(a) | 隨函附上致股東的報告。 |
經理評論(未經審計) | 1 | |||
財務數據與基金業績 | ||||
阿波羅高級浮動利率基金公司(未經審計) |
3 | |||
阿波羅戰術收入基金公司(未經審計) |
5 | |||
投資綜合計劃表 | ||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
7 | |||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
13 | |||
合併資產負債表 | 19 | |||
合併業務報表 | 20 | |||
合併淨資產變動表 | ||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
21 | |||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
22 | |||
合併現金流量表 | ||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
23 | |||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
24 | |||
綜合財務亮點 | ||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
25 | |||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
26 | |||
合併財務報表附註 | 27 | |||
獨立註冊會計師事務所報告 | 45 | |||
基金投資目標、政策和風險(未經審計) | 46 | |||
其他信息(未經審計) | 61 | |||
董事及高級職員(未經審計) | 66 | |||
有關本報告的重要信息 | 68 |
1 |
摩根大通高收益債券和槓桿貸款市場監測,1月 3, 2023 |
2 |
PitchBook數據/LCD 12月摘要 |
投資組合構成(佔當前市場的百分比 投資證券的價值) | |||||
貸款 |
93.0% | ||||
高收益債券 |
6.2% | ||||
股權/其他 |
0.8% | ||||
投資組合特徵 (a) | |||||
加權平均浮動利率利差 |
4.71% | ||||
加權平均固息券 |
7.07% | ||||
加權平均到期日(年)(浮動資產) |
4.90 | ||||
加權平均到期日(年)(固定資產) |
5.87 | ||||
加權平均修改期限(年)(固定資產) |
4.32 | ||||
加權平均修改持續時間(年) (e) |
3.75 | ||||
按發行商劃分的平均倉位大小 (f) |
$ | 3,799,735 | |||
發行人數量 (f) |
97 | ||||
加權平均標普評級 (g) |
B | ||||
加權平均評級因子(穆迪) (g) |
3,143 | ||||
信用質量 (b) |
|||||
BBB |
0.9% | ||||
BB |
5.3% | ||||
B |
71.3% | ||||
CCC+或更低 |
8.9% | ||||
未定級 |
13.6% |
排名前五的行業(佔當前市值的百分比 投資證券) (c) | |||||
高科技產業 |
18.5% | ||||
服務:商業 |
14.6% | ||||
醫療保健與製藥 |
12.4% | ||||
銀行、金融、保險和房地產 |
6.5% | ||||
化學品、塑料和橡膠 |
6.1% | ||||
總計 |
58.1% |
||||
前十大發行人(佔當前市值的百分比 投資證券) (d) |
|||||
加爾達世界安全公司 |
3.0% | ||||
索萊拉有限責任公司 |
2.5% | ||||
UKG公司 |
2.5% | ||||
Dcert Buyer,Inc. |
2.4% | ||||
蓋恩韋爾收購公司 |
2.4% | ||||
佩拉頓公司 |
2.2% | ||||
麥格勞-希爾教育公司 |
2.1% | ||||
三叉戟TPI控股公司 |
2.1% | ||||
愛德曼金融中心有限責任公司 |
2.0% | ||||
LBM收購,有限責任公司 |
1.8% | ||||
總計 |
23.0% |
(a) |
基於投資證券面值的平均值,但加權平均修正久期除外,後者是基於市場價值。 |
(b) |
信用質量以2022年12月31日投資證券公允價值的百分比計算。反映的質量評級是由國際公認的統計評級機構標準普爾全球評級(S&P)發佈的。信用質量評級反映的是評級機構對基金投資組合中基本頭寸的信用質量的看法,而不是基金本身的信用質量。信用質量評級可能會發生變化。 |
(c) |
報告的行業分類來自廣泛認可的市場指數或評級組指數,和/或由基金管理公司定義,主要來源是國際公認的統計評級機構穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)。 |
(d) |
持有量可能會發生變化,僅供參考。 |
(e) |
不包括股權投資,包括固定利率和浮動利率資產。 |
(f) |
不包括股權投資和認股權證。 |
(g) |
不包括截至2022年12月31日沒有評級的證券或不良違約證券。 |
性能比較 |
||||||||||||||||||||||
黃大仙 |
5年 |
10年 |
自.以來 開始 (d) | |||||||||||||||||||
AFT-市場價 |
(16.94 | )% (a) |
2.15% | (a)(b) |
3.21% | (a)(b) |
3.26% | (a)(b) | ||||||||||||||
船尾-導航 |
(6.46 | )% (a) |
3.04% | (a)(b) |
4.68% | (a)(b) |
4.89% | (a)(b) | ||||||||||||||
S&P/LSTA槓桿貸款指數 (c) |
(0.60 | )% | 3.31% | (b) |
3.67% | (b) |
3.80% | (b) |
分配 (e) | |||||
當期月度分派(每股) |
$0.108 | ||||
按市價計算的現行分配率 (f) |
10.50 | % | |||
資產淨值下的電流分配率 (f) |
9.13 | % |
(a) |
業績反映的是總回報,假設所有分配都以股息再投資率進行再投資。過去的業績不一定表明基金今後的業績如何。所提供的業績資料沒有反映股東從基金收到的分配所支付的税款的扣減情況。 |
(b) |
按年計算。 |
(c) |
S&P/LSTA槓桿貸款指數是一個廣泛的指數,旨在反映槓桿貸款市場上美元貸款的表現。 |
(d) |
成立日期2011年2月23日。 |
(e) |
基金的全部或部分分配可包括普通收入、資本利得和/或資本返還。請參閲合併財務報表附註7。 |
(f) |
分配率代表最新申報的定期分配,按年率計算,相對於最近的月末市場價格和資產淨值。特殊分佈不包括在計算中。 |
投資組合構成(佔當前市場的百分比 投資證券的價值) | |||||
貸款 |
76.2% | ||||
高收益債券 |
15.9% | ||||
結構化產品 |
7.2% | ||||
股權/其他 |
0.7% | ||||
投資組合特徵 (a) | |||||
加權平均浮動利率利差 |
5.32% | ||||
加權平均固息券 |
6.39% | ||||
加權平均到期日(年)(浮動資產) |
5.42 | ||||
加權平均到期日(年)(固定資產) |
5.29 | ||||
加權平均修改期限(年)(固定資產) |
4.15 | ||||
加權平均修改持續時間(年) (e) |
3.82 | ||||
按發行商劃分的平均倉位大小 (f) |
$ | 3,704,028 | |||
發行人數量 (f) |
90 | ||||
加權平均標普評級 (g) |
B | ||||
加權平均評級因子(穆迪) (g) |
3,252 | ||||
信用質量 (b) | |||||
BBB |
0.7% | ||||
BB |
10.8% | ||||
B |
52.0% | ||||
CCC+或更低 |
12.7% | ||||
未定級 |
23.8% |
排名前五的行業(佔當前市值的百分比 投資證券) (c) | |||||
高科技產業 |
18.2% | ||||
醫療保健與製藥 |
13.6% | ||||
媒體:廣告、印刷和出版 |
8.2% | ||||
服務:商業 |
6.7% | ||||
化學品、塑料和橡膠 |
5.4% | ||||
總計 |
52.1% |
||||
前十大發行人(佔當前市值的百分比 投資證券) (d) |
|||||
蓋恩韋爾收購公司 |
2.7% | ||||
丘奇希爾中間市場CLO,Ltd. |
2.6% | ||||
DCert Buyer,Inc. |
2.6% | ||||
Mavis輪胎快遞服務公司 |
2.5% | ||||
佩拉頓公司 |
2.5% | ||||
索萊拉有限責任公司 |
2.4% | ||||
Advarra Holdings,Inc. |
2.1% | ||||
愛諾瓦隆控股公司 |
2.1% | ||||
PetSmart,Inc. |
2.1% | ||||
堡壘信貸CLO有限公司 |
2.0% | ||||
總計 |
23.6% |
(a) |
基於投資證券面值的平均值,但加權平均修正久期除外,後者是基於市場價值。 |
(b) |
信用質量以2022年12月31日投資證券公允價值的百分比計算。反映的質量評級是由國際公認的統計評級組織標準普爾發佈的。信用質量評級反映的是評級機構對基金投資組合中基本頭寸的信用質量的看法,而不是基金本身的信用質量。信用質量評級可能會發生變化。 |
(c) |
報告的行業分類來自廣泛認可的市場指數或評級組指數,和/或基金管理部門定義的行業分類,主要來源是國際公認的統計評級機構穆迪。上面的前五大行業表不包括結構性產品,截至2022年12月31日,結構性產品佔投資組合的7.2%。 |
(d) |
持有量可能會發生變化,僅供參考。 |
(e) |
不包括股權投資,包括固定利率和浮動利率資產。 |
(f) |
不包括股權投資和認股權證。 |
(g) |
不包括截至2022年12月31日沒有評級或違約的證券。 |
性能比較 | ||||||||||||||||
黃大仙 |
5年 |
自.以來 開始 (d) | ||||||||||||||
AIF-市場價 |
(13.44 | )% (a) |
2.91 | % (a)(b) |
3.51 | % (a)(b) | ||||||||||
AIF-NAV |
(8.38 | )% (a) |
3.56 | % (a)(b) |
5.41 | % (a)(b) | ||||||||||
S&P/LSTA槓桿貸款指數 (c) |
(0.60 | )% | 3.31 | % (b) |
3.60 | % (b) | ||||||||||
分配 (e) | |||||||||||||||
當期月度分派(每股) |
$0.122 | ||||||||||||||
按市價計算的現行分配率 (f) |
12.08 | % | |||||||||||||
資產淨值下的電流分配率 (f) |
10.57 | % |
(a) |
業績反映的是總回報,假設所有分配都以股息再投資率進行再投資。過去的業績不一定表明基金今後的業績如何。所提供的業績資料沒有反映股東從基金收到的分配所支付的税款的扣減情況。 |
(b) |
按年計算。 |
(c) |
S&P/LSTA槓桿貸款指數是一個廣泛的指數,旨在反映槓桿貸款市場上美元貸款的表現。 |
(d) |
開業日期2013年2月25日。 |
(e) |
基金的全部或部分分配可包括普通收入、資本利得和/或資本返還。請參閲合併財務報表附註7。 |
(f) |
分配率代表最新申報的定期分配,按年率計算,相對於最近的月末市場價格和資產淨值。特殊分佈不包括在計算中。 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
高級貸款-141.5% (a) |
||||||||
航空航天和國防-4.4% |
||||||||
佩拉頓公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.13%,02/01/28 (c) |
7,525,887 | 7,362,838 | ||||||
頂點航空航天服務公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.50%,0.75%下限),7.88%,12/06/28 (c) |
2,296,675 | 2,259,722 | ||||||
9,622,560 | ||||||||
汽車-1.5% |
||||||||
卡車英雄公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.13%,2018年1月31日 (b)(c) |
3,802,197 | 3,277,019 | ||||||
銀行、金融、保險和房地產-9.7% |
||||||||
安聯控股中級公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B4, (1M LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 7.85%, 11/05/27 (c) |
3,464,912 | 3,391,283 | ||||||
頂峯集團金庫有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 5.00%, 0.50% Floor), 9.33%, 07/27/28 (c) |
1,562,500 | 1,523,438 | ||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+3.75%,0.50%下限),8.26%,07/27/28 (c) |
2,941,624 | 2,816,605 | ||||||
Asurion,LLC |
||||||||
First Lien Term Loan B10, (3M SOFR + 4.00%, 0.00% Floor), 8.68%, 08/19/28 (c) |
997,500 | 892,513 | ||||||
第二留置權定期貸款B3,(100萬LIBOR+5.25%,0.00%下限),9.63%,01/31/28 (c) |
1,483,118 | 1,165,478 | ||||||
第二留置權定期貸款B4,(100萬LIBOR+5.25%,0.00%下限),9.63%,01/20/29 (c) |
3,866,174 | 3,028,045 | ||||||
豪登集團控股有限公司(英國) |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 5.25%, 0.75% Floor), 9.57%, 11/12/27 (c)d)(e) |
2,040,000 | 1,999,200 | ||||||
愛德曼金融中心有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+3.50%,0.75%下限),7.88%,04/07/28 (c) |
2,250,430 | 2,105,840 | ||||||
第二筆留置權定期貸款,(100萬LIBOR+6.75%,0.00%下限),11.13%,07/20/26 (c) |
4,931,380 | 4,458,929 | ||||||
21,381,331 | ||||||||
飲料、食品和煙草-2.3% |
||||||||
IRB控股公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 3.00%, 0.75% Floor), 7.69%, 12/15/27 (b)(c) |
2,000,000 | 1,944,000 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
飲料、食品和煙草(續) |
||||||||
初級產品金融有限公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 4.00%, 0.50% Floor), 8.74%, 04/01/29 (c) |
3,150,807 | 3,105,246 | ||||||
5,049,246 | ||||||||
資本設備-2.7% |
||||||||
Pro Mach Group,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (SOFR + 5.00%, 0.50% Floor), 5.50%, 08/31/28 (b)(c) |
136,478 | 131,701 | ||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+4.00%,1.00%下限),8.38%,08/31/28 (c) |
1,696,140 | 1,653,525 | ||||||
安全艦隊控股有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 5.00%, 0.50% Floor), 9.42%, 02/23/29 (c) |
398,000 | 386,060 | ||||||
第二筆留置權定期貸款,(100萬LIBOR+6.75%,下限1.00%),11.14%,02/02/26 (c) |
1,403,846 | 1,284,084 | ||||||
SPX Flow,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 4.50%, 0.50% Floor), 8.92%, 04/05/29 (c) |
2,801,447 | 2,623,863 | ||||||
6,079,233 | ||||||||
化學品、塑料和橡膠-9.0% |
||||||||
Archroma Finance S.A.R.L(盧森堡) |
||||||||
First Lien Term Loan B2, (1M LIBOR + 3.75%, 0.00% Floor), 8.14%, 08/12/24 (c)(e) |
3,874,209 | 3,796,725 | ||||||
Geon Performance Solutions,LLC |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+4.50%,0.75%下限),9.23%,08/18/28 (c) |
3,300,604 | 3,218,088 | ||||||
LSF11 A5 Holdco LLC |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 3.50%, 0.50% Floor), 7.94%, 10/15/28 (c) |
5,010,616 | 4,852,781 | ||||||
盧森堡投資公司428 SARL(盧森堡) |
||||||||
First Lien Term Loan B, (3M SOFR + 5.00%, 0.50% Floor), 9.73%, 01/03/29 (c)(e) |
4,695,549 | 3,756,440 | ||||||
奧林巴斯水務美國控股公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 4.50%, 0.50% Floor), 9.18%, 11/09/28 (c) |
2,410,356 | 2,345,277 | ||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+3.75%,0.50%下限),8.50%,11/09/28 (c) |
425,349 | 409,458 | ||||||
W.R.格雷斯控股有限公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+3.75%,0.50%下限),8.50%,09/22/28 (c) |
1,435,734 | 1,412,970 | ||||||
19,791,739 | ||||||||
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
優先貸款 (a) (續) |
||||||||
建築業--2.7% |
||||||||
聯合瀝青夥伴有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+5.25%,1.00%下限),9.63%,04/05/24 (c) |
2,309,901 | 1,785,680 | ||||||
基石建築品牌公司。 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 5.63%, 0.50% Floor), 9.96%, 08/01/28 (b)(c) |
2,000,000 | 1,889,000 | ||||||
奧斯卡收購有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 4.50%, 0.50% Floor), 9.18%, 04/29/29 (c) |
2,507,491 | 2,380,562 | ||||||
6,055,242 | ||||||||
消費品:耐用-0.3% |
||||||||
牀墊公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(6M LIBOR+4.25%,0.75%下限),8.44%,09/25/28 (c) |
768,604 | 657,156 | ||||||
消費品: 不耐用 - 2.6% |
||||||||
ABG Intermediate Holdings 2 LLC |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 3.50%, 0.50% Floor), 7.92%, 12/21/28 (c) |
2,371,644 | 2,301,977 | ||||||
Second Lien Term Loan, (1M SOFR + 6.00%, 0.50% Floor), 10.42%, 12/20/29 (c) |
1,710,576 | 1,571,592 | ||||||
Iconix品牌集團 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 6.00%, 1.00% Floor), 10.73%, 08/22/29 (c)(d) |
1,834,615 | 1,797,923 | ||||||
5,671,492 | ||||||||
容器、包裝和玻璃-7.6% |
||||||||
錨定玻璃容器公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+2.75%,下限1.00%),6.55%,12/07/23 (c) |
4,243,533 | 3,118,509 | ||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+5.00%,下限1.00%),9.73%,12/07/23 (c)(d) |
1,578,226 | 1,185,248 | ||||||
柏林包裝有限公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+3.75%,0.50%下限),8.14%,03/11/28 (c) |
2,315,465 | 2,233,162 | ||||||
Labl,Inc. |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+5.00%,0.50%下限),9.38%,10/29/28 (c) |
3,241,225 | 3,085,241 | ||||||
三叉戟TPI控股公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 5.25%, 0.50% Floor), 9.83%, 09/15/28 (c) |
1,334,216 | 1,286,685 | ||||||
First Lien Term Loan B3, (3M LIBOR + 4.00%, 0.50% Floor), 8.73%, 09/15/28 (c) |
6,010,554 | 5,786,240 | ||||||
16,695,085 | ||||||||
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
環保產業--2.7% |
||||||||
調度收購控股有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 4.63%, 0.75% Floor), 9.36%, 03/27/28 (c)(d) |
497,500 | 437,104 | ||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+4.25%,0.75%下限),8.98%,03/27/28 (c)(d) |
2,955,000 | 2,553,415 | ||||||
LTRIntermediate Holdings,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M/3M LIBOR + 4.50%, 1.00% Floor), 9.18%, 05/05/28 (c) |
3,210,649 | 2,929,717 | ||||||
5,920,236 | ||||||||
林產品和紙張-1.2% |
||||||||
SPA美國Holdco,Inc.(芬蘭) |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.48%,02/04/28 (c)(e) |
2,663,726 | 2,557,177 | ||||||
醫療保健和製藥-18.5% |
||||||||
Advarra Holdings,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 5.75%, 0.75% Floor), 10.15%, 08/24/29 (c)(d) |
6,419,849 | 6,323,551 | ||||||
AthenaHealth公司 |
||||||||
第一留置權延遲提取定期貸款,(1M SOFR+3.50%,0.50%下限),7.82%,02/15/29 (c) |
216,188 | 195,728 | ||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 3.50%, 0.50% Floor), 7.82%, 02/15/29 (c) |
5,076,515 | 4,596,074 | ||||||
阿茲蒂製藥公司。 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (3M LIBOR + 6.00%, 0.75% Floor), 10.75%, 09/20/27 (c)(d) |
2,035,713 | 1,959,781 | ||||||
博世健康公司。 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 5.25%, 0.50% Floor), 9.67%, 02/01/27 (b)(c) |
4,684,952 | 3,580,100 | ||||||
蓋恩韋爾收購公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+4.00%,0.75%下限),8.73%,10/01/27 (c) |
8,563,881 | 8,060,753 | ||||||
盧瓦爾金融公司盧森堡SARL(英國) |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+3.50%,0.75%下限),7.88%,04/21/27 (c)(e) |
1,965,261 | 1,847,346 | ||||||
LSCS控股公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+4.50%,0.50%下限),8.88%,12/16/28 (c) |
2,021,465 | 1,936,816 | ||||||
醫療解決方案控股公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.50%,下限0.50%),7.88%,11/01/28 (b)(c) |
2,493,750 | 2,342,828 | ||||||
Pacira生物科學公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 7.00%, 0.75% Floor), 11.50%, 12/07/26 (c) |
1,548,513 | 1,525,285 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
優先貸款 (a) (續) |
||||||||
醫療保健與製藥(續) |
||||||||
Resonetics,LLC |
||||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+4.00%,0.75%下限),8.41%,04/28/28 (c) |
3,950,000 | 3,772,250 | ||||||
陽光盧森堡七世SARL(盧森堡) |
||||||||
第一留置權定期貸款 B-3, (3M LIBOR + 3.75%, 0.75% Floor), 8.48%, 10/01/26(c)(e) |
4,967,146 | 4,769,156 | ||||||
40,909,668 | ||||||||
高科技產業-27.4% |
||||||||
Anaplan,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 6.50%, 0.75% Floor), 10.82%, 06/21/29 (C)d) |
5,650,529 | 5,537,518 | ||||||
Avalara,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 7.25%, 0.75% Floor), 11.83%, 10/19/28 (c)(d) |
4,545,455 | 4,431,818 | ||||||
DCert Buyer,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (6M SOFR + 4.00%, 0.00% Floor), 8.70%, 10/16/26 (c) |
4,616,043 | 4,469,322 | ||||||
第二筆留置權定期貸款,(6M LIBOR+7.00%,0.00%下限),11.70%,02/19/29 (c) |
3,927,401 | 3,601,426 | ||||||
電子成像公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+5.00%,0.00%下限),9.38%,07/23/26 (c) |
4,931,373 | 3,321,945 | ||||||
Flexera Software LLC |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.14%,03/03/28 (c) |
3,395,342 | 3,266,964 | ||||||
Imperva公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+4.00%,下限1.00%),8.59%,12/26年1月 (c) |
5,479,645 | 4,504,268 | ||||||
ImPriata,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 4.25%, 0.50% Floor), 8.57%, 12/01/27 (c) |
997,494 | 964,766 | ||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.75%,0.50%下限),8.13%,12/01/27 (c) |
494,962 | 477,515 | ||||||
Second Lien Term Loan, (1M SOFR + 6.25%, 0.50% Floor), 10.57%, 12/01/28 (C)d) |
2,205,882 | 2,216,912 | ||||||
依凡提軟件公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+4.25%,0.75%下限),9.01%,12/01/27 (c) |
2,975,928 | 2,369,895 | ||||||
Open Text公司(加拿大) |
||||||||
First Lien Term Loan, (SOFR + 3.50%, 0.50% Floor), 4.00%, 11/16/29 (b)(c)(e) |
3,239,802 | 3,172,171 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
高科技產業(續) |
||||||||
河牀科技公司 |
||||||||
First Lien Exit Term Loan, (2.00% PIK), (3M SOFR + 8.00%, 1.00% Floor), 12.54%, 12/07/26 (c)(f) |
830,198 | 358,853 | ||||||
索沃斯合規有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+4.50%,下限0.50%),8.88%,08/11/28 (c) |
2,476,841 | 2,287,982 | ||||||
Tibco Software Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan A, (3M SOFR + 4.50%, 0.50% Floor), 9.18%, 09/29/28 (b)(c) |
3,000,000 | 2,673,750 | ||||||
UKG公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.75%,0.00%下限),8.13%,05/04/26 (c) |
7,631,443 | 7,372,508 | ||||||
第二筆留置權定期貸款,(3M LIBOR+5.25%,下限0.50%),10.03%,05/03/27 (c) |
1,000,000 | 922,750 | ||||||
Virtusa公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 3.75%, 0.75% Floor), 8.17%, 02/15/29 (c) |
3,749,189 | 3,628,897 | ||||||
Zendesk公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 6.50%, 0.75% Floor), 11.04%, 11/22/28 (c)(d) |
5,173,913 | 5,070,435 | ||||||
60,649,695 | ||||||||
酒店、博彩和休閒-3.1% |
||||||||
凱撒度假村收藏有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B1, (1M LIBOR + 3.50%, 0.00% Floor), 7.88%, 07/21/25 (c) |
1,613,286 | 1,611,358 | ||||||
費爾蒂塔娛樂有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 4.00%, 0.50% Floor), 8.32%, 01/27/29 (c) |
5,455,980 | 5,198,212 | ||||||
6,809,570 | ||||||||
媒體:廣告、印刷和出版-6.6% |
||||||||
協會股份有限公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (2.50% PIK), (3M SOFR + 6.50%, 1.00% Floor), 10.36%, 07/02/27 (c)(d)(f) |
3,038,246 | 3,007,864 | ||||||
霍頓·米夫林·哈考特公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 5.25%, 0.50% Floor), 9.67%, 04/09/29 (c) |
4,711,145 | 4,494,715 | ||||||
麥格勞-希爾教育公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(6M LIBOR+4.75%,0.50%下限),8.32%,07/28/28 (c) |
6,610,147 | 6,240,376 | ||||||
R·R·唐納利父子公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 6.25%, 0.50% Floor), 10.67%, 11/01/26 (c)(d) |
843,000 | 830,355 | ||||||
14,573,310 | ||||||||
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
優先貸款 (a) (續) |
||||||||
媒體:廣播與訂閲-1.9% |
||||||||
Anuvu Holdings 2,LLC |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M LIBOR + 8.00%, 1.00% Floor), 12.73%, 03/24/25 (c) |
2,479,047 | 2,429,466 | ||||||
First Lien Term Loan, (6.75% PIK), (3M LIBOR + 8.25%, 1.00% Floor), 12.98%, 03/23/26 (c)(d)(f) |
2,075,984 | 1,795,726 | ||||||
4,225,192 | ||||||||
零售業-4.5% |
||||||||
克萊爾百貨公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M LIBOR + 6.50%, 0.00% Floor), 10.88%, 12/18/26 (c) |
1,029,101 | 933,909 | ||||||
Petco健康與健康公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (SOFR 3M + 3.25%, 0.75% Floor), 8.09%, 03/03/28 (c) |
1,960,875 | 1,906,343 | ||||||
PetSmart,Inc. |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.13%,02/11/28 (c) |
4,738,800 | 4,651,417 | ||||||
託裏·伯奇有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.50%,下限0.50%),7.88%,04/16/28 (c) |
2,735,156 | 2,534,587 | ||||||
10,026,256 | ||||||||
服務業:商業--20.0% |
||||||||
Advantage銷售與營銷公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B1, (3M LIBOR + 4.50%, 0.75% Floor), 8.28%, 10/28/27 (c) |
3,953,930 | 3,284,727 | ||||||
聯合環球控股有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 3.75%, 0.50% Floor), 8.17%, 05/12/28 (b)(c) |
2,015,002 | 1,918,292 | ||||||
Carestream Health,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 7.50%, 1.00% Floor), 12.18%, 09/30/27 (c)(d) |
118,571 | 95,449 | ||||||
CoreTrust採購集團有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 6.75%, 0.75% Floor), 10.84%, 10/01/29 (c)(d) |
2,323,308 | 2,253,609 | ||||||
迪爾菲爾德達科他控股有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 3.75%, 1.00% Floor), 8.07%, 04/09/27 (c) |
6,270,098 | 5,871,383 | ||||||
EResearch技術公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+4.50%,1.00%下限),8.88%,02/04/27 (c) |
6,376,277 | 5,644,981 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
服務:商業(續) |
||||||||
加爾達世界安全公司(加拿大) |
||||||||
First Lien Term Loan B, (3M SOFR + 4.25%, 0.00% Floor), 8.53%, 02/01/29 (c)(e) |
1,730,411 | 1,669,847 | ||||||
First Lien Term Loan B2, (3M LIBOR + 4.25%, 0.00% Floor), 8.93%, 10/30/26 (c)(e) |
8,539,602 | 8,330,382 | ||||||
英格諾維斯健康公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (SOFR + 4.25%, 0.50% Floor), 8.67%, 03/06/28 (b)(c) |
1,000,000 | 953,750 | ||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.14%,03/06/28 (c) |
3,953,718 | 3,772,500 | ||||||
索萊拉有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+4.00%,0.50%下限),8.73%,06/02/28 (c) |
4,023,526 | 3,681,526 | ||||||
第二筆留置權定期貸款,(3M LIBOR+8.00%,下限1.00%),12.73%,06/04/29 (c) |
4,898,633 | 4,825,154 | ||||||
威爾斯基 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 5.75%, 0.75% Floor), 10.07%, 03/10/28 (c)(d) |
1,995,000 | 1,920,188 | ||||||
44,221,788 | ||||||||
服務業:消費者--1.1% |
||||||||
2U,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M LIBOR + 5.75%, 0.75% Floor), 10.16%, 12/30/24 (c)(d) |
2,413,250 | 2,401,184 | ||||||
電信--7.2% |
||||||||
航班Bidco,Inc. |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.50%,0.00%下限),7.88%,07/23/25 (c) |
2,604,610 | 2,416,192 | ||||||
Mln US Holdco LLC |
||||||||
第一留置權第二外定期貸款,(6M SOFR+6.70%,1.00%下限),11.15%,10/18/27 (c)(d) |
3,807,495 | 3,360,114 | ||||||
First Lien Term Loan, (6M SOFR + 6.44%, 1.00% Floor), 10.89%, 10/18/27 (c)(d) |
638,138 | 614,471 | ||||||
Orbcomm,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M/3M LIBOR + 4.25%, 0.75% Floor), 8.81%, 09/01/28 (c) |
1,039,534 | 893,136 | ||||||
美國電信太平洋公司。 |
||||||||
First Lien Term Loan, (7.25% PIK), (3M/6M SOFR + 8.50%, 1.00% Floor), 11.57%, 05/01/26 (c)(d)(f) |
6,134,304 | 2,400,353 | ||||||
Zacapa SARL(盧森堡) |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 4.25%, 0.50% Floor), 8.83%, 03/22/29 (b)(c)(e) |
3,772,177 | 3,635,039 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
優先貸款 (a) (續) |
||||||||
電信(續) |
||||||||
Zayo集團控股有限公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 4.25%, 0.50% Floor), 8.57%, 03/09/27 (c) |
3,199,074 | 2,670,219 | ||||||
15,989,524 | ||||||||
交通運輸業:消費者-1.6% |
||||||||
旅遊領袖集團有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+4.00%,0.00%下限),8.38%,01/25/24 (c) |
3,935,571 | 3,618,265 | ||||||
批發-2.9% |
||||||||
LBM收購,有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(6M LIBOR+3.75%,0.75%下限),7.12%,12/17/27 (c) |
7,436,747 | 6,480,456 | ||||||
高級貸款總額 (Cost $335,181,983) |
312,662,424 |
|||||||
公司債券和債券-9.4% |
||||||||
汽車-1.0% |
||||||||
Carvana Co. 10.25%, 05/01/30 (h)(i) |
4,735,000 | 2,240,488 | ||||||
銀行、金融、保險和房地產-0.3% |
||||||||
KCF波多黎各有限責任公司(波多黎各) 0.00%, 06/28/28 (d)(e)(j) |
882,529 | 596,966 | ||||||
化學品、塑料和橡膠-0.3% |
||||||||
芝士託管發行商有限責任公司 7.13%, 10/01/27 (h)(i) |
750,000 | 717,713 | ||||||
容器、包裝和玻璃-0.4% |
||||||||
Labl,Inc. 5.88%, 11/01/28 (h)(i) |
1,000,000 | 851,632 | ||||||
能源:石油和天然氣-1.1% |
||||||||
莫斯克裏克資源控股公司 10.50%, 05/15/27 (h)(i) |
2,538,000 | 2,412,623 | ||||||
林產品和紙張-0.5% |
||||||||
SPA美國Holdco,Inc.(芬蘭) 4.88%, 02/04/28 (e)(h)(i) |
1,500,000 | 1,219,781 | ||||||
醫療保健和製藥-0.4% |
||||||||
恩貝塔公司 5.00%, 02/15/30 (h)(i) |
1,063,000 | 895,577 | ||||||
高科技產業--0.7% |
||||||||
Tibco Software Inc. 6.50%, 03/31/29 (h)(i) |
1,770,000 | 1,497,810 | ||||||
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
酒店、博彩和休閒-0.9% |
||||||||
嘉年華公司 9.88%, 08/01/27 (h)(i) |
44,000 | 41,723 | ||||||
10.38%, 05/01/28 (h)(i) |
1,956,000 | 2,009,272 | ||||||
2,050,995 | ||||||||
媒體:廣告、印刷和出版-0.4% |
||||||||
麥格勞-希爾教育公司 5.75%, 08/01/28 (h)(i) |
1,000,000 | 842,050 | ||||||
媒體:廣播與訂閲-0.6% |
||||||||
CSC Holdings,LLC 4.13%, 12/01/30 (h)(i) |
2,000,000 | 1,414,790 | ||||||
金屬和採礦-0.0% |
||||||||
ERP Iron Ore,LLC LIBOR + 8.00%, 0.00%, 12/31/19 (d)(g)(j) |
18,879 | — | ||||||
Magnetation,LLC/Mag Finance Corp. 0.00%, 05/15/18 (d)(g)(h)(i)(j) |
639,000 | — | ||||||
— | ||||||||
服務業:商業-1.5% |
||||||||
Advantage銷售與營銷公司 6.50%, 11/15/28 (h)(i) |
3,250,000 | 2,486,201 | ||||||
聯合環球控股有限責任公司 4.63%, 06/01/28 (h)(i) |
1,000,000 | 825,600 | ||||||
3,311,801 | ||||||||
電信--1.3% |
||||||||
前沿通信控股有限責任公司 5.00%, 05/01/28 (h)(i) |
3,239,000 | 2,821,331 | ||||||
公司債券總額及 債券 (Cost $25,085,870) |
20,873,557 |
|||||||
數量 |
價值(美元) |
|||||||
普通股-1.2% |
||||||||
汽車-0.0% |
||||||||
APC母公司 (d) |
241,972 | — | ||||||
能源:石油和天然氣-0.0% |
||||||||
RDV資源公司 (d) |
28,252 | 49,441 | ||||||
高科技產業-0.0% |
||||||||
河牀控股公司 (j) |
32,644 | 8,324 | ||||||
媒體:廣告、印刷和出版-0.0% |
||||||||
Acosta,Inc. (d)(j) |
3,133 | 28,216 | ||||||
媒體:廣播與訂閲-0.5% |
||||||||
Anuvu公司 (d)(j) |
108,418 | 1,114,537 | ||||||
數量 |
價值(美元) |
|||||||
普通股(續) |
||||||||
服務業:商業--0.7% |
||||||||
Carestream Health,Inc. (d)(j) |
118,564 | 1,407,355 | ||||||
普通股總庫存 (Cost $6,691,651) |
2,607,873 |
|||||||
優先股-0.1% |
||||||||
高科技產業-0.0% |
||||||||
河牀控股公司 (d) |
22,342 | 16,868 | ||||||
數量 |
價值(美元) |
|||||||
媒體:廣告、印刷及出版-0.1% |
||||||||
Acosta,Inc.(14.50%PIK) (d)(f) |
3,858 | 173,387 | ||||||
優先股總數 (Cost $717,268) |
190,255 |
|||||||
總投資-152.2% |
336,334,109 |
|||||||
(Cost of $367,676,772) |
||||||||
其他資產和負債, Net - 6.5% |
14,452,290 |
|||||||
未償還貸款-(58.7%) (k)(l) |
(129,760,404 |
) | ||||||
淨資產(適用於公共資產 Shares) - 100.0% |
221,025,995 |
|||||||
(a) |
“高級貸款”是向債務低於投資級別的公司發放的優先擔保貸款,以及具有類似經濟特徵的投資。優先貸款通常擁有第一留置權優先權,除非另有説明,否則需要以浮動利率支付利息,浮動利率將參考基本貸款利率加上利差定期重置。在某些情況下,顯示的匯率代表截至2022年12月31日的加權平均匯率。優先貸款通常不是根據1933年的證券法(“1933年法”)登記的,而且通常包含對轉售的某些限制,不能公開出售。優先貸款通常需要從超額現金流中提前還款,或者允許借款人在選舉時償還。借款人的還款程度,無論是作為合同要求還是他們的選擇,都無法準確預測。因此,實際到期日可能大大少於聲明的到期日。 |
(b) |
該高級貸款頭寸的全部或部分尚未結清。全額合同費率在結算日之前不會生效,因此可能會發生變化。 |
(c) |
這筆高級貸款的利率取決於基本貸款利率加利差。這些基本貸款利率主要是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或有擔保隔夜融資利率(SOFR),其次是一家或多家美國主要銀行提供的最優惠利率(“Prime”)。利率有一個最低下限,該下限可能小於或大於現行的期末LIBOR/SOFR/最優惠利率。截至2022年12月31日,1、3、6個月LIBOR利率分別為4.39%、4.77%、5.14%,1、3、6個月SOFR利率分別為4.35%、4.59%、4.78%,最優惠利率為7.50%。優先貸款可能包含同一發行人的多份合同,除上述利差外,這些合同可能還需支付LIBOR、SOFR和Prime(“可變”)的基本貸款利率。 |
(d) |
公允價值3級證券。 |
(e) |
外國發行人以美元交易。 |
(f) |
表示一個 實物支付 |
(g) |
發行人申請破產和/或拖欠本金和/或利息。 |
(h) |
固定利率資產。 |
(i) |
根據1933年法令第144A條豁免註冊的證券。這些證券只能在豁免註冊的交易中轉售給合格機構買家。截至2022年12月31日,這些證券總計20,276,591美元,佔淨資產的9.17%。 |
(j) |
非收入 生產資產。 |
(k) |
在信貸安排下發生違約的情況下,基金已對其幾乎所有資產授予擔保權益。 |
(l) |
本金130,000,000美元減去未攤銷遞延融資成本239,596美元。 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
高級貸款-113.1% (a) |
||||||||
航空航天和國防-3.7% |
||||||||
佩拉頓公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.13%,02/01/28 (c) |
7,525,887 | 7,362,838 | ||||||
汽車--1.1% |
||||||||
卡車英雄公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.13%,2018年1月31日 (b)(c) |
2,661,702 | 2,294,055 | ||||||
銀行、金融、保險和房地產-5.2% |
||||||||
安聯控股中級公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B4, (1M LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 7.85%, 11/05/27 (c) |
2,974,900 | 2,911,683 | ||||||
Asurion,LLC |
||||||||
第二留置權定期貸款B3,(100萬LIBOR+5.25%,0.00%下限),9.63%,01/31/28 (c) |
918,120 | 721,487 | ||||||
第二留置權定期貸款B4,(100萬LIBOR+5.25%,0.00%下限),9.63%,01/20/29 (c) |
2,885,398 | 2,259,887 | ||||||
豪登集團控股有限公司(英國) |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 5.25%, 0.75% Floor), 9.57%, 11/12/27 (d)(c)(e) |
2,040,000 | 1,999,200 | ||||||
愛德曼金融中心有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+3.50%,0.75%下限),7.88%,04/07/28 (c) |
428,733 | 401,187 | ||||||
第二筆留置權定期貸款,(100萬LIBOR+6.75%,0.00%下限),11.13%,07/20/26 (c) |
2,428,369 | 2,195,719 | ||||||
10,489,163 | ||||||||
飲料、食品和煙草-1.0% |
||||||||
終極烘焙食品Midco LLC |
||||||||
第一留置權循環定期貸款,(100萬LIBOR+6.50%,下限1.00%),10.88%,08/13/27 (c)(d) |
65,270 | 63,051 | ||||||
First Lien Term Loan L, (1M LIBOR + 6.50%, 1.00% Floor), 10.88%, 08/13/27 (c)(d) |
2,030,838 | 1,961,992 | ||||||
2,025,043 | ||||||||
資本設備-1.6% |
||||||||
安全艦隊控股有限責任公司 |
||||||||
第二筆留置權定期貸款,(100萬LIBOR+6.75%,下限1.00%),11.14%,02/02/26 (c) |
1,403,846 | 1,284,084 | ||||||
SPX Flow,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 4.50%, 0.50% Floor), 8.92%, 04/05/29 (c) |
2,001,033 | 1,874,187 | ||||||
3,158,271 | ||||||||
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
化學品、塑料和橡膠-7.1% |
||||||||
Geon Performance Solutions,LLC |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+4.50%,0.75%下限),9.23%,08/18/28 (c) |
3,300,604 | 3,218,088 | ||||||
LSF11 A5 Holdco LLC |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 3.50%, 0.50% Floor), 7.94%, 10/15/28 (c) |
5,955,000 | 5,767,418 | ||||||
盧森堡投資公司428 SARL(盧森堡) |
||||||||
First Lien Term Loan B, (3M SOFR + 5.00%, 0.50% Floor), 9.73%, 01/03/29 (c)(e) |
4,695,549 | 3,756,440 | ||||||
W.R.格雷斯控股有限公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+3.75%,0.50%下限),8.50%,09/22/28 (c) |
1,435,734 | 1,412,970 | ||||||
14,154,916 | ||||||||
建築業--1.7% |
||||||||
聯合瀝青夥伴有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+5.25%,1.00%下限),9.63%,04/05/24 (c) |
2,236,837 | 1,729,198 | ||||||
奧斯卡收購有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 4.50%, 0.50% Floor), 9.18%, 04/29/29 (c) |
1,671,660 | 1,587,041 | ||||||
3,316,239 | ||||||||
消費品:耐用-0.3% |
||||||||
牀墊公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(6M LIBOR+4.25%,0.75%下限),8.44%,09/25/28 (c) |
768,604 | 657,156 | ||||||
消費品: 不耐用 - 1.7% |
||||||||
ABG Intermediate Holdings 2 LLC |
||||||||
Second Lien Term Loan, (1M SOFR + 6.00%, 0.50% Floor), 10.42%, 12/20/29 (c) |
1,710,576 | 1,571,592 | ||||||
Iconix品牌集團 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 6.00%, 1.00% Floor), 10.73%, 08/22/29 (c)(d) |
1,834,615 | 1,797,923 | ||||||
3,369,515 | ||||||||
容器、包裝和玻璃-3.4% |
||||||||
錨定玻璃容器公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+2.75%,下限1.00%),6.55%,12/07/23 (c) |
4,156,812 | 3,054,779 | ||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+5.00%,下限1.00%),9.73%,12/07/23 (c)(d) |
1,486,592 | 1,116,430 | ||||||
Labl,Inc. |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+5.00%,0.50%下限),9.38%,10/29/28 (c) |
2,830,700 | 2,694,473 | ||||||
6,865,682 | ||||||||
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
優先貸款 (a) (續) |
||||||||
環保產業--1.5% |
||||||||
LTRIntermediate Holdings,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M/3M LIBOR + 4.50%, 1.00% Floor), 9.18%, 05/05/28 (c) |
3,210,649 | 2,929,717 | ||||||
林產品和紙張-2.2% |
||||||||
SPA美國Holdco,Inc.(芬蘭) |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.48%,02/04/28 (c)(e) |
4,643,801 | 4,458,049 | ||||||
醫療保健和製藥-19.8% |
||||||||
Advarra Holdings,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 5.75%, 0.75% Floor), 10.15%, 08/24/29 (c)(d) |
6,419,849 | 6,323,551 | ||||||
AthenaHealth公司 |
||||||||
第一留置權延遲提取定期貸款,(1M SOFR+3.50%,0.50%下限),7.82%,02/15/29 (c) |
165,531 | 149,865 | ||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 3.50%, 0.50% Floor), 7.82%, 02/15/29 (c) |
3,887,000 | 3,519,134 | ||||||
阿茲蒂製藥公司。 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (3M LIBOR + 6.00%, 0.75% Floor), 10.75%, 09/20/27 (c)(d) |
2,578,570 | 2,482,389 | ||||||
博世健康公司。 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 5.25%, 0.50% Floor), 9.67%, 02/01/27 (b)(c) |
3,706,705 | 2,832,553 | ||||||
蓋恩韋爾收購公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+4.00%,0.75%下限),8.73%,10/01/27 (c) |
8,563,881 | 8,060,753 | ||||||
Gateway美國控股公司 |
||||||||
First Lien 8 AMD延遲提取定期貸款,(3M Sofr+6.50%,0.75%下限),11.23%,09/22/26 (c)(d) |
642,300 | 632,666 | ||||||
第一留置權延遲提取定期貸款,(3M SOFR+6.50%,0.75%下限),11.23%,09/22/26 (c)(d) |
122,076 | 120,245 | ||||||
第一留置權循環定期貸款,(3M SOFR+6.50%,0.75%下限),11.23%,09/22/26 (c)(d) |
61,977 | 61,048 | ||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 6.50%, 0.75% Floor), 11.23%, 09/22/26 (c)(d) |
2,796,018 | 2,754,078 | ||||||
愛諾瓦隆控股公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (2.75% PIK), (3M LIBOR + 6.25%, 0.75% Floor), 10.95%, 11/24/28 (c)(d)(f) |
6,354,272 | 6,163,644 | ||||||
Second Lien Term Loan, (15.20% PIK), (3M LIBOR + 10.50%, 0.75% Floor), 15.20%, 11/25/33 (c)(d)(f) |
112,844 | 107,766 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
醫療保健與製藥(續) |
||||||||
Pacira生物科學公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 7.00%, 0.75% Floor), 11.50%, 12/07/26 (c) |
1,548,513 | 1,525,285 | ||||||
Activity Health,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 6.00%, 0.75% Floor), 10.58%, 06/28/29 (c)(d) |
4,987,500 | 4,912,688 | ||||||
39,645,665 | ||||||||
高科技產業--25.5% |
||||||||
Anaplan,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 6.50%, 0.75% Floor), 10.82%, 06/21/29 (c)(d) |
5,650,529 | 5,537,518 | ||||||
Avalara,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 7.25%, 0.75% Floor), 11.83%, 10/19/28 (c)(d) |
4,545,455 | 4,431,818 | ||||||
DCert Buyer,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (6M SOFR + 4.00%, 0.00% Floor), 8.70%, 10/16/26 (c) |
4,155,517 | 4,023,434 | ||||||
第二筆留置權定期貸款,(6M LIBOR+7.00%,0.00%下限),11.70%,02/19/29 (c) |
3,933,068 | 3,606,623 | ||||||
電子成像公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+5.00%,0.00%下限),9.38%,07/23/26 (c) |
993,090 | 668,980 | ||||||
Imperva公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(3M LIBOR+4.00%,下限1.00%),8.59%,12/26年1月 (c) |
6,764,633 | 5,560,528 | ||||||
ImPriata,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 4.25%, 0.50% Floor), 8.57%, 12/01/27 (c) |
997,494 | 964,766 | ||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.75%,0.50%下限),8.13%,12/01/27 (c) |
494,962 | 477,515 | ||||||
Second Lien Term Loan, (1M SOFR + 6.25%, 0.50% Floor), 10.57%, 12/01/28 (c)(d) |
2,205,882 | 2,216,911 | ||||||
IQN Holding Corp. |
||||||||
第一留置權延遲提取定期貸款,(3M SOFR+5.50%,0.75%下限),9.68%,05/02/29 (c)(d) |
60,428 | 58,917 | ||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 5.25%, 0.75% Floor), 9.65%, 05/02/29 (c)(d) |
3,867,313 | 3,770,630 | ||||||
依凡提軟件公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+4.25%,0.75%下限),9.01%,12/01/27 (c) |
2,975,317 | 2,369,409 | ||||||
Open Text公司(加拿大) |
||||||||
First Lien Term Loan, (SOFR + 3.50%, 0.50% Floor), 4.00%, 11/16/29 (b)(c)(e) |
1,125,460 | 1,101,966 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
優先貸款 (a) (續) |
||||||||
高科技產業(續) |
||||||||
河牀科技公司 |
||||||||
First Lien Exit Term Loan, (2.00% PIK), (3M SOFR + 8.00%, 1.00% Floor), 12.54%, 12/07/26 (c)(f) |
741,248 | 320,405 | ||||||
索沃斯合規有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+4.50%,下限0.50%),8.88%,08/11/28 (c) |
2,476,841 | 2,287,982 | ||||||
Tibco Software Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan A, (3M SOFR + 4.50%, 0.50% Floor), 9.18%, 09/29/28 (b)(c) |
3,000,000 | 2,673,750 | ||||||
UKG公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.75%,0.00%下限),8.13%,05/04/26 (c) |
3,830,391 | 3,700,426 | ||||||
第二筆留置權定期貸款,(3M LIBOR+5.25%,下限0.50%),10.03%,05/03/27 (c) |
2,000,000 | 1,845,500 | ||||||
Virtusa公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 3.75%, 0.75% Floor), 8.17%, 02/15/29 (c) |
2,756,689 | 2,668,241 | ||||||
Zendesk公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 6.50%, 0.75% Floor), 11.04%, 11/22/28 (c)(d) |
2,956,522 | 2,897,391 | ||||||
51,182,710 | ||||||||
酒店、博彩和休閒-1.4% |
||||||||
費爾蒂塔娛樂有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 4.00%, 0.50% Floor), 8.32%, 01/27/29 (c) |
2,974,730 | 2,834,188 | ||||||
媒體:廣告、印刷和出版-11.1% |
||||||||
Accelerate360控股有限公司 |
||||||||
第一留置權循環定期貸款,(SOFR+5.50%,0.00%下限),10.21%,02/04/27 (c)(d) |
890,529 | 886,076 | ||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 5.50%, 0.00% Floor), 10.21%, 02/04/27 (c)(d) |
4,299,247 | 4,277,751 | ||||||
協會股份有限公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (2.50% PIK), (3M SOFR + 6.50%, 1.00% Floor), 10.36%, 07/02/27 (c)(d)(f) |
3,038,246 | 3,007,864 | ||||||
霍頓·米夫林·哈考特公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 5.25%, 0.50% Floor), 9.67%, 04/09/29 (c) |
4,170,129 | 3,978,554 | ||||||
麥格勞-希爾教育公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(6M LIBOR+4.75%,0.50%下限),8.32%,07/28/28 (c) |
5,615,185 | 5,301,072 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
媒體:廣告、印刷和出版(續) |
||||||||
R·R·唐納利父子公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 6.25%, 0.50% Floor), 10.67%, 11/01/26 (c)(d) |
4,949,560 | 4,875,316 | ||||||
22,326,633 | ||||||||
媒體:廣播與訂閲-2.0% |
||||||||
Anuvu Holdings 2,LLC |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M LIBOR + 8.00%, 1.00% Floor), 12.73%, 03/24/25 (c) |
2,346,207 | 2,299,283 | ||||||
First Lien Term Loan, (6.75% PIK), (3M LIBOR + 8.25%, 1.00% Floor), 12.98%, 03/23/26 (c)(d)(f) |
1,964,743 | 1,699,502 | ||||||
3,998,785 | ||||||||
零售業-3.5% |
||||||||
克萊爾百貨公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M LIBOR + 6.50%, 0.00% Floor), 10.88%, 12/18/26 (c) |
1,029,101 | 933,909 | ||||||
PetSmart,Inc. |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.75%,0.75%下限),8.13%,02/11/28 (c) |
4,407,002 | 4,325,736 | ||||||
託裏·伯奇有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.50%,下限0.50%),7.88%,04/16/28 (c) |
1,823,437 | 1,689,725 | ||||||
6,949,370 | ||||||||
服務業:商業--7.8% |
||||||||
Advantage銷售與營銷公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B1, (3M LIBOR + 4.50%, 0.75% Floor), 8.28%, 10/28/27 (c) |
1,976,966 | 1,642,364 | ||||||
Carestream Health,Inc. |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 7.50%, 1.00% Floor), 12.18%, 09/30/27 (c)(d) |
55,328 | 44,539 | ||||||
CoreTrust採購集團有限責任公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 6.75%, 0.75% Floor), 10.84%, 10/01/29 (c)(d) |
2,323,308 | 2,253,609 | ||||||
EResearch技術公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+4.50%,1.00%下限),8.88%,02/04/27 (c) |
3,026,672 | 2,679,543 | ||||||
索萊拉有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(3M LIBOR+4.00%,0.50%下限),8.73%,06/02/28 (c) |
2,831,489 | 2,590,813 | ||||||
第二筆留置權定期貸款,(3M LIBOR+8.00%,下限1.00%),12.73%,06/04/29 (c) |
4,561,123 | 4,492,706 | ||||||
威爾斯基 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 5.75%, 0.75% Floor), 10.07%, 03/10/28 (c)(d) |
1,995,000 | 1,920,188 | ||||||
15,623,762 | ||||||||
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
優先貸款 (a) (續) |
||||||||
服務業:消費者--2.2% |
||||||||
Mavis輪胎快遞服務公司 |
||||||||
First Lien Term Loan B, (1M SOFR + 4.00%, 0.75% Floor), 8.50%, 05/04/28 (c) |
4,624,128 | 4,423,464 | ||||||
電信--5.2% |
||||||||
航班Bidco,Inc. |
||||||||
第一留置權定期貸款,(100萬LIBOR+3.50%,0.00%下限),7.88%,07/23/25 (c) |
2,384,152 | 2,211,683 | ||||||
Mln US Holdco LLC |
||||||||
第一留置權第二外定期貸款,(6M SOFR+6.70%,1.00%下限),11.15%,10/18/27 (c)(d) |
2,284,497 | 2,016,068 | ||||||
First Lien Term Loan, (6M SOFR + 6.44%, 1.00% Floor), 10.89%, 10/18/27 (c)(d) |
382,882 | 368,682 | ||||||
美國電信太平洋公司。 |
||||||||
First Lien Term Loan, (7.25% PIK), (3M/6M SOFR + 8.50%, 1.00% Floor), 11.57%, 05/01/26 (c)(d)(f) |
6,134,304 | 2,400,353 | ||||||
Zacapa SARL(盧森堡) |
||||||||
First Lien Term Loan, (3M SOFR + 4.25%, 0.50% Floor), 8.83%, 03/22/29 (c)(e) |
2,774,689 | 2,673,815 | ||||||
Zayo集團控股有限公司 |
||||||||
First Lien Term Loan, (1M SOFR + 4.25%, 0.50% Floor), 8.57%, 03/09/27 (c) |
816,508 | 681,527 | ||||||
10,352,128 | ||||||||
交通運輸業:消費者-1.8% |
||||||||
旅遊領袖集團有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(100萬LIBOR+4.00%,0.00%下限),8.38%,01/25/24 (c) |
3,935,571 | 3,618,265 | ||||||
批發--2.3% |
||||||||
LBM收購,有限責任公司 |
||||||||
第一留置權定期貸款B,(6M LIBOR+3.75%,0.75%下限),7.12%,12/17/27 (c) |
5,258,661 | 4,582,450 | ||||||
高級貸款總額 (Cost $243,019,979) |
226,618,064 |
|||||||
公司債券和債券-23.1% |
||||||||
汽車-1.6% |
||||||||
Carvana Co. |
||||||||
10.25%, 05/01/30 (h)(i) |
6,601,000 | 3,123,435 | ||||||
銀行、金融、保險和房地產-1.7% |
||||||||
安聯控股中級公司 |
||||||||
5.88%, 11/01/29 (h)(i) |
3,400,000 | 2,796,500 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
銀行、金融、保險和房地產(續) |
||||||||
KCF波多黎各有限責任公司 |
||||||||
(Puerto Rico) 0.00%, 06/28/28 (d)(e)(j) |
814,642 | 551,046 | ||||||
3,347,546 | ||||||||
化學品、塑料和橡膠-0.9% |
||||||||
W.R.格雷斯控股有限公司 |
||||||||
4.88%, 06/15/27 (h)(i) |
2,000,000 | 1,768,710 | ||||||
容器、包裝和玻璃-0.9% |
||||||||
Labl,Inc. |
||||||||
5.88%, 11/01/28 (h)(i) |
2,000,000 | 1,703,263 | ||||||
能源:石油和天然氣-3.3% |
||||||||
能量轉移LP |
||||||||
5.75%, 02/15/33 (h) |
1,000,000 | 982,175 | ||||||
莫斯克裏克資源控股公司 |
||||||||
7.50%, 01/15/26 (h)(i) |
484,000 | 436,079 | ||||||
10.50%, 05/15/27 (h)(i) |
5,541,000 | 5,267,275 | ||||||
6,685,529 | ||||||||
林產品和紙張-0.6% |
||||||||
SPA美國Holdco,Inc.(芬蘭) |
||||||||
4.88%, 02/04/28 (e)(h)(i) |
1,500,000 | 1,219,781 | ||||||
醫療保健和製藥-0.4% |
||||||||
恩貝塔公司 |
||||||||
5.00%, 02/15/30 (h)(i) |
1,063,000 | 895,575 | ||||||
高科技產業-1.5% |
||||||||
奧斯汀Bidco Inc. |
||||||||
7.13%, 12/15/28 (h)(i) |
2,000,000 | 1,536,000 | ||||||
Tibco Software Inc. |
||||||||
6.50%, 03/31/29 (h)(i) |
1,767,000 | 1,495,272 | ||||||
3,031,272 | ||||||||
酒店、博彩和休閒-4.2% |
||||||||
嘉年華公司 |
||||||||
9.88%, 08/01/27 (h)(i) |
42,000 | 39,827 | ||||||
10.38%, 05/01/28 (h)(i) |
1,958,000 | 2,011,326 | ||||||
CDI託管發行商公司 |
||||||||
5.75%, 04/01/30 (h)(i) |
2,000,000 | 1,801,067 | ||||||
Life Time,Inc. |
||||||||
5.75%, 01/15/26 (h)(i) |
5,000,000 | 4,646,250 | ||||||
8,498,470 | ||||||||
媒體:廣告、印刷及出版-0.9% |
||||||||
OutFront Media Capital,LLC |
||||||||
5.00%, 08/15/27 (h)(i) |
2,000,000 | 1,805,911 | ||||||
金屬和採礦-0.0% |
||||||||
ERP Iron Ore,LLC |
||||||||
LIBOR + 8.00%, 0.00%, 12/31/19 (d)(g)(j) |
86,775 | — | ||||||
Magnetation,LLC/Mag Finance Corp. |
||||||||
0.00%, 05/15/18 (d)(g)(h)(i)(j) |
2,937,000 | — | ||||||
— | ||||||||
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
公司債券和債券(續) |
||||||||
零售業-0.9% |
||||||||
PetSmart,Inc. |
||||||||
7.75%, 02/15/29 (h)(i) |
2,000,000 | 1,873,288 | ||||||
服務業:商業--1.8% |
||||||||
Advantage銷售與營銷公司 |
||||||||
6.50%, 11/15/28 (h)(i) |
2,621,000 | 2,005,026 | ||||||
聯合環球控股有限責任公司 |
||||||||
4.63%, 06/01/28 (h)(i) |
2,000,000 | 1,651,200 | ||||||
3,656,226 | ||||||||
服務業:消費者-1.5% |
||||||||
Mavis輪胎快遞服務公司 |
||||||||
6.50%, 05/15/29 (h)(i) |
3,500,000 | 2,977,844 | ||||||
電信--2.5% |
||||||||
流明技術公司 |
||||||||
4.00%, 02/15/27 (h)(i) |
3,000,000 | 2,546,925 | ||||||
4.25%, 07/01/28 (h)(i) |
3,000,000 | 2,364,975 | ||||||
4,911,900 | ||||||||
批發-0.4% |
||||||||
LBM收購,有限責任公司 |
||||||||
6.25%, 01/15/29 (h)(i) |
1,344,000 | 866,880 | ||||||
公司債券和債券總額 (Cost $54,598,169) |
46,365,630 |
|||||||
可轉換債券-0.5% |
||||||||
酒店、博彩和休閒 - 0.5% |
||||||||
Peloton Interactive股份有限公司 |
||||||||
0.00%, 02/15/26 (h)(j) |
1,300,000 | 932,750 | ||||||
可轉換債券總額 Cost ($1,112,697) |
932,750 |
|||||||
結構性產品-10.7% (m) |
||||||||
巴斯伍德公園CLO有限公司(開曼羣島) |
||||||||
2021-1, E類10.39%, 04/20/34 (e)(i)(n) |
2,000,000 | 1,770,212 | ||||||
丘吉爾中間市場CLO有限公司(開曼羣島) |
||||||||
2021-1A E類,E類12.48%, 10/24/33 (e)(i)(n) |
4,000,000 | 3,383,588 | ||||||
堡壘信貸BSL CLO,Ltd.(開曼羣島) |
||||||||
2021-3 E類11.30%, 07/20/34 (e)(i)(n) |
3,000,000 | 2,636,970 | ||||||
堡壘信貸機會CLO,Ltd.(開曼羣島) |
||||||||
2018-11A, E類11.23%, 04/15/31 (e)(i)(n) |
4,000,000 | 3,428,648 | ||||||
富蘭克林公園廣場CLO有限公司(開曼羣島) |
||||||||
2022-1A, E類11.33%, 04/14/35 (e)(i)(n) |
2,000,000 | 1,742,178 |
本金 金額(美元) |
價值(美元) |
|||||||
Golub Capital Partners CLO,Ltd.(開曼羣島) |
||||||||
20121-55A, Class E 10.80%, 07/20/34(e)(i)(n) |
2,000,000 | 1,763,208 | ||||||
KKR Financial CLO,Ltd.(開曼羣島) |
||||||||
2017,ER級 11.47%, 04/15/34 (e)(i)(n) |
2,750,000 | 2,354,710 | ||||||
TIAA丘吉爾中間市場CLO,Ltd.(開曼羣島) |
||||||||
2016-1A, Class ER 12.21%, 10/20/30(e)(i)(n) |
5,000,000 | 4,406,165 | ||||||
結構化產品總數 (Cost $24,308,602) |
21,485,679 |
|||||||
數量 |
價值(美元) |
|||||||
普通股-0.9% |
||||||||
汽車-0.0% |
||||||||
APC母公司 (d) |
241,972 | — | ||||||
能源:石油和天然氣-0.0% |
||||||||
RDV資源公司 (d) |
7,743 | 13,550 | ||||||
高科技產業-0.0% |
||||||||
河牀控股公司 (j) |
29,146 | 7,432 | ||||||
媒體:廣告、印刷和出版-0.0% |
||||||||
Acosta,Inc. (d)(j) |
3,133 | 28,216 | ||||||
媒體:廣播與訂閲-0.5% |
||||||||
Anuvu公司 (d)(j) |
102,608 | 1,054,810 | ||||||
服務業:商業-0.4% |
||||||||
Carestream Health,Inc. (d)(j) |
55,323 | 656,684 | ||||||
普通股總庫存 (Cost $5,150,061) |
1,760,692 |
|||||||
優先股-0.1% |
||||||||
高科技產業-0.0% |
||||||||
河牀控股公司 (d) |
19,948 | 15,061 | ||||||
媒體:廣告、印刷及出版-0.1% |
||||||||
Acosta,Inc.(14.5%PIK) (d)(f) |
3,858 | 173,387 | ||||||
優先股總數 (Cost $658,665) |
188,448 |
|||||||
總投資-148.4% |
297,351,263 |
|||||||
(Cost of $328,848,173) |
||||||||
其他資產和負債, Net - 11.9% |
23,754,668 |
|||||||
未償還貸款-(60.3%) (k)(l) |
(120,772,388 |
) | ||||||
淨資產(適用於公共資產 Shares) - 100.0% |
200,333,543 |
|||||||
(a) |
“高級貸款”是向債務低於投資級別的公司發放的優先擔保貸款,以及具有類似經濟特徵的投資。優先貸款通常擁有第一留置權優先權,除非另有説明,否則需要以浮動利率支付利息,浮動利率將參考基本貸款利率加上利差定期重置。在某些情況下,顯示的匯率代表截至2022年12月31日的加權平均匯率。優先貸款通常不是根據1933年的證券法(“1933年法”)登記的,而且通常包含對轉售的某些限制,不能公開出售。優先貸款通常需要從超額現金流中提前還款,或者允許借款人在選舉時償還。借款人的還款程度,無論是作為合同要求還是他們的選擇,都無法準確預測。因此,實際到期日可能大大少於聲明的到期日。 |
(b) |
該高級貸款頭寸的全部或部分尚未結清。全額合同費率在結算日之前不會生效,因此可能會發生變化。 |
(c) |
這筆高級貸款的利率取決於基本貸款利率加利差。這些基本貸款利率主要是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或有擔保隔夜融資利率(SOFR),其次是一家或多家美國主要銀行提供的最優惠利率(“Prime”)。利率有一個最低下限,該下限可能小於或大於現行的期末LIBOR/SOFR/最優惠利率。截至2022年12月31日,1、3、6個月LIBOR利率分別為4.39%、4.77%、5.14%,1、3、6個月SOFR利率分別為4.35%、4.59%、4.78%,最優惠利率為7.50%。優先貸款可能包含同一發行人的多份合同,除上述利差外,這些合同可能還需支付LIBOR、SOFR和Prime(“可變”)的基本貸款利率。 |
(d) |
公允價值3級證券。 |
(e) |
外國發行人以美元交易。 |
(f) |
表示一個 實物支付 |
(g) |
發行人申請破產和/或拖欠本金和/或利息。 |
(h) |
固定利率資產。 |
(i) |
根據1933年法令第144A條豁免註冊的證券。這些證券只能在豁免註冊的交易中轉售給合格機構買家。截至2022年12月31日,這些證券總額為66,318,088美元,佔淨資產的33.10%。 |
(j) |
非收入 生產資產。 |
(k) |
在信貸安排下發生違約的情況下,基金已對其幾乎所有資產授予擔保權益。 |
(l) |
本金121,000,000美元減去未攤銷遞延融資成本227,612美元。 |
(m) |
結構性產品包括抵押貸款債券(CLO)。CLO通常採取融資公司(通常稱為特殊目的載體或“SPV”)的形式,旨在重新分配資產池的風險和回報特徵。雖然CLO的相關資產通常為優先貸款或公司票據及債券,但該等資產亦可包括(I)次級貸款;(Ii)其他CLO的債務部分;及(Iii)投資於優先貸款的附帶權益證券。基金可投資於CLO的較低部分,這些CLO的回收率通常較低,損失或延期的風險較大,或 不付款 比CLO的更高級別的部分更有利息。CLO結構的一個主要特點是在CLO的幾個類別中對來自債務證券池的現金流進行優先排序。SPV是一家成立的公司,目的是將從這一資產池中產生的支付債權證券化。在此基礎上,可交易證券由特殊目的機構發行,這些證券的贖回通常在到期時從收集的債權產生的現金流中進行。 |
(n) |
浮動利率資產。顯示的利率反映了2022年12月31日的有效利率。 |
阿波羅 高年級 浮動匯率 基金公司 |
阿波羅 戰術上的 收入 基金公司 |
|||||||
資產: |
||||||||
公允價值投資證券(成本分別為367,676,772美元和328,848,173美元) |
$ | 336,334,109 | $ | 297,351,263 | ||||
現金和現金等價物 |
27,632,007 | 20,760,370 | ||||||
應收利息 |
1,883,669 | 2,585,839 | ||||||
出售投資證券的應收賬款 |
2,500,567 | 6,819,034 | ||||||
從關聯公司應收款項 |
— | 80,112 | ||||||
預付費用 |
393,893 | 394,361 | ||||||
總資產 |
$ | 368,744,245 | $ | 327,990,979 | ||||
負債: |
||||||||
信貸安排下的借款(本金分別為130,000,000美元和121,000,000美元,減去未攤銷遞延融資成本分別為239,596美元和227,612美元)(附註8) |
$ | 129,760,404 | $ | 120,772,388 | ||||
購買投資性證券的應付金額 |
16,748,269 | 5,796,252 | ||||||
未撥資金貸款承諾的未實現折舊淨額(附註9) |
56,500 | 60,783 | ||||||
應付利息 |
487,142 | 450,848 | ||||||
應繳投資諮詢費 |
300,385 | 275,016 | ||||||
應付聯屬公司的其他應付款項和應計費用 |
7,982 | 13,187 | ||||||
其他應付款和應計費用 |
357,568 | 288,962 | ||||||
總負債 |
$ | 147,718,250 | $ | 127,657,436 | ||||
承付款和或有事項(附註9) |
||||||||
淨資產(適用於普通股股東) |
$ |
221,025,995 |
$ |
200,333,543 |
||||
淨資產包括: |
||||||||
已繳費 資本(面值0.001美元,999,998,466和 |
$ | 295,515,991 | $ | 275,434,361 | ||||
累計損失總額 |
(74,489,996 | ) | (75,100,818 | ) | ||||
淨資產(適用於普通股股東) |
$ | 221,025,995 | $ | 200,333,543 | ||||
數量 |
15,573,575 | |||||||
每股普通股資產淨值 |
$ | 14.19 | $ | 13.85 |
阿波羅 高年級 浮動匯率 基金公司 |
阿波羅 戰術上的 收入 基金公司 |
|||||||
投資收益: |
||||||||
利息 |
$ | 25,864,994 | $ | 25,748,607 | ||||
股息(扣除預扣税後的淨額分別為45457美元和12458美元) |
346,919 | 141,389 | ||||||
總投資收益 |
26,211,913 | 25,889,996 | ||||||
費用: |
||||||||
投資顧問費(附註3) |
3,672,166 | 3,377,127 | ||||||
利息及承諾費開支(附註8) |
3,386,176 | 3,225,245 | ||||||
專業費用 |
133,156 | 133,156 | ||||||
律師費 |
292,253 | 295,085 | ||||||
顧問的行政事務(附註3) |
626,856 | 646,172 | ||||||
基金管理及會計服務(附註3) |
224,300 | 213,050 | ||||||
保險費 |
344,113 | 344,113 | ||||||
董事局費用(附註3) |
143,334 | 147,334 | ||||||
遞延融資成本攤銷(附註8) |
146,581 | 196,683 | ||||||
其他運營費用 |
191,627 | 156,130 | ||||||
總費用 |
9,160,562 | 8,734,095 | ||||||
減去:費用減免(附註3) |
— | (80,112 | ) | |||||
費用淨額 |
9,160,562 | 8,653,983 | ||||||
淨投資收益 |
17,051,351 |
17,236,013 |
||||||
投資已實現和未實現淨收益/(虧損) |
||||||||
投資已實現淨虧損 |
(9,097,630 | ) | (11,050,299 | ) | ||||
投資未實現折舊和無資金貸款承諾的淨變化(附註9) |
(26,091,075 | ) | (28,069,497 | ) | ||||
已實現和未實現投資損失淨額 |
(35,188,705 | ) | (39,119,796 | ) | ||||
淨資產淨減少,適用於普通股股東,因經營而減少 |
$ | (18,137,354 | ) | $ | (21,883,783 | ) | ||
對於 截至的年度 2022年12月31日 |
對於 截至的年度 2021年12月31日 (a) |
|||||||
淨資產增加/(減少)自: |
||||||||
運營 |
||||||||
淨投資收益 |
$ | 17,051,351 | $ | 13,422,681 | ||||
投資已實現淨收益/(虧損) |
(9,097,630 | ) | 8,519,152 | |||||
投資未實現折舊和無資金來源的貸款承諾淨變化 |
(26,091,075 | ) | (2,193,025 | ) | ||||
經營淨資產淨增加/(減少) |
(18,137,354 | ) | 19,748,808 | |||||
分配給普通股股東 |
||||||||
從淨投資收益 |
(17,037,490 | ) | (13,989,900 | ) | ||||
資本返還 |
— | (1,100,440 | ) | |||||
分配給普通股股東的總金額 |
(17,037,490 | ) | (15,090,340 | ) | ||||
普通股資本交易 |
||||||||
股息的再投資 |
— | 8,416 | ||||||
淨資產合計增加/(減少) |
$ | (35,174,844 | ) | $ | 4,666,884 | |||
適用於普通股的淨資產 |
||||||||
年初 |
256,200,839 | 251,533,955 | ||||||
年終 |
$ | 221,025,995 | $ | 256,200,839 | ||||
(a) |
以非綜合方式列報(注1) |
對於 截至的年度 2022年12月31日 |
對於 截至的年度 2021年12月31日 (a) |
|||||||
淨資產增加/(減少)自: |
||||||||
運營 |
||||||||
淨投資收益 |
$ | 17,236,013 | $ | 13,596,723 | ||||
投資已實現淨收益/(虧損) |
(11,050,299 | ) | 9,474,722 | |||||
投資未實現折舊和無資金來源的貸款承諾淨變化 |
(28,069,497 | ) | (4,687,659 | ) | ||||
經營淨資產淨增加/(減少) |
(21,883,783 | ) | 18,383,786 | |||||
分配給普通股股東 |
||||||||
從淨投資收益 |
(17,009,694 | ) | (14,244,987 | ) | ||||
資本返還 |
— | (190,110 | ) | |||||
分配給普通股股東的總金額 |
(17,009,694 | ) | (14,435,097 | ) | ||||
淨資產合計增加/(減少) |
$ | (38,893,477 | ) | $ | 3,948,689 | |||
適用於普通股的淨資產 |
||||||||
年初 |
239,227,020 | 235,278,331 | ||||||
年終 |
$ | 200,333,543 | $ | 239,227,020 | ||||
(a) |
以非綜合方式列報(注1) |
經營活動的現金流: |
||||
營業淨資產減少額 |
$ | (18,137,354 | ) | |
對業務淨資產減少額與業務活動提供的現金流量淨額進行調整: |
||||
投資已實現淨虧損 |
9,097,630 | |||
投資未實現折舊和無資金來源的貸款承諾淨變化 |
26,091,075 | |||
淨攤銷/(增值)溢價/(折扣) |
(989,285 | ) | ||
購買投資證券 |
(310,990,817 | ) | ||
處置投資證券所得收益和本金償付 |
314,810,640 | |||
實物支付 |
(605,284 | ) | ||
遞延融資成本攤銷 |
146,581 | |||
經營性資產和負債變動情況: |
||||
應收利息增加 |
(1,012,304 | ) | ||
附屬公司應收賬款減少 |
62,759 | |||
預付費用增加 |
(256,856 | ) | ||
增加應付利息 |
403,262 | |||
應繳投資諮詢費減少 |
(27,383 | ) | ||
應對關聯公司的其他應付款和應計費用增加 |
7,982 | |||
其他應付款和應計費用增加 |
153,357 | |||
經營活動提供的現金流量淨額 |
18,754,003 | |||
融資活動的現金流: |
||||
已支付的遞延融資成本 |
(285,586 | ) | ||
支付給普通股股東的分配(扣除應付給普通股股東的分配變動) |
(17,037,490 | ) | ||
用於籌資活動的現金流量淨額 |
(17,323,076 | ) | ||
現金及現金等價物淨增加情況 |
1,430,927 | |||
現金和現金等價物,年初 |
26,201,080 | |||
現金和現金等價物,年終 |
$ | 27,632,007 | ||
現金流量信息的補充披露 |
||||
年內支付利息及承諾費的現金 |
$ | 2,982,914 | ||
經營活動的現金流: |
||||
營業淨資產減少額 |
$ | (21,883,783 | ) | |
對業務淨資產減少額與業務活動提供的現金流量淨額進行調整: |
||||
投資已實現淨虧損 |
11,050,299 | |||
投資未實現折舊和無資金來源的貸款承諾淨變化 |
28,069,497 | |||
淨攤銷/(增值)溢價/(折扣) |
(1,070,739 | ) | ||
購買投資證券 |
(347,756,418 | ) | ||
處置投資證券所得收益和本金償付 |
351,789,984 | |||
實物支付 |
(730,409 | ) | ||
遞延融資成本攤銷 |
196,683 | |||
經營性資產和負債變動情況: |
||||
應收利息增加 |
(391,339 | ) | ||
附屬公司應收賬款減少 |
133,287 | |||
預付費用增加 |
(257,196 | ) | ||
增加應付利息 |
368,574 | |||
應繳投資諮詢費減少 |
(30,374 | ) | ||
應對關聯公司的其他應付款和應計費用增加 |
13,187 | |||
其他應付款和應計費用增加 |
89,640 | |||
經營活動提供的現金流量淨額 |
19,590,893 | |||
融資活動的現金流: |
||||
已支付的遞延融資成本 |
(352,264 | ) | ||
支付給普通股股東的分配(扣除應付給普通股股東的分配變動) |
(17,009,694 | ) | ||
用於籌資活動的現金流量淨額 |
(17,361,958 | ) | ||
現金及現金等價物淨增加情況 |
2,228,935 | |||
現金和現金等價物,年初 |
18,531,435 | |||
現金和現金等價物,年終 |
$ | 20,760,370 | ||
現金流量信息的補充披露 |
||||
年內支付利息及承諾費的現金 |
$ | 2,856,671 | ||
每股普通股經營業績: |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2022 |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2021 (d) |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2020 (d) |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2019 (d) |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2018 (d) |
|||||||||||||||
年初資產淨值 |
$ | 16.45 | $ | 16.15 | $ | 16.94 | $ | 16.34 | $ | 17.86 | ||||||||||
投資業務收入: |
||||||||||||||||||||
淨投資收益 (a) |
1.09 | 0.86 | 0.98 | 1.21 | 1.25 | |||||||||||||||
投資和無資金來源的貸款承諾的已實現和未實現淨收益/(虧損) |
(2.26 | ) | 0.41 | (0.75 | ) | 0.59 | (1.51 | ) | ||||||||||||
來自投資運營的總額 |
(1.17 | ) | 1.27 | 0.23 | 1.80 | (0.26 | ) | |||||||||||||
從以下方面減去支付給普通股股東的分派: |
||||||||||||||||||||
淨投資收益 |
(1.09 | ) | (0.90 | ) | (1.02 | ) | (1.20 | ) | (1.26 | ) | ||||||||||
資本返還 |
— | (0.07 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
支付給普通股股東的總派息 |
(1.09 | ) | (0.97 | ) | (1.02 | ) | (1.20 | ) | (1.26 | ) | ||||||||||
資產淨值,年終 |
$ | 14.19 | $ | 16.45 | $ | 16.15 | $ | 16.94 | $ | 16.34 | ||||||||||
市場價值,年終 |
$ | 12.34 | $ | 16.11 | $ | 14.40 | $ | 15.14 | $ | 14.39 | ||||||||||
按資產淨值計算的總回報 (b) |
(6.46 | )% | 8.38 | % | 2.99 | % | 12.35 | % | (0.98 | )% | ||||||||||
按市值計算的總回報 (b) |
(16.94 | )% | 19.04 | % | 2.75 | % | 14.02 | % | (3.98 | )% | ||||||||||
適用於普通股股東的平均淨資產比率: |
||||||||||||||||||||
總費用與平均淨資產的比率 |
3.87 | % | 2.91 | % | 3.12 | % | 4.01 | % | 3.84 | % | ||||||||||
淨費用與平均淨資產的比率 |
3.87 | % | 2.89 | % | 3.12 | % | 4.01 | % | 3.84 | % | ||||||||||
淨投資收益與平均淨資產的比率 |
7.20 | % | 5.22 | % | 6.37 | % | 7.23 | % | 7.10 | % | ||||||||||
補充數據: |
||||||||||||||||||||
投資組合流動率 |
75.2 | % | 123.3 | % | 93.6 | % | 101.2 | % | 122.4 | % | ||||||||||
年末淨資產(千) |
$ | 221,026 | $ | 256,201 | $ | 251,534 | $ | 263,807 | $ | 254,427 | ||||||||||
高級證券: |
||||||||||||||||||||
未償還本金貸款(單位:000) |
$ | 130,000 | $ | 130,000 | $ | 121,000 | $ | 141,000 | $ | 141,000 | ||||||||||
每1,000美元未償還貸款的資產覆蓋率 (c) |
$ | 2,700 | $ | 2,971 | $ | 3,079 | $ | 2,871 | $ | 2,804 |
(a) |
以加權平均流通股計算。 |
(b) |
以資產淨值為基礎的總回報和以市值為基礎的總回報,假設所有分配都以再投資率進行再投資。 |
(c) |
計算方法是從基金的總資產中減去基金的總負債(不包括未償借款),再除以未償借款數額。 |
(d) |
以非綜合方式列報(注1) |
每股普通股經營業績: |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2022 |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2021 (d) |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2020 (d) |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2019 (d) |
這一年的 告一段落 十二月三十一日, 2018 (d) |
|||||||||||||||
年初資產淨值 |
$ | 16.54 | $ | 16.27 | $ | 16.85 | $ | 16.07 | $ | 17.44 | ||||||||||
投資業務收入: |
||||||||||||||||||||
淨投資收益 (a) |
1.19 | 0.94 | 1.02 | 1.25 | 1.33 | |||||||||||||||
投資和無資金來源的貸款承諾的已實現和未實現淨收益/(虧損) |
(2.70 | ) | 0.33 | (0.54 | ) | 0.77 | (1.38 | ) | ||||||||||||
來自投資運營的總額 |
(1.51 | ) | 1.27 | 0.48 | 2.02 | (0.05 | ) | |||||||||||||
從以下方面減去支付給普通股股東的分派: |
||||||||||||||||||||
淨投資收益 |
(1.18 | ) | (0.99 | ) | (1.06 | ) | (1.24 | ) | (1.32 | ) | ||||||||||
資本返還 |
— | (0.01 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
支付給普通股股東的總派息 |
(1.18 | ) | (1.00 | ) | (1.06 | ) | (1.24 | ) | (1.32 | ) | ||||||||||
資產淨值,年終 |
$ | 13.85 | $ | 16.54 | $ | 16.27 | $ | 16.85 | $ | 16.07 | ||||||||||
市場價值,年終 |
$ | 12.12 | $ | 15.32 | $ | 14.48 | $ | 15.10 | $ | 13.77 | ||||||||||
按資產淨值計算的總回報 (b) |
(8.38 | )% | 8.44 | % | 4.71 | % | 13.97 | % | 0.47 | % | ||||||||||
按市值計算的總回報 (b) |
(13.44 | )% | 12.86 | % | 3.99 | % | 19.20 | % | (4.67 | )% | ||||||||||
適用於普通股股東的平均淨資產比率: |
||||||||||||||||||||
總費用與平均淨資產的比率 |
4.03 | % | 3.01 | % | 3.16 | % | 4.03 | % | 3.85 | % | ||||||||||
淨費用與平均淨資產的比率 |
4.00 | % | 2.92 | % | 3.16 | % | 4.03 | % | 3.85 | % | ||||||||||
淨投資收益與平均淨資產的比率 |
7.96 | % | 5.66 | % | 6.72 | % | 7.53 | % | 7.65 | % | ||||||||||
補充數據: |
||||||||||||||||||||
投資組合流動率 |
90.9 | % | 137.5 | % | 96.4 | % | 112.3 | % | 130.9 | % | ||||||||||
年末淨資產(千) |
$ | 200,334 | $ | 239,227 | $ | 235,278 | $ | 243,751 | $ | 232,432 | ||||||||||
高級證券: |
||||||||||||||||||||
未償還本金貸款(單位:000) |
$ | 121,000 | $ | 121,000 | $ | 110,000 | $ | 126,500 | $ | 126,500 | ||||||||||
每1,000美元未償還貸款的資產覆蓋率 (c) |
$ | 2,656 | $ | 2,977 | $ | 3,139 | $ | 2,927 | $ | 2,837 |
(a) |
以加權平均流通股計算。 |
(b) |
以資產淨值為基礎的總回報和以市值為基礎的總回報,假設所有分配都以再投資率進行再投資。 |
(c) |
計算方法是從基金的總資產中減去基金的總負債(不包括未償借款),再除以未償借款數額。 |
(d) |
以非綜合方式列報(注1) |
阿波羅高級浮動利率基金公司。 | ||||||||||||||||||||||
公允價值合計 2022年12月31日 |
1級 報價 |
2級 意義重大 可觀察到的 輸入量 |
3級 意義重大 看不見 輸入量 | |||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 27,632,007 | $ | 27,632,007 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
優先貸款 |
312,662,424 | — | 260,470,206 | 52,192,218 | ||||||||||||||||||
公司債券和債券 |
20,873,557 | — | 20,276,591 | 596,966 | ||||||||||||||||||
普通股 |
2,607,873 | — | 8,324 | 2,599,549 | ||||||||||||||||||
優先股 |
190,255 | — | — | 190,255 | ||||||||||||||||||
未實現的貸款承諾的未實現增值 |
954 | — | — | 954 | ||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 363,967,070 | $ | 27,632,007 | $ | 280,755,121 | $ | 55,579,942 | ||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||||||||
資金不足的貸款承諾的未實現折舊 |
(57,454 | ) | — | (51,005 | ) | (6,449 | ) | |||||||||||||||
總負債 |
(57,454 | ) | — | (51,005 | ) | (6,449 | ) | |||||||||||||||
$ | 363,909,616 | $ | 27,632,007 | $ | 280,704,116 | $ | 55,573,493 | |||||||||||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
優先貸款 |
公司 備註和 債券 |
普普通通 股票 |
擇優 股票 |
認股權證 |
無資金支持 貸款 承付款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值總額,年初 |
$ | 15,647,794 | $ | 11,462,078 | $ | 768,411 | $ | 2,301,925 | $ | 1,116,801 | $ | — | $ | (1,421 | ) | |||||||||||||||||||||||||
購買,包括大寫的PIK |
40,535,864 | 40,535,864 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售/回款 |
(9,702,119 | ) | (7,967,499 | ) | (672,062 | ) | (115,983 | ) | (946,575 | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
折扣/(溢價)的累加/(攤銷) |
40,024 | 40,024 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益/淨虧損 |
(3,915,888 | ) | (4,722,864 | ) | 672,062 | 115,983 | 18,931 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
未實現升值/(折舊)淨額變動 |
677,724 | 1,978,744 | (171,445 | ) | (1,109,731 | ) | (15,770 | ) | — | (4,074 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
轉到3級 |
13,815,379 | 12,391,156 | — | 1,407,355 | 16,868 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
轉出級別3 |
(1,525,285 | ) | (1,525,285 | ) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值總額,年終 |
$ | 55,573,493 | $ | 52,192,218 | $ | 596,966 | $ | 2,599,549 | $ | 190,255 | $ | — | $ | (5,495 | ) | |||||||||||||||||||||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
|||||||||||||||||||
資產/負債 |
公允價值在 2022年12月31日 |
估值技術 (a) |
無法觀察到的輸入 |
範圍 看不見 已使用的輸入 |
加權平均 無法觀察到的輸入 | ||||||||||||||
優先貸款 |
$ | 2,216,912 | 獨立定價服務和/或經紀人報價 |
供應商和/或經紀人報價 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
35,459,029 | 貼現現金流 (b) |
貼現率 (b) |
8.47% - 55.19% |
12.88% | |||||||||||||||
2,400,353 | 指導方針上市公司 (c) |
TeV|收入 (c) |
0.50x - 0.60x |
0.55x | |||||||||||||||
獨立定價服務和/或經紀人報價 |
供應商和/或經紀人報價 | 36.03% - 40.13% |
38.08% | ||||||||||||||||
12,115,924 | 交易法 (d) |
成本 (d) |
不適用 | 不適用 | |||||||||||||||
公司債券和債券 |
596,966 | 貼現現金流 (b) |
貼現率 (b) |
4.6% | 4.6% | ||||||||||||||
可恢復性 (e) |
估計收益 (e) |
$55.5m | $55.5m | ||||||||||||||||
— | 可恢復性 (e) |
估計收益 (e) |
$— | $— | |||||||||||||||
普通股 |
49,441 | 貼現現金流 (b) |
貼現率 (b) |
6.0% - 9.0% |
7.5% | ||||||||||||||
可恢復性 (e) |
估計收益 (e) |
$19.6m | $19.6m | ||||||||||||||||
1,114,537 | 指導方針上市公司 (c) |
TeV|收入 (c) |
1.45x - 1.65x |
1.55x | |||||||||||||||
指導方針上市公司 (f) |
TeV|EBITDA倍數 (f) |
4.5x - 5.5x |
5.0x | ||||||||||||||||
— | 可恢復性 (e) |
估計收益 (e) |
$— | $— | |||||||||||||||
1,435,571 | 指導方針上市公司 (f) |
TeV|EBITDA倍數 (f) |
2.75x - 7.0x |
3.32x | |||||||||||||||
優先股 |
16,868 | 獨立定價服務和/或經紀人報價 |
供應商和/或經紀人報價 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||
173,387 | 指導方針上市公司 (f) |
TeV|EBITDA倍數 (f) |
7.0x | 7.0x | |||||||||||||||
資金不足的貸款承諾 |
(1,273 | ) | 貼現現金流 (b) |
貼現率 (b) |
9.74% - 15.87% |
12.08% | |||||||||||||
(4,222 | ) | 交易法 (d) |
成本 (d) |
不適用 | 不適用 | ||||||||||||||
總公允價值 |
$ | 55,573,493 | |||||||||||||||||
(a) |
對於採用多種估值方法的資產,基金可單獨使用或以權重為0-100%的權重綜合使用這些方法。 |
(b) |
基金利用貼現現金流模型對這一證券進行公允估值。估值模型中使用的重要的不可觀察的輸入是貼現率,貼現率是根據投資者對具有類似風險的類似投資的市場利率確定的。在估值模型中,採用貼現率對預計現金流進行現值計算。貼現率的顯著增加可能會顯著降低投資的公允價值;反之,貼現率的顯著下降可能會顯著增加投資的公允價值。 |
(c) |
基金採用上市公司準則方法對這一證券進行公允估值。估值模型中使用的重大不可觀察的投入是企業總價值(“TEV”)和基於具有類似風險的類似投資的可比倍數的收入。這兩項投入中的任何一項單獨大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅增加或減少。 |
(d) |
基金利用最近的一筆交易,特別是購買價格,對這一證券進行了公允估值。 |
(e) |
基金採用可回收辦法對這一擔保進行公允價值評估,特別是對其進行清算分析。估值分析中使用了與公司資產清算價值相關的各種特定於公司的信息。估值模型中使用的重要的不可觀察的輸入是估計收益。單獨投入的顯著增加或減少可能導致公允價值計量顯著增加或減少。 |
(f) |
基金採用上市公司準則方法對這一證券進行公允估值。估值模型中使用的重大不可觀察的投入是企業總價值(“TEV”)和未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”),這是根據具有類似風險的類似投資的可比倍數計算的。這兩項投入中的任何一項單獨大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅增加或減少。 |
阿波羅戰術收入基金公司。 | ||||||||||||||||||||||
公允價值合計 2022年12月31日 |
1級 報價 |
2級 意義重大 可觀察到的 輸入量 |
3級 意義重大 看不見 輸入量 | |||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 20,760,370 | $ | 20,760,370 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
優先貸款 |
226,618,064 | — | 153,458,260 | 73,159,804 | ||||||||||||||||||
公司債券和債券 |
46,365,630 | — | 45,814,584 | 551,046 | ||||||||||||||||||
可轉換債券 |
932,750 | — | 932,750 | — | ||||||||||||||||||
結構化產品 |
21,485,679 | — | 21,485,679 | — | ||||||||||||||||||
普通股 |
1,760,692 | — | 7,432 | 1,753,260 | ||||||||||||||||||
優先股 |
188,448 | — | — | 188,448 | ||||||||||||||||||
未實現的貸款承諾的未實現增值 |
4,737 | — | — | 4,737 | ||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 318,116,370 | $ | 20,760,370 | $ | 221,698,705 | $ | 75,657,295 | ||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||||||||
資金不足的貸款承諾的未實現折舊 |
(65,520 | ) | — | (39,234 | ) | (26,286 | ) | |||||||||||||||
總負債 |
(65,520 | ) | — | (39,234 | ) | (26,286 | ) | |||||||||||||||
$ | 318,050,850 | $ | 20,760,370 | $ | 221,659,471 | $ | 75,631,009 | |||||||||||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
優先貸款 |
公司 備註和 債券 |
普普通通 股票 |
擇優 股票 |
認股權證 |
無資金支持 貸款 承付款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值總額,年初 |
$ | 22,189,981 | $ | 18,179,101 | $ | 709,303 | $ | 2,186,073 | $ | 1,116,802 | $ | — | $ | (1,298 | ) | |||||||||||||||||||||||||
購買,包括大寫的PIK |
63,355,821 | 63,355,821 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售/回款 |
(14,967,877 | ) | (13,284,954 | ) | (620,365 | ) | (115,983 | ) | (946,575 | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
折扣/(溢價)的累加/(攤銷) |
50,401 | 50,401 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益/淨虧損 |
(390,555 | ) | (1,145,833 | ) | 620,365 | 115,983 | 18,930 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
未實現升值/(折舊)淨額變動 |
(1,496,436 | ) | (212,661 | ) | (158,257 | ) | (1,089,497 | ) | (15,770 | ) | — | (20,251 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
轉到3級 |
8,414,959 | 7,743,214 | — | 656,684 | 15,061 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
轉出級別3 |
(1,525,285 | ) | (1,525,285 | ) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
公允價值總額,年終 |
$ | 75,631,009 | $ | 73,159,804 | $ | 551,046 | $ | 1,753,260 | $ | 188,448 | $ | — | $ | (21,549 | ) | |||||||||||||||||||||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
|||||||||||||||||||
資產/負債 |
公允價值在 2022年12月31日 |
估值技術 (a) |
無法觀察到的輸入 |
範圍 看不見 已使用的輸入 |
加權平均 無法觀察到的輸入 | ||||||||||||||
優先貸款 |
$ | 2,216,911 | 獨立定價服務和/或經紀人報價 |
供應商和/或經紀人報價 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
58,845,449 | 貼現現金流 (b) |
貼現率 (b) |
8.47% - 55.19% |
11.80% | |||||||||||||||
2,400,353 | 指導方針上市公司 (c) |
TeV|收入 (c) |
0.50x - 0.60x |
0.55x | |||||||||||||||
獨立定價服務和/或經紀人報價 |
供應商和/或經紀人報價 | 36.03% - 40.13% |
38.08% | ||||||||||||||||
9,697,091 | 交易法 (d) |
成本 (d) |
不適用 | 不適用 | |||||||||||||||
公司債券和債券 |
551,046 | 貼現現金流 (b) |
貼現率 (b) |
4.6% | 4.6% | ||||||||||||||
可恢復性 (e) |
估計收益 (e) |
$55.5m | $55.5m | ||||||||||||||||
— | 可恢復性 (e) |
估計收益 (e) |
$— | $— | |||||||||||||||
普通股 |
13,550 | 貼現現金流 (b) |
貼現率 (b) |
6.0% - 9.0% |
7.50% | ||||||||||||||
可恢復性 (e) |
估計收益 (e) |
$19.6m | $19.6m | ||||||||||||||||
1,054,810 | 指導方針上市公司 (c) |
TeV|收入 (c) |
1.45x - 1.65x |
1.55x | |||||||||||||||
指導方針上市公司 (f) |
TeV|EBITDA倍數 (f) |
4.5x - 5.5x |
5.0x | ||||||||||||||||
— | 可恢復性 (e) |
估計收益 (e) |
$— | $— | |||||||||||||||
684,900 | 指導方針上市公司 (f) |
TeV|EBITDA倍數 (f) |
2.75x - 7.0x |
3.4x | |||||||||||||||
優先股 |
15,061 | 獨立定價服務和/或經紀人報價 |
供應商和/或經紀人報價 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||
173,387 | 指導方針上市公司 (f) |
TeV|EBITDA倍數 (f) |
7.0x | 7.0x | |||||||||||||||
資金不足的貸款承諾 |
(17,410 | ) | 貼現現金流 (b) |
貼現率 (b) |
9.74% - 15.87% |
10.50% | |||||||||||||
(4,139 | ) | 交易法 (d) |
成本 (d) |
不適用 | 不適用 | ||||||||||||||
總公允價值 |
$ | 75,631,009 | |||||||||||||||||
(a) |
對於採用多種估值方法的資產,基金可根據下列權重單獨或綜合使用這些方法 0-100%. |
(b) |
基金利用貼現現金流模型對這一證券進行公允估值。估值模型中使用的重要的不可觀察的輸入是貼現率,貼現率是根據投資者對具有類似風險的類似投資的市場利率確定的。在估值模型中,採用貼現率對預計現金流進行現值計算。貼現率的顯著增加可能會顯著降低投資的公允價值;反之,貼現率的顯著下降可能會顯著增加投資的公允價值。 |
(c) |
基金採用上市公司準則方法對這一證券進行公允估值。估值模型中使用的重大不可觀察的投入是企業總價值(“TEV”)和基於具有類似風險的類似投資的可比倍數的收入。這兩項投入中的任何一項單獨大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅增加或減少。 |
(d) |
基金利用最近的一筆交易,特別是購買價格,對這一證券進行了公允估值。 |
(e) |
基金採用可回收辦法對這一擔保進行公允價值評估,特別是對其進行清算分析。估值分析中使用了與公司資產清算價值相關的各種特定於公司的信息。估值模型中使用的重要的不可觀察的輸入是估計收益。單獨投入的顯著增加或減少可能導致公允價值計量顯著增加或減少。 |
(f) |
基金採用上市公司準則方法對這一證券進行公允估值。估值模型中使用的重大不可觀察的投入是企業總價值(“TEV”)和未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”),這是根據具有類似風險的類似投資的可比倍數計算的。這兩項投入中的任何一項單獨大幅增加或減少都可能導致公允價值計量大幅增加或減少。 |
基金 |
購買 |
銷售額 | ||||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
$ | 268,605,977 | $ | 285,906,778 | ||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
$ | 300,039,097 | $ | 331,270,683 | ||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
||||||||||||||||||||||
截至的年度 2022年12月31日 |
截至的年度 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
股票 |
金額 | |||||||||||||||||||
年初發行的普通股 |
15,573,575 | $ | 295,515,991 | 15,573,061 | $ | 296,608,015 | ||||||||||||||||
作為股息再投資發行的普通股 |
— | — | 514 | 8,416 | ||||||||||||||||||
永久性差異重新分類(主要是 不可免賠額 開支) |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||
資本的迴歸 |
— | — | — | (1,100,440 | ) | |||||||||||||||||
已發行普通股,年底 |
15,573,575 | $ | 295,515,991 | 15,573,575 | $ | 295,515,991 | ||||||||||||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
||||||||||||||||||||||
截至的年度 2022年12月31日 |
截至的年度 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
股票 |
金額 | |||||||||||||||||||
年初發行的普通股 |
14,464,026 | $ | 275,434,361 | 14,464,026 | $ | 275,624,471 | ||||||||||||||||
作為股息再投資發行的普通股 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||
永久性差異重新分類(主要是 不可免賠額 開支) |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||
資本的迴歸 |
— | — | — | (190,110 | ) | |||||||||||||||||
已發行普通股,年底 |
14,464,026 | $ | 275,434,361 | 14,464,026 | $ | 275,434,361 | ||||||||||||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 | |||||||||||||||||||||||||||
分紅 申報日期 |
除股息外 日期 |
記錄日期 |
付款日期 |
人均 分享 金額 |
毛收入 分佈 |
現金 分佈 |
新產品的價值 普普通通 股票 已發佈 | ||||||||||||||||||||
2022年1月14日 |
2022年1月21日 | 2022年1月24日 | 2022年1月31日 | $ | 0.0800 | $ | 1,245,886 | $ | 1,245,886 | — | |||||||||||||||||
2022年2月4日 |
2022年2月16日 | 2022年2月17日 | 2022年2月28日 | $ | 0.0800 | $ | 1,245,886 | $ | 1,245,886 | — | |||||||||||||||||
March 11, 2022 |
March 22, 2022 | March 23, 2022 | March 31, 2022 | $ | 0.0800 | $ | 1,245,886 | $ | 1,245,886 | — | |||||||||||||||||
April 11, 2022 |
April 20, 2022 | April 21, 2022 | April 29, 2022 | $ | 0.0800 | $ | 1,245,886 | $ | 1,245,886 | — | |||||||||||||||||
May 5, 2022 |
May 19, 2022 | May 20, 2022 | May 31, 2022 | $ | 0.0850 | $ | 1,323,754 | $ | 1,323,754 | — | |||||||||||||||||
June 8, 2022 |
June 21, 2022 | June 22, 2022 | June 30, 2022 | $ | 0.0850 | $ | 1,323,754 | $ | 1,323,754 | — | |||||||||||||||||
July 5, 2022 |
July 20, 2022 | July 21, 2022 | July 29, 2022 | $ | 0.0920 | $ | 1,432,769 | $ | 1,432,769 | — | |||||||||||||||||
2022年8月12日 |
2022年8月22日 | 2022年8月23日 | 2022年8月31日 | $ | 0.0920 | $ | 1,432,769 | $ | 1,432,769 | — | |||||||||||||||||
2022年9月9日 |
2022年9月21日 | 2022年9月22日 | 2022年9月30日 | $ | 0.1020 | $ | 1,588,505 | $ | 1,588,505 | — | |||||||||||||||||
2022年10月7日 |
2022年10月20日 | 2022年10月21日 | 2022年10月31日 | $ | 0.1050 | $ | 1,635,225 | $ | 1,635,225 | — | |||||||||||||||||
2022年11月10日 |
2022年11月18日 | 2022年11月21日 | 2022年11月30日 | $ | 0.1050 | $ | 1,635,225 | $ | 1,635,225 | — | |||||||||||||||||
2022年12月7日 |
2022年12月20日 | 2022年12月21日 | 2022年12月30日 | $ | 0.1080 | $ | 1,681,946 | $ | 1,681,946 | — | |||||||||||||||||
2023年1月11日* |
2023年1月20日 | 2023年1月23日 | 2023年1月31日 | $ | 0.1080 | $ | 1,681,946 | $ | 1,681,946 | — | |||||||||||||||||
2023年2月9日* |
2023年2月17日 | 2023年2月21日 | 2023年2月28日 | $ | 0.1130 | ||||||||||||||||||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
||||||||||||||||||||||||||
分紅 申報日期 |
除股息外 日期 |
記錄日期 |
付款日期 |
人均 分享 金額 |
毛收入 分佈 |
現金 分佈 |
新產品的價值 普普通通 股票 已發佈 | |||||||||||||||||||
2022年1月14日 |
2022年1月21日 | 2022年1月24日 | 2022年1月31日 | $ | 0.0850 | $ | 1,229,442 | $ | 1,229,442 | — | ||||||||||||||||
2022年2月4日 |
2022年2月16日 | 2022年2月17日 | 2022年2月28日 | $ | 0.0850 | $ | 1,229,442 | $ | 1,229,442 | — | ||||||||||||||||
March 11, 2022 |
March 22, 2022 | March 23, 2022 | March 31, 2022 | $ | 0.0850 | $ | 1,229,442 | $ | 1,229,442 | — | ||||||||||||||||
April 11, 2022 |
April 20, 2022 | April 21, 2022 | April 29, 2022 | $ | 0.0850 | $ | 1,229,442 | $ | 1,229,442 | — | ||||||||||||||||
May 5, 2022 |
May 19, 2022 | May 20, 2022 | May 31, 2022 | $ | 0.0900 | $ | 1,301,762 | $ | 1,301,762 | — | ||||||||||||||||
June 8, 2022 |
June 21, 2022 | June 22, 2022 | June 30, 2022 | $ | 0.0900 | $ | 1,301,762 | $ | 1,301,762 | — | ||||||||||||||||
July 5, 2022 |
July 20, 2022 | July 21, 2022 | July 29, 2022 | $ | 0.0970 | $ | 1,403,011 | $ | 1,403,011 | — | ||||||||||||||||
2022年8月12日 |
2022年8月22日 | 2022年8月23日 | 2022年8月31日 | $ | 0.0970 | $ | 1,403,011 | $ | 1,403,011 | — | ||||||||||||||||
2022年9月9日 |
2022年9月21日 | 2022年9月22日 | 2022年9月30日 | $ | 0.1100 | $ | 1,591,043 | $ | 1,591,043 | — | ||||||||||||||||
2022年10月7日 |
2022年10月20日 | 2022年10月21日 | 2022年10月31日 | $ | 0.1150 | $ | 1,663,363 | $ | 1,663,363 | — | ||||||||||||||||
2022年11月10日 |
2022年11月18日 | 2022年11月21日 | 2022年11月30日 | $ | 0.1150 | $ | 1,663,363 | $ | 1,663,363 | — | ||||||||||||||||
2022年12月7日 |
2022年12月20日 | 2022年12月21日 | 2022年12月30日 | $ | 0.1220 | $ | 1,764,611 | $ | 1,764,611 | — | ||||||||||||||||
2023年1月11日* |
2023年1月20日 | 2023年1月23日 | 2023年1月31日 | $ | 0.1220 | $ | 1,764,611 | $ | 1,764,611 | — | ||||||||||||||||
2023年2月9日* |
2023年2月17日 | 2023年2月21日 | 2023年2月28日 | $ | 0.1220 | |||||||||||||||||||||
累計 損失 |
已繳費 資本 | |||||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
$ | — | $ | — | ||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
$ | — | $ | — | ||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
||||||||||
從以下方面支付給普通股股東的分配: |
2022 |
2021 | ||||||||
普通收入* |
$ | 17,037,490 | $ | 13,989,900 | ||||||
資本的迴歸 |
— | 1,100,440 | ||||||||
總髮行量 |
$ | 17,037,490 | $ | 15,090,340 | ||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
||||||||||
對普通股股東的分配來自: |
2022 |
2021 | ||||||||
普通收入* |
$ | 17,009,694 | $ | 14,244,987 | ||||||
資本的迴歸 |
— | 190,110 | ||||||||
總髮行量 |
$ | 17,009,694 | $ | 14,435,097 | ||||||
基金 |
未分發 普通 收入 |
未分發 長期的 資本利得 |
未實現淨額 欣賞/ (折舊)* |
累計 資本和 其他損失 | ||||||||||||||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
$ | 67,189 | $ | — | $ | (32,336,918 | ) | $ | (42,220,267 | ) | ||||||||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
251,203 | — | (32,575,500 | ) | (42,776,521 | ) | ||||||||||||||||
阿波羅元老 浮動匯率 基金公司 |
阿波羅戰術 收入 基金公司 | |||||||||
聯邦税基、成本 |
$ | 368,614,525 | $ | 329,865,979 | ||||||
未實現的增值 |
$ | 1,510,725 | $ | 1,218,158 | ||||||
未實現折舊 |
(33,791,141 | ) | (33,732,874 | ) | ||||||
未實現淨增值/(折舊)* |
$ | (32,280,416 | ) | $ | (32,514,716 | ) | ||||
借款人 |
船尾 |
AIF | ||||||||
加速360控股有限責任公司循環定期貸款* |
$ | — | $ | 636,092 | ||||||
Advarra Holdings,Inc.延遲提取定期貸款 |
580,151 | 580,151 | ||||||||
Anaplan,Inc.循環定期貸款 |
349,471 | 349,471 | ||||||||
Anuvu Holdings 2,LLC延遲提取定期貸款 |
108,821 | 102,990 | ||||||||
Anuvu Holdings 2,LLC延遲提取定期貸款B |
582,016 | 550,829 | ||||||||
AthenaHealth Group,Inc.延遲提取定期貸款 |
648,563 | 496,593 | ||||||||
Avalara,Inc.循環定期貸款 |
454,545 | 454,545 | ||||||||
CoreTrust採購集團,LLC延遲提取定期貸款 |
338,346 | 338,346 | ||||||||
CoreTrust採購集團有限責任公司循環定期貸款 |
338,346 | 338,346 | ||||||||
Gateway US Holdings,Inc.延遲提取定期貸款* |
— | 23,728 | ||||||||
Gateway US Holdings,Inc.循環定期貸款* |
— | 50,709 | ||||||||
豪登集團控股有限公司延遲支取定期貸款** |
4,960,000 | 4,960,000 | ||||||||
Inovalon Holdings,Inc.延遲提取定期貸款* |
— | 660,211 | ||||||||
IQN控股公司延遲支取定期貸款* |
— | 741,711 | ||||||||
IQN控股公司循環定期貸款* |
— | 320,856 | ||||||||
NCL有限公司擔保票據橋定期貸款 |
10,000,000 | 10,000,000 | ||||||||
終極烘焙食品Midco,LLC循環定期貸款* |
— | 183,378 | ||||||||
Zendesk,Inc.延遲提取定期貸款 |
1,293,478 | 739,130 | ||||||||
Zendesk,Inc.循環定期貸款 |
532,609 | 304,348 | ||||||||
$ | 20,186,346 | $ | 21,831,434 | |||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 | |||||
股東交易費用 |
百分比 發行價 | ||||
您支付的銷售負載(佔發行價的百分比) (1) |
1.00 | % | |||
普通股股東承擔的發行費用(佔發行價的百分比) (1) |
0.67 | % | |||
股息再投資計劃費用 (2) |
無 | ||||
年度開支 |
百分比 淨資產 歸因於 轉到普通 股票 (6) | ||||
投資管理費 (3) |
1.42 | % | |||
借貸資金的利息支付 (4) |
2.40 | % | |||
其他費用 (5) |
0.74 | % | |||
年度基金支出總額 |
4.56 | % | |||
阿波羅戰術收入基金公司。 | |||||
股東交易費用 |
百分比 發行價 | ||||
由您支付的銷售負載( (1) |
% | ||||
由普通股股東承擔的發售費用( (1) |
% | ||||
股息再投資計劃費用 (2) |
|||||
年度開支 |
百分比 淨資產 歸因於 轉到普通 股票 (6) | ||||
投資管理費 (3) |
% | ||||
借貸資金的利息支付 (4) |
% | ||||
其他費用 (5) |
% | ||||
年度基金支出總額 |
% | ||||
(1) |
如果普通股出售給代理或通過代理出售,相應的招股説明書附錄將列出任何適用的銷售負擔和估計的發售費用。普通股持有者將支付與發行相關的所有發行費用。 |
(2) |
參與者不需要對股息或資本利得分配進行再投資。各基金為處理此類股息和資本收益分配的再投資而支付的計劃代理服務費將由基金支付。股東將在所有公開市場購買中承擔一定比例的經紀佣金。 |
(3) |
(4) |
利息支出假設槓桿佔每個基金管理資產的33%,並根據每個基金信貸協議的條款按利率收取。各信貸協議的槓桿種類及條款載於附註 8- 本年報的信貸協議和優先股。 |
(5) |
(6) |
就收費表而言,每個基金的淨資產均以經管理資產減去經修訂信貸安排下的借款本金計算。截至本招股説明書公佈之日,各基金並無任何已發行優先股。 |
1年 |
3年 |
5年 |
10年 | |||||||||||||||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 |
$ | 55 | $ | 147 | $ | 238 | $ | 472 | ||||||||||||||
1年 |
3年 |
5年 |
10年 | |||||||||||||||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
市場價格 |
NAV |
溢價/(折扣) 至導航 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期間已結束 |
高 |
低 |
高 |
低 |
High |
Low | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
$ | 12.83 | $ | 12.18 | $ | 14.33 | $ | 14.31 | (10.47 | )% | (14.88 | )% | ||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
$ | 13.82 | $ | 12.44 | $ | 15.25 | $ | 14.36 | (9.38 | )% | (13.37 | )% | ||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 |
$ | 14.88 | $ | 12.68 | $ | 16.16 | $ | 14.87 | (7.92 | )% | (14.73 | )% | ||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 |
$ | 16.99 | $ | 14.29 | $ | 16.61 | $ | 15.98 | 2.29 | % | (10.58 | )% | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
$ | 16.55 | $ | 15.80 | $ | 16.46 | $ | 16.68 | 0.55 | % | (5.28 | )% | ||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 |
$ | 15.93 | $ | 15.11 | $ | 16.66 | $ | 16.66 | (4.38 | )% | (9.30 | )% | ||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 |
$ | 15.78 | $ | 14.91 | $ | 16.74 | $ | 16.37 | (5.73 | )% | (8.92 | )% | ||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 |
$ | 15.03 | $ | 14.30 | $ | 16.49 | $ | 16.15 | (8.85 | )% | (11.46 | )% | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
$ | 14.46 | $ | 12.57 | $ | 16.20 | $ | 15.44 | (10.74 | )% | (18.59 | )% | ||||||||||||||||||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
市場價格 |
NAV |
溢價/(折扣) 至導航 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期間已結束 |
高 |
低 |
高 |
低 |
High |
Low | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | ||||||||||||||||||||||||||
阿波羅高級浮動利率基金公司。 | ||||||||||||||||||||||
截至的年度 |
債務總額 傑出的 |
每1,000美元的資產覆蓋率 未償債務的比例 (1) |
資產覆蓋範圍 每股 (2) |
平均市值 每股(不包括 未償債務) |
高級安全類型 | |||||||||||||||||
2022年12月31日 |
$130,000,000 | $2,700 | 不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2021年12月31日 |
$130,000,000 | $2,971 | 不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2020年12月31日 |
$121,000,000 | $3,079 | 不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2019年12月31日 |
$141,000,000 | $2,871 | 不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2018年12月31日 |
$141,000,000 | $2,804 | 不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2017年12月31日 |
$141,000,000 | $2,972 | 不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2016年12月31日 |
$141,000,000 | $2,995 | 不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2015年12月31日 |
$149,269,000 | $2,765 | 不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2014年12月31日 |
$149,269,000 | $2,909 | 不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2013年12月31日 |
$122,704,615 | $3,676 | $294,078 | $ | 20,000 | 貸款和優先股 | ||||||||||||||||
阿波羅戰術收入基金公司。 | ||||||||||||||||||||||
截至的年度 |
債務總額 傑出的 |
每1,000美元的資產覆蓋率 未償債務的比例 (1) |
資產覆蓋範圍 每股 (2) |
平均市值 每股(不包括 未償債務) |
高級安全類型 | |||||||||||||||||
2022年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2021年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2020年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2019年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2018年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2017年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2016年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2015年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2014年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
2013年12月31日 |
$ |
$ |
不適用 | 不適用 | 貸款 | |||||||||||||||||
(1) |
計算方法是從基金總資產中減去基金的總負債(不包括優先股(如適用)和未償還借款),再除以未償借款數額。 |
(2) |
計算方法是從基金的總資產中減去基金的總負債(不包括優先股(如果適用)和未償還借款),再除以已發行的優先股數量。 |
董事及高級人員 姓名、地址 (1) 和 出生年份 |
職位 持有 這些資金 |
任期 辦公室和 長度 服刑時間 |
主要職業 在過去五年中 |
數量 投資組合 在建築羣裏 資金的數量 受監管 董事沿線 |
其他公眾 董事職位/ 受託人職位 由 董事期間 過去五年 | |||||||
感興趣的董事 (2) | ||||||||||||
巴里·科恩 (born 1952) |
董事和 該公司董事長 董事會 |
2011年起在董事後任職,2013年起在董事基金會任職;目前的任期到2024年年會結束。 | 總裁,自2017年以來,極樂管理有限責任公司。2008年至2022年期間管理董事、阿波羅全球管理公司及其附屬公司(投資顧問)。2022年至今,擔任阿波羅全球管理公司及其附屬公司(投資顧問)的高級顧問。 | 2 | 沒有。 | |||||||
羅伯特·L·博登 (born 1963) |
董事 | AFT和AIF董事自2013年11月起,目前的任期到2023年年會結束。 | 自2012年起擔任代表顧問有限責任公司創始合夥人。 | 2 | 雅典娜 控股有限公司 | |||||||
獨立董事 (3) | ||||||||||||
格倫·N·馬查克 (born 1956) |
董事; 審計 委員會 椅子 |
2011年起在董事後任職,2013年起在董事基金會任職;目前的任期到2025年年會結束。 | 私人投資者;企業董事/受託人。 | 2 | 石港灣 新興 市場 收入基金; 石港灣 新興 市場總數 收入基金。 | |||||||
卡爾·J·裏克森 (born 1960) |
董事; 提名 和 公司 治理 委員會 椅子 |
2011年起在董事後任職,2013年起在董事基金會任職;目前的任期到2023年年會結束。 | 自2004年起擔任Pine Creek Partners(私募股權投資公司)的管理合夥人。 | 2 | Berry Global 集團公司; 微戰略 註冊成立; 阿波羅 多樣化 信貸資金; Hut8. | |||||||
託德·J·斯洛特金 (born 1953) |
鉛 獨立的 董事 |
2011年起在董事後任職,2013年起在董事基金會任職;目前的任期到2025年年會結束。 | 聯合創始人, 總裁自2020年起擔任KMP Music LLC首席運營官;2014年至2022年擔任董事董事總經理兼阿爾瓦雷斯&馬歇爾資產管理服務全球主管 |
2 | CBIZ,Inc. |
董事及高級人員 姓名、地址 (1) 和 出生年份 |
職位 持有 這些資金 |
任期和任期 長度 服刑時間 |
主要職業 在過去五年中 |
數量 投資組合 在建築羣裏 資金的數量 受監管 董事沿線 |
其他公眾 董事職位/ 受託人職位 由 董事期間 過去五年 | |||||||
小埃利奧特·斯坦 (born 1949) |
董事 | 2011年起在董事後任職,2013年起在董事基金會任職;目前的任期到2024年年會結束。 | 私人投資者;企業董事/受託人。 | 2 | 中型股 金融 投資 公司; BellRing Brands公司 | |||||||
行政人員 (4) | ||||||||||||
約瑟夫·莫羅尼 (born 1971) |
總裁 和酋長 投資 軍官 |
自2011年以來為AFT,自2013年以來為AIF。 | 自2022年以來擔任收益多信貸聯席主管和可持續金融主管 聯席主管 2018年至2021年全球企業信貸。阿波羅全球管理公司及其附屬公司自2008年以來。 |
不適用 | 不適用 | |||||||
肯尼斯·塞弗特 (born 1978) |
司庫 和酋長 金融 軍官 |
AFT和AIF自2021年以來。 | 自2022年以來擔任阿波羅多元化信貸基金和阿波羅多元化房地產基金的財務主管和首席財務官,自2021年以來分別擔任阿波羅全球管理公司及其附屬公司的負責人和董事的財務總監。 | 不適用 | 不適用 | |||||||
克里斯汀·海絲特 (5) (born 1980) |
祕書 和酋長 法律 軍官 |
AFT和AIF自2022年以來。 | 自2022年以來,擔任阿波羅債務解決方案BDC、MidCap投資公司和阿波羅多元化信貸基金的首席法律官兼祕書。阿波羅全球管理公司及其附屬公司自2015年以來。 | 不適用 | 不適用 | |||||||
伊莎貝爾·戈爾德 (born 1982) |
族長 合規性 軍官 |
AFT和AIF自2020年以來。 | 自2022年和2020年起分別擔任阿波羅債務解決方案BDC和MidCap金融投資公司的首席合規官。2016至2020年,阿波羅全球管理公司及其附屬公司高級合規官。 | 不適用 | 不適用 |
(1) |
每個董事和官員的地址是阿波羅高級浮動利率基金公司或阿波羅戰術收入基金公司,地址為紐約西57街9號,NY 10019。 |
(2) |
“投資公司法”所界定的基金的“利害關係人”。由於科恩與這位顧問的關係,他是這些基金的利益相關者。由於博登先生在年度股東大會普通股中擁有權益,因此他是這些基金的利益相關者。 |
(3) |
“獨立董事”是指根據“投資公司法”的定義,不是基金的“利害關係人”的董事。 |
(4) |
各基金的執行官員可以根據董事會的意願提供服務。 |
(5) |
在2022年8月1日之前,約瑟夫·格拉特擔任該基金的首席法務官。克里斯汀·赫斯特由各基金董事會任命,自該日起接替他的職務。 |
• | 叫喚 1-877-864-4834; |
• | 寫信給我們,地址如下: |
(b) | 不適用。 |
項目2.道德守則
(a) | 截至本報告所述期間結束時,登記人已通過了一項道德守則,適用於登記人的主要執行幹事、主要財務官、主要會計幹事或主計長或履行類似職能的人員,無論這些人是受僱於登記人還是第三方。 |
(b) | 不需要任何迴應。 |
(c) | 在本報告所述期間,對適用於登記人的首席執行幹事、首席財務官、首席會計幹事或主計長或履行類似職能的人員的道德守則的規定沒有任何修改,無論這些人是受僱於登記人還是第三方,而且這涉及本項目2(B)段所列道德守則的任何內容。 |
(d) | 在本報告所述期間,登記人未就適用於登記人的首席執行幹事、首席財務官、首席會計幹事或主計長或履行類似職能的人員的道德守則規定給予任何豁免,包括默示放棄,不論這些個人是受僱於登記人還是第三方,涉及本項目2(B)項所列的一個或多個項目。 |
(e) | 不適用。 |
(f) | 道德守則包括在註冊人的網站上:www.apollofunds.com |
項目3.審計委員會財務專家
註冊人董事會已確定,格倫·A·馬爾恰克和託德·J·斯洛特金有資格擔任審計委員會的財務專家,在其審計委員會任職,他們是“獨立的”,如表格N-CSR第3項所定義。
項目4.首席會計師費用和服務
審計費
(a) | 在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財政年度,主會計師為審計註冊人的年度財務報表而提供的專業服務或會計師通常提供的與法定和監管文件或業務有關的服務的費用和支出總額分別為110,000美元和116,000美元。 |
審計相關費用
(b) | 在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財政年度內,主會計師為保證和相關服務而開出的與註冊人財務報表審計業績合理相關且沒有根據本項目(A)段報告的費用總額分別為0美元和0美元。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財年中,向服務附屬公司(定義如下)開出的與審計相關的費用總額分別為0美元和0美元。 |
税費
(c) | 在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財政年度,首席會計師提供的税務合規、税務諮詢和税務規劃專業服務的總費用分別為6,675美元和7,000美元。“税費”是指與審查報税表和各種税務事項有關的税務服務。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財年中,向服務附屬公司(定義如下)開出的税費總額分別為0美元和0美元。 |
所有其他費用
(d) | 在2021年12月31日終了的財政年度和2022年12月31日終了的財政年度,總會計師提供的產品和服務(本項目(A)至(C)段報告的服務除外)的費用總額分別為7 000美元和27 000美元,分別與擬議的重組和貨架發售登記表有關。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財年中,向服務附屬公司(定義如下)收取的此類費用合計分別為0美元和0美元。 |
(e)(1) | 為註冊人提供的所有服務以及為註冊人的投資顧問或向註冊人提供持續服務的投資顧問控制、控制或共同控制的任何實體(“服務關聯公司”)提供的所有服務,如與註冊人的運營和財務報告直接相關,由註冊人的主會計師提供的所有服務必須事先獲得註冊人的審計委員會的批准。 |
(e)(2) | 本項(B)至(D)項所述服務未經審計委員會根據《條例》第2-01條第(C)(7)(I)(C)款核準S-X。 |
(f) | 不適用。 |
(g) | 在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財政年度,註冊人的會計師就向註冊人和服務附屬公司提供的服務收取的非審計費用總額分別為13,675美元和34,000美元。 |
(h) | 不適用。 |
項目5.上市註冊人審計委員會
(a) | 註冊人有一個單獨指定的審計委員會,該委員會完全由註冊人的獨立董事組成。審計委員會的成員是:格倫·N·馬查克(主席)、卡爾·J·裏克森、託德·J·斯洛特金和小埃利奧特·斯坦。 |
(b) | 不適用。 |
項目6.投資
(a) | 截至報告期末的非關聯發行人證券投資明細表作為根據本表格第1項提交給股東的報告的一部分包括在內。 |
(b) | 不適用,因為自上一份Form N-CSR備案以來的半年度期間內沒有此類撤資。 |
第七項封閉式管理投資公司代理投票政策和程序的披露
代理投票政策包含在本項目中。
代理投票政策和程序
的
阿波羅信貸管理有限責任公司
有權投票客户代理的美國證券交易委員會註冊顧問(這一權限可能隱含於一般投資酌情權的授予中)必須採取政策和程序(I)合理設計以確保顧問投票的代理符合客户的最佳利益,(Ii)包括顧問如何解決顧問的利益與其客户的利益之間可能產生的重大沖突。預計在大多數情況下,Apollo Credit Management,LLC(“顧問”)將把客户的資產投資於通常不帶有投票權的證券。當客户端帳户在證券中具有投票權時,它遵循以下概述的代理投票策略和程序:
在決定如何投票時,顧問的人員將與彼此以及與顧問有關聯的其他投資專業人員進行磋商,並考慮到顧問的客户和投資者的利益以及任何潛在的利益衝突。顧問將與法律顧問協商,以確定潛在的利益衝突。在存在潛在利益衝突的情況下,如果顧問選擇這樣做,它可以按照公正的第三方的建議加以解決,包括尋求客户的獨立董事的指示,或者在極端情況下放棄投票。雖然顧問可以保留提供投票建議和協助分析投票的外部服務,但顧問預計不會將其表決權委託給任何第三方。
顧問的一名官員將保留一份書面記錄,記錄所有此類代理是如何投票的。顧問將保留以下記錄:(1)代理投票政策和程序,(2)收到的所有代理聲明(或者它可能依賴於在美國證券交易委員會的EDGAR系統上提交的代理聲明),(3)所有投票,(4)投資者對投票信息的請求,以及(5)在以下方面準備或接收的任何特定文件
與代理投票的決定有關。如果使用外部服務,顧問可以依靠這種服務來保存委託書和記錄的副本,只要這種服務將應要求迅速提供此類文件的副本。
該顧問的代理投票政策並非包羅萬象,旨在應對可能受到代理投票影響的廣泛問題。一般而言,顧問將根據本指引投票委託書,除非:(1)因有關特定投票的特定及不尋常的事實及情況而另有決定,(2)投票標的不在本指引涵蓋範圍內,(3)存在重大利益衝突,或(4)有必要違反一般指引投票以最大化股東價值或顧問客户的最佳利益。在審查代理問題時,顧問通常使用以下指導原則:
董事選舉:一般來説,顧問將投票支持管理層提出的董事名單。如果在一家投資組合公司的董事會中存在代理權爭奪戰,或者顧問確定有其他令人信服的理由拒絕投票,它將決定對此事進行適當的投票。對於未能在關鍵問題上採取行動的董事,顧問可以拒絕投票,這些問題包括:(1)未能執行解密董事會的提議,(2)實施多數票要求,(3)將權利計劃提交股東投票,或(4)在多數股東已提交股份的情況下對要約採取行動。最後,顧問可以拒絕投票給非美國在委託書中披露的被提名人的信息不足,或顧問酌情認為投票成本將超過預期收益的情況下,發行人。
核數師的委任:顧問認為發行人董事會仍最有權選擇其獨立核數師,而顧問一般會支持管理層在這方面的建議。
資本結構的變化:發行人章程的變化或附例可能是州或聯邦法規要求的。一般來説,顧問將根據管理層對這些建議進行客户投票。然而,顧問將仔細考慮任何關於改變公司結構的建議,這不是州或聯邦法規要求的。
企業重組、併購:這位顧問認為,涉及企業重組的代理投票是投資決定的延伸。因此,顧問將對這些提案進行分析逐個案例並根據其對客户利益的看法進行投票。
影響股東權利的提案:顧問通常會投票支持賦予股東在發行人事務中更大話語權的提案,反對任何尋求限制此類權利的措施。然而,在分析此類提議時,顧問將平衡提議的財務影響與股東權利的任何減值以及客户對發行人的投資。
公司治理:顧問認識到良好公司治理的重要性。因此,顧問通常會傾向於促進發行人內部透明度和問責制的提議。
反收購措施:顧問將根據逐個案例在此基礎上,任何關於反收購措施的建議,以確定該措施對股東價值稀釋的可能影響。
股票拆分:顧問通常會在股票拆分問題上與管理層一起投票。
董事的有限責任:顧問一般會與管理層就可能對董事有限責任產生不利影響的事項進行投票。
社會和企業責任:顧問將審查與社會、政治和環境問題相關的提案,以確定它們是否可能對股東價值產生不利影響。如果這類提議對股東價值沒有明顯的財務影響,顧問可以棄權表決。
項目8.封閉式管理投資公司的投資組合經理
(A)(1)截至2022年12月31日,以下個人對註冊人投資戰略的日常實施負有主要責任(“投資組合經理”):
投資組合 經理 |
標題 |
服務年限 |
過去5年的業務經驗 | |||
約瑟夫·莫羅尼 |
總裁和 族長 投資 軍官 |
加入阿波羅 in 2008
自注冊人成立以來的投資組合經理 |
莫羅尼先生是阿波羅全球管理公司(及其子公司“阿波羅”)信貸業務的合夥人、收益多重信貸平臺的聯席主管以及阿波羅的可持續金融主管,並擔任註冊人的總裁和首席投資官。莫羅尼於2008年加入阿波羅,擔任阿波羅全球履約信貸集團的負責人。在加入阿波羅之前,Moroney先生受僱於阿拉丁資本管理公司,在那裏他擔任董事槓桿貸款部高級董事總經理。莫羅尼先生的投資管理生涯長達28年,曾在多家領先的金融服務公司任職,包括美林投資管理公司和大都會人壽保險公司。Moroney先生畢業於羅格斯大學,獲得陶瓷工程學士學位,目前擔任羅格斯基金會監事會成員。他是一名特許金融分析師,也是NYSA的成員。 | |||
詹姆斯·瓦內克 |
投資組合 經理 |
加入阿波羅 in 2008
投資組合經理自 2014 |
Vanek先生是Apollo全球履約信貸業務的合夥人和聯席主管,並擔任註冊人的投資組合經理。在2008年加入阿波羅之前,Vanek先生是貝爾斯登槓桿金融部董事貸款銷售與交易部門的助理。他是貸款銀團和貿易協會的董事會成員,該協會是美國銀團貸款市場的主要倡導者。Vanek先生畢業於杜克大學,獲得經濟學學士學位和計算機科學學士學位,並獲得哥倫比亞商學院工商管理碩士學位。 |
(A)(2)截至2022年12月31日,上述投資組合管理人還負責以下(不包括註冊人)的日常管理:
姓名或名稱 投資組合經理
|
總計 不是的。的 帳目 受管
|
總資產(1)
|
不是的。帳户的數量 Where諮詢 費用是按業績收費的
|
年總資產 帳户的位置 諮詢費是 基於業績(2)(3)
| ||||
約瑟夫·莫羅尼 | ||||||||
註冊投資公司: | 1 | 3.54億美元 | 無 | 無 | ||||
其他集合投資工具: | 2 | 56.27億美元 | 2 | 8.61億美元 | ||||
其他賬户: | 無 | 無 | 無 | 無 | ||||
詹姆斯·瓦內克 | ||||||||
註冊投資公司: | 3 | 72億美元 | 1 | 60.16億美元 | ||||
其他集合投資工具: | 4 | 71.85億美元 | 3 | 36.71億美元 | ||||
其他賬户: | 2 | 7.86億美元 | 1 | 3.72億美元 |
(1) | 總資產是指阿波羅全球管理公司定義的管理下的資產,其中包括未出資的承付款。 |
(2) | 指所管理賬户所管理的資產,除諮詢費外,還會產生額外費用。 |
(3) | 約瑟夫·莫羅尼是收益多信用平臺的聯席主管,截至2022年12月31日,該平臺的AUM約為3938億美元。上述披露僅反映了投資組合經理對基金負有直接日常監督責任的那些賬户。 |
潛在的利益衝突
當投資組合經理對一個以上的基金或其他帳户負有日常管理責任時,可能會出現實際的或明顯的利益衝突。
某些固有的利益衝突是因為投資組合管理人、顧問及其附屬公司向登記人和其他阿波羅顧問基金提供投資管理服務,包括其他基金、客户賬户、專有賬户以及顧問及其附屬公司可能不時設立的登記人不會擁有權益的任何其他投資工具。投資組合經理、顧問及其附屬公司可向其他阿波羅顧問基金提供建議和推薦證券,而這些建議或證券可能不同於向註冊人提供的建議或為註冊人推薦或購買的證券,即使它們的投資目標可能與註冊人的投資目標相同或相似。
顧問將真誠地尋求管理潛在的利益衝突;然而,投資組合經理、顧問及其附屬公司在管理其他阿波羅諮詢基金時所採用的投資組合策略可能與投資組合所採用的交易和策略相沖突。
管理人管理註冊人,並可能影響註冊人投資的證券和工具的價格和可用性。相反,對於註冊人和其他阿波羅顧問基金來説,參與特定的投資機會有時可能都是合適的。顧問的政策是在符合適用法律要求的範圍內,與其他阿波羅顧問基金分享適當的投資機會(和銷售機會)。一般而言,這項政策將導致這種機會在註冊人和其他阿波羅顧問基金之間按比例分配。然而,投資和/或機會可以不按比例分配,只要它是真誠地進行的,並且不會或不合理地預期不會導致一隻參與阿波羅顧問基金與另一隻參與阿波羅顧問基金相比處於不適當的劣勢或優勢。
如果投資機會在註冊人和其他阿波羅顧問基金之間分配,註冊人可能無法以所需的方式構建其投資組合。儘管顧問努力以公平和公平的方式分配投資機會,但註冊人可能沒有機會參與其他阿波羅顧問基金或附屬於該顧問的投資組合經理進行的某些投資。此外,註冊人和其他阿波羅顧問基金可以投資於當前交易活動可能使註冊人和其他阿波羅顧問基金不可能獲得相同的價格或執行全部證券交易量的證券。當這種情況發生時,各種價格可能會被平均,註冊者將被收取或記入平均價格。因此,彙總的效果在某些情況下可能對登記人不利。此外,在某些情況下,對於捆綁或聚合訂單,註冊人可能不會被收取相同的佣金或佣金等值費率。
其他阿波羅顧問基金可能會在與註冊人不同的時間和條款投資於相同或類似的證券。有時,註冊人和其他阿波羅顧問基金可以在發行人的資本結構的不同水平上進行投資,或者以其他方式投資於發行人的不同類別的證券。這類投資可能固有地在這類實體可能持有的各種證券之間引起利益衝突或被認為存在利益衝突。衝突也可能出現,因為關於註冊人的投資組合決定可能會讓其他阿波羅顧問基金受益。例如,註冊人出售多頭頭寸或建立空頭頭寸可能會影響由一個或多個阿波羅顧問基金賣空的同一證券的價格(從而使其受益),而註冊人購買證券或回補證券的空頭頭寸可能會提高一個或多個阿波羅顧問基金持有的同一證券的價格(從而使其受益)。
雖然這些衝突無法消除,但如果符合基金目標、準則和其他受託考慮因素,並且在可行的情況下,顧問、註冊人和其他阿波羅顧問基金可以在發行人的資本結構的同一水平上以每一水平上相同的比例持有投資。
儘管顧問的專業工作人員將盡可能多地投入顧問認為適當的時間來管理登記人以履行其義務,但顧問的專業工作人員在登記人與顧問的其他投資工具和賬户之間分配時間和服務時可能會發生衝突。顧問及其關聯公司不受限制,不得成立額外的投資基金、建立其他投資諮詢關係或從事其他業務活動,即使此類活動可能與註冊人競爭和/或可能涉及顧問及其專業人員的大量時間和資源。這些活動可被視為造成利益衝突,因為顧問成員及其官員和僱員的時間和精力將不會專門用於登記人的業務,而將
在註冊人的業務和顧問的其他客户的資金管理之間分配。
當項目組合經理所管理的帳户之間可獲得的財務或其他利益不同時,可能會出現利益衝突。如果顧問(或其附屬公司)管理費或投資組合經理薪酬的結構在不同賬户之間不同(例如,某些賬户支付更高的管理費或基於業績的管理費),投資組合經理可能會傾向於他們擁有投資權益的賬户,或顧問或其附屬公司擁有投資權益的賬户。類似地,想要保持資產的管理,或者提高投資組合經理的業績記錄,或者獲得其他獎勵,無論是財務上的還是其他方面的,都會影響到投資組合經理優先對待那些可能使投資組合經理受益最大的賬户。例如,如上所述,如果一個投資組合經理管理有績效費用安排的賬户,那麼他的某些部分的薪酬將取決於這些賬户的績效里程碑的實現。可以鼓勵投資組合經理為這些賬户提供優惠待遇,從而受到潛在利益衝突的影響。
登記人和顧問採取了合規政策和程序,這些政策和程序的設計合理,以解決顧問及其工作人員可能產生的各種利益衝突。然而,不能保證這種政策和程序能夠發現和防止可能出現實際或潛在衝突的每一種情況。
(A)(3)投資組合經理或管理團隊成員的薪酬結構
顧問與其投資組合經理的財務安排、具有競爭力的薪酬以及各級對職業道路的重視反映了高級管理層對關鍵資源的重視。薪酬可能包括各種組成部分,並可能因各種因素而每年有所不同。薪酬的主要組成部分包括基本薪酬和酌情薪酬。
基本薪酬。一般來説,投資組合經理的年薪與市場上類似情況下投資專業人士的年薪是一致的。
自由裁量補償。投資組合經理還獲得可自由支配的薪酬,通常由兩部分組成:年度獎金和附帶權益。
年度獎金。一般來説,投資組合經理的年度獎金基於此人的個人業績、此人所服務的阿波羅顧問基金的運營業績、該投資組合經理對整體運營業績的影響以及對長期價值和增長做出貢獻的潛力。每個年度獎金的一部分可以推遲發放,並可由阿波羅酌情以現金或阿波羅實體的股權的形式發放,例如阿波羅全球管理公司的限制性股票單位。
附帶權益。通常,投資組合經理在擔任投資組合經理的情況下,會獲得與阿波羅顧問基金相關的附帶權益,但要遵守標準的條款和條件,包括歸屬。
(A)(4)披露證券擁有權
截至2022年12月31日,每個投資組合經理實益擁有的註冊人普通股的美元範圍如下:
投資組合經理姓名 |
常用的美元(美元)範圍 實益擁有的股票 | |
約瑟夫·莫羅尼 | $100,001 - $500,000 | |
詹姆斯·瓦內克 | $100,001 - $500,000 |
第九條封閉式管理投資公司及其關聯方購買股權證券。
在本報告所述期間沒有。
項目10.將事項提交擔保持有人表決
自登記人最後一次根據S-K(17 CFR 229.407)第407(C)(2)(Iv)項(按照附表14A(17 CFR 229.407)第22(B)(15)項的要求)提供披露以來,股東向登記人董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化240.14a-101)),或者這件物品。
項目11.控制和程序
(a) | 註冊人的主要行政人員和主要財務官或履行類似職能的人得出結論認為,註冊人的披露控制和程序(如經修訂的1940年《投資公司法》(《1940年法案》)下的規則30a-3(C)所界定)(17CFR270.30a-3(c)))自本報告提交之日起90天內生效,根據1940年法案(《聯邦判例法》第17編)規則30a-3(B)所要求的這些控制和程序的評估270.30a-3(b))及第13a-15(B)條或15d-15(b)根據修訂後的1934年《證券交易法》(17CFR 240.13a-15(B)或240.15d-15(b)). |
(b) | 登記人對財務報告的內部控制沒有變化(根據1940年法案(17CFR)規則30a-3(D)的定義270.30a-3(d)))在本報告所述期間發生的對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的事項。 |
第12項封閉式管理投資公司證券借貸活動披露
不適用。
項目13.證物
(a)(1) | 不適用。 |
(a)(2) | 根據1940年法案規則30a-2(A)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定,本證書附於本文件。 |
(a)(3) | 不適用。 |
(a)(4) | 不適用。 |
(b) | 根據1940年法案規則30a-2(B)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的規定,本證書附於本文件。 |
(c) | 茲附上獨立註冊會計師事務所的同意書。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
(註冊人)Apollo Tactical Income Fund Inc. | ||
作者(簽名和標題) /s/ Joseph Moroney | ||
約瑟夫·莫羅尼,總裁 | ||
(首席行政官) | ||
日期2023年2月21日 |
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署。
作者(簽名和標題) /s/ Joseph Moroney | ||
約瑟夫·莫羅尼,總裁 | ||
(首席行政官) | ||
日期2023年2月21日 | ||
作者(簽名和標題) /s/ Kenneth Seifert | ||
肯尼斯·塞弗特,財務主管兼首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
日期2023年2月21日 |