twlo-202212310001447669假象2022財年P1Yhttp://www.twilio.com/20221231#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://www.twilio.com/20221231#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesCurrentP1Y00014476692022-01-012022-12-3100014476692022-06-30ISO 4217：美元0001447669美國-公認會計準則：公共類別成員2023-02-17Xbrli：共享0001447669美國-公認會計準則：公共類別成員2023-02-1700014476692022-12-3100014476692021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
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| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號： 001-37806
_____________________________________________
Twilio Inc.。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 26-2574840 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
斯皮爾街101號, 五樓
舊金山, 加利福尼亞94105
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(415) 390-2337
(註冊人的電話號碼，包括區號)
____________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股票面價值0.001美元 | TWLO | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
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根據證券法第405條的規定，用複選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人：是 ☒不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告：YES☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒
截至2022年6月30日(註冊人最近完成的第二季度的最後一個營業日)，非關聯公司持有的股票總市值為$13.110億美元，基於每股83.81美元，註冊人的A類普通股在當天在紐約證券交易所的收盤價。非關聯公司對股票所有權的確定完全是為了響應這一要求，登記人不受這一確定的約束，不受任何其他目的的約束。
On February 17, 2023, 177,657,156註冊人的A類普通股和9,617,605註冊人的B類普通股已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2023年股東年會的最終委託書的部分內容在本文所述的範圍內以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第三部分中。此類委託書將在註冊人截至202年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會2.
Twilio Inc.。
表格10-K的年報
截至2022年12月31日止的年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 45 |
第二項。 | 屬性 | 45 |
第三項。 | 法律訴訟 | 46 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 46 |
第六項。 | [已保留] | 47 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 47 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 64 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 106 |
第9A項。 | 控制和程序 | 106 |
項目9B。 | 其他信息 | 107 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 107 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 107 |
第11項。 | 高管薪酬 | 107 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 107 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 107 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 107 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 108 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 110 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“可以”、“將”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“計劃”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“可能”、“或“繼續”或這些詞語的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•全球經濟中宏觀經濟不確定性和市場大幅波動對我們的客户、合作伙伴、員工和業務的影響；
•我們未來的財務業績，包括對我們的收入、收入成本、毛利率和運營費用的預期，產生正現金流的能力，實現和維持盈利的能力，以及這些預期背後的假設；
•我們期望從最近的裁員和其他節省成本的舉措中獲得的好處和效率，包括減少我們的全球辦事處佔地面積；
•我們預期的戰略和業務計劃，包括我們業務部門重組和領導結構變化的預期成本和收益；
•我們對數據和應用業務的期望，包括增加投資和將重點放在市場上，以奪取市場份額和增加收入增長；
•我們對通信業務的期望，包括預期的現金流和簡化客户體驗的戰略，包括更多地關注自助服務能力；
•我們有能力保留和增加現有客户的收入，並吸引新客户，包括企業和國際組織；
•我們有能力為客户保持可靠的服務水平；
•我們在銷售和營銷、研發以及其他系統和流程方面的預期投資，以支持我們的增長；
•我們在競爭激烈的市場中有效競爭的能力，包括為我們的產品設定最佳價格的能力，以及適應和有效響應不斷上升的成本、快速變化的技術和不斷變化的客户需求、要求和偏好的能力；
•安全、數據和基礎設施方面的妥協可能造成的危害，包括網絡安全保護；
•我們有能力遵守適用於我們業務的修訂或新的行業標準、法律和法規；
•我們在環境、社會和治理(“ESG”)計劃、目標和承諾方面取得進展的能力；
•我們管理網絡服務提供商支付的與我們平臺上的通信交付相關的費用變化的能力；
•預防、檢測和補救我們或我們客户的系統或信息的潛在網絡安全威脅、事件和漏洞所需的投資和成本；
•我們能夠優化我們的網絡服務提供商的覆蓋範圍和連接；
•我們有能力與電子郵件收件箱服務提供商密切合作，以保持投遞率；
•我們與大客户關係的變化帶來的影響和預期結果；
•我們與技術合作夥伴和諮詢合作伙伴建立和擴大夥伴關係的能力；
•預期的技術趨勢，例如雲通信和客户參與工具的使用和需求；
•我們有能力成功進入新市場並管理我們的國際擴張；
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；
•我們對股票回購計劃的期望；
•我們維護、保護和提高知識產權的能力；
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力；
•我們有能力為2029年到期的3.625%優先票據(“2029年票據”)和2031年到期的3.875%票據(“2031年票據”)支付利息，並償還該等票據；
•我們的客户和其他平臺用户違反我們的政策或濫用我們的平臺；以及
•我們有能力成功整合和實現我們過去或未來的戰略收購或投資的好處。
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、運營結果和財務狀況。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受以下第二部分第1A項“風險因素”以及本年度報告10-K表其他部分所述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
第一部分
第1項。業務
概述
我們使各種規模和眾多行業的企業能夠徹底改變他們與客户打交道的方式。我們領先的客户參與平臺(“CEP”)包括一套靈活的軟件和通信解決方案，使企業能夠大規模提供無縫、可信和引人入勝的客户體驗。隨着越來越多的企業優先通過數字渠道建立更強大、更個性化和更差異化的客户互動體驗，我們產品的價值主張變得更加強大，我們的產品對我們的客户變得更加具有戰略意義。
我們的CEP使企業能夠創建所需的定製解決方案，通過客户首選的通信渠道進行實時、相關、個性化的通信，從而在客户旅程的每一步都能吸引客户。有了我們的平臺，企業可以用實時數據對每筆交易進行個性化處理，建立持久的忠誠度，降低客户獲取成本，增加客户終身價值。我們的定製軟件產品旨在滿足特定的使用案例，包括我們的客户數據平臺、虛擬聯繫中心、個性化但可擴展的營銷活動和先進的賬户安全系統。我們領先的通信解決方案，包括我們的應用程序編程接口(API)，是高度可定製的，使開發人員能夠將各種形式的語音、消息和電子郵件交互嵌入到他們面向客户的應用程序中。我們的平臺旨在支持人們通過技術進行通信的所有最重要的方式，我們的全球基礎設施能夠支持幾乎任何規模的業務。
如上所述，我們看到，隨着企業越來越重視通過數字通信渠道提供個性化體驗，其客户也越來越期待通過數字通信渠道提供個性化體驗，人們對我們產品的熱情日益高漲。這樣的體驗要求企業深入瞭解他們的客户，通過多個數字接觸點全面瞭解客户，揭示他們的需求以及他們喜歡的通信方式。我們的平臺將高度可定製的通信API與領先的客户數據管理功能獨特地結合在一起，使企業能夠做到這一點，打破數據孤島，為其客户數據構建一個全面的單一來源，組織成唯一的配置文件，供其所有業務團隊輕鬆訪問。有了這些信息和洞察力，使用我們平臺的企業可以在客户關係的每個階段為客户提供強大、個性化和有效的通信。
自成立以來，我們的業務經歷了大幅增長，截至2022年12月31日，我們擁有超過29萬個活躍客户帳户，這些客户代表了幾乎所有行業的大大小小、老少咸宜的組織。我們的增長主要是由於我們的客户增加了對我們產品的使用，將他們對我們產品的使用擴展到新的應用，或者採用了我們提供的新產品，因此我們的增長主要是有機的。我們還通過成功的戰略收購和業務整合推動了我們的增長，這些業務補充了我們原有的產品，並使我們能夠擴大我們的平臺並增加新的客户賬户。值得注意的收購包括我們在2020年收購的領先客户數據平臺Segment，以及我們在2021年收購的領先免費消息服務提供商Zipwhip。
正如我們在2023年2月13日宣佈的那樣，展望未來，我們將作為兩個獨立的業務部門運營：Twilio Communications和Twilio Data&Applications(以前稱為軟件)。我們相信，這一戰略調整將使我們能夠更好地執行我們業務每一方的關鍵優先事項--提高Twilio通信的效率，加快Twilio數據和應用程序的增長--同時考慮到每個業務部門獨特的經濟、客户和產品需求。這兩個業務部門可以更專注和獨立地執行各自的財務目標-但它們也具有很強的互補性。我們的數據和應用業務得益於我們的基礎通信平臺和我們龐大的活躍客户基礎。我們在數據和應用方面的成功也為我們的通信產品帶來了更多的智能。他們一起解決鄰近的買家和我們的客户所面臨的相關問題。通過這次戰略調整，我們相信我們處於有利地位，可以實現我們創建市場領先的客户互動平臺的長期計劃。
我們的平臺
我們的目標是提供領先的平臺，在整個客户生命週期中智能地協調客户參與。我們的平臺為開發人員提供在軟件應用程序中構建、擴展和部署實時通信的工具，同時提供允許企業利用第一方數據的力量來改善客户體驗的技術。我們的平臺收集的數據可以為客户旅程中的每一次互動提供信息，以實現更個性化、更及時和更有影響力的互動。這反過來又使企業能夠通過易於使用的API和可擴展的軟件產品(如Twilio Flex和Twilio Engage)大規模地建立高效的一對一關係。我們的客户互動平臺的主要支柱與上面提到的新業務部門結構一致，如下所述。
通信
我們的通信解決方案由高度可定製的API和產品組成，可以單獨使用或組合使用，以在應用程序中構建豐富的上下文通信。我們為開發人員提供易於使用的靈活構建塊，以便與全球客户建立全方位的聯繫。我們還提供先進的合規管理，以支持在不斷變化的法規生態系統中取得成功。我們的通信解決方案包括可編程消息、可編程語音、電子郵件、帳户安全等。我們的大多數通信產品都是根據使用情況提供的。電子郵件是以訂閲的方式提供的。
我們的平臺與我們的超級網絡，這是一個軟件層，使我們客户的應用程序能夠與全球設備進行通信。超級網絡連接世界各地的通信網絡和收件箱服務提供商，並不斷分析數據，以優化通過我們平臺的通信的質量和成本。超級網絡還包含一組API，使我們的客户能夠訪問通過我們的平臺提供的其他基本組件，如電話號碼和會話發起協議(“SIP”)中繼。
我們通信業務的核心產品包括：
•可編程消息傳遞。Twilio可編程消息(MessagingX)是一種在全球範圍內發送和接收短信、彩信、免費短信、高吞吐量免費短信和Over-the-top(“OTT”)(如WhatsApp和Facebook Messenger)消息的API。它使用智能發送功能來確保消息可靠地到達最終用户，無論他們在哪裏。我們的客户使用此API處理大量用例，包括帳户通知、營銷、帳户安全和訂單確認，以及雙向和對話式用例，如對話式銷售支持和客户服務。
•可編程語音。Twilio可編程語音允許開發人員構建解決方案，通過瀏覽器、應用程序、電話或任何其他可以接聽電話的地方，在全球範圍內撥打、管理和接聽電話。我們的語音軟件可在傳統的公共交換電話網(PSTN)和互聯網協議(VoIP)上運行，允許開發人員整合高級語音功能，如文本到語音、全球會議、緊急呼叫、通話記錄、媒體流和其他功能，以及解決聯繫中心、呼叫跟蹤、分析解決方案和匿名通信等使用案例。
•電子郵件。Twilio SendGrid Email API(“Email API”)解決了大規模的電子郵件傳遞挑戰，使客户能夠構建定製的解決方案和有用的快捷方式，以簡化集成和優化收件箱放置。Email API允許企業集成多個領先的開發框架和多種語言的客户端庫，以及定製各種鏈接和域。它還提供發送者身份驗證、安全性、移動支持和許多其他工具。企業使用我們的電子郵件產品發送營銷消息和交易電子郵件，包括髮貨通知、好友請求、密碼重置和註冊確認。
•帳户安全。網絡欺詐已經演變成一個主要問題，要求當今的企業擁有先進的註冊、入職和識別客户的解決方案。Twilio Verify是一種託管解決方案，可在新用户激活時及以後有效地增加安全性，提供無縫、一致和安全的登錄體驗。使用我們的雙因素身份驗證API，開發人員可以通過短信、語音、電子郵件或推送通知將第二因素密碼發送給用户，從而為他們的應用程序增加一層額外的安全保護。
數據和應用程序
我們相信，個性化、積極的客户體驗是獲得長期客户忠誠度的最佳途徑。我們的數據和應用解決方案使企業能夠使用實時客户數據跨多個渠道創建高度個性化的體驗和活動。它們還允許企業打破其組織中的數據孤島，併為其各個業務團隊利用單一統一的客户數據來源。
我們的數據和應用產品主要以訂閲方式提供。嵌入到我們的數據和應用產品中的通信產品按使用情況單獨收費。
我們數據和應用業務的核心產品包括：
•Twilio Segment。Twilio Segment是一家領先的客户數據平臺(“CDP”)，它為企業提供了利用第一方數據的工具，將每個客户在整個過程中收集的信息統一到一個獨特的配置文件中。Twilio Segment通過以下方式收集、分析和釋放客户接觸堆棧中的第一方數據的潛力：
•從與網站、移動應用、數字美國存托股份等的互動中收集用户數據；
•將來自這些不同來源和系統的數據組合起來，形成每個客户的完整情況；
•由此創建組織內的每個業務團隊都可以訪問的客户配置文件；
•將客户數據集成到後續交互中，以推動渠道之間的個性化。
除了創建推動個性化客户交互的統一配置文件外，Twilio Segment還包括幫助企業遵守隱私法律的隱私和安全功能，包括一般數據保護法規(GDPR)和2018年加州消費者隱私法案(CCPA)。
•特列洛 交戰。Twilio Engage建立在Twilio Segment的統一配置文件之上，使營銷人員能夠創建個性化的活動，並通過單一平臺對其進行管理、衡量和擴展。此類活動可以包括通過本地短信、電子郵件和/或定製渠道發送的個性化消息。通過Twilio Engage，企業可以加深他們的客户關係，並將原本孤立的互動轉化為持續的長期關係。
•特利奧·弗萊克斯。Twilio Flex是一個可編程的虛擬聯繫中心，專為量身定製的客户體驗和全方位通信的新世界而建。Twilio Flex是一個完全可編程的聯繫中心平臺，允許公司部署廣泛的客户參與渠道，同時提供工具來輕鬆創建、更改或擴展其定製解決方案的任何部分。藉助Twilio Flex，企業可以快速部署定製的雲聯繫中心，以創建準確的全方位聯繫中心體驗，以滿足其特定的業務需求。
•市場營銷活動。營銷活動建立在我們成熟的電子郵件基礎設施之上，幫助數字營銷人員比以往任何時候都更快地大規模建立和發送電子郵件活動。通過拖放編輯、易於接近的自動化和強大的聯繫人管理，營銷活動幫助營銷人員更有效地吸引和留住客户。營銷活動包括電子郵件設計和模板、列表管理、動態內容和電子郵件測試。
我們的戰略
我們在客户互動平臺類別中處於領先地位。要保持這一職位，就需要在優先次序和重點方面不斷創新和遵守紀律。我們正將我們的投資集中在對我們未來影響最大的產品領域，我們打算採取以下戰略：
•加快我們的數據和應用業務的增長。我們正專注於加快技術開發，並通過增加我們與之整合的來源渠道和目的地的數量，以及通過增加可以使用我們的數據和應用產品構建自己的解決方案的新客户數量，積極增加我們在Twilio Segment和Twilio Engage的市場份額。我們還將繼續投資於Twilio Flex作為連接通信和客户數據的基礎應用程序的成功之路。
•繼續推動我們的通信業務簡化和提高效率。我們正在對我們的核心通信解決方案進行戰略性投資，以提高盈利能力並保持我們的市場領先地位。為了提高效率和降低成本，我們正在增加更多的自助服務功能，強調以產品為導向的增長，並專注於簡化業務流程和基礎設施現代化。我們相信，提高我們通信業務的效率和盈利能力，並將其確立為我們的主要利潤引擎，將使我們能夠繼續投資於加快我們的數據和應用業務的增長，奪取市場份額並增加我們的毛利率。
•推動整個業務的運營槓桿。我們正在實施幾項組織計劃，旨在提高我們流程的效率，加強我們各級的財務紀律，優化我們分散的勞動力的利用，推動靈活的決策框架等。我們預計，這些舉措將導致運營成本降低，提高我們組織內部的效力和效率，並最終加快我們為股東創造有意義價值的道路。
我們會不時評估收購或投資鄰近技術的機會，以補充我們的有機投資，並改善我們的產品、服務和客户體驗。我們預計，隨着機會的出現，我們將繼續有選擇地探索這些類型的戰略槓桿。
競爭
客户參與平臺的市場正在快速發展，競爭日益激烈。我們認為，我們市場中的主要競爭因素是產品的完整性、客户的可信度、全球覆蓋範圍、易於集成和可編程性、產品功能、平臺可擴展性、可靠性、安全性和性能、品牌知名度和聲譽、銷售和營銷努力的實力、客户支持以及部署和使用我們產品的成本。
我們相信，在上述因素的基礎上，我們的競爭是有利的，目前我們的競爭對手中沒有一家在我們所有的產品供應上與我們直接競爭。
在我們的通信業務中，我們的競爭對手主要是(I)在自己的物理基礎設施上提供有限開發者功能的地區性網絡服務提供商，(Ii)提供通信產品和應用程序的通信平臺即服務(CPaaS)公司，以及(Iii)與我們的部分通信產品線競爭的其他軟件公司。在我們的數據和應用業務中，我們的競爭對手主要是(I)傳統的內部部署供應商，(Ii)提供捆綁應用和平臺的軟件即服務(SaaS)公司和營銷雲平臺供應商，以及(Iii)CRM和客户體驗供應商。
隨着新產品和服務的推出以及新的市場進入者，我們預計未來競爭將會加劇。此外，隨着我們平臺範圍的擴大，我們可能會面臨額外的競爭。
研究與開發
我們的研發工作專注於建立一個值得信賴的、全面的客户互動平臺，同時加強我們現有的產品並開發新產品和功能。
我們的研發組織主要是圍繞小型開發團隊建立的。我們的小型開發團隊培養了更大的敏捷性，使我們能夠開發新的創新產品，並對我們的基礎設施進行快速更改，從而提高彈性和運營效率。我們的開發團隊設計並構建了我們的客户互動平臺、我們的核心平臺堆棧以及我們的超級網絡。這些團隊繼續專注於對我們未來影響最大的產品領域。截至2022年12月31日，我們的研發組織擁有3590名員工。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷團隊專注於執行我們的首要任務，通過加速客户獲取來加速我們的數據和應用業務的增長；並通過交叉銷售通信和其他用於擴大客户的產品來保持我們通信業務的盈利能力和市場領先地位。我們的銷售組織包括銷售開發、內部銷售、現場銷售、專業銷售和銷售工程人員。
我們的數據和應用產品需要以戰略解決方案為導向的銷售模式和深入的客户關係建設。我們深思熟慮地發展這些技能和客户關係，利用我們建立的信任和聲譽，同時為我們的客户解決新的和更廣泛的問題。我們的數據和應用產品主要以訂閲方式提供。集成到我們的數據和應用產品中的通信產品是按使用收費的。
我們正在將我們的通信銷售模式從依賴現場銷售轉變為利用數字內部銷售、自助服務和產品導向型增長。我們相信，這將顯著提高我們通信業務的盈利能力，有助於大幅提高運營利潤率，並使我們能夠再投資於我們高利潤率的數據和應用業務的增長。
我們的大多數通信產品都是根據使用情況提供的。我們向開發人員提供最初的免費試用期，以測試他們使用我們的產品構建的應用程序。在最初的試用期之後，開發商提供他們的信用卡信息，並只為我們的產品的實際使用支付費用，為我們的大多數通信產品。我們的自助式定價矩陣是公開提供的，它允許客户在使用我們的產品增加時獲得分級折扣。隨着客户越來越多地使用我們的產品，一些公司簽訂了談判合同，其中規定了定價條款，通常還包括某種程度的最低收入承諾。從歷史上看，我們通過這種自助服務模式獲得了絕大多數通信客户。隨着客户擴大他們對我們平臺的使用，我們擴大了與他們的關係，將他們組織中的業務領導人包括在內。當需要客户經理和客户成功經理來為我們的自助服務客户提供價值時，我們會補充我們的自助服務模式。我們的電子郵件解決方案是按訂閲方式提供的。
當潛在客户沒有可用的開發人員資源來構建他們自己的應用程序時，我們將他們推薦給我們的技術合作夥伴(他們將我們的產品嵌入到他們向其他企業銷售的解決方案中(如聯繫中心和營銷自動化))、我們的專業服務團隊或外部諮詢合作伙伴，他們為軟件開發專業知識有限的組織提供諮詢和開發服務，以便在我們的平臺上構建他們的軟件應用程序。
截至2022年12月31日，我們的銷售和營銷組織中有3,605名員工。
客户支持
為了便於學習如何使用我們的產品，我們為所有用户提供了全面的文檔、操作指南和教程。我們在積極參與的開發人員社區的參與下，對這些工具進行補充和增強。此外，我們還提供支持選項，以滿足客户的個性化需求。我們的所有客户都會收到免費支持和系統狀態通知。我們的客户還可以與更廣泛的Twilio社區接觸以解決問題。
我們提供三個付費支持級別，可用性級別不斷提高，響應時間得到保證。我們的最高級別計劃面向最大的客户，包括一名專門的支持工程師、值班經理覆蓋範圍和季度狀態審查。我們的支持模式是全球性的，24x7全天候覆蓋並在世界各地設有支持辦事處，我們在美國、愛爾蘭、哥倫比亞、印度和新加坡設有較大的辦事處。我們目前從客户支持費用中獲得的收入微不足道。
我們還提供專業服務，為現有和潛在客户和合作夥伴提供深入、實際、收費的諮詢、軟件架構、集成和編碼服務，以優化他們對Twilio平臺的使用。對於我們的數據和應用產品，提供的服務包括實施聯繫中心解決方案和客户數據平臺設計。對於我們的通信產品，提供的服務包括電子郵件實施和交付，以及我們通信渠道的配置和集成。
知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權法律，以及許可協議、其他合同保護和內部流程、程序和控制，來保護、建立、維護和執行我們的知識產權和其他專有權利技術。我們還依靠一些註冊商標、商標申請和給予某些未註冊商標的普通法保護來保護我們的品牌。
截至2022年12月31日，在美國，我們有232項已頒發的專利，這些專利將在2029年至2041年之間到期。截至那一天，我們還在外國司法管轄區頒發了36項專利，所有這些專利都與我們的美國專利和專利申請有關。我們還在美國和國際上提出了各種申請，以確立和保護我們知識產權組合的某些方面的權利。此外，截至2022年12月31日，我們在美國擁有58個註冊商標，在外國司法管轄區擁有512個註冊商標。
我們目前並將繼續通過實施、維護和執行一項政策來保護我們的知識產權和其他專有權利，該政策要求參與為我們或代表我們開發知識產權的我們的員工、獨立承包商和某些供應商簽訂協議，承認他們代表我們產生、創造、實踐、構思或以其他方式開發的所有工作產品或其他形式的知識產權均歸我們所有，以便我們可以將他們開發的知識產權用於我們的業務目的。
監管
我們受多項美國聯邦、美國州和外國法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。這些法律和法規可能涉及隱私、數據保護、知識產權、競爭、電信、寬帶、VoIP、消費者保護、出口税收和管制或其他主題。我們所受的許多法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，其中一些可能會被解釋為可能損害我們的業務。此外，這些法律和法規的應用和解釋往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中。由於聯邦、州和外國法律法規持續快速發展和演變，我們、我們的產品或我們的平臺可能不符合或不符合這些適用的法律或法規。
例如，《一般數據保護條例》(下稱《一般數據保護條例》)、英國《一般數據保護條例》(下稱《英國數據保護條例》)和《瑞士聯邦數據保護法》對處理受該條例保護的個人信息施加了嚴格的要求，無論他們的數據是在歐洲經濟區(“EEA”)、英國(“英國”)和瑞士境內還是境外處理的。例如，GDPR對個人信息的處理提出了重大要求，包括在透明度、處理的合法性、個人隱私權、合規訂約、數據最小化、數據泄露通知、數據重複使用、數據保留、處理的安全性和國際數據傳輸方面。例如，違反GDPR和英國GDPR可能導致禁止數據處理或數據傳輸，命令刪除數據，並處以最高2000萬歐元(英國GDPR為1750萬英鎊)或全球年收入4%以上的罰款。此外，個人可能會就我們對其個人信息的處理提出賠償要求或訴訟。其他隱私法對營銷溝通和在用户設備上部署Cookie提出了嚴格的要求。數據保護義務變化的廣度和深度需要大量的時間和資源，包括根據GDPR的要求審查我們目前使用的技術和系統。我們實際或被認為未能遵守有關隱私、數據保護和數據安全的法律、法規或合同承諾，可能會導致代價高昂的法律行動、負面宣傳、重大責任和對我們服務的需求下降，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，1991年的《電話消費者保護法》(TCPA)等法律限制電話銷售和在未經客户明確同意的情況下使用自動短信。適用於或可能適用於短信傳遞的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果我們的客户不遵守，我們可能面臨直接責任。
與前幾個時期相比，遵守這些法律和法規對我們的資本支出、運營結果和競爭地位沒有、也不會產生實質性影響，我們目前沒有預計用於環境控制設施的重大資本支出，而我們目前沒有這方面的支出。有關適用於我們業務的政府監管的更多信息，請參閲本年度報告中表格10-K的第I部分第1A項“風險因素”。
特利裏奧的魔力
我們相信Twilio有一種獨特的精神，體現在我們是誰以及我們是如何合作的。我們重視並投資於樂觀、創新和負責任的積極文化。我們的價值觀，我們稱之為Twilio Magic，每天都在提醒我們，我們是誰是我們的核心，並指導我們如何行動和如何做出決定。
我們是建築商。我們是業主。我們是好奇。我們是正電子.
Twilio.org
通信在解決世界上一些最嚴峻的社會挑戰方面發揮着關鍵作用。非營利組織正在通過通信技術滿足對其支持的日益增長的需求，並通過這樣做來幫助更多的人建立長期的福祉，並幫助社區從人道主義危機中恢復。Twilio.org是我們公司的一部分，而不是一個獨立的法律實體。通過Twilio.org，我們以較低的價格向非營利性組織捐贈和銷售我們的產品，並提供贈款資金，幫助擴大這些組織的使命。2015年，我們預留了Twilio普通股的1%，為Twilio.org提供資金。截至2022年12月31日，為Twilio.org的運營留出了530,449股Twilio A類普通股。2022年，超過15,000個活躍的社會影響賬户使用了Twilio產品和資金，覆蓋了全球超過5.59億人。
有關我們的關鍵ESG計劃、目標和承諾以及某些指標的信息可在我們的年度影響報告中找到，該報告可在我們的網站https://investors.twilio.com/governance.上找到本文檔中的網站參考僅為方便起見而提供，引用的網站上的內容未通過引用併入本報告。雖然我們相信我們的ESG目標與我們的長期增長戰略以及財務和運營優先事項保持一致，但它們是雄心勃勃的，可能會發生變化，不能保證它們會實現。
我們的員工和人力資本
截至2022年12月31日，我們總共有8,156名員工，其中包括3,490名位於美國以外的員工。我們的美國員工中沒有一人在就業方面由工會代表。我們某些非美國子公司的員工從國家層面的集體談判安排中受益。我們認為我們與員工的關係很好，沒有因為勞資分歧而經歷過運營中斷或停工。
多樣性、公平性和包容性
根據我們對多樣性、公平和包容性(“Dei”)原則的組織承諾，我們繼續努力在整個行業嵌入和實施反種族主義和反壓迫價值觀。2022年，我們成功地擴大了我們的自願自我認同活動，使美國以外的員工現在可以分享他們在各種類別中的身份認同，使我們更好地瞭解我們的員工，以促進我們的Dei倡議，並使我們能夠更有針對性地支持代表性不足的社區。我們還繼續通過員工資源小組特定的節目和活動提供反種族主義和反壓迫的學習機會。最後，我們一直關注薪酬平等，確保工作和地點相同的員工的薪酬相對於彼此公平。
薪酬和福利
我們致力於提供全面的薪酬和福利計劃，為我們所有員工的福祉提供支持。我們提供有競爭力的薪酬和福利來吸引和留住有才華的員工，包括提供具有市場競爭力的薪酬、股權，對於我們的銷售團隊來説，還包括佣金。我們通常在聘用全職員工時和通過年度股權贈與，以及通過員工股票購買計劃向全職員工提供股權，以培養對我們長期成功的強烈所有權意識和承諾。
我們確保我們的薪酬對所有員工都是公平的，不分種族和性別。我們經常進行嚴格的統計分析，以確保薪酬是公平的，並考慮到應該影響薪酬的因素，如角色、級別、位置和績效。
我們的全職員工有資格獲得我們的綜合福利方案，其中包括醫療、牙科和視力保險以及人壽保險和殘疾保險計劃，條件是滿足某些資格要求。此外，我們提供休假，並維持符合納税條件的401(K)退休計劃，為符合條件的美國員工提供在税收優惠的基礎上為退休儲蓄的機會。2022年，我們匹配了計劃參與人前6%繳款中的50%，但須遵守1986年修訂的《國內税法》規定的年度繳款限額。
在構建這些福利計劃時，我們尋求提供可與類似公司提供的福利水平相媲美的總體福利水平。
企業信息
Twilio Inc.於2008年3月在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州舊金山，郵編：94105，斯皮爾街101號，5樓，電話號碼是(415)3902337。我們的網站地址是www.twilio.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。
本年度報告中以Form 10-K形式出現的Twilio、Twilio徽標和Twilio的其他商標或服務標誌均為Twilio的知識產權。本年度報告中以Form 10-K格式出現的其他公司的商標、商標和服務標誌均為其各自所有者的知識產權。
有關地域收入的信息
有關地域收入的資料載於本年度報告10-K表格第II部分第8項“財務報表及補充數據”的合併財務報表附註15。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交文件後，可通過我們的投資者關係網站免費查看和下載我們的文件。我們提交的文件包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、我們年度股東大會的委託書、當前的Form 8-K報告以及提交給美國證券交易委員會的其他文件。我們的投資者關係網站位於http://investors.twilio.com.美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站，其中包含定期和當前的報告、委託書和其他有關發行人的信息，這些發行人和我們一樣，以電子方式在美國證券交易委員會備案。該網站網址為www.sec.gov。
我們在我們的投資者關係網站上網絡直播我們與投資界成員一起參加或主辦的財報電話會議和某些活動。此外，作為我們投資者關係網站的一部分，我們提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知，包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿以及博客。進一步的公司治理信息，包括我們的公司治理準則和商業行為和道德準則，也可以在我們的投資者關係網站上的“治理”標題下獲得。我們網站的內容並不打算通過引用的方式納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，而且對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。
第1A項。風險因素
投資我們的A類普通股有很高的風險。以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。在決定投資A類普通股之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本年度報告Form 10-K中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的綜合財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險，我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務運營受到許多風險和不確定性的影響，包括那些我們無法控制的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會導致我們的業務、運營結果和/或財務狀況受到損害，包括以下風險：
與我們的商業和工業有關的風險
•宏觀經濟不確定性的影響；
•我們季度業績的波動以及我們滿足證券分析師和投資者預期的能力；
•根據我們的戰略優先事項重組業務所採取的行動的有效性；
•我們的業務重組為業務部門可能造成的幹擾；
•我們有能力維護和發展與現有客户的關係，使他們更多地使用我們的平臺；
•我們有能力以符合成本效益的方式吸引新客户，並增加企業對我們產品的採用率；
•我們產品和平臺的市場演變，包括開發商繼續採用此類產品和平臺；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•我們在競爭激烈的市場中有效競爭的能力；
•我們的虧損歷史和對未來盈利能力的不確定性；
•我們僱用、整合和留住高技能人才的能力；
•我們有能力維護和提升我們的品牌，並提高我們公司和產品的市場知名度；
•我們有能力有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好；
•第三方服務提供商的服務質量和連通性中斷或惡化；
•未能為我們的產品設定最優價格；
•與擴大國際業務相關的重大風險；
•我們依賴我們最大的客户創造了大量的收入；
•我們整合和實現收購、夥伴關係和投資的預期效益的能力；
網絡安全、數據隱私和知識產權相關風險
•我們的網絡或系統、AWS或我們的服務提供商的任何入侵；
•我們非常依賴AWS來運行我們的平臺；
•我們實際或認為沒有遵守與隱私、數據保護和數據安全有關的日益嚴格的法律、法規和義務；
•我們保護知識產權的能力；
•我們使用開放源碼軟件；
與法律和監管事項有關的風險
•我們遵守電信相關法規的能力，以及未來立法或監管行動的影響；
•我們有能力獲取或保留地理、移動、區域、本地或免費號碼，並根據行業法規及時有效地處理轉移這些號碼的請求；
•對商業電子郵件發送者施加義務的聯邦立法和國際法；
•欺詐使用我們的產品或與我們的產品有關的活動；
•與互聯網或其基礎設施有關的法律法規的變化；
•遵守適用的法律和法規，包括出口管制、經濟貿易制裁和反腐敗法規；
•私人實體和收件箱服務提供商強加的標準，幹擾了我們平臺的有效性；
•任何針對我們的法律訴訟或索賠；
與財務和會計事務有關的風險
•外幣匯率波動的風險敞口；
•我們的鉅額債務可能會降低我們的業務靈活性；
•我們有能力獲得額外的資本來支持我們的業務，並以可接受的條件提供資金；
•與我們的關鍵會計政策相關的估計和判斷的準確性；
•可能導致不利財務報告波動的會計準則變動；
•未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度；
與税務有關的風險
•我們有能力利用我們的淨營業虧損和某些其他税收屬性來抵消未來的應税收入和税收；
•對我們的全球業務和結構產生額外的税收負擔或潛在的不利税收後果；
•税收規章制度的變化；
與我們A類普通股所有權相關的風險
•A類普通股交易價格波動；
•由於未來股票的大量出售，我們A類普通股的市場價格可能會下降；
•我們股票的雙重階級性質；
•我們可能無法實現我們股票回購計劃的預期長期股東價值；
•證券或行業分析師改變對我們A類普通股的建議；以及
•我們的管理文件中包含的反收購條款和我們的章程中的獨家論壇條款。
與我們的業務和行業相關的風險
全球經濟和政治狀況，包括宏觀經濟的不確定性，可能會繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
全球經濟和商業活動繼續面臨廣泛的宏觀經濟不確定性，包括勞動力短缺和供應鏈中斷、通脹和貨幣供應轉向以及經濟衰退風險，這種風險可能會持續很長一段時間。此外，世界許多地區地緣政治環境的不穩定，包括烏克蘭戰爭的不穩定，可能繼續給經濟狀況帶來壓力，並導致不確定的經濟狀況。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續導致我們的客户、潛在客户和業務合作伙伴的業務支出減少，對我們產品的需求減少，我們客户的續約率降低，銷售週期延長或延遲，包括客户和潛在客户推遲簽署或續簽合同，與我們提供的產品相關的預算減少或最低承諾，或者客户付款或我們收回應收賬款的能力的延遲，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的許多客户所在的行業都受到最近宏觀經濟狀況的負面影響，包括社交媒體、加密貨幣、零售和電子商務、消費包裝產品、直接面向消費者和其他依賴消費者支出的行業的客户，而我們的客户羣集中在這些行業可能會加劇宏觀經濟狀況疲軟對我們業務的影響。例如，在與受宏觀經濟狀況負面影響的行業的現有和潛在客户打交道時，我們通常經歷了較長的銷售週期。我們的產品也被許多中小型企業使用，這些企業可能會受到經濟低迷和其他不利宏觀經濟狀況的不利影響，其程度比財力較強的大型企業更大。鑑於我們的大部分收入是基於使用情況的，我們的業務受到不利宏觀經濟狀況的影響可能比主要依賴軟件即服務(SaaS)訂閲收入的業務更嚴重。長期的經濟放緩也可能導致沒有與我們簽訂長期合同的客户可能減少或終止他們對我們產品的使用，而不會通知或終止更改。同樣，這些條件可能會導致客户要求以對我們不那麼有利的條款重新談判現有合同，拖欠現有合同的到期款項，或在當前合同期限結束時不續簽。例如，美國利率上升已經開始影響並可能繼續影響包括我們在內的許多行業的企業，因為它增加了勞動力、員工醫療保健和其他福利的成本，這可能會進一步限制我們的, 我們客户和潛在客户的預算和財務資源。持續的全面經濟低迷可能會導致客户和潛在客户認為我們的產品成本太高，或者太難部署或遷移到那裏，因此我們的收入可能會受到支出延遲或削減的不成比例的影響。此外，如果客户不向我們付款或減少與我們的支出，我們可能會受到無法收取到期金額、執行合同條款的成本(包括通過訴訟)或收入減少的不利影響。在宏觀經濟不確定性繼續損害我們的業務、經營結果和財務狀況的程度上，這一“風險因素”部分描述的許多其他風險將會加劇。
我們的季度和年度運營業績過去一直波動，未來可能會繼續波動。因此，我們可能達不到證券分析師和投資者的預期，這可能導致我們A類普通股的價格下跌。
我們的季度和年度運營業績，包括我們的收入、收入成本、毛利率和運營費用，過去一直在波動，由於各種因素，未來可能會繼續波動，其中許多因素是我們無法控制的。這些波動以及對我們可能不時發佈的任何收益指引的相關影響可能會導致我們A類普通股的價格發生重大變化或經歷下跌。除了本“風險因素”一節中描述的其他風險外，可能導致我們經營結果波動的一些因素包括：
•對我們產品的需求、定價或使用的波動，包括由於全球宏觀經濟狀況、新冠肺炎疫情緩解、競爭以及基於不斷變化的客户優先級、資源、財務狀況和經濟前景對我們產品的不同需求水平的影響；
•總體經濟狀況，包括經濟低迷或衰退、通貨膨脹和利率上升、地緣政治不確定性和不穩定；
•我們業務部門重組和領導結構變化的預期成本和收益；
•成本的數額和時間，包括與我們最近的裁員相關的任何不利影響；
•我們有能力吸引和留住新客户，從現有客户那裏獲得續約，並從現有客户那裏交叉銷售或以其他方式增加收入；
•我們推出新產品和提升現有產品的能力；
•我們有能力為客户利用更多的自助服務功能；
•競爭和我們競爭對手的行動，包括價格變化和推出新產品、服務和地域；
•影響我們平臺的重大安全漏洞或事件，或我們產品的交付和使用中斷；
•雲基礎設施、網絡服務和其他第三方技術的變化，包括供應商收取的費用；
•我們銷售隊伍的生產率，包括我們企業的銷售隊伍；
•我們產品銷售週期的長度和複雜性，特別是對較大的企業、政府和受監管組織的銷售；
•我們的客户在特定時期使用的產品組合的變化；
•在美國銷售的產品組合或數量相對於國際銷售的變化；
•與業務運營和擴張有關的運營成本和資本支出的金額和時間；
•與合併、收購或其他戰略交易有關的費用；
•客户付款的時間和我們向客户收取應收賬款的能力；
•不斷上升的通貨膨脹和我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住現有員工相關的費用數額和時間安排；
•外幣匯率的變化和我們有效對衝外幣風險的能力；
•非常費用，如訴訟費或其他與糾紛有關的和解款項；
•影響我們業務的法律、行業標準和法規的變化；
•在我們開展業務的司法管轄區內由當局作出的銷售税和其他税收決定；
•新會計公告的影響；以及
•基於股票的薪酬費用的波動。
上述一個或多個因素和其他因素的發生可能會導致我們的運營結果發生重大變化。因此，逐期比較我們的經營業績可能沒有意義，也不應依賴於作為未來業績的指標。此外，我們相當大比例的運營費用本質上是固定的，並基於預測的收入趨勢。因此，在收入不足的情況下，我們可能無法在短期內緩解對我們的淨收益(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過投資者或證券分析師的預期，那麼我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們正在採取的根據我們的戰略優先事項重組業務的行動可能不會像預期的那樣有效。
2022年9月，我們裁員約11%，2023年2月，我們又裁員約17%。雖然我們的裁員和其他重組業務的努力旨在降低運營成本、提高運營利潤率並轉移我們的銷售能力以加快軟件銷售，但我們在執行這些努力時可能會遇到挑戰，這些挑戰可能會阻止我們認識到這些努力的預期好處，或者以其他方式對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於削減開支，我們已經並可能在短期內產生額外成本，包括員工過渡、通知期和遣散費的現金支出、員工福利和相關便利成本，以及與授予基於股票的獎勵相關的非現金支出。這些額外的現金和非現金支出可能會降低我們的營業利潤率。我們的裁員可能會導致其他意想不到的後果，包括超出我們預期裁員的員工自然減員，這也可能因我們股權獎勵的實際或預期價值下降而進一步加劇；我們的企業文化受到損害，員工士氣下降，包括員工福利減少；管理層注意力轉移；我們作為僱主的聲譽受損，這可能使我們未來更難招聘新員工；以及離職員工失去機構知識和專業知識。如果我們遇到任何這些不利後果，我們的裁員和其他重組努力可能無法實現或維持其預期的好處，或者即使實現了這些好處，也可能不足以滿足我們的長期盈利能力和運營預期，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，我們的裁員和其他重組努力可能導致我們無法實現或導致延遲實現我們的運營和增長目標。雖然職位已被取消，但他們履行的職能對我們的運營仍然是必要的，我們可能無法在剩餘員工之間有效和高效地分配離職員工的職責和義務。我們勞動力的減少也可能會阻止我們尋求新的機會和舉措，或者要求我們調整增長戰略。作為裁員的一部分，我們已經削減了銷售隊伍的規模，以進一步提高銷售業務的效率。隨着我們員工規模的減少，我們將越來越依賴我們的自助服務模式來推動我們的通信產品向不需要直接賬户覆蓋的客户銷售。我們的自助服務能力可能沒有我們預期的那麼成功，我們加快軟件銷售的努力可能不會有效，或者可能需要比我們預期更長的時間來推動增長。如果這些因素導致我們未能實現我們的運營和增長目標，或者延遲實現這些目標，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
隨着我們繼續尋找節省成本和提高運營效率的領域，我們可能會考慮實施進一步的措施，以降低運營成本和提高運營利潤率。我們可能不會成功地執行這些倡議，包括由於我們無法控制的因素。如果我們不能通過裁減兵力、其他重組努力和未來的戰略舉措來實現預期的節省和效率，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
2023年第一季度，我們將業務重組為業務部門。這些變化可能會擾亂我們的業務，可能不會產生預期的效果。
正如我們在2023年2月宣佈的那樣，在2023年第一季度，我們將我們的業務重組為兩個業務部門-Twilio Communications和Twilio Data&Applications-使我們能夠發展組織和系統，以成功運營多產品業務，並更好地將我們的銷售資源與客户和市場機會相結合。
我們預計，我們的業務部門重組將需要大量支出和寶貴管理資源的分配，並可能對我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。這可能導致一系列風險，包括：實際或預期的服務中斷或對客户服務標準的降低；在重組我們的一般和行政職能，包括我們的信息技術和財務報告基礎設施時，未能保持足夠的內部控制；未能保持夥伴關係、銷售和其他重要關係，並未能解決可能出現的衝突；我們取消某些銷售職位，將我們的銷售團隊重組為業務部門，並專注於利用我們的自助服務能力，從而造成銷售損失；業務部門之間未能開展有效的交叉銷售活動；業務部門未能提高效率和槓桿；將管理層的注意力從正在進行的業務活動和核心業務目標上轉移，以管理運營變化；以及由於我們的員工人數減少和領導結構的變化，未能保持我們的企業文化、員工士氣和生產率，以及未能留住高技能員工。由於這些和其他因素，我們無法預測我們是否會這樣做。
實現業務部門重組的目的和預期收益，如果我們不這樣做，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於客户越來越多地使用我們的產品，客户的流失或他們使用我們產品的減少可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的收入隨着客户增加對產品的使用、將產品的使用擴展到新的應用或採用我們提供的新產品而增長。我們的大部分收入是基於使用的，我們增長和產生增量收入的能力在一定程度上取決於我們維護和發展與現有客户的關係並讓他們增加對我們平臺的使用的能力。如果我們的客户不增加對我們產品的使用，那麼我們的收入可能會下降。我們的大多數客户是根據他們對我們產品的使用情況來收費的。大多數客户對我們沒有長期的合同財務承諾，因此，我們的大多數客户可以隨時減少或停止使用我們的產品，而不會受到懲罰或終止費用。客户可以出於各種原因終止或減少使用我們的產品，包括他們對我們的產品、我們產品的價值主張或我們滿足他們的需求和期望的能力不滿意，或者由於他們使用競爭對手的產品。例如，我們的雲通信平臺之前的中斷實例影響了我們的客户一次在我們的平臺上使用產品的能力，最長可達幾個小時。我們產品的問題已經並可能在未來導致我們產生與向受影響的客户提供積分相關的某些成本，這已經並在未來可能對客户滿意度和我們留住或吸引客户的能力產生不利影響。
此外，我們相信，我們有能力在流程的所有階段為客户提供高質量、有效的客户支持服務，這是保持客户滿意度、增加客户對我們產品的使用並最終留住客户的關鍵組成部分。我們無法投入足夠的資源來有效地幫助我們的客户，這可能會對我們留住現有客户的能力產生不利影響，並可能阻礙潛在客户採用我們的產品。我們可能無法足夠快地做出反應，無法適應客户支持需求的短期增長。我們也可能無法修改客户支持的性質、範圍和交付，以便與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。我們的銷售在很大程度上取決於我們的商業聲譽和客户的積極推薦。我們無法提供高質量的客户支持，或者市場認為我們沒有保持高質量的客户支持，這可能會侵蝕現有和潛在客户的信任，並對我們的聲譽造成不利影響。
客户對我們產品的使用通常不在我們的控制範圍之內，因此很難準確預測客户的使用水平。客户的流失或他們對我們產品的使用水平的降低都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。如果客户對我們的產品和相關的客户服務體驗、我們產品的價值主張或我們滿足他們的需求和期望的能力不滿意，我們以美元為基礎的淨增長率未來可能會下降。如果大量客户停止使用或減少使用我們的產品，包括由於宏觀經濟不確定性或競爭格局變化而採取的節約成本措施，那麼我們可能需要在銷售和營銷方面的支出大大超過我們目前的預期，以維持或增加來自客户的收入。這種額外的銷售和營銷支出可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户，向現有客户銷售更多產品，或者開發新產品和對我們產品的改進以獲得市場認可，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
為了發展我們的業務，我們必須繼續以具有成本效益的方式吸引新客户，增加來自現有客户的收入，並提高毛利率，其中每一項都在一定程度上取決於我們是否有能力增強和改進現有產品，增加產品的採用率和使用率，並推出新產品，特別是毛利率更高的產品。我們使用各種營銷渠道來推廣我們的產品和平臺，例如開發者活動和開發者佈道、搜索引擎營銷和優化、地區性客户活動、電子郵件活動、廣告牌廣告和公關活動。如果我們使用的營銷渠道的成本增加，那麼我們可能會選擇使用替代的、更便宜的渠道，這可能不如我們目前使用的渠道有效。我們過去曾在新的營銷活動中投入大量資金，未來也可能投入大量資金，但我們不能保證任何此類投資將導致我們的產品得到更廣泛的採用或以具有成本效益的方式獲得更多客户。如果我們無法維持有效的營銷計劃，那麼我們有效吸引新客户的能力可能會受到不利影響，我們可能無法吸引我們正在尋找的新客户的數量和類型。
此外，我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們增強和改進現有產品的能力，以及推出反映變化的引人注目的新產品的能力。
我們的市場性質、技術進步和行業標準。任何改進或新產品的成功取決於幾個因素，包括及時完成、充分的質量測試、實際性能質量、市場可接受的定價水平和整體市場接受度。我們開發的增強功能和新產品可能不會及時或具有成本效益地推出，可能包含錯誤或缺陷，可能需要修改特性和功能，可能與我們的平臺或其他產品存在互操作性困難，或者可能無法獲得產生顯著收入或提高毛利率所需的廣泛市場接受度。此外，我們提高產品使用率的能力在一定程度上取決於產品新用例的開發，這通常是由我們的開發人員社區推動的，可能不受我們的控制。我們能夠讓客户使用更多的產品，這可能還需要越來越複雜和成本更高的銷售工作，從而導致更長的銷售週期。如果我們無法成功地改進現有產品以滿足不斷變化的客户需求、增加產品的採用率和使用量、開發和推動新產品的採用率以及提高毛利率，或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的更昂貴，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。我們產品的採用，以及改進和新產品的開發，在一定程度上也取決於我們預測複雜和不確定的新興技術、客户需求和期望的變化的能力, 以及行業標準做法的轉變。預見到這些因素需要我們分配大量資源，但不能保證任何此類投資和努力將導致我們的產品在市場上得到更廣泛的採用。如果我們無法充分預見這些變化，那麼我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
此外，我們現有產品和我們推出的任何新產品的成功在一定程度上取決於我們將它們與我們或我們客户使用的第三方產品集成的能力。此類第三方產品的提供商可能會以對我們不利的方式修改與此類產品有關的特性、功能、定價和其他條款和條件，也可能對將此類第三方產品用於我們產品的客户不利。如果我們無法保持我們的產品與這些第三方產品之間的集成，我們滿足當前和潛在客户的需求和期望的能力可能會受到不利影響，並對我們的業務產生不利影響。
如果我們無法成功改進現有產品以滿足不斷變化的客户需求、增加產品的採用率和使用量、開發和推動新產品的採用率、保持與第三方產品的集成、預測技術、客户的需求和期望或行業標準的變化並提高毛利率，或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的更昂貴，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
如果我們不能增加我們的產品被企業採用，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
從歷史上看，我們的大部分收入是由於軟件開發商通過我們的自助服務模式採用我們的產品而產生的。我們能否擴大我們的客户基礎，特別是在企業中，並使我們的產品獲得更廣泛的市場接受，在一定程度上將取決於我們有效組織、集中和培訓我們的銷售、營銷和其他員工的能力。我們説服企業採用我們產品的能力，在一定程度上取決於我們吸引和留住有向企業銷售經驗的銷售人員的能力。我們相信，擁有我們所需要的技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員將面臨激烈的競爭。即使我們成功地聘用了合格的銷售人員，新員工也需要大量的培訓和經驗才能實現充分的生產力，特別是針對企業和新地區的銷售工作。我們最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得高效，我們可能會遇到困難，或者未來無法在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。由於我們沒有針對企業的銷售努力的長期歷史，我們無法預測隨着我們組織和培訓銷售隊伍，我們的銷售額是否會增加，或者增加到什麼程度，或者銷售人員需要多長時間才能提高工作效率。
隨着我們尋求企業更多地採用我們的產品，包括Segment和Engage等主要針對較大公司的複雜客户數據平臺實施的產品，以及主要針對較大公司的複雜聯繫中心實施的Flex，我們預計會產生更高的成本和更長的銷售週期。在企業市場領域，採用我們產品的決定可能需要多個技術和業務決策者的批准，包括法律、安全、合規、採購、運營和信息技術(IT)。此外，雖然企業客户可能會在有限的基礎上快速部署我們的產品，但在他們承諾大規模部署我們的產品之前，他們通常需要廣泛瞭解我們的產品和大量的客户支持時間，還需要進行曠日持久的定價和合同談判，這可能會因不斷變化的通脹壓力和減少的IT預算而加劇，並可能導致更高的成本和更長的銷售週期。此外，企業的銷售週期本質上比通過我們的自助服務模式的銷售更復雜、更難預測，一些企業客户可能沒有足夠多地使用我們的產品來產生收入，從而證明獲得這些客户的成本是合理的。這些複雜和資源密集型的銷售工作可能會給我們的產品和工程資源帶來額外的壓力。此外，企業，包括我們的一些
客户可以選擇開發自己的解決方案，而不包括我們的產品。隨着他們對我們產品的使用增加，他們還可能要求降低定價，儘管我們提供此類產品的成本增加，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。此外，經濟衰退或經濟放緩可能導致我們的企業客户終止與我們的安排、更長的銷售週期以及減少或限制合同價值，因為面對宏觀經濟的不確定性，企業組織將重點放在總體成本削減上。由於我們對企業的銷售和營銷經驗有限，我們向這些潛在客户銷售產品的努力可能不會成功。如果我們不能增加我們從企業獲得的收入，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利的影響。
我們的產品和平臺的市場在繼續發展，可能會衰退或經歷有限的增長，部分依賴於開發者繼續採用我們的平臺和使用我們的產品。
我們產品和平臺的市場不斷髮展，這使得我們的業務和未來前景很難評估。我們相信，我們的收入目前佔市場總收入的很大一部分，因此，我們相信我們未來的成功將在很大程度上取決於這個市場的增長(如果有的話)和發展。如果開發人員和組織不認識到我們的產品和平臺的需求和優勢，他們可能會決定採用替代產品和服務來滿足部分業務需求。為了發展我們的業務和擴大我們的市場地位，我們打算專注於教育開發人員和其他潛在客户瞭解我們的產品和平臺的好處，擴大和改進我們產品的功能，並將新技術推向市場，以提高市場對我們平臺的接受度和使用率。我們的增長將在一定程度上取決於我們是否有能力為不需要直接賬户覆蓋的開發人員利用我們的自助服務能力。我們還將繼續優先考慮加快軟件銷售，這可能會對我們的運營結果產生影響。我們擴大產品和平臺所面向的市場的能力取決於許多因素，包括與此類產品和平臺相關的成本、性能和感知價值。我們產品和平臺的市場可能無法顯著增長，或者根本沒有增長，或者由於許多因素導致對我們產品的需求減少，包括開發人員缺乏接受度、技術挑戰、競爭產品和服務、現有和潛在客户支出減少、經濟狀況疲軟，包括勞動力短缺, 供應鏈中斷和通脹壓力等原因。如果我們的市場沒有顯著增長或對我們產品的需求下降，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
雖然我們不能保證我們的業務在未來將繼續以同樣的速度或根本不變的速度增長，但近年來我們的業務和運營經歷了大幅增長，這對我們的管理以及我們的運營和財務資源提出了巨大的需求，並可能繼續如此。儘管我們在2022年9月和2023年2月承諾了裁員計劃，以降低運營成本、提高運營利潤率並加快盈利速度，但我們未來可能會經歷員工增長。我們的平臺和相關基礎設施支持的客户數量、使用量和數據量也出現了顯著增長。由於這種增長，我們的組織結構正變得更加複雜，因為我們改進了我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們系統和基礎設施的擴展，以及我們業務部門重組帶來的變化，將需要我們投入大量的財務、運營和技術資源。我們在這些領域的投資可能不會增加我們的收入，如果收入增加，可能不足以抵消這些投資，或者可能需要幾個時期才能開始看到這些投資的好處。如果我們不能充分管理我們的增長和其他業務變化，以保護我們的企業文化的關鍵方面，包括我們最近裁員和業務部門重組的結果，我們產品的質量和性能可能會受到影響，這可能會對我們的品牌、聲譽以及留住和吸引客户和員工的能力產生負面影響。終於, 如果我們無法為客户保持可靠的服務水平，或者如果我們的組織效率水平隨着我們的發展和運營模式的轉變而下降，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不有效競爭，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
客户參與平臺的市場正在快速發展，非常分散，競爭非常激烈，在某些細分市場進入門檻相對較低。我們市場中的主要競爭因素包括產品的完整性、客户的可信度、全球覆蓋範圍、易於集成和可編程性、產品功能、平臺可伸縮性、可靠性、交付能力、安全性和性能、品牌知名度和聲譽、銷售和營銷努力的實力、客户支持以及部署和使用我們產品的成本。在我們的通信業務中，我們的競爭對手主要是(I)在自己的物理基礎設施上提供有限開發人員功能的地區性網絡服務提供商，(Ii)提供通信產品和應用程序的CPaaS公司，以及(Iii)與我們的部分通信產品線競爭的其他軟件公司。在我們的數據和應用業務中，我們的競爭對手主要是(I)傳統的內部部署供應商，(Ii)提供捆綁應用和平臺的SaaS公司和營銷雲平臺供應商，以及(Iii)CRM和客户體驗供應商。
我們的一些競爭對手和潛在競爭對手規模更大，知名度更高，運營歷史更長，客户關係更牢固，預算更大，運營成本更低，資源也比我們多得多。因此，我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準、客户要求或不斷變化的經濟狀況。我們的競爭對手還可能以更低的價格提供滿足一項或有限數量功能的產品或服務，比我們的產品或不同地區的產品更具深度。我們現有和潛在的競爭對手可能會開發和營銷與我們的產品功能相當的新產品和服務，這可能導致我們不得不降低價格以保持競爭力。
隨着新產品和服務的推出以及新的市場進入者，我們預計未來競爭將會加劇。隨着我們產品範圍的擴大，我們可能會面臨額外的競爭，在某些情況下，我們可能會發現我們的產品與客户的產品競爭，這可能導致他們用有競爭力的產品取代我們的產品。如果我們的一個或多個競爭對手與另一個競爭對手或供應商合併或合作，競爭格局的變化也可能對我們有效競爭的能力產生不利影響。例如，我們的某些競爭對手參與了收購活動，我們預計我們的競爭對手將繼續評估收購公司和技術，這些公司和技術可能會在未來增加與我們產品的競爭。此外，我們的一些競爭對手的標價低於我們，這可能會吸引某些客户，即使這些產品的功能不同或更少。定價壓力和競爭加劇通常可能導致收入減少、利潤率下降、虧損增加或我們的產品無法獲得或保持廣泛的市場接受度，任何這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的業務、經營結果和財務狀況在一定程度上還取決於我們通過經銷商、分銷商和戰略合作伙伴建立和維持關係的能力。我們收入的一部分來自這些合作伙伴的銷售，他們中的任何一個稍後都可能決定銷售自己的產品或可能與我們的產品競爭的第三方的產品。通過這些第三方中介機構銷售產品的損失或減少可能會對我們的收入和其他經營業績產生不利影響。
我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來，我們每年都出現淨虧損，其中截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度淨虧損分別為13億美元、9.499億美元和4.91億美元。截至2022年12月31日，我們的累計赤字為34億美元。我們將需要創造和維持更高的收入水平，並管理我們的運營費用，以便在未來幾個時期實現盈利，即使我們這樣做了，我們也可能無法保持或提高我們的盈利水平。我們預計將繼續在以下方面投入大量資金和其他資源：投資於我們的工程團隊；改進安全和數據保護；開發新產品、特性和功能以及對我們平臺的增強；銷售和營銷，包括繼續擴大我們的直銷組織和營銷計劃，特別是針對美國以外的企業和組織，以及旨在提高我們在開發商中的品牌知名度的計劃，以及擴大我們的自助服務能力；擴大我們在國內和國際的業務和基礎設施；以及一般管理，包括法律、會計和其他與上市公司相關的費用。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。我們未來可能會因多種原因而蒙受重大損失，包括本文所述的其他風險，以及不可預見的費用、困難、複雜情況和延誤以及其他未知事件。如果我們無法實現並維持盈利，或者如果我們遭受重大虧損，我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅縮水。
我們在很大程度上依賴於高技能人才的持續服務，包括我們的高級管理層和其他關鍵員工，如果不能吸引、整合或留住這些員工，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來的業績有賴於高技能人員(包括我們的高級管理人員和其他關鍵員工)的持續服務和貢獻，以執行我們的業務計劃，開發我們的產品和平臺，向客户交付我們的產品，吸引和留住客户，並尋找和尋找機會來擴大我們的業務。我們相信，現在和將來都會有激烈的競爭，爭奪高技能的管理、技術、銷售和其他在我們行業有經驗的員工。此外，我們已經並可能繼續經歷高水平的員工流失，這可能會顯著延遲或阻礙我們業務目標的實現，任何由此產生的新員工的湧入可能需要我們花費時間、注意力和資源來招聘和留住員工，重組我們的部分組織，並培訓和整合新的人員。我們將招聘努力集中在Segment、Engage和Flex等領域，並凍結了這些核心領域以外的絕大多數新員工和回填工作。如果我們不能有效地管理人員流失，不能招聘、整合和充分激勵我們的員工，我們實現運營和增長目標的效率和能力以及我們的企業文化、員工士氣、生產率和留任率可能會受到影響，我們的業務和運營結果也將受到不利影響。此外，失去高級管理層或其他關鍵員工的服務可能會顯著延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現。特別是，我們在很大程度上依賴於我們的聯合創始人兼首席執行官Jeff·勞森的遠見、技能、經驗和努力。我們的任何高管均可隨時終止與我們的僱傭關係，恕不另行通知。我們已經經歷了，並可能繼續經歷, 我們的高級管理團隊和關鍵員工的流失率很高。更換我們的任何高級管理層或其他關鍵員工將涉及大量時間和成本，任何該等關鍵員工因任何原因失去服務都可能顯著延遲或阻礙我們實現業務目標，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們企業的勞動力市場受到我們無法控制的外部因素的影響，包括我們行業對熟練工人和領導者的高度競爭市場、通脹、新冠肺炎疫情對勞動力市場的影響，以及勞動力參與率。我們必須提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境，以招聘、留住和激勵員工。我們股價的波動，或實際或被認為表現不佳，可能會影響我們吸引、激勵和留住關鍵員工的能力。2022年9月和2023年2月，我們實施了裁員，這可能會對我們招聘、留住和激勵員工的能力產生影響。如果我們無法留住和激勵我們現有的員工並吸引合格的員工填補關鍵職位，我們可能無法有效地管理我們的業務，包括產品的開發、營銷和銷售，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，我們認為，我們的企業文化對我們的成功以及我們吸引、招聘、聘用和留住高技能人才的能力起到了關鍵作用。隨着我們的發展和經歷組織變革，包括裁員和業務部門重組的結果，我們可能會發現很難保持我們企業文化的重要方面。雖然我們正在採取步驟發展一支更具包容性和多樣化的勞動力隊伍，但不能保證我們能夠做到這一點。隨着我們的發展和運營模式的轉變，我們無法保護我們的文化或重塑我們的文化，這可能會限制我們的創新能力，並可能對我們留住和招聘人員、繼續在現有水平上表現或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能保持和提升我們的品牌，提高我們公司和產品的市場知名度，那麼我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信，保持和加強“Twilio”品牌認同感，並提高我們公司和產品的市場認知度，特別是在開發商和企業中，對於實現我們的平臺的廣泛接受、加強我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們持續的營銷努力，我們繼續提供高質量產品的能力，以及我們成功地將我們的產品和平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。我們的品牌推廣和思想領導活動可能不會成功，也可能不會增加收入。此外，獨立的行業分析師經常對我們的產品和競爭產品和服務提供評論，這可能會顯著影響我們的產品在市場上的看法。如果這些評論是負面的，或者沒有對我們競爭對手的產品和服務的評論那麼強烈，那麼我們的品牌可能會受到損害。
推廣我們的品牌還需要我們做出大量的支出，我們預計這些支出將隨着我們的市場競爭變得更加激烈和我們向新市場擴張而增加。在某種程度上，這些活動
增加收入，這些收入可能仍然不足以抵消我們所產生的增加的支出，包括但不限於，由於最近的通脹壓力。
如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規、不斷變化的互操作性要求以及不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的產品可能會失去競爭力。
通信市場，尤其是雲通信市場，受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。這些都是不確定的，我們無法預測新的、顛覆性的新興技術的後果、影響或引入，也無法預測我們的市場隨着時間的推移發展的方式和速度，我們在市場上競爭的能力取決於預測和適應這些不斷變化的環境。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們不能開發滿足客户需求的新產品，併為現有產品提供增強和新功能，以跟上快速的技術和行業變化，包括但不限於使用令牌(“Shaken”)和安全電話識別重新啟用(“STIR”)標準(統稱為“Shaken/STIR”)基於簽名處理聲明的信息，以及適用的行業標準，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。如果新技術的出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的產品和服務，或者新產品進入市場，可能會使我們的產品過時，這些技術和產品可能會對我們的有效競爭能力產生不利影響，並可能導致客户減少或終止使用我們的產品。
我們的平臺必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相結合，我們需要不斷修改和提升我們的產品和平臺，以適應這些技術的變化和創新。例如，蘋果、谷歌和其他手機操作系統提供商或收件箱服務提供商已經開發，並可能在未來開發旨在過濾垃圾郵件和不想要的電話、短信或電子郵件的新應用程序或功能。第三方平臺也可能對其隱私政策或做法進行更改，這可能會影響我們或我們的客户。此外，我們的網絡服務提供商可能會採用新的過濾技術來打擊垃圾郵件或機器人通話。此類技術可能會無意中過濾發往或來自我們客户的所需消息或呼叫。如果手機操作系統提供商、網絡服務提供商、我們的客户或他們的最終用户採用新的軟件平臺或基礎設施，我們可能需要開發新版本的產品來與這些新平臺或基礎設施協同工作。這一開發工作可能需要大量資源，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們的產品和平臺在不斷髮展的或新的平臺和技術下無法有效運行，可能會減少對我們產品的需求。如果我們不能以具有成本效益的方式應對這些變化，我們的產品可能會變得更不適合市場，競爭力下降或過時，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
為了交付我們的產品，我們依賴網絡服務提供商和互聯網服務提供商提供我們的網絡服務和連接，而這些服務質量的中斷或惡化，或者我們為在我們的平臺上交付通信而支付的網絡服務提供商費用的變化，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們目前與世界各地的固定和移動網絡服務提供商互連，使我們的客户能夠在他們的網絡上使用我們的產品。儘管我們正在許多國家獲得授權，以便直接獲取電話號碼，並在固定和移動網絡服務提供商的網絡上提供語音和消息服務，但我們預計，我們將繼續依賴網絡服務提供商提供這些服務。在我們無法直接訪問電話號碼的情況下，我們對網絡服務提供商的依賴降低了我們的運營靈活性、及時更改服務的能力和控制服務質量的能力。此外，網絡服務提供商向我們收取的費用可能每天或每週都會發生變化，我們可能會受到額外費用、處罰或其他行政或技術要求的影響，甚至服務中斷，這是由於我們幾乎無法控制的法規、競爭性或其他與行業相關的變化。我們通常不會那麼快地改變客户的定價，因此，這種費用增加可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
例如，近年來，美國多家主要移動運營商都推出了應用程序對個人(“A2P”)短信服務，為遞送到各自用户的A2P短信增加了新的費用，其他美國移動運營商也不時地增加類似的費用。雖然我們歷來通過與我們的網絡服務提供商進一步談判、吸收增加的成本或改變我們對客户的價格來應對這些類型的費用上漲，但不能保證我們未來能夠繼續以這些方式做出反應，而不會對我們的業務產生實質性的負面影響。就這些新運營商的A2P短信費用而言，在我們吸收費用的短時間內，我們從2021年5月1日開始將這些費用直接轉嫁給發送短信的客户
向這些運營商的訂户發送消息。將這些費用轉嫁給我們的客户通常會增加我們的收入和收入成本，但通常不會影響通過發送這些消息而獲得的毛利潤美元，因此會對我們的毛利率產生負面影響。此外，如果特定市場中的所有網絡服務提供商都實施相同的費用結構，如果與客户支付的基礎價格相比，費用的幅度過大，或者如果市場狀況限制了我們提高向客户收取的價格的能力，我們應對任何新費用的能力可能會受到限制。
此外，許多這些網絡服務提供商沒有與我們簽訂長期承諾合同，可能會在沒有通知的情況下中斷服務或終止與我們的協議。如果我們的大部分網絡服務提供商停止向我們提供對其基礎設施的訪問，未能以經濟高效的方式向我們提供這些服務，停止運營，或以其他方式終止這些服務，則因獲得資格並切換到其他網絡服務提供商而導致的延遲可能會耗時且成本高昂，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，如果我們的網絡服務提供商出現問題，可能會導致我們的產品出現錯誤、服務中斷或通信質量不佳，並且我們可能難以確定問題的根源。無論是由於我們的平臺還是網絡服務提供商，如果我們的產品出現錯誤、服務中斷或通信質量不佳，都可能導致現有客户的流失或潛在客户延遲採用我們的產品，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，我們有時會通過直接接觸網絡服務提供商的中介機構獲得網絡服務。儘管我們正在確保與許多國家的網絡服務提供商建立直接連接，但我們預計在一段時間內，我們將繼續依賴中介機構提供這些服務。這些中介有時提供與我們的產品直接競爭的產品，並可能停止以具有成本效益的方式向我們提供服務。如果這些中介機構中有很大一部分不再提供服務或不再以符合成本效益的方式提供服務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們還與世界各地的互聯網服務提供商互聯，以使我們的客户能夠使用我們的電子郵件產品，我們預計未來我們將繼續依賴互聯網服務提供商提供網絡連接。我們對互聯網服務提供商的依賴減少了我們對服務質量的控制，並使我們面臨潛在的服務中斷和費率波動。如果我們的產品出現服務質量不佳或服務中斷的情況，可能會導致現有客户流失或潛在客户延遲採用我們的產品，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。同樣，如果我們的很大一部分互聯網服務提供商停止向我們提供對其網絡基礎設施的訪問、未能以符合成本效益的方式提供訪問、停止運營或以其他方式終止訪問，則因獲得資格並切換到其他互聯網服務提供商而導致的延遲可能既耗時又昂貴，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
未能為我們的產品設定最優價格可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
對於我們的某些產品，我們主要根據客户對此類產品的使用情況向他們收費(“基於使用情況的定價”)。我們基於使用量的定價模式面臨的挑戰之一是，我們向網絡服務提供商支付的費用多變，我們通過他們的網絡傳輸通信。這樣的網絡費用可能每天或每週變化，並受到業務量和其他可能超出我們控制範圍的因素的影響，這些因素很難預測。這可能會導致我們產生更多成本，我們可能無法或不願將這些成本轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。如果我們選擇將增加的費用轉嫁給我們的客户，可能會對我們與客户的關係產生不利影響，我們的客户可能會尋找更低成本的替代方案。
我們預計我們可能需要不時改變我們的定價模式。在過去，我們有時會降低與長期協議有關的個人客户或特定產品的價格。此外，隨着競爭對手推出與我們競爭或降低價格的新產品或服務，我們可能無法根據我們的歷史定價吸引新客户或留住現有客户。在我們向國際擴張的同時，我們也必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。此外，企業可能會要求大幅的價格優惠。此外，如果銷售的產品組合發生變化，包括轉向基於知識產權的產品，那麼我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此，未來我們可能會被要求或選擇降價或改變定價模式，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們正在繼續擴大我們的國際業務，這使我們暴露於全球業務固有的風險。
作為我們增長戰略的一部分，我們正在繼續擴大我們的國際業務，以增加我們來自美國以外客户的收入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們分別獲得了34%和32%的收入
分別來自位於美國以外的客户帳户。我們業務未來的成功將在一定程度上取決於我們在全球擴大客户基礎的能力。在2021年12月31日至2022年12月31日期間，我們的國際員工人數從2964人增加到3490人。我們預計將繼續在美國以外招聘員工，以接觸到新客户並獲得更多技術人才。在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注，除了我們在美國已經面臨的風險之外，還將使我們面臨監管、經濟和政治風險。
此外，我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：
•通貨膨脹和各國央行為對抗通貨膨脹而採取的行動；
•國際業務的管理和人員配置困難，以及與服務國際客户和經營眾多國際地點相關的業務、差旅、基礎設施和法律合規費用增加；
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的產品定價；
•新的和不同的競爭來源或我們當前競爭格局的其他變化；
•可能更難收回應收賬款和更長的付款週期；
•美國以外的網絡服務提供商的費用較高或變動較大；
•需要為特定國家調整我們的產品和支持並使其本地化；
•瞭解、協調和實施技術控制，以滿足美國境外不同的技術標準、數據隱私和電信法規以及註冊和認證要求，這些要求可能會阻止客户部署我們的產品或限制其使用；
•我們有能力遵守在我們開展業務或開展業務的國家和其他區域頒佈的與數據隱私、數據保護、數據本地化和數據安全有關的法律、法規和行業標準，包括GDPR和巴西的《一般數據保護法》(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais)(第13,709/2018號法律)；
•在理解和遵守非美國司法管轄區的當地法律、法規和習俗方面存在困難；
•遵守在我們開展業務的司法管轄區內由美國和外國政府實體管理的出口管制和經濟制裁規定，包括商務部的工業和安全局和財政部的外國資產管制辦公室；
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律，如修訂後的美國《反海外腐敗法》(下稱《反海外腐敗法》)和英國2010年反賄賂法；
•國際貿易政策、關税和其他非關税壁壘的變化，如配額和當地含量規則；
•一些國家對知識產權的保護較為有限；
•不利的税收後果；
•貨幣匯率波動，這可能會提高我們產品在美國以外的價格，增加我們國際業務的費用，並使我們面臨外幣匯率風險；
•貨幣管制條例，可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元；
•對資金轉移的限制；
•美國與其他國家的政治關係惡化；
•自然災害和公共衞生流行病或新冠肺炎等流行病對員工、臨時工、合作伙伴、旅行和全球經濟的影響，以及在一個可能完全或部分封鎖的區域自由有效運作的能力；以及
•我們、我們的客户、合作伙伴或服務提供商所在的特定國家或地區的政治或社會動盪、經濟不穩定、衝突或戰爭，可能會對我們在該地區的業務產生不利影響，或對地區或全球經濟產生實質性影響，任何或所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
此外，由於我們的國際擴張努力的成本和美國以外的網絡服務提供商費用通常高於國內費率，我們對國際客户的毛利率通常低於我們對國內客户的毛利率。因此，隨着我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎，我們的毛利率已經並可能繼續受到不利影響。如果我們不能成功地管理這些風險中的任何一個，都可能損害我們的國際業務，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們目前從最大的客户那裏獲得了可觀的收入，這些客户中的任何一家的收入損失或下降都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們最大的10個活躍客户賬户分別創造了我們總收入的12%、11%和14%。如果這些客户中的任何一個或其他大客户不繼續使用我們的產品，使用我們的產品較少，或在更有限的容量內使用我們的產品，或者根本不使用我們的產品，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，與我們沒有長期合同的客户對我們產品的使用可能會在不同時期發生變化。未與我們簽訂長期合同的客户可以隨時減少或完全終止使用我們的產品，無需通知、罰款或解約費，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能無法從我們的收購、夥伴關係和投資中實現潛在的好處，因為與整合、實現協同效應和其他挑戰有關的困難。
我們通過收購、合作或投資，收購併投資了與我們業務互補的業務和技術，我們預計未來將繼續有選擇地評估戰略機會。我們不能保證我們的業務能夠以一種允許實現實質性利益的方式合併。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程，因為我們以成功的方式收購和整合更大或更復雜的公司、產品或技術的能力未經驗證。如果我們不能成功地將這些被收購的業務與我們的業務整合在一起，或者不能成功地推行我們的客户和產品戰略，那麼這類收購的預期收益可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，可能會失去我們的關鍵員工和客户、正在進行的業務中斷或意外問題、高於預期的成本以及整個完工後流程花費的時間比最初預期的要長。此外，為了實現我們的收購、夥伴關係或投資的預期效益，除其他外，必須解決以下問題：
•將被收購企業的企業職能與我們的企業職能相結合；
•將被收購的業務與我們的業務合併，使我們能夠實現此類收購預期產生的協同效應，如果收購失敗，我們收購的預期效益將無法在當前預期的時間框架內實現或根本無法實現；
•維護與客户、分銷商、供應商、人才和供應商的現有協議，避免拖延與潛在客户、經銷商、供應商、人才和供應商簽訂新協議；
•確定是否以及如何應對企業文化和管理理念中可能存在的差異；
•整合公司的合規、行政和IT基礎設施；
•開發能夠在未來釋放價值的產品和技術；
•評估和預測此類收購、夥伴關係和投資的財務影響，包括會計費用；以及
•實施可能需要採取的與獲得監管批准相關的行動。
此外，我們管理層和資源的某些成員的注意力有時可能集中在整合收購的業務上，而從日常業務運營中轉移出來，這可能會擾亂我們正在進行的業務。
我們已經並可能繼續產生與我們的收購、合作伙伴關係和投資以及將我們的業務與被收購企業的業務整合相關的重大非經常性成本，包括維持員工士氣和留住關鍵員工的成本。管理層無法確保消除重複成本或實現其他效率將在短期內或根本不抵消交易和整合成本。
新冠肺炎疫情和相關公共衞生措施的影響已經影響到我們和我們的客户、合作伙伴和服務提供商運營各自業務的方式，對我們的業務和運營結果的影響程度尚不確定。
全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們的日常運營以及我們客户、合作伙伴和服務提供商的運營。疫情及其對全球經濟的影響可能會導致對我們產品的需求水平不同，因為我們的客户、合作伙伴和服務提供商的優先事項、資源、財務狀況和經濟前景發生了變化，這可能會對我們的財務業績產生不利影響或增加其波動性。受新冠肺炎影響的行業的任何長期收縮，以及對供應鏈或我們的客户、合作伙伴和服務提供商運營的其他行業的任何影響，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。疫情還可能導致客户需求減少以及與我們簽訂或續簽合同的意願下降，這將對我們的業務、運營結果和未來的整體財務業績產生不利影響。雖然我們已經制定並將繼續制定計劃，以幫助減輕大流行對我們業務的潛在負面影響，但這些努力可能並不有效。大流行對我們業務的影響將繼續取決於未來的發展，包括但不限於新的冠狀病毒變種的出現，為遏制病毒或減輕其影響而採取的努力或其他行動，以及緩解或取消這些行動，所有這些行動都可能在任何給定的時間發展或變化，很難預測。如果新冠肺炎疫情繼續影響我們的員工、合作伙伴、供應商或客户，或者如果疫情的緩解導致需求下降或銷售環境更具挑戰性，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
網絡安全、數據隱私和知識產權相關風險
如果我們的網絡或系統、或亞馬遜網絡服務(“AWS”)或我們的服務提供商的網絡或系統遭到破壞或發生影響，可能會降低我們開展業務的能力，損害我們的產品、平臺和數據的完整性，導致數據重大丟失或不可用以及我們的知識產權被盜，損害我們的聲譽，使我們對第三方承擔責任，並要求我們產生大量額外成本來維護我們的網絡和數據的安全。
我們依靠我們的IT系統進行幾乎所有的業務運營，從我們的內部運營和研發活動到我們的營銷和銷售工作以及與我們的客户和業務合作伙伴的溝通。我們過去以及未來可能會受到各種不斷演變的威脅，包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級的持續性威脅入侵)、拒絕服務攻擊(如填充憑據)、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產的丟失或不可用、廣告軟件、電信故障、地震、火災、洪水和其他類似威脅。
個人或實體可能試圖滲透我們平臺或我們網絡或系統的安全，並對我們的業務運營造成損害，包括盜用我們的專有信息或我們客户、員工和業務合作伙伴的專有信息，或導致我們的產品和平臺中斷。特別是，網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動總體上在頻率和規模上繼續增加，基於雲的公司過去一直是攻擊目標。除了來自傳統計算機黑客、惡意代碼、軟件漏洞、供應鏈攻擊和通過我們的第三方合作伙伴的漏洞、員工盜竊或濫用、密碼噴灑、網絡釣魚、釣魚、惡意攻擊、篡改、憑據填充和拒絕服務攻擊的威脅外，我們還面臨來自複雜的有組織犯罪、民族國家和民族國家支持的行為者的威脅，他們參與攻擊(包括高級持續威脅入侵)，增加了我們的系統(包括AWS或其他雲服務上託管的系統)、內部網絡、我們客户的系統及其存儲和處理的信息的風險。勒索軟件和網絡勒索攻擊，包括由有組織犯罪威脅參與者、民族國家和民族國家支持的參與者實施的勒索軟件和網絡勒索攻擊，正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的業務嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和轉移
資金。勒索付款可能會減輕或減少勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。由於用於訪問、破壞或破壞設備、系統和網絡的技術經常變化，在針對目標啟動之前可能無法識別，因此我們可能需要隨着時間的推移進行進一步的投資，以保護數據和基礎設施，因為網絡安全威脅隨着時間的推移而發展、演變和變得更加複雜。我們也可能無法預料到這些技術，我們可能無法及時意識到任何安全漏洞或事件，這可能會加劇我們所經歷的任何損害。
此外，我們依賴我們的員工和承包商適當地處理機密和敏感數據，包括客户數據，並以安全可靠的方式部署我們的IT資源，不會使我們的網絡系統面臨安全漏洞或事故，或數據的丟失、更改、不可用或其他未經授權的處理。我們一直並預計將受到網絡安全威脅和事件的影響，包括拒絕服務攻擊、員工錯誤或個人試圖未經授權訪問信息系統。任何數據安全事件，包括我們員工的內部瀆職或無意披露，或第三方以欺詐性手段誘使我們的員工披露信息、未經授權的訪問或使用、病毒或類似的對我們的平臺、系統或網絡或我們的服務提供商(如AWS)的入侵或事件或中斷，可能會導致機密信息的丟失、不可用或其他未經授權的處理，而任何此類事件或認為它已經發生，可能會導致我們的聲譽受損、客户信任受到侵蝕、客户流失、訴訟、監管調查、罰款、處罰和其他責任。例如，在2022年6月和8月，我們意識到，威脅參與者在從未知來源獲得員工姓名和手機號碼後，對我們的一些員工進行了複雜的社會工程活動。8月份發現的攻擊涉及一些據稱來自我們IT部門的可疑短信，導致威脅參與者獲得了我們一些員工的憑據，並訪問了我們約270個客户羣中約209個客户的某些數據, 當時是1000美元。我們通知了受影響的客户，並與他們進行了合作。我們還通知了適當的監管機構，並回答了他們關於這一事件的問題。我們還採取了補救措施，包括加強我們的安全培訓，改進我們的雙因素身份驗證要求，在我們的VPN內實施額外的控制層，減少對某些內部應用程序和工具的訪問，以及增加對某些內部應用程序訪問的刷新頻率。行業報告顯示，威脅參與者還攻擊了其他科技、電信和加密貨幣公司。
此外，我們必須遵守要求我們維護個人信息安全的法律和法規，我們可能有合同和其他法律義務通知客户、監管機構、受影響的個人或其他相關利益相關者安全違規行為。此類披露代價高昂，披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。如果我們(或我們依賴的第三方)經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件，我們可能會經歷不良後果。這些後果可能包括：政府執法行動和其他行動或程序(例如，調查、審計和檢查)以及相關罰款、處罰、必要的補救行動或其他義務和責任；額外的報告要求和/或監督；對處理或傳輸數據(包括個人數據)的限制；索賠、要求和訴訟(包括集體索賠)；賠償義務；貨幣資金轉移；我們業務中斷(包括數據可用性)；財務損失和其他類似損害。實際和感知的安全事件以及隨之而來的後果也可能導致負面宣傳和聲譽損害，可能導致我們的客户對我們安全措施的有效性失去信心，並要求我們花費大量資本和其他資源來應對和/或緩解安全事件。因此，如果我們或AWS或我們的服務提供商的網絡安全措施未能防止未經授權的訪問、攻擊(可能包括複雜的網絡攻擊)、危害或我們的員工和承包商對數據的不當處理，則我們的聲譽、客户信任、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
雖然我們維持涵蓋某些安全和隱私損害的錯誤、遺漏和網絡責任保險，但我們不能確保我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供，或者將以足夠的金額提供，以彌補安全事件或漏洞可能導致的潛在重大損失，或者保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
我們在很大程度上依賴AWS來運營我們的平臺，任何對我們使用AWS的中斷或幹擾都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們將大部分雲基礎設施外包給託管我們產品和平臺的AWS。我們的客户需要能夠可靠地訪問我們的平臺，而不會造成重大中斷或性能下降。AWS運行我們訪問的自己的平臺，因此，我們很容易受到AWS服務中斷的影響。我們已經經歷過，並預計未來我們可能會因為各種因素而在服務和可用性方面遇到中斷、延誤和中斷，包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制。
能力限制可能由一些潛在原因造成，包括技術故障、自然災害、公共衞生流行病或流行病(如新冠肺炎)、欺詐或安全攻擊。此外，如果我們的安全或AWS的安全受到損害，我們的產品或平臺不可用，或者如果我們的用户無法在合理的時間內或根本無法使用我們的產品，其中任何一種可能是由於我們無法控制的情況，則我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。在某些情況下，我們可能會遇到困難，或者無法在客户可接受的時間內確定這些性能問題的原因。隨着我們的產品變得越來越複雜，我們的產品使用量增加，維護和改進我們的平臺性能以及排除性能問題可能會變得越來越困難，尤其是在使用高峯期。如果我們沒有通過AWS或雲基礎設施的替代提供商有效地解決容量限制，或其他可能導致服務中斷、延遲或中斷以及我們的產品和/或服務的可用性的因素，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，如果亞馬遜要求我們遵守不利條款以繼續使用我們的AWS，如果亞馬遜對其AWS服務級別進行任何更改，這些更改可能會對我們滿足客户要求的能力產生不利影響，導致負面宣傳，可能會損害我們的聲譽和品牌，並可能對我們平臺的使用產生不利影響。
我們從AWS使用的大部分服務都是基於雲的服務器容量，其次是存儲和其他優化產品。AWS使我們能夠訂購和保留分佈在多個地區的不同數量和規模的服務器容量。我們通過標準IP連接協議訪問AWS基礎設施。AWS根據一項協議向我們提供計算和存儲能力，該協議一直持續到任何一方終止。如果我們未能在收到違約通知後30天內糾正違反協議的行為，AWS可能會終止協議，在某些情況下，AWS可能會在收到通知後立即出於原因暫停協議。雖然我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務，但如果我們與AWS的任何協議終止，我們可能會遇到我們的平臺中斷，使客户能夠可靠地訪問我們的產品的困難，以及在採購、實施和過渡到替代雲基礎設施服務方面的延遲和額外費用。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，侵蝕客户的信任，導致客户停止使用或減少使用我們的產品，阻止他們續簽合同，損害我們從現有客户那裏增加收入的能力，削弱我們擴大客户基礎的能力，使我們受到經濟處罰，並根據我們的服務水平協議承擔責任，以及以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們實際或被認為未能遵守與隱私、數據保護和數據安全相關的日益嚴格的法律、法規和合同義務，可能會損害我們的聲譽，並使我們面臨鉅額罰款和責任或業務損失。
我們和我們的客户受到許多國內(例如，2018年加州消費者隱私法(CCPA))和外國(例如，歐盟(EU)的一般數據保護條例(GDPR))隱私、數據保護和數據安全法律和法規的約束，這些法律和法規限制收集、使用、披露和處理個人信息，包括金融和健康數據。這些法律和法規正在全球範圍內擴展、演變，正在接受法庭的考驗，可能會導致我們對與個人信息相關的做法進行更多的監管和公眾審查，並可能增加我們面臨監管執法行動、制裁和訴訟的風險。
《反海外腐敗法》對其適用的企業施加義務。這些義務包括但不限於，在隱私通知中提供具體披露，並向加州居民提供與其個人信息相關的某些權利。CCPA允許對不遵守規定的行為處以法定罰款。此外，自2023年1月1日起生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)擴大了CCPA對消費者和員工的保護。州和聯邦各級已經頒佈或提出了類似的法律。例如，康涅狄格州、猶他州、弗吉尼亞州和科羅拉多州分別通過了與CCPA和CPRA相似但不同的法律，這些法律已經或將於2023年生效。如果我們受到新的隱私、數據保護和數據安全法律的約束，針對我們的執法行動的風險可能會增加，因為我們可能會受到額外義務的約束，可以通過私人訴權對我們提起訴訟的個人或實體的數量可能會增加，包括個人和國家行為者。
在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準適用於隱私、數據保護和數據安全。例如，GDPR、英國2018年數據保護法(“UK GDPR”)和瑞士聯邦數據保護法(Swiss Federal Act On Data Protection)對處理受立法保護的個人信息施加了嚴格的要求，無論他們的數據是在歐洲經濟區(“EEA”)、英國(“英國”)和瑞士(這些司法管轄區統稱為“歐洲”)之內或之外處理的。例如，GDPR對個人信息的處理提出了重大要求，包括在透明度、處理的合法性、個人隱私權、合規訂約、數據最小化、數據泄露通知、數據重複使用、數據保留、處理的安全性和國際數據傳輸方面。根據GDPR和英國GDPR，政府監管機構可以暫時或最終禁止數據處理或數據傳輸，要求公司刪除數據，如
並處以鉅額罰款，罰款金額可能高達2000萬歐元或公司全球收入的4%，以金額較高者為準。此外，個人可能會就我們對其個人信息的處理提出賠償要求或訴訟。歐洲的其他隱私法對營銷溝通和在用户設備上部署Cookie提出了嚴格的要求。作為另一個例子，巴西的《一般數據保護法》(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais，簡稱LGPD)(第13,709/2018號法律)可能適用於我們的業務。LGPD對巴西個人個人信息的處理進行了廣泛的監管，並規定了與GDPR類似的遵守義務和處罰。
此外，在許多情況下，新的國內和外國法律和法規的解釋和適用是不確定的，我們在這些司法管轄區的法律和監管義務可能會發生頻繁和意想不到的變化，包括各種監管機構或其他政府機構可能頒佈新的或額外的法律或法規，發佈使以前的法律或法規無效的裁決，或大幅增加處罰。例如，歐盟的數字服務法案和數字市場法案最近生效，而歐洲擬議的法律包括人工智能法案和數據法案。
同樣，在聯邦通信委員會(“FCC”)註冊為互聯VoIP提供商後，我們還必須遵守與美國客户專有網絡信息(“CPNI”)規則相關的隱私法。如果我們未能或被視為未能遵守這些要求，我們可能會受到監管審計、民事和刑事處罰、罰款和違約索賠，以及聲譽損害，這可能會影響客户與我們做生意的意願。
除了我們的法律義務外，由於法律法規的變化和我們產品的擴展，我們在隱私、數據保護和數據安全方面的合同義務也變得越來越嚴格。某些隱私、數據保護和數據安全法律，如GDPR和CCPA，要求我們的客户對其服務提供商施加特定的合同限制。此外，我們還支持涉及受保護健康信息處理的客户工作負載，並需要與客户簽署業務夥伴協議，這些協議要求我們遵守經2009年《經濟和臨牀健康信息技術法案》修訂的1996年聯邦《健康保險可攜帶性和責任法案》以及管理健康信息的州法律的要求。
我們實際或認為未能遵守有關隱私、數據保護和數據安全的法律、法規、合同承諾或其他實際或聲明的義務，包括某些行業標準，可能會導致代價高昂的法律行動、負面宣傳、重大責任、無法處理數據以及對我們服務的需求減少，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為這些風險的一個累積例子，由於我們的主要數據處理設施位於美國，由於法院2020年7月對“Schrems II”案件的裁決以及監管機構的相關指導帶來的潛在風險，我們經歷了歐洲或跨國客户繼續使用我們的服務的猶豫、不情願或拒絕。例如，在沒有適當的保障措施或其他情況下，GDPR以及瑞士和英國的法律一般限制將個人信息轉移到歐洲經濟區以外的國家、瑞士和英國，例如美國，而歐盟委員會認為這些國家沒有提供足夠的隱私、數據保護和數據安全。2022年3月25日，美國和歐盟宣佈達成《原則協議》，以跨大西洋數據隱私框架取代歐盟-美國隱私盾牌轉讓框架。自那以後，隨着總裁·拜登於2022年10月發佈了加強對美國信號情報活動的保障的行政命令，在建立這一有效移交機制方面取得了進展。此外，2022年12月13日，歐盟委員會公佈了關於歐盟-美國數據隱私框架下個人數據保護水平的充分性決定草案，但這一框架尚未建立。如果我們不能實施和維持一個有效的跨境數據傳輸機制，我們可能會面臨更多的監管行動，鉅額罰款, 以及禁止從歐洲或其他地方處理或轉移個人信息的禁令。無法將個人信息導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響；限制我們與受數據隱私和安全法律約束的各方合作的能力；或者要求我們以高昂的成本提高我們在歐洲和/或其他地方的個人信息處理能力。我們和我們的客户在此期間面臨執法行動的風險，在此期間，我們繼續要求從歐洲傳輸數據以提供我們的服務。此外，在歐洲以外，其他司法管轄區已建議並頒佈與跨界數據轉移有關的法律，或規定個人資料或某些類別的個人資料須儲存在原屬管轄區內。如果我們不能提高我們在歐洲和其他國家的數據處理能力和存儲能力，以足夠快的速度限制或消除將數據轉移到歐洲和其他適用國家的需要，而向美國或其他國家轉移個人信息的其他有效解決方案不可用或難以在此期間實施，我們可能會繼續面臨歐洲和跨國客户不願使用我們的服務，並面臨更多監管行動、鉅額罰款和禁止跨境轉移個人信息的禁令。
不斷變化的法律、法規以及與隱私、數據保護和數據安全相關的其他實際和聲明的義務可能會減少對我們平臺的需求，增加我們的成本，削弱我們增長業務的能力，或限制我們存儲和處理數據的能力，或者在某些情況下，影響我們在某些地點提供服務的能力，並可能使我們承擔責任。此外，鑑於新的或修改的聯邦、州或外國法律和法規、行業標準、合同義務以及其他實際和聲稱的義務，或其解釋的任何變化，我們可能會發現有必要或希望從根本上改變我們的業務活動和做法，或花費大量資源來修改我們的做法和平臺，並以其他方式適應這些變化。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行這樣的更改和修改，我們開發新產品和功能的能力可能會受到限制。
我們可能會在保護或捍衞我們的知識產權方面產生鉅額成本，而任何未能保護我們的知識產權可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護自己品牌的能力，以及我們根據專利和其他知識產權法律開發的專有方法和技術。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法律和其他知識產權法律、合同條款以及內部流程、程序和控制的組合，努力建立、維護、執行和保護我們的知識產權和專有權利。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。雖然我們已經在美國和其他國家獲得了專利，還有更多的專利申請正在申請中，但我們可能無法為我們的專利申請中所涵蓋的技術獲得專利保護。此外，未來向我們頒發的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護知識產權或專有權利，一些外國的強制執行這類權利的機制可能不足。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專利信息的風險可能會增加。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的技術和知識產權。
我們還在一定程度上依賴於我們對業務合作伙伴、員工、顧問、顧問、客户和其他人施加的合同保密義務，以努力保護我們的專有技術、流程和方法。這些義務可能無法有效防止未經授權披露或使用我們的機密信息，未經授權的各方可能複製或訪問我們的軟件或其他專有技術或信息，或在我們沒有針對未經授權使用或披露我們的機密信息獲得足夠補救的情況下獨立開發類似產品。此外，其他人可能獨立發現我們的商業祕密和專有信息，在這些情況下，我們可能無法向這些當事人主張任何商業祕密權。
我們可能需要花費大量資源來監控、執行、維護和保護我們的知識產權和專有權利。為保護和執行我們的知識產權或專有權利而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並分散管理層的注意力，導致大量資源被轉移，或者我們的知識產權的一部分縮小或無效。我們執行知識產權或專有權利的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊這些權利的有效性和可執行性。我們未能切實保護我們的知識產權和專有權利，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們已經被起訴，並可能在未來被第三方起訴，指控我們侵犯了他們的知識產權或其他專有權利，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在我們的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們還可能引入或獲取新的產品或技術，包括在我們歷史上沒有參與的領域，這可能會增加我們對第三方提起的知識產權侵權索賠的風險。我們未來的成功在一定程度上取決於不侵犯他人的知識產權或專有權利，我們可能不知道這些權利可能涵蓋我們的部分或全部技術或知識產權。我們不時會受到有關我們的產品或平臺及其基礎技術侵犯第三方知識產權或專有權利的指控。我們未來可能會受到此類索賠的影響，我們可能會被發現侵犯了這些權利。任何索賠或訴訟都可能導致我們產生鉅額費用(包括和解款項和與訴訟相關的費用)，如果成功地對我們提出索賠，可能會要求我們支付鉅額損害賠償或持續的版税付款，阻止我們提供產品，或要求我們遵守其他不利條款。
此外，我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償或以其他方式對客户因知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失承擔責任。雖然我們通常通過此類協議限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能招致與我們的賠償義務相關的重大責任。
無論已經或可能對我們或我們可能對他人提起的任何侵權、挪用或侵犯知識產權或其他專有權利的索賠的是非曲直或最終結果如何，這些類型的索賠、糾紛和訴訟都是耗時和昂貴的解決方案，分散了管理層的時間和注意力，並可能損害我們的聲譽。訴訟本質上是不可預測的，我們無法預測針對我們的糾紛的時間、性質、爭議或結果，也無法向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們使用開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。
我們的產品和平臺包含開源軟件，我們預計未來將繼續在我們的產品和平臺中融入開源軟件。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋，這些許可證的解釋方式可能會對我們將產品和平臺商業化的能力施加意想不到的條件或限制。儘管我們已經實施了政策來規範開源軟件在我們的產品和平臺中的使用和合並，但我們不能確定我們沒有以與此類政策不一致的方式將開源軟件納入我們的產品或平臺中。如果我們不遵守開源許可，我們可能會受到某些要求的約束，包括要求我們免費提供包含開源軟件的產品，要求我們為基於、結合或使用開源軟件創建的任何修改或派生作品提供源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或派生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有或沒有遵守此類開源軟件許可證的條款和條件，我們可能會被要求針對此類指控招致鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，被禁止從使用包含開源軟件的產品的客户那裏獲得收入，並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制。在任何這些事件中, 我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品和平臺，並重新設計我們的產品或平臺，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止向客户提供我們的產品。上述任何情況都可能要求我們投入額外的研發資源來重新設計我們的產品或平臺，損害我們的聲譽，引起對我們使用開源軟件的更嚴格的審查，導致客户的不滿，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
我們的某些產品受到電信相關法規的約束，未來的立法或監管行動可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為通信產品提供商，我們必須遵守現有的或潛在的FCC有關隱私、電信、消費者保護和其他要求的法規。此外，將電信法規擴展到我們的非互連VoIP服務可能會導致額外的聯邦和州監管義務和税收。我們還在與某些司法管轄區就我們可能欠下的前幾個時期的潛在銷售額和其他税收進行討論。如果這些司法管轄區中的任何一個不同意管理層的假設和分析，我們對税務風險的評估可能與管理層目前的估計大不相同，這可能會增加我們的經營成本，並對我們的客户為我們的服務支付的價格產生負面影響。如果我們不遵守FCC的規則和規定，我們可能會受到FCC的執法行動、罰款、執照的吊銷，以及可能對我們運營或提供某些產品的能力的限制。FCC的任何執法行動(可能是公開程序)都會損害我們在行業中的聲譽，可能會侵蝕客户的信任，可能會削弱我們向客户銷售我們的VoIP和其他電信產品的能力，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的某些產品受FCC管理的多項FCC法規和法律的約束。除其他事項外，我們必須(全部或部分)遵守：
•經修訂的1934年《通信法》，管理通信服務和提供這種服務；
•《電話消費者保護法》，該法案限制電話和短信、人工或預先錄製的語音信息和傳真機使用自動撥號系統；
•《執法通信協助法》，該法案要求涵蓋實體協助執法部門進行電子監視；
•保護某些客户信息隱私的要求；
•每年支付FCC監管費用，並根據我們的州際和國際收入向FCC管理的基金繳款；以及
•有關殘障人士使用我們的服務及向電訊接力服務基金繳款的規定。
此外，國會和FCC正試圖通過要求參與一項名為Shaken/STIR的技術標準來緩解機器人通話的流行，該標準允許語音運營商驗證呼叫者身份，禁止惡意欺騙。
同樣，2021年5月，拜登政府發佈了一項行政命令，要求聯邦機構實施額外的信息技術安全措施，其中包括要求各機構對靜止和傳輸中的數據採取多因素身份驗證和加密，最大限度地符合聯邦記錄法和其他適用法律。美國國家標準與技術研究所於2021年9月30日發佈了安全軟件開發框架(SSDF)，並於2022年2月4日發佈了軟件供應鏈安全指南(納入SSDF)，2022年3月7日，管理和預算辦公室指示聯邦機構將這兩個文檔納入其軟件生命週期和採購實踐。行政命令還可能導致為消費者軟件標籤計劃制定額外的安全軟件開發實踐和/或標準，這些標準將反映開發並銷售給美國聯邦政府的軟件的安全實踐的基線水平。軟件開發商將被要求提供對其軟件的可見性，並公開安全數據。由於這項行政命令，聯邦機構可能要求我們修改我們的網絡安全做法和政策，從而增加我們的合規成本。如果我們無法滿足行政命令的要求，我們與美國政府合作的能力可能會受到損害，並可能導致收入損失。
如果我們不遵守目前或未來適用於我們業務的任何規則或法規，我們可能會受到鉅額罰款和處罰，我們可能不得不重組我們的產品，退出某些市場或提高我們產品的價格。此外，關於特定法規是否適用於我們的業務以及它們如何適用的任何不確定性，都可能增加我們的成本或限制我們的增長能力。
隨着我們繼續在國際上擴張，我們已經受到我們提供產品的外國電信法律和法規的約束。在國際上，我們目前在180多個國家和地區提供我們的產品。
我們的國際業務受到特定國家的政府監管和相關行動的約束，這些監管和相關行動已經並將繼續增加我們的合規成本，或影響我們的產品和平臺，或阻止我們在某些國家/地區提供或提供我們的產品。此外，對像我們這樣的CPaaS公司的監管正在繼續在國際上發展，許多現有的監管規定可能沒有充分考慮CPaaS業務模式或它們如何適應通信監管框架。因此，條例的解釋和執行往往涉及重大不確定性。在許多國家，包括歐盟，我們的許多產品或服務都受到許可和通信監管要求的約束，這增加了監管機構的審查和執法水平。未來影響CPaaS服務的立法、監管或司法行動也可能增加合規的成本和複雜性，並使我們承擔責任。例如，在一些國家，我們提供的部分或全部服務不被視為受監管的電信服務，而在其他國家，它們受到電信法規的約束，包括但不限於向普遍服務基金支付費用、許可費、提供緊急服務、提供支持緊急服務的信息和號碼可攜帶性。不遵守這些規定可能會導致我們公司被髮出補救指示，要求其進行獨立審計並實施有效的制度、程序和做法，以確保合規、鉅額罰款或被禁止在司法管轄區內提供電信服務。
此外，我們的某些產品可能被位於語音和其他形式的互聯網協議(“IP”)通信可能非法或需要特別許可的國家/地區的客户使用，或者在美國禁運名單上的國家/地區使用。即使我們的產品被報告為非法或非法，或者用户位於禁運國家，這些國家的用户仍可以在這些國家繼續使用我們的產品，儘管存在非法或禁運。如果消費者繼續在違法的國家/地區使用我們的產品，或者如果我們使用當地合作伙伴在某個國家/地區提供服務，而當地合作伙伴不遵守適用的政府法規，我們可能會受到懲罰或政府採取行動。任何此類處罰或政府行為都可能代價高昂，並可能損害我們的業務並損害我們的品牌和聲譽。我們可能被要求招致額外費用以滿足適用的國際法規要求，或者
如果法律要求，或者如果我們不能或不會滿足這些要求，我們將被要求提高服務價格，或重組或停止這些服務。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法獲取或保留地理、移動、區域、本地或免費號碼，或者由於行業法規的原因而無法及時有效地處理這些號碼的端口請求，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否以合理的成本在美國和其他國家獲得地理、移動、地區、本地和免費直撥內撥號碼或電話號碼以及短碼和字母數字發送者ID(統稱為“編號資源”)的分配，而不會受到過度繁瑣的限制。我們能否獲得編號資源的分配、分配和保留取決於我們無法控制的因素，例如適用的法規、管理國家編號方案的機構或我們可以從中提供編號資源的網絡服務提供商的做法，例如向這些編號資源提供有條件的最低呼叫量級別要求、這些編號資源的成本以及對新編號資源的總體競爭需求水平。
此外，為了在歐盟或某些其他地區獲得編號資源的分配、分配和保留，我們經常需要獲得當地電信監管機構的許可，其中一些監管機構已經越來越多地監控和規範有資格向我們的客户提供編號資源的類別。我們已經獲得了許可證，並正在我們開展業務的各個國家/地區獲得許可證，但在一些國家/地區，有關提供編號資源的監管制度並不明確，可能會隨着時間的推移而發生變化，有時可能會在不同的司法管轄區之間發生衝突。此外，這些法規和政府執行這些法規的方法以及我們的產品和服務仍在不斷髮展，我們可能無法及時或在沒有重大成本的情況下保持對適用法規的遵守，或強制客户遵守。此外，遵守這些類型的法規可能需要對產品或業務實踐進行更改，從而導致收入減少。由於我們或我們的客户在某些國家/地區分配和/或使用編號資源的方式違反了適用的規則和法規，我們一直受到政府的調查和審計，未來可能會受到重大處罰或進一步的政府行動，在極端情況下，可能會被禁止在該特定國家/地區開展業務。由於某些不遵守規定的事件，我們還被迫從客户那裏收回編號資源。這些回收會導致客户流失、收入損失、聲譽受損、客户信任受損，還可能導致違約索賠，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於可獲得性有限，我們通常無法獲得某些流行的區號前綴。我們無法為我們的運營收購或保留編號資源，這可能會降低我們的語音和消息傳送產品對受影響當地地理區域的潛在客户的吸引力。此外，我們未來客户羣的增長，以及其他雲通信提供商客户羣的增長，增加了我們對足夠大量的編號資源的依賴。隨着我們的規模擴大，獲取更大數量的編號資源可能會變得越來越困難，我們可能需要為編號資源支付更高的成本，編號資源可能會受到更嚴格的法規或使用條件的約束，例如上文討論的註冊和持續合規要求。
此外，在一些地區，我們支持號碼可攜帶性，允許我們的客户將他們現有的電話號碼轉移到我們，從而在訂閲我們的語音和消息傳送產品時保留他們現有的電話號碼。轉移現有號碼是一個手動過程，可能需要長達15個工作日或更長時間才能完成。我們在轉接這些號碼時遇到的任何延遲通常是因為我們依賴網絡服務提供商來轉接這些號碼，這是一個我們無法控制的過程，而這些網絡服務提供商可能會拒絕或大幅延遲向我們轉接這些號碼。號碼可攜帶性被許多潛在客户認為是一個重要的特徵，如果我們不能減少任何相關的延遲，那麼我們在獲得新客户方面可能會遇到更大的困難。
美國聯邦立法和國際法對商業電子郵件的發件人施加了某些義務，這可能會使我們平臺的有效性降至最低，並對違規行為設定經濟處罰，這可能會增加我們的業務成本。
2003年《聯邦控制攻擊非請求色情和營銷法》(《垃圾郵件法》)對商業電子郵件信息和交易性電子郵件信息確立了某些要求，並規定了對在來源或內容上欺騙收件人的電子郵件信息的傳輸的處罰。其中，CAN-Spam法案要求商業電子郵件的發送者向收件人提供“選擇退出”接收發送者未來商業電子郵件的能力。此外，一些州已經通過了管理商業電子郵件行為的法律，這些做法是
與CAN-Spam法案相比，它的限制更多，也更難遵守。例如，猶他州和密歇根州禁止向指定兒童保護登記處上列出的電子郵件地址發送宣傳法律禁止未成年人購買的產品或服務或包含有害未成年人內容的電子郵件。這些州法律的某些部分可能不會被CAN-Spam法案先發制人。此外，我們開展業務的某些非美國司法管轄區已經制定了監管電子郵件發送的法律，這些法律比美國法律更嚴格。例如，一些外國法律禁止發送廣泛類別的電子郵件，除非收件人事先向發件人提供了接收此類電子郵件的同意(或“選擇加入”)。如果我們被發現違反了CAN-Spam法案、適用於管理未被CAN-Spam法案搶先的電子郵件的州法律或監管電子郵件分發的外國法律，無論是由於我們客户的違規行為還是我們自己的行為或不作為，我們可能被要求支付鉅額罰款，這將對我們的財務狀況產生不利影響，嚴重損害我們的業務，損害我們的聲譽並侵蝕客户的信任。任何禁令、判決、同意法令或和解協議的條款也可能要求我們改變業務運營方式的一個或多個方面，這可能會削弱我們吸引和留住客户的能力，或者可能增加我們的運營成本。
我們的客户和其他用户違反我們的政策或濫用我們的平臺傳輸未經授權的、攻擊性或非法的消息、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和指向有害應用程序或其他欺詐性或非法活動的網站鏈接可能會損害我們的聲譽，我們可能面臨訴訟和責任的風險，因為我們的平臺上的非法活動以及通過我們的平臺分發的未經授權、不準確或欺詐性的信息。
實際或被認為不當發送短信或語音電話可能會使我們面臨潛在風險，包括與消費者保護法和監管執法有關的責任或索賠，包括罰款。例如，1991年的電話消費者保護法(TCPA)限制電話銷售和在未經客户明確同意的情況下使用自動短信。違反TCPA可能會導致鉅額經濟處罰，因為企業可能會招致FCC施加的罰款或刑事罰款，或者通過私人訴訟或州總檢察長或其他州行為者執法，每次違規最高可被罰款1500美元。集體訴訟是私人執法最常見的方法。這導致了對我們公司的民事索賠，並通過第三方傳票要求提供信息。適用於或可能適用於發送短信或語音電話的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果由於我們的客户未能通過獲得適當的同意來遵守這些法律或法規而導致我們承擔責任，我們可能面臨直接責任。
此外，某些客户可能會使用我們的平臺發送未經授權的、攻擊性或非法的消息、電話、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和指向有害應用程序的網站鏈接，未經許可複製和分發受版權保護的材料或他人的商標，並報告不準確或欺詐性的數據或信息。部分用户在免費試用或首次使用時使用我們的平臺，也會出現這些問題。這些行為違反了我們的政策，特別是我們的可接受使用政策。例如，2023年1月24日，我們收到了FCC的一封停止信，聲稱我們正在傳輸來自獨立軟件供應商客户及其最終用户客户的非法機器人呼叫流量。作為迴應，我們已經暫停了客户的賬户，並正在就我們正在採取的措施向FCC做出迴應，以防止新客户或續訂客户使用我們的網絡傳輸非法機器人通話。如果不對FCC的指控做出適當迴應，國內運營商可能會開始阻止從我們網絡傳輸的所有語音流量。然而，我們打擊垃圾郵件攻擊、非法機器人通話和其他欺詐性活動的努力並不能阻止所有此類攻擊和活動。這樣使用我們的平臺可能會損害我們的聲譽，我們可能面臨損害賠償、監管執法、版權或商標侵權、誹謗、疏忽或欺詐的索賠。此外，對我們的客户使用我們的平臺實施更嚴格的控制，以打擊此類違反我們的可接受使用政策的行為，可能會增加我們的合法客户的摩擦，減少他們對我們平臺的使用。
我們的客户和其他用户通過我們的平臺推廣他們的產品和服務可能不符合聯邦、州和外國法律或運營商強加的合同要求，例如CTIA短碼協議、活動登記處和相關政策。我們依賴客户向我們作出的合同聲明，即他們使用我們的平臺將遵守我們的政策和適用法律，包括但不限於我們的電子郵件和消息傳遞政策。雖然我們保留驗證客户和其他用户是否遵守某些合同條款、我們的可接受使用策略以及我們的電子郵件和消息傳遞策略的權利，並在某些情況下檢查他們的電子郵件、消息和通訊組列表，但我們的客户和其他用户最終要對我們的策略的合規性負責，我們不會系統地審計我們的客户或其他用户以確認是否符合我們的策略。我們無法預測我們在為客户或其他用户的活動提供便利方面所扮演的角色是否會導致違反運營商政策，從而可能導致罰款、行政延誤或服務中斷。我們也無法預測我們在促進客户或其他用户的活動方面所扮演的角色是否會使我們承擔適用的州或聯邦法律所規定的責任，或者如果現行監管內容審核的法律(如《通信體面法》第230條)發生變化，這種可能性是否會變得更大。如果我們被發現對客户或其他用户的活動負有責任，我們可能會被要求支付罰款或罰款，重新設計業務方法或以其他方式花費資源來補救此類行為造成的任何損害，並避免未來的責任。
此外，我們的產品可能會受到欺詐性使用的影響，包括但不限於收入分享欺詐、國內流量激增、訂閲欺詐、高級短信欺詐和其他欺詐計劃。雖然我們的客户被要求設置密碼或個人識別碼以保護他們的賬户，但第三方在過去和未來都能夠通過欺詐手段訪問和使用他們的賬户。此外，垃圾郵件發送者試圖使用我們的產品發送有針對性和無針對性的垃圾郵件。我們不能確定我們打擊垃圾郵件攻擊的努力是否會成功地消除使用我們的平臺發送的所有垃圾郵件。此外，客户系統的網絡安全漏洞可能導致他們的身份驗證憑據泄露、未經授權訪問他們的帳户或對他們的帳户進行欺詐性呼叫，任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們產品的需求，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過，將來也可能通過影響將因特網作為商業媒介使用的法律或條例。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的產品和平臺以符合這些變化。此外，政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長，或導致對基於互聯網的產品和服務(如我們的產品和平臺)的需求減少。特別是，總裁·拜登在競選期間支持的在美國重新採用“網絡中立”規則，可能會影響我們和我們客户使用的服務。加利福尼亞州的網絡中立法於2021年3月10日生效。一項阻止佛蒙特州實施類似法律的臨時禁令於2022年4月20日到期，但對該法律的挑戰仍懸而未決。其他一些州已經通過或正在通過或正在考慮立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。此外，由於遲遲未能制定或採用新的標準和協議來處理對互聯網活動、安全、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量的日益增長的需求，互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響。互聯網的表現及其作為一種商業工具的接受度受到了“病毒”、“蠕蟲”的不利影響, “以及類似的惡意程序。如果這些或其他問題導致互聯網使用量減少，那麼對我們產品的需求可能會下降，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的全球業務使我們面臨出口管制、經濟貿易制裁、反腐敗和其他法律法規的潛在責任，此類違規行為可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，並可能使我們承擔違反合規行為的責任。
我們的某些產品和服務可能受到出口管制和經濟制裁法律法規的約束，包括美國出口管理條例、美國海關條例和由美國財政部外國資產管制辦公室執行的各種經濟和貿易制裁條例，以及我們開展業務的其他國家和地區的類似法律法規。我們產品的出口和我們提供的服務必須符合這些要求。儘管我們採取預防措施，防止違反此類法律提供我們的產品，但我們知道，我們以前向美國製裁對象或位於受美國製裁的國家或地區的少數個人和組織出口了我們的某些產品。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰，包括：可能失去出口特權；可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款；在極端情況下，可能會監禁負責任的員工或經理。貿易保護法、政策、出口、制裁和其他影響貿易和投資的監管要求的任何變化，現有法規執行或範圍的變化，或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，也可能導致對我們產品和服務的使用減少，或我們向擁有國際業務的現有或潛在客户出口我們的產品或提供我們服務的能力下降。減少使用我們的產品和服務，或限制我們出口產品和提供服務的能力，都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，我們將加密技術融入到我們的某些產品中。各國對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可和許可要求，並頒佈了可能限制我們的客户將我們的產品進口到這些國家的能力的法律。加密產品和基礎技術也可能受到出口管制限制。政府對加密技術的監管和對加密產品出口的監管，或我們的產品未能獲得必要的批准(如果適用)，可能會損害我們的國際銷售，並對我們的收入造成不利影響。遵守有關出口我們的產品和提供我們的服務的適用法規要求，包括我們產品和服務的新發布，可能會導致我們的產品和服務在國際市場上的推出延遲，阻止我們的客户與國際
運營商無法在其全球分佈的系統中部署我們的產品和使用我們的服務，或者在某些情況下，完全阻止向某些國家出口我們的產品或提供我們的服務。
我們還必須遵守美國和外國的反腐敗和反賄賂法律，包括《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》，以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗法律和法規。反腐敗法被廣泛解讀，一般禁止公司、其員工、代理人、代表、商業合作伙伴和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或有價值的東西給公共或私營部門的接受者，並要求我們保持準確的賬簿和記錄，以及旨在防止違規行為的適當內部控制和合規程序。我們有時會利用第三方來銷售我們的產品，並在國外開展業務。我們、我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴和第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，即使我們沒有明確授權這些活動，我們也可能被要求對這些員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介的腐敗或其他非法活動負責。我們不能向您保證，我們的任何員工、代理人、代表、業務合作伙伴或第三方中介都不會違反我們的政策和適用的法律法規，我們可能最終要對此負責。對《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂和反腐敗法以及反洗錢法的任何指控或違反都可能導致舉報人投訴、制裁、和解、起訴、執法行動、鉅額罰款和處罰、損害、不利的媒體報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，或暫停或取消政府合同。, 所有這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和前景產生不利影響。對任何調查或行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
私人實體和收件箱服務提供商為規範電子郵件的使用和交付而強加的標準過去曾幹擾，並可能繼續幹擾我們平臺的有效性和我們開展業務的能力。
由於我們客户和其他用户的消息傳遞做法，我們的一些IP地址不時地被列入一個或多個拒絕名單實體的名單中，我們預計將繼續如此。與規模較小的競爭對手相比，由於我們處理的電子郵件的規模和數量，我們可能面臨更大的IP地址被拒絕列出的風險。不能保證我們將能夠成功地將自己從這些名單中刪除。由於我們代表我們的客户完成電子郵件遞送，因此此類拒絕上市可能會破壞我們客户的交易性電子郵件、電子郵件營銷計劃和其他電子郵件通信的有效性，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
此外，收件箱服務提供商可以阻止電子郵件到達他們的用户，或者將某些電子郵件歸類為“促銷”電子郵件，並因此將它們定向到收件人收件箱的備用或“選項卡”部分。收件箱服務提供商實施新的或更具限制性的政策可能會使我們更難傳遞客户的電子郵件，特別是如果我們沒有收到有關政策變化的足夠通知，或者在合理的時間內難以更新我們的平臺或服務以符合變化的政策。如果我們客户的電子郵件打開率受到收件箱服務提供商攔截或分類電子郵件的行動的負面影響，那麼客户可能會質疑我們平臺的有效性並取消他們的賬户。反過來，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
任何針對我們的法律程序或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
我們現在是，將來也可能成為在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的對象，例如我們現任或前任員工提出的糾紛或僱傭索賠。任何訴訟，無論是否有利，都可能損害我們的聲譽，增加我們的成本，並可能分散管理層的注意力、時間和資源，這反過來可能會嚴重損害我們的業務。保險可能不包括此類索賠或為此類索賠辯護的費用，可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能無法繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本，並可能嚴重損害我們的業務。如果我們因法律訴訟或索賠而被要求支付大量款項或對我們的業務進行重大改變，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
與財務和會計事務有關的風險
我們面臨外幣匯率波動的風險，這種波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
隨着我們國際業務的擴張，我們對貨幣匯率波動影響的敞口也在增加。例如，全球地緣政治事件，如烏克蘭戰爭、經濟事件、公共衞生疫情和新冠肺炎等流行病、貿易關税事態發展等事件，造成全球經濟不確定性和外幣匯率波動。雖然我們主要以美元與客户和商業夥伴進行交易，但我們也以美元以外的貨幣開展業務。隨着我們繼續在國際上拓展業務，我們預計未來將大幅擴大與以外幣計價的客户的交易數量。我們還以當地貨幣支付美國境外網絡服務提供商的部分成本，以及以當地貨幣支付非美國辦事處的員工薪酬和其他運營費用。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能會導致相當於此類費用的美元增加。
此外，我們的國際子公司保持着以這些實體的功能運營貨幣以外的貨幣計價的淨資產。隨着我們繼續擴大我們的國際業務，我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。因此，由於交易性和轉換性重新計量，外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的運營結果。由於這種外幣匯率波動，我們可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外，如果貨幣匯率的波動導致我們的經營結果與我們的預期或跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期不同，我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們最近實施了一項對衝歐元交易敞口的計劃，未來可能會對其他外幣採取這種做法。我們還使用衍生工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝外幣匯率波動的某些風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
我們已經揹負了鉅額債務，這可能會降低我們的業務靈活性、獲得資本的渠道和/或增加我們的借貸成本，我們仍然可能產生更多的債務，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們有10億美元的未償債務(不包括公司間債務)。我們的債務可能：
•限制我們獲得額外融資的能力，為未來的營運資本、資本支出、商業機會、收購或其他一般公司要求提供資金；
•要求我們的部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於營運資本、資本支出、商業機會、收購和其他一般公司目的的現金流；
•使我們更容易受到總體經濟、工業和競爭條件不利變化的影響；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款，包括未來循環信貸安排下的借款，可能是浮動利率；
•使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢；以及
•增加我們的借貸成本。
此外，支配我們2029年到期的3.625%票據(“2029年票據”)和2031年到期的3.875%票據(“2031年票據”，以及與2029年票據一起發行的“票據”)的契約包含限制性契約，限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。我們不遵守這些公約可能會導致違約事件，如果不治癒或放棄，可能會允許受託人，或允許票據持有人導致受託人聲明
所有或部分票據須即時到期及應付，或行使任何提供予受託人的補救措施，及/或導致我們幾乎所有的債務加速。任何此類事件都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或出售資產、尋求額外資本或重組或再融資我們的債務，包括債券。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況等。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款，以及管理票據的契約，可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外，任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們產生額外債務的能力和我們的財務狀況。在缺乏此類現金流和資源的情況下，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求處置重大資產或業務，以履行我們的償債和其他義務。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，如果根本沒有的話。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，並可能需要額外的資金。特別是，我們可能會尋求額外的資金來開發新產品和增強我們的平臺和現有產品，擴大我們的業務，包括我們的銷售和營銷組織以及我們在美國以外的業務，改善我們的基礎設施或收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產。此外，我們還可以使用一部分現金來履行與未償還的限制性股票單位相關的預扣税款和匯款義務。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以確保獲得額外資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們的股東可能會遭受嚴重稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於我們A類普通股和B類普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動、我們回購股票的能力以及其他財務和運營事宜有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外融資，特別是在市場動盪和總體經濟不穩定的時期。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長、擴大我們的基礎設施、開發產品改進和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依靠假設和估計來計算我們的某些關鍵指標，這些指標中真實或感知的不準確可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們依靠假設和估計來計算我們的某些關鍵指標，例如活躍客户帳户和以美元為基礎的淨增長率。我們的關鍵指標不是基於任何標準化的行業方法，不一定以相同的方式計算，也不一定與其他公司提出的類似標題的指標相比較。同樣，由於方法的不同，我們的關鍵指標可能與第三方發佈的估計值不同，也可能與我們競爭對手的類似標題的指標不同。我們用來計算活躍客户賬户和以美元為基礎的淨增長率的數字是基於內部數據。雖然這些數字是基於我們認為是對適用計量期間的合理判斷和估計的，但在計量使用方面存在固有的挑戰。我們定期檢查並可能調整我們計算內部指標的流程，以提高其準確性。如果投資者或分析師認為我們的指標不能準確反映我們的業務，或者如果我們發現我們的指標中存在重大錯誤，我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所規定的。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的假設和估計包括與收入確認和業務合併有關的假設和估計。我們的結果是
如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，運營可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。
會計準則或慣例的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並影響我們的運營結果。
會計準則或慣例的改變可能會對我們的經營結果產生重大影響，甚至可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生，並可能在未來發生。現有規則的改變或對當前做法的質疑可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生不利影響。例如，於2019年1月1日生效的會計準則編纂(“ASC”)842“租賃”對我們的綜合財務報表產生了重大影響，詳見我們截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註2。採用這些類型的會計準則以及在實施會計原則變化方面的任何困難，包括修改我們的會計制度的能力，都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，從而導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。
如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審核無形資產的減值。商譽必須至少每年進行一次減值測試。截至2022年12月31日，我們擁有淨商譽和無形資產61億美元。市場狀況的不利變化或會計結論的重大變化，特別是如果該等變化影響了我們的一項關鍵假設或估計，可能會導致公允價值估計發生變化，從而可能導致我們的商譽或無形資產計入減值費用。任何此類費用都可能對我們的運營結果產生不利影響。
與我們的收購相關的收購價格會計需要的估計可能會發生變化，可能會影響我們的綜合財務報表以及未來的運營結果和財務狀況。
根據收購會計方法，吾等就收購業務支付的收購價格按收購的相關有形資產及無形資產及承擔的負債按其各自的公平市價分配，任何超出的購買價格均按商譽分配。會計的獲取方法取決於某些估值和其他初步研究。這些初步估計和最終收購會計核算之間可能會出現差異，這些差異可能會對合並後的財務報表以及合併後公司未來的運營業績和財務狀況產生重大影響。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們被要求對財務報告保持內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《薩班斯-奧克斯利法案》)第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，並提供財務報告內部控制的管理報告。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。此外，如果我們收購更多業務，我們可能無法根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，成功整合收購的業務和技術，並保持對財務報告的內部控制(如果適用)。任何未能發展或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，均可能損害我們的經營業績，或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性，我們必須在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中包括這些內容。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，並可能對我們的業務、運營結果和
財務狀況，並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。
與税務有關的風險
我們利用淨營業虧損和某些其他税務屬性來抵銷未來應税收入和税款的能力可能會受到一定的限制。
截至2022年12月31日，我們有美國聯邦、州和海外淨營業虧損結轉(NOL)，分別為37億美元、27億美元和4.985億美元。這些NOL結轉的使用取決於我們未來的應税收入，我們現有的NOL有一部分到期而未使用的風險，即使我們實現盈利，我們未到期的NOL的使用也將受到限制，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。在2018年1月1日之前開始的應税年度產生的美國聯邦NOL只能結轉20年，以抵消未來的應税收入(如果有的話)。根據現行法律，在2017年12月31日之後的納税年度中產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後的納税年度中此類美國聯邦NOL的扣除額限制在應税收入的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守聯邦法律。
根據經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382和383條，以及州法律的相應規定，公司發生“所有權變更”(一般定義為在三年的滾動期間內某些股東的股權所有權累計變化超過50個百分點(按價值計算))，其利用變更前NOL和其他變更前税收屬性抵銷變更後應納税所得額的能力受到限制。我們現有的NOL和其他税收屬性可能會受到以前所有權變更所產生的限制，如果我們未來進行所有權變更，我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的進一步限制。未來我們的股票所有權的變化，其中一些可能不在我們的控制範圍內，可能會導致根據守則第382條的所有權變化。此外，在州一級，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用NOL結轉，這可能會加速或永久增加州應繳税款。
我們可能有額外的納税義務，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在確定我們的所得税和其他税項負債撥備時，需要做出重大判斷和估計。例如，如果税法改變或澄清對我們不利，或者如果税務機關成功挑戰我們採取的税務立場，例如與我們公司間交易的公平定價標準有關的立場和我們的間接税立場，我們的税收支出可能會受到影響。在確定我們的所得税撥備是否充足時，我們評估如果我們的納税狀況受到美國國税局(IRS)和其他税務機關的質疑，可能導致不利結果的可能性。如果美國國税局或其他税務機關因審查而評估額外税款，我們可能需要記錄可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響的運營費用。
我們在全美和國際上的許多税務管轄區開展業務。在這些司法管轄區中的許多地區，非所得税，如銷售税、增值税、商品及服務税和電信税，都是根據我們的業務或我們對客户的銷售進行評估的。在這些司法管轄區中，我們須繳交間接税，並可能須繳交某些其他税項。我們向某些司法管轄區的客户徵收某些基於電信的税收，我們預計未來將繼續擴大徵收這些税收的司法管轄區的數量。
許多州還在尋求立法擴大徵收銷售税和類似税的商品和服務的範圍，以及商品和服務供應商必須徵收這種税的情況。在美國最高法院對南達科他州訴維費爾公司一案做出裁決後，各州現在可以自由地根據“經濟聯繫”對商品和服務的銷售徵税，無論賣家是否在該州有實體存在。任何州對我們的服務徵收的任何額外費用和税收都可能對我們的運營結果產生不利影響。
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，吾等於過往並無在某些司法管轄區開具賬單或收取税款，並已就我們在該等司法管轄區的税務風險計提撥備，該等風險可能已產生且風險金額可被合理估計。我們在2022年12月31日的資產負債表上分別為國內司法管轄區和美國以外的司法管轄區預留了2910萬美元和2060萬美元用於支付這些税款。這些估計包括幾個關鍵假設，包括但不限於，我們產品的應税能力，我們認為我們在哪些司法管轄區有聯繫或常設機構，以及收入來源到這些司法管轄區。如果這些司法管轄區對我們的假設和分析提出質疑，我們的實際風險敞口可能與我們目前的估計和儲備大不相同。如果我們的實際付款是
對於任何司法管轄區，如果超過我們資產負債表中的應計項目，我們的經營結果將受到損害。此外，一些客户可能會對增加的税費提出質疑，並尋求與我們談判降低價格，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們正在與某些司法管轄區就我們可能欠下的前期潛在銷售額和其他間接税進行討論。如果這些司法管轄區中的任何一個不同意管理層的假設和分析，我們對税務風險的評估可能與管理層目前的估計大不相同。例如，舊金山市和縣為我們評估了3880萬美元的税收，包括利息和罰款，超過了我們為該評估積累的1150萬美元。我們已按照法律要求全額支付，超過應計金額的支付將作為存款反映在我們的資產負債表上。然而，我們認為這一評估是不正確的，在未能達成和解後，於2021年5月27日提起訴訟，對這一評估提出異議。審判預計將在2023年夏天進行。然而，訴訟是不確定的，對我們不利的裁決可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的全球業務和結構使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們通常通過子公司開展全球業務，並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。特別是，我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務當局管理的複雜轉讓定價法規的約束。此外，我們的税費可能會受到影響，這取決於我們在其業務運營所在的某些司法管轄區的税法下預扣和其他税收(包括軟件許可和相關公司間交易的預扣税和間接税)的適用性。有關收入和税務機關可能不同意我們的總體立場，或我們對出售或收購的資產價值或特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這種分歧，而且我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。
税務規則和法規或我們的税務狀況的變化或解釋可能會對我們的所得税產生實質性的不利影響。
我們在美國和許多國際司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。由於各種因素，我們的有效税率可能會在季度基礎上大幅波動，包括法定税率不同的國家的收益和虧損組合的變化，我們業務或結構的變化，可能對我們的所得税或非所得税產生不利影響的税法變化，或者特定國家的某些税收協議到期或發生爭議。我們接受了各税務機關的審計。根據美國公認會計原則，我們確認所得税優惠，扣除所需的估值免税額和不確定税收頭寸的應計項目。儘管我們相信我們的税務估計是合理的，但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與歷史所得税撥備和應計項目中反映的情況大不相同。如果由於審計或訴訟而評估額外税款，可能會對我們的運營結果、財務狀況和作出該決定的一個或多個期間的現金流產生不利影響。
税法(包括應對新冠肺炎疫情)或税收裁決的變化，或現有法律解釋的變化，可能會導致我們繳納額外的所得税和非所得税(如工資税、銷售額税、使用税、增值税、數字税、淨值税、財產税以及商品和服務税)，這反過來可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。此外，新的、更改的、修改的或新解釋或適用的税法可能會增加我們客户和我們的合規、運營和其他成本，以及我們產品的成本。例如，2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹法案》簽署成為法律，税收條款主要集中在對全球調整後的財務報表收入實施15%的最低税率，從2022年12月31日之後的納税年度生效，以及對2022年12月31日之後的股票回購徵收1%的消費税，這可能會影響我們的股票回購計劃。
又如，從2022年開始，2017年《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)取消了目前扣除研發支出的選項，並根據《税法》第174條要求納税人在五年或十五年內對研發支出進行資本化和攤銷，這將影響我們的有效税率和2022年的現金納税義務。如果第174條支出資本化的要求沒有立法修改，它還可能影響我們的有效税率和未來的現金納税義務。
2021年10月8日，經濟合作與發展組織(以下簡稱OECD)宣佈了《OECD/G20關於基礎侵蝕和利潤轉移的包容性框架》(以下簡稱《框架》)，該框架同意雙支柱解決方案
應對經濟數字化帶來的税務挑戰。2021年12月20日，經合組織發佈了第二支柱示範規則，定義了全球最低税率規則，設想最低税率為15%。經合組織繼續就這些規則發佈更多指導意見，《框架》呼籲經合組織和G20成員國的法律制定在2023年後生效。當這些變化被我們開展業務的各個國家頒佈時，可能會增加我們在這些國家的税收。這些領域以及與國際税制改革相關的其他領域的變化，包括外國政府未來應《税法》採取的行動，可能會增加不確定性，並可能對我們未來幾年的税率和現金流產生不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格一直不穩定，可能會繼續波動，您可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的交易價格已經並可能繼續因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能與我們的經營業績無關，包括：
•整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•科技股交易價格和成交量的波動；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•股東出售A類普通股；
•我們發行或回購A類普通股；
•賣空A類普通股或相關衍生產品；
•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；
•我們或我們的競爭對手發佈新產品或服務的公告；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•美國或國際上的法律、行業標準、法規或監管執法的變化；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查；
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；
•管理層的任何重大變化，包括招聘速度的變化；以及
•國內外市場的總體政治、社會、經濟和市場狀況，包括新冠肺炎疫情和烏克蘭戰爭對全球經濟的影響、勞動力短缺、供應鏈中斷、通貨膨脹、利率上升以及我們的市場緩慢或負增長。
此外，在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。
未來大量出售我們A類普通股的股票可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
由於我們A類普通股的大量出售，特別是我們的董事、高管和大股東的出售，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票，我們A類普通股的市場價格可能會下降。此外，根據我們的股權激勵計劃，受未償還期權和限制性股票單位獎勵的A類普通股股票，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票，將根據適用的內幕交易政策，在發行後有資格在公開市場出售。
不遲於2023年6月，我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在那些在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東，包括我們的董事、高管及其各自的關聯公司。這限制了我們A類普通股的持有者影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的B類普通股每股有10個投票權，A類普通股每股有1個投票權。截至2022年12月31日，我們的董事、高管及其各自的關聯公司總共持有我們股本投票權的21.0%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體將能夠對提交給我們股東批准的某些事項產生重大影響，直到(I)2023年6月28日(“最終轉換日期”)，或(Ii)我們B類普通股三分之二的持有者選擇將B類普通股轉換為A類普通股的日期。雖然我們的雙層普通股結構仍然有效，但這種集中投票權限制了您影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，我們的雙重股權結構可能會阻止或阻止您認為符合您作為我們股東之一的最佳利益的對我們股本的主動收購建議或要約。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。B類普通股轉換為A類普通股的效果是，在不遲於最終轉換日期之前，增加那些長期保留其股份的B類普通股持有人的相對投票權。
我們可能無法實現股票回購計劃的預期長期股東價值，如果在我們宣佈打算回購A類普通股後未能回購，可能會對我們的股價產生負面影響。
2023年2月，我們宣佈，我們的董事會授權不時通過股票回購計劃回購高達10億美元的A類普通股。根據我們的股票回購計劃，我們可以通過各種方式回購股票，包括公開股票市場購買、私下協商購買、與金融機構交易對手簽訂一份或多份確認或其他合同安排，以履行一份或多份加速股票回購合同、遠期購買合同或類似的衍生工具、荷蘭拍賣投標要約，或根據適用的聯邦證券法，通過上述任何一種方式的組合。我們的股票回購計劃於太平洋時間2024年12月31日晚上11：59終止，我們沒有義務回購任何特定數量的股票，我們可以酌情隨時暫停，而無需事先通知。任何回購的時間和金額(如果有)將取決於流動性、股價、市場和經濟狀況、是否符合適用的法律要求，如特拉華州盈餘和償付能力測試以及其他相關因素。在我們宣佈打算回購股票後，如果不這樣做，可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心造成負面影響，並可能對我們的股票價格產生負面影響。
我們股票回購計劃的存在可能會導致我們的股價高於其他計劃，並可能潛在地降低我們股票的市場流動性。雖然我們的股票回購計劃旨在提高長期股東價值，但不能保證它會這樣做，因為我們A類普通股的市場價格可能會跌破我們回購股票的水平，而短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。
回購我們的A類普通股減少了我們可用於營運資本、資本支出、戰略收購或商業機會以及其他一般公司目的的現金數量，我們可能無法實現任何股票回購計劃的預期長期股東價值。
如果證券或行業分析師改變他們對我們A類普通股的建議，我們A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到證券或行業分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果跟蹤我們的任何分析師改變了他們對我們A類普通股的負面建議，或者對我們的競爭對手提出了更有利的相對建議，我們A類普通股的交易價格可能會下降。如果任何跟蹤我們的分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們A類普通股的交易價格或交易量下降。
我們修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的公司章程中包含的反收購條款，以及特拉華州法律的條款，可能會損害收購嘗試。
我們修訂和重述的公司註冊證書、第二次修訂和重述的公司章程和特拉華州法律包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外，我們修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的附例包括以下條款：
•授權“空白支票”優先股，無需股東批准即可由本公司董事會發行，並可能包含優於本公司A類和B類普通股的投票權、清算權、股息和其他權利；
•限制董事和高級管理人員的責任，併為其提供賠償；
•限制我們的股東在特別會議之前召集和開展業務的能力；
•規定了雙層普通股結構，在這種結構中，我們B類普通股的持有者在不遲於最終轉換日期之前，有能力對需要股東批准的事項的結果產生重大影響，即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的多數，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；
•如果我們的董事會分為三類董事，交錯任期三年；
•禁止股東通過書面同意採取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；
•要求在我們的股東會議上預先通知股東的業務建議，並提名進入我們董事會的候選人；
•控制董事會和股東會議的舉行和安排的程序；以及
•規定股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們的董事會候選人或在股東會議上提出要採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託代理選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。
作為一家特拉華州公司，我們還必須遵守特拉華州法律的條款，包括特拉華州公司法第203條，該條款防止持有我們已發行普通股15%以上的某些股東在未經持有至少三分之二已發行普通股的股東批准的情況下進行某些商業合併，這些股東不是由該15%或更多的股東持有的。
我們修訂和重述的公司註冊證書、第二次修訂和重述的公司章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或威懾控制權變化的條款都可能限制我們的股東從他們的普通股中獲得溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的第二個修訂和重述的章程規定，特拉華州衡平法院是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們第二次修訂和重述的附例規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起下列類型的訴訟或程序的唯一場所：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•任何違反董事、高級管理人員、員工或股東的受託責任的行為；
•根據《特拉華州公司法》對我們提出索賠的任何訴訟；以及
•任何主張受內政原則(“特拉華論壇條款”)管轄的針對我們的索賠的行為。
特拉華論壇條款不適用於為執行交易法或證券法下的任何其他索賠而提起的訴訟，美國加州北區地區法院對此擁有唯一和專屬管轄權(“聯邦論壇條款”)，因為我們的總部設在加利福尼亞州。此外，我們第二次修訂和重述的章程規定，任何購買或以其他方式獲得我們股本股份權益的個人或實體，均被視為已通知並同意特拉華論壇條款和聯邦論壇條款；然而，如果股東不能、也不會被視為放棄遵守美國聯邦證券法及其下的規則和法規。
特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的訴訟。如果法院發現我們第二次修訂和重述的法律中的特拉華論壇條款和聯邦論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決爭端相關的額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們預計在可預見的未來不會宣佈任何紅利。
我們從未支付過股息，我們預計在可預見的未來也不會向普通股持有者宣佈任何現金股息。因此，投資者可能需要依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，這可能永遠不會發生，作為實現投資未來收益的唯一途徑。尋求現金股利的投資者不應購買我們的A類普通股。
一般風險
我們的業務受到大流行、地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險，以及電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞、恐怖主義或戰爭等人為問題的幹擾。
我們的業務運營經常受到自然災害、洪水、火災、電力短缺、公共衞生流行病或流行病(如新冠肺炎)、恐怖主義、政治動盪、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭、氣候變化影響以及其他我們無法控制的事件的幹擾。例如，我們的公司總部位於舊金山灣區，這是一個以地震活動聞名的地區。重大自然災害，如地震、火災或洪水，發生在我們的總部、我們的其他設施之一或業務合作伙伴所在的地方，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，如果自然災害或人為問題影響我們的服務提供商，可能會對我們的客户使用我們的產品和平臺的能力造成不利影響。自然災害、公共衞生流行病或流行病，如新冠肺炎大流行，以及地緣政治事件，如烏克蘭戰爭，可能會對我們或我們客户的企業、國民經濟或整個世界經濟造成幹擾。
我們還依靠我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用程序和內部技術系統進行工程、銷售和營銷以及運營活動。雖然我們維持着事件管理和災難應對計劃，但如果發生自然災害或人為問題造成的重大中斷，我們可能無法繼續運營，並可能承受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失，任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客、欺詐性使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍，過去曾在我們的平臺上發生過，未來可能會在我們的平臺上發生。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成的危害(如果有的話)，但如果不能保持我們產品和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性、完整性和可用性，使我們的客户滿意，可能會損害我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力。此外，全球氣候變化可能導致某些類型的自然災害發生得更頻繁或影響更大。任何此類事件都可能導致用户受到服務中斷或中斷的影響，我們可能無法及時恢復我們的技術基礎設施以維護或恢復運營，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的聲譽和/或業務可能會受到ESG事件和/或我們對此類事件的報道的負面影響。
在美國和國際上，監管機構、某些投資者和其他利益相關者越來越關注ESG問題。我們在我們的年度ESG報告中、在我們的網站上、在提交給美國證券交易委員會的文件中和其他地方傳達與環境問題、多樣性、負責任的採購和社會投資以及其他事項有關的某些與ESG相關的倡議、目標和/或承諾。這些倡議、目標或承諾可能很難實現，而且實施起來代價高昂。我們可能無法實現或被視為無法實現與ESG相關的倡議、目標或承諾。此外，我們可能會因為這些倡議、目標或承諾的時間、範圍或性質或對它們的任何修改而受到批評。如果我們要求和自願披露的ESG事項增加，我們可能會因此類披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。我們實際或認為未能實現與ESG相關的計劃、目標或承諾可能會對我們的聲譽造成負面影響，導致專注於ESG的投資者不購買和持有我們的股票，或以其他方式對我們的業務造成實質性損害。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們租賃了所有的設施，沒有任何不動產。我們的總部位於加利福尼亞州舊金山，我們在斯皮爾街101號佔據了101,434平方英尺的辦公空間。2022年5月，我們宣佈了成為遠程優先公司的決定，員工將可以靈活地永久遠程工作。由於這一決定，我們在2022年第三季度永久關閉了我們在美國的幾個辦公地點，包括我們原來的總部空間的一部分。2023年2月13日，我們宣佈將在2023年期間永久關閉更多的辦公地點。2022年關閉我們的幾個辦事處對我們運營結果的財務影響在我們合併財務報表的附註5和附註8中描述，該附註5和附註8包括在本年度報告Form 10-K的其他部分。
我們在北美、南美、歐洲和亞洲的其他不同地點租賃額外的辦公空間。這包括我們在愛爾蘭都柏林的國際總部，以及用於業務運營、銷售、支持和產品開發的地區辦事處。有關我們的租賃承諾的更多信息可在我們的合併財務報表的附註8中獲得，該附註8包括在本年度報告的其他部分的Form 10-K中。
我們相信，我們現有的設施足以滿足我們目前的需要，如果需要，我們將提供合適的額外或替代空間來容納我們的業務。
第三項。法律訴訟
有關我們當前重大法律程序的説明，請參閲本年度報告10-K表格中其他部分包含的我們的綜合財務報表的附註16(B)。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所交易，代碼是“TWLO”。我們的B類普通股既不上市也不交易。
紀錄持有人
截至2023年1月31日，我們有279名A類普通股和B類普通股的登記持有人。實際的股東人數超過了這一記錄持有人的人數，包括作為受益者的股東，但其股票由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們打算保留任何未來的收益，並不期望在可預見的未來支付任何股息。
股票表現圖表
就1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18節而言，本業績圖表不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已在美國證券交易委員會“存檔”，也不應被視為通過引用納入Twilio Inc.根據1933年的《證券法》(《證券法》)或《交易法》提交的任何文件。
與標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數相比，我們向股東提供的五年累計總回報如下。假設在截至2017年12月31日的財年的最後一個交易日，按市場收盤價對我們的A類普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)，並跟蹤其相對錶現至2022年12月31日。這些比較是基於歷史數據，並不是對我們A類普通股未來表現的指示，也不是為了預測。
出售未登記的證券
在截至2022年12月31日的一年中，我們向獨立捐贈者建議基金髮行了88,408股未登記的A類普通股，以促進我們的Twilio.org慈善目標。根據證券法第144條的規定，這些股票是“受限證券”，在捐贈之日的總公平市場價值為950萬美元。上述交易不涉及任何承銷商、任何承銷折扣或佣金或任何公開發售。我們相信上述股份的發售、出售及發行均根據證券法第4(A)(2)條獲豁免註冊，因為該等股份的發行並不涉及公開發售。
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外，以下討論還包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素，包括本10-K年度報告第二部分第1A項“風險因素”中所述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
我們使企業能夠重新設計他們與客户打交道的方式。我們看到客户的期望隨着時間的推移而發展，而客户在與企業交互時越來越要求更個性化和無縫的體驗。我們相信，如果企業更深入地瞭解他們的客户，並以客户喜歡的方式和渠道與他們溝通，這些體驗是可以實現的。我們認為，把客户參與度放在營銷、客户支持和產品這三個不同的背景下考慮是不夠的。我們領先的客户互動平臺(“CEP”)解決了這一問題。我們的客户參與平臺使企業能夠創建所需的準確解決方案，通過客户首選的通信渠道進行實時、相關、個性化的通信，並使用實時全面的客户數據為這些通信提供支持，從而在客户之旅的每一步都與客户接洽。有了我們的平臺，企業可以個性化與客户的每一筆交易，建立持久的忠誠度，降低客户獲取成本，並增加客户終身價值。
有關我們的業務、我們的平臺和我們的產品的全面概述，請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分包含的第一部分第1項“業務”。正如我們在2023年2月13日宣佈的那樣，展望未來，我們將作為兩個獨立的業務部門運營：Twilio Communications和Twilio Data&Applications(以前稱為軟件)。在未來期間，我們將把以前被稱為“軟件產品和收入”的產品和收入稱為“數據和應用產品和收入”。
自成立以來，我們的業務一直在大幅增長。我們的增長主要是有機的，我們不時通過戰略業務收購來補充。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們的收入分別為38億美元、28億美元和18億美元，淨虧損分別為13億美元、9.499億美元和4.91億美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們最大的10個活躍客户賬户分別創造了我們總收入的12%、11%和14%。
關鍵業務指標
我們審查多個運營和財務指標，包括活躍客户和以美元為基礎的淨增長率，以評估我們的業務，衡量我們的業績，識別影響我們業務的趨勢，制定業務計劃和做出戰略決策。
下表總結了我們2022年、2021年和2020年的收入增長、活躍客户數量和以美元為基礎的淨增長率。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
活躍客户帳户(截至期間結束日期)(1) | | 290,000 | | | 256,000 | | | 221,000 | | | |
總收入(千)(2) | | $ | 3,826,321 | | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | |
總收入增長率(2) | | 35 | % | | 61 | % | | 55 | % | | |
基於美元的淨擴張率(3) | | 121 | % | | 131 | % | | 137 | % | | |
| ____________________ |
(1)將2021年和2022年的活躍客户帳户排除在Zipwhip之外。 |
(2)包括2021年7月14日收購的Zipwhip、2020年11月2日收購的Twilio Segment的收入，以及從每次收購之日開始的其他較小規模收購的收入。總收入增長率衡量的是收入同比增長。 |
(3)除非收購在季度的第一天完成，否則在收購一週年後的下一個季度之前，收購的收入不會影響這一計算。 |
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活躍的客户帳户
我們將任何期間結束時的活躍客户帳户定義為由唯一帳户標識符所標識的個人帳户，對於該帳户，我們在該期間的最後一個月至少確認了5美元的收入。如果單個組織具有多個帳户標識符且每個帳户標識符都被視為單獨的活動客户帳户，則它可以構成多個唯一的活動客户帳户。
我們相信，活躍客户賬户的數量是我們業務增長、市場對我們平臺的接受程度以及未來收入趨勢的重要指標。我們認為，與試用我們的平臺或每月使用低於5美元的水平相比，客户對我們平臺的使用達到或超過每月5美元的門檻，是未來潛在參與的更強指標。活躍客户帳户的數量將向下舍入為最接近的千位. 在截至2022年、2021年和2020年12月31日的三年中，活躍客户賬户的收入佔每個時期總收入的99%以上。
基於美元的淨擴張率
我們以美元為基礎的淨增長率將一個季度所有活躍客户賬户的總收入與上一年同一季度的總收入進行比較。為了計算以美元為基礎的淨增長率，我們首先確定前一年同季度的活躍客户帳户隊列。以美元為基礎的淨擴張率是將該隊列在一個季度產生的收入除以上一年相應季度該隊列產生的收入所獲得的商數。當我們計算超過一個季度的以美元為基礎的淨擴張率時，我們使用該期間每個季度適用的以美元為基礎的淨擴張率的平均值。收購收入在適用收購一週年後的下一個季度才影響以美元為基礎的淨擴張率計算，除非收購結束日期是季度的第一天。
我們認為，衡量以美元為基礎的淨擴張率可以更有意義地表明我們從現有客户那裏增加收入的努力的表現。我們推動增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們保持和發展與現有活躍客户客户的關係並增加他們對我們平臺的使用的能力。我們歷史上跟蹤這一領域業績的一個重要方式是通過測量活躍客户賬户的以美元為基礎的淨增長率。當這樣的活躍客户增加他們對產品的使用、將他們對產品的使用擴展到新的應用或採用新產品時，我們以美元為基礎的淨增長率就會增加。當這些活躍客户停止或減少他們對產品的使用，或者當我們降低產品的使用價格時，我們以美元為基礎的淨擴張率會下降。隨着我們的客户發展他們的業務並擴展我們平臺的使用，他們有時會出於運營或其他原因在我們這裏創建多個客户帳户。因此，當我們確定一個重要的客户組織(定義為在季度報告期內產生超過1%收入的單個客户組織)創建了新的活躍客户帳户時，此新活躍客户帳户與原始活躍客户帳户捆綁在一起，並將來自該新活躍客户帳户的收入包括在原始活躍客户帳户中，以計算此指標。
運營報表的主要組成部分
收入
收入。我們的大部分收入來自客户訪問我們基於雲的平臺時從我們的通信產品中賺取的使用費。我們的基於使用的產品主要包括可編程消息、可編程語音、Twilio Verify等產品。我們收取的基於使用情況的費用包括與使用我們的可編程消息發送或接收的文本消息數量、可編程語音的通話持續時間活動分鐘數和Twilio Verify的身份驗證次數相關的費用。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們分別有73%、72%和76%的收入來自基於使用的費用。
我們每月從我們平臺上更復雜的軟件產品和解決方案中賺取基於訂閲的費用，例如我們的客户數據平臺Twilio Segment、我們的客户互動解決方案Twilio Engage、我們的雲聯繫中心Twilio Flex以及某些其他收費產品，如我們的電子郵件API。我們的通信產品嵌入我們複雜的軟件產品中，按使用情況單獨收費。
客户可以通過電子商務自助註冊形式獲得我們的產品和解決方案，這種形式需要通過信用卡預付預付款，並在使用我們的產品時支付預付款；對於我們的較大客户，包括企業客户，談判合同的期限至少為12個月，其中包含最低收入承諾，並且可能包含更優惠的定價。這類合同的客户通常要麼按月開具欠款發票，要麼在合同期限開始時預先開具發票。
通過信用卡或開具發票收取的金額將記錄在收入、遞延收入或客户存款中，具體取決於收入確認標準是否得到滿足。我們的遞延收入和客户存款負債餘額在任何時候都不是我們未來收入的有意義的指標，因為與我們的開票客户簽訂的合同數量並不多，其中包含需要任何形式的預付款的條款。
我們將美國收入定義為在美國註冊時來自具有IP地址或郵寄地址的客户的收入。我們將國際收入定義為在美國境外註冊時擁有IP地址或郵寄地址的客户的收入。
收入成本和毛利率
收入成本。收入成本主要包括支付給網絡服務提供商的費用。收入成本還包括雲基礎設施費用、人員直接成本，如客户支持員工的工資和股票薪酬，以及其他非人員成本，如與數據中心和託管設備相關的折舊和攤銷費用、資本化內部使用軟件開發成本的攤銷和收購的無形資產。
我們與網絡服務提供商的協議要求我們根據發起的電話呼叫或發送的短信數量以及我們為服務客户而獲得的電話號碼數量來支付費用。我們與雲基礎設施提供商的協議要求我們根據服務器容量消耗支付費用。
毛利率。毛利是指毛利佔收入的百分比。我們的毛利率一直並將繼續受到多個因素的影響，包括我們對業務進行投資的時機和程度；我們的產品組合；我們管理網絡服務提供商和雲基礎設施相關費用的能力，包括A2P短信費用；美國收入與國際收入的比例；外匯匯率的變化；攤銷資本化軟件開發成本和收購的無形資產的時間；以及我們定期選擇調整產品價格的程度。
運營費用
業務費用中最重要的組成部分是人員費用，包括工資、福利、銷售佣金和獎金以及股票薪酬。我們還產生了與我們的一般管理費用相關的其他非人員成本。
研究和開發。研發費用主要包括人員成本、外包工程服務、產品試運行和開發的雲基礎設施費用、折舊、攤銷資本化的內部使用軟件開發成本以及分配我們的一般管理費用。我們將軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
我們正將研發投資集中在對我們未來影響最大的產品領域。我們正在進行戰略性投資，以配合我們對建立值得信賴的領先客户互動平臺的關注。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括人員成本，包括銷售人員的佣金和獎金。銷售和營銷費用還包括與廣告、營銷、我們的品牌宣傳活動、與我們的信號客户和開發商會議相關的費用、信用卡處理費、專業服務費、折舊、已收購無形資產的攤銷以及我們一般管理費用的分配。
我們的銷售和營銷努力集中在提高公司、平臺和產品的知名度，創造銷售線索，以及在國內和國際上建立和推廣我們的品牌。
一般和行政。一般和行政費用主要包括會計、財務、法律、人力資源和行政支助人員的人事成本。一般和行政費用還包括與業務收購、法律和其他專業服務費、某些税收、折舊和攤銷、慈善捐款和一般管理費用分配相關的成本。
我們預計，我們將產生與支持業務增長相關的成本，並滿足與我們的國際擴張相關的更高的合規要求。我們還可能因宏觀經濟狀況導致某些金融資產的質量惡化而蒙受比往常更高的損失。
重組成本。重組成本主要包括與裁員相關的人員成本，如員工遣散費、福利和某些便利成本，這些成本在本年度報告Form 10-K中其他部分的合併財務報表附註6中進行了説明。重組成本還包括與授予受影響員工基於股票的獎勵相關的基於股票的薪酬支出。
長期資產減值。長期資產的減值主要包括當賬面值超過其各自的公允價值時，分配給若干經營性使用權資產的賬面金額的減值費用以及相關的租賃改進以及財產和設備。
所得税收益(準備金)
我們的所得税收益(撥備)主要包括所得税、在公司開展業務的外國司法管轄區的預扣税，以及與解除歷史上完成的收購的估值免税額相關的税收優惠。
我們的有效税率與聯邦法定税率之間的主要差異涉及公司對聯邦、州和某些海外淨營業虧損和抵免建立的全額估值津貼。
非公認會計準則財務指標
我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測目的。我們相信，非公認會計原則的財務信息，如果綜合考慮，可能會對投資者有所幫助，因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性，便於對經營業績進行期間間的比較，並有助於與其他公司進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則來補充其根據公認會計原則(“公認會計原則”)報告的經營業績。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP提出的財務信息的替代品，並且可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。每當我們使用非GAAP財務衡量標準時，我們就會根據GAAP規定的最密切適用的財務衡量標準進行對賬。我們鼓勵合併財務報表的使用者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
在本報告所述期間，我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利分別定義為GAAP毛利和GAAP毛利，並根據情況進行調整，以排除下表所示的某些費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
| 對賬： | | (單位：千) |
| 公認會計準則毛利 | | $ | 1,813,577 | | | $ | 1,390,713 | | | $ | 915,661 | | | | | | | |
| 公認會計準則毛利率 | | 47 | % | | 49 | % | | 52 | % | | | | | | |
| 非GAAP調整： | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | 21,136 | | | 14,074 | | | 8,857 | | | | | | | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 122,653 | | | 114,896 | | | 59,501 | | | | | | | |
| 與股票薪酬相關的工資税 | | 539 | | | — | | | — | | | | | | | |
| 非公認會計準則毛利 | | $ | 1,957,905 | | | $ | 1,519,683 | | | $ | 984,019 | | | | | | | |
| 非公認會計準則毛利率 | | 51 | % | | 53 | % | | 56 | % | | | | | | |
非公認會計準則運營費用
在所列期間，我們將非GAAP營業費用(包括營業費用類別)定義為GAAP營業費用(和營業費用類別)，如適用，調整後不包括下表所示的某些費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
| 對賬： | | (單位：千) |
| 公認會計準則運營費用 | | $ | 3,018,885 | | | $ | 2,306,297 | | | $ | 1,408,562 | | | | | | | |
| 非GAAP調整： | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | (763,149) | | | (618,211) | | | (353,054) | | | | | | | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | (83,528) | | | (83,888) | | | (38,993) | | | | | | | |
| 收購相關費用 | | (2,621) | | | (7,449) | | | (21,765) | | | | | | | |
| 與股票薪酬相關的工資税 | | (23,293) | | | (48,417) | | | (27,389) | | | | | | | |
| 慈善捐款 | | (9,541) | | | (31,169) | | | (18,993) | | | | | | | |
| 重組成本 | | (76,636) | | | — | | | — | | | | | | | |
| 長期資產減值準備 | | (97,722) | | | — | | | — | | | | | | | |
| 非公認會計準則運營費用 | | $ | 1,962,395 | | | $ | 1,517,163 | | | $ | 948,368 | | | | | | | |
運營的非GAAP(虧損)收入和非GAAP營業利潤率
在本報告所述期間，我們將非GAAP(虧損)營業收入(我們可以稱為“非GAAP營業利潤”或“非GAAP營業利潤”)和非GAAP營業利潤率分別定義為GAAP營業損失和GAAP營業利潤率，如適用，不包括下表所示的某些費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
| 對賬： | | (單位：千) |
| GAAP運營損失 | | $ | (1,205,308) | | | $ | (915,584) | | | $ | (492,901) | | | | | | | |
| GAAP營業利潤率 | | (32) | % | | (32) | % | | (28) | % | | | | | | |
| 非GAAP調整： | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | 784,285 | | | 632,285 | | | 361,911 | | | | | | | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 206,181 | | | 198,784 | | | 98,494 | | | | | | | |
| 收購相關費用 | | 2,621 | | | 7,449 | | | 21,765 | | | | | | | |
| 與股票薪酬相關的工資税 | | 23,832 | | | 48,417 | | | 27,389 | | | | | | | |
| 慈善捐款 | | 9,541 | | | 31,169 | | | 18,993 | | | | | | | |
| 重組成本 | | 76,636 | | | — | | | — | | | | | | | |
| 長期資產減值準備 | | 97,722 | | | — | | | — | | | | | | | |
| 營業非GAAP(虧損)收入 | | $ | (4,490) | | | $ | 2,520 | | | $ | 35,651 | | | | | | | |
| 非GAAP營業利潤率 | | — | % | | — | % | | 2 | % | | | | | | |
影響我們業績的因素
我們認為，我們業務的未來成功和我們的經營結果可能會受到許多因素的重大影響，包括下文描述的因素和第二部分第1A項“風險因素”中概述的因素。
按使用量收費。我們的大部分收入來自我們主要對我們的通信產品收取的基於使用的費用，這可能會導致變異性，有時會在預測和實際結果之間產生重大差異。此外，我們的產品組合以及國際和國內客户的組合可能會對我們的毛利率產生重大影響。由於按地理區域和按客户劃分的使用趨勢本質上很難估計，我們的實際結果可能與我們的估計大不相同，特別是如果市場和行業特定條件繼續發生變化的話。
宏觀經濟和地緣政治因素。我們的經營結果可能會受到幾個宏觀經濟和地緣政治因素的重大影響，如全球經濟狀況的變化、客户需求和支出、通貨膨脹、勞動力市場限制、匯率波動影響的不確定性、世界事件、現有和新的國內外法律法規，以及第一部分第1A項“風險因素”中概述的那些因素。
主要發展
股份回購計劃。2023年2月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，隨着時間的推移回購我們10億美元的A類普通股。根據該計劃，我們可以根據適用的證券法，不時通過公開市場交易、私下協商的交易和其他方式購買股票，包括通過規則10b5-1計劃。該計劃將於2024年12月31日到期。任何回購的時間、方式、價格和金額由我們酌情決定，並取決於各種因素，包括法律要求、價格和經濟市場狀況。
業務部門重組。2023年2月，我們宣佈將我們的業務重組為兩個業務部門：Twilio Communications和Twilio Data&Applications。我們相信，這一戰略調整將使我們能夠更好地執行我們業務每一方的關鍵優先事項-提高通信效率，加快數據和應用程序的增長-同時考慮到每個業務部門獨特的經濟、客户和產品需求。這兩個業務部門可以更專注和獨立地執行各自的財務目標-但它們也具有很強的互補性。我們的數據和應用業務得益於我們的基礎通信平臺和我們龐大的活躍客户基礎。我們在數據和應用方面的成功也為我們的通信產品帶來了更多的智能。他們一起解決鄰近的買家和我們的客户所面臨的相關問題。我們還相信，提高我們通信業務的效率並將其確立為我們的主要利潤引擎，將使我們能夠繼續投資於我們的數據和應用業務，以推動增長，奪取市場份額，並提高我們的毛利率。
裁員計劃。2022年9月，我司董事會薪酬與人才管理委員會
董事們批准了一項重組計劃，旨在降低運營成本、提高運營利潤率和轉移我們的銷售能力，以加快軟件銷售(“九月計劃”)。九月計劃裁減了大約11%的全球員工。2022年，我們在與9月計劃相關的綜合運營報表中記錄了總計7660萬美元的重組費用，包括員工過渡、通知期和遣散費、員工福利和相關便利成本。截至2022年12月31日，9月計劃的執行工作基本完成。有關此次活動的更多詳細信息，請參閲本年度報告10-K表中其他部分的合併財務報表附註6。
2023年2月，我們承諾實施一項裁員計劃(“2月計劃”)，該計劃除了9月計劃外，還旨在降低運營成本、提高運營利潤率並加快盈利速度。二月份的計劃包括裁減大約17%的勞動力。我們估計，我們將產生大約100.0至1.35億美元與2月計劃相關的費用，包括員工過渡、通知期和遣散費、員工福利和相關便利費用的現金支出。我們預計，與2月計劃相關的大部分重組費用將在2023年第一季度發生，2月計劃的執行工作，包括現金支付，將在2023年第二季度末基本完成。
遙控器第一公司。2022年5月，我們宣佈了成為遠程優先公司的決定，為員工提供了永久遠程工作的靈活性。作為我們新經營戰略的一部分，我們在第三季度永久關閉了幾個辦公地點(“2022年關閉”)，這導致了幾項長期資產的減值，包括我們的經營租賃、租賃改善以及物業和設備。於2022年期間，我們錄得總減值虧損9,770萬美元，預計2023年第一季度與2022年關閉相關的估計額外虧損約為700萬至1,000萬美元。2023年2月，我們宣佈將永久關閉更多的辦公地點。2月份的公告將導致大約1,000萬至2,500萬美元的額外減值，這筆減值將在2023年期間隨着每個地點的撤離活動完成而入賬。
對Syniverse公司的投資。 2022年5月，我們以7.5億美元現金收購了Syniverse Corporation(“Syniverse”)44.55%的股權。我們在Syniverse沒有控股權，但我們可以施加重大影響，因此，這筆投資按權益法入賬。在我們的經營報表中，我們記錄了我們在Syniverse淨收益或虧損中的比例。根據會計準則的要求，我們還記錄了在交易結束日我們估值為公允價值的某些無形資產的基差攤銷。有關這項交易的性質、會計處理和對我們財務報表的影響的更多詳細信息，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的我們綜合財務報表的附註2(W)和附註10。
休假計劃。2023年2月，我們宣佈將取消我們推出的員工休假計劃，該計劃於2022年7月1日生效。休假計劃旨在為我們的終身員工提供連續四周的帶薪休假。在該計劃生效之日起，已經在我們公司工作超過三年的員工立即有資格享受他們的休假。截至2022年12月31日，我們承擔了與該計劃相關的3070萬美元債務。該計劃的日落將導致估計1,000萬美元的一次性非現金收益，這將記錄在2023年第一季度。
經營成果
下表列出了我們在本報告所述期間的業務成果。我們在2021年7月14日結束日期之後將Zipwhip納入我們的經營業績；在2020年11月2日結束日期之後將Twilio Segment包括在我們的經營業績中；以及從每個收購的相應結束日期開始將所有其他收購包括在內。對我們歷史結果的逐期比較並不能説明未來可能取得的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 綜合業務報表數據： | | (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 收入 | | $ | 3,826,321 | | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | |
收入成本(1) (2) | | 2,012,744 | | | 1,451,126 | | | 846,115 | |
| 毛利 | | 1,813,577 | | | 1,390,713 | | | 915,661 | |
| 運營費用： | | | | | | |
研發(1) (2) | | 1,079,081 | | | 789,219 | | | 530,548 | |
銷售和市場營銷(1) (2) | | 1,248,032 | | | 1,044,618 | | | 567,407 | |
一般和行政(1) (2) | | 517,414 | | | 472,460 | | | 310,607 | |
重組成本(1) | | 76,636 | | | — | | | — | |
| 長期資產減值準備 | | 97,722 | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | | 3,018,885 | | | 2,306,297 | | | 1,408,562 | |
| 運營虧損 | | (1,205,308) | | | (915,584) | | | (492,901) | |
| 其他費用，淨額： | | | | | | |
| 權益法投資的虧損份額 | | (35,315) | | | — | | | — | |
| 其他費用，淨額 | | (3,009) | | | (45,345) | | | (11,525) | |
| 其他費用合計(淨額) | | (38,324) | | | (45,345) | | | (11,525) | |
| 所得税受益前的虧損(準備金) | | (1,243,632) | | | (960,929) | | | (504,426) | |
| 從所得税中受益 | | (12,513) | | | 11,029 | | | 13,447 | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (1,256,145) | | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | |
每股淨虧損可歸因於普通股
基本股東和稀釋股東 | | $ | (6.86) | | | $ | (5.45) | | | $ | (3.35) | |
用於計算淨值的加權平均份額
每股虧損可歸因於普通股
基本股東和稀釋股東 | | 182,994,038 | | | 174,180,465 | | | 146,708,663 | |
__________________________________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | |
| | (單位：千) |
| 收入成本 | | $ | 21,136 | | | $ | 14,074 | | | $ | 8,857 | | | | |
| 研發 | | 374,846 | | | 258,672 | | | 173,303 | | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 240,109 | | | 213,351 | | | 103,450 | | | | |
| 一般和行政 | | 148,194 | | | 146,188 | | | 76,301 | | | | |
| 重組成本 | | 14,275 | | | — | | | — | | | | |
| 總計 | | $ | 798,560 | | | $ | 632,285 | | | $ | 361,911 | | | | |
____________________________________
(2)包括已收購無形資產的攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | |
| | (單位：千) |
| 收入成本 | | $ | 122,653 | | | $ | 114,896 | | | $ | 59,501 | | | | |
| 研發 | | 1,680 | | | 1,260 | | | — | | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 81,841 | | | 82,493 | | | 38,915 | | | | |
| 一般和行政 | | 7 | | | 135 | | | 78 | | | | |
| 總計 | | $ | 206,181 | | | $ | 198,784 | | | $ | 98,494 | | | | |
下表列出了我們在每個時期的經營結果，以佔我們總收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
綜合經營報表，佔收入的百分比：** | | | | | | | | |
| 收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | |
| 收入成本 | | 53 | | | 51 | | | 48 | | | |
| 毛利 | | 47 | | | 49 | | | 52 | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研發 | | 28 | | | 28 | | | 30 | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 33 | | | 37 | | | 32 | | | |
| 一般和行政 | | 14 | | | 17 | | | 18 | | | |
| 重組成本 | | 2 | | | — | | | — | | | |
| 長期資產減值準備 | | 3 | | | — | | | — | | | |
| 總運營費用 | | 79 | | | 81 | | | 80 | | | |
| 運營虧損 | | (32) | | | (32) | | | (28) | | | |
| 其他費用，淨額 | | | | | | | | |
| 權益法投資的虧損份額 | | (1) | | | — | | | — | | | |
| 其他費用，淨額 | | * | | (2) | | | (1) | | | |
| 其他費用合計(淨額) | | (1) | | | (2) | | | (1) | | | |
| 所得税受益前的虧損(準備金) | | (33) | | | (34) | | | (29) | | | |
| 從所得税中受益 | | * | | * | | 1 | | | |
可歸屬於普通股的淨虧損
股東 | | (33 | %) | | (33 | %) | | (28 | %) | | |
| | | | | | | | |
____________________________________
*低於營收的0.5%。
**由於四捨五入，列之和可能不等於100%。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的財政年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2021年到2022年的變化 | | 2020到2021年的變化 |
| | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 3,826,321 | | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | $ | 984,482 | | | 35 | % | | $ | 1,080,063 | | | 61 | % |
2022年與2021年相比
2022年，總收入同比增長9.845億美元，增幅35%。這一增長主要是由於現有客户對我們產品的使用增加，反映在我們基於美元的淨增長率為121%，以及活躍客户賬户數量增加了13%，從截至2021年12月31日的超過256,000個增加到截至2022年12月31日的超過29萬個。使用量和活躍客户帳户的增長幫助推動可編程消息傳遞收入增加了6.5億美元，可編程語音收入增加了4630萬美元，電子郵件收入增加了5610萬美元，與軟件產品相關的收入增加了1.155億美元。
2022年，美國收入和國際收入分別佔總收入的25億美元和13億美元，佔總收入的66%和34%。2021年，美國收入和國際收入分別佔總收入的19億美元和9.145億美元，佔總收入的68%和32%。國際收入的增長歸因於現有客户對我們產品的使用增加，這反映在我們以美元為基礎的整體淨增長率為121%，以及國際活躍客户賬户數量增加了13%。
2021年與2020年相比
2021年，總收入比上年同期增加了11億美元，增幅為61%。這一增長主要是由於現有客户對我們產品的使用增加，反映在我們基於美元的淨增長率為131%，以及活躍客户賬户數量增長16%，從截至2020年12月31日的221,000個增加到截至2021年12月31日的超過256,000個。使用量和活躍客户賬户的增長幫助推動可編程消息傳遞收入增加了4.034億美元，其中不包括A2P費用和最近收購的收入貢獻；可編程語音收入增加了8340萬美元；電子郵件收入增加了5870萬美元；某些運營商徵收的額外A2P費用(不包括Zipwhip A2P費用)增加了7470萬美元。總收入的增長也是由於我們的收購帶來的收入貢獻的增加，包括來自Twilio Segment的1.78億美元，來自Zipwhip的5540萬美元和來自其他業務的6320萬美元。
2021年，美國收入和國際收入分別佔總收入的19億美元和9.145億美元，佔總收入的68%和32%。2020年，美國營收和國際營收分別為13億美元和4.796億美元，佔總收入的73%和27%。國際收入的增長歸因於我們現有的國際活躍客户使用我們的產品，特別是我們的可編程消息產品和可編程語音產品的增長；國際活躍客户賬户數量增加了14%，部分原因是我們專注於擴大我們對美國以外客户的銷售；以及我們最近收購的收入貢獻。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2021年到2022年的變化 | | 2020到2021年的變化 |
| | (千美元) |
| 收入成本 | | $ | 2,012,744 | | | $ | 1,451,126 | | | $ | 846,115 | | | $ | 561,618 | | | 39 | % | | $ | 605,011 | | | 72 | % |
| 毛利率 | | 47 | % | | 49 | % | | 52 | % | | | | | | | | |
2022年與2021年相比
2022年，收入成本與去年同期相比增加了5.616億美元，增幅為39%。收入成本的增加主要歸因於網絡服務提供商成本增加4.497億美元和雲基礎設施費用增加3650萬美元，所有這些都是為了支持我們產品使用量的增長。
2022年，毛利率與去年同期相比有所下降。這一下降主要是由於我們利潤率較低的國際報文傳送業務的強勁增長導致我們的報文傳送利潤率下降了120個基點。
2021年與2020年相比
2021年，與上年同期相比，收入成本增加了6.05億美元，增幅為72%。收入成本的增加主要是由於網絡服務提供商的成本增加了4.655億美元，其中包括某些運營商收取的額外A2P費用，以及雲基礎設施費用增加4420萬美元，所有這些都是為了支持我們產品的使用增長。這一增長也是由於我們通過業務合併獲得的無形資產的攤銷費用增加了5540萬美元。此外，截至2021年12月31日的年度包括我們最近收購的收入成本。
2021年，毛利率與上年同期相比有所下降。這一下降主要是由於我們利潤率較低的國際消息業務的強勁增長導致的150個基點的下降，以及某些運營商徵收的額外A2P費用導致的150個基點的下降，以及主要由於某些地區的網絡服務提供商費用的增加導致的110個基點的下降。我們將A2P費用和網絡服務提供商費用按成本轉嫁給我們的消息傳送客户，導致毛利率下降。這一下降被由於收購我們的Twilio Segment業務的影響而增加了120個基點所抵消。毛利率的其餘變化是由影響較小的項目推動的，包括與我們收購的無形資產相關的攤銷費用減少70個基點，以及由於某些運營改善和我們其他應用服務產品的增長而增加50個基點。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2021年到2022年的變化 | | 2020到2021年的變化 | | |
| | (千美元) |
| 研發 | | $ | 1,079,081 | | | $ | 789,219 | | | $ | 530,548 | | | $ | 289,862 | | | 37 | % | | $ | 258,671 | | | 49 | % | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 1,248,032 | | | 1,044,618 | | | 567,407 | | | 203,414 | | | 19 | % | | 477,211 | | | 84 | % | | | |
| 一般和行政 | | 517,414 | | | 472,460 | | | 310,607 | | | 44,954 | | | 10 | % | | 161,853 | | | 52 | % | | | |
| 重組成本 | | 76,636 | | | — | | | — | | | 76,636 | | | 100 | % | | — | | | — | % | | | |
| 長期資產減值準備 | | 97,722 | | | — | | | — | | | 97,722 | | | 100 | % | | — | | | — | % | | | |
| 總運營費用 | | $ | 3,018,885 | | | $ | 2,306,297 | | | $ | 1,408,562 | | | $ | 712,588 | | | 31 | % | | $ | 897,735 | | | 64 | % | | | |
2022年與2021年相比
2022年，研發費用同比增加2.899億美元，增幅37%。這一增長主要是由於扣除資本化成本後的人員成本增加了2.644億美元，這主要是由於我們繼續專注於增強我們的Twilio Segment和Flex產品和加強我們的平臺基礎設施，研發人員人數平均增加了33%。
2022年，銷售和營銷費用與去年同期相比增加了2.034億美元，增幅為19%。這一增長主要是由於人員成本增加了1.755億美元，這主要是因為隨着我們在全球範圍內繼續擴大銷售努力，銷售和營銷員工人數平均增加了26%。這一增長也是由於廣告費用增加了1340萬美元。
2022年，與去年同期相比，一般和行政費用增加了4500萬美元，或10%。增加的主要原因是人事費用增加了3200萬美元，其中包括基於股票的薪酬前的人員費用增加了2990萬美元，即20%，以及基於股票的薪酬增加了200萬美元。人員成本的增加很大程度上是由於支持我們全球業務增長的一般和行政員工人數平均增加了21%。這一增長還歸因於我們的壞賬支出增加了2830萬美元。這些增長被我們通過Twilio.org減少的2160萬美元的慈善捐款支出部分抵消。
2022年，由於董事會薪酬和人才管理委員會在2022年第三季度批准的9月計劃，我們產生了7660萬美元的重組成本。有關更多細節，請參閲本年度報告10-K表中其他部分的合併財務報表附註6。
2022年，我們產生了9770萬美元的減值費用，與我們的經營租賃資產和其他長期資產相關。減值費用是由2022年辦公室關閉引發的。有關更多細節，請參閲本年度報告10-K表中其他部分的合併財務報表附註5。
2021年與2020年相比
2021年，與上年同期相比，研發費用增加了2.587億美元，增幅為49%。這一增長主要是由於人員成本增加了2.25億美元，扣除資本化軟件開發成本增加了1570萬美元，這主要是由於我們的研發人員平均增加了54%，包括收購的結果，因為我們繼續專注於增強現有產品、推出新產品以及加強產品管理和其他技術功能。
2021年，與上年同期相比，銷售和營銷費用增加了4.772億美元，增幅為84%。這一增長主要是由於人員成本增加了3.315億美元，這主要是由於我們繼續在全球範圍內擴大銷售努力，銷售和營銷員工人數平均增加了74%，包括收購的結果。這一增長還歸因於與所收購無形資產攤銷有關的4360萬美元的增長以及廣告費用3160萬美元的增長。
2021年，與上年同期相比，一般和行政費用增加了1.619億美元，增幅為52%。這一增長主要是由於人員成本增加了1.421億美元，這主要是因為一般和行政員工人數平均增加了75%，包括收購，以支持我們全球業務的增長。這一增長還歸因於我們通過Twilio.org進行的慈善捐款增加了1220萬美元，正常業務過程中產生的專業服務費增加了1120萬美元，但與我們的收購相關的專業服務費用減少了1420萬美元。
流動性與資本資源
截至2022年12月31日，我們擁有6.518億美元的現金和現金等價物，以及35億美元的短期有價證券。現金和現金等價物包括貨幣市場基金、逆回購協議和商業票據。短期有價證券主要包括美國國債、非美國政府債券、高信用質量的公司債券和商業票據。現金及現金等價物及短期有價證券為營運資金而持有。
我們的主要流動資金來源是(I)我們在2019年6月、2020年8月和2021年2月從公開股票發行中分別支付的承銷折扣和發售費用後的淨收益9.79億美元、14億美元和18億美元；(Ii)從2029年3月發行的2029年債券和2031年債券(各自定義如下)中扣除買家折扣和債務發行成本後的淨收益總額約9.847億美元；(Iii)扣除本公司支付的交易成本後，於2021年6月結算我們的限購安排所得的2.284億元淨收益；及。(Iv)使用本公司產品的客户所收取的款項。
我們現金的主要用途包括運營成本，如與人員相關的成本、網絡服務提供商成本、雲基礎設施成本、與設施相關的支出，以及不定期的收購和投資。我們的主要合同和其他承諾包括根據我們的2029年票據和2031年票據承擔的義務，我們佔用、轉租或持有轉租的辦公空間的運營租賃，以及對我們的雲基礎設施和網絡服務提供商的合同承諾。關於我們與租賃、債務和其他購買義務相關的義務和承諾的討論，請參閲本年度報告10-K表中其他部分的綜合財務報表的附註8、附註13和附註16(A)。
我們可能會不時考慮收購或投資於互補性業務、產品、服務、資本基礎設施或技術，這可能會影響我們的流動性需求，導致我們獲得額外的融資或發行額外的股權或債務證券。不能保證額外的信貸額度或融資工具將以我們可以接受的金額或條款提供(如果有的話)。
我們相信，我們的現金、現金等價物和有價證券餘額，以及我們業務產生的現金流，將足以滿足我們在未來12個月及以後的營運資本和資本支出需求的預期現金需求，包括授權的股票回購。然而，我們的信念可能被證明是錯誤的，我們可以比目前預期的更快地利用我們可用的財政資源。我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素，包括第一部分第1A項“風險因素”中列出的那些因素。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資，以滿足這些未來的資本要求。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們不能按要求籌集額外資本，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。此外，業務現金還可能受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性與經濟衰退或衰退的影響、全球經濟的重大市場波動、從我們客户那裏收取付款的時間和能力以及第一部分第1A項“風險因素”中詳細説明的其他風險有關。
股份回購計劃
2023年2月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，隨着時間的推移回購我們10億美元的A類普通股。根據該計劃，我們可以根據適用的證券法，不時通過公開市場交易、私下協商的交易和其他方式購買股票，包括通過規則10b5-1計劃。該計劃將於2024年12月31日到期。任何回購的時間、方式、價格和金額由我們酌情決定，並取決於各種因素，包括法律要求、價格和經濟市場狀況。
2029年票據和2031年票據
於2021年3月，我們發行及發售本金總額為10億美元的優先債券，包括本金為2029年到期的3.625釐債券(“2029年債券”)及本金為2031年到期的3.875釐債券(“2031年債券”，連同2029年債券，稱為“債券”)。這些附註在本年度報告Form 10-K其他部分的綜合財務報表附註13中有詳細説明。
現金流
下表彙總了我們的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：千) |
| 經營活動提供的現金(用於) | | $ | (254,368) | | | $ | (58,192) | | | $ | 32,654 | | | |
| 用於投資活動的現金 | | (616,452) | | | (2,489,996) | | | (845,855) | | | |
| 融資活動提供的現金 | | 45,007 | | | 3,096,325 | | | 1,493,311 | | | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 60 | | | (191) | | | 40 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | $ | (825,753) | | | $ | 547,946 | | | $ | 680,150 | | | |
經營活動的現金流
2022年，經營活動中使用的現金主要包括經非現金項目調整的13億美元淨虧損，包括反映9月計劃影響的基於股票的薪酬支出7.986億美元，折舊和攤銷費用2.791億美元，經營租賃資產和其他長期資產的減值9770萬美元，遞延佣金攤銷5790萬美元，經營權資產非現金減少4720萬美元，權益法投資虧損份額3530萬美元，信貸損失撥備3500萬美元。投資溢價和折價的淨攤銷3320萬美元，以及營業資產和負債的累計變化3.966億美元。至於營運資產及負債的變動，應收賬款及預付開支增加2.89億美元，主要由於收入增長、現金收款時間及預付我們的雲基礎設施費用及若干營運開支所致。應付賬款和其他流動負債增加1.058億美元，主要是由於交易量增加，這是我們從2022年7月1日起推出的新的休假員工福利的影響。經營租賃負債減少5,450萬美元，原因是對我們的經營租賃義務進行了付款。其他長期資產增加1.465億美元，主要是因為與我們業務增長相關的銷售佣金餘額增加。經營租賃資產和其他長期資產的減值在本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註5中進一步説明。
2021年，經營活動中使用的現金主要包括經非現金項目調整後的淨虧損9.499億美元，包括基於股票的薪酬支出6.323億美元、與釋放與Zipwhip和先前收購相關的估值津貼相關的税收優惠1720萬美元、折舊和攤銷費用2.584億美元、與長期債務相關的債務貼現和發行成本攤銷580萬美元、運營使用權資產非現金減少4880萬美元、遞延佣金攤銷3150萬美元以及運營資產和負債的累計變化1.851億美元。至於營運資產及負債的變動，應收賬款及預付開支增加1.96億美元，主要由於收入增長、現金收入及預付雲基礎設施費用及若干營運開支的時間安排所致。應付賬款和其他流動負債增加1.377億美元，主要原因是交易量增加。經營租賃負債減少4,900萬美元，原因是對我們的經營租賃義務進行了付款。其他長期資產增加1.212億美元，主要是因為與我們業務增長相關的銷售佣金餘額增加。
投資活動產生的現金流
2022年，用於投資活動的現金為6.165億美元，主要包括購買有價證券和其他投資(扣除到期日和銷售)4.989億美元，與資本化軟件開發成本有關的4580萬美元，用於收購其他業務的現金淨額3740萬美元，以及與購買長期資產有關的3440萬美元。
於2021年，用於投資活動的現金為25億美元，主要包括購買有價證券及其他投資(扣除到期日及銷售)19億美元、為收購本年度報告10-K表格其他部分的綜合財務報表附註9所述的其他業務而支付的現金淨額4.915億美元、與資本化軟件開發成本有關的4,400萬美元及與購買長期資產有關的4,600萬美元。
融資活動產生的現金流
於2022年，融資活動提供的現金為4,500萬美元，主要包括本公司員工行使股票期權所得的5,960萬美元，以及根據我們的2016員工購股計劃(“ESPP”)發行的股票，與債務本金和融資租賃本金1,340萬美元相抵銷。
2021年，融資活動提供的現金為31億美元，主要包括我們公開發行股票的18億美元淨收益，如本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註17所述；發行我們的2029年票據和2031年票據的淨收益9.847億美元，以及結算與我們2023年到期的可轉換優先票據有關的上限贖回交易的2.284億美元淨收益，這些資金已於2021年全部贖回，如本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註13所述；以及1.362億美元，來自我們員工行使的股票期權和根據我們的ESPP發行的股票。
細分市場信息
我們只有一項業務活動，並在一個可報告的細分市場中運營。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些綜合財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為，與收入確認和業務合併相關的會計政策、假設和估計對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響。因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。
關於我們的會計政策的討論，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的合併財務報表的附註2。
收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合，這些組合通常能夠是不同的，並作為單獨的履約義務入賬。收入是扣除抵免和從客户那裏收取的任何税收後確認的淨額，這些税收隨後匯給政府當局。
我們的收入主要來自客户訪問我們基於雲的平臺時從我們的通信產品中賺取的基於使用量的費用。平臺訪問被認為是包括一項履約義務的月度系列，基於使用的費用在使用發生期間被確認為收入。
基於訂閲的費用來自我們的複雜軟件產品，如Twilio Segment、Twilio Engage、Twilio Flex和某些非基於使用的合同，如銷售短碼和客户支持。非基於使用的合同收入在合同期限內按應課税制確認，合同期限一般為一至三年。
我們的安排不包含一般的返回權。但是，可以根據具體情況發放學分。貸項作為可變對價入賬，根據歷史趨勢進行估計，並根據收入入賬。這些合同不向客户提供擁有支持應用程序的軟件的權利。已開具發票的金額記錄在應收賬款和收入或遞延收入中，視收入確認標準是否得到滿足而定。
企業合併
對企業合併進行會計處理需要我們作出重大估計和假設，尤其是在收購日，就估計收購日期、收購的有形和無形資產的公允價值以及承擔的負債作出重大估計和假設。我們使用我們的最佳估計和假設來準確確定收購日收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值，以及收購的無形資產的使用壽命。對我們已收購的某些無形資產和商譽進行估值的關鍵估計包括但不限於來自收購的開發技術的未來預期現金流；現有客户關係的預期增長和持續時間；與不確定的税收狀況和假設的税收相關估值津貼相關的預期結果；以及選定的貼現率。可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
近期尚未採用的會計公告
關於最近尚未通過的會計聲明的討論，見本年度報告其他部分表格10-K所列合併財務報表的附註2(Af)。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨某些市場風險，包括以下敏感性：
利率風險
截至2022年12月31日，我們擁有6.518億美元的現金和現金等價物，以及35億美元的短期有價證券。現金、現金等價物和限制性現金包括貨幣市場基金、逆回購協議和商業票據。短期有價證券主要包括美國國債、非美國政府債券、高信用質量的公司債券和商業票據。現金及現金等價物及短期有價證券為營運資金而持有。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止，利息收入的波動並不大。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金，同時最大化收益。我們不為交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。2021年3月，我們發行了本金總額為10億美元的2029年債券和2031年債券，固定利率分別為3.625釐和3.875釐。由於我們投資的短期性質和我們債務的固定利率性質，我們沒有，也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。假設利率在上述任何期間發生10%的變動，都不會對本年度報告Form 10-K中其他部分的綜合財務報表產生實質性影響。
貨幣兑換風險
我們大多數海外子公司的本位幣是美元。我們海外子公司的當地貨幣是澳元、百慕大美元、巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、哥倫比亞比索、捷克克朗、歐元、港幣、印度盧比、日元、墨西哥比索、波蘭茲羅提、塞爾維亞第納爾、新加坡元和瑞典克朗。
我們的大多數子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債，而非貨幣項目則按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按發生交易當月的平均匯率重新計量。如果外幣匯率發生變化，將我們的海外子公司的財務報表轉換為美元將導致已實現的收益或虧損，該收益或虧損將記錄在本年度報告中其他部分的Form 10-K中包含的綜合運營報表中。
我們進行外幣衍生工具對衝交易，以減輕外幣匯率變動可能帶來的市場風險。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告10-K表中其他部分的綜合財務報表附註7。
假設外匯匯率在上述任何期間發生10%的變動，都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
第八項。財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：185) | 65 |
合併資產負債表 | 67 |
合併業務報表 | 68 |
合併全面損失表 | 69 |
股東權益合併報表 | 70 |
合併現金流量表 | 73 |
合併財務報表附註 | 74 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Twilio Inc.：
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Twilio Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。此外，我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對隨附的《財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對收入確認審計證據充分性的評價
正如綜合財務報表附註2(E)所述，本公司的收入來自客户訪問本公司基於雲的平臺所賺取的使用費和非使用費。截至2022年12月31日，該公司錄得38億美元的收入，其中一部分與可編程消息傳遞和可編程語音API有關。公司的收入確認過程是高度自動化的，收入通過依賴定製和專有的信息技術(IT)系統記錄在公司的總分類賬中。
我們將評估與公司可編程報文傳送和可編程語音應用編程接口相關的收入確認的審計證據的充分性視為一項重要的審計事項。由於收入確認過程涉及大量信息技術應用，這一事項尤其需要審計師的主觀判斷。在確定通過這些處理收入交易的信息系統獲得的審計證據的性質和範圍時，需要審計師的判斷。需要具有專門技能和知識的信息技術專業人員參與，以協助執行和評估某些程序，並確定需要接受測試的信息技術應用程序。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定收入確認程序的性質和範圍。我們對設計進行了評估，並測試了與公司可編程報文傳送和可編程語音收入確認流程相關的某些內部控制的運行效果。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助測試與公司一般信息技術相關的控制以及與公司可編程報文傳送和可編程語音收入識別流程中使用的系統相關的應用控制。對於客户協議樣本，我們測試了公司對重要合同條款的識別和處理，包括將公司收入IT系統中反映的定價與與客户簽訂的合同約定的定價進行比較。對於收入交易的樣本，我們將確認的金額與基本文檔(包括與客户的合同)進行了一致性比較。我們通過將收入與基礎現金收入進行比較來評估記錄的收入。我們評估了年終後發放的信用額度，以評估在此期間記錄的收入。此外，我們評估了通過評估所執行程序的結果而獲得的審計證據的總體充分性，包括此類證據的性質和範圍的適當性。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖克拉拉
2023年2月24日
Twilio Inc.。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 651,752 | | | $ | 1,479,452 | |
| | | | |
| 短期有價證券 | | 3,503,317 | | | 3,878,430 | |
| 應收賬款淨額 | | 547,507 | | | 388,215 | |
| | | | |
| | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 281,510 | | | 186,131 | |
| 流動資產總額 | | 4,984,086 | | | 5,932,228 | |
| 財產和設備，淨額 | | 263,979 | | | 255,316 | |
| 經營性使用權資產 | | 121,341 | | | 234,584 | |
| 權益法投資 | | 699,911 | | | — | |
| 無形資產，淨額 | | 849,935 | | | 1,050,012 | |
| 商譽 | | 5,284,153 | | | 5,263,166 | |
| 其他長期資產 | | 360,899 | | | 263,292 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 12,564,304 | | | $ | 12,998,598 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 124,605 | | | $ | 93,333 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 490,221 | | | 417,503 | |
| 遞延收入和客户存款 | | 139,110 | | | 140,389 | |
| 經營租賃負債，流動 | | 54,222 | | | 52,325 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 808,158 | | | 703,550 | |
| 經營租賃負債，非流動 | | 164,551 | | | 211,253 | |
| 融資租賃負債，非流動 | | 21,290 | | | 25,132 | |
| 長期債務，淨額 | | 987,382 | | | 985,907 | |
| 其他長期負債 | | 23,881 | | | 41,290 | |
| | | | |
| 總負債 | | 2,005,262 | | | 1,967,132 | |
| 承付款和或有事項(附註16) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$0.001面值，100,000,000授權股份，無已發佈 | | — | | | — | |
A類和B類普通股，$0.001每股面值 | | | | |
授權股份1,100,000,000截至2022年12月31日和2021年12月31日； 已發行及已發行股份185,975,709和180,468,099截至 December 31, 2022 and 2021 | | 186 | | | 180 | |
| 額外實收資本 | | 14,055,853 | | | 13,169,118 | |
| 累計其他綜合損失 | | (121,161) | | | (18,141) | |
| 累計赤字 | | (3,375,836) | | | (2,119,691) | |
| 股東權益總額 | | 10,559,042 | | | 11,031,466 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 12,564,304 | | | $ | 12,998,598 | |
見合併財務報表附註.
Twilio Inc.。
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位為千，不包括每股和每股金額) |
| 收入 | | $ | 3,826,321 | | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | |
| 收入成本 | | 2,012,744 | | | 1,451,126 | | | 846,115 | | | |
| 毛利 | | 1,813,577 | | | 1,390,713 | | | 915,661 | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研發 | | 1,079,081 | | | 789,219 | | | 530,548 | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 1,248,032 | | | 1,044,618 | | | 567,407 | | | |
| 一般和行政 | | 517,414 | | | 472,460 | | | 310,607 | | | |
| 重組成本 | | 76,636 | | | — | | | — | | | |
| 長期資產減值準備 | | 97,722 | | | — | | | — | | | |
| 總運營費用 | | 3,018,885 | | | 2,306,297 | | | 1,408,562 | | | |
| 運營虧損 | | (1,205,308) | | | (915,584) | | | (492,901) | | | |
| 其他費用，淨額： | | | | | | | | |
| 權益法投資的虧損份額 | | (35,315) | | | — | | | — | | | |
| 其他費用，淨額 | | (3,009) | | | (45,345) | | | (11,525) | | | |
| 其他費用合計(淨額) | | (38,324) | | | (45,345) | | | (11,525) | | | |
| 所得税受益前的虧損(準備金) | | (1,243,632) | | | (960,929) | | | (504,426) | | | |
| 從所得税中受益 | | (12,513) | | | 11,029 | | | 13,447 | | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (1,256,145) | | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | | | |
| 普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (6.86) | | | $ | (5.45) | | | $ | (3.35) | | | |
| 加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損 | | 182,994,038 | | | 174,180,465 | | | 146,708,663 | | | |
見合併財務報表附註。
Twilio Inc.。
合併全面損失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：千) |
| 淨虧損 | | $ | (1,256,145) | | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | | | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | | | |
| 有價證券的未實現(虧損)收益 | | (83,049) | | | (27,215) | | | 3,674 | | | |
| 外幣折算 | | (5,587) | | | (266) | | | 286 | | | |
| 有效外幣遠期外匯合約市值淨變動 | | 556 | | | 294 | | | — | | | |
| 權益法投資的其他綜合損失份額 | | (14,940) | | | — | | | — | | | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | | (103,020) | | | (27,187) | | | 3,960 | | | |
| 普通股股東應佔綜合虧損 | | $ | (1,359,165) | | | $ | (977,087) | | | $ | (487,019) | | | |
見合併財務報表附註。
Twilio Inc.。
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
A類 | | 普通股
B類 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 | | | | | | |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| | (單位為千，不包括份額) | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | 126,882,172 | | | $ | 124 | | | 11,530,627 | | | $ | 14 | | | $ | 4,952,999 | | | $ | 5,086 | | | $ | (678,812) | | | $ | 4,279,411 | | | | | | | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (490,979) | | | (490,979) | | | | | | | |
| 股票期權的行權 | | 2,263,629 | | | 2 | | | 1,232,099 | | | 1 | | | 72,514 | | | — | | | — | | | 72,517 | | | | | | | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | 3,525,401 | | | 4 | | | 29,007 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | | | | | |
| 因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | | (34,893) | | | — | | | (4,692) | | | — | | | (8,778) | | | — | | | — | | | (8,778) | | | | | | | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | | 2,235,739 | | | 2 | | | (2,235,739) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 部分結算2023年到期的可轉換優先票據的股本部分 | | 2,902,434 | | | 3 | | | — | | | — | | | 190,757 | | | — | | | — | | | 190,760 | | | | | | | |
| 根據ESPP發行的A類普通股 | | 291,800 | | | 1 | | | — | | | — | | | 32,242 | | | — | | | — | | | 32,243 | | | | | | | |
| 發行並捐贈給慈善機構的A類普通股 | | 88,408 | | | — | | | — | | | — | | | 18,993 | | | — | | | — | | | 18,993 | | | | | | | |
| 發行與後續公開發行相關的A類普通股，扣除承銷商的折扣和發行成本 | | 5,819,838 | | | 6 | | | — | | | — | | | 1,408,163 | | | — | | | — | | | 1,408,169 | | | | | | | |
| 收購中發行的A類普通股 | | 9,263,140 | | | 9 | | | — | | | — | | | 2,532,347 | | | — | | | — | | | 2,532,356 | | | | | | | |
| 收購中承擔的股權獎勵的價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,972 | | | — | | | — | | | 38,972 | | | | | | | |
| 收購中發行的A類普通股股份，但須受未來歸屬的限制 | | 258,554 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 有價證券的未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,674 | | | — | | | 3,674 | | | | | | | |
| 外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | 286 | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 375,037 | | | — | | | — | | | 375,037 | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 153,496,222 | | | $ | 151 | | | 10,551,302 | | | $ | 13 | | | $ | 9,613,246 | | | $ | 9,046 | | | $ | (1,169,791) | | | $ | 8,452,665 | | | | | | | |
見合併財務報表附註。
Twilio Inc.。
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
A類 | | 普通股
B類 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 | | | | | | |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| | (單位為千，不包括份額) | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 153,496,222 | | | $ | 151 | | | 10,551,302 | | | $ | 13 | | | $ | 9,613,246 | | | $ | 9,046 | | | $ | (1,169,791) | | | $ | 8,452,665 | | | | | | | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (949,900) | | | (949,900) | | | | | | | |
| 既得股票期權的行使 | | 1,779,320 | | | 2 | | | 509,499 | | | — | | | 87,693 | | | — | | | — | | | 87,695 | | | | | | | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | 3,515,913 | | | 4 | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | | (32,002) | | | — | | | — | | | — | | | (10,388) | | | — | | | — | | | (10,388) | | | | | | | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | | 1,218,696 | | | 1 | | | (1,218,696) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 部分結算和贖回2023年到期的可轉換優先票據的股本部分 | | 4,846,965 | | | 5 | | | — | | | — | | | 335,637 | | | — | | | — | | | 335,642 | | | | | | | |
| 結算有上限的催繳款項，扣除有關費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 225,233 | | | — | | | — | | | 225,233 | | | | | | | |
| 根據ESPP發行的A類普通股 | | 198,926 | | | — | | | — | | | — | | | 48,465 | | | — | | | — | | | 48,465 | | | | | | | |
| 發行並捐贈給慈善機構的A類普通股 | | 88,408 | | | — | | | — | | | — | | | 31,169 | | | — | | | — | | | 31,169 | | | | | | | |
| 發行與後續公開發行相關的A類普通股，扣除承銷商的折扣和發行成本 | | 4,312,500 | | | 4 | | | — | | | — | | | 1,765,709 | | | — | | | — | | | 1,765,713 | | | | | | | |
| 收購中發行的A類普通股 | | 1,116,816 | | | 1 | | | — | | | — | | | 419,169 | | | — | | | — | | | 419,170 | | | | | | | |
| 收購中承擔的股權獎勵的價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,511 | | | — | | | — | | | 1,511 | | | | | | | |
| 受未來歸屬限制的A類普通股股份 | | 84,230 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 有價證券未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,215) | | | — | | | (27,215) | | | | | | | |
| 外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (266) | | | — | | | (266) | | | | | | | |
| 有效外幣遠期外匯合約市值淨變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 294 | | | — | | | 294 | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 651,678 | | | — | | | — | | | 651,678 | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | 170,625,994 | | | $ | 168 | | | 9,842,105 | | | $ | 12 | | | $ | 13,169,118 | | | $ | (18,141) | | | $ | (2,119,691) | | | $ | 11,031,466 | | | | | | | |
見合併財務報表附註。
Twilio Inc.。
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
A類 | | 普通股
B類 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
| | (單位為千，不包括份額) |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | 170,625,994 | | | $ | 168 | | | 9,842,105 | | | $ | 12 | | | $ | 13,169,118 | | | $ | (18,141) | | | $ | (2,119,691) | | | $ | 11,031,466 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,256,145) | | | (1,256,145) | |
| 既得股票期權的行使 | | 373,793 | | | — | | | 392,231 | | | — | | | 22,500 | | | — | | | — | | | 22,500 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | | 4,277,266 | | | 4 | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
| 因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | | (6,250) | | | — | | | — | | | — | | | (1,098) | | | — | | | — | | | (1,098) | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | | 616,731 | | | — | | | (616,731) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行並捐贈給慈善機構的A類普通股 | | 88,408 | | | — | | | — | | | — | | | 9,541 | | | — | | | — | | | 9,541 | |
| 有價證券未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (83,049) | | | — | | | (83,049) | |
| 外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,587) | | | — | | | (5,587) | |
| 從第三方託管退還的股份 | | (152,239) | | | — | | | — | | | — | | | (387) | | | — | | | — | | | (387) | |
| 根據ESPP發行的股票 | | 534,401 | | | 2 | | | — | | | — | | | 37,063 | | | — | | | — | | | 37,065 | |
| 有效外幣遠期外匯合約市值淨變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 556 | | | — | | | 556 | |
| 權益法投資的其他綜合損失份額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,940) | | | — | | | (14,940) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 804,845 | | | — | | | — | | | 804,845 | |
| 基於股票的薪酬結構調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,275 | | | — | | | — | | | 14,275 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 176,358,104 | | | $ | 174 | | | 9,617,605 | | | $ | 12 | | | $ | 14,055,853 | | | $ | (121,161) | | | $ | (3,375,836) | | | $ | 10,559,042 | |
見合併財務報表附註。
特列洛 INC.
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 經營活動的現金流： | | (單位：千) |
| 淨虧損 | | $ | (1,256,145) | | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | | | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 279,127 | | | 258,378 | | | 149,660 | | | |
| 使用權資產的非現金減值 | | 47,160 | | | 48,786 | | | 38,395 | | | |
| 投資溢價和折價的淨攤銷 | | 33,165 | | | 36,158 | | | 6,789 | | | |
| 2022年辦公室關閉對長期資產的減值 | | 97,722 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬，包括重組 | | 798,560 | | | 632,285 | | | 360,936 | | | |
| 遞延佣金攤銷 | | 57,913 | | | 31,541 | | | 13,322 | | | |
| | | | | | | | |
| 信貸損失準備 | | 35,012 | | | 7,210 | | | 13,239 | | | |
| 捐贈給慈善機構的A類普通股的價值 | | 9,541 | | | 31,169 | | | 18,993 | | | |
| 權益法投資的虧損份額 | | 35,315 | | | — | | | — | | | |
| 債務清償損失 | | — | | | 28,965 | | | 12,863 | | | |
| 其他調整 | | 4,905 | | | 2,329 | | | 6,823 | | | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | (194,655) | | | (117,943) | | | (81,303) | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (94,326) | | | (78,012) | | | (11,636) | | | |
| 其他長期資產 | | (146,458) | | | (121,225) | | | (81,908) | | | |
| 應付帳款 | | 30,336 | | | 10,191 | | | 10,060 | | | |
| 應計費用和重組成本 | | 75,430 | | | 127,554 | | | 88,340 | | | |
| 遞延收入和客户存款 | | (2,688) | | | 45,634 | | | 13,824 | | | |
| 經營租賃負債 | | (54,450) | | | (49,046) | | | (33,938) | | | |
| 其他長期負債 | | (9,832) | | | (2,266) | | | (826) | | | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | | (254,368) | | | (58,192) | | | 32,654 | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | | | |
| 收購，扣除獲得的現金和其他相關付款後的淨額 | | (37,410) | | | (491,522) | | | (333,591) | | | |
| 購買有價證券和其他投資 | | (1,938,337) | | | (3,523,232) | | | (1,636,590) | | | |
| 有價證券的銷售收益和到期日 | | 1,439,477 | | | 1,614,779 | | | 1,183,459 | | | |
| 資本化的軟件開發成本 | | (45,761) | | | (43,973) | | | (33,328) | | | |
| 購買長期資產和無形資產 | | (34,421) | | | (46,048) | | | (25,805) | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (616,452) | | | (2,489,996) | | | (845,855) | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | | | |
| 公開發行收益，扣除承銷商折扣後的淨額 | | — | | | 1,766,400 | | | 1,408,750 | | | |
| 支付與公開招股有關的費用 | | (35) | | | (687) | | | (637) | | | |
| 發行2029年和2031年到期的優先票據的收益，扣除發行成本 | | — | | | 984,723 | | | — | | | |
| 有上限催繳的結算收益，扣除結算成本 | | — | | | 228,412 | | | — | | | |
| 債務和融資租賃的本金支付 | | (13,423) | | | (8,295) | | | (10,784) | | | |
| 因納税義務而扣留的股權獎勵價值 | | (1,098) | | | (10,388) | | | (8,778) | | | |
| 行使股票期權和根據ESPP發行的A類普通股的收益 | | 59,563 | | | 136,160 | | | 104,760 | | | |
| | | | | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 45,007 | | | 3,096,325 | | | 1,493,311 | | | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 60 | | | (191) | | | 40 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | (825,753) | | | 547,946 | | | 680,150 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金--期初 | | 1,481,831 | | | 933,885 | | | 253,735 | | | |
| 現金、現金等價物和受限現金--期末 | | $ | 656,078 | | | $ | 1,481,831 | | | $ | 933,885 | | | |
| 繳納所得税的現金，淨額 | | $ | 7,413 | | | $ | 6,147 | | | $ | 3,092 | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 37,500 | | | $ | 20,637 | | | $ | 2,139 | | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 已發行普通股價值和收購時承擔的股權獎勵 | | $ | — | | | $ | 420,681 | | | $ | 2,571,328 | | | |
| 為結算2023年到期的可轉換優先票據而發行的普通股價值 | | $ | — | | | $ | 1,704,969 | | | $ | 892,640 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行核對 | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 651,752 | | | $ | 1,479,452 | | | $ | 933,885 | | | |
| 其他流動資產中的限制性現金 | | 4,314 | | | $ | 1,536 | | | — | | | |
| 其他長期資產中的限制性現金 | | 12 | | | $ | 843 | | | — | | | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 656,078 | | | $ | 1,481,831 | | | $ | 933,885 | | | |
見合併財務報表附註.
Twilio Inc.。
合併財務報表附註
1. 業務的組織和描述
Twilio Inc.(“本公司”)於2008年3月13日在特拉華州註冊成立。當今的領先公司信任Twilio的客户參與平臺(CEP)，以與世界各地的客户建立直接的、個性化的關係。Twilio使公司能夠以靈活、程序化的方式利用通信和數據為其客户旅程的每一步增加智能和安全，從銷售到營銷再到增長、客户服務和更多的參與用例。
公司總部設在加利福尼亞州舊金山，在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有子公司。
2. 重要會計政策摘要
(a)陳述的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
(b)合併原則
綜合財務報表包括本公司及其全資子公司。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。
(c)預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。這些估計用於但不限於收入津貼和銷售信用儲備；長期資產和無形資產的可回收性；公司資本化的內部使用軟件開發成本的資本化和使用壽命；獲得的無形資產和商譽的公允價值；應計和或有事項。估計乃根據過往經驗及本公司認為在目前情況下屬合理的各種假設而作出。然而，未來的事件可能會發生變化，最好的估計和判斷可能需要進一步調整，因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。管理層定期評估此類估計，並根據此類定期評估對其進行前瞻性調整。
(d)信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、受限現金、有價證券和應收賬款。該公司在金融機構持有現金、限制性現金、現金等價物和有價證券，管理層認為這些金融機構財務狀況良好，信用風險敞口最小，但餘額將超過保險限額。
該公司向各種各樣的客户銷售其服務。如果任何重要客户的財務狀況或經營業績大幅惡化，經營業績可能會受到不利影響。為了降低信用風險，管理層對新客户的財務狀況進行信用評估，並根據需要定期重新評估現有客户。本公司不要求其信貸客户提供抵押品，並在認為有必要時為客户賬户的估計信貸損失保留準備金。實際信貸損失可能與公司的估計不同。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，沒有任何客户組織的收入佔公司總收入的10%以上。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有任何客户組織佔公司應收賬款總額的10%以上。
(e)收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。本公司簽訂的合同可包括產品和服務的各種組合，這些產品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務入賬。收入是扣除抵免和從客户那裏收取的任何税收後確認的淨額，這些税收隨後匯給政府當局。
公司通過以下步驟確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當公司履行業績義務時，或作為履行義務時，確認收入。
產品和服務的性質
該公司的大部分收入來自客户訪問其基於雲的平臺時從其通信產品中賺取的基於使用量的費用。平臺訪問被認為是由一項履約義務組成的月度系列，基於使用的費用在使用發生期間被確認為收入。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，按使用量收費的收入為73%, 72%和76分別佔總收入的%。
基於訂閲的費用來自公司基於雲的平臺上的非基於使用的產品，如Twilio Segment、Twilio Engage、Twilio Flex，以及其他產品的銷售，如短碼、客户支持、電子郵件API等。非基於使用的合同收入是在合同期限內按應課税制確認的，合同期限通常在一至三年。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，來自非按使用量收費的收入包括27%, 28%，以及24分別佔總收入的%。
在確定產品和服務是否被視為不同的履約義務，是否應該單獨核算而不是一起核算，或者確定獨立的銷售價格時，不需要做出重大判斷。
該公司的安排不包含一般返回權。但是，可以根據具體情況發放學分。這些合同不向客户提供擁有支持應用程序的軟件的權利。已開具發票的金額記錄在應收賬款和收入或遞延收入中，視收入確認標準是否得到滿足而定。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約債務的收入是指未賺取的收入，以及已經和將在未來期間開具發票並確認為不可註銷多年訂閲安排收入的數額。對於基於用途的合同和最初期限為一年或更短的合同，公司適用可選豁免，即不披露分配給剩餘履約義務的交易價格。分配給期限超過一年的合同的剩餘履約義務的收入為#美元。154.5截至2022年12月31日，其中66預計在接下來的一年中將確認%12月和94預計在接下來的一年中將確認%24月份。
(f)遞延收入和客户存款
當存在不可撤銷的開票合同權利時，或在未來使用不可撤銷合同之前收到現金付款時，就會記錄遞延收入。客户可退還的預付款被記錄為客户押金。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司記錄了139.1百萬美元和美元141.5作為遞延收入和客户存款，分別計入隨附的綜合資產負債表中的遞延收入和客户存款及其他長期負債。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司確認124.9百萬，$70.1百萬美元和美元19.5截至上一年年底，分別計入遞延收入和客户存款餘額的收入為100萬美元。
(g)遞延銷售佣金
該公司記錄了與客户簽訂合同的增量成本的資產，例如執行合同時賺取的銷售佣金。公司使用數據組合方法來確定資本化佣金的估計受益期，一般確定最高可達五年。與這些與初始合同、追加銷售和續簽相關的資本化成本相關的攤銷費用，在資本化佣金的估計受益期內以直線方式確認。對於攤銷期限為一年或以下的費用，本公司適用可選擇的免費權。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的總淨資本化佣金成本為239.1百萬美元和美元193.4分別為1,000,000,000,000,000,000美元，並計入隨附的綜合資產負債表中的預付支出和其他流動資產及其他長期資產。這些資產的攤銷為#美元。57.9百萬，$31.5百萬美元和美元13.3分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的銷售及營銷開支，並在隨附的綜合經營報表中計入銷售及市場推廣開支。
(h)收入成本
收入成本主要包括從網絡服務提供商購買通信服務的成本。收入成本還包括支持公司雲基礎設施的費用、員工的直接成本，如客户關懷和支持服務員工的工資和基於股票的薪酬，以及非人員成本，如攤銷資本化的內部使用軟件開發成本和攤銷收購的無形資產。
(i)研發費用
研發費用主要包括人員成本、公司產品試運行和開發的雲基礎設施費用、外包工程服務、已資本化的內部使用軟件開發成本的攤銷和一般管理費用的分配。該公司將其軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
(j)內部使用軟件開發成本
為內部使用而開發的平臺和其他軟件應用程序的某些成本被資本化。該公司將在應用程序開發階段產生的符合條件的內部使用軟件開發成本資本化。費用資本化始於滿足兩個標準：(1)初步項目階段完成；(2)軟件很可能完成並用於其預期功能。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時，包括完成所有重要的測試時，資本化即停止。當支出可能會導致額外的功能時，公司還會對與特定升級和增強相關的成本進行資本化。維護、較小的升級和增強所產生的費用也包括在內。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用也計入已發生的費用。
平臺和其他軟件應用程序的資本化成本包括在財產和設備中。這些成本以直線方式在軟件的預計使用壽命內攤銷。三年。管理層每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。與平臺應用程序有關的費用攤銷包括在收入成本中，而與為內部使用開發的其他軟件應用程序有關的費用攤銷則包括在業務費用中。
(k)廣告費
廣告費用在發生時計入費用，實際為#美元。92.6百萬，$78.8百萬美元和美元47.2分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內達到100萬美元。廣告成本包括在隨附的綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
(l)重組成本
當管理層承諾重組計劃，重組計劃確定所有重大行動，完成重組計劃的時間段表明計劃不太可能發生重大變化，受影響的員工已收到即將非自願終止的通知時，公司將記錄重組費用。
(m)基於股票的薪酬
所有給予員工的股票補償，包括根據經修訂的本公司2016年員工股票購買計劃(“2016 ESPP”)發出的購買權，均按授予日獎勵的公允價值計算。這些費用在必要的服務期內按直線歸納法確認為費用。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量其股票期權和根據ESPP發行的購買權的公允價值。限制性股票單位的公允價值是根據授予日公司A類普通股的收盤公允價值確定的，並在必要的服務期內按直線分配法確認為費用。沒收被記錄在發生沒收的期間。
授予非員工的股票期權的薪酬費用使用Black-Scholes期權定價模型計算，並在服務期內在費用中確認。
布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要使用複雜的假設，以確定股票期權的公允價值和根據ESPP發行的購買權。這些假設包括：
•普通股的公允價值。該公司使用紐約證券交易所公佈的A類普通股的市場收盤價作為公允價值。
•預期期限。預期期限是指股票期權或購買權預期到期的期間。本公司採用簡化的預期期限計算方法，反映股票期權或購買權的加權平均歸屬時間和合同期限；
•預期的波動性。在2021年7月1日之前，預期波動率是由本公司A類普通股和其他幾個具有與本公司相似特徵的其他實體的歷史波動率的平均值得出的，如規模以及與本公司主要業務運營的運營和經濟相似之處。從2021年第三季度開始，預期波動率是根據公司A類普通股的歷史波動率的平均值得出的。
•無風險利率。無風險利率是根據授予零息美國國庫券時有效的美國國庫券收益率曲線計算的，其到期日大致等於基於股票的獎勵的預期期限；以及
•預期股息。預期股息假設為零，因為該公司從未支付過股息，目前也沒有計劃對其普通股支付任何股息。
如果布萊克-斯科爾斯模型中使用的任何假設發生變化，未來期權的股票薪酬可能與之前授予的薪酬有很大不同。
(n) 所得税
本公司根據權威性指引核算所得税，該指引要求使用資產負債法。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異，以及營業虧損淨額及税項抵免結轉所產生的未來税務影響予以確認。遞延税額按預期於收回或結算暫時性差額時生效的已制定税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。估值準備將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。
只有在不確定的所得税頭寸更有可能持續的情況下，公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。
本公司在綜合經營報表的所得税準備中記錄了與不確定税務狀況有關的利息和罰款。
(o)外幣
本公司境外子公司的本位幣一般為美元。因此，附屬公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債，而非貨幣項目則按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按發生交易當月的平均匯率重新計量。重新計量調整在合併經營報表中確認為發生年度的其他費用淨額。所有列報期間的外幣交易損益均不顯著。
對於功能貨幣為外幣的實體，將財務報表轉換為美元所產生的調整計入累計其他全面(虧損)收入的組成部分，作為股東權益總額的一部分。以外幣計價的貨幣資產和負債在資產負債表日按匯率換算成美元。收入和支出按發生交易當月的加權平均匯率換算。股權交易按歷史匯率換算。外幣交易損益計入所附綜合業務報表中的其他費用淨額。
(p)綜合損失
綜合虧損是指淨虧損和其他收入、費用、收益和虧損，根據公認會計原則，被記錄為股東權益的一個要素，但不包括在淨虧損的計算中。
(q)普通股股東應佔每股淨虧損
本公司計算普通股股東應佔基本每股和攤薄後每股淨虧損的計算方法，符合有參與證券的公司所需的兩級法。該公司擁有100,000,000授權但從未發行或發行的優先股的股份。
A類和B類普通股是公司僅有的流通股證券。A類普通股和B類普通股持有人的權利是相同的，除了投票權和轉換權。A類普通股每股有權一每股投票權，每股B類普通股有權10每股投票數。B類普通股可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股一-一對一，在出售或轉讓時自動轉換為A類普通股，但某些有限的例外情況除外。該等股份在達到本公司經修訂及重述的公司註冊證書所界定的最終轉換日期2023年6月28日時亦會自動轉換。A類普通股的股票不能轉換。
該公司還擁有稀釋性證券，如潛在或受限普通股或普通股等價物，這些證券不包括在普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損的計算中，因為它們的影響在所有呈報期間都是反稀釋的。該等證券列載於綜合財務報表附註19。
(r)現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。現金等價物包括存放在貨幣市場基金、逆回購協議和商業票據中的現金。所有信用卡和借記卡交易在每個月的最後一天處理，並在下個月的頭幾天內結算，也在處理它們的當月底被歸類為現金和現金等價物。
(s)應收賬款與壞賬準備
應收賬款在扣除壞賬準備後入賬。壞賬準備是根據本公司對其收取客户應收賬款能力的評估而估計的。本公司會定期檢討免税額，考慮若干因素，例如過往經驗、信貸質素、應收賬款結存年齡及其他可能影響客户支付能力的已知情況。在公司意識到可能損害特定客户履行其財務義務的能力的情況下，將從客户的應付金額中計入特定撥備，將確認的應收賬款淨額減少至公司合理相信將收取的金額。當確定餘額無法收回且不再積極收回應收賬款時，本公司將應收賬款從撥備中註銷。截至2022年12月31日和2021年12月31日，壞賬準備對所附合並財務報表影響不大。
(t)與公開發行相關的成本
與公開發行有關的成本，包括直接增加的法律、印刷和會計費用，將推遲到發行完成後再支付。完成發售後，這些成本將在合併股東權益表內從發售所得款項中抵銷。
(u)財產和設備
物業及設備，包括自有及融資租賃，均按成本減去累計折舊及攤銷列賬。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線法計算的。維護費和維修費在發生時計入。
財產和設備的使用年限如下：
| | | | | | | | |
| 資本化的內部使用軟件開發成本 | | 3年份 |
| 數據中心設備 | | 2 - 4年份 |
| 租賃權改進 | | 5年限或剩餘租賃期 |
| 辦公設備 | | 3年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 5年份 |
| 軟件 | | 3年份 |
| 融資租賃下的資產 | | 5年限或剩餘租賃期 |
(v)租契
公司在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。本公司以長期資產、流動負債和長期負債列報經營租賃。融資租賃資產計入物業和設備、淨額，融資租賃負債在隨附的綜合資產負債表的流動和長期負債中列示。
使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值計量及確認。由於本公司的租約一般不提供隱含利率，本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。本公司的租賃協議可能包括租賃和非租賃部分，本公司將其作為單一租賃部分進行會計處理。在估計租賃期時，本公司包括在合理確定將會行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。營業租賃成本在年度營業費用中確認
隨附的合併經營報表在租賃期內按直線計算，並在發生變動付款時確認。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。
在綜合現金流量表內，本公司將營運租賃的租賃付款列作營運現金流量及融資租賃的本金付款作為融資活動的一部分。
(w)權益法投資
本公司並無控股財務權益，但可對被投資人產生重大影響的股權投資持股，按權益法入賬。權益法投資最初按成本入賬，隨後增加或減少，以反映發生時公司在被投資人淨收益或虧損中所佔的比例。本公司記錄投資賬面金額以下的被投資方損失，加上向被投資方提供的任何墊款和貸款，以及代表被投資方提供的任何財務擔保。投資的增加或減少也取決於對被投資人的貢獻和從被投資人那裏獲得的分配。與收購投資直接相關的所有成本均計入投資的賬面價值。與實體內銷售有關的利潤或虧損將在公司或被投資方實現之前予以抵銷。
本公司確定其收購價格與其在被投資方淨資產中的比例份額之間的差額，這導致了投資的超額基數。這一超額基礎利用購進會計原則分配給被投資方的可識別資產和負債，並用於計算每個報告期的差額攤銷。基差一般按產生基差的資產和負債的年限攤銷。與有限年限無形資產相關的基差按直線攤銷。
本公司於綜合經營報表及全面虧損報表(視乎情況而定)按適用的延遲三個月計提其於被投資權益法損益中的份額，以及對基差攤銷、被投資資本交易及其他全面收益或虧損的攤銷調整。
權益法商譽不攤銷或進行減值測試。相反，只要發生事件或環境變化表明其權益法投資的賬面價值可能超過其公允價值，本公司就對該等投資進行減值評估。當這些指標存在時，使用非暫時性減值模型，該模型考慮公允價值低於賬面價值的嚴重程度和持續時間，以及公司持有投資足夠長時間以允許恢復的能力和意圖。如果權益法投資價值的下降被確定為非暫時性的，則在確定期間計入損失。
權威指引允許自投資獲得之日起最長一年的計量期，對投資中超額基數的初步確定和分配進行調整。
(x)無形資產
本公司記錄的無形資產是與獲得專利和商標的合法註冊、獲得域名以及在企業合併中獲得的可識別無形資產的公允價值直接相關的成本。
具有確定經濟壽命的無形資產按成本計提，減去累計攤銷。攤銷是在直線基礎上按每項資產的估計使用年限計算的。本公司在考慮與每項無形資產相關的具體事實和情況後，確定可識別無形資產的使用年限。本公司在釐定資產使用年期時考慮的因素包括與資產有關的任何協議的合約條款、資產的歷史表現、本公司使用資產的長期策略、可能影響資產使用壽命的任何法律或其他本地法規，以及其他經濟因素，包括競爭及特定市場情況。沒有確定經濟壽命的無形資產按成本列賬，不攤銷，至少每年進行減值審查。
無形資產的使用年限如下：
| | | | | | | | |
| 發達的技術 | | 4 - 7年份 |
| 客户關係 | | 3 - 10年份 |
| 供應商關係 | | 5年份 |
| 商號 | | 3 - 5年份 |
| | |
| 專利 | | 20年份 |
| 電信牌照 | | 不定 |
| 商標 | | 不定 |
| 域名 | | 不定 |
(y)商譽
商譽是指在企業合併中收購的可確認淨資產的總購買價格超過公允價值的部分。商譽不會攤銷，並至少每年或每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。該公司已確定其運營方式為一報告單位，並已選擇11月30日作為其年度減值測試的日期。在評估商譽時，管理層必須對公司業務中預計的未來現金流量做出假設。如果這些估計或其相關假設在未來發生變化，本公司可能被要求為這些資產記錄減值。
本公司有權首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。然而，公司可以選擇繞過定性評估，直接進行量化減值測試。減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。商譽減值將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額。減值僅限於商譽的賬面價值。
不是商譽減值費用已就呈列的任何期間入賬。
(z)衍生工具和套期保值
本公司因其業務運作及整體經濟狀況而面臨各種各樣的風險。這些風險包括各種外幣對其職能貨幣的波動風險，並可能影響現金收入和付款的價值。本公司通過管理其核心業務活動，特別是其資產和負債的數額、來源和期限，以及衍生金融工具的使用，將其對這些風險的敞口降至最低。2021年，本公司開始使用外幣衍生品遠期合約，未來還可能使用外幣期權合約。
外幣衍生品遠期合約涉及確定在指定日期交割特定數量外幣的匯率。這些協議通常以美元現金結算，其公允價值在結算日或接近結算日。外幣期權合同將要求公司在期權到期日之前為出售特定數量外幣的權利支付溢價。本公司不會為投機目的而進行衍生金融工具交易。
衍生工具按公允價值列賬，並在到期前作為資產或負債入賬。因該等工具的公允價值變動而產生的損益，須視乎衍生工具的用途及該衍生工具是否被指定及是否有資格進行對衝會計而入賬。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，收益或虧損最初計入資產負債表中的其他全面收益(“保監處”)，然後重新分類到衍生工具到期期間的經營報表中。這些已實現的收益和損失被記錄在與對衝交易相同的財務報表行項目中。
本公司的外幣衍生工具合約被歸類於公允價值等級的第二級，因為估值輸入是基於活躍市場中類似工具的報價和市場可觀察數據，如貨幣現貨和遠期匯率。
(Aa)長期資產減值準備
本公司評估其長期資產，包括物業、設備及無形資產，當事件或情況變化顯示某項資產的賬面值可能無法收回時，評估其減值。持有和使用的資產的可回收能力是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如該等評估顯示該資產或該資產組別的賬面值不可收回，則任何減值虧損將等於賬面值超出公允價值的金額。
(AB)企業合併
本公司確認於收購日期取得的可識別資產及承擔的負債的公允價值。商譽是指在收購日轉移的對價超過收購資產的公允價值和承擔的負債的部分。雖然公司使用其最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分，以準確評估收購的資產和承擔的負債，但這些估計本身就是不確定的，需要進行改進。權威指導允許自收購之日起最長一年的計量期對收購價格的初步分配進行調整。因此，在計量期內，公司可能會記錄對收購資產和承擔的負債的公允價值的調整，並在確定對初步購買價格分配的調整的範圍內，對商譽進行相應的抵銷。於計量期結束或收購資產及承擔負債的價值最終釐定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入綜合經營報表。
(AC)細分市場信息
公司首席執行官是首席運營決策者，他審查公司在綜合基礎上提交的財務信息，以分配資源和評估公司的財務業績。該公司擁有不是本報告所述期間的部門經理。因此，本公司已確定其在單一運營和可報告部門中運營。
(廣告)金融工具的公允價值
公允價值會計準則提供了計量公允價值的框架，澄清了公允價值的定義，並擴大了關於公允價值計量的披露。公允價值定義為於報告日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。《會計準則》確立了一個三級層次結構，在計量公允價值時，對估值方法中使用的投入進行優先排序如下：
•第1級投入：報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•第2級投入：除第1級中包括的報價外，資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的投入。
•第三級投入：用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入，在沒有可觀察的投入的情況下，從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
本公司對所有金融工具實行公允價值經常性會計。本公司的金融工具，包括現金、限制性現金、現金等價物、應收賬款及應付賬款按賬面價值入賬，由於其短期性質，賬面價值與其公允價值相近。有價證券包括美國國債、非美國政府債券、高信用質量的公司債券和商業票據。所有有價證券均被視為可供出售，並按其估計公允價值入賬。未實現收益和
可供出售證券的損失計入其他綜合損失。在對這些項目進行估值時，本公司使用市場參與者將用來確定其公允價值的投入和假設，利用最大限度地利用可觀察到的投入和最大限度地減少使用不可觀察投入的估值技術。
將於2029年及2031年到期的優先票據(分別為“2029年票據”及“2031年票據”)的公允價值是根據各自於報告期最後一個交易日的收市價釐定，並在公允價值層次中被分類為第2級。
該等策略性投資包括公眾持股公司的限制性股本證券及私人持股公司的股本證券，按按公允價值可見變動調整的非經常性計量替代基準釐定。本公司並無控股權，亦不能對上述任何實體施加重大影響。
本公司定期審查評級機構對其債務證券評級的變化，並監測周圍的經濟狀況，以評估預期信貸損失的風險。截至2022年12月31日，預期信貸損失風險不大。
如果減值與信用風險惡化有關，或如果證券很可能會在收回其成本基礎之前出售，則減值被視為非臨時性的。已實現損益和被視為非臨時性的價值下降是根據具體的確認方法確定的，並在其他費用淨額中列報。
(AE)最近採用的會計準則
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新號。(“亞利桑那州立大學”)2021-08，“企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，” 其要求實體根據ASC 606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，“與客户簽訂合同帶來的收入。”在收購之日，收購人應將相關收入合同視為其發起的合同進行核算。一般而言，這應導致收購方確認和計量收購合同資產和合同負債，使其與被收購方財務報表中確認和計量的方式一致，前提是收購方能夠評估和依賴被收購方如何適用ASC 606。ASU 2021-08在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。本公司於2022年第一季度採用ASU 2021-08，對其合併財務報表沒有重大影響。
(AF)最近發佈的會計準則，尚未採用
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，它澄清和修訂了股權證券公允價值計量的指導方針，該指南受禁止出售股權證券的合同限制。ASU 2022-03在2023年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。該公司正在評估採用這一指導意見對其合併財務報表的影響。
3. 公允價值計量
金融資產
下表提供了按公允價值經常性計量的金融資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷
成本或
攜帶
價值 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
虧損少於12個月 | | 毛收入
未實現
損失更多
比
12個月 | | 截至公允價值層次結構
2022年12月31日 | | 集料
公允價值 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 金融資產： | | (單位：千) |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 46,610 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,610 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,610 | |
逆回購
協議 | | 200,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200,000 | | | — | | | 200,000 | |
| 商業票據 | | 2,249 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,249 | | | — | | | 2,249 | |
包括在現金中的總額
和現金等價物 | | 248,859 | | | — | | | — | | | — | | | 46,610 | | | 202,249 | | | — | | | 248,859 | |
| 有價證券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | | 481,463 | | | — | | | (1,269) | | | (11,347) | | | 468,847 | | | — | | | — | | | 468,847 | |
非美國政府
證券 | | 149,901 | | | — | | | (33) | | | (6,304) | | | 143,564 | | | — | | | — | | | 143,564 | |
公司債務證券和
商業票據 | | 2,973,844 | | | 307 | | | (12,202) | | | (71,043) | | | 5,000 | | | 2,885,906 | | | — | | | 2,890,906 | |
總適銷對路
證券 | | 3,605,208 | | | 307 | | | (13,504) | | | (88,694) | | | 617,411 | | | 2,885,906 | | | — | | | 3,503,317 | |
| 金融資產總額 | | $ | 3,854,067 | | | $ | 307 | | | $ | (13,504) | | | $ | (88,694) | | | $ | 664,021 | | | $ | 3,088,155 | | | $ | — | | | $ | 3,752,176 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷
成本或
攜帶
價值 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
虧損少於12個月 | | | | 截至公允價值層次結構
2021年12月31日 | | 集料
公允價值 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 金融資產： | | (單位：千) |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 786,548 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 786,548 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 786,548 | |
| 商業票據 | | 46,076 | | | — | | | — | | | | | — | | | 46,076 | | | — | | | 46,076 | |
| 包括在現金和現金等價物中的總額 | | 832,624 | | | — | | | — | | | | | 786,548 | | | 46,076 | | | — | | | 832,624 | |
| 有價證券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | | 375,305 | | | 6 | | | (2,561) | | | | | 372,750 | | | — | | | — | | | 372,750 | |
| 非美國政府證券 | | 221,641 | | | — | | | (1,355) | | | | | 220,286 | | | — | | | — | | | 220,286 | |
| 公司債務證券和商業票據 | | 3,300,326 | | | 960 | | | (15,892) | | | | | 31,000 | | | 3,254,394 | | | — | | | 3,285,394 | |
| 有價證券總額 | | 3,897,272 | | | 966 | | | (19,808) | | | | | 624,036 | | | 3,254,394 | | | — | | | 3,878,430 | |
| 金融資產總額 | | $ | 4,729,896 | | | $ | 966 | | | $ | (19,808) | | | | | $ | 1,410,584 | | | $ | 3,300,470 | | | $ | — | | | $ | 4,711,054 | |
有未實現虧損的公司債務證券的相關公允價值合計為$2.66截至2022年12月31日，2.04超過12個月來處於未實現虧損狀態的十億美元620.5100萬人在不到12個月的時間裏處於未實現虧損狀態。截至2022年12月31日與其他投資相關的未實現虧損，以及截至2021年12月31日的所有投資的未實現虧損並不顯著。
公司在投資多餘現金時的主要目標是保本，因此公司的有價證券主要包括美國國債、非美國政府證券、高信用質量的公司債務證券和商業票據。由於該公司認為其有價證券可用於支持目前的業務，因此將所有可供出售的證券歸類為短期證券。截至2022年12月31日和2021年12月31日，對於處於未實現虧損狀態的固定收益證券，本公司已確定：(I)它無意出售其中任何一項投資，以及(Ii)在整個攤銷成本基礎收回之前，它不太可能被要求出售任何此類投資。此外，截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司預計將在到期前收回該等固定收益證券的全部攤銷成本基礎。
有價證券賺取的利息為#美元64.6百萬，$55.7百萬美元和美元32.4分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內達到100萬美元。利息在所附的合併業務報表中記為其他費用淨額。
下表彙總了有價證券的合約到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 集料
公允價值 | | 攤銷
成本 | | 集料
公允價值 |
| 金融資產： | | (單位：千) |
| 不到一年 | | $ | 1,943,836 | | | $ | 1,909,218 | | | $ | 1,084,751 | | | $ | 1,085,006 | |
| 一到三年 | | 1,661,372 | | | 1,594,099 | | | 2,812,521 | | | 2,793,424 | |
| 總計 | | $ | 3,605,208 | | | $ | 3,503,317 | | | $ | 3,897,272 | | | $ | 3,878,430 | |
戰略投資
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司持有的戰略投資賬面總價值為76.9百萬美元和美元68.3百萬美元，分別作為其他長期資產在隨附的綜合資產負債表中入賬。該等證券的賬面值按非經常性基準在計量選擇項下釐定，並根據公允價值的可見變動作出調整。有幾個不是在截至2022年、2021年和2020年12月31日的三年中，與這些證券相關的減值或其他重大調整。
金融負債
本公司的金融負債按公允價值按經常性基礎計量，包括外幣衍生負債，並在公允價值等級中被歸類為第二級金融工具。截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些負債的公允價值合計和相關的未實現虧損並不顯著。
該公司的財務負債在經常性基礎上不按公允價值計量的是其2029年票據和2031年票據。截至2022年12月31日，2029年債券和2031年債券的公允價值為$410.9百萬美元和美元399.4分別為100萬美元。截至2021年12月31日，2029年債券和2031年債券的公允價值為$510.2百萬美元和美元512.8分別為100萬美元。
4. 財產和設備
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 資本化的內部使用軟件開發成本 | | $ | 257,983 | | | $ | 198,589 | |
數據中心設備(1) | | 100,207 | | | 77,946 | |
| 租賃權改進 | | 91,660 | | | 85,297 | |
| 辦公設備 | | 70,815 | | | 58,636 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 14,935 | | | 15,360 | |
| 軟件 | | 14,675 | | | 10,506 | |
| 總資產和設備 | | 550,275 | | | 446,334 | |
減去：累計折舊和攤銷(1) | | (286,296) | | | (191,018) | |
| 財產和設備合計(淨額) | | $ | 263,979 | | | $ | 255,316 | |
____________________________________
(1) 數據中心設備包含$72.4百萬美元和美元63.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，根據融資租賃持有的資產分別為100萬美元。累計折舊和攤銷包括$41.2百萬美元和美元26.8截至2022年12月31日和2021年12月31日，根據融資租賃持有的資產的累計折舊分別為100萬歐元。
折舊和攤銷費用為$71.7百萬, $59.6百萬和$51.1百萬截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
該公司資本化了$65.4百萬，$63.1百萬美元和美元47.1在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，內部使用軟件開發成本分別為100萬美元。
5. 減損
2022年第二季度，該公司宣佈決定成為遠程優先公司，員工將擁有長期遠程工作的靈活性。作為新經營戰略的一部分，2022年第三季度，公司永久關閉了幾個辦事處，引發了對長期資產組的重新評估和減值測試。本公司確定，受影響的ROU資產和相關租賃改進以及物業和設備的賬面價值超過了各自的公允價值。本公司聘請第三方專家協助估值分析。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得97.7在其隨附的與這些辦事處關閉相關的綜合經營報表中，減值支出為100萬美元。在截至2022年、2021年或2020年的年度內，沒有記錄到其他重大減值。
6. 重組活動
2022年第三季度，公司董事會薪酬和人才管理委員會批准了一項旨在降低運營成本、提高運營利潤率和轉移公司銷售能力以加快軟件銷售的重組計劃(《九月計劃》)。9月計劃取消了大約11佔公司員工總數的1%。
公司記錄的重組費用為#美元。76.62022年12月31日終了年度的6230萬美元，其中包括與員工過渡、通知期、遣散費、員工福利和便利費用有關的6230萬美元；以及14.3與歸屬基於員工股票的薪酬獎勵有關的百萬美元。截至2022年12月31日，9月計劃執行工作基本完成。然而，在美國以外的某些司法管轄區，潛在的就業職位取消受到當地司法管轄區規定的延長諮詢期的約束。本公司將在相關諮詢期結束後，記錄與該等司法管轄區被取消的頭寸相關的重組費用。預計剩餘費用估計不會很大，但實際數額可能與預期大不相同。
下表彙總了公司在合併資產負債表中計入應計費用和其他流動負債的重組負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 裁員成本 | | 便利化成本 | | 總計 | | |
| | (單位：千) | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 重組費用 | | 60,553 | | | 1,808 | | | 62,361 | | | |
| 現金支付 | | (60,053) | | | (1,242) | | | (61,295) | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 500 | | | $ | 566 | | | $ | 1,066 | | | |
這一美元14.3與歸屬員工股票薪酬獎勵有關的百萬美元支出在隨附的綜合股東權益表中的額外實收資本中記錄。
7. 衍生工具和套期保值
截至2022年12月31日，該公司擁有指定為現金流對衝的未償還外幣遠期合同，總銷售名義價值為$219.8百萬美元。名義價值代表遠期合約到期時將出售的金額。截至2022年12月31日，這些合同的到期日最長可達6月份。
與這些外幣遠期合約有關的損益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併經營表和全面損失表 | | | | | 截至的年度
十二月三十一日， | | |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | (單位：千) | | |
| 在保監處確認的收益 | | 有效外幣遠期外匯合約市值淨變動 | | | | | | | $ | 556 | | | $ | 294 | | | |
| 因票據到期而在收入中確認的損失 | | 收入成本 | | | | | | | $ | 34,862 | | | $ | 7,545 | | | |
本公司須遵守與若干外匯合約交易對手訂立的總淨額結算協議，根據該協議，本公司獲準以一方向另一方支付的單一淨額淨額結算同一貨幣的交易。本公司的政策是在其綜合資產負債表中按總額列報衍生品。公司的外幣遠期合約不受任何信用或有特徵或抵押品要求的約束。本公司通過與多元化的主要金融機構集團簽訂合同並積極監控其未平倉來管理其交易對手風險敞口。截至2022年12月31日，本公司並無任何抵銷安排。
8. 使用權資產和租賃負債
本公司簽訂了辦公空間和數據中心的各種運營租賃協議，以及數據中心、辦公設備和傢俱的融資租賃協議。
截至2022年12月31日，公司擁有30租賃物業，其剩餘租賃條款來自0.1幾年前7.0幾年，其中一些包括延長租約長達5.0好幾年了。
由於附註5所述的2022年辦公室關閉，該公司損害了幾個將不再用於支持其持續運營的辦公室租約。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得97.7與這些辦事處關閉有關的減值費用為100萬美元，其中72.8與受影響的ROU資產相關的100萬美元。剩餘減值支出與物業、廠房和設備類別中的關聯資產有關。於截至二零二二年、二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度，本公司並無與其任何分租寫字樓租賃相關的重大分租收入。
所附合並業務報表中記錄的經營租賃費用為#美元。57.8百萬，$61.0百萬美元和美元49.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。與短期租賃、可變租賃和融資租賃相關的租賃成本並不顯著。
與經營租賃有關的補充現金流量和其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 為列入經營租賃負債的金額支付的經營現金流(千) | | $ | 64,473 | | $ | 60,085 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | 4.8 | | 5.5 |
| 加權平均貼現率 | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | (單位：千) |
| 2023 | | $ | 62,696 | |
| 2024 | | 52,185 | |
| 2025 | | 38,262 | |
| 2026 | | 34,861 | |
| 2027 | | 26,818 | |
| 此後 | | 28,100 | |
| 租賃付款總額 | | 242,922 | |
| 減去：推定利息 | | (24,149) | |
| 經營租賃債務總額 | | 218,773 | |
| 減去：流動債務 | | (54,222) | |
| 長期經營租賃義務 | | $ | 164,551 | |
9. 企業合併
2022年收購
在2022年期間，公司完成了一項業務合併，總會計收購價格為1美元32.7100萬美元，其中25.7百萬美元分配給商譽和$8.2100萬美元被分配給無形資產。
2021年收購
Zipwhip，Inc.
2021年7月，本公司收購了美國領先的免費短信提供商Zipwhip，Inc.(以下簡稱Zipwhip)的全部流通股，經調整後的收購價為1美元838.8百萬美元。購買價格包括1美元。418.1百萬美元現金，419.2百萬美元的公允價值1.1百萬股公司A類普通股和美元1.5Zipwhip員工合併前服務的公允價值百萬美元，反映在公司在成交時承擔的未歸屬股權獎勵中。此外，在收盤時，公司發佈了59,533在一段時間內須歸屬的A類普通股的股份3好幾年了。這些股份的歸屬在提供服務時計入基於股票的補償費用。
交易結束時支付的部分現金對價是為了解決Zipwhip員工的既得股權獎勵。本公司按合併及重組協議及計劃(“Zipwhip合併協議”)所規定的換股比率，承擔Zipwhip持續僱員的所有未歸屬及尚未償還的股權獎勵，並已轉換為其本身的股權獎勵。這筆交易還包括$19.1對某些員工的額外現金對價為100萬美元，這是歸屬，因為這些員工在收購後期間提供服務。這筆金額記錄在3年歸屬期間。
此次收購作為一項業務合併入賬，總收購價格為#美元。838.8按購置日的公允價值計入有形和無形資產及負債淨額的百萬歐元，超出的部分計入商譽。
的公允價值1.2成交時發行的公司A類普通股總數為100萬股，是根據公司A類普通股在收購日的收盤價確定的。美元的公允價值30.7(A)對於期權，採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和截至收購日的適用假設；(B)對於受限股票單位，採用公司A類普通股在收購日的收盤價。隨着Zipwhip員工在收購後提供服務，這些獎項將繼續授予。這些獎勵的公允價值計入每項獎勵各自歸屬期間的基於股票的補償費用。
下表彙總了調整後的購進價格組成部分：
| | | | | | | | |
| | 總計 |
| | (單位：千) |
| 轉讓的A類普通股的公允價值 | | $ | 419,197 | |
| 現金對價 | | 418,073 | |
| 通過股權獎勵實現合併前服務的公允價值 | | 1,511 | |
| 購買總價 | | $ | 838,781 | |
下表列出了經調整後的採購結束日的採購價格分配：
| | | | | | | | |
| | 總計 |
| | (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | | $ | 21,610 | |
| 應收賬款和其他流動資產 | | 11,481 | |
| 財產和設備，淨額 | | 2,950 | |
| 經營性使用權資產 | | 23,545 | |
無形資產(1) | | 244,500 | |
| 其他資產 | | 370 | |
| 商譽 | | 600,574 | |
| 應付帳款和其他負債 | | (20,239) | |
| 遞延收入 | | (4,526) | |
| 經營租賃負債，非流動 | | (23,169) | |
| | |
| | |
| 遞延税項負債 | | (18,315) | |
| 購買總價 | | $ | 838,781 | |
____________________________________
(1) 可確認的無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 估計數
生活 |
| | (單位：千) | | (單位：年) |
| 發達的技術 | | $ | 56,800 | | | 7 |
| 客户關係 | | 147,700 | | | 10 |
| 供應商關係 | | 39,600 | | | 5 |
| 商號 | | 400 | | | 5 |
| 收購的無形資產總額 | | $ | 244,500 | | | |
此次收購產生的商譽主要代表兩項業務整合後規模和協同效應增加所帶來的預期價值。商譽不能在納税時扣除。
所收購無形資產的估計公允價值由本公司釐定。本公司聘請第三方專家協助估值分析。該公司使用特許權使用費減免法來估計已開發技術和商品名稱的公允價值，使用多期超額收益法來估計客户關係的公允價值，並使用有無方法來估計供應商關係的公允價值。
由於本公司相信除經營性使用權資產外，大部分有形資產淨額於收購日按其各自的賬面價值估值，故該等金額與其目前的公允價值相若。收購的經營性使用權資產的價值在收購日減至其各自的公允價值。
自收購之日起，即2021年7月14日，被收購實體的經營業績已包含在公司的綜合財務報表中。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，Zipwhip貢獻了淨運營收入美元139.5百萬美元和美元55.4這一數額分別反映在所附的合併業務報表中。由於本公司業務的綜合性質，本公司認為單獨確認Zipwhip的收益並不可行。由於此次收購對公司綜合財務報表的財務影響不大，因此沒有公佈此次收購的預計運營結果。
與收購相關的成本並不大。
2021年的其他收購
於2021年期間，本公司完成其他業務合併，收購總價為$105.0100萬美元，其中13.4100萬美元用於開發技術，$23.6百萬美元分配給其他無形資產和#美元63.2一百萬被分配給商譽。
10. 權益法投資
2022年5月，該公司收購了44.6在Syniverse Corporation(“Syniverse”)的股權百分比為$750.0百萬現金。本公司確定其於Syniverse並無控股財務權益，但具有重大影響力，因此，該投資按權益法入賬。該公司估計，在投資結束日有超額投資基數#美元。530.7與其在可識別無形資產中的比例份額有關的百萬美元和#美元41.3與相關遞延税項負債相關的百萬美元。權益法商譽估計為#美元。623.8百萬美元。
無形資產的估計公允價值由本公司釐定。本公司聘請第三方專家協助估值分析。下表列出了截至投資日期可歸因於可識別無形資產的估計基差及其各自的使用壽命：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 估計數
生活 |
| | (單位：千) | | (單位：年) |
| 發達的技術 | | $ | 62,767 | | | 6 |
| 客户關係 | | 439,152 | | | 9 |
| 商標 | | 28,822 | | | 不定 |
| 可確認無形資產應佔基差合計 | | $ | 530,741 | | | |
截至2022年12月31日，公司持有44.5綜合資產負債表所載Syniverse權益及其權益方法投資的賬面金額為#美元700.0百萬美元。截至2022年12月31日，公司的淨超額投資基數為$508.9百萬美元，涉及其在被投資方可識別無形資產中的比例份額，#美元41.3與相關遞延税項負債有關的百萬美元和#美元623.8與權益法商譽相關的百萬歐元。
本公司已選擇在90天后報告其權益法被投資人的經營業績和其他全面收益。該公司記錄了其權益法投資的虧損份額#美元。35.3在其所附的截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中，這一調整包括公司在被投資公司淨經營業績中的比例份額，以及從2022年5月13日交易完成之日起至2022年9月30日期間的基礎差額攤銷。該公司還記錄了$14.9在所附的同期其他全面虧損綜合報表中，按比例計入被投資方的其他全面虧損。
在進行這項投資的同時，公司和Syniverse簽訂了一項批發協議，根據該協議，Syniverse將處理、發送和提供在公司客户和移動網絡運營商之間發起和/或終止的應用程序對個人消息。本公司與Syniverse之間發生的交易價值為$89.6從2022年5月13日投資結束日到2022年12月31日期間的100萬美元。這些交易在所附的合併業務報表中記為收入成本。
11. 商譽與無形資產
商譽
截至2022年12月31日和2021年12月31日的商譽餘額如下：
| | | | | | | | | |
| | 總計 | |
| | (單位：千) | |
| 2020年12月31日的餘額 | | $ | 4,595,394 | | |
| 與2021年收購相關的商譽增加 | | 663,599 | | |
| 測算期和其他調整 | | 4,173 | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 5,263,166 | | |
| 與2022年收購相關的商譽增加 | | 25,748 | | |
| 測算期和其他調整 | | (4,761) | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 5,284,153 | | |
無形資產
無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
| 應攤銷無形資產： | | (單位：千) |
| 發達的技術 | | $ | 795,753 | | | $ | (335,893) | | | $ | 459,860 | |
| 客户關係 | | 538,466 | | | (204,241) | | | 334,225 | |
| 供應商關係 | | 56,922 | | | (19,846) | | | 37,076 | |
| 商號 | | 30,342 | | | (20,106) | | | 10,236 | |
| 訂單積壓 | | 10,000 | | | (10,000) | | | — | |
| 專利 | | 4,028 | | | (705) | | | 3,323 | |
| 應攤銷無形資產總額 | | 1,435,511 | | | (590,791) | | | 844,720 | |
| 不可攤銷無形資產： | | | | | | |
| 電信牌照 | | 4,920 | | | — | | | 4,920 | |
| 商標和其他 | | 295 | | | — | | | 295 | |
| 總計 | | $ | 1,440,726 | | | $ | (590,791) | | | $ | 849,935 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 | | |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | |
| 應攤銷無形資產： | | (單位：千) | | |
| 發達的技術 | | $ | 794,831 | | | $ | (222,765) | | | $ | 572,066 | | | |
| 客户關係 | | 538,264 | | | (128,035) | | | 410,229 | | | |
| 供應商關係 | | 51,671 | | | (9,491) | | | 42,180 | | | |
| 商號 | | 30,669 | | | (13,874) | | | 16,795 | | | |
| 訂單積壓 | | 10,000 | | | (10,000) | | | — | | | |
| 專利 | | 4,035 | | | (508) | | | 3,527 | | | |
| 應攤銷無形資產總額 | | 1,429,470 | | | (384,673) | | | 1,044,797 | | | |
| 不可攤銷無形資產： | | | | | | | | |
| 電信牌照 | | 4,920 | | | — | | | 4,920 | | | |
| 商標和其他 | | 295 | | | — | | | 295 | | | |
| 總計 | | $ | 1,434,685 | | | $ | (384,673) | | | $ | 1,050,012 | | | |
攤銷費用為$206.4百萬，$198.8百萬美元和美元98.6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
預計未來攤銷費用總額如下：
| | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | (單位：千) |
| 2023 | | $ | 202,708 | |
| 2024 | | 197,273 | |
| 2025 | | 193,699 | |
| 2026 | | 120,237 | |
| 2027 | | 72,218 | |
| 此後 | | 58,585 | |
| 總計 | | $ | 844,720 | |
12. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 應計工資總額及相關 | | $ | 79,703 | | | $ | 78,780 | |
| 應計花紅和佣金 | | 35,449 | | | 64,665 | |
| 應計收入成本 | | 161,455 | | | 118,004 | |
| 銷售及其他應付税項 | | 92,319 | | | 61,975 | |
| | | | |
| | | | |
| 融資租賃負債 | | 11,871 | | | 12,370 | |
| | | | |
| 員工休假福利應計 | | 30,683 | | | — | |
| 應計其他費用 | | 78,741 | | | 81,709 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 490,221 | | | $ | 417,503 | |
13. 長期債務
長期債務，淨額，由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 2029年高級債券 | | | | |
| 本金 | | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
| 未攤銷折扣 | | (5,001) | | | (5,701) | |
| 未攤銷發行成本 | | (1,126) | | | (1,286) | |
| 賬面淨額 | | 493,873 | | | 493,013 | |
| 2031年高級債券 | | | | |
| 本金 | | 500,000 | | | 500,000 | |
| 未攤銷折扣 | | (5,299) | | | (5,832) | |
| 未攤銷發行成本 | | (1,192) | | | (1,274) | |
| 賬面淨額 | | 493,509 | | | 492,894 | |
| 長期債務總額，淨額 | | $ | 987,382 | | | $ | 985,907 | |
2029及2031年高級債券
2021年3月，該公司發行了美元1.0優先票據的本金總額為億元，包括500.0百萬美元本金3.6252029年到期的債券百分比(“2029年債券”)和$500.0百萬美元本金3.8752031年到期的票據百分比(“2031年票據”，與2029年票據一起，稱為“票據”)。最初，該公司的任何子公司都沒有為票據提供擔保。然而，在未來的某些情況下，債券可以由公司的每一家主要國內子公司提供擔保。債券將於2029年3月15日及2031年3月15日期滿。利息每半年支付一次，分別於每年的3月15日和9月15日支付，從2021年9月15日開始。
發行該批債券所得款項淨額合共約為984.7扣除承銷折扣和本公司支付的發行成本後的百萬歐元。
在下列情況下，公司可自願全部或部分贖回2029年期票據：
(1)在2024年3月15日之前的任何時間，公司以相當於以下贖回價格從股票發行中收到的現金收益淨額103.625本金的%，只要所有該等贖回的本金總額不超過402029年發行的債券原來本金總額的百分比。贖回應當在股票發行結束後180天內進行，且至少50除非所有2029年債券同時贖回，否則2029年債券的未償還本金總額的百分比將繼續未償還；
(2)在2024年3月15日之前的任何時間100本金的%，外加“全額”保費；
(3)在2024年3月15日或之後的任何時間，預付款價格等於101.813本金的%；
(4)在2025年3月15日或之後的任何時間，預付款價格等於100.906本金的%；以及
(5)在2026年3月15日或之後的任何時間，預付款價格等於100.000本金的%；
在每一種情況下，贖回將包括適用的應計和未付利息。
在下列情況下，公司可自願全部或部分贖回2031年期票據：
(1)在2024年3月15日之前的任何時間，公司以相當於以下贖回價格從股票發行中收到的現金收益淨額103.875本金的%，但所有該等贖回的本金總額不得超過402031年發行的債券原來本金總額的百分比。贖回應當在股票發行結束後180天內進行，且至少50除非所有2031年債券同時贖回，否則2031年債券的未償還本金總額的百分比將繼續未償還；
(2)在2026年3月15日之前的任何時間100本金的%，外加“全額”保費；
(3)在2026年3月15日或之後的任何時間，預付款價格等於101.938本金的%；
(4)在2027年3月15日或之後的任何時間，預付款價格等於101.292本金的%；
(5)在2028年3月15日或之後的任何時間，預付款價格等於100.646本金的%；以及
(6)在2029年3月15日或之後的任何時間，預付款價格等於100.000本金的%；
在每種情況下，贖回將包括應計和未付利息(視情況而定)。
該等票據為一般無抵押債務，其償付權將優先於本公司任何債務，而本公司日後可能產生的任何債務的償付權明顯從屬於該等票據，而償付權與本公司現有及未來的無抵押及無附屬負債同等。
在涉及控制權變更的某些情況下，公司將被要求提出要約，以回購相當於101將購回的該系列債券本金的%，另加至適用的回購日期為止的應計及未付利息(如有)。
管理票據的契約(“契約”)載有限制性契約，限制本公司及其附屬公司的能力：(I)設定若干資產的留置權以擔保債務；(Ii)給予若干債務的附屬擔保而不同時為票據提供擔保；及(Iii)合併或合併或合併，或出售或以其他方式處置其全部或實質全部資產予另一人。這些公約受到一些限制和例外的約束。其中某些公約將不適用於債券被穆迪投資者服務公司或標準普爾評級服務公司評為投資級的任何時期。
截至2022年12月31日，該公司遵守了其在契約下的所有契約。
可轉換優先票據和上限看漲期權交易
2021年6月，公司根據其於2021年5月發出的贖回通知，悉數贖回2023年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)的剩餘未償還本金。在2021年期間，該公司將美元343.7發行可換股票據本金總額百萬元4,846,965其A類普通股的股份。
截至2021年12月31日止年度的所有贖回交易總值為1.7十億美元。在美元中1.7億，美元1.410億美元335.7根據適用的會計準則的要求，分別將100萬美元分配給了權益和負債部分。本公司採用實際利率法確定負債部分的公允價值。選定的利率反映了公司的增量借款利率，該利率根據公司在類似期限的不可轉換債務上的信用狀況進行了調整。這些可轉換票據的清償導致了$29.0在所附的截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中，包括在其他費用中的淨虧損。這些可轉換票據並無提供償債基金。
關於於2018年首次發售可換股票據，本公司與若干交易對手訂立私下磋商的封頂催繳股款交易(“封頂催繳”)。在贖回可換股票據的同時，本公司於2021年6月以現金總代價$229.8公司收到100萬美元，公司計入額外實收資本，淨額為#美元1.4交易成本為100萬美元，3.2百萬已實現收益。這一收益主要是由於交易結算日公司A類普通股的公允價值發生變化所致。這一收益在所附的截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中記入了其他費用淨額。
在截至2020年12月31日的年度內，可轉換票據持有人提交了206.3百萬可換股票據本金總額及公司發行2,902,434A類普通股和美元2.0百萬美元的現金來解決這種轉換。在美元中894.6這些交易的總價值為百萬美元，701.9百萬美元和美元192.7100萬美元分別分配給了股權和負債部分。這些可轉換票據的清償導致了$12.9在所附的截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中，包括在其他費用中的淨虧損。
14. 補充資產負債表信息
本公司客户信貸儲備的前滾情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | 18,577 | | | $ | 16,783 | | | $ | 6,784 | | | |
| 加法 | | 86,303 | | | 55,937 | | | 50,817 | | | |
| 從準備金中扣除 | | (71,756) | | | (54,143) | | | (40,818) | | | |
| 期末餘額 | | $ | 33,124 | | | $ | 18,577 | | | $ | 16,783 | | | |
15. 按地理區域和類似產品組劃分的收入
按地理區域劃分的收入以註冊時的IP地址或郵寄地址為基礎。下表列出了按地理區域劃分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | 2021(1) | | 2020 | | |
| 按地理區域劃分的收入： | (單位：千) |
| 美國 | | $ | 2,510,525 | | | $ | 1,927,302 | | | $ | 1,282,213 | | | |
| 國際 | | 1,315,796 | | | 914,537 | | | 479,563 | | | |
| 總計 | | $ | 3,826,321 | | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按地理區域劃分的收入百分比： | | | | | | | | |
| 美國 | | 66 | % | | 68 | % | | 73 | % | | |
| 國際 | | 34 | % | | 32 | % | | 27 | % | | |
| ____________________ | | | | | | | | |
(1)在2022年期間，該公司發現了2021年第四季度的一些美國客户的錯誤分類，這影響了截至2021年12月31日的年度的報告美國收入與國際收入分配。本公司已更新此處的金額，以準確反映按地理區域劃分的收入。沒有其他金額受到這種錯誤分類的影響。 |
美國以外的長期資產為$54.5百萬美元和美元41.0分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
下表列出了按類似產品分組的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 按類似產品組劃分的收入： | (單位：千) |
| 通信： | | | | | | | | |
| 可編程消息傳送 | | $ | 2,066,300 | | | $ | 1,416,265 | | | $ | 820,887 | | | |
| 可編程語音 | | 474,790 | | | 428,484 | | | 345,042 | | | |
| 電子郵件 | | 333,500 | | | 277,400 | | | 218,700 | | | |
| 其他 | | 376,650 | | | 289,131 | | | 213,800 | | | |
| 總通信量 | | 3,251,240 | | | 2,411,280 | | | 1,598,429 | | | |
| 軟件 | | 441,477 | | | 325,943 | | | 98,363 | | | |
| 其他 | | 133,604 | | | 104,616 | | | 64,984 | | | |
| 總計 | | $ | 3,826,321 | | | $ | 2,841,839 | | | $ | 1,761,776 | | | |
Twilio Communications包括各種API和軟件解決方案，以優化Twilio客户及其最終用户之間的通信。這主要集中在消息、語音和電子郵件通信渠道。Twilio軟件應用包括Twilio Segment、Twilio Engage、Twilio Flex和營銷活動。這些產品通過為客户提供與其最終用户建立直接、個性化關係所需的工具，使企業能夠實現更有效的客户互動。其他包括其他雜項產品和服務，包括企業和支助計劃。
16. 承付款和或有事項
(a)租約及其他承擔
該公司就其設施簽訂了各種不可撤銷的經營租賃協議。有關本公司經營租賃承諾的額外詳情，請參閲本綜合財務報表附註8。
此外，公司與其雲基礎設施提供商、網絡服務提供商和其他供應商的合同承諾不可取消，並在一至四年。於截至2022年12月31日止年度內，本公司訂立多項該等協議，條款最高可達四年購買承諾總額為$936.2百萬美元。下表彙總了這些不可取消採購承諾下的未來最低付款。未確認的税收優惠不包括在這些金額中，因為任何預計以現金結算的金額都不是實質性的：
| | | | | | | | |
| | 自.起
2022年12月31日 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | (單位：千) |
| 2023 | | $ | 205,257 | |
| 2024 | | 194,237 | |
| 2025 | | 221,438 | |
| 2026 | | 227,515 | |
| | |
| | |
| 付款總額 | | $ | 848,447 | |
(b)法律事務
舊金山市及縣(下稱“舊金山市”)已就本公司2009至2018年度的某些服務評估額外的電話用户税(“TUT”)及接入線税(“ALT”)。攤款總額為#美元。38.8百萬美元，包括利息和罰款。該公司在2020年第三季度支付了被抗辯的評估。
2021年5月27日，該公司向舊金山高等法院提起訴訟，對這些評估提出質疑。該公司對這些評估提出了許多辯護理由，包括其服務不是電信服務、對該公司的服務徵收税款違反了互聯網税收自由法，以及舊金山沒有對舊金山以外提供的服務徵税的管轄權。該公司正在要求退還税款
支付、放棄利息和罰款、訴訟費用和合理的律師費，以及法院認為適當的其他法律和衡平法救濟。審判預計將於2023年夏天舉行。
該公司認為，它有強有力的理由反對這些評估，但訴訟不確定，也不能保證它會在法庭上獲勝。如果該公司在一個或多個論點上敗訴，它可能會招致與税收、利息和罰款相關的額外損失，這些損失加在一起可能是實質性的。本公司定期評估此類税務糾紛導致不利後果的可能性，並審查所有開放年度，以確定任何税收準備金的必要性和充分性。本公司的税務儲備在綜合財務報表附註16(D)中作進一步討論。
除上述訴訟外，本公司在正常業務過程中亦可能不時受到法律訴訟及索償。本公司已經收到並可能在未來繼續收到第三方的索賠，其中包括侵犯其知識產權的索賠。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為公司、其合作伙伴和客户辯護，或確立我們的專有權。目前或未來的任何訴訟結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素而對公司產生不利影響。
與訴訟及其他法律程序有關的法律費用及其他成本於已發生時計入開支，並計入隨附的綜合經營報表內的一般及行政開支。
(c)賠償協議
該公司已與所有董事會成員和高管簽署了賠償協議。該等協議保障董事會成員及行政人員就個別人士或與本公司就某些須予賠償的事件而提出的訴訟而提出的申索及開支。須予賠償事項一般指董事會成員或行政人員曾經或正在以本公司董事會成員或行政人員身分行事，或曾經或正在以本公司利益行事或代表本公司利益的任何事件或事件。
在正常業務過程中，在與我們的融資和業務合併交易相關的情況下，公司同意就某些事項向業務合作伙伴、客户和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議而產生的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠以及與公司各種產品或其行為或不作為有關或產生的其他責任。在這些情況下，付款可能以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件。此外，公司在這些協議下的義務可能在時間和/或金額方面受到限制，在某些情況下，公司可能會向第三方追索某些付款。此類義務的條款可能有所不同。
截至2022年和2021年12月31日，不是與任何未決賠償協議有關的應計金額。
(d)其他税種
該公司在美國境內和境外的許多税務管轄區開展業務。在這些司法管轄區中的許多地區，非基於收入的税收，如銷售、使用、電信和其他地方税，都是對公司的運營進行評估的。本公司於若干司法管轄區為若干非以收入為基礎的税項風險計提準備金，而該等風險可能已產生，而風險的金額亦可合理估計。該等儲備乃基於估計，當中包括若干主要假設，包括但不限於本公司服務的應課税、本公司管理層認為與其有聯繫的司法管轄區，以及該等司法管轄區的收入來源。
該公司繼續與某些司法管轄區就其先前的銷售額和可能欠下的其他税款進行討論。如果這些司法管轄區中的任何一個不同意管理層的假設和分析，對本公司税收風險的評估可能與管理層目前的估計大不相同。例如，如附註13(B)所述，本公司目前正與舊金山市和縣進行法律訴訟，質疑其對本公司某一特定期間的估計税項負債的評估。這一美元38.8本公司在2020年按規定支付的包括利息和罰款在內的納税評估，扣除#美元11.5本公司於同一期間應計的百萬元儲備金，在隨附的綜合資產負債表中記為其他資產的存款。
截至2022年12月31日，記錄的非所得税負債為#美元。29.1國內司法管轄區為百萬美元，美元20.6美國以外的司法管轄區為100萬美元。截至2021年12月31日，這些負債為25.4百萬美元和美元17.7分別為100萬美元。
17. 股東權益
優先股
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司已授權100,000,000優先股，面值$0.001，其中不是股票已發行並已發行。
普通股
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司已授權1,000,000,000A類普通股和100,000,000B類普通股，每股面值$0.001每股。截至2022年12月31日，176,358,104A類普通股和9,617,605發行併發行了B類普通股。截至2021年12月31日，170,625,994A類普通股和9,842,105發行併發行了B類普通股。
該公司已預留普通股供發行，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 已發行和未償還的股票期權 | | 2,277,379 | | | 3,351,313 | |
| 已發行和未發行的未歸屬限制性股票單位 | | 15,414,997 | | | 6,475,700 | |
| 為Twilio.org保留的A類普通股 | | 530,449 | | | 618,857 | |
| 2016年計劃下可授予的股票獎勵 | | 19,851,399 | | | 24,650,104 | |
| 可根據ESPP授予的基於股票的獎勵 | | 7,648,429 | | | 6,382,830 | |
| 總計 | | 45,722,653 | | | 41,478,804 | |
公開發行股票
2021年2月和2020年8月，該公司完成了公開募股，其中4,312,500股票和5,819,838分別發行A類普通股，公開發行價為1美元。409.60及$247.00分別為每股。該公司收到的總收益為#美元。1.810億美元1.4分別扣除承保折扣和公司支付的發售費用後的淨額。
18. 基於股票的薪酬
2008年股票期權計劃
本公司維持一項股票計劃，即經修訂及重述的2008年股票期權計劃(“2008計劃”)，根據該計劃，本公司可向其僱員、董事及顧問授予激勵性(“ISO”)及非法定(“NSO”)股票期權及限制性股票單位(“RSU”)，以根據公司董事會的酌情決定權以股票獎勵方式參與公司未來的業績。於二零一六年六月二十二日，2008計劃及本公司根據本計劃授出的未償還股權獎勵的拒絕權利因本公司的首次公開招股(“IPO”)而終止，因此，不是自首次公開募股以來，根據這一計劃可以發行股票。根據該計劃授予的股票期權通常到期10自授予之日起數年，因此，本計劃繼續管轄根據其授予的未償還股權獎勵。根據2008年計劃授予的所有剩餘未償還股票期權均已授予並可行使。
2016股票期權計劃
公司2016年股票期權激勵計劃(《2016計劃》)於2016年6月21日生效。2016年計劃規定向本公司的員工、董事和顧問授予ISO、NSO、限制性股票、RSU、股票增值權、非限制性股票獎勵、績效股票獎勵、股息等價權和現金獎勵。總計11,500,000根據2016年計劃，公司A類普通股最初預留供發行。從2017年1月1日開始，這些可用股票每年自動增加15前一年12月31日已發行的公司A類和B類普通股數量的百分比，或公司薪酬委員會確定的較少數量的股票。在2022年1月1日和2021年1月1日，根據2016年計劃可供授予的股份自動增加了9,023,405股票和8,202,376分別為股票。
根據2016年計劃，股票期權的授予價格不低於每股價格100在授予之日，標的普通股每股公允市值的百分比。
SendGrid 2009、2012和2017年股票激勵計劃
關於收購SendGrid，本公司承擔並替換了根據SendGrid的2009、2012和2017年股票激勵計劃發行的、在收購日未歸屬的所有持續員工的股票期權和限制性股票單位。承擔的股權獎勵繼續歸屬，並受其各自計劃的規定管轄。此外，本公司假設根據SendGrid 2017股權激勵計劃預留並可供發行的SendGrid普通股股份，按折算基準計算。在收購後期間，在紐約證券交易所規則允許的範圍內，這些股份被用於根據公司2016年計劃進行股權授予。
2013年度分部股票激勵計劃
關於收購Segment，本公司承擔並替換了根據Segment的2013年股票激勵計劃(“Segment計劃”)發行的所有未歸屬且於收購日未償還的連續員工的股票期權和限制性股票單位。假定的股權獎勵繼續歸屬，並受分部計劃的規定管轄。
Zipwhip 2008年股票計劃和2018年股權激勵計劃
就收購Zipwhip而言，本公司承擔及替換根據Zipwhip修訂及重訂2008年股票計劃及2018年股權激勵計劃(“Zipwhip計劃”)而發行的於收購日期未歸屬及未償還的所有持續僱員的購股權及限制性股票單位。假定的股權獎勵繼續授予，並受Zipwhip計劃的條款管轄。
在所有計劃下，股票期權一般都會到期10在董事會決定的期間內，自授予和歸屬之日起數年。股票期權和限制性股票單位的行權期一般為四年自授予之日起生效。對於現有員工和從2022年起生效的新員工，股票期權和限制性股票單位在服務期內分別按月和按季度等額分期付款。
2016年度員工購股計劃
公司2016年度員工持股計劃於2016年6月21日開始生效。總計2,400,000公司A類普通股最初預留供根據2016年ESPP發行。從2017年1月1日開始，這些可用股份每年1月1日自動增加，以較小者為準1,800,000公司A類普通股的股份，1公司A類和B類普通股已發行股數的百分比，或由公司薪酬委員會決定的較少股數。在2022年1月1日和2021年1月1日，2016年ESPP下可供授予的股份自動增加了1,800,000股票和1,640,475分別為股票。
2016 ESPP允許符合條件的員工以折扣價購買公司A類普通股15%通過工資扣減其符合條件的薪酬，受任何計劃限制。2016 ESPP規定了單獨的六個月發行期從每年的5月和11月開始。
在每個購買日，符合條件的員工以相當於以下價格的每股價格購買公司股票85(I)本公司A類普通股於發售日的公平市價或(Ii)本公司A類普通股於購買日的公平市價，兩者以較小者為準。
截至2022年12月31日，與2016年ESPP相關的未確認補償成本總額並不顯著。
公司股權激勵計劃下的股票期權和限制性股票單位及獎勵活動如下：
股票期權
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
選項
傑出的 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格
(每股) | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
術語
(單位：年) | | 集料
固有的
價值
(單位：千) |
| 截至2021年12月31日的未償還期權 | | 3,351,313 | | | $ | 78.10 | | | 6.09 | | $ | 646,760 | |
| 授與 | | 167,150 | | | 85.17 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (766,024) | | | 29.32 | | | | | |
| 被沒收和取消 | | (475,060) | | | 171.53 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的未償還期權 | | 2,277,379 | | | $ | 75.54 | | | 5.32 | | $ | 39,167 | |
| 截至2022年12月31日已授予並可行使的期權 | | 1,823,525 | | | $ | 54.75 | | | 4.59 | | $ | 39,011 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| | (以千為單位，每股除外) |
行使股票期權的合計內在價值(1) | | $ | 80,839 | | | $ | 508,539 | | | $ | 603,597 | | | |
| 已授予期權的總估計授出日期公允價值 | | $ | 77,403 | | | $ | 138,851 | | | $ | 107,854 | | | |
| 加權平均授予日授予期權每股公允價值 | | $ | 50.66 | | | $ | 216.29 | | | $ | 170.70 | | | |
____________________________________
(1) 總內在價值是指該公司在紐約證券交易所公佈的A類普通股的公允價值與已發行的“現金”期權的行使價格之間的差額。
截至2022年12月31日，與所有未授予股票期權相關的未確認補償成本總額為$50.4百萬美元，將在加權平均期間以直線方式攤銷1.9好幾年了。
限售股單位
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
獎項
傑出的 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值
(每股) | | 集料
固有的
價值
(單位：千) |
| 截至2021年12月31日的未授權RSU | | 6,475,700 | | | $ | 237.22 | | | $ | 1,705,311 | |
| 授與 | | 16,951,118 | | | 110.83 | | | |
| 既得 | | (4,259,908) | | | 170.46 | | | |
| 被沒收和取消 | | (3,751,913) | | | 178.50 | | | |
| 截至2022年12月31日的未授權RSU | | 15,414,997 | | | $ | 130.97 | | | $ | 754,718 | |
2022年3月，公司授予919,289向其某些高管員工出售基於業績的限制性股票單位(“PSU”)的股份。這些裁決，包括後來的沒收，如果有的話，包括在上表中。PSU的授予日期為每股公允價值$。157.44和總授權日公允價值為$144.7百萬美元。該公司根據授予之日A類普通股的收盤價估計了這些獎勵的公允價值。每個PSU獎項包括三如果在不同的服務期內實現了贈款協議中定義的各自的業績目標，則在不同的服務期內單獨授予的部分。最終歸屬由本公司的補償委員會在歸屬期間結束後決定。第一批的歸屬是基於截至2022年12月31日的年度收入增長目標的實現。第二批和第三批的歸屬是基於(A)收入增長目標和(B)截至2023年和2024年的每個年度的盈利目標實現情況。如果業績目標沒有實現，相關部分將被沒收。這些基於業績的限制性股票單位獎勵的授予範圍最高可達100根據業績水平超出目標的百分比，並記錄在每一批股票歸屬年度的基於股票的補償費用中。
截至2022年12月31日，公司有未償還的16,547以託管方式持有的限制性股票獎勵(RSA)，但須受歸屬的限制。這些獎項的總內在價值並不顯著。
截至2022年12月31日，與未授權的RSU和RSA相關的未確認補償成本總額為$1.9億美元，將在加權平均期內攤銷2.9好幾年了。
截至2022年12月31日，與歸屬的A類普通股相關的未確認補償成本為$11.4100萬美元，將在1.5好幾年了。
估值假設
員工股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型中的以下假設估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 員工股票期權： | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 普通股公允價值 | | $85.17 | | $268.55 - $409.21 | | $108.37 - $301.72 | | |
| 預期期限(以年為單位) | | 6.02 | | 0.30 - 6.39 | | 0.52 - 6.08 | | |
| 預期波動率 | | 61.6% | | 42.9% - 61.5% | | 51.9% - 65.1% | | |
| 無風險利率 | | 3.3% | | 0.1% - 1.4% | | 0.1% - 1.4% | | |
| 股息率 | | —% | | —% | | —% | | |
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來衡量其根據2016年ESPP發行的購買權的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 員工購股計劃： | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 普通股公允價值 | | $50.81 - $99.68 | | $297.20 - $310.80 | | $183.40 - $278.50 | | |
| 預期期限(以年為單位) | | 0.50 | | 0.50 | | 0.50 | | |
| 預期波動率 | | 73.2% - 97.3% | | 46.4% - 58.7% | | 54.4% - 72.1% | | |
| 無風險利率 | | 1.5% - 4.5% | | —% - 0.1% | | 0.1% - 0.2% | | |
| 股息率 | | —% | | —% | | —% | | |
基於股票的薪酬費用
公司以股票為基礎的薪酬費用入賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 收入成本 | | $ | 21,136 | | | $ | 14,074 | | | $ | 8,857 | |
| 研發 | | 374,846 | | | 258,672 | | | 173,303 | |
| 銷售和市場營銷 | | 240,109 | | | 213,351 | | | 103,450 | |
| 一般和行政 | | 148,194 | | | 146,188 | | | 76,301 | |
| 重組成本 | | 14,275 | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 798,560 | | | $ | 632,285 | | | $ | 361,911 | |
19. 普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了在本報告所述期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| | |
| 普通股股東應佔淨虧損(千) | | $ | (1,256,145) | | | $ | (949,900) | | | $ | (490,979) | | | |
用於計算可歸因於以下業務的每股淨虧損的加權平均股份
普通股股東，基本股東和稀釋股東 | | 182,994,038 | | | 174,180,465 | | | 146,708,663 | | | |
| 普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (6.86) | | | $ | (5.45) | | | $ | (3.35) | | | |
普通股等價物的下列流通股不包括在普通股股東每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們的影響將是反攤薄的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 已發行和未償還的股票期權 | | 2,277,379 | | | 3,351,313 | | | 5,625,735 | | | |
| 已發行和未發行的未歸屬限制性股票單位 | | 15,414,997 | | | 6,475,700 | | | 7,523,882 | | | |
| 為Twilio.org保留的A類普通股 | | 530,449 | | | 618,857 | | | 707,265 | | | |
| 根據ESPP承諾的A類普通股 | | 766,334 | | | 147,947 | | | 103,703 | | | |
可轉換票據(1) | | — | | | — | | | 4,847,578 | | | |
| 第三方託管的A類普通股 | | 31,503 | | | 75,506 | | | 75,612 | | | |
| A類託管普通股和限制性股票獎勵，但須受未來歸屬的限制 | | 56,237 | | | 235,054 | | | 268,030 | | | |
| 總計 | | 19,076,899 | | | 10,904,377 | | | 19,151,805 | | | |
____________________________________
(1)可轉換票據於2021年全部贖回，於2021年12月31日不再發行。截至2020年12月31日，該公司預計將以A類普通股的股票結算票據的本金金額，並因此使用IF-轉換方法來計算債務結算對每股攤薄淨收入的任何潛在稀釋影響(如果適用)。
20. 所得税
下表列出了本報告期間所得税前虧損的國內和國外組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 美國 | | $ | (1,021,208) | | | $ | (737,360) | | | $ | (403,148) | |
| 國際 | | (222,424) | | | (223,569) | | | (101,278) | |
| 扣除所得税準備前的虧損 | | $ | (1,243,632) | | | $ | (960,929) | | | $ | (504,426) | |
所得税準備金(受益於)包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前： | | (單位：千) |
| 聯邦制 | | $ | 3,928 | | | $ | 122 | | | $ | — | |
| 狀態 | | 4,100 | | | 420 | | | 272 | |
| 外國 | | 17,450 | | | 8,274 | | | 5,215 | |
| 總計 | | 25,478 | | | 8,816 | | | 5,487 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (5,155) | | | (13,772) | | | (12,719) | |
| 狀態 | | (818) | | | (4,083) | | | (3,563) | |
| 外國 | | (6,992) | | | (1,990) | | | (2,652) | |
| 總計 | | (12,965) | | | (19,845) | | | (18,934) | |
| 所得税準備金(受益於) | | $ | 12,513 | | | $ | (11,029) | | | $ | (13,447) | |
下表顯示了法定聯邦税率和公司有效税率的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按聯邦法定税率徵税 | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 扣除聯邦福利後的州税 | | 3 | | | 8 | | | 12 | |
| 基於股票的薪酬 | | (7) | | | 16 | | | 24 | |
| 學分 | | 1 | | | 4 | | | 3 | |
| 外幣利差 | | (2) | | | (1) | | | (4) | |
| 永久賬簿與税收差異 | | — | | | — | | | (1) | |
| 更改估值免税額 | | (17) | | | (46) | | | (51) | |
| | | | | | |
| 其他 | | (1) | | | — | | | — | |
| 實際税率 | | (2) | % | | 2 | % | | 4 | % |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。下表列出了公司遞延税項資產和負債的重要組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 | | |
| 遞延税項資產： | | (單位：千) |
| 淨營業虧損結轉 | | $ | 959,864 | | | $ | 1,054,585 | | | |
| 應計和預付費用 | | 47,986 | | | 24,831 | | | |
| 基於股票的薪酬 | | 37,981 | | | 44,261 | | | |
| 研發學分 | | 159,604 | | | 148,282 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 無形資產 | | 135,500 | | | 135,500 | | | |
| 資本化研究與開發費用 | | 219,176 | | | — | | | |
| 租賃責任 | | 60,795 | | | 71,651 | | | |
| 有價證券的未實現虧損 | | 32,108 | | | 4,602 | | | |
| 其他 | | 36,830 | | | 28,859 | | | |
| 遞延税項總資產 | | 1,689,844 | | | 1,512,571 | | | |
| 估值免税額 | | (1,357,300) | | | (1,136,827) | | | |
| 遞延税項淨資產 | | 332,544 | | | 375,744 | | | |
| 遞延税項負債： | | | | | | |
| 大寫軟件 | | (36,552) | | | (28,825) | | | |
| 預付費用 | | (1,587) | | | (1,649) | | | |
| 獲得性無形資產 | | (202,778) | | | (251,034) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 使用權資產 | | (35,734) | | | (64,277) | | | |
| 遞延佣金 | | (59,675) | | | (47,897) | | | |
| | | | | | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | (3,782) | | | $ | (17,938) | | | |
下表彙總了公司的税收結轉、結轉和抵免：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起
2022年12月31日 | | 到期日
(如果未使用) |
| | (單位：千) | | |
| | | | |
| 聯邦税收抵免 | | $ | 136,000 | | | 從2036年開始的各種日期 |
| 聯邦淨營業虧損結轉 | | $ | 3,665,700 | | | 不定 |
| 結轉國有淨營業虧損 | | $ | 2,684,800 | | | 從2026年開始的各種日期 |
| 州税收抵免 | | $ | 105,200 | | | 不定 |
| 結轉國外淨營業虧損 | | $ | 498,500 | | | 不定 |
根據修訂後的1986年《國內税法》的規定以及類似的國家税收規定，在本公司發生“所有權變更”時，對淨營業虧損和信用結轉的使用有一定的限制。例如，由於發行新股，所有權可能發生變化。如果這些限制適用，結轉將受到年度限制，導致在考慮估值撥備之前遞延税項總資產可能會減少。
該公司的遞延税項會計涉及評估與其遞延税項淨資產變現有關的若干因素。本公司主要考慮的因素包括經營虧損的歷史、本公司遞延税項資產的性質，以及在該等暫時性差異和結轉可予扣除的期間內，未來應課税收入的時間、可能性和數額(如有)。
目前，本公司並不認為聯邦、州及海外遞延税項淨資產變現的可能性較大，因此已設立估值免税額。估值津貼增加了約#美元。220.5百萬美元和美元459.0在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 年初未確認的税收優惠 | | $ | 223,380 | | | $ | 191,183 | | | $ | 49,042 | |
| 前幾年税收狀況的毛增額 | | 3,250 | | | 3,496 | | | 4,259 | |
| 前幾年納税狀況的毛減額 | | (705) | | | (10,693) | | | (931) | |
| 本年度税種毛增額 | | 4,081 | | | 39,394 | | | 138,813 | |
| 訴訟時效失效 | | (1,040) | | | — | | | — | |
| 未確認税收優惠，年終 | | $ | 228,966 | | | $ | 223,380 | | | $ | 191,183 | |
截至2022年12月31日，該公司約有229.0數百萬未確認的税收優惠。如果$229.0百萬美元已確認，$6.1百萬美元將影響實際税率。剩餘金額將被相關遞延税項資產的沖銷所抵消，這些資產須受全額估值津貼的限制。
本公司在其所得税撥備中確認與不確定税務狀況相關的利息和罰款(如果有的話)。截至12月31日、2022年、2021年和2020年，這樣的數量並不顯著。
該公司預計，在2022年12月31日後的12個月內，其不確定的税務狀況不會有任何重大變化，這將對其整體綜合財務報表產生重大影響，因為幾乎所有未確認的税收優惠都已被遞延税項資產抵消，而遞延税項資產已被估值津貼減少。
該公司提交美國聯邦所得税申報單以及美國許多州和外國司法管轄區的所得税申報單。截至2022年12月31日，2008至本期間的納税年度仍可接受本公司應納税的主要司法管轄區的審查。由於早年產生的税收屬性，超出正常訴訟時效的年度仍可供税務機關審計，這些屬性已結轉，並可能在以後使用時進行審計。本公司完全保留由任何税務機關進行的所有公開的美國聯邦、州和地方或非美國所得税檢查。
2019年6月7日，美國第九巡迴上訴法院的三名法官組成的陪審團推翻了美國税務法院在Altera Corp.訴專員一案中的裁決，維持了財政部法規中根據美國國税法第482條規定的部分，該部分要求成本分攤安排中的關聯方分擔與基於股份的薪酬相關的費用。作為這一決定的結果，公司未確認的税收優惠總額增加，以反映在成本分攤安排中包括基於股份的補償的影響。2019年7月22日，Altera向第九巡回法庭全體提交了重審請願書，但於2019年11月12日被駁回。2020年2月10日，Altera向最高法院提起上訴，最高法院於2020年6月22日駁回了這一請求。本公司截至2022年及2021年12月31日止年度的實際税率不受影響，因其遞延税項資產有全額估值撥備。我們將繼續關注未來的發展及其對我們綜合財務報表的潛在影響。
與收購Zipwhip有關，公司記錄了遞延税項負債淨額，這為變現先前存在的遞延税項資產提供了額外的應税收入來源，因此，在截至2021年12月31日的年度內，公司總共釋放了#美元。15.9其在美國的估值津貼為100萬美元。該公司繼續為其美國聯邦和州遞延税項淨資產維持估值津貼。
分別於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度錄得的所得税撥備及收益主要包括所得税、在本公司開展業務的海外司法管轄區預繳税款，以及與解除收購估值準備有關的税務優惠。該公司在美國的業務一直處於虧損狀態，該公司對其美國遞延税項資產保持全額估值準備金。
從2022年開始，2017年的減税和就業法案取消了在支出發生期間為税收目的扣除研發支出的權利，取而代之的是要求所有美國和外國的研發支出分別在5個和15個納税年度內攤銷。公司截至2022年12月31日的年度所得税準備金包括美元7.5由於這一所需的研究和開發支出資本化，將產生100萬美元。
21. 後續事件
2023年2月13日，公司承諾了一項裁員計劃，該計劃除了9月計劃外，還旨在降低運營成本、提高運營利潤率和加快盈利速度(“2月計劃”)。2月份的計劃包括消除大約17佔公司員工總數的1%。該公司估計，它將產生大約$100.0百萬至美元135.0與2月份計劃有關的費用，包括員工過渡、通知期和遣散費、員工福利和相關便利費用的現金支出。該公司預計，與2月計劃有關的大部分重組費用將在2023年第一季度發生，2月計劃的執行工作，包括現金支付，將在2023年第二季度末基本完成。每個國家的潛在職位取消取決於當地法律和諮詢要求，這可能會在某些國家將這一過程延長至2023年第二季度之後。本公司預期產生的費用受多項假設影響，包括不同司法管轄區的本地法律要求，因此，實際開支可能與上文披露的估計有重大差異。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序有效，可以合理保證我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，並根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定對財務報告內部控制的有效性進行評估。財務報告內部控制是在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下設計的一個過程，旨在根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
在我們首席執行官和首席財務官的參與以及董事會的監督下，我們的管理層根據下列標準對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(2013年框架)。根據這項評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計，其報告載於本年度報告10-K表第二部分第8項“財務報表和補充數據”。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證組織內的所有控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
本項目所需資料以參考吾等有關本公司2023年股東周年大會的委託書(“委託書”)的方式納入。委託書將在截至2022年12月31日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
商業行為和道德準則
我們的董事會已經通過了一項適用於所有高級管理人員、董事和員工的行為準則，該準則可在我們的網站(Investors.twilio.com)的“治理”項下獲得。我們打算通過在上面指定的網站地址和位置上張貼這些信息來滿足Form 8-K第5.05項關於修訂或豁免我們的行為準則條款的披露要求。
第11項。高管薪酬
本項目要求提供的信息以提交美國證券交易委員會的委託書為參考，該委託書將於截至2022年12月31日的年度的120天內提交。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本項目要求提供的信息以提交美國證券交易委員會的委託書為參考，該委託書將於截至2022年12月31日的年度的120天內提交。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目要求提供的信息以提交美國證券交易委員會的委託書為參考，該委託書將於截至2022年12月31日的年度的120天內提交。
第14項。首席會計師費用及服務
本項目要求提供的信息以提交美國證券交易委員會的委託書為參考，該委託書將於截至2022年12月31日的年度的120天內提交。
第四部分
Item 15. 展示和財務報表明細表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交：
1.財務報表
見本文件第8項下的財務報表索引。
2.財務報表附表
上面沒有列出的時間表已被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者以其他方式包括了必需的信息。
3.展品
以下列出的證據作為本年度報告的10-K表格的一部分提交，或通過引用併入本文，每種情況如下所示。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | | | 以引用方式併入 |
| 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
| 2.1 | | | 合併和重組協議和計劃，日期為2021年5月16日，由Twilio Inc.、宙斯合併第一子公司、宙斯合併第二子公司、Zipwhip公司和富通顧問有限責任公司簽署 | | 10-Q | | 001-37806 | | 2.1 | | July 30, 2021 |
| 2.2 | | | 重組協議和計劃，日期為2020年10月12日，由Twilio Inc.、天蠍合併子公司、Segment，io，Inc.和股東代表服務有限責任公司簽署 | | S-3 | | 333-249889 | | 2.1 | | 2020年11月5日 |
| 3.1 | | | 《Twilio Inc.公司註冊證書》的修訂和重新發布。 | | S-1a | | 333-211634 | | 3.1 | | | June 13, 2016 |
| 3.2 | | | 第二，修改和重新制定了《Twilio Inc.章程》。 | | 10-Q | | 001-37806 | | 3.1 | | | 2020年8月4日 |
| 4.1 | | | Twilio Inc.甲類普通股證書格式。 | | S-1 | | 333-211634 | | 4.1 | | | May 26, 2016 |
| 4.2 | | | 契約，日期為2021年3月9日，由Twilio Inc.和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 001-37806 | | 4.1 | | | March 9, 2021 |
| 4.3 | | | 第一補充契約，日期為2021年3月9日，由Twilio Inc.和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 001-37806 | | 4.2 | | | March 9, 2021 |
| 4.4 | | | 高級債券，2029年到期，年息率3.625 | | 8-K | | 001-37806 | | 4.3 | | | March 9, 2021 |
| 4.5 | | | 高級債券，2031年到期，年利率3.875 | | 8-K | | 001-37806 | | 4.4 | | | March 9, 2021 |
| 4.6 | | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | | 10-K | | 001-37806 | | 4.5 | | | 2021年2月26日 |
| 10.1* | | 彌償協議的格式 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2021年2月26日 |
10.2* | | Twilio Inc..修訂和重新修訂2008年股票期權計劃及股票期權協議格式和股票期權授予通知格式 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.2 | | | 2021年2月26日 |
10.3*
| | Twilio Inc.修訂重訂2016年度股票期權激勵計劃及協議格式 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.3 | | | 2021年2月26日 |
| 10.4* | | Twilio Inc.：2019年法國子計劃至2016年股票期權和激勵計劃 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.2 | | | 2019年10月31日 |
| 10.5* | | Twilio Inc.修改和重新定義非員工董事薪酬政策
| | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2022年11月4日 |
| 10.6* | | Twilio Inc.：修訂重訂2016年度員工購股計劃 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2019年10月31日 |
| 10.7 | | | 轉租，日期為2018年8月30日，由Salesforce.com，Inc.和Twilio Inc.之間出租。 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2018年11月8日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.8 | | | 哈德遜林肯中心有限責任公司、Salesforce.com Inc.和Twilio Inc.簽署的轉租同意書，日期為2018年9月25日。 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.2 | | | 2018年11月8日 |
| 10.9* | | 與Khozema Shipchandler的聘書，日期為2018年8月20日 | | 8-K | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2018年10月25日 |
| 10.10* | | 與Marc Boroditsky的聘書，日期為2021年10月25日 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.15 | | | 2022年2月22日 |
| 10.11* | | 與埃亞爾莊園的聘書，日期為2021年10月13日 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.16 | | | 2022年2月22日 |
| 10.12* | | 與達納·瓦格納的聘書日期為2021年10月7日 | | 10-K | | 001-37806 | | 10.17 | | | 2022年2月22日 |
| 10.13* | | 與埃琳娜·多尼奧的聘書，日期為2022年4月28日 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | 2022年8月5日 |
| 10.14* | | 與Aidan Viggiano的聘書，日期為2023年2月10日 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 10.15* | | 與埃亞爾莊園簽訂的信函協議，日期為2023年2月2日 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 10.16* | | 截至2018年3月28日的首席執行官離職計劃和參與信的格式 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | May 10, 2018 |
| 10.17* | | 截至2018年3月28日的關鍵高管離職計劃和參與信格式 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.2 | | | May 10, 2018 |
| 10.18+† | | 框架協議，日期為2021年2月26日，由Twilio Inc.、凱雷合夥人V控股公司、L.P.和Syniverse公司簽署 | | 10-Q | | 001-37806 | | 10.1 | | | May 6, 2021 |
| 10.19 | | | 框架協議信函協議，日期為2021年8月16日，由Twilio Inc.、凱雷合夥人V控股公司、L.P.和Syniverse公司簽署 | | 8-K | | 001-37806 | | 2.1 | | 2021年8月17日 |
| 10.20 | | | 第二份框架協議信函協議，日期為2022年5月13日，由Twilio Inc.、凱雷合夥人V控股公司、L.P.和Syniverse公司簽署 | | 8-K | | 001-37806 | | 2.1 | | May 16, 2022 |
| 21.1 | | | Twilio Inc.的子公司名單。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 23.1 | | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威律師事務所同意 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 24.1 | | 授權書(包括在本文件的簽名頁中) | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的證明 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席運營官(首席財務官)的認證 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 32.1** | | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官和首席運營官(首席財務官)的證明 | | | | | | | | 隨信提供 |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | 隨函存檔 |
| 104 | | 帶有交互數據文件的封面(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。
| | | | | | | | |
__________________________________________
+ 根據S-K條例第601(B)(2)項，附表和其他類似附件已被省略。註冊人特此承諾應證券交易委員會的要求提供任何遺漏的附表和其他類似附件的補充副本。
†本展品的某些部分被省略，因為它們不是實質性的，而且它們是註冊人視為私人或機密的信息類型。
*表示管理合同或補償計劃或安排。
**本合同附件32.1中提供的證明被視為以10-K表格形式隨本年度報告一起提供，不會被視為就修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而提交，除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。
第16項。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Twilio Inc.。
發信人：/s/ JEFF LAWSON
Jeff·勞森
首席執行官
授權委託書
以下簽名的每個人構成並任命Jeff·勞森、Khozema Z.Shipchandler和Dana R.Wagner為其真正合法的事實代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的權力，以其任何和所有身份，以其姓名、地點和代理的身份，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案，並將該表格及其所有證物和其他相關文件提交美國證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或她本人可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何人，或他們的代理人，可以合法地作出或導致作出憑藉其作出的一切行為。
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署：
| | | | | | | | |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/ JEFF LAWSON |
| | Jeff·勞森
董事和首席執行官(首席執行官) |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/KHOZEMA Z.Shipchandler |
| | Khozema Z.Shipchandler
首席運營官(首席會計和財務官) |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/ RICHARD L. DALZELL |
| | 理查德·L·達爾澤爾
董事 |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/ BYRON B. DEETER |
| | 拜倫·B·迪特
董事 |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/ DONNA L. DUBINSKY |
| | 唐娜·L·杜賓斯基
董事 |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/ JEFF EPSTEIN |
| | Jeff·愛潑斯坦
董事 |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/ JEFFREY R. IMMELT |
| | 傑弗裏·R·伊梅爾特
董事 |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/ DEVAL L. PATRICK |
| | 德瓦爾·L·帕特里克
董事 |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/ ERIKA ROTTENBERG |
| | 埃裏卡·羅滕貝格
董事 |
| | |
| 2023年2月24日 | | /s/ MIYUKI SUZUKI |
| | 鈴木美幸
董事 |
