下提高費率的情況。我們通常不能在相同的時間框架內將這些費率上調轉嫁給我們的客户，如果有的話。因此，我們的收益率和利潤率可能會受到負面影響。

氣候變化，包括應對氣候變化的措施，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

氣候變化的長期影響很難預測，而且可能是廣泛的。氣候變化的影響可能包括物理風險(例如海平面上升可能影響港口運營或極端天氣條件的頻率和嚴重程度，這可能擾亂我們的運營並損壞貨物和我們的設施)、合規成本和過渡風險(例如為支持碳減排投資而增加監管和税收)、客户需求的變化(例如客户要求更省油的運輸方式或供應鏈中的碳排放透明度)、客户合同要求以及圍繞環境舉措和其他不利影響的客户合同要求。我們的非基於資產的模式為我們提供了根據不斷變化的運營條件改變地點、模式和承運人的靈活性和能力，然而，這種影響可能會對我們採購滿足法規或客户要求的服務的能力產生不利影響，從而擾亂我們的運營，具體取決於是否有足夠的適當物流解決方案。

此外，對氣候變化的日益關注已經導致並可能繼續導致更多與氣候變化有關的法規，包括管制温室氣體排放、對運輸方式的限制、替代能源政策和可持續發展舉措，如燃料歐盟海事倡議。如果在美國或我們開展業務的任何其他司法管轄區制定或頒佈的法律或法規施加了比我們目前的法律或法規義務更嚴格的限制和要求，我們可能會遇到與提供我們的服務相關的成本中斷或增加，這可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。

政府管制與税收風險

我們受制於複雜的監管環境，不遵守和適應這些法規可能會導致處罰或以其他方式對我們的業務造成不利影響。

Expetors受到來自美國和我們運營的外國地點的越來越多的法規的影響。其中許多法規很複雜，需要不同程度的解釋，包括與處理危險和危險材料、貿易合規、數據隱私、環境、就業、補償和競爭有關的法規，並可能導致不可預見的成本。

為了應對持續不斷的全球恐怖主義威脅，世界各國政府都在不斷制定或更新安全法規。這些條例是多層次的，越來越多地具有技術性，其特點是各政府當局之間缺乏協調一致的實質性要求。此外，這些法規的執行，包括最後期限和實質性要求，可能是由法規的緊迫性推動的，而不是由行業的實際遵守能力推動的。

20.

未能持續和及時地遵守這些規定，或我們的政策和程序或我們的服務提供商或代理商的政策和程序失敗、違反或妥協，可能會導致運營成本增加、聲譽受損、難以吸引和留住關鍵人員、運營限制或罰款和處罰。

我們在全球運營，任何無法保護我們的運營或遵守反腐敗法律和貿易合規法規的行為都將對我們的聲譽和業務造成不利影響。

Expetors的大部分收入和運營收入來自於在美國以外開展的業務。為了維持全球服務網絡，我們可能被要求在敵對地點和危險情況下行動。在國外做生意也使我們面臨國內企業通常不會遇到的各種風險和考慮。

此外，我們在世界各地開展業務，在這些地區，常見的商業行為可能違反美國和我們開展業務的其他國家的反腐敗法律、規則、法規和法令，包括美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》；以及貿易和外匯管制法律，或實施禁運和制裁的法律、法規和行政命令；以及反抵制法律和法規。遵守這些法律、規則、法規和法令取決於我們的員工、服務提供商、代理商、第三方經紀人和客户，他們的個人行為可能違反這些法律、規則、法規和法令。不遵守規定可能會導致鉅額罰款和額外費用，損害我們的聲譽，並限制我們開展業務的能力。

我們在多個司法管轄區須繳税，雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但税務審計中的任何不利決定都可能對我們的財務業績產生負面影響。

出口商在美國(聯邦、州和地方)以及許多外國司法管轄區(包括人民Republic of China，包括香港、臺灣、越南、印度、墨西哥、加拿大、荷蘭和英國)都要繳納所得税和非所得税。在其中許多司法管轄區，税法非常複雜，可以有不同的解釋和適用。税務機關經常實施新税種並改變税率和規則，包括對這些規則的解釋。所得税和非所得税審查的解決時間可能非常不確定，在税務機關提出的問題得到解決後最終支付的金額(如果有的話)可能與記錄的金額不同。

有可能在未來12個月內，我們將接受各税務機關的進一步審計和審查，並可能就涉及一個或多個司法管轄區和年度的所得税審查達成解決方案。近年來，美國和其他外國政府對税法進行了重大修改，預計未來還會有更多修改。通常情況下，這些變化需要發佈新的法規和解釋，這增加了計算納税義務的複雜性和不確定性。我們定期接受税務機關的審計，包括轉讓定價調查。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但税務審計的最終決定，包括任何潛在的懲罰和利息，可能與我們的税務撥備和應計項目有很大不同，並對我們的財務業績產生負面影響。我們目前無法提供對可能結果範圍的估計。

當前的經濟和政治條件使任何司法管轄區的税收法律和法規或其解釋和應用都會發生重大變化。税法或法定税率的變化、相互競爭的税收制度、我們在美國產生的税前收益組合與其他國家/地區相比的變化，或者美國或外國司法管轄區的新税可能會導致額外的税收負擔，或者我們的有效税率和總税收支出的波動性增加。

一般風險

調查和訴訟可能需要管理時間和/或產生鉅額法律費用或罰款、罰款或損害賠償，其中任何一項都可能對我們的財務業績產生不利影響。

作為一家跨國公司，我們所在國家/地區的政府機構或其他機構會對其進行正式或非正式的調查。此外，我們可能會受到與我們的客户、服務提供商和其他與我們有業務往來的各方的民事訴訟。這些調查和訴訟可能需要大量的管理時間，並可能導致我們產生大量額外的法律和相關成本，其中可能包括可能對我們的財務業績產生重大不利影響的罰款、罰款或損害賠償。

21.

我們發現我們的內部控制存在一個重大弱點，與無效的信息技術總體控制有關，如果不及時或適當地補救，可能會導致投資者失去信心，並對我們的股票價格造成不利影響。

與技術系統運作有關的內部控制對於維持對財務報告的適當內部控制至關重要。如第二部分第9A項所披露，在2022年第四季度，管理層發現內部控制存在重大缺陷，這與支持公司財務報告流程的信息技術(IT)系統的某些數據庫變更有關。結果，管理層得出結論，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效。在確定重大弱點後，在發佈本10-K表格中包含的這些財務報表之前，本公司(I)對2022年全年受控制運行無效影響的數據庫所做的所有直接變更進行了回顧審查，(Ii)執行了補充程序，未發現任何證據表明對財務報告的內部控制有直接或間接影響的不當變更或變更。由於發現了這一問題，管理層將實施某些旨在加強IT計劃變更管理流程的增強措施，並將繼續每月進行數據庫直接變更的補充回顧審查程序，直到改進完全到位。我們預計，這些改進工作將在2023年底之前完成。如果管理層不能及時糾正發現的問題，我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在要求的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響，這可能會使我們面臨需要管理資源和支付法律及其他費用的訴訟或調查，負面影響投資者對我們財務報表的信心，並對我們的股價產生不利影響。

項目1B--UNSOLV教育署職員評論

不適用。

項目2--財產

Expetors的公司總部設在華盛頓州西雅圖。我們在全球大約440個地點開展業務，其中大約100個在美國，19個屬於自己。這些自有和租賃的地點主要位於機場、海運港口或重要的邊境口岸附近。這些設施的戰略位置覆蓋了Exeders所服務的地理區域。這些設施中的大多數都有倉庫設施。我們會不時研究興建或購買合適設施的可能性。我們認為，現有租約可以續期，如果在現有租約簽訂時無法延長租期，每個現有設施附近都有適當的替代設施可用。

項目3--法律訴訟

Expetors涉及在正常業務過程中出現的索賠、訴訟、政府調查和其他法律事務，並受到固有不確定性的影響。目前，根據管理層的意見和法律顧問的建議，預計所有這些事項都不會對我們的運營、現金流或財務狀況產生重大影響。2022年，為索賠、訴訟、政府調查和其他法律事務記錄的金額對我們的運營、現金流或財務狀況並不重要。目前，我們無法估計任何額外的損失或合理可能的損失範圍，如果有的話，除了記錄的金額之外，這些問題可能會導致任何額外的損失，包括2022年2月網絡攻擊造成的潛在索賠。

項目4--礦山安全披露

不適用。

22.

部分第二部分：

項目5--註冊人普通股的市場，相關的STOCKHOLDER Matters和發行人購買股權證券

億達的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為EXPD。

截至2023年2月24日，有600名登記持有人。這一數字不包括我們普通股的受益持有者人數大幅增加，他們的股票由銀行、經紀商和其他金融機構登記持有。

董事會宣佈最近兩個會計年度的每股半年度股息如下：

發行人購買股權證券

2001年11月，根據一項可自由支配的股票回購計劃，百達董事會授權在公開市場回購我們的普通股，將已發行和已發行股票減少到2億股。隨後，董事會不時增加我們可以回購的普通股金額。董事會上一次授權回購是在2023年2月20日，從1.5億股普通股減少到1.4億股。根據該計劃，可用於回購的最大股票數量將隨着流通股總數的增加而增加。此授權沒有到期日。

23.

下圖比較了華盛頓艾派達國際公司五年累計普通股總回報與標準普爾500指數和納斯達克工業運輸指數(NQUSB502060T)的累計總回報。該圖表假設在2017年12月31日我們普通股和每個指數(包括股息的再投資)的投資價值為100美元，並跟蹤到2022年12月31日。總回報假設對每個指數的股息再投資。

此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

24.

ITEM 6 — [已保留]

不適用。

根據1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述的安全港；某些警示性聲明

這份截至會計年度的Form 10-K年度報告包含《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所界定的“前瞻性陳述”。益達或其代表不時以口頭或書面形式作出或可能作出前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可包括但不限於新聞稿、演示文稿、經授權的執行官員批准的口頭陳述或Expers向美國證券交易委員會提交的各種文件。包括“將”、“可能的結果”、“預計將”、“將預期”、“不期望”、“將繼續”、“預計”、“估計”、“項目”、“臨時”、“計劃”、“相信”、“可能”、“合理可能”、“應該”、“將會”、“打算”等詞語或短語的陳述，“可預見的未來”或類似的表述旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這類陳述在整體上是有保留的，因為它們提及並伴隨着在項目1A的風險因素項下討論的某些重要因素，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述大不相同。

第1A項所包括的風險並非包羅萬象。此外，本報告的其他部分，包括項目7中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及項目7A中關於市場風險的定量和定性披露，其中包括可能對Expeder的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外，益達在競爭激烈、複雜和快速變化的全球環境中運營。新的風險因素不時出現，管理層不可能預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對Expetors業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。因此，不能將前瞻性陳述作為實際結果的保證。

股東們應該意識到，雖然Expers確實會不時地與證券分析師溝通，但向該等分析師披露任何重要的非公開信息或其他機密商業信息，都是違反Expers的政策的。因此，股東不應假定Expetors同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論該聲明或報告的內容如何。此外，Expetors有一項政策，不發佈財務預測或預測，或確認其他人發佈的預測或預測的準確性。因此，只要證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見，此類報告就不是Expeder的責任。

25.

項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

華盛頓國際公司提供全套的全球物流服務。我們的服務包括空運和海運、報關、倉儲和配送、採購訂單管理、供應商整合、限時運輸服務、温控轉運、貨物保險、專門的貨物監控和跟蹤以及其他供應鏈解決方案。我們不競爭隔夜快遞或小包裹業務。作為一家非基於資產的運營商，我們不擁有或運營運輸資產。

我們通過簽訂通常由單一履約義務組成的協議來獲得收入，即為客户發運和接收貨物。每項履約義務由公司的一項或多項服務組成。我們通常會履行履行義務，因為服務是隨着時間的推移而提供的。一批典型的貨物將包括在始發地提供的服務，如提貨和交付到港口，從始發地到目的港的貨運服務，以及目的地服務，如清關和最後交付。我們的三項主要業務是財務報表中列出的收入類別：1)空運服務，2)海運和海洋服務，3)海關和其他服務。毛收入和相關運輸費用變化的最重要驅動因素是銷量、賣價和買價。在我們的三個主要收入來源中，銷量對總收入和相關運輸費用的變化都有類似的影響。

我們通過從直接(基於資產的)承運人那裏大量購買運輸服務，然後將這些空間轉售給我們的客户，創造了我們空運和海運收入的主要部分。我們向客户收取的費率(賣出率)被確認為收入，我們向承運人支付的費率(買入率)在運營費用中確認為與運輸和其他費用直接相關的成本。通過整合來自多個客户的發貨量並集中我們的購買力，我們能夠從直接運營商那裏談判出優惠的購買價格，同時提供比客户本來能夠談判的更低的銷售率。

在大多數情況下，我們充當間接傳播者。在作為間接承運人時，我們向客户開具作為運輸合同的內部空運提單(HAWB)、內部海運提單(HOBL)或內部海運提單。反過來，當貨物實物交付給直接承運人時，我們會收到一份運輸合同，即空運的主空運提單和海運的主海運提單(MOBL)。

海關經紀和其他服務包括在目的地提供服務，如通過準備和提交所需文件幫助客户通過海關清關，代表客户計算和支付關税和其他税款，以及安排政府機構進行任何必要的檢查，以及進口服務，如安排在目的地當地提貨、儲存和交付。這些都是複雜的職能，需要我們在許多國家設有辦事處的海關規則和條例方面的技術知識。我們還在目的地提供其他增值服務，如倉儲和配送、限時運輸服務和諮詢。

我們負責管理公司的五個地理區域：美洲、北亞、南亞、歐洲以及中東、非洲和印度(Mair)。每個區域被劃分為子區域，這些子區域由單獨負責盈虧的經營單位組成。我們的業務涉及運營實體之間的運輸，通常涉及多個地理區域。國際物流業務的性質要求各經營單位之間有高度的溝通與合作。由於業務單位之間的這種相互關係，很難審查任何一個地理區域，並得出有意義的結論，説明它對我們在獨立基礎上取得全面成功的貢獻。

我們的運營部門使用與我們的辦公室與獨立代理進行業務交易時所使用的相同的距離定價方法來分享收入。某些成本是根據基礎服務的相對價值在各個細分市場之間分配的，這可以包括根據實際發生的成本或估計成本加上利潤率進行分配。我們的戰略將薪酬與運營單位的盈利能力緊密聯繫在一起，其中包括分享收入和分攤成本。因此，個人的成功與與我們網絡內其他運營單位的合作密切相關。服務組合因部門而異，主要取決於我們每個區域當地業務的進出口導向。北亞是我們最大的出口導向型地區和地區TED佔收入的34%，目錄的39%與運輸和其他費用密切相關的成本，以及截至2022年12月31日的年度營業收入的25%。

26.

2022年以來的亮點

行業趨勢、貿易條件和競爭

在競爭激烈的全球物流業中，我們在60多個國家開展業務，我們的活動與全球經濟密切相關。國際貿易受到許多因素的影響，包括美國和國外的經濟和政治條件、貨幣匯率、與關税有關的法律和政策、貿易限制、外國投資和税收。各國政府定期考慮各種關税變化，並實施貿易限制和協議。目前，美國和中國增加了對影響某些進出口的擔憂，並實施了額外的關税。我們無法預測關税或解釋、貿易限制和協議的變化的結果，以及它們將對我們的業務產生的影響。隨着各國政府對進出口實施限制，製造商可能會在可能的範圍內改變採購模式，隨着時間的推移，可能會將製造轉移到其他國家。在國外做生意也使我們面臨國內企業通常不會遇到的各種風險和考慮。除了受到政府政策和政府間國際貿易爭端的影響外，我們的業務還可能受到美國和其他國家的政治發展和政府人員或政策變化的負面影響，以及各國和我們開展業務的貿易航道上的經濟動盪、政治動盪和安全擔憂，以及這些事件可能對國際貿易、油價和安全成本產生的未來影響。我們在俄羅斯或烏克蘭沒有員工、資產或業務。雖然非常有限，但任何發貨活動都是在這些國家與獨立代理商一起進行的，符合所有適用的貿易制裁、法律和法規。

我們向客户提供服務的能力高度依賴於與各種實體的良好工作關係，包括航空公司、海洋運輸公司和地面運輸提供商以及政府機構。我們根據定義的價值元素選擇並與同類最佳、注重合規、高效運營、以增長為導向的合作伙伴合作，並有意參與我們的關係和績效管理活動，通過授予持續在最高級別實現更多業務的服務提供商來加強成功。我們認為我們目前與這些實體的工作關係令人滿意。然而，金融穩定性和資產承運人的運營能力和運力的變化、承運人可獲得的運力分配、政府監管或放鬆監管的努力、管理海關經紀的法規現代化、和/或政府限制、配額限制或貿易協議的變化可能會以不可預測的方式影響我們的業務。由於旅行限制導致航班取消，許多航空公司正在從2020年和2021年的重大現金流挑戰和創紀錄的運營虧損中恢復過來。與大流行前的水平相比，跨太平洋客運航空旅行需求，特別是商務旅行需求恢復的不確定性，可能會長期影響航空公司的運營和財務穩定。當市場經歷季節性高峯或任何形式的幹擾時，運營商往往會突然提高價格。承運商的這種行為造成了價格波動，可能會影響Exedcher維持歷史單一盈利能力的能力。

27.

全球經濟和貿易環境仍然不確定，包括疫情、更高的通脹和油價、利率上升和烏克蘭衝突的潛在未來影響。從第二季度開始，一直持續到第四季度，我們看到全球經濟放緩，客户需求疲軟，導致平均買入率和賣出率下降。隨着需求疲軟和疫情限制的消退，港口擁堵消失，勞動力和設備的可獲得性有所緩解，導致承運人運力過剩，供不應求。這些條件可能導致2023年平均賣出率和買入率進一步下降。我們還預計，隨着航空公司適應需求下降、燃油價格變化以及對政府貿易政策和其他法規的反應，價格波動將繼續下去。此外，我們無法預測在線購物等購買行為的進一步變化可能對我們的業務產生的直接或間接影響。為了應對各國政府對進口商品徵收更高的關税，以及應對疫情的破壞，一些客户已開始將生產轉移到其他國家，這可能會對我們產生負面影響。

關鍵會計估計

我們的綜合財務報表和附註是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。編制我們的合併財務報表需要管理層做出影響資產、負債和費用報告金額的估計和假設。本報告綜合財務報表附註1概述了我們的主要會計政策。管理層認為，我們的業務性質是這樣的，在對運營進行會計核算方面幾乎沒有複雜的挑戰。雖然判斷和估計是任何會計制度的必要組成部分，但估計的使用主要限於或有損失的應計、各種税務負債和或有的應計、我們自保的相關風險部分的保險負債的應計以及應收賬款估值。

除應計或有損失、税務負債和或有事項外，這些估計數不是高度不確定的，歷史上也沒有發生重大變化。管理層認為，在所有這些領域採用的方法在方法上不具侵略性，在應用上也是一致的，可以應用於這些交易的替代會計原則或方法有限(如果有的話)。雖然使用估計意味着未來的實際結果可能與估計預期的結果不同，但管理層認為，用於進行此類估計的替代原則和方法不會產生與報告的結果大不相同的結果。

對我們提出的或有損失的結果，包括法律訴訟、索賠和政府調查，受到重大不確定性的影響。或有事項的估計損失，包括法律或税務程序、索賠、政府調查或審計或客户索賠，如果資產可能已減值，或已產生負債，且損失金額可合理估計，則通過計入收入入賬。如果至少存在發生重大損失的合理可能性，則披露或有損失。在決定是否應記錄虧損時，管理層評估幾個因素，包括外部法律顧問和合格税務顧問的意見，以估計不利結果的可能性，並對損失金額或合理可能損失的範圍做出合理估計。這些因素的變化可能會對我們的財務狀況、運營結果和任何特定季度或年度的運營現金流產生實質性影響。

所得税的會計核算涉及重大的估計和判斷。我們在各州和許多外國司法管轄區都要納税，包括人民Republic of China，包括香港、臺灣、越南、印度、墨西哥、加拿大、荷蘭和英國。管理層認為，我們的税務立場，包括公司間轉移定價政策，是合理的，並與既定的轉移定價方法和規範一致。我們主要於2009年及以後正接受或可能受有關當局就該等特定司法管轄區進行的審核或審查及評估。有時，審計和審查會導致擬議的評估，而最終解決方案可能會導致需要支付大量額外的税款、罰款和利息。當我們認為納税申報位置適當且符合税法，但我們得出結論認為我們可能無法成功實現納税狀況時，我們就會確定負債。在評估税務倉位時，吾等會根據税務倉位的技術價值及徵詢合資格税務顧問的意見，經審核(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後，決定是否更有可能維持該倉位。

28.

2023年，我們所得税和非所得税或有事項的總額可能會增加。此外，州、聯邦和外國税法的變化以及這些法律解釋的變化可能會增加我們現有的税收或有事項。税務審查的解決時間可能非常不確定，在税務機關提出的問題得到解決後最終支付的金額(如果有的話)可能與記錄的金額有很大差異。我們有可能在未來12個月內接受不同税務機關的進一步審計和審查，也有可能在一個或多個司法管轄區就所得税和非所得税審查達成解決方案。這些評估或和解可能導致我們在未來幾年與税務申報頭寸相關的或有變化，並可能增加我們確認的税費金額以及可能產生的罰款和利息。我們對任何最終納税責任的估計包括基於我們的經驗的假設、關於徵税司法管轄區可能採取的行動的判斷以及關於徵税司法管轄區提出的問題的可能結果的判斷。儘管我們相信用於支持評估我們的税務狀況的估計和假設是合理的，但任何變化的實際金額可能會因其決議的最終時間和性質而有很大差異。我們目前無法提供對可能結果範圍的估計。

正如綜合財務報表附註1.G所述，我們海外子公司的收益不被視為無限期地再投資於美國以外。美國企業所得税法律法規包括地區税收框架和全球無形低税收入條款(GILTI)，根據GILTI，對外國收入徵收超過某些外國子公司有形資產的視為回報的税，根據BEAT，對某些侵蝕關聯外國公司的基數徵税，以及美國對外國衍生無形收入(FDII)的所得税減免。我們的有效税率受到我們在美國產生的税前收益與世界其他地區相比的組合的顯著影響，以及這些地區的有效税率相對於這些國家和司法管轄區產生的税前收益的影響。我們認為，許多國家和司法管轄區有可能提高税率或實施税收改革，預計這將增加我們在這些地區產生的總税收支出。我們的有效税率將繼續受到未來期間發生的事件或未來税收法規和相關解釋變化的任何離散項目的影響。

29.

經營成果

本表格10-K的這一部分一般討論截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的經營結果之間的年度比較。關於截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告中第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

下表顯示了我們主要服務的收入、直接相關的運輸成本和其他費用以及2022年、2021年和2020年的間接費用。該表、圖表及所附討論和分析應與本報告第二部分項目8中的合併財務報表及其相關説明一併閲讀。

30.

航空貨運服務：

與2021年相比，2022年航空貨運服務收入和支出分別下降13%和14%，原因是噸位減少17%，分別被平均售出和購買費率增加3%所抵消。由於總體需求疲軟，2022年的貨運量較低，而2021年同期由於遠洋港口擁堵而轉向空運的客户貨運量強勁。2022年，與2021年相比，對航空貨運服務的需求有所疲軟，但費率仍然很高，因為與大流行前的水平相比，可用運力有限。隨着限制措施的取消，航空公司增加了客運航班時刻表，這在整個2022年增加了可用的腹部空間。中國和其他國家對疫情的持續限制導致航空公司沒有將某些航線的旅客航班時刻表增加到疫情前的水平。此外，由於烏克蘭衝突以及亞洲和歐洲的相關航線限制以及對俄羅斯航空公司的制裁，運力進一步受到限制。為了滿足客户的運輸需求，上半年我們繼續提前和現貨市場採購運力。

31.

由於需求疲軟、中國大流行相關的封鎖以及網絡攻擊導致的停工，幾乎所有地區的噸位都出現了下降，其中降幅最大的是北亞、南亞和北美的出口。儘管在網絡攻擊造成的停機期間，我們繼續在有限的基礎上處理空運，但我們的數量受到了負面影響。在3月份停機後，隨着客户逐漸迴流，我們的銷量開始回升，但在第二季度受到了負面影響。平均買賣比率從今年下半年開始下降，並在第四季度加速，原因是整體經濟放緩導致需求疲軟，以及客運航班獲得更多貨運能力。

與2021年第四季度相比，航空貨運服務收入和支出分別下降47%和48%，這是由於平均買賣費率分別下降38%和37%，與航空貨運的高需求相比，噸位下降了20%，同時2021年運力受到限制，特別是北亞的出口。出口北亞和南亞的貨物，噸位和貨運率的跌幅最為顯著。隨着航空公司帶回額外的航班，在某些情況下，提前於乘客需求，可能會出現供需失衡，導致運費進一步承壓。

疫情和供應鏈中斷導致的平均買入率和賣出率持續居高不下，對我們2021年和2022年的收入、支出和運營收入的增長做出了重大貢獻。正如2022年第四季度所經歷的那樣，隨着供應鏈運營正常化，這些前所未有的中斷情況有所改善。買入率和賣出率自2022年第二季度以來一直在下降，預計2023年將進一步下降，這可能導致我們的收入、支出和運營收入進一步下降。我們無法預測這些不確定性和未來的任何中斷將如何影響我們未來的運營或財務業績。

海運和海運服務：

海運合併、直接海運和訂單管理是構成和統稱為海運和海運服務的三項基本服務。與2021年相比，2022年海運和海洋服務收入和支出分別增長了18%和19%。我們海運和海洋服務收入的最大組成部分來自海運合併，2022年和2021年分別佔海運和海洋服務收入的85%和82%。

所有地區的海運合併收入和支出均有所增長，與2021年相比，2022年均增長23%，主要原因是平均銷售費率和平均購買費率分別上漲36%和35%，但集裝箱發貨量下降10%部分抵消了這一增長。在一年中的大部分時間裏，不斷上漲的燃料價格，勞動力、卡車和設備短缺導致的港口擁堵，以及擾亂的航行時間表，導致2022年的平均購買率繼續居高不下。隨着需求疲軟，港口擁堵緩解，港口勞動力和設備短缺的情況有所緩解，導致承運人的可用運力超過需求。這導致2022年第四季度平均買入率大幅下降，平均賣出率下降，以適應市場狀況。

所有地區的集裝箱發貨量都較低，最明顯的是北亞以外的出口。經濟放緩導致需求疲軟，從2022年第二季度開始在美國積累零售庫存，對裝運的集裝箱產生了負面影響。與2021年第四季度相比，由於平均買入價和賣出價分別下降34%和37%，以及集裝箱發貨量下降15%，海運合併收入和支出分別下降44%和46%。由於集裝箱發貨量下降23%和平均運費下降，北亞海運集運收入和支出分別下降57%和59%。

2022年，直接海運代理收入和支出均增長5%，主要是由於運量增加和以更高費率提供的輔助服務增加所致。2022年，由於零售客户數量減少，以及網絡攻擊造成的停機和客户流失的影響，訂單管理收入和支出均下降了17%。我們在2022年第一季度提供訂單管理服務的能力受到網絡攻擊造成的停機期間系統連接有限的嚴重影響。

隨着全球經濟放緩，我們預計2023年可用產能將超過需求，賣出價和買入價將繼續面臨下行壓力。雖然供應鏈擁堵已經消除，但圍繞勞動力、鐵路、卡車和設備短缺以及與疫情相關的限制的不確定性依然存在，這可能導致平均買入價和賣出價的波動。我們還預計，隨着航空公司適應燃油價格的上漲，以及客户對政府貿易政策和其他法規的反應，價格波動將繼續下去。較高的平均買入率和賣出率對我們2022年上半年的收入和支出增長做出了重大貢獻。正如2022年第四季度所經歷的那樣，隨着供應鏈運營正常化，這些前所未有的中斷情況有所改善。買入率和賣出率在整個2022年一直在下降，第四季度急劇下降，預計2023年將進一步下降，這可能導致我們的收入、支出和運營收入進一步下降。

32.

海關經紀和其他服務：

與2021年相比，2022年海關經紀和其他服務的收入和支出分別增長了10%和15%，這主要是由於供應鏈擁堵導致進口服務收費上升，以及與網絡攻擊造成的停機相關的成本。進口服務的收入和支出大幅增加，原因是供應鏈擁堵、倉儲空間短缺以及貨物取回和交付延誤導致目的地的拖運、儲存、交付、滯期和滯留費用較高，但由於出貨量減少，清關收入減少，部分抵消了進口服務的收入和支出。此外，由於我們無法在網絡攻擊停機期間通過港口及時處理和運輸貨物，我們在2022年直接產生了約4700萬美元的增量滯期費。由於運量增加以及卡車運輸、倉儲和勞動力成本上升，道路貨運、倉儲和配送服務也有所增長。雖然由於關税的變化和申報過程的日益複雜，客户繼續重視我們的經紀服務，但一些客户選擇使用多個海關經紀服務提供商來降低他們的風險。客户繼續尋求具有複雜計算機化能力的知識淵博的海關經紀人，這對整個物流管理計劃至關重要，這對於快速應對監管和安全環境的變化是必要的。此外，隨着供應鏈擁堵的緩解和國際貿易的放緩，發貨量和定價可能會受到負面影響，導致收入和支出減少。

與2021年相比，2022年北美地區的收入和直接相關費用分別增長了16%和22%，這主要是由於港口擁堵導致進口服務費用上升。此外，與網絡攻擊造成的停機時間相關的4300萬美元滯期費也是2022年費用增加的原因之一。

管理費用：

與2021年相比，2022年的工資和相關成本保持不變，主要是由於運營收入較低而獲得的獎金減少，但被基本工資增加和員工人數增加4%所抵消。

從歷史上看，工資和營業收入之間相對一致的關係是自我們公司成立以來一直保持的薪酬哲學的結果：提供適度的基本工資，並有機會分享每個關鍵員工控制的業務部門固定和可確定的營業利潤百分比。使用這種薪酬模式，個人激勵性薪酬的變化與我們的運營收入的變化成比例，從而在分支機構和公司業績以及股東利益之間建立了一致。

我們的管理層薪酬計劃一直以激勵為基礎，以業績為導向。與2021年同期相比，2022年現場和執行管理層的獎金減少9%，主要原因是營業收入下降4%，以及未使用的獎金分配和發放給高級管理人員的獎金減少。

由於我們的管理激勵薪酬計劃也是累積性的，通常不能支付管理獎金，除非相關業務部門從一開始就累積盈利。在管理層有資格獲得獎金之前，任何運營虧損都必須由運營利潤完全抵消。執行管理層在有限的情況下，在分支機構業務單位一級作出例外處理。由於管理層薪酬中最重要的部分來自激勵獎金計劃，我們認為這一累積特徵是對我們經理過度冒險的一種抑制。任何較高風險交易的結果，例如超越既定的信用額度，都將在相對較短的時間內知曉。管理層相信，鑑於我們服務的經營週期較短，當充分考慮對獎金的潛在和某些影響時，從事高風險業務做法可能產生的短期收益的潛力將得到充分緩解，以阻止過度和不適當的風險承擔。管理層認為，營業收入和淨收益的穩定和長期增長都是我們薪酬計劃內在激勵的結果。

與2021年相比，2022年的其他管理費用增加了24%。我們因2022年的網絡攻擊而產生了1800萬美元的增量成本。這些成本包括各種諮詢服務，包括網絡安全專家、外部法律顧問和其他IT專業費用；以及潛在發貨相關索賠的估計負債。其他間接費用的其餘增加是由於某些運營費用、租用更多空間以適應不斷變化的市場條件、與技術相關的成本增加和地方税費用增加(包括2200萬美元的非所得税應急費用)以及差旅和娛樂費用的增加。我們預計將繼續加強我們系統的有效性和安全性，並部署更多的保護技術和程序，這將導致未來的費用增加。我們還將繼續在人員、流程和技術方面進行重要投資，並投資於我們的戰略努力，以探索新的盈利增長領域。

33.

其他收入，淨額：

其他收入和支出包括利息支出，包括2022年確認的非所得税或有事項2200萬美元，以及利息收入。

所得税支出：

我們的綜合有效所得税税率在2022年為25.9%，而2021年為26.3%。2022年，我們美國業務的收益按比例高於我們的國際子公司，這導致我們的有效税率受益，因為美國聯邦和州的平均税率低於我們國際子公司的平均税率。2022年和2021年，我們分別受益於總計4,160萬美元和2,790萬美元的美國聯邦税收抵免，主要原因是與我們的海外業務相關的預扣税，以及美國對外國衍生無形收入(FDII)的所得税減免分別為4,170萬美元和2,260萬美元。這被2022年股票薪酬減税的較低收益所抵消，主要是我們員工的股票期權行使，以及某些不可扣除的費用的影響，包括超過允許金額的某些高管薪酬。

我們的實際税率可能會有所變化，實際税率可能會根據税前收益或虧損的金額而或多或少地波動。例如，當税前收入較低時，離散項目和不可扣除費用對有效率的影響更大。綜合外國所得税支出總額由我們的非美國子公司的所得税支出以及我們的非美國子公司代表母公司為公司間付款(包括股息匯款)支付的基於收入的預扣税組成，其中一些不符合美國所得税法律和法規的税收抵免資格。與非限制性股票期權和限制性股票單位授予相關的税收優惠在記錄相關補償支出時被記錄(超額税收優惠在非限制性股票期權的行使以及限制性股票單位和業績股單位的歸屬時被記錄)，而員工股票購買計劃股票獲得的税收優惠是無法預期的，因此在發生取消資格處置時予以確認。

已頒佈的税法和條例所記錄的影響的某些要素可能會受到進一步的立法行動以及國税局或財政部發布的其他解釋和指導的影響。更多信息見合併財務報表附註7。

貨幣和其他風險因素

我們全球業務的性質決定了我們必須使用美元以外的多種貨幣進行交易。這使我們面臨國際貨幣市場動盪和政府幹預的內在風險。我們設立辦事處和/或擁有代理關係的一些國家/地區維持着嚴格的貨幣管制規定，這影響了我們對衝外匯敞口的能力。我們試圖通過加快我們辦事處和代理商之間的國際貨幣結算來彌補這些風險敞口。如果我們在世界各地自由流動資金的能力受到監管或商業方面的限制，或者任何國家的短期金融前景是對時間最敏感的減少短期匯兑損失的方式，我們可能會進行外匯對衝交易。2022年至2021年期間的任何此類對衝活動都微不足道。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們沒有未償還的外幣衍生品。2022年和2021年的淨外匯損失分別約為200萬美元和1200萬美元。

從歷史上看，我們的業務沒有受到通脹的不利影響。然而，從2021年開始到2022年繼續，包括美國在內的許多國家經歷了比最近幾年更高的通脹。2022年，我們的業務經歷了勞動力成本上升、服務提供商費率大幅上升、租金和入住率上升以及其他費用，這些費用在2023年可能會繼續增加。由於市場競爭激烈，我們可能無法提高對客户的價格來抵消這種通脹壓力，這可能會導致我們未來的利潤率和運營收入受到侵蝕。相反，提高價格以跟上通脹壓力，可能會導致客户需求減少。由於我們不需要購買或維護大量的物業和設備，也沒有產生對利率敏感的鉅額債務，因此我們目前對利率上升導致的成本增加的直接敞口有限。

新的監管要求和油價波動將如何繼續影響未來的買入利率，目前尚不確定。由於燃油是航空公司成本中不可或缺的一部分，對我們的買入價和賣出價都有影響，我們預計隨着航空公司根據燃油價格變化的影響調整費率，我們的收入和成本將受到影響。如果未來燃油價格上漲，而我們無法將漲幅轉嫁給我們的客户，那麼燃油價格上漲可能會對我們的運營收入產生不利影響。

34.

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物以及經營活動產生的現金。截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為21.3億美元，而2021年為8.68億美元。與2021年同期相比，增加12.62億美元的主要原因是應收賬款的收取。截至2022年12月31日，營運資本為24.64億美元，包括現金和現金等價物20.34億美元。除已記錄的租賃負債外，截至2022年12月31日，我們沒有長期債務或債務。管理層相信，我們目前的現金狀況和經營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月和之後可預見的未來的資本和流動資金需求，包括滿足與備用信用證和其他債務有關的任何或有負債。

作為一家海關經紀人，我們為我們精選的一批值得信賴的客户提供大量現金預付款。這些現金預付款用於支付客户義務，如向世界各國海關當局支付關税和税款。税率的提高可能會導致我們代表客户預支的金額增加。現金墊付是一種“傳遞”，不作為收入和費用的組成部分記錄。支付給客户的這類預付款的帳目是直接增加了來自客户的應收賬款，並相應增加了應付給政府海關當局的賬款。由於這些“傳遞”帳單，傳統的未完成銷售天數或DSO計算並不直接衡量收集效率。對於符合特定條件的客户，我們已同意將付款期限延長至超出我們慣常條款的範圍。由於2021年和2022年的歷史高運費，我們的應收賬款以及因此我們的客户信用敞口增加了。管理層認為，它已經建立了有效的信用控制程序，並且在歷史上經歷了相對較小的催收問題。

我們的業務歷史上一直受到季節性波動的影響，預計未來將繼續如此。現金流因這種季節性而波動。從歷史上看，第一季度的客户數量超過了客户賬單。這導致了正的現金流。與需求旺盛時期相關的活動增加(通常從第二季度末或第三季度初開始，一直持續到第四季度)，導致客户賬單超過客户數量。客户應收賬款的這種週期性增長消耗了可用現金。然而，不能保證這種季節性趨勢在未來會出現，也不能保證它在2023年會受到全球經濟疲軟的影響。

截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金為8800萬美元，而2021年為3700萬美元。2022年的資本支出為8700萬美元，而2021年為3600萬美元。2023年預計資本支出總額目前估計為1億美元。這包括日常資本支出、租賃和建築改進以及技術投資。

截至2022年12月31日的年度，用於融資活動的現金為16.85億美元，而2021年為6.14億美元。我們有一個可自由支配的股票回購計劃，根據該計劃，管理層可以回購股份，將已發行和已發行股票減少到1.4億股普通股，低於董事會在2023年2月批准的2022年12月31日的1.5億股。我們使用行使股票期權、員工購買股票和可用現金的收益在公開市場回購我們的普通股，以減少已發行和流通股。2022年和2021年，我們分別以現金回購了1,450萬股普通股和440萬股普通股，平均價格分別為每股108.88美元和117.54美元。此外，在2022年和2021年期間，我們分別支付了每股1.34美元和1.16美元的現金股息。

我們遵循與我們的投資的信用質量、多樣化和到期日相關的既定指導方針，以保存本金和保持流動性。從歷史上看，我們的投資組合沒有受到信貸市場中斷的不利影響。然而，不能保證我們的投資組合在未來不會受到不利影響。

我們無法預測全球經濟中持續存在的不確定性、通貨膨脹、利率上升、政治不確定性或疫情可能對我們的經營業績、貨運量、定價、代表客户預付的金額、消費者需求的變化、承運人的穩定性和運力、客户的支付能力或競爭對手行為的變化產生哪些進一步的影響。該公司預計，2022年2月的網絡攻擊不會對其未來的業務、收入、費用、運營結果和現金流產生重大不利影響。

35.

我們為短期營運資本目的維持國際無擔保銀行信貸額度。其中一些信貸額度是由一家美國銀行簽發的備用信用證或公司向發放信貸額度的外國銀行簽發的擔保來支持的。截至2022年12月31日，這些信用額度下的借款為5800萬美元，我們從備用信用證和擔保中或有負債7800萬美元。備用信用證和擔保涉及我們的海外子公司在正常業務過程中對直接承運人(主要是航空公司)提供的信貸的義務，以及對負責海關和增值税的政府實體提供的關税和税收延期的義務。運輸和政府消費税的到期和應付基礎總金額在各自外國子公司的會計記錄中作為債務適當記錄，在母公司不太可能需要履行的情況下，將不需要記錄額外費用。

我們在所有開展業務的地區都有租賃安排，主要是辦公和倉庫空間。截至2022年12月31日，我們有6.86億美元的固定租賃付款義務，其中1.12億美元應在12個月內支付。

我們通常與基於資產的提供商(通常是短期性質的)簽訂無條件購買義務，在保證的基礎上保留空間。這些債券的定價在一定程度上會隨着市場狀況的變化而變化。我們只簽訂管理層認為我們能夠履行的協議。在正常的業務過程中，我們還與服務提供商簽訂協議，以維護或運行可超過一年的設備、設施或軟件。我們還經常對與改進我們自有或租賃的設施和信息技術基礎設施有關的具體項目承擔合同義務。截至2022年12月31日，未償還的購買義務總額為1.5億美元。

我們的海外子公司在評估了它們的營運資金需求和為當地資本支出提供資金所需的資金後，會定期將股息匯給美國母公司。在某些情況下，我們從海外業務匯回資金的能力可能會受到外匯管制的影響。截至2022年12月31日，我們的非美國子公司持有現金和現金等價物餘額7.22億美元，其中2000萬美元存放在美國的銀行。我們海外子公司的收益不會被視為無限期地再投資於美國以外的地區。

截至2022年12月31日，我們並無美國證券交易委員會S-K規則第303(A)(2)項所界定的任何重大表外安排。

項目7A--數量和質量關於市場風險的披露

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要與外匯風險和短期利率變化有關。我們面臨這些風險的潛在影響如下：

外匯風險

我們在許多不同的國家和貨幣開展業務。我們的業務經常導致以不同於與服務相關的費用的國家和貨幣開具的賬單。在正常業務過程中，我們創建了大量的公司間交易，並可能有不以當地功能貨幣計價的應收賬款、應付賬款和貨幣。這給我們的收益帶來了外匯風險。Expetors面臨的主要外匯風險包括人民幣、歐元、墨西哥比索、加拿大元和英鎊。

匯率敏感性分析可以通過估計美元相對於我們進行交易的其他貨幣的假設變化對我們收益的影響來量化。美元是我們的功能貨幣。在其他條件不變的情況下，在截至2022年12月31日的一年中，美元平均貶值10%，將使營業收入增加約9400萬美元。同期美元平均升值10%，將導致營業收入減少約7,700萬美元。這一分析沒有考慮到基於這一假設貨幣波動的運輸模式的變化。例如，美元走弱預計會在一段相關的時間內增加美國的出口，減少美國的進口，但如果不做出投機性假設，就無法量化這一變化的確切影響。

我們目前不使用衍生金融工具來管理外幣風險，只在監管或商業限制限制我們自由轉移資金的有限地點進行外幣對衝交易。在截至2022年12月31日的一年中，任何此類對衝活動都微不足道。2022年和2021年的淨外匯損失分別約為200萬美元和1200萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們沒有未償還的外幣衍生品。相反，我們遵循加快國際貨幣結算的政策，以管理與公司間賬單相關的外匯風險。截至2022年12月31日，我們有7300萬美元的淨未結算公司間交易。大多數公司間的賬單都在30天內解決。

36.

利率風險

截至2022年12月31日，我們擁有20.34億美元的現金和現金等價物，其中9.95億美元按各種短期市場利率進行投資。截至2022年12月31日，我們沒有長期債務。假設2022年12月31日利率變化10個基點，不會對我們的收益產生重大影響。

管理層認為，在2022年至2021年期間，我們的利率風險敞口沒有實質性變化。

37.

項目8--財務統計員TS和補充數據

作為本報告第二部分第8項的一部分，下列文件列在下列各頁上。

38.

項目9--與ACCO的變更和分歧關於會計和財務披露的UNTANTS

沒有。

第9A項--管制S和程序

信息披露控制和程序的評估

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，由於對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序尚未生效。

財務報告內部控制管理報告

管理層有責任按照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求和《交易法》第13a-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們的財務報告內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供合理的保證，保證我們財務報告的可靠性，並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。財務報告的內部控制包括那些政策和程序，這些政策和程序包括：(I)保持合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄；(Ii)提供合理保證，確保交易在必要時被記錄，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且僅根據管理層和我們董事會的授權進行收支；以及(Iii)提供關於防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置的合理保證。

內部控制系統只能為實現控制系統的目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。管理層，包括首席執行官和首席財務官，在我們董事會的監督下，根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》，對截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

2022年第四季度，管理層發現內部控制存在重大缺陷，這與支持公司財務報告流程的信息技術(IT)系統的某些數據庫更改有關。對支持幾個關鍵業務和會計系統的數據庫的直接變更進行審查和授權的控制沒有涵蓋數據庫變更的全部情況，因此沒有按照設計有效地運行。管理層的結論是，未經授權的數據庫更改可能沒有被發現，可能導致2022年終了年度的財務報表錯誤，並可能對財務報告控制產生直接或間接影響，因為沒有替代的信息技術總控或以足夠精度運作的程序可以及時發現不當的--數據庫更改。管理層認為，這一控制缺陷是由於IT控制程序缺乏足夠的精確度來支持ITGC的成功運作，並且過度依賴某些具有IT專業知識的人員進行控制的解釋、知識和行動。這一重大缺陷沒有導致財務報表出現任何已查明的錯誤陳述，以前公佈的財務結果也沒有任何變化。基於這一重大弱點，公司管理層得出結論，截至2022年12月31日，公司對財務報告的內部控制無效。

獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份關於我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制的認證報告，該報告包含在F-3頁。

39.

補救措施

在確定重大弱點後，在以Form 10-K格式發佈這些財務報表之前，本公司(I)對2022年全年因控制操作無效而對數據庫進行的所有直接變更進行了回顧審查，(Ii)進行了補充程序，未發現任何證據表明存在對財務報告的內部控制產生直接或間接影響的不當變更或變更。由於發現了這一問題，管理層將實施旨在加強IT計劃變更管理流程的某些增強措施，並將繼續每月進行數據庫直接變更的補充回顧審查程序，直到改進完全到位。我們預計，這些改進工作將在2023年底之前完成。

內部控制的變化

除了在本季度發現的重大弱點外，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制在最近一個財季期間沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響，但與下文討論的網絡攻擊相關的財務報告內部控制除外。

關於本報告合併財務報表附註11中討論的網絡攻擊，從2022年2月20日開始，我們在全球範圍內關閉了大部分操作系統，包括我們的會計信息系統，以管理我們整個全球系統環境的安全。我們聘請了第三方網絡安全專家進行調查並協助補救。我們的董事會定期收到關於網絡安全方面經驗的報告，並參與了關鍵的調查和補救活動。隨後，我們恢復和加強了我們的系統和網絡的安全，並加強了對整個信息安全環境的持續監測。此外，我們繼續對我們的網絡和流程進行各種改進，以降低未來此類事件再次發生和嚴重程度的風險。

在網絡攻擊造成的混亂期間，我們部署了臨時程序和控制措施，以維持我們對財務報告的內部控制系統。作為這次網絡攻擊的結果，根據目前已知的信息，管理層確定我們的披露控制和程序是有效的，網絡攻擊沒有實質性影響，也不太可能影響公司財務報告內部控制的有效性。

我們正在開發一種新的會計制度，該制度將在未來幾年內在全球範圍內實施。這一系統預計將提高某些財務和交易流程和報告的效率。這一過渡影響了構成我們對財務報告的內部控制的流程，並需要測試運營有效性。

我們的管理層對我們的內部控制和程序充滿信心。然而，我們的管理層，包括益達的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤或故意欺詐。內部控制制度，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保這些內部控制的目標得以實現。此外，內部控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有內部控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。

項目9B--其他R信息

不適用。

項目9C--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

40.

部分(三)

項目10--董事、執行幹事財務人員與公司治理

本項目所要求的信息列於下文，或通過參考《第1號提案：董事選舉》標題下的信息和Expetors將於2023年5月2日召開的年度股東大會的最終委託書中的《董事會運作》標題下的信息併入。另見第一部分-項目1-關於我們高管的信息。

審計委員會和審計委員會財務專家

交易所董事會根據《交易所法案》第3(A)(58)(A)條設立了一個單獨指定的常設審計委員會。審計委員會的成員是Brandon S.Pedersen、James M.Dubois和Olivia D.Polius。審計委員會認定，審計委員會主席Brandon S.Pedersen和Olivia D.Polius是交易所法案下S-K規則第407(D)(5)項所界定的審計委員會財務專家，並且根據適用於審計委員會成員的納斯達克獨立性標準，審計委員會的每位成員都是獨立的。

道德守則和管治準則

Expetors採用了一種《商業行為準則》這適用於所有埃佩德斯的員工，當然，包括其首席執行官和首席財務會計官。這個《商業行為準則》與治理文件一起發佈在Exedtors的網站上Https://investor.expeditors.com。Exeders將發佈對《商業行為準則》在那個地點。如果董事會不太可能批准對《商業行為準則》對於怡東的高管或董事，有關此類豁免的信息也將張貼在該地點。沒有這樣的豁免獲得批准。

第11項--執行VE補償

本項目所要求提供的信息，是通過參考《董事薪酬計劃》和《薪酬討論與分析》兩個標題下的信息，納入億達將於2023年5月2日召開的年度股東大會的最終委託書。

第12項--某些受益O的擔保所有權股東和管理層及相關股東事宜

本項目所要求的資料是參考Expetors將於2023年5月2日舉行的年度股東大會的最終委託書中“股東參與及股權資料”項下的資料而編入的。

41.

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

下表提供了截至2022年12月31日的信息，涉及授權發行Expers的股權證券的薪酬計劃。

項目13--某些關係和關係D交易，董事獨立

本項目所要求的資料是參考Expetors將於2023年5月2日舉行的年度股東大會的最終委託書中“若干關係及相關交易”項下的資料而納入的。

第14項--本金賬户NTING費用和服務

本項目所要求的資料是參考Expetors將於2023年5月2日舉行的年度股東大會的最終委託書中“與獨立註冊會計師事務所的關係”項下的資料而編入的。

42.

第四部分

項目15--展品，芬蘭社會結算表

以下清單是下文所述展品清單的子集，包含任何董事或Expediers高管參與的所有補償計劃、合同或安排，除非其下的福利分配方法對管理層和非管理層參與者相同：

43.

44.

項目16--表格10-K摘要

沒有。

45.

登錄解決方案

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2023年3月1日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2023年2月28日指定的身份簽署。

46.

國際快遞員協會華盛頓L，Inc.

及附屬公司

合併財務報表

包括第8項

表格10-K的年報

向美國證券交易委員會提交

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度

47.

《獨立註冊會計師報告》艾瑞德會計師事務所

致股東和董事會

華盛頓公司的Expetors International：

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日隨附的華盛頓艾派克國際公司及其子公司(本公司)的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益、全面收益、權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據《內部會計準則》確立的標準，審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制控制-集成框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表示了負面意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

未確認税收優惠總額的評估

正如綜合財務報表附註7所述，本公司在正常業務過程中須接受世界各地税務機關的審核。該公司估計某些税務審計可能產生的額外税費以及利息和罰款。

我們將對某些未確認税收優惠總額的評估確定為一項重要的審計事項。在評估本公司對税法的解釋及其對税務頭寸最終解決方案的估計時，需要複雜的審計師判斷。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們對公司未確認的税收優惠流程進行了某些內部控制測試。這包括與税法解釋及其在負債估算過程中的應用有關的控制。由於税法很複雜，而且經常受到解釋的影響，我們邀請了具有專門技能和知識的税務專業人員，他們協助：

F-1

此外，我們評估了直接從公司外部法律顧問那裏收到的關於他們所從事的税務職位的答覆。

F-2

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

華盛頓公司的Expetors International：

財務報告內部控制之我見

我們審計了華盛頓國際公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，由於以下所述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響，本公司截至2022年12月31日尚未根據下列標準對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益、全面收益、權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2023年3月1日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。與支持公司財務報告流程的信息技術(IT)系統的某些數據庫更改有關的內部控制方面的重大弱點已被發現，並被納入管理層的評估。對支持幾個關鍵業務和會計系統的數據庫的直接變更進行審查和授權的控制沒有涵蓋數據庫變更的全部情況，因此沒有按照設計有效地運行。管理層的結論是，未經授權的數據庫更改可能沒有被發現，可能導致2022年終了年度的財務報表錯誤，並可能對財務報告控制產生直接或間接影響，因為沒有其他ITGC控制或程序以足夠的精確度運行，可以及時發現不適當的數據庫更改。在決定我們對2022年合併財務報表進行審計時應用的審計測試的性質、時間和範圍時，已考慮到重大弱點，本報告不影響我們對該等合併財務報表的報告。

意見基礎

本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《財務報告內部控制管理報告》(第9A項)中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

F-3

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

F-4

合併B配額單

以千為單位，每股數據除外