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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-K
(標記一)
| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止12月31日, 2022 |
或
| | | | | |
| o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 關於從到的過渡期 |
委託文件編號： 001-39408
Lucid Group公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 85-0891392 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
門户大道7373號, 紐瓦克, 鈣94560
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(510) 648-3553
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股面值0.0001美元 | LCID | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。o是x 不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。o是x 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。x 是 o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。x 是 o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件管理器 | o | | 較小的報告公司 | o |
| | | | 新興成長型公司 | o |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則)。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。o Yes x不是
截至2022年6月30日(註冊人2022財年第二季度的最後一個營業日)，註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值為$11.310億美元，基於納斯達克股票市場有限責任公司上一次報告的銷售價格。每位高管、董事以及持有5%或以上已發行普通股的人持有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
註冊人於2023年2月22日發行的普通股數量：1,830,450,459
通過引用併入的文件：
註冊人將於2022年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交的年度股東大會的最終委託書(“委託書”)的某些部分通過引用併入本年度報告(Form 10-K)的第III部分(本“年度報告”)。除在本年度報告中明確引用的信息外，委託書不應被視為作為本年度報告的一部分提交。
表格10-K中的年度報告索引
| | | | | | | | |
| 表格10-K項目 | | 頁
數 |
| | |
第一部分 | | |
第1項。 | 生意場 | 7 |
第1A項。 | 風險因素 | 22 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 67 |
第二項。 | 特性 | 67 |
第三項。 | 法律程序 | 68 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 68 |
| | |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 69 |
第六項。 | [已保留] | 70 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 71 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 85 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 86 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 128 |
第9A項。 | 控制和程序 | 128 |
項目9B。 | 其他信息 | 128 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 128 |
| | |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 129 |
第11項。 | 高管薪酬 | 129 |
第12項。 | 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及有關股東事宜 | 129 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 129 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 129 |
| | |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 130 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 132 |
簽名 | | 133 |
有關前瞻性陳述的警示説明
這年報包含表達我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的聲明，因此是或可能被視為1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性聲明”。前瞻性陳述可通過使用諸如“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“將”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標”、“繼續”、“可能”、“可能”、““預測”或其他類似的表達，預測或指示未來的事件或趨勢，或不是對歷史事件的陳述。在整個過程中，它們出現在許多地方年報包括但不限於關於我們的意圖、信念或當前預期的陳述，這些陳述涉及經營結果、財務狀況、流動性、資本支出、前景、增長、生產量、戰略和我們經營的市場，包括對財務和運營指標的預期、對市場機會、市場份額和產品銷售的預測、與商業產品推出有關的預期和時機、未來戰略和產品，包括與能源儲存系統和汽車合作伙伴關係、技術、製造能力和設施、工作室的開設、銷售渠道和戰略、未來的車輛計劃、擴張和我們的市場戰略的潛在成功有關的陳述。我們的財務和運營前景、未來的市場推出和國際擴張，包括我們計劃在沙特阿拉伯的製造設施和與Lucid相關的時機和價值，以及我們對額外融資的需求。此類前瞻性陳述基於現有的當前市場材料以及我們目前對未來發展的預期、信念和預測。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括：
•國內外商業、市場、金融、政治和法律條件的變化，包括潛在的全球經濟衰退或其他衰退以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突；
•與對我們產品和服務的總體需求變化以及取消對我們車輛的預訂和訂單相關的風險；
•與商品的價格和可獲得性、我們的供應鏈、物流、庫存管理和質量控制有關的風險，以及我們隨着時間的推移完成製造設施的工具和Lucid Air和其他車輛的規模化生產的能力；
•與我們預測的財務信息的不確定性相關的風險；
•與預期業務里程碑和商業產品推出的時間相關的風險；
•與擴大我們的製造設施、建設新的製造設施和提高我們的生產能力有關的風險；
•我們管理開支和控制成本的能力；
•與未來市場採用我們的產品相關的風險；
•競爭以及採用電動汽車的速度和深度對我們未來業務的總體影響；
•監管要求、政府激勵措施以及燃料和能源價格的變化；
•我們快速創新的能力；
•我們有能力與原始設備製造商、供應商和技術供應商建立或保持夥伴關係；
•我們有能力有效地管理我們的增長並招聘和留住關鍵員工，包括我們的首席執行官和執行團隊；
•與潛在車輛召回相關的風險；
•我們有能力建立和擴大我們的品牌，並奪取更多的市場份額，以及與負面新聞或聲譽損害相關的風險；
•我們有能力有效地利用零排放汽車抵免，並獲得和利用某些税收和其他激勵措施；
•我們未來發行股權或股權掛鈎證券的能力；
•我們償還債務利息和本金的能力；
•車輛規格的未來變化可能會影響性能、定價和其他預期；
•任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和詢問的結果；
•全球新冠肺炎疫情對我們的供應鏈、預計的運營結果、財務業績或其他財務指標或任何前述風險的影響；以及
•本文件中披露的其他因素年報或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件(“美國證券交易委員會”)。
本新聞稿中包含的前瞻性陳述年報基於我們目前對未來發展及其對我們業務的潛在影響的預期和信念。不能保證影響我們業務的未來發展將是我們預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設，可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。該等風險及不明朗因素包括但不限於本年度報告第一部分第1A項“風險因素”項下所述的因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。可能還有Lucid目前不知道的或Lucid目前認為不重要的其他風險，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同。此外，前瞻性陳述反映了我們對截至本年度報告日期的未來事件和觀點的預期、計劃或預測。我們預計隨後發生的事件和事態發展將導致我們的評估發生變化。然而，雖然我們可能會選擇在未來的某個時候更新前瞻性陳述，但我們不承擔任何義務來更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。前瞻性陳述不應被視為代表我們在本年度報告日期之後的任何日期的評估。
常用術語
除第二部分第8項財務報表和補充數據另有規定外，或文意另有所指外，本年度報告中提及：
“2026年債券”是指2026年到期的1.25%可轉換優先債券；
“AMP-1”是給我們在亞利桑那州卡薩格蘭德的先進製造廠1；
“AMP-2”是我們計劃中的先進製造廠2，目前正在沙特阿拉伯建設中；
“Ayar”是指PIF的附屬公司和公司的控股股東Ayar Third Investment Company；
“董事會”或“董事會”是指在交易完成前提交給Legacy Lucid的董事會，並在交易完成後提交給特拉華州的Lucid Group公司的董事會；
“丘吉爾”或“CCIV”是指丘吉爾資本公司四世，一家特拉華州的公司，也是我們的前身公司，在交易完成前，交易完成後更名為Lucid Group公司，及其合併的子公司；
“丘吉爾的A類普通股”是指丘吉爾的A類普通股，每股票面價值0.0001美元；
“丘吉爾的B類普通股”是指丘吉爾的B類普通股，每股票面價值0.0001美元；
“丘吉爾IPO”是指丘吉爾於2020年8月3日結束的首次公開募股；
“成交”是指交易的完成；
“成交日期”為2021年7月23日，即交易完成之日；
“普通股”是指交易完成前丘吉爾公司的A類普通股和丘吉爾公司的B類普通股，以及交易完成後Lucid Group公司的普通股，每股票面價值0.0001美元；
“ESG”指的是環境、社會和治理；
“電動汽車”指的是電動汽車；
“投資者權利協議”是指日期為2021年2月22日的投資者權利協議，該協議可由本公司、保薦人、Ayar和某些其他各方不時修訂；
“Legacy Lucid”是指Atieva，Inc.，d/b/a Lucid Motors，一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司，及其在截止日期前的合併子公司；
“Legacy Lucid普通股”指Legacy Lucid的普通股，每股面值0.0001美元；
“Legacy Lucid期權”是指購買或以其他方式獲得任何人持有的Legacy Lucid普通股(無論是否已歸屬)的所有已發行和未償還的期權，包括根據任何Legacy Lucid股票計劃授予的股票期權；
“Legacy Lucid優先股”統稱為Legacy Lucid A系列優先股、Legacy Lucid B系列優先股、Legacy Lucid C系列優先股、Legacy Lucid D系列優先股和Legacy Lucid E系列優先股；
“Legacy Lucid A系列優先股”是Legacy Lucid的A系列優先股，每股票面價值0.0001美元；
“Legacy Lucid B系列優先股”是Legacy Lucid的B系列優先股，每股票面價值0.0001美元；
“Legacy Lucid C系列優先股”是Legacy Lucid的C系列優先股，每股票面價值0.0001美元；
“Legacy Lucid D系列優先股”是Legacy Lucid的D系列優先股，每股票面價值0.0001美元；
“Legacy Lucid E系列優先股”是Legacy Lucid的E系列優先股，每股票面價值0.0001美元；
“Legacy Lucid股份”是指Legacy Lucid普通股和Legacy Lucid優先股；
“Legacy Lucid RSU”是指與根據Legacy Lucid股票計劃發行的Legacy Lucid普通股相關的所有已發行和已發行的限制性股票單位獎勵；
“CLEID期權”是指在合併結束後立即購買普通股的所有已發行和未發行的期權；
“LPM-1”是給我們在亞利桑那州卡薩格蘭德的Lucid動力總成製造廠-1；
“明確的限制性股票單位”是指緊隨合併結束後普通股的所有已發行和未發行的限制性股票單位獎勵；
“合併”是指丘吉爾和Atieva，Inc.的一家合併子公司與Atieva，Inc.合併，Atieva，Inc.作為丘吉爾的全資子公司倖存下來；
“合併協議”是指日期為2021年2月22日的丘吉爾、Legacy Lucid和Air Merge Sub，Inc.(特拉華州的一家公司和丘吉爾的直接全資子公司)之間簽署的、日期為2021年2月22日的特定合併協議和計劃，該協議和計劃已不時或可能被修訂、修改、補充或放棄；
“PIF”是指沙特阿拉伯的主權財富基金--公共投資基金；
“管道投資”是指丘吉爾在簽署合併協議的同時簽訂的定向增發認購協議，根據該協議，丘吉爾同意以每股15.00美元的收購價向某些投資者發行和出售25億美元的丘吉爾A類普通股。PIPE投資與合併的結束同時結束；
“PIPE投資者”是指參與PIPE投資的投資者；
“私募認股權證”是指在丘吉爾首次公開募股結束的同時，以私募方式向保薦人發行的認股權證；
“本票”是指丘吉爾向保薦人簽發的本金總額為1,500,000美元的無擔保本票。提案國已選擇行使其選擇權，將1,500,000美元的期票未付餘額轉換為週轉資金認股權證；
“贊助商”是丘吉爾贊助商IV LLC，這是一家特拉華州的有限責任公司，也是M.Klein and Company的附屬公司；
“交易”是指合併，以及根據合併協議和相關協議完成的其他交易；
“認股權證協議”是指由大陸股票轉讓信託公司和丘吉爾公司之間就丘吉爾首次公開募股而簽訂的、日期為2020年7月29日的認股權證協議；以及
“營運資金認股權證”是指根據本票條款購買丘吉爾A類普通股的認股權證，其條款與私募認股權證的條款相同。
除文意另有所指外，本節中提及的“LUID”、“公司”、“我們”及其他類似術語均指收盤前的Legacy LUID及其子公司，以及收盤後的Lucid Group。
第一部分
項目1.業務
概述
使命
Lucid的使命是通過創造先進的技術和最吸引人的豪華電動汽車(“EV”)，以人類體驗為中心，鼓勵人們採用可持續能源。
關於我們
Lucid是一家科技和汽車公司，正在為其先進的豪華電動汽車設定新的標準，首先是Lucid Air，這是目前市場上行駛里程最長、充電速度最快的汽車。Lucid(I)使用我們自己的設備和工廠在內部設計、設計和製造電動汽車、電動汽車動力總成和電池系統，(Ii)在我們自己的地理分佈的零售和服務地點以及通過直接面向消費者的在線和零售提供精緻的客户體驗，(Iii)擁有未來汽車計劃和技術的強大產品路線圖。我們專注於內部技術創新、垂直集成以及對工程和設計的“乾淨”方法，這導致了屢獲殊榮的Lucid Air的開發。
Lucid Air是一款豪華轎車，重新定義了豪華車細分市場和電動汽車領域，行業領先的EPA估計一次充電可行駛516英里(取決於車輛配置)。這一系列是由Lucid開發的高效、強大的動力總成實現的，並通過垂直集成的製造能力在內部建立。EPA為配備19英寸車輪的車輛提供了估計里程和MPGe，實際里程和MPGe將根據許多因素而變化，包括電池壽命、駕駛習慣、充電習慣、温度、配件使用和其他因素。我們的空間概念支撐了Lucid Air的設計，將寬敞的內部與較小的外部足跡相結合，讓人聯想到高性能汽車。這一成就得益於我們的小型化傳動系統組件，這也導致了存儲容量的增加。
Lucid Air是在我們位於亞利桑那州卡薩格蘭德的綠地電動汽車製造廠生產的，先進製造廠-1(AMP-1). 我們在卡薩格蘭德的製造足跡還包括Lucid動力總成製造廠-1(“LPM-1”), 位於距離AMP-1不遠的地方。一旦AMP-1完全建成，我們在卡薩格蘭德的汽車製造基地預計將超過500萬平方英尺，佔地約495英畝。我們目前的製造基地擁有每年高達34,000輛汽車的年產能，然後隨着時間的推移逐步擴大，以有效地配置資本。我們正在進行擴建活動，以期在2024年內將我們亞利桑那州工廠的產能提高到每年90,000輛。通過從頭開始建造AMP-1，我們預計將實現比外包製造或現有設施改裝更高的運營效率和更穩定的生產質量。對製造能力垂直集成的強調為我們提供了相對於外包製造安排提高產品利潤率的機會。我們希望通過在其他地區的本地化製造來使我們的汽車產品組合多樣化，並提高產能。2022年，我們在沙特阿拉伯的Lucid新的先進電動汽車製造設施(“AMP-2”)破土動工，我們預計建成後的產能為155,000輛。
我們通過我們的零售網絡和包括Lucid Financial Services在內的直接在線銷售將汽車直接銷售給消費者。截至2022年12月31日，我們在北美開設了31個工作室和服務中心，3個在歐洲，1個在中東。我們相信，擁有我們的銷售網絡提供了一個機會，可以密切管理客户體驗，收集直接的客户反饋，並確保客户互動是品牌上的，並根據客户的需求量身定做。
我們擁有並運營着一個由主要大都市地區的服務中心和一支移動服務車隊組成的車輛服務網絡。除了我們的內部服務能力外，我們還建立並繼續擴大經過專門培訓的碰撞修理店的批准名單，在某些情況下，這些修理店也是我們移動服務的維修中心。我們已經與第三方路邊援助合作伙伴簽訂了合同，以滿足路邊的緊急需求。作為一家技術公司，我們還通過遠程車輛診斷功能和空中(OTA)更新來補充我們的內部服務。這種內部能力、輔助服務合作伙伴以及遠程支持和更新能力的組合有望滿足我們客户的高服務期望。
我們於2021年10月開始向客户交付Lucid Air。我們預計將在未來十年推出更多車輛。我們已經開始設計和設計豪華運動型多功能車(SUV)Lucid Grarate，預計它將利用並擴大Lucid Air的技術進步。我們預計將於2024年開始生產《清醒的地心引力》。在Lucid Air和Lucid Gratation之後，我們計劃利用和擴大我們的技術和製造進步，以開發和製造逐步更大規模的汽車細分市場。
市場機遇
我們相信Lucid Air是一款全電動轎車，目標客户是“後豪華”消費者。我們超越了對奢侈品的傳統定義，以吸引那些期望更高的客户。我們認識到，汽車領域的奢侈品正在發生變化。傳統豪華汽車製造商強調地位、奢華和放縱，而Lucid品牌則擁抱優雅、現代、可持續和幸福感。
我們有機會通過將我們在加州的審美與我們的高科技和硅谷根源相結合來定義電動奢侈品。目前的豪華車是基於內燃機汽車製造和設計建立的傳統。我們相信，我們正在引領汽車領域的下一波創新浪潮。通過Lucid Air，我們瞄準了渴望高端審美和伴隨豪華體驗的電動汽車的消費者。
我們的第一款產品Lucid Air在全球豪華車市場上展開競爭。我們的競爭優勢是由我們領先的電動汽車技術決定的，該技術完全在我們內部開發。Lucid Air提供目前所有電動汽車中最長的續航里程和最快的充電能力。它也是目前所有電動汽車中加速速度最快、效率最高、空氣動力學最強的電動汽車之一。
我們將豪華汽車體驗定義為由幾個基本要素組成的體驗，包括：(I)產品奢華，高端舒適性，對設計、內容、材料、貼合和表面細節的高度關注，(Ii)卓越的客户互動，在整個銷售週期和擁有過程中都與客户進行高接觸的互動，以及(Iii)超越非豪華汽車體驗的便捷服務。
通過專注於奢侈品市場，我們正在定義一個獨一無二的、可識別的品牌，它是奢侈品和性能的代名詞。隨着時間的推移，Lucid打算開發和製造將進入更大批量汽車細分市場的新產品。我們的最終目標是通過大規模生產先進技術和電動汽車來對全球氣候危機產生影響。
政府對電氣化要求的增加，加上消費者對清潔能源汽車日益增長的需求，正在快速推動汽車行業在全球範圍內實現電氣化。該市場仍處於萌芽階段，據國際能源署估計，2022年全球新乘用車銷量中約有13%將是電池電動汽車和插電式混合動力汽車。
Lucid Air正在將Lucid定義為一個品牌。Lucid Air的設計通過藝術和科學的融合捕捉到了電氣化的潛力。作為我們的旗艦產品，Lucid Air旨在為我們未來的所有產品和體驗樹立卓越的標杆。我們於2021年開始向北美客户交付車輛。2022年，我們向歐洲和中東的客户交付了第一批汽車。
我們的第二款車Lucid Grarate計劃作為一款電動豪華SUV，以效率、性能和寬敞的內飾為基礎，使其在SUV類別中脱穎而出，類似於Lucid Air在同類產品中脱穎而出的方式。除了Lucid Air和Lucid Graum之外，我們的業務計劃還計劃在未來十年推出更多汽車，包括低價車型。
除了銷售Lucid品牌的汽車外，我們相信我們的技術實力和製造能力為通過向第三方銷售或授權電動汽車動力系統和電池技術來創造收入和應對氣候變化提供了進一步的機會。這種動力總成和電池安排可以促進和加速傳統汽車原始設備製造商(“OEM”)和“輕型資本支出”電動汽車公司向電氣化的轉變，從而使全球能夠以不同的價位生產更大數量的電動汽車。我們相信，出售或授權我們的技術也將使我們能夠改進我們的製造效率和我們的技術的現實世界和實際操作。
我們進一步相信，我們的電池系統專業知識使我們能夠生產引人注目的固定式儲能系統(“ESS”)產品。ESS是一個技術上相鄰的機會，可以利用我們電池組的模塊化設計以及我們在電池組和電池管理系統方面的豐富經驗。通過尋求解決住宅、商業和公用事業規模的儲能市場，我們可以通過提高電網的靈活性、效率和穩定性來進一步應對氣候變化。我們還可以通過我們未來的ESS產品或Lucid Air計劃中的車輛到電網(“V2G”)功能，為客户提供在發生停電時為其家庭電源增加彈性的能力。
競爭優勢
•久經考驗的真實世界驗證。 我們的電池技術在過去十年中得到了發展，並已被驗證為世界級技術。通過我們的原型車和量產車，以及我們作為第二代頂級電動汽車賽車系列的唯一電池供應商的角色，自Lucid成立以來，我們的專利電池技術已經行駛了超過3600萬英里。
•高度差異化的性能。我們在電池組和傳動系統技術方面的進步，通過工程上的清潔方法創造出來，已經為我們的車輛帶來了令人信服的性能和效率。Lucid Air的配置為1111馬力，0到60英里每小時的加速時間為2.5秒，四分之一英里的加速時間不到10秒。
•革命性的動力總成技術。利用Lucid的內部動力總成技術, Lucid Air的一些變種已經得到了美國環保局的獨立驗證，一次充電估計射程可達516英里，在行業中處於領先地位。帶有900V以上電氣架構的Lucid Air的一些變種可以在大約22分鐘內實現足夠的電量，行駛300英里。這一充電速度得益於我們的多功能、高壓、雙向充電單元，預計該單元將支持V2G功能(“Wunderbox”)，使Lucid Air能夠在緊急停電時作為住宅應用的後備電源。在未來，我們計劃通過OTA更新和額外的GRID所需硬件組件來引入這一功能。
•直接擁有的製造業。Lucid汽車目前在Lucid的AMP-1生產，這是北美第一個專門建造的綠地電動汽車製造工廠。隨着Lucid Air已經投產，擴建活動正在進行中，以使Lucid Air和Lucid Gragray能夠同時生產。我們車輛工程的關鍵要素使高效和先進的製造過程具有高度的質量控制。例如，受飛機啟發的鉚接和粘接單殼車身結構旨在提高結構效率，並在製造過程中取代點焊。此外，Lucid在LPM-1製造和組裝我們的完整電動總成，包括組裝電池組、集成驅動單元和Wunderbox。我們設計LPM-1設施是為了促進未來建立類似的設施，以擴大全球汽車製造足跡。
•內部銷售和服務。與我們製造過程中對質量的關注一致，我們實施直接銷售和服務戰略，以保持對客户體驗的控制，並確保互動與Lucid品牌保持一致。我們通過垂直整合我們的銷售業務，而不是依賴傳統的外包經銷商模式，實現了對客户體驗的嚴格控制。我們還在擴大我們自己的服務業務，以支持客户，此外，我們還擴大了與車身修理店和其他輔助服務合作伙伴的已建立的合作網絡，以滿足我們對客户服務的期望。
•產品設計。我們的第一輛車，Lucid Air，融合了藝術和科學，抓住了電氣化的潛力。作為我們的旗艦產品，Air在我們所有的產品和體驗中樹立了卓越的標杆。我們的“空間概念”代表着一項技術突破，是通過對汽車設計方式的徹底反思而實現的。我們對汽車的重新設想為司機和乘客提供了一流的內部空間，並在緊湊而高效的外部環境中進行了存儲。
•有利的市場趨勢。隨着消費者尋求與他們的價值觀保持一致的品牌，我們有能力滿足新一代“後奢侈品消費者”的願望和需求。Lucid Air是第一款真正的豪華電動汽車，我們的定位是建立自己的品牌和聲譽。通過打造Lucid品牌並在我們的製造足跡中實現規模和效率，我們相信隨着時間的推移，我們將有機會創造更多可獲得的技術，以便在電動汽車領域獲得更廣泛的採用，並能夠利用鄰近的市場機會，如海洋、航空和固定能源存儲應用。
•管理團隊經驗。我們組建了一支在汽車、電動汽車和顛覆性技術領域擁有豐富經驗的經驗豐富的管理團隊，由曾擔任特斯拉Model S項目總工程師的彼得·羅林森領導。管理團隊由來自蘋果、英特爾、特斯拉、馬自達、奧迪、大眾、通用汽車和福特等公司的具有豐富行業經驗的高管組成。
•戰略夥伴關係。我們已經與供應商和合作夥伴建立了牢固的關係，以交付Lucid Air。我們與電動汽車領域的領先供應商簽訂了電池供應協議，並與Electric America建立了商業合作伙伴關係，為我們的客户提供差異化的充電體驗。
增長戰略
我們的目標是為其他汽車原始設備製造商和其他應用，如飛機(包括eVTOL)、重型機械、農業和海洋運輸創造機會，成為一家汽車公司、一家能源儲存系統製造商和一家技術供應商。
•車輛路線圖。我們已經為未來的車輛系列制定了計劃的路線圖，其中包括預計在各種客户羣中表現良好的各種車輛類型。通過利用Lucid Air建立品牌，我們計劃利用規模經濟和運營效率，在更多的大眾市場細分市場釋放銷售。我們將尋求在全球豪華車和高檔車市場建立強大的客户基礎。
•國際擴張。我們希望在多個地理位置建立製造設施，並在每個地理區域建立零售和服務足跡。這些製造設施可以包括組件組件組裝、車輛組件重新組裝、整車生產和/或能量存儲系統的設施。我們相信，建立全球製造足跡將有助於我們發展品牌，擴大業務規模，滿足中東、歐洲和亞太市場的市場需求，同時還將採取行動應對氣候變化。我們預計，本地化的供應鏈、生產、分銷和零售可以通過減少產品到客户的運輸來節省成本和環境效益。我們於2022年5月開始在沙特阿拉伯建設製造工廠。請參閲“-製造”。
•能量存儲系統。我們計劃利用通過開發Lucid Air學習到的電池組設計和製造方面的先進技術來生產固定式ESS解決方案。這一技術上相鄰的商機可以利用我們豐富的電池組和電池管理系統經驗和專業知識，並有可能利用我們電池組的模塊化設計來高效地批量生產適用於住宅、商業和公用事業規模應用的儲能系統。考慮到ESS電池中重力能量密度的重要性較低，我們打算探索比用於電動汽車電池的電池更具成本效益的電池化學方法。我們目前有一個原型ESS產品在我們位於加利福尼亞州紐瓦克的總部運行。
•技術對外銷售和許可。我們積極致力於為頂級電動汽車賽車系列中的賽車隊提供前置驅動單元和軟件。我們希望擴大這一技術部門，以提供我們超越賽車世界的世界級技術，以幫助加快電動汽車的採用。
我們的動力是實現一個交通可持續的未來，並與地球合作，而不是與之對抗。向傳統汽車OEM銷售技術解決方案將支持這一目標，向海洋和航空部門的客户銷售也將支持這一目標。我們的技術是模塊化的，可隨時定製，增強了我們適用於為其他製造商量身定做的動力總成和電池解決方案。
我們的車輛
晴朗的空氣
我們期待我們的第一款產品Lucid Air將Lucid定義為一個品牌。Lucid Air旨在融合藝術和科學，捕捉電氣化的潛力。作為我們的旗艦產品，Lucid Air旨在為我們未來的所有產品和體驗樹立卓越的標杆。
Lucid Air是一款最先進的豪華電動轎車，採用加州靈感設計，並以我們經過比賽驗證的電池及其動力總成技術為基礎。Lucid Air的一些變種在中等大小的外部足跡中具有豪華的內部空間，根據美國環保局的估計，一次充電的續航里程可達516英里。
Lucid Space概念車提供了一流的室內空間和一個巨大的前車身(或“鬆散的”)，容量約為280升。從它的發展開始，我們就使用了Lucid Space的概念來增加室內空間。這一轎車架構的新方法利用了我們的微型電動汽車傳動系，在中等尺寸的外部空間內提供全尺寸的內部體積。這一技術突破為司機和乘客提供了一流的內部空間，並在緊湊、靈活和高效的外部環境中實現了存儲。
太空概念是通過對汽車設計方式的徹底反思而實現的。首發版的Lucid Air提供了一個“長凳”式的後排座椅，為三個成年人提供了寬敞的空間，擁有一流的腿部空間。Lucid Air的一些變種內部裝飾有一個玻璃頂蓋，這創造了一種更奢華的空間感。儘管其寬敞的內部，Lucid Air在外觀上比同級別和細分市場中領先的內燃機(ICE)車輛更緊湊。
Lucid Air人機界面的核心是其“玻璃駕駛艙”，這是一個漂亮的集成、可配置的信息娛樂系統，旨在為駕駛員提供無縫連接體驗。這一系統是在一個複合的三屏顯示組件上展示的，該組件在駕駛員面前彎曲-包括兩個觸摸屏。這種顯示器設計成坐在司機的視線內，以增加操作員的安全性，並減少從道路上看過去的時間。玻璃駕駛艙增加了一個可伸縮的中央屏幕，使用户界面更具沉浸感。
Lucid Air的外觀與其先進的動力總成相匹配，前面的整潔造型通過細長的前大燈和從一個角落到另一個角落的鍍鉻條來強調。引擎蓋的特點是在車輪上雕刻，以進一步強調動力，擋風玻璃像一塊玻璃一直流到B柱。光滑的線條與Lucid Air的短懸挑和大輪子配合得很好。這種令人愉悦的外形也是實用的，為Lucid Air Pure提供了僅為0.197的低阻力系數，並實現了更大的航程和性能。Lucid Air的每一個室內主題都採用了各種顏色和材料，讓人在白天和晚上的不同時間都能聯想到標誌性的加州地點。
效率是電動汽車技術的終極衡量標準，我們相信我們的技術在這方面處於行業領先地位，市場領先的EPA估計為140英里/加侖(英里/加侖當量)，某些型號的Lucid Air的道路效率超過4.5英里/千瓦時。Lucid Air的高度空氣動力學設計提供了更長的續航里程，更快的每分鐘里程充電，以及使用更小、更低成本的電池組提供同等里程的能力。
它的先進技術和效率使我們能夠設計Lucid Air來實現遠程和高性能。這些屬性歷來是相互排斥的設計目標，Lucid Air在這方面的成就進一步驗證了其技術。
Lucid Air有不同的價位和不同的規格。繼2021年10月開始交付的限量版Lucid Air Dream Edition之後，我們現在正在生產和提供Grand Touring、Touring和Pure變種的Lucid Air。Lucid Air Touring是經典的Lucid Air，在性能、續航里程、能源效率、空氣動力學和包裝方面都比許多其他競爭對手更好。Lucid Air Pure是Lucid Air系列中最容易接近的變種，仍然提供EPA估計的410英里射程。
如“- ”中所討論的技術下面，Lucid Air以Lucid Electric Advanced Platform(“LEAP”)為基礎，該平臺旨在支持其他車型，以實現更高的資本部署效率和上市速度。
未來的車輛計劃
第一輛計劃共享Lucid Air的部分組件和系統的車輛是Lucid重力，我們預計將於2024年開始生產。我們預計，Lucid Gratation將實現許多使Lucid Air與眾不同的相同屬性，包括更緊湊和高效的外觀中領先的寬敞內飾。我們預計，Carbover Air組件的使用將提高Lucid Gratation的設計、工程和資本支出部署的效率。我們預計在AMP-1上安裝的年產能為90,000台，與Lucid重力發射同時進行，以適應Lucid Air和部分Lucid重力產量。
2022年8月，我們發佈了我們最高性能的Air，Lucid Air Sapphire，配備了我們的第一個三電機動力總成。我們精心設計了每一個部件，以提供頂峯的電動性能，並預計車輛將擁有超過1200馬力，能夠在不到2秒的時間內從零加速到每小時60英里，四分之一英里的時間低於9秒。
我們還制定了一份路線圖，增加了車輛和平臺，使其車輛在不同的價位更容易獲得。我們計劃從高端開始建立我們的品牌，但預計隨着時間的推移，我們將逐步生產更多的汽車細分市場。
技術
我們是一家技術和汽車公司。我們尋求通過Lucid Air為可持續交通設定新的標準，我們做到這一點的部分原因是專注於專有的內部技術開發。我們已經開發了尖端的電動汽車技術，我們相信這將為電動汽車設定一個新的基準。我們DNA的核心是實現卓越的技術。
我們的內部工程團隊專注於在車輛開發的所有方面提供創新，包括硬件和軟件開發、車輛設計和乘客舒適性。Lucid Air的開發是基於這樣一個前提，即動力總成的微型化將使我們能夠從頭開始重新設計汽車。
多年來，我們在實際應用中改進了我們的電池技術，包括超過3600萬英里的車輛測試，併為頂級電動汽車賽車系列中的所有車隊供應電池組。我們利用這些活動積累的數據來完善我們的技術，並深思熟慮地開發Lucid Air。
我們相信，我們的內部研發組織使我們成為多種技術和專業領域的領先者。我們的技術成就包括對驅動電動汽車的核心技術的重大進步。我們的內部工程推動進步的領域包括：
•電池組。Lucid Air的電池組將我們的賽車體驗和3600多萬英里的真實世界測試轉化為緊湊且能源密集型的單元，該單元是內部開發的，採用乾淨的工程方法。電池組的設計是可擴展和模塊化的，在我們開發未來的Leap平臺時，提供了成本和里程變化的機會。它還為性能而設計，採用先進的末端冷卻技術和先進的低阻力架構，以減少熱量損失和增加續航里程。
我們的電池組採用了來自供應商的電池，這些供應商在高性能電動汽車應用的電池開發和製造方面擁有豐富的經驗，並具有強大的電池循環壽命。安裝在我們電池組中的電池組要求符合我們的高標準，包括我們在續航里程、能量密度、充放電速率和其他特性方面的目標，並支持我們緊湊、高能量密度的電池組形式。我們已經與這些供應商簽訂了電池供應協議。
我們的電池組支持我們通過大規模工業化來革新電動汽車技術的願景。我們的單件注塑電池模塊是RACE衍生的，但專為批量生產而設計，帶有電氣“母線”連接器，在一次操作中即可完整地捕獲到成型過程中，這是一項深刻的技術進步 - 。
我們相信，Lucid Air為電池組開發的技術可以轉移到我們的其他汽車、大眾市場汽車的工業化以及技術上鄰近的市場。見“- 增長戰略.”
•Lucid Electric高級平臺。LEAP平臺是內部設計和開發的，包含了我們的六個關鍵動力總成元素：(I)電池組和電池管理軟件，(Ii)電動馬達，(Iii)電力電子，(Iv)變速器，(V)控制軟件和(Vi)雙向車載Boost-Charger(雙向功能預計將在稍後由OTA啟用)。Leap結構是一個使Lucid Space概念能夠支持豪華或電動汽車的同類領先的內飾和貨艙的因素。隨着時間的推移，我們進一步希望通過使我們的汽車陣容多樣化來奪取更多的市場份額，這些產品得到了中型和大型平臺的支持。
•集成電機、逆變器和變速器驅動單元。對於我們的電機和變速箱系統，我們在內部開發了永磁電機。將這些電機與逆變器、集成變速箱和差速器相結合，創造了一種先進的電力驅動裝置，重量僅為163磅(74公斤)，小到足以裝進隨身攜帶的滾筒袋中。
Lucid驅動單元能夠產生高達670馬力的功率，功率密度高達9.0hp/kg，這取決於車輛的內飾和變種。這種緊湊性允許使用一個、兩個甚至三個單元來為Lucid Air提供動力。
這些電機特性的推動者包括一系列發明，這些發明是我們知識產權組合的一部分。最值得注意的是，引入了一種新的電機繞組技術，以增加功率輸出和降低電氣損耗。該電機還具有創新的冷卻系統，可更有效地從定子繞組中散熱，從而降低損耗並提高效率。
這些電動單元的緊湊性為我們的空間概念車設計方法奠定了基礎。完全集成的傳輸和差動也有助於這種方法。這些部件共同組成了一個統一的、集成的旋轉系統，該系統既輕巧又極其高效。同時，我們在逆變器中利用高壓碳化硅MOSFET(金屬氧化物半導體場效應晶體管)系統來提高效率，特別是在實際駕駛條件下。
對輕量化結構的痴迷追求有助於提高整體效率，我們的技術改進了動力總成的關鍵部件，同時提取了更多性能。例如，Lucid Air Grand Touring的官方估計續航里程可達516英里，是環保局名單上所有車輛中最長的。EPA範圍列表上的前十個條目中有九個是Lucid Air的變體。即使性能提升到新的水平，更輕的重量也會提高效率。
最後，我們還在我們的電機內部的先進熱管理系統方面實現了突破。我們的高效冷卻設計獲得了專利，可以實現更高水平的效率和性能。
•雙向充電。我們的專有技術旨在實現超高速直流和雙向交流充電。900V+架構和我們的Wunderbox是Air電子平臺的關鍵推動因素。Wunderbox是一款多功能裝置，由內部開發，以確保與不同電壓的充電系統兼容。它可以在需要時實現“增壓充電”，例如連接到400V充電基礎設施時。
Wunderbox是Lucid Air行業領先的充電速度的關鍵推動因素。我們的客户可以在直流快速充電站充電，最高可達300kW-DC，例如我們與Electrtrify America合作提供的快速充電站。
Wunderbox還旨在實現一系列面向未來的雙向供電功能，例如用於管理家庭停電等情況的V2G應用。我們希望在未來通過OTA更新啟用雙向功能。
•信息娛樂系統。Lucid Air被設計為一種真正的軟件定義的工具，具有未來準備的硬件，使其能夠隨着時間的推移而發展，以最大限度地滿足客户在提貨後很長一段時間的需求。憑藉高度先進的處理能力，該系統旨在利用數據分析和OTA更新來隨着時間的推移改進和更新車輛。
自2021年10月開始向客户交付以來，Lucid已經部署了50多個OTA軟件更新，以進行改進和錯誤修復。2022年10月，我們推出了Lucid UX 2.0，這是當時最廣泛的軟件更新，為路上的每一架Lucid Air提供了數百個更新和新功能。其中包括DreamDrive高級駕駛員輔助系統的新功能、增強的系統性能以及新的屏幕布局，使Lucid UX比以往任何時候都更符合人體工程學。這些軟件更新由Lucid的內部硬件和軟件工程團隊開發、編碼、驗證和部署。
•Lucid DreamDrive。Lucid Air配備了廣泛的傳感器套件、高車載計算能力和高級駕駛員輔助系統(ADAS)的後備系統，隨着時間的推移，部分自主性水平不斷提高。機上有32個傳感器，Lucid Air擁有目前可用的生產車輛中最全面的傳感器套件。Lucid Air包括具有2級ADAS功能的某些功能，並能夠通過OTA更新進行軟件升級。此外，通過收集和分析機隊數據，我們希望隨着時間的推移增強我們的ADAS功能並改善Lucid體驗。
•Lucid公司的微透鏡陣列照明。作為光學技術的一場革命，我們內部創造和設計的智能微透鏡陣列(“MLA”)大燈提供了令人難以置信的均勻和發光的大燈和照明功能。
MLA系統旨在自動適應駕駛情況，並提供出色的向外可見性，使其更容易看到 並避免道路上的 對象。
製造業
我們已經在亞利桑那州的卡薩格蘭德建立了北美第一個綠地，專門建造的電動汽車製造工廠。Lucid的製造活動在Lucid的車輛製造廠AMP-1和專用動力總成製造廠LPM-1進行。垂直整合關鍵製造活動為Lucid提供了相對於外包製造安排提高產品利潤率的機會。
AMP-1於2021年9月開始生產Lucid Air。在AMP-1內部，我們使用創新的生產工藝和最先進的設備生產車輛。我們車輛工程的關鍵要素使高效和先進的製造過程具有高度的質量控制。
我們的製造擴張第二階段於2021年年中啟動，預計將為我們在卡薩格蘭德的工廠增加約300萬平方英尺的製造空間。第二階段的擴建活動預計將在2024年內實現每年9萬台的裝機容量。AMP-1的未來擴展正在計劃中，以適應未來打算在亞利桑那州製造的車輛計劃的推出，並適應銷售量的增長。我們的AMP-1第二階段工廠將生產目前所有的產品以及備受期待的Lucid Gratation。一旦AMP-1完全建成，我們在卡薩格蘭德的汽車製造基地預計將超過500萬平方英尺，佔地約495英畝。通過從頭開始建設工廠，並利用數十年的行業經驗，我們預計將實現(I)更高的資本效率，(Ii)更高的運營效率，(Iii)穩定的生產質量。目前在AMP-1上進行的主要活動包括車身外殼製造、車身外殼噴漆和總裝。作為第二階段擴張的一部分，我們將在現場引入衝壓、動力總成生產和物流運營。
本地化製造的全球足跡將使我們能夠用本地製造的汽車滿足市場需求。AMP-1和LPM-1的生產流程設計為高度可重複和可擴展，以標準化製造操作並在我們的資本規劃和部署中提高效率。我們在國際上發展綠地設施的計劃將從我們在沙特阿拉伯的生產製造業務開始，我們於2022年在那裏開始建設。
供應鏈
我們的供應商合作伙伴仍然是實現我們計劃的關鍵。我們的汽車包含來自全球供應商的數千個零部件和材料。Lucid的採購計劃利用全面的鑑定流程來評估技術能力、質量、成本、佔地面積等。供應鏈中的挑戰依然存在，因此合作關係至關重要。Lucid在前期開發過程中與供應商密切合作，並支持生產需求和要求。2022年12月，我們宣佈了與松下能源有限公司及其某些附屬公司的鋰離子電池多年採購協議。
入市戰略
截至2023年2月21日，我們收到了超過2.8萬個尚未交付的可退還預訂和不可退還的汽車訂單，這些訂單反映了超過27億美元的潛在銷售額。此外，我們與沙特阿拉伯財政部達成了一項協議，根據該協議，沙特阿拉伯政府及其實體和公司子公司承諾在十年內購買最多100,000輛汽車，初步承諾購買50,000輛汽車，並有權在同一時期內再購買50,000輛汽車。我們相信，我們的客户吸引力很強，隨着品牌知名度的提高，我們的客户吸引力將繼續增長。
我們典型的客户之旅始於我們先進的數字平臺。我們使用社交媒體來教育客户我們的品牌身份，解釋我們技術的創造，並突出我們設計和技術背後的人。我們的目標是培養客户的品牌忠誠感。
這一最初的接觸促使客户訪問我們的網站，瞭解更多關於我們的故事和Lucid Air。在網站上，客户可以體驗我們的在線車輛配置器，它提供了一個身臨其境的、可定製的機會，在虛擬環境中與我們的車輛交互。從那裏，我們為客户提供選擇，要麼在線預訂，要麼參觀我們的零售店或畫廊位置之一，我們稱之為“工作室”。我們相信，我們的直接面向消費者的銷售模式，結合我們網站的數字增強奢侈品體驗和精緻的店內體驗，創造了根據每位客户的購買和所有權偏好量身定做的機會。客户可以選擇親自訪問Studio，完全在線進行查詢，或者同時享受這兩種體驗。
在開發我們的工作室時，我們與加州領先的設計公司合作，建立了一個零售空間網絡，使客户能夠在突出我們設計美學的地點體驗品牌和我們的產品。像Lucid Air一樣，Lucid Studios的內部展示了代表加州和金州特定地點的顏色和材料主題，以及我們對創新的關注，提供身臨其境的數字和技術體驗。我們的工作室旨在為我們的客户提供一個沒有壓力的環境，讓他們舒適地體驗品牌和我們的產品。與Lucid Air本身一樣，Lucid Studios也從我們家鄉加利福尼亞州的美麗、創新和多樣性中獲得靈感。
零售點既是我們在城市人流密集地區的銷售渠道和營銷工具。截至2022年12月31日，Lucid有35個工作室和服務中心地點開業，包括我們在歐洲和中東市場的第一個地點。Lucid預計將擴大北美、歐洲和2023年的中東市場。這些市場正在迅速採用電動汽車，我們相信，建立強大的零售業務將增加我們在整個潛在市場中的份額。
着眼於便利性，我們的服務運營包括在客户實際位置提供車輛和客户支持，通過我們的移動服務產品和獲得認證的合作伙伴提供路邊援助和碰撞維修，以及通過我們的實體服務中心網絡。Lucid Air還設計用於實現OTA更新和遠程診斷。
我們沒有投資於專有充電網絡，而是利用電氣化美國作為我們在美國的主要大功率充電網絡合作夥伴。這種合作關係使我們避免了建立自己的網絡所需的資金密集度，併為我們的客户提供了訪問美國各地已建立的網絡的機會。使美國高達350千瓦的直流功率水平通電和網絡覆蓋是選擇它作為合作伙伴的關鍵選擇標準。Electric America的優質充電體驗為電動汽車司機提供了方便的充電位置，提供購物、食物和洗手間等便利設施，我們相信這一服務將為我們的客户提供愉快的體驗。
此外，Lucid Air還兼容基於公共和商業充電站的聯合充電系統(“CCS”)。對於家庭充電，可以安裝Lucid Connected Home充電站，提供方便、簡單、無縫的家庭充電。在未來，我們希望通過Lucid Air和Lucid Connected Home充電站支持雙向功能。
政府規章和信用
環境法規
我們所在的行業受到廣泛的環境監管，隨着時間的推移，這些監管變得更加嚴格。除其他事項外，我們正在或可能受其制約的法律和法規包括：水的使用；空氣排放；回收材料的使用；能源；危險材料的儲存、處理、運輸和處置；環境、自然資源和瀕危物種的保護；以及環境污染的補救。在國際、區域、國家、州、省和地方各級遵守此類法律和法規，現在和將來都是我們繼續開展業務的能力的一個重要方面。
適用於我們的環境標準是由美國法律和法規、監管機構採用的標準以及我們需要獲得的許可證和許可證制定的。這些來源中的每一個都會定期修改，我們預計要求將越來越嚴格。違反這些法律、法規或許可證和許可證的行為可能會導致大量的民事和刑事罰款、處罰，以及停止違規操作或實施或支付糾正工程費用的命令。在某些情況下，違反規定還可能導致暫停或吊銷許可證和執照。
許多國家都宣佈了一項要求，要求在被禁止的時間範圍內銷售零排放汽車，其中一些最早在2030年，我們作為一家電動汽車製造商，隨着我們的擴張，已經能夠在我們的整個產品組合中遵守這些要求。相比之下，我們的競爭對手將需要協調昂貴的基礎設施、為生產內燃機汽車量身定做的工廠和設備，以及接受過生產內燃機汽車培訓的勞動力和為內燃機汽車量身定做的知識產權組合。
排放額度
我們預計，在不同地區製造、銷售和/或註冊零排放汽車(ZEV)將獲得一定的監管信用，我們可以將其銷售給其他製造商。這可能包括最多16個美國司法管轄區(加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、內華達州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、俄勒岡州、羅德島州、佛蒙特州、弗吉尼亞州和華盛頓州)的ZEV信用額度。這還將包括美國交通部標準下的企業平均燃油經濟性(CAFE)信用額度、美國環境保護局(EPA)的温室氣體信用額度以及歐洲、加拿大和中國各自的類似信用額度。
ZEV積分是根據適用法規計算的，並與銷售和註冊的ZEV相關，包括電池電動汽車(“BEV”)。ZEV計劃通常為每個汽車製造商分配ZEV積分。汽車製造商被要求將ZEV信用額度維持在加州和ZEV州銷售和註冊的非電動汽車的一定百分比。在該州銷售和登記的每輛車都可以根據城市測功機駕駛計劃測試周期下的動力傳動系統類型和全電動範圍獲得一些積分。根據行駛里程，在該州銷售和註冊的每輛BEV可獲得1至4個積分。
作為參考，加州的ZEV信貸要求在2022年為14.5%，2025年將上升至22%。如果一家汽車製造商沒有售出足夠多的電動汽車來滿足其配額，它可以選擇從其他製造商那裏購買信用額度，否則它將被要求為每個信用額度不足支付5000美元的罰款。我們預計這一要求將提供一個通過出售ZEV信用產生收入的機會。
雖然我們預計這些環境法規將為我們的增長提供順風，但某些法規可能會導致利潤率壓力。例如，有效地對汽車製造商實施電動汽車生產配額的規定可能會導致電動汽車供應過剩，這反過來可能會促進價格下降。這些激勵措施和法規的變化可能會影響我們的收入和毛利率。
其他信用和福利
我們可能會從政府法規和立法下的其他機會中受益，例如：
•政府監管帶來的客户税收抵免和其他好處可能會刺激人們對我們的產品和業務的興趣。我們的電動汽車可能有資格享受電動汽車的激勵措施，例如在挪威，挪威目前免除了電池電動汽車的各種通行費和道路税，以及美國某些州(如加利福尼亞州)的購車者可以享受的高佔有率車道駕駛特權。
•我們可能有資格享受各種税收抵免、減税和其他福利，包括：針對替代燃料基礎設施的聯邦30C替代燃料基礎設施税收抵免；聯邦45x高級能源生產抵免；針對清潔能源技術製造設施投資的聯邦48C製造業投資税收抵免；亞利桑那州的合格設施税收抵免；加州替代能源和高級運輸融資管理局下的加州銷售和使用免税；以及亞利桑那州和加利福尼亞州的其他招聘和職業培訓撥款以及所得税抵免。
•根據美國能源部管理的先進技術汽車製造貸款計劃，我們也有資格獲得貸款。
美國環保局的排放和合格證書
美國《清潔空氣法》要求我們獲得美國環保局頒發的合格證書和加州空氣資源委員會(CARB)頒發的加州行政命令，證明我們的車輛符合適用的排放要求。在美國銷售的車輛需要合格證書，在採用加州標準的州銷售的車輛需要CARB的行政命令。Carb為在加州銷售的新車和發動機設定了某些受監管污染物的加州排放控制標準。已通過環境保護局批准的加州排放標準的州也承認CARB關於汽車銷售的行政命令。除加州外，還有17個州和哥倫比亞特區採用了加州更嚴格的排放(低排放車輛，LEV)標準，包括紐約州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州、賓夕法尼亞州、康涅狄格州、羅德島州、華盛頓州、俄勒岡州、新澤西州、馬裏蘭州、特拉華州、科羅拉多州、明尼蘇達州、內華達州、弗吉尼亞州和新墨西哥州。
儘管Lucid Air是零排放的，但我們必須尋求美國環保局的符合性證書，對於在加州或其他18個採用更嚴格加州排放標準的美國司法管轄區銷售的車輛，我們必須尋求CARB行政命令。在該計劃通過後的兩個模式年，每個州都要求遵守該計劃。
車輛安全和測試
我們的車輛受到並將被要求遵守國家駭維金屬加工交通安全管理局(“NHTSA”)制定的眾多監管要求，包括適用的美國聯邦機動車安全標準(FMVSS)。Lucid Air完全遵守所有適用的FMVSS，沒有任何豁免，我們預計我們未來的車輛將完全符合或符合與新技術相關的有限豁免。此外，正在考慮對幾個FMVSS進行監管變化，雖然我們預計會得到遵守，但不能保證我們會在頒佈的最終版本中遵守這些變化。
在我們的車輛可以在美國銷售之前，我們必須自我認證我們的車輛符合所有適用的FMVSS以及NHTSA保險槓標準，或者獲得豁免。許多FMVSS將適用於我們的車輛，例如耐撞性要求、碰撞避免要求和電動汽車特定要求。我們還將被要求遵守NHTSA管理的其他聯邦法律和法規，其中包括確保我們的車輛不包含與機動車安全、召回要求、CAFE標準、防盜法標準、消費者信息標籤要求、報告必需的通知、公告和其他通信、預警報告、外國召回報告和車主手冊要求有關的缺陷。
《汽車信息和披露法案》要求汽車製造商披露有關製造商建議零售價、可選設備和定價的某些信息。此外，這項法律要求包括由美國環保局確定的城市和駭維金屬加工燃油經濟性評級，以及由美國國家公路交通安全管理局確定的碰撞試驗評級(如果進行此類測試)。
我們打算將我們的產品擴展到美國以外的地區，在這種擴張過程中，我們的車輛將受到外國安全、環境和其他法規的約束。其中許多法規與美國適用的法規不同，可能需要重新設計和/或重新測試。例如，歐洲聯盟(“EU”)已經建立了批准和監督規則，要求國家當局在每個歐盟成員國銷售汽車之前，必須證明其遵守了更高的安全規則、排放限制和生產要求。
除了各種地區的法律要求外，我們有義務滿足Lucid Air的要求，期望它在兩個主要的自願車輛安全性能評估計劃，即美國新車評估計劃(“NCAP”)和歐洲NCAP計劃中提供整體五星級表現。五星級是可以達到的最高分。這些計劃引入了幾項額外的安全相關測試，旨在提高乘用車的安全性，無論是乘員還是與車輛相撞的行人。其中一些測試源自法律要求，例如副作用，但具有更高的性能要求。其他的則是這些項目獨一無二的。這些測試涵蓋的領域包括：
•移動漸進式可變形屏障；
•全寬剛性柵欄；
•機動側向撞擊障礙物；
•側杆；
•遠側撞擊；
•鞭子；
•易受傷害的道路使用者(行人和騎自行車者)；
•安全輔助設備；以及
•營救和解脱。
《反興奮劑機構條例》
我們已經為Lucid Air配備了某些先進的駕駛員輔助功能。一般來説，與駕駛員輔助功能和自動駕駛車輛有關的法律正在全球範圍內發展，在某些情況下，可能會對Lucid可能開發的高級駕駛員輔助功能或自動駕駛功能產生限制。
雖然目前美國沒有專門針對自動駕駛車輛或自動駕駛設備的聯邦法規，但NHTSA已經發布了關於自動駕駛車輛的建議指南，並保留調查和/或對在公共道路上運行的任何車輛、設備或功能的安全採取行動的權力。美國某些州對自動駕駛車輛的運營、登記或許可也有法律限制，其他許多州也在考慮類似的限制。這種監管拼湊增加了美國自動駕駛汽車的法律複雜性。
在遵循聯合國歐洲經濟委員會(United Nations Economic Commission For Europe)規定的市場中，一些要求限制了高級駕駛員輔助或自動駕駛功能的設計，這可能會影響或完全阻止它們的使用。其他適用的法律，無論是現行的還是擬議的，都可能阻礙在其適用的市場上推出此類功能的途徑和時間表。包括中國在內的其他司法管轄區繼續考慮對自動駕駛進行監管。任何已實施的法規都可能與美國和歐洲的法規有很大不同，這可能會進一步增加高級駕駛員輔助和自動駕駛功能的法律複雜性，並限制或阻止某些功能。
汽車製造商和經銷商監管
在美國，州法律對汽車的製造、分銷、銷售和服務進行監管，通常要求機動車製造商和經銷商必須獲得許可證，才能直接向居民銷售車輛。某些州不允許汽車製造商獲得經銷商許可或以經銷商的身份行事，或以其他方式限制製造商交付或維修車輛的能力。為了向我們沒有經銷商執照的州的居民銷售車輛，我們預計會將所有權轉移到該州以外。在某些這樣的州，我們希望開設為教育目的服務的工作室，在那裏可能不會發生所有權轉移。
一些汽車經銷商行業協會在法庭上質疑我們OEM運營和直銷業務的合法性，並利用行政和立法程序試圖禁止或限制此類OEM運營現有門店或擴展到新地點的能力。某些經銷商協會還積極遊説州許可機構和立法者以不利於我們計劃的直銷和服務模式的方式解釋現有法律或制定新法律。我們預計經銷商行業協會將繼續遊説州許可機構和立法者以不利於我們商業模式的方式解釋現有法律或制定新法律；然而，我們打算反對此類限制我們運營能力的努力，並打算積極支持支持我們商業模式的立法。
電池安全和檢測法規
我們的電池組的設計符合管理“危險貨物”運輸的強制性規定，該規定包括鋰離子電池，這可能會在運輸中構成風險。管理規定由管道和危險材料安全管理局發佈，以聯合國(UN)為基礎。《關於危險貨物安全運輸示範條例的建議》以及相關的聯合國人工試驗和標準。這些規定因海運方式而異，如遠洋輪船、鐵路、卡車或航空運輸。我們計劃為我們的電池組完成所有適用的運輸測試，以證明我們符合適用的法規。我們在車輛的高壓電池組中使用鋰離子電池。電池組的使用、儲存和處置受到聯邦法律的監管。
我們的電池組旨在滿足《聯合國測試手冊》的適用合規性要求，以及證明我們能夠以任何方式運輸電池組的標準。這些測試包括：
•高度模擬 - 模擬航空運輸；
•熱循環 - 評估電池和電池密封完整性；
•振動 - 模擬運輸過程中的振動；
•Shock - 模擬運輸過程中可能產生的影響；
•模擬外部短路的外部短路 - ；以及
•Over Charge - 評估可充電電池承受過充電的能力。
競爭
我們面臨着來自傳統汽車原始設備製造商和越來越多專注於電動汽車和其他替代燃料汽車的新公司的競爭。我們預計這種競爭將會加劇，特別是在運輸行業繼續轉向低排放、零排放或碳中性解決方案的情況下。
Lucid Air和計劃中的未來汽車預計將與老牌汽車原始設備製造商的傳統豪華內燃車以及新制造商和老牌汽車原始設備製造商的電動和其他替代燃料汽車展開競爭，其中許多製造商已經進入或已經宣佈計劃進入替代燃料和電動汽車市場。許多主要的汽車製造商，包括豪華汽車製造商，今天都有電動汽車可用，其他當前和未來的汽車製造商也在開發電動汽車。此外，許多製造商提供混合動力汽車，包括插電式版本，我們的汽車也將與之競爭。
我們相信，我們將競爭的主要競爭因素包括但不限於：
•產品質量、可靠性和安全性；
•續航、效率和充電速度；
•產品性能；
•技術創新，包括在反興奮劑制度方面的創新；
•獲取充電選項；
•設計、造型和奢華；
•服務選項和客户體驗；
•管理團隊在將電動汽車和其他顛覆性技術推向市場方面的經驗；
•製造效率；
•品牌認知度和聲望；以及
•產品價格。
我們相信，在這些因素的基礎上，我們處於有利的競爭地位。然而，我們許多現有和潛在的競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源。我們的競爭對手可能會在產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售、營銷和支持方面部署更多的資源。此外，我們的許多競爭對手還擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更強大的銷售隊伍、更廣泛的客户和行業關係以及其他超過我們的有形和無形資源。此外，我們的許多競爭對手都採用傳統的汽車銷售和經銷商分銷模式，這可能會得到潛在客户的更好評價。這些競爭對手還在招聘和留住合格的研發、銷售、營銷和管理人員方面與我們競爭，並在獲得與我們的產品互補或必要的技術方面與我們競爭。電動汽車和豪華汽車市場的更多併購可能會導致更多的資源集中在我們的競爭對手身上。
知識產權
知識產權對我們的業務很重要。我們的商業成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得、維護和保護我們開發的知識產權和其他專有技術，是否能夠在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權和專有權利的情況下運營，以及防止他人侵犯、挪用或侵犯我們的知識產權和專有權利。我們依靠專利、商標、商業祕密、專有技術、持續技術創新、機密信息和其他措施的組合來發展和維護我們的專有地位，包括通過員工、承包商、顧問和第三方保密和發明轉讓協議和其他合同安排。
無論我們在現有專利申請中尋求的覆蓋範圍如何，始終存在這樣的風險，即對我們產品或工藝的更改可能會為競爭對手提供足夠的基礎來避免侵權索賠。此外，專利申請中要求的覆蓋範圍可以在專利發佈之前大幅減少，法院可以在專利發佈後重新解釋專利範圍。包括美國在內的許多司法管轄區允許第三方在行政訴訟中挑戰已頒發的專利，這可能會導致範圍進一步縮小，甚至c一系列專利權利要求。我們不能保證將從我們的待決或任何未來申請中授予任何專利，也不能保證當前或未來頒發的任何專利將充分保護我們的知識產權。關於與我們的專有技術、發明和改進有關的這一風險和其他風險，請參閲標題為“風險因素與我們的業務和運營相關的 - 風險與知識產權相關的 - 風險。”
截至2022年12月31日，我們擁有約179項已頒發的美國專利、59項待決的美國專利申請、203項已頒發的外國專利、30項待決的外國專利申請和77項待決的《專利合作條約》專利申請。
截至2022年12月31日，除歐盟外，我們還在全球約31個國家和地區擁有19個未決的美國商標申請、4個註冊的美國商標以及235個註冊的外國商標和227個未決的外國商標申請。
截至2022年12月31日，我們還擁有20項已授權的美國外觀設計專利，52項正在申請的美國外觀設計專利申請，加上75項已授權的外國外觀設計專利/工業設計和22項正在申請的外國外觀設計專利/工業設計申請。
隨着我們的工程和驗證活動的進行，我們希望開發更多的知識產權和專有技術。我們已經並打算投資和開發的技術包括工程軟件、動力總成系統和控制、信息娛樂、網絡安全、遠程信息處理和電氣架構硬件和軟件。隨着我們技術的發展，我們將繼續建立我們的知識產權組合，包括在我們認為可能、具有成本效益、有益並與我們的整體知識產權保護戰略相一致的情況下，通過專利和其他知識產權保護。
除了我們擁有的知識產權外，我們還根據供應鏈協議採購關鍵技術，並根據許可協議許可關鍵技術。
See “— 我們的車輛” and “— 技術“有關更多信息，請參見上文。
個別已頒發專利的期限根據專利申請的提交日期或專利頒發日期以及獲得專利的國家的專利的法律期限而延長不同的期限。一般來説，為在美國提交的申請頒發的實用新型專利的有效期為自非臨時專利申請的最早有效申請日起20年，前提是該專利沒有因共同所有的專利或命名共同發明人的專利或因聯合研究協議範圍內的活動而被取消資格的非共同所有的專利而被最終放棄。因此，專利的有效期及其提供的保護是有限的，一旦我們已頒發的專利的專利期到期，我們可能面臨競爭，包括來自其他競爭技術的競爭。外國專利的有效期根據適用的當地法律的規定而有所不同，但通常也是從最早的有效申請日起20年。專利提供的實際保護可能因國家而異，可能取決於許多因素，包括專利的類型、其覆蓋範圍、專利期調整或延長的可能性、特定國家的法律補救措施以及專利的有效性和可執行性。因此，我們擁有的專利組合可能不會為我們提供足夠的權利，以排除其他公司將與我們相似或相同的產品商業化。
此外，我們依靠商業祕密和專有技術、機密信息、非專利技術、持續的技術創新和其他專有信息來發展、保護和保持我們的競爭地位，以及我們業務中不受或我們目前認為不適合專利保護的方面，並防止競爭對手反向工程或複製我們的技術。然而，上述權利、技術和信息很難得到保護。我們試圖通過與我們的員工和顧問以及任何潛在的商業合作伙伴和合作者簽訂保密協議，以及與我們的員工簽訂發明轉讓協議來保護他們。我們還與我們選定的顧問和任何潛在的商業合作伙伴執行或打算執行保密協議或發明轉讓協議。這些協議旨在保護我們的專有信息，在發明轉讓協議的情況下，授予我們通過與第三方的關係開發的技術的所有權。這些協議可能會被違反，我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違反。不能保證這些協議將自動執行或以其他方式為我們的商業祕密或其他知識產權或專有信息提供有意義的保護。此外，我們的商業祕密可能會被競爭對手知曉或獨立發現。如果我們的商業合作伙伴、合作者、僱員和顧問在為我們工作時使用他人擁有的知識產權，則可能會就相關或由此產生的專有技術和發明的權利產生爭議。
我們的商業成功還將在一定程度上取決於不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權或專有權。第三方專利的頒發可能要求我們改變我們的開發或商業戰略，改變我們的產品或流程，獲得額外的第三方專利或其他知識產權的許可，或者停止某些活動。我們違反任何許可協議或未能獲得我們開發或商業化未來產品或技術所需的專有權許可，可能會對我們產生不利影響。鑑於美國和某些其他司法管轄區的專利申請被保密18個月或更長時間，而且科學或專利文獻中發現的公佈往往落後於實際發現，我們無法確定第三方正在尋求的專利保護和/或此類專利申請所涵蓋的發明的優先權。此外，我們可能不得不參與由第三方或美國專利商標局或同等外國機構宣佈的幹擾、撤銷、派生、重新審查、授權後審查、部分間審查或反對程序。請參閲“風險因素與我們的業務和運營相關的 - 風險-與知識產權相關的 風險有關與我們的知識產權組合相關的這些和其他風險及其對我們的潛在影響的更多信息。
人力資本資源
在Lucid，我們堅信我們才華橫溢的員工和合作夥伴的力量，能夠創造、製造和支持市場上最具吸引力的豪華電動汽車。我們尋求吸引和留住一支擁有各自專業和個人背景的員工隊伍，他們能夠為全球消費者打造一套無與倫比的最先進、技術先進、受加州啟發的汽車。
為了實現這些目標，截至2022年12月31日，我們在全球擁有約7,200名員工。我們的員工主要駐紮在加利福尼亞州紐瓦克的卡薩格蘭德總部在我們的電動汽車製造工廠，以及在美國、加拿大、歐洲和沙特阿拉伯的零售商店和服務中心。
我們的員工中沒有一個由工會代表。我們從未經歷過任何停工，我們相信我們的員工關係很好。
我們相信，如果我們的團隊沒有廣泛的經驗、專業和個人背景以及個人身份，我們激勵採用可持續交通的使命至上的熱情是不可能的。我們努力為所有空缺職位吸引一批不同的候選人。自.起2022年12月31日，大約69%的Lucid在美國的員工是黑人或非裔美國人、西班牙裔或拉丁裔、亞洲人、美國印第安人或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或太平洋島民，以及兩個或兩個以上種族或民族。
我們的文化
當設計由靈感引領，發明由洞察力引領，工程由經驗引領時，我們相信沒有什麼是不可能的。超越我們面前的事物，為一個生活是我們一生中最重要的旅程的世界做設計，我們相信前方的夢想。我們對創新、奢侈品和可持續發展的不懈關注，將推動我們走向未來，在這個未來，你不再必須在做偉大的事情和做正確的事情之間做出選擇。
我們是一羣未來的遠見卓識者；那些能夠以不同的方式思考和做事的人，在挑戰和合作中茁壯成長。在無限可能性的鼓舞下，我們努力讓世界發生深刻的變化。我們是一支重視創新、駕馭激情、擁抱無限潛力的創業精神的團隊。我們認可、歡迎並欣賞每一位員工帶來的獨特體驗和不同視角，這反過來又為我們共同的成功提供了動力。
我們努力培養一種開放、平等的文化，在這種文化中，所有的想法和關切都可以向任何領導層成員提出。每個員工都有一個獨特的視角，這有助於推動Lucid的使命向前發展，這是一個核心信念。為此，我們敦促所有員工交流他們的想法，並使用他們認為有理由的任何渠道來分享他們對我們使命的看法。這種方法有助於推動創新，防止絆腳石，並使所有員工都成為一個統一團隊的一員。
安全問題
我們在工作場所灌輸了對安全的期望和文化。作為一家制造公司，我們致力於確保我們的員工、供應商、業務合作伙伴、客户和所有利益相關者的工作場所健康、安全和環境保護。我們通過積極和系統的安全和健康管理方法來保護員工的健康和安全。為了證明這一點，2022年，我們在亞利桑那州的製造基地獲得了國際標準化組織45001認證，這驗證了我們為降低職業風險和提高工人安全而不斷改進的體系。
多樣性、公平性和包容性
在Lucid，多樣性、公平性和包容性是我們的本質所在。我們重視反映我們所服務社區的員工的不同視角、經驗和身份。我們的差異激發創新，推動我們前進，這就是為什麼我們致力於培育一種公平和包容的文化，使我們能夠發揮最好的自我，實現我們共同建設更美好未來的使命。
我們的以人為本、數據驅動的Dei戰略側重於三大支柱：
1.通過吸引、招聘和提拔各種背景的人才來發展多樣化的員工隊伍
2.通過促進支持和吸引所有員工的政策、做法和計劃，促進公平和包容的文化
3.通過參與和投資於我們運營的當地社區，成為社區的關鍵貢獻者
值得注意的是，Lucid贊助了五個員工資源小組，以支持和支持歷史上被排除在外的親緣關係：女性在Lucid、Pride在Lucid、退伍軍人在Lucid、Black在Lucid和可持續發展在Lucid。這五個小組幫助培養Lucid包容和充滿活力的員工隊伍，同時幫助推動我們的業務目標，即以人類體驗為中心的汽車套件。
薪酬和福利
我們提供有競爭力的薪酬來吸引和留住世界上最優秀的人才，我們幫助照顧我們的員工，這樣他們就可以專注於我們的使命。我們員工的總薪酬方案包括具有市場競爭力的現金薪酬和對所有員工的股權獎勵。我們為全職員工提供僱傭時的股權和每年的股權贈款，因為我們希望他們成為公司的所有者，並致力於我們的長期成功。2022年，我們通過推出新的按需、個性化的心理健康治療和輔導，加強了對員工及其家人的支持。我們很高興通過一套全面的保險和退休服務為員工和家庭提供支持，其中大部分可由每位員工單獨選擇，以最好地滿足他們的需求。
環境影響
作為一家堅持不懈地專注於效率的電動汽車公司，我們的產品是將交通空間轉變為更可持續模式的關鍵部分。通過將高性能工程電池電動總成系統與後豪華設計相結合，我們試圖吸引豪華車客户從ICE汽車轉向節能、可持續的電動交通工具。但僅僅擁有可持續發展的產品是不夠的；我們致力於全面的環境、社會和治理(ESG)戰略，以最大限度地提高我們對環境和社會產生積極影響的能力，滿足投資者的期望，並向員工和客户灌輸自豪感和目標。
•ESG戰略:我們敬業的ESG團隊正在推動我們努力實施領先的環境、社會和治理戰略和計劃。2021年，我們完成了高級別ESG重要性評估，以確定我們ESG戰略的關鍵主題。這項工作包括對投資者的洞察、評級和排名、公司領導層訪談、對同行和消費者趨勢的研究，以及商業/投資者媒體評論。在2022年期間，我們繼續在動態ESG領域保持脈搏，將資源分配給信號最多的對我們的業務具有重要意義的ESG主題。我們的ESG指導委員會由高級行政領導人組成，於2022年定期舉行會議，以推動我們在氣候和温室氣體排放、可持續發展指數和ESG夥伴關係等ESG主題上的戰略路線圖。我們加強了ESG披露，並計劃繼續建設我們的內部數據收集和披露能力，以便按照領先的行業標準對ESG業績進行高水平報告。
•產品效率：效率是衡量嵌入到我們產品中的內部技術的關鍵指標，有助於實現我們的目標，即為客户提供一流的體驗，同時使環境受益。Lucid Air是美國環保局評定的續航里程最長的電動汽車(Lucid Air Grand Touring每次充電的估計續航里程可達516英里)，擁有美國環保局最高的MPGe能效評級(Lucid Air Touring和Lucid Air Pure AWD被評為140MPGe合併城市高速公路)，而Lucid Air Pure擁有市場上所有車輛中最低的阻力系數(阻力系數為0.197)。這些成就是基於對通過電動汽車動力總成、電池組和系統實現的效率的不懈關注，以及高度空氣動力學設計。這種對效率的關注也使我們的車輛能夠每電子能量行駛更遠。每千瓦時每多消耗一英里的能源就意味着更少的能源需求和更少的電網碳排放。這種同樣高效的技術和方法使車輛有可能擁有更小、更低成本的電池組，保持有競爭力的續航里程-這反過來將通過每輛車需要更少的電池而有利於環境。
•我們技術的未來改編： 我們正在探索機會，以適應和擴大我們技術的影響。例如，我們希望我們的電池系統專業知識能夠使我們能夠生產引人注目的固定式儲能系統(“ESS”)產品，為我們的客户以及住宅、商業和公用事業規模的儲能行業的電網提供靈活性、效率和穩定性。我們還希望我們的電池系統和動力總成專業知識能夠使客户能夠通過車輛到電網(“V2G”)充電功能為他們的家庭供電，增加客户的電力供應彈性，並減少停電和短缺期間對電網的影響。
•環境運營：我們位於亞利桑那州卡薩格蘭德的工廠是北美第一家綠地電動汽車工廠，它旨在通過現場可再生能源發電的節能設計和計劃，在可行的情況下最大限度地減少碳排放。我們努力減少製造對環境的影響，同時保持我們為客户生產高質量汽車的不懈努力。我們目前在亞利桑那州擁有高達1兆瓦的太陽能發電系統(包括我們在加利福尼亞州的總部，總容量高達2兆瓦)，我們正在積極努力增加可再生能源發電量。我們的運營與環境、健康和安全政策相結合，該政策包括培訓、測量和數據監控，以及持續改進的糾正措施。此外，為了強調我們對質量、環境和職業健康安全的關注，我們的亞利桑那州工廠分別通過了ISO9001、45001和14001認證，並分別通過了全球公認的質量管理體系、職業健康安全管理體系和環境管理體系。
治理
我們認識到，健全的治理實踐對於符合道德的商業實踐以及我們作為一個組織和企業的整體成功至關重要。
•公司治理：我們的公司治理最佳實踐包括：美國證券交易委員會和納斯達克規則下的獨立董事會佔多數；董事會多元化，由3名女性董事和3名代表不足社區的成員組成；董事會由一名獨立主席擔任；沒有分類的董事會結構(所有董事必須每年選舉產生)。
•商業道德： 我們有一個公開可用的商業行為和道德準則，以及一個框架來接收和調查違反政策的報告。
•合規性：我們正在實施一項強有力的合規計劃，其核心是明確的原則聲明和對法律合規和高道德標準的期望。我們打算通過與員工的持續培訓和討論、明確的政策和指導方針、對金融交易的內部控制、自動化合規審查的技術解決方案以及使員工和服務提供商能夠以匿名方式分享對任何法律或道德問題的指控的舉報熱線來實現這些目標。
可用信息
我們被要求向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們還維護着一個互聯網網站，網址為：https://www.lucidmotors.com.通過我們的網站，我們將在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提供以下文件後，在合理可行的範圍內儘快免費提供以下文件：Form 10-K年度報告；我們年度股東大會和特別股東大會的委託書；Form 10-Q季度報告；Form 8-K當前報告；Form 3、4和5以及附表13D；以及對這些文件的修訂。我們的美國證券交易委員會備案文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
我們的網站、美國證券交易委員會的網站及其包含或鏈接的信息不是本年度報告的一部分。
第1A項。風險因素。
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本年度報告中的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。發生下列任何事件或事態發展，或發生我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失你的全部或部分投資。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，包括本節標題為第1A項的風險和不確定性。“風險因素”，代表着我們在成功實施戰略和業務增長方面面臨的挑戰。本節第1A項所述的一個或多個事件或情況的發生。“風險因素”單獨或與其他事件或情況結合在一起，可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。此類風險包括但不限於：
•我們有限的經營歷史使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加投資我們普通股的風險。
•自成立以來，我們每年都發生淨虧損，並預計在可預見的未來將產生越來越多的費用和鉅額虧損。
•我們可能無法充分控制與我們的業務相關的大量成本。
•我們車輛的預訂和訂單是可以取消的。
•全球經濟衰退或其他衰退可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
•我們目前依賴於單一車型產生的收入，在可預見的未來將嚴重依賴於有限數量的車型。
•我們的業務和前景在很大程度上取決於我們的品牌。
•我們不會有第三方零售產品分銷和全方位服務網絡。
•如果我們不能有效地管理我們未來的增長，我們可能無法成功地開發、製造、分銷、營銷和銷售我們的汽車。
•我們面臨着與國際業務相關的風險，包括不利的監管、政治、税收和勞工條件，這可能會損害我們的業務。
•汽車行業有巨大的進入壁壘，我們必須克服這些壁壘，才能規模化製造和銷售電動汽車。
•汽車市場競爭激烈，我們在這個行業的競爭中可能不會成功。
•我們已經並可能在未來經歷我們車輛的設計、製造、推出和融資方面的重大延誤，包括Lucid Air和Lucid Graum，這可能會損害我們的業務和前景。
•我們繼續生產和未來增長的能力取決於我們與關鍵零部件的現有供應商和來源供應商保持關係的能力，以及完成供應鏈建設的能力，同時有效管理此類關係帶來的風險。
•我們依賴我們的供應商，其中大多數是單一來源的供應商，而這些供應商無法按照我們的時間表以及我們可以接受的價格、質量水平和數量交付我們產品的必要組件，或者我們無法有效管理這些組件或實施或保持有效的庫存管理，以及支持持續和增加生產的其他系統、流程和人員，都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
•成本增加、供應中斷或材料短缺，特別是鋰離子電池或半導體材料的短缺，可能會損害我們的業務。
•如果我們不能成功地利用我們的製造設施，或者如果我們的製造設施變得無法操作，我們將無法生產我們的車輛，我們的業務將受到損害。
•我們在大批量生產汽車方面的經驗有限。
•如果我們的汽車沒有達到預期的性能，我們開發、營銷、銷售或租賃我們產品的能力可能會受到損害。
•我們在國內和國際上都面臨着為我們的車輛提供充電解決方案的挑戰。
•我們對車輛及其集成軟件的維修經驗有限。如果我們或我們的合作伙伴不能充分維護我們的車輛，我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
•儲備不足，不足以滿足未來的保修或部件更換需求或其他車輛維修要求，包括任何潛在的軟件升級，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•我們可能無法準確估計我們的車輛的供需情況，這可能會導致我們的業務效率低下，並阻礙我們創造收入的能力。如果我們不能準確地預測我們的製造需求，我們可能會產生額外的成本或遭遇延誤。
•對我們的產品或信息技術系統的任何未經授權的控制、操縱、中斷或危害或訪問都可能導致對我們和我們的產品失去信心，損害我們的業務，並對我們的財務業績、運營結果或前景產生重大不利影響。
•我們受制於與數據隱私和安全相關的不斷變化的法律、法規、標準、政策和合同義務，任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都可能損害我們的聲譽和品牌，使我們面臨鉅額罰款和責任，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
•關鍵人員的流失或無法吸引、留住和激勵合格的人員可能會削弱我們擴大業務的能力。
•我們高度依賴我們的首席執行官兼首席技術官Peter Rawlinson的服務。
•我們受到大量法律法規的約束，這些法律法規可能會對我們的業務或產品施加大量成本、法律禁令或不利的變化，任何不遵守這些法律和法規的行為，包括它們的演變，都可能對我們的業務和運營結果造成重大損害。
•我們可能面臨監管機構對我們直接銷售汽車的能力的限制，這可能會對其銷售我們的汽車的能力產生實質性的不利影響。
•我們可能無法充分獲取、維護、執行和保護我們的知識產權，也可能無法阻止第三方未經授權使用我們的知識產權和專有技術。如果我們在上述任何方面都不成功，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會被要求支付鉅額費用來強制執行我們的權利。
•我們將需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本不存在。
•如果我們發現重大弱點或未能維持有效的財務報告內部控制系統，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或運營結果，這可能會對投資者對我們的信心和我們普通股的價值產生不利影響。
•我們是納斯達克適用規則所指的“受控公司”，因此有資格獲得豁免，不受某些公司治理要求的約束。我們的股東沒有向非受控公司的股東提供同樣的保護。
•PIF和Ayar實益擁有我們的大量股權，並可能採取與其他股東利益相沖突的行動。
與我們的業務和運營相關的風險
我們有限的經營歷史使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。
我們是一家處於早期階段的公司，運營歷史有限，在一個快速發展和高度監管的市場中運營。此外，我們只發布了一款商用車，而且我們在大規模製造或銷售商用產品方面的經驗有限。由於我們尚未從銷售電動汽車中獲得可觀的收入，而且我們的業務屬於資本密集型業務，因此我們預計在可預見的未來將繼續出現鉅額運營虧損。
我們已經並預計將繼續遇到早期公司在快速變化的市場中經常經歷的風險和不確定因素，包括與我們的能力有關的風險，其中包括：
•聘用、整合和留住專業技術人才，包括管理部門的關鍵成員；
•繼續在研究、開發、製造、營銷和銷售方面進行重大投資；
•成功獲取、維護、保護和執行我們的知識產權，並針對知識產權侵權、挪用或其他侵犯行為的索賠進行抗辯；
•打造公認和受人尊敬的品牌；
•建立、實施、完善和擴大我們的商業製造能力和分銷基礎設施；
•與第三方供應商建立和維護令人滿意的安排；
•建立和擴大客户基礎；
•駕馭不斷演變和複雜的監管環境；
•預測和適應不斷變化的市場狀況，包括消費者對某些類型、型號或配飾水平的需求、技術發展和競爭格局的變化；以及
•成功地設計、製造、製造和營銷新的電動汽車變種和車型，如Lucid Gratation。
自成立以來，我們每年都發生淨虧損，並預計在可預見的未來將產生越來越多的費用和鉅額虧損。
自公司成立以來，我們每年都出現淨虧損，其中包括截至2022年12月31日的財年約為13億美元。截至2022年12月31日，我們的累計赤字約為74億美元。我們希望繼續將Inc.在可預見的未來，我們將遭受重大損失並增加費用，因為我們：
•繼續設計、開發和製造我們的車輛；
•裝備和擴大我們的研究、服務、電池、動力總成和製造設施，以便在亞利桑那州和沙特阿拉伯等國際地點生產我們的汽車；
•為我們的車輛建立零部件庫存；
•製造和儲存我們車輛的可用庫存；
•發展和部署地理上分散的車輛充電合作伙伴關係；
•擴大我們的設計、研發、維護和維修能力和設施；
•增加我們的銷售和營銷活動，發展我們的分銷基礎設施；以及
•擴大我們的一般和行政職能，以支持我們不斷增長的運營和上市公司的地位。
如果我們的產品開發或未來車輛的商業化被推遲，我們的成本和支出可能會比我們目前預期的要高得多。由於在我們獲得任何與此相關的增量收入之前，我們將因這些努力而產生成本和支出，因此我們預計未來一段時間我們的損失將是巨大的。
我們可能無法充分控制與我們的業務相關的大量成本。
我們將需要大量資金來發展和壯大我們的業務。我們已經產生並預計將繼續產生大量費用，包括建立我們的品牌和營銷我們的汽車時的租賃、銷售和分銷費用；與開發和製造我們的汽車、建造、工具和擴大我們的製造設施有關的費用；研發費用(包括與Lucid Air、Lucid Grarain和其他未來產品的開發相關的費用)；原材料採購成本；以及我們擴大運營規模和產生上市公司成本的一般和行政費用。此外，我們預計將產生大量維修和維護客户車輛的成本，包括建立我們的服務運營和設施。作為一家公司，我們對這些費用的預測和預算的歷史經驗有限，這些費用可能遠遠高於我們目前的預期。此外，我們製造業務的任何中斷、獲得必要的設備或供應、擴大我們的製造設施，或採購與我們預期的製造、銷售和分銷模式相關的許可證和許可證，都可能大幅增加我們的費用。在這種情況下，我們可能被要求比我們預期的更早尋求額外的融資，而這種融資可能不會以商業上合理的條款提供，或者根本不存在。
從長遠來看，我們未來實現盈利的能力將取決於我們不僅有能力有效地管理我們的資本支出和及時控制成本，而且有能力以足夠的數量和價格銷售產品，以實現我們的預期利潤率。如果我們不能對我們的車輛進行適當的定價和具有成本效益的設計、製造、營銷、銷售、分銷和維修，我們的利潤率、盈利能力和前景將受到實質性的不利影響。
我們車輛的預訂和訂單是可以取消的。
我們的客户可以取消他們的預訂，而不會受到任何處罰，直到他們下訂單為止。此外，我們的客户也可能取消他們的訂單，但會失去他們的押金。客户交付的延遲、可供選擇的延遲、客户偏好的潛在變化、競爭的發展和其他因素可能導致大量的客户取消或導致將預訂轉換為訂單的延遲。此外，在2022年《通貨膨脹率降低法案》頒佈之前下單以保持獲得聯邦税收抵免資格的客户，可能會根據美國國税局提供的初始指導決定取消其訂單，這可能會對我們的客户獲得這些訂單的税收抵免能力產生負面影響。任何導致媒體對我們或我們車輛的安全或質量進行負面報道的事件或事件都可能導致大量客户取消訂單。不能保證預訂或訂單不會被取消，最終將導致車輛的最終購買、交付和銷售或租賃。因此，作為衡量我們車輛需求的指標，預訂和訂單數量具有很大的侷限性，包括對特定車身樣式、車型或內飾級別的需求，或對未來汽車銷售的需求。如果我們遇到Lucid Air的客户交付延遲，進一步延長了等待時間，或者在媒體負面報道的情況下，大量的預訂可能會被取消。
全球經濟衰退或其他衰退可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
全球經濟衰退或其他低迷，無論是由於通脹、烏克蘭持續的衝突或其他地緣政治事件、新冠肺炎或其他公共衞生危機、利率上調或主要央行的其他政策行動或其他因素，都可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。不利的經濟狀況以及對當前和未來全球經濟狀況的不確定性可能會導致我們的客户推遲購買或取消預訂和訂單，以應對利率上升、消費信貸可獲得性、現金可獲得性下降、外幣匯率的波動，並削弱了消費者信心。對我們產品的需求減少可能會導致我們的產品銷售大幅下降，這反過來將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。由於我們的高端品牌定位和定價，與我們的許多電動汽車和傳統汽車行業競爭對手相比，經濟低迷可能會對我們產生更大的不利影響，以至於消費者對奢侈品的需求減少，轉而選擇價格更低的替代產品。此外，任何經濟衰退或其他低迷也可能導致物流挑戰和其他運營風險，如果我們的任何供應商、分供應商或合作伙伴破產或無法繼續運營、履行對我們的義務或滿足我們未來的需求。此外，新冠肺炎疫情的直接或長期影響可能會嚴重影響政府財政，從而影響與電動汽車購買和其他政府支持計劃相關的激勵措施的持續可獲得性。
此外，全球信貸市場狀況的惡化可能會限制我們以對我們有利的條款獲得外部融資為我們的運營和資本支出提供資金的能力。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，當我們需要時，我們將不得不大幅削減支出，推遲或取消我們計劃的活動，或大幅改變我們的公司結構，我們可能沒有足夠的資源來開展或支持我們的業務，這將對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。見“--與融資和戰略交易有關的風險-我們將需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法以商業上合理的條款獲得，或者根本不存在。.”
我們目前依賴於單一車型產生的收入，在可預見的未來將嚴重依賴於有限數量的車型。
我們目前依賴於單一車型Lucid Air產生的收入，在可預見的未來將嚴重依賴於單一或有限數量的車型。儘管我們的產品路線圖上還有其他車型，但我們目前預計要到2024年才會推出另一款車型。我們預計將依靠Lucid Air的銷售和其他融資來源，獲得開發和商業化這些後續機型所需的資金。如果Lucid Air的生產被推遲或減少，或者如果Lucid Air因任何原因不被市場接受，我們的收入和現金流將受到不利影響，我們可能需要比預期更早地尋求額外的融資，而這種融資可能無法在商業上向我們提供合理的條款，或者根本不合理。
此外，2022年4月20日，我們與沙特阿拉伯財政部達成了一項協議，根據該協議，沙特阿拉伯政府及其實體和公司子公司承諾在十年內購買最多10萬輛汽車，初步承諾購買50,000輛汽車和在同一時期內最多再購買50,000輛汽車的選擇權。購買價格取決於(I)適用車輛在沙特阿拉伯的標準零售價和(Ii)適用車輛在美國的標準零售價中的較低者，加上實際的物流成本、進口成本和其他交付車輛並使其符合沙特阿拉伯法規的實際成本。
如果我們在製造和交付沙特阿拉伯政府訂購的車輛方面遇到延誤，未能或遇到延誤使車輛符合沙特法規，或未能為此類車輛設定適當的購買價格，我們的收入、現金流、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，如果沙特阿拉伯政府推遲購買車輛，不行使購買更多車輛的選擇權，或由於任何原因，包括由於我們無法控制的原因，購買的車輛比我們目前預期的要少得多，我們的業務、前景、經營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們的品牌。
我們的業務和前景將在很大程度上取決於我們發展、維護、保護和加強“Lucid”品牌與奢侈品和卓越技術的聯繫的能力。推廣和定位我們的品牌很可能在很大程度上取決於我們提供始終如一的高質量客户體驗的能力，而這是我們經驗有限的領域。為了推廣我們的品牌，我們將被要求投資，隨着時間的推移，我們可能需要改變我們的客户發展和品牌實踐，這可能會導致費用大幅增加，包括需要使用電視、廣播和平面廣告等傳統媒體。我們成功定位品牌的能力也可能受到對競爭對手車輛質量或競爭對手成功的看法的不利影響。例如，我們的某些競爭對手因涉及其自動駕駛技術和電池起火的事件而受到嚴格審查，這可能導致我們受到類似的審查。
特別是，任何負面宣傳，無論是真是假，都會在社交媒體上迅速擴散，損害消費者對我們品牌的認知和信心。社交媒體的使用越來越多，提高了信息和意見分享的速度，從而提高了公司聲譽受到影響的速度。如果我們不能糾正或減少錯誤信息或負面信息，包括通過社交媒體或傳統媒體渠道傳播的信息，關於我們、我們提供的產品、我們的客户體驗或我們品牌的任何方面，我們的業務、銷售和運營結果可能會受到不利影響。我們的車輛或我們競爭對手的車輛可能會不時由第三方進行評估和檢查。市場上對我們產品的看法可能會受到這些評論的重大影響，這些評論通過包括互聯網在內的各種媒體傳播。任何將我們與競爭對手進行不利比較的負面評論或評論都可能對消費者對我們車輛的看法產生不利影響，並減少對我們車輛的需求，這可能對我們的業務、運營業績、前景和財務狀況產生重大不利影響。
我們的銷售將在一定程度上取決於我們能否在消費者、分析師和我們行業內的其他人中建立和保持對我們長期業務前景的信心。
如果消費者不相信我們的業務會成功，或者不相信我們的業務，包括服務和客户支持業務將持續多年，他們可能不太可能購買我們的產品。同樣，如果供應商和其他第三方不相信我們的業務會成功，他們就不太可能投入時間和資源來發展與我們的業務關係。因此，為了建立、維持和發展我們的業務，我們必須在客户、供應商、分析師和其他各方之間建立和保持對我們的流動性和長期業務前景的信心。
由於許多因素，保持這種信心可能尤其困難，包括我們有限的運營歷史、其他人對我們產品的不熟悉、對電動汽車未來的不確定性、為滿足需求而擴大生產、交付和服務運營的任何延誤、競爭以及我們的生產和銷售表現與市場預期相比。其中許多因素在很大程度上是我們無法控制的，對我們的長期業務前景的任何負面看法，即使是誇大或毫無根據的，都可能會損害我們的業務，並使未來更難籌集更多資金。此外，如上所述，大量新的電動汽車公司最近進入了汽車行業，這是一個歷史上一直與巨大的進入壁壘和高失敗率相關的行業。如果這些新進入者或目前生產電動汽車的其他傳統汽車製造商倒閉，停止生產電動汽車，生產表現不符合預期或未能達到預期的汽車，此類故障可能會導致對包括我們在內的行業其他公司進行更嚴格的審查，並進一步挑戰客户、供應商和分析師對我們長期前景的信心。
我們不會有第三方零售產品分銷和全方位服務網絡。
第三方經銷商網絡是汽車銷售、分銷和服務的傳統方式。由於我們直接面向消費者銷售，我們沒有傳統的經銷商產品分銷和服務網絡。我們直接向消費者分銷的經驗有限，我們預計繼續建立全國和全球內部銷售和營銷職能，包括通過我們的Lucid工作室和服務中心擴大實體銷售、營銷和服務足跡，將是昂貴和耗時的。我們的Lucid工作室和服務中心的建設和開業都出現了延誤，未來在關鍵市場建立Lucid工作室和服務中心的任何重大延誤都可能對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生不利影響。此外，如果我們缺乏傳統的經銷商分銷和服務網絡，導致失去創造銷售的機會，可能會限制我們的增長能力。此外，我們直接向消費者銷售和直接為所有車輛提供服務的商業模式可能會受到監管限制。如果我們無法在所有市場成功執行此類計劃，我們可能需要開發第三方經銷商分銷和服務網絡，包括開發和實施必要的信息技術基礎設施來支持他們，這可能被證明是昂貴、耗時或無效的。如果我們對內部銷售、營銷和服務團隊的使用不有效，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們能否產生有意義的產品收入，將取決於消費者對電動汽車的接受程度。
我們只開發和生產電動汽車，因此，我們創造可觀產品收入的能力將高度依賴於消費者對替代燃料汽車，特別是電動汽車的持續需求。如果電動汽車市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度慢於我們的預期，或者如果消費者對電動汽車的需求下降，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到損害。電動汽車和其他替代燃料汽車的市場相對較新，發展迅速，其特點是技術快速變化、價格競爭、額外的競爭對手、不斷變化的政府監管(包括政府激勵和補貼)和行業標準、頻繁的新車公告以及不斷變化的消費者需求和行為。該行業的任何變化都可能對消費者對電動汽車，特別是我們的電動汽車的需求產生負面影響。
此外，電動汽車的需求可能會受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的因素的影響，例如銷售和融資激勵措施，如税收抵免、原材料和零部件價格、燃料成本、消費信貸的可用性、利率和政府監管，包括關税、進口監管和其他税收。需求波動可能導致汽車銷量下降，這可能導致價格下行壓力，並對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，Sa汽車行業的LES在許多市場上往往是週期性的，這可能會使我們面臨更大的波動性，特別是在我們擴大和調整我們的運營和零售戰略的時候。具體地説，作為一個最近在全球經歷銷售下滑的行業的新進入者，這些宏觀經濟因素將如何影響我們還不確定。
其他可能影響電動汽車採用的因素包括：
•對電動汽車的質量、安全、設計、性能和成本的看法；
•對電動汽車一次充電可以行駛的有限里程的看法；
•對電動汽車總擁有成本的看法，包括初始購買價格以及運營和維護成本，包括或不包括政府以及旨在促進購買電動汽車的其他補貼和激勵措施的影響；
•對電網容量和可靠性的擔憂；
•對電動汽車的可持續性和環境影響的看法，包括電動汽車電池材料的來源和處置以及電網提供的電力；
•其他替代燃料汽車的供應情況，包括插電式混合動力汽車；
•改善內燃機的燃油經濟性；
•電動汽車服務的質量和可獲得性，特別是在國際市場；
•石油和汽油價格的波動；
•促進燃料效率和替代能源形式的政府法規和經濟獎勵；
•進入充電站和為電動汽車充電的成本，特別是在國際市場上，以及相關的基礎設施成本和標準化；
•提供購買和運營電動汽車的税收和其他政府激勵措施，或未來要求更多使用無污染車輛的法規；以及
•宏觀經濟因素。
上述任何因素或任何其他因素的影響可能導致消費者對電動汽車或我們的電動汽車的需求普遍下降，其中任何一項都會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大和不利的影響。
如果我們不能有效地管理我們未來的增長，我們可能無法成功地開發、製造、分銷、營銷和銷售我們的汽車。
任何未能有效管理我們的增長都可能對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們正在大幅擴大我們的業務，我們目前和未來的擴張計劃包括：
•壯大我們的管理團隊；
•招聘和培訓新員工；
•建立或擴大設計、製造、分銷、銷售和服務設施；
•實施和加強行政和商業基礎設施、治理、制度和程序，包括與我們作為一家上市公司的成熟相關的制度和程序；以及
•向新市場擴張，並在其中許多市場建立銷售、服務、行政、分銷和/或製造業務。
我們需要合格的人員，包括我們車輛的設計和製造人員以及服務技術人員。由於我們的車輛基於與傳統內燃機不同的技術平臺，在電動汽車方面接受過充分培訓的人員可能無法聘用，因此，我們將需要花費大量時間和費用來培訓我們確實聘用的員工。對擁有供應鏈管理和物流以及設計、工程、製造和維修電動汽車經驗的個人的競爭非常激烈，我們可能無法在未來發現、吸引、整合、培訓、激勵或留住更多高素質的人員。如果不能發現、吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工，可能會嚴重損害我們的業務和專業人員很有可能。我們的員工權益計劃是我們吸引和留住人才並繼續支持公司發展的關鍵因素。如果我們無法授予股權獎勵，或者如果我們由於股票激勵計劃下可供發行的股票短缺而被迫減少我們授予的股權獎勵的價值，我們可能無法吸引、聘用和留住我們業務所需的人員，這將對我們的業務、前景財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊以及關鍵的技術和車輛管理人員的持續服務和表現。如果任何關鍵人員離開他們在我們的工作，這種分離可能會增加我們管理未來增長的難度，並增加上述風險。
到目前為止，我們也沒有大規模生產汽車的經驗。我們不能向投資者保證，我們將能夠開發和實施高效、自動化、低成本的製造能力和流程，以及可靠的零部件供應來源，使我們能夠滿足成功營銷我們的汽車所需的質量、價格、工程、設計和生產標準以及生產量。在我們的製造和倉儲設施方面，我們還經歷了並可能繼續經歷物流挑戰，包括由於我們的物流業務與我們在AMP-1的製造業務的整合而導致的製造業務中斷。如果不能在我們預計的成本和時間表內開發和實施此類製造流程和能力，可能會阻礙我們未來的增長，並削弱我們成功生產、營銷、服務和銷售或租賃車輛的能力。此外，我們的快速增長、競爭激烈的房地產市場以及不斷上漲的租金，可能會影響我們獲得合適的空間以適應我們不斷增長的業務或以對我們有利的條款續簽現有租約的能力。任何未能在我們需要時以對我們有利的條款獲得或續簽房地產租賃的行為，都可能限制我們的增長，影響我們的運營，並對我們的財務狀況產生不利影響。如果我們不能有效地管理我們的增長，這種失敗可能會導致負面宣傳和對我們品牌的損害，並對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着與國際業務相關的風險，包括不利的監管、政治、税收和勞工條件，這可能會損害我們的業務。
隨着我們擴大在國際上的存在和業務，我們將越來越多地受到這些司法管轄區的法律、政治、監管和社會要求以及經濟條件的制約。此外，作為我們增長戰略的一部分，我們一直在擴大，並可能繼續擴大我們在美國以外的銷售、維護和維修服務。我們還開始在沙特阿拉伯建造AMP-2，並可能繼續擴大我們在美國以外的製造活動。然而，到目前為止，我們還沒有在美國以外製造我們的汽車的經驗，這種擴張將需要我們在創造任何收入之前投入大量支出，包括僱用當地員工和建立設施及相關係統和流程。我們面臨着與國際業務活動相關的許多風險，這些風險可能會增加我們的成本，影響我們銷售、服務和製造車輛的能力，並需要大量的管理層關注。這些風險包括：
•我們的車輛在銷售地符合各種國際法規要求，或同質化；
•建立本地化供應鏈，管理國際供應鏈和物流成本；
•通過合作伙伴關係或在必要時發展我們自己的充電網絡，為我們在這些司法管轄區的客户建立足夠的充電站；
•外國業務的人員配置和管理困難，特別是在不存在汽車生態系統且必須僱用和調動合格人員的司法管轄區；
•難以在新的司法管轄區吸引客户；
•難以建立國際製造業務，包括難以與當地供應商建立關係或建立本地化供應商基礎，難以為此類製造業務開發具有成本效益和可靠的供應鏈，併為此類製造業務提供資金；
•d難以控制成本和可能的資金損失，包括由於AMP-2的建造或開始運作出現延誤；
•外國政府的税收、法規和許可要求，包括我們可能無法抵消美國向我們徵收的税款的外國税收，以及限制我們將資金匯回美國的能力的外國税收和其他法律；
•通貨膨脹以及外幣匯率和利率的波動，包括與我們可能進行的任何遠期貨幣合約、利率掉期或其他對衝活動有關的風險；
•美國和外國政府的貿易限制、關税和價格或外匯管制；
•外國法律、法規和限制，包括在供應鏈、勞工、銷售、服務、環境、健康和安全以及相關合規成本等領域；
•日益嚴格和複雜的外國數據隱私和安全法律、法規和義務；
•外交和貿易關係的變化，包括政治風險和基於這種變化和風險的客户看法；
•政治不穩定、自然災害、流行病(包括新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間)、戰爭(包括烏克蘭和俄羅斯之間的衝突)或恐怖主義事件；以及
•國際經濟實力。
如果我們不能成功地應對這些風險，我們的業務、前景、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的損害。
汽車行業有巨大的進入壁壘，我們必須克服這些壁壘，才能規模化製造和銷售電動汽車。
汽車行業的特點是進入壁壘很大，包括巨大的資本要求，設計、製造和分銷車輛的投資成本，從概念和設計階段將車輛推向市場的交貨期很長，需要專門的設計和開發專業知識，監管要求，建立品牌和形象，以及需要建立銷售和服務地點。由於我們專注於電動汽車的設計，我們在進入市場時面臨着傳統汽車製造商不會遇到的各種額外挑戰，包括開發和生產在續航里程和功率方面與傳統汽油發動機性能相當的電動動力總成的額外成本，缺乏維修電動汽車的經驗，與電池運輸相關的法規，需要建立或提供足夠的充電地點，以及未經證實的大批量客户對全電動汽車的需求。雖然我們已經開發並開始生產我們的第一輛電動轎車，並已完成AMP-1的第一階段建設，但我們尚未完成AMP-1的所有生產線的模具製造。如果我們不能克服這些障礙，我們的業務、前景、運營結果和財務狀況將受到負面影響，我們的業務增長能力將受到損害。
汽車市場競爭激烈，我們在這個行業的競爭中可能不會成功。
全球汽車市場，特別是電動汽車和替代燃料汽車，競爭激烈，我們預計未來將變得更加激烈。近年來，電動汽車行業得到了發展，出現了幾家完全或部分專注於電動汽車市場的公司。此外，傳統汽車製造商也在生產和銷售電動汽車和替代燃料汽車。我們預計在未來幾年內會有更多的公司進入這個市場。我們競爭的電動汽車製造商包括特斯拉，越來越多的美國和國際進入者以及傳統汽車製造商，其中許多已經開始或宣佈計劃在短期內開始銷售自己的電動汽車。我們還在豪華車領域與老牌汽車製造商展開競爭，其中許多公司已經或宣佈計劃以全電動或插電式混合動力車進入替代燃料和電動汽車市場。我們與老牌製造商生產的配備內燃機的豪華車展開競爭。我們當前和潛在的許多競爭對手擁有比我們多得多的財務、技術、製造、營銷和其他資源，並且可能能夠將更多的資源投入到產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售、服務和支持上，包括大幅降低產品價格的能力。此外，這些公司中的許多都有更長的經營歷史，更高的知名度，更大和更成熟的銷售隊伍, 比我們擁有更廣泛的客户和行業關係以及其他資源。我們的競爭對手可能處於更有利的地位，能夠對不斷變化的市場狀況和新技術做出快速反應，並可能比我們更有效地設計、開發、營銷和銷售他們的產品。我們預計，鑑於對替代燃料汽車的需求增加、持續的全球化、優惠的政府政策以及全球汽車行業的整合，未來我們行業的競爭將顯著加劇。我們在行業中成功競爭的能力將是我們未來在現有和新市場取得成功的基礎。不能保證我們將能夠在我們的市場上成功競爭。
電動汽車或替代燃料技術的發展或內燃機的改進可能會對我們的車輛需求產生不利影響。
我們可能跟不上電動汽車技術或替代電力作為燃料來源的變化，因此，我們的競爭力可能會受到影響。替代技術的重大發展，如替代電池技術、氫燃料電池技術、先進汽油、乙醇或天然氣，或內燃機燃油經濟性的改善，可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務和前景產生實質性和不利的影響。現有的和其他電池技術、燃料或能源可能會成為客户首選的電動汽車技術的替代方案。如果我們未能開發新的或增強的技術或流程，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會大大推遲我們新的和增強的電動汽車的開發和引入，這可能導致我們的汽車失去競爭力，收入下降，市場份額被競爭對手搶走。此外，我們預計將在一定程度上基於我們車輛的續航里程、效率、充電速度和性能進行競爭，競爭對手提供的技術改進可能會減少對Lucid Air或其他未來車輛的需求。隨着技術的變化，我們計劃升級或調整我們的車輛，並推出反映這種技術發展的新車型，但我們的車輛可能會變得過時，我們的研發努力可能不足以適應替代燃料和電動汽車技術的變化。此外，隨着新公司和更大規模的現有汽車製造商繼續進入電動汽車領域, 我們可能會失去我們可能擁有的任何技術優勢，並遭受我們競爭地位的下降。如果我們不能成功應對現有技術的變化或新技術的發展，可能會嚴重損害我們的競爭地位和增長前景。
某些政府和經濟計劃的不可用、減少或取消可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們預計將受益於鼓勵開發、製造或購買電動汽車的政府和經濟計劃，例如零排放汽車抵免、温室氣體抵免和類似的監管抵免，失去這些抵免可能會損害我們從向其他製造商銷售此類抵免獲得收入的能力；對消費者的税收抵免和其他激勵措施，如果沒有這些優惠，我們汽車消費者的淨成本將增加，可能會減少對我們產品的需求；以及針對設備、工裝和其他資本需求的投資税收抵免，如果沒有這些抵免，我們可能無法為生產採購必要的基礎設施，以支持我們的業務和時間表；以及某些其他福利，包括加州銷售和使用免税以及加州和亞利桑那州的某些其他招聘和職業培訓抵免。我們還可以從政府貸款計劃中受益，例如美國能源部管理的先進技術汽車製造貸款計劃下的貸款。任何由於政策變化而減少、取消或選擇性應用税收和其他政府計劃和激勵措施、由於電動汽車取得成功而減少對此類計劃的需求、財政緊縮或其他原因可能會導致整個電動汽車行業，特別是我們的電動汽車的競爭力減弱，這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們不能向您保證，目前政府為電動汽車購買者提供的激勵和補貼將繼續有效。例如，從2023年開始，2022年的《通貨膨脹率降低法案》取消了對製造商建議零售價超過55000美元的轎車的7500美元聯邦銷售税抵免。見“-我們只收到了有限數量的Lucid Air的預訂和訂單，所有這些都可能被取消.”
雖然美國聯邦和州政府過去為替代能源生產、替代燃料和電動汽車提供了某些税收抵免和其他激勵措施，但不能保證未來會提供這些計劃。如果目前的税收優惠在未來不可用，我們的財務狀況可能會受到損害。
我們可能無法就我們可能申請的全部或很大一部分政府撥款、貸款和其他激勵措施獲得或同意可接受的條款和條件。因此，我們的業務和前景可能會受到不利影響。
我們可以根據旨在刺激經濟、支持替代燃料和電動汽車及相關技術生產的政府計劃，申請聯邦和州政府的撥款、貸款和税收優惠。我們預計，未來我們將有新的機會向美國聯邦和州政府以及外國政府申請贈款、貸款和其他激勵措施。我們從政府來源獲得資金或獎勵的能力取決於適用的政府計劃下的資金可用性以及我們參與此類計劃的申請是否獲得批准。申請這些基金和其他激勵措施的過程可能會競爭激烈。我們不能向您保證，我們將成功地獲得任何這些額外的贈款、貸款和其他激勵措施。如果我們不能成功地獲得這些額外激勵措施中的任何一項，並且我們無法找到其他資金來源來滿足我們計劃的資本需求，我們的業務和前景可能會受到重大不利影響。
我們可能無法為Lucid Air和未來的汽車提供有吸引力的租賃和融資選擇，這將對Lucid Air和我們未來的汽車的消費者需求產生不利影響。此外，向客户提供租賃和融資選擇可能會使我們面臨信用風險。
我們通過第三方融資合作伙伴向美國的潛在客户提供我們車輛的租賃和融資，並打算通過第三方融資合作伙伴在其他市場提供同樣的服務，但我們不能保證此類第三方融資合作伙伴將繼續或將能夠或願意以我們或我們的客户可以接受的條款提供此類服務。此外，由於我們只售出有限數量的車輛，我們的車輛不存在二級市場，我們車輛的未來轉售價值很難預測，轉售價值可能低於我們預期的可能性增加了通過此類第三方融資夥伴提供吸引潛在客户的租賃條款的難度。我們相信，提供有吸引力的租賃和融資選擇的能力與我們競爭的豪華車領域的客户尤其相關，如果我們無法向客户提供有吸引力的選擇來為購買或租賃Lucid Air或計劃中的未來車輛提供資金，這種失敗可能會大幅減少潛在客户的數量，並減少對我們車輛的需求。
此外，向客户提供租賃和融資選擇可能會使我們面臨通常與擴大消費信貸相關的風險。競爭壓力和具有挑戰性的市場可能會通過向財務狀況較弱的客户租賃和貸款、延長付款期限以及向新的和不成熟的市場租賃和貸款來增加信用風險，鑑於經濟的不確定性和任何經濟衰退或其他低迷，無論是由於通脹、烏克蘭持續的衝突、新冠肺炎或其他公共危機，任何此類信用風險都可能進一步加劇。如果我們無法提供對潛在客户有吸引力的租賃和融資安排，或者如果提供此類安排使我們面臨過高的消費信貸風險，我們的業務、競爭地位、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們受到與自動駕駛和先進的駕駛員輔助系統技術相關的風險的影響，我們不能保證我們的車輛將在我們預計的時間框架內實現我們的目標輔助或自動駕駛功能。
我們的車輛採用先進的駕駛員輔助系統(“ADAS”)硬件和軟件設計，我們預計將發佈Lucid Air軟件更新，並推出具有Level 2(部分自動化)ADAS功能的Lucid重力，我們計劃隨着時間的推移進行升級，增加更多功能。ADAS技術正在興起，並面臨已知和未知的風險，而且曾發生過與此類技術相關的事故和死亡事件。這些技術的安全性在一定程度上取決於用户的互動，用户以及道路上的其他司機可能不習慣使用或適應這些技術。此外，自動駕駛技術是公眾密切關注和感興趣的主題，之前涉及其他非Lucid車輛自動駕駛功能的事故，包括據稱此類功能的故障或濫用，已引起媒體的極大負面關注和政府調查。我們和我們行業中的其他公司受到NHTSA發佈的一項長期通用命令的約束，該命令要求我們報告任何特定ADAS功能處於活動狀態的崩潰，這些崩潰報告將公開可用。如果與我們的ADAS技術相關的事故發生，我們可能會受到重大責任、負面宣傳、政府審查和進一步監管。上述任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。
此外，我們在ADAS技術的開發和部署方面面臨着激烈的競爭。我們的許多競爭對手，包括老牌汽車製造商和科技公司，都在開發自動駕駛技術上投入了大量時間和資源。如果我們無法在內部開發具有競爭力的2級或更先進的ADAS技術，或通過與其他公司或資產的合作或投資獲得此類技術，我們可能無法為我們的車輛配備具有競爭力的ADAS功能，這可能會損害我們的品牌，減少消費者對我們車輛的需求，或引發取消預訂，並可能對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生重大不利影響。
ADAS技術也受到相當大的監管不確定性的影響，這使我們面臨額外的風險。見“--與訴訟和監管有關的風險-ADAS技術受到不確定和不斷變化的法規的制約。”
未投保或投保不足的損失可能導致支付大量損害賠償金，這將減少我們的現金儲備，並可能損害我們的現金流和財務狀況。
在正常業務過程中，我們可能會因產品責任、重大事故、天災或其他針對我們的索賠而蒙受損失，而我們可能沒有或沒有為這些索賠投保。雖然我們目前承保的保險是針對我們的規模和運營習慣的，但我們可能不會像其他原始設備製造商那樣保持較高的保險範圍，在某些情況下，我們可能根本不會維持任何保險。此外，我們的保單可能包括重大的免賠額或免賠額，我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以涵蓋所有或任何未來的索賠。未投保或超過現有保單限額的損失可能需要我們支付意想不到的鉅額金額，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，根據保險市場狀況或我們風險狀況的變化，我們可能不會繼續獲得保險範圍，或者如果有，成本可能會高得多。這可能需要改變我們的保險購買理念和策略，這可能會導致假設更大的風險，以抵消保險市場的波動。
新冠肺炎疫情已經對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生了不利影響，我們無法預測其最終影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務構成風險，包括對一般經濟狀況、製造和供應鏈運營、勞動力市場、客户行為變化以及全球金融市場的影響。大流行對經濟狀況的影響導致全球市場的汽車銷量下降。它對經濟的持續影響，即使在大流行已經消退之後，也可能導致我們的客户推遲購買，取消他們在交付之前對我們車輛的預訂和訂單。見“-全球經濟衰退或其他衰退可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。”
新冠肺炎的傳播也時不時地擾亂我們和我們供應商的製造業務。例如，新冠肺炎在中國的爆發和隨之而來的封鎖導致了零部件供應延誤，對2022年亞利桑那州的製造運營造成了一些影響。對我們和我們的供應商的這種幹擾已經對Lucid Air的生產量以及我們可能不時推出的其他車輛產生了負面影響，並可能在未來對其產生負面影響。我們在亞利桑那州卡薩格蘭德的有限幾家工廠的製造業務集中了這一風險。此外，大流行的更廣泛影響包括通脹壓力，這影響了我們的成本結構。
疫情已導致實施旅行禁令和限制，隔離和業務關閉，因為新冠肺炎病例的局部激增，這導致了晴朗航空預期的生產計劃推遲。這些措施給我們的業務帶來了許多運營風險和後勤挑戰。此外，區域、國家和國際旅行限制對我們的供應鏈造成了不利影響。例如，在某些情況下，國際旅行限制使我們的供應質量工程師無法與國際供應商進行面對面的訪問和零部件生產質量工程，這延長了敲定和確保Lucid Air某些組件所需的時間。我們的一些工作人員向遠程或混合勞動力過渡，也增加了對我們的信息技術資源和系統的需求，增加了數據隱私和網絡安全風險，增加了缺勤風險。
新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間以及由此產生的經濟和監管後果正在迅速變化和不確定。因此，我們無法預測新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響。
長期的低汽油或其他基於石油的燃料價格可能會對我們的車輛需求產生不利影響，這將對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
目前和預期對電動汽車的部分需求源於對汽油和其他石油燃料價格波動的擔憂、美國對不穩定或敵對國家石油的依賴、促進燃油效率和替代能源形式的政府法規和經濟激勵措施，以及對部分由燃燒化石燃料造成的氣候變化的擔憂。如果汽油和其他以石油為基礎的燃料的成本大幅下降，向美國長期供應石油的前景改善，政府取消或修改與燃油效率和替代能源形式相關的法規或經濟激勵措施，或者化石燃料的燃燒對環境產生負面影響的看法發生變化，對電動汽車的需求可能會減少，包括我們的汽車在內的電動汽車的需求可能會減少，我們的業務和收入可能會受到損害。
汽油和其他以石油為基礎的燃料價格歷來波動極大，很難確定這種波動是否會持續下去。較長時間內較低的汽油或其他以石油為基礎的燃料價格，可能會降低政府和私營部門對應開發和生產更便宜、更容易獲得的能源替代品的看法。如果汽油或其他基於石油的燃料價格在較長一段時間內保持在通縮水平，對電動汽車(包括我們的車輛)的需求可能會下降，這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營業績產生不利影響。
日益嚴格的審查以及全球法規、我們的投資者、客户和員工對我們ESG實踐的期望不斷變化，可能會給我們帶來額外的成本，或使我們面臨新的或額外的風險。
包括政府組織和我們的投資者、客户和員工在內，越來越多的人關注ESG問題，如環境管理、氣候變化、多樣性和包容性、種族正義、工作場所行為、可回收性、採購和ESG披露。我們不能肯定我們會成功地處理這些問題，或者我們是否會成功地滿足社會對我們適當角色的期望。如果我們沒有或沒有被認為充分解決這些問題，社交媒體上的負面公眾看法、負面宣傳或負面評論可能會損害我們的聲譽。任何對我們聲譽的損害都可能影響我們員工的敬業度和保留率，以及我們的客户和合作夥伴與我們做生意的意願。
我們的利益相關者可能對我們的ESG披露、做法或採用它們的速度不滿意，我們的系統可能不足以滿足日益增多的關於ESG主題的全球法規，如人權和可持續性報告。與我們的ESG計劃和報告有關的實際或預期缺陷可能會使我們面臨訴訟，並可能對我們的業務產生負面影響。我們還可能產生額外的成本，並需要額外的資源來監控、報告和遵守各種ESG做法。此外，各種組織都制定了評級，以衡量公司在ESG主題上的表現，並廣泛宣傳這些評估的結果。投資於專門投資於在此類評估中表現良好的公司的基金越來越受歡迎，主要機構投資者已公開強調此類ESG措施對其投資決策的重要性。對我們公司或我們的行業的負面評級或降級，以及不將我們的股票納入或移除以ESG為導向的投資基金，可能會導致投資者的負面情緒，並將投資轉移到其他公司或行業，這可能會對我們的股價產生負面影響。
此外，由於氣候變化的影響，我們的業務面臨越來越多的風險，包括野火、洪水、龍捲風或其他事件等實物風險，這些風險可能會導致我們的供應鏈、製造業和公司職能中斷。我們可能會招致為應對此類風險做準備的額外成本和資源。
與製造和供應鏈相關的風險
我們已經並可能在未來經歷我們車輛的設計、製造、推出和融資方面的重大延誤，包括Lucid Air和Lucid Graum，這可能會損害我們的業務和前景。
我們商業化製造和銷售車輛的計劃取決於資金的及時可用性，取決於我們及時敲定相關的設計、工程、零部件採購、測試、擴建和製造計劃，還取決於我們在計劃的時間表內執行這些計劃的能力。汽車製造商經常在新車型的設計、製造和商業發佈方面遇到延遲，我們過去經歷過，未來可能也會經歷這樣的延遲，涉及Lucid Air或我們其他車輛的其他變種。例如，我們在某些車輛系統的工程中遇到了延誤，包括由於部件設計更改的結果。未來在融資、設計、製造和推出Lucid Air方面的任何延誤，包括計劃中的未來變種，以及任何未來的電動汽車，都可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果造成重大損害。
我們的許多車輛仍處於開發和/或測試階段，預計Lucid重力的生產要到2024年才會開始，可能會更晚，也可能根本不會。此外，在我們的電動汽車大規模生產之前，我們還需要根據不同的要求，包括但不限於監管要求，在我們打算推出車輛的不同地區，完全批准車輛的銷售。同樣，我們已經並可能繼續遇到設計、建設和監管或其他審批方面的延誤，這是我們未來擴建Casa Grande製造設施或其他未來製造設施所必需的。
此外，我們依賴第三方供應商開發、製造和/或提供和開發我們車輛中使用的許多關鍵部件和材料，以及我們製造設施中的供應和維修設備。我們一直受到物流和供應鏈中持續的全行業挑戰的影響，例如供應商交貨期延長和半導體供應的持續限制。這些挑戰影響了我們和我們供應商及時獲得零部件和製造設備的能力，在某些情況下導致了我們設施建設和擴建的成本增加和延誤。我們預計，在可預見的未來，意外中斷的風險將繼續存在。如果我們的供應商在向我們提供或開發必要的組件方面遇到任何延誤，我們可能會在我們的時間表上遇到延誤。
Lucid Air的生產坡道或我們未來產品、功能和服務的開發、製造、推出和生產坡道的任何重大延遲或其他複雜情況，包括與擴大我們的產能和供應鏈或獲得或維護相關監管批准相關的複雜情況，或無法以具有成本效益的方式管理此類坡道，都可能對我們的品牌、業務、前景、財務狀況和運營結果造成重大損害。
我們車輛的持續開發和製造能力，包括Lucid Air和Lucid Gratation，正在並將受到風險的影響，包括以下方面：
•我們有能力確保固件特性和功能按計劃和期望的時間表集成到Lucid Air中；
•我們有能力按計劃並在期望的時間線上最終確定《清醒重力》的發佈候選規範；
•我們在向供應商交付最終組件設計方面的任何延誤或對此類組件設計的任何更改；
•我們或我們的供應商是否有能力成功地按照計劃和所需的時間安排其製造設施；
•我們有能力確保供應鏈正常運作，並確保所需供應商的零件質量和數量按計劃和所需的時間表完成；
•我們有能力在指定的設計公差範圍內精確製造車輛；
•我們建立、實施、完善和擴大規模，並在製造、供應鏈管理和後勤職能方面進行重大投資，包括相關的信息技術系統和軟件應用；
•我們有能力充分降低和控制關鍵零部件和材料的成本；
•我們有能力大幅降低運費成本，包括入境運費；
•我們有能力管理生產過程中的任何過渡或變化，無論是計劃內的還是計劃外的；
•發生不能補救而對生產造成不利影響的產品缺陷；
•我們確保必需品的能力SARY資金；
•我們有能力與各種供應商就設計或製造車輛所需的硬件、軟件或服務進行談判並執行最終協議；
•我們有能力獲得所需的監管批准和認證；
•我們有能力及時遵守環境、安全和類似法規；
•我們有能力以可接受的條款及時獲得必要的組件、服務或許可證；
•我們有能力吸引、招聘、聘用、保留和培訓技術熟練的員工，包括供應鏈管理、供應商質量、製造和物流人員；
•我們有能力設計和實施有效和高效的質量控制和庫存管理流程；
•我們的供應鏈延遲或中斷，包括原材料供應；
•我們有能力以商業上合理的條款與我們的供應商、交貨和其他合作伙伴、售後服務提供商和其他運營上重要的第三方保持安排；
•其他延誤，製造和新產品研發的積壓DELS和成本超支；
•新冠肺炎疫情的嚴重程度、嚴重程度和持續時間，包括相關的業務中斷和其他影響；以及
•本合同中確定的任何其他風險。
我們預計，我們將需要額外的資金，為我們計劃的運營和擴張計劃提供資金。如果我們無法在我們預期的條款和時間表下安排所需的資金，我們的裝備和擴建我們的製造設施以及我們的電動汽車商業生產的計劃可能會大幅推遲，這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。請參閲“—與融資和戰略交易相關的風險-我們將需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本不能獲得。
我們繼續生產的能力和未來的增長取決於我們的能力維護與我們關鍵部件的現有供應商和來源供應商的關係，並完成供應鏈的構建，同時有效地管理由於這種關係而產生的風險。
我們的成功，包括我們繼續生產Lucid Air的能力，將取決於我們達成供應商協議並與數百家供應商保持關係的能力，這些供應商對我們的車輛的產量和生產至關重要。到目前為止，我們還沒有為我們的所有零部件和一些零部件獲得長期供應協議，我們的供應協議不能保證為我們的車輛生產斜坡曲線提供足夠數量的零部件。我們計劃尋找機會，以確保其中某些部件的長期承諾供應協議。我們已經或可能在未來與主要供應商簽訂的供應商協議可能不會續簽，或者可能包含供應商可能拒絕供應的條款。如果我們沒有為我們的零部件提供價格保證的長期供應協議，我們將受到零部件、材料和設備價格波動的影響。此外，我們購買電池和其他部件的協議經常包含定價條款，這些條款可能會根據關鍵商品的市場價格和/或貨幣價值的變化進行調整。無論是由於供應鏈或物流問題，還是由於通貨膨脹，或者能源或天然氣成本的增加，此類零部件、材料和設備的價格大幅上漲，都將增加我們的運營成本，如果我們無法收回增加的成本，可能會降低我們的利潤率。任何試圖提高我們車輛的已公佈或預期價格以應對成本增加的行為，都可能被我們的潛在客户視為負面影響，並可能對我們的業務、前景、財務狀況或運營結果產生不利影響。
由於我們有限的運營歷史，我們在談判車輛生產以及製造設施的設計和建設的供應協議方面也可能處於劣勢。此外，鑑於在許多情況下，我們是第三方製造商生產的汽車零部件的聚集商，我們車輛零部件的供應協議可能會產生成本，使我們難以盈利運營。
我們依賴我們的供應商，其中大多數是單一來源的供應商，而這些供應商無法按照我們的時間表以及我們可以接受的價格、質量水平和數量交付我們產品的必要組件，或者我們無法有效管理這些組件或實施或保持有效的庫存管理，以及支持持續和增加生產的其他系統、流程和人員，都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴數百家第三方供應商提供和開發我們車輛所用的許多關鍵部件和材料。雖然我們計劃儘可能從多個來源獲得零部件，但我們車輛中使用的許多零部件將是定製的，由我們從單一來源購買。我們有限的、在許多情況下是單一來源的供應鏈使我們暴露在多個潛在的交付失敗或生產部件短缺的來源之下。我們的第三方供應商可能無法滿足我們要求的產品規格和性能特性，這也會影響我們實現產品規格和性能特性的能力。此外，我們的第三方供應商可能無法獲得在我們的車輛上使用所需的產品所需的認證或提供必要的保修。
我們一直受到物流和供應鏈中持續的全行業挑戰的影響，例如供應商交貨期延長和半導體供應的持續限制。我們預計，在可預見的未來，這些全行業的趨勢可能會繼續影響我們和我們的供應商及時獲得AMP-2和AMP-1第二階段擴建的零部件和製造設備的能力，並可能導致成本增加。我們的供應鏈或生產需求的變化，以滿足我們的質量目標和開發時間表，以及由於設計的變化，導致我們的供應商的成本增加。
我們未來產量的任何顯著增加都可能需要我們在短時間內採購更多的部件，而我們的供應商最終可能無法持續和及時地滿足我們的成本、質量和數量需求，需要我們用其他來源取代它們。在許多情況下，我們的供應商為我們提供定製設計的部件，這些部件需要大量的交貨期才能從替代供應商處獲得，或者可能根本無法從替代供應商處獲得。如果我們無法從供應商那裏獲得用於我們車輛的合適部件和材料，或者如果我們的供應商決定製造或供應競爭產品，我們的業務可能會受到不利影響。此外，如果我們在控制和降低供應商成本方面的努力不成功，我們的運營結果將受到影響。或者，如果我們的產量因任何原因大幅低於我們的預期，我們可能無法履行與供應商的所有采購承諾，因為我們與供應商簽訂了不可取消的長期採購承諾。如果我們不能充分利用我們的購買承諾，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
此外，如果我們的供應商沒有遵守商定的時間表、遇到產能限制或交付的組件不符合我們的質量標準或其他要求，我們已經並在未來可能繼續經歷延誤。零部件供應的任何中斷，無論是否來自單一來源供應商，都可能暫時中斷我們車輛的生產，直到另一家替代供應商能夠供應所需材料。任何此類延誤，即使只是因為一個部件的延誤或短缺而造成的，都可能嚴重影響我們實現計劃中的車輛生產目標的能力。即使在我們能夠建立替代供應關係併為我們的單一來源組件獲得或設計更換組件的情況下，我們也可能無法迅速做到這一點，或者根本無法以我們可以接受的價格或質量水平做到這一點。與規模更大、更成熟的汽車製造商相比，我們與供應商的談判籌碼較少，這可能會對我們以優惠的價格和其他條款及時獲得必要零部件和材料的能力產生不利影響，這一事實加劇了這種風險。我們所在的行業最近經歷了嚴重的供應鏈中斷，我們預計這些情況將在可預見的未來持續下去。任何此類供應中斷都可能對我們的運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
此外，隨着我們汽車生產規模的擴大，我們將需要準確地預測、採購、倉儲和運輸零部件到我們在國際上的製造設施和維修地點，並以更大的數量進行。我們只是剛剛開始在我們的製造設施中擴大生產規模，在這個過程中，我們經歷了與此類活動相關的挑戰。此外，我們還沒有開始大量維修車輛。因此，我們擴大生產和車輛維修規模以及降低與這些活動相關的風險的能力尚未得到徹底測試。此外，我們目前的系統和流程還不成熟，這可能會影響我們及時啟動關鍵和時間敏感項目的能力，並增加項目成本。如果我們繼續面臨物流挑戰，無法準確地將零部件採購的時間和數量與我們的實際需求相匹配，無法成功招聘和留住具有相關經驗的人員，及時遵守適用的法規，或成功實施自動化、庫存管理和其他系統或流程以適應我們供應鏈和製造業務中日益複雜的情況，我們可能會產生意外的生產中斷、儲存、運輸和註銷成本，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外，商業環境的意外變化、材料定價、勞工問題、戰爭、政府更迭、關税、自然災害、新冠肺炎等健康流行病以及其他我們和我們的供應商無法控制的因素也可能會影響這些供應商及時向我們交付零部件的能力。我們還確定了我們的某些供應商，包括我們認為至關重要的某些供應商，這些供應商的財務狀況不佳或面臨破產風險。儘管我們定期審查供應商的財務狀況並儘可能尋找替代供應商，但任何供應商的損失，特別是單一或有限來源供應商的損失，或供應商零部件供應的中斷，都可能導致車輛設計更改、生產延遲、製造設施閒置，以及可能失去生產、維修和支持我們車輛的重要技術和部件，任何這些都可能導致負面宣傳、對我們的品牌造成損害，以及對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生實質性和不利影響。此外，如果我們的供應商遇到嚴重的財務困難、停止運營或面臨業務中斷，包括新冠肺炎疫情的影響，我們可能需要提供大量的財務支持，以確保供應的連續性，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生額外的不利影響。
成本增加、供應中斷或材料短缺，特別是鋰離子電池或半導體材料的短缺，可能會損害我們的業務。
隨着我們擴大汽車或任何未來能源儲存系統的商業生產規模，我們已經並可能繼續經歷材料供應或短缺的成本增加或持續中斷。任何此類增加、供應中斷或短缺都可能對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生重大不利影響。例如，隨着我們繼續分階段建設AMP-1設施，我們經歷了鋼材價格和建築勞動力成本的上漲。此外，我們在我們的業務中使用各種材料，包括鋁、鋼、鋰、鎳、銅、鈷、釹、鋱、鈀和錳，以及來自供應商的鋰離子電池和半導體。這些材料的價格波動，其可用供應可能不穩定，這取決於市場狀況、通脹壓力和全球對這些材料的需求，包括電動汽車產量增加、我們的競爭對手的儲能產品以及全球供應鏈危機，並可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。例如，我們面臨着與鋰離子電池相關的多種風險。這些風險包括：
•用於鋰離子電池的鈷等材料的成本增加或可用供應量減少；
•由於質量問題或製造商召回導致鋰離子電池供應中斷；
•我們管理鋰離子電池供應和庫存的能力；以及
•任何外幣的價值波動，其中鋰離子電池和相關原材料採購以或可能以美元計價。
我們製造汽車或任何未來儲能系統的能力將取決於我們產品中使用的電池組的電池單元的持續供應。我們在更換電池供應商方面的靈活性有限，任何此類供應商的電池供應中斷都可能擾亂我們車輛的生產，直到另一家供應商完全合格。此外,我們已經與Panasonic Energy Co.，Ltd.及其某些附屬公司簽訂了供應鋰離子電池的協議，根據該協議，我們已確定不可取消的長期購買承諾。如果無論出於何種原因，我們的產量都會大幅低於我們的預期，我們可能無法履行所有的採購承諾。如果我們不能充分利用我們的購買承諾，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們製造汽車的能力依賴於持續獲得半導體和包含半導體的零部件。全球半導體供應短缺正對多個行業產生廣泛影響，尤其是汽車行業，它影響了包括我們在內的許多汽車供應商和製造商，他們將半導體納入其供應或製造的部件中。我們已經並可能繼續經歷半導體供應短缺對我們的運營造成的影響，這種短缺在未來可能對我們或我們的供應商產生重大影響，這可能會推遲或減少Lucid Air或計劃中的未來車輛的計劃生產水平，削弱我們一旦開始生產就繼續生產的能力，或迫使我們或我們的供應商為繼續獲得半導體支付過高的費用，其中任何一項都可能對我們的業務、前景和運營結果產生重大不利影響。此外，這些材料的價格和運輸費用的波動取決於許多我們無法控制的因素，包括供求波動、外匯波動、關税和税收、能源價格波動和石油或天然氣供應短缺、運費和其他經濟和政治因素。這些風險可能會因烏克蘭和俄羅斯之間的衝突等地理事態發展而進一步放大。大幅提高我們的材料價格或向我們收取的價格，如電池或半導體供應商收取的價格，將增加我們的運營成本。, 如果我們不能通過提高價格來收回增加的成本，可能會降低我們的利潤率。任何提高產品價格以應對材料成本增加的嘗試都可能導致訂單和預訂的取消，並對我們的品牌、形象、業務、運營結果、前景和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，匯率波動、石油或天然氣關税或短缺以及其他經濟或政治條件已經並可能繼續導致運費和原材料成本大幅增加。原材料或零部件價格的大幅上漲將增加我們的運營成本，並可能降低我們的利潤率。此外，電動汽車受歡迎程度的增長而沒有大幅擴大電池產能可能會導致短缺，這將導致我們的材料成本增加，並將影響我們預期的製造和交付時間表，並對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們必須開發複雜的軟件和技術系統，包括與供應商和供應商協調，才能生產我們的電動汽車，而且不能保證這樣的系統會成功開發。
我們的車輛，包括Lucid Air，使用大量的第三方和專有軟件以及複雜的技術硬件來操作，其中一些仍有待進一步開發和測試。這些先進技術的開發和實施本身就很複雜，需要與我們的供應商和供應商進行協調，以便將這些技術整合到我們的電動汽車中，並確保它與其他設計和預期的複雜技術進行互操作。
我們可能無法檢測到隨後暴露的缺陷和錯誤，我們對第三方服務和系統性能的控制可能會受到限制。我們技術中的任何缺陷或錯誤，或歸因於我們技術的任何缺陷或錯誤，除其他外，可能會導致：
•延遲生產和交付我們的車輛，包括Lucid Air；
•延遲市場對我們車輛的接受；
•客户流失或無法吸引新客户；
•為彌補缺陷或錯誤而挪用工程或其他資源；
•損害我們的品牌或聲譽；
•增加服務和保修成本；
•客户或第三方的法律訴訟，包括產品責任索賠；以及
•監管部門施加的處罰。
此外，如果我們無法開發運行車輛所需的軟件和技術系統，我們的競爭地位將受到損害。我們依賴第三方供應商開發用於我們產品的多項技術。不能保證我們的供應商能夠滿足技術要求、生產時間和數量要求，以支持我們的業務計劃。此外，此類技術可能無法滿足我們在業務計劃中預期的成本、性能、使用壽命和保修特性，這可能會對我們的業務、前景和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能成功地利用我們的製造設施，或者如果我們的製造設施變得無法操作，我們將無法生產我們的車輛，我們的業務將受到損害。
雖然我們已經完成了AMP-1的初始階段的建設，但我們生產車輛的設施和未來的擴張計劃是複雜的，目前還存在很大的差距Nges，並可能要求我們將車輛生產下線。此外，某些對象在我們交付最終部件規格後，我們的供應商可能無法在計劃的時間框架內完成與我們車輛的最終部件相關的工裝，這可能會對我們在預期時間和我們所需的質量水平上繼續進行Lucid Air的商業生產的能力產生不利影響。與任何大型資本項目一樣，這些努力可能會受到延誤、成本超支或其他複雜因素的影響。例如，我們AMP-1第二階段擴建的某些通用組裝設備的安裝和生產準備工作已經開始，但預計將因供應鏈問題和市場條件(如亞利桑那州卡薩格蘭德合格建築勞動力供應有限)而推遲。這些風險可能會加劇，因為我們正在從頭開始建設我們的設施，以支持我們的電動汽車生產流程，這與更容易獲得專業知識的傳統汽車生產流程有很大不同。在AMP-1開始商業生產的同時，我們已經招聘和培訓了大量員工，並將繼續招聘和培訓大量員工，整合尚未完全發展的供應鏈。任何未能如期繼續商業生產的情況都將導致額外的成本，並將推遲我們創造有意義的收入的能力。此外，它可能會阻止我們獲得潛在客户的信心，刺激取消Lucid Air的預訂，併為競爭加劇打開大門。所有上述情況可能會阻礙我們成功開展和發展業務並在市場上取得競爭地位的能力。
此外，如果我們的任何製造設施的建設不符合我們的要求，可能需要維修或補救，以支持我們計劃的分階段製造擴建，並可能要求我們將車輛生產下線、推遲我們計劃的分階段製造擴建的實施或建造替代設施，這可能會嚴重限制我們的製造能力，推遲計劃的生產量增加，推遲Lucid Gratation或其他未來車輛的開始生產，或對我們及時向客户銷售和交付電動汽車的能力產生不利影響。任何維修或補救工作也可能需要我們承擔大量額外成本，包括此類活動的直接成本以及與任何已發現的缺陷相關的可能代價高昂的訴訟或其他法律程序，並且不能保證我們的保險單或其他賠償足以支付所有或任何此類成本。上述任何後果都可能對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的運營結果與我們目前的預期大相徑庭。例如，我們在亞利桑那州卡薩格蘭德的製造工廠的一部分沒有按照合同要求建造。該設施能夠支持當前的生產量，但它將需要維修或補救，以支持未來的生產量。我們已經開始在不影響製造的情況下儘可能修復或補救這些問題，我們計劃解決大部分此類維修或補救措施，作為我們卡薩格蘭德工廠分階段擴建的一部分。儘管我們目前預計我們不會被要求將汽車生產下線或減少我們計劃的生產量, 維修或補救預計會帶來鉅額費用，我們可能無法從適用的承包商那裏收回部分或全部費用。
我們的運營依賴於複雜的機器，生產在運營業績、安全、安保和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。
我們在汽車上使用了許多新的製造技術、技術和工藝，例如電機纏繞設備，我們未來可能會使用更多的新技術、技術和工藝。我們車輛的某些設計特點帶來了額外的製造挑戰，如大顯示屏和ADAS硬件。不能保證我們能夠成功和及時地引入和擴展任何這樣的新流程或功能。
我們的運營還嚴重依賴複雜的機械設備，我們的生產在運營業績和成本方面存在很大程度的不確定性和風險。我們的製造廠使用大型、複雜的機械，組合了許多部件，這些部件可能會不時出現意外故障，並將依賴於維修和備件，而這些部件在需要時可能無法獲得。此外，AMP-1和我們用來製造車輛的設備的維修或更換成本很高，可能需要大量的準備時間來維修或更換，並有資格使用。
製造工廠組件的意外故障可能會顯著降低我們的運營效率，包括為了進行維修或排除製造問題而強制關閉製造工廠。我們的設施也可能受到自然災害或人為災難的損害或導致無法運行，這些災難包括但不限於地震、龍捲風、洪水、火災、停電、沙塵暴、環境危害和補救措施、與設備退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、缺乏合格的建築工人、在獲得政府許可和執照方面的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、工業事故或健康流行病，例如新冠肺炎疫情，這些都可能使我們在一段時間內難以或不可能生產我們的車輛。無法生產我們的車輛或積壓，如果我們的製造工廠無法運行，即使是很短的時間，也可能導致客户流失或損害我們的聲譽。雖然我們為我們的財產損失和業務中斷提供保險，但這種保險可能不足以覆蓋我們所有的潛在損失，並且可能不會根據保險市場狀況或我們不斷變化的風險狀況繼續以可接受的條件向我們提供保險。如果運營風險成為現實，可能會導致我們的員工人身傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、金錢損失、生產延遲和意外波動、環境破壞、行政罰款、增加的保險成本和潛在的法律責任，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、現金流、財務狀況或前景產生重大不利影響。
如果我們更新或停止使用製造設備的速度快於預期，我們可能不得不縮短任何此類更新所導致的報廢設備的使用壽命，由此導致的加速折舊可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們已經並預計將繼續大量投資於我們認為是最先進的工具、機械和其他製造設備，我們將在這些設備的預期使用壽命內對其成本進行折舊。然而，製造技術可能會快速發展，我們可能會決定以比預期更快的速度更新我們的製造工藝。此外，隨着我們逐步擴大車輛的商業生產，我們的經驗可能會導致我們停止使用已安裝的設備，轉而使用不同的或更多的設備。任何因此而提前退役的設備的使用壽命都將縮短，導致此類設備加速折舊，我們的運營結果可能會受到負面影響。
我們在大批量生產汽車方面的經驗有限。
我們不能保證我們是否能夠開發和實施高效、自動化、低成本的物流和生產能力和流程以及可靠的零部件供應來源，使我們能夠滿足成功大規模銷售我們的車輛所需的質量、價格、工程、設計和生產標準以及生產量。即使我們成功地發展了我們的大批量生產能力和流程，並可靠地採購了我們的零部件供應，也無法保證我們是否能夠以一種避免重大延誤和成本超支的方式做到這一點，包括由於我們無法控制的因素，如供應商和供應商的問題，或不可抗力事件，或及時滿足我們的商業化計劃，或存儲和交付足夠數量的部件到生產線，使我們能夠保持我們的生產斜率曲線和速度，或滿足客户和潛在客户的要求。任何未能在我們的預計成本和時間表內開發和實施此類物流、生產、質量控制和庫存管理流程和能力的行為都可能對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生重大不利影響。此外，隨着我們繼續完善我們的製造、物流和庫存管理流程，我們遇到了物流挑戰，實施或改進這些流程的努力可能會導致生產停頓或延誤，並導致額外成本。隨着我們提高Lucid Air的產量，瓶頸和其他意想不到的挑戰已經並可能繼續出現，我們必須迅速解決這些問題，同時繼續控制我們的物流和製造成本。如果我們不能成功做到這一點, 或者，如果我們在物流和製造流程改進方面遇到問題，我們可能會在建立和/或維持我們的生產坡道方面面臨進一步的延誤，或者無法實現我們的相關成本和盈利目標。
如果我們的汽車沒有達到預期的性能，我們開發、營銷、銷售或租賃我們產品的能力可能會受到損害。
我們的車輛或安裝在其中的組件在過去和將來可能包含設計和製造缺陷，這些缺陷可能導致它們無法按預期運行，或者可能需要維修、召回和設計更改，任何這些都需要大量的財務和其他資源才能成功導航和解決。我們的車輛使用大量的軟件代碼來運行，而軟件產品本身就很複雜，在第一次引入時可能會包含缺陷和錯誤。如果我們的車輛在設計和製造方面存在缺陷，導致性能不能達到預期或需要維修，或者我們車輛的某些功能(如雙向充電或ADAS功能)需要比預期更長的時間才能使用，受到法律限制或受到額外監管，我們開發、營銷和銷售我們產品和服務的能力可能會受到損害。儘管我們將嘗試儘可能有效和迅速地糾正我們在產品中發現的任何問題，但此類努力可能會顯著分散管理層對其他重要業務目標的注意力，可能不及時，可能會阻礙生產，或者可能無法讓客户滿意。此外，我們有限的運營歷史和有限的現場數據降低了我們評估和預測我們的電池組、動力總成和車輛的長期質量、可靠性、耐用性和性能特徵的能力。不能保證我們能夠在將產品出售或出租給客户之前發現並修復產品中的任何缺陷。
車輛功能的任何缺陷、延誤或法律限制，或我們車輛未能按預期運行的其他情況，都可能損害我們的聲譽，並導致交貨延遲、產品召回、產品責任索賠、違反保修索賠和重大保修及其他費用，並可能對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生重大不利影響。任何此類缺陷或不符合法律要求也可能導致安全召回。見“--與訴訟和監管有關的風險-我們過去有過，將來可能會選擇或被迫進行產品召回或採取其他行動，這可能會對我們的業務、前景、經營業績、聲譽和財務狀況產生不利影響。作為試圖建立客户關係和贏得信任的行業的新進入者，這些影響可能會對我們造成重大損害。此外，其他電動消費汽車遇到的問題和缺陷可能會對消費者對我們汽車的認知和需求產生負面影響。
此外，即使我們的汽車按設計發揮作用，我們預計我們的電動汽車的電池效率以及續航里程也將隨着時間的推移而下降，就像其他使用當前電池技術的電動汽車一樣。其他因素，如使用情況、時間和壓力模式，也可能影響電池的充電能力，或者出於安全原因或保護電池容量，可能需要我們限制車輛的電池充電能力，包括通過無線或其他軟件更新，這可能會進一步減少車輛的充電距離。電池容量和續航里程的這種減少或限制，無論是由劣化、軟件限制或其他原因造成的，也可能導致消費者投訴或保修索賠，包括聲稱事先知道此類減少或限制將影響消費者的購買決定。此外，我們不能保證未來我們能夠改善電池組的性能，或增加車輛的續航里程。任何此類電池損壞或容量限制以及相關的續航里程減少都可能對潛在客户購買我們的車輛的意願產生負面影響，並對我們的品牌和聲譽產生負面影響，從而可能對我們的業務、前景、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨着為我們的車輛提供充電解決方案的挑戰。
對我們車輛的需求將在一定程度上取決於國內和國際充電基礎設施的可用性。雖然充電站的普及率一直在上升，但充電站的分佈範圍明顯低於加油站。儘管我們已經與Electrtrify America合作，並可能與其他第三方電動汽車充電供應商合作，為我們的客户提供充電站，但我們客户可用的充電基礎設施可能不足以滿足他們的需求或期望，特別是在某些國際市場。一些潛在客户可能會選擇不購買我們的車輛，因為缺乏更廣泛的充電基礎設施，一些潛在客户可能會傾向於或期待專有的充電解決方案，如特斯拉的超級充電器網絡。此外，儘管現任美國總統政府提出了到2030年在全美再部署50萬個公共充電站的計劃，但這一部署可能不會在計劃的水平上進行，這可能會限制公共充電基礎設施的發展，並增加專有充電解決方案對潛在客户的相對吸引力。
如果我們要開發專有充電解決方案，我們將面臨重大挑戰和障礙，包括成功通過在適當地區推出網絡和團隊的複雜物流，解決與某些地區容量不足或產能過剩相關的問題，解決安全風險和車輛損壞風險，與第三方提供商達成協議，在適當地區推出和支持充電解決方案網絡，獲得任何所需的許可證和土地使用權及備案，以及提供足夠的財務資源，以成功推出專有充電解決方案，這可能需要將此類資源從我們其他重要的業務計劃中分流出來。此外，我們在提供充電解決方案方面的有限經驗可能會帶來額外的意想不到的挑戰，這些挑戰將阻礙我們提供此類解決方案的能力，或者使提供此類解決方案的成本高於預期。如果我們無法滿足用户的期望或在提供充電解決方案方面遇到困難，對我們車輛的需求可能會受到影響，我們的聲譽和業務可能會受到實質性的不利影響。
我們對車輛及其集成軟件的維修經驗有限。如果我們或我們的合作伙伴不能充分維護我們的車輛，我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們對車輛及其集成軟件的服務或維修經驗有限。維修電動汽車不同於維修內燃機車輛，需要專業技能，包括高壓培訓和維修技術。此外，一些車輛維修可能通過空中軟件更新完成，如果在更新過程中出現任何問題，這將給車輛的軟件帶來額外的風險。此外，我們計劃與某些第三方合作，在我們的車輛上提供部分服務，不能保證我們能夠與任何此類第三方提供商達成可接受的安排，或開發和實施必要的信息技術基礎設施來支持他們。此外，儘管這些維修合作伙伴可能有維修其他電動汽車的經驗，但他們最初將沒有維修我們車輛的經驗。我們也有一個有限的地點網絡來提供服務，還將依靠配備Lucid技術人員的流動服務車為客户提供服務。我們不能保證我們的服務安排將充分滿足客户的服務要求，使他們滿意，也不能保證我們和我們的服務合作伙伴將擁有足夠的資源、經驗或庫存，以隨着我們交付的車輛數量的增加而及時滿足這些服務要求。我們有限的運營歷史和有關我們車輛的真實可靠性和服務要求的有限數據加劇了這種風險。此外，如果我們無法推出和建立一個廣泛的服務網絡，提供令人滿意的客户服務，我們的客户忠誠度、品牌和聲譽可能會受到不利影響，這反過來又可能對我們的銷售和運營結果產生實質性的不利影響。, 前景和財務狀況。
此外，一些州的機動車行業法律要求提供維修設施，以維修在該州各地點實際銷售的車輛。此外，一些州的機動車特許經營法可能會阻止我們向該州的消費者提供直接保修服務。雖然我們預計將在這些情況下開發滿足監管要求的服務計劃，但我們服務計劃的細節仍在完善中，在某種程度上可能需要進行重組以符合州法律，這可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們的客户還將依賴我們的客户支持團隊來解決與我們車輛背後的集成軟件相關的技術和操作問題，其中很大一部分是我們內部開發的。隨着我們的發展，可能會給我們的客户支持團隊或合作伙伴帶來額外的壓力，我們可能無法足夠快地做出響應，以適應客户對技術支持或服務需求的短期增長。我們也可能無法修改我們技術支持的未來範圍和交付，以與我們競爭對手提供的技術支持的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，客户對支持的需求增加可能會增加成本，並對我們的運營結果產生負面影響。如果我們不能成功地滿足客户的服務要求，或者如果我們建立了一種市場看法，認為我們沒有保持高質量的支持，我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響，我們可能會受到客户的索賠，這可能導致收入損失或損害，我們的業務、運營結果、前景和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
儲備不足，不足以滿足未來的保修或部件更換需求或其他車輛維修要求，包括任何潛在的軟件升級，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們為我們銷售的所有車輛和動力總成組件和系統提供新的車輛有限保修。我們將需要保持儲備，以滿足部件更換和其他車輛維修需求，包括任何潛在的軟件升級或保修索賠。此外，我們希望為未來的任何產品提供製造商的保修，包括我們銷售的儲能系統，並可能在安裝工藝或性能保證方面提供額外的保修。保修準備金將包括我們的管理團隊對保修或更換保修項目的預計成本的最佳估計。這些估計本身就是不確定的，特別是考慮到我們有限的運營歷史和有限的現場數據，基於現實世界觀察得出的此類估計的變化可能會導致我們未來的保修儲備發生重大變化。如果我們的儲備不足以應付未來車輛的維修需求，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利的影響。我們可能會面臨鉅額和意想不到的費用以及客户的索賠，包括收入損失或損害。不能保證當時的現有準備金將足以覆蓋所有索賠。此外，如果未來的法律或法規對我們施加了超出製造商保修範圍的額外保修義務，我們可能面臨比我們預期的更高的保修、部件更換和維修費用，而我們的準備金可能不足以支付這些費用。
我們可能無法準確估計我們的車輛的供需情況，這可能會導致我們的業務效率低下，並阻礙我們創造收入的能力。如果我們不能準確地預測我們的製造需求，我們可能會產生額外的成本或遭遇延誤。
很難預測我們未來的收入和適當的支出預算，而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。我們將被要求在車輛按計劃交付給我們的潛在客户前幾個月向我們的供應商提供我們的需求預測。目前，對我們汽車的需求或我們開發、製造和交付汽車的能力，或我們未來的盈利能力，做出判斷的歷史依據有限。如果我們高估了我們的需求，我們的供應商可能會有過剩的庫存，這會間接增加我們的成本。如果我們低估了我們的需求，我們的供應商可能會庫存不足，這可能會中斷我們產品的生產，並導致發貨和收入延遲。此外，我們供應商訂購的材料和組件的交貨期可能會有很大差異，這取決於特定供應商、合同條款和給定時間每個組件的需求等因素。如果我們未能及時訂購足夠數量的產品組件，或未能建立交付流程和基礎設施以進行交付，則可能會推遲向客户交付車輛，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的設施或業務可能會受到我們無法控制的事件的不利影響，例如自然災害、戰爭、衞生流行病或流行病，或安全事件。
我們和我們的供應商可能會受到天氣事件、自然災害、戰爭、衞生流行病或流行病、安全事件或其他我們無法控制的事件的影響。例如，我們的公司總部位於加利福尼亞州北部的地震活躍地區，我們在亞利桑那州和沙特阿拉伯的製造工廠位於沙塵暴、洪水和/或龍捲風多發地區。如果發生地震、野火、洪水、龍捲風或其他事件等重大災害，或者我們的信息技術系統或通信網絡出現故障或運行不正常，我們的總部和製造設施可能會受到嚴重破壞，或者我們可能不得不停止或推遲產品的生產和發貨。此外，新冠肺炎疫情已經影響到世界上幾乎每個地理區域和行業的經濟市場、製造業務、供應鏈、就業和消費者行為，我們已經並可能在未來受到不利影響。此外，我們的設施可能會受到人身安全事件的影響，這可能會對此類設施造成重大破壞，可能需要我們推遲或停止生產我們的車輛。此外，我們還在亞利桑那州卡薩格蘭德建立了一個關於我們某些設施的外貿區。如果確定任何此類物理安全事件是由於安全措施不足造成的，我們可能面臨失去外貿區批准的風險，以及經濟處罰或罰款，這可能會增加我們的關税和關税成本。見“--與訴訟和監管有關的風險-未能妥善遵守外貿區法律法規可能會增加我們的關税和關税成本。” 此外，俄羅斯對烏克蘭的軍事入侵以及此類衝突對俄羅斯的制裁預計將推遲我們AMP-1第二階段擴建所需某些總裝設備的安裝和生產準備，可能會增加供應鏈中斷的可能性，並可能削弱我們在當前或未來市場的競爭能力，或以其他方式使我們承擔潛在的責任。見“-與製造和供應鏈相關的風險-如果我們不能成功地利用我們的製造設施，或者如果我們的製造設施變得無法操作，我們將無法生產我們的車輛，我們的業務將受到損害。和“-與訴訟和監管有關的風險-美國貿易政策的變化，包括徵收關税或取消正常貿易關係及其後果，可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響.” 我們可能會因非我們所能控制的此類事件而產生重大費用或延誤，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的車輛使用鋰離子電池，人們已經觀察到這種電池可以起火或排放煙霧和火焰。
我們汽車內的電池組正在使用，未來的任何儲能系統都將使用鋰離子電池。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量，這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。雖然我們的電池組被設計為被動地包含單個電池的能量釋放，而不會擴散到鄰近的電池，但我們生產的車輛或其他電池組可能會出現現場或測試故障。此外，儘管我們為我們的車輛配備了旨在檢測和警告車輛乘員此類熱事件的系統，但不能保證此類系統將按設計發揮作用，或在所有撞車事故中向車輛乘員提供足夠或任何警告。我們的車輛、電池組或警告系統的任何此類事件或故障都可能使我們面臨訴訟、產品召回或重新設計工作，所有這些都將是耗時和昂貴的。此外，公眾對鋰離子電池是否適合汽車應用、鋰離子電池的處置和回收，或未來涉及鋰離子電池的任何事件(如車輛或其他火災)的負面看法，即使此類事件不涉及我們的車輛，也可能嚴重損害我們的業務和聲譽。
此外，隨着我們擴大我們的服務網絡，增加我們的回收實踐，並擴大我們車輛和任何未來儲能產品的製造規模，我們將需要在我們的設施中存儲鋰離子電池，我們已經並可能在未來經歷熱事件。任何電池處理不當或與電池相關的安全問題或起火都可能擾亂我們的運營。這種損壞或傷害還可能導致負面宣傳，並可能導致安全召回。此外，鋰離子電池的運輸和有效存儲也受到美國運輸部和其他監管機構的嚴格監管，任何不遵守此類監管規定的行為都可能導致罰款、吊銷許可證和執照或其他監管後果，這可能會限制我們製造和交付車輛的能力，並對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，競爭對手的電動汽車或儲能產品的任何失敗都可能對我們和我們的產品造成間接的負面宣傳。這種負面宣傳可能會對我們的品牌造成負面影響，並損害我們的業務、前景、運營結果和財務狀況。
與網絡安全和數據隱私相關的風險
對我們的產品或信息技術系統的任何未經授權的控制、操縱、中斷或危害或訪問都可能導致對我們和我們的產品失去信心，損害我們的業務，並對我們的財務業績、運營結果或前景產生重大不利影響。
我們的產品包含複雜的信息技術系統。例如，我們的車輛設計有內置的數據連接，可以接受和安裝定期遠程更新，以改善其功能。
此外，作為我們業務運營的一部分，我們收集、存儲、傳輸和以其他方式處理來自車輛、客户、員工和其他第三方的數據，其中可能包括個人數據或機密或專有信息。我們還與代表我們收集、存儲和處理此類數據的第三方服務提供商和供應商合作。我們已經採取了某些措施，防止未經授權訪問我們的信息技術系統和信息(包括個人數據)，並計劃隨着我們的發展繼續部署更多的措施。我們的第三方服務提供商和供應商也採取措施保護我們和他們的信息技術系統以及我們和他們的客户信息的安全和完整性。但是，不能保證此類系統和措施不會受到影響，包括員工、承包商或供應商故意的不當行為，以及軟件錯誤、人為錯誤或技術故障。
此外，網絡威脅行為人未來可能試圖未經授權訪問、修改、更改和/或使用我們的車輛、產品和系統，以(I)獲得對我們的車輛、產品和系統的控制，(Ii)更改我們的車輛、產品和系統的功能、用户界面和性能特徵和/或(Iii)訪問存儲在我們的車輛、產品和系統中或由其生成的數據。技術進步、新的漏洞發現、我們產品和服務的複雜性和多樣性水平的提高、網絡威脅參與者專業水平的提高以及密碼學領域的新發現可能會導致我們或我們的第三方服務提供商使用的措施受到損害或違反。我們的一些產品和信息技術系統包含或使用開源軟件，這可能會產生額外的風險，包括潛在的安全漏洞。我們和我們的第三方服務提供商的系統在過去和未來可能會受到安全事件的影響。我們的系統也容易受到計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、殺毒軟件、Wiperware、計算機拒絕或服務降級攻擊、電信故障、社會工程計劃(如網絡釣魚、網絡釣魚或偽裝)、域名欺騙、內部盜竊、物理盜竊、火災、恐怖襲擊、自然災害、停電、戰爭或誤用、錯誤或其他試圖損害我們的車輛、產品和系統的破壞或中斷的影響。我們的數據中心和我們的第三方服務提供商或供應商的數據中心可能會受到闖入、破壞和故意破壞行為的影響，造成潛在的中斷。我們還可能受到某些法律和法規的約束，例如“維修權”法律，這些法律可能要求我們向第三方提供對某些車輛和車輛連接系統的訪問。我們的一些系統將不會完全宂餘, 我們的災難恢復計劃不能考慮到所有可能發生的情況。我們或我們的第三方服務提供商或供應商的數據中心和/或雲基礎設施出現的任何問題都可能導致我們的服務和業務運營長時間中斷。不能保證我們或我們的第三方服務提供商或供應商實施的任何安全或其他操作措施將有效應對任何前述威脅或問題。
這些風險隨着俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突而加劇，我們不能確定這種新的風險格局將如何影響我們的行動。當地緣政治衝突發展時，政府系統以及金融服務和公用事業等關鍵基礎設施可能成為國家支持的網絡攻擊的目標，即使它們沒有直接參與衝突。不能保證我們的業務不會成為潛在目標，因為對手可能會不分青紅皂白地攻擊網絡和系統。此類網絡攻擊可能會導致對我們的敏感數據(包括個人數據或我們的專有軟件代碼)、產品和系統的未經授權訪問，從而導致數據泄露，或對我們的系統和應用程序進行中斷、修改或破壞。因此，我們可能遭受金錢損失、業務中斷和長期的運營問題、我們的聲譽和品牌受損或我們的知識產權(包括商業祕密)的損失。
如果我們無法保護我們的產品和系統(以及存儲在我們系統中的信息)免受未經授權的訪問、使用、披露、中斷、修改、破壞或其他破壞，則此類問題或安全破壞可能會對我們的業務和未來前景產生負面影響，包括損害車輛完整性和人身安全、造成金錢損失、導致合同規定的責任或適用信息的所有者承擔責任、使我們面臨鉅額罰款、處罰、損害和適用法律法規規定的其他責任、產生應對、調查和補救此類事件的鉅額成本，減少客户對我們產品的需求。損害我們的聲譽和品牌，損害或導致我們的知識產權(包括商業祕密)失去保護。此外，無論其真實性如何，有關未經授權訪問我們的車輛、系統或數據的報告，以及其他可能導致我們的車輛、系統或數據容易被“黑客攻擊”的因素，都可能對我們的品牌產生負面影響。美國聯邦政府內部的一些實體，包括某些國會議員和國家駭維金屬加工交通安全管理局, 最近將注意力集中在汽車網絡安全問題上，並可能在未來提出或實施專門針對汽車網絡安全的法規。此外，聯合國歐洲經濟委員會(“歐經委”)推出了管理聯網車輛網絡安全的新法規，該法規於2021年1月生效，並從2022年7月起適用於歐盟所有新車型，從2024年7月起適用於所有現有架構/新車輛。在某些其他國際司法管轄區，類似的規定也在實施或預期將會生效。這些法規和其他法規可能會對我們進入歐洲或其他市場的時間產生不利影響，如果這些法規或其他未來法規與我們處理汽車網絡安全的方法不一致，我們將被要求修改我們的系統以符合這些法規，這將增加額外的成本和延遲，並可能使我們面臨潛在的責任，如果我們的汽車網絡安全系統和實踐與此類法規不一致的話。
我們可能沒有足夠的保險範圍來賠償與上述任何一項相關的損失(如果有的話)。投資和補救大額數據泄露的成本，或成功向我們提出超出我們可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或導致我們的保單發生變化(包括增加保費或強制實施大額免賠額或共同保險要求)，都可能對我們的業務產生不利影響。此外，我們不能確保我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
此外，我們正在不斷擴展和完善我們的信息技術系統。特別是，我們對Lucid Air和計劃中的未來汽車的批量生產將需要我們在美國和海外繼續開發、維護和改進我們的信息技術和通信系統，例如產品數據管理系統、車輛管理工具、車輛安全系統、車輛安全管理流程、物料清單採購、供應鏈管理、庫存管理、生產計劃和執行、精益製造、銷售、服務和物流、經銷商管理、財務、税務和監管合規系統。我們運營業務的能力將取決於這些系統的可用性和有效性。這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理時間、支助和費用。此外，與開發、改進和擴大我們的核心繫統以及實施新系統相關的固有風險，包括我們的數據管理、採購、製造執行、財務、供應鏈、庫存管理以及銷售和服務流程的中斷。我們不能確定這些系統或其所需的功能將按計劃得到有效和及時的開發、實施、維護或擴展。如果我們未能在上述任何方面取得成功，我們的運營可能會中斷，我們準確或及時報告財務業績的能力可能會受到損害，我們對財務報告的內部控制可能會出現缺陷，這可能會影響我們認證財務業績的能力。如果這些系統或其功能不能像我們預期的那樣運行, 我們可能需要花費大量資源來進行更正或尋找替代資源來履行這些職能。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們的車輛依賴於軟件和硬件存儲、檢索、處理和管理海量數據的能力。我們的軟件和硬件，包括任何無線或其他更新，可能包含錯誤、錯誤、設計缺陷或漏洞，並且我們的系統可能會受到技術限制，這些限制可能會危及我們實現目標的能力。一些錯誤、錯誤或漏洞可能存在於第三方知識產權或開源軟件中，和/或本身難以檢測，只有在代碼發佈供外部或內部使用後才能被發現。儘管我們將嘗試儘可能有效和迅速地修復我們在車輛中發現的任何問題，但此類努力可能不及時，可能會阻礙生產，或者可能不能讓客户滿意。此外，如果我們能夠部署軟件更新以解決任何問題，但我們的空中更新程序無法正確更新軟件，則我們的客户將負責與我們的服務人員合作，為軟件安裝此類更新，在他們這樣做之前，他們的車輛將受到這些漏洞的影響。我們的知識產權、專有信息、系統或車輛的任何損害，或無法防止或有效補救我們軟件和硬件中的錯誤、錯誤、漏洞或缺陷，都可能導致我們的業務運營能力和客户操作其車輛的能力長期中斷，車輛完整性和人身安全受損，我們的聲譽受損，客户流失，收入損失，政府罰款，調查或訴訟或損害賠償責任，任何這些都可能對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受制於與數據隱私和安全相關的不斷變化的法律、法規、標準、政策和合同義務，任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都可能損害我們的聲譽和品牌，使我們面臨鉅額罰款和責任，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
在我們的運營過程中，我們收集、使用、存儲、披露、轉移和以其他方式處理與我們有業務往來的客户、員工和第三方的個人信息，包括姓名、賬户、駕駛執照信息、用户ID和密碼以及與支付或交易相關的信息。此外，我們使用車輛的電子系統來記錄每輛車的使用信息，如充電時間、電池使用情況、地理位置、里程數和駕駛行為，以幫助它進行車輛診斷、維修和維護，以及幫助我們定製和改善駕駛和乘坐體驗。
因此，我們受制於或受多項聯邦、州、地方和國際法律法規以及合同義務和行業標準的影響，這些法律和法規對數據隱私和安全施加了某些義務和限制，並規範了我們對個人信息的收集、存儲、保留、保護、使用、傳輸、共享、披露和其他處理，包括與我們有業務往來的員工、客户和其他第三方的信息。這些法律、法規和標準可能會隨着時間的推移和司法管轄區的不同而被不同地解釋和應用，而且它們的解釋和應用可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。全球數據保護格局正在迅速演變，在可預見的未來，實施標準和執法做法可能仍然不確定。我們可能無法及時監測和應對所有事態發展。例如，歐洲聯盟通過了《一般數據保護條例》(GDPR), 該法案於2018年5月生效，加利福尼亞州通過了2018年加州消費者隱私法(CCPA), 自2020年1月生效以來，加拿大通過了《個人信息保護和電子文件法》(PIPEDA)並繼續修訂法規，阿拉伯聯合酋長國通過了《數據保護法》(DPL)，並於2022年1月生效，沙特阿拉伯頒佈了《個人數據保護法》(PDPL)，預計將於2023年生效。GDPR、CCPA、PIPEDA、DPL和PDPL中的每一個都向公司施加了關於處理個人數據的額外義務，並向收集數據的人提供某些個人隱私權。遵守現有的、擬議的和最近頒佈的法律和法規(包括實施GDPR、CCPA、PIPEDA、DPL和PDPL要求的隱私和流程改進)可能代價高昂，任何不遵守這些監管標準的行為都可能使我們面臨法律和聲譽風險。
具體地説，不遵守GDPR可能會導致鉅額罰款和其他責任，包括根據GDPR最高可處以2000萬歐元或全球收入的4%(4%)的罰款，以金額較大者為準。遵守GDPR的成本以及不遵守GDPR的罰款和處罰的可能性可能會對我們的業務和運營產生重大不利影響。歐洲經濟區(“EEA”)的法律發展，包括歐盟法院和多個歐盟成員國數據保護機構的裁決，造成了從歐洲經濟區向美國和歐洲經濟區以外的其他所謂第三國轉移個人數據的複雜性和不確定性。類似的複雜性和不確定性也適用於從聯合王國向第三國的轉移。雖然我們已採取措施減輕對我們的影響，但這些機制的效力和壽命仍然不確定。
在州一級，我們受CCPA等法律法規的約束。CCPA為覆蓋的企業建立了隱私框架，包括對加州居民的個人信息和數據隱私權的廣泛定義。CCPA包括一個框架，該框架可能會對違規行為造成嚴重的法定損害賠償，並對某些數據泄露行為擁有私人訴權。CCPA要求覆蓋的企業向加州居民提供某些與隱私相關的披露和與其個人信息相關的權利。隨着我們擴大業務，CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。一些觀察人士指出，CCPA標誌着美國開始了一種更嚴格的隱私立法趨勢。此外，從2023年1月1日起，加州隱私權法案(CPRA)將在大多數實質性方面生效，它將對CCPA進行重大修改，包括擴大加州居民對某些敏感個人信息的權利。CPRA還創建了一個新的州機構--加州隱私保護局(CPPA)，該機構將被授予實施和執行CCPA(經CPRA和任何相關法規修改)的權力。CPPA已經公佈了根據CCPA和CPRA的規定草案，如果這些規定獲得通過，將給我們帶來額外的監管義務。
其他州，包括康涅狄格州、猶他州、弗吉尼亞州和科羅拉多州，已經或正在制定或正在考慮制定類似的法律。遵守這些州法規、未來可能頒佈的其他類似州或聯邦法律以及其他適用的隱私和數據安全法律法規是一個嚴格且耗時的過程，我們可能需要建立額外的機制來遵守這些法律法規，這可能會導致我們產生鉅額成本或要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，包括我們的數據做法。某些新出現的隱私法在解釋和適用方面仍存在高度不確定性。
不遵守適用的法律或法規或保護個人信息可能會導致針對我們的調查、執法行動和其他程序，這可能導致鉅額罰款、損害賠償和其他責任，以及我們的聲譽和信譽受損，這可能會對收入和利潤產生負面影響。
我們發佈有關收集、使用、披露和其他處理個人信息的公共隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和其他文檔，但我們有時可能無法遵守，或可能被視為未能遵守。此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的員工、承包商、服務提供商、供應商或其他第三方未能遵守我們發佈的政策和文檔，我們可能無法成功實現合規。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或歪曲我們的實際做法，可能會帶來類似的後果，或者使我們面臨潛在的地方、州和聯邦行動。聲稱我們侵犯了個人隱私權或未能遵守數據保護法或適用的隱私通知，即使我們被發現沒有責任，辯護也可能是昂貴和耗時的，並可能導致負面宣傳，可能損害我們的業務。
大多數司法管轄區都制定了法律，要求公司在涉及某些類型數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他第三方。例如，美國所有50個州的法律通常要求企業在某些情況下向個人信息因違規而被泄露的消費者提供通知。這樣的法律可能不一致，也可能會改變，或者可能會通過其他法律。此外，我們與某些客户的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露成本高昂，可能導致負面宣傳、處罰或罰款、訴訟和我們的客户對我們安全措施的有效性失去信心，並可能需要我們花費大量資本和其他資源來應對或緩解實際或預期的安全漏洞造成的問題。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
與員工和人力資源相關的風險
關鍵人員的流失或無法吸引、留住和激勵合格的人員可能會削弱我們擴大業務的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊以及關鍵的技術和車輛管理人員的持續服務和表現。我們的員工，包括我們的高級管理團隊，是隨意的員工，因此可以在不事先通知的情況下隨時終止與我們的僱傭關係。儘管我們目前預計我們的高級領導團隊或其他關鍵員工不會廣泛離職，但我們總是有可能失去一些關鍵人員，特別是如果我們無法授予足夠的股權獎勵或如果我們的股價波動增加。更換我們高級管理團隊的任何成員或其他關鍵人員可能會涉及大量的時間和成本，並可能顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。我們未來的成功在一定程度上還取決於我們能否繼續吸引、整合和留住高技能人才。人才競爭經常很激烈，尤其是在舊金山灣區，我們在那裏有大量的存在和對高技能人才的需求，包括但不限於工程師，以及亞利桑那州，在那裏我們有大量的存在和對大量熟練的維修、物流、供應鏈和製造勞動力的需求。就像任何資源有限的公司一樣，我們不能保證我們能夠吸引這些人，或者這些人的存在一定會轉化為我們的盈利能力。由於我們經營的是一個新興行業，具備相關專業知識或商業經驗的人員也可能有限。, 這些人可能會受到競業禁止和其他協議的限制，這些協議限制了他們為我們工作的能力。對於我們來説，這一挑戰可能會加劇，因為我們試圖在非常短的時間內從初創商用車製造和銷售過渡到全面商用車製造和銷售，而不可預見的商業條件由於新冠肺炎和烏克蘭持續衝突的影響而繼續發展。我們無法吸引和留住關鍵人員，可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響。如果我們的管理層未能有效地預測、實施和管理維持我們增長所需的變化，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們高度依賴我們的首席執行官兼首席技術官Peter Rawlinson的服務。
我們高度依賴我們的首席執行官兼首席技術官Peter Rawlinson的服務。羅林森先生是我們技術開發和業務計劃的重要影響和推動者。如果羅林森先生因死亡、殘疾或任何其他原因而停止為我們服務，我們將處於嚴重的不利地位。
我們將需要僱傭和培訓大量員工來從事全面的商業製造運營，我們的業務可能會受到勞工和工會活動的不利影響。
我們將需要招聘和培訓大量員工，以從事滿負荷的商業製造運營。這需要在很短的時間內完成，以便我們擴大商業生產、銷售和服務運營的規模。招聘、培訓和管理大量員工存在各種風險和挑戰，例如建立有效的溝通渠道、程序和行為規則，聘用足夠數量的有經驗的製造、供應鏈管理和物流管理人員，以及創建有效的公司文化，而這些風險和挑戰可能會在短期內加劇，因為我們打算增加我們的工資和小時工。雖然我們位於亞利桑那州卡薩格蘭德的製造工廠周圍地區擁有訓練有素、具有工程和製造經驗的勞動力，但這些勞動力在電動汽車製造方面沒有豐富的經驗，相關流程，如庫存管理、物流和質量控制，以及許多工作將需要大量培訓，我們可能需要花費大量資源來確保員工遵守此類培訓。此外，亞利桑那州卡薩格蘭德對員工的競爭已經加劇，未來可能會繼續加劇，這可能會影響該地區的招聘能力或成本。如果我們不能以及時和具有成本效益的方式招聘和培訓員工，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外，儘管目前我們在美國的員工中沒有工會代表，我們目前所知的國際員工中也沒有工會代表，但在整個汽車行業，汽車公司的許多員工屬於工會的情況普遍存在，這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。此外，美國以外的一些司法管轄區的法規要求員工參與與相關公司運營相關的具有一定諮詢權的行業集體談判協議、勞資委員會或類似活動，或要求公司應用集體談判協議、實施與所涉公司活動相關的具有某些諮詢權的勞資委員會或類似機構。如果我們的員工尋求加入或組建工會，我們可能會面臨風險，因為我們試圖完成與任何此類工會的談判，包括可能的工作放緩或停工、延誤和成本增加。此外，我們可能直接或間接依賴於擁有工會員工的公司，如零部件供應商、建築承包商以及卡車和貨運公司，這些工會組織的停工或罷工可能會對我們的業務、財務狀況、擴大設施的能力或運營結果產生實質性的不利影響。如果發生停工，可能會推遲我們產品的製造和銷售，並對我們的業務、前景、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的員工和獨立承包商在受僱於我們期間和之前的不當行為可能會使我們面臨重大的法律責任、聲譽損害和/或對我們業務的其他損害。
我們的許多員工在確保我們車輛的安全和可靠性和/或我們遵守相關法律法規方面發揮着關鍵作用。我們的某些員工可以訪問敏感信息和/或專有技術和訣竅。雖然我們已經為所有員工制定了行為準則，並實施了與知識產權、專有信息和商業祕密相關的詳細政策和程序，但我們不能向您保證我們的員工將始終遵守這些準則、政策和程序，也不能保證我們為發現和防止員工不當行為而採取的預防措施總是有效的。如果我們的任何員工從事任何不當行為、非法或可疑活動，包括但不限於挪用或泄露敏感客户信息或專有信息，我們和這些員工可能會受到法律索賠和法律責任，我們的聲譽和業務可能會因此受到不利影響。
此外，雖然我們在招聘過程中有篩選程序，但我們不能向您保證，我們將能夠發現在我們向他們提供工作之前發生的求職者的不當行為，或者我們不會因為我們的現有或前任員工的實際或被指控的不當行為而受到法律訴訟的影響。圍繞這類案件的任何負面宣傳，特別是在我們的任何員工被發現有任何不當行為的情況下，都可能對我們的聲譽造成負面影響，並可能對我們的業務產生不利影響。
此外，我們還面臨我們的員工和獨立承包商可能從事其他類型的不當行為或其他非法活動的風險，例如故意、魯莽或疏忽的行為，違反生產標準、工作場所健康和安全法規、欺詐、濫用或消費者保護法、其他類似的非美國法律或要求真實、完整和準確報告財務信息或數據的法律。並非總是能夠識別和阻止員工和其他第三方的不當行為，我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或不可管理的風險或損失，或保護我們免受因未能遵守此類法律或法規而引起的政府調查或其他行動或訴訟。此外，我們還面臨這樣一種風險，即一個人或一個政府可能會指控這種欺詐或其他不當行為，即使沒有發生。如果對我們提起任何此類訴訟，而我們未能成功地為自己辯護或維護我們的權利，這些訴訟可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大影響，包括但不限於施加重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、交還、誠信監督和報告義務，以解決有關違規、監禁、其他制裁、合同損害、聲譽損害、利潤減少和未來收益減少以及業務縮減的指控，其中任何一項都可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與訴訟和監管相關的風險
我們受到大量法律法規的約束，這些法律法規可能會對我們的業務或產品施加大量成本、法律禁令或不利的變化，任何不遵守這些法律和法規的行為，包括它們的演變，都可能對我們的業務和運營結果造成重大損害。
我們正在或將受到眾多司法級別複雜的環境、製造、健康和安全法律法規的制約，包括與使用、處理、儲存、回收、處置和人類暴露於危險材料以及建造、擴建和維護我們的設施有關的法律。合規的成本，包括在我們的物業上發現任何污染的補救措施，以及根據新的或修訂的法律對我們的運營進行的任何改變，都可能是巨大的。我們還可能在獲得與我們的製造設施相關的此類法律所需的許可和批准方面面臨意外的延誤，這將阻礙我們繼續商業製造運營的能力。此類成本和延誤可能會對我們的業務前景和運營結果產生不利影響。此外，任何違反這些法律的行為都可能導致鉅額罰款和處罰、補救費用、第三方損害，或者暫停或停止我們的業務。
此外，機動車還受到國際、聯邦、州和地方法律的嚴格管制。我們已經並預計將繼續因遵守這些規定而承擔巨大的成本。任何不遵守規定的行為都可能導致鉅額費用、延誤或罰款。在美國，車輛必須達到或超過聯邦規定的所有機動車安全標準，才能根據聯邦法規進行認證。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得聯邦認證的要求之一。Lucid Air和任何未來的車輛都將受到聯邦、州和地方法律和標準的嚴格監管。這些法規包括美國環境保護局、NHTSA、其他聯邦機構、各個州機構和各個州委員會頒佈的法規，我們生產銷售的每一輛汽車都需要合規認證。這些法律和標準可能會不時發生變化，我們未來可能會受到額外的法規的約束，這將增加合規的努力和費用。此外，聯邦、州和地方有關電動汽車的法律和行業標準仍在制定中，我們面臨着與這些法規的變化相關的風險，這可能會影響我們電動汽車的接受程度，以及監管機構對老牌汽車製造商的需求越來越敏感，這些老牌汽車製造商擁有大量的就業基礎、高固定成本和基於內燃機的商業模式，這可能導致他們通過法規，降低這些老牌製造商的合規成本，或減輕政府推動電動汽車的努力的影響。遵守這些規定是具有挑戰性的，是繁重的, 既耗時又昂貴。如果合規導致延誤或鉅額費用，我們的業務可能會受到不利影響。
在越來越多的國際司法管轄區內，我們目前並預計將受到適用於汽車供應、製造、進口、銷售和服務的法律和法規的約束。美國以外國家的適用法規，如與車輛安全、危險貨物運輸、燃油經濟性和排放等有關的標準，往往與美國的要求有很大不同。因此，遵守這些法規將需要額外的時間、努力和費用，以確保這些國家遵守法規。這一過程可能包括外國監管機構在進入市場之前對我們的車輛進行正式審查和認證，以及遵守外國報告和召回管理系統的要求。不能保證我們能夠以我們預期的成本及時實現外國監管合規，或者根本不能保證，實現國際監管合規或未能實現國際合規的成本可能會損害我們的業務、前景、運營結果和財務狀況。
我們直接銷售汽車的能力可能面臨監管限制，這可能會對我們銷售汽車的能力產生實質性的不利影響。
我們的商業計劃包括在零售點和互聯網上向零售消費者直接銷售汽車。管理經銷商執照和機動車銷售的法律因州而異。大多數州需要經銷商執照才能在州內銷售新機動車，許多州禁止製造商或其附屬公司成為有執照的經銷商，並在該州內直接向零售消費者銷售新機動車。此外，大多數州要求我們在獲得經銷商許可證之前，必須在該州有一個實體經銷商地點。我們目前在幾個州獲得了機動車經銷商的許可，並預計當我們在其他州開設零售點時，我們可以成為這些州的特許經銷商。在一些州，我們還開設了或預計將開設Lucid工作室，以教育和告知客户我們的汽車，但這些Lucid工作室實際上不會進行車輛銷售交易。 這些州的法律在我們的業務中的應用仍然很難預測。一些州的法律限制了我們從州機動車監管機構獲得經銷商執照的能力，並可能繼續這樣做。
我們可能會面臨對這種分銷模式的法律挑戰。例如，在不允許直接銷售的州，經銷商及其遊説組織可能會向政府或監管機構投訴，稱我們是以經銷商的身份行事，沒有許可證。或者，我們已經並可能繼續對這些禁止直銷的州採取法律行動，這可能會曠日持久、代價高昂，結果很難預測。在一些州，監管機構可能會限制或禁止我們直接提供保修服務，或與非持牌經銷商的第三方簽訂合同提供保修服務。即使監管機構決定允許我們銷售汽車，此類決定也可能受到經銷商協會和其他人的質疑，即此類決定是否符合適用的州機動車行業法律。此外，即使在我們認為適用的法律和法規目前沒有禁止我們的直銷模式的司法管轄區，或者我們已經與監管機構達成協議的司法管轄區，立法機構也可能施加額外的限制。由於各州的法律不同，我們的分配模式必須 必須仔細建立，我們的銷售和服務流程必須持續監控，以確保符合不同的州要求，這些要求會不時發生變化。監管合規性和分銷模式可能面臨的挑戰可能會增加我們的業務成本。
我們過去有過，將來可能選擇或被迫進行產品召回或採取其他行動，這可能會對我們的業務、前景、經營業績、聲譽和財務狀況產生不利影響。
產品召回可能會導致負面宣傳，損害我們的聲譽，並對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。例如，2022年2月，我們自願召回了某些車輛，原因是供應商製造的前支柱減震器存在潛在問題；2022年5月，我們召回了某些車輛，原因是連接到車載顯示器的線束存在潛在問題；2022年9月，我們召回了某些車輛，原因是安裝在副車架上的前拖車眼架存在潛在問題。未來，如果我們的任何電動汽車或組件(包括我們的電池)被證明存在缺陷或不符合適用的聯邦機動車安全標準，我們可能會自願或非自願地發起額外的召回。如果數量很大 如果召回的車輛數量較少，或者所需更換部件供應不足，我們可能在很長一段時間內無法對召回車輛進行保養和維修。這些類型的中斷可能會危及我們履行現有合同承諾或滿足我們對電動汽車的需求的能力，還可能導致業務流失給我們的競爭對手。這種召回，無論是由我們或我們的供應商設計或製造的系統或部件引起的，都將涉及鉅額費用，並轉移管理層的注意力和其他資源，這可能會對我們在目標市場的品牌形象以及我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們面臨法律訴訟、監管糾紛和政府調查，這可能會導致我們產生鉅額費用，轉移我們管理層的注意力，並對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們可能不時受到索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟的影響，涉及產品責任、消費者保護、競爭和反壟斷、知識產權、隱私、證券、税務、勞工和就業、健康和安全、我們的直銷模式、環境索賠、商業糾紛和其他可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響的事項。在正常的業務過程中，我們一直是投訴或訴訟的對象，包括與股東、殘疾准入和僱傭事宜有關的索賠。
例如，從2021年4月18日開始，阿拉巴馬州、加利福尼亞州、新澤西州和印第安納州的聯邦法院提起了兩起個人訴訟和兩起可能的集體訴訟，根據聯邦證券法，對公司(f/k/a Churchill Capital Corp IV)、其全資子公司Atieva，Inc.(“Lucid Motors”)及其某些現任和前任高級管理人員和董事提出了與合併有關的索賠。2021年9月16日，新澤西州訴訟的原告自願駁回了這起訴訟。其餘訴訟最終被轉移到加利福尼亞州北區，並在Re CCIV/Lucid Motors證券訴訟，案件編號4：21-cv-09323-ygr(“合併集體訴訟”)的標題下合併。2021年12月30日，合併集體訴訟的主要原告提交了經修訂的經修訂的綜合起訴書(“起訴書”)，該起訴書代表在2021年2月5日至2021年2月22日期間購買CCIV股票的假定類別的股東，根據1934年證券交易法第10(B)和20(A)條提出索賠。起訴書將Lucid Motors和該公司的首席執行官列為被告，並普遍聲稱，在公開宣佈合併之前，被告據稱就Lucid Air的預期開始生產和相關事項做出了虛假或誤導性的陳述。起訴書要求將訴訟證明為集體訴訟以及補償性損害賠償、利息和律師費。該公司於2022年2月14日提出駁回申訴，該動議於2023年1月11日獲得批准，原告有權尋求許可進行修改。2023年1月30日，原告提交了修正動議，目前定於3月7日舉行聽證會, 2023年。本公司相信原告的申索毫無根據，並打算積極為自己辯護，但本公司不能確保被告駁回投訴的努力會成功，或會避免在該等事宜上承擔法律責任。
2021年12月3日，本公司收到美國證券交易委員會的傳票，要求出示與美國證券交易委員會調查有關的某些文件。儘管無法確定這件事的範圍或結果，但調查似乎與合併有關。該公司正在全力配合美國證券交易委員會的審查工作。
此外，公司的兩個獨立股東在加利福尼亞州聯邦法院對公司的某些高管和董事提起了據稱代表公司的股東派生訴訟，標題為Sahr Lebbie訴Peter Rawlinson等人，案件編號4：22-cv-00531-ygr(N.D.Cal.)(2022年1月26日提交)和Zsata Williams-Spinks訴Peter Rawlinson等人，案件編號4：22-cv-01115-ygr(北加州)(2022年2月23日提交)。起訴書還將該公司列為名義上的被告。基於與合併集體訴訟中的指控類似的指控，Lebbie的起訴書聲稱不當得利、違反受託責任、協助和教唆違反受託責任、濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產，以及根據與合併集體訴訟相關的交易所法案第10(B)和21D條提出的分擔索賠，以及Williams-Spinks起訴書中關於違反受託責任、嚴重管理不善、濫用控制權、不當得利、根據交易所法案第10(B)和21D條協助和教唆違反受託責任的索賠。這些投訴要求補償性損害賠償、利息、某些公司治理改革以及律師費和開支。該公司正在預付被告的費用和為訴訟辯護而產生的費用。
2022年4月1日和2022年5月31日，兩名被指控的股東根據聯邦證券法對Lucid Group公司和該公司的某些高管提起了假定的集體訴訟，涉及2021年底至2022年初提供的指控聲明、最新預測和指導。這些投訴是在加利福尼亞州北區提起的，標題是維克託·W·曼吉諾訴Lucid Group等人案。, Case No. 3:22-cv-02094-JD, and 阿南特·戈埃爾訴Lucid Group等人案。，案件編號3：22-cv-03176-jd。這兩件事被合併為一項行動，題為In Re Lucid Group公司證券訴訟，案件編號22-cv-02094-jd。起訴書將被告Lucid Group公司和該公司的首席執行官和首席財務官列為被告，並普遍指控被告在交付和收入預測及相關事項上做出了虛假或誤導性的陳述。這些訴訟中的申訴尋求將訴訟證明為集體訴訟，以及補償性損害賠償、利息和律師費。本公司相信原告的申索毫無根據，並打算積極為自己辯護，但本公司不能確保被告駁回投訴的努力會成功，或會避免在該等事宜上承擔法律責任。
此外，2022年7月11日，一名據稱是公司股東的人在加利福尼亞州法院對公司的某些高管和董事提起了據稱代表公司的股東派生訴訟，標題如下弗洛伊德·泰勒訴格倫·奧古斯特等人案。，阿拉米達縣高級法院，案件編號22CV014130。起訴書還將該公司列為名義上的被告。根據的指控與In Re Lucid Group公司證券訴訟行動，行動泰勒起訴書主張對違反信託義務、不當得利、浪費公司資產以及協助和教唆違反信託義務的行為提出索賠。起訴書要求補償性賠償、懲罰性賠償、利息以及律師費和開支。該公司正在預付被告的費用和為訴訟辯護而產生的費用。
訴訟和監管程序可能會曠日持久D昂貴，結果很難預測。此外，即使我們取得了有利的結果，我們的訴訟成本也可能很高。訴訟或任何此類法律訴訟的不利結果可能導致鉅額和解費用或判決、罰款或要求我們修改、暫時不可用或停止在部分或所有市場生產或銷售我們的車輛，所有這些都可能對我們的銷售和收入增長產生負面影響，並對我們的業務、前景、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
訴訟、調查、索賠和監管程序的結果不能肯定地預測，確定未決訴訟和其他法律和監管事項的準備金需要重大判斷。不能保證我們的期望將被證明是正確的，即使這些問題得到解決無論是否對我們有利，這些問題以及提起訴訟或解決這些問題所需的時間和資源都可能損害我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況。此外，政府當局或其他各方威脅或宣佈提起訴訟或進行調查，無論相關索賠的是非曲直，本身都可能對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們可能會受到產品責任索賠的影響，如果我們不能成功地為此類索賠辯護或投保，可能會損害我們的財務狀況和流動性。
我們可能會受到產品責任索賠的影響，這可能會損害我們的業務、前景、運營結果和財務狀況。汽車行業經歷了大量的產品責任索賠，如果我們的生產車輛未按預期運行或被聲稱未按預期運行或發生故障，導致財產損失、人身傷害或死亡，我們將面臨固有的索賠風險。我們還預計，與其他汽車製造商一樣，我們的車輛將涉及導致死亡或人身傷害的撞車事故，即使不是由於我們的車輛故障造成的，我們也可能面臨與此類事件相關的產品責任索賠和負面宣傳。此外，我們可能面臨因此而產生的索賠 由於或與我們預期提供的新技術的故障、聲稱的故障或濫用有關，包括 阿達斯在我們的車輛上的功能。見“--與訴訟和監管有關的風險-ADAS技術受到不確定和不斷變化的法規的約束“此外，我們生產的電池組使用鋰離子電池。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量，這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。雖然我們的電池組設計為被動地包含單個電池釋放的能量，而不會擴散到鄰近模塊，但不能保證我們生產的車輛或其他電池組不會發生現場或測試故障，特別是由於高速碰撞。此外，儘管我們為我們的車輛配備了旨在檢測和警告車輛乘員發生此類温度事件的系統，但不能保證此類系統將按設計發揮作用，或在所有情況下向車輛乘員提供足夠的或任何警告。我們的車輛、電池組或警告系統的任何此類事件或故障都可能使我們面臨訴訟、產品召回或重新設計工作，所有這些都將是耗時和昂貴的。
如果對我們提出的產品責任索賠成功，我們可能需要支付一筆可觀的賠償金。 鑑於我們車輛的現場經驗有限，我們在這一領域的風險尤其明顯。此外，針對我們或我們的競爭對手的產品責任索賠可能會對我們的車輛和業務產生大量負面宣傳，並阻止或阻止我們未來的車輛商業化，這將對我們的品牌、業務、前景和運營結果產生重大不利影響。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有潛在的產品責任索賠，並且我們可能無法繼續獲得保險覆蓋範圍，或者如果可用，可能需要支付顯著更高的費用。任何尋求重大金錢賠償或其他產品責任索賠的訴訟都可能對我們的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能面臨與運行我們的製造設施所需的環境許可和其他操作許可相關的延誤、限制和風險。
汽車製造設施的運營需要聯邦、州和地方政府實體的土地使用和環境許可以及其他運營許可。雖然我們相信，根據我們目前的目標產能，我們擁有在亞利桑那州卡薩格蘭德的製造設施執行和執行我們目前的計劃和運營所需的許可證，但我們計劃擴大我們的製造設施，並隨着時間的推移建設更多的製造設施，以實現未來的目標產能，並將被要求申請和獲得各種環境、廢水、危險材料、土地使用許可證和佔用證書，這些是這些擴大和增加的設施商業運營所必需的。延遲、拒絕或限制任何經營我們製造設施的許可證的申請或轉讓，可能會對我們執行基於我們當前目標產能或未來目標產能的業務計劃和目標的能力產生不利影響。見“-與製造和供應鏈相關的風險-我們已經並可能在未來經歷我們車輛的設計、製造、推出和融資方面的重大延誤，包括Lucid Air和Lucid Graum，這可能會損害我們的業務和前景。”
我們受到各種環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律法規可能會給我們帶來鉅額成本，並導致我們擴大生產設施的延遲。
我們的運營受到聯邦、州和地方環境法律法規的約束，並將受到國際環境法的約束，包括與使用、處理、儲存、處置和人類暴露於危險材料有關的法律。環境、健康和安全法律法規很複雜，我們只有有限的經驗和資源來遵守這些法規。例如，關於電池儲存、回收、處置和處理的法規相對較新，缺乏統一的法規和指導可能會增加我們的合規成本。此外，我們可能會受到這些法律的未來修訂或其他新的環境、健康和安全法律法規的影響，這些法律和法規可能要求我們改變我們的業務，可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。這些法律可能會產生行政監督費用、清理費用、財產損害、人身傷害、罰款和處罰的責任。遵守環境法律法規所需的資本和運營費用可能會很高，違反行為可能會導致鉅額罰款和罰款、第三方損害、暫停生產或停止運營。
我們擁有或經營的物業、我們以前擁有或經營的物業、或我們曾向其運送有害物質的物業的污染，可能會導致我們根據環境法律及法規，包括但不限於《綜合環境反應、賠償及責任法案》，就與補救有關的全部費用、調查及清理受污染的土壤及地下水、建築物污染及對人類健康的影響，以及對自然資源的損害，負上法律責任。遵守環境法律法規的成本，以及任何關於不遵守的索賠，或未來與污染有關的責任，可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們的運營還受到聯邦、州和地方工作場所安全法律法規的約束，包括但不限於《職業健康與安全法案》，該法案要求遵守各種工作場所安全要求，包括與環境安全相關的要求。這些法律和法規可能會引起監督成本、合規成本、身體傷害(包括工人賠償)、罰款和處罰的責任。此外，不遵守規定可能導致延遲或暫停生產或停止運營。遵守工作場所安全法律所需的成本可能會很高，不遵守法律可能會對我們的生產或其他業務產生不利影響，包括生產Lucid Air，這可能會對我們的業務、前景和運營結果產生實質性的不利影響。
ADAS技術受到不確定和不斷變化的法規的制約。
我們希望隨着時間的推移將某些ADAS技術引入我們的車輛。ADAS技術面臨着相當大的監管不確定性，因為法律正在演變，以跟上技術本身快速發展的性質，所有這些都超出了我們的控制。有各種國際、聯邦和州法規可能適用於自動駕駛和駕駛員輔助車輛，其中包括許多現有的車輛標準，這些標準假設車輛將始終由人類駕駛員控制。目前，美國還沒有關於自動駕駛車輛安全的聯邦法規；然而，NHTSA已經制定了推薦的指導方針。某些州對自動駕駛車輛有法律限制，其他許多州也在考慮這些限制。在歐洲，某些車輛安全法規適用於自動駕駛制動和轉向系統，某些條約也限制了某些級別更高的自動駕駛車輛的合法性。預計自動駕駛法律和法規將在美國和其他國家的許多司法管轄區繼續演變，這增加了複雜或相互衝突的法規拼湊的可能性，或者可能會推遲產品或限制自動駕駛的功能和可用性，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的車輛可能無法達到某些國家或司法管轄區關於認證和向消費者推出的法規要求，或者無法滿足不斷變化的法規要求，這可能需要我們重新設計、修改或更新我們的ADAS硬件和相關軟件系統。任何此類要求或限制都可能造成鉅額費用或延誤，並可能損害我們的競爭地位，從而可能對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們受制於美國和外國的反腐敗、反洗錢和反抵制法律法規。我們可能會因違規行為面臨刑事責任和其他嚴重後果，這可能會損害我們的業務。
我們必須遵守1977年修訂的美國《反海外腐敗法》、《美國聯邦法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》以及可能在我們預期開展活動的國家/地區的其他反賄賂和反洗錢法律。反腐敗法的解釋很寬泛，禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他合作者直接或間接授權、承諾、提供或提供不正當的付款或任何其他有價值的東西給公共或私營部門的接受者。我們可能要為員工、代理、承包商和其他合作者的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權或實際瞭解這些活動。任何違反上述法律和條例的行為都可能導致重大的民事和刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、重新評估税額、違反合同和欺詐訴訟、名譽損害和其他後果。
我們受到政府的進出口管制，如果我們不遵守這些法律，我們可能會承擔法律責任。
我們使用的車輛和設備受出口管制、進口和經濟制裁法律法規的約束，包括美國出口管理法規、美國海關法規以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁法規。我們的車輛和技術的出口必須符合這些法律和法規。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰，包括可能失去出口或進口特權；可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款；在極端情況下，可能會監禁負責任的員工或經理。此外，我們未來可能會建立重新組裝或製造我們的車輛的國際業務，這可能會使我們受到適用的進出口管制和法律的額外限制。
此外，我們車輛的變化，或適用的出口管制、進口或經濟制裁法律法規的變化，可能會導致我們的車輛和解決方案的引入和銷售延遲，或者在某些情況下，完全阻止我們的車輛向某些國家、政府或個人出口或進口。出口、進口或經濟制裁法律法規的任何變化，現有法律法規的執行或範圍的變化，或此類法律法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，也可能導致我們車輛使用量的減少，並降低我們向潛在客户出口或營銷我們車輛的能力。任何車輛使用量的減少或我們出口或營銷車輛的能力受到限制，都可能對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
美國貿易政策的變化，包括徵收關税或取消正常貿易關係及其後果，可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
美國政府採取了一種不斷演變的貿易政策方法，在某些情況下，還試圖重新談判或終止某些現有的雙邊或多邊貿易協定。它還對某些外國商品徵收關税，包括鋼鐵和某些汽車零部件，這導致進口到美國的商品成本增加。作為對這些關税的迴應，一些美國貿易夥伴對一系列美國產品徵收報復性關税，這可能會使我們向這些國家出口汽車的成本更高。如果我們無法將此類關税的成本轉嫁給我們的客户基礎或以其他方式減輕此類成本，或者如果我們的出口車輛需求因成本上升而減少，我們的運營結果可能會受到重大不利影響。此外，美國及其貿易夥伴提出了進一步的關税，並可能對廣泛的產品或原材料實施額外的貿易限制。由此產生的報復性貿易或其他做法的環境可能會損害我們獲得必要投入或以客户願意支付的價格出售我們的車輛的能力，這可能對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
2021年12月，美國通過了《維吾爾強迫勞動預防法案》，該法案建立了一項可推翻的推定，即在新疆維吾爾自治區中國全部或部分開採、生產或製造的任何商品、貨物、物品和商品，或者由某些實體生產的商品、貨物、物品和商品，都被禁止進口到美國，無權進入美國。這些進口限制於2022年6月21日生效。雖然我們目前還不知道這些限制將對其供應鏈產生任何直接影響，但UFLPA可能會對我們進口我們生產產品和運營業務所依賴的商品和產品的能力產生實質性的負面影響。UFLPA可能會進一步影響我們的供應鏈和商品成本，因為它可能會限制有資格進口到美國的商品和產品的可用供應，其中包括電子組裝、萃取物(包括煤炭、銅、碳氫化合物、石油、鈾和鋅)、紡織品和麪料(尤其是棉花)和可再生能源產品(包括多晶硅、鋼錠、晶圓、晶體硅太陽能電池和晶體硅太陽能光伏組件)。UFPA對我們的全部潛在影響仍然不確定並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響.
2022年，作為對俄羅斯對烏克蘭採取的行動的迴應，美國和世界其他國家針對俄羅斯和白俄羅斯以及俄羅斯和白俄羅斯的實體和個人採取了迅速演變和升級的行動，新的重大經濟制裁和禁運、金融限制、貿易管制和其他政府限制。
儘管我們不知道在這些司法管轄區有任何與公司相關的業務或活動，但這些經濟制裁和其他法律法規可能會擾亂我們的供應鏈，削弱我們在當前或未來市場的競爭能力，或以其他方式使我們承擔潛在的責任。雖然我們已經實施了某些程序，以促進遵守與全球範圍內與俄羅斯和白俄羅斯相關的越來越多的制裁和貿易控制程序相關的適用法律和法規，但我們不能保證這些程序總是有效的，或者我們或我們許多不受控制的第三方遵守了這方面的所有法律或法規。如果我們的員工、代表、承包商、代理商、中介機構或其他第三方未能遵守適用的法律和法規，也可能給我們帶來負面後果，包括聲譽損害、政府調查、喪失出口特權以及處罰或罰款。這些經濟制裁和其他限制繼續演變，對我們的運營和業務的長期潛在影響仍不清楚。
此外，美國還制定了聯邦立法，取消了俄羅斯和白俄羅斯之間的正常貿易關係。由於這一點和行政行動提高了某些原產於俄羅斯的產品的進口税率，原產於俄羅斯或白俄羅斯的商品的進口可能要繳納更高的進口税率。在我們的跨境供應鏈中發現此類商品並徵收更高關税的情況下，暫停與俄羅斯和白俄羅斯的正常貿易關係可能會增加我們的投入成本，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
未能妥善遵守外貿區法律法規可能會增加我們的關税和關税成本。
我們已經通過美國海關和邊境保護局的資格，在亞利桑那州卡薩格蘭德建立了與我們的某些設施相關的對外貿易區。在外貿區收到的材料在進入美國商業之前不需要繳納某些美國關税或關税。我們預計，通過降低關税、推遲某些關税和降低加工費，我們將從設立外貿區中受益，我們預計這將有助於我們實現關税和關税成本的降低。然而，我們的外貿區的運營需要遵守適用的法規，包括關於外貿區的實際安全，以及美國海關和邊境保護局對外貿區計劃的持續支持。如果我們無法保持我們外貿區的資格，或者如果外貿區未來對我們來説是有限的或不可用的，我們的關税和關税成本可能會增加，這可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
有關知識產權的風險
我們可能無法充分獲取、維護、執行和保護我們的知識產權，也可能無法阻止第三方未經授權使用我們的知識產權和專有技術。如果我們在上述任何方面都不成功，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會被要求支付鉅額費用來強制執行我們的權利。
我們的有效競爭能力在一定程度上取決於我們獲得、維護、執行和保護我們的知識產權和專有技術的能力，但我們可能無法阻止第三方未經授權使用我們的知識產權和專有技術，這可能會損害我們的業務和競爭地位。我們通過一系列許可協議、第三方保密和保密協議以及其他合同權利，以及美國和其他司法管轄區的專利、商標、版權和商業祕密法律，建立和保護我們的知識產權和專有技術。監管未經授權使用我們的知識產權的成本高昂且具有挑戰性，我們已經採取或將採取的防止挪用知識產權的步驟可能不會成功。儘管我們努力獲取和保護知識產權，但不能保證這些保護在所有情況下都可用，或足以防止我們的競爭對手或其他第三方複製、反向工程或以其他方式獲取和使用我們的技術或產品，或尋求法院宣佈他們沒有侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。未能充分獲取、維護、執行和保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供相同或類似的產品，可能導致我們失去競爭優勢並減少我們的收入，這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們為獲取、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的措施，包括防止第三方未經授權使用，可能會因為各種原因而無效，包括以下原因：
•我們提交的任何商標或專利申請可能不會導致商標或專利的頒發；
•我們可能不是我們已經向其提交了特定專利申請的標的的第一個發明人，我們也可能不是第一個提交這種專利申請的人；
•我們已頒發的任何專利下的權利要求可能不夠廣泛，不足以(I)保護我們的發明和專有技術，也不足以(Ii)阻止第三方創造、開發或實施與我們相似或提供類似性能的技術；
•我們已頒發的專利可能會被我們的競爭對手或其他第三方挑戰或宣佈無效；
•專利有一個有限的期限，在我們涵蓋這些產品的專利到期後，競爭對手和其他第三方可能會提供相同或類似的產品；
•我們的員工、承包商或業務合作伙伴可能違反其保密、保密和不使用義務；
•競爭對手和其他第三方可以自主開發與我們相同或相似的技術；
•其他人的知識產權也可能阻止我們許可和利用我們未決申請中發佈的任何專利；
•與強制執行專利或其他知識產權或保密和發明轉讓協議有關的費用可能使強制執行變得不可行；以及
•競爭對手和其他第三方可能繞過或以其他方式繞過我們的專利或其他知識產權進行設計。
世界各地的專利法、商標法、著作權法和商業祕密法差異很大。一些外國的法律，包括我們產品的銷售國，對知識產權的保護可能不如美國的法律，知識產權的獲取和執法機制可能不足。因此，我們的知識產權可能不像美國以外的國家那樣強大，也不那麼容易獲得或強制執行。此外，在外國司法管轄區監管未經授權使用我們的知識產權可能會有困難。此外，第三方可能試圖挑戰、無效或規避我們的專利、商標、版權、商業祕密或其他知識產權，或對上述任何內容的申請，這可能允許我們的競爭對手或其他第三方開發和商業化與我們相同或相似的產品和技術。
雖然我們已經註冊和申請商標，以努力保護我們的品牌和客户的商譽，但競爭對手或其他第三方在過去和未來可能會反對我們的商標申請，或以其他方式挑戰我們對我們投資的商標和其他品牌名稱的使用。這種反對和挑戰可能代價高昂，並可能對我們維持與特定商標相關的商譽的能力產生不利影響。此外，如果我們不能在適用的最後期限前提交使用樣本以完善此類商標權，我們可能會失去商標權。
我們的政策是與為我們開發物質知識產權的員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議，但這些協議可能不是 我們的知識產權是自動執行的，可能無法以其他方式充分保護我們的知識產權，特別是在與員工和承包商產生的工作產品有關的所有權衝突方面。此外，我們不能確定這些協議不會被違反，第三方不會獲得我們的商業祕密、技術訣竅和其他專有技術。第三方也可以獨立開發相同或基本相似的專有技術。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，我們已經採取或將採取的防止挪用的步驟也是如此。
我們已經授權並計劃進一步授權第三方的專利和其他知識產權，這些第三方包括但不限於供應商和服務提供商，我們可能會因使用授權中的技術侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權而面臨指控。在這種情況下，我們將向我們的許可人尋求賠償。然而，我們獲得賠償的權利可能無法獲得或不足以彌補我們的成本和損失。此外，可能會與我們的許可人就受任何許可或其他商業協議約束的知識產權以及我們在任何許可或其他商業協議下的任何權利和義務發生爭議。
為了防止未經授權使用我們的知識產權，可能需要對第三方提起侵權、挪用或其他侵犯我們知識產權的訴訟。任何此類行動都可能導致巨大的成本，並轉移我們的資源和管理層的注意力，而且不能保證我們會在任何此類行動中取得成功。此外，我們許多現有和潛在的競爭對手都有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會被第三方起訴，指控我們侵犯、挪用或其他侵犯其知識產權的行為，這可能既耗時又昂貴，並導致重大法律責任。
在我們的行業中，有相當多的已頒發專利、未決專利申請和其他知識產權開發、所有權和活動。 公司、組織和個人，包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、商標或其他知識產權，阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售、租賃、營銷或以其他方式利用我們的車輛、部件或其他技術的能力，這可能會使我們的業務運營變得更加困難。我們的成功在一定程度上取決於不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。我們可能會不時收到包括我們的競爭對手在內的第三方的通信，聲稱我們正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權，或以其他方式主張他們的權利並敦促我們獲得許可證，而我們可能被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯了這些權利。不能保證我們能夠充分降低我們的競爭對手或其他第三方可能提起訴訟或提出其他法律要求的風險。因此，我們可能會考慮就這些權利簽訂許可協議，儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得，或者根本不會發生訴訟，並且此類許可和相關訴訟可能會顯著增加我們的運營費用。我們可能不知道可能涵蓋我們的部分或全部產品或技術的第三方的知識產權和其他專有權利。任何索賠或訴訟都可能導致我們產生鉅額費用，如果成功地對其進行索賠，可能會對我們的業務產生不利影響，包括要求：
•支付鉅額損害賠償金，包括故意侵權的三倍損害賠償金，或持續支付的使用費；
•停止在車輛中開發、銷售、租賃、使用或安裝某些部件，或提供包含或使用所主張的知識產權的商品或服務；
•向所主張的知識產權的所有人尋求許可，該許可可能無法以合理的條款獲得，或者根本不存在；
•遵守其他不利條款；或
•為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。
如果我們的任何客户或被賠償人被指控侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方知識產權，我們一般都將被要求代表他們為訴訟辯護或和解。此外，如果我們無法獲得許可或修改我們的產品或技術以使其不受侵權，我們可能不得不退還支付給我們的部分許可費並終止這些協議，這可能會進一步耗盡我們的資源。此外，我們可能會為未來的產品銷售支付鉅額和解金額或版税，以解決針對我們的索賠或訴訟，無論這些索賠或訴訟是否合法或成功。即使我們在針對我們的實際或潛在索賠或訴訟中獲勝，任何關於我們知識產權的索賠或訴訟都可能代價高昂且耗時，並將我們管理層和關鍵人員的注意力和資源從我們的業務運營中轉移出來。這類糾紛，無論有無正當理由，也可能導致潛在客户不再購買我們的產品，或以其他方式損害我們的聲譽和負面宣傳。
此外，我們的許多員工以前受僱於其他汽車公司或汽車公司或相關行業的供應商。我們可能會受到這樣的指控，即我們或我們的員工無意中或以其他方式使用或泄露了這些員工前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們未能為此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們可能被禁止使用某些技術、產品、服務或知識，或者，我們可能會損失寶貴的知識產權或人員。關鍵人員、我們的商業機密或其他工作產品的損失可能會阻礙或阻止我們將產品商業化的能力，這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功地對這些索賠進行抗辯，訴訟也可能導致鉅額成本和對管理資源的需求。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的一些產品包含開源軟件，這可能會對我們的專有軟件、產品和服務構成特別的風險，從而可能損害我們的業務。
我們在我們的產品中使用第三方提供的開源軟件，並預計未來將使用開源軟件。一些開放源碼軟件許可證要求那些將開放源碼軟件作為其自身軟件產品的一部分來分發的人公開披露該軟件產品的全部或部分源代碼，或者以不利條款或免費提供開放源碼的任何衍生作品，我們可能會受到此類條款的約束。我們受制於許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋，而且存在這樣的風險，即開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們提供或分發產品或服務的能力施加意想不到的條件或限制。任何實際或聲稱要求披露我們的專有源代碼或支付違約損害賠償金的要求都可能損害我們的業務，並可能幫助包括我們的競爭對手在內的第三方開發與我們相似或更好的產品和服務。在我們監控我們對開源軟件的使用、我們和第三方軟件供應商對開源許可的遵守情況，並努力確保沒有任何軟件的使用方式要求我們披露我們的專有源代碼或違反開放源代碼協議的條款，但此類使用可能無意中發生，或可能被聲稱已經發生。此外，我們可能面臨第三方的索賠，要求不遵守、擁有或要求發佈我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品，其中可能包括我們的專有源代碼，或者尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些主張可能會導致訴訟，並可能要求我們免費提供軟件源代碼, 購買昂貴的許可證或停止提供受影響的產品或服務，除非我們能夠重新設計這些產品或服務以避免侵權，這可能是一個昂貴且耗時的過程，並且我們可能無法成功完成重新設計過程。
此外，使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不會對軟件的來源提供擔保或控制，也不會就侵權索賠或代碼質量提供其他合同保護，包括在安全漏洞方面。此外，一些開放源碼項目具有已知的安全和其他漏洞以及體系結構不穩定性，或者由於其廣泛的可用性而受到安全攻擊，並且是按“原樣”提供的。開源軟件通常沒有可用的支持，我們不能確保此類開源軟件的作者將實施或推動更新以解決安全風險，或者不會放棄進一步的開發和維護。與使用開放源碼軟件相關的許多風險，例如缺乏所有權或性能的擔保或保證，都無法消除，如果處理不當，可能會對我們的業務產生負面影響。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以處理，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與融資和戰略交易相關的風險
我們將需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本不存在。
我們從一開始就主要通過股權和債務融資來為我們的業務提供資金。例如，我們發行了約20億美元於2021年12月到期的1.25%可轉換優先票據(“2026年票據”)，並於2022年6月簽訂了一項信貸協議，規定10億美元基於優先擔保資產的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)。此外，我們透過附屬公司於2022年2月與沙特工業發展基金訂立本金總額高達51.9億裏亞爾的貸款協議(“SIDF貸款協議”)，並於2022年4月與海灣國際銀行訂立本金總額達10億裏亞爾的循環信貸安排協議(“GIB貸款協議”)。2022年12月，我們完成了扣除佣金和其他發行成本後的淨收益5.943億美元的市場股權發行計劃，並完成了向Ayar私募普通股的計劃，總收益為9.15億美元。我們預計，我們將需要通過股權、股權掛鈎或債務融資來籌集更多資金。我們的業務是資本密集型的，我們預計與我們計劃的運營相關的成本和費用在短期內將繼續增加。我們預計在幾年內不會從運營中實現正現金流，如果有的話。此外，我們已經並預計將清償與授予我們的首席執行官兼首席技術官Peter Rawlinson的限制性股票單位歸屬有關的預扣税款義務，這些股份是在2021年3月通過“淨額結算”授予他的，即通過匯出現金來履行預扣税款義務，並在每個歸屬日期扣留一些既有股份。在每個歸屬日到期的預扣税款將以我們普通股在該歸屬日的公允價值為基礎。根據我們普通股的公允價值和在任何適用的歸屬日期歸屬的受限股票單位的數量，這種淨額結算可能需要我們花費大量資金來滿足預扣税款。
我們繼續商業生產車輛和發展業務的計劃取決於資金的及時到位以及在設計、工程、零部件採購、測試和擴大製造能力方面的進一步投資。例如，我們已與Panasonic Energy Co.，Ltd.及其某些附屬公司達成協議，從2023年至2031年，根據某些條件和調整，購買總計約50億美元的鋰離子電池。此外，我們的運營歷史有限，這意味着我們對汽車需求的歷史數據有限。因此，我們未來的資本需求是不確定的，實際資本需求可能會高於我們目前的預期。
如果我們通過進一步發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於普通股持有人的權利、優先和特權。未來的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事宜有關的額外限制性條款，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。
我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資，如果有的話。我們獲得此類融資的能力可能會受到多個因素的不利影響，包括全球經濟和全球金融市場的總體狀況，包括最近資本和信貸市場的波動和中斷，包括通脹、利率變化、烏克蘭和俄羅斯之間的持續衝突以及新冠肺炎疫情，或者投資者對我們商業模式的接受。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，當我們需要時，我們將不得不大幅削減支出，推遲或取消我們計劃的活動，或大幅改變我們的公司結構，我們可能沒有足夠的資源來開展或支持我們的業務，這將對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
在我們的綜合資產負債表上反映2026年票據的會計方法、2026年票據的應計利息支出以及在我們報告的稀釋後每股收益中反映我們普通股的相關股份的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新，我們稱之為ASU 2020-06，它簡化了適用於可轉換票據的某些會計準則。ASU 2020-06將在2021年12月15日之後的財年(或對於規模較小的報告公司，從2023年12月15日開始)對美國證券交易委員會報告實體生效，包括這些財年內的過渡期。然而，在某些情況下，允許在2020年12月15日之後的財年提前採用，包括這些財年內的過渡期。我們通過了截至2021年12月31日的年度的ASU 2020-06，包括該財年內的過渡期。
根據ASU 2020-06，我們將發行2026年債券作為資產負債表上的負債，初始賬面金額等於2026年債券的本金金額，扣除發行成本。就會計目的而言，發行成本將被視為債務折扣，並將在2026年債券期限內攤銷為利息支出。由於這一攤銷，我們預計為會計目的確認的2026年票據的利息支出將大於我們將為2026年票據支付的現金利息支出，這將導致更高的報告虧損。
此外，根據ASU 2020-06,2026年債券的相關股份將使用“如果轉換”的方法反映在我們的稀釋後每股收益中。根據這種方法，稀釋後每股收益一般將在假設所有2026年期票據在報告期開始時僅轉換為普通股的情況下計算，除非結果將是反稀釋的。IF轉換方法的應用可能會減少我們報告的稀釋每股收益，未來會計準則可能會以一種可能對我們的稀釋每股收益產生不利影響的方式發生變化。
此外，如符合2026年票據可兑換的任何條件，則根據適用的會計準則，我們可能需要將2026年票據的負債賬面值重新分類為流動負債，而不是長期負債。即使沒有票據持有人轉換他們的2026年票據，也可能需要進行這種重新分類，並可能大幅減少我們報告的營運資本。
償還當前和未來的債務可能需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務。我們在這種債務下的支付義務可能會限制我們的可用資金，我們債務協議的條款可能會限制我們經營業務的靈活性，或者以其他方式對我們的經營業績產生不利影響。
2021年12月，我們發行了約20億美元的2026年債券本金，並在2022年達成了幾項信貸安排。有關本公司未償債務的進一步資料，請參閲本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註6“債務”。我們定期支付債務本金、支付利息或為債務再融資的能力取決於我們未來的表現，而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會從運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採用一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的債務融資或股權資本。我們對未來任何債務進行再融資的能力，將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。此外，我們現有的債務協議包含，我們未來的任何債務協議都可能包含限制性公約，這些公約可能會禁止我們採用任何這些替代方案。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約，如果不治癒或放棄違約，可能會導致我們債務的加速。
此外，我們的債務，再加上我們現有和未來的其他財務義務和合同承諾，可能會產生其他重要後果。例如，它可以：
·使我們更容易受到美國和世界經濟、行業和競爭狀況的不利變化以及政府監管的不利變化的影響；
·限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；
·讓我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢；
·限制我們為收購、營運資金和其他一般公司目的而借入更多資金的能力；
·降低對我們公司的收購吸引力或增加難度。
此外，根據SIDF貸款協議、GiB融資協議及ABL信貸融資協議，吾等須遵守有關吾等業務及營運的慣常正面及負面契諾，包括限制吾等支付股息、招致債務、設立留置權及產權負擔、贖回或回購股票、處置資產(包括處置重大知識產權)、完成收購或其他投資、預付若干債務、與聯屬公司進行交易、從事出售及回租交易、完成合並及其他根本性改變、訂立限制性協議或修改其組織文件。我們日後取得的任何債務融資，也可能涉及這類公約，以及與我們的集資活動和其他財務及營運事宜有關的額外限制性公約，這可能會令我們更難獲得額外資本，以尋求業務機會，包括潛在的收購或資產剝離。我們債務安排下的任何違約都可能要求我們立即償還債務，並可能限制我們獲得額外融資的能力，這反過來可能對我們的現金流和流動性產生不利影響。
此外，在償付權利上，我們普通股的股份從屬於我們目前和未來的所有債務。我們不能保證在償還了我們所有的債務後，還會有任何剩餘的資金用於向我們的股東進行任何分配。
這些因素中的任何一個都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，如果我們產生額外的債務，與我們的業務相關的風險以及我們償還或償還債務的能力將會增加。
我們已經招致並仍可能招致更多債務。
我們和我們的子公司已經並可能在未來產生大量額外債務，受我們債務工具所載限制的限制，其中一些可能是有擔保的債務。ABL信貸安排對我們產生額外債務的能力施加了某些限制，但我們不受2026年票據契約條款的限制，不得產生額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受2026年票據契約條款限制的其他行動，這些行動可能會削弱我們在2026年票據到期時付款的能力。
2026年債券的有條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
由2026年9月15日起及之後，債券持有人可隨時選擇轉換其2026年債券，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。屬性的條件轉換功能2026票據被觸發，持有此類票據的人2026票據將根據管限該等票據的契據享有權利2026備註以將其2026在特定時期內的任何時間按他們的選擇進行註釋。如果一個或多個持有者2026選擇將此類票據轉換為2026除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務，否則我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，在某些情況下，例如持有人轉換或贖回，根據適用的會計規則，我們可能被要求重新分類全部或部分未償還本金2026票據作為流動負債，而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
我們可能無法籌集到必要的資金，以便在基本變動後將票據回購為現金，或支付轉換後到期的任何現金金額，而我們的其他債務可能會限制我們在票據轉換時回購票據或支付現金的能力。
除有限度的例外情況外，票據持有人可要求本公司在票據的基本變動後，以現金回購價格回購票據，回購價格一般相等於2026待購回的票據，如有應計利息及未付利息，則另加。此外，在轉換時，我們將以現金支付部分或全部轉換義務，除非我們選擇僅以我們普通股的股票進行轉換結算。我們可能沒有足夠的可用現金或在我們被要求回購時能夠獲得融資2026票據或支付在轉換時到期的任何現金金額。此外，適用的法律、監管機構和管理我們的其他債務的協議，如ABL信貸安排中的契約，可能會限制我們回購2026票據或支付在轉換時到期的任何現金金額。我們未能回購2026當需要時，票據或支付任何在轉換時到期的現金金額將構成契約項下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們其他債務的協議違約，這可能導致該其他債務立即得到全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還其他債務項下到期的所有款項2026筆記。
我們可能無法提取ABL信貸安排、SIDF貸款協議和GiB貸款協議下的全部可用金額。
ABL信貸安排的初始本金承諾總額高達10億美元。然而，ABL信貸安排下承諾金額的可用性取決於符合條件的借款基數的價值，我們目前只能提取ABL信貸安排下全部可用金額的一部分。此外，不能保證我們未來將有足夠的符合條件的借款基礎來提取ABL信貸安排下的全部可用金額。此外，根據SIDF貸款協議和GiB貸款協議承諾的金額僅可用於某些特定目的，並受提款條件的限制。如有需要，任何無法全數支取在這些安排下承諾的款項，可能會有對我們的現金流和流動性產生不利影響。
在未來，我們可能找不到足夠的戰略關係機會或形成戰略關係。
我們預計，戰略業務關係將成為我們業務增長和成功的重要因素。我們不時地探索建立戰略關係的機會，包括與原始設備製造商的合作伙伴關係。然而，我們不能保證我們能夠在未來找到或確保合適的商業關係機會，或者我們將能夠保持這樣的關係。此外,我們的競爭對手可能會在我們之前利用這些機會，而我們可能無法向我們希望與之建立和保持戰略關係的其他公司提供類似的好處，這可能會削弱我們建立這種關係的能力。例如，我們已經與Electrtrify America合作，為我們的客户提供使美國充電基礎設施電氣化的接入，我們將依靠對此類基礎設施的持續接入，為我們的客户提供充電解決方案。如果電氣化美國終止這一合作關係或未能提供這一合作關係的預期好處，我們提供令人滿意的客户體驗的能力將受到損害，我們將被要求尋找替代充電合作伙伴或投資於我們自己的充電網絡。我們目前和未來的聯盟可能會使我們面臨許多風險，包括與共享專有信息相關的風險、第三方的不履行以及建立新的戰略聯盟的費用增加，任何這些風險都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們監督或控制這些第三方行為的能力可能有限，如果這些戰略第三方中的任何一方因與其業務有關的事件而遭受負面宣傳或聲譽損害，我們也可能因與任何此類第三方的關聯而遭受負面宣傳或聲譽損害。
此外，發現和執行這種機會可能需要大量的管理時間和資源，談判和融資關係涉及巨大的成本和不確定性。如果我們不能成功地尋找和執行未來的戰略關係機會，我們的整體增長可能會受到損害，我們的業務、前景和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們可能會收購其他業務，這可能需要大量的管理層關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的運營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們可能會對互補的公司、解決方案或技術進行投資。我們可能無法找到合適的收購候選者，而且我們可能無法以有利的條件完成此類收購，如果有的話。除了可能的股東批准外，我們可能還需要相關政府部門的批准和許可證來進行收購，並遵守任何適用的法律和法規，這可能會導致更多的延遲和成本，如果我們不這樣做，可能會擾亂我們的業務戰略。如果我們進行完全的收購，我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標。此外，如果我們在整合此類收購或開發收購的技術方面不成功，合併後公司的收入和運營結果可能會受到不利影響。此外，收購的業務或資產的整合通常需要大量的時間和資源，這可能會導致我們現有業務的資源被轉移，這可能會對我們的運營產生不利影響，我們可能無法成功管理這一過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員，也無法準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何此類收購, 其中每一項都可能對我們的財務狀況或普通股價值產生不利影響。出售股權或發行債券為任何此類收購提供資金，可能會導致我們的股東股權被稀釋。債務的產生可能導致被收購企業的固定債務增加和潛在未知債務的風險敞口，還可能包括可能阻礙我們管理業務能力的契約或其他限制。
由於我們的生產水平、運營成本、產品需求和其他因素的波動，我們的財務業績可能會在不同時期有很大差異。
我們預計我們的季度財務業績將根據我們的生產水平、運營成本和產品需求而變化，我們預計隨着我們繼續設計、開發和製造新車、提高產能以及建立或擴大設計、研發、生產、銷售和服務設施，這些結果將會波動。隨着我們識別和調查需求領域、根據市場需求和利潤率機會調整銷量和增加新產品衍生品、開發和推出新汽車或首次將現有汽車引入新市場，我們的收入可能會出現波動。我們的生產水平還取決於我們從供應商那裏獲得車輛零部件的能力、我們製造設施的有效運營、我們擴大產能的能力，以及我們及時向客户交付成品車輛的能力。此外，汽車製造商通常會經歷顯著的季節性，第一季度的銷量相對較低，第四季度的銷量相對較高，我們預計在擴大Lucid Air和未來汽車的商業生產和銷售時，也會經歷類似的季節性。我們的經營業績也可能因其他因素而波動，包括勞動力供應和小時工和管理人員的成本；我們車輛的盈利能力，特別是在新市場；利率變化；長期資產減值；國家和地方宏觀經濟狀況；與我們車輛有關的負面宣傳；消費者偏好和競爭狀況的變化；或向新市場擴張的投資。由於這些因素，我們認為季度與季度的財務業績比較，特別是在短期內, 作為未來業績的一個指標，其效用可能有限。我們季度業績的顯著變化可能會對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
涉税風險
我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。
我們累積了美國聯邦和州的淨營業虧損(“NOL”)結轉和研發抵免，可用於抵消和減少未來的應税收入。而我們的美國聯邦NOL結轉自2017年12月31日之後開始的納税年度，將不受到期的影響，我們從2018年前的納税年度結轉的一些美國聯邦和州NOL將於2031年開始到期。截至2022年12月31日，我們還有將於2036年開始到期的美國聯邦研發信貸結轉，以及沒有到期的州研發信貸結轉。截至2022年12月31日，我們對我們的遞延淨資產維持全額估值準備金。
我們的美國聯邦和州NOL承載着RDS和某些税收抵免可能分別受到美國税法第382條和第383條以及州法律類似條款的重大限制。根據美國税法的這些條款，如果一家公司經歷了“所有權變更”，該公司使用變更前的NOL結轉和其他變更前的屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後的收入或税收的能力可能會受到限制。
一般來説，如果“5%的股東”對我們的所有權的累計變動超過50%，就會發生“所有權變動”在三年的滾動期間內。類似的規則可能適用於州税法。我們已經完成了對截至2020年12月31日的我們的股權交易的正式第382條研究。這項研究確定，我們在2016年經歷了一次“所有權變更”，我們將無法利用美國聯邦NOL總額中的約1200萬美元和美國聯邦研發税收抵免總額中的1500萬美元(或淨抵免300萬美元)。州法律的類似規定也可能適用於限制我們使用同一時期積累的州税收屬性。
我們尚未完成對該業務是否ESS的合併也導致了“所有權的改變”。此外，未來我們股票所有權的變化可能不在我們的控制範圍內。如果我們經歷所有權變更，我們可能會被阻止充分利用NOL結轉和到期前所有權變更時存在的税收抵免。未來的監管變化也可能限制我們利用NOL結轉和税收抵免的能力。如果我們不能用我們的NOL結轉和税收抵免來抵消未來的應税收入，我們的淨收入和現金流可能會受到不利影響。
我們可能不會及時產生應税收入，無法在NOL結轉和研發抵免到期之前使用它們。
意想不到的税法或現有税法對我們或我們客户適用的任何變化，或我們公司結構的任何變化，都可能對我們的盈利能力和業務產生不利影響。
我們在美國和越來越多的外國司法管轄區需要繳納所得税和其他税。現有的國內外税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們不利的情況(可能具有追溯力)，這可能要求我們改變轉讓定價政策，併為過去到期的金額支付額外的税額、罰款或罰款、附加費和利息費用，其金額和時間難以辨別。現有的税收法律、法規、規則、法規或條例也可能被解釋、更改、修改或適用於我們的客户(可能具有追溯力)，如果我們的客户被要求支付額外的附加費，可能會對我們的車輛需求產生不利影響。
此外，美國和我們目前運營或計劃運營的其他國家仍在考慮修改有關收入、銷售、使用、進出口、間接或其他有關跨國公司的税法、法規、規則、法規或條例的聯邦、州、地方或國際税法。
如果美國或我們開展業務的其他國家/地區最終確定並採用這些税收計劃，以及上述其他税收問題，可能會對我們的經營活動、轉讓定價政策、有效税率、遞延税項資產、營業收入和現金流產生重大不利影響。
我們可能會改變我們的公司結構、我們的業務運營或我們在特定司法管轄區達成的某些與税收有關的協議。這些變化可能會對我們的合併財務報表產生實質性的不利影響。
我們的認股權證被計入負債，我們認股權證的價值變化可能對我們的財務業績產生重大影響。
2021年4月12日，公司財務事業部代理董事、美國證券交易委員會代理總會計師共同發佈了一份關於特殊目的收購公司(SPAC)發行權證的會計和報告考慮的公開聲明(《美國證券交易委員會權證會計報表》)。美國證券交易委員會的權證會計報表討論了“在SPAC交易中發行的權證的某些特徵”，這些特徵“可能在許多實體中都是常見的”。美國證券交易委員會權證會計報表指出，當權證包含一項或多項此類特徵時，該權證“應歸類為按公允價值計量的負債，每個時期的公允價值變動應在收益中報告”。根據《美國證券交易委員會權證會計報表和會計準則彙編指南》第815-40號《實體自身權益中的衍生品和對衝合約》，丘吉爾管理層評估了與丘吉爾首次公開募股相關簽訂的權證協議的條款，得出結論認為，根據美國證券交易委員會權證會計報表，權證包含的條款排除了權證被歸類為股權組成部分的條款。因此，丘吉爾將權證歸類為負債。在這種會計處理下，我們必須在每個報告期結束時計量私募認股權證的公允價值，並在本期經營業績中確認公允價值較上一期間的變化。由於採用經常性公允價值計量，我們的財務報表和經營結果可能會因我們無法控制的因素而出現季度波動。我們預計，由於權證的季度公允估值，我們將確認非現金收益或虧損，此類收益或虧損可能是實質性的。
此外，在美國證券交易委員會權證會計報表發佈後，並在諮詢丘吉爾的獨立註冊會計師事務所和丘吉爾的管理團隊後，丘吉爾得出結論，根據美國證券交易委員會權證會計報表，其截至2020年12月31日的財務報表以及截至2020年8月3日的財務報表和截至2020年9月30日及截至2020年9月30日的財務報表均應在丘吉爾年報所附的財務報表中重新列報。
與上市公司要求相關的風險
作為一家上市公司的要求可能會給我們的資源帶來壓力，分散我們的管理層的注意力，這可能會使我們的業務難以管理。
我們被要求遵守各種監管和報告要求，包括美國證券交易委員會和納斯達克要求的要求。遵守這些報告和其他監管要求是耗時的，將導致我們的成本增加，並可能對我們的運營結果、財務狀況或業務產生負面影響。這些要求及其解釋和應用也可能不時發生變化，這些變化可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生重大不利影響。不遵守這些解釋和適用的要求，也可能對我們的運營結果、財務狀況或業務產生實質性的不利影響。這些義務和組成部分將需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
作為一家上市公司，我們必須遵守《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。這些要求可能會給我們的系統和資源帶來壓力。《交易法》要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們實施並保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。
為了實施、維持和改進我們的披露控制和程序的有效性，我們需要投入大量資源並提供額外的管理監督。為了符合上市公司的要求，我們已經採取了各種行動，如實施新的內部控制和程序，並預計未來還會繼續採取這些行動。以解決適用於上市公司的標準和要求。為了保持我們的增長，我們還需要投入更多的管理、運營和財務資源，以尋找新的專業人員加入我們，並保持適當的運營和財務系統，以充分支持擴張。這些活動可能會將管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生實質性的不利影響。
我們不再是一家新興的成長型公司，現在必須遵守某些更高的報告要求，包括與審計標準和披露我們高管薪酬相關的要求。
2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)包含了一些條款，其中包括放鬆對“新興成長型公司”的某些報告要求，包括與審計標準和薪酬披露相關的某些要求。2021年12月31日之前，我們被歸類為新興成長型公司。作為一家新興的成長型公司，除其他事項外，我們沒有被要求(I)提供關於管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條對我們的財務報告內部控制系統的有效性進行評估的審計師證明報告，以及(Ii)遵守PCAOB通過的要求強制性審計公司輪換的任何新要求或審計師報告的補充，其中審計師將被要求提供有關審計和發行人財務報表的額外信息，(Iii)就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露，或(Iv)就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票。當我們是一家新興的成長型公司時，我們遵循了上述豁免。我們還選擇使用證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期，以符合《就業法案》第102(B)(2)節新的或修訂的會計準則。這次選舉使我們能夠推遲採用新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較，如果將我們與此類公司進行比較，我們的股東和潛在投資者可能難以分析我們的歷史經營業績。此外, 由於我們依賴於新興成長型公司可以獲得的豁免，與非新興成長型公司的發行人相比，我們的歷史公開申報文件中包含的有關我們的高管薪酬和財務報告內部控制的信息較少。
我們產生了與上述更高的報告要求相關的額外成本，包括要求根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條就我們的財務報告內部控制制度提供審計師證明報告，以及因PCAOB要求而產生的額外審計成本。此外，我們的審計師可能會發現不同程度的控制缺陷，我們可能會產生鉅額成本來補救這些缺陷或以其他方式改善我們的內部控制。
如果我們發現重大弱點或未能維持有效的財務報告內部控制系統，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或運營結果，這可能會對投資者對我們的信心和我們普通股的價值產生不利影響。
我們受制於美國證券交易委員會對財務報告的內部控制要求。財務報告的內部控制很複雜，可能會隨着時間的推移進行修訂，以適應我們業務的變化，或適用會計規則的變化。
作為這些要求的一部分，我們需要提供管理層對我們獨立註冊會計師事務所財務報告的內部控制報告的證明。為我們的業務設計財務報告的內部控制已經需要並將繼續需要管理層和其他人員投入大量時間和資源。
此外，我們被要求報告任何構成我們財務報告內部控制的“實質性弱點”的控制缺陷。我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制在未來將是有效的，也不能保證我們不會發現與我們之前認為我們的財務報告內部控制有效的前期相比的重大缺陷。如果我們不能保持或記錄有效的財務報告內部控制，我們的獨立註冊會計師事務所將無法證明我們的財務報告內部控制的有效性。影響我們財務報告內部控制的事項可能會導致我們的綜合財務報表出現重大錯報，導致我們無法及時報告我們的財務信息，或者導致我們重述以前發佈的財務信息，從而使我們面臨不利的監管後果，包括美國證券交易委員會的制裁或調查，或違反適用的證券交易所上市規則。由於投資者對我們失去信心以及我們財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面反應。這可能會對我們造成實質性的不利影響，例如，導致我們的股價下跌，並削弱我們籌集資金的能力。
我們可能被要求進行沖銷或沖銷、重組和減值或其他可能對我們的財務狀況、運營結果和股票價格產生重大負面影響的費用，這可能會導致您的部分或全部投資損失。
我們可能被迫稍後減記或註銷資產，重組業務，或招致減值或其他可能導致損失的費用。儘管這些費用可能是非現金項目，不會對我們的流動性產生立竿見影的影響，但這種性質的費用可能會導致市場對我們或我們的證券的負面看法。因此，我們的任何股東都可能遭受其股票價值的縮水。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的價格是波動的，這種波動可能會對我們普通股的市場價格和2026年債券的交易價格產生負面影響。
我們普通股的交易價格波動很大。我們證券的交易價格取決於許多因素，包括本“風險因素”部分其他部分描述的因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關。這些波動可能導致投資者失去對我們證券的全部或部分投資，因為投資者可能無法以投資者購買它們的價格或高於投資者支付的價格出售這些證券。下列任何因素都可能對您對我們證券的投資產生重大不利影響，我們證券的交易價格可能遠遠低於您為其支付的價格。在這種情況下，我們證券的交易價格可能無法回升，可能會進一步下跌。
影響我們證券交易價格的因素可能包括：
•更廣泛的股票市場的市場狀況，或特別是我們行業的市場狀況；
•我們的季度財務或經營業績的實際或預期波動，或被認為與我們相似的公司的季度財務或經營業績的波動；
•市場對我們經營業績的預期發生變化；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•公眾對預留單位的數量、財務預測和我們可能不時公開披露的任何其他指導或指標的反應；
•新聞界或投資界的投機行為；
•我們的業務、競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•特定期間經營業績未達到證券分析師或投資者預期的；
•實現我們業務計劃下的目標的時間，以及與此相關的成本的時間和金額；
•證券分析師對我們或整個市場的財務估計和建議的變化；
•投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•開始或參與涉及我們的訴訟或調查；
•我們資本結構的變化，例如未來發行證券或產生額外債務；
•可供公開出售的普通股數量；
•我們董事會是否有任何重大變化或管理層；
•我們的董事、高級管理人員或大股東出售大量普通股，或認為可能發生此類出售，包括根據保薦人協議適用於我們普通股的某些持有人的鎖定期到期；
•一般經濟和政治條件，如經濟衰退、利率、流行病(如新冠肺炎)、通貨膨脹、外交和貿易關係的變化、外幣匯率波動、戰爭或恐怖主義行為和自然災害；以及
•其他風險因素列在本部分的“風險因素”中。
無論我們的經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們證券的市場價格造成實質性損害。總的來説，股票市場和納斯達克經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與受影響的特定公司的經營業績無關或不成比例。這些股票和我們證券的交易價格和估值可能無法預測。投資者對投資者認為與我們相似的其他公司的股票市場失去信心，可能會壓低我們的股價和2026年債券的交易價格，無論我們的業務、前景、財務狀況或經營業績如何。廣泛的市場和行業因素，包括烏克蘭和俄羅斯衝突的影響、自然災害、新冠肺炎大流行以及任何其他全球事件無論我們的實際經營業績如何，經濟衰退、通貨膨脹或利率變化等一般經濟、政治和市場條件都可能嚴重影響我們普通股和其他證券的市場價格。我們證券市場價格的下跌也可能對我們發行更多證券的能力以及我們未來獲得更多融資的能力產生不利影響。
此外，整個股市，特別是科技股和電動汽車股市場都經歷了極端的波動，包括新冠肺炎大流行的結果，這種波動有時與發行人的經營業績無關。我們普通股的交易價格可能會受到第三方試圖壓低或抬高市場價格的不利影響。賣空者和其他人，其中一些人在社交媒體上匿名發帖，如果我們的股票下跌或表現出其他波動，他們可能會獲利，他們的活動可能會對我們的股價產生負面影響，增加我們股價的波動性。這些廣泛的市場和行業因素可能會嚴重損害我們普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。此外，2026年債券持有人的對衝活動可能會影響我們普通股的市場價格，特別是在與2026年債券贖回相關的任何贖回轉換期或2026年債券轉換的任何觀察期。
此外，在過去，在整體市場和個別公司證券的市場價格出現波動後，往往會對這些公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起這類訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。任何此類訴訟中的任何不利裁決，或為了結任何此類實際或威脅的訴訟而支付的任何金額，都可能要求我們支付鉅額款項。
發行我們普通股或其他股本或與股本掛鈎的證券的額外股份，或出售我們普通股的很大一部分，可能會壓低我們普通股的市場價格。
未來發行我們普通股的股票，或可轉換為我們普通股或可為我們普通股行使的證券，可能會壓低我們普通股的市場價格，並導致我們普通股持有者的顯著稀釋。行使我們的未償還認股權證和期權，歸屬和結算我們的限制性股票單位，或者轉換我們的2026年票據，將導致我們普通股持有人的額外攤薄。未來，我們可能會發行更多普通股，或可轉換為普通股或可行使普通股的證券，與產生額外資本、未來收購、償還未償債務有關，根據我們的股票激勵計劃，或出於其他原因。
由於大量出售普通股，特別是我們的主要股東大量出售普通股，大量普通股可供出售，或者市場上認為大量普通股的持有者打算出售他們的股票，我們普通股的市場價格可能會下降。
此外，根據《投資者權利協議》，Ayar及其某些其他當事人有權享有某些登記權，包括索要登記權、搭載登記權和貨架登記權。如果這些股東中的一個或多個出售他們所持股份的很大一部分，可能會導致我們普通股的交易價格下降。
我們是適用的納斯達克規則所指的“受控公司”，因此有資格豁免某些公司治理要求。我們的股東將不會得到與非受控公司股東相同的保護。
截至2022年12月31日，PIF直接或間接通過Ayar持有大致ly 60.6% of 我們的普通股。因此，我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此，我們有資格獲得某些公司治理要求的豁免。根據這些規則，董事選舉的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司是“受控公司”，可選擇不遵守某些公司治理要求，包括以下要求：(A)董事會中獨立董事的多數；(B)完全由獨立董事組成的提名委員會；(C)由多數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會確定的高管薪酬；及(D)由董事會過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦的董事被提名人。雖然我們目前沒有利用任何這些豁免，但只要我們仍然是一家“受控公司”，我們就可以選擇利用其中的一項或多項豁免。因此，我們的股東可能得不到與遵守所有納斯達克公司治理要求的公司股東相同的保護。Ayar還有能力提名九名董事中的五名進入我們的董事會。
此外，所有權和投票權的集中使Ayar能夠控制我們的決策，包括需要我們的股東批准的事項(例如，受投資者權利協議、董事選舉和合並或其他特殊交易的批准)，無論其他股東是否認為交易符合他們自己的最佳利益。這種投票權的集中還可能產生延遲、威懾或防止控制權變更或其他業務合併的效果，否則可能對我們的股東有利，可能會剝奪我們的股東在出售公司時獲得普通股溢價的機會，並可能最終影響我們普通股的市場價格和2026年債券的交易價格。
PIF和Ayar實益擁有我們的大量股權，並可能採取與您的利益相沖突的行動。
PIF和Ayar的利益可能與我們的利益以及我們其他股東或證券持有人的利益不一致。PIF和Ayar各自從事對公司進行投資的業務，並可能收購和持有與我們直接或間接競爭的業務的權益。PIF和Ayar及其各自的附屬公司也可能尋求可能被這是對我們業務的補充，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。
證券或行業分析師不得發表或停止發表關於我們、我們的業務、我們的市場的研究或報告，或對他們對我們普通股的建議做出不利改變，這可能會導致我們普通股的價格和交易量下降。
我們普通股的交易市場可能會受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務和運營、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。同樣，如果跟蹤我們的任何分析師改變了對我們股票的負面建議，或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議，我們普通股的價格可能會下降。如果任何跟蹤我們的分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
我們從未宣佈或支付我們的股本現金股息，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。此外，ABL信貸安排限制了我們和我們的某些子公司支付股息的能力。我們目前打算保留我們未來的收益，如果有的話，在可預見的未來，為我們業務的發展和增長提供資金。
任何未來派發股息的決定將由本公司董事會酌情決定，並將取決於本公司的財務狀況、經營結果、資本要求、適用的合同限制以及董事會可能認為相關的其他因素。因此，我們普通股價格的資本增值(如果有的話)將是您投資我們普通股的唯一收益來源。
硒E本年度報告題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源”一節。
不能保證我們證券的活躍和流動的公開市場將持續下去。
如果我們普通股的流動性交易市場無法持續：
•我們普通股的持有者可能無法變現他們在我們普通股股票中的投資；
•我們普通股的持有者可能不能以優惠的價格轉售我們普通股的股份，或者根本不能；
•我們普通股的市場價格可能會經歷重大的價格波動；
•對於我們的普通股，執行買賣訂單的效率可能會較低。
此外，如果我們的證券因任何原因從納斯達克退市，並在場外交易公告牌(一個交易商間股權證券自動報價系統，不是全國性證券交易所)上報價，則我們證券的流動性和價格可能比我們在納斯達克或其他全國性證券交易所報價或上市時更加有限。除非市場能夠建立或持續，否則你可能無法出售你的證券。
我們目前的章程在法律允許的最大範圍內，指定特拉華州內的一個州法院作為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和程序的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇的能力。或與我們或與我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛，並可能阻止股東提出此類索賠。
根據我們目前的附例，除非我們書面同意選擇替代法院，否則唯一和排他性的法院將是特拉華州內的州法院(如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權，則為特拉華州地區的聯邦地區法院)：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或員工違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟；
•根據DGCL或我們的公司註冊證書或附例(可不時修訂、重述、修改、補充或豁免)的任何條文而針對吾等或吾等的任何董事、高級人員或其他僱員提出的任何申索；或
•任何針對我們或我們的任何董事或高級管理人員或其他受內部事務原則管轄的員工提出索賠的行為。
為免生疑問，本公司現行章程的前述規定將不適用於根據證券法或交易法主張索賠的任何訴訟或程序。《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們目前的章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。儘管投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例，但任何購買或以其他方式獲得我們股本股份任何權益的個人或實體將被視為已注意到並同意前面幾句中描述的我們當前章程的規定。我們現行章程的這些條款可能會限制我們的股東在與我們或與我們的董事、高級管理人員或其他員工的某些糾紛中獲得有利的司法論壇的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟。或者，如果法院發現本公司現行附例的這些條款不適用於或不能對上述一種或多種訴訟或訴訟程序執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務造成不利影響。, 財務狀況和經營結果。雖然特拉華州法院已確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍可尋求在專屬法院條款中指定的地點以外的地點提出索賠，並且可以 不能保證這些規定將由其他司法管轄區的法院執行。
特拉華州法律和我們目前的公司證書以及我們現有的章程的一些條款可能會阻止第三方收購我們，並降低我們的普通股和2026年票據的價值。
除其他事項外，本公司現行的公司註冊證書及附例規定：
•我們的董事會有能力發行一系列或多系列具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙收購我們的嘗試的成功，或以其他方式實現控制權的變化；
•在《投資者權利協議》的規限下，股東提名董事的預先通知，以及股東大會將考慮的事項；以及
•召開特別股東大會的某些限制。
此外，在我們目前的公司註冊證書中，我們沒有選擇退出DGCL的第203條，該條款禁止特拉華州的公司在股東成為利益股東後的三年內與該股東進行某些“商業合併”，除非：
•在此之前，董事會批准了導致股東成為有利害關係的股東的企業合併或交易；
•在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東在交易開始時擁有至少85%的已發行有表決權股票，但不包括某些股份；或
•屆時或之後，業務合併將獲得本公司董事會及持有本公司已發行有表決權股票中至少三分之二投票權的股東的贊成票批准，而該等股份並非由相關股東擁有。
一般而言，“企業合併”包括合併、出售資產或股票或其他交易，從而為利益相關的股東帶來經濟利益。除某些例外情況外，“有利害關係的股東”是指擁有或在過去三年內擁有我們已發行有投票權股票15%或以上投票權的人，連同該人的聯屬公司和聯營公司。就本規定而言，“有表決權的股票”是指一般有權在董事選舉中投票的任何類別或系列股票。
在某些情況下，這項規定會令可能成為“有利害關係的股東”的人士更難在三年內與我們進行各種業務合併。這一規定可能鼓勵有意收購我們的公司提前與我們的董事會談判，因為如果我們的董事會批准導致股東成為有利害關係的股東的業務合併或交易，就可以避免股東批准的要求。這些規定還可能起到阻止董事會變動的作用，並可能使股東可能認為符合其最佳利益的交易更難完成。
我們目前的公司註冊證書和我們的現行章程以及特拉華州法律中的這些條款可能會阻止、推遲或阻止涉及我們控制權變更的交易，這符合我們少數股東的最佳利益。即使在沒有收購企圖的情況下，如果這些條款被視為阻礙未來的收購企圖，這些條款的存在可能會對我們普通股的現行市場價格或2026年債券的交易價格產生不利影響。這些規定還可能使股東更難提名董事參加我們的董事會選舉和採取其他公司行動，這也可能影響投資者願意為我們的普通股或2026年債券支付的價格。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們的總部設在加利福尼亞州的紐瓦克。我們的主要設施包括北美、歐洲和中東的物業，主要用於製造、組裝、倉儲、工程、零售和服務以及行政活動。我們目前的製造設施位於亞利桑那州的卡薩格蘭德，我們還在建設我們計劃在沙特阿拉伯的製造設施。我們目前租賃或擁有我們的物質財產所在的土地，租賃的財產受與第三方實體的各種租賃安排的約束。
不包括我們不斷增長的零售地點組合，下面列出了我們的某些主要設施：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 主要用途 | | 位置 | | 自有或租賃 |
| 總部 | | 加利福尼亞州紐瓦克 | | 租賃 |
| 製造業(AMP-1、LPM-1) | | 亞利桑那州卡薩格蘭德 | | 自有/租賃(1) |
(1)我們擁有AMP-1物業的很大一部分，並有權購買AMP-1物業租賃部分的土地。與LPM-1有關的財產正在租賃中。
項目3.法律訴訟
有關本公司法律程序的説明，請參閲本年報第II部分第8項綜合財務報表附註中附註15“承擔及或有事項”中“法律事項”一節的説明，本年報以參考方式併入本報告。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上市，股票代碼是“LCID”。在2021年7月23日之前，在交易完成之前，丘吉爾的A類普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為“CCIV”。
紀錄持有人
截至2023年1月31日，我們普通股的持有者有200人。更多的受益所有者通過銀行、經紀商和其他金融機構持有股份。
股利政策
到目前為止，我們還沒有為我們的普通股支付任何現金股息。未來現金股息的支付取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求、任何債務的條款和總體財務狀況。屆時，任何現金股息的支付將由董事會酌情決定。此外，董事會目前沒有考慮，也預計不會在可預見的未來宣佈任何股票股息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
關於我們的股權補償計劃授權的證券的描述，請參閲本年度報告中其他部分包括的綜合財務報表的附註13“基於股票的獎勵”以瞭解更多信息。
最近出售未註冊證券;利用註冊發行所得資金
2026年筆記
2021年12月14日，根據證券法第144A條，我們以私募方式向合格機構買家發行和出售了本金為1.25%的2026年債券17.5億美元。根據本公司與可轉換債券的初始購買者之間的購買協議，我們授予初始購買者一項選擇權，在2021年12月14日(包括12月14日)起13天內結算，以額外購買我們2026年債券的本金最多262,500,000美元。2021年12月20日，我們根據這一選項額外發行和出售了本金為262,500,000美元的2026年期債券。
在市場上提供產品
2022年11月8日，公司與美國銀行證券公司、巴克萊資本公司和花旗全球市場公司簽訂了一項股權分配協議(“股權分配協議”)，根據該協議，公司可以發行和出售總髮行價不超過6.0億美元的普通股(“按市場發售”)。在截至2022年12月31日的年度內，該公司以加權平均價每股10.68美元發行了56,203,334股股票，扣除佣金和其他發行成本約570萬美元后，淨收益為5.943億美元。根據股權分派協議，並無股份可供出售。
發行的股票是根據證券法在S-3表格登記聲明(第333-267147號文件)上登記的擱置登記聲明出售的，並於2022年9月2日生效，以及2022年11月8日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補編。我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途，其中可能包括資本支出和營運資本。
訂閲協議
於2022年11月8日，本公司與本公司的控股股東Ayar Third Investment Company(“Ayar”)訂立認購協議(“認購協議”)，據此Ayar同意於2023年3月31日前於一次或多次私人配售中向本公司購入最多9.15億美元的普通股。2022年12月，本公司根據認購協議向Ayar發行85,712,679股股份，每股加權平均價為10.68美元，並獲得總計9.15億美元的收益。根據認購協議出售給Ayar的普通股股份是根據《證券法》第4(A)(2)節規定的免於登記的規定出售的。
發行人購買股票證券
沒有。
股票表現圖表
對於修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18節而言，本業績圖表不應被視為已提交，也不應通過引用將其納入我們根據修訂後的1933年《證券法》(下稱《證券法》)或《交易法》提交的任何其他申請文件中，除非在該申請文件中特別引用了明確的內容。
下圖顯示了2020年9月18日至2022年12月31日，在我們普通股的累計總回報中，納斯達克綜合指數和與我們共享相同SIC代碼的20家最大的上市公司，即SIC代碼3711，《機動車和乘用車車身》(Motor Vehicles And Passenger CBody Public Company Group)。這樣的回報是基於歷史結果，並不是為了暗示未來的表現。納斯達克綜合指數和汽車及乘用車車身上市公司集團的數據假設2020年9月18日投資100億美元，並對股息進行再投資。我們從未宣佈或支付過普通股的現金股利，也不預期在可預見的未來支付任何此類現金股利。
第六項。[已保留].
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析提供了Lucid管理層認為與評估和了解Lucid截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的會計年度的綜合運營和財務狀況有關的信息。本討論應與我們的綜合財務報表及有關附註一併閲讀，該等財務報表及相關附註載於本年度報告10-K表格(“本年度報告”)的其他部分。有關我們截至2021年12月31日的財務狀況、截至2021年12月31日的財年的經營業績以及截至2021年12月31日的財年與2020年12月31日的年度比較的討論，請參閲於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的財年的10-K表格年度報告。這一討論可能包含基於Lucid公司目前的預期、估計和預測的前瞻性陳述，這些預期、估計和預測涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括本年度報告第I部分第1A項“風險因素”中所述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
我們是一家科技和汽車公司，使命是通過創造先進技術和最具吸引力的豪華電動汽車，以人類體驗為中心，鼓勵採用可持續能源。我們專注於內部技術創新、垂直集成以及對工程和設計的“乾淨”方法，這導致了屢獲殊榮的Lucid Air的開發。
我們通過我們的零售網絡和包括Lucid Financial Services在內的直接在線銷售將汽車直接銷售給消費者。我們相信，擁有我們的銷售網絡提供了一個機會，可以密切管理客户體驗，收集直接的客户反饋，並確保客户互動是品牌上的，並根據客户的需求量身定做。我們擁有並運營着一個由主要大都市地區的服務中心和一支移動服務車隊組成的車輛服務網絡。除了我們的內部服務能力外，我們還建立並繼續擴大經過專門培訓的碰撞修理店的批准名單，在某些情況下，這些修理店也是我們移動服務的維修中心。
我們於2021年10月開始向客户交付Lucid Air。我們預計將在未來十年推出更多車輛。我們已經開始設計和設計豪華運動型多功能車(SUV)Lucid Grarate，預計它將利用並擴大Lucid Air的技術進步。我們預計將於2024年開始生產《清醒的地心引力》。在Lucid Air和Lucid Gratation之後，我們計劃利用和擴大我們的技術和製造進步，逐步開發和製造更大批量的汽車細分市場。
最新發展動態
在市場上提供產品
2022年11月8日，我們與美國銀行證券公司、巴克萊資本公司和花旗全球市場公司簽訂了一項股權分配協議(“股權分配協議”)，根據該協議，我們可以發行和出售總髮行價高達6.00億美元的普通股(“按市場發售”)。在截至2022年12月31日的年度內，我們以加權平均價每股10.68美元發行了56,203,334股股票，扣除佣金和其他發行成本約570萬美元后，我們獲得了5.943億美元的淨收益。根據股權分派協議，並無股份可供出售。
訂閲協議
於2022年11月8日，吾等與本公司的控股股東Ayar Third Investment Company(“Ayar”)訂立認購協議(“認購協議”)，據此Ayar同意於2023年3月31日前於一次或多次私人配售中向吾等購買最多9.15億美元的普通股。於2022年12月，我們根據認購協議向Ayar發行85,712,679股股份，每股加權平均價為10.68美元，並獲得總計9.15億美元的收益。
經濟不景氣對我們業務的潛在影響
全球經濟衰退或其他低迷，無論是由於通脹、烏克蘭持續的衝突或其他地緣政治事件、新冠肺炎或其他公共衞生危機、利率上調或主要央行的其他政策行動或其他因素，都可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。不利的經濟狀況以及對當前和未來全球經濟狀況的不確定性可能會導致我們的客户推遲購買或取消他們的預訂和訂單，以應對利率上升、消費信貸可獲得性、現金可獲得性減少、外幣匯率波動和消費者信心減弱。對我們產品的需求減少可能會導致我們的產品銷售大幅下降，這反過來將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。由於我們的高端品牌定位和定價，與我們的許多電動汽車和傳統汽車行業競爭對手相比，經濟低迷可能會對我們產生更大的不利影響，以至於消費者對奢侈品的需求減少，轉而選擇價格更低的替代產品。此外，任何經濟衰退或其他低迷也可能導致物流挑戰和其他運營風險，如果我們的任何供應商、分供應商或合作伙伴破產或無法繼續運營、履行對我們的義務或滿足我們未來的需求。此外，全球信貸市場狀況的惡化，可能會限制我們以有利的條件獲得外部融資，為我們的業務和資本支出提供資金。, 如果真的有的話。關於與全球經濟衰退有關的風險的更多信息，見本年度報告第一部分第1A項下的“風險因素”，包括標題下的全球經濟衰退或其他低迷可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情對我們企業的影響
新冠肺炎疫情影響了全球經濟，並造成了重大的宏觀經濟不確定性。在我們開展業務的各個司法管轄區，感染率各不相同。我們已採取主動行動，根據最新和不斷變化的政府指導方針，保護我們員工、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全。我們繼續關注不斷變化的形勢和國際和國內當局，包括聯邦、州和地方公共衞生當局的指導，並可能根據他們的建議和要求或我們認為合適的其他方式採取其他行動，以保護我們員工、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全。
雖然我們和我們的供應商的某些業務不時受到政府強制限制的臨時影響，但我們能夠開始向客户交付Lucid Air，並繼續在亞利桑那州卡薩格蘭德(Casa Grande)建設我們的先進製造廠1(AMP-1)。大流行的更廣泛影響包括通脹壓力以及物流和供應鏈中持續存在的全行業挑戰，如港口擁堵加劇、供應商間歇性延誤和半導體供應短缺。由於我們依賴第三方供應商來開發、製造和/或提供和開發我們車輛中使用的許多關鍵部件和材料，以及我們製造設施中的供應和維修設備，因此我們受到了通貨膨脹以及物流和供應鏈中此類行業挑戰的影響。雖然我們繼續專注於在當前行業環境下降低我們的運營和供應鏈的風險，但我們預計這些全行業的趨勢將繼續影響我們的成本結構，以及我們的能力和我們供應商在可預見的未來及時獲得零部件和製造設備的能力。
在目前的情況下，未來對我們的財務狀況、經營結果或現金流的任何影響仍然很難估計和預測，因為這取決於高度不確定和無法準確預測的未來事件。見本年度報告第一部分第1A項“風險因素”，瞭解有關新冠肺炎大流行風險的更多信息，包括標題下的“新冠肺炎疫情已經對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生了不利影響，我們無法預測其最終影響。”
影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們未來的成功和財務表現取決於許多因素，這些因素為我們的業務帶來重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和本年度報告第I部分第1A項“風險因素”一節中討論的那些因素。
設計和技術領先地位
我們相信，通過釋放先進、高性能和遠程電動汽車共存的潛力，我們將成為電動汽車市場的領導者。Lucid Air的設計採用了經過比賽驗證的電池和動力總成技術和堅固的性能，加上時尚的外觀設計和寬敞的內部空間，以及我們的小型化關鍵傳動系統組件。我們預計消費者對Lucid Air的需求基於其豪華的設計、高性能的技術和可持續發展的領先地位，以及越來越多的人接受和需求電動汽車作為汽油車的替代品。我們已經收到了潛在客户對Lucid Air的濃厚興趣。截至2023年2月21日，我們有可退還的預訂和不可退還的汽車訂單尚未交付，這反映了潛在銷售額超過27億美元。此外，我們與沙特阿拉伯財政部達成了一項協議，根據該協議，沙特阿拉伯政府及其實體和公司子公司承諾在十年內購買最多100,000輛汽車，初步承諾購買50,000輛汽車，並有權在同一時期內再購買50,000輛汽車。隨着我們業務的發展，我們相信生產和交付更能代表我們的進步。展望未來，我們不再計劃提供有關可退還預訂和不可退還訂單的最新季度數字。
直接面向消費者的模式
我們運營着直接面向消費者的銷售和服務模式，我們相信這將使我們能夠根據客户的購買和所有權偏好為他們提供個性化的體驗。我們預計在銷售Lucid Air的銷售和營銷業務中將繼續產生鉅額費用，包括開設演播室、聘請銷售隊伍、投資於營銷和品牌知名度以及建立服務中心運營。截至2022年12月31日，我們已經開設了35個工作室和服務中心，一個在德國，一個在荷蘭，一個在沙特阿拉伯，一個在瑞士，兩個在加拿大，29個在美國(科羅拉多州、密歇根州、新澤西州和弗吉尼亞州各一個，亞利桑那州、伊利諾伊州、馬薩諸塞州、德克薩斯州和華盛頓州各兩個，佛羅裏達州和紐約州三個，加利福尼亞州九個)。我們還希望招聘更多的銷售、客户服務和服務中心人員。我們相信，投資於我們的直接面向消費者的銷售和服務模式，將對我們計劃製造和銷售的Lucid電動汽車的交付和服務至關重要。
建立製造能力
要實現每一代電動汽車的商業化和增長，我們需要投入大量資本支出，以擴大我們的產能，改善我們在美國和國際上的供應鏈流程。我們預計，隨着我們繼續擴大AMP-1和計劃在沙特阿拉伯建設的先進製造廠2(“AMP-2”)，我們的資本支出將會增加。我們未來製造能力需求的數量和時間以及由此產生的資本支出將取決於許多因素，包括我們為實現技術開發里程碑而進行研究和開發工作的速度和結果、我們開發和推出新電動汽車的能力、我們實現銷售和體驗客户對我們汽車的需求的能力、我們利用現有設施的計劃產能的能力，以及我們進入新市場的能力。
技術創新
我們開發內部電池和動力總成技術，這需要我們在研發方面投入大量資金。電動汽車市場競爭激烈，既包括老牌汽車製造商，也包括新進入者。為了建立市場份額並吸引競爭對手的客户，我們計劃繼續在研發方面進行大量投資，以實現Lucid Air的商業化和持續增強，開發Lucid Grarate，以及我們的未來幾代電動汽車和其他產品。
通脹壓力
美國經濟最近經歷了通脹上升，包括新冠肺炎疫情的結果。我們製造車輛的成本在很大程度上受到車輛中使用的關鍵部件和材料的成本、勞動力成本以及我們製造設施中使用的設備的成本的影響。隨着我們繼續分階段建設我們的AMP-1設施，鋼材價格和建築勞動力成本的上漲導致了更高的資本支出。
經營成果
收入
下表顯示了我們在所列期間的收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 收入 | $ | 608,181 | | | $ | 27,111 | | | $ | 581,070 | | | *納米 |
*nm-沒有意義
我們從2021年第四季度開始通過交付汽車實現銷售。當客户在交付時獲得對車輛的控制權時，我們確認車輛銷售。我們還通過非保修售後服務、電池組系統、動力總成套件和零售商品的銷售獲得收入。
在截至2022年12月31日的一年中，收入比截至2021年12月31日的一年增加了5.811億美元，這主要是由於客户交付了Lucid Air汽車。
收入成本
下表顯示了我們在報告期間的收入成本(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 收入成本 | $ | 1,646,086 | | | $ | 154,897 | | | $ | 1,491,189 | | | 963 | % |
車輛銷售成本包括直接零部件、材料、運輸和搬運成本、製造相關設備和設施折舊等可分配間接費用、信息技術成本、人員成本(包括工資和基於庫存的補償)、估計保修成本、將庫存降至可變現淨值的費用、任何超額或陳舊庫存的費用以及公司採購承諾造成的損失。
其他收入的成本包括直接零件、材料和勞動力成本，製造間接費用，包括攤銷的工裝成本，運輸和物流成本。其他收入的成本還包括與提供非保修售後服務相關的成本和零售商品的成本。
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入成本增加了14.912億美元，這主要是由於2022年Lucid Air汽車的製造和銷售。在提高產量的同時，我們產生了大量的人員和管理費用來運營我們的大型製造設施。在短期內，我們預計我們的汽車生產量將繼續顯著低於我們的製造能力。此外，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們分別記錄了5.695億美元和4890萬美元的減記，以將我們的庫存減少到其可變現淨值、任何過剩或陳舊的庫存以及來自公司採購承諾的損失。我們預計，隨着我們提高產能，庫存減記可能會在短期內對我們未來時期的汽車銷售成本產生負面影響。
運營費用
下表列出了我們在所列期間的運營費用(以千為單位)：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 研發 | $ | 821,512 | | | $ | 750,185 | | | $ | 71,327 | | | 10 | % |
| 銷售、一般和行政 | 734,574 | | | 652,475 | | | 82,099 | | | 13 | % |
| 總運營費用 | $ | 1,556,086 | | | $ | 1,402,660 | | | $ | 153,426 | | | 11 | % |
研究與開發
我們的研究和開發工作主要集中在我們的電池和動力總成技術、Lucid Air、Lucid重力以及我們未來幾代電動汽車的開發上。研發費用主要包括參與電動汽車工程、設計和測試的員工的材料、用品和人員相關費用。與人事有關的費用主要包括工資、福利和股票薪酬。研發費用還包括原型材料、工程、設計和測試服務，以及分配的設施成本，如辦公和租金費用、折舊費用，以及其他工程、設計和測試費用。
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度研發支出增加了7130萬美元，增幅為10%。增加的主要原因是，由於我們的員工人數增加(其中包括1,420萬美元的基於股票的薪酬支出增加)以及原型材料、工程、設計和測試服務的增加5,600萬美元，與人事相關的支出增加了5,300萬美元，但被分配的設施成本減少3,400萬美元和承包商使用率和專業費用減少的1,540萬美元部分抵消。
銷售、一般和管理
銷售、一般和行政費用主要包括涉及一般公司、銷售和營銷職能的員工的人事相關費用，包括行政管理和行政、法律、人力資源、設施和房地產、會計、財務、税務和信息技術。與人事有關的費用主要包括工資、福利和股票薪酬。銷售、一般和行政費用還包括分配的設施成本，如辦公、租金和折舊費用、專業服務費和其他一般公司費用。隨着我們作為一家公司繼續發展壯大，擴大我們的銷售隊伍，並將Lucid Air和計劃中的未來幾代電動汽車商業化，我們預計我們的銷售、一般和管理成本將會增加。
作為一家上市公司，我們正在招致額外的費用，包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和法規所需的費用，以及根據美國證券交易委員會規則和法規承擔的合規和報告義務相關的費用，以及普通和董事保險和高級管理人員保險、投資者關係和專業服務的更高費用。
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度銷售、一般和行政費用增加了8210萬美元，增幅為13%。增加的主要原因是承包商使用率增加，專業費用增加3960萬美元，分配的設施費用增加2650萬美元，其他一般公司費用增加2550萬美元，銷售和營銷費用增加2190萬美元。這一增長被與員工相關的支出減少3,700萬美元(基於股票的薪酬支出減少1.405億美元，因我們的員工人數增加而增加1.035億美元)部分抵消。截至2021年12月31日的年度的基於股票的薪酬支出包括合併完成時確認的與RSU相關的支出，以及Legacy Lucid E系列優先股發行的第四次結束。
其他收入(費用)，淨額
下表列出了我們的其他收入和支出，各期間的淨額(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 其他收入(費用)，淨額： | | | | | | | |
| 遠期合約公允價值變動 | $ | — | | | $ | (454,546) | | | $ | 454,546 | | | (100) | % |
| 可轉換優先股認股權證負債的公允價值變動 | — | | | (6,976) | | | 6,976 | | | (100) | % |
| 普通股認股權證負債的公允價值變動 | 1,254,218 | | | (582,760) | | | 1,836,978 | | | *納米 |
| 已支出交易成本 | — | | | (2,717) | | | 2,717 | | | (100) | % |
| 利息收入 | 56,756 | | | — | | | 56,756 | | | *納米 |
| 利息支出 | (30,596) | | | (1,374) | | | (29,222) | | | *納米 |
| 其他收入(費用)，淨額 | 9,532 | | | (893) | | | 10,425 | | | *納米 |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | $ | 1,289,910 | | | $ | (1,049,266) | | | $ | 2,339,176 | | | *納米 |
*納米-沒有意義
或有遠期合約的公允價值變動
我們的或有遠期合約為持有人提供了在未來期間購買Legacy Lucid D系列優先股和Legacy Lucid E系列優先股的權利，並須在每個資產負債表日按公允價值重新計量。我們或有遠期合同的公允價值變動已在綜合業務表和全面虧損中確認。
與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的一年中，或有遠期合同負債的變化減少了4.545億美元。Legacy Lucid系列E或有遠期合約已於截至2021年12月31日止年度結算，不存在與或有遠期合約有關的未來收益調整。
可轉換優先股認股權證負債的公允價值變動
我們的可轉換優先股權證負債與購買Legacy Lucid D系列優先股權證的認股權證有關，須於每個資產負債表日按公允價值重新計量。我們的可轉換優先股權證負債的公允價值變化在綜合經營報表和全面虧損中確認。Legacy Lucid D系列優先股的所有已發行和流通股已於2021年2月結算，未來將不再有與與Legacy Lucid D系列優先股相關的可轉換優先股認股權證債務相關的收益調整。
本公司於截至2021年12月31日止年度錄得虧損700萬美元，原因是所有購買Legacy Lucid D系列優先股的已發行認股權證行使及結算後，與Legacy Lucid系列D優先股相關的可轉換優先股權證負債的公允價值有所變動。
普通股認股權證負債的公允價值變動
我們的普通股認股權證責任涉及非公開配售的普通股認股權證(“非公開配售認股權證”)，用以購買Lucid Group普通股股份，該等認股權證於完成交易時就合併的反向資本重組處理而有效發行。我們的普通股認股權證負債須於每個資產負債表日按公允價值重新計量。普通股認股權證負債的公允價值變動已在綜合經營報表和全面虧損中確認。
截至2022年12月31日，私募認股權證仍未行使。負債按公允價值重新計量，導致截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別產生12.542億美元的收益和5.828億美元的虧損，並在綜合經營報表中普通股認股權證負債的公允價值變動和全面虧損中歸類。有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分包括的綜合財務報表的附註9“普通股認股權證負債”。
已支出交易成本
在合併過程中，我們產生了3890萬美元的一次性直接和增量交易成本，其中包括銀行、法律和其他專業費用。Lucid產生的交易成本按相對公允價值在股權和負債分類工具之間分配，這些分類工具被視為在Lucid收盤時為財務報告目的而發行。該公司可分配給股權類工具的3620萬美元的交易成本，包括普通股和公開交易的普通股認股權證(“公共認股權證”)，被計入直接從丘吉爾公司匯給Lucid的毛收入中扣除Lucid額外的實收資本。公司可分配給按公允價值計量的負債分類工具的270萬美元交易成本，包括私募認股權證，在截至2021年12月31日的年度結算時計入綜合經營報表和全面虧損。
利息收入
截至2022年12月31日的年度的利息收入為5680萬美元，主要包括利息、購買溢價的攤銷和增加以及可供出售證券投資的折扣。
利息支出
利息支出主要包括與2021年12月發行的2026年債券相關的債務貼現和債務發行成本的合同利息和攤銷、與ABL信貸安排和GiB信貸協議相關的利息和承諾費以及與ABL信貸安排和GiB信貸協議相關的發行成本的攤銷，以及我們融資租賃的利息。
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的利息支出增加了2920萬美元，主要與2021年12月發行的2026年票據有關。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額主要包括外幣損益和我們投資的股息收入。我們的外匯匯兑損益與以美元以外貨幣計價的交易以及資產和負債餘額有關。我們預計，由於外幣匯率的變化，未來我們的外幣損益將繼續波動。
在截至2022年12月31日的一年中，與截至2021年12月31日的年度相比，其他收入(支出)淨增加1040萬美元，這主要是由於外幣匯率和我們投資的股息收入的變化。
所得税撥備
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 所得税撥備 | $ | 379 | | | $ | 49 | | | $ | 330 | | | 673 | % |
我們的所得税撥備主要包括我們所在司法管轄區的美國州税和外國所得税。我們對我們的美國和州淨遞延税項資產的全部價值保持估值準備金，因為我們認為，這些遞延税項資產的可回收性更有可能無法實現。
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度所得税撥備增加了30萬美元，這主要是由於我們的海外業務的應納税所得額發生了變化。
流動性與資本資源
流動資金來源
截至2022年12月31日，Lucid擁有約44.4億美元的現金、現金等價物和投資。我們的現金來源主要來自Lucid與丘吉爾的De-SPAC交易的收益(加上PIPE投資)、發行可轉換債券和股票發行收益。
我們預計，我們目前的流動性來源，加上我們對經營活動現金流的預測，將為我們至少在未來12個月提供充足的流動性，包括以下方面的投資：(I)持續經營，(Ii)新產品/技術的研發項目，(Iii)擴大亞利桑那州Casa Grande現有製造設施的生產和製造，(Iv)亞利桑那州Casa Grande AMP-1的第二階段建設，(V)AMP-2的建設，(Vi)零售演播室和服務中心的擴建，以及(Vii)與銷售車輛和/或技術相關的其他計劃。
我們預計2023財年我們在資本支出上的累計支出將在15億至17.5億美元之間，以支持我們的持續商業化和增長目標，因為我們在北美和全球的製造能力和能力、我們的零售工作室和服務中心能力、不同產品和技術的開發以及支持Lucid業務增長的其他領域進行了戰略性投資。我們未來的資本支出可能會有所不同，並將取決於許多因素，包括支出的時機和程度以及其他增長舉措。此外，我們預計我們的運營費用將增加，以增長和支持一家全球汽車公司的運營，該公司的目標是與Lucid的願望保持一致的銷量。
截至2022年12月31日，我們的最低租賃付款總額為4.962億美元，其中4900萬美元將在接下來的12個月內到期。我們還有52億美元的不可取消長期承諾，主要與某些庫存組件採購有關。有關該等債務的詳情，請參閲本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註14“租賃”及附註15“承擔及或有事項”。
2026年筆記
2021年12月，Lucid發行了2026年債券中的20.125億美元。債券利率為年息1.25釐，由2022年6月15日開始，每半年派息一次，日期為每年的6月15日及12月15日。除非提前回購、贖回或轉換，否則2026年債券將於2026年12月15日到期。在緊接2026年9月15日前一個營業日的收市前，票據持有人只有在發生某些事件時才有權轉換其票據。由2026年9月15日起及以後，債券持有人可隨時選擇轉換其債券，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。我們將根據我們的選擇，通過支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和普通股的組合來解決轉換問題。初始兑換率為每1,000美元債券本金兑換18.2548股普通股，相當於每股普通股約54.78美元的初始兑換價。換算率和換算價將在某些事件發生時進行慣常調整。此外，如果發生了構成“徹底的根本改變”的某些公司事件(如契約所定義)，則在某些情況下，轉換率將在特定的一段時間內增加。截至2022年12月31日，我們遵守了管理2026年債券的契約中適用的公約。
國際製造業擴張
2022年2月27日，我們宣佈選擇沙特阿拉伯的阿卜杜拉國王經濟城(KAEC)作為我們的第一個國際製造工廠的選址，並與沙特投資部、沙特工業發展基金和KAEC的經濟城簽署了相關協議。新工廠的運營最初將包括重新組裝在美國預先製造的Lucid Air Vehicle“套件”，隨着時間的推移，將生產完整的車輛。
沙特工業發展基金(“SIDF”)貸款協議
於2022年2月27日，於沙特阿拉伯成立的有限責任公司及其附屬公司(“Lucid LLC”)Lucid，LLC與Ayar的聯屬公司公共投資基金(“PIF”)的關聯方SIDF訂立貸款協議(經其後修訂，“SIDF貸款協議”)。根據SIDF貸款協議，SIDF承諾向Lucid LLC提供本金總額高達51.9億裏亞爾(約合14億美元)的貸款(“SIDF貸款”)；但在某些情況下，SIDF可能會減少SIDF貸款的可獲得性。SIDF貸款將每半年償還一次，償還金額從2500萬裏亞爾(約670萬美元)到3.5億裏亞爾(約9310萬美元)不等，自2026年4月3日起至2038年11月12日止。SIDF的貸款是融資，將用於資助與AMP-2的開發和建造有關的某些費用。Lucid LLC可以在到期日之前償還SIDF貸款，而不會受到懲罰。SIDF貸款協議項下的債務並不延伸至本公司或其任何其他附屬公司。
SIDF的貸款將不計息。相反，Lucid LLC將被要求支付SIDF服務費，包括後續和技術評估費，在SIDF貸款期限內，總計從4.15億裏亞爾(約1.104億美元)到17.7億裏亞爾(約4.71億美元)不等。SIDF貸款將以其提供資金的設備、機器和資產的擔保權益為擔保。
SIDF貸款協議包含某些限制性金融契約，並對Lucid LLC支付股息、實收資本分配或某些資本支出設定年度上限。SIDF貸款協議還規定了常規違約事件，包括放棄或未能在KAEC的工廠開始運營，SIDF貸款協議下的提款須遵守某些先決條件。截至2022年12月31日，根據SIDF貸款協議，沒有未償還的金額。
沙特阿拉伯投資部 (“Misa“)協議
2022年2月，Lucid LLC與PIF的關聯方MISA簽訂了協議，MISA是Ayar的關聯公司，根據協議，MISA同意為Lucid LLC正在進行的AMP-2設計和建造相關的某些資本支出提供經濟支持。MISA的支持取決於Lucid LLC完成與AMP-2的建造和運營有關的某些里程碑。建設開始後，如果工廠的運營沒有在30個月內開始，或者如果在55個月內沒有達到商定的運營範圍，MISA可能會暫停提供後續支持。
根據協議，MISA有權要求Lucid LLC以AMP-2的公平市場價值減去在發生常規違約事件時提供的支持的攤餘價值，將AMP-2的所有權轉讓給MISA，其中包括放棄AMP-2或材料以及AMP-2的長期低利用率。或者，Lucid LLC有權通過選擇支付這樣的攤銷價值來避免AMP-2的所有權轉移。這些協議最遲將在AMP-2的完全建成(“CBU”)操作開始15週年時終止。
於截至2022年12月31日止年度，吾等收到現金支持3.66億裏亞爾(約9,730萬美元)，其中6,400萬美元於其他長期負債內列為遞延負債，3,330萬美元於計算綜合資產負債表相關資產賬面值時被扣除。收到的付款沒有未履行的條件和或有事項。
海灣國際銀行(“GIB”)貸款協議
2022年4月29日，Lucid LLC與GIB簽訂循環信貸融資協議(“GiB融資協議”)，該協議將於2025年2月28日到期。GIB是PIF的關聯方，PIF是Ayar的附屬公司。債務抵押貸款協議提供兩項已承諾的循環信貸安排，本金總額為10億新加坡元(約2.661億美元)。根據GiB融資協議，6.5億歐元(約合1.73億美元)可用作Lucid LLC與AMP-2相關資本支出的過渡性融資(“過渡性融資”)。其餘3.5億裏亞爾(約9,310萬美元)可用於一般企業用途(“營運資金安排”)。過渡性貸款和週轉資金貸款的期限不超過12個月。橋樑貸款將在3個月SAIBOR的基礎上按1.25%的年利率計息，營運資金安排將在1~3個月的SAIBOR及相關費用的基礎上按1.70%的年利率計息。根據GiB信貸安排的未使用部分，我們被要求支付每年0.15%的季度承諾費。GIB融資協議項下的承諾將於GiB融資協議到期日終止，屆時所有未清償款項將變為應付。GiB融資協議包含Lucid LLC的提款、陳述、擔保和契諾以及違約事件的某些先決條件。截至2022年12月31日，我們有3,600萬裏亞爾(約合960萬美元)來自營運資金安排的未償還借款，利率為6.40%，這些借款計入綜合資產負債表中的其他流動負債。截至2022年12月31日, 根據過橋貸款和營運資金安排，可用的借款分別為6.5億裏亞爾(約1.73億美元)和3.14億裏亞爾(約8350萬美元)。截至2022年12月31日，我們遵守了《印度投資銀行融資協議》下適用的公約。
ABL信貸安排
於2022年6月，我們與一個銀行銀團訂立了一項新的五年期優先擔保資產循環信貸安排(“ABL信貸安排”)，可用作營運資金及一般企業用途。ABL信貸安排提供高達10億美元的初始本金承諾額(包括3.5億美元的信用證子安排和1.0億美元的Swingline貸款子安排)，並規定到期日為2027年6月9日。ABL信貸安排下的借款按管理ABL信貸安排的信貸協議中規定的適用利率計息。ABL信貸機制下的可獲得性取決於借款基礎中符合條件的資產的價值，並因未償還貸款借款和信用證開具而減少，這些貸款和信用證支付了慣例的信用證費用。在某些條款及條件的規限下，吾等可要求一次或多次增加ABL信貸安排下的信貸承諾額，總額最高可達5,000,000,000美元，外加若干其他金額。我們需要根據ABL信貸安排的未使用部分，每年支付0.25%的季度承諾費。
ABL信貸安排載有慣例契諾，限制本公司及其受限制附屬公司支付股息、招致債務、設立留置權及產權負擔、贖回或回購股票、處置若干資產、完成收購或其他投資、預付若干債務、與聯屬公司進行交易、從事出售及回租交易或完成合並及其他基本改革等活動。ABL信貸安排亦包括最低流動資金契約，在滿足若干先決條件後，由吾等選擇，可由彈性、最低固定費用覆蓋率(“FCCR”)財務契約取代，在每種情況下，均須符合管理ABL信貸安排的信貸協議所載條款。截至2022年12月31日，我們遵守了ABL信貸安排下的適用契約。
截至2022年12月31日，我們在ABL信貸安排下沒有未償還的借款和3740萬美元的未償還信用證。截至2022年12月31日，ABL信貸安排下的可用金額為4.414億美元(包括3730萬美元現金和現金等價物)，這是在借款基礎和未償還信用證生效後的結果。
市場發售和認購協議
於2022年12月，吾等根據股權分派協議完成市場發售計劃，扣除佣金及其他發行成本後所得款項淨額為5.943億美元，並根據認購協議以9.15億美元完成向Ayar定向配售股份。有關詳情，請參閲本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註11“股東權益”。
我們的運營產生了重大虧損，反映在截至2022年12月31日和2021年12月31日的累計赤字分別為74億美元和61億美元。此外，隨着我們繼續支持我們的業務增長，我們從運營和投資活動中產生了大量負現金流。
與我們車輛的開發和商業推出、預期的製造能力增加以及我們業務的國際擴張相關的支出受到重大風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的，這可能會影響這些預期支出的時間和規模。這些風險和不確定性在本年度報告第一部分題為“風險因素”的一節中有更詳細的描述。
現金流
下表彙總了所列期間的現金流(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 用於經營活動的現金 | $ | (2,226,258) | | | $ | (1,058,133) | | | $ | (570,196) | |
| 用於投資活動的現金 | (3,681,677) | | | (420,693) | | | (459,582) | |
| 融資活動提供的現金 | 1,347,235 | | | 7,136,428 | | | 1,290,545 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | $ | (4,560,700) | | | $ | 5,657,602 | | | $ | 260,767 | |
用於經營活動的現金
到目前為止，我們在經營活動中使用的現金流主要包括支持業務整體增長的現金支出，特別是與我們的車輛庫存和銷售相關的成本、與研發相關的成本、工資以及其他一般和行政活動。隨着我們在開始商業運營後繼續增加招聘，我們預計在開始從我們的業務中產生任何實質性現金流之前，我們在運營活動中使用的現金將大幅增加。
與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的一年中，用於經營活動的淨現金增加了11.681億美元，達到22.263億美元。增加的主要原因是不包括非現金支出和收益的淨虧損增加了4.585億美元，淨營業資產和負債整體增加了7.096億美元。經營資產及負債淨額的變動主要是由於計劃增加產量、應付賬款及其他與經營活動有關的流動負債導致存貨增加所致。
用於投資活動的現金
來自投資活動的現金流主要與購買投資和資本支出有關，以支持我們的增長。隨着我們擴大業務並繼續建設我們的基礎設施，我們繼續經歷投資活動帶來的負現金流。
與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金增加了32.61億美元，達到36.817億美元。這一增長主要是由於在截至2022年12月31日的年度內購買了38.541億美元的投資，以及增加了6.536億美元的資本支出，但被截至2022年12月31日的年度內11.497億美元的投資到期收益和從MISA獲得的9730萬美元的資本支出支持部分抵消。
融資活動提供的現金
自成立以來，我們的運營資金主要來自發行股權證券，包括在市場上發行、向Ayar進行私募、可轉換優先股、合併所得和2026年債券。
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的淨現金與截至2021年12月31日的年度相比減少了57.892億美元，降至13.472億美元。減少的主要原因是合併的總收益約為44.392億美元，發行2026年債券的淨收益為20.24億美元，在截至2021年12月31日的年度內發行Legacy Lucid E系列優先股的收益為6.0億美元，但被截至2022年12月31日的年度根據市場發售發行普通股的收益淨額5.943億美元和根據認購協議發行普通股的收益9.15億美元部分抵銷。
關鍵會計政策和估算
本年度報告其他部分所載的綜合財務報表及其相關附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。在編制我們的綜合財務報表時，我們需要做出影響財務報表和附註中報告金額和相關披露的估計和假設。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計，而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。由於作出這些估計所涉及的內在不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計有所不同，任何此類差異可能是實質性的。
我們認為以下會計政策涉及高度的判斷性和複雜性。因此，我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。有關我們的會計政策的更多信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。
收入確認
我們遵循一個五步流程，在這個過程中，我們確定合同，確定相關的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配給確定的履約義務，並在履行履約義務時確認收入。
汽車銷量
沒有剩餘價值保證的汽車銷售
汽車銷售收入來自向客户銷售電動汽車。在車輛銷售安排中確定了兩項履約義務。這些是包括車載高級駕駛員輔助系統(ADAS)的車輛，以及在基本車輛保修期間(通常為4年)提供的未指明的空中(OTA)軟件更新的權利。公司提供的裝運和搬運被視為履行活動。
付款通常在車輛控制權移交給客户時或之前收到。通常，在交付時，當客户實際擁有車輛時，控制權轉移到客户手中，車輛可能位於Lucid工作室或客户選擇的其他目的地。我們的車輛合同沒有包含重要的融資部分。我們已決定在衡量交易價格時不徵收銷售税。我們通過考慮用於開發和交付產品或服務的成本、類似產品或服務的第三方定價以及可能獲得的其他信息來估計所有履約義務的獨立銷售價格。交易價格按照我們履約義務的獨立銷售價格的比例在履約義務之間分配。
當客户取得對車輛的控制權時，無論是在完成交付至約定的交付地點時或在客户提取車輛時，我們都會確認與車輛相關的收入。由於未指明的OTA軟件更新是在可用時提供的，因此與OTA軟件更新相關的收入將在基本車輛保修期內按比例確認，從車輛控制權轉移到客户時開始。
在收入確認時，我們降低交易價格，並根據收入記錄銷售退貨準備金，用於與未來產品退貨相關的估計可變對價。這樣的回報率估計是基於歷史經驗。
我們為所有售出的車輛提供製造商的保修。保修範圍包括通過修復、更換或調整有故障的部件或部件來糾正報告的缺陷。保修不包括任何因正常磨損而導致的故障。這種保證類型的保修不會產生與車輛分開的履約義務。保證式保修的估計成本在車輛銷售時應計。
有殘值保證的汽車銷售
我們向我們的商業銀行合作伙伴提供與其車輛租賃計劃相關的殘值擔保(“RVG”)。根據車輛租賃計劃，我們通常在交付時或交付後不久收到車輛銷售價格的全額付款，在租賃期內不承擔傷亡和信用風險，並有合同義務(或有權)在商業銀行合作伙伴實現的轉售價值和預先確定的轉售價值之間分攤部分差額(或超額)。在租賃開始時，我們被要求向商業銀行合作伙伴存入相當於租賃車輛剩餘價值的合同百分比的現金抵押品。現金抵押品被保存在商業銀行合作伙伴擁有的受限銀行賬户中，直到在租賃期結束時被用於結算RVG為止。現金抵押品計入其他非流動資產，在每個報告期接受資產減值審查。
我們根據ASC 842對車輛租賃計劃進行核算，租約，ASC 460, 擔保和ASC 606，與客户簽訂合同的收入。我們是租賃開始時的出租人，並立即將租賃和標的工具轉讓給我們的商業銀行合作伙伴，交易作為ASC 606項下的銷售入賬。當消費者-承租人實際擁有車輛時，我們確認交付後控制權轉移時的收入，並按公允價值將RVG分成兩部分，並將其作為擔保責任進行會計處理。剩餘的交易價款是在履約義務之間分配的，包括車輛，未指明的權利太田軟件更新和再營銷活動，與我們履行義務的獨立銷售價格成比例。
擔保責任是指我們預計在租賃期結束時支付的估計金額。在RVG到期或結算時，我們將免除剩餘風險。我們評估變量，如第三方剩餘價值出版物、由於市場狀況變化導致的未來價格惡化風險和修復成本，以確定估計的剩餘價值擔保負債。隨着我們積累更多與我們車輛轉售價值相關的數據或隨着市場狀況的變化，估計的擔保負債可能會發生重大變化。
存貨計價
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用車輛標準成本計算的，該標準成本在先進先出的基礎上近似於實際成本。我們根據對當前和未來需求預測的假設，記錄過剩或過時庫存的庫存減記。如果我們現有的庫存超過了未來的需求預測，多餘的金額就會被註銷。
庫存也會被審查，以確定其賬面價值是否超過最終出售庫存時的可變現淨額。這要求我們確定車輛的銷售價格減去將現有庫存轉換為成品的估計成本。一旦存貨減記，將為該存貨建立一個新的、較低的成本基礎，隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。
基於股票的薪酬
我們已向員工、董事會成員和非員工授予以股票為基礎的獎勵，主要包括激勵性和非限制性股票期權以及限制性股票單位(RSU)。
股票期權
股票期權一般在四年內授予，其中大部分在授予日一週年時按25%的利率授予，其餘的在接下來的三年中按比例每月授予。股票期權通常自授予之日起10年到期，並可在期權授予時行使。股票期權的股票補償費用一般以授予日獎勵的估計公允價值為基礎，在必要的服務期內以直線方式確認。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計授予的股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要某些主觀輸入和假設，包括標的普通股的公允價值、預期的普通股價格波動性、預期的普通股股息率、無風險利率和預期的期權期限。布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設估計如下：
普通股公允價值-我們普通股的公允價值是估計的，因為我們的普通股在合併之前還沒有公開交易。
預期波動率-波動率是通過使用被認為與我們的業務與預期期權期限相對應的選定行業同行的歷史波動性的平均值來確定的，因為我們在合併之前沒有足夠的普通股交易歷史。
股息率-預期股息收益率為零，因為我們從未宣佈或支付現金股息，目前也沒有在可預見的未來這樣做的計劃。
無風險利率-無風險利率是基於授予零息美國國債時有效的美國國債收益率曲線，到期時間與預期期權期限相對應。
預期期權期限-預期期權期限代表Lucid Group期權預期未償還的期間，並基於類似獎勵的歷史經驗，考慮了合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期。
我們繼續使用判斷來評估預期期權期限和預期期權期限的預期波動率，並以預期為基礎計算基於股票的薪酬支出。隨着我們繼續積累與普通股相關的更多數據，我們可能會改進對預期期權期限內預期波動率的估計，這可能會對我們未來基於股票的薪酬支出產生重大影響。
RSU
在合併完成前授予的RSU受基於服務的歸屬條件和基於業績的歸屬條件的約束，而在合併完成後授予的RSU僅受基於服務的歸屬條件的約束。這些獎勵的基於服務的歸屬條件通常在四年內平均滿足，懸崖歸屬期限為一年，此後繼續按季度等額分期付款進行歸屬。成交時滿足基於業績的歸屬條件合併後的公司。這些符合資格的流動性事件在完成之前被認為是不可能的，因此，在完成之前，與這些RSU相關的基於股票的薪酬仍未確認。合併.
我們根據截至授予日的基礎普通股的估計公允價值來估計RSU的公允價值。在合併完成前授予的RSU的基於股票的補償通常在滿足履行條件後的必要服務期內按分級歸屬基礎確認。僅在連續服務基礎上授予的RSU的基於庫存的補償在必要的服務期內以直線方式確認。
首席執行官RSU獎
2021年3月，我們的董事會批准授予Peter Rawlinson擔任Lucid首席執行官(“CEO RSU獎”)，以鼓勵Rawlinson先生專注於Lucid的長期成功。CEO RSU獎由受業績和服務條件制約的RSU(“CEO基於時間的RSU”)和受業績和市場條件制約的RSU(“CEO業績RSU”)組成，詳情如下。
CEO基於時間的RSU-在合併完成時，業績條件得到滿足。服務條件將在3月5日、6月5日、9月5日和12月5日分16個等額的季度分期付款得到滿足，從第一個季度分期付款日期開始，也就是在交易結束後至少兩個月，也就是2021年12月5日，前提是羅林森先生在每個歸屬日期保持連續服務。
CEO基於時間的RSU的授予日期公允價值將在每個部分的服務期內使用分級歸屬方法確認。首席執行官基於時間的RSU的授予日期公允價值是基於Lucid的基本普通股在授予之日的估計公允價值。
CEO績效RSU-在合併完成時，業績條件得到滿足。市場狀況將基於Lucid Group某些市值目標的實現以及羅林森先生在合併完成後開始的五年期間內每個歸屬日期繼續受僱而得到滿足。只有當Lucid Group實現了Lucid Group的市值目標時，首席執行官業績RSU才會被授予，如果這一目標實現，Lucid Group的其他股東將能夠從我們市值的增加中受益。Lucid的市值目標將進行調整，以反映任何股票拆分、股票分紅、合併、重組、重新分類或其他類似的資本化變化或公司事件。
無論Lucid Group市值目標是否實現，首席執行官業績RSU的授予日期公允價值將在五批估計必需的服務期內使用分級歸屬方法確認。如果Lucid Group市值目標在必要的服務期之前實現，基於股票的薪酬支出將進行調整，以反映與既有獎勵相關的累計支出。
在截至2022年12月31日的年度內，五個部分中的四個部分的CEO績效獎勵達到了市場條件，並得到了董事會的認證，相當於13,934,271個績效RSU。在截至2022年12月31日的一年中，我們記錄了四個部分的基於股票的薪酬支出8,540萬美元。
預提税金-我們預計，我們將通過“淨結算”的方式解決與剩餘CEO RSU獎歸屬相關的預扣税義務，即通過匯出現金來履行預扣税義務，並在歸屬日扣留一些已歸屬的股份。然而，我們將評估每個歸屬日期的事實和情況，以確定適當的税務結算方法，其中可能包括我們的首席執行官通過公開市場“賣出以支付”銷售所需的預扣税義務的履行情況。預扣税款的金額將基於普通股在歸屬和淨結算日的公允價值。根據普通股的公允價值以及歸屬和淨結算日歸屬的RSU數量，此類淨結算可能需要我們花費大量現金資金來滿足預扣税。
普通股認股權證責任
我們將購買Lucid Group普通股的私募認股權證作為負債按其估計公允價值計入，因為這些私募認股權證並未被視為與我們的普通股掛鈎。該等認股權證於發行時按公允價值記錄，並須於每個報告期按公允價值重新計量，任何公允價值調整均確認為其他收入(開支)、綜合經營報表淨額及全面虧損的組成部分。我們的私募認股權證的一部分受某些或有沒收條款的約束。
不受或有沒收條款約束的私募認股權證的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，該模型考慮了合同條款以及我們普通股在活躍市場的報價。波動率是基於我們同業的實際市場活動以及我們的歷史波動性。預期期限以認股權證的剩餘合同期限為基礎，無風險利率以美國國債的隱含收益率為基礎，到期時間相當於認股權證的預期期限。
受或有沒收條款約束的私募認股權證的公允價值是使用蒙特卡洛模擬來估計的，該模擬涉及私募認股權證合同期限內未來股價路徑的隨機迭代，包括結果的概率分佈，持有人的回報是基於每條模擬路徑內各種市場門檻的實現而確定的。計算每個模擬試驗的收益現值，並通過取所有現值的平均值來確定負債的公允價值。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有任何權證受到或有沒收條款的約束。
有關詳情，請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註9“普通股認股權證負債”及附註12“回收股及認股權證”。
或有遠期合約
我們將購買Legacy Lucid E系列優先股的或有遠期合同計入衍生負債，因為或有遠期合同可能要求我們在未來發行額外的股票。或有遠期合約於發出時按公允價值入賬，並須於每個期間期末按公允價值重新計量，任何公允價值調整均確認為其他收入(開支)、綜合經營報表淨額及全面虧損的組成部分。2021年2月和2021年4月發行的Legacy Lucid E系列優先股的或有遠期合同負債的公允價值是根據遠期收益確定的，遠期收益是估計的Legacy Lucid E系列優先股公允價值與每股7.90美元收購價之間的差額。我們在2021年4月敲定了或有遠期合同。
有關詳情，請參閲本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註7“或有遠期合約”。
可轉換優先股認股權證責任
我們將購買Legacy Lucid系列D系列優先股的權證作為負債按其估計公允價值計入，因為這些權證有義務在未來某個日期將資產轉移給持有人，例如合併、收購、重組、出售我們的全部或幾乎所有資產，每一項都是控制權變更事件。該等認股權證於發行時按公允價值記錄，並須於每個期間期末按公允價值重新計量，任何公允價值調整均確認為其他收入(開支)、綜合經營報表淨額及全面虧損的組成部分。我們使用布萊克-斯科爾斯模型來計算可贖回優先股權證負債的公允價值。2021年2月，購買Legacy Lucid D系列優先股的所有已發行認股權證均已行使。
有關更多信息，請參閲本年度報告其他部分包括的綜合財務報表的附註10“可轉換優先股”。
最近採用的會計公告
有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。
表外安排
於本報告所述期間，我們並無任何表外活動，或與未合併實體(例如可變利息、特殊目的及結構性融資實體)有任何安排或關係。
第7A項。關於市場風險的定性和定量披露。
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率波動和通脹壓力的結果。
利率風險
我們面臨適用於我們的現金和現金等價物、受限現金和投資的利率變化的市場風險。截至2022年12月31日，我們擁有現金、現金等價物、限制性現金和投資總額約44.4億美元。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策，我們投資於評級較高的證券，主要由美國政府或流動性貨幣市場基金髮行。我們不以交易或投機為目的投資金融工具。我們使用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。根據截至2022年12月31日的投資頭寸，假設利率上升100個基點將導致我們投資組合的公平市場價值增加約1390萬美元。
通脹壓力
美國經濟最近經歷了通脹上升，包括新冠肺炎疫情的結果。我們製造車輛的成本在很大程度上受到車輛中使用的關鍵部件和材料的成本、勞動力成本以及我們製造設施中使用的設備的成本的影響。隨着我們繼續分階段建設我們的AMP-1設施，鋼材價格和建築勞動力成本的上漲導致了更高的資本支出。我們預計，在可預見的未來，通脹壓力將持續存在。
供應風險
我們依賴其供應商，其中大多數是單一來源供應商，而這些供應商無法按照時間表以及我們可以接受的價格、質量水平和數量交付其產品的必要組件，或無法有效管理這些組件，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
項目8.財務報表和補充數據
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的財政年度合併財務報表索引。
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| 目錄 | | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248) | | 87 |
| Lucid Group及其合併子公司的合併財務報表： | | |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | | 89 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合經營報表和全面虧損報表 | | 90 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的可轉換優先股和股東權益(赤字)合併報表 | | 91 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | | 92 |
合併財務報表附註 | | 94 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Lucid Group公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了Lucid Group公司(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營表和全面虧損表、可轉換優先股和股東權益(虧損)表、現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。在我們看來， 財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司的財務狀況 截至2022年和2021年12月31日，其 運營及其智能交通系統 截至2022年12月31日的三個年度的現金流量，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布，我們的報告日期為2023年2月28日 發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵的審計問題 下面傳達的是一個 物質 產生於本期對財務報表的審計 傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及 對財務報表有重大影響的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，我們也不會因為溝通關鍵審計事項而改變。 下面，提供了一個 不同意見 關於關鍵審計問題 或它所向其披露的賬目或披露 聯繫在一起。
存貨計價--對可變現淨值的調整
正如財務報表附註4進一步描述的那樣，截至2022年12月31日，公司的庫存總額約為8.344億美元，截至2022年12月31日的一年中，庫存和公司採購承諾減記約為5.695億美元。如財務報表附註2所述，對存貨進行審查，以確定其賬面價值是否超過最終出售存貨時的可變現淨額。這需要進行評估，以確定車輛的銷售價格減去將現有庫存轉換為成品的估計成本。
我們認為執行與調整庫存至可變現淨值有關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在制定估計時作出的重大判斷，這反過來又導致審計師高度判斷並努力執行程序並評估與產量預測、未來製造和轉換成本以及銷售價格的重大假設相關的審計證據。
我們與存貨估值--可變現淨值調整有關的審計程序包括以下內容：
–我們在制定存貨可變現淨值調整的過程中測試了公司內部控制的設計和運作有效性
–我們評估了重要假設的合理性，包括評估在開發假設時使用的管理數據的準確性、完整性和相關性
/s/ 均富律師事務所
自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加州舊金山
2023年2月28日
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Lucid Group公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年建立的標準，對Lucid Group公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告進行了內部控制審計內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，這是基於2013年建立的標準內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審核本公司截至2022年12月31日及截至該年度的綜合財務報表，而我們於2023年2月28日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 均富律師事務所
加州舊金山
2023年2月28日
Lucid Group公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,735,765 | | | $ | 6,262,905 | |
| 短期投資 | | 2,177,231 | | | — | |
| 應收賬款淨額 | | 19,542 | | | 3,148 | |
| 庫存 | | 834,401 | | | 127,250 | |
| 預付費用 | | 63,548 | | | 70,346 | |
| 其他流動資產 | | 81,541 | | | 43,328 | |
| 流動資產總額 | | 4,912,028 | | | 6,506,977 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 2,166,776 | | | 1,182,153 | |
| 使用權資產 | | 215,160 | | | 161,974 | |
| 長期投資 | | 529,974 | | | — | |
| 其他非流動資產 | | 55,300 | | | 30,609 | |
| 總資產 | | $ | 7,879,238 | | | $ | 7,881,713 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 229,084 | | | $ | 41,342 | |
| 應計補償 | | 63,322 | | | 32,364 | |
| 融資租賃負債，本期部分 | | 10,586 | | | 4,183 | |
| 其他流動負債 | | 634,567 | | | 318,212 | |
| 流動負債總額 | | 937,559 | | | 396,101 | |
| 融資租賃負債，扣除當期部分 | | 81,336 | | | 6,083 | |
| 普通股認股權證責任 | | 140,590 | | | 1,394,808 | |
| 長期債務 | | 1,991,840 | | | 1,986,791 | |
| 其他長期負債 | | 378,212 | | | 188,575 | |
| 總負債 | | 3,529,537 | | | 3,972,358 | |
承付款和或有事項(附註15) | | | | |
| | | | |
| 股東權益 | | | | |
優先股，面值$0.0001; 10,000,000截至2022年12月31日的授權股份和 2021; 不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | | — | | | — | |
普通股，面值$0.0001; 15,000,000,000截至2022年12月31日和2021年12月31日授權的股票；1,830,172,561和1,648,413,415已發行及已發行股份1,829,314,736和1,647,555,590分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的流通股 | | 183 | | | 165 | |
| 額外實收資本 | | 11,752,138 | | | 9,995,778 | |
國庫股，按成本價計算，857,8252022年12月31日和2021年12月31日的股票 | | (20,716) | | | (20,716) | |
| 累計其他綜合損失 | | (11,572) | | | — | |
| 累計赤字 | | (7,370,332) | | | (6,065,872) | |
| 股東權益總額 | | 4,349,701 | | | 3,909,355 | |
總負債和股東權益 | | $ | 7,879,238 | | | $ | 7,881,713 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Lucid Group公司
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 608,181 | | | $ | 27,111 | | | $ | 3,976 | |
| | | | | |
| 成本和開支 | | | | | |
| 收入成本 | 1,646,086 | | | 154,897 | | | 3,070 | |
| 研發 | 821,512 | | | 750,185 | | | 511,110 | |
| 銷售、一般和行政 | 734,574 | | | 652,475 | | | 89,023 | |
| 總成本和費用 | 3,202,172 | | | 1,557,557 | | | 603,203 | |
| | | | | |
| 運營虧損 | (2,593,991) | | | (1,530,446) | | | (599,227) | |
| | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | |
| 遠期合約公允價值變動 | — | | | (454,546) | | | (118,382) | |
| 可轉換優先股認股權證負債的公允價值變動 | — | | | (6,976) | | | (1,205) | |
| 普通股認股權證負債的公允價值變動 | 1,254,218 | | | (582,760) | | | — | |
| 已支出交易成本 | — | | | (2,717) | | | — | |
| 利息收入 | 56,756 | | | — | | | — | |
| 利息支出 | (30,596) | | | (1,374) | | | (64) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 9,532 | | | (893) | | | (690) | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | 1,289,910 | | | (1,049,266) | | | (120,341) | |
| 扣除所得税準備金(受益)前的虧損 | (1,304,081) | | | (2,579,712) | | | (719,568) | |
| 所得税準備金(受益於) | 379 | | | 49 | | | (188) | |
| 淨虧損 | (1,304,460) | | | (2,579,761) | | | (719,380) | |
| 與回購B系列可轉換優先股有關的當作出資 | — | | | — | | | 1,000 | |
| 與回購C系列可轉換優先股有關的當作出資 | — | | | — | | | 12,784 | |
| 與發行E系列可轉換優先股有關的視為股息 | — | | | (2,167,332) | | | — | |
| 普通股股東應佔淨虧損，基本 | (1,304,460) | | | (4,747,093) | | | (705,596) | |
| 稀釋認股權證公允價值變動 | (1,254,218) | | | — | | | — | |
| 普通股股東應佔淨虧損，稀釋後 | $ | (2,558,678) | | | $ | (4,747,093) | | | $ | (705,596) | |
| | | | | |
| 用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均流通股，基本 | 1,678,346,079 | | | 740,393,759 | | | 24,825,944 | |
| 用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均流通股，稀釋後 | 1,693,258,608 | | | 740,393,759 | | | 24,825,944 | |
| 普通股股東應佔每股淨虧損，基本 | $ | (0.78) | | | $ | (6.41) | | | $ | (28.42) | |
| 稀釋後普通股股東應佔每股淨虧損 | $ | (1.51) | | | $ | (6.41) | | | $ | (28.42) | |
| | | | | |
| 其他綜合損失 | | | | | |
| 投資未實現虧損淨額，税後淨額 | $ | (11,572) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 綜合損失 | (1,316,032) | | | (2,579,761) | | | (719,380) | |
| 與回購B系列可轉換優先股有關的當作出資 | — | | | — | | | 1,000 | |
| 與回購C系列可轉換優先股有關的當作出資 | — | | | — | | | 12,784 | |
| 與發行E系列可轉換優先股有關的視為股息 | — | | | (2,167,332) | | | — | |
| 普通股股東應佔綜合虧損 | $ | (1,316,032) | | | $ | (4,747,093) | | | $ | (705,596) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Lucid Group公司
可轉換優先股合併報表和
股東權益(虧損)
(單位：千，共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 敞篷車
優先股 | | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 庫存股 | | 累計
其他
全面
損失 | | 累計
赤字 | | 總計
股東的
權益(赤字) |
| | 股票1 | | 金額 | | | 股票1 | | 金額 | | | |
| 2020年1月1日的餘額 | | 502,582,534 | | | $ | 1,074,010 | | | | 21,288,741 | | | $ | 2 | | | $ | 16,431 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (637,513) | | | $ | (621,080) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (719,380) | | | (719,380) | |
| B系列可轉換優先股的解體和重新分類 | | — | | | (4,000) | | | | — | | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | — | | | 1,000 | |
| 回購C系列可轉換優先股 | | (11,507,389) | | | (24,885) | | | | — | | | — | | | 12,784 | | | — | | | — | | | — | | | 12,784 | |
| 發行D系列可轉換優先股 | | 164,992,213 | | | 400,000 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| D系列或有遠期合同負債的清償 | | — | | | 39,563 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行E系列可轉換優先股 | | 301,092,346 | | | 898,932 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| E系列或有遠期合同負債的清償 | | — | | | 110,456 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | | 7,502,961 | | | 1 | | | 3,284 | | | — | | | — | | | — | | | 3,285 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 4,614 | | | — | | | — | | | — | | | 4,614 | |
2020年12月31日的餘額 | | 957,159,704 | | | 2,494,076 | | | | 28,791,702 | | | 3 | | | 38,113 | | | — | | | — | | | (1,356,893) | | | (1,318,777) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,579,761) | | | (2,579,761) | |
| 回購B系列可轉換優先股 | | (3,525,365) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 認股權證行使時發行D系列可轉換優先股 | | 1,546,799 | | | 12,936 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行E系列可轉換優先股 | | 200,728,229 | | | 3,206,159 | | | | — | | | — | | | (22,395) | | | — | | | — | | | (2,129,218) | | | (2,151,613) | |
| 與E系列可轉換優先股相關的股票薪酬 | | — | | | 123,614 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 與反向資本重組相關的可轉換優先股向普通股的轉換 | | (1,155,909,367) | | | (5,836,785) | | | | 1,155,909,367 | | | 116 | | | 5,836,669 | | | — | | | — | | | — | | | 5,836,785 | |
| 在反向資本重組後發行普通股和普通股認股權證，扣除發行成本 | | — | | | — | | | | 425,395,023 | | | 42 | | | 3,590,914 | | | — | | | — | | | — | | | 3,590,956 | |
| 發行和出售普通股用於員工RSU的扣繳税款 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (22,063) | | | — | | | — | | | — | | | (22,063) | |
| 庫存股回購 | | — | | | — | | | | (857,825) | | | — | | | — | | | (20,716) | | | — | | | — | | | (20,716) | |
| 在歸屬員工RSU時發行普通股 | | — | | | — | | | | 601,176 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 在普通股認股權證行使時發行普通股 | | — | | | — | | | | 26,640,121 | | | 3 | | | 173,270 | | | — | | | — | | | — | | | 173,273 | |
| 贖回公有權證 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | | 11,076,026 | | | 1 | | | 8,131 | | | — | | | — | | | — | | | 8,132 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 393,143 | | | — | | | — | | | — | | | 393,143 | |
截至2021年12月31日的餘額 | | — | | | — | | | | 1,647,555,590 | | | 165 | | | 9,995,778 | | | (20,716) | | | — | | | (6,065,872) | | | 3,909,355 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,304,460) | | | (1,304,460) | |
| 投資未實現虧損淨額，税後淨額 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,572) | | | — | | | (11,572) | |
| 發行和出售普通股用於員工RSU的扣繳税款 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (218,789) | | | — | | | — | | | — | | | (218,789) | |
| 在歸屬員工RSU時發行普通股 | | — | | | — | | | | 15,217,096 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | | — | | | — | | | | 2,106,158 | | | — | | | 24,562 | | | — | | | — | | | — | | | 24,562 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | | 22,519,879 | | | 2 | | | 17,786 | | | — | | | — | | | — | | | 17,788 | |
| 按市價發行的普通股發行，扣除發行成本 | | — | | | — | | | | 56,203,334 | | | 6 | | | 594,311 | | | — | | | — | | | — | | | 594,317 | |
| 根據認購協議發行普通股 | | — | | | — | | | | 85,712,679 | | | 9 | | | 914,991 | | | — | | | — | | | — | | | 915,000 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 423,500 | | | — | | | — | | | — | | | 423,500 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | | 1,829,314,736 | | | $ | 183 | | | $ | 11,752,138 | | | $ | (20,716) | | | $ | (11,572) | | | $ | (7,370,332) | | | $ | 4,349,701 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
______________________________________________________________
(1) 合併前已發行及已發行的可轉換優先股及普通股的股份數目已按換股比率(定義見附註3“反向資本重組”)追溯調整，以落實合併的反向資本重組處理。詳情見附註1“業務説明”和附註3“反向資本化”。
Lucid Group公司
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (1,304,460) | | | $ | (2,579,761) | | | $ | (719,380) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 186,583 | | | 62,907 | | | 10,217 | |
| 保險費攤銷 | 35,620 | | | 18,474 | | | — | |
| 非現金經營租賃成本 | 19,711 | | | 12,563 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 423,500 | | | 516,757 | | | 4,614 | |
| 庫存和確定採購承諾額的減記 | 569,479 | | | 48,884 | | | — | |
| 或有遠期合同負債的公允價值變動 | — | | | 454,546 | | | 118,382 | |
| 優先股權證負債的公允價值變動 | — | | | 6,976 | | | 1,205 | |
| 普通股認股權證負債的公允價值變動 | (1,254,218) | | | 582,760 | | | — | |
| 其他非現金項目 | (10,342) | | | 289 | | | 139 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (16,498) | | | (2,888) | | | 148 | |
| 庫存 | (1,256,349) | | | (175,091) | | | (359) | |
| 預付費用 | (28,822) | | | (66,980) | | | 7,770 | |
| 其他流動資產 | (43,591) | | | (14,704) | | | 7,360 | |
| 其他非流動資產 | (43,230) | | | 5,889 | | | 2,866 | |
| 應付帳款 | 180,469 | | | 4,354 | | | (69,861) | |
| 應計補償 | 30,958 | | | 16,167 | | | 13,249 | |
| 經營租賃負債 | (15,482) | | | (10,019) | | | — | |
| 其他流動負債 | 269,386 | | | 65,456 | | | 53,454 | |
| 其他長期負債 | 31,028 | | | (4,712) | | | — | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (2,226,258) | | | (1,058,133) | | | (570,196) | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | (1,074,852) | | | (421,220) | | | (459,582) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | — | | | 22 | | | — | |
| 政府撥款的收益 | 97,267 | | | — | | | — | |
| 購買投資 | (3,854,129) | | | — | | | — | |
| 投資到期所得收益 | 1,149,714 | | | — | | | — | |
| 出售短期投資所得收益 | — | | | 505 | | | — | |
| 保險索賠的收益 | 323 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (3,681,677) | | | (420,693) | | | (459,582) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 從發行可轉換票據開始，扣除發行成本 | — | | | 2,002,437 | | | — | |
| 支付發行可轉換票據的交易費用 | — | | | (15,883) | | | — | |
| 在市場上發行普通股所得收益，扣除發行成本 | 594,317 | | | — | | | — | |
| 根據認購協議發行普通股所得款項 | 915,000 | | | — | | | — | |
| 短期保險融資券收益 | — | | | 41,935 | | | — | |
| 支付短期保險融資券 | (15,330) | | | (27,887) | | | — | |
| 支付資本租賃負債 | — | | | — | | | (364) | |
| 支付融資租賃負債 | (4,977) | | | (3,088) | | | — | |
| 借款收益 | 29,818 | | | — | | | — | |
| 償還借款 | (20,223) | | | — | | | — | |
| 失敗的售後回租交易的收益 | 31,700 | | | — | | | — | |
| 回購B系列可轉換優先股 | — | | | (3,000) | | | — | |
| 回購C系列可轉換優先股 | — | | | — | | | (12,101) | |
| 發行D系列可轉換優先股所得款項 | — | | | 3,000 | | | 400,000 | |
| 發行E系列可轉換優先股所得款項 | — | | | 600,000 | | | 899,725 | |
| 行使股票期權所得收益 | 17,788 | | | 8,132 | | | 3,285 | |
| 行使公共認股權證所得收益 | — | | | 173,273 | | | — | |
| 反向資本化所得收益 | — | | | 4,439,153 | | | — | |
| 支付與反向資本重組相關的交易成本 | — | | | (38,865) | | | — | |
| 員工購股計劃的收益 | 24,562 | | | — | | | — | |
| 庫存股回購 | — | | | (20,716) | | | — | |
| 從員工手中回購股票以代扣税款 | (218,789) | | | (22,063) | | | — | |
| 支付信貸工具發行費用 | (6,631) | | | — | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,347,235 | | | 7,136,428 | | | 1,290,545 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (4,560,700) | | | 5,657,602 | | | 260,767 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 6,298,020 | | | 640,418 | | | 379,651 | |
| 期末現金、現金等價物和受限現金 | $ | 1,737,320 | | | $ | 6,298,020 | | | $ | 640,418 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Lucid Group公司
合併現金流量表--續
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 為利息支付的現金，扣除資本化金額 | $ | 23,199 | | | $ | 627 | | | $ | 51 | |
| 繳納税款的現金 | 480 | | | — | | | — | |
| 補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | |
增加 購買列入應付帳款和應計費用的財產、廠房和設備 | 42,728 | | | 101,057 | | | 117,946 | |
| 通過租賃獲得的財產、廠房和設備以及使用權資產 | 157,894 | | | 93,771 | | | 3,289 | |
| 計入額外實收資本的B系列可轉換優先股的清償 | — | | | — | | | 1,000 | |
| 應計負債中所列B系列可轉換優先股的清償 | — | | | — | | | 3,000 | |
| 於或有遠期合約結算時發行D系列可轉換優先股 | — | | | — | | | 39,563 | |
| 行使優先股權證時發行D系列可轉換優先股 | — | | | 9,936 | | | — | |
| 發行E系列可轉換優先股或有遠期合約 | — | | | 2,167,332 | | | 793 | |
| E系列可轉換優先股或有遠期合約的結算 | — | | | — | | | 110,456 | |
| E系列獎項被取消時的出資 | — | | | 15,719 | | | — | |
| 於或有遠期合約結算時發行E系列可轉換優先股 | — | | | 2,621,877 | | | — | |
| 在與反向資本重組相關的優先股轉換時發行普通股 | — | | | 5,836,785 | | | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Lucid Group公司
合併財務報表附註
2022年12月31日
注1 – 業務説明
概述
Lucid Group是一家專注於設計、開發、製造和銷售下一代電動汽車、電動汽車動力總成和電池系統的科技和汽車公司。
Lucid最初於2020年4月30日在特拉華州註冊成立，名稱為Churchill Capital Corp IV(前身為Annetta Acquisition Corp)(“Churchill”)，是一家特殊目的收購公司，目的是與一家或多家運營企業合併。2021年2月22日，丘吉爾與Atieva，Inc.(“Legacy Lucid”)達成最終合併協議(“合併協議”)，Legacy Lucid將成為丘吉爾的全資子公司(“合併”)。2021年7月23日，合併完成後，丘吉爾立即更名為“Lucid Group”。丘吉爾和Legacy Lucid的合併被認為是一次反向資本重組。更多信息見附註3“反向資本重組”。
在綜合財務報表附註中，除非另有説明，否則“公司”、“我們”、“我們”或“我們”及類似的用語指合併完成前的Legacy Lucid及其附屬公司，以及合併完成後的Lucid及其附屬公司。
流動性
公司致力於業務規劃、研發、招聘管理和技術人員、收購經營性資產和籌集資金。
自公司成立至2022年12月31日，公司已發生經營虧損和經營活動產生的負現金流。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司錄得淨虧損$1.3億，美元2.610億美元719.4分別為100萬美元。該公司的累計赤字為#美元。7.4截至2022年12月31日。
在截至2021年6月30日的季度內，該公司完成了其位於亞利桑那州卡薩格蘭德的先進製造工廠1(“AMP-1”)的第一階段建設。該公司於2021年9月開始其第一輛汽車Lucid Air的商業生產，並於2021年10月下旬交付第一輛汽車。該公司繼續擴大AMP-1，在沙特阿拉伯建設其計劃中的先進製造廠2(“AMP-2”)，並建立零售銷售和服務地點網絡。該公司計劃繼續開發未來發布的其他車型。上述活動將需要大量資本，超出Lucid Air最初銷售的預期現金流入。因此，如果不確定和確認可靠的資金來源，未來的業務計劃就會有相當大的風險。
該公司現有的流動資金來源包括現金、現金等價物、投資、信貸安排和股票發行。從歷史上看，該公司主要通過發行可轉換優先股和可轉換票據來為業務融資。合併完成後，公司收到了$4,400.3扣除交易成本後的現金收益為百萬美元。2021年12月，該公司發行了總額為$2,012.5百萬美元本金1.252026年12月到期的%可轉換優先票據。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司與沙特工業發展基金(“SIDF”)訂立貸款協議，本金總額最高約為$1.4億美元，與海灣國際銀行(“GIB”)的循環信貸安排，本金總額約為#美元266.1百萬美元和一個新的五年制以優先擔保資產為基礎的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)，初始本金承諾額總額最高可達$1.0十億美元。更多信息見附註6“債務”。
於2022年11月8日，本公司與美國銀行證券公司、巴克萊資本公司及花旗環球市場公司訂立股權分配協議(“股權分配協議”)，根據該協議，本公司可發售其普通股股份，總髮行價最高可達$600.0百萬美元(“在市場上提供服務”)。於2022年11月8日，本公司亦與本公司的控股股東Ayar Third Investment Company(“Ayar”)訂立認購協議(“認購協議”)，據此，Ayar同意向本公司購買最多$915.0在2023年3月31日之前，在一次或多次私募中持有100萬股普通股。2022年12月，公司根據股權分配協議完成了市場發售計劃，淨收益為#美元594.3在扣除佣金及其他發行成本後，亦完成根據認購協議以#美元向Ayar私募股份。915.0百萬美元。不是根據股權分配協議，股份仍可供出售。更多信息見附註11“股東權益”。
某些重大風險和不確定性
該公司目前的業務活動包括：(I)從車輛交付和服務中獲得銷售；(Ii)設計、設計和開發高性能全電動汽車和先進的電動汽車動力總成部件的研發工作，包括電池組系統；(Iii)擴大亞利桑那州Casa Grande的現有製造工廠的生產和製造；(Iv)亞利桑那州Casa Grande的AMP-1的第二階段建設；(V)在沙特阿拉伯建造AMP-2；以及(Vi)擴大其在北美和全球的零售工作室和服務中心的能力。該公司受到與此類活動相關的風險的影響，包括需要進一步發展其技術、營銷和分銷渠道；進一步發展其供應鏈和製造；以及僱用更多的管理人員和其他關鍵人員。公司發展計劃的成功完成以及最終實現盈利的運營取決於未來的事件，包括我們進入潛在市場的能力和獲得長期融資的能力。
公司參與了一個充滿活力的高科技行業。以下任何方面的變化都可能對公司未來的財務狀況、經營結果和/或現金流產生重大不利影響：對其產品和服務的總體需求的變化；新技術的進步和趨勢；競爭壓力；對公司產品和服務的接受度；基於知識產權(包括專利)、監管或其他因素對公司的訴訟或索賠；以及公司吸引和留住支持其增長所需的員工的能力。
全球經濟衰退或其他低迷，無論是由於通貨膨脹、烏克蘭持續的衝突或其他地緣政治事件、新冠肺炎或其他公共衞生危機、利率上調或主要央行的其他政策行動，或其他因素，都可能對公司的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。不利的經濟狀況以及對當前和未來全球經濟狀況的不確定性可能會導致公司的客户推遲購買或取消他們的預訂和訂單，以應對利率上升、消費信貸可獲得性、現金可獲得性減少、外幣匯率波動和消費者信心減弱。對本公司產品的需求減少可能導致產品銷售大幅下降，進而對本公司的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。由於該公司的高端品牌定位和定價，與許多電動汽車和傳統汽車行業競爭對手相比，經濟低迷可能會對該公司產生更大的不利影響，在一定程度上，消費者對奢侈品的需求減少，轉而選擇價格更低的替代產品。此外，如果公司的任何供應商、分供應商或合作伙伴破產或因其他原因無法繼續運營、履行對公司的義務或滿足公司未來的需求，任何經濟衰退或其他低迷也可能導致物流挑戰和其他運營風險。此外，全球信貸市場狀況的惡化可能會限制公司以對公司有利的條款獲得外部融資為其運營和資本支出提供資金的能力, 如果真的有的話。見本文件第一部分第1A項中的“風險因素”年報請參閲表格10-K(“年報”)，以獲取有關全球經濟衰退風險的更多資料，包括標題“全球經濟衰退或其他衰退可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響.”
新冠肺炎疫情影響了全球經濟，並造成了重大的宏觀經濟不確定性。感染率在該公司所在的司法管轄區各不相同。該公司已採取主動行動，並期待繼續實施適當的措施，以保護其員工、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全，符合最新和不斷變化的政府指導方針。公司將繼續關注不斷變化的形勢和來自國際和國內當局(包括聯邦、州和地方公共衞生當局)的指導，並可能根據他們的建議和要求或公司認為合適的其他方式採取其他行動，以保護其員工、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全。
雖然公司及其供應商的某些業務不時受到政府強制限制的臨時影響，但公司能夠開始並繼續向客户交付Lucid Air，並繼續建造AMP-1和AMP-2。大流行的更廣泛影響包括通脹壓力以及物流和供應鏈中持續的全行業挑戰，例如供應商提前期增加和半導體供應的持續限制。由於該公司依賴第三方供應商開發、製造和/或提供和開發其車輛中使用的許多關鍵部件和材料，以及其製造設施中的供應和維修設備，該公司一直受到通貨膨脹以及物流和供應鏈中此類全行業挑戰的影響。雖然公司繼續專注於在當前行業環境下降低其運營和供應鏈的風險，但公司預計這些全行業趨勢將繼續影響其成本結構，以及其供應商在可預見的未來及時獲得零部件和製造設備的能力。
在目前情況下，未來對公司財務狀況、經營業績或現金流的任何影響仍然難以估計和預測，因為這取決於高度不確定和無法準確預測的未來事件。見本文件第一部分第1A項中的“風險因素”年報有關與新冠肺炎大流行有關的風險的更多信息，包括標題下的新冠肺炎疫情已經對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生了不利影響，我們無法預測其最終影響。”
注2 – 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
本文所附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。為符合本期列報，所附合並財務報表及其附註中對上期的某些數額進行了重新分類。
細分市場報告
營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分，並由首席營運決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源及評估業績時定期審閲。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已確定其業務範圍為一運營和報告部門以及一可報告部分，因為CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息，以便做出經營決策、分配資源和評估財務業績。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。管理層作出的重大估計、假設及判斷包括(但不限於)存貨估值、保修儲備、物業、廠房及設備的使用年限、普通股認股權證的公允價值、或有遠期合約負債的公允價值、與空中(“OTA”)軟件更新有關的剩餘價值擔保(“RVG”)負債及遞延收入的估計、合併前普通股的公允價值，以及用於衡量基於股票的補償開支的其他假設，以及用於評估營運及融資租賃的估計遞增借款利率。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據歷史經驗和其他因素，包括管理層認為在當時情況下合理的當前經濟環境，持續評估其估計和假設。本公司會在事實和情況需要時調整該等估計和假設。這些估計數因經濟環境的持續變化而發生的變化將反映在今後各期間的財務報表中。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司將所有在購買之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
其他流動資產和其他非流動資產中的受限現金主要與為公司某些租賃設施向業主開立的信用證有關。
下表將現金、現金等價物和限制性現金按現金流量表中顯示的金額(以千計)進行對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,735,765 | | | $ | 6,262,905 | | | $ | 614,412 | |
| 包括在其他流動資產中的受限現金 | 1,555 | | | 10,740 | | | 11,278 | |
| 計入其他非流動資產的受限現金 | — | | | 24,375 | | | 14,728 | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 1,737,320 | | | $ | 6,298,020 | | | $ | 640,418 | |
投資
該公司對可出售債務證券的投資已被歸類並記為可供出售，並按公允價值列報。該公司根據每種工具的基本合同到期日將其投資分類為短期或長期。本公司可供出售證券投資的未實現收益和虧損計入累計其他全面虧損，計入股東權益。利息收入包括可供出售證券投資的利息，以及購買溢價和折扣的攤銷和增加。出售證券的成本是使用特定的識別方法確定的。出售可供出售證券的已實現收益和損失記入其他收入(費用)淨額。
應收賬款淨額
應收賬款包括來自我們客户和金融機構的應收賬款，這些金融機構向我們的客户提供融資產品，用於銷售車輛、動力總成套件和服務。本公司為任何潛在的無法收回的應收賬款計提備抵。公司記錄了一項非物質的截至2022年12月31日的壞賬準備。不是津貼記錄於2021年12月31日。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物和投資。該公司將現金主要存放在聯邦保險的法定限額內的國內金融機構，但有時其存款可能超過聯邦保險的限額。
供應風險集中
本公司依賴其供應商(其中大部分為單一來源供應商)，而該等供應商無法按時間表及本公司可接受的價格、質量水平及數量交付其產品所需的組件，或無法有效管理該等組件，可能對本公司的經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用車輛標準成本計算的，該標準成本在先進先出的基礎上近似於實際成本。該公司根據對當前和未來需求預測的假設，記錄過剩或陳舊庫存的庫存減記。如果現有庫存超過未來需求預測，則對多餘的金額進行註銷。
庫存也會被審查，以確定其賬面價值是否超過最終出售庫存時的可變現淨額。這需要進行評估，以確定車輛的銷售價格減去將現有庫存轉換為成品的估計成本。一旦存貨減記，將為該存貨建立一個新的、較低的成本基礎，隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。
如果我們對未來銷售價格或生產成本的估計發生變化，公司可能需要記錄額外的和可能的重大減記。
財產、廠房和設備，淨值
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。折舊在相關資產的估計使用年限內採用直線法記錄。我們將內部使用軟件的應用程序開發階段產生的合格成本資本化。計入初步項目階段和實施後階段發生的費用。
本公司一般對每種資產類別使用以下估計可用壽命：
| | | | | | | | |
| 資產類別 | | 壽命(年) |
| 機械、工具和車輛 | | 3 - 7 |
| 計算機設備和軟件 | | 3 |
| 傢俱和固定裝置 | | 5 |
| 融資租賃 | | 租賃期限或資產的預計使用年限中較短的一項 |
| 建築和改善 | | 40 |
| 租賃權改進 | | 租賃期限或資產的預計使用年限中較短的一項 |
維修和維護成本的支出在發生時計入費用，而用於增加資產功能的主要更新和改進的支出在確定的使用年限內按比例資本化和折舊。在處置或報廢財產和設備時，相關成本以及累計折舊和攤銷將被扣除，任何收益或損失都將反映在運營中。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度錄得的固定資產處置虧損並不重要。
長期資產減值準備
長期資產，包括財產、廠房和設備以及使用權(ROU)資產當事件或情況變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，將對減值進行審查。如果情況需要對長期資產或資產組進行潛在減值測試，本公司首先將該資產或資產組預期產生的未貼現現金流與其賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額無法按未貼現現金流量法收回，則在相關資產的賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。確認的減值損失是非物質的截至該年度為止2022年12月31日，以及不是已確認截至12月31日止年度的減值虧損，2021和2020.
外幣
本公司根據外國子公司經營所使用的主要貨幣來確定其本位幣。在每個資產負債表日，該公司將外國子公司的所有資產和負債按當前匯率換算成美元。收入和支出按期間內的平均匯率換算。由此產生的任何換算調整計入累計其他全面虧損。當地貨幣不是其本位幣的外國子公司的資產和負債從其本位幣重新計量為其本位幣，然後換算成美元。
外幣交易損益是匯率變化對以功能貨幣以外的貨幣計價的交易產生影響的結果。外幣交易產生的收益和損失以及重新計量的影響計入其他收入(費用)，淨額計入公司的綜合經營報表和全面虧損。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，外幣交易損益並不重要。
與客户簽訂合同的收入
本公司遵循一個五步程序，即公司確定合同、確定相關的履約義務、確定交易價格、將交易價格分配給已確定的履約義務、以及在履行履約義務時確認收入。
汽車銷量
沒有剩餘價值保證的汽車銷售
汽車銷售收入來自向客户銷售電動汽車。確實有二在車輛銷售安排中確定的履約義務。這些是包括車載高級駕駛員輔助系統(ADAS)的車輛，以及在基本車輛保修期間提供未指明的OTA軟件更新的權利，基本車輛保修通常是4好幾年了。公司提供的裝運和搬運被視為履行活動。
付款通常在車輛控制權移交給客户時或之前收到。通常，在交付時，當客户實際擁有車輛時，控制權轉移到客户手中，車輛可能位於Lucid工作室或客户選擇的其他目的地。該公司的車輛合同不包含重要的融資部分。該公司已選擇將銷售税排除在交易價格的計量之外。該公司通過考慮用於開發和交付產品或服務的成本、類似產品或服務的第三方定價以及可能獲得的其他信息來估計所有履約義務的獨立銷售價格。交易價格根據公司履約義務的獨立銷售價格在履約義務中按比例分配。
本公司於客户取得車輛控制權時確認與車輛有關的收入，而該車輛是在完成交付至協定交付地點或客户提車時發生的。由於未指明的OTA軟件更新是在可用時提供的，因此與OTA軟件更新相關的收入將在基本車輛保修期內按比例確認，從車輛控制權轉移到客户時開始。
在收入確認時，我們降低交易價格，並根據收入記錄銷售退貨準備金，用於與未來產品退貨相關的估計可變對價。這樣的回報率估計是基於歷史經驗，對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度來説並不重要。
該公司對所有售出的車輛提供製造商的保修。保修範圍包括通過修復、更換或調整有故障的部件或部件來糾正報告的缺陷。保修不包括任何因正常磨損而導致的故障。這種保證類型的保修不會產生與車輛分開的履約義務。保證式保修的估計成本在車輛銷售時應計。
有殘值保證的汽車銷售
該公司為其商業銀行合作伙伴提供與其車輛租賃計劃相關的RVG。根據車輛租賃計劃，本公司一般在交付時或交付後不久收到車輛銷售價格的全額付款，在租賃期內不承擔傷亡和信用風險，並有合同義務(或有權)在商業銀行合作伙伴實現的轉售價值和預定的轉售價值之間分攤部分差額(或超額)。在截至2022年12月31日的年度內，與RVG合作的汽車銷售總額為31.1百萬美元。租賃開始時，公司必須向商業銀行合作伙伴交存相當於租賃車輛剩餘價值的合同百分比的現金抵押品。現金抵押品被保存在商業銀行合作伙伴擁有的受限銀行賬户中，直到在租賃期結束時被用於結算RVG為止。現金抵押品計入其他非流動資產，在每個報告期接受資產減值審查。
本公司按照ASC 842對車輛租賃計劃進行核算，租約，ASC 460, 擔保和ASC 606，與客户簽訂合同的收入。本公司在租賃開始時是出租人，並立即將租賃和標的工具轉讓給其商業銀行合作伙伴，交易作為ASC 606項下的銷售入賬。當消費者-承租人實際擁有車輛時，當控制權在交付時轉移時，公司確認收入，並按公允價值將RVG分成兩部分，並將其作為擔保負債進行會計處理。剩餘的交易價款是在履約義務之間分配的，包括車輛，未指明的權利太田軟件更新和再營銷活動，與公司履行義務的獨立銷售價格成比例。
擔保負債是指公司預計在租賃期結束時支付的估計金額。在RVG到期或結算時，本公司將免除剩餘風險。該公司評估第三方剩餘價值出版物、由於市場狀況變化導致未來價格惡化的風險以及修復成本等變量，以確定估計的剩餘價值擔保負債。截至2022年12月31日，RVG的負債不是實質性的。隨着我們積累更多與我們車輛轉售價值相關的數據或隨着市場狀況的變化，估計的擔保負債可能會發生重大變化。
與OTA和汽車銷售再營銷活動有關的遞延收入為#美元15.4截至2022年12月31日，非物質的截至2021年12月31日。
其他
其他收入包括非保修售後服務、電池組系統、動力總成套件和零售商品的銷售收入。電池組系統和動力總成套件的收入包括銷售電池組系統或動力總成套件、汽車用品和相關服務。銷售電池組系統或動力總成套件以及相關用品是在控制權移交給客户時確認的單一履約義務。公司提供的運輸和搬運被視為履行活動。雖然客户通常有權退回有缺陷或不合格的產品，但過去的經驗表明，產品退貨一直是無關緊要的。客户補救措施可能包括現金退款或更換退貨產品。因此，對不合格品或缺陷貨物的退貨權和相關退款責任進行了估計，並在必要時記為收入減少。對所售產品的付款是根據發票或按照企業習慣的付款條件進行的。該公司的電池組系統或動力總成組件合同不包含重要的融資部分。該公司已選擇將銷售税排除在交易價格的計量之外。
當產品交付給客户時，控制權轉移到客户手中，因為客户可以指導產品的使用，並在那個時間點從資產中獲得基本上所有剩餘的好處。
收入成本
汽車銷量
車輛銷售成本包括直接零部件、材料、運輸和搬運成本、製造相關設備和設施折舊等可分配間接費用、信息技術成本、人員成本(包括工資和基於庫存的補償)、估計保修成本、將庫存降至可變現淨值的費用、任何超額或陳舊庫存的費用以及公司採購承諾造成的損失。
其他
其他收入的成本包括直接零件、材料和勞動力成本，製造間接費用，包括攤銷的工裝成本，運輸和物流成本。其他收入的成本還包括與提供非保修售後服務相關的成本和零售商品的成本。
保修
該公司為其銷售的所有車輛提供製造商的保修，並在適用的情況下為保修範圍積累保修準備金。這些估計數是基於迄今發生的實際索賠以及對未來索賠的性質、頻率和費用的估計。本公司為銷售的所有產品計提保修準備金，其中包括本公司對保修或更換保修和召回項目的預計成本的最佳估計。對公司歷史或預計保修經驗的更改可能會導致保修準備金在未來發生重大變化。預計在未來12個月內產生的成本的保修準備金部分計入其他流動負債，其餘餘額計入綜合資產負債表中的其他長期負債。保修費用在合併經營報表和綜合損失表中作為收入成本的一個組成部分入賬。
所得税
本公司採用負債法核算所得税，遞延税項資產和負債產生於資產或負債的計税基礎與其在合併財務報表中報告的金額之間的暫時差異，以及淨營業虧損和税項抵免結轉。遞延税額乃根據現行税法的規定，採用預期於實際繳税或收到退税時生效的税率釐定。
本公司確認遞延税項資產的範圍是這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時，考慮了所有可用的積極和消極證據，包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來應納税所得額、税務籌劃戰略，以及最近行動的結果。如果確定遞延税項資產未來變現的金額將超過其記錄淨額，將對遞延税項資產估值準備進行調整，這將減少所得税撥備。
本公司根據兩步程序記錄不確定的税務狀況，其中包括(1)確定税務狀況是否更有可能在以下基礎上維持該職位的技術優點，以及(2)對於符合較大可能確認門檻的税務頭寸，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的50%以上的税收優惠金額。
該公司的政策是在其他收入(費用)淨額中確認與未確認税收優惠相關的利息，並在綜合經營報表和全面虧損中確認一般罰款和行政費用。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
基於股票的薪酬
公司以股票期權、限制性股票單位(RSU)和員工股票購買計劃(ESPP)的形式向員工、高級管理人員、董事和非員工發放基於股票的薪酬獎勵。本公司根據股票獎勵在授予之日的公允價值計量和確認股票獎勵的補償費用。當股票獎勵發生時，公司對沒收股票獎勵進行核算。合併結束前授予的根據服務和業績條件授予的RSU和合並結束後授予的僅基於服務條件授予的RSU的公允價值，使用授予日公司普通股的公允價值計量。根據服務和市場條件授予的RSU的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行衡量。基於服務條件授予的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行計量。蒙特卡洛模擬模型和布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，包括公司普通股的公允價值、獎勵的預期期限、公司普通股的預期波動率、無風險利率和公司普通股的預期股息率。用於確定獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。
授予的獎勵的公允價值只有在必要的服務期內，才能以直線方式確認連續服務。根據業績或市場狀況授予的獎勵的公允價值在必要的服務期內使用加速歸屬法予以確認。只有在有績效條件的獎勵有可能達到績效條件時，才會確認基於股票的薪酬支出。成交時滿足基於業績的歸屬條件合併後的公司。以市場為基礎只有當公司達到一定的市值目標時，RSU才會被授予。
綜合損失
綜合虧損由兩部分組成：淨虧損和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)是指被記錄為股東權益要素並不計入淨虧損的投資的未實現淨收益或淨虧損。
研究與開發
研究開發費用主要包括材料、用品、人員相關費用、承包商費用、工程設計和測試費用以及分配的設施成本。該公司幾乎所有的研發費用都與開發新產品、相關技術和服務以及改進現有產品和服務有關。研究和開發費用已計入已發生費用，並計入綜合經營報表和全面虧損。
銷售、一般和管理
銷售、一般和行政費用包括涉及一般公司、銷售和營銷職能的員工的人事相關費用，包括行政管理和行政、法律、人力資源、設施和房地產、會計、財務、税務和信息技術。
廣告
廣告在發生時計入費用，並計入綜合經營報表和全面虧損中的銷售和營銷費用。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，這些成本分別不是實質性的。
租契
於2021年1月1日，本公司採納ASU 2016-02、租賃及所有相關指引(“ASC 842”)，並就所有合資格租約計入ROU資產及相應的租賃負債，條件為租期超過或少於12個月的合資格租約，前提是租約包含本公司合理地確定會行使的購買選擇權或續期期限。
本公司與租賃和非租賃組成部分訂立租賃協議，並已選擇不利用實際權宜之計將租賃和非租賃組成部分一起核算，而是在綜合財務報表中分別核算租賃和非租賃組成部分。
經營租賃資產包括在經營租賃ROU資產中。融資租賃資產包括在不動產、廠房和設備淨額內。相應的經營租賃負債計入其他流動負債和其他 長期負債；融資租賃負債包括融資租賃負債、流動部分和融資租賃負債，扣除截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司綜合資產負債表上的流動部分。
所有其他租賃資產及租賃負債均按採用ASC 842較後日期或租賃開始日期(以較晚者為準)的租賃期內的租賃付款現值確認。本公司根據採用日或租賃開始日在確定租賃付款現值時可獲得的信息，估計本公司的遞增借款利率。
承付款和或有事項
因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源產生的或有損失的負債，在很可能已經發生負債並且損失範圍內的金額可以合理估計的情況下記錄。當在該範圍內沒有任何金額比任何其他金額更好的估計時，本公司應就該範圍內的最低金額進行累算。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損按參與證券所需的兩級法計算。本公司將其所有系列的可轉換優先股視為參與證券，因為該等股份的持有人有權在普通股派息的情況下按同等原則收取不可沒收的股息。在兩類法下，普通股股東應佔的淨虧損不會分配給可轉換優先股，因為優先股股東沒有合同義務分擔公司的虧損。
每股基本淨虧損的計算方法為：普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將所有潛在攤薄普通股等價物在攤薄程度上生效來計算的。當庫存股方法下的私募認股權證的潛在攤薄股份被計入每股攤薄淨虧損時，其影響為攤薄。就這一計算而言，可轉換優先股、可轉換優先股權證、私募認股權證、已發行股票期權、已發行RSU、根據ESPP發行的股票以及從可轉換票據轉換的普通股被視為普通股等價物。
普通股認股權證
本公司將公司普通股的認股權證記入資產負債表中，這些認股權證並未作為公允價值負債與本公司的股票掛鈎。負債分類普通股認股權證須於任何行使日及其後每個資產負債表日按公允價值重新計量，而公允價值的變動記錄在公司的經營報表及全面虧損中。對於符合所有股權分類標準的已發行或經修訂的已發行普通股認股權證，普通股認股權證被記錄為額外實收資本的組成部分，不會在隨後的報告期重新計量為公允價值。
公司公開交易的普通股認股權證(“公共認股權證”)是股權分類工具，因為它們被視為與公司自己的普通股掛鈎，不包含任何可能需要現金淨結算的條款，除非相關股票的持有人也將獲得與公共認股權證持有人相同形式的對價。該公司的私募普通股認股權證(“私募認股權證”)是債務分類工具，因為它們不被視為與公司自己的普通股掛鈎。
政府補助金
政府贈款在收到贈款並滿足贈款中規定的所有條件時予以確認。與固定資產有關的贈與在計算相關資產的賬面金額時被記為扣除，並通過減去折舊費用在折舊資產的壽命內計入損益。在收購或建造資產之前收到的贈款最初記錄在遞延負債中，然後作為在收購或建造資產時計算相關固定資產的賬面金額時的扣除。贈款收入在綜合現金流量表上按毛數分類為投資現金流入。
最近採用的會計公告
2021年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-10號，政府援助(專題832)：企業實體關於政府援助的披露，其中要求每年披露與政府的交易，通過應用贈款或捐款會計模式進行類推。披露要求包括有關交易的性質及相關會計政策、受交易影響的資產負債表及損益表的項目、適用於每項財務報表項目及交易的重要條款及條件的資料。該指導意見在2021年12月15日之後的年度期間有效，可以前瞻性地或追溯地適用。公司於2022年1月1日前瞻性地採用了ASU 2021-10。採用這一指導方針對合並財務報表和相關披露沒有產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2021年11月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-08號，企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理，其中要求實體(收購人)按照主題606確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債，就像收購人發起了合同一樣。本指導意見適用於2022年12月15日之後的年度期間，包括這些財政年度內的過渡期，並應前瞻性地適用。本公司預計這一指引不會對合並財務報表產生實質性影響。
本公司已考慮最近發佈的所有其他會計聲明，並不認為採用此類聲明將對其財務報表或附註產生重大影響。
注3– 反向資本重組
2021年7月23日，合併完成後，所有持有者451,295,965已發行和已發行的Legacy Lucid普通股獲得Lucid普通股，被視為價值$10.00在實施換股比率後的每股2.644(“匯率”)導致1,193,226,511截至收盤時已發行和已發行的Lucid普通股股份，以及所有42,182,931已發行和未償還的Legacy Lucid股權獎獲得Lucid股權獎，包括111,531,080Lucid普通股的股票，視為價值$10.00根據合併協議預期的以下事項，在實施交換比率後每股：
•取消和轉換所有437,182,072Legacy Lucid優先股的已發行和流通股437,182,072在合併生效的日期和時間，按照根據Legacy Lucid的組織章程大綱和章程計算的換算率計算的Legacy Lucid普通股；
•所有的投降和交換451,295,965Legacy Lucid普通股的已發行和流通股(包括Legacy Lucid優先股轉換成的Legacy Lucid普通股)1,193,226,511按換股比例調整的Lucid普通股股份；
•取消和交換所有25,764,610已授予和未授予的已授予和未授予的遺留Lucid期權，這成為68,121,210在相同的條款和歸屬條件下，Lucid普通股股票可行使的透明期權，但可行使的股份數量和行使價格除外，每一項均按交換比例進行調整；以及
•取消和交換所有16,418,321已授予和未授予的已授予和未授予的遺留Lucid RSU，其成為43,409,870Lucid普通股股票的Lucid RSU，條款和歸屬條件相同，但股份數量由交換比例調整。
與閉幕有關的其他相關事件摘要如下：
•丘吉爾於簽署合併協議的同時訂立獨立的私人配售認購協議(“PIPE投資”)，據此丘吉爾同意出售及發行合共166,666,667普通股，收購價為$15.00每股，總購買價為$2,500.0百萬美元。PIPE投資與合併的結束同時結束；
•丘吉爾贊助商IV LLC(“丘吉爾贊助商”)行使其權利，將未償還和未支付的金額$1.5根據丘吉爾贊助商向丘吉爾提供的營運資金貸款1,500,000私募認股權證，價格為$1.00為清償該項貸款而發出的每張手令；
•丘吉爾和丘吉爾贊助商簽訂了一項書面協議(“贊助商協議”)，根據該協議，丘吉爾贊助商同意17,250,000丘吉爾保薦人實益持有的丘吉爾已發行和已發行普通股股份(“保薦人返還股份”)和14,783,333丘吉爾保薦人實益持有的購買丘吉爾普通股股份的私募認股權證(“保薦人回收權證”)將在合併結束時受到轉讓限制和或有沒收條款的限制，直到Lucid的股價在合併後超過某些預定水平。在回收期內沒有解除這些轉讓限制的任何此類股票和認股權證，將在交易結束五週年時到期，將被沒收並歸Lucid所有，不加任何代價。詳情見附註12“回購股份及認股權證”；及
•丘吉爾被贖回21,644丘吉爾A類普通股的公開股價約為1美元10.00每股，支付總額為$0.2百萬美元。
在如上所述實施合併和贖回丘吉爾股票後，緊隨合併完成後發行和發行的普通股數量如下：
| | | | | |
| 股票 |
| 丘吉爾公開發行股票，贖回前 | 207,000,000 | |
| 丘吉爾股票贖回減少 | (21,644) | |
| 丘吉爾公開發行股票，扣除贖回 | 206,978,356 | |
丘吉爾保薦人股份(1) | 51,750,000 | |
管道股份(2) | 166,666,667 | |
| 緊接合並前已發行的丘吉爾普通股的總股份 | 425,395,023 | |
| 舊版Lucid共享 | 1,193,226,511 | |
合併後立即發行的Lucid普通股的總股份(3)(4) | 1,618,621,534 | |
(1)這個51,750,000截至合併完成時，丘吉爾保薦人實益擁有的股份包括17,250,000贊助商回收股。
(2) 反映了銷售和發行166,666,667普通股以美元的價格出售給管道投資者15.00每股。
(3)不包括111,531,080截至合併完成時的普通股，將保留用於行使Lucid期權或結算Lucid RSU時未來可能發行的普通股。
(4)不包括85,750,000截至合併完成時已發行和未償還的權證，其中包括41,400,000公共認股權證及44,350,000私募認股證。這個44,350,000截至合併完成時，丘吉爾保薦人實益擁有的私募認股權證包括14,783,333贊助商回收權證。
根據美國公認會計準則，此次合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法，丘吉爾在財務報告中被視為被收購的公司。反向資本重組會計處理主要基於Legacy Lucid的股東擁有Lucid的相對多數投票權並有能力提名Lucid董事會的多數成員，Legacy Lucid的高級管理層包括Lucid的高級管理層，合併前Legacy Lucid的戰略和運營構成Lucid唯一的持續戰略和運營。因此，就會計目的而言，Lucid的財務報表是Legacy Lucid財務報表的延續，合併被視為Legacy Lucid為丘吉爾的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。丘吉爾的淨資產在結算時按歷史成本確認，沒有記錄商譽或其他無形資產。合併前的業務列報為Legacy Lucid的業務，合併後Legacy Lucid的累計虧損已結轉。
合併前的所有期間均已按緊接完成交易後的等值流通股數目的兑換比率進行追溯調整，以實施反向資本重組。
與完成合並有關，該公司籌集了$4,439.2毛收入，包括捐款#美元2,070.1丘吉爾信託賬户中從其首次公開募股中持有的百萬現金以及2,500.0丘吉爾為管道投資籌集的百萬美元現金和0.4丘吉爾運營現金賬户中持有的百萬現金。毛收入淨額為#美元。0.2支付百萬美元贖回21,644公眾股東持有的丘吉爾A類普通股和美元131.4丘吉爾在交易結束前產生的百萬美元成本。該公司額外產生了$38.9百萬美元的交易成本，包括銀行、法律和其他專業費用，其中36.2100萬美元被記錄為收益的額外實收資本和剩餘#美元的減少額2.72021年7月花費了100萬美元。該公司的現金收益淨額總額為#美元4,400.3百萬美元。
NOTE 4 – 資產負債表組成部分
庫存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存情況如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 原料 | $ | 464,731 | | | $ | 87,646 | |
| 正在進行的工作 | 34,311 | | | 30,641 | |
成品 | 335,359 | | | 8,963 | |
| 總庫存 | $ | 834,401 | | | $ | 127,250 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存包括原材料、與生產待售車輛相關的在建工程以及成品庫存，包括可供銷售的新車和用於履行客户訂單的在途車輛。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們錄得減記#美元569.5百萬美元和美元48.9對於任何過剩或陳舊的庫存以及確定的採購承諾造成的損失，分別將我們的庫存減少到其可變現淨值。不是截至2020年12月31日止年度錄得減記。
財產、廠房和設備、淨值
截至2022年12月31日和2021年12月31日的不動產、廠房和設備淨額如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 土地和土地改良 | $ | 64,677 | | | $ | 1,050 | |
| 建築和改善 | 197,406 | | | 195,952 | |
| 機械、工具和車輛 | 743,006 | | | 601,791 | |
| 計算機設備和軟件 | 48,899 | | | 27,968 | |
| 租賃權改進 | 182,904 | | | 135,533 | |
| 傢俱和固定裝置 | 27,803 | | | 15,352 | |
| 融資租賃 | 97,992 | | | 13,601 | |
| 在建工程 | 1,077,179 | | | 276,919 | |
| 財產、廠房和設備合計 | 2,439,866 | | | 1,268,166 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | (273,090) | | | (86,013) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 2,166,776 | | | $ | 1,182,153 | |
在建工程是指與建造建築物或增加公司工廠設施的新設施有關的成本，包括與外部供應商合作的工裝。歸類為在建工程的費用包括取得資產並將其運至預定用途所需地點的所有費用。在資產完成並準備投入使用之前，不為在建工程計提折舊。在建工程包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 機械和工裝 | $ | 515,662 | | | $ | 132,943 | |
AMP-1和AMP-2的構建(1) | 526,720 | | | 112,970 | |
| 租賃權改進 | 34,797 | | | 31,006 | |
| 在建工程總數 | $ | 1,077,179 | | | $ | 276,919 | |
(1) 截至2022年12月31日，美元33.3從沙特阿拉伯投資部(“MISA”)獲得的資本支出支助中的100萬美元被記錄為AMP-2在建項目餘額的扣除。詳情見附註2“重要會計政策摘要”和附註19“關聯方交易”。
折舊和攤銷費用為#美元186.6百萬，$62.9百萬美元和美元10.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。與大量資本資產建設有關的在建工程利息資本額為#美元。2.7在截至2022年12月31日的一年中，不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的利息已資本化。
其他流動負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他流動負債如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 工程、設計和測試應計費用 | $ | 28,686 | | | $ | 33,950 | |
| 在建工程 | 167,462 | | | 92,590 | |
應計購貨(1) | 157,162 | | | 12,225 | |
| 零售租賃改進應計項目 | 9,099 | | | 15,796 | |
| 其他專業服務應計項目 | 34,951 | | | 13,944 | |
| 工裝責任 | 21,714 | | | 23,966 | |
| 短期借款 | 9,595 | | | — | |
| 經營租賃負債，本期部分 | 11,269 | | | 11,056 | |
| 其他流動負債 | 194,629 | | | 114,685 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 634,567 | | | $ | 318,212 | |
(1) 應計採購主要是指尚未開具發票的庫存採購和相關運輸費用。
其他長期負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他長期負債如下(以千計)： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | $ | 243,843 | | | $ | 185,323 | |
其他長期負債(1) | 134,369 | | | 3,252 | |
| 其他長期負債總額 | $ | 378,212 | | | $ | 188,575 | |
(1) 截至2022年12月31日，美元64.0從MISA收到的資本支出支助中，有100萬記為其他長期負債中的遞延負債。詳情見附註2“重要會計政策摘要”和附註19“關聯方交易”。
應計保修
應計保修活動包括以下內容(以千計)：
| | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022年12月31日 |
| 應計保修--期初 | $ | 1,282 | |
| 產生的保修成本 | (11,557) | |
關於保證的規定(1) | 33,224 | |
累計保修--期末(2) | $ | 22,949 | |
(1) 截至2022年12月31日的累計保修餘額包括與確定的召回相關的估計成本。
(2) 應計保修餘額#美元10.4百萬美元和美元12.5於本公司綜合資產負債表中，分別計入其他流動負債及其他長期負債。截至2022年12月31日.
注5-公允價值計量和金融工具
公允價值計量會計準則提供了計量公允價值的框架，並要求擴大關於公允價值計量的披露。公允價值被定義為在計量日在獨立市場參與者之間的有序交易中，為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的資產價格或“退出價格”。本公司於各報告期間採用公允價值層級按公允價值計量金融資產及負債，這要求本公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並儘量減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構內的金融工具分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別，如下所示：
•1級-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
•2級-相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期限的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
•3級-通常無法觀察到的投入，通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。用於制定估計公允價值的因素是市場活動不支持的不可觀察的投入。公允價值計量對不可觀察到的投入變化的敏感性可能會導致計量顯著增加或降低。
現金、現金等價物和投資在本公司的綜合資產負債表中按其各自的公允價值報告。公司的短期和長期投資被歸類為可供出售的證券。
下表列出了該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日在公允價值體系內按級別進行經常性公允價值計量的金融資產(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | |
| | | | | | | | | 報告為： | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | 長期投資 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 321,667 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 321,667 | | | $ | 321,667 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 1級： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | 1,377,540 | | | — | | | — | | | 1,377,540 | | | 1,377,540 | | | — | | | — | | | |
| 美國國債 | 1,861,449 | | | 151 | | | (9,431) | | | 1,852,169 | | | — | | | 1,570,591 | | | 281,578 | | | |
| 小計 | 3,238,989 | | | 151 | | | (9,431) | | | 3,229,709 | | | 1,377,540 | | | 1,570,591 | | | 281,578 | | | |
| 第2級： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國政府機構證券 | 43,477 | | | 46 | | | (18) | | | 43,505 | | | — | | | 43,505 | | | — | | | |
| 存單 | 174,037 | | | 67 | | | (132) | | | 173,972 | | | — | | | 173,972 | | | — | | | |
| 商業票據 | 238,224 | | | 63 | | | (122) | | | 238,165 | | | 19,761 | | | 218,404 | | | — | | | |
| 公司債務證券 | 438,148 | | | 208 | | | (2,404) | | | 435,952 | | | 16,797 | | | 170,759 | | | 248,396 | | | |
| 小計 | 893,886 | | | 384 | | | (2,676) | | | 891,594 | | | 36,558 | | | 606,640 | | | 248,396 | | | |
| 按公允價值計量的總資產 | $ | 4,454,542 | | | $ | 535 | | | $ | (12,107) | | | $ | 4,442,970 | | | $ | 1,735,765 | | | $ | 2,177,231 | | | $ | 529,974 | | | |
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 報告為： |
| 現金和現金等價物 |
| 現金 | $ | 160,888 | |
| 1級： | |
| 貨幣市場基金 | 6,102,017 | |
| 按公允價值計量的總資產 | $ | 6,262,905 | |
在截至2022年12月31日的年度內，出售可供出售證券有無形的已實現收益或虧損。從可供出售證券的公允價值和攤銷成本基礎中扣除的應計應收利息為#美元7.5截至2022年12月31日，其他流動資產在我們的綜合資產負債表上。截至2022年12月31日，不是計入了與可供出售證券減值有關的信貸損失準備。
下表按合同到期日彙總了我們的可供出售證券：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
| 一年內 | $ | 2,181,532 | | | $ | 2,177,231 | |
| 一年到三年後 | 537,243 | | | 529,974 | |
| 總計 | $ | 2,718,775 | | | $ | 2,707,205 | |
3級負債包括可轉換優先股權證負債、或有遠期合約負債及普通股認股權證負債，其中公允價值於發行時計量，並於每個報告日期重新計量。第三級負債還包括剩餘價值擔保負債，其中公允價值計量是非經常性的，並在車輛交付時計量。估值方法和基本假設在附註2“重要會計政策摘要”、附註7“或有遠期合同”、附註8“可轉換優先股認股權證負債”和附註9“普通股認股權證負債”中進一步討論。用於確定公允價值的不可觀察投入的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著增加(降低)。下表列出了按公允價值經常性計量和記錄的或有遠期合同負債、可轉換優先股權證負債和普通股權證負債的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| | 普通股
認股權證法律責任 | | 或有遠期
合同責任 | | 敞篷車
優先股
認股權證法律責任 | | 普通股
認股權證法律責任 |
| 公允價值--期初 | | $ | 1,394,808 | | | $ | — | | | $ | 2,960 | | | $ | — | |
| 發行 | | — | | | 2,167,332 | | | — | | | 812,048 | |
| 公允價值變動 | | (1,254,218) | | | 454,546 | | | 6,976 | | | 582,760 | |
| 安置點 | | — | | | (2,621,878) | | | (9,936) | | | — | |
| 公允價值--期末 | | $ | 140,590 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,394,808 | |
NOTE 6 – 債務
2026年筆記
2021年12月，該公司發行了總額為$2,012.5百萬美元本金1.25%於2026年12月到期的可轉換優先票據(“2026年票據”)，根據修訂後的1933年證券法第144A條向合資格機構買家非公開發售，發行價相當於99.52026年發行的債券本金的百分比。2026年發行的票據已被指定為綠色債券，其收益將根據公司的綠色債券框架進行分配。2026年的票據是根據公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的一份日期為2021年12月14日的契約發行的，並受該契約管轄。發行2026年債券所得款項為1,986.6百萬美元，扣除發行折扣和債務發行成本後的淨額。
2026年發行的債券為無抵押債務，定期利息為1.25自2022年6月15日起，每半年拖欠一次，即每年6月15日和12月15日。債券將於2026年12月15日到期，除非在該日期之前按照其條款回購、贖回或轉換。根據公司的選擇，2026年債券可以轉換為現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合，初始轉換率為每1,000美元的2026年債券本金兑換18.2548股A類普通股，相當於初始轉換價格約為$54.78每股A類普通股。轉換率會根據某些稀釋事件的慣例進行調整。公司可在2024年12月20日或之後，根據公司的選擇權，以現金形式贖回全部或部分2026年債券，前提是我們A類普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20交易日，贖回價格等於100將贖回的2026年期債券本金的百分比，另加截至贖回日前一天的應計及未償還利息。持有人可在發生若干基本變動交易時要求本公司以相等於以下價格的贖回價格回購2026年票據1002026年債券贖回本金的百分比，另加截至贖回日前一天的應計及未償還利息。
2026年債券持有人只有在下列情況下，才可在2026年9月15日之前選擇轉換其全部或部分2026年債券，本金為1,000美元的倍數：
•在2022年3月31日結束的季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果公司的普通股價格超過130至少為轉換價格的%20期間的交易日30上一日曆季度末的連續交易日；
•在此期間五緊接在以下日期之後的連續工作日10在測算期內的每個交易日，每1,000美元本金票據的交易價低於98本公司普通股在該交易日最後報出的每股銷售價格的乘積的百分比和該交易日的換算率；
•在發生指明的公司事件時；或
•如本公司於緊接贖回日期前的預定交易日收市前任何時間贖回任何或所有2026年期票據，但只限於被贖回的票據。
在2026年9月15日或之後，2026年債券可隨時兑換，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。2026年票據的持有人如因管理2026年票據的契約所界定的徹底改變而轉換2026年票據，或與贖回有關連，則可有權提高轉換率。
該公司將2026年債券的發行作為按其攤銷成本衡量的單一負債進行核算，因為沒有其他嵌入特徵需要分叉和確認為衍生品。以下為截至2022年12月31日及2021年12月31日的2026年債券摘要(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 本金金額 | | $ | 2,012.5 | | | $ | 2,012.5 | |
| 未攤銷債務貼現和發行成本 | | 20.7 | | | 25.7 | |
| 賬面淨額 | | $ | 1,991.8 | | | $ | 1,986.8 | |
| | | | |
| 公允價值(第2級) | | $ | 1,041.5 | | | $ | 1,984.6 | |
可轉換票據的實際利率為1.5%. 與2026年債券有關的利息支出部分如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 合同利益 | $ | 25.2 | | | $ | 1.2 | |
| 債務貼現攤銷和債務發行成本 | 5.0 | | | 0.2 | |
| 利息支出 | $ | 30.2 | | | $ | 1.4 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，2026年債券不符合轉換資格。2026年發行的債券不設償債基金，這意味着公司無需定期贖回或註銷債券。截至2022年12月31日，本公司遵守了管理2026年票據的契約下的適用契約。
SIDF貸款協議
於2022年2月27日，於沙特阿拉伯成立的有限責任公司及其附屬公司(“Lucid LLC”)Lucid，LLC與Ayar的聯屬公司公共投資基金(“PIF”)的關聯方SIDF訂立貸款協議(經其後修訂，“SIDF貸款協議”)。根據SIDF貸款協議，SIDF承諾向Lucid LLC提供貸款(SIDF貸款)，本金總額最高可達特區5.1910億歐元(約合1.4如果SIDF在某些情況下可以減少SIDF在該貸款下的貸款可獲得性。SIDF貸款將每半年償還一次，償還金額從25百萬(約合美元)6.7百萬)至特區350百萬(約合美元)93.1百萬)，從2026年4月3日開始，到2038年11月12日結束。SIDF的貸款是融資，將用於資助與AMP-2的開發和建造有關的某些費用。Lucid LLC可以在到期日之前償還SIDF貸款，而不會受到懲罰。SIDF貸款協議項下的債務並不延伸至本公司或其任何其他附屬公司。
SIDF的貸款將不計息。取而代之的是，Lucid LLC將被要求支付SIDF服務費，包括後續和技術評估費，總計從特區起415百萬(約合美元)110.4百萬)至特區1.7710億歐元(約合471.0百萬)，在SIDF貸款期限內。SIDF貸款將以提供資金的設備、機器和資產。
SIDF貸款協議包含某些限制性金融契約，並對Lucid LLC支付股息、實收資本分配或某些資本支出設定年度上限。SIDF貸款協議還規定了常規違約事件，包括放棄或未能在阿卜杜拉國王經濟城(KAEC)的工廠開始運營，SIDF貸款協議下的提款須遵守某些先決條件。自.起2022年12月31日, 不是金額根據SIDF貸款協議，未清償債務。
GiB設施協議
2022年4月29日，Lucid LLC與GIB簽訂循環信貸融資協議(“GiB融資協議”)，該協議將於2025年2月28日到期。GIB是PIF的關聯方，PIF是Ayar的附屬公司。GiB融資協議規定二承諾循環信貸安排，本金總額為特區110億歐元(約合266.1百萬)。撒爾650百萬(約合美元)173.0根據GiB融資協議，Lucid LLC與AMP-2相關的資本支出可作為過渡性融資(“過渡性融資”)。餘下的特區350百萬(約合美元)93.1可用於一般公司目的(“營運資金安排”)。橋樑貸款和週轉資金貸款的到期日將不超過12月份。過橋貸款的利息利率為1.253個月期SAIBOR和營運資金安排的年利率為%，利率為1.70超過1~3個月的SAIBOR年利率及相關費用。該公司須支付每季度承諾費：0.15基於GiB信貸安排的未使用部分，每年的百分比。GIB融資協議項下的承諾將於GiB融資協議到期日終止，屆時所有未清償款項將變為應付。GiB融資協議包含Lucid LLC的提款、陳述、擔保和契諾以及違約事件的某些先決條件。截至2022年12月31日，該公司的未償還借款為撒爾36百萬(約合美元)9.6百萬美元)，利率為6.40週轉資金從週轉資金中撥出，記入綜合資產負債表的其他流動負債內。截至2022年12月31日，可用借款為特別行政區650百萬(約合美元)173.0百萬)和特區314百萬(約合美元)83.5百萬美元)，分別在橋樑基金和週轉基金項下。截至2022年12月31日，本公司遵守了GiB融資協議下的適用契諾。
ABL信貸安排
2022年6月，本公司簽訂了新的五年制優先擔保資產循環信貸安排(“ABL信貸安排”)與銀行組成的銀團，可用作營運資金及一般企業用途。ABL信貸安排規定的初始本金承諾額總額最高可達#美元1.010億美元(包括350.0百萬信用證次級貸款和一筆美元100.0百萬Swingline貸款子融資)，並聲明到期日為2027年6月9日。ABL信貸安排下的借款按管理ABL信貸安排的信貸協議中規定的適用利率計息。ABL信貸機制下的可獲得性取決於借款基礎中符合條件的資產的價值，並因未償還貸款借款和信用證開具而減少，這些貸款和信用證支付了慣例的信用證費用。在某些條款及條件的規限下，本公司可要求一次或多次增加ABL信貸安排下的信貸承諾額，總額最高可達$500.0百萬美元，外加一定的其他金額。該公司須支付每季度承諾費：0.25基於ABL信貸安排的未使用部分，每年的百分比。
ABL信貸安排載有慣例契諾，限制本公司及其受限制附屬公司支付股息、招致債務、設立留置權及產權負擔、贖回或回購股票、處置若干資產、完成收購或其他投資、預付若干債務、與聯屬公司進行交易、從事出售及回租交易或完成合並及其他基本改革等活動。ABL信貸安排還包括最低流動資金契約，在滿足某些先決條件後，本公司可選擇以彈性、最低固定費用覆蓋率(“FCCR”)財務契約取代，在每種情況下，均按管理ABL信貸安排的信貸協議中規定的條款。截至2022年12月31日，本公司遵守了ABL信貸安排下的適用契諾。
截至2022年12月31日，公司擁有不是未償還借款和美元37.4在ABL信貸安排項下，未償還的信用證達百萬份。ABL信貸安排下的可獲得性為$441.4百萬美元(包括$37.3百萬現金和現金等價物)，截至2022年12月31日，在借款基礎和未償還信用證生效後。本公司產生的發行成本為#美元6.3100萬美元以獲得ABL信貸安排，該安排在合併資產負債表上的其他非流動資產中資本化，並使用直線法在安排期限內攤銷。截至2022年12月31日止年度，遞延發行成本及承諾費的攤銷為2.1百萬美元。
注7-或有遠期合約
2018年9月，公司授予PIF在未來期間購買公司D系列可轉換優先股的權利。該公司確定PIF參與未來D系列可轉換優先股融資的權利是獨立的，類似於或有遠期合同形式的衍生債務。
2020年3月，該公司收到了美元200.0百萬美元以換取82,496,092發行D系列可轉換優先股作為D系列或有遠期合約負債的部分清償，並將或有遠期合約負債重估至當時的公允價值#美元。36.4百萬美元和重新分類的美元18.2將或有遠期合同負債的100萬歐元轉換為D系列可轉換優先股。2020年6月，公司收到了剩餘的美元200.0百萬美元以換取82,496,121將D系列可轉換優先股股份作為D系列或有遠期合同負債的最終結算，並將或有遠期合同負債重估至當時的公允價值#美元。39.6並將債務重新分類為D系列可轉換優先股。D系列或有遠期合同負債的公允價值損失總額為#美元。8.7在截至2020年12月31日的年度內，自D系列或有遠期合同負債於2020年6月完全清償以來，不是截至2020年12月31日的相關未償還或有遠期合同負債。
2020年9月，公司授予Ayar購買公司E系列可轉換優先股的權利，前提是公司在2020年11月達到了某些里程碑。公司確定Ayar參與未來E系列可轉換優先股融資的權利是獨立的，類似於或有遠期合同形式的衍生債務，並記錄了初始估值#美元0.8百萬美元轉化為或有遠期合同負債。
2020年12月，Ayar免除了公司的剩餘未償債務，公司收到#美元400.0100萬歐元，用於發行E系列可轉換優先股。在結算時，該公司將E系列或有遠期合同重估為當時的公允價值#美元。110.5並將或有遠期合同負債重新分類為E系列可轉換優先股。該公司記錄了#美元的虧損。109.7在截至2020年12月31日的年度內，與E系列或有遠期合同的公允價值重新計量有關的百萬美元。
2021年2月，本公司與Ayar簽訂了原E系列優先股購買協議的第1號修正案(“第1號修正案”)。根據第1號修正案，Ayar和公司同意進入第三次結束額外的133,818,821E系列可轉換優先股，價格為$2.99每股，總計為$400.0百萬美元。於簽署第1號修正案後，本公司收到發行收益$400.02021年2月來自阿亞爾的100萬美元。
第1號修正案還允許公司向除Ayar以外的所有現有可轉換優先股股東(“合資格持有人”)提供機會，進入第四個成交階段，購買最多23,737,221按比例發行E系列可轉換優先股，價格為$2.99每股，總計為$71.0百萬美元。此外，修正案允許該公司在第四個交易日以$#的價格提出收購要約。2.99每股向公司高級管理人員、董事、顧問、顧問和/或承包商(“額外購買者”)和Ayar提供若干E系列優先股。請參閲附註10“可轉換優先股”。
2021年4月，本公司發佈66,909,408E系列可轉換優先股從第四個交易日起收於$2.99每股現金代價為$200.0百萬美元。該公司收到了$107.12021年3月發行的總收益中有100萬美元，其餘為92.92021年4月為100萬人。更多信息見附註10“可轉換優先股”。
本公司確定參與未來E系列可轉換優先股融資的權利是一種獨立的金融工具，類似於或有遠期合同形式的衍生債務，並記錄了初始估值#美元。1,444.9百萬美元和美元722.4第三次結清和第四次結清分別作為或有遠期合同負債。由於與第三次結算相關的或有遠期合同負債已在修訂執行後的同月全部清償，因此，本公司並無在綜合經營報表及全面虧損中記錄相關的公允價值重計量。
公司於2021年3月和2021年4月向公司部分管理層和董事會成員發出要約通知。從第四次收盤開始發行的E系列可轉換優先股包括3,034,194將股份交給公司管理層及1,658,705向董事會成員出售股份。向公司管理層發行的債券總額包括535,2752021年4月向首席執行官提供的股票。在第四個交易日向員工提供參與未來E系列可轉換優先股融資的要約代表着一項完全既得利益的股權分類獎勵。該公司將獲獎者在授予日的全部公允價值記錄為基於股票的補償，並取消確認相關的或有遠期合同負債。公司重估了其餘參與方的或有遠期合同負債，並記錄了#美元。454.52021年12月31日終了年度與或有遠期合同負債有關的公允價值重計量虧損100萬美元，或有遠期合同負債的最終公允價值為#美元1.22021年4月第四次完成時，10億重新分類為E系列可轉換優先股。曾經有過不是截至2021年12月31日的相關未償還或有遠期合同負債。
第三次結算的E系列可轉換優先股或有遠期合同負債的公允價值是使用遠期收益確定的。本公司在確定發行日和結算日的公允價值時所用的投入如下：
| | | | | |
| 股價 | $ | 13.79 | |
| 波動率 | 100.00 | % |
| 預期期限(以年為單位) | 0.01 |
| 無風險利率 | 0.03 | % |
第四個收盤時E系列可轉換優先股或有遠期合同負債的公允價值是使用遠期和期權收益確定的。本公司在確定發行日的公允價值時所用的投入如下：
| | | | | |
| E系列可轉換優先股的公允價值 | $ | 13.79 | |
| 波動率 | 100.00 | % |
| 預期期限(以年為單位) | 0.11 |
| 無風險利率 | 0.03 | % |
第四次結算時E系列可轉換優先股或有遠期合同負債的公允價值確定為E系列可轉換優先股公允價值與收購價之間的差額。公司以丘吉爾A類普通股在2021年4月1日的收盤價為美元，估計了E系列可轉換優先股在結算日的公允價值23.78乘以當時的預期兑換率，並因缺乏市場性而貼現。
注8-可轉換優先股認股權證負債
公司已發行及已發行的可換股優先股認股權證合共購買1,546,799D系列可轉換優先股的股票，行使價為$1.94每股收益於發行時採用蒙特卡羅模擬法按公允價值入賬，其後於每個報告期按公允價值重新計量，並於綜合經營報表及全面虧損中記錄變動。於2021年2月，所有已發行的可轉換優先股權證全部結算，行權價為1美元。1.94每股，總購買價為$3.0百萬美元。在最終結算時，公司將認股權證轉換為$12.9百萬D系列可轉換優先股，並記錄了$7.0截至2021年12月31日止年度，與綜合經營報表內認股權證的公允價值重新計量有關的百萬元虧損及全面虧損。
注9-普通股認股權證責任
2021年7月23日，關於合併的反向資本重組處理，公司有效下發44,350,000私募認股權證將購買Lucid公司普通股的股票，行權價為$11.50。私募認股權證最初被確認為公允價值為#美元的負債。812.0百萬美元，並重新計量為公允價值#美元1,394.8截至2021年12月31日。私募認股權證仍未行使，並重新計量至公允價值#美元。140.6截至2022年12月31日。該公司確認了一項#美元的收益1,254.2百萬美元，虧損1美元582.8截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的綜合經營業績及全面虧損分別為百萬元。
這個44,350,000私募認股權證包括14,783,333保薦人的回收權證受或有沒收條款的約束。於截至2021年12月31日止年度內，回撥觸發事件已獲滿足，以致14,783,333已授予保薦人回收權證，不再受轉讓限制和或有沒收條款的限制。有關更多信息，請參閲附註12“回收股和認股權證”。
本公司最初採用蒙特卡羅模擬方法估計受或有沒收條款約束的私募認股權證的公允價值，該模擬方法估計回收期內與達到成交量加權平均交易售價(“VWAP”)門檻有關的潛在結果分佈。計算每個模擬中的收益現值，並通過取所有現值的平均值來確定負債的公允價值。受或有沒收條款約束的私募認股權證的公允價值如下：
| | | | | |
| July 23, 2021 |
第1部分的公允價值為$20.00每股VWAP閾值 | $ | 18.16 | |
第2批的公允價值為$25.00每股VWAP閾值 | $ | 18.07 | |
第3部分的公允價值為$30.00每股VWAP閾值 | $ | 17.92 | |
不受或有沒收條款約束的私募認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
每股私募認股權證的公允價值 | | $ | 3.17 | | | $ | 31.45 | |
蒙特卡洛模擬模型和布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設考慮了合同條款以及公司普通股在活躍市場中的報價。波動率是根據本公司同業集團的實際市場活動以及本公司的歷史波動性計算的。預期期限以認股權證的剩餘合約期限為基礎，而無風險利率則以美國國庫券的隱含收益率為基礎，其到期日與認股權證的預期期限相同。蒙特卡洛模擬模型和布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的第3級公允價值投入如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 波動率 | | 80.00 | % | | 85.00 | % |
| 預期期限(以年為單位) | | 3.6 | | 4.6 |
| 無風險利率 | | 4.11 | % | | 1.20 | % |
| 股息率 | | — | % | | — | % |
NOTE 10 – 可轉換優先股
可轉換優先股
合併完成後，公司註銷並轉換了所有1,155,909,367已發行及已發行的可轉換優先股股份1,155,909,367根據合併生效日期和時間根據Legacy Lucid的組織章程大綱和章程細則計算的換算率計算的Lucid普通股。截至2022年和2021年12月31日，有不是已發行和已發行的可轉換優先股。
2014年至2021年4月，公司發行了A系列、B系列、C系列、D系列和E系列可轉換優先股(“A系列”、“B系列”、“C系列”、“D系列”、“E系列”)(統稱為“可轉換優先股”)。
可轉換優先股按發行價扣除發行成本列賬。
第三次公司回購(C系列-2020年8月)
2020年8月，公司回購9,656,589C系列可轉換優先股，價格為$1.02每股，總額為$9.9百萬美元。該公司確認了$10.5截至2020年12月31日的綜合資產負債表中與公允價值和美元差額相關的額外實收資本20.4回購的C系列股票的總賬面價值為百萬美元。
第四次公司回購(C系列-2020年12月)
2020年12月，公司回購1,850,800C系列可轉換優先股，價格為$1.21每股，總計為$2.2百萬美元。該公司確認了$2.2百萬美元作為截至2020年12月31日的綜合資產負債表中的額外實收資本，與公允價值差額和4.5回購的C系列股票的賬面價值合計為百萬美元。
第五次公司回購(B系列-2020年12月)
2020年12月22日，公司回購3,525,332B系列可轉換優先股，總額為$3.0百萬美元。該公司確認了$1.0截至2020年12月31日的綜合資產負債表中額外實收資本為百萬美元，與應付對價的公允價值差額和4.0回購的B系列股票的賬面價值合計為百萬美元。於終止日期及於2020年12月31日止，回購的B系列可轉換優先股已於45因此，已重新歸類為合併資產負債表上的其他應計負債。
D系列優先股發行
2020年3月，該公司收到了美元200.0從PIF獲得的收益為100萬美元，並已發行82,496,092D系列的股份作為交換。2020年6月，公司成功地完成了與營銷、產品和管理活動的進一步發展和增強有關的第二套里程碑中的某些里程碑，並獲得了PIF對剩餘里程碑的豁免。公司收到了剩餘的$200.0百萬美元的收益以換取發行82,496,121D系列可轉換優先股的股份。
請參閲與PIF可轉換票據和D系列可轉換優先股融資相關的活動如下(以千計)：
| | | | | |
| 可轉換票據的轉換 | $ | 271,985 | |
| D系列於2019年4月收到 | 200,000 | |
| D系列於2019年10月收到 | 400,000 | |
| D系列於2020年3月收到 | 200,000 | |
| 或有遠期合同負債於2020年3月重新分類為D類 | 18,180 | |
| D系列於2020年6月收到 | 200,000 | |
| 或有遠期合同負債於2020年6月重新分類為D系列 | 21,384 | |
| 於2021年2月將優先股權證轉換為D系列 | 3,000 | |
| 2021年2月將優先股權證負債重新分類為D系列 | 9,936 | |
| D系列的總收益 | $ | 1,324,485 | |
E系列可轉換優先股發行
於2020年9月，本公司與Ayar訂立安排，根據證券購買協議(“SPE”)發行及出售E系列可轉換優先股。隨着SPE的簽署，公司於2020年11月授予Ayar購買額外E系列可轉換優先股的權利，以滿足公司的某些里程碑。公司確定Ayar參與未來E系列可轉換優先股融資的權利是獨立的，類似於或有遠期合同形式的衍生負債，並記錄了初始估值#美元。0.8百萬美元作為或有遠期合同負債。或有遠期合同條款包括在SPA內，規定的價格為#美元。2.99每股E系列可轉換優先股。公司需要滿足二與Ayar在營銷、產品和行政活動方面的進一步發展和增強有關的一系列里程碑式的條件，以在SpA下提供資金。
Spe關閉後，公司立即收到全額第一次付款#美元。500.0百萬美元的資金來換取167,273,525E系列可轉換優先股作為第一個里程碑的要求在購買協議執行之前得到滿足。隨後，該公司成功地實現了第二套里程碑中的某些里程碑，並獲得了PIF對剩餘里程碑的豁免；2020年12月24日，投資者提供了#美元。400.0百萬美元的資金來換取133,818,821股票作為最終發行的E系列可轉換優先股相關的第二個里程碑。在最後結算時，公司將與或有遠期合同有關的負債重估為當時的公允價值#美元。110.5百萬美元的或有負債0.8由於合同已全部結清，並取消了對賠償責任的確認。該公司確認了公允價值增加#美元。109.7並於2020年12月31日將負債重新分類為公司綜合資產負債表上的可轉換優先股。
2021年2月，本公司與Ayar簽訂了原E系列優先股購買協議的第1號修正案(“第1號修正案”)。根據第1號修正案，Ayar和公司同意進入第三次結束額外的133,818,821E系列可轉換優先股的價格為美元2.99每股，總計為$400.0百萬美元。於簽署第1號修正案後，本公司收到發行收益$400.02021年2月來自阿亞爾的100萬美元。
第1號修正案還允許公司向除Ayar以外的所有現有可轉換優先股股東(“合資格持有人”)提供機會，進入第四個成交階段，購買最多23,737,221按比例發行E系列可轉換優先股，價格為$2.99每股，總計為$71.0百萬美元。此外，修正案允許該公司在第四個交易日以$#的價格提出收購要約。2.99每股向公司高級管理人員、董事、顧問、顧問和/或承包商(“額外購買者”)發行若干E系列優先股。在第三次成交和第四次成交時出售的E系列優先股總數不超過200.7百萬股(“展期金額”)。Ayar承諾購買整個延期金額，但不會得到合格持有人或其他買家的認購。
2021年4月，本公司發佈66,909,408E系列可轉換優先股從第四個交易日起收於$2.99每股現金代價為$200.0百萬美元。該公司收到了$107.12021年3月的全部現金對價中的100萬美元，其餘的美元92.92021年4月為100萬人。公司於2021年3月和2021年4月向公司部分管理層和董事會成員發出要約通知。從第四次收盤開始發行的E系列可轉換優先股包括3,034,194將股份交給公司管理層及1,658,705向董事會成員出售股份。向公司管理層發行的股份總額包括535,2752021年4月向首席執行官提供的股票。向員工提供參與未來E系列可轉換優先股融資的提議代表着一項完全既得利益的股權分類獎勵。該獎勵的公允價值超過購買價格$。123.6在截至2021年12月31日的一年中，每個接受者授予日的100萬美元被記錄為基於股票的補償。
在執行第1號修正案的同時，公司還將普通股和可轉換優先股的法定數量增加到1,316,758,889和1,155,909,398分別是股票。
NOTE 11 – 股東權益
優先股
本公司已授權發行10,000,000面值為$的非指定優先股股份0.0001每股股份，包括董事會不時指定的權利和優惠，包括投票權。截至2022年和2021年12月31日，有不是已發行和已發行的優先股。
普通股
2021年7月23日，關於合併的反向資本重組處理，公司有效下發425,395,023收盤時新發行的普通股。該公司還將所有1,155,909,367其已發行和已發行的可轉換優先股的股份1,155,909,367根據根據Legacy Lucid的組織章程大綱和章程細則計算的轉換率，截至合併結束時的普通股新股。在合併之後，立即出現了1,618,621,534面值為$的已發行普通股0.0001。普通股的每股持有者有權一投票吧。
2022年11月8日，本公司與美國銀行證券公司、巴克萊資本公司和花旗全球市場公司簽訂了股權分配協議，根據該協議，本公司可以發行和出售其普通股股票，總髮行價最高可達$600.0百萬美元。於截至2022年12月31日止年度內，本公司發出56,203,334以每股加權平均價$10.68並收到淨收益#美元594.3在扣除佣金和其他發行成本約為$5.7百萬美元。不是根據股權分配協議，股份仍可供出售。
於2022年11月8日，本公司亦訂立認購協議，根據該協議，Ayar同意向本公司購買最多$915.0在2023年3月31日之前，在一次或多次私募中持有100萬股普通股。2022年12月，本公司發佈85,712,679根據認購協議向Ayar出售股份，每股加權平均價為$10.68，並收到總收益為$915.0百萬美元。
普通股認股權證
2021年7月23日，關於合併的反向資本重組處理，公司有效下發41,400,000公開交易的認股權證，用於購買其普通股的股份。每份完整的權證持有人都有權購買一該公司普通股的價格為$11.50每股。公開認股權證於2021年8月22日可予行使，如持有人尚未行使或本公司尚未贖回，則於2026年7月23日屆滿。
在截至2021年12月31日的年度內，41,034,197行使公共認股權證，其中25,966,976是在無現金的基礎上行使的。行使該等認股權證所得現金收益合共為#元173.3百萬美元。公司贖回了剩餘的股份365,803未由持有人以$贖回價格行使的公開認股權證0.01根據搜查令。
該公司已發行及尚未發行的認股權證的活動摘要如下：
| | | | | |
| 十二月三十一日，
2021 |
| 於2021年7月23日就合併發出的公開認股權證 | 41,400,000 | |
| 已行使的認股權證數目 | (41,034,197) | |
| 已贖回的公有權證 | (365,803) | |
截至2021年12月31日的已發行和未發行的認股權證 | — | |
庫存股
於截至2021年12月31日止年度內，本公司合共回購857,825普通股的股份，包括712,742來自某些員工和145,083來自公司前身Atieva，Inc.董事會的股票，價格為美元24.15每股。不是在截至2022年12月31日的年度內回購普通股。
預留供發行的普通股
截至2022年12月31日，公司為未來發行預留的普通股如下：
| | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 |
| 私募認股權證購買普通股 | 44,350,000 | |
| 未償還股票期權 | 39,011,116 | |
| 已發行的限制性股票單位 | 40,660,438 | |
| 根據股權計劃可供未來授予的股票 | 26,826,282 | |
| IF-從可轉換票據轉換為普通股 | 36,737,785 | |
| 預留普通股總股數 | 187,585,621 | |
NOTE 12 – 回購股份及認股權證
在關閉和關閉之間的期間五年制在閉幕週年紀念日，丘吉爾的贊助商17,250,000保薦人收回已發行和已發行普通股的股份和14,783,333保薦人回購已發行及尚未發行的私人配售認股權證，在每批股份各自的回撥觸發事件發生前，不作任何考慮而可能沒收予Lucid。回補觸發事件與實現成交量加權平均交易售價大於或等於美元有關。20.00, $25.00、和$30.00，分別針對任何40任何時間內的交易日60於截至二零二一年十二月三十一日止年度內，連續交易日期間均獲滿足。因此，17,250,000保薦人收回已發行和已發行普通股的股份和14,783,333已發行及尚未發行的私人配售認股權證的保薦人回購認股權證已歸屬，不再受轉讓限制及或有沒收條款的規限。
NOTE 13 – 基於股票的獎勵
遺留的Lucid 2021股票激勵計劃
2021年1月，公司董事會通過並股東批准了《2021年股票激勵計劃》(《2021年計劃》)。2021年計劃取代了公司於2014年5月董事會通過的2014年計劃(“2014計劃”)。這個10,526,235根據2014年計劃為未來發行保留的股份被移除，並添加到2021年計劃的股份儲備中。2021年計劃規定向公司員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、基於業績的獎勵和基於現金的獎勵。
Lucid 2021年股票激勵計劃和ESPP
2021年7月，公司董事會通過了《2021年激勵計劃》，股東批准了《2021年激勵計劃》(簡稱《2021年激勵計劃》)，其中包括一份ESPP作為附錄。2021年激勵計劃取代了2021年計劃。《2021年激勵計劃》規定授予限售股、非限制性股票期權、激勵性股票期權、非限售股、股票增值權、限制性股票單位和現金獎勵。通常被沒收或取消的普通股標的獎勵的股份將返回到根據2021年激勵計劃可供發行的股票池。
根據2021年激勵計劃，包括ESPP在內，仍可發行的普通股數量為26,826,282截至2022年12月31日。
股票期權
該公司的未償還股票期權一般到期10自授予之日起數年，並可在期權歸屬時行使。激勵性股票期權和非法定期權一般授予四年，其中大部分以25在授予之日的第一週年時為%，其餘部分在下一個月按比例歸屬三年. 截至2022年12月31日的年度股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未平倉期權 |
| 選項數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 內在價值(千) |
截至2021年12月31日的餘額 | 64,119,902 | | | $ | 1.08 | | | 6.60 | | $ | 2,370,666 | |
行使的期權 | (22,519,879) | | | 0.79 | | | | | |
選項已取消 | (2,588,907) | | | 1.93 | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 39,011,116 | | | $ | 1.19 | | | 6.52 | | $ | 224,721 | |
截至2022年12月31日已授予並可行使的期權 | 29,534,568 | | | $ | 1.03 | | | 6.14 | | $ | 173,872 | |
合計內在價值是指期權的行權價格與普通股公允價值之間的差額。所行使期權的內在價值合計約為#美元。475.5百萬，$206.7百萬美元和美元8.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內授予的股票期權的總公平價值約為24.0百萬美元和美元14.8百萬美元，分別在各自歸屬期間確認。於截至2022年12月31日止年度內，並無授予任何股票期權。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，歸屬的股票期權的總公平價值約為5.5百萬，$6.2百萬美元和美元3.9分別為100萬美元。
本公司利用Black-Scholes期權定價模型估計期權的公允價值，該模型取決於幾個變量，包括預期期權期限、預期期限內公司股價的預期波動率、預期期權期限內的預期無風險利率、預期期權期限內的預期股息率以及實際罰沒率。公司用來記錄在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內授予的股票期權的補償費用的假設摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 加權平均波動率 | 48.4 | % | | 59.0 | % |
| 預期期限(以年為單位) | 6.6 | | 5.9 |
| 無風險利率 | 1.45 | % | | 0.75 | % |
| 預期股息 | $ | — | | | $ | — | |
截至2022年12月31日，與預計將授予w的未償還未歸屬股票期權相關的未確認基於股票的薪酬成本作為$5.9百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.7好幾年了。
RSU
截至2022年12月31日的年度預算資源股活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 |
| 基於時間的股票 | | 基於業績的股票 | | 總股份數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年12月31日的餘額 | 32,210,200 | | | 16,024,411 | | | 48,234,611 | | | $ | 20.45 | |
| 授與 | 21,332,603 | | | — | | | 21,332,603 | | | 17.04 | |
| 既得 | (11,656,996) | | | (13,934,271) | | | (25,591,267) | | | 19.56 | |
| 取消/沒收 | (3,315,509) | | | — | | | (3,315,509) | | | 18.52 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 38,570,298 | | | 2,090,140 | | | 40,660,438 | | | $ | 19.38 | |
在合併完成前授予的基於時間的RSU同時受基於業績和基於服務的歸屬條件的約束。合併結束時，業績條件已滿足，服務條件將基本滿足。4.0好幾年了。該公司授予13,834,748將基於時間的RSU的股份授予CEO，十六等額季度分期付款，從2021年12月5日開始，可連續受僱。的使用條件25在合併結束前授予的公司非CEO RSU中，有%得到了滿足375在關門幾天後。此後，剩餘的RSU將在連續受僱的情況下按季度等額分期付款。本公司在必要的歸屬期間按分級歸屬時間表確認這些基於時間的RSU的補償費用。這些基於時間的RSU的公允價值是使用授予之日公司普通股的公允價值來計量的，該公允價值是基於當時根據預期交換比率調整的丘吉爾股票的市場價格，並因缺乏市場流動性而貼現的。
合併完成後授予的基於時間的RSU僅受以服務為基礎的歸屬條件的約束，補償費用以直線方式在必要的服務期內確認。在合併完成後授予的這些基於時間的RSU的公允價值是使用授予之日公司普通股的公允價值來計量的。
截至2022年12月31日，與預計將歸屬的未歸屬基於時間的未償還RSU相關的未確認股票薪酬成本為$524.5百萬美元，預計將在加權平均期間確認3.0好幾年了。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內歸屬的以時間為基礎的回購單位的總公允價值為190.9百萬美元和美元50.5分別為100萬美元。曾經有過不是截至2020年12月31日止年度歸屬的基於時間的RSU。
授予首席執行官的所有基於業績的RSU均受業績和市場條件的影響。在合併完成時，業績條件得到滿足。市場條件將得到滿足並歸於五基於一年內適用於每一批的市值目標實現情況的分批六個月以首席執行官持續受僱至適用歸屬日期為準的期間。尚未授予的任何基於CEO績效的RSU五年關門後將被沒收。這些基於績效的RSU的公允價值是在授予日，即2021年3月27日，使用蒙特卡洛模擬模型在以下假設下計量的：
| | | | | |
| 加權平均波動率 | 60.0 | % |
| 預期期限(以年為單位) | 5.0 |
| 無風險利率 | 0.9 | % |
| 預期股息 | — | |
對於CEO績效獎勵，本公司在派生服務期內採用分級歸屬方法確認薪酬支出。當相關績效條件被認為可能實現基於績效的獎勵時，基於股票的薪酬支出被確認。於截至2022年12月31日止年度內，行政總裁以表現為基礎的獎勵符合市場條件。四的五分批並經董事會認證，代表總計13,934,271性能RSU。我們記錄的基於股票的薪酬支出為#美元85.4百萬美元四截至2022年12月31日止年度內的分期付款及不是此類支出在截至2021年12月31日的年度內確認。截至2022年12月31日，第五批未攤銷費用為2,090,140RSU，是$8.2百萬美元，將在一段時間內確認0.7好幾年了。於截至2022年12月31日止年度內，以表現為本單位歸屬的總公平價值為$315.3百萬美元。確實有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度歸屬的以業績為基礎的RSU。在截至2022年12月31日的年度內，本公司扣繳了約9.4通過淨結算的方式持有普通股100萬股，以滿足與CEO基於時間和基於業績的RSU相關的預扣税要求，以及零截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。
ESPP
ESPP授權根據授予員工的購買權發行普通股。該計劃規定24-從每年的12月和6月開始的每月銷售期，每個銷售期將包括四六個月購買期限。在發行期間購買的每股股票的收購價將以較低者為準。85購入當日股份公平市價的百分比或85股票在發行日的公平市場價值的%。
如果我們普通股在購買日期的市值低於發售期間開始時的市值，正在進行的發售在購買日購買ESPP股票後立即終止，終止發售的參與者將自動加入新發售，從而重置發行價並在新發售期間確認修改費用。在截至2022年12月31日的年度內，二ESPP重置導致修改費用為$19.9100萬美元，在2024年11月結束的新發行期之前得到確認。
該公司發行了2,106,158加權平均價為$1的股票11.66截至2022年12月31日的年度。不是在截至2021年12月31日的年度內發行了股票。截至2022年12月31日，與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬成本為$41.5百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.9好幾年了。
基於股票的薪酬費用
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的員工和非員工股票薪酬支出總額在綜合經營報表和綜合虧損報表中分類如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入成本 | $ | 41,753 | | | $ | 8,737 | | | $ | 213 | |
| 研發 | 151,549 | | | 137,303 | | | 3,724 | |
| 銷售、一般和行政 | 230,198 | | | 370,717 | | | 677 | |
| 總計 | $ | 423,500 | | | $ | 516,757 | | | $ | 4,614 | |
截至2021年12月31日的年度基於股票的薪酬支出總額包括383.2與RSU相關的基於股票的薪酬支出為百萬美元和123.62021年3月和2021年4月與E系列可轉換優先股發行相關的基於股票的薪酬支出100萬歐元。有關更多信息，請參閲附註7“或有遠期合約”和附註10“可轉換優先股”。
NOTE 14 – 租契
該公司已經就公司在世界各地的某些辦公室、製造和倉庫設施、零售和服務地點、設備和車輛簽訂了各種不可撤銷的經營和融資租賃協議。本公司於開始時已確定一項安排是否為租賃或包含租賃(包括嵌入租賃)，並於採用ASC 842較後日期(即2021年1月1日)或租賃開始之日(即標的資產可供出租人使用之日)在本公司財務報表中記錄租賃。
經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。我們評估的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。某些經營租賃規定根據指數或費率每年增加租賃付款。該公司根據租賃開始日的指數或比率，對公司的歷史租約和2021年1月1日之後開始的新租約的租賃付款年度增長進行了估計。估計租賃付款與實際付款之間的差額計入已發生的費用。融資租賃支付的租賃費用確認為融資租賃權益資產的攤銷費用和融資租賃負債在租賃期內的利息支出。
2022年8月，本公司簽訂了一項四年制租賃協議(“租賃協議”)租賃亞利桑那州卡薩格蘭德的土地，毗鄰我們的製造工廠。本公司將此租賃分類為融資租賃，因為租賃協議包含本公司合理地確定將行使的購買選擇權。截至2022年12月31日，與融資租賃相關的資產和負債為79.3百萬美元和美元81.1分別為100萬美元。
在簽訂租賃協議的同時，本公司簽訂了一份銷售協議，根據該協議，公司以#美元的價格出售了若干地塊。31.7根據租賃協議，本公司已向出租人出售該等地塊，並將該等地塊租回。出售土地及隨後的租賃並未導致土地控制權的轉移發生變化；因此，出售-回租交易被計入失敗的銷售和回租融資義務。截至2022年12月31日，該公司將收到的銷售收入作為財務負債記錄在我們的綜合資產負債表中的其他長期負債中。
公司為承租人的經營租賃和融資租賃的餘額在公司的綜合資產負債表中列示如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 經營租賃： | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 215,160 | | | $ | 161,974 | |
| | | |
| 其他流動負債 | $ | 11,269 | | | $ | 11,056 | |
| 其他長期負債 | 243,843 | | | 185,323 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 255,112 | | | $ | 196,379 | |
| | | |
| 融資租賃： | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 90,386 | | | $ | 10,567 | |
| 融資租賃資產總額 | $ | 90,386 | | | $ | 10,567 | |
| | | |
| 融資租賃負債，本期部分 | $ | 10,586 | | | $ | 4,183 | |
| 融資租賃負債，扣除當期部分 | 81,336 | | | 6,083 | |
| 融資租賃負債總額 | $ | 91,922 | | | $ | 10,266 | |
租賃費用在公司的綜合經營報表和綜合虧損報表中的構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 經營租賃費用： | | | |
經營租賃費用(1) | $ | 44,617 | | | $ | 31,097 | |
| 可變租賃費用 | 1,712 | | | 2,406 | |
| | | |
| 融資租賃費用： | | | |
| 租賃資產攤銷 | $ | 4,812 | | | $ | 3,020 | |
| 租賃負債利息 | 2,453 | | | 460 | |
| 融資租賃費用總額 | $ | 7,265 | | | $ | 3,480 | |
| 租賃總費用 | $ | 53,594 | | | $ | 36,983 | |
(1)不包括無關緊要的短期租約。
與本公司為承租人的租約有關的其他資料如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 加權-平均剩餘租期(以年為單位)： | | | |
| 經營租約 | 7.6 | | 7.8 |
| 融資租賃 | 3.5 | | 2.5 |
| | | |
| 加權平均貼現率： | | | |
| 經營租約 | 10.52 | % | | 10.98 | % |
| 融資租賃 | 5.57 | % | | 5.58 | % |
與本公司為承租人的租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 15,482 | | | $ | 10,019 | |
| 融資租賃的營業現金流(利息支付) | 509 | | | 460 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 4,977 | | | 3,088 | |
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | 73,502 | | | 84,078 | |
| 用租賃資產換取新的融資租賃負債 | 84,392 | | | 9,693 | |
截至2022年12月31日，公司的經營和融資租賃負債(不包括短期租賃)的到期日如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2023 | $ | 38,064 | | | $ | 10,937 | |
| 2024 | 54,504 | | | 8,340 | |
| 2025 | 53,838 | | | 6,619 | |
| 2026 | 50,434 | | | 82,488 | |
| 2027 | 44,039 | | | 117 | |
| 此後 | 146,784 | | | 37 | |
| 最低租賃付款總額 | 387,663 | | | 108,538 | |
| 減去：利息 | (132,551) | | | (16,616) | |
| 租賃債務的現值 | 255,112 | | | 91,922 | |
| 減：當前部分 | (11,269) | | | (10,586) | |
| 租賃債務的長期部分 | $ | 243,843 | | | $ | 81,336 | |
截至2022年12月31日，公司簽訂了尚未開始的設施和設備的額外租賃，未來未貼現的租賃付款為#美元26.8百萬美元。租約預計將在未來12個月內開始。
附註15-承付款和或有事項
合同義務
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有593.9百萬美元和美元286.0與AMP-1和AMP-2工廠和設備有關的承付款分別為100萬美元。這些承諾代表了截至2022年12月31日和2021年12月31日簽訂的未結採購訂單的未來預期付款。
T公司不可撤銷的長期承諾主要與某些庫存組件採購有關。截至2022年12月31日，剩餘期限超過一年的估計未來付款如下(以千為單位)：
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度， | 最低要求 購買 承諾(1) |
| 2023 | $ | 310,399 | |
| 2024 | 327,680 | |
| 2025 | 430,036 | |
| 2026 | 703,715 | |
| 2027 | 703,205 | |
| 此後 | 2,709,173 | |
| 總計 | $ | 5,184,208 | |
(1)包括最低購買承諾約為$5.0來自Panasonic Energy Co.，Ltd.及其某些附屬公司的數十億塊電池。
法律事務
本公司可能不時在正常業務過程中受到法律程序、索賠和訴訟的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題，受到重大不確定性的影響，並可能導致損害賠償、罰款、處罰、非貨幣制裁或救濟。
從2021年4月18日開始，二個人行動和二在阿拉巴馬州、加利福尼亞州、新澤西州和印第安納州的聯邦法院提起了可能的集體訴訟，根據聯邦證券法，對公司(f/k/a Churchill Capital Corp IV)、其全資子公司Atieva，Inc.(“Lucid Motors”)以及公司的某些現任和前任高級管理人員和董事提出了一般與合併有關的索賠。2021年9月16日，新澤西州訴訟的原告自願駁回了這起訴訟。其餘訴訟最終被轉移到加利福尼亞州北區，並在Re CCIV/Lucid Motors證券訴訟，案件編號4：21-cv-09323-ygr(“合併集體訴訟”)的標題下合併。2021年12月30日，合併集體訴訟的主要原告提交了經修訂的經修訂的綜合起訴書(“起訴書”)，該起訴書代表在2021年2月5日至2021年2月22日期間購買CCIV股票的假定類別的股東，根據1934年證券交易法第10(B)和20(A)條提出索賠。起訴書將Lucid Motors和該公司的首席執行官列為被告，並普遍聲稱，在公開宣佈合併之前，被告據稱就Lucid Air的預期開始生產和相關事項做出了虛假或誤導性的陳述。起訴書要求將訴訟證明為集體訴訟以及補償性損害賠償、利息和律師費。該公司於2022年2月14日提出駁回申訴，該動議於2023年1月11日獲得批准，原告有權尋求許可進行修改。2023年1月30日，原告提交了修改動議，目前定於3月7日舉行聽證會, 2023年。本公司相信原告的申索毫無根據，並打算積極為自己辯護，但本公司不能確保被告駁回投訴的努力會成功，或會避免在該等事宜上承擔法律責任。
2021年12月3日，本公司收到美國證券交易委員會的傳票，要求出示與美國證券交易委員會調查有關的某些文件。儘管無法確定這件事的範圍或結果，但調查似乎與合併有關。該公司正在全力配合美國證券交易委員會的審查工作。
此外，公司的兩個獨立股東在加利福尼亞州聯邦法院對公司的某些高管和董事提起了據稱代表公司的股東派生訴訟，標題為Sahr Lebbie訴Peter Rawlinson等人，案件編號4：22-cv-00531-ygr(N.D.Cal.)(2022年1月26日提交)及Zsata Williams-Spinks訴Peter Rawlinson等人案。，案例編號4：22-cv-01115-ygr(北加州)(2022年2月23日提交)。起訴書還將該公司列為名義上的被告。基於與合併集體訴訟中的指控類似的指控，Lebbie的起訴書聲稱不當得利、違反受託責任、協助和教唆違反受託責任、濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產，以及根據與合併集體訴訟相關的交易所法案第10(B)和21D條提出的分擔索賠，以及Williams-Spinks起訴書中關於違反受託責任、嚴重管理不善、濫用控制權、不當得利、根據交易所法案第10(B)和21D條協助和教唆違反受託責任的索賠。這些投訴要求補償性損害賠償、利息、某些公司治理改革以及律師費和開支。該公司正在預付被告的費用和為訴訟辯護而產生的費用。
On April 1, 2022 and May 31, 2022, 二被指控的股東根據聯邦證券法對Lucid Group公司和該公司的某些高管提起了推定的集體訴訟，涉及2021年底至2022年初提供的被指控的聲明、最新預測和指導。這些投訴是在加利福尼亞州北區提起的，標題是維克託·W·曼吉諾訴Lucid Group等人案。, Case No. 3:22-cv-02094-JD, and 阿南特·戈埃爾訴Lucid Group等人案。，案件編號3：22-cv-03176-jd。這兩件事被合併為一項行動，題為In Re Lucid Group公司證券訴訟，案件編號22-cv-02094-jd。起訴書將被告Lucid Group公司和該公司的首席執行官和首席財務官列為被告，並普遍指控被告在交付和收入預測及相關事項上做出了虛假或誤導性的陳述。這些訴訟中的申訴尋求將訴訟證明為集體訴訟，以及補償性損害賠償、利息和律師費。本公司相信原告的申索毫無根據，並打算積極為自己辯護，但本公司不能確保被告駁回投訴的努力會成功，或會避免在該等事宜上承擔法律責任。
此外，2022年7月11日，一名據稱是公司股東的人在加利福尼亞州法院對公司的某些高管和董事提起了據稱代表公司的股東派生訴訟，標題如下弗洛伊德·泰勒訴格倫·奧古斯特等人案。，阿拉米達縣高級法院，案件編號22CV014130。起訴書還將該公司列為名義上的被告。根據的指控與In Re Lucid Group公司證券訴訟行動，行動泰勒起訴書主張對違反信託義務、不當得利、浪費公司資產以及協助和教唆違反信託義務的行為提出索賠。起訴書要求補償性賠償、懲罰性賠償、利息以及律師費和開支。該公司正在預付被告的費用和為訴訟辯護而產生的費用。
目前，本公司並不認為目前個別或整體待決的任何該等索償、訴訟或法律程序(包括上述事項)對本公司的業務有重大影響，或如該等訴訟以不利方式解決，可能會對其未來的經營業績、財務狀況或現金流造成重大不利影響。
賠償
在正常業務過程中，公司可能會就某些事項向客户、供應商、投資者、董事和高級管理人員提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因我們違反此類協議、公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償條款可能在相關協議終止後仍然有效，根據這些賠償條款，公司未來可能需要支付的最高金額可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款，公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。該公司從未支付過實質性索賠，也沒有因這些賠償安排而被起訴。公司對信用證和擔保債券負有賠償義務，主要用作設施租賃和公用事業基礎設施的擔保，金額為#美元。52.5百萬美元和美元30.4截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬歐元，合併資產負債表上沒有記錄任何負債。
附註16-所得税
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度扣除所得税準備金(受益)前的虧損部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 應繳納國內所得税的虧損 | $ | (1,306,245) | | | $ | (2,580,324) | | | $ | (719,636) | |
| 應繳納外國所得税的收入 | 2,164 | | | 612 | | | 68 | |
| $ | (1,304,081) | | | $ | (2,579,712) | | | $ | (719,568) | |
該公司記錄了$0.4百萬美元和非物質的分別為2022年和2021年12月31日終了年度的所得税撥備金額和(0.2)截至2020年12月31日的年度所得税收益為100萬英鎊。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，該公司分別記錄了與其國內、州和國外子公司相關的所得税撥備(受益)如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | |
| 狀態 | 14 | | | 4 | | | 5 | |
| 外國 | 365 | | | 27 | | | (193) | |
| 當期税費(收益)合計 | $ | 379 | | | $ | 49 | | | $ | (188) | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 狀態 | — | | | — | | | — | |
| 外國 | — | | | — | | | — | |
| 遞延税費(福利)合計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 所得税準備金總額(受益於) | $ | 379 | | | $ | 49 | | | $ | (188) | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，按聯邦法定税率繳納的税款與我們的所得税撥備(受益)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 法定聯邦所得税率 | 21.0% | | 21.0% | | 21.0% |
| 基於股票的薪酬 | (0.6) | | (2.9) | | (0.2) |
| 認股權證負債的公允價值變動 | 20.2 | | (8.5) | | (3.4) |
| 免税利息 | 0.4 | | — | | — |
| 不可扣除的費用 | 0.4 | | (0.3) | | (0.1) |
| 税收抵免 | 1.4 | | 0.7 | | 2.8 |
| 更改估值免税額 | (42.8) | | (10.0) | | (20.1) |
| 所得税準備金(受益於) | —% | | —% | | —% |
實際税率為0.0截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度。由於美國估值津貼的影響，所得税撥備(受益)的金額與預期收益不同。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司遞延税金的重要組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 974,097 | | | $ | 519,410 | |
| 税收抵免結轉 | 104,678 | | | 71,783 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 26,438 | | | 22,559 | |
| 研究和開發成本的資本化 | 174,564 | | | — | |
| 應計項目和準備金 | 100,622 | | | 59,894 | |
| 租賃責任 | 84,635 | | | 52,592 | |
| 其他 | 19,037 | | | 8,547 | |
| 遞延税項資產總額 | 1,484,071 | | | 734,785 | |
| 估值免税額 | (1,374,265) | | | (672,898) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | 109,806 | | | 61,887 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 折舊 | (39,618) | | | (20,180) | |
| 使用權資產 | (70,188) | | | (41,707) | |
| 遞延税項負債總額 | (109,806) | | | (61,887) | |
| 遞延税項資產(負債)，扣除估值免税額 | $ | — | | | $ | — | |
當公司打算將其海外子公司的收益無限期地進行再投資時，公司不提供遞延税項負債。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司已不是來自其海外子公司的未分配收益。
如果根據現有證據的權重，遞延税項資產的部分或全部很可能在特定税務管轄區無法變現，則確認估值備抵。所有可獲得的證據，無論是積極的還是消極的，都被考慮來根據這些證據的權重來確定是否需要對遞延税項資產的部分或全部計入估值準備金。在考慮消極證據和積極證據的相對影響時，必須使用判斷。
根據現有證據的權重，包括公司的歷史營業虧損、缺乏應税收入和累計赤字，截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司為其美國和州遞延税項資產提供了全額估值津貼。遞延税項資產的估值津貼為#美元。1,374.3百萬美元和美元672.9分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。我們的遞延税項淨額的估值津貼增加了$701.4百萬美元和美元312.3在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
該公司結轉的聯邦、州和國外淨營業虧損約為$3,696.1百萬，$2,492.0百萬美元，以及$2.0自2022年12月31日起，將分別於2022年12月31日到期，並將於2023年開始在不同日期到期。該公司還擁有聯邦和州税收研發税收抵免，結轉金額約為$117.9百萬美元和美元91.4分別為100萬美元。結轉的聯邦研發税收抵免將在2036年開始的不同日期到期，如果不使用的話。國家研發税收抵免結轉不過期。
經修訂的1986年《國內税法》對在公司“所有權變更”的情況下使用淨營業虧損和某些信用額度作出了限制。因此，公司使用淨營業虧損和某些信用額度的能力可能會受到下列規定的限制。
國税法第382節，規定了對所有權變更後結轉的淨營業虧損和某些固有虧損的限制；第383節，規定了對某些超額抵免的特殊限制等(統稱為“IRC第382節”)。由於IRC第382條和類似國家規定的所有權變更限制，結轉的使用可能受到相當大的年度限制，導致在考慮估值免税額之前總遞延税項資產減少。我們已經完成了對截至2020年12月31日的我們的股權交易的正式第382條研究。這項研究確定，我們在2016年經歷了一次“所有權變更”，我們將無法利用大約12.0美國聯邦NOL總額的100萬美元和15.0美國聯邦研發税收抵免總額的百萬美元(或美元3.0淨貸方百萬美元)結轉。
該公司提交美國、州和外國所得税申報單，但有不同的限制法規。聯邦、州和外國報税表的訴訟時效在2008年及以後的納税年度內仍然開放。目前，美國、州或外國税務機關尚未對所得税進行審計。
不確定的税收狀況
截至2022年12月31日、2021年和2020年，未確認的税收優惠總額約為105.2百萬，$72.3百萬美元，以及$42.9分別為100萬美元，其中0.6百萬，$0.5百萬美元和美元2.6100萬歐元，如果在各自的期間確認，將有利地影響公司的實際税率。公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會有重大變化。
下表彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度與未確認税收優惠有關的活動(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 未確認的福利-期初 | $ | 72,330 | | | $ | 42,894 | | | $ | 20,635 | |
| 毛增額--前期納税狀況 | — | | | — | | | 21 | |
| 毛減--前期税務頭寸 | — | | | — | | | (2) | |
| 總增加--本期税務頭寸 | 32,916 | | | 31,336 | | | 22,382 | |
| 總減少額-本期納税狀況 | — | | | — | | | — | |
| 法規失效 | (12) | | | (1,900) | | | (142) | |
| 未確認的福利-期末 | $ | 105,234 | | | $ | 72,330 | | | $ | 42,894 | |
與上述未確認的税收優惠相關，本公司確認無形利息支出和罰金支出作為綜合經營報表和全面虧損的所得税準備(受益)的一部分。截至2022年12月31日，本公司確認了一項無形利息支出和罰款的負債，該負債已列入合併資產負債表中的其他長期負債。
附註17-每股淨虧損
合併前已發行普通股的加權平均股數已按換股比率追溯調整，以落實合併的反向資本重組處理。因交易結束而轉換Legacy Lucid可轉換優先股而發行的普通股，已計入按預期計算的每股基本淨虧損。
普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損計算如下(以千為單位，不包括每股和每股金額)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨虧損 | $ | (1,304,460) | | | $ | (2,579,761) | | | $ | (719,380) | |
| 與回購B系列可轉換優先股有關的當作出資 | — | | | — | | | 1,000 | |
| 與回購C系列可轉換優先股有關的當作出資 | — | | | — | | | 12,784 | |
| 與發行E系列可轉換優先股有關的視為股息 | — | | | (2,167,332) | | | — | |
| 普通股股東應佔淨虧損，基本 | (1,304,460) | | | (4,747,093) | | | (705,596) | |
| 稀釋認股權證公允價值變動 | (1,254,218) | | | — | | | — | |
| 普通股股東應佔淨虧損，稀釋後 | $ | (2,558,678) | | | $ | (4,747,093) | | | $ | (705,596) | |
| | | | | |
| 加權平均流通股，基本股 | 1,678,346,079 | | | 740,393,759 | | | 24,825,944 | |
使用庫存股方法的私募認股權證 | 14,912,529 | | | — | | | — | |
| 加權平均流通股，稀釋後 | 1,693,258,608 | | | 740,393,759 | | | 24,825,944 | |
| | | | | |
| 每股淨虧損： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.78) | | | $ | (6.41) | | | $ | (28.42) | |
| 稀釋 | $ | (1.51) | | | $ | (6.41) | | | $ | (28.42) | |
下列潛在攤薄證券的流通股不包括在普通股股東每股攤薄淨虧損的計算中，因為計入它們會產生反攤薄的效果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 排除在外的證券 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 可轉換優先股(按折算後計算) | — | | | — | | | 957,159,704 | |
| 可轉換優先股權證(按折算後計算) | — | | | — | | | 1,546,799 | |
| 私募認股權證購買普通股 | — | | | 44,350,000 | | | — | |
| 購買普通股的未償還期權 | 39,011,116 | | | 64,119,902 | | | 70,675,318 | |
| 未完成的RSU | 38,570,298 | | | 32,210,200 | | | — | |
| 員工購股計劃 | 11,826,419 | | | — | | | — | |
| IF-從可轉換票據轉換為普通股 | 36,737,785 | | | 36,737,785 | | | — | |
| 總計 | 126,145,618 | | | 177,417,887 | | | 1,029,381,821 | |
這個2,090,140和16,024,411受RSU限制的普通股等價物的股票不包括在上面的反攤薄表格中，因為標的股票仍然可以或有發行，因為分別於2022年12月31日和2021年12月31日的市場狀況尚未得到滿足。
附註18-員工福利計劃
公司有一項401(K)儲蓄計劃(“401(K)計劃”)，根據《國税法》第401(K)節，該計劃有資格作為遞延工資安排。根據401(K)計劃，參與計劃的員工可以選擇供款最高可達100%的合格補償，但受某些限制。401(K)計劃規定了可自由支配的僱主匹配繳費。該公司製造了不是對截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的401(K)計劃的相應貢獻。
附註19-關聯方交易
公共投資基金實習協議
2021年7月，我們與Ayar的附屬公司PIF達成協議，實施招聘和人才發展計劃，根據該計劃，我們同意在2021年期間評估、聘用和培訓PIF提名的參與者六個月PIF同意補償我們與參與者工資、簽證費、醫療保險、機票和我們所產生的住房相關的費用。該計劃在截至2022年12月31日的一年內結束。根據協議產生的費用為#美元。1.0截至2022年12月31日的年度為百萬美元，而PIF應支付的金額為$1.0截至2022年12月31日。不是費用是在截至2021年12月31日的年度內產生的。
專業服務合同
2021年12月，我們與克萊恩集團(Klein Group，LLC)達成了一項協議，克萊恩集團是丘吉爾贊助商IV LLC的附屬公司，擁有超過5我們普通股的%。根據協議，克萊恩公司將在資本市場和其他戰略問題上提供戰略諮詢和協助。根據協議產生的費用為#美元。1.3百萬美元和美元2.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
租賃
2022年2月，我們與PIF的關聯方KAEC簽訂了租賃協議，KAEC是Ayar的附屬公司，用於我們在沙特阿拉伯的第一家國際製造工廠。該租約的初始期限為25將於2047年到期的年份。截至2022年12月31日，與本租賃相關的使用權資產和租賃負債為$4.8百萬美元和美元5.4分別為100萬美元。截至2022年12月31日的年度記錄的租賃費用微不足道。
SIDF貸款協議
2022年2月，Lucid LLC與SIDF簽訂了SIDF貸款協議，SIDF是PIF的關聯方，PIF是Ayar的附屬公司。根據SIDF貸款協議，SIDF已承諾向Lucid LLC提供SIDF貸款，本金總額最高可達特區5.1910億歐元(約合1.4如果SIDF在某些情況下可以減少SIDF在該貸款下的貸款可獲得性。 更多信息見附註6“債務”。
沙特阿拉伯投資部 (“MISA“)協議
2022年2月，Lucid LLC與PIF的關聯方MISA簽訂了協議，MISA是Ayar的關聯公司，根據協議，MISA同意為Lucid LLC正在進行的AMP-2設計和建造相關的某些資本支出提供經濟支持。MISA的支持取決於Lucid LLC完成與AMP-2的建造和運營有關的某些里程碑。在施工開始後，如果工廠的運營沒有在30幾個月內，或在以下時間內未達到商定的業務範圍55幾個月後，MISA可能會暫停提供後續支持。
根據協議，MISA有權要求Lucid LLC以AMP-2的公平市場價值減去在發生常規違約事件時提供的支持的攤餘價值，將AMP-2的所有權轉讓給MISA，其中包括放棄AMP-2或材料以及AMP-2的長期低利用率。或者，Lucid LLC有權通過選擇支付這樣的攤銷價值來避免AMP-2的所有權轉移。這些協議最遲將在AMP-2的完全建成(“CBU”)操作開始15週年時終止。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司獲得香港特別行政區366百萬(約合美元)97.3百萬美元)現金，其中$64.0百萬美元記為其他長期負債內的遞延負債和#美元。33.3於計算綜合資產負債表內有關資產之賬面值時，已記作扣減百萬元。收到的付款沒有未履行的條件和或有事項。在合併現金流量表上，付款收入被歸類為投資現金流入。
GiB設施協議
2022年4月，Lucid LLC與GiB簽訂了GiB融資協議。GIB是PIF的關聯方，PIF是Ayar的附屬公司。GiB融資協議規定二承諾循環信貸安排，本金總額為特區110億歐元(約合266.1百萬)。更多信息見附註6“債務”。
建築服務合同
Lucid LLC與Al Bawani Company Limited(“Al Bawani”)簽訂了協議，的附屬公司PIF是Ayar的附屬公司，用於與AMP-2開發相關的某些設計和建造服務。根據這些協議產生的資本開支為特別行政區。109.5百萬(約合美元)29.1截至2022年12月31日的年度。根據這些協議，應付Al Bawani的款項是特別行政區42.1百萬(約合美元)11.2百萬)，截至2022年12月31日。
訂閲協議
於2022年11月8日，本公司與Ayar訂立認購協議，據此，Ayar同意向本公司購買最多$915.0到2023年3月31日，在一個或多個私募中持有100萬股普通股。2022年12月，本公司發佈85,712,679以每股加權平均價$10.68，並收到總收益為$915.0百萬美元。更多信息見附註11“股東權益”。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
不適用。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在主要行政人員和首席財務官的參與下，評估了d截至本10-K表格年度報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的設計和實施。
根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序旨在並有效地提供合理保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本公司管理層負責建立及維持足夠的財務報告內部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)規則所界定)，以提供有關本公司財務報告的可靠性及根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制對外綜合財務報表的合理保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效，以提供關於我們財務報告的可靠性的合理保證，並根據美國公認會計準則編制用於外部報告目的的綜合財務報表。
我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由均富律師事務所獨立註冊會計師事務所，如其報告所述，該報告載於本年度報告表格10-K第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
第10項。 董事、高管和公司治理。
本項目要求提供的信息將包括在本公司2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中，該委託書與本公司2022年股東周年大會的委託書徵集有關，並通過引用併入本文。
第11項.行政人員薪酬
本項目所要求的信息將包含在公司於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中，並以引用的方式併入本文。
第12項。 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
本項目所要求的信息將包含在公司於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中，並以引用的方式併入本文。
第13項。 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息將包含在公司於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中，並以引用的方式併入本文。
第14項。 首席會計師費用及服務費。
本項目所要求的信息將包含在公司於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中，並以引用的方式併入本文。
第四部分
第15項。 展品和財務報表明細表。
| | | | | |
| (a)(1) | 作為本年度報告一部分提交的財務報表列於本年度報告第8項。 |
| (a)(2) | 本年度報告不需要提交任何財務報表明細表，因為所有此類明細表都已被省略。該等遺漏乃基於資料已於本年報第8項財務報表或相關附註中提供，或因該等資料並不適用而無須提交。 |
| (a)(3) | 在本年度報告的展品索引中列出的展品以引用的方式併入本文。 |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式成立為法團 |
展品
數 | | | 表格 | 檔案
數 | 歸檔 日期 | 展品
數 | 已歸檔
特此聲明 |
| | | | | | | |
| 2.1 | | Churchill Capital Corp IV、Air Merge Sub，Inc.和Atieva，Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2021年2月22日。 | 8-K | 001-39408 | July 26, 2021 | 2.1 | |
| | | | | | | |
| 3.1 | | 第二次修訂和重新簽署的公司註冊證書 | 8-K | 001-39408 | July 26, 2021 | 3.1 | |
| | | | | | | |
| 3.2 | | 修訂及重新制定附例 | 8-K | 001-39408 | July 26, 2021 | 3.2 | |
| | | | | | | |
| 4.1 | | Lucid Group A類普通股證書樣本。 | 8-K | 001-39408 | July 26, 2021 | 4.1 | |
| | | | | | | |
| 4.2 | | 授權書樣本(現作為附件A列入本文件附件4.3) | 8-K | 001-39408 | 2020年8月4日 | 4.1 | |
| | | | | | | |
| 4.3 | | 大陸股票轉讓與信託公司與丘吉爾資本公司之間的認股權證協議，日期為2020年7月29日 | 8-K | 001-39408 | 2020年8月4日 | 4.1 | |
| | | | | | | |
| 4.4 | | 作為受託人的Lucid Group和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2021年12月14日 | 8-K | 001-39408 | 2021年12月14日 | 4.1 | |
| | | | | | | |
| 4.5 | | 相當於2026年到期的1.25%可轉換優先債券的證書格式 (作為本文件附件A至附件4.4) | 8-K | 001-39408 | 2021年12月14日 | 4.1 | |
| | | | | | | |
| 4.6 | | 註冊人的證券説明 | 10-K | 001-39408 | 2022年2月28日 | 4.6 | |
| | | | | | | |
| 10.1^ | | 彌償協議的格式 | S-4/A | 333-254543 | May 14, 2021 | 10.22 | |
| | | | | | | |
| 10.2^ | | Lucid Group公司2021年績效獎金計劃 | 8-K | 001-39408 | July 26, 2021 | 10.25 | |
| | | | | | | |
| 10.3^ | | Lucid Group 2021年高管離職福利計劃和摘要計劃説明 | 8-K | 001-39408 | July 26, 2021 | 10.26 | |
| | | | | | | |
| 10.4^ | | Lucid Group公司2021年高管離職福利計劃下的參與協議格式 | 8-K | 001-39408 | July 26, 2021 | 10.27 | |
| | | | | | | |
| 10.5^ | | Lucid Group修訂和重新制定的2021年股票激勵計劃(包括Lucid Group公司2021年員工股票購買計劃，附於本計劃) | 8-K | 001-39408 | June 13, 2022 | 10.1 | |
| | | | | | | |
| 10.6 | | 投資者權利協議，日期為2021年2月22日，由Churchill Capital Corp IV、Ayar Third Investment Company、Churchill贊助商IV LLC和其中提到的其他各方簽署 | 8-K | 001-39408 | 2021年2月23日 | 10.1 | |
| | | | | | | |
| 10.7 | | Lucid Group、Ayar Third Investment Company和其他各方於2022年11月8日簽署的《投資者權利協議》的第1號修正案 | 8-K | 001-39408 | 2022年11月8日 | 10.2 | |
| | | | | | | |
| 10.8 | | 認購協議的格式 | 8-K | 001-39408 | 2021年2月23日 | 10.2 | |
| | | | | | | |
| 10.9 | | 修訂和重新簽署的贊助商協議，日期為2021年2月22日，由Churchill Capital Corp IV、Churchill贊助商IV LLC與Michael Klein、Lee Jay Taragin、Glenn R.奧古斯特、William J.Bynum、Bonnie Jonas、Mark Klein、Malcom S.Mcdermidd和Karen G.Mills簽署 | 8-K | 001-39408 | 2021年2月23日 | 10.3 | |
| | | | | | | |
| 10.10 | | 丘吉爾資本公司IV和丘吉爾贊助商IV LLC之間的本票，日期為2021年2月22日 | 8-K | 001-39408 | 2021年2月23日 | 10.4 | |
| | | | | | | |
| 10.11^ | | Lucid Group公司2021年股票激勵計劃下的期權協議格式 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.6 | |
| | | | | | | |
| 10.12^ | | Lucid Group股份有限公司2021年股權激勵計劃下RSU協議格式 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.13^ | | Atieva，Inc.2009年股票計劃 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.8 | |
| | | | | | | |
| 10.14^ | | 根據Atieva，Inc.2009年股票計劃授予購股權的修訂和重新發布的通知的格式 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.9 | |
| | | | | | | |
| 10.15^ | | Atieva，Inc.2014年股票計劃，2021年1月11日修訂 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.10 | |
| | | | | | | |
| 10.16^ | | 根據Atieva，Inc.2014股票計劃授予股票期權的修訂和重新設定的通知的格式 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.11 | |
| | | | | | | |
| 10.17^ | | Atieva，Inc.2021年股票激勵計劃，2021年2月22日修訂 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.12 | |
| | | | | | | |
| 10.18^ | | Atieva，Inc.2021年股票激勵計劃下的股票期權協議格式 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.13 | |
| | | | | | | |
| 10.19^ | | Atieva，Inc.2021年股票激勵計劃下的RSU協議格式 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.14 | |
| | | | | | | |
| 10.20^ | | Atieva，Inc.2021年股票激勵計劃下的RSU協議格式(適用於第144條附屬公司) | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.15 | |
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| 10.21^ | | Atieva USA，Inc.遣散福利計劃 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.16 | |
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| 10.22 | | CADC Partners，LLC和Atieva USA，Inc.之間的租賃，日期為2020年1月17日 | S-4 | 333-254543 | March 22, 2021 | 10.19 | |
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| 10.23^ | | 交易紅利信函協議，日期為2021年3月29日 | S-4/A | 333-254543 | May 14, 2021 | 10.23 | |
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| 10.24^ | | 限制性股票單位授出通知書，日期為2021年3月27日 | S-4/A | 333-254543 | May 14, 2021 | 10.24 | |
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| 10.25^ | | 向Sherry House提供工作機會，日期為2021年4月1日 | S-4/A | 333-254543 | May 14, 2021 | 10.25 | |
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| 10.26^ | | 向Gagan Dhingra提供工作機會，日期為2021年10月29日 | 10-K | 001-39408 | 2022年2月28日 | 10.27 | |
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| 10.27# | | Lucid LLC與沙特工業發展基金之間的貸款協議，日期為2022年2月27日(只有英文版本) | 10-Q | 001-39408 | May 5, 2022 | 10.1 | |
| | | | | | | |
| 10.28# | | Lucid LLC與沙特工業發展基金之間的附帶貸款協議，日期為2022年2月27日(只有英文版本) | 10-Q | 001-39408 | May 5, 2022 | 10.2 | |
| | | | | | | |
| 10.29 | | Lucid LLC與沙特阿拉伯王國財政部之間的承諾書，日期為2022年4月20日(只有英文版本) | 10-Q | 001-39408 | May 5, 2022 | 10.3 | |
| | | | | | | |
| 10.30 | | 信貸協議，日期為2022年6月9日，由Lucid Group公司作為借款人代表、不時的其他借款人、不時的貸款人和開證行以及作為行政代理的美國銀行簽訂 | 8-K | 001-39408 | June 15, 2022 | 10.1 | |
| | | | | | | |
| 10.31 | | 融資信函，截至2022年4月29日，由Lucid LLC與海灣國際銀行沙特阿拉伯簽署(僅有英文版本) | 10-Q | 001-39408 | 2022年8月3日 | 10.2 | |
| | | | | | | |
| 10.32 | | 作為房東的派納爾縣和作為租户的Lucid USA，Inc.之間的租賃和購買選擇權，日期為2022年8月10日 | 10-Q | 001-39408 | 2022年11月8日 | 10.1 | |
| | | | | | | |
| 10.33 | | Lucid Group與艾亞爾第三投資公司簽訂的認購協議，日期為2022年11月8日 | 8-K | 001-39408 | 2022年11月8日 | 10.1 | |
| | | | | | | |
| 10.34# | | 樣機和生產件及服務的一般條款和條件，由Lucid USA，Inc.和Panasonic Energy Co.，Ltd.簽署，自2022年12月1日起生效。 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 10.35# | | 生產定價協議，自2022年12月1日起生效，由Lucid USA，Inc.和北美Panasonic Corporation之間簽訂，業務名稱為Panasonic Industrial Devices Sales Company of America | | | | | X |
| | | | | | | |
| 10.36# | | 產品定價協議，由Lucid USA，Inc.和北美松下能源公司簽署，自2022年12月1日起生效 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 10.37 | | 關聯公司參與協議，自2022年12月1日起生效，由北美松下公司作為美國松下工業設備銷售公司和Lucid USA，Inc.經營業務。 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 10.38 | | 北美松下能源公司和Lucid USA，Inc.簽署的附屬公司參與協議，自2022年12月1日起生效。 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 14.1 | | Lucid Group商業行為和道德準則。 | 8-K | 001-39408 | July 26, 2021 | 14.1 | |
| | | | | | | |
| 21.1 | | Lucid Group的重要子公司名單。 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官的證明 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 32.1 | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | | X |
| | | | | | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類架構鏈接庫文檔 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
| | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | X |
^表示管理合同或補償計劃
# 根據S-K規則第601(B)(10)(Iv)項對本展品的部分內容進行了編輯。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| Lucid Group公司 |
| | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/雪莉莊園 |
| | 雪莉之家 |
| | 首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署：
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/彼得·羅林森 |
| | 彼得·羅林森 |
| | 行政總裁(首席行政幹事) |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/雪莉莊園 |
| | 雪莉之家 |
| | 首席財務官(首席財務官) |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/Gagan Dhingra |
| | 加根·丁格拉 |
| | 首席會計官 |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/安德魯·利偉誠 |
| | 安德魯·利偉誠 |
| | 董事 |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/圖爾奇Alnowaiser |
| | 吐魯其Alnowaiser |
| | 董事 |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/Glenn R.奧古斯特 |
| | 格倫·R·奧古斯特 |
| | 董事 |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/南希·喬亞 |
| | 南希·喬亞 |
| | 董事 |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/弗蘭克·林登伯格 |
| | 弗蘭克·林登伯格 |
| | 董事 |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/Nichelle Maynard-Elliott |
| | Nichelle Maynard-Elliott |
| | 董事 |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | /s/Anthony Posawatz |
| | 安東尼·波薩瓦茨 |
| | 董事 |
| | | | | | | | |
日期：2023年2月28日 | 發信人： | 珍妮特·S·Wong |
| | 珍妮特·S·Wong |
| | 董事 |
