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美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
☒ | 依據本條例第條提交的週年報告13 OR 15(d)1934年《證券交易法》 |
截至本財政年度止12月31日, 2022.
或 | | | | | |
☐ | 根據第(1)款提交過渡報告13 or 15(d)1934年《證券交易法》 |
的過渡期 至
委託文件編號:000-17820
萊克蘭銀行股份有限公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
新澤西 | 22-2953275 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
橡樹嶺路250號, 橡樹嶺, 新澤西 07438
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(973) 697-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股,無面值 | | LBAI | | “納斯達克”股票市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$901,705,000,基於納斯達克全球精選市場上報告的收盤價。
截至2023年2月22日,註冊人普通股的流通股數量為64,893,556.
通過引用併入的文件:
N一
萊克蘭銀行股份有限公司
表格10-K索引 | | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分 |
| | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 23 |
第二項。 | 屬性 | 23 |
第三項。 | 法律訴訟 | 24 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 24 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 25 |
第六項。 | 已保留 | 26 |
| | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 49 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 103 |
第9A項。 | 控制和程序 | 103 |
項目9B。 | 其他信息 | 105 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 105 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 105 |
第11項。 | 高管薪酬 | 105 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 105 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 105 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 105 |
| |
第四部分 |
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第15項。 | 展品和財務報表附表 | 105 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 108 |
簽名 | 109 |
第一部分
項目1--商務。
一般信息
Lakeland Bancorp,Inc.(“公司”或“Lakland Bancorp”)是一家總部位於新澤西州橡樹嶺的銀行控股公司。該公司成立於1989年3月,並於1989年5月19日在完成對萊克蘭銀行(前身為萊克蘭州立銀行)所有已發行股票的收購後開始運營。截至2023年2月15日,萊克蘭在新澤西州北部和中部以及紐約州高地米爾斯設有68個分支機構;六個位於我們市場區域戰略位置的新澤西州地區性商業貸款中心,以及一個服務於哈德遜山谷地區的紐約商業貸款中心。萊克蘭為企業和消費者提供廣泛的金融產品和服務。
該公司通過有機增長和收購的組合實現了增長。自1998年以來,該公司已收購了9家社區銀行,總資產約為41.6億美元,包括最近對第一憲法銀行及其母公司第一憲法銀行(“第一憲法銀行”)的收購,該收購於2022年1月6日完成。所有被收購的銀行均已併入萊克蘭,被收購的控股公司(如適用)已併入本公司。
2022年9月26日,本公司與普羅維登特金融服務公司(“普羅維登斯”)達成了一項最終合併協議,根據該協議,兩家公司將合併為全股票合併。根據合併協議的條款,公司將與普羅維登斯合併並併入普羅維登斯,普羅維登斯為倖存公司,萊克蘭銀行將與普羅維登斯銀行合併並併入普羅維登斯銀行,普羅維登斯銀行為倖存銀行。交易完成後,萊克蘭公司的股東每持有一股萊克蘭公司普通股,將獲得0.8319股普羅維登公司普通股。交易完成後,普羅維登特公司的股東將擁有合併後公司約58%的股份,萊克蘭公司的股東將擁有約42%的股份。截至2022年9月26日,在完全稀釋的基礎上,這筆交易的價值約為13億美元。合併後的公司預計總資產將超過250億美元,貸款總額為180億美元,存款總額為200億美元。這筆交易已得到兩家公司董事會和股東的批准,預計將在2023年第二季度完成,前提是滿足慣常的完成條件,包括收到監管部門的批准。
截至2022年12月31日,Lakeland Bancorp的合併資產總額為107.8億美元,合併存款總額為85.7億美元,扣除貸款信貸損失準備後的合併貸款總額為78億美元,合併股東權益總額為11.1億美元。
這份Form 10-K年度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的某些前瞻性陳述(“前瞻性陳述”)。這類陳述會受到風險和不確定因素的影響,可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預測的結果大相徑庭。可能對公司業績和未來業績產生重大影響的某些因素在本年度報告的表格10-K的第1A項--風險因素中進行了説明。有關前瞻性陳述的更多細節,見項目“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。
商業銀行服務
通過萊克蘭,該公司向主要位於新澤西州北部和中部、紐約哈德遜河谷地區及周邊地區的個人和中小型企業提供廣泛的貸款、存款和相關金融服務。在貸款領域,這些服務包括商業房地產貸款、商業和工業貸款、中短期貸款、信用額度、信用證、庫存和應收賬款融資、房地產建設貸款、住宅按揭貸款、小企業管理局貸款和商户信用卡服務。本公司從2020年開始至2021年參加了SBA的Paycheck保護計劃(PPP)。通過萊克蘭的設備金融部門,該公司為那些更喜歡租賃設備而不是其他財務選擇的中小型公司提供融資解決方案。萊克蘭以資產為基礎的貸款部門為商業借款人提供了另一種貸款選擇。
存款產品包括活期存款,以及儲蓄、貨幣市場和定期賬户。萊克蘭向企業界和市政關係提供網上銀行、移動銀行和電匯服務。此外,Lakeland還提供現金管理服務,如遠程獲取存款和隔夜掃碼回購協議。
個人銀行業務
萊克蘭還提供廣泛的消費銀行服務,包括支票賬户、儲蓄賬户、計息支票賬户、貨幣市場賬户、存單、網上銀行、擔保和無擔保貸款、消費分期付款貸款、抵押貸款和保險箱存款服務。
其他服務
還提供為個人和企業提供的投資諮詢服務。此外,銀行還通過萊克蘭所有權集團有限責任公司提供商業所有權保險服務,並通過萊克蘭金融服務機構公司提供人壽保險產品。
競爭
萊克蘭在其市場領域面臨着來自其他存款機構的存款和貸款的激烈競爭。與Lakeland相比,Lakeland的許多存款機構競爭對手擁有更大的資源、更廣闊的地理市場和更高的貸款限額,而且還能夠提供更多服務,更多地利用媒體廣告。近年來,激烈的市場需求、經濟壓力、客户對產品和服務的認識日益提高以及電子服務的出現,迫使銀行機構將其服務多樣化,並提高了成本效益。
萊克蘭還與信用社、經紀公司、保險公司、貨幣市場共同基金、消費金融公司、抵押貸款公司、金融技術公司和其他金融公司競爭,其中一些公司在吸引存款和發放貸款方面不受與萊克蘭相同程度的監管和限制。存款利率、設施、產品和服務的便利性以及營銷都是爭奪存款的重要因素。貸款競爭來自其他商業銀行、儲蓄機構、保險公司、消費金融公司、信用社、抵押貸款銀行公司、金融科技和其他機構貸款機構。Lakeland主要通過貸款交易的結構和提供的整體服務質量來競爭貸款來源。競爭受到可貸資金的可獲得性、總體和地方經濟狀況、利率以及其他難以預測的因素的影響。公司預計未來競爭將持續或加劇。
濃度
本公司並不依賴存款或因單一客户或少數客户的貸款集中而面臨風險,任何一個或多個客户的損失將對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
人力資本資源
截至2022年12月31日,公司擁有911名員工,其中包括51名兼職員工,其中約68%為女性。截至2021年12月31日,該公司擁有717名員工,其中包括36名兼職員工。作為一家金融機構,我們大約53%的員工位於分行或貸款製作辦公室,其餘的位於我們的行政辦公室。我們業務的成功高度依賴於我們的員工,他們致力於我們的使命,激勵並使我們所服務的社區實現財務穩定和成功。我們尋求聘請合格的員工來維持和發展我們的服務和績效文化。我們的選拔和晉升過程沒有偏見,包括積極招聘少數羣體和婦女。我們的同事都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。
我們鼓勵員工的成長和發展,並儘可能通過晉升和內部調動來填補職位空缺。持續學習和職業發展通過員工與其經理之間的年度績效和發展對話、內部開發的培訓計劃、定製的企業培訓活動和教育報銷計劃來促進。我們的領導者參與和發展計劃(LEAD)於2018年啟動,旨在培養領導能力和培養有效的管理方法。到目前為止,已有51名員工完成了該計劃。報銷適用於根據《國税法》第127條的規定,在經認可機構教授與我們業務相關的技能或知識的認可機構註冊的預先批准的學位或認證項目的員工,以及員工因其工作職責或專業認證要求而參加的研討會、會議和其他培訓活動。
我們員工的安全、健康和健康是重中之重。在持續的基礎上,我們通過大力鼓勵工作與生活平衡、提供靈活的工作時間安排、將醫療保費的相關部分保持在最低水平以及贊助各種健康計劃來促進員工的健康和健康,從而鼓勵員工將健康習慣納入他們的日常生活。
2020年,我們任命了第一位首席多樣性官,其任務是專注於勞動力多樣性、供應商/供應商多樣性和培養更多樣化的領導力,以及其他重要問題。我們的贊助商在外部專家的協助下,為員工們分享您的聲音“聆聽”圓桌會議。成立了一個多樣性特別工作組,以使合作伙伴有更多機會就相關問題發表意見。我們為員工提供從多樣性到健康、育兒和其他個人問題和關切等主題的信息和幫助。
員工保留幫助我們高效運營並實現我們的業務目標。我們提供有競爭力的工資、年度獎金、股票獎勵、具有僱主匹配繳費的401(K)計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄賬户、靈活的支出賬户、帶薪假期、探親假、健康計劃 以及員工援助計劃。截至2022年12月31日,我們現有員工中約有29%的人在我們公司工作了10年或更長時間。
監督和監管
一般信息
本公司是根據經修訂的1956年聯邦銀行控股公司法(“控股公司法”)註冊的銀行控股公司,並須向聯邦儲備委員會提交年報及聯邦儲備委員會根據控股公司法可能要求的其他資料。本公司還根據《現代化法案》選擇了金融控股公司的地位,如下所述。該公司受到聯邦儲備委員會的審查。
萊克蘭是一家州特許商業銀行,接受新澤西州銀行和保險部(下稱“部門”)和聯邦存款保險公司(下稱“FDIC”)的監督和審查。新澤西州和聯邦存款保險公司監管萊克蘭業務的大部分方面,包括存款、貸款、投資、合併和收購、借款、股息和分支機構所在地的準備金。Lakeland須受法律施加的若干限制,包括(I)任何一名人士或實體在任何時間可能尚未償還的債務的最高金額,(Ii)對本公司或本公司任何附屬公司的股票或其他證券的投資,以及(Iii)以該等股票或證券作為向任何借款人提供貸款的抵押品。
此外,隨着對第一憲法銀行和第一憲法銀行的收購於2022年1月6日完成,公司的綜合資產超過100億美元,這使公司和銀行受到更多的監督和監管。特別是,在消費者保護法方面,萊克蘭現在受到消費者金融保護局(“CFPB”)而不是FDIC的直接監督和審查。此外,根據現有的聯邦法律和法規,萊克蘭現在必須遵守(1)2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(簡稱《多德-弗蘭克法案》)中被稱為德賓修正案的條款要求的電子借記交易的交換費上限,(2)《沃爾克規則》(Volcker Rule)下更嚴格的合規要求,多德-弗蘭克法案的一項條款禁止銀行實體從事自營交易或投資或贊助對衝基金或私募股權基金,以及(3)更高的FDIC評估費率,如下所述。某些強化的審慎標準現在也適用,例如從框架和公司治理的角度來看,額外的風險管理要求。這些以及其他超過100億美元資產門檻的監管和監管影響已經並可能繼續導致監管成本增加,儘管公司和銀行在過去幾年中因準備超過100億美元資產門檻而產生了更多監管成本。
《控股公司法》
控股公司法將公司及其子公司可能從事的活動限制為銀行業務、銀行組織資產和證券的所有權和收購以及銀行組織的管理,以及聯邦儲備委員會通過命令或法規發現與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的某些非銀行活動,從而構成適當的意外事件。
關於非銀行活動,聯邦儲備委員會通過法規確定,若干非銀行活動與《控股公司法》所指的銀行業務密切相關,因此可由銀行控股公司進行。該公司還選擇了“金融控股公司”的身份,這使其能夠從事比標準銀行控股公司更廣泛的金融活動。雖然本公司管理層定期檢討該規例所包括的其他商機途徑,但本公司目前並無計劃從事任何此類活動,而非提供投資經紀服務。
在收購銀行機構方面,如果公司在收購後擁有或控制任何銀行或銀行控股公司超過5%的有表決權股份,則公司必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准,才可通過合併、收購或其他方式直接或間接收購任何銀行或銀行控股公司的全部或基本上所有資產。
對銀行子公司的監管
有各種法律限制,包括《聯邦儲備法》第23A和23B條,它們規定了銀行子公司可以向其控股公司或其控股公司的非銀行子公司提供資金或以其他方式提供資金的程度。根據聯邦法律,除某些有限的例外情況外,任何銀行子公司不得向其母公司或其母公司的非銀行子公司(該銀行的非金融子公司的直接子公司除外)提供貸款或信貸,或對其證券進行投資,或將其證券作為向任何借款人貸款的抵押品。每家銀行子公司還必須遵守此類例外所允許的任何貸款或信貸延期的抵押品擔保要求。
對附屬機構的承諾
聯邦法律和聯邦儲備委員會的政策規定,銀行控股公司應充當其附屬銀行的財務實力來源,並在沒有此類政策的情況下投入資源支持這些附屬銀行。
州際銀行業務
1994年的Riegle-Neal州際銀行和分行效率法案允許銀行控股公司收購本州以外的州的銀行,而不考慮適用的州法律。多德-弗蘭克法案取消了裏格爾-尼爾法案中對州際分行的限制,並允許國家銀行和州銀行在任何州設立分行,前提是根據分行所在州的法律,由該州特許的州銀行將被允許設立分行。
W條
根據《聯邦儲備法》,銀行與其“附屬公司”之間的交易在數量和質量上都受到限制。《聯邦存款保險法》以同樣的方式和程度將第23A和23B條適用於投保的非成員銀行,就像它們是美聯儲系統的成員一樣。聯邦儲備委員會還發布了W規則,該規則將先前根據聯邦儲備法第23A和23B條制定的規則以及與關聯交易有關的解釋性指導編入法典。銀行的附屬公司包括銀行的控股公司和與銀行處於共同控制之下的公司等。該公司被認為是萊克蘭的附屬公司。一般而言,除某些特定豁免外,銀行或其附屬公司與關聯公司進行“擔保交易”的能力是有限的:
·在與任何一家附屬機構進行擔保交易的情況下,數額相當於銀行資本和盈餘的10%;以及
·在與所有附屬機構進行擔保交易的情況下,金額相當於銀行資本和盈餘的20%。
此外,銀行及其子公司只有在與非關聯公司進行可比交易時的條款和情況基本上相同或至少對銀行或其子公司有利的情況下,才可以從事備兑交易和其他指定交易。“擔保交易”包括:
·向附屬機構提供貸款或提供信貸;
·購買或投資附屬公司發行的證券;
·從附屬公司購買資產,但有一些例外;
·接受附屬公司發行的證券作為向任何一方提供貸款或提供信貸的抵押品;以及
·代表附屬公司出具擔保、承兑或信用證。
此外,根據W規則:
·銀行及其子公司不得從附屬公司購買劣質資產;
·銀行或其子公司與關聯公司之間的擔保交易和其他特定交易的條款和條件必須符合安全和健全的銀行做法;以及
·除一些例外情況外,銀行向附屬公司提供的每筆貸款或信貸必須以某些類型的抵押品作擔保,這些抵押品的市場價值從貸款或信貸額度的100%至130%不等,具體取決於抵押品的類型。
條例W一般將銀行的所有非銀行和非儲蓄協會子公司視為聯營公司,除非聯邦儲備委員會決定將這些附屬公司視為聯營公司,或該附屬公司是從事銀行直接不允許的活動的“金融附屬公司”。
《社區再投資法案》
根據FDIC法規實施的《社區再投資法案》(CRA),國有銀行有持續和肯定的義務,與其安全穩健的運營相一致,以幫助滿足整個社區的信貸需求,包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃,也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。CRA要求FDIC在審查一家國家非成員銀行時,評估該銀行滿足其社區信貸需求的記錄,並在評估該銀行的某些申請時考慮到這一記錄。根據FDIC的CRA評估體系,FDIC側重於三項測試:(I)貸款測試,以評估該機構在其服務領域放貸的記錄;(Ii)投資測試,以評估該機構在社區發展項目、經濟適用房和惠及中低收入個人和企業的計劃方面的投資記錄;以及(Iii)服務測試,以評估該機構通過其分支機構、自動取款機和其他辦事處提供服務的情況。收到“需要改進”或“嚴重違規”的評級,可能會阻礙監管部門批准新的分支機構和合並。CRA要求所有機構公開披露其CRA評級。萊克蘭銀行在最近一次審查中獲得了“傑出”的CRA評級。
美國證券交易委員會
本公司的普通股根據《交易法》在美國證券交易委員會登記。因此,公司及其高管、董事和大股東有義務向美國證券交易委員會提交某些報告。本公司須遵守根據《交易法》頒佈的委託書和要約收購規則。美國證券交易委員會在http://www.sec.gov設有一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人(如本公司)的信息。
該公司在http://www.lakelandbank.com.上有一個網站本公司在其網站上免費提供委託書和以8-K、10-K和10-Q表格形式提交給美國證券交易委員會的委託書和報告,這些文件是在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快提交給美國證券交易委員會的。此外,本公司已採納並在其網站上公佈了適用於其主要執行人員、主要財務人員和主要會計人員的道德守則。本公司打算在其網站上披露對《道德守則》的任何修訂或豁免。
政府貨幣政策的效果
該公司的收益正在並將受到國內經濟狀況以及美國政府及其機構的貨幣和財政政策的影響。聯邦儲備委員會的貨幣政策已經並可能繼續對商業銀行的經營業績產生重要影響,因為該委員會有權執行國家貨幣政策,以遏制通貨膨脹或抗擊經濟衰退。聯邦儲備委員會通過其對美國政府證券的公開市場操作以及對銀行借款貼現率和對銀行存款的準備金要求等方面的監管,對銀行貸款、投資和存款水平產生了重大影響。無法預測未來貨幣財政政策變化的性質和影響。
股息限制
本公司是一個獨立於萊克蘭的法人實體。公司幾乎所有可用於支付股本股息的收入都將來自萊克蘭公司支付給公司的金額。所有此類分紅都受到聯邦和州法律以及聯邦和州監管機構通過的法規和政策的各種限制。根據新澤西州法律,銀行不得支付股息,除非在支付股息後,銀行的股本不會受到損害,並且(A)銀行將有不少於股本50%的盈餘,或(B)支付股息不會減少銀行的盈餘。
如果聯邦存款保險公司認為,其管轄範圍內的銀行正在從事或即將從事不安全或不健全的做法(可能包括支付股息),聯邦存款保險公司可要求該銀行停止和停止這種做法,或由於一種無關的做法,要求該銀行限制未來的股息。聯邦儲備委員會對銀行控股公司也有類似的權力。此外,美國聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司發佈了政策聲明,規定投保銀行和銀行控股公司一般只應從當前運營收益中支付股息。對貸款進行重新分類和沖銷以及建立額外信貸損失準備金的監管壓力,可能會減少當前的運營收益,從而影響機構支付股息的能力。此外,如本文所述,監管當局已就其管轄範圍內的銀行或銀行控股公司維持適當的資本水平制定了指導方針。遵守這些政策聲明和指南中規定的標準可能會限制公司和萊克蘭可能支付的股息金額。未能維持最低資本充足率的銀行機構,或者維持必要的最低資本充足率但低於最低資本充足率加上適用的資本保護緩衝的水平的銀行機構,將面臨支付股息能力的限制。見下文“資本要求”。
資本要求
根據1991年《聯邦存款保險公司改善法》(FDICIA),每個聯邦銀行機構都頒佈了法規,規定了金融機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的水平,並根據機構的資本水平採取某些強制性和酌情的監管行動。根據《格拉姆-利奇-布利利法》,所有的存款機構都必須擁有充足的資本,才有資格作為一家金融控股公司從事活動。如果存款機構的資本水平下降,銀行的金融控股公司將被要求提高其資本水平或剝離其活動。
根據巴塞爾銀行監管委員會2010年12月建立的資本框架(“巴塞爾規則”),公司和萊克蘭必須維持以下最低資本比率,以風險加權資產的百分比表示:
•普通股一級資本比率為4.5%(稱為“CET1”);
•一級資本比率(CET1資本加“額外一級資本”)為6.0%;以及
•總資本比率(一級資本加二級資本)為8.0%。
此外,本公司和萊克蘭的槓桿率要求為4.0%(按合併財務報表中報告的一級資本與平均綜合資產之比計算)。
巴塞爾規則還要求公司和萊克蘭除了上述最低資本比率外,還要保持2.5%的資本保護緩衝,實際上導致了以下最低資本比率:
•CET1 of 7.0%;
•一級資本比率為8.5%;以及
•總資本比率為10.5%。
資本保護緩衝的目的是確保銀行組織在最需要的時候保存資本,使它們能夠經受住經濟壓力的時期。CET1、一級資本充足率和總資本充足率高於最低資本充足率但低於最低資本充足率加上資本保護緩衝的銀行機構,將根據缺口金額,在支付股息、回購股權和向高管支付可自由支配的獎金方面面臨限制。
巴塞爾規則規定了對CET1的幾項扣除和調整,自2018年1月1日起分階段實施。例如,取決於未來應納税所得額的抵押貸款償還權和遞延税項資產必須從CET1中扣除,只要這些類別中的任何一個類別超過CET1的10%,或所有這些類別的總和超過CET1的15%。然而,隨後的監管修訂將抵押貸款償還權和遞延税項資產的限制提高到CETI的25%,並取消了總限制。
根據先前的資本標準,在釐定監管資本比率時,計入資本的累積其他全面收益項目的影響不包括在內。根據巴塞爾規則,不排除某些累積的其他全面收益項目的影響;但允許本公司和萊克蘭等銀行組織一次性永久選擇,自2015年1月1日起繼續排除這些項目。萊克蘭銀行和萊克蘭銀行做出了這樣的選擇,繼續排除這些項目。
雖然巴塞爾規則一般要求逐步淘汰信託優先證券和累計永久優先股等不符合資格的資本工具,但截至2009年12月31日總合並資產少於150億美元的控股公司,如本公司,獲準永久將2010年5月19日之前發行並計入一級或二級資本的非符合資格的工具納入額外的一級或二級資本,直到它們贖回該等工具或直至該等工具到期。
巴塞爾規則規定了一種計算風險加權資產的標準化方法,將風險加權類別從之前的四個類別(0%、20%、50%和100%)擴展到更大、更具風險敏感性的類別,具體取決於資產的性質,通常從美國政府和機構證券的0%到某些股權敞口的600%不等,從而導致各種資產類別的風險權重更高。此外,巴塞爾規則為通過合格的中央交易對手清算的衍生品和回購風格的交易提供了更有利的風險權重,並擴大了合格擔保人和合格抵押品的範圍,以緩解信用風險。
與多德-弗蘭克法案一致,巴塞爾規則採用信用評級的替代方案來計算某些資產的風險權重。
關於Lakeland,《巴塞爾規則》修訂了《聯邦存款保險法》第38條下的《迅速糾正行動》規定:(I)在每個資本質量水平(資本嚴重不足除外)引入CET1比率要求,資本充裕狀態所需的CET1比率為6.5%(新標準);(Ii)提高每個類別的最低一級資本比率要求,資本充裕狀態的最低一級資本比率為8%(從6%提高);以及(Iii)要求槓桿率達到5%才能資本充足(高於之前要求的3%或4%的槓桿率)。巴塞爾規則沒有改變任何“迅速糾正措施”類別的基於風險的總資本金要求。
FDIC實施FDICIA這些條款的法規規定,如果一家機構(I)基於風險的總資本比率至少為10.0%,(Ii)基於風險的一級資本比率至少為8.0%,(Iii)CET1比率至少為6.5%,(Iv)一級槓桿率至少為5.0%,並且(V)滿足某些其他要求,則該機構將被歸類為“資本充足”。如果一家機構(I)具有至少8.0%的基於風險的總資本比率,(Ii)具有至少6.0%的一級風險資本比率,(Iii)具有至少4.5%的CET1比率,(Iv)具有至少4.0%的一級槓桿率,以及(V)不符合“資本充足”的定義,則該機構將被歸類為“資本充足”。如果一家機構(I)的總風險資本比率低於8.0%,(Ii)一級風險資本比率低於6.0%,(Iii)CET1比率低於4.5%,或(Iv)一級槓桿率低於4.0%,則該機構將被歸類為“資本不足”。如果一家機構(I)的總風險資本比率低於6.0%,(Ii)一級風險資本比率低於4.0%,(Iii)CET1比率低於3.0%,或(Iv)一級槓桿率低於3.0%,則該機構將被歸類為“嚴重資本不足”。如果一家機構的有形股本與總資產之比等於或低於2.0%,該機構將被歸類為“嚴重資本不足”。被保險的存款機構如果獲得的審查評級不令人滿意,可能被視為較低資本類別。
截至2022年12月31日,公司和萊克蘭滿足了當時生效的巴塞爾規則下的所有資本要求,包括資本保護緩衝要求。該銀行在那一天被歸類為“資本充足”。
聯邦存款保險和保費
Lakeland的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)按適用限額投保,並接受存款保險評估,以維持DIF。多德-弗蘭克法案的結果是,聯邦存款保險的基本限額永久性地提高到25萬美元。
2010年11月,FDIC批准了一項規則,將評估基數從調整後的國內存款改為平均綜合總資產減去平均有形股本,這是多德-弗蘭克法案的要求。
根據《多德-弗蘭克法案》,聯邦存款保險公司確定了2.0%的指定存款準備金率,即存款保險基金與有保險存款的比率。
在FDIC基於風險的評估體系下,被認為風險較低的投保機構支付的FDIC評估較低。隨着對第一憲法銀行的收購於2022年1月6日完成,萊克蘭的資產超過100億美元。對“大型機構”的評估主要基於FDIC的記分卡方法,包括考試評級和模型等因素,這些因素衡量了機構抵禦資產相關和資金相關壓力的能力,以及如果銀行倒閉,DIF可能遭受的損失。大型機構是指萊克蘭等機構在連續四個季度的季度報告中報告的資產或更多資產。
萊克蘭在2022年和2021年分別支付了270萬美元和230萬美元的FDIC攤款。FDIC有權增加保險評估,並於2022年10月通過了一項最終規則,從2023年第一個季度評估期開始,將初始基本存款保險評估利率提高2個基點。因此,自2023年1月1日起,萊克蘭等總資產超過100億美元的機構的分攤費率(包括法規規定的可能調整)將在2.5至42個基點之間。
2022年10月,FDIC還通過了一項最終規則,從2023年1月1日起生效,將最新的會計準則納入存款保險評估,適用於採用FASB的ASU第2022-02號,金融工具-信貸損失(專題326):問題債務重組和年份披露(“ASU 2022-02”)的所有大型保險存款機構。很難估計這項規則對保險評估費率的影響,而該公司的管理層也無法預測未來的評估費率。保險費的任何大幅增加都可能對公司的運營費用和運營業績產生不利影響。
FDIC可在發現機構已經或正在從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀態以繼續運營或違反FDIC強加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件,或違反與FDIC簽訂的書面協議時,終止存款保險。
CARE法案
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案於2020年3月27日簽署成為法律,向受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供了超過2.0萬億美元的緊急經濟救濟。CARE法案授權SBA臨時擔保一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新的7(A)貸款計劃下的貸款。作為一家合格的小型企業管理局貸款機構,我們自動獲得了發起PPP貸款的授權。SBA為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。
CARE法案第4013條由日期為2020年4月17日的《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的機構間聲明(修訂)》(“修訂聲明”)解釋,其中包括使金融機構能夠在有限的時間內排除與新冠肺炎相關的修改後並符合某些其他標準的問題債務重組(TDR)狀態貸款的標準。2021年綜合撥款法案於2020年12月27日簽署成為法律,將凱雷斯法第4013條中的條款延長至2022年1月1日。如果根據第4013條或修訂後的報表不符合這些標準,銀行必須遵循其現有的會計政策,以確定是否應將與COVID相關的修改計入TDR。
CARE法案還向金融機構提供了推遲採用財務會計準則委員會的會計準則更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信貸損失:金融工具信貸損失計量》(專題326)(“ASU 2016-13”)的選擇權,以國家緊急狀態結束或2020年12月31日的較早者為準。然而,本公司自2020年12月31日起採用本標準,並追溯至2020年1月1日。
2022年3月31日,FASB發佈了ASU 2022-02,其中取消了所有采用ASU 2016-13的機構的TDR指導,並提高了對經歷財務困難的借款人的貸款修改的財務報表披露要求。ASU 2022-02在2022年12月15日之後的財政年度生效,包括過渡期。
《控制變更法案》
根據《銀行控制變更法》,任何人(包括公司或其他商業實體)不得獲得對銀行或銀行控股公司的“控制權”,除非有關的聯邦機構事先獲得了60天的書面通知,並且沒有發佈不批准擬議收購的通知。該機構考慮到某些因素,包括收購方的能力、經驗、誠信和財政資源以及收購的競爭影響。根據聯邦法律的定義,控制意味着對任何類別有投票權的股票的所有權、控制權或投票權25%或更多。在某些情況下,例如所涉公司的股份是根據1934年《證券交易法》登記的,在收購一類有投票權的股票時,有一項可推翻的控制權推定。根據1956年《銀行控股公司法》的定義,任何公司都必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准,才能獲得該法規和聯邦儲備委員會條例所界定的對公司或銀行的“控制權”,然後作為銀行控股公司進行監管。
新澤西州法律對新澤西州銀行和保險部收購新澤西州銀行或控股公司規定了類似的事先批准要求。
美國司法部
2022年9月28日,萊克蘭銀行宣佈已與美國司法部(DoJ)達成和解,以解決該行在新澤西州紐瓦克地鐵部門違反公平貸款法的指控。
從2022年9月28日開始的五年期間,世行將在新澤西州埃塞克斯縣、莫里斯縣、薩默塞特縣、蘇塞克斯縣和聯合縣(“紐瓦克貸款區”)的多數黑人和西班牙裔人口普查地區(“MBHCT”)提供1200萬美元的貸款補貼,在紐瓦克貸款區額外營銷抵押貸款服務和產品750,000美元,40萬美元用於社區發展夥伴關係,為紐瓦克貸款區的這些MBHCT提供服務,並在MBHCT內建立兩個分行,包括新澤西州紐瓦克和紐瓦克貸款區的一個分支機構。萊克蘭還將為從事住宅房地產相關業務的房地產經紀人和經紀人、開發商以及公共或私人實體舉辦20場外展活動,並額外指派四名信貸員來支持這些承諾。
擬議的立法
美國國會、新澤西州立法機關和各銀行監管當局不時提出建議,以改變不同類型銀行組織的權力,並對其施加限制。無法預測潛在的立法趨勢對公司及其子公司業務的影響(如果有的話)。
第1A項--風險因素。
我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到許多因素的影響,包括但不限於下列因素,其中任何一個因素都可能導致我們的實際結果與最近的結果或我們預期的未來結果大不相同。
本公司與普羅維登斯合併相關的合併風險
由於普羅維登特普通股的市場價格可能會波動,公司股東不能確定他們將收到的合併對價的市場價值。
在合併中,在緊接生效時間之前發行和發行的每股公司普通股(某些排除在外的股票除外)將轉換為公積金普通股的0.8319股。這一交換比率是固定的,不會因公積金普通股或公司普通股的市場價格變化而調整。從現在到合併期間,普羅維登特普通股價格的變化將影響公司股東在合併中獲得的價值。然而,由於普羅維登特普通股或公司普通股的市場價格的任何增減,普羅維登斯和本公司都不允許終止合併協議。
股票價格的變化可能由多種因素引起,包括一般的市場和經濟狀況,普羅維登斯和本公司業務、運營和前景的變化,全球金融市場證券價格的波動,包括其他銀行公司普通股的市場價格,新冠肺炎疫情的影響,以及法律和法規的變化,其中許多不是普羅維登斯和本公司所能控制的。因此,在本公司股東特別大會就合併協議進行表決時,股東並不知道在合併生效時他們將收到的對價的市值。
合併後的普羅維登特普通股的市場價格可能會受到不同於目前影響普羅維登斯普通股或公司普通股的因素的影響。
合併後,公司股東將成為公積金股東。普羅維登斯的業務與本公司的業務不同,由於合併,普羅維登斯的業務可能會做出某些調整。因此,合併後公司的經營業績以及合併完成後普羅維登特普通股的市場價格可能會受到與目前影響普羅維登特和本公司各自獨立經營業績的因素不同的因素的影響。
與合併有關的發行普羅維登特普通股可能會對普羅維登斯普通股的市場價格產生不利影響。
與支付合並對價有關,普羅維登斯公司將向公司股東發行普羅維登斯普通股。這些普羅維登斯普通股新股的發行可能會導致普羅維登斯普通股的市場價格波動,包括股價下跌。
普羅維登特和本公司預計將產生與合併和整合相關的鉅額成本。
普羅維登特和本公司已經產生並預計將產生許多與合併相關的非經常性成本。這些成本包括法律、財務諮詢、會計、諮詢和其他諮詢費、遣散費/員工福利相關成本、上市公司備案費用和其他監管費用、財務印刷和其他印刷成本和其他相關成本。無論合併是否完成,這些費用中的一部分都由公積金或本公司支付。
此外,合併後的公司將在合併完成後產生整合成本,因為普羅維登斯和本公司整合了他們的業務,包括設施和系統整合成本以及與僱傭相關的成本。為保持員工士氣和留住關鍵員工,普華永道和本公司還可能產生額外成本。可能需要整合大量流程、政策、程序、業務、技術和系統,包括採購、會計和財務、薪金、合規、財務管理、分行業務、供應商管理、風險管理、業務線、定價和效益。儘管普羅維登斯和本公司假設將產生一定水平的成本,但有許多他們無法控制的因素可能會影響整合成本的總額或時間。此外,由於其性質,許多將招致的成本很難準確估計。這些整合成本可能導致合併後的公司從合併完成後的收益中扣除費用,目前還不確定此類費用的金額和時間。不能保證隨着時間的推移,能夠實現與業務整合相關的預期收益和效率,以抵消這些交易和整合成本。
普羅維登斯和公司合併可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時,普羅維登斯和公司可能無法實現合併的預期好處。
此次合併將合併兩家資產規模相對相似的金融機構。合併的成功將在一定程度上取決於通過合併普羅維登特和本公司的業務實現預期的成本節約的能力。為了實現合併帶來的預期收益和成本節約,普羅維登特和公司必須成功地整合和合並他們的業務,使這些成本節約得以實現,而不會對當前的收入和未來的增長造成不利影響。如果普羅維登特和公司不能成功實現這些目標,合併的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外,合併實際節省的成本可能低於預期,整合可能會導致額外的和不可預見的費用。
無法充分實現合併及合併協議預期的其他交易的預期利益,以及在合併過程中遇到的任何延誤,可能會對合並完成後合併公司的收入、費用水平和經營業績產生不利影響,從而可能對合並完成後合併公司普通股的價值產生不利影響。
普羅維登特和本公司一直在運營,在合併完成之前,必須繼續獨立運營。整合過程可能會導致關鍵員工的流失,擾亂每家公司正在進行的業務,或標準、控制、程序和政策的不一致,從而對公司維持與客户、客户、儲户和員工的關係或實現合併的預期收益和成本節約的能力產生不利影響。兩家公司之間的整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。這些整合事宜可能會在過渡期內對普羅維登斯和本公司各自產生不利影響,並在合併完成後的一段時間內對合並後的公司產生不利影響。
此外,合併後公司的董事會和執行領導層將由普羅維登特和本公司各自的前董事和高級管理人員組成。將每家公司的董事會和管理團隊合併為一個董事會和一個管理團隊可能需要協調不同的優先事項和理念。
如果合併後的公司不能有效地管理其擴大的業務,合併後的公司未來的業績可能會受到影響。
合併後,合併後公司的業務規模將超過普羅維登斯或本公司目前的業務規模。合併後的公司未來的成功將在一定程度上取決於其管理這一擴大業務的能力,這可能會給管理帶來挑戰,包括與管理和監測新業務以及相關增加的成本和複雜性有關的挑戰。由於業務規模的擴大,合併後的公司還可能面臨政府當局更嚴格的審查。不能保證合併後的公司會成功,也不能保證它會實現預期的經營效率、收入增加或目前預期的合併帶來的其他好處。
合併完成後,合併後的公司可能無法成功留住普羅維登斯和/或公司的員工。
合併的成功將在一定程度上取決於合併後的公司是否有能力留住目前受僱於普羅維登特和公司的關鍵員工的人才和奉獻精神。在合併懸而未決期間,這些員工可能會決定不繼續留在普羅維登斯或本公司,或在合併完成後決定不留在合併後的公司。如果普羅維登特和公司無法留住對兩家公司的成功整合和未來運營至關重要的關鍵員工,包括管理層,普羅維登特和公司可能面臨運營中斷、失去現有客户、失去關鍵信息、專業知識或技術以及意想不到的額外招聘成本。此外,在合併後,如果關鍵員工終止聘用,合併後公司的業務活動可能會受到不利影響,管理層的注意力可能會轉移到成功招聘合適的繼任者上,所有這些都可能導致合併後公司的業務受到影響。普羅維登特和本公司也可能無法為離開這兩家公司的任何一名關鍵員工找到或保留合適的替代者。
監管批准可能得不到批准,可能需要比預期更長的時間,或者可能會施加目前沒有預料到的條件,或者可能會在合併後對合並後的公司產生不利影響。
在完成合並和合並協議所設想的其他交易之前,必須獲得美國聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和新澤西州銀行和保險部以及美國其他監管機構的各種批准、同意和不反對意見。在決定是否給予這些批准時,這些監管機構會考慮各種因素,包括每一方的監管地位。這些批准可能被推遲或根本得不到批准,原因包括任何一方的監管地位出現不利發展,或監管機構在批准批准時考慮的任何其他因素;政府、政治或社區團體的詢問、調查或反對;或立法或一般政治環境的變化。
任何批准可能會強加條款和條件、限制、義務或成本,或對合並後公司的業務行為施加限制,或要求更改合併協議所考慮的交易條款。不能保證監管機構不會施加任何該等條件、限制、義務或限制,以及該等條件、限制、義務或限制不會延遲完成合並協議所擬進行的任何交易、對合並後的公司造成額外的重大成本或大幅限制合併後公司的收入,或在預期時間框架內成功完成合並的情況下減少合併的預期效益。此外,不能保證任何此類條件、條款、義務或限制不會導致合併的延遲或放棄。此外,完成合並的條件是沒有任何具有司法管轄權的法院或監管機構發出的某些命令、禁令或法令,這些命令、禁令或法令將禁止或非法完成合並協議所設想的任何交易。
此外,儘管訂約方承諾盡其合理的最大努力遵守監管機構施加的條件,但根據合併協議的條款,在取得政府實體所需的許可、同意、批准和授權方面,(未經另一方書面同意)普羅登、本公司或其各自的任何子公司不得采取任何行動或承諾採取任何行動,或同意任何條件或限制,而該等許可、同意、批准及授權將合理地預期會在合併生效後對合並後的公司及其附屬公司整體產生重大不利影響。
作為合併的結果,合併後的公司將受到美國司法部(DoJ)施加的額外要求和限制。
2022年9月28日,萊克蘭銀行與美國司法部達成同意令,以解決對新澤西州紐瓦克地鐵部門違反《公平住房法》和《平等信貸機會法》的指控,該法案成立於2015年。美國司法部的同意令於2022年9月29日獲得美國新澤西州地區法院的批准。
司法部的同意令要求萊克蘭銀行在五年內投資1200萬美元設立貸款補貼基金,以增加新澤西州埃塞克斯、莫里斯、薩默塞特、蘇塞克斯和聯合縣(紐瓦克貸款區)黑人和拉美裔佔多數的社區居民的信貸機會,並在五年內投入至少40萬美元用於紐瓦克貸款區的社區發展合作伙伴關係捐款,並在五年內每年投入15萬美元用於紐瓦克貸款區的廣告、社區推廣、信用修復和教育。根據同意令的條款,萊克蘭銀行還將在黑人佔多數的人口普查地區和西班牙裔人口普查地區建立兩家新的全方位服務分行:一家在新澤西州紐瓦克,另一家在萊克蘭銀行的紐瓦克貸款區。此外,萊克蘭銀行必須繼續保持其全職社區發展幹事的職位,以在同意令有效期內監督這些努力。
根據美國司法部同意令的條款,合併後的銀行將承擔與合併相關的同意令。儘管普羅維登特和公司都承諾完全遵守美國司法部的同意令,但要做到這一點,公司以及合併後的公司將需要管理層的極大關注,並可能導致公司和合並後的公司產生意想不到的成本和開支。為遵守美國司法部同意令而採取的行動可能會影響公司和合並後公司的業務或財務表現,並可能要求公司或合併後的公司從現有業務中重新分配資源,或對各自的業務、運營、產品和服務以及風險管理做法進行重大改變。此外,公司及其子公司,或合併後的公司及其子公司,可能會受到與司法部同意令解決的涉嫌違規行為有關的其他執法行動。
本公司若干董事及行政人員在合併中可能擁有與本公司股東利益不同或不同於本公司股東利益的權益。
股東應知悉,本公司部分董事及行政人員可能於合併中擁有權益,其安排與本公司股東的一般安排不同或有所不同。這些利益和安排可能會造成潛在的利益衝突。
合併協議可以按照合併協議的約定終止,合併可以不完成。
合併協議必須滿足若干條件,才能完成合並。這些條件包括:普羅維登斯公司和該公司股東的批准(於2023年2月1日進行);將在合併中發行的普羅維登特普通股的美國證券交易委員會註冊;在正式發行通知的限制下,將在紐約證券交易所發行的普羅維登斯普通股在紐約證券交易所上市的授權;以及獲得所需的監管部門批准。每一方完成合並的義務也受到某些額外的習慣條件的限制,包括另一方的陳述和擔保的準確性,以及另一方履行其在合併協議下的義務。
這些條件到完成可能不會及時或根本沒有得到滿足,因此,合併可能無法完成。此外,雙方可以隨時共同決定終止合併協議,或者在某些其他情況下,普羅維登特或本公司可以選擇終止合併協議。
如果不能完成合並,可能會對普羅維登斯或公司造成負面影響。
如果合併因任何原因未能完成,可能會產生各種不利後果,而普羅維登斯和/或本公司可能會受到金融市場及其各自客户和員工的負面反應。例如,由於管理層將重點放在合併上,沒有實現完成合並的任何預期好處,因此未能尋求其他有益的機會可能會對普羅維登斯或本公司的業務產生不利影響。此外,如果合併協議終止,普羅維登特普通股或公司普通股的市場價格可能會下降,直到目前的市場價格反映了市場對合並將是有益的並將完成的假設。公積金及/或本公司亦可能因未能完成合並或針對公積金或本公司履行其在合併協議下各自的責任而被起訴。如果合併協議在某些情況下終止,普羅維登斯或本公司可能需要向另一方支付5000萬美元的終止費。
此外,普羅維登斯及本公司各自已招致及將招致與談判及完成合並協議所擬進行的交易有關的鉅額開支,以及準備、提交、印刷及郵寄聯合委託書/招股章程的成本及開支,以及與合併有關而支付的所有提交及其他費用。如果合併沒有完成,普羅維登斯和公司將不得不支付這些費用,而沒有實現合併的預期好處。
與合併有關,普羅維登特將承擔公司的未償債務,合併後公司在合併完成後的債務水平可能會對合並後公司籌集額外資本和履行現有債務的能力產生不利影響。
與合併有關,普羅維登特將承擔公司的未償債務。普羅維登特的現有債務,加上未來發生的任何額外債務,以及承擔公司的未償債務,可能會對合並後公司的債權人和合並後公司的股東產生重要後果。例如,它可以:
•限制合併後的公司獲得額外融資的能力,用於營運資本、資本支出、償債要求、收購和一般公司或其他目的;
•限制合併後公司進行戰略性收購或導致合併後公司進行非戰略性資產剝離;
•限制合併後的公司向其股東;支付股息
•增加合併後的公司在一般經濟和行業條件下的脆弱性;和
•要求運營現金流的很大一部分專門用於支付合並後公司債務的本金和利息,從而降低了合併後公司使用現金流為其運營、資本支出和未來商機提供資金的能力。
在合併懸而未決期間,普羅維登特和本公司將受到業務不確定性和合同限制的影響。
合併對員工和客户影響的不確定性可能會對普羅維登斯和公司產生不利影響。這些不確定性可能會削弱普羅維登特或公司在合併完成之前吸引、留住和激勵關鍵人員的能力,並可能導致客户和其他與普羅維登特或本公司打交道的人尋求改變與普羅維登特或本公司的現有業務關係。此外,除若干例外情況外,普惠及本公司已各自同意在所有重大方面按正常程序經營其業務,且不會在未經另一方同意的情況下采取可能對其及時完成合並協議所擬進行的交易的能力產生不利影響的某些行動。這些限制可能會阻止普羅維登特或本公司尋求在合併完成之前可能出現的有吸引力的商機。
宣佈擬議的合併可能會擾亂普羅維登斯和公司與其客户、供應商、業務合作伙伴和其他人的關係,以及他們的經營業績和總體業務。
無論合併是否最終完成,由於與擬議交易相關的不確定性,與宣佈合併對普羅維登特公司和公司業務的影響有關的風險包括:
•他們的員工可能會對他們未來的角色感到不確定,這可能會對普羅維登或公司留住和聘用關鍵人員和其他員工的能力產生不利影響;
•客户、供應商、業務合作伙伴以及與之保持業務關係的其他方可能會遇到各自未來的不確定性,並尋求與第三方的替代關係,試圖改變其與普羅維登斯和本公司的業務關係,或無法延長與普羅維登斯和本公司的現有關係;以及
•公積金及本公司各自已支出,並將繼續支出與擬議合併有關的專業服務及交易成本的重大成本、費用及開支。
如果上述任何風險成為現實,都可能導致巨大的成本,這可能會影響每一方的業務成果和財務狀況。
合併協議限制了普羅維登特和本公司各自尋求合併的替代方案的能力,並可能阻止其他公司試圖收購普羅維登斯或本公司。
合併協議包含“無店鋪”契諾,該等契諾限制每一位富豪及本公司直接或間接提出、徵求、明知而鼓勵或明知而便利有關任何其他收購建議的查詢或建議,或(除一般與富豪及本公司各自董事會行使受託責任有關的某些例外情況外)就任何替代收購建議進行任何談判或提供任何保密或非公開資料或數據的能力。這些條款包括在某些情況下應支付的5,000萬美元終止費,可能會阻止可能有興趣收購普羅維登特或本公司全部或大部分股份的潛在第三方收購人考慮或提議進行收購。
公司股東因合併而獲得的公積金普通股將擁有與公司普通股不同的權利。
合併後,公司的股東將成為公積金股東,他們作為股東的權利將受特拉華州法律和合並後合併後公司的管理文件的管轄。與特拉華州公司法和公積金普通股相關的權利不同於與公司普通股相關的權利。
合併完成後,公司普通股的持有者在合併後的公司中的所有權和投票權將減少,對管理層的影響也將減少。
目前,公積金的股東和本公司的股東分別在董事會選舉和影響公積金和本公司的其他事項上有投票權。合併完成後,每一位公積金股東和每一位公司股東將成為合併後公司普通股的持有者,合併後公司的所有權百分比小於合併完成前持有者分別持有的公積金或本公司的百分比。正因為如此,公司的股東對合並後公司的管理層和政策的影響力可能比他們現在對公司的管理層和政策的影響力要小。
公司股東在合併中將不享有評價權或持不同意見者的權利。
評估權(也稱為持不同政見者的權利)是一種法定權利,如果根據法律適用,股東或股東可以對合並等非常交易持異議,並要求公司支付法院在司法程序中裁定的其股票的公允價值,而不是接受與非常交易相關的向股東提出的對價。
根據新澤西州商業公司法第14A章第11章,股東有權對公司參與的任何合併或合併計劃提出異議,並要求支付其股份的公允價值。但是,除公司的公司註冊證書另有規定外,持不同政見者的鑑定權不適用於下列任何合併或合併計劃:(1)在全國證券交易所上市或由不少於1,000名持有人登記持有的某一類別或系列的股份;或(2)根據合併或合併計劃,該股東將獲得(A)現金、(B)股份、債務或其他證券,而合併或合併完成後將在全國證券交易所上市或由不少於1,000名持有人登記持有,或(C)現金和此類證券。本公司的公司註冊證書對持不同意見者的鑑定權沒有説明。該公司的普通股目前在國家證券交易所納斯達克上市,預計將繼續如此上市,直到
完成合並。此外,作為合併對價,公司股東將獲得目前在紐約證券交易所上市的普羅維登特普通股,預計將在合併生效時上市。因此,公司普通股的持有者無權享有與合併有關的任何持不同政見者的評估權利。
與合併有關的訴訟已向普羅維登斯、公積金董事會、本公司及本公司董事會提起,未來可能還會對本公司、本公司董事會、公積金及公積金董事會提起更多訴訟,這可能會阻止或推遲合併的完成,導致支付損害賠償金,或以其他方式對普羅維登斯和本公司的業務和運營產生不利影響。
與合併有關的訴訟已向普羅維登斯、公積金董事會、本公司及本公司董事會提起,未來可能還會對本公司、本公司董事會、公積金及公積金董事會提起更多訴訟。任何訴訟的結果都是不確定的。完成合並的條件之一是,不得有任何具有管轄權的法院或政府實體發佈的命令、禁令或法令或其他法律約束,不得阻止完成合並或合併協議所考慮的任何其他交易。如果任何原告成功獲得禁止普羅維登特或本公司完成合並或合併協議預期的任何其他交易的禁令,則該禁令可能會推遲或阻止合併的有效性,並可能導致普羅維登特和/或公司的重大成本,包括與各公司董事和高級管理人員的賠償相關的成本。普羅維登特和本公司可能會產生與任何股東的辯護或和解相關的費用或與合併相關的股東訴訟。此外,此類訴訟以及任何此類訴訟的抗辯或和解可能會對普羅維登斯和本公司的財務狀況和運營結果產生不利影響,並可能阻止或推遲合併的完成。
信用風險
我們的貸款信用損失準備金可能不足以彌補實際損失。
與所有商業銀行一樣,萊克蘭銀行保留貸款信貸損失撥備,以防範貸款違約和不良貸款。如果我們的貸款信貸損失撥備不足以彌補實際貸款損失,我們可能需要大幅增加未來貸款信貸損失撥備,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。對報告日持有的金融工具的所有預期信貸損失的計量是基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。萊克蘭等金融機構和其他組織現在使用前瞻性信息來更好地告知他們的信用損失估計。
我們的CECL方法包括以下所有貸款組合部門的關鍵因素和假設:a)通過應用特定部門的歷史平均年損失率計算基線終身損失率,該損失率使用開放池法計算,適用於每種工具的剩餘壽命;b)合理和可支持期間的一套經濟預測投入;c)合理和可支持的預測期,反映管理層基於該時間段的前瞻性經濟情景對損失的預期;(D)根據合理和可支持的預測期內宏觀經濟狀況的變化,通過使用第三方開發和支持的自上而下的統計模型套裝制定的一系列調整係數,對基線終身損失率進行調整,該套模型使用來自一家領先的全球預測公司的一套相關經濟預測資料;(E)採用直線方法的恢復期(在合理和可支持的預測期之後);(F)代表整個經濟信貸週期的歷史損失期(設備融資貸款除外,由於該部分的獨特情況,其使用的時間較短);和g)根據最近的歷史經驗估計的預期預付率,酌情根據再融資激勵、調味和工作倦怠進行調整。未來的虧損額受到經濟、經營和其他條件變化的影響,包括利率的變化,其中許多是我們無法控制的。這些損失可能會超過我們目前的估計。公司還考慮了五個標準的定性一般準備金因素(“定性調整”):貸款的性質和數量、貸款管理、政策和程序。, 獨立審查和環境變化。質的調整是為了應對數量準備金(“數量準備金”)中沒有包含的風險。在本公司認為標準定性儲備因素未能涵蓋所有相關風險因素的情況下,其他定性調整或模型重疊也可能根據專家信用判斷進行記錄。聯邦監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分,審查我們的貸款和相應的信貸損失準備金。雖然我們相信我們與當前貸款組合相關的貸款信貸損失撥備足以彌補當前和預期的損失,但我們不能向您保證,我們不需要增加貸款信貸損失撥備,或者監管機構不會要求我們增加這一撥備。未來我們的貸款信貸損失準備金的增加可能會對我們的收益和盈利能力產生實質性的不利影響。
在CECL模式下,我們被要求以攤銷成本列報某些金融資產,例如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券,其淨額預計將收回。這與以前的公認會計原則所要求的“已發生損失”模型有很大不同,後者推遲確認,直到很可能已經發生了損失。因此,CECL模型的採用極大地影響了我們確定貸款信貸損失撥備的方式,並可能造成信貸損失撥備水平的更大波動。
未來我們津貼的任何季度變化將取決於當前的經濟狀況、預測的宏觀經濟狀況、當時我們貸款組合的構成和表現,以及通過質量調整獲得的其他因素,包括特殊因素。
我們的商業房地產貸款組合的集中度可能會使我們受到更多的監管分析,或者以其他方式對我們的業務和經營業績產生不利影響。
FDIC、美聯儲和OCC發佈了針對集中在商業房地產(CRE)貸款的金融機構的合理風險管理實踐的聯合指導意見。2006年的機構間指導意見沒有規定特定的中央審查機構貸款限額或上限;相反,該指導意見規定了作為銀行中央審查機構集中度的監督標準,超過這個水平可以確定某些金融機構,以便進一步進行監督分析。根據指引,如(I)機構的建築、土地及土地開發貸款(CLD)佔該機構基於風險的資本總額的100%或以上,或(Ii)其非擁有人佔用的中央結算系統貸款總額(包括CLD貸款)佔該機構基於風險的資本總額的300%或以上,以及該機構的非擁有人佔用中央結算系統貸款組合在過去36個月增加了50%或以上,則可作進一步分析。
截至2022年12月31日,該行報告的CLD貸款總額佔基於風險的資本總額的34%。截至2022年12月31日,世行報告的CRE貸款總額佔總資本的411%,而世行的CRE投資組合在過去36個月中增長了55%,其中包括第一次憲法收購。
該銀行的CRE投資組合細分並分佈在不同的物業類型,包括零售、寫字樓、多户、混合用途、工業、酒店業、醫療保健、特殊用途以及住宅和商業建築。管理層定期檢討及評估其CRE投資組合,包括根據當前市場狀況及風險偏好集中於不同物業類別,並利用對重大風險敞口的壓力測試,並相信其承保做法穩健。
不能保證我們今後不會超過準則中規定的水平。此外,我們的商業房地產投資組合的集中度可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響,包括我們的整體盈利能力,和/或對我們的業務增長產生不利影響,包括我們整體貸款組合的增長和構成。
我們的抵押貸款銀行業務使我們面臨不同於我們零售銀行業務相關風險的風險。
銀行的抵押貸款業務取決於對住宅抵押貸款的需求水平。在更高和更高的利率環境中,再融資活動的水平往往會下降,這可能會導致業務量減少,收入減少,可能不會超過我們運營業務的固定成本。此外,出售給第三方投資者的抵押貸款通常受與借款人再融資、違約、欺詐或適用的第三方投資者協議中規定的其他原因有關的某些回購條款的約束。如果貸款回購時的公允價值低於出售時的公允價值,銀行可能被要求將這種差額計入收益。
此外,根據《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)的要求頒佈的“償還能力”和“合格抵押貸款”規則(迄今已修訂或補充),包括EGRRCPA(見上文“業務-監督和監管-資本要求”),可能會使公司面臨更大的損失、減少的交易量和與訴訟相關的費用以及延遲取得抵押品房地產的所有權,如果這些貸款不履行,且借款人在發放貸款時質疑是否滿足這些規則。
我們受到各種貸款和其他經濟風險的影響,這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
經濟、政治和市場狀況、行業和金融的趨勢、立法和監管的變化、政府貨幣和財政政策的變化以及通貨膨脹都會影響我們的業務。這些因素超出了我們的控制範圍。經濟狀況惡化,特別是我們放貸的市場,可能會產生以下後果,其中任何一種都可能對我們的業務造成實質性的不利影響:
•貸款拖欠可能會增加;
•問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加;
•對我們產品和服務的需求可能會減少;以及
•我們提供的貸款抵押品可能會貶值,進而降低我們客户的借款能力。
房地產市場的惡化,特別是在新澤西州和紐約大都會地區,可能會對我們的業務產生不利影響。新澤西州和紐約大都會地區房地產價值的下降將降低我們通過出售基礎房地產來收回違約貸款的能力,這將增加我們因違約貸款而蒙受損失的可能性。
儘管我們的承保做法,但我們的貸款組合可能會蒙受損失。
我們尋求通過堅持特定的承保做法來降低我們貸款組合中固有的風險。儘管我們認為我們的承保標準適用於我們發放的各種貸款,但我們可能會在符合承保標準的貸款上蒙受損失,這些損失可能會超過我們的貸款信用損失準備金中預留的金額。
流動性和利率風險
我們受到利率風險和利率變化的影響,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
淨利息收入是公司最大的收入來源。利率的變化可能會對我們收到的貸款和投資利息以及我們支付的存款和借款利息產生重大影響,這可能會影響我們的淨息差和淨收益的其他要素。本公司的利率敏感性在第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有更詳細的討論,是對其狀況和經營的主要市場風險。
市場利率的變化也可能影響對公司產品和服務的需求、公司發放房地產貸款的能力、對存款的競爭、美國的供應狀況、金融和資本市場、預付款水平、現金流、資產價值、通過出售資產實現收益的能力,以及貸款拖欠和違約,所有這些最終都會影響收益。利率變動也可能影響公司投資證券組合的市值,這可能會影響其監管資本的水平和充足性。
2022年期間,為了應對加速的通脹,美聯儲實施了貨幣緊縮政策,導致利率大幅上升。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率,我們的淨利息收入可能會受到不利影響,因此收益可能會受到不利影響。在利率上升的環境下,貸款需求可能會下降,利率可調的貸款更有可能經歷更高的違約率。此外,利率的變化也會影響證券投資組合的公允價值。一般來説,證券的價值與利率的變化成反比。
如果貸款和其他投資的利率比存款和其他借款的利率下降得更快,收益也可能受到不利影響。此外,在利率下降的環境中,或者在最近美聯儲將聯邦參考利率維持在0.00%附近的大流行相關環境中,貸款的預付可能比我們預期的更早,這可能導致我們收到預付款和我們能夠將資金重新配置到新的可賺取利息的資產之間的延遲,並導致我們從這些資產上能夠賺取的利息收入減少。
我們無法預測市場利率的實際波動。匯率波動受多種因素影響,包括:
•通貨膨脹或通貨緊縮
•過度增長或衰退;
•失業率的上升或下降;
•收緊或擴大貨幣供應量;
•國內和國際上的無序;
•國內外金融市場不穩定;以及
•聯邦儲備委員會採取的行動或發表的聲明。
市場利率的任何重大、意想不到或長期的變化都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們資產負債表的影響。
我們借入資金的能力下降,可能會對我們的流動性產生不利影響。
如果我們的財務狀況大幅惡化,或者如果此類資金因金融市場惡化而受到限制,我們從聯邦住房金融局或通過我們與其他銀行的隔夜聯邦基金額度獲得資金的能力可能會受到負面影響。雖然我們有一個應急基金管理計劃來應對這種情況(該計劃包括存款提升、證券出售和在必要時限制貸款增長),但我們借入資金的能力大幅下降可能會對我們的流動性產生不利影響。
公共基金存款是我們的重要資金來源,降低這些存款水平可能會損害我們的利潤和流動性。
公共基金存款是我們貸款和投資活動的重要資金來源。該公司的公共資金存款由新澤西州當地政府實體的存款組成,如學區、縣和其他市政當局,並以聯邦住房金融局的信用證和投資證券為抵押。鑑於我們將這些高平均餘額的公共基金存款用作資金來源,我們無法保留這些資金可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,新澤西州州長菲爾·墨菲提議創建一家國有銀行,接受公共收入投資於新澤西州。2018年1月,新澤西州立法機構提出了一項法案,呼籲成立這樣一家國有銀行。立法仍然懸而未決,雖然不能保證會創建這樣一家銀行,但只要建立了一家國有銀行並接受公共收入,公司的公款存款金額可能會減少,這可能會對我們的流動性造成不利影響。
此外,我們的公積金存款主要是活期存款或短期定期存款,因此對利率風險較為敏感。如果我們被迫為我們的公共資金賬户支付更高的利率來保留這些資金,或者如果我們無法保留這些資金,我們被迫求助於其他資金來源來進行貸款和投資活動,例如從FHLB借款,與這些其他資金來源相關的利息支出可能會高於我們目前為公共資金存款支付的利率,這將對我們的淨收入產生不利影響。
從倫敦銀行同業拆息作為參考利率的轉變可能會對我們的淨利潤產生不利影響。
2017年,英國金融市場行為監管局宣佈,2021年後將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率。2021年12月31日,新合約中停止使用LIBOR。某些美元LIBOR期限將繼續以代表性方式公佈,直至2023年6月30日。目前,對於什麼利率或什麼利率可能成為LIBOR的可接受替代方案,還沒有達成共識,而且鑑於LIBOR在決定全球市場利率方面的角色,也不可能預測任何此類替代方案對基於LIBOR的證券和可變利率貸款、次級債券或其他證券或金融安排的價值的影響。
除其他事項外,監管機構、行業團體和某些委員會(例如另類參考利率委員會)已就與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融工具發表建議的備用語言、為某些倫敦銀行同業拆息利率確定建議的替代方案(例如,有擔保的隔夜融資利率作為美元LIBOR的建議替代方案),以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前還無法預測這些具體的建議和提議是否會被廣泛接受,它們是否會繼續演變,以及它們的實施可能對浮息金融工具市場產生什麼影響。本公司已批准從2022年開始使用術語SOFR作為主導基礎案例指數,以取代LIBOR作為新合同的定價,Daily Simple SOFR作為替代。當信息可用或客户或其他交易對手提出要求時,公司將繼續監測替代指數利率的市場採用情況。
我們有少量貸款、衍生品合約、借款和其他金融工具的屬性直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率。從倫敦銀行間同業拆借利率過渡可能會帶來額外的成本和風險。截至2022年12月31日,約9.242億美元,即公司基於LIBOR的貸款組合的75%已經償還或轉換,剩餘約3.092億美元的基於LIBOR的商業貸款和470萬美元的基於LIBOR的住宅貸款。該公司致力於將這些貸款中的大部分轉換為一個月期SOFR,與客户、法律顧問及其核心貸款服務提供商合作。由於擬議的替代利率的計算方式不同,根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率的合同下的支付金額不同。這一轉變將改變我們的市場風險狀況,需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外,如果不能充分管理與客户的過渡過程,可能會對我們的聲譽造成不利影響。儘管我們目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的最終影響,但如果未能充分管理過渡,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
價值下降可能會對我們的投資組合產生不利影響,這可能會減少我們的收益.
截至2022年12月31日,該公司的投資組合中約有19.8億美元,其中10.5億美元被指定為可供出售,9.233億美元被指定為持有至到期。對於可供出售的證券,管理層確定減值是否與信用損失或非信用損失有關。如果對證券的評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較,如果現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失並建立撥備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。持有至到期日的證券根據信貸損失撥備模式進行評估,在該模式下,撥備在收購證券時初步確認,隨後按經常性基礎重新計量。持有至到期日的證券被視為無法收回時,將從撥備中註銷,對撥備的調整將報告為信貸損失費用的組成部分。如果信貸損失費用足夠大,可能會影響萊克蘭向公司上游派息的能力,這可能會對我們的流動性和向股東支付股息的能力產生重大不利影響,也可能對我們的監管資本比率產生負面影響。
該公司對股權證券和非投資級債務證券的投資帶來了更高的信用和價格風險。根據會計準則,權益損益計入當期經營業績。本公司投資於紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的股票,一旦發生減值,可能會導致減記。
信息技術或網絡安全風險
如果發生任何涉及我們或我們服務提供商系統的服務故障、漏洞或中斷,都可能損害我們的聲譽、造成損失、增加我們的費用,並導致客户流失、監管審查增加,或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任,任何這些都可能對我們的財務狀況、運營結果和我們股票的市場價格產生不利影響。
在正常的業務過程中,我們依靠電子通信和信息系統來開展業務和存儲敏感數據。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能導致我們的運營嚴重中斷。信息安全漏洞和與網絡安全相關的事件可能包括但不限於試圖訪問信息,包括客户和公司信息、惡意代碼、計算機病毒和拒絕服務攻擊,這些攻擊可能導致未經授權訪問、誤用、丟失或破壞數據(包括機密客户信息)、帳户被接管、服務不可用或其他事件。這些類型的威脅可能源於外部或內部各方的人為錯誤、欺詐或惡意,也可能源於意外的技術故障。此外,為了訪問我們的產品和服務,我們的客户可能會使用我們安全控制系統之外的計算機和移動設備。我們的技術、系統、網絡和軟件以及其他金融機構的技術、系統、網絡和軟件一直是、而且可能繼續是網絡安全威脅和攻擊的目標,這些威脅和攻擊的範圍可能從未經協調的個人企圖到針對我們的複雜和有針對性的措施。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性增加,安全漏洞或破壞的風險增加,尤其是通過網絡攻擊或網絡入侵。
我們的業務需要收集和保留大量客户數據,包括我們維護的各種信息系統中的個人身份信息,以及我們與其簽訂合同提供數據服務的第三方維護的信息系統中的個人身份信息。我們還維護重要的公司內部數據,如員工的個人身份信息和與我們的運營相關的信息。客户和公司數據的完整性和保護對我們的業務和聲譽非常重要。我們對此類客户和公司數據的收集受到廣泛的監管和監督。
我們的客户和員工一直是,並將繼續成為使用欺詐性電子郵件和其他通信的各方的目標,試圖挪用密碼、銀行賬户信息或其他個人信息,或通過“特洛伊木馬”程序將病毒或其他惡意軟件引入我們的信息系統和/或我們客户的計算機。儘管我們努力通過產品改進、使用加密和身份驗證技術以及客户和員工教育來緩解這些威脅,但針對我們、我們的商家和我們的第三方服務提供商的此類網絡攻擊仍然是一個嚴重的問題。網絡安全事件的普遍性和網絡犯罪的風險是複雜的,並在繼續演變。更廣泛地説,公開有關安全和網絡相關問題的信息可能會阻礙電子或基於網絡的應用程序或解決方案作為進行商業交易的一種手段的使用或增長。
儘管我們為維護信息系統的安全和完整性作出了重大努力,並實施了各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險,但不能保證我們的安全努力和措施將是有效的,也不能保證企圖的安全漏洞或中斷不會成功或造成破壞。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施,也仍然存在潛在的脆弱性,因為企圖破壞安全的行為,特別是網絡攻擊和入侵,或未來將發生的破壞,以及在這種企圖中使用的技術不斷演變,通常直到針對目標和在某些情況下才被識別。
病例被設計成不會被發現,實際上也可能不會被發現。因此,我們可能無法預見這些技術,也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施,因此,我們幾乎不可能完全降低這種風險。雖然我們維持特定的“網絡”保險範圍,這將適用於各種違規情況,但在任何特定情況下,保險金額可能都不夠充分。此外,由於網絡威脅情況本質上很難預測,並且可以採取多種形式,因此一些入侵可能不在我們的網絡保險覆蓋範圍內。我們的信息系統或與我們的客户、商家和第三方供應商相關的信息系統的安全漏洞或其他重大中斷,包括由於網絡攻擊造成的,可能(I)擾亂我們的網絡和系統的正常運行,從而擾亂我們的運營和/或我們某些客户的運營;(Ii)導致未經授權訪問並銷燬、丟失、被盜、挪用或泄露我們或我們客户的機密、敏感或其他有價值的信息;(Iii)導致違反適用的隱私、數據泄露和其他法律,使我們受到額外的監管審查,並使我們面臨民事訴訟、政府罰款和可能的財務責任;(Iv)需要大量的管理層關注和資源來補救由此造成的損害;或(V)損害我們的聲譽或導致選擇與我們做生意的客户數量減少。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
無法跟上技術變革的潮流可能會對我們的商業模式產生不利影響。
金融機構需要不斷維護和升級技術,以便向客户提供最新的產品和服務,並提高運營效率。這項技術需要人力資源,而且實施成本也很高。如果不能成功實施技術變革,可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
該公司於2019年啟動了一項數字戰略倡議,該倡議影響到世行的所有業務領域。不能保證增強公司的數字能力將擴大萊克蘭作為社區銀行的市場存在,或帶來在快節奏的數字市場中更好地長期競爭的能力。此外,實施成本和預期的收入增加可能不會像預期的那樣發生。
我們的運營依賴於某些第三方供應商。
我們依賴某些外部供應商來提供維持日常運營所需的產品和服務。這些第三方供應商是我們面臨的運營和信息安全風險的來源,包括與操作錯誤、信息系統中斷或入侵以及未經授權披露敏感或機密客户或客户信息相關的風險。如果這些供應商遇到這些問題中的任何一個,或者如果我們難以與他們溝通,我們可能會面臨運營中斷、失去服務或與客户的連接、聲譽損害和訴訟風險,這些風險可能會對我們的業務以及我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們的運營還面臨這些供應商無法按照服務級別協議下的合同安排履行職責的風險。雖然我們仔細選擇了這些外部供應商,但我們不控制他們的行為。由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因的變化,外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責,可能會對我們的運營造成中斷,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,進而影響我們的財務狀況和運營結果。更換這些外部供應商還可能導致重大延誤和費用。
法律和監管風險
本公司及銀行須遵守更嚴格的資本及流動資金要求.
對Lakeland Bancorp等銀行控股公司實施了更嚴格的資本金要求,其中包括對銀行控股公司施加槓桿率,並禁止新發行的信託優先股計入一級資本。這些限制限制了我們未來的資本戰略。根據多德-弗蘭克法案,我們目前未償還的信託優先證券將繼續計入一級資本,但我們將無法發行替代或額外的信託優先證券,這些證券將被計入一級資本。
如上所述,在“業務--監督和監管--資本要求”一節中,銀行和銀行控股公司必須在最低風險加權資產比率的基礎上保持資本保護緩衝。
資本不超過巴塞爾規則標準的銀行機構,包括資本保護緩衝,在支付股息、股票回購和基於缺口金額的補償方面面臨限制。因此,如果銀行未能維持適用的最低資本比率和資本保護緩衝,向Lakeland Bancorp的分配可能會被禁止或限制。
未來最低資本要求的增加可能會對我們的淨收入產生不利影響。此外,我們未能遵守最低資本要求可能會導致監管機構對我們採取正式或非正式的行動,這可能會限制我們未來的增長或運營。
我們受到廣泛的監管和監督,對我們的業務造成了很大的限制.
該公司、萊克蘭和某些非銀行子公司受到廣泛的監管和監督。銀行監管主要是為了保護儲户資金、聯邦存款保險基金和整個銀行體系。這樣的法律並不是為了保護我們的股東。這些規定影響了我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股息政策和增長等。我們還受到許多旨在保護消費者的法律和法規的約束。《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。萊克蘭銀行還受到許多法律的約束,這些法律除其他外,規範其放貸做法,並要求銀行建立和維護與反洗錢和客户身份識別有關的全面計劃。
新澤西州銀行和保險部、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會定期檢查我們的業務,包括我們是否遵守法律和法規,消費者金融保護局(“CFPB”)有權檢查我們是否符合聯邦消費者金融法律。美國司法部對公平貸款法也有執法權。如果監管機構確定我們的業務的任何方面變得不令人滿意或違反了任何法律或法規,它可能會採取它認為適當的一些不同的補救行動,包括禁止“不安全或不健全的”做法,要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何情況,發佈可以司法執行的行政命令,指示增加我們的資本,限制我們的增長(包括限制合併和收購活動、地理擴張或進入新的業務線),評估對我們的高級管理人員或董事的民事罰款,罷免高級管理人員和董事,或,如果得出結論認為這種情況無法糾正,或者儲户面臨迫在眉睫的損失風險,我們將終止存款保險,並將我們置於接管或託管狀態。如果我們受到任何監管行動的影響,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生實質性的不利影響。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。此類行動可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
美國國會和聯邦監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策,以確定可能的變化。法規、條例或監管政策的變化,包括法規、法規或政策的解釋或實施的變化,可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響。這些變化可能會使我們承擔額外的成本,限制我們可以提供的金融服務和產品的類型,和/或提高非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力,等等。不遵守法律、法規或政策可能會導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
萊克蘭支付股息的能力受到監管限制,如果我們的控股公司未來需要這樣的股息,可能會影響我們控股公司支付債務和向股東支付股息的能力。
作為一家銀行控股公司,本公司是一個獨立於萊克蘭銀行及其子公司的法人實體,我們自己沒有重大業務。我們目前依靠萊克蘭銀行的現金和流動性向股東支付運營費用和股息。從萊克蘭銀行獲得的股息受到各種法律和法規的限制。公司無法從萊克蘭銀行獲得股息可能會對我們的財務狀況、經營結果、現金流和前景以及公司支付股息的能力產生不利影響。
此外,如“第一項業務--監督和監管--資本要求”所述,銀行和銀行控股公司通常被要求在最低風險加權資產比率的基礎上保持資本保護緩衝。如果銀行機構的資本金沒有超過保本緩衝,將面臨股息支付、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。因此,如果萊克蘭銀行未能維持適用的最低資本比率和資本保護緩衝,向萊克蘭銀行的分配可能會被禁止或限制。
由於總資產超過100億美元,該公司將受到更嚴格的監管要求。
隨着對第一憲法銀行的收購於2022年1月6日完成,該公司的總資產超過100億美元。資產超過100億美元的銀行必須遵守《多德-弗蘭克法案》及其實施條例的要求,包括CFPB評估聯邦消費者金融法合規性的審查權、提高FDIC保費、降低借記卡交換費和加強風險管理框架,所有這些都會增加運營成本和減少收益。此外,根據CFPB和美國司法部之間達成的諒解備忘錄,這兩個機構已同意協調與執行公平貸款法相關的努力,其中包括信息共享和進行聯合調查,並已多次這樣做。
執行這些強制要求的程序、程序和監督遵守情況的過程、程序和監測已經並將產生額外的費用,包括投入大量的管理注意力和資源以進行必要的改變,以遵守《多德-弗蘭克法案》下的新的法規和監管要求。該公司面臨無法滿足這些要求的風險,這可能會對運營結果和財務狀況產生負面影響。雖然目前考慮的任何法律或法規或其解釋的任何未來變化的影響是不可預測的,但這些變化可能對本公司的投資者造成重大不利。
戰略風險和外部風險
未來税制改革的效果不確定,可能會對我們的業務產生不利影響。
州和聯邦税收改革立法可能會增加我們的總體税收支出,並對公司的某些資產負債表和税收撥備產生負面影響。
現任國家政府已經表示,税制改革,提高聯邦公司税率,是一種可能性。這樣的增加將使公司的所得税支出佔其應納税所得額的百分比增加。2022年8月,《降低通脹法案》簽署成為法律,對《國税法》進行了多項修改,包括對上市公司的股票回購增加1%的消費税。其他税制改革可能會對用於獲得貸款的房地產的房地產價值產生不利影響,或者可能給許多借款人帶來額外的税收負擔,特別是在公司運營所在的新澤西州和紐約州等高税收司法管轄區。這些以及其他聯邦和州税收變化可能會嚴重影響我們客户的財務健康,可能導致無法償還貸款或在銀行保持存款。税制改革對我們客户造成的任何負面財務影響都可能對我們的財務狀況和收益產生不利影響。
2020年9月,新澤西州頒佈了進一步的税法修改,並追溯到2020年初,將對新澤西州分配收入超過100萬美元的公司徵收2.5%的臨時附加費至2023年。2024年,新澤西州的税率將恢復到沒有附加費的水平。
任何税收改革對我們的企業、客户和股東,無論是聯邦還是州的最終影響都是不確定的,可能是不利的。
惡劣天氣、恐怖主義行為、地緣政治和其他外部事件可能會影響我們開展業務的能力。
近年來,與天氣有關的事件對我們的市場區域造成了不利影響,特別是位於沿海水域附近和洪水易發地區的地區。這類可能造成嚴重洪災和其他與風暴相關的破壞的事件可能會在未來成為更常見的事件。金融機構一直是、並將繼續是旨在破壞運營和通信系統的恐怖主義威脅的目標,而包括新澤西州在內的紐約大都市地區仍然是潛在恐怖主義行為的中心目標。此類事件可能會造成重大損害,影響我們設施的穩定性並導致額外費用,削弱借款人償還貸款的能力,降低保證償還貸款的抵押品價值,並導致收入損失。雖然我們已經建立並定期測試災難恢復程序,但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。此外,金融市場可能會受到軍事衝突當前或預期影響的不利影響,包括俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級的軍事緊張局勢、恐怖主義或其他地緣政治事件。
新冠肺炎可能會繼續對我們的業務運營、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎的爆發對供應鏈和我們的客户所在的某些行業造成了實質性的不利影響,並可能實質性地削弱他們履行對我們的義務的能力。此外,更多新冠肺炎變異病毒的爆發可能會導致經濟衰退或美國經濟的其他嚴重中斷,可能會擾亂我們所在地區的銀行和其他金融活動,並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。
鑑於情況的持續和動態性質,很難預測新冠肺炎爆發對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展非常不確定,包括何時可以完全控制和減少冠狀病毒。新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果造成實質性的不利影響。
在美國或我們開展業務的地區發生的任何其他流行病、大流行或高傳染性疾病的爆發,都可能對我們的業務運營、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發,可能會對我們的客户經營的某些行業產生實質性的不利影響,並可能實質性地削弱他們履行對我們義務的能力。此外,這種疫情的蔓延可能會導致經濟衰退或美國經濟的其他嚴重中斷,可能會擾亂我們所在地區的銀行和其他金融活動,並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。
我們的業務取決於我們的員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。高度傳染性或傳染性疾病的傳播可能會對整個美國經濟造成嚴重破壞,特別是對小企業,這可能會擾亂我們的運營,如果全球遏制疫情的反應不成功,我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發可能會導致我們客户的業務減少,消費者信心和業務普遍下降,或者我們的供應商提供的服務中斷。我們客户的中斷可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險增加,財富管理收入下降,對地區經濟狀況產生負面影響,導致當地貸款需求下降,貸款擔保人的流動性、貸款抵押品(尤其是房地產)、貸款來源和存款可用性下降,並對我們增長戰略的實施產生負面影響。此外,這樣的疫情可能會對我們的員工和客户在我們運營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力產生負面影響,並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。如果由於疫情的影響以及為在我們的市場地區控制疫情而施加的限制而導致關鍵人員或大量僱員無法入職,我們也可能受到不利影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施將有效。
此外,我們在業務運營中依賴許多第三方,包括房地產抵押品的評估師、提供基本服務的供應商,如貸款服務商、金融信息提供商、系統和分析工具以及電子支付和結算系統的提供商,以及地方和聯邦政府機構、辦公室和法院。鑑於正在制定應對暴發或大流行的措施,其中許多實體可能會限制其服務的提供和獲得。例如,由於可獲得抵押品的房地產估價師有限,貸款發放可能會被推遲。貸款關閉可能會推遲,原因是記錄處現有工作人員的減少或某些縣法院的關閉,這減緩了這些縣的所有權工作、抵押貸款和UCC備案的進程。如果第三方服務提供商在很長一段時間內繼續能力有限,或者如果這些服務出現額外的限制或潛在的中斷,可能會對我們的運營產生負面影響。
我們面臨着來自其他金融服務和金融服務技術公司的激烈競爭,競爭壓力可能會對我們的業務或財務業績產生不利影響。
該公司在其市場和地理區域面臨激烈的競爭。該公司預計未來競爭壓力將加大,特別是考慮到最近全球經濟危機引發的立法和監管舉措、改變進入壁壘的技術創新、當前的經濟和市場狀況以及政府的貨幣和財政政策。由於不同的監管環境等原因,與金融服務技術公司或與金融服務公司合作的技術公司的競爭可能特別激烈。競爭壓力可能會迫使公司採取原本可能避免的行動,如降低貸款利率或費用或提高存款利率,以留住或吸引優質客户。這些壓力還可能加速公司原本可能選擇推遲的行動,例如在技術或基礎設施方面的大量投資。無論出於何種原因,公司為應對競爭而採取的行動都可能對其經營業績和財務狀況產生不利影響。如果該公司未能成功推出新產品和其他服務、實現市場對其產品和其他服務的接受程度、發展和保持強大的客户基礎或審慎管理費用,這些後果可能會加劇。
公司未來的增長可能需要公司在未來籌集額外的資本,但這些資本可能在需要時無法獲得,或者可能只需支付過高的成本才能獲得。
監管當局要求該公司保持充足的資本水平,以支持其運營。該公司預計,在可預見的未來,目前的資本水平將滿足監管要求。然而,該公司可能會在某個時候選擇籌集額外資本,以支持其持續增長。該公司籌集額外資本的能力將在一定程度上取決於當時資本市場的狀況,這些情況不是該公司所能控制的。因此,如果需要,公司可能無法按公司接受的條款籌集額外資本,或者根本無法籌集額外資本。如果該公司不能在需要時籌集更多資本,其通過內部增長和收購進一步擴大業務的能力可能會受到重大影響。如果公司的股票價格大幅下跌,未來發行的股權證券可能會導致現有股東利益的稀釋。
操作風險
本公司可能會產生商譽減值。
我們被要求至少每年測試一次我們的商譽。我們評估減值的估值方法要求管理層考慮各種因素,包括我們普通股的當前市場價格、我們資產和負債的估計淨現值以及關於類似情況的受保存託機構的最終估值的信息。我們在競爭激烈的環境中運營,對未來經營業績和現金流的預測可能與實際結果大不相同。此外,如果我們的分析導致我們的商譽減值,我們將被要求在確定存在此類減值的期間在我們的財務報表中將非現金費用計入收益。任何此類費用都可能對我們的運營結果和股票價格產生實質性的不利影響。
我們的內部控制失敗可能會對我們造成不利影響。
我們繼續投入大量的精力、時間和資源,不斷加強我們的控制,並確保遵守複雜的會計準則和銀行法規。我們的內部控制失靈不僅可能對我們的收益產生重大負面影響,還可能對客户、監管機構和投資者對我們的看法產生重大負面影響。
我們的風險管理策略可能不能完全有效地降低我們在所有市場環境中的風險敞口或抵禦所有類型的風險。
我們已經投入了大量資源來制定我們的風險管理政策和程序,並預計未來將繼續這樣做。儘管如此,我們的風險管理策略可能並不能完全有效地降低我們在所有市場環境中的風險敞口,或針對所有類型的風險,包括未識別或未預料到的風險。隨着我們的產品和服務的變化和增長,以及我們經營的市場的發展,我們的風險管理戰略可能並不總是適應這些變化。我們管理風險的一些方法是基於我們對觀察到的歷史市場行為和管理層的判斷的使用。因此,這些方法可能無法預測未來的風險敞口,而未來的風險敞口可能比歷史指標顯示的要大得多。對市場、信貸、流動性、運營、法律、監管和合規風險的管理,除其他外,需要適當記錄和核實大量交易和事件的政策和程序,而這些政策和程序可能並不完全有效。雖然我們採用了一套廣泛和多樣化的風險監測和風險緩解技術,但這些技術和伴隨其應用的判斷不能預測每一個經濟和財務結果或這些結果的時間。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
無法吸引和留住關鍵人員可能會對我們公司的業務產生不利影響。
公司的成功在一定程度上取決於能否吸引和留住高水平的經驗豐富的人員。無法吸引和留住關鍵員工,以及在必要時找到合適的繼任者,可能會對公司的客户關係和內部運營產生不利影響。
如果我們的關鍵會計政策中使用的判斷、假設或估計不準確,我們財務報表和相關披露的準確性可能會受到影響。
根據公認會計原則編制財務報表及相關披露,要求我們作出影響綜合財務報表及附註所報告金額的判斷、假設及估計。本報告題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的第7項描述了我們在編制綜合財務報表時使用的重要會計政策和方法,我們認為這些政策和方法是“關鍵的”,因為它們需要對我們的綜合財務報表和相關披露產生重大影響的判斷、假設和估計。因此,如果未來事件與我們關鍵會計政策中的判斷、假設和估計大不相同,這些事件或假設可能會對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
項目1B--未解決的工作人員意見。
不適用。
項目2--財產。
截至2022年12月31日,萊克蘭運營着68個分支機構在新澤西州的卑爾根、埃塞克斯、莫里斯、海洋、帕塞克、薩默塞特、蘇塞克斯和聯合縣以及紐約的高地米爾斯。萊克蘭也在運營 位於伯納茲維爾、伊塞林、傑克遜、蒙維爾、蒂內克和沃爾德威克的六個新澤西州地區商業貸款中心,以及一個服務於哈德遜山谷地區的紐約商業貸款中心。除了測試之外公司的主要辦事處位於新澤西州07438號橡樹嶺250Oak Ridge Road,公司在新澤西州米爾頓租用了兩個運營地點。
截至2022年12月31日,房地和設備的賬面淨值總額為5540萬美元。截至2022年12月31日,公司擁有30個設施,42個設施以不同期限租賃。
項目3--法律訴訟。
與與普羅維登特合併有關的訴訟已經對該公司提起,訴訟包括以下行動:Stein訴Lakland Bancorp等人案。,案件編號1:22-cv-09946,提交給美國紐約南區地區法院(S.D.N.Y.)2022年11月22日;O‘Dell訴Lakland Bancorp,Inc.等人案,案件編號1:22-cv-09980,於2022年11月23日提交紐約;Bushansky訴Lakland Bancorp,Inc.等人案,案件編號2:22-cv-07131,提交給美國新澤西州地區法院(D.N.J.)2022年12月7日;Kaplan訴Lakland Bancorp,Inc.等人,案件編號2:22-cv-07193,於2022年12月8日在DNJ.提交;以及萊因哈特訴萊克蘭銀行公司等人案。,案件編號1:23-cv-00113,於2023年1月6日在紐約提交。《紐約時報》的投訴斯坦、奧戴爾、布尚斯基、卡普蘭和萊因哈特訴訟由據稱的萊克蘭股東提起,他們對公司及其董事會成員提出索賠,並指控(其中包括)被告違反1934年證券交易法(修訂本)第14(A)節和第20(A)節以及根據其頒佈的第14a-9條,向美國證券交易委員會提交了一份有關擬議合併的重大不完整和誤導性的註冊聲明。該公司對此提出異議,並認為它對這些索賠有可取的辯護理由,並計劃積極為自己辯護;然而,任何訴訟的結果都不確定。
除了與普羅維登特合併或在正常業務過程中發生的訴訟外,沒有涉及該公司或萊克蘭的未決法律訴訟。管理層並不預期該等法律程序所產生的潛在責任(如有)會對本公司及萊克蘭合併後的財務狀況或經營業績產生重大影響。
第四項--礦山安全披露。
不適用。
第II部
第5項--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
萊克蘭銀行的普通股股票自2000年2月22日起在納斯達克全球精選市場(或納斯達克全國市場)以及在此之前的場外交易市場以“LBAI”的代碼交易。截至2023年2月22日,普通股約有2983名登記在冊的股東。
下圖將公司自2017年12月31日至2022年12月31日的過去五年的累計總股東回報(按股息再投資基礎上)與納斯達克市場指數和同業集團指數進行了比較。同業集團指數是ZACKS地區東北銀行指數,由95家地區東北銀行組成。
五年累計總回報比較
假設初始投資為100美元
2022年12月
![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/846901/000084690123000002/lbai-20221231_g1.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/846901/000084690123000002/lbai-20221231_g1.jpg)
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公司/市場/同業集團 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
萊克蘭銀行股份有限公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 78.78 | | | $ | 95.27 | | | $ | 72.64 | | | $ | 112.07 | | | $ | 107.48 | |
納斯達克大盤指數 | | 100.00 | | | 97.16 | | | 132.81 | | | 192.47 | | | 235.15 | | | 158.63 | |
東北地區銀行 | | 100.00 | | | 87.12 | | | 105.18 | | | 84.63 | | | 114.06 | | | 107.75 | |
下表列出了2022年第四季度回購的普通股的相關信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份(或單位)總數(1) | | 加權平均每股(或單位)支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數 | | 根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最大數量 |
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2022年10月1日至10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 2,393,423 | |
2022年11月1日至11月30日 | | — | | | — | | | — | | | 2,393,423 | |
2022年12月1日至12月31日 | | — | | | — | | | — | | | 2,393,423 | |
(1)2019年10月24日,公司公告稱,董事會批准了股份回購計劃。根據回購計劃,截至2019年9月30日,公司可回購最多2,524,458股普通股,約佔其已發行普通股的5%。回購可能不時通過公開市場回購和私下協商的回購相結合的方式進行。回購的具體時間、價格和數量將由公司自行決定,並將取決於各種因素,包括一般市場狀況、普通股的交易價格、法律和合同要求以及公司的財務表現。此程序沒有到期日期。
第6項--{保留}。
第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
這一部分回顧了萊克蘭銀行公司的綜合經營業績和財務狀況。您應結合合併財務報表和財務報表附註閲讀本節內容。如下文所述,術語“公司”指的是萊克蘭銀行公司,“萊克蘭銀行”指的是該公司的全資銀行子公司萊克蘭銀行。該公司忽略了對2021年和2020年業績的比較討論,這些業績在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中介紹,該報告於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會。
有關前瞻性信息的陳述
本文件披露的信息包括根據1995年《私人證券訴訟改革法》關於信用質量(包括拖欠趨勢和信用損失準備金)、公司目標和其他財務和商業事項的安全港條款作出的各種前瞻性陳述。“預期”、“項目”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”以及其他類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。該公司告誡説,這些前瞻性陳述必然是投機性的,僅在作出日期時才發表,受許多假設、風險和不確定因素的影響,所有這些都可能隨着時間的推移而改變。實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。
除了本Form 10-K年度報告第1A項中披露的風險因素外,下列因素還可能導致公司的實際結果與此類前瞻性陳述大不相同:通貨膨脹和利率環境的變化導致我們的利潤率、我們的貸款來源或金融工具的公允價值下降;金融服務業以及美國和全球資本市場的變化;國家、地區和公司市場的經濟狀況的變化;持續的新冠肺炎疫情及其對經濟活動的影響;政府對新冠肺炎大流行的反應,可能會影響我們的勞動力、人力資本資源和基礎設施;聯邦儲備委員會和其他監管機構採取行動的性質和時機;影響金融服務業的立法的性質和時機;政府對美國金融體系的幹預,包括它與聯邦債務上限有關;市場利率水平的變化;貸款和存款產品的定價壓力;萊克蘭貸款和設備融資活動的信用風險;新的和現有技術、系統、服務和產品的成功實施、部署和升級;客户對萊克蘭產品和服務的接受程度;未能實現預期的效率和協同效應 憲法Bancorp併入Lakland Bancorp和合並第一 與憲法銀行併入萊克蘭銀行;與我們擬議的與普羅維登特金融公司合併相關的費用;與合併相關的意外延遲;無法獲得監管部門的批准或滿足完成合並所需的其他完成條件;以及未能實現合併所預期的效率和協同效應。
上述風險因素不一定詳盡無遺,特別是對於未來可能發生的事件,可能會不時出現新的風險因素。可能發生的某些事件可能會導致公司的實際結果與公司提交給證券交易委員會的定期文件中描述的情況大不相同。公司所作的任何非歷史事實的陳述都應被視為前瞻性陳述。公司沒有義務更新,也不承諾更新本文中所作的任何前瞻性陳述。
一般信息
該公司通過其全資子公司萊克蘭銀行經營着68個銀行辦事處,其中包括在收購第一憲法銀行時獲得的辦事處。這些辦事處位於新澤西州北部和中部以及紐約州的高地米爾斯。萊克蘭為位於其市場區域的個人和中小型企業提供廣泛的貸款、存款和相關金融服務。萊克蘭還提供廣泛的消費銀行服務,包括貸款、存款、保險箱存款服務和財富管理服務。
萊克蘭的增長來自有機增長和收購的結合。除了有機增長外,截至2022年12月31日,該公司還收購了9家社區銀行,在各自收購之日的總資產約為41.6億美元。公司於2022年1月6日完成了對第一憲法銀行(納斯達克代碼:FCCY)(以下簡稱“第一憲法”)的最新收購,第一憲法併入萊克蘭銀行,第一憲法的全資子公司第一憲法銀行併入萊克蘭銀行。此次收購是萊克蘭在新澤西州特許經營權的重大補充,合併後的組織擁有超過100億美元的資產。第一憲法的財務信息不包括在本文包含的2021年12月31日和2020年12月31日的財務信息中。該公司的戰略是在機會允許的情況下通過收購和有機方式繼續增長。
該公司的戰略目標是通過滿足其市場地區客户需求的服務,專注於盈利增長,為股東提供足夠的回報。這將通過在不斷變化的經濟和技術環境中繼續提供商業和消費貸款、存款和其他金融產品服務來實現。
該公司提供網上銀行、手機銀行和現金管理服務,以滿足其企業和消費者客户的需求。2019年,公司啟動了一項數字戰略計劃,影響了萊克蘭的所有運營領域,重點是提供卓越的客户體驗,發展我們的產品和服務交付,並增強我們的運營功能和成本效益。該公司繼續建設其基礎設施,以實施該戰略。我們聘請了一支高技能的團隊,加強了我們的項目管理和交付能力,並繼續組織存儲在公司各個領域的數據。還對客户關係管理工具進行了投資,這將使我們能夠更好地瞭解我們的客户。
該公司的經營業績主要取決於淨利息收入,即產生利息的資產所賺取的利息與有利息負債支付的利息之間的差額。有關利率變動如何影響本公司的淨利息收入以及本公司如何管理其淨利息收入的信息,請參閲以下討論中的“利率風險”。
本公司產生非利息收入,如零售和商業賬户費用收入、貸款服務費、貸款發放費、銀行擁有的人壽保險現金退還價值增值、證券銷售收入、財富管理服務和投資產品銷售費用、住房抵押貸款和SBA貸款的發起和銷售收入以及其他費用。公司的運營費用主要包括薪酬和福利費用、房地和設備費用、數據處理費用、FDIC保險費、營銷和廣告費用以及其他一般和行政費用。公司的經營業績還受到一般經濟狀況、市場利率變化、資產質量變化、資產價值變化、監管機構的行動和政府政策的影響。
公司繼續通過不斷審查其持續的非利息支出來控制其費用,包括評估其薪酬支出、持續的服務合同費用、營銷費用和其他費用。該公司還通過利用其技術投資來控制其費用,從而最大限度地向客户提供高效的產品和服務,從而使其能夠進一步評估其基礎設施。當評估確定通過合併或關閉可以節省大量成本時,萊克蘭將繼續合併和關閉分支機構。此外,還對開設新分行的機會進行了評估。
2022年9月26日,本公司與普羅維登特達成最終合併協議,根據協議,兩家公司將以全股票合併的形式合併。根據合併協議的條款,公司將與普羅維登斯合併並併入普羅維登斯,普羅維登斯為倖存公司,萊克蘭銀行將與普羅維登斯銀行合併並併入普羅維登斯銀行,普羅維登斯銀行為倖存銀行。交易完成後,萊克蘭公司的股東每持有一股萊克蘭公司普通股,將獲得0.8319股普羅維登公司普通股。交易完成後,普羅維登特公司的股東將擁有合併後公司約58%的股份,萊克蘭公司的股東將擁有約42%的股份。截至2022年9月26日,在完全稀釋的基礎上,這筆交易的價值約為13億美元。合併後的公司預計總資產將超過250億美元,貸款總額為180億美元,存款總額為200億美元。有關合並的進一步討論,請參閲本年度報告第8項表格10-K中的公司財務報表附註2。
關鍵會計估計
公司和萊克蘭的會計和報告政策符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和銀行業的主要做法。編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。這些估計數和假設也影響報告所述期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
本公司認為信貸損失準備是一項重要的會計估計。見本年度報告第8項10-K表格中的公司財務報表附註1,進一步討論公司的會計政策和方法,以確定撥備和表外承付款的負債。
信貸損失準備是一項關鍵的會計估計數,原因如下:
•與信貸損失準備金有關的估計數要求管理層根據合理和可支持的預測期,利用前瞻性經濟情景,預測未來的貸款業績,包括現金流量、拖欠、註銷和抵押品價值,以便估計潛在的信貸損失;
•信貸損失撥備受到管理層無法控制的因素的影響,如工業和商業趨勢、地緣政治事件和法律法規的影響,以及經濟狀況,包括但不限於利率、房價、國內生產總值、通貨膨脹和失業;以及
•需要判斷,以確定用於產生信貸損失準備的模型是否產生適當反映預期終身信貸損失的當前估計數的結果。
本公司採用開放集合損失率法,對具有相似風險特徵的集體評估貸款,根據歷史貸款水平損失經驗計算特定機構的歷史損失率。該公司的方法考慮了有關過去和當前經濟狀況的相關信息,以及在合理和可支持的時期內的單一經濟預測。損失率應用於貸款的剩餘壽命,形成“基線終身損失”。在合理和可支持的預測期內,基線壽命損失根據宏觀經濟變量的變化進行調整,這些變量包括但不限於利率、房價、國內生產總值和失業率。在合理和可支持的預測期之後,調整後的損失率在直線基礎上恢復到歷史損失率。為每個投資組合細分建立了合理的、可支持的預測和返回期。考慮到攤銷、提前還款和違約,本公司通過將調整後的損失率乘以每項資產的攤銷成本基礎來計量金融資產的預期信貸損失。任何這些因素、假設或新資料的變化,都可能要求在未來期間對津貼進行調整,也許是實質性的調整。
本公司考慮五個標準的定性一般儲備因素(“質的調整”):貸款的性質和數量、貸款管理、政策和程序、獨立審查和環境變化。質的調整是為了應對數量準備金(“數量準備金”)中沒有包含的風險。在本公司認為標準定性儲備因素未能涵蓋所有相關風險因素的情況下,其他定性調整或模型重疊也可能根據專家信用判斷進行記錄。使用質量準備金可能需要作出重大判斷,這可能會影響已確認的津貼數額。
由於管理層對信貸損失準備金的估計涉及高度的判斷、所用假設的主觀性以及預測的經濟環境可能發生變化而可能導致記錄的準備金數額的變化,因此這種估計存在固有的不確定性。很難量化經濟預測的變化對貸款信貸損失撥備的影響。這些估計數的變化可能會對信貸損失撥備和準備金產生重大影響。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,貸款信用損失撥備分別為7030萬美元和5800萬美元。2021年至2022年期間津貼的增加包括記錄了從1至2022年購入的個人發展賬户貸款的初始信貸損失準備金。ST1,210萬美元的憲法和第1天的第2天準備金ST憲法的非PCD貸款為460萬美元。2022年宏觀經濟因素有所改善,津貼減少400萬美元,但因質量因素增加630萬美元而被抵消。這項津貼對貸款組合的增長以及經濟狀況的變化很敏感。
非公認會計準則披露的使用
報告的金額按照美國公認會計準則列報。公司管理層認為,非公認會計準則補充信息由基於有形股本、有形資產和效率比率的計量和比率組成,不包括某些被認為是非經常性收益的項目,監管機構和市場分析師利用這些信息來評估公司的財務狀況,因此,這些信息對投資者是有用的。這些披露不應被視為根據美國GAAP確定的財務結果的替代品,也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。
執行摘要
該公司公佈2022年收益為1.074億美元,稀釋後每股收益為1.63美元,資產增長32%。2022年的業績受到淨利息收入增長33%的有利影響。2022年的淨息差為3.24%。
2022年1月6日,公司完成對第一憲法的收購,第一憲法併入萊克蘭銀行,第一憲法的全資子公司第一憲法銀行併入萊克蘭銀行。截至2022年1月6日,第一憲法擁有約19.7億美元的資產、11.億美元的貸款和16.5億美元的存款。此次收購是萊克蘭在新澤西州特許經營權的重要補充。
財務概述
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的公司業績的某些關鍵方面,並將在管理層的討論和分析中進一步討論。
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| | 截至該年度或就該年度而言 | | |
(單位為千,每股數據除外) | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 |
收益表 | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 367,543 | | | $ | 257,318 | | | $ | 110,225 | | | |
利息支出 | | 54,928 | | | 22,483 | | | 32,445 | | | |
淨利息收入 | | 312,615 | | | 234,835 | | | 77,780 | | | |
信貸損失準備金(利益) | | 8,514 | | | (10,896) | | | 19,410 | | | |
扣除信貸損失準備(收益)後的淨利息收入 | | 304,101 | | | 245,731 | | | 58,370 | | | |
其他收入合計 | | 28,099 | | | 22,361 | | | 5,738 | | | |
總運營費用 | | 188,208 | | | 140,757 | | | 47,451 | | | |
所得税前收入支出 | | 143,992 | | | 127,335 | | | 16,657 | | | |
所得税費用 | | 36,623 | | | 32,294 | | | 4,329 | | | |
淨收入 | | $ | 107,369 | | | $ | 95,041 | | | $ | 12,328 | | | |
| | | | | | | | |
共享數據: | | | | | | | | |
基本每股普通股收益 | | $ | 1.64 | | | $ | 1.85 | | | $ | (0.21) | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | 1.63 | | | 1.85 | | | (0.22) | | | |
| | | | | | | | |
平均已發行普通股 | | 64,624 | | 50,624 | | 14,000 | | |
稀釋平均已發行普通股 | | 64,918 | | 50,870 | | 14,048 | | |
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| | | | | | | | |
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| | 截至該年度或就該年度而言 | | |
(千美元) | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 變化 |
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資產負債表: | | | | | | | | |
貸款總額 | | $ | 7,866,050 | | | $ | 5,976,148 | | | $ | 1,889,902 | | | |
貸款信貸損失準備 | | 70,264 | | | 58,047 | | | 12,217 | | | |
總資產 | | 10,783,840 | | | 8,198,056 | | | 2,585,784 | | | |
總存款 | | 8,567,471 | | | 6,965,823 | | | 1,601,648 | | | |
股東權益 | | 1,108,587 | | | 827,014 | | | 281,573 | | | |
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公司精選比率: | | | | | | | | |
平均資產回報率 | | 1.04 | % | | 1.19 | % | | (0.15) | % | | |
平均普通股權益回報率 | | 9.80 | % | | 11.95 | % | | (2.15) | % | | |
平均有形普通股權益回報率 | | 13.17 | % | | 14.93 | % | | (1.76) | % | | |
槓桿率 | | 9.16 | % | | 8.51 | % | | 0.65 | % | | |
貸款轉存款 | | 91.81 | % | | 85.79 | % | | 6.02 | % | | |
貸款信貸損失準備佔貸款總額的比例 | | 0.89 | % | | 0.97 | % | | (0.08) | % | | |
不良貸款佔總貸款的比例 | | 0.22 | % | | 0.28 | % | | (0.06) | % | | |
在截至2022年12月31日的一年中,該公司錄得淨收益1.074億美元,或每股稀釋後收益1.63美元,而2021年的淨收益為9500萬美元,或每股稀釋後收益1.85美元。2022年的財務業績受到淨利息收入增加7780萬美元的有利影響,但信貸損失費用增加總計1940萬美元抵消了這一影響。該公司2022年的淨息差為3.24%,而2021年為3.13%。
2022年,平均資產回報率為1.04%,平均普通股權益回報率為9.80%,平均有形普通股權益回報率為13.17%。相比之下,2021年的平均資產回報率為1.19%,平均普通股股本回報率為11.95%,平均有形普通股股本回報率為14.93%。
截至2022年12月31日的總資產為107.8億美元,與2021年12月31日的82億美元相比增加了25.9億美元或32%。投資證券總額增加了3.827億美元,其中3.423億美元是從第一部憲法獲得的。貸款總額在2022年期間增加了18.9億美元,到2022年12月31日達到78.7億美元,這在很大程度上是由於從第一憲法獲得了11.億美元的貸款。年內所有貸款類別均錄得增長,其中非業主自住商業貸款增加5.897億美元,業主自住商業貸款增加3.377億美元,住宅貸款增加3.268億美元,多户貸款增加2.886億美元。
不良資產在2022年增加了38.1萬美元,2022年12月31日達到1740萬美元,而2021年12月31日為1700萬美元。
從2021年12月31日到2022年12月31日,總存款增加了16億美元,增幅為23%,這主要是由於收購了第一憲法。2022年,儲蓄和計息交易賬户增加7.719億美元,無息存款賬户增加3.808億美元。此外,定期存款餘額增加4.49億美元。
淨利息收入
淨利息收入是盈利資產的利息收入與支持這些資產的資金成本之間的差額。該公司的淨利息收入由以下因素決定:(i)它持有的生息資產的數量以及從這些資產中賺取的收益,以及(Ii)它承擔的有息負債的數量以及為這些負債支付的利率。
2022年,公司的淨息差為3.24%,而2021年為3.13%。淨息差增加的主要原因是生息資產收益率增加34個基點,部分被計息負債成本增加所抵銷。
下表反映了本年度公司淨利息收入的構成,包括:(1)平均資產、負債和股東權益,(2)計息資產的利息收入和計息負債的利息支出,(3)計息資產的平均收益和計息負債的平均利率,(4)公司的淨利差(即計息資產的平均收益減去計息負債的平均成本)和(5)公司的淨利差。税率按税額計算,假設税率為21%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | 2020 |
(千美元) | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均值 費率 賺得/ 已支付 | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均值 費率 賺得/ 已支付 | | | | | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均值 費率 賺得/ 已支付 |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款(1) | | $ | 7,376,839 | | | $ | 325,001 | | | 4.36 | % | | $ | 6,003,325 | | | $ | 237,037 | | | 3.95 | % | | | | | | $ | 5,626,273 | | | $ | 229,036 | | | 4.07 | % |
應税投資證券及其他 | | 1,774,466 | | | 35,352 | | | 1.99 | % | | 1,017,140 | | | 17,208 | | | 1.69 | % | | | | | | 808,629 | | | 17,811 | | | 2.20 | % |
免税證券 | | 354,404 | | | 7,462 | | | 2.11 | % | | 143,363 | | | 3,333 | | | 2.32 | % | | | | | | 80,594 | | | 2,085 | | | 2.59 | % |
出售的聯邦基金(2) | | 188,525 | | | 1,295 | | | 0.69 | % | | 352,834 | | | 440 | | | 0.12 | % | | | | | | 220,329 | | | 348 | | | 0.16 | % |
生息資產總額 | | 9,694,234 | | | 369,110 | | | 3.77 | % | | 7,516,662 | | | 258,018 | | | 3.43 | % | | | | | | 6,735,825 | | | 249,280 | | | 3.70 | % |
非息資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信貸損失準備 | | (71,571) | | | | | | | (64,537) | | | | | | | | | | | (61,898) | | | | | |
其他資產 | | 684,582 | | | | | | | 522,780 | | | | | | | | | | | 534,439 | | | | | |
總資產 | | $ | 10,307,245 | | | | | | | $ | 7,974,905 | | | | | | | | | | | $ | 7,208,366 | | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儲蓄賬户 | | $ | 1,094,399 | | | $ | 2,410 | | | 0.22 | % | | $ | 642,298 | | | $ | 334 | | | 0.05 | % | | | | | | $ | 535,754 | | | $ | 325 | | | 0.06 | % |
計息交易賬户 | | 4,373,830 | | | 32,982 | | | 0.75 | % | | 3,613,484 | | | 10,817 | | | 0.30 | % | | | | | | 3,035,626 | | | 17,396 | | | 0.57 | % |
定期存款 | | 922,935 | | | 8,861 | | | 0.96 | % | | 882,379 | | | 5,642 | | | 0.64 | % | | | | | | 1,064,187 | | | 14,338 | | | 1.35 | % |
購買的聯邦基金 | | 100,745 | | | 3,455 | | | 3.38 | % | | 2,287 | | | 8 | | | 0.35 | % | | | | | | 40,536 | | | 449 | | | 1.09 | % |
根據回購協議出售的證券 | | 96,812 | | | 203 | | | 0.21 | % | | 92,824 | | | 70 | | | 0.07 | % | | | | | | 51,889 | | | 107 | | | 0.21 | % |
長期借款 | | 218,811 | | | 7,017 | | | 2.53 | % | | 162,643 | | | 5,612 | | | 3.40 | % | | | | | | 244,000 | | | 8,540 | | | 3.44 | % |
計息負債總額 | | 6,807,532 | | | 54,928 | | | 0.80 | % | | 5,395,915 | | | 22,483 | | | 0.42 | % | | | | | | 4,971,992 | | | 41,155 | | | 0.83 | % |
無息負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | 2,267,867 | | | | | | | 1,671,889 | | | | | | | | | | | 1,362,918 | | | | | |
其他負債 | | 135,985 | | | | | | | 111,547 | | | | | | | | | | | 130,231 | | | | | |
股東權益 | | 1,095,861 | | | | | | | 795,554 | | | | | | | | | | | 743,225 | | | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 10,307,245 | | | | | | | $ | 7,974,905 | | | | | | | | | | | $ | 7,208,366 | | | | | |
淨利息收入/利差 | | | | 314,182 | | | 2.97 | % | | | | 235,535 | | | 3.01 | % | | | | | | | | 208,125 | | | 2.87 | % |
税額等值基數調整 | | | | 1,567 | | | | | | | 700 | | | | | | | | | | | 438 | | | |
淨利息收入 | | | | $ | 312,615 | | | | | | | $ | 234,835 | | | | | | | | | | | $ | 207,687 | | | |
淨息差(3) | | | | | | 3.24 | % | | | | | | 3.13 | % | | | | | | | | | | 3.09 | % |
(1)包括非權責發生制貸款、待售貸款和遞延貸款費用。2022年平均遞延貸款費用總計330萬美元,2021年為970萬美元,2020年為770萬美元。
(2)包括有息現金賬户。
(3)按税額計算的淨利息收入除以賺取利息的資產。
利息收入和費用數量/比率分析
下表顯示了過去兩年公司資產和負債平均餘額的變化以及平均利率的變化對公司淨利息收入的影響。這些信息是在假設税率為21%的税收等值基礎上列報的。如果利息收入或費用的變化可歸因於數量的變化和利率的變化,則按比例分配變化的金額。下表中沒有超期項目或調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
| | 增加(減少) 由於以下方面的變化: | | 總計 變化 | | 增加(減少) 由於以下方面的變化: | | 總計 變化 |
(單位:千) | | 卷 | | 費率 | | | 卷 | | 費率 | |
| | | | |
利息收入 | | | | | | | | | | | | |
貸款 | | $ | 58,850 | | | $ | 29,114 | | | $ | 87,964 | | | $ | 15,031 | | | $ | (7,030) | | | $ | 8,001 | |
應税投資證券及其他 | | 14,794 | | | 3,350 | | | 18,144 | | | 4,032 | | | (4,635) | | | (603) | |
免税投資證券 | | 4,443 | | | (314) | | | 4,129 | | | 1,478 | | | (230) | | | 1,248 | |
出售的聯邦基金 | | (1,130) | | | 1,985 | | | 855 | | | 177 | | | (85) | | | 92 | |
利息收入總額 | | 76,957 | | | 34,135 | | | 111,092 | | | 20,718 | | | (11,980) | | | 8,738 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | |
儲蓄存款 | | 996 | | | 1,080 | | | 2,076 | | | 32 | | | (23) | | | 9 | |
計息交易賬户 | | 5,213 | | | 16,952 | | | 22,165 | | | 4,360 | | | (10,939) | | | (6,579) | |
定期存款 | | 377 | | | 2,842 | | | 3,219 | | | (2,134) | | | (6,562) | | | (8,696) | |
購買的聯邦基金 | | 3377 | | | 70 | | | 3,447 | | | (259) | | | (183) | | | (442) | |
根據回購協議出售的證券 | | 8 | | | 125 | | | 133 | | | (183) | | | 147 | | | (36) | |
長期借款 | | 1,977 | | | (572) | | | 1,405 | | | (2,833) | | 1,786 | | (95) | | | (2,928) | |
利息支出總額 | | 11,948 | | | 20,497 | | | 32,445 | | | (1,017) | | | (17,655) | | | (18,672) | |
淨利息收入 | | $ | 65,009 | | | $ | 13,638 | | | $ | 78,647 | | | $ | 21,735 | | | $ | 5,675 | | | $ | 27,410 | |
2022年在税額基礎上的淨利息收入為3.142億美元,而2021年為2.355億美元。利息收入的增加是因為平均盈利資產增加了21.8億美元,平均盈利資產收益率增加了34個基點。
在税收等值基礎上的利息收入增加了1.111億美元,增幅為43%,從2021年的2.58億美元增加到2022年的3.691億美元。利息收入增加的原因是餘額增加和平均賺取利息的資產利率上升。產生利息的資產收益率增加的主要原因是貸款和投資證券的收益率在2022年期間因最優惠利率的提高而增加。貸款平均餘額比2021年增加13.7億美元,2022年平均貸款收益率4.36%比2021年高41個基點。與2021年相比,平均應税投資證券收益率提高了30個基點,而免税投資證券收益率下降了21個基點。
總利息支出從2021年的2250萬美元增加到2022年的5490萬美元,增幅為3240萬美元。平均計息負債總額增加14.1億美元,主要是由於收購第一憲法公司導致平均計息存款總額增加12.5億美元,以及平均借款總額增加1.586億美元。平均有息負債成本從2021年的0.42%上升至2022年的0.80%,主要是受市場利率上升的推動。與2021年相比,計息交易賬户和定期存款的成本分別上升了45個基點和32個基點。2022年平均隔夜借款增加9850萬美元,由於2022年利率環境上升,這些借款的成本增加了303個基點。
信貸損失準備
在確定投資、貸款和表外信貸風險的信貸損失準備時,管理層根據有關過去事件、當前狀況、合理和可支持的預測、提前還款和未來經濟狀況的相關信息,衡量預期信貸損失。該方法的關鍵假設包括回顧期間、歷史淨沖銷因素、經濟預測、復原期、預付款和質量調整。本公司在估計信貸損失準備時使用其最佳判斷來評估經濟狀況和損失數據。有關公司撥備方法的説明,請參閲附註1--公司財務報表的主要會計政策摘要。
2022年,該公司記錄了850萬美元的信貸損失準備金,而2021年的收益為1090萬美元。這筆準備金包括770萬美元的貸款信貸損失準備金、673 000美元的表外風險準備金和153 000美元的證券信貸損失準備金。2022年貸款信貸損失準備金的主要原因是《憲法》第一款規定的已獲得的、未購買的信貸惡化貸款和貸款組合的增長。除了第一憲法購買的信用惡化貸款(“PCD”)760萬美元的沖銷外,公司在2022年沖銷了73.3萬美元,收回了81.9萬美元的貸款,而2021年的貸款沖銷和收回貸款分別為460萬美元和240萬美元。
非利息收入
2022年的非利息收入為2810萬美元,比2021年增加了570萬美元。與2021年相比,2022年的佣金和手續費增加了220萬美元,這主要是由於商業貸款費用和投資佣金收入的增加,而存款賬户的服務費比2021年增加了110萬美元,這主要是由於借記卡收入的增加。2022年,銀行擁有的人壽保險收入增加了130萬美元,原因是從第一次憲法合併獲得的保單餘額增加,以及2022年期間收到的死亡撫卹金。2022年,非利息收入佔總收入的8%。總收入的定義是淨利息收入加上非利息收入。
非利息支出
2022年的非利息支出總額為1.882億美元,比2021年的1.408億美元增加了4750萬美元。非利息支出增加的主要原因是,2022年薪酬和員工福利支出比2021年增加了2560萬美元,這是由於人員配備水平的增加,包括第一部憲法收購的員工,以及正常的績效增長,以及2022年第四季度為加快高管股權獎勵的授予而增加的772,000美元的額外支出。2022年,房地和設備費用比2021年增加了610萬美元,主要是由於第一憲法物業的額外租金、物業税和維護費用。2022年和2021年的非利息支出還分別包括與合併相關的860萬美元和180萬美元。2022年與合併相關的費用包括收購第一憲法銀行的費用和預期與普羅維登特合併的費用,而2021年包括收購第一憲法銀行的費用。2022年和2021年的其他運營費用分別為3,160萬美元和2,380萬美元,增加780萬美元或33%,主要是由於諮詢費用增加170萬美元,核心存款無形費用增加150萬美元,營銷費用增加88.1萬美元,但由於贖回7500萬美元的固定利率至浮動利率次級票據,2021年錄得的831,000美元的長期債務清償成本被抵消。
效率比率是一種非公認會計原則的衡量標準,表示非利息支出(不包括長期債務預付費用、合併相關支出和核心存款攤銷)與總税項等值收入(不包括證券收益和/或損失以及債務清償收益和/或損失)之間的關係。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | |
| | | | |
效率比率的計算(非公認會計原則的衡量標準) | | | | | | | | | | | |
總非利息支出 | | $ | 188,208 | | | $ | 140,757 | | | | | | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | | | | |
核心礦藏無形資產攤銷 | | 2,351 | | | 868 | | | | | | | | | | |
合併相關費用 | | 8,606 | | | 1,782 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
長期債務清償成本 | | — | | | 831 | | | | | | | | | | |
調整後的非利息支出 | | $ | 177,251 | | | $ | 137,276 | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 312,615 | | | $ | 234,835 | | | | | | | | | | |
非利息收入 | | 28,099 | | | 22,361 | | | | | | | | | | |
總收入 | | 340,714 | | | 257,196 | | | | | | | | | | |
市政證券税額調整 | | 1,567 | | | 700 | | | | | | | | | | |
減去:出售投資證券的收益 | | — | | | 9 | | | | | | | | | | |
調整後的總收入 | | $ | 342,281 | | | $ | 257,887 | | | | | | | | | | |
能效比率(非公認會計原則) | | 51.79 | % | | 53.23 | % | | | | | | | | | |
所得税
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年中,公司的有效所得税税率為25.4%。
財務狀況
截至2022年12月31日的總資產為107.8億美元,較2021年12月31日的82億美元增加25.9億美元,增幅32%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,扣除遞延費用的貸款分別為78.7億美元和59.8億美元,2022年期間增加了18.9億美元,增幅為32%。2022年12月31日和2021年12月31日,投資證券分別為20.4億美元和16.2億美元,2022年期間增加了4.161億美元或26%。截至2022年12月31日,總存款為85.7億美元,比2021年12月31日增加16億美元,增幅23%。截至2022年12月31日,借款為9.481億美元,而2021年12月31日為3.105億美元,增加了6.376億美元。2022年1月6日,收購第一憲法增加了19.7億美元的總資產、11.億美元的貸款和16.5億美元的存款。
貸款
萊克蘭主要服務於新澤西州、紐約的哈德遜山谷地區和周邊地區。其設備金融部門服務於更廣泛的市場,主要專注於東北地區。貸款組合由九個組合部分組成,考慮到共同的貸款屬性和風險特徵,以及歷史報告指標和數據可用性。有關該等分部的全面説明,請參閲本公司財務報表附註1。
截至2022年12月31日,貸款的攤銷成本總額為78.7億美元,與2021年12月31日的59.8億美元餘額相比增加了18.9億美元。商業、工業和其他貸款增加1.443億美元,但2022年購買力平價貸款減少5610萬美元,部分抵消了增加的貸款。2022年各類貸款均有增長,其中非自住商業貸款5.897億美元,自住商業貸款3.377億美元,住宅貸款3.268億美元,多户貸款2.886億美元。有關本公司貸款組合構成的詳細資料,請參閲本年度報告Form 10-K所載的綜合財務報表附註5。
下表按主要類別列出了萊克蘭貸款的分類。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
非業主自住商業 | | $ | 2,906,014 | | | $ | 2,316,284 | |
業主自住商業廣告 | | 1,246,189 | | | 908,449 | |
多個家庭 | | 1,260,814 | | | 972,233 | |
非業主自住型住宅 | | 218,026 | | | 177,097 | |
商業、工業和其他 | | 606,711 | | | 462,406 | |
施工 | | 380,100 | | | 302,228 | |
設備融資 | | 151,574 | | | 123,212 | |
住宅抵押貸款 | | 765,552 | | | 438,710 | |
消費者 | | 331,070 | | | 275,529 | |
總計 | | $ | 7,866,050 | | | $ | 5,976,148 | |
截至2022年12月31日,按未償還貸款類別劃分的貸款集中度超過10%的貸款包括非業主自用商業貸款、業主自用商業貸款和多户貸款。商業、工業和其他領域包括43.5萬美元的購買力平價貸款,預計將由小企業管理局全額擔保。如果貸款給從事類似活動的多個借款人的金額會使他們受到經濟或其他相關條件的類似影響,則認為存在貸款集中現象。
下表列出了2022年12月31日的貸款到期日和對利率變化的敏感度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 在 一年 | | 一次過後 但在內心 五年 | | 五點以後 年內但不超過15年 | | 十五年後 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
非業主自住商業 | | $ | 155,674 | | | $ | 703,169 | | | $ | 1,960,977 | | | $ | 86,194 | | | $ | 2,906,014 | |
業主自住商業廣告 | | 65,165 | | | 344,681 | | | 769,389 | | | 66,954 | | | 1,246,189 | |
多個家庭 | | 12,845 | | | 302,924 | | | 909,798 | | | 35,247 | | | 1,260,814 | |
非業主自住型住宅 | | 17,070 | | | 60,086 | | | 133,484 | | | 7,386 | | | 218,026 | |
商業、工業和其他 | | 323,506 | | | 146,777 | | | 128,231 | | | 8,197 | | | 606,711 | |
施工 | | 145,583 | | | 81,053 | | | 148,091 | | | 5,373 | | | 380,100 | |
設備融資 | | 4,018 | | | 133,590 | | | 13,966 | | | — | | | 151,574 | |
住宅按揭 | | 2,626 | | | 18,585 | | | 88,019 | | | 656,322 | | | 765,552 | |
消費者 | | 2,662 | | | 18,339 | | | 81,038 | | | 229,031 | | | 331,070 | |
貸款總額 | | $ | 729,149 | | | $ | 1,809,204 | | | $ | 4,232,993 | | | $ | 1,094,704 | | | $ | 7,866,050 | |
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(單位:千) | | 一年後按預定利率到期的款項 | | 一年後按浮動或可調整利率到期的金額 |
| | | | |
非業主自住商業 | | $ | 866,055 | | | $ | 1,884,285 | |
業主自住商業廣告 | | 375,215 | | | 805,809 | |
多個家庭 | | 400,918 | | | 847,051 | |
非業主自住型住宅 | | 64,226 | | | 136,730 | |
商業、工業和其他 | | 160,383 | | | 122,822 | |
施工 | | 17,546 | | | 216,971 | |
設備融資 | | 147,556 | | | — | |
住宅按揭 | | 527,370 | | | 235,556 | |
消費者 | | 112,913 | | | 215,495 | |
貸款總額 | | $ | 2,672,182 | | | $ | 4,464,719 | |
風險因素
商業貸款處於非權責發生制狀態,在以下情況下應計利息和未付利息全部轉回:(A)由於借款人的財務狀況惡化,這些貸款以現金為基礎(這意味着在收到付款時付款,而不是定期付款),(B)預計不會支付所有合同本金和利息,或(C)本金和利息已拖欠90天或更長時間,除非債務擔保良好且正在收回。住宅按揭貸款及封閉式消費貸款於本金及利息已拖欠90天或以上時被列為非應計項目,但如有足夠抵押品以支付拖欠本金及利息,且貸款擔保良好及正在收回,則不在此限。以房地產擔保的開放式消費貸款通常被置於非應計狀態,並在本金和利息拖欠四個月時進行審查以進行註銷,除非債務得到很好的擔保並正在收回過程中。此後,此類已註銷消費貸款的利息只有在本金全部收回後才會計入收入。作為一般規則,如果非權責發生資產的本金或利息均未到期,並且在一段持續的時間內(通常為六個月)沒有收到令人滿意的付款,或當該資產以其他方式得到很好的擔保並在收集過程中,則可將其恢復為應計資產狀態。
截至2022年12月31日,非應計貸款略有增加,從2021年12月31日的1700萬美元增加到1740萬美元。該公司增加了從第一憲法獲得的100萬美元的非應計PCD貸款。與2021年12月31日相比,商業、工業和其他非應計貸款減少了380萬美元,這是因為在2022年支付了一筆非應計貸款。此外,業主自用商業貸款的應計項目增加660萬元,而非業主自用商業貸款及非業主自用住宅貸款的應計項目則分別減少240萬元。截至2022年12月31日的非應計項目包括一項在50萬美元至100萬美元之間的貸款關係,總額為98萬美元,以及三項超過100萬美元的貸款關係,總額為1,150萬美元。所有非應計貸款都處於訴訟、喪失抵押品贖回權或鍛鍊的不同階段。截至2022年12月31日,問題債務重組中沒有包括非應計貸款,截至2021年12月31日,問題債務重組中沒有12.7萬美元的非應計貸款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,萊克蘭分別有260萬美元和330萬美元的貸款,這些貸款是TDR,而且仍在積累。仍在累積的重組貸款是指,由於借款人的財務困難,萊克蘭在付款條件、利率和/或到期日方面向借款人提供了優惠,而借款人已根據修改後的貸款條款證明瞭償還能力。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司分別有6350萬美元和1.023億美元的貸款被評級為不合格,未被歸類為不良貸款。截至2022年12月31日,除被指定為不良或不合標準的貸款外,萊克蘭沒有額外的貸款,因為萊克蘭知道任何借款人的任何信用條件表明借款人可能不遵守目前的償還條款和條件,並可能導致此類貸款被列為非應計、逾期或在未來重新談判的貸款。
下表列出了信貸比率之間的歷史關係,包括信貸損失撥備佔貸款總額、非應計項目貸款佔貸款總額、信貸損失撥備佔非應計項目貸款以及按貸款類別分列的淨沖銷與平均貸款的比例。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日及截至12月31日止年度, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
貸款信貸損失撥備佔未償還貸款總額的比例 | | 0.89 | % | | 0.97 | % | | 1.18 | % |
貸款信貸損失準備 | | $ | 70,264 | | | $ | 58,047 | | | $ | 71,124 | |
未償還貸款總額 | | 7,866,050 | | | 5,976,148 | | | 6,021,232 | |
| | | | | | |
非應計項目貸款佔未償還貸款總額的比例 | | 0.22 | % | | 0.28 | % | | 0.71 | % |
非權責發生制貸款 | | $ | 17,362 | | | $ | 16,981 | | | $ | 42,763 | |
未償還貸款總額 | | 7,866,050 | | | 5,976,148 | | | 6,021,232 | |
| | | | | | |
對非權責發生貸款的信貸損失準備 | | 404.70 | % | | 341.83 | % | | 166.32 | % |
貸款信貸損失準備 | | $ | 70,264 | | | $ | 58,047 | | | $ | 71,124 | |
非權責發生制貸款 | | 17,362 | | | 16,981 | | | 42,763 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日及截至12月31日止年度, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期內淨撇賬(收回)至未償還貸款平均數: | | | | |
非業主自住商業 | | — | % | | 0.10 | % | | — | % |
本期間的淨撇賬 | | $ | — | | | $ | 2,246 | | | $ | 24 | |
平均未償還金額 | | 2,798,805 | | | 2,347,575 | | | 2,252,386 | |
| | | | | | |
業主自住商業廣告 | | (0.03) | % | | — | % | | 0.05 | % |
本期間的淨(回收)註銷 | | $ | (313) | | | $ | (20) | | | $ | 348 | |
平均未償還金額 | | 1,120,776 | | | 870,727 | | | 763,183 | |
| | | | | | |
多個家庭 | | — | % | | — | % | | — | % |
本期間的淨撇賬 | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | |
平均未償還金額 | | 1,138,937 | | | 889,456 | | | 675,633 | |
| | | | | | |
非業主自住型住宅 | | (0.01) | % | | 0.03 | % | | (0.01) | % |
本期間的淨沖銷(收回) | | $ | (14) | | | $ | 58 | | | $ | (22) | |
平均未償還金額 | | 215,342 | | | 188,166 | | | 202,555 | |
| | | | | | |
商業、工業和其他 | | 0.15 | % | | (0.08) | % | | 0.09 | % |
本期間的淨(回收)註銷 | | $ | 977 | | | $ | (487) | | | $ | 607 | |
平均未償還金額 | | 644,329 | | | 593,979 | | | 644,844 | |
| | | | | | |
施工 | | 1.74 | % | | (0.01) | % | | (0.01) | % |
本期間的淨回收情況 | | $ | 6,804 | | | $ | (21) | | | $ | (23) | |
平均未償還金額 | | 391,253 | | | 312,107 | | | 300,434 | |
| | | | | | |
設備融資 | | 0.05 | % | | 0.24 | % | | 0.19 | % |
本期間的淨撇賬 | | $ | 70 | | | $ | 285 | | | $ | 219 | |
平均未償還金額 | | 132,384 | | | 120,252 | | | 117,158 | |
| | | | | | |
住宅抵押貸款 | | (0.01) | % | | (0.02) | % | | 0.03 | % |
本期間的淨(回收)註銷 | | $ | (48) | | | $ | (64) | | | $ | 95 | |
平均未償還金額 | | 624,492 | | | 398,141 | | | 340,356 | |
| | | | | | |
消費者 | | 0.02 | % | | 0.05 | % | | 0.08 | % |
本期間的淨撇賬 | | $ | 72 | | | $ | 137 | | | $ | 264 | |
平均未償還金額 | | 308,368 | | | 281,896 | | | 327,567 | |
| | | | | | |
貸款總額 | | 0.10 | % | | 0.04 | % | | 0.03 | % |
本期間的淨沖銷(收回) | | $ | 7,548 | | | $ | 2,162 | | | $ | 1,512 | |
平均未償還金額 | | 7,374,686 | | | 6,002,299 | | | 5,624,116 | |
2022年和2021年,貸款信貸損失撥備與未償還貸款總額的比率分別為0.89%和0.97%。該公司在2022年記錄了770萬美元的貸款信貸損失準備金由於《憲法》第一章規定的已獲得的未購買信貸惡化貸款和#年貸款組合的增長2022年非應計項目貸款佔貸款總額的比率由2021年的0.28%,改善至2022年的0.22%。此外,貸款信貸損失撥備與非應計項目貸款的撥備比率亦由341.83%上升至341.83%。
管理層認為,根據評估和估計的銷售成本,其大部分不良貸款得到了很好的擔保,其不良貸款準備金充足。根據所採用的程序並確認與貸款組合有關的所有伴隨因素,管理層認為截至2022年12月31日的貸款信貸損失準備金是充足的。
2022年和2021年的淨撇賬佔平均未償還貸款的百分比分別為0.10%和0.04%,仍處於較低水平。2022年淨沖銷增加的主要原因是與第一憲法的PCD貸款有關的沖銷,總計760萬美元。
下表列出了按貸款類別分配的貸款的信貸損失撥備,以及在所列日期每個類別的貸款佔貸款總額的百分比。分配給每個類別的貸款的信貸損失撥備不一定表明任何特定類別的未來損失,也不限制使用這一撥備來吸收其他類別的損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | | 津貼 | | 年貸款的百分比 每個類別 | | 津貼 | | 年貸款的百分比 每個類別 |
| | | | | | | | |
非業主自住商業 | | $ | 23,462 | | | 37.0 | % | | $ | 20,071 | | | 38.7 | % |
業主自住商業廣告 | | 6,696 | | | 15.8 | % | | 3,964 | | | 15.2 | % |
多個家庭 | | 9,425 | | | 16.1 | % | | 8,309 | | | 16.3 | % |
非業主自住型住宅 | | 2,643 | | | 2.8 | % | | 2,380 | | | 3.0 | % |
| | | | | | | | |
商業、工業和其他 | | 8,836 | | | 7.7 | % | | 9,891 | | | 7.7 | % |
施工 | | 2,968 | | | 4.8 | % | | 838 | | | 5.1 | % |
設備融資 | | 3,445 | | | 1.9 | % | | 3,663 | | | 2.1 | % |
住宅抵押貸款 | | 8,041 | | | 9.7 | % | | 3,914 | | | 7.3 | % |
消費者 | | 4,748 | | | 4.2 | % | | 5,017 | | | 4.6 | % |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 70,264 | | | 100.0 | % | | $ | 58,047 | | | 100.0 | % |
投資證券
截至2022年12月31日,投資證券總額為19.8億美元,比2021年12月31日的15.9億美元增加了3.827億美元。本公司已根據其持有證券至到期日的意圖及能力,將其投資證券分類為可供出售及持有至到期日類別。在2021年第三季度,該公司以估計公允價值將先前指定可供出售的4.942億美元證券轉移到持有至到期的指定證券。轉移的證券在轉移時有380萬美元的未實現淨收益,這反映在累計的其他綜合收益(虧損)中。隨後的攤銷將在證券的有效期內確認。該公司在2022年和2021年分別記錄了747,000美元和383,000美元的攤銷。有關本公司投資證券組合的組成和到期日分佈的詳細資料,請參閲本年度報告Form 10-K所載的綜合財務報表附註4。
下表列出了截至2022年12月31日投資證券的到期分佈和加權平均收益率(根據聲明的到期收益率計算,考慮了適用的溢價或折價),在完全應税等值的基礎上,按賬面價值計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 在 一年 | | 超過一人 但在內心 五年 | | 五歲以上 但在內心 十年 | | 十年後 年份 | | 總計 |
可供出售 | | | | | | | | | | |
美國財政部和美國政府機構 | | | | | | | | | | |
金額 | | $ | 33,823 | | | $ | 217,173 | | | $ | 53,388 | | | $ | 51,255 | | | $ | 355,639 | |
產率 | | 1.50 | % | | 1.31 | % | | 2.41 | % | | 3.83 | % | | 1.85 | % |
住房抵押貸款支持證券 | | | | | | | | | | |
金額 | | 100 | | | 1,553 | | | 23,000 | | | 285,960 | | | 310,613 | |
產率 | | 1.47 | % | | 2.68 | % | | 2.23 | % | | 2.70 | % | | 2.67 | % |
住房抵押貸款債券 | | | | | | | | | | |
金額 | | — | | | 1,055 | | | 574 | | | 152,429 | | | 154,058 | |
產率 | | — | % | | 2.36 | % | | 1.33 | % | | 2.87 | % | | 2.86 | % |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | | | | | | | | | |
金額 | | — | | | — | | | 785 | | | — | | | 785 | |
產率 | | — | % | | — | % | | 1.45 | % | | — | % | | 1.45 | % |
抵押抵押債券,多户 | | | | | | | | | | |
金額 | | — | | | 13,895 | | | 20,687 | | | 11,751 | | | 46,333 | |
產率 | | — | % | | 2.29 | % | | 3.25 | % | | 2.21 | % | | 2.70 | % |
資產支持證券 | | | | | | | | | | |
金額 | | — | | | — | | | — | | | 52,395 | | | 52,395 | |
產率 | | — | % | | — | % | | — | % | | 5.02 | % | | 5.02 | % |
國家和政治分區的義務 | | | | | | | | | | |
金額 | | 1,898 | | | 5,014 | | | 8,669 | | | 5,541 | | | 21,122 | |
產率 | | 1.15 | % | | 0.98 | % | | 1.65 | % | | 0.88 | % | | 1.24 | % |
債務證券 | | | | | | | | | | |
金額 | | 4,991 | | | 22,474 | | | 85,902 | | | — | | | 113,367 | |
產率 | | 5.95 | % | | 3.13 | % | | 4.12 | % | | — | % | | 4.00 | % |
總證券 | | | | | | | | | | |
金額 | | $ | 40,812 | | | $ | 261,164 | | | $ | 193,005 | | | $ | 559,331 | | | $ | 1,054,312 | |
產率 | | 2.03 | % | | 1.52 | % | | 3.20 | % | | 3.04 | % | | 2.65 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 在 一年 | | 超過一人 但在內心 五年 | | 五歲以上 但在內心 十年 | | 十年後 年份 | | 總計 |
持有至到期 | | | | | | | | | | |
美國財政部和美國政府機構 | | | | | | | | | | |
金額 | | $ | — | | | $ | 7,007 | | | $ | 2,330 | | | $ | 1,762 | | | $ | 11,099 | |
產率 | | — | % | | 1.76 | % | | 3.71 | % | | 1.98 | % | | 2.20 | % |
住房抵押貸款支持證券 | | | | | | | | | | |
金額 | | — | | | 24 | | | 5,493 | | | 355,166 | | | 360,683 | |
產率 | | — | % | | 4.91 | % | | 1.50 | % | | 2.22 | % | | 2.21 | % |
住房抵押貸款債券 | | | | | | | | | | |
金額 | | — | | | — | | | 687 | | | 12,339 | | | 13,026 | |
產率 | | — | % | | — | % | | 2.20 | % | | 2.54 | % | | 2.52 | % |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | | | | | | | | | |
金額 | | 876 | | | — | | | 2,656 | | | 1,562 | | | 5,094 | |
產率 | | 2.36 | % | | — | % | | 1.91 | % | | 2.96 | % | | 2.31 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | | | | | | | | | |
金額 | | 62,985 | | | 25,205 | | | 74,427 | | | 367,889 | | | 530,506 | |
產率 | | 2.34 | % | | 1.09 | % | | 1.72 | % | | 1.96 | % | | 1.93 | % |
債務證券 | | | | | | | | | | |
金額 | | — | | | — | | | 2,900 | | | — | | | 2,900 | |
產率 | | — | % | | — | % | | 3.00 | % | | — | % | | 3.00 | % |
總證券 | | | | | | | | | | |
金額 | | $ | 63,861 | | | $ | 32,236 | | | $ | 88,493 | | | $ | 738,718 | | | $ | 923,308 | |
產率 | | 2.34 | % | | 1.24 | % | | 1.81 | % | | 2.09 | % | | 2.05 | % |
其他資產
包括在公司資產負債表上的“其他資產”內的資產從2021年12月31日的7180萬美元增加到2022年12月31日的1.674億美元,這主要是由於2022年由於收益率曲線的變化,掉期交易需求增加,掉期資產增加了5400萬美元。此外,遞延税項淨資產增加3250萬美元,主要原因是投資證券的未實現虧損增加。
存款
存款總額從2021年12月31日的69.7億美元增加到2022年12月31日的85.7億美元,增加16億美元,增幅23%。儲蓄和計息交易賬户、定期存款和無息存款分別增加7.719億美元、4.49億美元和3.808億美元。2022年期間存款的增加主要歸因於第一部憲法的收購。
下表彙總了所示年份的平均存款金額、平均存款利率和未投保存款餘額(即存款賬户超過聯邦存款保險公司保險限額的部分)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | 平均值 天平 | | 平均值 費率 | | 平均值 天平 | | 平均值 費率 | | 平均值 天平 | | 平均值 費率 |
| | | | | | | | | | | | |
無息活期存款 | | $ | 2,267,867 | | | — | % | | $ | 1,671,889 | | | — | % | | $ | 1,362,918 | | | — | % |
計息交易賬户 | | 4,373,830 | | | 0.75 | % | | 3,613,484 | | | 0.30 | % | | 3,035,626 | | | 0.57 | % |
儲蓄 | | 1,094,399 | | | 0.22 | % | | 642,298 | | | 0.05 | % | | 535,754 | | | 0.06 | % |
定期存款 | | 922,935 | | | 0.96 | % | | 882,379 | | | 0.64 | % | | 1,064,187 | | | 1.35 | % |
總計 | | $ | 8,659,031 | | | 0.51 | % | | $ | 6,810,050 | | | 0.25 | % | | $ | 5,998,485 | | | 0.53 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
未投保存款 | | $4,355,585 | | $3,256,006 | | $3,059,345 |
截至2022年12月31日,未投保的未償還定期存款總額超過25萬美元,按剩餘到期日劃分如下。
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(單位:千) | |
3個月內 | $ | 16,568 | |
超過3至6個月 | 14,942 | |
超過6至12個月 | 166,691 | |
超過12個月 | 60,066 | |
總計 | $ | 258,267 | |
聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款
作為其整體融資和流動性管理計劃的一部分,萊克蘭可能會不時向FHLB和其他代理銀行借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,FHLB的預付款總額為2,500萬美元,加權平均利率均為0.77%。這些預付款以第一抵押貸款為抵押,並有提前還款的處罰。
衍生品
萊克蘭與貸款客户簽訂利率互換(“互換”)協議,以提供一種工具來緩解各自貸款的浮動利率波動。這些掉期與萊克蘭與外部第三方達成的掉期相匹配。這些掉期在其他資產或其他負債中按公允價值報告。Lakeland的掉期交易符合衍生工具的要求,但不被指定為對衝工具;因此,公允價值變動產生的任何淨收益或損失都在其他非利息收入中確認。
2016年,本公司進行了兩次為期五年的現金流量對衝,以對衝與其附屬債券相關的可變現金流出。這些對衝的名義價值為3000萬美元。該公司使用現金流對衝的目的是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。本公司使用被指定為現金流對衝的利率掉期,其中包括從交易對手收取可變金額,以換取本公司在協議有效期內支付固定利率付款,而不交換相關名義金額。在這些特殊的對衝中,該公司向第三方支付的平均利率為1.10%,以換取在5年內以3個月的LIBOR付款。已指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益(虧損),隨後重新分類為被對衝的預測交易影響收益期間的收益。於2022年期間,本公司並無錄得任何對衝無效。於2021年,掉期的3,000萬美元面值到期,本公司並無進行任何額外的對衝。有關萊克蘭金融衍生品的進一步討論可在合併財務報表附註20中找到。
流動性
“流動性”衡量一個實體是否有足夠的現金流來及時履行其財務義務和承諾。當其附屬銀行有現金可用來滿足客户的借款和現金提取要求,並且公司能夠支付當前和計劃中的支出並履行其債務義務時,公司就具有流動性。
萊克蘭從幾個來源為貸款需求和運營費用提供資金:
•淨收入。2022年,運營活動提供的現金為1.247億美元,而2021年為9510萬美元。
•押金。萊克蘭可以提供新產品或改變利率結構,以嘗試增加存款。2022年,萊克蘭的存款減少了4850萬美元,不包括從第一憲法獲得的16.5億美元的存款,而2021年則增加了5.101億美元。
•證券和隔夜基金的銷售。截至2022年年底,該公司有10.5億美元的證券被指定為“可供出售”。在這些證券中,有7.915億美元用於擔保公共存款和適用法律法規要求的其他用途。
•償還貸款和投資也可以成為流動性的來源,為進一步的貸款增長提供資金。
•隔夜信用額度。作為FHLB的成員,萊克蘭有能力根據質押抵押品的市場價值借入隔夜和短期資金。截至2022年12月31日,萊克蘭從FHLB獲得了7.0億美元的隔夜和短期借款。萊克蘭還擁有隔夜聯邦資金額度,可以從代理銀行借入至多2.5億美元。截至2022年12月31日,萊克蘭沒有針對這些額度的借款。萊克蘭還有能力利用FHLB的信貸額度來確保其部分公共存款的安全。萊克蘭還可能根據質押抵押品的市場價值,從紐約聯邦儲備銀行的貼現窗口借款。截至2022年12月31日,萊克蘭沒有向紐約聯邦儲備銀行借款。
•其他借款。Lakeland還可以利用長期債務或根據協議出售的證券回購,這些證券將以證券或抵押抵押品為抵押,從而產生資金。有時,以回購協議出售的證券為抵押的證券的市值可能會因為利率的變化而下降,並可能需要我們的貸款人發出“追加保證金通知”,要求本公司質押額外的抵押品以滿足該追加保證金要求。有關公司借款的更多信息,請參見合併財務報表附註10。
管理層及董事會透過資產/負債委員會監察本公司的流動資金,該委員會監察本公司遵守某些監管比率及其他各種流動資金指引的情況。
所列期間的現金流量表顯示了公司的現金來源和用途,以及公司維持充足流動資金水平的能力。截至2022年12月31日,現金和現金等價物總計2.36億美元,比2021年12月31日增加了740萬美元。經營活動提供了1.247億美元的淨現金。投資活動使用了6.519億美元的現金淨額,主要反映了投資證券的淨增加。除了從第一憲法獲得的3.262億美元現金外,聯邦住房貸款銀行股票的貸款和淨購買量增加。融資活動提供了5.346億美元的現金淨額,主要是因為根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券淨增6.223億美元,部分被存款減少4850萬美元和支付股息3730萬美元所抵消。
本公司管理層相信,其目前的流動資金水平足以滿足其當前和預期的運營需求,包括當前的貸款承諾、存款到期日和其他債務。由於各種因素的影響,實際結果可能與預期結果大不相同,包括與新冠肺炎疫情的影響有關的不確定因素;總體經濟狀況;存款意外減少;政府法規的變化或未能遵守;以及與公司對利率敏感型資產和利率敏感型負債的評估分析以及市場因素表明萊克蘭等金融機構應在多大程度上匹配此類資產和負債有關的不確定性。
表外安排和合同總債務
下表列出了截至2022年12月31日的合同債務和其他承諾,即所需的現金流出。次級債券和其他借款的利息是根據當前合同利率計算的。
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| | | | 付款到期日 |
(單位:千) | | 總計 | | 在 一年 | | 之後 但只有一個 在三天之內 年份 | | 三點之後 但在內心 五年 | | 之後 五年 |
| | |
最低年租金或不可取消的經營租約 | | $ | 24,676 | | | $ | 4,866 | | | $ | 7,782 | | | $ | 4,789 | | | $ | 7,239 | |
福利計劃承諾 | | 4,125 | | | 422 | | | 749 | | | 745 | | | 2,209 | |
定期存款的剩餘合同期限 | | 1,208,177 | | | 909,914 | | | 284,869 | | | 13,394 | | | — | |
次級債券 | | 194,264 | | | — | | | — | | | — | | | 194,264 | |
貸款承諾和信貸額度 | | 1,550,284 | | | 1,090,624 | | | 166,457 | | | 41,168 | | | 252,035 | |
其他借款 | | 25,000 | | | — | | | 25,000 | | | — | | | — | |
其他借款利息(1) | | 80,521 | | | 7,982 | | | 15,820 | | | 15,580 | | | 41,139 | |
備用信用證 | | 20,102 | | | 18,637 | | | 110 | | | 1,355 | | | — | |
總計 | | $ | 3,107,149 | | | $ | 2,032,445 | | | $ | 500,787 | | | $ | 77,031 | | | $ | 496,886 | |
(1)包括其他借款及次級債權證的利息,加權利率為3.64%。
利率風險
與流動性概念密切相關的是利率敏感度概念(即資產和負債對利率變化的敏感程度)。作為一家金融機構,本公司潛在的利率波動是其市場風險的主要組成部分。利率的波動最終將影響公司大部分資產和負債的收入和支出水平,以及除短期資產和到期資產以外的所有可產生利息的資產的市場價值。根據本公司的經營性質,本公司不受外匯兑換或商品價格風險的影響。本公司並不擁有任何交易資產。
該公司的淨收入在很大程度上依賴於淨利息收入。淨利息收入容易受到利率風險的影響,因為計息負債到期或重新定價的基礎與產生利息的資產不同。例如,當計息負債到期或重新定價的速度快於生息資產時,市場利率上升可能會對淨利息收入產生不利影響。相反,當有息資產的重新定價速度快於有息負債時,市場利率的提高可能會增加淨利息收入。
公司董事會採取了一項資產/負債政策,旨在穩定淨利息收入,並在廣泛的利率變動範圍內保留資本。這項政策概述了涉及流動性、不穩定負債依賴、投資組合組合、貸款組合組合、貸存比率和缺口分析比率等方面的準則和比率。關鍵的量化指標包括各種利率情景下淨利息收入的百分比變化(風險淨利息收入)和各種利率環境下股權市值的變化(投資組合風險淨值)。與資產/負債政策相比,公司的業績由其風險委員會監督。此外,為有效管理資產/負債政策及監察利率波動風險,本公司設有資產/負債委員會(“ALCO”),成員包括首席執行官、首席財務官、首席營運官、首席貸款官、首席銀行官、首席信貸官、首席風險官及若干其他高級管理人員。該委員會每季度召開一次會議,以審查公司的財務結果,並制定戰略,以實施資產/負債政策,並對市場狀況做出反應。
該公司通過各種技術監測和控制利率風險,包括使用利率風險管理模型。通過利率風險管理模型,公司預測未來的淨利息收入,然後估計利率和資產負債表增長率的各種變化對預測的淨利息收入的影響。該公司還使用利率風險管理模型來計算在一系列利率變化情景下投資組合淨值的變化。
利率敏感度建模是在特定時間點進行的,涉及各種重要的估計和假設。利率敏感度建模需要估計各個類別的有息資產和有息負債的收益率和成本將在多大程度上以及何時對市場利率、未來現金流和貼現率的總體變化做出反應。
淨利息收入模擬考慮了資產負債表的相對敏感性,包括利率上限對可調利率抵押貸款的影響,以及核心存款的相對穩定方面。因此,淨利息收入模擬旨在研究利率變化的可能性以及資產負債表對這些變化的行為反應。資產組合權益的市場價值是指資產、負債和表外項目的淨現值的公允價值。利率敏感度模型的估計和假設的變化可能會對預測結果和結論產生重大影響。這些假設可能包括提前還款率、未到期存款的敏感度、衰減率和其他類似假設。因此,如果我們的假設發生變化,這種技術可能不能準確反映一般利率變動對公司淨利息收入或淨投資組合價值的影響。
管理層通過對其結果進行反向測試(將過去模型的預測結果與當前數據進行比較)來審查其模型的準確性,並定期審查其提前還款假設、衰減率和其他假設。
下表的起點(或“基本情況”)是對下一年淨利息收入的估計,假設利率和公司對利息敏感的資產和負債都保持在年終水平。2022年(基本情況)的淨利息收入估計為3.136億美元。所提供的淨利息收入資料假設利率的變動在十二個月期間內以相等的增量(“利率上升”)逐漸改變。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率的變動 |
速率漸變 | | +200 bp | | | | -200 bp |
資產/負債保單限額 | | (5.0) | % | | | | (5.0) | % |
2022年12月31日 | | (2.0) | % | | | | 1.1 | % |
| | | | | | |
| | 利率的變動 | | |
速率漸變 | | +200 bp | | -100 bp | | |
資產/負債保單限額 | | (5.0) | % | | (5.0) | % | | |
2021年12月31日 | | (0.9) | % | | 0.8 | % | | |
ALCO對利率風險的政策審查包括各種“利率衝擊”情景下淨利息收入變化的政策限制。利率衝擊假設當前利率立即發生變化。提供的淨利息收入信息假設利率變化的波動或“利率衝擊”,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率的變動 |
利率震盪 | | +400 bp | | +300 bp | | +200 bp | | +100 bp | | -100 bp | | -200 bp | | -300 bp | | -400 bp |
資產/負債保單限額 | | (25.0) | % | | (20.0) | % | | (15.0) | % | | (10.0) | % | | (10.0) | % | | (15.0) | % | | (20.0) | % | | (25.0) | % |
2022年12月31日 | | (7.1) | % | | (5.4) | % | | (3.8) | % | | (1.6) | % | | 0.7 | % | | 0.4 | % | | (1.0) | % | | (1.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 利率的變動 | | | | | | |
利率震盪 | | | | +300 bp | | +200 bp | | +100 bp | | -100 bp | | | | | | |
資產/負債保單限額 | | | | (15.0) | % | | (10.0) | % | | (5.0) | % | | (5.0) | % | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | (0.9) | % | | (0.7) | % | | (0.5) | % | | (0.4) | % | | | | | | |
下表的基本情況是使用當前貼現率並假設公司對利息敏感的資產和負債保持在年終水平的情況下,對公司所列各時期的投資組合淨值的估計。截至2022年12月31日(基本情況)的投資組合淨值為20.3億美元。提供的投資組合淨值資料假設利率變動時出現波動或利率衝擊,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率的變動 |
利率震盪 | | +400 bp | | +300 bp | | +200 bp | | +100 bp | | -100 bp | | -200 bp | | -300 bp | | -400 bp |
資產/負債保單限額 | | (35.0) | % | | (25.0) | % | | (20.0) | % | | (10.0) | % | | (10.0) | % | | (20.0) | % | | (25.0) | % | | (35.0) | % |
2022年12月31日 | | (13.8) | % | | (10.3) | % | | (6.6) | % | | (2.9) | % | | 1.9 | % | | 1.9 | % | | (0.5) | % | | (6.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 利率的變動 | | | | | | |
利率震盪 | | | | +300 bp | | +200 bp | | +100 bp | | -100 bp | | | | | | |
資產/負債保單限額 | | | | (25.0) | % | | (20.0) | % | | (10.0) | % | | (10.0) | % | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | (10.9) | % | | (7.0) | % | | (2.7) | % | | (7.0) | % | | | | | | |
以上表格中的信息代表了法律援助辦公室每季度審查的政策方案。ALCO還研究了其他情景,這些情景因經濟環境而異。這些情景包括收益率曲線趨平情景和顯示利率更戲劇性變化的情景。委員會在其利率管理決定中根據經濟環境使用不同的方案。
上述利率風險計量中使用的方法存在某些固有缺陷。模擬淨利息收入的變化需要對提前還款和存款衰減率做出某些假設,這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。雖然管理層相信這些假設是合理的,但不能保證假設的提前還款額和衰減率將接近未來實際的貸款提前還款和存款提取活動。此外,所列淨利息收入表假定,在所計量的期間內,期初存在的對利息敏感的資產和負債的構成保持不變,並假定利率的特定變化在收益率曲線上統一反映,而不考慮特定資產和負債的到期期限或重新定價。因此,雖然淨利息收入表提供了公司在特定時間點的利率風險敞口的指標,但這種衡量並不是為了也不能準確預測市場利率變化對淨利息收入的影響,因此將與實際結果不同。
通貨膨脹的影響
通脹對銀行的影響與對非金融機構的影響有很大不同。銀行擁有的資產主要是貨幣性的,往往會隨着通脹而變動。對於利率敏感型盈利資產和計息負債比例較高的銀行來説,情況尤其如此。一家銀行可以通過適當管理其利率敏感度差距來進一步降低通脹的影響。這一差距代表了利率敏感型資產和利率敏感型負債之間的差額。萊克蘭試圖構建其資產和負債結構,並管理其缺口,以防範利率情景的重大變化,從而將通脹的潛在影響降至最低。
資本資源
股東權益從2021年12月31日的8.27億美元增加到2022年12月31日的11.1億美元,這主要是由於第一次憲法收購的1.074億美元的淨收益和2.857億美元的股票發行,被7800萬美元的其他全面虧損和3730萬美元的普通股現金股息部分抵消。
普通股每股賬面價值(普通股總股本除以流通股數量)從2021年12月31日的16.34美元增加到2022年12月31日的17.09美元,這主要是由於留存淨收益的增加。2022年12月31日每股有形賬面價值為12.76美元,低於2021年12月31日的13.21美元,這主要是由於收購第一憲法公司以及可供出售證券的累計綜合虧損增加所致。有關更多信息,請參閲“非公認會計準則財務衡量標準”。
該公司和萊克蘭受到各種監管資本要求的約束,這些要求由聯邦和州銀行機構監督。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些監管行動;任何監管行動都可能對公司或萊克蘭的財務報表產生直接的重大不利影響。截至2022年12月31日,公司和萊克蘭滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
下表反映了公司和萊克蘭截至2022年和2021年12月31日的資本充足率。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第1級資本 至總平均值 資產比率 十二月三十一日, | | 普通股一級股權 至風險加權 資產比率 十二月三十一日, | | 第1級資本 至風險加權 資產比率 十二月三十一日, | | 總資本 至風險加權 資產比率 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 9.16 | % | | 8.51 | % | | 10.71 | % | | 10.67 | % | | 11.24 | % | | 11.15 | % | | 13.83 | % | | 14.48 | % |
萊克蘭 | | 10.03 | % | | 9.70 | % | | 12.31 | % | | 12.71 | % | | 12.31 | % | | 12.71 | % | | 13.15 | % | | 13.67 | % |
要求的資本充足率,包括保護緩衝 | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 8.50 | % | | 8.50 | % | | 10.50 | % | | 10.50 | % |
FDIC法規下的“資本充足”機構 | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 6.50 | % | | 6.50 | % | | 8.00 | % | | 8.00 | % | | 10.00 | % | | 10.00 | % |
非公認會計準則財務指標
普通股每股有形賬面價值的計算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(以千為單位,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | |
期末普通股股東權益總額-GAAP | | $ | 1,108,587 | | | $ | 827,014 | | | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | |
商譽 | | 271,829 | | | 156,277 | | | | | | | |
其他可識別無形資產,淨額 | | 9,088 | | | 2,420 | | | | | | | |
期末有形普通股股東權益總額--非公認會計準則 | | $ | 827,670 | | | $ | 668,317 | | | | | | | |
期末已發行股份 | | 64,872 | | | 50,606 | | | | | | | |
每股賬面價值-GAAP | | $ | 17.09 | | | $ | 16.34 | | | | | | | |
每股有形賬面價值--非公認會計原則 | | $ | 12.76 | | | $ | 13.21 | | | | | | | |
有形普通股權益對有形資產的計算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| | |
期末有形普通股股東權益總額--非公認會計準則 | | $ | 827,670 | | $ | 668,317 | | | | | | |
期末總資產-GAAP | | $ | 10,783,840 | | $ | 8,198,056 | | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | |
商譽 | | 271,829 | | 156,277 | | | | | | |
其他可識別無形資產,淨額 | | 9,088 | | 2,420 | | | | | | |
期末有形資產總額--非公認會計準則 | | $ | 10,502,923 | | $ | 8,039,359 | | | | | | |
普通股權益資產比率(簡寫為GAAP) | | 10.28 | % | | 10.09 | % | | | | | | |
有形普通股權益與有形資產之比--非公認會計原則 | | 7.88 | % | | 8.31 | % | | | | | | |
有形普通股平均權益回報率的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| | |
淨收入-GAAP | | $ | 107,369 | | $ | 95,041 | | $ | 57,518 | | | | |
普通股總平均權益(簡寫為GAAP) | | $ | 1,095,861 | | $ | 795,554 | | $ | 743,225 | | | | |
更少: | | | | | | | | | | |
平均商譽 | | 270,246 | | 156,277 | | 156,277 | | | | |
平均其他可識別無形資產,淨額 | | 10,192 | | 2,866 | | 3,816 | | | | |
總平均有形普通股股東權益-非公認會計準則 | | $ | 815,423 | | $ | 636,411 | | $ | 583,132 | | | | |
普通股股東權益平均回報率(簡寫為GAAP) | | 9.80 | % | | 11.95 | % | | 7.74 | % | | | | |
有形普通股股東權益平均回報率-非公認會計準則 | | 13.17 | % | | 14.93 | % | | 9.86 | % | | | | |
近期會計公告
2022年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了更新的2022-03“公允價值計量(主題820)”(“ASU 2022-03”)。指導意見澄清了主題820中在計量受禁止出售股權擔保的合同限制的股權擔保的公允價值時的指導意見,修正了相關的説明性例子,並根據主題820對受合同銷售限制的股權證券提出了新的披露要求。本ASU將適用於公共業務實體發佈的財政年度和2023年12月15日之後的中期財務報表。對於尚未印發或可供印發的中期和年度財務報表,允許及早採用。本公司預計ASU 2022-03不會對本公司的財務報表產生實質性影響。
2022年3月,FASB發佈了更新2022-02,“金融工具-信貸損失(ASC 326):問題債務重組(TDR)和年份披露”(“ASU 2022-02”)。該指引修訂ASC 326,取消債權人對TDR的會計指引,同時加強債權人在借款人遇到財務困難時對某些貸款再融資和重組活動的披露要求。具體地説,債權人將決定一項修改是導致新貸款還是繼續現有貸款,而不是應用TDR確認和衡量指南。這些修訂旨在加強現有的披露規定,並引入與對遇到財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新規定。此外,ASC 326的修訂要求實體在年份披露中披露按起源年度劃分的當期總沖銷,這要求實體按信用質量指標和按起源年度劃分的融資應收類別披露融資應收賬款的攤餘成本基礎。該指導意見僅適用於採用《更新2016-13年,金融工具-信貸損失(主題326):衡量財政年度金融工具信貸損失(ASU 2016-13年)》以及自2022年12月15日之後的這些財政年度內的中期修正的實體。使用預期應用程序及早採用,包括在過渡期採用,在過渡期應在財政年度開始時適用指導意見。本公司目前正在評估ASU 2022-02對其披露和控制結構的影響;然而,本公司預計採用該準則不會對合並財務報表產生實質性影響。
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了更新2021-08,這是對主題805,企業合併的更新。最新情況提供了指導,通過處理在確認已獲得的合同負債和付款條件及其對購買方確認的後續收入的影響方面實踐中的多樣性和不一致之處,為改進與業務合併中客户的已獲得收入合同的會計處理提供了指導。修正案就如何確認和計量企業合併中從收入合同獲得的合同資產和合同負債提供了具體指導。本ASU中的修改適用於在子主題805-10,業務合併--總體範圍內達成業務合併的所有實體。本ASU將適用於公共業務實體發佈的財政年度和2022年12月15日之後的中期財務報表。公司預計ASU不會對公司的財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了更新2020-04,更新主題848,參考利率改革。這一更新提供了指導,以減輕在核算或認識到參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。更新提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於受參考匯率改革影響的合同、對衝關係和其他交易,前提是滿足某些標準,並且僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或預計將因參考匯率改革而終止的其他參考利率的合同、對衝關係和其他交易。此外,對於因參考費率改革和與替代參考費率有關的其他合同條款的同時修改而修改的合同,更新提供了適用某些專題或行業副專題的要求的可選權宜之計。2022年12月,FASB發佈了更新2022-06參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期,允許公司從包括2020年3月12日或之後的任何日期開始的過渡期開始應用標準,直到2024年12月31日。2022年,公司繼續將基於LIBOR的貸款轉換為SOFR,預計不會這對其財務報表的影響是實質性的。
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露。
見項目7--“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
項目8--財務報表和補充數據。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
萊克蘭銀行股份有限公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Lakland Bancorp,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告,以及我們2023年2月28日的報告,對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
按集體評估的貸款信貸損失準備
如綜合財務報表附註1及附註6所述,截至2022年12月31日,本公司的貸款信貸損失準備總額為7,030萬美元,其中6,620萬美元用於集體評估的貸款信貸損失準備(集合ACL)。具有相似風險特徵的貸款被分組到各自的投資組合部分進行集體評估,從而組成集體ACL。該公司採用開放式集合損失率方法,該方法考慮了有關過去和當前經濟狀況的相關信息,以及合理和可支持期間的單一經濟預測。本公司的歷史損失率根據經濟預測在合理和可支持的預測期內的變化進行調整。預期的信貸損失是將公司調整後的損失率乘以每項資產的攤銷成本基礎乘以攤銷、提前還款和違約的乘積。在合理和可支持的預測期之後,調整後的損失率在直線基礎上恢復到歷史損失率。為每個投資組合部分確定了合理的、可支持的和復原期。集體ACL的一部分由定性調整組成,旨在解決開放式池損失率模型中以前未涵蓋的風險。
我們將集體ACL的評估確定為一項重要的審計事項。由於重大的測量不確定性,評估集體ACL涉及高度的審計工作,包括專業技能和知識,以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説,評估包括對綜合風險評估方法的評估,包括用於估計(1)調整損失率及其重要假設的方法和模型,包括經濟預測和宏觀經濟變量、合理和可支持的預測期(包括恢復期和估計預付款)和(2)質量調整。評估還包括對開放水池損失率模型的概念合理性和績效進行評價。此外,還要求審計師作出判斷,以評估所獲得的審計證據的充分性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與公司對整體ACL估計的測量相關的某些內部控制的運行有效性,包括對以下各項的控制:
•制定集體無償使用的方法,包括選擇開放池損失率模型
•繼續使用對開放池損失率模型所作的更改是否適當
•開放池損失率模型的性能監測
•確定和確定在開放水池損失率模型中用於衡量調整損失率的重要假設
•質的調整的發展
•分析彙總的ACL結果、趨勢和比率。
我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設,並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性,評估了公司制定集體ACL評估的流程。此外,我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員,他們在以下方面提供了協助:
•評估公司的集體ACL方法是否符合美國公認的會計原則
•通過將公司與特定於公司的相關指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較,評估公司相對於開放池損失率模型的評估判斷
•通過檢查模型文檔以確定模型是否適合其預期用途,評估開放水池損失率模型的概念合理性和性能監測
•評估經濟預測和宏觀經濟變量的選擇,將其與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較
•評估合理和可支持的預測期和返回期的長度,將它們與特定的投資組合風險特徵和趨勢進行比較
•通過比較特定投資組合的風險特徵和趨勢,評估管理層在制定估計提前還款時所作的判斷
•評估用於制定質量調整的方法,以及這些調整與相關信用風險因素的比較對集體信用風險的影響,以及與信貸趨勢的一致性。
我們還通過評估以下各項來評估獲得的與集體ACL相關的審核證據的充分性:
•審計程序的累積結果
•公司會計實務的質量方面
•會計估計中的潛在偏差。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
肖特希爾斯,新澤西州
2023年2月28日
萊克蘭銀行股份有限公司及其子公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 |
| | |
資產 | | | | |
現金 | | $ | 223,299 | | | $ | 199,158 | |
銀行應付的有息存款 | | 12,651 | | | 29,372 | |
現金和現金等價物合計 | | 235,950 | | | 228,530 | |
可供出售的投資證券,估計公允價值(信貸損失準備金#美元)310在2022年12月31日,和$832021年12月31日) | | 1,054,312 | | | 769,956 | |
持有至到期的投資證券(估計公允價值為#美元)760,455在2022年12月31日,和$815,211截至2021年12月31日,信貸損失準備金為#美元107在2022年12月31日,和$1812021年12月31日) | | 923,308 | | | 824,956 | |
股權證券,按公允價值計算 | | 17,283 | | | 17,368 | |
聯邦住房貸款銀行和其他會員股票,按成本計算 | | 42,483 | | | 9,049 | |
持有待售貸款 | | 536 | | | 1,943 | |
扣除遞延費用後的貸款 | | 7,866,050 | | | 5,976,148 | |
減去:信貸損失準備金 | | 70,264 | | | 58,047 | |
貸款總額,淨額 | | 7,795,786 | | | 5,918,101 | |
房舍和設備,淨額 | | 55,429 | | | 45,916 | |
經營性租賃使用權資產 | | 20,052 | | | 15,222 | |
應計應收利息 | | 33,374 | | | 19,209 | |
商譽 | | 271,829 | | | 156,277 | |
其他可識別的無形資產 | | 9,088 | | | 2,420 | |
銀行自營人壽保險 | | 156,985 | | | 117,356 | |
其他資產 | | 167,425 | | | 71,753 | |
總資產 | | $ | 10,783,840 | | | $ | 8,198,056 | |
負債與股東權益 | | | | |
負債 | | | | |
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存款 | | $ | 8,567,471 | | | $ | 6,965,823 | |
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 | | 728,797 | | | 106,453 | |
其他借款 | | 25,000 | | | 25,000 | |
次級債券 | | 194,264 | | | 179,043 | |
經營租賃負債 | | 21,449 | | | 16,523 | |
其他負債 | | 138,272 | | | 78,200 | |
總負債 | | 9,675,253 | | | 7,371,042 | |
股東權益 | | | | |
普通股,不是面值;授權100,000,000股份;已發行65,002,738已發行股票和流通股64,871,703股票於2022年12月31日,並已發行50,737,400已發行股票和流通股50,606,365股票於2021年12月31日 | | 855,425 | | | 565,862 | |
留存收益 | | 329,375 | | | 259,340 | |
國庫股,按成本價計算,131,035股票於2022年12月31日及2021年12月31日 | | (1,452) | | | (1,452) | |
累計其他綜合收益 | | (74,761) | | | 3,264 | |
股東權益總額 | | 1,108,587 | | | 827,014 | |
總負債和股東權益 | | $ | 10,783,840 | | | $ | 8,198,056 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
萊克蘭銀行股份有限公司及其子公司
合併損益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為千,每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | |
利息收入 | | | | | | |
貸款和費用 | | $ | 325,001 | | | $ | 237,037 | | | $ | 229,036 | |
出售的聯邦基金和銀行的計息存款 | | 1,295 | | | 440 | | | 348 | |
應税投資證券及其他 | | 35,352 | | | 17,208 | | | 17,811 | |
免税投資證券 | | 5,895 | | | 2,633 | | | 1,647 | |
利息收入總額 | | 367,543 | | | 257,318 | | | 248,842 | |
利息支出 | | | | | | |
存款 | | 44,253 | | | 16,793 | | | 32,059 | |
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 | | 3,658 | | | 78 | | | 556 | |
其他借款 | | 7,017 | | | 5,612 | | | 8,540 | |
利息支出總額 | | 54,928 | | | 22,483 | | | 41,155 | |
淨利息收入 | | 312,615 | | | 234,835 | | | 207,687 | |
信貸損失準備金(利益) | | 8,514 | | | (10,896) | | | 27,222 | |
扣除信貸損失準備(收益)後的淨利息收入 | | 304,101 | | | 245,731 | | | 180,465 | |
非利息收入 | | | | | | |
存款賬户手續費 | | 10,985 | | | 9,856 | | | 9,148 | |
佣金及費用 | | 9,116 | | | 6,939 | | | 5,868 | |
銀行自營人壽保險收入 | | 3,980 | | | 2,676 | | | 2,657 | |
股權證券損失 | | (1,302) | | | (285) | | | (552) | |
貸款銷售收益 | | 2,765 | | | 2,264 | | | 3,322 | |
投資證券交易收益,淨額 | | — | | | 9 | | | 1,213 | |
互換收益 | | 1,576 | | | 634 | | | 4,719 | |
其他收入 | | 979 | | | 268 | | | 735 | |
非利息收入總額 | | 28,099 | | | 22,361 | | | 27,110 | |
非利息支出 | | | | | | |
薪酬和員工福利 | | 108,167 | | | 82,589 | | | 76,470 | |
房舍和設備 | | 30,882 | | | 24,773 | | | 21,871 | |
FDIC保險費 | | 2,724 | | | 2,341 | | | 2,123 | |
數據處理費用 | | 6,238 | | | 5,454 | | | 4,964 | |
與合併相關的費用 | | 8,606 | | | 1,782 | | | — | |
其他運營費用 | | 31,591 | | | 23,818 | | | 27,370 | |
非利息支出總額 | | 188,208 | | | 140,757 | | | 132,798 | |
未計提所得税準備的收入 | | 143,992 | | | 127,335 | | | 74,777 | |
所得税撥備 | | 36,623 | | | 32,294 | | | 17,259 | |
淨收入 | | $ | 107,369 | | | $ | 95,041 | | | $ | 57,518 | |
每股普通股 | | | | | | |
基本收入 | | $ | 1.64 | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.13 | |
攤薄後收益 | | $ | 1.63 | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.13 | |
支付的現金股利 | | $ | 0.57 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.50 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
萊克蘭銀行股份有限公司及其子公司
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | |
淨收入 | | $ | 107,369 | | | $ | 95,041 | | | $ | 57,518 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | |
可供出售的證券的未實現(虧損)收益 | | (77,474) | | | (10,651) | | | 10,338 | |
淨收益中所列證券收益的重新分類 | | — | | | (6) | | | (872) | |
從可供出售重新分類為持有至到期的證券淨收益 | | — | | | 2,784 | | | — | |
重新分類為持有至到期的債務證券收益攤銷 | | (551) | | | (265) | | | — | |
衍生品未實現虧損 | | — | | | (25) | | | (292) | |
養卹金負債變動,淨額 | | — | | | 30 | | | (25) | |
其他綜合(虧損)收入 | | (78,025) | | | (8,133) | | | 9,149 | |
綜合收入總額 | | $ | 29,344 | | | $ | 86,908 | | | $ | 66,667 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
萊克蘭銀行股份有限公司及其子公司
合併股東權益變動表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 普通股 | | 保留 收益 | | 庫存股 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 總計 |
2020年1月1日的餘額 | | $ | 560,263 | | | $ | 162,752 | | | $ | — | | | $ | 2,248 | | | $ | 725,263 | |
採用的累計調整數ASU 2016-13 | | — | | | (3,395) | | | — | | | — | | | (3,395) | |
淨收入 | | — | | | 57,518 | | | — | | | — | | | 57,518 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 9,149 | | | 9,149 | |
庫存股 | | — | | | — | | | (1,452) | | | — | | | (1,452) | |
| | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 2,659 | | | — | | | — | | | — | | | 2,659 | |
限制性股票的退役 | | (501) | | | — | | | — | | | — | | | (501) | |
| | | | | | | | | | |
普通股現金股利 | | — | | | (25,457) | | | — | | | — | | | (25,457) | |
2020年12月31日餘額 | | $ | 562,421 | | | $ | 191,418 | | | $ | (1,452) | | | $ | 11,397 | | | $ | 763,784 | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | 95,041 | | | — | | | — | | | 95,041 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | (8,133) | | | (8,133) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 4,073 | | | — | | | — | | | — | | | 4,073 | |
限制性股票的退役 | | (651) | | | — | | | — | | | — | | | (651) | |
股票期權的行使 | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
普通股現金股利 | | — | | | (27,119) | | | — | | | — | | | (27,119) | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 565,862 | | | $ | 259,340 | | | $ | (1,452) | | | $ | 3,264 | | | $ | 827,014 | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | 107,369 | | | — | | | — | | | 107,369 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | (78,025) | | | (78,025) | |
| | | | | | | | | | |
發行股票 | | 285,742 | | | — | | | — | | | — | | | 285,742 | |
基於股票的薪酬 | | 5,777 | | | — | | | — | | | — | | | 5,777 | |
限制性股票的退役 | | (1,956) | | | — | | | — | | | — | | | (1,956) | |
| | | | | | | | | | |
普通股現金股利 | | — | | | (37,334) | | | — | | | — | | | (37,334) | |
2022年12月31日的餘額 | | $ | 855,425 | | | $ | 329,375 | | | $ | (1,452) | | | $ | (74,761) | | | $ | 1,108,587 | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
萊克蘭銀行股份有限公司及其子公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 107,369 | | | $ | 95,041 | | | $ | 57,518 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
保費、折扣、遞延貸款費用和成本的淨攤銷(遞增) | | 5,918 | | | (3,981) | | | (728) | |
折舊及攤銷 | | 5,138 | | | 5,126 | | | 3,858 | |
無形資產攤銷 | | 2,351 | | | 868 | | | 1,025 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | | 9,319 | | | 2,267 | | | 2,668 | |
信貸損失準備金(利益) | | 8,514 | | | (10,896) | | | 27,222 | |
基於股票的薪酬 | | 5,777 | | | 4,073 | | | 2,659 | |
用於銷售的貸款 | | (57,467) | | | (56,956) | | | (113,203) | |
出售持有以供出售的貸款所得款項 | | 66,259 | | | 58,612 | | | 116,933 | |
投資證券交易收益,淨額 | | — | | | (9) | | | (1,213) | |
出售所持待售貸款的收益 | | (2,765) | | | (2,264) | | | (3,322) | |
銀行自營人壽保險收入 | | (3,124) | | | (2,550) | | | (2,657) | |
從銀行擁有的人壽保險中獲得死亡撫卹金 | | (855) | | | (126) | | | — | |
權益證券公允價值變動 | | 1,302 | | | 285 | | | 552 | |
其他不動產和其他收回資產的收益 | | (23) | | | (32) | | | (88) | |
出售房舍和設備的損失 | | 872 | | | 281 | | | 77 | |
持有以供出售的財產的減值 | | 345 | | | — | | | — | |
長期債務提前還款罰金 | | — | | | — | | | 4,133 | |
長期債務清償成本 | | — | | | 831 | | | — | |
遞延税項支出(福利) | | 2,747 | | | 5,422 | | | (6,763) | |
超額税收優惠(不足) | | 69 | | | (89) | | | (132) | |
(增加)其他資產減少 | | (68,863) | | | 36,589 | | | (53,982) | |
其他負債增加(減少) | | 41,813 | | | (37,389) | | | 50,434 | |
經營活動提供的淨現金 | | 124,696 | | | 95,103 | | | 84,991 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
在收購中獲得的淨現金 | | 326,236 | | | — | | | — | |
可供出售證券的償還收益和到期日 | | 135,960 | | | 181,706 | | | 700,409 | |
償還收益和持有至到期證券的到期日 | | 137,241 | | | 66,709 | | | 38,941 | |
出售股權證券所得收益 | | — | | | — | | | 4,148 | |
出售可供出售證券的收益 | | — | | | 4,402 | | | 130,912 | |
購買可供出售的證券 | | (312,904) | | | (611,589) | | | (921,343) | |
購買持有至到期的證券 | | (117,233) | | | (310,128) | | | (6,377) | |
購買股權證券 | | (1,217) | | | (2,959) | | | (2,772) | |
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益 | | 78,451 | | | 13,817 | | | 106,808 | |
購買聯邦住房貸款銀行股票 | | (110,638) | | | (10,887) | | | (96,282) | |
| | | | | | |
死亡撫卹金收益來自銀行擁有的人壽保險 | | 2,005 | | | 470 | | | — | |
貸款淨(增)減 | | (783,353) | | | 35,945 | | | (876,021) | |
出售先前為投資而持有的貸款所得收益 | | — | | | 21,765 | | | — | |
處置和出售銀行房舍和設備所得收益 | | — | | | 278 | | | 50 | |
購置房舍和設備 | | (6,432) | | | (4,851) | | | (7,539) | |
出售其他不動產和其他收回資產所得收益 | | 23 | | | 32 | | | 1,044 | |
用於投資活動的現金淨額: | | (651,861) | | | (615,290) | | | (928,022) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
融資活動的現金流: | | | | | | |
存款淨(減)增 | | (48,469) | | | 510,077 | | | 1,162,206 | |
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券增加(減少) | | 622,344 | | | (63,107) | | | (159,098) | |
其他借款所得款項 | | — | | | — | | | 25,000 | |
償還其他借款 | | — | | | — | | | (169,948) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | (1,452) | |
發行次級債券的淨收益 | | — | | | 147,738 | | | — | |
次級債權證的贖回 | | — | | | (88,330) | | | — | |
股票期權的行使 | | — | | | 19 | | | — | |
| | | | | | |
限制性股票的退役 | | (1,956) | | | (651) | | | (501) | |
已支付的股息 | | (37,334) | | | (27,119) | | | (25,457) | |
融資活動提供的現金淨額: | | 534,585 | | | 478,627 | | | 830,750 | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 7,420 | | | (41,560) | | | (12,281) | |
現金和現金等價物,年初 | | 228,530 | | | 270,090 | | | 282,371 | |
現金和現金等價物,年終 | | $ | 235,950 | | | $ | 228,530 | | | $ | 270,090 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
非現金投融資活動補充日程表: | | | | | | |
在此期間支付的所得税現金 | | $ | 37,227 | | | $ | 29,111 | | | $ | 22,486 | |
期內支付的利息現金 | | 52,110 | | | 23,372 | | | 42,600 | |
按公允價值持有至到期日的債務證券轉讓 | | — | | | 494,164 | | | — | |
將貸款轉移到持有以供出售的貸款 | | — | | | 21,689 | | | — | |
將貸款轉移到其他擁有的房地產 | | — | | | — | | | 393 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
以新的租賃負債換取的使用權資產 | | 1,158 | | | 717 | | | 1,159 | |
收購: | | | | | | |
收購的非現金資產: | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行股票 | | 1,247 | | | — | | | — | |
可供出售的投資證券 | | 217,774 | | | — | | | — | |
持有至到期的投資證券 | | 124,485 | | | — | | | — | |
持有待售貸款 | | 4,620 | | | — | | | — | |
貸款 | | 1,095,266 | | | — | | | — | |
固定資產 | | 13,748 | | | — | | | — | |
經營性租賃使用權資產淨額 | | 12,991 | | | — | | | — | |
商譽和其他無形資產,淨額 | | 124,570 | | | — | | | — | |
銀行自營人壽保險 | | 37,580 | | | — | | | — | |
其他資產 | | 8,820 | | | — | | | — | |
收購的非現金資產總額 | | 1,641,101 | | | — | | | — | |
承擔的負債: | | | | | | |
存款 | | 1,650,613 | | | — | | | — | |
次級債務 | | 14,734 | | | — | | | — | |
經營租賃負債 | | 12,991 | | | — | | | — | |
其他負債 | | 3,257 | | | — | | | — | |
承擔的總負債 | | 1,681,595 | | | — | | | — | |
為收購而發行的普通股 | | 285,742 | | | — | | | — | |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
萊克蘭銀行股份有限公司及其子公司
合併財務報表附註
注1-重要會計政策摘要
萊克蘭銀行股份有限公司(“本公司”)是一家銀行控股公司,其主要業務是擁有和管理其全資子公司萊克蘭銀行(“萊克蘭”)。萊克蘭在州銀行執照下運營,提供全面的銀行服務,作為一家州銀行,受新澤西州銀行和保險部和聯邦存款保險公司的監管。Lakeland發放商業、抵押貸款和消費貸款,並從主要位於新澤西州北部和中部以及紐約大都市區的客户那裏接受存款。萊克蘭還提供非存款產品,如證券經紀服務,包括共同基金、可變年金和保險。
萊克蘭是一家商業銀行,提供各種各樣的商業貸款,在較小程度上還提供消費信貸。其主要戰略目標是在其主要市場建立“中小型市場商業銀行”的聲譽和市場地位。萊克蘭主要通過向我們服務的社區中的商業企業、個人和市政當局提供活期存款、儲蓄和貨幣市場以及定期存款賬户來為其貸款提供資金。此外,它還發起住宅抵押貸款,併為其他投資者擁有的此類貸款提供服務。萊克蘭還有一個設備金融部門,主要向中小型企業客户提供貸款,為設備融資,以及一個基於資產的貸款部門,專門利用特定資產為借款人的營運資金需求提供資金。該公司還提供抵押貸款銀行家用來發起一到四筆家庭住宅抵押貸款的倉庫信貸額度,這些貸款被預售到二級抵押貸款市場,其中包括州和國家銀行、全國性抵押銀行公司、保險公司和政府支持的企業,包括聯邦全國抵押貸款協會、聯邦住房貸款抵押公司和其他機構。
公司和萊克蘭受到某些州和聯邦機構的監管,因此,這些監管機構定期對其進行審查。由於對商業銀行活動的廣泛監管,萊克蘭的業務特別容易受到州和聯邦立法和法規的影響。
財務報表列報基礎
公司及其子公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和銀行業的主要做法。合併財務報表包括本公司、萊克蘭、萊克蘭新澤西投資公司、萊克蘭投資公司、萊克蘭股權公司和萊克蘭優先股權公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都在合併中沖銷。合併財務報表中進行了某些重新分類,以符合本年度的分類。
編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。這些估計數和假設也影響報告所述期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易受到重大變化影響的主要估計數涉及信貸損失準備金。關於這一估計的政策將在下文討論。
該公司的首席運營決策者是其首席執行官。公司的所有金融服務活動都是相互關聯的,每項活動都是依賴的,並根據公司的每項活動對其他活動的支持情況進行評估。例如,商業貸款取決於公司通過存款和其他借款為自己融資以及管理利率和信貸風險的能力。消費者和住宅按揭貸款的情況也類似。此外,該公司主要在一個市場區域經營,即新澤西州北部和中部、紐約大都市和鄰近地區。因此,所有重要的經營決策都是基於對公司的分析一運營部門或單位。因此,該公司已確定它已一運行段,因此一報告部分。
現金和現金等價物
現金和現金等價物被定義為手頭現金、收集過程中的現金項目、銀行應支付的金額和出售的原始到期日不超過三個月的聯邦基金。萊克蘭銀行手頭和聯邦儲備銀行存款的一部分現金被要求滿足監管準備金和清算要求。
證券
債務投資證券被分類為持有至到期或可供出售。管理層在購買時決定證券的適當分類。管理層有能力及意圖持有至到期日的證券投資,分類為持有至到期日及按成本列賬,並按按實際利息法計算的溢價攤銷及遞增折價作出調整。對債務證券的投資,管理層認為由於利率、提前還款風險、流動性要求或其他因素的變化,可能會在到期前出售,被歸類為可供出售。此類證券的未實現淨收益和淨虧損,在扣除税收影響後,作為其他綜合收益或股東權益損失列報,不計入淨收益的確定。處置證券的收益或損失以所出售證券的淨收益和採用特定識別方法的調整後賬面金額為基礎。
對於可供出售的證券,本公司在確定減值與信用損失或非信用損失有關時,納入了定性和定量信息。管理層可能會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的不利變化、證券相對於類似證券的市場收益率以及與證券相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果現金流量的現值低於攤餘成本基礎,則存在信貸損失,並計入減值準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。以註銷或追回的形式與信貸損失部分有關的後續活動被確認為可供出售證券的信貸損失準備的一部分。
持有至到期債務證券的信貸損失準備最初在收購證券時確認,隨後按經常性基礎重新計量。持有至到期日的證券於收購時會被審查,以確定其自最初發行日期以來是否經歷了信用質量的顯著惡化,即它們是否符合所購買的信用減值資產(PCD)的定義。非PCD持有至到期日證券按成本列賬,並根據溢價攤銷或遞增折扣進行調整。持有至到期債務證券在整個金融工具有效期內的預期信貸損失被估計並確認為資產負債表上的信貸損失準備金,並對當前收益進行相應調整。隨後預期現金流的有利或不利變化將首先減少或增加信貸損失撥備。
管理措施預計持有至到期證券的信用損失按主要證券類型彙總。持有至到期的投資組合分為以下主要證券類型:美國政府機構、抵押貸款支持證券-住宅、抵押貸款支持證券-住宅、抵押貸款支持證券-多家庭、抵押貸款債券-多家庭、州和政治部門的債務以及債務證券。所有抵押貸款支持證券都是由美國政府機構發行的,由美國政府明示或默示擔保,得到主要評級機構的高評級,並且有很長一段沒有信用損失的歷史,因此,不付款的預期為零。
在每個報告期內,公司都會評估某一部門的證券是否繼續表現出與該部門的其他證券類似的風險特徵。如果某證券的風險特徵發生變化,使其不再與該分部中的其他證券相似,本公司將評估具有更相似風險特徵的不同分部的證券。一種歷史損失範圍法被用來估計抵押支持證券、抵押抵押債券以及各州和政治分區的債務的預期淨收入額。
可供出售或持有至到期的債務證券,如果利息支付逾期而未支付,則被指定為非應計證券。30幾天或更長時間。一旦對非應計項目進行擔保,應計應收利息將被沖銷,並停止進一步確認利息收入。由於非權責發生制政策導致應收利息及時沖銷,本公司不計入應收利息信貸損失準備。擔保將不會恢復到應計狀態,直到擔保已經在一段持續的期間內,即連續的期間內支付利息六個月或兩個季度;公司希望償還剩餘的合同本金和利息。然而,如果擔保繼續處於延期狀態,或者公司預計不會收回剩餘的利息和合同本金,則應評估沖銷。在註銷時,撥備被註銷,損失是對證券成本基礎的永久減記。該公司選擇將應計證券利息從信貸損失估計中剔除。應計應收利息總額為#美元8.7百萬美元和美元5.3分別於2022年12月31日和2021年12月31日購買投資證券。
本公司擁有股權證券組合,其中包括對社區再投資基金的投資和對其他金融機構的投資,以實現市場增值。這一投資組合的未實現淨收益和淨虧損通過淨收益確認。
貸款
管理層有意及有能力持有以供可預見的未來或直至到期或償還的貸款,按未償還本金金額列賬,並扣除未賺取的貼現、未賺取的貸款費用及信貸損失撥備。本公司選擇將應計應收利息餘額從攤銷成本基礎中剔除。應收利息作為一個單獨的項目列在綜合資產負債表中。該公司還選擇不估算應收利息餘額的備抵,因為它制定了政策,規定在所有合同金額未達到預期、應計利息和未付利息被沖銷時,及時停止利息應計。
利息收入應計為在簡單利息基礎上賺取的收入,並根據預付款進行調整。所有與貸款有關的未攤銷費用和成本都使用利息法在貸款期限內攤銷。當管理層在考慮經濟及業務情況及催收工作後,認為借款人的財務狀況足以令利息及本金的全數收回存疑時,貸款的應計利息即告終止。當一筆貸款處於這種非權責發生制狀態時,所有累計應計應收利息將從本期收入中沖銷。
該公司的集體評估貸款組合包括9個組合部分,考慮到共同的貸款屬性和風險特徵,以及歷史報告指標和數據可用性。在細分中考慮的貸款屬性和風險特徵包括:借款人類型、還款來源、抵押品類型、產品類型、融資目的或性質、典型的合同到期日和還款條款、利率結構、信貸管理指標、貸款政策和程序,以及負責承銷、審批、監測和催收的人員。投資組合細分的緊密結合與信用損失的共同驅動因素(例如失業、利率、房地產價值等)是一致的。預計在不同細分市場的貸款中。
這九個部分包括:
1.非業主自住商業:向投資者提供永久性抵押貸款,並以非業主自住的商業房地產為抵押,如寫字樓、零售、工業和混合用途物業。這些貸款的主要償還來源是租金收入。這些貸款的合同條款一般高達十年攤銷,基於25年時間表。它們通常是完全先進的,沒有資金不足的承諾。
2.業主自住商業:永久抵押貸款延伸至企業,並由業主自住的商業房地產擔保,如寫字樓、零售和工業物業。這些貸款的主要償還來源是經營現金流。這些貸款的合同條款一般高達十年攤銷,基於25年時間表。它們通常是完全先進的,沒有資金不足的承諾。
3.多個家庭:向投資者提供永久抵押貸款,並以多户住宅房地產為擔保。這些貸款的主要償還來源是租金收入。這些貸款的合同條款一般高達十年攤銷,基於30年時間表。它們通常是完全先進的,沒有資金不足的承諾。
4.非業主自住型住宅:向投資者提供永久抵押貸款,並以一至四個家庭住宅房地產為擔保。這些貸款的主要償還來源是租金收入。這些貸款的合同條款一般高達十年攤銷,基於25年時間表。它們通常是完全先進的,沒有資金不足的承諾。
5.商業、工業和其他:向企業提供商業貸款。這些貸款可以是無擔保的,也可以由各種類型的抵押品擔保,如應收賬款、庫存、設備和/或房地產。這些貸款的主要償還來源是經營現金流。這些貸款通常是以下列條款發放的一至七年了並可用於營運資金(即循環信貸額度)或購買固定資產(即定期貸款)。這一類別包括來自小企業管理局(“SBA”)薪資保護計劃(“PPP”)的貸款,該計劃沒有相應的信用損失津貼,因為它們是由小企業管理局100%擔保的。
6.施工:開發或建設商業或住宅物業的臨時貸款。還款可能來自出售或再融資擔保貸款的房地產。這些貸款的期限通常為一至三年只付利息。這些貸款是隨着開發或建設的進展而提前發放的,通常反映出貸款期限內資金不足的承諾。
7.設備金融:定期融資延伸至企業。這些貸款通常是用於購買固定資產,如機器、設備和車輛,並以所獲得的資產為擔保。這些貸款的主要償還來源是經營現金流。這些貸款通常是以下列條款發放的三至五年在貸款期限內按月等額分期付款。
8.住宅:發放給消費者並由業主擔保的永久抵押貸款佔據了投資組合中持有的一至四個家庭住宅房地產。這些貸款的主要償還來源是個人收入。這些
貸款一般由以下合同條款發起:15至30數年,並在其任期內全額攤銷。它們在結束時是完全先進的,沒有資金不足的承諾。
9.消費者:向消費者發放貸款,主要還款來源為個人收入。消費者部分包括房屋淨值信貸額度、封閉式房屋淨值貸款(由第一留置權和初級留置權擔保)以及其他消費貸款,如汽車和循環信貸計劃。
在下列情況下,商業貸款被置於非應計利息狀態,所有應計利息和未付利息均被轉回:(A)由於借款人的財務狀況惡化,它們以現金為基礎(這意味着在收到付款時使用,而不是按定期計劃使用),(B)預計不會全額支付利息或本金,或(C)本金和利息已拖欠#年。903天或更長時間,除非債務已得到很好的擔保並且正在收款。住房抵押貸款和封閉式消費貸款在本金和利息已經違約一段時間後處於非應計狀態。90天或更長時間,除非有足夠的抵押品來支付拖欠的本金和利息,並且貸款是有良好擔保的,並且正在收回中。以房地產為抵押的開放式消費貸款通常被列為非應計項目,並在支付本金和利息時進行審查以進行註銷四個月拖欠債務,除非債務得到很好的擔保並處於催收過程中。此後,此類已註銷貸款的利息只有在本金全部收回後才會計入收入。作為一般規則,當非應計資產的本金或利息均未到期且未支付時,可將其恢復為應計資產,並在一段持續的期間(通常為六個月),或當它以其他方式變得安全並在收集過程中時。
在企業合併中獲得的貸款,如果自發起以來信用質量經歷了超過顯著的惡化,則被視為PCD貸款。管理層根據以下情況對所購貸款的信用質量惡化進行評估:(A)非應計狀態;(B)指定的問題債務重組;(C)低於“合格”的風險評級;以及(D)拖欠狀態。於收購日期,對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行估計。這筆初步信貸損失撥備分配給個別PCD貸款,並與購買價或收購日期的公允價值相加,以建立PCD貸款的初始攤銷成本基礎。由於最初的信貸損失撥備已計入購買價格,因此在收購PCD貸款時不會確認信貸損失費用。PCD貸款的未償還本金餘額與攤銷成本基礎之間的任何差額被認為與非信貸因素有關,並導致貼現或溢價,該貼現或溢價在相關貸款的生命期內通過按水平收益率基礎上的利息收入確認。所有在採用ASU 2016-13年度之前被視為購買的信用減值(“PCI”)的貸款在採用時被轉換為PCD。
對於收購時不被視為PCD的收購貸款,初始公允價值與未償還本金餘額之間的差額按水平收益率在相關貸款的存續期內確認為利息收入。於收購日期,預計信貸損失的初始準備被估計並計入信貸損失費用。隨後對所有已購入貸款的預期信貸損失的計量與對原有貸款的預期信貸損失的後續計量相同。
信貸損失準備
隨着ASU 2016-13年度的採用,信貸損失準備包括已出資部分的準備金和未出資部分的準備金,代表管理層對本公司貸款組合在其預期壽命內當前預期信貸損失的估計,這是根據預期預付款和延長合同期限的選擇權進行調整的合同期限,我們不能無條件取消該合同期限。管理層對預期信貸損失的計量是基於有關過去事件、當前狀況、提前還款以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測的相關信息。它作為攤銷成本基礎的抵銷或在表外信貸敞口的情況下作為單獨的負債列報。本公司採用公開集合損失率法,對具有相似風險特徵的集體評估貸款,根據歷史貸款水平損失經驗計算特定機構的歷史損失率。該公司的方法考慮了有關過去和當前經濟狀況的相關信息,以及在合理和可支持的時期內的單一經濟預測。損失率應用於貸款的剩餘壽命,形成“基線終身損失”。在合理和可支持的預測期內,基線壽命損失根據宏觀經濟變量的變化進行調整,這些變量包括但不限於利率、房價、國內生產總值和失業率。在合理和可支持的預測期之後, 調整後的損失率在直線基礎上恢復為歷史損失率。為每個投資組合細分建立了合理的、可支持的預測和返回期。考慮到攤銷、提前還款和違約,本公司通過將調整後的損失率乘以每項資產的攤銷成本基礎來計量金融資產的預期信貸損失。任何這些因素、假設或新資料的變化,都可能要求在未來期間對津貼進行調整,也許是實質性的調整。
質的調整:本公司考慮五個標準的定性一般儲備因素(“質的調整”):貸款的性質和數量、貸款管理、政策和程序、獨立審查和環境變化。質的調整是為了應對數量準備金(“數量準備金”)中沒有包含的風險。在本公司認為標準定性儲備因素未能涵蓋所有相關風險因素的情況下,其他定性調整或模型重疊也可能根據專家信用判斷進行記錄。使用質量準備金可能需要作出重大判斷,這可能會影響已確認的津貼數額。
當個別貸款不再表現出與其當前分部內其他貸款類似的信用風險特徵時,本公司將對每筆貸款進行個別評估,以確定預期的信用損失。所有500,000美元及以上的非權責發生制貸款和所有被指定為問題債務重組貸款(“TDR”)的貸款都將單獨進行評估。對於抵押品依賴型貸款,本公司考慮抵押品的公允價值,扣除預期銷售成本和其他調整後的淨值。對於非抵押品依賴的單獨評估貸款,減值將使用按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量的現值來計量。抵押品或現金流的短缺在確認短缺的期間予以沖銷或特別保留。沖銷由首席信貸官建議,並經公司董事會批准。
TDR是指那些向遇到財務困難的借款人提供重大優惠的貸款。重組貸款通常涉及修改條款,例如將所述利率降低至低於具有類似風險的新貸款的當前市場利率,延長本金支付期限和/或延長到期日。微不足道的延遲付款不被視為TDR。被歸類為TDR的貸款將繼續被歸類為TDR,直到它被全額償還或滿足以下所有標準:1)借款人不再經歷財務困難,2)利率不低於類似信用風險的利率,3)其他條款不低於類似新債務的優惠,以及4)不給予任何優惠。
為了識別符合ASC 326-20中合理預期TDR定義的貸款,本公司確定了以下標準,用於評估貸款是否被視為合理預期TDR:
•風險評級為特別提及或更差的貸款;
•被確定為正在進行的止贖的貸款;
•通過審查和評估表明有可能進行修改;以及
•在淨讓步/修改的基礎上批准的、使客户受益的修改。
估計合理預期TDR的預期信貸損失的方法與為現有TDR指定的方法相同。合理預期的TDR的500,000美元及以上,預計將保持應計狀態的,其準備金通常將使用貼現現金流法確定,而低於500,000美元的將被納入集體評估集合貸款的總體,並作為其一部分進行評估。預計將被置於非應計狀態的合理預期的TDR將被視為抵押品依賴。
表外信貸風險敞口
該公司被要求將未來預計將提供資金的無資金承諾計入津貼計算中。本公司參與的貸款會導致資產負債表外資金不足的承付款餘額。資金承諾目前由本公司以可有條件取消的語言承保。為了確定預期剩餘資金餘額,本公司使用每個部門的歷史使用率來計算預期承諾餘額,並根據用於計算融資貸款的量化準備金的相同方法確定預期信貸損失,該方法適用於貸款剩餘期限內的預期餘額,並考慮到攤銷、預付款和違約。未提供資金的貸款承諾的信貸準備金準備計入綜合資產負債表中的其他負債,相應的準備金計入信貸損失準備。
持有待售貸款
在二手市場發放及擬供出售的按揭貸款,以總成本或估計公允價值中較低者為準。銷售貸款的收益和損失是根據美國公認會計原則具體確認和核算的。美國公認會計原則要求從事抵押貸款銀行活動的實體根據其出售或持有這些投資的能力和意圖,對持有用於銷售的抵押貸款證券化所產生的保留的抵押支持證券或其他利益進行分類。
房舍和設備,淨額
房地和設備,包括租賃改進,按成本減去累計折舊列報。折舊費用按資產估計使用年限的直線法計算。租賃改進按改善的估計使用年限或相關租賃條款中較短的一項進行折舊。
其他不動產所有和其他收回的資產
其他擁有的不動產(“OREO”)及其他收回的資產,即通過止贖(或代止贖契據)取得的財產,按公允價值減去所收購財產的估計處置成本列賬。與持有資產有關的成本計入費用。對OREO或其他收回資產的撥備,通過計入費用,以公允價值減去出售的估計成本來維持物業。OREO的經營業績和其他收回的資產,包括租金收入和運營費用,計入其他費用。
抵押貸款服務
萊克蘭對他人擁有的貸款執行各種償債職能。這些服務收取的費用通常是貸款未償還本金餘額的一個百分比。截至2022年12月31日和2021年12月31日,萊克蘭的服務金額約為31.7百萬美元和美元35.3分別為他人提供了100萬美元的貸款。
萊克蘭根據一項最終計劃發起某些抵押貸款,以出售這些貸款並償還投資者擁有的貸款。在出售中轉移抵押貸款時,萊克蘭記錄保留的服務資產。Lakeland根據發起之日的相對公允價值記錄抵押償還權和貸款,並在每個報告期評估抵押償還權的減值。Lakeland還發起貸款,出售給其他銀行和投資者,不保留償還權。
抵押貸款服務權
當出售按揭貸款並保留服務時,維護權最初按公允價值入賬,損益表影響於貸款銷售收益入賬。公允價值是基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有),或者是基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。所有類別的維修資產隨後均採用攤銷法計量,該方法要求維護權按相關貸款的估計未來淨維修收入的比例和期間攤銷為非利息收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日,萊克蘭已發起抵押貸款償還權美元。149,000及$188,000,分別為。
根據攤銷計量方法,萊克蘭隨後在每個報告日期按公允價值計量維修權,並在發生減值期間的收益中記錄任何維修性資產的減值。維修權的公允價值會因估計和實際提前還款速度以及違約率和損失的變化而波動。維修費收入在損益表中報告為佣金和手續費,計入為償還貸款而賺取的費用。這些費用是基於未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定金額,並在賺取時記為收入。
金融資產的轉移
當對資產的控制權已經交出時,金融資產的轉移被計入銷售。在下列情況下,轉讓資產的控制權被視為放棄:(1)資產已與公司隔離,即使處於破產或其他接管狀態,轉讓人及其債權人也無法獲得;(2)受讓人獲得了質押或交換轉讓資產的權利(不受限制其利用該權利的條件);以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產或使持有人單方面返還特定資產的能力,來保持對轉讓資產的有效控制。
衍生品
萊克蘭與貸款客户簽訂利率互換(“互換”)協議,以提供一種工具來緩解各自貸款的浮動利率波動。這些掉期與萊克蘭與外部第三方達成的掉期相匹配。這些掉期按公允價值在年報告。其他資產或其他負債。Lakeland的掉期符合衍生工具的資格,但不被指定為對衝工具,因此公允價值變化產生的任何淨收益或損失都在掉期收益中確認。
與客户簽訂的衍生品相關的信用風險與發放貸款所涉及的信用風險相似,並受正常信貸政策的約束。抵押品是根據管理層對客户的評估而獲得的。客户衍生工具的持倉按公允價值入賬。
現金流套期保值主要用於將資產或負債的現金流或利率波動引起的預期交易的變異性降至最低。被指定為現金流量對衝的衍生品的公允價值變動在累計其他全面收益(虧損)中記錄,並重新分類到損益表中的項目中,在同一期間,被套期保值項目影響收益。套期保值無效和在評估套期保值有效性時不包括的衍生工具組成部分的損益計入同一損益表項目。
對萊克蘭金融衍生品的進一步討論載於合併財務報表附註20。
每股收益
每股收益按本年度已發行普通股的加權平均數計算。基本每股收益不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的收入除以期內已發行的加權平均普通股。稀釋每股收益考慮瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使並轉換為普通股時可能發生的攤薄。
員工福利計劃
該公司有覆蓋幾乎所有員工的某些員工福利計劃。本公司應計已發生的此類成本。根據美國公認會計原則,我們承認養老金和退休後福利計劃資金過剩或資金不足的狀況。精算損益、以前的服務費用或貸項以及任何剩餘的過渡期資產或債務在扣除税收影響後確認為累計其他綜合收益(損失)的組成部分,直到它們作為定期福利淨成本的組成部分攤銷。
綜合收益(虧損)
除經營淨收益外,公司還報告綜合收益(虧損)。其他全面收益或虧損包括直接計入權益的項目,例如可供出售證券的未實現收益或虧損、從可供出售證券轉移至持有至到期的證券淨收益以及在衍生工具和福利計劃上記錄的未實現收益或虧損。
商譽和其他可識別的無形資產
在會計採購法下,收購產生的無形資產包括商譽和其他無形資產。根據ASU 2017-04“簡化商譽減值測試”,公司評估定性因素,以確定報告單位的賬面價值是否更有可能超過其公允價值,通常稱為定性評估或零級。商譽在實際記錄商譽之日分配給萊克蘭的一個報告單位。
截至2022年12月31日,商譽的賬面價值總計為美元271.8百萬美元。本公司進行了截至2022年11月30日的年度商譽減值測試,確定本公司單一報告單位的公允價值高於其賬面價值。該公司定性評估了當前的經濟環境,包括新冠肺炎疫情對宏觀經濟變量和經濟預測的估計影響,以及對公司股票價格的影響,考慮到這些可能如何影響其報告單位的公允價值。在考慮這些項目後,本公司認定,截至我們的商譽減值測試日期,其報告單位的公允價值很可能高於其賬面價值。本公司將在年度測試日期之間測試商譽減值,如果發生的事件或情況變化表明報告單位的公允價值低於其賬面價值。自年度減值測試日期以來,並無發生顯示報告單位的公允價值低於其賬面值的事件或情況變化。
銀行擁有的人壽保險
萊克蘭投資於銀行擁有的人壽保險(BOLI)。Boli涉及Lakland為選定的一組員工購買人壽保險。萊克蘭是這些保單的所有者和受益人。在2022年和2021年12月31日,萊克蘭擁有157.0百萬美元和美元117.4在BOLI中分別為100萬美元。BOLI賺取的收入為#美元4.0百萬,$2.7百萬美元和美元2.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度為100萬美元。2022年和2021年的收入中包括死亡撫卹金收益#美元。855,000及$126,000。有幾個不是死亡撫卹金將於2020年繼續發放。博利按現金退回價值法入賬,並按其可變現淨值入賬。
所得税
本公司按資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額釐定,該差額由當這些差額撥回時生效的已制定税率計量。遞延税項支出是遞延税項資產和負債變化的結果。用於財務報表和納税申報表的資產和負債之間的主要差異類型包括信貸損失準備、核心存款無形資產、遞延貸款費用、投資證券的未實現收益或損失、免税證券和遞延補償。
可變利息實體
管理層已確定萊克蘭Bancorp資本信託II、萊克蘭Bancorp資本信託IV和第一憲法資本信託II(統稱為“信託”)有資格成為可變利益實體。信託公司向投資者發行強制可贖回優先股,並將所得款項借給本公司。信託持有本公司發行的次級債券,作為其唯一資產。本公司並非該等信託的主要受益人,因此該等信託並未綜合於本公司的財務報表內。
該公司對信託基金的最高風險敞口為$48.0於2022年12月31日,本公司對信託基金的負債,包括本公司對信託基金的投資。
美聯儲發佈了關於信託公司發行的信託優先證券的監管資本處理的指導意見。該規則將信託優先證券目前允許的總資本的最大百分比保留為25%,但對管理信託優先證券的規則進行了其他修改,這些規則影響了信託優先證券作為被稱為“受限核心資本元素”的實體集合的一部分的使用。該規定允許銀行控股公司繼續將信託優先證券計入一級資本。在監管框架下,公司的資本比率繼續被歸類為“資本充足”,以便迅速採取糾正行動。根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的柯林斯修正案,該公司任何新發行的信託優先證券都沒有資格作為監管資本。
注2-企業合併
普羅維登金融服務公司
2022年9月26日,本公司與普羅維登特金融服務公司(“普羅維登斯”)達成最終合併協議,根據協議,兩家公司將以全股票合併的形式合併。根據合併協議的條款,公司將與普羅維登斯合併並併入普羅維登斯,普羅維登斯為倖存公司,萊克蘭銀行將與普羅維登斯銀行合併並併入普羅維登斯銀行,普羅維登斯銀行為倖存銀行。交易完成後,萊克蘭的股東將獲得0.8319他們所擁有的每股萊克蘭普通股換取普羅維登斯普通股。交易完成後,普羅維登股東將擁有約58%和Lakland股東將擁有大約42合併後公司的%。截至2022年9月26日,這筆交易的價值約為美元1.310億美元,在完全稀釋的基礎上。合併後的公司預計將擁有超過美元的25總資產為10億美元,18貸款總額為10億美元,2010億美元的總存款。
這筆交易已獲得兩家公司董事會的批准,2023年2月1日,兩家公司的股東都批准了擬議中的合併。合併預計將於2023年第二季度完成,前提是滿足慣常的完成條件,包括收到慣常的監管批准。
公司在與普羅維登斯的預期交易中發生了與合併有關的費用#美元4.02022年將達到100萬。
第一憲法銀行
2022年1月6日,本公司完成對第一憲法銀行(“第一憲法”)的收購,第一憲法是一家總部位於新澤西州克蘭伯裏的銀行控股公司。第一憲法是第一憲法銀行的母公司,第一憲法銀行運營25在卑爾根、美世、米德爾塞克斯、蒙茅斯、海洋和新澤西州的薩默塞特縣設有分支機構。此次收購使該公司能夠擴大其在這些國家的業務。自2022年1月6日營業結束時起,第一憲法合併為公司,第一憲法銀行合併為萊克蘭。根據合併協議,第一憲法的股東在合併生效時擁有的每一股第一憲法普通股的流通股,1.3577萊克蘭銀行股份有限公司普通股。該公司發行了14,020,495其普通股在合併中的股份。未償還的第一憲法期權以現金支付,差額為25.55平均執行價為1美元15.95現金支付總額為$559,000.
收購事項按收購會計方法入賬,因此,收購事項中收購的資產及承擔的負債按其於收購日期的估計公允價值入賬。第一憲法公司的資產按其截至2022年1月6日的初步估計公允價值記錄,自該日起,第一憲法公司的經營業績已包括在公司的綜合收益表中。
收購中收購的資產和承擔的負債根據管理層的最佳估計,使用收購日期可獲得的信息,包括使用第三方估值專家,按其估計公允價值入賬。商譽的計算可能會在交易完成日期後最多一年內發生變化,因為可以獲得與完成日期估計和不確定性有關的額外信息。隨着公司完成對這些資產和負債的分析,可能會對記錄的賬面價值進行調整。商譽不能在納税時扣除。
下表彙總了第一章在購置之日承擔的購置資產和負債的估計公允價值。
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
收購的資產: | | |
現金和現金等價物 | | $ | 326,236 | |
可供出售的證券 | | 217,774 | |
持有至到期的證券 | | 124,485 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | | 1,247 | |
持有待售貸款 | | 4,620 | |
貸款 | | 1,095,266 | |
房舍和設備 | | 13,748 | |
使用權資產、經營租賃 | | 12,991 | |
商譽 | | 115,552 | |
可識別無形資產 | | 9,018 | |
銀行自營人壽保險 | | 37,580 | |
應計利息、應收賬款和其他資產 | | 8,820 | |
收購的總資產 | | 1,967,337 | |
| | |
存款 | | (1,650,613) | |
| | |
次級債務 | | (14,734) | |
經營租賃負債 | | (12,991) | |
其他負債 | | (3,257) | |
承擔的總負債 | | (1,681,595) | |
取得的淨資產 | | $ | 285,742 | |
在第一次《憲法》收購中獲得的貸款按公允價值入賬,隨後按照美國會計準則第310號專題入賬。沒有與貸款損失有關的結轉準備金。根據剩餘到期日和重新定價條款,使用貼現現金流量法估計從第一章獲得的貸款的公允價值。現金流根據估計的未來信貸損失和預付款率進行了調整。然後,根據現金流的相對風險,考慮貸款類型、流動性風險、貸款到期日、服務成本和要求的資本回報率,將預計現金流量貼現至現值;每月本金和利息現金流量貼現至現值,並相加,得出貸款的計算價值。
對於自發放以來沒有證據表明信貸質量顯著惡化的貸款,本公司編制了利率貸款公允價值和信貸公允價值調整。根據類似的特徵,如貸款類型、固定或可調整利率、付款類型、指數利率和上限/下限以及非應計狀態,將貸款分組。這些貸款在分集合一級進行估值,並根據貸款類型在彙總一級彙集。類似貸款的市場利率是從各種內部和外部數據來源獲得的,並由管理層審查其合理性。這些市場利率的平均值被用作市場參與者將利用的公允價值利率。
所獲得的貸款自發放以來經歷了信用質量的微不足道的惡化,被認為是PCD貸款。本公司根據以下任何一項(但不限於)對收購的貸款進行信用質量惡化的評估:(1)非應計狀態;(2)問題債務重組指定;(3)特別提及、不合格或可疑的風險評級;以及(4)拖欠狀態。於收購日期,對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行估計。此外,對於PCD貸款,根據ASC 326-20,使用管理層對貸款剩餘壽命內預計損失的最佳估計,計算了貸款損失準備金。這是根據公司對PCD貸款未來現金流的預期,被認為無法收回的貸款餘額部分。對於立即處於催收狀態的貸款,管理層根據對信貸和我們的留置權狀況的分析,對貸款的公允價值做出了最佳估計。對於所有其他貸款,公允價值是使用上文所述非PCD貸款的貼現現金流量確定的。
下表説明瞭對攤餘成本基礎進行的公允價值調整,以便列報所獲得貸款的公允價值。
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
2022年1月6日的毛攤銷成本基礎 | | $ | 1,110,600 | |
所有貸款的利率公允價值調整 | | 3,057 | |
非PCD貸款的信用公允價值調整 | | (6,314) | |
收購貸款在2022年1月6日的公允價值 | | 1,107,343 | |
PCD貸款的信貸損失準備 | | (12,077) | |
收購貸款的公允價值,截至2022年1月6日的淨額 | | $ | 1,095,266 | |
以下是截至截止日期在第一憲法收購中獲得的PCD貸款摘要。
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
2022年1月6日的毛攤銷成本基礎 | | $ | 140,300 | |
預期現金流的利息部分(可累加差額) | | (3,792) | |
PCD貸款的信貸損失準備 | | (12,077) | |
PCD貸款淨額 | | $ | 124,431 | |
該公司收購了25分支機構通過第一次憲法合併,八其中一些是自有房產。收購物業的公允價值是根據獨立第三方採用銷售比較法編制的估值得出的,以評估經改善的物業的價值。
作為第一憲法收購的一部分,該公司補充説17租賃義務。該公司記錄了一美元13.0這些租賃義務的使用權資產和租賃負債為百萬美元。
核心存款無形資產總額為#美元。9.0百萬美元,並將在其估計使用壽命約為十年使用一種加速的方法。商譽將每年進行減值評估,不得在納税時扣除。
支票、貨幣市場和儲蓄賬户等沒有規定到期日的存款負債的公允價值被假設為等於賬面價值,因為這些存款是按需支付的。存單的公允價值是按類似存單的市場利率貼現的合同現金流的現值。
與第一部憲法收購相關的直接成本在發生時計入費用。該公司記錄了$4.6百萬美元和美元1.8與2022年和2021年的第一次憲法收購相關的合併相關費用分別為100萬美元。
補充形式財務信息
下表列出了從收購之日起,即2022年1月6日至2022年12月31日,合併損益表中包含的前第一憲法業務的財務信息。此外,該表還提供了簡明的形式財務信息,假設截至1月1日,2021年和2022年的第一次《憲法》採購已經完成。該表僅供比較之用,並不一定表明如果在本報告所述期間開始時進行收購,本應取得的實際結果,也不表明未來的結果。預計信息不反映管理層對任何增加收入的機會的估計,也不反映由於整合和合並第一憲法的業務而可能出現的預期成本節約。備考信息反映了與某些購買會計公允價值調整、核心存款和其他無形資產攤銷以及相關所得税影響有關的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股除外) | | 從收購到2022年12月31日的實際 | | 形式:2022年12月31日 | | 形式:2021年12月31日 |
淨利息收入 | | $ | 50,218 | | | $ | 315,021 | | | $ | 293,590 | |
貸款損失準備金 | | 6 | | | 8,514 | | | (8,796) | |
非利息收入 | | 17,077 | | | 27,797 | | | 36,936 | |
非利息支出 | | 30,216 | | | 191,241 | | | 185,355 | |
淨收入 | | 26,947 | | | 106,663 | | | 114,581 | |
每股收益: | | | | | | |
完全稀釋 | | $ | 0.42 | | | $ | 1.62 | | | $ | 1.77 | |
注3-每股收益
公司採用兩類法計算每股普通股收益。參與證券包括非既有限制性股票和非既有限制性股票單位。下表列出了所列期間基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金額 |
(以千為單位,每股除外) | | |
基本每股收益 | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 107,369 | | | 64,624 | | | $ | 1.66 | |
減去:分配給參與證券的收益 | | 1,236 | | | — | | | 0.02 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | 106,133 | | | 64,624 | | | 1.64 | |
稀釋證券的影響 | | | | | | |
股票期權和限制性股票 | | — | | | 294 | | | 0.01 | |
稀釋後每股收益 | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | | $ | 106,133 | | | 64,918 | | | $ | 1.63 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金額 |
(以千為單位,每股除外) | | |
基本每股收益 | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 95,041 | | | 50,624 | | | $ | 1.87 | |
減去:分配給參與證券的收益 | | 1,142 | | | — | | | 0.02 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | 93,899 | | | 50,624 | | | 1.85 | |
稀釋證券的影響 | | | | | | |
股票期權和限制性股票 | | — | | | 246 | | | — | |
稀釋後每股收益 | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | | $ | 93,899 | | | 50,870 | | | $ | 1.85 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金額 |
(以千為單位,每股除外) | | |
基本每股收益 | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 57,518 | | | 50,540 | | | $ | 1.14 | |
減去:分配給參與證券的收益 | | 511 | | | — | | | 0.01 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | 57,007 | | | 50,540 | | | 1.13 | |
稀釋證券的影響 | | | | | | |
股票期權和限制性股票 | | — | | | 110 | | | — | |
稀釋後每股收益 | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | | $ | 57,007 | | | 50,650 | | | $ | 1.13 | |
有幾個不是購買普通股的反稀釋期權不包括在上述計算中。
注4-證券
公司可供出售的投資證券的攤銷成本、未實現損益總額、信貸損失準備和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(單位:千) | | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 公平 價值 |
美國財政部和美國政府機構 | | $ | 383,958 | | | $ | 100 | | | $ | (28,419) | | | $ | — | | | $ | 355,639 | |
住房抵押貸款支持證券 | | 351,355 | | | 6 | | | (40,748) | | | — | | | 310,613 | |
住房抵押貸款債券 | | 170,502 | | | — | | | (16,444) | | | — | | | 154,058 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | 1,000 | | | — | | | (215) | | | — | | | 785 | |
抵押抵押債券,多户 | | 51,108 | | | — | | | (4,775) | | | — | | | 46,333 | |
資產支持證券 | | 54,105 | | | — | | | (1,710) | | | — | | | 52,395 | |
國家和政治分區的義務 | | 22,112 | | | — | | | (989) | | | (1) | | | 21,122 | |
債務證券 | | 124,394 | | | — | | | (10,718) | | | (309) | | | 113,367 | |
總計 | | $ | 1,158,534 | | | $ | 106 | | | $ | (104,018) | | | $ | (310) | | | $ | 1,054,312 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(單位:千) | | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 公平 價值 |
美國財政部和美國政府機構 | | $ | 202,961 | | | $ | 1,215 | | | $ | (789) | | | $ | — | | | $ | 203,387 | |
住房抵押貸款支持證券 | | 238,456 | | | 1,250 | | | (1,731) | | | — | | | 237,975 | |
住房抵押貸款債券 | | 191,086 | | | 1,693 | | | (1,488) | | | — | | | 191,291 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | 1,816 | | | — | | | (75) | | | — | | | 1,741 | |
抵押抵押債券,多户 | | 32,254 | | | 511 | | | (246) | | | — | | | 32,519 | |
資產支持證券 | | 52,518 | | | 153 | | | (87) | | | — | | | 52,584 | |
| | | | | | | | | | |
債務證券 | | 49,598 | | | 959 | | | (15) | | | (83) | | | 50,459 | |
總計 | | $ | 768,689 | | | $ | 5,781 | | | $ | (4,431) | | | $ | (83) | | | $ | 769,956 | |
本公司持有至到期的投資證券的攤銷成本、未實現損益總額、信貸損失準備和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(單位:千) | | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 公平 價值 |
美國政府機構 | | $ | 11,099 | | | $ | 11 | | | $ | (725) | | | $ | — | | | $ | 10,385 | |
住房抵押貸款支持證券 | | 360,683 | | | 57 | | | (58,128) | | | — | | | 302,612 | |
住房抵押貸款債券 | | 13,026 | | | — | | | (2,570) | | | — | | | 10,456 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | 5,094 | | | — | | | (747) | | | — | | | 4,347 | |
| | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | 530,513 | | | 2 | | | (100,400) | | | (7) | | | 430,108 | |
債務證券 | | 3,000 | | | — | | | (353) | | | (100) | | | 2,547 | |
總計 | | $ | 923,415 | | | $ | 70 | | | $ | (162,923) | | | $ | (107) | | | $ | 760,455 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(單位:千) | | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 公平 價值 |
美國政府機構 | | $ | 18,672 | | | $ | 293 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,965 | |
住房抵押貸款支持證券 | | 370,247 | | | 718 | | | (5,989) | | | — | | | 364,976 | |
住房抵押貸款債券 | | 13,921 | | | 168 | | | — | | | — | | | 14,089 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | 2,710 | | | 26 | | | (2) | | | — | | | 2,734 | |
| | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | 416,587 | | | 810 | | | (5,800) | | | (21) | | | 411,576 | |
債務證券 | | 3,000 | | | 31 | | | — | | | (160) | | | 2,871 | |
總計 | | $ | 825,137 | | | $ | 2,046 | | | $ | (11,791) | | | $ | (181) | | | $ | 815,211 | |
在2021年第三季度,公司轉移了$494.2可按估計公允價值出售給持有至到期日指定的先前指定的投資證券的百萬美元。重新分類是允許的,因為公司已經適當地確定了持有這些證券作為投資直到到期或贖回的能力和意圖。轉讓的證券有#美元的未實現淨收益。3.8在轉移時,淨額反映在綜合資產負債表上累計的其他綜合收益中,扣除税項後的淨額。隨後的攤銷將在證券的有效期內確認。該公司錄得淨攤銷#美元。551,000及$265,000在截至2022年和2021年12月31日的年度內。
下表列出了截至2022年12月31日分類為可供出售並持有至到期的投資證券的合同到期日。預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或預付債務,包括或不包括催繳或預付罰款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
(單位:千) | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 41,272 | | | $ | 40,712 | | | $ | 62,985 | | | $ | 62,694 | |
應在一年至五年後到期 | 262,776 | | | 244,661 | | | 32,212 | | | 30,794 | |
在五年到十年後到期 | 163,384 | | | 147,959 | | | 79,764 | | | 68,306 | |
十年後到期 | 63,032 | | | 56,796 | | | 369,651 | | | 281,246 | |
| 530,464 | | | 490,128 | | | 544,612 | | | 443,040 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券 | 628,070 | | | 564,184 | | | 378,803 | | | 317,415 | |
總計 | $ | 1,158,534 | | | $ | 1,054,312 | | | $ | 923,415 | | | $ | 760,455 | |
在截至2022年12月31日的一年中,不是出售可供出售的證券。出售可供出售證券的收益為#美元。4.4百萬美元,證券銷售毛利為$9,000和不是截至2021年12月31日的證券銷售總虧損。有一筆美元130.9截至2020年12月31日的年度證券銷售額為100萬美元,證券銷售毛利為1.3百萬美元,證券銷售的總虧損為$248,000。出售證券的收益或損失以所出售證券的淨收益和使用特定識別方法的調整後的賬面金額為基礎。
賬面價值約為$的證券1.3410億美元1.042022年12月31日和2021年12月31日分別承諾獲得公共存款和適用法律法規要求的其他目的。
下表顯示了各個證券在所述期間內處於連續未實現虧損狀態的時間長度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(千美元) | 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 | | 數量 證券 | | 公允價值 | | 未實現 損失 |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | |
美國財政部和美國政府機構 | $ | 114,514 | | | $ | 5,856 | | | $ | 229,094 | | | $ | 22,563 | | | 67 | | | $ | 343,608 | | | $ | 28,419 | |
住房抵押貸款支持證券 | 127,363 | | | 12,399 | | | 182,079 | | | 28,349 | | | 135 | | | 309,442 | | | 40,748 | |
住房抵押貸款債券 | 66,316 | | | 3,958 | | | 87,742 | | | 12,486 | | | 104 | | | 154,058 | | | 16,444 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | — | | | — | | | 786 | | | 215 | | | 1 | | | 786 | | | 215 | |
抵押抵押債券,多户 | 37,407 | | | 2,861 | | | 8,926 | | | 1,914 | | | 20 | | | 46,333 | | | 4,775 | |
資產支持證券 | 34,871 | | | 977 | | | 17,524 | | | 733 | | | 17 | | | 52,395 | | | 1,710 | |
國家和政治分區的義務 | 3,771 | | | 276 | | | 16,746 | | | 713 | | | 46 | | | 20,517 | | | 989 | |
債務證券 | 88,489 | | | 7,437 | | | 22,880 | | | 3,281 | | | 49 | | | 111,369 | | | 10,718 | |
總計 | $ | 472,731 | | | $ | 33,764 | | | $ | 565,777 | | | $ | 70,254 | | | 439 | | $ | 1,038,508 | | | $ | 104,018 | |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | $ | 6,671 | | | $ | 336 | | | $ | 2,412 | | | $ | 389 | | | 3 | | | $ | 9,083 | | | $ | 725 | |
住房抵押貸款支持證券 | $ | 32,549 | | | $ | 2,275 | | | $ | 264,035 | | | $ | 55,853 | | | 182 | | | $ | 296,584 | | | $ | 58,128 | |
住房抵押貸款債券 | 4,668 | | | 516 | | | 5,787 | | | 2,054 | | | 12 | | | 10,455 | | | 2,570 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | 2,671 | | | 376 | | | 1,676 | | | 371 | | | 4 | | | 4,347 | | | 747 | |
| | | | | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | 82,459 | | | 3,689 | | | 341,076 | | | 96,711 | | | 379 | | | 423,535 | | | 100,400 | |
債務證券 | — | | | — | | | 2,647 | | | 353 | | | 1 | | | 2,647 | | | 353 | |
總計 | $ | 129,018 | | | $ | 7,192 | | | $ | 617,633 | | | $ | 155,731 | | | 581 | | $ | 746,651 | | | $ | 162,923 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(千美元) | 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 | | 數量 證券 | | 公允價值 | | 未實現 損失 |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | |
美國財政部和美國政府機構 | $ | 76,106 | | | $ | 322 | | | $ | 14,670 | | | $ | 467 | | | 15 | | | $ | 90,776 | | | $ | 789 | |
住房抵押貸款支持證券 | 176,990 | | | 1,465 | | | 14,582 | | | 266 | | | 45 | | | 191,572 | | | 1,731 | |
住房抵押貸款債券 | 86,749 | | | 1,429 | | | 5,000 | | | 59 | | | 18 | | | 91,749 | | | 1,488 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | — | | | — | | | 1,741 | | | 75 | | | 1 | | | 1,741 | | | 75 | |
抵押抵押債券,多户 | 9,083 | | | 210 | | | 1,072 | | | 36 | | | 4 | | | 10,155 | | | 246 | |
資產支持證券 | 14,688 | | | 87 | | | — | | | — | | | 3 | | 14,688 | | | 87 | |
| | | | | | | | | | | | | |
債務證券 | 15,325 | | | (5) | | | 980 | | | 20 | | | 8 | | | 16,305 | | | 15 | |
總計 | $ | 378,941 | | | $ | 3,508 | | | $ | 38,045 | | | $ | 923 | | | 94 | | | $ | 416,986 | | | $ | 4,431 | |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
住房抵押貸款支持證券 | $ | 340,474 | | | $ | 5,882 | | | $ | 2,376 | | | $ | 107 | | | 96 | | | $ | 342,850 | | | $ | 5,989 | |
| | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | 2,051 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1 | | | 2,051 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | 307,827 | | | 5,800 | | | — | | | — | | | 239 | | | 307,827 | | | 5,800 | |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 650,352 | | | $ | 11,684 | | | $ | 2,376 | | | $ | 107 | | | 336 | | | $ | 652,728 | | | $ | 11,791 | |
對於可供出售的證券,本公司評估虧損是否來自信貸或其他因素,並考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的不利變化、證券與類似證券相比的市場收益率以及與證券相關的不利條件等。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果現金流量的現值小於攤銷成本,則存在信貸損失,並建立備抵,但以公允價值小於攤餘成本為限。
對於持有至到期的證券,管理措施按主要證券類型預計集體信用損失。所有抵押貸款支持證券都是由美國政府機構發行的,由美國政府明示或默示擔保,得到主要評級機構的高評級,並且有很長一段沒有信用損失的歷史,因此,不付款的預期為零。一種歷史損失範圍法被用來估計抵押支持證券、抵押抵押債券以及各州和政治分區的債務的預期淨收入額。
住房抵押貸款支持證券報告的未實現虧損總額涉及美國政府支持的實體(如聯邦全國抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押公司)以及美國政府機構(如政府全國抵押貸款協會)發行的投資證券。未實現虧損總額如上表所示,主要是由於利率和市場流動資金水平相對於購買投資證券時的變化,而不是由於投資證券的信用質量。
信用質量指標
信用評級每月更新一次,是估計債券違約概率和持續監測信用質量的關鍵指標。對於美國國債以外的債券和由美國政府機構發行或擔保的債券,由一個或多個國家認可的統計評級機構發佈的信用評級將與公司管理層的評估一起考慮。投資級反映的是A級或以上的信用質量。
下表顯示了本公司持有至到期日的投資證券的信用狀況,這些證券的攤餘成本為所述期間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | AAA級 | | AA型 | | A | | BBB | | 未定級 | | 總計 |
(單位:千) | | | | | | | | | | | | |
美國財政部和美國政府機構 | | $ | 11,099 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,099 | |
住房抵押貸款支持證券 | | 360,683 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 360,683 | |
住房抵押貸款債券 | | 13,026 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,026 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | 5,094 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,094 | |
| | | | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | 156,661 | | | 317,566 | | | 1,020 | | | — | | | 55,266 | | | 530,513 | |
債務證券 | | — | | | — | | | — | | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | |
總計 | | $ | 546,563 | | | $ | 317,566 | | | $ | 1,020 | | | $ | 3,000 | | | $ | 55,266 | | | $ | 923,415 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | AAA級 | | AA型 | | A | | BBB | | 未定級 | | 總計 |
(單位:千) | | | | | | | | | | | | |
美國財政部和美國政府機構 | | $ | 18,672 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,672 | |
住房抵押貸款支持證券 | | 370,247 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 370,247 | |
住房抵押貸款債券 | | 13,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,921 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | 2,710 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,710 | |
| | | | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | 143,777 | | | 270,909 | | | 1,068 | | | — | | | 833 | | | 416,587 | |
債務證券 | | — | | | — | | | — | | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | |
總計 | | $ | 549,327 | | | $ | 270,909 | | | $ | 1,068 | | | $ | 3,000 | | | $ | 833 | | | $ | 825,137 | |
按公允價值計算的股權證券
該公司擁有股權證券投資組合,其中包括對社區再投資基金的投資。股票投資組合的公允價值為#美元。17.3百萬美元和美元17.4分別為2022年12月31日和2021年12月31日。《公司記錄》不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度和2020年的股權證券銷售額為4.1出售股權證券所得的百萬美元。該公司記錄了$1.3百萬,$285,000及$552,000截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的權益證券非利息收入公允價值虧損。
截至2022年12月31日,公司對社區再投資基金的投資包括7.8100萬美元,主要投資於由小企業管理局擔保的社區發展貸款。由於這些資金主要由聯邦政府擔保,因此公允價值在不同會計期間的變化很小。這些基金可以用以下方式贖回60經基金經理批准,按資產淨值減去未付管理費的天數通知。截至2022年12月31日,攤銷淨成本等於投資的公允價值。確實有不是與這些投資相關的無資金承諾。
社區再投資基金還包括#美元9.5截至2022年12月31日,對政府擔保貸款、抵押貸款支持證券、小企業貸款和其他支持經濟適用房和經濟發展的工具的投資達100萬美元。本公司可按當前營業日結束時計算的資產淨值減去任何未支付的管理費贖回這些資金。除基金經理要求的通知外,對這些投資所持股份的贖回沒有任何限制。確實有不是與這些投資相關的無資金承諾。
Note 5 – 貸款
下表彙總了該公司貸款組合的構成。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
非業主自住商業 | | $ | 2,906,014 | | | $ | 2,316,284 | |
業主自住商業廣告 | | 1,246,189 | | | 908,449 | |
多個家庭 | | 1,260,814 | | | 972,233 | |
非業主自住型住宅 | | 218,026 | | | 177,097 | |
商業、工業和其他 | | 606,711 | | | 462,406 | |
施工 | | 380,100 | | | 302,228 | |
設備融資 | | 151,574 | | | 123,212 | |
住宅抵押貸款 | | 765,552 | | | 438,710 | |
消費者 | | 331,070 | | | 275,529 | |
總計 | | $ | 7,866,050 | | | $ | 5,976,148 | |
| | | | |
| | | | |
貸款按攤銷成本確認,包括本金餘額和淨遞延貸款費用和成本。公司選擇將應計應收利息從攤銷成本中剔除。應計應收利息在綜合資產負債表中單獨列報,總額為#美元。24.52022年12月31日時為百萬美元,13.92021年12月31日為100萬人。貸款發放費用和某些直接貸款發放成本遞延,淨費用或成本在利息收入中確認為收益調整。遞延貸款費用淨額按不同類別和總額計入貸款。2.1百萬美元和美元5.8分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,小企業協會(SBA)支薪支票保護計劃(PPP)貸款總額為$435,000及$56.6分別為100萬,並計入商業、工業和其他貸款餘額。消費貸款包括透支存款餘額#美元。1.3百萬美元和美元184,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日。為FHLB的潛在借款承諾的貸款總額為#美元。2.8910億美元2.302022年12月31日和2021年12月31日分別為10億美元。
信用質量指標
管理層密切和持續地監測其貸款的質量,並評估其貸款的信用質量所產生的數量和質量風險。萊克蘭對所有貸款和貸款承諾給予信用風險評級。信用風險評級系統是由管理層開發的,以提供一種方法,供信貸員、部門負責人和高級管理人員用來識別貸款組合中存在的各種級別的信用風險。風險評級系統幫助高級管理層評估貸款組合並分析趨勢。管理層在釐定風險評級時,除其他事項外,會考慮借款人的償債能力,而有關資料包括當前財務資料、過往付款經驗、信貸文件、公開資料及當前經濟狀況等。
管理層將貸款和承諾歸類為以下風險評級:
傳球:“通行證”資產受到債務人或擔保人(如果有的話)的當前淨值和償付能力,或任何基礎抵押品的公允價值的良好保護。
觀看:由於收益下降、現金流緊張、槓桿率上升和/或市場疲軟,“觀察”資產需要比平時更多的監控。這些借款人的額外債務能力一般有限,覆蓋範圍不大,資產質量、利潤率和市場份額一般或低於平均水平。
特別提示:“特別提及”資產表現出可識別的信用弱點,如果不加以檢查或糾正,可能會削弱貸款質量,或在未來某個日期不能充分保護銀行的信用狀況。
不合標準:“不合格”資產沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前穩健價值和償付能力的充分保護。不合標準的貸款有一個或多個明確的弱點,可能會危及債務的清算。
值得懷疑的:“可疑”資產,表現出不合格貸款固有的所有弱點,但具有附加特徵,即這些弱點使完全不可能在現有事實的基礎上收回或清算。
損失:“損失”是對被認為無法收回的貸款或部分貸款的評級,這些貸款或部分貸款的價值很小,以至於沒有理由繼續作為可銀行貸款。
下表按貸款類別和年份列出了截至2022年12月31日的貸款風險類別。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年份分列的定期貸款 | | | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | Pre-2018 | | 循環貸款 | | 周而復始 | | 總計 |
非業主自住商業 | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 673,235 | | | $ | 391,748 | | | $ | 495,618 | | | $ | 271,109 | | | $ | 183,971 | | | $ | 703,852 | | | $ | 19,317 | | | $ | 2,502 | | | $ | 2,741,352 | |
觀看 | | 1,272 | | | — | | | 21,720 | | | 26,906 | | | 12,099 | | | 48,314 | | | — | | | — | | | 110,311 | |
特別提及 | | — | | | — | | | 494 | | | 830 | | | 15,586 | | | 16,304 | | | — | | | — | | | 33,214 | |
不合標準 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 133 | | | 21,004 | | | — | | | — | | | 21,137 | |
總計 | | 674,507 | | | 391,748 | | | 517,832 | | | 298,845 | | | 211,789 | | | 789,474 | | | 19,317 | | | 2,502 | | | 2,906,014 | |
業主自住商業廣告 | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 267,754 | | | 198,131 | | | 191,603 | | | 85,343 | | | 61,581 | | | 317,434 | | | 13,328 | | | — | | | 1,135,174 | |
觀看 | | — | | | — | | | 2,888 | | | 3,520 | | | 4,728 | | | 28,659 | | | 75 | | | — | | | 39,870 | |
特別提及 | | 585 | | | 17,778 | | | 5,749 | | | 1,862 | | | 3,701 | | | 20,292 | | | — | | | — | | | 49,967 | |
不合標準 | | — | | | 97 | | | 8,876 | | | 1,899 | | | 475 | | | 9,831 | | | — | | | — | | | 21,178 | |
總計 | | 268,339 | | | 216,006 | | | 209,116 | | | 92,624 | | | 70,485 | | | 376,216 | | | 13,403 | | | — | | | 1,246,189 | |
多個家庭 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 312,910 | | | 221,306 | | | 265,187 | | | 67,072 | | | 95,432 | | | 249,021 | | | 5,288 | | | — | | | 1,216,216 | |
觀看 | | — | | | 5,817 | | | 11,692 | | | — | | | — | | | 2,504 | | | — | | | — | | | 20,013 | |
特別提及 | | 500 | | | — | | | 2,421 | | | — | | | — | | | 11,274 | | | — | | | — | | | 14,195 | |
不合標準 | | — | | | — | | | — | | | 3,864 | | | — | | | 6,526 | | | — | | | — | | | 10,390 | |
總計 | | 313,410 | | | 227,123 | | | 279,300 | | | 70,936 | | | 95,432 | | | 269,325 | | | 5,288 | | | — | | | 1,260,814 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非業主自住型住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 37,445 | | | 29,365 | | | 22,133 | | | 24,205 | | | 18,489 | | | 67,114 | | | 7,513 | | | 21 | | | 206,285 | |
觀看 | | — | | | — | | | — | | | 2,068 | | | — | | | 5,244 | | | 75 | | | — | | | 7,387 | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | 507 | | | 822 | | | 1,017 | | | — | | | — | | | 2,346 | |
不合標準 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,008 | | | — | | | — | | | 2,008 | |
總計 | | 37,445 | | | 29,365 | | | 22,133 | | | 26,780 | | | 19,311 | | | 75,383 | | | 7,588 | | | 21 | | | 218,026 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業、工業和其他 | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 48,719 | | | 51,894 | | | 27,644 | | | 57,124 | | | 13,936 | | | 39,892 | | | 339,040 | | | 245 | | | 578,494 | |
觀看 | | 251 | | | 704 | | | 237 | | | 211 | | | — | | | 1,424 | | | 10,001 | | | — | | | 12,828 | |
特別提及 | | 375 | | | 258 | | | — | | | 179 | | | 36 | | | 378 | | | 4,878 | | | — | | | 6,104 | |
不合標準 | | 776 | | | 242 | | | — | | | 450 | | | 4,722 | | | 183 | | | 2,912 | | | — | | | 9,285 | |
總計 | | 50,121 | | | 53,098 | | | 27,881 | | | 57,964 | | | 18,694 | | | 41,877 | | | 356,831 | | | 245 | | | 606,711 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年份分列的定期貸款 | | | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | Pre-2018 | | 循環貸款 | | 周而復始 | | 總計 |
施工 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 79,420 | | | 172,849 | | | 35,295 | | | 31,447 | | | 7,245 | | | 4,005 | | | 19,294 | | | — | | | 349,555 | |
觀看 | | 1,159 | | | 5,480 | | | 10,299 | | | — | | | — | | | — | | | 171 | | | — | | | 17,109 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合標準 | | — | | | 95 | | | — | | | — | | | — | | | 13,341 | | | — | | | — | | | 13,436 | |
總計 | | 80,579 | | | 178,424 | | | 45,594 | | | 31,447 | | | 7,245 | | | 17,346 | | | 19,465 | | | — | | | 380,100 | |
設備融資 | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 74,840 | | | 36,087 | | | 20,382 | | | 15,738 | | | 3,862 | | | 546 | | | — | | | — | | | 151,455 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合標準 | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 119 | |
總計 | | 74,840 | | | 36,087 | | | 20,382 | | | 15,835 | | | 3,884 | | | 546 | | | — | | | — | | | 151,574 | |
住宅抵押貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 323,636 | | | 167,791 | | | 110,199 | | | 35,180 | | | 20,218 | | | 106,391 | | | — | | | — | | | 763,415 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合標準 | | — | | | — | | | — | | | 490 | | | 341 | | | 1,306 | | | — | | | — | | | 2,137 | |
總計 | | 323,636 | | | 167,791 | | | 110,199 | | | 35,670 | | | 20,559 | | | 107,697 | | | — | | | — | | | 765,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 47,282 | | | 31,368 | | | 8,658 | | | 4,143 | | | 3,093 | | | 21,482 | | | 213,857 | | | — | | | 329,883 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合標準 | | 33 | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 853 | | | 278 | | | — | | | 1,187 | |
總計 | | 47,315 | | | 31,368 | | | 8,658 | | | 4,143 | | | 3,116 | | | 22,335 | | | 214,135 | | | — | | | 331,070 | |
貸款總額 | | $ | 1,870,192 | | | $ | 1,331,010 | | | $ | 1,241,095 | | | $ | 634,244 | | | $ | 450,515 | | | $ | 1,700,199 | | | $ | 636,027 | | | $ | 2,768 | | | $ | 7,866,050 | |
下表按貸款類別和年份列出了截至2021年12月31日的貸款風險類別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年份分列的定期貸款 | | | | | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | Pre-2017 | | 循環貸款 | | 周而復始 | | 總計 |
非業主自住商業 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 363,459 | | | $ | 516,131 | | | $ | 295,944 | | | $ | 189,592 | | | $ | 195,733 | | | $ | 562,338 | | | $ | 18,795 | | | — | | | $ | 2,141,992 | |
觀看 | | — | | | — | | | 25,292 | | | 14,660 | | | 4,641 | | | 47,011 | | | 130 | | | — | | | 91,734 | |
特別提及 | | — | | | 458 | | | — | | | 5,749 | | | 14,639 | | | 6,602 | | | — | | | — | | | 27,448 | |
不合標準 | | 119 | | | 431 | | | 332 | | | 2,656 | | | 8,000 | | | 43,572 | | | — | | | — | | | 55,110 | |
總計 | | 363,578 | | | 517,020 | | | 321,568 | | | 212,657 | | | 223,013 | | | 659,523 | | | 18,925 | | | — | | | 2,316,284 | |
業主自住商業廣告 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 209,515 | | | 133,292 | | | 83,395 | | | 54,019 | | | 48,850 | | | 252,001 | | | 8,343 | | | 108 | | | 789,523 | |
觀看 | | — | | | 5,757 | | | 2,134 | | | 900 | | | 280 | | | 24,873 | | | — | | | — | | | 33,944 | |
特別提及 | | — | | | 9,694 | | | 21,837 | | | 12,632 | | | 95 | | | 17,851 | | | — | | | — | | | 62,109 | |
不合標準 | | 5 | | | — | | | — | | | 2,597 | | | 1,299 | | | 18,972 | | | — | | | — | | | 22,873 | |
總計 | | 209,520 | | | 148,743 | | | 107,366 | | | 70,148 | | | 50,524 | | | 313,697 | | | 8,343 | | | 108 | | | 908,449 | |
多個家庭 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 225,060 | | | 255,016 | | | 72,438 | | | 71,366 | | | 73,122 | | | 207,509 | | | 18,161 | | | 1,281 | | | 923,953 | |
觀看 | | — | | | 966 | | | — | | | 13,709 | | | 854 | | | 6,497 | | | — | | | — | | | 22,026 | |
特別提及 | | — | | | 2,470 | | | — | | | — | | | 8,944 | | | 2,948 | | | — | | | — | | | 14,362 | |
不合標準 | | — | | | — | | | 5,485 | | | 1,321 | | | — | | | 4,987 | | | 99 | | | — | | | 11,892 | |
總計 | | 225,060 | | | 258,452 | | | 77,923 | | | 86,396 | | | 82,920 | | | 221,941 | | | 18,260 | | | 1,281 | | | 972,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非業主自住型住宅 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 28,476 | | | 18,527 | | | 16,928 | | | 15,695 | | | 18,048 | | | 51,194 | | | 7,288 | | | — | | | 156,156 | |
觀看 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 651 | | | 5,057 | | | — | | | — | | | 5,708 | |
特別提及 | | — | | | — | | | 523 | | | 837 | | | 1,205 | | | 284 | | | 515 | | | — | | | 3,364 | |
不合標準 | | — | | | 3,062 | | | 510 | | | 4,797 | | | 988 | | | 2,512 | | | — | | | — | | | 11,869 | |
總計 | | 28,476 | | | 21,589 | | | 17,961 | | | 21,329 | | | 20,892 | | | 59,047 | | | 7,803 | | | — | | | 177,097 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年份分列的定期貸款 | | | | | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | Pre-2017 | | 循環貸款 | | 周而復始 | | 總計 |
商業、工業和其他 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 100,921 | | | 23,940 | | | 65,225 | | | 11,636 | | | 3,808 | | | 37,479 | | | 191,293 | | | 872 | | | 435,174 | |
觀看 | | 939 | | | 461 | | | 446 | | | — | | | 1,378 | | | 173 | | | 5,056 | | | — | | | 8,453 | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,896 | | | 443 | | | 1,365 | | | — | | | 3,704 | |
不合標準 | | 101 | | | 7,352 | | | — | | | 1,276 | | | 496 | | | 422 | | | 5,428 | | | — | | | 15,075 | |
總計 | | 101,961 | | | 31,753 | | | 65,671 | | | 12,912 | | | 7,578 | | | 38,517 | | | 203,142 | | | 872 | | | 462,406 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
施工 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 108,585 | | | 84,993 | | | 40,847 | | | 30,125 | | | 23,578 | | | 3,654 | | | — | | | — | | | 291,782 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,446 | | | — | | | — | | | — | | | 10,446 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | 108,585 | | | 84,993 | | | 40,847 | | | 30,125 | | | 34,024 | | | 3,654 | | | — | | | — | | | 302,228 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
設備融資 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 50,482 | | | 30,486 | | | 27,626 | | | 10,238 | | | 3,128 | | | 803 | | | — | | | — | | | 122,763 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合標準 | | — | | | — | | | 216 | | | 177 | | | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 449 | |
總計 | | 50,482 | | | 30,486 | | | 27,842 | | | 10,415 | | | 3,184 | | | 803 | | | — | | | — | | | 123,212 | |
住宅抵押貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 171,442 | | | 112,680 | | | 27,228 | | | 20,784 | | | 9,103 | | | 96,510 | | | — | | | — | | | 437,747 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合標準 | | 12 | | | — | | | — | | | 123 | | | 694 | | | 134 | | | — | | | — | | | 963 | |
總計 | | 171,454 | | | 112,680 | | | 27,228 | | | 20,907 | | | 9,797 | | | 96,644 | | | — | | | — | | | 438,710 | |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | 35,283 | | | 10,476 | | | 5,358 | | | 4,561 | | | 3,260 | | | 24,888 | | | 190,481 | | | 34 | | | 274,341 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合標準 | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 630 | | | 526 | | | — | | | 1,188 | |
總計 | | 35,315 | | | 10,476 | | | 5,358 | | | 4,561 | | | 3,260 | | | 25,518 | | | 191,007 | | | 34 | | | 275,529 | |
貸款總額 | | $ | 1,294,431 | | | $ | 1,216,192 | | | $ | 691,764 | | | $ | 469,450 | | | $ | 435,192 | | | $ | 1,419,344 | | | $ | 447,480 | | | $ | 2,295 | | | $ | 5,976,148 | |
逾期和非應計項目貸款
如果在合同到期之日仍未收到所需的本金和利息付款,則認為貸款逾期。當一筆貸款處於非應計狀態時,通常被認為是不良貸款。如果一筆貸款被確定為利息和本金的可收回性存在不確定性,則該貸款在逾期90天時通常被置於非應計狀態。逾期90天或以上的貸款可以保持應計狀態,如果這種貸款既有良好的擔保,又處於催收過程中。
在沒有其他幹預因素的情況下,與新冠肺炎相關的貸款延期付款不會報告為逾期或處於非應計狀態,前提是借款人已滿足CARE法案、撥款法案或其他方面的標準,這些標準包括在銀行監管機構發佈的機構間聲明中包括的標準。
下表按貸款類別列出了截至所述期間已記錄的逾期貸款投資的支付情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | 逾期 | | | | |
(單位:千) | | 當前 | | 30 - 59 Days | | 60 - 89 Days | | 大於89天 | | 總計 | | | | 貸款總額 |
非業主自住商業 | | $ | 2,905,049 | | | $ | 346 | | | $ | — | | | $ | 619 | | | $ | 965 | | | | | $ | 2,906,014 | |
業主自住商業廣告 | | 1,235,134 | | | 2,854 | | | 477 | | | 7,724 | | | 11,055 | | | | | 1,246,189 | |
多個家庭 | | 1,260,135 | | | — | | | 679 | | | — | | | 679 | | | | | 1,260,814 | |
非業主自住型住宅 | | 217,407 | | | 178 | | | — | | | 441 | | | 619 | | | | | 218,026 | |
商業、工業和其他 | | 603,731 | | | 55 | | | 3 | | | 2,922 | | | 2,980 | | | | | 606,711 | |
施工 | | 379,120 | | | — | | | — | | | 980 | | | 980 | | | | | 380,100 | |
設備融資 | | 150,842 | | | 494 | | | 238 | | | — | | | 732 | | | | | 151,574 | |
住宅抵押貸款 | | 760,638 | | | 3,031 | | | 271 | | | 1,612 | | | 4,914 | | | | | 765,552 | |
消費者 | | 330,119 | | | 841 | | | 62 | | | 48 | | | 951 | | | | | 331,070 | |
總計 | | $ | 7,842,175 | | | $ | 7,799 | | | $ | 1,730 | | | $ | 14,346 | | | $ | 23,875 | | | | | $ | 7,866,050 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | 逾期 | | | | |
(單位:千) | | 當前 | | 30-59天 | | 60-89天 | | 大於89天 | | 總計 | | 貸款總額 | | |
非業主自住商業 | | $ | 2,312,557 | | | $ | — | | | $ | 718 | | | $ | 3,009 | | | $ | 3,727 | | | $ | 2,316,284 | | | |
業主自住商業廣告 | | 905,751 | | | 20 | | | — | | | 2,678 | | | 2,698 | | | 908,449 | | | |
多個家庭 | | 972,233 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 972,233 | | | |
非業主自住型住宅 | | 174,245 | | | — | | | 136 | | | 2,716 | | | 2,852 | | | 177,097 | | | |
商業、工業和其他 | | 461,659 | | | 154 | | | — | | | 593 | | | 747 | | | 462,406 | | | |
施工 | | 302,228 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 302,228 | | | |
設備融資 | | 122,923 | | | 211 | | | 41 | | | 37 | | | 289 | | | 123,212 | | | |
住宅抵押貸款 | | 437,574 | | | 255 | | | 64 | | | 817 | | | 1,136 | | | 438,710 | | | |
消費者 | | 274,426 | | | 705 | | | 135 | | | 263 | | | 1,103 | | | 275,529 | | | |
總計 | | $ | 5,963,596 | | | $ | 1,345 | | | $ | 1,094 | | | $ | 10,113 | | | $ | 12,552 | | | $ | 5,976,148 | | | |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的非應計貸款的信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
(單位:千) | | 非應計項目 | | 在非應計貸款上確認的利息收入 | | 逾期90天但仍在應計的貸款的攤銷成本基礎 | | 未計提相關撥備的非權責發生制貸款的攤餘成本基礎 |
非業主自住商業 | | $ | 618 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
業主自住商業廣告 | | 9,439 | | | — | | | — | | | 8,859 | |
| | | | | | | | |
非業主自住型住宅 | | 441 | | | — | | | — | | | 440 | |
商業、工業和其他 | | 2,978 | | | — | | | — | | | — | |
施工 | | 980 | | | — | | | — | | | 980 | |
設備融資 | | 114 | | | — | | | — | | | — | |
住宅抵押貸款 | | 2,011 | | | — | | | — | | | — | |
消費者 | | 781 | | | — | | | — | | | 79 | |
總計 | | $ | 17,362 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
(單位:千) | | 非應計項目 | | 在非應計貸款上確認的利息收入 | | 逾期90天但仍在應計的貸款的攤銷成本基礎 | | 未計提相關撥備的非權責發生制貸款的攤餘成本基礎 |
非業主自住商業 | | $ | 3,009 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,624 | |
業主自住商業廣告 | | 2,810 | | | — | | | — | | | 2,398 | |
| | | | | | | | |
非業主自住型住宅 | | 2,852 | | | — | | | — | | | 2,567 | |
商業、工業和其他 | | 6,763 | | | — | | | — | | | 1,122 | |
| | | | | | | | |
設備融資 | | 43 | | | — | | | — | | | — | |
住宅抵押貸款 | | 817 | | | — | | | — | | | 694 | |
消費者 | | 687 | | | — | | | 1 | | | — | |
總計 | | $ | 16,981 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 9,405 | |
在2022年12月31日,有不是逾期超過89天且仍在累積的貸款,截至2021年12月31日,有一有記錄的投資金額為#美元的貸款1,000逾期已超過89天,而且還在不斷積累。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司擁有898,000及$930,000住宅抵押貸款和消費性房屋淨值貸款分別包括在喪失抵押品贖回權的非應計貸款總額中。
購買的信用不良貸款
以下彙總了截至2022年1月6日結束日期的第一次憲法收購中獲得的PCD貸款。
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
毛攤銷成本法 | | $ | 140,300 | |
預期現金流的利息部分(可累加差額) | | (3,792) | |
PCD貸款的信貸損失準備 | | (12,077) | |
PCD貸款淨額 | | $ | 124,431 | |
截至2022年12月31日,從第一憲法獲得的PCD淨貸款總額為$83.1百萬美元。
問題債務重組
貸款被歸類為問題債務重組貸款(“TDR”),在借款人遇到財務困難和萊克蘭對合同條款進行某些優惠修改的情況下。重組貸款通常涉及修改條款,例如降低所述利率、暫停支付本金和/或以低於具有類似風險的新貸款的當前市場利率的所述利率延長到期日。
CARE法案和相關立法為與2020年3月1日至2021年12月31日的新冠肺炎大流行相關的某些貸款修改提供了TDR分類的減免。此外,銀行業監管機構發佈了機構間指導意見,即截至貸款修改計劃實施日期,授予借款人的與新冠肺炎相關的短期修改(即六個月或更短時間)不需要被視為TDR。該公司選擇了CARE法案的這一條款,並排除了符合TDR分類救濟所需指南的修改後的貸款。2021年12月31日,不是貸款是與COVID相關的延期,因為剩餘的90天貸款延期到期,借款人在2021年第一季度開始支付延期前的貸款付款。
截至2022年12月31日,TDR總額為$2.6百萬美元,而且都在不斷積累。截至2021年12月31日,TDR總額為$3.5百萬美元,其中應計TDR和非應計TDR共計#美元3.3百萬美元和美元127,000,分別為。有幾個不是2022年期間重組的符合TDR定義的貸款,而一消費貸款總額為$115,000在2021年進行了重組,符合TDR的定義。有幾個不是重組後的貸款隨後在2022年或2021年違約。
關聯方貸款
萊克蘭在正常業務過程中與該等人士的董事、高管、主要股東和關聯公司簽訂了貸款交易,條款類似,包括利率和抵押品,與與萊克蘭無關的其他借款人的可比交易的現行條款相同。截至2022年12月31日和2021年12月31日,對這些關聯方的貸款總額為#美元。67.5百萬美元和美元64.0分別為100萬美元。新增貸款為#美元。15.3向關聯方支付百萬美元,並償還#美元11.82022年從相關方獲得100萬美元。
持有供出售的按揭貸款
由銀行發出並在二手市場出售的住宅按揭,以成本或公平市價中較低者為準。公允價值一般由個人貸款的購買承諾價值決定。損失被記錄為估值津貼,並計入收益。截至2022年12月31日,萊克蘭擁有536,000持有的待售抵押貸款中的美元1.9截至2021年12月31日。
設備財務應收賬款
預計到2022年12月31日,設備融資應收賬款的未來最低付款如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
2023 | $ | 48,726 | |
2024 | 40,900 | |
2025 | 30,713 | |
2026 | 20,317 | |
2027 | 9,260 | |
此後 | 1,658 | |
| $ | 151,574 | |
其他不動產和其他收回的資產
在2022年12月31日和2021年12月31日,萊克蘭不是擁有和持有的其他房地產不是其他收回的資產。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,萊克蘭不是在截至2020年12月31日的年度內,擁有和減記的其他房地產減記了#美元39,000在合併損益表中記入其他費用。
注6-信貸損失準備
該公司根據ASU 2016-13年度的規定,計量按攤餘成本計量的金融資產的預期信貸損失,包括貸款、投資和某些表外信貸敞口。有關公司津貼方法的説明,請參閲附註1--重要會計政策摘要。
根據該標準,該公司確定貸款信貸損失準備的方法是基於關鍵假設,包括回顧期間、歷史淨沖銷因素、經濟預測、返還期間、預付款和質量調整。當存在類似的風險特徵時,津貼是以集體或集合為基礎來衡量的。不具有共同風險特徵的貸款將在個人基礎上進行評估,並被排除在集體評估之外。截至2022年12月31日,貸款總額為7.77對10億美元進行了集體評估,這些餘額的津貼總額為#美元66.2百萬美元,按個人評估的貸款總額為#美元99.7100萬美元,信貸損失準備金的具體分配總額為#美元4.1百萬美元。
聯邦監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分,審查我們的貸款和相應的信貸損失準備金。雖然我們相信我們與當前貸款組合相關的貸款信貸損失撥備足以彌補當前和預期的損失,但我們不能向您保證,我們不需要增加貸款信貸損失撥備,或者監管機構不會要求我們增加這一撥備。未來我們的貸款信貸損失準備金的增加可能會對我們的收益和盈利能力產生實質性的不利影響。
信貸損失準備--貸款
下表彙總了信貸損失準備。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 58,047 | | | $ | 71,124 | |
| | | | |
PCD貸款的信貸損失初始準備 | | 12,077 | | | — | |
PCD貸款的沖銷 | | (7,634) | | | — | |
沖銷 | | (733) | | | (4,589) | |
復甦 | | 819 | | | 2,427 | |
淨(沖銷)回收 | | (7,548) | | | (2,162) | |
信貸損失準備--貸款 | | 7,688 | | | (10,915) | |
期末餘額 | | $ | 70,264 | | | $ | 58,047 | |
應計應收貸款利息,報告為應計應收利息在合併資產負債表上,總額為#美元。24.5百萬美元和美元13.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。本公司選擇將應計應收利息從信貸損失估計中剔除。
信貸損失準備金增至#美元。70.3百萬,0.89佔總貸款的%,截至2022年12月31日,相比之下,貸款總額為58.0百萬,0.97截至2021年12月31日,貸款總額的百分比主要是由於從第一部憲法獲得的PCD貸款的初始信貸損失撥備。津貼在貸款總額中所佔百分比減少的主要原因是宏觀經濟狀況的改善和歷史損失的減少。
2022年的撥備主要是由於《憲法》第一部規定的已獲得的、未購買的信貸、不良貸款和貸款組合的增長。2022年的沖銷包括#美元7.6第一憲法收購的PCD貸款的百萬美元沖銷。2021年信貸損失的好處很大程度上是由於宏觀經濟因素的改善。不良貸款總額為$21.72021年售出100萬台,淨沖銷金額為#美元706,000.
下表詳細説明瞭截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按投資組合分段分列的信貸損失準備活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2021年12月31日的餘額 | | PCD貸款的信貸損失初始準備 | | 沖銷 | | 復甦 | | | | 信貸損失準備(收益)--貸款 | | 2022年12月31日的餘額 |
非業主自住商業 | | $ | 20,071 | | | $ | 1,312 | | | $ | (4) | | | $ | 4 | | | | | $ | 2,079 | | | $ | 23,462 | |
業主自住商業廣告 | | 3,964 | | | 1,137 | | | (38) | | | 351 | | | | | 1,282 | | | 6,696 | |
多個家庭 | | 8,309 | | | 4 | | | — | | | — | | | | | 1,112 | | | 9,425 | |
非業主自住型住宅 | | 2,380 | | | 175 | | | — | | | 14 | | | | | 74 | | | 2,643 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
商業、工業和其他 | | 9,891 | | | 2,413 | | | (1,128) | | | 151 | | | | | (2,491) | | | 8,836 | |
施工 | | 838 | | | 6,843 | | | (6,807) | | | 3 | | | | | 2,091 | | | 2,968 | |
設備融資 | | 3,663 | | | — | | | (184) | | | 114 | | | | | (148) | | | 3,445 | |
住宅抵押貸款 | | 3,914 | | | 179 | | | — | | | 48 | | | | | 3,900 | | | 8,041 | |
消費者 | | 5,017 | | | 14 | | | (206) | | | 134 | | | | | (211) | | | 4,748 | |
總計 | | $ | 58,047 | | | $ | 12,077 | | | $ | (8,367) | | | $ | 819 | | | | | $ | 7,688 | | | $ | 70,264 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年12月31日餘額 | | | | 沖銷 | | 復甦 | | | | (收益)信貸損失準備--貸款 | | 2021年12月31日的餘額 |
非業主自用商業廣告 | | $ | 25,910 | | | | | $ | (2,708) | | | $ | 462 | | | | | $ | (3,593) | | | $ | 20,071 | |
業主自住商業廣告 | | 3,955 | | | | | (282) | | | 302 | | | | | (11) | | | 3,964 | |
多個家庭 | | 7,253 | | | | | (28) | | | — | | | | | 1,084 | | | 8,309 | |
非業主自住型住宅 | | 3,321 | | | | | (223) | | | 165 | | | | | (883) | | | 2,380 | |
商業、工業和其他 | | 13,665 | | | | | (401) | | | 888 | | | | | (4,261) | | | 9,891 | |
施工 | | 786 | | | | | (54) | | | 75 | | | | | 31 | | | 838 | |
設備融資 | | 6,552 | | | | | (346) | | | 61 | | | | | (2,604) | | | 3,663 | |
住宅抵押貸款 | | 3,623 | | | | | (113) | | | 177 | | | | | 227 | | | 3,914 | |
消費者 | | 6,059 | | | | | (434) | | | 297 | | | | | (905) | | | 5,017 | |
總計 | | $ | 71,124 | | | | | $ | (4,589) | | | $ | 2,427 | | | | | $ | (10,915) | | | $ | 58,047 | |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按投資組合分類記錄的貸款投資以及相關的信貸或貸款損失準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 貸款 | | 信貸損失準備 |
(單位:千) | | 單獨評估 | | 集體評估 | | 在信用質量惡化的情況下收購 | | 總計 | | 單獨評估 | | 集體評估 | | 總計 |
非業主自住商業 | | $ | — | | | $ | 2,871,950 | | | $ | 34,064 | | | $ | 2,906,014 | | | $ | 753 | | | $ | 22,709 | | | $ | 23,462 | |
業主自住商業廣告 | | 12,041 | | | 1,202,919 | | | 31,229 | | | 1,246,189 | | | 983 | | | 5,713 | | | 6,696 | |
多個家庭 | | — | | | 1,254,412 | | | 6,402 | | | 1,260,814 | | | 5 | | | 9,420 | | | 9,425 | |
非業主自住型住宅 | | 441 | | | 216,516 | | | 1,069 | | | 218,026 | | | 16 | | | 2,627 | | | 2,643 | |
商業、工業和其他 | | 2,806 | | | 594,568 | | | 9,337 | | | 606,711 | | | 2,150 | | | 6,686 | | | 8,836 | |
施工 | | 980 | | | 379,120 | | | — | | | 380,100 | | | — | | | 2,968 | | | 2,968 | |
設備融資 | | — | | | 151,574 | | | — | | | 151,574 | | | — | | | 3,445 | | | 3,445 | |
住宅抵押貸款 | | — | | | 764,340 | | | 1,212 | | | 765,552 | | | 181 | | | 7,860 | | | 8,041 | |
消費者 | | — | | | 330,920 | | | 150 | | | 331,070 | | | 3 | | | 4,745 | | | 4,748 | |
貸款總額 | | $ | 16,268 | | | $ | 7,766,319 | | | $ | 83,463 | | | $ | 7,866,050 | | | $ | 4,091 | | | $ | 66,173 | | | $ | 70,264 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 貸款 | | 信貸損失準備 |
(單位:千) | | 單獨評估損害 | | 集體評估減值 | | 在信用質量惡化的情況下收購 | | 總計 | | 單獨評估損害 | | 集體評估減值 | | 總計 |
非業主自用商業廣告 | | $ | 3,063 | | | $ | 2,313,047 | | | $ | 174 | | | $ | 2,316,284 | | | $ | — | | | $ | 20,071 | | | $ | 20,071 | |
業主自住商業廣告 | | 6,678 | | | 901,638 | | | 133 | | | 908,449 | | | 69 | | | 3,895 | | | 3,964 | |
多個家庭 | | — | | | 972,233 | | | — | | | 972,233 | | | — | | | 8,309 | | | 8,309 | |
非業主自住型住宅 | | 2,567 | | | 174,463 | | | 67 | | | 177,097 | | | — | | | 2,380 | | | 2,380 | |
商業、工業和其他 | | 6,537 | | | 455,306 | | | 563 | | | 462,406 | | | 4,182 | | | 5,709 | | | 9,891 | |
施工 | | — | | | 302,228 | | | — | | | 302,228 | | | — | | | 838 | | | 838 | |
設備融資 | | — | | | 123,212 | | | — | | | 123,212 | | | — | | | 3,663 | | | 3,663 | |
住宅抵押貸款 | | 1,416 | | | 437,294 | | | — | | | 438,710 | | | — | | | 3,914 | | | 3,914 | |
消費者 | | — | | | 275,529 | | | — | | | 275,529 | | | — | | | 5,017 | | | 5,017 | |
貸款總額 | | $ | 20,261 | | | $ | 5,954,950 | | | $ | 937 | | | $ | 5,976,148 | | | $ | 4,251 | | | $ | 53,796 | | | $ | 58,047 | |
信貸損失準備--證券
在…2022年12月31日,可供出售和持有至到期證券的信貸損失準備餘額為#美元。310,000及$107,000,分別為。在…2021年12月31日,公司報告信貸損失準備金為#美元。83,000關於可供出售的證券和美元181,000持有至到期的證券。截至2022年12月31日止年度,本公司錄得信貸損失準備金淨額#美元227,000可供出售的證券,淨收益為$74,000在綜合收益表的信貸損失準備中持有至到期的證券。截至2021年12月31日止年度,本公司計提準備金#美元。84,000可供出售的證券和美元178,000持有至到期的證券。
應收證券利息在綜合資產負債表中作為應計利息的組成部分列報,總額為#美元。8.7百萬美元和美元5.32022年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。本公司選擇將應計應收利息從證券信貸損失估計中剔除。
信貸損失準備--表外風險
表外風險的信貸損失準備在綜合資產負債表的其他負債中列報。負債是對錶外風險敞口(如信用證、擔保和無資金支持的貸款承諾)所產生的預期信貸損失的估計。衡量這些風險的終身預期信貸損失的過程與上文討論的貸款的過程是一致的,但需要進行額外的估計,以反映融資發生的可能性。對於本公司可無條件註銷的表外信貸風險,不確認任何負債。負債的調整被報告為信貸損失準備金的一個組成部分。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,表外敞口信貸損失準備金餘額為#美元。3.0百萬美元和美元2.3分別為100萬美元。該公司就表外風險計提了#美元的準備金。673,000截至2022年12月31日的年度,資產負債表外風險敞口的信貸損失福利為243,000截至2021年12月31日的年度。
注7-房舍和設備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計數 | | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 有用的壽命 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
土地 | | 不定 | | $ | 13,777 | | | $ | 9,444 | |
建築和建築改進 | | 10至50年份 | | 49,626 | | | 42,115 | |
租賃權改進 | | 10至25年份 | | 15,898 | | | 13,976 | |
傢俱、固定裝置和設備 | | 2至30年份 | | 33,976 | | | 32,569 | |
| | | | 113,277 | | | 98,104 | |
減去累計折舊和攤銷 | | | | 57,848 | | | 52,188 | |
| | | | $ | 55,429 | | | $ | 45,916 | |
折舊費用為$7.5百萬,$6.8百萬美元和美元6.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
Note 8 – 租契
該公司根據經營租約租賃某些房舍和設備。某些房產的部分條款將分租至2027年。截至2022年12月31日,該公司的租賃負債總額為#美元21.4百萬美元和使用權資產,總額為20.1與這些租約相關的百萬美元。截至2021年12月31日,公司的租賃負債總額為#美元16.5百萬美元和使用權資產,總額為15.2百萬美元。使用權資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於計算最低租賃付款現值的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個選項,由公司自行決定續簽。如果在租賃開始時,本公司認為行使續期選擇權是合理確定的,則本公司將在計算使用權資產和租賃負債時計入延長的期限。該公司在類似期限內,以抵押為基礎,在租賃開始時使用其遞增借款利率。
截至2022年12月31日止年度,營運租賃之加權平均剩餘租約期為8.23年,用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.13%。截至2021年12月31日止年度,營運租賃之加權平均剩餘租約期為9.16年,用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.41%.
由於本公司選擇不將租賃和非租賃組成部分分開,而是將它們作為一個單獨的租賃組成部分進行核算,可變租賃成本主要是指公共區域維護和水電費等可變付款。租賃費用如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | | $ | 4,930 | | | $ | 3,154 | | | $ | 3,312 | |
短期租賃成本 | | 18 | | | — | | | — | |
可變租賃成本 | | 62 | | | 67 | | | 90 | |
轉租收入 | | (106) | | | (121) | | | (122) | |
淨租賃成本 | | $ | 4,904 | | | $ | 3,100 | | | $ | 3,280 | |
下表列出了本公司截至12月31日止年度的經營租約的其他資料,
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 4,160 | | | $ | 2,757 | | | $ | 2,790 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | 1,158 | | | 717 | | | 1,159 | |
於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,並無與關聯方進行出售及回租交易、槓桿租賃或租賃交易。於2022年、2022年及2021年12月31日,本公司並無尚未開始的租約。
2022年12月31日經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
一年內 | | $ | 4,866 | |
一年後但在三年內 | | 7,782 | |
三年後,但在五年內 | | 4,789 | |
5年後 | | 7,239 | |
未貼現現金流合計 | | 24,676 | |
現金流貼現 | | (3,227) | |
租賃總負債 | | $ | 21,449 | |
注9-存款
下表列出了存款總額的詳細情況。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 天平 | | 佔總數的百分比 | | 天平 | | 佔總數的百分比 |
無息需求 | | $ | 2,113,289 | | | 24.7 | % | | $ | 1,732,452 | | | 24.9 | % |
計息支票 | | 3,079,249 | | | 35.9 | % | | 2,219,658 | | | 31.9 | % |
貨幣市場 | | 1,192,353 | | | 13.9 | % | | 1,577,385 | | | 22.6 | % |
儲蓄 | | 974,403 | | | 11.4 | % | | 677,101 | | | 9.7 | % |
存款證$25萬及以下 | | 901,505 | | | 10.5 | % | | 623,393 | | | 8.9 | % |
25萬美元以上的存單 | | 306,672 | | | 3.6 | % | | 135,834 | | | 2.0 | % |
總存款 | | $ | 8,567,471 | | | 100.0 | % | | $ | 6,965,823 | | | 100.0 | % |
2022年12月31日存單到期日程表如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
2023 | $ | 909,914 | |
2024 | 238,086 | |
2025 | 46,783 | |
2026 | 11,745 | |
2027 | 1,649 | |
| |
總計 | $ | 1,208,177 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,通過經紀商獲得的存單總額為#美元。33.1百萬美元和美元114.3分別為100萬美元。
存款利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
支票賬户 | | $ | 21,899 | | | $ | 4,591 | | | $ | 9,095 | |
貨幣市場賬户 | | 11,084 | | | 6,226 | | | 8,301 | |
儲蓄 | | 2,410 | | | 334 | | | 325 | |
存單 | | 8,860 | | | 5,642 | | | 14,338 | |
總計 | | $ | 44,253 | | | $ | 16,793 | | | $ | 32,059 | |
附註10-債務
隔夜和短期借款
截至2022年12月31日,FHLB的隔夜和短期借款總額為#美元700.0在2021年12月31日,有不是隔夜和短期借款。萊克蘭可以從FHLB借款,最高可達質押抵押品的金額。此外,萊克蘭還擁有不是2022年12月31日或2021年12月31日代理銀行的隔夜和短期借款。截至2022年12月31日,萊克蘭有隔夜和短期聯邦資金額度可供借款,最高可達$250.0來自代理銀行的百萬美元。萊克蘭還可能根據質押抵押品的公允價值,從紐約聯邦儲備銀行的貼現窗口借款。萊克蘭有過不是截至2022年或2021年12月31日在紐約聯邦儲備銀行的借款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他短期借款包括根據回購協議出售的短期證券,總額為#美元。28.8百萬美元和美元106.5分別為100萬美元。這些協議背後的證券都在萊克蘭的控制之下。截至2022年12月31日,該公司擁有25.6百萬美元的抵押貸款支持證券和13.8根據回購協議出售的短期證券質押抵押貸款債券100萬美元。
聯邦住房金融局取得進展
聯邦住房金融局的預付款總額為$25.02022年12月31日和2021年12月31日,利率均為100萬美元,加權平均利率為0.77%,2025年到期。這筆預付款是以第一抵押貸款為抵押的,並有提前還款的處罰。FHLB在2022年或2021年沒有提前還款。
附屬債券
2022年1月6日,公司收購了美元18.0與第一次憲法收購有關的固定利率至浮動利率次級票據,公允價值為$14.7百萬美元。2006年5月,第一憲法成立了第一憲法資本信託II(“信託II”),這是特拉華州的一個商業信託,也是第一憲法的全資子公司,其唯一目的是發行#美元。18.0百萬元信託優先證券(“資本證券”)。第二信託公司利用這筆美元18.0百萬美元的收益,以及557,000根據第一部憲法投資於信託II,購買美元18.6根據第一憲法發行的100萬浮息次級債券,將於2036年6月15日到期。次級債券的日期為2006年6月15日,利率為倫敦銀行同業拆息加利差165基點,每季度重新設置,直到到期或更早贖回。資本證券的發行與大約50家其他金融機構控股公司的集合發行有關。所有的首創證券都被出售給了一個集合工具。浮動利率次級債券是Trust II的唯一資產,其條款與資本證券類似。這些債券可在到期前全部或部分贖回。信託II有義務將贖回這些債券的所有收益分配給資本證券的持有人,無論是自願贖回還是到期贖回。本公司對資本證券及債權證的責任加在一起,為
由萊克蘭作為第一部《第二信託義務章程》的繼承人,在資本證券到期時支付金額。浮動利率次級債券的利息支付通過Trust II流向集合工具。
該公司完成了1美元的發行150.02021年9月15日到期的固定利率至浮動利率次級票據,2031年9月15日到期。這些票據的利息為2.875%,直到2026年9月15日,然後將每季度重置為當時的基準利率,預計為三個月期有擔保隔夜融資利率(SOFR)加上利差220基點。債務包括在公司的二級資本中。債券發行成本總計為$2.3100萬美元,正在攤銷至到期。次級債務在綜合資產負債表中扣除發行成本後列報。
2019年1月4日,公司收購了與高地收購相關的附屬票據。高地發行了$5.02014年5月發行的百萬張固定利率票據,息率為8.00年息%,直至2024年5月16日到期。2015年10月,高地發行了$7.5百萬元定息票據,息率為6.94%至2025年10月1日到期。該公司在2021年贖回了這兩種債券。
2016年9月30日,該公司完成了1美元的發行75.02026年9月30日到期的100萬美元固定利率至浮動利率次級票據。這些票據支付的利息為5.125年利率,直到2021年9月30日,他們將每季度重置為當時三個月LIBOR加397基點,直到2026年9月30日到期或更早贖回。這筆債務包括在公司的二級資本中。債券發行成本總計為$1.5100萬美元,並正在攤銷至到期。2021年9月30日,本公司贖回了此次發行,導致未攤銷債務發行成本加快了美元831,000.
2007年5月,該公司發行了$20.62037年8月31日到期的100萬次級債券將交給特拉華州的商業信託公司Lakeland Bancorp Capital Trust IV。這些證券的分發率為6.61%用於五年並在倫敦銀行間同業拆借利率加152此後的基點。這些債券是信託公司的唯一資產。信託書發行20,000信託優先證券股份,$1,000面值,總收益為$20.0百萬美元。本公司在債權證及相關文件下的責任合在一起,構成本公司對優先證券項下信託責任的全面、不可撤銷及無條件擔保。公司可在2012年8月1日或之後贖回優先證券,或在禁止扣除聯邦所得税相關利息、不再被視為一級資本或出現某些其他或有事項的情況下贖回優先證券。優先證券必須在債券於2037年到期時贖回。2015年8月3日,公司收購併清償了$10.0Lakland Bancorp Capital Trust IV債券的百萬美元,並記錄了1.8通過清償債務獲得百萬美元的收益。
2003年6月,該公司發行了美元20.62033年6月30日到期的100萬次級債券將交給特拉華州的商業信託公司Lakeland Bancorp Capital Trust II。這些證券的分發率為5.71%用於五年並在倫敦銀行間同業拆借利率加310此後的基點。這些債券是信託公司的唯一資產。信託書發行20,000信託優先證券股份,$1,000面值,總收益為$20.0百萬美元。本公司在債權證及相關文件下的責任合在一起,構成本公司對優先證券項下信託責任的全面、不可撤銷及無條件擔保。公司可在2008年6月30日或之後贖回優先證券,或在禁止扣除聯邦所得税相關利息、不再被視為一級資本或出現某些其他或有事項的情況下贖回優先證券。優先證券必須在債券於2033年到期時贖回。
二零一六年六月,本公司訂立二五年期現金流互換,總額為美元30.0為對衝與Lakeland Bancorp Capital Trust II和Lakeland Bancorp Capital Trust IV發行的次級債券相關的可變現金流出。這兩種掉期都於2021年到期。有關更多信息,請參閲附註20-派生工具。
注11-股東權益
2019年10月22日,萊克蘭董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司可以回購最多2,524,458普通股的股份,或大約52019年9月30日其普通股流通股的百分比。回購可能不時通過公開市場回購和私下協商的回購相結合的方式進行。回購的具體時間、價格和數量將由公司自行決定,並將取決於各種因素,包括一般市場狀況、普通股的交易價格、法律和合同要求以及公司的財務表現。可根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則10b-18的限制進行公開市場購買。回購可以根據根據美國證券交易委員會規則10b5-1制定的交易計劃進行,該規則將允許在根據內幕交易法本公司可能無法回購普通股的情況下回購普通股。回購計劃並不要求本公司回購任何特定數量的股份,並可由本公司酌情決定隨時終止回購,恕不另行通知。截至2022年12月31日,公司已回購131,035股份。
附註12-所得税
所得税的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | |
現行税額撥備 | | $ | 33,876 | | | $ | 26,872 | | | $ | 24,022 | |
遞延税項支出(福利) | | 2,747 | | | 5,422 | | | (6,763) | |
所得税撥備總額 | | $ | 36,623 | | | $ | 32,294 | | | $ | 17,259 | |
所得税撥備與按聯邦法定税率21%計算的所得税相符,如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定税率徵收的聯邦所得税 | | $ | 30,238 | | | $ | 26,740 | | | $ | 15,703 | |
因下列原因而增加(扣減)的税款: | | | | | | |
免税所得 | | (2,085) | | | (1,114) | | | (961) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税的淨額 | | 6,942 | | | 6,176 | | | 2,178 | |
| | | | | | |
基於員工股份支付的超額税收(福利)費用 | | (69) | | | 89 | | | 132 | |
不可扣除的費用 | | 1,524 | | | — | | | — | |
其他,淨額 | | 73 | | | 403 | | | 207 | |
所得税撥備 | | $ | 36,623 | | | $ | 32,294 | | | $ | 17,259 | |
遞延税項淨資產包括以下各項。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | |
信貸損失準備 | | $ | 21,198 | | | $ | 17,837 | |
基於股票的薪酬計劃 | | 1,506 | | | 1,446 | |
購進會計公允市價調整 | | 1,111 | | | 1,487 | |
未應計利息 | | 470 | | | 504 | |
遞延補償 | | 3,371 | | | 2,796 | |
股權證券損失 | | 511 | | | 136 | |
| | | | |
聯邦淨營業虧損結轉 | | 3,264 | | | 303 | |
國税營業淨虧損結轉 | | 1,017 | | | — | |
投資證券的未實現虧損 | | 26,756 | | | — | |
| | | | |
其他,淨額 | | 531 | | | 514 | |
遞延税項總資產 | | 59,735 | | | 25,023 | |
遞延税項負債: | | | | |
來自被收購公司的無形核心存款 | | 2,595 | | | 705 | |
未合併的子公司未分配收入用於納税申報(REIT) | | 1,097 | | | 903 | |
遞延貸款成本 | | 3,496 | | | 2,150 | |
折舊及攤銷 | | 690 | | | 1,660 | |
預付費用 | | 970 | | | 824 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
投資證券的未實現收益 | | — | | | 1,228 | |
| | | | |
其他 | | 1,108 | | | 235 | |
遞延税項負債總額 | | 9,956 | | | 7,705 | |
遞延税項淨資產 | | $ | 49,779 | | | $ | 17,318 | |
公司記錄的遞延税項淨資產為#美元。7.21,000,000,000,000,000美元,作為收購第一部憲法的結果。
本公司評估其遞延税項資產的變現能力,方法是檢查其盈利歷史和預期未來收益,並評估結轉是否更有可能無法實現。根據公司大部分沒有到期日的遞延税項資產、公司的收益歷史以及對未來收益的預測,公司管理層認為,公司截至2022年12月31日的所有遞延税項資產很有可能實現。
本公司評估可能不確定的税務狀況時,採用的確認門檻為“更有可能”,以及在報税表上所採取或預期所採取的所有税務立場的計量屬性,以便在綜合財務報表中確認該等税務立場。該公司擁有不是2022年12月31日或2021年12月31日未確認的税收優惠或相關利息或罰款。
本公司須遵守美國聯邦所得税法以及各州司法管轄區的所得税。每個司法管轄區內的税收法規以相關税收法律法規的解釋為準,需要做出重大判斷才能適用。除極少數重大例外外,本公司在2019年前不再接受美國聯邦税務機關的檢查,或在2019年前不再接受州和地方税務機關的檢查。
注13-福利計劃
401(K)計劃
該公司有一項401(K)計劃,涵蓋基本上所有符合資格要求的員工。公司與之匹配50第一個的百分比6參與者對401(K)計劃的貢獻百分比。該公司在2022年、2021年和2020年的捐款總額為$2.2百萬,$1.6百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。
補充行政人員退休計劃
於2003年,本公司與其前行政總裁(“行政總裁”)訂立了一份無保留條件的行政人員退休計劃(“SERP”)協議,提供每年$150,000一年的時間15這位前首席執行官到了65。這位前首席執行官退休了,根據該計劃正在領取年度退休福利。2008年,公司與現任首席執行官簽訂了一項SERP協議,每年提供#美元的退休福利。150,000為15首席執行官到了65。同樣在2008年,公司與前區域人員總裁簽訂了一項企業資源規劃,每年提供#美元的退休福利。90,000一年的時間十年當他到了……年齡時65。2016年,公司與前區域經理總裁簽訂了戰略資源規劃,並提供了84,500一年的時間15在他達到……年齡的幾年後66。兩位前區域主席均根據計劃領取年度退休福利。
2013年被公司收購的Somerset Hills Bank與其前首席執行官和首席財務官(CFO)簽訂了SERP,使他們有權獲得$48,000及$24,000,分別為每年15在退休或死亡的較早的幾年後。根據該計劃,這位前首席執行官和首席財務官的受益人目前正在接受支付。
本公司擬通過增加銀行擁有的人壽保險保單的現金退保額,為其在遞延補償安排下的義務提供資金。2022年,該公司記錄了一筆貸項,記入補償費用#美元262,0002021年和2020年,公司記錄的薪酬支出為163,000及$411,000,分別用於這些計劃。這些計劃的應計負債為#美元。3.2百萬美元和美元3.8截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
遞延補償協議
2015年,公司與首席執行官簽訂了遞延補償協議,公司將出資$16,500每月存入遞延賬户,該賬户將按公司上一年股本回報率的年率賺取利息,前提是公司的股本回報率保持在0%至15%。該公司已同意從2015年2月至2022年12月31日期間,每月做出首席執行官積極受僱的貢獻。2022年、2021年和2020年發生的費用為$450,000, $331,000及$339,0002022年12月31日和2021年12月31日的應計負債為#美元。2.4百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。在首席執行官正常退休日期之後,他將於180連續按月分期付款。
任選延期計劃
2015年,公司為符合條件的高管設立了一項選擇性延期計劃,高管可選擇將其基本工資和獎金的一部分存入延期賬户,該賬户的利率將為75公司上一年淨資產收益率的%,只要淨資產收益率保持在0%至15%。該公司記錄了一筆費用#美元。346,000, $183,000及$162,000分別在2022年、2021年和2020年,並記錄了負債#美元4.5百萬美元和美元3.2分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
董事退休計劃
本公司維持經修訂及重訂的董事遞延補償計劃,該計劃適用於2009年1月1日前獲委任為本公司董事會成員的董事。不符合條件的已定義福利計劃為參與者提供以下內容:五年服務年限,可退休並領取從#美元到#美元不等的福利付款5,000至$17,500年薪,視計入貸方的服務年限而定,為期十年。該計劃沒有資金,因此無法實施。不是資產。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,董事遞延薪酬計劃的記錄負債為#美元。627,000及$647,000,分別為。當時是不是在2022年12月31日或2021年12月31日的養老金項目累計其他綜合收入中確認的餘額。
定期計劃費用淨額包括下列組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
服務成本 | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | 18 | |
利息成本 | | — | | | 16 | | | 17 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | 35 | |
貼現率為4.91%, 2.49%和2.212022年、2021年和2020年的計劃估值分別假設了%。由於福利金額不取決於薪酬水平,計劃估值中沒有采用薪酬假設的增加率。本公司預期其對董事退休計劃的供款為$57,000 in 2023.
預期在未來五年每年及其後五年合共支付的福利如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
2023 | $ | 38 | |
2024 | 38 | |
2025 | 37 | |
2026 | 27 | |
2027 | 55 | |
2028-2032 | 188 | |
附註14-基於股票的薪酬
本公司2018年度綜合股權激勵計劃(“本計劃”)授權向本公司及其附屬公司的高級管理人員、僱員和非僱員董事以及顧問和顧問授予激勵性股票期權、補充股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、其他基於股票的獎勵和以現金為基礎的獎勵。該計劃授權發放最多2.0百萬股公司普通股。
限制性股票
以下為本公司截至2022年12月31日止年度的限制性股票活動摘要。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 股票 | | 加權 平均值 價格 |
突出,年初 | | 16,035 | | | $ | 13.72 | |
授與 | | 17,722 | | | 19.74 | |
既得 | | (16,035) | | | 13.72 | |
| | | | |
未完成,年終 | | 17,722 | | | $ | 19.74 | |
2022年,公司授予17,722於授出日期向非僱員董事配發限制性股票,公允價值為$19.74根據本公司2018年綜合股權激勵計劃,每股。限制性股票背心一年從它被授予之日起。這一限制性股票的補償費用預計為$350,000vbl.超過.一年句號。2021年,公司授予16,028於授出日期向非僱員董事配發限制性股票,公允價值為$13.72根據本公司2018年綜合股權激勵計劃,每股。這些股份歸屬於一年期間,總額為$220,000在補償費用中。2020年,公司授予23,852於授出日期向非僱員董事配發限制性股票,公允價值為$14.78根據本公司2018年綜合股權激勵計劃,每股。這些股份歸屬於一年期間,總額為$353,000在補償費用中。
於截至2022年12月31日止年度內歸屬的限制性股票的總公平價值約為$220,000。為限制性股票確認的薪酬支出為$350,000, $330,000及$242,000分別在2022年、2021年和2020年。截至2022年12月31日,沒有未確認的與限制性股票授予相關的補償費用。
限售股單位
以下是該公司在截至2022年12月31日的年度內的RSU活動摘要。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 RSU | | 加權 平均值 價格 |
突出,年初 | | 591,342 | | | $ | 16.61 | |
授與 | | 316,419 | | | 17.98 | |
既得 | | (313,570) | | | 16.85 | |
被沒收 | | (4,771) | | | 17.52 | |
未完成,年終 | | 589,420 | | | $ | 17.21 | |
2022年,公司授予316,419按加權平均授權日公允價值#元計算的RSU17.98根據本公司2018年綜合股權激勵計劃,每股。RSU在以下範圍內二至三年。根據限制性股票單位協議中的某些業績條件,這些RSU的一部分將被授予。補償方案中也有某些條款規定,如果持有RSU的人達到一定的年齡和服務年限,此人當時實際上已經賺取了RSU的一部分。預計2022年批准的RSU的補償費用平均約為#美元。1.9每年超過100萬美元三年句號。
2021年,公司授予376,966按加權平均授權日公允價值#元計算的RSU17.21根據本公司2018年綜合股權激勵計劃,每股。這些RSU在以下範圍內二至三年,薪酬支出預計平均約為$2.2每年超過100萬美元三年句號。2020年,公司授予176,869按加權平均授權日公允價值#元計算的RSU15.34根據本公司2018年綜合股權激勵計劃,每股。這些RSU的補償費用預計平均為$904,000每年超過一年三年句號。
限制性股票單位的補償費用總計為#美元。5.4百萬,$3.7百萬美元和美元2.42022年、2021年和2020年分別為100萬。2022年,公司加快了對幾名高管的RSU授權,並確認了772,000在補償費用中。大約有一美元5.2截至2022年12月31日,與RSU相關的未確認補償費用為百萬美元,預計將在1.16好幾年了。
股票期權
在2022年12月31日和2021年12月31日,有不是根據該計劃未償還的股票期權。有幾個不是2022年或2021年期間授予股票期權。有幾個不是2022年期間行使的股票期權,而2,764股票期權於2021年行使,內在價值為#美元。27,000併產生了$19,000在現金收據中。總內在價值代表總的税前內在價值,即公司在該期間最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權的數量。截至2022年12月31日,有不是與未歸屬股票期權相關的未確認補償支出,以及2022年、2021年和2020年未確認的股票期權補償支出。
2022年,基於股票的薪酬的超額税收優惠為$69,000,而超額税收差額為$89,000及$132,000分別為2021年和2020年。
附註15-收入確認
該公司的主要收入來源是貸款和投資證券產生的利息收入。利息收入在貸款或投資擔保的有效期內根據金融工具協議的條款予以確認,除非確定交易對手無法繼續支付利息。利息收入還包括來自商業客户的預付利息費用,這大約是預付貸款餘額上放棄的利息。
公司的額外收入來源,也稱為非利息收入,來自與存款相關的費用、交換費、貸款費用、商家費用、貸款銷售和其他雜項收入,主要基於與客户的合同。在這些情況下,當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司將確認收入。本公司將客户視為本公司為換取對價而向其提供屬於本公司日常活動成果的商品或服務的任何一方。與客户的合同收入幾乎沒有季節性,當公司的財務報表合併時,公司間的所有收入都將被抵消。
一般而言,本公司與短期客户訂立合約,履行履約義務的同時處理付款。這些例子包括與商户費用、交換費和投資服務收入有關的收入。此外,存款賬户等現有客户關係產生的收入也被視為短期收入,因為這種關係可能隨時終止,付款是在履行履約義務時處理的。因此,本公司不存在合同資產、合同負債或與客户合同相關的應收賬款。在可收款性令人擔憂的情況下,公司不記錄收入。
一般來説,本公司與每名客户之間的交易定價是(I)在雙方之間可依法強制執行的合同內確定的,如貸款銷售的情況;或(Ii)在特定時間點向客户披露的,如開立存款賬户或承銷新貸款之前的情況。費用通常固定在一個特定的金額或交易金額的一個百分比。管理層不需要任何判斷或估計來記錄與這些交易相關的收入,這些合同中明確規定了定價。
該公司主要在一地理區域,新澤西州北部和中部,紐約大都市和鄰近地區。因此,所有重要的經營決策都是基於對公司的分析一運營部門或單位。
我們按合同類型和收入確認的時間對我們與客户的合同收入進行分類,因為我們認為它最好地描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。在本公司的日常活動中,非從客户那裏產生的非利息收入主要涉及抵押貸款償還權、出售投資證券的收益/損失、出售所擁有的其他房地產的收益/損失、出售財產、廠房和設備的收益/損失以及銀行擁有的人壽保險收入。
下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的非利息收入構成。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| |
與存款有關的費用及收費 | | | | | |
借記卡轉賬收入 | $ | 6,686 | | | $ | 6,213 | | | $ | 5,431 | |
透支費 | 3,167 | | | 2,476 | | | 2,582 | |
自動櫃員機服務費 | 796 | | | 660 | | | 522 | |
活期存款費用及收費 | 255 | | | 446 | | | 540 | |
儲蓄服務費 | 81 | | | 61 | | | 73 | |
與存款有關的費用及收費總額 | 10,985 | | | 9,856 | | | 9,148 | |
佣金及費用 | | | | | |
貸款手續費 | 2,836 | | | 1,858 | | | 1,227 | |
電匯費用 | 1,944 | | | 1,533 | | | 1,412 | |
投資服務收入 | 2,257 | | | 1,837 | | | 1,630 | |
商户費用 | 1,163 | | | 984 | | | 833 | |
支票銷售佣金 | 350 | | | 301 | | | 292 | |
保證金收入 | 360 | | | 320 | | | 345 | |
其他收入 | 176 | | | 189 | | | 181 | |
佣金及費用總額 | 9,086 | | | 7,022 | | | 5,920 | |
出售貸款的收益 | 2,765 | | | 2,264 | | | 3,322 | |
其他收入 | | | | | |
客户掉期交易收益 | 1,576 | | | 634 | | | 4,719 | |
產權保險收入 | 58 | | | 109 | | | 177 | |
其他收入 | 1,416 | | | 404 | | | 438 | |
其他收入合計 | 3,050 | | | 1,147 | | | 5,334 | |
不是來自與客户合同的收入 | 2,213 | | | 2,072 | | | 3,386 | |
非利息收入總額 | $ | 28,099 | | | $ | 22,361 | | | $ | 27,110 | |
收入確認的時機 | | | | | |
在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 25,886 | | | $ | 20,266 | | | $ | 23,649 | |
隨時間推移轉移的產品和服務 | — | | | 23 | | | 75 | |
不是來自與客户合同的收入 | 2,213 | | | 2,072 | | | 3,386 | |
非利息收入總額 | $ | 28,099 | | | $ | 22,361 | | | $ | 27,110 | |
附註16-其他運營費用
下表列出了所示期間其他業務費用的主要組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
諮詢及顧問局費用 | | $ | 4,535 | | | $ | 2,856 | | | $ | 3,937 | |
自動取款機和借記卡費用 | | 2,754 | | | 2,528 | | | 2,331 | |
電信費 | | 2,210 | | | 2,099 | | | 1,875 | |
營銷費用 | | 2,523 | | | 1,642 | | | 1,253 | |
巖心礦藏無形攤銷 | | 2,351 | | | 868 | | | 1,025 | |
其他擁有的不動產和其他收回的資產費用 | | 1 | | | — | | | 53 | |
長期債務提前償還罰金 | | — | | | — | | | 4,133 | |
長期債務清償成本 | | — | | | 831 | | | — | |
其他運營費用 | | 17,217 | | | 12,994 | | | 12,763 | |
其他運營費用合計 | | $ | 31,591 | | | $ | 23,818 | | | $ | 27,370 | |
附註17-承付款和或有事項
訴訟
與與普羅維登特合併有關的訴訟已經對該公司提起。這些訴訟中的申訴是由據稱的萊克蘭股東提出的,他們對公司及其董事會成員提出了索賠,並指控(其中包括)被告違反了1934年修訂的《證券交易法》第14(A)條和第20(A)條以及根據其頒佈的第14a-9條,向美國證券交易委員會提交了一份有關擬議合併的極不完整和具有誤導性的登記聲明。該公司對此提出異議,並認為它對這些索賠有可取的辯護理由,並計劃積極為自己辯護,然而,任何訴訟的結果都不確定。
除了與普羅維登特合併或在正常業務過程中發生的訴訟外,沒有涉及該公司或萊克蘭的未決法律訴訟。管理層並不預期該等法律程序所產生的潛在責任(如有)會對本公司及萊克蘭合併後的財務狀況或經營業績產生重大影響。
司法部和解局
2022年9月28日,萊克蘭銀行宣佈已與美國司法部(DoJ)達成和解,以解決該行在新澤西州紐瓦克地鐵部門違反公平貸款法的指控。
對於五年制從2022年9月28日開始,世行將提供12新澤西州埃塞克斯縣、莫里斯縣、薩默塞特縣、蘇塞克斯縣和聯合縣(紐瓦克借貸區)多數黑人和西班牙裔人口普查地區的百萬貸款補貼,$750,000在紐瓦克貸款區的抵押貸款服務和產品的額外營銷中,$400,000建立社區發展夥伴關係,為紐瓦克借貸區的這些醫療保健服務人員提供服務,並建立二MBHCT內的分支機構,包括在新澤西州紐瓦克和紐瓦克借貸區的一個分支機構。萊克蘭還將進行二十為從事住宅房地產相關業務的房地產經紀人和經紀人、開發商以及公共或私人實體舉辦的外聯活動四增加信貸員以支持這些承諾。
表外風險與信用風險集中的金融工具
本公司是正常業務過程中存在表外風險的交易的一方,以滿足其客户的融資需求,幷包括提供信貸的承諾。這些交易在不同程度上涉及超過隨附的綜合資產負債表中確認的金額的信貸和利率風險。提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,並且通常有固定的到期日或其他終止條款,並可能需要支付費用,就向客户提供貸款的協議。由於許多承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。萊克蘭根據具體情況評估每一位客户的信譽。如果萊克蘭認為有必要延長信貸期限,獲得的抵押品金額將基於管理層對借款人的信用評估。在2022年和2021年12月31日,萊克蘭擁有1.5510億美元1.14分別用於承諾發放貸款,包括未使用的信貸額度。
萊克蘭簽發金融備用信用證和履約信用證,這是萊克蘭為保證客户向第三方付款或履行義務而出具的有條件承諾。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。萊克蘭持有存款賬户、住宅或商業房地產、應收賬款、庫存和設備作為抵押品,以支持那些被認為需要抵押品的承諾。根據管理層的信用評估,為這些承諾持有的抵押品的程度各不相同。萊克蘭在這些信用證下的風險敞口將因實際業績、受益人隨後的終止以及萊克蘭通過清算貸款抵押品而獲得的任何收益而減少,具體金額因客户而異。截至2022年12月31日和2021年12月31日,這些信用證未來可能支付的最大未貼現金額為$20.1百萬美元和美元19.5分別為100萬,它們將在2027年到期。截至2022年12月31日,萊克蘭對金融備用信用證的負債的公允價值微不足道。
在2022年12月31日,有不是承諾向在問題債務重組中修改條款的借款人提供更多資金。有一筆美元39,000此類承諾將在2021年12月31日借出額外資金。
附註18-綜合收益(虧損)
除經營淨收入外,公司還報告綜合收益或虧損。全面收益是一種更具包容性的財務報告方法,其中包括披露在計算淨收入時歷來未確認的某些財務信息。
下表顯示了本報告所述期間其他全面收益(虧損)各構成部分餘額的變化情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
(單位:千) | | 在此之前 税額 | | 税收優惠 (費用) | | 淨額 税額 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可供出售證券的未實現淨虧損 | | $ | (105,262) | | | $ | 27,788 | | | $ | (77,474) | |
| | | | | | |
將債務證券的收益從可供出售重新分類為持有至到期的攤銷 | | (747) | | | 196 | | | (551) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合損失 | | $ | (106,009) | | | $ | 27,984 | | | $ | (78,025) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
(單位:千) | | 在此之前 税額 | | 税收優惠 (費用) | | 淨額 税額 |
| | | | | | |
期內產生的可供出售證券的未實現持有虧損 | | $ | (15,117) | | | $ | 4,466 | | | $ | (10,651) | |
淨收益中包含的證券收益的重新分類調整 | | (9) | | | 3 | | | (6) | |
可供出售證券的未實現持有虧損 | | (15,126) | | | 4,469 | | | (10,657) | |
從可供出售重新分類為持有至到期的證券淨收益 | | 3,814 | | | (1,030) | | | 2,784 | |
將債務證券的收益從可供出售重新分類為持有至到期的攤銷 | | (383) | | | 118 | | | (265) | |
衍生品未實現收益 | | 143 | | | (168) | | | (25) | |
養卹金負債變動,淨額 | | 43 | | | (13) | | | 30 | |
其他綜合損失 | | $ | (11,509) | | | $ | 3,376 | | | $ | (8,133) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
(單位:千) | | 在此之前 税額 | | 税收優惠 (費用) | | 淨額 税額 |
| | |
期內可供出售的證券的未實現持有收益 | | $ | 14,049 | | | $ | (3,711) | | | $ | 10,338 | |
淨收益中包含的證券收益的重新分類調整 | | (1,213) | | | 341 | | | (872) | |
可供出售的證券的未實現持有收益 | | 12,836 | | | (3,370) | | | 9,466 | |
衍生品未實現虧損 | | (413) | | | 121 | | | (292) | |
養卹金負債變動,淨額 | | (36) | | | 11 | | | (25) | |
其他綜合收益 | | $ | 12,387 | | | $ | (3,238) | | | $ | 9,149 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 未實現 收益(虧損)在 可用- 待售 證券 | | 債務收益攤銷重新分類為持有至到期的證券 | | 未實現 收益 衍生品(虧損) | | 養老金 項目 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | | $ | 1,936 | | | $ | — | | | $ | 317 | | | $ | (5) | | | $ | 2,248 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
分類前其他綜合收益(虧損) | | 10,338 | | | — | | | (292) | | | (25) | | | 10,021 | |
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | | (872) | | | — | | | — | | | — | | | (872) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | 9,466 | | | — | | | (292) | | | (25) | | | 9,149 | |
2020年12月31日餘額 | | $ | 11,402 | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | (30) | | | $ | 11,397 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
從可供出售改為持有至到期的證券的未實現淨收益 | | (2,784) | | | 2,784 | | | — | | | — | | | — | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (7,867) | | | (265) | | | (25) | | | 30 | | | (8,127) | |
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | (7,873) | | | (265) | | | (25) | | | 30 | | | (8,133) | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 745 | | | $ | 2,519 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,264 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | | (77,474) | | | (551) | | | — | | | — | | | (78,025) | |
2022年12月31日的餘額 | | $ | (76,729) | | | $ | 1,968 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (74,761) | |
附註19-公允價值計量與金融工具公允價值
公允價值計量
與公允價值計量相關的會計準則定義了公允價值,提供了計量公允價值的框架,並建立了相關的披露要求。公允價值廣義定義為於計量日期在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債所收取的價格。美國公認會計原則建立了一個公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的級別,對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先級(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先級(第3級計量)。
公允價值層次的三個層次如下:
第1級-活躍市場上相同資產或負債的未調整報價;包括活躍在場外市場交易的美國國債和其他美國政府機構證券;活躍在場外市場交易的股票證券和共同基金。
第2級-活躍市場中類似資產或負債的報價;不太活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價;或資產或負債中可觀察到的報價以外的其他投入,包括收益率曲線、波動性和預付款速度。
第3級-資產或負債的不可觀察的輸入,反映公司自身對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的假設,因此這些假設不是基於市場活動,而是基於特定的估值技術。
本公司按公允價值按經常性基礎計量的資產為可供出售的投資證券、股權證券及利率互換。該公司使用第三方服務機構提供的信息來獲取其證券的公允價值。如果在活躍的市場上有證券的報價,這些證券被歸類為1級證券。該公司擁有被歸類為1級證券的美國國庫券。二級證券主要由美國機構債券、住房抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務以及公司證券組成。公允價值主要通過獲得活躍市場中類似資產的報價或通過使用有市場數據信息支持的定價模型來估計。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀-交易商報價、發行人利差、買入和賣出。公司每季度審查一次從公司第三方定價服務收到的定價信息。本審查包括與不具約束力的第三方報價的比較。
由SBA擔保的社區發展基金的公允價值是按成本計價的,因為公允價值的變化很小。其餘基金的公允價值是根據基金的資產淨值按日定價。
衍生工具的公允價值乃根據採用現行市場條款(包括利率及費用)、協議餘下條款及交易對手於計量日期(第2級)的信用狀況的估值模型而釐定。
經常性公允價值計量
下表載列本公司截至按公允價值層級列示的期間內按公允價值經常性會計處理的金融資產。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,本公司並無在經常性第1級公允價值計量與經常性第2級公允價值計量之間作出任何轉移。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
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2022年12月31日 | | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產(1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總公平 價值 |
(單位:千) | | |
資產: | | | | | | | | |
可供出售的投資證券 | | | | | | | | |
美國財政部和政府機構 | | $ | 162,438 | | | $ | 193,201 | | | $ | — | | | $ | 355,639 | |
住房抵押貸款支持證券 | | — | | | 310,613 | | | — | | | 310,613 | |
住房抵押貸款債券 | | — | | | 154,058 | | | — | | | 154,058 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | — | | | 785 | | | — | | | 785 | |
抵押抵押債券,多户 | | — | | | 46,333 | | | — | | | 46,333 | |
資產支持證券 | | — | | | 52,395 | | | — | | | 52,395 | |
國家和政治分區的義務 | | — | | | 21,122 | | | — | | | 21,122 | |
公司債務證券 | | — | | | 113,367 | | | — | | | 113,367 | |
可供出售的證券總額 | | 162,438 | | | 891,874 | | | — | | | 1,054,312 | |
股權證券,按公允價值計算 | | — | | | 17,283 | | | — | | | 17,283 | |
衍生資產 | | — | | | 97,848 | | | — | | | 97,848 | |
總資產 | | $ | 162,438 | | | $ | 1,007,005 | | | $ | — | | | $ | 1,169,443 | |
負債: | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | — | | | $ | 97,848 | | | $ | — | | | $ | 97,848 | |
總負債 | | $ | — | | | $ | 97,848 | | | $ | — | | | $ | 97,848 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產(1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總公平 價值 |
(單位:千) | | |
資產: | | | | | | | | |
可供出售的投資證券 | | | | | | | | |
美國財政部和政府機構 | | $ | 104,861 | | | $ | 98,526 | | | $ | — | | | $ | 203,387 | |
抵押貸款支持證券 | | — | | | 237,975 | | | — | | | 237,975 | |
抵押抵押債券 | | — | | | 191,291 | | | — | | | 191,291 | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | — | | | 1,741 | | | — | | | 1,741 | |
抵押抵押債券,多户 | | — | | | 32,519 | | | — | | | 32,519 | |
資產支持證券 | | — | | | 52,584 | | | — | | | 52,584 | |
| | | | | | | | |
公司債務證券 | | — | | | 50,459 | | | — | | | 50,459 | |
可供出售的證券總額 | | 104,861 | | | 665,095 | | | — | | | 769,956 | |
股權證券,按公允價值計算 | | — | | | 17,368 | | | — | | | 17,368 | |
衍生資產 | | — | | | 43,799 | | | — | | | 43,799 | |
總資產 | | $ | 104,861 | | | $ | 726,262 | | | $ | — | | | $ | 831,123 | |
負債: | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | — | | | $ | 43,799 | | | $ | — | | | $ | 43,799 | |
總負債 | | $ | — | | | $ | 43,799 | | | $ | — | | | $ | 43,799 | |
非經常性公允價值計量
該公司擁有持有待售貸款組合,其中包括在二級市場出售的住宅抵押貸款。本公司按成本或公允價值中較低者記錄這些抵押貸款。公允價值一般由購買承諾的價值決定。
如果貸款的風險特徵與所報告的部分不相似,則必須對其進行單獨評估,以確定適當的撥備。管理層已經確定了確定貸款是否應單獨評估以計算預期信貸損失的標準和程序。如果一筆貸款被確定為符合任何標準,它被認為具有獨特的風險特徵,並將從池中分離出來。然後,對那些被認為具有獨特風險特徵的貸款進行個人免税額評估,方法是使用抵押品的公允價值減去估計的銷售成本(如果依賴抵押品)或貼現現金流量法。
其他擁有的房地產(OREO)和其他收回的資產,即通過止贖或代替止贖的契據獲得的財產,按公允價值減去所收購財產的估計處置成本列賬。擁有的其他房地產的公允價值是基於抵押品的評估價值,使用的貼現率或資本化率與單獨評估的估值中使用的貼現率或資本化率類似。其他收回資產的公允價值是通過確認的估值資源進行查詢來估計的。
用於估計公允價值的假設或方法的變化可能會對估計金額產生重大影響。地方或國家經濟狀況的變化可能會影響單獨評估的貸款、OREO和其他被收回資產的估計金額的價值。
下表概述了按公允價值在非經常性基礎上計量的公司金融資產。根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平對資產進行整體分類。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | (1級) | | (2級) | | (3級) | | 總公允價值 |
(單位:千) | | |
資產: | | | | | | | | |
個人評估貸款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,489 | | | $ | 4,489 | |
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2021年12月31日 | | (1級) | | (2級) | | (3級) | | 總公允價值 |
(單位:千) | | |
資產: | | | | | | | | |
個人評估貸款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,113 | | | $ | 7,113 | |
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某些金融工具的公允價值
估計公允價值乃由本公司利用現有最佳數據及適用於每類金融工具的估計方法釐定。管理層感到關切的是,由於沒有活躍的市場,允許的假設和方法範圍很廣,各機構之間可能沒有合理的可比性。這種一致性的缺乏導致了在估計金融工具公允價值時的高度主觀性。
在2022年12月31日和2021年12月31日使用的估計方法、估計公允價值和記錄的賬面餘額概述如下。
本摘要及下表不包括賬面價值接近公允價值的金融資產及負債。對於金融資產,包括現金和現金等價物。對於金融負債,這些負債包括無息活期存款、儲蓄和計息交易賬户,以及根據回購協議出售的聯邦基金和證券。活期、儲蓄和計息交易賬户的估計公允價值為報告日的即期應付金額。之所以使用賬面價值,是因為這些賬户沒有規定的到期日,客户有能力立即提取資金。如前所述,按公允價值經常性記錄的金融工具也不包括在本摘要和下表中。
持有至到期日的投資證券的公允價值是使用與可供出售的投資證券相同的第三方服務機構提供的信息來計量的,方法與上文討論的方法相同。
FHLB股票是一種股權,可以按面值出售給發行FHLB的FHLB、其他FHLB或其他成員銀行。由於這些證券的所有權受到限制,它們的公允價值不容易確定。因此,公司的FHLB股票按成本或面值記錄,並在每個報告期內通過考慮投資的最終可回收性而不是暫時的價值下降來評估減值。該公司的評估主要包括對流動性、資本化、經營業績、承諾以及監管或立法事件的評估。
淨貸款組合使用退出價格法進行估值,該方法採用累積貼現率計算,使用根據信用風險、服務成本、流動性溢價和提前還款溢價進行調整的掉期利率。
就定期存款證而言,公允價值乃根據貼現現金流的現值,以目前為類似剩餘期限存款提供的利率估計。應計應付利息的賬面金額接近其公允價值。
長期債務的公允價值以合同現金流的貼現價值為基礎。該公司使用類似借款安排目前提供的利率來估計貼現率。次級債券的公允價值是基於經紀商對類似類型工具的買入/賣出價格。
提供信用證和備用信用證的承諾的公允價值是使用簽訂類似協議時目前收取的費用估算的,同時考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽。對於固定利率貸款承諾,公允價值還考慮了當前利率水平與承諾利率之間的差異。擔保和信用證的公允價值是根據目前對類似協議收取的費用或在報告日期終止這些協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計費用計算的。提供信用證和備用信用證的承諾的公允價值被視為無關緊要。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日公司金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值層次中的配置。
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2022年12月31日 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
(單位:千) | | |
金融資產: | | | | | | | | | | |
持有至到期的投資證券 | | | | | | | | | | |
美國財政部和美國政府機構 | | $ | 11,099 | | | $ | 10,385 | | | $ | — | | | $ | 10,385 | | | $ | — | |
住房抵押貸款支持證券 | | 360,683 | | | 302,612 | | | — | | | 302,612 | | | — | |
住房抵押貸款債券 | | 13,026 | | | 10,456 | | | — | | | 10,456 | | | — | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | 5,094 | | | 4,347 | | | — | | | 4,347 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | 530,506 | | | 430,108 | | | — | | | 428,635 | | | 1,473 | |
公司債券 | | 2,900 | | | 2,547 | | | — | | | 2,547 | | | — | |
持有至到期的投資證券總額,淨額 | | 923,308 | | | 760,455 | | | — | | | 758,982 | | | 1,473 | |
聯邦住房貸款和其他會員制銀行股票 | | 42,483 | | | 42,483 | | | — | | | 42,483 | | | — | |
貸款,淨額 | | 7,795,786 | | | 7,561,997 | | | — | | | — | | | 7,561,997 | |
財務負債: | | | | | | | | | | |
存單 | | 1,208,177 | | | 1,174,230 | | | — | | | 1,174,230 | | | — | |
其他借款 | | 25,000 | | | 23,001 | | | — | | | 23,001 | | | — | |
次級債券 | | 194,264 | | | 160,933 | | | — | | | — | | | 160,933 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
(單位:千) | | |
金融資產: | | | | | | | | | | |
持有至到期的投資證券 | | | | | | | | | | |
美國財政部和美國政府機構 | | $ | 18,672 | | | $ | 18,965 | | | $ | — | | | $ | 18,965 | | | $ | — | |
住房抵押貸款支持證券 | | 370,247 | | | 364,976 | | | — | | | 364,976 | | | — | |
住房抵押貸款債券 | | 13,921 | | | 14,089 | | | — | | | 14,089 | | | — | |
抵押貸款支持證券,多家庭 | | 2,710 | | | 2,734 | | | — | | | 2,734 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | | 416,566 | | | 411,576 | | | — | | | 410,744 | | | 832 | |
公司債券 | | 2,840 | | | 2,871 | | | — | | | 2,871 | | | — | |
持有至到期的投資證券總額,淨額 | | 824,956 | | | 815,211 | | | — | | | 814,379 | | | 832 | |
聯邦住房貸款和其他會員制銀行股票 | | 9,049 | | | 9,049 | | | — | | | 9,049 | | | — | |
貸款,淨額 | | 5,918,101 | | | 5,900,876 | | | — | | | — | | | 5,900,876 | |
財務負債: | | | | | | | | | | |
存單 | | 759,227 | | | 753,483 | | | — | | | 753,483 | | | — | |
其他借款 | | 25,000 | | | 24,604 | | | — | | | 24,604 | | | — | |
次級債券 | | 179,043 | | | 175,243 | | | — | | | — | | | 175,243 | |
附註20-衍生品
萊克蘭是未被指定為對衝工具的利率衍生品的一方。萊克蘭與商業貸款客户執行利率互換,以促進他們各自的風險管理策略。與客户的這些利率互換同時被萊克蘭與第三方執行的利率互換所抵消,因此萊克蘭將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於這些利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。除交易對手的信用風險外,掉期的公允價值變動互相抵銷,交易對手的信用風險是考慮到所有交易對手違約的風險評級、違約概率和損失而確定的。截至2022年12月31日,萊克蘭擁有不是在利率互換中質押為抵押品的證券,截至2021年12月31日,55.1100萬美元的證券被質押為其利率掉期的抵押品。
二零一六年六月,本公司訂立二現金流對衝,以對衝與其浮動利率次級債券相關的可變現金流出。詳情見本公司合併財務報表附註10。這些套期保值的名義價值為$。30.0百萬美元。該公司使用現金流對衝的目的是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。本公司使用被指定為現金流對衝的利率掉期,其中包括從交易對手收取可變金額,以換取本公司在協議有效期內支付固定利率付款,而不交換相關名義金額。在這些特殊的對衝中,該公司向第三方支付的平均金額為1.10%,以換取3個月倫敦銀行同業拆息。指定及符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益,並隨後重新分類至被對衝的預測交易影響收益期間的收益。2021年6月30日,$20.0掉期的名義價值為100萬美元,2021年8月1日,剩餘的美元10.0一百萬美元到期。本公司於2022年並無訂立任何對衝合約。於截至2022年12月31日止年度內,本公司並無錄得任何對衝無效。公司認識到不是2022年重新分類為利息支出並確認為美元的其他綜合費用142,0002021年期間被重新歸類為利息支出的累計其他綜合費用。
下表列出了所列期間有關這些衍生品的摘要信息(以千美元為單位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 名義金額 | | 平均值 到期日(年) | | 加權平均 固定費率 | | 加權平均 可變利率 | | 公允價值 |
歸入其他資產: | | | | | | | | | | |
第三方利率互換 | | $ | 918,758 | | | 7.5 | | 3.70 | % | | 1Mo.SOFR+2.00 | | $ | 94,800 | |
第三方利率互換 | | $ | 48,497 | | | 1.5 | | 3.40 | % | | 1Mo.Libor+2.52 | | $ | 1,841 | |
客户利率互換 | | 51,864 | | | 8.5 | | 5.60 | % | | 1Mo.SOFR+1.95 | | 1,207 | |
| | | | | | | | | | |
歸類於其他負債: | | | | | | | | | | |
客户利率互換 | | $ | 918,758 | | | 7.5 | | 3.70 | % | | 1Mo.SOFR+2.00 | | $ | (94,800) | |
客户利率互換 | | $ | 48,497 | | | 1.5 | | 3.40 | % | | 1Mo.Libor+2.52 | | $ | (1,841) | |
第三方利率互換 | | 51,864 | | | 8.5 | | 5.60 | % | | 1Mo.SOFR+1.95 | | (1,207) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 名義金額 | | 平均值 到期日(年) | | 加權平均 固定費率 | | 加權平均 可變利率 | | 公允價值 |
歸入其他資產: | | | | | | | | | | |
第三方利率互換 | | $ | 326,941 | | | 7.7 | | 3.14 | % | | 1Mo.Libor+2.32 | | $ | 9,847 | |
客户利率互換 | | 607,688 | | | 8.2 | | 3.97 | % | | 1Mo.Libor+1.87 | | 33,952 | |
| | | | | | | | | | |
歸類於其他負債: | | | | | | | | | | |
客户利率互換 | | $ | 326,941 | | | 7.7 | | 3.14 | % | | 1Mo.Libor+2.32 | | $ | (9,847) | |
第三方利率互換 | | 607,688 | | | 8.2 | | 3.97 | % | | 1Mo.Libor+1.87 | | (33,952) | |
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注21-監管事項
1956年的《銀行控股公司法》限制了公司可以支付的股息數額。因此,根據定義,股息通常只應從當前收益中支付。1948年的《新澤西州銀行法》限制了新澤西州特許銀行的股息支付額度。因此,這些銀行不得就其股本支付股息,除非在支付股息後,萊克蘭的股本不會受到損害,並且:(1)萊克蘭將有不低於其股本50%的盈餘,或(2)支付此類股息不會減少萊克蘭的盈餘。在這些限制下,大約有$925.7截至2022年12月31日,萊克蘭公司有100萬美元可用於支付股息。
該公司和萊克蘭受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的--以及可能的額外自由裁量性--行動,如果採取這些行動,可能會對公司和萊克蘭的合併財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司和萊克蘭資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和萊克蘭的資本數額和分類也受到監管機構關於成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司和萊克蘭維持總資本和一級資本(如法規定義)與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。管理層認為,截至2022年12月31日,公司和萊克蘭滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
截至2022年12月31日,FDIC的最新通知將萊克蘭歸類為監管框架下的資本,以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足,萊克蘭必須保持下表所述的基於總風險、基於一級風險、普通股一級資本和一級槓桿率的最低水平。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了機構的類別。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司和萊克蘭根據當時的現行法規擁有以下資本比率。
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(千美元) | | 實際 | | 對於資本 資本保全緩衝的充分性目的 | | 資本充足 在“立即更正”下 訴訟條款 |
2022年12月31日 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | | | 比率 | | 金額 | | | | 比率 |
總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 1,167,429 | | | 13.83 | % | | > | | $ | 886,420 | | | > | | 10.50 | % | | | | 不適用 | | | | 不適用 |
萊克蘭 | | 1,109,089 | | | 13.15 | % | | | | 885,667 | | | | | 10.50 | % | | > | | $ | 843,492 | | | > | | 10.00 | % |
第一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 948,970 | | | 11.24 | % | | > | | $ | 717,578 | | | > | | 8.50 | % | | | | 不適用 | | | | 不適用 |
萊克蘭 | | 1,038,661 | | | 12.31 | % | | | | 716,968 | | | | | 8.50 | % | | > | | $ | 674,794 | | | > | | 8.00 | % |
普通股一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 904,532 | | | 10.71 | % | | > | | $ | 590,946 | | | > | | 7.00 | % | | | | 不適用 | | | | 不適用 |
萊克蘭 | | 1,038,661 | | | 12.31 | % | | | | 590,444 | | | | | 7.00 | % | | > | | $ | 548,270 | | | > | | 6.50 | % |
一級資本(相對於平均資產) | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 948,970 | | | 9.16 | % | | > | | $ | 414,485 | | | > | | 4.00 | % | | | | 不適用 | | | | 不適用 |
萊克蘭 | | 1,038,661 | | | 10.03 | % | | | | 414,212 | | | | | 4.00 | % | | > | | $ | 517,765 | | | > | | 5.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 實際 | | 對於資本 資本保全緩衝的充分性目的 | | 在以下方面資本充裕 立即採取糾正措施 條文 |
2021年12月31日 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | | | 比率 | | 金額 | | | | 比率 |
總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 903,415 | | | 14.48 | % | | > | | $ | 654,978 | | | > | | 10.50 | % | | | | 不適用 | | | | 不適用 |
萊克蘭 | | 852,339 | | | 13.67 | % | | | | 654,692 | | | | | 10.50 | % | | > | | $ | 623,516 | | | > | | 10.00 | % |
第一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 695,634 | | | 11.15 | % | | > | | $ | 530,220 | | | > | | 8.50 | % | | | | 不適用 | | | | 不適用 |
萊克蘭 | | 792,363 | | | 12.71 | % | | | | 529,989 | | | | | 8.50 | % | | > | | $ | 498,813 | | | > | | 8.00 | % |
普通股一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 665,634 | | | 10.67 | % | | > | | $ | 436,652 | | | > | | 7.00 | % | | | | 不適用 | | | | 不適用 |
萊克蘭 | | 792,363 | | | 12.71 | % | | | | 436,461 | | | | | 7.00 | % | | > | | $ | 405,285 | | | > | | 6.50 | % |
一級資本(相對於平均資產) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 695,634 | | | 8.51 | % | | > | | $ | 326,813 | | | > | | 4.00 | % | | | | 不適用 | | | | 不適用 |
萊克蘭 | | 792,363 | | | 9.70 | % | | | | 326,734 | | | | | 4.00 | % | | > | | $ | 408,418 | | | > | | 5.00 | % |
附註22-商譽及其他無形資產
該公司報告商譽為#美元。271.8百萬美元和美元156.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。該公司記錄了$115.62022年1月第一次憲法合併產生的商譽100萬美元,在本年度報告Form 10-K的合併財務報表附註2中進一步描述。該公司每年在11月30日對其商譽和無形資產進行減值審查,如果條件允許,也可以更頻繁地進行審查。在測試商譽減值時,本公司將其報告單位的估計公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。該公司已確定它有一個報告單位。在截至2022年12月31日的年度內,並無任何觸發事件極有可能令我們的一個報告單位的公允價值低於其賬面值。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,並無確認商譽減值。
核心無形存款為#美元。9.12022年12月31日為100萬美元,而2.42021年12月31日,百萬。2022年、2021年和2020年,核心存款無形資產攤銷總額為2.4百萬,$868,000及$1.0分別為100萬美元。截至12月31日的後續五年每年的未來攤銷費用估計數如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
2023 | | $ | 2,029 | |
2024 | | 1,737 | |
2025 | | 1,465 | |
2026 | | 1,193 | |
2027 | | 955 | |
| | |
附註23-簡明財務信息-僅母公司
簡明資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
現金和銀行到期款項 | | $ | 47,362 | | | $ | 40,228 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
對子公司的投資 | | 1,244,037 | | | 954,506 | |
其他資產 | | 13,422 | | | 12,639 | |
總資產 | | $ | 1,304,821 | | | $ | 1,007,373 | |
負債與股東權益 | | | | |
其他負債 | | $ | 1,970 | | | $ | 1,316 | |
次級債券 | | 194,264 | | | 179,043 | |
股東權益總額 | | 1,108,587 | | | 827,014 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,304,821 | | | $ | 1,007,373 | |
簡明損益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | |
來自子公司的股息 | | $ | 52,988 | | | $ | 50,648 | | | $ | 29,961 | |
其他收入(虧損) | | 79 | | | 34 | | | (486) | |
總收入 | | 53,067 | | | 50,682 | | | 29,475 | |
費用 | | | | | | |
次級債權證利息 | | 6,825 | | | 5,419 | | | 5,968 | |
非利息支出 | | 542 | | | 1,498 | | | 549 | |
總費用 | | 7,367 | | | 6,917 | | | 6,517 | |
所得税收益前收益 | | 45,700 | | | 43,765 | | | 22,958 | |
所得税優惠 | | (1,530) | | | (1,445) | | | (1,645) | |
子公司未分配收入中的權益前收益 | | 47,230 | | | 45,210 | | | 24,603 | |
子公司未分配收入中的權益 | | 60,139 | | | 49,831 | | | 32,915 | |
普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 107,369 | | | $ | 95,041 | | | $ | 57,518 | |
現金流量表簡明表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 107,369 | | | $ | 95,041 | | | $ | 57,518 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | | |
出售股權證券的收益 | | — | | | — | | | (149) | |
次級債務成本的攤銷 | | 487 | | | 547 | | | 37 | |
信貸損失的利益 | | — | | | — | | | (12) | |
長期債務清償成本 | | — | | | 831 | | | — | |
權益證券公允價值變動 | | — | | | — | | | 786 | |
超額税收優惠(不足) | | 69 | | | (89) | | | (132) | |
其他資產增加 | | (1,571) | | | (1,443) | | | (1,462) | |
其他負債增加 | | 142 | | | 149 | | | 25 | |
子公司未分配收入中的權益 | | (60,139) | | | (49,831) | | | (32,915) | |
經營活動提供的淨現金 | | 46,357 | | | 45,205 | | | 23,696 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
用於收購的現金淨額 | | 67 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
購買股權證券 | | — | | | — | | | (49) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
持有至到期證券的到期收益 | | — | | | — | | | 1,000 | |
出售股權證券所得收益 | | — | | | — | | | 1,148 | |
| | | | | | |
對附屬公司的分擔 | | — | | | (65,000) | | | — | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 67 | | | (65,000) | | | 2,099 | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
普通股支付的現金股利 | | (37,334) | | | (27,119) | | | (25,457) | |
| | | | | | |
發行次級債所得款項淨額 | | — | | | 147,738 | | | — | |
贖回次級債權證,淨額 | | — | | | (88,330) | | | — | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | (1,452) | |
限制性股票的退役 | | (1,956) | | | (651) | | | (501) | |
| | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 19 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (39,290) | | | 31,657 | | | (27,410) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 7,134 | | | 11,862 | | | (1,615) | |
現金和現金等價物,年初 | | 40,228 | | | 28,366 | | | 29,981 | |
現金和現金等價物,年終 | | $ | 47,362 | | | $ | 40,228 | | | $ | 28,366 | |
第9項--關於會計和財務披露的變更和與會計師的分歧。
不適用
項目9A--控制和程序。
披露控制
截至本Form 10-K年度報告所涉期間結束時,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,根據證券交易法第15d-15(B)條對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)進行了評估。
根據截至2022年12月31日的評估,公司首席執行官和首席財務官認為,公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)有效地確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並以有效的方式運行,並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層。包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Lakeland Bancorp,Inc.及其子公司(“本公司”)的管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序:
•與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事會的授權進行;以及
•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化或政策或程序遵守程度的下降而出現控制不足的風險。
公司管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,公司管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架(2013)”中提出的標準。
截至2022年12月31日,根據管理層評估,公司財務報告內部控制有效。
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所對截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。他們的報告日期為2023年2月28日,表達了對我們對財務報告的內部控制的無保留意見。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
萊克蘭銀行股份有限公司:
財務報告內部控制之我見
我們已審計了萊克蘭銀行及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2023年2月28日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
肖特希爾斯,新澤西州
2023年2月28日
項目9B--其他信息。
於2023年2月27日,其全資附屬公司萊克蘭銀行(“本銀行”)與本公司及銀行首席執行官Thomas J.Shara、總裁及本公司及銀行首席執行官Thomas J.Shara訂立了一份日期為2008年4月2日並於2015年8月7日修訂的Shara先生的僱傭協議(“僱傭協議”)的修正案(“修正案”)。該修正案將原定於2023年4月2日到期的僱傭協議的期限延長至2024年4月2日,條件是根據Shara先生與普羅維登特金融服務公司的執行副主席協議中日期為2022年9月26日的僱傭協議的條款,將在萊克蘭銀行、普羅維登特金融服務公司和NL 239公司之間於2022年9月26日的合併協議結束時終止。
前述對修正案的描述並不完整,其全部內容是通過參考修正案的格式進行限定的,該格式作為本年度報告的附件10.27以表格10-K的形式附於本文件,並通過引用將其併入本文。
項目9C--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露。
沒有。
第三部分
項目10--董事、執行幹事和公司治理。
本項目所要求的信息將於2022年12月31日起120天內提供。
項目11--行政人員薪酬。
本項目所要求的信息將於2022年12月31日起120天內提供。
項目12--某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所要求的信息將於2022年12月31日起120天內提供。
第13項--某些關係和關聯交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息將於2022年12月31日起120天內提供。
項目14--主要會計費和服務。
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威有限責任公司,新澤西州肖特希爾斯,審計師事務所ID是185.
本項目所要求的信息將於2022年12月31日起120天內提供。
第四部分
項目15--證物和財務報表附表。
(A)1.本公司合併財務報表的下列部分載於本年度報告第8項:
(I)截至2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表。
(2)2022年12月31日終了的三個年度中每年的合併損益表。
(3)截至2022年12月31日止三個年度內各年度的綜合全面收益表。
(Iv)截至2022年12月31日止三個年度各年度的股東權益綜合變動表。
(5)2022年12月31日終了的三個年度的合併現金流量表。
(六)合併財務報表附註。
(Vii)獨立註冊會計師事務所報告。
(A)2.財務報表附表
所有財務報表附表均略去,因為這些信息如適用,將在合併財務報表或附註中列報。
(A)3.證物
| | | | | |
2.1 | 普羅維登特金融服務公司、NC 239公司和萊克蘭銀行公司之間於2022年9月26日簽署的合併協議和合並計劃通過引用註冊人於2022年9月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1併入。 |
| |
3.1 | 註冊人於2018年7月24日發出的重訂公司註冊證書,於註冊人截至2018年6月30日止季度的Form 10-Q季度報告中引用附件3.1併入。 |
3.2 | 註冊人修訂和重訂的章程通過引用附件3.1併入註冊人於2020年4月9日提交給美國證券交易委員會的註冊人目前的8-K表格報告中。 |
4.1 | Lakeland Bancorp,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間日期為2016年9月30日的契約,通過引用註冊人於2016年9月30日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中的附件4.1納入 |
4.2 | 第一補充契約,日期為2016年9月30日,由萊克蘭銀行公司和美國銀行全國協會作為受託人,通過引用註冊人於2016年9月30日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入。 |
4.3 | 註冊人證券説明通過引用附件4.3併入註冊人截至2019年12月31日止年度的10-K表格年度報告中 |
4.4 | 萊克蘭銀行股份有限公司和美國銀行全國協會作為受託人,於2021年9月15日簽署了日期為2021年9月15日的契約,註冊人於2021年9月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告中引用了附件4.1。 |
4.5 | 第一補充契約,日期為2021年9月15日,由萊克蘭銀行公司和美國銀行全國協會作為受託人,通過引用註冊人於2021年9月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入。 |
10.1+ | 萊克蘭銀行股份有限公司2018年綜合股權激勵計劃通過引用附件10.1併入註冊人於2018年5月11日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
10.2+ | 萊克蘭銀行股份有限公司2009年股權補償計劃於2014年2月27日修訂並重述,現通過引用附件10.1併入註冊人於2014年2月28日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
10.3+ | 萊克蘭銀行股份有限公司選擇性延期計劃通過引用附件10.1併入註冊人於2015年3月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中。 |
10.4+ | 萊克蘭銀行股份有限公司董事延期薪酬計劃經修訂和重述後,通過引用附件10.6併入註冊人於2008年12月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中。 |
10.5+ | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Thomas J.Shara之間於2008年4月2日簽署的僱傭協議,通過引用附件10.1併入註冊人於2008年5月28日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
10.6+ | 萊克蘭銀行、萊克蘭銀行和託馬斯·J·沙拉於2015年8月7日簽署了於2008年4月2日簽署的僱傭協議修正案,修正案日期為2015年8月7日,通過引用附件10.1併入登記人於2015年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
10.7+ | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Thomas J.Shara之間於2008年4月2日生效的Thomas J.Shara高管補充退休計劃協議通過引用附件10.2併入註冊人於2008年5月28日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告中。 |
10.8+ | 萊克蘭銀行、萊克蘭銀行和託馬斯·J·沙拉之間於2015年2月27日簽署的遞延補償協議通過引用附件10.1併入註冊人於2015年3月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
10.9+ | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Ronald E.Schwarz之間於2009年6月12日簽訂的控制權變更協議,通過引用附件10.25併入註冊人截至2010年12月31日的Form 10-K年度報告中。 |
10.10+ | 對萊克蘭Bancorp,Inc.、萊克蘭銀行和Ronald E.Schwarz之間於2009年6月12日達成的控制協議變更的2015年8月7日修正案,通過引用附件10.4併入註冊人於2015年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
| | | | | |
10.11+ | 萊克蘭Bancorp,Inc.、萊克蘭銀行和Ronald E.Schwarz於2019年5月9日對日期為2009年6月12日的控制權變更協議提出的修正案,通過引用附件10.2併入註冊人於2019年5月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中。 |
10.12+ | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Timothy J.Matteson於2013年10月31日簽訂的控制權變更協議,通過引用附件10.2併入註冊人截至2013年9月30日的Form 10-Q季度報告中。 |
10.13+ | 2014年11月6日對Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Timothy J.Matteson之間於2013年10月31日簽訂的控制變更協議的修正案,該協議通過引用註冊人截至2014年9月30日的Form 10-Q季度報告中的附件10.1而併入。 |
10.14+ | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Timothy J.Matteson於2015年8月7日對2013年10月31日簽署的《控制權變更協議》進行了修訂,現參考附件10.8將其納入註冊人截至2015年6月30日的Form 10-Q季度報告中。 |
10.15+ | 萊克蘭銀行、萊克蘭銀行和詹姆斯·尼格羅之間於2016年4月11日簽署的控制權變更協議,通過引用附件10.1併入註冊人於2016年5月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中。 |
10.16+ | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Thomas Splaine之間於2017年3月15日簽署的控制變更協議,通過引用附件10.1併入註冊人於2017年3月16日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
10.17+ | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Ellen Lalwani之間於2018年1月1日修訂的控制權變更協議,通過引用附件10.30併入註冊人截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告中。 |
10.18+ | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和John Rath於2018年1月1日簽訂的控制權變更協議,通過引用附件10.31併入註冊人截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告。 |
10.19+ | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Paul Ho Sing Loy於2019年3月1日簽訂的控制權變更協議,通過引用附件10.1併入註冊人於2019年5月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中。 |
10.20+ | Somerset Hills Bancorp 2001綜合股票期權計劃是參考2013年6月3日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-8表格註冊説明書的附件4.6納入的。 |
10.21+ | Somerset Hills Bancorp 2007股權激勵計劃通過引用註冊人於2013年6月3日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書的附件4.7併入。 |
10.22+ | Somerset Hills Bancorp 2012股權激勵計劃通過引用附件4.8併入註冊人於2013年6月3日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書中。 |
10.23 | Lakeland Bancorp,Inc.、Lakeland Bank和Fiserv Solutions,LLC於2017年10月31日簽訂的主協議,通過引用附件10.29併入註冊人截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告。 |
10.24+ | Lakeland Bancorp,Inc.和Ronald E.Schwarz之間的控制權變更協議的修正協議日期為2022年1月6日,通過引用附件10.1併入註冊人於2022年1月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 |
10.25+ | 對萊克蘭銀行公司和羅納德·E·施瓦茨之間的控制權變更協議的修正協議,日期為2022年9月23日,通過引用附件10.1併入註冊人於2022年9月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中. |
10.26+ | Lakeland Bancorp,Inc.和John F.Rath之間的控制權變更協議的修正協議日期為2022年9月23日,登記人於2022年9月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中引用了附件10.2. |
10.27+ | 2023年2月27日,萊克蘭銀行公司、萊克蘭銀行和託馬斯·J·沙拉之間的就業協議的修正協議。 |
21.1 | 註冊人的子公司。 |
| |
23.1 | 畢馬威有限責任公司同意。 |
| |
24.1 | 授權書。 |
| |
| | | | | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 |
| |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。 |
| |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行幹事和首席財務幹事。 |
| | | | | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
+表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
項目16--表格10-K摘要。
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | 萊克蘭銀行股份有限公司 |
| | | | |
日期: | 2023年2月28日 | | | | 發信人: | | /s/託馬斯·J·沙拉 |
| | | | | | | 託馬斯·J·沙拉 |
| | | | | | | 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 容量 | | 日期 |
/s/布魯斯·D·博哈尼* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
布魯斯·D·博哈尼 | | | | |
/s/Mary Ann Deacon* | | 主席 | | 2023年2月28日 |
瑪麗·安·迪肯 | | | | |
/s/Brian M.Flynn* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
布萊恩·M·弗林 | | | | |
/s/馬克·J·弗雷德裏克* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
馬克·J·弗雷德裏克 | | | | |
/s/Brian Gragnolati* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
布萊恩·格拉格諾拉蒂 | | | | |
/詹姆斯·E·漢森二世* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
詹姆斯·E·漢森二世 | | | | |
/珍妮絲·C·亨德肖特* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
珍妮絲·C·亨德肖特 | | | | |
/s/小勞倫斯·R·英瑟拉* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
小勞倫斯·R·英瑟拉 | | | | |
/s/羅伯特·F·曼加諾* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
羅伯特·F·曼加諾 | | | | |
羅伯特·E·麥克拉肯* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
羅伯特·E·麥克拉肯 | | | | |
羅伯特·B·尼科爾森,III* | | 董事 | | 2023年2月28日 |
羅伯特·B·尼科爾森,III | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 容量 | | 日期 |
/s/託馬斯·J·沙拉 | | 董事、總裁和首席執行官(首席執行官) | | 2023年2月28日 |
託馬斯·J·沙拉 | | |
/s/Thomas Splaine | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官、首席會計官) | | 2023年2月28日 |
託馬斯·斯普萊恩 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*由: | | /s/託馬斯·J·沙拉 | | | | 2023年2月28日 |
| | 託馬斯·J·沙拉 事實律師 | | | | |