eb-20221231財年假象20220001475115http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006MemberP5D0.07939030.035861600014751152022-01-012022-12-3100014751152022-06-30ISO 4217:美元0001475115美國-公認會計準則:公共類別成員2023-02-21Xbrli:共享0001475115美國-公認會計準則:公共類別成員2023-02-2100014751152022-12-3100014751152021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________________________________________________________________
表格10-K
____________________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-38658
_______________________________________________________________________________
Eventbrite,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________________________________________________ | | | | | | | | |
特拉華州 | | 14-1888467 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
| | |
觀瀾街535號,8樓 舊金山, 鈣94105 (415) 692-7779 (註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
|
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
A類普通股,每股面值0.00001美元 | 電子束 | 紐約證券交易所股份有限公司 |
____________________________________________________________________________________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
☒ 是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
☐ Yes ☒ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是 ☒
根據紐約證券交易所報告的2022年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)A類普通股的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。824.2百萬美元。
截至2023年2月21日,81,935,793註冊人的A類普通股和17,640,167註冊人的B類普通股已發行。
以引用方式併入的文件
本報告的第三部分引用了將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交的最終委託書中的信息。
Eventbrite,Inc.
表格10-K的年報
截至本財政年度止
2022年12月31日
目錄 | | | | | | | | |
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| | 頁面 |
第一部分: | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 5 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 37 |
第二項。 | 屬性 | 37 |
第三項。 | 法律訴訟 | 37 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
第二部分。 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
第六項。 | [已保留] | 40 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 92 |
第9A項。 | 控制和程序 | 92 |
項目9B。 | 其他信息 | 93 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 93 |
第三部分。 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 94 |
第11項。 | 高管薪酬 | 94 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 94 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 94 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 94 |
第四部分。 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 95 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 96 |
簽名 | 97 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(修訂後的證券法)第27A節和1934年修訂的證券交易法(交易法)第21E節的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“將”、“看起來”、“應該”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語,或這些詞語或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述的負面影響。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性表述包括但不限於與“新冠肺炎”全球健康大流行以及其他地緣政治和宏觀經濟事件的影響有關的表述,包括它們對我們、我們的業務或我們未來財務或經營業績的影響;我們的可轉換優先票據,包括淨收益的預期使用;我們未來的財務業績,包括我們的收入、收入成本和運營費用;我們的預期增長和增長戰略以及我們有效管理這種增長的能力;我們實現和提高盈利的能力;我們商業模式的變化;我們的公司戰略和對我們重組計劃的期望;我們的預付計劃;我們現金的充足, 現金等價物和投資以滿足我們的流動性需求;我們對行業和市場趨勢的預測;我們吸引和留住創作者並推動消費者需求的能力;我們成功開展國際業務的能力;我們吸引和留住員工的能力;我們遵守適用於我們業務的修訂或新的法律和法規的能力;我們計劃彌補財務報告內部控制中的重大弱點;以及我們成功為針對我們的訴訟辯護的能力,以及當前任何訴訟對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性的潛在影響。
這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響,包括“風險因素”一節和本年度報告10-K表其他部分所述的風險、不確定性和其他因素。我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。
所有前瞻性陳述都是基於公司在本年度報告10-K表格時可獲得的信息和估計,不是對未來業績的保證。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。
影響我們業務的部分風險
投資我們的普通股涉及許多風險,包括“第一部分,第1A項”中所述的風險。在本10-K表格年度報告中,任何一項風險因素都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。除其他外,這些風險包括:
•對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的運營結果。
•我們的業績因季度和年度而異。我們在某些財務季度或年度的經營業績可能不能反映或不能與我們在隨後財務季度或年度的經營業績相比較。
•我們的企業戰略和重組計劃可能不會成功。
•我們的成功取決於我們是否有能力吸引新的創作者,留住現有的創作者,並在我們過渡到全球市場的過程中推動消費者需求。
•我們有虧損的歷史,我們可能無法產生足夠的收入來實現和保持盈利。
•如果我們不繼續維護和改進我們的平臺,或開發成功的新解決方案和增強功能,或改進現有解決方案,我們的業務將受到影響。
•如果我們不能在我們的市場上接觸到並吸引創作者舉辦的活動的參與者,我們的業務將受到損害。
•我們依賴我們的高級管理團隊、關鍵技術員工和其他高技能人員的經驗和專業知識,如果不能留住、激勵或整合這些人員中的任何一個,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作,這可能會損害我們的業務。
•我們的軟件非常複雜,我們過去有,將來也可能會發現以前沒有檢測到的錯誤。
•任何重大的系統中斷或延遲都可能損害我們的聲譽,導致創作者和消費者的潛在損失,並對我們的業務造成不利影響。
•個人數據的處理、存儲、使用和披露可能會因政府監管、相互衝突的法律要求或隱私法規的不同適用而產生責任。
•互聯網搜索引擎算法和動態的變化、我們的搜索引擎可見性和排名、搜索引擎去中介化、市場規則的變化或隱私和消費者數據訪問的變化可能會對我們網站的流量或我們產品的功能以及最終對我們的業務和運營結果產生負面影響。
•數據丟失或安全漏洞可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果。
•我們的業務可能會因各種原因而遭受重大的退款和其他損失,包括欺詐或不成功、推遲或取消的活動。這些費用扣減和其他損失可能會損害我們的運營和業務結果。
•我們的支付系統依賴於第三方提供商,並受到可能損害我們業務的風險的影響。
•當合同規定我們有義務這樣做時,我們向某些創作者支付可收回的預付款和/或不可收回的付款。我們過去和將來可能會在簽訂獨家票務或服務協議時向某些創作者支付可退還的預付款和/或不可退還的款項。如果這些安排沒有達到我們的預期,或者預定的活動被取消,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
•根據活動業務的性質,我們面臨潛在的責任、法律索賠費用和對我們業務的損害。
•法律訴訟中的不利結果可能會損害我們的業務和運營結果。
•我們的行業高度分散。我們與傳統的活動管理解決方案競爭,並可能面臨來自現有公司和新公司的激烈競爭。如果我們不能保持或提高我們的競爭地位,我們的業務可能會受到影響。
•我們的平臺可能被用於非法或不正當目的,所有這些都可能使我們承擔額外的責任,並損害我們的業務。
•創作者依賴第三方平臺,如Facebook和Spotify,來聯繫和吸引與會者,我們依賴我們的合作伙伴和開發人員平臺來創建將與我們的平臺集成的應用程序。
•我們依賴從其他方獲得許可的軟件和服務。第三方軟件或服務的缺陷或丟失可能會增加我們的成本,並對我們的服務質量產生不利影響。
•我們在我們的平臺上使用開源軟件,這可能會使我們面臨訴訟或其他行動。
•如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,我們可能會損失寶貴的資產,減少收入,並引發代價高昂的訴訟來保護我們的權利。
•如果我們受到曠日持久的侵權索賠或導致重大損害賠償的索賠,我們的運營結果可能會受到不利影響。
•如果我們不有效地管理國際經營的風險,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。
•我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
•我們可能無法產生足夠的現金流或籌集必要的額外資本,為我們的運營或其他流動性需求提供資金。
•大量負債可能會對我們的現金流以及我們經營業務和履行負債義務的能力產生不利影響。
•我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,因此,我們確定,截至2022年12月31日,我們的披露控制程序和財務報告內部控制沒有生效,這導致我們重述了之前發佈的未經審計的簡明合併財務報表。未能糾正已發現的重大弱點,並在未來期間對財務報告和披露控制及程序保持有效的內部控制,可能會對我們的財務報表產生重大不利影響。
•我們普通股的雙重股權結構具有與我們的董事、高管及其關聯公司集中投票控制的效果,這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。
第一部分
項目1.業務
概述
我們的使命是通過現場體驗將世界聚集在一起,自成立以來,我們一直處於體驗經濟的中心,幫助改變人們組織和參加活動的方式。
Eventbrite將活動創作者-通過現場體驗將其他人聚集在一起分享他們的激情、藝術性和事業-與他們的觀眾聯繫起來。通過我們高度可擴展的自助服務平臺,我們使活動創作者能夠計劃、推廣和銷售他們的活動門票。我們面向消費者的體驗使活動尋求者能夠找到他們喜歡的體驗,併成為活動創建者的需求引擎。2022年,超過80萬名創作者使用Eventbrite舉辦了500多萬場免費和付費活動,在我們的全球市場上向消費者發放了近2.85億張門票。
我們的活動創作者是企業家,他們通過現場活動表達自己的激情和技能。為了滿足創作者最迫切的需求,我們專注於提供產品,以擴大他們的受眾範圍,併為他們的活動創造需求。我們還投資於為消費者提供增強的活動發現體驗。隨着越來越多的創作者和消費者將Eventbrite視為值得信賴的現場活動場所,我們相信我們可以推動更多的門票銷售,並加強我們作為領先現場活動市場的市場地位。
Eventbrite平臺支持免費和付費活動的創建者。免費活動的創建者目前免費使用我們的票務功能,當參與者購買活動門票時,我們按門票向付費活動的創建者收費。今天,我們幾乎所有的收入都來自票務服務。我們還提供優質的營銷工具,幫助活動創作者銷售更多門票,建立觀眾羣體,發展業務。
全球新冠肺炎疫情以前所未有的方式考驗着我們的使命、我們的公司和活動的創造者。雖然在2022年,我們核心地區的事件基本上發生在沒有聯邦、州或地方新冠肺炎限制的情況下,但我們的運營在案例統計加速期間受到了顯著影響,這導致創建者和消費者的信心和行為發生了暫時轉變。新冠肺炎及其變體的持續影響,以及其他地緣政治和宏觀經濟事件,包括但不限於消費者行為的變化、通脹、勞動力挑戰、勞動力成本上升、利率上升、經濟衰退和其他因素,可能會導致創作者縮減可能對我們的付費票量、從而對我們的淨收入和財務業績產生實質性不利影響的活動。我們可能會針對這些因素採取緩解措施,包括進一步修改我們的運營策略,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的平臺
我們利用技術將現場體驗創建者與希望發現新事物或做更多他們喜歡的事情的消費者聯繫起來。我們的創作者和消費者體驗是專門為吸引每個受眾而構建的,並以幫助創作者最大化商業機會和滿足消費者需求的方式將他們聯繫在一起。
創作者體驗
活動創作者是Eventbrite的心臟和靈魂,我們建立我們的平臺時考慮到了他們的成功。我們的自助服務方式使我們開創了一種強大的商業模式,推動了我們的入市戰略,使我們能夠以最少的培訓、支持或專業服務高效地為大量和各種創作者提供服務。我們致力於繼續提高我們為頻繁創作者提供的平臺的性能,這些創作者推動了大部分票務活動,並推出了幫助他們擴大門票銷售和受眾覆蓋範圍的工具,我們相信這將推動長期增長。
2022年,我們發佈了新功能,為創作者提供了更高的可靠性和可用性,同時為我們的平臺定位營銷和需求生成擴展。我們的營銷工具套件Eventbrite Boost和我們的推廣列表功能Eventbrite美國存托股份幫助創作者推動受眾增長,並吸引創作者除了票務費用收入之外的額外支出到我們的平臺。通過Boost和美國存托股份等產品為創作者提供額外的門票銷售,加強了我們平臺的整體需求創造價值主張。隨着我們繼續構建功能來推動門票銷售並幫助消費者找到他們喜歡的活動,我們相信需求產生將仍然是吸引創作者和門票買家到我們平臺的關鍵差異化因素。
消費者體驗
我們渴望成為值得信賴的活動發現選擇,幫助消費者找到新的體驗,並將他們與其他分享他們熱情的人聯繫起來。當消費者來到Eventbrite時,我們希望提供個性化的、輕鬆導航的體驗,將他們與引起共鳴的事件聯繫起來。為了幫助我們建立市場的需求方,我們正在
投資於增強事件發現、建立消費者信任和優化結賬轉換。對於許多創作者來説,Eventbrite已經是一個有意義的受眾增長來源,我們相信,隨着我們吸引消費者並擴大我們市場的消費者吸引力和受眾,我們將能夠推動對創作者的更多需求,推動更多的門票銷售以及我們的營銷工具業務的增長。
我們的技術
我們的平臺在全球範圍內運行,旨在在高負載下一致、安全、高效和可靠地運行。我們的平臺支持高需求和高峯相關聯的交易量,每年處理數百萬場活動。隨着我們從單一架構轉向基於微服務的架構,我們正在繼續加強我們的平臺基礎設施。我們相信,我們正在建設的微服務基礎設施將提高我們平臺的整體速度、可擴展性和可用性,並最終使我們的活動創建者受益。
人力資本
Eventbrite致力於通過現場體驗將世界聯繫在一起,我們喜歡將在Eventbrite工作視為終極現場體驗。為了繼續建立在我們創新的自助售票和體驗技術平臺上,我們吸引、聘用和留住有才華的員工是很重要的。我們努力提供具有競爭力的薪酬和福利計劃,以滿足我們全球各地員工的需求。我們還致力於培育多元化和包容性的文化。
截至2022年12月31日,我們共有881名全職員工,其中508人在美國,373人在美國以外。
C賠償和福利計劃
我們的薪酬計劃旨在吸引和獎勵擁有推動我們業務目標、幫助實現我們的戰略目標併為我們的股東創造長期價值所需技能的有才華的人。我們為員工提供包括基本工資、現金獎金和股票形式的長期激勵在內的薪酬方案。我們相信,一個具有競爭力的薪酬計劃,包括短期和長期獎勵機會,與實現有意義的業績指標掛鈎,使我們能夠使員工與股東的利益保持一致。除了我們的補償計劃外,我們還專注於通過支持我們的英國人及其家人的身體、心理和經濟健康的資源、服務和計劃來促進我們人民的整體健康。我們提供廣泛的福利,如全面的醫療保險,獲得認證的教練和治療師,帶薪假期,帶薪育兒假,退休計劃和其他支持。我們通過我們的BriteBreak計劃進一步支持Britelings的健康,該計劃成立於2020年,旨在提高生產率、緩解工作倦怠,並通過每月一次的指定假期來促進更多的敬業度和保留率。隨着從主要在辦公室的員工轉變為主要在遠程工作的員工,我們增強了我們的福利產品,包括家庭辦公室津貼,並建立了更多的虛擬參與計劃,而不是辦公室參與計劃。
多樣性、公平性和包容性
我們相信,作為一個社會和一家公司,進步來自於通過切實的、基於證據的做法積極促進多樣性、公平和包容性,我們認為這些做法是吸引和留住頂尖人才的關鍵。我們致力於招聘和保留一支多樣化、公平和包容的團隊,通過各種舉措確保我們考慮所有中級和更高級別職位的不同候選人名單,並進行審計以確保薪酬公平。
我們還專注於在整個員工生命週期中支持英國人,並實施了旨在促進包容性和多樣性、員工敬業度和員工健康的計劃和實踐。例如,為了在Eventbrite培養更多的包容性,我們致力於舉辦持續的研討會、對話、練習和培訓,以探索我們如何改變我們的角色,以促進更多的多樣性、公平性和包容性。我們還支持員工“BriteBelonging”團體,這是我們文化的重要組成部分,通過公司活動和教育、網絡和指導機會、參與我們的招聘努力以及對我們的招聘策略的投入,幫助建立一種包容性的文化。此外,我們正在利用我們的平臺和營銷渠道,擴大促進種族和社會正義、平等、公平和公民行動的創造者。為了加強我們工作和生活的社區,我們倡導促進性別和種族平等的國家政策,包括帶薪家庭假和醫療假,並在美國推進投票權。
競爭
活動管理解決方案市場高度分散,受到創建者和參與者需求變化以及技術和消費者趨勢變化的影響。我們還與內部開發的系統競爭。這一競爭格局為創作者和與會者提供了許多渠道來宣傳或參與現場體驗。
我們認為,我們的競爭對手分為四大類:內部開發的臨時系統,創建者自己拼湊起來;活動管理軟件供應商,通常致力於有限國家的特定類別的活動;較小的利基或地區性提供商,規模通常較小,技術和功能有限;以及在活動領域增加產品、其用户羣具有大量活動相關活動的大型科技公司,如Facebook、LinkedIn、Spotify和Zoom。
對於每一種競爭對手類型,我們尋求通過首先成為活動技術平臺來脱穎而出,並利用我們的活動發現平臺的規模,更有效地將創作者與消費者需求聯繫起來,幫助他們銷售更多門票,推動他們的業務成功
知識產權
我們保護知識產權的能力,包括我們的技術,是我們業務成功的一個重要因素。我們依賴美國和國外的知識產權法,包括商標、域名、版權、商業祕密和專利法。我們還使用合同條款和限制訪問我們的專有技術,包括與員工、獨立承包商、顧問和與我們開展業務的公司使用保密協議和轉讓發明協議。儘管我們努力保護我們的知識產權,但未經授權的各方仍可能複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。見第一部分,第1A項,風險因素--“如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,我們可能會失去寶貴的資產,收入減少,併為保護我們的權利而招致昂貴的訴訟。”
政府規章
我們受許多美國聯邦、州和外國法律法規的約束,這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。這些法律法規涉及隱私、數據保護、知識產權、競爭、消費者保護、票務、支付、出口税收或其他主題。我們所受的許多法律和法規仍在發展中,並在法庭上接受考驗,可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。此外,這些法律和法規的應用和解釋往往是不確定的,特別是在我們所處的快速發展的新行業中。由於全球法律和法規一直在快速發展和演變,我們可能不符合或可能沒有遵守每一項適用的法律或法規。
有關地域收入的信息
有關地域收入的資料載於本年度報告10-K表格第II部分第8項“財務報表及補充數據”的合併財務報表附註15。
企業信息
Eventbrite,Inc.於2008年3月在特拉華州註冊成立。我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山8樓觀瀾街535號,郵編:94105。我們的網站地址是www.ventbrite.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。
附加信息
在我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交文件後,可通過我們的投資者關係網站查閲以下文件:Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及我們年度股東大會的委託書。這些文件也可以在我們的投資者關係網站上免費下載。我們的投資者關係網站位於http://investor.eventbrite.com/.美國證券交易委員會還維護着一個網站,其中包含有關發行人的報告、委託書和其他信息,這些發行人和我們一樣,以電子方式在美國證券交易委員會備案。該網站網址為www.sec.gov。
我們在我們的投資者關係網站上網絡直播我們與投資界成員一起參加或主辦的財報電話會議和某些活動。此外,作為我們投資者關係網站的一部分,我們提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿以及博客。進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則、行為準則和委員會章程,也可以在我們的投資者關係網站上的“公司治理”標題下獲得。
此外,我們可能會不時通過我們的投資者關係網站、美國證券交易委員會的備案文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播向投資者發佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體,包括我們的投資者關係網站,與公眾就我們的公司和其他問題進行溝通。我們提供的信息有時可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們提供的有關投資者關係的信息。
網站。我們網站的訪問者也可以註冊接收自動電子郵件和其他通知,當投資者關係網站上有新信息時,提醒他們。
我們的企業責任報告和本10-K表格年度報告中提及的網站的內容,並不打算以引用的方式納入本10-K表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中,而且對企業責任報告或這些網站的任何提及都只是非主動的文字參考。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們的合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險,我們的業務、運營結果、財務狀況和前景都可能受到損害。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。新冠肺炎疫情以及由此導致的全球商業和經濟環境惡化,正在並將加劇以下許多風險和不確定性。
與我們的商業和工業有關的風險
對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的運營結果。
我們幫助創作者組織、推廣和銷售各種活動的門票和註冊。我們的業務直接受到此類活動成功與否的影響,我們的收入受到創作者製作的活動數量、活動類型和活動門票價格的影響。一個或多個活動行業的不利趨勢可能會對我們的業務產生不利影響。活動上座率的下降或活動次數的減少可能會對我們的收入和運營收入產生不利影響。
全球新冠肺炎疫情導致面對面活動數量和出席人數空前下降,我們的收入和運營收入大幅減少。雖然在2022年,我們核心地區的活動在很大程度上沒有聯邦、州或地方新冠肺炎的限制,但我們的運營在案例統計加速期間受到了顯著影響,導致創建者和消費者信心和行為的暫時轉變。新冠肺炎及其變體以及其他地緣政治和宏觀經濟事件的持續影響可能會導致活動創作者縮減活動規模,出席活動的人數減少,這可能會對我們的付費門票量產生實質性的不利影響,從而對我們的淨收入和財務業績產生不利影響。此外,這些因素可能會對為我們的業務提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營產生不利影響,進而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的業務依賴於可自由支配的消費者和企業支出。在經濟放緩和衰退期間,以及其他經濟不穩定或不確定時期,消費者歷來減少了可自由支配的支出。此外,由於利率上升、勞動力和材料短缺以及新冠肺炎加劇的供應鏈延誤,許多地區已經並正在經歷消費價格上漲。隨着必需品和服務價格的上漲,消費者歷來減少了可自由支配的支出。經濟放緩和消費者價格上漲對我們業務的影響很難預測,但它們可能會導致門票和註冊銷售減少,以及我們創造收入的能力。許多與可自由支配的消費者和企業支出相關的因素,包括就業、燃料價格、利率和税率以及通脹,都可能對我們的運營結果產生不利影響。
此外,非常事件的發生和威脅,如公共衞生問題、流行病和流行病(包括新冠肺炎大流行)、恐怖襲擊、大規模傷亡事件(如2021年11月休斯頓音樂節的大規模傷亡事件)、自然災害或類似事件,或個人集會權利的喪失或限制,可能會阻止創作者製作大型活動,並大幅減少現場活動的上座率。恐怖主義和安全事件、在外國地點的軍事行動以及定期提升的恐怖主義警報增加了公眾對航空旅行、軍事行動以及國家或地方災難性事件的關切。這些擔憂導致現場活動的許多具有挑戰性的運營因素,包括為活動安全增加的後勤和增加的安全成本。這些挑戰可能會影響創作者和參與者的體驗,導致創作者的活動減少,從而可能損害我們的運營結果。
此外,氣候變化預計將繼續造成不利的天氣條件,天氣變異性增加,自然災害變得更加頻繁和不可預測。惡劣的天氣和氣候條件可能會影響活動的數量、規模和成功,並擾亂我們任何辦公室的運營或創作者、第三方提供商、供應商或合作伙伴的運營。如果因為不利的天氣和氣候條件而減少活動的舉辦,我們的運營結果可能會受到損害。如果活動因天氣原因被取消或改期,參會者可能預期並有權獲得退款,這可能會損害我們的運營結果和創作者的結果。
任何可能導致活動參與者不滿意並要求退款或退款或增加創作者和我們的複雜性和成本的不利條件,包括上述情況,都將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的業績因季度和年度而異。我們在某些財務季度或年度的經營業績可能不能反映或不能與我們在隨後財務季度或年度的經營業績相比較。
過去,由於各種因素,我們的季度運營業績波動很大,其中許多因素是我們無法控制的,很難預測。因此,我們很難準確預測我們的收入水平或來源。
由於新冠肺炎疫情及其對活動行業和全球經濟的影響,我們在2020年撤回了2020年第一季度和全年的財務指導,我們沒有提供2021年的指導。雖然我們最近提供了季度收入指導,並可能恢復提供更詳細的財務指導,但如果我們確定宏觀經濟或其他條件會使此類指導不可靠,我們可能會撤回指導或停止提供指導。
由於我們的業績可能隨季度和年度的不同而有很大差異,因此我們一個季度或一年的財務業績不一定與另一個季度或年度進行比較,也可能不能預示我們未來幾個季度或幾年的財務業績。對我們的運營結果進行逐期比較可能沒有意義,您不應依賴它們作為未來業績的指示。除了本“風險因素”部分列出的其他風險因素外,可能導致我們的運營結果波動的因素包括:
•新冠肺炎和其他全球衞生狀況、流行病或流行病和相關政府禁令、對面對面聚會的限制或建議,以及創建者和消費者對面對面聚會的安全性感知;
•商業或宏觀經濟狀況的變化;
•創作者的獲取和保留以及消費者需求;
•新解決方案的引入和擴展,或引入時的挑戰;
•收購公司以及這些公司的創建者和客户遷移的成功或失敗;
•價格或套餐的變化;
•由我們或我們的競爭對手開發和推出新產品或服務;
•我們為發展和擴大業務並保持競爭力而可能產生的運營費用的增加;
•系統故障或違反安全或隱私;
•股票薪酬費用的變化;
•不利的訴訟判決、和解或其他與訴訟有關的費用;
•立法或監管環境的變化,包括隱私或數據保護方面的變化,或政府監管機構的執法,包括罰款、命令或同意法令;
•貨幣匯率的波動和以外幣計價的收入和支出比例的變化;
•我們證券投資的市場價值和利率的波動;
•我們的實際税率的變化;
•競爭對手或其他第三方宣佈重大新產品或收購或進入某些市場;
•我們有能力對我們的解決方案做出準確的會計估計並適當地確認收入,但沒有相關的可比產品;以及
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變化。
如果我們沒有充分預測和計劃活動減少的時期,我們業務的季節性可能會產生現金流管理風險,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的企業戰略和重組計劃可能不會成功。
我們的企業戰略專注於獲取和留住那些只需有限的培訓、支持或專業服務就能使用我們平臺的創作者,利用我們活動發現平臺的規模,更有效地將創作者與消費者需求聯繫起來,幫助他們銷售更多門票並推動其業務的成功,並從票務平臺過渡到全球市場。我們最近開始實施一項重組計劃,裁減大約8%的員工,並將大約30%的剩餘角色重新安置,其中包括將我們的某些開發角色從阿根廷和美國轉移到西班牙和印度,並將我們幾乎所有的客户支持和運營角色轉移到美國以外的地點。重組計劃還包括減少房地產,以反映地理位置
員工的分配以及其他降低成本的措施。我們的公司戰略和重組計劃的成功將取決於我們密切管理我們的運營費用、管理國際業務以及吸引和留住高級管理人員和其他高素質人員的能力,以及我們調整重點的戰略本身的成功。我們計劃繼續專注於招聘將加快我們向市場過渡的職位,特別是我們在西班牙和印度的發展職能部門。雖然我們在西班牙已經運營了五年多,但我們最近才於2022年在印度開設了人才中心,作為進入印度人才市場的新進入者,我們可能無法吸引高素質的人才。如果我們無法在西班牙和印度招聘和留住高素質的員工,或者我們無法以具有成本效益的方式做到這一點,我們可能無法全面執行我們的戰略,也無法實現我們在這些地區的投資回報。如果我們不能成功地執行我們的戰略,或者如果我們的戰略本身不成功,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的成功取決於我們在過渡到全球市場的過程中吸引新的創作者、留住現有的創作者和推動消費者需求的能力
從2020年開始,我們重新將戰略重點放在獲取和留住那些能夠通過有限的現場培訓、支持或專業服務使用我們平臺的創作者,而不是需要我們的客户成功和/或現場運營職能提供重大支持的創作者,以及最近我們從票務平臺向全球市場的轉變。作為這一努力的一部分,我們已經縮減了銷售、客户成功和現場運營團隊的規模,並正在增加我們的營銷支出,以幫助推動消費者需求。為了支持我們向全球市場的過渡,我們正專注於吸引消費者來擴展我們的平臺,並對我們的組織結構和優先事項進行相關改變。我們可能無法成功實施這一過渡,我們組織結構和優先事項的變化可能會擾亂我們目前的業務。
我們的成功取決於我們吸引新的創作者、留住現有的創作者和推動消費者需求的能力。除了與我們專注於自助式創建者以及我們在過渡到全球市場時組織結構和優先事項的變化相關的風險外,由於本節概述的一些因素,我們可能無法吸引新創建者、留住現有創建者並推動消費者需求:
•新冠肺炎和其他全球衞生狀況以及相關政府對面對面聚會的禁止、限制或建議,以及創作者和消費者對面對面聚會安全性的感知;
•我們維護和持續增強我們的平臺並提供對創作者有價值和幫助的產品和服務的能力,由於我們的勞動力減少,如果我們無法吸引和留住足夠數量的高素質工程和開發人員,維護和增強可能會以較慢的速度進行;
•我們有能力將消費者吸引到我們的平臺上,併產生消費者需求;
•我們決定日落或替換一些創建者和消費者認為有價值和有幫助的功能;
•我們向創作者和消費者提供必要水平的客户支持的能力,這可能會隨着我們將客户支持職能轉移到美國以外而受到影響;
•競爭因素,包括我們行業中新的和現有的競爭對手的行為,如競爭對手購買獨家票權或進入或在我們經營的市場內擴張;
•我們有能力説服創作者從他們目前的做法遷移到我們的平臺,這些做法包括在線票務平臺、場館票房和自己動手製作的電子表格和表格;
•我們與第三方的關係發生變化,包括我們的合作伙伴、開發商和支付處理商,這降低了我們的平臺對創建者和消費者的有效性和吸引力;
•關鍵付款和支出方法的質量和可用性;
•我們管理對創建者和消費者造成負面影響的欺詐風險的能力;以及
•我們有能力適應市場實踐的變化或對創作者的經濟激勵,包括更高或更頻繁的簽約費。
如果我們不能在這些風險發生時有效地管理它們,創建者和消費者可能會尋求其他解決方案和平臺,而我們可能無法留住他們或獲得更多的創建者或消費者來抵消任何此類離開,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,創作者的流失,以及我們無法用具有同等質量和地位的新創作者和活動來取代他們,或者我們無法將消費者吸引到我們的平臺上,都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們有虧損的歷史,我們可能無法產生足夠的收入來實現和保持盈利。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們分別淨虧損5540萬美元和1.391億美元,截至2022年12月31日,我們累計赤字7.89億美元。截至2020年12月31日止年度,我們的淨收入為1.06億美元,較截至2019年12月31日的年度減少2.208億美元;截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度,我們的淨收入分別為2.609億美元及1.871億美元。
您不應依賴之前任何季度或年度的任何收入增長作為我們未來業績的指標。如果我們無法恢復收入增長並有效管理我們的支出,我們將無法實現並保持盈利。
如果我們不繼續維護和改進我們的平臺,或開發成功的新解決方案和增強功能,或改進現有解決方案,我們的業務將受到影響。
我們吸引和留住創作者和消費者的能力在很大程度上取決於我們能否提供一個用户友好和有效的平臺,開發和改進我們的平臺,並推出引人注目的新解決方案和增強功能。我們的行業以快速變化的技術、新的服務和產品推出以及創作者和消費者不斷變化的需求為特徵。我們花了大量的時間和資源來了解創作者的需求,並對他們做出迴應,並在我們的平臺上推動消費者需求。我們的企業戰略專注於吸引和留住那些使用我們平臺的創作者,他們只需要有限的培訓、支持或專業服務,利用我們活動發現平臺的規模,更有效地將創作者與消費者需求聯繫起來,幫助他們銷售更多門票,推動他們的業務成功,以及我們從票務平臺向全球市場的過渡。我們最近開始實施一項重組計劃,裁員約8%。我們勞動力的減少,再加上我們計劃將某些開發角色從阿根廷和美國轉移到西班牙和印度,可能會導致較少、更有針對性的產品改進,以及比過去更慢的產品開發時間表。構建新的解決方案既昂貴又複雜,商業發佈的時間表很難預測,可能與我們的歷史經驗不同。此外,在開發之後,創建者可能對我們的增強功能不滿意,或者認為這些增強功能不能充分滿足他們的需求。我們平臺的任何新解決方案或增強功能的成功取決於幾個因素,包括及時完成和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與我們平臺的集成, 創作者和消費者意識以及整體市場接受度和採用率。如果我們不繼續維護和改進我們的平臺,或者開發成功的新解決方案和增強功能,或者改進現有的解決方案,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
如果我們不能在我們的市場上接觸到並吸引創作者舉辦的活動的參與者,我們的業務將受到損害。
2022年,我們核心地區的活動基本上沒有受到聯邦、州或地方新冠肺炎的限制。然而,在新冠肺炎案件統計加速期間,我們的運營受到了顯著影響,導致創建者信心和行為出現暫時轉變。隨着我們從一個票務平臺過渡到一個全球市場,我們越來越重視在我們的平臺上創造消費者需求,新冠肺炎和其他宏觀經濟因素,包括但不限於消費者行為的變化,通脹,勞動力挑戰,勞動力成本上升,利率上升,經濟衰退和其他因素,對我們接觸和吸引新觀眾的能力產生多大程度的影響,將取決於未來的發展,這些都是高度不確定和無法預測的。
此外,為了繼續支持創作者,我們需要繼續為創作者提供一個令人信服的平臺,以接觸和吸引與會者。有幾個因素可能會影響與會者對我們平臺的體驗,包括:
•我們能夠為與會者購買門票或註冊活動提供簡單的解決方案;
•我們的平臺和其他服務中斷或延遲,包括進入活動的延遲;
•兼容其他第三方服務,如Facebook和Spotify,以及我們通過應用程序編程接口(API)與其他應用程序連接的能力;
•欺詐或不成功的活動,可能會給與會者帶來不好的體驗;
•可能危及與會者數據的違規事件和其他安全事件;以及
•我們的客户服務渠道的可用性,以及我們及時有效地獲取信息和迴應投訴和其他問題的能力。
如果參與者對他們在我們平臺或活動上的體驗感到不滿意,他們可能會要求退款,提供對我們平臺的負面評價,或者決定不參加我們平臺未來的活動,所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們依賴我們的高級管理團隊、關鍵技術員工和其他高技能人員的經驗和專業知識,如果不能留住、激勵或整合這些人員中的任何一個,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功有賴於我們的高級管理團隊和關鍵技術員工的持續服務,以及我們繼續吸引和留住更多高素質人員的能力。我們未來的成功取決於我們繼續為我們組織的所有領域識別、聘用、發展、激勵、留住和整合高技能人員的能力。我們的每一位員工都可以隨時終止與我們的關係。我們高級管理團隊或關鍵人員的任何成員的流失可能會顯著延遲或阻礙我們業務目標的實現,並可能損害我們的業務和我們的關係。在我們的行業裏,對合格員工的競爭非常激烈。此外,我們的薪酬安排,如我們的股權獎勵計劃,在吸引新員工以及留住和激勵現有員工方面可能並不總是成功。
為了執行我們的業務戰略,我們必須吸引和留住高素質的人才。我們過去在快速填補某些空缺職位方面遇到了困難,我們預計未來會有大量的招聘需求。我們最近開始實施一項重組計劃,裁減大約8%的員工,並將大約30%的剩餘角色重新安置,其中包括將我們的某些開發角色從阿根廷和美國轉移到西班牙和印度,並將我們幾乎所有的客户支持和運營角色轉移到美國以外的地點。這些行為可能會損害我們的僱主品牌,並使未來招聘員工變得更加困難。我們面臨着激烈的人才競爭,尤其是在設計和開發基於雲的平臺產品方面經驗豐富的工程師。作為我們重組計劃的一部分,我們的大部分工程和開發職責將轉移到西班牙和印度,我們的大部分客户支持職能轉移到美國以外的地區,這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源,我們不得不提供,並相信我們將需要繼續提供越來越有競爭力的薪酬和福利方案。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵價值上升有限,可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。此外,近幾個月來,在許多行業,勞動力成本大幅上升。我們可能需要提高員工薪酬水平,以應對競爭、勞動力市場狀況、不斷上升的通脹或勞動力短缺。, 這將增加我們的運營成本,降低我們的利潤率。我們可能無法以足夠快的速度招聘新員工來滿足我們的需求,包括勞動力市場短缺的結果。新員工需要培訓和時間,才能達到完全的生產率,而且可能不會像我們預期的那樣高效。考慮到我們轉向靈活的工作模式,這可能會更加困難。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求或成功整合新員工,我們的效率和滿足預測的能力,以及我們的員工士氣、生產力和留任率可能會受到影響,這可能會損害我們的業務。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作,這可能會損害我們的業務。
我們相信,我們的企業文化一直是我們成功的重要貢獻者,我們相信這會促進創新、團隊合作和對創作者的熱情,以及我們向全球市場的過渡。我們的全球員工主要是遠程工作,這可能會影響我們的企業文化,並導致運營困難,從而削弱我們有效開展和管理業務的能力。我們最近開始實施一項重組計劃,裁減大約8%的員工,並將大約30%的剩餘角色重新安置,其中包括將我們的某些開發角色從阿根廷和美國轉移到西班牙和印度,並將我們幾乎所有的客户支持和運營角色轉移到美國以外的地點。預計這些行動將在短期內對員工士氣產生負面影響,我們的生產率和留任率可能會受到影響,這可能會損害我們的業務。此外,在整合西班牙和印度的新員工方面,我們可能會面臨挑戰。作為重組計劃的一部分,我們計劃在西班牙和印度招聘大量員工,或者將任何被收購的公司融入我們的企業文化。任何未能保護我們的文化也可能對我們留住和招聘人員、維持我們的業績或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的軟件非常複雜,我們過去有,將來也可能會發現以前沒有檢測到的錯誤。
我們平臺背後的軟件非常複雜,我們過去和將來都會檢測到以前沒有檢測到的錯誤或漏洞,其中一些可能只有在代碼在生產環境中用於交付產品和服務後才會被發現。在我們的代碼中發現的任何真實或可感知的錯誤、失敗、錯誤或其他漏洞都可能導致負面宣傳和聲譽損害、創建者和參與者的損失、市場對我們平臺的接受程度的喪失或延遲、競爭地位的喪失、收入損失或損害責任、多付和/或少付,任何這些都可能損害創建者和參與者對我們的平臺、我們的業務、運營結果和財務狀況的信心。在這種情況下,我們可能需要或可能選擇按順序花費額外資源
幫助糾正可能會分散工程人員構建新解決方案或產品增強功能的問題。由於創建者將我們的平臺用於對他們的業務至關重要的流程,我們的代碼或底層基礎設施中的錯誤、故障或錯誤已經並可能在未來導致創建者就他們遭受的任何損失向我們尋求鉅額賠償和/或完全停止與我們的業務往來。不能保證我們與創建者的協議中通常包含的試圖限制我們對索賠的風險的條款是可執行的或足夠的,或者以其他方式保護我們免受任何特定索賠的責任或損害。即使不成功,任何創作者對我們提出的索賠很可能會耗時且成本高昂,並可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,我們的平臺依賴第三方合作伙伴提供開發工具鏈、託管基礎設施和平臺服務。這些學科包括安全、支付處理、雲計算、數據處理和存儲,以及我們軟件開發生命週期中的各種流程。不能保證我們與合作伙伴達成的協議中試圖限制我們暴露在停機、數據泄露和惡意行為等事件中的條款是否會完全保護我們免受責任或損害,並可能導致我們在上面的軟件部分中提到的類似影響。我們供應商供應鏈中的這種中斷對多個部門來説將是耗時和代價高昂的,特別是對工程部門來説,並導致我們的產品交付和業務戰略的延遲。
此外,在過去的十年中,我們繼續構建複雜的代碼來發展我們的產品。我們正在投入資源來降低軟件底層代碼的複雜性,因此,我們的一些工程人才已經從構建新的解決方案或產品增強中分流出來。如果我們降低代碼複雜性的努力不能改善我們的平臺,或者如果我們的工程人員的分流阻礙了我們開發成功的新解決方案和增強功能,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
任何嚴重的系統中斷或延遲都可能損害我們的聲譽,導致創作者的潛在損失,並對我們的業務造成不利影響。
我們吸引和留住創作者的能力取決於我們技術的可靠表現,包括我們的網站、應用程序、信息和相關係統。我們的信息系統和基礎設施中的系統中斷、速度減慢以及缺乏集成和宂餘可能會對我們運營技術、處理高需求活動的銷售、處理和履行交易、響應創建者和參與者的查詢以及總體上保持成本效益運營的能力產生不利影響。
我們還依賴附屬公司和第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商提供一般服務,以及促進、處理和完成交易。我們的系統和基礎設施、我們的業務、我們使用的附屬公司和/或第三方系統的任何中斷、中斷或延遲,或這些系統和基礎設施的性能惡化,都可能損害我們提供服務、履行訂單和/或處理交易的能力。我們已經並可能在未來經歷由我們的合作伙伴的中斷導致的偶爾的系統中斷,這些中斷使得或可能使部分或全部系統或數據不可用,或阻止或可能阻止我們有效地提供服務或履行訂單。例如,2022年8月,由於運行Eventbrite主要分析平臺的內部基礎設施故障,我們的大部分網站經歷了1.9小時的宕機;2021年10月,由於基礎設施合作伙伴的數據存儲問題,我們的大部分網站經歷了3.7小時的宕機。這兩個事件都沒有對公司產生實質性影響,但此類事件可能會降低消費者對我們平臺的信任。
我們將雲基礎設施外包給託管我們平臺的Amazon Web Services(AWS),因此我們很容易受到AWS服務中斷的影響,這可能會影響創建者和參與者隨時訪問我們平臺的能力,而不會中斷或降低性能。我們與AWS的客户協議將一直有效到2025年7月31日。如果我們的AWS服務協議終止,或出現服務中斷、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況,我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷,以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。例如,我們之前曾因為AWS遇到的硬件錯誤而中斷了我們平臺的性能。我們還可能因使用替代雲基礎設施提供商或採取其他行動來準備或應對破壞我們使用的AWS服務的事件而產生鉅額成本。
此外,火災、洪水、斷電、電信故障、颶風、龍捲風、地震、戰爭或恐怖主義行為、自然災害和類似事件或中斷隨時可能損壞或中斷計算機、寬帶或其他通信系統和基礎設施。氣候變化預計將繼續造成不利的天氣條件,天氣變異性增加,自然災害變得更加頻繁和不可預測。這些事件中的任何一個都可能導致系統中斷、停機、延遲和關鍵數據丟失,並可能阻止我們提供服務、履行訂單和/或處理交易。我們的總部位於舊金山灣區,該地區受到
地震和其他地震活動。雖然我們為業務的某些方面提供了備份系統,但災難恢復規劃本身並不足以應對所有可能發生的情況。此外,我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償重大中斷造成的損失。
在某些情況下,我們可能無法在創建者可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。隨着我們平臺的功能變得越來越複雜,我們平臺的使用量增加,維護和改進我們的平臺性能可能會變得越來越困難,特別是在使用高峯期。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽,導致創建者停止使用我們的平臺,削弱我們增加收入的能力,損害我們的業務增長能力,使我們受到根據我們的服務級別協議的經濟處罰和責任,並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的平臺和解決方案經常同時被大量創作者和參與者訪問。隨着我們使用平臺和這些創建者和參與者可用的解決方案不斷擴大創建者和參與者的數量,我們可能無法擴展我們的技術來適應增加的容量需求,這可能會導致服務中斷或延遲。此外,能力限制可能是一些潛在原因造成的,包括技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。此外,如果AWS雲基礎設施或其他第三方互聯網服務提供商未能滿足我們的容量要求,可能會導致訪問我們平臺的中斷或延遲,或阻礙我們擴展運營的能力。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
個人數據的處理、存儲、使用和披露可能會因政府監管、相互衝突的法律要求或隱私法規的不同適用而產生責任。
我們接收、傳輸和存儲大量的個人數據和其他用户數據。許多聯邦、州和國際法律涉及隱私、數據保護以及個人數據和其他用户數據的收集、存儲、共享、使用、披露和保護。這一領域的法律和合規性格局正在不斷髮展,合規性要求也在不斷擴大。在美國,許多州已經制定並正在尋求擴大數據保護立法,要求像我們這樣的公司考慮解決方案,以滿足創建者和參與者的不同需求和期望。例如,加利福尼亞州制定了《加州消費者隱私法》(CCPA),於2020年1月1日生效,最近又被2023年1月1日生效的《加州隱私權法案》(CPRA)修訂。CCPA為我們這樣的承保業務建立了隱私框架,並且已經並可能繼續要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生與合規相關的成本和支出。CCPA為加州居民提供了某些數據隱私權,例如賦予消費者選擇不出售個人信息的權利,並禁止覆蓋企業因消費者行使CCPA的任何權利而歧視消費者(例如,對服務收取更高的費用)。CCPA規定了可能會受到嚴厲的法定處罰,並規定了因未能實施合理的安全程序和做法而導致的數據泄露的私人訴權。CPRA大幅修訂了CCPA,並對在加州開展業務的承保公司施加了額外的數據保護義務, 包括額外的消費者權利,如選擇退出跨背景行為廣告,以及在某些背景下限制敏感數據的使用和披露的權利。它還創建了一個新的加州數據保護機構,專門負責執法,這可能會導致在數據保護和安全領域對加州企業進行更嚴格的監管審查。此外,內華達州於2019年10月1日頒佈了一項法律,該法律於2019年10月1日生效,並於2021年進行了修訂和擴大,要求公司尊重消費者不再出售其數據的要求。違規者可能會受到禁令和民事處罰。此外,弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州也通過了類似的法律,並在其他州和聯邦一級提出了類似的法律,反映了美國更嚴格的隱私立法的趨勢。這類法律的頒佈可能會有相互衝突的要求,從而使合規具有挑戰性。
此外,經《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》修訂的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》及其頒佈的條例(統稱為《HIPAA》)對HIPAA“承保實體”及其“業務夥伴”對受保護健康信息的使用、披露和安全進行了管理,並要求這些“承保實體”及其“業務夥伴”遵守某些隱私、安全和呼吸通知法規。美國衞生與公眾服務部(HHS)(通過民權辦公室)對涵蓋的實體和商業夥伴在遵守HIPAA法規方面擁有直接執行權。
2021年和2022年,某些地方衞生部門和其他醫療保健提供者開始使用Eventbrite安排新冠肺炎疫苗預約。這些部門或提供商中的一些可能是HIPAA覆蓋的實體,他們或他們的業務夥伴使用Eventbrite服務的方式涉及受HIPAA約束的PHI。因此,Eventbrite可能符合HIPAA對商業夥伴的定義。HIPAA建立了限制使用和披露PHI的隱私和安全標準,並要求實施行政、物理和技術保障措施,以保護PHI的隱私,並確保電子PHI的機密性、完整性和可用性。HIPAA還規定了在違反無擔保PHI的情況下的某些通知要求。
2021年1月19日,衞生與公眾服務部的執行機構--衞生與公眾服務部民權辦公室宣佈,它將行使其執行裁量權(執行裁量權通知),追溯至2020年12月11日,並且不會對承保醫療保健提供者或他們的商業夥伴因善意使用在線或基於網絡的日程安排應用程序來安排新冠肺炎全國公共衞生緊急期間接種新冠肺炎疫苗的個人預約而違反新冠肺炎公共衞生緊急事件的處罰,無論供應商是否實際或推定知道它符合新冠肺炎公共衞生緊急事件期間商業夥伴的定義。
2023年1月30日,拜登政府宣佈打算結束2023年5月11日的新冠肺炎突發公共衞生事件,屆時執行自由裁量權的通知也很可能終止。因此,一旦終止執行酌情權通知,或如果Eventbrite的活動超出執行酌情權通知的範圍,或OCR以與我們現有的數據管理做法或產品功能不一致的方式解釋或應用執行酌情權通知,違反HIPAA條款可能會導致民事和/或刑事處罰,包括鉅額罰款和最高10年監禁。不遵守這些規定可能導致民事、刑事和合同責任、罰款、監管制裁和損害公司聲譽等。
此外,聯邦貿易委員會(FTC)和許多州總檢察長繼續執行聯邦和州消費者保護法,打擊那些似乎不公平或欺騙性的在線收集、使用、傳播和安全做法的公司。例如,根據聯邦貿易委員會的規定,未能採取適當措施保護消費者的個人信息安全,可能構成違反聯邦貿易委員會法第5(A)條的不公平行為或做法,或影響商業。聯邦貿易委員會預計,一家公司的數據安全措施將是合理和適當的,因為它持有的消費者信息的敏感性和數量,其業務的規模和複雜性,以及可用於提高安全性和減少漏洞的工具的成本。
在美國以外,個人數據和其他用户數據在世界各地的許多司法管轄區越來越受到立法和法規的約束,其目的是保護在管轄司法管轄區內或從管轄司法管轄區收集、處理和傳輸的信息的隱私。外國的數據保護、隱私、信息安全、用户保護等法律法規往往比美國更嚴格、更嚴格。特別是,歐盟和歐洲經濟區(EEA)及其成員國傳統上對受隱私和數據保護法律法規約束的數據類型採取了廣泛的意見,並在這方面對公司施加了更大的法律義務。在歐洲經濟區,我們受一般數據保護條例2016/679(GDPR)的約束,該條例適用於在歐洲經濟區設立的任何公司以及歐洲經濟區以外的公司,如果他們收集和使用與向歐洲經濟區內的個人提供商品或服務或監控他們的行為有關的個人數據。GDPR加強了個人數據處理者和控制人的數據保護義務,例如,包括擴大披露如何使用個人信息、對保留信息的限制、強制性數據泄露通知要求以及服務提供者繁重的新義務。
此外,在聯合王國退出歐盟和過渡期於2021年1月1日屆滿後,我們必須遵守在英國實施的GDPR,它與經修訂的英國2018年數據保護法(統稱為英國GDPR)一起,在很大程度上保留了聯合王國國家法律中的GDPR。英國的GDPR反映了GDPR下的罰款,例如,在每個制度下,我們可能被處以高達2000萬歐元/GB 1750萬歐元或全球營業額4%的罰款。英國和歐盟在數據保護法某些方面的關係仍不清楚,也不清楚在英國政府最近就英國GDPR的廣泛改革建議進行諮詢後,英國數據保護法律和法規將在中長期內如何發展,以及在歐盟-英國充分性決定於2025年6月到期後,進出英國的數據傳輸將如何長期受到監管。這些變化可能會導致額外的合規成本,並可能增加我們的整體風險敞口。
此外,一些國家正在考慮或已經通過立法,實施數據保護要求或要求在本地存儲和處理數據或類似要求,這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。例如,2020年9月18日,巴西頒佈了一項數據保護法,規定了與數據處理有關的嚴格義務,類似於GDPR中的義務。對不遵守這項法律的處罰於2021年8月1日生效,除其他糾正措施外,還允許對每次違規行為處以最高5000萬雷亞爾的罰款。GDPR和其他與加強保護某些類型的個人數據(如醫療數據或其他敏感信息)相關的法律或法規的變化,可能會極大地增加我們提供產品和服務的成本,要求我們對業務進行重大改變,甚至阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。
歐洲最近的法律發展在將個人數據從歐洲經濟區和聯合王國轉移到美國方面造成了複雜性和不確定性。例如,2020年7月16日,歐盟法院(CJEU)宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(Privacy Shield)無效,根據該框架,個人數據可以
從歐洲經濟區轉移到根據隱私盾牌計劃進行自我認證的美國實體。雖然CJEU堅持另一種機制的充分性,即標準合同條款(歐盟委員會批准的一種標準合同形式,作為適當的個人數據傳輸機制),但它明確表示,在所有情況下,僅依賴這些條款未必就足夠了。現在必須逐案評估標準合同條款的使用情況,同時考慮到目的地國適用的法律制度,特別是適用的監督法和關於個人權利的法律,以及可能需要制定的額外措施和(或)合同條款;然而,這些額外措施的性質目前尚不確定。此外,歐盟委員會公佈了歐洲經濟區數據傳輸的修訂標準合同條款:從2021年9月27日起,修訂後的條款必須用於相關的新數據傳輸;現有的標準合同條款安排必須在2022年12月27日之前遷移到修訂後的條款。修訂後的標準合同條款僅適用於歐洲經濟區以外的個人數據轉移,而不適用於聯合王國;英國信息專員辦公室發佈了自己的國際數據轉移標準合同格式。從2022年9月21日起,新的英國條款必須用於新的數據傳輸;現有的數據傳輸必須在2024年3月21日之前遷移到新的英國條款。這些最近的事態發展將要求我們審查和修改我們向美國轉移個人數據和/或從美國接收個人數據的法律機制。由於監管當局就個人數據出口機制,包括不能使用標準合同條款的情況發佈進一步的指導意見, 或開始採取執法行動,我們可能遭受額外的成本、投訴和/或監管調查或罰款,或者如果我們無法在我們開展業務的國家和地區之間轉移個人數據,這可能會影響我們提供服務的方式、地理位置或我們相關係統和業務的隔離,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
此外,歐盟委員會提出了一項新的電子隱私法規,將解決各種問題,包括專門針對使用Cookie識別個人在線行為的條款,任何此類電子隱私法規都可能規定新的合規義務和重大處罰。雖然電子隱私法規的文本仍在制定中,但最近歐洲法院的裁決和監管機構最近的指導正在推動人們對Cookie和跟蹤技術的更多關注。例如,2022年12月,CNIL因違反Cookie同意對微軟處以6000萬歐元的罰款。此外,2022年12月,愛爾蘭數據保護局對Meta和Instagram處以2.1億歐元和1.8億歐元的罰款,原因是從事非法行為廣告活動,包括沒有合法的法律基礎進行處理,以及沒有在處理過程中提供足夠的透明度。歐洲數據保護法或其解釋的任何這些變化,包括如果監管機構在最近的指導和決定中加強執行嚴格方法的趨勢繼續下去,都可能擾亂和損害我們的業務。
許多隱私和數據保護法律的解釋和應用是不確定的,而且可能仍然是不確定的,這些法律的解釋和應用可能會與我們現有的數據管理實踐或產品功能不一致。如果是這樣的話,除了罰款、訴訟和其他索賠和處罰的可能性外,我們還可能被要求從根本上改變我們的商業活動和做法,或者修改我們的產品,這可能會損害我們的業務。除了政府監管外,隱私倡導和行業團體可能會提出新的、不同的自我監管標準,這些標準在法律上或合同上適用於我們。任何不能充分解決隱私、數據保護和數據安全問題或遵守適用的隱私、數據保護或數據安全法律、法規、政策和其他義務的行為都可能導致我們承擔額外的成本和責任、損害我們的聲譽、抑制銷售並損害我們的業務。
我們到目前為止以及未來的收購戰略往往會導致收購的平臺在很長一段時間內逐步關閉,而現有的創建者則會遷移到我們的平臺。焦點經常從這些傳統平臺轉移到滿足我們平臺上遷移的創建者的需求上。在隱私、數據保護和數據安全方面不斷變化的格局中,這些傳統平臺的存在可能會導致監管責任或面臨罰款。傳統平臺上的重大數據事件可能會損害我們的聲譽和品牌,並可能對現有創作者遷移到我們的平臺產生不利影響。有關TicketFly網絡事件的信息,請參閲上面標題為“數據丟失或安全漏洞可能損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果”的風險因素。我們還可能面臨潛在的責任,我們的注意力和資源可能會因為與我們的應用程序相關的不同隱私法規而轉移。
我們和/或與我們有業務往來的各種第三方服務提供商和合作夥伴未能遵守適用的隱私政策或聯邦、州或類似的國際法律和法規或與隱私、數據保護或信息安全有關的任何其他義務,或任何導致未經授權發佈個人數據或其他用户數據的安全損害,或任何此類失敗或損害已發生的看法,都可能損害我們的聲譽,導致創建者或參與者的損失,阻止潛在創建者和參與者嘗試我們的平臺和/或導致政府機構和/或用户的罰款和/或訴訟,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,鑑於數據保護義務變化的廣度和深度,持續遵守對GDPR、英國GDPR、美國國家數據保護和隱私的不斷變化的解釋
法律和其他監管要求需要時間和資源,並根據GDPR、英國GDPR、美國州數據保護和隱私法和其他法規的要求對當前使用的技術和系統進行審查。
互聯網搜索引擎算法和動態的變化、我們的搜索引擎可見性和排名、搜索引擎去中介化、市場規則的變化或隱私和消費者數據訪問的變化可能會對我們網站的流量或我們產品的功能以及最終對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們嚴重依賴谷歌等互聯網搜索引擎來產生我們網站的流量,主要是通過免費或有機搜索。搜索引擎經常更新和更改確定用户搜索結果的放置和顯示的邏輯,從而可能會對我們網站的鏈接的購買或算法放置產生負面影響。此外,出於競爭或其他目的,搜索引擎可以更改其搜索算法或結果,從而使我們的網站在自然搜索查詢結果中排名靠後。如果一家主要搜索引擎改變其算法,對我們或我們合作伙伴網站的搜索引擎排名產生負面影響,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。此外,如果我們不能成功地管理我們的搜索引擎優化,可能會導致我們網站的流量大幅下降,如果我們用付費流量取代免費流量,成本也會增加,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們還依賴應用程序市場,如蘋果的應用程序商店和谷歌的Play,來推動我們的應用程序的下載。這樣的市場在過去和未來都會對他們的市場做出改變,使我們的產品更難獲得。例如,與競爭應用程序的推廣和放置相比,我們的應用程序可能會受到不利的待遇,例如它們在市場中的出現順序。此外,蘋果在其App Store規則中引入了佣金,這將要求我們開始支付在線活動門票的應用內購買費用。為了避免支付高額佣金,我們從移動產品中刪除了付費在線活動,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。同樣,如果我們與應用程序市場提供商的關係出現問題,我們網站的流量和用户增長可能會受到損害。
此外,第三方隱私和消費者數據訪問政策的變化在過去和未來可能會對我們產品的功能產生負面影響。例如,2021年末,蘋果和臉書做出了一系列政策調整,顯著影響了廣告商,包括使用Boost的創作者,瞄準美國存托股份的能力。為了應對這些變化,我們於2021年11月推出了一款新的動態事件產品,儘管不能保證該產品將有效地應對這些第三方政策變化,或者它將在多大程度上做到這一點。此類第三方的更改可能會使我們的產品變得不那麼有效、過時,或者需要我們將工程資源轉移到重新裝備我們的產品,而不是發佈新的功能。這最終可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
數據丟失或安全漏洞可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果。
安全漏洞、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊在整個行業中變得更加普遍,並可能發生在我們的系統或我們的第三方服務提供商或合作伙伴的系統上。儘管實施了安全措施,我們的內部計算機系統以及我們的第三方服務提供商和合作夥伴的計算機系統仍容易受到計算機病毒、黑客和其他未經授權訪問、拒絕服務和其他攻擊、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障的破壞。對信息技術系統的攻擊在頻率、持續性、複雜性和強度方面都在增加,而且是由動機和專長各異的複雜、有組織的團體和個人實施的。由於我們過渡到主要是遠程工作的員工,我們可能會面臨更大的網絡安全風險,因為我們對互聯網技術的依賴以及我們遠程工作的員工數量,這可能會為網絡罪犯利用漏洞創造更多機會。除了未經授權訪問或獲取個人數據、機密信息、知識產權或其他敏感信息外,此類攻擊可能包括部署有害的惡意軟件和勒索軟件,並可能使用各種方法,包括拒絕服務攻擊、社會工程和其他手段,以實現此類未經授權的訪問或獲取,或以其他方式影響服務可靠性並威脅信息的機密性、完整性和可用性。例如,我們過去經歷過,未來可能會經歷, 憑據填充攻擊,惡意第三方使用或嘗試使用在其他公司遭受的數據泄露中泄露的憑據來訪問我們平臺上的帳户。這些憑據填充攻擊在過去和將來都可能導致未經授權接管客户的賬户,以及非法濫用賬户特權,將資金錯誤地引導到此類犯罪行為者擁有或控制的銀行賬户,這可能會使我們承擔非法交易的責任。未來,賬户接管欺詐事件可能會增加。將我們的產品或服務濫用於非法或不正當目的可能使我們面臨索賠、個人和集體訴訟,以及政府和監管調查、起訴、執法行動、調查或請求,這些可能會導致我們的責任和聲譽損害。雖然我們採用安全措施來防止、檢測和減輕網絡上用户憑據被盜或濫用對用户造成的潛在傷害,但這些安全措施並不是在所有情況下都有效,而且可能需要大量成本。此外,移動設備的普遍使用增加了數據安全事件的風險。此外,在以下位置使用的移動設備放錯位置、被盜或損壞
票據掃描或其他事件可能導致未經授權訪問該設備以及存儲在該設備上或可通過該設備訪問的數據。我們過去曾經歷過安全措施被破壞的情況,我們的平臺和系統因第三方行為或員工、服務提供商、合作伙伴或承包商的錯誤或瀆職而面臨未來被破壞的風險。例如,2018年6月,我們公開宣佈,一名犯罪分子能夠侵入Ticketly網站並訪問某些消費者數據,包括姓名、電子郵件地址、發貨地址、賬單地址和電話號碼。我們產生了與應對和補救這一事件相關的成本,並在TicketFly平臺被禁用期間遭受了收入損失。這一網絡事件推遲了TicketFly的整合完成,導致客户遷移時間延長,協同效應實現緩慢。我們可能會受到訴訟和聲譽損害,並已受到索賠和遭受客户損失,與網絡安全事件有關。未來,如果我們面臨來自客户補償和保留獎勵、創建者流失、監管查詢、訴訟以及進一步補救和升級我們的安全基礎設施的額外成本和支出,我們的財務業績可能會受到進一步影響。雖然我們有保險,但我們的保單可能不會涵蓋與網絡安全事件相關的所有財務費用。
此外,我們的平臺還涉及在我們的設施以及我們的設備、網絡和內部或第三方系統上存儲和傳輸我們平臺用户的個人信息。安全漏洞可能使我們面臨訴訟、補救成本、安全措施成本增加、收入損失、我們的聲譽受損和潛在的責任。用户數據、公司系統和安全措施可能會由於外部各方的行為、員工錯誤或不當行為、瀆職、這些或其他方面的組合而被破壞,因此,未經授權的一方可能會訪問我們的數據或創建者和參與者的數據。此外,外部各方可能試圖欺詐性地誘使員工、創建者或參與者披露敏感信息,以獲取創建者或參與者數據的訪問權限。我們必須不斷檢查和修改我們的安全控制和業務政策,以應對新設備和技術的使用,以及用户和監管機構對控制和保護用户數據的日益關注。我們可能需要花費大量資源來防範和補救任何潛在的安全漏洞及其後果。我們的平臺或系統、我們的第三方服務提供商或合作伙伴的系統或網絡的任何安全漏洞,或對我們或我們的提供商和合作夥伴處理或維護的信息的任何未經授權的訪問,都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術頻繁改變,或者可以被設計為保持休眠直到預定的或其他未來事件,並且通常直到針對目標啟動時才被識別。因此,我們和我們的第三方服務提供商和合作夥伴可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。雖然我們已經實施了旨在保護我們的信息技術系統和基礎設施的安全措施,但不能保證此類措施或我們第三方服務提供商和合作夥伴的安全措施將成功防止服務中斷或進一步的安全事件。雖然很難確定任何特定的中斷或漏洞可能直接造成什麼損害,但任何實際或預期的故障都會損害我們的網絡基礎設施、或我們的第三方服務提供商或合作伙伴使用或提供的任何第三方網絡或系統的性能、可靠性、安全性和可用性,使創建者和參與者滿意,這可能會損害我們的聲譽以及我們留住現有創建者和參與者並吸引新創建者和參與者的能力。
過去和將來可能導致未經授權訪問數據的情況的例子包括:
•員工無意中將某個創建者、參與者或員工的財務信息發送給另一個創建者、參與者或員工;
•員工瀆職行為;
•創建者未能對其租用的票證掃描和網站運營設備進行適當的密碼保護,使數據可供任何使用該設備的人使用;
•在我們遠程擦除數據之前,從事件和數據訪問、更改或獲取中被盜的設備;
•員工丟失計算機或移動設備或其他設備,允許訪問我們的電子郵件和/或管理訪問權限,包括訪問活動的嘉賓列表;
•外部入侵導致“暗網”用户名和密碼組合列表的傳播,公開容易受到攻擊,而不是立即檢測到;
•黑客入侵了我們的一個數據庫;
•賬户接管;
•入侵第三方服務提供商或合作伙伴的數據庫;以及
•未經授權進入我們的辦公室或其他物業。
如果發生實際或被認為違反了我們的安全措施,市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害,我們可能會失去創建者和參與者,或者我們可能面臨訴訟、監管調查或其他法律或監管程序,我們可能會因此類事件或與監管相關的事件而蒙受財務風險。
罰款、補救措施、調查成本、更改或加強我們的安全措施以及採取額外系統保護措施的費用。
我們的業務可能會因各種原因而遭受重大的退款和其他損失,包括欺詐或不成功、推遲或取消的活動。這些費用扣減和其他損失可能會損害我們的運營和業務結果。
我們已經經歷過,並將繼續經歷與推遲或取消活動相關的退款,以及與會者聲稱創作者沒有履行他們的義務或活動與他們的描述不符。這些索賠可能是由於創作者欺詐或濫用、活動的意外失敗(包括重新安排、無限期推遲和取消)或參與者的欺詐性索賠引起的。
從歷史上看,對於符合條件的創作者在活動前申請付款以資助與活動相關的費用,我們在活動前將門票銷售收益傳遞給創作者,因為我們收到了門票銷售收益,但受一定限制。我們將這些付款稱為預付款。當我們提供預付款時,我們承擔了重大風險,即由於未能遵守我們的服務條款、商家協議或社區指南,活動可能被取消、推遲、欺詐性、實質上不是所描述的或從我們的平臺上刪除,從而導致重大退款、退款請求和/或參與者和創作者之間的糾紛。新冠肺炎疫情的史無前例的性質加劇了這種風險。我們的標準商家協議的條款規定,創作者有義務償還在這種情況下預付的門票銷售費用。然而,我們可能無法從這些事件中挽回我們的損失。這種不可追回的金額和第三方費用可能相當於在被推遲或取消或以其他方式存在爭議的事件之前向創建人結算的一筆或多筆交易的價值。這一數額可能是我們從此類交易中收取的費用的數倍。
我們向符合並接受公司標準或協商的條款和條件的付費創作者預付獎金。截至2022年12月31日,未支付的預付款約為1.931億美元。
此外,我們過去曾在我們的平臺上經歷過欺詐活動,包括虛假活動,即某人出售活動門票但不打算舉辦活動或履行門票,通過我們的平臺發送垃圾電子郵件,第三方接管創建者的賬户以接收欠該創建者的款項,或使用欺詐性或被盜的信用卡數據下訂單,以及其他錯誤傳輸。儘管我們採取了措施來檢測和減少我們平臺上的欺詐活動,但這些措施並不總是有效的。這些措施必須不斷改進,可能對不斷演變的欺詐方法或與新平臺產品有關的方法無效。如果我們不能充分控制我們平臺上的欺詐活動風險,它可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們套餐的定價和構成可能會影響我們吸引或留住創作者的能力。
我們的活動創建者可以根據所需的功能、所需的服務級別和預算從不同的定價方案中進行選擇。我們根據之前的經驗、創建者的反饋和數據洞察來評估我們定價包的定價和組成,我們可能會定期調整我們包的定價和組成,包括最近的一次漲價,這是我們自2018年以來的首次價格調整。創作者的價格敏感度可能因地點而異,隨着我們擴展到不同的國家,我們的定價方案可能無法使我們在這些國家有效地競爭。此外,如果我們的平臺或服務發生變化,我們可能需要或選擇修改我們的定價和構成。我們定價模型、套餐構成或我們有效定價套餐和解決方案的能力的這種變化可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況,並影響我們預測未來業績的能力。
我們的支付系統依賴於第三方提供商,並受到可能損害我們業務的風險的影響。
我們依賴第三方提供商來支持我們的支付系統。我們平臺上超過90%的收入與通過我們的內部支付處理能力(稱為EPP)處理的支付相關。EPP使用多個外部供應商的組合,為創建者和參與者提供單一、無縫的支付選項。2023年,作為我們EPP產品的一部分,我們計劃開始在某些地區通過STRIPE,Inc.為創作者提供入職和便利支付。除了EPP,創作者的剩餘付費門票銷售是通過鏈接的創作者擁有的第三方賬户處理的,包括PayPal和Authorize.net,我們稱之為促進支付處理(FPP)。我們計劃將創作者過渡到EPP,並考慮在中短期內停止FPP(除了我們不支持EPP的全球市場)。雖然我們不認為將創作者過渡到EPP會對創作者或消費者的用户體驗產生實質性影響,但目前使用FPP的創作者可能會選擇離開我們的平臺,而不是過渡到EPP,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
作為一個複雜的多供應商系統,EPP加入了專有技術,依賴銀行和第三方支付合作夥伴和第三方支付處理商,包括支付服務商,通過各種渠道處理支付交易,包括通過訪問各種支付卡網絡。這些功能旨在使創建者能夠以輕鬆高效的方式管理支付。我們的任何支付提供商和供應商如果不能很好地使用我們的平臺,可能會對這些支付服務產生不利影響,進而影響EPP和我們的業務。我們同時有多個集成,允許在單一提供商無法或不願意處理任何給定交易、支付方式或貨幣的情況下,在EPP上提供備份處理替代方案。然而,如果這些提供商中的任何一個或一些提供商表現不佳,出於任何原因確定某些類型的交易為禁止性交易或未能識別欺詐行為,如果這些提供商的技術與我們的平臺不能很好地互操作,或者如果我們與這些提供商的關係意外終止,創作者可能會發現我們的平臺更難使用,創作者使用我們的平臺銷售門票的能力可能會受到不利影響,這可能會導致創作者減少使用我們的平臺,並損害我們的業務。
我們還必須不斷將美國國內和國際上使用的各種支付方式整合到EPP中,包括Apple Pay、Google Pay和第三方平臺提供的“立即購買,稍後支付”功能等新功能。為了提高我們在某些國際市場的認可度,我們過去採用,將來也可能採用本地首選的付款方式,並將這些付款方式整合到資源增值計劃中,這可能會增加我們的成本,也要求我們瞭解和防範與這些付款方式相關的獨特欺詐和其他風險。例如,在巴西,我們將我們的平臺本地化,允許使用Boleto Bancário(銀行單)作為一種支付方式,我們投入了資本和管理層的注意力來實現這一目標。如果我們不能有效地將新的支付方式整合到EPP中,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的支付處理合作夥伴要求我們遵守支付卡網絡操作規則,這些規則由支付卡網絡設置和解釋。支付卡網絡可以採用特定於我們支持的支付服務類型的新操作規則,或者結合解釋或重新解釋現有規則,以限制或禁止我們向創建者提供或啟用某些支付服務,或者可能成本高昂或難以實施。我們已同意補償我們的支付處理商的罰款,如果我們或使用我們平臺的創建者被認為違反了這些規則,他們將接受支付卡網絡的評估,例如,如果我們對某些類型的交易的處理被解釋為違反了適用的支付卡網絡運營規則。
此外,支付卡網絡和支付處理合作夥伴可能會增加他們向我們收取的服務費用,包括與參與者使用某些支付卡或其他支付方式相關的費用,這將增加我們的運營成本並降低我們的利潤率。如果我們不能與這些合作伙伴談判有利的經濟條件,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
當合同規定我們有義務這樣做時,我們向某些創作者支付可收回的預付款和/或不可收回的付款。我們在過去和將來可能會在簽訂獨家票務或服務協議時向某些創作者支付可退還的預付款和/或不可退還的款項。如果這些安排沒有達到我們的預期,或者預定的活動被取消,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們在簽訂獨家票務或服務協議時或在合同規定的義務下向某些創作者支付可退還的預付款和/或不可退還的款項。我們過去和將來都會向某些創作者支付可退還預付款(也稱為創建者預付款)和不可退還款項(也稱為創建者簽約費),以激勵他們在我們的平臺上組織某些活動或獲得獨家購買其活動門票的權利。與預付款不同的是,不可收回的付款和可收回的預付款(合稱預付款)涉及從我們的運營賬户中提供Eventbrite的自有資本,而不是在與會者購買門票的活動結束之前從我們的信託賬户向與會者資金的創建者預付款。
預付款是票務行業某些細分領域的常見做法,通常在與我們簽訂或續簽多年獨家票務或服務合同時,或在滿足年度合同要求時向創作者支付。收到不可退還付款的創作者保留全部預付款,只要創作者遵守創作者與我們簽訂的合同條款,包括但不限於活動的表演和某些門票銷售最低限額的實現。對於可退還的創建者預付款,我們有權通過扣留先前預付款的創作者售出的全部或部分門票銷售來收回全部預付款,直到我們完全收回預付款為止。如果創作者不遵守合同條款或執行活動,創作者通常有義務向我們償還全部或部分預付款,儘管不能保證我們能夠收取此類還款。
2020年3月,鑑於新冠肺炎疫情,我們對同意向簽訂新合同或續簽合同的創作者提供預付款的情況進行了限制。我們還重新協商了預付款部分
我們與某些創作者簽訂的一些現有合同,當這些創作者未能達到獲得預付款資格的預期合同最低要求時,當這些創作者的業務或運營經歷重大不利變化時,或者作為合同續簽或重組討論的一部分時,我們將終止與某些創作者的現有合同。我們正在繼續評估我們在預付款方面的做法,我們不知道何時或是否會擴大我們在未來向新的或續訂的創作者提供預付款的情況。我們認為,任何缺乏預付款的情況都將使我們在票務解決方案面前處於競爭劣勢,這些解決方案向新收購或續訂的創作者提供投機性現金激勵。
我們在2017年至2022年之間達成的多年獨家安排平均期限為36個月,通常是獨家票權。截至2022年12月31日和2021年12月31日,創作者簽約費(包括非流動餘額)淨額分別為170萬美元和340萬美元,截至2022年12月31日,這些付款將按加權平均直線剩餘壽命3.6年攤銷。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,創建者預付款淨額(包括非流動餘額)分別為70萬美元和90萬美元。我們根據這些創作者對我們平臺上未來門票銷售的預期來支付這些預付款。我們根據對創建者過去成功的評估、過去的事件數據、創建者正在製作的未來事件和其他財務信息來決定支付這些款項。我們通常在包括預付款的合同中包括商業和法律保護,例如只有在創建者開始在我們的平臺上銷售門票後才發佈預付款,並要求第三方擔保收到此類付款的創建者的義務和責任,以減輕支付這些款項的財務風險。然而,每年和不同賽事的賽事表現可能會有很大差異。如果我們對活動表現的假設和預期被證明是錯誤的,或者如果交易對手違約,或者活動不成功或被取消,我們將無法實現這些預付款的回報,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們可能無法產生足夠的現金流或籌集必要的額外資本,為我們的運營或其他流動性需求提供資金。
截至2022年12月31日,我們擁有5.393億美元的現金和現金等價物,其中3.093億美元是代表我們的創作者持有的現金和欠我們創作者的現金。截至2020年12月31日的年度,我們的淨收入為1.06億美元,較截至2019年12月31日的年度減少2.208億美元。截至2022年和2021年12月31日的年度,我們的淨收入分別為2.609億美元和1.871億美元,截至2022年和2021年12月31日的年度,運營活動提供的現金淨額分別為860萬美元和8580萬美元。
我們可能需要籌集額外的資金,而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資,如果有的話。我們能否獲得融資,將視乎多項因素而定,包括:
•總體經濟和資本市場狀況,包括新冠肺炎大流行的結果;
•從銀行或其他貸款人獲得信貸;
•投資者對我們的信心;以及
•我們的行動結果。
我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者我們將能夠獲得足以為我們的運營或其他流動性需求提供資金的融資。
如果我們籌集額外的股權融資,我們的證券持有人的所有權權益可能會被嚴重稀釋,我們發行的任何新的股權證券可能擁有比我們A類普通股和B類普通股持有人更高的權利、優惠和特權。
於2020年6月,我們發行了本金總額為5.000的2025年到期的可轉換優先票據(2025年債券),並於2021年3月發行了本金總額為0.750的2026年到期的可轉換優先票據(2026年債券及連同2025年債券,可轉換債券)可轉換票據和任何來自債務融資的額外資金可能會使我們的業務運營變得更加困難,因為我們從內部運營產生的部分現金將用於支付債務的本金和利息,我們有義務或可能有義務遵守債務融資協議中包含的限制性契諾。見下面題為“大量負債可能會對我們的現金流和我們經營業務以及履行負債義務的能力產生不利影響”的風險因素。
如果我們需要額外的資本,但又不能以可接受的條件籌集資金,我們可能無法做到以下幾點:
•開發和提升我們的平臺和解決方案;
•繼續擴大我們的技術開發、銷售和營銷機構;
•僱用、培訓和留住員工;
•應對競爭壓力或意外的營運資金要求;或
•尋求收購機會。
我們不能做到上述任何一點都可能會降低我們成功競爭的能力,並可能對我們的業務產生不利影響。
大量負債可能會對我們的現金流以及我們經營業務和履行負債義務的能力產生不利影響。
我們有大量未償債務,我們可能會產生額外的債務,以滿足未來的融資需求。我們龐大的負債水平增加了我們可能無法從運營中產生足夠的現金流來支付到期的這些債務的本金、利息或其他金額的可能性。與長期負債有關的其他風險包括:
•更容易受到普遍不利的經濟和工業條件的影響;
•需要將我們的現金流的很大一部分從運營中轉移到償還債務上,從而減少了用於營運資本、資本支出、收購、投資和其他一般公司用途的現金;
•如果需要,以我們認為可以接受的條件獲得額外融資的能力有限,用於營運資本、資本支出、擴張計劃和其他投資,這可能對我們實施業務戰略的能力產生不利影響;
•在計劃或應對我們的業務和我們經營的市場的變化或利用市場機會方面靈活性有限;
•由於在轉換可轉換票據時發行A類普通股而稀釋現有股東的利益;以及
•與我們的競爭對手相比,這是一個競爭劣勢,因為我們的競爭對手負債更少,或者更容易獲得資本。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為債務進行再融資,取決於我們未來的表現,而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會產生足夠的資金,否則我們可能無法保持足夠的現金儲備,以支付債務下的到期金額,包括可轉換票據,我們的現金需求未來可能會增加。此外,我們未來可能產生的任何債務都可能包含金融和其他限制性契約,這些契約限制了我們經營業務、籌集資本或支付其他債務的能力。如果我們未能遵守這些公約,或未能在到期時償還我們的債務,我們便會在該債務下違約,而這又可能導致該筆債務及我們的其他債務立即全數償還。
我們可能沒有能力在轉換可轉換票據時籌集現金結算所需的資金,或在發生重大變化後回購可轉換票據以換取現金,而我們未來的債務可能會限制我們在轉換可轉換票據時支付現金或回購可轉換票據的能力。
除有限的例外情況外,可換股票據持有人有權要求吾等於發生基本變動(定義見管限可換股票據的契約)時,以現金回購價格回購其可換股票據,回購價格一般相等於待購回可換股票據的本金金額,另加至(但不包括)基本變動購回日期的應計及未付利息(如有)。此外,於可換股票據轉換時,除非吾等選擇只派發A類普通股股份以結算該等換股(不包括支付現金以代替任何零碎股份),否則吾等將須就正被轉換的可換股票據支付現金。然而,我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購為此交出的可轉換票據或支付轉換時到期的現金金額時獲得融資。此外,我們回購可轉換票據或在轉換可轉換票據時支付現金的能力可能會受到適用法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限可換股票據的契約要求購回可換股票據時購回可換股票據,或未能按該契約的要求結算可換股票據的未來兑換,將構成該等契約下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們現有或未來債務的協議違約,這可能導致該等現有或未來債務成為立即全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還現有或未來債務項下的所有到期金額,並回購可轉換票據或支付到期現金(如果有)。, 在其轉換時。
可轉換票據的會計方法可能會對我們報告的財務狀況和業績產生不利影響。
在我們的資產負債表上反映可轉換票據、應計可轉換票據的攤銷利息支出以及在我們報告的稀釋後每股收益中反映我們A類普通股的相關股份的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。
在2021年1月1日開始的下一財年,我們選擇提前採用最近發佈的新會計準則,簡化了可能以現金結算的可轉換債券的會計處理。因此,我們預計可轉換票據將完全作為負債記錄在我們的資產負債表上,扣除已發生的發行成本,利息支出反映現金息票加上資本化發行成本的攤銷。此外,新的指導意見修改了對可以現金或股票結算的可轉換債務證券的處理方式,要求使用“如果轉換”的方法。根據該方法,稀釋每股收益一般將在假設所有可轉換票據在報告期開始時僅轉換為A類普通股的情況下計算,除非結果將是反稀釋的。此外,在未來,吾等可全權酌情選擇以現金結算可換股票據的兑換價值,最高可達兑換本金金額。在這種不可撤銷的選擇之後,如果可轉換票據的轉換價值在報告期內超過了它們的本金,那麼我們將通過假設所有可轉換票據在報告期開始時被轉換,並我們發行了A類普通股來解決超出的部分,來計算我們的稀釋每股收益,除非結果是反攤薄的。IF轉換方法的應用可能會減少我們報告的稀釋後每股收益。
此外,若可換股票據的任何可兑換條件得到滿足,則在某些條件下,根據適用的會計準則,我們可能需要將可換股票據的負債賬面價值重新歸類為流動負債,而不是長期負債。即使沒有票據持有人轉換他們的可轉換票據,也可能需要進行這種重新分類,並可能大幅減少我們報告的營運資本。
有上限的看漲期權交易可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值。
關於發售2025年可轉換票據,我們進入了2025年封頂催繳,關於2026年債券的發售,我們進入了2026年封頂催繳(統稱為封頂催繳,及其金融機構方,期權交易對手)。一般而言,設定上限的催繳股款預期可減少任何轉換可換股票據時對我們A類普通股的潛在攤薄,及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換可換股票據本金的任何現金付款(視乎情況而定),而有關減持及/或抵銷須受上限規限。
吾等獲悉,在建立有關上限催繳的初始對衝時,期權對手方或其各自的聯營公司在發售相關可換股票據的同時或之後不久,就我們的A類普通股及/或已購買的A類普通股進行各種衍生交易。
此外,吾等獲悉,期權對手方及/或其各自聯營公司可於相關可換股票據到期日之前的任何時間,透過訂立或解除有關A類普通股的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售我們的A類普通股或其他證券(並可能在相關可換股票據的任何轉換、吾等於任何重大改變購回日期、任何贖回日期或吾等購回相關可換股票據的任何其他日期)進行上述操作,以調整其對衝頭寸。在每種情況下,如果我們行使我們的選擇權來終止相關上限呼叫的相關部分)。這一活動可能導致或避免我們A類普通股的市場價格上升或下降。
我們不會就上述交易對可轉換票據或我們A類普通股價格可能產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外,吾等並不表示期權交易對手將參與該等交易,或該等交易一旦開始,將不會在沒有通知的情況下終止。
管理可轉換票據的契約中的條款可能會推遲或阻止對我們的有利收購。
可轉換票據和管理可轉換票據的契約中的某些條款可能會使第三方嘗試收購我們變得更加困難或昂貴。例如,如果收購構成根本變化(如管理可轉換票據的契約所定義),則票據持有人將有權要求我們以現金回購其可轉換票據。此外,如果收購構成完全的根本變化(如管理可轉換票據的契約所定義),則我們可能被要求暫時提高轉換率。在任何一種情況下,以及在其他情況下,我們在可轉換票據和管理可轉換票據的契約下的義務可能會增加
收購我們或以其他方式阻止第三方收購我們或撤換現任管理層,包括在票據持有人或我們普通股持有人可能認為有利的交易中。
根據活動業務的性質,我們面臨潛在的責任、法律索賠費用和對我們業務的損害。
我們面臨與活動業務相關的法律索賠的潛在責任和費用,包括與事件傷害或據稱由我們、創作者、服務提供商、合作伙伴或無關第三方造成的疾病傳播有關的潛在索賠。例如,第三方過去曾主張,將來也可能主張針對我們的人身傷害的法律索賠,其中可能包括與活動中發生的事件有關的死亡。見上面標題為“對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的業務和運營結果”的風險因素。即使我們的人員不參與這些事件,我們也可能面臨法律索賠,併產生解決此類索賠的鉅額費用。此外,如果我們提供有關活動安全的資源或現場人員來支持活動票務,我們可能面臨與我們提供此類服務相關的責任,包括與人身傷害有關的法律索賠,這可能包括死亡或疾病傳播,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
由於我們在2020年3月做出的某些決定,我們過去、將來都可能面臨創作者沒有收到預付款的法律升級,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,由於我們在2020年4月決定將我們的戰略重點重新放在收購和留住使用我們平臺但培訓、支持或專業服務有限的創作者上,我們過去、將來都可能面臨我們不再為其提供某些服務的創作者的法律升級,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們過去、將來也可能面臨創作者因不符合合同最低要求或其他合同條件而獲得預付款或其他創作者預付款的法律升級,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。由於2020年4月和2023年2月的全球裁員,我們可能會遇到針對我們的僱傭申請增加,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,現場活動領域的其他玩家,包括StubHub和Live Nation,也被提起集體訴訟,原因是他們因新冠肺炎取消活動而實施的退款政策。2020年6月,針對我們的類似訴訟也被提起,我們可能會受到其他類似索賠的影響,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此類行動,以及我們可能已經或未來可能採取或未來可能採取的其他行動,以應對新冠肺炎疫情及其對我們業務的影響,可能會使我們承擔更多的法律索賠或額外的責任,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
法律訴訟中的不利結果可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的業務和經營結果可能會受到未決和未來的訴訟、索賠、調查、法律和行政案件和訴訟的結果的影響,無論是民事或刑事案件,還是政府機構或私人當事人的訴訟。無論我們所面臨的任何法律程序所依據的索賠是否具有可取之處,也無論我們是否因此類程序被發現違反了任何適用法律,此類程序的辯護或迴應都可能代價高昂,並可能導致大量成本和轉移管理層的注意力和資源,這可能會損害我們的業務,並可能對我們的公眾聲譽造成重大且不可挽回的損害。此外,如果這些法律程序的結果或和解對我們不利,或者如果我們無法成功抗辯第三方訴訟,我們可能會被要求支付金錢損害賠償,或者可能受到罰款、處罰、禁令或其他可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響的譴責。此外,我們的責任保險覆蓋範圍可能不足以支付或不包括可能出現的任何費用或債務。即使我們充分解決調查或訴訟程序提出的問題,或成功為第三方訴訟或反索賠辯護,我們也可能不得不投入大量財務和管理資源來解決這些問題,這些問題可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的行業高度分散。我們與傳統的活動管理解決方案競爭,並可能面臨來自現有公司和新公司的激烈競爭。如果我們不能保持或提高我們的競爭地位,我們的業務可能會受到影響。
我們在一個高度分散的市場中運營。我們與各種競爭對手競爭,以確保新的創作者和留住現有的創作者,包括活動管理的傳統解決方案,如離線、內部或臨時解決方案,本地或專業市場競爭對手,已經進入或可能進入市場的大型技術公司提供的產品,或其他票務競爭對手。如果我們未來不能成功地與現有或潛在的競爭對手競爭,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
我們現在和潛在的一些競爭對手擁有明顯更多的資金、技術、營銷等資源,能夠投入更多的資源來開發、推廣、銷售和支持他們的服務,擁有更多
廣泛的客户基礎和更廣泛的客户關係,擁有比我們更長的運營歷史和更大的知名度。
我們還可能與進入市場的潛在進入者競爭,這些市場目前不提供相同的服務,但可能在我們運營的市場中利用他們的網絡。例如,eBay和亞馬遜等大型電子商務公司過去或目前都在票務領域運營。此外,Facebook、Spotify和Zoom等其他擁有龐大用户羣、擁有大量活動的大公司也在活動領域推出了產品。這些競爭對手可能比我們更有能力開展更廣泛的營銷活動,更快地開發產品和功能,和/或以低於我們的價格提供他們的解決方案和服務。此外,我們的一些競爭對手可能會定製他們的產品以適應特定的活動類型、類別或客户。我們還與自助式產品競爭,後者通過將自助式產品與創作者現有的運營相結合,為創作者提供了購買活動門票的替代方案。如果我們無法與這些替代品競爭,對我們解決方案的需求可能會下降。
我們的一些競爭對手與潛在的創作者或創作者使用的場地或設施建立了現有的關係,這在過去造成並在未來可能導致這些創作者不願或無法使用我們的平臺,這可能會限制我們在此類關係普遍存在的某些市場上成功競爭的能力。例如,一些競爭對手購買場地或賽事轉播權和/或與創作者簽訂排他性協議。如果創作者不保持獨立於我們的潛在競爭對手,對我們平臺的需求將會減少,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。
收購、投資或重大商業安排可能會導致運營和財務困難。
我們過去曾收購或與許多企業達成商業安排,包括TicketFly和ToneDen。我們未來的增長可能在一定程度上取決於未來的收購、投資或重大商業安排,其中任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。與可能對我們的業務產生影響的收購、投資和重大商業安排相關的財務和運營風險包括:
•使用現金資源以及在為收購融資時產生債務和或有負債,可能會限制我們現金的其他潛在用途,包括用於償還未償債務和任何未來的股票回購或股息支付;
•吸收被收購公司的業務、產品、數據、技術、隱私、數據保護系統和信息安全系統、信息系統或人員的困難和費用;
•被收購公司未能實現預期的利益、收入、收益或現金流,或我們未能從被收購公司留住關鍵員工;
•承擔已知和未知的風險、被收購公司的債務和負債、系統或內部控制的缺陷以及與與被收購公司有關的訴訟或其他索賠相關的費用;
•潛在的會計費用,即與收購有關的無形資產,如商譽、商標、客户關係、開發的技術或知識產權,後來被確定為減值並減記;
•未能適當和及時地整合被收購的公司及其業務,降低了我們通過節省成本和其他協同效應實現預期收購回報的能力;
•市場對收購的負面反應;
•未完成此類交易;以及
•尋求收購的其他預期和意外風險,包括但不限於訴訟或監管風險,例如與披露Ticketly客户遷移有關的股東訴訟、不利的會計處理、應繳税款增加、失去預期的税收優惠、獲得政府批准的成本或延遲、轉移管理層的注意力或其他資源從我們現有的業務上轉移以及對我們的業務、經營結果或財務狀況的其他不利影響。
當我們收購公司或其他業務時,我們面臨的風險是,被收購公司或企業的創建者可能不會遷移到我們的平臺,或者可能會選擇在遷移後降低他們對我們平臺的使用水平。我們之前曾因為各種原因在整合和遷移被收購公司的過程中經歷過客户流失。遷移的速度和成功率可能受到許多因素的影響,包括產品開發的速度和質量、我們為遷移的創建者提供運營支持的能力,以及我們在平臺之外採用對創建者至關重要的業務實踐。
此外,我們嚴重依賴我們的收購目標及其股權持有人向我們提供的陳述、擔保和相關賠償,包括與知識產權的創造、所有權和權利、遵守法律、合同要求以及收購目標在收購後繼續利用重大知識產權和技術的能力有關的聲明和擔保。如果任何此類陳述不準確或違反此類保證,或如果我們無法充分行使我們的賠償權利,我們可能會招致額外的責任,擾亂我們的業務運營,並轉移我們管理層的注意力。
我們未能解決這些風險或在過去或未來的收購、投資和重大商業安排中遇到的其他問題,可能會導致我們無法實現此類交易的預期好處,產生意外的債務,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們平臺的聲譽和品牌對我們的成功非常重要,如果我們不能保持和提升我們的品牌,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,保持和提升我們作為一家差異化和品類明確的票務公司的聲譽和品牌,為創作者和參觀者提供服務,對於我們與現有創作者的關係以及我們吸引新創作者和參觀者的能力至關重要。我們品牌屬性的成功推廣將取決於我們控制的一些因素和一些我們無法控制的因素。
推廣我們的品牌需要我們做出大量的支出和管理投資,隨着我們的市場競爭變得更加激烈,以及我們尋求擴大我們的平臺,這些支出和管理投資將會增加。就這些活動增加的收入而言,這些收入可能無法抵消我們所產生的增加的費用。如果我們不成功地維護和提升我們的品牌,併成功地將我們的平臺與競爭產品和服務區分開來,我們的業務可能無法增長,我們可能無法有效競爭,我們可能會失去創作者或無法吸引潛在的創作者,所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,我們必須繼續做出實質性的努力和投資,以便與其他創作者和與會者積極看待的活動聯繫在一起。
然而,也有一些我們無法控制的因素,這些因素可能會破壞我們的聲譽,損害我們的品牌。對我們平臺的負面印象可能會損害我們的業務,包括由於以下原因:對我們或創作者的投訴或負面宣傳;在我們的平臺上舉辦新冠肺炎“超級傳播者”活動;我們無法及時遵守當地法律、法規和/或消費者保護相關指南;使用我們的平臺進行欺詐性活動;事件不成功,無論是由於缺席或參與者體驗未達到預期;對問題或投訴的響應能力以及我們平臺上的退款和/或逆轉付款的時間(按存儲容量使用計費);我們的平臺實際或預期的中斷或缺陷;安全事件;或者對我們的政策缺乏認識,或者對我們的政策做出了創建者、與會者或其他人認為過於嚴格、不明確或與我們的價值觀不一致的改變。
此外,創作者將我們的平臺用於代表各種觀點、活動和興趣的活動,其中許多其他創作者或參與者不同意或認為是冒犯的,或非法的,或被視為非法的。例如,在過去,創作者曾試圖利用我們的平臺進行與非法活動和極端激進組織有關的活動。這些事件可能會造成負面宣傳,損害我們的聲譽和品牌。一些創作者可能沒有,或者被認為沒有合法和道德的商業實踐。雖然我們維護程序和政策,包括自動和人工審查,以防止將我們的平臺用於此類目的並防止此類做法,但我們的程序和政策可能無法有效減少或消除此類創建者對我們平臺的使用。此外,某些創作者或參與者可能不同意我們限制某些創作者使用我們的平臺或在我們的平臺上推廣某些活動的決定。如果我們的平臺與非法或攻擊性活動相關聯,或者創作者和參與者不同意我們限制某些創作者或活動的決定,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們吸引和留住創作者的能力將受到不利影響。
如果我們無法維持一個聲譽良好的平臺,提供有價值的解決方案和令人滿意的活動,那麼我們吸引和留住創作者和參與者的能力可能會受到損害,我們的聲譽、品牌和業務可能會受到損害。
我們的平臺可能被用於非法或不正當目的,所有這些都可能使我們承擔額外的責任,並損害我們的業務。
我們的平臺仍然容易受到創建者或參與者的潛在非法或不正當使用的影響。非法或不正當使用我們的平臺可能包括洗錢、恐怖分子融資、販毒、非法網絡遊戲、其他網絡詐騙、非法的性服務、網絡釣魚和身份盜竊、禁止銷售藥品、欺詐性銷售商品或服務、張貼未經授權的知識產權、未經授權使用信用卡和借記卡或銀行賬户以及類似的不當行為。創作者還可以鼓勵、促進、便利或指使他人從事非法活動。儘管我們已採取措施來發現並降低此類行為的風險,但我們不能保證這些措施將阻止對我們平臺的所有非法或不正當使用,此類使用在過去曾發生過。如果創作者使用我們的
系統用於非法或不正當目的,這可能使我們承擔責任。同時,如果我們為防範這些活動而採取的措施過於嚴格並無意中屏蔽了適當的交易,或者如果我們無法公平和透明地應用和溝通這些措施,或者我們被認為沒有做到這一點,這可能會減少創建者和參與者的經驗,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
創作者依賴第三方平臺,如Facebook和Spotify,來聯繫和吸引與會者,我們依賴我們的合作伙伴和開發人員平臺來創建將與我們的平臺集成的應用程序。
我們的平臺與其他第三方發行商,如Facebook和Spotify進行互操作。與會者可以通過這些第三方服務訪問我們的平臺併購買門票。創作者可以在這些第三方網站上宣傳他們的活動並出售門票。我們的平臺與其他網站的互操作性使創作者能夠接觸到更多的參與者,並使我們的平臺對創作者更具吸引力。這些第三方合作伙伴過去和將來可能會終止與我們的關係、未能保持集成、限制某些集成功能、改變他們對我們服務的處理方式或限制創建者隨時訪問他們的平臺。例如,在過去,Facebook刪除了其服務的一項功能,該功能允許創作者在一個活動上無縫地跨平臺包括多個主持人,這對某些音樂創作者使用Facebook與我們平臺的整合產生了負面影響。如果任何這樣的第三方服務與我們的平臺不兼容,或者未來在這些第三方平臺上使用我們的平臺和解決方案受到限制,我們的業務將受到損害。
此外,如果谷歌、Facebook或其他在我們的關鍵市場有重要存在的領先大型技術公司將中間票務或活動管理提供商排除在外,無論是通過提供自己的全面活動或購物功能,還是通過直接將線索轉介給供應商、其他優惠合作伙伴或自己,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害。
我們還依賴我們的集成產品合作伙伴平臺,通過我們的API連接,以創建將與我們的平臺集成的應用程序,如Salesforce、HubSpot和MailChimp,並允許它們與我們的解決方案集成。這給我們的業務帶來了一定的風險,包括:
•我們無法保證這些第三方應用程序和產品符合我們應用於我們自身開發工作的相同質量和安全標準,如果它們包含錯誤或缺陷,它們可能會中斷創建者對我們平臺的使用或對我們的品牌造成負面影響;
•我們對我們的開發商合作伙伴開發的軟件應用程序缺乏支持,這可能會導致創建者和與會者得不到支持,因此如果這些開發商沒有為他們的應用程序提供足夠的支持,可能會停止使用我們的服務;
•我們無法保證我們的合作伙伴將能夠成功地與我們的產品集成,或者我們的合作伙伴將繼續這樣做;
•我們無法確認我們的合作伙伴是否遵守所有適用的法律和法規;以及
•這些合作伙伴和開發人員可能沒有適當的知識產權來開發和共享其應用程序的風險。
其中許多風險不在我們的控制範圍內,如果這些應用程序的性能不能令創建者和與會者滿意,我們的品牌可能會受到損害,而這種不滿被歸因於我們。
如果我們不有效地管理國際經營的風險,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。
2022年和2021年,我們分別有25%和24%的淨收入來自美國以外的地區。我們目前在美國以外設有多個辦事處,包括在英國、印度、愛爾蘭、西班牙、澳大利亞和阿根廷的辦事處。我們將工程和業務開發團隊集中在阿根廷、印度和西班牙。我們的國際業務和結果受到許多風險的影響,包括:
•貨幣兑換限制或成本和匯率波動,特別是在阿根廷,以及對衝這種風險敞口所固有的風險和成本;
•國際業務的管理和人員配置方面的困難,包括由於就業法律和條例以及集體談判程序的不同;
•關於數據隱私、數據保護、票務和信息安全的新的和修改的法律和法規;
•暴露於當地經濟或政治不穩定、受到威脅或實際的恐怖主義和暴力行為以及個人集會權利的變化,包括由於惡性通貨膨脹而在阿根廷吸引和留住人才的挑戰;
•接觸區域或全球公共衞生問題、流行病和流行病,如新冠肺炎大流行;
•遵守美國和非美國有關反腐敗、反壟斷或競爭、經濟制裁、數據內容和隱私、消費者保護、僱傭和勞動法、健康和安全以及廣告和促銷方面的法規、法律和要求;
•遵守適用於國際經營的美國公司的其他美國法律,以及對美國和國際税法的解釋;
•合同和知識產權的執法力度較弱;
•當地居民對當地供應商的偏好;
•有利於當地競爭對手或禁止或限制外資擁有某些業務的法律和商業慣例;以及
•採用互聯網作為票務、廣告和商務媒介的速度較慢,這可能會限制我們將國際業務遷移到現有系統的能力。
儘管我們有在國際上運營的經驗,但未來向新國家擴張的任何努力都可能不會成功。我們的國際擴張已經給我們的管理、客户服務、產品開發、銷售和營銷、行政、財務和其他資源帶來了巨大的壓力,未來的任何國際增長都可能給我們帶來巨大的壓力。我們不能確定擴大我們的國際業務所需的投資和額外資源是否會成功,或及時或根本不能產生所需的收入或盈利水平。此外,我們經營的某些國際市場的利潤率低於更成熟的市場,這可能會對我們的利潤率產生負面影響,因為我們從這些市場獲得的收入隨着時間的推移而增長。
在某些情況下,我們可能會選擇將我們的平臺本地化,以適應這些國家和市場的獨特情況,以實現市場接受,這可能是複雜、困難和昂貴的,並會分散管理和人員資源。我們不能有效地調整我們的做法、平臺、系統、流程和合同,以適應我們擴張到的每個國家的創建者和參與者的偏好或習俗,可能會減緩我們的增長。如果我們不能成功地管理我們的國際增長,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的大部分員工都在阿根廷,阿根廷的任何有利或不利的事態發展都可能對我們的運營結果產生影響。
我們的大量員工,包括工程師,都在阿根廷,因此,我們的部分運營費用以阿根廷比索計價。截至2022年12月31日,我們在阿根廷共有158名員工,其中120名是工程師。如果高通貨膨脹率和當前的外匯管制繼續下去,可能會對我們的運營結果產生負面影響,因為這將增加我們的運營費用。我們在阿根廷的商業活動也使我們面臨與阿根廷法律的變化和解釋相關的風險,包括與就業、知識產權的保護和所有權以及美國對阿根廷業務的所有權有關的法律。此外,如果我們不得不縮減或關閉我們在阿根廷的業務,將需要大量的時間和成本將這些業務轉移到其他地方,這可能對我們的整體成本結構產生不利影響。
阿根廷政府歷來對該國經濟施加重大影響。例如,自2019年9月以來,阿根廷政府制定了一系列外匯貨幣管制措施。這些控制措施包括限制阿根廷公民和阿根廷公司在未經阿根廷政府許可的情況下購買美元、將資金轉移到外國賬户以及支付相關方的股息或服務付款。在大流行期間,這些控制措施變得更加嚴格;目前,阿根廷公民正式進入外匯市場是具有挑戰性的,有時是不可能的,而且在外匯市場以外購買外匯的可用戰略在很大程度上成本高昂。這種情況使我們更難為在阿根廷的業務提供資金,包括為我們在阿根廷的員工提供現金補償計劃。我們目前也無法向我們在阿根廷的員工提供員工股票購買計劃(ESPP)。當地通貨膨脹率的上升和當地貨幣的貶值加劇了這些問題,大大降低了我們當地員工工資的購買力,因為在阿根廷購買某些商品和服務仍然與美元的市場價值掛鈎。此外,阿根廷政府可能會對外匯市場和進出阿根廷的資本流動實施額外的管制,以應對資本外逃或阿根廷比索貶值。如果在當地資本的獲取受到嚴格限制的經濟環境中實施這些限制,可能會對經濟產生負面影響,並損害我們的業務。
此外,由於重大的政治影響和不確定性,阿根廷的經濟以及法律和監管框架有時也發生了根本性的變化。目前,阿根廷聯邦政府正在與
對其主權債務的重組給予尊重。這些政策以及正在進行的結構調整談判可能會破壞該國的穩定,從而破壞其各省的穩定,並對我們的業務和業務費用產生不利影響。
在阿根廷做生意帶來了額外的挑戰,例如尋找和留住合格的員工,特別是管理層的員工,處理當地官僚機構和基礎設施相關的問題,以及尋找和留住合格的服務提供商等風險。其中,在沒有提供替代方案使他們能夠重新獲得工資價值的情況下留住員工的能力尤其具有挑戰性,並表示困難預計將繼續下去,甚至增加。阿根廷脆弱的經濟環境受到新冠肺炎疫情的挑戰。從2020年3月到2021年12月,阿根廷政府推出了多項旨在應對新冠肺炎疫情的措施,導致經濟活動顯著放緩,對2020年的經濟增長產生了不利影響,並可能繼續對2023年的經濟增長產生不利影響,儘管目前無法量化。此外,儘管阿根廷等一些發展中市場最近頒佈了當地反腐敗和反賄賂立法,但其他國家從事適用於我們的法律和法規(如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或類似的當地反賄賂法律)禁止的商業行為可能仍比美國更常見。反過來,投資者信心的下降等因素可能會對阿根廷經濟的發展產生重大不利影響,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們對合法合規的承諾可能會使我們處於競爭劣勢,而我們合規的任何失誤都可能使我們受到民事和刑事處罰,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的指標和估計在衡量方面受到固有挑戰,這些指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務,並對我們的業務產生負面影響。
我們定期審查指標以評估增長趨勢,衡量我們的業績,並做出戰略決策。這些指標是使用公司內部數據計算的,沒有經過獨立第三方的驗證。我們的指標或數據中的錯誤或不準確可能會導致不正確的業務決策和效率低下。此外,如果我們發現我們的指標存在重大不準確,我們可能無法準確評估我們業務的健康狀況和我們的聲譽,我們的業務可能會受到損害。
創建者和參與者的獲取和保留依賴於與我們無法控制的操作系統、網絡、協議、設備、Web瀏覽器和標準的有效互操作。
我們使我們的平臺可以在各種操作系統和網絡瀏覽器上使用。我們依賴於我們的平臺與我們無法控制的流行設備、移動操作系統和網絡瀏覽器的互操作性,如Android、iOS、Chrome和Firefox。此外,我們還依賴電子郵件和推送通知等協議與客户進行溝通。此類系統、設備、協議或網絡瀏覽器中的任何更改、錯誤或技術問題,如降低我們平臺的功能、使創建者或參與者難以訪問或使用我們的平臺、收取與我們的平臺相關的費用或給予競爭產品或服務優惠待遇,都可能對我們的平臺的使用產生不利影響。如果創作者或參與者難以訪問和使用我們的平臺,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們未能成功應對不斷髮展的移動設備交易市場,未能開發出移動產品,這可能會損害我們的業務。
越來越多的創作者和參與者通過移動設備訪問我們的平臺。過去幾年,通過包括智能手機和手持平板電腦或電腦在內的移動設備訪問互聯網和購買商品和服務的人數大幅增加,預計還將繼續增加。如果我們不能為創作者和與會者提供他們想要的移動設備體驗和解決方案,我們的業務可能會受到損害。
雖然我們已經為我們的大部分網絡內容創建了移動應用程序和版本,但如果這些移動應用程序和版本不被創建者和參與者很好地接受,我們的業務可能會受到影響。此外,我們從移動設備發送的交易與從個人電腦發送的交易面臨不同的欺詐風險和監管風險。如果我們不能有效地預測和管理這些風險,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們依賴從其他方獲得許可的軟件和服務。第三方軟件或服務的缺陷或丟失可能會增加我們的成本,並對我們的服務質量產生不利影響。
我們平臺的組件包括從獨立第三方授權的各種類型的軟件和服務。如果我們從他人那裏許可的任何軟件或服務或其功能等價物不再向我們提供,或者不再以商業合理的條款提供,我們的業務將被中斷。在任何一種情況下,我們都需要重新設計我們的平臺,以便與其他方提供的軟件或服務一起運行,或者自己開發這些組件,這將導致成本增加,並可能導致我們的新解決方案和服務在我們的
站臺。此外,由於第三方軟件和服務提供商的更改,我們可能會被迫限制我們平臺中可用的功能。此外,如果我們不能維護或重新協商這些軟件或服務許可證中的任何一個,我們在嘗試許可和集成功能等價物時可能會面臨重大延誤和資源轉移。
如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,我們可能會損失寶貴的資產,減少收入,並引發代價高昂的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法律和合同限制的組合來在我們的平臺上建立和保護我們的知識產權。然而,我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。雖然我們採取了預防措施,但未經授權的第三方仍有可能複製我們的技術並使用我們的專有信息來創建與我們競爭的解決方案和服務。根據某些司法管轄區和外國的法律,某些防止未經授權使用、複製、轉讓和披露我們的技術的許可條款可能無法執行。此外,一些國家的法律不像美國法律那樣保護專有權。只要我們擴大我們的國際活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。
我們的政策是與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們平臺和專有信息的訪問、使用和分發。此外,這些協議並不阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的平臺或解決方案相當或更好的技術。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監測和保護這些權利。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗費時間,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會推遲我們平臺或解決方案的進一步銷售或實施,損害我們平臺或解決方案的功能,推遲對我們平臺的增強功能的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的平臺或解決方案中,或損害我們的聲譽。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可,以便在我們的平臺或解決方案中開發和營銷新功能,並且我們不能向您保證我們能夠以商業上合理的條款或根本不許可該技術。我們不能以商業上合理的條款許可此類技術,可能會對我們的競爭能力產生不利影響,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,這可能會使我們面臨訴訟或其他行動。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,未來可能會使用更多的開源軟件。我們受制於許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋,而且開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們提供或分發我們的平臺的能力施加意想不到的條件或限制。不時有針對將開源軟件合併到其解決方案中的公司的索賠,挑戰開源軟件的所有權。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的代價進行辯護,損害我們的業務、運營結果或財務狀況,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的平臺。此外,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,在某些開放源碼許可下,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼。如果我們不適當地使用開源軟件,我們可能會被要求重新設計我們的平臺,停止銷售我們的平臺或採取其他補救措施。除了與許可要求相關的風險外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。
如果我們受到曠日持久的侵權索賠或導致重大損害賠償的索賠,我們的運營結果可能會受到不利影響。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的成功取決於我們不侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手,以及許多其他實體,包括非執業實體和個人,可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權
並可能對我們知識產權的有效性或範圍提出質疑。不時有第三方,包括我們的競爭對手和非執業實體,聲稱我們的產品或技術可能侵犯他們的知識產權,並可能向我們和我們的客户、供應商和渠道合作伙伴提出基於知識產權的專利、版權、商業祕密和其他索賠。也可以就我們從第三方獲得或許可的技術或知識產權提出索賠。如果我們受到侵權索賠的約束,無論索賠或我們的抗辯理由如何,索賠可以:
•需要昂貴的訴訟來解決,並支付鉅額損害賠償金;
•需要大量的管理時間;
•導致我們簽訂不利的版税或許可協議;
•要求我們停止通過我們的平臺銷售產品和解決方案;
•要求我們對創建者或第三方服務提供商或合作伙伴進行賠償;和/或
•要求我們花費額外的開發資源來重新設計我們的平臺。
如果我們不遵守我們所受的各種出口管制和貿易和經濟制裁法律法規,我們可能會承擔責任,包括民事和刑事處罰,或銷售限制。
我們受到美國經濟和貿易制裁法律和法規的約束,例如由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)管理的那些法律和法規。這類法律和條例禁止或限制涉及特定國家、其政府以及某些個人和實體的交易和交易,包括特別指定的制裁對象或由其持有多數股權的個人和實體(統稱為制裁)。隨着聯邦、州和外國在這些領域的立法監管審查和執法行動的增加,我們預計我們的合規成本將增加,可能會大幅增加。不遵守這些要求可能會導致限制、暫停或終止我們的平臺,施加重大的民事和刑事處罰,包括罰款,和/或扣押和/或沒收我們的資產,以及聲譽損害。雖然我們努力按照適用的法律法規開展業務,並保持合理設計的政策和程序,以確保遵守制裁,但我們不能保證這些措施在確保遵守和防止未來的違規行為方面完全有效,特別是由於某些法律的範圍可能不明確,可能會發生變化。制定、執行和維持遵守制裁的政策和程序可能很耗時,或導致銷售機會的延誤或喪失,或造成其他成本。
此外,我們的產品採用了加密技術。這些加密產品只有在獲得所需出口授權的情況下才能從美國出口,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權。這類產品還可能受到某些監管報告要求的約束。各國也對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並制定了法律,限制我們的客户將我們的服務進口到這些國家的能力。政府對加密技術和加密產品進出口的監管,或我們的產品和服務未能獲得必要的批准(如果適用),可能會使我們受到法律處罰,損害我們的國際銷售,並對我們的收入造成不利影響。遵守有關提供我們的產品和服務的適用法規要求,包括新產品和服務,可能會推遲我們的產品和服務在各個市場的推出,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家/地區提供我們的產品和服務。
進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們產品的使用量減少,或我們向擁有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何對我們產品的使用減少或我們出口或銷售產品的能力受到限制,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的業務受到廣泛的法律法規的約束。我們不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
我們受許多美國聯邦、州和外國法律法規的約束,這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。例如,我們的平臺受到一套越來越嚴格的法律和監管要求的約束,旨在幫助發現和防止洗錢、恐怖分子融資、欺詐和其他非法活動。法官、監管機構和執行機構對這些要求的解釋正在發生變化,往往是在幾乎沒有通知的情況下迅速做出的。法律法規的變化可能會對我們施加更嚴格的要求,以發現和防止創作者的非法和不正當活動,這可能會增加我們的運營成本,降低我們的利潤率。例如,到目前為止,在美國,根據《通信體面法》(CDA)第230條,像我們這樣的平臺不會因平臺促成的、但由其用户發起的不當或非法行為而承擔責任。如果CDA的修改方式減少了對我們平臺的保護,我們將需要增加我們的內容審核操作,這可能會損害我們的運營結果。
此外,票務業務受到國內外許多法律法規的約束。這些法律和法規因管轄範圍的不同而不同,有時可能會發生衝突。除了票務法規外,創作者通常還受到自己的法規的約束,比如許可和人羣控制要求。監管機構或法院可能聲稱或認為我們有責任確保創作者遵守這些法律和法規,這可能會極大地增加我們的合規成本,使我們面臨訴訟,使我們受到罰款和處罰,並以其他方式損害我們的業務。
如果不遵守與我們在美國境外的活動相關的反腐敗、反賄賂和類似法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
在我們開展業務的各個司法管轄區,我們必須遵守1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(FCPA)、2010年英國《反賄賂法》(《反賄賂法》)以及其他反腐敗和反賄賂法律。《反海外腐敗法》和《反賄賂法》禁止我們以及我們的官員、董事、僱員和代表我們行事的商業夥伴,包括代理人,直接或間接地以腐敗方式向“外國官員”提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西,目的是影響官方決定或獲得或保留業務,或以其他方式獲得優惠待遇。《反海外腐敗法》進一步要求我們建立和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目,並保持適當的內部會計控制制度。《反賄賂法》還禁止私營部門行賄和收受賄賂。我們的銷售團隊將我們平臺的使用銷售到國外,如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他適用的反腐敗法律,我們將面臨重大風險。我們在世界各地的許多司法管轄區開展業務,也可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能被要求對第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴、服務提供商和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能確保我們所有的員工和代理以及我們將某些業務運營外包給的承包商不會採取違反我們的政策或協議和適用法律的行動,我們可能最終要對此負責。
任何違反《反海外腐敗法》、《賄賂法》或其他適用的反腐敗和反賄賂法律的行為都可能使我們受到重大制裁,包括民事或刑事罰款和處罰、返還利潤、禁令和取消政府合同的資格,以及相關的股東訴訟和其他補救措施,所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。應對任何調查都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額的辯護費用和其他專業費用。
如果不遵守適用的反洗錢和支付法律法規,可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的平臺使用支付服務購買門票,並向活動組織者付款。我們依賴第三方支付服務提供商提供這些支付服務的關鍵方面。與支付相關的法律法規很複雜,可能會發生變化,而且在美國和全球不同的司法管轄區會有所不同。此外,這些法律、規則和法規,包括其解釋和應用方面的變化,已經發生,並可能在未來發生,這可能會影響我們的商業實踐。美國最近正在進行幾項努力,以擴大反洗錢法規的範圍,以涵蓋更多的企業和支付服務,這些法律和法規的變化可能很快就會發生。鑑於這些法律和法規的複雜和不斷演變的性質,我們需要花費大量的時間、資源和努力來評估它們的應用和任何所需的合規措施。
如果我們被認為受到任何反洗錢或支付監管制度的約束,我們可能需要改變我們的業務做法或合規計劃,這可能需要大量資源,並可能影響我們的業務和運營結果。這可能還需要我們在多個司法管轄區獲得許可證和註冊,以便繼續在這些司法管轄區的部分或全部現有業務運營。如果我們被認為受到任何這些法規的約束,並且不遵守這些法規,我們可能需要改變我們的業務做法,並可能受到調查、民事或刑事訴訟、罰款、處罰、沒收、補救措施、費用、法律費用、聲譽損害或
聯邦、州或地方監管機構在一個或多個司法管轄區造成的其他負面後果,所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,我們的第三方支付服務提供商或其他合作伙伴在為我們提供服務時,如果不遵守反洗錢或支付法規或法律,可能會影響我們的聲譽,轉移大量資源,導致負債,迫使我們進行重組,或要求更改支付選項,這可能會損害我們的業務和運營結果。
此外,我們和我們的第三方支付服務提供商受支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)的約束,如果我們或他們遇到與支付卡交易相關的重大損失或在不符合PCI-DSS的情況下,我們可能會選擇或被要求停止接受某些支付卡進行支付,並可能受到處罰。
如果不遵守與支付相關的法律法規,可能會損害我們的業務和運營結果。
與支付相關的法律法規很複雜,可能會發生變化,而且在美國和全球不同的司法管轄區會有所不同。此外,法律、規則和法規已經發生並可能在未來發生變化,這可能會影響我們的商業實踐。特別是在美國,某些州的司法管轄區需要貨幣傳輸許可證才能提供某些支付服務,州貨幣傳輸許可法對我們提供的支付處理服務的適用性是一個監管解釋問題,可能會發生變化。在這方面,改變監管解釋或適用當局的決定,即我們的某些活動應受到州貨幣傳輸許可法的監管,可能會使我們受到調查,並可能承擔相應的責任。由於州貨幣傳輸許可和監管以及聯邦貨幣服務商業註冊方面的監管不確定性,我們需要花費大量時間和精力來解決這些法律和法規的遵守問題,並確保創建者和參與者遵守這些法律和法規。我們的任何未能遵守或索賠,或我們的第三方服務提供商或合作伙伴未能遵守此類法律法規或其他要求,可能會轉移大量資源,導致負債,或迫使我們重組,甚至停止提供EPP,這將損害我們的業務和運營結果。
例如,如果我們被視為適用法規定義的貨幣轉移者,我們可能會受到某些法律、規則和法規的約束,這些法律、規則和法規由美國的多個當局和管理機構以及許多州和地方機構執行,它們對貨幣轉移者的定義可能會有所不同。如果我們被要求獲得貨幣轉賬許可(或以其他方式確定,獲得州貨幣傳輸許可證將促進我們的業務目的),我們將受到記錄保存和報告要求,以及擔保要求、客户資金使用限制和其他義務。我們還將接受適用的州許可機構的審查和監督。
此外,在美國以外,我們可能會受到與提供支付和金融服務相關的其他法律、規則和法規的約束,隨着我們擴展到新的司法管轄區,我們所受約束的外國法規和監管機構也將擴大。如果根據任何適用法規,我們被發現是資金轉賬機構,而我們沒有遵守這些法規,我們可能會在一個或多個司法管轄區受到聯邦、州或地方監管機構(包括州總檢察長)以及外國監管機構徵收的罰款或其他處罰。除罰款外,對不遵守適用規則和法規的處罰可能包括刑事和民事訴訟、沒收重大資產或其他執法行動。作為監管審查的結果,我們還可能被要求對我們的業務做法或合規計劃做出改變。
此外,我們受支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)的約束,如果我們遇到與支付卡交易相關的重大損失或在不符合PCI-DSS的情況下,我們可能會選擇或被要求停止接受某些支付卡進行支付。如果我們無法通過EPP接受支付卡,創建者將被要求使用第三方支付選項,這將降低我們平臺的簡單性和易用性。
我們報告的經營結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國,公認的會計原則受到財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,甚至可能影響對在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告。例如,由於我們採用了ASU 2016-02租賃(主題842)(ASC 842),從2019年1月1日起對我們生效,因此與我們舊金山寫字樓租賃的會計處理相關的運營租賃費用增加了370萬美元,在採用ASC 842之前,該租賃在ASC 840下被計入新建至西裝租賃。
如果貨幣匯率在未來大幅波動,我們以美元報告的運營結果可能會受到不利影響。
我們的國際業務使我們受到貨幣匯率波動的影響。我們的許多創作者生活或經營在美國以外,因此我們有大量的以外國貨幣計價的門票銷售,最著名的是英鎊、歐元、加拿大元和澳元。如果貨幣匯率保持在當前水平,貨幣兑換可能會繼續對未以美元列出的活動的淨收入增長產生負面影響,還可能減少美國以外參與者對以美元計價的活動的需求。此外,我們在國際辦事處以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。由於我們以美元以外的貨幣開展業務,但以美元報告我們的經營業績,我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會損害我們的經營業績。
我們的業務可能在不同的司法管轄區被徵收銷售税和其他間接税。此外,創作者還可能受到某些税收的影響。
間接税,如銷售税和使用税、娛樂税、增值税、商品和服務税、營業税和總收入税,對我們這樣的企業以及創建者和與會者的適用是一個複雜和不斷變化的問題。評估適用的税務義務需要重大判斷,因此,記錄的金額是估計金額,可能會進行調整。在許多情況下,最終的税收決定是不確定的,因為不清楚新的和現有的法規可能如何適用於我們的業務。
一個或多個州、地區、聯邦政府或其他國家可能尋求對像我們這樣促進在線商務的企業施加額外的報告、記錄保存或間接税徵收義務。例如,美國和其他國家的税務當局已將電子商務平臺確定為計算、徵收和匯出通過互聯網進行的交易的間接税的手段,並正在考慮相關立法。越來越多的司法管轄區已經或正在考慮頒佈法律,要求市場報告用户活動,或對在市場上出售的某些物品徵收和減免税款。強制執行信息報告或徵税要求可能會減少創建者或參與者在我們平臺上的活動,這將損害我們的業務。新的立法可能要求我們或創建者為遵守規定而招致大量成本,包括與税收計算、收款和匯款以及審計要求相關的成本,這可能會降低使用我們平臺的吸引力,並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在某些州和國際司法管轄區面臨銷售和使用税和增值税審計,未來我們可能會在其他司法管轄區面臨更多銷售和使用税和增值税審計,我們對這些税收的負債可能會超過我們的準備金,因為州或國際税務當局可能會斷言,我們有義務向創建者收取額外的税款,並將這些税款匯給這些當局。我們還可能接受與州、地方和國際司法管轄區有關的審計和評估,而我們沒有為這些司法管轄區應計納税義務。如果我們成功地斷言我們應該在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區對我們的服務徵收額外的銷售税或其他税,並且不會因銷售或其他税而應計,可能會導致對過去的銷售產生大量的税收負擔,阻止創建者使用我們的平臺,或者以其他方式損害我們的業務和運營結果。雖然如綜合財務報表附註11所披露,吾等已於財務報表中預留可能支付過往税務負債的潛在款項,但若該等負債超過該等準備金,吾等的財務狀況將會受到損害。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果和額外税收。
我們通常通過全資子公司開展國際業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營在全球各個司法管轄區報告我們的應納税所得額。由於這些國際業務,我們可能會受到不利的税收變化或解釋,由於增加的國際擴張而增加的税收,以及由於複雜的公司間協議而產生的税收費用。
我們可能在世界各地的幾個司法管轄區徵收所得税或其他間接税,税法越來越複雜,其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加,包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋,這可能會對我們的流動資金和經營業績產生不利影響。此外,這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單,並徵收額外的税款、利息和罰款,當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們,或斷言我們無法享受税收條約的好處,其中任何一項都可能對我們或我們的運營結果產生負面影響。隨着我們在海外司法管轄區賺取越來越多的收入和積累更多的現金流,我們可能會面臨更高的有效税率和遞增的現金納税。
此外,我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務當局管理的複雜轉讓定價法規的約束。有關税務機關可能不同意我們對可歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的分歧,我們的地位無法維持,我們可能被要求支付額外的税款、利息和罰款,這可能導致一次性税費、更高的有效税率和現金流減少,並可能損害我們的運營業績和財務狀況。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
一般而言,根據經修訂的1986年國税法第382條(守則),公司如經歷“所有權變更”(一般指若干股東或股東團體對本公司股權的變動超過50個百分點),其利用變動前淨營業虧損(“NOL”)抵銷未來應課税收入的能力受到限制。我們在過去經歷了所有權變更,這導致我們使用NOL的能力受到限制,未來我們股票所有權的變化,其中一些不在我們的控制範圍內,可能會導致根據守則第382條的所有權變更。我們一些附屬公司的現有NOL可能會受到在我們收購之前或與之相關的所有權變更所產生的限制。此外,我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於法規變化,如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或以其他方式無法抵消未來的所得税債務,包括用於州税收目的。由於這些原因,即使我們實現了盈利,我們也可能無法利用我們的NOL的某些部分。
我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,因此,我們確定,截至2022年12月31日,我們的披露控制程序和財務報告內部控制沒有生效,這導致我們重述了之前發佈的未經審計的簡明合併財務報表。未能糾正已發現的重大弱點,並在未來期間對財務報告和披露控制及程序保持有效的內部控制,可能會對我們的財務報表產生重大不利影響。
於2023年2月27日,本公司董事會審計委員會在與管理層討論後,決定不應再依賴先前提交的截至2022年6月30日止六個月及截至2022年9月30日止九個月的未經審核簡明綜合現金流量表,該等現金流量表分別包含於截至2022年6月30日及2022年9月30日止季度的10-Q表格季度報告內,原因是本公司簡明綜合現金流量表的呈報有誤,主要與以創建者名義持有的現金結餘有關,而不是以功能貨幣計值。匯率變動對現金結餘的影響沒有在現金期初和期末結餘的對賬中作為一個單獨的項目披露。此外,未實現的外幣交易損益沒有披露為經營活動的淨虧損和淨現金流量的對賬。因此,我們對截至2022年6月30日的6個月和截至2022年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表進行了修訂和重述。
在評估錯誤陳述的根本原因時,我們發現財務報告內部控制存在重大弱點,因此,我們確定,截至2022年12月31日,我們的披露控制程序和財務報告內部控制無效。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告以及防止或發現由於錯誤或舞弊而導致的中期或年度合併財務報表中的重大錯報是必要的。
我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,這與缺乏對綜合現金流量表內未實現外幣交易損益的列報以及匯率變化對現金、現金等價物和受限現金的影響的有效設計的控制活動有關。這一重大疲軟導致公司重述了截至2022年6月30日和2022年9月30日的每一期間的先前提交的綜合財務報表,並修訂了截至2021年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表,包括截至2020年12月31日的年度和截至2022年3月31日的季度的季度報表。我們正在彌補物質上的弱點。如果我們補救重大弱點的計劃不夠充分,或者如果我們發現額外的控制缺陷個別或總體構成一個或多個重大弱點,或者我們以其他方式未能保持有效的披露控制和程序或未來對財務報告的內部控制,我們準確記錄、處理和報告財務信息的能力以及我們在規定時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響,這可能會對我們的股東和其他市場參與者的信心水平以及我們繼續在紐約證券交易所(NYSE)上市的能力產生負面影響。未能適當補救重大弱點或發現其他重大弱點也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。即使我們是
雖然我們成功地加強了我們的控制和程序,但將來這些控制和程序可能不足以防止或發現由於欺詐或錯誤而導致的中期或年度合併財務報表中的重大錯報。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們在一個不斷髮展的行業中的運營歷史有限,這使得我們很難評估我們目前的業務未來前景,並增加了您的投資風險。
我們在2006年開始運營。在一個不斷髮展的行業中,這種有限的歷史使我們很難有效地評估或預測我們的未來前景。你們應該根據我們遇到或可能遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。這些風險和困難包括我們有能力以經濟高效的方式獲得新的創作者並聘用和留住現有的創作者,保持我們能夠高效和可靠地處理全球門票銷售和活動管理服務的技術基礎設施的質量,以及部署新功能和解決方案併成功地與目前正在或可能進入票務和活動解決方案領域的其他公司競爭。其他風險包括我們有能力有效地管理增長,負責任地使用創建者和參與者與我們共享的數據,按照政府法規、合同義務和其他與隱私和安全相關的法律義務處理、存儲、保護和使用個人數據,並避免我們的服務中斷或中斷,或者我們平臺的加載時間慢於預期。我們有限的運營歷史帶來的其他風險包括有能力在我們公司的各個層面招聘、整合和留住世界級人才,繼續擴大我們在美國以外市場的業務,並針對訴訟、監管、知識產權、隱私或其他索賠為自己辯護。如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,我們的業務和我們的經營結果將受到損害。
我們A類普通股的市場價格可能會波動,無論我們的經營業績如何,都可能下降。
在我們首次公開募股之前,我們的A類普通股沒有公開市場。從歷史上看,其他新上市公司的證券市場價格波動很大。我們A類普通股的市場價格在過去和未來可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
•股票市場和/或上市科技公司的整體表現;
•淨收入或其他經營指標的實際或預期波動;
•我們向公眾提供的財務預測的變化或我們未能滿足這些預測;
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計,或者我們未能達到估計或投資者的預期;
•我們行業的整體經濟和市場狀況;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•威脅或對我們提起訴訟;
•關鍵人員的招聘或離職;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、公共衞生關切和流行病、恐怖主義事件或對這些事件的反應造成的事件或因素。
此外,股市的極端價格和成交量波動已經並將繼續影響許多科技公司的股價。通常,他們的股價波動的方式與公司的經營業績無關或不成比例。全球股市已經並可能繼續經歷大幅波動,我們A類普通股的價格一直不穩定,並已大幅下跌。新冠肺炎疫情和其他地緣政治事件已經並可能繼續對證券的市場價格產生重大影響,包括我們的A類普通股。過去,在市場波動期間,股東會提起證券集體訴訟。見上面標題為“法律訴訟中不利結果可能損害我們的業務和經營結果”的風險因素。
此外,由於這些波動,我們逐期比較業務結果可能沒有意義。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。這種變化性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們的淨收入或經營業績低於分析師或投資者的預期,或低於我們向市場提供的任何預測,或者如果我們向市場提供的預測低於分析師或投資者的預期,
我們A類普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經達到了之前公佈的任何我們可能提供的淨收入或收益預測,這樣的股價下跌也可能發生。
我們普通股的雙重股權結構具有與我們的董事、高管及其關聯公司集中投票控制的效果,這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。
我們的B類普通股每股有10個投票權,A類普通股每股有1個投票權。截至2022年12月31日,我們的董事、高管和持有超過5%的流通股的股東及其關聯公司,總共實益擁有我們股本的大部分投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10:1,我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數合併投票權,因此能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項,直到2028年9月20日,也就是我們IPO結束十週年的日期。這種集中控制將限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約,因為您可能認為作為我們的股東之一,這符合您的最佳利益。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股,但有限的例外情況除外,例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移,將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
此外,某些指數提供商,如標普道瓊斯,對將具有多類股權結構的公司納入其某些指數有限制。因此,我們普通股的雙重類別結構使我們沒有資格被納入某些指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具可能不會投資於我們的A類普通股,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。與被納入指數的類似公司相比,這些政策可能會壓低被排除在這類指數之外的上市公司的估值。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到損害。
自2019年12月31日起,我們不再是“新興成長型公司”,適用於新興成長型公司的降低披露要求不再適用於我們。
2019年6月28日,我們非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元,因此截至2019年12月31日,我們不再有資格獲得新興成長型公司地位。作為一家大型加速申報公司,我們現在受到某些適用於其他上市公司的披露要求的約束,而作為一家新興成長型公司,這些要求並不適用於我們。這些要求包括:
•在評估我們的財務報告內部控制時,遵守審計師的認證要求;
•遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司或補充審計師報告提供有關審計和財務報表的補充信息的任何要求;
•關於高管薪酬的全面披露義務;以及
•遵守就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,以及股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。
遵守這些額外要求可能會增加我們的合規和財務報告費用,並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。如果不遵守這些要求,我們可能會受到美國證券交易委員會的執法行動,這可能會分散管理層的注意力,損害我們的聲譽,並損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們業務的研究報告,或發表不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果行業分析師停止發表對我們公司的研究報告,我們A類普通股的交易價格將受到負面影響。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的A類普通股價格很可能會
拒絕。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的A類普通股價格和交易量下降。
在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或認為可能會發生出售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
向公開市場出售我們A類普通股的大量股票,特別是我們的董事、高管和主要股東的出售,或者認為可能發生這些出售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。截至2023年2月21日,我們有81,935,793股A類普通股已發行,17,640,167股B類普通股已發行。
出售我們的普通股可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售也可能導致我們的股票價格下跌,使您更難出售我們普通股的股票。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
如果我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本,我們現有的股東可能會經歷嚴重的稀釋。例如,在執行我們在2020年5月達成的信貸協議時,我們以每股0.01美元的收購價發行和出售了2,599,174股A類普通股,導致我們的股權持有人被攤薄。我們還可以通過額外的股本或與股本掛鈎的融資來籌集資金。此外,部分或全部轉換我們的可轉換票據可能會稀釋現有股東的所有權權益,因為我們在轉換可轉換票據時交付股份。在公開市場上出售此類轉換後可發行的A類普通股可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。可換股票據的存在亦可能鼓勵市場參與者賣空,因為可換股票據的轉換可用來補足空頭頭寸。預期的可轉換票據轉換為我們A類普通股的股票也可能壓低我們A類普通股的價格。我們還希望根據我們的股票激勵計劃向員工、董事和顧問授予股權獎勵。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們A類普通股的每股價值下降。
我們不打算為我們的A類普通股支付股息,因此,A類普通股股東實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何股息。我們打算保留任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。因此,如果我們A類普通股的市場價格上升,A類普通股股東可能只會從您對我們A類普通股的投資中獲得回報。
我們章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們目前的董事會的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
•規定我國董事會分為三類,每屆任期交錯三年;
•允許董事會確定董事人數,填補任何空缺和新設立的董事職位;
•要求獲得絕對多數票,以修改我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程中的一些條款;
•授權發行“空白支票”優先股,董事會可以用來實施股東權益計劃;
•規定只有本公司董事會主席、首席執行官或過半數董事會成員有權召開股東特別會議;
•提供雙層普通股結構,在這種結構中,我們B類普通股的持有者有能力控制需要股東批准的事項的結果,即使他們持有的股份明顯少於多數
A類和B類普通股的流通股,包括董事選舉和重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們公司或其資產;
•禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行;
•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的附例;以及
•提名我們的董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。
此外,特拉華州公司法第203條可能會阻礙、推遲或阻止對我們公司的控制權變更。第203條對我們與持有我們15%或以上普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
我們修訂和重述的法律將某些州或聯邦法院指定為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇,這可能會限制股東獲得有利的司法論壇處理與我們的糾紛的能力。
我們修訂和重述的附例規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或在法院沒有管轄權的情況下,聯邦地區法院或位於特拉華州境內的其他州法院)將是以下案件的獨家法院:
•代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或法律程序;
•任何聲稱違反受託責任的訴訟、訴訟或程序;
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟;或
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
我們修訂和重述的附例還規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。
這些規定旨在使我們、我們的高級管理人員和董事、導致投訴的任何發行的承銷商以及其專業授權該個人或實體所作聲明的任何其他專業人員或實體受益,並可能由我們、我們的高級管理人員和董事、以及任何其他專業人士或實體執行,這些專業人士或實體已經準備或認證了此次發行背後的任何文件。儘管有上述規定,這些規定不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
這些條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。或者,如果法院發現選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
根據一項將於2023年9月到期的租賃協議,我們在加利福尼亞州舊金山租用了約13,335平方英尺的空間作為我們的總部。我們還租賃了在田納西州納什維爾和加利福尼亞州洛杉磯的設施,以及在阿根廷、澳大利亞、印度、愛爾蘭、西班牙和英國的辦事處,以支持我們的全球團隊。
項目3.法律訴訟
見合併財務報表附註11,“承付款和或有負債--訴訟和或有損失”。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的A類普通股自2018年9月20日起在紐約證券交易所(NYSE)掛牌上市,代碼為“EB”。在此之前,我們的股票沒有公開交易市場。我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。
紀錄持有人
截至2023年2月21日,共有51名A類普通股持有者和59名B類普通股持有者。由於我們A類普通股的許多股票是由經紀商和其他機構代表股東持有的,我們無法估計這些記錄持有者代表的A類普通股的受益所有者總數。
股利政策
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會為我們的股本支付任何股息。未來任何與我們的股息政策有關的決定將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會認為相關的其他因素。
未登記的股權證券銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
根據股權激勵計劃授權發行的證券
關於授權發行的證券的信息,見項目12,“某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
股票表現圖表
以下股票表現圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”,也不應被視為已向美國證券交易委員會“存檔”,也不應被視為已通過參考納入Eventbrite公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中。
下圖將A類普通股股東的累計總回報與標準普爾500指數和標準普爾北美科技指數的累計總回報進行了比較。假設在2018年9月20日,即我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易的日期,即我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易的日期,對我們的A類普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資),並跟蹤其相對錶現,直至2022年12月31日。所顯示的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本年度報告Form 10-K中其他部分所列的“財務數據精選”項下的信息以及本公司的綜合財務報表和相關附註閲讀。除歷史財務信息外,以下討論和分析還包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素,包括本年度報告10-K表格中“風險因素”項下列出的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們的財政年度將於12月31日結束。
對以前發佈的合併財務報表的修訂
本“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”使我們對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的合併現金流量表的修訂生效,合併財務報表附註1更全面地説明瞭這一點--對以前發佈的合併財務報表的修訂,包括在本年度報告的第二部分第8項“財務報表和補充數據”中。
概述
我們的使命是通過現場體驗將世界聚集在一起,自成立以來,我們一直處於體驗經濟的中心,幫助改變人們組織和參加活動的方式。
Eventbrite將活動創作者-通過現場體驗將其他人聚集在一起分享他們的激情、藝術性和事業-與他們的觀眾聯繫起來。通過我們高度可擴展的自助服務平臺,我們使活動創作者能夠計劃、推廣和銷售他們的活動門票。我們面向消費者的體驗使活動尋求者能夠找到他們喜歡的體驗,併成為活動創建者的需求引擎。2022年,超過80萬名創作者使用Eventbrite舉辦了500多萬場免費和付費活動,在我們的全球市場上向消費者發放了近2.85億張門票。
我們的活動創作者是企業家,他們通過現場活動表達自己的激情和技能。為了滿足創作者最迫切的需求,我們專注於提供產品,以擴大他們的受眾範圍,併為他們的活動創造需求。我們還投資於為消費者提供增強的活動發現體驗。隨着越來越多的創作者和消費者將Eventbrite視為值得信賴的現場活動場所,我們相信我們可以推動更多的門票銷售,並加強我們作為領先現場活動市場的市場地位。
Eventbrite平臺支持免費和付費活動的創建者。免費活動的創建者目前免費使用我們的票務功能,當參與者購買活動門票時,我們按門票向付費活動的創建者收費。今天,我們幾乎所有的收入都來自票務服務。我們還提供優質的營銷工具,幫助活動創作者銷售更多門票,建立觀眾羣體,發展業務。
全球新冠肺炎疫情以前所未有的方式考驗着我們的使命、我們的公司和活動的創造者。雖然在2022年,我們核心地區的事件基本上發生在沒有聯邦、州或地方新冠肺炎限制的情況下,但我們的運營在案例統計加速期間受到了顯著影響,這導致創建者和消費者的信心和行為發生了暫時轉變。新冠肺炎及其變體的持續影響,以及其他地緣政治和宏觀經濟事件,包括但不限於消費者行為的變化、通脹、勞動力成本上升、利率上升、經濟衰退和其他因素,可能會導致創作者縮減可能對我們的付費門票量、從而對我們的淨收入和財務業績產生實質性不利影響的活動。我們可能會針對這些因素採取緩解措施,包括進一步修改我們的運營策略,這可能會對我們的業務產生不利影響。
資源削減和全球再分配計劃
2023年2月27日,我們的董事會批准了一項重組計劃,旨在降低運營成本,通過將發展和支持人才整合到區域樞紐來提高效率,並使投資於關鍵的長期增長機會。該計劃取消了約8%的現有角色,並將約30%的剩餘角色重新安置到成本較低的地點。該計劃還包括減少房地產,以反映我們員工的地理分佈以及供應商和其他成本的減少。
關鍵業務指標和非GAAP財務指標
我們監控關鍵指標,以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。除了GAAP下的收入、淨虧損和其他結果外,下表還列出了我們用來評估業務的關鍵業務指標和非GAAP財務指標。我們相信,這些指標和衡量標準有助於對我們的業務業績進行逐期比較。我們相信,調整後EBITDA的使用對我們的投資者是有幫助的,因為管理層使用這一指標來評估我們的業務健康狀況和我們的經營業績,做出經營決策,評估業績以及執行戰略規劃和年度預算。這一指標不是根據公認會計原則編制的,作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮這一指標,也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的運營結果分析的替代品。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為適當的原因。
已付票量
我們為創作者提供服務的成功在很大程度上是由我們平臺上售出的門票數量來衡量的,這些門票產生了門票費用,稱為付費門票數量。我們認為付費門票數量是衡量我們業務潛在健康狀況的重要指標。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (單位:千) |
已付票量 | 87,056 | | 67,427 | | 47,092 | | | | | |
已付票量變化(%) | 29 | % | | 43 | % | | (57) | % | | | | |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中,我們為美國以外的活動支付的門票數量分別佔39%、35%和39%。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們的管理層用來評估我們的經營業績的關鍵業績指標。由於調整後的EBITDA便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較,因此我們將這一衡量標準用於業務規劃和評估收購機會。
我們計算調整後EBITDA為經調整的淨虧損,不包括折舊和攤銷、基於股票的薪酬支出、利息支出、債務清償損失、直接和間接收購相關成本、與員工股權交易相關的僱主税、其他收入(支出)、由利息收入、匯率損益和定期貸款衍生工具公允價值變動組成的淨額,以及所得税撥備(收益)。調整後的EBITDA不應被視為淨虧損或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。
下表列出了我們調整後的EBITDA與最具可比性的GAAP衡量標準--淨虧損--在所示每個時期的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| (單位:千) |
淨虧損 | $ | (55,384) | | | $ | (139,080) | | | $ | (224,718) | | | | | |
添加: | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 14,860 | | | 18,716 | | | 22,610 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 53,356 | | | 47,523 | | | 40,215 | | | | | |
利息支出 | 11,269 | | | 16,267 | | | 24,586 | | | | | |
| | | | | | | | | |
債務清償損失 | — | | | 49,977 | | | — | | | | | |
與直接和間接購置有關的成本(1) | — | | | — | | | 190 | | | | | |
與員工股權交易相關的僱主税 | 849 | | | 2,544 | | | 1,190 | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | (2,753) | | | 3,630 | | | 1,932 | | | | | |
所得税撥備(福利) | 126 | | | 1,428 | | | (80) | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 22,323 | | | $ | 1,005 | | | $ | (134,075) | | | | | |
(1)直接及間接收購相關成本主要包括收購日期起計一年內發生的交易及過渡相關費用及開支,包括法律、會計、税務及其他專業費用,以及已完成、待決及企圖收購的遣散費及留任獎金等與人事有關的成本。
調整後EBITDA的一些侷限性包括:(I)調整後EBITDA沒有正確反映發生在損益表或未來合同承諾賬户之外的資本支出;(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但相關資產可能需要重置,調整後EBITDA沒有反映這些資本支出;(Iii)調整後EBITDA沒有反映償還債務所需的利息和本金。我們的調整後EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較,因為它們可能不會以我們計算指標的相同方式計算調整後EBITDA,從而限制了其作為比較指標的有效性。在評估調整後的EBITDA時,您應該意識到,未來我們將產生與本演示文稿中的調整類似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。在評估我們的業績時,您應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標,包括我們的淨虧損和其他GAAP結果。
經營成果
應結合本年度報告表格10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”中所列的合併財務報表和附註,審查下列業務的結果。
關於截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的討論和比較,請參閲2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的2021年年報10-K表中的第二部分第七項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。下表列出了我們業務數據的綜合結果,以及這些數據在所述期間的淨收入中所佔的百分比:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
合併業務報表 | | | | | |
淨收入 | $ | 260,927 | | | $ | 187,134 | | | $ | 106,006 | |
淨收入成本 | 90,746 | | | 70,294 | | | 62,330 | |
Gross profit | 170,181 | | | 116,840 | | | 43,676 | |
運營費用: | | | | | |
產品開發 | 86,346 | | | 66,303 | | | 54,551 | |
銷售、市場營銷和支持 | 49,292 | | | 35,916 | | | 84,259 | |
一般和行政 | 81,285 | | | 82,399 | | | 103,146 | |
總運營費用 | 216,923 | | | 184,618 | | | 241,956 | |
運營虧損 | (46,742) | | | (67,778) | | | (198,280) | |
利息支出 | (11,269) | | | (16,267) | | | (24,586) | |
債務清償損失 | | | (49,977) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 2,753 | | | (3,630) | | | (1,932) | |
所得税前虧損 | (55,258) | | | (137,652) | | | (224,798) | |
所得税撥備(福利) | 126 | | | 1,428 | | | (80) | |
淨虧損 | $ | (55,384) | | | $ | (139,080) | | | $ | (224,718) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
合併業務報表, 佔淨收入的百分比 | | | | | |
淨收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
淨收入成本 | 35 | | | 38 | | | 59 | |
Gross profit | 65 | | | 62 | | | 41 | |
運營費用: | | | | | |
產品開發 | 33 | | | 35 | | | 51 | |
銷售、市場營銷和支持 | 19 | | | 19 | | | 79 | |
一般和行政 | 31 | | | 44 | | | 97 | |
總運營費用 | 83 | | | 98 | | | 227 | |
運營虧損 | (18) | | | (36) | | | (186) | |
利息支出 | (4) | | | (9) | | | (23) | |
債務清償損失 | — | | | (27) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 1 | | | (2) | | | (2) | |
所得税前虧損 | (21) | | | (74) | | | (211) | |
所得税撥備(福利) | — | | | 1 | | | — | |
淨虧損 | (21) | % | | (73) | % | | (211) | % |
2022年和2021年12月31日終了年度比較
淨收入
我們的收入主要來自我們平臺上銷售付費門票的服務費和支付處理費。我們還從營銷服務中獲得一小部分收入,其中包括我們的營銷工具套件Eventbrite Boost和我們的促銷列表功能Eventbrite美國存托股份,這些服務幫助創作者推動受眾增長並擴大與與會者的接觸。我們的收費結構通常由固定費用和創作者售出的每張門票價格的一定比例組成。當承諾的商品或服務的控制權轉移到創建者手中時,即當門票以服務費和支付手續費出售時,收入就被確認。淨收入不包括銷售税和增值税(VAT),並扣除估計的客户退款、按存儲容量使用計費和攤銷創作者簽約費用後的淨額。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
淨收入 | $ | 260,927 | | | $ | 187,134 | | | $ | 73,793 | | | 39 | % |
與2021年相比,2022年淨收入的增長主要是由於我們的付費門票數量增長而導致的服務費和支付處理費收入的增長,增加了1,960萬張或29%。此外,在截至2022年12月31日的一年中,退款準備金減少了240萬美元。這是由於與2021年相比,取消數量減少,退款活動減少。2022年淨收入增長的其餘部分包括創作者簽約費用攤銷減少160萬美元和營銷服務收入增加130萬美元。
截至2022年12月31日的財年,每張付費門票的淨收入為3.00美元,而2021年為2.78美元。本年度每張付費門票淨收入的增長主要是由於我們的平均門票價格上漲以及每張付費門票退款減少,反映了與COVID相關的活動取消的影響減少。
淨收入成本
淨收入成本包括與支付處理費用相關的可變成本和與使我們的平臺普遍可用相關的固定成本。我們的固定成本主要包括與我們平臺的運營和維護相關的費用,包括網站託管費和平臺基礎設施成本,以及資本化軟件開發的攤銷
成本、現場運營成本和客户支持成本。淨收入成本還包括與我們收購的開發技術資產相關的攤銷費用,這些費用可能在未來與未來收購相關的期間發生。
一般來説,我們預計近期至中期淨收入成本佔淨收入的百分比將出現波動,主要是由於固定成本吸收相對於總淨收入和我們的地理收入組合的推動。我們信用卡和借記卡支付的支付處理成本通常在美國以外地區較低,這是由於許多因素,包括較低的卡網絡費用和較低成本的替代支付網絡。因此,如果我們在國際上產生更多收入,我們預計我們的支付處理成本將佔收入的百分比下降。由於我們的總淨收入增加或減少,我們的固定成本不受影響,我們的淨收入成本佔淨收入的百分比也將同樣波動。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
淨收入成本 | $ | 90,746 | | | $ | 70,294 | | | $ | 20,452 | | | 29 | % |
佔總淨收入的百分比 | 35 | % | | 38 | % | | | | |
毛利率 | 65 | % | | 62 | % | | | | |
在截至2022年12月31日的年度內,與2021年相比,淨收入成本增加,主要是因為與支付票量增加相關的支付處理成本增加了2070萬美元,網站託管費增加了180萬美元,但資本化內部使用軟件開發成本攤銷減少了220萬美元,部分抵消了這一增加。
與2021年相比,在截至2022年12月31日的一年中,我們的毛利率有所提高,這主要是因為隨着門票數量和收入的增加,固定成本吸收有所改善。
運營費用
運營費用包括產品開發、銷售、市場營銷和支持以及一般和管理費用。直接和間接人員成本,包括基於股票的薪酬費用,是業務費用中最重要的經常性組成部分。
與創建者相關的費用,主要包括估計的預付款損失準備金和預付款的可回收性,在新冠肺炎大流行開始時要高得多。
隨着我們的總淨收入的增加或減少,以及我們的運營費用不受同樣程度的影響,我們的運營費用佔淨收入的百分比也將同樣波動。
產品開發。
產品開發費用主要包括與員工相關的成本,包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬,以及開發我們平臺所產生的第三方基礎設施費用,包括軟件訂閲成本。一般來説,隨着我們專注於增強和擴展我們平臺的功能,我們預計我們的產品開發費用將以絕對美元計算增加。從長遠來看,我們預計我們的產品開發費用佔淨收入的百分比將會下降,因為我們預計我們的收入將以比產品開發費用更快的速度增長,而且我們將繼續在低成本市場擴大我們的開發人員。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
產品開發 | $ | 86,346 | | | $ | 66,303 | | | $ | 20,043 | | | 30 | % |
佔總淨收入的百分比 | 33 | % | | 35 | % | | | | |
與2021年相比,2022年產品開發成本的增加主要是由1910萬美元的員工相關成本推動的,其中320萬美元與增加的股票薪酬有關。員工相關成本的增加是由於我們的產品開發和工程組織的員工人數增加,因為我們繼續將投資重點放在我們的平臺上構建技術產品。
銷售、市場營銷和支持。
銷售、營銷和支持費用主要包括與我們的員工有關的成本,這些員工參與銷售和營銷我們的產品以及公共關係和溝通活動,此外還有營銷計劃的支出。對於我們的銷售團隊來説,這也包括佣金。銷售、營銷和支持費用是由投資推動的,目的是擴大和留住我們平臺上的創作者和參與者,並改善客户體驗。此外,我們將某些與創作者相關的費用歸類為銷售、營銷和支持費用,例如我們代表創作者支付的門票價格的退款和預留的預付款損失。
與2021年相比,2022年估計預付款損失準備金有所下降,這是因為觀察到的損失趨勢較低,以及新冠肺炎相關政府限制的放鬆。由於新冠肺炎大流行和持續變異的性質,這些儲備存在高度的不確定性,我們的實際損失可能與我們目前的估計大不相同。我們將在未來調整我們的記錄儲備,以反映我們對未來結果的最佳估計。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
銷售、市場營銷和支持 | $ | 49,292 | | | $ | 35,916 | | | $ | 13,376 | | | 37 | % |
佔總淨收入的百分比 | 19 | % | | 19 | % | | | | |
與2021年相比,2022年的銷售、營銷和支持費用增加了670萬美元,其中270萬美元與股票薪酬增加有關,主要是由於員工人數增加。此外,在截至2022年12月31日的一年中,我們記錄了700萬美元的準備金減少,而2021年則減少了1000萬美元,這導致我們的支出在預付準備金的推動下增加了300萬美元。預付準備金進一步減少的原因是,新冠肺炎總體情況持續改善,而且自疫情開始以來損失低於預期。其餘的增長歸因於營銷我們的產品和建立品牌知名度的費用。
一般的和行政的。
一般和行政費用包括人事費用,包括基於股票的薪酬,以及財務、會計、法律、風險、人力資源和其他公司職能的專業費用。我們的一般和行政費用還包括銷售税和營業税的應計費用,以及與創作者預付款相關的準備金和減值費用。從長遠來看,我們預計一般和行政費用佔淨收入的比例將下降,因為我們預計我們的淨收入將增長,業務規模將擴大。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
一般和行政 | $ | 81,285 | | | $ | 82,399 | | | $ | (1,114) | | | (1) | % |
佔總淨收入的百分比 | 31 | % | | 44 | % | | | | |
與2021年相比,2022年期間一般和行政費用的減少包括創建者前期準備金減少660萬美元,這歸因於大流行病開始以來的改善以及創建者未償還預付款的收到。在截至2022年12月31日的一年中,創作者前期準備金減少了380萬美元,而2021年創作者前期準備金增加了280萬美元。
此外,訴訟和解費用減少了430萬美元。由於員工人數增加,員工相關成本增加了540萬美元,諮詢服務增加了150萬美元,抵消了這一增長。其餘的波動是由於包括招聘和銀行費用在內的各種行政費用的增加。
利息支出
截至2022年12月31日的年度的利息支出主要包括現金利息支出和2025年債券和2026年債券發行成本的攤銷。截至2021年12月31日止年度的利息支出亦包括現金利息支出、實物利息支出以及本公司於2020年5月終止的信貸協議下定期貸款的債務貼現及發行成本攤銷,該協議於2021年3月11日終止。
2021年3月,我們發行了2026年債券,其中包括本金總額為21275萬美元、2026年到期的0.750%可轉換優先債券。我們於2025年6月發行了2025年債券,其中本金總額為1.5億美元,2025年到期的優先債券利率為5.000。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
利息支出 | $ | 11,269 | | | $ | 16,267 | | | $ | (4,998) | | | (31) | % |
佔總淨收入的百分比 | 4 | % | | 9 | % | | | | |
與2021年相比,2022年期間利息支出減少的主要原因是2021年第一季度償還的定期貸款利息減少了540萬美元。
債務清償損失
2021年3月,我們支付了1.25億美元的本金、1820萬美元的整體保費、900萬美元的實物利息和100萬美元的應計利息,全額償還了2020年5月信貸協議下的未償債務。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
債務清償損失 | $ | — | | | $ | 49,977 | | | $ | (49,977) | | | 100% |
佔總淨收入的百分比 | — | % | | 27 | % | | | | |
在截至2021年12月31日的一年中,我們記錄了5,000萬美元的債務清償虧損。虧損主要與註銷未攤銷債務、貼現和發行成本3180萬美元以及整體保費1820萬美元有關。未攤銷債務折扣主要與向FP EB聚合器L.P.發行的2,599,174股A類普通股有關,收購價格為每股0.01美元。我們按公允價值計入這些股份,並在發行時記錄了2,740萬美元的債務折價。剩餘的未攤銷折扣和發行成本與發放定期貸款期間發生的現金成本有關。
其他收入(費用),淨額
除其他收入(支出)外,淨額主要包括利息收入和匯率重新計量損益,這些損益是在每個期末合併我們的子公司時記錄的。我們其他收入(支出)的主要驅動因素淨額是美元對我們外國子公司當地貨幣的波動。
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
其他收入(費用),淨額 | $ | 2,753 | | | $ | (3,630) | | | $ | 6,383 | | | 176 | % |
佔總淨收入的百分比 | 1 | % | | (2) | % | | | | |
與2021年相比,2022年期間其他收入的增長是由利息收入增加640萬美元推動的,主要是由於2022年利率上升。此外,在截至2022年12月31日的一年中,與員工留任抵免相關的支出增加了270萬美元,這是一項可退還的抵免,用於滿足某些要求的公司在新冠肺炎期間產生的某些就業税。2022年記錄的信貸反映了公司預計為符合條件的費用收回的總金額。見附註2“員工留用積分”。外幣匯率重新計量波動導致的270萬美元減少額抵消了這一減幅。在截至2022年12月31日的一年中,由於美元相對於我們經營和處理交易的貨幣走強,我們確認了外幣匯率重新計量虧損。
所得税撥備(福利)
所得税條款主要包括美國聯邦和州所得税,以及我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。所列期間的税收撥備和優惠與美國聯邦法定税率的差異主要是由於盈利司法管轄區的外國税收以及包括美國在內的某些司法管轄區對我們的遞延税項資產記錄了全額估值免税額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
所得税撥備(福利) | $ | 126 | | | $ | 1,428 | | | $ | (1,302) | | | (91) | % |
佔總淨收入的百分比 | — | % | | 1 | % | | | | |
與2021年相比,2022年所得税撥備減少了130萬美元,這主要是由於非常規税收優惠微不足道,以及我們的應税收入司法組合同比發生了變化。
流動性與資本資源
截至2022年12月31日,我們擁有5.393億美元的現金和現金等價物,8420萬美元的短期投資和4350萬美元的應收資金。我們的現金和現金等價物包括銀行存款、美國國庫券和金融機構持有的貨幣市場基金。我們的短期投資組合由美國國庫券組成,旨在保留本金並提供流動性。我們的應收資金是指信用卡處理商在基礎票據交易後五個工作日內收到我們銀行賬户的在途現金。截至2022年12月31日,我們大約27%的現金持有在美國境外。我們預計不會產生與這些金額相關的大量税收。持有現金主要是為了資助我們的海外業務,以及代表創作者並將其匯款給創作者。總體而言,我們的現金和現金等價物、短期投資和應收資金餘額是屬於我們的現金和應付給創建者的現金的組合。
截至2022年12月31日,應支付給創建者的金額為3.093億美元,在我們的合併資產負債表上列為應付賬款,創建者。這些票務收益在法律上是不受限制的,從第四季度開始,我們將創作者現金的一部分投資於高質量的美國國債。對於合格的創作者,我們在活動前將門票銷售收入傳遞給創作者,但受某些限制。在內部,我們將這些付款稱為預付款。當預付款支付時,我們減少為創作者持有的現金和現金等價物,並相應減少我們的應付賬款,創作者,這反映了在門票收益匯給創作者後應支付給創作者的金額的釋放。截至2022年12月31日,未支付的預付款約為1.931億美元。
當我們提供預付款時,我們承擔活動可能被取消、欺詐性或實質上不是所述的風險,從而導致大量的退款和退款請求。我們的標準商家協議的條款規定,創作者有義務償還在這種情況下預付的門票銷售費用。如果創作者資不抵債或已將門票銷售收益用於與活動相關的費用,我們可能無法挽回這些活動的損失。新冠肺炎疫情增加了我們無法挽回新冠肺炎疫情之前門票銷售損失的可能性。這種不可收回的金額可能相當於門票銷售的價值,或者在活動被推遲、取消或以其他方式存在爭議之前支付給創作者的金額。我們根據各種因素記錄與退款和退款相關的損失估計,包括與預付款計劃相關的向創建者支付和未償還的金額、未來事件的性質、到事件日期的剩餘時間、宏觀經濟狀況和當前事件,以及本年度的實際退款和退款活動。自2020年第三季度以來發布的預付風險通常解決得更快,按時完成的活動也更多,這歸因於自新冠肺炎疫情開始以來,損失低於預期。然而,由於新冠肺炎大流行和持續變異的性質,這些儲備存在高度的不確定性,我們的實際損失可能與我們目前的估計大不相同。我們將在未來調整我們的記錄準備金,以反映我們對未來結果的最佳估計,我們可能以現金支付截至2022年12月31日記錄的1310萬美元撥備的一部分、全部或更多金額。
2020年6月,我們發行了2025年債券,獲得總計1.443億美元的淨收益。2021年3月,我們發行了2026年債券,獲得了總計2.07億美元的淨收益。根據2020年5月的信貸協議,我們用此次發行所得資金中的1.532億美元全額償還了未償債務。2025年債券將於2025年12月1日到期,2026年債券將於2026年9月15日到期。在某些情況下,持證人可交出其
在適用到期日之前轉換的系列票據。在轉換時,票據可以現金、A類普通股或現金和A類普通股的股票的組合,由我們選擇。
我們相信,我們現有的現金和短期投資,加上運營產生的現金,將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而,我們的流動性假設可能被證明是不正確的,我們可能會比目前預期的更早耗盡我們可用的財務資源。
現金流
我們的現金流活動如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
提供的現金淨額(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | 8,610 | | | $ | 85,834 | | | $ | (157,957) | |
投資活動 | (89,502) | | | (2,533) | | | (12,657) | |
融資活動 | (2,079) | | | 51,181 | | | 255,039 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | (13,014) | | | $ | (6,753) | | | $ | 1,065 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | (95,985) | | | $ | 127,729 | | | $ | 85,490 | |
關於截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的討論和比較,請參閲2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的2021年年報10-K表中的第二部分第七項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比較
經營活動的現金流
截至2022年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為860萬美元,主要來自我們5540萬美元的淨虧損,調整後的非現金費用主要包括5340萬美元的股票薪酬支出、1490萬美元的折舊和攤銷以及340萬美元的非現金運營租賃支出。週轉資金的變化提供了額外的現金,其中包括由於付費門票數量的增加而應支付給創作者的賬款增加了3140萬美元,但應收資金減少了2560萬美元,用於退款和退款的現金為1640萬美元,其他應計負債減少了1230萬美元。
截至2021年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為8,580萬美元,主要來自我們淨虧損1.391億美元,調整後的非現金費用主要包括5,000萬美元的債務清償損失、4,750萬美元的股票補償費用、1,870萬美元的折舊和攤銷以及460萬美元的非現金運營租賃費用。週轉資金的變化提供了額外的現金,其中包括因付費門票數量增加而應支付給創作者的賬款增加了9,790萬美元和其他應計負債1,500萬美元,但被為退款和按存儲容量使用計費支付的1,830萬美元現金所抵消。
投資活動產生的現金流
截至2022年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為8950萬美元,包括購買8390萬美元的短期投資、300萬美元資本化的內部使用軟件開發成本、140萬美元的財產和設備購買以及與收購ToneDen相關的110萬美元的預留對價。
在截至2021年12月31日的一年中,用於投資活動的現金淨額為250萬美元,其中包括150萬美元資本化的內部使用軟件開發費用以及100萬美元的財產和設備採購。
融資活動產生的現金流
在截至2022年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為210萬美元,主要是由於行使股票期權所得的310萬美元,被與股票獎勵的淨股票結算相關的660萬美元的税款所抵消。
在截至2021年12月31日的年度內,融資活動提供的現金淨額為5,120萬美元,主要是由於發行2026年債券的淨收益2.07億美元和行使股票期權的淨收益1,850萬美元,但被包括預付保費在內的1.432億美元定期貸款的償還部分抵消了1,850萬美元
購買與發行2026年債券有關的2026年上限催繳股款,以及與股權獎勵的淨股份結算相關的1370萬美元税款。
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金對我們合併現金流量表的影響與我們的某些資產有關,主要是代表創建者持有的以功能貨幣以外的貨幣計價的現金餘額。為創作者持有的這些現金資產直接被對創作者的相應負債抵消。在截至2022年和2021年12月31日的一年中,匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金的影響分別導致減少1300萬美元和680萬美元,這主要是由於美元對某些貨幣走強。減少的主要原因是匯率變化對代表創建者持有的現金餘額的影響,這可以作為匯率對應收賬款的影響的自然對衝,創建者在經營活動中提出。
信用風險的集中度
截至2022年12月31日,沒有客户佔我們應收賬款餘額的10%或更多。截至2021年12月31日,一家客户佔應收賬款淨額的11%。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年中,沒有客户的淨收入超過我們淨收入的10%。我們在高信用質量的金融機構持有現金,並通過將現金投資於高質量和高流動性的貨幣市場工具和美國國債來管理其短期投資的信用風險。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括2025年債券和2026年債券的債務(包括本金和票面利率)、辦公空間的運營租賃以及不可取消的購買承諾。有關詳情,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項下合併財務報表附註的附註11“承付款和或有負債”,包括我們的合同債務表。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。
預算的使用
為了符合公認會計原則,我們在編制合併財務報表時需要做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出數額。這些估計包括但不限於創建者簽約費和創建者預付款的可回收性、因取消或推遲的活動而產生的退款和退款、股權獎勵估值中使用的某些假設、確定業務合併的公允價值時使用的假設、信貸損失準備以及間接税準備金。由於持續的新冠肺炎大流行,以及其他地緣政治和宏觀經濟事件,包括通脹、利率上升和經濟衰退,全球經濟和金融市場存在不確定性和重大幹擾。我們不得不在合併財務報表中做出重大估計,特別是與因取消或推遲活動而產生的按存儲容量使用計費和退款準備金有關的估計。我們會持續評估這些估計數字。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
退款和退款儲備金
關鍵估計。我們的標準商家協議條款規定,創作者有義務向有權獲得退款的與會者進行補償。我們將費用的退款和退款預估記錄為抵銷收入。當我們提供預付款時,我們承擔了活動可能被取消、欺詐性或實質上不是所述的風險,從而導致大量的退款和退款請求。如果創建者資不抵債或已將門票銷售收益用於與活動相關的成本,我們可能無法從這些活動中追回我們的損失,此類不可追回的金額可能相當於在有爭議的事件之前向創建者結算的一筆或多筆交易的價值,加上創建者未承擔的任何相關退款費用。我們將預付損失準備金記為銷售、市場營銷和支持部門的運營費用。
假設和判斷。準備金是根據我們對各種因素的評估而記錄的,包括與預付款計劃相關的支付給創作者的金額和未償還的金額、未來活動的性質、到活動日期的剩餘時間、宏觀經濟狀況和當前事件,以及本年度的實際按存儲容量使用計費和退款活動。
如果實際結果與假設不同,則會產生影響。扣款和退款準備金分別為1,310萬美元和2,140萬美元,其中主要包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的預付款損失準備金餘額分別為1,120萬美元和1,850萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,準備金餘額減少的原因是預付款計劃的估計損失和未來費用退款估計數較低,而在新冠肺炎大流行開始時,這兩項估計數較高。由於新冠肺炎大流行的性質和持續的變種,儲備可能不夠充分,我們的實際損失可能與我們目前的估計大不相同。我們未來將調整我們的儲備,以反映我們對未來結果的最佳估計。我們不能預測這些問題的結果,也不能估計這些問題的可能恢復或恢復範圍。
創作者簽約費和創作者預付款的可回收性
關鍵估計。我們提供創作者簽約費和創作者預付款等激勵措施,旨在增加門票銷售和收入。創作者簽約費是我們提供和支付的獎勵,以確保特定創作者的獨家票務和支付處理權。創作者預付款是我們提供的激勵措施,在活動之前為創作者提供資金。這些款項隨後通過扣留我們在銷售活動門票中應支付的金額來追回,直到創建者付款全部收回為止。
我們記錄創建者簽約費和創建者預付款準備金,考慮到未償還餘額的可回收性以及每個報告期不斷變化的事實和情況。創作者簽約費和創作者預付款在綜合資產負債表中扣除準備金後列報,截至2022年12月31日分別為170萬美元和70萬美元。
假設和判斷。準備金是根據管理層對各種因素的評估來記錄的,這些因素包括創建者的付款歷史、未償還預付款的回收速度和時間、最近的門票銷售活動、歷史和計劃的未來事件的頻率和規模、以及可能影響創建者未來門票銷售能力的宏觀經濟狀況和當前事件。截至2022年12月31日,與創作者簽約費和創作者預付款相關的準備金分別為690萬美元和920萬美元。
如果實際結果與假設不同,則會產生影響。創作者簽約費和創作者預付款在綜合資產負債表中扣除準備金後列報。如果我們的儲備估計與實際情況不同,預計這些金額不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
企業合併、商譽與收購的無形資產
關鍵估計。我們採用購買會計方法對企業收購進行會計核算,按照收購資產和承擔的負債在收購日按各自的公允價值入賬。購買代價的公允價值按購入的有形資產、承擔的負債和購入的無形資產的估計公允價值分配。商譽是指在企業合併中轉讓的對價的總公允價值超過收購資產的公允價值,扣除承擔的負債。這樣的估值要求我們做出重大的估計和假設,特別是關於無形資產。
收購的無形資產,淨額由可識別的無形資產組成,如發展的技術、客户關係和我們收購產生的商品名稱。收購的無形資產在收購之日按公允價值入賬,並在其估計經濟壽命內按照資產的經濟效益將被消耗的模式攤銷,這是一條直線。收購的無形資產在合併資產負債表中扣除累計攤銷後列報。商譽不攤銷,但我們每年在第四季度評估商譽減值,如果事件或情況變化表明商譽可能減值,我們會更頻繁地評估商譽減值。
當事件或情況顯示資產組的賬面金額可能無法收回時,我們會評估收購無形資產的潛在減值可回收性。資產組的可回收能力是通過賬面金額與資產組預計產生的未貼現現金流量的比較來衡量的。如該等審核顯示無形資產之賬面值不可收回,則該資產組別之賬面值將減至公允價值。
假設和判斷。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於收購用户的未來預期現金流、從市場參與者的角度來看收購的技術和商標、使用年限和貼現率。在評估長期資產減值及商譽時,需要作出重大判斷及估計,包括確定事件或環境變化是否需要減值評估、估計未來現金流及釐定適當的折現率。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,並無錄得商譽及收購無形資產減值虧損。
如果實際結果與假設不同,則會產生影響。作為商譽減值評估的結果,管理層得出結論,截至2022年12月31日,商譽並未減值,並不認為其報告單位存在未能通過減值測試的風險,因為報告單位的公允價值大幅超過賬面價值。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。我們無形資產未來的實際經營業績和剩餘經濟壽命可能與評估這些資產的可回收性時使用的估計不同。這些差異可能會導致減值費用,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
基於股票的薪酬費用
關鍵估計。我們分別使用Black-Scholes期權定價模型和蒙特卡羅估值模型估計了股票期權和某些基於業績的限制性股票單位的公允價值。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型或蒙特卡洛方法確定股權獎勵授予日期的公允價值需要管理層做出假設和判斷。這些估計涉及固有的不確定性,如果使用不同的假設,基於股票的補償費用可能與記錄的金額有很大差異。由於我們沒有足夠的歷史股票價格信息來滿足股票期權授予的預期壽命,我們使用混合波動率,它包括我們的普通股交易歷史,並用一組可比較的上市公司的普通股的交易歷史補充剩餘的歷史信息。我們將繼續應用這一過程,直到有足夠數量的關於我們股票價格波動的歷史信息可用。授予的股票期權的預期期限是使用簡化方法確定的,該方法使用了歸屬日期和合同期限之間的中點。蒙特卡洛估值模型使用的波動率是基於我們過去三年的普通股交易歷史。市場化限制性股票的預期期限為三年的合同期限。
補償費用在適用賠償金的授權期內使用直線法確認。我們估算罰沒金額,以便計算基於股票的薪酬支出。
假設和判斷。有關用於估計授予員工的股票期權公允價值的假設範圍,請參閲本年度報告第II部分第8項中我們的合併財務報表附註12“股東權益”。
如果實際結果與假設不同,則會產生影響。儘管我們相信我們的估計和判斷是合理的,但實際結果可能與這些估計不同,這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
間接税準備金
關鍵估計。在美國和某些外國司法管轄區,Eventbrite需要繳納間接税,如銷售税和使用税、工資税、增值税以及商品和服務税。對我國間接税準備金的評估涉及對GAAP以及複雜的國內和國際税法的解釋和應用的重大判斷。
假設和判斷。準備金是根據不斷變化的事實和情況進行調整的,例如結束税務審查或修訂估計數。如果經税務機關審查,我們的狀況是可估量的,並且很可能是不可持續的,我們將確認此類準備金的損失。
如果實際結果與假設不同,則會產生影響。雖然管理層相信我們的儲備是合理的,但不能保證這些事項的最終税務結果不會與我們的儲備所反映的結果不同。如果這些事項的最終税務結果與記錄的金額不同,這種差異可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
近期會計公告
有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註中的附註2“重要會計政策”,該附註包含在本年度報告的Form 10-K第二部分第8項中。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
我們面臨利率變化的市場風險,利率變化主要與我們的金融工具(包括現金和現金等價物以及短期投資)的餘額有關。截至2022年12月31日,我們擁有5.393億美元的現金和現金等價物,以及8420萬美元的短期投資,其中主要包括貨幣市場基金和美國國債。我們投資方式的主要目標是保護資本本金和提供流動性。我們對市場風險的主要敞口是利息收入敏感度,這受到美國利率總水平變化的影響。市場利率水平的10%變動不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。此外,我們的2025年債券及2026年債券(統稱“債券”)須繳付固定的年息費用。因此,這些債券不會受到與利率變動有關的金融或經濟風險。然而,這些票據的公允價值可能會隨着利率的變化而波動,或者可能會隨着我們A類普通股的市場價格波動而受到影響。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷發行成本計入可轉換優先票據,我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。
外幣風險
許多創作者在美國以外居住或經營,因此,我們有大量以外幣計價的門票銷售,最著名的是英鎊、歐元、加拿大元和澳元。我們的國際收入,以及以外幣計價的成本和支出,使我們面臨外幣兑美元匯率波動的風險。因此,我們受到外匯風險的影響,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們國際子公司的本位幣是美元。外匯匯率的變動被記錄在其他收入(費用)中,在我們的綜合經營報表中淨額。我們已經並將繼續經歷與匯率變動有關的外匯損益波動。如果我們以外幣計價的資產、負債、收入或支出增加,我們的經營結果可能會受到我們開展業務的貨幣匯率波動的更大影響。個別貨幣匯率上升或下降10%不會對我們的綜合經營業績產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
Eventbrite,Inc.
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 55 |
合併資產負債表 | 58 |
合併業務報表 | 59 |
合併股東權益報表(虧損) | 60 |
合併現金流量表 | 62 |
合併財務報表附註 | 64 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Eventbrite,Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Eventbrite,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,以及截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、股東權益(虧損)表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。此外,我們認為,本公司截至2022年12月31日並未在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架由於截至該日,財務報告的內部控制存在重大缺陷,涉及對未實現外幣交易損益的列報缺乏有效設計的控制活動,以及匯率變化對合並現金流量表內現金、現金等價物和限制性現金的影響,因此COSO(2013)發佈了這份報告。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。上文提到的重大弱點載於項目9A下管理層關於財務報告內部控制的報告。我們在決定2022年綜合財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮到了這一重大弱點,我們對本公司財務報告內部控制有效性的意見不影響我們對該等綜合財務報表的意見。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註2所述,本公司於2021年改變了對可轉換債務的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對上述管理層報告所載財務報告的內部控制有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
按存儲容量使用計費和退款準備金--預付損失準備金
如綜合財務報表附註2所述,對於合資格的創作者,公司在活動前將門票銷售收入轉移給創作者,但受某些限制,公司將其稱為預付款。由於新冠肺炎疫情及其導致創作者取消、推遲或重新安排活動的影響,該公司在2020年第一季度暫時暫停了預付款計劃。該公司在2020年第三季度開始向有限數量的合格創作者提供預付款。2021年第二季度,公司向符合並接受公司條款和條件的付費創作者推出了計劃支付計劃,這是一項最新的預付款計劃。如果創作者資不抵債或已將門票銷售收益用於與活動相關的費用,公司可能無法從這些活動中追回其損失,此類不可追回的金額可能相當於在有爭議的事件之前支付給創作者的一筆或多筆交易的價值,加上創作者未承擔的任何相關退款費用。管理層將預付損失準備金記為銷售、市場營銷和支持部門的運營費用。準備金是根據管理層對各種因素的評估而記錄的,包括與預付款計劃相關的支付給創建者的金額和未償還的金額、未來活動的性質、到活動日期的剩餘時間、宏觀經濟狀況和當前事件,以及本年度的實際按存儲容量使用和退款活動。截至2022年12月31日,公司預付損失準備金為1,120萬美元。
我們決定執行與預支損失準備金相關的程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素如下 (I)管理層在為估計預付虧損制定準備金時作出重大判斷,而這反過來又導致;(Ii)在評估管理層對預付計劃中已支付和未支付給創建者的金額、未來事件的性質、離事件日期的剩餘時間、宏觀經濟狀況和當前事件、以及用於估計準備金的本年度的實際退款和退款活動有關的程序方面的重大審計工作;及(Iii)在評估與準備金估計有關的審計證據時,審計師的判斷力和主觀性很高。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與預付款有關的控制措施的有效性,包括對預付款估計損失準備金的制定進行控制。 這些程序還包括 其中包括:(I)評估管理層為預付損失預提準備金的程序;(Ii)評估管理層對預付計劃中已支付和未支付給創建者的金額的評估的合理性、未來事件的性質、到事件日期的剩餘時間、宏觀經濟狀況和當前事件以及本年度的實際退款和退款活動;(Iii)測試管理層為事件樣本提供的數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估年終後的退款和退款活動。
/s/ 普華永道會計師事務所
加州舊金山
2023年2月28日
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Eventbrite,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 539,299 | | | $ | 634,378 | |
應收資金 | 43,525 | | | 18,197 | |
按攤銷成本計算的短期投資 | 84,224 | | | — | |
應收賬款淨額 | 2,266 | | | 1,110 | |
創作者簽約費,淨額 | 645 | | | 1,184 | |
創建者進步,網絡 | 721 | | | 862 | |
預付費用和其他流動資產 | 12,479 | | | 17,877 | |
流動資產總額 | 683,159 | | | 673,608 | |
財產和設備,淨額 | 6,348 | | | 7,162 | |
經營性租賃使用權資產 | 5,179 | | | 10,940 | |
商譽 | 174,388 | | | 174,388 | |
收購的無形資產,淨額 | 21,907 | | | 31,116 | |
受限現金 | 875 | | | 1,781 | |
創作者簽約費,非流動 | 1,103 | | | 2,225 | |
其他資產 | 2,420 | | | 1,756 | |
Total assets | $ | 895,379 | | | $ | 902,976 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款,創建者 | $ | 309,313 | | | $ | 285,222 | |
應付帳款、貿易 | 1,032 | | | 1,083 | |
按存儲容量使用計費和退款準備金 | 13,136 | | | 21,395 | |
應計薪酬和福利 | 11,635 | | | 10,910 | |
應計税 | 12,515 | | | 11,068 | |
經營租賃負債 | 2,810 | | | 4,149 | |
其他應計負債 | 10,538 | | | 24,139 | |
流動負債總額 | 360,979 | | | 357,966 | |
應計税金,非流動 | 8,820 | | | 12,868 | |
非流動經營租賃負債 | 3,345 | | | 8,677 | |
長期債務 | 355,580 | | | 353,564 | |
其他負債 | 100 | | | 1 | |
總負債 | 728,824 | | | 733,076 | |
承擔和或有負債(附註11) | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.00001票面價值;100,000,000授權股份,不是截至2022年或2021年12月31日已發行或已發行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.00001票面價值;1,100,000,000授權股份,99,169,432截至2022年12月31日的已發行和已發行股票;1,100,000,000授權股份,97,246,465截至2021年12月31日的已發行和已發行股票 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 955,509 | | | 903,470 | |
累計赤字 | (788,955) | | | (733,571) | |
股東權益總額 | 166,555 | | | 169,900 | |
總負債和股東權益 | $ | 895,379 | | | $ | 902,976 | |
(見合併財務報表附註)
Eventbrite,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 260,927 | | | $ | 187,134 | | | $ | 106,006 | |
淨收入成本 | 90,746 | | | 70,294 | | | 62,330 | |
Gross profit | 170,181 | | | 116,840 | | | 43,676 | |
運營費用: | | | | | |
產品開發 | 86,346 | | | 66,303 | | | 54,551 | |
銷售、市場營銷和支持 | 49,292 | | | 35,916 | | | 84,259 | |
一般和行政 | 81,285 | | | 82,399 | | | 103,146 | |
總運營費用 | 216,923 | | | 184,618 | | | 241,956 | |
運營虧損 | (46,742) | | | (67,778) | | | (198,280) | |
利息支出 | (11,269) | | | (16,267) | | | (24,586) | |
| | | | | |
債務清償損失 | | | (49,977) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 2,753 | | | (3,630) | | | (1,932) | |
所得税前虧損 | (55,258) | | | (137,652) | | | (224,798) | |
所得税撥備(福利) | 126 | | | 1,428 | | | (80) | |
淨虧損 | $ | (55,384) | | | $ | (139,080) | | | $ | (224,718) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.56) | | | $ | (1.47) | | | $ | (2.52) | |
加權-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的流通股平均數 | 98,305 | | | 94,303 | | | 89,335 | |
(見合併財務報表附註)
Eventbrite,Inc.
合併股東權益報表(虧損)
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股--A類 | | 普通股--B類 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
2019年12月31日的餘額 | 61,863,617 | | | $ | 1 | | | 23,855,243 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 798,640 | | | $ | (372,826) | | | $ | 425,815 | |
行使股票期權時發行普通股 | 3,242,260 | | | — | | | 13,004 | | | — | | | — | | | — | | | 19,282 | | | — | | | 19,282 | |
發行限制性股票獎勵 | 25,142 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股用於結算RSU | 1,354,695 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股以供ESPP購買 | 171,315 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,291 | | | — | | | 1,291 | |
與股份淨額結算有關的被扣留股份 | (469,665) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,082) | | | — | | | (5,082) | |
普通股從B類轉換為A類 | 688,973 | | | — | | | (688,973) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 241 | | | — | | | 241 | |
高級可轉換票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,452 | | | — | | | 45,452 | |
購買可轉換優先票據的上限為贖回 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,600) | | | — | | | (15,600) | |
為行使與定期貸款有關的認股權證而發行的股份 | 2,599,174 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,369 | | | — | | | 27,369 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,522 | | | — | | | 41,522 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (224,718) | | | (224,718) | |
2020年12月31日餘額 | 69,475,511 | | | $ | 1 | | | 23,179,274 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 913,115 | | | $ | (597,544) | | | $ | 315,572 | |
Eventbrite,Inc.
合併股東權益報表(虧損)(續)
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股--A類 | | 普通股--B類 | | | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年12月31日餘額 | 69,475,511 | | | $ | 1 | | | 23,179,274 | | | $ | — | | | | | | | $ | 913,115 | | | $ | (597,544) | | | $ | 315,572 | |
採用ASU 2020-06後的累積效果調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (45,452) | | | 3,053 | | | (42,399) | |
行使股票期權時發行普通股 | 1,833,041 | | | — | | | 1,500,000 | | | — | | | | | | | 18,526 | | | — | | | 18,526 | |
發行限制性股票獎勵 | 19,240 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
取消限制性股票獎勵 | (73,829) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股用於結算RSU | 1,882,750 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
與股份淨額結算有關的被扣留股份 | (676,225) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (13,705) | | | — | | | (13,705) | |
發行普通股以供ESPP購買 | 106,703 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 1,430 | | | — | | | 1,430 | |
普通股從B類轉換為A類 | 6,956,921 | | | — | | | (6,956,921) | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
購買可轉換優先票據的上限為贖回 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (18,509) | | | — | | | (18,509) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 48,065 | | | — | | | 48,065 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (139,080) | | | (139,080) | |
2021年12月31日的餘額 | 79,524,112 | | | $ | 1 | | | 17,722,353 | | | $ | — | | | | | | | $ | 903,470 | | | $ | (733,571) | | | $ | 169,900 | |
行使股票期權時發行普通股 | 417,083 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 3,146 | | | — | | | 3,146 | |
發行限制性股票獎勵 | 60,075 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股用於結算RSU | 1,947,992 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
與股份淨額結算有關的被扣留股份 | (685,723) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (6,591) | | | — | | | (6,591) | |
發行普通股以供ESPP購買 | 183,540 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 1,437 | | | — | | | 1,437 | |
普通股從B類轉換為A類 | 82,186 | | | — | | | (82,186) | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 54,047 | | | — | | | 54,047 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (55,384) | | | (55,384) | |
2022年12月31日的餘額 | 81,529,265 | | | $ | 1 | | | 17,640,167 | | | $ | — | | | | | | | $ | 955,509 | | | $ | (788,955) | | | $ | 166,555 | |
(見合併財務報表附註)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Eventbrite,Inc. |
合併現金流量表 |
(單位:千) |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (55,384) | | | $ | (139,080) | | | $ | (224,718) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷 | 14,860 | | | 18,716 | | | 22,610 | |
基於股票的薪酬費用 | 53,356 | | | 47,523 | | | 40,215 | |
非現金經營租賃費用 | 3,423 | | | 4,647 | | | 8,827 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 2,016 | | | 3,917 | | | 10,226 | |
以實物利息支付 | — | | | 2,178 | | | 6,784 | |
債務清償損失 | — | | | 49,977 | | | — | |
外匯兑換未實現(收益)損失 | 6,013 | | | 3,470 | | | (224) | |
短期投資增值 | (298) | | | — | | | — | |
攤銷創作者簽約費 | 1,189 | | | 2,817 | | | 8,553 | |
與創建者預付款、創建者簽約費和信貸損失準備相關的調整 | (2,727) | | | 2,771 | | | 29,942 | |
按存儲容量使用計費和退款準備金 | 8,126 | | | 6,489 | | | 61,016 | |
其他 | 835 | | | 745 | | | 3,495 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款 | (2,221) | | | (591) | | | (2,505) | |
應收資金 | (25,550) | | | (8,183) | | | 43,727 | |
創作者簽約費和創作者預付款 | 4,405 | | | 6,227 | | | (149) | |
預付費用和其他資產 | 4,734 | | | (8,310) | | | 4,862 | |
應付賬款,創建者 | 31,358 | | | 97,926 | | | (117,194) | |
應付帳款、貿易 | (57) | | | (842) | | | 171 | |
按存儲容量使用計費和退款準備金 | (16,385) | | | (18,319) | | | (30,398) | |
應計薪酬和福利 | 725 | | | 6,930 | | | (2,367) | |
應計税 | (3,170) | | | 6,108 | | | (3,173) | |
經營租賃負債 | (4,301) | | | (5,332) | | | (9,663) | |
其他應計負債 | (12,337) | | | 15,012 | | | (7,994) | |
以實物利息支付 | — | | | (8,962) | | | — | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 8,610 | | | 85,834 | | | (157,957) | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購買短期投資 | (83,926) | | | — | | | — | |
購置財產和設備 | (1,425) | | | (985) | | | (1,699) | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | (3,026) | | | (1,548) | | | (4,583) | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | (1,125) | | | — | | | (6,375) | |
用於投資活動的現金淨額 | (89,502) | | | (2,533) | | | (12,657) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
發行債券所得款項 | — | | | 212,750 | | | 275,000 | |
發債成本 | — | | | (5,738) | | | (18,901) | |
債務本金償還和提前還款保費 | — | | | (143,247) | | | — | |
購買可轉換票據的上限為催繳 | — | | | (18,509) | | | (15,600) | |
行使股票期權所得收益 | 3,146 | | | 18,526 | | 19,282 |
員工購股計劃下的購股 | 1,437 | | | 1,429 | | | 1,292 | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (6,591) | | | (13,705) | | | (5,517) | |
其他 | (71) | | | (325) | | | (517) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (2,079) | | | 51,181 | | | 255,039 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (13,014) | | | (6,753) | | | 1,065 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (95,985) | | | 127,729 | | | 85,490 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | |
期初 | 636,159 | | | 508,430 | | | 422,940 | |
期末 | $ | 540,174 | | | $ | 636,159 | | | $ | 508,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Eventbrite,Inc. |
合併現金流量表 |
(單位:千) |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
補充現金流數據 | | | | | |
支付的利息 | $ | 9,236 | | | $ | 9,595 | | | $ | 6,751 | |
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 | 748 | | | 135 | | | 835 | |
非現金投融資活動 | | | | | |
因變更和終止而減少的經營租賃使用權資產 | $ | 2,223 | | | $ | — | | | $ | — | |
經營租賃以經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | 1,806 | | | $ | 2,688 | |
與收購ToneDen相關的賠償預提考慮 | — | | | — | | | 1,125 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | 241 | |
應計但未付的財產和設備的購置 | 63 | | | 70 | | | 43 | |
(見合併財務報表附註)
Eventbrite,Inc.
合併財務報表附註
1. 介紹的概述和基礎
業務説明
Eventbrite,Inc.(Eventbrite或The Company)建立了一個強大、廣泛的技術平臺,使創作者能夠解決與創建面對面和在線現場體驗相關的挑戰。該公司的平臺集成了無縫計劃、推廣和製作現場活動所需的組件。為了進一步提升創作者自助體驗的價值,除了個別活動的要求外,公司正在努力圍繞創作者持續的運營需求重新構建Eventbrite產品。為此,該公司改進了活動日曆,簡化了活動創建流程,並推出了幫助創作者宣傳多個活動並增加其活動受眾規模的工具。
首次公開募股
2018年9月,公司完成了首次公開募股(IPO),公司在IPO中發行和出售11,500,000A類普通股,公開發行價為$23.00每股,其中包括1,500,000根據承銷商行使認購權所出售的股份,以購買額外股份。公司收到的淨收益總額為#美元。246.0首次公開募股的收入為100萬美元,扣除承銷商折扣和佣金後,扣除發行成本為5.5百萬美元,扣除報銷後的淨額。
緊接首次公開招股結束前,(I)所有當時已發行的普通股重新分類為B類普通股,(Ii)41,628,207已發行可贖回可轉換優先股股份轉換為42,188,624B類普通股股份(包括根據IPO價格$轉換G系列可贖回可轉換優先股而發行的額外股份)23.00每股)及(Iii)認購權證933,269G系列可贖回可轉換優先股股份自動行使為997,193B類普通股的股份。
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則編制,幷包括本公司及其全資附屬公司的賬目。所有公司間交易和賬户都已註銷。某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。
對以前發佈的合併財務報表的修訂
本公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合現金流量表中發現錯誤,主要與代表創作者持有的現金餘額有關,這些現金是計價的使用功能貨幣以外的其他貨幣。針對已查明的錯誤,已對所附合並財務報表進行了修訂,以糾正錯誤。該公司對這一錯誤進行了評估,並得出結論,它對之前發佈的2021年和2020年合併財務報表並不重要。這些修訂不影響公司以前報告的綜合淨收入、財務狀況、現金、現金等價物和限制性現金的淨變化,或公司綜合現金流量表上報告的現金、現金等價物和限制性現金的總額。
下表彙總了這些調整對所列期間的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 如報道所述 | | 調整 | | 修訂後的 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 79,081 | | | $ | 6,753 | | | $ | 85,834 | |
用於投資活動的現金淨額 | (2,533) | | | — | | | (2,533) | |
融資活動提供的現金淨額 | 51,181 | | | — | | | 51,181 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | — | | | (6,753) | | | (6,753) | |
現金及現金等價物的變動 | $ | 127,729 | | | $ | — | | | $ | 127,729 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 如報道所述 | | 調整 | | 修訂後的 |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (156,892) | | | $ | (1,065) | | | $ | (157,957) | |
用於投資活動的現金淨額 | (12,657) | | | — | | | (12,657) | |
融資活動提供的現金淨額 | 255,039 | | | — | | | 255,039 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | — | | | 1,065 | | | 1,065 | |
現金及現金等價物的變動 | $ | 85,490 | | | $ | — | | | $ | 85,490 | |
修訂先前發佈的未經審計的季度信息
如上文本綜合財務報表附註1-修訂先前發出的綜合財務報表附註1所述,已識別的錯誤對截至2022年3月30日及2021年3月31日止三個月的財務報表並無重大影響。公司將在截至2023年3月31日的季度報告Form 10-Q中修訂截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 (未經審計) |
| 如報道所述 | | 調整 | | 修訂後的 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 76,219 | | | $ | 1,235 | | | $ | 77,454 | |
用於投資活動的現金淨額 | (831) | | | — | | | (831) | |
用於融資活動的現金淨額 | (278) | | | — | | | (278) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | — | | | (1,235) | | | (1,235) | |
現金及現金等價物的變動 | $ | 75,110 | | | $ | — | | | $ | 75,110 | |
| | | | | |
預算的使用
為符合公認會計原則,本公司在編制合併財務報表時須作出某些估計、判斷及假設。這些估計、判斷和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出數額。這些估計包括但不限於創建者簽約費和創建者墊款、按存儲容量使用計費和退款準備金的可回收性、股權獎勵估值中使用的某些假設、確定業務合併公允價值時使用的假設、信貸損失撥備和間接税準備。本公司持續評估這些估計。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。
新冠肺炎和宏觀經濟形勢對我國企業的影響
全球新冠肺炎疫情以前所未有的方式考驗着我們的使命、我們的公司和活動的創造者。雖然我們核心地理區域的事件在2022年沒有聯邦、州或地方新冠肺炎限制,但我們的運營在案例數量增加期間受到顯著影響,導致創建者和消費者信心和行為的暫時轉變。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況產生影響的全面程度和持續時間仍然不確定,取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如病毒新變種或突變毒株的引入和傳播,新政府限制措施的恢復或實施,對活動集會採取的總體遏制行動的程度,以及這些因素和其他因素對公司業務的影響,這些因素可能導致活動減少,活動取消損失增加。新冠肺炎疫情的影響和不確定性使該公司在截至2022年12月31日的年度綜合財務報表中做出了重大估計,特別是與因活動取消或推遲而產生的按存儲容量使用計費和退款有關,這會影響淨收入、預付款、創作者簽約費和創作者預付款。
新冠肺炎疫情的性質是持續的,本公司將在未來的報告期內繼續修訂此類估計,以反映管理層對未來結果的最佳估計。關於新冠肺炎疫情對公司業務的影響的程度和持續時間仍存在重大不確定性,新冠肺炎的影響可能會持續很長一段時間或變得更加明顯。
此外,由於經濟壓力,包括通脹、勞動力挑戰、利率上升、經濟衰退和其他因素,創作者可能會縮減可能對公司的付費門票數量以及公司的淨收入和財務業績產生重大不利影響的活動。
2020年結構調整
2020年4月,公司董事會批准了一項計劃,將公司全球員工隊伍削減約45%(RIF)。這導致重組總費用為#美元。9.5在2020年第二季度基本完成的與區域投資框架相關的100萬美元。該期間按類型劃分的RIF重組和其他費用如下(以千計):
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
僱員遣散費和離職後福利安排 | $ | 7,498 | |
資產減值和處置損失 | 1,879 | |
其他收費 | 144 | |
完全重組和其他費用 | $ | 9,521 | |
綜合損失
在列報的所有期間,綜合虧損等於淨虧損。因此,合併全面損失表已從合併財務報表中省略。
細分市場信息
公司首席執行官(CEO)是首席運營決策者。公司首席執行官審查在綜合基礎上提供的離散財務信息,以分配資源和評估公司的財務業績。因此,本公司已確定其作為單一經營部門運營,並已一可報告的部分。
2. 重大會計政策
最近採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(主題470)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同(主題815),這消除了可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模式。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理,這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外,新的指引修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響。
本公司於2021年1月1日採用修改後的追溯過渡法,初步採用ASU 2020-06。採用ASU 2020-06導致額外的實收資本減少了$45.5100萬美元,留存收益增加1美元3.1100萬美元,長期債務淨增加#美元42.4百萬美元。詳情請參閲附註10,“債務”。除非公司作出不可撤銷的選擇,以現金結算票據本金和以股票結算超額的轉換價差,否則公司將使用IF-轉換法計算稀釋後每股收益,在這種情況下,公司可以繼續使用庫存股方法。由於本公司於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度錄得淨虧損,其可轉換優先票據被確定為反攤薄性質,因此不會因採用ASU 2020-06年度而對該期間的基本或攤薄每股淨虧損造成影響。
收入確認
該公司的收入主要來自票務和支付處理。“公司”(The Company)來自營銷服務的收入也只佔一小部分。該公司的客户是活動創建者,他們利用公司的平臺向與會者銷售門票和市場活動。當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時或作為控制權轉讓給客户時,收入即被確認,該數額反映了公司預期從這些商品或服務的交換中獲得的對價。
交易收入
對於票務服務,公司的服務為活動創建者和參與者提供了交易的平臺。公司的履約義務是促進和處理該交易併發行車票,收入在車票銷售時由公司確認。公司為其服務賺取的金額是固定的,通常包括固定費用和每張門票按百分比計算的費用。因此,該公司在與其票務服務費相關的淨額基礎上記錄收入。
對於支付處理服務,該公司的服務為活動創建者提供選擇是使用Eventbrite支付處理(EPP)還是使用第三方支付處理器,稱為促進支付處理(FPP)。
根據資源增值計劃方案,該公司為紀錄商户,負責處理有關交易,並收取車票在售出時的票面價值及所有相關費用。本公司還負責將這些收入減去本公司的費用匯給活動創建者。至於“資源增值計劃”服務,本公司確定其為提供服務的主要機構,因為本公司負責履行處理付款的承諾,並有權酌情釐定其服務的價格。因此,該公司以毛為基礎記錄與其EPP服務費相關的收入。處理票務交易所產生的成本計入綜合經營報表的淨收入成本。根據FPP方案,該公司不負責處理交易或收取票面價值和相關費用。在這種情況下,該公司在與其FPP服務費相關的淨基礎上記錄收入。
收入是扣除間接税、客户退款、付款退款、預計無法收回的金額、創作者版税和創作者簽約費攤銷後的淨額。此前,該公司向簽訂新的或更新的票務安排的創作者提供預付款。然而,該公司正在從預付款激勵轉向有限基礎上的績效激勵。
如果活動被創建者取消,則向活動參與者提供退款的任何義務都是該創建者的責任。如果創作者不願意或無法履行其退款義務,本公司可酌情向參會者提供退款。
營銷收入
營銷服務的收入主要來自為創作者提供各種營銷工具和功能,並按月或按年收取訂閲費。本公司認為其履行了向客户提供服務的履約義務,並在一個月至一年不等的服務期限內按比例確認收入。2022年第三季度,該公司還推出了廣告服務。廣告服務使創作者能夠在Eventbrite平臺或移動應用程序上顯示特色內容。我們確認廣告收入是因為廣告通過印象展示給用户。
淨收入成本
淨收入成本主要包括支付處理費、平臺和網站託管費和運營成本、收購開發技術成本的攤銷、資本化內部使用軟件開發成本的攤銷、包括基於股票的薪酬和分配費用在內的客户支持成本。
創作者簽約費,淨額和創作者預付款,淨額
創作者簽約費,淨額代表根據活動票務和支付處理協議向創作者支付的合同金額。創作者簽約費是本公司為確保特定創作者的獨家票務和支付處理權而支付的額外獎勵。這些付款在與它們相關的合同有效期內以直線方式攤銷。創作者簽約費在綜合資產負債表中扣除準備金後列報。創建者簽約費的攤銷在合併業務報表中記為收入減少。
創建者預付款,淨額是指根據活動票務和支付處理協議向創建者支付的合同金額。創作者預付款在活動前為創作者提供資金,隨後通過扣留應從門票銷售中欠公司的金額收回,直到創作者預付款完全收回為止。創建者預付款是在綜合資產負債表上扣除可能無法收回的準備金後列報的。
準備金是根據管理層對各種因素的評估來記錄的,這些因素包括創建者的支付歷史、未償還預付款的回收速度和時間、最近的門票銷售活動、歷史和計劃中的未來事件的頻率和規模,以及可能影響創建者未來門票銷售能力的宏觀經濟狀況和當前事件。
應付賬款,創建者
應付賬款,創作者由未匯出的門票銷售收入、Eventbrite服務費和適用税金淨額組成。金額匯給創建者在五相關活動結束後的工作日。創作者可以在活動之前申請獲得這些收益,因為創作者通常需要這些資金來支付與活動相關的費用。對於合格的創作者,公司在活動前將門票銷售收入傳遞給創作者,但受某些限制。該公司將這些付款稱為預付款。當預付款支付時,公司減少其現金和現金等價物,並相應減少其應付賬款,即創作者,這反映了在門票收益匯給創作者後應支付給創作者的金額的釋放。
由於新冠肺炎疫情及其導致創作者取消、推遲或重新安排活動的影響,公司於2020年3月11日暫停了預付款計劃,屆時與未來活動相關的預付款總額約為$354.0百萬美元。該公司在2020年第三季度開始向有限數量的合格創作者提供預付款。2021年第二季度,公司向符合並接受公司標準或協商條款和條件的付費創作者推出了計劃支付計劃,這是一項最新的預付款計劃。截至2022年12月31日和2021年12月31日,未支付的預付款約為$193.1百萬美元和美元319.3分別為100萬美元。
退款和退款儲備金
該公司的標準商家協議條款規定,創作者有義務向有權獲得退款的與會者進行補償。該公司將其費用的退款和退款的估計記錄為抵銷收入。當公司提供預付款時,公司承擔活動可能被取消、欺詐性或重大不符合所述情況的風險,從而可能導致重大退款和退款要求。如果創作者資不抵債或已將門票銷售收益用於與活動相關的費用,公司可能無法從這些活動中追回其損失,此類不可追回的金額可能相當於在有爭議的事件之前支付給創作者的一筆或多筆交易的價值,加上創作者未承擔的任何相關退款費用。本公司將預付損失準備金記為銷售、營銷和支持部門的一項運營費用。
準備金是根據公司對各種因素的評估而記錄的,這些因素包括與預付款計劃相關的支付給創作者的金額和未償還的金額、未來活動的性質、到活動日期的剩餘時間、宏觀經濟狀況和當前事件,以及本年度的實際退款和退款活動。退款和退款準備金為#美元。13.1百萬美元和美元21.4百萬美元,主要包括估計預付款損失準備金餘額#美元11.2百萬美元和美元18.5分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
在截至2022年12月31日的一年中,準備金餘額減少的原因是預付款計劃的估計損失和未來費用退款估計數較低,而在新冠肺炎大流行開始時,這兩項估計數較高。
由於新冠肺炎疫情的性質和正在發生的變異,這一數額可能不夠,該公司的實際損失可能與其目前的估計大不相同。該公司將在未來調整儲備,以反映對未來結果的最佳估計。本公司不能預測或估計這些事件的結果或可能的恢復或恢復範圍。
現金、現金等價物和限制性現金
該公司將所有高流動性的金融工具視為現金等價物,包括銀行存款、貨幣市場基金和在購買之日原始到期日為三個月或更短的美國國債。由於該等工具屬短期性質,綜合資產負債表中報告的賬面值與其公允價值相若。
現金和現金等價物包括代表創作者銷售的門票的面值和他們在服務費中的份額,這些費用將匯給創作者。這些餘額為#美元。269.4百萬美元和美元268.6分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。這些票務收益在法律上是不受限制的,從第四季度開始,該公司將一部分票務收益投資於高質量的美國國債。這些應付創建者的金額計入應付賬款,創建者在合併資產負債表上。
本公司已就以現金作抵押的租賃協議和其他協議與其他各方簽訂的合同簽發信用證。這些現金在合併資產負債表上被歸類為非流動限制性現金。下表提供了現金和現金等價物以及受限現金的對賬
在合併資產負債表中報告的金額合計為合併現金流量表中顯示的相同數額的總額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 539,299 | | | $ | 634,378 | | | $ | 505,756 | |
受限現金 | 875 | | | 1,781 | | | 2,674 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 540,174 | | | $ | 636,159 | | | $ | 508,430 | |
短期投資
該公司將其部分多餘現金投資於短期債務工具,這些工具由原始到期日超過三個月但不到一年的美國國庫券組成。所有短期投資都被歸類為持有至到期,並按攤銷成本進行記錄和持有。當公允價值下跌被視為非暫時性時,投資被視為減值。一旦公允價值的下降被確定為非暫時性的,工具的賬面價值將在非經常性基礎上調整為其公允價值。不是該等公允價值減值於截至2022年12月31日止年度確認。
下表彙總了公司於2022年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具。
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描述 | 分類 | | 攤銷成本 | | 未確認的持股收益總額 | | 未確認持股損失總額 | | 公允價值合計 |
儲蓄存款 | 現金等價物 | | $ | 31,288 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,288 | |
美國國債 | 現金等價物 | | 85,201 | | | 17 | | | — | | | 85,218 | |
美國國債 | 短期投資 | | 84,224 | | | 10 | | | (5) | | | 84,229 | |
| | | $ | 200,713 | | | $ | 27 | | | $ | (5) | | | $ | 200,735 | |
公允價值計量
本公司在每個報告日期按公允價值計量其金融資產和負債,採用公允價值層次結構,要求本公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三種水平的投入來衡量公允價值:
第1級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
第2級--在市場上可直接或間接觀察到的其他投入。
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
公司的現金等價物、短期投資、應收資金、應收賬款、應付賬款和其他流動負債接近其公允價值。除債務外,所有這些金融資產和負債均為1級。有關本公司可轉換優先票據的公允價值詳情,請參閲附註10,“債務”。
風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資、應收資金、應收賬款、對創建者的付款和創建者預付款。就上限催繳交易而言,本公司須承受與金融機構(期權交易對手)的交易對手違約風險。本公司在有上限的看漲期權交易下對期權交易對手的信貸風險敞口並無任何抵押品作抵押。公司在高信用質量的金融機構持有現金,並通過將現金投資於高質量的貨幣市場工具和美國國庫券來管理其短期投資的信用風險;然而,公司的餘額超過FDIC保險限額。
本公司不要求其客户提供抵押品來支持應收賬款,並對難以收回的應收賬款餘額進行撥備。截至2022年12月31日,沒有客户佔應收賬款餘額的10%或更多。截至2021年12月31日,一個客户佔了11應收賬款淨額的百分比。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年中,沒有客户的淨收入超過10%。
應收資金
應收資金是指公司在基本票務交易發生之日起大約五個工作日內收到的來自第三方支付處理商的在途現金。應收資金餘額包括代表創作者銷售的門票的面值和他們應承擔的手續費份額,這些費用將匯給創作者。這樣的金額是$39.9百萬美元和美元16.7分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
應收賬款淨額
應收賬款淨額主要包括向使用第三方便利支付處理器(FPP)的創建者開出的發票金額。對於與FPP相關的客户應收賬款餘額,公司按發票金額減去準備金淨額記錄應收賬款,以準備可能無法收回的金額。
在評估公司收回未償還應收賬款餘額的能力時,公司會考慮各種因素,包括餘額的年齡、客户的信譽和客户目前的財務狀況。被認為無法收回的應收賬款在確認時從信貸損失準備中扣除。
員工留任積分
僱員保留抵免(ERC)最初於2020年3月27日通過冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)制定,是一項可退還的抵免,用於抵扣相當於合格僱主在2020年3月17日至2020年12月31日期間支付給員工的合格工資的50%的某些就業税。2020年12月27日頒佈的《災害税收救濟法》將合格工資的僱員留任抵免期限從2021年1月1日延長至2021年6月30日,並將抵免額度提高至符合條件的僱主在延長期間支付給員工的合格工資的70%。2021年3月11日頒佈的《2021年美國救援計劃法案》進一步將員工留任積分延長至2021年12月31日。
公司有資格獲得2020年3月17日至2021年9月30日期間的員工留任積分。本公司承認有合理保證遵守信貸條件和獲得信貸的政府信貸。截至2022年12月31日,公司的預期信貸為$2.71000萬美元,在綜合業務報表中作為其他收入記錄,在綜合資產負債表中作為流動資產記錄。公司預計在未來12個月內收到員工留用積分。
財產和設備,淨額
財產和設備,包括通過融資租賃獲得的資產,按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。維護和維修費用在發生時計入費用。公司財產和設備的預計使用年限如下:
| | | | | |
| 預計使用壽命 |
傢俱和固定裝置 | 3-5年份 |
計算機和計算機設備 | 1-2年份 |
資本化的內部使用軟件開發成本 | 2年份 |
租賃權改進 | 估計使用年限或剩餘租賃期較短 |
租契
該公司的經營租約主要用於辦公空間。確定協議是租約還是租約
本公司於開始時訂立租約,評估該安排是否轉讓已識別資產的使用權,以及本公司是否從該資產獲得實質上所有經濟利益,並有能力直接使用該資產。
經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。使用權資產還包括與預付款和租賃獎勵有關的調整。在計算租賃付款的現值時,本公司使用其遞增借款利率,因為租賃中隱含的利率無法輕易確定。遞增借款利率估計為在類似條款和付款的抵押基礎上以及在租賃資產所在的經濟環境下接近利率。
當合理地確定本公司將行使該等選擇權時,延長或終止租約的選擇權包括在租賃期內。經營租賃使用權資產及相關租賃負債一般不考慮延長期限的選擇,因為本公司並不合理地確定是否行使延長選擇權。
本公司在租賃期內按直線原則確認其經營租賃的租賃費用。該公司的租賃協議可能包含可變成本,如公共區域維護、運營費用或其他成本。變動租賃成本在合併經營報表上計入已發生的費用。此外,該公司選擇將租賃和非租賃組成部分合併為單一租賃硒組分。
初始租期為12個月或以下的租約不會在綜合資產負債表中確認。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。
內部使用軟件開發成本
該公司將與網站和應用程序開發以及為內部使用而開發或獲得的軟件相關的某些成本資本化。在開發的初步階段發生的成本在發生時計入費用。一旦軟件達到初步項目階段的末尾,內部和外部成本(如果是直接的和遞增的)將被資本化,直到軟件基本上完成並準備好其預期用途,包括基於股票的補償和其他員工福利成本。資本化在完成所有實質性測試後停止。當支出可能會導致額外的功能時,公司還會對與特定升級和增強相關的成本進行資本化。資本化成本計入財產和設備,淨額計入合併資產負債表。
資本化的內部使用軟件和網站開發成本在其估計使用壽命內按直線攤銷,即兩年。攤銷費用記入合併經營報表內的收入成本。維護和培訓成本在發生時計入費用,並計入運營費用。
企業合併、商譽和收購的無形資產,淨額
本公司採用購買會計方法對業務收購進行會計核算,收購資產和承擔的負債按收購日各自的公允價值入賬。本公司根據收購有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值,分配購買對價的公允價值。這樣的估值要求公司做出重大估計和假設,特別是關於無形資產。
商譽是指在企業合併中轉讓的對價的總公允價值超過收購資產的公允價值,扣除承擔的負債。商譽不攤銷,但本公司每年在第四季度評估其單一報告單位的商譽減值,如果事件或情況變化表明商譽可能受損,則評估更頻繁的商譽減值。於截至2022年12月31日止年度,本公司通過比較其估計公允價值與賬面金額(包括商譽)進行分析。本公司的分析顯示,其按普通股市價計算的估計公允價值超過了賬面價值,因此商譽並未受損,因此不需要採取額外措施。
收購的無形資產,淨額包括可識別的無形資產,如已開發的技術、客户關係和因收購而產生的商號。收購的無形資產在收購之日按公允價值入賬,並在其估計經濟壽命內按照資產的經濟效益將被消耗的模式攤銷,這是一條直線。有幾個不是綜合財務報表所列任何期間的減值費用。
長期資產減值準備
當事件或情況變化顯示資產組之賬面值可能無法收回或使用年期較最初估計為短時,包括物業及設備、資本化內部使用軟件、收購之無形資產及經營權租賃資產等長期資產之賬面值將定期檢視減值。資產組的可回收能力是通過賬面金額與資產組在其剩餘壽命內預期產生的未貼現現金流的比較來衡量的。如該等審核顯示無形資產組之賬面值不可收回,則該等資產之賬面值將減至公允價值。
如使用年限較最初估計為短,本公司將按經修訂的較短使用年限攤銷剩餘賬面價值。如該資產組別被視為已減值,則任何減值金額均以該已減值資產組別的賬面價值與公允價值之間的差額計量。就所列期間而言,本公司記錄了不是長期資產的減值費用。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出以授予日獎勵的公允價值為基礎進行計量。該公司使用其普通股在紐約證券交易所公佈的市場收盤價作為股權獎勵的公允價值。股票期權授予日的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型來估計的。薪酬支出在股票期權和獎勵的授權期內採用直線法確認。為了計算基於股票的補償費用,公司對沒收進行了估計。
對於基於持續服務和達到某些財務業績條件而授予的基於業績的限制性股票單位(“PSU”),公允價值是根據授予之日我們普通股的市場收盤價確定的。如果可能滿足履行條件,則在必要的服務期限內確認補償費用。發出的PSU數量可能在0最高百分比200目標金額的%。對於根據持續服務和某些市場條件的實現而歸屬的基於市場的PSU,公允價值採用蒙特卡羅估值模型確定。本公司採用加速歸因法確認在必要的服務期內此類獎勵的補償費用。
使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型或蒙特卡洛模擬模型來確定期權和獎勵的授予日期公允價值,需要管理層做出假設和判斷。該公司使用混合波動率,其中包括其普通股交易歷史,並用一組可比上市公司普通股的交易歷史補充剩餘的歷史信息。授予的股票期權的預期期限是使用簡化方法確定的,該方法使用了歸屬日期和合同期限之間的中點。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告創意和商業展示費用的開發成本最初被遞延,並在廣告展示期間或商業展覽發生期間計入費用。廣告費是$4.3百萬,$2.4百萬美元和美元1.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
所得税
本公司採用資產負債法記錄所得税,該方法要求確認已在合併財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債按預期適用於該等税項資產及負債預期變現或清償年度的應課税收入的制定税率計量。當需要將遞延税項資產減少至預期變現金額時,會提供估值減值準備。
若税務機關根據税務狀況的技術價值進行審核後,税務狀況較有可能維持,本公司會確認來自不確定税務狀況的税務利益。雖然本公司相信已就其不確定的税務狀況作足夠準備,但本公司不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大差異。當事實和情況發生變化時,公司會調整這些免税額,例如結束税務審計或修訂估計。就該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同而言,該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備,並可能對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
外幣重新計量
本公司國際子公司的本位幣為美元。因此,貨幣資產負債表賬户按資產負債表日的有效匯率重新計量,非貨幣項目按歷史匯率列報。收入和支出按該期間的平均匯率重新計量。外幣重新計量和交易損益計入其他收入(費用),淨額計入合併經營報表。本公司錄得外幣匯率重估虧損#美元6.3百萬美元,損失$3.7百萬美元和損失$2.6在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內,分別為100萬美元。
每股淨虧損
在採用ASU 2020-06年度之前,本公司採用庫藏股方法計算已發行普通股對每股淨虧損的任何潛在攤薄影響(如適用),包括股票期權、限制性股票單位和可轉換優先票據的轉換期權相關股份。於2021年1月1日採納ASU 2020-06後,本公司採用IF-轉換法計算其普通股等值股份及可轉換優先票據的任何潛在攤薄影響。對轉換可換股優先票據及普通股等值股份的潛在影響,在計算其具有反攤薄作用的期間的每股攤薄淨虧損時,不包括在內。就本公司報告淨虧損的期間而言,每股攤薄淨虧損與每股基本淨虧損相同,因為如果潛在攤薄普通股的影響是反攤薄,則不會假設已發行潛在攤薄普通股。
3. 應收賬款淨額
應收賬款,淨額由使用FPP進行付款處理的客户的發票金額以及其他發票金額組成。在評估公司收回未償還應收賬款餘額的能力時,公司會考慮各種因素,包括餘額的年齡、客户的信譽和客户目前的財務狀況。被認為無法收回的應收賬款在確認時從信貸損失準備中扣除。下表彙總了公司的應收賬款餘額(單位:千):
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| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
應收賬款,客户 | $ | 2,967 | | | $ | 2,085 | |
信貸損失準備 | (701) | | | (975) | |
應收賬款淨額 | $ | 2,266 | | | $ | 1,110 | |
4. 創作者簽約費,淨額
創作者簽約費是本公司提供和支付的獎勵,以確保某些創作者獲得獨家票務和支付處理權。本公司從創建者簽約費中獲得某些創建者的獨家票務和支付處理權所獲得的好處,與創建者的客户關係是分不開的,因此,這些費用的攤銷在綜合經營報表中記為收入的減少。
截至2022年12月31日,創作者簽約費的餘額,淨額將在加權平均餘額上攤銷
合同期限為3.6在直線基礎上的幾年。下表彙總了指定期間的創建者簽約費中的活動(以千為單位): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 3,409 | | | $ | 9,495 | |
已支付創作者簽約費 | 6 | | | 35 | |
攤銷創作者簽約費 | (1,189) | | | (2,817) | |
註銷和其他調整 | (478) | | | (3,304) | |
期末餘額 | $ | 1,748 | | | $ | 3,409 | |
| | | |
創作者簽約費,淨額 | $ | 645 | | | $ | 1,184 | |
創作者簽約費,非流動 | 1,103 | | | 2,225 | |
5. 創建者進步,網絡
創作者預付款是由公司提供的獎勵,在活動之前為創作者提供資金。這些款項隨後通過扣留應從賽事門票銷售中欠本公司的金額收回,直到創建者付款全部收回為止。
下表彙總了指定期間的創建者預付款中的活動(以千為單位): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 862 | | | $ | 6,651 | |
創建者預付款已支付 | 335 | | | 75 | |
創建者預付款已收回 | (3,645) | | | (4,770) | |
註銷和其他調整 | 3,169 | | | (1,094) | |
期末餘額 | $ | 721 | | | $ | 862 | |
6. 財產和設備,淨額
財產和設備,淨額截至所示日期(以千計)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資本化的內部使用軟件開發成本 | 55,009 | | | 51,292 | |
傢俱和固定裝置 | 869 | | | 1,298 | |
計算機和計算機設備 | 6,854 | | | 6,854 | |
租賃權改進 | 4,243 | | | 4,841 | |
融資租賃使用權資產 | 597 | | | 605 | |
| 67,572 | | | 64,890 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (61,224) | | | (57,728) | |
財產和設備,淨額 | $ | 6,348 | | | $ | 7,162 | |
本公司在所述期間記錄了與固定資產折舊和資本化的內部使用軟件開發成本有關的以下金額(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊費用 | $ | 2,255 | | | $ | 1,917 | | | $ | 4,194 | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | 3,717 | | | 2,090 | | | 5,008 | |
內部使用軟件開發成本資本化攤銷 | 3,396 | | | 5,592 | | | 7,866 | |
7. 租契
經營租約
該公司根據經營租賃安排租賃其辦公設施,到期日至2026年。截至2022年12月31日,本公司經營租賃的剩餘租賃期為一年至四年.
2022年12月31日終了年度的經營租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 3,423 | | | $ | 4,647 | |
轉租收入 | (203) | | | (1,427) | |
總運營租賃成本,淨額 | $ | 3,220 | | | $ | 3,220 | |
該公司支付了#美元的現金。4.3截至2022年12月31日止年度的經營租賃負債100萬美元,計入綜合現金流量表的經營活動部分。
截至2022年12月31日,公司的經營租賃的加權平均剩餘租期為2.6年,加權平均貼現率為3.5%.
截至2022年12月31日,經營租賃負債的到期日如下(以千計): | | | | | |
2023 | $ | 3,053 | |
2024 | 1,647 | |
2025 | 1,689 | |
2026 | 141 | |
2027 | — | |
此後 | — | |
經營租賃支付總額 | 6,530 | |
減去:推定利息 | (375) | |
經營租賃負債總額 | $ | 6,155 | |
綜合資產負債表所列租賃負債的對賬 | |
經營租賃負債,流動 | $ | 2,810 | |
非流動經營租賃負債 | 3,345 | |
經營租賃負債總額 | $ | 6,155 | |
8. 收購
該公司製造了不是2022年和2021年的收購。
2020年收購
2020年11月,公司收購了100位於加利福尼亞州洛杉磯的自助式社交營銷平臺公司ToneDen的股權比例。對ToneDen的收購被視為一項業務合併。購買總對價為$7.5百萬美元包括(I)購置日現金付款#美元6.4百萬元;及(Ii)預留現金#元1.12022年5月,公司向ToneDen的前所有者支付了100萬美元。與ToneDen交易直接相關的收購成本為0.2於截至2020年12月31日止年度的綜合業務報表中,計入一般及行政開支。
ToneDen收購的總收購價是根據收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。購買價格超過取得的淨資產的部分記為商譽。所記錄的商譽可從税務目的扣除,歸因於集合的勞動力以及將ToneDen的技術與公司的技術整合所產生的預期協同效應。
下表彙總了截至各自購置日的購入資產和承擔負債的估計公允價值(單位:千): | | | | | | | | |
商譽 | | $ | 3,828 | |
無形資產 | | 3,750 | |
經營性租賃使用權資產 | | 411 | |
其他資產 | | 104 | |
經營租賃負債 | | (416) | |
其他流動負債 | | (177) | |
購買總價 | | $ | 7,500 | |
下表列出了購置的可辨認無形資產的組成部分(以千計)及其截至購置之日的估計使用壽命(以年計): | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 3,300 | | | 4.0 |
客户關係 | 400 | | | 2.5 |
商標 | 50 | | | 2.0 |
收購的無形資產總額 | $ | 3,750 | | | |
9. 商譽和獲得的無形資產,淨額
商譽賬面金額的變動情況如下(以千計): | | | | | |
2020年12月31日 | 174,388 | |
收購帶來的額外收益 | — | |
2021年12月31日 | 174,388 | |
收購帶來的額外收益 | — | |
2022年12月31日 | 174,388 | |
截至所示日期,收購的無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
發達的技術 | $ | 22,396 | | | $ | 20,854 | | | $ | 1,542 | | | 1.9 |
客户關係 | 74,884 | | | 54,519 | | | 20,365 | | | 2.6 |
商標名 | 1,650 | | | 1,650 | | | — | | | 0.0 |
收購的無形資產,淨額 | $ | 98,930 | | | $ | 77,023 | | | $ | 21,907 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
發達的技術 | $ | 22,396 | | | $ | 20,029 | | | $ | 2,367 | | | 2.9 |
客户關係 | 74,884 | | | 46,157 | | | 28,727 | | | 3.6 |
商標名 | 1,650 | | | 1,628 | | | 22 | | | 0.9 |
收購的無形資產,淨額 | $ | 98,930 | | | $ | 67,814 | | | $ | 31,116 | | | |
該公司記錄了與收購的無形資產有關的攤銷費用如下(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入成本 | | $ | 825 | | | $ | 825 | | | $ | 143 | |
銷售、市場營銷和支持 | | 8,362 | | | 10,357 | | | 10,430 | |
一般和行政 | | 22 | | | 25 | | | 3 | |
已購入無形資產攤銷總額 | | $ | 9,209 | | | $ | 11,207 | | | $ | 10,576 | |
截至2022年12月31日,收購無形資產按年預計未來攤銷費用總額如下(單位:千): | | | | | |
2023 | $ | 8,593 | |
2024 | 8,300 | |
2025 | 5,014 | |
2026 | — | |
2027 | — | |
此後 | — | |
預期未來攤銷費用總額 | $ | 21,907 | |
10. 債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日,長期債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 2026年筆記 | | 2025年筆記 | | 總計 | | 2026年筆記 | | 2025年筆記 | | 總計 |
未償還本金餘額 | $ | 212,750 | | | $ | 150,000 | | | $ | 362,750 | | | $ | 212,750 | | | $ | 150,000 | | | $ | 362,750 | |
減去:債務發行成本 | (3,896) | | | (3,274) | | | (7,170) | | | (4,915) | | | (4,271) | | | (9,186) | |
賬面金額,長期債務 | $ | 208,854 | | | $ | 146,726 | | | $ | 355,580 | | | $ | 207,835 | | | $ | 145,729 | | | $ | 353,564 | |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度與定期貸款和可轉換票據相關的已確認利息支出總額(單位:千): | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
現金利息支出 | $ | 9,096 | | | $ | 9,806 | |
以實物利息支付 | — | | | 2,178 | |
債務貼現攤銷 | — | | | 1,750 | |
債務發行成本攤銷 | 2,016 | | | 2,167 | |
利息支出總額 | $ | 11,112 | | | $ | 15,901 | |
截至2022年12月31日,2025年債券和2026年債券的剩餘壽命約為35月和44分別是幾個月。
下表彙總了公司截至2022年12月31日履行與2026年票據和2025年票據相關承諾的合同義務(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年到期付款 |
| 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
2026年到期的可轉換優先票據 | $ | 212,750 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 212,750 | | | $ | — | | | $ | — | |
2026年期票據的利息義務(1) | 6,383 | | | 1,596 | | | 1,596 | | | 1,596 | | | 1,595 | | | | | |
2025年到期的可轉換優先票據 | 150,000 | | | — | | | — | | | 150,000 | | | — | | | — | | | — | |
2025年期票據的利息義務(1) | 22,500 | | | 7,500 | | | 7,500 | | | 7,500 | | | | | | | |
(1)2026年債券和2025年債券的固定息率為0.750%和5.000分別為每年%。
可轉換優先票據
2025年筆記
2020年6月,該公司發行了美元150.0本金總額為百萬美元5.000%2025年到期的可轉換優先債券(2025年債券),包括初始購買者全面行使其購買額外債券的選擇權。2025年債券為本公司的優先無抵押債務,固定息率為5.000每年的百分比。利息從2020年12月1日開始,每半年以現金支付一次,在每年的6月1日和12月1日拖欠。除非提前回購、贖回或轉換,否則2025年債券將於2025年12月1日到期。2025年債券的總收益淨額,扣除最初購買者的折扣和債券發行成本$5.7百萬美元,是$144.3百萬美元。
在採用ASU 2020-06之前,本公司將2025年票據的轉換選擇權與債務工具分開,並將轉換選擇權歸類為股權。2025年發行的債券沒有大幅溢價。ASU 2020-06取消了ASC 470-20中的現金轉換模式,不再要求公司將嵌入式轉換功能作為股權的一個組成部分進行核算。因此,該公司現在將2025年債券作為一個單一的記賬單位進行核算。
ASU 2020-06的採用主要對公司的財務報表產生了以下影響:
•確認額外的$45.5截至2021年1月1日,綜合資產負債表上的長期債務為100萬美元。這與取消確認以前被歸類為股權的轉換期權有關。
•確認了對留存收益期初餘額#美元的累計影響調整3.1百萬美元。這與2020財政年度2025年票據的利息支出減少有關,這是因為消除了確認股本部分所產生的折扣。
•先前於發行2025年票據時確認的遞延税項於採用ASU 2020-06年度時透過權益撥回,並由估值津貼抵銷,因此綜合財務報表不會受到所得税的影響。
2025年發行的債券的實際利率為5.8%。於截至2022年12月31日止年度內,本公司錄得現金利息$7.5百萬美元,以及攤銷債務發行成本$1.0百萬美元。於截至2021年12月31日止年度內,本公司錄得現金利息$7.5百萬美元,以及攤銷債務貼現和發行成本#美元0.9百萬美元。
2025年債券具有(I)與本公司現有及未來優先無抵押債務同等的償付權;(Ii)優先於明確從屬於2025年票據的本公司現有及未來債務;(Iii)實際上從屬於本公司現有及未來有擔保債務,但以擔保該債務的抵押品價值為限;及(Iv)在結構上從屬於所有現有及未來債務及其他負債,包括應付貿易款項,以及(倘本公司並非其持有人)本公司附屬公司的優先股(如有)。
2025年債券的條款由本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Indenture)之間的一份契約管轄。轉換後,2025年的票據可以現金、A類普通股或現金和A類普通股的股票的組合,由公司選擇。本公司目前的意圖是用現金和A類普通股的剩餘轉換價值(如果有)來支付2025年債券的本金。
2025年債券的初始轉換率為每1,000美元2025年債券本金持有79.3903股A類普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。12.60每股A類普通股。換算率可根據契約條款在某些情況下作出調整。在下列情況下,2025年債券的持有人只能以本金1,000美元的倍數轉換其2025年債券的全部或部分:
•在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果我們A類普通股的最後一次報告每股銷售價格超過1302025年期票據的換股價格百分比20交易日,不論是否連續30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日;
•在緊接以下任何事項後的連續五個工作日內10連續交易日期間,2025年債券的每個交易日的每1,000美元本金的交易價10連續交易日期間少於98A類普通股最近一次報出售價的乘積百分比及該交易日的換算率;
•在公司A類普通股發生某些公司事件或分配時,如本契約所述;
•如公司要求贖回2025年債券;或
•自2025年6月2日起(包括該日)的任何時間,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。
在某些情況下,持有2025年期票據的人如因某些公司事件而轉換其2025年期票據,而該等活動構成重大的根本性改變(如契約所界定),則有權提高換算率。
2025年債券可在2023年6月1日或之後以及緊接到期日前第40個預定交易日或之前的任何時間和不時由公司選擇全部或部分贖回,現金贖回價格相當於將贖回的票據的本金金額,另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有),但前提是最後報告的A類普通股每股售價超過130轉換價格的百分比(1)至少20交易日,不論是否連續30於緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日;及(2)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外,贖回任何2025年債券將構成對2025年債券中該部分債券的徹底根本性改變,在這種情況下,如果在2025年債券被贖回後進行轉換,適用於該2025年債券轉換的轉換率在某些情況下將會增加(如契約所述)。
如果發生構成“根本性變化”的某些公司事件(如契約所定義),則除某些現金合併的有限例外情況外,票據持有人可要求本公司以現金回購價格回購其2025年票據,回購價格相當於將回購的2025年票據的本金,外加截至但不包括基本變動回購日期的應計和未付利息(如果有的話)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易和與本公司A類普通股有關的某些退市事件。
2025年票據有關於“違約事件”發生的慣例條款(如契約所定義),其中包括以下內容:(I)2025年票據的某些付款違約;(Ii)公司未能在規定的時間內根據契約發出某些通知;(Iii)本公司未能遵守契約中有關本公司有能力在一次或一系列交易中將本公司及其附屬公司的全部或實質全部資產合併或合併,或出售、租賃或以其他方式轉讓予另一人的某些契諾;。(Iv)本公司違反本公司根據本契約或2025年債券所承擔的其他義務或協議(如該等失責行為未能在60(V)作出某些判決,判公司或其任何附屬公司敗訴,要求支付至少$10,000,000,而該等判決並未被撤銷或停留在45(Vi)公司或其任何重要附屬公司就所借款項最少$的債務所作的某些違約;10,000,000(Vii)涉及本公司或本公司任何重要附屬公司的某些破產、無力償債及重組事件。
如果發生涉及本公司(而不僅僅是本公司的一家重要子公司)的破產、資不抵債或重組事件的違約事件,那麼所有2025年未償還票據的本金金額以及所有應計和未付利息將立即到期並應支付,而無需任何人採取任何進一步行動或發出任何通知。如果任何其他違約事件發生並仍在繼續,則受託人通過通知本公司或至少252025年未償還票據本金總額的%,可向本公司及受託人發出通知,宣佈所有當時未償還的2025年票據的本金金額及所有應計及未付利息將即時到期及應付。然而,儘管如上所述,本公司可選擇,對於因本公司未能遵守契約中的某些報告契諾而發生的違約事件,唯一的補救辦法僅包括票據持有人有權獲得2025年債券的特別利息,最高可達180按指定年利率計算的天數,每年不超過0.502025年發行的債券的本金金額為%。
該公司將2025年債券歸類為2級票據,其公允價值為$138.7截至2022年12月31日。2025年債券的公允價值是根據該期間最後一個營業日的可觀察市場價格確定的。
2026年筆記
2021年3月,該公司發行了美元212.75本金總額為百萬美元0.750%2026年到期的可轉換優先票據(2026年票據)以非公開發售方式向合資格機構買家發售,包括初始購買者全面行使其購買額外票據的選擇權。2026年發行的債券的固定息率為0.750每年的百分比。利息每半年以現金支付一次,從2021年9月15日開始,每年3月15日和9月15日拖欠。除非提前回購、贖回或轉換,否則2026年債券將於2026年9月15日到期。2026年發行的債券在扣除發行成本$後的淨收益總額5.7百萬美元,是$207.0百萬美元。
2026年債券是公司的優先無擔保債務,並且(I)與公司現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償付權;(Ii)在擔保該債務的抵押品的價值範圍內,優先於公司現有和未來的債務,明確從屬於2026年債券,並實際上從屬於公司現有和未來的有擔保債務;及(Iii)在結構上從屬於所有現有及未來的債務及其他負債,包括應付貿易款項,以及(如本公司並非該等負債的持有人)本公司附屬公司的優先股(如有)。
在2026年3月15日之前,票據持有人將有權在以下情況下兑換他們的2026年票據:
•在2021年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果我們A類普通股的最後報告每股銷售價格超過130轉換價格的百分比至少為每個20交易日,不論是否連續30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日;
•在緊接以下任何事項後的連續五個工作日內10在測算期內的每個交易日,每1,000美元本金票據的交易價低於98本公司A類普通股在該交易日最後報出的每股售價的乘積的百分比和該交易日的換算率;
•在我們的A類普通股發生某些公司事件或分配時,如本契約和
•如果公司要求贖回該等票據;
由2026年3月15日起及之後,債券持有人可隨時選擇轉換其2026年債券,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。轉換後,2026年的票據可以現金、A類普通股或現金和A類普通股的股票的組合,由公司選擇。公司可以不可撤銷地選擇現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合。
2026年債券的初始轉換率為每1,000美元2026年債券本金持有35.8616股A類普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。27.89每股A類普通股。換算率和換算價將在某些事件發生時進行慣常調整。此外,如果發生了構成“徹底的根本改變”的某些公司事件(如契約所定義),則在某些情況下,轉換率將在特定的一段時間內增加。
2026年發行的債券不設償債基金。2026年發行的債券將在2024年3月15日或之後以及第40個預定交易日或之前根據公司的選擇隨時或不時贖回全部或部分債券
在緊接到期日的前一天,以現金贖回價格相等於將贖回的2026年期債券的本金,另加應計及未付的利息(如有的話),但前提是公司A類普通股的最後一次報告銷售價格超過130轉換價格的百分比(1)至少20交易日,不論是否連續30於緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日;及(2)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外,贖回任何2026年票據將構成對該票據的徹底根本性改變,在這種情況下,如果在被贖回後轉換該2026年票據,則適用於該2026年票據轉換的轉換率將在某些情況下增加。
如果發生構成“根本性變化”的某些公司事件(如契約所定義),則除某些現金合併的有限例外情況外,票據持有人可要求本公司以現金回購價格回購其2026年票據,回購價格相當於將回購的2026年票據的本金,外加應計和未付利息(如果有的話)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易和與本公司A類普通股有關的某些退市事件。
2026年發行的票據載有與發生“違約事件”(定義見契約)有關的慣常條文,其中包括:(I)票據的某些拖欠付款(如票據的利息出現違約,則須受30天(Ii)本公司未能在指定時間內根據契約發出若干通知;(Iii)本公司未能遵守契約中有關本公司有能力在一次或一系列交易中將本公司及其附屬公司的全部或實質全部資產合併或合併,或出售、租賃或以其他方式轉讓予另一人的能力的契諾;(Iv)本公司未能履行本公司根據契約或票據承擔的其他義務或協議(如該等失責行為未能在本契約或票據內獲得補救或豁免)。60(V)本公司或其任何重要附屬公司就所借款項至少$$的債務所作的某些違約10,000,000(六)涉及本公司或本公司任何重要附屬公司的某些破產、無力償債及重組事件。
如果發生涉及本公司(而不僅僅是本公司的一家重要子公司)的破產、資不抵債或重組事件的違約事件,那麼所有2026年未償還票據的本金金額以及所有應計和未付利息將立即到期並應支付,而無需任何人採取任何進一步行動或發出任何通知。如果任何其他違約事件發生並仍在繼續,則受託人通過通知本公司或至少25當時未償還債券本金總額的%,可向本公司及受託人發出通知,宣佈當時所有未償還債券的本金金額及所有應計及未付利息即時到期及應付。然而,儘管如上所述,本公司可選擇,對於因本公司未能遵守契約中的某些報告契諾而發生的違約事件,唯一的補救辦法僅包括票據持有人有權獲得2026年債券的特別利息,最高可達180按指定年利率計算的天數,每年不超過0.502026年發行的債券的本金金額為%。
在計入2026年債券的發行時,總髮行成本為#美元5.7與2026年債券相關的百萬歐元債券將按實際利率法攤銷至2026年債券期限內的利息支出。
2026年發行的債券的實際利率為1.3%。於截至2022年12月31日止年度內,本公司錄得現金利息$1.6百萬美元,以及攤銷債務發行成本$1.0百萬美元。
該公司將2026年債券歸類為二級票據,其公允價值為$147.4截至2022年12月31日。2026年債券的公允價值是根據該期間最後一個營業日的可觀察市場價格確定的。
有上限的呼叫交易
2021年3月,關於發行2026年債券,本公司與某些金融機構(2026年期權交易對手)達成了私下談判的上限看漲期權交易(2026年上限看漲期權)。2026年的上限贖回包括2026年債券最初所涉及的A類普通股的股份數量,經過與適用於2026年債券換算率的反稀釋調整大體相似的反稀釋調整。預計2026年有上限的催繳一般將減少2026年債券轉換時對A類普通股的潛在攤薄,和/或抵消本公司需要支付的超過該等已轉換債券本金的任何潛在現金付款,視情況而定,此類減持和/或抵消受上限的限制,最初相當於$37.5375,並根據2026年上限催繳的條款進行某些慣例調整。2026年的催繳上限將於2026年9月到期,如果不是更早行使的話。
2026年的電話會議上限可能會隨着影響公司的特定非常事件的發生而進行調整,包括合併事件、收購要約和公告事件。此外,2026年有上限的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致2026年有上限的催繳終止,包括國有化、破產或退市、法律變更、未能交付、破產申請和對衝中斷。
2026年設定上限的看漲期權交易不符合作為衍生品單獨核算的標準。購買2026年限購電話支付的總保費為#美元。18.5100萬美元計入綜合資產負債表中額外實收資本的減少額。
2020年6月,在發行2025年債券時,本公司與某些金融機構達成了私下談判的上限贖回交易(2025年上限贖回)。2025年有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。12.60每股,相當於2025年期票據的初始換股價。2025年的上限贖回包括2025年債券最初所涉及的A類普通股的股份數量,經過與適用於2025年債券換算率的反稀釋調整大體相似的反稀釋調整。2025年有上限的催繳預計將在2025年債券的任何轉換時減少對公司A類普通股的潛在攤薄,和/或抵消本公司需要支付的超過轉換後2025年債券本金的任何現金付款,視情況而定,此類減少和/或抵消受上限的限制,最初相當於$17.1520,並根據2025年上限呼叫交易的條款進行某些調整。2025年的上限通話將於2025年12月到期,如果不提前行使的話。
2025年的上限電話會議可能會在發生影響公司的特定非常事件時進行調整,包括合併事件、收購要約和公告事件。此外,2025年有上限的通話可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致2025年有上限的通話的終止,包括國有化、破產或退市、法律變更、未能交付、破產申請和對衝中斷。出於會計目的,2025年的上限催繳是單獨的交易,不屬於票據條款的一部分。
2025年設定上限的看漲期權交易不符合作為衍生品單獨核算的標準。購買2025年電話支付的總保費上限為#美元。15.6100萬美元計入綜合資產負債表中額外實收資本的減少額。
定期貸款
2021年3月11日,本公司償還了本公司、FP EB Aggregator,L.P.(FP)和Wilmington Trust,National Association作為行政代理(2020年5月信貸協議)償還的截至2020年5月9日(並於2020年6月15日修訂)的信貸協議下的所有未償還借款,並隨後終止了2020年5月的信貸協議。關於提前終止2020年5月信貸協議下的未償還借款,本公司支付了#美元。153.2百萬美元,其中包括$125.0本金支付百萬美元,A美元18.2百萬整裝保費,$9.0百萬美元的實物利息和$1.0百萬美元的應計現金利息。
該公司記錄了清償債務損失#美元。50.0在截至2021年12月31日的年度內,虧損主要涉及核銷未攤銷債務貼現和發行費用#美元。31.8百萬美元和澳元18.2一百萬全額保費。
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得2.2百萬美元的實物利息,$2.2債務貼現和發行成本攤銷百萬美元,以及1.0百萬現金利息。
11. 承付款和或有負債
本公司的主要承擔包括2025年債券及2026年債券(包括本金)項下的責任
和息票利息)、辦公空間的經營租賃以及不可取消的購買承諾。見附註10,“債務”
和附註7為履行與2025年票據、2026年票據和經營有關的承付款的合同義務的“租約”
辦公空間的租約。
截至2022年12月31日,該公司的購買承諾為20.5根據固定費用合同,最低金額為4.5600萬美元,主要與在正常業務過程中籤訂的企業支助服務有關。該公司預計將支付$7.32023年,百萬美元8.32024年為100萬美元,5.02025年固定費用合同為100萬美元,4.52023年至2026年期間,將根據使用量支付最低可變費用100萬英鎊。
訴訟和或有損失
除下文討論的訴訟外,本公司可能不時成為訴訟的一方,並受制於正常業務過程中的索賠,包括知識產權索賠、勞動和就業
索賠、違約索賠、税務等事項。未來可能有必要提起訴訟,為公司或其創建者辯護。
目前或未來的任何訴訟結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素而對公司產生不利影響。
當損失可能和可估測時,公司應計解決法律和其他或有事項的估計。公司的損失評估在每個會計期間重新評估,並基於所有可獲得的信息,包括談判的影響、和解、裁決、法律顧問的建議以及與每個案件有關的其他信息和事件。然而,未來額外的法律成本,包括和解、判決、法律費用和其他相關辯護成本,可能會對本公司的業務、綜合財務狀況、運營業績或流動資金產生重大不利影響。
以下討論的事項概述了該公司目前正在進行的未決訴訟。
退款政策訴訟
On June 4, 2020, 三原告試圖代表在2016年6月3日或之後購買門票的擬議個人類別,在題為斯諾等人的案件中向加州北區美國地區法院提起訴訟。V.Eventbrite,Inc.,案件編號20-cv-03698(集體訴訟)。原告聲稱,Eventbrite未能為通過Eventbrite平臺銷售的活動門票的購買者提供機會,在活動被推遲、重新安排或取消的情況下獲得退款。原告除了根據加州普通法提出的索賠外,還根據加州消費者法律補救法案、虛假廣告法和不正當競爭法尋求恢復原狀和金錢損害賠償,並尋求禁令救濟。該公司否認了這些指控。在答覆原告的申訴之前,Eventbrite提出了一項動議,要求根據其服務條款進行仲裁。法院駁回了這項動議。此後,該公司答覆了原告的申訴,並提出了第二項動議,部分基於通過該公司的答覆確定的事實,要求進行仲裁。法院於2021年9月2日批准了這項動議,並擱置了訴訟,等待仲裁結果。此後,雙方同意在保密條件下友好地解決爭端,而不承認任何責任。
證券訴訟
從2019年4月15日開始,公司的所謂股東提交了二美國加利福尼亞州北區地區法院可能提起的證券集體訴訟,以及三在加利福尼亞州聖馬特奧縣高等法院對本公司、其某些高管和董事以及本公司首次公開募股(IPO)的承銷商提出的假定證券集體訴訟。其中一些訴訟還將截至IPO時為該公司投資者的風險投資公司列為被告。
2019年8月22日,聯邦法院合併了二未決行動(聯邦行動)。2019年10月11日,聯邦訴訟的主要原告提出了修改後的合併起訴書。起訴書稱,該公司在其首次公開募股文件中歪曲和/或遺漏了重大信息,違反了證券法。它還質疑首次公開募股後發表的違反《交易法》的公開聲明。修改後的起訴書代表投資者尋求未指明的金錢損害賠償和其他救濟。2019年12月11日,被告提起駁回修改後訴狀的動議。2020年4月28日,法院批准了被告的全部駁回動議,並允許修改,並將主要原告提交第二次修改後的合併起訴書的最後期限定為2020年6月24日。2020年6月22日,法院將主要原告提交第二次修訂後合併起訴書的最後期限延長至2020年8月10日。
2020年7月29日,公司與聯邦訴訟中的主要原告達成和解協議。該公司記錄了$1.9在截至2020年12月31日的一年中,與預期的聯邦行動和解相關的費用為100萬美元。2020年8月27日,聯邦訴訟的主要原告提交了初步批准和解的動議。2020年10月21日,法院撤銷了初步批准聽證會,並於2020年10月30日發佈命令,繼續舉行初步批准聽證會,暫定將聽證會改期至2021年3月18日。2021年1月22日,法院發佈命令,在不影響初步批准的情況下駁回動議。2021年2月9日,本公司通知主要原告,鑑於初步批准動議被駁回,本公司將終止和解協議。2022年6月27日,最高法院以偏見駁回了聯邦訴訟。
2019年6月24日,州法院合併二當時懸而未決的國家行動(國家行動)。2019年7月24日,二州訴訟中的原告提交了一份合併的申訴。綜合起訴書一般指稱,本公司在首次公開招股文件中失實陳述及/或遺漏重大資料,違反證券法,並代表投資者尋求未指明的金錢損害賠償及其他救濟。2019年8月23日,被告對合並申訴提出異議,法院在2019年11月1日的聽證會上批准對合並申訴進行修改。
原告於2020年2月10日提交了第一份修訂後的合併起訴書(FAC)。被告於2020年3月26日向FAC提出抗辯。2020年6月23日,法院批准了抗議者的修改。2020年11月9日,原告提交了他們的第二次修訂後的合併起訴書(SAC)。2020年11月20日,被告向國資委提出抗辯,於2020年12月17日被駁回。2021年1月15日,被告向國資委提交了答辯。2021年1月22日,原告提出等級認證動議。2021年2月11日,雙方規定進行A類認證,2021年2月17日,法院發佈命令,認證一類“根據或可追查與Eventbrite 2018年9月首次公開募股相關發佈的註冊聲明和招股説明書購買或以其他方式收購Eventbrite,Inc.A類普通股的所有個人和實體,以及因此而受損的所有個人和實體。”
2021年10月26日,公司與國家訴訟原告訂立了具有約束力的和解協議。與和解有關,該公司及其保險公司已支付$19.3百萬美元。
和解於2021年11月5日初步獲得批准,2022年6月10日,法院作出判決,下令最終批准和解。就最終和解批准的判決和命令提起上訴的最後期限是2022年8月9日,沒有提起此類上訴。
商事合同訴訟
2020年6月18日,該公司向美國加利福尼亞州北區地方法院起訴M.R.G.Concerts Ltd.(MRG)和Matthew Gibbons(Gibbons),聲稱因MRG和Gibbons終止與公司的某些合同並拒絕向公司支付合同所要求的各種款項而違反合同、違反誠實信用和公平交易的默示契約、宣告性判決、不正當競爭和加州法律下的普通指控。MRG就違反其中一份有爭議的合同以及違反誠實信用和公平交易的隱含契約、不正當競爭和宣告性判決對該公司提出反訴。陪審團審判於2022年5月16日開始。2022年5月23日,陪審團做出了有利於Eventbrite的裁決,並判給該公司11.0百萬美元的損害賠償。被告提出動議,尋求減少判決或重新開庭審理,公司提出動議,要求判決前和判決後的利息,並根據當事人的合同追回其律師費和訴訟費用。2022年11月1日,法院駁回了被告的動議,批准了公司的動議。自那以後,被告提交了上訴通知,作為迴應,公司提交了有條件交叉上訴通知。目前還沒有提交任何簡報。公司無法預測被告上訴或公司有條件交叉上訴的勝訴可能性。在截至2022年12月31日的一年裏,公司沒有記錄到與這一裁決有關的任何收益。
税務事宜
本公司目前正在某些司法管轄區接受有關間接税事宜的審計。本公司在確定可能出現虧損,且虧損可合理估計時,為間接税事項建立準備金。因此,公司為可能解決與銷售和其他間接税有關的問題建立了準備金,數額為#美元。6.0百萬美元和美元11.1分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。這些金額是管理層對其潛在負債的最佳估計,包括潛在利息和罰款#美元。2.0百萬美元和美元2.2分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
本公司並不認為上述任何事項所導致的任何最終責任將對其業務、綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而,這些事情的結果本質上是不確定的。因此,如果這些問題中的一項或多項對公司不利,其金額超過管理層的預期,公司的財務報表,包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期的財務報表,可能會受到重大不利影響。
彌償
在正常業務過程中,公司訂立合同安排,根據合同安排,公司同意就某些事項向業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因違反此類協議而產生的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠,以及與公司在線票務平臺或公司的作為或不作為有關或產生的其他責任。在這些情況下,付款可能以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件。此外,公司在這些協議下的義務可能在時間和/或金額方面受到限制,在某些情況下,公司可能會向第三方追索某些付款。此外,本公司與其董事及行政人員訂有彌償協議,規定本公司除其他事項外,須就他們作為董事或行政人員的身份或服務而可能產生的某些責任作出彌償。這些義務的條款各不相同。
12. 股東權益
普通股
公司有兩類普通股,A類和B類。A類普通股的持有者有權一每股投票權和B類普通股持有者有權十每股投票數。該公司的普通股沒有優惠或特權,不可贖回。A類和B類普通股的持有者有權獲得公司董事會宣佈的紅利。
股權激勵計劃
2018年8月,《2018年度股票期權與激勵計劃》(2018計劃)經董事會通過並經股東批准,與IPO掛鈎正式生效。2018年計劃取代了2010年股票計劃(2010計劃),因為董事會已決定不再根據2010計劃進行額外獎勵。2010年計劃將繼續管理根據該計劃授予的未償還股權獎勵。
2018年計劃允許授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、非限制性股票獎勵、基於業績的股票單位、股息等價權和基於現金的獎勵。每年1月1日,2018年計劃預留和可供發行的股票數量將累計增加五前一年12月31日發行的A類和B類普通股數量的百分比,或者董事會批准的較少數量的股票。
截至2022年12月31日,有5,920,296和6,637,8622010年計劃和2018年計劃下已發行和未償還的期權(統稱為該等計劃)。本公司保留4,025,388A類普通股,可根據公司2018年計劃授予。
授予的股票期權通常授予四年制自授予之日起的一段時間。根據該計劃授予的期權最高可行使至十年.
股票期權活動
該計劃下的股票期權活動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未平倉期權 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(千) |
2020年12月31日的餘額 | 13,675,252 | | | $ | 9.82 | | | 6.4 | | $ | 113,499 | |
授與 | 1,050,665 | | | 20.70 | | | | | |
已鍛鍊 | (3,360,280) | | | 5.51 | | | | | 41,241 | |
取消 | (104,849) | | | 10.78 | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 11,260,788 | | | 12.11 | | | 6.7 | | 63,862 | |
授與 | 1,868,692 | | | 12.77 | | | | | |
已鍛鍊 | (389,844) | | | 8.07 | | | | | 1,974 | |
取消 | (181,478) | | | 14.33 | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 12,558,158 | | | 12.30 | | | 6.4 | | 93 | |
自2022年12月31日起已授予並可行使 | 12,389,042 | | | 12.28 | | | 6.3 | | 93 | |
已歸屬且預計將於2022年12月31日歸屬 | 9,336,563 | | | $ | 11.92 | | | 5.7 | | $ | 93 | |
上表中的總內在價值代表普通股的公允價值與2022年12月31日的已發行現金股票期權的行權價格之間的差額。
截至2022年12月31日,與未償還股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為$21.2百萬美元,將在加權平均期內確認2.2好幾年了。已授予的股票期權的加權平均公允價值為#美元。7.13, $11.87及$4.74截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
股票獎勵活動
股票獎勵活動包括限制性股票單位(RSU)、業績股票單位(PSU)和限制性股票獎勵(RSA)。
2022年7月,根據2018年計劃,公司將PSU授予某些高級管理人員。獎勵基於董事會或薪酬委員會在一段預定時期內繼續服務並實現董事會或薪酬委員會確定的某些財務業績目標和市場狀況。
該計劃下的股票獎勵活動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU、RSA和PSU | | 加權平均授予日每股公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(千) |
2020年12月31日餘額 | 3,765,926 | | | $ | 14.16 | | | | | |
獲獎 | 3,377,457 | | | 20.56 | | | | | |
已釋放 | (1,894,966) | | | 14.42 | | | | |
取消 | (894,780) | | | 17.07 | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 4,353,637 | | | 18.40 | | | | | |
獲獎(1) | 10,103,197 | | 10.26 | | | | | |
已釋放 | (2,008,067) | | | 17.24 | | | | | |
取消 | (1,684,570) | | | 15.56 | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | 10,764,197 | | | 11.46 | | | 1.7 | | $ | 63,059 | |
已歸屬且預計將於2022年12月31日歸屬 | 9,385,981 | | | $ | 11.50 | | | 1.7 | | $ | 55,002 | |
(1)包括大約1.42022年第三季度發放了100萬個PSU。
該公司確認了$38.7百萬,$30.6百萬美元和美元22.3分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,與股票獎勵有關的股票薪酬開支為百萬元。截至2022年12月31日,與未償還股票獎勵相關的未確認股票薪酬支出總額為$95.2百萬美元,將在加權平均期內確認3.0好幾年了。
員工購股計劃
2018年8月,董事會通過並得到股東批准的2018年員工購股計劃(ESPP)。在受到任何計劃限制的情況下,2018年ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減最高可達15以每股折扣價購買公司A類普通股的收益的%。除初始發售期限外,ESPP規定了單獨的六個月發售期限。除非董事會另有決定,否則公司的A類普通股將以每股價格(1)中較低的價格購買,用於參與ESPP的員工的賬户。85公司A類普通股在發行期的第一個交易日的公允市值的%,在初始發行期為公司A類普通股首次向公眾出售的價格,或(2)85在要約期的最後一個交易日,公司A類普通股公允市值的%。每年1月1日,根據ESPP預留和可供發行的A類普通股數量將累計增加(1)中較小者1,534,500A類普通股股份,(2)一前一年12月31日已發行的公司A類和B類普通股股數的百分比或(3)董事會決定的較少數量的A類普通股。
總計183,540在截至2022年12月31日的年度內,根據ESPP購買了股票,截至該日期,4,341,214根據ESPP,A類普通股可供未來發行。總計106,703在截至2021年12月31日的年度內,根據ESPP購買了股份。
該公司記錄了$0.5百萬,$0.5百萬美元和美元1.4在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,與員工持股計劃相關的股票薪酬支出分別為100萬歐元。
受回購限制的普通股
2010年計劃和公司的股票期權協議允許由董事會決定的某些個人提前行使股票期權。根據提前行使股票期權購買的普通股是
在該等股份歸屬前,在會計上不被視為已發行。為行使期權而收到的對價被認為是行使價格的保證金,相關的美元金額作為負債入賬。服務終止時,本公司可酌情回購因提前行使股票期權而獲得的未歸屬股份,回購價格相當於行使該等期權時支付的每股價格。該公司將回購的未歸屬股份計入已發行普通股的數量。
有幾個不是2022年12月31日和2021年12月31日可回購的已發行普通股。
基於股票的薪酬費用
對員工和公司董事會成員的所有股票獎勵是根據獎勵授予日期的公允價值計量的,並在要求員工提供服務以換取獎勵的期間(獎勵的歸屬期間)在綜合經營報表中確認。本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予的股票期權的公允價值,並使用直線歸因法記錄基於服務的股權獎勵的基於股票的補償費用。
以下一系列假設被用於估計授予員工的股票期權的公允價值: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期股息收益率 | — | | — | | — |
預期波動率 | 57.6 - 60.0% | | 57.0 - 64.3% | | 54.7 - 64.6% |
無風險利率 | 2.4 - 3.7% | | 1.0 - 1.1% | | 0.3 - 0.7% |
預期期限(年) | 5.5 - 6.1 | | 5.5 - 6.1 | | 5.1 - 6.1 |
該公司根據其普通股的歷史波動率確定ESPP的預期波動率。以下範圍的假設被用來估計在發售期間的第一天根據ESPP授予的購買權: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期股息收益率 | — | | — | | — |
預期波動率 | 59.9 - 61.3% | | 45.4 - 55.7% | | 81.2 - 99.9% |
無風險利率 | 1.6 - 4.7% | | — - 0.1% | | 0.1 - 0.2% |
預期期限(年) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,與股票期權、限制性股票和ESPP有關的確認的基於股票的薪酬支出如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入成本 | $ | 809 | | | $ | 904 | | | $ | 1,146 | |
產品開發 | 19,686 | | | 16,384 | | | 13,244 | |
銷售、市場營銷和支持 | 8,302 | | | 5,627 | | | 4,778 | |
一般和行政 | 24,559 | | | 24,608 | | | 21,047 | |
Total | $ | 53,356 | | | $ | 47,523 | | | $ | 40,215 | |
計入資本化內部使用軟件開發成本的股票薪酬支出為#美元。0.7截至2022年12月31日的年度為百萬美元,以及0.5百萬美元和美元1.3截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別為百萬元。
13. 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損乃根據期內所有具攤薄潛力之未償還證券計算。由於該公司在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度中出現淨虧損,所有可能發行的普通股都被確定為反稀釋股。
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (55,384) | | | $ | (139,080) | | | $ | (224,718) | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本股份和攤薄股份 | 98,305 | | | 94,303 | | | 89,335 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.56) | | | $ | (1.47) | | | $ | (2.52) | |
下列可能稀釋證券的流通股被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外,因為計入它們會產生反攤薄效應(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
與可轉換優先票據有關的股份 | 19,538 | | | 19,538 | | | 11,909 | |
購買普通股的股票期權 | 12,558 | | | 11,261 | | | 13,675 | |
限制性股票和限制性股票單位 | 10,710 | | | 4,323 | | | 3,766 | |
| | | | | |
ESPP | 150 | | | 83 | | | 66 | |
潛在攤薄證券的總股份 | 42,956 | | | 35,205 | | | 29,416 | |
對於2025年債券和2026年債券,轉換利差為11.9百萬股和7.6百萬股,分別,
將對普通股每股攤薄淨收益產生攤薄影響,當公司的平均市場價格
指定期間的A類普通股超過換算價$12.602025年債券的每股面值及$27.89每
2026年債券的份額。
14. 所得税
扣除所得税準備金前的損失包括以下所示期間的損失(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
國內 | $ | (50,659) | | | $ | (133,891) | | | $ | (217,874) | |
國際 | (4,599) | | | (3,761) | | | (6,924) | |
總計 | $ | (55,258) | | | $ | (137,652) | | | $ | (224,798) | |
本公司所得税撥備(福利)的組成部分如下所示期間(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當期税費(福利) | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | — | |
狀態 | (118) | | | 305 | | | (56) | |
外國 | 353 | | | 713 | | | 159 | |
當期税費(收益)合計 | 235 | | | 1,011 | | | 103 | |
遞延税項支出(福利) | | | | | |
聯邦制 | 329 | | | 234 | | | 316 | |
狀態 | 322 | | | 118 | | | 112 | |
外國 | (760) | | | 65 | | | (611) | |
遞延税費(福利)合計 | (109) | | | 417 | | | (183) | |
所得税撥備總額(福利) | $ | 126 | | | $ | 1,428 | | | $ | (80) | |
聯邦法定所得税規定與公司有效所得税規定的對賬情況如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定税率的聯邦税收優惠 | $ | (11,604) | | | $ | (28,906) | | | $ | (47,209) | |
州税 | 204 | | | 422 | | | 56 | |
外幣利差 | 557 | | | 1,001 | | | (153) | |
不可扣除的永久項目 | 23 | | | 38 | | | 268 | |
基於股票的薪酬 | 3,899 | | | (7,055) | | | (1,550) | |
税收抵免 | (956) | | | (882) | | | (382) | |
更改估值免税額 | 8,003 | | | 36,810 | | | 48,890 | |
總計 | $ | 126 | | | $ | 1,428 | | | $ | (80) | |
截至2022年12月31日,該公司沒有為其盈利的外國子公司的未分配收益提供美國所得税或外國預扣税,因為它打算將這些收益永久再投資於海外業務。如果這些海外收入將來要匯回國內,相關的美國納税義務可能會通過以前為這些收入繳納的任何外國所得税來減少。
截至所示日期,公司的遞延税項資產和負債如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損 | $ | 132,579 | | | $ | 133,220 | |
資本化的研究和開發支出 | 15,969 | | | — | |
遞延利息 | 19,540 | | | 19,342 | |
基於股票的薪酬 | 16,541 | | | 12,642 | |
税收抵免結轉 | 15,512 | | | 13,662 | |
應計項目和準備金 | 9,300 | | | 15,928 | |
折舊及攤銷 | 2,019 | | | 3,377 | |
租賃責任 | 1,368 | | | 2,232 | |
遞延税項資產總額 | 212,828 | | | 200,403 | |
估值免税額 | (212,536) | | | (199,380) | |
遞延税項淨資產 | 292 | | | 1,023 | |
遞延税項負債: | | | |
折舊及攤銷 | (952) | | | (1,053) | |
| | | |
使用權資產 | (1,122) | | | (1,860) | |
遞延税金淨額 | $ | (1,782) | | | $ | (1,890) | |
本公司定期評估其遞延税項資產的變現能力,並在部分遞延税項資產極有可能不會變現的情況下,設立估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。由於該公司的淨營業虧損歷史,該公司認為,截至2022年12月31日和2021年12月31日,其絕大多數聯邦、州和某些外國遞延税項資產很有可能無法變現。截至2022年12月31日和2021年12月31日記錄的估值津貼總額為#美元。212.5百萬美元和美元199.4分別為百萬美元。根據2017年減税和就業法案,研發成本不再完全可扣除,必須從2022年1月1日起為美國税收目的資本化和攤銷。我們在計算上表中的遞延税項資產時考慮了這一要求。
本公司所示期間遞延税項資產估值準備的活動情況如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初餘額 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户 | | 扣除額 | | 期末餘額 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值準備 | | $ | 199,380 | | | 13,131 | | | 25 | | | — | | | $ | 212,536 | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值準備 | | $ | 148,011 | | | 62,508 | | | (11,139) | | | — | | | $ | 199,380 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值準備 | | $ | 104,298 | | | 55,533 | | | (11,820) | | | — | | | $ | 148,011 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司在聯邦所得税方面的淨營業虧損結轉為$489.3百萬美元和美元500.0分別有100萬美元可用於減少未來的應税收入。結轉的聯邦淨營業虧損將在2031年開始到期,如果不加以利用的話。此外,該公司還有$99.6百萬美元和美元99.1在截至2022年和2021年12月31日的年度,可用於減少加利福尼亞州所得税用途的未來應納税所得額的淨營業虧損為100萬美元。結轉的國家淨營業虧損將於2025年開始到期,如果不加以利用的話。根據《國税法》第382條和類似的州規定,結轉的聯邦和州淨營業虧損受到各種年度限制。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的海外淨營業虧損結轉為美元13.1百萬美元和美元13.0100萬歐元(受税收影響),如果不使用,將於2023年開始的各個日期到期。
截至2022年12月31日,該公司擁有聯邦和加州研發信用額度為$15.2百萬美元和美元14.6分別為100萬美元。聯邦研究和發展信貸將在2031年開始到期,如果沒有使用的話。加州研發積分不會到期,因為這些屬性有無限的生命期。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司擁有加州EZ租賃税抵免美元2.1百萬美元。加州的招聘税收抵免將於2023年開始到期,如果沒有利用的話。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的外國税收抵免為$0.2百萬美元。外國税收抵免將於2028年開始到期,如果不使用的話。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司有未確認的税收優惠$15.1百萬美元和美元13.3分別為100萬美元。未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計):
| | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 9,824 | |
本年度税收職位未確認税收優惠增加總額 | 1,333 | |
上一年度取得的税務職位的未確認税收優惠總額 | 7 | |
2020年12月31日的餘額 | 11,164 | |
本年度税收職位未確認税收優惠增加總額 | 2,195 | |
上一年度税收職位未確認税收優惠增加總額 | 23 | |
上一年度取得的税務頭寸的未確認税收優惠減少總額 | (74) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 13,308 | |
本年度税收職位未確認税收優惠增加總額 | 2,037 | |
上一年度税收職位未確認税收優惠增加總額 | 47 | |
上一年度取得的税務頭寸的未確認税收優惠減少總額 | (305) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 15,087 | |
本公司將不確定的税務狀況歸類為非流動所得税負債,除非預期在一年內支付或與現有遞延税項資產直接相關,在這種情況下,不確定的税務狀況在綜合資產負債表中計入資產淨額。截至2022年12月31日,美元0.1如果確認,公司未確認的税收優惠總額中的100萬美元將影響實際税率,15.0100萬美元將導致對遞延税項資產進行調整,並對估值津貼進行相應調整。
該公司的政策是將任何未確認的税收優惠的應計利息和罰款確認為其所得税撥備的組成部分。有幾個不是利息和罰款分別於2022年12月31日和2021年12月31日應計。
該公司預計,在未來12個月內,其未確認的税收優惠總額不會因審查結案或訴訟時效到期而發生重大變化。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及美國許多州和某些外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司可能受到審查的重要司法管轄區包括美國、英國和阿根廷。自2006年起,本公司將在這些司法管轄區接受所有年度的審查。在正常訴訟時效以外的財政年度仍可供審計,因為在最初幾年產生的税收屬性已結轉,並可能在以後使用時進行審計。
15. 地理信息
下表顯示了公司基於基礎交易幣種按地理位置劃分的淨收入總額(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 194,529 | | | $ | 142,683 | | | $ | 73,350 | |
國際 | 66,398 | | | 44,451 | | | 32,656 | |
淨收入合計 | $ | 260,927 | | | $ | 187,134 | | | $ | 106,006 | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年中,包括在國際淨收入中的單個國家的綜合淨收入佔總淨收入的比例都沒有超過10%。除英國外,在截至2021年12月31日的一年中,包括在國際淨收入中的任何一個國家的綜合淨收入佔總淨收入的比例都沒有超過10%。聯合王國2020年第三季度淨收入增加的主要原因是,作為提前終止協議的一部分,支付了客户支付的服務費。
該公司幾乎所有的長期資產都位於美國。
16. 後續事件
該公司對2022年12月31日至2023年2月28日(這些財務報表發佈之日)期間的事件進行了評估。
2023年2月27日,公司董事會批准了一項旨在降低運營成本、通過將開發和支持人才整合到區域樞紐來提高效率、並使投資能夠實現潛在長期增長的重組計劃(以下簡稱《計劃》)。該計劃消除了大約8公司當前員工隊伍中現有角色的百分比為898員工和搬遷人員大約30剩餘角色的百分比。該計劃還包括減少房地產,以反映公司員工的地理分佈以及其他降低成本的措施。該公司預計與該計劃相關的總成本為#美元12 - 20百萬美元税前支出,主要是未來的現金支出。本公司預計大部分員工離職成本將在2023年第一季度發生,與搬遷和過渡相關的成本將在2023年剩餘時間大量發生。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至本報告所述期間結束時,根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。披露控制及程序包括旨在確保吾等根據“交易所條例”提交或提交的報告中須披露的信息在“美國證券交易委員會”規則及表格指定的期間內被記錄、處理、彙總及報告,並累積此類信息並傳達至本公司管理層(包括本公司首席執行官及首席財務官)的控制和程序,以便及時就所需披露作出決定。
根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架》(2013框架)中規定的標準,對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估,管理層得出結論,根據這些標準,我們對財務報告的內部控制截至2022年12月31日並不有效,原因是我們對財務報告的內部控制存在以下所述的重大弱點。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,這與對未實現外幣交易損益的列報缺乏有效設計的控制活動有關,以及匯率變化對合並現金流量表內現金、現金等價物和限制性現金的影響。這一重大疲軟導致該公司在截至2022年6月30日和2022年9月30日的每個季度重報了之前提交的合併財務報表。這一錯誤導致對截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表進行了修訂,包括其中的季度期間、截至2020年12月31日的年度和截至2022年3月31日的季度期間。這一錯誤對上述期間的綜合業務表或綜合資產負債表沒有影響。此外,重大弱點可能導致在列報未實現外幣交易損益以及匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響時對年度或中期綜合現金流量表進行錯誤陳述,這將導致年度或中期綜合現金流量表出現重大錯誤陳述,而這將無法防止或發現。
截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計。普華永道發佈了一份關於截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制有效性的不利報告,該報告出現在本年度報告的第二部分第8項Form 10-K中,並通過引用併入本文。
補救計劃
我們致力於維持一個強大的內部控制環境。在審計委員會的監督下,我們的管理層已經啟動了一項計劃,以彌補實質性的弱點。我們計劃加強對我們綜合現金流量表審查的控制活動的設計,以確保因外匯匯率波動增加而產生的外幣損益的大小變化在現金流量表上適當地列報。只有在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間,並且管理層通過測試得出結論認為該控制措施正在有效運行之後,才能認為實質性缺陷已得到補救。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
信息披露控制和程序有效性的內在限制
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的信息將在我們提交給美國證券交易委員會的最終委託書(委託書)中列出,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,與我們的2023年年度股東大會有關,並通過引用併入本文。
商業行為和道德準則
我們的董事會已經通過了一項適用於所有高級管理人員、董事和員工的商業行為和道德準則,該準則可在我們的網站(Invest or.eventbrite.com)的“公司治理”下獲得。我們打算滿足Form 8-K第5.05項關於修改或豁免我們的商業行為和道德準則條款的披露要求,並通過在上面指定的網站地址和位置發佈此類信息。
項目11.高管薪酬
本條款所要求的信息將在委託書中陳述,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款所要求的信息將在委託書中陳述,並通過引用併入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本條款所要求的信息將在委託書中陳述,並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本條款所要求的信息將在委託書中陳述,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告的一部分,提交了下列文件:
1.財務報表
見本文件第8項下的財務報表索引。
2.財務報表附表
上面沒有列出的時間表已被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者以其他方式包括了必需的信息。
3.展品
以下列出的證據作為本年度報告的10-K表格的一部分提交,或通過引用併入本文,每種情況如下所示。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 展品的描述 | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | | 表格 | | 展品編號 | | 提交日期 |
| | | | | | | | |
3.2 | | 公司註冊證書的修訂和重訂。 | | S-1/A | | 3.2 | | 2018年8月28日 |
3.4 | | 第二,修訂和重新制定附例。 | | 8-K | | 3.1 | | 2022年12月21日 |
4.1 | | A類普通股股票格式。 | | S-1/A | | 4.1 | | 2018年9月7日 |
4.2 | | 證券説明。 | | | | | | 隨函存檔 |
4.3 | | 由註冊人及其某些股東於2017年8月30日修訂和重新簽署的投資者權利協議。 | | S-1 | | 4.2 | | 2018年8月23日 |
4.4 | | 註冊人與全國協會威爾明頓信託公司之間的契約,日期為2020年6月15日,作為受託人 | | 8-K | | 4.1 | | June 15, 2020 |
4.5 | | 票據格式,相當於2025年到期的5.000%可轉換優先票據(作為附件A至附件4.4) | | 8-K | | 4.1 | | June 15, 2020 |
4.6 | | Eventbrite,Inc.和全國協會Wilmington Trust之間的契約,日期為2021年3月11日,作為受託人 | | 8-K | | 4.1 | | March 11, 2021 |
4.7 | | 票據格式,相當於2026年到期的0.750%可轉換優先票據(作為附件A的附件4.1) | | 8-K | | 4.1 | | March 11, 2021 |
10.1 | | 轉租協議,日期為2021年8月23日,由Eventbrite,Inc.和Zillow Group,Inc.簽訂。 | | 8-K | | 10.1 | | 2021年8月26日 |
10.2 | | 田納西州納什維爾第10大道南209號的租約,日期為2014年5月12日,由登記人和康明斯車站有限責任公司及其之間簽訂;第一次修訂租約日期為2014年6月24日;第二次修訂租約日期為2016年5月22日;第三次修訂租約日期為2016年9月29日;第四次修訂租約日期為2018年1月28日;第五次修訂租約日期為2018年4月25日;第六次修訂租約日期為2019年6月24日;第七次修訂租約修訂日期為2019年12月19日。 | | 10-K | | 10.2 | | March 2, 2020 |
10.3 | | 2025年呼叫確認表格 | | 8-K | | 10.1 | | June 15, 2020 |
10.4 | | 2026年呼叫確認表格 | | 8-K | | 4.1 | | March 11, 2021 |
10.5# | | 高級管理人員現金獎勵獎金計劃。 | | S-1 | | 10.4 | | 2018年8月23日 |
10.6# | | 修改和重新設定非員工董事薪酬政策 | | 10-Q | | 10.1 | | July 28, 2022 |
10.7# | | 經修訂的Eventbrite,Inc.(F/K/a MollyGuard Corporation)2004年股票計劃及其下的協議格式。 | | S-1 | | 10.7 | | 2018年8月23日 |
10.8# | | 經修訂的Eventbrite,Inc.2010年股票計劃及其下的協議格式。 | | S-1/A | | 10.8 | | 2018年8月28日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.9# | | Eventbrite,Inc.2018年股票期權和激勵計劃及其協議的形式。 | | 10-K | | 10.9 | | March 7, 2019 |
10.10# | | 修改和重新啟動了Eventbrite,Inc.2018年員工股票購買計劃。 | | 10-Q | | 10.1 | | April 28, 2022 |
10.11# | | 註冊人與其每名董事之間的賠償協議格式。 | | 8-K | | 10.2 | | 2020年12月1日 |
10.12# | | 註冊人和朱莉婭·哈茨之間的推薦信,日期為2016年4月21日。 | | S-1 | | 10.13 | | 2018年8月23日 |
10.13# | | 2005年11月30日,MollyGuard公司和Julia(Steen)Hartz之間的邀請函。 | | S-1 | | 10.14 | | 2018年8月23日 |
10.14# | | 註冊人與其每一位管理人員之間的管理離職表和控制權變更協議。 | | S-1/A | | 10.18 | | 2018年8月28日 |
10.15# | | 非僱員董事遞延薪酬計劃。 | | S-1/A | | 10.23 | | 2018年9月7日 |
10.16# | | 註冊人和Vivek Sagi之間的邀請函,日期為2020年7月2日 | | 10-K | | 10.14 | | March 1, 2021 |
10.17# | | 登記人和查爾斯·貝克之間的邀請函,日期為2019年8月7日。 | | 8-K | | 10.1 | | 2019年8月8日 |
10.18# | | 註冊人和範曉靜之間的邀請函,日期為2020年11月18日 | | 8-K | | 10.1 | | 2020年12月1日 |
10.19# | | 績效股票單位獎勵協議格式-財務績效 | | 10-Q | | 10.2 | | July 28, 2022 |
10.20# | | 業績股票單位獎勵協議格式-股價業績 | | 10-Q | | 10.3 | | July 28, 2022 |
21.1 | | 註冊人的子公司 | | | | | | 隨函存檔 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意 | | | | | | 隨函存檔 |
24.1 | | 授權書(載於本文件簽名頁) | | | | | | 隨函存檔 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | | | | | 隨函存檔 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條,對首席財務官進行認證。 | | | | | | 隨函存檔 |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。 | | | | | | 隨函存檔 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | 隨函存檔 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | 隨函存檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | 隨函存檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | 隨函存檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | 隨函存檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | 隨函存檔 |
104.1 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | 隨函存檔 |
*本合同附件32.1中提供的證明被視為以Form 10-K格式隨本年度報告一起提供,並且不會被視為就修訂後的1934年《證券交易法》第18條的目的而提交,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。
#表示管理合同或補償計劃、合同或協議。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
2023年2月28日 | Eventbrite,Inc. |
| | |
| 發信人: | /s/朱莉婭·哈茨 |
| | 朱莉婭·哈茨 |
| | 首席執行官 |
| | |
授權委託書
以下簽名的每個人構成並任命Julia Hartz和Charles Baker,以及他們中的每一個人作為他或她的真實和合法的事實受權人和代理人,具有充分的替代和再替代的權力,以任何和所有身份,以他或她的名義、地點和替代,簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂,並將其連同其所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述事實受權人和代理人,以及他們各自,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或她本人可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何人,或他們的代理人,可以合法地作出或導致作出憑藉其作出的一切行為。
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署:
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
/s/朱莉婭·哈茨 | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | 2023年2月28日 |
朱莉婭·哈茨 |
| | |
/s/Charles Baker | 首席財務官 (首席財務官) | 2023年2月28日 |
查爾斯·貝克 |
| | |
/s/範曉靜 | 首席會計官 (首席會計主任) | 2023年2月28日 |
範曉靜 |
| | |
凱瑟琳·奧古斯特-德·王爾德 | 董事 | 2023年2月28日 |
凱瑟琳·奧古斯特--王爾德 |
| | |
/s/Kevin Hartz | 董事長兼董事 | 2023年2月28日 |
凱文·哈茨 |
| | |
/s/簡·蘭黛 | 董事 | 2023年2月28日 |
簡·蘭黛 |
| | |
/s/肖恩·P·莫里亞蒂 | 領銜獨立董事 | 2023年2月28日 |
肖恩·P·莫里亞蒂 |
| | |
/s/海倫·萊利 | 董事 | 2023年2月28日 |
海倫·萊利 |
| | |
/s/Steffan C.Tomlinson | 董事 | 2023年2月28日 |
斯特凡·C·湯姆林森 |
| | |
/s/Naomi Wheless | 董事 | 2023年2月28日 |
Naomi Wheless |
| | |
/s/阿普麗爾·安德伍德 | 董事 | 2023年2月28日 |
阿普麗爾·安德伍德 |