cveo-20221231
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OfferedRateCDO成員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310001590584幣種：加元SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-12-310001590584幣種：加元SRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-12-310001590584SRT：最小成員數CVEO：BankBillSwapBidRateBbsyMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember幣種：澳元2022-01-012022-12-310001590584SRT：最大成員數CVEO：BankBillSwapBidRateBbsyMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember幣種：澳元2022-01-012022-12-310001590584CVEO：AmendedCreditFacilityMember2022-12-31CVEO：貸款人0001590584SRT：最小成員數CVEO：AmendedCreditFacilityMember2022-12-310001590584SRT：最大成員數CVEO：AmendedCreditFacilityMember2022-12-310001590584Cveo:RevolvingCreditFacilityUSSubsidiariesMemberCVEO：AmendedCreditFacilityMember2022-12-310001590584Cveo:RevolvingCreditFacilityCanadianSubsidiariesMemberCVEO：AmendedCreditFacilityMember2022-12-310001590584Cveo:RevolvingCreditFacilityAustralianSubsidiariesMemberCVEO：AmendedCreditFacilityMember2022-12-310001590584CVEO：BankGuaranteeFacilityMembers2022-12-31ISO4217：澳元0001590584CVEO：DelferredProitSharingPlanMember2022-01-012022-12-310001590584Cveo:GroupRegisteredRetirementSavingsPlanMember2022-01-012022-12-310001590584CVEO：澳大利亞退休儲蓄計劃成員2022-01-012022-12-310001590584SRT：最小成員數CVEO：美國退休儲蓄計劃成員2022-01-012022-12-310001590584SRT：最大成員數CVEO：美國退休儲蓄計劃成員2022-01-012022-12-310001590584CVEO：美國退休儲蓄計劃成員2022-01-012022-12-310001590584CVEO：First4貢獻匹配日期100成員CVEO：美國退休儲蓄計劃成員2022-01-012022-12-310001590584Cveo:Next2OfEmployeePayContributedMatchedat50MemberCVEO：美國退休儲蓄計劃成員2022-01-012022-12-310001590584CVEO：A40VestingRateMemberCVEO：美國退休儲蓄計劃成員2022-01-012022-12-310001590584CVEO：A40VestingRateMemberSRT：最小成員數CVEO：美國退休儲蓄計劃成員2022-01-012022-12-310001590584CVEO：A20VestingRateMemberCVEO：美國退休儲蓄計劃成員2022-01-012022-12-310001590584美國-公認會計準則：外國成員美國-公認會計準則：加拿大收入機構成員2022-12-310001590584美國-公認會計準則：外國成員美國-公認會計準則：澳大利亞税務局成員2022-12-310001590584美國-GAAP：國內/地區成員2022-12-310001590584美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-12-310001590584CVEO：FederalAndStateNolsMember2020-12-310001590584CVEO：FederalAndStateNolsMember2021-01-012021-12-310001590584CVEO：FederalAndStateNolsMember2021-12-310001590584CVEO：FederalAndStateNolsMember2022-01-012022-12-310001590584CVEO：FederalAndStateNolsMember2022-12-310001590584CVEO：NoraltaMember美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2018-04-022018-04-020001590584美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2018-04-022018-04-020001590584CVEO：NoraltaMember美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2018-10-012018-12-310001590584CVEO：NoraltaMember美國-公認會計準則：首選股票成員2022-10-300001590584CVEO：NoraltaMember美國-公認會計準則：首選股票成員2022-12-132022-12-130001590584CVEO：NoraltaMember美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-12-3100015905842021-08-3100015905842021-08-012021-08-3100015905842022-08-3100015905842022-08-012022-08-310001590584CVEO：共享回購計劃傳輸一名成員2022-01-012022-12-310001590584CVEO：共享回購計劃傳輸兩個成員2022-01-012022-12-310001590584Cveo:ShareRepurchaseProgramShareholderRepurchasesMember2022-07-012022-09-3000015905842019-01-012019-12-310001590584美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310001590584美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001590584美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001590584CVEO：ExercisePriceRange2成員2022-12-310001590584CVEO：ExercisePriceRange2成員2022-01-012022-12-310001590584CVEO：ExercisePriceRange 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-K 
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期                                                                  

委託文件編號：001-36246
 Civeo公司演講
____________

(註冊人的確切姓名載於其章程)
加拿大不列顛哥倫比亞省98-1253716
(述明或其他司法管轄權(税務局僱主
公司或組織)識別號碼)
  
三艾倫中心, 克利街333號, 4980號套房,
 
休斯敦, 德克薩斯州
77002
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
713510-2400
(註冊人的電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊所在的交易所名稱
普通股，無面值CVEO紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是                  ☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是☐不是☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒不是☐



用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
(勾選一項)：

大型加速文件服務器☐加速文件管理器
 ☒
新興成長型公司
 ☐
   
非加速文件管理器☐較小的報告公司
 ☒
 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
 
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐不是☒

非關聯公司持有的普通股的總市值是根據截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，即2022年6月30日，普通股的最後一次出售價格或普通股的平均買入和要價計算得出的，為$332,630,445.
 
註冊人有15,217,501截至2023年2月24日已發行的普通股。
 
以引用方式併入的文件

註冊人打算在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內向證券交易委員會提交的2023年股東周年大會的最終委託書的部分內容，通過引用併入本10-K年度報告的第三部分。



Civeo公司
 
索引
 
  頁碼
第一部分
 
關於前瞻性陳述的警告性聲明
1
   
第1項。
業務
3
第1A項。
風險因素
26
項目1B。
未解決的員工意見
40
第二項。
屬性
40
第三項。
法律訴訟
41
第四項。
煤礦安全信息披露
42
   
第II部
  
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
43
第六項。已保留
44
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
45
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
63
第八項。
財務報表和補充數據
63
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
63
第9A項。
控制和程序
64
項目9B。
其他信息
64
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
64
   
第三部分
  
第10項。
董事、高管與公司治理
65
第11項。
高管薪酬
65
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
65
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
65
第14項。
首席會計費及服務
65
   
第四部分
  
第15項。
展示、財務報表明細表
66
第16項。
表格10-K摘要
69
   
簽名
70
合併財務報表索引
71














 


i

第一部分
 
這 表格10-K的年報(年報)包括 一定的 《1933年證券法》第27A條所指的“前瞻性陳述” (《證券法》) 和1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條。 由於一些重要因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大相徑庭。對於可能影響我們結果的已知重要因素的討論， 參考 “第I部分，第1項.業務”，第I部分，第1A項。風險因素，“第二部分，項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和“第二部分，項目7A。關於市場風險的定量和定性披露“是本年度報告的一部分。
 
另外，在這個特定的地方， 每年一次 報告，我們指的是第三方發佈的報告，這些報告聲稱描述了能源行業的趨勢或發展。 我們有 因此，為了方便我們的股東，並努力提供市場上可用的信息，這將有助於 我們的 投資者更好地瞭解市場環境 我們 做手術吧。然而， 我們 明確表示對此類信息的準確性和完整性不承擔任何責任，並承諾 沒有義務更新此類信息。

關於前瞻性陳述的警告性聲明
 
我們包括以下警示性聲明，以利用1995年私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款，對我們或代表我們所作的任何“前瞻性聲明”。本年度報告中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“可能”、“預期”、“預期”、“估計”、“繼續”、“相信”或其他類似詞語。此類陳述可能包括有關我們未來財務狀況、預算、資本支出、預計成本、未來業務管理計劃和目標以及未來可能的戰略交易的陳述。如果任何此類前瞻性陳述包括對此類前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述，我們要提醒的是，儘管我們認為這些假設或基礎是合理的，並本着誠意作出這些假設或基礎，但所假定的事實或基礎幾乎總是與實際結果不同。假設的事實或依據與實際結果之間的差異可能是實質性的，這取決於具體情況。本警示性聲明中確定的因素是重要因素(但不一定是所有重要因素)，可能會導致實際結果與我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。
 
在任何前瞻性陳述中，當我們或我們的管理層表達對未來結果的期望或信念時，這種期望或信念是真誠地表達的，並被認為有合理的基礎。然而，不能保證期望或信念的聲明將會產生或實現或完成。考慮到這一點，以下因素被確定為可能導致實際結果與我們所作或代表我們所作任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素：

•石油、焦煤、天然氣、鐵礦石等礦產的供需水平；

•加拿大油砂的活動、支出和開發水平；

•澳大利亞對煤炭和其他自然資源的需求水平，特別是中國的需求水平；

•有沒有有吸引力的自然資源項目和資產，可能會受到政府行動的影響，包括特許權使用費或税收制度的變化，或者可能限制鑽探或開發的環境活動家；

•石油、煤炭、天然氣、鐵礦石和其他礦產當前和未來價格的波動；

•我們的客户未能就我們已獲得相關招待服務合同的項目達成積極的最終投資決定，或以其他方式沒有完成，這可能導致這些客户終止或推遲合同；

•貨幣匯率的波動；

•全球總體經濟狀況，如全球經濟增長速度、全球經濟普遍放緩、供應鏈中斷、通貨膨脹壓力以及俄羅斯/烏克蘭衝突等地緣政治事件；

•税法、税收條約或税收法規的變更或其解釋或執行，包括税務機關不同意我們對此類法律、條約和法規的影響的評估；
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•改變政府和環境法規，包括氣候變化；

•全球天氣狀況、自然災害、全球衞生問題，如新冠肺炎疫情，以及安全威脅；

•我們僱用和留住技術人員的能力；

•資金的可獲得性和成本，包括進入債務和股權市場的能力；

•我們整合收購的能力；

•發展新項目，包括該等項目日後會否繼續進行；及

•第1A項中確定的其他因素。--這份年報的“風險因素”.
 
這樣的風險和不確定性超出了我們的控制能力，在許多情況下，我們無法預測可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述所表明的大不相同的風險和不確定性。
 
可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述都明確地根據這些風險和不確定性進行了完整的限定。你不應該過分依賴前瞻性陳述。每一前瞻性陳述僅在特定陳述之日發表，除非法律要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

2

項目 1. 業務
 
可用信息
 
我們有一個網址為www.civeo.com的網站。我們不會將我們網站上的信息作為本年度報告的一部分，或通過引用的方式將其納入本年度報告。我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提供年度、季度和當前報告、委託書和其他文件。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和當前的Form 8-K報告以及對這些報告的修訂。此外，美國證券交易委員會還設有一個網站，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人(包括我們)的信息，我們的文件可在互聯網www.sec.gov上查閲，如果您向我們的公司祕書提出書面請求，可按本年度報告封面上的地址免費查閲我們的文件。

我公司
 
我們為加拿大、澳大利亞和美國(美國)的自然資源行業提供接待服務。我們為我們的客人提供一整套服務，包括住宿、餐飲和餐飲服務、客房管理和我們或客户擁有的住宿設施的維護。在許多情況下，我們還提供支持這些設施日常運營的服務，如洗衣、設施管理和維護、水和廢水處理、發電、通信系統、安全和後勤。我們還提供員工住宿設施的開發活動，包括選址、許可、工程和設計、製造管理和現場施工，並在設施建成後提供接待服務。我們主要在世界上一些最活躍的石油、冶金(MET)煤、液化天然氣(LNG)和鐵礦石產區開展業務，我們的客户包括大型和獨立的石油公司、礦業公司、工程公司以及油田和採礦服務公司。我們的全套服務使我們能夠滿足每一位客户的獨特需求，同時為他們的員工提供舒適的住宿。

我們公司建立在以下核心價值觀的基礎上：安全、關懷、卓越、誠信和協作。我們把員工和客人的安全置於一切考慮之上。我們關心我們的員工、客人、客户、社區和環境，我們以激情和自豪提供優質的服務。我們誠信行事，並與我們的員工、社區、客户和合作夥伴合作。我們發揮積極作用，通過一系列可持續的舉措，將我們的業務對環境的影響降至最低。我們還注重節約用水，並利用其他供水方案，如回收利用和雨水收集利用。通過建設廢水處理和水處理設施等基礎設施，在我們的一些地點回收灰水和黑水，我們能夠獲得成本效益，並減少與水和廢水運輸相關的卡車的使用，這反過來又減少了我們的碳足跡。在我們澳大利亞的村莊，我們利用被動式太陽能設計原則和智能開關係統來減少與供暖和製冷相關的電力需求。

我們提供跨越客户項目生命週期的接待服務，從最初的勘探和資源劃定到長期生產。最初，當客户評估資源潛力並確定如何開發時，他們通常需要我們在不確定的持續時間內為有限數量的員工提供接待服務。在客户評估他們的開發和建設計劃時，我們的移動資產機隊非常適合支持這一初步探索階段。隨着資源的開發，我們能夠通過以下任一方式滿足他們的需求：(1)我們的移動資產，特別是用於管道建設和季節性鑽井計劃等較短期項目；(2)我們的可擴展小屋或村莊模式；或(3)我們在客户擁有的設施中為客人提供的服務。隨着項目的增長和員工需求的增加，我們能夠在我們的住宿設施或我們的接待服務中滿足客户日益增長的需求。通過在項目生命週期早期提供基礎設施支持和接待服務，我們處於有利地位，能夠在通常持續數十年的生產階段繼續為我們的客户提供服務。
 
我們的可擴展設施為員工提供住宿，在許多情況下，傳統的住宿或住房無法進入、充足或具有成本效益。我們的客户能夠將他們的住宿需求外包給單一供應商，在保持員工福利和滿意度的同時，將他們的投資集中在他們的核心資源生產努力上。我們的主要重點是在我們的主要物業向領先的自然資源公司提供這些接待服務，我們將這些物業稱為加拿大和美國的旅館和澳大利亞的村莊，或在我們客户擁有的設施中提供這些服務。我們擁有並經營着26個小屋和村莊，大約有28,000個房間。我們經營着客户擁有的大約12,200間客房。此外，在加拿大，我們還提供服務於較短期項目的移動資產機隊，如管道建設。我們與我們的許多客户有着長期的合作關係，其中許多客户是大型投資級能源和礦業公司或其附屬公司。
3

對我們酒店服務的需求受到五個主要因素的影響：(1)商品價格，(2)客户的資本支出，(3)可用的基礎設施，(4)人員要求和(5)競爭。當前的大宗商品價格，以及我們的客户對未來大宗商品價格的預期，都會影響客户對當前生產性資產的支出和維護、現有資產的擴張和新資產的綠地開發。除了商品價格，不同類型的客户活動需要不同的勞動力規模，這影響了對我們服務的需求。競爭的地點、基礎設施和服務也將影響對我們房間和服務的需求。

在加拿大油砂地區，對我們酒店服務的需求主要受油價長期前景的影響。隨着油價前景的下降，新項目的建設和開發支出在歷史上一直在下降。然而，由於客户考慮的是現金運營成本，而不是整個週期的整體回報，當前運營和維護支出對油價變化的反應歷來不那麼快，也不那麼嚴重。同樣，已在進行的建設和擴建項目對大宗商品價格下跌也不那麼敏感，因為客户通常關注完工和增量成本。新冠肺炎的最初推廣導致西德克薩斯中質油和加拿大西部精選的油價水平低迷，對2020年加拿大運營商的維護和生產支出和活動產生了重大影響，因此對我們酒店服務的需求也受到了影響。客户於2020年第四季度開始恢復生產，2022年達到疫情前的水平。儘管油價在2022年上半年達到多年高點，並在2022年下半年出現波動，但圍繞大宗商品價格水平仍存在不確定性，包括新冠肺炎的持續影響、通脹壓力、歐佩克+採取的調整產量水平的行動、地緣政治事件，例如持續的俄羅斯/烏克蘭衝突，以及對此類價格的監管影響，這可能導致我們的加拿大油砂和管道客户減產，推遲擴張和維護支出，以及推遲對其油砂資產的額外投資。作為投入成本，天然氣價格也會影響油砂活動：隨着天然氣價格的波動，我們客户運營成本的一個重要組成部分也會波動。

影響我們酒店服務需求的另一個因素是我們支持的客户項目的類型。一般來説，加拿大客户在建設和擴建期間需要更多的勞動力，因此對我們的房間和服務有更高的要求。運營和維護員工人數通常只佔施工過程中員工人數的20%到25%。

此外，靠近客户活動以及客户擁有和競爭對手擁有的房間的可用性會影響我們房間的租賃需求。通常，客户更願意首先在當地使用自己的房間，如果這樣的客户擁有的房間不夠，客户更願意避免用公交車把他們的勞動力送到45公里以外的地方居住。

多家跨國能源公司認為，加拿大有出口液化天然氣的潛力，以滿足全球日益增長的液化天然氣需求，尤其是在亞洲。我們預計，加拿大西部的液化天然氣投資和活動將受到全球液化天然氣價格的影響，這在很大程度上與全球油價、全球液化天然氣供需動態以及加拿大西部天然氣井口價格有關。

目前，加拿大西部沒有任何可運營的液化天然氣出口設施。加拿大液化天然氣公司是殼牌附屬公司加拿大殼牌能源公司(40%)和馬來西亞國家石油公司附屬公司通過其全資實體North Montney LNG Limited Partnership(25%)、中國石油股份(15%)、三菱公司(15%)和韓國天然氣公司(5%)的合資企業，目前正在不列顛哥倫比亞省基蒂馬特建設一個液化和出口設施(Kitimat LNG設施)。不列顛哥倫比亞省的液化天然氣活動和相關管道項目是我們Sitka Lodge以及我們的移動資產活動的主要驅動力，這些資產已簽約為相關管道建設活動的幾個部分提供服務。從Coastal GasLink(CGL)管道和Sitka Lodge合同實現收入的實際時間可能會受到Kitimat液化天然氣設施或管道建設的任何延誤的影響，如抗議封鎖和新冠肺炎。我們目前的期望是，我們與CGL管道項目相關的合同承諾將於2023年完成。設施或管道建設的任何新的延誤都可能導致這些日期的延長。更多信息見“加拿大-加拿大不列顛哥倫比亞省旅館”。

我們的澳大利亞村莊支持類似的活動，就像我們的加拿大人在澳大利亞為自然資源行業提供住宿一樣。我們的客户通常開發和生產精煤、鐵礦石和其他礦產，這些礦產的資源壽命以幾十年來衡量。因此，他們的支出水平往往與我們加拿大客户的支出水平對大宗商品價格的反應相似。假設項目的現金流保持正增長，生產資產的支出對大宗商品價格在中短期內的下跌不那麼敏感。然而，在煤炭和鐵礦石價格較低的時期，新的建設項目和擴張性項目通常會被取消或推遲。與加拿大市場類似，新項目建設活動通常比日常運營需要更多的勞動力，在日常運營中，客户擁有的房間的鄰近和可用性會影響對我們房間和服務的需求。我們的客户服務需求主要由生產、維護和運營活動驅動。到2022年，我們看到新的和
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現有客户。隨着精煤價格持續高於每噸200美元，客户承諾進行新項目和擴建項目，並重新開始之前被擱置的業務。目前的精煤價格繼續支撐着該行業的樂觀前景，儘管澳大利亞的勘探和未來投資可能會受到最近提高昆士蘭特許權使用費計劃的影響，該計劃於2022年年中推出。2023年初，由於鋼鐵需求下降、全球經濟疲軟，以及隨着天氣模式和採礦條件的改善，預計澳大利亞供應將有所改善，MET煤炭價格面臨下行壓力。鐵礦石價格在2022年下半年波動，從每噸78美元的低點回升至每噸100美元以上，中國房地產行業重新提供了支撐。隨着供應的增強和中國建築業的緩慢復甦，當前價格的下行壓力依然存在。

2022年下半年，我們出售了我們在美國的油井現場服務和離岸業務。我們剩餘的美國業務支持巴肯的完工活動和路易斯安那州工業區的建設和週轉工作。美國的石油完成活動將繼續受到油價、管道運力、聯邦能源政策以及支持勘探和生產完成計劃的資金可用性的影響。
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在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們分別創造了6.971億美元、5.945億美元和5.297億美元的收入和1,700萬美元、610萬美元和147.2美元的營業收入(虧損)。我們的大部分業務、資產和收入來自我們擁有的小屋和村莊提供的接待服務，這些服務歷來由我們的客户根據多年、按需付費或排他性合同簽訂。在截至2022年12月31日的一年中，我們在這些設施提供的接待服務創造了我們62%的收入。重要的業績指標包括與我們的主要物業相關的收入、平均日房價和總賬單客房。下表彙總了本年度報告所列各時期的這些主要統計數字。
 截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
 (單位為千，不包括房間數和日均房費)
住宿收入(1)
   
加拿大$279,455 $239,526 $202,534 
澳大利亞152,714 145,335 144,070 
美國3,058 5,437 2,451 
住宿總收入$435,227 $390,298 $349,055 
移動設施租金收入(2)
   
加拿大$96,400 $62,856 $33,192 
美國18,367 14,486 16,837 
移動設備租賃總收入$114,767 $77,342 $50,029 
餐飲服務和其他服務收入(3)
   
加拿大$20,142 $18,996 $33,923 
澳大利亞125,538 105,739 90,472 
美國90 50 50 
餐飲服務和其他服務收入總額$145,770 $124,785 $124,445 
製造業收入(4)
   
美國$1,288 $2,038 $6,200 
製造業總收入$1,288 $2,038 $6,200 
總收入$697,052 $594,463 $529,729 
寄宿和鄉村的日均租金(5)
   
加拿大$100 $99 $95 
澳大利亞$75 $79 $73 
住宿和鄉村的總帳單房間 (6)
   
加拿大2,759,521 2,404,880 2,095,784 
澳大利亞2,024,068 1,846,882 1,968,284 
平均匯率   
加元兑美元$0.77 $0.80 $0.75 
澳元兑美元0.69 0.75 0.69 

(1)包括與本報告所述期間Civeo擁有的客房的住宿和鄉村客房以及接待服務有關的收入。
(2)包括列報期間與移動資產有關的收入。
(3)包括與餐飲服務、洗衣、水和廢水處理服務以及設施管理有關的收入。
(4)包括本報告所列期間與模塊化建築和製造服務有關的收入。Civeo在路易斯安那州剩餘的製造業務於2022年第四季度被出售。
(5)每日平均房價是根據所列期間Civeo擁有的客房的賬單客房和住宿收入計算的。
(6)計費客房是指Civeo擁有的客房在所列期間的總計費天數。
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我們的歷史
 
我們的加拿大業務成立於1977年，最初為能源客户提供模塊化租賃住房，主要為加拿大西部沉積盆地的鑽井人員提供支持。在接下來的十年裏，我們收購了一家餐飲服務公司，使我們能夠提供更全面的住宿解決方案。通過我們與辛克魯德的米爾德里德湖村的合作經驗，我們為他們運營和管理了近20年的2100個牀位，我們認識到加拿大油砂地區的勞動力住宿和接待服務需要更優質、更持久的解決方案。為了貫徹這一戰略，我們於1998年開設了PTI Lodge，這是該地區首批獨立住宿設施之一。

通過我們廣泛的接待服務，我們能夠識別、解決和實施解決方案和服務，以增強客户體驗並降低客户將員工安置在偏遠運營地點的總成本。利用我們的經驗和服務交付模式，我們的接待服務已發展到包括健身中心、水和廢水處理、洗衣服務和許多其他增強功能。2018年，我們收購了Noralta Lodge Ltd.(Noralta)，後者通過11家酒店提供加拿大艾伯塔省的遠程接待服務(收購Noralta)，包括超過5,700間自有客房和7,900間客房。隨着時間的推移，我們已經發展成為加拿大油砂地區最大的住宿和接待服務第三方提供商。

2015年，隨着我們Sitka Lodge的建設，我們進入了加拿大LNG市場。2018年，LNGC的合作伙伴宣佈，在Kitimat LNG設施上達成了積極的FID。不列顛哥倫比亞省的液化天然氣活動和相關管道項目是我們Sitka Lodge以及我們的移動資產活動的主要驅動力，這些資產已簽約為相關管道建設活動的幾個部分提供服務。

隨着2010年12月收購我們的澳大利亞業務，我們開始通過位於昆士蘭、新南威爾士州和西澳大利亞州的村莊提供接待服務，以支持澳大利亞自然資源行業。與加拿大一樣，我們的澳大利亞業務在為偏遠地區的客户提供服務方面有着悠久的歷史，從1996年我們最初的莫蘭巴村開始，到現在已經成長為澳大利亞最大的獨立接待服務提供商，為在偏遠地區工作的人提供服務。我們的澳大利亞業務率先將度假式住宿引入採礦業，增加了景觀美化、户外廚房、游泳池、健身中心，在某些情況下還增加了酒館。2019年，我們收購了Action Industrial Catering(Action)，這是一家為西澳大利亞州採礦業提供餐飲和管理服務(我們稱為綜合服務業務)的提供商。收購行動增強了我們在澳大利亞的服務提供、地理足跡和對新商品的敞口，並突顯了我們專注於尋求符合我們核心能力和戰略方向的增長機會。在我們所有的運營區域，我們的業務都建立在持續改進服務的文化之上，以增強客人體驗並降低客户的勞動力住房成本。

我們的行業
 
我們為自然資源行業提供接待服務。我們的可擴展設施可提供長期和臨時的員工住宿，而傳統的住宿和相關基礎設施往往無法進入、不夠用或成本效益不高。一旦在外地部署了設施，我們還提供住宿、餐飲和食品服務、內務和維護等服務，以及這些設施的運營，包括洗衣、水和廢水處理、發電、通信系統、安全和後勤。我們的接待服務可以在我們擁有的住宿設施或我們客户擁有的設施中提供。對我們服務的需求是週期性的，並在很大程度上取決於活動水平，特別是我們的客户是否願意將資本用於石油、精煤、液化天然氣、鐵礦石和其他自然資源的勘探、開發和生產。我們客户的支出計劃通常基於他們對大宗商品供需動態的看法，以及對短期和長期大宗商品價格的展望。因此，對我們服務的需求對當前和預期的大宗商品價格很敏感。

我們在我們的大多數站點為多個項目和多個客户提供服務，使這些客户能夠分擔與其高峯住宿需求相關的部分成本，包括基礎設施(電力、水、下水道和信息技術)以及中央餐飲和娛樂設施。

我們的業務受到以下重大影響：(1)加拿大艾伯塔省油砂儲量及相關維護和週轉活動的產量水平；(2)澳大利亞鮑文盆地的精煤產量和西澳大利亞州的鐵礦石產量；(2)澳大利亞支持採掘業的活動水平；(3)加拿大的液化天然氣及相關管道活動；(4)美國的石油產量。

從歷史上看，加拿大油砂開發商和澳大利亞礦業公司在這些偏遠地區建造並擁有必要的住宿設施，以容納他們的人員，因為當地勞動力和第三方擁有的房間不可用。
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在過去的20年裏，越來越多地在過去的10年裏，一些客户已經放棄了為他們的一些住宿需求而外包的商業模式，因為他們意識到擁有住宿和提供接待服務是他們業務的非核心投資。

我們認為，我們現有的行業將住宿分為兩種主要類型：(1)小屋和村莊，(2)移動資產。Civeo主要專注於小屋和村莊的接待服務。小屋和村莊通常包含更多的房間，需要更多的時間和資金來開發。這些設施通常有就餐區、會議室、娛樂設施、酒吧和酒館，以及在天氣允許的情況下的景觀場地。小屋和村莊通常由多年、按需付費或排他性合同支持。這些設施旨在滿足客户在開發和生產自然資源開發方面的長期需求。移動資產旨在跟蹤客户的活動，並可以快速部署到規模。它們通常用於支持常規和現場鑽探人員，以及管道和地震人員，並以逐個項目、逐口井或短期的方式簽訂合同。通常，客户在評估或初步開發油田或礦山時，最初會需要移動資產。移動資產項目可以專門用於單個客户或項目，也可以服務於多個客户。

支持自然資源行業的住宿設施市場被細分為服務於整體價值鏈組成部分的競爭對手，但很少有競爭對手向客户提供全套接待服務。我們估計，客户自有房間佔市場份額的50%以上。貝克特和福陸等工程公司經常設計住宿設施。許多公共和私營公司，如ATCO結構和物流有限公司(ATCO)、Dexterra Group Inc.(Dexterra)、Alta-Fab Structures Ltd.(Alta-Fab)和Northgate Industries Ltd.(Northgate)都建造模塊化的住宿設施供銷售。Dexterra、Black Diamond Group Limited(Black Diamond)、ATCO、Royal Camp Services Ltd.和Target Hoitality主要擁有並向客户出租公寓，在某些情況下，提供設施管理服務，通常是較短期的服務，房間數量較有限，類似於我們的移動資產業務。設施服務公司，如Aramark Corporation(Aramark)、Sodexo Inc.(Sodexo)、Compass Group PLC(Compass Group)或Cater Care通常不投資並擁有住宿資產，但將在第三方或客户擁有的設施提供接待服務。
 
加拿大
 
概述
 
在截至2022年12月31日的一年中，我們大約57%的收入來自我們的加拿大業務。我們是加拿大西部最大的為偏遠地區工作人員提供接待服務的供應商。我們通過我們的小屋和移動資產以及客户擁有的地點提供服務。我們的接待服務為加拿大液化天然氣和油砂市場以及各種石油和天然氣鑽探、採礦、管道和相關自然資源應用領域的員工提供支持。
 
加拿大市場
 
加拿大市場對我們酒店服務的需求在很大程度上是由商品價格驅動的。在加拿大油砂地區，鑑於油砂項目的多年生產壽命以及與開發此類大型項目相關的資本投資，需求主要受到原油價格的較長期前景的影響，而不是當前的能源價格。對我們加拿大住宿的需求受到石油外賣能力的次要影響。與液化天然氣相關的酒店服務需求受到全球液化天然氣價格的影響。我們加拿大現有產能的利用率和未來的任何擴張將在很大程度上取決於與現有生產、維護活動和現有項目未來潛在擴張相關的持續液化天然氣和油砂支出。

阿薩巴斯卡油砂位於艾伯塔省北部，這是一個非常偏遠的地區，當地勞動力供應有限。在加拿大大約3900萬居民中，近一半的人口生活在十個城市，而大約12%的人口生活在艾伯塔省，不到1%的人口生活在油砂活動100公里範圍內。麥克默裏堡是當地最大的市政當局，基礎設施有限，無法滿足勞動力住宿需求，而且距離許多油砂項目有很大的車程。因此，勞動力住宿市場提供了一種經濟高效的解決方案，通過在加拿大各地尋找勞動力來輪換工作，從而為大型油砂項目配備人員提供了挑戰。

同樣，位於不列顛哥倫比亞省基蒂馬特的LNGC項目預計需要多達7500名工人來建造液化設施。Kitimat及其周圍地區的人口約為9000人。
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加拿大油砂旅館
 
在截至2022年12月31日的一年中，阿薩巴斯卡油砂地區的活動約佔我們加拿大收入的62%。油砂地區仍然是世界上最大的重油儲量之一。我們的McClelland Lake、Wapasu Creek、Athabasca、Beaver River、Fort McMurray Village、Grey Wolf、Hudson和Borealis小屋專注於阿薩巴斯卡油砂北部地區，那裏的客户主要利用露天開採來提取瀝青。油砂開採業務的特點是資本需求大、儲量大、人員需求多、儲量壽命長、勘探或儲量風險非常低，以及每生產一桶瀝青的現金運營成本相對較低。我們的康克林、安扎克、紅土和瓦巴斯卡小屋以及我們的部分移動資產集中在該地區的南部，我們主要為該地區的現場運營以及管道擴建和維護活動提供服務。對於傳統採礦方法來説，儲量太深，則採用原地開採方法。現場技術通常將蒸汽或溶劑注入到就位的深層油砂中，將瀝青從沙子中分離出來，並將其泵到地面，在那裏它接受與開採的瀝青相同的提質處理。需要原地開採技術的儲量佔艾伯塔省已建立的可採儲量的80%。現場作業通常需要較少的資金和人員，每次開發生產的瀝青量較少，每生產一桶瀝青的持續運營費用較高。

我們的油砂主要為與露天採礦和原地油砂項目相關的持續運營提供支持人員，以及維護、週轉和擴建人員，通常是根據中短期合同。我們的大多數油砂小屋位於從艾伯塔省獲得租約的土地上，初始租期為10年，或從資源開發商那裏轉租。我們的租約的到期日從2023年到2030年。近年來，我們已成功為所有我們要求續期或續期的到期土地契約續期或續期。我們的兩處油砂資產位於我們擁有的土地上。

為了在加拿大經營旅社，我們需要從旅社所在的地區市政當局獲得開發許可證。開發許可證的發放期限為五年。我們的開發許可證的有效期從2023年到2027年不等。近年來，我們成功地為所有即將到期的發展許可證續期或延期。見“第1A項。風險因素-與我們的運營相關的風險-我們在加拿大的大部分主要旅舍位於受租約約束的土地上。如果我們無法續簽租約或獲得在這些租賃土地上運營所需的許可證，我們可能會受到實質性和不利的影響。請參閲本年度報告的詳細資料。

我們在我們的酒店提供一系列的接待服務，包括預訂管理、入住和退房、餐飲服務、客房管理和設施管理。我們的住宿客人可獲得類似於提供全方位服務的酒店的便利設施，外加一日三餐。我們的瓦帕蘇溪小屋擁有5000多間客房，其大小相當於北美最大的酒店。

我們在自己擁有的旅館提供日租房或月租房的接待服務，我們的客户通常承諾簽訂中短期合同(從幾個月到幾年)。大多數客户在合同期限內做出了最低每晚或每月的客房承諾或總計的客房夜間承諾，而多年合同通常規定，由於食品、勞動力和公用事業成本的增加，房價會出現通貨膨脹。
 
加拿大不列顛哥倫比亞省旅館
 
如前所述，LNGC目前正在建設Kitimat LNG設施。不列顛哥倫比亞省的液化天然氣活動和相關的CGL管道項目是我們Sitka Lodge以及我們的移動資產活動的主要驅動力，這些資產已簽約為相關管道建設活動的幾個部分提供服務。CGL管道和Sitka Lodge合同實現收入的實際時間可能會受到Kitimat液化天然氣設施或管道建設的任何延誤的影響，例如抗議封鎖或新冠肺炎。我們目前的期望是，我們與CGL管道項目相關的合同承諾將於2023年完成。










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加拿大小屋位置

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1590584/000159058423000043/cveo-20221231_g1.gif

我們加拿大旅社的客房
   截至12月31日，
 
住宿		區域提取
技術		202220212020
瓦帕蘇溪N·阿薩巴斯卡採礦/現場5,174 5,174 5,246 
阿薩巴斯卡(1)
N·阿薩巴斯卡採礦2,005 2,005 2,005 
麥克萊蘭湖(2)
N·阿薩巴斯卡採礦1,997 1,997 1,997 
海狸河(1)
N·阿薩巴斯卡採礦1,094 1,094 1,094 
麥克默裏堡村莊：
黑熊 (1)
N·阿薩巴斯卡採礦531 531 531 
大角獸N·阿薩巴斯卡採礦763 763 763 
山貓N·阿薩巴斯卡採礦855 855 855 
金剛狼N·阿薩巴斯卡採礦855 855 855 
北極星 (1)
N·阿薩巴斯卡採礦1,504 1,504 1,504 
灰太狼N·阿薩巴斯卡採礦946 946 946 
哈德森(1)
N·阿薩巴斯卡採礦624 624 624 
瓦巴斯卡(1)
S·阿薩巴斯卡採礦288 288 288 
《紅土》(1)
S·阿薩巴斯卡採礦216 216 216 
Conkline
S·阿薩巴斯卡採礦/現場610 610 616 
安扎克(1)
S·阿薩巴斯卡就地526 526 526 
小計-油砂  17,988 17,988 18,066 
Sitka Lodge公元前基蒂馬特液化天然氣961 959 958 
總客房數  18,949 18,947 19,024 

(1)目前截至2022年12月31日關閉，原因是寄宿裝載策略、季節性活動波動或該地區活動水平較低。根據美國公認的會計原則，所有關閉的旅館都在資產組水平上定期評估減值。見本年度報告第8項綜合財務報表附註4-減值準備以作進一步討論。
(2)與該資產相關的土地租約將於2023年6月到期。更多信息見本年度報告“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--概覽和宏觀經濟環境--資本支出”。
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第三方擁有的設施中的接待服務

我們還在客户擁有的設施中提供接待服務。從歷史上看，這主要集中在石油生產公司擁有的與自然資源生產相關的住房設施上。我們管理的設施通常從500個房間到1500個房間。我們根據客户的需求定製我們的服務。接待服務可以在端到端的基礎上進行，包括餐飲和餐飲服務、內務、維護和公用事業服務，或者只包括餐飲服務等部分。我們專注於酒店服務合同，這使我們能夠成功地尋求僅提供餐飲服務的機會。由於我們為客户擁有的設施提供服務的經驗，這項業務很容易符合我們的整體戰略。

加拿大移動資產
我們的移動資產包括模塊化的滑板式住宿和中央設施，可以配置為滿足大量短期到中期的住宿需求。宿舍、廚房和輔助資產可以迅速調動和遣散，並可擴展到在一個地點支持200至800人。除了資產租賃，我們還提供餐飲服務和管家等接待服務，以及其他營地管理服務。我們的移動資產服務於艾伯塔省和不列顛哥倫比亞省的傳統石油和天然氣部門，以及艾伯塔省的現場油砂鑽探和開發業務，以及加拿大西部的管道建設人員。這些資產過去也曾用於救災工作、2010年温哥華冬奧會和其他各種與能源無關的項目。

我們的移動資產是根據客户使用資產的天數按單位出租的，在某些情況下，還涉及備用租賃安排。在我們提供餐飲服務或輔助服務的情況下，合同可以規定按單位定價或成本加成定價。客户通常還負責動員和復員費用。我們專注於酒店服務合同，這使我們能夠成功地尋求僅提供餐飲服務的機會。由於我們為客户擁有的設施提供服務的經驗，這項業務很容易符合我們的整體戰略。

澳大利亞
 
概述
 
在截至2022年12月31日的一年中，我們40%的收入來自我們的澳大利亞業務。截至2022年12月31日，我們在8個村莊擁有8814間客房，其中7392間客房服務於昆士蘭中部的鮑文盆地，這是世界上最重要的MET煤炭盆地之一。我們為採礦和相關服務公司(包括建築承包商)提供按日收費的招待服務，通常是以中短期合同(一至三年)為基礎，並提供最低夜間住宿承諾。此外，我們還為西澳大利亞州的採礦業提供綜合服務。
 
澳大利亞市場
 
作為澳大利亞最大的出口貢獻者和國內生產總值和政府收入的主要貢獻者，澳大利亞自然資源行業在澳大利亞經濟中發揮着至關重要的作用。澳大利亞擁有廣泛的自然資源，包括金屬和動力煤、常規和煤層氣、賤金屬、鐵礦石、銅和黃金等貴金屬。澳大利亞是世界上最大的煤炭和鐵礦石出口國，而且距離世界上最大的鋼鐵生產國很近。過去十年，澳大利亞自然資源大宗商品出口的增長在很大程度上是由亞洲對精煤、鐵礦石和液化天然氣的強勁需求推動的。澳大利亞的資源主要位於該國的偏遠地區，這些地區缺乏生產這些資源的基礎設施和常駐勞動力，因為澳大利亞的大部分人口位於該國的東海岸。因此，許多自然資源勞動力是輪流工作的，這往往需要從大城市或沿海通勤到資源項目附近的生活安排。因此，大量需要勞動力住宿和接待服務，以支持該國的資源生產。勞動力住宿歷來由資源開發商/所有者建造和擁有，由第三方提供招待和設施管理服務，這是典型的內包商業模式。

自1996年以來，我們的澳大利亞業務一直試圖通過其酒店服務改變內包業務模式，允許客户外包他們的住宿需求，並將他們的投資集中在資源生產運營上。我們的澳大利亞村莊位於戰略位置，靠近由投資級國際礦業公司運營的長壽命、低成本的礦山。

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我們的澳大利亞業務主要服務於昆士蘭的鮑文盆地和西澳大利亞的皮爾巴拉地區。在截至2022年12月31日的一年中，我們在鮑文盆地的五個村莊創造了我們澳大利亞49%的收入。鮑文盆地擁有澳大利亞最大的煤炭儲量之一，並以其優質的精煤而聞名。此外，我們還在以生產高品位鐵礦石而聞名的皮爾巴拉地區的六個客户地點提供村莊運營和礦場清潔服務。我們的村莊和以客户為基礎的地點主要集中在皮爾巴拉和鮑文盆地中部的礦山，併為該地區活躍的礦山做好了準備。

2020年秋天，中國對包括煤炭在內的幾種澳大利亞產品實施了禁運。在禁運期間，澳大利亞MET煤炭生產商為其優質產品找到了包括印度和歐洲在內的新市場。這導致了全球市場的再平衡，中國依賴國內生產，同時從美國、加拿大和蒙古增加了MET煤炭進口。在鋼鐵需求持續強勁和煤炭供應受到限制的背景下，精煤現貨價格在2021年下半年至2022年初飆升至創紀錄高位。最近在2023年第一季度解除了禁運。儘管精煤價格已從歷史高位回落，但截至2023年2月24日，價格仍高於每噸350美元。分析師預測，煤炭價格將在2023年初面臨下行壓力，但隨着供應改善和需求疲軟影響價格，價格將在年內放緩。如果中國的需求惡化，短期內價格下行壓力可能會加快。

除了皮爾巴拉和鮑文盆地，我們還為其他幾個市場提供服務，增加了四個村莊和三個客户所有的村莊。截至2022年底，我們在Gunnedah盆地有兩個村莊，有1000多個房間，Gunnedah盆地是新南威爾士州的一個熱能和精煤地區。在西澳大利亞，我們通過我們的Karratha村為西北大陸架上與液化天然氣設施運營相關的勞動力提供服務。此外，我們在西澳大利亞州和南澳大利亞州的七個客户所有的村莊提供接待服務，為金礦-埃斯佩蘭斯地區的鎳、銅、鋅、銀和黃金生產、皮爾巴拉地區的鋰生產以及西澳大利亞和南澳大利亞州的銅、銀和黃金相關的勞動力提供支持。

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澳籍 村落位置

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1590584/000159058423000043/cveo-20221231_g2.gif


在我們的澳大利亞村莊擁有客房
   截至12月31日，
 
村落		資源
海盆		商品202220212020
科帕貝拉鮑文精煤3,048 3,048 3,048 
戴薩特鮑文精煤1,798 1,798 1,798 
莫蘭巴鮑文精煤1,240 1,240 1,240 
米德勒蒙特鮑文精煤816 816 816 
博格布里岡尼達燃煤/電煤622 622 622 
納拉布裏岡尼達燃煤/電煤502 502 502 
內博鮑文精煤490 490 490 
坎巴爾達 (1)
-金、鋰— 232 232 
卡拉塔皮爾巴拉液化天然氣、鐵礦石298 298 298 
總客房數  8,814 9,046 9,046 
(1)在2022年第三季度售出。

截至2022年12月31日，我們的澳大利亞業務包括8個公司所有的村莊，擁有8814個房間，這些村莊位於大型礦業公司運營的長壽、低成本礦山附近的戰略位置。我們的澳大利亞業務根據短期和中期合同為採礦和相關服務公司提供接待服務。我們對這部分業務的增長計劃繼續包括在我們認為有持久長期需求的地方增加入住率和擴大這些物業，以及在客户擁有的資產中提供接待服務。

我們的科帕貝拉、戴薩特、莫蘭巴、米德勒蒙特和內博村位於博文盆地。科帕貝拉擁有3000多間客房，是我們最大的村莊，為各種客户提供客房和相關的接待服務。這些村莊中的每一個都以度假村風格的便利設施滿足運營勞動力和承包商的需求，包括游泳池、健身房、步行道和酒館。

我們在新南威爾士州的Narrabri和Boggabri村的服務滿足了貢尼達盆地熱力煤礦和煤層氣的需求。我們位於西澳大利亞的Karratha村為與LNG設施運營相關的勞動力提供服務
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西北陸架。我們的坎巴爾達村於2022年第三季度被出售給一位客户，我們繼續將該村作為客户所有的地點運營。

第三方擁有的設施中的接待服務

我們還為西澳大利亞州的採礦業提供客户所有的村莊的接待服務。從歷史上看，這主要集中在與自然資源生產相關的村莊設施，這些設施主要由鐵礦石生產公司擁有。我們在13個客户所有的地點提供村莊運營服務，這些地點代表着10,000多個房間，主要是在世界主要鐵礦石礦體之一的西澳大利亞州皮爾巴拉地區和西澳大利亞州的Goldfield-Eperance地區。我們管理的設施從200間到1900多間不等。我們與客户共同努力，根據客户的需求定製我們的服務產品。招待服務可以是端到端的，包括餐飲和餐飲服務、內務和現場維護，或者只包括餐飲服務等部分。我們還在一些客户擁有的地點提供礦場清潔服務。

美國
 
概述
 
在截至2022年12月31日的一年中，我們的美國業務創造了3%的收入。2022年下半年，我們出售了井場服務和離岸業務。我們剩下的美國業務包括兩個小屋-一個在巴肯地區，一個在路易斯安那州。

  截至12月31日，
 狀態202220212020
西二疊紀(1)
TX— — 390 
阿卡迪亞英畝拉300 300 300 
獵鹿釹235 235 235 
總客房數535 535 925 
(1)於2021年10月售出。

我們的Killdeer Lodge為北達科他州的巴肯頁巖地區提供房間。我們的Acadian Acres Lodge提供路易斯安那州查爾斯湖附近的客房，以支持路易斯安那州的下游市場。
 
社區參與
 
着眼於土著社區的長期參與，我們的加拿大業務繼續與一些原住民密切合作，發展互惠互利的夥伴關係，重點是收入分享、能力建設、就業以及社區投資和支持。十多年來，我們的加拿大業務一直在支持水牛美蒂斯餐飲，這是與伍德布法羅地區市政當局的三個美蒂斯社區的合作伙伴關係。通過這一合作關係，食物和家政服務被送到了我們的三個小屋。除了這些服務外，這一合作伙伴關係還為多家梅蒂斯企業提供了一個企業孵化器環境。我們的加拿大業務還從其他一些原住民所有、梅蒂斯所有和會員所有的企業獲得服務，包括水運、除雪和安全服務。2022年，我們從土著商界購買了超過6620萬加元的商品和服務，佔我們加拿大當地總支出的30%。

2021年，麥凱梅蒂斯堡社區向Civeo頒發了首屆2020年麥凱梅蒂斯堡國家總裁獎。該獎項表彰為梅蒂斯社區的福祉做出積極貢獻的個人或組織。2019年，我們的土著夥伴關係倡議為Civeo贏得了由土著商人組成的陪審團頒發的金級進步土著關係(PAR)認證，這得到了對我們業績的公正、獨立的第三方驗證的支持。2016年，Civeo獲得加拿大原住民商業理事會(CCAB)頒發的銀級PAR認證，表明我們致力於CCAB確立的原則和做法。此外，在2011年和2012年，我們還獲得了艾伯塔省商會頒發的獎項。

2018年，Civeo在油砂地區建立了三個新的土著夥伴關係，在不列顛哥倫比亞省建立了兩個新夥伴關係，2021年在不列顛哥倫比亞省建立了新的夥伴關係。我們在不列顛哥倫比亞省的合作伙伴關係與Civeo為Kitimat LNG設施、源自不列顛哥倫比亞省東北部北蒙特尼地區的CGL管道項目以及將現有管道配對的跨山擴建項目獲得的住宿合同捆綁在一起
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在艾伯塔省的埃德蒙頓和不列顛哥倫比亞省的伯納比之間。除了收入分享，這些安排還為土著所有的企業提供採購、就業、培訓和輔助商業機會。

在澳大利亞，我們的社區關係計劃還旨在通過從項目開始到開發、建設和運營過程中諮詢和接觸當地地區社區，建立和維護積極的社會運營許可證。這是我們業務模式的一個主要優勢，因為它促進了一致的溝通，產生了信任，並建立了在整個資源生命週期中持續的關係。重點是發展夥伴關係，創造長期、可持續的成果，以滿足社區的具體需要。為此，我們與當地市政當局合作，改善和擴大市政基礎設施。這些改善提供了必要的基礎設施，使當地社區有機會擴大和改善。我們還通過對當地活動和倡議的贊助和實物捐助，向當地社區團體提供支持。此外，我們所有的食品供應商都是澳大利亞公司，在可能的情況下，總部設在當地。通過我們在Supply Nation的會員資格，Supply Nation是一個致力於供應商多元化和土著業務發展的非營利性組織，我們在2022年已經能夠將大約950萬澳元引導到土著擁有和運營的公司，我們一直在尋找更多與這些業務合作的機會。

此外，我們還與西澳大利亞的土著土地所有者建立了三個非公司合資夥伴關係。根據這些協議，我們努力發展土著合資企業成員的業務能力、項目管理技能和專業知識，並提供當地就業機會和培訓。三個未註冊的合資夥伴關係中的兩個使土著土地所有者有權獲得根據未註冊的合資企業契約計算的利潤分配。此外，其餘三項協議中的兩項通過為實現業務目標支付里程碑式的付款來激勵合資企業成員。

客户和競爭對手
 
我們的客户主要經營油砂開採和開發、鑽探、勘探和開採石油、天然氣和煤炭等採掘行業。在較小程度上，我們還支持其他活動，包括管道建設、林業和人道主義援助。2022年我們最大的客户是森科爾能源公司、帝國石油有限公司(埃克森美孚公司控股的一家公司)和Fortescue Metals Group Ltd，它們各自佔我們2022年收入的10%以上。

我們在加拿大的住宿和移動資產管理服務的主要競爭對手包括ATCO、Black Diamond、Dexterra和Clean Harbors，Inc.。其中一些競爭對手擁有一到兩個與我們的油砂度假屋類似的地點；然而，根據我們的估計，這些競爭對手沒有我們的度假屋業務的廣度或規模。在加拿大，我們還與Aramark、Sodexo、Compass Group和Royal Camp Services在第三方設施管理和接待服務方面展開競爭。

我們在澳大利亞的鄉村接待服務的主要競爭對手是客户擁有和運營的村莊，以及Ausco Modular(Modulaire Group的子公司)、Fleetwood Corporation和較小的獨立村莊運營商。我們與ISS、Sodexo、Compass Group、Northern Rise(作為特拉華州北部的一個部門)和Cater Care在第三方設施管理服務方面展開競爭。

在美國，我們主要提供住宿服務，並與塔吉特酒店、酒店以及當地的移動房屋和房車公園展開競爭。

從歷史上看，許多客户都會投資於自己的住宿。我們估計，我們現有和潛在客户擁有加拿大油砂地區約50%的可用房間，以及澳大利亞煤礦地區約50%的房間。
 
我們的小屋和鄉村合同
 
在截至2022年12月31日的一年中，我們的民宿和村莊收入佔我們綜合收入的62%以上。我們的合同條款一般規定了預訂房間的租金和入住率，以補償我們的招待服務，包括住宿和村莊工人的餐飲、家政、水電費和維護。在大多數多年合同中，我們的費率通常都有年度遞增條款，以支付合同期限內勞動力和消耗品成本的預期增長。在一些合同中，客户有合同權利以違約以外的理由終止合同，以換取終止費。我們的客户通常以幾個月到十二年不等的合同簽訂酒店服務合同。合同將在整個過程中到期
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在這一年，對於許多近期的期滿，我們正在談判延長期限或作出新的承諾。我們不能保證我們能夠以相同或更好的條件續簽現有合同或獲得新的業務，如果可以的話。

長期不收即付的合同。在按需付費的合同期限內，客户承諾在指定的期限內提供最少的房間數量，或在該期限內承諾總的房間夜晚數量，期限通常超過12個月。在截至2022年12月31日的一年中，根據我們的長期按需付費合同，我們大約開出了250萬個房間夜晚的賬單，其中包括超過按需付費最低要求的60萬個房間夜晚。在截至2023年12月31日的一年中，根據我們的長期按需付費合同，我們承諾提供120萬間客房。

短期的要麼拿要麼付的合同。客户可以與我們簽訂不到12個月的按需付費的合同，特別是在扭虧為盈的項目上。與長期按需付費的合同類似，客户承諾在指定的時間段內提供最少的房間數量，或者在指定的時間段內提供總的房間間夜數。在截至2022年12月31日的一年中，根據我們的短期按需付費合同，我們大約開出了90萬晚的客房賬單。在截至2023年12月31日的一年中，根據我們的短期按需付費合同，我們承諾提供20萬晚的客房。

排他性合同。在排他性合同的期限內，我們不是獲得最低客房承諾，而是為客户在一個或多個特定項目工作的員工提供獨家接待服務。在截至2022年12月31日的一年中，根據我們的獨家合同，我們大約開出了120萬晚的客房賬單。

休閒/步入式。沒有長期承諾合同的客户可以通過短期預訂，以臨時或商定的價格使用寄宿/鄉村房間。在截至2022年12月31日的一年中，我們向非正式或無需預約的客户開出了約20萬晚的客房賬單。

我們的綜合服務合同

在截至2022年12月31日的一年中，來自客户所有地點的收入佔我們綜合收入的21%。我們的合同條款一般規定招待服務，包括餐飲和客房管理，按每位客人每天收費。與我們自己的住宿和鄉村合同類似，在大多數多年合同中，我們的費率通常有年度遞增條款，以支付合同期限內勞動力和消耗品成本的預期增長。我們的客户通常根據排他性合同簽訂酒店服務合同，條款通常從幾個月到五年不等。在截至2022年12月31日的一年中，我們根據我們的綜合服務獨家合同支付了約230萬晚的客房費用。
 
運營的季節性
 
我們的運營直接受到季節性天氣的影響。我們在加拿大的部分業務是在冬季月份進行的，此時需要偏遠地區的冬季結冰才能使客户活動發生。這些前沿地區的春季解凍限制了第二季度的運營，並對我們客户的運營和我們提供服務的能力產生了不利影響。客户在油砂地區的維護活動，如停機和週轉活動，通常在每年第二季度和第三季度進行。在過去五年中，我們在加拿大的業務也受到了森林火災和洪水的影響。在11月至4月的澳大利亞雨季期間，我們在昆士蘭和西澳大利亞北部的業務可能會受到氣旋、季風和由此引發的洪水的影響。在美國，第一季度的冬季天氣和第二季度的春假對我們的巴肯業務產生了歷史上的負面影響。

人力資本資源

我們相信，員工是我們最大的資源之一。截至2022年12月31日，我們擁有約1,400名全職員工和約1,400名小時工，其中59%位於加拿大，39%位於澳大利亞，2%位於美國。截至2022年12月31日，我們簽署了涉及1,123名位於加拿大的員工和768名位於澳大利亞的員工的集體談判協議。

作為一家公司，我們認識到由來自不同背景、經歷和看待世界的方式的人代表的多樣化勞動力的重要性。我們努力僱傭土著居民，並將我們的土著勞動力(不包括公司員工)擴大到加拿大的10%。2022年，我們在加拿大達到了7%的土著就業率(不包括公司員工)，儘管具有挑戰性的市場條件導致整個地區的招聘減少。2022年，我們在加拿大的新員工總數中，約有6%具有土著背景。

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Civeo致力於提供具有競爭力的薪酬、福利和服務，以滿足員工的需求，包括短期和長期激勵方案、各種固定繳費計劃、醫療福利以及健康和員工援助計劃。管理層監控市場薪酬和福利，以吸引、留住和提拔員工，並減少人員流動率及其相關成本。

Civeo致力於以安全、可靠和負責任的方式運營，以造福於其員工、客户和Civeo在加拿大、澳大利亞和美國服務的社區。由於我們致力於保護我們員工的健康和安全，我們按照我們的Making Zero Count計劃中記錄的嚴格標準運營，該計劃認識到零傷害的重要性，同時專注於過程以實現卓越的業績。我們繼續監測新冠肺炎疫情，以幫助確保我們的員工、客人和承包商的健康和福祉。我們以前實施的大多數措施已經修訂，以反映情況的改善，目前正在納入更全面的傳染病計劃。我們的安全文化是由我們的領導者推動的，與積極的員工敬業度相結合。

在Civeo，我們相信，投資於我們的員工就是投資於我們自己的成功。我們對培訓和職業發展的承諾使員工能夠在他們的職業生涯中成長和進步，同時支持我們的行業領先地位。我們致力於不斷改進我們的團隊，為員工目前和未來的角色提供所需的技術和管理技能培訓，重點是安全、客户服務和領導力發展。我們的學習和發展計劃包括電子學習模塊、面對面培訓和國家認證計劃以及由外部提供商提供的許可培訓。

政府監管

我們的業務在很大程度上受到加拿大、澳大利亞和美國聯邦、省、州和地方各級與石油、天然氣和採礦業、工人安全和環境保護相關的法律法規的影響。這些法律的變化，包括更嚴格的法規和這些法律法規的執行水平的提高，以及新法律法規的發展可能會對我們的業務產生重大影響，並導致：

•更難獲得所需的許可、批准、執照或聯邦、省和地方當局頒發的其他授權，以開展我們的業務或我們客户的業務；
•與我們的運營或我們客户的運營相關的合規成本增加或額外的運營限制；
•給我們的業務或我們的客户的業務增加的其他成本；
•減少對石油、天然氣和我們客户生產的其他自然資源的需求；以及
•減少了對我們服務的需求。
  
如果這些法律和法規對我們的客户實施了更嚴格的要求或增加了成本或延誤，那麼這些客户對我們服務的需求可能會受到不利影響，這種影響可能是重大的和長期的。此外，氣候變化法律或法規可能會增加消費成本，從而減少對石油和天然氣的需求，這可能會減少我們客户對我們服務的需求。我們無法預測現有法律法規的執行水平的變化、如何解釋這些法律法規或這些法律法規的變化可能對我們或我們的客户或對我們未來的運營或收益產生的影響。我們也無法預測將在多大程度上採用新的法律和法規，或者這些新的法律和法規是否會對我們的客户或我們的業務施加更嚴格或代價更高的限制。
 
我們的運營和我們客户的運營受到眾多嚴格和全面的外國、聯邦、省、州和地方環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着向環境中釋放或排放材料或其他與環境保護有關的問題。許多政府機構發佈法規來實施和執行這些法律，遵守這些法律往往代價高昂，但卻至關重要。違反這些法律和法規可能導致拒絕或吊銷許可證、發出糾正行動令、修改或停止作業、評估行政和民事處罰，甚至刑事起訴。儘管我們預計未來遵守現有環境法律法規不會在短期內對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響，但不能保證我們或我們的客户未來不會因遵守這些現有要求而產生鉅額成本或不遵守這些要求而受到懲罰。此外，其他發展，如採用更嚴格的環境法律、法規和執法政策或更嚴格地執行現有的環境法律和法規，可能會導致我們或我們的客户承擔目前無法量化的額外成本或責任。
 

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加拿大環境法規

在加拿大，聯邦政府和省級政府都擁有監管環境事務的管轄權。省級政府也可以將環境事務的管轄權下放給地方政府。我們的活動或我們客户的活動可能會受到這三級政府實施的環境法規的約束。以下內容涉及2022年加拿大聯邦和省級環境法規的更新，這些法規可能會影響我們或我們的客户。

空氣質素管理

加拿大政府(加拿大)、艾伯塔省政府(艾伯塔省)和不列顛哥倫比亞省政府(不列顛哥倫比亞省)各自都有可能影響我們和我們客户的空氣質量管理框架。

在聯邦一級，2020年公佈了《減少揮發性有機化合物排放條例》(石油部門)。該規定的某些泄漏檢測和修復條款從2021年開始生效，該規定從2022年和2023年開始對運營商設定了額外的監測和要求。這些法規將要求實施全面的泄漏檢測和修復(LDAR)計劃以及設計和操作標準，以防止加拿大煉油廠、升級機和某些石化設施發生泄漏，並可能影響我們客户的運營。

除了聯邦要求外，艾伯塔省設施的排放還受到省級監管。艾伯塔省能源監管機構(AER)負責監管艾伯塔省的上游石油和天然氣活動，監督遵守指令60：上游石油工業燃燒、焚燒和排放(指令60)。本指令適用於石油工業的所有上游油井、設施和管道，以及除油砂開採外的所有油砂方案和作業。第60號指令要求運營商消除或減少與各種能源開發活動和運營相關的燃燒。2018年12月，AER最終完成了對其第60號指令和017號指令：石油和天然氣運營的測量要求(第17號指令)的修訂，作為其履行艾伯塔省政府承諾的一部分，即到2025年將上游石油和天然氣運營的甲烷排放量減少45%。這些要求除其他外，對各種設施的甲烷排放設定了限制，並要求每年向AER報告此類排放。第60號指令中的甲烷減排要求於2020年生效，額外的排放氣體限制於2022年1月1日生效，額外的排放氣體限制於2023年1月1日生效。滿足這些法規要求可能會給我們客户的運營帶來額外的成本或負債。

同樣，不列顛哥倫比亞省工廠的排放也受到省級監管。不列顛哥倫比亞省石油和天然氣委員會(BCOGC)負責監管不列顛哥倫比亞省的石油和天然氣活動。BCOGC負責監督鑽探和生產法規的遵守情況，該法規是不列顛哥倫比亞省管理石油和天然氣鑽探和生產方方面面的主要法規之一。從2020年1月1日起，該規定被修訂，要求運營商消除或減少與能源開發中的各種設備和活動相關的天然氣泄漏或排放。根據這項規定，對檢測泄漏和檢查密封的設施提出了新的要求，並對用於能源開發的設備類型進行了限制或禁止。其中一些要求於2022年生效，進一步的要求於2023年1月1日生效。此外，BCOGC於2022年完成了對鑽井和生產條例的擬議修正案的諮詢，以保持與聯邦要求的等價性。這些修正案預計將於2023年敲定。滿足這些法規要求可能會給我們客户的運營帶來額外的成本或負債。

重大工程項目的環境評價

繼2016年1月開始的審查程序後，加拿大引入了新的立法，以在加拿大的環境審查程序中“重建公眾信任”。2019年8月，2012年加拿大環境影響評估法(CEAA 2012)被廢除，取而代之的是聯邦影響評估法。影響評估法“和根據該法制定的條例規定，某些新項目和現有項目的擴建--包括油砂開採和就地項目、冶金開採項目、管道和其他開發項目--可能需要聯邦規劃和評估程序，以瞭解項目對環境和社會的影響，並就這些影響是否符合公共利益作出決定。

《影響評估法》規定的目標之一是縮短根據該法案進行審查的項目的審查時間。然而，即使在《影響評估法》實施之後，對需要項目支持者提供大量信息的宂長審查的擔憂依然存在。我們的客户在上述行業運營，可能正在考慮未來的項目，這些項目將受到影響評估法案的約束。如果我們的客户被要求遵守這項法律，那麼關於導航的成本和時間表的不確定性可能會
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規劃、評估和決策過程可能會對我們的客户決定是否繼續這些項目產生負面影響。

艾伯塔省政府在安大略省和薩斯喀徹温省政府的支持下，對《影響評估法》的合憲性提出了質疑。2022年5月，艾伯塔省上訴法院公佈了對這一挑戰的意見(意見)，多數人得出結論認為，影響評估法超出了聯邦政府的憲法權力，因為它侵犯了太多專屬省級權力的領域。該意見不具約束力，不會使《影響評估法》無效。聯邦政府已就該裁決向加拿大最高法院提出上訴。關於這一上訴的決定預計將在2023年中後期做出。因此，未來加拿大聯邦環境評估立法是否適用於我們的客户存在很大的不確定性。

氣候變化監管

科學研究表明，包括二氧化碳和甲烷在內的温室氣體(GHG)的排放可能會導致地球大氣變暖和其他氣候變化。2015年12月，包括加拿大、澳大利亞和美國在內的195個國家在第21屆《聯合國氣候變化公約》(COP 21)締約方大會上通過了《巴黎協定》。《巴黎協定》沒有設定具有法律約束力的減排目標，但確實設定了將全球氣温升幅控制在2攝氏度以下的目標。加拿大宣佈，它贊成締約方會議第21屆會議的決定，即努力採取行動，進一步將全球氣温升幅控制在1.5攝氏度以下。《巴黎協定》還要求締約方提交擬定的國家自主貢獻，列出其減排目標，並延長這些國家自主貢獻的期限，目標是每五年增加減排。《巴黎協定》在法律上不約束各方達成各自的國際發展目標，也沒有規定為實現這些目標必須採取的措施。這些措施將留給每個參與國。2016年9月，加拿大新一屆聯邦政府證實，它不會承諾建立一個比前保守黨聯邦政府更雄心勃勃的INDC。政府在2017年修訂加拿大INDC提交的文件時保持了這一做法，同時考慮到聯邦的《泛加拿大清潔增長和氣候變化框架》(PCF) 於2016年通過。

2016年3月，加拿大和美國政府聯合宣佈，他們打算採取行動減少石油和天然氣行業的甲烷排放，以努力滿足各自根據《巴黎協定》規定的INDC。加拿大方面宣佈，打算到2025年將石油和天然氣行業的甲烷排放量在2012年的基礎上減少40%至45%。2018年，政府推出了關於減少甲烷和某些揮發性有機化合物排放的規定(上游石油和天然氣部門)(聯邦甲烷法規)，以履行其甲烷承諾。聯邦甲烷法規對天然氣的排放施加了各種基於數量的限制(如果完井涉及水力壓裂，則禁止這種排放)，幷包括相關的保護、測量、檢查和糾正行動要求。聯邦甲烷法規的某些要求於2020年1月1日生效，目前對2023年1月1日或之後安裝的某些設備實施了其他排放限制。此外，2022年3月，聯邦政府開始就一項擬議的戰略進行磋商，該戰略旨在擴大石油和天然氣部門的甲烷減排義務的覆蓋範圍並加強其嚴格性，預計將於2023年發佈法規草案。這些要求可能會給我們客户的運營帶來額外的成本或負債。

2018年，聯邦政府頒佈了温室氣體污染定價法(GGPPA)，於2019年1月1日起施行。這一制度由兩部分組成：一是針對大型工業的基於產出的定價體系；二是監管燃油收費。這一制度起到了“後盾”的作用，適用於提出要求的省份和地區，以及那些沒有建立符合聯邦標準的排放定價制度的省份和地區。這確保了全國有一個統一的排放價格。根據GGPPA，支持價格在2022年提高到每噸二氧化碳50美元。截至2023年1月1日，後備價格為每噸二氧化碳65美元。目前的政府計劃是繼續將這一價格每年提高15美元，直到2030年達到每噸二氧化碳170美元。

2020年11月19日，聯邦政府在議會提出了《加拿大淨零排放責任法案》。該法案於2021年6月29日獲得議會通過並獲得皇家批准，並約束加拿大政府參與旨在幫助加拿大在2050年實現淨零排放的進程。它還制定了五年滾動減排目標，並要求政府制定實現每個目標的計劃。聯邦政府被要求支持這些努力，建立一個零淨額諮詢機構，併發布年度報告，描述各部門和皇冠公司在決策中如何考慮氣候變化的金融風險和機會。

在2021年10月31日至11月13日在格拉斯哥舉行的《聯合國氣候變化框架公約》第26次締約方會議(COP 26)上，加拿大提出了一項加強的氣候計劃，並承諾到2030年實現比2005年水平低40%至45%的強化減排目標。在2021年聯邦選舉之後，加拿大政府於2021年11月發表了新的王位演講，重申了其採取行動的意圖，即採取行動，更快、更遠地應對氣候變化。除其他事項外，聯邦政府承諾限制和削減石油和天然氣部門的排放，同時加快
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通向100%淨零電力的道路。2022年7月，聯邦政府發佈了一份討論文件，討論了為實現其排放目標而對石油和天然氣行業温室氣體排放設定上限和削減的選項，並就不同的監管選項徵求了反饋意見。預計將於2023年公佈實施排放上限的法規草案。這些要求如果實施，可能會給我們客户的運營帶來額外的成本或負債。

2022年7月，加拿大敲定了清潔燃料法規(CFR)，這是其減少排放、加快使用清潔技術和燃料以及在多元化經濟中創造良好就業機會計劃的一部分。CFR要求液體燃料供應商隨着時間的推移逐步降低他們生產和銷售供加拿大使用的燃料的碳強度。遵守這一新規定預計將提高液體燃料的價格，這反過來可能會增加我們客户的運營成本，同時可能會降低對他們一些產品的需求。

在艾伯塔省，温室氣體根據《排放管理和氣候復原法》和《技術創新和減排法規》(TIER法規)進行監管。2019年12月，TIER法規被認為相當於聯邦GGPPA規定的後盾，這意味着受TIER法規約束的艾伯塔省內的設施不需要支付遵守GGPPA的全部成本。TIER法規一般適用於每年排放超過10萬噸二氧化碳的艾伯塔省設施。根據TER法規，每個設施的排放量要麼與行業範圍的基準進行比較，要麼與設施特定的基準進行比較，後者有效地允許設施排放一定數量的温室氣體，而不受省級碳價格的約束。這些基準每年都會“收緊”，導致更繁重的合規成本。排放量超過全行業基準或具體設施基準的設施，必須酌情依賴TIER法規建立的一個或多個合規選項，例如每噸超過其限制的二氧化碳購買抵免或補償。艾伯塔省省政府每年發佈一項命令，設定獲得信用的價格，這實際上決定了合規成本。2022年12月，艾伯塔省政府宣佈對TIER法規的管理進行改革，包括計劃提高碳價格和提高年度基準收緊速度。宣佈這些變化是為了確保TIER條例與GGPPA建立的框架保持等同。計劃增加分級監管信用和年度基準收緊利率的成本可能會導致我們客户運營的額外成本或負債。此外, 不列顛哥倫比亞省和薩斯喀徹温省的省級温室氣體監管框架的嚴格程度類似的增加，可能會導致我們客户的運營產生額外的成本或負債。

最後，應當指出，一些科學家的結論是，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化，如海平面上升、風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加。如果發生任何此類影響，可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。

《加拿大瀕危物種法》旨在防止加拿大的野生動物物種消失，並規定恢復加拿大境內不再存在的野生動物物種，或因人類活動而瀕危或受到威脅的野生動物物種，並對特別關注的物種進行管理，以防止它們瀕臨滅絕或受到威脅。在我們的客户進行石油和天然氣勘探和生產業務的加拿大地區，將以前未受保護的物種指定為受威脅或瀕危物種可能會導致他們因物種保護措施而產生的成本增加，或者可能導致他們的勘探和生產活動受到限制，這可能會對我們的服務需求產生不利影響。

林地馴鹿棲息地覆蓋了加拿大幾個省的大部分地區，包括不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省和薩斯喀徹温省。我們的許多客户在林地馴鹿棲息地或附近已有或計劃進行開發。聯邦或省級政府實施的保護措施可能會影響我們在馴鹿棲息地附近開展業務的客户的業務。

油氣基礎設施的廢棄與修復

作為能源活動的生命週期監管機構，AER監督關閉要求，包括廢棄和回收油井、油井、設施、設施和管道。從歷史上看，AER通過其負債管理評級計劃(AB LMR計劃)履行這一職責。AB LMR計劃依賴於公司的資產和負債比率(負債管理比率或LMR)來評估公司是否有能力履行關閉義務。如果一家公司的負債超過其資產(導致LMR低於1.0)，AER可以要求該公司提供擔保，使這一比率達到1.0。AB LMR項目是在該省快速增長時期制定的，當時公司專注於油井和基礎設施的擴張。近年來，LMR計劃顯然需要更新，以反映產量下降和基礎設施老化。

由於加拿大最高法院對Orphan Well Association訴Grant Thornton案(也稱為Redwater裁決)的裁決，破產管理人和受託人不能再回避AER施加遺棄令的立法權力
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在任何這種被許可人處於正式破產程序的情況下，有權要求被許可人在批准許可轉讓之前支付擔保保證金。這意味着，破產財產不能再放棄已到其生產年限的資產(因此是淨負債)，以便主要處理剩餘的生產性和有價值的資產，而不首先履行與破產財產的資產有關的任何廢棄和回收義務。2020年4月，艾伯塔省政府通過了《債務管理法規修正案》，將廢棄被許可人的放棄和回收義務的負擔首先放在了已不存在的被許可人的工作利益夥伴身上，其次，AER可以命令根據石油和天然氣保護法(OGCA)設立的孤兒基金(孤兒基金)承擔照顧和監護，並加快清理沒有責任所有者的油井或場地。這些變化將自公告之日起生效。

由於紅水決定不斷變化的形勢和新的方向，艾伯塔省政府於2020年7月開始實施債務管理政策的變化。特別是，2020年7月，該省發佈了新的債務管理框架(AB LMF)，其中包括一系列機制和要求，以改善和加快回收工作，並要求行業更好地管理油氣井、管道和設施的清理工作。值得注意的是，AB LMF提供了政策方向，允許AER在某些情況下采取“持牌人特別行動”，以協助運營商管理其資產和維持運營。

艾伯塔省政府在宣佈AB LMF之後，於2020年底對石油和天然氣保護規則和管道規則進行了修訂。對這些規則的修改分為三大類：(I)它們引入了“關閉”作為一個定義的術語，涵蓋了廢棄和填海；(Ii)它們擴大了AER發起和監督關閉的權力；以及(Iii)它們允許其物業油井或設施所在的符合資格的第三方要求持牌人準備關閉計劃。

AB LMF為艾伯塔省政府提供了管理能源部門關閉要求的政策指導。AER通過指令實施和管理該政策。2021年4月，AER對第67號指令：獲得和持有能源許可證和批准的資格要求(第67號指令)進行了修改，以加強對AER適用的審查，以確保石油和天然氣開發授權僅授予責任方。這些變化包括要求行業在向AER提出某些申請時以及在整個能源開發生命週期中提供最新的財務信息。由於對第67號指令的修改，如果AER在考慮到廣泛的財務和運營考慮因素後確定被許可人構成“不合理的風險”，AER可以撤銷或限制公司持有AER許可證的資格。

2021年12月，AER發佈了新的指令88：被許可人生命週期管理(指令88)和輔助指導信息，以進一步支持AB LMF的實施。在其他方面，指令88確立了AER的權力，可以進行全面的被許可人評估，以向有關給定被許可人的監管決策提供信息，包括通過進行“被許可人能力評估”。指令88還建立了AB LMF中設想的被許可人管理計劃，該計劃使AER能夠主動監控被許可人，以識別那些面臨不履行監管義務的風險，並使用適當的監管工具來應對這一風險。最後，指令88建立了庫存削減計劃，並允許AER設定特定於許可證持有人和行業範圍的關閉目標。

作為AB LMF計劃和相關指令的補充，艾伯塔省的OGCA設立了一個孤兒基金(孤兒基金)，以幫助支付暫停、廢棄、補救和回收AB LMR計劃中包括的油井、設施或管道的費用，如果被許可人或工作利益參與者破產或無法履行其義務。孤兒基金最初的設想是由AB LMR計劃中的許可證持有人提供資金，這些許可證持有人向AER管理的一項徵款捐款。然而，鑑於孤兒石油和天然氣資產的增加，艾伯塔省政府向孤兒基金提供了約3.35億美元的貸款，用於進行廢棄和開墾工作。為了應對新冠肺炎大流行，艾伯塔省政府還支付了許可證持有人否則將欠孤兒基金的1.13億美元徵費，相當於美國能源署財政年度前六個月應支付的徵費。另一項孤兒税適用於持有大型設施許可證的人。總體而言，這些計劃、AB LMF和相關指令旨在最大限度地減少被許可人的無資金支持的債務對孤兒基金構成的風險，並防止艾伯塔省的納税人在暫停、放棄、補救和回收油井、設施或管道方面招致成本。

這些以及AER管理能源資源活動關閉要求的方法的任何其他變化，可能會導致我們客户的運營產生額外的成本或負債。

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澳大利亞環境法規
 
我們的澳大利亞業務受到聯邦、州和地區以及地方政府層面的一般法定環境控制的監管，這可能導致土地使用審批、運營監管和合規風險。這些控制包括：土地使用和城市設計控制；對保護澳大利亞自然環境、標誌性場所、土著和託雷斯海峽島民土著所有權和遺產的控制；對硬廢物和液體廢物的管制，包括對貿易廢物和/或廢水許可證或執照的要求；對水、噪音、熱量和大氣氣體排放的管制；對危險和危險物質(包括石棉)的生產、運輸和儲存的管制；對污染和場地污染的管制，以及對環境污染的通知和清理的要求。

聯邦控制

在聯邦一級，1999年環境保護和生物多樣性保護法(EPBC法案)是澳大利亞環境立法的關鍵部分。EPBC法案保護對國家環境有重大意義的事項，例如，受威脅物種和羣落(如考拉)、遷徙物種、拉姆薩爾濕地和世界遺產。有可能影響受EPBC法案保護的事項的活動會被提交給聯邦政府進行環境影響評估(EIA)。

2020年10月，一項獨立審查的結果建議對EPBC法案進行改革，包括(但不限於)引入具有法律約束力的“國家環境標準”和“氣候變化”移交觸發點，加強遵守和執行權力，並提議與各州和領土簽訂新的雙邊協議，以簡化EPBC法案的審批程序。實施許多建議的改革的法案目前正提交議會。值得注意的是，建議的氣候變化轉介觸發器將通過觸發排放密集型活動的環境影響評估，確保澳大利亞履行《巴黎協定》規定的義務。它還將對與排放密集型行動相關的違法行為引入刑事處罰。

2022年12月，聯邦政府宣佈對EPBC法案進行進一步的重大改革(作為對2020年10月審查的迴應，並提出了類似的改革建議)，並預示着將於2023年年中發佈法案草案。如果這些法案中的任何一項獲得批准，我們在EPBC法案下的義務和遵守情況都應該得到審查。然而，它對我們澳大利亞業務的影響預計不會很大。

對這些改革的持續認識是重要的，因為政策和立法的變化可能會影響我們客户的運營，並對非可再生資源部門產生普遍影響。

州和地區管制

在州和地區層面，我們的運營受到多層規劃和環境審批的授權和監管。昆士蘭州、新南威爾士州和西澳大利亞州都有多項法律，規定環境、養護、植被管理以及保護土著和託雷斯海峽島嶼使用權等事項，由各州獨立的環境保護監管機構(例如昆士蘭環境保護局)管理。如果議會批准該法案，建議根據EPBC法案實施新的雙邊協議，各州和地區將被賦予進一步的權力，以評估和批准根據EPBC法案採取的行動。

根據州法律，一些特定的活動，例如我們現場的污水處理廠，可能需要通過環境批准的方式進行監管。這種批准還可能要求持有者承擔監測和報告義務，以及一旦受管制的活動停止後恢復受管制地點的義務。

我們必須確保所有必要的批准、許可和許可證都已到位，以授權我們的運營，並確保這些批准、許可和許可證的條件得到遵守，直到相關運營停止(並在必要時進行清理)。如果不持有和/或不遵守批准，作業可能是非法的，並受到懲罰，包括停工令、補救和經濟處罰。我們在澳大利亞的業務繼續符合我們現有的批准、許可和許可證。

根據州立法，我們有積極的義務通知造成(或威脅)重大環境損害的事件。物質環境危害的例子包括污水溢出、化學品泄漏和化學品火災。不履行這一義務可能會招致鉅額經濟處罰。

州和聯邦監管機構越來越重視商業運營中的可持續性和能源效率。聯邦要求現在強制披露建築等級下的能源表現
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陰謀。這些計劃需要跟蹤具體的環境績效因素。目前，對於達到國家立法規定的報告(財政)年度温室氣體或能源使用或生產的報告門檻的公司，存在碳報告要求。

地方政府

在地方政府層面，我們的業務受地方政府當局管理的當地法律的約束和監管。當地法律可能涉及某些活動的運作、植被和自然和人為危害的管理、可提起訴訟的滋擾和圍欄等事項。每個地方政府地區的當地法律各不相同，我們必須瞭解這些法律並在這些法律下運作，因為它們適用於我們在澳大利亞各地的業務。

美國環境法規
 
修訂後的《清潔水法》和類似的州法律對向州水域或美國水域排放污染物施加了限制和嚴格控制。除非得到美國環境保護局(EPA)或授權的州機構的許可，否則禁止向管轄水域排放污染物。2015年6月，美國環保局發佈了一項最終規則，概述了其對美國水域聯邦管轄範圍的立場。然而，美國環保局於2019年廢除了這一規定，並於2020年頒佈了《通航水域保護規則》。可航行水域保護規則定義了哪些水域符合美國的通航水域資格，並受《清潔水法》的管轄，與2015年的規則相比，該規則通常被視為縮小了美國水域的範圍。多個聯邦地區法院的訴訟目前正在挑戰2015年規則的廢除和《通航水域保護規則》的頒佈。2021年12月7日，美國環境保護局和陸軍部門(各機構)宣佈了一項擬議的規則，以修改“美國水域”的定義。這些機構提議恢復2015年前對“美國水域”的定義，更新後的定義反映了對最高法院裁決的考慮。對擬議規則的公眾評議期於2022年2月7日結束。2022年1月24日，最高法院同意在#年再次審議《清潔水法》的管轄範圍。薩克特訴環境保護局案.

我們在美國的許多物業和業務都需要排放廢水和/或暴雨水的許可證，我們已經開發了一套系統來確保和維護這些許可證。2020年4月，蒙大拿州的一名聯邦法官撤銷了美國陸軍工程兵團(Corps)全國許可證(NWP)12，並禁止該軍團授權根據NWP 12進行任何疏浚或填埋活動，直到該機構完成了根據《瀕危物種法》(ESA)就NWP 12與美國魚類和野生動物服務(USFWS)的正式磋商。法院後來修改了其命令，僅在涉及新的石油和天然氣管道建設的情況下才騰出NWP 12，而由於兵團在2021年重新發布NWP，該命令被第九巡迴上訴法院部分撤銷，因為這是沒有意義的。在2021年重新發布NWP-12時，該兵團再次選擇不與美軍進行磋商。環保組織已經在聯邦法院對重新發布的NWP-12提出了質疑。2022年3月28日，兵團發佈通知，正在對NWP-12進行正式審查。公眾評議期於2022年5月27日結束。《清潔水法》和類似的州法律規定了對未經授權排放的行政、民事和刑事處罰，並與修訂後的1999年《石油污染法》一起，要求制定和實施溢油預防和應對計劃，並對任何未經授權排放引起的補救費用和相關損害承擔責任。

温室氣體排放

美國環保局已通過規則，要求每年監測和報告美國特定大型温室氣體排放源的温室氣體排放，包括海上和陸上石油和天然氣生產設施。2015年10月，環保局敲定了規則，在温室氣體監測和報告要求的範圍內增加了新的來源。這些新來源包括收集和提高設施以及水力壓裂油井的完井和修井。此外，2016年6月，美國環保局發佈了進一步限制温室氣體排放的新法規，例如針對新的和改進後的石油和天然氣來源的甲烷和揮發性有機化合物(VOC)排放的新標準。2018年9月11日，美國環保局建議對該規則進行有針對性的改進，包括修改該規則的逃逸排放監測要求，該要求於2020年8月敲定。另外，2020年，美國環保局取消了新的和改裝的油氣輸送和儲存基礎設施的甲烷和揮發性有機化合物排放標準，以及對新的和改裝的油氣生產和加工設備的甲烷限制。美國環保署還放寬了對石油和天然氣運營商監控排放泄漏的要求。2021年11月，美國環保局提出了新的污染源性能標準(NSPS)更新和排放指南，以減少石油和天然氣行業的甲烷和其他污染物。2022年12月，美國環保局發佈了一份補充提案，以更新、加強和擴大2021年11月提出的標準，並進一步減少石油和天然氣設施的甲烷和揮發性有機化合物排放。對擬議規則的公眾意見期於2023年1月5日結束。

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此外，2016年11月，土地管理局(BLM)發佈了新的法規，以減少天然氣(甲烷是天然氣的主要成分)在陸上聯邦和印度土地上的石油和天然氣生產活動中因泄漏、燃燒和泄漏而產生的“浪費”。2018年，BLM宣佈了一項修訂後的規則，該規則縮減了2016年規則中的垃圾預防要求。這項修訂後的規則於2020年被加州一家聯邦地區法院撤銷，BLM已向第九巡迴上訴法院提起上訴。此外，2020年10月，懷俄明州聯邦地區法院撤銷了最初的2016年規則，BLM已向第十巡迴上訴法院提起上訴。2022年11月，BLM提出了新的法規迭代。對擬議規則的公眾意見期於2023年1月30日結束。訴訟正在進行中，BLM規則的未來實施，以及拜登政府的反應，目前還不確定。

2015年10月，環保局敲定了清潔電力計劃(CPP)，該計劃對發電部門施加了減少温室氣體排放的額外義務。2019年8月，美國環保局最終廢除了2015年的法規，取而代之的是可負擔得起的清潔能源規則(ACE)，該規則指定提高熱率或效率，作為現有燃煤發電機組二氧化碳減排的最佳制度。2021年，美國哥倫比亞特區上訴法院推翻了ACE規則，但沒有恢復之前的CPP規則。2022年6月，最高法院推翻了CPP，認為國會沒有授權環保局根據環保局在CPP中採取的換代方法來制定排放上限。雖然我們的業務不會直接受到這些行動的影響，但它們對我們的石油和天然氣勘探和生產客户的影響可能會導致對我們提供的服務的需求減少。

雖然美國國會不時審議減少温室氣體排放的立法，但近年來，在聯邦一級沒有以通過立法的形式開展減少温室氣體排放的重大活動。在美國沒有聯邦氣候立法的情況下，出現了一些旨在跟蹤和/或減少温室氣體排放的州和地區努力，包括限額和交易計劃，這些計劃通常要求發電廠等主要温室氣體排放源獲得並交出排放限額，以換取這些温室氣體的排放。2015年12月，美國在第21屆締約方會議上參與了《巴黎協定》的制定。儘管美國已經退出了巴黎協定，但在2020年11月，拜登政府於2021年2月正式讓美國重新加入該協定。此外，拜登政府還發布了多項與環境法規和氣候變化有關的行政命令，包括關於保護公眾健康和環境並恢復科學以應對氣候危機的行政命令和關於應對國內外氣候危機的行政命令。在後一份行政命令中，總裁·拜登將氣候變化確立為主要的外交政策和國家安全考慮因素，確認在本世紀中葉或之前實現温室氣體淨零排放是至關重要的優先事項，確認拜登政府希望讓美國成為應對氣候變化的領導者，總體上進一步將氣候變化和環境正義的考慮納入政府機構的決策，取消化石燃料補貼等措施。根據《巴黎協定》，拜登政府承諾，到2030年，美國的温室氣體排放量將從2005年的水平減少50%至52%。2021年11月, 美國和其他國家簽署了《格拉斯哥氣候協定》，其中包括一系列旨在應對氣候變化的措施，包括但不限於逐步取消化石燃料補貼，到2030年將甲烷排放量減少30%，並在推進清潔能源發展方面進行合作。

雖然目前還無法預測可能通過的針對温室氣體排放的立法或新法規將如何影響我們的業務，但任何此類未來的法律和法規都可能要求我們或我們的客户產生更高的運營成本，如購買和運營排放控制系統的成本，以獲得排放限額或遵守新的監管或報告要求。任何此類立法或監管計劃也可能增加消費成本，從而減少對石油和天然氣的需求，這可能會減少我們客户對我們服務的需求。因此，減少温室氣體排放的立法和監管計劃可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

其他環境法規

我們的業務以及我們客户的業務也受到各種法律法規的約束，這些法規涉及受管制物質的管理、處置和排放。例如，在美國，經修訂的聯邦《資源保護和回收法案》(RCRA)和類似的州法規規範了危險和非危險固體廢物的產生、儲存、處理、運輸、處置和清理。在環境保護局的主持下，大多數州管理RCRA的部分或全部條款，有時與它們自己的更嚴格的要求相結合。聯邦和州監管機構可以尋求對涉嫌違反RCRA和類似州要求的行為施加行政、民事和刑事處罰。在我們的經營過程中，我們產生了一些普通的工業廢物，如油漆廢物、廢溶劑和廢油，這些都可能被列為危險廢物。此外，修訂後的聯邦綜合環境反應、補償和責任法案(CERCLA)，也被稱為超級基金法，以及
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類似的國家法律對被認為對向環境中排放“危險物質”負有責任的各類人員施加責任，而不考慮行為的過錯或合法性。這些人包括髮生泄漏的地點的現任和過去的所有者或經營者，以及運輸、處置或安排運輸或處置在該地點釋放的危險物質的任何人。根據CERCLA，這些人可能受到連帶嚴格的責任，如清理已排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害以及某些健康研究的費用。CERCLA還授權環境保護局以及在某些情況下第三方採取行動，以應對對公共衞生或環境的威脅，並尋求從負有責任的人員類別中追回他們所招致的費用。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方可以就據稱因排放到環境中的危險物質造成的人身傷害和財產損失提出索賠。我們在運營過程中產生的材料可能符合危險物質的條件。如果管理不善或在我們開展業務的物業上釋放受管制物質，我們可能會根據CERCLA、RCRA和/或類似的州法律承擔責任和/或義務。根據這些法律，我們可能被要求採取應對或糾正措施，其中可能包括清除以前處置的物質和廢物、清理受污染的財產或進行補救行動，以防止未來的污染。

經修訂的聯邦《瀕危物種法》(ESA)限制了美國境內可能影響瀕危或受威脅物種或其棲息地的活動。如果瀕危物種位於我們的石油和天然氣勘探和生產客户在美國運營的地區，此類作業可能會被禁止或推遲，或者可能需要代價高昂的緩解措施。在我們的客户進行石油和天然氣勘探和生產業務的美國地區，將以前未受保護的物種指定為受威脅或瀕危物種，或將以前未受保護的棲息地指定為關鍵棲息地，可能會導致他們因物種保護措施而產生的成本增加，或者可能導致他們的勘探和生產活動受到限制，這可能會對我們的服務需求產生不利影響。
水力壓裂是石油和天然氣行業中一種重要而常見的做法。這一過程涉及在壓力下向地層中注入水、沙子和化學物質，以壓碎圍巖並刺激碳氫化合物的生產。某些環境倡導團體和監管機構建議，可能需要更多的聯邦、州和地方法律法規，以更嚴格地監管水力壓裂過程，並聲稱水力壓裂技術對地表水和飲用水資源有害，可能會引發地震。各種政府實體(美國境內和境外)正在研究、限制、規範或準備直接或間接規範水力壓裂。
在美國，美國環保局已經根據聯邦安全飲用水法案的地下注入控制計劃對某些涉及柴油的水力壓裂作業進行了監管。此外，2016年，奧巴馬政府領導的聯邦土地管理局(BLM)發佈了一項最終規則，對聯邦土地上的水力壓裂活動施加了更嚴格的標準，包括對化學物質披露、井筒完整性和回水處理的要求。然而，在2018年底，特朗普政府領導下的BLM發佈了一項最終規則，廢除了2016年的最終規則。雖然2016年的規定已經被廢除，但拜登政府可能會頒佈新的或更嚴格的規定。2021年1月，總裁·拜登宣佈暫停在聯邦土地和近海水域進行新的油氣租賃，等待完成對聯邦油氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮。2022年8月，路易斯安那州的一名聯邦地區法官永久下令暫停13個州的訴訟。

州和地方政府還可能尋求通過對作業的時間、地點和方式的限制來限制水力壓裂活動，或者完全禁止該過程。通過立法或監管程序限制水力壓裂可能會對鑽井和完井活動產生不利影響，減少或推遲鑽井和完井活動，增加鑽井和生產成本，從而減少對我們服務的需求。拜登政府還有可能尋求新的或修訂的法律、法規、行政行動和其他監管舉措，這些舉措可能會對水力壓裂施加更嚴格的限制，包括通過禁止在聯邦土地上允許新的石油和天然氣開採來限制水力壓裂。雖然我們的業務不會直接受到這些行動的影響，但它們對我們的石油和天然氣勘探和生產客户的影響可能會導致對我們提供的服務的需求減少。

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第1A項。 風險因素
 
我們要遵守 多種多樣 因我們所從事的業務活動的性質而產生的風險和危險。以下概述和討論的風險，任何可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果以及我們的股票價格產生重大不利影響的風險，並不是我們面臨的唯一風險。我們可能會遇到我們目前不知道的其他風險和不確定因素，或者，由於未來發生的事態發展，我們目前認為不重要的條件也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大和不利的影響。

本節中的風險按類別分組。許多風險影響不止一個類別，而且這些風險不是按照重要性或發生概率的順序排列的，因為它們是按類別分組的。

風險因素摘要：

下文概述了本部分第一部分第1A項更全面地描述的風險。本年度報告10-K表格中的“風險因素”。閲讀本摘要時，應結合下文更全面描述的風險因素，而不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡摘要。

•與我們的宏觀經濟-商業環境相關的風險
◦我們客户的某些支出可能直接受到石油、冶金煤(MET)、天然氣或鐵礦石價格波動或較低，或勘探結果不佳的影響，我們的業務也可能間接受到影響。
◦公共衞生危機、流行病和流行病的影響，如新冠肺炎疫情，已經並可能對我們和我們的客户經營我們和他們的業務的方式產生重大影響。

•與客户相關的風險
◦我們的客户及其運營面臨着許多獨特的運營風險和挑戰。
◦我們依賴於幾個重要的客户。
◦我們未能留住現有客户、續簽現有客户合同並獲得新客户合同，或終止現有合同，可能會對我們的業務產生不利影響。
◦我們運營地區的不良事件可能會對我們的業務產生負面影響，而我們的地理集中度可能會限制尋求我們服務的客户數量。
◦如果客户減少外包住宿，我們可能會受到不利影響。

•與我們的運營相關的風險
◦我們在一個競爭激烈的行業運營，如果我們不能有效競爭，我們的業務將受到影響。
◦由於某些地區某些類型的住宿資產產能過剩，我們的業務可能會受到影響。
◦運營成本的增加和通過定價或合同條款收回的成本有限，可能會限制我們盈利的能力。
◦員工和客户的勞工問題可能會對我們產生不利影響。
◦未能維護食品安全或遵守與食品和飲料或提供酒精飲料有關的政府法規可能會使我們承擔責任。
◦我們在加拿大的大多數主要旅館都位於受租約約束的土地上。
◦由於我們所在地區的不利天氣條件，我們容易受到季節性收益波動的影響。
◦如果不能在我們開展業務的地區與土著人民保持積極的關係，可能會對我們的業務產生不利影響。
◦在我們資產所在地區發展永久性基礎設施可能會對我們的業務產生負面影響。
◦我們可能面臨與移動住宿的運輸、安裝和復員相關的風險。
◦我們的業務可能會受到安全威脅的負面影響，包括網絡安全威脅和其他中斷。
◦失去我們管理層的關鍵成員可能會對我們的業務產生不利影響。

•財務/會計風險
◦我們的負債可能會限制我們的運營，使我們更容易受到不利經濟狀況的影響。
◦匯率波動可能會對我們公佈的美元經營業績和財務狀況產生不利影響。
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◦我們業務的週期性和嚴重的長期低迷已經並可能在未來對我們長期資產的價值和我們的商譽產生負面影響。
◦我們無法控制識別、收購和整合我們可能收購的業務的固有風險，可能會對我們的運營產生不利影響。
◦我們可能沒有為潛在的責任提供足夠的保險，並且保險可能不包括某些責任。

•法律和監管風險
◦我們在加拿大和澳大利亞開展業務，這兩個國家的政治、監管環境和合規制度與美國(美國)不同
◦我們受到廣泛且代價高昂的環境法律法規的約束。
◦我們可能面臨與氣候變化和其他環境、社會和治理(ESG)相關事項有關的某些監管和金融風險。

•與我們普通股相關的風險
◦我們普通股的市場價格和交易量可能會波動。
◦對我們普通股的任何回購都在我們董事會的自由裁量權之內，不能保證我們將來會回購普通股。
◦我們受加拿大不列顛哥倫比亞省的公司法管轄。
◦我們條款中包含的條款以及適用的加拿大和不列顛哥倫比亞省法律可能會阻止收購企圖。
◦針對Civeo的民事責任的執行可能會更加困難。

•與我們的結構相關的風險
◦我們要繳納各種加拿大税、澳大利亞税和其他税。
◦我們仍然受到税法(在不同司法管轄區)的變化和其他可能影響我們有效税率的因素的影響。
◦未來美國税法的潛在變化可能導致Civeo被視為美國聯邦所得税目的的美國公司。

風險因素：

與我們的宏觀經濟商業環境相關的風險

我們客户的某些支出可能是直接的，而我們的業務可能受到波動或低油價、煤炭、天然氣或鐵礦石價格或不成功的勘探結果的影響。

對我們服務的需求對自然資源公司的勘探、開發和生產活動水平以及相應的資本支出非常敏感。我們的業務通常支持資本密集型的客户項目，這些項目需要數年時間才能生產出第一批產品，而生產過程將持續數十年。我們在加拿大油砂、澳大利亞採礦和全球液化天然氣(LNG)投資領域的客户進行的經濟分析歷來假設此類項目生產的相對保守的長期價格前景，以確定經濟可行性。自然資源公司勘探、開發和生產的意願在很大程度上取決於有吸引力的資源前景和對未來商品價格的普遍看法，我們自然資源客户的支出通常至少比商品價格的變化晚三到六個月。

石油、精煤、液化天然氣、鐵礦石和其他自然資源的價格會隨着全球對這些商品的供需變化而出現大幅波動。2020年4月，全球油價跌至歷史低點，原因是全球石油需求嚴重減少，全球原油庫存水平居高不下，新冠肺炎相關經濟停擺後全球經濟復甦的時間和斜率存在不確定性，以及沙特阿拉伯、俄羅斯和美國等主要產油國減產的有效性。儘管油價已從2020年的低位反彈，但大宗商品價格繼續波動。影響大宗商品價格的其他非我們所能控制的因素包括：

•世界範圍內的經濟活動，包括石油、煤炭和其他自然資源的增長和需求，特別是中國和印度等發展中國家的需求；
•澳大利亞和加拿大油砂的活動水平和自然資源開發；
•全球石油和天然氣勘探和生產水平，以及影響產量水平和油價的政府監管或石油輸出國組織(歐佩克)政策的影響；
•石油、天然氣、液化天然氣和煤炭的運輸基礎設施和煉油能力；
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•全球天氣狀況，自然災害，全球健康問題，如新冠肺炎大流行，或未來的任何災難或大流行，以及地緣政治事件，如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突；
•由於應對氣候變化的國際努力，全球對化石燃料的需求減少；
•迅速的技術變化和能源資源開發的時機和程度，包括頁巖和液化天然氣發現中水平鑽井的水力壓裂；
•替代燃料的開發、商業化、可獲得性和經濟性；
•政府、税收和環境監管，包括氣候變化立法和清潔能源政策。

截至2023年2月24日，西德克薩斯中質油(WTI)價格為76.32美元，加拿大西部精選(WCS)價格為60.10美元，導致WCS相對於WTI的交易折扣(WCS差價)為16.22美元。如果WTI價格下跌或WCS對WTI的折扣進一步擴大，我們的油砂客户可能會推遲或取消額外的投資，進一步減少他們在油砂地區的支出，或者削減或關閉額外的現有業務。

公共衞生危機、流行病和流行病的影響，如新冠肺炎疫情，已經並可能對我們和我們的客户經營我們和他們的業務的方式產生重大影響。

公共衞生危機、流行病和流行病，如新冠肺炎疫情，已經並可能繼續對全球經濟活動產生不利影響，包括加拿大、澳大利亞和美國的自然資源公司的運營以及全球對石油和天然氣的需求。此類公共衞生危機、流行病和流行病的其他影響包括：全球金融市場大幅波動和擾亂；商品價格持續波動以及歐佩克+產量的相關不確定性；客户需求減少和勞動力短缺造成的業務中斷；供應鏈中斷或設備短缺；石油和天然氣公司資本支出減少；以及疾病、旅行限制(包括關閉邊境)和其他社區應對措施對員工的影響。

此類公共衞生危機、流行病和流行病正在不斷演變，我們的業務運營和財務業績繼續受到影響的程度取決於各種我們無法控制的因素，例如新冠肺炎病毒的持續時間、嚴重程度和持續的地域捲土重來；病毒新變種的出現、嚴重和傳播；政府為控制和治療此類疫情而採取的行動的影響和有效性，包括政府政策和限制；疫苗接種方面的猶豫、疫苗授權、自願或強制隔離；以及圍繞這些不確定性的全球應對措施。

與客户相關的風險

我們的客户及其運營面臨許多獨特的運營風險和挑戰，這些風險和挑戰也可能對我們產生不利影響。

我們的客户運營中斷可能會對我們造成實質性的不利影響。我們客户生產的自然資源的價格和需求可能會影響他們繼續生產現有項目或啟動新項目的願望和/或能力。客户在開始或開發項目時還可能遇到意想不到的問題、更高的成本或延誤。此外，自然資源公司的勘探、開發和生產意願可能受到限制資本支出增加的壓力的影響，特別是在MET煤炭和碳氫化合物方面，以及過去和當前項目的成本超支，這可能對我們的服務需求產生不利影響。我們的客户面臨的運營風險和挑戰最終可能會影響他們對我們提供的住宿和服務的需求，包括：

•商品價格波動；
•不可預見的和不利的地質、巖土、地震和採礦條件；
•缺乏維持或擴大業務所需的必要基礎設施，包括獲得足夠的水或電力；
•維持其運營所需的設備和勞動力的故障或短缺；
•基建項目成本超支和成本膨脹；
•與自然資源行業受法律和條例制約的風險，包括管理空氣和温室氣體排放的法律和條例，以及各種監管批准，包括政府機構未給予批准或未續簽現有批准，或政府機構未及時提供批准或續簽，或政府機構批准或續簽，但條件十分苛刻；
•土地業權、礦業權及其使用因土著所有權主張而面臨的風險；
•居住在採礦項目附近的人提出的索賠，這可能會影響已批出的同意書；以及
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•政府行為、工業事故、糾紛或突發公共衞生事件導致客户的運營中斷。

我們依賴於幾個重要的客户。

我們依賴幾個重要的客户，包括在自然資源行業運營的客户。在我們的任何業務部門失去我們的任何一個最大客户或任何此類客户的需求持續下降都可能導致收入的重大損失，並可能對我們的運營業績產生重大不利影響。此外，客户集中在自然資源行業可能會對我們的整體信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為客户可能會受到經濟和行業狀況變化的類似影響。由於石油和天然氣價格較低和/或波動較大，我們的一些客户可能會面臨流動性問題，這可能會削弱他們支付或以其他方式履行義務的能力。此外，我們的一些客户可能槓桿率很高，受到他們自己的運營和監管風險的影響，這增加了他們可能拖欠對我們的義務的風險。有關我們客户的更詳細説明，請參閲本年報第1項中的“業務”。

我們未能留住現有客户、續簽現有客户合同並獲得新客户合同，或終止現有合同，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的成功取決於我們留住現有客户、續簽或更換現有客户合同以及獲得新業務的能力。我們能否做到這一點，通常取決於各種因素，包括客户總體支出水平、我們服務的質量、價格和響應能力，以及我們有效營銷這些服務並使自己有別於競爭對手的能力。我們不能保證我們能夠獲得新的業務，以相同或更高的價格續簽現有客户合同，或根本不能保證我們現有的客户不會轉向競爭對手、停止運營、選擇(1)利用他們自己的現場住宿或(2)終止與我們的合同。

我們的業務是合同密集型的，我們與客户簽訂了許多合同。由於商品價格的波動，我們的客户可能不會以對我們有利的條款續簽合同，甚至在某些情況下，根本不會續簽合同，我們可能難以獲得新的業務。有些合同有條款，允許在支付終止費後終止合同。因此，我們的客户可以選擇終止他們的合同。在市場波動期間，客户尋求終止合同的可能性增加，就像我們目前所經歷的那樣。此外，我們的排他性合同不包括最低房間承諾，因此只有在客户使用我們的服務時，我們才能收到付款。最後，雖然我們定期審查我們對合同條款和條款的遵守情況，但如果客户對我們的合同決定提出異議，以不利於我們利益的方式解決此類糾紛，包括客户扣留付款或修改付款條款，可能會對銷售和經營結果產生負面影響。

我們已同意不續簽與我們位於加拿大艾伯塔省的McClelland Lake Lodge相關的到期土地租約，該租約目前將於2023年6月到期，以支持我們的客户開採該度假村當前所在土地的意圖。此外，我們在McClelland Lake Lodge的接待服務合同將於2023年6月到期。如果不能為我們的McClelland Lake Lodge獲得替換合同，將影響我們2023年下半年的業務和運營結果。與我們McClelland Lake Lodge的2022年客房承諾相關的收入約為6000萬加元。

客户合同取消、客户利用率降低、未能續簽大量現有合同或無法獲得新業務將對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

由於我們業務的地理集中度很高，在我們運營的地區發生的不良事件可能會對我們的業務產生負面影響，我們的地理集中度可能會限制尋求我們服務的客户數量。

由於我們的業務集中在三個相對較小的地理區域：加拿大阿爾伯塔省的油砂地區、澳大利亞昆士蘭的博文盆地地區和西澳大利亞的鐵礦石生產地區，因此我們增加了對政治、監管、環境、勞工、氣候或自然災害的風險，如森林火災或洪水、事件或發展，這些事件或發展可能對我們的業務和財務業績產生不成比例的影響。例如，2011年和2017年，龍捲風和隨之而來的洪水威脅着我們在澳大利亞的村莊。同樣，2011年和2016年，艾伯塔省北部的森林大火影響了我們加拿大油砂別墅附近的地區。此外，全球氣候變化可能導致重大自然災害更頻繁或更強烈地發生，如干旱、野火、風暴、海平面上升和洪水。我們經營的許多地區非常偏遠，當地供應有限，包括我們業務運營所需的水、電或天然氣的供應，以及任何重大不利事件，如上文討論的事件，都可能影響我們獲得貨物或服務和人員的能力。

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此外，有限數量的潛在客户在我們的業務所在地區運營，我們每個小屋的入住率可能會受到潛在客户願意運送其員工的半徑的限制。我們的地理集中度可能會限制尋求我們服務的客户數量，對於任何一個小屋或村莊，我們可能幾乎沒有潛在客户。因此，根據有限數量客户的資本支出計劃，基於他們關於是否外包或使用自己公司擁有的住宿的不斷變化的決定，以及其他潛在客户是否搬到該小屋的半徑內，我們在任何地點的入住率都會受到波動的影響。

如果客户減少外包住宿，我們可能會受到不利影響。

我們的業務和增長戰略在很大程度上依賴於客户外包我們提供的部分或全部服務。在我們的核心市場，許多自然資源公司擁有自己的住宿設施，而其他公司則將其全部或部分住宿需求外包。客户過去在很大程度上是自己建造住宿設施，但會外包以獲得更多產能，或者如果他們認為外包可能會以較低的總體成本提供高質量的服務，或者允許他們加快項目的時間安排。我們不能確定這些客户的偏好是否會持續下去，或者以前外包住宿的客户不會決定自己執行這些功能，或者只在其項目的開發或建設階段外包住宿。此外，代表客户員工和承包商的工會過去一直反對外包住宿，因為工會認為第三方的住宿會對工會成員和招聘產生負面影響。客户外包住宿的逆轉或減少可能會對我們的財務業績和增長前景產生負面影響。

與我們的運營相關的風險

我們在一個競爭激烈的行業運營，如果我們不能有效競爭，我們的業務將受到影響。

我們經營的勞動力、住宿和酒店業競爭激烈。為了取得成功，我們必須以具有競爭力的價格提供滿足客户特定需求的接待服務。在我們經營的市場中，主要的競爭因素是服務質量、可用性、價格、位置、技術知識和經驗以及安全性能。我們與國際和地區競爭對手競爭，其中幾個競爭對手比我們大得多。這些競爭對手在我們運營的地理區域提供類似的服務。在我們的核心市場，許多自然資源公司擁有自己的住宿設施，並將其服務需求外包，而其他公司則將其全部或部分住宿需求外包。由於競爭的結果，我們可能無法繼續提供現有的服務，無法以歷史運營利潤率提供該等服務或獲得額外的商業機會，這可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。勞動力住宿行業活動減少可能會加劇競爭，導致我們的收入減少。

由於某些地區某些類型的住宿資產產能過剩，我們的業務可能會受到影響。

對房間和住宿服務的需求和/或定價取決於一個區域的總體房間供應情況。如果對我們資產的需求減少，或者我們和我們的競爭對手的產能超過目前的需求，我們可能會遇到資產和服務的定價或利用率下降，這可能會對我們的運營和利潤產生不利影響。例如，2020年，由於新冠肺炎造成的經濟混亂，我們經歷了客户對加拿大油砂和我們美國業務住宿需求的下降，我們的入住率和盈利能力也相應下降。雖然客户的生產活動及由此產生的對我們住宿的需求在2022年接近大流行前的水平，但大宗商品價格水平的波動、“新冠肺炎”或其他全球健康危機的持續影響、通脹壓力、歐佩克+調整產量水平所採取的行動、地緣政治事件(如持續的俄羅斯/烏克蘭衝突)、監管對此類價格的影響等因素，均可能導致我們的加拿大油砂及管道客户減產，推遲擴建和維護支出，以及推遲對油砂資產的額外投資，這將導致客户對我們的住宿需求的下降。

運營成本的增加和通過定價或合同條款收回的成本有限，可能會限制我們盈利的能力。

如果我們面臨食品、工資和其他與勞動力相關的費用、保險、燃料和公用事業的成本增加，我們的盈利能力可能會受到不利影響，特別是在我們無法通過提高服務價格來收回此類增加的成本的程度上，這是由於我們客户合同中的一個或多個一般經濟條件、競爭條件或合同條款。例如，燃料和公用事業成本的大幅上漲歷來導致我們的小屋和村莊的成本增加。

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時不時地，我們會經歷食品成本的上漲。雖然我們認為，這些增長的一部分是由於燃料價格上漲，但我們認為，增長也是由於全球糧食需求上升、其他普遍通脹壓力以及影響商品供應的供應鏈問題日益加劇，這些問題因持續的俄羅斯/烏克蘭衝突而加劇。此外，糧食價格可能會因匯率和供應的暫時變化而波動，包括由於發生野火或乾旱、暴雨和晚凍等惡劣天氣或其他氣候影響。氣候和自然災害事件，如森林火災或洪災，有能力影響當地農作物生產，限制供應，因此對糧食價格構成上行壓力。例如，2022年澳大利亞新南威爾士州、昆士蘭州和維多利亞州的大片農田被洪水淹沒，破壞了小麥和其他農作物，包括水果和蔬菜。

熟練勞動力的短缺也可能導致更高的工資，因為更昂貴的臨時僱傭勞動力資源將增加我們的勞動力成本，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。自新冠肺炎疫情爆發以來，我們一直受到澳大利亞酒店業勞動力短缺導致的員工成本上升的影響。進入澳大利亞的移民水平較低，特別是熟練勞動力嚴重短缺，加劇了這種情況。移民數量的減少和熟練勞動力的短缺隨後導致對更昂貴的臨時勞動力僱傭資源的依賴增加，並對我們的盈利能力產生了負面影響。此外，由於缺乏效率，增加臨時工僱傭資源的比例會推高成本。臨時工招聘資源崗位的性質是短期的，由於人員流動率較高，關鍵技能無法在我們的民宿和村莊留住。

雖然我們的多年合同經常規定，由於食品、勞動力和公用事業通脹，我們的房價每年都會上漲，但我們可能無法完全收回成本，或者復甦可能會被推遲，這樣的漲幅將對我們不包含此類通脹保護的合同的盈利能力產生負面影響。

員工和客户的勞工問題可能會對我們產生不利影響。

我們的業務是勞動密集型的，需要大量員工在我們管理的一個或多個地點執行內務、清潔工和餐飲服務職能。隨着我們業務的增長或入住率的增加，我們需要更多的工作人員以我們認為合適的標準照顧我們的客人，並確保安全運營。如果我們無法僱傭足夠的勞動力，我們可能會被要求增加工資或以更高的成本和更低的效率使用臨時工。2022年，我們經歷了並預計將繼續經歷某些職能的勞動力短缺、工資通脹壓力以及競爭日益激烈的勞動力市場。這些勞動力市場挑戰的影響程度和持續時間受許多因素的影響，包括地緣政治事件，如新冠肺炎大流行或持續的俄羅斯/烏克蘭衝突的持續影響，我們和我們的合同服務提供商運營的市場中是否有合格的人才，這些市場中的通脹和失業率，以及我們在勞動力市場中的聲譽。這些勞動力市場挑戰導致的運營效率低下或勞動力成本進一步增加，可能會對我們的盈利能力產生負面影響，並可能損害我們在客户中的聲譽。
此外，截至2022年12月31日，我們簽署了涉及加拿大1123名員工和澳大利亞768名員工的集體談判協議。我們不時作出努力，成立其他勞動人口的工會。此外，我們為加拿大阿爾伯塔省北部的油砂開發工作和澳大利亞的採礦業務提供服務的設施容納了工會和非工會客户員工。我們過去沒有經歷過罷工、停工或其他放緩，但我們不能保證我們未來不會經歷這樣的事件。我們的員工或我們客户的員工的長期罷工、停工或其他放緩可能會導致我們的運營中斷或對我們的聲譽造成不利影響，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。額外的工會努力和新的集體談判協議也可能大幅增加我們的成本或限制我們的靈活性。我們加拿大業務的集體談判協議有單獨的到期日期，但在任何情況下都不會延長到2026年之後。我們澳大利亞業務中的企業議價協議涵蓋在昆士蘭、新南威爾士州、西澳大利亞州和南澳大利亞州的村莊工作的某些員工，以及在我們在西澳大利亞州的綜合服務客户擁有的站點工作的某些員工。這些協議要麼有單獨的到期日，要麼一直持續到任何一方尋求取消此類協議，但在任何情況下都不會延長到2024年之後。

未能維護食品安全或遵守與食品和飲料或提供酒精飲料有關的政府法規可能會使我們承擔責任。

與食品質量或食品處理有關的疾病或傷害索賠在食品服務行業中很常見，而且在任何給定的時間都可能存在一些此類索賠。由於食品安全問題可能發生在源頭上，也可能發生在食品供應商或分銷商身上，因此食品安全在一定程度上可能不受我們的控制。無論來源或原因，任何關於食源性疾病或其他食品安全問題的報告，如食品篡改或污染，都可能對我們的聲譽造成不利影響，阻礙我們以有利條件續簽合同或獲得新業務的能力，併產生負面影響。
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對我們的收入產生影響。未來的食品召回和與食品污染相關的健康擔憂也可能增加我們的原材料成本，並不時擾亂我們的業務。

各級政府關於食品的處理、準備和供應(在某些情況下包括與食品温度有關的要求)、食品生產設施的清潔程度和食品處理人員的衞生的各種規定主要在地方公共衞生部門一級執行。我們不能保證我們在任何時候都完全遵守所有適用的法律和法規，或者我們將能夠遵守任何未來的法律和法規。此外，立法和監管對食品安全的關注度非常高。這方面的額外或修訂規定可能會大大增加合規成本或使我們承擔責任。

我們在我們的一些設施提供酒精飲料，並且必須遵守適用的許可法以及當地的服務法。這些法律一般禁止向某些人提供酒精飲料，如醉酒的顧客或未成年人。如果我們違反這些法律，我們可能會為贊助人的行為向贊助人和/或第三方承擔法律責任。我們不能保證某些顧客不會得到服務，也不能保證他們的行為不會讓我們承擔責任。不能保證這一領域的額外監管不會限制我們未來的活動或大幅增加遵守監管的成本。我們還必須獲得並遵守許可證條款，才能在我們提供酒精飲料的司法管轄區銷售酒精飲料。如果我們不能維護食品安全或遵守與食品、飲料或含酒精飲料有關的政府法規，可能會對我們的業務和經營業績造成實質性的不利影響。

我們在加拿大的大多數主要旅館都位於受租約約束的土地上。如果我們無法續簽租約或獲得在這些租出土地上經營所需的許可證，我們可能會受到重大和不利的影響。

我們加拿大的大多數主要旅館都位於受省級租約約束的土地上。因此，雖然我們擁有住宿資產，但我們只擁有這些物業的租賃權。如果我們被發現違反了租約，我們可能會失去物業的使用權。此外，我們的租約初始期限一般為十年，除非續期，否則將在2023年至2030年之間到期。除非我們能在租約到期前延長租約的期限，否則我們將失去在租約期滿後運營我們位於這些物業上的設施的權利。在這種情況下，我們將被要求移除我們的住宿資產，並自費修復場地，這可能是一筆巨大的費用。

我們已同意不續簽與我們位於加拿大艾伯塔省的McClelland Lake Lodge相關的到期土地租約，該租約目前將於2023年6月到期，以支持我們的客户開採該度假村當前所在土地的意圖。截至2022年12月31日，我們資產負債表上與McClelland Lake Lodge相關的資產報廢義務(ARO)負債為410萬美元。根據美國公認的會計原則，該負債是與2023年該地點資產報廢相關的所需資產移除和現場補救成本的估計現值。

截至2022年12月31日，我們的資產負債表上還有1400萬美元的其他ARO負債。如果補救要求加快，我們的短期現金債務可能會大大超過我們資產負債表上目前的負債，並可能對我們的現金流和流動性產生負面影響。

此外，在我們經營的某些地區，我們需要向當地政府機構申請許可，才能在租賃土地上建造新的小屋或經營現有的小屋。我們在艾伯塔省伍德布法羅地區市政府提出的一項法規要求我們每四年尋求續簽一次此類許可證；然而，這一提議在2019年底被放棄，沒有提供任何最新情況。我們不能保證我們將能夠在到期後以類似的條款續訂我們的租約或許可證，或者根本不能。如果我們不能以類似的條款續簽租約或許可證，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

由於我們所在地區的不利天氣條件，我們容易受到季節性收益波動的影響。

我們的業務直接受到我們所在地區天氣季節性差異的影響。我們在加拿大的部分業務是在冬季月份進行的，此時需要偏遠地區的冬季結冰才能進行勘探和生產活動。這些邊境地區的春季解凍限制了春季月份的運營，因此對我們的運營和第二季度提供服務的能力產生了不利影響。在澳大利亞雨季期間，通常在11月至4月之間，我們在昆士蘭和西澳大利亞北部的業務可能會受到氣旋、季風和由此引發的洪水的影響。此外，我們作業的地區很容易發生野火。最後，全球氣候變化可能會導致某些不利天氣條件更多地發生
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頻繁地或者以更大的強度。 如果出現上述任何一種情況，我們的運營可能會中斷，我們的收益可能會受到不利影響。

如果不能在我們開展業務的地區與土著人民保持積極的關係，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們業務戰略的一個組成部分是在我們開展業務的地區發展和保持與土著人民和社區的積極關係。這些關係對我們的運營和希望在傳統土著土地上工作的客户來説很重要。無法發展和維護關係並遵守當地要求可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

在我們資產所在地區發展永久性基礎設施可能會對我們的業務產生負面影響。

我們專門為偏遠地區的勞動力提供接待服務，這些地區往往缺乏附近城鎮通常提供的基礎設施。如果在加拿大阿爾伯塔省北部、不列顛哥倫比亞省西海岸或我們開展業務的澳大利亞地區的油砂地區發展、發展或以其他方式提供永久城鎮、城市和市政基礎設施，那麼隨着客户員工搬到該地區並選擇使用永久住房和餐飲服務，對我們的接待服務的需求可能會減少。

我們可能面臨與移動住宿的運輸、安裝和復員相關的風險。

在我們的加拿大業務方面，我們目前有幾個運輸和安裝模塊化、滑板式住宿和中央設施的合同，這些設施可以快速配置，以滿足多種短期到中期的住宿需求。在運輸和安裝這些設施的過程中，我們可能面臨各種風險，包括：

•拖延安裝設施的必要批准，或對我們的活動或我們客户的活動提出的反對意見，如土著或社區利益、環境和/或鄰裏團體提出的，這可能導致此類批准的批准和/或項目的整體進展延遲；
•安裝過程中的挑戰，包括問題、缺陷、惡劣天氣條件、土地污染、文化遺產申領、難以進入工地或勞資關係問題；以及
•與我們的材料和工藝質量相關的風險，包括保修和缺陷責任義務。

我們的業務可能會受到安全威脅的負面影響，包括網絡安全威脅和其他中斷。

我們面臨各種安全威脅，包括未經授權訪問敏感信息或使數據或系統無法使用或持有以換取贖金的網絡安全威脅；對我們員工安全的威脅；對我們設施和基礎設施或第三方設施和基礎設施的安全的威脅；以及恐怖主義行為的威脅。雖然我們利用各種程序和控制來監控這些威脅，並減少我們對此類威脅的風險敞口，包括網絡安全保險，但不能保證這些程序和控制足以防止安全威脅成為現實。如果這些事件中的任何一項成為現實，都可能導致我們運營所必需的敏感信息、關鍵基礎設施、人員或能力的損失，並可能對我們的聲譽、競爭地位、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此外，此類事件可能導致訴訟、監管行動和潛在的責任，包括保護個人信息隱私的法律規定的責任，以及實施進一步數據保護措施的成本和業務後果。

尤其是網絡安全攻擊正在演變，包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據、勒索軟件攻擊和其他電子安全漏洞，這些漏洞可能導致關鍵系統中斷、未經授權發佈或拒絕訪問機密或其他受保護的信息以及損壞數據。我們已經經歷過，並預計將繼續對抗黑客和其他第三方試圖未經授權訪問或拒絕訪問或以其他方式擾亂我們的信息技術系統和網絡的努力。雖然我們在過去三年中沒有經歷過重大事件，但一次重大的網絡事件可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。
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失去我們管理層的關鍵成員可能會對我們的業務產生不利影響。

我們依賴於管理層關鍵成員的持續聘用和業績表現。如果我們的任何一位主要經理辭職或無法繼續擔任他們目前的角色，而沒有得到充分的接替，我們的業務運營可能會受到實質性的不利影響。我們不為我們的任何一名高級職員投保“關鍵人物”人壽保險。

財務/會計風險

我們的負債可能會限制我們的運營，使我們更容易受到不利經濟狀況的影響。

截至2022年12月31日，我們的銀團融資協議(信貸協議)定期貸款部分的未償還金額約為2,950萬美元，信貸協議循環部分的未償還金額為1.025億美元，未償還信用證金額為140萬美元，信貸協議循環部分的額外借款能力為9,610萬美元。如果市場或其他經濟狀況繼續低迷或進一步惡化，我們的借款能力可能會降低。

我們的信貸協議包含，我們未來產生的任何債務可能包含許多限制性契諾，這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們借入資金、處置資產、支付股息和進行某些投資的能力。此外，這些公約也可能限制我們獲得未來融資、進行所需的資本支出、承受業務持續下滑或整體經濟下滑的能力，或以其他方式進行所需的企業活動。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。商品價格下跌，或商品價格長期處於低迷水平，最終可能導致我們無法履行信貸協議下的一項或多項金融契約，這可能要求我們對該等義務進行再融資或修訂，從而支付同意費或更高的利率，或要求我們在不合適的時間或按對我們不利的條款籌集額外資本。

不遵守這些公約、比率或測試也可能導致違約。信貸協議下的違約，如果不能治癒或免除，可能會加速所有根據該協議而未償還的債務。加速後的債務將立即到期並支付。如果發生這種情況，我們可能無法償還所有此類債務，也無法借入足夠的資金為其再融資。即使當時有新的融資，也可能不是我們可以接受的條款。此外，在根據信貸協議發生違約的情況下，貸款人可以取消擔保信貸安排的抵押品的抵押品贖回權，並要求償還所有未償還的借款。如果信貸安排下的未償還金額或我們的任何其他債務加速償還，我們的資產可能不足以全額償還欠貸款人或我們其他債務持有人的錢。此外，我們產生的任何新的債務都可能對我們施加財務限制和其他契約，這些契約可能比我們現有的債務協議更具限制性。

我們償還債務的能力，包括在到期時根據我們的信貸協議償還未償還借款的能力，將取決於我們未來的財務和經營表現，這將受到當前經濟狀況以及金融、商業、監管和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。如果我們的業務不能從運營中產生足夠的現金流，使我們能夠履行我們在債務下的義務，我們將被迫採取行動，如減少或推遲業務活動、收購、投資和/或資本支出、出售資產、重組或為我們的債務再融資或尋求額外的股本。我們可能無法以令人滿意的條款或根本無法實施這些補救措施，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

匯率波動可能會對我們公佈的美元經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的報告貨幣是美元，我們面臨的貨幣兑換風險主要是美元與加拿大元和澳元之間的匯率風險。在截至2022年12月31日的一年中，我們97%的收入來自美國以外的子公司，以加元或澳元計價。因此，這些貨幣相對於美元的大幅貶值已經並可能在未來對我們報告的收入、淨收入、財務狀況和現金流產生負面影響。在我們目前運營的國家，當地貨幣當局實施的任何貨幣控制也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能會嘗試在可能的情況下訂立金融工具以防範外幣風險，以限制貨幣波動的風險，但到目前為止，我們還沒有簽訂任何外幣金融工具。
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樂器。我們限制匯兑風險的努力可能不會成功，從而使我們面臨外匯波動，這可能會導致我們的經營業績、財務狀況和現金流惡化。

我們業務的週期性和嚴重的長期低迷已經並可能在未來對我們長期資產的價值和我們的商譽產生負面影響。

我們在2022年、2021年和2020年分別記錄了570萬美元、790萬美元和5050萬美元的長期資產減值。我們還在2020年記錄了9360萬美元的商譽減值。截至2022年12月31日，我們澳大利亞報告部門的商譽佔總資產的1%，即770萬美元。

可能導致我們確認長期資產或澳大利亞報告部門商譽的進一步減值損失的因素包括，除其他外，我們的客户在我們的小屋或村莊活動有限或沒有活動的時間延長，競爭加劇或意想不到，以及向下預測修訂或重組計劃，或者如果我們的某些客户未能就我們獲得合同提供相關住宿的項目做出積極的最終投資決定，這可能會導致該等客户終止合同。

我們無法控制識別、收購和整合我們可能收購的業務的內在風險，包括任何相關的債務增加或股權證券發行，可能會對我們的運營產生不利影響。

收購一直是我們增長戰略的關鍵要素，我們的管理層相信收購將繼續是我們增長戰略的關鍵要素。我們可能無法在未來以有利的條件確定和獲得可接受的收購候選者。我們可能被要求產生鉅額債務來為未來的收購融資，並可能發行與此類收購相關的股權證券。這種額外的償債要求可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大負擔。增發股權證券可能導致對股東的嚴重稀釋。此外，收購支付過高可能導致潛在的減值，這可能會影響我們的運營結果。

我們希望通過我們進行的業務合併獲得一定的業務、財務和戰略優勢，包括協同效應和運營效率。我們的前瞻性陳述假設我們將成功整合我們的業務收購併實現這些預期的好處。我們進行的任何收購能否成功，在很大程度上取決於我們實現預期收益的能力，包括通過合併我們以前獨立運營的業務產生的運營協同效應，以及保留和整合被收購業務的關鍵員工、供應商和客户。由於收購而無法實現預期的戰略優勢，將對收購的預期收益產生負面影響。

此外，收購可能會將我們帶入我們以前從未開展過的業務，並使我們面臨與我們以前經歷過的不同的額外業務風險。我們未來的成功在一定程度上取決於我們管理這一擴大業務的能力，這將給我們的管理帶來重大挑戰，包括與管理和監測新業務相關的挑戰以及相關增加的成本和複雜性。如果我們不能成功管理這些風險中的任何一項，我們的業務可能會受到損害。我們的資本和經營結果可能在收購後發生重大變化，我們的股東可能沒有機會評估我們在評估未來收購時將考慮的經濟、財務和其他相關信息。

我們可能沒有為潛在的責任提供足夠的保險，並且保險可能不包括某些責任。

我們的行動面臨着許多危險。在正常業務過程中，我們成為各種索賠、訴訟和行政訴訟的對象，尋求與我們的商業運營、產品、員工和其他事項有關的損害賠償或其他補救措施，包括偶爾有個人因我們的產品或運營而暴露於危險物質的索賠。其中一些索賠與我們收購的企業的活動有關，即使這些活動可能發生在我們收購此類企業之前。我們維持保險，以涵蓋我們的許多潛在損失，包括網絡風險保險，根據我們的保險單，我們受到各種自我扣留和免賠額的約束。然而，有可能在我們沒有保險的情況下做出對我們不利的判決，並且超出我們目前為此類事項預留或預期產生的金額。即使是部分未投保或投保不足的索賠，如果成功且金額巨大，也可能對我們的運營業績或綜合財務狀況產生重大不利影響。此外，我們根據石油國家國際公司(石油國家)的保險單，為我們在2014年5月完成從石油國家公司剝離(剝離)之前發生的事件投保。然而，這些保單下的規格和保險限額可能不足以滿足此類索賠。我們還面臨與我們的保險範圍相關的其他風險，包括(1)我們可能無法繼續以商業合理的條款獲得保險；(2)我們的保險合同的交易對手可能構成信用風險；以及(3)我們的業務中斷可能導致損失超出我們的保險範圍。
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法律和監管風險

我們在加拿大和澳大利亞開展業務，這兩個國家的政治、監管環境和合規制度與美國不同。

我們很大一部分收入來自加拿大和澳大利亞的業務。在截至2022年12月31日的一年中，這些活動佔我們綜合收入的97%。與我們在加拿大和澳大利亞的業務相關的風險包括但不限於：(1)不同的税收制度；(2)聯邦、省或州一級不斷變化的政治條件；(3)國際和美國貨幣政策的變化；以及(4)地區經濟低迷。

這些國家的監管制度與美國有很大不同，美國投資者可能對此並不熟悉。違反非美國法律可能會對我們或我們的子公司造成金錢和刑事處罰，並可能損害我們的聲譽，從而損害我們的業務能力。

我們受到廣泛且代價高昂的環境法律法規的約束，這可能要求我們採取對我們的運營結果產生不利影響的行動。

我們的所有業務都受到嚴格而複雜的外國、聯邦、省、州和地方法律和法規的嚴重影響，這些法規涉及向環境排放物質或其他與環境保護有關的法律和法規。由於我們的行為在發生時是合法的，或者之前的運營商或其他第三方的行為或造成的條件，我們可能面臨清理費用、自然資源損害和其他損害的責任。由於歷史上的行業運營和廢物處理做法，包括空氣排放和廢水排放，以及我們對與我們運營相關的石油碳氫化合物的處理，我們的業務存在固有的環境成本和責任風險。某些環境法規對這些費用規定了連帶嚴格的責任。例如，如果我們在我們或我們客户的某個站點執行服務時發生意外泄漏，我們可能會因環境清理、修復成本和自然資源損害、鄰近土地所有者和其他第三方對人身傷害和財產損失提出的索賠以及因相關違反環境法律或法規而被罰款或處罰而承擔重大責任。我們可能無法從保險中收回部分或任何這些成本。

環境法律法規在未來可能會發生變化，可能會導致更嚴格的要求。新法律法規的實施可能會導致成本大幅增加，標準和執法更加嚴格，報告義務增加，罰款和負債增加，資本支出和運營成本增加，特別是對我們的客户來説，並可能對我們的業務或對我們服務的需求產生不利影響。參見第1項。本年度報告的《企業-政府監管》更詳細地描述了我們與環境法律和法規相關的風險。還應該指出的是，科學家已經得出結論，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化，例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加。

如果我們未能遵守適用的環境法律和法規，可能會導致政府當局對我們的業務和運營結果採取不利影響的行動，包括髮出行政、民事和刑事處罰；拒絕或吊銷許可證或其他授權；減少或停止運營；以及執行現場調查、補救或其他糾正行動。

我們可能面臨與氣候變化和其他ESG相關事項有關的某些監管和金融風險。

氣候變化和其他與ESG相關的問題越來越受到媒體、科學家和立法者的關注，這導致了立法、監管和其他倡議，包括國際協議，以減少二氧化碳和甲烷等温室氣體排放，並提出了增加氣候變化報告義務的法規。目前的重點是活躍的化石燃料生產商或為此類生產商提供服務的公司。

國際社會已經並將繼續作出努力，爭取通過解決全球氣候變化問題和減少碳氫燃料的國際條約或議定書。有一些立法和監管建議來解決温室氣體排放問題，包括提高燃油效率標準、碳税或總量管制和交易制度、限制性許可和對可再生能源的獎勵，這些都處於討論或實施的不同階段。此外，此類立法、法規和提案經常受到監管部門的修改，包括與2021年1月美國聯邦政府更迭有關的變更。加拿大、澳大利亞和美國聯邦、地區、省和州為應對全球氣候變化而採取的行動的結果可能會導致各種監管計劃，包括潛在的新法規、額外的能源收費
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效率活動或其他監管行動。這些行動既可能(1)由於與我們的運營相關的成本增加而直接影響我們，也可能(2)由於客户運營成本的增加和/或需求的減少而間接影響我們，從而導致對我們服務的需求減少。

加拿大、澳大利亞或美國聯邦、地區、省、州或地方政府如果採納這些或類似的提案，要求大幅減少温室氣體排放，可能會對能源行業產生深遠而重大的影響，包括對石油相對於其他能源的價格產生負面影響，減少對碳氫化合物和其他礦物的需求，或限制我們所在地區的鑽探或開採。雖然目前還無法預測可能通過的應對温室氣體排放的立法或新法規將如何影響我們的業務，但任何此類未來的法律和法規都可能導致合規成本增加或額外的運營限制，並可能對我們的業務或對我們服務的需求產生實質性的不利影響。

此外，近年來還努力影響投資界，包括投資顧問和某些主權財富、養老金和捐贈基金，這些基金推動剝離化石燃料股票，並向貸款人施壓，要求其限制向從事化石燃料儲備開採的公司提供資金。這種旨在限制氣候變化和減少空氣污染的環境行動主義和倡議可能會干擾我們的商業活動、運營和獲得資本的能力。此外，投資界成員越來越關注ESG實踐和上市公司的披露。因此，我們可能會繼續面臨越來越大的壓力，因為我們的ESG披露和實踐。如果我們的ESG披露和實踐不符合投資者或其他利益相關者的期望和標準，而這些期望和標準仍在不斷髮展，可能會對我們的業務或對我們服務的需求產生實質性的不利影響。 此外，投資界成員在投資我們的普通股之前，可能會對我們這樣的公司進行ESG披露和業績篩選。

參見第1項。本年度報告的《企業-政府監管》，以更詳細地描述我們與氣候變化相關的風險。

與我們普通股相關的風險

我們普通股的市場價格和交易量可能會波動。

我們普通股的市場價格歷史上經歷了，並可能繼續經歷波動。例如，在2022年期間，我們普通股的市場價格從每股18.90美元的低點到每股32.06美元的高點不等。我們普通股的市場價格可能會受到許多因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，包括上述因素和以下因素：

•分析師財務估計的變化以及我們無法滿足這些財務估計；
•我們或我們的競爭對手的戰略行動；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、聯合營銷關係、合資企業或資本承諾；
•我們的季度經營業績與競爭對手的業績存在差異；
•一般的經濟和股票市場狀況；
•與我們的業務和行業相關的風險，包括上文討論的風險；
•行業、市場或客户狀況或趨勢的變化；
•地緣政治事件或恐怖行為；
•本公司普通股成交量；
•我們的大部分普通股由少數股東持有；
•我們、我們的管理團隊成員或現有股東未來出售我們的普通股或其他證券；以及
•投資者對與我們的行業或普通股相關的投資機會相對於其他投資選擇的看法。

這些廣泛的市場和行業因素可能會大幅降低我們普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。此外，如果我們普通股的公開流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。自2020年11月19日至2023年2月24日我們的普通股以12比1的比例反向拆分以來，我們在紐約證券交易所的平均日交易量約為36,400股。

此外，近年來股票市場經歷了大幅的價格和成交量波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響，原因可能與它們的經營業績無關。例如，由於以下方面的不確定性，我們的股價可能會經歷大幅波動
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大宗商品價格。這些市場波動，無論是什麼原因，都可能對我們的股價產生實質性的不利影響，無論我們的經營業績如何。價格波動可能會導致我們在特定時期回購普通股的平均價格(有關回購我們普通股的討論，請參閲附註17-普通股回購)超過給定時間點的股價。此外，股市波動可能會影響我們未來以可接受的條件進入資本市場的能力，或者根本不影響。此外，我們普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。

對我們普通股的任何回購都在我們董事會的自由裁量權之內，不能保證我們將來會回購普通股。

根據我們的股份回購計劃，所有未來購買普通股的金額和時間(如果有)將由董事會酌情決定，並將取決於業務狀況、經營業績、財務狀況和其他因素。我們的董事會可以在不事先通知的情況下暫停或終止我們的股票回購計劃。不能保證我們將來會回購我們的普通股。我們股票回購計劃的存在可能會減少我們的現金儲備，這可能會影響我們為未來增長提供資金和實施未來可能的戰略增長項目的能力。此外，我們股票回購計劃的任何取消或下調都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。雖然美國已經對回購股票的美國國內公司徵收消費税，但我們的股票回購計劃目前不需要繳納這項税。加拿大也提出了類似的税收，如果通過，將適用於我們，並可能影響我們的股票回購計劃的税收效率。
我們受加拿大不列顛哥倫比亞省的公司法管轄，在某些情況下，公司法對股東的影響與美國特拉華州的公司法不同。

兩者之間存在着實質性的差異《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)(BCBCA)與特拉華州一般公司法(DGCL)相比。例如，其中一些重大差異包括：(1)對於重大公司交易(如合併、安排、出售我們所有或幾乎所有業務，以及其他特殊公司交易)，根據我們條款的規定，BCBCA通常需要股東三分之二的多數票，而DGCL通常只需要股東的多數票就可以進行類似的重大公司交易；以及(2)根據BCBCA，持有本公司5%或以上普通股的持有人可要求召開股東大會，以處理可能在股東大會上處理的任何事務，而DGCL並沒有給予這項權利。我們無法預測投資者是否會因為這些重大差異而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

我們的條款以及加拿大和不列顛哥倫比亞省適用的法律中包含的條款可能會阻止收購嘗試，這可能會降低或消除控制權變更交易的可能性，從而降低我們的股東以溢價出售股票的能力。

我們條款中包含的條款規定了董事會的分類、對罷免董事的限制、對股東大會上股東提議的限制以及對書面同意的股東行動的限制，這可能會使第三方更難獲得對我們的控制權。根據不列顛哥倫比亞省的公司法，我們的條款還授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行一系列優先股。如果我們的董事會選擇發行優先股，可能會增加第三方收購我們的難度，這可能會降低或消除我們的股東以溢價出售普通股的能力。此外，在加拿大，我們可能會受到適用的證券法的約束，包括國家文書62-104接管投標和發行人投標這為股東接受第三方收購要約提供了更高的門檻，並可能阻止可能導致我們普通股溢價的收購嘗試。

作為不列顛哥倫比亞省的一家公司，我們可能會受到加拿大其他法律和法規的約束。適用額外的加拿大法律和法規可能會使第三方更難獲得對我們的控制權。例如，視情況而定，此類法律和法規可能會導致對任何擬議的收購企圖進行監管審查，並可能需要監管部門批准。

上述任何條款都可能阻止或推遲控制權的變更，並可能剝奪或限制我們的股東出售其普通股的戰略機會和/或影響我們普通股的市場價格。

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針對Civeo的民事責任的執行可能會更加困難。

Civeo是不列顛哥倫比亞省的一家公司，我們的很大一部分資產位於美國以外。因此，投資者在美國法院執行鍼對我們的判決可能會比在美國獲得針對美國公司的判決更困難。此外，在加拿大法院對Civeo提出一些索賠可能比在美國法院對一家美國公司提出類似索賠更難。

與我們的結構相關的風險

我們要繳納各種加拿大税、澳大利亞税和其他税。

我們的有效税率(包括加拿大和澳大利亞的税率)取決於各種因素，其中許多因素是我們無法控制的，例如我們所在司法管轄區經濟增長率的變化，貨幣匯率的波動(特別是加元與美元和澳元與美元之間的匯率波動)，以及加拿大和澳大利亞貿易、貨幣或財政政策的重大變化，包括利率、預扣税、税收條約以及聯邦和省級税率的總體變化。這些因素單獨和總體的影響很難預測，部分原因是這些因素中所描述的任何數量的事件或情況的發生可能是相互關聯的(事實上，往往似乎是相互關聯的)，而這些因素中所描述的一個或多個其他事件或情況的發生對我們的影響可能會因這些因素中描述的一個或多個其他事件或情況的發生而增加或減少、抵消或超過抵消。

加拿大根據《(加拿大)所得税法》(《加拿大税法》)制定的税收規則允許與從外國附屬公司匯回某些股息有關的優惠税收待遇。如果有必要或需要將子公司的收益匯回國內，在某些情況下，匯回的收益可能會導致賺取該等款項的司法管轄區徵收潛在的鉅額預扣税，而我們卻得不到任何抵銷税收抵免的好處，這可能會對我們的有效税率和現金流產生不利影響。這些税收規則很複雜，可能會隨着時間的推移而變化。任何此類變化都可能對我們的整體税率產生實質性影響。

加拿大還在《加拿大税法》中引入了管理“外國關聯公司傾銷”的税收規則，這些規則可能會對非加拿大公司控制的加拿大公司的非加拿大商業活動和投資產生不利的税收後果。如果我們被一家非加拿大居民公司控制，這些規則將對我們產生負面影響。

我們仍然受到税法(在不同司法管轄區)的變化和其他可能影響我們有效税率的因素的影響。

加拿大、澳大利亞和美國的税法未來可能會發生變化，這種變化可能會導致我們的有效公司税率發生實質性變化。因此，我們已實現的有效税率可能與我們目前的預期有很大不同。我們的所得税撥備將基於管理層在諮詢我們的税務和其他顧問後做出的某些估計和假設。我們的綜合所得税税率將受到在加拿大和我們其他運營司法管轄區賺取的淨收入金額、税收條約下的福利可獲得性以及該收入的應繳税率的影響。我們將在正常業務過程中進行許多交易和安排，但對這些交易和安排的税收待遇並不完全確定。因此，在確定我們的綜合税務撥備時，我們將根據我們對適用税法和税收條約的瞭解和理解，以及該等税法和税收條約在我們業務中的應用情況，做出估計和判斷。税務機關任何審計的最終結果可能與我們在確定綜合税務撥備和應計項目時可能使用的估計和假設不同。這可能會對我們的綜合所得税撥備、財務狀況和作出此類決定的期間的淨收入造成重大不利影響。

美國國會、我們及其附屬公司開展業務的非美國司法管轄區的政府機構，以及經濟合作與發展組織(OECD)最近都聚焦於與跨國公司税收有關的問題。例如，經合組織提出了一項改革國際税收的雙支柱計劃，其中包括確保各國之間更公平地分配利潤，以及通過引入全球最低税率來限制税收競爭。因此，我們及其附屬公司所在的美國和其他國家的税法可能會在預期或追溯的基礎上(或兩者兼而有之)發生變化，任何此類變化都可能對我們產生實質性的不利影響。
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未來美國税法的潛在變化可能導致Civeo被視為美國聯邦所得税目的的美國公司。

儘管我們認為，就美國聯邦所得税而言，我們被視為外國公司，但修改《國税法》第7874條或據此頒佈的美國財政部條例或其官方解釋，可能會對Civeo作為外國公司在美國聯邦所得税方面的地位產生不利影響。例如，國會議員不時建議修改《國税法》，美國財政部已經並可能繼續採取與反轉交易相關的監管行動。法律或監管行動的任何此類變化的時間和實質都是不確定的。任何這樣的法律變更或監管行動都可能對Civeo作為外國公司在美國聯邦所得税方面的待遇產生不利影響，並可能對其税收狀況和財務狀況以及結果產生實質性的不利影響。任何立法或監管建議的確切範圍和適用範圍在實際發佈之前都不清楚，因此，在此類立法或法規發佈並完全瞭解之前，我們不能確定其潛在影響。任何此類變化都可以追溯到2015年我們從特拉華州重新馴化到加拿大不列顛哥倫比亞省的日期之前的某個日期。如果就美國聯邦所得税而言，Civeo被視為一家美國公司，它可能會承擔更大的美國聯邦所得税負擔。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目 2. 屬性
 
下表顯示了截至2022年12月31日我們的主要物業和設施的信息。除非另有説明，否則我們擁有下列所有物業或設施。每一處物業都由我們的擔保信貸安排擔保。看見“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析” 在項目7和附註11--本年度報告項目8所列綜合財務報表附註中的債務，以獲得有關我們的信貸安排的更多信息。關於我們的每個業務部門如何利用其各自的資產的討論，請參閲本年度報告的第1項“業務”。
 
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位置近似值
正方形
素材/種植面積		描述
加拿大：  
艾伯塔省麥克默裏堡(租賃土地)240英畝瓦帕蘇溪小屋
艾伯塔省麥克默裏堡(租賃土地)138英畝麥克默裏堡村莊
艾伯塔省麥克默裏堡(租賃土地)135英畝康克林小屋
艾伯塔省麥克默裏堡(租賃土地)128英畝比弗河和阿薩巴斯卡小屋
艾伯塔省麥克默裏堡(租賃土地)78英畝
麥克萊蘭湖小屋(1)
不列顛哥倫比亞省基蒂馬特59英畝Sitka Lodge
艾伯塔省麥克默裏堡(租賃土地和小屋)58英畝Hudson和Borearis Lodges
艾伯塔省艾奇遜(租賃)40英畝辦公室和倉庫
艾伯塔省麥克默裏堡(租賃土地)30英畝灰狼小屋
艾伯塔省麥克默裏堡(租賃土地)18英畝安扎克小屋
艾伯塔省埃德蒙頓(租賃)86376平方英尺雙腳辦公和商業生產廚房
阿爾伯塔省卡爾加里(租賃)7000平方英尺雙腳辦公室
澳大利亞：  
科帕貝拉，澳大利亞昆士蘭192英畝科帕貝拉村
納拉布裏，澳大利亞新南威爾士州82英畝納拉布裏村
博加布裏，澳大利亞新南威爾士州52英畝Boggabri村
Dysart，澳大利亞昆士蘭州50英畝戴薩特村
澳大利亞昆士蘭州米德勒蒙特37英畝米德勒蒙特村
西澳大利亞州卡拉塔，澳大利亞(自有和租賃土地)34英畝卡拉薩村
澳大利亞昆士蘭州內博市26英畝內博村
莫蘭巴，澳大利亞昆士蘭州17英畝莫蘭巴村
悉尼，澳大利亞新南威爾士州(租賃)11518平方英尺雙腳辦公室
西澳大利亞州珀斯，澳大利亞(租賃)6921平方英尺雙腳辦公室
澳大利亞昆士蘭布里斯班(租賃)5543平方英尺雙腳辦公室
美國：  
德克薩斯州休斯頓(租賃)8900平方英尺雙腳主要執行辦公室
路易斯安那州硫磺44英畝Acadian Acres Lodge
北達科他州的Killdeer39英畝獵鹿小屋
(1)本土地租約將於2023年6月到期，將不會續期，以支持我們的客户開採小屋當前所在土地的意圖。

我們還在不列顛哥倫比亞省擁有各種未開發的物業。

我們相信，我們的租賃價格具有競爭力或市場價格，預計在我們當前的租賃條款到期後，租賃額外的合適空間不會有任何困難。
 
我們在加拿大的旅館物業租賃土地是指從艾伯塔省政府租賃的土地。我們還從澳大利亞州政府那裏為我們的卡拉薩村租用了土地。一般來説，我們的租約初始期限為十年，計劃在2023年至2030年之間到期。

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項目 3. 法律訴訟
 
我們是各種未決或威脅索賠、訴訟和行政訴訟的一方，尋求與我們的商業運營、產品、員工和其他事項有關的損害賠償或其他補救措施，包括因我們的產品或運營而暴露於危險材料的個人偶爾提出的索賠。其中一些索賠涉及我們收購業務之前發生的事情，另一些涉及我們已經出售的業務。在某些情況下，我們有權從企業賣家那裏獲得賠償，在其他情況下，我們也向我們的企業買家提供賠償。雖然我們不能保證未決的法律和行政訴訟的結果以及這些結果可能對我們產生的影響，但我們相信，由於此類訴訟的結果而產生的任何最終責任，在賠償或保險沒有另外規定或承保的範圍內，不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。

項目 4. 煤礦安全信息披露
 
不適用。

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第II部

項目 5. 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
 
我們普通股的市場
 
我們的普通股在紐約證券交易所交易，交易代碼為“CVEO”。

紀錄持有人
 
截至2023年2月24日，共有21名Civeo普通股登記持有人。

股利信息
 
我們目前不為我們的普通股支付任何現金股息。所有股息的宣佈和數額將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、運營結果、現金流、前景、行業狀況、我們業務的資本要求、與某些債務義務相關的契約、法律要求、監管限制、行業慣例和董事會認為相關的其他因素。我們不能保證將來會派發股息。

我們在Noralta收購中發行的優先股有權根據清算優先股獲得2%的年度股息(最初為每股10,000美元)，每季度以現金支付，或根據我們的選擇，通過增加優先股的清算優先股，或任何組合。從2018年6月30日至2022年12月12日，季度股息以實物形式支付，從而將截至2022年12月12日的清算優先權提高到每股10,982美元。我們在2022年10月30日回購了40%的已發行優先股，其中包括2022年10月當月不到10萬美元的應計現金股息。2022年12月13日，優先股持有人將所有已發行優先股轉換為約150萬股普通股。在這種轉換之後，不需要再支付股息。詳情見本年報第8項所載綜合財務報表附註附註16-優先股。

性能圖表

圖表上顯示的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。圖表中使用的信息來自Research Data Group，Inc.，被認為是可靠的來源，但我們對此類信息中的任何錯誤或遺漏不承擔任何責任。
下面的業績圖表比較了我們普通股持有人從2017年12月31日到2022年12月31日期間普通股持有人的累計總回報與標準普爾500股票指數、費城OSX指數以及我們的同行的累計總回報。圖表顯示了2017年12月31日投資的100美元在所示日期的價值，並假設所有股息進行了再投資。

我們的同齡人小組由以下成員組成：

獾日光照明有限公司九能源服務公司
黑鑽集團有限公司北美建築集團
Dexterra集團石油國家國際公司。
Enerflex Ltd.精密鑽探公司
Exterran公司選擇能源服務公司。
論壇能源技術公司塔吉特酒店集團。
矩陣服務公司利樂技術公司
麥格拉思租賃公司
道達爾能源服務公司
紐帕克資源公司

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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1590584/000159058423000043/cveo-20221231_g3.jpg

 12/31/1712/31/1812/31/1912/31/2012/31/2112/31/22
Civeo公司$100.00 $52.38 $47.25 $42.43 $58.52 $94.93 
S&P 500$100.00 $95.62 $125.72 $148.85 $191.58 $156.89 
PHLX石油服務部門$100.00 $54.78 $54.48 $31.56 $38.10 $61.53 
當前對等組$100.00 $76.45 $89.83 $79.54 $107.71 $119.46 
 
上面的業績圖表是為《證券法》和《交易法》的目的而提供的，而不是歸檔的。根據第14A條的規定，績效圖表不是在徵求材料。
 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
沒有。

註冊人或其關聯公司第四季度回購註冊股權證券

2022年8月，我們的董事會批准了一項新的普通股回購計劃，在12個月內回購最多5.0%的已發行和已發行普通股，或685,614股普通股。截至2022年12月31日，我們尚未根據該回購計劃回購任何股份。

項目 6. 已保留


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項目 7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”包含證券法第27A條和交易法第21E條所指的“前瞻性陳述”，這些陳述基於管理層對我們業務運營的當前預期、估計和預測。請閲讀“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。由於許多因素，包括項目1A所列的已知重要因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中目前預期和表達的結果大不相同。這份年報的“風險因素”。你應該閲讀下面的討論和分析，以及我們的合併財務報表和本年度報告第8項中這些報表的附註。

本年度報告的這一部分一般討論截至2022年和2021年的主要業務和財務數據，並提供這些時期的同比比較。有關類似的討論以及與我們2020年業績的同比比較，請參閲我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
 
業務描述
 
我們為加拿大、澳大利亞和美國(美國)的自然資源行業提供接待服務。我們為我們的客人提供一整套服務，包括住宿、餐飲和餐飲服務、客房管理和我們或客户擁有的住宿設施的維護。在許多情況下，我們為這些設施的日常運營提供支持服務，如洗衣、設施管理和維護、水和廢水處理、發電、通信系統、安全和物流。我們還提供員工住宿設施的開發活動，包括選址、許可、工程和設計、製造管理和現場施工，並在設施建成後提供接待服務。我們主要在世界上一些最活躍的石油、冶金(MET)煤、液化天然氣(LNG)和鐵礦石產區開展業務，我們的客户包括大型和獨立的石油公司、礦業公司、工程公司以及油田和採礦服務公司。我們在三個主要的可報告業務部門運營-加拿大、澳大利亞和美國。
 
陳述的基礎
 
除非另有説明或上下文另有説明：(I)本綜合財務報表中提及的“Civeo”、“我們”、“我們”或“我們”均指Civeo公司及其合併子公司；及(Ii)本年度報告中提及的“美元”或“美元”均指美元。
 
綜述與宏觀經濟環境
 
我們為加拿大、澳大利亞和美國的自然資源行業提供接待服務。對我們服務的需求可以歸因於我們客户項目的兩個階段：(1)開發或建設階段；(2)運營或生產階段。從歷史上看，對我們酒店服務的最初需求一直是由我們的客户與自然資源項目和相關基礎設施的建設和開發以及石油和天然氣勘探相關的資本支出計劃推動的。對我們服務的長期需求是由這些設施的自然資源生產、維護和運營以及這些場地的擴建推動的。總體而言，行業資本支出計劃基於大宗商品價格、經濟增長、全球大宗商品供需前景、對資源生產的估計以及我們客户股東的預期。因此，對我們酒店服務的需求在很大程度上對預期的大宗商品價格非常敏感，主要與石油、精煤、液化天然氣和鐵礦石相關，以及這些大宗商品價格預期對客户支出的影響。其他可能影響我們業務和財務業績的因素包括全球經濟大環境，包括通脹壓力、供應鏈中斷和勞動力短缺，以及加拿大、澳大利亞、美國和其他市場的監管變化，包括政府為應對氣候變化或幫助減緩或減輕新冠肺炎的影響而推出的措施。
我們的業務主要位於加拿大阿爾伯塔省北部、加拿大不列顛哥倫比亞省、澳大利亞昆士蘭和西澳大利亞。我們的大部分業務來自自然資源公司，這些公司開發和生產油砂、精煤、液化天然氣和鐵礦石資源，其次是其他碳氫化合物和礦產資源。我們大約62%的收入來自我們在加拿大的旅館和我們在澳大利亞的村莊。在傳統住宿和基礎設施不足、無法到達或成本效益不高的地方，我們的小屋和村莊設施提供與城市酒店類似的全面接待服務。我們通常以每人每天收費的方式將設施承包給客户，包括住宿和餐飲，並基於客户需求的持續時間，從幾周到幾年不等。我們其餘的收入來自我們在加拿大和澳大利亞客户所有地點的接待服務、加拿大的移動資產和我們在美國的住宿。
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一般來説，我們的核心加拿大油砂和澳大利亞礦業客户會進行重大的前期資本投資，以開發他們的前景，估計儲量壽命從10年到30年以上不等。因此，這些投資主要取決於這些客户對大宗商品需求和價格的長期看法。
新冠肺炎的傳播和迴應已經對全球經濟產生了負面影響。政府和私營部門為減輕新冠肺炎的傳播和感染風險而採取的行動，包括政府強制或自願的社會距離和隔離、減少旅行和遠程工作的政策，隨着2021年疫苗接種工作的引入而演變，並可能隨着病毒變種的出現而繼續演變，為持續的全球影響增加了一定程度的不確定性。自新冠肺炎疫情爆發以來，我們一直受到澳大利亞酒店業勞動力短缺導致的員工成本上升的影響。澳大利亞及其周邊地區的移民大幅減少，影響了勞動力的可獲得性，從而導致對更昂貴的臨時勞動力資源的依賴增加，加劇了這種勞動力短缺。我們繼續監測新冠肺炎疫情，以幫助確保我們的員工、客人和承包商的健康和福祉。我們以前實施的大多數措施已經修訂，以反映情況的改善，目前正在納入更全面的傳染病計劃。
在一定程度上，由於新冠肺炎對全球經濟的影響以及政府對此的迴應，全球範圍內正在經歷越來越大的通脹壓力和供應鏈中斷。通脹和供應鏈擔憂導致的價格上漲已經並預計將繼續對我們的勞動力和食品成本以及燃料等消耗品成本產生負面影響。我們正在通過談判改變服務範圍和合同保護來管理通脹風險。
全球油價在2020年3月和4月跌至歷史低點，原因是全球石油需求嚴重減少，全球原油庫存水平居高不下，新冠肺炎相關經濟停擺後全球經濟復甦的時間和斜率存在不確定性，以及沙特阿拉伯、俄羅斯和美國等主要產油國減產的有效性。自2020年初跌至低谷以來，全球油價在2020年晚些時候和整個2021年都有所上漲，主要原因是全球石油需求改善，以及由於上市交易產油國和歐佩克+國家的石油生產紀律導致全球石油供應滯後。這些供需動態在2022年繼續存在，並因俄羅斯/烏克蘭之間的持續衝突和對俄羅斯的相關制裁，以及歐佩克+為調整產量水平而採取的行動而加劇，這進一步減少了全球化石燃料供應。這導致全球油價大幅上漲，升至每桶100美元以上。包括拜登政府領導下的美國政府在內的幾個國家的政府已經從政府控制的戰略儲備中釋放石油，以努力遏制高油價及其對更高取暖燃料和汽油的相關影響。
加拿大艾伯塔省。在加拿大，加拿大西部精選(WCS)原油是我們油砂客户的基準價格。WCS的定價受到幾個因素的推動，包括西德克薩斯中質原油(WTI)的基礎價格、運輸基礎設施的可用性(包括管道和火車上的原油)、煉油廠混合要求和政府監管。從歷史上看，由於運輸成本和將加拿大重油生產轉移到煉油廠(主要是沿美國墨西哥灣沿岸)的產能限制，WCS的交易價格一直低於WTI，形成了“WCS差價”。WCS差額根據運輸能力的可獲得性程度而有所不同。
某些擴張性輸油管道項目有可能推動對移動資產的增量需求，並在較長期內提高加拿大油砂生產商的帶走能力。Enbridge 3號線替換項目已於2021年底完成，跨山管道(TMX)目前正在建設中，並繼續接近完工。加拿大聯邦政府於2018年收購了TMX管道，批准了該項目的擴建，目前正在通過修訂的施工時間表進行調整，以適應最近與法律挑戰、新冠肺炎、管道走廊某些路段的洪水和季節性野火有關的延誤。因此，TMX管道的建設被推遲，未來可能會出現延誤的風險。加拿大政府和第一民族團體之間最近的法律問題暫時得到了解決，建築工程已經恢復。
2022年第四季度WCS的平均價格為每桶54.72美元，而2021年第四季度的平均價格為60.84美元。WCS價差從2021年第四季度末的每桶14.12美元增加到2022年第四季度末的27.62美元。截至2023年2月24日，WTI價格為76.32美元，WCS價格為60.10美元，WCS差價為16.22美元。
加上新冠肺炎的初步推廣，西德克薩斯中質原油和西德克薩斯中質原油價格低迷，對2020年加拿大運營商的維護和生產支出及活動產生了重大影響，因此對我們酒店服務的需求也受到了影響。客户於2020年第四季度開始恢復生產，2022年達到疫情前的水平。儘管油價在2022年上半年達到多年高點，並在2022年下半年出現波動，但圍繞大宗商品價格水平仍存在不確定性，包括新冠肺炎的影響、通脹壓力、歐佩克+調整產量水平的行動、地緣政治事件(例如持續的俄羅斯/烏克蘭衝突)以及對此類價格的監管影響，這可能導致我們的加拿大油砂和管道客户減產，推遲擴張和維護支出，以及推遲對其油砂資產的額外投資。
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我們已同意不再續簽與我們位於加拿大艾伯塔省的McClelland Lake Lodge相關的到期土地租約，該租約目前將於2023年6月到期，以支持我們的客户開採該度假村目前所在土地的意圖，比最初預期提前了十年。此外，我們在McClelland Lake Lodge的接待服務合同將於2023年6月到期。根據與該地區客户正在進行的討論，我們目前的評估是，沒有商業上可行的機會來支持在伍德布法羅地區市政當局的不同地點重新安裝這些資產。因此，我們打算在加拿大和美國境內營銷這些資產以尋找新的機會。在此期間，這些資產將部分或全部存儲在附近的位置。根據我們對市場的瞭解和了解，我們認為有出售或重新部署這些資產的需求。然而，如果我們的營銷努力未能找到經濟上的替代方案，我們將考慮其他選擇。與我們McClelland Lake Lodge的2022年客房承諾相關的收入約為6000萬加元。我們預計，在2023年之前，我們將進一步澄清這些資產的潛在出售或重新部署機會。
加拿大不列顛哥倫比亞省。我們的Sitka Lodge為加拿大液化天然氣項目和相關管道項目提供支持(見下文討論)。從宏觀經濟角度來看，儘管有新冠肺炎倡議，液化天然氣需求仍在持續增長，這增強了全球液化天然氣行業擴大天然氣獲取渠道的必要性。世界各地不斷演變的政府能源政策擴大了對清潔能源供應的支持，為天然氣和液化天然氣創造了更多機會。俄羅斯/烏克蘭之間的衝突進一步突顯了全球，特別是歐洲天然氣供應安全的必要性。因此，需要對液化天然氣供應進行額外投資，以滿足由此產生的預期長期液化天然氣需求增長。
目前，加拿大西部沒有任何可運營的液化天然氣出口設施。加拿大液化天然氣公司是殼牌附屬公司加拿大殼牌能源公司(40%)和馬來西亞國家石油公司附屬公司通過其全資實體North Montney LNG Limited Partnership(25%)、中國石油股份(15%)、三菱公司(15%)和韓國天然氣公司(5%)的合資企業，目前正在不列顛哥倫比亞省基蒂馬特建設一個液化和出口設施(Kitimat LNG設施)。不列顛哥倫比亞省的液化天然氣活動和相關管道項目是我們Sitka Lodge以及我們的移動資產活動的主要驅動力，我們的移動資產簽訂了合同，為相關管道建設活動的幾個指定部分提供服務。從Coastal GasLink管道和Sitka Lodge合同實現收入的實際時間可能會受到Kitimat液化天然氣設施或管道建設的任何延誤的影響，如抗議封鎖和新冠肺炎。我們目前的期望是，我們與CGL管道項目相關的合同承諾將於2023年完成。設施或管道建設的任何新的延誤都可能導致這些日期的延長。
2020年3月下旬，液化天然氣公司宣佈正在採取措施減少新冠肺炎的傳播，包括將項目現場的勞動力減少到僅必要的人員。2020年12月下旬，不列顛哥倫比亞省公共衞生官員發佈了一項衞生命令，限制該省所有大型工業項目的勞動力規模，包括LNGC。這些行動導致我們的Sitka Lodge從2020年第二季度開始減少入住率。不列顛哥倫比亞省的公共衞生令於2021年第二季度逐步取消。取而代之的是側重於監控的較寬鬆的要求，允許勞動力恢復到最佳規模，這增加了我們Sitka Lodge在2021年下半年和2022年的入住率。
澳大利亞。在澳大利亞，我們84%的客房位於澳大利亞昆士蘭州的鮑文盆地，主要服務於該地區的大都會煤礦。博文盆地地區的MET煤炭定價和產量增長主要受全球鋼鐵產量水平的影響，2022年期間全球鋼鐵產量水平比2021年下降了4.3%。這一下降是由於中國住宅行業疲軟以及通脹壓力導致全球經濟增長放緩的結果。截至2023年2月24日，MET煤炭現貨價格為每噸360美元。預計到2024年，隨着包括美國和印度在內的多個主要經濟體大規模鋪設基礎設施，鋼鐵產量將略有改善。
2020年秋天，中國對包括煤炭在內的幾種澳大利亞產品實施了禁運。在禁運期間，澳大利亞MET煤炭生產商為其優質產品找到了包括印度和歐洲在內的新市場。這導致了全球市場的再平衡，中國依賴國內生產，同時從美國、加拿大和蒙古增加了MET煤炭進口。在鋼鐵需求持續強勁和煤炭供應受到限制的背景下，精煤現貨價格在2021年下半年至2022年初飆升至創紀錄高位。最近在2023年第一季度解除了禁運。自2022年初創下歷史新高以來，隨着澳大利亞天氣導致的供應中斷被鋼鐵需求疲軟所抵消，價格已經企穩。分析師預測，煤炭價格將在2023年初面臨下行壓力，但隨着供應改善和需求疲軟影響價格，價格將在年內放緩。如果中國的需求惡化，短期內價格下行壓力可能會加快。
Civeo在西澳大利亞的活動主要是由鐵礦石生產推動的，鐵礦石是一種關鍵的鍊鋼原料。在2021年下半年，隨着中國鋼鐵產量的被迫削減，鋼鐵價格從2021年年中經歷的峯值回落。鐵礦石價格在2022年初一直保持穩定，並在2022年下半年出現波動，在中國房地產行業的重新支撐下，價格從每噸78美元的低點回升至每噸100美元以上。隨着供應的增強和中國建築業的緩慢復甦，當前價格的下行壓力依然存在。截至2023年2月24日，鐵礦石
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現貨價格為每噸119.17美元。分析人士預計，中國和其他世界大型經濟體的基礎設施主導的建設活動將繼續將價格穩定在當前水平，儘管中國的住宅活動仍然低迷。分析師預測，到2023年，定價將保持在90美元至110美元之間。
美國2022年下半年，我們出售了井場服務和離岸業務。我們剩餘的美國業務支持巴肯的完工活動，以及路易斯安那州工業區的建築和週轉工作。美國的石油完成活動將繼續受到油價、管道運力、聯邦能源政策以及支持勘探和生產完成計劃的資金可用性的影響。
最近的大宗商品價格。近期WTI原油、WCS原油、MET煤炭和鐵礦石價格走勢如下：
 
 
平均價格(1)
季度
告一段落		WTI
原油
(每桶)		WCS
原油
(每桶)		硬的
焦煤
(Med Coal)
(每公噸)		鐵
礦石
(每公噸)
截至2023年2月24日的第一季度
$77.56 $55.69 $336.02 $114.96 
12/31/202282.82 54.72 276.19 94.93 
9/30/202291.63 70.70 252.63 99.21 
6/30/2022108.77 92.89 464.61 128.80 
3/31/202295.17 82.04 474.83 129.46 
12/31/202177.31 60.84 371.95 104.88 
9/30/202170.54 57.58 258.41 164.90 
6/30/202166.19 53.27 136.44 195.97 
3/31/202158.13 46.28 127.95 159.83 
12/31/202042.63 31.34 109.37 128.24 
9/30/202040.90 31.15 113.30 116.10 
6/30/202027.95 19.73 120.27 89.53 
3/31/202045.38 27.92 156.17 83.57 
12/30/201956.85 37.94 141.39 85.13 

(1)來源：WTI原油價格來自美國能源情報署(EIA)，WCS原油價格和鐵礦石價格來自彭博社，硬焦煤價格來自IHS Markit。

外幣匯率。美元與加元和澳元之間的匯率影響我們的美元報告財務業績。我們的業務歷史上絕大部分收入和營業收入(虧損)都來自加拿大和澳大利亞。這些收入和利潤/虧損按美國公認會計原則(美國公認會計原則)的財務報告目的換算成美元。下表彙總了美元與加元和澳元之間的匯率波動：
截至十二月三十一日止的年度：
20222021變化百分比
平均加元兑美元$0.769$0.798(0.029)(3.6)%
澳元兑美元平均匯率$0.695$0.752(0.057)(7.6)%
截至12月31日，
20222021變化百分比
加元兑美元$0.738$0.789(0.051)(6.4)%
澳元兑美元$0.679$0.726(0.047)(6.5)%
加元和澳元的這些波動已經並將繼續對我們加拿大和澳大利亞子公司產生的收益換算產生影響，從而影響我們的財務業績。

資本支出。我們繼續關注全球經濟、大宗商品價格、原油需求、精煤、液化天然氣和鐵礦石、通貨膨脹、新冠肺炎以及由此對客户資本支出計劃的影響，以便規劃我們的業務活動。我們目前預計2023年的資本支出約為2500萬至3000萬美元，而2022年的資本支出為2540萬美元。隨着我們繼續監控客户活動，我們未來可能會調整我們的資本支出計劃。見“流動性和資本資源””以下是關於2023年和2022年資本支出的進一步討論。
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經營成果
 
除非另有説明，否則對 年 告一段落 2022年12月31日 是根據與2021年同期的比較得出的。
 
經營成果 -截至2022年12月31日的年度 與截至2021年12月31日的年度比較
 
 截至的年度
十二月三十一日，
 20222021變化
 (千美元)
收入   
加拿大$395,997 $321,378 $74,619 
澳大利亞278,252 251,074 27,178 
美國22,803 22,011 792 
總收入697,052 594,463 102,589 
成本和開支   
銷售和服務成本   
加拿大293,576 235,419 58,157 
澳大利亞200,944 179,142 21,802 
美國22,543 21,901 642 
銷售和服務總成本517,063 436,462 80,601 
銷售、一般和行政費用69,962 60,600 9,362 
折舊及攤銷費用87,214 83,101 4,113 
減值費用5,721 7,935 (2,214)
其他運營費用74 313 (239)
總成本和費用680,034 588,411 91,623 
營業收入17,018 6,052 10,966 
利息支出，淨額(11,435)(13,378)1,943 
其他收入5,149 13,199 (8,050)
所得税前收入10,732 5,873 4,859 
所得税費用(4,402)(3,376)(1,026)
淨收入6,330 2,497 3,833 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入2,333 1,147 1,186 
Civeo公司的淨收入3,997 1,350 2,647 
減去：A類優先股應佔股息1,771 1,925 (154)
Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$2,226 $(575)$2,801 
 
我們報告了2022年Civeo的淨收入為220萬美元，或稀釋後每股虧損0.21美元。如下文進一步討論，淨收益包括因計入減值支出的固定資產減值而產生的税前虧損570萬美元。

我們報告了2021年Civeo的淨虧損為60萬美元，或每股稀釋後虧損0.04美元。如下文進一步討論，淨虧損包括因計入減值費用的固定資產減值而產生的税前虧損790萬美元。
 
收入。與2021年相比，2022年的合併收入增加了1.026億美元，增幅為17%。這一增長主要是由於(I)由於新冠肺炎對2021年入住率的負面影響，導致加拿大民宿的客房賬單上漲，(Ii)加拿大管道項目帶來的移動資產活動增加，(Iii)澳大利亞Civeo公司在鮑文盆地和岡尼達盆地擁有的村莊活動增加，以及(Iv)我們在西澳大利亞的綜合服務村莊活動增加。與2021年相比，2022年澳元和加元相對於美元的疲軟部分抵消了這些項目。有關更多信息，請參閲下面對業務細分結果的討論。
 
49

銷售和服務成本。與2021年相比，2022年我們的銷售和服務綜合成本增加了8060萬美元，增幅為18%。這一增長主要是由於(I)我們加拿大旅館的房間賬單增加，(Ii)加拿大管道項目的移動資產活動增加，(Iii)我們在Bowen和Gunnedah盆地的澳大利亞Civeo所有村莊的活動增加，(Iv)我們在西澳大利亞的綜合服務村莊的活動增加，以及(V)由於加拿大和澳大利亞的通脹壓力導致成本增加。與2021年相比，2022年澳元和加元相對於美元的疲軟部分抵消了這些項目。有關更多信息，請參閲下面對業務細分結果的討論。
 
銷售、一般和行政費用。與2021年相比，2022年的SG&A支出增加了940萬美元，增幅為15%。這一增長主要是由於基於股份的薪酬支出、差旅和娛樂支出、薪酬支出和信息技術支出增加所致。股票薪酬支出的增加是由於我們的股票價格在2022年與2021年相比相對上漲。信息技術費用的增加與對我們的人力資本管理(HCM)系統的持續投資以及我們新實施的HCM系統的雲計算安排所產生的設置成本有關，這些成本將通過SG&A費用而不是折舊和攤銷費用攤銷。旅行和娛樂費用增加的主要原因是，隨着與新冠肺炎有關的旅行限制取消，旅行費用恢復到更加正常化的水平。報酬費用增加的主要原因是工作人員和徵聘費用增加。與2021年相比，2022年澳元和加元相對於美元的疲軟部分抵消了這些項目。

折舊及攤銷費用。與2021年相比，2022年的折舊和攤銷費用增加了410萬美元，或5%。這一增長主要是由於縮短了加拿大某些資產的壽命，包括McClelland Lake Lodge，但被加拿大的資產在2021年變得完全折舊以及我們在美國的西二疊紀別墅於2021年被出售所部分抵消。折舊和攤銷費用也較低，原因是與2021年相比，2022年澳元和加元相對於美元走弱。

減值費用。我們報告的2022年税前減值支出為570萬美元，與我們美國和澳大利亞報告部門的長期資產相關。2021年，我們在澳大利亞報告部門記錄了與長期資產相關的税前減值支出790萬美元。

見本年度報告第8項所載綜合財務報表附註的附註4-減值費用以作進一步討論。
 
營業收入。與2021年相比，2022年的營業收入增加了1,100萬美元，增幅為181%，這主要是由於2022年加拿大和澳大利亞的活動水平高於2021年，但與2021年相比，2022年SG&A費用的增加部分抵消了這一影響。

利息(費用)和收入，淨額。與2021年相比，2022年淨利息支出減少190萬美元，降幅為15%，主要是由於2022年信貸工具借款的平均債務水平低於2021年，但信貸工具借款利率上升部分抵消了這一影響。

其他收入。與2021年相比，2022年其他收入減少了810萬美元，降幅為61%。2022年的其他收入包括出售主要與我們在澳大利亞的Kambalda村和未開發土地相關的資產、我們在美國的油井和離岸業務以及加拿大、澳大利亞和美國各地各種移動資產的收益470萬美元。2021年的其他收入包括與加拿大緊急工資補貼(CEW)收益相關的350萬美元其他收入。270萬美元的其他收入與解決與客户的合同糾紛有關，以及出售主要與在美國出售我們的West Permian Lodge以及出售在加拿大的製造設施和移動資產有關的資產收益620萬美元。

所得税(費用)福利。我們2022年的所得税支出總額為440萬美元，佔税前收入的41.0%，而2021年的支出為340萬美元，佔税前虧損的57.5%。我們2022年的有效税率高於加拿大聯邦法定税率15%，主要是由於澳大利亞的税前收入按較高的澳大利亞所得税税率30%徵税。此外，由於加拿大和美國都維持着全額的估值免税額，沒有記錄與加拿大税前收入和美國税前虧損相關的税項支出或利益。加拿大的税前支出被60萬美元的估值免税額抵消，美國的税收優惠被100萬美元的估值免税額的增加所抵消。

我們2021年的有效税率高於加拿大聯邦法定税率15%，主要是由於澳大利亞的税前收入按較高的澳大利亞所得税税率30%徵税，以及與不可扣除的澳大利亞減值費用510萬美元相關的估值免税額增加，這與年內各種未開發土地頭寸有關。
50

澳大利亞。此外，由於加拿大和美國都維持着全額的估值免税額，沒有記錄與加拿大税前收入和美國税前虧損相關的税項支出或利益。加拿大的税前支出被130萬美元的估值免税額抵消，美國的税收優惠被80萬美元的估值免税額的增加所抵消。

其他綜合 收入 (損失)。與2021年相比，2022年其他全面虧損增加了1060萬美元，這主要是由於加元和澳元相對於美元匯率的變化而進行的外幣換算調整所致。與2021年保持相對一致相比，2022年加元對美元的匯率下降了6.4%。與2021年6.1%的降幅相比，2022年澳元對美元的匯率下降了6.5%。
51


部門運營結果-加拿大部門
 
 截至的年度
十二月三十一日，
 20222021變化
收入(千美元)   
住宿收入 (1)
$279,455 $239,526 $39,929 
移動設施租賃收入(2)
96,400 62,856 33,544 
餐飲服務和其他服務收入 (3)
20,142 18,996 1,146 
總收入$395,997 $321,378 $74,619 
銷售和服務成本(千美元)   
住宿費$204,592 $170,071 $34,521 
移動設備租賃費60,055 38,571 21,484 
餐飲服務和其他服務費用18,372 16,750 1,622 
間接其他成本10,557 10,027 530 
銷售和服務總成本$293,576 $235,419 $58,157 
毛利率佔收入的百分比25.9 %26.7 %(0.9)%
住宿日均租金 (4)  
$100 $99 $1 
住宿的計費房間總數(5)
2,759,521 2,404,880 354,641 
平均加元兑美元$0.769 $0.798 $(0.029)

(1)包括與所列期間自有房間的住宿和接待服務有關的收入。
(2)包括列報期間與移動資產有關的收入。
(3)包括本報告所述期間與食品服務、洗衣以及水和廢水處理服務有關的收入。
(4)每日平均房費是根據已收費的房間和住宿收入計算的。
(5)開單房間表示所列期間自有資產的總開單天數。

我們加拿大部門2022年的收入為7,460萬美元，比2021年高出23%。與2021年相比，2022年加元對美元的平均匯率下降了4%，導致收入同比下降1510萬美元。剔除加拿大匯率走弱的影響，收入增長是由於(I)由於新冠肺炎對2021年入住率的負面影響，我們酒店的客房賬單增加，以及(Ii)來自管道項目的移動資產活動增加。

與2021年相比，2022年我們加拿大部門的銷售和服務成本增加了5820萬美元，增幅為25%。與2021年相比，2022年加元兑美元的平均匯率下降了4%，導致銷售和服務成本在一段時間內下降了1110萬美元。剔除加拿大匯率疲軟的影響，銷售和服務成本的增加是由我們酒店入住率增加、通脹壓力導致的運營成本增加以及來自管道項目的移動資產活動增加推動的。

我們加拿大部門的毛利率佔收入的百分比從2021年的27%下降到2022年的26%。這主要是由於我們住宿的利潤率下降，因為通脹壓力導致的成本增加抵消了較高的平均每日房價。
52

部門運營結果-澳大利亞部門
 
 截至的年度
十二月三十一日，
 20222021變化
收入(千美元)
住宿收入(1)
$152,714 $145,335 $7,379 
餐飲服務和其他服務收入(2)
125,538 105,739 19,799 
總收入$278,252 $251,074 $27,178 
銷售成本(千美元)
住宿費73,325 71,550 1,775 
餐飲服務和其他服務費用119,957 100,469 19,488 
間接其他成本7,662 7,123 539 
銷售和服務總成本$200,944 $179,142 $21,802 
毛利率佔收入的百分比27.8 %28.6 %(0.9)%
鄉村日均房租(3)
$75 $79 $(4)
鄉村收費客房總數 (4)
2,024,068 1,846,882 177,186 
澳元兑美元$0.695 $0.752 $(0.057)

(1)包括本報告所述期間與村莊房間和自有房間的接待服務有關的收入。
(2)包括本報告所述期間與餐飲服務和包括設施管理在內的其他服務有關的收入。
(3)每日平均房費是根據已收費的房間和住宿收入計算的。
(4)開單房間表示所列期間自有資產的總開單天數。

我們的澳大利亞部門2022年的收入為2720萬美元，比2021年增長了11%。與2021年相比，2022年澳元兑美元的平均匯率下降了8%，導致收入同比下降2310萬美元。剔除澳元匯率走軟的影響，澳大利亞業務的增長是由Civeo在Bowen和Gunnedah盆地擁有的村莊以及我們在西澳大利亞的綜合服務村莊的活動增加推動的。

與2021年相比，2022年我們澳大利亞部門的銷售和服務成本增加了2180萬美元，增幅為12%。與2021年相比，2022年澳元兑美元的平均匯率下降了8%，導致銷售和服務成本同比下降了1680萬美元。剔除澳元匯率走軟的影響，銷售和服務成本的增加主要是由於我們在Bowen和Gunnedah盆地的Civeo所有村莊以及我們在西澳大利亞的綜合服務村莊的活動增加，以及由於通脹壓力而導致的運營成本增加。

我們澳大利亞部門的毛利率佔收入的百分比從2021年的29%下降到2022年的28%。這主要是由於我們的綜合服務業務的相對收入貢獻增加，該業務採用純服務業務模式，因此產生的整體毛利率低於我們的住宿業務，但由於活動增加，Civeo在Bowen和Gunnedah盆地擁有的村莊的利潤率有所提高，部分抵消了這一貢獻。

部門運營業績-美國 細分市場
 
 截至的年度
十二月三十一日，
 20222021變化
收入(千美元)$22,803 $22,011 $792 
銷售成本(千美元)$22,543 $21,901 $642 
毛利率佔收入的百分比1.1 %0.5 %0.6 %
 
53

我們的美國部門2022年的收入為80萬美元，比2021年高出4%。這一增長是由於(I)美國鑽探活動的增加對我們於2022年9月1日出售的井場業務產生了積極影響，以及(Ii)我們Killdeer Lodge的活動增加。這些項目被以下各項部分抵消：(I)2022年11月1日出售的前離岸製造業務收入減少，(Ii)Acadian Acres Lodge收入減少，(Iii)2021年前9個月運營並於2021年第四季度出售的前West Permian Lodge收入減少。

與2021年相比，2022年我們美國部門的銷售和服務成本增加了60萬美元，增幅為3%。銷售和服務成本的增加是由於(I)美國鑽探活動增加影響了我們於2022年9月1日出售的井場業務，以及(Ii)我們Killdeer Lodge的活動增加。這些項目被以下各項部分抵消：(I)我們以前的離岸製造業務於2022年11月1日出售的成本減少，(Ii)我們Acadian Acres Lodge的成本減少，以及(Iii)我們西二疊紀Lodge的成本減少，後者於2021年前9個月運營，並於2021年第四季度出售。

我們的美國部門毛利率佔收入的百分比從2021年的0.5%上升到2022年的1.1%，這主要是因為我們的井場業務利潤率在2022年前8個月的活動水平較高的情況下提高了利潤率，但部分被我們以前的西二疊紀小屋所抵消，該小屋於2021年前9個月運營，並於2021年第四季度出售。
  
流動性與資本資源

我們的主要流動資金需求是為資本支出提供資金，這在過去包括擴大和改善我們的接待服務、開發新的民宿和村莊、購買或租賃土地，以及用於一般營運資金需求。此外，資本已用於償還債務、回購我們的普通股和優先股，以及為戰略業務收購提供資金。未來，可能需要資金才能將住宿從一個地點轉移到另一個地點。從歷史上看，我們的主要資金來源是可用現金、運營現金流、我們信貸協議下的借款和股票發行收益。未來，我們可能會不時尋求進入債務和股權資本市場，以籌集額外資本、增加流動性、為收購提供資金、為債務再融資或註銷優先股。

下面總結了我們在2022年12月31日的重大未來現金需求，以及這些債務預計將對我們未來五年的流動性和現金流產生的影響(以千為單位)：
 總計少於1
年		1 – 3 Years3 – 5 Years更多
多於5
年份
債務到期日$132,037 $29,532 $102,505 $— $— 
利息支付(1)
22,825 9,364 13,461 — — 
購買義務9,428 9,428 — — — 
不可撤銷的經營租賃債務19,546 4,771 7,739 5,285 1,751 
資產報廢債務--預期現金付款70,626 4,550 2,262 868 62,946 
合同現金債務總額$254,462 $57,645 $125,967 $6,153 $64,697 
 
(1)根據2025年9月8日到期的信貸協議到期的利息支付；基於加拿大定期貸款7.8%、加拿大左輪手槍借款7.8%和澳大利亞左輪手槍借款6.1%的利率。

我們截至2022年12月31日的債務反映在我們的綜合資產負債表中，這是本年度報告第8項綜合財務報表的一部分。我們在2022年12月31日之後沒有簽訂任何實質性租約。

54

下表彙總了我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合流動性狀況(單位：千)：
十二月三十一日，
 20222021
貸款人承諾$200,000 $200,000 
以循環信貸能力為抵押的借款(102,505)(112,026)
未償信用證(1,365)(1,439)
未使用的可用性96,130 86,535 
現金和現金等價物7,954 6,282 
總可用流動資金$104,084 $92,817 

2022年運營提供的現金總額為9180萬美元，而2021年運營提供的現金總額為8850萬美元。2022年和2021年，營運資本使用的淨現金分別為1390萬美元和880萬美元。與2021年相比，2022年營運資本中使用的現金增加很大程度上是由於客户付款的時機和收入確認，因為這與2022年與2021年相比加拿大的移動資產活動有關。

2022年用於投資活動的現金為890萬美元，而2021年用於投資活動的現金為70萬美元。用於投資活動的現金增加的主要原因是資本支出增加。2022年和2021年的資本支出總額分別為2540萬美元和1560萬美元。這兩個時期的資本支出主要與維修有關。2022年，我們從出售物業、廠房和設備中獲得了1630萬美元的收益，主要涉及出售我們在澳大利亞的Kambalda村和未開發的土地，在加拿大的未使用的公司辦公空間和各種移動資產，以及我們在美國的油井和離岸業務，相比之下，2021年我們從出售我們在美國的West Permian Lodge以及出售我們在加拿大的製造設施和移動資產中獲得了1430萬美元。
 
我們預計2023年的資本支出在2500萬至3000萬美元之間，這不包括任何未宣佈和未承諾的項目，這些項目的支出取決於獲得客户合同或承諾。計劃支出是否將在2023年實際支出取決於行業條件、項目批准和時間表、客户房間承諾以及項目和建設時間。根據我們的信貸協議，我們預計將用可用現金、運營現金流和循環信貸借款為這些資本支出提供資金。上述資本支出預測不包括任何用於戰略收購的資金，如果交易經濟對我們具有足夠的吸引力，與目前的資本分配優先事項債務削減和向股東返還資本相比，我們可以追求這些資金。我們繼續關注全球經濟、大宗商品價格、原油需求、精煤、液化天然氣和鐵礦石、通貨膨脹、新冠肺炎以及由此對客户資本支出計劃的影響，以便規劃我們的業務活動，我們未來可能會調整我們的資本支出計劃。
 
下表列出了歷史資本支出，其中包括我們的民宿和村莊的擴張性支出和維護支出、移動資產支出和其他資本支出。我們將用於發展民宿和村落的房間和中央設施的資本支出歸類為擴建資本支出。下表中的其他資本支出涉及支持設備的日常資本支出、我們小屋和村莊物業的基礎設施升級以及與我們的製造設施相關的支出等項目。
 
根據管理層對資本支出分類的判斷，我們認為下表代表了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度資本支出的組成部分(以百萬為單位)：
 
 截至十二月三十一日止的年度：
 20222021
 擴展維護總計擴展維護總計
小屋/村莊$0.2 $19.7 $19.9 $2.8 $8.7 $11.5 
移動資產— 1.1 1.1 1.6 0.6 2.2
其他2.0 2.4 4.4 0.7 1.21.9
總計$2.2 $23.2 $25.4 $5.1 $10.5 $15.6 
 
2021年的擴建住宿和村莊支出主要與澳大利亞一個村莊的基礎設施改善有關。

2022年和2021年的維護小屋和村莊支出主要與我們主要物業的例行維護項目有關。
55


2022年的移動資產支出主要與我們在美國和加拿大市場的移動資產的日常維護有關。2021年的移動資產支出主要與加拿大管道相關的資本支出有關。

2022年的其他維護和擴建支出主要用於調動我們在西澳大利亞的綜合服務業務的新地點，購買雜項設備和用品以支持我們住宿設施的日常運營，以及支持我們的業務的信息技術基礎設施。2021年的其他維護和擴建支出主要與購買雜項設備和用品有關，以支持我們住宿設施和信息技術基礎設施的日常運營，以支持我們的業務。

於二零二二年，7,970,000美元現金淨額用於融資活動，主要由於(I)償還3,040萬美元定期貸款借款，(Ii)分別回購我們的優先股及普通股3,060萬美元及14,200,000美元，(Iii)循環信貸安排項下的淨償還3,400,000美元，(Iv)清償我們以股份為基礎的補償計劃項下既得股份的税項1,000,000美元及(V)就我們的優先股支付現金股息，以回購10,000,000美元。於2021年，8,650萬美元的現金淨額用於融資活動，主要原因是償還了1.255億美元的定期貸款借款、110萬美元的股份補償計劃下的既得股納税義務、440萬美元的與我們的信貸協議相關的債務發行成本以及460萬美元的普通股回購，但被4920萬美元的循環信貸安排下的淨借款部分抵消。

下表彙總了2022年期間未償債務的變化(單位：千)：
 加拿大澳大利亞美國總計
截至2021年12月31日的餘額$174,404 $726 $— $175,130 
循環信貸安排下的借款254,582 35,123 — 289,705 
循環信貸安排下借款的償還(258,813)(34,266)— (293,079)
償還定期貸款(30,442)— — (30,442)
翻譯(9,052)(225)— (9,277)
2022年12月31日的餘額$130,679 $1,358 $— $132,037 
 
我們相信，手頭的現金和運營的現金流將足以滿足我們未來12個月的預期流動性需求。如果我們的計劃或假設發生變化，包括新冠肺炎的影響或石油價格和需求的變化，或者不準確，或者如果我們進行收購，我們可能需要籌集額外的資本。收購一直是，我們的管理層相信，收購將繼續是我們長期業務戰略的一個要素。任何收購努力的時機、規模或成功，以及相關的潛在資本承諾，都是不可預測和不確定的。我們可能尋求用債務和/或股票發行的收益為所有或部分此類努力提供資金，或者可能直接向賣方發行股票。我們是否有能力為更多項目獲得資金，以實施我們的長期增長戰略，將取決於我們未來的經營業績、財務狀況，以及更廣泛地説，取決於股權和債務融資的可用性。資本的可獲得性將受到我們行業的普遍狀況、全球經濟、全球金融市場和其他因素的影響，其中許多因素不是我們所能控制的。此外，我們承擔的任何額外償債要求都可能基於更高的利率和更短的期限，可能會對我們的運營業績和財務狀況造成重大負擔，而發行額外的股權證券可能會導致對股東的重大稀釋。

2022年8月，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃，在12個月內回購最多佔我們已發行和已發行普通股總數的5.0%，或685,614股普通股。見本季度報告第1項所載未經審計綜合財務報表附註的附註17-普通股回購以作進一步討論。

信貸協議

截至2022年12月31日，我們的信貸協議(當時經修訂的信貸協議)規定：(I)定於2025年9月8日到期的2億美元循環信貸安排，分配如下：(A)以我們的一家美國子公司為借款人的1,000萬美元優先擔保循環信貸安排；(B)以Civeo為借款人的1.55億美元優先擔保循環信貸安排；以及(C)以我們的一家澳大利亞子公司為借款人的3,500萬美元優先擔保循環信貸安排，以及(Ii)計劃於2023年12月31日以Civeo為受益人全額償還的1億加元定期貸款安排。
56


截至2022年12月31日，我們在美國貸款項下的未償還信用證為30萬美元，澳大利亞貸款項下為零，加拿大貸款項下為110萬美元。根據澳大利亞的安排，我們還擁有80萬澳元的未償還銀行擔保。

有關信貸協議的條款及有關我們的債務的進一步討論，請參閲本年度報告第8項綜合財務報表附註的附註11-債務。

分紅
 
未來所有潛在股息的宣佈和數額將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、運營結果、現金流、前景、行業狀況、我們業務的資本要求、與某些債務義務相關的契約、法律要求、監管限制、行業慣例以及董事會認為相關的其他因素。此外，我們支付普通股或優先股現金股息的能力受到信貸協議中的契諾的限制。未來的協議也可能限制我們支付股息的能力，如果我們被要求將外國收入匯回國內來支付此類股息，我們可能會產生增量税。如果我們選擇在未來支付股息，我們每股的股息支付金額可能會發生變化，或者股息可能會被暫停，而不會提前通知。在市場疲軟時期，減少或暫停派息的可能性會增加。不能保證我們將來會分紅。

我們在Noralta收購中發行的優先股有權根據清算優先股獲得2%的年度股息(最初為每股10,000美元)，每季度以現金支付，或根據我們的選擇，通過增加優先股的清算優先股，或任何組合。從2018年6月30日至2022年12月12日，季度股息以實物形式支付，從而將截至2022年12月12日的清算優先權提高到每股10,982美元。我們在2022年10月30日回購了40%的已發行優先股，其中包括2022年10月當月不到10萬美元的應計現金股息。2022年12月13日，優先股持有人將所有已發行優先股轉換為約150萬股普通股。在這種轉換之後，不需要再支付股息。詳情見本年報第8項所載綜合財務報表附註附註16-優先股。

關鍵會計政策
 
我們在本年度報告第8項中的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的，該準則要求管理層作出大量估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同，從而影響我們報告的運營結果和財務狀況。本節所述的關鍵會計政策和估計是那些對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策和估計，而這些政策和估計的應用需要管理層在對本質上不確定的事項的影響作出估計時作出最主觀的判斷。我們在本年度報告第8項附註2-綜合財務報表附註的重要會計政策摘要中更全面地描述了我們的重要會計政策。
 
計提或有事項
 
我們有或有負債和未來債權，我們已經對清算這些債務或債權的最終成本金額進行了估計。我們對我們的風險敞口進行評估，並在我們的賬户中記錄一筆準備金，以彌補我們認為可能發生的損失，並且損失的金額可以合理估計。這些責任和索賠有時涉及已量化損害賠償的威脅訴訟或實際訴訟。其他索賠或負債的估計依據是其公允價值或我們在這些事項上的經驗，並在適當時諮詢外部律師或其他外部專家的意見。一旦這些不確定性最終得到解決，我們未來報告的財務結果將受到我們的估計與為解決債務而實際支付的金額之間的差異的影響。例如，我們對未來負債作出重要估計的領域包括保險索賠、訴訟、保修索賠、合同索賠和義務。

減值 有形和無形資產，包括商譽
 
善意。商譽指為收購業務支付的購買價格超過減值後相關淨資產的分配公允價值(如適用)。我們每年在報告單位層面評估減值商譽，並在發生事件或情況變化時評估減值商譽，以顯示賬面值可能無法收回。報告單位是運營部門，如果是離散的，則是比該運營部門低一級的業務(組件)
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財務信息由構成部分一級的管理層編制和定期審查。我們的每個業務部門都代表着一個獨立的報告單位，我們的所有三個報告單位都擁有或以前擁有商譽。

在編制截至2020年3月31日的三個月的財務報表時，我們進行了截至2020年3月31日的商譽減值量化測試，並將我們加拿大報告單位的商譽價值降至零。有關截至2020年12月31日止年度錄得商譽減值的進一步討論，請參閲本年報第8項綜合財務報表附註4-減值費用。

我們從每年的11月30日開始進行年度減值測試。我們將每個報告單位的賬面金額(包括商譽)與報告單位的公允價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則商譽減值。

我們可以選擇測試我們的商譽減值，首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)低於包括商譽在內的賬面價值。如果確定報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值，則不需要進行當前規定的量化減值測試。在制定一項定性評估以達到“更有可能”的門檻時，對每個具有良好意願的報告單位分別進行評估，並對每個單位的不同相關事件和情況進行評估。我們可以選擇繞過任何報告單位在任何期間的定性評估，直接進行商譽減值量化測試。
 
在2022年11月30日進行年度評估時，我們進行了與我們的澳大利亞報告單位相關的定性評估。截至2022年11月30日，我們的所有商譽都駐留在我們的澳大利亞報告部門。作為評估的一部分，我們考慮的定性因素包括行業和市場狀況、宏觀經濟狀況和我們業務的財務表現。在評估這些事件和情況後，我們確定澳大利亞報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值。根據截至2020年3月31日進行的中期量化測試，澳大利亞報告單位的公允價值比其賬面價值高出125%以上。

於進行量化商譽減值測試時，吾等比較各報告單位的賬面值(包括商譽)與報告單位的公允價值。由於我們的報告單位都沒有公開報價的市場價格，我們必須通過常規的銷售過程(3級公允價值計量)確定有意願的買家和賣家對報告單位的價值。在我們的分析中，我們的目標是公允價值，代表市場參與者將賦予報告單位的價值，並基於整個週期的歷史和預測結果對報告單位進行估值，而不是基於低谷或高峯收益的報告單位的價值。報告單位的公允價值採用(I)可比公司交易倍數分析(市場法)和(Ii)預計現金流量貼現(收益法)相結合的方法估計。在某些情況下，我們也使用收購倍數分析。每種方法的相對權重反映了當前的行業和市場狀況。
 
市場方法-這種估值方法利用上市可比公司的企業價值，與它們最近和預測的利息、税項和折舊前收益(EBITDA)信息進行比較。我們使用EBITDA是因為它是一個被廣泛使用的(1)現金產生能力的關鍵指標和(2)我們行業中公司的估值指標。
 
收益法-這種估值方法是根據終值假設，得出報告單位未來五年的預計年度現金流量的現值。我們使用各種基本假設來估計這些未來現金流，包括與未來經濟市場狀況、費率、入住率、成本和支出以及資本支出有關的假設。根據市場情況，這些假設可能因每個報告單位而異。此外，使用戈登增長方法估計了終端價值，長期增長率為2%。我們使用基於我們對市場參與者所需投資回報的估計的長期加權平均資本成本來貼現預計的現金流。用於評估我們2020年3月31日中期商譽減值測試報告單位的貼現率在10.5%至14.0%之間。

我們報告單位的公允價值受到未來石油、煤炭和天然氣價格、我們客户的預期支出和資本成本的影響。我們對公允價值的估計要求我們使用代表第3級公允價值計量的重大不可觀察的輸入，包括關於未來情況的許多假設，例如可能直接影響每個報告單位未來運營的行業和/或當地市場情況。我們選擇這些估值方法是因為我們相信，這些方法與我們對基本假設和估計的最佳判斷相結合，為我們的每個報告單位提供了對公允價值的最佳估計。我們相信，這些估值方法對於我們的行業來説是經過驗證的估值技術和方法，並被投資者廣泛接受。集市
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如果我們在這些估值方法下的假設或估值方法的相對權重發生重大修改，每個報告單位的價值將發生變化。以下假設對我們的評估過程非常重要：

業務預測-我們對收入水平、毛利潤、運營費用以及資本支出和淨營運資本要求做出假設。這些假設推動了我們的規劃假設，並代表了制定我們現金流預測的關鍵投入。這些預測是使用我們的內部業務計劃制定的
在至少每年更新的五年規劃期內；

長期增長率-我們還使用一個假設的長期增長率，代表我們的現金流預計增長的預期速度。這些比率是用來計算最終價值的，並會與規劃期內預測的現金流量相加；以及

貼現率-然後，估計的未來現金流以與市場參與者可能預期的加權平均資本成本一致的比率進行貼現。加權平均資本成本是對企業股權和債務持有人要求的整體税後回報率的估計。

確實活着的有形的和 無形資產。有形及無形資產賬面值的可收回程度是按資產組別水平評估的，該水平代表可確認現金流基本上獨立於其他資產及負債的現金流的最低水平。根據管理層的判斷，當事件或環境變化顯示該等資產類別的賬面價值根據估計未來現金流量可能無法收回時，吾等於第一步審核資產減值時，將進行資產減值評估。減值指標可能包括影響我們服務的市場的持續和持續的負面經濟趨勢、經常性的現金流損失或對我們的資產預期產生的未來現金流的大幅降低。作為初始步驟的一部分，我們還會在存在減值指標時重新評估資產的剩餘使用壽命和殘值。

資產組的識別 –以下彙總了我們在每個報告部門中確定的資產組。
 
我們的加拿大部分包括許多小屋，以及我們的移動資產。這些屬性按以下資產組分組：

•核心區
◦麥克默裏堡村莊--北阿薩巴斯卡
◦Beaver River Lodge-北阿薩巴斯卡
◦阿薩巴斯卡小屋--北阿薩巴斯卡
◦Hudson和Borearis Lodges-北阿薩巴斯卡
•McClelland Lake Lodge-北阿薩巴斯卡
•瓦帕蘇溪小屋-北阿薩巴斯卡
•灰狼小屋-北阿薩巴斯卡
•康克林小屋--南阿薩巴斯卡
•Anzac Lodge-南阿薩巴斯卡
•紅土小屋-南阿薩巴斯卡
•瓦巴斯卡小屋--南阿薩巴斯卡
•Sitka Lodge-Kitimat，不列顛哥倫比亞省
•吉特拉營地-不列顛哥倫比亞省
•鹿角河營地-馬尼託巴省
•紅土夏令營-艾伯塔省
•克里斯蒂娜湖營-艾伯塔省
•移動資產
•為預期潛在的液化天然氣相關項目而購買的不列顛哥倫比亞省的各種土地
 
一般而言，這些宿舍是以宿舍為單位經營的。然而，對於一組住房(核心區，包括比弗河、阿薩巴斯卡、哈德遜和北部地區以及麥克默裏堡)，沒有基本上獨立於此類住房的其他資產和負債現金流的可識別現金流，因此，這種住房被合併為
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單一資產組。由於彼此接近、客户的共性、管理層的共同監控以及為將這些旅舍作為一個整體進行優化而做出的經營決策等因素，導致這些旅社在我們的減值評估中被視為一個單一的資產組。

我們的澳大利亞部分包括全國幾個地區的八個村莊，以及我們的綜合服務資產和土地銀行資產。這些屬性按以下資產組分組：

•西澳大利亞州卡拉塔-皮爾巴拉地區
•綜合服務-在西澳大利亞客户擁有的網站上持有的資產
•貢尼達河盆地
◦新南威爾士州納拉布裏-岡內達盆地
◦Boggabri-Gunnedah盆地，新南威爾士
•博文盆地
◦昆士蘭莫蘭巴-鮑文盆地
◦昆士蘭Dysart-Bowen盆地
◦昆士蘭內波-鮑文盆地
◦昆士蘭科帕貝拉-鮑文盆地
◦昆士蘭州米德勒蒙特-博文盆地
•作為Civeo土地儲備戰略的一部分而收購的各種非運營地點

一般來説，這些村莊是逐個村莊經營的，位於鮑文盆地(Moranbah、Dysart、Nebo、Coppabella和Middlemount)和Gunnedah盆地(Narrabri和Boggabri)的村莊除外。Bowen和Gunnedah盆地的村莊有很大程度的相互依存關係，這使得這些資產可以合併成現金產生單位(資產組)。客户的共同性、地理位置、服務的資源盆地以及管理層的共同監測等因素導致Bowen盆地和Gunnedah盆地在我們的減值評估中被視為單一資產組。綜合服務資產為西澳大利亞的採礦業提供餐飲和管理服務。
 
我們的美國分部由兩個地理區域的小屋和一個廢水處理廠(WWTP)組成。這些屬性按以下資產組分組：

•北達科他州Killdeer Lodge
•Acadian Acres Lodge-路易斯安那州
•Killdeer WWTP-該資產組代表北達科他州Killdeer的一個WWTP，建於2014年初

可恢復性評估-在進行減值分析時，第二步是將每個資產組的賬面價值與資產組主要資產剩餘使用年限內與該資產組相關的未貼現的未來直接現金流的估計進行比較。我們使用各種基本假設來估計這些未來現金流，包括與未來經濟市場狀況、費率、入住率、成本和支出以及資本支出有關的假設。這些估計與我們的商譽減值測試所用的估計一致，如商譽上圖。
 
公允價值確定 –如果根據評估，我們的任何資產組的賬面價值由於未貼現的未來現金流量不超過該資產組的賬面淨值而被確定為無法收回，我們將進入第三步。在這一步中，我們將各自資產組的公允價值與其賬面價值進行比較。我們對公允價值的估計要求我們使用代表第3級公允價值計量的重大不可觀察的投入，包括關於未來情況的許多假設，例如可能直接影響每個資產集團未來運營的行業和/或當地市場狀況，因此是不確定的。在某些情況下，我們對公允價值的估計是基於第三方的評估。
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我們的行業是週期性的，我們對未來產生現金流的期間的估計，以及這些現金流的可預測性和我們對投資價值是否已經下降的確定，可能會對這些資產的賬面價值產生重大影響，如果下行週期延長，可能會導致減值損失。如該評估顯示賬面值將不可收回，則確認減值虧損等於賬面值超出該資產組別的公允價值。資產組的公允價值基於類似資產的價格(如果可用)或貼現現金流。

在估計未來現金流時，我們對未來情況做出許多假設，這些情況可能直接影響每個資產集團未來的運營，因此是不確定的。這些關於未來情況的假設包括未來的石油和煤炭價格、預期的客户支出以及行業和/或當地市場狀況。這些假設代表了我們根據當前事實和情況做出的最佳判斷。然而，不同的假設可能導致根據估計的未來現金流確定其他資產組的賬面價值不再可以收回。我們對公允價值的估計主要使用收益法計算，該方法根據資產組的估計未來現金流量得出資產組的現值。我們使用基於我們對市場參與者所需投資回報的估計的長期加權平均資本成本對我們估計的未來現金流進行貼現。2021年加拿大和美國部門長期資產減值分析期間使用的貼現率在10.5%至14.0%之間。
 
有關截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度錄得的已確定存續有形及無形資產減值的進一步討論，請參閲本年度報告第8項綜合財務報表附註4-減值費用。

收入和成本確認
 
隨着時間的推移，我們通常會確認住宿、移動設施租賃、餐飲服務和其他服務收入，因為由於控制權不斷轉移到客户手中，我們的客户在為客户服務的過程中同時獲得和消費利益。當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。我們轉讓控制權，並根據客户每晚入住我們房間或提供服務時的定期(通常是每日)房價來確認銷售。在一些合同中，費率可能會隨着合同期限的不同而變化。在這些情況下，收入可能會在合同期限內以直線方式遞延和確認。我們收入的有限部分在控制權轉移給客户時確認，這些合同涉及小型模塊化建築和製造合同、次要的餐飲服務安排以及客户為我們的住宿和移動設施提供的附帶服務進行的可選購買。

對於重大項目，製造收入是隨着時間的推移確認的，完成進度是用基於成本的輸入法衡量的，作為確認收入和估計利潤的基礎。此類合同的賬單超過已發生的成本和估計利潤的部分被歸類為遞延收入。這些合同產生的成本和超出賬單的估計利潤被確認為未開賬單的應收款。管理層認為，這種輸入方法是最適當的衡量進展情況，以滿足大型模塊化建築和製造合同的履約義務。未完成合同的估計損失準備金是在確定此類損失的期間計提的。工作業績、工作條件、估計盈利能力和最終合同結算的變化可能導致對預計成本和收入的修訂，並在確定對估計數的修訂和可以合理估計金額的期間確認。可能影響未來項目成本和利潤率的因素包括天氣、生產效率、可獲得性以及勞動力、材料和子組件的成本。這些因素可能會顯著影響我們估計的準確性，並對我們未來報告的收益產生重大影響。

由於控制權隨着時間的推移而轉移，我們的大部分收入是根據完成履約義務的進展程度來確認的。在合同開始時，我們評估我們與客户的合同中承諾的商品和服務，並確定每個承諾的履行義務，將不同的商品或服務(或捆綁的商品或服務)轉移給我們的客户。我們的客户通常以收取或支付合同的形式簽訂招待服務合同，合同條款通常從幾個月到三年不等。我們的合同條款通常規定了預定房間的出租率和入住率，以補償我們所提供的服務。我們通常將設施按日收費承包給我們的客户，承諾的商品和服務包括住宿和餐飲。為了確定履約義務，我們考慮了在合同和轉移給客户的模式中承諾的所有商品和服務。
 
收入不包括根據收入評估的税收，如銷售税或增值税。
 
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服務成本包括勞動力、食物、水電費、清潔用品和運營住宿設施的其他成本。貨物銷售成本包括所有直接材料成本和人工成本，以及與合同履行有關的成本，如間接人工、用品、工具和維修。銷售、一般和行政費用在發生時計入費用。

有用壽命的估算
 
我們許多資產的使用壽命的選擇需要我們的運營人員對這些使用壽命的長度做出判斷。我們在這方面的判斷受到我們運營資產的歷史經驗、技術發展和對未來資產需求的預期的影響。如果我們的估計過長或過短，我們最終可能會在處置或報廢長期資產時報告不成比例的損失或收益。當發生直接影響資產可用年限和殘值的某些事件時，我們會重新評估資產的剩餘可用年限和殘值，包括經營狀況、功能能力、減值評估以及市場和經濟因素的變化。我們相信我們對有用壽命的估計是恰當的。
 
基於股份的薪酬
 
我們歷史上基於股份的薪酬是基於參與Civeo的2014年股權參與計劃(該計劃)的。我們的披露僅反映了我們的員工參與了這些計劃。我們必須估計根據該計劃的獎勵而作出的股份補償的公允價值。對每個期權獎勵、限制性股份獎勵或遞延股份獎勵的公允價值的初步估計決定了我們未來將確認的股票補償費用金額。對於股票期權獎勵，這些獎勵都是在2014年5月30日之前從石油國家剝離出來的，為了估計計劃下獎勵的價值，石油國家選擇了公允價值計算模型。石油國家選擇布萊克-斯科爾斯期權定價模型來評估根據該計劃授予的股票期權的價值。石油國家之所以選擇這種模式，是因為期權獎勵是根據直截了當的行權條款、期權價格和期權期限做出的。利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，要求石油國家估計期權將保持未償還的時間長度、估計期間的無風險利率被假定為未償還、贖回率、未來股息及其普通股的波動性。所有這些假設都會影響未來以股份為基礎的薪酬費用確認的金額和時間。在2014年5月30日之後，我們沒有做出任何期權獎勵，但如果我們未來做出獎勵，我們預計將使用類似的估值方法。我們將繼續監測我們的實際經驗，並在我們認為合適的情況下改變對未來獎項的假設。
 
我們還根據該計劃授予績效股票獎勵。2022年授予的獎勵的金額在參與者的目標業績股票獎勵的0%至200%之間，基於(1)與Civeo在包括其他17家公司的同行組中的相對TSR排名相關的支出百分比，以及(2)與Civeo在業績期間相對於預設目標的累計運營現金流相關的支出百分比。每個獎項的TSR部分的公允價值是使用蒙特卡洛模擬定價模型估計的。我們之所以選擇這種模式，是因為績效獎勵包含複雜的歸屬條款。利用蒙特卡洛模擬定價模型，我們需要估計我們的普通股和同行公司在等於預期獎勵期限的一段時間內的無風險利率和預期的市場價格波動。每項獎勵的營運現金流部分的公允價值是以授予日我們普通股的收盤價為基礎的。我們評估在整個業績期間達到業績標準的可能性，並根據我們對最可能的業績結果的估計，基於預期授予的股份數量進行調整。在要求僱員提供服務以換取獎勵的期間內，通常是在授權期內，確認獎勵的每一部分產生的費用。有關其他詳情，請參閲本年報第8項所載綜合財務報表附註的附註19-股份補償。
 
所得税
 
我們按照現行所得税會計準則，採用負債法進行所得税會計處理。根據這一方法，遞延所得税根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異入賬，並使用收回或結算相關資產或負債時生效的已制定税率和法律進行計量。
 
當我們從海外子公司獲得的收益被視為無限期再投資時，不會為這些收益計提加拿大所得税撥備。如果任何子公司以股息或其他形式進行收益分配，我們可能同時繳納加拿大所得税(受外國税收抵免調整)和應支付給各個外國的預扣税。
 
當管理層認為任何已記錄的遞延税項資產很可能不會變現時，我們會在每個報告期記錄估值撥備。我們的管理層將繼續評估
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根據我們當前和歷史的經營業績以及其他潛在的未來應税收入來源，在未來的估值免税額。見本年度報告第8項綜合財務報表附註的附註14-所得税以作進一步討論。

在所得税會計核算中，我們必須估計未來所得税的負債，以應對潛在所得税風險的任何不確定性。在計算我們的税務負擔時，涉及處理複雜税務規則應用中的不明朗因素。我們確認加拿大和其他税務管轄區預期税務審計問題的責任，是基於我們對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計，包括與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款(如果適用)。如果我們最終確定不需要支付這些金額，我們將撤銷債務，並在我們確定不再需要該債務的期間確認税收優惠。我們在我們確定所記錄的税項負債少於我們預期的最終評估期間，在我們的税項撥備中記錄了一項額外費用。

近期會計公告
 
見本年度報告第8項附註2--重要會計政策摘要--合併財務報表附註的最新會計聲明，以供進一步討論。

項目 7A. 關於市場風險的定量和定性披露
 
我們的主要市場風險是我們對利率和外幣匯率變化的敞口。
 
利率風險
 
我們的信貸安排可能會因利率上升而收取更高的利息。截至2022年12月31日，我們的信貸安排下有1.32億美元的未償還浮動利率債務。這些浮動利率債務使我們面臨在短期利率上升的情況下利息支出增加的風險。如果浮動利率增加100個基點，根據我們的浮動利率債務和截至2022年12月31日的有效利率，我們的綜合利息支出每年將增加約130萬美元。
 
外幣匯率風險
 
我們的業務在世界各地的不同國家開展，我們從這些業務中以多種不同的貨幣支付收入和支出。因此，當交易以(I)美元以外的貨幣(作為我們的報告貨幣)或(Ii)我們子公司的功能貨幣(不一定是美元)計價時，我們的收益會受到外幣匯率變動的影響。不包括公司間餘額，截至2022年12月31日，我們的加元和澳元功能貨幣淨資產分別約為1.89億加元和2.32億澳元。我們使用敏感性分析模型來衡量外幣匯率對美元匯率10%的不利變動的影響。截至2022年12月31日，假設加元和澳元相對於美元的價值發生10%的不利變化，將導致換算調整分別約為1900萬美元和2300萬美元，計入其他全面虧損。雖然我們目前沒有任何尚未完成的外匯協議，但為了減少我們對貨幣匯率波動的敞口，我們未來可能會與金融機構簽訂外匯協議。

項目 8. 財務報表和補充數據
 
我們的綜合財務報表和補充數據載於本年度報告的表格10-K第71頁至第106頁，並通過引用併入本項目8。

項目 9. 會計與財務信息披露的變更與分歧
 
於最近兩年或其後任何過渡期內，本公司與本公司獨立核數師之間在會計原則或財務報表披露事宜上並無任何變動或分歧。
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項目 9A. 控制和程序
 
(1)對披露控制和程序的評價
 
截至本年度報告所述期間結束時，我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)進行了評估。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息，並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內對其進行記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下有效。

(二)財務報告內部控制
 
(A)管理層關於財務報告內部控制的年度報告。
 
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存記錄相關的政策和程序，以合理詳細地準確和公平地反映我們的資產的交易和處置；(Ii)提供合理保證，根據需要記錄交易，以便根據GAAP編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據管理層和我們董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
 
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。因此，即使是對財務報告進行有效的內部控制，也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
 
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，我們對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架(2013年框架)》中提出的標準。根據我們的評估，我們認為，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
 
(B)該註冊會計師事務所的核簽報告。
 
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所關於我們財務報告的內部控制的認證報告載於本年度報告第74頁，並通過引用併入本年報。
 
(c) 中的更改 內部 控制 金融 報道。
 
在截至2022年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(如交易所法案第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。

項目 9B. 其他信息

不適用。

項目 9C. 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
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第三部分

項目 10. 董事、高管與公司治理
 
本協議第10項所要求的資料以參考本公司2023年股東周年大會最終委託書所載資料的方式併入。
 
公司董事會通過採取幾項公司治理政策，記錄了其治理做法。該等管治政策，包括本公司的企業管治指引、企業行為及道德守則及高級管理人員財務道德守則，以及董事會各委員會(審計委員會、薪酬委員會、財務及投資委員會及環境、社會、管治及提名委員會)的章程，亦可於本公司網站瀏覽。《高級管理人員財務道德守則》適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和某些其他高級管理人員。我們打算在修訂或豁免後的四個工作日內，通過在我們的網站www.civeo.com上張貼此類信息來披露對我們的高級官員財務道德守則的任何修訂或豁免。如向公司祕書提出書面要求，該等文件的副本將按本年報封面所示的地址免費送交股東。

項目 11. 高管薪酬
 
本協議第11項所要求的資料以參考本公司2023年股東周年大會最終委託書所載資料的方式併入。

項目 12. 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
 
本協議第12項所要求的資料以參考本公司2023年股東周年大會最終委託書所載資料的方式併入。

項目 13. 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
 
本協議第13項所要求的資料以參考本公司2023年股東周年大會最終委託書所載資料的方式併入。

項目 14. 首席會計費及服務
 
本協議第14項所要求的資料以參考本公司2023年股東周年大會最終委託書所載資料的方式併入。

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第四部分

第15項。 展示、財務報表明細表
 
(A)財務報表、財務報表明細表和證物索引
 
(1) 財務報表：請參閲本年度報告表格10-K第71頁所列的索引。
 
(2) 財務報表附表：由於要求提交的資料已包括在綜合財務報表或附註中，或所要求的資料不適用，因此本報告並未包括附表。
 
(3) 展品索引：根據S-K條例第601項，在本年度報告表格10-K中要求作為證物提交的管理合同或補償計劃或安排，見下文《證物索引》，其中還包括並確定了這些證物的清單。
 
(B)展品索引

證物編號：描述
 
2.1
石油國家國際公司和Civeo公司之間的分離和分銷協議，日期為2014年5月27日(本文通過參考2014年6月2日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-36246)的附件2.1併入)。
2.2
由Civeo Corporation、Noralta Lodge Ltd.、Torgerson Family Trust、2073357 Alberta Ltd.、2073358 Alberta Ltd.、1818939 Alberta Ltd.、2040618 Alberta Ltd.、2040624 Alberta Ltd.、989677 Alberta Ltd.和Lance Torgerson於2017年11月26日簽署的股份購買協議(通過參考附件10.1納入2017年11月27日提交的當前8-K報表(文件編號001-36246))。
2.3
修訂協議，由Civeo Corporation、Torgerson Family Trust、989677 Alberta Ltd.、1818939 Alberta Ltd.、2040618 Alberta Ltd.、2040624 Alberta Ltd.、2073357 Alberta Ltd.、2073358 Alberta Ltd.、Lance Torgerson和Noralta Lodge Ltd.於2018年3月15日簽署(通過參考2018年3月16日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-36246)的附件10.1併入本文)。

3.1 
經修訂的Civeo公司章程公告(本文通過參考2018年4月2日提交的當前8-K表格報告的附件3.1(文件編號001-36246)併入本文)。

3.2
Civeo公司章程公告修正案證明(在此通過引用當前8-K表格報告的附件3.1(文件編號001-36246)於2020年11月20日提交。
3.3* 
修訂和重新修訂Civeo公司章程.

4.1 
普通股證書格式(通過參考2015年7月17日提交的當前報告8-K12B(文件編號001-36246)的附件4.1併入本文)。

4.2
註冊權、鎖定和停頓協議，日期為2018年4月2日，由Civeo Corporation、Torgerson Family Trust和989677 Alberta Ltd.(通過引用2018年4月2日提交的當前8-K報表(文件編號001-36246)的附件4.1併入本文)。

4.3
證券説明 (通過引用2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告(文件號為001-36246)的附件4.3併入本文)。
10.1†
賠償協議表(本文參考2015年7月17日提交的當前8-K12B表(文件編號001-36246)的附件10.1併入)。
10.2†
修訂和重述經第1號、第2號和第3號修正案修訂的Civeo公司2014年股權參與計劃(通過參考2020年7月29日提交的10-Q表格季度報告(第001-36246號文件)附件10.1而併入)。
66

10.3† 
2014年股權參與計劃下的業績分享獎勵計劃(本文通過參考2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-36246)的附件10.3併入)。

10.4† 
2014年參股計劃下的業績分享獎勵協議表格(本文參考2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-36246)附件10.4併入)。
10.5† 
Civeo公司年度激勵薪酬計劃表格(通過參考2014年4月22日提交的表格10註冊聲明(文件編號001-36246)的附件10.7併入本文)。

10.6† 
加拿大長期激勵計劃表格(通過參考2014年4月22日提交的表格10註冊聲明(文件編號001-36246)的附件10.8併入本文)。

10.7† 
Civeo公司2014年股權參股計劃下的員工非限制性股票期權協議表格(本文通過參考2014年4月22日提交的表格10(文件編號001-36246)登記聲明的附件10.9併入)。

10.8† 
Civeo Corporation 2014年股權參股計劃下的限制性股票協議表格(本文通過參考2014年4月22日提交的表格10登記聲明(文件編號001-36246)附件10.10併入)。

10.9† 
非僱員董事限制性股票協議表格(參考2014年4月22日提交的表格10(文件編號001-36246)的註冊説明書附件10.11併入本文)。

10.10† 
遞延股票協議表格(澳大利亞)(參考2014年4月22日提交的表格10註冊聲明(文件編號001-36246)的附件10.12併入本文)。

10.11† 
遞延股票協議表格(加拿大)(參考2014年4月22日提交的表格10註冊聲明(文件編號001-36246)的附件10.13併入本文)。

10.12† 
Bradley J.Dodson的執行協議表(通過參考2014年4月22日提交的Form 10註冊聲明(文件編號001-36246)的附件10.14併入本文)。

10.13† 
Civeo Corporation 2014年股權參股計劃下的幻影單位協議表(本文通過參考2015年3月13日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-36246)附件10.17併入)。

10.14†
Peter McCann和Mac Services Group Pty Ltd.之間的高管服務協議，日期為2012年5月30日(本文通過參考2015年7月17日提交的當前報告Form 8-K12B(文件號001-36246)的附件10.3併入)。
10.15†
Civeo公司和Peter McCann之間的執行協議，日期為2015年8月17日(本文通過引用2015年8月27日提交的當前8-K報告(文件編號001-36246)的附件10.1併入)。

10.16†
2012年5月30日Peter McCann和Civeo Pty Ltd.之間的高管服務協議變更。 (通過參考2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告(文件號：001-36246)的附件10.18結合於此)。
10.17†
Civeo Pty Ltd與Peter McCann於2015年8月17日簽訂的《行政服務協議變更》(本文通過參考2015年8月27日提交的當前8-K報表(文件編號001-36246)的附件10.2併入本文)。

10.18†
Civeo公司與艾倫·舍寧於2015年7月13日簽訂的《執行控制權變更協議》(本文通過引用2015年11月3日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號：001-36246)的附件10.11併入本文)。
67

10.19†
Civeo公司與艾倫·舍寧之間於2020年7月20日生效的《執行控制權變更協議第一修正案》(本文通過引用2020年10月28日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-36246)的附件10.2併入本文)。
10.20† 
Civeo公司與艾倫·舍寧於2014年12月15日簽訂的《執行協議》(本文通過引用2015年11月3日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-36246)的附件10.12併入本文。

10.21† 
Civeo公司與卡羅琳·斯通於2015年5月10日簽訂的《執行控制權變更協議》(本文通過參考2021年2月26日提交的Form 10-K(文件編號001-36246)年度報告附件10.25併入本文)。
10.22 
於2021年9月8日，Civeo Corporation、Civeo Pty Limited及Civeo Management LLC簽署了一份日期為2021年9月8日的銀團融資協議，借款人為Civeo Corporation、Civeo Pty Limited及Civeo Management LLC，貸款人為行政代理、美國抵押品代理、加拿大行政代理、加拿大抵押品代理及開證行，而加拿大皇家銀行歐洲有限公司為澳大利亞行政代理、澳大利亞抵押品代理及開證行(本文結合於此，參考於2021年9月8日提交的當前8-K報表(文件編號001-36246)附件10.1)。
10.23†
董事遞延股份協議表格(美國)(參考截至2018年12月31日的10-K表格年報附件10.31併入本文(文件編號001-36246))。
10.24†
董事遞延股份協議表(加拿大)(本文參考截至2018年12月31日的10-K表年報附件10.32(文件編號001-36246)併入本文。
10.25†*
2022年4月4日Civeo公司與卡羅琳·斯通之間的行政控制權變更離任協議修正案。
10.26†
Civeo公司與艾倫·舍寧於2022年7月26日簽訂的《留任承諾協議》(本文參考2022年8月1日提交的當前8-K表格(文件編號001-36246)附件10.1)。


21.1*
Civeo公司重要子公司名單.
23.1*
安永律師事務所同意。
31.1*
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對Civeo公司首席執行官進行認證。
31.2*
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對Civeo公司首席財務官進行認證。
32.1**
根據1934年《證券交易法》和《美國法典》第18編第1350條，根據第13a-14(B)或15d-14(B)條規則對Civeo公司的首席執行官進行認證。
32.2**
根據1934年《證券交易法》和《美國法典》第18編第1350條，根據第13a-14(B)或15d-14(B)條規則對Civeo公司首席財務官進行認證。
101.INS*內聯XBRL實例文檔
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*   現提交本局。
† 管理合同及補償計劃和安排。
**  隨信提供。

68

注：根據美國證券交易委員會的規則和規定，我們已將上述協議作為10-K表格年度報告的證物提交或納入作為參考。這些協議的提交是為了向投資者提供有關各自條款的信息。這些協議不打算提供有關Civeo或其業務或運營的任何其他事實信息。特別是，協議中包含的任何陳述、擔保和契諾中的斷言可能會受到與適用於投資者的信息不同的知識和重要性方面的限制，並可能受到未包括在證物中的保密披露時間表中的信息的限制。這些披露明細表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契諾進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契諾可能被用於在當事人之間分擔風險，而不是將事項確定為事實。此外，有關陳述、保證和契諾標的的信息可能在各自的協議日期之後發生了變化，這些後續信息可能會也可能不會在我們的公開披露中得到充分反映。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、擔保和契諾來描述Civeo公司或其業務或運營在本協議發佈之日的實際情況。

項目 16. 表格10-K摘要
 
沒有。

69

簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2023年2月28日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
 
 Civeo公司 
    
    
 通過卡洛琳·J·斯通 
  卡羅琳·J·斯通 
  
高級副總裁，首席財務官兼財務主管(正式授權官兼首席財務官)

 
簽名 標題
   
/理查德·A·納瓦拉 董事會主席
理查德·A·納瓦拉  
   
/布拉德利·J·道德森 董事，總裁&首席執行官
布拉德利·J·道德森 (首席行政主任)
   
卡洛琳·J·斯通 首席財務官兼財務主管高級副總裁
卡羅琳·J·斯通 (首席財務官兼會計官)
   
羅納德·布蘭肯希普 董事
C.羅納德·布蘭肯希普  
/s/Jay K.Grewal董事
傑伊·K·格雷沃
   
馬丁·A·蘭伯特 董事
馬丁·A·蘭伯特  
/s/Michael Montelongo董事
邁克爾·蒙特隆戈
   
/s/康斯坦斯·B·摩爾 董事
康斯坦斯·B·摩爾  
  
/s/Charles Szalkowski董事
查爾斯·沙爾科夫斯基 
   
/s/Timothy O.Wall 董事
蒂莫西·O·沃爾  
   

70

Civeo公司
 
合併財務報表索引
 
 頁碼
  
獨立註冊會計師事務所合併財務報表報告(PCAOB ID：42)
72
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
74
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表
75
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面虧損表
76
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
77
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表
78
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
79
合併財務報表附註
80

71

 
獨立註冊會計師事務所報告
 
致Civeo公司的股東和董事會

對財務報表的幾點看法
我們審計了Civeo Corporation(“貴公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量變化以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。 我們2023年2月28日的報告對此發表了毫無保留的意見。

意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

72

遞延納税資產的變現能力
有關事項的描述
如綜合財務報表附註2及附註14所述，於2022年12月31日，本公司扣除8,290萬美元估值撥備後，與可扣除暫時性差異及淨虧損有關的遞延税項資產淨額為6,260萬美元。如果根據所有現有證據的權重，管理層判斷部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產減值準備。

審計管理層對其遞延税項資產可變現能力的評估是複雜的，涉及高度主觀性，因為評估過程包括安排適用的遞延税項資產的使用，其中包括管理層對可能受到未來市場或經濟狀況影響的重大假設的判斷。
我們是如何在審計中解決這個問題的
我們獲得了了解，評估了設計，並測試了控制公司流程的操作有效性，以評估其遞延税項資產的變現能力。例如，我們測試了對管理層未來逆轉現有應税臨時性差異的安排的控制。

為了測試公司對其遞延税項資產變現能力的評估，我們的審計程序包括測試公司對現有臨時應税差額的沖銷安排的完整性和準確性。在我們税務專家的協助下，我們核實了税務屬性預測用途的適當性，並評估了將遞延税項負債轉回為應納税所得額的時機的合理性。例如，在某些情況下，我們將未來逆轉的預測與公司準備的其他預測信息進行了比較。


/s/ 安永律師事務所



自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2023年2月28日

73

獨立註冊會計師事務所報告

致Civeo公司的股東和董事會

財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，對Civeo Corporation截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，Civeo Corporation(“本公司”)根據COSO標準，對截至2022年12月31日的財務報告在所有重要方面保持有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量變化，相關附註和我們於2023年2月28日的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所載財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。



/s/ 安永律師事務所

休斯敦，得克薩斯州
2023年2月28日

74


Civeo公司
 
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
 
 截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
收入：
服務和其他$676,001 $575,186 $505,401 
租賃18,316 16,033 16,817 
產品2,735 3,244 7,511 
 697,052 594,463 529,729 
成本和支出：
服務費和其他費用500,513 420,579 361,505 
租金成本14,975 13,960 14,971 
產品成本1,575 1,923 5,612 
銷售、一般和行政費用69,962 60,600 53,656 
折舊及攤銷費用87,214 83,101 96,547 
減值費用5,721 7,935 144,120 
其他運營費用74 313 506 
 680,034 588,411 676,917 
營業收入(虧損)17,018 6,052 (147,188)
利息支出(11,474)(12,964)(16,687)
債務清償損失— (416)(383)
利息收入39 2 20 
其他收入5,149 13,199 20,823 
所得税前收入(虧損)10,732 5,873 (143,415)
所得税(費用)福利(4,402)(3,376)10,635 
淨收益(虧損)6,330 2,497 (132,780)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入2,333 1,147 1,470 
可歸因於Civeo公司的淨收益(虧損)3,997 1,350 (134,250)
減去：A類優先股應佔股息1,771 1,925 1,887 
Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$2,226 $(575)$(136,137)
每股數據(見附註6)(1)
Civeo公司普通股股東應佔每股基本淨虧損$(0.21)$(0.04)$(9.64)
Civeo公司普通股股東應佔每股攤薄淨虧損$(0.21)$(0.04)$(9.64)
已發行普通股加權平均數：
基本信息14,002 14,232 14,129 
稀釋14,002 14,232 14,129 

(1)反映了我們於2020年11月19日生效的12股1股反向拆分。見本年度報告第8項附註1-綜合財務報表附註的業務説明及列報基準，以供進一步討論。


附註是這些財務報表不可分割的一部分。

75

Civeo公司
 
綜合全面損失表
(單位：千)
 
 截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
淨收益(虧損)$6,330 $2,497 $(132,780)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整，淨額零賦税
(23,486)(12,936)14,266 
扣除税金後的其他全面收益(虧損)總額(23,486)(12,936)14,266 
綜合損失(17,156)(10,439)(118,514)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益2,151 1,105 1,552 
Civeo公司應佔綜合虧損$(19,307)$(11,544)$(120,066)

附註是這些財務報表不可分割的一部分。


76

Civeo公司
 
已整合 資產負債表
(單位：千)
十二月三十一日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$7,954 $6,282 
應收賬款淨額119,755 114,859 
盤存6,907 6,468 
預付費用7,199 6,876 
其他流動資產3,081 10,946 
持有待售資產8,653 11,762 
流動資產總額153,549 157,193 
財產、廠房和設備、淨值301,890 389,996 
商譽7,672 8,204 
其他無形資產，淨額81,747 93,642 
經營性租賃使用權資產15,722 18,327 
其他非流動資產5,604 5,372 
總資產$566,184 $672,734 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$51,087 $49,321 
應計負債39,211 33,564 
所得税178 171 
長期債務的當期部分28,448 30,576 
遞延收入991 18,479 
其他流動負債8,342 4,807 
流動負債總額128,257 136,918 
長期債務，當前到期日較少102,505 142,602 
遞延所得税4,778 896 
經營租賃負債12,771 15,429 
其他非流動負債14,172 13,778 
總負債262,483 309,623 
承付款和或有事項(附註15)
股東權益：
優先股(A類系列1、不是票面價值；50,000,000授權股份，零股票和9,042分別發行和發行的股份；總清算優先權為$0及$97,438,687截至2022年12月31日和2021年12月31日)
— 61,941 
普通股(不是票面價值；46,000,000授權股份，15,584,176股票和14,431,819分別發行的股份和15,217,501股票和14,111,221分別發行流通股)
— — 
額外實收資本1,624,512 1,582,442 
累計赤字(930,123)(912,951)
普通股按成本價以庫房形式持有，366,675和320,598分別為股票
(9,063)(8,050)
累計其他綜合損失(385,187)(361,883)
Civeo公司股東權益總額
300,139 361,499 
非控股權益3,562 1,612 
股東權益總額303,701 363,111 
總負債和股東權益
$566,184 $672,734 

 附註是這些財務報表不可分割的一部分。
77

Civeo公司
 
年合併變動表
股東權益
(單位：千) 
 歸因於Civeo
 優先股普通股
 面值其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		財務處
股票		累計
其他
全面
收入(虧損)		非控制性
利息		總計
股東的
權益
平衡，2019年12月31日$58,129 $— $1,572,249 $(771,590)$(5,472)$(363,173)$662 $490,805 
淨收益(虧損)— — — (134,250)— — 1,470 (132,780)
貨幣換算調整— — — — — 14,184 82 14,266 
已支付的股息— — — — — — (1,542)(1,542)
A類優先股應佔的實物股息1,887 — — (1,887)— — — — 
基於股份的薪酬— — 6,066 — (1,458)— — 4,608 
平衡，2020年12月31日$60,016 $— $1,578,315 $(907,727)$(6,930)$(348,989)$672 $375,357 
淨收入— — — 1,350 — — 1,147 2,497 
貨幣換算調整— — — — — (12,894)(42)(12,936)
已支付的股息— — — — — — (165)(165)
A類優先股應佔的實物股息1,925 — — (1,925)— — — — 
普通股回購— — — (4,649)— — — (4,649)
基於股份的薪酬— — 4,127 — (1,120)— — 3,007 
平衡，2021年12月31日$61,941 $— $1,582,442 $(912,951)$(8,050)$(361,883)$1,612 $363,111 
淨收入— — — 3,997 — — 2,333 6,330 
貨幣換算調整— — — — — (23,304)(182)(23,486)
已支付的股息— — — (65)— — (201)(266)
A類優先股應佔的實物股息1,706 — — (1,706)— — — — 
回購的優先股(25,364)— — (5,189)— — — (30,553)
轉換為普通股的優先股(38,283)— 38,283 — — — — — 
普通股回購— — — (14,209)— — — (14,209)
基於股份的薪酬— — 3,787 — (1,013)— — 2,774 
平衡，2022年12月31日$— $— $1,624,512 $(930,123)$(9,063)$(385,187)$3,562 $303,701 

 擇優
股票
普通股(千股) (1)
平衡，2019年12月31日9,042 14,130 
基於股份的薪酬— 85 
平衡，2020年12月31日9,042 14,215 
基於股份的薪酬— 113 
回購股份— (217)
平衡，2021年12月31日9,042 14,111 
基於股份的薪酬— 100 
回購股份(3,617)(498)
轉換為普通股的優先股(5,425)1,505 
平衡，2022年12月31日— 15,218 

(1)反映了我們於2020年11月19日生效的12股1股反向拆分。見本年度報告第8項附註1-綜合財務報表附註的業務説明及列報基準，以供進一步討論。

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
78

Civeo公司
 
已整合 現金流量表
(單位：千)
 截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$6,330 $2,497 $(132,780)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷87,214 83,101 96,547 
減值費用5,721 7,935 144,120 
債務清償損失— 416 383 
遞延所得税支出(福利)4,177 3,070 (11,122)
非現金補償費3,787 4,127 6,066 
處置資產的收益(4,917)(6,188)(2,905)
信貸損失準備金，扣除回收後的淨額162 141 44 
其他，淨額3,223 2,200 (2,873)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(14,447)(28,131)13,679 
盤存(1,845)(526)171 
應付賬款和應計負債12,323 15,435 6,890 
應繳税金5 (28)(134)
其他流動資產和負債，淨額(9,960)4,485 (725)
經營活動提供的現金流量淨額91,773 88,534 117,361 
投資活動產生的現金流：
資本支出(25,421)(15,571)(10,083)
處置財產、廠房和設備所得收益16,286 14,306 3,690 
其他，淨額190 559 4,619 
用於投資活動的現金流量淨額(8,945)(706)(1,774)
融資活動的現金流：
循環信貸借款289,705 397,952 377,604 
循環信貸償還(293,079)(348,795)(447,914)
定期貸款償還(30,442)(125,483)(39,855)
發債成本— (4,412)(2,583)
普通股回購(14,209)(4,649)— 
優先股回購(30,553)— — 
其他，淨額(1,078)(1,120)(1,458)
用於籌資活動的現金流量淨額(79,656)(86,507)(114,206)
匯率變動對現金的影響(1,500)(1,194)1,443 
現金和現金等價物淨變化1,672 127 2,824 
期初現金及現金等價物6,282 6,155 3,331 
期末現金和現金等價物$7,954 $6,282 $6,155 
非現金投資活動：
在期末應計的資本支出增加511 575 933 
非現金融資活動：
優先股實物股息1,706 1,925 1,887 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
79


1.業務説明 和陳述的基礎

業務描述

我們為加拿大、澳大利亞和美國(美國)的自然資源行業提供接待服務。我們為我們的客人提供一整套服務，包括住宿、餐飲和餐飲服務、客房管理和我們或客户擁有的住宿設施的維護。在許多情況下，我們提供支持這些設施日常運營的服務，如洗衣、設施管理和維護、水和廢水處理、發電、通信系統、安全和後勤。我們還提供員工住宿設施的開發活動，包括選址、許可、工程和設計、製造管理和現場施工，並在設施建成後提供接待服務。我們主要在世界上一些最活躍的石油、冶金(MET)煤、液化天然氣(LNG)和鐵礦石產區開展業務，我們的客户包括大型和獨立的石油公司、礦業公司、工程公司以及油田和採礦服務公司。我們的業務是在三主要可報告業務部門-加拿大、澳大利亞和美國
 
陳述的基礎
 
除非另有説明或上下文另有説明：(I)本綜合財務報表中提及的“Civeo”、“我們”、“我們”或“我們”均指Civeo公司及其合併子公司；及(Ii)本報告中提及的“美元”或“美元”均指美元。

反向股份拆分

2020年11月19日，我們進行了反向股份拆分，將每12股已發行和已發行普通股轉換為1股普通股。我們的普通股於2020年11月19日開始在反向拆分調整的基礎上交易。總計14,215,169普通股在反向拆分後立即發行和發行。在反向股票拆分後，沒有流通股。如果分數不到普通股的一半，持有者有權獲得的普通股總數是向下舍入到下一個最接近的普通股整數，如果分數至少是普通股的一半，則向上舍入到一個完整的普通股，以代替任何零碎股份。

反向股份拆分不影響我們的優先股的授權或發行以及流通股的數量。作為反向股份拆分的結果，公司已發行的A系列1優先股(A系列優先股)的轉換價格自動增加到$39.60每股A系列優先股(以前為$3.30每股A系列優先股)。

所附綜合財務報表所載的所有授權、已發行及已發行股份及每股金額均已作出調整，以反映所有過往期間的這項反向股份分拆。

2.重要會計政策摘要

現金
 
我們認為所有購買的原始期限為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物。
 
信貸損失準備
 
我們面臨的信用損失主要是通過銷售我們的產品和服務。我們保留信用損失準備金，以彌補因客户無法支付所需款項而造成的估計損失。如果應收貿易賬款被認為是無法收回的，該應收賬款應從信貸損失準備賬户中沖銷。我們的應收賬款預期損失準備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查而制定的。由於該等應收賬款屬短期性質，對可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。此外，還建立了特定的撥備金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。如果我們以前沒有與客户打交道的經驗，我們通常會從各種信用組織那裏獲得報告，以確保客户有償還債權人的歷史。我們也可以要求提供財務信息，包括合併財務報表或其他文件，以確保
80

客户有支付手段。如果這些因素不表明收款得到合理保證，我們通常會要求預付款或其他安排，以支持收入確認和應收貿易賬款的記錄。如果我們客户的經濟狀況惡化，對他們的支付能力造成不利影響，就需要額外的津貼。
    
盤存
 
庫存包括建造和運營偏遠住宿設施所需的在製品、原材料和用品及材料。庫存還包括食品、原材料、勞動力、分包商費用、製造費用和餐飲以及我們設施運營所需的其他用品。存貨按成本或可變現淨值中較低者入賬。存貨成本是按平均成本或具體確定法確定的。
 
物業、廠房和設備
 
物業、廠房及設備於收購日期按成本或估計公平市價列賬(如屬企業合併)，而按資本租賃擁有或記錄的資產按直線法計算折舊，並計及資產估計可用年限的殘值(如適用)。租賃改進按租賃年限或資產的估計使用年限中較短的時間資本化和攤銷。

當發生資產報廢債務(ARO)時(通常是資產安裝時)，我們記錄資產報廢債務(ARO)負債的公允價值，這反映了與資產報廢相關的資產轉移和場地開墾成本的估計現值。當最初記錄負債時，我們通過增加相關財產、廠房和設備的賬面金額來資本化相關資產報廢成本。有關進一步討論，請參閲下面的資產報廢義務。
 
維修保養費用在發生時計入費用。延長現有設備使用壽命的重大更新和改裝支出將計入資本化和折舊。當財產和設備報廢或處置時，成本和相關累計折舊從賬目中扣除，由此產生的任何收益或損失在合併經營報表中確認。
 
企業合併

我們評估資產收購和其他類似的交易，通過評估我們是否獲得了有能力創造產出的投入和流程，來評估交易是否應該被視為業務合併。如果確定為企業合併，我們將按照會計收購的方法對企業收購進行會計核算。管理企業合併的會計規則要求企業合併中的收購主體確認所有收購的資產和承擔的負債的公允價值，並將收購日期確定為公允價值計量點。因此，我們根據截至收購日的公允價值估計，確認在業務合併中收購的資產和承擔的負債。商譽按已支付代價的公允價值超過已確認淨資產(包括無形資產)的公允價值計量。

已確定淨資產的公允價值計量需要大量使用估計數，並以編制收購價分配時管理層可獲得的信息為基礎。我們利用公認的估值方法，包括成本法、市場法和收益法，對收購的淨資產進行估值。購入資產和承擔負債的估計公允價值變動的影響計入確認調整的報告期。資產和負債的最終估值自收購之日起一年內獲得並記錄。
 
長期資產減值準備
 
當管理層判斷事件或環境變化顯示該等資產類別的賬面價值可能無法根據估計未來現金流量收回時，便會在第一步評估長期資產(包括可攤銷無形資產)賬面值的可回收性。若此評估顯示賬面價值將無法收回(按剩餘使用年限內的未貼現現金流量釐定)，則確認減值虧損。減值損失等於資產組賬面價值超過公允價值的部分。

在進行這一分析時，第二步是審查可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低級別的資產組。對於每個資產組，我們將其賬面價值與對未貼現的未來現金流的估計進行比較。我們使用各種基本假設來估計這些未來的現金流，
81

包括與未來經濟市場狀況、費率、入住率、成本和支出以及資本支出有關的假設。該估計與我們的商譽減值測試所用的估計一致，如下文商譽和其他無形資產進一步討論的那樣。根據評估，如果我們某些資產組的賬面價值被確定為不可收回，我們將進入第三步。在這一步中，我們將各自資產組的公允價值與其賬面價值進行比較。資產組的公允價值基於類似資產的價格(如果可用)或貼現的未來現金流。我們對公允價值的估計要求我們使用代表第3級公允價值計量的重大不可觀察的投入，包括關於未來情況的許多假設，例如可能直接影響每個資產集團未來運營的行業和/或當地市場狀況。
 
關於我們在2022年、2021年和2020年確認的與我們的長期資產相關的減值費用的討論，請參閲附註4-減值費用。

商譽和 其他 無形資產
 
善意。商譽指為收購業務支付的購買價格超過減值後相關淨資產的分配公允價值(如適用)。我們截至2022年12月31日的所有商譽都包括在我們的澳大利亞報告單位中。
 
我們每年在報告單位層面評估減值商譽，並在發生事件或情況變化時評估減值商譽，以顯示賬面值可能無法收回。如果離散財務信息是由管理層在構成部分編制和定期審查的，則報告單位是經營部門，或低於該經營部分(“構成部分”)一級的業務。我們的每個業務部門都代表着一個獨立的報告單位。

在編制截至2020年3月31日的三個月的財務報表時，我們進行了截至2020年3月31日的商譽減值量化測試，導致我們在加拿大報告單位的商譽價值降至零。有關截至2020年12月31日止年度錄得的商譽減值的進一步討論，請參閲附註4-減值費用。

我們從每年的11月30日開始進行年度減值測試。我們將每個報告單位的賬面金額(包括商譽)與報告單位的公允價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則商譽減值。

我們可以選擇測試我們的商譽減值，首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)低於包括商譽在內的賬面價值。如果確定報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值，則不需要進行當前規定的量化減值測試。在制定一項定性評估以達到“更有可能”的門檻時，對每個具有良好意願的報告單位分別進行評估，並對每個單位的不同相關事件和情況進行評估。我們可以選擇繞過任何報告單位在任何期間的定性評估，直接進行商譽減值量化測試。
 
當我們在2022年11月30日、2021年和2020年進行年度評估時，我們在我們的澳大利亞報告部門進行了與商譽相關的定性評估。作為評估的一部分，我們考慮的定性因素包括行業和市場狀況、宏觀經濟狀況以及我們澳大利亞業務的財務表現。我們還注意到，根據截至2020年3月31日進行的中期量化測試，澳大利亞報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出逾125%。在評估了這些事件和情況後，我們確定，截至2022年11月30日，澳大利亞報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值。

於進行量化商譽減值測試時，吾等比較各報告單位的賬面值(包括商譽)與報告單位的公允價值。由於我們的報告單位都沒有公開報價的市場價格，我們必須通過常規的銷售過程(3級公允價值計量)確定有意願的買家和賣家對報告單位的價值。在我們的分析中，我們的目標是公允價值，代表市場參與者將賦予報告單位的價值，並基於整個週期的歷史和預測結果對報告單位進行估值，而不是基於低谷或高峯收益的報告單位的價值。報告單位的公允價值採用(I)可比公司交易倍數分析(市場法)和(Ii)預計現金流量貼現(收益法)相結合的方法估計。每種方法的相對權重反映了當前的行業和市場狀況。
 
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市場方法-這種估值方法利用上市可比公司的企業價值，與它們最近和預測的利息、税項和折舊前收益(EBITDA)信息進行比較。我們使用EBITDA是因為它是我們行業中廣泛使用的衡量公司現金生成能力的關鍵指標。
 
收益法-這種估值方法是根據終值假設，得出報告單位未來五年的預計年度現金流量的現值。我們使用各種基本假設來估計這些未來現金流，包括與未來經濟市場狀況、費率、入住率、成本和支出以及資本支出有關的假設。根據市場情況，這些假設可能因每個報告單位而異。此外，使用戈登增長方法估計了終端價值，長期增長率為2%。我們使用基於我們對市場參與者所需投資回報的估計的長期加權平均資本成本來貼現預計的現金流。
 
我們報告單位的公允價值受到未來石油、煤炭和天然氣價格、我們客户的預期支出以及資本成本的影響。我們對公允價值的估計要求我們使用代表第3級公允價值計量的重大不可觀察的輸入，包括關於未來情況的許多假設，例如可能直接影響每個報告單位未來運營的行業和/或當地市場情況。我們選擇這些估值方法是因為我們相信，這些方法與我們對基本假設和估計的最佳判斷相結合，為我們的每個報告單位提供了對公允價值的最佳估計。我們相信，這些估值方法對於我們的行業來説是經過驗證的估值技術和方法，並被投資者廣泛接受。如果我們在這些估值方法下的假設或估值方法的相對權重發生重大修改，每個報告單位的公允價值將發生變化。

其他無形資產。我們使用直線法在其他無形資產的估計使用壽命內攤銷其他無形資產的成本，除非該等使用壽命被認為是無限期的。對於我們攤銷的無形資產，我們審查無形資產的使用壽命，並評估每個報告期內事件和情況是否需要修訂剩餘的使用壽命。

更多信息見附註9--商譽和其他無形資產。

外幣及其他綜合收益
 
以外幣為功能貨幣的海外業務的綜合資產負債表折算所產生的收益和虧損，作為累計其他全面收益的單獨組成部分計入股東權益，相當於累計其他全面收益內的幾乎所有餘額。以非實體功能貨幣計價的長期投資性質的公司間貸款的重新計量，在股東權益內確認為其他全面收益。除屬長期投資性質的公司間貸款外，以非功能貨幣計價的資產及負債因綜合資產負債表重新計量而產生的損益，在產生時計入綜合經營報表。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們確認了大約0.1百萬，$0.3百萬美元和美元0.5外幣損失分別為百萬美元。
 
外幣匯率風險
 
外國子公司的很大一部分收入、收益和淨投資都受到外幣匯率變化的影響。我們尋求在一定程度上通過運營手段管理外匯風險，包括管理相對於本幣成本的預期本幣收入和相對於本幣負債的本幣資產。我們沒有簽訂任何外幣遠期合約。
 
收入和成本確認
 
對於我們的大部分業務和合同，我們通常確認住宿、移動設施租賃、餐飲服務和其他服務收入隨着時間的推移，因為我們的客户在不斷將控制權轉移到客户手中，在為客户服務的過程中同時獲得和消費利益。當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。我們轉讓控制權，並根據客户每晚入住我們房間或提供服務時的定期(通常是每日)房價來確認銷售。在一些合同中，費率可能會隨着合同期限的不同而變化。在這些情況下，收入可能會在合同期限內以直線方式遞延和確認。

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由於控制權隨着時間的推移而轉移，我們的大部分收入是根據完成履約義務的進展程度來確認的。在合同開始時，我們評估我們與客户的合同中承諾的商品和服務，並確定每個承諾的履行義務，將不同的商品或服務(或捆綁的商品或服務)轉移給我們的客户。我們的客户通常以收取或支付合同的形式簽訂招待服務合同，合同條款通常從幾個月到三年不等。我們的合同條款通常規定了預定房間的出租率和入住率，以補償我們所提供的服務。我們通常將設施按日收費承包給我們的客户，承諾的商品和服務包括住宿和餐飲。為了確定履約義務，我們考慮了在合同和轉移給客户的模式中承諾的所有商品和服務。

當控制權轉移到與小型模塊化建築和製造合同相關的客户手中時，我們收入的有限部分被確認。隨着時間的推移，我們在提供服務以履行我們的履約義務時，會確認我們的製造和建築合同收入。我們通常使用基於成本的完工百分比來衡量進度，因為它最好地描述了控制權如何轉移給我們的客户。基於成本的方法根據迄今發生的合同成本與估計合同總成本的比率來衡量完成進度。使用以成本為基礎的進度衡量方法要求我們準備完成我們的項目的預期總收入和成本的估計。
 
收入不包括根據收入評估的税收，如銷售税或增值税。
 
服務成本包括勞動力、食物、水電費、清潔用品和運營住宿設施的其他成本。貨物銷售成本包括所有直接材料成本和人工成本，以及與合同履行有關的成本，如間接人工、用品、工具和維修。銷售、一般和行政費用在發生時計入費用。
 
所得税

我們的業務需要繳納加拿大聯邦和省級所得税以及外國所得税。我們使用資產負債法確定所得税撥備。根據這一方法，遞延所得税代表資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果。
 
為將遞延税項資產減少至預期變現金額，在必要時設立估值撥備。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮現有應課税暫時性差異的未來逆轉情況、結轉年度的應課税收入、税務籌劃策略的可行性，以及估計未來的應課税收入。估值免税額可能會受到税法變化、法定税率變化以及未來應納税所得額估計和歷史虧損的影響。
 
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該等倉位的税項利益是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益來計量的。詳情見附註14--所得税。
 
應收賬款與信用風險集中
 
根據我們客户羣的性質，我們認為，除了我們集中在加拿大油砂和澳大利亞採礦業之外，我們沒有任何重大的信用風險集中。我們評估我們重要的、新的和現有的客户的財務狀況的信用可靠性，通常我們不需要客户的抵押品。截至2022年12月31日的年度，森科爾能源、帝國石油和Fortescue Metals Group Ltd各自佔比超過10佔我們收入的1%。在截至2021年12月31日的一年中，森科爾能源、帝國石油和Fortescue Metals Group Ltd各自佔我們收入的10%以上。截至2020年12月31日止年度，Fortescue Metals Group Ltd及Imperial Oil各佔逾10佔我們收入的1%。

84

資產報廢債務
 
我們有一些ARO，一旦資產永久停止使用，我們就必須根據法律或合同履行義務。我們最初按公允價值記錄發生ARO時(通常是資產安裝時)ARO的負債，公允價值反映了與資產報廢相關的資產移動和場地開墾成本的估計現值。當最初記錄負債時，我們通過增加相關財產、廠房和設備的賬面金額來資本化相關資產報廢成本。隨着時間的推移，負債因其現值的變化而增加，而資本化成本在相關資產的使用年限內折舊。增值費用在相關資產的預計生產年限內確認。如果估計ARO的公允價值發生變化，則對ARO和資本化資產報廢成本進行調整。估計負債的修訂可能是由於估計通貨膨脹率的變化、服務和設備成本的變化以及結算ARO的估計時間的變化。我們利用當前的報廢成本來估計報廢債務的預期現金流出。我們估計物業的最終生產年限和風險調整後的貼現率，以確定債務的當前現值。
 
當相關債務清償後，我們解除ARO的債務。這些債務中的大部分預計要到未來許多年才能支付，並將在搬遷時由一般公司資源提供資金。見附註12--資產報廢義務以作進一步討論。
 
基於股份的薪酬
 
我們發起了一項股權參與計劃，我們的某些員工參與其中。我們根據授予日的公允價值來衡量為換取股權工具獎勵(通常是限制性股票獎勵和遞延股票獎勵)而收到的員工服務的成本。公允價值是根據我們在授權日的股價計算的。由此產生的成本在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內確認，通常是授權期。
 
我們還頒發業績股票獎勵。對於在2022年授予的獎勵，獎勵的金額在0%和200參與者的目標業績股票獎勵的百分比，基於(1)與Civeo的相對總股東回報(TSR)在其他公司同行中的排名相關的支付百分比，以及(2)與Civeo在業績期間相對於預設目標的累計運營現金流相關的支付百分比。2021年授予的獎項的金額在0%和200參與者的目標績效份額獎勵的百分比，基於(1)Civeo在同級組中與Civeo的相對TSR排名相關的支出百分比17其他公司和(2)與Civeo在業績期間相對於預設目標的累積自由現金流相關的支付百分比。在授予日，使用期權定價模型估計每個業績份額的TSR部分的公允價值。每股業績股的營運現金流和自由現金流部分的公允價值是基於我們普通股在授予之日的收盤價，並在整個業績期間根據我們對最可能結果的估計進行調整。在要求僱員提供服務以換取獎勵的期間內，通常是在授權期內，確認獎勵的每一部分產生的費用。

此外，我們還授予影子股票。所有獎勵均以等額的年度分期付款方式發放，並根據我們股票價格的公允價值作為負債入賬。被授予虛擬股票單位的參與者有權獲得相當於普通股在歸屬日的公平市場價值的一次性現金支付。
 
擔保
 
根據我們的信貸協議，我們幾乎所有的加拿大和美國子公司都是擔保人。進一步討論見附註11--債務。
 
在正常業務過程中，對於我們或我們的子公司發起的某些交易，我們也會根據需要向某些交易方提供備用信用證或其他擔保工具。截至2022年12月31日，根據這些擔保協議(信用證)，我們未來可能需要支付的最大潛在金額約為$2.0百萬美元。我們沒有記錄任何與這些擔保安排有關的責任。根據過往的經驗和現有的資料，我們認為根據這些保證安排，不太可能需要支付任何款項。
 
85

預算的使用
 
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層使用估計和假設來確定合併財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和費用金額。幾個此類估計數的例子包括：按成本基礎輸入法確認的收入和收入、對ARO將發生的成本的數額和時間的估計、在遞延税項淨資產、保修索賠、長期資產和商譽減值以及信貸損失準備上記錄的任何估值準備。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

計提或有事項
 
我們有或有負債和未來債權，我們已經對清算這些債務或債權的最終成本金額進行了估計。我們對我們的風險敞口進行評估，並在我們的賬户中記錄一筆準備金，以彌補我們認為可能發生的損失，並且損失的金額可以合理估計。這些責任和索賠有時涉及已量化損害賠償的威脅訴訟或實際訴訟。其他索賠或負債的估計依據是其公允價值或我們在這些事項上的經驗，並在適當時諮詢外部律師或其他外部專家的意見。一旦這些不確定性最終得到解決，我們未來報告的財務結果將受到我們的估計與為解決債務而實際支付的金額之間的差異的影響。例如，我們對未來負債作出重要估計的領域包括訴訟、保險索賠、保修索賠、合同索賠和義務。
 
近期會計公告
 
財務會計準則委員會不時發佈新的會計公告，並於指定生效日期起獲本公司採納。除非另有討論，否則管理層認為，最近發佈的尚未生效的準則或其他準則更新的影響不會對我們採納後的合併財務報表產生實質性影響。
 
3.收入

下表按我們的收入分類三可報告類別：加拿大、澳大利亞和美國，以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的主要類別(以千為單位)：
 202220212020
加拿大   
住宿收入$279,455 $239,526 $202,534 
移動設施租賃收入96,400 62,856 33,192 
餐飲服務和其他服務收入20,142 18,996 33,923 
加拿大總收入395,997 321,378 269,649 
澳大利亞
住宿收入$152,714 $145,335 $144,070 
餐飲服務和其他服務收入125,538 105,739 90,472 
澳大利亞總收入278,252 251,074 234,542 
美國
住宿收入$3,058 $5,437 $2,451 
移動設施租賃收入18,367 14,486 16,837 
製造業收入1,288 2,038 6,200 
餐飲服務和其他服務收入90 50 50 
美國總收入22,803 22,011 25,538 
總收入$697,052 $594,463 $529,729 
 
我們的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。開具發票和履行我們的履約義務之間的期限並不重要。付款期限一般在30天內，在大多數情況下不超過60天。我們沒有重要的融資組成部分或重要的付款條款。
 
截至2022年12月31日，對於超過一年的合同，下表披露了與未履行(或部分未履行)的履約義務相關的估計收入以及我們預計何時確認收入。
86

該表僅包括預期從服務數量確定的合同中確認的收入(以千為單位)：
 截至12月31日止的年度，
 202320242025此後總計
預計收入將於2022年12月31日確認$122,033 $82,582 $55,386 $263,568 $523,569 

我們採用了實際的權宜之計，不披露對最初預期期限為一年或更短時間的剩餘履行義務的對價。此外，我們不估計與沒有最低限度房舍承諾的合同未履行履約義務有關的預期應確認的收入。上表僅代表我們預期未來綜合收入的一部分，並不一定代表總收入的預期趨勢。

4.減值費用

2022年減值費用

以下彙總了2022年期間記錄的税前減值費用，這些費用包括在我們的綜合營業報表中的減值費用中(以千計)：
加拿大澳大利亞美國總計
截至2022年12月31日的季度
長壽資產$— $3,808 $1,913 $5,721 
總計$— $3,808 $1,913 $5,721 

截至2022年12月31日的季度。在2022年第四季度，我們記錄了減值費用$3.8100萬美元，與位於西澳大利亞的一個村莊的固定資產有關。在2022年12月31日，我們確定了由於一份即將到期的合同未續簽而引發的減值。因此，資產減記至其估計公允價值#美元。1.8百萬美元。此外，我們還記錄了減值費用#美元。1.9100萬美元，與我們位於美國市場的一家小屋的固定資產有關。小屋按估計公允價值(減去出售成本)入賬，並減至#美元。7.7百萬美元。

2021年減值費用

以下彙總了2021年期間記錄的税前減值費用，這些費用包括在我們的綜合營業報表中的減值費用中(以千計)：
加拿大澳大利亞美國總計
截至2021年6月30日的季度
長壽資產$— $7,935 $— $7,935 
總計$— $7,935 $— $7,935 

截至2021年6月30日的季度。在2021年第二季度，我們記錄了減值費用$7.9100,000,000美元與澳大利亞各種未開發土地位置和相關許可成本有關。於2021年6月30日，由於澳大利亞一個重要的熱煤項目被取消，以及我們對其他可能的澳大利亞熱煤項目在近期變得可行的負面預期，我們確定了與其中某些物業相關的減值觸發因素。因此，資產減記至其估計公允價值#美元。2.4百萬美元。
87

2020年減值費用

以下彙總了2020年期間記錄的税前減值費用，這些費用包括在我們的綜合營業報表中的減值費用中(以千計)：

加拿大澳大利亞美國總計
截至2020年3月31日的季度
商譽$93,606 $— $— $93,606 
長壽資產38,075 — 12,439 50,514 
總計$131,681 $— $12,439 $144,120 

截至2020年3月31日的季度。在2020年第一季度，我們記錄了與商譽和長期資產相關的減值費用。
2020年第一季度，新冠肺炎的傳播及其引發的反應對全球經濟產生了負面影響。由此導致的石油需求史無前例的下降，加上沙特阿拉伯和俄羅斯在限產問題上的分歧，導致2020年3月全球油價暴跌，從而對能源行業的股價造成前所未有的下行壓力，特別是在美國和加拿大有業務的小盤公司，如Civeo。因此，我們在2020年第一季度經歷了股價的持續下跌。我們的市值意味着企業價值大大低於我們報告單位的估計公允價值之和，我們確定截至2020年3月31日存在商譽減值指標。因此，我們進行了截至2020年3月31日的中期商譽減值測試，我們加拿大報告單位的賬面價值超過了報告單位的公允價值。根據減值測試的結果，我們將我們在加拿大報告單位的商譽價值減少到零並在2020年第一季度確認減值費用為93.6百萬美元。
此外，由於全球油價下跌和對價格可能持續較長時間的預測，以及我們加拿大部門的商譽減值，我們確定該部門內的所有資產組都經歷了一個觸發因素，表明賬面價值可能無法收回。因此，我們評估了每個資產組的賬面價值，以根據估計的未來現金流確定其是否繼續可收回。根據評估，若干資產組別的賬面價值被確定為不能完全收回，我們進而將該等資產組別的估計公允價值與其各自的賬面價值進行比較。因此，某些資產組被減記至其估計公允價值#美元。43.5百萬美元，我們記錄的減值費用為$38.1與這些長壽資產相關的百萬美元。
此外，由於全球油價下跌，以及對價格可能長期走低的預測，我們審查了我們美國部門的所有資產組，以確定是否發生了表明該部門資產組的賬面價值可能無法收回的減值指標。我們確定該部門中的某些資產組經歷了減值指標，因此我們評估了我們在美國的長期資產的賬面價值，以根據估計的未來現金流確定它們是否繼續可收回。根據評估，我們的若干美國資產組別的賬面價值被確定為不可收回，我們接着將這些資產組別的估計公允價值與其各自的賬面價值進行了比較。因此，這些資產減記為其估計公允價值#美元。12.5百萬美元，我們記錄的減值費用為$12.4在2020年第一季度，與這些長期資產相關的資產達到100萬美元。

5.公允價值計量
 
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務工具。我們認為，這些工具在隨附的綜合資產負債表上的賬面價值接近其公允價值。
 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們認為我們定期貸款和循環信貸安排項下未償還浮動利率債務的賬面價值接近公允價值，因為這些條款包括短期利率，不包括提前還款的罰款。我們使用其他重要的可觀察信息(代表第2級公允價值計量，包括這些貸款的條款和信用利差)來估計我們的浮動利率定期貸款和循環信貸安排的公允價值。此外，我們持有待售資產的估計公允價值是基於第2級公允價值計量，其中包括評估和之前與第三方的談判。

88

在2020年第一季度，我們記錄了與我們的一個報告單位相關的商譽減值費用。我們對公允價值的估計要求我們使用代表第3級公允價值計量的重大不可觀察的投入，包括關於可能直接影響每個相關資產集團未來運營的未來情況的許多假設，因此是不確定的。這些關於未來情況的假設包括未來現金流、石油、滿足的煤炭和天然氣價格、我們客户的預期支出、資本成本以及行業和/或當地市場狀況。我們在進行2020年第一季度商譽減值測試時主要使用收益法估計公允價值。用於評估我們2020年第一季度報告單位商譽減值測試的貼現率範圍為10.5%和14.0%.

在2022年第四季度、2021年第二季度和2020年第一季度，我們將某些長期資產減記為公允價值。在2020年第一季度，我們主要使用收益法進行長期資產減值測試時估計了公允價值。為進行商譽減值測試，我們使用了各種不可觀察到的投入和與上文討論的假設一致的基本假設。用於評估我們加拿大和美國部門長期資產減值分析的貼現率在11.0%和14.0%。此外，在2020年第一季度和2022年第四季度，我們對美國房產公允價值的估計是基於第三方的評估，這些評估參考了現有的市場信息，如上市協議、報價以及待售和成交的銷售。在2021年第二季度和2022年第四季度，我們對減值資產在澳大利亞的公允價值估計是基於第三方的評估。

見附註2--重要會計政策摘要--長期資產減值和附註2--重要會計政策摘要--商譽和其他無形資產，進一步討論在計算其公允價值時使用的重要判斷和假設。
 
6.每股收益

我們使用兩類方法來計算基本每股收益和稀釋後每股收益，因為我們有A系列優先股形式的參與證券。兩級法要求在普通股和參股證券之間按比例分配淨收入份額。分配給參與證券的比例份額是通過將總加權平均參與證券除以總加權平均普通股和參與證券來確定的。

每股基本收益按兩級法計算，計算方法為普通股股東應佔淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數。普通股股東應佔淨收益是指通過將本期收益分配給上述參與證券而減去的淨收益。在淨虧損期間不進行此類調整，因為調整將是反稀釋的。

每股攤薄收益按兩級法計算，方法是將普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數，對於普通股股東應佔淨收益的期間，再加上基於股票獎勵的潛在攤薄影響。此外，我們計算了在兩類方法和“如果轉換”方法下任何未償還稀釋證券的潛在稀釋效應，我們報告了這兩種方法中稀釋程度較高的方法為我們的稀釋每股收益。在計算稀釋後的每股收益時，我們也使用與某些基於股票的獎勵有關的庫存股方法。

2022年10月30日，我們回購了3,617A系列優先股從持有者那裏獲得，價格約為$30.6百萬美元。回購溢價為$5.2百萬美元被視為減少了Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)的分子，用於計算截至2022年12月31日的年度每股收益。

89

Civeo普通股股東應佔每股收益的計算如下(除每股金額外，以千計)：
 202220212020
分子：
Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$2,226 $(575)$(136,137)
減去：回購優先股所支付的溢價(5,189)— — 
減去：分配給參與證券的收入— — — 
Civeo公司普通股股東應佔基本淨虧損$(2,963)$(575)$(136,137)
補充：參與證券的未分配收入— — — 
減去：重新分配給參與證券的未分配收入— — — 
Civeo公司普通股股東應佔攤薄淨虧損$(2,963)$(575)$(136,137)
分母：
加權平均流通股-基本14,002 14,232 14,129 
稀釋股份--基於股份的獎勵— — — 
加權平均流通股-稀釋14,002 14,232 14,129 
Civeo公司普通股股東應佔每股基本淨虧損(1)
$(0.21)$(0.04)$(9.64)
Civeo公司普通股股東應佔每股攤薄淨虧損(1)
$(0.21)$(0.04)$(9.64)
(1)計算可能反映四捨五入調整。

以下普通股等價物已被排除在加權平均已發行普通股的計算之外，因為其影響在所述期間是反稀釋的(以百萬股為單位)：

 202220212020
基於股份的獎勵0.2 0.2 0.4 
優先股2,240 2,461 2,412 


7.選定資產負債表賬户明細

關於2022年12月31日和2021年12月31日選定的資產負債表賬户的其他信息如下(以千為單位)：
 2022年12月31日2021年12月31日
應收賬款，淨額：
貿易$65,563 $75,740 
未開賬單的收入  
52,547 38,508 
其他1,944 972 
應收賬款總額
120,054 115,220 
信貸損失準備(299)(361)
應收賬款總額，淨額
$119,755 $114,859 
 2022年12月31日2021年12月31日
庫存：
產成品和購進產品$5,538 $5,346 
Oracle Work in Process— 25 
原料1,369 1,097 
總庫存
$6,907 $6,468 
 
90

 估計數
使用壽命
(單位：年)		2022年12月31日2021年12月31日
財產、廠房和設備，淨額：
土地$25,528 $30,556 
住宿資產
3-15
1,464,476 1,657,577 
建築物和租賃設施的改進
7-20
15,516 24,335 
機器和設備
4-7
11,775 14,983 
辦公傢俱和設備
3-7
62,725 63,228 
車輛
3-5
8,411 14,578 
在建工程1,771 2,063 
財產、廠房和設備合計1,590,202 1,807,320 
累計折舊(1,288,312)(1,417,324)
財產、廠房和設備合計，淨額$301,890 $389,996 
 
 2022年12月31日2021年12月31日
應計負債：
應計補償$34,358 $28,877 
除所得税外的應計税項2,873 2,944 
其他1,980 1,743 
應計負債總額
$39,211 $33,564 
 
2022年12月31日2021年12月31日
遞延收入：
合同責任$991 $18,479 

遞延收入包括與移動資產動員相關的預付款產生的合同負債，以服務於我們加拿大業務部門的管道項目。2021年12月31日至2022年12月31日期間遞延收入的減少主要是由於確認了加拿大這些管道項目合同條款上的遞延收入。

8.持有待售資產

截至2022年12月31日，待售資產包括我們美國和加拿大業務部門的某些資產。這些資產按估計公允價值減去超過或等於其賬面值的出售成本入賬。

截至2021年12月31日，待售資產包括我們美國業務部門的某些資產和我們澳大利亞業務部門的未開發土地。這些資產按估計公允價值減去超過賬面價值的出售成本入賬。
 
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日被歸類為持有待售資產的賬面金額(以千為單位)：
 
2022年12月31日2021年12月31日
持有待售資產：  
財產、廠房和設備、淨值$8,653 $11,762 
持有待售資產總額$8,653 $11,762 

91

9.商譽和其他無形資產

2020年12月31日至2022年12月31日商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：
加拿大澳大利亞美國總計
截至2020年12月31日的商譽$— $8,729 $— $8,729 
外幣折算— (525)— (525)
截至2021年12月31日的商譽$— $8,204 $— $8,204 
外幣折算— (532)— (532)
截至2022年12月31日的商譽$— $7,672 $— $7,672 

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他無形資產總額和主要無形資產類別的相關累計攤銷(以千為單位)：

十二月三十一日，十二月三十一日，
 20222021
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷
應攤銷無形資產
客户關係$40,656 $(40,656)$42,752 $(42,604)
商號3,324 (3,324)3,554 (3,554)
合同/協議149,356 (67,637)159,051 (65,587)
應攤銷無形資產總額$193,336 $(111,617)$205,357 $(111,745)
無限期--不受攤銷影響的無形資產
許可證28 — 30 — 
無限期無形資產合計28 — 30 — 
無形資產總額$193,364 $(111,617)$205,387 $(111,745)
 
除無限期無形資產外，所有無形資產的加權平均剩餘攤銷期間為15.0截至2022年12月31日的年份和16.0截至2021年12月31日。攤銷費用為$5.9百萬，$6.0百萬美元和美元14.1分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內達到100萬美元。

截至2022年12月31日，我們的可攤銷無形資產的剩餘攤銷估計如下(以千計)：
 
 年終
十二月三十一日，
2023$5,494 
20245,494 
20255,494 
20265,494 
20275,494 
此後54,249 
總計$81,719 
  
10.租契

我們有涵蓋某些土地位置和各種辦公設施和設備的運營租約三可報告的業務部門。我們的租約剩餘的租約條款為一年至八年，其中一些選項包括將租約延長最多10年，其中一些包括在以下時間內終止租約的選項90幾天。此外，對於租期少於12個月的租約，我們不確認使用權資產或租賃負債。
92

租賃費用的組成部分為#美元。5.0百萬，$5.9百萬美元和美元6.8分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的經營租賃項下百萬元。包括在租賃負債的計量中，我們支付了$5.3截至2022年12月31日止年度內與經營租賃相關的現金百萬元。在截至2022年12月31日的年度內，為換取與經營租賃有關的新租賃義務而獲得的使用權資產為#美元2.3百萬美元。

與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計)：
 2022年12月31日2021年12月31日
經營租約
經營性租賃使用權資產$15,722 $18,327 
其他流動負債$3,792 $4,244 
經營租賃負債12,771 15,429 
經營租賃負債總額$16,563 $19,673 
加權平均剩餘租期
經營租約4.8年份5.1年份
加權平均貼現率
經營租約5.4 %5.1 %

截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日如下(以千計)：

年終
十二月三十一日，
2023$4,771 
20244,358 
20253,381 
20262,734 
20272,551 
此後1,751 
租賃付款總額19,546 
扣除計入的利息2,983 
總計$16,563 

11.債務

截至2022年12月31日和2021年12月31日，長期債務包括以下內容(以千計)：
 2022年12月31日2021年12月31日
加拿大定期貸款；加權平均利率為5.4截至2022年12月31日的12個月期間的%
$29,532 $63,104 
美國循環信貸安排；加權平均利率為6.9截至2022年12月31日的12個月期間的%
— — 
加拿大循環信貸安排；加權平均利率為5.6截至2022年12月31日的12個月期間的%
101,147 111,300 
澳大利亞循環信貸安排；加權平均利率為4.3截至2022年12月31日的12個月期間的%
1,358 726 
 132,037 175,130 
減去：未攤銷債務發行成本1,084 1,952 
債務總額130,953 173,178 
減去：長期債務的當前部分，包括未攤銷債務發行成本，淨額28,448 30,576 
長期債務，當前到期日較少$102,505 $142,602 
 
93

截至2022年12月31日的長期債務計劃到期日如下(單位：千)：
年終
十二月三十一日，
2023$29,532 
2024— 
2025102,505 
 $132,037 
 
信貸協議

截至2022年12月31日，我們的信貸協議(當時經修訂至今的信貸協議)規定：(I)a$200.0百萬循環信貸安排定於2025年9月8日到期，分配如下：(A)A美元10.0百萬優先擔保循環信貸安排，以我們的一家美國子公司為借款人；(B)$155.0百萬優先擔保循環信貸安排，以Civeo為借款人；和(C)#美元35.0百萬優先擔保循環信貸安排，以我們的一家澳大利亞子公司為借款人；以及(Ii)加元100.0計劃於2023年12月31日全額償還的百萬定期貸款安排，以Civeo為受益人。

信貸協議所提供的貸款項下未償還的美元金額，按倫敦銀行同業拆息(LIBOR)加3.00%至4.00%，或基本利率加2.00%至3.00%，在每一種情況下，基於我們的總淨債務與綜合EBITDA(定義見信貸協議)的比率。加元支付未償還熊利，浮動利率等於銀行承兑匯票貼現率(定義見信貸協議)，基於加元拆放利率(CDOR)加3.00%至4.00%，或加拿大最優惠利率加2.00%至3.00%，在每種情況下，基於我們的總債務與綜合EBITDA的比率。信貸協議項下未償還的澳元金額按浮動利率計息，利率等於銀行票據互換投標利率加3.00%至4.00%，基於我們的總淨債務與綜合EBITDA的比率。未來從LIBOR和CDOR的過渡在信貸協議中涉及利率基準，此時從(I)LIBOR的過渡發生時，將基於以下第一個替代方案建立替代基準，外加基準替代調整，定期擔保隔夜融資利率(SOFR)，Daily Simple SOFR和由行政代理和適用借款人選擇的替代基準，並充分考慮政府機構的任何選擇或建議，或任何發展中的或當時盛行的市場慣例，以確定基準利率以取代當時美元銀團信貸安排的基準利率，或(Ii)CDOR發生時，我們將與行政代理共同努力制定CDOR的替代利率，充分考慮任何演變中的或隨後存在的類似加元銀團信貸安排的替代慣例，以取代CDOR。
 
信貸協議載有慣常的正面及負面契諾，其中包括限制或限制：(I)負債、留置權及基本變動；(Ii)資產出售；(Iii)收購保證金股票；(Iv)指定收購；(V)若干限制性協議；(Vi)與聯屬公司的交易；及(Vii)投資及其他受限制的付款，包括股息及其他分派。此外，我們必須維持最低利息覆蓋率，即綜合EBITDA與綜合利息支出的比率，至少為3.00至1.00，我們的最高淨槓桿率，定義為總淨債務與綜合EBITDA的比率，不大於3.00到1.00。在有資格提供債務後，我們將被要求保持最高槓杆率不高於3.50至1.00，且最高優先擔保比率小於2.00到1.00。計算這些比率時所考慮的每一個因素都在信貸協議中進行了定義。根據定義，EBITDA和合並利息不包括商譽和資產減值、債務折價攤銷、無形資產攤銷和其他非現金費用。截至2022年12月31日，我們遵守了我們的契約。
 
信貸協議下的借款以我們的幾乎所有資產和我們子公司的資產作為質押，但符合慣例的例外情況除外。信貸協議項下的責任由我們的重要附屬公司擔保。截至2022年12月31日，我們擁有七屬於信貸協議締約方的貸款人，其總承諾額(包括循環承付款和定期承付款)從#美元不等22.5百萬至美元52.0百萬美元。截至2022年12月31日，我們有1美元的未償還信用證。0.3在美國的設施下，零在澳大利亞的設施下和$1.1在加拿大工廠下的100萬美元。我們還有未償還的銀行擔保澳元。0.8在澳大利亞設施下的100萬美元。

94

12.資產報廢債務

截至2022年12月31日和2021年12月31日的ARO為(以千計)：
 20222021
資產報廢債務$18,113 $13,745 
減去：一年內到期的資產報廢債務(1)  
4,550 564 
長期資產報廢債務$13,563 $13,181 
(1)
在合併資產負債表中列為流動負債，列在“其他流動負債”項下。2022年12月31日的餘額與2023年計劃的補救工作有關。
 
與AROS相關的總增值費用為$1.8百萬，$1.4百萬美元和美元1.5在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
 
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的幾年中，我們的ARO變化如下(以千為單位)：
 202220212020
截至1月1日的餘額$13,745 $14,993 $18,796 
折扣的增加1,830 1,429 1,526 
現有債務估計數的變動4,138 (763)(3,961)
清償債務(455)(1,943)(1,771)
外幣折算(1,145)29 403 
截至12月31日的餘額$18,113 $13,745 $14,993 

13.退休計劃

我們贊助各種固定繳款計劃。基本上所有員工都可以參加這些計劃。固定繳款計劃是一種離職後福利計劃，根據該計劃，一個實體向另一個實體支付固定繳款，一般不承擔支付更多數額的法律或建設性義務。對固定繳款計劃的供款義務在員工提供服務期間的損益中確認為員工福利支出。我們確認的費用為$。8.2百萬，$7.6百萬美元和美元6.8在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，分別與我們各種固定繳款計劃下的匹配繳款有關。

加拿大退休儲蓄計劃
 
我們為我們的加拿大員工提供固定繳款退休計劃。在加拿大，我們在匹配的基礎上捐款，最高可達5每個加拿大受薪員工收入(基本工資加上年度獎勵薪酬)的百分比達到遞延利潤分享計劃(DPSP)的法定最高限額。2022年的最高限額是加元15,390。DPSP是一種受加拿大聯邦税法管轄的固定繳款退休儲蓄計劃，該計劃規定將存款和投資回報的税收推遲到從支持退休收入的計劃中刪除為止。僱主供款在以下項目完成時歸屬兩年盡職盡責。需要員工繳費才有資格參加DPSP僱主匹配。最高僱主配對數(5如上所述的百分比)通過6僱員供款百分比將納入集團註冊退休儲蓄計劃。這兩個計劃齊頭並進。加拿大僱員的“退休儲蓄計劃”供款以每年註冊儲蓄總額上限為限。29,210根據加拿大税法的規定，將於2022年生效。
 
澳大利亞退休儲蓄計劃
 
我們的澳大利亞子公司根據管理養老金擔保附加費(SGC)計算的法律，為其員工提供各種固定繳款計劃。SGC由僱主按以下比例繳納：10.5員工基本工資的百分比，以法定的最高繳費基數為上限，該基數每年編制指數。
 
我們的澳大利亞子公司不代表員工做出任何投資決定，也沒有義務向每個員工選擇的計劃匯出規定的繳款。
  

95

美國退休儲蓄計劃
 
我們為幾乎所有的美國員工提供固定繳費401(K)退休計劃。參與者可以從以下方面做出貢獻1%至75%的基本和現金獎勵薪酬(受美國國税局的限制)，並且我們在第一個月根據本計劃支付相應的繳費6參賽者薪酬的百分比(100第一個匹配的百分比4員工貢獻百分比和50與下一個匹配的百分比2貢獻百分比)。我們的相應供款按以下比率歸屬：40之後的百分比兩年服務和服務的範圍20每名員工每年的百分比三年並在此之後完全歸屬於。

14.所得税
 
該公司的業務通過在世界多個國家和地區的不同子公司進行。本公司已根據開展業務和賺取收入的國家的税法和税率計提所得税。
 
所得税 費用 (利益)。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度税前收益(虧損)包括以下內容(以千為單位)：
 202220212020
加拿大業務$3,040 $2,498 $(137,239)
海外業務7,692 3,375 (6,176)
總計$10,732 $5,873 $(143,415)
 
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的所得税支出(福利)構成如下(以千計)：
 202220212020
當前：
加拿大
$31 $141 $391 
外國194 165 96 
總計$225 $306 $487 
延期：
加拿大
$— $— $(8,941)
外國4,177 3,070 (2,181)
總計$4,177 $3,070 $(11,122)
所得税淨支出(收益)$4,402 $3,376 $(10,635)

96

所得税淨支出(福利)與按加拿大法定税率計算的金額不同，截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的金額如下(以千為單位)：
 202220212020
按法定税率享受加拿大聯邦税收優惠$1,610 15.0 %$779 13.3 %$(21,512)15.0 %
加拿大省級所得税282 2.6 %215 3.7 %(12,718)8.9 %
外國所得税的影響，淨額1,809 16.9 %1,189 20.2 %1,241 (0.9)%
估值免税額153 1.4 %1,028 17.5 %(1,355)0.9 %
非控股權益(562)(5.2)%— — %— — %
不可扣除商譽減值— — %— — %22,984 (16.0)%
不可扣除的補償808 7.5 %526 9.0 %310 (0.2)%
未實現的公司間外幣折算收益(250)(2.3)%(708)(12.1)%991 (0.7)%
免税Noralta陳述和保修索賠— — %— — %(1,132)0.8 %
視為來自外國子公司的收入331 3.1 %297 5.1 %240 (0.2)%
其他，淨額221 2.0 %50 0.8 %316 (0.2)%
所得税淨支出(收益)$4,402 41.0 %$3,376 57.5 %$(10,635)7.4 %
 
加拿大利率變化。作為艾伯塔省復甦計劃的一部分，自2019年7月1日起，政府推出了為期四年的逐步降低所得税税率的措施，從12%降至8%，但隨後加快了税率降至8%的速度，自2020年7月1日起生效。由於全面税率變化對我們2020年的遞延納税淨負債產生了影響，因此，截至2021年12月31日或2022年12月31日，加速對我們的遞延納税淨負債沒有影響。

97

遞延税項負債和資產。產生截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延税項資產和負債的重要項目如下(以千計)：
 20222021
遞延税項資產：
淨營業虧損
$75,326 $93,512 
員工福利
2,810 2,546 
可扣除商譽和其他無形資產
48,432 51,977 
土地3,159 3,879 
其他儲備
7,439 6,202 
經營租賃負債
4,133 4,862 
資本損失1,930 1,363 
其他
2,303 1,636 
遞延税項資產145,532 165,977 
估值免税額
(82,905)(85,351)
遞延税項資產，淨額
$62,627 $80,626 
遞延税項負債：
無形資產$(20,098)$(22,752)
折舊(43,394)(54,254)
經營性租賃使用權資產
(3,913)(4,516)
遞延税項負債
(67,405)(81,522)
遞延税項負債淨額$(4,778)$(896)

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們沒有外國子公司的未分配收益在從外國子公司分配到加拿大時需要繳納所得税。因此，截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們沒有為我們海外子公司的任何此類收益撥備遞延税款。

不結轉。下表彙總了截至2022年12月31日的淨營業虧損(NOL)結轉情況(單位：千)：
 金額有效期
淨營業虧損結轉：
加拿大--聯邦和省級$161,312 將於2035年開始到期
澳大利亞52,650 不會過期
美國-聯邦36,030 2036年開始到期
美國-聯邦30,782 不會過期
美國-州，受影響的税收6,319 將於2023年開始到期
 
更改估值免税額。我們的遞延税項資產的變現取決於我們在未來產生適當性質的應税收入的能力。
 
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的估值津貼變動情況如下(以千計)：
 
2020年12月31日的餘額$(88,251)
所得税撥備的變動(1,028)
其他變化656 
外幣折算3,272 
截至2021年12月31日的餘額(85,351)
所得税撥備的變動(153)
其他變化(1,178)
外幣折算3,777 
截至2022年12月31日的餘額$(82,905)
 
98

截至每個報告日期，管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這可能會影響我們對遞延税項資產未來變現的看法。截至2022年12月31日，管理層認定沒有足夠的證據得出加拿大和美國遞延税項淨資產更有可能變現的結論，因此我們維持了這兩個司法管轄區的估值撥備。截至2022年12月31日，管理層認定沒有足夠的證據得出結論，認為與某些資本資產相關的澳大利亞遞延税項資產更有可能變現，因此我們在澳大利亞維持部分估值準備。

未確認的税收優惠。我們在需要納税申報的司法管轄區提交納税申報單。所有這些報税表都要經過審查或審計，並可能因税務機關的評估而進行調整。吾等相信，吾等已記錄足夠的税務負債，並預期本公司報税表的任何審核或審核結果不會對吾等的經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。
 
我們2017年之後的加拿大聯邦納税申報單將接受加拿大税務局的審計。我們澳大利亞子公司2017年後的聯邦所得税申報單可供澳大利亞税務局審查。我們美國子公司2018年後的聯邦納税申報單將接受美國國税局的審計。
 
截至2022年12月31日、2021年和2020年未確認的税收優惠總額為零。未確認的税收優惠如果得到確認，將影響實際税率。我們計入與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果適用)，作為所得税撥備的一部分。截至2022年、2021年和2020年12月31日，我們已累計零利息、費用和罰金。
 
15.承付款和或有事項

我們是各種未決或威脅索賠、訴訟和行政訴訟的一方，尋求與我們的商業運營、產品、員工和其他事項有關的損害賠償或其他補救措施，包括因我們的產品或運營而提出的保修和產品責任索賠。雖然我們不能保證未決的法律和行政訴訟的結果以及這些結果可能對我們產生的影響，但管理層相信，在保險沒有另外規定或承保的範圍內，由該等訴訟的結果產生的任何最終責任將不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。 

16.優先股
 
正如在附註21-收購中進一步討論的那樣，2018年4月2日，我們發佈了9,679A系列優先股，作為收購Noralta Lodge Ltd.(Noralta收購)的一部分。A系列優先股的初始清算優先權為#美元。10,000每股。A系列優先股的持有人有權獲得2%清算優先股的年度股息按季以現金支付，或根據我們的選擇，通過增加A系列優先股的清算優先股或其任何組合來支付。2018年第四季度，637最初以託管方式持有的A系列優先股被釋放，以支持Noralta收購的某些義務。2022年10月30日，3,617A系列優先股是以大約#美元的價格從持有人手中回購的。30.6百萬美元，其中包括應計股息低於#美元0.1百萬美元。2022年12月13日，A系列優先股的持有人選擇將剩餘的5,425A系列已發行優先股進入1,504,539普通股。截至2022年12月31日，我們擁有不是A系列已發行優先股。

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們確認了A系列優先股的優先股息如下(以千為單位)：
202220212020
實物分紅$1,706 $1,925 $1,887 
回購優先股的現金股息65 — — 
優先股息總額$1,771 $1,925 $1,887 

董事會選擇通過增加清算優先權而不是現金來支付從2018年6月30日到2022年12月12日的股息。支付的實物股息#美元1.7百萬，$1.9百萬美元和美元1.9在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，100萬美元分別包括在隨附的綜合經營報表的優先股息中。2022年12月13日，A系列優先股持有人將所有已發行的A系列優先股轉換為普通股。在這種轉換之後，不需要再支付股息。

99

17.普普通通股份回購

2021年8月，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃(2021年股份回購計劃)，回購最多5.0佔我們已發行和已發行普通股總數的百分比，或大約715,000普通股，超過一年12個月句號。2022年8月，我們的董事會批准了一項新的普通股回購計劃(2022年股份回購計劃)，回購最多5.0佔我們已發行和已發行普通股總數的百分比，或大約685,000普通股，超過一年12個月句號。2022年股份回購計劃和2021年股份回購計劃統稱為“股份回購計劃”。

回購授權允許在公開市場交易中不時進行回購，包括根據1934年《證券交易法》第10b5-1條通過的交易計劃。我們通過手頭現金和運營產生的現金為回購提供資金，並打算繼續提供資金。根據股份回購計劃回購的普通股將在收購期間註銷，而支付款項將計入支付期間股東權益變動綜合報表中累積虧損的增加。

根據我們的2021年股份回購計劃，在截至2022年12月31日的年度內，我們總共回購了123,882已發行普通股的加權平均價為$28.54每股，總計約為$3.5百萬美元。我們總共回購了341,061已發行普通股的加權平均價為$23.98每股，總成本為$8.2在構成2021年股份回購計劃的12個月期間，截至2022年12月31日，我們尚未根據2022年股份回購計劃回購任何股份。

除了根據2021年股份回購計劃回購的股份外，我們還回購了374,753來自股東的普通股，價格約為$10.7在截至2022年9月30日的三個月內，

18.累計其他綜合損失

我們累計的其他綜合虧損增加了$23.3百萬美元起361.92021年12月31日為百萬美元至385.22022年12月31日，由於外幣匯率波動，人民幣匯率為1000萬美元。2022年期間其他綜合虧損的變化主要是由於澳元和加元相對於美元的價值下降。不包括公司間餘額，我們的加元和澳元功能貨幣淨資產總計約為加元。189百萬澳元2322022年12月31日，分別為100萬人。
 
19.基於股份的薪酬

某些關鍵員工和非僱員董事參與了修訂和重訂的2014年Civeo公司股權參與計劃(Civeo計劃)。Civeo計劃授權我們的董事會和董事會的薪酬委員會批准授予期權、獎勵限制性股票、績效獎勵、影子股票獎勵和股息等價物、遞延股票獎勵以及向我們的員工和非員工董事支付股票。不會超過2.4根據Civeo計劃，授權發行100萬股Civeo普通股。
 
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度確認的基於股份的薪酬支出總額為$14.9百萬，$9.9百萬美元和美元8.4分別為100萬美元。以股份為基礎的薪酬支出反映在我們綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。以股份為基礎的薪酬安排在綜合經營報表中確認的所得税利益總額約為#美元。0.8百萬，$0.5百萬美元和美元0.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

100

選項 購買普通股
 
不是期權在2022年、2021年或2020年授予。下表列出了在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們員工的未償還股票期權和相關信息的變化：
 選項加權
平均值
鍛鍊
單價
分享		加權
平均值
合同
壽命(年)		固有的
價值
(千人)
截至2019年12月31日的未平倉期權12,143 $215.59 2.3$— 
沒收/過期(1,817)197.16 
2020年12月31日的未平倉期權10,326 $218.83 1.4$— 
沒收/過期(8,414)216.78 
截至2021年12月31日的未平倉期權1,912 $227.85 1.2$— 
沒收/過期(382)221.16 
截至2022年12月31日的未平倉期權1,530 $229.52 0.3$— 
2020年12月31日的可行使期權10,326 $218.83 1.4$— 
2021年12月31日的可行使期權1,912 $227.85 1.2$— 
2022年12月31日的可行使期權1,530 $229.52 0.3$— 
由於在過去三年沒有行使期權，我們的員工在2022年、2021年和2020年行使的期權的內在價值總額為零。此外，2022年、2021年和2020年期間行使的期權減税實現的税收優惠總額為零.
 
截至2022年12月31日，與期權相關的未確認補償成本為零.
 
下表彙總了我們員工在2022年12月31日的未完成選項信息：
未完成的期權可行使的期權
鍛鍊範圍
價格		數
傑出的AS
12月31日，
2022		加權
平均值
剩餘
合同
生命		加權
平均值
鍛鍊
價格		數
可操練
截至
十二月三十一日，
2022		加權
平均值
鍛鍊
價格
$209.76956 0.1$209.76 956 $209.76 
$262.44574 0.6$262.44 574 $262.44 
$209.76 - 262.44
1,530 0.3$229.52 1,530 $229.52 

101

限售股 獎勵/受限股份單位/遞延股份 獎項
 
下表列出了在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，我們的員工和非員工董事的限制性股票獎勵、限制性股票單位和未償還遞延股票獎勵的變化以及相關信息：
 數量
獎項/單位		加權
平均補助金
日期公允價值
每股
截至2019年12月31日的非既得股306,796 $34.31 
授與1,906 4.95 
既得(186,551)33.78 
被沒收(17,060)35.26 
截至2020年12月31日的非既得股105,091 $34.56 
授與59,027 17.58 
既得(77,304)35.76 
被沒收(1,957)30.36 
截至2021年12月31日的非既得股84,857 $21.76 
授與40,465 25.64 
既得(86,290)21.83 
截至2022年12月31日的非既得股39,032 25.62 
 
2022年、2021年和2020年期間授予的限制性股份獎勵、限制性股份單位和遞延股份獎勵的加權平均授予日每股公允價值為$25.64, $17.58及$4.95，分別為。2022年、2021年和2020年期間歸屬的限制性股票獎勵、限制性股票單位和遞延股票獎勵的公允價值總額為$2.1百萬，$1.5百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。截至2022年12月31日，與限制性股票獎勵、限制性股票單位和遞延股票獎勵相關的未確認補償成本為#美元。0.4百萬美元，預計將在加權平均期間確認0.4好幾年了。
 
幻影股份獎
 
每一份影子股票獎勵的價值相當於一股普通股。在歸屬時，每個接受者將獲得一筆相當於普通股在各自歸屬日期的公平市場價值的一次性現金付款。這些賠償金作為負債入賬，在每個報告日重新計量，直至支付為止。
 
下表列出了在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們員工的影子股票獎勵和相關信息的變化：
 
 獲獎數量
截至2019年12月31日的非既得股134,128 
授與413,569 
既得(55,977)
被沒收(33,545)
截至2020年12月31日的非既得股458,175 
授與351,853 
既得(163,499)
被沒收(27,081)
截至2021年12月31日的非既得股619,448 
授與332,608 
既得(269,488)
被沒收(27,558)
截至2022年12月31日的非既得股655,010 
 
102

截至2022年12月31日，影子股票獎勵負債餘額為#美元。9.5百萬美元。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，我們支付的幻影股份現金為$6.0百萬，$3.1百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。截至2022年12月31日，與影子股票相關的未確認補償成本為$11.6百萬美元，以2022年12月31日重新計量，預計將在加權平均期間確認1.7好幾年了。於截至二零二二年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度內授出的每股影子股份之加權平均每股公允價值為$21.97, $19.80及$15.84，分別為。

性能 股票大獎
 
我們授予克利夫授予的表演獎。三年視達到適用的績效標準而定。2022年授予的獎金將在以下金額之間獲得0%和200參與者的目標績效份額獎勵的百分比，平均基於(1)Civeo在同級組中與Civeo的相對TSR排名相關的支出百分比，包括17其他公司和(2)與Civeo在業績期間相對於預設目標的累計運營現金流相關的支付百分比。2021年授予的獎項的金額在0%和200參與者的目標績效份額獎勵的百分比，基於(1)Civeo在同級組中與Civeo的相對TSR排名相關的支出百分比，包括17其他公司和(2)與Civeo在業績期間相對於預設目標的累積自由現金流相關的支付百分比。業績獎勵中與累計運營現金流和自由現金流相關的部分包括基於業績的歸屬要求。這些獎勵的公允價值是基於我們普通股在授予之日的收盤價。我們評估在整個業績期間達到業績標準的可能性，並將根據我們對最可能的業績結果的估計，根據預期授予的股份數量調整基於股份的薪酬支出。

每個業績股票獎勵的TSR部分的公允價值是使用蒙特卡洛模擬定價模型估計的，該模型使用了下表中所述的假設。無風險利率基於授予時績效份額預期期限內有效的美國國債收益率曲線。我們普通股的股息率被假設為零，因為我們目前不支付股息。我們普通股的預期市場價格波動是基於一項估計，該估計考慮了我們的普通股以及與期權預期期限相等的一段時間內同業公司的歷史和隱含波動率。最初的TSR表現是基於我們普通股和同業集團普通股的歷史表現。

不是2020年頒發了績效股票獎。
 20222021
無風險加權利率1.7 %0.2 %
預期波動率78.0 %83.0 %
初始TSR14.1 %27.1 %
 
103

下表列出了在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中，我們員工的未償還績效份額獎勵和相關信息的變化：
 數量
獎項		加權
平均補助金
日期公允價值
每股
截至2019年12月31日的非既得股232,256 $55.27 
授與— — 
績效調整(1)
47,101 — 
既得(109,904)62.40 
被沒收(17,141)50.56 
截至2020年12月31日的非既得股152,312 $52.86 
授與129,754 26.86 
績效調整(2)
28,466 — 
既得(93,922)63.60 
被沒收(1,296)44.76 
截至2021年12月31日的非既得股215,314 $33.97 
授與122,555 27.69 
績效調整(3)
22,235 — 
既得(107,795)44.76 
被沒收— — 
截至2022年12月31日的非既得股252,309 $29.81 
 
(1)與2020年授予的2017年績效股票獎勵有關，這些獎勵在175基於Civeo的TSR排名。
(2)與2018年授予的2018年績效股票獎勵有關，這些獎勵在150基於Civeo的TSR排名。
(3)與2022年授予的2019年績效股票獎勵相關，這些獎勵在126基於Civeo的TSR排名。

於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，我們確認與業績分享獎勵相關的薪酬開支合共為$2.6百萬，$2.4百萬美元和美元2.7分別為100萬美元。截至2022年12月31日，與績效股票獎勵相關的未確認薪酬成本為$4.0百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。
 
20.補充現金流量信息
 
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內支付的利息和所得税現金如下(以千計)：
 202220212020
利息(扣除資本化金額後的淨額)$9,226 $9,991 $12,597 
繳納的所得税淨額，扣除收到的退款後的淨額220 334 600 
 
21.收購

諾拉爾塔
 
2018年4月2日，我們收購了Noralta的股權。作為收購Noralta的結果，我們擴大了我們在加拿大油砂市場的現有住宿業務。總對價可根據最終協議的條款進行調整，包括(I)加元207.7百萬歐元(或約合美元161.2現金，按慣例在結束後對週轉資金、債務和交易費用進行調整，(2)2.7百萬股我們的普通股，其中1.1100萬股以託管方式持有，並將根據與Noralta客户合同保持不變的某些條件釋放，以及(3)9,679A系列優先股，初始清算優先權為$96.8百萬美元，最初可轉換為2.4百萬股我們的普通股。我們用手頭的現金和循環信貸安排下的借款為現金對價提供資金。

在2022年和2021年第二季度，0.4百萬股和0.4分別有100萬股從託管中釋放給賣家，該託管是為了覆蓋與Noralta客户合同仍然有效相關的條件而設立的。在.期間
104

2020年第二季度，美元5.0從第三方託管向我們發放了100萬現金，以支付某些商定的賠償要求。作為這項和解的結果，我們記錄了$4.7在所附的截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中的其他收入為100萬美元。
 
22.細分市場和相關信息
 
根據有關披露企業部門和相關信息的現行會計準則，我們確定了以下需要報告的部門：加拿大、澳大利亞和美國，它們代表了我們對酒店服務和員工住宿的戰略重點。

下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三年中每年按業務部門劃分的財務信息(以千為單位)：
 總計
收入		折舊及攤銷營業(虧損)收入資本支出總資產
2022
加拿大$395,997 $55,503 $17,023 $11,588 $726,640 
澳大利亞278,252 30,521 14,731 12,757 198,795 
美國22,803 1,148 (8,330)1,015 10,465 
公司和淘汰— 42 (6,406)61 (369,716)
總計$697,052 $87,214 $17,018 $25,421 $566,184 
2021
加拿大$321,378 $47,253 $12,816 $6,747 $764,519 
澳大利亞251,074 33,110 7,303 6,823 226,318 
美國22,011 2,060 (8,869)1,484 22,595 
公司和淘汰— 678 (5,198)517 (340,698)
總計$594,463 $83,101 $6,052 $15,571 $672,734 
2020
加拿大$269,649 $52,009 $(146,435)$2,201 $720,482 
澳大利亞234,542 40,747 27,804 5,470 281,180 
美國25,538 3,240 (23,151)1,557 26,801 
公司和淘汰— 551 (5,406)855 (287,610)
總計$529,729 $96,547 $(147,188)$10,083 $740,853 
 
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度的財務信息摘要如下(以千計)。在美國的收入包括出口銷售。收入可歸因於銷售產品或提供服務的實體所在國家/地區。長期資產根據實體及其經營資產的實際位置歸屬於國家，不包括公司間結餘。
 加拿大澳大利亞美國和
其他		總計
2022
來自非關聯客户的收入$395,997 $278,252 $22,803 $697,052 
長壽資產263,112 144,489 5,034 412,635 
2021
來自非關聯客户的收入$321,378 $251,074 $22,011 $594,463 
長壽資產325,160 177,607 12,774 515,541 
2020
來自非關聯客户的收入$269,649 $234,542 $25,538 $529,729 
長壽資產368,636 229,629 23,375 621,640 

105

23.估值 帳目
 
估價賬户的活動情況如下(以千計)：
 餘額為
起頭
週期的		收費(減税)至
成本和
費用		扣除額
(淨額
恢復)		翻譯
以及其他，
網絡		天平
在結束時
期間
截至2022年12月31日的年度：
應收賬款信用損失準備$361 $115 $(162)$(15)$299 
遞延税項資產的估值準備85,351 153 1,178 (3,777)82,905 
截至2021年12月31日的年度：
應收賬款信用損失準備$275 $131 $(30)$(15)$361 
遞延税項資產的估值準備88,251 1,028 (656)(3,272)85,351 
截至2020年12月31日的年度：
應收賬款信用損失準備$253 $46 $(44)$20 $275 
遞延税項資產的估值準備84,503 (1,355)(1,663)6,766 88,251 
 
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