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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2022

- or -

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-15185

(註冊人的確切姓名載於其章程)

TN									62-0803242
(國家或其他司法管轄區 組織成立為法團)									(美國國税局僱主 識別號碼)
麥迪遜大道165號
孟菲斯,			田納西州						38103
(主要行政辦公室地址)									(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：901-523-4444

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊所在的交易所名稱
面值.625美元的普通股			FHN			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於 A股非累積永久優先股，B系列			FHN PR B			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於 非累積永久優先股的份額，C系列			FHN PR C			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於 A股非累積永久優先股，D系列			FHN PR D			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於1/4,000權益 非累積永久優先股份額，E系列			FHN PR E			紐約證券交易所股份有限公司
存托股份，每股相當於1/4,000權益 非累積永久優先股份額，F系列			FHN PR F			紐約證券交易所股份有限公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐是☒不是

---

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

注：以下內容涉及尚未生效且不適用於本報告的披露要求。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是☒不是

截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為#美元。11.610億美元，基於該日報告的收盤價。在2023年1月31日，註冊人擁有537,336,291已發行普通股的股份。

通過引用併入的文件：

與定於2023年4月25日召開的股東年會有關或在本年度報告修正案中提供給股東的委託書部分：本報告第III部分

審計師姓名：畢馬威會計師事務所審計師位置：田納西州孟菲斯審計師事務所ID：185

---

目錄和詞彙表

目錄表

項目

頁面

項目

頁面

詞彙表

3

第八項。

財務報表和補充數據

105

主要投資風險摘要

5

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

202

前瞻性陳述

7

第一部分

第9A項。

控制和程序

202

第1項。

業務

9

項目9B。

其他信息

202

第1A項。

風險因素

31

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

202

項目1B。

未解決的員工意見

53

第三部分

第二項。

屬性

53

第10項。

註冊人的董事和行政人員

203

第三項。

法律訴訟

53

第11項。

高管薪酬

205

第四項。

煤礦安全信息披露

53

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權

補充第I部分信息

54

和管理層及相關股東事宜

206

第II部

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人的市場

第13項。

某些關係和相關交易

209

購買股票證券

56

第14項。

首席會計師費用及服務

209

第六項。

[保留區]

57

第IV部

第7項。

管理層的討論與分析

第15項。

展品和財務報表附表

210

財務狀況及經營業績

58

第16項。

表格10-K摘要

215

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

104

簽名

216

MD&A和財務報表參考：

在本報告中，“2022年財務報表”和“2022年財務報表(第7項)”泛指管理層對本報告第二部分第7項所列財務狀況和經營成果的討論和分析；“2022年財務報表”和“2022年財務報表(第8項)”一般指本報告第二部分第8項中的綜合資產負債表、綜合收益表、綜合全面收益表、綜合權益變動表、綜合現金流量表和綜合財務報表附註。

詞彙表

以下是本報告中使用的常見縮略語和術語清單：

ACL			信貸損失準備
AFS			可供出售
空氣			應計應收利息
美國鋁業公司			資產/負債委員會
全部都是			貸款和租賃損失準備
ALM			資產/負債管理
AOCI			累計其他綜合收益
ASC			FASB會計準則編碼
聯想			受僱於FHN的人員

    

ASU			會計準則更新
銀行			第一地平線銀行
博利			銀行擁有的人壽保險
C&I			商業、金融和工業貸款組合
中國科學院			信用擔保服務
CARE法案			冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
CBF			首創銀行金融
CCAR			全面的資本分析和審查

			3			2022年Form 10-K年度報告

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目錄和詞彙表

CECL			當前預期信貸損失
首席執行官			首席執行官
CFPB			消費者金融保護局
CMO			抵押抵押債券
公司			第一地平線公司
公司			第一地平線公司
CRA			《社區再投資法案》
克雷			商業地產
CRMC			信用風險管理委員會
差熱分析			遞延税項資產
DTL			遞延税項負債
EAD			將曝光作為默認設置
ECP			股權薪酬計劃
易辦事			每股收益
聯邦抵押協會			聯邦全國抵押貸款協會
FASB			財務會計準則委員會
FDIC			美國聯邦存款保險公司
美聯儲			聯邦儲備委員會
美聯儲			聯邦儲備委員會
FHA			聯邦住房管理局
FHLB			聯邦住房貸款銀行
FHN			第一地平線公司
FHNF			FHN Financial；FHN的固定收益部門
菲科			費爾艾薩克公司
第一地平線			第一地平線公司
FRB			聯邦儲備銀行或聯邦儲備委員會
房地美			聯邦住房貸款抵押公司
FTE			全額應税等價物
FTRESC			FT房地產證券公司。
公認會計原則			公認會計原則
GSE			政府支持的企業，在本文件中指的是房利美和房地美
HELOC			房屋淨值信用額度
HFS			持有待售
HTM			持有至到期
IBKC			IBERIABANK公司
IBKC合併			FHN與IBKC的對等合併於2020年7月結束
ISDA			國際掉期和衍生品協會
美國國税局			美國國税局
LGD			違約造成的損失
倫敦銀行同業拆借利率			倫敦銀行間同業拆借利率
LIHTC			低收入住房税收抵免
有限責任公司			有限責任公司
LMC			給按揭公司的貸款

倫敦金屬交易所			成本較低或市場較低
LRRD			貸款康復和收回部
LTV			貸款價值比
MBS			抵押貸款支持證券
MD&A			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
NAICS			北美行業分類系統
NII			淨利息收入
NM			沒有意義
NMTC			新市場税收抵免
NPA			不良資產
非PCD			未購買的信貸惡化金融資產
不良貸款			不良貸款
奧利奧			其他房地產擁有者
PCAOB			上市公司會計監督委員會
PCD			購買的信用惡化的金融資產
PCI			已購入信貸減值
PD			違約概率
下午三點半			投資組合經理
PPP			工資保障計劃
PSU			績效股票單位
關於			房地產
雷姆			關係經理
Roa			資產回報率
ROU			使用權
RPL			合理可能的損失
SBA			小企業管理局
美國證券交易委員會			美國證券交易委員會
軟性			確保隔夜資金利率
SVaR			強調風險價值
白破疫苗			多倫多道明銀行
TDBNA			北卡羅來納州TD銀行
TD-美國			道明銀行美國控股公司
運輸署合併協議			FHN、TD、TD-US和TD-US子公司之間的合併協議
運輸署即將合併			運輸署合併協議擬進行的合併交易
銀行合併協議			規定將世行併入TDBNA的合併協議
TDR			問題債務重組
TrUP			信託優先貸款
UPB			未付本金餘額
美國農業部			美國農業部
變量			風險價值
VIE			可變利息實體
我們/我們/我們的			第一地平線公司

			4			2022年Form 10-K年度報告

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本金投資風險摘要
目錄表

的執行摘要

本金投資風險

本節提供與我們的股權或債務證券投資相關的主要風險的執行摘要。我們的業務很複雜，與之相關的風險也很複雜。本摘要並不是潛在投資者或當前投資者應考慮的風險的完整陳述。

•待合併的TD。2022年，我們同意被TD以每股FHN普通股的現金價格收購，在2023年2月20日收盤時，每股現金價格為每股25.1531488美元，此後每天都在小幅上漲。我們普通股的市場價格曾經並將繼續受到即將進行的TD合併的重大影響。即將完成的TD合併取決於慣例的完成條件，包括美國和加拿大監管機構的批准。2023年2月9日，FHN和TD同意將外部日期延長至2023年5月27日。 延期後，TD最近通知FHN，TD預計不會及時收到必要的監管批准，無法在2023年5月27日之前完成懸而未決的TD合併，目前TD無法提供新的預計完成日期。 TD已開始與FHN就可能進一步延長外部日期進行討論。 不能保證最終會同意延期，也不能保證TD將滿足所有監管要求，從而獲得完成待完成的TD合併所需的監管批准。有關其他信息，請參閲2022年與多倫多道明銀行的合併協議從第頁開始15，以及與運輸署即將合併有關的風險哪一個 開始於第頁31.

•經濟。我們的企業和行業與美國經濟息息相關。我們傾向於在經濟條件有利的時候表現更好，而當經濟較弱時我們的表現往往較弱。這種關係可能非常牢固，這可能會使我們的收入和其他關鍵業績指標出現波動，特別是與許多其他行業的公司相比。經濟傾向於以一種難以預測的大致週期性的方式起伏，這反過來又使我們的表現難以預測。有關其他信息，請參閲週期性內部討論其他商業信息，從第頁開始18，以及經濟下滑和變化帶來的風險哪一個 開始於第頁38.

•信用損失。我們的貸款業務--約佔我們收入的一半--在很大程度上依賴於我們的客户能否償還我們的貸款。這種能力通常取決於經濟條件，但許多個人因素也可能是關鍵。如果客户拖欠貸款，我們通常會經歷財務損失，

支持貸款的抵押品往往只會減少，而不是消除。會計規則要求我們每個季度評估當前預期信用損失(CECL)，根據我們的預期計入損失。這一過程可能會導致每個季度確認信貸損失的模式非常不穩定。2020年，基於2020年上半年與新冠肺炎大流行相關的經濟和商業中斷，證明瞭這種波動性。有關附加信息，請參閲：討論標題中企會計與新冠肺炎在過去五年的重大業務發展項目1的一節，從第頁開始12及信用風險從第頁開始40.

•貸款損失與貸款利潤。一般來説，放貸是一項高交易量、低利潤率的業務。這意味着我們經常需要從多筆貸款中獲得的利潤來彌補一筆貸款的損失。為了我們的收益強勁，我們需要將貸款損失控制在非常低的水平，這使得我們的信貸質量管理對我們來説是一項關鍵職能。這種虧損和盈利之間的不平衡可能會放大我們收益波動的可能性。有關其他信息，請參閲信用風險從第頁開始40.

•利率條件。利率，尤其是收益率曲線的形狀，是我們貸款利潤率的關鍵驅動因素。如果收益率曲線是平坦的--長期利率僅略高於短期利率--我們的貸款利潤率就會縮小，我們的淨利息收入也會縮小。利率政策是由聯邦機構和市場力量控制的，而不是我們。2022年，美國的主要機構轉向了強有力的緊縮政策，多次上調短期利率。與2020-21年度相比，這是一個重大的政策變化。此外，到2021年底和2022年全年，美國的通貨膨脹率已經上升到幾十年來未曾見過的水平。這種激進的政策轉變導致短期利率大幅上升，並在許多情況下超過長期利率(所謂的收益率曲線反轉)。我們超過一半的貸款組合承受與短期參考利率相關的浮動利率，去年短期參考利率對新環境的反應相當迅速。有關更多信息，請參閲：貨幣政策轉變內部討論過去五年的重大業務發展，從第頁開始12；週期性內部討論其他商業信息，從第頁開始18; 與貨幣事件相關的風險從第頁開始39; 利率和收益率曲線風險從第頁開始47；和標題下的討論轉型中的美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢我們2022年MD&A(ITE)的部分

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本金投資風險摘要
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M 7)，從第頁開始95.

•資金餘額。在我們的貸款業務中，我們聚合資金，並以超過成本的利率將其借出。我們必須經常平衡我們的資金來源(存款和借款)和我們的資金需求(貸款)。失衡往往會損害我們的收益。如果資源變得太大，我們通常可以削減短期借款或將多餘的資金進行投資，但結果可能是我們的利潤率較低。如果資金來源變得太少，我們可能不得不放棄有利可圖的貸款，或者通過增加存款或借款數量和成本來增加資金。有關其他信息，請參閲流動性和融資風險從第頁開始45.

•競爭。我們行業對客户和人才的競爭非常激烈，而且不太可能減弱。對客户的競爭迫使我們在貸款和存款方面做出利率和其他讓步，這降低了我們的利潤率。在我們行業的許多領域，對創收人才的競爭是獲得新客户關係的關鍵方法，並迫使我們增加薪酬支出。有關其他信息，請參閲競爭從第頁開始16，以及傳統競爭風險從第頁開始34.

•銀行業整合。自20世紀80年代出現全國性分支機構以來，銀行業經歷了幾次實質性的整合浪潮。在過去的20年裏，技術的進步使機構能夠在保持足夠的客户服務的同時變得非常大，並且由於與可擴展技術相關的成本效益，最大的機構獲得了不成比例的回報，促使銀行更大、更快地發展。整合可能會突然改變我們市場的競爭環境。此外，當我們參與整合行動時，就像我們在2017年和2020年所做的那樣，在我們整合系統、整合分支機構和採取其他與整合相關的行動時，通常會造成一段時間的內部中斷和成本。此外，在我們的行業中，市場在一段時間內往往會對進行重大合併的銀行的股價進行折價，部分原因是上述交易和整合費用，以及合併可能無法實現管理層的戰略或戰術目標的風險。有關其他信息，請參閲：過去五年的重大業務發展從第頁開始12；戰略交易中的討論其他商業信息從第頁開始的部分18及傳統戰略風險和宏觀風險從第頁開始34.

•行業顛覆。技術創新，以及與之相關的客户偏好的變化，是根本性的

改變我們的行業以及向客户提供金融服務的方式。跟上步伐既昂貴又困難，而對於像這樣規模的銀行來説，要成為一家始終如一的創新領導者幾乎是不可能的。此外，快速創新有可能對我們行業的傳統公司造成破壞，就像它在其他行業已經做的和正在做的那樣。有關其他信息，請參閲行業顛覆從第頁開始35.

•受管制行業。我們的主要業務受到嚴格監管。我們的兩個主要銀行監管機構可以審查我們，導致我們改變業務運營，並極大地限制我們追求業務線的能力，而這種方式不適用於大多數其他行業的公司。我們還有幾個二級監管機構，每個監管機構的權力都很大，但涵蓋面較小。監管機構的主要使命是保護整個銀行體系，保護聯邦政府的存款保險基金和計劃，以及保護客户；監管機構的主要使命是提高我們的盈利能力或促進我們投資者的利益。此外，監管機構是政府機構，因此，當選舉產生的政府部門經歷這種變化時，監管機構可能會經歷重大的政策變化。有關其他信息，請參閲監管、立法和法律風險從第頁開始42.

•安全與技術。欺詐和盜竊一直是銀行面臨的重大風險；我們每年都會遇到欺詐和盜竊損失。技術使得欺詐和盜竊風險大幅增加。不良行為者可以從世界各地影響我們，無論是白天還是黑夜，無論是直接還是通過我們的客户或供應商。遺憾的是，強調安全性而忽略其他業務需求是不切實際的。通常，系統越被構建為安全和健壯，該系統的靈活性和適應性就越差。此外，高安全性往往與不太理想的用户體驗相關聯。有關其他信息，請參閲操作風險從第頁開始36.

•費用控制。美國的銀行專注於在保持競爭力或優質服務的同時儘可能降低運營成本。費用控制被視為長期成功的關鍵。有關其他信息，請參閲操作風險從第頁開始36，以及費用控制的風險從第頁開始44.

有關與我們的業務、運營和證券投資相關的風險的更完整討論，請參閲項目1A--風險因素，從第頁開始31.

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前瞻性陳述
目錄表

前瞻性陳述

這份關於Form 10-K的報告，包括其中包含的材料，包含1995年《私人證券訴訟改革法》中關於FHN的信念、計劃、目標、預期和估計的前瞻性陳述。前瞻性陳述並不代表歷史信息，而是與未來的業務、戰略、財務結果或其他發展有關。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“應該”、“很可能”、“將會”、“向前看”以及其他表示未來事件和趨勢的表述都是前瞻性表述。

前瞻性陳述必須基於估計和假設，這些估計和假設本身就受到重大業務、運營、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，許多關於未來的業務決策和行動(包括收購和資產剝離)可能會發生變化。除其他重要因素外，不確定性和偶然性的例子包括：

•IBKC合併的預期收益不會按預期實現或根本無法實現的可能性，包括由於FHN任何或所有市場領域的經濟實力和競爭因素；

•全球、整體和當地的經濟和商業狀況，包括經濟衰退或蕭條；

•新冠肺炎疫情對聯邦快遞業務的潛在影響，包括隔離、市場下跌和波動帶來的負面影響，以及與新冠肺炎疫情相關的客户行為變化；

•住宅和商業房地產市場的價值和活動的穩定性或波動性；

•可能要求FHN回購或補償以前出售或證券化的抵押貸款或基於此類抵押貸款的證券的損失；

•聲稱抵押貸款服務失敗的潛在索賠，個別地、分類地，或作為證券化貸款的主要服務機構；

•與參與政府項目，特別是貸款或其他金融服務項目有關的潛在索賠；

•對利率變動的預期和實際時間和數額，包括收益率曲線的斜率和形狀，這可能對金融服務機構產生重大影響；

•市場和貨幣波動，包括抵押貸款市場的波動；

•借款人和其他交易對手的財務狀況；

•金融服務業內外的競爭；

•發生自然災害或人為災害、全球大流行、衝突或恐怖襲擊或其他不利的外部事件；

•FHN套期保值做法的有效性和成本效益；

•欺詐、盜竊或通過傳統、電子或其他方式直接或間接影響FHN或其客户、業務對手或競爭對手的其他入侵行為；

•能夠使產品和服務適應不斷變化的行業標準和客户偏好；

•發放、出售、服務和持有貸款和基於貸款的資產所固有的風險，包括提前還款風險、定價優惠、美國住房和其他房地產價格的波動、抵押品價值的波動以及客户資料的變化；

•美國金融服務業監管的變化；

•法律、法規和行政行動的變化，包括行政命令，無論是否特定於金融服務業；

•會計政策、準則和解釋的變化；

•根據適用的監管規則制定資本和流動性標準；

•會計政策和程序要求管理層對不確定的事項作出估計；

•發生任何可能導致一方或雙方有權終止TD合併協議的事件、變化或其他情況；

•可能對FHN、TD或TD-US提起的任何法律訴訟的結果，包括可能對FHN或其董事或高級管理人員提起的與未決的TD合併或TD合併協議有關的訴訟；

•待完成的運輸署合併的時間和完成情況，包括待完成的運輸署合併可能因未收到所需的監管或其他批准或未能及時或完全符合完成前的其他條件而不會完成，或須受預期外的條件所規限；

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前瞻性陳述
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•與即將進行的TD合併有關的任何公告可能對FHN普通股的市場價格產生不利影響的風險；

•在即將進行的TD合併懸而未決期間可能影響FHN追求某些商業機會或戰略交易的能力的某些限制；

•即將完成的TD合併可能比預期的成本更高，包括由於意外因素或事件;

•將管理層的注意力從正在進行的業務運營和即將進行的TD合併;帶來的機會上轉移

•聲譽風險和對業務或員工關係的潛在不良反應或變化，包括與即將進行的運輸署合併相關的公告所導致的風險；以及

•其他可能影響FHN未來結果的因素。

FHN不承擔更新或修改本報告中關於Form 10-K或任何其他聲明、新聞稿、報告或文件中所作的任何前瞻性陳述的義務。實際結果可能不同，預期可能因一個或多個因素而發生重大變化，這些因素包括上文所列或本報告其他地方所列因素，或通過引用納入本報告的材料中所列因素。在評估前瞻性陳述和評估我們的前景時，本報告的讀者應認真考慮上述因素以及本報告第1項和第1A項以及2022年MD&A(第7項)討論的其他風險因素。

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項目1.業務
目錄表

第一部分

項目1.業務

我們的業務

概述

第一地平線公司是一家田納西州的公司。我們成立於1968年，總部設在田納西州的孟菲斯。根據《銀行控股公司法》，我們是一家銀行控股公司，根據《格拉姆-利奇-布萊利法案》，我們是一家金融控股公司。我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“FHN”。截至2022年12月31日，我們的合併資產總額為790億美元。我們主要通過我們的主要子公司第一地平線銀行提供多樣化的金融服務。該銀行是一家田納西州的銀行公司，總部設在田納西州的孟菲斯。

2022年期間，我們大約25%的綜合收入來自手續費和其他非利息收入，大約75%的收入來自淨利息收入。

作為一家金融控股公司，我們協調合並企業的財務資源，並維持旨在協調選定政策和活動的財務、運營和行政控制制度，包括第二部分第9A項所述。

《世界銀行》

孟菲斯銀行成立於1864年，當時是孟菲斯第一國民銀行。2022年期間，通過包括合併子公司在內的各種業務，該行報告的收入(淨利息收入加上非利息收入)約為30億美元。該行創造了First Horizon綜合收入的大部分。在…

截至2022年12月31日，該行總資產為790億美元，總存款為650億美元，貸款和租賃總額為570億美元(扣除非勞動收入和貸款和租賃損失準備後的淨額)。

主要業務、品牌和地點

我們在2022年年底的主要品牌摘要見表1.1。

表1.1

主要業務和品牌年終報告

企業			主打品牌
銀行及金融服務總括			第一地平線& 第一地平線銀行
固定收益/資本市場			FHN金融
按揭貸款			第一地平線銀行
保險經紀及管理服務			第一地平線顧問公司
財富管理和經紀服務			第一地平線顧問公司

截至2022年12月31日，First Horizon的子公司在美國24個州擁有450多個營業地點，不包括場外自動取款機。這些地點中的大多數是銀行

中心。年末，First Horizon在12個州擁有414個銀行中心，如表1.2所示。

表1.2

銀行中心將於年底落成

狀態			#						狀態			#
田納西州			135						佐治亞州			12
北卡羅來納州			79						南卡羅來納州			10
佛羅裏達州			76						德克薩斯州			8
路易斯安那州			56						維吉尼亞			8
阿拉巴馬州			13						密西西比州			4
阿肯色州			12						紐約			1

許多銀行中心都有財富管理和抵押貸款等特殊服務領域。

截至2022年年底，First Horizon還在銀行中心之外設有客户服務辦公室，包括固定收益、住房抵押貸款、財富管理和商業貸款辦公室。這些辦公室中最大的羣體是：分佈在18個州的29個固定收益辦公室

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項目1.業務
目錄表

以及6個州的10個獨立的抵押貸款辦公室。First Horizon還設有運營和行政辦公室。

貸款和存款

貸款和吸收存款是我們的核心業務。我們放貸的最大資金來源是我們的存款基礎。截至2022年年底，我們的貸款總額(扣除非勞動收入)為580億美元，淨貸款總額(扣除非勞動收入以及扣除貸款和租賃損失準備的淨額)為570億美元，存款總額為630億美元。我們的大部分貸款和存款都存放在我們的地區銀行和專業銀行部門。我們的大部分貸款是商業貸款，其中大部分是傳統的、無擔保的商業、金融和工業貸款，或“C&I”貸款。另外兩個主要的貸款組合是有擔保的商業房地產貸款，或“CRE”貸款，以及有擔保的消費房地產貸款。表1.3概述了我們在2022年12月31日的貸款和存款餘額或2022年全年的平均餘額。

表1.3

按類型劃分的貸款和存款

貸款1									存款2
商業廣告			78		%				儲蓄			35		%
消費者			22		%				定期存款			4		%
商業投資組合									其他權益			22		%
C&I			71		%				非利息			39		%
克雷			29		%
消費者投資組合
房地產			94		%
信用卡/其他			6		%

1截至2022年12月31日的百分比；包括某些租賃。

22022年平均存款的百分比。

由於四捨五入的原因，百分比之和可能不等於100%。

截至2022年12月31日，C&I投資組合為320億美元，佔總貸款的一半以上。如表1.4所示，在C&I內部，約20%的貸款是借給金融服務業的業務，包括按揭貸款公司，其餘的貸款則在多個行業。

表1.4

C&I貸款1按業務分類

金融保險			13		%
房地產租賃與租賃			10		%
醫療保健和社會救助			8		%
按揭貸款公司			7		%
住宿和餐飲服務			7		%
製造業			7		%
批發貿易			7		%
零售業			6		%
其他C&I			35		%

1 2022年12月31日C&I投資組合的百分比。

由於四捨五入的原因，百分比之和可能不等於100%。

從地理位置上看，我們的大部分貸款來自五個州：田納西州、佛羅裏達州、路易斯安那州、北卡羅來納州和德克薩斯州。我們貸款的地理分佈在我們的三個主要貸款組合中差異很大，如表1.5所示。

表1.5

按地域劃分的主要貸款組合

C&I貸款(320億美元)1									CRE貸款(130億美元)1									消費再融資貸款(120億美元)1
田納西州			21		%				佛羅裏達州			25		%				佛羅裏達州			30		%
佛羅裏達州			13		%				德克薩斯州			12		%				田納西州			22		%
德克薩斯州			11		%				北卡羅來納州			11		%				路易斯安那州			9		%
北卡羅來納州			7		%				佐治亞州			10		%				德克薩斯州			9		%
路易斯安那州			7		%				路易斯安那州			9		%				北卡羅來納州			7		%
加利福尼亞			5		%				田納西州			9		%				紐約			5		%
佐治亞州			5		%				所有其他州			24		%				所有其他州			18		%
所有其他州			31		%

1截至2022年12月31日，每個投資組合中的美元和百分比。

有關存款和我們的其他主要資金來源的進一步信息，請參閲從各頁開始的附註8、9和10148, 149，以及150分別出現在我們的2022年財務報表(項目8)和標題下存款, 短T

ERM借款，以及定期借款從頁面開始81, 82，以及82分別為我們的2022年MD&A(項目7)。關於我們貸款的更多信息在第頁開始的註釋3中提供134出現在我們2022年財務報表(第8項)中，

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項目1.業務
目錄表

在字幕下財務狀況分析和資產質量、從頁面開始67和69，分別為

我們的2022年MD&A(項目7)。

業務細分

細分市場概述

我們的運營財務業績是通過運營業務部門報告的，這些業務部門與我們子公司的法律結構沒有密切關係。目前，我們通過三個部門開展業務：地區銀行、專業銀行和企業銀行。在本報告中，與我們最近一次分部變動之前的期間相關的分部信息已重新分類，以符合當前分部。

有關我們部門的財務和其他附加信息-包括有關資產、收入和財務業績的信息-出現在我們2022年的MD&A(項目7)和我們的2022年財務報表(項目8)中，特別是在附註19-業務部門信息中。注19從第頁開始170.

地區和專業銀行細分市場

到目前為止，我們的大部分貸款和存款都在地區銀行和專業銀行部門。同樣，這些細分市場也是我們大部分收入和支出的來源。這兩個細分市場創造和使用財務資源的方式不同，產生的收入類型也不同。最值得注意的是：地區性銀行業務提供了我們淨利息收入的大部分(主要來自貸款)，而專業銀行業務提供了更多的非利息收入(主要來自手續費)。此外，地區性銀行業務在許多財務指標上都比專業銀行業務規模大。表1.6提供了這兩個部分的高級財務信息，突出了這幾點。

表1.6

地區性與專業性銀行快照

(百萬美元)			地區性						專業
2022年平均資產			$	42,295					$	19,967
2022年淨利息收入			$	1,954					$	557
2022年非利息收入			$	444					$	311
2022年税前收入			$	1,070					$	414

區域性和專業性業務

區域銀行部門的主要業務包括：

•商業銀行業務(大型企業)

•商業銀行業務(小型商業企業)

•個人銀行業務

•私人客户和財富管理

專業銀行部門的主要業務包括：

•固定收益/資本市場

•專業商業地產(Pro-CRE)

•按揭倉儲貸款

•基於資產的(擔保)貸款

•特許經營金融

•設備融資

•企業銀行業務

•代理銀行業務

•抵押貸款發放

在地理位置上，地區性銀行的業務主要服務於與我們的銀行中心足跡相關的傳統市場。專業銀行業務中的許多業務的地理覆蓋範圍要廣得多。例如：我們的固定收益業務從夏威夷到馬薩諸塞州都有辦事處；加利福尼亞州之所以列在表1.5中，主要是因為它有專門的銀行業務。

我們提供的服務

截至2022年12月31日，我們通過子公司和部門提供了以下服務：

•面向消費者、企業、金融機構和政府的一般銀行服務

•固定收益銷售和交易；符合銀行資格的證券和金融子公司有資格承銷的其他固定收益證券的承銷；貸款銷售；諮詢服務；以及衍生產品銷售

•按揭銀行服務

•經紀服務

•代理銀行業務

•交易處理：全國支票清算服務和匯款處理

•信託、受託和代理服務

•信用卡產品

•設備金融服務

•投資和金融諮詢服務

•作為代理銷售共同基金

•作為代理的零售保險銷售

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項目1.業務
目錄表

有關我們從最大類別的產品和服務中獲得的淨利息收入和非利息收入的信息載於

説明運營結果-2022年與2021年的對比從第頁開始61我們2022年的MD&A(項目7)。

過去五年的重大業務發展

過去五年財務數據精選

表1.7提供了過去五年有關收入、費用、資產、負債和股東權益的精選數據。

表1.7

選定的合併財務數據

(百萬美元；截至12月31日的期末財務狀況數據)

			2022			2021			2020			2019			2018
淨利息收入			$	2,392		$	1,994		$	1,662		$	1,210		$	1,220
信貸損失準備金			95			(310)			503			45			8
非利息收入			815			1,076			1,492			654			723
普通股股東可獲得的淨收入			868			962			822			435			539
貸款和租賃總額			58,102			54,859			58,232			31,061			27,536
總資產			78,953			89,092			84,209			43,311			40,832
總存款			63,489			74,895			69,982			32,430			32,683
定期借款總額			1,597			1,590			1,670			791			1,171
總負債			70,406			80,598			75,902			38,235			36,047
優先股			1,014			520			470			96			96
股東權益總額			8,547			8,494			8,307			5,076			4,785

優先事項和發展

五年來，我們的戰略重點是：

•有針對性和機會性地擴大消費者和商業銀行產品和市場；

•有針對性和機會主義地擴大商業貸款，主要是通過戰略和戰術交易、人才開發和人才收購；

•嚴格的費用管理，繼續投資於創收舉措；

•管理業務部門和產品，高度重視經風險調整的投資資本回報；

•提供卓越的客户服務和體驗，作為我們從競爭對手中脱穎而出的主要手段；

•對可擴展技術和其他基礎設施進行投資，以吸引和留住客户並支持擴張。

我們實施這些優先事項的例子包括：

•2020年7月，我們完成了與IBERIABANK Corporation的EQUALS交易，並從Truist Bank購買了30家分行，使2020年成為變革性的一年。看見IBKC對等合併和30家分支機構收購在下面這一項中

以獲取更多信息。2022年2月，我們完成了與合併相關的主要系統轉換工作。

•如表1.7所示，新冠肺炎疫情導致我們在2020年確認了大量信貸損失撥備，並減少了我們的交易量和收入。請參閲標題為的討論中企會計與新冠肺炎在影響按年比較的事件，緊接在下面。2021年，2020年撥備支出的很大一部分被有效地衝銷，產生了當年的撥備抵免。

•大流行還導致2020年和2021年存款強勁增長，儘管利率極低。我們認為，2020年和2021年初的聯邦援助和刺激計劃大大提振了這兩年的存款。到2022年底，存款正常化，減少了100多億美元。

•我們在整個公司的關鍵領域招聘了關鍵人才，主要專注於在我們的傳統市場內外有機地增長經濟利潤的業務線。

•在此期間，我們對我們的實體銀行中心網絡進行了精簡和調整，以反映客户使用銀行中心的長期趨勢，並更有效地利用其他實體設施。相應地，我們擴大了

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項目1.業務
目錄表

增強了我們的數字銀行產品和服務。這些努力預計將繼續下去。

•2022年，利率大幅上升。這提高了我們年內的貸款利潤率，因為我們能夠比平均融資利率更快地提高平均貸款利率。

•直到2022年，美國的利率開始大幅上升，貸款在一定程度上是強勁的

專業領域，如向抵押貸款公司放貸，這些領域的需求受到低利率的強烈刺激。2022年，與抵押貸款相關的貸款和服務大幅下降。

•同樣，2022年的利率上升環境和重大的金融市場波動與同期較早的幾年相比，對我們的固定收益和資本市場業務產生了負面影響。

影響按年比較的事件

TD待完成的收購

2022年2月，我們同意在合併交易中被TD收購。我們的股東於2022年5月批准了這筆交易。這筆交易尚未獲得監管機構的批准。看見2022年與多倫多道明銀行的合併協議從第頁開始15以獲取更多信息。為完成尚未完成的TD合併所作的準備工作，導致2022年產生了與正常業務過程無關的鉅額支出。

2022年出售產權服務業務

2022年第三季度，我們出售了標題服務業務，確認了2200萬美元的税前收益。

2020年IBKC對等合併

2020年7月，我們完成了與IBERIABANK Corporation(“IBKC”)的對等合併。IBKC是總部位於路易斯安那州拉斐特的IBERIABANK的母公司。截至2019年年底，IBKC擁有317億美元的總資產-幾乎是我們當時規模的75%-並在路易斯安那州、德克薩斯州、阿肯色州、田納西州、密西西比州、阿拉巴馬州、佐治亞州、佛羅裏達州、北卡羅來納州和南卡羅來納州以及紐約州運營着190多個銀行中心。IBKC最大的銀行中心集中在路易斯安那州和佛羅裏達州。我們和IBKC在合併前提供了許多相同的金融服務，但IBKC在幾個領域超過了我們，最明顯的是在設備融資、抵押貸款和產權服務方面。

關閉後，我們的董事會擴大到17名董事，其中9名來自傳統的第一地平線，8名來自傳統的IBKC。IBKC股東共獲得2.43億股第一地平線普通股(按淨值計算)。

根據適用的會計準則，IBKC在合併前確認的任何收入或費用均不包括在我們2020年的收入或費用中。因此，我們2020年的經營業績包括僅遺留的first Horizon約兩個季度加上合併後的first Horizon和IBKC約兩個季度。此外，2020年的經營業績受到與合併相關的費用和兩個重大會計影響的重大影響，見IBKC合併對會計的巨大影響下面。

2020年收購30家分支機構

2020年7月，我們從SunTrust Bank(現在的Truist Bank)購買了30家分行，分別位於北卡羅來納州(20家)、弗吉尼亞州(8家)和佐治亞州(2家)。這些分支機構所在的市場是我們以前沒有服務過的，或者我們在這些市場上沒有領先的地位。連同分行設施一起，我們獲得了4億美元的相關貸款，並承擔了22億美元的存款。

IBKC合併對會計的巨大影響

在適用的會計指導下，2020年7月完成IBKC合併對我們2020年的經營業績產生了兩個重大影響。首先，雖然我們被要求在結算日按公允價值記錄IBKC的貸款，但我們也被要求確認某些已獲得貸款的當前預期信貸損失估計數，作為信貸損失準備金。與30家分行購買相關的貸款也經歷了類似的過程，但數字要小得多。2020年第三季度記錄的總體增量支出為1.47億美元。此外，我們還被要求初步記錄合併帶來的5.33億美元的免税收購會計收益，這是由於2020年與新冠肺炎疫情相關的股市下跌所致。這兩個影響的最終結果是我們2020年的税前收入增加了3.86億美元，與我們業務的正常運營無關。

與IBKC合併相關的費用

完成IBKC合併，整合業務運營和系統，並進行必要的更改以實現預期成本和其他協同效應，導致2020-2022年發生大量非利息支出。

2019年之前的低信用損失率

在2018-2019年期間，我們的信貸損失撥備異常低，儘管在2019年開始正常化。當撥備較低時，每年的差異可能是特殊的，只有幾個客户推動。

中企會計與新冠肺炎

從2020年開始，會計準則發生了變化，要求我們確認所有貸款的“當前預期信用損失”。與以前的指導意見相比，新的指導意見的效果是，在一般經濟條件下，加快了對撥備費用的確認

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項目1.業務
目錄表

以快速的方式惡化。從2020年3月開始，政府和公眾對新冠肺炎疫情的反應造成了之前意想不到的重大而迅速的商業中斷和經濟惡化。這些事件極大地改變了我們對未來信貸損失的預期，因此，我們的撥備在2020年大幅增加。

2021年，我們確認了全年的淨撥備信貸(負費用)，因為2020年累積的信貸損失的一部分實際上得到了扭轉，大多數投資組合的潛在信貸損失趨勢仍然温和。2022年，我們的撥備支出和潛在信貸損失趨勢回到了更正常的模式。

PPP

2020年，美國政府為應對新冠肺炎疫情創建了一個臨時支付寶保護計劃，簡稱PPP。購買力平價允許符合條件的僱主獲得由聯邦政府擔保的合格銀行貸款。這些貸款後來被免除，通常是在一年內，銀行通過該計劃得到了完整的補償。該項目於2021年結束。2021年，我們的購買力平價收入約為1.22億美元，但2022年僅為2100萬美元。

固定收益波動性

2017年和2018年，我們的固定收益業務市場狀況相當低迷。然而，從2019年開始，市場波動性增加和利率下行導致該業務的交易量和非利息收入大幅增加。2021年，隨着市場狀況再次開始變化，固定收益業務的表現開始放緩。在2022年的大部分時間裏，美聯儲大舉加息，導致固定收益收入大幅下降。請參閲固定收益在下面的討論週期性在其他商業信息本項目的部分，從第頁開始18，瞭解更多信息。

2018年Visa B類股票的出售

2018年，我們出售了剩餘的Visa股票，獲得了巨大收益，顯著增加了當年的非利息收入。

貨幣政策轉變

儘管以歷史標準衡量，這些年的利率都相當低，但短期利率

在2018年長大。2019年和2020年分別降低了短期利率，後者是為了應對大流行。美聯儲的資產購買計劃也給長期利率帶來了下行壓力，尤其是在2020年和2021年。這些變化影響了我們的淨息差，在此期間提高和降低了它。淨利差是衡量我們從貸款和其他盈利資產上獲得的利潤與我們的存款成本和其他資金來源的關係。由於融資成本不可能實際降至零以下，2020-21年期間的極低利率環境導致我們的淨息差水平處於歷史低位。

在2021年的大部分時間裏，美聯儲將短期利率維持在較低水平，並維持了旨在給長期利率施加下行壓力的資產購買計劃。2022年，美聯儲開始大幅上調短期利率(高達75個基點)，並停止了資產購買計劃。這是對美國在2021年大部分時間和2022年經歷的價格通脹的反應。

有關貨幣政策及其變化的其他信息顯示：在政府政策和建議的效果第1項從第1頁開始的部分29；在標題下與貨幣事件相關的風險從第頁開始39在第1A項內；並在標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢2022年MD&A部分(第7項)，從第頁開始95.

抵押貸款相關業務

我們向抵押貸款公司放貸，我們發起抵押貸款，並且(直到2022年)我們提供所有權和相關服務，所有這些都在很大程度上依賴於新的和再融資的住房抵押貸款活動。在表1.7所示的所有五年中，向抵押貸款公司放貸對我們來説都是一項重要的業務，而後兩項業務對我們來説微不足道，直到我們在2020年與IBKC合併。

所有這三家抵押貸款相關業務都從2022年結束的低利率環境中大幅受益。去年利率上升時，這三家銀行都受到了不利影響。

過去五年的重要趨勢

這五年值得注意的趨勢包括：

•由於淨貸款增長，特別是抵押貸款倉庫貸款的增長，被淨息差下降所抵消，2019年淨利息收入增長趨平。利潤率在2020年和2021年繼續下降，儘管貸款餘額隨着IBERIABANK合併而大幅增加。淨利息收入擴大

2022年也是如此，因為利潤率隨着利率上升的環境而改善。

•在IBERIABANK合併後，2020和2021年的非利息收入大幅增加，特別是與消費者抵押貸款發放和相關服務有關的收入。在那幾年，固定收益收入也很高。這個

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項目1.業務
目錄表

2022年利率上升對2022年的抵押貸款和固定收益收入產生了負面影響。

•2020年存款的大幅增長在很大程度上是由IBERIABANK和30家分行的交易推動的。同樣在2020年和2021年，聯邦支付寶保護計劃(PPP)推動了存款增長，因為PPP貸款的收益增加了平均存款賬户餘額。核心銀行客户的存款在整個期間都實現了有機增長，即使在利率極低的情況下也是如此。

很低。在某些年份，我們故意減少與市場掛鈎的存款(利率往往更高)，而在其他年份，這些大額交易掩蓋了這種核心增長。隨着購買力平價影響的消退和競爭性定價(利率)壓力的增加，2022年的存款下降。

•在整個2020年，以及2021年，與新冠肺炎疫情相關的經濟和商業中斷給我們的客户和我們的公司帶來了巨大的挑戰。

退出的企業

在過去的五年裏，我們主要專注於地區銀行和專業銀行產品和服務。我們已經部分或全部退出了一些規模較小的

那些年的生意。退出的業務在我們的公司部門進行管理。

2022年與多倫多道明銀行的合併協議

於2022年2月27日，FHN與多倫多道明銀行(加拿大特許銀行(“TD”)、TD Bank US Holding Company(“TD-US”)及TD-US的間接全資附屬公司(“TD-US”))及獵鷹控股收購有限公司(“TD-US”)(“合併附屬公司”)訂立合併協議及計劃(“TD合併協議”)。

根據TD合併協議，FHN和Merge Sub將合併(“第一控股公司合併”)，FHN將繼續作為合併中的倖存實體。繼第一次控股公司合併後，經TD選舉，FHN和TD-US將合併(“第二次控股公司合併”，並與第一次控股公司合併一起，“控股公司合併”)，TD-US將繼續作為合併中的倖存實體。

根據TD合併協議所載條款及條件，於緊接第一宗控股公司合併生效日期(“首次生效日期”)前發行及發行的每股FHN普通股，每股面值0.625美元(“公司普通股”)將轉換為每股現金25美元(不計利息)的權利。由於這筆交易沒有在2022年11月27日或之前完成，從2022年11月27日到交易完成前一天，股東將按年率獲得每股0.65美元的公司普通股(或每月約5.4美分)。FHN的B、C、D、E和F系列優先股的每股流通股將繼續發行和發行，與第一家控股公司合併有關。如果TD選擇實施第二控股公司合併，在第二控股公司合併生效時，FHN的每股已發行優先股將轉換為新創建的相應系列TD-US優先股的一部分

具有TD合併協議中所述條款的股票。

在完成第一宗控股公司合併後，在運輸署、第一地平線銀行及TD Bank，N.A.決定的時間，一個全國性銀行協會(“TDBNA”)將會合並，而TDBNA將作為TD-US的附屬公司繼續存在(“銀行合併”，連同控股公司合併，稱為“待完成的TD合併”)。

關於TD合併協議的籤立，TD根據FHN與TD之間與TD合併協議的同時訂立的證券購買協議，以私募交易向FHN 4,935.694股無投票權的G系列永久可轉換優先股(“G系列可轉換優先股”)購買股份，總清算優先權及購買價約為493.5,000,000美元。在某些情況下，G系列可轉換優先股最多可轉換為公司普通股已發行股份的4.9%，包括完成待完成的TD合併或終止TD合併協議。

即將完成的TD合併取決於慣例的完成條件，包括美國和加拿大監管機構的批准。FHN的股東於2022年5月31日批准了即將進行的TD合併。

2023年2月9日，FHN和TD同意將外部日期延長至2023年5月27日。延期後，TD最近通知FHN，TD預計不會及時收到必要的監管批准，無法在2023年5月27日之前完成懸而未決的TD合併，目前TD無法提供新的預計完成日期。TD已開始與FHN就可能進一步延長外部日期進行討論。不能保證

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項目1.業務
目錄表

最終將同意延期，或運輸署將滿足所有監管要求，以便獲得完成即將進行的運輸署合併所需的監管批准。

TD或First Horizon可在某些情況下單方面選擇終止TD合併協議

TD合併協議中所述的情況。有關待完成的TD合併延遲的進一步討論，請參見與即將進行的運輸署合併有關的風險從第頁開始31在本報告項目1A中。

競爭

在我們從事的所有業務方面，我們都面臨着來自在我們市場開展業務的銀行以及來自儲蓄和貸款協會、信用合作社、其他金融機構、消費金融公司、信託公司、投資公司的激烈競爭。

諮詢公司、貨幣市場和其他共同基金、保險公司和機構、證券公司、抵押貸款銀行公司、對衝基金和其他提供金融產品或服務的公司。

銀行業競爭

我們的地區性銀行業務主要在美國南部那些我們擁有銀行中心的地區進行競爭，如表1.2所示。然而，我們行業的競爭正在遠離傳統的地理足跡模式。這一趨勢在整個行業都在發生，但不同類型的客户、產品和服務之間的變化速度非常不均勻。在我們公司，這一趨勢在我們的專業銀行部門最為明顯。

我們的地區銀行業務為消費者和商業客户提供服務。消費者業務仍然與我們的實體銀行中心地點緊密相連，儘管我們向消費者提供的金融服務越來越專注於流行的非實物交付方式，如在線銀行和手機銀行。網上銀行和手機銀行導致了銀行中心使用率的下降，但(到目前為止)銀行中心與消費者客户所在地之間的聯繫並未受到侵蝕。然而，消費者越來越能夠通過一家機構管理他們在多家機構的金融賬户。跨機構管理功能可能有助於將消費者與實體銀行中心網絡脱鈎。

我們的商業業務，特別是我們的專業銀行部門，也有地理聯繫，但它更弱。一些專業貸款領域，如特許經營融資、抵押倉儲貸款、基於資產的貸款和某些其他專業業務(請參閲固定收益競爭以下)是跨地區或全國性的，而不是主要集中在銀行中心地點。

我們許多市場的主要傳統競爭對手包括富國銀行、美國銀行、第一公民銀行和信託公司(DBA First Citizens Bank)、Synovus銀行、Truist銀行、地區銀行、摩根大通銀行全國協會、PNC銀行全國協會、聯合銀行、漢考克·惠特尼銀行和頂峯銀行。

其中包括許多社區銀行和信用社。

一些由非銀行創建或運營的最新技術已整合到傳統銀行使用的金融系統中，例如ATM卡演變為借記卡/信用卡，借記卡/信用卡演變為智能手機。這些循序漸進的技術往往擴大了銀行服務的整體市場，同時將這些服務的部分收入從銀行手中抽走。以前提供這些服務的方法被打亂了，但往往是以除了最弱的銀行之外的所有銀行都能承受的速度。

最近，出現了一些進化壓力，這些壓力可能會被證明不那麼漸進，更具破壞性。例如，在財務規劃和財富管理方面，非傳統銀行的公司，包括老牌公司(如先鋒)和新公司(如Betterment)，都開發了高度互動的系統和應用程序。在提供個人理財建議方面，這些服務直接與傳統銀行競爭。這些“機器人顧問”服務的低成本、高速特性對年輕、不太富裕的客户和潛在客户特別有吸引力。我們和其他傳統銀行提供類似的服務，但這樣做可能會蠶食這些服務的傳統商業模式。

近年來，某些傳統上不是銀行的金融公司或其附屬公司已經能夠更直接地與世行競爭存款和其他傳統銀行服務和產品。跨越傳統邊界的流動性增加可能會持續下去。與我們爭奪傳統銀行產品和服務的非傳統公司包括投資銀行、經紀公司、保險公司附屬公司、P2P貸款安排公司、非銀行存款接受者、提供支付便利化服務的公司(如PayPal和預付費借記

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項目1.業務
目錄表

信用卡發行商)，以及極短期消費貸款公司。

與地區和專業銀行產品和服務相關的客户競爭最明顯的是利率定價(貸款利率、貸款利差和存款利率)，

網上銀行和手機銀行等自助服務領域的服務定價、提供的服務範圍、服務質量、便利性和易用性。2022年，存款利率定價競爭比近年來更為激烈。

固定收益競爭

我們的固定收益業務是我們專業銀行部門的一部分，為機構客户服務，這些機構客户大致分為託管機構(包括銀行、儲蓄機構和信用合作社)和非託管機構(包括資金管理公司、保險公司、政府單位和機構、公共基金、養老基金和對衝基金)。

這兩個客户羣體在地理上分佈廣泛，主要是在美國境內。我們在這兩個羣體中都有許多競爭對手，包括主要的美國和國際證券公司以及眾多地區和當地公司。

有關競爭的其他信息

有關FHN和銀行的競爭地位的更多信息，請參閲一般信息本項目1內的上述小節。還請參閲題為監督和監管和政府政策的效果，這兩個都與對我們的

競爭對手。由於金融服務業競爭激烈，我們不能表示我們的競爭地位已經或將保持不變，也不能預測這種競爭地位未來可能會如何變化。

人力資源管理

FirstPower文化

擁有強大的文化對於我們吸引和留住頂尖人才並取得長期成功的能力至關重要。我們的文化--我們稱之為FirstPower--植根於我們的企業宗旨和價值觀，並有助於指導我們運營業務、服務客户、關心員工和社區以及為股東服務的方式。

我們的目標、價值觀和承諾決定了我們今天是誰，並渴望繼續前進。我們要求自己遵守高標準的道德行為，這意味着做對我們的企業、我們的同事、環境和我們的社區正確的事情。

我們的目標是：幫助我們的客户用資本和律師釋放他們的全部潛力。

我們的價值觀：

•把客户放在第一位-超越和超越傾聽、理解和解決客户的需求。每走一步，都要堅持下去，超越預期。

•關心他人--尊重他人、尊重他人。培養一種協作文化。表現出對所有人的善意和同理心。

•致力於在我們所做的每一件事上做到卓越--以專業精神和尊嚴開展業務。體現“能為”的精神，為我們的客户帶來成果。

•提升股權-將公平置於我們多元化和包容性努力的中心。建立責任制，確保所有人都能獲得機會和機會。

•培養團隊成功--MEASURE勝在“我們”而不是“我”。為公司的成功感到自豪。投資於未來增長的共同願景。

我們的承諾：作為隊友和個人，我們必須擁有每一刻。我們傾聽、理解並交付。

我們的文化必須不斷髮展，以反映勞動人口不斷轉變的需要和期望。我們希望我們的員工從我們所做的工作中受到啟發，並有能力發揮最好的作用。正如我們多年來所做的那樣，員工有權提供反饋，包括通過正式調查和第一電力委員會(FirstPower Council)，這是一個由整個公司員工組成的諮詢小組。使用各種工具和資源，我們還繼續提供有競爭力的醫療福利、健康計劃、指導、實習、志願服務、非正式大喊和正式認可、職業管理和繼續教育、助理資源小組、父母和照顧者支持，以及其他機制，以支持我們同事的個人和職業健康和發展。

我們第一力量文化的一個組成部分是我們對多樣性、公平和包容的堅定不移的承諾。這一承諾從最高層開始，因為我們的董事會監督我們的Dei戰略，並定期收到管理層關於Dei努力的報告。

我們的目標不僅是吸引一個多元化的合作團隊，而且要創造一個不同的環境

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項目1.業務
目錄表

背景、觀點和觀點都很重要。我們強調促進公平，努力減少基於性別、年齡、社會經濟地位、性取向、殘疾狀況、退伍軍人狀況和種族/族裔的可及性和機會差距。

我們通過以下方式提升股本：

•確保不同人才的代表性

•加強領導能力和問責制

•通過公平和透明促進包容和平等

•更好地服務於多樣化的市場和客户

•投資於社區的福祉

•我們的10項承諾，其中包括提供Dei特定的培訓和為歷史上服務不足的羣體提供獲得資金的機會。

我們在2022年取得了可衡量的進展，增加了領導職位的不同候選人，推出了新的助理資源小組，更多地使用指標來衡量我們的進展，併發布了新的公司多樣性聲明。

我們仍然致力於創造一個更公平的社會，這從我們的同事、我們的客户和我們所服務的社區開始。我們通過提高股本、提供資本和諮詢，並致力於在我們所做的每一件事上做到卓越來做到這一點。

年終統計資料

2022年12月31日*：

•First Horizon有7542名員工，相當於7397名全職員工，不包括某些服務的合同工：

◦68%的白人，19%的非裔美國人，9%的西班牙裔，3%的亞洲人，1%的兩個或更多的種族或民族

◦63%的女性和37%的男性

•其中，First Horizon有1209名公司經理：

◦78%的白人，12%的非裔美國人，7%的西班牙裔，2%的亞洲人，1%的兩個或更多的種族或民族

◦54%為女性，46%為男性

•在經理中，First Horizon有首席執行官和首席執行官執行管理委員會的8名成員：

◦89%的白人，11%的非裔美國人，0%的西班牙裔或亞洲人，以及兩個或更多種族或民族的0%

◦56%的女性和44%的男性

__________

*根據聯營公司提供的資料編制的數據。由於四捨五入的原因，百分比之和可能不等於100%。

其他商業信息

戰略交易

我們業務戰略的一個要素是考慮收購和剝離，這將提高長期股東價值。在過去五年中完成的重大收購和資產剝離在過去五年的重大發展從第頁開始12這份報告的。

過去五年中最重要的交易是我們與IBKC的對等合併，以及我們在2020年收購的30家分支機構。在2020年7月完成交易後，IBKC的資產約佔我們總資產的七分之三。我們於2022年2月完成了IBKC合併的系統集成。

附屬公司

FHN截至2022年12月31日的合併運營子公司列於附件21。技術和監管細節如下：

•本銀行受監管，詳情請參閲監督和監管在下面這一項中。

•該銀行是一家政府證券交易商。該行旗下的FHN金融事業部在美國證券交易委員會註冊為市政證券商。該行的FHN金融市政顧問部門和美國證券交易委員會的伊比利亞財富顧問部門都在渣打銀行註冊為市政顧問。

•馬丁公司、First Horizon Advisors，Inc.和FHN Financial Main Street Advisors，LLC已在美國證券交易委員會註冊為投資顧問。

•First Horizon Advisors，Inc.和FHN Financial Securities Corp.在美國證券交易委員會及其開展業務所在的所有州註冊為經紀自營商，需要註冊的州。

•First Horizon Insurance Services，Inc.、FHIS，Inc.和First Horizon Insurance Agency，Inc.在它們所在的所有州都獲得了保險代理機構的許可

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項目1.業務
目錄表

需要獲得許可的業務。First Horizon保險代理公司處於非活動狀態。

•First Horizon Advisors，Inc.在其開展業務的州獲得保險代理許可證，銷售年金產品需要獲得許可證。

•根據Gramm-Leach-Bliley法案，我們的金融子公司是：FHIS，Inc.、FHN金融證券公司、First Horizon Advisors，Inc.、First Horizon Insurance Agency，Inc.和First Horizon Insurance Services，Inc.。

客户集中度

我們或我們的任何重要子公司都不依賴於單一客户或極少數客户。

歷年季節性

我們沒有經歷過物質上的季節性。我們確實在某些收入、支出和信貸趨勢方面經歷了季節性變化。從歷史上看，這些變化在一定程度上增加了地區和專業銀行部門的某些支出，減少了某些收入，主要是在每年的第一季度。此外，我們還經歷了季節性變化

某些資產和負債餘額，主要在第四季度(消費者抵押貸款、與消費者抵押貸款有關的商業貸款，以及某些與相關準備金有關)和第一季度(與消費者抵押貸款有關的消費抵押貸款和商業貸款)。

週期性

銀行業

金融服務在關鍵方面促進了商業和消費經濟活動。在許多關鍵方面，現代金融服務使現代類型和數量的經濟活動成為可能。簡而言之，當我們的客户做得好時，我們就做得好，反之亦然。因此，我們的銀行業務廣泛而強烈地依賴於美國經濟的規模和實力。

一般來説，當美國經濟處於商業週期的擴張階段時，我們的貸款餘額會上升，貸款收入往往會上升(假設利率和利潤率不變)，信貸損失會下降，手續費收入會增加。在合同階段，這些模式往往會發生逆轉。這些因素對我們的經營業績的影響可能是巨大的，特別是如果它們同時持續上升或下降的話。

我們的傳統銀行業務在很大程度上依賴於利率水平、聯邦貨幣政策是寬鬆還是緊縮，以及利率收益率曲線的形狀。這些因素也是週期性的，與上述商業週期有着複雜的聯繫。

這些因素及其對我們的影響往往是混合的，而不是一貫的積極或消極。例如：低利率減少了我們賺取的利息收入，降低了我們的融資成本，往往會刺激經濟活動和貸款增長，並通過降低償債能力，往往會緩解客户的財務壓力，降低違約風險。如果收益率曲線保持相對陡峭，長期利率明顯高於短期利率，我們的淨息差往往不會受到較低利率環境的顯著壓縮，因為較低的短期利率將使我們的存款成本保持在較低的水平，而較高的利率將保持在較高的水平。

長期利率將支持我們可以對貸款收取的利率。但如果利率降得足夠低(就像最近幾年那樣)，收益率曲線將變得平坦，我們的利潤率將受到影響。此外，美聯儲傾向於降低利率，以應對或避免經濟疲軟。經濟疲軟往往會減少客户借款和其他有利於我們業績的活動。

關於這些主題的進一步信息介紹如下：在項目1A中(開始於第頁31), in 經濟下滑和變化帶來的風險, 與貨幣事件相關的風險, 流動性和融資風險，以及利率和收益率曲線風險；以及，在2022年MD&A(項目7)內，高管概述(第頁59), 利率風險管理(第頁89)，以及市場不確定因素和未來趨勢(第頁95).

固定收益

我們的固定收益和資本市場業務被報告為我們專業銀行部門的一部分，受到利率週期的重大影響，而利率週期又受到一般經濟和商業週期的影響。

從廣義上講，美聯儲利率和貨幣政策對我們固定收益業務的典型影響彙總在表1.8中。

表1.8

美聯儲政策的典型影響

固定收益業績

			美聯儲政策階段
			收緊			中性			放鬆
固定收益 性能往往是			較弱			平均值			更強

“緊縮”可以包括美聯儲提高短期利率、提高長期利率、

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項目1.業務
目錄表

收緊信貸，收縮貨幣供應，減緩經濟活動。“寬鬆”可以包括美聯儲降低短期利率、降低長期利率、放鬆信貸、擴大貨幣供應和加快經濟活動的行動。對政策行動的預期可能會產生與行動本身類似的影響。

就緊縮與寬鬆而言，美聯儲的政策階段有時是清楚的，但有時又不是。儘管美聯儲在給定時間的行動可以始終如一地支持一個階段，但它們往往是混合的。例如，美聯儲可能希望通過提高短期利率同時降低長期利率來拉平收益率曲線，或者通過採取相反的行動來陡化收益率曲線。此外，新冠肺炎疫情等主要外生因素可能會對資本市場和我們固定收益業務的業績產生重大影響。從廣義上講，表1.9總結了這些關係。

表1.9

關鍵驅動因素

固定收益業績

司機			如果驅動程序為：			FI收入往往是：
利率			升騰			更低的位置
			墜落			更高
市場波動性			低			更低的位置
			中等			更高
收益率曲線			拍馬屁			更低的位置
			更陡峭			更高
信用利差			更窄			更低的位置
			更寬			更高
經濟前景			正性			更低的位置
			負性			更高

在許多情況下，這些驅動因素對固定收益業績的影響喜憂參半，一些人推高，另一些人推低，或者一些驅動因素

當別人更強的時候，他們卻在虛弱地推進。如果大多數或所有驅動因素同時強烈推動同一方向，固定收益業績通常會受到強烈影響。較高年份的收入水平可能是較“較低”年份的兩倍以上。因此，固定收益的表現可能每年都有很大的變化。

抵押貸款相關業務

美國消費者抵押貸款活動的強弱影響到我們的兩項業務：抵押貸款發放和相關服務，以及向其他抵押貸款機構提供商業貸款。

抵押貸款活動與利率週期密切相關。房貸活動往往與當前的抵押貸款利率成反比：當利率高時，購房和再融資減少，當利率低時，購房和再融資增加。此外，對近期未來抵押貸款利率的預期可能會加速或推遲這些影響，因為借款人爭先恐後地避免未來加息或等待未來加息。

市場展望

對於FHN來説，2023年最重要的兩個市場因素可能是(I)美聯儲何時決定大幅減速並最終停止短期加息，以及(Ii)美國經濟是否會陷入衰退，如果是的話，衰退的深度和時間有多長。此外，我們認為，在2023年初，一大批市場參與者現在也在關注(Iii)美聯儲何時開始降低短期利率，以應對因素(Ii)。美聯儲領導人最近發表的許多公開聲明表明，目前關注因素(III)可能還為時過早。

有關市場不確定性和趨勢的更多信息見市場不確定因素和未來趨勢2022年內MD&A(第7項)，從第頁開始95，尤其是在標題下通貨膨脹、經濟衰退和美聯儲政策。

與此報告關聯的其他業務信息

有關我們業務的更多信息，請參閲2022年MD&A(第7項)。

本報告外部的業務信息

我們目前的主要互聯網地址是Www.firsthorizon.com。我們網站的投資者關係部分的鏈接出現在網站主頁的底部附近。在投資者關係主頁的頂部附近，橫幅中有一個“美國證券交易委員會備案”鏈接。點擊該鏈接，公眾可以免費獲得我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 10-Q當前報告

8-K、委託書及其修正案在我們向美國證券交易委員會提交該等材料或向證券交易委員會提供該等材料後，應在合理可行的情況下儘快作出。關於我們網站上可用材料的更多信息在本報告第10項中提供，從第頁開始203。除非另有特別説明，本報告及其附件以外的任何信息均不納入本報告。

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項目1.業務
目錄表

監督和監管

本節的範圍

本節介紹適用於銀行和金融控股公司及其子公司以及從事證券和保險活動的公司的監管框架的某些重要要素。它還提供了關於我們的某些特定信息。在下列信息描述的範圍內

關於法律和監管規定，通過明確提及每一項特定的法律和監管規定，可以對其全部內容進行限定。適用法律、法規或監管政策的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。

概述

地鐵公司

First Horizon Corporation是1956年修訂的《銀行控股公司法》(以下簡稱《BHCA》)所指的銀行控股公司和金融控股公司，並在美聯儲註冊。根據BHCA，我們受到美聯儲的監管和監督，並接受美聯儲的審查。我們被要求向美聯儲提交年度報告和美聯儲根據BHCA可能要求的其他信息。

銀行控股公司不是金融控股公司，僅限於從事“銀行業務”和美聯儲認定的“與銀行業務密切相關的活動”。選擇成為金融控股公司的符合條件的銀行控股公司可以隸屬於證券公司和保險公司，並從事更廣泛的“金融性質”活動。看見銀行業以外的金融活動在這個範圍內監督和監管下面進行討論。

美聯儲可以批准銀行控股公司收購位於收購方主要經營州以外的銀行的申請，而不考慮交易是否被州法律禁止，儘管州法律仍可能施加某些要求。看見州際分支和合並和《社區再投資法案》(CRA)，兩者都在此範圍內監督和監管下面進行討論。

1974年《田納西州銀行結構法》除其他規定外，禁止銀行控股公司(除某些例外情況外)收購總部位於田納西州的銀行(田納西州銀行)，條件是一旦完成收購，該公司將直接或間接控制田納西州受保存款機構總存款的30%或以上。截至2022年6月30日，FDIC報告稱，該行持有約14%的此類存款。

《世界銀行》

第一地平線銀行是我們最重要的子公司，是一家田納西州的銀行公司，受到TDFI的監管和監督，並接受TDFI的審查。除了一般監督和審查權力外，TDFI還有權批准與世行的合併，

銀行發行優先股或資本票據，建立銀行中心，以及許多其他企業行動。

英國央行已選擇成為美聯儲成員。因此，美聯儲是世行的主要聯邦監管機構。作為成員，世行必須在其所在地區的聯邦儲備銀行購買和持有相當於世行股本和盈餘6%的股票。該銀行根據其投資獲得股息，股息利率隨10年期美國國債利率變化而變化，上限為6%。銀行不能出售其在聯邦儲備銀行的股票投資，而且這筆投資使銀行無法控制聯邦儲備系統。

田納西州的法律要求，作為美聯儲成員的銀行，必須遵守聯邦資本和許多其他監管要求，而不是州要求，有時是州要求之外的要求。出於這個原因，這監督和監管部分側重於與世行相關的許多主題的聯邦要求，只在有意義的地方提到州要求。

從1864年到2019年，世界銀行是一個全國性的銀行協會，接受貨幣監理署的監管和監督，並接受其審查。2019年，世行從一家全國性銀行轉型為田納西州州立銀行。轉換並沒有顯著改變銀行的活動範圍：田納西州的法律通常允許田納西州的銀行採取田納西州的國家銀行可以採取的任何行動。

本行由聯邦存款保險公司承保，並受聯邦存款保險公司監管，並在某些方面受CFPB監管。銀行還受到聯邦和州法律的各種要求和限制，包括對存款準備金的要求、對可以發放的貸款的類型和金額以及可能收取的利息的限制、對可以進行的投資類型的限制、對可以從事的活動和可以提供的服務的類型的限制。各種消費者法律法規也影響着銀行的運營。此外，如中所述，世行的幾家子公司受到單獨監管附屬公司在本項目1中的其他商業信息上面的討論，從第頁開始18.

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項目1.業務
目錄表

除了監管的影響外，商業銀行還受到美聯儲行動的重大影響，因為美聯儲試圖控制利率、貨幣供應和信貸供應，以影響經濟。此外，本行及其若干附屬公司不得參與與信貸擴展、物業租賃或出售、或提供產品或服務有關的某些搭售安排。

監管銀行和金融業的監管框架主要是為了保護儲户和聯邦存款保險基金，而不是為了保護我們的銀行或證券持有人。

基於資產規模的監管層級

許多涉及關鍵監管主題的規則在很大程度上或完全基於資產規模將銀行劃分為不同級別。不同的主題有不同的層級分界點。在每個主題中，不同的規則適用於不同的層。

截止點差異很大。然而，作為一個粗略的概括，對於許多監管主題來説，關鍵的分界點是100億美元、1000億美元和2500億美元。100億美元以下的公司在幾個重要方面受到的監管比我們少，而擁有100億美元的公司

在許多重要方面，2500億美元或更多的資金受到的監管要比我們嚴格得多。因此，根據現行法律，合規成本和限制隨着規模的擴大而增長，隨着公司進入下一級，它們往往會突然變化，而我們在許多方面處於中等水平。

剩下的部分監督和監管根據我們目前的資產規模，討論的重點是適用於FHN的現行規則。

大型銀行監管風險類別

聯邦監管機構已經建立了四個基於風險的類別，用於應用增強的審慎標準(針對較大的銀行進行增強)。第一類適用於具有全球系統重要性的公司。第二類、第三類和第四類(除某些例外情況外)適用於以下機構

合併資產總額分別至少為7000億美元、2500億美元和1000億美元。目前，我們和銀行低於第四類的下限，因此，一般來説，我們不受加強的審慎標準的約束。

支付股息

第一地平線公司是一個獨立於第一地平線銀行和其他子公司的法人實體。本行現金流的主要來源，包括支付股票股息或支付本金(包括溢價)和債務證券利息的現金流，均來自本行的股息。本行向本行支付股息，以及本行向股東支付股息，均有法定及監管限制。

地鐵公司

根據田納西州公司法，如果在支付現金股息後，我們將無法償還在正常業務過程中到期的債務，或者我們的總資產將少於我們的總負債加上在我們解散時滿足任何優先權利所需的任何金額，則我們不被允許支付現金股息。此外，在決定是否宣佈任何特定規模的股息時，我們的董事會必須考慮我們當前和未來的資本、流動性和其他需求，包括我們有義務支持的銀行的需求。

《世界銀行》

根據田納西州公司法，如果銀行無法在到期時償還債務，或在以下情況下，銀行(如上文討論的公司)可能不會支付股息

在解散時，銀行的資產將不足以支付債務和優先權利。同樣，銀行董事會在作出宣佈股息的決定時，必須考慮當前和未來的需要。

此外，為了支付現金股息，如果銀行董事會在任何日曆年宣佈的所有股息總額超過(I)銀行當年的留存淨收入加上(Ii)銀行前兩年的留存淨收入減去某些必要的資本轉移，則銀行必須事先獲得美聯儲和TDFI專員的批准。低於這一上限，一般不需要批准(但請參閲影響股息的其他因素緊隨這次討論之後)。根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制，截至2023年1月1日，該行在未獲得監管部門批准的情況下可用於股息的總金額為9億美元。以下各節將更詳細地討論這些限制對銀行的適用情況，所有這些內容均納入本項目1中作為參考：流動性風險管理在我們的2022年MD&A(第7項)中，從第頁開始91在本報告的標題下；對派息的限制附註12--監管資本和限制

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項目1.業務
目錄表

《我們的2022年財務報表》(項目8)，從第頁開始153.

影響股息的其他因素

如果美聯儲認為，我們或銀行正在或即將從事不安全或不健全的做法(根據FHN或銀行的財務狀況，可能包括支付股息)，美聯儲可能會要求我們或銀行停止這種做法。聯邦銀行機構表示，支付將存款機構或控股公司的資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法。

此外，根據聯邦存款保險法，FDIC保險的存款機構(如銀行)不得進行任何資本分配、向其控股公司支付任何管理費或支付任何股息，如果該機構資本不足或此類支付將導致其資本不足。

本行或本行支付現金股利亦可能受到其他因素的影響或限制，例如上述維持充足資本的要求

債務契約規定的監管準則和要求。例如，如下所述資本充足率在這個範圍內監督和監管在下面的討論中，如果資本比率低於最低監管要求加上資本保護緩衝，我們支付股息的能力將受到限制。

美聯儲通常要求投保的銀行和銀行控股公司只能從當前的運營收益中支付股息。美聯儲發佈了一封監管信，建議除其他事項外，銀行控股公司應通知美聯儲，並在以下情況下取消、推遲或大幅減少其股息：(I)銀行控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入(扣除該期間以前支付的股息)不足以為股息提供全部資金；(Ii)銀行控股公司的預期收益率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司將無法達到或有可能無法達到其最低監管資本充足率。

與關聯公司的交易

本銀行向其母公司或非銀行子公司(包括為本款的目的，在某些情況下為本銀行的子公司)提供貸款或提供信貸的能力受到限制。本行及其附屬公司一般不得向本行或任何其他附屬公司發放超過本行股本及盈餘10%的信貸，而向吾等及其附屬公司發放的信貸總額不得超過其股本及盈餘的20%。本行與吾等或該等其他關聯公司之間的信貸展期及其他交易的條款及情況，包括信貸標準，必須與本行當時與非關聯公司進行的可比交易實質上相同或至少一樣有利。進一步地，類型、數量和質量

必須為此類信貸延期提供擔保的抵押品受到監管。

在以下方面也有類似的法律限制：本行購買本行或本行非銀行子公司的證券或投資於本行或本行非銀行子公司的資產；本行以本行或本行非銀行子公司的證券或義務為抵押的第三方貸款或授信擴展；代表本行或本行非銀行子公司出具的擔保、承兑匯票和信用證；與本行或本行非銀行子公司之間的某些銀行交易，或本行或本行非銀行子公司代理、參與或擁有財務利益的某些銀行交易。

資本充足率

聯邦金融行業監管機構要求受監管機構維持最低資本水平。美國的資本規定是基於被稱為“巴塞爾協議III”的國際標準。這些美國規則要求如下：

•普通股一級資本比率。對於所有受監管的金融機構，包括我們和本行，普通股一級資本與風險加權資產的比率(“普通股一級資本比率”)必須至少為4.5%。要想“資本充足”，普通股一級資本比率必須至少達到6.5%。普通股一級資本由一級資本的核心組成部分組成。其核心是

構成部分包括普通股加上扣除商譽、其他無形資產和某些其他必需扣除項目的留存收益。截至2022年12月31日，我們的普通股一級資本充足率為10.17%，銀行為10.77%。

•一級資本充足率。對於所有受監管的金融機構，包括我們和銀行，一級資本與風險加權資產的比率必須至少為6%。要想“資本充足”，一級資本充足率必須至少達到8%。1級資本由上面項目符號部分中討論的1級核心組成部分組成，外加非累積永久優先股、有限數量的

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項目1.業務
目錄表

合併子公司權益賬户中的少數股權，以及有限數額的累積永久優先股、商譽淨值、其他無形資產和某些其他規定的扣除項目。截至2022年12月31日，我們的一級資本充足率為11.92%，銀行為11.20%。

•總資本比率。對於所有受監管的金融機構，包括我們和銀行，總資本與風險加權資產的比例必須至少為8%。要想“資本充足”，總資本充足率必須至少達到10%。截至2022年12月31日，我們的總資本比率為13.33%，銀行的總資本比率為12.41%。

•資本保護緩衝。如果不維持比最低要求的普通股一級資本比率、一級資本比率和總資本比率高出2.5%的資本保護緩衝，將對資本分配施加特殊限制，如股息和股票回購，以及某些補償性獎金。

•槓桿率-基礎。對於所有受監管的金融機構，包括我們或世行，槓桿率必須至少為4%。要想“資本充足”，槓桿率必須至少達到5%。槓桿率是一級資本除以季度平均資產，扣除商譽、某些其他無形資產和某些規定的扣除項目。截至2022年12月31日，我們的槓桿率為10.36%，世行的槓桿率為9.76%。

•槓桿率-補充。對於最大的國際活躍的受監管金融機構，不包括我們或世行，必須維持最低補充槓桿率，以考慮到某些表外風險敞口。

我們相信，截至2022年12月31日，我們和銀行遵守了適用的最低資本金要求。

聯邦監管機構已將市場和利率風險納入其基於風險的資本標準。

這些標準明確指出，信用風險集中和非傳統活動產生的某些風險，以及對這些風險的管理，是評估一家機構整體資本充足率時需要考慮的重要定性因素。

聯邦監管機構的市場風險規則適用於覆蓋機構--那些總交易資產和交易負債至少佔其總資產10%或至少10億美元的機構。根據該規則，我們和世行都是受保護的機構。這些規則規定了計算與交易資產相關的風險加權資產金額的方法，其中包括增加強調風險價值的組成部分。該規則取消了在計算某些債務和證券化頭寸的特定風險資本要求時使用信用評級的做法。信用等級的替代標準用於特定的標準化風險，如主權債務、公共部門實體、其他銀行機構、公司債務和證券化的風險敞口。此外，8%的資本附加費適用於某些承保機構，不包括我們或銀行。

此外，美聯儲表示，它在評估擴張或新活動的提議時，會考慮“有形一級資本槓桿率”(扣除所有無形資產)和其他資本實力指標。

不符合資本準則的銀行可能會受到各種執法補救措施的影響，包括聯邦存款保險公司終止存款保險、對其業務進行某些限制，以及在某些情況下任命管理人或接管人。看見快速糾正措施(PCA)有關更多信息，請立即在下面查看。

此外，根據TDFI對銀行業務和風險的評估，銀行必須擁有TDFI認為足夠的資本結構。如果發現資本金不足，TDFI可能會要求銀行增加資本金。

快速糾正措施(PCA)

聯邦銀行業監管機構必須對不符合最低資本金要求的FDIC擔保的存款機構“迅速採取糾正行動”。為了這個

目的、投保存管機構分為五大類資金。適用於我們的具體要求彙總在表1.10中。

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項目1.業務
目錄表

表1.10

PCA資本化類別的要求

資本充裕			•普通股一級資本充足率至少6.5% •一級資本充足率至少為8% •總資本充足率至少10% •槓桿率至少為5% •不受滿足和維持特定資本水平的指令、命令或書面協議的約束
資本充足			•普通股一級資本充足率至少為4.5% •一級資本充足率至少為6% •總資本比率至少為8% •槓桿率至少為4% •不受滿足和維持特定資本水平的指令、命令或書面協議的約束
資本不足			沒有維持充分資本化的任何要求
資本嚴重不足			未能維持普通股一級資本比率至少3%、一級資本比率至少4%、總資本比率至少6%或槓桿率至少3%
資本嚴重不足			未能維持相當於總資產至少2%的有形權益水平

截至2022年12月31日，根據上文討論的監管資本要求，該銀行擁有足夠的資本，符合“資本充足”的要求。如果一家機構獲得的審查評級不令人滿意，它可能被視為資本類別低於其實際資本狀況所表明的類別。各院校一般不允許公開披露考試成績。

聯邦存款保險公司承保的存款機構通常被禁止進行任何資本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後資本不足的話。資本不足的存款機構受到從美聯儲系統借款的限制。此外，資本不足的存款機構受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。投保存款機構的控股公司必須為資本計劃提供擔保，擔保金額不得超過存款機構當時資產的5%，以較小者為準

當機構未能遵守計劃時，資本不足或資本不足的金額，以使該計劃得到適用的聯邦監管機構的接受。聯邦銀行機構可能不會接受資本計劃，除非確定該計劃是基於現實的假設，並有可能成功恢復存款機構的資本。如果一家存款機構未能提交一份可接受的計劃，它將被視為資本嚴重不足。

資本嚴重不足的託管機構可能受到一些要求和限制，包括要求出售足夠的有表決權股票以使其資本充足，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。

資本嚴重不足的存款機構需要任命一名接管人或託管人，一般在資本嚴重不足之日起90天內。

流動性覆蓋率

流動性覆蓋率，或LCR，指的是銀行必須保留的流動資產(現金、現金等價物或短期證券)的數量，以滿足前瞻性30天壓力期間假設預計的現金淨流出總額。壓力流出估計是基於監管要求中提出的一套標準假設假設。LCR旨在確保銀行持有優質流動資產的緩衝，以便它們能夠滿足短期流動性需求，並在壓力較大的環境中保持穩定和強大。流動資產通常提供較低的收入

與其他投資相比，較高的LCR要求可能會對銀行的收益產生負面影響。

LCR要求不適用於資產低於1,000億美元的機構，因此不適用於我們或世行。對於較大的機構，最低LCR要求根據銀行的資產規模而增加。資產至少1,000億美元的第四類銀行不受LCR要求，除非它們擁有至少500億美元的加權短期批發融資。

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項目1.業務
目錄表

控股公司結構及其對子公司的支持

由於吾等為控股公司，吾等在任何附屬公司清盤或重組時參與該附屬公司資產的權利，將受制於該附屬公司的債權人(包括本行的儲户)的優先債權，除非吾等可能是對該附屬公司有公認債權的債權人。此外，銀行的儲户，以及作為其代位人的聯邦存款保險公司，在銀行清盤時，將有權優先於其他債權人。

根據美聯儲的政策，我們被期望作為財政力量的來源，並承諾資源

支持，世行。有時可能需要這種支持，即使在沒有美聯儲政策的情況下，我們可能不希望提供這種支持。此外，銀行控股公司向其任何附屬銀行發放的任何資本貸款，在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構做出的維持附屬銀行資本的任何承諾，將由破產受託人承擔，並有權獲得優先償付。

交叉擔保責任

由聯邦存款保險公司承保的存款機構可對聯邦存款保險公司發生或合理預期發生的任何損失負責，這些損失與(I)由聯邦存款保險公司保險的共同控制的存款機構的違約或(Ii)聯邦存款保險公司向任何有違約危險的共同控制的聯邦存款保險公司提供的任何援助有關。“違約”一般被定義為指定保管人或接管人，而“有違約危險”一般被定義為存在某些條件，表明在沒有監管援助的情況下很可能發生違約。FDIC的損害賠償要求優於投保存款機構股東或其

控股公司，但從屬於共同受保的存款機構的儲户、有擔保債權人和次級債務持有人(關聯公司除外)的債權。

目前，本行是我們唯一的存款機構子公司。如果我們擁有或經營另一家存款機構，FDIC在一家附屬銀行遭受的任何損失很可能導致交叉擔保條款的主張、對我們其他附屬銀行的估計損失的評估，以及我們在我們附屬銀行的投資的潛在損失。

州際分支與合併

如上所述，銀行通常必須獲得TDFI的批准才能建立新的銀行中心(嚴格來説，是“分行”)。對於位於田納西州以外的新銀行中心，田納西州法律要求銀行遵守適用於新銀行中心所在州的分行法律。聯邦法律允許銀行在另一個州設立或收購分行，其程度與在另一個州註冊的銀行被允許在田納西州設立或收購分行的程度相同。

對於州際合併或收購：收購行必須資本充足，管理良好；負債和存款的集中限制不得

超過；監管機構必須評估交易的增量系統風險；收購銀行必須至少具有聯邦社區再投資法案(下文立即討論)下的“令人滿意的”地位。

一旦一家銀行通過以下方式在一個州設立了分行從頭開始或獲得分行或通過州際合併交易，銀行隨後可在該州設立或收購更多分行，其程度與在該州註冊的銀行被允許在該州設立或收購分行的程度相同。

《社區再投資法案》(CRA)

CRA要求每家美國銀行在安全和穩健的運營下，幫助滿足銀行接受存款的每個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入(LMI)社區。美聯儲定期評估銀行對CRA的遵守情況，並將評估結果公之於眾。世行的小額貸款業務和活動傳統上是這些評估中的關鍵協調中心。

低於“令人滿意”的CRA評級可能會減緩或阻止銀行通過分支、收購或合併的擴張計劃，並可能阻止銀行控股公司成為金融控股公司。在其最近的CRA評估中，2020年，世行在貸款和服務方面獲得了“高度滿意”的評級，在投資方面獲得了“傑出”的評級，在總體上獲得了“滿意”的評級。

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項目1.業務
目錄表

銀行業以外的金融活動

聯邦法律

聯邦法律一般允許金融控股公司擁有廣泛的權力，可以從事金融性質的活動或與金融活動相關的活動。這些活動包括：保險承保和經紀業務；商業銀行業務；證券承銷、交易和做市；房地產開發；以及美聯儲在與財政部長磋商後確定為金融性質或附帶的其他活動。銀行控股公司可以直接或通過子公司從事這些活動，並有資格成為“金融控股公司”。要符合金融控股公司的資格，銀行控股公司必須向美聯儲提交一份初步聲明，證明其所有附屬存款機構管理良好，資本充足。

聯邦法律還允許銀行通過金融子公司從事某些此類活動。銀行要控制或持有金融子公司的權益，必須符合下列條件：

(1)銀行必須獲得其主要聯邦監管機構的批准，金融子公司才能從事這些活動。

(2)銀行及其存款機構關聯機構必須資本充足、管理良好。

(3)該銀行所有財務附屬公司的綜合總資產不得超過下列兩者中較小者：該銀行綜合總資產的45%；或500億元(視乎通脹指數而定)。

(4)銀行必須制定適當的政策和程序，以識別和管理財務和經營風險，並保留銀行和財務附屬公司的獨立身份和有限責任。

(五)如銀行是百大銀行之一，則必須符合資信或其他條件

由美聯儲和美國財政部長不時採納。如果在銀行控制或持有金融子公司的權益後，第五項要求不再滿足，則銀行不能向該子公司投資額外資本，直到再次滿足該要求為止。

除非銀行及其所有存款機構附屬機構至少擁有“令人滿意”的CRA評級，否則不得開始新的活動。如果銀行控股公司或銀行未能繼續滿足上述一項或多項要求，則適用某些限制。

此外，聯邦法律還包含其他一些可能影響銀行運作的條款，包括對客户信息的使用和向第三方披露的限制。

截至2022年12月31日，我們是一家金融控股公司，本行擁有多家金融子公司，詳見附屬公司在本項目1中的其他商業信息討論，從第頁開始18.

田納西州法律

田納西州法律沒有明確限制銀行控股公司或其非銀行附屬公司的活動。然而，如果附屬銀行從事的活動是聯邦法律不允許銀行控股公司、金融控股公司、國家銀行或國家銀行子公司所允許的，則田納西州銀行不得在其附屬公司的辦公場所內設立分行。田納西州法律允許田納西州的銀行在田納西州設立子公司並從事任何允許田納西州的全國性銀行從事的活動，但必須遵守田納西州關於為維護銀行安全和穩健而進行此類活動的規定。

交換費限制

法規嚴格限制了銀行可能向商家收取的借記卡交易交換費。

沃爾克規則

沃爾克規則(1)一般禁止銀行從事自營交易，即作為本金(為銀行自己的賬户)參與任何購買或

出售一種或多種特定類型的金融工具，以及(2)限制銀行投資或贊助對衝基金或私募股權基金的能力。

CFPB對消費者的監管

CFPB採納和管理影響消費貸款和消費金融服務的重要規則。銀行的主要規則包括對抵押貸款服務做法的詳細監管和對

抵押貸款發放和承保業務。除其他事項外，後一項規則使用傳統的承保做法，包括首付、信用記錄、收入等，確立了“合格抵押貸款”的定義。

			27			2022年Form 10-K年度報告

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項目1.業務
目錄表

級別和驗證，等等。這些規定並不禁止，但確實傾向於阻止貸款人發放不合格的抵押貸款。

2022年底，一家聯邦上訴法院裁定，與CFPB的創建(2010年)和運作有關的結構方面是違憲的；因此，法院

在該案中，CFPB的一項有爭議的規則無效。如果其他聯邦上訴巡迴法院同意這些裁決，或者如果美國最高法院確認這些裁決，CFPB規則和行動的法律有效性通常可能受到質疑。

數據安全和可移植性

安全與隱私

聯邦法律要求銀行實施全面的信息安全計劃，包括行政、技術和物理保障。要求銀行擁有適當的數據治理做法和風險管理流程，作為支持其業務復原力的關鍵職能。

數據隱私和保護日益成為立法、監管和社會關注的重要問題。這種擔憂是由過去20年裏重大的技術和社會變化推動的，領頭的是相對不受監管的公司，如亞馬遜、阿里巴巴、臉書和谷歌，以及它們在全球的許多客户。這些公司收集了數百萬人的大量個人信息，現在有能力分析這些數據，並迅速採取行動。這些公司尋求對一個人有足夠的瞭解，以便在他做之前就知道他想要什麼。

銀行(如上所述)已經受到嚴格的隱私法規的約束。或許出於這個原因，銀行業目前並不是這些擔憂的政治中心。即便如此，銀行可能會受到更廣泛的立法和監管迴應的影響

察覺到的問題。兩個突出的迴應包括歐盟一般數據保護條例和加州數據隱私保護法。兩者都不是銀行業的監管，但都適用於與某些客户和數據相關的銀行。到目前為止，這兩家銀行都沒有對世行產生實質性影響。

可移植性和客户端控制

聯邦法律限制銀行出於營銷和/或非營銷目的與關聯公司和非關聯公司共享某些信息的能力，或與客户聯繫提供營銷優惠的能力。銀行發起的關聯和非關聯共享通常在客户同意的情況下是允許的。

越來越多的銀行被要求允許、啟用和支持客户對客户數據的控制，包括與銀行附屬機構和外部組織共享客户數據。這些要求仍在發展中，旨在促進客户的數據便攜性和金融服務公司之間的更大競爭。然而，它們也顯著增加了數據安全風險，因為它們創建了額外的訪問渠道，供不良行為者嘗試利用，或者使訪問現有渠道變得更容易或更快。

FDIC保險評估；DFA

美國銀行存款一般由FDIC管理的存款保險基金(“DIF”)承保。聯邦存款保險公司收取的保險費率體系由費率網格結構組成，其中基本費率每年從5至35個基點不等，2022年完全調整後的費率每年從2.5至45個基點不等。(一個基點等於0.01%。)對於2023年，聯邦存款保險公司實施了大致相當於2個基點的臨時加息；尚不清楚加息將持續多長時間。

網格中的關鍵因素包括：機構的風險類別(I至IV)；機構是否被認為是大型和高度複雜的；機構是否有資格

無擔保債務調整；以及該機構是否揹負着中間人存款調整的負擔。其他因素也會影響適用税率的基數，包括(例如)是否實現淨虧損。

聯邦存款保險公司可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營，或違反任何適用的法律、法規、規則、命令或聯邦銀行監管機構施加的條件時，終止存款保險。

儲户偏好

聯邦法律規定，針對受保存款機構的存款和某些行政費用及相關賠償債權將優先於其他一般無擔保債權。

在任何接管人對這類機構的“清算或其他決議”中，對這類機構，包括聯邦基金和信用證。

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項目1.業務
目錄表

證券監管

我們的某些附屬公司須遵守其所在司法管轄區的監管機構和交易所當局頒佈的各種證券法律和法規以及資本充足率要求。

我們的註冊經紀-交易商子公司受美國證券交易委員會淨資本規則規則15C3-1的約束。該規則要求維持最低淨資本，並限制經紀自營商將大量資本轉移到母公司或附屬公司的能力。遵守

該規定可能會限制承銷和交易等需要密集使用資本的業務。

我們的某些子公司是註冊投資顧問，受1940年《投資顧問法案》的監管。與客户的諮詢合同在投資顧問轉讓合同時根據這些法律自動終止，除非獲得適當的同意。

保險活動

我們的某些子公司作為代理人在多個州銷售各種類型的保險。保險活動受到此類業務所在州的監管。儘管此類監管大多集中在保險公司及其保險產品上，

保險代理人及其活動也受到各州的監管，除其他外，包括許可、營銷和銷售做法。

薪酬與風險管理

美聯儲發佈了指導意見，旨在確保金融機構的激勵性薪酬安排考慮到風險，並與安全和穩健的做法保持一致。該指導意見基於三個“關鍵原則”，要求激勵性薪酬計劃：適當平衡風險和回報；與有效的控制和風險管理相兼容；以及以強有力的公司治理為後盾。作為迴應：我們運行增強的風險管理流程來評估激勵薪酬計劃中的風險；幾個關鍵激勵計劃使用淨利潤法而不是僅考慮收入的方法；幾個關鍵計劃使用了強制性延期功能，包括高管計劃。

2016年，聯邦機構提出了可能會顯着改變金融機構激勵性薪酬計劃監管的法規。這個

該提案將根據資產規模創建四級機構。排名前兩位的機構將受到比目前有效的更詳細和更具禁止性的規則的約束。如果監管機構積極解讀，擬議中的規則可能會被用來在實際操作中阻止較大的機構從事某些業務，因為在這些行業中，大量佣金和獎金池安排是常態。在2016年的提案中，排名前兩位的機構包括資產超過500億美元的機構。我們和世行目前將屬於這兩個級別中較低的一個。然而，在2016年後大幅提高了幾個法定資產規模級別的立法的推動下，如果這項提案今天最終敲定，500億美元的下限可能會大幅提高，使我們能夠保持在第三級。我們無法預測最終規則可能會被採納，也無法預測它們將如何實施。

政府政策和建議的效果

世行受到包括美聯儲、TDFI和CFPB在內的監管機構政策的影響。看見監督和監管從第頁開始21以獲取更多信息。

美聯儲還為美國製定和管理貨幣政策。在後一種角色中，美聯儲從國會獲得的任務是追求物價穩定和充分就業。

美聯儲使用的貨幣政策工具包括：在市場上購買和出售美國政府和其他證券；改變貼現率，這是任何存款機構從美聯儲借款必須支付的利率；改變存款準備金要求

存款機構利率的變化；銀行在美聯儲的存款準備金率和超額準備金存款利率的變化；以及聯邦基金利率的變化，聯邦基金利率是存款機構隔夜拆借餘額的利率。這些工具旨在影響經濟和貨幣增長、利率水平和通脹。

美聯儲的貨幣政策和其他政府政策在過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續這樣做。由於國內和國際經濟以及貨幣市場情況的變化，以及貨幣和財政當局採取行動的結果，不可能確切地預測

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項目1.業務
目錄表

利率、存款水平、貸款需求，或我們的業務和經營結果，或者不斷變化的經濟狀況是否會對經營和收益產生積極或消極的影響。有關貨幣政策變化的其他信息將顯示在標題下貨幣政策轉變在重大業務發展項目1的一節，從第頁開始12；在標題下與貨幣事件相關的風險從第頁開始39在第1A項內；並在標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢我們的2022 MD&A部分(項目7)，從第頁開始95.

美國國會、田納西州議會和其他州立法機構偶爾會提出法案，我們的監管機構偶爾會提出法規，這些法規中的任何一項都可能影響我們的業務、財務業績和財務狀況。

我們無法預測國會、州立法機構或監管機構未來將頒佈或實施的變化，也無法預測這些行動將對我們產生什麼影響。

資金來源和可獲得性

關於我們業務的資金來源和可獲得性的信息可在我們的2022年MD&A(第7項)中找到，包括題為流動性風險管理從第頁開始91該材料以引用的方式併入本文。

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第1A項。風險因素
目錄表

第1A項。風險因素

本項目概述了可能影響我們各種業務的競爭能力、改變我們的風險狀況或對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響的具體風險。我們的經營環境不斷演變，新的風險不斷湧現。為了應對這一挑戰，我們有一個風險管理治理結構，監督監控不斷變化的風險的過程，並監督旨在管理和控制我們潛在風險敞口的各種舉措

本項目重點介紹了可能會對我們造成重大影響的風險，因為這些風險會導致未來的結果與

過去的結果，通過導致未來的結果與當前的預期有實質性的不同，或通過導致我們的財務狀況發生重大變化。在這一項目中，我們概述了我們認為目前對我們很重要的風險。然而，其他風險可能在未來被證明是重要的，而且隨時可能出現新的風險。我們無法預測可能對我們的財務表現或狀況產生重大影響的所有潛在發展。

項目1A主題表

主題			頁面									主題			頁面
與即將進行的運輸署合併有關的風險			31									費用控制的風險			44
傳統競爭風險			34									地理風險			44
傳統戰略風險與宏觀風險			34									保險			45
行業顛覆			35									流動性和融資風險			45
操作風險			36									信用評級			46
經濟下滑和變化帶來的風險			38									利率與收益率曲線風險			47
與貨幣事件相關的風險			39									資產庫存與市場風險			48
與我們可能退出的業務相關的風險			40									按揭業務風險			49
聲譽風險			40									2009年前按揭業務風險			50
信用風險			40									會計和税務風險			50
服務風險			42									共擔所有權與治理風險			51
監管、立法和法律風險			42

與即將進行的運輸署合併有關的風險

參見第頁開始的與多倫多道明銀行的2022年合併協議15以獲取更多信息。

收到即將進行的TD合併的監管批准所需的時間比最初預期的要長，TD預計不會及時收到必要的監管批准，無法在2023年5月27日的當前外部日期之前完成尚未完成的TD合併。2023年2月9日，FHN和TD同意將外部日期延長至2023年5月27日。延期後，TD最近通知FHN，TD預計不會及時收到必要的監管批准，無法在2023年5月27日之前完成懸而未決的TD合併，目前TD無法提供新的預計完成日期。如果待完成的TD合併不能在2023年5月27日之前完成，那麼將需要對合並協議進行修訂，以進一步延長外部終止日期。TD已開始與FHN就可能進一步延長外部日期進行討論。不能保證延期最終會達成一致，或者

運輸署將滿足所有監管要求，以便獲得完成即將進行的運輸署合併所需的監管批准。

監管審批可能沒有收到，花費的時間比預期的要長，可能會施加目前沒有預料到的條件。在完成待完成的TD合併之前，必須獲得美聯儲、貨幣監理署、TD的主要聯邦銀行監管機構以及美國和加拿大的各種其他監管、反壟斷和其他機構的各種批准、同意和不反對意見。在決定是否給予這些批准時，這些監管機構會考慮各種因素，包括每一方的監管地位。這些批准的時間比最初預期的要長，可能會進一步推遲或根本無法獲得，原因包括：任何一方的監管地位或監管機構在批准此類批准時考慮的任何其他因素的不利發展，;政府、政治或社區團體的調查，

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第1A項。風險因素
目錄表

調查或反對;或立法或政治環境的變化。美聯儲表示，如果審查員在銀行組織申請從事擴張性活動之前發現了重大弱點，美聯儲將期望該銀行組織在申請此類擴張性活動之前解決所有這些弱點。美聯儲還表示，如果在處理擴張性活動申請過程中出現問題，它將預計申請銀行機構將撤回其申請，直到任何監管關切得到解決。

所批出的批准可能會施加條款及條件、限制、義務或成本，或對合並後公司的業務行為施加限制，或可能要求更改TD合併協議及相關銀行合併協議所擬進行的交易的條款。監管機構可施加該等條件、限制、義務或限制，而如施加該等條件、限制、義務或限制，則該等條件、限制、義務或限制可能會導致延遲完成《TD合併協議》及《銀行合併協議》所擬進行的任何交易，令吾等承擔額外的重大成本。此外，如果施加這些條件、條款、義務或限制，可能會導致即將進行的TD合併被推遲或放棄。此外，待完成的TD合併須以任何具司法管轄權的法院或監管機構未有若干命令、禁制令或法令為條件，而該等命令、強制令或法令會禁止或非法完成TD合併協議及相關銀行合併協議所擬進行的任何交易。不能保證監管機構不會施加這樣的條件、限制、義務或其他限制。

此外，儘管各方承諾盡其合理努力遵守監管機構施加的條件，但根據運輸署合併協議及相關銀行合併協議的條款，吾等或運輸署均不會被要求採取行動或同意在合併生效後可合理預期會對合並後的公司及其附屬公司整體產生重大不利影響的條件，而任何一方在未經對方事先書面同意的情況下均不得采取行動或同意該等條件。

運輸署合併協議可根據其條款終止，而待完成的運輸署合併可能無法完成。TD合併協議須符合多項條件，方可完成待完成的TD合併。這些條件包括：(I)通過我們股東的必要投票批准即將進行的TD合併;(Ii)收到完成即將進行的TD合併所需的所有監管批准，並且在不施加任何重大負擔的監管條件的情況下所有法定等待期到期;(Iii)沒有任何阻止完成的命令、強制令、法令或其他法律限制

(V)待完成的TD合併或TD合併協議或相關銀行合併協議擬進行的任何其他交易的準確性，或使待完成的TD合併成為非法的;(Iv)除若干例外情況外，各方陳述及擔保的準確性，一般受限於重大不利影響限制；及(V)每一方先前在所有重大方面均已履行其於完成日期或之前須履行的責任。上文(I)項所述的必要表決於2022年5月31日收到。

完成合並的條件可能不能及時或根本不能滿足，因此，尚未完成的TD合併可能無法完成。此外，雙方可隨時共同決定終止TD合併協議。有關是否需要滿足完成待完成的運輸署合併的所有條件以及終止的風險的更多信息，請參閲上文第一段與即將進行的運輸署合併有關的風險在本項目1A內。

如果未能完成即將完成的TD合併，可能會對我們的股票價格產生負面影響，導致訴訟，並由於向TD發行G系列優先股的條款而導致嚴重稀釋。如果即將進行的TD合併因任何原因(包括未能獲得所有所需的監管批准)而未能完成，可能會產生各種不利後果，我們可能會遇到金融市場以及我們的客户和聯營公司的負面反應。

例如，由於管理層將重點放在即將進行的TD合併上，我們的業務可能會因未能尋求其他有利機會而受到不利影響。此外，如果TD合併協議終止或在收到完成待決交易所需的監管批准方面出現重大延誤，我們普通股的市場價格可能會下跌。在2022年2月28日宣佈即將進行的TD合併後，我們普通股的市場價格大幅上升，以反映TD合併協議項下將支付的代價。終止即將進行的TD合併，或市場認為終止合併是一個重大風險，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。

關於簽署TD合併協議，First Horizon於2022年2月28日向TD 4,935.6945發行並出售了First Horizon G系列優先股，這是First Horizon就即將進行的TD合併而發行的新系列優先股。在生效時間，在生效時間之前發行和發行的First Horizon G系列優先股的每股股票將自動轉換為在生效時間價值100,000.00美元的First Horizon普通股。如果TD合併協議因未能獲得必要的監管批准而在某些情況下終止，則第一個Horizon G系列

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第1A項。風險因素
目錄表

優先股將轉換為約1970萬股First Horizon普通股(每股First Horizon G系列優先股4,000股第一地平線普通股)。如果TD合併協議因任何其他原因終止，第一地平線G系列優先股將轉換為約2750萬股第一地平線普通股(第一地平線G系列優先股每股5,574.136股第一地平線普通股)。在任何情況下，First Horizon G系列優先股的股票將不能轉換為First Horizon普通股，佔First Horizon普通股已發行和已發行股票總數的4.9%以上(考慮到此類轉換產生的股份)。

吾等亦可能因未能完成待完成的運輸署合併或因履行運輸署合併協議下的責任而展開的法律程序而受到訴訟。如果運輸署合併協議在某些情況下終止，我們可能需要向運輸署支付高達4.355億美元的終止費。

吾等已招致並預期將繼續招致與完成運輸署合併協議及相關銀行合併協議所擬進行的交易有關的鉅額開支。如果即將完成的TD合併沒有完成，我們將支付這些費用的很大一部分，而沒有實現即將完成的TD合併的預期好處。

即將進行的TD合併，包括需要將TD合併協議進一步延長至日期之外，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。即將完成的TD合併對我們的聯營公司、客户和其他各方的影響的不確定性已經對我們的業務和2022年的運營業績產生了不利影響，無論即將完成的TD合併是否完成，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生持續的不利影響。我們業務面臨的這些風險包括以下風險，所有這些風險都可能因目前推遲完成待完成的TD合併而加劇：

•我們吸引、留住和激勵員工的能力受損，特別是競爭對手;接洽的高績效員工

•將大量管理時間和注意力從正在進行的業務運營轉移到完成即將完成的TD合併;

•難以維持與客户、供應商和其他業務夥伴的關係;

•我們的客户、供應商和其他業務合作伙伴對某些業務決策的延遲或推遲;

•無法尋求其他商業機會或對我們的業務進行適當的改變，因為TD合併協議要求我們，除某些例外情況外，在未經TD事先書面同意的情況下，在待完成的TD合併完成之前，不參與某些類型的交易(此類同意不得受到不合理的條件限制、扣留或延遲)，即使此類行為可能被證明是有益的;

•與即將進行的TD合併有關的潛在訴訟以及與之相關的成本和不確定性;和

•與即將進行的運輸署合併有關的重大意外成本、開支、專業服務費及其他交易成本。

自從宣佈即將進行的TD合併以來，我們經歷了許多這樣的影響，儘管到目前為止還沒有實質性的影響。儘管最後一個項目-合併準備費用-的影響是不可避免的，是影響我們2022年收益的一個重要的“值得注意的項目”。意想不到的到目前為止，支出還不是很大。儘管這份名單上的其他項目都有可能變得重要，但我們認為，迄今為止最重要的項目，也是隨着交易繼續推遲而具有最大不利潛力的項目，是第一個項目-競爭對手挖走表現出色的員工。2022年，我們實施了一項保留獎勵計劃，我們認為該計劃到目前為止相當有效，但已經發生了關聯損失，我們認為隨着延遲的繼續，重大關聯損失的風險將會增加。

股東訴訟可能會阻止或推遲待完成的TD合併，或以其他方式對我們的業務和運營產生負面影響。我們的一個或多個股東可能會就即將進行的TD合併對我們和/或我們的董事和高級管理人員提起新的訴訟。正如之前披露的那樣，2022年有11起股東訴訟被提起，但自那以來一直被駁回，沒有一起訴訟對即將進行的TD合併產生實質性影響。完成合並的其中一項條件是，任何具司法管轄權的法院或政府實體所發出的命令、禁制令或法令或其他法律限制均不得生效，以阻止尚未完成的運輸署合併或運輸署合併協議及相關銀行合併協議所預期的任何其他交易的完成。如果任何原告成功獲得禁止我們完成待完成的TD合併的禁令，則該禁令可能會延遲或阻止待完成的TD合併的生效，並可能給我們帶來重大成本，包括與賠償每家公司的董事和高管相關的任何成本。如果提起新的訴訟，我們可能會產生與提起的任何股東訴訟的辯護或和解相關的費用。

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第1A項。風險因素
目錄表

即將進行的TD合併。這類訴訟可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，並可能阻止或推遲即將完成的運輸署合併。

TD合併協議包含的條款可能會阻止可能願意支付更高價格收購或與我們合併的潛在競爭收購者。運輸署合併協議載有條文，除其他事項外，限制吾等提出、徵求、明知而鼓勵或明知而便利有關查詢或建議的能力，或除與吾等董事會行使受信責任有關的某些例外情況外，參與任何有關或提供任何機密或非公開資料或數據的談判或提供任何機密或非公開資料或數據。

與任何替代收購提議有關的。這些條款包括吾等在某些情況下須支付的高達4.355億美元的終止費，這些條款可能會阻止可能有興趣收購我們全部或大部分股份的潛在競爭收購方考慮或提出收購，即使在潛在收購我們的情況下，它準備以高於即將進行的TD合併中預期的每股價格向我們的股東支付對價，或者可能導致潛在競爭收購方提議以低於其原本提議支付的每股價格收購我們。

傳統競爭風險

我們面臨着激烈的客户競爭，這種競爭的性質正在迅速變化。我們的主要競爭領域包括：消費者和商業存款、商業貸款、消費貸款(包括住房抵押貸款和信用額度)、財務規劃和財富管理、固定收益產品和服務，以及其他消費者和商業金融產品和服務。我們在這些領域的競爭對手包括全國性、州級和非美國的銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、消費金融公司、信託公司、投資諮詢公司、貨幣市場和其他共同基金、保險公司和機構、證券公司、抵押貸款銀行公司、對衝基金以及在我們市場服務的其他金融服務公司。非傳統、顛覆性服務提供商的出現(請參閲行業顛覆從第頁開始的第1A項內35)加劇了競爭環境。

一些競爭對手是傳統銀行，受到與我們相同的監管框架，而其他競爭對手不是銀行，在許多情況下，它們經歷的監管程度明顯不同或降低。監管較少的活動包括支票兑現服務、獨立的自動取款機服務和“個人對個人”貸款，即投資者直接向借款人提供債務融資或其他資本。

競爭壓力隨着業務和費率環境的變化而變化。在2020年和2021年的大部分時間裏，由於存款相對充足，對貸款和收費服務的競爭關注度相對較高。隨着利率的上升和大流行救援資金的停止，獲得和維持存款變得更加重要。

我們預計，在我們的大多數產品和服務方面，競爭將繼續變得更加激烈。競爭加劇往往會給受影響商品的收入帶來下行壓力，給營銷和其他促銷成本帶來上行壓力，或者兩者兼而有之。有關爭奪客户的其他信息，請參閲競爭從第1頁開始的項目1內16這份報告的。

我們在爭奪人才。我們最重要的客户競爭對手也往往是我們最重要的頂尖人才競爭對手。看見操作風險關於這一風險的其他信息，請參見本項目1A中的以下內容。

我們競相在股票和債券市場籌集資金。看見流動性和融資風險從第頁開始45關於這一風險的更多信息，請參見本項目1A。

傳統戰略風險與宏觀風險

我們可能無法成功實施我們的戰略，以運營和發展我們的地區和專業銀行業務。雖然我們目前的戰略預計會隨着業務條件的變化而發展，但在2023年，我們的主要戰略是(1)將資源投資於我們的銀行業務，(2)尋求利用增長機會，特別是在我們服務的市場內，以及(3)尋求利用機會削減成本，而不會對收入造成重大影響。預計有機增長將

以強勁穩定的資本回報為重點進行協調。

在過去的幾年裏，我們通過有針對性的招聘和營銷，有機地提高了我們在地區銀行市場的市場份額，並將資源投入到專業商業貸款和私人客户銀行業務上。在2020年完成IBKC合併後，我們開始在新平臺和流程上進行大量投資，以實現傳統運營的現代化，提供

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第1A項。風險因素
目錄表

更好的客户體驗，降低持續運營成本，並支持合併後特許經營權的未來增長。我們預計，此類投資將在2023年繼續，符合TD合併協議施加的限制。這類投資在短期內是昂貴的；儘管我們認為它們對我們的未來是必要的，目前對我們的公司來説是合適的，但這些投資的財務回報非常不確定。

在更廣泛的未來，我們預計將繼續培育盈利的有機增長。如果在我們當前市場內外出現合適的機會，我們可能會進行收購或戰略交易。

運輸署合併協議限制我們在未經運輸署同意的情況下進行某些收購和採取其他指明行動，並規定我們必須在正常業務過程中運作。該等限制可能會妨礙我們尋求尚未完成的運輸署合併前可能出現的具吸引力的商機，或以其他方式對我們的持續業務及營運造成不利影響。看見與即將進行的運輸署合併有關的風險從第頁開始31以討論與即將進行的TD合併相關的額外風險。

未能實現成功的有機增長所需的一個或多個關鍵要素將對我們的業務和收益產生不利影響。我們認為，成功實現有機增長取決於若干關鍵因素，包括：

•我們有能力在我們的銀行市場領域吸引和留住客户；

•我們有能力在追求新的商業機會的同時實現並保持我們的收益增長；

•我們有能力維持高水平的客户服務，同時優化我們的實體銀行中心數量

由於不斷變化的客户需求，同時擴展我們的遠程銀行服務，並有效和高效地擴展或增強我們的信息處理、技術、合規和其他運營基礎設施；

•我們管理與增長相關的流動性和資本需求的能力，特別是有機增長和現金融資收購；以及

•我們有能力有效和高效地管理複雜、繁重和不斷髮展的監管環境所需的變化和適應。

我們已經制定了戰略，以實現目前對我們具有重要意義的那些要素。我們的挑戰是執行這些戰略，並隨着情況的變化進行調整，或者採取新的戰略。

一種戰略收購--所謂的“對等合併”，即我們名義上收購的公司具有相似的規模、運營貢獻或價值--提供了獨特的機會，但也帶來了獨特的風險。這些特殊風險包括：

•如果我們不能在合理的時間內有效地整合這兩家公司，可能會增加和重複的運營費用；以及

•在實現重大規模經濟或有效發展重大收入協同效應之前，可能需要大幅延長時間範圍的潛力。

IBKC的合併帶來了這些風險。事實上，系統集成的完成被推遲了幾個月，導致集成費用增加。儘管延遲的直接原因是一場影響關鍵市場的颶風事件，但如果我們只是將一家小銀行的系統與我們的系統集成，延遲的時間可能會短一些。

行業顛覆

通過技術創新和客户習慣的改變，客户使用金融服務的方式繼續快速變化。我們提供大量的遠程(在線和移動)服務，而實體銀行中心的利用率多年來在整個行業一直處於長期下降的狀態。技術幫助我們降低了成本，改善了服務，但也削弱了傳統的地理和關係聯繫，並允許顛覆者進入傳統的銀行領域。

通過數字營銷和服務平臺，許多銀行正在讓客户進入與實體存在無關的領域。這種競爭風險在美國最大的銀行和純在線銀行中尤為明顯，

部分原因是他們能夠持續在數字平臺上進行投資。

像貝寶(一家在線支付清算所)和星巴克(一家大型連鎖咖啡館)這樣不同的公司提供支付和兑換服務，這些服務以傳統上不可能的方式直接與銀行競爭。

技術驅動對我們行業的顛覆的性質正在改變，在某些情況下，尋求取代傳統金融服務提供商，而不僅僅是加強傳統服務或其交付。一些最新的技術已經與現有的金融系統和傳統銀行合作，例如ATM卡演變為借記卡/信用卡，借記卡/信用卡演變為智能手機。這些類型的技術通常擴大了

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第1A項。風險因素
目錄表

整個銀行服務，同時將這些服務的部分收入從銀行手中抽走，並擾亂了以前提供這些服務的方法。但最近的一些創新可能傾向於取代傳統銀行成為金融服務提供商，而不僅僅是加強這些服務。

例如，聲稱提供基於人工智能的應用和服務的公司，在涉及個人建議的領域與傳統金融服務公司的競爭要直接得多，包括財務規劃和財富管理等高利潤率服務。這些“機器人顧問”服務的低成本、高速性質對較年輕、不太富裕的客户和潛在客户以及對“自助式”投資管理感興趣的人可能特別有吸引力。其他行業變化，例如某些大公司提供的零佣金證券交易，可能會放大這一趨勢。

同樣，基於區塊鏈技術的發明最終可能是大幅增強整個銀行業交易安全性的基礎，但最終也可能分散金融服務，減少對銀行作為安全存款保管人和金融中介的需求。

我們相信，在我們行業由技術驅動的演變過程中，即使許多客户越來越不去銀行中心或進行面對面的現場互動，那些能夠了解他們的客户並讓這些客户感到自己是熟人的機構將是“贏家”。實現與此類客户的心理聯繫的兩個關鍵是(1)使用人工智能流程的數據管理和分析，這允許機構在交互時為客户提供差異化、個性化的體驗，以及(2)通過語音、聊天或其他方式無縫集成客户與人的實時聯繫。

成功的數據分析(允許與客户進行實時差異化交互)的一個關鍵因素是如何獲取、管理和訪問傳統上未捕獲的、非結構化的或孤立的數據。儘管許多銀行正試圖以各種方式滿足這一業務需求，但從長遠來看，哪些方法將取得成功仍不明朗。此外，外部供應商正在開發提供解決方案的流程。所有這些努力的一個基本挑戰是如何整合對極其不同形式的數據的分析，並在每個客户聯繫中以大多數客户不僅接受而且有價值的方式利用這種分析。

在競爭對手之前開發可行的專有解決方案來應對數據分析挑戰需要

在信息技術系統和創新方面進行大量投資。即使擁有大量的IT預算，我們的支出也無法超過、甚至接近美國最大的銀行機構。因此，像大多數美國銀行一樣，我們的戰略必須專注於利用我們能力範圍內的產品和解決方案，包括外部供應商開發的產品和解決方案。我們的目標必須是跟上行業發展的步伐，專注於通過識別和響應客户需求來改善客户與我們的差異化體驗。

技術創新往往會降低基於成本的進入門檻。換句話説，一旦有人找到了一種新的、更好的方法來完成我們行業的任務，其他人往往能夠複製或改進這種方法，有時速度相當快。因此，對我們來説，關鍵風險在於我們是否能夠：足夠快地趕上突破，以避免客户流失；足夠頻繁地採用和加強突破，並且在沒有重大技術故障的情況下，從競爭對手那裏吸引客户；以及，如果我們能夠真正創新，在競爭對手採用我們的優勢之前迅速發揮我們的優勢。

為了在我們的行業被顛覆時蓬勃發展，我們需要繼續接受一家科技公司的一些態度，並擺脱一些經常與銀行業相關的傳統態度。這需要並將繼續要求我們的企業文化發生演變，而這反過來又會帶來實施風險。在這個不斷演變的過程中，我們不能忽視我們的客户如何使用我們和我們的系統，包括那些仍然想要傳統交付的服務的客户，那些尋求並接受最新創新的客户，以及那些只希望服務方便、個性化和易於理解的客户。

正如由新技術和新客户偏好驅動的顛覆性業務變化會對我們和我們的整個行業產生負面影響一樣，類似的事件也會對我們的商業客户產生負面影響。隨着時間的推移，一次重大的業務中斷可能會導致佔主導地位的企業倒閉，並可能收縮甚至終止整個業務線。這方面的一個例子是百視通視頻分銷連鎖店和大多數其他視頻分銷商店的業務失敗，以及Netflix和類似服務的崛起。今天，這種過程的許多其他例子在許多行業正在進行，包括出版、零售、新聞以及音頻和視頻娛樂的創作和分發。在中斷影響我們客户的程度上，我們可能會經歷更高的貸款損失和正在進行的業務損失，而我們可能無法通過新客户重新獲得這些業務。

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第1A項。風險因素
目錄表

操作風險

對於我們和所有銀行來説，欺詐是一個主要的、而且正在增加的操作風險。兩個傳統領域-存款欺詐(支票偽造、支票詐騙、電匯欺詐等)和貸款欺詐--仍然是欺詐企圖和實際損失的主要來源。隨着技術的變化，用於實施和打擊欺詐的方法不斷髮展。除了網絡安全風險(下文討論)外，新技術還使不良行為者更容易獲得和使用客户個人信息，模仿通信和簽名，並以其他方式創建看似真實的虛假指示和文件。

我們的反欺詐行動既是預防性的(預測攻擊路線，教育員工和客户等)。和響應性(檢測、阻止和補救實際攻擊)。我們的監管機構要求我們及時報告實際存在的和涉嫌欺詐的情況，監管機構經常向銀行通報新的騙局，以便整個行業能夠儘快適應。然而，一定程度的欺詐損失是不可避免的，重大損失的風險也無法消除。

我們管理和發展業務的能力在一定程度上取決於我們創建、維護、擴展和發展適當的運營和組織基礎設施、管理費用以及招聘和留住具有管理複雜業務能力的人員的能力。運營風險可能以多種方式產生，包括：與物理、操作、信息技術或其他流程失敗或不充分有關的錯誤；計算機或其他技術系統出現故障或癱瘓；欺詐、盜竊、實體安全漏洞、電子數據和相關安全漏洞，或同夥或第三方的其他犯罪行為；以及暴露在其他外部事件中。不足之處可能會以無數種方式呈現出來。為管理一種風險而採取的行動可能對其他風險無效。例如，信息技術系統可能不夠宂餘，不足以抵禦火災、入侵、惡意軟件或其他重大傷亡，並且它們可能不足以適應新的商業條件或機會。讓系統變得更強大的努力可能會使它們的適應性變得更差，反之亦然。此外，我們努力控制費用，這對我們來説是一個重要的優先事項，這增加了我們的運營挑戰，因為我們努力以高質量和低成本保持客户服務和合規。

信息技術安全(網絡安全)漏洞或其他事件可能會造成重大破壞，即使在發生後也很難檢測到。除其他外，這種損害可能是由於我們的資金或我們客户的資金直接被盜、丟失或敲詐勒索，對客户實施的欺詐或身份盜竊，機密或專有信息的丟失，業務中斷，或與違規或事件及其潛在影響相關的負面宣傳。肇事者可能是

合作伙伴、客户和某些供應商，所有這些人都可以合法訪問我們系統的某些部分，以及沒有合法訪問權限的外部人員。

網絡安全事件頻頻發生，是做生意不可避免的一部分。通常，但並非總是，我們會檢測並阻止這種嘗試。通常，但並非總是，受影響的客户數量不多，我們的損失很小，甚至沒有損失。然而，即使有了重大的損失預防和緩解系統，財務上或聲譽上重大入侵的風險也無法消除。鑑於現代銀行業的每日交易量如此之大，問題不在於我們是否會經歷一場規模巨大且代價高昂的入侵，而在於何時。出於這個原因，我們進程的關鍵目標是：儘可能多地阻止或防止入侵，並迅速檢測/緩解那些通過的入侵。輕微入侵和重大入侵之間的區別通常歸結為檢測和反擊的速度。

與我們作為一家銀行相關的網絡安全事件的常見類別包括：賬户接管、客户端欺騙和支付欺詐；勒索軟件和其他惡意軟件；客户端界面攻擊(試圖關閉或減慢我們的網站或移動應用程序)；以及雲(遠程服務器)入侵。常見的漏洞包括：客户端和同事成為惡意電子郵件或其他通信的受害者，並不適當地共享允許訪問帳户或系統的憑據；較舊的軟件或系統沒有最新的安全性，並且沒有與其他系統充分隔離；第三方軟件漏洞；以及第三方系統漏洞。我們認為，不良行為者有一系列動機，包括：非法利潤；出於政治或地緣政治動機的破壞；以及破壞公物。壞人可以是業餘的，也可以是犯罪組織，也可以是民族國家。

由於這些風險可能帶來非常嚴重的後果，我們的電子系統及其升級需要在很大程度上解決內部和外部的安全問題，我們的系統必須符合適用的銀行和其他有關銀行安全和客户保護的法規。儘管我們的許多防禦措施都是系統性的、技術性很強的，但其他的防禦措施要古老得多，也更基本。例如，我們定期培訓我們的所有員工識別與欺詐、盜竊和其他電子犯罪相關的危險信號，我們還通過定期和時斷時續的面向安全的溝通來教育我們的客户。我們預計，隨着技術和犯罪技術的不斷髮展，我們的系統和監管要求也將繼續發展。

我們外包給第三方的運營職能可能會經歷類似的中斷，這可能會對我們產生不利影響，我們可能無法控制

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第1A項。風險因素
目錄表

在某些情況下，快速獲得替代供應商的能力有限。在一定程度上，我們依賴第三方供應商履行或協助運營職能，管理相關風險的挑戰可能會變得更加困難。我們通過評估關鍵供應商的網絡安全預防和檢測系統和計劃的充分性來管理這一風險。

業務對手方或我們與之沒有關係的業務的運營職能可能會遇到中斷，這可能會對我們產生不利影響，我們可能無法控制或控制這些中斷。儘管這些事件不能單獨預測，但隨着時間的推移，它們肯定會發生，就像貸款損失一樣。例如，當一家以消費者為導向的美國大型公司遭遇數據系統入侵，導致信用卡和借記卡信息、在線賬户信息和其他數據被盜時，它會影響數千人，有時甚至數百萬人。通常，許多受影響的人都是我們的客户。雖然我們的系統沒有受到這些第三方入侵的破壞，但它們可能會增加賬户欺詐，並可能導致我們採取代價高昂的步驟，以避免給我們的銀行和客户造成重大盜竊損失。在許多情況下，我們彌補損失的能力在法律上或實踐上都是有限的。可能的入侵或中斷點不在我們的控制範圍內，包括零售商、公用事業公司、保險公司、醫療保健服務提供商、互聯網服務和電子郵件提供商、社交媒體門户網站、遠程服務器(“雲”)服務提供商、電子數據安全提供商、電信公司和智能手機制造商。

未能構建和維護必要的運營基礎設施或將其外包、該基礎設施無法履行其功能或在主要基礎設施組件受損時我們的備災計劃失敗，都可能導致客户服務中斷、法律訴訟和不符合適用法規標準的風險。關於操作風險和我們對操作風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A，見標題下操作風險管理從第頁開始90我們2022年的MD&A(項目7)。

向客户和其他人提供金融服務越來越依賴於新的技術、系統和多方基礎設施，造成或增強了其他地方討論的幾個風險。廣泛和迅速採用相對未經檢驗的技術造成或增加的風險包括：安全入侵；操作故障或其他中斷；專利或其他知識產權侵權的法律索賠。

對人才的競爭是激烈的，而且還在加劇。此外，一些業務領域的收入增長越來越依賴於頂尖人才。近年來，我們僱傭和留住頂尖創收人才的成本有所增加，而且這一趨勢可能會繼續下去。我們用來吸引和留住人才的主要工具是：工資；佣金、激勵和留任補償計劃；退休福利；控制權的變化；遣散費福利；健康和其他福利；以及我們的企業文化。在我們無法有效使用這些工具的情況下，我們面臨的風險是，隨着時間的推移，我們最優秀的人才將離開我們，我們將無法有效地取代這些人。

激勵措施可能運作不佳，或產生意想不到的不利影響。激勵計劃很難設計得很好，即使經常設計得很好，也必須進行更新，以應對我們業務的變化。設計不佳的激勵計劃-目標太難、太容易或與預期結果關係不佳-可能不會為關鍵員工提供有用的激勵，可能會增加人員流失率，並可能影響客户保留率。此外，即使在避免了這些陷阱的情況下，激勵計劃也可能產生意想不到的不利後果。例如，一個完全專注於收入生產的項目，如果沒有適當的控制，可能會導致成本增長快於收入增長。

我們面臨的風險是，我們的競爭對手可能會尋求利用即將到來的TD合併來瞄準我們的客户和頂尖人才。看見與即將進行的運輸署合併有關的風險從第頁開始31以討論與即將進行的TD合併相關的額外風險。

經濟下滑和變化帶來的風險

一般來説，在經濟低迷時，我們已實現的信貸損失增加，對我們產品和服務的需求下降，我們貸款組合的信貸質量下降。在經濟低迷期間，由於客户流動性問題的增加和抵押品價值的下行壓力，拖欠和已實現的信貸損失通常會增加。同樣，在經濟低迷期間，對貸款(在給定的信用級別)、存款和其他產品以及金融服務的需求可能會下降，並可能受到其他國家、地區或地方經濟因素的不利影響

影響對貸款和其他金融產品和服務的需求。這些因素包括，例如，就業率、利率、房地產價格的變化，或對利率或價格的預期。因此，經濟低迷或其他不利的經濟變化(本地、地區、全國或全球)可能會損害我們的財務業績，表現為更高的貸款損失、更低的貸款生產水平、更低的存款水平、我們的淨息差壓縮，以及交易和服務費用的下降。從技術上講，這些影響可能會在經濟低迷結束後持續多年。

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第1A項。風險因素
目錄表

由於所有銀行都對經濟低迷的風險非常敏感，如果市場認為經濟低迷帶來的影響，所有銀行的股價通常都會下跌，有時甚至會大幅下跌。

變得更有可能或即將發生。這種影響可以而且經常不加區別地發生，最初並沒有太多考慮不同銀行的不同風險姿態。

與貨幣事件相關的風險

近年來，美聯儲實施並逆轉了影響利率、通脹、資產價值和收益率曲線形狀的重大經濟戰略。這些戰略已經並將繼續對我們的業務和我們的許多客户產生重大影響。舉個例子：為了應對2008-09年的衰退和隨後的不均衡復甦，美聯儲實施了一系列旨在降低利率、讓信貸更容易獲得的國內貨幣舉措。美聯儲在2015年改變了路線，在2018年之前多次加息。上一次加薪是在2018年，伴隨着股市的大幅廣泛下跌。2019年，美聯儲開始降息。2020年，為了應對新冠肺炎疫情造成的經濟混亂，美聯儲迅速將短期利率降至極低水平，並採取行動影響市場也降低了長期利率。在2021年期間，美聯儲大幅減少了壓低長期利率的“寬鬆”行動。2022年期間，美聯儲轉向了緊縮政策。在今年的大部分時間裏，美聯儲大幅、快速地上調了短期利率。這些行動導致美國大多數類別的股票和債券價值大幅下跌，大幅提高了對美國經濟衰退的預期，並在2022年最後兩個季度的大部分時間裏顛倒了美國的收益率曲線。2023年，美聯儲尚未表明何時停止或至少暫停上調短期利率，儘管加息的速度已經放緩。

以下是有關貨幣政策風險的補充資料：週期性在其他商業信息項目1的一節，從第頁開始18；在政府政策和建議的效果第1項從第1頁開始的部分29；In利率和收益率曲線風險從第頁開始47；並在標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢我們的2022年MD&A部分(項目7)，從第頁開始95.

美聯儲的策略可以，而且通常是為了影響國內貨幣供應、通貨膨脹、利率和收益率曲線的形狀。對收益率曲線的影響通常在曲線的短端最為明顯，這對我們和其他銀行尤其重要。在其他方面，寬鬆戰略旨在降低利率，鼓勵借貸，擴大貨幣供應，並刺激經濟活動，而緊縮戰略旨在

提高利率，抑制借貸，收緊貨幣供應，抑制經濟活動。然而，如上所述，2022年，短期利率的上升速度快於長期利率，以至於在今年最後兩個季度的大部分時間裏，收益率曲線發生了反轉。這種現象相對常見--短期利率上調的力度和速度比長期利率更大、更快。目前尚不清楚長期利率何時可能趕上。

許多外部因素可能會干擾美聯儲計劃的效果，或者導致這些計劃發生變化，可能會很快。這些因素包括重大的經濟趨勢或事件以及重大的國際貨幣政策和事件。這樣的策略還可能以一種難以預測的方式影響美國和全球金融體系。與利率和收益率曲線有關的風險在本項目1A的標題下討論。利率和收益率曲線風險從第頁開始47.

我們可能會受到美國以外的經濟和政治局勢的不利影響。美國經濟和我們許多客户的業務與美國以外的經濟和市場狀況密切相關，特別是在北美和中美洲、歐洲和亞洲，而且越來越多地在南美。儘管我們對非美元計價資產或非美國主權債務的直接敞口微不足道，但未來美國以外的重大不利事件可能會對我們產生重大的間接不利影響。可能產生這種影響的關鍵潛在事件包括(1)主權債務違約(一個或多個政府債務違約)，(2)銀行和/或公司債務違約，(3)市場和其他流動性中斷，如果壓力變得特別嚴重，(4)政府、聯盟或貨幣的崩潰，以及(5)軍事衝突。此類事件可能對我們產生負面影響的方法多種多樣，但大致包括：我們的借貸資金成本上升，或在最糟糕的情況下，無法通過傳統市場獲得借款；對我們的對衝和其他交易對手的影響；對我們客户的影響；對美國經濟的影響，尤其是在就業率、房地產價值、利率和通貨膨脹/通貨膨脹率方面的影響；以及我們監管環境對我們的影響，這些影響可能會從可能的政治應對重大金融中斷的角度發生重大且不可預測的變化。

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第1A項。風險因素
目錄表

與我們可能退出的業務相關的風險

我們可能無法成功實施處置或逐步關閉不再符合我們戰略計劃的業務或單位。隨着我們繼續適應不斷變化的商業和監管環境，我們考慮可能的關閉和資產剝離。這類行動通常會在重大合併後的頭幾年增加。例如，在2020年IBKC合併後，我們在2021年關閉/整合了數十個銀行地點，並在2022年剝離了我們的產權保險業務。與退出企業相關的主要風險包括：

•我們有能力適當地為銷售交易定價，並以其他方式談判可接受的條款；

•我們有能力識別和實施關鍵客户、人員、技術系統和其他過渡行動，以避免或最大限度地減少對保留業務的負面影響；

•我們有能力減少退出業務產生的任何税前收入的損失；

•我們有能力評估和管理退出的業務與我們保留的業務之間的任何協同效應損失；以及

•如果退出導致重大遺留現金支出或財務損失，我們管理資本、流動性和其他可能出現的挑戰的能力。

聲譽風險

我們經營和發展業務的能力，以及獲得和留住客户的能力，高度依賴於外界對我們業務實踐和財務穩定性的看法。因此，我們的聲譽是我們的一項關鍵資產。我們的聲譽主要受我們的業務做法以及其他人如何看待和理解這些做法的影響。對我們競爭對手的做法或整個行業的負面看法也可能對我們的聲譽造成不利影響。此外，對與我們有重要關係的當事人的負面看法可能會對我們的聲譽造成負面影響。高級管理層負責監督聲譽風險監控、評估和管理流程。

我們聲譽的受損可能會阻礙我們進入資本市場的能力或影響我們的流動性，可能會阻礙我們吸引新客户和保留現有客户的能力，可能會影響我們股票的市場價值，可能會造成或加劇監管困難，以及可能會削弱我們吸引和留住優秀員工的能力，等等。對我們的聲譽或行業聲譽的不利影響也可能導致更嚴格的監管和/或立法審查，這可能導致法律或法規改變或限制我們的業務或運營。導致我們聲譽受損的事件也可能增加我們的訴訟風險。

美國的政治和社會分化，再加上社交媒體平臺的使用，可能會增加聲譽風險，這可能是傳統手段無法輕易避免的。銀行業內的主導文化仍然是傳統的：為了維護自己的商業聲譽，銀行通常傾向於避免直接、公開地捲入政治或社會爭議。然而，某些羣體--擁有高度具體的政治或社會議程，並能夠利用社交媒體平臺有效地交流觀點--越來越難以維持傳統的做法。例如，一羣人可以公開批評一家銀行的客户是一家“剝削”財力有限的人的企業，而另一羣人可能批評一家銀行沒有作為客户擁有同樣的業務，而這種業務是許多企業避免的，是為這些人提供服務的。作為另一個例子，一個集團可以根據客户所在的行業或特定的商業慣例，要求銀行停止與該特定商業客户的業務往來，因為該行業或慣例雖然合法，但對該集團是令人反感的。雖然這種要求的可能性一直存在，但今天的特殊利益集團更有能力和意願公佈他們的批評，一些人願意使用事實誇大和煽動性的語言向公眾發表他們的觀點。反過來，這些批評最終可能會被立法者或監管機構採取行動。

信用風險

我們面臨着客户可能無法償還貸款的風險，以及抵押品的可變現價值可能不足以避免沖銷。我們還面臨其他交易對手在各種情況下可能無法履行向我們付款的義務的風險。在我們的業務中，某種程度的信貸沖銷是不可避免的，總體信貸沖銷水平可能會有很大差異。

時間到了。例如，2017年的淨沖銷為1300萬美元，直到2019年一直保持在歷史最低水平。2020年，在3月份開始的COVID引發的經濟衰退的強勁推動下，淨沖銷出人意料地上升到1.2億美元。2021年的淨沖銷大幅下降至200萬美元，這是一個歷史上非常低的水平。我們相信，這一有利的結果在很大程度上受到了我們客户選擇的影響

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第1A項。風險因素
目錄表

以及承保流程，以及我們在整個疫情期間與借款人合作的意願。2022年的淨沖銷上升到了更正常的5900萬美元，但仍然很低。如果美國在2023年經歷經濟衰退，來年的淨沖銷可能會大幅增加。

我們管理信用風險的能力主要取決於我們評估貸款客户和其他交易對手的信譽以及包括房地產在內的任何抵押品的價值的能力。我們通過使我們的貸款組合多樣化、管理貸款組合的粒度、遵循每個關係的貸款限額以及根據上述因素和適用的會計規則記錄和管理貸款和租賃損失撥備來進一步管理信貸風險。我們還以各種方式管理其他交易對手的信用風險，其中一些已在本條款第1A項的其他部分討論過，所有這些方式的主要目標都是避免過多的風險集中在任何一個交易對手身上。

我們根據會計和監管準則和規則記錄貸款沖銷。如本項目1A標題下所示會計和税務風險從第頁開始50，這些指導方針和規則可能會發生變化，導致撥備費用或沖銷更加不穩定，或加速確認，原因並不總是與我們投資組合的基本表現相關。事實上，從2020年開始，就進行了這樣的會計改革，當3月份開始發生COVID衰退時，信貸損失準備金大幅增加。此外，美國證券交易委員會或PCAOB可能採用適用於我們控股公司的會計立場，而這些會計立場可能與美聯儲或其他銀行業監管機構採取的會計立場不一致。

我們面臨的一個重大挑戰是，根據我們在發放貸款和償還貸款組合方面的經驗，不斷更新我們用於發放和管理貸款的信貸和其他模式和方法，以考慮到競爭環境、房地產價格和其他抵押品價值、經濟和監管環境等方面的變化。模型的變化可能會對我們報告的財務結果和狀況產生重大影響。此外，我們使用這些模型和方法來管理我們的貸款組合和貸款業務。如果我們的模型和方法與潛在的真實世界條件不一致，我們的管理決策可能會被誤導或以其他方式受到影響，給我們帶來嚴重的不利後果。最近我們在建模方面面臨的挑戰的一個例子來自新冠肺炎大流行及其對客户、經濟以及政府幹預和調節的相關影響。

最近的低利率環境(於2022年結束)提高了貸款人和投資者面臨的傳統挑戰，即在承擔更高風險與

對更高收入或收益的渴望。這一挑戰不僅適用於貸款活動中的信用風險，而且也適用於與投資有關的違約和評級風險。儘管2023年短期利率更高，但長期利率繼續滯後，而且無論如何，傳統的風險與收益挑戰仍然存在。

隨着利率上升，違約風險可能也會上升。隨着借款人支付利息的義務增加，財務弱點通常變得更加明顯。最初，這會導致較低的消費者信用評分和較低的商業貸款評級，然後導致較高的違約率。如果加息伴隨着經濟衰退，這種影響可能會被放大或加速。無論有沒有衰退，最近加息的全部影響還沒有完全反映在貸款違約率上。

已實現的信貸損失往往以週期性的方式增加和減少，儘管任何給定的信貸週期的持續時間和時間都不可能準確預測。到2019年，我們和其他美國銀行經歷了一段很長時間的非常低的信貸損失。從2022年開始，這一趨勢似乎發生了逆轉，這可能標誌着新一輪週期的開始。我們無法預測新週期將持續多久，也無法預測信貸損失將達到多高。

新冠肺炎打亂了信貸週期。隨着新冠肺炎疫情及其衰退，我們對2020年貸款損失的預期大幅上升，儘管在許多情況下，反映在淨沖銷中的實際損失後來並未成為現實。我們對2021年信貸損失的預期大幅降低，並釋放了2020年損失準備金的大量資金，導致撥備信貸(負費用)。我們不知道一旦疫情的影響完全結束，新的信貸損失撥備“正常”水平將是什麼，也不知道疫情將對信貸週期產生什麼長期影響。2020年前和2021年經歷的低撥備和淨註銷水平在歷史上是不尋常的，可能不會重演。對於銀行和投資者來説，要知道什麼時候信貸損失的上升只是一種特殊現象，或者相反，預示着一場重大的信貸週期變化，這是極其困難的。

我們貸款的構成本身就增加了我們對某些信用風險的敏感性。截至2022年12月31日，商業、金融和工業(C&I)投資組合約佔總貸款和租賃的55%，而消費房地產投資組合約佔21%。

截至年底，C&I投資組合中的兩大組成部分是對金融和保險公司的貸款以及對抵押貸款公司的貸款。總而言之，大約20%的C&I投資組合對金融服務業的影響很敏感。正如本項目1A中關於我們公司的其他方面所討論的，金融服務業對利率和收益率曲線的變化、貨幣政策、監管政策、

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第1A項。風險因素
目錄表

房地產和其他資產價值的變化，以及一般經濟狀況的變化，比許多其他行業都要好。對該行業的負面影響可能會抑制這些業務領域的新貸款，並可能對我們投資組合中的貸款產生信貸影響。

消費性房地產投資組合包含多個影響投資組合信用風險評估的集中度。

•產品集中度。 消費房地產投資組合主要由消費分期付款貸款組成，其餘大部分由房屋淨值信用額度組成。

•抵押品集中。這整個類別都是由住宅房地產保障的。大約12%的消費房地產投資組合包括以第二留置權為基礎的擔保貸款。

•地理集中度。截至年底，約61%的消費房地產投資組合與佛羅裏達州、田納西州和路易斯安那州的客户有關。

消費性房地產類別對消費者客户和住宅房地產價值的經濟影響高度敏感。失業或工作向下遷移，以及離婚、死亡或殘疾等重大人生事件，都會對信用評估產生重大影響

公文包。此外，與其他貸款類型相比，上文和第1A項其他部分討論的監管變化更有可能影響消費者類別和我們對信貸損失的會計估計。

石油和天然氣行業的波動可能會影響我們。到年底，大約2% 在我們的貸款總額中，與石油和天然氣行業直接相關的貸款。除了本項目1A中其他地方提到的一般信貸和其他風險外，這些企業及其相關資產對該行業特有的一些因素非常敏感。其中的關鍵是全球對能源和石油和天然氣其他產品的需求與供應有關。供需平衡的變化最簡單地體現在價格上。油價大幅波動，如2020-2022年經歷的那樣，可以而且往往確實會通過增加撥備和沖銷以及減少貸款需求來影響我們在該行業的整體業務。該行業特有的另一組風險涉及環境問題，包括加強監管或其他政府幹預的風險，以及消費習慣或公眾普遍看法發生不利變化的風險。

有關信貸風險及其管理的其他資料載於標題資產質量從第頁開始69我們2022年的MD&A(項目7)。

服務風險

我們向客户提供廣泛的服務，這些服務的提供可能會導致對我們的索賠，即我們提供這些服務的方式損害了客户或第三方，或者不符合適用的法律或規則。我們的服務包括貸款、貸款服務、信託、託管、託管、基金管理、保險和諮詢服務等。我們主要通過培訓來管理這些風險

計劃、合規計劃和監督流程。關於這些風險和我們對它們的管理的更多信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A，在標題下顯示操作風險管理和合規風險管理，從第頁開始90我們2022年的MD&A(項目7)。

監管、立法和法律風險

監管環境繼續具有挑戰性。我們在一個監管嚴格的行業中運營。我們的監管負擔，包括運營限制和持續的合規成本，都是巨大的。

除了適用於在美國證券市場，特別是在紐約證券交易所上市的所有公司的規則外，我們還必須遵守許多銀行、存款、保險、證券經紀和承銷、投資管理和消費貸款方面的法規。不遵守適用的法規可能會導致財務、結構和運營處罰。此外，遵守適用法規的努力可能會增加我們的成本和/或限制我們追求某些商業機會的能力。看見監督和監管在本報告第1項內，從第頁開始21，獲取有關f的更多信息

金融行業法規。聯邦和州的法規大大限制了我們作為一家金融機構可以從事的活動類型。此外，我們還受到一系列其他法規的約束，這些法規管理着我們如何開展業務的其他方面，例如在就業和知識產權領域。聯邦和州立法和監管當局越來越多地考慮改變這些規定或採用新的規定。此類行動可能會進一步限制我們可以收取的利息或費用，可能會進一步限制我們收取貸款或抵押品變現的能力，可能會影響我們提供的產品和服務的條款或盈利能力，或者可能會以其他方式對我們產生實質性影響。

以下各段着重介紹了與監管事項有關的某些具體重要風險領域

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第1A項。風險因素
目錄表

目前。這些段落沒有詳盡地描述這些風險，也沒有描述我們目前面臨的所有這些風險。此外，特定風險的重要性將隨着情況的變化而增加或減少。

我們和我們的銀行都被要求保持一定的監管資本水平和比率。美國資本標準在本報告的項目1中以表格和敍述的形式在標題下討論資本充足率在監管與監管從第1頁開始的項目1的部分21。在不斷變化的經濟中保持適當的資本水平和滿足業務需求的壓力可能會導致行動，這些行動可能會稀釋我們的股東，或者以其他方式對我們的股東不利。此類行動可能包括：減少或取消股息；發行普通股或優先股，或可轉換為股票的證券；或發行任何類別的股票，其權利與我們現有類別的普通股或優先股持有人的權利相反。

關於這些風險和我們對這些風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過引用併入本項目1A中：在標題下資本充足率和快速糾正措施(PCA)在監管與監管從第1頁開始的項目1的部分21；在標題下資本, 資本風險管理與資本充足率，以及市場不確定因素和未來趨勢從頁面開始83, 90，以及95分別在我們的2022年MD&A(項目)；和標題下監管資本附註12--監管資本和限制，從第頁開始153我們的2022年財務報表(項目8)。

對銀行的監管是根據資產規模進行分級的；我們接近達到1000億美元，這是我們之上的下一個級別。監管限制和成本往往會因資產層級而增加。超過1,000億美元門檻對我們最大的兩個影響是：成為第四類增強的審慎標準的約束；以及成為流動性覆蓋率要求的風險。其他信息顯示在監管與監管從第1頁開始的項目1的部分21.

法律糾紛是企業不可避免的一部分，懸而未決或受到威脅的訴訟的結果無法肯定地預測。我們面臨着來自客户、合夥人、供應商、合同方和其他人的訴訟風險，無論是單獨訴訟還是集體訴訟，以及來自聯邦或州監管機構的訴訟。這類問題目前懸而未決。我們不太可能經歷一個沒有訴訟事項懸而未決的時期。我們通過內部控制、人員培訓、保險、訴訟管理、合規和道德流程等方式管理訴訟風險。然而，訴訟的開始、結果和規模不能有任何確定的預測或控制。

通常，直到訴訟過程相對較晚的時候，我們才能估計我們的法律索賠損失敞口，這可能使我們對訴訟損失的財務確認不可預測，而且從一個時期到下一個時期高度不均勻。對於我們大多數懸而未決的法律問題，我們要麼沒有建立應計(準備金)，要麼沒有重大準備金。財務會計準則要求，在建立準備金(在我們的資產負債表上作為負債記錄)之前，訴訟損失既是可估計的，也是可能的。在這一指導下，通常在駁回或縮小案件的初步動議得到解決、證據開示程序基本正在進行之後，以及(在許多情況下)關於和解的初步提議已經發生之後，才為大多數訴訟事項建立準備金。在確認任何損失和建立準備金之前，潛在的重大案件往往要等待數年。此外，許多案件在很長一段時間內在解決方面進展相對較小，隨後經歷了短暫的快速發展期。最後，雖然大多數案件的解決對我們來説損失很小或沒有損失，但對於其他案件，我們的損失通常要麼一次性全部確認(接近解決時)，要麼在案件的整個生命週期內非常不均衡地確認。

關於訴訟風險和我們對訴訟風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A，見標題下2009年前按揭業務風險從第頁開始50；在標題下回購義務, 市場不確定因素和未來趨勢，以及或有負債從頁面開始95, 95，以及101分別為我們的2022年MD&A(項目7)；和在標題下或有事件注16--或有事項和其他披露，從第頁開始160我們的2022年財務報表(項目8)。

聯邦政府內部的政治功能失調和波動，無論是在監管層面還是國會層面，都可能導致聯邦政策在銀行監管、税收和經濟方面發生重大而突然的轉變，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生重大影響。此外，政府部門內部和部門之間以及政府機構內部和機構之間的政治衝突可能會上升到可能中斷或損害日常職能的程度。

數據隱私正在成為一個主要的政治問題。管理它的法律是新的，而且很可能會演變和擴大。許多不受監管的非銀行公司收集了數百萬人的大量個人信息，並有能力分析這些數據，並迅速採取行動。這種情況促使政府做出迴應。兩個突出的迴應是歐盟一般數據保護法規和加州消費者隱私法案。兩者都不是銀行業的監管，但都適用於與某些客户相關的銀行。進一步

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第1A項。風險因素
目錄表

保護數據隱私的一般法規似乎是可能的。美國的銀行已經在隱私保護法律和規則下運營，但針對這一擔憂，銀行業可能會擴大這方面的監管。

公眾對企業控制二氧化碳、甲烷和其他温室氣體排放的期望可能會增加我們未來的運營成本，而不會相應增加收入，可能會削減我們業務的某些方面，或者兩者兼而有之。目前，環境法規沒有要求我們監控與建設、運營或維護我們的物理設施相關的直接或間接温室氣體排放，也不要求我們對這些排放徵税或罰款，因為根據美國聯邦法律，此類氣體通常不被視為污染物。不斷變化的預期可能會迫使我們實際測量、監測和減少直接排放，並估計間接排放或影響，最終可能導致採取這些行動或為測量或估計的排放支付費用的法律要求。例如，最近我們聘請了第三方來估計我們基於位置的排放，儘管法律上沒有要求。無論是否法律要求，任何這樣的

我們採取的行動增加了我們的運營成本。此外，這種預期可能會迫使我們中斷與某些客户或客户羣體的業務關係，這些客户或客户羣在排放方面的聲譽不佳。

儘管目前尚未公佈適用於我們的銀行監管提案，但未來的法規可能會阻止我們向某些被視為環境高風險的行業的客户放貸或為其提供服務，即使這些高風險因素具有較長的時間範圍或出於其他原因具有投機性。這類變化可能會削弱我們追求有利可圖的商業機會的能力。

對温室氣體排放的全面監管、碳税計劃、政府對“綠色”行業的補貼、對碳密集型行業的補貼，以及其他類似的政治/政府行動，都可能對我們或我們的客户產生重大和直接的影響。即使我們沒有受到此類行為的直接影響，對客户的影響也可能對我們產生重大影響。

費用控制的風險

我們成功管理開支的能力對我們的長期成功很重要，但在一定程度上會受到我們無法控制的風險的影響。許多因素會影響我們的支出金額，以及它們增長的速度。隨着我們業務的變化--無論是通過收購、擴張還是收縮--資產購買、結構重組、不斷演變的業務戰略和不斷變化的法規等可能會產生額外的費用。

我們通過各種手段管理可控的費用和風險，包括有選擇地外包或多來源各種職能和採購協調和流程。近年來，我們積極尋求提高戰略業務的效率，主要是通過投資於技術、重新考慮和調整我們的物理設施，以及重新考慮和調整我們的員工隊伍和激勵計劃。這些努力通常以技術採購和實施、設施關閉或翻新費用和遣散費的形式帶來額外的短期費用，而預期的收益通常在未來有一些不確定性的情況下實現。

我們還關注了我們的業務活動和前景所產生的經濟利潤。經濟利潤分析試圖將普通利潤與為創造利潤而使用的資本聯繫起來，以實現更高(更有效率)的整體資本回報。在經濟利潤分析中，資本使用量較高的活動負擔較大。這一進程旨在使我們能夠更有效地管理投資和資源利用。經濟利潤分析涉及對資本配置的重大判斷。這些判斷中的錯誤可能會導致資源配置不當，並從長期來看降低盈利能力。

儘管我們做出了努力，但由於不利的結構變化、市場變化或通脹壓力，我們的成本可能會上升。例如：2021年和2022年，由於我們無法控制的高需求/低供應情況，薪酬成本大幅上升。

地理風險

我們在不同的司法管轄區經營都會面臨風險。在很大程度上，我們的銀行業務面臨經濟、監管、自然災害和其他風險，這些風險主要影響到東南部和

美國中南部各州是我們開展大部分地區銀行業務的地方。如果美國的這些地區經歷了美國其他地區沒有經歷的逆境，我們很可能會經歷到

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第1A項。風險因素
目錄表

學位不是那些擁有更廣泛或不同地區足跡的競爭對手所擁有的。這類風險的例子包括：孟菲斯的地震；佛羅裏達州、路易斯安那州、卡羅萊納州海岸或德克薩斯州海岸的颶風；醫療保險法的重大變化影響到田納西州中部的許多醫療保健公司；以及汽車工業工廠的關閉。

我們擁有國際資產，主要是以貸款和信用證的形式。持有非美國資產會帶來許多風險：税收、費用、禁令和其他障礙和約束可能會由美國或其他國家制造或增加，從而影響

這些風險包括我們的持有量；貨幣匯率可能出現不利變動從而導致資產的美元價值下降或負債的美元價值擴大的風險；以及針對外國交易對手的法律追索權可能以意想不到的方式受到限制的風險。我們管理這些風險和其他風險的能力取決於一系列因素，包括：我們識別和預測適用於客户、監管機構、供應商和其他業務夥伴和交易對手的法律、文化和其他預期差異的能力；以及我們識別和管理我們面臨的任何匯率風險的能力。

保險

我們的財產和意外傷害保險可能不包括或不足以完全覆蓋我們所面臨的風險，我們可能會因保險公司的違約而受到不利影響。我們使用保險來管理一些風險，包括財產的損壞或破壞以及法律和其他責任。並非所有此類風險都已投保，在任何特定的投保情況下，我們的保險可能不足以承保所有損失，而且我們面臨的許多風險都是無法投保的。對於那些已投保的風險，我們還面臨着保險公司可能違約或拒絕履行義務的風險。我們將違約風險視為一種信用風險，我們通過審查我們使用的保險公司，並在可行的情況下努力使用多家保險公司來管理這種風險。拒絕的風險，無論是由於誠實的分歧還是不守信用，在任何合同情況下都是固有的。

我們消費貸款組合的一部分涉及抵押貸款違約保險。如果違約保險人遭遇信用評級大幅下調或破產，可能會對該公司承保的貸款的賬面價值產生不利影響，這可能導致我們的貸款損失準備金立即增加，或在我們的資產負債表上減記這些貸款的賬面價值，在任何一種情況下，都會對我們的財務業績產生相應的影響。如果許多違約保險公司同時遭遇評級下調或資不抵債，財務衝擊的風險將被放大。

我們擁有某些銀行擁有的人壽保險，作為我們資產負債表上的資產。這些政策有些是“一般帳户”，有些則是“單獨帳户”。一般賬户保單面臨承運人可能遭遇重大降級或破產的風險。單獨賬户保單不太容易受到承運人風險的影響，但作為這些保單基礎的證券確實存在較高的價值波動風險。這兩種風險都是通過定期審查運營商和潛在的安全價值來管理的。然而，特別是對於一般賬户保單，我們在預期不利承運人事件的情況下清算保單的能力受到適用的保險合同和法規以及在保單提前終止時可能徵收的鉅額税收處罰的顯著限制。

當我們為某些風險敞口提供自我保險時，我們對未來支出的估計可能不足以應對實際發生的支出。例如，我們為我們的聯合健康保險福利計劃提供自我保險。我們估計未來的支出，並根據估計數建立應計項目(準備金)。如果未來一段時間的實際支出超過我們的估計，我們未來的支出可能會出現不利和意外的增加。

流動性和融資風險

流動性對我們的商業模式至關重要，流動性的缺乏或流動性成本的增加可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。一般來説，我們的資金成本直接影響我們的經營成本，因此，可能會對我們的財務業績產生積極或消極的影響。我們在2022年的資金需求主要通過存款、其他金融機構的融資和從資本市場籌集的資金來滿足。

傳統上，存款提供了我們最負擔得起的資金，也是迄今為止最大的資金份額。然而，存款趨勢可能會隨着經濟狀況的變化而變化。如果利率下降，我們銀行的存款水平可能會下降，如果達到臨界點，可能會相當快，因為儲户對風險更加適應，並通過其他工具尋求更高的回報。這可能會迫使我們提高存款利息，如果貸款利率不相應上升，這可能會縮小我們的淨息差。

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第1A項。風險因素
目錄表

過去幾年的極低利率環境在2022年結束。與上文概述的預期相反，2022年之前的存款水平有所上升，這可能是由於2018-2020年股市經歷的劇烈波動，以及2020年和2021年聯邦大流行病援助，特別是向大多數公民直接支付現金。儘管2022年市場恢復大幅波動，我們普遍提高了存款利率以吸引和維持客户，但我們預計2023年存款水平不會明顯上升，實際上存在顯著的風險水平將下降，特別是如果美聯儲的“緊縮”行動將經濟推入衰退並推高失業率的話。

存款水平可能會很快受到貨幣政策變化的影響。美聯儲目前正在推行緊縮政策。美聯儲表示，它打算根據今年發生的經濟事件繼續收緊貨幣政策，包括通脹壓力、就業數據和整體經濟活動。有關貨幣政策變化的其他信息顯示在標題下與貨幣事件相關的風險從第頁開始39在本項目1A內和標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢2022年MD&A部分(第7項)，從第頁開始95.

銀行間的存款市場可能會受到監管資金和流動性要求的影響。監管規則通常為核心存款提供優惠待遇。資產規模低於1,000億美元的機構不需要維持最低流動性覆蓋率。在1000億美元或以上，這一要求隨着規模和某些活動的增加而增加。最大的銀行必須保持最高的最低比率，它們可能會受到激勵，積極爭奪核心存款。儘管像我們這樣的中型銀行只受到這一規定的輕微影響，但如果我們市場上的一些大型銀行採取激進行動，我們可能會失去存款份額，或者被迫調整我們的存款定價和做法，從而增加我們的成本。

我們還依賴於通過資本市場從私人機構或其他投資者那裏融資。2020年，我們發行和出售了1.5億美元的優先股，以及總計13億美元的優先和次級票據。2021年，我們又發行和出售了1.5億美元的優先股。我們相信，如果我們願意的話，我們可以再次進入資本市場，儘管即將進行的TD合併可能會使這樣的交易複雜化。然而，由於我們無法控制的原因，資本市場可能變得不可用，這一風險依然存在。

一些更普遍的因素可能會使融資變得更加困難、更加昂貴，或者無法以負擔得起的條件獲得。這些 包括但不限於我們的財務業績、組織或政治變化、對我們聲譽的不利影響、我們業務合作伙伴活動的變化、資本市場的中斷、對金融服務業產生不利影響的特定事件、交易對手的可用性、影響我們的貸款組合或其他資產的變化、影響我們公司和監管結構的變化、利率波動、評級機構的行動、一般經濟狀況以及管理我們融資交易的法律、監管、會計和税收環境。此外，我們籌集資金的能力受到美國和世界經濟和金融市場的總體狀況以及美國政府及其機構的政策和能力的強烈影響，由於我們無法控制的經濟和其他因素，我們籌集資金的能力可能仍然很難或變得越來越困難。與LIBOR相關的變化也可能影響我們的融資能力；見利率和收益率曲線風險從第頁開始47.

影響利率、市場和其他因素的事件可能會對我們固定收益業務的產品和服務需求產生不利影響。因此，這些領域的中斷可能會對我們在該業務部門的收益產生不利影響。

信用評級

我們的信用評級直接影響我們無擔保資金的可獲得性和成本。我們的控股公司(本公司)和我們的銀行目前獲得了幾家評級機構對無擔保借款的評級。低於投資級的評級通常會降低可獲得性，並增加基於市場的融資成本。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)的債務評級為Baa3或更高，或惠譽評級(Fitch Ratings)的BBB-或更高評級，在許多方面被視為投資級。在2022年12月31日，兩家評級機構都將該公司和該銀行的無擔保優先債務評級為投資級。在某種程度上，我們在未來依賴於制度

如果我們的債務評級被下調，特別是如果我們的債務評級被下調，特別是如果我們的債務評級降至投資級以下，我們可能會經歷流動性減少和無擔保融資成本上升的情況。此外，評級機構的其他行動可能會在未來對我們的評級造成不確定性，從而可能對融資成本和可獲得性產生不利影響，包括將我們置於負面展望或觀察名單上。請注意，信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，可以隨時進行修改或撤回，並且應獨立於任何其他評級進行評估。

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第1A項。風險因素
目錄表

我們信用評級的降低可能會導致交易對手減少或終止與我們的關係。與我們有業務往來的一些人可能有內部政策限制可以與信用評級低於一定門檻的金融機構(如銀行)進行業務。

降低我們的信用評級可能會讓一些交易對手終止交易，並立即迫使我們

結算某些衍生品協議，並可能迫使我們就某些衍生品協議提供額外的抵押品。根據我們的保證金協議，我們需要向衍生品交易對手提供與我們的衍生品負債頭寸金額相同的抵押品。FHN可能被要求根據信用評級和衍生品價值的變化提供數額不詳的抵押品。

利率與收益率曲線風險

我們面臨利率風險，因為我們的很大一部分業務涉及借貸，以及投資金融工具。我們相當大一部分資金來自短期和活期存款，而相當大一部分貸款和投資是中長期工具。利率的變化直接影響我們的收入和支出，並可能擴大或壓縮我們的淨息差。我們積極管理我們的資產負債表，以控制普通利率波動帶來的淨息差減少的風險。此外，當利率下降或市場波動時，我們的固定收益業務往往表現更好，這往往會部分抵消淨息差的壓縮。

平坦或倒置的收益率曲線可能會降低我們的淨息差，並對我們的貸款和固定收益業務產生不利影響。收益率曲線反映了不同期限、適用於資產和負債的利率。當短期利率遠低於長期利率時，收益率曲線是陡峭的；當短期利率和長期利率幾乎相同時，收益率曲線是平坦的；當短期利率超過長期利率時，收益率曲線是倒置的。從歷史上看，收益率曲線通常是向上傾斜的(較長期限的較高利率)。然而，收益率曲線可以是相對平坦的，也可以是倒置的(向下傾斜)。反轉通常很少見，但在過去幾年裏發生了幾次，實際上在2022年下半年和2023年初很常見。平坦或倒置的收益率曲線往往會降低淨息差，這將對我們的貸款業務產生不利影響，它往往會減少對長期債務證券的需求，這將對我們固定收益業務的收入產生不利影響。2022年末，我們的淨息差總體上沒有壓縮，而是實際上擴大了，因為我們能夠以比平均融資利率更快的速度提高平均貸款利率。在2023年，我們的淨息差可能會壓縮，這是一個巨大的風險，特別是如果反轉仍然普遍，經濟衰退開始的話。

市場指數化存款產品對短期利率的變化非常敏感，我們使用這些產品會增加我們對這種變化的敞口。如果市場利率上升，我們可能需要提高這些存款利率，才能實現貸款利率的類似上調。一般來説，我們會盡量減少這些產品的使用

當利率上升時，我們在2022年遵循了這一指導方針。

市場對未來利率走勢方向的預期可能會影響我們固定收益投資的需求和價值，並可能影響我們固定收益業務的收入。在市場利率尚未反映出強烈預期的時候，或者在預期特別疲弱或不確定的時候，這種風險最為明顯。

在一個長達多年的商業週期中，在週期的“下行”階段，固定收益收入的大幅減少是不可避免的。最近一次營收減少發生在2022年，我們無法預測何時結束。

停止使用LIBOR作為可行的基準利率可能會對我們的業務和我們的經營業績產生不利影響。2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)首席執行官宣佈，打算停止説服或強制銀行提交利率以計算LIBOR。2021年，FCA宣佈將不再公佈美元LIBOR的期限如下：

•一週和兩個月期美元LIBOR自2021年12月31日以來一直沒有公佈；以及

•所有其他美元LIBOR期限(例如隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月期限)將不會在2023年6月30日之後公佈。

在美國，多種替代參考利率已成為倫敦銀行間同業拆借利率的公認替代品。這些替代方案包括：

索夫。另類參考利率委員會(“ARRC”)是由聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行(“紐約聯儲”)召集的一組私人市場參與者，以幫助確保從美元LIBOR成功過渡到更穩健的參考利率。研究局建議採用有抵押隔夜融資利率(SOFR)作為首選方案。SOFR由紐約聯邦儲備銀行發佈，但不能直接與LIBOR相比，也不能

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第1A項。風險因素
目錄表

在傑出的樂器中很容易或簡單地被取代。兩者之間的主要區別是：SOFR基於擔保貸款，而LIBOR不是；SOFR歷史上只作為隔夜利率發佈，而LIBOR以許多短期前瞻性到期期限發佈。最近，前瞻性的“長期SOFR”利率以幾個基調發布，以解決第二個差異。

AMERIBOR。另一種選擇，美國銀行間同業拆借利率(“AMERIBOR”)指數，由美國金融交易所編制。AMERIBOR基於涉及許多金融機構在無擔保基礎上的信貸決策的實際交易數據。

BSBY。彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)是由彭博指數服務有限公司計算和發佈的專有利率指數。BSBY基於涉及無擔保信貸的實際交易數據。

2021年末，FHN停止使用LIBOR發放新貸款，並開始向大多數商業客户提供所有這三種選擇。對於消費者可調利率抵押貸款，FHN只提供SOFR作為參考利率，FHN認為SOFR已成為美國該類別貸款的領先替代方案。

受LIBOR終止影響的未償還貸款已經並正在過渡到新的參考利率，如果到期日期晚於適用的終止日期，則通過客户商定的修訂或根據貸款文件和最近的聯邦立法中的備用語言。這些過渡於2021年底開始，將於2023年結束。新貸款一直並將繼續使用非倫敦銀行同業拆息參考利率發放。

我們發行的一些工具，包括某些系列的優先股和某些信託優先債券，具有基於LIBOR的浮動利率條款，或具有固定利率，稍後將轉換為基於LIBOR的浮動利率條款。我們面臨的風險是，LIBOR轉換的不利結果可能會增加我們相對於這些工具的利息、股息和其他成本。

關於與LIBOR中斷相關的風險和我們對這些風險的管理的其他信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A，見標題倫敦銀行間同業拆借利率與參考利率改革在市場不確定因素和未來趨勢我們的2022 MD&A部分(項目7)，從第頁開始95.

資產庫存與市場風險

在我們的固定收益業務中，交易證券、庫存和待售貸款都受到市場和信用風險的影響。在該業務過程中，我們持有交易證券庫存和貸款頭寸，以便向客户分銷，我們面臨某些市場風險，主要是由於與該等資產相關的利率風險和信用風險。我們通過某些市場風險管理政策和程序來管理持有證券和貸款庫存的風險，例如，包括對衝活動和在險價值(VaR)限制、交易政策、建模和壓力分析。2022年、2021年和2020年，固定收益交易證券(多頭頭寸)的平均規模為14億美元。2022年、2021年和2020年的平均固定收益交易負債(空頭頭寸)分別為4.8億美元、5.4億美元和4.57億美元。2022年、2021年和2020年，我們固定收益業務的平均待售貸款分別為6.93億美元、5.63億美元和5.54億美元。關於這些風險和我們對它們的管理的更多信息，所有這些信息都通過本參考併入本項目1A，見標題下市場風險管理從第頁開始87我們2022年的MD&A(項目7)。

市場或市場價格的下跌、中斷或急劇變化可能會對我們的費用和其他收入來源產生不利影響。我們賺取與經紀業務和客户資產管理相關的手續費和其他收入。衰退、中斷或急劇變化

市場或市場價格可能會對這些收入來源產生不利影響。

證券市場表現的重大變化可能會對我們的資產、負債和財務業績產生實質性影響。我們有許多資產和債務與主要證券市場直接或間接相關。市場表現的重大變化可能會對我們的資產、負債和財務業績產生實質性影響。

這種聯繫的一個例子是我們有義務為我們的養老金計劃提供資金，以便它可以滿足未來的福利要求。我們的養老金籌資義務通常取決於對福利索賠的精算估計，用於估計這些索賠的現值的貼現率，以及對計劃資產價值的估計。我們為該計劃提供資金的義務可能會受到這三個因素中任何一個因素的變化的影響。因此，如果計劃的投資表現好於預期，或者如果預計會有更好的表現而改變估計，我們的義務就會減少，如果這些投資表現不佳，或者如果預期惡化，我們的義務就會增加。利率上升可能會對計劃中持有的固定收益資產的價值產生負面影響，但也會導致用於衡量未來福利支付現值的貼現率增加。同樣，我們的義務可能受到死亡率表或其他精算投入變化的影響。我們通過將計劃資產投資於到期的固定收益證券來管理利率變化的風險。

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第1A項。風險因素
目錄表

與預期的支付時間保持一致。由於沒有新的參與者，精算投入的風險應該會隨着時間的推移而慢慢降低。

隨着時間的推移，我們資金義務的變化通常會轉化為我們養老金支出的積極或消極變化，這反過來又會影響我們的財務業績。我們與計劃相關的義務和費用可能會受到許多其他因素的影響，包括我們參與的合作伙伴人數的變化和計劃本身的變化。儘管我們已採取行動緩和這一領域未來的波動性，但某種程度的波動性風險是不可避免的。

我們的對衝活動可能無效，可能沒有充分對衝我們的風險，並受到信用風險的影響。在我們正常的業務過程中，我們試圖對各種(儘管不是全部)金融風險進行部分或全部的經濟對衝。例如：我們的固定收益部門管理其部分交易的利率風險

我們利用空頭頭寸、期貨和期權合約進行投資組合；我們對衝與我們發放抵押貸款和出售抵押貸款之間的差距相關的利率變動風險；我們使用衍生品，包括掉期、掉期、上限、遠期合約、期權和項圈，這些衍生品旨在隨着利率的變化而緩和對收益的影響。一般來説，在最後一個例子中，這些對衝項目包括某些定期借款和某些持有至到期的貸款。

套期保值為我們創造了一定的風險，包括對衝交易的另一方將無法履行的風險(交易對手風險，這是信用風險的一種)，以及套期保值不能完全保護我們免受預期損失的風險(對衝失敗風險)。意想不到的交易對手失敗或對衝失敗可能會對我們的流動性和收益產生重大不利影響。

按揭業務風險

我們的兩項與抵押貸款相關的業務--抵押貸款發放和向抵押貸款公司放貸--對利率和利率週期高度敏感。當利率較高時，客户活動(以及我們的相關收入)往往會減少。較低的利率往往會促進更高的活動。美國經歷了幾年的極低利率，直到2022年初結束。2022年不斷上升的利率大大減少了我們來自這些業務的收入。例如，到2022年末，消費者抵押貸款再融資降至極低水平。2023年利率可能會繼續上升，抵押貸款相關業務的收入可能會進一步減少。有關差餉及其對我們的影響的其他資料如下：週期性在其他商業信息項目1的一節，從第頁開始18；In與貨幣事件相關的風險從第頁開始39；In利率和收益率曲線風險從第頁開始47；並在標題下轉型中的美聯儲政策在市場不確定因素和未來趨勢我們的2022年MD&A部分(項目7)，從第頁開始95.

我們的抵押貸款業務存在合同風險。我們傳統的抵押貸款業務主要包括幫助客户獲得我們出售而不是持有的住房抵押貸款，或者有資格獲得政府擔保計劃的住房抵押貸款。抵押貸款條款符合抵押貸款購買者或政府機構的要求，我們向該等購買者或代理機構就每筆抵押貸款在發起時的符合性提出申述。雖然買家和中介機構通常承擔抵押貸款違約的風險，但我們保留我們的陳述存在重大錯誤的風險。在這種情況下，買方或代理通常有權

迫使我們收回貸款的面值，或賠償買方或代理機構的全部損失。

一些政府抵押貸款計劃可能會對我們在獲得該計劃下的福利時的虛假陳述施加懲罰。處罰可能會很嚴厲，最高可達該機構損失的三倍。因此，抵押貸款發放過程需要強調徹底和正確，符合所有機構的標準。這些流程往往會減緩客户的抵押貸款流程，並增加文書工作的複雜性。

抵押貸款服務業務帶來了監管風險。服務需要與消費者客户持續互動。聯邦、州，有時還有地方法律規定了我們何時以及如何與消費者客户互動。這些要求對我們來説可能很複雜，也很難管理，特別是如果客户在抵押貸款方面有困難的話。不遵守適用規則可能會對我們造成重大處罰或其他損失。

抵押貸款服務業務產生了財務報告估值風險。就財務報告而言，我們償還貸款的合同權利通常被視為一種資產。維修權最初按公允價值確認，這會影響出售相關貸款時確認的收益。此後，維修權被攤銷並審查減值。維修權的估值取決於需要管理層判斷的若干投入和假設。如果我們的維修權相對於我們的整體規模變得更大，特別是在動盪時期，估值變化的影響可能是巨大的，難以預測。

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第1A項。風險因素
目錄表

2009年前按揭業務風險

我們面臨來自First Horizon於2008年退出的抵押貸款相關業務的風險，包括抵押貸款回購和損失償還風險，對不當止贖做法的索賠，以及對不遵守合同和監管要求的索賠。2008年，我們退出了全國抵押貸款和相關貸款業務。我們保留對我們在經營這些業務過程中與之打交道的客户和合同方的責任風險。

與我們以前的抵押貸款業務和我們的管理有關的其他信息

在標題下陳述了它們，所有這些都通過引用併入本項目1a回購義務從第頁開始95，以及或有負債從第頁開始101，我們的2022年MD&A(項目7)；以及在標題下2009年前按揭業務的風險敞口和按揭貸款回購和止贖責任，在附註16--我們2022年財務報表的或有事項和其他披露(第8項)內，附註開始於第頁160.

會計和税務風險

為了按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表，管理層需要做出影響財務報表的重大估計。始終是我們最關鍵的估計之一是信貸損失撥備的水平。然而，其他估計可能在不連續的時間或在不同時間段內非常重要，例如我們遞延税項資產的估值(或減值)。估計是在特定的時間點進行的。隨着實際事件的展開，估計值也會相應調整。由於這些估計的固有性質，我們有可能在未來某個時候大幅增加信貸損失撥備和/或承受顯著高於撥備的信貸損失撥備，或者我們可能會確認重大的資產減值準備，或者我們可能會做出與我們今天的估計大不相同的其他調整。此外，在某些情況下，特別是在關鍵信息不足的訴訟和其他應急事項方面，我們往往在漫長過程中相當晚的時候才能作出估計。

重大合併或收購需要我們做出許多估計，包括收購資產和負債的公允價值。對於較大規模的交易，公允價值和其他估計可能需要長達四個季度的時間才能敲定。這些估計及其修訂可能會對交易完成後我們的財務狀況和經營業績的列報產生重大影響。此外，我們在合併或收購中“支付”的價值超過收購資產的公允價值，扣除承擔的負債後，計入商譽。商譽須接受定期減值評估，這一過程可能導致重大而突然的減值費用。

會計規則的變化會對我們記錄和報告資產、負債、收入、費用和收益的方式產生重大影響。儘管這樣的變化通常會影響到特定行業的所有公司，但在實踐中

由於同一行業內公司的環境或業務運營的不同，變化有時會產生不同的影響。

其中一項會計變更，ASU 2016-13年度的“金融工具信貸損失計量”，對包括大多數貸款在內的某些資產的信貸損失的計量和確認產生了重大影響。根據ASU 2016-13年度的規定，當我們發放或獲得一筆新貸款時，我們必須立即確認該貸款的“當前預期信用損失”或“CECL”。我們還將重新評估CECL每個季度的貸款未償還情況。CECL是我們的成本與我們在貸款有效期內使用某些估計方法預計收取的淨額之間的差額，這些方法結合了宏觀經濟預測和我們對其他類似貸款的經驗。相比之下，2020年前的會計準則推遲確認，直到“可能”出現虧損(很有可能)。我們從2020年開始採用ASU 2016-13和CECL會計，對監管資本的影響有一個分階段的時期。從2020年開始，與CECL之前的做法相比，對估計信貸損失的確認速度大大加快，這一點因大流行病的實際和預計影響而加劇。這種加速可能會再次發生，特別是如果經濟衰退發生或預計會發生的話。有關ASU 2016-13年度的更多信息見附註1--我們2022年財務報表內的重要會計政策(第8項)，從第頁開始119，並在標題下的第1項中中企會計與新冠肺炎在題為過去五年的重大業務發展，從第頁開始12，所有這些信息通過引用併入本項目1A中。

與以前的(2020年前)準則相比，CECL會計可能會繼續：導致我們在貸款增長的任何時期，包括有機增長和因收購或合併而產生的增長，為信貸損失(費用)和準備金(準備金)撥備大幅增加；通過增加撥備，

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第1A項。風險因素
目錄表

這將對我們的收益產生不利影響，並相應影響我們的監管資本水平；並增加貸款損失撥備和撥備水平的波動性，尤其是在經濟轉型或經歷重大波動的時期。此外，一旦完全分階段實施，CECL將激勵銀行在經濟週期的“下行”階段減少新增貸款，以減少損失確認並節省監管資本。在全國範圍內，這種不正當的激勵可能會延長經濟的下行週期，推遲經濟復甦。

監管規則的變化可能會給我們帶來重大的會計影響。由於我們在一個受監管的行業運營，我們根據監管會計準則編制監管財務報告。

這些標準的變化可能會對我們在監管合規性方面產生重大影響。此外，此類變化可能會影響我們的普通財務報告，而與監管變化相關的不確定性可能會給我們的財務報告帶來不確定性。

我們的控制和程序可能會失敗或被規避。內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序(“控制和程序”)必須有效，才能保證財務報告在實質上準確。未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

共擔所有權與治理風險

支付股票股息以及償還債務的現金流的主要來源是銀行的股息和分配，如果沒有監管部門的批准，銀行可能無法向我們支付股息。First Horizon公司主要依靠銀行的普通股股息獲得現金，為我們支付給普通股和優先股股東的股息提供資金，並償還我們的未償債務。監管限制可能會限制或阻止世行在未經監管部門批准的情況下，在2023年向我們宣佈和支付股息。根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制，截至2023年1月1日，該行在未獲得監管部門批准的情況下可用於股息的總金額為9億美元。

此外，我們還被要求向世行提供財政支持。因此，在任何給定的時間，我們的資金的一部分可能需要用於這一目的，因此將無法用於分紅。

此外，美聯儲已經發布了政策聲明，一般要求投保銀行和銀行控股公司只從當前的運營收益中支付股息。美聯儲發佈了一封監管信，其中建議銀行控股公司，除其他事項外，銀行控股公司應通知美聯儲，並在以下情況下取消、推遲或大幅減少其股息：(I)銀行控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入，扣除該期間以前支付的股息，不足以為股息提供全部資金；(Ii)銀行控股公司的預期收益率與銀行控股公司的資本需求以及整體當前和未來財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司將無法達到或有可能無法達到其最低監管資本充足率。

如果我們通過公共或私人股本融資籌集資金，為我們的運營提供資金，為我們的資本增加或擴張，我們的股東可能會受到稀釋。如果我們通過發行股本證券或可轉換為股本證券的工具來籌集資金，我們現有普通股股東的百分比所有權將會減少，新的股本證券可能擁有比我們的普通股或已發行優先股更好的權利和優先股，額外發行的股票可能會以稀釋現有股東的銷售價格進行發行。我們也可以直接發行股權證券，作為我們可能進行的收購的對價，這些收購將在投票權和所有權份額方面稀釋股東，並可能在財務或經濟上稀釋。

例如，IBKC的合併導致我們的流通股大幅增加。2020年，我們向IBKC前股東發行了普通股，約佔我們交易結束後流通股的44%。

我們發行優先股增加了監管資本，但不發行普通股，但創造或擴大了我們在支付任何普通股股息之前支付所有優先股息的一般義務。目前我們有七個系列的已發行優先股，一個由銀行發行，六個由第一地平線公司發行。視乎資金需求及市場情況，日後或會增發系列債券。

田納西州法律的規定，以及我們憲章和章程的某些規定，可能會使第三方更難控制我們，或者可能會阻止第三方試圖控制我們。這些條款可能會使第三方更難收購我們，即使收購的價格可能對我們的許多股東具有吸引力。此外，聯邦銀行法禁止非金融業公司擁有一家銀行，

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第1A項。風險因素
目錄表

銀行控制權的任何變化都需要監管部門的批准。

本公司普通股及與本公司優先股有關的存托股份持有人向本公司或受託保管人索償的某些法定權利(視情況而定)受本公司章程及存託協議條款的限制。我們的章程規定，除非我們書面同意另設法庭，否則位於田納西州謝爾比縣內的州或聯邦法院將是以下唯一和獨家法庭：(I)以我們的權利或名義提起的任何衍生訴訟或法律程序；(Ii)任何聲稱我們的任何董事高級職員或其他聯繫人違反對我們或我們股東的受信責任的訴訟；(Iii)根據田納西州商業公司法任何條款產生的針對我們或我們的任何董事高級職員或其他聯繫人的任何索賠的任何訴訟。違反我們的章程或細則，或(Iv)任何針對我們或我們的任何董事、高級職員或其他受內部事務原則管轄的聯營公司的索賠的行為。此外，吾等與受託管理人之間的每份存託協議(分別規管與我們的B系列、C系列及D系列優先股有關的存托股份權利)均規定，任何因或以任何方式與存托股份有關的訴訟或程序

存款協議只能在位於紐約州的州法院或紐約南區的美國地區法院提起。

上述排他性論壇條款可能會阻止針對我們或我們的董事、高級管理人員或其他聯繫人或託管機構提起訴訟(視情況而定)。排他性法院條款還可能導致索賠成本增加，或者可能限制我們普通股或存托股份的持有者在他們認為有利的司法法院提出索賠的能力。

此外，我們的章程和存款協議中的獨家法庭條款可能適用於根據聯邦證券法可能發生的訴訟或訴訟，具體取決於所指控索賠的性質。在這些排他性論壇條款限制了我們普通股或存托股份持有人可以根據聯邦證券法提出索賠的法院的程度上，法院是否會執行這些條款存在不確定性。這些排他性論壇條款並不意味着我們普通股或存托股份的持有者放棄了我們遵守聯邦證券法及其規則和條例的義務。

			52			2022年Form 10-K年度報告

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項目1B。未解決的員工意見和項目2.財產
目錄表

項目1B。未解決的員工意見

不適用。

項目2.財產

我們不擁有或租賃任何我們認為對我們的財務狀況或運營結果具有重大意義的實物財產。

總體而言，我們的銀行中心、固定收益和資本市場辦公室、財富管理辦公室以及貸款發放、處理和其他實體辦公室對於我們向大部分客户提供金融服務的能力仍然很重要。多年來，客户對銀行中心的使用率一直在緩慢下降，多年來，我們一直在整合銀行中心地點，以應對不斷變化的使用模式。我們預計這一長期趨勢將繼續下去。關於2022年年底我們的營業地點，包括銀行中心和其他面向客户的設施的信息，在標題下提供主要業務、品牌和地點在我們的業務

本報告項目1的一節，從第頁開始9；該信息通過本參考文獻併入本第2項。

除了第一項中提到的銀行中心和其他辦公室外，我們還擁有或租賃其他辦公室和辦公樓，例如我們位於田納西州孟菲斯市中心麥迪遜大道165號的總部大樓。儘管其中一些其他辦事處設有銀行中心或其他面向客户的辦事處，但它們主要用於業務和行政職能。我們的運營和行政辦公室位於幾個城市，我們在這些城市設有銀行中心。

在2022年12月31日，我們相信我們的物理特性適合我們開展的業務。

項目3.法律訴訟

這個或有事件附註16部分--或有事項和其他披露，從第頁開始160在我們的2022年財務報表(第8項)中，本報告的內容被併入本報告，以供參考。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

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補充第I部分資料
目錄表

補充第I部分信息

註冊人的行政人員

以下是根據美國證券交易委員會規則定義的我們高管名單，以及某些補充信息，所有這些信息都是截至2023年2月20日提交的。執行幹事一般是

在4月份的董事會會議上選出的(在年度股東大會之後)，任期一年，直到他們的繼任者選出並獲得資格為止。

姓名和年齡			現任(首次當選的年份)和最近的職位和職位
特里·L·艾金斯 年齡：59歲			高級執行副總裁總裁-首席風險官《第一地平線與銀行》(2020) First Horizon和IBKC之間的對等合併完成後，Akins女士擔任高級執行副總裁總裁-第一Horizon和世行的首席風險官。在合併之前，她從2002年開始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK擔任過幾個職務，最近的職務是高級執行副總裁總裁和首席風險官(2017年至2020年)。
伊麗莎白·A·阿多因 年齡：53歲			高級執行副總裁總裁-首席傳播官《第一地平線與銀行》(2020) First Horizon和IBKC之間的對等合併完成後，Ardoin女士擔任高級執行副總裁總裁-第一Horizon和世行的首席公關官。在合併之前，她從2002年開始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK擔任過幾個職務，最近的職務是高級執行副總裁總裁和董事交通部(2002年至2020年)，負責市場營銷、公關、人力資源和企業房地產，她還擔任過首席執行官的幕僚長。
霍普·德莫霍夫斯基 年齡：44歲 首席財務官			高級執行副總裁總裁-首席財務官《第一地平線與銀行》(2021) 德莫霍夫斯基於2021年11月當選現任總統。在此之前，她是Truist Financial Corp.財務規劃、分析和管理報告部門的執行副總裁總裁(9-11)。2019-2021年)；企業銀行、商業銀行和企業集團首席財務官總裁執行副總裁(2019年-2021年)；董事集團執行副總裁總裁(2017年-2019年)；以及BB&T公司財務和運營服務高級副總裁總裁(2013年-2017年)。她在Truist的前身BB&T的職業生涯始於2007年。
Jeff·L.弗萊明 年齡：61歲 首席會計官			執行副總裁總裁-首席財務官兼公司主計長《第一地平線與銀行》(2012) 2012年，弗萊明先生出任執行副總裁總裁--首席會計官兼公司財務總監。在此之前，從1984年開始，他在我們公司擔任過幾個職位，最近的(在他現在的職位之前)執行副總裁總裁-公司財務總監(2010年至2011年)。
D.布萊恩·喬丹 年齡：61歲 首席執行幹事			總裁與首席執行官 (2008) and 董事會主席(2012-2020年及自2022年以來)第一地平線和世行 喬丹先生於2008年出任總裁兼首席執行官。他從2012年開始擔任董事會主席，直到2020年我們完成了First Horizon和IBKC之間的對等合併。2022年，在IBKC合併兩週年之際，他重新擔任董事長。2007年至2008年，喬丹先生擔任第一地平線銀行執行副總裁兼首席財務官總裁。2000年至2002年，喬丹先生擔任主計長；2002年至2007年，喬丹先生擔任地區金融公司首席財務官；在此期間，他還擔任地區金融公司執行副總裁總裁和高級執行副總裁總裁。
塔米·洛卡西奧 年齡：54歲			高級執行副總裁總裁-首席運營官《第一地平線與銀行》(2021) 在First Horizon和IBKC於2020年完成對等合併後，LoCascio女士擔任高級執行副總裁總裁-第一Horizon和世行的首席人力資源官。在合併之前，從2011年開始，她在世行擔任過幾個職位，最近的一次是執行副總裁總裁-消費者銀行業務(2017年至2020年)。在該職位上，她領導零售、私人客户/財富管理、抵押貸款和小企業部門。

			54			2022年Form 10-K年度報告

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補充第I部分資料
目錄表

姓名和年齡			現任(首次當選的年份)和最近的職位和職位
David·T·波普威爾 年齡：63歲			總裁--專業銀行《第一地平線與銀行》(2020) First Horizon和IBKC之間的對等合併完成後，Popwell先生擔任First Horizon和本行的總裁專業銀行業務。在合併之前，從2007年開始，他擔任過幾個職位，最近的一個(在他現在的職位之前)是總裁-地區銀行(2013年至2020年)。2004年至2007年，波普韋爾先生是孟菲斯太陽信託銀行的總裁先生，在此之前，他是美國國家商業金融公司的執行副總裁總裁。
安東尼·J·雷斯特爾 年齡：53歲			總裁--地區銀行業《第一地平線與銀行》(2021) 在2020年第一地平線與IBKC之間的對等合併完成後，Restel先生擔任高級執行副總裁總裁-第一地平線與世行的首席運營官。2021年7月至11月，雷斯特爾還兼任臨時首席財務長。在合併之前，他從2001年開始在IBERIABANK Corporation和IBERIABANK擔任過幾個職務，最近的職務是副董事長兼首席財務官(2005-2020)。在擔任首席財務官期間，Restel先生還曾擔任IBERIABANK的首席信貸官(2007-2009年)。
蘇珊·L·斯普林菲爾德 年齡：58歲			高級執行副總裁總裁-首席信貸官《第一地平線與銀行》(2013) Springfield女士於2013年擔任執行副總裁總裁-第一地平線銀行首席信貸官，並於2020年在其頭銜上增加了“高級”的頭銜。在此之前，從1998年開始，她曾在世行擔任過幾個職位，最近的一次(在她目前的職位之前)是商業銀行常務副行長總裁(2011年至2013年)。

選定其他公司高級管理人員

小克萊德·A·比林斯

高級副總裁，助理總法律顧問，公司祕書

戴恩·P·史密斯

高級副總裁

公司財務主管

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項目5.普通股市場、股東事項和股權購買和第六項。
目錄表

第II部

項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們普通股的市場；普通股股東

我們唯一的一類普通股，面值0.625美元，在紐約證券交易所上市交易，代碼為FHN。在2022年12月31日，有

大約9,002名登記在冊的我們普通股股東。

出售未登記的普通股和優先股

普通股。不適用。

優先股。不適用。

我們回購我們的普通股

根據我們董事會的授權，我們可以不時回購普通股，用於一般用途，用於我們的股票期權和其他補償計劃，取決於市場條件、額外股本的積累、審慎的資本管理以及法律和監管限制。我們評估資本水平，併為股東的利益採取旨在產生或使用資本的適當行動。

關於2022年最後三個月回購活動的更多信息見表7.21a和7.21b，以及標題下的周圍註釋和其他文本普通股購買計劃從第頁開始85我們的2022年MD&A(第7項)，該信息通過引用併入本文。

股東總回報業績圖表

下一頁的“2017-2022年股東總回報”績效圖表以及表5.1是“提供”的，而不是作為本報告的一部分“歸檔”的，因此不被視為徵集材料。儘管本報告或我們之前根據修訂的1933年《證券法》或修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中有任何相反的規定，但未來的文件可能會通過參考納入未來的文件，包括本報告的全部或部分內容，但“2017-2022年股東總回報”業績圖表和表5.1都不應通過引用納入任何此類文件。

這個“2017-2022年股東總回報”表現GRAPH將我們累計總股東回報的年變化百分比與基於標準普爾500指數、基夫·布魯耶特·伍茲納斯達克和地區銀行指數的回報進行了比較。該圖假設在2017年12月31日投資100美元，股息再投資。回報率是按市值加權的。

在2019年年底及更早的時候，First Horizon被納入KBW地區銀行指數。2020年年底及以後，First Horizon將被納入KBW納斯達克銀行指數。指數的變化是由於First Horizon和IBERIABANK Corporation在2020年進行了對等合併。

			56			2022年Form 10-K年度報告

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項目5.普通股市場、股東事項和股權購買和第六項。
目錄表

表5.1

股東總回報數據

			2017			2018			2019			2020			2021			2022
第一地平線公司			$	100.00		$	67.66		$	88.25		$	72.21		$	95.77		$	147.43
標準普爾500指數			100.00			95.61			125.70			148.81			191.48			156.77
KBW納斯達克銀行指數			100.00			82.29			112.01			100.47			138.99			109.25
KBW地區銀行指數(KRX)			100.00			82.51			102.20			93.33			127.53			118.71

數據來源：彭博社

Item 6. [保留區]

			57			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

項目7主題列表

引言			59
高管概述			59
經營成果			61
財務狀況分析			67
資本			83
風險管理			86
回購義務			95
市場不確定因素和未來趨勢			95
關鍵會計政策與估算			99
非GAAP信息			101

			58			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

引言

First Horizon Corporation(紐約證券交易所普通股交易代碼“FHN”)是一家總部位於田納西州孟菲斯的金融控股公司。FHN的主要子公司是第一地平線銀行，也是唯一的銀行子公司。通過銀行和其他子公司，FHN提供地區性銀行業務、抵押貸款、 向美國各地的商業、消費者和政府客户提供專業的商業貸款、商業租賃和設備融資、經紀、財富管理、資本市場和其他金融服務。

截至2022年12月31日，FHN在24個州擁有450多個營業地點，包括12個州的400多個銀行中心，僱傭了7500多名員工。

閲讀本MD&A時應結合所附的經審計的合併財務報表和本10-K表第II部分第8項中的合併財務報表附註，以及本報告中包含的其他信息。

高管概述

與多倫多道明銀行的合併協議

於2022年2月27日，FHN與多倫多道明銀行(加拿大特許銀行(“TD”)、TD Bank US Holding Company(“TD-US”)及TD-US的間接全資附屬公司(“TD-US”))及獵鷹控股收購有限公司(“TD-US”)(“合併附屬公司”)訂立合併協議及計劃(“TD合併協議”)。

根據TD合併協議，FHN和Merge Sub將合併(“第一控股公司合併”)，FHN將繼續作為合併中的倖存實體。繼第一次控股公司合併後，經TD選舉，FHN和TD-US將合併(“第二次控股公司合併”，並與第一次控股公司合併一起，“控股公司合併”)，TD-US將繼續作為合併中的倖存實體。

根據TD合併協議所載條款及條件，於緊接第一宗控股公司合併生效日期(“首次生效日期”)前發行及發行的每股FHN普通股，每股面值0.625美元(“公司普通股”)將轉換為每股現金25美元(不計利息)的權利。由於這筆交易沒有在2022年11月27日或之前完成，從2022年11月27日到交易完成前一天，股東將按年率獲得每股0.65美元的公司普通股(或每月約5.4美分)。FHN的B、C、D、E和F系列優先股的每股流通股將繼續發行，與第一控股公司合併有關。若TD選擇實施第二控股公司合併，則於第二控股公司合併生效時，FHN的每股已發行優先股將按TD合併協議所述條款轉換為新設立的相應系列TD-US的股份。

在完成第一宗控股公司合併後，在運輸署、第一地平線銀行及TD Bank，N.A.決定的時間，一個全國性銀行協會(“TDBNA”)將會合並，而TDBNA將作為TD-US的附屬公司繼續存在(“銀行合併”，連同控股公司合併，稱為“待完成的TD合併”)。

關於TD合併協議，TD根據FHN與TD之間與TD合併協議同時訂立的證券購買協議，以私募交易方式從FHN股份購買無投票權永久可轉換優先股G系列、新系列FHN優先股(“G系列可轉換優先股”)，總清算優先權及購買價約為4.94億美元。在某些情況下，G系列可轉換優先股最多可轉換為公司普通股已發行股份的4.9%，包括完成待完成的TD合併或終止TD合併協議。

即將進行的TD合併取決於慣例的完成條件，包括美國和加拿大監管機構的批准。FHN的股東於2022年5月31日批准了即將進行的TD合併。

2023年2月9日，FHN和TD同意將外部日期延長至2023年5月27日。延期後，TD最近通知FHN，TD預計不會及時收到必要的監管批准，無法在2023年5月27日之前完成懸而未決的TD合併，目前TD無法提供新的預計完成日期。TD已開始與FHN就可能進一步延長外部日期進行討論。不能保證最終會同意延期，也不能保證TD將滿足所有監管要求，從而獲得完成待完成的TD合併所需的監管批准。

			59			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

在TD合併協議規定的某些情況下，TD或First Horizon可單方面選擇終止TD合併協議。

參考2022年與多倫多道明銀行的合併協議第1項，從第頁開始15，瞭解更多信息。

2022年財務業績摘要

FHN公佈普通股股東可獲得的淨收益為8.68億美元，或每股稀釋後收益1.53美元，而2021年的淨收益為9.62億美元，或每股稀釋後收益1.74美元。

淨利息收入24億美元，比2021年增加3.98億美元，反映出更高的利率帶來的好處，部分被更高的融資成本抵消。與2021年的2.48%相比，淨息差增加了62個基點，達到3.10%。盈利資產收益率上升79個基點，而有息負債成本上升30個基點。

信貸損失準備金增至9500萬美元，而2021年的收益為3.1億美元，這在很大程度上反映了貸款增長和宏觀經濟預測惡化的影響。

與2021年相比，非利息收入為8.15億美元，減少了2.61億美元，主要是由於固定收益以及抵押貸款銀行和所有權收入下降。

20億美元的非利息支出比2021年減少了1.43億美元，這主要是由於人員支出的減少。

581億美元的期末貸款和租賃比2021年12月31日增加32億美元，反映商業貸款增長18億美元，增幅4%，消費貸款增長14億美元，增幅12%。對按揭公司的貸款減少23億元，購買力平價貸款減少9.62億元，從而緩和了商業貸款的增長。

期末存款為635億美元，較2021年12月31日減少114億美元，降幅為15%，原因是有息存款減少70億美元，無息存款減少44億美元。存款餘額的下降在很大程度上反映出，受新冠肺炎疫情相關流動性上升的推動，存款餘額從2021年年中的高點繼續下降。

截至2022年12月31日，一級風險資本和總風險資本比率分別為11.92%和13.33%，而2021年12月31日為11.04%和12.34%。截至2022年12月31日，CET1比率為10.17%，而2021年12月31日為9.92%。

表7.1

關鍵績效指標

			截至12月31日止年度，
(百萬美元，每股數據除外)			2022						2021						2020
預提淨收入(A)			$	1,254					$	974					$	1,436
稀釋後每股普通股收益			$	1.53					$	1.74					$	1.89
平均資產回報率(B)			1.08		%				1.15		%				1.33		%
平均普通股權益回報率(C)			11.81		%				12.53		%				13.66		%
平均有形普通股權益回報率(A)(D)			15.58		%				16.46		%				19.03		%
淨息差(E)			3.10		%				2.48		%				2.86		%
非利息收入佔總收入的比例(F)			24.99		%				34.77		%				47.41		%
效率比(G)			61.24		%				68.56		%				54.37		%
貸款和租賃損失撥備佔貸款和租賃總額的比例			1.18		%				1.22		%				1.65		%
平均貸款和租賃的淨沖銷(收回)			0.11		%				—		%				0.26		%
期末權益總額與期末資產之比			10.83		%				9.53		%				9.86		%
有形普通股權益與有形資產之比(A)			7.12		%				6.73		%				6.89		%
宣佈的每股普通股現金股息			$	0.60					$	0.60					$	0.60
普通股每股賬面價值			$	13.48					$	14.39					$	13.59
每股普通股有形賬面價值(A)			$	10.23					$	11.00					$	10.23
普通股權益第1級			10.17		%				9.92		%				9.68		%
市值			$	13,159					$	8,713					$	7,082

(a)表示在表7.29中的非GAAP到GAAP對賬中對賬的非GAAP計量。

(b)用淨收益除以平均資產來計算。

(c)計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以平均普通股權益。

			60			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

(d)計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以平均有形普通股權益。

(e)淨息差按假設法定聯邦所得税率為21%以及州所得税(如適用)的全時當量基準調整後的淨利息收入計算。

(f)比率是不包括證券收益(損失)的非利息收入與不包括證券收益(損失)的總收入之比。

(g)非利息支出佔總收入(不包括證券收益(損失))的比率。

運營結果-2022年與2021年的對比

淨利息收入

淨利息收入是FHN最大的收入來源，是從生息資產(通常是貸款、租賃和投資證券)賺取的利息與與計息負債(通常是存款和借入資金)有關的利息支出之間的差額。淨利息收入水平主要取決於平均生息資產的實際收益率與有息負債的實際成本之間的差額。這些因素受有息資產和有息負債的定價和組合的影響，而有息資產和有息負債的定價和組合又受外部因素的影響，例如本地經濟狀況、對貸款和存款的競爭、財政儲備局的貨幣政策和市場利率。

2022年淨利息收入為24億美元，較2021年增加3.98億美元，增幅為20%，主要是由於盈利資產收益率上升，部分抵消了計息負債成本上升的影響。

與2021年相比，FHN在2022年的淨息差增加了62個基點至3.10%，同期的淨息差增加了49個基點至2.85%。淨息差和淨息差受到盈利資產收益率上升79個基點的有利影響，這在很大程度上反映了利率上升和過剩現金水平下降的影響。主要由存款成本上升推動的有息負債成本上升30個基點，部分抵銷了盈利資產的較高收益率。

2022年平均收益資產總額減少34億美元，主要是由於銀行計息存款的減少，部分被投資證券的增加所抵消。

下表列出了淨利息收入和淨息差的主要組成部分：

			61			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.2

平均餘額、淨利息收入和收益率/利率

(百萬美元)						2022																		2021																		2020
資產：						平均餘額						利息收入/支出						收益率/比率						平均餘額						利息收入/支出						收益率/比率						平均餘額						利息收入/支出						收益率/比率
貸款和租賃：
商業貸款和租賃						$	43,691					$	1,823					4.18		%				$	44,325					$	1,498					3.38		%				$	36,146					$	1,324					3.66		%
消費貸款						12,261						479						3.89						11,973						469						3.92						10,037						407						4.05
貸款和租賃總額						55,952						2,302						4.11						56,298						1,967						3.49						46,183						1,731						3.75
持有待售貸款						884						39						4.41						956						33						3.44						835						30						3.60
投資證券						9,976						200						2.01						8,623						123						1.43						6,464						106						1.64
證券交易						1,438						58						4.04						1,366						30						2.17						1,433						35						2.44
出售的聯邦基金						191						4						2.09						37						—						0.15						42						—						0.21
根據轉售協議購買的證券(A)						522						6						1.12						584						—						(0.09)						505						2						0.45
銀行的有息存款						8,672						87						1.00						13,123						17						0.13						3,006						5						0.14
盈利資產總額/利息收入總額						$	77,635					$	2,696					3.47		%				$	80,987					$	2,170					2.68		%				$	58,468					$	1,909					3.26		%
現金和銀行到期款項						1,217																		1,261																		852
商譽和其他無形資產，淨額						1,777																		1,836																		1,696
房舍和設備，淨額						636																		712																		604
貸款和租賃損失準備						(648)																		(834)																		(700)
其他資產						3,600																		3,647																		3,426
總資產						$	84,217																	$	87,609																	$	64,346
負債和股東權益：
計息存款：
儲蓄						$	24,292					$	94					0.39		%				$	27,283					$	36					0.13		%				$	19,780					$	82					0.41		%
其他有息存款						15,641						72						0.47						15,688						20						0.13						11,973						31						0.26
定期存款						2,963						18						0.60						4,281						25						0.57						4,347						39						0.90
有息存款總額						42,896						184						0.43						47,252						81						0.17						36,100						152						0.42
購買的聯邦基金						699						11						1.56						949						1						0.12						862						3						0.34
根據回購協議出售的證券						881						7						0.77						1,235						4						0.30						1,109						6						0.50
貿易負債						480						12						2.56						540						6						1.11						457						6						1.24
其他短期借款						229						5						2.26						124						—						0.09						626						5						0.84
定期借款						1,596						72						4.51						1,645						72						4.37						1,578						64						4.02
有息負債總額/利息支出總額						$	46,781					$	291					0.62		%				$	51,745					$	164					0.32		%				$	40,732					$	236					0.58		%
無息存款						26,851																		25,879																		15,779
其他負債						2,006																		1,506																		1,226
總負債						75,638																		79,130																		57,737
股東權益						8,284																		8,184																		6,314
非控股權益						295																		295																		295
股東權益總額						8,579																		8,479																		6,609
總負債和股東權益						$	84,217																	$	87,609																	$	64,346
淨收益資產/淨利息收入(TE)/淨息差						$	30,854					$	2,405					2.85		%				$	29,242					$	2,006					2.36		%				$	17,736					$	1,673					2.68		%
應税等值調整												(13)						0.25												(12)						0.12												(11)						0.18
淨利息收入/淨息差(B)												$	2,392					3.10		%										$	1,994					2.48		%										$	1,662					2.86		%

(A)負收益率是由逆回購協議的負市場利率推動的。

(B)假設法定聯邦所得税税率為21%，並在適用的情況下，按州所得税計算，根據FTE調整後的淨利息收入總額計算。

			62			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

下表列出了由於平均交易量和平均利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。

表7.3

淨利息收入變動分析

						2022年與2021年相比																		2021年與2020年相比
						因…而增加(減少)(a)																		因…而增加(減少)(a)
(百萬美元)						費率(b)						卷(b)						總計						費率 (b)						卷(b)						總計
利息收入：
貸款和租賃						$	347					$	(12)					$	335					$	(119)					$	354					$	235
持有待售貸款						9						(3)						6						(1)						4						3
投資證券						56						21						77						(15)						31						16
證券交易						27						1						28						(4)						(1)						(5)
其他盈利資產：
出售的聯邦基金						3						1						4						—						—						—
根據轉售協議購買的證券						6						—						6						(3)						1						(2)
銀行的有息存款						77						(8)						69						—						13						13
其他盈利資產合計						86						(7)						79						(3)						14						11
產生利息收入的資產的總變動						$	525					$	—					$	525					$	(142)					$	402					$	260
利息支出：
計息存款：
儲蓄						$	63					$	(5)					$	58					$	(69)					$	23					$	(46)
定期存款						1						(8)						(7)						(14)						—						(14)
其他有息存款						53						(1)						52						(19)						8						(11)
有息存款總額						117						(14)						103						(102)						31						(71)
購買的聯邦基金						10						—						10						(2)						—						(2)
根據回購協議出售的證券						4						(1)						3						(3)						—						(3)
貿易負債						7						(1)						6						(1)						1						—
其他短期借款						5						—						5						1						(5)						(4)
定期借款						2						(2)						—						5						3						8
利息支出-有息負債的總變化						145						(18)						127						(102)						30						(72)
淨利息收入						$	380					$	18					$	398					$	(40)					$	372					$	332

(A)利率和成交量引起的利息變動均已按利率和成交量變動與兩者變動的絕對額的比例分配給因利率和成交量引起的變動。

(B)差異是逐行計算的，是非累加的。

			63			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

信貸損失準備

信貸損失準備金包括貸款和租賃損失準備金以及無資金來源的貸款承諾準備金。信貸損失撥備是將全部貸款總額和無資金來源貸款承諾的應計項目維持在適當水平所必需的費用，以吸收管理層對貸款和租賃組合及無資金來源貸款承諾組合在整個存續期內預期信貸損失的估計。

信貸損失準備金在2022年增加到9500萬美元，而2021年的收益為3.1億美元。這個

2022年期間撥備的增加反映了貸款增長和宏觀經濟預測的惡化。2021年的撥備收益反映了宏觀經濟前景的改善、積極的信用等級遷移和較低的貸款餘額。

有關一般資產質量趨勢的其他信息，請參閲本MD&A中的資產質量部分。

非利息收入

下表列出了所列各期間非利息收入的重要組成部分：

表7.4

非利息收入

																								2022 vs. 2021												2021 vs. 2020
(百萬美元)						2022						2021						2020						$Change						更改百分比						$Change						更改百分比
非利息收入
固定收益						$	205					$	406					$	423					$	(201)					(50)		%				$	(17)					(4)		%
存款交易和現金管理						171						175						148						(4)						(2)						27						18
經紀、管理費及佣金						92						88						66						4						5						22						33
信用卡和數字銀行手續費						84						78						60						6						8						18						30
按揭銀行業務及業權收入						68						154						129						(86)						(56)						25						19
其他服務費及收費						54						44						26						10						23						18						69
信託服務和投資管理						48						51						39						(3)						(6)						12						31
證券收益(虧損)，淨額						18						13						(6)						5						38						19						NM
採購會計收益						—						(1)						533						1						100						(534)						100
其他收入						75						68						74						7						10						(6)						(8)
非利息收入總額						$	815					$	1,076					$	1,492					$	(261)					(24)		%				$	(416)					(28)		%

NM--沒有意義

非利息收入為8.15億美元，較2021年的11億美元減少2.61億美元，主要反映了固定收益、抵押貸款銀行業務和產權收入的下降。2022年和2021年，非利息收入分別佔總收入的25%和35%。

與2021年相比，2022年固定收益下降了2.01億美元，降幅為50%。固定收益產品收入減少2.03億美元，主要是由於宏觀經濟的不確定性和波動性以及利率上升的影響。來自其他產品的收入增加了200萬美元，主要是由於貸款銷售費用的增加。

抵押貸款銀行和所有權收入為6800萬美元，比2021年的1.54億美元減少了8600萬美元，這是由於長期利率上升的影響，導致發放量下降，但部分被出售抵押貸款服務權的1200萬美元收益所抵消。

非利息收入業績還反映出遞延薪酬收入下降了3000萬美元，這主要是由股票市場估值與上年相比推動的，以及2022年出售FHN的標題服務業務帶來的2200萬美元的收益。

			64			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

非利息支出

下表列出了每個所列期間的非利息支出的重要組成部分：

表7.5

非利息支出

																								2022 vs. 2021												2021 vs. 2020
(百萬美元)						2022						2021						2020						$Change						更改百分比						$Change						更改百分比
非利息支出
人事費						$	1,101					$	1,210					$	1,033					$	(109)					(9)		%				$	177					17		%
入住費淨額						128						137						116						(9)						(7)						21						18
計算機軟件						113						116						85						(3)						(3)						31						36
運營服務						87						80						56						7						9						24						43
律師費和律師費						62						68						84						(6)						(9)						(16)						(19)
合同制僱傭與外包						54						67						24						(13)						(19)						43						NM
無形資產攤銷						51						56						40						(5)						(9)						16						40
廣告和公共關係						50						37						18						13						35						19						NM
設備費用						45						47						42						(2)						(4)						5						12
通信和交付						37						37						31						—						—						6						19
投稿						7						14						41						(7)						(50)						(27)						(66)
長期資產減值準備						—						34						7						(34)						(100)						27						NM
其他費用						218						193						141						25						13						52						37
總非利息支出						$	1,953					$	2,096					$	1,718					$	(143)					(7)		%				$	378					22		%

NM--沒有意義

20億美元的非利息支出比2021年減少了1.43億美元，降幅為7%。與2021年相比，11億美元的人員支出減少了1.09億美元，這主要是由於基於激勵的薪酬和遞延薪酬成本較低。與2021年相比，合同僱傭和外包費用減少了1300萬美元，佔用費用減少了900萬美元，這主要反映了IBKC合併成本節省的好處。

非利息支出結果還反映出與2021年長期資產減值3400萬美元相關的減少

與減少租賃辦公空間和優化銀行中心相關的合併整合努力。

2022年其他費用增加2500萬美元，主要是由於之前Visa B類股銷售的2200萬美元衍生品估值調整。

2022年合併和整合總支出為1.36億美元，而2021年為1.87億美元。

所得税

FHN在2022年記錄的所得税支出為2.47億美元，而2021年為2.74億美元，實際税率分別為21.3%和21.4%。

FHN的有效税率受到經常性項目的有利影響，如銀行擁有的人壽保險、免税收入、税收抵免和來自税收抵免投資的其他税收優惠。實際税率受到以下部分不可扣除的不利影響：FDIC保費、高管薪酬和合並費用。FHN的有效税率也可能受到在任何給定時期可能發生但不同時期不一致的項目的影響，例如未確認税收優惠的變化。這一比率也可能受到業務合併產生的項目的影響。

遞延税項資產或遞延税項負債因財務報表賬面金額與現有資產及負債的計税基礎之間的暫時性差異而產生的税務後果予以確認。税收後果是通過將現行制定的法定税率適用於未來幾年的這些暫時性差異來計算的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN的淨DTA分別為3.13億美元和5200萬美元。

截至2022年12月31日，FHN與聯邦和州所得税結轉相關的遞延納税資產餘額分別為3400萬美元和200萬美元，這些餘額將在不同的日期到期。有關更多信息，請參閲附註14-所得税。

截至2022年12月31日，FHN扣除估值津貼後的DTA總額分別為7.61億美元和4.48億美元

			65			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

分別為2021年。根據目前的分析，FHN認為其實現DTA的能力更有可能。FHN每季度監測其DTA和對估值津貼的需求。如果FHN的應税收益前景發生重大不利變化，可能會導致需要計入估值津貼。

FHN及其符合條件的子公司包括在綜合聯邦所得税申報單中。FHN為沒有資格包括在綜合聯邦所得税申報單中的子公司單獨提交申報單。根據FHN開展業務運營所在的適用州的法律，FHN可以合併、合併或

分開報税表。FHN合併的聯邦所得税申報單的訴訟時效在2019年至2021年的納税年度內仍然有效。此外，2016-2018年可能會受到與提交的退款申請相關的有限審查。IBKC 2016年、2017年和2018年的聯邦合併納税申報單目前正在接受美國國税局的審查。有時，當聯邦或州審計師審查FHN及其子公司的納税申報單時，FHN可以將訴訟時效延長一段合理的時間。否則，根據聯邦和州法規，訴訟時效只在納税年度內開放。有關更多信息，請參閲附註14-所得税。

業務細分結果

FHN的可報告部門包括地區銀行、專業銀行和公司。有關FHN部門的其他披露，請參閲附註19-業務部門信息。

地區銀行業務

地區銀行業務2022年的税前收入為11億美元，而2021年為13億美元，減少2.22億美元，主要是由於信貸損失撥備增加了3.23億美元。撥備增加是貸款增長和宏觀經濟預測惡化的結果。業績還反映出收入增加了1.96億美元，主要來自淨利息收入的增加，非利息支出增加了9500萬美元，這主要是由於人員支出和欺詐損失的增加。

淨利息收入為20億美元，增加1.9億美元，反映了較高的利率和平均貸款餘額的好處，但被較高的融資成本部分抵消。

專業銀行業務

與2021年相比，專業銀行部門的税前收入為4.14億美元，減少了2.96億美元，原因是收入減少了3.49億美元，信貸損失撥備增加了7800萬美元，但非利息支出減少了1.31億美元。

收入下降主要是由於固定收益、抵押貸款銀行業務和產權收入下降。固定收益為2.05億美元，減少2.01億美元，主要是由於宏觀經濟的不確定性和波動性以及利率上升的影響。抵押貸款銀行和所有權收入為6800萬美元，減少了84美元

百萬美元，主要是由於抵押貸款銷售量下降和利潤率壓縮以及剝離產權服務業務。

信貸損失準備金增加的主要原因是貸款增長和宏觀經濟預測惡化。

非利息支出的減少主要是由於與基於激勵的薪酬的減少相關的人員支出的下降。

公司

與2021年相比，2022年公司部門的税前虧損為3.25億美元，改善了3.93億美元。

淨利息支出減少2.71億美元，反映了資金轉移定價的影響。6000萬美元的非利息收入比上一年增加了1900萬美元。非利息收入業績反映了2021年遺留IBKC信託優先證券報廢的2600萬美元虧損、2022年出售產權服務業務獲得的2200萬美元收益以及更高的證券收益的影響。這些增加被遞延補償收入減少3000萬美元部分抵消。

與2021年相比，2022年的非利息支出為2.79億美元，減少了1.07億美元，這主要反映了本年度遞延薪酬支出的下降，以及與2021年收購整合努力相關的長期資產減值的影響。合併和整合費用為1.36億美元，而2021年為1.87億美元。

運營結果--2021年與2020年相比

有關FHN 2021年運營結果的説明，請參見運營結果--2021年與2020年相比在經修訂的2021年表格10-K中的第7項中，其通過引用結合於此。

			66			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

財務狀況分析

投資證券

下表列出了截至12月31日各年度按類別劃分的證券賬面價值：

表7.6

證券投資組合的構成

			2022												2021
(百萬美元)			天平						混料						天平						混料
可供出售的證券：
政府機構發行MBS和CMO			$	7,076					69		%				$	7,312					78		%
其他美國政府機構(A)			1,163						12						850						9
各州和直轄市			597						6						545						6
可供出售的證券總額			$	8,836					87		%				$	8,707					93		%
持有至到期的證券：
政府機構發行MBS和CMO			$	1,371					13		%				$	712					7		%
總投資證券			$	10,207					100		%				$	9,419					100		%

(A)包括由政府支持的實體發行的證券，這些證券沒有得到美國政府的完全信任和信用的支持。

FHN的投資組合主要由可供出售的債務證券組成。FHN保持着一個高評級的證券投資組合，主要由政府機構發行的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券組成。證券組合提供了收入和流動性的來源，是平衡貸款和存款組合利率風險的重要工具。根據既定的ALM目標、可能影響投資組合盈利能力的不斷變化的市場條件、監管環境以及FHN面臨的利率風險水平，定期對證券投資組合進行評估。這些評估可能會導致採取措施調整整體資產負債表的定位。

投資證券在2022年12月31日和2021年12月31日分別為102億美元和94億美元，分別佔總資產的13%和11%。有關證券投資組合的更多信息，請參閲注2-投資證券。

下表分析了債務證券組合的攤銷成本、剩餘合同到期日和按合同到期日分列的加權平均收益率。

			67			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.7

投資證券的合同到期日

			截至2022年12月31日
															1年後												5年後
			1年內												5年內												在10年內												十年後
(百萬美元)			金額						收益率(B)						金額						收益率(B)						金額						收益率(B)						金額						收益率(B)
可供出售的證券：
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A)			$	17					2.53			%			$	702					1.80			%			$	1,217					1.87			%			$	6,203					2.04			%
其他美國政府機構			30						2.51						13						1.44						234						1.97						1,048						2.74
各州和直轄市			13						0.38						107						0.82						160						1.62						378						2.90
可供出售的證券總額			$	60					2.05			%			$	822					1.67			%			$	1,611					1.86			%			$	7,629					2.18			%
持有至到期的證券：
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A)			$	—					—			%			$	50					3.34			%			$	265					3.52			%			$	1,056					2.78			%
持有至到期的證券總額			$	—					—			%			$	50					3.34			%			$	265					3.52			%			$	1,056					2.78			%

(A)代表政府機構發行的抵押支持證券和抵押抵押債券，經提前還款調整後，估計平均壽命為6年。

(B)加權平均收益率是按全額應課税等值基準使用攤銷成本計算的，假設税率為24%(如適用)。

貸款和租賃

截至2022年12月31日，期末貸款和租賃增加了32億美元，即6%，達到581億美元，其中商業貸款增加了18億美元，消費貸款增加了14億美元。平均貸款和租賃從2021年的563億美元下降到2022年的560億美元，主要是由於減少了6.34億美元

商業貸款，被消費貸款增加2.88億美元所抵消。

下表提供了有關FHN的貸款和租賃的詳細信息：

表7.8

 貸款和租賃

(百萬美元)						2022						佔總數的百分比						2022年增長率						2021						佔總數的百分比						2021年增長率						2020						佔總數的百分比						2020年增長率(B)
商業廣告：
商業、金融和工業(A)						$	31,781					55		%				2		%				$	31,068					57		%				(6)		%				$	33,104					57		%				65		%
商業地產						13,228						23						9						12,109						22						(1)						12,275						21						183
總商業廣告						45,009						78						4						43,177						79						(5)						45,379						78						86
消費者：
消費性房地產						12,253						21						14						10,772						20						(8)						11,725						20						90
信用卡和其他						840						1						(8)						910						1						(19)						1,128						2						127
總消費額						13,093						22						12						11,682						21						(9)						12,853						22						93
貸款和租賃總額						$	58,102					100		%				6		%				$	54,859					100		%				(6)		%				$	58,232					100		%				87		%

(A)包括設備融資貸款和租賃。

(B)2020年包括IBKC合併和Truist Bank分行收購的影響。

C&I貸款是貸款和租賃組合中最大的組成部分，分別佔2022年底和2021年底貸款和租賃總額的55%和57%。與2021年相比，C&I貸款增加了2%，即7.13億美元，主要是由於金融和保險、房地產租賃和

租賃、批發貿易等行業板塊。按揭公司貸款減少23億元及購買力平價貸款減少9.62億元，部分抵銷了上述增幅。2022年商業房地產貸款增長9%，達到132億美元，主要受工業和房地產貸款增長的推動

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

多户房產貸款。消費貸款比2021年底增加了12%，即14億美元，主要是受房地產分期付款貸款增長的推動。

下表提供了截至2022年12月31日的貸款和租賃合同到期日的詳細信息。

表7.9

貸款和租賃的合同到期日

(百萬美元)			1年內						1年後 5年內						在15年內的5年後						15年後						總計
商業、金融和工業			$	6,282					$	16,626					$	7,947					$	926					$	31,781
商業地產			2,013						7,753						3,418						44						13,228
消費性房地產			93						315						1,579						10,266						12,253
信用卡和其他			264						357						69						150						840
貸款和租賃總額			$	8,652					$	25,051					$	13,013					$	11,386					$	58,102
以固定利率計算，一年以上的到期債券：
商業、金融和工業									$	3,802					$	5,018					$	703					$	9,523
商業地產									2,148						1,347						39						3,534
消費性房地產									224						1,350						3,393						4,967
信用卡和其他									81						53						126						260
按固定利率計算的貸款和租賃總額									$	6,255					$	7,768					$	4,261					$	18,284
對於一年以上的浮動利率到期債券：
商業、金融和工業									$	12,824					$	2,929					$	223					$	15,976
商業地產									5,605						2,071						5						7,681
消費性房地產									91						229						6,873						7,193
信用卡和其他									276						16						24						316
按浮動利率計算的貸款和租賃總額									$	18,796					$	5,245					$	7,125					$	31,166
一年以上的總到期日									$	25,051					$	13,013					$	11,386					$	49,450

由於各種因素，消費貸款的合同到期日並不能反映這類貸款的實際期限。FHN貸款組合的一個重要組成部分是消費房地產貸款，其中大部分是房屋淨值信用額度和房屋淨值分期貸款。這些貸款有一個初始期限，借款人只需支付定期利息。在只收利息的期限過後，貸款將需要在剩餘期限內同時支付本金和利息。許多因素可以貢獻的實際生活的房屋淨值額度或分期付款貸款。因此，房屋淨值額度和貸款的實際平均壽命很難預測，這些因素中的任何一個的變化都可能導致平均壽命預測的變化。

持有待售貸款

2020年，FHN收購了IBKC的抵押貸款銀行業務，包括髮放和提供符合標準的住宅第一留置權抵押貸款

由GSE建立，這些GSE是美國住房抵押貸款的主要投資者，但也可以包括以住宅物業為擔保的初級留置權和鉅額貸款。這些不符合要求的貸款主要出售給與GSE無關的私營公司，並以服務釋放的方式發放。有關詳情，請參閲附註7-按揭銀行業務。

遺留的FHN Loans HFS投資組合包括小企業、其他消費貸款、抵押貸款倉庫、美國農業部和房屋淨值貸款。

2022年12月31日，HFS貸款為5.9億美元，與2021年12月31日相比減少5.82億美元，主要是由於長期利率上升的影響，抵押貸款發放量下降。2022年12月31日和2021年12月31日，由喪失抵押品贖回權的住宅房地產擔保的持有待售消費抵押貸款總額為300萬美元。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

資產質量

貸款和租賃組合組合

FHN根據反映建立ALL的方式以及如何衡量、監測和報告信用風險的內部分類，將其貸款分組為投資組合部分。有時，如果情況是某些細分市場受到經濟或市場條件的獨特影響，或者比貸款組合的其他組成部分更嚴重地惡化，管理層可以

在更細粒度的級別上確定ALL。商業貸款由C&I貸款和CRE貸款組成。消費貸款由消費房地產貸款和信用卡等貸款組成。2022年和2021年，FHN的住宅房地產貸款集中度分別佔總貸款的21%和20%。行業集中度在C&I正朝下面駛去。

承保政策和程序

以下各節介紹了每個投資組合以及每個投資組合的一般承保程序。隨着經濟和房地產條件的發展，加強承保和信貸政策和程序可能是必要的或可取的。所有投資組合的貸款政策和程序都由信用風險工作組和由業務部門經理和信用管理專業人員組成的管理風險委員會以及FHN內的各種其他審查機構進行審查。政策和程序由領導適用信用風險工作組的主要高管和/或高級管理人員以及管理風險委員會批准。

信用風險工作組和管理風險委員會努力確保批准的政策和程序處理相關風險，並建立合理的承保標準，適當地減輕風險。如果經濟環境、投資組合業績、投資組合或行業集中度的大小或監管指導的變化需要提前審查，政策和程序將在既定的審查日期或更早的時間定期審查、修訂和重新發布。

商業貸款和租賃投資組合

FHN的商業貸款審批流程根據工作描述、經驗和表現授予放貸權限。貸款權限被授權給業務線(市場經理、部門經理、區域總裁、關係經理(RM)和投資組合經理(PM))和信用風險經理。雖然個別限額有所不同，但審批權限的主要數額賦予了信用風險管理職能。不同投資組合的投資組合、行業和借款人集中度限制由執行管理層制定，並經董事會風險委員會批准。

對於大多數商業信貸，FHN的商業貸款流程包括一個RM和一個PM。資產管理主要負責與借款人溝通和維持關係，而項目經理則負責評估借款人的信用質量，從最初的承保開始，一直持續到整個維護期。其他專家和指定的RM/PM被組織成稱為交易團隊的單位。交易團隊的構建具有特定的工作屬性，有助於FHN識別、緩解、記錄和管理持續風險的能力。PMS和信用分析員在貸款發放和服務期間提供加強的分析支持，包括監測借款人的財務狀況和跟蹤貸款協議的遵守情況。

收貸官員和建築貸款管理股專門負責貸款文件和建築貸款流程的管理。FHN努力通過全面的政策和指導方針、有針對性的投資組合審查、更頻繁地為評級較低的借款人提供服務以及強調頻繁評級來及早發現問題資產。對於較小的商業信貸，通常為500萬美元或更少，以及向非專業房地產開發商和較小的專業房地產投資者/開發商提供的創收CRE信貸超過1000萬美元，FHN利用一個集中的承銷單位，以更高效和一致地發起小企業貸款並對其評級。

FHN可在信貸承銷過程中以及在確定內部貸款等級的分配時，利用擔保人/保薦人的可用性來支持商業貸款決策。依賴擔保作為一種可行的次級還款來源，是一種分析的功能，該分析證明瞭支付能力，並將流動性和直接/間接現金流等因素考慮在內。FHN還考慮為所有全球債務提供的擔保的數量和金額以及實現的可能性。FHN假定擔保人願意履行義務，直到有任何當前或先前的跡象或未來預期擔保人可能

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

不在保證條件下自願、自願履行的。在FHN的風險評級方法中，一般認為，當貸款被評級為不合格時，財務支持通常變得必要，這反映了明確定義的弱點。在這一點上，如果適當地表現出支持的意願和能力，強大的、法律上可強制執行的擔保可以減輕違約或損失的風險，證明不那麼嚴重的評級是合理的，從而降低原本可能被認為合適的津貼或沖銷水平。

C&I

截至2022年12月31日和2021年12月31日，C&I投資組合總額分別為318億美元和311億美元，由用於一般商業用途的貸款組成。C&I投資組合提供的產品包括業主自住房地產和固定資產的定期貸款融資、直接融資和銷售型租賃、營運資金信用額度，以及通過信用證提高貿易信用。

產生收入的C&I貸款是按照明確的信貸發放流程承保的。這一流程包括應用最低承保標準，以及在PM授權限制以上的交易規模上分離發起和信貸審批角色。承保通常包括對借款人和借款人適用的行業進行盡職調查、分析借款人現有的財務信息、確定和分析各種還款來源以及確定主要風險屬性。壓力測試借款人的財務能力，遵守貸款文件要求，以及使用內部開發的記分卡分配信用風險等級，也用於幫助量化以下情況的風險

恰如其分。承銷參數還包括貸款與價值比率，這取決於抵押品類型、擔保用途、貸款協議要求以及其他建議條款，如股本要求、攤銷和到期日。審批決定還考慮借款人的各種財務比率和業績衡量標準，如現金流和資產負債表槓桿、流動性、固定費用覆蓋率和營運資本。此外，審批決定還會考慮借款人的資本結構、贊助商以及抵押品的質量/價值。通常，指導方針和政策例外情況會在審批過程中識別和緩解。C&I貸款的定價是基於確定的特定於個人借款人的信用風險。從歷史上看，這些貸款的浮動利率通常與LIBOR或最優惠利率加或減適當的保證金掛鈎。然而，隨着LIBOR的停止，FHN在新的貸款合同中不再參考LIBOR，現有的與LIBOR掛鈎的貸款組合正在重新定價為替代參考利率。

不包括購買力平價貸款，C&I增長了17億美元，或6%。截至2022年12月31日，餘額最大的地理集中在田納西州(21%)、佛羅裏達州(13%)、德克薩斯州(11%)、北卡羅來納州(7%)、路易斯安那州(7%)、加利福尼亞州(5%)和佐治亞州(5%)，沒有其他州佔投資組合的5%以上。

下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日按行業劃分的C&I投資組合的構成。出於本公開的目的，行業是根據NAICS行業代碼確定的，聯邦統計機構在對商業機構進行分類時使用了NAICS行業代碼，以收集、分析和發佈與美國商業經濟有關的統計數據。

表7.10

按行業劃分的C&I投資組合

						2022年12月31日												2021年12月31日
(百萬美元)						金額						百分比						金額						百分比
行業：
金融保險						$	4,120					13		%				$	3,483					11		%
房地產租賃與租賃(A)						3,277						10						2,771						9
醫療保健和社會援助						2,657						8						2,413						8
給按揭公司的貸款						2,258						7						4,518						15
住宿和餐飲服務						2,238						7						2,221						7
批發貿易						2,212						7						1,845						6
製造業						2,206						7						1,950						6
零售業						1,835						6						1,532						5
能量						1,364						4						1,325						4
其他(專業、建築、運輸等)(B)						9,614						31						9,010						29
C&I貸款組合總額						$	31,781					100		%				$	31,068					100		%

(a)租賃、租賃房地產、設備和貨物。

(b)2022年，這一類別的每個行業所佔比例都不到5%。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
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行業集中度

如果一家金融機構向從事類似活動的許多借款人提供貸款，而這些活動會導致他們受到經濟或其他條件的類似影響，則認為該金融機構存在貸款集中現象。截至2022年12月31日，向金融保險行業的抵押貸款公司和借款人提供的貸款佔FHN C&I貸款組合的20%，因此可能會受到對金融服務業產生獨特影響的項目的影響。截至2022年12月31日，FHN在任何單一行業中沒有任何其他集中的C&I貸款佔總貸款的10%或更多。

向按揭公司提供的貸款

對抵押貸款公司的貸款包括向合格抵押貸款公司提供的非循環商業信貸額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存這些抵押貸款。截至2022年12月31日，抵押貸款公司的貸款佔C&I投資組合的7%，截至2021年12月31日，佔C&I投資組合的15%。這一投資組合通常隨抵押貸款利率和季節性因素而波動，幷包括與購房和再融資活動有關的餘額。一般來説，發放給抵押貸款機構的新貸款在抵押貸款利率下降時增加，當利率上升時減少；2022年，利率上升。在經濟不確定時期，即使利率在下降，這種趨勢也可能不會出現。2022年，約73%的貸款是購房貸款，27%是再融資交易。

金融保險

截至2022年12月31日，金融和保險部分佔C&I投資組合的13%，而2021年底為11%，包括TruPS(即向銀行和保險相關業務提供的長期無擔保貸款)、向銀行控股公司提供的貸款以及向消費金融公司提供的基於資產的貸款。截至2022年12月31日，向消費金融公司提供的基於資產的貸款約佔金融和保險部分的20億美元。

工資保障計劃

2020年，美國國會創建了支付支票保護計劃(PPP)，以應對與新冠肺炎疫情相關的經濟混亂。根據購買力平價計劃，符合條件的企業可以從FHN等私人貸款機構獲得貸款，這些貸款由小企業管理局全額擔保。這些貸款可能部分或完全可以免除，這取決於借款人對資金的使用和就業水平的維持。在被原諒的範圍內，借款人被免除付款，而貸款人仍然從該計劃中獲得付款。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，C&I投資組合分別包括7600萬美元和10億美元的購買力平價

貸款。由於有政府擔保和豁免條款，購買力平價貸款被視為沒有信用風險，不影響撥備金額和記錄的全部貸款。因此，截至2022年12月31日和2021年12月31日，PPP貸款沒有記錄ALL，出於監管資本目的，這些貸款的風險權重為零。

對於這些貸款，截至2022年12月31日，有不到100萬美元的淨貸款人費用需要支付給FHN。在2022年期間，FHN繼續與申請並獲得PPP貸款豁免的客户合作。截至2022年12月31日，FHN和IBERIABANK在合併前最初發放的60億美元PPP貸款中，有超過50億美元已被SBA免除。

商業地產

截至2022年12月31日，CRE投資組合總計132億美元，比2021年12月31日增加11億美元，增幅9%。

CRE投資組合既包括商業建築融資，也包括非建築貸款。這一投資組合包括貸款、貸款額度和信用證，用於商業房地產開發商的建設和創收房地產的微型永久融資。

住宅CRE貸款包括向住宅建築商和開發商提供的貸款，用於建造獨棟住宅、共管公寓和聯排別墅，並在有限的基礎上用於開發住宅分區。在短期內履行現有承諾後，住宅CRE類別將處於逐漸減少的狀態，預計在可預見的未來將出現全面徑流。

創收CRE貸款

產生收入的CRE貸款是根據信貸政策和承銷準則承銷的，這些政策和承銷準則至少每年進行一次審查，並根據市場狀況進行必要的修訂。貸款是根據項目類型、規模、地點、贊助和其他特定市場數據進行承銷的。一般來説，股本、償債覆蓋率和預租活動水平的最低要求是根據每個子類別中的感知風險確定的。貸款與價值比率(價值定義為成本或市場中的較低者)上限設定在監管規定的上限以下，通常在50%至80%之間，具體取決於標的產品集。期限和攤銷要求是根據中期房地產貸款的審慎標準制定的。股本要求是根據主要還款來源的質量和流動性確定的。例如，投機性建築項目或土地貸款需要的股本，將超過完全出租給信貸租户或一批租户的房產。通常，借款人必須

			72			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

在FHN提供貸款資金之前，至少有15%的成本投資於一個項目。根據貸款攤銷和最低承保利率，收益型物業必須在項目開始或穩定時達到大於或等於125%的償債覆蓋率。一些風險狀況較高的產品類型需要較高的股本水平，以及較高的償債覆蓋率門檻。專有的最低承保利率用於計算承保標準的合規性。一般來説，收入型房產的建築貸款必須滿足特定的預租水平。全球現金流分析是在贊助商一級進行的。該投資組合中有很大一部分是在浮動利率基礎上與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎。然而，自2022年1月1日以來，沒有新的貸款合同參考LIBOR，現有的與LIBOR掛鈎的貸款組合正在重新定價為替代參考利率。

信用管理和持續監控由多個內部控制流程組成。建築貸款

由一個集中控制單位關閉，建設貸款管理集中管理300萬美元及以上的貸款。承銷商和信貸審批人員利用利率、空置率和貼現率等多種屬性來強調借款人/項目的財務能力。從各種投資組合中獲取關鍵信息，然後在總體水平上強調這些信息。結果被用來幫助評估ALL的充分性，並指導投資組合管理戰略。

截至2022年12月31日，CRE餘額最大的地理集中在佛羅裏達州(25%)、德克薩斯州(12%)、北卡羅來納州(11%)、佐治亞州(10%)、路易斯安那州(9%)和田納西州(9%)，沒有其他州佔投資組合的5%以上。產生收入的CRE貸款的子類別包括多户(27%)、寫字樓(21%)、零售業(18%)、工業(16%)、酒店業(11%)、土地/土地開發(2%)和其他(5%)。

消費貸款組合

消費性房地產

消費房地產投資組合主要由房屋淨值額度和分期付款貸款組成。截至2022年12月31日，這一投資組合總計123億美元，截至2021年12月31日，該投資組合總計108億美元。截至2022年12月31日，消費房地產投資組合中餘額的最大地理集中度是佛羅裏達州(30%)、田納西州(22%)、路易斯安那州(9%)、德克薩斯州(9%)、北卡羅來納州(7%)和紐約州(5%)，沒有其他州佔投資組合的5%以上。

截至2022年12月31日，約88%的消費房地產投資組合處於第一留置權地位。截至2022年12月31日，該投資組合發起時的加權平均FICO分數為757分，更新後的FICO分數平均為754分，與截至2021年12月31日的FICO分數755和754相比沒有明顯變化。一般來説，這個投資組合的表現會受到生活事件的影響，這些事件會影響借款人的財務狀況、失業水平和房價。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN分別持有至到期的由房地產擔保的消費抵押貸款總額分別為4200萬美元和2000萬美元，這些貸款正在喪失抵押品贖回權的過程中。

HELOCs在2022年12月31日和2021年12月31日的消費房地產投資組合中佔20億美元。FHN的HELOC通常有5年或10年的吸引力

還款期分別為10年或20年。在提款期間，借款人可以在這條線上支取，只需支付利息。如果借款人逾期還款，這條線路就會被凍結。一旦提款期結束，貸款額度就會關閉，借款人必須每月支付本金和利息，直到貸款到期。本金支付通常是完全攤銷的，但當可變利率重置時，支付金額將進行調整，以反映最優惠利率的變化。

截至2022年12月31日，FHN約92%的HELOC處於抽取期，而2021年底這一比例為88%。根據LINE協議計劃的提款期結束時間，根據當前條款，預計目前處於提款期的HELOC中有5.19億美元或28%將在未來60個月進入還款期。一般而言，已進入還款期的重債窮國的拖欠率最初高於仍處於提款期的重債窮國，原因是最低還款額有所增加。然而，隨着時間的推移，這些貸款的表現通常會開始穩定下來。HELOC接近抽籤期限的尾聲受到密切關注。

下表顯示了目前處於提款期的HELOC以及轉換到還款期的預期時間。

			73			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.11

HELOC抽籤確定還款時間表

						2022年12月31日												2021年12月31日
(百萬美元)						還款 金額						百分比						還款 金額						百分比
抽獎期間的剩餘月數：
0-12						$	31					2		%				$	43					2		%
13-24						40						2						42						2
25-36						109						6						50						3
37-48						135						7						136						8
49-60						204						11						160						9
>60						1,356						72						1,324						76
總計						$	1,875					100		%				$	1,755					100		%

承銷

對於這個投資組合中的大多數貸款，承銷決定都是通過一個集中的貸款承銷中心做出的。要獲得消費性房地產貸款，貸款申請人在大多數情況下必須首先達到最低合格FICO分數。最低FICO評分要求是由管理層為房地產貸款和非房地產貸款設定的。管理層還為每個消費性房地產產品設定了最高貸款額、貸款與價值比率和債務與收入比率。申請者必須有財務能力(或可用收入)，通過不超過計算出的債務收入比來償還債務。貸款金額以抵押品的當前評估價值或銷售價格中較小的一個百分比為限。已確定的指導方針和政策例外情況需要已確定的緩解因素，這些因素已被信用風險管理部門批准使用。

HELOC利率是可變的，並隨着貸款協議中規定的指數利率的變動而調整。這類貸款的違約風險可能會上升，特別是在利率上升的環境下，這可能會給借款人以更高利率償還貸款的能力帶來壓力。FHN目前的承銷做法要求HELOC借款人根據敏感化利率(高於當前票據利率)完全符合資格

攤銷付款方法。FHN的承銷準則要求借款人的利率必須比票據利率高出200個基點。這減輕了FHN在相對較短的時間內利率大幅上升的風險。

HELOC投資組合風險管理

FHN進行持續的HELOC賬户審查，以確定較高風險的房屋淨值額度，並啟動預防和糾正措施。審查考慮了一些賬户活動模式和特徵，例如最近一段時間內拖欠的次數、自發起以來信用局評分的變化、評分降級、第一留置權的履行情況以及賬户利用率。根據FHN對監管指導的解釋，FHN可能會阻止未來從賬户中提取資金，以降低FHN的損失風險。

信用卡和其他

截至2022年12月31日，信用卡和其他消費貸款組合總計8.4億美元，截至2021年12月31日，總計9.1億美元。這一投資組合主要包括與消費者相關的信貸，包括房屋淨值和其他個人消費貸款、信用卡應收賬款和汽車貸款。7000萬美元的減少是由淨還款推動的。

信貸損失準備

根據公認會計原則，資產負債表維持在足以提供適當準備金以吸收估計未來信貸損失的水平。有關ACL的其他信息，請參見本報告的註釋1和4。

截至2022年12月31日，ALL為6.85億美元，佔貸款和租賃總額的1.18%，而2021年底為6.7億美元，佔貸款和租賃總額的1.22%。截至2022年12月31日，整體貸款與租賃比率由2021年12月31日的1.34%下降至1.33%。

			74			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

合併淨沖銷

2022年淨沖銷為5900萬美元，而2021年為200萬美元。按平均貸款和租賃總額的百分比計算，淨沖銷比2021年增加了11個基點。

由於土地和開發相關的沖銷增加，C&I投資組合的淨沖銷為5300萬美元，比2021年增加了4000萬美元。淨沖銷年數

2022年和2021年，商業地產的投資組合都微乎其微。

在消費貸款組合中，淨收回的1,400萬美元的消費房地產貸款被2,000萬美元的信用卡和其他貸款的淨沖銷所抵消。2021年，消費者投資組合的淨回收為1100萬美元。

表7.12

信貸損失準備和沖銷準備分析

									12月31日
(百萬美元)									2022						2021						2020
貸款和租賃損失準備
			C&I						$	308					$	334					$	453
			克雷						146						154						242
			消費性房地產						200						163						242
			信用卡和其他						31						19						26
			貸款和租賃損失準備總額						$	685					$	670					$	963
剩餘未籌措資金承付款儲備金
			C&I						$	55					$	46					$	65
			克雷						22						12						10
			消費性房地產						10						8						10
			信用卡和其他						—						—						—
			剩餘未供供資承付款準備金總額						$	87					$	66					$	85
信貸損失準備
			C&I						$	363					$	380					$	518
			克雷						168						166						252
			消費性房地產						210						171						252
			信用卡和其他						31						19						26
			信貸損失準備總額						$	772					$	736					$	1,048
期末貸款和租賃
			C&I						$	31,781					$	31,068					$	33,104
			克雷						13,228						12,109						12,275
			消費性房地產						12,253						10,772						11,725
			信用卡和其他						840						910						1,128
			期末貸款和租賃總額						$	58,102					$	54,859					$	58,232
全部貸款/貸款和租賃%
			C&I						0.97		%				1.07		%				1.37		%
			克雷						1.10						1.27						1.97
			消費性房地產						1.63						1.51						2.07
			信用卡和其他						3.72						2.14						2.34
			全部貸款/貸款和租賃總額%						1.18		%				1.22		%				1.65		%
ACL/貸款和租賃%
			C&I						1.14		%				1.22		%				1.56		%
			克雷						1.27						1.37						2.05

			75			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

			消費性房地產						1.71						1.59						2.15
			信用卡和其他						3.72						2.09						2.30
			ACL/貸款和租賃合計%						1.33		%				1.34		%				1.80		%
淨沖銷(回收)
			C&I						$	53					$	13					$	120
			克雷						—						—						1
			消費性房地產						(14)						(22)						(10)
			信用卡和其他						20						11						9
			淨沖銷總額						$	59					$	2					$	120
平均貸款和租賃
			C&I						$	30,969					$	32,010					$	27,638
			克雷						12,722						12,314						8,508
			消費性房地產						11,397						10,969						9,191
			信用卡和其他						864						1,005						846
			平均貸款和租賃總額						$	55,952					$	56,298					$	46,183
沖銷%
			C&I						0.17		%				0.04		%				0.43		%
			克雷						—						0.01						0.01
			消費性房地產						NM						NM						NM
			信用卡和其他						2.39						1.05						1.04
			總沖銷%						0.11		%				—		%				0.26		%
全部/淨沖銷
			C&I						578		%				2,645		%				376		%
			克雷						NM						13,189						43,670
			消費性房地產						NM						NM						NM
			信用卡和其他						151						185						299
			全額/淨沖銷總額						1,155		%				30,641		%				808		%

NM--沒有意義

不良資產

不良貸款是指在以下情況下被置於非應計項目下的貸款：全部本金和利息的收回明顯面臨風險；減值因抵押品價值不足和逾期狀態而被確認為本金餘額的部分沖銷；或者(根據具體情況)如果FHN繼續收到付款，但存在其他特定於借款人的問題。非應計項目包括FHN繼續接受付款的貸款，包括借款人已通過以下方式解除個人債務的住宅房地產貸款

破產了。不良資產包括不良貸款和OREO(不包括政府擔保抵押貸款的OREO)。

截至2022年12月31日，不良貸款總額(包括不良貸款HFS)增加4200萬美元，至3.27億美元，不良貸款佔總貸款的比率增加4個基點，至0.54%。不良貸款的增加很大程度上是由C&I投資組合推動的。

			76			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.13

不良資產

									12月31日
(百萬美元)									2022						2021						2020
不良貸款和租賃
			C&I						$	153					$	125					$	144
			克雷						9						9						58
			消費性房地產						152						138						182
			信用卡和其他						2						3						2
			不良貸款和租賃總額(A)(C)						$	316					$	275					$	386
持有待售不良貸款(A)									$	8					$	7					$	5
喪失抵押品贖回權的房地產和其他資產(B)									3						3						15
			不良資產總額(A)(B)						$	327					$	285					$	406
不良貸款和租賃佔總貸款和租賃的比例
			C&I						0.48		%				0.40		%				0.43		%
			克雷						0.07						0.08						0.48
			消費性房地產						1.24						1.29						1.56
			信用卡和其他						0.27						0.31						0.18
			總不良貸款率						0.54		%				0.50		%				0.66		%
ALL/NPL
			C&I						202		%				268		%				315		%
			克雷						1,554						1,671						415
			消費性房地產						131						118						133
			信用卡和其他						1,364						699						1,313
			所有/不良貸款總數						217		%				244		%				249		%

(A)不包括逾期90天或以上但仍在應計利息的貸款和租賃。

(B)餘額不包括政府承保的止贖房地產。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，GNMA貸款止贖的房地產總額分別不到100萬美元、100萬美元和200萬美元。

(C)根據貸款的原始條件，2022年、2021年和2020年期間的估計利息收入分別約為2100萬美元、1900萬美元和1800萬美元

			77			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

下表按業務細分提供了不良資產：

表7.14

按部門劃分的不良資產

						12月31日
(百萬美元)									2022						2021						2020
不良貸款和租賃(A)(B)
			地區銀行業務						$	227					$	163					$	216
			專業銀行業務						60						78						117
			公司						29						34						53
			已整合						$	316					$	275					$	386
喪失抵押品贖回權的房地產(C)
			地區銀行業務						$	—					$	2					$	12
			專業銀行業務						2						—						1
			公司						1						1						2
			已整合						$	3					$	3					$	15
不良資產(A)(B)(C)
			地區銀行業務						$	227					$	165					$	228
			專業銀行業務						62						78						118
			公司						30						35						55
			已整合						$	319					$	278					$	401
不良貸款和租賃佔總貸款和租賃的比例
			地區銀行業務						0.54		%				0.43		%				0.54		%
			專業銀行業務						0.37						0.48						0.68
			公司						6.28						5.39						5.70
			已整合						0.54		%				0.50		%				0.66		%
NPA%(D)
			地區銀行業務						0.55		%				0.44		%				0.57		%
			專業銀行業務						0.39						0.48						0.68
			公司						6.54						5.51						5.87
			已整合						0.55		%				0.51		%				0.69		%

(a)不包括逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款和租賃。

(b)不包括分類為持有待售的貸款。

(c)不包括止贖房地產和與截至2022年、2021年和2020年12月31日分別低於100萬美元、100萬美元和500萬美元的政府保險抵押貸款相關的應收賬款。

(d)不良資產比率是指與貸款和租賃組合有關的不良資產佔總貸款的比例加上喪失抵押品贖回權的房地產和其他資產。

			78			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

逾期貸款和潛在問題資產

逾期貸款是指合同規定的逾期未付利息或本金，但尚未轉為非應計項目的貸款。截至2022年12月31日，逾期90天或以上且仍在應計的貸款為3300萬美元，而截至2022年12月31日為4000萬美元

2021年12月31日。截至2022年12月31日，逾期30至89天的貸款為1.05億美元，而截至2021年12月31日為1.08億美元，這在很大程度上反映了逾期30至89天的商業貸款餘額較低。

表7.15

累積拖欠款項

						12月31日
(百萬美元)									2022						2021						2020
應計逾期30天以上的貸款和租賃
			C&I						$	61					$	58					$	15
			克雷						11						13						23
			消費性房地產						55						70						69
			信用卡和其他						11						7						10
			累計逾期30天以上的應計貸款和租賃						$	138					$	148					$	117
累計貸款和租賃逾期30天以上%
			C&I						0.19		%				0.19		%				0.05		%
			克雷						0.08						0.11						0.19
			消費性房地產						0.44						0.65						0.58
			信用卡和其他						1.28						0.76						0.87
			累計貸款和租賃逾期30天以上%						0.24		%				0.27		%				0.20		%
應計逾期90天以上的貸款和租賃(A)(B)(C)
			C&I						$	11					$	5					$	—
			克雷						—						—						—
			消費性房地產						18						33						16
			信用卡和其他						4						2						1
			累計逾期90天以上的應計貸款和租賃						$	33					$	40					$	17
持有待售貸款
			逾期30至89天(B)						$	10					$	7					$	6
			逾期30至89天的保底部分(B)(D)						7						2						5
			逾期90天以上(B)						16						24						12
			逾期90天以上的擔保部分(B)(D)						6						12						10

(a)不包括分類為持有待售的貸款。

(b)金額不包括在不良/非應計貸款中。

(c)金額也包括在逾期30天以上的應計貸款和租賃中。

(d)擔保貸款包括通過GNMA買斷計劃回購的FHA、VA和GNMA貸款。

潛在問題資產是指有關借款人可能出現信用問題的信息導致管理層嚴重懷疑借款人是否有能力遵守當前還款條款的資產，包括逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。這一定義被認為與聯邦銀行監管機構為被歸類為不合標準的貸款所制定的標準基本一致。截至2022年12月31日，貸款組合中的潛在問題資產減少1.05億美元，至4.92億美元。

目前對潛在問題資產損失的預期已納入管理層的分析，以評估貸款和租賃損失準備的充分性。

除了購買力平價貸款，應對新冠肺炎疫情的其他客户支持舉措包括通過延遲付款計劃和免除費用為借款人提供增量貸款援助。在這些貸款逾期並已獲準延期的範圍內，它們被排除在

			79			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

上表。截至2022年12月31日，客户延期並不重要，截至2021年12月31日和2020年12月31日，客户延期分別為8400萬美元和5.18億美元。

問題債務重組和貸款修改

作為FHN正在進行的風險管理實踐的一部分，FHN試圖在適當的時候與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。對貸款的延期和修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。對於借款人來説，每個事件都是獨一無二的，並分別進行評估。在向遇到財務困難的借款人授予經濟特許權的情況下，FHN將這筆貸款識別並報告為TDR。

2021年期間進行的符合CARE法案(經CARA延長)或修訂的機構間指導意見中概述的TDR減免條款的貸款修改，被排除在TDR之外，因此在隨後的信息和討論中被排除在TDR之外。關於TDR和貸款修改的進一步討論，見附註1--重要會計政策和附註3--貸款和租賃。

商業貸款修改

作為FHN信用風險管理治理流程的一部分，貸款恢復和回收部門(LRRD)負責管理與借款人的大多數商業關係，這些借款人的財務狀況惡化到了以下程度：考慮減值、分類為不合格或更糟糕、處於非應計狀態、喪失抵押品贖回權或正在喪失抵押品贖回權，或正在進行或正在考慮的訴訟中。LRRD有權並有責任與陷入困境的商業借款人簽訂解決和/或修復協議，以減輕和/或最大限度地減少從這些問題資產中確認的信貸損失金額。雖然每種情況都不同，但LRRD通常會使用容忍協議(通常為6-12個月)作為商業貸款安排的一個要素，其中可能包括降低利率、減少還款額、釋放擔保人或達成賣空協議。

根據與不良債務重組相關的會計準則編纂專題(“ASC 310-40”)就商業貸款完成的個人減值評估包括被歸類為TDR的貸款以及管理層可能已修改但尚未歸類為TDR的貸款。例如，管理層通常不會認為是TDR的貸款條款的修改可以是臨時延長到期日，以允許借款人完成資產出售，從而支付此類交易的收益以償還未償債務。此外，一個

延長貸款期限但不涉及減少本金或應計利息的修改不被視為TDR，即調整利率以反映類似情況借款人的當前市場利率。然而，每次評估將考慮任何修訂條款，並將是全面的，以確保適當的減值評估。如果確認個別減值，管理層將就減值金額持有特定準備金，或如果貸款依賴抵押品，則將資產的賬面價值減記為抵押品的可變現淨值。

消費貸款修改

FHN目前沒有參與任何由美國政府贊助的貸款修改計劃，但通常會使用前住房負擔得起的修改計劃的參數來構造修改後的消費貸款。一般來説，在任何此類專有計劃下修改的大部分貸款都被歸類為TDR。

在消費者投資組合部分的HELOC和房地產分期貸款類別中，TDR通常通過降低利率(在長達5年的時間內以25個基點的增量降至最低1%)和可能的到期日延長來修改，以達到負擔得起的住房債務與收入比率。5年後，利率一般恢復到修改前的原始利率；對於某些修改，修改後的利率每年增加2%，直到達到修改前的原始利率。永久抵押貸款TDR通常通過降低利率(遞增25個基點至最低2%，最長為5年)和可能的到期日延長來修改，以達到負擔得起的住房債務與收入比率。5年後，利率每年上升1%，直到達到聯邦住房貸款抵押貸款公司每週調查利率上限。永久抵押貸款的合同到期日可以延長到40年，消費房地產貸款的合同到期日可以延長到30年。在消費者投資組合的信用卡類別中，TDR通常通過短期信用卡困難計劃或長期信用卡鍛鍊計劃進行修改。在信用卡困難計劃中，借款人可以獲得6個月至1年的利率和還款減免。在信用卡鍛鍊計劃中，客户可以將利率降低到0%，並延長期限最多5年，以償還剩餘餘額。

在被歸類為TDR之後，消費者投資組合中的修改後的貸款，以前評估為

			80			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

按餘額較小及性質相同而集體釐定的減值，須受美國會計準則第310-10-35號文件的減值指引所規限，該指引要求個別評估債務的減值。然而，在適用的會計指導允許的情況下，當這些減值貸款具有共同的風險特徵時，FHN可以彙總某些較小余額的同類TDR，並使用歷史統計數據，如累計沖銷金額和收回的平均金額，以及綜合有效利率來衡量減值。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN擁有1.8億美元和2.06億美元的持有投資TDR，

分別進行了分析。對於這些TDR，FHN在兩個時期的貸款和租賃損失準備金為1,200萬美元，包括特定準備金，或截至2022年和2021年12月31日分別佔TDR餘額的7%和6%。此外，截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN分別有3000萬美元和3500萬美元的HFS貸款被歸類為TDR。

下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日期間的實際減值報告摘要。

表7.16

問題債務重組

(百萬美元)						2022年12月31日						2021年12月31日
持有以供投資：
商業貸款：
當前						$	5					$	53
違法者						—						—
非應計項目						47						35
商業貸款總額						52						88
消費房地產：
當前						$	66					$	60
違法者						4						4
非應計制(A)						58						53
總消費性房地產						128						117
信用卡和其他：
當前						—						1
違法者						—						—
非應計項目						—						—
信用卡及其他合計						—						1
為投資而持有的總額						$	180					$	206
持有待售資產：
當前						$	23					$	27
違法者						6						7
非應計項目						1						1
持有待售合計						30						35
問題債務重組總額						$	210					$	241

(a)截至2022年12月31日和2021年12月31日的餘額包括1200萬美元的已解除破產。

存款

截至2022年12月31日，存款總額為635億美元，比2021年12月31日的749億美元減少了114億美元，反映出在新冠肺炎疫情相關流動性過剩的推動下，存款總額從2021年年中的高點繼續下降。計息

存款減少70億美元，無息存款減少44億美元。下表彙總了FHN在2022年、2021年和2020年的總存款和估計的無保險總存款，以及截至

			81			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

2022年12月31日。見表7.2--本報告中的平均餘額、淨利息收入和收益率/利率

關於平均存款的信息，包括支付的平均利率。

表7.17

存款

(百萬美元)						2022						佔總數的百分比						2022年增長率						2021						佔總數的百分比						2021年增長率						2020						佔總數的百分比						2020年增長率
儲蓄						$	21,971					35		%				(17)		%				$	26,457					35		%				(3)		%				$	27,324					39		%				134		%
定期存款						2,887						4						(18)						3,500						5						(31)						5,070						7						40
其他有息存款						15,165						24						(11)						17,055						23						11						15,415						22						77
有息存款總額						40,023						63						(15)						47,012						63						(2)						47,809						68						99
無息存款						23,466						37						(16)						27,883						37						26						22,173						32						163
總存款						$	63,489					100		%				(15)		%				$	74,895					100		%				7		%				$	69,982					100		%				116		%

表7.18

估計的未投保存款

						截至12月31日止年度，
(百萬美元)						2022						2021						2020
未投保存款						$	30,304					$	39,756					$	33,057

表7.19

按到期日劃分的無保險定期存款

(百萬美元)						2022年12月31日
超過保險限額的部分美國定期存款						$	643
期限為以下期限的無保險定期存款：
3個月或更短時間						198
超過3個月至6個月						147
超過6個月至12個月						225
超過12個月						73

短期借款

短期借款包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券、交易負債和其他短期借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，短期借款總額分別為28億美元和26億美元。

短期借款餘額在很大程度上根據貸款需求、存款水平和資產負債表融資策略導致的FHLB借款水平而波動。交易負債會根據各種因素而波動，

包括證券交易水平和套期保值策略。購買的聯邦基金根據FHN代理銀行客户的超額資金數額而波動。根據回購協議出售的證券餘額根據相對於FHLB借款水平的成本吸引力以及為此類交易質押證券的能力而波動。更多信息見附註9--短期借款。

定期借款

定期借款包括原始到期日超過一年的優先借款和次級借款。截至兩年，定期借款總額為16億美元

2022年12月31日和2021年12月31日。有關更多信息，請參閲附註10-定期借款。

			82			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

資本

管理層的目標是提供足夠的資本，以彌補FHN業務的固有風險，將過剩資本保持在資本充裕的標準，並確保隨時進入資本市場。

與2021年12月31日相比，總股本為85億美元，增加了5300萬美元。重大變化包括淨收益9.12億美元和發行G系列優先股4.94億美元，但被

普通股和優先股息3.61億美元，AOCI減少11億美元。

下表對綜合資產負債表中的股東權益、普通股一級、一級資本和監管資本總額以及某些選定的資本比率進行了核對：

表7.20a

監管資本數據

(百萬美元)						2022年12月31日						2021年12月31日
FHN股東權益						$	8,252					$	8,199
改性氯化銫過渡量(A)						85						114
FHN非累積永久優先						(1,014)						(520)
監管調整前普通股一級資本						$	7,323					$	7,793
監管調整：
不允許的商譽和其他無形資產						(1,658)						(1,711)
可供出售證券的未實現(收益)淨虧損						972						36
養老金和其他退休後計劃的未實現(收益)淨虧損						269						255
現金流量套期保值的未實現(收益)淨虧損						126						(3)
不允許的遞延税項資產						—						(2)
普通股權益第1級的其他扣除						—						(1)
普通股權益1級						$	7,032					$	6,367
FHN非累積永久優先(B)						920						426
符合條件的非控股權益-第一地平線銀行優先股						295						295
一級資本						$	8,247					$	7,088
二級資本						975						830
監管資本總額						$	9,222					$	7,918
風險加權資產
第一地平線公司						$	69,163					$	64,183
第一地平線銀行						68,728						63,601
槓桿的平均資產
第一地平線公司						79,583						87,683
第一地平線銀行						78,923						86,953

			83			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.20B

監管比率和金額

						2022年12月31日												2021年12月31日
(百萬美元)						比率						金額						比率						金額
普通股一級股權
第一地平線公司						10.17		%				$	7,032					9.92		%				$	6,367
第一地平線銀行						10.77						7,405						10.75		%				6,838
第1層
第一地平線公司						11.92						8,247						11.04						7,088
第一地平線銀行						11.20						7,700						11.22						7,133
總計
第一地平線公司						13.33						9,222						12.34						7,918
第一地平線銀行						12.41						8,532						12.41						7,893
第1級槓桿
第一地平線公司						10.36						8,247						8.08						7,088
第一地平線銀行						9.76						7,700						8.20						7,133
其他資本比率
期末權益總額與期末資產之比						10.83												9.53
有形普通股權益與有形資產之比(C)						7.12												6.73
調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比(C)						9.35												9.20

(A)經修訂的CECL過渡額按銀行業監管機構於2020年8月26日發佈的最終規則中的定義計算，包括最初採用CECL對留存收益的全額影響，以及自FHN最初採用CECL以來至2022年12月31日調整後信貸損失撥備變化的25%。

(B)D系列優先股的賬面價值為9,400萬美元，不符合一級資本的資格，因為最早的贖回日期距離發行日期不足五年。

(C)有形普通股權益對有形資產和調整後的有形普通股權益對風險加權資產是非GAAP計量，在非GAAP對GAAP的對賬中對賬為總股本對總資產(GAAP)--表7.29。

銀行業監管機構規定了銀行控股公司及其銀行子公司的最低資本充足率。根據銀行業監管機構規定的資本規則和定義，如果任何存款機構的資本充足率降至預定水平以下，它將受到一系列日益嚴格的監管行動的影響。

該系統將存款機構的資本頭寸分為五類，從資本充足到資本嚴重不足不等。FHN的規模要符合資本充裕的要求，普通股一級資本、一級資本、總資本和槓桿資本比率必須分別至少為6.50%、8.00%、10.00%和5.00%。此外，普通股一級資本、一級資本和總資本比率必須保持高於這些水平50個基點的資本保護緩衝，以避免對股息、股票回購和某些可自由支配的獎金的限制。

截至2022年12月31日，FHN和First Horizon Bank都有足夠的資本來滿足資本充裕的要求

並滿足資本節約緩衝要求。截至2022年12月31日，FHN和First Horizon Bank的資本充足率都是根據銀行業監管機構在2020年發佈的最終規則計算的，該規則將CECL對監管資本的影響推遲兩年，然後是三年的過渡期。

對於FHN，2022年基於風險的監管資本比率和總資本比率相對於2021年有所增加，主要是由於淨收益減去股息的影響。FHN的一級資本和一級槓桿率進一步受益於2022年2月發行的G系列優先股。FHN和First Horizon Bank的基於風險的監管資本比率在2022年受到2021年12月31日風險加權資產增加的負面影響。

在2023年期間，資本充足率預計將保持在資本充裕的標準加上所需的資本保護緩衝之上。

壓力測試

《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》以及一份跨部門監管聲明有效地豁免了FHN和First

多德-弗蘭克法案中的Horizon Bank壓力測試要求從2018年開始。

			84			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

對於2022年，FHN和First Horizon Bank使用2022年2月發佈的全面資本分析和審查(CCAR)重新提交方案完成了公司運行壓力測試。這些測試的結果表明，在假設2022年CCAR重新提交嚴重不利的情況下，FHN和First Horizon Bank都能夠保持遠遠高於巴塞爾III充分資本化標準的資本。這些結果的摘要於2022年8月26日發佈在FHN投資者關係網站的“活動和演示”部分。既沒有FHN的壓力測試帖子，也沒有在FHN上找到的任何其他材料

網站一般是本報告的一部分或併入本報告。

FHN預計，作為其資本和風險管理流程的一部分，它將繼續進行年度企業範圍的壓力測試。這項測試的結果將提交執行管理層和董事會。

這一“壓力測試”部分披露的信息包括前瞻性陳述。有關這類陳述的特點和侷限性的更多信息，請參閲“前瞻性陳述”。

普通股購買計劃

根據董事會授權，FHN可不時回購其普通股股份，並將評估資本水平，並在法律和法規的限制下，酌情采取旨在為股東利益創造或使用資本的行動。FHN董事會尚未授權優先股購買計劃。

一般採購計劃

2021年1月27日，FHN宣佈，其董事會批准了一項新的5億美元普通股購買計劃，該計劃將於2023年1月31日到期。2021年10月26日，FHN宣佈將2021年計劃增加5億美元，並延長至2023年10月31日。2021年的計劃不受任何補償計劃的約束。可以在公開市場或通過私下協商的交易進行購買，

包括根據規則10b5-1計劃以及加速股份回購和其他結構性交易。回購普通股的時間和確切金額將受到各種因素的影響，包括FHN的資本狀況、財務業績、戰略舉措的資本影響、市場狀況和監管考慮。

截至2022年12月31日，根據2021年計劃，迄今已完成4.01億美元的收購，平均價格為每股16.60美元，或16.58美元(不包括佣金)。目前的價格水平自TD合併宣佈以來一直受到影響，管理層目前預計不會根據這一授權購買額外的股份。

表7.21a

普通股購買--一般程序

(美元價值和成交量以千為單位，每股數據除外)						總數 的股份 購得						平均價格 按股支付(A)						總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃						根據該計劃可能尚未購買的最大近似美元價值
2022
10月1日至10月31日						—						不適用						—						$	598,646
11月1日至11月30日						—						不適用						—						$	598,646
12月1日至12月31日						—						不適用						—						$	598,646
總計						—						不適用						—

(A)包括支付的佣金在內的總費用

薪酬計劃採購計劃

2004年8月6日宣佈了一項綜合薪酬計劃股票購買計劃。該計劃將所有以前授權的薪酬計劃股票計劃合併到一個股票購買計劃中，並更新購買股票的授權，以用於股票購買授權已到期的兩個薪酬計劃。根據這一綜合薪酬計劃股份購買計劃批准的總金額為調整前計算的2,960萬股

截至2011年1月1日的股票股息。減少了與補償計劃有關的部分的授權，因為這些計劃沒有尚未完成的備選方案。這些股份可以在2023年12月31日或之前的各種補償計劃的期權行權期內購買。購買可能在公開市場或通過私下協商的交易進行，並受到各種因素的影響，包括FHN的資本狀況、財務業績、戰略舉措的資本影響、市場狀況和監管限制。截至2022年12月31日，

			85			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

根據該計劃，可以購買的最大股票數量為2300萬股。目前的管理

預計在2023年期間不會根據這一授權購買大量股票。

表7.21B

普通股購買--薪酬計劃方案

(成交量以千為單位，每股數據除外)						總數 的股份 購得						平均價格 按股支付						總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃						最大數量 的股份可能 但仍將被購買 在這些計劃下
2022
10月1日至10月31日						8						$	22.91					8						22,518
11月1日至11月30日						1						24.34						1						22,517
12月1日至12月31日						11						24.83						11						22,506
總計						20						$	24.06					20

風險管理

FHN的收入來自提供服務，在許多情況下，為了盈利而承擔和管理風險，這使FHN面臨需要持續監督和管理的業務戰略和聲譽、流動性、市場、資本充足率、運營、合規、法律和信用風險。FHN擁有一種企業範圍的風險治理、衡量、管理和報告方法，包括與用於衡量風險調整收益的風險概況掛鈎的經濟資本分配過程。通過整個企業的風險治理結構和董事會批准的風險偏好聲明，管理層不斷評估風險/回報和收益波動性與股東價值之間的平衡。

FHN的全企業風險治理結構始於董事會。董事會與董事會的風險委員會合作，通過批准政策和限制來確定FHN的風險偏好，這些政策和限制為FHN願意承擔的風險性質和水平提供了標準。董事會主要通過董事會的風險委員會和審計委員會定期收到管理層針對FHN的風險偏好的業績報告。

為了進一步支持董事會提供的風險治理，FHN建立了責任、控制程序、程序和管理治理結構，旨在使整個FHN的風險管理與風險承擔保持一致。控制程序與FHN的風險治理的四個組成部分相一致：(1)具體的風險委員會；(2)風險管理組織；(3)業務單位風險管理；以及(4)獨立保證職能。

1.具體的風險委員會：董事會已授權首席執行官在董事會的監督下管理業務戰略和聲譽風險，以及FHN的一般業務事務。首席執行官利用執行管理團隊和管理風險委員會執行以下任務

分析現有和新出現的戰略和聲譽風險，並確定適當的行動方針。管理風險委員會由首席執行官和首席執行官指定的某些官員組成。管理風險委員會得到一系列專門的風險委員會的支持，這些委員會側重於獨特的風險類型(例如流動性、信貸、運營等)。這些風險委員會提供了一種機制，彙集了管理團隊的必要專業知識和觀點，以討論新出現的風險問題，監控FHN的冒險活動，並評估具體的交易和風險敞口。這些委員會還監測與業務戰略和市場狀況有關的風險的方向和趨勢，並指導管理層應對風險問題。

2.風險管理組織：FHN的風險管理組織由首席風險官和首席信貸官領導，對冒險活動進行客觀監督。風險管理組織將FHN的總體風險偏好轉化為批准的限額和正式政策，並得到公司員工職能的支持，包括公司祕書、法律、財務、人力資源和技術部門。風險管理還與業務單位和職能專家合作，建立適當的業務標準，並監測與這些標準相關的業務做法。此外，風險管理主動與業務部門和高級管理層合作，將管理重點放在FHN的關鍵風險和可能改變FHN風險狀況的新興趨勢上。首席風險幹事對企業風險管理和綜合風險報告負有全面責任和問責。

3.業務單位風險管理：FHN的業務單位負責識別、確認、量化、緩解和管理各自單位內出現的所有風險。他們決定並

			86			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

執行他們的業務戰略，這使他們最接近不斷變化的風險性質，並且他們最有能力採取必要的行動來管理和緩解這些風險。業務單位得到風險管理組織的支持，風險管理組織在制定業務決策時幫助識別和考慮風險。管理流程、結構和政策旨在幫助確保遵守法律法規，併為權力、決策和責任提供組織清晰度。風險治理結構支持並促進將重大項目上報給執行管理層和董事會。

4.獨立保證職能：內部審計、信用保證服務(CAS)、合規性測試和模型驗證為FHN內部控制系統的設計和執行提供獨立和客觀的評估，包括管理

流程、風險治理以及政策和程序。這些小組的活動旨在提供合理的保證，確保風險得到適當的識別和溝通；資源得到保護；重要的財務、管理和運營信息完整、準確和可靠；員工的行為符合FHN的政策和適用的法律法規。內部審計和中科院向首席審計長報告，首席審計長由董事會審計委員會任命並向其報告。內部審計每季度向董事會審計委員會報告，而CAS則每季度向董事會風險委員會報告。向首席風險官提交合規測試和模型驗證報告，並每年向董事會審計委員會報告。

市場風險管理

市場風險是指市場狀況的變化將對資產或負債的價值產生不利影響，或以其他方式對FHN的收益產生負面影響的風險。市場風險存在於與FHN運營相關的金融工具中，主要是FHN Financial內的交易活動，但也存在於主要受FHN內ALCO管理的利率風險影響的非交易活動中。

FHN面臨與FHN Financial持有的與其固定收益分銷活動有關的交易、證券、庫存和貸款相關的市場風險。銷售人員採購各種類型的證券庫存頭寸，分發給客户。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約。請參閲附註23-資產和負債公允價值的“公允價值的確定-交易證券和交易負債”一節，該部分通過引用併入本MD&A。

FHN的市場風險偏好由董事會風險委員會批准，並通過ALCO和FHN金融風險委員會的管理政策和程序執行。這些保單包含各種市場風險限制，例如，

交易證券存量的VaR限制，有信用風險的產品的個人頭寸限制和行業限制等。風險衡量標準每天進行計算和審查，以確保符合市場風險管理政策。

風險價值和壓力測試

VaR是一種統計風險量度，用於估計假設的固定持有期內，在規定的置信度水平內，不利市場波動造成的潛在價值損失。FHN使用一個模型來計算其交易證券庫存的每日VaR指標。FHN使用歷史模擬計算VaR，回顧期限為1年，置信度為99%，時間跨度為1天和10天。此外，FHN還計算了一個應力VaR度量。SVAR計算使用相同的模型，但模型輸入反映了連續12個月期間的歷史數據，反映了一段適合我們交易證券組合的重大財務壓力時期。

下表彙總了FHN針對1天和10天時間範圍的VaR和SVaR衡量標準：

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.22

VaR和SVaR度量

						截至2022年12月31日的年度																		自.起 2022年12月31日
(百萬美元)						平均						高						低
1天
變量						$	2					$	4					$	2					$	3
SVaR						5						7						4						6
10天
變量						8						11						3						10
SVaR						24						34						18						29
						截至2021年12月31日的年度																		自.起 2021年12月31日
(百萬美元)						平均						高						低
1天
變量						$	1					$	4					$	1					$	2
SVaR						4						7						2						5
10天
變量						5						21						1						5
SVaR						18						27						11						22

FHN的整體VaR指標既包括利率風險，也包括信用利差風險。這些組成部分風險的單獨衡量標準如下：

表7.23

VaR中包含的風險明細表

						截至2022年12月31日												截至2021年12月31日
(百萬美元)						1天						10天						1天						10天
利率風險						$	1					$	3					$	1					$	1
信用利差風險						1						2						1						1

FHN的VaR指標反映的潛在損失風險假設交易證券庫存是靜態的。由於FHN Financial以向客户分銷為目的購買固定收益證券，其交易證券庫存定期週轉。此外，FHNF交易員在每個交易日內積極管理交易證券庫存。因此，FHNF的交易證券庫存是高度動態的，而不是靜態的。因此，FHNF在其固定收益活動中以其VaR指標指示的水平產生負收入日的情況將是罕見的。

除了在FHN的日常市場風險管理流程中使用外，FHN還根據市場風險資本規則計算其監管市場風險資本要求時使用VaR和SVaR指標。有關FHN資本充足率的更多信息，請參閲本MD&A的資本部分。

FHN還對其交易證券組合進行壓力測試，以計算在各種情況下的潛在損失

假設市場情景。這些測試中使用的主要假設應力為：

下行25個基點-假設利率收益率曲線上所有點處的利率瞬間下移25個基點。

最高可達25bps-假設利率收益率曲線上的所有點處的利率瞬間上升25個基點。

曲線展平-假設通過增加短期利率和降低長期利率，利率收益率曲線瞬間變平。假設美國國債收益率曲線上的2年期國債收益率上升15個基點，10年期國債收益率曲線下降15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。

曲線陡化-假設利率收益率曲線通過短期利率的下降和長期利率的增加而瞬間陡峭。

			88			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

定期利率。假設美國國債收益率曲線上的2年期國債收益率下降15個基點，10年期國債收益率曲線上升15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。

信貸利差擴大-假設信貸利差(國債和非國債收益率之間的差額)瞬間增加25個基點。

模型驗證

FHN Financial內部的交易風險管理人員主要負責模型風險管理

關於FHN用來計算其VaR指標和對交易庫存進行壓力測試的模型。在其他程序中，這些人員監測模型結果並執行定期回測，作為驗證模型準確性的持續過程的一部分。這些模型風險管理活動受到FHN模型驗證小組的年度審查，該小組是一個獨立的保證小組，負責監督FHN的模型風險管理。

利率風險管理

利率風險是指因利率變動而產生的收益或資本風險。Alco負責在董事會確定的風險容忍度範圍內監督公司現有和新出現的利率風險的管理。FHN主要通過構建資產負債表來管理利率風險，以維持所需的關聯收益水平，並保護FHN資本的經濟價值。

淨利息收入和權益價值受到市場利率水平變化的影響，這是由於資產和負債的不同重新定價特徵、貸款客户持有的提前還款期權的行使、存款客户持有的提前提取期權以及用於為資產和負債定價的各種收益率曲線之間的基礎和形狀的變化。為了分離總體利率風險的重新定價、基準、期權和收益率曲線組件，FHN使用了由資產負債表模擬模型生成的差距、在險收益和股權經濟價值分析。

淨利息收入模擬分析

本節提供的信息，包括關於模擬分析和匯率衝擊分析結果的討論，是前瞻性的。如果假設的情景發生，實際結果可能會因利率變動、管理層執行業務計劃的能力以及其他因素而有所不同，包括本報告前瞻性陳述部分提出的那些因素。

管理層使用模擬模型來衡量利率風險，並在FHN的利率風險、流動性和資本準則範圍內制定戰略，以改善資產負債表定位、收益或兩者兼而有之。利率敞口是通過預測各種利率情景下的12個月NII，並將每種情景下NII的百分比變化與利率保持不變的基本情景進行比較來衡量的。對未來資產負債表的構成、利率變動以及貸款和

存款定價。此外，還對資產提前還款的規模和比預期更早的存款提取做出了假設。這些情景的結果有助於FHN制定管理利率風險敞口的戰略。儘管管理層認為其模擬中使用的假設和選擇的情景是合理的，但模擬建模只提供了對利率任何給定變化的敞口的估計，而不是精確計算。

根據截至2022年12月31日的靜態資產負債表，假設利率衝擊為正負25個基點、正負50個基點、正負100個基點和正200個基點，NII在未來12個月的風險敞口估計會有差異，如下表所示。

表7.24

利率敏感度

利率的變化 (單位：bps)						預計淨利息收入變動百分比
-100						(7.4)%
-50						(3.6)%
-25						(1.8)%
+25						1.8%
+50						3.6%
+100						7.0%
+200						11.5%

收益率曲線趨陡的情景是，長期利率增加50個基點，短期利率保持不變，導致有利的NII方差為0.2%。在收益率曲線趨平的情況下，長期利率下降50個基點，短期利率保持不變，導致不利的NII方差為0.3%。這些假設情景被用來創建風險衡量框架，並不一定代表管理層對未來利率或市場發展的當前看法。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

FHN的淨利息收入受到新冠肺炎及其變種以及低利率環境的影響。政府刺激計劃和其他事態發展的影響繼續影響淨利息收入結果，儘管這些計劃的影響已經減弱。

在2022年下半年的大部分時間裏，收益率曲線出現了倒置，一直持續到2023年初。收益率曲線倒置表明，市場預期短期利率可能見頂，然後在未來一段時間內下降。市場參與者對進一步短期加息或隨後降息的時機和幅度意見不一。FHN繼續密切關注當前的經濟趨勢和潛在風險敞口。

公允價值衝擊分析

利率風險和收益率曲線的斜率也會影響反映在非利息收入中的FHN交易庫存的公允價值。

一般來説，收益率曲線正傾斜的低利率或下降利率往往會通過對固定收益產品的更高需求來增加收入。此外，FHN交易庫存的公允價值可能會因此而波動

目前的利率與交易清單中固定收益證券的利率之間的差異。

衍生品

在正常業務過程中，FHN利用各種金融工具(包括衍生品合約和信貸相關協議)來管理某些金融工具公允價值的不利變化所產生的損失風險，這些金融工具通常由利率變化引起，包括FHN的證券庫存、某些定期借款和某些貸款。此外，FHN可以簽訂衍生品合同，以滿足客户的需求。然而，這類衍生品合同通常與與上游交易對手簽訂的衍生品合同相抵銷，以減輕與利率變化相關的風險。

上面討論的模擬模型和相關的套期保值策略排除了費用收入和非利息支出可能如何受到實際利率變化或預期變化影響的動態因素。關於這些工具的進一步討論，見附註21--衍生工具。

資本風險管理與資本充足率

FHN的資本管理目標是提供足夠的資本來覆蓋FHN業務的固有風險，保持過剩資本達到資本充裕的標準和董事會政策，並確保隨時進入資本市場。資本和壓力測試委員會由公司財務主管擔任主席，向ALCO報告，負責資本管理監督，併為解決與資本充足率相關的管理問題提供論壇。這

委員會審查資本來源和用途、關鍵資本比率、分部經濟資本分配方法、協調年度全企業壓力測試進程，並考慮監測和管理當前資本水平的其他因素，以及未來可能的資本來源和用途。資本和壓力測試委員會還建議資本管理政策，必要時提交給ALCO、風險委員會和董事會批准。

操作風險管理

運營風險是由於內部流程、人員或系統不充分或故障，或外部事件(包括FHN或影響FHN或其客户的第三方的數據或網絡安全漏洞)造成損失的風險。這種風險是所有企業都固有的。操作風險分為以下風險領域，這些領域是在公司層面建立的，以應對整個組織中的這些風險：

•業務彈性

•記錄管理

•合規/法律(包括《銀行保密法》)

•計劃治理

•受託機構

•安全/欺詐

•財務(包括披露控制和程序)

•信息技術(包括網絡安全)

•型號

•供應商

•保險

操作風險的管理、衡量和報告由操作風險委員會、信託委員會、財務治理委員會、FHN財務風險委員會和戰略投資委員會監督。來自業務部門、運營單位和支持單位的主要代表酌情在這些委員會中派代表參加。這些治理委員會通過設定標準、監控活動、啟動行動以及報告風險暴露和結果，來管理整個FHN的各個操作風險類型。委員會的關鍵活動和決策將報告給適當的治理委員會，或包括在企業風險報告中，該報告是對組織內部風險的季度分析，提供給風險委員會。重點是致力於

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

改進流程和工具，以協助衡量和管理重大業務風險，並營造一種提高認識和問責的文化。

合規風險管理

合規風險是指由於未能遵守適用於FHN活動的法律、法規、規則、自律組織標準和行為準則而導致的法律或法規制裁、重大財務損失或聲譽損失的風險。合規風險的管理、衡量和報告由操作風險委員會和其他主要公司治理委員會監督。關鍵高管

在業務部門，法律、合規、風險管理和服務職能在委員會中有代表。向適當的治理委員會提供委員會活動和決定的摘要報告。報告包括監管活動的狀況、內部合規計劃倡議、合規測試和內部審計結果以及對新興合規風險領域的評估。

信用風險管理

信用風險是指借款人或交易對手根據商定的條款履行其財務義務的能力發生不利變化而造成損失的風險。FHN在貸款、交易、投資、流動性/融資和資產管理活動中面臨信用風險，儘管貸款活動面臨的信用風險最大。信用風險的性質和數額取決於交易的類型、這些交易的結構、收到的抵押品、擔保人的用途和有關各方。

FHN通過一系列政策、流程、測量系統和控制來評估和管理信用風險。信用風險管理委員會負責在董事會確立的廣泛風險容忍度範圍內監督公司現有和新出現的信用風險的管理。CRMC通過管理風險委員會進行報告。信用風險管理職能由首席信貸官領導，通過維護政策、監督信貸審批、評估新的信貸產品、戰略和流程以及管理投資組合和業績，提供戰略和戰術信貸領導。

雖然信用風險職能部門監督FHN的信用風險管理，但為了管理FHN的信用風險和保持強大的資產質量，業務部門和信用風險職能部門之間有重要的協調。信用風險功能建議投資組合、行業/部門和個人客户限額，以供董事會的風險委員會批准。遵守這些批准的限額受到信用風險的嚴格監測，信用風險提供了放慢或停止向業務部門放貸的建議，作為接近既定放貸限額的承諾。信用風險也保證了標的

專家正在提供監督、支持和信貸審批，特別是在需要行業特定知識的專業貸款領域。管理層強調一般投資組合服務，以便能夠及早發現新出現的風險，以糾正潛在的缺陷，防止信用進一步惡化，並減少信用損失。

信用風險管理職能評估資產質量趨勢和結果，以及貸款過程、對承保準則的遵守情況(資產質量趨勢部分將進一步討論特定投資組合的承保準則)，並利用這些信息向管理層通報信用質量的當前狀態，並將其作為確定信貸損失準備金的估計過程的一個因素。CRMC定期審查由擔保職能部門發佈的各種報告，這些職能部門對貸款服務的充分性、評級準確性和其他關鍵職能提供獨立評估。此外，CRMC還被介紹並討論了各種投資組合、貸款活動和與貸款有關的項目。

上述所有活動均由FHN的信用保證服務組進行獨立審查。審計署向首席核數師報告，首席核數長由董事會審計委員會委任並向董事會的審計委員會報告，並向董事會風險委員會提供季度報告。中科院負責為董事會風險委員會和執行管理層提供對FHN投資組合質量、信貸政策和信貸風險管理流程的獨立、客觀和及時的評估。

流動性風險管理

除其他事項外，ALCO負責流動性管理：為具有適當期限的負債的資產提供資金，同時降低意外現金需求的風險。美國鋁業和董事會通過了一項流動性政策，其目標是確保FHN履行其現金和抵押品義務

迅速、具有成本效益和最高程度的可靠性。維持足夠的資產和負債流動性水平應使FHN有能力滿足預期和意外的現金和抵押品需求。關鍵的流動性比率、資產流動性水平和可從資金來源獲得的金額是

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

定期向美國法律顧問辦公室彙報。FHN的流動性政策設定了被認為適合FHN風險狀況的流動性限制。

根據流動性政策，ALCO通過動態、實時的預測方法管理FHN的流動性風險敞口。基本流動性預測由ALCO審查，並根據財務狀況進行更新。除了基線流動資金報告外，還定期審查對假設和資金可獲得性的穩健壓力測試。FHN維護一個應急資金計劃，如果在獲得影響FHN、行業或兩者的資金方面出現意外困難，可能會執行該計劃。根據市場條件和不時適用的法規要求，資金來源包括可供出售的證券組合、交易商和商業客户回購協議、進入隔夜和定期聯邦基金市場的機會、FHLB的增量借款能力(截至2022年12月31日可獲得139億美元)、經紀存款、貸款銷售、銀團和進入聯邦儲備銀行。

核心存款是一個重要的資金來源，歷史上一直是銀行流動性的穩定來源。一般來説，核心存款代表着來自金融機構客户羣的資金，這些客户提供了廉價、可預測的定價。2022年12月31日的平均貸款與平均核心存款的比率為82%，2021年12月31日的比率為80%。

FHN還可能使用無擔保的短期借款作為流動性來源。從代理銀行客户購買的聯邦基金被認為比在聯邦基金的國家經紀市場購買的基金要穩定得多，因為FHN向這些代理銀行提供的銀行服務具有長期、歷史和互惠的性質。FHN的其餘批發短期借款包括根據回購協議出售的證券，回購交易被視為與商業客户或經紀交易商交易對手的擔保借款。

FHN和First Horizon Bank都有能力通過發行優先或次級無擔保債務、優先股和普通股來產生流動性，具體取決於市場條件和遵守適用的監管要求。2022年2月，FHN以私募方式向TD發行並出售了4936股G系列永久可轉換優先股，價格為4.94億美元。截至2022年12月31日，FHN有13億美元的優先和次級無擔保債務以及10億美元的非累積永久優先股。截至2022年12月31日，第一地平線銀行及其子公司的已發行優先股為2.95億美元，其中

在綜合資產負債表中反映為非控股權益。

母公司流動資金主要由從子公司收取的股息和利息產生的現金流提供。這些現金來源是向FHN的股東支付現金股息以及向債券持有人支付本金和利息的主要資金來源。通過First Horizon Bank普通股股息支付給母公司的金額作為FHN整體現金管理流程的一部分進行管理，受適用的監管限制。對於第一地平線銀行以現金、普通股股息、貸款或墊款的形式向FHN轉移資金的能力，存在一定的監管限制。在任何時候，這些監管限制的相關部分允許第一地平線銀行在沒有事先監管批准的情況下宣佈優先股息或普通股股息，總金額相當於第一地平線銀行最近完成的兩個年度的留存淨收入加上本年初至今期間。在任何期間，First Horizon Bank的“留存淨收入”一般等於First Horizon Bank的監管淨收入減去First Horizon Bank宣佈的優先和普通股股息。根據上文概述的適用聯邦和州規則施加的股息限制，截至2023年1月1日，該行可用於股息的總金額為8.93億美元。因此，在該日，銀行可以向其唯一的普通股股東FHN或其優先股東支付不超過該數額的普通股股息，而無需事先獲得監管部門的批准。此外，必須保持資本保護緩衝(如本報告的資本部分所述)，以避免對股息的限制。

2022年3月，FHN同意暫停與即將進行的TD合併相關的股息再投資計劃。由於該計劃的暫停，該計劃的參與者於2022年4月1日以現金形式獲得了他們2022年第一季度的FHN股息。在暫停期間，FHN的股息支付將不會自動再投資於FHN普通股的額外股票，該計劃的參與者將不能通過該計劃下的可選現金投資購買FHN普通股的股票。

First Horizon Bank宣佈並向母公司支付普通股股息，2022年為4.35億美元，2021年為7.7億美元。2023年1月，第一地平線銀行宣佈並向母公司支付1.1億美元的普通股股息。第一地平線銀行在2022年和2021年每個季度支付優先股息，並在2023年第一季度宣佈優先股息，這些股息將於2023年4月支付。

向FHN股東支付股息取決於董事會考慮的幾個因素。這些因素包括FHN的當前和

			92			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

預期資本、流動性和其他需求、適用的監管限制(包括資本保護緩衝要求)以及通過第一地平線銀行的股息向FHN提供資金。此外，銀行業監管機構通常要求投保銀行和銀行控股公司僅從當前運營收益中支付現金股息。因此，FHN是否將支付未來股息以及股息金額的決定將受到當前經營業績的影響。

FHN於2023年1月3日支付了每股普通股0.15美元的現金股息。FHN於2023年1月10日支付了現金股息，E系列優先股每股1,625美元，F系列優先股每股1,175美元；2023年2月1日，B系列優先股每股331.25美元，C系列優先股每股165美元。此外，董事會在2023年1月批准了以下數額的每股現金股息：

表7.25

已批准但未支付的現金股利

股息/股份

記錄日期

付款日期

普通股

$

0.15

3/17/2023

4/3/2023

優先股

C系列

$

165.00

4/14/2023

5/1/2023

D系列

$

305.00

4/14/2023

5/1/2023

E系列

$

1,625.00

3/24/2023

4/10/2023

F系列

$

1,175.00

3/24/2023

4/10/2023

儘管我們預計即將進行的TD合併不會在2023年3月17日(普通股記錄日期)之前完成，但如果完成，上述普通股股息將不會支付。

在即將進行的TD合併完成後，FHN優先股和第一地平線銀行A類優先股將繼續流通。如果在待完成的TD合併完成後，TD選擇完成將FHN合併為TD Bank US Holding Company，則在該合併生效時，上述FHN優先股的每股將自動轉換為TD Bank US Holding Company新設立的相應系列優先股的一部分，其條款不會比現有系列的條款優惠多少

FHN優先股。此外，待待完成的TD合併完成後，在First Horizon Bank合併為TDBNA的生效時間內，First Horizon Bank A類優先股的每股股份將自動轉換為TDBNA新設立的相應系列優先股的一部分，其條款並不比現有的First Horizon Bank A類優先股優惠多少。FHN優先股轉換為TD Bank US Holding Company優先股或First Horizon Bank A類優先股轉換為TDBNA優先股不會影響股息的支付和時間。

表外安排

在正常業務過程中，FHN參與了一些包含信貸、市場和操作風險的活動，這些風險沒有全部或部分反映在綜合財務報表中。此類活動包括傳統的表外信貸相關金融工具。FHN承諾向借款人提供信貸，包括貸款承諾、信用額度、備用信用證和商業信用證。許多承付款預計將到期，未使用或僅部分使用；因此，承付款總額不一定代表未來所需現金，不列入下表。基於其可用流動性和可用借款能力，FHN預計將繼續有足夠的資金來履行其目前的承諾。更多信息見附註16--或有事項和其他披露。

合同義務

下表列出了截至2022年12月31日所需的和潛在的現金流出的合同債務。購買義務是指在FHN上可強制執行和具有法律約束力的協議下的購買商品或服務的義務，並具體説明所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。

			93			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

表7.26

合同義務

截至2022年12月31日

						按期間(A)分期付款
						少於						1 year -						3 years -						在5點之後
(百萬美元)						1年																		年份						總計
合同義務：
定期存款到期日(B)(C)						$	2,415					$	341					$	116					$	15					$	2,887
短期借款(B)(D)						2,841						—						—						—						2,841
定期借款(B)(E)						450						356						—						812						1,618
不可撤銷租約下的年度租金承擔(B)(F)						46						86						79						228						439
購買義務						189						118						27						7						341
合同債務總額						$	5,941					$	901					$	222					$	1,062					$	8,126

(a)不包括8,900萬美元的未確認税收優惠負債，因為支付時間無法合理估計。

(b)金額不包括利息。

(c)詳情見附註8-存款。

(d)詳情見附註9--短期借款。

(e)更多細節見附註10--定期借款。

(f)詳情見附註5--房舍、設備和租約。

信用評級

FHN目前能夠通過核心存款為資產負債表的大部分提供資金，核心存款通常不像其他類型的資金那樣對FHN的信用評級敏感。然而，如果FHN需要以有吸引力的利率從其他來源獲得資金，包括長期債務發行和某些經紀存款，保持足夠的債務和優先股信用評級對於流動性至關重要。除核心存款外，資金的可獲得性和成本也取決於市場對FHN財務穩健的看法，其中包括資本水平、資產等因素

質量和信譽。核心存款資金的可獲得性由聯邦存款保險穩定，只有在特殊情況下才能取消聯邦存款保險，但也可能在一定程度上受到影響其他資金來源的相同因素的影響。FHN的信用評級也在與某些衍生品交易對手的協議中在各個方面被提及，如附註21-衍生品中所討論的。

下表提供了FHN的最新信用評級：

表7.27

信用評級

穆迪(Moody‘s)

惠譽(Fitch)(B)

第一地平線公司

整體信用評級：長期/短期/展望

Baa3/--/RUR

BBB/F2/RWP

長期優先債務

Baa3

BBB

次級債務(C)

Baa3

BBB-

次級債(C)

BA1

BB-

優先股

Ba2

BB-

第一地平線銀行

整體信用評級：長期/短期/展望

BaA3/P-2/RUR

BBB/F2/RWP

長期/短期存款

A3/P-2

BBB+/F2

長期/短期優先債務(C)

BaA3/P-2

BBB/F2

次級債務

Baa3

BBB-

優先股

Ba2

BB-

FT房地產證券公司。

優先股

BA1

			94			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

評級不是購買、出售或持有證券的建議，可以隨時修改或撤回，應獨立於任何其他評級進行評估。

(A)評級最近一次更改是在2015年5月14日。2022年3月1日，展望改為審查中的評級(RUR)，可能進行升級；2022年8月23日，評級得到確認，展望保持不變。

(B)評級對上一次更改是在2020年5月6日。展望於2022年3月1日改為評級觀察正面(RWP)；評級確認並於2022年10月18日維持展望。

(C)評級是初步的/隱含的。

回購義務

2008年9月之前，遺留的First Horizon通過其2009年前的抵押貸款業務發起貸款，主要是第一留置權住房貸款，目的是出售這些貸款。如附註16-或有事項及其他披露所述，FHN對該等活動的主要剩餘風險涉及(I)承銷商、貸款購買者及其他人士提出的賠償要求，聲稱FHN源自的貸款造成或促成了FHN有法律責任賠償的損失，及(Ii)與FHN提供2009年前按揭貸款有關的賠償或其他要求。

FHN確定回購和喪失抵押品贖回權準備金的充分性的方法已經演變，有時是基於現有信息的變化。回購/整體價-根據購買者、年份和索賠類型的不同而有所不同。對於回購或由全額付款覆蓋的貸款，累計平均損失嚴重性在UPB的50%至60%之間。

回購應計法

在確定潛在損失內容時，索賠按購買者、年份和索賠類型進行分析。FHN考慮各種輸入，包括索賠利率估計、歷史平均回購和損失嚴重程度、抵押貸款保險取消和抵押貸款保險削減請求。輸入將應用於

根據活躍的管道以及歷史平均流入情況，估計與未來潛在流入有關的損失量。管理層還評估已售出貸款的購買者和(或)服務者提出的索賠的性質，以確定質量調整是否適當。

回購和止贖責任

FHN的回購和止贖負債主要與其2009年前的抵押貸款業務有關，包括應計項目，以彌補正在進行的抵押貸款回購、整頓、止贖/服務需求和某些相關風險敞口中的估計損失內容、估計的未來流入，以及與目前未包括在正在進行的某些已知索賠有關的估計損失內容。該負債考慮回購/整修和損害賠償義務，以及與被排除在與

GSE以及在與GSE達成和解之前已售出的其他整筆貸款、抵押保險註銷、以及包括在大宗服務銷售中的貸款。FHN將根據適用的損失估計方法為各個時期確定的估計可能發生的損失與當前的準備金水平進行比較。估計所需負債水平的變化在必要時通過回購和喪失抵押品贖回權準備金予以記錄。截至2022年和2021年12月31日，回購和止贖負債分別為1,600萬美元和1,700萬美元。

市場不確定因素和未來趨勢

FHN未來的結果可能會受到幾個已知趨勢的積極和消極影響。其中的關鍵是美國和全球經濟和前景的變化，影響利率的政府行動，以及可能對整個經濟或對某些企業、行業或部門產生積極或消極影響的政府行動和建議。

其他風險涉及新冠肺炎疫情如何繼續影響FHN的客户，政治不確定性，

聯邦政策的變化(包括那些公開討論、正式提出或最近實施的政策)以及這些變化對我們的業務和客户的潛在影響，以及FHN的戰略舉措是否會成功。

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

通貨膨脹、經濟衰退與美聯儲政策

經濟概述

2022年和2023年迄今的特點是：強勁的通脹(從2021年開始)；美聯儲通過迅速提高短期利率和結束資產購買來實施“緊縮”政策以遏制通脹；許多指標表明近期將出現衰退；影響許多行業的供應鏈持續困難；以及低失業率。這些事件有幾個方面不同尋常：

•儘管美國經濟在2022年曾瀕臨衰退，但它並沒有正式進入衰退。相反，經濟增長在零上下波動，以非常温和的正增長結束了這一年。

•儘管人們對2022年經濟衰退的預期很高，但這並沒有轉化為支出或就業方面的重大負面轉變。2023年初，人們對衰退的預期仍然很高，但預期的範圍和不確定性很大。

•從歷史上看，雖然失業率只有在衰退開始後才上升是很常見的，但在2022年的事件背景下，失業率保持在低水平是不尋常的。失業率仍處於歷史低位。據報道，截至2022年底，美國有超過1100萬個職位空缺，對勞動力的需求依然強勁。如果衰退壓力繼續增加，對勞動力的需求最終將會減弱。然而，正如2022年所顯示的那樣，目前還不清楚衰退預期是否會在2023年得到證實，或者如果出現衰退，它是否會是典型的衰退。

2022年2月，俄羅斯軍隊入侵烏克蘭，放大了通脹壓力和普遍的不確定性。一年後，這場衝突仍在繼續。歐洲大部分國家和包括美國在內的世界其他國家對俄羅斯實施了經濟制裁，原因是俄羅斯發動了襲擊，俄羅斯正在進行的軍事行動造成了大量平民傷亡，以及俄羅斯發動戰爭的方式，據報道，這場戰爭嚴重違反了幾項國際公約和條約。戰爭和制裁導致全球石油和天然氣價格在2022年初急劇上漲，俄羅斯、烏克蘭或兩者都出口的其他幾種商品的價格，包括某些穀物和植物油。自那以來，油價一直不穩定，但一直在比戰爭前高得多的價格水平上下波動。

美聯儲和利率

美聯儲在2022年多次上調短期利率，並在2023年1月再次上調。最近的公開評論表明，2023年將繼續進一步加息，直到判斷通脹得到充分控制。2022年的加息幅度分別為75個基點和50個基點，以歷史標準衡量，這是激進的，而

2023年1月的加息是更典型的25個基點。美聯儲表示，即使冒着造成或加深經濟衰退的風險，也要控制住通脹。美聯儲打算通過提高利率來抑制美國對商品和服務的需求，方法是提高信貸成本，並總體上減少借入美元的金額。如果供應保持不變，抑制需求最終應該會抑制通脹。

FHN無法準確預測2023年期間短期利率將在何時上調或上調多少，也無法預測市場驅動的長期利率將如何表現，也無法預測這些行動可能如何影響金融市場。然而，目前FHN預計美聯儲將堅持其指導方針，繼續提高短期利率。更具體地説，FHN認為，收益率曲線倒置表明市場預計短期利率將接近峯值。相比之下，FHN預計短期利率將在2023年小幅上升，不會開始迅速下降。

收益率曲線

在2022年期間，收益率曲線在前兩個季度有時出現平坦和適度倒置，在最後兩個季度的大部分時間出現倒置。2023年，包括反轉在內的不尋常的收益率曲線效應可能會持續。當兩年期美國國債利率高於10年期美國國債利率時，就會出現倒置的傳統衡量標準。傳統的反轉在2022年下半年的大部分時間裏都保持着，這是非常不尋常的。在統計數據的支持下，持續的傳統收益率曲線倒置被視為經濟衰退的先兆。

經濟衰退

美國經濟在2022年的前兩個季度收縮(經歷負增長)，在後兩個季度擴張，在所有情況下都非常温和。此外，下半年的通貨膨脹率低於上半年。儘管美國下半年的經濟增長是積極的，通貨膨脹率正在減速，但美國的通貨膨脹率仍然居高不下，因此，預計美聯儲將繼續加息。

2022年，美國的經濟衰退預期很高，2023年將繼續高企。傳統上，當人們和企業預期經濟衰退時，他們通常會改變行為，使衰退的可能性更大：他們減少借貸，減少支出，減少投資。其中一些行為已經開始--例如，一些行業的一些公司已經宣佈裁員，理由是商業活動或預期減少--但它們還沒有成為一種廣泛的趨勢。

市場波動性

由於經濟衰退的前景，加上東歐戰爭的不確定性，

			96			2022年Form 10-K年度報告

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

2022年，全球金融市場動盪。去年金融資產價值普遍下降，特別是在第二季度和第三季度。在美國，幾個主要股指從最近的高點下跌了20%以上，這通常意味着這些指數進入了熊市。

對FHN的影響

在幾個方面，FHN從利率上升中受益匪淺。只要貸款利率的上升速度超過存款和其他融資利率的上升速度，FHN就可能繼續受益。

然而，FHN的一些業務受到了負面影響。今年利率的普遍上升推高了美國的住房抵押貸款利率。2022年，FHN的直接抵押貸款和向抵押貸款公司的貸款業務大幅下降。如果抵押貸款利率繼續上升，與2021年相比，FHN在這些領域的收入和收益可能會繼續大幅下降。此外，由於利率上升和市場波動加劇，FHN來自債券交易和相關活動的收入在2022年大幅下降。

更廣泛地説，利率仍在上升的經濟衰退可能會對FHN的整體業務產生重大負面影響。即使貸款利差繼續擴大，

貸款需求可能下降，貸款損失準備金可能上升，許多產生手續費收入的商業活動可能會減少，爭奪客户的競爭可能會加劇。FHN已經經歷了一些這樣的影響。衰退持續的程度越深或持續的時間越長，這些負面影響對FHN的影響可能越大。

使美國經濟形勢複雜化的是，美聯儲的政策對美元相對於其他許多主要貨幣的價值產生了影響。在2022年的大部分時間裏，美元大幅升值，導致：相對更昂貴的美國出口面臨壓力；相對便宜的美國進口獲得了一筆意外之財；美元的非美國借款人和主要以美元進行貿易的國際買家面臨壓力。美元的強勢在2022年底開始減弱，並持續到2023年，但反彈仍然是一個風險。儘管FHN沒有受到強勢美元的直接和重大影響，但一些客户已經並將繼續受到影響。此外，其他央行也跟隨美聯儲的腳步，支持各自的貨幣。與美國一樣，這些緊縮措施抑制了這些國家的經濟活動，增加了經濟衰退的風險。

倫敦銀行間同業拆借利率與參考利率改革

倫敦銀行同業拆借利率

這個多年來，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)一直是世界上使用最廣泛的參考利率。在FHN的浮動利率貸款中，有很大一部分使用以美元計價的LIBOR作為參考利率，以確定客户/借款人支付的利率，但這一比例正在下降。此外，FHN發行的某些浮動利率證券使用美元LIBOR作為參考利率。

倫敦銀行同業拆借利率是基於基於交易的數據和專家對市場狀況的判斷。它以不同的期限出版，包括1周、1個月、12個月等時間段。

Libor停牌

關於10年前，有證據表明，制定倫敦銀行間同業拆借利率的委員會的一些成員可能操縱了已公佈的倫敦銀行間同業拆借利率，而不是使用嚴格的善意判斷。幾家銀行被罰款。

在……裏面2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)-倫敦銀行間同業拆借利率的政府監管機構-的首席執行官宣佈，它打算在2021年後停止説服或強迫銀行提交計算LIBOR的利率。2021年，FCA宣佈不再公佈美元LIBOR的期限如下：

•一個星期及兩個月美元倫敦銀行同業拆息將不會在2021年12月31日後公佈；及

•所有其他美元倫敦銀行同業拆借利率(例如：，隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月期限)在2023年6月30日之後不會公佈。

美國監管立場

2020年，美聯儲、OCC和FDIC聯合鼓勵美國銀行在可行的情況下儘快放棄LIBOR以獲得新的合同，無論如何都要在2021年12月31日之前。他們指出，在2021年12月31日之後簽訂以倫敦銀行間同業拆借利率為參考利率的新合同，將帶來安全和穩健風險。

美國聯邦立法

2022年3月，國會通過了可調整利率(LIBOR)法案。這項立法針對的是截至2023年6月30日停止日期仍保留在倫敦銀行間同業拆借利率上的貸款，這些貸款要麼沒有備用準備金，要麼包含沒有確定具體基準替代的備用準備金。根據法律，在美元LIBOR最終停止時，銀行可能會導致此類貸款回落到基於SOFR的基準利率，該利率將由聯邦儲備委員會選擇。LIBOR法案還為符合以下條件的銀行提供了免除責任的避風港

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

在倫敦銀行同業拆放利率終止時，選擇董事會選定的替換基準利率。

2022年12月，美聯儲理事會發布了ZZ法規，這是其實施可調整利率(LIBOR)法案的最終規則。

LIBOR的替代方案

Libor之所以成為市場青睞的參考利率，是因為在很多情況下，貸款人和借款人都認為它優於其他利率。現在，倫敦銀行同業拆借利率指數貸款的起源已經結束，沒有一個單一的替代參考利率來取代美元交易的倫敦銀行同業拆借利率。取而代之的是，在不同的情況下使用了許多不同的參考比率。這些措施包括:

•每日索夫。另類參考利率委員會(“ARRC”)是由聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行召集的一個由私人市場和金融監管機構組成的小組，以幫助確保從美元LIBOR成功過渡到更穩健的參考利率。研究局建議採用有抵押隔夜融資利率(SOFR)作為首選方案。SOFR每天重置，基於美國國債回購市場的實際交易數據。因此，SOFR代表了一種幾乎無風險的有擔保的隔夜利率。

•CME條款軟化。期限SOFR由芝加哥商品交易所集團發佈，為前瞻性利率，期限分為1個月、3個月、6個月和12個月，以SOFR期貨合約為基礎。ARRC推薦了期限SOFR利率的慣例，推薦CME Group作為期限SOFR的管理人，並推薦CME Group的期限SOFR利率。此外，聯邦儲備委員會於2022年12月發佈的ZZ法規將CME期限SOFR(加上利差調整，如LIBOR法案所定義)確定為董事會選擇的替代率，用於在2023年6月LIBOR最終停止時根據LIBOR法案重新定價的貸款。

•AMERIBOR。 美國銀行間同業拆放利率(AMERIBOR)指數由美國金融交易所編制。AMERIBOR基於涉及許多金融機構在無擔保基礎上的信貸決策的實際交易數據。

•BSBY。彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)是由彭博指數服務有限公司計算和發佈的專有利率指數。BSBY基於涉及無擔保信貸的實際交易數據。

•素數。儘管傳統的最優惠利率(每家銀行都制定自己的利率)不太可能恢復幾十年前的地位，當時美國的銀行規模要小得多，該行業的規模也要大得多。

分散，對於一些客户和產品，銀行可能會增加他們對最優惠利率的使用。

從2021年11月開始，FHN的大多數商業客户都可以使用上面列出的替代方案。根據美國監管立場，FHN自2021年12月31日起停止簽訂基於LIBOR的新合同。

在各種情況下，與其他備選辦法相比，每種備選參考比率各有優劣。儘管得到了ARRC的支持，併成為後LIBOR環境下利率衍生品使用的主要指數，但Daily Sofr並未獲得中端市場商業借款人的顯著吸引力。在評估Daily Sofr時，一些借款人觀察到，採用每日重置的利率會帶來操作複雜性，包括更改貸款的利息計算和賬單週期。相比之下，CME Term Sofr是一種利率：1)像LIBOR一樣，利率重置期限為每月或更長時間；2)像Daily Sofr一樣，帶有ARRC的背書。出於這些原因，CME Term Sofr在許多中端市場商業借款人中獲得了吸引力。

FHN迄今選擇的所有替代參考利率都符合國際證券事務監察委員會組織(“IOSCO”)的財務基準原則，這一點得到了利率管理人和/或獨立審計師的確認。儘管銀行業監管機構表示，銀行可以自由選擇它們向客户提供的指數利率，但一些公共部門官員敦促在使用新的信用敏感型替代參考利率(包括BSBY和AMERIBOR)時要謹慎，主要是因為用於得出這些利率的基礎數據很穩健。更具體地説，令人擔憂的是“倒金字塔”效應，即大量金融合同可能使用交易量相對較低的指數來定價。在2021年10月20日的一份跨部門聲明中，美國銀行業監管機構指出，“受監管機構應瞭解其選定的參考利率是如何構建的，並意識到與該利率及其背後的市場相關的任何脆弱性”。IOSCO還警告了可能出現的“倒金字塔”問題，並將監控管理者如何使用IOSCO標籤。

FHN正在監測信用敏感的參考利率，並圍繞此類利率的使用提供監管指導。此外，FHN預計，如果未來認為有必要採取行動，每一份金融合同都將包含備用語言，以指導從信用敏感利率向替代利率的過渡。到目前為止，FHN及其客户對信用敏感的替代參考利率的使用一直受到限制。

FHN迄今的行動和過渡計劃

從2019年開始，FHN對其貸款文檔中使用的備用語言進行了現代化，以更好地處理

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

如果在貸款期限內停止公佈倫敦銀行同業拆息，浮動利率貸款將被重新設定。

2021年第四季度，FHN停止使用美元LIBOR進行新的貸款，並與貸款基於1周或2個月美元LIBOR的客户重新談判條款，該條款於2021年底停止發佈。只有一小部分FHN的客户有這樣的貸款。

在消費者方面，FHN於2021年11月開始從基於LIBOR的可調利率抵押貸款(“ARM”)過渡到基於SOFR的ARM，不再提供基於LIBOR的ARM。SOFR已經成為美國武器市場的標準，也是房利美和房地美的一致公約。

對於所有產品，FHN制定了進入市場的戰略，其中包括定價考慮、助理培訓和客户溝通。所有必要的系統、流程和報告都進行了更新，以適應過渡。FHN於2021年12月31日停止發起與LIBOR掛鈎的新合約。

此外，FHN還設立了LIBOR過渡辦公室，以協助聯營公司與客户合作，重新談判上述剩餘美元LIBOR期限超過2023年6月30日停止日期的貸款和衍生品合同的條款。自2021年11月以來，FHN銀行家一直在修改現有基於LIBOR的商業貸款的定價，方法是在續簽貸款時改變利率，或通過修改貸款文件來改變基準利率。此外，FHN銀行家和FHNF衍生品營銷人員正在修改期限超過LIBOR最終停止日期2023年6月30日的利率衍生品合約。

雖然FHN在各種合同(如證券、衍生品)中對LIBOR有敞口，但FHN對LIBOR的主要敞口是通過FHN Financial向客户發放的浮動利率貸款和向客户發行的衍生品合同。以下是截至12月這些風險敞口的摘要ember 31, 2022:

表7.28

Libor風險敞口

(數十億美元)			自.起 2022年12月31日			成熟後 2023年6月
商業貸款(A)			$	9		$	9
消費貸款(A)			3			3
客户交換(B)			5			5

(A)數額為截至2022年12月31日的未償還貸款餘額。

(B)FHN已與交易商進行抵銷上游交易，以抵銷其市場風險敞口。

財務會計方面

2020年，FASB發佈了ASU 2020-04《促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中提供了幾種可選的權宜之計和例外，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU 2020-04的範圍在2021年擴大，ASU 2021-01為“範圍”。有關更多信息，請參閲附註1-重要會計政策中延長過渡期的會計變更部分。

2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06《推遲主題848的日落日期》，將ASU 2020-04的過渡窗口從2022年12月31日延長至2024年12月31日，與繼續公佈的關鍵美元LIBOR期限保持一致，至2023年6月30日。

美國的税收通融

2021年12月30日，美國國税局發佈了最終指導意見，旨在促進現有合約從倫敦銀行間同業拆借利率向新的參考利率過渡，而不會觸發對這些合約的修改會計或應税兑換處理。該指導規定了必須滿足哪些條件才有資格採用有益的過渡方法，FHN正在其過渡計劃中考慮這一指導意見。

關鍵會計政策與估算

貸款和租賃損失準備

管理層的政策是將所有貸款總額維持在足以吸收貸款和租賃組合中預期信貸損失的水平。管理層對其貸款和租賃投資組合進行定期和系統的詳細審查，以確定趨勢並評估投資組合的總體可收集性。管理層認為，與全部貸款有關的會計估計是一種“關鍵會計估計”，因為：(1)它的變化會對貸款和租賃損失撥備和淨收益產生重大影響；(2)它要求管理層預測借款人償還的可能性或能力，包括對內在不確定的未來經濟狀況的評估；(3)提前還款

必須對活動進行預測，以估計往往短於合同期限的貸款的期限，(4)它需要估計貸款組合部分的信貸損失的合理和可支持的預測期，然後才能在貸款剩餘期限內恢復到歷史損失水平，以及(5)必須估計先前註銷的金額的預期未來回收。因此，這是一個高度主觀的過程，需要做出重大判斷，因為很難根據整個信貸週期來評估當前和未來的經濟狀況，並估計時機

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

以及預計將在貸款和租賃預計壽命結束之前發生的損失事件的程度。

FHN認為，管理層做出會計估計的主要假設包括：(1)商業貸款組合已根據特定行業的借款人信息和與單一借款人有關的特定問題進行了適當的風險評級；(2)向FHN提供的借款人特定信息是最新和準確的；(3)貸款組合已被適當劃分，個別貸款具有類似的信用風險特徵，並將有類似的行為；(4)貸款組合池的壽命已被正確估計，包括考慮預期的提前還款；(5)管理層在模擬預期信貸損失時使用的經濟預測和選擇的相關權重反映了未來的經濟狀況；(6)所有貸款組合部門的特定實體歷史損失信息已得到適當評估，作為估計預期信貸損失的初始基礎；(7)貸款組合部門的合理和可支持的期限已被適當確定；(8)從合理和可支持的期限過渡到使用歷史損失率的迴歸方法和時間框架是合理的；(9)已適當估計先前沖銷金額的預期收回；(10)對模擬損失結果的定性調整合理地反映了截至財務報表日期的預期未來信貸損失。

雖然管理層使用現有的最佳信息來確定全額貸款，但如果經濟或其他條件與作出估計時使用的假設有很大不同，則可能需要對全額貸款和方法進行未來的調整。對先前估計的此類必要調整是在這些因素和其他相關考慮表明損失水平與先前估計有所不同的期間進行的。

宏觀經濟預測的選擇和權重是量化ALL計算中最重要的投入。由於ALL的確定對宏觀經濟預測的敏感性，這些預測的變化可能會導致不同報告期的結果大相徑庭。在確定截至2022年12月31日的ALL時，FHN使用了穆迪的基線、S1(更有利的)和S2(更不利的)情景來計算ALL。FHN對穆迪的基準情景給予了最大的權重，但也包括了S1和S2情景的權重，主要是為了反映與高通脹相關的宏觀經濟預測的不確定性，以及美聯儲(Fed)對加息、國際和國內供應鏈問題以及勞動力挑戰的迴應。所有這些因素都導致2023年經濟衰退的可能性增加。

由於模型計算中宏觀經濟投入的動態關係，量化個人投入變化的影響具有極大的挑戰性。此外，管理層在制定定性調整時應用判斷，這些定性調整被認為是適當反映量化模型結果中未涵蓋的信用風險要素所必需的。為了提供一些假設的敏感性分析，FHN準備了兩個替代的定量計算，對穆迪的基線和S2(不利)情景應用100%的權重。這些假設計算導致ALL與2022年12月31日錄得的ALL相比分別減少2%和9%，其中包括受預測情景權重影響的定性調整。

有關FHN確定ALL的流程、模型和方法的詳細信息，請參閲附註1-重要會計政策和附註4-信貸損失準備。

所得税

FHN受美國及其運營所在州和司法管轄區的所得税法律約束。聯邦住房金融局根據美國會計準則第740號“所得税”核算所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。FHN所得税支出、遞延税收資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對當前和未來應支付税款的最佳估計。

所得税支出包括當期税和遞延税。當期所得税費用是對當期應繳納或退還的税款的估計，包括與不確定的納税狀況有關的所得税費用。DTA或DTL被確認為財務報表賬面金額與現有資產的計税基礎之間的臨時差異的税務後果，以及

負債。遞延税項可能會受到適用於未來年度的税率變化的影響，這可能是由於法定變化或可能改變納税司法管轄區的業務變化造成的。此外，遞延税項須接受一項“很可能”的測試，以決定是否應在財務報表中全數變現遞延税項。FHN根據當時可獲得的積極和消極證據，包括(視情況而定)DTLS的預定逆轉、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的財務表現，評估實現DTA的可能性。實現取決於在可歸因於或與差價協議相關產生的結轉期滿之前產生足夠的應税收入。在預測未來的應税收入時，FHN納入了以下假設

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

未來州和聯邦税前營業收入的數額，扭轉暫時的差異，以及實施可行和審慎的税務籌劃戰略。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷，並與用於管理基礎業務的計劃和估計一致。如果“更有可能”的測試沒有達到，則必須針對DTA建立估值免税額。

FHN運營所在司法管轄區的所得税法很複雜，納税人和相關政府税務當局對此有不同的解釋。在確定是否應該確認税收狀況和建立所得税費用準備金時，FHN必須對這些內在複雜的税法的適用作出判斷和解釋。解釋可以在審查期間通過徵税的方式進行審查

當局和爭議可能會出現在各自的税務立場上。FHN試圖解決税務審查和審計過程中可能出現的糾紛。然而，某些糾紛最終可能通過聯邦和州法院系統解決。

FHN監督相關税務機關，並按季度修訂應計所得税估計數。由於所得税法的變化及其法院和監管機構的解釋，估計數可能會發生變化。對估計數的修訂也可能是所得税計劃和所得税爭議解決的結果。對估計數的修訂可能對任何特定時期的經營業績產生重大影響。

有關其他資料，請參閲附註14-所得税，包括與遞延税項資產有關的估值免税額的討論，以及未確認的税項優惠對未來收益的潛在影響。

或有負債

如果債務的數額或結果目前未知，但由於一些不確定的未來事件的發生，將來可能會知道，那麼負債就是或有負債。FHN根據管理層對結果概率的估計及其估計風險敞口範圍的能力來估計其或有負債。會計準則要求，如果管理層確定損失很可能已經發生，並且損失可以合理估計，則應記錄負債。此外，損失必須有可能在將來的某個事件中得到確認。作為評估過程的一部分，管理層需要對本質上高度不確定和難以評估的事項作出假設。

評估或有負債，包括法律或有事項，涉及使用關鍵估計、假設和判斷。管理層的估計是基於他們對未來事件將驗證的信念

目前關於這些風險敞口的最終結果的假設。然而，不能保證未來的事件，如法院裁決或仲裁員的裁決，不會與管理層的評估不同。只要可行，管理層就會諮詢第三方專家(例如律師、會計師、索賠管理人等)。協助收集和評價與或有負債有關的信息。根據內部和/或外部編制的評價，管理層確定潛在風險是否需要在財務報表中計提。

關於FHN現有重大或有負債的更多信息，包括那些有和沒有應計損失的負債，以及關於未決訴訟事項合理可能的損失金額的討論，見附註16--或有和其他披露。

會計變更

有關延長過渡期的會計變更和已發佈但目前未發佈的會計變更的詳細信息，請參閲附註1-重要會計政策

有效，該部分通過引用併入本MD&A中。

非GAAP信息

本報告中包括的某些措施是“非公認會計原則”，這意味着它們不是根據美國公認會計原則提出的，也沒有被編入目前適用於FHN的美國銀行法規中。儘管其他實體可能使用不同於FHN用於非GAAP計量的計算方法，但FHN的管理層認為，這些計量與瞭解FHN及其業務部門的資本狀況或財務結果有關。非GAAP衡量標準為

通過各種內部報告向FHN管理層和董事會彙報。

本報告中提出的非公認會計準則衡量標準是：撥備前淨收入、平均有形普通股權益回報率、有形普通股權益與有形資產之比、調整後有形普通股權益與風險加權資產之比、每股普通股有形賬面價值以及不包括購買力平價貸款的貸款和租賃。表7.29顯示在

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

本報告的MD&A(第二部分第7項)對本報告所列非公認會計準則項目與最具可比性的公認會計準則列報進行了對賬。

監管措施的提出，即使是那些不是公認會計準則的措施，為與受FHN相同監管的其他金融機構進行比較提供了一個有意義的基礎，正如銀行業監管機構在審查金融機構資本充足率時使用這些措施所證明的那樣。儘管不是GAAP術語，但根據美國財務報告規則，這些監管措施只要符合監管標準，就不被視為“非GAAP”。本次MD&A中使用的監管措施包括：普通股一級資本，通常定義為普通股

第一級資本，通常定義為根據基於風險的資本規定對某些項目進行調整的核心資本(包括普通股和不能由持有人選擇贖回的工具)的總和；以及風險加權資產，用於衡量經信貸和市場風險調整的表內和表外資產總額，用於確定監管資本比率。

下表提供了本MD&A中提出的非GAAP項目與最具可比性的GAAP報告的對賬：

表7.29

非公認會計原則到公認會計原則的對賬

(百萬美元；千股)						2022						2021						2020
撥備前淨收入(非公認會計準則)
淨利息收入(GAAP)						$	2,392					$	1,994					$	1,662
加：非利息收入(GAAP)						815						1,076						1,492
總收入(GAAP)						3,207						3,070						3,154
減去：非利息支出(GAAP)						1,953						2,096						1,718
撥備前淨收入(非公認會計準則)						$	1,254					$	974					$	1,436
有形普通股權益(非公認會計準則)
(A)總股本(GAAP)						$	8,547					$	8,494					$	8,307
減去：非控股權益(A)						295						295						295
減去：優先股(A)						1,014						520						470
(B)普通股總股本						7,238						7,679						7,542
減去：商譽和其他無形資產(公認會計原則)(B)						1,745						1,809						1,865
(C)有形普通股權益(非公認會計準則)						5,493						5,870						5,677
減去：AFS證券的未實現收益(虧損)，税後淨額						(972)						(36)						108
(D)調整後有形普通股權益(非公認會計準則)						$	6,465					$	5,906					$	5,569
有形資產(非公認會計準則)
(E)總資產(公認會計原則)						$	78,953					$	89,092					$	84,209
減去：商譽和其他無形資產(公認會計原則)(B)						1,745						1,809						1,865
(F)有形資產(非公認會計準則)						$	77,208					$	87,283					$	82,344
平均有形普通股權益(非公認會計準則)
平均總股本(GAAP)						$	8,579					$	8,479					$	6,609
減去：平均非控股權益(A)						295						295						295
減去：平均優先股(A)						935						506						297
(G)總平均普通股權益						7,349						7,678						6,017
減去：平均商譽和其他無形資產(公認會計準則)(B)						1,777						1,836						1,696
(H)平均有形普通股權益(非公認會計準則)						$	5,572					$	5,842					$	4,321
普通股股東可獲得的淨收益
(I)普通股股東可獲得的淨收入						$	868					$	962					$	822
風險加權資產
(J)風險加權資產(C)						$	69,163					$	64,183					$	63,140

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項目7.管理層的討論和分析(MD&A)
目錄表

期末流通股
(K)期末已發行股份						537,101						533,577						555,031
比率
(A)/(E)期末權益與期末資產之比(公認會計原則)						10.83		%				9.53		%				9.86		%
(C)/(F)有形普通股權益與有形資產之比(非公認會計準則)						7.12						6.73						6.89
(D)/(J)調整後的有形普通股權益與風險加權資產之比(非公認會計準則)						9.35						9.20						8.82
(I)/(G)平均普通股權益回報率(GAAP)						11.81						12.53						13.66
(I)/(H)平均有形普通股權益回報率(非公認會計原則)						15.58						16.46						19.03
(B)/(K)普通股每股賬面價值(GAAP)						$	13.48					$	14.39					$	13.59
(C)/(K)每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則)						$	10.23					$	11.00					$	10.23
貸款和租賃，不包括購買力平價貸款(非公認會計準則)
不包括購買力平價貸款的商業貸款和租賃						$	44,933					$	42,139					$	41,327
購買力平價貸款						76						1,038						4,052
商業貸款和租賃總額						45,009						43,177						45,379
消費貸款總額						13,093						11,682						12,853
貸款和租賃總額						$	58,102					$	54,859					$	58,232

(a)計入綜合資產負債表的權益總額。

(b)包括商譽和其他無形資產，扣除攤銷。

(c)由適用於FHN的銀行法規定義和計算。

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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
目錄表

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

本項目所要求的信息在此引用作為參考：2022 MD&A(項目7)，其開始於第頁58本報告；注21--衍生品，從第頁開始176和附註22-主要淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易，開始於第頁183這份報告的。在2022年的MD&A範圍內，這些部門尤其需要

請輸入本項目7A：市場風險管理和利率風險管理，它們分別從頁面開始87和89這份報告的。附註21和22是我們2022年財務報表(第8項)的一部分。

			104			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			項目8專題

項目8.財務報表和補充數據

項目8主題列表

關於財務報告內部控制的管理報告			107
獨立註冊會計師事務所報告			108
資產負債表			112
損益表			113
全面收益表			115
權益變動表			116
現金流量表			117
合併財務報表附註			119
附註1重要會計政策			119
附註2投資證券			131
附註3貸款和租賃			134
附註4信貸損失準備			141
附註5房地、設備和租約			143
附註6商譽及其他無形資產			146
附註7按揭銀行業務			147
附註8存款			148
附註9短期借款			149
附註10定期借款			150
附註11優先股			152
附註12監管資本及限制			153
附註13其他全面收益(虧損)的組成部分			155
附註14所得税			156
附註15每股收益			159
附註16或有事項和其他披露			160
附註17退休計劃和其他僱員福利			162
附註18股票期權、限制性股票和股息再投資計劃			167

			105			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			項目8專題

附註19業務分類信息			170
附註20可變利息實體			173
附註21衍生工具			176
附註22總淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易			183
附註23資產和負債的公允價值			185
附註24母公司財務信息			200

			106			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			ICOFR管理報告

關於財務報告內部控制的管理報告

First Horizon公司的管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。第一，地平線公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。

即使是有效的內部控制，無論設計得多麼好，也有其固有的侷限性，如人為錯誤的可能性、規避或凌駕控制的可能性，以及考慮成本與控制效益的關係。此外，必須根據內部控制的現有技術水平來考慮有效性。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而減弱。

管理層評估了First Horizon Corporation截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性。這項評估是基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

根據我們的評估和這些標準，管理層認為，截至2022年12月31日，First Horizon Corporation對財務報告保持了有效的內部控制。

審計First Horizon Corporation財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)發佈了一份關於First Horizon Corporation財務報告內部控制的審計報告。該報告將出現在下一頁。

			107			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			對ICOFR的幾點看法

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

第一地平線公司：

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了First Horizon Corporation及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2023年3月1日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

田納西州孟菲斯

March 1, 2023

			108			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			關於合併財務報表的幾點意見

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

第一地平線公司：

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了First Horizon Corporation及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

集體評估減值貸款的貸款損失準備評估

如綜合財務報表附註1及附註4所述，截至2022年12月31日，本公司的貸款損失準備總額為6.85億美元，其中一部分與集體評估減值貸款的貸款損失準備(集體ALLL)有關。集合ALL包括對具有相似風險特徵的貸款的集合(集合)基礎上的預期信貸損失的衡量。本公司採用現行預期信貸損失法估計整體整體貸款損失，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況及影響貸款餘額可收回性的合理及可支持預測的相關資料。預期信貸損失是公司對違約概率(PD)、違約損失(LGD)和個人違約貸款水平風險敞口(EAD)的估計乘積，包括

			109			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			關於合併財務報表的幾點意見

攤銷和預付款假設，在未貼現的基礎上。該公司使用模型或假設來制定預期虧損預測，其中包括對四年內合理和可支持的預測期內的多個宏觀經濟預測進行加權的方法。在合理和可支持的預測期之後，本公司立即恢復其歷史損失平均值，並在歷史觀察期內對貸款的剩餘估計壽命進行評估。為了在PD、LGD和預付款模式下捕捉貸款組合的獨特風險，公司將貸款組合劃分為池，通常包括商業貸款的貸款等級。在當前貸款特徵與歷史損失信息不同的情況下，以及經濟狀況和其他因素的差異，公司使用定性調整來調整歷史損失信息。

我們確定對集體ALL的評估是一項關鍵的審計事項。由於重大的測量不確定性，評估集體ALL涉及高度的審計努力，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計員判斷。具體地説，評估包括對集體ALL方法的評估，包括用於估計PD、LGD和預付款的方法和模型及其重要假設，其中包括經濟預測情景的選擇和每種經濟情景的權重。評估還包括對某些質量調整及其重要假設的評估。重要的假設對變化很敏感，因此假設的微小變化可能會導致估計的重大變化。評估還包括對PD、LGD和提前還款模式的概念合理性和性能進行評估。此外，還要求審計師作出判斷，以評估所獲得的審計證據的充分性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司對總體總成本估算的測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：

•對集體ALL方法的評估

•PD、LGD和預付款模式的績效監測

•繼續使用和適當更改PD、LGD和預付款模型，包括PD、LGD和預付款模型中使用的重要假設

•經濟情景的選擇和每種經濟情景的權重

•制定質量調整，包括在衡量質量調整時使用的重要假設

•分析所有彙總的所有結果、趨勢和比率。

我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定總體ALL估計的過程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：

•評估公司的集體ALL方法是否符合美國公認的會計原則

•通過將公司與特定於公司的相關指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較，評估公司對PD、LGD和預付款模式的性能測試做出的判斷

•通過檢查模型文檔以確定模型是否適合其預期用途，評估PD、LGD和預付款模型的概念合理性和性能測試

•通過與公司的商業環境和相關行業慣例的比較，評估經濟預測情景的選擇和適用於每個情景的權重

			110			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			關於合併財務報表的幾點意見

•評估用於制定質量調整的方法，以及這些調整與相關信用風險因素和與信貸趨勢的一致性相比較對整體ALL的影響，並確定基本量化模型的侷限性。

我們還通過評估以下各項來評估所獲得的與總體ALL估計相關的審計證據的充分性：

•審計程序的累積結果

•公司會計實務的質量方面

•會計估計中的潛在偏差。

自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

田納西州孟菲斯

March 1, 2023

			111			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併資產負債表

合併資產負債表

						十二月三十一日，
(百萬美元，每股除外)						2022						2021
資產
現金和銀行到期款項						$	1,061					$	1,147
銀行的有息存款						1,384						14,907
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券						482						641
證券交易						1,375						1,601
可按公允價值出售的證券						8,836						8,707
持有至到期的證券(公允價值為#美元1,209及$705，分別)						1,371						712
持有以供出售的貸款(包括$51及$258分別按公允價值計算)						590						1,172
貸款和租賃						58,102						54,859
貸款和租賃損失準備						(685)						(670)
貸款和租賃淨額						57,417						54,189
房舍和設備						612						665
商譽						1,511						1,511
其他無形資產						234						298
其他資產						4,080						3,542
總資產						$	78,953					$	89,092
負債
無息存款						$	23,466					$	27,883
計息存款						40,023						47,012
總存款						63,489						74,895
貿易負債						335						426
短期借款						2,506						2,124
定期借款						1,597						1,590
其他負債						2,479						1,563
總負債						70,406						80,598
權益
優先股，非累積永續，無面值；授權5,000,000股份；已發行31,686和26,750分別為股票						1,014						520
普通股，$0.625面值；授權700,000,000股份；已發行537,100,615和533,576,766分別為股票						336						333
資本盈餘						4,840						4,743
留存收益						3,430						2,891
累計其他綜合虧損淨額						(1,368)						(288)
FHN股東權益						8,252						8,199
非控股權益						295						295
總股本						8,547						8,494
負債和權益總額						$	78,953					$	89,092

見合併財務報表附註。

			112			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併損益表

合併損益表

						截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元，每股數據除外；股票以千股為單位)						2022						2021						2020
利息收入
貸款和租賃的利息和費用						$	2,292					$	1,957					$	1,722
持有作出售用途的貸款的利息及費用						39						33						30
投資證券的利息						198						121						105
買賣證券的利息						58						30						35
其他盈利資產的利息						96						17						6
利息收入總額						2,683						2,158						1,898
利息支出
存款利息						184						81						152
營業負債利息						12						6						6
短期借款利息						23						5						14
定期借款利息						72						72						64
利息支出總額						291						164						236
淨利息收入						2,392						1,994						1,662
信貸損失準備金						95						(310)						503
扣除信貸損失準備後的淨利息收入						2,297						2,304						1,159
非利息收入
固定收益						205						406						423
存款交易和現金管理						171						175						148
經紀、管理費及佣金						92						88						66
信用卡和數字銀行手續費						84						78						60
按揭銀行業務及業權收入						68						154						129
其他服務費及收費						54						44						26
信託服務和投資管理						48						51						39
證券收益(虧損)，淨額						18						13						(6)
採購會計收益						—						(1)						533
其他收入						75						68						74
非利息收入總額						815						1,076						1,492
非利息支出
人事費						1,101						1,210						1,033
入住費淨額						128						137						116
計算機軟件						113						116						85
運營服務						87						80						56
律師費和律師費						62						68						84
合同制僱傭與外包						54						67						24
無形資產攤銷						51						56						40
廣告和公共關係						50						37						18
設備費用						45						47						42
通信和交付						37						37						31
投稿						7						14						41
長期資產減值準備						—						34						7
其他費用						218						193						141
總非利息支出						1,953						2,096						1,718

			113			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併損益表

所得税前收入						1,159						1,284						933
所得税費用						247						274						76
淨收入						$	912					$	1,010					$	857
可歸因於非控股權益的淨收入						12						11						12
可歸因於控股權益的淨收入						$	900					$	999					$	845
優先股股息						32						37						23
普通股股東可獲得的淨收入						$	868					$	962					$	822
基本每股收益						$	1.62					$	1.76					$	1.90
稀釋後每股收益						$	1.53					$	1.74					$	1.89
加權平均普通股						535,033						546,354						432,125
稀釋平均普通股						566,004						551,241						433,717

見合併財務報表附註。

			114			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			綜合全面收益表

綜合全面收益表

 

						截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元)						2022						2021						2020
淨收入						$	912					$	1,010					$	857
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						(937)						(144)						77
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)						(129)						(10)						9
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益(虧損)						(14)						6						13
其他全面收益(虧損)						(1,080)						(148)						99
綜合收益(虧損)						(168)						862						956
可歸屬於非控股權益的全面收益						12						11						12
可歸因於控股權益的綜合收益(虧損)						$	(180)					$	851					$	944
其他綜合所得項目的所得税費用(效益)：
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						$	(302)					$	(46)					$	25
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)						(42)						(3)						3
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益(虧損)						(5)						2						3

見合併財務報表附註。

			115			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併權益變動表

合併權益變動表

						優先股												普通襪子
(百萬美元，每股數據除外；股票以千股為單位)						股票						金額						股票						金額						資本 盈餘						留存收益						累計 其他 全面 收入(虧損)(A)						非控股權益						總計
平衡，2019年12月31日						1,000						$	96					311,469						$	195					$	2,931					$	1,798					$	(239)					$	295					$	5,076
調整以反映2016-13年度採用ASU						—						—						—						—						—						(96)						—						—						(96)
調整後的期初餘額						1,000						96						311,469						195						2,931						1,702						(239)						295						4,980
淨收入						—						—						—						—						—						845						—						12						857
其他全面收益(虧損)						—						—						—						—						—						—						99						—						99
綜合收益(虧損)						—						—						—						—						—						845						99						12						956
宣佈的現金股息：
優先股						—						—						—						—						—						(23)						—						—						(23)
普通股($0.60每股)						—						—						—						—						—						(263)						—						—						(263)
優先股發行(1,500以美元價格發行的股票100,000扣除發行成本後的每股淨額)						1,500						144						—						—						—						—						—						—						144
回購普通股(B)						—						—						(426)						—						(4)						—						—						—						(4)
普通股發行對象：
行使的股票期權和限制性股票獎勵						—						—						1,726						—						7						—						—						—						7
以企業合併的形式發行						23,750						230						243,015						152						2,115						—						—						—						2,497
基於股票的薪酬費用						—						—						—						—						32						—						—						—						32
宣佈的股息--子公司優先股的非控股權益						—						—						—						—						—						—						—						(12)						(12)
其他(C)						—						—						(753)						—						(7)						—						—						—						(7)
平衡，2020年12月31日						26,250						470						555,031						347						5,074						2,261						(140)						295						8,307
淨收入						—						—						—						—						—						999						—						11						1,010
其他全面收益(虧損)						—						—						—						—						—						—						(148)						—						(148)
綜合收益(虧損)						—						—						—						—						—						999						(148)						11						862
宣佈的現金股息：
優先股						—						—						—						—						—						(32)						—						—						(32)
普通股($0.60每股)						—						—						—						—						—						(332)						—						—						(332)
優先股發行(1,500以美元價格發行的股票100,000扣除發行成本後的每股淨額)						1,500						145						—						—						—						—						—						—						145
優先股的催繳						(1,000)						(95)						—						—						—						(5)						—						—						(100)
回購普通股(B)						—						—						(25,063)						(16)						(400)						—						—						—						(416)
普通股發行對象：
行使的股票期權和限制性股票獎勵						—						—						3,609						2						26						—						—						—						28
基於股票的薪酬費用						—						—						—						—						43						—						—						—						43
宣佈的股息--子公司優先股的非控股權益						—						—						—						—						—						—						—						(11)						(11)
平衡，2021年12月31日						26,750						520						533,577						333						4,743						2,891						(288)						295						8,494
淨收入						—						—						—						—						—						900						—						12						912
其他全面收益(虧損)						—						—						—						—						—						—						(1,080)						—						(1,080)
綜合收益(虧損)						—						—						—						—						—						900						(1,080)						12						(168)
宣佈的現金股息：
優先股						—						—						—						—						—						(32)						—						—						(32)
普通股($0.60每股)						—						—						—						—						—						(329)						—						—						(329)
優先股發行(4,936以美元價格發行的股票100,000每股)						4,936						494						—						—						—						—						—						—						494
回購普通股(B)						—						—						(577)						—						(12)						—						—						—						(12)
普通股發行對象：
行使的股票期權和限制性股票獎勵						—						—						4,101						3						34						—						—						—						37
基於股票的薪酬費用						—						—						—						—						75						—						—						—						75
宣佈的股息--子公司優先股的非控股權益						—						—						—						—						—						—						—						(12)						(12)
平衡，2022年12月31日						31,686						$	1,014					537,101						$	336					$	4,840					$	3,430					$	(1,368)					$	295					$	8,547

(a)由於FHN及其子公司發行的優先股的性質，其他全面收益(虧損)的所有組成部分都完全歸因於FHN作為控股股東。

(b)2021年和2020年包括美元401百萬美元和美元4根據股份回購計劃，分別回購了100萬股。

(c)代表因解決剩餘CBF持不同政見者的評估過程而被取消的股份，並用於支付IBKC股權的税款

作為合併的一部分自動授予的補償撥款。

見合併財務報表附註。

			116			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併現金流量表

合併現金流量表

						截至十二月三十一日止的年度
(百萬美元)						2022						2021						2020
經營活動
淨收入						$	912					$	1,010					$	857
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金						95						(310)						503
遞延所得税支出(福利)						91						—						(18)
房地和設備的折舊和攤銷						59						61						52
無形資產攤銷						51						56						40
其他攤銷和增加額淨額						(11)						(67)						(30)
證券交易淨減少						2,120						1,824						1,912
衍生品淨(增)減						524						412						(223)
採購會計收益						—						1						(533)
基於股票的薪酬費用						75						43						32
證券(收益)損失淨額						(18)						(13)						6
債務清償損失						—						26						—
出售/處置固定資產的淨(利)損						(1)						29						8
BOLI(收益)損失						(9)						(8)						(5)
出售按揭償還權所得收益						(12)						—						—
出售業權服務業務所得收益						(22)						—						—
持有待售貸款：
購買和原創						(3,728)						(6,644)						(4,710)
結算和銷售的毛收入						2,310						4,451						2,907
(收益)因公允價值調整和其他原因造成的損失						107						(205)						(81)
其他經營活動，淨額						(232)						75						(545)
調整總額						1,399						(269)						(685)
經營活動提供的淨現金						2,311						741						172
投資活動
出售可供出售的證券所得款項						—						68						629
可供出售的證券的到期日收益						1,351						2,771						4,099
購買可供出售的證券						(2,767)						(3,736)						(4,740)
購買持有至到期的證券						(712)						(720)						—
持有至到期證券的預付款所得收益						55						17						—
出售房舍和設備所得收益						18						42						12
購置房舍和設備						(28)						(53)						(58)
BOLI的收益						22						22						12
貸款和租賃淨(增)減						(3,224)						3,509						(819)
銀行有息存款淨(增)減						13,523						(6,556)						(6,187)
收購收到的現金，淨額						—						—						2,071
其他投資活動，淨額						75						19						14
投資活動提供(用於)的現金淨額						8,313						(4,617)						(4,967)
融資活動
普通股：
行使的股票期權						36						28						7
支付的現金股利						(324)						(333)						(222)
股份回購						(12)						(416)						(4)
普通股註銷						—						—						(7)
優先股發行						494						145						144
優先股的催繳						—						(100)						—

			117			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			合併現金流量表

支付的現金股利-優先股-非控股權益						(11)						(11)						(12)
支付的現金股利--優先股						(32)						(33)						(17)
存款淨增(減)						(11,406)						4,919						7,143
短期借款淨增(減)						382						(75)						(1,529)
定期借款增加(減少)						4						(108)						(327)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(10,869)						4,016						5,176
現金及現金等價物淨增(減)						(245)						140						381
期初現金及現金等價物						1,788						1,648						1,267
期末現金及現金等價物						$	1,543					$	1,788					$	1,648
補充披露
已支付的總利息						$	280					$	170					$	261
已繳税款總額						20						258						105
已退還的全部税款						7						30						36
從貸款轉帳至OREO						3						4						2
從貸款HFS轉移到證券交易						1,893						2,232						1,742
從貸款轉貸款HFS						—						31						9

見合併財務報表附註。

			118			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

合併財務報表附註

注1-重大會計政策

會計基礎

FHN(包括其附屬公司)的綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，並遵循其業務所在行業的一般做法。這項準備工作要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。這些估計數和假設是基於截至財務報表日期可獲得的信息，可能與實際結果不同。

即將進行的合併

如先前所披露，於2022年2月27日，FHN與加拿大特許銀行多倫多道明銀行(“多倫多道明銀行”)、特拉華州公司及TD-US的間接全資附屬公司TD Bank US Holding Company(“TD-US”)及TD-US的特拉華州公司及全資附屬公司Falcon Holdings Acquisition Co.(“合併附屬公司”)訂立合併協議及計劃(“TD合併協議”)。

根據TD合併協議，FHN和Merge Sub將合併(“第一控股公司合併”)，FHN將繼續作為合併中的倖存實體。繼第一次控股公司合併後，經TD選舉，FHN和TD-US將合併(“第二次控股公司合併”，並與第一次控股公司合併一起，“控股公司合併”)，TD-US將繼續作為合併中的倖存實體。

根據TD合併協議所載條款及條件，FHN普通股每股面值$0.625每股，(“公司普通股”)，在緊接第一次控股公司合併生效時間(“第一次生效時間”)之前發行和發行的，將轉換為獲得$25.00(美元)每股現金，不計利息。由於這筆交易沒有在2022年11月27日或之前完成，股東將獲得額外的$0.65在2022年11月28日至緊接收盤前一天的期間內，按年率計算(或每月約5.4美分)每股公司普通股。

FHN的B、C、D、E和F系列優先股的每股流通股將繼續發行和發行，與第一家控股公司合併有關。如果TD選擇實施第二控股公司合併，在第二控股公司合併生效時，FHN的每股流通股優先股

將按TD合併協議所述條款轉換為TD-US新設立的相應系列優先股的股份。

在完成第一宗控股公司合併後，在運輸署、第一地平線銀行及TD Bank，N.A.決定的時間，一個全國性銀行協會(“TDBNA”)將會合並，而TDBNA將作為TD-US的附屬公司繼續存在(“銀行合併”，連同控股公司合併，稱為“待完成的TD合併”)。

即將進行的TD合併取決於慣例的完成條件，包括美國和加拿大監管機構的批准。2023年2月9日，FHN和TD同意將外部日期延長至2023年5月27日。延期後，TD最近通知FHN，TD預計不會及時收到必要的監管批准，無法在2023年5月27日之前完成懸而未決的TD合併，目前TD無法提供新的預計完成日期。TD已開始與FHN就可能進一步延長外部日期進行討論。不能保證最終會同意延期，也不能保證TD將滿足所有監管要求，從而獲得完成待完成的TD合併所需的監管批准。

FHN的股東於2022年5月31日批准了合併。與即將進行的TD合併相關的合併和整合費用計入FHN的公司分部。在截至2022年12月31日的年度內確認的支出為87百萬美元。

與IBERIABANK公司合併

2020年7月1日，FHN和IBERIABANK公司完成了對等合併交易。合併結束前的歷史時期僅反映了遺留的FHN業務的結果。在交易完成後，業績反映了合併後的所有活動。

合併原則

合併財務報表包括FHN和它擁有控股權的其他實體的賬户。FHN或子公司已被確定為主要受益人的可變利益實體也被合併。FHN不被視為主要受益人且FHN不擁有控股權的附屬公司按權益法入賬。這些投資包括在其他資產中，FHN按比例佔收入或虧損的份額包括在非利息收入中。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。

			119			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

收入

當與客户的合同條款下的履約義務得到滿足時，收入就被確認，金額反映了FHN預計有權獲得的對價。FHN很大一部分收入來自收費服務。交易手續費的非利息收入一般在交易完成後立即確認。服務費的非利息收入通常在FHN提供服務的期間確認。在一段時間內執行的任何服務通常要求FHN在每個期間提供服務，因此FHN根據時間推移來衡量完成這些服務的進度，並將收入確認為發票。

以下是對FHN在ASC 606“與客户的合同收入”範圍內的主要收入的討論，除非另有説明。

固定收益

固定收益包括不在與客户的合同收入範圍內的固定收益證券銷售、交易和策略、貸款銷售和衍生產品銷售。固定收益還包括與承銷債務證券和提供投資組合諮詢服務相關的服務賺取的投資銀行手續費。FHN對承保服務的履約義務在交易日履行，而諮詢服務則隨着時間的推移而履行。

按揭銀行業務及業權收入

按揭銀行業務及業權收入包括按揭服務收入、業權收入、按揭貸款的發放及銷售、衍生工具結算，以及按揭貸款及衍生工具的公允價值變動。按揭銀行1)出售貸款、2)衍生工具結算、3)貸款、衍生工具及償還權的公允價值變動及4)償還貸款的收入不在與客户簽訂合約的收入範圍內。在2022年出售這項業務之前，所有權收入是在FHN在服務完成時履行其業績義務時賺取的。

存款交易與現金管理

存款交易和現金管理活動包括與消費者和商業存款產品相關的服務費用(如支票賬户的服務費)、現金管理產品和服務，如電子交易處理(自動結算所和電子數據交換)、賬户對賬服務、現金保管庫服務、鎖箱處理以及向大公司客户報告信息。FHN對基於交易的服務的義務在交易時服務交付時履行，而FHN對

基於服務的費用在每個月的課程中得到滿足。

經紀、管理費和佣金

經紀、管理費和佣金包括投資組合管理費、交易佣金、年金和共同基金銷售費用。資產管理費是根據客户資產的市場價值收取的。與這些收入相關的服務，包括投資建議和客户資產的主動管理，通常在一個月或一個季度內進行和確認。交易性收入是根據客户指示執行的交易的規模和數量計算的，通常在交易日確認。

信託服務和投資管理

信託服務和投資管理費包括投資管理、個人信託、員工福利和託管信託服務。信託服務的債務一般會隨着時間的推移得到履行，但對於某些交易性質的活動，可能會在某個時間點得到履行。

信用卡和數字銀行手續費

信用卡和數字銀行手續費包括信用交換和網絡收入以及各種與卡相關的費用。交換收入與每天提供的服務同時確認。與卡相關的費用，如滯納金、貨幣兑換和現金預付款，都是與貸款相關的，不在ASC 606的範圍內。

合同餘額

截至2022年12月31日，與產品和服務有關的非利息收入應收賬款為#美元6百萬美元。截至2022年12月31日止年度，FHN並無應收非利息賬款的重大減值虧損，截至2022年12月31日的綜合資產負債表亦無記錄重大合約資產、合約負債或遞延合約成本。在每個報告期內，對這些應收賬款進行信用風險評估，估計無法收回的應收賬款金額並不重要。

分配給剩餘履約義務的交易價格

在截至2022年12月31日的一年中，從與前期相關的履約義務中確認的收入不是實質性的。預計在任何未來年度確認的與剩餘履約義務有關的收入，不包括與原預期期限為#年的合同有關的收入一年或更短時間收入被確認為發票的合同不是實質性的。

有關按主要產品線和可報告部門分列的收入對賬，請參閲附註19--業務部門信息。

			120			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

現金流量表

就這些報表而言，銀行的現金和到期、出售的聯邦基金以及根據轉售協議購買的證券被視為現金和現金等價物。聯邦基金通常以一天的期限出售，根據轉售協議購買的證券是短期、高流動性的投資。

銀行的有息存款

銀行的計息存款主要包括存放在美聯儲的資金和存放在衍生品交易對手處的抵押品。利息是以隔夜利率賺取的。

債務投資證券

可能在到期前出售的債務證券被歸類為AFS，並按公允價值列賬。債務證券AFS的未實現損益，包括不存在信用減值的證券，從收益中剔除，並在股東權益和綜合全面收益表中作為其他全面收益的組成部分報告。管理層有意願和能力持有至到期日的債務證券按攤銷成本報告。在2021年10月1日之前，僅有利息的條帶被歸類為證券AFS，並以選定的公允價值估值，當時它們被轉移到證券交易中。更多信息見附註23--資產和負債公允價值。債務投資證券的已實現損益(即銷售損益)由特定的確認方法確定，並在非利息收入中列報。

HTM債務證券的信用風險評估反映了下文所述的為投資而持有的貸款的過程。AFS債務證券在個人安全級別上審查潛在的信用減值。信用風險的評估包括考慮第三方和政府擔保(包括顯性和隱性擔保)、優先或從屬地位、發行人的信用評級、自購買以來利率變化的影響以及可觀察到的市場信息，如發行人特定的信用利差。AFS債務證券的信貸損失一般通過建立不能超過攤銷成本超過公允價值的信貸損失準備金來確認。沖銷被記錄為抵押品攤銷成本和信貸津貼的減少。隨後估計的信貸損失的改善導致信貸津貼的減少，但不會超過零。然而，如果FHN有意出售，或者如果它更有可能被迫出售具有未確認損失的證券，則該證券的賬面價值和公允價值之間的差額將通過收益確認，併為該證券建立新的攤銷成本基礎(即，不確認信貸損失準備金)。

FHN已選擇在評估債務證券是否經歷信用減值時，將應計應收利息從債務證券的公允價值和攤銷成本基礎中剔除。此外，FHN基於其及時註銷壞賬利息的政策，選擇不衡量債務證券的空中信貸損失準備金，這通常發生在所有證券類型的拖欠不超過90天時。任何這種沖銷都被確認為利息收入的減少。AIR for Debt Securities包含在其他資產在綜合資產負債表中。

股權投資證券

股權證券歸入其他資產。根據州法律成立的銀行可以申請成為聯邦儲備系統的成員。每一家成員銀行都被要求持有其地區聯邦儲備銀行的股票。根據這一要求，不得出售、交易或質押FRB股票作為貸款抵押品。聯邦住房貸款銀行網絡的成員資格要求擁有股本。成員銀行有權從FHLB借入資金，並被要求質押抵押貸款作為抵押品。在FHLB的投資是不可轉讓的，通常情況下，成員資格的保留主要是為了在需要時提供流動性來源。FRB和FHLB的股票按成本入賬，並須進行減值審查。FHN的子公司First Horizon Bank在整個2022年都是一家成員國銀行。

其他股權投資主要由共同基金組成，這些基金通過收益按公允價值計價。沒有可輕易釐定公允價值的較小股本投資餘額按成本減去減值入賬，並按同一發行人相同或類似投資的有序交易中可見價格變動的收益作出調整。

出售和購買的聯邦基金

出售和購買的聯邦基金是聯邦儲備系統參與者之間的無擔保隔夜融資安排，主要是為了幫助銀行滿足其監管現金儲備要求。在每個報告期內，對出售的聯邦基金進行信用風險評估。由於每筆交易的持續時間較短，且沒有信用損失的歷史，因此沒有確認信用損失。

根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券

FHN根據轉售協議購買短期證券，這些證券被計入抵押融資，除非FHN沒有協議在到期前以固定或可確定的價格出售相同或基本上相同的證券。根據轉售協議購買的所有FHN證券都被確認為抵押融資。根據這些交易交付的證券將交付給交易商託管

			121			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

帳户在聯邦儲備委員會或適用的交易對手。根據回購協議出售的證券作為自動擔保投資賬户提供給現金管理客户。根據回購協議出售的證券也被消費者/商業銀行用來為其購買的資金獲得有利的借款利率。根據回購協議出售的所有FHN證券都是有擔保的借款。

抵押品每天進行估值，FHN可能要求交易對手存放額外的證券或現金作為抵押品，或者FHN可能會退還現金或之前由交易對手質押的證券，或者根據這些交易的合同要求，FHN可能被要求提交額外的證券或現金作為抵押品。

FHN的固定收益業務利用證券借貸安排作為其交易業務的一部分。證券借貸交易通常要求FHN向證券貸款人存入現金。預付現金金額計入根據轉售協議在綜合資產負債表中購買的證券內。這些交易不被視為購買，借入的證券不被FHN確認。FHN不進行證券借貸交易。

根據轉售協議和證券借款安排購買的證券在每個報告期都會評估信用風險。如附註22-總淨額結算及類似協議-回購、逆回購及證券借貸交易所載，該等協議以與交易對手訂立的相關證券及抵押品維持撥備作抵押，包括按特定交易基準進行補充及調整。這種抵押品既包括每筆交易的證券抵押品，也包括根據與同一交易對手達成的回購協議出售的抵銷證券。鑑於沒有信貸損失的歷史和這些交易的抵押性質，沒有任何信貸損失被確認。

持有待售貸款

管理層無意持有的已發放或已購買的貸款計入綜合資產負債表中持有的待售貸款。FHN一般以攤銷成本或市場價值較低的價格計入待售貸款，但根據報告的公允價值選項計入的若干待售按揭貸款和未獲政府承保的回購貸款除外。

•公允價值期權選擇。這些貸款包括原定利率的單一家庭住宅按揭貸款，這些貸款承諾在二級市場出售。這些抵押貸款的收益和損失包括在抵押銀行業務和所有權收入中。

•持有待售的其他貸款。對於這些貸款，銷售收益通過非利息收入確認。網絡

未實現損失，如果有的話，通過估值準備金確認，該準備金也被記錄為非利息收入的費用。

貸款和租賃

一般來説，貸款是按未償還本金減去非勞動收入計算的。貸款利息按未償還本金的適用利率按應計制確認。貸款發放費和直接成本以及溢價和折扣作為相應貸款條款的水平收益率調整予以攤銷。未攤銷淨費用或成本、保費和折扣在提前償還貸款時計入利息收入。貸款承諾費一般在承諾期內按直線遞延和攤銷。

對商業客户的設備融資租賃主要分為直接融資型租賃和銷售型租賃。設備融資租賃按租賃投資淨額列報，即租賃期間最低租賃付款與估計剩餘價值減去未賺取利息收入的總和。利息收入在租賃期內按租賃投資淨額計提。產生租賃的費用遞延，並確認為租賃收益的調整。

FHN已選擇將應計應收利息從其持有投資貸款組合的攤餘成本基礎上剔除。FHN還選擇不衡量為投資而持有的貸款的空中信貸損失準備金，這是基於其及時註銷壞賬利息的政策，當貸款處於非應計狀態時就會發生壞賬利息。這種核銷被確認為利息收入的減少。持有投資貸款的空氣計入綜合資產負債表中的其他資產。

應計和逾期貸款

一般來説，如果全部本金和利息的收回明顯面臨風險，減值被確認為由於抵押品價值不足和逾期狀態導致的本金餘額的部分沖銷，或者如果FHN繼續收到付款，則貸款被置於非應計狀態，但還有其他特定於借款人的問題。消費貸款一般不遲於90逾期幾天。

•商業TDR的應計地位政策遵循與其他商業組合貸款相同的內部政策和程序。

•通過破產法第7章解除且未經借款人確認的住宅房地產貸款(“解除破產”)被列為非應計項目，並報告為TDR。他們不是

			122			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

返回到應計狀態，即使當前並在未來執行。

•當前的第二留置權住宅房地產貸款低於第一留置權，如果破產，將處於非應計狀態。

•消費性房地產(HELOC和住宅房地產分期付款貸款)，如果在上述情況下還沒有發生非應計項目，如果貸款是非應計項目30或在修改時拖欠天數，並且也被確定為TDR。

當每個投資組合部門和類別中的商業和消費貸款被置於非應計狀態時，應計但未收回的利息被沖銷，並從利息收入中扣除。當抵押品的估計可變現淨值足以收回本金餘額和應計利息時，管理層可選擇繼續計提利息。非權責發生貸款的利息支付通常首先用於未償還本金。一旦收到所有本金，額外的利息支付就會在現金基礎上確認為利息收入。

通常，如果所有本金和利息都是當期的，並且FHN預計全額償還剩餘的合同本金和利息，每個投資組合部門和類別中已被置於非應計狀態的商業和消費貸款可以恢復到應計狀態。這通常要求借款人在恢復應計狀態之前按照合同條款支付一段持續的時間(一般至少為六個月)。對於TDR，FHN在評估借款人是否能夠滿足重組條款時，也可能會考慮借款人在重組前一段合理時間內的持續歷史還款表現，因為這可能表明借款人是否有能力償還修訂條款下的債務水平。

通過破產法第七章解除且未經借款人確認的住宅房地產貸款不會恢復應計狀態。對於由於第一留置權逾期90天或以上或者是TDR或破產而被置於非應計留置權的當前第二留置權，第二留置權可以在第一留置權清償或治癒後恢復應計。

沖銷

對於所有商業和消費貸款組合部分，所有本金損失在貸款被視為無法收回的期間計入ALL。

對於消費貸款，全部或部分沖銷的時間通常取決於貸款類型和拖欠情況。一般來説，對於消費房地產領域，當貸款逾期180天時，將部分或全部註銷。此時，如果抵押品價值不支持喪失抵押品贖回權，餘額將被完全沖銷，並尋求其他恢復途徑。如果

抵押品價值支持喪失抵押品贖回權，貸款被記入可變現淨值(抵押品價值減去出售的估計成本)，並處於非應計狀態。對於在第7章破產中解除且未經借款人確認的住宅房地產貸款，抵押品頭寸的公允價值在FHN被告知清償時進行評估，並將貸款計入可變現淨值(抵押品價值減去估計銷售成本)。在信用卡和其他投資組合部分，信用卡通常在逾期180天時被註銷，而其他非房地產消費貸款在逾期120天時被註銷或部分註銷。

對於已收購的PCD貸款，其貸款餘額在收購前已全部或部分註銷，且仍在積極收集工作中，如果FHN現有的註銷政策要求，在收購時記錄的ALL將立即註銷。此外，FHN在決定是否沖銷任何金融資產時，必須考慮其現有政策，無論前身公司是否記錄了沖銷。在PCD資產上確認的初始ALL包括通過立即沖銷先前由前身公司沖銷的貸款或在收購日符合FHN沖銷政策的貸款餘額減去的貸款餘額總額。對與此類收購的PCD貸款相關的撥備的沖銷不會對損益表造成影響。

購買的信用惡化貸款

在收購時，FHN對所有收購的貸款進行評估，以確定它們自發放以來是否經歷了信用質量的顯著惡化。PCD貸款可以在1)個人或2)集合的基礎上識別，當這些貸款具有相似的風險特徵時。FHN評估各種絕對因素，以幫助識別PCD貸款，包括現有的PCD狀態、特別提及或更低的風險評級、非應計或減值狀態、以前TDR的識別以及拖欠狀態。FHN還利用相關因素來識別PCD貸款，如商業貸款等級轉移、借款人信用利差擴大、外部風險評級下降和消費貸款特徵的變化(例如，FICO下降或LTV增加)。此外，在確定PCD貸款時，也會考慮反映廣泛經濟考慮的因素。這些因素包括借款人經營的行業、抵押品類型和地理位置。與收購貸款類似的新貸款產生的內部因素也會被評估，以評估貸款的PCD狀態，包括要求收益率的增加、借款人提供額外抵押品和/或擔保的必要性以及可接受貸款期限的變化。還可以使用其他指標來評估貸款的PCD狀態，這取決於借款人特定的溝通和行動，例如公眾

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

聲明、啟動貸款修改討論和從替代來源獲得緊急資金。

收購後，預期的信貸損失被分配到個別PCD貸款的購買價格，以確定每項個別資產的攤銷成本基礎，通常導致預期增加的利息收入的折扣減少。於收購日期及預期，只有未付本金餘額計入PCD貸款的預期信貸損失估計內。否則，估計預期信貸損失的過程與下文討論的過程一致。如下文所述，FHN採用未貼現現金流量法估計預期信貸損失，這導致計入相關PCD貸款攤餘成本基礎的收購時信貸損失計算金額超過貸款估值中包含的估計信貸損失的折現值。

對於先前已全部或部分註銷貸款餘額，或根據FHN的註銷政策將被註銷的PCD貸款，收購時計入總收入貸款餘額的初始ALL立即被註銷，導致期末備用金餘額為零，且不影響ALL滾轉。

信貸損失準備

FHN確定適當的ACL的過程的性質需要進行相當多的判斷。ACL是根據2020年1月1日通過的ASC 326-20《金融工具-信貸損失》確定的。見附註4--信貸損失準備，以討論FHN的ACL方法，並説明商業和消費貸款組合估計過程中使用的模型。

如果經濟或其他條件與做出估計時使用的假設有很大不同，或者如果監管機構要求，基於其審查時的信息或未來的監管指導，則可能需要對ACL進行未來的調整。如有需要，在這些因素和其他相關考慮表明損失水平與先前估計有所不同的期間，對原始估計數進行此類調整。

管理層對貸款和租賃組合中預期信貸損失的估計記錄在ALL和無資金支持的貸款承諾準備金(統稱為ACL)中。貸款利率維持在管理層認為足以吸收貸款和租賃組合中當前預期的信貸損失以及無資金支持的貸款承諾的水平。管理層使用分析模型估計貸款和租賃組合中的預期信貸損失以及截至資產負債表日期的無資金支持的貸款承諾。對這些模型進行了仔細的審查，以確定建模的損失估計中可能沒有反映的趨勢。管理

對模型損失信息中未反映的那些項目進行質的調整，如模型計算中使用的宏觀經濟預測最近發生的變化、額外壓力建模情景的結果、影響特定行業或地理區域借款人的觀察到的和/或預期的變化、對大額貸款關係的風險敞口以及先前沖銷的預期收回。定性調整也用於適應某些假設的不精確性和模型計算中固有的不確定性，以及使收購的貸款組合使用的模型中的某些差異與本文所述的方法相一致。按選定公允價值計入的貸款不包括在CECL計量中。

貸款和租賃損失準備金增加了ALL，貸款沖銷減少了ALL。信貸損失估計是根據貸款的攤銷成本進行的，包括以下內容：

1.原始資產的未付本金餘額或購買資產的收購價格

2.應計利息(見前面討論的選舉)

3.保費、折扣和遞延費用或成本淨額的累加或攤銷

4.現金的收集

5.沖銷

保費、折扣和遞延發端成本/費用淨額影響預期信貸損失的計算金額，但在確定所記錄的預期信貸損失金額時不考慮這些因素。

根據CECL，當一筆貸款與其他貸款具有相似的風險特徵時，必須將其彙集在一起。不具有相似風險特徵的貸款將單獨進行評估。預期信貸損失是估計貸款剩餘壽命，僅限於剩餘的合同期限，並根據預付款估計數進行調整，這些估計數作為單獨的投入計入模擬損失估計數。除非續簽和延期包括在現有貸款文件中，並且貸款人不能無條件取消，否則不會預期續簽和延期。然而，損失是在合理預期的TDR的估計剩餘壽命內估計的，這可能會超過當前剩餘的合同期限。

管理層開發了多個當前預期信貸損失模型，按借款人類型和貸款或租賃類型劃分貸款和租賃組合，以估計具有類似風險特徵的貸款和租賃的預期終身預期信貸損失。對預期信貸損失的估計納入了對現有信息的考慮，這些信息與評估未來現金流的可收集性有關。這包括與過去事件、當前情況以及對未來情況的合理和可支持的預測有關的內部和外部信息。FHN利用內部和外部

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

適用的所有可用歷史期間的歷史損失信息，作為估計預期信貸損失的起始點。鑑於可獲得的歷史信息的持續時間，FHN認為其內部損失歷史完全納入了先前信貸週期的影響。歷史損失信息可在當前貸款特徵(例如，承保標準)與歷史損失發生時存在的情況下進行調整。歷史虧損資料亦會根據經濟狀況、宏觀經濟預測及管理層認為相關的其他因素在超過被視為合理及可支持的計量日期後的期間內的差異而作出調整。

FHN通常使用未貼現現金流方法來衡量預期的信貸損失。在估計無法收回的現金流時，考慮了非獨立的信用增強措施(例如，擔保人)。對涉及抵押品維護準備金的貸款協議的預期信貸損失的估計包括對抵押品的價值和補充要求的考慮，最大損失限於貸款攤銷成本與抵押品公允價值之間的差額。可能喪失抵押品贖回權的貸款的預期信貸損失按抵押品的公允價值減去預期出售時的估計出售成本來計量。此外，對於遇到財務困難的借款人，某些貸款按抵押品的公允價值估值，而抵押品的操作預計將提供相當大的還款。當抵押品預期通過出售抵押品償還時，抵押品的公允價值被減去估計出售成本。TDR的預期信貸損失是根據ASC 310-40計量的，這通常需要貼現現金流量方法，根據該方法，貸款是根據按貸款原始有效利率貼現的預期未來付款的現值來計量的。

先前已註銷金額的預期收回額也作為質量調整計入預期信貸損失估計數，這減少了已確認的備抵金額。計入貸款損失準備的以前已註銷資產的估計收回額不超過先前已註銷和預計將為個別貸款或集合註銷的金額的總和。

由於CECL要求對貸款整個預期年限的信貸損失進行估計，因此損失估計對宏觀經濟預測的變化高度敏感，特別是當這些預測在短時間內發生巨大變化時。此外，根據CECL，在貸款增長期間，信貸損失估計更有可能迅速增加。

無資金承諾的預期信貸損失是在FHN不能無條件取消承諾的期間估計的。無資金承擔的預期信貸損失的量度，反映貸款的預期信貸損失，加上對未來提取利率(時間和數額)的額外估計。與貸款有關的承擔所固有的信貸損失的負債，例如信用證和無資金來源的貸款承擔，計入綜合資產負債表的其他負債，並通過計入信貸損失準備金而確定。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷計算，包括大幅延長現有房舍和設備使用壽命的附加費。所有其他維護和維修費用均在發生時計入費用。持有待售的房舍和設備一般按評估價值估值，該估值參考了類似物業類型的最近處置價值，但也考慮了空置物業的適銷性折扣。持有供出售的房舍和設備的估值減去出售的估計費用。減值和隨後的任何恢復都記錄在非利息支出中。處置的收益和損失分別反映在非利息收入和費用中。

折舊和攤銷在資產的估計使用年限內按直線法計算，並記為非利息費用。租賃改進採用直線法按租賃期或估計使用年限中較短的時間攤銷。用於確定傢俱、固定裝置和設備以及建築物折舊的使用年限為三年至十五年和七年了至四十五年，分別為。

擁有的其他房地產

喪失抵押品贖回權或其他不動產所擁有的不動產包括為償還債務而取得的財產。這些物業按未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本兩者中較低者列賬。在收購時，在從貸款轉移到OREO時，如果估計公允價值減去出售成本低於貸款的成本基礎，則對ALL進行沖銷。隨後的公允價值下降和處置損益(如有)在綜合損益表中計入其他費用。

與在建收購物業相關的必要開發成本被資本化，幷包括在確定物業的估計可變現淨值時，該估計可變現價值定期進行審查，任何減記都從當前收益中計入。

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

商譽及其他無形資產

商譽是指被收購企業的成本超過淨資產的部分，可識別的無形資產較少。FHN每年或在必要時更頻繁地評估商譽的減值。其他無形資產主要包括客户名單和關係、已獲得的合同、不競爭契約和已購買存款的溢價，這些資產將在其估計使用年限內攤銷。與收購的存款基礎相關的無形資產主要攤銷於10幾年來，使用一種加速方法。管理層評估是否發生了表明無形資產攤銷剩餘使用年限或賬面價值應予以修訂的事件或情況。其他無形資產還包括數量較少的非攤銷無形資產，用於所有權工廠和州銀行牌照。

維修權

FHN確認抵押貸款及其他貸款的還本付息權利為獨立資產，於購入或按合約將還本付息與相關貸款分開時，於綜合資產負債表的其他資產中入賬，但仍保留還本付息權利。對於保留了服務的貸款銷售，服務權通常是一項資產，在出售時按公允價值記錄為已出售貸款的服務權。所有維修權按類別確定，並在貸款的剩餘壽命內攤銷，並定期審查減值情況。

金融資產的轉移

轉讓金融資產或其符合參與權益定義的部分，在放棄對資產的控制權時計入出售。在以下情況下，對轉讓資產的控制權被視為放棄：1)資產在法律上與FHN隔離；2)受讓人有權在不約束受讓人併為FHN提供微不足道的利益的條件下質押或交換資產；3)FHN不對轉讓的資產保持有效控制。如果轉讓不滿足所有三個標準，交易將被記錄為擔保借款。如果轉移被視為出售，轉移的資產將從FHN的資產負債表中取消確認，並確認出售時的收益或損失。如果轉移被記為擔保借款，轉移的資產仍保留在FHN的資產負債表上，交易收益被確認為負債。

衍生金融工具

FHN根據ASC 815對衍生金融工具進行會計處理，該規定要求通過對股東權益內累積的其他全面收益或當前收益進行調整，將資產負債表上的所有衍生工具確認為按公允價值計量的資產或負債。

公允價值被定義為在交易日在市場參與者之間有序交易中出售衍生資產所收到的價格或為轉移衍生負債而支付的價格。公允價值是根據現有市場信息和適當的估值方法確定的。FHN已選擇在綜合資產負債表中列報其衍生資產和負債總額。除非抵押品金額被視為相關衍生工具頭寸的合法結算，否則過賬或收到的抵押品金額並未計入相關衍生工具。關於衍生品淨額結算的討論見附註21--衍生品。

FHN準備書面對衝文件，確定風險管理目標，並將衍生工具指定為公允價值對衝或現金流量對衝(視情況而定)，或作為經濟對衝或滿足客户需求而訂立的獨立衍生工具。所有被指定為ASC 815套期保值的交易必須在開始時並持續評估衍生工具在抵銷被套期保值項目的公允價值或現金流量變化方面的有效性。對於公允價值對衝，衍生工具的公允價值變動和對衝資產或負債的公允價值變動應歸因於對衝風險，目前在收益中確認。對於現金流對衝，衍生工具的公允價值變動記錄在累計其他全面收益中，隨後由於對衝交易影響淨收入而重新分類為收益。對於公允價值對衝，包括在有效性評估中的套期保值工具的整個公允價值變動計入用於顯示被套期項目的收益影響的同一財務報表項目(如利息支出)。對於現金流量對衝，包括在對衝效果評估中的套期保值工具的整個公允價值變動最初記錄在其他全面收益中，後來由於被對衝的交易影響淨收入而循環進入收益，同時在用於展示被對衝項目的收益影響的同一財務報表項目中記錄的損益表影響(例如利息收入)。對於獨立衍生工具，公允價值的變化在當前的收益中確認。有關更多信息，請參閲附註21--衍生工具。

衍生工具合約的現金流量在綜合現金流量表中列報為經營活動。

租契

在開始時，對所有安排進行評估，以確定它們是否包含租賃，該租賃被定義為合同或合同的一部分，該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用的權利，以換取對價。當出租人授予和承租人既有權獲得實質上所有的

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

使用所確定的資產的經濟利益以及在整個使用期內指導使用所確定的資產的權利。

承租人

作為承租人，FHN確認租賃期限超過一年的所有租賃安排的租賃(使用權)資產和租賃負債。租賃資產及租賃負債按估計未來租賃付款(包括估計續期期間)的現值確認，貼現率反映與估計租賃期限相匹配的完全抵押利率。續期選擇權如被視為有合理把握行使，則計入估計租賃期內。終止選擇權所涵蓋的期間，如有理由確定不會行使，則包括在租賃期內。此外，預付或應計租賃付款、租賃獎勵和與租賃安排相關的初始直接成本在使用權資產中確認。每份租賃都被歸類為融資租賃或經營性租賃，這取決於承租人的權利與租賃資產的經濟價值之間的關係。對於融資租賃，租賃負債的利息與收益中使用權資產的攤銷分開確認，導致租賃期較早部分的支出較高。對於經營租賃，計算單一租賃成本，以便租賃成本按一般直線基礎在租賃期內分配。基本上，FHN的所有承租人安排都被歸類為經營性租賃。對於租期為12個月或以下的租約，FHN不確認租賃資產和租賃負債，費用一般在租賃期內以直線基礎確認。

租賃假設和分類在發生導致估計租賃期限或對價發生變化的事件時重新評估。對租賃合同的修改進行評估，以確定1)是否已獲得使用額外資產的權利，2)是否僅修訂了租賃期限和/或對價，或3)是否發生了全部或部分終止。如果已獲得額外的使用權-資產，則將該項修改作為單獨的合同處理，並將其分類作為新的租賃安排進行評估。如果只改變租賃期限或代價，租賃負債將被重估，抵銷租賃資產，租賃分類將被重新評估。如果修訂導致租賃全部或部分終止，租賃負債將通過收益以及相關租賃資產價值的按比例減少進行重新估值，隨後的費用確認類似於新的租賃安排。

租賃資產在觸發事件發生時進行減值評估，例如關於租賃空間繼續佔用的管理意圖的變化。如果租賃資產減值，則減記為估計未來現金流的現值和預期

該租賃的費用確認遵循適用於融資租賃的加速費用確認方法，即使它仍被歸類為經營性租賃。

分租安排的會計處理與下文所述的出租人會計一致。對分租安排進行評估，以確定是否有理由更改主要租賃的估計，或分租條款是否反映相關租賃資產的減值。

租賃資產在綜合資產負債表的其他資產中確認，租賃負債在其他負債中確認。由於FHN幾乎所有的租賃安排都與房地產有關，FHN在綜合收益表的佔用費用內記錄了租賃費用和任何相關的分租收入。

出租人

作為出租人，FHN還評估其租賃安排，以確定是否存在融資租賃或經營租賃，並利用租賃安排中隱含的利率作為貼現率來計算未來現金流的現值。根據個別協議的條款，融資租賃代表銷售型或直接融資租賃，兩者均要求取消確認租賃資產，並抵銷確認與貸款類似的減值評估的應收租賃。除作為商業租賃融資安排一部分簽訂的設備租賃外，FHN的所有出租人安排均被視為經營租賃。

經營性租賃的租賃收入在租賃期內確認，一般以直線為基礎。租賃激勵措施和初始直接成本在租賃的估計壽命內資本化和攤銷。租賃收入於任何報告期內並不顯着，並在綜合損益表中列為佔用開支淨額的減少額。

投資税收抵免

FHN已選擇對產生投資税收抵免的收購投資使用延期方法。這包括太陽能和歷史性的税收抵免投資。根據這一辦法，投資税收抵免被記錄為資產負債表上相關投資的抵銷。信貸金額在投資期間的收益中確認，與投資使用的收入或費用賬户相同。

廣告與公共關係

廣告和公關費用一般在發生時計入費用。

所得税

FHN根據ASC 740“所得税”使用資產和負債法核算所得税，

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

要求確認已列入財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，FHN的遞延税項資產和負債是根據財務報表賬面金額與某些資產和負債的相應計税基準之間的差額確定的，該差額採用預期差額將被沖銷的年度的現行税率。税率變化對遞延税費和遞延税額的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

此外，遞延税項須接受“較可能不會”的測試，以決定是否應在財務報表中確認全部遞延税項。FHN根據當時可獲得的積極和消極證據，包括(視情況而定)DTLS的預定逆轉、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的財務表現，評估實現DTA的可能性。如果“更有可能”的測試沒有達到，則必須針對DTA建立估值免税額。如果FHN確定DTA在未來可變現超過其淨記錄金額，FHN將對估值免税額進行調整，這將減少所得税支出。

FHN根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務頭寸，這是一個分兩步進行的過程，其中(1)根據該頭寸的技術優點確定是否更有可能維持該税務頭寸，以及(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸，確認最終與相關税務機關結算時可能實現的50%以上的最大税收優惠金額。FHN的ASC 740政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中相關的税務資產/負債項目。

FHN及其符合條件的子公司包括在綜合聯邦所得税申報單中。FHN為沒有資格包括在綜合聯邦所得税申報單中的子公司單獨提交申報單。根據FHN開展業務運營所在州的法律，FHN可以提交合並、合併或單獨的申報單。

每股收益

每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以每一期間已發行普通股的加權平均數量。淨收益期內稀釋後每股收益的計算方法是：將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量，調整後的加權平均流通股數量包括將

如果根據FHN的股權補償計劃和遞延補償安排授予的潛在稀釋性普通股、限制性股份和單位以及根據FHN的股權補償計劃和遞延補償安排授予的期權已經發行，則該普通股已發行。FHN在這一計算中使用庫存股方法。稀釋後每股收益不反映普通股股東存在淨虧損期間對潛在攤薄股份的調整。

股權補償

FHN在其員工股票薪酬計劃中使用獎勵的授予日期公允價值來確定獎勵有效期內要確認的費用。股票期權的估值使用期權定價模型，如布萊克-斯科爾斯模型。限制性和履約股以及股份單位按授予日的股票價格計價。對於有服務歸屬標準的獎勵，在必要的服務期(通常是歸屬期間)內使用直線方法確認費用。沒收行為在發生時予以確認。對於基於業績衡量的獎勵，預計業績將確定預期獎勵的數量，並對相應的總費用進行調整，以反映業績期間的已過去部分。如果績效期間超過了規定的服務期限，總費用將根據截至績效期間結束時估計績效的變化進行調整。一些業績獎勵包括在業績標準確定後生效的股東總回報修改量(“TSR修改量”)，僅影響在達到最低業績門檻時發放的獎勵數量。TSR修改器的影響包括在授予日期相關績效獎勵的公允價值中，使用蒙特卡洛估值技術。有現金支付要求的股權獎勵的公允價值，以及在授予日無法估計其公允價值的獎勵, 在截至歸屬日期的每個報告期內重新計量。具有授予前業績標準的績效獎勵在從績效期間開始到服務歸屬期限結束這段時間內支出。獎勵採用非實質性歸屬方法攤銷，該方法要求與只有服務歸屬標準且在退休後繼續歸屬的獎勵相關的支出應在不遲於員工退休資格日期結束的期間內確認。

影子股票獎勵被計入責任獎勵，並在每個報告期根據其公允價值的變化重新計量，公允價值是基於普通股價格的變化，直到現金結算之日。在結算前的每個報告期的薪酬成本是基於#年的變化(或部分變化，取決於在報告日期已經提供的必要服務的百分比)。

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

每個報告期的虛擬股票獎勵的公允價值。

回購和止贖條款

回購和止贖撥備是將負債維持在一定水平所必需的收益費用，該水平反映了管理層對先前在整個貸款銷售或證券化中轉移的貸款的回購相關損失的最佳估計，或在資產負債表日期提出完整請求。見附註16--或有事項和其他披露，以討論FHN回購這類貸款的義務。

法律費用

一般來説，法律費用在發生時計入費用。與股權發行相關的成本從資本盈餘中扣除。與債務發行相關的成本包括在定期借款中記錄的債務發行成本中。

或有應計項目

或有負債是在正常業務過程中產生的，包括與訴訟、仲裁、調解和其他形式的訴訟有關的負債。FHN根據ASC 450-20-50“或有事項--或有損失的應計項目”，為損失既可能又可合理估計的事項確定或有損失責任。如果一件事的損失是可能的，並且一系列可能的損失結果是可獲得的最佳估計，會計準則通常要求在該範圍的低端確定負債。從保險和賠償安排獲得的預期賠償，如果被認為與相關或有損失的可能性和合理估計值相同，則被確認至已確認的估計損失金額。保險和賠償安排的或有收益和預期回收超過相關記錄的估計損失，一般在收到時予以確認。已確認的回收在綜合損益表中作為相關費用的抵銷入賬。收益或有事項的有利解決通常會導致在合併損益表中確認其他收入。在企業合併中假設的或有事項在一年結賬後計量期結束時進行評估。如果或有事項的收購日公允價值能夠在計量期內確定，則確認為被收購企業收購日公允價值的一部分。如果或有事項的收購日期公允價值無法確定，但截至收購日期的損失被認為是可能的，並可以在計量期間內合理估計，則估計金額將計入收購會計。如果未滿足將或有事項作為收購一部分的要求, 隨後對或有事項的確認包括在收益中。

企業合併

在企業合併中收購的資產和負債一般按收購日期的公允價值確認，相關交易成本在發生的期間內計入。特定項目，例如作為出租人的租賃淨投資、作為承租人的已獲得經營租賃資產和負債、員工福利計劃和與所得税相關的餘額，根據會計準則確認，導致計量可能與公允價值不同。FHN可根據現有信息記錄收購時的暫定金額。臨時估值估計可於收購日期起計最長一年(“計量期”)內作出調整，前提是獲得有關收購日期已存在的事實及情況的新資料，而該等事實及情況如已知悉，將會影響於該日期確認的金額的計量。業務合併包括在各自收購日期的財務報表中。在測算期內記錄的調整在本報告期確認。

購買價格超過具體確定的資產和負債估值的部分記為商譽。在某些情況下，收購的資產和負債的淨值可能超過購買價格，這在非利息收入中確認為購買會計收益。

過渡期延長帶來的會計變化

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中提供了幾種可選的權宜之計和例外，以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。ASU 2020-04的規定主要影響1)在預期參考利率(例如LIBOR)將被終止的情況下進行的合同修改(例如貸款、租賃、債務和衍生品)以及2)對受這些修改影響的現有關係進行對衝會計的應用。ASU 2020-04的規定在發佈後生效，僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考匯率改革而終止)的合同、套期保值關係和其他交易。包括通過ASU 2022-06(下文討論)，ASU 2020-04提供的權宜之計和例外不適用於在2024年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2024年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為套期保值關係終止選擇了某些可選的權宜之計並在該套期保值關係結束時保留。

FHN已經確定了受參考匯率改革影響的合同，併為這些合同制定了修改計劃。FHN已選擇使用可選的

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注1--重要的會計政策

ASU 2020-04為已經實施的某些合同修改提供的權宜之計和例外。對於參考1個月美元倫敦銀行同業拆借利率的現金流對衝，FHN採用了與以下相關的權宜之計：1)當對衝項目的參考利率發生變化時，假設現金流的概率；2)避免在關鍵條款(即參考利率)發生變化時取消指定；以及3)允許假設對衝項目分擔風險敞口。對於引用1個月期限SOFR的2022年現金流對衝，FHN應用了與以下相關的權宜之計：1)被對衝項目允許分擔風險敞口的假設，以及2)在評估有效性時被套期保值項目與對衝工具之間的多個允許假設。FHN預計，它將繼續利用這些權宜之計和例外情況進行未來的修改，如果它們減輕了潛在的會計結果，這些結果不能真實地代表管理層的意圖或風險管理活動，與準則的目的一致。

2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06《推遲主題848的日落日期》，將ASU 2020-04的過渡窗口從2022年12月31日延長至2024年12月31日，與繼續公佈的關鍵美元LIBOR期限保持一致，至2023年6月30日。

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01《範圍》，將ASU 2020-04的範圍擴大到適用於衍生品清算所於2020年10月實施的某些合同修改，以使用安全隔夜融資利率(SOFR)對集中清算的衍生品(包括用於對衝關係的衍生品)進行貼現、保證金和價格對齊。ASU 2021-01也適用於受貼現慣例改變影響的衍生品合約，無論它們是否被集中清算(即雙邊合約也可以被修改)，也無論它們是否參考LIBOR。ASU 2021-01在發佈後立即生效，並允許追溯應用。FHN選擇追溯適用ASU 2021-01的規定，是因為FHN的中央清算衍生品受到貼現慣例變化的影響，並且因為FHN有其他雙邊衍生品合同可能會進行修改，以符合SOFR進行貼現的使用。採用沒有對FHN報告的財務狀況或經營結果產生重大影響。

已發佈但當前未生效的會計變更

ASU 2022-01

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01《公允價值對衝-投資組合層法》，該方法將擴大FHN在公允價值對衝中對衝金融利益(或實益利益)投資組合基準利率風險的能力。ASU 2022-01的規定還允許FHN應用相同的投資組合對衝方法

將“資產組合層”方法的使用範圍擴大到不可預付的金融資產。ASU 2022-01還允許將多個套期保值層指定為單一封閉投資組合，以實現對衝會計。此外，ASU要求必須對封閉式資產組合作為一個整體進行基差調整，而不是將其分配給活躍的投資組合層法對衝的個別資產。

ASU 2022-01在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。FHN正在評估ASU 2022-01對其未來對衝策略的影響。

ASU 2022-02

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02《問題債務重組和古董發現》Res“取消了當前的TDR確認和計量指導，而是要求本公司評估修改是代表新貸款還是現有貸款的延續(這與其他貸款修改的會計處理一致)。ASU 2022-02的規定還加強了現有的披露要求，並引入了與對遇到財務困難的借款人進行某些修改有關的新披露。本ASU的規定還要求FHN按發起年份披露本期貸款和租賃的註銷總額。

ASU 2022-02在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。對於與TDR確認和計量相關的過渡方法，FHN可以選擇應用修改的追溯過渡，從而對採納期內的留存收益進行累積影響調整。否則，本ASU中的條款將被前瞻性地適用。從2023年1月1日起，FHN選擇了修改的追溯過渡法，導致ALL減少了$6100萬美元，留存收益增加1美元4百萬美元，扣除税收後的淨額。

			130			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註2--投資證券

注2-投資證券

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的FHN投資證券：

表8.2.1

投資證券

						2022年12月31日
(百萬美元)						攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公平 價值
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	5,457					$	1					$	(695)					$	4,763
政府機構發佈的CMO						2,682						—						(369)						2,313
其他美國政府機構						1,325						—						(162)						1,163
各州和直轄市						658						1						(62)						597
可供出售的證券總額(A)						$	10,122					$	2					$	(1,288)					$	8,836
持有至到期的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	897					$	—					$	(109)					$	788
政府機構發佈的CMO						474						—						(53)						421
持有至到期的證券總額						$	1,371					$	—					$	(162)					$	1,209

(a)包括$6.510億美元的證券承諾獲得公共存款，根據回購協議出售的證券，以及用於其他目的。

						2021年12月31日
(百萬美元)						攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公平 價值
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	5,062					$	42					$	(49)					$	5,055
政府機構發佈的CMO						2,296						8						(47)						2,257
其他美國政府機構						861						4						(15)						850
各州和直轄市						535						11						(1)						545
可供出售的證券總額(A)						$	8,754					$	65					$	(112)					$	8,707
持有至到期的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	509					$	—					$	(5)					$	504
政府機構發佈的CMO						203						—						(2)						201
持有至到期的證券總額						$	712					$	—					$	(7)					$	705

(a)包括$6.510億美元的證券承諾獲得公共存款，根據回購協議出售的證券，以及用於其他目的。

			131			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註2--投資證券

債務證券組合截至2022年12月31日的攤銷成本和按合同到期日計算的公允價值如下：

表8.2.2

債務證券組合到期日 

						持有至到期												可供出售
(百萬美元)						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本						公平 價值
1年內						$	—					$	—					$	43					$	43
一年到五年後						—						—						120						115
在5年到10年之後						—						—						394						354
十年後						—						—						1,426						1,248
小計						—						—						1,983						1,760
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A)						1,371						1,209						8,139						7,076
總計						$	1,371					$	1,209					$	10,122					$	8,836

(a)預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，AFS證券銷售的毛收入微不足道。AFS證券銷售的總虧損在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中微不足道，4在截至2020年的一年中，出售AFS證券的現金收益在2022年和

是$68百萬美元和美元6292021年和2020年分別為100萬。

下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日可供出售投資組合中未實現虧損的投資信息：

表8.2.3

未實現虧損的AFS投資證券 

						截至2022年12月31日
						少於12個月												12個月或更長時間												總計
(百萬美元)						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	2,314					$	(249)					$	2,350					$	(446)					$	4,664					$	(695)
政府機構發佈的CMO						1,104						(123)						1,209						(246)						2,313						(369)
其他美國政府機構						643						(67)						424						(95)						1,067						(162)
各州和直轄市						493						(48)						54						(14)						547						(62)
總計						$	4,554					$	(487)					$	4,037					$	(801)					$	8,591					$	(1,288)

						截至2021年12月31日
						少於12個月												12個月或更長時間												總計
(百萬美元)						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損						公允價值						未實現虧損
政府機構發行的抵押貸款支持證券						$	2,973					$	(41)					$	184					$	(8)					$	3,157					$	(49)
政府機構發佈的CMO						1,436						(37)						248						(10)						1,684						(47)
其他美國政府機構						459						(11)						90						(4)						549						(15)
各州和直轄市						68						(1)						—						—						68						(1)
總計						$	4,936					$	(90)					$	522					$	(22)					$	5,458					$	(112)

FHN根據其確認信貸損失的會計政策對所有處於未實現損失頭寸的AFS債務證券進行了評估。沒有一種AFS債務證券被確定有信用損失。未計入公允價值或攤餘成本基礎的空氣總額

AFS債務證券為#美元32百萬美元和美元23分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。與FHN對相關證券的審查一致，在報告所述期間，AFS債務證券沒有發生與信貸有關的AIR減記。此外，對於AFS債務

			132			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註2--投資證券

對於有未實現虧損的證券，FHN不打算出售它們，而且FHN很可能不會被要求在收回之前出售它們。因此，在報告期內，沒有發生這些投資按公允價值減記的情況。

對於HTM證券，需要計提信貸損失準備金，以吸收估計的終身信貸損失。未計入HTM債務證券的公允價值或攤餘成本基礎的空氣總額為#美元。3百萬美元和美元1分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。FHN已經評估了信用損失的風險，並確定截至2022年12月31日和2021年12月31日，HTM證券不需要為信用損失撥備。信用風險的評估包括考慮第三方和政府擔保(明示和隱含)、優先或從屬地位、信用評級

發行人、購買以來利率變化的影響以及可觀察到的市場信息，如發行人特定的信用利差。

沒有易於確定的公允價值的股權投資的賬面價值為#美元。79百萬美元和美元70分別為2022年12月31日和2021年12月31日。2022年和2021年迄今的估值上調和下調總額並不顯著。

未實現虧損#美元11百萬美元和未實現收益$3百萬美元和美元72022年、2021年和2020年分別確認了100萬美元，用於公允價值易於確定的股權投資。

			133			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

注3-貸款和租賃

貸款和租賃組合被分成投資組合部分，然後進一步分成類別，以便進行某些披露。公認會計原則將投資組合細分定義為一個實體發展的水平，並記錄了確定其信貸損失準備的系統方法。一個類別通常是一個投資組合部分的分解，通常根據貸款的風險特徵以及FHN監測和評估信用風險和業績的方法確定。FHN的貸款和租賃投資組合細分為商業和消費者。貸款和租賃的類別有：(1)商業、金融和工業，包括

商業和工業貸款以及對抵押公司的租賃和貸款，(2)商業房地產，(3)消費房地產，包括房地產分期付款和房屋淨值信用額度，以及(4)信用卡和其他。

下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日按投資組合分類和類別分列的貸款和租賃的攤餘成本基礎，不包括應計利息#美元。226百萬美元和美元134分別列作綜合資產負債表內其他資產的百萬元。

表8.3.1

按投資組合分類的貸款和租賃

						十二月三十一日，
(百萬美元)						2022						2021
商業廣告：
工商業(甲)(乙)						$	29,523					$	26,550
給按揭公司的貸款						2,258						4,518
商業、金融和工業合計						31,781						31,068
商業地產						13,228						12,109
消費者：
HELOC						2,028						1,964
房地產分期付款貸款						10,225						8,808
總消費性房地產						12,253						10,772
信用卡和其他						840						910
貸款和租賃						$	58,102					$	54,859
貸款和租賃損失準備						(685)						(670)
貸款和租賃淨額						$	57,417					$	54,189

(a)包括設備融資租賃#美元1.110億美元792截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬。

(B)包括由小企業管理局全額擔保的購買力平價貸款#76百萬美元和美元1.0截至2022年12月31日和2021年12月31日。

限制

賬面價值為#美元的貸款和租賃38.310億美元36.6分別在2022年12月31日和2021年12月31日質押了10億美元作為借款抵押品。

信用風險的集中度

FHN的大部分業務活動都是與位於美國南部的客户進行的。FHN的放貸活動集中在這些州的市場區域。截至2022年12月31日，FHN向抵押貸款公司提供的貸款為1美元。2.3億美元，以及向金融和保險公司提供的貸款4.1十億美元。結果,20C&I投資組合中有%對金融服務業的影響很敏感。

信用質量指標

FHN採用雙重等級商業風險分級方法，為每個商業實體指定違約概率和違約損失的估計值

使用特定於不同行業、投資組合或產品細分的因素的貸款，這些因素導致風險等級排序和等級分配PD1至PD16。該信用評級系統旨在通過分析評級類別之間的遷移來識別和衡量貸款和租賃組合的信用質量。它也是用於確定全部貸款總額的估算方法的組成部分，因為根據所分配的信用等級為商業貸款池確定了一項免税額。每個PD等級對應一個估計的一年違約概率百分比。持續評估PD等級，但每年都需要正式的記分卡。

Pd1至Pd12為“及格”級。PD等級13-16對應於監管機構定義的特別提及(13)、不合格(14)、可疑(15)和損失(16)類別。特別要指出的是，商業貸款和租賃存在潛在的弱點，如果不加以糾正，可能會在未來導致FHN的信用狀況惡化

			134			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

約會。不合標準的商業貸款和租賃有明確的弱點，其特點是，如果缺陷得不到糾正，FHN將遭受一些損失的可能性很明顯。不良商業貸款和租賃與不合格貸款和租賃具有相同的弱點，但增加了以下特點

損失的可能性很高，而且不可能全額收回。

下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日按發起年份劃分的商業貸款組合的攤餘成本基礎和信用質量指標：

表8.3.2

C&I投資組合

						2022年12月31日
(百萬美元)						2022						2021						2020						2019						2018						2018年前						落馬洲(A)						旋轉 貸款						旋轉 轉換的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)(B)						$	5,856					$	4,040					$	1,980					$	2,099					$	1,229					$	3,710					$	2,258					$	9,165					$	371					$	30,708
特別提示(PD等級13)						19						63						19						141						9						90						—						126						—						467
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						41						54						51						38						67						124						—						134						97						606
C&I貸款總額						$	5,916					$	4,157					$	2,050					$	2,278					$	1,305					$	3,924					$	2,258					$	9,425					$	468					$	31,781

						2021年12月31日
(百萬美元)						2021						2020						2019						2018						2017						2017年前						落馬洲(A)						旋轉 貸款						旋轉 轉換的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)(B)						$	7,372					$	3,576					$	3,439					$	1,455					$	1,193					$	2,267					$	4,518					$	6,386					$	13					$	30,219
特別提示(PD等級13)						25						39						50						48						36						43						—						100						4						345
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						24						61						67						103						24						48						—						129						48						504
C&I貸款總額						$	7,421					$	3,676					$	3,556					$	1,606					$	1,253					$	2,358					$	4,518					$	6,615					$	65					$	31,068

(a)LMC包括向合格抵押貸款公司提供的非循環商業信貸額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存這些抵押貸款。這些貸款期限較短，期限不到一年。

(B)包括購買力平價貸款。

表8.3.3

CRE產品組合

						2022年12月31日
(百萬美元)						2022						2021						2020						2019						2018						2018年前						旋轉 貸款						旋轉 轉換的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)						$	2,637					$	3,324					$	1,488					$	1,855					$	808					$	2,565					$	274					$	20					$	12,971
特別提示(PD等級13)						—						3						3						37						68						5						1						—						117
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						1						4						12						50						31						31						11						—						140
CRE貸款總額						$	2,638					$	3,331					$	1,503					$	1,942					$	907					$	2,601					$	286					$	20					$	13,228

			135			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

						2021年12月31日
(百萬美元)						2021						2020						2019						2018						2017						2017年前						旋轉 貸款						旋轉 轉換的貸款 到定期貸款						總計
信用質量指標：
及格(PD 1至12級)						$	3,441					$	2,065					$	2,514					$	929					$	691					$	1,822					$	204					$	—					$	11,666
特別提示(PD等級13)						4						26						52						125						20						65						—						—						292
不合格、可疑或丟失(PD等級14、15和16)						47						—						24						3						33						32						12						—						151
CRE貸款總額						$	3,492					$	2,091					$	2,590					$	1,057					$	744					$	1,919					$	216					$	—					$	12,109

消費者投資組合主要由較小的餘額貸款組成，這些貸款在性質上非常相似，因為大多數是標準產品，並以住宅房地產為支持。由於消費貸款類型的相似性，FHN能夠利用FICO評分等屬性來評估消費者借款人的信用質量。FICO評分每季度更新一次，試圖反映借款人最近的風險狀況。應計拖欠金額是信用卡和其他消費者投資組合中資產質量的指標。

下表按起始年份和刷新的FICO分數反映了攤銷成本基礎

截至2022年12月31日和2021年12月31日的消費房地產貸款。在消費房地產中，類別包括HELOC和房地產分期付款貸款。HELOC是在提取期間被歸類為循環貸款的貸款。一旦提款期結束，貸款進入還款期，貸款就轉換為定期貸款，並被歸類為循環貸款轉換為定期貸款。下表中分類為循環貸款或轉換為定期貸款的循環貸款的所有貸款均為HELOC。房地產分期付款貸款起源於固定期限貸款，按年份分類如下。以下表格中的所有貸款均為房地產分期付款貸款。

表8.3.4

消費性房地產投資組合

						2022年12月31日
(百萬美元)						2022						2021						2020						2019						2018						2018年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	2,154					$	1,847					$	819					$	523					$	278					$	1,294					$	1,297					$	63					$	8,275
FICO得分720-739						292						246						116						98						34						238						183						18						1,225
FICO得分700-719						242						206						93						55						35						226						142						22						1,021
FICO得分660-699						214						137						90						55						62						278						192						23						1,051
FICO得分620-659						21						24						25						41						20						105						47						9						292
FICO得分低於620分						15						19						32						12						23						256						16						16						389
總計						$	2,938					$	2,479					$	1,175					$	784					$	452					$	2,397					$	1,877					$	151					$	12,253

			136			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

						2021年12月31日
(百萬美元)						2021						2020						2019						2018						2017						2017年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	1,594					$	1,156					$	825					$	473					$	394					$	1,335					$	1,086					$	115					$	6,978
FICO得分720-739						236						171						109						61						44						209						162						21						1,013
FICO得分700-719						143						112						81						68						45						153						141						23						766
FICO得分660-699						164						131						120						106						44						246						204						44						1,059
FICO得分620-659						42						36						55						23						13						118						66						27						380
FICO得分低於620分						26						84						42						32						45						272						42						33						576
總計						$	2,205					$	1,690					$	1,232					$	763					$	585					$	2,333					$	1,701					$	263					$	10,772

下表反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日的信用卡和其他貸款的攤銷成本基準和更新後的FICO分數。

表8.3.5

信用卡和其他投資組合

						2022年12月31日
(百萬美元)						2022						2021						2020						2019						2018						2018年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	36					$	14					$	10					$	10					$	4					$	25					$	291					$	6					$	396
FICO得分720-739						3						2						2						1						—						4						30						1						43
FICO得分700-719						3						3						1						1						—						4						33						1						46
FICO得分660-699						3						2						1						1						2						7						30						1						47
FICO得分620-659						1						3						1						—						—						3						18						—						26
FICO得分低於620分						7						6						6						10						7						71						174						1						282
總計						$	53					$	30					$	21					$	23					$	13					$	114					$	576					$	10					$	840

						2021年12月31日
(百萬美元)						2021						2020						2019						2018						2017						2017年前						循環貸款						循環貸款轉為定期貸款						總計
FICO得分740或以上						$	56					$	35					$	29					$	23					$	13					$	56					$	200					$	11					$	423
FICO得分720-739						14						5						4						3						4						17						46						3						96
FICO得分700-719						8						5						4						4						3						17						42						1						84
FICO得分660-699						25						6						5						6						4						31						98						2						177
FICO得分620-659						4						3						2						4						3						18						22						1						57
FICO得分低於620分						24						3						3						4						4						16						18						1						73
總計						$	131					$	57					$	47					$	44					$	31					$	155					$	426					$	19					$	910

			137			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

應計和逾期貸款和租賃

如果全部本金和利息的收回明顯面臨風險，減值被確認為由於抵押品價值不足和逾期狀態導致的本金餘額的部分沖銷，或者如果FHN繼續收到付款，但存在其他特定於借款人的問題，則貸款和租賃被置於非應計項目。非應計項目包括FHN繼續接受付款的貸款，包括借款人已通過破產解除個人債務的住宅房地產貸款。

逾期貸款是指合同規定的逾期未付利息或本金，但尚未到期的貸款。

已被置於非應計項目狀態。根據2020年發佈的修訂後的機構間指導意見，FHN不需要將為迴應新冠肺炎而發放的延期貸款指定為逾期貸款，因為存在此類延期。如果借款人延遲付款，可能不會導致任何合同付款逾期，因此，在延期期間，貸款不會被視為逾期，因此，下表中的逾期貸款不包括逾期30-89天的貸款和逾期90天以上的貸款。

下表按類別反映了2022年12月31日和2021年12月31日的應計和非應計貸款和租賃：

表8.3.6

應計和非應計貸款及租賃

						2022年12月31日
						應計																								非應計項目
(百萬美元)						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 應計						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 非- 應計						總計 貸款和租賃
商業、金融和工業：
C&I (a)						$	29,309					$	50					$	11					$	29,370					$	64					$	10					$	79					$	153					$	29,523
給按揭公司的貸款						2,258						—						—						2,258						—						—						—						—						2,258
商業、金融和工業合計						31,567						50						11						31,628						64						10						79						153						31,781
商業地產：
CRE(B)						13,208						11						—						13,219						7						—						2						9						13,228
消費房地產：
HELOC(C)						1,967						12						5						1,984						32						4						8						44						2,028
房地產分期付款貸款(D)						10,079						25						13						10,117						56						5						47						108						10,225
總消費性房地產						12,046						37						18						12,101						88						9						55						152						12,253
信用卡和其他：
信用卡						287						5						4						296						—						—						—						—						296
其他						540						2						—						542						1						—						1						2						544
信用卡及其他合計						827						7						4						838						1						—						1						2						840
貸款和租賃總額						$	57,648					$	105					$	33					$	57,786					$	160					$	19					$	137					$	316					$	58,102

			138			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

						2021年12月31日
						應計																								非應計項目
(百萬美元)						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 應計						當前						30-89 日數 逾期						90+ 日數 逾期						總計 非- 應計						總計 貸款和租賃
商業、金融和工業：
C&I(A)						$	26,367					$	53					$	5					$	26,425					$	97					$	1					$	27					$	125					$	26,550
給按揭公司的貸款						4,518						—						—						4,518						—						—						—						—						4,518
商業、金融和工業合計						30,885						53						5						30,943						97						1						27						125						31,068
商業地產：
CRE(B)						12,087						13						—						12,100						6						1						2						9						12,109
消費房地產：
HELOC(C)						1,906						7						6						1,919						34						2						9						45						1,964
房地產分期付款貸款(D)						8,658						30						27						8,715						44						3						46						93						8,808
總消費性房地產						10,564						37						33						10,634						78						5						55						138						10,772
信用卡和其他：
信用卡						292						2						2						296						—						—						—						—						296
其他						608						3						—						611						1						—						2						3						614
信用卡及其他合計						900						5						2						907						1						—						2						3						910
貸款和租賃總額						$	54,436					$	108					$	40					$	54,584					$	182					$	7					$	86					$	275					$	54,859

(a)    $147百萬美元和美元99C&I貸款中有100萬是非應計項目貸款，分別在2022年和2021年進行了專門的減值審查，沒有相關撥備。

(b)    $5CRE貸款中有100萬是非應計項目貸款，已對2022年和2021年的減值進行了專門審查，沒有相關撥備。

(c)    $5百萬美元和美元7HELOC貸款中有100萬是非應計項目貸款，分別在2022年和2021年進行了專門的減值審查，沒有相關撥備。

(d)    $7百萬美元和美元50100萬的房地產分期貸款是非應計項目貸款，分別在2022年和2021年進行了專門的減值審查，沒有相關撥備。

抵押品依賴型貸款

抵押品依賴型貸款的定義是指借款人遇到財務困難，預計將通過經營或出售抵押品獲得大量償還的貸款。每筆貸款的抵押品估計價值至少等於當前的賬面價值。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN擁有的商業貸款攤銷成本約為$124百萬美元和美元120分別為100萬歐元，這是基於基礎抵押品的價值。依賴抵押品的C&I和CRE貸款總額為$116百萬美元和美元82022年12月31日，分別為100萬人。這些貸款的抵押品通常包括商業資產，包括土地、建築物、設備和金融資產。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，FHN確認的總沖銷金額約為#美元10百萬美元和美元26與估計抵押品價值減少有關的這些貸款分別為100萬美元。

消費者HELOC和房地產分期貸款，其攤銷成本基於基礎房地產抵押品的價值，約為#美元。7百萬美元和

$26分別為2022年12月31日和2022年12月31日7百萬美元和美元20截至2021年12月31日，分別為100萬。沖銷金額為#美元。2在截至2022年12月31日的一年內，抵押品依賴型消費貸款為1在截至2021年12月31日的年度內，

問題債務重組

作為FHN持續風險管理實踐的一部分，FHN在必要時嘗試與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。對貸款的延期和修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。對於借款人來説，每個事件都是獨一無二的，並分別進行評估。

如果借款人遇到財務困難，並確定FHN已向借款人授予特許權，則修改被歸類為TDR。如果借款人目前在其任何債務上違約，或者如果借款人很可能在可預見的未來違約，FHN可以確定借款人正在經歷財務困難。借款人的許多方面

			139			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註3-貸款及租賃

在確定他們是否遇到財務困難時，會對他們的財務狀況進行評估。優惠可能包括延長到期日、降低利率(這可能使具有類似風險的新貸款的利率低於當前市場)、減少或免除應計利息，或免除本金。借款人是否正在經歷(或可能遇到)財務困難，以及是否已獲得特許權，這方面的評估是主觀的，在確定一項修改是否被歸類為TDR時，需要管理層的判斷。

商業貸款TDR通常通過容忍協議進行修改，其中可能包括降低利率、減少付款、釋放擔保人或簽訂賣空協議。

對消費貸款的修改通常使用美國政府支持的計劃的參數。對於HELOC和房地產分期付款貸款，TDR通常會通過降低利率和可能的到期日延長來調整，以達到負擔得起的住房債務與收入的比率。儘管沒有貸款修改，但通過破產程序解除個人責任被認為是一種讓步。因此，FHN將所有未確認的

住宅房地產貸款在第7章破產中作為非應計TDR清償。

對於信用卡投資組合，TDR通常通過短期信用卡困難計劃或長期信用卡鍛鍊計劃進行修改。在信用卡困難計劃中，借款人可以獲得六個月至一年的利率和還款減免。在信用卡鍛鍊計劃中，借款人可以將利率降低到0%，並將期限延長最多五年。

在2022年和2021年12月31日，FHN有$180百萬美元和美元206分別有數百萬的投資組合貸款被歸類為TDR。此外，$30百萬美元和美元35截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別有100萬筆待售貸款被歸類為TDR。在截至2021年12月31日的年度內進行的符合CARE法案(經CAA延長)或修訂的機構間指導中概述的TDR救濟條款的貸款修改已被排除在TDR考慮之外，因此被排除在這些披露之外。

下表列出了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內在TDR中修改的貸款的期末餘額：

表8.3.7

在TDR中修改的貸款

						2022																		2021
(百萬美元)						數						修改前 傑出的 已記錄的投資						修改後 傑出的 已記錄的投資						數						修改前 傑出的 已記錄的投資						修改後 傑出的 已記錄的投資
C&I						6						$	30					$	24					32						$	37					$	34
克雷						1						1						1						1						12						10
HELOC						98						7						7						25						3						3
房地產分期付款貸款						181						41						41						87						14						14
信用卡和其他						81						12						12						51						—						—
總TDR						367						$	91					$	85					196						$	66					$	61

下表列出了在2022年至2021年期間再次違約的TDR，以及在再次違約之前12個月或更短時間進行了修改的TDR。就本披露而言，FHN通常將付款違約定義為逾期30天或更長時間。

表8.3.8

在再次違約的TDR中修改的貸款

						2022												2021
(百萬美元)						數						已錄製 投資						數						已錄製 投資
C&I						5						$	—					18						$	5
克雷						—						—						6						19
HELOC						22						1						1						—
房地產分期付款貸款						54						15						9						5
信用卡和其他						17						—						4						—
總TDR						98						$	16					38						$	29

			140			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註4--信貸損失撥備

注4-信貸損失準備

管理層對貸款和租賃組合中預期信貸損失的估計記錄在ALL和無資金支持的貸款承諾準備金中，統稱為信貸損失撥備或ACL。有關FHN的ACL方法的進一步討論，請參閲注1-重要會計政策。

貸款利率維持在管理層認為適當的水平，以便在貸款和租賃組合的合同期限內吸收預期的終身信貸損失以及無資金支持的貸款承諾。根據對貸款和租賃組合以及無資金支持的貸款承諾的定期評估，考慮到一些相關的基本因素，包括關鍵假設以及對定量和定性信息的評估，確定了貸款限額。

預期的貸款損失是在未貼現的基礎上乘以FHN對違約概率(PD)、違約損失(LGD)和個人貸款水平違約敞口(EAD)的估計的乘積，包括攤銷和提前還款假設。FHN使用模型或假設來制定預期虧損預測，其中包括在四年內合理和可支持的預測期內的多個宏觀經濟預測。在合理和可支持的預測期之後，本公司立即恢復其在歷史觀察期內評估的貸款剩餘估計壽命的歷史平均損失。為了在PD、LGD和提前還款模式下捕捉貸款組合的獨特風險，FHN將貸款組合劃分為池，通常包括商業貸款的貸款等級。由於不能確定實際經濟表現將準確遵循任何具體的宏觀經濟預測，FHN在當前貸款特徵或當前或預測的經濟狀況與歷史時期不同的情況下使用定性調整。

量化和定性信息的評估是通過評估具有相似風險特徵的資產組以及與集體組不具有類似風險特徵的某些個別貸款和租賃來進行的。如附註3--貸款和租賃所述，貸款一般按產品類型分組，並使用分析或統計模型評估重大貸款組合的信貸損失。量化部分利用經濟預測信息作為其基礎，主要基於分析模型，這些模型使用截至資產負債表日期的已知或估計數據以及合理和可支持期間的預測數據。ACL還受到定性因素的影響，FHN認為這些因素反映了當前對各種事件和風險的判斷，這些事件和風險沒有在定量計算中進行衡量，包括替代經濟預測。

根據其會計政策選擇，FHN不確認單獨的航空預期信貸損失撥備，並將航空業務的逆轉記錄為利息收入的減少。當一項資產處於非應計狀態時，FHN將沖銷以前應計但未收回的利息。AIR和預期信貸損失的相關撥備作為其他資產的組成部分計入。在截至2022年12月31日的一年中，以非應計狀態發放的貸款的利息逆轉總額和非應計貸款確認的收入金額並不重要。

無資金承付款的預期信貸損失是在承付款不能無條件取消的情況下估計的。對無資金承付款的預期信貸損失的計量反映了貸款和租賃的預期信貸損失，並對未來提取利率(時間和金額)進行了額外估計。

與2021年12月31日相比，截至2022年12月31日的貸款餘額反映了貸款增長和宏觀經濟預測惡化的影響。在為其貸款和租賃組合制定信用損失估計時，FHN利用三穆迪對其宏觀經濟投入的預測情景。截至2022年12月31日，FHN的情景選擇過程側重於關鍵的經濟驅動因素，如失業和包括衰退風險在內的經濟活動。考慮的風險包括：通脹、利率上升、供應鏈中斷、勞動力/工資限制和國際衝突的影響。FHN選擇了一種情景作為其基本情況，這是穆迪的基準增長情景。最重要的是基本情況預測，該預測假設在預測期內實際GDP增長為正。較低的權重適用於更積極和更負面的宏觀經濟情景。

在截至2021年12月31日的一年中，FHN考慮了受新冠肺炎疫情影響最大的壓力貸款組合或行業，並在必要時增加了定性調整，以考慮建模結果中未涵蓋的風險。

管理層還根據對先前沖銷和回收水平的審查進行了定性調整，以反映估計的回收水平、與個別借款人的鉅額餘額有關的違約風險、由於具體的投資組合風險而未在歷史因素中反映的估計損失金額，以及所獲得貸款的有限數據被認為影響模擬結果的情況。

下表按投資組合類型提供了2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的全額貸款總額和無資金貸款承諾準備金的前滾：

			141			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註4--信貸損失撥備

表8.4.1

所有貸款總額和無資金貸款承諾準備金的前滾

(百萬美元)						商業、金融和工業(A)						商業廣告 房地產						消費者 房地產						信用卡 以及其他						總計
貸款和租賃損失準備：
截至2022年1月1日的餘額						$	334					$	154					$	163					$	19					$	670
沖銷						(62)						(1)						(5)						(25)						(93)
復甦						9						1						19						5						34
貸款和租賃損失準備金						27						(8)						23						32						74
截至2022年12月31日的餘額						308						146						200						31						685
剩餘未籌措資金承付款儲備金：
截至2022年1月1日的餘額						46						12						8						—						66
為無資金來源的貸款承諾撥備						9						10						2						—						21
截至2022年12月31日的餘額						55						22						10						—						87
截至2022年12月31日的信貸損失準備金						$	363					$	168					$	210					$	31					$	772
貸款和租賃損失準備：
截至2021年1月1日的餘額						$	453					$	242					$	242					$	26					$	963
沖銷						(34)						(5)						(5)						(15)						(59)
復甦						21						5						27						4						57
貸款和租賃損失準備金						(106)						(88)						(101)						4						(291)
截至2021年12月31日的餘額						334						154						163						19						670
剩餘未籌措資金承付款儲備金：
截至2021年1月1日的餘額						65						10						10						—						85
為無資金來源的貸款承諾撥備						(19)						2						(2)						—						(19)
截至2021年12月31日的餘額						46						12						8						—						66
截至2021年12月31日的信貸損失準備金						$	380					$	166					$	171					$	19					$	736
貸款和租賃損失準備
2020年1月1日的餘額						$	123					$	36					$	28					$	13					$	200
採用ASU 2016-13						19						(7)						93						2						107
截至2020年1月1日的調整後餘額						142						29						121						15						307
沖銷(B)						(129)						(5)						(8)						(14)						(156)
復甦						9						4						18						5						36
信貸惡化時購買的貸款的初始免税額(B)						138						100						44						5						287
貸款和租賃損失準備金(C)						293						114						67						15						489
2020年12月31日的餘額						453						242						242						26						963
剩餘未籌措資金承付款儲備金：
2020年1月1日的餘額						4						2						—						—						6
採用ASU 2016-13						17						1						6						—						24
截至2020年1月1日的調整後餘額						21						3						6						—						30
購入貸款的初始準備金						12						26						3						—						41
為無資金來源的貸款承諾撥備						32						(19)						1						—						14
2020年12月31日的餘額						65						10						10						—						85
截至2020年12月31日的信貸損失準備						$	518					$	252					$	252					$	26					$	1,048

(A)截至2022年12月31日、2021年和2020年的C&I貸款包括美元76百萬，$1.0分別為41億美元和41億美元的購買力平價貸款，由於政府擔保和豁免條款，這些貸款被認為沒有信用風險，因此沒有貸款和租賃損失準備金。

(B)截至二零二零年十二月三十一日止年度不包括第一天撇賬，而個人儲值卡貸款的相關初步免税額則為淨額。根據ASC 326，在PCD資產上初步確認的ALL包括額外的#美元237對於在收購前已註銷的貸款(無論是全部或部分)或在收購時符合FHN的註銷政策的已註銷貸款，在收購後立即註銷這些金額後，淨影響為#美元287用於PCD貸款的額外ALL達百萬美元。

(C)2020年12月31日終了年度的貸款和租賃損失準備金包括#美元147從IBKC合併和Truist分支機構收購中確認的非PCD貸款100萬美元。

			142			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註5--房舍、設備和租賃

注5-房舍、設備和租約

截至2022年12月31日和2021年12月31日，房舍和設備包括：

表8.5.1

房舍和設備

(百萬美元)						2022年12月31日						2021年12月31日
土地						$	163					$	163
建築物						544						543
租賃權改進						82						74
傢俱、固定裝置和設備						277						276
持有待售固定資產(A)						1						16
總房舍和設備						1,067						1,072
減去累計折舊和攤銷						(455)						(407)
房舍和設備，淨額						$	612					$	665

(A)主要由土地和建築物組成。

在2022年和2021年，FHN確認的金額不到1百萬美元和美元37與分支機構關閉有關的固定資產減值和放棄租賃費用分別計入綜合損益表的其他費用。在2022年和2021年，FHN有1百萬美元和美元6分別為與出售銀行分行有關的淨收益，該淨收益已列入綜合損益表的其他收入。

作為承租人的第一地平線

FHN為分支機構、公司辦公室和某些設備提供運營、融資和短期租賃。基本上所有這些租約都被歸類為經營性租約。

下表提供了綜合資產負債表中包含的FHN使用權資產和租賃負債分類的詳細情況。

表8.5.2

使用權資產和租賃負債

(百萬美元)						2022年12月31日						2021年12月31日
租賃使用權資產：			分類
經營性租賃使用權資產			其他資產			$	331					$	345
融資租賃使用權資產			其他資產			3						3
租賃使用權資產總額						$	334					$	348
租賃負債：
經營租賃負債			其他負債			$	367					$	382
融資租賃負債			其他負債			4						4
租賃總負債						$	371					$	386

上表中計算的ROU資產和租賃負債金額受租賃期限的長短和用於為最低租賃付款的現值進行折現率的影響。下表詳細説明瞭截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN運營和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限和貼現率。

表8.5.3

剩餘租賃條款

貼現率(&R)

			2022年12月31日						2021年12月31日
加權平均剩餘租賃期限
經營租約			12.22年份						12.37年份
融資租賃			9.83年份						10.61年份
加權平均貼現率
經營租約			2.69		%				2.35		%
融資租賃			2.62		%				2.85		%

			143			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註5--房舍、設備和租賃

下表詳細列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度租賃費用構成和其他租賃信息：

表8.5.4

租賃費&

其他信息

(百萬美元)			2022						2021						2020
租賃費
經營租賃成本			$	47					$	48					$	39
轉租收入			(2)						(1)						(1)
總租賃成本			$	45					$	47					$	38
其他信息
(收益)使用權資產減值損失--經營租賃			$	1					$	3					$	6
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流			50						53						41
以新的租賃義務換取的使用權資產：
經營租約			31						19						216
融資租賃			—						—						2

下表提供了截至2022年12月31日FHN的運營和融資租賃負債到期日的詳細信息：

表8.5.5

租賃負債到期時間

(百萬美元)			2022年12月31日
2023			$	46
2024			44
2025			42
2026			40
2027			39
2028年及其後			228
租賃付款總額			439
減去租賃負債利息			(68)
租賃總負債			$	371

截至2022年12月31日，FHN沒有針對尚未開始的租賃安排的未貼現合同債務總額。

First Horizon作為出租人

作為出租人，FHN主要通過直接融資和銷售型租賃向商業客户租賃設備。直接融資和銷售型租賃與其他形式的分期付款貸款相似之處在於

出租人一般不保留受租賃約束的財產所有權附帶的利益和風險。這種安排本質上是允許承租人獲得和使用財產的融資交易。作為出租人，租賃期內所有最低租賃付款和估計剩餘價值減去未賺取利息收入的總和，於開始日期記為租賃投資淨額，並計入綜合資產負債表中的貸款和租賃。利息收入在租賃期內按租賃投資淨額計提。發起租賃所產生的費用在開始日期遞延，並確認為租賃收益的調整。

FHN的直接融資和銷售型租賃組合包含以下條款18幾個月後23其中一些條款載有延長租約不同時期和(或)在不同時間點購買租約所需設備的選項。這些直接融資和銷售類型的租賃通常包括在租賃開始時設定的支付結構，不提供任何額外服務。與租賃設備相關的費用，如維護和保險，由承租人直接支付給第三方。租賃協議通常包括承租人在租賃期結束時以剩餘價值或特定價格購買租賃財產的選擇權。在所有情況下，FHN預計將在租賃期結束時出售或重新租賃設備。由於FHN的直接融資和銷售型租賃的性質和結構，這些交易不存在出售利潤或虧損。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司租賃淨投資的組成部分如下：

表8.5.6

租賃淨投資

(百萬美元)			2022年12月31日						2021年12月31日
應收租賃款			$	984					$	729
非勞動收入			(198)						(135)
保證殘差			121						97
無擔保殘差			153						102
淨投資總額			$	1,060					$	793

直接融資或銷售型租賃的利息收入總額為#美元。34百萬，$26百萬美元，以及$11分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。曾經有過不是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的直接融資或銷售型租賃開始日確認的利潤或虧損。

			144			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註5--房舍、設備和租賃

截至2022年12月31日，該公司的應收租賃賬款到期日如下：

表8.5.7

應收租賃到期日

(百萬美元)			2022年12月31日
2023			$	185
2024			160
2025			140
2026			112
2027			85
2028年及其後			$	302
未來最低租賃付款總額			$	984

			145			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註6--商譽和其他無形資產

注6-商譽及其他無形資產

商譽

2020年7月1日，FHN完成了與IBKC的對等合併交易。在與合併有關的情況下，FHN記錄了$531百萬購買會計收益，基於公允價值估計。

2020年7月17日，FHN完成了對30來自Truist銀行的分行。關於此次收購，FHN記錄了#美元78百萬歐元的商譽，基於公允價值估計。

截至2022年10月1日，FHN進行了所需的年度商譽減值測試。年度減值測試沒有表明截至測試日期，FHN的任何報告單位都出現了減值。在測試日期之後，管理層對可能表明商譽可能受損的事件和情況進行了評估，並得出結論，沒有必要進行後續的臨時測試。

正如附註19-業務分類信息中進一步討論的那樣，FHN在2020年重組了其管理報告結構，並相應地重組了其分類報告結構和商譽報告單位。關於重組，管理層使用相對公允價值方法將商譽重新分配給新的報告單位。

對FHN未來的業績和現金流以及其他普遍的市場因素(如利率、經濟狀況和經濟狀況)進行了會計估計和假設

趨勢等)在商譽減值測試中確定公允價值時。雖然管理層使用現有的最佳信息來估計每個報告單位的未來業績，但如果情況與作出估計時使用的假設有很大不同，則可能有必要對管理層的預測進行未來調整。

以下是截至2022年12月31日綜合資產負債表中包括的可報告部分的商譽摘要：

表8.6.1

商譽

(百萬美元)						地區性 銀行業						專業 銀行業						總計
2019年12月31日						$	802					$	631					$	1,433
加法						78						—						78
2020年12月31日						$	880					$	631					$	1,511
加法						—						—						—
2021年12月31日						$	880					$	631					$	1,511
加法						—						—						—
2022年12月31日						$	880					$	631					$	1,511

其他無形資產

下表列出了合併資產負債表中包括的其他無形資產，其中不包括完全攤銷的無形資產：

表8.6.2

其他無形資產

						2022年12月31日																		2021年12月31日
(百萬美元)						總運載量 金額						累計 攤銷						淨載運 價值						總運載量 金額						累計 攤銷						淨載運 價值
核心存款無形資產						$	371					$	(171)					$	200					$	371					$	(128)					$	243
客户關係						32						(13)						19						37						(11)						26
其他(A)						27						(12)						15						41						(12)						29
總計						$	430					$	(196)					$	234					$	449					$	(151)					$	298

(a)包括競業禁止契約和購買的信用卡無形資產。還包括不受攤銷影響的所有權、工廠、無形資產和國家銀行許可證。

攤銷費用為$51百萬，$56百萬美元，以及$40截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。下表顯示了截至2022年12月31日估計的未來五年攤銷費用總額： 

表8.6.3

預計攤銷費用

(百萬美元)
2023						$	47
2024						44
2025						38
2026						33
2027						29

			146			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註7-按揭銀行業務

注7-按揭銀行業務

FHN發起抵押貸款，向二級市場出售。這些貸款主要包括符合GSE制定的標準的住宅第一留置權抵押貸款，GSE是美國住房抵押貸款的主要投資者，但也可以包括由住宅物業擔保的初級留置權和鉅額貸款。這些貸款主要出售給與GSE沒有關聯的私營公司，並以服務釋放的方式發放。這些按揭貸款的損益計入綜合損益表的按揭銀行業務及業權收入。

在IBKC合併之前，FHN的抵押貸款銀行業務並不重要。截至2022年12月31日，FHN約有$39遺留的First Horizon在2009年之前的抵押貸款業務運營中剩餘的貸款為100萬美元。與2009年前抵押貸款相關的活動主要限於2022年、2021年和2020年的付款和註銷，沒有新的來源或貸款銷售，只有微不足道的回購。這些貸款不包括在下面的披露中。

下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度與待售住宅按揭貸款有關的活動：

表8.7.1

按揭貸款活動

(百萬美元)						2022						2021						2020
期初餘額						$	250					$	409					$	4
後天						—						—						320
來源和購買						1,275						2,836						2,499
扣除收益後的淨銷售額						(1,481)						(3,025)						(2,405)
為投資而持有的抵押貸款						—						30						(9)
期末餘額						$	44					$	250					$	409

抵押貸款服務權

FHN以成本或市值較低的價格記錄抵押貸款償還權，並在貸款的剩餘使用期限內攤銷，並考慮預付款假設。

抵押貸款償還權包括在綜合資產負債表的其他資產中。截至所示期間，抵押貸款償還權的賬面價值如下。

表8.7.2

抵押貸款償還權

			2022年12月31日
(百萬美元)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						賬面淨額
抵押貸款償還權			$	21					$	(5)					$	16
			2021年12月31日
(百萬美元)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						賬面淨額
抵押貸款償還權			$	39					$	(9)					$	30

此外，截至2022年12月31日和2021年12月31日，非抵押貸款和商業服務權的數量微不足道。包括在按揭銀行業務和產權收入中的按揭服務費總額為#美元。4截至2022年和2021年12月31日的年度為百萬美元，以及2在截至2020年12月31日的一年中，賬面淨額為#美元的抵押貸款償還權21在2022年售出了100萬台，帶來了美元的收益12截至2022年12月31日的年度，包括在抵押貸款銀行業務和綜合收益表上的所有權收入中。

			147			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註8-存款

注8-存款

存款的構成見下表：

表8.8.1

存款

(百萬美元)						2022						2021
儲蓄						$	21,971					$	26,457
定期存款						2,887						3,500
其他有息存款						15,165						17,055
有息存款總額						40,023						47,012
無息存款						23,466						27,883
總存款						$	63,489					$	74,895

在2022年12月31日和2021年12月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款為$936百萬美元和美元859分別為100萬美元。在這些存款中，美元643百萬美元和美元515百萬人是

分別截至2022年12月31日和2021年12月31日未投保。

截至2022年12月31日的定期存款預定到期日如下：

表8.8.2

定期存款到期日

(百萬美元)
2023						$	2,415
2024						260
2025						81
2026						63
2027						53
2028年及以後						15
總計						$	2,887

			148			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註9--短期借款

注9-短期借款

下表彙總了2022年、2021年和2020年的短期借款：

表8.9.1

短期借款

(百萬美元)						貿易負債						購買的聯邦基金						根據回購協議出售的證券						其他短期借款
2022
平均餘額						$	480					$	699					$	881					$	229
年終結餘						335						400						1,013						1,093
最高月末未償還金額						700						1,023						1,211						1,093
全年平均費率						2.56		%				1.56		%				0.77		%				2.26		%
年終平均匯率						3.67		%				4.40		%				2.19		%				4.30		%
2021
平均餘額						$	540					$	949					$	1,235					$	124
年終結餘						426						775						1,247						102
最高月末未償還金額						685						1,037						1,615						146
全年平均費率						1.11		%				0.12		%				0.30		%				0.09		%
年終平均匯率						1.62		%				0.10		%				0.11		%				0.08		%
2020
平均餘額						$	457					$	862					$	1,109					$	626
年終結餘						353						845						1,187						166
最高月末未償還金額						983						1,487						1,661						4,061
全年平均費率						1.24		%				0.34		%				0.50		%				0.84		%
年終平均匯率						0.77		%				0.10		%				0.26		%				0.09		%

根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的到期日通常不到90幾天。交易負債，即證券的空頭頭寸，通常持有的價格低於90幾天。其他短期借款具有原始性

到期日一年或者更少。2022年12月31日，固定收益交易公允價值為美元的證券10100萬英鎊被承諾獲得其他短期借款。

			149			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註10--定期借款

附註10-定期借款

定期借款包括原始到期日超過一年的優先借款和次級借款。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的定期借款信息：

表8.10.1

定期借款

(百萬美元)						2022						2021
第一地平線銀行：
附屬票據(A)
到期日-2030年5月1日-5.75%						$	448					$	447
其他擔保借款-到期日-2037年12月22日
5.072022年12月31日及0.502021年12月31日的百分比(B)						87						87
其他擔保借款--小型企業管理局貸款(C)						3						6
第一地平線公司：
高級筆記
到期日-2023年5月26日-3.55%						450						448
到期日-2025年5月26日-4.00%						349						349
次級債券(D)
到期日-2035年6月28日-6.452022年12月31日及1.882021年12月31日%						3						3
到期日-2035年12月15日-6.142022年12月31日及1.572021年12月31日%						18						18
到期日-2036年3月15日-6.172022年12月31日及1.602021年12月31日%						9						9
到期日-2036年3月15日-6.312022年12月31日及1.742021年12月31日%						12						12
到期日-2036年6月30日-6.052022年12月31日及1.542021年12月31日%						27						27
到期日-2036年7月7日-5.632022年12月31日及1.672021年12月31日%						18						18
到期日-2037年6月15日-6.422022年12月31日及1.852021年12月31日%						52						52
到期日-2037年9月6日-6.162022年12月31日及1.612021年12月31日%						9						9
應付票據--新的市場税收抵免投資；7至35一年期，0.93%至4.95%						66						59
FT房地產證券公司：
累計優先股(E)
到期日-2031年3月31日-9.50%						46						46
總計						$	1,597					$	1,590

(a)根據First Horizon Bank和First Horizon Corporation基於風險的資本指導方針，有資格獲得二級資本，少數股權資本工具的額度不超過某些限制。

(b)由信託優先貸款擔保。

(c)與不符合銷售標準的SBA貸款銷售相關的抵押借款。這些貸款的剩餘期限為3至10好幾年了。這些借款的加權平均利率為5.13%和4.102022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。

(d)在收購CBF和與IBKC合併的同時收購。遺留下來的IBKC次級債券於2021年提前贖回。根據風險資本指導方針，一部分符合二級資本要求。

(e)根據First Horizon Bank和First Horizon Corporation基於風險的資本指導方針，有資格獲得二級資本，但少數股權資本工具的某些限制。

			150			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註10--定期借款

截至2022年12月31日的年度本金償還要求如下：

表8.10.2

年度本金償還時間表

(百萬美元)
2023						$	450
2024						6
2025						350
2026						—
2027年及以後						812

在進行收購的同時，FHN獲得了次級債券，這些債券由一家向外部投資者發行信託優先證券的全資信託持有，並將資金作為次級債務借給FHN。每種產品的賬面價值

發行量指截至成交日期的購入會計公允價值減去相關折扣的累計攤銷(視乎適用而定)。通過各種合同安排，FHN為每個信託公司在證券方面的義務承擔了全面和無條件的擔保。而到期日通常是30FHN有權在任何未來付息日按面值贖回每份次級債券，這將引發相關信託優先證券的贖回。在2021年間，FHN贖回了$94數次發行信託優先證券的基礎上，遺留的IBKC次級債務達數百萬美元。贖回導致債務清償損失#美元。26百萬美元。根據風險資本準則，FHN剩餘的次級票據的一部分符合二級資本的條件。

			151			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註11-優先股

注11-優先股

FHN優先股

下表彙總了FHN的非累積永久優先股：

表8.11.1

優先股

																																							十二月三十一日，
(百萬美元)																																							2022						2021
			發行日期						最早贖回日期(A)						年度股息率						股息支付						未償還股份						清算金額						賬面金額						賬面金額
B系列			7/2/2020						8/1/2025						6.625		%	(b)			每半年一次						8,000						$	80					$	77					$	77
C系列			7/2/2020						5/1/2026						6.600		%	(c)			季刊						5,750						58						59						59
D系列			7/2/2020						5/1/2024						6.100		%	(d)			每半年一次						10,000						100						94						94
E系列			5/28/2020						10/10/2025						6.500		%				季刊						1,500						150						145						145
F系列			5/3/2021						7/10/2026						4.700		%				季刊						1,500						150						145						145
G系列			2/28/2022						2/28/2027						不適用						不適用						4,936						494						494						—
																											31,686						$	1,032					$	1,014					$	520

不適用-不適用

(A)表示最早的可選贖回日期。如果發生某些監管資本事件，在FHN當選時，提前贖回是可能的。

(B)固定股息率將於2025年8月1日重置為三個月LIBOR加4.262%.

(C)固定股息率將於2026年5月1日重置為三個月LIBOR加4.920%.

(D)固定股息率將於2024年5月1日重置為三個月LIBOR加3.859%.

2022年2月28日，關於簽署TD合併協議，FHN發行了$494萬股G系列永久可轉換優先股(G系列可轉換優先股)。G系列可轉換優先股最多可轉換為4.9在某些情況下，包括完成待完成的TD合併或終止TD合併協議，FHN普通股的流通股。轉換以固定的速率進行5,574.136G系列可轉換優先股每股普通股，或4,000如果未獲得監管部門對即將進行的TD合併的批准，則為普通股。有關可轉換功能對稀釋後每股收益的影響的更多信息，請參閲附註15-每股收益。

G系列可轉換優先股可根據FHN的選擇在2027年2月28日或之後贖回全部或部分優先股。如果發生某些監管資本事件，在FHN當選時，提前贖回是可能的。這一美元494G系列可轉換優先股的百萬賬面價值目前符合一級資本的資格。只有當TD合併協議在股份轉換為普通股之前終止時，才會在某些情況下支付股息。看見即將進行的合併在附註1內-從第頁開始的重要會計政策119以獲取更多信息。

子公司優先股

第一地平線銀行已發行300,000A類非累積永久優先股(A類

優先股)，清算優先權為$1,000每股。A類優先股的股息，如已申報，每季度按三個月倫敦銀行同業拆息加三個月倫敦銀行同業拆息中較大者的浮動利率應計和支付0.85%或3.75年利率。這些證券完全符合First Horizon Bank和FHN的一級資本資格。2022年12月31日和2021年12月31日，295百萬股A類優先股在綜合資產負債表中確認為非控制性權益。

FHN的間接子公司FT房地產證券公司(FTRESC)已發行50的股份9.50累計優先股百分比，B類(B類優先股)，清算優先權為$1每股百萬股；在這些股票中，47是發給非附屬公司的。FTRESC是一家旨在收購、持有和管理房地產抵押資產的房地產投資信託基金。B類優先股的股息是累積的，每半年支付一次。於2022年12月31日，B類優先股部分符合二級監管資本的條件。對於列報的所有期間，這些證券在綜合資產負債表中作為定期借款列報。

B類優先股可於2031年3月31日強制贖回，並可在B類優先股不能計入二級監管資本或就B類優先股支付的股息不能完全扣除税務目的的情況下由FTRESC酌情贖回。

			152			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註12-監管資本及限制

附註12-監管資本和限制

監管資本

FHN受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對FHN的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，FHN必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管指令計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷，如資本構成、資產風險權重和其他因素。

管理層認為，截至2022年12月31日，FHN和First Horizon Bank滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。截至2022年12月31日，第一地平線銀行被歸類為

在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，機構必須保持下表所列的基於總風險、一級風險、普通股一級和一級的最低槓桿率。管理層認為，年終後沒有發生會改變這一稱謂的事件或變化。

監管規定為確保資本充足性而制定的量化措施要求FHN保持下表所列的最低比率。FHN和First Horizon Bank還必須遵守2.5%的資本保護緩衝，這一數額高於旨在確保銀行資本充足的最低水平，即使在不利的經濟情景下也是如此。

FHN和First Horizon Bank的實際資本額和比率如下表所示。

表8.12.1

資本額和資本比率

(百萬美元)						第一地平線公司												第一地平線銀行
						金額						比率						金額						比率
2022年12月31日
實際：
總資本						$	9,222					13.33		%				$	8,532					12.41		%
第1級資本						8,247						11.92						7,700						11.20
普通股一級股權						7,032						10.17						7,405						10.77
槓桿						8,247						10.36						7,700						9.76
資本充足率的最低要求：
總資本						5,533						8.00						5,498						8.00
第1級資本						4,150						6.00						4,124						6.00
普通股一級股權						3,112						4.50						3,093						4.50
槓桿						3,183						4.00						3,157						4.00
根據即時糾正措施條款資本化的最低要求：
總資本																		6,873						10.00
第1級資本																		5,498						8.00
普通股一級股權																		4,467						6.50
槓桿																		3,946						5.00
2021年12月31日
實際：
總資本						$	7,918					12.34		%				$	7,893					12.41		%
第1級資本						7,088						11.04						7,133						11.22
普通股一級股權						6,367						9.92						6,838						10.75
槓桿						7,088						8.08						7,133						8.20

			153			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註12-監管資本及限制

資本充足率的最低要求：
總資本						5,135						8.00						5,088						8.00
第1級資本						3,851						6.00						3,816						6.00
普通股一級股權						2,888						4.50						2,862						4.50
槓桿						3,507						4.00						3,478						4.00
根據即時糾正措施條款資本化的最低要求：
總資本																		6,360						10.00
第1級資本																		5,088						8.00
普通股一級股權																		4,134						6.50
槓桿																		4,348						5.00

對現金和銀行到期款項的限制

自2020年3月26日起，美聯儲將存款準備金率降至零，因此，在2022年12月31日和2021年12月31日，第一地平線銀行不需要維持現金儲備。

對派息的限制

現金股息由FHN從其資產中支付，這些資產主要由其子公司的股息提供。對於第一地平線銀行以現金、股息、貸款或墊款的形式向FHN轉移資金的能力，存在某些監管限制。截至2022年12月31日，第一地平線銀行的未分割利潤為美元。2.7其中有限的金額可作為股息分配給FHN，而無需事先獲得監管部門的批准。在任何給定的時間，這些監管限制的相關部分允許第一地平線銀行在沒有事先監管批准的情況下宣佈優先股息或普通股股息，金額相當於第一地平線銀行最近兩個完成年度的留存淨收入加上本年初至今期間。在任何期間，First Horizon Bank的“留存淨收入”一般等於First Horizon Bank的監管淨收入減去First Horizon Bank宣佈的優先和普通股股息。根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制，第一地平線銀行可用於股息的總金額為#美元8932023年1月1日，百萬美元。第一地平線銀行宣佈並向母公司支付普通股股息#美元4352022年為100萬美元，7702021年將達到100萬。在2022年至2021年期間，第一地平線銀行根據其發行的優先股的支付條款宣佈並支付了優先股股息，如附註11-優先股所述。

FHN和First Horizon Bank的現金股息支付也可能受到其他因素的影響或限制，例如要求保持充足的資本高於監管準則。此外，美聯儲通常要求投保銀行和銀行控股公司僅從當前運營收益中支付股息。

對公司間交易的限制

根據現行聯邦銀行法，第一地平線銀行不得與任何附屬公司(包括母公司和某些金融子公司)達成擔保交易，金額超過10定義為銀行資本存量和盈餘的百分比，或$876百萬，2022年12月31日。承保交易包括向聯屬公司提供貸款或擴大信貸、購買聯屬公司發行的證券或對其進行投資，以及接受聯屬公司發行的證券作為任何貸款或擴大信貸的抵押品。對銀行某些金融子公司的股權投資，包括留存收益，也被視為備兑交易。2022年12月31日：母公司不是第一地平線銀行的擔保交易；母公司子公司840 Denning LLC的擔保交易為#美元。2百萬美元。二在該行的金融子公司中，FHN金融證券公司和First Horizon Advisors，Inc.涵蓋了First Horizon Bank總計1美元的交易。402百萬美元和美元55分別為100萬美元。此外，根據定義，與所有附屬公司進行的涵蓋交易的總額限於20定義為銀行資本存量和盈餘的百分比，或$1.810億美元，2022年12月31日。截至2022年12月31日，第一地平線銀行與包括母公司在內的所有附屬公司的擔保交易總額為$459百萬美元。

			154			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註13--其他全面收益的組成部分(虧損)

注13-其他全面收益(虧損)的組成部分

下表提供了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按構成部分、税後淨額劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化：

表8.13.1

累計其他綜合收益(虧損)

(百萬美元)						證券AFS						現金流 套期保值						養老金和 退休後 平面圖						總計
截至2019年12月31日的餘額						$	31					$	3					$	(273)					$	(239)
未實現淨收益(虧損)						74						15						3						92
從AOCI重新分類的金額						3						(6)						10						7
其他全面收益(虧損)						77						9						13						99
2020年12月31日的餘額						$	108					$	12					$	(260)					$	(140)
未實現淨收益(虧損)						(144)						(3)						(2)						(149)
從AOCI重新分類的金額						—						(7)						8						1
其他全面收益(虧損)						(144)						(10)						6						(148)
截至2021年12月31日的餘額						$	(36)					$	2					$	(254)					$	(288)
未實現淨收益(虧損)						$	(937)					$	(144)					$	(22)					$	(1,103)
從AOCI重新分類的金額						—						15						8						23
其他全面收益(虧損)						(937)						(129)						(14)						(1,080)
截至2022年12月31日的餘額						$	(973)					$	(127)					$	(268)					$	(1,368)

AOCI的重新分類以及相關的税收影響如下：

表8.13.2

從AOCI重新分類

(百萬美元)
AOCI的詳細信息						2022						2021						2020						顯示淨收益的報表中受影響的行項目
證券AFS：
證券已實現(收益)損失AFS						$	—					$	—					$	4					證券收益(虧損)，淨額
税費(福利)						—						—						(1)						所得税費用
						—						—						3
現金流對衝：
現金流量套期保值的已實現(收益)虧損						20						(9)						(8)						貸款和租賃的利息和費用
税費(福利)						(5)						2						2						所得税費用
						15						(7)						(6)
養老金和退休後計劃：
攤銷先前服務費用和淨精算(收益)損失						10						10						13						其他費用
税費(福利)						(2)						(2)						(3)						所得税費用
						8						8						10
從AOCI完全重新分類						$	23					$	1					$	7

			155			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註14--所得税

附註14-所得税

截至12月31日的綜合收益表和綜合權益變動表中包括的所得税總額如下：

表8.14.1

所得税費用

(百萬美元)						2022						2021						2020
綜合損益表：
所得税費用						$	247					$	274					$	76
綜合權益變動表：
與以下項目相關的所得税支出(福利)：
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益(虧損)						(5)						2						3
可供出售證券的未實現淨收益(虧損)						(302)						(46)						25
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)						(42)						(3)						3
總計						$	(102)					$	227					$	107

截至12月31日的年度所得税支出(福利)構成如下：

表8.14.2

所得税費用構成

(百萬美元)						2022						2021						2020
當前：
聯邦制						$	123					$	235					$	80
狀態						33						39						14
延期：
聯邦制						87						(1)						(15)
狀態						4						1						(3)
總計						$	247					$	274					$	76

			156			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註14--所得税

2022年、2021年和2020年聯邦法定税率分別為21%的預期所得税支出(福利)與所得税總支出的調節如下：

表8.14.3

與法定税率的對賬

(百萬美元)						2022						2021						2020
聯邦所得税税率						21		%				21		%				21		%
按法定税率計算的税款						$	243					$	270					$	196
因以下原因而增加(減少)：
州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額						31						32						9
銀行擁有的人壽保險						(4)						(7)						(6)
401(K)--員工持股計劃						(1)						(1)						(1)
免税利息						(10)						(10)						(8)
不可扣除的費用						11						8						13
LIHTC信用和福利，攤銷淨額						(16)						(14)						(9)
其他税收抵免						(4)						(4)						(5)
未確認税收優惠的其他變化						(2)						4						(9)
採購會計收益						—						—						(112)
其他						(1)						(4)						8
總計						$	247					$	274					$	76

截至2022年12月31日，FHN擁有與聯邦和州所得税結轉相關的遞延税淨資產餘額$34百萬美元和美元2百萬美元，將於不同日期到期，具體如下：

表8.14.4

税收結轉DTA到期日

(百萬美元)						到期日						遞延税金淨額 資產餘額
虧損-聯邦						2026 - 2035						$	34
淨營業虧損--各州						2027 - 2042						2

DTA或DTL被確認為財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異的税務後果。税收後果是通過對這些臨時差異適用適用於未來幾年的法定税率來計算的。為了支持對DTA的承認，FHN的管理層必須相信DTA更有可能實現。FHN根據當時可獲得的積極和消極證據，包括(視情況而定)DTLS的預定逆轉、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的財務表現，評估實現DTA的可能性。實現取決於在可歸因於差價協議的結轉期滿之前產生足夠的應税收入。在預測未來的應税收入時，FHN納入了一些假設，包括未來州和聯邦税前營業收入的估計金額，暫時差異的逆轉，以及

實施可行、審慎的納税籌劃策略。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷，並與用於管理基礎業務的計劃和估計一致。

截至2022年12月31日，FHN的淨DTA為$313百萬美元，而不是美元522021年12月31日為100萬人。截至2022年12月31日，FHN的應計利潤總額(扣除估值津貼)和DTL總額為#美元761百萬美元和美元448分別為100萬美元。雖然不能保證實現，但FHN相信它更有可能滿足關於扣除估值撥備後的淨差價的要求。

2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日產生遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異如下：

			157			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註14--所得税

表8.14.5

DTA和DTLS的組件

(百萬美元)						2022						2021
遞延税項資產：
貸款估值和損失準備金						$	108					$	161
員工福利						93						83
應計費用						22						16
折舊及攤銷						24						13
租賃責任						91						94
結轉聯邦虧損						34						38
結轉國有虧損						2						2
可供出售的證券和金融工具(A)						355						12
其他						32						29
遞延税項總資產						761						448
遞延税項負債：
股權投資						$	3					$	4
其他無形資產						80						86
預付費用						17						18
ROU租賃資產						82						85
租賃						265						198
其他						1						5
遞延税項負債總額						448						396
遞延税項淨資產						$	313					$	52

(A)在逐個擔保的基礎上追蹤未實現損益的税務影響。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的未確認税收優惠總額為89百萬美元和美元92分別為100萬美元。在截至2022年12月31日的未確認税收優惠隨後確認的範圍內，$48數百萬的税收優惠可能會影響税收支出和FHN在未來時期的有效税率。

FHN目前正在幾個司法管轄區接受審計。合理地説，與聯邦和州敞口相關的未確認税收優惠可能會減少#美元。76如果審計完成和結算以及適用的訴訟時效到期，2023年將達到100萬

如期完成。FHN確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款。FHN大約有$17百萬美元和美元14截至2022年12月31日和2021年12月31日，應計利息分別為100萬英鎊。2022年和2021年綜合損益表確認的利息和罰款總額為#美元。3這兩個時期都是100萬美元。

下表顯示了未確認的税收優惠的結轉情況：

表8.14.6

未確認的税收優惠的結轉

(百萬美元)
2020年12月31日餘額						$	70
與上一年税收狀況有關的增加						24
與本年度税收狀況有關的增加						1
法規失效						(3)
2021年12月31日的餘額						$	92
與上一年税收狀況有關的增加						3
與本年度税收狀況有關的增加						1
與上一年納税狀況有關的減少額						(7)
2022年12月31日的餘額						$	89

			158			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注15-每股收益

附註15-每股收益

普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算如下：

表8.15.1

每股收益計算

(百萬美元，每股數據除外；股票以千股為單位)						2022						2021						2020
淨收入						$	912					$	1,010					$	857
可歸因於非控股權益的淨收入						12						11						12
可歸因於控股權益的淨收入						900						999						845
優先股股息						32						37						23
普通股股東可獲得的淨收入						868						962						822
加權平均已發行普通股-基本						535,033						546,354						432,125
稀釋性限制性股票、業績股權獎勵和期權的影響						7,830						4,887						1,592
稀釋性可轉換優先股的影響(A)						23,141						—						—
加權平均已發行普通股-稀釋後						566,004						551,241						433,717
基本每股普通股收益						$	1.62					$	1.76					$	1.90
稀釋後每股普通股收益						$	1.53					$	1.74					$	1.89
(A)2022年2月28日，FHN發行了$494G系列可轉換優先股，在待完成的TD合併或TD合併協議終止時可轉換為普通股。有關可轉換功能的更多信息，包括轉換率，請參閲附註11-優先股。

下表列出了未償還期權和其他股權獎勵，這些期權和其他股權獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們要麼是反稀釋的(行使價格更高

該期間的加權平均市價)或未滿足業績條件：

表8.15.2

反稀釋股權獎勵

(千股)						2022						2021						2020
股票期權不計入稀釋每股收益的計算						29						1,366						4,595
不計入稀釋每股收益計算的股票期權加權平均行權價						$	25.64					$	20.44					$	17.47
不計入稀釋每股收益計算的其他股權獎勵						144						1,531						3,639

			159			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註16--或有事項及其他披露

附註16-或有事項及其他披露

或有事件

或有負債概覽

或有負債是在正常業務過程中產生的。它們通常與訴訟、仲裁、調解和其他形式的訴訟有關。目前，針對FHN及其子公司的各種訴訟事項正受到威脅或懸而未決。此外，FHN有時會收到聯邦、州和地方監管機構、其他政府當局和其他各方關於FHN目前或以前業務的各種事項的信息請求、傳票或其他詢問。這類問題在大多數情況下都是懸而未決的，當這些問題出現時，FHN通常會進行合作。未決和威脅的訴訟事項有時由當事各方解決，有時未決事項在法庭或仲裁員面前解決，或被撤回。無論解決方式如何，一個問題的狀況往往在很短的時間內發生最重大的變化，往往是在很長一段時間幾乎沒有實質性活動之後發生的。鑑於預測這些事項的結果本身存在困難，特別是在索賠人尋求非常大的或不確定的損害賠償的情況下，或者在案件提出新的法律理論或涉及大量當事人的情況下，或者在可能提出索賠或其他訴訟但尚未提起的情況下，FHN無法合理地確定這些事項的最終結果是什麼，這些事項最終解決的時間可能是什麼，或者與每個事項相關的最終損失或影響可能是什麼。FHN根據適用的財務會計準則的規定，在損失既可能又可合理評估的情況下，為訴訟事項確立損失或有責任。如果某一事項的損失是可能的，並且一系列可能的損失結果是可用的最佳估計，會計準則要求在該範圍的低端確定負債。

根據現有知識，在諮詢律師後，管理層認為，與受到威脅或未決的訴訟事項有關的或有損失不應對FHN的綜合財務狀況產生重大不利影響，但可能對FHN在任何特定報告期的經營業績產生重大影響，部分取決於該期間的結果。

重大損失或有事項

如本説明所用，除據報告已實質解決或以其他方式實質解決的事項外，FHN的“重大損失或有事項”一般至少可分為以下類別之一：(I)FHN已確定重大損失是可能的，並已根據適用的財務會計指引確立重大損失責任；

(Ii)FHN已確定重大損失是可能的，但無法合理地估計重大損失責任的金額或範圍；或(Iii)FHN已確定重大損失不可能，但合理地可能，並且該合理可能的重大損失的金額或範圍是可以估計的。根據適用會計準則的定義，如果FHN出現重大虧損結果的可能性很小，則虧損是合理可能的。FHN每季度為某些未決或威脅的訴訟事項提供或有事項披露，包括第(I)或(Ii)類中提到的所有事項，偶爾也會披露第(Iii)類中提到的某些事項。此外，在本説明中，討論了與FHN 2009年前的抵押貸款發放和服務業務有關的某些其他事項或事項組。在本説明中討論的所有訴訟事項中，除非達成和解或以其他方式解決，否則FHN認為其具有可取的辯護理由，並打算積極採取這些辯護措施。

隨着訴訟事項的進展，FHN每季度都會重新評估訴訟事項的責任。截至2022年12月31日，為所有此類或有損失事項確定的負債總額為#美元2百萬美元。這些負債與標題下討論的負債是分開的。按揭貸款回購和止贖責任下面。

在每個重大損失或有事項中，除非另有説明，否則發生以下任何結果的可能性都很小：原告勝訴；抗辯勝訴；原告勝訴部分勝訴；或者案件由當事人解決。截至2022年12月31日，FHN估計，對於所有重大損失或有事項，未來期間可估計的合理可能損失超過目前確定的負債，合計範圍為零降至不到$1百萬美元。

由於上文討論的一般不確定性和下文提及的每一事項的具體不確定性，FHN在任何特定事項上遭受的最終未來損失可能大大超過該事項目前確定的責任金額(如果有的話)。

2009年前按揭業務的風險敞口

FHN正在與與“出售的其他整筆貸款”相關的賠償要求抗爭，這些貸款是FHN在2009年前發起的抵押貸款，並在FHN組織的證券化之外出售。這些索賠一般聲稱，FHN發放的貸款造成了與貸款買方證券化的抵押貸款有關的損失。索賠一般不包括FHN出售的特定貸款的具體缺陷。相反，索賠一般聲稱，FHN對索賠人通過評估全部損失估計的一部分損失負有責任。

			160			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註16--或有事項及其他披露

FHN出售給索賠人的其他全部貸款，涉及索賠人證券化的較大數量的貸款總額。由於以下方面的重大不確定性，FHN無法估計這些事項的RPL範圍：索賠人聲稱的貸款來源的數量和所依據的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和來源的適用性；以及在可能支持賠償索賠的情況下，任何法律辯護、反索賠、其他反立場或第三方索賠是否可能取消或減少對FHN的索賠或其對FHN的影響。

FHN也有與服務義務有關的賠償要求。最重要的是來自Nationstar Mortgage LLC，該公司目前以“庫珀先生”的身份開展業務。Nationstar是2013和2014年FHN抵押貸款服務義務和資產的買家，也是FHN的次級服務商。根據次級服務安排和購買交易，Nationstar聲稱與抵押貸款有關的幾類賠償義務。這件事目前還沒有在訴訟中，但未來訴訟是可能的。由於以下方面的重大不確定性，FHN無法估計這一事項的RPL範圍：Nationstar每項索賠的確切性質及其對每項索賠的立場；被索賠的可賠償事件的數量和背後的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和事件的適用性；以及在事實和事件可能支持賠償索賠的情況下，任何法律辯護、反索賠、其他反立場或第三方索賠是否可能取消或減少針對FHN的索賠或其對FHN的影響。

FHN還有與其2009年前的抵押貸款業務相關的額外潛在敞口。這些問題中有幾個已經成為訴訟，FHN目前估計這些訴訟無關緊要，有些是非訴訟索賠或威脅，有些只是傳票或其他信息請求，在某些領域，FHN沒有跡象表明有任何活躍或威脅到的糾紛。這些事項中的一些可能最終導致和解，一些可能最終導致不利的訴訟結果，但沒有一個被計入上述重大損失或有負債或在上述RPL範圍內。

按揭貸款回購和止贖責任

FHN的回購和止贖負債主要與其2009年前的抵押貸款業務有關，包括應計項目，以彌補正在進行的抵押貸款回購、整體抵押貸款、止贖/服務需求和某些相關風險敞口中的估計損失內容、估計未來流入資金，以及與目前未包括在正在進行的某些已知索賠相關的估計損失內容。FHN比較根據適用的損失估計方法確定的估計可能發生的損失

在當前準備金水平下的期間。估計所需負債水平的變化在必要時通過回購和喪失抵押品贖回權準備金予以記錄。

根據目前可獲得的信息和經驗，FHN已經評估了其貸款回購、整頓、止贖和某些相關風險，並已累計損失#美元。16百萬美元和美元17分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。FHN對這些債務的估計應計負債反映在綜合資產負債表上的其他負債中。增加/減少負債的費用/費用沖銷計入綜合損益表中的其他收入。這些估計數是基於截至每個資產負債表日期存在的現有信息和事實模式，並可能在未來發生變化。這些因素中的任何一個的變化都可能嚴重影響對FHN負債的估計。

其他披露

賠償協議和擔保

在正常業務過程中，FHN就針對其董事和高級管理人員的法律訴訟訂立賠償協議，並就承銷協議、合併和收購協議、貸款銷售、合同承諾和各種其他商業交易或安排訂立標準陳述和擔保。

FHN根據這些協議承擔的義務的範圍取決於未來事件的發生；因此，無法估計此類協議可能要求的最高潛在支付金額。

			161			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

附註17-退休計劃和其他僱員福利

養老金計劃

FHN向2007年9月1日或之前受僱或重新受僱的員工贊助一項非繳費的、合格的固定收益養老金計劃。養卹金福利是根據服務年限、臨近退休或其他離職時的平均補償以及估計的年齡社保福利計算的。65。該計劃下的福利被“凍結”，因此2012年後的服務年限和薪酬變化不會影響應得的福利。最低繳款以精算確定的數額為基礎，為總福利義務提供資金。根據《養卹金保護法》規定的養卹金籌資要求、《國內收入法》規定的最高可扣減額、計劃資產的實際表現以及監管環境的趨勢，決定是否向該計劃繳款。FHN捐贈了$62021年向合格養老金計劃捐贈100萬美元，以及不是2022年和2020年作出了貢獻。管理層目前預計FHN將在2023年為合格的養老金計劃做出貢獻。

FHN還維持着不受限制的計劃，包括一個補充退休計劃，該計劃涵蓋某些員工，這些員工在符合條件的養老金計劃下的福利受到税收規則的限制。這些其他不合格計劃沒有資金，對這些計劃的繳費涵蓋了根據不合格計劃支付的所有福利。根據不合格計劃支付的款項為#美元。52022年為100萬。管理層目前預計FHN將在2023年為不合格的養老金計劃做出貢獻。

儲蓄計劃

FHN為所有符合條件的全職員工提供參與FHN符合納税條件的401(K)儲蓄計劃的機會。合格計劃允許員工在税收優惠的基礎上推遲收到賺取的工資，最高可達税法限制。以信託形式持有的賬户可以投資於各種共同基金和FHN普通股。達到税法限制，FHN提供100第一個匹配的百分比6工資遞延的%，公司根據參與者當前的投資選擇進行等額投資。通過非合格儲蓄恢復計劃，FHN為某些參與儲蓄計劃且繳費選擇受到税收限制限制的高薪員工提供恢復性福利。

FHN還提供“靈活的美元”來幫助員工支付年度福利的成本和/或允許員工向他或她的合格儲蓄計劃賬户繳費。這些“靈活的美元”是税前繳費，是根據僱員的服務年限和

有條件的補償。FHN通過靈活的福利計劃和公司匹配做出的貢獻為$47百萬，$51百萬美元，以及$372022年、2021年和2020年分別為100萬。

其他員工福利

FHN向某些員工提供退休後人壽保險福利，還向符合退休條件的員工提供退休後醫療保險福利，包括某些處方藥福利。退休後醫療計劃是繳費的，FHN為某些參與者提供固定金額的繳費。

精算假設

FHN制定養老金計劃資產的長期預期回報率的過程是基於作為投資組合回報來源的資本市場敞口。資本市場敞口是指該計劃將其資產配置到資產類別，這些資產類別主要是固定收益投資。FHN還主要根據每種資產類別的歷史風險溢價來考慮對通脹、實際利率和各種風險溢價的預期。預期收益的時間範圍是30好幾年了。鑑於其資金狀況，符合條件的養卹金計劃的資產分配戰略使用的固定收益工具與估計的支付義務期限密切匹配。

截至2022年的三個年度的養老金和其他福利的貼現率是通過使用假設的AA收益率曲線確定的，該曲線由一系列年化個人貼現率從一半到30好幾年了。貼現率是根據特定於FHN計劃和員工人數的數據選擇的。用於創建假設收益率曲線的債券受到幾項要求的限制，以確保所產生的利率代表管理層將選擇的債券，以履行公司的融資義務。除AA評級外，僅包括不可贖回債券。每一次發行的債券被要求至少有$300未償還的面值為100萬美元，因此每期債券都有足夠的銷路。最後，與平均收益率相差超過兩個標準差的債券被剔除。在選擇貼現率時，FHN將高質量債券的持續時間與截至測量日期的計劃債務持續時間相匹配。就列報的所有年度而言，福利債務和定期福利費用淨額的計量日期為12月31日。

固定收益養卹金計劃和其他僱員福利計劃使用的精算假設如下：

			162			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

表8.17.1

固定福利計劃的精算假設

						福利義務																		定期收益淨成本
						2022						2021						2020						2022						2021						2020
貼現率
合格養老金						5.20%						2.95%						2.63%						2.96%						2.64%						3.31%
不合格的養老金						5.10%						2.65%						2.24%						2.65%						2.24%						3.08%
其他不合格養老金						4.94%						1.99%						1.41%						1.99%						1.41%						2.57%
退休後福利						5.04% - 5.25%						2.43% - 3.07%						1.92% - 2.81%						2.42% - 5.08%						1.93% - 2.81%						2.87% - 3.44%
預期長期回報率
合格養老金/ 退休後福利						不適用						不適用						不適用						2.85%						2.30%						3.45%
退休後福利(1993年1月1日後退休人員)						不適用						不適用						不適用						5.95%						5.80%						6.40%
退休後福利(1993年1月1日之前的退休人員)						不適用						不適用						不適用						1.05%						1.00%						0.90%

由於固定收益養老金計劃中的福利被凍結，因此補償增長率對合格的養老金福利沒有影響。

FHN有一養老金計劃，參與者的福利受到利率的影響。該計劃截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的預計福利義務和各自年度的利率如下：

表8.17.2

預計福利義務

貸記率(&R)

(百萬美元)						2022						2021						2020
預計福利義務						$	10					$	12					$	15
利息貸記利率						10.77		%				9.07		%				8.20		%

2022年、2021年和2020年計劃年度的定期福利淨費用構成如下：

表8.17.3

淨定期收益成本的構成

(百萬美元)						養老金福利																		其他好處
						2022						2021						2020						2022						2021						2020
淨定期收益成本的構成
利息成本						$	20					$	17					$	24					$	1					$	1					$	1
計劃資產的預期回報						(24)						(20)						(26)						(2)						(1)						(1)
未確認攤銷：
精算(收益)損失						12						10						13						—						—						—
定期淨收益成本						$	8					$	7					$	11					$	(1)					$	—					$	—

在確定計劃資產的預期收益率時，將長期預期收益率應用於計劃資產的市場相關價值。FHN使用一種混合方法確定計劃資產的市場相關價值，該方法按當前公允價值確認負債對衝資產，而尋求回報的資產使用經計算的價值，在公認會計原則允許的情況下，確認公允價值在五年內的變化。

FHN使用現貨利率法，將全收益率曲線中的特定期限利率應用於估計的未來福利支付，以確定利息成本。

下表列出了2022年和2021年計劃的福利義務和計劃資產：

			163			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

表8.17.4

福利債務和計劃資產

(百萬美元)						養老金福利												其他好處
						2022						2021						2022						2021
福利義務的變更
福利義務，年初						$	845					$	893					$	41					$	46
利息成本						20						17						1						1
精算(收益)損失(A)						(163)						(26)						(9)						(5)
已支付的實際福利						(39)						(39)						(1)						(1)
年終福利義務						$	663					$	845					$	32					$	41
計劃資產變動
計劃資產的公允價值，年初						$	849					$	896					$	26					$	23
計劃資產的實際回報率						(172)						(18)						(4)						3
僱主供款						3						10						1						1
實際支付的福利--和解付款						(2)						(3)						(2)						(1)
實際支付的福利--其他付款						(1)						(2)						—						—
購買年金所支付的保費(B)						(36)						(34)						—						—
計劃資產公允價值，年終						$	641					$	849					$	21					$	26
計劃的資金(無資金)狀況						$	(22)					$	4					$	(11)					$	(15)
在資產負債表中確認的金額
其他資產						$	4					$	37					$	19					$	23
其他負債						(26)						(33)						(30)						(38)
年終淨資產(負債)						$	(22)					$	4					$	(11)					$	(15)

(a)精算(收益)損失的差異是由於正常活動造成的，例如貼現率的變化、參與者人口統計信息的更新以及預期壽命假設的修訂。

(b)數額是年內符合條件的養卹金計劃中某些退休參與人的結算額。

無供資計劃的預計給付義務如下：

表8.17.5

福利義務--資金不足的計劃

						養老金福利												其他好處
(百萬美元)						2022						2021						2022						2021
預計福利義務						$	26					$	33					$	30					$	38

合格的養老金計劃資金超支了$。4百萬美元和美元37分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。由於2012年底的養老金凍結，截至2022年12月31日和2021年12月31日，養老金福利義務相當於累積福利義務。截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN的資助退休後計劃也處於資金過剩狀態。

未確認的精算損益和未確認的先前服務費用和貸項被確認為累積的其他全面收入的組成部分。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的税前累計其他全面收入中反映的餘額包括：

			164			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

表8.17.6

AOCI反映的税前精算收益(虧損)

(百萬美元)						養老金福利												其他好處
						2022						2021						2022						2021
在累計其他全面收益中確認的金額
淨精算(收益)損失						$	363					$	342					$	(8)					$	(6)

2022年、2021年和2020年在其他全面收益中確認的税前金額如下：

表8.17.7

保監處確認的税前金額

(百萬美元)						養老金福利																		其他好處
						2022						2021						2020						2022						2021						2020
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利債務的變化
測算期內產生的淨精算(收益)損失						$	32					$	13					$	(8)					$	(3)					$	(7)					$	3
在測算期內攤銷的項目：
精算淨收益(虧損)						(11)						(10)						(13)						—						—						—
在其他全面收益中確認的總額						$	21					$	3					$	(21)					$	(3)					$	(7)					$	3

FHN使用最小攤銷法來確定計入計劃費用的精算損益金額。根據這一辦法，超過某一門檻的遞延精算淨損益將在在職計劃參與人的平均剩餘服務期內攤銷。該閾值以下列值中的較大者衡量：10年初計劃的預計福利義務的百分比或10年初計劃資產的市場相關價值的百分比。FHN使用剩餘參與者的估計平均剩餘預期壽命攤銷精算損益，因為由於凍結，所有參與者都被認為是不活躍的。

下表提供了預期福利付款的詳細情況，其中酌情反映了預期的未來服務：

表8.17.8

預期福利付款

(百萬美元)						養老金 優勢						其他 優勢
2023						$	42					$	2
2024						44						2
2025						45						2
2026						47						2
2027						47						2
2028-2032						238						12

計劃資產

FHN的總體投資目標是在養老金計劃和退休人員醫療計劃的整個生命週期內創造足夠的

有足夠流動性的資產池，以支持對參與者、退休人員和受益人的合格養卹金福利義務，以及部分支持對退休人員和受益人的醫療義務。因此，合格養卹金計劃和退休人員醫療計劃尋求實現與預計福利義務變化相一致的投資回報水平。

合格的養老金計劃資產主要由固定收益證券組成，其中包括美國國債、多元化行業公司的公司債券、市政債券和外國債券。固定收益投資的持續期通常較長，與FHN的估計養老金負債一致。這一期限匹配策略旨在對衝該計劃與未來福利支付相關的基本上所有風險。退休醫療基金以短期投資形式存在，主要是貨幣市場基金和共同基金。在2022年12月31日和2021年12月31日，FHN在與養老金計劃或退休人員醫療計劃相關的計劃資產中沒有任何顯著的風險集中。

下表顯示了FHN養老金計劃資產在2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值，按公允價值計量層次分類的資產類別。有關公允價值計量的更多詳情，請參閲附註23--資產和負債公允價值。

			165			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註17-退休計劃及其他僱員福利

表8.17.9

養老金資產公允價值

(百萬美元)						2022年12月31日
						1級						2級						3級						總計
現金等價物和貨幣市場基金						$	20					$	—					$	—					$	20
固定收益證券：
美國國債						—						15						—						15
公司債券、市政債券和外國債券						—						300						—						300
共同基金和集體基金：
固定收益						—						306						—						306
總計						$	20					$	621					$	—					$	641

(百萬美元)						2021年12月31日
						1級						2級						3級						總計
現金等價物和貨幣市場基金						$	45					$	—					$	—					$	45
固定收益證券：
美國國債						—						15						—						15
公司債券、市政債券和外國債券						—						445						—						445
共同基金和集體基金：
固定收益						—						344						—						344
總計						$	45					$	804					$	—					$	849

養卹金和儲蓄投資委員會由本組織內的高級管理人員組成，定期開會審查資產業績和可能的投資組合修訂。

對合格養卹金計劃資產配置的調整主要反映了計劃福利的預期流動性需求的變化。

FHN於2022年、2022年和2021年12月31日的退休醫療計劃資產按資產類別的公允價值如下：

Table 8.17.10

退休人員醫療計劃資產的公允價值

(百萬美元)						2022年12月31日
						1級						2級						3級						總計
共同基金：
股票共同基金						$	6					$	—					$	—					$	6
固定收益共同基金						15						—						—						15
總計						$	21					$	—					$	—					$	21

(百萬美元)						2021年12月31日
						1級						2級						3級						總計
共同基金：
股票共同基金						$	17					$	—					$	—					$	17
固定收益共同基金						9						—						—						9
總計						$	26					$	—					$	—					$	26

			166			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註18-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

附註18-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

股權補償計劃

FHN目前有一個授權授予新的基於股票的獎勵的計劃，即2021年激勵計劃(IP)。知識產權下的新獎項可以授予FHN的任何董事、官員或合夥人。該知識產權於2021年4月獲得股東批准。年終時大多數懸而未決的獎項都是根據不再有效的前任計劃頒發的。

知識產權授權廣泛的獎勵類型，包括限制性股票、股票單位、現金單位和股票期權。股票單位可以用股票或現金支付，具體取決於獎勵條款。然而，知識產權也授權授予股票增值權。不是這種贈款是根據知識產權或最近的前身計劃提供的。非歸屬獎勵具有必須滿足的服務和/或業績條件，才能使股票歸屬。獎勵通常有服務授予條件，這意味着合夥人必須在FHN工作一段時間才能獲得獎勵。一些傑出獎項也有業績條件，其中一個傑出獎項的業績條件與FHN的股價有關。FHN通過建立獎勵計劃來運營知識產權，每個獎勵計劃都旨在滿足特定的需求。程序會根據需要的變化而創建、更改或終止。

在2022年12月31日，有6,266,253可根據知識產權獲得新獎勵的股票。這包括最初根據知識產權授權的新/額外股份，以及自知識產權獲得股東批准以來被沒收或取消的相關ECP獎勵的股份，扣除已發行或已支付的知識產權獎勵相關股份。

服務條件全價值獎勵

獎勵可能只在服務條件下授予。近年來，使用這些獎勵的計劃包括針對高管和選定的管理助理的年度計劃，針對與獲得的年度獎金掛鈎的高管的強制性延期計劃，其他強制性或選擇性推遲計劃，各種留任計劃，以及特殊的招聘激勵情況。獎勵的細節因計劃而異，但大多數在授予時以股票而不是現金結算，而且授予通常不早於授予三週年開始，很少超過授予五週年。

工作表現條件獎

根據FHN的長期激勵和公司績效計劃，績效股票單位(PSU)(高管)和現金單位(選定的管理層員工)每年都會獲得，只有在滿足預定的績效標準時才會授予。這個

根據發放時的目標和情況，每年都會改變措施。近年來，表演期一直是三年，服務歸屬接近贈款三週年。2014至2020年期間授予的PSU的背心後持有期為兩年。2020年後授予的PSU不再有2年的持有期。最近的年度績效獎要求(相對於可能的最高水平)按比例沒收表現介於門檻和最高水平之間的績效。績效獎勵有時被用來向單個人或小團體提供狹隘的、有針對性的激勵；其中一個這樣的獎勵包括對FHN首席執行官的市場表現條件，將在下一段討論。在2022年期間支付的年度計劃獎勵或2022年12月31日尚未支付的年度計劃獎勵中：2020年歸屬的2017個單位及其兩年歸屬後持有期在2020、2018和2019年期間結束，2021年和2022年歸屬於133.3%和187.5%的支付水平，並保持在兩年歸屬後持有期；三年制2020個單位的業績期間已經結束，但業績是相對於同行衡量的，尚未確定；以及三年制2021年和2022年機組的效能期尚未結束。

市況獎

2016年，FHN向FHN的首席執行官特別授予業績股票單位，這將在業績期間結束時授予七年了。該獎項沒有規定根據部分業績按比例支付。該獎項的業績目標是基於在業績期間實現特定水平的總股東回報。

董事大獎

根據董事會批准的計劃，非僱員董事獲得現金和服務條件股票單位的年度贈款。在董事合併前一年授予的股票單位，需要推遲支付兩年，並在延遲期後以股票結算。董事合併後授予的股份單位不再有2年的持有期。在2022年和2021年，每個董事獲得的基數為122,000或按比例相當於股票單位，代表其年度預留金的一部分。在2005年之前，董事可以選擇推遲以折扣價股票期權的形式支付現金薪酬，其中一些仍未償還。

股票和股票單位獎。截至2022年12月31日的年度內，限制性和業績股票和單位活動摘要如下：

			167			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註18-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

表8.18.1

限制性和績效股權獎勵活動

						股份/ 單位(A)						加權平均 授予日期公允價值 (每股)(B)
2022年1月1日						9,296,888						$	13.14
已授予的股份/單位						6,363,454						20.64
已歸屬/分配的股份/單位						(2,085,465)						11.09
股份/單位已取消						(541,231)						18.01
2022年12月31日						13,033,646						$	17.09

(a)只包括以股份結算的單位；非既得業績單位包括在100%支出級別。

(b)於2021年及2020年授出的股份/單位的加權平均授出日期公允價值為$13.14及$12.47，分別為。

2022年12月31日，有1美元137與非既得限制性股票獎勵相關的未確認補償成本。這一成本預計將在加權平均期內確認兩年。2022年、2021年和2020年期間授予的股份的公允價值總額為$29百萬，$36百萬美元，以及$24分別為100萬美元。

股票期權獎勵

2021年，FHN結束了其唯一剩餘的股票期權計劃，只授予了一次與2020年承諾有關的獎勵。該計劃下的期權，針對高管，有服務授予要求和七年制條款。

在過去，期權計劃在用途和條款上差異很大，許多根據ECP或其前身計劃授予的舊計劃期權今天仍然出色。自2005年以來授予的所有期權都規定以授予日按公平市場價值確定的價格發行FHN普通股。除了轉換後的期權和2016年授予CEO的特別保留股票期權外，自2008年以來授予的所有期權完全不

晚於授予四週年，並且所有這些期權都到期七年了從授予之日起。在2019年11月3日(合併協議日期)前授予的CBF轉換期權和IBKC轉換期權全部歸屬併到期十年從授予之日起。IBKC於合併協議後授出的經轉換期權不遲於授出日起五週年全數歸屬及到期十年從授予之日起。2016年留任獎從授予四週年開始，一直延續到授予六週年。2005年終止的延期計劃允許放棄補償加上行使價格，以等於授予日股票的公平市場價值，前提是受贈人同意接受期權以代替補償。仍未償還的延期期權到期20從授予之日起的數年內。

截至2022年12月31日的年度股票期權活動摘要如下：

表8.18.2

股票期權活動

						選項 傑出的						加權 平均值 行權價格 (每股)						加權平均 剩餘 合同條款 (年)						集料 內在價值 (百萬)
2022年1月1日						4,980,929						$	15.81
授予的期權						—						—
行使的期權						(2,349,432)						15.36
選項已過期/已取消						(194,051)						22.35
2022年12月31日						2,437,446						$	15.72					3.42						$	21
可行使的期權						1,836,692						15.76						2.88						16
預計將授予的期權						600,754						15.59						5.05						5

2022年、2021年和2020年期間行使的期權的內在價值總計為#美元。17百萬，$12百萬美元，以及$3分別為100萬美元。2022年12月31日，只有不到1美元1與非既得股票期權相關的未確認補償成本為百萬美元。這筆費用是意料之中的

在加權平均期內被確認1.3好幾年了。

FHN做到了不在2022年授予或轉換股票期權。FHN已授予或轉換155,124和4,182,737股票期權

			168			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註18-股票期權、限制性股票和股息再投資計劃

加權平均公允價值為#美元3.39及$2.13分別在2021年和2020年授予日的每個選項。

FHN使用Black-Scholes期權定價模型來估計已授予或

根據以下假設在2021年和2020年進行了折算：

表8.18.3

股票期權公允價值假設

												2021						2020
預期股息收益率												4.16%						3.77%
已授予期權的預期加權平均壽命												6.29年份						6.25年份
預期加權平均波動率												38.44%						23.94%
預期波動區間												37.86% - 39.02%						23.32% - 24.56%
無風險利率												0.62%						1.47%

授予的期權的預期壽命是根據期權的歸屬期限、歷史行使模式和合同期限確定的。FHN使用歷史波動率和隱含波動率的混合來確定預期波動率。加權平均波動率的一部分是通過彙編一段歷史時期內接近期權預期壽命的每日收盤價得出的。此外，由於經濟狀況引起的市場波動和對金融機構股價的影響，FHN還納入了隱含波動率的衡量標準，以便在估計未來波動率時納入更新的市場狀況。

幽靈股票獎勵

作為IBKC合併的結果，FHN根據各種計劃向高級管理人員和其他關鍵合夥人提供了影子股票獎勵。獎勵的歸屬期限為五年並在歸屬時以現金支付。每個歸屬期間支付的金額按歸屬等價物數量乘以公司普通股在歸屬日的收盤價計算。股票等價物在授予日計算為總授予的美元價值除以授予日公司普通股的收盤價。截至2022年12月31日，有310,764已發行的影子股票獎勵的股票等價物。有關FHN的影子股票獎勵的更多討論，請參見注1-重要會計政策。

補償成本

已列入與股票獎勵有關的綜合收益表的補償費用為#美元75百萬，$43百萬美元，以及$322022年、2021年和2020年分別為100萬。相應確認的所得税優惠總額為#美元。18百萬，$10百萬美元和美元82022年、2021年和2020年分別為100萬。

授權

根據田納西州法律，只有授權的但未發行的股票才可用於任何因基於股票的補償獎勵而可能需要的FHN普通股的發行。FHN已獲得董事會的授權，可以回購與IP和幾個較舊的股票獎勵計劃下的發行相關的一定數量的股票。這些授權針對股票拆分和股票分紅進行了自動調整。回購被授權在公開市場或通過私下談判的交易進行，並將受到市場狀況、過剩股本的積累、法律和監管限制以及審慎的資本管理的制約。FHN目前預計不會在2023年根據薪酬計劃相關回購計劃回購大量股票。

股息再投資計劃

在2022年3月之前，股息再投資和股票購買計劃授權將FHN的普通股從公開市場上獲得的股票出售給選擇將全部或部分現金股息投資或支付可選現金支付#美元的股東。25至$10,000每季度，不支付佣金。在公開市場上購買的股票的價格是支付的平均價格。2022年3月，FHN同意暫停與即將進行的TD合併相關的股息再投資計劃。由於暫停該計劃，該計劃的參與者從2022年第一季度開始獲得所有現金股息，於2022年4月1日支付。在暫停期間，FHN的股息支付將不會自動再投資於FHN普通股的額外股票，該計劃的參與者將不能通過該計劃下的可選現金投資購買FHN普通股的股票。

			169			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注19-業務分類信息

附註19-業務細分信息

FHN的運營部門由以下部分組成：

•地區銀行業務Segment主要向美國南部和其他選定市場的消費者和商業客户提供金融產品和服務，包括傳統的貸款和存款。區域銀行還為消費者客户提供投資、財富管理、財務規劃、信託和資產管理服務。

•專業銀行業務細分市場包括提供具有專業行業知識的產品和服務的業務線。專業銀行的業務範圍包括基於資產的貸款、抵押倉庫貸款、商業房地產、特許經營金融、代理銀行、設備金融、抵押貸款和所有權保險。除了傳統的貸款和存款業務外，專業銀行業務還提供財務管理解決方案、貸款銀團和國際銀行業務。此外，專業銀行業務還專注於面向美國和海外機構客户的固定收益證券銷售、交易、承銷和策略，以及貸款銷售、投資組合諮詢服務和衍生品銷售。

•公司該部門主要包括公司支持職能，包括風險管理、審計、會計、財務、執行辦公室和公司溝通。將人力資源、財產、技術、信用風險和銀行業務等共享支助服務分配給區域銀行、專業銀行和公司的活動。此外，公司部門還包括集中管理資本和資金，以支持公司的業務活動

包括批發資金管理、流動性管理、資金管理和配置。公司部分還包括與次要業務相關的收入和費用，如2009年前的抵押貸款銀行元素、次要消費者和信託優先貸款組合，以及其他已退出的業務。

FHN定期調整其細分市場，以反映管理或戰略變化。2020年期間，FHN重組了其內部管理結構，並相應地重組了其分部報告結構。從歷史上看，FHN的可報告業務部門是地區銀行、固定收益、公司和非戰略性業務。FHN和IBKC對等合併交易的完成促使組織變革，以更好地整合和執行合併後的公司在所有業務領域的戰略重點。因此，2020年的分類信息已重新分類，以符合本期的列報方式。

FHN還可能修改其在部門之間分配費用和股權的方法，這可能會改變歷史部門的結果。業務部門的收入、費用、資產和權益水平反映了那些具體可識別的或根據內部分配方法分配的水平。因為分配是基於內部制定的分配和分配，在某種程度上是主觀的。一般而言，所有任務和撥款在所列所有期間都得到了一致的應用。

下表列出了截至12月31日的年度每個可報告業務部門的財務信息：

表8.19.1

分部財務信息

						2022
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
淨利息收入(費用)						$	1,954					$	557					$	(119)					$	2,392
信貸損失準備金						94						14						(13)						95
非利息收入(A)						444						311						60						815
非利息支出(B)(F)						1,234						440						279						1,953
所得税前收入(虧損)						1,070						414						(325)						1,159
所得税支出(福利)						251						101						(105)						247
淨收益(虧損)						$	819					$	313					$	(220)					$	912
平均資產						$	42,295					$	19,967					$	21,955					$	84,217
折舊及攤銷						11						(7)						60						64
用於長期資產的支出						18						12						(6)						24

			170			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注19-業務分類信息

						2021
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
淨利息收入(費用)						$	1,764					$	620					$	(390)					$	1,994
信貸損失準備金						(229)						(64)						(17)						(310)
非利息收入						438						597						41						1,076
非利息支出(B)(C)(F)						1,139						571						386						2,096
所得税前收入(虧損)						1,292						710						(718)						1,284
所得税支出(福利)						303						171						(200)						274
淨收益(虧損)						$	989					$	539					$	(518)					$	1,010
平均資產						$	41,527					$	20,789					$	25,293					$	87,609
折舊及攤銷						(67)						(3)						98						28
用於長期資產的支出						27						3						7						37

						2020
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
淨利息收入(費用)						$	1,287					$	576					$	(201)					$	1,662
信貸損失準備金(E)						392						116						(5)						503
非利息收入(A)						345						576						571						1,492
非利息支出(B)(C)(D)						903						498						317						1,718
所得税前收入(虧損)						337						538						58						933
所得税支出(福利)						73						131						(128)						76
淨收益(虧損)						$	264					$	407					$	186					$	857
平均資產						$	31,890					$	19,809					$	12,647					$	64,346
折舊及攤銷						(39)						3						82						46
用於長期資產的支出						283						6						90						379

(A)2022年包括一美元22與出售公司部門的所有權保險業務相關的百萬美元收益。2020年包括一美元533公司部門與IBKC合併相關的百萬購買會計收益。

(b) 2022, 2021, and 2020 include $136百萬，$187百萬美元和美元155公司分部與IBKC合併及待完成的TD合併有關的合併及整合開支分別為百萬元。

(c) 2021 and 2020 includes $37百萬美元和美元13公司部門與IBKC合併整合努力相關的資產減值分別為100萬歐元。

(D)2020年包括#美元41向FHN基金會捐贈了數百萬美元。

(E)2020年信貸損失撥備受到與收購IBKC合併和Truist分行時獲得的非PCD貸款有關的撥備以及可歸因於新冠肺炎大流行的經濟預測的影響。

(f) 2022 and 2021 include $22百萬美元和美元19與之前在公司部門出售Visa B類股票相關的衍生品估值調整分別為100萬歐元。

			171			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			注19-業務分類信息

下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按主要產品線和報告部門分列的FHN非利息收入：

表8.19.2

按部門分列的非利息收入明細

						2022年12月31日
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
非利息收入：
固定收益(A)						$	—					$	205					$	—					$	205
存款交易和現金管理						153						10						8						171
經紀、管理費及佣金						92						—						—						92
信用卡和數字銀行手續費						75						2						7						84
按揭銀行業務及業權收入						—						68						—						68
其他服務費及收費						32						22						—						54
信託服務和投資管理						48						—						—						48
證券收益(虧損)，淨額(B)						—						—						18						18
其他收入(C)						44						4						27						75
非利息收入總額						$	444					$	311					$	60					$	815
						2021年12月31日
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
非利息收入：
固定收益(A)						$	—					$	406					$	—					$	406
存款交易和現金管理						157						12						6						175
經紀、管理費及佣金						88						—						—						88
信用卡和數字銀行手續費						67						3						8						78
按揭銀行業務及業權收入						—						152						2						154
其他服務費及收費						23						17						4						44
信託服務和投資管理						51						—						—						51
證券收益(虧損)，淨額(B)						—						—						13						13
採購會計收益						—						—						(1)						(1)
其他收入(C)						52						7						9						68
非利息收入總額						$	438					$	597					$	41					$	1,076
						2020年12月31日
(百萬美元)						地區銀行業務						專業銀行業務						公司						已整合
非利息收入：
固定收益(A)						$	1					$	422					$	—					$	423
存款交易和現金管理						131						11						6						148
經紀、管理費及佣金						66						—						—						66
信用卡和數字銀行手續費						50						2						8						60
按揭銀行業務及業權收入						—						128						1						129
其他服務費及收費						18						7						1						26
信託服務和投資管理						39						—						—						39
證券收益(虧損)，淨額(B)						—						—						(6)						(6)
採購會計收益						—						—						533						533
其他收入(C)						40						6						28						74
非利息收入總額						$	345					$	576					$	571					$	1,492

(a)2022, 2021 and 2020, include $43百萬，$44百萬美元，以及$39在ASC 606的範圍內，承保、投資組合諮詢和其他非利息收入分別為100萬美元，“與客户的合同收入”。

(b)代表被排除在ASC 606範圍之外的非利息收入。列報金額是為了提供信息，以對非利息收入總額進行核對。

(c)在ASC 606的範圍內包括信用證手續費和保險佣金。

			172			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註20--可變利息實體

附註20-可變利息實體

FHN在GAAP定義的被視為VIE的各種實體中進行股權投資。VIE通常沒有足夠的風險股本來為其活動提供資金，而沒有其他各方的額外從屬財務支持。公司的可變權益來自實體的合同、所有權或其他貨幣權益，這些權益隨着實體淨資產公允價值的波動而變化。如果FHN是實體的主要受益人，則FHN合併VIE。如果FHN的可變利益使其有權指導對VIE影響最大的活動，並有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益(或承擔損失的義務)，則FHN是VIE的主要受益者。為了確定持有的可變權益是否可能對VIE產生重大影響，FHN考慮了有關其參與VIE的性質、規模和形式的定性和定量因素。FHN持續評估它是否是VIE的主要受益者。

合併可變利息實體

FHN已經建立了與向其員工提供遞延薪酬計劃相關的某些拉比信託基金。FHN提供員工現金補償，延期支付信託基金，並指導信託基金進行的基礎投資。只有在FHN破產的情況下，FHN的債權人才能使用這些信託的資產。這些信託被視為VIE，因為由於FHN向其員工提供股權以換取所提供的服務，因此信託中不存在股權風險。FHN被認為是拉比信託的主要受益者，因為它有權通過指導拉比信託進行的基礎投資來指導對拉比信託的經濟表現影響最大的活動。此外，由於FHN有權獲得超過債務償付的任何資產價值，以及有義務為超過拉比信託資產的任何員工債務提供資金，FHN可能會獲得對信託公司來説重大的利益或損失。

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN合併的遞延薪酬計劃所使用的與拉比信託相關的資產和負債的賬面價值：

表8.20.1

合併後的VIE

(百萬美元)									2022年12月31日									2021年12月31日
資產：
其他資產									$	181								$	205
負債：
其他負債									$	150								$	179

非合併可變利息實體

低收入住房税收抵免夥伴關係

通過指定的全資子公司，第一地平線銀行作為各種合作伙伴的有限合夥人進行股權投資，這些合作伙伴利用LIHTC資助經濟適用房項目。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。LIHTC夥伴關係由不相關的普通夥伴管理，這些夥伴有權指導對夥伴關係的業績影響最大的活動。因此，FHN不是任何LIHTC合作伙伴關係的主要受益者。因此，FHN不合並這些VIE，並將這些投資計入綜合資產負債表中的其他資產。

根據比例攤銷法，FHN佔LIHTC所有符合條件的投資。根據這一方法，實體按收到的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷投資的初始成本，並將淨投資業績確認為所得税支出的組成部分。不符合比例攤銷法的LIHTC投資採用權益法核算。在2022年、2021年和2020年，與不符合條件的LIHTC投資相關的費用並不重要。

下表彙總了LIHTC投資在比例攤銷法下計入的截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合收益表對所得税支出的影響。

表8.20.2

LIHTC對税費的影響

(百萬美元)						2022						2021						2020
所得税費用(福利)：
符合條件的LIHTC投資的攤銷						$	44					$	26					$	23
低收入住房税收抵免						(48)						(32)						(22)
與符合條件的LIHTC投資相關的其他税收優惠						(12)						(7)						(10)

其他税收抵免投資

通過指定的子公司，第一地平線銀行定期以非管理成員的身份在各種有限責任公司中進行股權投資，這些有限責任公司贊助利用NMTC的社區發展項目。第一地平線銀行還作為有限合夥人或非管理成員對獲得太陽能和歷史税收抵免的實體進行股權投資。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。這些實體被視為VIE，因為First Horizon Bank的子公司代表股權持有人

			173			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註20--可變利息實體

風險投資，但沒有能力指導對實體業績影響最大的活動。

小發行人信託首選控股

First Horizon Bank在為小型銀行和保險企業發行強制可贖回優先資本證券(“信託優先股”)的信託中持有可變權益。第一地平線銀行對這些信託的活動沒有投票權。信託的唯一資產是發行企業的次級債券。這些信託的債權人對第一地平線銀行的資產沒有追索權。由於第一地平線銀行僅是信託證券的持有者，因此它沒有權力指導對信託的經濟表現影響最大的活動，因此它不被視為信託的主要受益人。第一地平線銀行沒有合同要求向這些信託公司提供財務支持。

表內信託優先證券化

2007年，First Horizon Bank對某些基礎信託符合VIE定義的小發行人信託優先股進行了證券化，因為有風險的股權投資的持有人無權通過投票權或類似權利來指導對實體經濟表現影響最大的活動。由於第一地平線銀行不保留服務或其他決策權，第一地平線銀行不是主要受益者，因為它沒有權力指導對信託經濟表現影響最大的活動。因此，第一地平線銀行在其綜合資產負債表中將通過證券化收到的資金作為長期借款入賬。第一地平線銀行沒有為該信託基金提供財務支持的合同要求。

持有機構抵押貸款支持證券

FHN持有各種機構證券化信託發行的證券。基於信託的限制性，信託符合VIE的定義，因為面臨風險的股權投資的持有者沒有權力通過投票權或類似權利來指導對實體的經濟表現影響最大的活動。根據信託活動的性質和FHN的規模，FHN可能會獲得對信託公司重大的利益或吸收損失

控股公司。然而，FHN僅是信託證券的持有者，沒有權力指導對信託的經濟表現影響最大的活動，也不被視為信託的主要受益人。FHN沒有合同要求向這些信託公司提供財務支持。

商業貸款不良債務重組

對於某些陷入困境的商業貸款，第一地平線銀行對借款人的債務條款進行重組，以努力增加收到合同到期款項的可能性。在有問題的債務重組之後，借款人實體通常符合VIE的定義，因為必須重新考慮對一個實體是否為VIE的初步確定，因為事件證明，如果沒有額外的從屬財務支持或其融資條款的重組，該實體的股本不足以使其能夠為其活動提供資金。由於第一地平線銀行沒有權力指導對這類陷入困境的商業借款人的運營產生最重大影響的活動，即使根據所提供的融資規模，第一地平線銀行面臨借款實體的潛在重大利益和損失，它也不被視為主要受益者。第一地平線銀行沒有向借款實體提供財政支助的合同要求，但在債務條款重組時確定的某些供資承諾之外，這些承諾允許準備出售的基礎抵押品。

專有信託優先股發行

在收購的同時，FHN收購了以多次發行的信託優先債為基礎的次級債務。所有信託均被視為VIE，因為在評估信託中有風險的股權投資持有人是否有能力指導對實體的經濟表現影響最大的活動時，來自對這些信託的資本貢獻的所有權權益不被視為“有風險”。因此，FHN不能成為信託的主要受益人，因為它在信託中的所有權權益不被視為可變利益，因為它們不被視為“有風險”。因此，FHN沒有合併任何信託基金。

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的FHN未合併VIE：

 

			174			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註20--可變利息實體

表8.20.3

截至2022年12月31日的非合併VIE

(百萬美元)						極大值 損失敞口						負債 公認的						分類
類型：
低收入住房合作伙伴關係						$	463					$	154					(a)
其他税收抵免投資(B)						85						67						其他資產
小型發行人信託優先股(C)						171						—						貸款和租賃
資產負債表內信託優先證券化						27						87						(d)
持有機構抵押貸款支持證券(C)						8,652						—						(e)
商業貸款問題債務重組(F)						53						—						貸款和租賃
專有信託優先發行(G)						—						167						定期借款

(A)最高損失風險為#美元309百萬美元的當前投資和154應計合同資金承諾的百萬美元。應計供資承付款是對未來供資活動的無條件合同債務，並在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2024年底之前為這些應計承諾提供資金。

(B)最大損失敞口是指當前投資的價值。

(C)最大損失敞口是指當前投資的價值。由於FHN僅是信託證券的持有者，因此不承認債務。

(D)包括$112歸類為貸款和租賃的百萬美元和美元2被歸類為交易證券的百萬美元，抵銷了$87百萬被歸類為定期借款。

(E)包括$205被歸類為交易證券的百萬美元，1.410億美元歸類為持有至到期的證券，以及7.110億美元歸類為可供出售的證券。

(F)最高損失風險為#美元53與陷入困境的債務重組有關的商業借款人的貸款，在沒有額外合同資金承諾的情況下，目前的應收賬款為100萬美元。

(G)不會因FHN參與的性質而蒙受損失。

表8.20.4

截至2021年12月31日的非合併VIE

(百萬美元)						極大值 損失敞口						負債 公認的						分類
類型：
低收入住房合作伙伴關係						$	382					$	129					(a)
其他税收抵免投資(B)						77						56						其他資產
小型發行人信託優先股(C)						195						—						貸款和租賃
資產負債表內信託優先證券化						27						87						(d)
持有機構抵押貸款支持證券(C)						8,550						—						(e)
商業貸款問題債務重組(F)						98						—						貸款和租賃
專有信託優先發行(G)						—						167						定期借款

(a)最大損失敞口為$253百萬美元的當前投資和129應計合同資金承諾的百萬美元。應計供資承付款是對未來供資活動的無條件合同債務，並在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2024年底之前為這些應計承諾提供資金。

(b)最大損失敞口代表當前投資的價值。

(c)最大損失敞口代表當前投資的價值。由於FHN僅是信託證券的持有者，因此不承認債務。

(d)包括$112歸類為貸款和租賃的百萬美元和美元2被歸類為交易證券的百萬美元，抵銷了$87百萬被歸類為定期借款。

(e)包括$526被歸類為交易證券的百萬美元，712百萬美元歸類為持有至到期的證券，以及$7.310億美元歸類為可供出售的證券。

(f)最大損失敞口為$94當期應收賬款百萬美元和美元4涉及陷入困境的債務重組的商業借款人的貸款合同資金承諾達數百萬美元。

(g)由於FHN參與的性質，不存在損失風險。

			175			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註21-衍生工具

注21-衍生品

在正常業務過程中，FHN通過其固定收益和風險管理業務使用各種金融工具(包括衍生品合同和與信貸相關的協議)，作為其風險管理戰略的一部分，並作為滿足客户需求的一種手段。衍生工具所承受的信貸和市場風險超過公認會計原則所要求的資產負債表所記錄的金額。這些金融工具的合同金額或名義金額不一定代表信貸或市場風險的金額。然而，它們可以用來衡量參與各種類型金融工具的程度。對這些工具的控制和監測程序已經建立，並定期重新評估。法律援助辦公室控制、協調和監督這些金融工具的使用和有效性。

信用風險是指如果交易一方未能按照合同條款履行義務，可能發生的潛在損失。信用敞口的衡量標準是具有正公允價值的合同的重置成本。FHN通過通過國家交易所、一級交易商或經批准的交易對手進行金融工具交易，並儘可能使用相互保證金和總淨額結算協議來限制潛在風險敞口，從而管理信貸風險。FHN還保留了與某些交易對手的抵押品入賬要求，以限制信用風險。在中央票據交換所公佈或收到的每日保證金被視為相關衍生工具合約的合法結算，從而導致每一份合約在綜合資產負債表中的列報淨額。將每日保證金視為結算對對衝會計或適用衍生工具合約的損益並無影響。分別在2022年12月31日和2021年12月31日，FHN有$159百萬美元和美元181百萬美元的應收現金和42百萬美元和美元102與主要淨額結算安排下抵押品入賬有關的應付現金百萬美元，包括與抵押品入賬門檻可調的合約及與衍生工具交易對手的過度抵押頭寸有關的抵押品。對於交易所交易的合約，信用風險僅限於所使用的票據交換所。對於非交易所交易工具，當金融工具的公允價值有收益、交易對手未能按照合同條款履行和/或抵押品被證明價值不足時，可能會發生信用風險。有關主淨額結算協議和抵押品過帳要求的其他討論，請參閲本説明後面“主淨額結算和類似協議”標題下的討論。市場風險是指主要由利率或債務工具價格變化引起的金融工具價值下降所造成的潛在損失。FHN通過建立和監測對可能承擔的風險類型和程度的限制來管理市場風險。

FHN通過使用衡量在險價值和在險收益的模型來持續衡量這一風險。

衍生工具

FHN簽訂各種衍生品合同既是為了促進客户交易，也是作為一種風險管理工具。在為客户創建了合同的地方，FHN與交易商進行上游交易，以抵消其風險敞口。與需要中央清算的交易商簽訂的合同，將被續簽給成為FHN交易對手的清算代理。衍生品也被用作風險管理工具，以對衝FHN對利率變化或其他確定的市場風險的敞口。

遠期合約是一種場外合約，雙方同意以特定價格買賣特定數量的金融工具，並在指定日期交割或結算。期貨合約是交易所交易的合約，雙方同意以特定價格買賣特定數量的金融工具，並在指定日期交割或結算。利率期權合同賦予購買者權利，但不是義務，在指定的時間段內以指定的價格購買或出售指定數量的金融工具。上限和下限是與名義本金金額和基礎指數利率掛鈎的選項。利率互換是指在不交換任何標的本金的情況下，雙方以特定的時間間隔交換利息支付。互換是利率互換的期權，它賦予購買者權利，但不是義務，在指定的時間段內達成利率互換協議。

貿易活動

FHNF交易美國國債、美國機構、政府擔保貸款、抵押貸款、公司和市政固定收益證券以及其他證券，向客户分銷。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約。FHNF還為其客户簽訂利率合同，包括上限、掉期和下限。此外，FHNF簽訂期貨和期權合同，以經濟地對衝與其部分證券庫存相關的利率風險。這些交易按公允價值計量，公允價值變動在非利息收入中確認。相關資產和負債在綜合資產負債表中作為衍生資產和衍生負債在其他資產和其他負債中入賬。FHNF風險委員會和信用風險管理委員會合作緩解與這些交易相關的信用風險。信用風險通過信用審批、風險控制限額和持續監測程序進行控制。總交易收入為$157百萬，$360百萬美元和美元371截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。交易收入包括這兩項

			176			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註21-衍生工具

衍生及非衍生金融工具，並於綜合損益表中計入固定收益。

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日與FHNF交易活動相關的衍生品：

表8.21.1

與交易相關的衍生品

						2022年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約						$	3,076					$	3					$	270
抵銷上游利率合約						3,076						91						6
購買的期權合同						40						—						—
購買的遠期和期貨						1,127						5						2
賣出的遠期和期貨						1,256						4						5

						2021年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約						$	3,587					$	84					$	41
抵銷上游利率合約						3,587						4						8
購買的期權合同						13						—						—
購買的遠期和期貨						4,430						2						9
賣出的遠期和期貨						5,044						10						2

利率風險管理

FHN的ALCO專注於通過控制和限制可歸因於利率變化的收益波動來管理市場風險。如果有息資產和有息負債具有不同的到期日或重新定價特徵，則存在利率風險。FHN使用衍生品，主要是掉期，旨在緩解利率變化對收益的影響。FHN用來對衝長期債務公允價值的掉期支付或收到的利息被確認為其風險正在管理的負債的利息支出的調整。FHN的利率風險管理政策是使用衍生品來對衝利率風險或資產或負債的市值，

我不是在猜測。此外，作為向商業客户提供的產品的一部分，FHN已簽訂了某些利率掉期和上限，該產品包括客户衍生品與上游抵銷市場工具，這些工具完成後旨在緩解利率風險。該等合約不符合對衝會計準則，並按公允價值計量，損益計入綜合損益表非利息開支的當期收益內。

下表彙總了截至2022年和2021年12月31日FHN與利率風險管理活動相關的衍生品：

			177			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註21-衍生工具

表8.21.2

與利率風險管理相關的衍生品

						2022年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約套期保值
套期保值工具和套期項目：
客户利率合約						$	8,377					$	3					$	570
抵銷上游利率合約						8,377						351						5

						2021年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
客户利率合約套期保值
套期保值工具和套期項目：
客户利率合約						$	8,037					$	202					$	29
抵銷上游利率合約						8,037						4						15

下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度FHN與利率風險管理活動相關的衍生品的收益(虧損)：

表8.21.3

與利率風險管理相關的衍生工具收益(損失)

						截至十二月三十一日止的年度：
						2022						2021						2020
(百萬美元)						得(損)利						得(損)利						得(損)利
客户利率合約套期保值
套期保值工具和套期項目：
客户利率合約(A)						$	(744)					$	(268)					$	357
抵銷上游利率合約(A)						744						268						(357)
債務對衝
對衝工具：
利率互換(B)						$	—					$	—					$	2
套期保值項目：
定期借款(A)(C)						—						—						(2)

(a)收益(虧損)計入合併損益表內的其他費用。

(b)計入利息支出的損益。

(c)代表可歸因於ASC 815-20套期保值關係中指定的利率風險導致的公允價值變動的損益。

現金流對衝

在2021年前，FHN進入了浮動薪酬，接受固定利率掉期，旨在管理其對與債務工具利息支付相關的現金流變化的敞口。在IBKC合併的同時，FHN收購了利率合約(下限和領子)，這些合約已被重新指定為現金流對衝。債務工具主要包括持有至到期的商業貸款，這些貸款的利息支付以1個月期倫敦銀行同業拆借利率為基礎。

2022年，FHN簽訂了被指定為現金流對衝的利率合同(下限和掉期)。這些對衝指的是1個月期SOFR和FHN根據ASU 2020-04做出的某些選擇

在對衝項目從1個月期倫敦銀行同業拆借利率過渡期間，促進對衝會計的資格。

在現金流對衝中，包括在對衝有效性評估中的利率衍生工具的整個公允價值變動最初記錄在保監處，隨後從保監處重新分類為當期收益(利息收入或利息支出)，與被對衝項目影響收益的同期相比。

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日FHN與現金流對衝相關的衍生品活動：

			178			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註21-衍生工具

表8.21.4

與現金流對衝相關的衍生品

						2022年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
現金流對衝
對衝工具：
利率合約						$	5,350					$	—					$	71
套期保值項目：
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性						不適用						$	5,350					不適用

						2021年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
現金流對衝
對衝工具：
利率合約						$	1,100					$	13					$	—
套期保值項目：
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性						不適用						$	1,100					不適用

下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度FHN與現金流對衝相關的衍生品的收益(虧損)：

表8.21.5

與現金流套期保值相關的衍生收益(損失)

						截至十二月三十一日止的年度：
						2022						2021						2020
(百萬美元)						得(損)利						得(損)利						得(損)利
現金流對衝
對衝工具：
利率合約(A)						$	195					$	29					$	3
在其他綜合收益(虧損)中確認的損益						15						(3)						15
收益(虧損)從AOCI重新分類為利息收入						(129)						(7)						(6)

(a)大約$20預計100萬美元的税前虧損將在未來12個月重新歸類為收益。

其他衍生品

FHN擁有抵押貸款銀行業務，包括向二級市場發放和銷售貸款。作為貸款來源的一部分，FHN與借款人達成利率鎖定承諾。此外，FHN與買家簽訂了以下遠期銷售合同

在未來某一日期交付貸款。這兩個合約都符合獨立衍生品的資格，並通過收益按公允價值確認。這些合同的名義價值和公允價值見下表。

表8.21.6

與抵押貸款銀行對衝相關的衍生品

						2022年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
抵押貸款銀行對衝基金
簽訂的期權合同						$	35					$	—					$	—
書面遠期合同						61						—						—

			179			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註21-衍生工具

						2021年12月31日
(百萬美元)						概念上的						資產						負債
抵押貸款銀行對衝基金
簽訂的期權合同						$	241					$	4					$	—
書面遠期合同						404						—						—

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度FHN與抵押貸款銀行活動相關的衍生品的收益(虧損)：

表8.21.7

與抵押銀行套期保值相關的衍生品收益(損失)

									截至的年度 十二月三十一日，
									2022						2021						2020
(百萬美元)									得(損)利						得(損)利						得(損)利
抵押貸款銀行對衝基金
簽訂的期權合同									$	3					$	15					$	15
書面遠期合同									32						11						(37)

在2020年前出售Visa B類股票的同時，FHN進行了衍生品交易，根據該交易，每當Visa B類股票到Visa A類股票的轉換比例發生調整時，FHN將支付或接受現金支付。截至2022年12月31日和2021年12月31日，與出售Visa B類股相關的衍生品負債為$27百萬美元和美元23分別為100萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，FHN確認了$22百萬美元和美元19分別為與之前出售Visa B類股相關的衍生品估值調整。關於這些Visa相關衍生品的估值投入和流程的討論，請參閲附註23--資產和負債的公允價值。

FHN利用交叉貨幣掉期和交叉貨幣利率掉期在經濟上對衝其對非美元計價貸款的外幣風險和利率風險的敞口。截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些貸款的價值為9百萬美元和美元7分別為100萬美元。資產負債表金額和與這些衍生品相關的損益並不顯著。

與其貸款參與/銀團活動有關，FHN訂立風險參與協議，根據該協議，FHN承擔借款人在基礎利率衍生工具合約上的表現，或就借款人的表現獲得賠償。FHN在這些合約中的交易對手是參與貸款參與/銀團安排的其他貸款機構，而基礎利率衍生合約旨在為借款人對衝利率風險。如果借款人未按其與牽頭行達成的利率衍生品協議的條款履行其義務，FHN將為風險參與支付(其他機構為牽頭行)或收到(FHN為牽頭行)。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN的風險參與名義價值為$242百萬美元和美元257百萬美元的衍生資產和742百萬美元和美元500分別為百萬美元的衍生負債。風險參與/辛迪加協議的名義價值與參與貸款安排的百分比一致。FHN在風險分擔協議中的最大風險敞口或利益取決於借款人在違約時處於負債地位的基礎利率衍生品合約的公允價值。FHN通過用於為其貸款組合建立信用損失估計的相同信用風險評估程序，監測與風險參與相關的借款人相關的信用風險。該等信貸風險估計計入風險參與的公允價值釐定。假設掉期合約中提到的所有標的第三方客户在2022年12月31日和2021年12月31日違約，根據標的掉期的公允價值，這些協議的風險敞口將不會是實質性的。

FHN持有某些存單，其收益率基於股票指數，該指數被視為一種嵌入的衍生品，作為一種必須單獨確認的書面期權。書面期權的風險通過購買條款與書面期權相對應的期權來抵消，該期權也在公司的綜合資產負債表中以公允價值列賬。截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN確認了與這些合同相關的微不足道的資產和負債。

總淨額結算和類似協議

FHN使用主淨額結算協議、相互保證金協議和抵押品入賬要求，將衍生品合約的信用風險降至最低。在下列情況下使用主淨額結算和類似協議

			180			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註21-衍生工具

交易對手有多個衍生品合約，允許“抵銷權”，這意味着交易對手可以與合同下的同一交易對手進行抵銷頭寸和抵押品淨額計算，以確定應收或應付淨額。以下討論概述了這些安排，這些安排可能因衍生品類型和執行衍生品交易的市場而有所不同。

利率衍生品須遵守與ISDA標準協議格式一致的協議。目前，所有利率衍生工具合約均以場外交易形式訂立，抵押品入賬要求是基於與各交易對手的淨資產或負債狀況。對於需要集中清算的合同，向有權進入票據交換所的交易對手進行更新，並公佈初始保證金。

被視為衍生合約結算的已收(入賬)現金保證金計入各自的衍生資產(負債)價值。被視為收到(過帳)利率衍生品抵押品的現金保證金在FHN的綜合資產負債表上確認為負債(資產)。

客户是較小金融機構的利率衍生品通常需要FHN的交易對手提供抵押品。該抵押品受一個門檻限制，每日根據衍生產品頭寸的水平或公允價值的變化進行調整。在違約的情況下，頭寸和相關抵押品可以實現淨額結算。交易對手質押的抵押品通常是現金或證券。抵押為抵押品的證券不在FHN的綜合資產負債表中確認。與貸款安排相關的利率衍生品與相關貸款共享抵押品。如果發生違約，衍生品和貸款頭寸可能會被淨額結算。出於披露的目的，所有抵押品金額都分配給了貸款。

在規定的中央清算之前與較大金融機構簽訂的利率衍生品通常包含條款，根據這些條款，協議下的抵押品入賬門檻根據交易對手的信用評級進行調整。如果FHN和/或First Horizon Bank的信用評級被下調，FHN可能被要求向交易對手提供額外的抵押品。相反，如果提高FHN和/或First Horizon Bank的信用評級，FHN可能會釋放抵押品，並被要求在未來提供更少的抵押品。此外，如果交易對手的信用評級降低，FHN和/或第一地平線銀行可能會要求提交額外的抵押品；而如果交易對手的信用評級要提高，交易對手可能會要求釋放多餘的抵押品。對這些安排的抵押品進行調整

每日根據與每一交易對手的公允價值淨值頭寸的變化。

所有抵押品入賬門檻可調的衍生工具，由個別交易對手釐定的公允淨值為$。5百萬美元的資產和2682022年12月31日的負債為百萬美元，67百萬美元的資產和262021年12月31日的負債百萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN已收到抵押品#美元。106百萬美元和美元205百萬美元，併發布抵押品$61百萬美元和美元14在與這些協議相關的正常業務過程中，分別為1000萬美元。

在所需的中央結算之前簽訂的某些協議還包含加速終止條款，其中包括如果交易對手的信用評級降至特定水平以下時的抵銷權。如果交易對手的債務評級(包括FHN和First Horizon Bank的)降至這些最低水平以下，將觸發這些條款，交易對手可以終止協議，並要求立即結算協議下的所有衍生品合同。所有附有信貸風險或有加速終止條款的利率衍生工具的公平淨值，由個別交易對手釐定為$。378百萬美元的資產和2682022年12月31日的負債為百萬美元，74百萬美元的資產和302021年12月31日的負債百萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHN已收到抵押品#美元。479百萬美元和美元213百萬美元，併發布抵押品$61百萬美元和美元18在與這些合同相關的正常業務過程中，分別為1000萬美元。

FHNF為其客户買賣各種類型的證券。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約，通常不受主淨額結算協議的約束。對於期貨和期權，FHN通過第三方進行交易，交易受保證金和抵押品維護要求的約束。在違約的情況下，未平倉可與相關抵押品一起抵銷。

就本次披露而言，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN按淨額結算與單一交易對手的所有合同，並以相關證券和現金抵押品抵消衍生資產或負債淨額。抵押品的運用不能將淨衍生資產或負債頭寸降至零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。

下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日在綜合資產負債表上列報的衍生資產和抵押品的詳細情況：

			181			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註21-衍生工具

表8.21.8

已收到的衍生資產和抵押品

																								資產負債表中未抵銷的總額
(百萬美元)						總金額 被認可的 資產						總金額 的偏移量 資產負債表						淨額 已提交的資產 在資產負債表中(A)						衍生負債 適用於 偏移量						抵押品 收到						淨額
衍生資產：
2022年12月31日
利率衍生工具合約						$	449					$	—					$	449					$	(58)					$	(378)					$	13
遠期合約						9						—						9						(6)						(2)						1
						$	458					$	—					$	458					$	(64)					$	(380)					$	14
2021年12月31日
利率衍生工具合約						$	311					$	—					$	311					$	(32)					$	(181)					$	98
遠期合約						12						—						12						(4)						(3)						5
						$	323					$	—					$	323					$	(36)					$	(184)					$	103

(a)包括在綜合資產負債表的其他資產內。截至2022年12月31日和2021年12月31日，2百萬美元和美元2由於一般不受主要淨額結算或類似協議的限制，衍生資產中分別有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的衍生資產已被排除在這些表中。

下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表所列衍生債務和抵押品的詳細情況：

表8.21.9

衍生負債及質押抵押品

																								資產負債表中未抵銷的總額
(百萬美元)						總金額 被認可的 負債						毛收入 金額 的偏移量 資產負債表						淨額 已呈交的負債 在資產負債表中(A)						衍生資產 適用於 偏移量						抵押品 已承諾						淨額
衍生負債：
2022年12月31日
利率衍生工具合約						$	921					$	—					$	921					$	(58)					$	(175)					$	688
遠期合約						8						—						8						(6)						(1)						1
						$	929					$	—					$	929					$	(64)					$	(176)					$	689
2021年12月31日
利率衍生工具合約						$	93					$	—					$	93					$	(32)					$	(38)					$	23
遠期合約						10						—						10						(4)						(1)						5
						$	103					$	—					$	103					$	(36)					$	(39)					$	28

(a)計入綜合資產負債表的其他負債。截至2022年12月31日和2021年12月31日，29百萬美元和美元24由於一般不受主要淨額結算或類似協議的約束，衍生工具負債(主要是與Visa相關的衍生工具)已分別從這些表中剔除。

			182			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註22--主要淨額結算及類似協議

附註22-主要淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易

對於回購、逆回購和證券借款交易，FHN和每個交易對手有能力在發生違約時抵消所有未平倉頭寸和相關抵押品。由於這些交易的性質，每筆交易的抵押品價值接近相應的應收款或應付款的價值。對於通過FHN的固定收益業務(根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券)的回購協議，交易以證券和/或政府擔保貸款為抵押，這些貸款在結算日交付，並在整個交易期限內保持不變。對於FHN通過銀行活動的回購協議(根據回購協議出售的證券)，證券通常在結算時質押，直到到期才釋放。對於資產頭寸，抵押品不包括在FHN的綜合資產負債表中。對於負債頭寸，FHN質押的證券抵押品通常在FHN的交易或可供出售的證券投資組合中。

就本次披露而言，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN以淨額為基礎結算與單一交易對手的所有合同，並以相關證券抵押品抵消淨資產或負債頭寸。抵押品的運用不能將淨資產或負債頭寸減少到零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。

根據轉售協議購買的證券包括在綜合資產負債表中根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券。根據回購協議出售的證券包括在短期借款中。

下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日根據轉售協議購買的證券和交易對手質押的抵押品的詳細信息：

表8.22.1

根據轉售協議購買的證券

																								未抵銷的總金額 資產負債表
(百萬美元)						總金額 被認可的 資產						總金額 的偏移量 資產負債表						淨額 已提交的資產 在資產負債表中						偏移 售出的證券 根據協議 回購						證券抵押品 (在上未識別 FHN的資產負債表)						淨額
根據轉售協議購買的證券：
2022						$	353					$	—					$	353					$	(10)					$	(340)					$	3
2021						488						—						488						(10)						(476)						2

下表提供了根據回購協議出售的證券以及FHN截至2022年12月31日和2021年質押的抵押品的詳細信息：

表8.22.2

根據回購協議出售的證券

																								未抵銷的總金額 資產負債表
(百萬美元)						總金額 被認可的 負債						總金額 的偏移量 資產負債表						淨額 已呈交的負債 在資產負債表中						抵銷證券 在以下條件下購買 轉售協議						證券/ 政府 擔保貸款 抵押品						淨額
根據回購協議出售的證券：
2022						$	1,013					$	—					$	1,013					$	(10)					$	(1,003)					$	—
2021						1,247						—						1,247						(10)						(1,237)						—

由於根據回購協議出售的證券存續期較短，而且涉及抵押品的性質，與這些交易相關的風險被認為是微乎其微的。

			183			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註22--主要淨額結算及類似協議

下表按抵押品類型提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日根據回購協議出售的證券的剩餘合同到期日的詳細信息：

表8.22.3

根據回購協議出售的證券的到期日

			2022年12月31日
(百萬美元)			一夜之間和 連續式						最多30天						總計
根據回購協議出售的證券：
美國國債			$	10					$	—					$	10
政府機構發行的抵押貸款支持證券			851						—						851
政府機構發佈的CMO			122						—						122
其他美國政府機構			30						—						30
根據回購協議出售的證券總額			$	1,013					$	—					$	1,013
			2021年12月31日
(百萬美元)			一夜之間和 連續式						最多30天						總計
根據回購協議出售的證券：
美國國債			$	33					$	—					$	33
政府機構發行的抵押貸款支持證券			1,068						—						1,068
其他美國政府機構			31						—						31
政府擔保貸款(小企業管理局和美國農業部)			115						—						115
根據回購協議出售的證券總額			$	1,247					$	—					$	1,247

			184			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

附註23-資產和負債的公允價值

FHN根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，將其按公允價值計量的資產和負債分為三個水平。這一層次要求FHN在確定公允價值時最大限度地利用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。每項公允價值計量均根據重大投入的最低水平被置於適當水平。這些級別是：

•1級-估值以活躍市場上交易的相同工具的報價為基礎。

•2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於模型的估值技術

所有重要的假設都可以在市場上觀察到。

•3級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

經常性公允價值計量

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額：

			185			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

表8.23.1

資產負債餘額

按公允價值經常性計量

						2022年12月31日
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計
證券交易：
美國國債						$	—					$	101					$	—					$	101
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						144						—						144
政府機構發佈的CMO						—						61						—						61
其他美國政府機構						—						115						—						115
各州和直轄市						—						54						—						54
公司債務和其他債務						—						875						—						875
僅計息條帶(選定的公允價值)						—						—						25						25
證券交易總額						—						1,350						25						1,375
持有待售貸款(選擇公允價值)						—						29						22						51
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						4,763						—						4,763
政府機構發佈的CMO						—						2,313						—						2,313
其他美國政府機構						—						1,163						—						1,163
各州和直轄市						—						597						—						597
可供出售的證券總額						—						8,836						—						8,836
其他資產：
遞延補償共同基金						112						—						—						112
股票、共同基金和其他						22						—						—						22
衍生品、遠期和期貨						9						—						—						9
衍生品、利率合約						—						449						—						449
衍生品，其他						—						2						—						2
其他資產總額						143						451						—						594
總資產						$	143					$	10,666					$	47					$	10,856
交易負債：
美國國債						$	—					$	275					$	—					$	275
政府發行的機構MBS						—						2						—						2
公司債務和其他債務						—						58						—						58
總貿易負債						—						335						—						335
其他負債：
衍生品、遠期和期貨						8						—						—						8
衍生品、利率合約						—						922						—						922
衍生品，其他						—						1						27						28
其他負債總額						8						923						27						958
總負債						$	8					$	1,258					$	27					$	1,293

			186			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

						2021年12月31日
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計
證券交易：
美國國債						$	—					$	85					$	—					$	85
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						464						—						464
政府機構發佈的CMO						—						62						—						62
其他美國政府機構						—						276						—						276
各州和直轄市						—						34						—						34
公司債務和其他債務						—						642						—						642
僅計息條帶(選定的公允價值)						—						—						38						38
證券交易總額						—						1,563						38						1,601
持有待售貸款(選擇公允價值)						—						230						28						258
可供出售的證券：
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						5,055						—						5,055
政府機構發佈的CMO						—						2,257						—						2,257
其他美國政府機構						—						850						—						850
各州和直轄市						—						545						—						545
可供出售的證券總額						—						8,707						—						8,707
其他資產：
遞延補償共同基金						125						—						—						125
股票、共同基金和其他						25						—						—						25
衍生品、遠期和期貨						12						—						—						12
衍生品、利率合約						—						311						—						311
衍生品，其他						—						1						—						1
其他資產總額						162						312						—						474
總資產						$	162					$	10,812					$	66					$	11,040
交易負債：
美國國債						$	—					$	334					$	—					$	334
政府機構發行的抵押貸款支持證券						—						1						—						1
公司債務和其他債務						—						91						—						91
總貿易負債						—						426						—						426
其他負債：
衍生品、遠期和期貨						11						—						—						11
衍生品、利率合約						—						93						—						93
衍生品，其他						—						1						23						24
其他負債總額						11						94						23						128
總負債						$	11					$	520					$	23					$	554

			187			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

經常性第3級公允價值計量的變化

按公允價值計量的截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的經常性第三級資產和負債變動摘要如下：

表8.23.2

按公允價值計量的第三級資產和負債變動

												截至2022年12月31日的年度
(百萬美元)												僅限利息的條帶						持有待售貸款												淨導數 負債
2022年1月1日的餘額												$	38					$	28											$	(23)
計入淨收入的淨收益(虧損)合計												(7)						—												(23)
購買												—						2												—
銷售額												(76)						(12)												—
聚落												—						(2)												19
還款												—						(1)												—
淨轉入(轉出)3級												70			(b)			7												—
2022年12月31日的餘額												$	25					$	22											$	(27)
計入淨收入的未實現淨收益(虧損)												$	(2)		(c)			$	—		(a)									$	(23)		(d)

												截至2021年12月31日的年度
(百萬美元)												僅限利息的條帶						持有待售貸款						為投資而持有的貸款						淨導數 負債
2021年1月1日的餘額												$	32					$	12					$	16					$	(14)
計入淨收入的淨收益(虧損)合計												3						1						—						(19)
購買												—						10						—						—
銷售額												(68)						(18)						—						—
聚落												—						(3)						(2)						10
淨轉入(轉出)3級												71			(b)			26			(e)			(14)			(e)			—
2021年12月31日的餘額												$	38					$	28					$	—					$	(23)
計入淨收入的未實現淨收益(虧損)												$	(2)		(c)			$	1		(a)			$	—					$	(19)		(d)

						截至2020年12月31日的年度
(百萬美元)						交易 證券						僅限利息的條形圖-AFS						持有待售貸款						為投資而持有的貸款						淨導數 負債
2020年1月1日的餘額						$	1					$	19					$	14					$	—					$	(23)
後天						—						—						—						14						—
計入淨收入的淨收益(虧損)合計						(1)						(6)						1						—						(1)
購買						—						6						—						—						—
銷售額						—						(11)						—						(4)						—
聚落						—						—						(3)						(3)						10
淨轉入(轉出)3級						—						24			(b)			—						9						—
2020年12月31日的餘額						$	—					$	32					$	12					$	16					$	(14)
計入淨收入的未實現淨收益(虧損)						$	—		(a)			$	(4)		(c)			$	1		(a)			$	—					$	(1)		(d)

(a)主要計入綜合損益表的按揭銀行業務及業權收入。

(b)轉入3級只計息條帶的資金以經常性基礎計量，反映了持有待售貸款的變動情況(2級非經常性)。

(c)主要計入綜合損益表的固定收益。

(d)包括在其他費用中。

(e)持有的按公允價值投資的期權組合的貸款於2021年4月1日轉移到持有的出售貸款組合。

			188			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

有幾個不是截至2022年、2021年和2020年12月31日，計入其他全面收益的3級資產和負債的未實現淨收益(虧損)。

非經常性公允價值計量

FHN可能不時被要求在非經常性基礎上根據公認會計原則按公允價值計量某些其他金融資產。這些對公允價值的調整通常是由於

運用成本或市價較低法(LOCOM)對個別資產進行會計核算或減記。對於分別於2022年、2022年、2021年及2020年12月31日仍在綜合資產負債表上按公允價值計量的資產，下表提供了用於確定各項調整及相關賬面價值的估值假設水平。

表8.23.3

資產估值假設水平

按公允價值非經常性計量

						2022年12月31日的賬面價值																								截至2022年12月31日的年度
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計						淨收益(虧損)
持有待售貸款--SBAS和USDA						$	—					$	506					$	—					$	506					$	(3)
貸款和租賃(A)						—						—						135						135						(19)
奧利奧(B)						—						—						3						3						—
其他資產(C)						—						—						43						43						(6)
																														$	(28)

						2021年12月31日的賬面價值																								截至2021年12月31日的年度
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計						淨收益(虧損)
持有待售貸款--SBAS和USDA						$	—					$	852					$	1					$	853					$	(2)
持有的待售貸款--第一按揭						—						—						1						1						—
貸款和租賃(A)						—						—						84						84						(13)
奧利奧(B)						—						—						3						3						(1)
其他資產(C)						—						—						30						30						(2)
																														$	(18)

						2020年12月31日的賬面價值																								截至2020年12月31日的年度
(百萬美元)						1級						2級						3級						總計						淨收益(虧損)
持有待售貸款--SBAS和USDA						$	—					$	508					$	1					$	509					$	(3)
持有的待售貸款--第一按揭						—						—						1						1						—
貸款和租賃(A)						—						—						77						77						(12)
奧利奧(B)						—						—						15						15						(1)
其他資產(C)						—						—						9						9						(2)
																														$	(18)

(a)代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為信貸損失準備金的一部分。

(b)代表止贖財產的公允價值和相關損失，這些財產是在最初歸類為OREO後計量的。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。

(c)代表按權益法入賬的税項抵免投資。

2022年，FHN確認的金額不到$1百萬美元的固定資產回收和1租賃資產減值計提百萬美元。2021年，FHN確認了美元34固定資產減值準備和美元3租賃資產減值計提百萬美元。2020年，FHN確認了美元7固定資產減值準備和美元6租賃資產減值計提百萬美元。這些損害主要與持續的

與減少租賃辦公空間和優化銀行中心相關的收購整合努力。這些金額主要在公司部門確認。

確認的租賃資產減值是指相關使用權資產的價值減少。

			189			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

在合同租賃到期之前退出的租賃。

減值使用貼現現金流方法計量，這被認為是3級估值。

長期有形資產的減值反映了相關土地和建築物擁有或租賃的地點。所擁有土地的公允價值是根據評估和經紀人意見的估計銷售價格減去估計銷售成本並在最終處置時進行調整來確定的。租賃場地自有資產的公允價值(例如，租賃改進)為

採用折現現金流量法，基於相關資產的修訂估計可用年限確定。這兩種計量方法都被認為是3級估值。處置地點時確認的減值調整被視為二級估值。

3級測量

下表提供了在確定截至2022年12月31日和2021年12月31日的3級經常性和非經常性計量的公允價值時使用的不可觀察投入的信息：

表8.23.4

使用了不可觀察的輸入

在第3級公允價值計量中

(百萬美元)

利用的價值

第3級課程

2022年12月31日的公允價值

估值技術

無法觀察到的輸入

射程

加權平均值(D)

證券交易-SBA僅限利息條帶

$

25

貼現現金流

恆定預付率

12%-13%

12%

債券等值收益率

17%

17%

持有待售貸款--住宅房地產

$

22

貼現現金流

提前還款速度--第一按揭

2% - 8%

3%

止贖損失

63% - 75%

65%

損失嚴重趨勢-第一抵押貸款

0% - 11UPB的百分比

5%

衍生負債，其他

$

27

貼現現金流

簽證涵蓋的訴訟解決金額

$5.610億--美元6.0十億

$5.9十億

解決方案的概率

5% - 25%

20%

解決問題的時間

12 - 42月份

28月份

貸款和租賃(A)

$

135

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他抵押品估值

借款基礎憑證調整

20% - 50總值的百分比

NM

財務報表/拍賣價值調整

0% - 25報告價值的百分比

NM

奧利奧(B)

$

3

來自可比房產的評估

自評估以來對價值變化的調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他資產(C)

$

43

貼現現金流

對特定物業的當前銷售收益率進行調整

0% - 15收益率調整百分比

NM

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 25評估的百分比

NM

NM--沒有意義

(a)代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為信貸損失準備金的一部分。

(b)表示在初始分類為OREO之後計量的止贖財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。

(c)代表按權益法入賬的税項抵免投資。

(d)加權平均數由工具的相對公允價值或對工具的公允價值的相對貢獻確定。

			190			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

(百萬美元)

利用的價值

第3級課程

2021年12月31日的公允價值

估值技術

無法觀察到的輸入

射程

加權平均值(D)

證券交易-SBA僅限利息條帶

$

38

貼現現金流

恆定預付率

11% - 12%

11%

債券等值收益率

11% - 14%

11%

持有待售貸款--住宅房地產

$

29

貼現現金流

提前還款速度--第一按揭

4% - 12%

5%

止贖損失

54% - 66%

65%

損失嚴重趨勢-第一抵押貸款

1% - 14UPB的百分比

8%

持有待售貸款--小企業管理局貸款的無擔保利息

$

1

貼現現金流

恆定預付率

8% - 12%

10%

債券等值收益率

11%

11%

衍生負債，其他

$

23

貼現現金流

簽證涵蓋的訴訟解決金額

$5.810億--美元6.2十億

$6.0十億

解決方案的概率

15% - 35%

24%

解決問題的時間

12 - 36月份

25月份

貸款和租賃(A)

$

84

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他抵押品估值

借款基礎憑證調整

20% - 50總值的百分比

NM

財務報表/拍賣價值調整

0% - 25報告價值的百分比

NM

奧利奧(B)

$

3

來自可比房產的評估

自評估以來對價值變化的調整

0% - 10評估的百分比

NM

其他資產(C)

$

30

貼現現金流

對特定物業的當前銷售收益率進行調整

0% - 15收益率調整百分比

NM

來自可比房產的評估

針對特定物業的適銷性調整

0% - 25評估的百分比

NM

NM--沒有意義

(a)代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為信貸損失準備金的一部分。

(b)表示在初始分類為OREO之後計量的止贖財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。

(c)代表按權益法入賬的税項抵免投資。

(d)加權平均數由工具的相對公允價值或對工具的公允價值的相對貢獻確定。

			191			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

證券交易-SBA僅限利息條帶

預計提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)對SBA純利息條帶的價值產生了負面(積極)影響。管理層還會考慮相關的SBA純利息條背後的貸款是否拖欠、違約或提前還款，並根據違約時間的長短將公允價值下調20%-100%。SBA僅限利息的條帶於2021年10月1日從AFS轉移到證券交易。

持有待售貸款

止贖損失和提前還款率是FHN持有的待售住宅房地產貸款的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入。虧損嚴重程度趨勢亦會被評估，以評估貼現現金流法所得的公允價值估計的合理性，以及估計新購回的貸款和接近止贖的貸款的公允價值。這些投入中的任何一項單獨大幅增加(減少)將導致公允價值計量大幅降低(增加)。所有可觀察到和不可觀察到的輸入都每季度重新評估一次。

預計提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)對SBA貸款中無擔保權益的價值產生了負面(積極)影響。由於信用風險估計，持有待售的SBA貸款中的無擔保利息按低於未償還餘額的價格列賬。如果可能提前還款或實現了一致的付款歷史，信用風險調整可能會減少。管理層還會考慮其他因素，如拖欠或違約，並相應地調整公允價值。

為投資而持有的貸款

不變提前償還率、不變違約率和損失嚴重程度趨勢是用於衡量持有的投資貸款的公允價值的重要的不可觀察的指標。這些投入中的每一項單獨增加(減少)都會對相關貸款的估值產生負面(正面)影響。

衍生負債

在2020年前出售Visa B類股的同時，FHN和買方達成了衍生交易，據此，每當Visa B類股轉換為Visa A類股的比例發生調整時，FHN將支付或接受現金付款。FHN使用貼現現金流方法來估計FHN與之前出售Visa B類股相關的衍生負債的公允價值。該方法包括對Visa涵蓋的訴訟事項的解決金額以及發生解決之前的時間長度的估計。單獨對這兩種投入中的任何一種進行顯著增加(減少)將導致公允價值顯著增加(降低)。

衍生負債的計量。此外，FHN執行概率加權多分辨率方案來計算這些衍生負債的估計公允價值。將較高(較低)的概率分配給較大的潛在處置情景將導致衍生負債的估計公允價值增加(減少)。由於這一估計過程需要在制定用於確定可能結果和分配給每個情景的概率權重的重大不可觀察輸入時應用判斷，因此這些衍生工具在公允價值計量披露中被歸類為第三級。

貸款和租賃及擁有的其他房地產

抵押品依賴型貸款和OREO主要是根據相同或類似市場上可比房產的銷售情況進行估值的。其他抵押品(應收賬款、存貨、設備等)通過借款基礎憑證、財務報表和/或拍賣估值進行估值。這些估值是根據報告質量、對抵押品的可市場性/可收集性的瞭解以及歷史處置利率進行貼現的。

其他資產--税收抵免投資

根據權益法入賬的税項抵免投資的估計公允價值一般是根據該等投資的收購人預期的收益(即未來將收到的税項抵免)相對於當前新發行債券及/或二手市場交易的收益而釐定。因此，當確認税收抵免時，市場參與者的未來收益就會減少，從而導致個人投資的持續減值。個別投資每季度進行減值審查，其中可能包括考慮與特定投資相關的額外市場適銷性折扣，這通常包括對標的物業的評估價值的考慮。

公允價值期權

FHN已在預期基礎上選擇公允價值選項，用於銷售目的的幾乎所有類型的抵押貸款，但利用從CBF收購的平臺的抵押貸款業務除外。FHN確定，選舉減少了某些時間差異，並使此類貸款的價值變化與選舉時用作這些資產的經濟對衝的衍生品和遠期交付承諾的價值變化更好地匹配。

與IBKC合併前進行的按揭銀行業務相關的回購貸款在回購時按公允價值持有的出售貸款中確認，這包括對貸款的信用狀況和估計清算價值的考慮。FHN已選擇在重新收購後的一段時間內繼續按公允價值確認這些貸款。

			192			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

由於絕大多數回購貸款的信用不良性質，以及回購時經歷的相關損失嚴重，FHN認為，公允價值選擇提供了對回購後這些貸款價值變化的更及時的確認。如果沒有公允價值選擇，這些貸款將按LOCOM價值進行估值，這將防止隨後的價值超過回購時確定的初始公允價值，但需要確認隨後的價值下降。因此，公允價值選擇規定了更及時地確認資產價值未來任何潛在的恢復，而不影響確認隨後價值下降的要求。

FHN還持有一部分用於投資的抵押貸款，這些貸款在發起時選擇了公允價值選擇權，並按公允價值入賬。這部分按公允價值選擇投資的按揭貸款於2021年4月1日轉移至持有供出售的貸款組合。

下表反映了根據管理層的選擇按公允價值計量的供出售和供投資持有的住宅房地產貸款的公允價值賬面值與FHN根據合同有權在到期時收到的未償還本金總額之間的差異。

表8.23.5

公允價值賬面值之間的差異

和按公允價值報告的住宅房地產貸款合同金額

						2022年12月31日
(百萬美元)						公允價值 攜載 金額						集料 未付工資 本金						公允價值賬面值 較少的未付總額 本金
持有待售住宅房地產貸款按公允價值報告：
貸款總額						$	51					$	58					$	(7)
非權責發生制貸款						5						8						(3)
逾期90天或以上且仍在累積的貸款						1						1						—
						2021年12月31日
(百萬美元)						公允價值 攜載 金額						集料 未付工資 本金						公允價值賬面值 較少的未付總額 本金
持有待售住宅房地產貸款按公允價值報告：
貸款總額						$	258					$	264					$	(6)
非權責發生制貸款						4						7						(3)

根據公允價值選擇入賬的資產和負債最初按公允價值計量，隨後的公允價值變動在收益中確認。年資產和負債公允價值的這種變化

哪些FHN選擇的公允價值選項包括在本期收益中，其分類反映在下表所示的收益報表行項目中：

表8.23.6

在淨收益中確認的公允價值變動

			截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)			2022						2021						2020
計入淨收入的公允價值變動：
按揭銀行業務及業權非利息收入
持有待售貸款			$	(9)					$	(10)					$	4

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度，持有待售的住宅房地產貸款金額包括可歸因於特定工具信用風險變化的微不足道的税前收益收益。與信用風險有關的公允價值調整部分是根據估計違約率和估計損失嚴重性確定的。持有住宅房地產貸款利息收入

按公允價值計量的銷售按貸款票據利率計算，並計入綜合收益表的利息收入部分，作為持有待售貸款的利息。

公允價值的確定

公允價值是基於出售一項資產或有序轉移一項負債所收取的價格。

			193			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

在計量日市場參與者之間的交易。以下描述用於估計在綜合資產負債表中按公允價值記錄的金融工具的公允價值以及用於估計已披露公允價值的金融工具的公允價值的假設和方法。

短期金融資產

出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券以及在其他金融機構和美聯儲的計息存款按歷史成本列賬。由於票據的產生和預期實現之間的時間相對較短，因此賬面值是對公允價值的合理估計。

證券交易和交易負債

交易證券和交易負債通過當期收益按公允價值確認。為經紀-交易商操作而持有的交易庫存包括在證券交易和交易負債中。經紀-交易商的多頭頭寸以買賣價差中的買入價進行估值。空頭頭寸按要價估值。庫存頭寸的估值使用可觀察到的輸入，包括當前市場交易、基準收益率、信貸利差和共識提前還款速度。交易貸款的估值使用可觀察到的輸入，包括當前的市場交易、掉期利率、抵押貸款利率和共識提前還款速度。

證券交易-SBA僅限利息條帶

僅計息條帶根據內部估值模型採用收益法，按選定的公允價值進行估值。內部估值模型包括對未來現金流、預付款率、違約率和僅限利息條款的假設。這些證券承擔貸款提前還款或違約的風險，可能導致FHN無法收回其記錄的全部或部分投資。在適當情況下，估值會根據各種因素進行調整，包括基礎小企業管理局貸款的違約或提前還款狀況。由於估值的內在不確定性，這些估計價值可能高於或低於證券現成市場的使用價值，並可能在短期內發生變化。SBA僅限利息的條帶於2021年10月1日從AFS轉移到交易。

可供出售並持有至到期的證券

債務證券的估值是使用從類似證券的市場交易中獲得的可觀察信息來進行的。典型的投入包括基準收益率、共識提前還款速度和信貸利差。類似證券和經紀商報價的交易被用來支持這些估值。

持有待售貸款

FHN使用當前交易價格或貼現現金流模型來確定持有的待售貸款的公允價值。公允價值是根據當前交易價格和/或類似資產的價值(如有)確定的，包括對特定貸款或貸款組合的承諾出價。未承諾的投標可能會根據其他可用的市場信息進行調整。

使用貼現現金流模型確定的待售住宅房地產貸款的公允價值包含了可觀察和不可觀察的投入。貼現現金流模型的輸入包括類似產品的當前抵押貸款利率、估計的提前還款額、止贖損失和各種貸款業績指標(拖欠、LTV、信用評分)。對拖欠和貸款特徵的其他差異的調整通常反映在模型的貼現率中。在評估嚴重拖欠貸款和喪失抵押品贖回權的貸款的適當公允價值時，損失嚴重程度趨勢和相關抵押品的價值也被考慮在內。HELOC的估值還納入了預計將出現違約的貸款的估計註銷比率。

持有待售的非按揭消費貸款根據對特定貸款或貸款組合的承諾投標或類似資產的當前市場定價進行估值，並根據信用狀況(類似貸款的拖欠率、歷史違約率)、收益率、抵押品價值和預付款率的差異進行調整。如果無法獲得類似資產的定價，則使用貼現現金流方法，該方法將所有這些因素合併到投資者要求的貼現率收益率估計中。

FHN利用類似工具的市場報價或經紀商和交易商的報價來對SBA和USDA擔保的貸款進行估值。FHN根據個人貸款特徵，如行業類型和支付歷史，評估SBA-持有的待售貸款中的無擔保權益，通常遵循收入法。此外，這些估值根據提前還款估計的變化進行調整，並因交易限制而減少。持有待售的其他非住宅房地產貸款的公允價值以其賬面價值根據當前交易價值近似計算。

按公允價值選擇投資所持有的按揭貸款

按公允價值期權投資而持有的按揭貸款的公允價值由第三方使用貼現現金流模型確定，該模型使用關於未來貸款表現的各種假設(恆定預付率、恆定違約率和損失嚴重程度趨勢)和市場貼現率。

			194			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

為投資而持有的貸款

按揭貸款的公允價值乃採用退出價格法估計，該方法以現值為基礎，採用對具有類似風險的借款人的類似貸款收取的利率，按不同到期日加權，並根據完成與市場參與者的銷售交易的估計時間段的流動資金折扣進行調整。

其他貸款及租賃以現值為基準進行估值，採用適用於每類工具的類似工具向具有類似風險的借款人收取的利率，並根據完成與市場參與者的銷售交易的估計時間段的流動資金折扣進行調整。

對於使用抵押品的估計公允價值減去銷售成本計量的貸款，公允價值使用抵押品的評估來估計。如果確定抵押品估計價值進一步下降，則對抵押品價值進行監測並確認額外的減記。出售的估計成本是基於類似資產的當前處置成本金額。賬面價值被認為反映了這些貸款的公允價值。

衍生工具資產和負債

遠期合約和期貨合約的公允價值是基於涉及相同證券的當前交易。期貨合約是交易所交易的，因此沒有分配信用風險因素，因為不履行合同的風險僅限於使用的票據交換所。

其他衍生品(主要是利率合約)的估值是基於在活躍的類似工具市場上觀察到的投入。通常的投入包括基準收益率、期權波動率和期權偏度。從2020年10月開始，按照票據交換所的要求，使用SOFR對集中清算的衍生品進行貼現。在衡量這些衍生資產和負債的公允價值時，FHN選擇根據對個別交易對手的淨敞口來考慮信用風險。通過使用相互保證金和總淨額結算協議以及抵押品入賬要求，這些工具的信用風險得到了緩解。對於每日現金保證金要求被視為結算的衍生品合約，每日保證金金額計入衍生品資產或負債。與利率衍生工具有關的任何剩餘信貸風險，在釐定公允價值時，會透過評估客户貸款評級及債務評級等額外因素予以考慮。外幣相關衍生品在確定公允價值時也使用可觀察到的匯率。FHN與之前出售Visa B類股票相關的衍生負債的公允價值的確定在公允價值計量披露中歸類於公允價值計量披露的第3級，如先前在不可觀察投入討論中所討論的那樣。

風險參與的公允價值是參考參與結構中借款人與牽頭行之間的相關衍生合約的公允價值確定的，該公允價值的確定與上文討論的估值過程一致。這一價值是根據參考衍生工具名義價值的比例部分和參考借款人的信用風險評估進行調整的。

奧利奧

奧利奧主要由為償還債務而獲得的財產組成。這些物業按未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本兩者中較低者列賬。估計公允價值是使用評估價值確定的，並隨後對最近一次評估中未反映的價值惡化進行調整。

其他資產

就披露而言，其他資產包括税項抵免投資、FRB及FHLB股票、遞延補償共同基金及公平價值可隨時釐定的股票投資(包括其他共同基金)。按權益法入賬的税項抵免投資按季度根據相關税項抵免的估計價值減記至估計公允價值，該估計價值併入對假設投資者所需收益的估計。所有其他税收抵免投資的公允價值是根據最近的交易信息估計的，並對個別投資的差異進行了調整。遞延補償共同基金按公允價值確認，公允價值基於活躍市場的報價。

對聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的投資在綜合資產負債表中按歷史成本確認，這被認為是近似公允價值。對共同基金的投資是以基金報告的收盤資產淨值衡量的。對股權證券的投資按可獲得的市場報價進行估值。

限定期限存款

這些存款的公允價值是通過將未來現金流貼現到其現值來估計的。未來現金流量採用適用於剩餘期限的類似工具的當前市場利率進行貼現。出於披露目的，定義的到期日存款包括所有定期存款。

短期金融負債

購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他短期借款的公允價值近似於賬面價值。由於票據的產生和預期實現之間的時間相對較短，因此賬面值是對公允價值的合理估計。

			195			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

貸款承諾

這些承諾的公允價值是基於簽訂類似協議所收取的費用，同時考慮到協議的其餘條款和交易對手的信用狀況。

其他承諾

這些承諾的公允價值是根據達成類似協議所收取的費用計算的。

以下公允價值估計是利用各種假設和估計在特定時間點確定的。假設和各種估值技術的使用，以及某些金融工具缺乏二級市場，降低了金融機構之間公允價值披露的可比性。由於市場流動性不足，截至2022年12月31日和2021年12月31日的貸款和租賃、待售貸款和定期借款的公允價值涉及對這些行項目的某些組成部分使用重大的內部開發定價假設。本披露所採用的假設和估值被認為反映了截至計量日期市場參與者將在涉及這些工具的交易中使用的投入。遺留資產的估值，特別是消費者貸款和TruPS貸款

企業部門，受到自成立以來經濟狀況的變化和金融部門的風險認知的影響。這些考慮因素會影響對潛在收購方資本成本和這些資產的現金流波動性假設的估計，由此產生的公允價值計量可能與FHN對這些資產內在價值的內部估計大相徑庭。

不屬於金融工具的資產和負債未列入下表，例如與存款和信託客户、房地和設備、商譽和其他無形資產、遞延税款以及某些其他資產和其他負債的長期關係的價值。此外，這些衡量僅針對截至衡量日期的金融工具，並未考慮我們各業務部門的盈利潛力。因此，公允價值總額不代表，也不應被解釋為代表FHN的基本價值。

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日在綜合資產負債表中記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值：

			196			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

表8.23.7

金融工具的賬面價值和估計公允價值

						2022年12月31日
						書 價值						公允價值
(百萬美元)												1級						2級						3級						總計
資產：
貸款和租賃，扣除貸款和租賃損失準備後的淨額
商業廣告：
商業、金融和工業						$	31,473					$	—					$	—					$	31,329					$	31,329
商業地產						13,082						—						—						12,909						12,909
消費者：
消費性房地產						12,053						—						—						11,934						11,934
信用卡和其他						809						—						—						810						810
貸款和租賃總額，扣除貸款和租賃損失準備						57,417						—						—						56,982						56,982
短期金融資產：
銀行的有息存款						1,384						1,384						—						—						1,384
出售的聯邦基金						129						—						129						—						129
根據轉售協議購買的證券						353						—						353						—						353
短期金融資產總額						1,866						1,384						482						—						1,866
證券交易(A)						1,375						—						1,350						25						1,375
持有待售貸款：
按揭貸款(選擇公允價值)(A)						51						—						29						22						51
USDA和SBA貸款-LOCOM						506						—						512						—						512
抵押貸款-LOCOM						33						—						—						33						33
持有待售貸款總額						590						—						541						55						596
可供出售的證券(A)						8,836						—						8,836						—						8,836
持有至到期的證券						1,371						—						1,209						—						1,209
衍生資產(A)						460						9						451						—						460
其他資產：
税收抵免投資						547						—						—						542						542
遞延補償共同基金						112						112						—						—						112
股票、共同基金和其他(B)						275						22						—						253						275
其他資產總額						934						134						—						795						929
總資產						$	72,849					$	—					$	12,869					$	57,857					$	70,726
負債：
限定期限存款						$	2,887					$	—					$	2,890					$	—					$	2,890
貿易負債(A)						335						—						335						—						335
短期金融負債：
購買的聯邦基金						400						—						400						—						400
根據回購協議出售的證券						1,013						—						1,013						—						1,013
其他短期借款						1,093						—						1,093						—						1,093
短期金融負債總額						2,506						—						2,506						—						2,506
定期借款：
房地產投資信託基金-優先考慮						46						—						—						47						47
定期借款--新的市場税收抵免投資						66						—						—						59						59
有擔保借款						3						—						—						3						3
次級債券						148						—						—						150						150
其他長期借款						1,334						—						1,301						—						1,301
定期借款總額						1,597						—						1,301						259						1,560
衍生負債(A)						958						8						923						27						958
總負債						$	8,283					$	8					$	7,955					$	286					$	8,249

(a)班級在經常性和非經常性度量表中有詳細説明。

(b)第1級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資，金額為#美元。50百萬美元和FRB股票203百萬美元。

			197			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

						2021年12月31日
						書 價值						公允價值
(百萬美元)												1級						2級						3級						總計
資產：
貸款和租賃，扣除貸款和租賃損失準備後的淨額
商業廣告：
商業、金融和工業						$	30,734					$	—					$	—					$	31,020					$	31,020
商業地產						11,955						—						—						11,986						11,986
消費者：
消費性房地產						10,609						—						—						11,111						11,111
信用卡和其他						891						—						—						906						906
貸款和租賃總額，扣除貸款和租賃損失準備						54,189						—						—						55,023						55,023
短期金融資產：
銀行的有息存款						14,907						14,907						—						—						14,907
出售的聯邦基金						153						—						153						—						153
根據轉售協議購買的證券						488						—						488						—						488
短期金融資產總額						15,548						14,907						641						—						15,548
證券交易(A)						1,601						—						1,563						38						1,601
持有待售貸款：
按揭貸款(選擇公允價值)(A)						258						—						230						28						258
USDA和SBA貸款-LOCOM						853						—						855						1						856
其他貸款-倫敦金屬交易所						24						—						24						—						24
抵押貸款-LOCOM						37						—						—						37						37
持有待售貸款總額						1,172						—						1,109						66						1,175
可供出售的證券(A)						8,707						—						8,707						—						8,707
持有至到期的證券						712						—						705						—						705
衍生資產(A)						324						12						312						—						324
其他資產：
税收抵免投資						456						—						—						450						450
遞延補償共同基金						125						125						—						—						125
股票、共同基金和其他(B)						257						25						—						232						257
其他資產總額						838						150						—						682						832
總資產						$	83,091					$	15,069					$	13,037					$	55,809					$	83,915
負債：
限定期限存款						$	3,500					$	—					$	3,524					$	—					$	3,524
貿易負債(A)						426						—						426						—						426
短期金融負債：
購買的聯邦基金						775						—						775						—						775
根據回購協議出售的證券						1,247						—						1,247						—						1,247
其他短期借款						102						—						102						—						102
短期金融負債總額						2,124						—						2,124						—						2,124
定期借款：
房地產投資信託基金-優先考慮						46						—						—						47						47
定期借款--新的市場税收抵免投資						59						—						—						58						58
有擔保借款						6						—						—						6						6
次級債券						148						—						—						150						150
其他長期借款						1,331						—						1,452						—						1,452
定期借款總額						1,590						—						1,452						261						1,713
衍生負債(A)						128						11						94						23						128
總負債						$	7,768					$	11					$	7,620					$	284					$	7,915

(a)班級在經常性和非經常性度量表中有詳細説明。

(b)第1級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資，金額為#美元。29百萬美元和FRB股票203百萬.

			198			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註23--資產和負債的公允價值

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的無資金貸款承諾和備用及其他承諾的合同金額和公允價值：

表8.23.8

資金不足的承付款

						合同金額												公允價值
(百萬美元)						2022年12月31日						2021年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
資金不足的承付款：
貸款承諾						$	25,953					$	24,229					$	1					$	1
待命承諾和其他承諾						754						810						7						6

			199			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註24-母公司財務信息

附註24-母公司財務信息

以下是母公司的聲明：

母公司資產負債表

資產負債表						十二月三十一日，
(百萬美元)						2022						2021
資產：
現金						$	1,335					$	724
應收票據						3						3
對子公司的投資：
銀行						7,861						8,381
非銀行						42						65
其他資產						251						291
總資產						$	9,492					$	9,464
負債和權益：
應計僱員福利和其他負債						$	293					$	321
定期借款						948						944
總負債						1,241						1,265
總股本						8,251						8,199
負債和權益總額						$	9,492					$	9,464

母公司損益表

						截至十二月三十一日止的年度：
(百萬美元)						2022						2021						2020
股息收入：
銀行						$	435					$	770					$	180
非銀行						16						—						—
股息收入總額						451						770						180
其他收入(虧損)						22						(26)						—
總收入						473						744						180
利息支出--定期借款						31						31						39
人員和其他費用						128						89						54
總費用						159						120						93
所得税前收入						314						624						87
所得税優惠						(31)						(35)						(18)
子公司未分配淨收入中的權益前收益						345						659						105
子公司未分配淨收益(虧損)中的權益：
銀行						561						332						736
非銀行						(6)						8						4
可歸屬於控股權益的淨收入						$	900					$	999					$	845

			200			2022年Form 10-K年度報告

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項目8.財務報表和補充數據
目錄表			附註24-母公司財務信息

母公司現金流量表

(百萬美元)						2022						2021						2020
經營活動：
淨收入						$	900					$	999					$	845
子公司未分配淨收入減去						555						340						740
子公司未分配淨收入前收益						345						659						105
將收入調整為業務活動提供的現金淨額：
遞延所得税費用						7						8						5
基於股票的薪酬費用						76						43						32
債務清償損失						—						26						—
出售業權服務業務所得收益						(22)						—						—
其他經營活動，淨額						2						(11)						25
調整總額						63						66						62
經營活動提供的淨現金						408						725						167
投資活動：
證券銷售和預付款所得收益						8						3						—
購買證券						(1)						(10)						(5)
(對子公司的)投資回報						13						8						(2)
企業合併收到的現金，淨額						—						—						103
業務剝離收益，淨額						22						—						—
投資活動提供的現金淨額						42						1						96
融資活動：
發行優先股所得款項						494						145						144
優先股的催繳						—						(100)						—
支付的現金股利--優先股						(32)						(33)						(17)
普通股：
行使的股票期權						36						28						7
支付的現金股利						(324)						(333)						(222)
股份回購						(13)						(416)						(4)
發行定期借款所得款項						—						—						795
償還定期借款						—						(120)						(500)
其他籌資活動，淨額						—						—						(8)
融資活動提供(用於)的現金淨額						161						(829)						195
現金及現金等價物淨增(減)						611						(103)						458
年初現金及現金等價物						724						827						369
年終現金及現金等價物						$	1,335					$	724					$	827
已支付的總利息						$	35					$	35					$	33
從子公司收到的所得税						42						28						33

			201			2022年Form 10-K年度報告

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項目9.會計師，項目9A控制和程序，項目9B。其他信息，和項目9C。外國檢查
目錄表

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

不適用。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)所定義)的有效性。基於

在這一評價中，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

關於財務報告內部控制的報告

S-K條例第308(A)項要求的管理報告見第頁107，而S-K規則第308(B)項要求的認證報告從

頁面108，《2022年財務報表》(項目8)。兩者都通過引用結合於此。

財務報告內部控制的變化

在我們的第四財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告產生了重大影響，或有可能

對我們財務報告的內部控制有實質性的影響。

項目9B。其他信息

不適用。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

			202			2022年Form 10-K年度報告

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項目10.董事和高級管理人員
目錄表

第三部分

項目10.登記人的董事和執行幹事

必填項10信息

在2022年，我們在標題下的2023年委託書中描述了程序沒有實質性的修改股東推薦和提名.委員會審議被提名人的股東推薦，證券持有人可藉此推薦本公司董事會的提名人選。

我們的章程包含一個程序，如果滿足某些條件，股東可以在年度會議之前提名一名人士參加董事會選舉，並要求我們在年度會議委託書中包括這一提名。有關這一過程的更多信息可在我們的2023年委託書中獲得，標題為S畜牧業推薦和提名和2024年年會-提案和提名截止日期該信息以引用的方式併入本文。

我們的董事會通過了一項《高級財務官道德守則》，適用於首席執行官、首席財務官和首席會計官，也適用於所有專業人員

在FHN及其子公司的財務、會計或審計領域服務。作為本報告的附件14，該準則的副本已存檔或合併為參考，並張貼在我們目前的互聯網網站www.firsthorizon.com上：點擊網頁底部的“投資者關係”，然後將鼠標懸停在頁面頂部附近的“公司治理”上，然後點擊“治理文件”。向下滾動治理文檔頁面以找到指向代碼的鏈接。如果向我們的公司祕書提出書面要求，可免費獲得本準則的紙質副本，地址為田納西州38103，孟菲斯麥迪遜大道165號。我們打算通過在我們的互聯網網站上張貼這些信息來履行我們根據表格8-K第5.05項與守則修訂或豁免相關的披露義務，其地址在上面這段中列出。

本項目要求的與表10.1中提到的主題相關的其他信息通過引用表中所示的公開內容併入本文。

表10.1

項目10主題表

項目10主題			成立為法團的披露
FHN董事董事和被提名人、我們董事會審計委員會、審計委員會成員和審計委員會財務專家			在我們的2023年委託書中：獨立性與分類標準, 委員會章程及組成, 審計委員會，以及投票項目1--選舉董事(不包括審計委員會的報告和關於審計委員會章程的存在和地點的聲明)
行政人員			在本報告第4項之後的補充第一部分資料中：註冊人的行政人員，從第頁開始54
遵守1934年《證券交易法》第16(A)條			在我們的2023年委託書中：拖欠款項第16(A)條報告

			203			2022年Form 10-K年度報告

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項目10.董事和高級管理人員
目錄表

First Horizon董事

表10.2

我們的董事會

(2023年2月20日)

小哈里·V·巴頓 68歲 註冊會計師和業主， 巴頓諮詢服務有限責任公司， 一家投資諮詢公司

約翰·N·卡斯本 74歲 退休常務副總裁， 美國第一產權保險公司， 一家產權保險公司

約翰·C·康普頓 61歲 合作伙伴， 克萊頓、迪比利耶和萊斯 一傢俬募股權公司

温迪·P·戴維森 53歲 總裁與首席執行官 海恩天象集團，Inc. 一家有機天然產品公司

威廉·H·芬斯特梅克 74歲 董事長兼首席執行官， C.H.Fensteraker and Associates，LLC 一家測繪、工程和環境諮詢公司

D.布萊恩·喬丹 61歲 董事會主席， 總裁和 首席執行官， 第一地平線公司， 一家金融服務公司

J.Michael Kemp，老 52歲 創始人兼首席執行官， KEMP管理解決方案、 計劃管理和 諮詢公司

瑞克·E·梅普斯 64歲 退休的投資銀行業務聯席主管， 斯蒂菲爾，尼古拉斯公司，公司， 一家金融服務公司

維基·R·帕爾默 69歲 總裁， 帕爾默集團有限責任公司 一家綜合諮詢公司

科林·V·裏德 75歲 董事會主席和 首席執行官， 萊曼酒店地產公司 一家房地產投資信託基金

E·斯圖爾特·謝伊，III 71歲 私人投資者

塞西莉亞·D·斯圖爾特 64歲 退休的總裁，美國消費者商業銀行， 花旗集團。 一家金融服務公司

羅莎·蘇格拉內斯 65歲 創始人和前任 首席執行官， 伊比利亞瓷磚， 一種瓷磚分配器

R·尤金·泰勒 75歲 退休的董事會主席和 首席執行官， 資本銀行金融公司， 一家金融服務公司

			204			2022年Form 10-K年度報告

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項目11.高管薪酬
目錄表

項目11.高管薪酬

本項目要求提供的信息通過參考我們2023年委託書的以下部分併入本文：薪酬委員會, 薪酬委員會聯鎖與內部人士參與, 董事薪酬, 薪酬問題的探討與分析, 近期薪酬, 離職後補償, CEO與中位數員工的薪酬比率，以及在這些部分中引用的委託書的任何附錄。

我們2023年委託書的小節標題為補償風險，在薪酬委員會一節，提供了有關我們對與我們的

薪酬政策和做法。吾等並不認為該等風險合理地可能對吾等造成重大不利影響；因此，吾等認為無須在本項目中提供資料。

法規S-K第407(E)(5)項所要求的信息在我們的2023年委託書中提供，薪酬委員會小節下的小節標題薪酬委員會報告。在該項目的説明允許的情況下，該小節下的信息不會與本報告一起“存檔”。

			205			2022年Form 10-K年度報告

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項目12.擔保所有權和有關股東事項
目錄表

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

股權薪酬計劃信息

表12.1提供了截至2022年12月31日根據以下計劃可能發行的普通股的信息：

•2021年激勵計劃(《2021計劃》)

•股權補償計劃(“ECP”)

•IBERIABANK Corporation 2019年股票激勵計劃(“SIP”)

•1997年員工股票期權計劃(“1997計劃”)

•2002年董事銀行與顧問委員會成員延期計劃(“顧問委員會計劃”)

•2000年非僱員董事遞延薪酬股票期權計劃(“2000年董事計劃”)

•以下是IBERIABANK公司的計劃(連同SIP，即“IBKC計劃”)：2016年股票激勵計劃；修訂和重新修訂的2010年股票激勵計劃；以及2005年股票激勵計劃

•以下Capital Bank Financial Corp.計劃(“CBF計劃”)：Capital Bank Financial Corp.2013年綜合薪酬計劃；北美金融控股公司2010年股權激勵計劃；以及FNB United Corp.2012年激勵計劃

表12.1

股權薪酬計劃信息

自.起2022年12月31日

						A						B						C
計劃類別						行使未償還期權時將發行的證券數量(1)						未到期期權的加權平均行權價(1)						根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括反映在A類的證券)
股東批准的股權薪酬計劃(2)						2,418,040			(3)			$15.70						6,266,253
未經股東批准的股權薪酬計劃(4)						19,406			(4)			$17.59						—			(4)
A&C合計，B的WTD平均值						2,437,446						$15.72						6,266,253

(1)股票期權涵蓋的股票數量和相關期權價格已按比例進行調整，以反映從2008年10月1日起至2011年1月1日以普通股形式分配的股息的估計經濟影響。與這些股息相關的累積複合調整係數為20.038%。

(2)由2021年計劃、ECP計劃、2000年董事計劃、IBKC計劃和CBF計劃組成。2021年，股東們批准了2021年的《2021年規劃》，目前仍在積極推進。C欄中的股票數量完全是根據2021年計劃；根據2021年計劃的規定，C列數字包括最初根據2021年計劃授權的新股/額外股票，以及自2021年計劃獲得股東批准以來被沒收或取消的相關ECP獎勵的股份，扣除2021年計劃獎勵的已發行或已支付的股份。ECP最初於2003年獲得股東批准，最近一次是在2016年重新批准，現已終止。2000年的董事計劃於2000年獲得股東的批准，並已終止。IBKC的計劃於2005、2020、2011、2014、2016和2019年獲得IBKC股東的批准，並已全部終止。FHN和IBKC在2020年完成了對等合併交易，FHN因此成為IBKC計劃及其獎項的計劃贊助商。CBF的計劃得到了CBF的股東或某些其他前身公司的批准，所有這些計劃都已終止。FHN於2017年與CBF合併，因此FHN成為CBF計劃及其獎項的計劃贊助商。“終止”意味着不能在該計劃下授予新的獎勵。

(3)全部由根據股東批准的終止計劃發行的未償還期權組成，其中9,060項直接或間接與非僱員董事現金延期相關發行，金額約為1,000,000美元。

(4)由1997年計劃和諮詢委員會計劃組成，這兩項計劃均已終止。這些未償還期權是直接或間接與聯營公司和諮詢委員會大約30萬美元的現金延期有關的。

			206			2022年Form 10-K年度報告

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項目12.擔保所有權和有關股東事項
目錄表

只有2021年計劃允許授予新的獎勵；所有其他計劃都已終止。於2022年12月31日，並無根據2021年計劃行使未行使購股權而可發行的股份，而根據終止計劃行使未行使購股權而可發行的股份總數為2,437,446股。

未償還期權所涵蓋的股份列於表12.1 A欄。由未支付股票單位和限制性股票組成的期權以外的未償還股權獎勵(“全價值獎勵”)不包括在該表的任何一欄中。總共有13,033,646股由未支付的全價值獎勵覆蓋，所有這些獎勵都是根據2021年計劃、ECP或SIP授予的。其中，12,237,301項屬於未歸屬裁決，796,345項屬於已歸屬但受未履行的強制性延期期限限制的裁決。

表12.1的C欄列出了根據2021年計劃可用於新獎勵的股票總數

2022年12月31日，假設最終完全行使或歸屬於該日未償還獎勵所涵蓋的所有股份。2021年計劃允許授予期權和全價值獎勵，以及股票增值權(均未授予)。

在截至2022年12月31日的未償還期權(A欄下的總額)中，約1%是直接或間接與聯營公司和董事現金延期選舉有關的。多年來，我們總共收到了大約30萬美元的協理現金延期，以及10萬美元的非員工董事以及與未完成延期選項相關的顧問委員會預聘費和會議費延期。自2004年以來，沒有向合夥人、董事或顧問董事會成員提供過推遲部分薪酬以換取期權的機會。

未經股東批准的股權補償計劃説明

1997年計劃

1997年計劃於1996年由董事會通過，並於2007年終止。1997年的計劃授權授予非限制性股票期權。

根據管理期權方案，在1997年計劃終止之前，根據管理期權方案授予期權，涵蓋範圍廣泛的管理層員工。根據1997年計劃授予的最後一批管理選擇，期限為7年，於2014年到期。然而，在2005年之前，某些員工可以根據1997年的計劃，選擇將部分年度薪酬推遲到股票期權中。許多延期選擇有20年的期限，它們是1997年計劃中仍未解決的唯一選擇。

根據1997年計劃授予的所有延期期權的行權價均低於授予日的公平市價：總的行權價加上放棄的總賠償額等於總的授予日公平市價。可以使用FHN股票支付期權價格來行使期權。當期權與股票一起行使時，期權持有人有時會收到新的(重新加載)期權授予，按當時的市場定價(沒有折扣)，涵蓋延期期權的剩餘期限。

截至2022年12月31日，根據1997計劃，包括17,915股普通股的期權已發行，沒有可用於未來期權授予的股票，包括21,108,924股的期權已發行

在計劃的生命週期內行使。1997年的計劃最近作為附件10.2(D)在我們截至2009年6月30日的季度的10-Q表格中提交。

諮詢委員會計劃

諮詢委員會計劃於2001年由董事會通過，並於2005年終止。

根據諮詢委員會計劃授予的期權僅授予區域和諮詢董事會成員，或某些銀行附屬公司的董事，在任何情況下，他們都不是聯營公司。這些選擇權被授予，以代替參與者獲得銀行董事會和諮詢董事會會議的預聘費或出席費用。必須授予的股票數量等於獲得的費用/聘用金數額除以期權授予日一股普通股的公平市場價值的一半。行權價格加上放棄的費用金額等於股票在授予日的公平市場價值。期權是在授予日授予的。那些在2004年1月2日或之前授予的債券期限為20年，是目前仍未解決的唯一期權。

截至2022年12月31日，根據諮詢委員會計劃，包括1,491股普通股的期權已發行，未來沒有可供授予期權的股票，並且在該計劃的有效期內已行使了涵蓋19,408股的期權。諮詢委員會計劃最近作為我們截至2009年6月30日的10-Q表格的附件10.1(H)提交。

			207			2022年Form 10-K年度報告

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項目12.擔保所有權和有關股東事項
目錄表

法人股的實益所有權

根據S-K條例第403(A)和(B)項的規定，本項目所需的信息載於我們2023年委託書的標題下股權

信息。通過引用將該信息併入本項目。

更改管制安排

項目1中標題下提供的信息2022年與多倫多道明銀行的合併協議，從第頁開始15，通過引用併入本項目。

			208			2022年Form 10-K年度報告

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項目13.某些關係和相關交易和項目14.首席會計師費用和服務
目錄表

項目13.某些關係和相關交易

我們的2023年委託書的以下部分提供了本項目要求的信息：關聯方交易程序; 與關聯人的交易及獨立性與分類標準。通過引用將該信息併入本項目。

我們的獨立董事和被提名者在獨立中的討論獨立性與分類標準我們2023年委託書的一節。

項目14.首席會計師費用和服務

董事會審計委員會有一項政策，規定所有審計和非審計服務須由我們的註冊會計師事務所(“審計師”)進行預先批准，該會計師事務所對我們的綜合財務報表進行審計。服務可以由審計委員會根據具體情況預先批准(“具體預先批准”)，也可以預先批准(“預先批准”)。事先核準要求委員會事先確定可提供的具體服務類型和適用於這些服務類型的收費限額，這些限額可表示為按服務類型或按服務類別的限額。提供事先核準的服務的所有請求必須在提供這種服務之前提交給首席會計幹事，以確定所提供的服務屬於預先核準的服務類型並在預先核準的收費限額之內。除非我們的審計員將提供的服務類型已根據政策事先獲得預先批准，而且此類服務的費用在預先批准的限額之內，否則該項服務將需要委員會的具體預先批准。

年度審計的條款和費用必須事先得到委員會的具體核準。“審計”、“與審計有關的”、“税務”和“所有其他”服務，如政策中所界定的，須事先得到委員會的預先核準，但僅限於

這些服務由委員會規定，但數額不超過委員會規定的收費限額。這種預先核準的期限為預先核準之日後12個月，除非委員會特別規定了不同的期限。除非委員會另有特別決定，本財政年度所有其他服務預先核準的費用總額不得超過預先核準的審計服務、審計相關服務以及代表税務合規或報税準備的税務服務費用總額的75%(75%)。該政策將預先核準由我們的審計員提供的服務的權力授予委員會主席，但年度審計活動及其任何變更除外。然而，主席不得作出導致超過上述75%限制的決定。主席預先核準的任何服務都將在委員會下次定期會議上報告。

關於我們的審計師畢馬威有限責任公司最近兩個會計年度向FHN收取的費用的信息，本文引用了我們2023年委託書的標題部分表決項目2--審計員批准。審計委員會沒有根據S-X條例第2-01(C)(7)(I)(C)條核準任何服務。

			209			2022年Form 10-K年度報告

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項目15.證物和財務報表附表
目錄表

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

財務報表及相關報告

我們的綜合財務報表及其附註，以及管理層和獨立會計師的報告，如下所列，併入本文件。

參照表15.1所示的《2022年財務報表》(項目8)各頁。

表15.1

項目8頁			併入第15項的聲明、説明或報告
107			關於財務報告內部控制的管理報告
108			獨立註冊會計師事務所報告
112			截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
113			截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併損益表
115			截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表
116			截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合權益變動表
117			截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表
119			合併財務報表附註

財務報表明細表

不適用。

陳列品

在下面的展覽表中：“在此存檔”欄表示與本報告一起存檔或提供(視情況而定)的每個展品；“mngt exh”欄表示代表管理合同或補償計劃或安排的每個展品，這些展品需要標識為管理合同或補償計劃或安排；“已提供的”欄表示根據18U.S.C.第1350條或其他條款“提供”的每個展品，並且沒有作為本報告的一部分或作為單獨的披露文件“存檔”；短語“2022指定的高管”是指在我們的2023年委託書中描述其2022年薪酬的那些高管。凡提及“First Horizon National Corporation”或“First Tennessee National Corporation”時，均指我們以前的公司名稱。

在許多作為證據提交的協議中，每一方都向其他各方提出了陳述和保證。這些陳述和保證僅針對商業合同中的其他當事人併為他們的利益而作出。此類陳述和保證的例外情況可由此類當事人部分或全部放棄，或由此類當事人自行決定不執行。任何其他人不得出於任何目的而依賴此類陳述或保證。

			210			2022年Form 10-K年度報告

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項目15.證物和財務報表附表
目錄表

表15.2

10-K展臺

EXH編號

這份10-K報告的展示説明

在此提交

管理Exh

裝飾精美

通過引用結合於

表格

EXH編號

提交日期

企業展品

2.1

截至2022年2月27日，FHN、多倫多道明銀行、TD銀行美國控股公司和獵鷹控股收購公司之間的合併協議和計劃。[符合要求的拷貝]

10-K

2.1

3/1/2022

3.1

修訂和重訂《第一地平線公司章程》

8-K

3.1

7/30/2021

3.2

與G系列優先股有關的FHN重新章程修正案條款

8-K

3.1

3/3/2022

3.3

First Horizon Corporation附例，自2023年1月24日起修訂和重述

8-K

3.1

1/25/2023

4.1

存款協議，日期為2020年7月1日，由第一地平線國家公司、作為託管人的Equiniti信託公司和其中所述的存託憑證的不時持有人簽署[B系列]

8-K

4.1

7/2/2020

4.2

存託收據表格--B系列(作為本報告附件4.1的一部分)

8-K

4.1

7/2/2020

4.3

存款協議，日期為2020年7月1日，由第一地平線國家公司、作為託管人的Equiniti信託公司和其中所述的存託憑證的不時持有人簽署[C系列]

8-K

4.2

7/2/2020

4.4

存託收據表格--C系列(作為本報告附件4.3的一部分)

8-K

4.2

7/2/2020

4.5

存款協議，日期為2020年7月1日，由第一地平線國家公司、作為託管人的Equiniti信託公司和其中所述的存託憑證的不時持有人簽署[D系列]

8-K

4.3

7/2/2020

4.6

存託收據表格--D系列(作為本報告附件4.5的一部分)

8-K

4.3

7/2/2020

4.7

存款協議，日期為2020年5月28日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[E系列]

8-K

4.1

5/28/2020

4.8

代表E系列優先股的證書格式

8-K

4.2

5/28/2020

4.9

存託憑證表格--E系列(作為本報告附件4.7的一部分)

8-K

4.1

5/28/2020

4.10

《存款協議》，日期為2021年5月3日，由第一地平線公司、作為託管人的Equiniti信託公司和其中所述的存託憑證的不時持有人簽署[F系列]

8-K

4.1

5/03/2021

4.11

代表F系列優先股的證書格式

8-K

4.2

5/03/2021

4.12

存託收據表格-代表存托股份的F系列(作為本報告附件4.10的一部分)

8-K

4.1

5/03/2021

4.13

根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明

10-Q 2Q21

4.4

8/5/2021

4.14

FHN同意應要求向美國證券交易委員會提供一份定義FHN及其合併子公司的優先和次級長期債務持有人權利的每份文書的副本

股權獎勵計劃

10.1 (a)

2021年激勵計劃

X

代理2021

應用程序。一個

3/15/2021

10.1 (b)

股權薪酬計劃(2016年4月26日修訂重述)

X

2016年代理

應用程序。一個

3/14/2016

10.1 (c)

IBERIABANK公司2019年股票激勵計劃

X

10-K 2020

10.1(b)

2/25/2021

			211			2022年Form 10-K年度報告

---

項目15.證物和財務報表附表
目錄表

EXH編號

這份10-K報告的展示説明

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表格

EXH編號

提交日期

10.1 (d)

IBERIABANK公司2016年度股票激勵計劃

X

10-K 2020

10.1(c)

2/25/2021

10.1 (e)

IBERIABANK公司2010年股票激勵計劃

X

10-K 2020

10.1(d)

2/25/2021

10.1 (f)

1997年員工股票期權計劃，重申將於2008年12月15日之前進行修訂

X

10-Q 2Q09

10.2(d)

8/6/2009

10.1 (g)

2000非僱員董事遞延薪酬股票期權計劃，重述以供修訂至2008年12月15日

X

10-Q 2Q09

10.1(e)

8/6/2009

基於業績的股權獎勵文件

10.2 (a)

特殊保留股份單位批出通知書的格式[2016]

X

10-Q 1Q16

10.6

5/6/2016

10.2 (b)

高級管理人員業績股票單位授予通知書格式[2020]

X

10-Q 1Q20

10.1

5/8/2020

10.2 (c)

高級管理人員業績股票單位授予通知書格式[2021]

X

10-Q 1Q21

10.1

5/6/2021

10.2 (d)

高級管理人員業績股票單位授予通知書格式[2022]

X

10-Q 1Q22

10.1

5/6/2022

10.2 (e)

高級管理人員業績股票單位授予通知書格式[2023]

X

X

股票期權獎勵文件

10.3 (a)

認股權行使後延遲收取股份的協議格式

X

10-Q 2Q17

10.1

8/8/2017

10.3 (b)

股票期權授予通知書的格式

X

10-K 2004

10.5(e)

3/14/2005

10.3 (c)

田納西州首個股票期權增強計劃

X

10-K 2006

10.5(o)

2/28/2007

10.3 (d)

經理股票期權授出通知書表格[2016]

X

10-Q 1Q16

10.2

5/6/2016

10.3 (e)

特別保留股份期權授出通知書格式[2016]

X

10-Q 1Q16

10.5

5/6/2016

10.3 (f)

經理股票期權授出通知書表格[2017]

X

10-Q 1Q17

10.2

5/8/2017

10.3 (g)

經理股票期權授出通知書表格[2018]

X

10-Q 1Q18

10.2

5/8/2018

10.3 (h)

經理股票期權授出通知書表格[2019]

X

10-Q 1Q19

10.2

5/8/2019

10.3 (i)

經理股票期權授出通知書表格[2020]

X

10-Q 1Q20

10.2

5/8/2020

10.3 (j)

IBERIABANK公司股票期權協議格式

X

10-K 2020

10.3(l)

2/25/2021

其他股權獎勵文件

10.4 (a)

行政限售股批出通知書的格式[2020]

X

10-Q 1Q20

10.3

5/8/2020

10.4 (b)

行政限售股批出通知書的格式[2021]

X

10-Q 1Q21

10.2

5/6/2021

10.4 (c)

行政限售股授權書表格-特別獎金驅動獎[2021]

X

10-Q 1Q21

10.3

5/6/2021

10.4 (d)

行政限售股批出通知書的格式[2022]

X

10-Q 1Q22

10.2

5/6/2022

10.4 (e)

行政限售股批出通知書的格式[2023]

X

X

10.4 (f)

保留RSU的批准通知表格-TD合併整合獎勵計劃(特別領導小組)[2022-23]

X

10-Q 2Q22

10.1

8/4/2022

			212			2022年Form 10-K年度報告

---

項目15.證物和財務報表附表
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EXH編號

這份10-K報告的展示説明

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EXH編號

提交日期

10.4 (g)

受限現金單位批出通知書表格-TD合併計劃[2023]

X

X

10.4 (h)

IBERIABANK公司限制性股票協議的格式

X

10-K 2020

10.4(f)

2/25/2021

10.4 (i)

2021年4月27日通過的董事薪酬政策

X

10-Q 1Q21

10.4

5/6/2021

管理層現金激勵計劃單據

10.5 (a)

高管獎金計劃

X

8-K

10.1

10/27/2021

與就業、退休、離職或分居有關的其他展品

10.6 (a)

2007年2月FHN與其執行人員之間的控制權變更遣散費協議格式

X

8-K

10.7(a2)

2/26/2007

10.6 (b)

2007年2月修訂表格FHN與其執行人員之間的控制權變更遣散費協議格式

X

10-Q 3Q07

10.7(a4)

11/7/2007

10.6 (c)

2007年10月FHN與其執行人員之間的控制權變更遣散費協議格式

X

10-Q 3Q07

10.7(a5)

11/7/2007

10.6 (d)

2008年11月至2021年1月期間向高級管理人員提供的變更控制權解除協議表格

X

8-K

10.2

11/24/2008

10.6 (e)

管理層變更控制分流計劃

X

8-K

10.1

1/29/2021

10.6 (f)

養老金恢復計劃表格(自2008年1月1日起修訂並重述)

X

10-Q 3Q07

10.7(e)

11/7/2007

10.6 (g)

退休金恢復計劃修訂表格

X

10-K 2009

10.7(d2)

2/26/2010

10.6 (h)

退休金恢復計劃修訂第3號表格

X

10-Q 3Q11

10.2

11/8/2011

10.6 (i)

First Horizon公司儲蓄恢復計劃表格

X

8-K

10.1

7/17/2012

10.6 (j)

First Horizon和D.Bryan Jordan之間的信函協議，日期為2019年11月3日

X

8-K

10.1

11/7/2019

10.6 (k)

保留協議的格式[與First Horizon的某些高管簽訂合同，2019年11月]

X

8-K

10.2

11/7/2019

10.6 (l)

2001年8月20日IBERIABANK公司與達裏爾·G·伯德之間的修訂和重新簽署的協定

X

10-K 2020

10.6(l)

2/25/2021

10.6 (m)

IBERIABANK公司和達裏爾·G·伯德於2019年11月3日簽署的信函協議

X

10-K 2020

10.6(m)

2/25/2021

10.6 (n)

First Horizon National Corporation和Daryl G.Byrd之間的信函協議，日期為2019年11月3日

X

8-K

99.1

11/7/2019

10.6 (o)

書面協議的格式[與IBERIABANK公司的某些高管簽訂合同，2019年11月]

X

10-K 2020

10.6(o)

2/25/2021

10.6 (p)

安東尼·J·雷斯特爾的留任協議，日期為2019年11月3日

X

8-K

10.1

7/2/2020

10.6 (q)

符合條件的聘書複印件[霍普·德莫霍夫斯基]

X

8-K

10.1

11/9/2021

與其他延期計劃和方案相關的文件

10.7 (a)

董事和高管遞延薪酬計劃[最初採用的是1985年]，經修訂和重述[2017]，附延期協議格式和2007年延期協議增編

X

10-Q 2Q17

10.4

8/8/2017

10.7 (b)

董事及行政人員遞延薪酬計劃修訂表格

X

10-Q 3Q07

10.1(a3)

11/7/2007

10.7 (c)

適用於董事及行政人員遞延補償計劃下的參與董事及高級職員的薪酬

X

10-Q 3Q22

10.1

11/7/2022

10.7 (d)

延期協議表[非僱員董事，1995]

X

10-K 2018

10.7(d)

2/28/2019

			213			2022年Form 10-K年度報告

---

項目15.證物和財務報表附表
目錄表

EXH編號

這份10-K報告的展示説明

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EXH編號

提交日期

10.7 (e)

經修訂及重訂的First Horizon National Corporation遞延補償計劃表格[前身為第一田納西國家公司非限定延期補償計劃]

X

10-Q 3Q07

10.1(c)

11/7/2007

10.7 (f)

FHN股權補償計劃和Fennessee National Corporation First Tennessee National Corporation非合格遞延補償計劃下使用的遞延補償協議的表格，以及工資、佣金和年度紅利延期計劃概述、遞延股票期權(DSO)計劃摘要的表格，以及股票收據延期功能的説明

X

8-K

10(z)

1/3/2005

與管理層或董事有關的其他展品

10.8 (a)

遺屬福利計劃，經修訂和重述，2006年7月18日

X

10-Q 3Q06

10.8

11/8/2006

10.8 (b)

非僱員董事的其他薪酬及福利安排

X

10-K 2020

10.8(b)

2/25/2021

10.8 (c)

長期殘疾計劃説明

X

10-Q 2Q17

10.2

8/8/2017

10.8 (d)

與董事及行政人員簽訂的彌償協議的格式[2004年表格]

X

10-Q 2Q17

10.3

8/8/2017

10.8 (e)

2004年與董事及行政人員簽訂的彌償協議格式的修訂格式

X

8-K

10.4

4/28/2008

10.8 (f)

與董事及行政人員簽訂的彌償協議書表格(2008年4月修訂本)

X

8-K

10.5

4/28/2008

10.8 (g)

某些行政人員可享有的某些福利一覽表

X

X

10.8 (h)

2022年任命執行幹事的2023年薪金率説明

X

X

其他展品

14

高級財務人員道德守則

X

21

第一地平線公司的子公司

X

23

會計同意書

X

24

授權書

X

31(a)

規則13a-14(A)首席執行官證書(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)

X

31(b)

規則13a-14(A)首席財務官證書(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條)

X

32(a)

18南加州大學首席執行官1350證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)

X

X

32(b)

18 USC 1350 CFO證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)

X

X

XBRL展品

101

以下財務信息摘自First Horizon Corporation截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告，格式為Inline XBRL： (一)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表 (2)2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的合併損益表 (3)截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表。 (Iv)截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合權益變動表。 (5)截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表。 (六)合併財務報表附註

X

			214			2022年Form 10-K年度報告

---

項目15.證物和財務報表附表
目錄表

EXH編號

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EXH編號

提交日期

101. INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

X

101. SCH

內聯XBRL分類擴展架構

X

101. CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫

X

101. DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase

X

101. LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase

X

101. PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase

X

104

封面交互數據文件，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)

X

項目16.表格10-K摘要

不適用。

			215			2022年Form 10-K年度報告

---

簽名
目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

    

第一地平線公司

日期：2023年3月1日

發信人：

/s/霍普·德莫霍夫斯基

姓名：

霍普·德莫霍夫斯基

標題：

高級執行副總裁總裁兼首席財務官

(正式授權人員兼首席財務官)

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名*

標題

日期*

簽名*

標題

日期*

D.布萊恩·喬丹 D.布萊恩·喬丹

總裁，首席執行官、董事會主席，董事(首席行政官)

*

霍普·德莫霍夫斯基 霍普·德莫霍夫斯基

高級執行副總裁總裁兼首席財務官 (首席財務官)

*

Jeff·L.弗萊明 Jeff·L.弗萊明

常務副總裁兼首席會計官(首席會計官)

*

小哈里·V·巴頓 小哈里·V·巴頓

董事

*

約翰·N·卡斯本 約翰·N·卡斯本

董事

*

約翰·C·康普頓 約翰·C·康普頓

董事

*

温迪·P·戴維森 温迪·P·戴維森

董事

*

威廉·H·芬斯特梅克 威廉·H·芬斯特梅克

董事

*

J.Michael Kemp，老 J.Michael Kemp，老

董事

*

瑞克·E·梅普斯 瑞克·E·梅普斯

董事

*

維基·R·帕爾默 維基·R·帕爾默

董事

*

科林·V·裏德 科林·V·裏德

董事

*

E·斯圖爾特·謝伊三世 E·斯圖爾特·謝伊三世

董事

*

塞西莉亞·D·斯圖爾特 塞西莉亞·D·斯圖爾特

董事

*

羅莎·蘇格拉內斯 羅莎·蘇格拉內斯

董事

*

R·尤金·泰勒 R·尤金·泰勒

董事

*

*By: /s/ 小克萊德·A·比林斯

March 1, 2023

小克萊德·A·比林斯

作為事實律師

			216			2022年Form 10-K年度報告