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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-K
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月25日, 2022
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-34851
___________________________________________________________________________________________________________________________________
紅羅賓美食漢堡公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
德 | 84-1573084 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
格德斯大道東10000號,500號套房 | 恩格爾伍德 | 公司 | 80112 | (303) 846-6000 |
(主要執行辦公室地址) | (州) | (郵政編碼) | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
___________________________________________________________________________________________________________________________________
根據《交易法》第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | RRGB | | 納斯達克 | (全球精選市場) |
根據該法第12(G)條登記的證券:
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是o 不是 ý
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是o 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | ý | 非加速文件服務器
| o | 規模較小的報告公司 | o | 新興成長型公司 | o |
如果是一家新興的成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。ý
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o No ý
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值(根據註冊人最近完成的第二財季在納斯達克全球精選市場的最後一個營業日的收盤價)為#美元127.1百萬美元。僅就上述計算而言,註冊人的所有高管和董事均被視為註冊人的“附屬公司”。
有幾個15,986,604截至2023年2月24日已發行的普通股。
以引用方式併入的文件
本年度報告10-K表格第III部分第10、11、12、13及14項所需的若干資料以註冊人將於2022年12月25日起120天內提交的2023年股東周年大會的最終委託書(“2023年委託書”)的方式納入。
紅羅賓美食漢堡公司。
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 22 |
第二項。 | 屬性 | 22 |
第三項。 | 法律訴訟 | 23 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 23 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 24 |
第六項。 | 已保留 | 25 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 41 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 71 |
第9A項。 | 控制和程序 | 71 |
項目9B。 | 其他信息 | 73 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 73 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 73 |
第11項。 | 高管薪酬 | 73 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 73 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 73 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 73 |
第四部分 |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 74 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 75 |
簽名 | 77 |
第一部分
項目1.業務
概述
紅羅賓美食漢堡公司及其子公司主要在北美經營、特許經營和開發休閒餐廳,以提供20多種令人垂涎的高質量漢堡和無底煎牛排®和配菜而聞名,在一個歡迎所有年齡段的客人的有趣環境中。
1969年9月,我們在華盛頓州西雅圖開設了第一家Red Robin®餐廳。1979年,第一家特許經營的Red Robin餐廳在華盛頓州亞基馬開業。2001年,我們成立了特拉華州的紅羅賓美食漢堡公司,並完成了公司的重組。從那時起,Red Robin Gourmet Burgers,Inc.直接或間接擁有Red Robin International,Inc.和其他運營子公司的所有未償還股本或會員權益,我們通過這些子公司經營公司所有的餐廳。除非本Form 10-K年度報告中另有規定,否則所提及的“Red Robin”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”均指Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和我們的合併子公司。
截至2022年12月25日我們的財政年度結束時,共有511家Red Robin餐廳,其中414家為公司所有,97家由特許經營商經營。我們的加盟商是獨立的組織,我們為他們提供一定的支持。有關我們特許經營計劃的更多信息,請參閲“餐廳特許經營和許可安排”。截至2022年12月25日,紅知更鳥餐廳遍佈38個州和加拿大1個省。
該公司作為一個運營部門和一個可報告部門運營其業務。本公司營運部門的財務資料載於本年度報告表格10-K第II部分第8項的綜合財務報表附註內。
本公司的財政年度為52周或53周,截止日期為日曆年度的最後一個星期日。在本年度報告Form 10-K中,我們將我們的財政年度稱為2022、2021和2020。下表彙總了我們的財政年度、財政年度結束日期和每個期間的週數:
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財政年度 | | 年度結束日期 | | 財政年度的週數 |
本財政年度和上一財政年度: | | | | |
2022 | | 2022年12月25日 | | 52 |
2021 | | 2021年12月26日 | | 52 |
2020 | | 2020年12月27日 | | 52 |
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即將到來的財政年度: | | | | |
2023 | | 2023年12月31日 | | 53 |
2024 | | 2024年12月29日 | | 52 |
業務戰略
該公司最近發佈了旨在加強公司競爭定位的北極星五點計劃。北極星五點計劃包括以下內容:
•轉型為以運營為重點的餐飲公司:
◦增強單位級操作員的決策能力
◦激勵和獎勵運營商以推動業務增長和業績
◦重組後的支持組織
•提升賓客體驗:
◦在人員、食物質量和餐廳設施方面進行投資
◦新的烹飪平臺全面兑現我們對美食漢堡的承諾
◦菜單刷新,增加了各種產品和價位
•降低成本和複雜性:
◦優化供應鏈以降低成本,確保高質量產品的持續交付
◦評估供應商的需求、性能和有競爭力的成本
◦實施持續的流程,通過堅持我們對優質客户體驗的承諾來降低成本
•優化訪客參與度:
◦參與並支持我們開展業務的當地社區
◦增強場外體驗
◦通過Red Robin Royalty®忠誠度計劃進一步建立和吸引客人
•推動可比餐廳收入和單位水平盈利能力的增長,並履行財務承諾:
◦重新獲得投資界的信任
◦推動現有餐廳的業績,贏得恢復新單位增長的權利
◦提供財務指導承諾
Red Robin的願景是成為我們服務的社區中最受歡迎的餐廳品牌。
餐廳概念
憑藉我們的美食漢堡和美國人最愛的菜單,誘人的氛圍,以及連接朋友和家人的好玩的環境,我們的品牌不僅為我們最忠誠的客人帶來了美好的回憶,也吸引了廣泛的人羣。我們的客人尋求與不同和多代人的朋友和家人建立聯繫。
我們為我們的美食漢堡和其他主流最受歡迎的食物感到自豪,這些食物都是在休閒、好玩的氛圍中提供的。我們的菜單上有我們的招牌產品,一系列美食漢堡,由優質的新鮮碎牛肉製成。為了補充我們最暢銷的美食漢堡,我們提供每日超值的Red‘s Tivern Double®漢堡系列,以及Red Robin最好的系列和優質配料。我們還提供由其他蛋白質製成的漢堡,包括烤或炸的雞胸肉、土耳其餡餅,以及專有的素食餡餅和Impact™植物漢堡餡餅。我們提供各種包子,包括無麩質、芝麻、奶油蛋糕和生菜卷,還有各種配料,包括自制醬料、脆洋葱杆、炒蘑菇、幾種奶酪選擇和一個煎蛋。我們所有的漢堡都與我們的無底牛排薯條®一起供應,客人也可以從其他選擇中選擇。我們專門定製我們的菜單項目,以滿足我們客人的飲食需求和偏好,並得到過敏原社區專家的認可。除了漢堡,佔2022年食品銷售額的61%,Red Robin還提供一系列其他主流最受歡迎的食物,以吸引我們的客人。這些食物包括各種食物,如Donatos®披薩、翅膀、沙拉、其他主菜和甜點。我們還提供一系列單一服務和共享的甜點以及我們的奶昔。我們的飲料包括標誌性的酒精和非酒精特色飲料、雞尾酒、葡萄酒以及各種全國性和精釀啤酒。
我們努力根據客人的場合為他們定製體驗的節奏,從滿足時間緊迫的餐飲到提供放鬆和與家人和朋友聯繫的地方。我們稱之為“時間的禮物”。Red Robin也有一種非凡的客人服務方法,我們已經編目了數千個Red Robin團隊成員的故事,他們踐行了我們的價值觀。在我們的網站www.redrobin.com上可以找到許多例子。請注意,我們的網站和我們網站上包含或連接到我們網站的信息在此並不作為參考,我們的網址僅作為非活動文本參考包含在內。
我們還努力為我們的客人提供非凡的用餐價值和定製他們的體驗的能力。2022年,我們每位客人的平均支票為15.99美元。與2021年相比,平均訪客檢查增加了10.5%。我們相信,我們的性價比關係,包括我們創新的優質漢堡系列,以及無底薯條,使我們有別於我們的休閒餐飲競爭對手,並使我們能夠吸引廣泛的中等收入、多代消費者基礎。
ESG:對可持續發展的持續承諾
Red Robin是一家關心我們的公司;我們努力讓我們的團隊成員、我們的社區和我們的星球的世界變得更美好。我們正開始進行更正式、更穩健的可持續發展之旅,目標有意義,承諾與行業保持一致,並得到包括可持續發展會計準則委員會(“SASB”)在內的專家的信息。我們將繼續調整我們的可持續發展方法,將其與我們的北極星戰略重點相結合。2022年,我們發佈了第一份可持續發展報告,該報告可在我們的網站ir.redrobin.com上找到。可持續發展報告和我們網站的內容並未通過引用併入本表格10-K。
人力資本管理
我們努力確保我們的員工,我們稱之為團隊成員,生活在我們的核心價值觀中並受益於我們的核心價值觀:正直、有趣、無拘無束的好客和高績效。我們相信,當我們踐行這些價值觀時,我們就會攜手共贏!
攜手共贏是我們的核心目標。我們通過確保我們的員工處於前沿和中心,他們清楚地瞭解什麼是期望的,以及人們喜歡為我們的品牌工作來培育這種文化。我們努力為我們的員工提供良好的工作場所、發展機會和有競爭力的報酬。我們的價值觀賦予和激勵了我們的團隊成員,並創造了一種我們每天都共同感到自豪的公司文化。我們還提供
我們的團隊成員有機會成長和發展,促進健康和安全,重視包容性、多樣性和參與度。
作為我們人力資本管理戰略的一部分,我們專注於以下領域:
我們的團隊成員
截至2022年12月25日,我們擁有24,335名團隊成員,其中包括公司所有餐廳的23,908名團隊成員和427名餐廳支持中心和現場團隊成員。我們專注於餐廳總經理任期及其與客人流量、總體客人滿意度和團隊成員離職趨勢的積極聯繫。我們的總經理在2022年的流動率為20.9%,72.0%的總經理已經管理他們現在的餐廳一年或更長時間。我們的團隊成員都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。
有競爭力的薪酬和福利
我們通過為合格的團隊成員提供具有市場競爭力的薪酬和福利來支持我們的團隊成員。符合TIP資格的團隊成員除了獲得客户小費外,還至少獲得聯邦、州或地方政府機構規定的TIP信用率或最低工資標準。我們的目標是確保小費職位的收入超過聯邦、州或當地的最低工資,如果包括小費的話。我們的福利計劃包括醫療、牙科和視力保險、員工援助計劃、輪班餐、紅羅賓餐折扣、帶薪假期、與僱主匹配的401(K)計劃、員工股票購買計劃,以及為符合條件的餐廳支持中心和運營團隊成員(通常為董事及以上級別)提供的基於股權的獎勵。
我們的薪酬和績效評估系統旨在公平地補償團隊成員的經驗水平、團隊努力和對我們業務的總體貢獻。我們利用我們的獎勵來激勵我們的團隊成員做我們的使命所必需的事情,以提供一流的客人體驗。對於我們的外地業務負責人,我們預計將實施一項新的基於績效的經理薪酬計劃。我們的個人餐廳經理和多家餐廳經營者現在分別被稱為“管理合夥人”和“市場合夥人”。根據我們新的2023年計劃,我們預計每個合作伙伴將獲得基本工資和績效獎金,這相當於每個合作伙伴各自餐廳運營利潤的一個百分比。我們希望改變我們的傳統計劃,因為我們相信,向每個合作伙伴提供我們業務的大量股份將吸引和留住行業中最優秀的人才。 我們還相信,這項計劃會獎勵我們的合作伙伴做出正確的日常決策,以滿足我們的客人和我們的財務目標。
健康與安全
我們的運營考慮到Red Robin團隊成員、客人和社區的健康、安全和福祉,以及聯邦、州和地方監管要求。在新冠肺炎疫情期間,我們採取了額外的措施來保護我們的團隊成員和客人免受傳染病的影響,並遵守了旨在維護健康工作環境的州和地方協議。
多樣性、公平性和包容性(“DE&I”)
在Red Robin,我們的客人和團隊成員反映了我們服務的社區,他們總是可以原封不動地來。我們倡導包容的文化,思想、視角和經驗的多樣性,這些都是制勝食譜的關鍵要素。我們有一個成功的女性卓越計劃,這是一個全公司範圍的資源小組,通過發展、網絡、領導力和其他資源來支持和激勵團隊成員,同時促進機會和多樣性的文化。2022年,我們成立了一個由10名成員組成的多元化、公平和包容理事會,為我們公司制定長期戰略和計劃。該小組每月召開一次會議,評估公司是否有機會改進努力,創造一流的工作環境,以包容和多樣化的思想為基礎。該委員會定期與我們的執行團隊和董事會會面,就我們不斷髮展的DE&I目標的進展情況提出建議和最新情況。
餐飲管理
從2020年到2022年,我們典型的餐廳管理團隊由一名總經理、一名副總經理、一至兩名助理經理和根據餐廳銷售額增加的輪班主管組成。我們相信,擁有一支經驗豐富、專業和受薪的餐廳管理團隊是經營我們餐廳的關鍵。從2023年開始,我們預計將改變典型的餐廳管理團隊,主要由一名管理合夥人、一名副總經理、一名廚房經理和副經理或輪班主管組成,主要取決於餐廳的銷售額。我們預計,餐廳管理的這種轉變將分階段進行。這一過渡標誌着我們今後的運作方式發生了重大變化。對當地餐廳領導力的期望將是對餐廳盈虧的方方面面的擁有。現在將由當地領導層在適當情況下在多個單位外地行動領導人的支持下,推動對若干損益相關活動的決策。為了支持這一做法,現場餐廳負責人的薪酬計劃將發生重大變化。管理合夥人的總薪酬方案中,有更大一部分將以每月獎金的形式與餐廳層面的運營利潤掛鈎。有效率的領導者
在推動更高的月度營業利潤水平時,將獲得更高的金錢回報。這一模式還支持我們在我們所服務的地區內提高社區關注水平的意圖。管理合作夥伴將擁有靈活性和資源來推動本地化活動,旨在培養社區內的關係,以推動訪客流量。我們期望,這種方法將有助於推動收入和利潤的結果。
每個餐廳的管理團隊負責該餐廳的日常運營,包括對團隊成員的招聘、培訓和指導,以及運營結果。我們典型的餐廳僱傭了大約57名團隊成員,他們中的大多數人都是按小時兼職的。
學習與發展
我們通過培訓和發展團隊成員,建立並遵守與團隊成員表現、客人滿意度、食品和飲料準備以及餐廳維護相關的高標準,努力保持我們每一家餐廳的質量和一致性。每家餐廳都有一組經過認證的學習教練,其中包括一名首席學習教練,他們的共同任務是為新的團隊成員做好成功的準備,為他們的職位提供最終技能認證之前的在職培訓。尋求晉升的團隊成員有機會加入我們的管理髮展計劃,成為輪班主管。我們繼續專注於招聘、培訓和留住我們的團隊成員,因為我們相信這是保持我們每家餐廳質量和一致性的關鍵。
新的餐廳經理參加我們為期八週的管理基礎培訓計劃。這個項目磨練了每個經理的技能,特別是在兩個方面:完美的輪班執行和對團隊成員的有效指導。
這些在餐廳的學習和發展實踐支持我們的人才管道,從內部培養和提升我們的餐廳管理團隊成員。
團隊成員敬業度
我們定期收集反饋,以更好地瞭解和改善團隊成員的體驗,並確定加強我們文化的機會。我們歡迎公開、坦率的反饋,以確保團隊成員感受到傾聽和參與,並更好地支持對我們每個團隊成員重要的價值觀。我們通過各種計劃和論壇來實現這一點,包括市政廳、虛擬公開論壇、一對一教練、健康和參與度會議以及團隊成員聲音調查。除了這些結構化的計劃和論壇,我們在公司的所有級別都保持着開放的政策。我們公司仍然致力於為團隊成員提供無數機會,讓他們的聲音得到傾聽,因為我們相信我們的團隊成員是我們最寶貴的資源。
2022年末,我們與外部供應商合作,在整個企業範圍內啟動了一項新的團隊成員敬業度調查。發射時間定在2023年年中。我們計劃利用這些信息從我們的團隊成員羣體中收集見解,並確定更好地滿足他們需求的機會。我們計劃在年內多次使用這一調查工具,以便在關鍵事件發生時獲得反饋,以便我們可以在出現建議和關切時迅速做出迴應。我們相信,這樣的工具不僅有助於我們留住勞動力,而且隨着時間的推移還會提高勞動生產率。
食品安全與採購
我們的食品安全和質量保證計劃有助於管理我們對安全、優質配料和負責任的食品準備和服務的承諾。我們的食品安全管理計劃是一套旨在防範風險和控制危害的系統。我們向供應商提供我們專有的食品成分、產品和供應品的詳細規格。我們每年對所有食品和飲料供應商以及種植者進行資格審核並要求進行外部第三方認證審核。他們的認證必須符合全球食品安全倡議,如果適用的話。我們的餐廳領導必須通過並保持經認可的經理級別的食品安全和衞生認證。嚴格的食品安全規程,包括安全烹飪温度要求、食品處理程序、冷卻程序以及頻繁的温度和質量檢查,確保了我們餐廳提供的食物的安全和質量。為了提供最新鮮的食材和產品,並最大限度地提高購買和使用之間的運營效率,每個餐廳的管理團隊都會確定餐廳對食品配料、產品和用品的日常使用需求,並相應地確定來自經批准的供應商和分銷商的訂單。餐廳管理團隊檢查送貨情況,以確保收到的產品符合我們的安全和質量規格。此外,我們聘請一家獨立審計公司對所有公司所有和特許經營的餐廳進行每年至少三次的突擊全面食品安全和衞生評估。如果評估發現任何不足之處,則需要為所指出的任何不足之處制定書面計劃。同樣的後續要求也適用於政府監管檢查。
為了最大限度地提高我們的採購效率,併為我們的高質量配料、產品和供應品獲得儘可能最佳的價格,我們的集中採購團隊就供應協議進行談判,其中可能包括期限不同的固定價格合同,或者可能會隨着原材料商品定價的變化而波動的基於配方的定價協議。在我們2022年的商品總成本中,碎牛肉約佔15%,家禽約佔12%,土豆約佔12%
大約11%。我們監測我們購買的初級商品的市場,並在適用時延長合同頭寸,以最大限度地減少價格和可獲得性波動的影響。然而,某些商品,主要是奶酪、培根和碎牛肉,歷史上一直受到市場價格波動的影響。在新冠肺炎大流行期間,我們經歷了分配中斷、大宗商品成本上漲以及某些食品和供應短缺。為了在一定程度上管理這一風險,我們對某些商品簽訂了固定價格採購承諾;然而,我們可能不可能對某些商品達成固定價格採購承諾,或者我們可能選擇不對某些商品簽訂固定價格合同。我們相信,我們基本上所有符合我們規格的食品和用品都可以從替代來源獲得,我們已經確定了替代來源,以使我們的供應鏈多樣化。截至2022年12月25日,我們估計的年度食品和飲料購買量中約有49%是通過固定價格合同支付的,其中大部分計劃在2023年底之前的不同時間到期。
餐廳開發、改建和多納託斯®
2020年,作為其長期增長戰略的一部分,Red Robin重新建立了一個新的餐廳發展計劃。 隨着2022年向新領導團隊的過渡,我們在專注於其他業務舉措和資本使用的同時,剝奪了新餐廳的增長。
2022年,我們恢復了餐廳更新和改造計劃,以保持餐廳的相關性和良好的維護。我們仍然相信,這種類型的投資提供了一個提供令人信服的投資回報的機會。 我們正在對所有已完成的更新和改裝進行徹底的審查和評估,以收集經驗教訓並衡量消費者的反應。 完成後,我們預計這項評估將告知我們前進的設計標準、投資水平以及更新和改建的速度。
2020年,我們宣佈與Donatos®建立合作伙伴關係,這是一個在紅羅賓餐廳內嵌套的高質量披薩品牌。通過這種合作關係,我們的餐廳為我們店內和店外的客人準備和供應Donatos®品牌的披薩。根據許可協議,我們向Donatos®銷售披薩產品支付版税給Donatos®。截至2022年12月25日,我們已將Donatos®披薩引入245家餐廳。我們計劃在2023年繼續在更多的餐廳實施多納託斯®,並預計最終將在幾乎所有的紅羅賓餐廳運營多納託斯®。我們在2022財年和2021財年分別投資了610萬美元和1710萬美元用於多納託斯®的擴建。 與2021財年相比,2022財年使用多納託斯®的餐廳的可比收入增長比沒有使用多納託斯®的餐廳高出470個基點。
食肆特許經營及發牌安排
截至2022年12月25日,我們的加盟商在16個州和加拿大不列顛哥倫比亞省經營着97家餐廳。我們最大的兩家特許經營商在賓夕法尼亞州東部和中部、密歇根州和俄亥俄州擁有41家餐廳。
特許經營合規保證
我們積極與加盟商合作並監督加盟商的業績,幫助他們按照Red Robin的標準、系統和程序開發和運營餐廳。在餐廳開發階段,我們審查加盟商的選址,並向加盟商提供我們的原型建築計劃。我們提供培訓人員協助加盟商開張營業。我們為加盟商提供所有菜單項目、管理培訓和設備和食品採購。我們還與我們的特許經營商交流最佳運營實踐,努力改進我們的運營系統,同時獲得高水平的特許經營商參與。
信息系統與數字技術
我們在運營的各個方面都依賴於信息系統和數字技術,努力創造無縫的客人體驗,並使運營部門能夠兑現我們的品牌承諾。在我們的餐廳,這些技術旨在提高運營效率並支持客人體驗。這些技術包括(但不限於)勞動力管理系統、銷售和預測工具、庫存管理和運營執行解決方案。這些技術與我們的銷售點系統集成在一起,提供每日、每週和期間至今的報告,這對我們的經營者運營高效和高績效的餐廳非常重要。我們還使用技術通過我們的數字平臺與我們的客人互動,包括我們的網站、移動應用程序、忠誠度平臺、在線訂購網站、桌面服務亭、服務器手持設備和客人反饋系統,這些平臺提供了對整體客人體驗的可行見解。
我們利用集中的財務、會計和人力資源管理系統來支持我們的餐廳支持中心和公司擁有的餐廳。此外,我們使用運營記分卡,它集成了來自我們中央系統的數據並分發信息,以幫助管理我們餐廳的業績。我們相信,這些組合工具對於分析和改進我們的運營、利潤率以及監控其他關鍵業務指標非常重要。
2021年,我們實施了數字化轉型的第一階段,顯著升級了我們的數字化能力,其中包括新的和改進的訂購站點、定製移動應用(iOS和Android)以及新的集成忠誠度
專門設計的平臺,以更有意義和個性化的方式與我們的客人聯繫。數字增強和忠誠度的提高仍然是一項迭代的努力,我們預計將繼續實施持續的增強,使我們的客人和團隊成員受益。2023年和2024年,我們預計將開始基礎設施現代化努力,以提高當前和未來技術解決方案的性能和穩定性。
我們接受客人的電子支付卡在我們的餐廳付款。我們還接收和維護有關我們的客人和團隊成員的某些個人信息。我們有系統和流程,專注於保護我們客户的信用卡信息和我們要求保護的其他私人信息,如我們團隊成員的個人信息。我們已採取若干步驟,防止在這方面發生違反安全規定的情況。我們的系統經過精心設計和配置,可防止數據丟失或泄露。例如,由於我們公司擁有的餐廳處理的信用卡交易數量較多,Red Robin必須遵守我們餐廳支持中心和公司擁有的餐廳的網絡和系統的支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)。紅知更不僅符合要求,還保持了作為商家和服務商的更高級別的稱號。這些由主要信用卡公司組成的聯盟制定的PCI合規標準要求進行年度評估,以確保一定級別的系統安全和程序到位,以保護我們客人的信用卡和其他個人信息。
我們還聘請安全評估員和顧問審查我們在保護從客人和團隊成員那裏獲得的其他敏感個人信息方面的其他數據安全做法,並就此向我們提供建議。
營銷與廣告
我們通過包括付費、擁有和付費媒體的營銷組合來建立品牌資產和知名度。我們利用社交媒體、搜索引擎優化、在線聲譽和社交社區管理、電子郵件、短信、網站和公關舉措。這些項目的資金主要來自合作創意開發和國家媒體廣告基金。
從2023年開始,我們預計將重新分配全國付費媒體營銷活動,通過我們運營的社區的當地餐廳營銷來強調客人的參與度,並改善就餐體驗。近年來,我們開展了重要的市場研究活動,以深入瞭解我們的客人、我們的品牌承諾以及我們必須做些什麼來實現這一承諾。我們在所有餐廳都使用客人滿意工具,提供客人對他們體驗的反饋。餐廳經理利用這些信息幫助確定重點領域,以加強餐廳業績和跟蹤進展。我們還持續監測我們相對於同行的表現,並測試現有和潛在客人中潛在的業務驅動因素。我們利用我們1100多萬名成員Red Robin RoyaltyTM數據庫,以獲得洞察和跟蹤我們的客人的頻率和購買行為。
我們的品牌創意和信息突出了我們渴望的食物、獨特的定位、就餐體驗和與客人的情感聯繫。我們還將繼續為我們的非現場業務提供營銷支持,包括外賣、餐飲和送貨。
行政人員
下表列出了有關我們現任執行幹事的信息:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
G·J·哈特 | | 65 | | 首席執行官兼董事會成員總裁 |
託德·威爾遜 | | 45 | | 首席財務官 |
莎拉·馬塞特 | | 44 | | 首席法務官兼祕書 |
韋恩·戴維斯 | | 60 | | 首席人事官 |
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G.J.哈特。哈特於2022年9月加入紅羅賓,擔任總裁兼首席執行官。哈特先生自2019年8月起擔任本公司董事。哈特最近在2018年至2021年期間擔任Torchy‘s Tacos的首席執行長。他曾於2011年至2018年擔任加州披薩廚房執行主席兼首席執行官。2000年至2011年,哈特先生擔任德州路屋控股有限公司的總裁,2004年至2011年擔任首席執行官兼董事會成員。在他職業生涯的早期,哈特先生還在Al Copeland Investments、TriFoods International、新西蘭Lamb Company和Sherandoah Valley家禽公司擔任過領導職務。
託德·威爾遜。威爾遜於2022年11月加入Red Robin,擔任首席財務官。威爾遜最近在2018年至2022年期間擔任Hopdoddy Burger Bar和Hibar Hoitality的首席財務官。在此之前,他於2016年至2018年擔任Jamba Juice財務副總裁總裁。2011年至2016年,威爾遜先生在Bloomin‘Brands擔任部門首席財務官和副財務長總裁。
莎拉·馬塞特。Mussetter女士於2022年12月加入公司,擔任首席法務官兼祕書。她曾於2011年至2021年擔任公司副總法律顧問和總裁副總法律顧問。在加入公司之前,Mussetter女士在Holme Roberts&Owen LLP(現為Bryan Cave Leighton Paisner LLP)律師事務所工作。最近,穆塞特在2021年9月至2022年12月期間,擔任總部位於丹佛的學習應用和技術公司Skill soft Corp.的高級副總裁副總法律顧問。
韋恩·戴維斯。戴維斯於2021年11月加入Red Robin,擔任首席人事官。在加入本公司之前,他於2009年6月至2021年1月在康卡斯特/NBC環球擔任人力資源部高級副總裁,並於2005年6月至2009年6月在YRC Worldwide擔任人力資源部副總裁總裁。
競爭
餐飲業競爭激烈,我們的客人可能會選擇在超市或其他食品零售商購買食物。儘管在某些情況下,我們會與餐飲業的其他細分市場競爭,包括快速服務和快速休閒餐廳,但我們的主要競爭對手是全方位服務餐飲細分市場中的其他坐着休閒餐廳。此外,我們還競相吸引客人蔘加非酒店用餐場合,包括在線點餐、送貨、外賣和餐飲。競爭對手的數量、規模和實力因地區、概念、市場甚至餐廳而異。我們以食物的味道、質量、價格和相關的客人價值、客人服務、氛圍、位置和整體用餐體驗為基礎進行競爭。
我們相信,我們的客人結構、強大的品牌認知度、美食漢堡的理念、對家庭友好的氛圍、誘人的性價比關係以及我們的食物和服務質量,使我們有別於休閒餐飲競爭對手。我們相信,我們在這些因素中的每一個方面都處於有利地位。我們的競爭對手包括久負盛名的全國性連鎖店,它們擁有更豐富的營銷資源。我們還與許多其他餐廳和零售店爭奪團隊成員。
季節性
我們的業務受季節性波動的影響。由於我們以零售為導向的地點和家庭吸引力等因素,我們大多數餐廳的銷售額通常在夏季和冬季假期較高。因此,我們的季度經營業績可能會因季節性因素而大幅波動。因此,任何一個季度或一年的結果不一定表明任何其他季度或任何一年的預期結果,未來任何特定時期的可比餐廳銷售額可能會有所不同。
商標
我們擁有多個註冊商標和服務標誌,包括紅羅賓®、紅羅賓美食漢堡®、“YUMMM®”、紅羅賓美食漢堡+布魯斯®和紅羅賓皇室®和標識。我們已在美國專利商標局等註冊了這些商標,並在某些其他國際司法管轄區註冊了各種商標。根據我們與Donatos®的許可協議,我們獲得了使用Donatos®商標的權利。
為了更好地保護我們的品牌,我們還註冊了互聯網域名Www.redrobin.com。我們相信,我們的商標、服務標誌和其他知識產權對我們的品牌建設努力和我們餐廳概念的營銷具有重大價值和重要意義。
政府監管
在過去的幾年裏,為了應對新冠肺炎疫情,聯邦、州和地方政府發佈和修訂了大量影響我們業務的法規,要求經常在沒有事先通知的情況下發生變化。客人和團隊成員的疫苗接種和新冠肺炎測試、餐廳內的客人間距和其他社交距離做法、衞生做法、團隊成員的隔離和隔離期、帶薪病假以及客人和團隊成員的口罩強制要求等方面的規定,對我們運營業務和為客人提供服務的方式產生了實質性影響。
我們還受到與食品製備和銷售相關的法律和法規的約束,包括有關產品安全、營養成分和菜單標籤的法規。我們收集或使用關於客人或我們團隊成員的個人信息在聯邦和州一級受到監管,包括加州消費者隱私法。
我們的餐廳受到國家和地方衞生、安全、消防和其他當局的各種許可證要求和其他法規的約束,包括許可證要求、酒精飲料和食品銷售法規以及與公共衞生相關的室內容量限制。到目前為止,我們已經能夠獲得並維護所有必要的許可證、許可證和批准。新餐廳的開發和建設還必須遵守適用的分區、土地使用和環境法規。我們還必須遵守1990年《美國殘疾人法》規定的某些準則
以及各種國家法規和法規,這些法規要求餐廳和我們的品牌為身體殘疾的人提供充分和平等的機會。
我們還受到聯邦法規和州法律的約束,這些法規和法律對特許經營權的提供和銷售以及特許經營人-特許經營商關係的實質性方面進行了規範。各種聯邦和州勞動法規範着我們與團隊成員的關係,並可能對我們的運營成本產生重大影響。這些法律規定了最低工資要求、加班費、小費抵免、帶薪休假、用餐和休息時間、失業税率、醫療保健和其他福利、工人補償率、公民身份或居留要求、童工法規和歧視行為。
可用信息
我們在網站上維護投資者關係信息的鏈接,Ir.redrobin.com當我們免費向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供有關材料的電子存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後,我們將在合理的切實可行範圍內儘快向美國證券交易委員會免費提供這些材料,包括我們的10-K表年報、10-Q表季報、8-K表當前報告以及根據1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的所有修正案。所有美國證券交易委員會備案文件也可在美國證券交易委員會網站上查閲,網址為Www.sec.gov。我們的網站和我們網站上包含或連接到我們網站的信息在此並不作為參考,我們的網址僅作為非活動文本參考包含在內。
前瞻性陳述
本報告中包含的某些信息和陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)所指的前瞻性陳述,該法案由修訂後的“1933年證券法”(“證券法”)第27A節和“交易法”第21E節編撰。前瞻性陳述包括有關我們的預期、信念、意圖、計劃、目的、目標、戰略、未來事件或業績的陳述,以及與歷史事實陳述不同的基本假設和其他陳述。這些陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,但不限於此,這些前瞻性術語包括“預期”、“假設”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“將”、“將”和類似的表述。前瞻性陳述可能涉及但不限於:(I)我們的業務目標和戰略計劃,包括預期或預期的增長,包括客户流量和收入的預期增長,運營效率、毛利率和費用管理的計劃改進,以及我們餐廳環境和客户參與度的增強,包括對我們業務某些方面的創新、改進和增強營銷支持的預期影響;(Ii)我們對定價策略和平均支票規模的期望;(Iii)我們對勞動力市場的競爭力以及我們僱用、培訓和留住團隊成員的能力的預期,包括我們的管理合作夥伴和市場合作夥伴計劃以及團隊成員參與努力的成功;(Iv)預期的資本投資和此類投資的結果,包括對我們的餐廳更新和重塑計劃以及我們的數字生態系統、信息技術系統、我們的餐廳發展計劃以及預期的相關收益;(V)我們對餐廳運營成本的預期, 包括商品和食品價格以及勞動力和能源成本;(Vi)對我們業務的預期立法和其他監管;(Vii)預期在我們與Donatos®的合作伙伴關係中繼續投資;(Viii)我們對未來現金流、流動性、未來資本支出和其他資本部署機會以及税收的預期使用和相關風險的預期;(Ix)我們對競爭的預期;以及(X)我們對需求和業務復甦、消費者偏好和消費者可自由支配支出的預期;(Xi)我們對ESG、多樣性、股權和包容性以及其他計劃的實施和預期好處的預期;(Xii)我們成功實施食品安全計劃的能力,(Xii)我們成功實施健康和安全舉措的能力;(Xiii)新冠肺炎的預期影響;(Xiv)我們業務的季節性;(Xv)我們成功實施北極星五點計劃以增強公司競爭定位的能力和我們的預期;(Xvi)我們對利率、大宗商品價格和其他因素的預期和其他陳述;(Xvii)政府法規對我們的運營和財務狀況的預期影響,以及此類法規的變化;(Xviii)我們餐廳管理過渡計劃的實施,包括對我們的客户交通、社區重點和經營結果的預期好處;以及(Xviv)以下風險因素項下討論的其他風險。
儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但由於已知和未知的風險和不確定性,這種預期可能被證明是重大不正確的。
在某些情況下,可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的某些重要因素的信息與前瞻性陳述一起出現。此外,風險因素項下描述的因素以及未列出的其他可能因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同,包括但不限於:
•公司戰略舉措的有效性,包括我們的北極星計劃、勞模、服務和運營改進舉措;
•一般經濟狀況,包括消費者可支配收入的變化、天氣狀況以及我們餐廳所在地區的相關事件;
•新冠肺炎對我們的運營結果、供應鏈和流動性的影響;
•公司計劃和政策的有效性,包括食品安全和團隊成員的健康和安全;
•我們為服務執行配備人員、培訓和留住員工的能力;
•公司的營銷策略和促銷活動的有效性;
•菜單變化,包括預期的銷售增長、成本和多納託斯®擴展的時間;
•在我們的餐廳和我們的餐廳支持中心,以及我們的客人訪問的數字平臺上,實施、推出和選擇倡議、改進和技術解決方案的時機;
•實施和實現我們的餐廳管理轉型計劃帶來的好處;
•我們有能力通過異地銷售和其他舉措實現收入和成本節約;
•休閒餐飲市場的競爭和競爭對手的打折;
•消費者支出趨勢和習慣的變化;
•關鍵食品的成本和可獲得性、分配、勞動力和能源的變化;
•現金流的充分性、資本或信貸工具借款的成本和可用性以及我們潛在的售後回租交易;
•聯邦、州和地方法規對公司業務的影響;
•影響我們餐廳經營的聯邦、州或地方法律法規的變化,包括最低工資、消費者健康和安全、醫療保險覆蓋範圍、營養披露以及與就業資格相關的文件要求;以及
•團隊成員、加盟商、客户、供應商、股東和其他人的法律索賠的成本和其他影響,包括關於食品安全或網絡安全的負面宣傳。
所有前瞻性陳述僅説明截止日期。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確受到警告性聲明的限制。除法律另有要求外,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述作出之日後的事件或情況,或反映預期或意外事件或情況的發生。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。在做出投資決定之前,你應該仔細閲讀和考慮下面描述的風險。發生下列任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流造成實質性損害。我們普通股的交易價格或價值可能會下降,你可能會損失你的全部或部分投資。在就我們的普通股作出投資決定時,您還應參考本年度報告中的10-K表格中包含的其他信息,包括我們的綜合財務報表和相關附註。
與我們的業務相關的風險
我們的業務戰略可能不會成功或不能達到預期的結果,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們在新領導層領導下制定的“北極星”業務戰略旨在推動長期股東價值,並提升Red Robin的競爭地位。我們的戰略重點是轉型為一家專注於運營的餐飲公司,提升客人體驗,降低成本和複雜性,優化客人蔘與度,推動可比餐廳收入和單位水平盈利能力的增長,並履行財務承諾。
這些戰略和相關舉措,包括改變我們的餐廳管理結構,可能不會導致持續的更高銷售額。我們的運營結構和薪酬、服務模式、客户體驗和烹飪平臺、供應鏈和供應商以及客户參與度的變化可能無法實現我們預期的業務增長和結果,這可能會對客户滿意度、客户流量、銷售或利潤產生負面影響。我們的業務和預期結果取決於我們通過各種重要的戰略舉措繼續增長和發展的能力。我們不能保證我們將能夠制定或實施這些或其他重要的戰略舉措,或我們有或將擁有足夠的資源來充分和成功地實施、維持這些舉措的結果或實現額外的預期收益,這反過來可能對我們的業務產生不利影響。
全球和國內的經濟環境可能會對客人訪問的頻率和我們餐廳的平均門票支出產生負面影響,這將對我們的收入和我們的經營業績產生負面影響。
全球和國內的經濟環境影響餐飲業,並可能通過我們的客户、分銷商和供應商直接或間接地影響我們。這些情況包括失業、住房市場疲軟和缺乏持續的改善、住宅或商業房地產開發的下降趨勢或延遲、美國股市和其他金融市場的波動、通脹壓力、工資率、關税和其他貿易壁壘、獲得信貸的機會減少或其他可能影響消費者信心的經濟因素。因此,我們的客人可能會對經濟感到擔憂,並維持或進一步減少他們的可自由支配支出水平,特別是在潛在的衰退環境中。這可能會影響我們的客人選擇外出就餐的頻率或他們在餐飲上的花費,從而減少我們的收入,並可能對我們的經營業績產生負面影響。此外,我們的客人可以選擇在超市或其他食品零售商購買食品。我們認為,長期不確定的經濟狀況可能會導致消費者對他們的可自由支配支出行為做出長期的改變,包括減少外出就餐的頻率,或者更長期地在價格較低的餐廳就餐,這將對我們的盈利能力產生負面影響,因為我們將固定成本分攤到較低的銷售水平。
新冠肺炎疫情擾亂了我們的業務,並可能進一步擾亂我們的業務,這已經並可能進一步對我們的運營、業務和財務業績產生實質性不利影響。未來的任何流行病、疾病暴發或突發公共衞生事件都可能導致類似的不利後果效果.
新冠肺炎疫情對我們的業務產生了實質性的不利影響。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的餐廳運營能力、餐廳的銷售和流量、餐廳員工、用品的可用性和大宗商品成本產生負面影響。新冠肺炎大流行和其他流行病、疾病爆發或公共衞生突發事件對我們的業務、流動性、財務狀況和經營業績的影響程度取決於許多不斷變化的因素,這些因素包括我們可能無法準確預測或評估的突發公共衞生事件的持續時間和範圍;對經濟的負面影響;對餐飲服務需求和消費者信心水平的短期和長期影響;我們成功駕馭影響的能力;政府行動,包括限制餐廳經營;以及失業率上升和消費者可自由支配支出減少。即使病毒或其他疾病沒有顯著傳播,感知到的感染風險或健康風險也可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不能保證我們運營政策和培訓的改變將有效地保護我們的團隊成員和客人的安全,使其免受新冠肺炎或未來的公共衞生突發事件的影響。任何與健康問題有關的宣傳,或因我們的一家或多家餐廳或一般餐廳導致的新冠肺炎或其他公共衞生突發事件的感知或具體爆發,都可能導致我們所有餐廳的客流量顯著下降,並可能產生實質性的不利影響
根據我們的行動結果。新冠肺炎疫情或未來突發公共衞生事件導致的變化以及任何其他變化都可能對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響,特別是如果這些變化持續一段時間的話。
如果我們有很大一部分員工無法工作,或者我們無法為與新冠肺炎相關的餐廳配備適當的員工,我們的運營可能會受到負面影響。在家辦公和其他措施已經並可能繼續帶來額外的運營風險,包括網絡安全風險,並影響了我們開展業務的方式,這可能會對我們的運營產生不利影響。不能確定所採取的措施是否足以減輕病毒帶來的風險,疾病和勞動力中斷可能導致關鍵人員無法使用,並損害我們履行關鍵職能的能力。
新冠肺炎疫情以及其他突發公共衞生事件也可能對我們實施戰略增長計劃的能力產生實質性不利影響,包括延遲將Donatos®披薩推出到更多餐廳、實施技術平臺和技術解決方案、餐廳改造以及未來幾年新餐廳的開發。在新冠肺炎大流行期間,我們的餐廳面臨食品和其他用品的短缺,未來的衞生緊急情況下,我們可能會面臨類似的供應短缺。供應短缺可能會對我們的餐廳銷售和運營造成不利影響。此外,由於新冠肺炎的原因,我們公司擁有的某些餐廳已經永久關閉,或者最終可能直接或間接關閉。
大流行對我們業務的影響可能 繼續對我們的業務、經營結果、流動性、現金流和財務狀況產生不利影響,其中一些可能會對我們在信貸安排下獲得資本或借款能力產生重大不利影響,從而影響我們以大流行前的條件運營業務、完成我們計劃的資本支出和執行我們的戰略計劃的能力。
我們的成功取決於我們在餐飲業有效競爭以吸引和留住客人的能力。
餐飲業競爭激烈,進入門檻低。我們的競爭對手包括一大批多樣化的餐廳,從快速服務和快速休閒到精緻休閒和那些接近精緻餐飲的餐廳,無所不包。這些競爭對手從在不同市場開設餐廳的獨立本地運營商,到資本充裕的全國性餐飲公司,都在快速服務和快速休閒領域瞄準“更好”的漢堡概念實現高增長。這些概念中的許多已經佔領了我們目標市場的部分,並且正在以比我們更快的速度擴張,滲透到理想的地理和人口市場。我們的許多競爭對手在休閒餐飲細分市場和某些地理位置都有很好的地位,我們的一些競爭對手擁有比我們可用的更多的財務、營銷和其他資源。因此,他們可能比我們更有能力增加營銷或採取其他措施來保持其競爭地位,包括使用顯著的折扣優惠來吸引客人。我們還與其他餐館和零售店爭奪黃金地段的房地產。
我們已經並將繼續經歷勞動力短缺和勞動力成本大幅上漲的影響,這些影響已經並可能繼續對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們能否提供客人期望和渴望的體驗,取決於我們能否繼續吸引和留住足夠數量的合格管理和運營團隊成員,特別是我們在新的市場合作夥伴和管理合作夥伴系統中的餐飲級領導地位。我們的行業和更廣泛的經濟中的勞動力短缺已經擾亂了,並可能進一步擾亂我們在餐廳保持足夠員工水平的能力。市場對團隊成員日益激烈的競爭可能會增加我們的勞動力成本,包括要求我們採取額外的措施,以確保我們對團隊成員的薪酬和福利在餐飲業以及與我們競爭勞動力的其他行業保持競爭力,這可能會大幅增加我們的支出。在過去的幾年裏,我們採取了一些措施,我們可能會繼續採取一些措施,以限制人員短缺對客人體驗的影響。這些措施包括限制我們一些餐廳的營業時間和就餐服務。如果勞動力短缺持續或惡化,我們可能需要在更多的餐廳採取類似或額外的措施。我們最近還宣佈了我們的餐廳管理結構的變化。如果我們沒有成功地實施這些措施,或者如果這些措施不足以緩解任何勞動力短缺的影響,我們的客人體驗可能會受到負面影響,導致流量和銷售額下降,這可能會影響我們的財務狀況和運營結果。
此外,我們的許多供應商合作伙伴在招聘和留住員工方面繼續面臨挑戰,再加上全球供應鏈中斷,導致產品和分銷間歇性短缺。我們可能無法通過找到供應商來減輕此類中斷的影響,這些供應商可以為我們提供符合我們的時間、質量和成本要求和預期的供應,或者根本無法減輕此類中斷的影響,特別是在發生大範圍供應鏈中斷的情況下。持續的供應短缺已經並可能繼續對我們的收入和成本產生不利影響。
我們認為,美國聯邦政府越來越有可能尋求大幅提高聯邦最低工資和小費抵免工資(或完全取消小費抵免),並要求比目前聯邦法律要求的福利多得多的強制性福利。如果發生這種情況,擁有
歷史上要求的比聯邦法律要求的更高的工資和更多的福利可能會尋求進一步增加工資和強制福利。除了增加支付給我們最低工資和小費抵免工資者的整體工資外,這些增加還產生了增加支付給其他團隊成員的工資和其他福利的壓力,這些團隊成員出於對他們的任期、業績、工作責任和其他類似考慮的認可,歷史上獲得的薪酬比率超過了適用的最低工資或最低小費抵免工資。由於我們僱傭了大量勞動力,任何加薪或擴大福利任務都將對我們的勞動力成本產生特別重大的影響。我們的供應商同樣受到工資和福利成本上漲的影響,許多供應商已經或將提高商品、建築和服務的價格,以抵消不斷增加的勞動力成本。
雖然我們試圖通過價格上漲、更高效的採購做法、生產率的提高、更大的規模經濟,以及為我們的團隊成員提供各種健康計劃來抵消勞動力成本的增加,但我們不能保證這些努力會成功。如果我們無法預測和抵消增加的勞動力成本,我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。
運營現金流減少,或無法獲得信貸或成功執行我們潛在的售後回租交易,可能會對我們的業務計劃產生負面影響,或可能導致我們無法執行收入、費用和資本部署戰略。
我們為運營計劃提供資金和實施資本部署戰略的能力取決於運營或其他融資產生的足夠現金流,包括使用我們循環信貸機制下的資金 以及潛在的售後回租交易。我們的資本部署戰略包括但不限於償還債務、維護現有餐廳和基礎設施,以及執行我們的長期轉型戰略。如果我們的運營現金流減少,我們為運營和計劃的計劃提供資金以及利用增長機會的能力可能會延遲或受到負面影響。此外,這些中斷以及由此對我們的循環信貸安排下我們的淨收入、現金流或其他相關財務業績指標產生的任何負面影響,可能會影響我們借入或遵守該安排下的契諾的能力。雖然我們的股票回購計劃目前暫停,但一旦恢復,我們對普通股的任何回購將進一步減少可用於運營和未來增長的現金,以及債務償還。
涉及我們的信息技術系統的隱私或安全漏洞,或我們的數據安全措施失敗,可能會中斷我們的業務,損害我們的聲譽,並對我們的運營和利潤產生負面影響。
保護客户、團隊成員和公司數據對我們至關重要。我們受到與信息安全、隱私、無現金支付、消費信貸和欺詐相關的法律的約束。此外,越來越多的政府和行業團體制定了保護個人和健康信息的法律和標準。圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻,頻繁實施新的和不斷變化的要求,包括加州消費者隱私法(CCPA)和其他類似的立法舉措。遵守這些要求可能會由於必要的系統更改和新行政流程的開發而導致成本增加,如果我們不遵守有關隱私和安全的法律和法規,我們可能面臨罰款、調查、訴訟和運營中斷的風險。
此外,我們接受客人的電子支付卡在我們的餐廳付款。在我們的正常業務過程中,我們從我們的客人、團隊成員和供應商那裏接收和維護某些個人信息,並使用支付信息處理客人付款。客户和員工對我們將充分保護他們的個人信息有很高的期望。第三方可能擁有破壞該客户信息安全的技術或訣竅,我們的安全措施和我們技術供應商的安全措施可能無法有效地阻止其他人以不正當方式訪問該信息。許多餐館經營者和零售商都經歷過安全漏洞,信用卡和借記卡信息可能被盜。儘管我們採用了安全技術和做法,並採取了其他步驟試圖防止入侵,但我們可能沒有資源或技術成熟來防止迅速演變的類型的網絡攻擊。如果我們經歷過或在未來經歷過安全漏洞,我們可能會因信用卡或借記卡信息被盜、安全和信息系統受損、我們的員工未能遵守適用法律、第三方未經授權獲取或使用此類信息或其他類似索賠而受到索賠、訴訟或其他據稱具有欺詐性交易的影響。任何此類事件或程序都可能擾亂我們餐廳的運營,對我們的聲譽、客户信心和我們的經營結果造成不利影響,或導致罰款或導致我們發生重大計劃外損失和支出, 包括對其個人信息可能已被泄露的人的任何損害進行補救所需的費用。雖然我們已經制定了一系列程序,旨在提高透明度並解決客人對數據泄露(無論是實際的還是感知的)的擔憂,但這一政策可能無法有效地解決這些擔憂,這反過來可能會對我們的聲譽和客人的信心造成不利影響。我們維持一份涵蓋網絡安全風險的獨立保單,根據保單條款及條件,該等保險承保範圍可能涵蓋網絡風險的某些方面,但須受扣留金額限制,並可能不適用於某一特定事件,或不足以涵蓋我們任何扣留以外的所有損失。
此外,鑑於最近的法院裁決和對保單表格的修訂,傳統的商業一般責任保單是否會被解釋為涵蓋與網絡攻擊相關的費用,以及在信用卡和借記卡信息被盜時的違規行為,仍存在不確定性。
由於我們處理的信用卡交易數量眾多,我們需要在我們的餐廳支持中心和公司擁有的餐廳保持最高級別的PCI數據安全標準合規性。作為整體安全計劃的一部分,為了滿足PCI標準,我們定期進行外部漏洞掃描,並由第三方評估人員對我們進行審查。隨着PCI標準的變化,我們可能需要實施額外的安全措施。如果我們不保持所需的PCI合規性,我們可能會被接受或失去接受這些支付卡的能力的卡品牌處以高昂的罰款或額外費用。我們的特許經營商是獨立的業務,根據處理的信用卡交易數量的不同,有不同的合規要求。如果我們的特許經營商未能保持適當的PCI合規水平或遇到安全漏洞,可能會對他們的業務運營產生負面影響,我們可能會損失或減少他們需要匯給我們的特許權使用費或其他付款,這可能會對我們的聲譽和客户信心造成不利影響。
如果我們的信息技術系統出現重大故障,我們的業務運營和利潤可能會受到負面影響,我們的系統可能不足以支持我們未來的增長戰略。
我們在運營的各個方面都嚴重依賴信息技術系統,包括我們的餐廳銷售點系統、財務系統、營銷計劃、員工敬業度、供應鏈管理、網絡安全以及各種其他流程和交易。自新冠肺炎疫情爆發以來,這種依賴一直在增長,因為我們在更大程度上不得不依賴在線訂購、非接觸式支付、在線預訂等系統,以及支持遠程勞動力的系統。我們是否有能力有效地管理和運營我們的業務,取決於我們的信息技術系統的可靠性和能力,包括我們與第三方簽訂合同的技術服務和系統。這些系統和服務可能不足以有效管理和運營我們的業務。隨着時間的推移,這些系統和我們的業務需求將繼續發展,需要升級和維護,因此需要在未來投入大量資源和資金。
然而,我們不能保證我們為保護和加強這些系統而採取的措施將足以保護我們的信息技術系統,並防止網絡攻擊、系統故障或數據或信息丟失。網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及線上和線下欺詐盛行,而且還在繼續增加。除了傳統的計算機“黑客”,威脅行為者、人員(如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在參與攻擊。我們可能會受到各種不斷變化的威脅,包括但不限於社會工程,如網絡釣魚、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續威脅入侵的結果)、拒絕服務攻擊(如憑據填充)、人員不當行為或錯誤、供應鏈攻擊、軟件錯誤、服務器故障以及可能長時間躲避檢測的大規模複雜自動攻擊。勒索軟件攻擊,包括由有組織犯罪威脅行為者、民族國家和得到民族國家支持的行為者實施的攻擊,正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的行動嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金挪用。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響,但我們可能不願意或無法支付此類付款,例如,由於適用的法律或法規禁止此類付款。
我們或我們的服務提供商的網絡或其他供應商系統的任何入侵都可能導致機密業務和財務數據的丟失、我們的消費者、用户或員工的個人信息被盜用或我們的業務中斷。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,包括不必要的媒體關注、損害我們的消費者和客户關係、損害我們的聲譽、導致銷售和消費者損失、罰款、訴訟、政府執法行動(例如調查、罰款、處罰、審計和檢查)或鉅額法律和補救費用。我們還可能需要花費大量資源來防範、應對和/或糾正任何違規行為造成的問題。此外,如果我們依賴的第三方遇到網絡安全事件,我們可能無法及時意識到此類事件,這可能會影響我們緩解其影響的能力,這可能會加劇上述風險。
此外,越來越多地使用員工擁有的設備進行通信以及在家工作的安排,例如最初為應對新冠肺炎疫情而實施的安排,給我們的信息技術系統帶來了更多的操作風險,包括但不限於網絡攻擊的風險增加。我們的軟件或信息技術系統,或我們賴以運營業務的第三方的軟件或信息技術系統可能存在重大漏洞,儘管我們努力識別和補救這些漏洞,但我們的努力可能不會成功,或者我們可能會在開發和部署旨在解決任何此類已識別漏洞的補救措施方面遇到延誤。補救重大漏洞可能既昂貴又耗時,如果我們不能成功和迅速補救此類漏洞,我們的運營、聲譽、銷售和財務業績可能會受到不利影響。此外,與餐飲業的其他公司一樣,我們過去曾經歷過網絡攻擊,我們預計將繼續經歷網絡攻擊,包括網絡釣魚攻擊,以及其他入侵或未經授權訪問我們系統的嘗試。為
例如,2021年,Apachelog4j中的遠程代碼執行漏洞被確定為影響全球大量系統,我們的一家第三方軟件服務提供商因此受到影響並遭受勒索軟件攻擊。我們完成了對這一事件的調查,得出的結論是,這些事件對我們沒有造成實質性的不利影響。然而,儘管我們採取了預防措施來降低此類事件的風險,但對我們的企業信息技術系統或與我們有業務往來的第三方的攻擊可能會導致我們的專有或機密信息被盜或未經授權披露,或機密客户、供應商或員工信息的泄露。此類事件可能會削弱我們開展業務的能力或導致供應鏈中斷,這可能會對收入產生不利影響,並損害我們的聲譽。此外,此類事件可能使我們面臨監管制裁或處罰、訴訟或其他法律行動,或導致我們承擔法律責任和費用,這可能是巨大的,以解決和補救攻擊的影響和相關的安全問題。我們維持的保險範圍可能不足以支付與網絡安全攻擊有關的索賠或責任。
我們還使用信息技術系統處理財務信息和業務結果,以進行內部報告,並遵守監管財務報告、法律和税務要求。如果這些系統遭受嚴重損壞、中斷或關閉,並且我們的業務連續性計劃或我們供應商的計劃不能有效地及時解決問題,我們可能會在報告財務業績方面遇到延遲,這可能會導致收入和利潤的損失,以及聲譽損害。此外,我們依賴信息技術系統和個人信息收集來進行數字營銷、數字商務、消費者參與以及我們數字產品和服務的營銷和使用。我們還依賴於我們在世界各地員工之間以及與包括客户、供應商、供應商和消費者在內的其他第三方進行電子通信的能力。 信息技術系統的任何中斷都可能阻礙我們從事數字商務的能力,並導致收入損失、聲譽受損和用户流失。
此外,這些技術服務和系統、通信系統和電子數據可能會受到或容易受到地震、恐怖襲擊、洪水、火災、斷電、電信故障、計算機病毒、數據丟失、數據泄露或其他試圖損害我們系統的損害或中斷的影響。這些系統無法有效運行、向升級或更換系統的過渡出現問題,或由於上述任何原因而無法維持持續安全的信息技術網絡,都可能導致客户服務中斷和延誤,對我們的聲譽造成不利影響,並對我們的運營結果產生負面影響。
我們吸引、吸引和留住客人的營銷和品牌戰略可能不會成功,這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們繼續發展我們的營銷和品牌戰略,以吸引客户並有效地競爭,以吸引、吸引和留住客户。我們獨特的忠誠度計劃,Red Robin Royalty™,通過為忠誠的客人提供各種激勵和獎勵,在註冊和推動銷售和客人數量方面取得了一些成功。我們打算繼續提供對家庭友好的氛圍,並將我們的營銷重點轉移到加強聯繫的時刻和品牌資產,而不是價格來推動客人的參與度、流量和銷售。展望未來,我們計劃將更多的重點放在與我們開展業務的當地社區接觸和支持上。我們不能保證我們的營銷策略會成功。如果我們的廣告、品牌和其他營銷計劃和方法不成功,我們可能無法產生我們預期的餐廳銷售額或客人流量水平,與這些計劃相關的費用可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外,我們的許多競爭對手擁有更大的營銷資源,以及更廣泛的國家營銷戰略和媒體使用,我們可能無法與這些成熟的節目競爭。
如果我們不能有效地使用和監控社交媒體,我們的營銷努力以及我們的聲譽可能會受到損害,這可能會對我們的餐廳銷售和財務業績產生負面影響。
作為我們營銷努力的一部分,我們依靠全渠道的創意戰略,包括增加社交和數字參與平臺,包括臉書®、Instagram®和推特®來吸引和留住客人。因此,我們需要不斷創新和發展我們的社交媒體戰略,以保持廣泛的吸引力。我們的許多競爭對手正在擴大對社交媒體的使用,新的社交媒體平臺正在迅速開發,這可能會使更傳統的社交媒體平臺過時,並使我們面臨挑戰,使我們的社交媒體消息差異化。因此,我們需要不斷創新和發展我們的社交媒體戰略,以保持廣泛的吸引力。
社交媒體可能具有挑戰性,因為它為消費者、員工和其他人提供了近乎實時地與企業溝通讚許或不滿的能力,併為任何個人提供了接觸廣泛受眾的能力,以及通常不會經過過濾或檢查準確性的評論。如果我們不能迅速有效地做出迴應,任何負面宣傳都可能像病毒一樣傳播開來,對我們的品牌和聲譽造成近乎直接和潛在的重大損害,無論事實是否準確。此外,社交媒體可能會為不正當披露專有信息、暴露個人身份信息、欺詐或過時信息提供便利。
因此,如果我們不適當地管理我們的社交媒體戰略,我們在這一領域的營銷努力可能不會成功,任何失敗(或被認為是失敗)都無法有效地應對負面或潛在破壞性的社交媒體聊天,
無論準確與否,都可能損害我們的聲譽,對我們的餐廳銷售和財務業績產生負面影響。我們的客人或團隊成員不適當地使用社交媒體工具可能會增加我們的成本,導致訴訟,或者導致負面宣傳,可能會損害我們的聲譽。
消費者偏好的變化可能會對我們的運營結果產生負面影響。
餐飲業的特點是不斷推出新的概念,並受到快速變化的消費者偏好、口味以及飲食和購買習慣的影響。我們的餐廳在各種菜單的基礎上進行競爭,提供漢堡、沙拉、湯、開胃菜、其他主菜、甜點以及我們標誌性的酒精和非酒精飲料,我們正在向我們的餐廳推出多納託斯®披薩。我們的持續成功在一定程度上取決於這些食物和這種餐飲風格的持續流行。消費者偏好的轉變可能會對我們未來的盈利能力產生實質性的不利影響。此外,競爭對手使用的重大廣告和食品折扣可能會影響我們的客人的就餐選擇。不能保證在我們的菜單中添加Donatos®披薩不會對我們的品牌產生負面影響,也不會蠶食核心菜單項目的銷售。
此外,改變健康或飲食偏好可能會導致消費者避開我們的產品,轉而選擇替代食品。餐飲服務業作為一個整體取決於地方、地區和國家層面的消費者偏好和人口趨勢,以及有關飲食、營養和健康的新信息對消費者飲食習慣的影響。新的法律要求在我們的菜單上披露更多的營養信息,聯邦政府機構發佈的營養指南的變化,其他聯邦、州或地方政府發佈的類似指南或統計信息,或學術研究等,可能會影響消費者的選擇,並導致消費者顯著改變他們的飲食選擇,從而對我們的銷售和盈利產生不利影響。
我們承擔與租賃空間相關的所有風險,包括長期的不可取消租賃,以及與續簽相關的風險。
截至2022年12月25日,我們的414家公司擁有的餐廳中,有378家位於租賃場所。我們過去和將來可能會從事售後回租交易,這已經並可能在未來增加我們租賃物業的數量。根據我們的運營租賃支付的款項佔我們運營費用的很大一部分。我們租賃的更多土地可能會受到類似的長期不可取消租賃的影響。關於關閉餐廳,我們仍可能承諾履行適用租約下的義務,其中包括支付租賃期剩餘部分的基本租金。
此外,當我們的每一份租約到期時,不能保證我們將能夠在所有剩餘的續期選項到期後按商業上可接受的條款或根本不續期來續簽即將到期的租約。因此,我們可能會產生經營餐廳的額外成本,包括增加租金和與談判現有租賃場所的佔用條款有關的其他成本。如果我們無法續簽租約或決定不續簽租約,可能會有與搬遷和開發替代餐廳有關的成本,或者如果我們無法搬遷,收入可能會減少。
消費者購買模式的變化,特別是由於我們租賃地點附近的流量下降,以及在線銷售的增加,可能會影響我們的收入、經營業績和流動性。
我們餐廳的成功在很大程度上取決於租用的地點。我們的餐廳主要位於高密度零售區附近,如區域購物中心、生活方式中心、大賣場購物中心和娛樂中心。我們依靠這些中心的大量遊客來吸引客人光顧我們的餐廳。隨着人口和經濟模式的變化,當前的地點可能會或可能不會繼續具有吸引力或盈利。在線銷售持續增長,對位於區域購物中心、生活方式中心、大型購物中心和娛樂中心的傳統實體零售網站的消費者流量產生了負面影響。在這些環境中,企業的發展或關閉的下降,或我們餐廳附近零售區遊客的減少,都可能對我們的餐廳銷售產生負面影響。此外,現有餐廳搬遷的理想地點可能無法以可接受的成本提供,部分原因是無法輕鬆終止長期租約。
在過去的幾年裏,由於消費者對便利性的需求,異地銷售,特別是送貨,有所增加。雖然我們計劃繼續投資於我們的在線、外賣、餐飲和送貨服務的增長,以推動異地銷售,但不能保證我們將能夠繼續增加我們的異地銷售。非現場銷售也可能蠶食就餐銷售,或者我們的系統和程序可能不足以處理非現場銷售,這可能需要在技術或人員方面進行額外投資。此外,我們餐廳的大部分送貨都是通過第三方送貨公司進行的。這些第三方快遞公司要求我們向他們支付佣金,這降低了我們在這些銷售中的利潤率。任何關於第三方快遞公司或其商業模式的負面報道,無論是真是假,都可能對我們的銷售產生負面影響。雖然我們已經引入了第三方送貨的替代方案,提供了一個在線公司平臺來收集訂單並將送貨的最後一英里外包,但我們可能無法將客人轉換到我們的平臺,這種模式仍然面臨一些相同的風險。
我們的業務容易受到商品成本和可獲得性變化的影響,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的盈利能力在一定程度上取決於我們預測和應對大宗商品成本變化的能力。各種我們無法控制的因素,包括不利的天氣條件、政府監管和貨幣政策、可能對從其他國家進口的商品徵收關税、產品可獲得性、食品召回和季節性,以及當前宏觀經濟環境對我們供應商的影響,可能會影響我們的大宗商品成本或導致我們的供應鏈中斷。為了減輕一些風險,我們對我們的一些食品和飲料產品簽訂了固定價格協議,包括某些蛋白質、農產品和食用油。截至2022年底,我們預計2023年的年度食品和飲料購買量中約有49%是通過固定價格合同支付的,其中大部分計劃在2023年之前的不同時間到期。我們沒有固定價格合同的商品的價格或可獲得性的變化可能會對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。與我們的食品供應商到期的合同也可能導致不利的續訂條款,從而增加與這些供應商相關的成本,或者可能需要與替代供應商進行談判。儘管我們的大部分商品來自國內,但貿易政策和關税的變化可能會對我們的商品成本產生負面影響。我們可能無法獲得與供應商的有利合同條款,或調整我們的採購做法和菜單價格,以應對不斷變化的食品成本,如果做不到這一點,可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們可能會遇到來自第三方的食品和其他產品的交付中斷。
我們的餐廳依賴於新鮮農產品、食品、飲料和其他產品的頻繁送貨。這使我們面臨食品和飲料供應中斷的風險,這些風險可能由各種原因引起,包括但不限於食源性疾病的爆發、生產設施運行的中斷、財務困難,包括我們的供應商破產或其他不可預見的情況,特別是產品來自單一或少數供應商的情況。這種短缺可能會對我們的收入和利潤造成不利影響。我們的餐廳承擔與供應商和分銷商交貨的及時性以及每個供應商和分銷商的償付能力、聲譽、勞資關係、運費以及健康和安全標準相關的風險。我們努力在關鍵項目上擁有多個獲得批准的供應商;然而,公司正在採取措施整合供應商,而且在某些情況下,我們只有一個獲得批准的供應商,這增加了我們的供應鏈的風險,如果發生什麼事情中斷了供應商繼續向公司供貨的能力。與我們的供應商和分銷商相關的其他重大風險包括對食品和飲料產品的不當處理,和/或此類食品和飲料產品的摻假或污染。
價格上漲可能會對客人的訪問產生負面影響。
我們不時提高價格,主要是為了抵消增加的成本和運營費用。我們不能保證未來的價格上漲不會阻止客人光顧我們的餐廳,減少他們光顧的頻率,或影響他們的購買決定。
新的或改進的技術或由這些技術推動的消費者行為的變化可能會對我們的業務產生負面影響。
技術的進步或由這些技術驅動的消費者行為的某些變化可能會對我們的業務產生負面影響。技術和消費者產品繼續發展,我們預計未來將推出新的或增強的技術和消費者產品。如果我們相信這些技術和消費者產品提供了可持續的客户主張,並且可以成功地整合到我們的商業模式中,那麼我們可能會追求其中的某些技術和消費者產品。然而,我們無法預測消費者對這些交付渠道的接受程度或它們對我們業務的影響。此外,我們的競爭對手,其中一些擁有比我們更多的資源,或許能夠從技術變化中受益,或者消費者對這些變化的接受程度,這可能會損害我們的競爭地位。不能保證我們能夠成功地響應不斷變化的消費者偏好,包括新技術方面的偏好,或者有效地調整我們的產品組合、提供的服務以及針對並預見技術和市場趨勢進步的產品和服務的營銷計劃。此外,我們不時地在我們的餐廳實施新的或不同的技術,包括我們最近決定在我們的餐廳引入平頂烹飪方法。這些舉措已經涉及並在未來可能涉及鉅額資本支出,並可能涉及培訓、維護或其他方面的意外支出,最終可能無法產生我們預期的結果。如果我們不能成功應對這些挑戰,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
擴大我們的餐廳基礎是我們長期增長的一個組成部分,我們開設新餐廳並盈利運營的能力受到我們無法控制的因素的影響。
我們食肆基礎的擴大,在很大程度上有賴於我們和我們的特許經營商是否有能力及時和有效率地開設新餐廳,並在有利可圖的基礎上經營這些餐廳。新餐廳開業的延遲或失敗,或一旦開業後無法盈利運營,都可能對我們計劃中的增長產生實質性的不利影響。
我們擴張戰略的成功和新餐廳的成功取決於眾多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括以下因素:
•國家和地區宏觀經濟環境的變化或波動,這可能會影響餐廳層面的業績,並影響我們對擴張速度、時機和開業餐廳數量的決定;
•我們市場的競爭和可能影響消費者支出或選擇的總體經濟狀況;
•我們有能力尋找、聘用、培訓和留住合格的運營團隊成員來為我們的新餐廳工作,特別是我們的管理合作夥伴和市場合作夥伴;
•確定並有能力確保有足夠的可用和合適的餐廳選址;
•及時遵守發展時間表;
•為餐廳擴張和經營提供資金的成本和可獲得性;
•談判有利的租賃和建設條件;
•建築材料和勞動力的可獲得性和成本;
•我們有能力管理新餐廳的建設和開發成本;
•新地點帶來的不可預見的環境問題;
•及時或完全獲得所需的政府批准和許可,包括酒類許可證;
•我們吸引和留住客人的能力;
•天氣、自然災害和其他災害;
•我們在可接受的利潤率下運營的能力。
我們受到收購或再融資帶來的風險的影響。
作為我們擴張努力的一部分,我們過去收購了一些我們的特許經營餐廳。未來,我們可能會不時考慮對餐館進行機會性收購或處置。我們未來可能會在某些已確定的市場上尋求與優質運營商的再融資。未來的任何收購或處置都將伴隨着收購中常見的風險。這些風險包括:
•整合運營和團隊成員的難度;
•對我們正在進行的業務的潛在幹擾;
•管理的潛在分心;
•對銷售、一般和行政費用及收益的影響;
•無法保持統一的標準、控制程序和政策;以及
•由於所有權和管理層的改變而損害了與團隊成員和客人的關係。
新的或不太成熟的餐廳一旦開業,在六個月或更長時間內的盈利能力和運營收入水平可能會有所不同。
與同類餐廳相比,新的和不太成熟的餐廳最初的運營成本通常都更高,佔收入的比例也更高。不能保證未來的新餐廳會繼續取得成功。由於效率低下和其他通常與新餐廳相關的因素,新餐廳需要大約六個月或更長的時間才能達到正常運營水平。這些因素包括運營成本(在運營的頭幾個月往往明顯更高),新地點的客人數量波動,以及來自我們競爭對手或我們自己餐廳的競爭,消費者對我們餐廳在新市場的接受度,以及我們的品牌在新市場缺乏市場認知度。此外,我們不能保證我們不太成熟的餐廳會取得與我們現有餐廳類似的經營業績。
大量公司擁有的餐廳集中在美國西部,這使得我們很容易受到該地區經濟和其他趨勢變化的影響。
截至2022年12月25日,我們的414家公司擁有的餐廳中,共有166家或40%位於美國西部(即亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、內華達州、俄勒岡州、愛達荷州、新墨西哥州、猶他州和華盛頓州),佔餐廳收入的49%。由於我們的地理位置集中,對我們在美國西部任何一家餐廳的負面宣傳,以及法律、監管和訴訟環境中的地區差異,可能會產生
對我們的業務和運營造成重大不利影響,以及其他地區性事件,如當地罷工、能源短缺或能源價格上漲、乾旱、地震、火災或其他自然災害。
我們依賴我們的高級管理團隊來制定和執行我們的業務戰略,高級管理團隊中任何一名成員的流失都可能對我們的運營業績產生負面影響。
我們最近對我們的高級管理團隊進行了重大調整,以支持公司新的“北極星”五點計劃。我們高級執行管理團隊的關鍵成員是我們成功的核心,很難被取代。我們可能無法留住他們或吸引其他高素質的高級管理人員,特別是如果我們不提供有競爭力的聘用條件的話。失去我們任何一位主要高管的服務或未能實施適當的繼任計劃可能會阻礙我們實現業務戰略和舉措,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們管理團隊的變動也可能擾亂我們的業務。未能成功過渡和吸收關鍵員工可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果我們不能有效地招聘、入職、留住和激勵關鍵員工,我們的業務可能會受到損害。
如果我們無法在競爭日益激烈的市場中成功招聘和留住合格的餐廳管理和運營團隊成員,我們可能無法有效地運營和增長我們的業務和收入,這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們吸引、留住和激勵合格的管理和運營團隊成員的能力,對於在我們的餐廳提供理想的客人和團隊成員體驗和實現我們的商業戰略至關重要。目前對合格的管理和運營團隊成員的需求量很大。我們不時地為旨在提高我們的競爭力以及吸引和留住合格管理和運營團隊成員的能力的努力投入資本支出和管理資源,例如我們最近宣佈的餐廳管理過渡計劃。我們可能不會成功地實施這些倡議,它們可能不會帶來我們預期的好處或結果。如果我們不能吸引和留住合格的人才,特別是在我們的餐廳管理合作夥伴層面和區域市場合作夥伴層面,我們的餐廳可能會人手不足,我們可能會被迫產生加班費,團隊成員每小時的流動率可能會增加,我們有效運營餐廳和推出新服務模式和技術解決方案的能力可能會受到限制,客人體驗可能會受到負面影響,導致客流量和銷售額下降。
由於各種風險和意想不到的情況,包括成本、季節性、天氣和其他我們無法控制的因素的增加,我們的收入和經營業績可能會大幅波動。
我們面臨着許多重大風險,這些風險可能會導致我們的實際季度和年度業績大幅波動或受到負面影響。這些風險包括但不限於:長時間的惡劣天氣可能會影響客人的來訪並限制關鍵商品的供應和成本,如牛肉、禽肉、土豆和其他作為我們產品重要成分的商品;我們的供應鏈發生重大中斷;借款和利率發生變化;會計方法或原則的改變;長期資產的減值(包括商譽)和餐廳關閉造成的損失;以及自然災害和修復損壞或丟失財產的成本。
而且,我們的生意是季節性波動的。在新冠肺炎疫情爆發之前,我們大多數餐廳在夏季和冬季假期的銷售額都較高。因此,我們的季度和年度經營業績以及可比餐廳銷售額可能會因季節性和上述因素而大幅波動。因此,任何一個季度或一年的業績不一定表明任何其他季度或任何一年的預期業績,未來任何特定時期的可比餐廳銷售額可能會下降。
我們的特許經營商可能會採取行動,損害我們的業務,使我們承擔責任或損害我們的聲譽。
加盟商是獨立的實體,不是我們的員工、合作伙伴或附屬公司。我們與加盟商分享我們認為是餐飲業最佳實踐的東西;然而,加盟商將他們的餐廳作為獨立的企業運營。因此,特許經營餐廳的經營質量可能會受到許多我們無法控制的因素的影響。此外,加盟商可能無法以與我們的標準和要求一致的方式成功運營餐廳,或者可能無法僱用和培訓合格的經理和其他餐廳團隊成員。此外,作為獨立的企業,特許經營商可能不會被要求遵守與我們相同的業務或監管合規水平。雖然我們試圖確保我們的品牌質量、我們的運營標準的合規性及其保密性由我們的所有特許經營商維護,但我們不能保證我們的特許經營商將避免對Red Robin的聲譽或我們專有信息的價值產生負面影響的行為。我們的形象和聲譽以及其他加盟商的形象和聲譽可能會受到嚴重影響,如果我們的加盟商不按照我們的標準經營餐廳,整個系統的銷售額可能會大幅下降。
我們受制於聯邦和州法律,這些法律規範特許經營權的提供和銷售以及許可方-被許可方關係的各個方面。此外,在國家勞動關係委員會(NLRB)的歷史訴訟中,指控母公司可能對其特許經營商的行為負責,包括可能對其特許經營商的勞工和工資違規行為承擔共同責任。不遵守管理我們的特許經營商關係的法律法規或類似上述NLRB行動的不利決定可能使我們對特許經營商的行為承擔責任,或使我們面臨對特許經營商的責任,或因違反規定而被罰款和處罰。
食品安全和食源性疾病問題,以及任何相關的不利宣傳都可能對我們的業務產生不利影響。
我們投入大量資源來確保我們的客人享受到安全、優質的食品。然而,像我們這樣的食肆企業可能會因為投訴或訴訟而受到負面影響,這些投訴或訴訟涉及食品質量低劣、食源性疾病、人身傷害、食品篡改、傳染病、食用各種食品或高卡路里食品對健康的不利影響,或其他擔憂。食品安全問題也可能是由食品供應商或分銷商造成的,因此可能不受我們的控制。無論來源或原因,任何有關食源性疾病的報告,如大腸桿菌、諾沃克病毒、李斯特氏菌、甲型肝炎、沙門氏菌或旋毛蟲病,以及其他食品安全問題(包括食品篡改或污染),在我們或特許經營商的餐廳中,都可能對我們的聲譽造成不利影響,並對我們的銷售產生負面影響。食品安全問題的發生也可能對受影響成分的價格和可獲得性產生不利影響,導致成本更高、利潤率更低。
與食用牛肉、雞肉或其他食品有關的健康問題可能會影響消費者的偏好,並可能對我們的運營結果產生負面影響。
消費者的偏好可能會受到食品相關疾病的健康擔憂、牛肉(這是我們許多菜單項目的關鍵成分)的消費,或者政府或行業關於食品質量、疾病和傷害的負面宣傳或公佈的結果的影響。此外,消費者可能會對我們的一家或多家餐廳引發的有關我們的食品或健康或其他擔憂或經營問題的報告做出負面反應。這種負面宣傳,無論是否有效,都可能對我們的食物需求產生負面影響,並可能導致我們餐廳的客人流量減少。由於這些健康問題或負面宣傳,或由於我們菜單或概念的改變,導致我們餐廳的客人流量減少,可能會對我們的業務造成實質性損害,並對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的業務可能會受到勞動力成本上升的不利影響,包括與提高最低工資和新醫保法相關的成本。
勞動力是我們企業運營成本的主要組成部分。勞動力成本的增加,無論是由於競爭、工會、最低工資和小費工資的增加、州失業率、員工福利成本或其他原因,都可能對我們的運營費用產生不利影響。我們餐廳團隊中的相當一部分成員的薪酬與聯邦、州或當地最低工資水平有關。此外,我們有相當數量的餐廳位於最低工資高於當前聯邦最低工資的州或直轄市,包括加利福尼亞州、華盛頓州、俄勒岡州、科羅拉多州和紐約州。例如,加州頒佈了一項立法,通過一系列的年度上調來提高最低工資,從2017年1月的每小時10.50美元提高到2022年1月的每小時15美元,加州的一些地方目前要求工資高於每小時15美元。此外,拜登政府和國會議員呼籲將聯邦最低工資從每小時7.25美元提高到每小時15美元。我們預計未來幾個時期和其他司法管轄區將頒佈更多提高最低工資標準的立法,包括可能增加或取消TIP信用工資。除了增加支付給我們最低工資和小費抵免工資者的整體工資外,這些增加還產生了增加支付給其他團隊成員的工資和其他福利的壓力,這些成員出於對其任期、業績、工作責任和其他類似考慮的認可,歷史上獲得的工資比率超過了適用的最低工資或最低小費抵免工資。由於我們僱傭了大量勞動力,任何加薪和/或擴大福利任務都將對我們的勞動力成本產生特別重大的影響。我們的供應商、承包商和業務合作伙伴同樣受到工資和福利成本上漲的影響, 許多人已經或將提高商品、建築和服務的價格,以抵消不斷上升的勞動力成本。
過去,我們的許多合格團隊成員出於各種原因選擇不參加我們公司贊助的醫療保健計劃,但我們預計,由於醫療保健法變化的影響,包括2010年患者保護和平價醫療法案(“平價醫療法案”)的任何廢除、替換或其他重大修改,我們預計成本將繼續增加。我們的分銷商和供應商也可能受到更高的最低工資或醫療保健成本的影響,這可能會導致向我們供應的商品和服務的成本更高。勞動力短缺或其他普遍的通脹壓力或變化也可能增加我們的勞動力成本。過去,我們能夠通過提高生產率或改變餐廳的員工模式,或者通過逐步提高定價來抵消勞動力成本的增加,但不能保證我們未來能繼續這樣做。此外,我們依賴我們的團隊成員準確披露收到的全部小費金額,我們的FICA納税報告基於這些小費團隊成員提供給我們的金額。不準確的團隊成員FICA納税報告可能會使我們承擔金錢責任。如果我們的勞動力成本增加,
我們不能通過改變員工模式、盈利的銷售推動力或降低成本的努力來提高生產率或效率來抵消成本,也不能以漲價的形式將成本轉嫁給我們的客人,那麼它可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外,由於勞動力成本或任何勞動力短缺而改變我們餐廳的員工模式,可能會對我們為客人提供足夠服務水平的能力產生負面影響,這可能會導致客人的不良反應,並可能減少我們餐廳的客人流量。
隨着政府法律法規的不斷演變,我們未能遵守這些法律法規,以及與之相關的合規成本,可能會導致我們的業務業績受到影響。
我們的業務受到各種聯邦、州和地方政府法律和法規的約束,其中包括與我們的員工、公共健康和安全、食品安全、酒精飲料控制、公共住宿、財務和披露報告和控制以及消費者健康法規有關的法規,包括與營養成分和菜單標籤有關的法規,如《平價醫療法案》,該法案要求像我們這樣的餐飲公司在菜單上披露卡路里信息。這些法律和法規不斷演變和變化,遵守可能是昂貴和耗時的。此外,即使我們盡了最大努力,也可能無法保持對所有法律法規的遵守。改變適用的法律和監管要求,或不遵守這些要求,除其他外,可能導致更多的訴訟、行政執法行動或政府調查或訴訟;吊銷所需的許可證或批准;罰款;以及民事和刑事責任。這些負面後果可能會增加我們運營業務和執行戰略的成本或幹擾我們的能力。
各種聯邦、州和地方僱傭法律規範着我們與團隊成員的關係,並影響運營成本。這些法律規定了員工分類、工資率、公平的日程安排和支付要求,包括小費信用法和加班費、用餐和休息時間、失業和其他税收、醫療保健和福利、工人補償率、公民身份或居留要求、勞動關係、童工法規和歧視性行為。這些法律的變化或我們未能遵守執法要求可能需要我們的運營發生變化,這可能會損害我們的運營結果。例如,儘管我們要求我們的所有團隊成員向我們提供政府指定的文件,以證明他們的就業資格,但我們的一些團隊成員在我們不知情的情況下,可能不符合聯邦公民身份或居留要求,這可能會導致我們的勞動力中斷。其他一些因素可能會對我們的經營業績產生不利影響,包括:
•政府強制增加最低工資和/或小費工資、加班費、帶薪休假、病假和強制醫療福利;
•提高對領取小費的員工的納税申報和納税要求;
•減少允許將小費計入最低工資要求的州的數量;以及
•增加了員工訴訟,包括根據聯邦和/或州工資和工時法提出的索賠,包括1988年的工人調整和再培訓通知(WARN)法案。
投資者、環保活動人士、媒體、政府和非政府組織越來越關注社會和環境的可持續性問題,包括包裝和廢物、動物健康和福利、人權、氣候變化、温室氣體和土地、能源和水的使用。因此,我們經歷了更大的壓力和期望,要求我們提供更大的披露,並就各種環境和社會問題作出承諾、確立目標或設定指標,並採取必要行動實現這些承諾、目標和指標。如果我們不能有效地解決社會和環境可持續性問題,消費者對我們品牌的信任可能會受到影響。此外,實現我們的承諾、目標和指標所需的行動可能會導致市場、運營、執行和其他成本,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果我們不能有效地管理與社會和環境可持續發展相關的風險或成本,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
在一些州,我們受到“Dram shop”法規的約束。這些法規一般允許被醉酒人傷害的人向錯誤地向醉酒人提供酒精飲料的機構追討損害賠償金。不遵守酒精飲料控制或DRAM商店規則可能會使我們承擔責任,並可能對我們的業務產生負面影響。
我們未來的成功有賴於我們保護知識產權的能力。
我們的業務前景將在一定程度上取決於我們保護我們專有信息和知識產權的能力,包括紅知更鳥、紅知更美食漢堡®、紅知更美美食漢堡和烈酒®、“YUMMM®”、紅知更美食漢堡和釀酒TM,和紅羅賓皇室TM名字和徽標。我們已向美國專利商標局和加拿大等地註冊或提交了這些名稱和標識的商標申請,並已在某些其他國際司法管轄區申請註冊各種商標。我們的商標可能會以無法補救的方式被侵犯,例如通過模仿或通過其他人在我們目前不在的司法管轄區提交的申請
登記在案。此外,我們依賴商業祕密和專有技術來經營我們的餐廳,並採用各種方法來保護這些商業祕密和專有技術。然而,這些方法可能無法提供足夠的保護,其他方法可以獨立開發類似的技術訣竅或獲得我們的專有技術、概念和食譜。因此,如果我們不能成功地捍衞和保護我們的知識產權,我們的業務可能會受到負面影響,利潤可能會減少。
該公司的有效税率可能會因税法的變化而發生波動和重大變化。
在2020年美國總統大選之前,當時的總統候選人拜登提議將美國企業所得税税率從21%提高到28%,對某些進口商品徵收10%的罰金,並對全球賬面收入徵收15%的最低税率。此外,還討論了廢除NOL結轉的問題。2022年,國會通過了税收立法,總裁·拜登簽署成為法律,其中包括對某些大型企業納税人徵收15%的企業最低所得税。目前,本公司不需要繳納公司最低税額,也不預計在不久的將來將需要繳納該税。如果總裁·拜登提出的任何或全部其他立法(或類似)建議最終全部或部分成為法律,可能會對本公司的有效税率和現金退税產生負面影響。此外,雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但税務審計的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。税務審計的結果可能會對我們在最終確定期間的運營結果或現金流產生實質性影響。
訴訟的顯著增加可能會對我們的運營結果、財務狀況和業務前景產生實質性的不利影響。
作為餐飲業的一員,我們有時會受到投訴或訴訟,包括集體訴訟,或者來自客人指控的疾病、傷害或其他食品質量、健康或運營方面的問題。這些指控造成的負面宣傳可能會損害我們的餐廳,無論這些指控是否屬實,或者我們是否要承擔責任。此外,即使這些指控實際上涉及我們的一名特許經營商,我們也面臨着同樣的負面宣傳風險。
如果我們不遵守管理我們與團隊成員關係的各種聯邦和州勞動法,包括有關最低工資、加班費、用餐和休息時間、失業税率、工人補償率、公民身份或居留要求、童工法規和歧視性行為的要求,都可能對我們的業務或運營產生實質性的不利影響。我們時不時地受到這樣的指控。考慮到美國西部受僱的團隊成員高度集中,特別是加利福尼亞州,該地區有大量與就業相關的立法和司法活動,與勞工訴訟有關的業務受到實質性不利影響的可能性更加明顯。此外,員工對我們提出的歧視、騷擾或不當解僱等指控可能會轉移我們的財務和管理資源,否則這些資源將被用於改善我們未來的運營業績。
勞工組織可能會對我們的運營產生不利影響,損害我們在餐飲業的競爭地位,這可能會損害我們的財務業績。
我們的員工或其他人可能會試圖成立工會,建立抵制或糾察線,或者中斷我們的供應鏈,這可能會增加我們的勞動力成本,限制我們有效管理勞動力的能力,並導致我們的運營中斷。失去我們有效管理員工隊伍的能力以及我們向員工提供的薪酬和福利可能會損害我們的財務業績。
我們目前的保險可能不能為索賠提供足夠的承保範圍。
有些類型的損失我們可能無法投保,或者我們認為投保在經濟上是不合理的。此類損失可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,根據我們的員工健康、工人補償、一般責任、財產和網絡保險計劃,我們為預期損失的很大一部分提供自我保險。我們這些損失準備金背後的精算假設和管理層估計的意外變化可能會導致這些計劃下的費用數額大不相同,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。如未能取得及維持足夠的董事及高級職員保險,可能會對我們吸引及挽留合格高級職員及董事的能力造成重大不利影響。
持有我們的股票的相關風險
我們普通股的市場價格受到波動的影響,這已經並可能繼續吸引維權股東的興趣。
在2022財年,我們普通股的價格在每股5.70美元到18.42美元之間波動。我們普通股的市場價格可能會受到多種因素的重大影響,包括但不限於,我們或我們的競爭對手的經營業績與分析師預期的實際或預期差異,研究分析師對我們或餐飲業其他公司財務預期的變化,我們或餐飲業其他公司宣佈的重大交易(包括合併或收購、資產剝離、合資企業或其他戰略舉措),以及新冠肺炎疫情。此外,股票市場經歷了價格和成交量的波動,以與個別公司的經營業績無關的方式影響公司的股價。我們普通股的價格可能會繼續波動,這是基於我們公司和行業特有的因素,以及與整體股票市場相關的因素。此外,這種波動在過去已經發生,未來可能會吸引維權股東的興趣。迴應維權股東可能是昂貴和耗時的,而回應維權戰略對我們未來方向的感知不確定性本身可能會進一步影響我們普通股的市場價格和波動性。
任何未能回購本公司股票至回購計劃所允許的最高金額的行為,都可能對投資者對我們的看法產生負面影響,並可能影響我們股票的市場價格和波動性。
我們的股票回購計劃暫時停止。如果我們恢復股票回購計劃,或實施新的回購計劃,可能需要我們使用來自運營的現金流的很大一部分,和/或可能需要我們利用現有的信貸安排或其他形式的債務融資產生債務。我們回購股票的能力將取決於我們從運營中產生足夠現金流的能力,以及行使員工股票期權的收益和我們借入資金的能力,這些可能會受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。無法根據回購計劃完成股票回購可能會對投資者對我們的看法產生負面影響,因此可能會影響我們股票的市場價格和波動性。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們目前以經營租賃的形式為我們公司擁有的大部分餐廳設施租賃房地產,剩餘期限從不到一年到超過15年不等,不包括延長的選擇。這些租約通常包含選項,允許我們以商定的租金或當時的市場價格延長租賃期。某些租約規定或有租金,按超過規定水平的調整後餐廳銷售總額的百分比確定。當已達到指定水平或管理層認為年內有可能達到指定水平時,或有租金支付確認為可變租賃支出。某些租賃協議還要求該公司支付維護、保險和財產税費用。
我們擁有36家公司所有的餐廳的房地產,這些餐廳位於亞利桑那州(4家)、阿肯色州(1家)、加利福尼亞州(1家)、科羅拉多州(4家)、佛羅裏達州(1家)、佐治亞州(1家)、伊利諾伊州(1家)、印第安納州(1家)、馬裏蘭州(1家)、密蘇裏州(1家)、北卡羅來納州(3家)、俄亥俄州(4家)、賓夕法尼亞州(3家)、德克薩斯州(5家)、弗吉尼亞州(4家)和華盛頓(1家)。
我們的餐廳支持中心和測試廚房位於科羅拉多州的恩格爾伍德。由於新冠肺炎疫情,我們實施了分散的員工政策,允許我們餐廳支持中心的許多團隊成員繼續遠程工作,我們預計這一政策將繼續下去。對於現場關鍵人員、公司領導層和那些希望在共享位置工作的人,我們優化了在此位置的辦公室佔地面積,以滿足該人羣的需求。我們租用這個設施的租約將於2025年5月31日到期。此外,根據一份將於2025年5月31日到期的租約,我們佔用科羅拉多州格林伍德村一處設施的一樓,並將第二層和第三層轉租給第三方。
我們現有的新紅羅賓餐廳原型面積約為5100平方英尺,可容納約200個座位。我們根據土地租約開發餐廳,除了在獨立、內嵌、端蓋和購物中心位置改造現有建築外,我們還在土地租約上建造我們自己的餐廳。截至2022年12月25日,我們的餐廳面積約為270萬平方英尺。
項目3.法律訴訟
關於與訴訟有關的或有事項的信息,請參閲附註12.本年度報告中第8項.截至2022年12月25日止財務報表第二部分的10-K表格中的承諾和或有事項,其內容以引用的方式併入本文。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為RRGB。截至2023年2月24日,我們普通股的註冊所有者有89人。
分紅
我們在2022年、2021年或2020年期間沒有宣佈或支付任何普通股現金股息。我們目前預計,我們將保留任何未來的現金流來償還債務,維護現有的餐廳和基礎設施,並執行我們的長期業務戰略。我們的信貸安排對支付股息或回購我們的股票有一定的限制,我們必須遵守某些契約比率,包括我們的信貸協議下的槓桿率。
未來與我們的股息政策有關的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的現有條件,包括我們的財務狀況、經營結果、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
發行人購買股票證券
在截至2022年12月25日的財政年度內,該公司沒有在沒有根據證券法登記的交易中出售任何證券,這些交易沒有在目前的Form 8-K報告中報告。本公司於2022年內並無進行股份回購。我們回購股份的能力僅限於我們的貸款人在信貸安排中規定的某些條件。
性能圖表
下圖比較了自2017財年結束以來,公司普通股累計股東總回報率與同期(I)羅素3000指數和(Ii)標準普爾600指數餐廳累計總回報率的年度百分比。
根據美國證券交易委員會規則,比較假設於2017年12月31日,即本公司2017財年的最後一個交易日,投資於本公司普通股和每個指數。
此業績圖表不應被視為根據證券法或交易法的“徵集材料”或“存檔”。
五年累計總收益的比較(1)
在紅羅賓美食漢堡公司中,羅素3000指數
和標準普爾600餐飲指數
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2017年12月31日 | | 2018年12月30日 | | 2019年12月29日 | | 2020年12月27日 | | 2021年12月26日 | | 2022年12月25日 |
紅羅賓美食漢堡公司(RRGB) | $ | 100.00 | | | $ | 47.33 | | | $ | 54.97 | | | $ | 35.61 | | | $ | 30.40 | | | $ | 9.88 | |
羅素3000指數 | 100.00 | | | 112.59 | | | 149.16 | | | 178.27 | | | 224.41 | | | 182.64 | |
標準普爾600指數成份股公司(2) | $ | 100.00 | | | $ | 115.04 | | | $ | 129.10 | | | $ | 167.49 | | | $ | 162.41 | | | $ | 125.88 | |
———————————————————
(1)代表2017年12月31日投資於股票或指數的100美元的業績,包括基於財政年度結束的股息再投資,以便於比較。
(2)標準普爾600指數成份股公司包括Bloomin‘Brands Inc.、Brinker International,Inc.、Chuy’s Holdings Inc.、Dine Brands Global,Inc.、Fiesta Restaurant Group,Inc.和Cheesecake Factory Inc.等公司。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析提供了我們的財務業績和狀況的敍述,應與所附的綜合財務報表一起閲讀。除非另有説明,本標題下2022年和2021年之間的所有比較均指截至2022年12月25日和2021年12月26日的52周。
概述
業務説明
位於特拉華州的Red Robin Gourmet Burgers公司及其子公司(“Red Robin”、“We”、“Us”、“Our”或“The Company”)主要在北美經營、特許經營和開發511家分店的休閒餐廳。截至2022年12月25日,該公司在38個州經營着414家公司所有的餐廳。截至2022年12月25日,該公司還在16個州和加拿大的一個省擁有97家特許經營餐廳。該公司作為一個運營部門和一個可報告部門運營其業務。
我們的主要收入來源是在公司擁有的餐廳銷售食品和飲料。我們還從特許權使用費和特許經營餐廳的費用中賺取收入。
本公司的財政年度在每個歷年的最後一個星期日結束。我們的大多數財政年度都是52周;然而,我們每五到六年就會經歷一次第53周。2022年和2021年都是指52周的財政年度。
2022財年成就
2022財年是我們業務取得進步和轉型的一年。 新冠肺炎疫情繼續影響我們,特別是在2022財年上半年,直接通過政府強制限制,以及間接通過供應鏈中斷和勞動力短缺。我們和更廣泛的美國經濟經歷了數十年未見的通脹水平。 儘管存在這些不利因素,但我們在2022年取得的成就包括:
•收入增加了約1.045億美元,從2021財年的約12億美元增加到2022財年的約13億美元。
•實現了可比餐廳收入增長9.2%。 可比餐廳收入已連續八(8)個季度增長。
•可比餐廳收入和可比餐廳客流量超過了黑盒休閒餐飲指數衡量的行業平均水平。
•繼續投資於銷售建設和基礎設施計劃:
◦在52家公司擁有的餐廳安裝了多納託斯®,截至2022年12月25日,安裝了多納託斯®的餐廳總數達到245家。與2021財年相比,2022財年使用多納託斯®的餐廳的可比收入增長比沒有使用多納託斯®的餐廳高出470個基點。
◦投資於200多家餐廳的迎賓設施升級和翻新。
◦升級了餐廳和支持中心位置的基礎設施技術。
•協助成功過渡到新的首席執行官和其他行政領導職位。
通貨膨脹成本與新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情及其相關後果繼續給我們的行業帶來前所未有的挑戰,包括消費者行為的變化、勞動力和供應鏈的挑戰以及廣泛存在的通脹成本。與2021年相比,2022年銷售成本佔銷售額的百分比增加了200個基點,主要是受大宗商品成本通脹的推動。
我們吸引和留住團隊的能力
2022年,會員在競爭激烈的就業市場上變得更具挑戰性。在2022財年開始時,人員配備是我們的首要任務。全年,我們在改善餐廳的員工水平方面取得了重大進展。招聘和保留方面的挑戰以及全球供應鏈中斷也影響了我們的許多供應商合作伙伴,導致產品和分銷間歇性短缺。
我們仍然專注於積極應對這些行業挑戰,同時提供出色的客人體驗,並繼續優先考慮我們團隊成員的滿意度和留住。
財務和運營亮點
以下是截至2022年12月25日的52周內的財務和運營要點:
與上年同期相比,餐廳收入如下表所示: | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | |
| | (百萬) | | | | |
截至2021年12月26日的52周內餐廳收入 | | $ | 1,137.7 | | | | | |
可比利潤增加(1)餐飲收入 | | 100.6 | | | | | |
不可比餐廳收入減少 | | (8.0) | | | | | |
合計增長 | | 92.6 | | | | | |
截至2022年12月25日的52周內餐廳收入 | | $ | 1,230.3 | | | | | |
(1) 可比餐廳收入是指截至本報告所述期間結束時,公司所有的餐廳經營了整整五個季度的收入。
該期間餐廳收入和經營成本佔餐廳收入的百分比詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 52周結束 | | 2022年與2021年相比 | | | | |
(百萬美元) | | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | 增加/(減少) | | | | |
餐飲收入 | | $ | 1,230.3 | | | $ | 1,137.7 | | | 8.1 | % | | | | |
餐廳經營成本: | | (佔食肆收入的百分比) | | (基點) | | | | |
銷售成本 | | 24.9 | % | | 22.9 | % | | 200 | | | | | |
勞工 | | 35.8 | | | 36.0 | | | (20) | | | | | |
其他運營 | | 18.3 | | | 18.3 | | | — | | | | | |
入住率 | | 8.0 | | | 8.5 | | | (50) | | | | | |
總計 | | 87.0 | % | | 85.7 | % | | 130 | | | | | |
下表彙總了淨虧損、每股攤薄虧損和調整後每股攤薄虧損(非公認會計準則)
措施)截至2022年12月25日和2021年12月26日的52周:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 52周結束 |
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外) | | | | | | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
報告的淨損失 | | | | | | $ | (77,800) | | | $ | (50,002) | |
| | | | | | | | |
每股虧損-稀釋後: | | | | | | | | |
報告的淨損失 | | | | | | $ | (4.91) | | | $ | (3.19) | |
預估變動,禮品卡破損 | | | | | | (0.33) | | | — | |
核銷未攤銷債務發行成本 | | | | | | 0.11 | | | — | |
其他費用,淨額: | | | | | | | | |
資產減值 | | | | | | 2.43 | | | 0.45 | |
出售酒樓物業所得收益 | | | | | | (0.58) | | | — | |
遣散費和高管換屆,扣除3299美元的股票薪酬和0美元的股票薪酬 | | | | | | 0.14 | | | — | |
其他融資成本 | | | | | | 0.09 | | | — | |
餐廳關閉費用,淨額 | | | | | | 0.05 | | | 0.40 | |
關閉的公司辦公室成本,扣除轉租收入後的淨額 | | | | | | 0.03 | | | — | |
新冠肺炎相關費用 | | | | | | 0.03 | | | 0.08 | |
訴訟或有事項 | | | | | | 0.26 | | | 0.08 | |
董事會和股東事宜成本 | | | | | | — | | | 0.01 | |
所得税效應 | | | | | | (0.58) | | | (0.26) | |
調整後每股虧損-攤薄 | | | | | | $ | (3.26) | | | $ | (2.43) | |
| | | | | | | | |
加權平均流通股 | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 15,840 | | | 15,660 | |
稀釋 | | | | | | 15,840 | | | 15,660 | |
我們相信,非公認會計準則衡量的調整後每股攤薄虧損使讀者對公司正在進行的經營業績有了更多的瞭解,其目的是補充根據公認會計準則對公司財務業績的陳述。經調整的稀釋後每股虧損不包括資產減值的影響;出售餐廳物業的收益;遣散費和高管過渡成本;其他融資成本;餐廳關閉成本;已關閉的公司辦公室成本,扣除轉租收入後的淨額;新冠肺炎相關成本;訴訟或有事項;董事會和股東事項成本;商譽減值;估計禮品卡損壞的變動;未攤銷債務發行成本的註銷;以及相關所得税影響。我們修訂了調整後每股攤薄虧損的定義,剔除了其他融資成本、關閉的公司辦事處、扣除轉租收入、估計禮品卡損毀的變化以及未攤銷債務發行成本的註銷。我們並未修訂前幾年經調整的每股攤薄虧損金額,因為並無其他與該等成本性質相類似的費用。其他公司對調整後每股淨虧損的定義可能不同,因此我們對調整後每股虧損的衡量標準可能無法直接與其他公司的衡量標準進行比較。調整後的每股虧損應被視為根據美國公認會計原則作為業績衡量標準報告的淨虧損的補充,而不是替代淨虧損。
下表彙總了截至2022年12月25日和2021年12月26日的52周的淨虧損(GAAP衡量標準)以及EBITDA和調整後EBITDA(非GAAP衡量標準):
| | | | | | | | | | | |
| 52周結束 |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
報告的淨損失 | $ | (77,800) | | | $ | (50,002) | |
利息支出,淨額 | 19,882 | | | 14,168 | |
所得税撥備(福利) | 747 | | | (152) | |
折舊及攤銷 | 76,245 | | | 83,438 | |
EBITDA | 19,074 | | | 47,452 | |
| | | |
會計估計變更、禮品卡破損(1) | (5,246) | | | — | |
其他費用,淨額: | | | |
資產減值 | 38,534 | | | 7,052 | |
出售酒樓物業所得收益 | (9,204) | | | — | |
遣散費和高管換屆 | 2,280 | | | — | |
其他融資成本(2) | 1,462 | | | — | |
新冠肺炎相關成本 | 438 | | | 1,288 | |
關閉餐廳的成本 | 828 | | | 6,276 | |
關閉的公司辦公室成本,扣除轉租收入後的淨額 | 475 | | | — | |
訴訟或有事項 | 4,148 | | | 1,330 | |
董事會和股東事宜成本 | — | | | 128 | |
調整後的EBITDA | $ | 52,789 | | | $ | 63,526 | |
(1) 估計的變動,禮品卡禮品卡的破損收入,扣除佣金後的淨額涉及本公司對其估計贖回模式的重新評估。在截至2022年12月25日的52周內,這一影響包括590萬美元的特許經營權使用費、手續費和其他收入,部分被包括在綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中的60萬美元禮品卡佣金成本所抵消。
(2) 其他融資成本包括與2022財年第一季度我們的信貸安排再融資相關的法律和其他費用。
我們相信,調整後EBITDA的非GAAP計量使讀者對公司正在進行的經營業績有了更多的瞭解,它旨在補充根據GAAP對公司財務業績的陳述。經調整的EBITDA不包括估計變動的影響-禮品卡損壞、資產減值、或有訴訟、董事會和股東事項成本、餐廳關閉成本、其他融資成本、新冠肺炎相關成本以及遣散費和高管過渡成本、出售餐廳財產和關閉公司辦公室的收益,扣除轉租收入。我們修訂了調整後EBITDA的定義,不包括出售餐廳物業的收益、會計估計的變化-禮品卡損壞、其他融資成本和關閉的公司辦公室,扣除轉租收入。我們沒有修訂前幾年調整後的EBITDA,因為沒有其他與這些成本性質類似的費用。我們將EBITDA定義為扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷前的淨虧損。其他公司可能會以不同的方式定義EBITDA和調整後的EBITDA,因此,我們對EBITDA和調整後的EBITDA的衡量可能無法與其他公司的衡量標準直接進行比較。EBITDA和調整後的EBITDA應被視為根據美國公認會計原則作為業績衡量標準報告的淨虧損的補充,而不是替代。
餐廳數據
下表詳細説明瞭我們公司所有和特許經營地點在所述時期的餐廳單位數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 52周結束 | |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | |
公司擁有: | | | | | |
期初 | | 430 | | | 443 | | |
在此期間開放 | | — | | | 1 | | |
| | | | | |
在此期間停業 | | (16) | | | (14) | | |
期末 | | 414 | | | 430 | | |
特許經營: | | | | | |
期初 | | 101 | | | 103 | | |
在此期間開放 | | 1 | | | — | | |
| | | | | |
在此期間停業 | | (5) | | | (2) | | |
期末 | | 97 | | | 101 | | |
餐廳總數 | | 511 | | | 531 | | |
下表列出了截至2022年12月25日按州或省劃分的公司擁有和特許經營的餐廳總數:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公司擁有的餐廳 | | 特許經營餐廳 |
| | | | |
國家: | | | | |
阿肯色州 | | 2 | | | 1 | |
阿拉斯加州 | | | | 3 | |
阿拉巴馬州 | | 4 | | | |
亞利桑那州 | | 17 | | | 1 | |
加利福尼亞 | | 57 | | | |
科羅拉多州 | | 22 | | | |
康涅狄格州 | | | | 3 | |
特拉華州 | | | | 5 | |
佛羅裏達州 | | 18 | | | |
佐治亞州 | | 6 | | | |
愛荷華州 | | 5 | | | |
愛達荷州 | | 8 | | | |
伊利諾伊州 | | 20 | | | |
印第安納州 | | 11 | | | |
堪薩斯州 | | | | 5 | |
肯塔基州 | | 4 | | | |
路易斯安那州 | | 1 | | | |
馬薩諸塞州 | | 3 | | | 2 | |
馬裏蘭州 | | 12 | | | |
緬因州 | | 2 | | | |
密西根 | | | | 19 | |
明尼蘇達州 | | 4 | | | |
密蘇裏 | | 8 | | | 3 | |
蒙大拿州 | | | | 1 | |
北卡羅來納州 | | 17 | | | |
內布拉斯加州 | | 4 | | | |
新漢普郡 | | 3 | | | |
新澤西 | | 11 | | | 1 | |
新墨西哥州 | | 3 | | | |
內華達州 | | 6 | | | |
紐約 | | 14 | | | |
俄亥俄州 | | 17 | | | 2 | |
俄克拉荷馬州 | | 5 | | | |
俄勒岡州 | | 15 | | | 5 | |
賓夕法尼亞州 | | 11 | | | 20 | |
羅德島 | | 1 | | | |
南卡羅來納州 | | 4 | | | |
南達科他州 | | 1 | | | |
田納西州 | | 9 | | | |
德克薩斯州 | | 20 | | | 9 | |
猶他州 | | 1 | | | 5 | |
維吉尼亞 | | 20 | | | |
華盛頓 | | 37 | | | |
威斯康星州 | | 11 | | | |
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省: | | | | |
不列顛哥倫比亞省 | | | | 12 |
總計 | | 414 | | 97 |
經營成果
以下列出的每個會計期間的經營業績以總收入的百分比表示,但餐廳運營成本部分除外,餐廳運營成本部分以餐廳收入的百分比表示。由於四捨五入以及餐廳經營成本是餐廳收入的百分比,而不是總收入的百分比,下表中的某些百分比並不是合計。
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| | 截至的年度 |
| | 2022 | | 2021 | |
收入: | | | | | |
餐飲收入 | | 97.2 | % | | 97.9 | % | |
特許經營收入 | | 1.5 | | | 1.5 | | |
其他收入 | | 1.3 | | | 0.6 | | |
總收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | |
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成本和支出: | | | | | |
餐廳經營成本(1)(不包括以下單獨列出的折舊和攤銷): | | | | | |
銷售成本 | | 24.9 | % | | 22.9 | % | |
勞工 | | 35.8 | | | 36.0 | | |
其他運營 | | 18.3 | | | 18.3 | | |
入住率 | | 8.0 | | | 8.5 | | |
餐廳總運營成本 | | 87.0 | | | 85.7 | | |
折舊及攤銷 | | 6.0 | | | 7.2 | | |
銷售、一般和行政費用 | | 10.8 | | | 10.6 | | |
開業前和購置費用 | | — | | | 0.1 | | |
其他收費 | | 3.1 | | | 1.4 | | |
運營虧損 | | (4.5) | % | | (3.2) | % | |
其他費用(收入): | | | | | |
利息支出 | | 1.6 | % | | 1.2 | % | |
利息(收入)和其他淨額 | | — | | | (0.1) | | |
其他費用合計 | | 1.6 | | | 1.2 | | |
所得税前虧損 | | (6.1) | | | (4.3) | | |
所得税優惠 | | 0.1 | | | — | | |
淨虧損 | | (6.1) | % | | (4.3) | % | |
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(1) 以餐廳收入的百分比表示
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | |
(以千為單位的收入) | | 2022 | | 2021 | | 百分比變化 | |
餐飲收入 | | $ | 1,230,318 | | | $ | 1,137,733 | | | 8.1 | % | |
特許經營收入 | | 19,306 | | | 17,236 | | | 12.0 | % | |
其他收入 | | 16,993 | | | 7,109 | | | 139.0 | % | |
總收入 | | $ | 1,266,617 | | | $ | 1,162,078 | | | 9.0 | % | |
每家公司擁有的餐廳每週平均淨銷售額 | | $ | 55,852 | | | $ | 51,116 | | | | |
總運營週數 | | 22,028 | | | 22,258 | | | (1.0) | % | |
每平方英尺淨銷售額(不包括關閉的餐廳) | | $ | 468 | | | $ | 425 | | | 10.1 | % | |
餐廳收入主要包括食品和飲料銷售,與2021年相比,2022年增加了9260萬美元,增幅為8.1%。這一增長是由於可比餐廳收入增加1.006億美元,即9.2%,但被非可比餐廳收入減少800萬美元(包括餐廳關閉的影響)部分抵消。可比餐廳收入的增長是由於平均客人數量增加了10.1%,而客人數量減少了0.9%。平均賓客支票的增加是由於定價增加了6.4%,菜單組合增加了3.8%,但因較高的折扣減少了0.1%,部分抵消了這一增長。菜單組合的增加主要是由於我們有限的時間菜單供應和更高的就餐銷售量。2022年,就餐銷售額佔餐飲總銷售額的71.3%,而2021年這一比例為65.5%。
平均每週淨銷售額代表所有公司擁有的Red Robin餐廳在每個時間段內的餐廳總收入除以該期間的營業週數。可比餐廳收入包括那些在每個期間結束時經營五個完整會計季度而處於可比基礎上的餐廳。由於新冠肺炎疫情而暫時關閉的公司擁有的餐廳不包括在截至2022年12月25日和2021年12月26日的財年的可比基數中。公司擁有的餐廳每週平均淨銷售額的波動反映了可比餐廳收入變化的影響,以及在此期間新建和收購餐廳的表現,我們餐廳的平均面積,以及特定地區因新冠肺炎水平而改變容量限制的影響。每平方英尺淨銷售額是指包括在可比基數中的公司自有餐廳的總收入除以包括在可比基數中的公司自有餐廳的調整後總面積。
特許經營收入主要包括特許權使用費收入和廣告基金貢獻。與2021年相比,2022年特許經營收入增加了210萬美元,增幅為12.0%,這主要是由於可比特許經營銷售額的增加。特許權使用費收入和廣告基金捐款的美元數額都有所增加,因為這兩項收入主要是按特許經營銷售額的固定百分比計算的。
其他收入主要包括禮品卡破損(代表與所售禮品卡不太可能兑換的部分相關的價值)、許可收入和回收收入。在2022年至2021年期間,我們確認了1480萬美元和540萬美元的禮品卡損壞。參考附註1.業務説明和重要會計政策摘要,會計估計變更-禮品卡破損.
銷售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(除百分比外,以千為單位) | | 2022 | | 2021 | | 百分比變化 | |
銷售成本 | | $ | 306,509 | | | $ | 260,896 | | | 17.5 | % | |
佔餐廳收入的百分比 | | 24.9 | % | | 22.9 | % | | 2 | % | |
銷售成本包括食品和飲料成本,它是可變的,通常隨着商品成本、銷售渠道組合和數量而波動。與2021年相比,2022年銷售成本佔餐廳收入的百分比增加了200個基點。這一增長主要是由大約15.3%的一籃子商品通脹推動的,但部分被菜單價格上漲所抵消。
勞工
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(除百分比外,以千為單位) | | 2022 | | 2021 | | 百分比變化 | |
勞工 | | $ | 440,564 | | | $ | 409,901 | | | 7.5 | % | |
佔餐廳收入的百分比 | | 35.8 | % | | 36.0 | % | | (0.2) | % | |
勞動力成本包括餐廳級別的時薪和管理人員工資,以及相關的税收和福利。與2021年相比,2022年勞動力佔餐廳收入的百分比下降了20個基點。這一下降主要是由於銷售槓桿和較低的管理層激勵薪酬成本,但部分被2022年的工資率通脹所抵消。
其他運營
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(除百分比外,以千為單位) | | 2022 | | 2021 | | 百分比變化 | |
其他運營 | | $ | 224,704 | | | $ | 207,829 | | | 8.1 | % | |
佔餐廳收入的百分比 | | 18.3 | % | | 18.3 | % | | — | % | |
其他運營成本包括設備維修和維護成本、餐廳用品、水電費、餐廳技術、第三方送貨費和其他雜項成本。2022年和2021年,其他運營成本佔餐廳收入的百分比保持不變。較低的場外供應成本和銷售槓桿的影響被公用事業和其他成本的增加所抵消。
入住率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(除百分比外,以千為單位) | | 2022 | | 2021 | | 百分比變化 | |
入住率 | | $ | 98,868 | | | $ | 96,484 | | | 2.5 | % | |
佔餐廳收入的百分比 | | 8.0 | % | | 8.5 | % | | (0.5) | % | |
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佔用成本包括固定租金、物業税、公共區域維護費、一般責任保險、或有租金和其他財產成本。2022年,與2021年相比,佔用成本佔餐廳收入的百分比下降了50個基點,這主要是由於銷售槓桿以及永久關閉的餐廳和租約修訂的影響,但部分被更高的一般負債成本所抵消。
我們在2022年和2021年的固定租金分別為6,930萬美元和6,880萬美元,增加了50萬美元,這是由於確認了在因新冠肺炎疫情而關閉期間臨時關閉的公司所有餐廳的其他費用中的佔用成本,以及租約修訂的影響,包括導致融資租賃成為經營租賃的影響,但因2022年永久關閉的16家餐廳和2021年永久關閉的14家餐廳的減少而被部分抵消。
折舊及攤銷
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| | | |
(除百分比外,以千為單位) | | 2022 | | 2021 | | 百分比變化 | |
折舊及攤銷 | | $ | 76,245 | | | $ | 83,438 | | | (8.6) | % | |
佔總收入的百分比 | | 6.0 | % | | 7.2 | % | | (1.2) | % | |
折舊和攤銷包括餐館和公司資產的資本支出折舊,以及重新獲得的特許經營權、租賃權益和某些酒類許可證的攤銷。2022年,折舊和攤銷費用佔收入的百分比比2021年下降了120個基點。減少的主要原因是關閉的公司擁有的餐廳淨額和銷售槓桿。
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(除百分比外,以千為單位) | | 2022 | | 2021 | | 百分比變化 | |
銷售、一般和管理費用 | | $ | 136,612 | | | $ | 122,743 | | | 11.3 | % | |
佔總收入的百分比 | | 10.8 | % | | 10.6 | % | | 0.2 | % | |
銷售、一般和行政成本包括所有公司和行政職能。這一類別的成本包括營銷和廣告費用、我們的餐廳支持中心、區域和特許經營支持人員的工資和福利、差旅、專業人員和諮詢費、公司信息系統費用、法律費用、辦公室租金、培訓和董事會費用。
與2021年相比,2022年的銷售、一般和管理費用增加了1390萬美元,增幅為11.3%。
與2021年相比,2022年的一般和行政費用增加了950萬美元或12.6%。2022年的增長主要是由於新冠肺炎放寬限制後會議和差旅成本增加、基於股份的激勵性薪酬成本上升以及員工成本上升。
與2021年相比,2022年的銷售費用增加了440萬美元,增幅為9.3%。這一增長主要是由數字營銷的增加推動的。
開業前成本
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(除百分比外,以千為單位) | | 2022 | | 2021 | | 百分比變化 | |
開業前成本 | | $ | 568 | | | $ | 1,410 | | | (59.7) | % | |
佔總收入的百分比 | | — | % | | 0.1 | % | | (0.1) | % | |
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開業前成本在發生時計入費用,包括準備餐廳引入Donatos®和其他舉措的相關成本,以及與開設新餐廳和僱傭初始勞動力相關的直接成本,包括勞動力、入住率、培訓和營銷。我們的開業前成本在不同時期波動,這取決於但不限於開業餐廳的數量、正在開業的餐廳的規模以及餐廳的位置。任何特定季度的開業前成本通常包括與該季度開業的餐廳相關的費用,以及與隨後幾個季度開業的餐廳相關的費用。
我們在2022財年發生了與安裝52 Donatos®相關的開業前費用。
其他費用(收益),淨額
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(除百分比外,以千為單位) | | 2022 | | 2021 | | 百分比變化 | |
資產減值 | | $ | 38,534 | | | $ | 7,052 | | | * | |
出售酒樓物業所得收益 | | (9,204) | | | — | | | * | |
遣散費和高管換屆,扣除3299美元的股票薪酬和0美元的股票薪酬 | | 2,280 | | | — | | | * | |
其他融資成本 | | 1,462 | | | — | | | * | |
餐廳關閉費用,淨額 | | 828 | | | 6,276 | | | (86.8) | % | |
關閉的公司辦公室成本,扣除轉租收入後的淨額 | | 475 | | | — | | | * | |
新冠肺炎相關費用 | | 438 | | | 1,288 | | | (66.0) | % | |
訴訟或有事項 | | 4,148 | | | 1,330 | | | * | |
董事會和股東事宜成本 | | — | | | 128 | | | (100.0) | % | |
| | | | | | | |
其他費用(收益),淨額 | | $ | 38,961 | | | $ | 16,074 | | | | |
| | | | | | | |
*超過100%的百分比增加和減少被認為沒有意義。 | |
有關其他收費項目的進一步資料,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項綜合財務報表附註的附註4.其他收費(收益)淨額。
利息支出和利息收入
2022年和2021年的利息支出分別為2060萬美元和1420萬美元。增加650萬美元的主要原因是平均總債務增加和利率上升。我們在2022年和2021年的加權平均利率為9.1%和7.1%。
與2021年與遞延補償計劃相關的投資收益相比,2022年利息收入和其他收入減少了70萬美元,從2021年的70萬美元減少到2000萬美元,原因是利息收入,主要是與所得税退款有關的利息收入,與2021年與遞延補償計劃相關的投資收益相比,被與拉比信託基金持有的遞延補償計劃相關的投資損失所抵消。
所得税
2022年所得税撥備為70萬美元,而2021年所得税優惠為20萬美元。我們的有效税率是2022年1.0%的撥備和2021年0.3%的福利。税費的增加e 截至2022年12月25日的年度,主要是由於2022年州税收的影響,包括最低州所得税和州特許經營税以及對聯邦税收的調整.
流動性與資本資源
現金和現金等價物以及限制性現金增加了3540萬美元,從本財年開始時的2280萬美元增加到2022年12月25日的4880萬美元。該公司正在使用來自運營的可用現金流來維護現有的餐廳和基礎設施,並執行其長期戰略舉措。截至2022年12月25日,該公司擁有約5880萬美元的流動資金,包括現金和現金等價物以及其信貸安排下的可用借款能力。
現金流
下表彙總了我們每個會計年度的運營、投資和融資活動的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | |
| | 2022 | | 2021 | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 35,532 | | | $ | 47,292 | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (29,568) | | | (42,241) | | |
融資活動提供的現金淨額 | | 29,533 | | | 1,563 | | |
匯率變動對現金的影響 | | (41) | | | 20 | | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨變化 | | $ | 35,456 | | | $ | 6,634 | | |
營運現金流
與2021年相比,2022年經營活動提供的淨現金流減少了1180萬美元,降至3550萬美元。經營活動提供的現金淨額的變化主要是由於償還CARE Act遞延工資税880萬美元;由於平均總債務增加和利率上升導致利息支付增加560萬美元;以及綜合現金流量表中列報的非現金項目後收益現金減少,但被營運資本變化,包括2022年收到的退税部分抵消。
投資現金流
與2021年相比,2022年用於投資活動的淨現金流減少了1270萬美元,降至2960萬美元。減少的主要原因是出售餐廳物業的收益和多納託斯®擴建項目支出的減少,但餐廳改善支出的增加以及對技術和其他項目的投資部分抵消了這一減少。
下表列出了我們每個財政年度的資本支出組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2022 | | 2021 |
餐廳改善資本和其他 | $ | 15,882 | | | $ | 12,798 | |
對技術、基礎設施和其他方面的投資 | 12,303 | | | 10,812 | |
多納託斯®擴展 | 6,054 | | | 17,113 | |
新的餐廳和餐廳的更新 | 3,920 | | | 1,538 | |
資本支出總額 | $ | 38,159 | | | $ | 42,261 | |
多納託斯®擴建的支出包括廚房設備、其他設備和與我們餐廳增加多納託斯®相關的其他資本成本,餐廳改善資本和其他包括我們餐廳的資本設備的支出,對技術、基礎設施和其他項目的投資包括與餐廳技術資產、資本管理費用和其他項目相關的資本成本。
融資現金流
與2021年相比,2022年融資活動提供的淨現金流增加了2,800萬美元,達到2,950萬美元。這一增長主要是由於2022年淨借款3060萬美元,而2021年淨借款為370萬美元,這是由於公司於2022年3月4日對債務進行再融資,以及2022年第二季度與出售一家餐廳物業有關的初始存款收益390萬美元,但用於債務發行成本的現金增加部分抵消了這一增長。
信貸安排
於2022年3月4日,本公司以一項新的信貸協議(“信貸協議”)取代先前經修訂及重述的信貸協議(“先前信貸協議”),該協議規定一項新的高級擔保定期貸款及循環信貸安排(“信貸安排”)。信貸協議的利率參考有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),這是由短期回購協議計算並由美國國債支持的新指數,或替代基本利率(“ABR”),代表(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率加0.5%年率或(C)一個月期限SOFR加年利率1.0%中的最高者。
截至2022年12月25日,除830萬美元的未攤銷遞延融資費用和折扣外,該公司在信貸安排項下的未償還借款為2.057億美元,其中340萬美元被歸類為流動貸款,此外還有910萬美元的信用證金額。信用證項下籤發的金額減少了信貸安排下的可用額,但沒有記錄為債務。
我們受制於我們的信貸安排下的一些慣例契約,包括對額外借款、收購、股票回購、出售資產和支付股息的限制,以及總淨槓桿率契約。截至2022年12月25日,本公司遵守了適用於我們的信貸安排的所有契約。
有關我們的信貸安排的更多資料,請參閲附註8.綜合財務報表附註內的借款,載於本年度報告表格10-K第II部分第8項內。
未償債務
截至2022年12月25日,未償債務總額從2021年12月26日的1.77億美元增加到2.149億美元,增加了3790萬美元,主要是由於在截至2022年12月25日的52周內執行信貸安排的淨收益。
股份回購
2018年8月9日,公司董事會批准了公司當前的股份回購計劃,回購總額高達7500萬美元的公司普通股。股份回購授權將在完成7500萬美元普通股回購後終止,除非董事會另行終止。根據回購計劃,公司可以隨時進行購買,公司沒有義務收購任何特定數量的普通股。從當前計劃批准之日到2022年12月25日,我們總共回購了226,500股票,平均價格為每股29.14美元,總金額為660萬美元。2022年和2021年沒有股票回購。因此,截至2022年12月25日,根據當前的股票回購計劃,我們有6840萬美元的可用資金。
自2020年3月14日起,該公司暫停了股票回購計劃,以在新冠肺炎疫情期間提供額外的流動性。新的信貸協議將我們回購股票的能力限制在我們的貸款人在新的信貸安排中規定的某些條件下。
合同義務
下表彙總了截至2022年12月25日根據特定合同義務到期的付款金額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間到期的付款 |
| | 總計 | | 2023 | | 2024 - 2025 | | 2026 - 2027 | | 此後 |
長期債務債務(1) | | $ | 299,097 | | | $ | 24,608 | | | $ | 45,869 | | | $ | 228,442 | | | $ | 178 | |
融資租賃義務(2) | | 12,325 | | | 1,483 | | | 2,889 | | | 2,710 | | | 5,243 | |
經營租賃義務(3) | | 617,001 | | | 77,380 | | | 148,694 | | | 126,478 | | | 264,449 | |
購買義務(4) | | 149,203 | | | 52,499 | | | 35,887 | | | 38,815 | | | 22,002 | |
其他非流動負債(5) | | 4,435 | | | 1,013 | | | 398 | | | 100 | | | 2,924 | |
合同債務總額 | | $ | 1,082,061 | | | $ | 156,983 | | | $ | 233,737 | | | $ | 396,545 | | | $ | 294,796 | |
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(1)長期債務主要是指截至2022年12月25日我們現有的信貸協議規定的最低要求本金支付,包括根據9.81%的平均借款利率估計的8,420萬美元的利息。
(2)融資租賃債務包括利息230萬美元。
(3)經營租賃債務不包括可變租賃成本,如基於銷售的或有租金,幷包括1.765億美元的利息。
(4)購買義務包括公司在食品、飲料和餐館供應項目的預期全系統固定價格承諾中的份額。這些金額是基於公司餐廳所需的預期庫存估計的,可能會因數量的時間而有所不同。
(5)其他非流動負債主要為員工遞延薪酬計劃負債。有關更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項合併財務報表附註中的附註15.員工福利計劃。
財務狀況與未來流動性
我們需要資金主要用於維護、改善和翻新現有餐廳;建造新餐廳;支持基礎設施需求;為運營變革提供資金;以及用於一般運營目的。根據我們的信貸協議的條款,我們必須支付利息和本金,並可以根據我們的信貸協議的允許,使用資本支付我們的借款的額外本金或回購我們的普通股。我們的短期和長期流動性的主要來源預計將是來自運營的現金流和我們的信貸安排。我們預計營運現金流和信貸安排下的可用借款能力將足以滿足至少未來12個月的償債、資本支出和營運資本要求。2023年1月,該公司宣佈正在評估與其自有物業相關的售後回租交易,預計所得資金將用於償還債務、為資本投資提供資金,並根據信貸協議的條款和董事會的批准回購公司股票。我們和餐飲業總體上保持着相對較低的應收賬款和庫存水平,供應商通常為購買食品和用品等提供短期貿易信貸。新餐館的增加和現有餐館的翻新被反映為長期資產,而不是營運資本的一部分。
營運資金
我們通常將流動負債維持在超過流動資產的水平,這導致了營運資本赤字。我們能夠在營運資金不足的情況下運營,因為餐廳的銷售主要是以現金或信用卡的方式進行的。庫存的快速週轉導致對庫存的投資有限,銷售現金通常在食品、用品和工資的相關應付款到期之前收到。此外,銷售禮品卡的收據早在相關兑換之前就收到了。我們通常不會保持這種運營現金流模式所產生的更高的現金餘額,而是利用超過當前到期負債所需的運營現金流來支付資本支出、償還債務或回購股票。必要時,我們會利用我們的信貸安排來滿足短期流動性需求。我們相信,我們未來從餐廳運營產生的現金流,加上我們在信貸安排和售後回租交易下的剩餘借款能力,將足以彌補任何營運資本赤字和我們計劃的資本支出。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是那些我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的政策和估計,通常是因為我們需要估計內在不確定事項的影響。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下適當的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同,包括我們對未來餐廳級現金流的估計,這取決於當前的經濟環境,如果我們使用不同的假設或條件,我們可能會得到不同的結果。我們確定了以下是公司最關鍵的會計政策和估計,這些政策和估計對公司的財務狀況和結果的描述是最重要的,需要管理層做出最主觀和最複雜的判斷。關於公司其他重要會計政策的信息在附註1中披露,業務説明和重要會計政策摘要合併財務報表附註載於本年度報告表格10-K第II部分第8項。
長期資產減值-當出現減值指標時,對長期資產,包括餐廳場地、租賃改善、其他固定資產、使用權資產和可攤銷無形資產進行審查。與資產相關的預期現金流是決定資產可回收性的關鍵因素。可識別的現金流是在餐廳層面上衡量的。現金流的估計是基於對預期未來經營業績的某些假設,包括對未來收入趨勢的假設。管理層對未貼現現金流的估計可能與實際現金流不同,原因包括經濟狀況的變化、我們業務模式的變化或經營業績的變化。如果未貼現現金流的總和小於資產的賬面價值,我們確認減值損失。減值損失金額以賬面價值超過資產公允價值的金額計量,公允價值是使用貼現現金流量確定的。
管理層對我們實現未貼現現金流超過此類資產賬面價值的能力的判斷受到經濟狀況變化、經營業績變化以及資產的持續維護和改進等因素的影響。隨着長期資產的持續預期現金流和賬面金額被評估,這些因素可能導致我們實現重大減值費用。回顧了每家餐廳過去和現在的經營業績,結合預測的未來業績,主要是通過預測的未貼現現金流,這表明可能出現減值。對於未貼現現金流不超過賬面價值的餐廳,我們將每家餐廳的賬面價值與管理層估計的公允價值進行比較。確定長期資產的公允價值需要使用估計和假設,通常使用貼現現金流預測模型來確定。加權平均資本成本貼現率是使用外部信息確定的,例如無風險回報率、行業貝塔係數和溢價調整。管理層使用其他市場信息,如市場租金和折扣率,以估計餐廳使用權租賃資產的公允價值,這些信息取決於判斷。於2022年,本公司確定46個地點的長期資產因我們的現金流分析而減值,並確認非現金減值費用3800萬美元。在2021年,由於我們的現金流分析,我們減值了10家公司擁有的餐廳,產生了640萬美元的非現金減值費用。
如果內部使用的計算機軟件預計不會提供實質性的服務潛力,軟件的使用或預期使用的程度或方式發生重大變化,軟件程序發生或將發生重大變化,或開發或修改內部使用軟件的成本大大超過最初預期的開發或修改軟件的金額,則對信息技術系統,如內部使用的計算機軟件,進行審查和可恢復性測試。在2020年間,由於新冠肺炎疫情,公司損失了總計520萬美元的信息技術資產,為了加快上市速度,我們改變了某些數字平臺的實施方向。
無限期的酒牌每年或每當發生的事件或情況的變化表明賬面金額可能無法追回時,都會審查其減損情況。如果賬面值無法收回,我們會就賬面值超出公允價值計入減值費用。我們根據相同或相似司法管轄區內許可證的活躍市場報價來確定公允價值,代表第一級公允價值計量。於2022年底,本公司對賬面價值為670萬美元的無限期活體白酒牌照進行年度審核,並於2022年對無限期活體無形資產計入減值費用50萬美元。2021年,記錄了50萬美元的減值費用,2020年,沒有減值費用記錄到壽命不確定的酒類許可證。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則,見本年度報告表格10-K第II部分第8項合併財務報表附註的附註2.近期會計公告。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
在我們的信貸安排下,我們面臨着借貸利率變化帶來的市場風險。信貸安排下的借款按SOFR加槓桿率利差或基本利率加槓桿率利差計算。基本利率是(A)最優惠利率、(B)聯邦基金利率加0.5%年利率或(C)一個月期SOFR加1.0%年利率中最高的。截至2022年12月25日,我們有2.14億美元的浮動利率借款。適用於這些貸款的實際利率變化1.0%將導致税前利息支出按年率計算波動210萬美元。
我們繼續持續監控我們的利率風險,並可能在未來使用利率掉期或類似工具來管理本公司認為適當的與我們借款相關的利率變化的風險敞口。
大宗商品價格風險
該公司的餐廳菜單高度依賴於一些精選的商品,包括碎牛肉、家禽、土豆和餐廳用品。我們根據與供應商確定的價格購買食品、用品和其他商品,用於我們的業務。由於我們無法控制的市場供求因素,我們購買的許多商品都會受到波動的影響,包括其他商品的價格、天氣、季節性、生產、貿易政策和其他因素。在新冠肺炎大流行期間,我們經歷了分配中斷、大宗商品成本上漲以及某些食品和供應短缺。為了在一定程度上管理這一風險,我們對某些商品簽訂了固定價格採購承諾;然而,我們可能不可能對某些商品達成固定價格採購承諾,或者我們可能選擇不對某些商品簽訂固定價格合同。我們相信,我們基本上所有符合我們規格的食品和用品都可以從替代來源獲得,我們已經確定了替代來源,以使我們的供應鏈多樣化,以降低我們的整體大宗商品風險。我們可能有能力也可能沒有能力提高菜單價格,或改變菜單項目,以應對大宗商品價格上漲。食品和飲料成本增加1.0%將對銷售成本產生負面影響,按年率計算約為310萬美元。
我們購買的許多食品都受到天氣、產量、可獲得性、季節性和其他我們無法控制的因素的影響。為了減輕這種風險,我們已經對我們的一些食品和飲料產品達成了固定價格協議,包括某些蛋白質、農產品和食用油。截至2022年12月25日,我們估計的年度食品和飲料購買量中約有49%是通過固定價格合同支付的,其中大部分計劃在2023年底之前的不同時間到期。這些合同可能不包括燃油附加費和其他費用等相關費用。此外,我們認為,我們幾乎所有的食物和用品都可以從幾個來源獲得,這有助於減少或減輕這些風險。
項目8.財務報表和補充數據
紅羅賓美食漢堡公司。
索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所報告(PCAOB ID:34) | 42 |
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所報告(PCAOB ID:185) | 44 |
合併資產負債表 | 45 |
合併經營報表和全面虧損 | 46 |
股東權益合併報表 | 47 |
合併現金流量表 | 48 |
合併財務報表附註 | 49 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Red Robin Gourmet Burgers,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Red Robin Gourmet Burgers,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月25日和2021年12月26日的綜合資產負債表,截至2022年12月25日和2021年12月26日期間的相關綜合經營報表和全面虧損、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月25日和2021年12月26日的財務狀況,以及截至2022年12月25日和2021年12月26日期間的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2022年12月25日的財務報告內部控制進行了審計,並對公司2023年2月28日的報告發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
長期資產減值--見財務報表附註1、4和9
關鍵審計事項説明
截至2022年12月25日,公司的財產和設備淨額為3.185億美元,經營租賃資產淨額為3.614億美元,融資租賃資產淨額為760萬美元。當事件和情況顯示某一資產組的賬面價值可能無法收回時,本公司在個別餐廳層面評估長期資產的減值。於2022年,本公司確定46個地點的長期資產因其現金流分析而減值,並確認非現金減值費用3800萬美元。
只要發生事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產進行審查。與資產相關的預期現金流是決定資產可回收性的關鍵因素。可識別的現金流是在餐廳層面上衡量的。現金流的估計是基於對預期未來經營業績的某些假設,包括對未來收入趨勢的假設。如果未貼現現金流量的總和少於資產的賬面價值,減值損失被確認和計量為賬面價值超過資產公允價值的金額。
由於管理層對未貼現現金流量(包括對預期未來經營業績的假設)和租賃資產的公允價值作出重大判斷,因此我們將長期資產減值評估確定為一項重要的審計事項。在執行審計程序以評估管理層是否恰當地識別和評估潛在減損時,這需要審計師高度的判斷和更大程度的努力。
在評估管理層估計和假設的合理性時,特別是與未貼現現金流和市場租金有關的估計和假設的合理性時。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與長期資產減值有關的審計程序包括以下內容:
•本公司對長期資產的潛在減值指標及超額預測的未貼現現金流及市場租金進行評估及評估,並在其回收及減值分析中使用,我們測試了內部控制的運作成效。
•我們從以下幾個方面評估了公司減值指標評估的合理性:
◦評估公司按地點確定定性和定量減值指標的過程,以及公司是否適當地考慮了這些指標
◦進行完整性評估,以確定期內是否存在本公司未確定的其他減值指標。
•我們測試了管理層計算的數學準確性和選定餐廳地點的潛在信息來源。
•我們評估了公司在其可回收和減值分析中使用的預測未貼現現金流量中的信息的合理性,方法是將預測與
◦歷史真實信息
◦管理層與董事會之間的內部溝通
◦包括在公司分析師和行業報告中的預測信息。
•我們評估了公司預測的未貼現和貼現現金流與審計其他領域獲得的證據是否一致。
•在我們公允價值專家的協助下,我們通過制定一系列獨立估計並將其與管理層使用的市場租金進行比較來評估市場租金。
/s/ 德勤律師事務所
科羅拉多州丹佛市
2023年2月28日
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
紅羅賓美食漢堡公司:
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附Red Robin Gourmet Burgers,Inc.及其附屬公司(本公司)截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表、全面虧損、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的年度的經營結果及其現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 畢馬威會計師事務所
我們在2015至2021年間擔任公司的審計師.
科羅拉多州丹佛市
2021年3月3日,但附註1(C)段除外,即截至2022年3月10日
紅羅賓美食漢堡公司。
合併資產負債表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
資產: | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 48,826 | | | $ | 22,750 | |
應收賬款淨額 | | 21,427 | | | 21,400 | |
盤存 | | 26,447 | | | 25,219 | |
應收所得税 | | 562 | | | 15,824 | |
預付費用和其他流動資產 | | 12,938 | | | 16,963 | |
受限現金 | | 9,380 | | | — | |
流動資產總額 | | 119,580 | | | 102,156 | |
財產和設備,淨額 | | 318,517 | | | 386,336 | |
經營租賃資產,淨額 | | 361,432 | | | 400,825 | |
無形資產,淨額 | | 17,727 | | | 21,292 | |
其他資產,淨額 | | 14,889 | | | 18,389 | |
總資產 | | $ | 832,145 | | | $ | 928,998 | |
負債和股東權益: | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 39,336 | | | $ | 32,510 | |
應計工資單和與工資單有關的負債 | | 33,666 | | | 32,584 | |
未賺取收入 | | 43,358 | | | 54,214 | |
經營租賃負債的當期部分 | | 47,394 | | | 48,842 | |
長期債務的當期部分 | | 3,375 | | | 9,692 | |
應計負債和其他流動負債 | | 49,498 | | | 45,458 | |
流動負債總額 | | 216,627 | | | 223,300 | |
長期債務 | | 203,155 | | | 167,263 | |
經營租賃負債的長期部分 | | 393,157 | | | 435,136 | |
其他非流動負債 | | 13,831 | | | 26,325 | |
總負債 | | 826,770 | | | 852,024 | |
股東權益: | | | | |
普通股;美元0.001面值:45,000授權股份;20,449已發行股份;15,934和15,722截至2022年12月25日和2021年12月26日的已發行股票 | | 20 | | | 20 | |
優先股,$0.001面值:3,000授權股份;不是截至2022年12月25日和2021年12月26日的已發行和已發行股票 | | — | | | — | |
庫存股4,515和4,727股票,以2022年12月25日和2021年12月26日的成本價計算 | | (182,810) | | | (192,803) | |
實收資本 | | 238,803 | | | 242,560 | |
累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | (34) | | | 1 | |
留存(虧損)收益 | | (50,604) | | | 27,196 | |
股東權益總額 | | 5,375 | | | 76,974 | |
總負債和股東權益 | | $ | 832,145 | | | $ | 928,998 | |
請參閲合併財務報表附註。
紅羅賓美食漢堡公司。
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
收入: | | | | | | |
餐飲收入 | | $ | 1,230,318 | | | $ | 1,137,733 | | | $ | 854,136 | |
特許經營收入 | | 19,306 | | | 17,236 | | | 8,853 | |
其他收入 | | 16,993 | | | 7,109 | | | 5,726 | |
總收入 | | 1,266,617 | | | 1,162,078 | | | 868,715 | |
成本和支出: | | | | | | |
餐廳經營成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷): | | | | | | |
銷售成本 | | 306,509 | | | 260,896 | | | 198,487 | |
人工(包括$958, $894、和$157基於股票的薪酬) | | 440,564 | | | 409,901 | | | 332,827 | |
其他運營 | | 224,704 | | | 207,829 | | | 164,468 | |
入住率 | | 98,868 | | | 96,484 | | | 99,521 | |
折舊及攤銷 | | 76,245 | | | 83,438 | | | 87,557 | |
銷售、一般和管理費用(包括$8,635, $5,728、和$4,173基於股票的薪酬) | | 136,612 | | | 122,743 | | | 106,822 | |
開業前成本 | | 568 | | | 1,410 | | | 296 | |
其他費用(包括$(3,299), $0、和$0基於股票的薪酬) | | 38,961 | | | 16,074 | | | 153,883 | |
總成本和費用 | | 1,323,031 | | | 1,198,775 | | | 1,143,861 | |
| | | | | | |
運營虧損 | | (56,414) | | | (36,697) | | | (275,146) | |
其他費用(收入): | | | | | | |
利息支出 | | 20,643 | | | 14,176 | | | 10,163 | |
利息(收入)和其他淨額 | | (4) | | | (719) | | | (1,757) | |
其他費用合計(淨額) | | 20,639 | | | 13,457 | | | 8,406 | |
所得税前虧損 | | (77,053) | | | (50,154) | | | (283,552) | |
所得税支出(福利) | | 747 | | | (152) | | | (7,484) | |
淨虧損 | | $ | (77,800) | | | $ | (50,002) | | | $ | (276,068) | |
每股虧損: | | | | | | |
基本信息 | | $ | (4.91) | | | $ | (3.19) | | | $ | (19.29) | |
稀釋 | | $ | (4.91) | | | $ | (3.19) | | | $ | (19.29) | |
加權平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | 15,840 | | | 15,660 | | | 14,314 | |
稀釋 | | 15,840 | | | 15,660 | | | 14,314 | |
| | | | | | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | |
外幣折算調整 | | $ | (35) | | | $ | 5 | | | $ | (1,115) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | (35) | | | 5 | | | (1,115) | |
全面損失總額 | | $ | (77,835) | | | $ | (49,997) | | | $ | (277,183) | |
請參閲合併財務報表附註。
紅羅賓美食漢堡公司。
股東合併報表 股權
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 庫存股 | | | | 累計 其他 全面 (虧損)收入, 税後淨額 | | 保留 收益 (赤字) | | |
| | 已繳費 資本 | | | | |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | 總計 |
平衡,2019年12月29日 | | 17,851 | | | $ | 18 | | | 4,928 | | | $ | (202,313) | | | $ | 213,922 | | | $ | (4,373) | | | $ | 353,266 | | | $ | 360,520 | |
行使期權、發行限制性股票、行使和納税換股以及通過員工購股計劃發行的股票 | | — | | | — | | | (99) | | | 4,040 | | | (3,720) | | | — | | | — | | | 320 | |
收購庫存股 | | — | | | — | | | 72 | | | (1,635) | | | | | — | | | — | | | (1,635) | |
非現金股票薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,489 | | | — | | | — | | | 4,489 | |
發行普通股。$0.001扣除股票發行成本後的票面價值 | | 2,598 | | | 2 | | | — | | | — | | | 28,716 | | | — | | | — | | | 28,718 | |
發佈貨幣換算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,484 | | | — | | | 5,484 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (276,068) | | | (276,068) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,115) | | | — | | | (1,115) | |
平衡,2020年12月27日 | | 20,449 | | | 20 | | | 4,901 | | | (199,908) | | | 243,407 | | | (4) | | | 77,198 | | | 120,713 | |
行使期權、發行限制性股票、行使和納税換股以及通過員工購股計劃發行的股票 | | — | | | — | | | (174) | | | 7,105 | | | (7,484) | | | — | | | — | | | (379) | |
非現金股票薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,637 | | | — | | | — | | | 6,637 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,002) | | | (50,002) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
平衡,2021年12月26日 | | 20,449 | | | 20 | | | 4,727 | | | (192,803) | | | 242,560 | | | 1 | | | 27,196 | | | 76,974 | |
行使期權、發行限制性股票、行使和納税換股以及通過員工購股計劃發行的股票 | | — | | | — | | | (212) | | | 9,993 | | | (10,080) | | | — | | | — | | | (87) | |
非現金股票薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,323 | | | — | | | — | | | 6,323 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (77,800) | | | (77,800) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | (35) | |
平衡,2022年12月25日 | | 20,449 | | | $ | 20 | | | 4,515 | | | $ | (182,810) | | | $ | 238,803 | | | $ | (34) | | | $ | (50,604) | | | $ | 5,375 | |
請參閲合併財務報表附註。
紅羅賓美食漢堡公司。
合併現金流量表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (77,800) | | | $ | (50,002) | | | $ | (276,068) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 76,245 | | | 83,438 | | | 87,557 | |
禮品卡破損 | | (14,761) | | | (5,373) | | | (4,516) | |
商譽和資產減值 | | 38,534 | | | 7,052 | | | 122,354 | |
非現金其他費用(收益) | | (3,440) | | | 346 | | | 2,837 | |
遞延所得税準備 | | — | | | — | | | 51,502 | |
基於股票的薪酬費用 | | 6,294 | | | 6,622 | | | 4,330 | |
出售物業所得收益 | | (9,204) | | | — | | | — | |
債務發行成本攤銷 | | 3,530 | | | 3,032 | | | 639 | |
其他,淨額 | | 287 | | | 71 | | | 413 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (26) | | | (4,919) | | | 5,601 | |
盤存 | | (1,813) | | | (1,925) | | | 2,239 | |
應收所得税 | | 15,263 | | | 759 | | | (11,276) | |
預付費用和其他流動資產 | | 2,289 | | | (3,066) | | | 7,443 | |
經營租賃資產,扣除負債後的淨額 | | (7,036) | | | (9,293) | | | 18,324 | |
應付貿易賬款和應計負債 | | 11,724 | | | 19,449 | | | (9,566) | |
未賺取收入 | | 3,906 | | | 9,449 | | | 430 | |
其他經營性資產和負債,淨額 | | (8,460) | | | (8,348) | | | 17,990 | |
經營活動提供的淨現金 | | 35,532 | | | 47,292 | | | 20,233 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
購置財產、設備和無形資產 | | (38,159) | | | (42,261) | | | (22,132) | |
出售財產和設備所得收益及其他 | | 8,591 | | | 20 | | | 739 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (29,568) | | | (42,241) | | | (21,393) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
長期債務的借款 | | 297,151 | | | 192,500 | | | 211,000 | |
支付長期債務和資本租賃 | | (266,519) | | | (188,845) | | | (247,501) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | (1,635) | |
發債成本 | | (4,869) | | | (1,714) | | | (2,952) | |
與房地產銷售有關的收益 | | 3,856 | | | — | | | — | |
普通股發行收益,扣除股票發行成本 | | — | | | — | | | 28,718 | |
(使用)來自其他融資活動的收益,淨額 | | (86) | | | (378) | | | 666 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 29,533 | | | 1,563 | | | (11,704) | |
匯率變動對現金的影響 | | (41) | | | 20 | | | (1,065) | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨變化 | | 35,456 | | | 6,634 | | | (13,929) | |
期初現金及現金等價物 | | 22,750 | | | 16,116 | | | 30,045 | |
現金和現金等價物以及受限現金,期末 | | $ | 58,206 | | | $ | 22,750 | | | $ | 16,116 | |
| | | | | | |
補充披露現金流量信息 | | | | | | |
已收到所得税退税,淨額 | | $ | (14,642) | | | $ | (962) | | | $ | (50,629) | |
支付利息,扣除資本化金額後的淨額 | | 16,054 | | | 10,455 | | | 9,869 | |
不動產、設備和無形資產的應計購置 | | $ | 9,688 | | | $ | 4,655 | | | $ | 2,358 | |
| | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
紅羅賓美食漢堡公司。
合併財務報表附註
1.業務説明及主要會計政策摘要
(a) 業務説明
位於特拉華州的Red Robin Gourmet Burgers,Inc.及其子公司(“Red Robin”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”)主要在北美經營、特許經營和開發休閒餐廳。截至2022年12月25日,公司擁有並運營414餐廳位於38各州。該公司還擁有97特許經營商在香港經營的休閒餐飲餐廳16州和一加拿大的一個省。公司的業務運營方式為一運營和一可報告的部分。
(b) 列報依據和合並原則
本公司的綜合財務報表乃根據美國普遍接受的會計原則編制,幷包括Red Robin及其全資附屬公司在撇除所有公司間賬目及交易後的賬目。本公司的財政年度為52周或53周,截止日期為日曆年度的最後一個星期日。下表列出了合併財務報表所列各期間和即將到來的財政年度的每一財政年度的年終日期和週數。
| | | | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 年度結束日期 | | 財政年度的週數 |
本財政年度和上一財政年度: | | | | |
2022 | | 2022年12月25日 | | 52 |
2021 | | 2021年12月26日 | | 52 |
2020 | | 2020年12月27日 | | 52 |
即將到來的財政年度: | | | | |
2023 | | 2023年12月31日 | | 53 |
2024 | | 2024年12月29日 | | 52 |
(c) 重新分類
已在2021年12月26日和2020年12月27日合併現金流量表中對某些金額進行了重新分類,以符合本期間的列報,包括上一年從債務發行成本的其他、淨額到攤銷的重新分類。重新分類對公司的運營現金流沒有影響。
(d) 預算的使用
按照美國公認的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。需要管理層最重要的估計的領域是長期資產減值、租賃會計、估計公允價值和未賺取收入。實際結果可能與這些估計不同。
會計估計變更-禮品卡破損
作為禮品卡損壞年度評估的一部分,在截至2022年12月25日的52周內,公司重新評估了與禮品卡相關的估計兑換模式,並將禮品卡損壞的確認與更新的估計兑換模式保持一致。因此,公司確認了#美元。5.9其他收入中額外的禮品卡收入為100萬美元,部分抵消了0.62022年第一季度,在銷售、一般和行政費用中確認的關聯佣金成本為100萬美元。會計估計的這一變化使淨虧損減少了#美元。5.2百萬美元,或美元0.33截至2022年12月25日的52周內,每股基本和稀釋後股票。該公司可能會記錄與未來估計贖回模式變化相關的調整,這可能是重大的。
會計估計的變化--紅知更鳥忠誠度受損
於2022年第四季度,本公司重新評估與Red Robin Royalty福利相關的估計贖回模式,並將忠誠度受損的確認與更新的估計贖回模式保持一致。因此,公司額外確認了#美元。2.9餐廳收入中有數百萬人失去了忠誠度。本公司每年重新評估與Red Robin Royalty相關的估計贖回模式,並可能記錄與未來估計贖回模式變化相關的調整,這些調整可能是重大的。
(E)主要會計政策摘要
收入確認-收入包括餐廳運營的銷售額(包括第三方送貨)、特許經營收入以及其他收入,包括禮品卡損壞和雜項收入。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給餐廳客人、特許經營商或其他客户來履行履行義務時,公司確認收入。
當在銷售點付款時,公司確認來自餐廳經營的收入,因為公司向客户提供食品和飲料的履約義務已經履行。
該公司銷售沒有到期日的禮品卡,並且不會從未償還的禮品卡餘額中扣除休眠費用。我們確認禮品卡的收入為:(I)餐廳收入,即公司在兑換禮品卡時履行向客户提供食品和飲料的義務,或(Ii)禮品卡損壞,如下所述。
當客户兑換禮品卡的可能性很小,並且公司確定沒有法律義務將未兑換的禮品卡餘額匯回相關司法管轄區時,禮品卡損壞即被確認。禮品卡破損率的確定基於公司特定的歷史兑換模式。本公司確認禮品卡破損率的方法是在預計兑換期內按比例應用禮品卡破損率的估算。
Red Robin Royalty™遞延收入主要與一項計劃有關,在該計劃中,註冊會員可獲得免費入場券獎勵,九購買的主菜。註冊會員如果在加入我們的Royalty™計劃後5周內分別光顧一家Red Robin餐廳5次,也可以獲得獎勵。我們確認目前出售的入場券,並推遲一部分收入,以反映會員有權獲得的未來入場券的部分預付款。我們根據贖回的歷史平均值來估計獎勵的未來價值。我們還根據歷史活動估計註冊會員中不太可能達到第九次購買或第五次訪問的部分,並確認與這些購買相關的遞延收入。當公司在贖回或到期時履行其履約義務時,我們將餐廳收入中的遞延收入確認為賺取的獎勵。我們將未來獎勵的估計價值與歷史贖回進行比較,以評估遞延金額的合理性。
我們從特許經營安排中獲得的收入包括基於銷售的特許權使用費、廣告基金捐款、地區開發費和特許經營費。紅知更鳥加盟商被要求匯款4.0%至5.0他們收入的%作為特許權使用費支付給公司,並貢獻高達3收入的%用於二國家廣告基金。該公司確認這些基於銷售的特許權使用費和廣告基金貢獻作為基本的特許經營商銷售發生。根據ASC主題606,加盟商對這些廣告資金的貢獻被記錄為根據ASC主題606的合併經營報表和全面虧損中的特許經營收入項下的收入。與客户簽訂合同的收入.
該公司還為其加盟商提供管理專業知識、培訓、開業前援助和餐廳運營援助,以換取地區開發費和加盟費。本公司從特許經營商收取這些費用後,將這些費用資本化,然後在履行履行義務的服務得到履行時,在合同特許期限內攤銷這些費用。該公司通常將特許經營權授予特許經營商,期限為20年,有權將期限再延長一年10年,如果加盟商滿足各種條件的話。
其他收入包括禮品卡破損、許可收入和回收收入。
現金和現金等價物,以及限制性現金-本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性票據視為現金等價物。從信用卡發行商收到的款項通常在以下時間內轉換為現金二至四天並被視為現金等價物。
現金和現金等價物與多家金融機構保持一致。一般來説,這些存款可以按需贖回,存放在信用良好的金融機構,因此承擔的信用風險最小。本公司在金融機構持有的現金和現金等價物超過聯邦存託保險公司(FDIC)承保的金額,有時還會將多餘的現金投資於不受FDIC保險的貨幣市場基金。本公司定期評估與這些金融機構相關的信用風險,並認為損失風險微乎其微。
該公司需要攜帶有限的現金餘額,作為現有信用證的抵押品。根據信用證簽發的2023年6月到期、未提取的金額總計為#美元。9.1百萬美元。
應收賬款淨額-應收賬款,淨額主要包括第三方禮品卡應收賬款、第三方交付合作夥伴應收賬款、特許經營商應收特許權使用費和廣告基金捐款的貿易應收賬款以及租户改善津貼。在2022年底,大約有1美元11.6與第三方零售商銷售的禮品卡有關的應收賬款中的禮品卡應收賬款為百萬美元,而第三方零售商銷售的禮品卡應收賬款為10.9到2021年底將達到100萬。在.的末尾
2022年,也有大約1美元2.3應收賬款中與第三方交付合作夥伴相關的百萬美元,而約為$3.0到2021年底將達到100萬。
盤存-庫存包括按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者估價的食品、飲料和用品。2022年底和2021年底,食品和飲料庫存為#美元。10.1百萬美元和美元8.7分別為100萬美元和用品庫存為#美元16.3百萬美元和美元16.4分別為100萬美元。
財產和設備,淨額-財產和設備按成本入賬。主要增加和改進的支出被資本化,而次要的更換、維護和維修費用則計入已發生的費用。折舊按直線法計算,以相關資產的估計可用年限或相關資產的相關租賃條款中較短者為準。用於建造公司擁有的餐廳的資金所產生的利息將在相關資產的估計使用年限內資本化和攤銷。
財產和設備的估計使用年限為:
| | | | | |
建築物 | 5幾年前20年份 |
租賃權改進 | 租期或估計使用年限較短,不得超過20年份 |
傢俱、固定裝置和設備 | 5幾年前20年份 |
計算機設備 | 2幾年前5年份 |
該公司利用與其新餐廳的開發和建設以及某些信息技術基礎設施升級相關的某些管理費用。隨後被終止的餐館的潛在開發所發生的費用被計入費用。
租契-該公司根據運營和融資租賃租賃其運營中使用的土地、建築物和設備。我們的租約通常有剩餘的1-15年,其中大多數包括延長租約以獲得更多5-年週期。一般來説,租賃期限是租賃的不可撤銷期限的最短期限,或包括合理確定的續約期在內的租賃期限,最長期限為20好幾年了。
我們確定合同在開始時是否包含租賃。經營租賃資產和負債於租賃開始日確認。經營租賃負債是指尚未支付的租賃付款的現值。經營租賃資產代表我們使用標的資產的權利,並基於根據預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃激勵和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債。為確定尚未支付的租賃付款的現值,我們估計與租賃到期日相對應的遞增擔保借款利率。我們根據當時的金融市場狀況、可比較的公司和信用分析以及管理層的判斷來估計這一比率。
我們的租約通常包含租金在租賃期內的上漲。我們在租賃期內以直線法確認這些租賃的費用。此外,用於資助租賃改進的租户激勵措施在賺取時確認,並減少與租賃相關的使用權資產。這些費用通過使用權資產攤銷,作為租賃期內費用的減少。
我們的一些租賃包括基於通脹指數和公平市場價值調整的租金上漲。某些租約包含或有租金條款,其中包括固定的基本租金加上超出規定數額的餐廳銷售額的額外百分比。經營租賃負債按租賃開始時的現行指數或利率計算。隨後指數或費率的上升和或有租金付款被確認為可變租賃費用。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
我們已經為所有適用的標的資產類別選擇了短期租賃確認豁免。短期披露只包括那些租期為12個月或以下的租約,費用按租賃期內的直線基礎確認。初始期限為12個月或以下的租賃,如不包括購買我們合理確定將行使的標的資產的選擇權,則不會記錄在資產負債表上。
我們選擇了實際的權宜之計,不要求我們為我們的房地產資產人口分開租賃和非租賃組成部分。
無形資產,淨額-無形資產主要包括租賃權益、獲得的特許經營權和購買酒類許可證的成本。租賃權益主要指合同租金低於公平市場租金的已收購租賃合同的公允價值,並在剩餘的初始租賃期內按直線攤銷。取得的特許經營權代表特許經營合同的取得價值,在特許經營協議期限內攤銷。從當地政府機構獲得不可轉讓的酒類牌照的成本被資本化,並通常在最長達20好幾年了。在授權酒類許可證數量有限的司法管轄區通過公開市場購買可轉讓酒類許可證的成本被資本化為無限期無形資產。
無限期的酒牌每年或每當發生的事件或情況的變化表明賬面金額可能無法追回時,都會審查其減損情況。如果賬面值無法收回,我們會就賬面值超出公允價值計入減值費用。我們根據相同或相似司法管轄區許可的公開市場價格來確定公允價值。減值費用為$0.52022年記錄的與無限生存的無形資產有關的金額為100萬美元0.52021年記錄了100萬。不是減值費用於2020年入賬。
長期資產減值準備-每當發生事件或情況變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回時,該公司就審查其長期資產,包括餐廳場地、租賃改進、其他固定資產、信息技術系統、使用權資產以及可攤銷無形資產的減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。可識別的現金流量是在最低水平計量的,它們在很大程度上獨立於其他資產和負債類別的現金流量,通常是在餐廳一級。如果資產被確定為減值,確認的減值金額為資產的賬面價值超過其公允價值的金額。公允價值一般按按估計加權平均資本成本貼現的預計現金流量釐定。管理層還可以利用其他市場信息來確定公允價值,如市場租金和折扣率,以估計餐廳使用權租賃資產的公允價值。待處置的餐廳地點和其他資產以賬面價值或公允價值減去估計出售成本中的較低者進行報告。如果內部使用的計算機軟件預計不會提供實質性的服務潛力,軟件的使用或預期使用的範圍或方式發生重大變化,軟件程序發生或將發生重大變化,或開發或修改內部使用軟件的成本大大超過最初預期的開發或修改軟件的金額,則對信息技術系統,如內部使用的計算機軟件,進行審查和可恢復性測試。
其他資產,淨額-其他資產,淨額主要包括與各種存款、僱員遞延補償計劃和循環信貸安排的未攤銷債務發行費用有關的資產。循環信貸融資的債務發行成本按直線法資本化並攤銷為利息支出,這近似於本公司長期債務期限的實際利率法。
廣告-根據該公司的專營權協議,該公司和專營者必須作出最多3.0收入的%用於二全國媒體廣告基金(“廣告基金”)。這些廣告資金主要用於建立公司的品牌資產和知名度,主要是通過全國性的營銷戰略,包括全國性的電視廣告、數字媒體、社交媒體節目、電子郵件、忠誠度和公關活動。
廣告總成本為$35.7百萬,$34.3百萬美元,以及$24.92022年、2021年和2020年達到100萬美元,並計入銷售、一般和管理費用。
廣告製作成本在廣告首次出現時計入費用。其他廣告費用在發生時計入費用。
自我保險計劃-該公司利用健康、一般責任和工人補償的自我保險計劃。已與保險公司安排了預定的損失限額,以限制公司每次發生的現金支出。應計負債和其他流動負債以及應計工資和與工資有關的負債包括結清已報告索賠和已發生但未報告的索賠的估計費用。
法律或有事項-在正常業務過程中,我們受到各種法律程序和索賠的影響,其結果不確定。當我們確定我們可能發生了一項負債,並且我們可以合理地估計損失金額時,我們就會記錄法律或有事項的應計項目。在作出此等決定時,除其他事項外,我們會評估不利結果的可能性,以及當我們認為可能已招致負債時,我們對損失作出合理估計的能力。
開業前成本-開業前成本在發生時計入費用。開業前成本包括每家餐廳截至開業日期的租金、培訓和開業團隊的差旅費、工資和福利,以及餐廳開業前發生的食品、飲料和其他餐廳開業成本。與準備餐廳引入多納託斯®相關的費用將按已發生的費用計入開業前成本。
所得税-遞延税項負債確認為所有應納税暫時性差異的估計影響,遞延税項資產確認為所有可扣除暫時性差異、淨營業虧損和税收抵免結轉的估計影響。遞延税項淨資產的實現取決於盈利業務和現有應税臨時差額的未來沖銷。然而,如對結轉期內未來應課税收入的估計有所增加或減少,或現有應課税暫時性差異未來沖銷的時間或金額存在差異,則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。
根據不確定税收頭寸的指導意見,納税人必須能夠更有可能維持一種頭寸以確認税收優惠,並以超過50%的最大金額計算優惠。
很可能在利益解決後變現。該公司分析了所有要求其提交所得税申報單的聯邦、州和外國司法管轄區的申報頭寸,以及這些司法管轄區的所有開放納税年度。唯一需要審查公司聯邦和州申報單的時期是2018至2022納税年度。
該公司將與審計相關的利息和罰款記錄為税前收入的一個組成部分。罰金記入銷售、一般和行政費用,收到的利息記入利息收入和其他淨額,支付的利息記入綜合經營報表和綜合虧損的利息支出。本公司於2022年、2021年及2020年就已確認的税務負債記錄了無形利息支出。大約$1.1有100萬的利息收入與2020年第四季度收到的聯邦現金退税有關。
每股虧損-每股基本虧損金額是通過將淨虧損除以該年度已發行普通股的加權平均數量來計算的。稀釋每股虧損金額是根據年內已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數計算的。在具有反攤薄效果的期間,潛在攤薄的股票被排除在計算之外。稀釋每股虧損反映瞭如果期權和獎勵的持有者將其所持股份轉換為普通股時可能發生的稀釋。由於公司在截至2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的52週期間處於淨虧損狀態,所有可能稀釋的普通股都被認為是反稀釋的。
本公司採用庫存股方法計算已發行股票期權和獎勵的影響。基本加權平均流通股與截至2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的財政年度的稀釋加權平均流通股核對如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本加權平均流通股 | 15,840 | | | 15,660 | | | 14,314 | |
股票期權和獎勵的稀釋效應 | — | | | — | | | — | |
稀釋加權平均流通股 | 15,840 | | | 15,660 | | | 14,314 | |
| | | | | |
因對稀釋後每股收益產生反攤薄影響而被排除的獎勵 | 1,481 | | | 875 | | | 489 | |
綜合損失-全面虧損總額由淨虧損和其他影響股東權益的損益組成,根據美國公認會計原則,這些損益不包括在淨收入中。在2022年、2021年和2020年的綜合經營報表和全面虧損中列報的其他全面(虧損)收入包括公司加拿大特許經營業務產生的外幣換算調整。
基於股票的薪酬-公司有幾個股權激勵計劃,根據這些計劃,公司可以授予股票期權、股票增值權、限制性股票、股票可變薪酬或以公司普通股或公司普通股單位計價的其他形式的獎勵,以及向員工、非員工、董事和顧問發放現金可變薪酬獎勵。該公司還維持一項員工股票購買計劃。公司從庫存股中發行與股票薪酬計劃和員工股票購買計劃相關的股票。我們只確認基於股票的獎勵中預期授予的那部分的薪酬支出。因此,當團隊成員離開公司時,我們採用的估計失敗率來自於我們以往類似獎勵的喪失。
遞延補償-公司擁有與遞延補償計劃相關的資產和負債。遞延薪酬計劃的資產由拉比信託基金持有,投資於某些共同基金,投資範圍從股票到貨幣市場工具。信託投資市值的波動導致在銷售、一般和行政費用中報告的遞延補償費用或收入的確認,以及在綜合經營和全面虧損報表中的利息收入和其他淨額中的投資收益或損失的確認。
外幣折算-加元是我們加拿大實體業務的功能貨幣。以加元計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算為美元。收入和費用賬户使用整個期間的平均匯率進行折算。由此產生的換算調整作為其他綜合(虧損)收入的單獨組成部分入賬。
於二零二零年第四季,本公司大體上完成了本公司在加拿大擁有的餐廳的退出,導致累計貨幣換算調整不再作為股東權益的一部分,並在綜合經營報表及全面虧損報表的其他費用中確認,合計虧損#美元5.5百萬美元。
2.最近的會計聲明
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了更新2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一更新提供了臨時的可選手段,將參考利率改革指南應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合約。根據這一最新情況,合同修改導致新的參考費率可被視為現有合同的延續。本指南自最新版本發佈之日起生效,適用於2022年12月31日之前的合同修改。我們在2022財年第一季度將主題848與我們的信貸安排的再融資及其從LIBOR到有擔保隔夜融資利率(SOFR)的相關過渡結合在一起,指出它不會對公司的綜合運營報表和採納後的全面虧損產生實質性影響。
我們審閲了最近發佈的所有其他會計聲明,得出結論,這些聲明要麼不適用,要麼預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
3. 收入
收入的分類
在下表中,收入按商品或服務的類型分類(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
餐飲收入 | | $ | 1,230,318 | | | $ | 1,137,733 | | | $ | 854,136 | |
特許經營收入 | | 19,306 | | | 17,236 | | | 8,853 | |
禮品卡破損(1) | | 14,762 | | | 5,373 | | | 4,516 | |
其他收入 | | 2,231 | | | 1,736 | | | 1,210 | |
總收入 | | $ | 1,266,617 | | | $ | 1,162,078 | | | $ | 868,715 | |
(1)本公司重新評估與禮品卡相關的估計贖回模式,並將禮品卡破損收入的確認與更新的估計贖回模式保持一致。見附註1.業務説明和重要會計政策摘要。
合同責任
綜合資產負債表中未賺取收入的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
未賺取的禮品卡收入 | | $ | 32,251 | | | $ | 41,128 | |
遞延忠誠度收入 | | $ | 11,107 | | | $ | 13,086 | |
本財政年度開始時列入負債餘額的綜合業務報表和兑換禮品卡的綜合損失確認的收入如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
禮品卡收入 | | $ | 25,749 | | | $ | 14,249 | | | $ | 16,385 | |
4.其他費用(收益),淨額
其他費用包括以下費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
資產減值 | | $ | 38,534 | | | $ | 7,052 | | | $ | 26,940 | |
出售酒樓物業所得收益 | | (9,204) | | | — | | | — | |
遣散費和高管交接,淨額($)3,299)及$0在基於股票的薪酬中 | | 2,280 | | | — | | | 881 | |
其他融資成本 | | 1,462 | | | — | | | — | |
餐廳關閉費用,淨額 | | 828 | | | 6,276 | | | 19,846 | |
關閉的公司辦公室成本,扣除轉租收入後的淨額 | | 475 | | | — | | | — | |
新冠肺炎相關費用 | | 438 | | | 1,288 | | | 1,858 | |
訴訟或有事項 | | 4,148 | | | 1,330 | | | 6,440 | |
董事會和股東事宜成本 | | — | | | 128 | | | 2,504 | |
商譽減值 | | — | | | — | | | 95,414 | |
其他費用(收益),淨額 | | $ | 38,961 | | | $ | 16,074 | | | $ | 153,883 | |
資產減值
於2022年,本公司將長期資產確定為46地點減值和確認的非現金減值費用為#美元38.0百萬美元與長壽資產減值準備與我們的物業相關,主要是由於成本壓力降低了餐廳層面的盈利能力,導致餐廳的表現沒有達到預期。此外,該公司確認了$0.5與國家白酒許可證配額有關的長期無形資產減值相關非現金減值費用六地點。
於2021年,本公司減值下列長期資產十公司擁有的餐廳和確認的非現金減值費用為#美元6.4百萬美元。此外,該公司確認了$0.5百萬美元的非現金減值費用與長壽無形資產減值準備與國家白酒許可證配額有關的問題七地點。
於2020年內,本公司減值40公司擁有的餐廳和確認的非現金減值費用為#美元21.7百萬美元。此外,該公司減值的信息技術資產總額為#美元。5.2由於新冠肺炎疫情,我們改變了某些數字平臺的實施方向,以加快我們推向市場的速度。
出售食肆物業的收益
在2022年第二季度,公司達成了一項協議,出售公司擁有的一處餐廳物業,並以短期方式回租。公司從買方-出租方收取初始淨收益#美元。3.9100萬美元,佔出售所得總代價的一部分。根據ASC主題842,本公司未將2022年第二季度的銷售確認為確認銷售的特定標準,租契和ASC主題606,與客户簽訂合同的收入,沒有見過面。在2022年第三季度,公司收到租賃終止和銷售交易完成的剩餘收益,並確認了一美元9.2從出售餐廳財產中獲得了100萬美元的收益。初始淨收益為#美元3.9百萬美元包括在融資活動的現金流中,收到的最後收益為#美元。8.5百萬美元計入截至2022年12月25日的年度綜合現金流量表上投資活動的現金流量。
遣散費與高管換屆
在2022年期間,公司記錄了$2.3數百萬美元的遣散費和高管過渡成本主要與過渡到新的首席執行官有關,以及由於我們在北極星計劃下的戰略重心轉移而導致的其他領導職位的變化,以及與2022年第四季度餐廳支持團隊成員減少相關的遣散費。這些成本是扣除美元后的淨額。3.3100萬股票補償福利主要與由於行政領導層變動而導致的股票補償損失估計數的變化有關。
於2020年內,本公司錄得0.9百萬美元的遣散費和高管過渡成本,主要與2020年第一季度與餐廳支持中心團隊成員減少相關的遣散費有關。
其他融資成本
其他融資成本為$1.5百萬美元包括與本公司於2022年3月4日訂立新信貸協議(定義見下文)有關的費用,而該等費用並未於信貸安排結束時資本化。見附註8.借款
餐廳關閉費用,淨額
餐廳關閉成本包括永久關閉餐廳和已關閉餐廳租約終止損益產生的成本,以及因新冠肺炎疫情暫時關閉的本公司所有餐廳的持續餐廳運營成本。在2022年、2021年和2020年,該公司記錄了0.8百萬,$6.3百萬美元,以及$19.8分別為百萬美元的成本。
關閉的公司辦公室成本,扣除轉租收入後的淨額
封閉式公司辦公室,扣除轉租收入後的淨額,包括與騰空和轉租的公司辦公設施相關的費用和轉租收入。
新冠肺炎相關成本
在2022年、2021年和2020年,該公司記錄了0.4百萬,$1.3百萬美元,以及$1.9為餐廳團隊成員和客人購買個人防護裝備,以及在大流行期間向餐廳團隊成員提供緊急病假津貼,分別涉及數百萬美元的成本。
訴訟或有事項
在2022年、2021年和2020年,該公司記錄了4.1百萬,$1.3百萬美元,以及$6.4與訴訟事項有關的或有事項分別為100萬美元。2022年期間的或有訴訟包括公司收到的與某些法律索賠有關的現金收益的影響。見附註12.承付款和或有事項,供進一步討論。
董事會和股東的問題成本
於2021年期間,本公司錄得0.1數百萬的董事會和股東的重要成本。
於2020年內,本公司錄得2.5董事會和股東事項的百萬美元成本主要與股東權利計劃以及2020年第一季度招聘和任命一名新董事會成員有關。
商譽減值
本公司於2020年第一季度確認全額商譽減值,總額為$95.4由於新冠肺炎對我們業務的負面影響,我們產生了數百萬美元的收入。
5. 財產和設備,淨額
截至2022年12月25日和2021年12月26日,財產和設備包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
土地 | $ | 39,810 | | | $ | 41,850 | |
建築物 | 98,235 | | | 98,675 | |
租賃權改進 | 625,429 | | | 684,235 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 379,409 | | | 405,387 | |
在建工程 | 12,539 | | | 8,866 | |
財產和設備,毛額 | $ | 1,155,422 | | | $ | 1,239,013 | |
累計折舊和攤銷 | (836,905) | | | (852,677) | |
財產和設備,淨額 | $ | 318,517 | | | $ | 386,336 | |
財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。73.72022年,百萬美元80.52021年為100萬美元,以及83.2到2020年將達到100萬。
6. 無形資產
下表顯示截至2022年12月25日和2021年12月26日的無形資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
| | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
特許經營權 | | $ | 46,499 | | | $ | (38,469) | | | $ | 8,030 | | | $ | 49,328 | | | $ | (38,662) | | | $ | 10,666 | |
租賃權益 | | 13,001 | | | (10,092) | | | 2,909 | | | 13,001 | | | (9,681) | | | 3,320 | |
酒牌及其他 | | 9,640 | | | (9,376) | | | 264 | | | 9,670 | | | (9,364) | | | 306 | |
| | $ | 69,140 | | | $ | (57,937) | | | $ | 11,203 | | | $ | 71,999 | | | $ | (57,707) | | | $ | 14,292 | |
無限期-活着的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
酒牌及其他 | | $ | 6,524 | | | $ | — | | | $ | 6,524 | | | $ | 7,000 | | | $ | — | | | $ | 7,000 | |
無形資產,淨額 | | $ | 75,664 | | | $ | (57,937) | | | $ | 17,727 | | | $ | 78,999 | | | $ | (57,707) | | | $ | 21,292 | |
在2022年、2021年和2020年,由於公司擁有的餐廳持續和預計的未來業績,與有限壽命的無形資產相關的無形減值費用被記錄。減值費用為$0.52022年記錄的與無限生存的無形資產有關的金額為100萬美元0.52021年記錄了100萬。不是2020年,與無限期無形資產相關的減值費用入賬。
2022年、2021年和2020年與應攤銷的無形資產有關的攤銷費用總額為#美元。2.5百萬,$2.9百萬美元,以及$4.4百萬美元。
截至2022年12月25日的預計未來攤銷費用總額如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
2023 | | $ | 2,180 | |
2024 | | 2,039 | |
2025 | | 1,708 | |
2026 | | 1,410 | |
2027 | | 1,139 | |
此後 | | 2,727 | |
| | $ | 11,203 | |
7.應計工資和與工資有關的負債,以及應計負債和其他流動負債
截至2022年12月25日和2021年12月26日,應計薪資和與薪資相關的負債包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
工資和與工資有關的税收 | $ | 15,799 | | | $ | 15,290 | |
工傷保險 | 4,816 | | | 5,079 | |
企業和餐廳的激勵性薪酬 | 4,101 | | | 5,624 | |
應計假期 | 5,920 | | | 4,439 | |
其他 | 3,030 | | | 2,152 | |
應計工資單和與工資單有關的負債 | $ | 33,666 | | | $ | 32,584 | |
截至2022年12月25日和2021年12月26日,應計負債和其他流動負債構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
《關懷法案》遞延工資税 | $ | 8,780 | | | $ | 8,780 | |
應繳納的州和市銷售税 | 7,201 | | | 6,960 | |
房地產、個人財產、國家收入和其他應繳税金 | 6,327 | | | 6,696 | |
一般責任險 | 5,815 | | | 4,984 | |
公用事業 | 2,421 | | | 2,569 | |
法律 | 7,736 | | | 2,455 | |
應計營銷 | 335 | | | 2,108 | |
融資租賃負債的當期部分 | 1,094 | | | 1,194 | |
應計遣散費 | 2,505 | | | — | |
其他 | 7,284 | | | 9,712 | |
應計負債和其他流動負債 | $ | 49,498 | | | $ | 45,458 | |
CARE法案遞延工資税的金額在我們的財政年度結束後,在2022年12月31日的還款截止日期之前全額支付。
應計遣散費代表一次性離職福利,主要與領導職位的變化有關,這是由於我們在北極星計劃下的戰略重心以及2022年餐廳支持團隊成員的相關減少,並根據ASC主題420進行了核算。退出或處置費用債務。該公司預計將在2023年支付與這些福利相關的剩餘款項。
該公司預計將產生總計$4.2與北極星計劃相關的解僱福利為100萬美元。大約$3.0在截至2022年12月25日的52週期間,一次性解僱福利已發生並記錄在綜合經營報表和全面虧損的其他費用中。重組費用如下:
| | | | | |
| 離職福利 |
截至2021年12月26日的餘額 | $ | — | |
收費 | 2,955 | |
現金支付 | (450) | |
截至2022年12月25日的餘額 | $ | 2,505 | |
8.借款
截至2022年12月25日和2021年12月26日的借款摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
(千美元) | 借款 | | 加權 平均值 利率 | | 借款 | | 加權 平均值 利率 |
循環信貸額度 | $ | 15,000 | | | | | $ | 57,000 | | | |
定期貸款 | 199,000 | | | 9.10 | % | | 119,080 | | | 7.10 | % |
應付票據 | 875 | | | | | 875 | | | |
借款總額 | 214,875 | | | | | 176,955 | | | |
減去:未攤銷債務發行成本和貼現(1) | 8,345 | | | | | — | | | |
減去:長期債務的當前部分 | 3,375 | | | | | 9,692 | | | |
長期債務 | $ | 203,155 | | | | | $ | 167,263 | | | |
| | | | | | | |
循環信貸額度未攤銷遞延融資費用(1): | $ | 988 | | | | | $ | 2,015 | | | |
(1)與本公司信貸安排相關的貸款發放成本作為遞延成本計入其他資產,計入分配給循環信貸額度的融資費用淨額,以及與定期貸款相關的長期債務計入綜合資產負債表。
截至2022年12月25日的長期債務到期日如下(單位:千):
| | | | | |
2023(1) | $ | 2,500 | |
2024 | 2,000 | |
2025 | 2,000 | |
2026 | 2,000 | |
2027 | 205,500 | |
此後 | — | |
| $ | 214,000 | |
(1)典型的財政年度包括四本金支付$0.5百萬美元,總額為$2.0與定期貸款相關的百萬美元;然而,由於2023財年包括53周而不是52周,將有一與2022財年相比,2023年的本金支付有所增加。有關我們會計日曆的詳細信息,請參閲附註1.業務説明和重要會計政策摘要。
信貸安排
於2022年3月4日,本公司以一份新的信貸協議(“信貸協議”)取代先前經修訂及重述的信貸協議(“先前信貸協議”),該新信貸協議由本公司(Red Robin International,Inc.)作為借款人、貸款人(不時為貸款方、不時為發證行)、豐澤信貸有限公司(作為行政代理及抵押品代理)及摩根大通銀行(北卡羅來納州摩根大通銀行作為唯一牽頭安排人及唯一簿記管理人)訂立。這個五年制 $225.0百萬美元信貸協議規定25.0百萬美元的循環信貸額度和1美元200.0百萬定期貸款(統稱為“信貸安排”)。借款人保留在未來增加信貸安排的選擇權,但須得到貸款人的參與,最多可增加$40.0按信貸協議所載條款及條件計算,合共百萬元。
該信貸安排將於2027年3月4日到期。循環信貸安排不需要攤銷。定期貸款要求每季度支付本金,每年的總金額相當於1.0定期貸款原始本金的%。信貸協議的利率是指有擔保隔夜融資利率(SOFR),這是一個由短期回購協議計算並由美國國債支持的新指數,或替代基本利率(ABR),它代表(A)最優惠利率,(B)聯邦基金利率加0.5年利率,或(C)一個月期SOFR加1.0年利率。浮動利率為9.81定期貸款為%,並且10.44截至2022年12月25日的循環信貸額度為%。
截至2022年12月25日,該公司在信貸安排下的未償還借款為#美元205.7百萬美元淨額8.3百萬未攤銷遞延融資費用和折扣,其中#美元3.4百萬美元被歸類為流動人口。截至2021年12月26日,本公司在先行信貸協議下的信貸安排下有未償還借款#美元176.1100萬美元,其中9.7除在信用證項下籤發的#美元外,還有100萬美元被列為流動款項。7.9百萬美元。
Red Robin International,Inc.是信貸協議項下的借款人,其若干附屬公司和本公司是信貸協議項下借款人債務的擔保人。信貸協議項下的借款以借款人及擔保人(包括本公司)的幾乎所有資產作抵押,並可供:(I)為借款人及其附屬公司的若干現有債務進行再融資,(Ii)支付與信貸協議相關的任何費用及開支,及(Iii)提供本公司、借款人及其附屬公司的營運資金及一般企業要求,包括準許收購及資本開支,但不包括限制性付款。
於2022年3月4日,Red Robin International,Inc.、本公司及擔保人亦訂立質押及擔保協議(“擔保協議”),向行政代理授予借款人及擔保人實質上所有資產的優先擔保權益,以擔保信貸協議項下的責任。這項新的擔保協議取代了日期為2020年1月10日的現有擔保協議,後者是根據《先行信貸協議》簽訂的。
Red Robin International,Inc.,因為根據信貸協議,借款人有義務向代理人、貸款人和開證行支付有關提供、維護或管理信貸安排(如適用)的慣例費用。
就訂立新信貸協議而言,本公司的優先信貸協議已終止。關於該等終止及新信貸協議項下的新借款,本公司已清償所有未償還借款、應計利息及先前信貸協議項下的費用。
信貸協議和擔保協議的概要説明並不聲稱是完整的,它們分別參考了信貸協議和擔保協議的全文,這兩份協議分別作為證據提交給公司於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。
在2022年第一季度,該公司的支出約為1.7與2022年3月4日優先信貸協議終止相關的遞延融資費用100萬美元。這些費用在截至2022年12月25日的52周的綜合經營報表和全面虧損中計入利息支出、淨額和其他。為執行新信貸協議,本公司確認了$4.8遞延融資費用100萬美元,以及6.1原始發行折扣百萬。
9.公允價值計量
公允價值計量是在三級公允價值層次結構下進行的,該層次結構確定了公允價值計量中使用的投入的優先順序:
第1級:反映活躍市場中未調整的報價的可觀察投入,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
第2級:除第1級中的報價外,可直接或間接觀察到的資產或負債的其他投入。
級別3:通常無法觀察到的輸入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用,從而產生管理層對公允價值的最佳估計。
按公允價值經常性計量的資產和負債
由於票據的短期性質或到期日,本公司現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、當前應計費用及其他流動負債的賬面價值接近公允價值。
該公司維持拉比信託,為遞延補償計劃下的義務提供資金。見附註15.員工福利計劃。拉比信託基金中的金額投資於共同基金,這些共同基金被指定為交易證券,以公允價值列賬,並計入其他資產,淨額計入隨附的綜合資產負債表。共同基金的公平市場價值是使用第1級投入(活躍市場中相同資產的報價)來衡量的。
下表列出了公司截至2022年12月25日和2021年12月26日按公允價值經常性計量的資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月25日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
對拉比信託基金的投資 | | $ | 4,250 | | | $ | 4,250 | | | $ | — | | | $ | — | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 4,250 | | | $ | 4,250 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | 2021年12月26日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
對拉比信託基金的投資 | | $ | 6,276 | | | $ | 6,276 | | | $ | — | | | $ | — | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 6,276 | | | $ | 6,276 | | | $ | — | | | $ | — | |
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
在合併財務報表中按公允價值確認或披露的非經常性資產和負債包括財產、廠房和設備、使用權資產和無形資產等項目。如果這些資產被確定為減值,則按公允價值計量。
於2022年、2021年及2020年期間,本公司使用持續及預計未來現金流量計量非金融資產減值,如附註4所述。其他費用(收益)淨額基於市場上未能觀察到的重大投入,因此屬第3級公允價值計量。
根據我們在2022年、2021年和2020年的減值分析,我們在46, 10和40賬面價值為$的地點80.4百萬,$13.7百萬美元,以及$67.3百萬美元。我們確定這些長期資產在2022年、2021年和2020年的公允價值為42.4百萬,$7.2百萬美元和美元34.7百萬美元,基於第3級公允價值計量。
無限期的酒牌每年或每當發生的事件或情況的變化表明賬面金額可能無法追回時,都會審查其減損情況。如果賬面值無法收回,我們會就賬面值超出公允價值計入減值費用。我們根據相同或相似司法管轄區內許可證的活躍市場報價來確定公允價值,代表第一級公允價值計量。2022年第四季度,該公司對賬面價值為#美元的無限期活酒牌照進行了年度審查。6.7百萬美元,並記錄減值費用#美元0.5到2022年,將有100萬至無限壽命的無形資產。減值費用為$0.52021年有100萬人被記錄到酒類許可證上,壽命不確定不是減值費用於2020年入賬。
披露其他資產和負債的公允價值
本公司在其信貸安排項下的負債在隨附的綜合資產負債表中按歷史成本列賬。截至2022年12月25日,信貸安排的公允價值約為#美元。205.1百萬美元,本金賬面價值為$214.0百萬美元。信貸安排定期貸款報告淨額為#美元。8.3截至2022年12月25日,合併資產負債表中的未攤銷貼現和債務發行成本為100萬歐元。賬面價值接近信貸安排於2021年12月26日的公允價值,因為該工具的利率接近當前市場利率。信貸安排的利率代表第二級公允價值投入。
10. 租契
公司截至2022年12月25日和2021年12月26日的融資和經營租賃資產和負債如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月25日 | | 金融(1) | | 運營中(2) | |
租賃資產,淨額 | | $ | 7,551 | | | $ | 361,432 | | |
| | | | | |
租賃債務的當期部分 | | 1,094 | | | 47,394 | | |
租賃債務的長期部分 | | 8,958 | | | 393,157 | | |
總計 | | $ | 10,052 | | | $ | 440,551 | | |
| | | | | |
2021年12月26日 | | 金融(1) | | 運營中(2) | |
租賃資產,淨額 | | $ | 9,664 | | | $ | 400,825 | | |
| | | | | |
租賃債務的當期部分 | | 1,194 | | | 48,842 | | |
租賃債務的長期部分 | | 10,765 | | | 435,136 | | |
總計 | | $ | 11,959 | | | $ | 483,978 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)融資租賃資產和債務計入我們2022年12月25日和2021年12月26日合併資產負債表上的其他資產、淨額、應計負債和其他流動負債以及其他非流動負債。
(2)經營租賃資產和義務包括在我們2022年12月25日和2021年12月26日合併資產負債表上的經營租賃資產、經營租賃負債的淨額、當前部分和長期部分。
租賃費用的組成部分,包括主要由公共區域維護費和房地產税組成的可變租賃成本,在我們的綜合經營報表和綜合損失表中包括如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
經營租賃成本 | | $ | 69,879 | | | $ | 70,000 | | | $ | 67,320 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
使用權資產攤銷(1) | | 1,121 | | | 856 | | | 845 | |
租賃負債利息 (2) | | 583 | | | 532 | | | 534 | |
融資租賃總成本 | | $ | 1,704 | | | $ | 1,388 | | | $ | 1,379 | |
可變租賃成本 | | 18,965 | | | 19,812 | | | 24,482 | |
總租賃成本 | | $ | 90,548 | | | $ | 91,200 | | | $ | 93,181 | |
(1)融資租賃使用權資產攤銷計入折舊及攤銷,計入綜合經營報表及全面虧損。
(2)融資租賃負債的利息在我們的綜合經營報表和全面虧損報表中計入利息支出。
截至2022年12月25日,我們租賃債務的到期日如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 融資租賃 | | 經營租約 | |
2023 | $ | 1,483 | | | $ | 77,380 | | |
2024 | 1,584 | | | 76,326 | | |
2025 | 1,305 | | | 72,368 | | |
2026 | 1,381 | | | 66,588 | | |
2027 | 1,329 | | | 59,890 | | |
此後 | 5,243 | | | 264,449 | | |
未來租賃總負債 | $ | 12,325 | | | $ | 617,001 | | |
扣除計入的利息 | 2,273 | | | 176,450 | | |
租賃負債現值 | $ | 10,052 | | | $ | 440,551 | | |
與租賃有關的補充現金流量信息(以千計)(其他信息除外)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
與租賃負債相關的已支付現金 | | | | | | |
經營租約 | | $ | 85,400 | | | $ | 81,520 | | | $ | 47,164 | |
融資租賃 | | 583 | | | 532 | | | 534 | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
與租賃負債相關的已支付現金 | | | | | | |
融資租賃 | | 1,292 | | | 1,733 | | | 270 | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 87,275 | | | $ | 83,785 | | | $ | 47,968 | |
| | | | | | |
用經營性租賃義務換取的使用權資產 | | $ | 13,848 | | | $ | 28,738 | | | $ | 56,014 | |
用融資租賃義務換取的使用權資產 | | $ | 1,139 | | | $ | 1,170 | | | $ | 2,918 | |
| | | | | | |
與經營租賃有關的其他信息如下: | | | | | | |
加權平均剩餘租期 | | 9.04 | | 9.69 | | 10.24 |
加權平均貼現率 | | 7.25 | % | | 7.05 | % | | 6.90 | % |
| | | | | | |
與融資租賃相關的其他信息如下: | | | | | | |
加權平均剩餘租期 | | 10.27 | | 10.81 | | 11.76 |
加權平均貼現率 | | 4.88 | % | | 4.56 | % | | 4.56 | % |
11. 所得税
所得税前虧損包括截至2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的財政年度的以下組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | | $ | (76,893) | | | $ | (49,978) | | | $ | (262,728) | |
外國 | | (160) | | | (176) | | | (20,824) | |
所得税前虧損 | | $ | (77,053) | | | $ | (50,154) | | | $ | (283,552) | |
截至2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的財政年度的所得税優惠包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 374 | | | $ | — | | | $ | (60,340) | |
狀態 | | 373 | | | (152) | | | 1,354 | |
外國 | | — | | | — | | | — | |
當期所得税(福利)總額 | | $ | 747 | | | $ | (152) | | | $ | (58,986) | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,353 | |
狀態 | | — | | | — | | | 8,086 | |
外國 | | — | | | — | | | (937) | |
遞延所得税支出(福利)合計 | | — | | | — | | | 51,502 | |
所得税優惠 | | $ | 747 | | | $ | (152) | | | $ | (7,484) | |
在截至2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的財政年度,所得税優惠和通過將美國聯邦法定税率應用於所得税前虧損計算的所得税金額之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按美國聯邦法定税率計提的税收規定 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税 | | 4.0 | | | 3.8 | | | 3.9 | |
| | | | | | |
外國税率與美國法定税率 | | — | | | — | | | 0.2 | |
遞延所得税資產估值免税額 | | (24.2) | | | (25.2) | | | (27.9) | |
CARE法案的影響及相關方法的改變 | | — | | | — | | | 5.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
超額股票期權 | | (1.1) | | | 1.1 | | | (0.1) | |
| | | | | | |
其他 | | (0.7) | | | (0.4) | | | — | |
實際税率 | | (1.0) | % | | 0.3 | % | | 2.6 | % |
截至2022年12月25日的一年,税收支出的增加主要是由於2022年州税收的影響,包括最低州所得税和州特許經營税,以及對聯邦税收的調整。公司2021年有效税收優惠的減少主要是由於作為CARE法案的一部分,允許淨營業虧損結轉的2020年有利税率影響。
公司在2022年12月25日和2021年12月26日的聯邦和州遞延税金如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | | |
租賃交易 | | $ | 115,832 | | | $ | 126,981 | |
一般業務和其他税收抵免 | | 40,802 | | | 40,472 | |
淨營業虧損結轉 | | 48,341 | | | 36,069 | |
應計補償和相關費用 | | 8,651 | | | 9,738 | |
商譽 | | 7,851 | | | 8,296 | |
基於股票的薪酬 | | 7,309 | | | 6,461 | |
預付款 | | 1,371 | | | 3,912 | |
其他非流動遞延税項資產 | | 8,726 | | | 5,782 | |
小計 | | 238,883 | | | 237,711 | |
估值免税額 | | (116,284) | | | (99,093) | |
總計 | | $ | 122,599 | | | $ | 138,618 | |
| | | | |
遞延税項負債: | | | | |
租賃交易 | | $ | (97,871) | | | $ | (108,067) | |
財產和設備 | | (11,550) | | | (17,600) | |
用品庫存 | | (4,047) | | | (4,128) | |
預付費用 | | (1,906) | | | (2,517) | |
其他非流動遞延税項負債 | | (7,225) | | | (6,306) | |
總計 | | $ | (122,599) | | | $ | (138,618) | |
| | | | |
遞延税項淨資產 | | $ | — | | | $ | — | |
該公司為税務目的結轉淨營業虧損#美元。48.3截至2022年12月25日。這包括大約$21.8聯邦淨營業虧損結轉百萬美元,約合美元17.6州淨營業虧損結轉百萬美元,約為8.9百萬美元的海外淨營業虧損結轉。聯邦淨營業虧損有一個不確定的結轉期,州淨營業虧損結轉在2025年至2042年之間的不同日期到期,外國淨營業虧損結轉在2035年至2042年之間的不同日期到期。
截至2022年12月25日,公司的遞延税金資產為39.6與聯邦税收抵免有關的100萬美元,這些抵免在2037年至2041年之間的不同日期到期。該公司還擁有#美元的遞延税項資產。1.2與2024年到期的州税收抵免相關的100萬美元。
當本公司很可能無法實現其遞延所得税資產的部分或全部税項利益時,本公司將設立估值撥備以減少遞延所得税資產的賬面金額。遞延税項資產的變現取決於在臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。在作出這一決定時,公司考慮了所有可用的正面和負面證據,包括歷史營業虧損、遞延所得税負債的沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。2020年,管理層確定需要全額估值津貼,並記錄了截至2022年12月25日和2021年12月26日的全額估值津貼。
根據公司對其遞延税項資產的評估,計價準備金約為#美元。116.3已根據聯邦和州税收抵免、聯邦和州遞延税項資產、所有淨營業虧損結轉以及我們海外子公司的遞延税項記錄了100萬歐元。
下表彙總了公司在2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的未確認税收優惠(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初 | | $ | 32 | | | $ | 80 | | | $ | 104 | |
因本年度税收狀況而增加 | | 177 | | | 3 | | | — | |
由於降至上一年的職位 | | — | | | — | | | (24) | |
聚落 | | — | | | — | | | — | |
與訴訟時效失效有關的減損 | | (24) | | | (51) | | | — | |
年終 | | $ | 185 | | | 32 | | | $ | 80 | |
如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠總額約為#美元。0.2百萬美元。除名義税務結算外,公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。
該公司的聯邦和州退款索賠約為$0.6截至2022年12月25日。
最近的税收立法
2022年的《芯片與科學法案》(CHIPS)和2022年的《降低通脹法案》(IRA)分別於2022年8月9日和2022年8月16日由總裁·拜登簽署成為法律。這項立法引入了將某些抵免貨幣化的新選擇,公司替代最低税,以及股票回購消費税。本公司目前正在評估CHIPS和IRA的影響,但目前預計這些法案中包含的任何條款都不會對我們的遞延税項資產、負債或應付所得税造成實質性影響。
12.承付款和或有事項
由於訴訟本質上是不可預測的,評估與訴訟有關的意外情況是一個複雜的過程,涉及對未來事件的潛在結果做出高度主觀的判斷。在評估訴訟或有事項時,我們可能無法提供有意義的估計,原因有很多,包括所涉事項的程序狀況、上訴補救辦法的可獲得性、與所涉索賠有關的保險覆蓋範圍、複雜或新穎的法律理論的存在,以及對該事項重要的信息的不斷髮現和發展。此外,在針對我們的訴訟中要求的損害賠償金額可能沒有支持、誇大或與可能的結果無關,因此不是我們潛在責任或財務風險的有意義的指標。因此,我們在諮詢法律顧問後,每季度審查應計項目和披露的充分性,並評估合併財務報表中與潛在應計項目或有相關的可能損失的可能性和範圍。然而,訴訟索賠的最終解決方案可能與我們目前的估計不同。
在正常的業務過程中,有各種訴訟中的索賠、訴訟中的事項、行政訴訟等突發事件。這些索賠包括與僱傭有關的索賠和集體訴訟,客人或團隊成員聲稱生病、受傷、食品質量、健康或運營方面的索賠,以及租賃和其他商業糾紛。到目前為止,這些索賠中的任何一項都沒有對公司產生實質性影響,其中一些索賠在保單範圍內。雖然不能確切地預測這些訴訟、法律程序和索賠的結果,但管理層認為,財務報表中已為與這些事項相關的潛在損失預留了足夠的準備金,這些事項的最終解決不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。然而,這些索賠數量的顯著增加,或者一個或多個成功索賠導致的負債超過我們目前的預期,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。
截至2022年12月25日,我們的餘額為7.7百萬美元用於我們綜合資產負債表上的或有虧損,其中3.0100萬美元與計劃於2023年第一季度支付的集體訴訟和解有關。我們將損失或有負債的估計增加了大約#美元。4.12022年第四季度有100萬美元與第四季度正在進行的訴訟事項的狀況變化有關。我們最終可能會受到超過或低於這一事項和其他事項的應計金額的影響。
截至2022年12月25日,我們與向我們的餐廳提供食品、飲料和其他用品的某些供應商達成了採購承諾,總金額為$142.1百萬美元。我們期望在正常的業務過程中履行我們在這些協議下的承諾,因此,沒有記錄任何責任。
13. 股東的 權益
2018年8月9日,公司董事會批准增加公司股份回購計劃約$21從100萬美元到總金額75百萬美元的公司普通股。增加的股份回購授權於2018年8月9日生效,並將在完成回購$75百萬股普通股,除非董事會另行終止。回購計劃下的購買可以在公開市場或私下協商的交易中進行。本公司可不時酌情作出回購,任何股份回購的時間及金額將根據股價、市況、法律規定及其他因素而釐定。回購計劃並不要求公司購買任何特定數額的普通股,公司可以隨時暫停或終止回購計劃。於2022年,本公司並無根據其股份回購計劃回購任何股份。從當前計劃批准之日起至2022年12月25日,我們總共回購了226,500平均價格為$$的股票29.14每股,總款額為$6.6百萬美元。因此,截至2022年12月25日,我們擁有68.4根據當前的股票回購計劃,可用金額為100萬美元。
14. 股票激勵計劃
2017年5月,公司股東批准了2017年度業績激勵計劃(《2017年度股票計劃》)。於批准日期後,所有獎勵均根據2017年度股票計劃發放,不得根據經第二次修訂及重新修訂的2007年業績計劃(“2007股票計劃”)授予新的獎勵。2017年股票計劃授權根據該計劃發行以公司普通股或公司普通股單位授予或計價的股票期權、股票增值權(SARS)和其他形式的獎勵,以及現金業績獎勵。有資格根據2017股票計劃獲得獎勵的人包括高級管理人員、員工、董事、顧問和其他服務提供商或公司的任何關聯公司。根據2017股票計劃的獎勵,可發行或轉讓的公司普通股的最高股數為630,182股份。2017年股票計劃於2019年5月修訂,並於2020年5月再次修訂,增加了額外的660,000和275,000股票,使總數分別達到1,565,182截至2022年12月25日的股票。
2017股票計劃下的獎勵歸屬由計劃管理人在授予之日確定。於控制權發生變動時,根據2017及2007年度股票計劃授出的各項獎勵全部歸屬、可行使及/或支付(視何者適用)。然而,除非個人獎勵協議另有規定,對於高管和某些其他高級管理人員,一旦發生控制權變更,將不會授予獎勵,除非該等管理人員在以下期間被公司無故終止僱用兩年在控制事件中的這種改變之後。每個獎勵將在授予之日確定的日期到期;然而,根據該計劃獲得普通股的期權、特別提款權和其他權利的最長期限為十年在最初的裁決日期之後,在某些情況下可進一步延期付款的規定。根據這些計劃授予的賠償金通常是以一段時間為基礎的一年至四年。截至2022年12月25日,198,958根據2007年股票計劃,收購本公司普通股的期權和獎勵仍未償還;根據2017年股票計劃,所有剩餘的期權和獎勵仍未償還。
2022年、2021年和2020年確認的股票薪酬成本為6.3百萬,$6.6百萬美元,以及$4.3百萬美元,相關所得税優惠為$0.6百萬,$1.4百萬美元,以及$0.3百萬美元。2022年的費用包括#美元。9.6百萬美元的股票薪酬,部分被一美元抵消3.3由於在綜合經營報表和全面虧損的其他費用中記錄的高管團隊被沒收而減少的百萬美元。
截至2022年12月25日,8.7未確認的賠償成本,不包括估計的沒收。未確認的補償費用預計將在加權平均剩餘歸屬期間確認,約為0.25數年的股票期權,0.92限制性股票單位(“RSU”)的年限,以及1.71績效股票單位的年數(“PSU”)。
股票期權
下表彙總了公司股票期權計劃的狀況(單位為千,行權價格除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 |
| | 股票 | | 加權平均行權價 |
未償還,2021年12月26日 | | 453 | | | $ | 36.91 | |
授與 | | — | | | — | |
沒收/過期 | | (33) | | | 27.95 | |
已鍛鍊 | | (1) | | | 12.61 | |
未償還,2022年12月25日 | | 419 | | | $ | 37.69 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 幾年來 合同 生命 | | 集料 內在價值 |
截至2022年12月25日的未償還債務 | | 419 | | | $ | 37.69 | | | 3.67 | | $ | — | |
已歸屬且預計將於2022年12月25日歸屬(1) | | 416 | | | $ | 37.82 | | | 3.65 | | — | |
自2022年12月25日起可行使 | | 361 | | | $ | 41.68 | | | 3.10 | | $ | — | |
———————————————————
(1) 預期歸屬期權是將歸屬前罰沒率假設應用於未償還期權總額的結果。本公司採用從我們以往沒收類似獎勵中得出的估計罰沒率。
授予的每個期權的估計公允價值是使用Black-Scholes多重期權定價模型計算的,費用是在授權期內直線確認的。2022年或2021年期間沒有授予任何期權。模型中使用的截至2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的財政年度的平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
無風險利率 | | 0.5 | | % |
運動前的預計年數 | | 4.7 | |
預期股票波動率 | | 61.0 | | % |
股息率 | | — | | % |
授出日的加權平均每股布萊克-斯科爾斯公允價值 | | $ | 6.28 | | |
行使的期權的總內在價值為#美元。4千美元,891000美元,和1美元302022年、2021年和2020年分別為1000人。
無風險利率是基於剩餘期限與預期壽命相似的零息美國政府債券的利率。期權的預期壽命代表期權預期未完成的時間段,並基於歷史趨勢和團隊成員的鍛鍊模式。預期股價波動率代表公司在接近預期壽命的一段時間內測量的歷史波動率的平均值。股息率假設是基於公司的歷史和對股息支付的預期。
基於時間的RSU
在2022年、2021年和2020年,公司在2017年股票計劃允許的情況下,向某些員工發放了基於時間的限制性股票單位(RSU)。公司可以向其董事、高管和其他關鍵員工授予RSU。授予員工的RSU通常以等額分期付款的方式三至四年。對於公司董事會,RSU在較早的一-授予日期或下一次年度股東大會的週年紀念日。在歸屬後,一為每個RSU發行公司普通股的股份。授予的每個RSU的公允價值等於授予之日公司股票的市場價格,費用在歸屬期間以直線方式確認。
下表彙總了公司2017年和2007年股票計劃下基於時間的RSU的狀態(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 限售股單位 |
| | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值(每股) |
未償還,2021年12月26日 | | 419 | | | $ | 28.89 | |
獲獎 | | 339 | | | 14.70 | |
被沒收 | | (113) | | | 23.68 | |
既得 | | (213) | | | 29.04 | |
未償還,2022年12月25日(1) | | 432 | | | $ | 19.05 | |
(1) 預計將授予的獎勵是將歸屬前沒收比率假設應用於未償還期權總額的結果。本公司採用從我們以往沒收類似獎勵中得出的估計罰沒率。
績效股票單位
在2022年、2021年和2020年,公司在2017年股票計劃允許的情況下,向某些員工授予了績效股票單位獎勵(PSU)。每個PSU代表接收的權利一支付日公司普通股的份額。
在2020年之前,每個PSU被分為三具有適用業績期間的等額分期付款,通常由一個會計年度組成,取決於在目標和適用歸屬條件下實現適用業績目標的情況。授予的每個PSU的公允價值等於授予日公司股票的市場價格,費用根據實現適用業績目標的可能性在整個業績期間按比例確認。在第三個履約期結束之前,特別提款股一直沒有歸屬,如果受贈人在第三個履約期最後一天前被終止僱用,這些單位將被沒收。
從2020年開始,公司開始根據相對總股東回報授予PSU獎勵,其定義為公司股票價格在以下業績期間的增長三年與一組同行公司的股東總回報相比。授予的每個PSU的公允價值由蒙特卡洛估值模型確定,費用在業績期間以直線確認。PSU直到最後一天仍未授權三年承授人在履約期結束前被終止僱用的,一般將被沒收。三年演出期。如果沒有達到股東的相對總回報目標,則這些PSU的補償成本不會被沖銷。
下表彙總了2017年股票計劃下公司績效股票單位的狀況(以千股為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 績效股票單位 |
| | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值(每股) |
未償還,2021年12月26日 | | 380 | | | $ | 28.54 | |
獲獎 | | 206 | | | 26.72 | |
被沒收 | | (350) | | | 23.25 | |
既得 | | (3) | | | 29.40 | |
未償還,2022年12月25日(1) | | 233 | | | $ | 34.82 | |
(1) 預計將授予的獎勵是將歸屬前沒收比率假設應用於未償還期權總額的結果。本公司採用從我們以往沒收類似獎勵中得出的估計罰沒率。
獎勵獎助金
本公司向本公司若干新任行政人員授予以股票為基礎的獎勵,作為他們開始受僱及與本公司訂立僱傭協議的重要誘因。該等獎勵計劃乃根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條作出,並不是根據2017年計劃作出。
獎勵贈款包括PSU和RSU獎勵,一般遵守與根據2017年計劃提供的獎勵基本相同的條款和條件,公允價值的確定方式與上述每種贈款類型的相同。
下表彙總了該公司的獎勵獎勵情況(以千股為單位):
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| | 限售股單位 | | 績效股票單位 |
| | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值(每股) | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值(每股) |
未償還,2021年12月26日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
獲獎 | | 188 | | | 7.57 | | | 124 | | | 6.13 | |
被沒收 | | — | | | — | | | — | | | — | |
既得 | | — | | | — | | | — | | | — | |
未償還,2022年12月25日(1) | | 188 | | | $ | 7.57 | | | 124 | | | $ | 6.13 | |
(1) 預計將授予的獎勵是將歸屬前沒收比率假設應用於未償還期權總額的結果。本公司採用從我們以往沒收類似獎勵中得出的估計罰沒率。
長期現金激勵計劃
從2020年開始,長期現金激勵計劃基於相對總股東回報,其定義為公司股票價格在以下業績期間的增長3與一組同行的總股東回報相比的年份
公司。薪酬以不同的方式在3-基於蒙特卡洛估值模型的年度業績期間。從2017年開始,長期現金激勵計劃以運營指標為基礎3一年制演出期。2020年前發放的獎勵的薪酬支出在業績期間根據計劃迄今的業績進行可變確認。所有長期現金獎勵懸崖背心後3每個績效週期結束時的年數。在2022年、2021年和2020年,該公司記錄了(0.4),百萬,$0.5百萬美元,以及$0.2百萬美元,分別為綜合經營報表中銷售、一般和行政費用的補償費用和與2017年長期現金激勵計劃相關的全面虧損。2022年記錄的數額包括未達到業績目標的2020年贈款相關支出的沖銷。
2022年至2021年期間,長期現金獎勵計劃支出總額為#美元0.0百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。在2022年12月25日和2021年12月26日,一美元0.6百萬美元和美元1.0100萬長期現金獎勵計劃負債列入合併資產負債表的應計薪金和與薪金有關的負債。
15.員工福利計劃
員工延期薪酬計劃
該公司提供遞延薪酬計劃,允許關鍵員工和根據美國國税局代碼被定義為高薪員工的其他管理層成員推遲他們在税前儲蓄工具中的部分薪酬,該工具允許退休儲蓄超過401(K)限額。根據該計劃,符合條件的團隊成員可以選擇推遲到75基本工資的%,最高可達100每個計劃年度可變薪酬和佣金的%。
遞延補償計劃的資產由拉比信託基金持有,在那裏它們被投資於某些共同基金,這些共同基金涵蓋從股票到貨幣市場工具的投資範圍,並可在破產或資不抵債的情況下滿足公司債權人的債權。這些共同基金已經公佈了市場價格,並以公允價值報告。見附註9.公允價值計量。信託投資的市值變動導致在綜合經營報表和全面虧損綜合報表中確認在利息收入和其他淨額中報告的相應損益。與遞延補償計劃相關的負債的相應變化導致抵消性遞延補償支出,或費用的減少,在綜合經營報表和全面虧損報表中報告的銷售、一般和管理費用。
該公司確認了一美元0.82022年遞延補償費用減少100萬美元,遞延補償費用增加#美元0.72021年為100萬美元,0.6到2020年將達到100萬。截至2022年12月25日和2021年12月26日,美元4.3百萬美元和美元6.3百萬美元的遞延補償資產包括在其他資產中,淨額和#美元。4.3百萬美元和美元6.3百萬美元的遞延補償計劃負債包括在隨附的綜合資產負債表中的其他非流動負債中。
員工購股計劃
2017年7月,公司通過了修訂後的員工購股計劃(簡稱ESPP計劃)。批准的ESPP計劃100,000本公司擬發行的普通股。2020年5月,我們的董事會授權發行了另一份150,000根據ESPP計劃,公司普通股的股份。2022年12月,我們的董事會授權發行了另一份350,000ESPP計劃下的公司普通股,有待股東在2023年批准,使根據ESPP計劃授權授予的股份總數增加到600,000股份。根據ESPP計劃,符合條件的團隊成員可以自願貢獻最多15工資的%,但受限制,以等於以下價格購買普通股85在每個發行期的第一天,公司普通股股票的公平市場價值的%或85在每個發售期間的最後一天,本公司普通股股份的公平市值的百分比,以數額較小者為準。一般而言,公司的所有高級管理人員和團隊成員至少在公司工作了一年以及定期安排的工作時間超過20每週工作時間有資格參加這項計劃,該計劃連續六個月從每個財政年度的1月1日和7月1日開始。2022年期間,公司共發佈了63,841ESPP計劃下的股份與55,585可供未來發行的股票。2021年期間,公司共發佈了42,563ESPP計劃下的股票。
2022年,根據股票補償會計準則,本公司使用Black-Scholes多期權定價模型估計了根據股票購買計劃授予的獎勵的公允價值。模型中使用的假設包括無風險利率1.84%至4.05%, 0.5年預期壽命、預期波動率54.13%至55.00%,以及0%的股息收益率。於授出日期每股加權平均公允價值為$0.99。對於2021年,模型中使用的假設包括0.31%的無風險利率,0.5年預期壽命、預期波動率53.94%,以及0%的股息收益率。於授出日期每股加權平均公允價值為$4.36。關於2020年,模型中使用的假設包括0.10%的無風險利率,0.5年預期壽命、預期波動率50.40%,以及0%的股息收益率。於授出日期每股加權平均公允價值為$2.16。該公司確認了$0.12022年與該計劃相關的薪酬支出為百萬美元,0.22021年為100萬美元,以及0.1到2020年將達到100萬。
員工定義繳費計劃
公司維持401(K)儲蓄計劃(“401K計劃”),涵蓋滿足服務要求並達到以下要求的合格團隊成員21幾年前。401K計劃符合《國税法》第401(K)條的規定,允許團隊成員在税前基礎上推遲支付指定百分比的薪酬。公司可以按照董事會確定的數額作出相應的出資。此外,公司可酌情在每個期間從利潤中貢獻一筆額外的金額。僱主匹配的供款等於100第一個的百分比3補償的百分比和50下一張:%2賠償金的%。公司在員工繳費時進行繳費匹配,而僱主匹配的繳款不受歸屬時間表的約束。公司確認配對供款費用為#美元。2.92022年,百萬美元2.82021年為100萬美元,以及2.5到2020年將達到100萬。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期限結束時,我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效地提供合理保證,即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息如下:
•在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,以及
•積累並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在公司最近一個會計季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
財務報告內部控制管理報告
公司管理層負責建立和維護根據《交易法》頒佈的規則13a-15(F)或15d-15(F)所界定的對財務報告的充分內部控制。這些規則將財務報告的內部控制定義為一種程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括下列政策和程序:
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
管理層評估了截至2022年12月25日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,公司管理層採用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準。
根據我們的評估和這些標準,管理層認為,截至2022年12月25日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
德勤會計師事務所是一家獨立的註冊會計師事務所,已發佈了一份關於本公司財務報告內部控制的審計報告。
內部控制的內在侷限性
一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現,並防止或檢測到錯誤陳述。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。
對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
獨立註冊會計師事務所報告
致Red Robin Gourmet Burgers,Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Red Robin Gourmet Burgers,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月25日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月25日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月25日及截至2022年12月25日年度的綜合財務報表以及我們2023年2月28日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
科羅拉多州丹佛市
2023年2月28日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們的董事會通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的道德準則,包括首席執行官、首席財務官和所有財務團隊。我們道德準則的全文可在我們網站ESG部分的治理頁面上找到,網址為Ir.redrobin.com。我們打算通過在我們的公司網站上發佈此類信息或通過提交最新的8-K表格報告來披露道德準則的任何更改或豁免。
與本項目有關的信息將包括在本年度報告的10-K表格修正案或我們2023年年度股東大會的委託書中,並通過引用納入本表格10-K年度報告中。有關本公司行政人員的某些資料,以表格10-K載於本年度報告第I部分第1項,現以引用方式併入本報告內。
項目11.高管薪酬
與本項目有關的信息將包括在本年度報告的修正表格10-K或2023年委託書中,並在此通過引用納入本表格10-K年度報告中。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
與本項目有關的信息將包括在本年度報告的修正表格10-K或2023年委託書中,並在此通過引用納入本表格10-K年度報告中。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
與本項目有關的信息將包括在本年度報告的修正表格10-K或2023年委託書中,並在此通過引用納入本表格10-K年度報告中。
項目14.主要會計費用和服務
與本項目有關的信息將包括在本年度報告的修正表格10-K或2023年委託書中,並在此通過引用納入本表格10-K年度報告中。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(a)展品和財務報表附表
(1)我們的綜合財務報表及其附註載於本年度報告的第8項表格10-K。更多細節見“財務報表和補充數據-Red Robin Gourmet Burgers,Inc.-Index”。
(2)所有財務明細表都被省略了,要麼是因為它們不適用,要麼是因為我們的合併財務報表及其附註中提供了所需的信息,包括在本年度報告第8項的Form 10-K中。
(3)展品索引
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展品 數 | | 描述 |
(3.1) | | 紅羅賓美食漢堡公司重述的註冊證書,日期為2015年5月28日。通過引用附件3.1併入我們於2015年5月29日提交的當前8-K表格報告中。 |
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(3.2) | | 2012年5月24日第四次修訂和重新修訂附例。在2012年8月10日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-34851)中引用附件3.2併入。 |
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(3.3) | | 2013年2月13日至2012年5月24日修訂和重新修訂的第四次附例的第1號修正案。通過引用附件3.1併入我們於2013年2月19日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34851)。 |
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(4.1) | | 樣品庫存證書。本公司於2002年6月10日提交的S-1表格(註冊號:333-87044)的註冊説明書第1號修正案的附件4.1加入為本公司。 |
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(4.2) | | 股本説明。通過引用附件4.2併入我們於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件號:001-34851)。 |
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(4.3) | | 權利協議的第1號修正案,日期為2020年4月10日,由Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和美國股票轉讓與信託公司LLC作為權利代理。通過引用附件4.1併入我們於2020年4月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.1)* | | 紅羅賓美食漢堡公司第二次修訂和重申了2007年的績效激勵計劃。通過參考我們於2011年4月21日提交的最終委託書(文件編號001-34851)的附錄A併入。 |
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(10.2)* | | 紅知更美食漢堡公司2007年業績激勵計劃非限制性股票期權協議的第二次修訂和重新修訂。在2012年2月23日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-34851)中引用附件10.7併入。 |
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(10.3)* | | 紅知更美食漢堡公司2007年度業績激勵計劃限制性股票授予協議。本公司於2009年5月22日提交的Form 10-Q季度報告(文件號:000-49916)中引用了附件10.1。 |
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(10.4)* | | 紅知更美食漢堡公司2007年度業績激勵計劃限制性股票單位授予協議。在2009年5月22日提交的Form 10-Q季度報告(文件號:000-49916)中引用附件10.2併入本公司。 |
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10.5* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.非僱員董事限制性股票單位授予協議格式。 |
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(10.6)* | | 紅知更美食漢堡公司表董事股票期權協議以外的2007年業績激勵計劃在2010年5月21日提交的Form 10-Q季度報告(文件號:000-49916)中引用附件10.1併入。 |
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(10.7)* | | 紅知更美食漢堡公司2007年業績激勵計劃非限制性股票期權協議的第二次修訂和重新修訂。通過引用附件10.1併入我們於2014年5月23日提交的Form 10-Q季度報告。 |
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(10.8)* | | 紅知更美食漢堡公司第二次修訂和重新修訂了2007年業績激勵計劃限制性股票單位授予協議。通過引用附件10.2併入我們於2014年5月23日提交的Form 10-Q季度報告。 |
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(10.9)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.修訂和重新制定員工股票購買計劃。通過引用我們於2020年4月8日提交的最終委託書的附錄A併入。 |
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展品 數 | | 描述 |
(10.10)* | | 2015年12月15日修訂並重申的Red Robin Gourmet Burgers,Inc.遞延薪酬計劃。通過引用附件10.16併入我們於2016年2月19日提交的Form 10-K年度報告。 |
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(10.11)* | | 由Red Robin Gourmet Burgers,Inc.與我們的每一位董事和某些高管簽訂的賠償協議的格式。本公司於2002年7月12日提交的S-1表格(註冊號:333-87044)的註冊説明書第3號修正案的附件10.20為本公司註冊。 |
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(10.12)* | | 紅羅賓美食漢堡公司2017年業績激勵計劃。通過參考我們於2017年4月4日提交的最終委託書的附錄A併入。 |
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(10.13)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017年績效激勵計劃下績效股票單位獎勵協議的形式。通過引用附件10.41併入我們於2018年2月27日提交的Form 10-K年度報告。 |
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(10.14)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017年績效激勵計劃下的現金績效獎勵協議形式。通過引用附件10.42併入我們於2018年2月27日提交的Form 10-K年度報告。 |
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(10.15)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.2017年績效激勵計劃下績效股票單位獎勵協議的形式。通過引用附件10.43併入我們於2018年2月27日提交的Form 10-K年度報告。 |
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(10.16)* | | 紅羅賓美食漢堡公司管理層變更控制權分離計劃。通過引用附件10.1併入我們於2018年8月22日提交的Form 10-Q季度報告中。 |
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(10.17)* | | 修訂和重新簽署了Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和Jonathan A.Muhtar之間的僱傭協議,日期為2018年8月20日。通過引用附件10.4併入我們於2018年8月22日提交的Form 10-Q季度報告。 |
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(10.18)* | | 紅羅賓美食漢堡公司和邁克爾·L·卡普蘭之間的修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2018年8月20日。通過引用附件10.6併入我們於2018年8月22日提交的Form 10-Q季度報告。 |
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(10.19)* | | 紅羅賓美食漢堡公司和林恩之間的僱傭協議。S.SchweinFurth,日期為2018年12月31日。通過引用附件10.39併入我們於2019年2月27日提交的Form 10-K年度報告中。 |
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(10.20)* | | Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和Paul Murphy之間的僱傭協議,日期為2019年9月2日。我們於2019年9月5日提交給美國證券交易委員會的當前報告中引用了附件10.1。 |
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(10.21)* | | 紅知更美食漢堡公司2017年度績效激勵計劃績效股票單位獎勵協議。通過引用附件10.40併入我們於2020年2月25日提交的Form 10-K年度報告中。 |
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(10.22)* | | 《紅知更美漢堡公司2017年度績效激勵計劃現金績效獎勵協議》。通過引用附件10.41併入我們於2020年2月25日提交的Form 10-K年度報告。 |
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(10.23)* | | 紅知更美食漢堡公司2017年度業績激勵計劃限制性股票單位授予協議。通過引用附件10.42併入我們於2020年2月25日提交的Form 10-K年度報告。 |
| | |
(10.24)* | | 紅知更美食漢堡公司2017年度業績激勵計劃非限制性股票期權協議。通過引用附件10.43併入我們於2020年2月25日提交的Form 10-K年度報告中。 |
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(10.25) | | 合作協議,日期為2020年3月26日,由Red Robin Gourmet Burgers,Inc.、Vintage Capital Management,LLC和Kahn Capital Management,LLC簽署。通過引用附件10.1併入我們於2020年4月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.26)* | | 紅羅賓美食漢堡公司2017年績效激勵計劃(修訂)。參考我們於2020年4月8日提交給美國證券交易委員會的最終委託書的附錄B。 |
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(10.27)* | | 紅知更美食漢堡公司2017年度績效激勵計劃績效股票單位獎勵協議。我們於2020年6月10日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告中引用了附件10.6。 |
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(10.28)* | | 《紅知更美漢堡公司2017年度績效激勵計劃現金績效獎勵協議》。我們於2020年6月10日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告中引用了附件10.7。 |
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展品 數 | | 描述 |
(10.29) | | 分銷協議,日期為2020年6月16日,由Red Robin Gourmet Burgers,Inc.和J.P.Morgan Securities LLC簽署。通過引用附件1.1併入我們於2020年6月16日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.30) | | 紅羅賓美食漢堡公司2017年績效激勵計劃(修訂)。通過引用我們於2021年4月5日提交的最終委託書的附錄A併入。 |
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(10.31) | | 信貸協議,日期為2022年3月4日。通過引用附件10.1併入我們於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.32) | | 安全協議,日期為2022年3月4日。通過引用附件10.2併入我們於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.33)* | | 紅羅賓美食漢堡公司和G.J.哈特之間的邀請函,日期為2022年7月13日。通過引用附件10.1併入我們於2022年7月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.34)* | | 紅羅賓美食漢堡公司和託德·威爾遜之間的僱傭協議,日期為2022年11月3日。通過引用附件10.1併入我們於2022年11月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.35)* | | 紅羅賓美食漢堡公司和Darla Morse之間的遣散費協議,日期為2022年11月11日。通過引用附件10.1併入我們於2022年11月17日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.36)* | | 紅羅賓美食漢堡公司和林恩·施韋因弗斯之間的遣散費協議,日期為2022年11月14日。通過引用附件10.2併入我們於2022年11月17日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.37)* | | 紅羅賓美食漢堡公司和喬納森·穆塔爾之間的遣散費協議,日期為2022年11月22日。通過引用附件10.1併入我們於2022年11月25日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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(10.38)* | | 紅羅賓美食漢堡公司和邁克爾·布赫邁爾之間的遣散費協議,日期為2022年12月18日。通過引用附件10.1併入我們於2022年12月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
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10.39* | | 紅羅賓美食漢堡公司和莎拉·馬塞特之間的僱傭協議,日期為2022年10月28日。 |
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21.1 | | 子公司名單。 |
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23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 |
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23.2 | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 |
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31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。 |
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31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明。 |
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32.1 | | 第1350條首席執行官和首席財務官的證書。 |
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101 | | 以下財務信息來自Red Robin Gourmet Burgers,Inc.截至2022年12月25日的年度報告Form 10-K,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)截至2022年12月25日和2021年12月26日的合併資產負債表;(Ii)截至2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的合併經營報表;(Iii)截至2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的股東權益合併報表;(Iv)截至2022年12月25日、2021年12月26日和2020年12月27日的合併現金流量表;及(V)合併財務報表附註。 |
(如特別註明的)以前在公司定期備案文件中提交的證據。
*行政人員薪酬計劃和安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 紅羅賓美食漢堡公司。 (註冊人) |
2023年2月28日 | | 發信人: | | /s/G.J.哈特 |
(日期) | | | | G·J·哈特 (行政總裁) |
根據1934年《證券法》的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期以註冊人名義簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/G.J.哈特 | | 首席執行官總裁和董事(首席執行官) | | 2023年2月28日 |
G·J·哈特 | | |
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/s/託德·威爾遜 | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) | | 2023年2月28日 |
託德·威爾遜 | | |
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/s/切麗·金德 | | 總裁副主任、首席會計官(首席會計官) | | 2023年2月28日 |
切裏·金德 | | |
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David A.佩斯 | | 董事會主席 | | 2023年2月28日 |
David A.佩斯 | | |
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/s/Tom Conforti | | 董事 | | 2023年2月28日 |
湯姆·康福爾蒂 | | |
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/s/Cammie W.Dunaway | | 董事 | | 2023年2月28日 |
卡米·W·達納韋 | | |
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卡倫·F·福爾摩斯 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
卡倫·福爾摩斯 | | |
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/s/ANDDRIA Varnado | | 董事 | | 2023年2月28日 |
安德里亞·瓦爾納多 | | |
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/s/Steven K.Lumpkin | | 董事 | | 2023年2月28日 |
史蒂文·K·蘭普金 | | |
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/s/Anthony Ackil | | 董事 | | 2023年2月28日 |
安東尼·阿基爾 | | |
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/s/Allison頁面 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
艾莉森·佩奇 | | |