錯誤2021Q3000000248812月25日00000024882020-12-272021-09-25Xbrli：共享00000024882021-10-22ISO 4217：美元00000024882021-06-272021-09-2500000024882020-06-282020-09-2600000024882019-12-292020-09-26ISO 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11月2020-12-260000002488美國-GAAP：老年人注意事項成員AMD：A750老年人注意事項2022成員2021-09-250000002488美國-GAAP：老年人注意事項成員AMD：A750老年人注意事項2022成員2020-12-260000002488美國公認會計準則：可轉換債務成員AMD：A2.125可轉換老年人注意事項2026成員2021-09-250000002488美國公認會計準則：可轉換債務成員AMD：A2.125可轉換老年人注意事項2026成員2020-12-260000002488美國公認會計準則：可轉換債務成員AMD：A2.125可轉換老年人注意事項2026成員2016-09-300000002488美國公認會計準則：可轉換債務成員AMD：A2.125可轉換老年人注意事項2026成員2020-12-272021-09-250000002488美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2019-06-070000002488美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersAMD：SwinglineSubfacilyMembers2019-06-070000002488美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LetterOfCreditMember2019-06-070000002488美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-250000002488美國-GAAP：商業紙張成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250000002488美國-GAAP：商業紙張成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-260000002488美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250000002488美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-260000002488美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-250000002488美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-260000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-09-250000002488Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-250000002488Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-260000002488美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-12-272021-09-250000002488美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-09-250000002488美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-12-260000002488美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-272021-09-250000002488美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-09-250000002488美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-260000002488Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-272021-09-250000002488Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-292020-09-260000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-260000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-06-270000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-260000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-280000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-272021-09-250000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-06-282020-09-260000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-272021-09-250000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-292020-09-260000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-09-250000002488美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-09-260000002488美國-GAAP：銷售成本成員2021-06-272021-09-250000002488美國-GAAP：銷售成本成員2020-06-282020-09-260000002488美國-GAAP：銷售成本成員2020-12-272021-09-250000002488美國-GAAP：銷售成本成員2019-12-292020-09-260000002488美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-06-272021-09-250000002488美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-06-282020-09-260000002488美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-12-272021-09-250000002488美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2019-12-292020-09-260000002488Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-06-272021-09-250000002488Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-282020-09-260000002488Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-12-272021-09-250000002488Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-12-292020-09-260000002488美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-06-272021-09-250000002488美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2020-12-272021-09-25AMD：細分市場0000002488AMD：計算和圖形成員2021-06-272021-09-250000002488AMD：計算和圖形成員2020-06-282020-09-260000002488AMD：計算和圖形成員2020-12-272021-09-250000002488AMD：計算和圖形成員2019-12-292020-09-260000002488AMD：企業嵌入式和半定製成員2021-06-272021-09-250000002488AMD：企業嵌入式和半定製成員2020-06-282020-09-260000002488AMD：企業嵌入式和半定製成員2020-12-272021-09-250000002488AMD：企業嵌入式和半定製成員2019-12-292020-09-260000002488AMD：計算和圖形成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-06-272021-09-250000002488AMD：計算和圖形成員美國公認會計準則：運營部門成員2020-06-282020-09-260000002488AMD：計算和圖形成員美國公認會計準則：運營部門成員2020-12-272021-09-250000002488AMD：計算和圖形成員美國公認會計準則：運營部門成員2019-12-292020-09-260000002488AMD：企業嵌入式和半定製成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-06-272021-09-250000002488AMD：企業嵌入式和半定製成員美國公認會計準則：運營部門成員2020-06-282020-09-260000002488AMD：企業嵌入式和半定製成員美國公認會計準則：運營部門成員2020-12-272021-09-250000002488AMD：企業嵌入式和半定製成員美國公認會計準則：運營部門成員2019-12-292020-09-260000002488美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2020-06-282020-09-260000002488美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2019-12-292020-09-260000002488AMD：XilinxIncMember2020-10-262020-10-260000002488AMD：XilinxIncMember2020-10-2600000024882020-10-26

目錄表

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549 

表格10-Q

 

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2021年9月25日

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期            

佣金文件編號001-07882

 

美國超微公司股份有限公司.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州									94-1692300
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)									(税務局僱主 識別號碼)

奧古斯丁大道2485號

聖克拉拉, 加利福尼亞95054

(主要執行辦公室地址)

(408) 749-4000

註冊人的電話號碼，包括區號

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元			AMD			納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(《交易法》)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑ No ¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☑ No ¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。？

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑

註明截至2021年10月22日註冊人普通股的流通股數量，面值為0.01美元：1,207,610,455

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目錄表

索引

 

						頁碼
第一部分金融信息
項目1			簡明合併財務報表(未經審計)
			簡明綜合業務報表			3
			簡明綜合全面收益表			4
			簡明綜合資產負債表			5
			現金流量表簡明合併報表			6
			股東權益簡明合併報表			8
			簡明合併財務報表附註			9
項目2			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			19
第3項			關於市場風險的定量和定性披露			26
項目4			控制和程序			26
第二部分其他資料
項目1			法律訴訟			27
第1A項			風險因素			27
項目2			未登記的股權證券銷售和收益的使用			48
項目6			陳列品			49
簽名						50

2

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目錄表

第一部分財務信息

 

第1項。			簡明合併財務報表

美國超微公司股份有限公司

簡明綜合業務報表

(未經審計)

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬，每股除外)
淨收入			$	4,313					$	2,801					$	11,608					$	6,519
銷售成本			2,227						1,571						6,105						3,623
毛利			2,086						1,230						5,503						2,896
研發			765						508						2,034						1,410
市場營銷、一般和行政管理			376						273						1,036						687
許可收益			(3)						—						(8)						—
營業收入			948						449						2,441						799
利息支出			(7)						(11)						(26)						(38)
其他收入(費用)，淨額			62						(37)						51						(32)
所得税前收入和股權收入			1,003						401						2,466						729
所得税撥備			82						12						284						22
被投資方的權益收益			2						1						6						2
淨收入			$	923					$	390					$	2,188					$	709
每股收益
基本信息			$	0.76					$	0.33					$	1.80					$	0.60
稀釋			$	0.75					$	0.32					$	1.78					$	0.59
在每股計算中使用的股份
基本信息			1,214						1,184						1,214						1,176
稀釋			1,230						1,215						1,231						1,208

請參閲隨附的説明。

3

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目錄表

美國超微公司股份有限公司

簡明綜合全面收益表

(未經審計)

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬)
淨收入			$	923					$	390					$	2,188					$	709
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
現金流量套期保值未實現收益(虧損)淨變化			(7)						9						(17)						5
綜合收益總額			$	916					$	399					$	2,171					$	714

請參閲隨附的説明。

4

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目錄表

美國超微公司股份有限公司

簡明綜合資產負債表

(未經審計)

			9月25日， 2021						12月26日， 2020
			(單位：百萬，面值除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	2,440					$	1,595
短期投資			1,168						695
應收賬款淨額			2,224						2,066
盤存			1,902						1,399
關聯方應收賬款			5						10
預付費用和其他流動資產			249						378
流動資產總額			7,988						6,143
財產和設備，淨額			717						641
經營性租賃使用權資產			284						208
商譽			289						289
投資：權益法			69						63
遞延税項資產			1,036						1,245
其他非流動資產			770						373
總資產			$	11,153					$	8,962
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	1,048					$	468
對關聯方的應付款項			36						78
應計負債			2,048						1,796
短期債務，淨額			312						—
其他流動負債			120						75
流動負債總額			3,564						2,417
長期債務，淨額			1						330
長期經營租賃負債			269						201
其他長期負債			183						177
承付款和或有事項(見附註12)
股東權益：
股本：
普通股，面值$0.01；授權股份：2,250；已發行股份：1,230和1,217；已發行股份：1,212和1,211			12						12
額外實收資本			10,905						10,544
庫存股，按成本計算(持有股份：18和6)			(1,356)						(131)
累計赤字			(2,425)						(4,605)
累計其他綜合收益			—						17
股東權益總額			7,136						5,837
總負債和股東權益			$	11,153					$	8,962

請參閲隨附的説明。

5

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目錄表

美國超微公司股份有限公司

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

			九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬)
經營活動的現金流：
淨收入			$	2,188					$	709
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			289						222
基於股票的薪酬			267						195
攤銷債務貼現和發行成本			4						12
經營性租賃使用權資產攤銷			40						31
債務轉換損失			7						38
出售或處置財產和設備的損失			19						28
遞延所得税			201						1
(收益)股權投資虧損，淨額			(52)						(1)
其他			(6)						12
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額			(158)						(287)
盤存			(504)						(310)
關聯方應收賬款			5						16
預付費用和其他資產			(284)						(172)
對關聯方的應付款項			(42)						(98)
應付帳款			526						(232)
應計負債和其他負債			199						353
經營活動提供的淨現金			2,699						517
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備			(215)						(220)
購買短期投資			(1,901)						(530)
短期投資到期收益			1,428						92
其他			2						—
用於投資活動的現金淨額			(686)						(658)
融資活動的現金流：
短期債務借款收益			—						200
償還短期債務借款			—						(200)
通過員工權益計劃出售普通股所得收益			55						45
普通股回購			(1,004)						—
用於員工股權計劃預扣税的普通股回購			(219)						(73)
其他			—						(1)
用於融資活動的現金淨額			(1,168)						(29)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)			845						(170)
期初現金、現金等價物和限制性現金			1,595						1,470
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	2,440					$	1,300
補充現金流信息：
非現金投資和融資活動：
應計但未支付的財產和設備購置			$	74					$	36
發行普通股以結算可轉換債務			$	25					$	156

6

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目錄表

轉移資產以購置財產和設備			$	37					$	57
租賃的非現金活動：
經營租賃通過承擔相關負債取得的使用權資產			$	128					$	40
現金、現金等價物和受限現金的對賬
現金和現金等價物			$	2,440					$	1,296
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金			—						4
現金總額、現金等價物和受限現金			$	2,440					$	1,300

請參閲隨附的説明。

7

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目錄表

美國超微公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬)
股本：
普通股
期初餘額			$	12					$	12					$	12					$	12
期末餘額			$	12					$	12					$	12					$	12
額外實收資本
期初餘額			$	10,795					$	10,127					$	10,544					$	9,963
根據員工權益計劃發行的普通股			4						3						55						45
基於股票的薪酬			99						76						267						195
發行普通股以結算可轉換債務			—						156						25						156
發行普通股認股權證			7						—						14						3
期末餘額			$	10,905					$	10,362					$	10,905					$	10,362
庫存股
期初餘額			$	(401)					$	(54)					$	(131)					$	(53)
普通股回購			(750)						—						(1,006)						—
用於員工股權計劃預扣税的普通股回購			(205)						(72)						(219)						(73)
期末餘額			$	(1,356)					$	(126)					$	(1,356)					$	(126)
累計赤字：
期初餘額			$	(3,348)					$	(6,776)					$	(4,605)					$	(7,095)
採用會計準則的累積效應			—						—						(8)						709
淨收入			923						390						2,188						—
期末餘額			$	(2,425)					$	(6,386)					$	(2,425)					$	(6,386)
累計其他綜合收益(虧損)：
期初餘額			$	7					$	(4)					$	17					$	—
其他全面收益(虧損)			(7)						9						(17)						5
期末餘額			$	—					$	5					$	—					$	5
股東權益總額			$	7,136					$	3,867					$	7,136					$	3,867

請參閲隨附的説明。

8

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目錄表

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

NOTE 1 – “公司”(The Company)

美國超微公司股份有限公司是一家全球性半導體公司。這裏所指的AMD或本公司，是指美國超微公司股份有限公司及其合併子公司。AMD的產品包括x86微處理器(CPU)、集成微處理器和圖形的加速處理單元(APU)、離散圖形處理單元(GPU)、半定製的片上系統(SOC)產品和用於PC、遊戲、數據中心和嵌入式市場的芯片組。此外，AMD還提供開發服務，並出售或許可其部分知識產權組合。

NOTE 2 – 列報依據和重大會計政策

陳述的基礎。隨附的AMD未經審計簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(美國公認會計原則)以及表格10-Q和S-X規則第10條的指示編制的。本報告顯示的截至2021年9月25日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2021年12月25日的全年或任何其他未來時期的預期結果。本公司管理層認為，本文所含信息反映了公平列報本公司經營業績、財務狀況、現金流和股東權益所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表在公司截至2020年12月26日的財政年度的Form 10-K年度報告中一併閲讀。某些上期金額已重新分類，以符合本期列報。

該公司採用52周或53周的財政年度，截止日期為12月的最後一個星期六。截至2021年9月25日和2020年9月26日的3個月和9個月分別包括13周和39周.

重要的會計政策。在公司截至2020年12月26日的財政年度10-K表格年度報告中的附註2--重要會計政策摘要中，公司的重大會計政策沒有重大變化。

NOTE 3 – 補充財務報表信息

短期投資

			9月25日， 2021						12月26日， 2020
			(單位：百萬)
商業票據			$	974					$	295
定期存款			194						400
短期投資總額			$	1,168					$	695

應收賬款淨額

截至2021年9月25日和2020年12月26日，應收賬款淨額包括未開票應收賬款#美元226百萬美元和美元123分別為100萬美元。未開賬單的應收賬款主要指已確認收入但尚未開具發票的開發服務和定製產品方面已完成的工作。所有未開票的應收賬款預計將在12個月內開具賬單並收回。

9

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目錄表

盤存

			9月25日， 2021						12月26日， 2020
			(單位：百萬)
原料			$	85					$	93
Oracle Work in Process			1,738						1,139
成品			79						167
總庫存			$	1,902					$	1,399

財產和設備，淨額

			9月25日， 2021						12月26日， 2020
			(單位：百萬)
租賃權改進			$	187					$	208
裝備			1,410						1,209
在建工程			172						136
財產和設備，毛額			1,769						1,553
累計折舊			(1,052)						(912)
財產和設備合計(淨額)			$	717					$	641

其他非流動資產

			9月25日， 2021						12月26日， 2020
			(單位：百萬)
軟件技術和許可證，網絡			$	203					$	229
預付長期供應協議			355						—
其他			212						144
其他非流動資產合計			$	770					$	373

預付長期供應協議涉及為確保長期供應能力而向供應商支付的款項。

應計負債

			9月25日， 2021						12月26日， 2020
			(單位：百萬)
應計營銷計劃和廣告費用			$	907					$	839
應計薪酬和福利			567						513
其他應計負債和流動負債			574						444
應計負債總額			$	2,048					$	1,796

收入

截至2021年9月25日，分配給未履行(或部分未履行)的剩餘履約義務的收入為241這可能包括從客户那裏收到但尚未賺取的金額，以及將在未來期間開具發票並確認為與開發服務、知識產權許可和產品收入的任何組合相關的收入的金額。該公司預計將確認$151分配給下一年剩餘績效義務的收入為百萬美元12月份。分配給剩餘履約債務的收入不包括最初預期期限為一年或更短的數額。

隨着時間的推移，與定製產品和開發服務相關的確認收入約佔22截至2021年9月25日的三個月和九個月的公司收入的%，以及25%和15截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為%。

10

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目錄表

NOTE 4 – 關聯方-股權合資企業

ATMP合資企業

本公司持有一項15股權的百分比二與中國股份公司同福微電子股份有限公司的關聯企業(統稱為ATMP合資公司)。本公司沒有義務為ATMP合資公司提供資金。由於本公司對ATMP合營公司有重大影響，故其於ATMP合營公司的股權按權益會計方法入賬。

ATMP合資公司為公司提供組裝、測試、標記和包裝服務。該公司協助ATMP合資公司管理某些原材料庫存。根據公司的庫存管理計劃，從ATMP合資公司購買和向ATMP合資公司轉售的庫存在ATMP合資公司的購買和轉售中報告，不影響公司的簡明綜合經營報表。

在截至2021年9月25日的三個月和九個月內，公司從ATMP合資公司購買的金額為259百萬美元和美元775分別為100萬美元。在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，公司從ATMP合資公司購買的金額為204百萬美元和美元559分別為100萬美元。截至2021年9月25日和2020年12月26日，向ATMP合資公司支付的金額為#美元36百萬美元和美元78並分別計入本公司簡明綜合資產負債表上應付予關聯方的應付款項。在截至2021年9月25日的三個月和九個月內，公司向ATMP合資公司的轉售金額為6百萬美元和美元25分別為100萬美元。在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，公司對ATMP合資公司的轉售總額為3百萬美元和美元18分別為100萬美元。截至2021年9月25日和2020年12月26日，公司從ATMP合資公司獲得的應收賬款為5百萬美元和美元10分別計入本公司簡明綜合資產負債表的關聯方應收賬款中。

在截至2021年9月25日的三個月和九個月內，公司錄得收益$2百萬美元和美元6在其簡明綜合經營報表上，被投資方的股權收入分別為百萬美元。截至2021年9月25日和2020年12月26日，公司在ATMP合資公司的投資的賬面價值為$69百萬美元和美元63分別為100萬美元。

THATIC合資企業

公司持有以下公司的股權二與第三方中國實體Higon信息技術有限公司(THATIC)的合資企業(統稱為THATIC合資企業)。截至2021年9月25日和2020年12月26日，投資的賬面價值為零.

2016年2月，本公司將其某些知識產權(許可知識產權)授權給THATIC合資公司，在實現某些里程碑後分幾年支付。該公司還根據THATIC合資公司基於此類許可知識產權開發的產品的銷售收取特許權使用費。該公司將與2016年2月協議相關的許可知識產權和使用費收入歸類為營業收入內的許可收益。在截至2021年9月25日的三個月和九個月內，公司確認了3百萬美元和美元8根據協議，許可使用費收入分別為100萬美元。截至2021年9月25日和2020年12月26日，公司已不是來自THATIC合資公司的應收款。

2019年6月，美國商務部工業和安全局將某些中國實體添加到實體名單中，包括THATIC和THATIC合資公司。該公司遵守與指定實體名單有關的美國法律。

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目錄表

NOTE 5 – 債務和循環信貸安排

債務

截至2021年9月25日和2020年12月26日，該公司的總債務包括：

			9月25日， 2021						12月26日， 2020
			(單位：百萬)
7.502022年8月到期的優先債券百分比(7.50註釋百分比)			$	312					$	312
2.1252026年到期的可轉換優先債券百分比(2.125註釋百分比)			1						26
債務總額(本金)			313						338
未攤銷債務貼現和發行成本			—						(8)
總債務(淨額)			313						330
減去：短期債務			(312)						—
長期債務總額			$	1					$	330

在截至2021年9月25日的9個月內，持有2.125轉換的筆記百分比$25百萬本金額的票據，以換取約3百萬股公司普通股，換股價格為$8.00每股。該公司記錄了#美元的虧損。7來自這些轉換的其他收入(費用)中的100萬美元，在其精簡的綜合經營報表中的淨額。

循環信貸安排

該公司是$500百萬無擔保循環信貸安排(循環信貸安排)，包括#美元50百萬美元的Swingline子設施和一個75根據與銀行銀團達成的信貸協議，為信用證支付了100萬歐元。循環信貸安排將於2024年6月到期。循環信貸安排下的借款按LIBOR利率或按本公司選擇權(每種情況下，按習慣定義)的基本利率計息，外加適用保證金。截至2021年9月25日，循環信貸安排下沒有未償還的借款，公司遵守了所有規定的契諾。截至2021年9月25日，該公司擁有14循環信貸機制項下未付信用證的百萬美元。

NOTE 6 – 金融工具

公允價值計量

按公允價值經常性記錄的金融工具

			2021年9月25日												2020年12月26日
			2級(1)												2級(1)
短期投資			(單位：百萬)
商業票據			$	974											$	295
定期存款			194												400
總計			$	1,168											$	695

(1)						第2級公允價值估計乃基於相同或可比工具在市場上的報價，而該等工具在活躍的市場中並非活躍的可比工具，或可由有關資產或負債的實質完整年期的可觀察市場數據所證實。

在截至2021年9月25日的三個月內，公司確認了一美元60由於股權投資公允價值的增加，在其他收入(費用)中獲得的百萬美元收益。這項股權投資被歸類為1級，因為它是根據活躍市場上相同工具的報價進行估值的。截至2021年9月25日，這項股權投資的公允價值，包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中，為#美元。63百萬美元。

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目錄表

未按公允價值記錄的金融工具

除債務外，本公司以公允價值列載其金融工具。本公司債務的賬面金額和估計公允價值如下：

			2021年9月25日												2020年12月26日
			攜帶 金額						估計數 公允價值						攜帶 金額						估計數 公允價值
			(單位：百萬)
短期債務，淨額			$	312					$	332					$	—					$	—
長期債務，淨額			1						15						330						642

本公司債務的估計公允價值是基於本公司債務和非活躍市場中可比工具的報價的第2級投入。2.125%債券的估計公允價值考慮了該公司股票價格與每股普通股約8.00美元的初始轉換價格相比的現值。

本公司的應收賬款、應付賬款及其他短期債務的公允價值根據現有條款接近其賬面價值。

套期保值交易與衍生金融工具

被指定為會計對衝的外幣遠期合約

本公司訂立外幣遠期合約，以對衝與以美元以外貨幣計價的未來預測交易有關的外幣匯率風險。這些合同通常在18並被指定為會計套期保值。截至2021年9月25日和2020年12月26日，公司指定為現金流對衝的未償還外幣遠期合約的名義價值為#美元888百萬美元和美元501分別為100萬美元。截至2021年9月25日和2020年12月26日，這些合同的公允價值並不重要。

未被指定為會計對衝的外幣遠期合約

該公司還簽訂外幣遠期合同，以減少外幣波動對某些以美元以外貨幣計價的應收賬款或應付賬款的短期影響。這些遠期合約通常在3按月計提，不被指定為會計對衝。截至2021年9月25日和2020年12月26日，這些未平倉合同的名義價值為403百萬美元和美元254分別為100萬美元。截至2021年9月25日和2020年12月26日，這些合同的公允價值並不重要。

NOTE 7 – 累計其他綜合收益(虧損)

下表彙總累計其他綜合收益(虧損)變動情況：

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
現金流對衝的收益(虧損)：			(單位：百萬)
期初餘額			$	7					$	(4)					$	17					$	—
期間產生的未實現淨收益(虧損)			(6)						11						6						(1)
當期淨(收益)虧損重新歸類為收入			(4)						(2)						(23)						6
税收效應			3						—						—						—
其他全面收益(虧損)合計			(7)						9						(17)						5
期末餘額			$	—					$	5					$	—					$	5

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目錄表

NOTE 8 – 每股收益

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分：

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬，每股除外)
分子
基本每股收益淨收益			$	923					$	390					$	2,188					$	709
潛在攤薄股份的影響：
與2.125釐債券有關的利息開支			—						1						—						4
稀釋後每股收益淨收益			$	923					$	391					$	2,188					$	713
分母
基本加權平均股份			1,214						1,184						1,214						1,176
潛在攤薄股份的影響：
員工權益計劃和認股權證			16						20						17						21
2.125% Notes			—						11						—						11
稀釋加權平均股份			1,230						1,215						1,231						1,208
每股收益：
基本信息			$	0.76					$	0.33					$	1.80					$	0.60
稀釋			$	0.75					$	0.32					$	1.78					$	0.59

NOTE 9 – 普通股和員工權益計劃

普通股

已發行普通股股份如下：

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬)
期初餘額			1,213						1,174						1,211						1,170
根據員工權益計劃發行的普通股，扣除預扣税金後的淨額			6						9						8						13
普通股回購用於股權獎勵的預扣税			—						(1)						—						(1)
發行普通股以結算可轉換債務			—						20						3						20
普通股回購			(7)						—						(10)						—
期末餘額			1,212						1,202						1,212						1,202

股票回購計劃

2021年5月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權最高可達美元4公司已發行普通股的10億美元回購(回購計劃)。在截至2021年9月25日的三個月和九個月內，公司回購了7.2百萬美元和10.4根據回購計劃，其普通股為100萬股，價格為$750百萬美元和美元1分別為10億美元。截至2021年9月25日，美元3根據該計劃，仍有10億美元可用於未來的股票回購。回購計劃沒有義務公司收購任何普通股，沒有終止日期，可以隨時暫停或停止。

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目錄表

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬支出如下：

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬)
銷售成本			$	2					$	1					$	4					$	5
研發			63						48						171						122
市場營銷、一般和行政管理			34						27						92						68
所得税前基於股票的薪酬支出總額			99						76						267						195
所得税優惠			(16)						—						(43)						—
所得税後基於股票的薪酬支出總額			$	83					$	76					$	224					$	195

NOTE 10 – 所得税

該公司記錄了一筆#美元的所得税準備金。82百萬美元和美元284截至2021年9月25日的三個月和九個月，相當於8.2%和11.5%。該公司記錄了一筆#美元的所得税準備金。12百萬美元和美元22截至2020年9月26日的三個月和九個月，相當於3.0這兩個期間的百分比。

所得税支出和有效税率的增加是由於本季度美國的收入顯著增加，但部分被來自國外的無形收入利益、研究和開發税收抵免以及基於股票的薪酬的超額税收利益所抵消。上一年期間所得税支出和實際税率較低是由於2020年美國遞延税項資產的全額估值準備，其中很大一部分是本公司在2020年第四季度發放的。

公司在截至2021年9月25日的三個月和九個月以及截至2020年9月26日的三個月和九個月的實際税率低於美國聯邦法定税率，這主要是由於上文討論的截至2021年9月25日的三個月和九個月確認的税收優惠，以及在截至2020年9月26日的三個月和九個月內美國對遞延税項資產維持全額估值津貼。

截至2021年9月25日，公司繼續對某些聯邦、州和外國税收屬性維持估值免税額。維持的聯邦估值津貼是由於國內收入法典第382或383節、單獨的回報損失年度規則或雙重合並損失規則的限制。維持某些國家和外國的估值免税額是由於缺乏足夠的應税收入來源。

NOTE 11 – 細分市場報告

管理層，包括首席運營決策者，也是公司的首席執行官，使用部門淨收入和營業收入(虧損)來審查和評估經營業績。這些業績衡量標準包括根據管理層的判斷將費用分配給運營部門。該公司擁有以下產品二可報告的細分市場：

•計算和圖形領域，主要包括臺式機和筆記本微處理器、集成微處理器和圖形的加速處理單元、芯片組、獨立圖形處理單元(GPU)、數據中心和專業GPU以及開發服務。公司也可能不時地出售或許可其部分知識產權組合。

•企業、嵌入式和半定製細分市場，主要包括服務器和嵌入式處理器、半定製片上系統(SoC)產品、遊戲機開發服務和技術。公司也可能不時地出售或許可其部分知識產權組合。

除了這些可報告的部門外，本公司還有一個所有其他類別，這不是一個可報告的部門。這一類別主要包括未分配給以下任何項目的某些費用和積分

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目錄表

可報告分部，因為管理層在評估應報告分部的業績時不考慮這些費用和信用。這一類別主要包括員工股票薪酬費用和與收購相關的成本。

下表按部門彙總了淨收入和營業收入： 

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬)
淨收入：
計算和圖形技術			$	2,398					$	1,667					$	6,748					$	4,472
企業、嵌入式和半定製			1,915						1,134						4,860						2,047
淨收入合計			$	4,313					$	2,801					$	11,608					$	6,519
營業收入(虧損)：
計算和圖形技術			$	513					$	384					$	1,524					$	846
企業、嵌入式和半定製			542						141						1,217						148
所有其他(1)			(107)						(76)						(300)						(195)
營業總收入			$	948					$	449					$	2,441					$	799

(1)			截至2021年9月25日的三個月和九個月，所有其他運營虧損包括99百萬美元和美元267百萬美元的基於股票的薪酬支出和8百萬美元和美元33分別為與收購相關的百萬美元成本。 在截至2020年9月26日的三個月和九個月，所有其他運營虧損都與基於股票的薪酬支出有關。

NOTE 12 – 承付款和或有事項

承付款

公司的購買承諾主要包括公司從第三方購買晶片和基板的義務以及未來與以下相關的付款某些軟件和技術許可證以及IP許可證。

截至2021年9月25日的未來無條件購買承諾總額如下：

年			(單位：百萬)
2021年剩餘時間			$	2,162
2022			2,477
2023			728
2024			658
2025			153
2026年及其後			388
無條件購買承諾總額			$	6,566

或有事件

昆特希爾公司訴訟

2018年7月2日，阿奎拉創新公司(Aquila)、科拉波創新公司(Colabo)和北極星創新有限公司(Polaris)三家實體分別向美國德克薩斯州西區地區法院提起了針對該公司的專利侵權訴訟。Aquila指控公司侵犯了兩項與電源管理有關的專利(6,239,614和6,895,519)；ColLabo指控公司侵犯了一項與電源管理有關的專利(7,930,575)；北極星公司指控公司侵犯了兩項與控制或使用動態隨機存取存儲器(DRAM)有關的專利(6,728,144和8,117,526)。這三起投訴都要求對該公司支付未指明的金錢損害賠償、利息、手續費、開支和費用；Aquila和ColLabo還要求增加損害賠償。Aquila、ColLabo和北極星似乎都與一項專利有關

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目錄表

名為QuaterHill Inc.(前身為WiLAN Inc.)的斷言實體。2020年5月14日，應北極星的要求，法院駁回了與北極星案中兩項專利中的一項有關的所有索賠。2020年6月10日，法院批准了AMD提出的擱置北極星和阿奎拉案件的動議，等待專利審判和上訴委員會完成對這些案件中的每一項訴訟專利的當事各方審查。2021年2月22日、2021年2月26日和2021年3月10日，專利審判和上訴委員會在各方間審查中發佈了最終書面裁決，宣佈北極星和阿奎拉剩餘專利的所有主張無效。2021年5月10日，阿奎拉向聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知，要求就美國第6,895,519號專利的知識產權裁決提出上訴。2021年4月30日，北極星就美國第8,117,526號專利的知識產權裁決向聯邦巡迴上訴法院提出上訴通知。2021年5月14日，AMD就美國第8,117,526號專利的知識產權裁決向聯邦巡迴上訴法院提交了交叉上訴通知。上訴簡報正在進行中。

蒙特利研究訴訟

2019年11月15日，蒙特雷研究有限責任公司向美國特拉華州地區法院(本案)提起了針對該公司的專利侵權訴訟。1號：19-cv-02149)。蒙特雷研究公司指控該公司侵犯了六項美國專利：6,534,805(與SRAM單元設計有關)；6,629,226(與讀取接口協議有關)；6,651,134(與存儲器設備有關)；6,765,407(與可編程數字電路有關)；6,961,807(與集成電路及相關存儲器系統有關)；以及8,373,455(與輸出緩衝電路有關)。蒙特利研究公司尋求針對該公司的未指明的金錢損害賠償、增加的損害賠償、利息、費用和禁令救濟。2020年1月22日，該公司提出動議，要求駁回蒙特利研究公司的部分申訴。2020年2月5日，蒙特利研究公司提交了修改後的起訴書。2020年2月19日，該公司再次提出動議，駁回蒙特利研究公司的部分投訴。2020年10月13日，法院部分批准和部分駁回了該公司的新的解散動議。2020年10月27日，該公司對蒙特利的申訴提出了答覆，並根據蒙特利違反雙方訴訟前保密協議的情況提出了反訴。2020年12月1日，蒙特利提出動議，駁回該公司的反訴。2021年1月5日，法院批准了該公司的動議，即暫停訴訟，等待專利審判和上訴委員會對訴訟中的專利進行當事各方之間的審查。

2021年8月12日，蒙特利向美國德克薩斯州西區地方法院提起兩起專利侵權投訴(本案)。編號6：21-cv-00839和CASE。6號：21-cv-00840)。在第一起訴訟中，蒙特利指控該公司侵犯了兩項與內存控制器有關的專利(8,694,776和9,767,303項)，三項與電路設計有關的專利(8,572,297項，7,609,799項和7,899,145項)，以及一項與半導體加工有關的專利(6,979,640項)。在第二份訴狀中，蒙特利聲稱該公司侵犯了一項與半導體加工有關的專利(6,680,516項)。在這兩起訴訟中，蒙特利研究公司要求對該公司進行未指明的金錢損害賠償、增加的損害賠償、利息、費用和禁令救濟。2021年10月22日，蒙特利研究公司提出了修改後的起訴書。第6號：21-cv-00840撤回其對‘776和’303專利的侵權主張，並對與電路設計相關的專利提出額外的侵權主張(8,103,497)。

龐蒂亞克市警察和消防退休系統訴訟

2020年9月29日，AMD股東、龐蒂亞克市警察和消防退休系統公司向美國加州北區地方法院提交了針對AMD及其董事會成員(統稱“被告”)的股東派生訴訟(下稱“投訴”)。見龐蒂亞克市警察和消防退休系統訴考德威爾等人案，第5號：20-cv-6794(北達科他州)。起訴書稱，被告違反了他們的受託責任，違反了1934年《交易所法案》第14(A)條，並通過歪曲公司對多樣性的承諾，特別是在AMD董事會和高級領導團隊的成員組成方面，不公正地獲利。2020年12月18日，被告提出駁回申訴的動議。2021年2月12日，原告對被告的駁回動議提出異議，2021年3月12日，被告提交答辯狀，支持駁回動議。2021年7月1日，法院在不構成偏見的情況下批准了被告的駁回動議。2021年8月2日，當事人共同提出以偏見駁回案件的規定，法院於2021年8月3日批准了該共同規定。

未來的鏈接系統訴訟

2020年12月21日，Future Link Systems，LLC向美國德克薩斯州西區地區法院提起了針對該公司的專利侵權訴訟。Future Link Systems指控該公司侵犯了三項美國專利：7,983,888(與模擬的PCI Express電路有關)；6,363,466(與無序數據交易有關)；以及6,622,108(與互連測試有關)。未來鏈接系統尋求未指明

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目錄表

針對公司的金錢損害、加強損害賠償、利息、費用和禁令救濟。2021年3月22日，該公司對Future Link Systems的投訴提出了答覆，並就Future Link Systems違反雙方的訴訟前保密協議提出了反訴。2021年4月12日，Future Link Systems提交了對該公司反訴的答覆。2021年10月12日，法院批准了AMD將案件移交給德克薩斯州奧斯汀的動議。2021年10月14日，法院發佈了一項命令，解釋所主張的專利中的某些條款。

根據管理層目前所知的資料，本公司相信上述法律程序的潛在責任(如有)不會對其財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響.

其他法律事項

本公司是在正常業務過程中發生的各種訴訟的被告或原告。關於該等事宜，根據管理層目前所知，本公司相信合理可能虧損的金額或範圍(如有)不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，不論是個別或整體而言。

NOTE 13 – 待完成的收購

在……上面2020年10月26日，本公司與本公司全資附屬公司Thrones Merge Sub，Inc.及Xilinx，Inc.(合併附屬公司)訂立合併協議及計劃(合併協議)，據此合併附屬公司將與Xilinx合併及併入Xilinx(合併)，而Xilinx將作為本公司的全資附屬公司繼續存在。根據合併協議，於合併生效時間(生效時間)，在緊接生效時間前發行及發行的每股Xilinx普通股(Xilinx普通股)(庫存股及由本公司或合併附屬公司直接持有的任何Xilinx普通股除外)將轉換為收受權利1.7234本公司普通股的已繳足股款和不可評估股份，以及(如適用)以現金代替零碎股份，但須受任何適用預扣的規限。截至簽署合併協議時，交易價值為$。35十億美元。由於公司普通股價格的變動、合併結束日Xilinx普通股的流通股數量以及其他因素，交易的實際估值可能與估計的金額有很大差異。

根據合併協議，公司將需要向Xilinx支付相當於#美元的終止費。1.5如果合併協議在某些情況下被終止，包括如果合併協議因公司董事會改變其建議而被終止，則合併協議將被終止。公司將被要求支付相當於#美元的終止費。1如果合併協議因未能在2021年10月26日之前獲得所需的監管批准而在某些情況下終止(在兩種情況下，均須先自動延期至2022年1月26日，然後再延期至2022年4月26日，但前提是監管結束條件仍未得到滿足)。

2021年4月7日，公司和Xilinx的股東投票批准了他們各自關於公司即將收購Xilinx的提案。自2021年6月29日起，英國競爭和市場管理局生效，自2021年6月30日起，歐盟委員會發布了合併批准。完成合並仍須遵守其他完成合並的條件，包括獲得某些其他外國司法管轄區的競爭法所規定的某些批准和許可。目前預計合併將於2021年底完成。

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目錄表

第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

本報告中的陳述包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期和信念，涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期大相徑庭。這些前瞻性陳述僅説明截至本聲明之日或聲明中所示日期，不應將其作為對未來事件的預測，因為我們不能向您保證這些聲明中反映的事件或情況將會實現或將會發生。您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，這些前瞻性術語包括“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“形式”、“估計”、“預期”或這些詞語和短語的其他變體或類似術語。前瞻性陳述涉及以下內容：未來會計規則對AMD公司簡明合併財務報表的可能影響；對AMD公司產品的需求；AMD公司參與的市場的增長、變化和競爭格局；在可預見的未來，國際銷售額將繼續佔總銷售額的重要部分；AMD的現金、現金等價物和短期投資餘額，以及根據信貸協議向AMD及其某些子公司提供的某些循環信貸安排(循環信貸安排)下的可用性，以及我們的運營現金流將足以為AMD的運營提供資金，包括未來12個月的資本支出；AMD以優惠條款獲得足夠的外部融資的能力, AMD預計，根據管理層目前已知的信息，與AMD當前訴訟相關的潛在責任不會對其財務狀況、現金流或運營結果產生實質性不利影響；預計與加強和實施信息安全控制有關的持續成本和增加成本；所有未開賬單的應收賬款預計將在12個月內開具賬單和收回；分配給未償還的剩餘業績債務的收入將在未來12個月確認；少數客户將繼續佔AMD收入的很大一部分；對Xilinx，Inc.的收購目前預計將在2021年底完成。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素的討論，請參閲“第二部分，第1A項--風險因素”和下文“財務狀況”一節，以及本報告中陳述或我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他報告和文件中詳細描述的其他風險和不確定性。我們不承擔更新前瞻性陳述的義務。

AMD、AMD Arrow徽標、ATI和ATI徽標、Athlon、EPYC、RADEON、RYZEN、TREADRIPPER、AMD Instsitive及其組合是美國超微公司公司的商標。微軟和Xbox One是微軟公司在美國和其他司法管轄區的商標或註冊商標。其他名稱僅供參考，用於標識公司和產品，可能是其各自所有者的商標。“Zen”是AMD架構的代號，不是產品名稱。

以下討論應與本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們截至2020年12月26日和2019年12月28日的經審計綜合財務報表和相關附註以及截至2020年12月26日的三個年度的每一年的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀，這些財務報表是我們在截至2020年12月26日的財政年度的Form 10-K年度報告中提交的。

概述

我們是一家全球半導體公司。我們的產品包括x86微處理器(CPU)、集成微處理器和圖形的加速處理單元(APU)、離散圖形處理單元(GPU)、半定製片上系統(SoC)產品和用於PC、遊戲、數據中心和嵌入式市場的芯片組。此外，我們還提供開發服務，並出售或許可我們的知識產權組合的一部分。

在本節中，我們將描述美國超微公司股份有限公司及其全資子公司(統稱為我們、我們的或AMD)的總體財務狀況和經營業績，包括與去年同期相比，我們討論截至2021年9月25日的三個月和九個月的經營業績，分析我們財務狀況的變化和關於我們合同義務的討論。

截至2021年9月25日的三個月，淨收入為43億美元，比去年同期增長54%。這一增長是由於計算和圖形淨收入增長了44%，企業、嵌入式和半定製淨收入增長了69%。計算和圖形部門淨收入的增長主要是由於我們的客户端和圖形處理器的銷售增加。這一增長

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目錄表

企業、嵌入式和半定製淨收入主要是由於我們的服務器處理器和半定製產品的銷售量增加。

與2020年第三季度相比，2021年第三季度的毛利率有所改善。截至2021年9月25日的三個月的毛利率為48%，而去年同期的毛利率為44%。毛利率的增長主要是由EPYC™、瑞岑™和RADEON™處理器銷售的更豐富組合推動的。

截至2021年9月25日的三個月，我們的營業收入為9.48億美元，而去年同期的營業收入為4.49億美元。營業收入的增長主要是由強勁的收入增長推動的，這抵消了運營費用的增加。

截至2021年9月25日的三個月，我們的淨收益為9.23億美元，而去年同期的淨收益為3.9億美元。淨收入的增長主要是由較高的營業收入推動的，但部分被較高的所得税撥備所抵消。

截至2021年9月25日的現金、現金等價物和短期投資為36億美元，而截至2020年12月26日的現金、現金等價物和短期投資為23億美元。截至2021年9月25日和2020年12月26日，我們的未償債務本金分別為3.13億美元和3.38億美元。在截至2021年9月25日的三個月裏，我們根據股票回購計劃以7.5億美元回購了720萬股普通股。

我們在2021年第三季度看到了整個業務的強勁需求，我們正在對我們的長期供應鏈能力進行戰略投資，以支持未來的收入增長。

2021年第三季度，我們繼續通過推出新產品來進一步推進我們的路線圖。2021年7月，我們發佈了AMD Radeon RX 6600 XT顯卡，旨在提供高幀頻、高保真和高響應性的1080p遊戲體驗。2021年8月，我們推出了適用於Mac Pro的AMD Radeon Pro W6000X系列GPU，旨在支持各種要求苛刻的專業應用程序和工作負載，包括3D渲染、8K視頻合成和色彩校正。

儘管當前的新冠肺炎疫情繼續影響我們的業務運營和實踐，但我們在2021年第三季度經歷了有限的金融幹擾。在新冠肺炎疫情期間，我們繼續關注員工的健康和安全。我們監控並採取安全措施來保護在辦公室工作的員工，並支持那些在家工作的員工，以便他們能夠提高工作效率。新冠肺炎還繼續影響全球供應鏈，導致服務提供商、物流以及供應和產品的流動和可獲得性中斷。

作為我們將AMD確立為行業高性能計算領導者戰略的一部分，我們於2020年10月宣佈，我們達成了一項最終協議，以全股票交易方式收購Xilinx，Inc.。合併的完成取決於常規條件，包括監管部門的批准，目前預計將在2021年底完成。

我們打算隨後討論我們的財務狀況和經營結果，以提供有助於理解我們的財務報表的信息，這些財務報表中某些關鍵項目在不同時期的變化，導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的財務報表。

經營成果

我們根據以下兩個可報告的部門報告我們的財務業績：計算和圖形部門以及企業、嵌入式和半定製部門。

關於我們的可報告分部的更多信息載於附註11-簡明綜合財務報表附註的分部報告(第一部分，本表格10-Q的財務信息)。

我們的經營業績往往會隨着季節的變化而變化。從歷史上看，我們下半年的淨收入通常高於上半年，儘管市場狀況和產品轉型可能會影響這一趨勢。

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目錄表

下表按部門彙總了淨收入和營業收入(虧損)：

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬)
淨收入：
計算和圖形技術			$	2,398					$	1,667					$	6,748					$	4,472
企業、嵌入式和半定製			1,915						1,134						4,860						2,047
淨收入合計			$	4,313					$	2,801					$	11,608					$	6,519
營業收入(虧損)：
計算和圖形技術			$	513					$	384					$	1,524					$	846
企業、嵌入式和半定製			542						141						1,217						148
所有其他			(107)						(76)						(300)						(195)
營業總收入			$	948					$	449					$	2,441					$	799

計算和圖形技術

截至2021年9月25日的三個月，計算和圖形的淨收入為24億美元，比上年同期的17億美元增長了44%，這主要是由於平均銷售價格上漲了83%，但部分被單位出貨量下降23%所抵消。截至2021年9月25日的9個月，計算和圖形技術的淨收入為67億美元，比上年同期的45億美元增長了51%，這主要是由於平均銷售價格上漲了56%，但部分被單位出貨量下降3%所抵消。這兩個時期的平均售價上漲主要是由於瑞岑、瑞恩和AMD本能™產品的組合更加豐富。這兩個時期的單位出貨量下降主要是由於在供應緊張的環境下，戰略重點放在優質和高端產品上。

截至2021年9月25日的三個月，計算和圖形公司的營業收入為5.13億美元，而去年同期的營業收入為3.84億美元。截至2021年9月25日的9個月，計算和圖形公司的營業收入為15億美元，而去年同期的營業收入為8.46億美元。這兩個時期營業收入的增加主要是由於收入增加，抵消了營業費用增加的影響。由於下文“費用”項下概述的原因，業務費用增加。

企業、嵌入式和半定製

截至2021年9月25日的三個月，企業、嵌入式和半定製淨收入為19億美元，增長了69%，而去年同期的淨收入為11億美元。截至2021年9月25日的9個月，企業、嵌入式和半定製淨收入為49億美元，增長了137%，而去年同期的淨收入為20億美元。這兩個時期的增長主要是由於我們的EPYC服務器處理器和半定製產品的銷售增加。

截至2021年9月25日的三個月，企業、嵌入式和半定製的營業收入為5.42億美元，而去年同期的營業收入為1.41億美元。截至2021年9月25日的9個月，企業、嵌入式和半定製的營業收入為12億美元，而去年同期的營業收入為1.48億美元。這兩個時期的營業收入增長是由更高的收入和更豐富的產品組合推動的，但部分被更高的營業費用所抵消。由於下文“費用”項下概述的原因，業務費用增加。

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目錄表

所有其他

截至2021年9月25日的三個月，所有其他運營虧損1.07億美元，其中包括9900萬美元的股票薪酬支出和800萬美元的收購相關成本。上年同期7600萬美元的所有其他營業虧損包括基於股票的補償費用。

在截至2021年9月25日的9個月裏，所有其他3億美元的運營虧損包括2.67億美元的股票薪酬支出和3300萬美元的收購相關成本。上年同期所有1.95億美元的其他營業虧損包括基於股票的薪酬支出。

國際銷售

國際銷售額佔淨收入的百分比分別為67%和72%截至2021年9月25日的三個月和2020年9月26日。截至2021年9月25日和2020年9月26日的9個月，國際銷售額佔淨收入的百分比分別為72%和77%。我們預計，在可預見的未來，國際銷售額將繼續佔總銷售額的很大比例。我們幾乎所有的銷售交易都是以美元計價的。

毛利、費用、許可收益、利息費用、其他費用和所得税的比較

以下是所示期間某些簡明綜合業務報表數據的摘要： 

			截至三個月												九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020						9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(除百分比外，以百萬為單位)
淨收入			$	4,313					$	2,801					$	11,608					$	6,519
銷售成本			2,227						1,571						6,105						3,623
毛利			2,086						1,230						5,503						2,896
毛利率			48		%				44		%				47		%				44		%
研發			765						508						2,034						1,410
市場營銷、一般和行政管理			376						273						1,036						687
許可收益			(3)						—						(8)						—
利息支出			(7)						(11)						(26)						(38)
其他收入(費用)，淨額			62						(37)						51						(32)
所得税撥備			82						12						284						22
被投資方的權益收益			2						1						6						2

毛利率

截至2021年9月25日和2020年9月26日止三個月的毛利率分別為48%和44%。截至2021年9月25日和2020年9月26日止九個月的毛利率分別為47%和44%。這兩個時期的增長主要是由EPYC、Ryzen和Radeon處理器銷售的更豐富組合推動的。

費用

研究和開發費用

截至2021年9月25日的三個月，研究和開發支出為7.65億美元，比上年同期的5.08億美元增加了2.57億美元，增幅為51%。截至2021年6月26日的9個月，研究和開發費用為20億美元，比去年同期的14億美元增加了6.24億美元，增幅為44%。這兩個時期的增長主要是由於計算和圖形以及企業、嵌入式和半定製部門的產品開發成本增加，這是由於我們的財務業績改善導致員工人數增加和年度員工激勵增加所致。

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目錄表

市場營銷、一般事務和行政費用

截至2021年9月25日的三個月，營銷、一般和行政費用為3.76億美元，比去年同期的2.73億美元增加了1.03億美元，增幅為38%。截至2021年9月25日的9個月，營銷、一般和行政費用為10億美元，比去年同期的6.87億美元增加了3.49億美元，增幅為51%。這兩個時期的增長主要是由於計算和圖形以及企業、嵌入式和半定製部門的市場活動增加，以及由於我們財務業績的改善而增加了員工人數和更高的年度員工激勵。此外，在即將進行的對Xilinx，Inc.的收購中，我們在截至2021年9月25日的三個月和九個月中分別產生了800萬美元和3300萬美元的收購相關成本。

許可收益

在截至2021年9月25日的三個月和九個月內，我們分別確認了與THATIC合資公司的許可知識產權相關的300萬美元和800萬美元的版税收入，THATIC合資公司是我們與中國第三方實體Higon信息技術有限公司的兩家合資企業。

利息支出

截至2021年9月25日的三個月的利息支出為700萬美元，而去年同期為1100萬美元。截至2021年9月25日的9個月的利息支出為2600萬美元，而去年同期為3800萬美元。這兩個時期的下降是由於2026年到期的2.125%可轉換優先票據的持有人轉換導致債務餘額減少所致。

其他收入(費用)，淨額

截至2021年9月25日的三個月的其他收入淨額為6200萬美元，而上年同期的其他支出淨額為3700萬美元。這一變化主要是由於股權投資公允價值增加帶來的6000萬美元收益。

截至2021年9月25日的9個月，其他收入淨額為5100萬美元，而上年同期其他支出淨額為3200萬美元。這一變化主要是由於股權投資的公允價值增加帶來的6000萬美元的收益，以及我們3100萬美元的可轉換債務轉換的虧損減少，但被2021年第一季度與股權投資相關的800萬美元的減值費用部分抵消。

所得税撥備

截至2021年9月25日和2020年9月26日的三個月，我們分別記錄了8200萬美元和1200萬美元的所得税撥備，實際税率分別為8.2%和3.0%。截至2021年9月25日和2020年9月26日的9個月，我們分別記錄了2.84億美元和2200萬美元的所得税撥備，實際税率分別為11.5%和3.0%。

本年度所得税支出和有效税率的增加是由於美國的收入顯著增加，但部分被來自國外的無形收入優惠、研究和開發税收抵免以及基於股票的薪酬的超額税收優惠所抵消。上一年度所得税支出及實際税率下降是由於2020年美國遞延税項資產的全額估值準備，其中很大一部分是我們在2020年第四季度發放的。

自2021年9月25日起，我們繼續維持對某些聯邦、州和外國税收屬性的估值免税額。維持的聯邦估值津貼是由於國內收入法典第382或383節、單獨的回報損失年度規則或雙重合並損失規則的限制。維持某些國家和外國的估值免税額是由於缺乏足夠的應税收入來源。

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財務狀況

流動性與資本資源    

截至2021年9月25日，我們的現金、現金等價物和短期投資為36億美元，而截至2020年12月26日的現金、現金等價物和短期投資為23億美元。截至2021年9月25日和2020年12月26日，國內持有的現金、現金等價物和短期投資的比例分別為92%和94%。

與去年同期相比，我們截至2021年9月25日的9個月的經營、投資和融資活動如下：

			九個月結束
			9月25日， 2021						9月26日， 2020
			(單位：百萬)
提供的現金淨額(用於)：
經營活動			$	2,699					$	517
投資活動			(686)						(658)
融資活動			(1,168)						(29)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)			$	845					$	(170)

截至2021年9月25日和2020年12月26日，我們的本金債務分別為3.13億美元和3.38億美元。

我們相信，我們的現金、現金等價物和短期投資，以及我們的循環信貸安排和運營現金流，將足以為未來12個月及以後的當前和長期運營提供資金，包括資本支出。我們相信，如果我們需要更多資金，我們將能夠進入資本市場。然而，我們不能保證這些資金將以有利的條件提供，或者根本不能。

經營活動

我們的營運資金現金流入和流出主要是從客户那裏收取現金，支付購買庫存的費用，以及支付與員工相關的支出。

在截至2021年9月25日的9個月中，經營活動提供的淨現金為27億美元，這主要是由於我們的淨收益為22億美元，經7.69億美元的非現金和非運營費用調整後，以及我們的運營資產和負債變化帶來的2.58億美元的現金淨流出。營業資產和負債變化的主要驅動因素包括庫存增加5.04億美元，原因是支持客户需求的產品生產增加，預付費用和其他資產增加2.84億美元，主要是由於長期供應協議的預付款，但由於庫存購買增加，應付賬款增加5.26億美元，部分抵消了這一增長。

經營活動提供的現金淨額為5.17億美元在截至2020年9月26日的9個月內，主要由於我們的淨收入為7.09億美元，經非現金和營業外費用調整後為5.38億美元和現金淨流出7.3億美元我們的營業資產和負債的變化。營業資產和負債變化的主要驅動因素包括應收賬款增加2.87億美元，主要是由於2020年第三季度的收入比2019年第四季度有所增加，部分抵消了由於2020年第三季度收入線性改善而產生的更高的收款。與2019年第四季度相比，庫存增加3.1億美元，主要是由於供應商信用的增加，以及預付費用和其他資產增加1.72億美元。

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投資活動

截至2021年9月25日的9個月，用於投資活動的現金淨額為6.86億美元，其中主要包括購買短期投資的19億美元和購買財產和設備的2.15億美元，部分被14億美元的短期投資到期日抵消。

截至2020年9月26日的9個月，用於投資活動的現金淨額為6.58億美元，其中主要包括購買短期投資的5.3億美元和購買財產和設備的2.2億美元，短期投資到期日的9200萬美元部分抵消了這一數字。

融資活動

在截至2021年9月25日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為12億美元，其中主要包括10億美元的普通股回購和2.19億美元的員工股權計劃預扣税回購，部分被我們員工股權計劃下發行普通股帶來的5500萬美元現金流入所抵消。

截至2020年9月26日的9個月，用於融資活動的現金淨額為2,900萬美元，其中主要包括為員工股權計劃預扣税而回購的普通股 7300萬美元，部分被我們員工股權計劃下發行普通股的4500萬美元所抵消。我們借入了2億美元的短期債務，並在截至2020年9月26日的9個月中償還了餘額。

合同義務

除簡明綜合財務報表附註12--承諾及或有事項所披露的無條件購買承諾外，本公司於截至2020年12月26日止財政年度的Form 10-K年度報告第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析--流動資金及資本資源”所披露的合約責任，在正常業務過程以外並無重大變化。

關鍵會計估計

我們對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的簡明綜合財務報表。在編制我們的財務報表時，我們需要做出影響精簡合併財務報表中報告金額的估計和判斷。我們持續評估我們的估計，包括與我們的收入、庫存、商譽和所得税有關的估計。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。儘管從歷史上看，實際結果與管理層的預期合理一致，但實際結果可能與這些估計不同，或者我們的估計可能受到不同假設或條件的影響。

管理層認為，在截至2021年9月25日的三個月和九個月內，我們在截至2020年12月26日的財政年度Form 10-K年度報告的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的作為關鍵會計估計的項目沒有重大變化。

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第三項。			關於市場風險的定量和定性披露

請參閲我們在截至2020年12月26日的財政年度的Form 10-K年度報告中的“第二部分，第7A項，關於市場風險的定量和定性披露”。

自2020年12月26日以來，利率風險、違約風險或外匯風險均未出現實質性變化。

第四項。			控制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，我們的管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。

截至2021年9月25日，也就是本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

截至2021年9月25日的三個月，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分：其他信息

第1項。			法律程序

關於我們的法律程序的討論，請參閲附註12--簡明合併財務報表附註的承付款和或有事項(本表格10-Q第一部分第1項)。

第1A項。			風險因素

下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。此外，您應該考慮同時發生的兩個或更多風險的相互關係和複合效應。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。

經濟和戰略風險

•英特爾公司在微處理器市場的主導地位及其咄咄逼人的商業做法可能會限制我們在公平競爭環境中有效競爭的能力。

•全球經濟和市場的不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

•失去一位重要客户可能會對我們產生實質性的不利影響。

•持續的新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

•我們產品的銷售市場競爭激烈。

•對我們產品的需求在一定程度上取決於所銷售行業的市場狀況。對我們產品的需求波動或這些行業中任何一個行業的市場下滑都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

•半導體行業是高度週期性的，經歷了嚴重的低迷，對我們未來的業務產生了重大不利影響，並可能繼續產生重大不利影響。

•我們的經營業績受季度和季節性銷售模式的影響。

•如果我們不能充分保護我們在美國和國外的技術或其他知識產權，通過專利、版權、商業祕密、商標和其他措施，我們可能會失去競爭優勢，併產生鉅額費用。

•不利的貨幣匯率波動可能會對我們產生不利影響。

運營和技術風險

•我們依賴第三方生產我們的產品，如果他們不能及時、充足地使用有競爭力的技術來生產產品，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

•如果沒有必要的設備、材料、襯底或製造工藝來生產我們的產品，我們可能會受到實質性的不利影響。

•如果我們的產品不能達到預期的製造產量，可能會對我們的財務業績產生負面影響。

•我們業務的成功取決於我們及時推出產品的能力，這些產品具有為客户提供價值的功能和性能水平，同時支持和適應重大的行業轉型。

•我們來自半定製SoC產品的收入取決於我們的半定製SoC產品是否整合到客户的產品中，以及這些產品的成功與否。

•我們的產品可能會受到安全漏洞的影響，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

•IT中斷、數據丟失、數據泄露和網絡攻擊可能危及我們的知識產權或其他敏感信息，補救成本高昂，或對我們的業務、聲譽和運營造成重大損害。

•涉及我們產品訂購和發貨的不確定性可能會對我們造成實質性的不利影響。

•我們及時設計和推出新產品的能力取決於第三方的知識產權。

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•我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、軟件、內存和其他計算機平臺組件來支持我們的業務。

•如果我們失去了Microsoft Corporation對我們產品的支持，或者其他軟件供應商不設計和開發在我們產品上運行的軟件，我們銷售產品的能力可能會受到實質性的不利影響。

•我們對第三方分銷商和插件(AIB)合作伙伴的依賴使我們面臨一定的風險。

•我們的業務依賴於我們內部業務流程和信息系統的正常運作，這些系統的修改或中斷可能會擾亂我們的業務、流程和內部控制。

•如果我們的產品與部分或全部行業標準軟件和硬件不兼容，我們可能會受到實質性的不利影響。

•與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生實質性的不利影響。

•如果我們在應對客户對我們產品需求的變化時不能保持供應鏈的效率，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

•我們將某些供應鏈物流職能外包給第三方，包括我們的部分產品分銷、運輸管理和信息技術支持服務。

•我們無法有效地控制我們產品在灰色市場上的銷售，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

法律和監管風險

•政府行為和法規，如出口管理法規、關税和貿易保護措施，可能會限制我們向某些客户出口產品的能力。

•如果我們不能實現我們的遞延税項資產，我們的經營業績可能會受到不利影響。

•我們的業務受到潛在的納税義務的影響，包括由於税收法規的變化。

•我們是訴訟的一方，並可能成為其他索賠或訴訟的一方，這些索賠或訴訟可能會導致我們產生鉅額費用或支付大量損害賠償，或禁止我們銷售產品。

•我們受到環境法、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法中與衝突礦物相關的條款以及可能導致額外成本和責任的各種其他法律或法規的約束。

Xilinx併購風險

•收購、合資和/或投資，包括我們最近宣佈的對Xilinx的收購，以及未能整合收購的業務，可能會擾亂我們的業務和/或稀釋或不利影響我們普通股的價格。

•我們完成合並的能力取決於完成條件，包括收到政府當局的同意和批准，這可能會施加可能對我們產生不利影響或導致合併無法完成的條件。

•無論合併是否完成，合併的宣佈和懸而未決都可能導致我們的業務中斷，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

•合併後公司有形、定期無形或無限期無形資產，包括商譽的任何減值，都可能對合並後公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

流動性與資本資源風險

•管理我們票據的協議和我們的循環信貸安排對我們施加了限制，可能會對我們的業務運營能力產生不利影響。

•我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並阻止我們實施我們的戰略或履行我們的合同義務。

•我們可能無法產生足夠的現金來滿足我們的營運資金要求。此外，如果我們不能產生足夠的收入和運營現金流，我們可能面臨現金短缺，無法進行所有計劃的研發投資或其他戰略投資。

一般風險

•我們的全球業務受到政治、法律和經濟風險以及自然災害的影響，這可能對我們產生實質性的不利影響。

•我們可能會招致未來商譽和技術許可購買的減值。

•我們無法繼續吸引和留住合格的人才，這可能會阻礙我們的業務。

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•我們的股票價格很容易波動。

•世界範圍內的政治形勢可能會對我們的產品需求產生不利影響。

有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論，請參見下面的內容。

經濟和戰略風險

英特爾公司在微處理器市場的主導地位及其咄咄逼人的商業做法可能會限制我們在公平競爭環境中有效競爭的能力。

多年來，英特爾公司一直是微處理器市場份額的領先者。英特爾的市場份額、利潤率和可觀的財務資源使其能夠積極營銷其產品，以特殊激勵措施瞄準我們的客户和我們的渠道合作伙伴，並影響與我們有業務往來的客户。這些激進的活動過去曾導致我們許多產品的單位銷售額和平均售價下降，並對我們的利潤率和盈利能力產生了不利影響。

英特爾通過各種品牌和其他營銷計劃對計算機制造商及其分銷渠道產生重大影響。由於英特爾在微處理器市場的地位，英特爾已經能夠控制x86微處理器和計算機系統標準和基準，並決定微處理器市場對我們的產品類型。英特爾還主導着計算機系統平臺，包括核心邏輯芯片組、圖形芯片、網絡設備(有線和無線)、非易失性存儲和組裝計算機系統所需的其他組件。此外，英特爾能夠推動x86微處理器的事實標準和規範，這可能會導致我們和其他公司推遲訪問此類標準。

只要英特爾仍處於這一主導地位，我們就可能受到英特爾商業實踐的實質性不利影響，包括旨在限制我們的市場份額和利潤率的回扣和分配戰略和定價行動；產品組合和推出時間表；產品捆綁、營銷和促銷戰略；向其現有和潛在客户、零售商和渠道合作伙伴支付排他性報酬；對行業標準的事實上控制，以及對PC製造商和其他PC行業參與者的重大影響，包括主板、內存、芯片組和基本輸入/輸出系統(BIOS)供應商和軟件公司以及英特爾平臺的圖形界面；以及營銷和廣告支出，以支持英特爾品牌相對於其原始設備製造商(OEM)客户和零售商的品牌定位。

英特爾擁有比我們多得多的財政資源，相應地，在營銷和研發方面的支出也比我們多得多。我們預計英特爾將繼續在營銷、研發、新的製造設施和其他技術公司方面投入巨資。在某種程度上，如果英特爾使用更先進的工藝技術生產更多的微處理器產品，或者在此之前向市場推出具有競爭力的新產品，我們可能更容易受到英特爾咄咄逼人的微處理器產品營銷和定價策略的影響。

英特爾還可以採取行動，使我們的離散圖形處理器(GPU)處於競爭劣勢，包括允許我們在圖形市場上的一個或多個競爭對手(如NVIDIA Corporation)優先訪問其專有圖形接口或其他有用信息。此外，英特爾還開發了自己的高端獨立GPU。英特爾在微處理器市場和集成圖形芯片組市場的地位，它推出的具有競爭力的新產品，它與頂級OEM的現有關係，以及其積極的營銷和定價策略，可能會導致我們產品的單位銷售額和平均售價下降，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

全球經濟和市場的不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

不確定的全球經濟狀況在過去和未來可能對我們的業務產生不利影響，包括但不限於，中國經濟放緩，中國是全球最大的臺式機和筆記本電腦市場之一。全球經濟環境的不確定性可能會對消費者的信心和支出產生負面影響，導致我們的客户推遲購買。此外，在充滿挑戰的經濟時期，我們當前或潛在的未來客户可能會遇到現金流問題，因此可能會修改、推遲或取消購買我們產品的計劃。此外，如果我們的客户不能成功地產生足夠的收入或無法獲得融資，他們可能無法支付或延遲支付他們欠我們的應收賬款。與我們的客户可能違約或推遲向我們付款相關的風險增加，因為我們預計少數客户將繼續佔我們收入的很大一部分。如果我們現有的或潛在的未來客户無力為我們的產品付款，可能會對我們產生不利影響

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我們的收益和現金流。此外，我們的主要供應商可能會減少產量或破產，從而對我們生產產品的能力產生不利影響。此外，不確定的經濟狀況可能會使我們更難通過借款或私下或公開出售債務或股權證券來籌集資金。

失去一位重要客户可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們很大一部分業務依賴於少數客户，我們預計未來少數客户將繼續佔我們收入的很大一部分。如果我們的一個主要客户決定停止購買我們的產品，或者如果這些客户之一大幅減少其業務或對我們產品的需求，我們的業務將受到實質性的不利影響。

持續的新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

新冠肺炎疫情已導致政府當局實施了許多公共衞生措施，包括隔離、關閉企業、禁止旅行以及與社交聚會和流動相關的限制，以遏制病毒。我們已經經歷並預計將繼續遭受業務中斷，因為這些措施已經並將繼續對我們的業務運營和做法產生影響。

雖然我們在世界各地的許多辦事處仍然開放，無論是因為疫情已在當地得到控制，還是為了按照政府指導方針實現關鍵的現場業務職能，我們仍有一些員工在家工作，直到另行通知。目前尚不確定試圖遏制新冠肺炎傳播的措施將於何時取消，也不確定是否會出台額外的措施。如果新冠肺炎繼續傳播或出現更多病毒浪潮，我們可能需要進一步限制運營或修改我們的業務做法，以可能影響我們的業務。如果我們的員工由於自我隔離、隔離、旅行限制或疾病而無法履行他們的工作職責，或者在很長一段時間內無法在家中同樣高效地履行他們的職責，我們可能無法滿足我們的產品時間表、路線圖和客户承諾，我們的員工可能會遇到整體生產力下降的情況。我們繼續監測我們的業務和政府當局為應對新冠肺炎而實施的公共衞生措施。儘管一些公共衞生措施已經放鬆，我們的一小部分員工在某些辦公室工作，但我們安全重新開放辦公室的努力可能不會成功，並可能使我們的員工面臨健康風險。即使取消或修改有關流動性的新冠肺炎措施，我們的員工重返工作崗位的能力也可能推遲我們全部勞動力的返回和正常業務運營的恢復。

新冠肺炎繼續影響全球供應鏈，導致服務提供商、物流以及供應和產品的流動和可獲得性中斷。我們已經經歷了一些由於新冠肺炎導致我們供應鏈的部分中斷，我們根據不斷變化的客户需求和需求來調整我們的供應鏈要求。我們通過與一些供應商的長期採購承諾和預付款安排，努力維持穩定的材料供應，以滿足我們的生產需求。如果我們不能以合理的價格獲得穩定的設備、材料或基材供應，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們還可能評估我們的產品時間表和路線圖，以做出任何必要的調整，以支持遠程工作要求，並應對新冠肺炎導致的地理和市場需求轉變。如果我們的第三方製造商、後端製造商、倉庫、合作伙伴、供應商或供應商因工廠關閉、邊境和港口限制或關閉、運輸延誤、勞動力短缺或勞動力流動限制而遇到中斷，我們向客户提供的產品被延遲、減少或取消，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

新冠肺炎在短期內和可能在長期內對全球經濟產生不利影響，帶來不確定性，並可能導致經濟下滑。這可能會對消費者的信心和支出造成負面影響，導致我們的客户推遲或取消購買，或者推遲支付或拖欠欠我們的未償還款項，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。即使在對我們產品的強勁需求時期，就像我們整個業務目前所經歷的那樣，由於新冠肺炎的影響，全球經濟環境仍然不確定，這種需求可能無法長期持續。

新冠肺炎也導致了全球資本和金融市場的混亂和波動。雖然我們相信我們的現金、現金等價物和短期投資以及我們的循環信貸安排和運營現金流將足以為未來12個月的運營提供資金，包括資本支出，但如果我們可能需要額外的資金來為我們的運營和資本支出融資，並且由於新冠肺炎導致的資本和金融市場收縮而無法獲得此類資金，但這可能會對我們的業務產生不利影響。

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新冠肺炎對我們業務和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，這些發展是不可預測的，也是高度不確定的，包括疫情的持續傳播、持續時間和嚴重程度，新冠肺炎新變種的出現，與新冠肺炎相關的業務中斷的廣度和持續時間，有效治療和疫苗的可用性和分發，以及世界各地為遏制新冠肺炎而採取的公共衞生措施和行動。新冠肺炎的長期效應可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

我們產品的銷售市場競爭激烈。

我們產品的銷售市場競爭非常激烈，及時向市場提供最新和最好的產品對於實現收入增長至關重要。我們認為，決定我們產品競爭力的主要因素是產品推出的及時性、產品質量、產品特性和能力(包括實現最先進的視覺和虛擬現實體驗)、能源效率(包括功耗和電池壽命)、可靠性、處理器時鐘速度、性能、尺寸(或外形因素)、銷售價格、成本、對行業標準的遵守(以及開放行業標準的創建)、集成水平、軟硬件兼容性、安全性和穩定性、品牌認知度和可用性。

我們預計競爭將繼續激烈，原因是快速的技術變化、我們的競爭對手頻繁推出產品，或者新競爭對手推出的產品可能提供更好的性能/體驗，或者可能包含使我們的產品相對競爭力較低的附加功能。我們還可能面臨競爭對手咄咄逼人的定價，特別是在充滿挑戰的經濟時期。此外，我們的競爭對手擁有大量的營銷和銷售資源，這可能會在市場下滑的情況下增加競爭環境，導致更低的價格和利潤率。一些競爭對手可能會有更多機會或權利獲得補充技術，包括接口、處理器和內存技術信息。例如，對於我們的APU產品和其他具有集成顯卡的競爭解決方案，我們相信，由於集成顯卡的質量和性能的提高，未來對額外的獨立顯卡芯片和顯卡的需求可能會減少。如果競爭對手在我們之前向市場推出有競爭力的新產品，對我們產品的需求可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到不利影響。此外，英特爾正在尋求擴大其在PC市場集成顯卡領域的地位，推出適用於廣泛計算領域的高端獨立顯卡解決方案，這可能會對我們在這些計算領域的競爭能力產生負面影響。我們還面臨着來自使用與之競爭的計算架構和平臺(如ARM架構)的公司的競爭。更多地採用基於ARM的半導體設計可能會導致ARM生態系統的進一步增長和發展。

此外，我們正在與現有的和新的競爭對手一起進入市場，這些競爭對手可能能夠更快地適應客户的要求和新興技術。我們不能向您保證，我們將能夠成功地與現有的或新的競爭對手競爭，這些競爭對手可能在這些新市場中擁有更強大的地位或更強的預測客户要求和新興行業趨勢的能力。此外，我們可能面臨來自一些客户的競爭，這些客户在內部開發與我們相同的產品。 我們可能在研發工作中面臨延誤或中斷，或者我們可能被要求在研發方面投入比預期多得多的資源。此外，在過去的幾年裏，半導體行業經歷了幾次併購。由於行業內的供應商、客户和合作夥伴越來越少，進一步的整合可能會對我們的業務產生不利影響。

對我們產品的需求在一定程度上取決於所銷售行業的市場狀況。對我們產品的需求波動或這些行業中任何一個行業的市場下滑都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

計算機市場的全行業波動在過去對我們造成了重大不利影響，未來也可能對我們產生重大不利影響。我們的計算和顯卡收入的很大一部分集中在消費型臺式PC和筆記本電腦領域，這一領域在過去經歷了下滑，原因包括採用更小的和其他外形因素、競爭加劇和更換週期的變化。我們半定製SoC產品的成功取決於我們的半定製設計流水線和消費市場狀況的客户，包括索尼PlayStation®5、微軟®Xbox系列S和微軟®Xbox系列X遊戲機系統以及索尼和微軟在全球範圍內的下一代遊戲機的成功。此外，由於GPU產品應用於加密貨幣挖掘，GPU市場的需求有時會上升。例如，我們的GPU收入在一定程度上受到了加密貨幣挖掘市場波動的影響。對加密貨幣的需求已經發生變化，而且可能會繼續快速變化。例如，韓國對加密貨幣交易和貨幣估值設置了限制，中國禁止了此類活動，對此類貨幣開採的相應興趣是

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易受重大波動的影響。或者，各國已經並可能繼續創建自己的加密貨幣或等價物，這些貨幣或等價物也可能影響人們對採礦的興趣。如果我們無法管理與加密貨幣挖掘市場波動相關的風險，我們的GPU業務可能會受到實質性的不利影響。

半導體行業是高度週期性的，經歷了嚴重的低迷，對我們未來的業務產生了重大不利影響，並可能繼續產生重大不利影響。

半導體行業是高度週期性的，經歷了顯著的衰退，往往伴隨着持續和快速的技術變化、供需的廣泛波動、不斷推出的新產品、價格侵蝕和總體經濟狀況的下滑。由於平均售價大幅下跌、半導體行業供求失衡的週期性、對包含我們產品的終端用户產品(如個人電腦)的需求下降，以及庫存水平過高，我們在最近的經濟低迷中遭受了重大虧損。

計算機市場的全行業波動在過去對我們造成了重大不利影響，未來也可能對我們產生重大不利影響。全球經濟的不確定性和疲軟過去曾影響半導體市場，因為消費者和企業推遲了購買，這對我們產品的需求產生了負面影響。我們的財務表現一直受到這些衰退的負面影響，未來也可能受到負面影響。

我們業務的增長還依賴於高增長的鄰近新興全球市場對我們產品的持續需求。我們能否在這些市場取得成功，在一定程度上取決於我們在當地建立足夠的基礎設施的能力，以及我們在這些市場上培養和維持當地關係的能力。如果這些市場的需求低於我們的預期，我們產品的銷量可能會下降，這將對我們產生實質性的不利影響。

我們的經營業績受季度和季節性銷售模式的影響。

在這一年中，我們的銷售情況可能會有不同的權重。從歷史上看，我們很大一部分季度銷售額是在本季度的最後一個月完成的。這種不均衡的銷售模式使預測每個財政期間的收入變得困難，並增加了季度業績和財務狀況出現意外變化的風險。此外，我們的經營結果往往會隨着我們產品銷售市場的不同而發生季節性變化。例如，從歷史上看，我們下半年的淨收入通常高於上半年，儘管市場狀況和產品過渡可能會影響這些趨勢。創造和影響季度和季節性趨勢的許多因素都不是我們所能控制的。

如果我們不能充分保護我們在美國和國外的技術或其他知識產權，通過專利、版權、商業祕密、商標和其他措施，我們可能會失去競爭優勢，併產生鉅額費用。

我們依靠合同提供的一系列保護，包括保密和保密協議、版權、專利、商標和商業祕密等普通法權利來保護我們的知識產權。然而，我們不能向您保證，我們將能夠充分保護我們的技術或其他知識產權不受第三方侵犯或在美國和國外被挪用。任何由我們授權或頒發給我們的專利可能會受到挑戰、無效或規避，或者根據這些專利授予的權利可能不會為我們提供競爭優勢。此外，由於採取措施減緩新冠肺炎的傳播，各個專利局和法院都受到了不利影響，可能會出現延遲或中斷，這可能會影響我們的某些專利權。

此外，我們提交的專利申請可能不會導致專利的頒發，或者如果專利已經頒發，專利可能不會以對我們有利的形式頒發。儘管我們努力保護我們的知識產權，但其他人可能會獨立開發類似的產品，複製我們的產品或圍繞我們的專利和其他權利進行設計。此外，很難在全球範圍內以具有成本效益的方式監測我們的知識產權的遵守情況和執行情況。在外國法律提供的知識產權保護低於美國和國外的司法管轄區，我們的技術或其他知識產權可能會受到損害，我們的業務將受到實質性的不利影響。

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不利的貨幣匯率波動可能會對我們產生不利影響。

我們有以外幣計價的成本、資產和負債。因此，匯率變動可能導致以外幣計價的支出佔收入的百分比增加，影響我們的盈利能力和現金流。每當我們認為合適的時候，我們就會對衝一部分短期外匯敞口，以防範貨幣匯率的波動。我們使用對工資等項目的長期支出的預測來確定我們的外匯敞口總額。我們不能向你保證，這些活動將有效地減少外匯風險敞口。如果不這樣做，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，我們的大部分產品銷售都是以美元計價的。美元和當地貨幣之間的匯率波動可能會導致我們的產品以此類客户的當地貨幣計算的成本增加或減少。美元對當地貨幣的升值可能會減少我們產品的銷售。

運營和技術風險

我們依賴第三方生產我們的產品，如果他們不能及時、充足地使用有競爭力的技術來生產產品，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們利用第三方晶片鑄造廠為我們所有的產品製造硅片。我們依靠臺積電有限公司(臺積電)為我們的7納米(Nm)產品生產所有晶圓，我們主要依賴GLOBALFOUNDRIES Inc.(廣發)為大於7納米的工藝節點製造的產品生產晶圓。我們還依賴第三方製造商對我們的產品進行組裝、測試、標記和包裝(ATMP)。重要的是與所有這些第三方製造供應商保持可靠的關係，以確保有足夠的產品供應來響應客户需求。

我們不能保證這些製造商或我們的其他第三方製造供應商能夠滿足我們的短期或長期製造要求。如果我們遇到第三方製造供應商的供應限制，我們可能需要在客户之間分配受影響的產品，這可能會對我們與這些客户的關係和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如果由於製造供應商的供應波動或延遲而無法滿足客户需求，可能會導致銷售損失，並對我們的業務產生實質性的不利影響。例如，如果臺積電無法為我們的7納米產品生產足夠數量的晶圓來滿足客户需求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們與我們的一些第三方製造供應商沒有長期承諾合同。我們在採購訂單的基礎上獲得其中一些製造服務，這些製造商不需要向我們提供超過現有采購訂單數量的任何指定最低數量的產品。因此，我們依賴這些供應商將其足以滿足我們需求的部分製造能力分配給我們，以生產質量可接受的產品和可接受的製造產量，並以可接受的價格及時向我們交付這些產品。我們使用的製造商還為其他公司製造晶片和ATMP產品，包括我們的某些競爭對手。他們可以選擇優先考慮其他客户的運力，提高他們在短時間內向我們收取的價格，要求提前付款，或者減少或取消對我們的交付，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

與我們依賴第三方製造商相關的其他風險包括對交付時間表和質量保證的有限控制、在需求過剩時期缺乏產能、我們的知識產權被挪用、對幾家分包商的依賴以及管理庫存和零部件的能力有限。此外，如果我們的任何第三方製造商的設施受到任何損害，失去材料協議下的利益，經歷停電，缺乏足夠的能力來生產我們的產品，遇到財務困難，無法從供應商那裏獲得必要的原材料，遭受任何其他幹擾或效率下降，或經歷不確定的社會經濟或政治環境或條件，我們可能會遇到供應延遲或中斷。如果我們無法獲得足夠或可靠的產品供應，我們滿足客户需求的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務產生重大影響。

如果我們將我們的一些產品的生產轉移到新的製造商，我們可能會遇到產品推出延遲、產量降低或產品性能下降的情況。如果我們遇到產品質量問題或無法從特定第三方製造商獲得足夠的產能，或者如果我們因其他原因停止使用這些供應商之一，我們可能無法在短時間內確保任何特定產品的替代供應。如果我們被要求尋找替代的第三方製造商，我們的產品發貨可能會出現重大延誤，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

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我們是與廣發簽訂的晶片供應協議(WSA)的一方，該協議管轄我們購買廣發製造的產品的條款，有效期至2024年。2021年5月，我們簽署了WSA修正案(“A&R第七修正案”)，修改了適用於我們在12納米和14納米技術節點購買晶片的某些條款。廣發同意為我們分配2022年、2023年和2024年的最低年度產能。A&R第七修正案還取消了所有先前的排他性承諾，併為我們提供了充分的靈活性，可以就任何技術節點生產的所有產品與任何晶片代工廠簽訂合同。此外，雙方同意2022年、2023年和2024年的定價和新的年度晶圓採購目標，我們同意在2022年和2023年為這些晶圓預付一定金額的費用。如果我們未能達到上述任何一年的年度晶圓採購目標，我們將被要求向廣發支付部分晶圓實際購買量與該年度晶圓購買量目標之間的差額。如果我們的實際晶圓需求少於達到適用的年度晶圓採購目標所需的晶圓數量，我們可能會有過剩庫存或更高的庫存單位成本，這兩者都可能對我們的毛利率和我們的運營業績產生不利影響。如果我們被要求尋找替代的第三方製造商，我們的產品發貨可能會出現重大延誤，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們是兩家ATMP合資公司(統稱為ATMP合資公司)和同富微電子有限公司附屬公司的一部分。我們的大部分ATMP服務是由ATMP合資公司提供的，不能保證ATMP合資公司能夠滿足我們長期的ATMP要求。如果由於ATMP合資企業的供應波動或延遲，我們無法滿足客户需求，可能會導致銷售損失，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

如果沒有必要的設備、材料、襯底或製造工藝來生產我們的產品，我們可能會受到實質性的不利影響。

我們可能會從多家供應商購買設備、材料和基材供我們的後端製造服務提供商使用，我們的運營依賴於及時獲得充足的設備和材料供應。我們的第三方供應商也依賴於同樣及時地交付足夠數量的設備和材料來製造我們的產品。此外，隨着我們的許多產品的技術複雜性增加，我們依賴第三方供應商更新他們的工藝，以繼續滿足我們的後端製造需求。用於製造我們產品的某些設備和材料只能從有限數量的供應商處獲得，在某些情況下，只能從一家獨家供應商處獲得。我們還依賴有限數量的供應商為我們的微處理器提供大多數特定類型的集成電路封裝，包括我們的APU產品。同樣，在我們的產品製造中使用的某些非專有材料或組件，如存儲器、印刷電路板(PCB)、插入器、基板和電容器，目前只能從有限的來源獲得。如果我們不能持續以合理的成本獲得穩定的設備、材料或基材供應，以滿足我們的生產要求，我們可能會遇到設備、材料或基材供應短缺或生產成本增加的情況，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們與我們的一些基板供應商有長期的採購承諾和預付款安排。如果此類供應的交付因任何原因而延遲或沒有發生，可能會對我們採購所需數量的基材和滿足客户需求的能力造成重大影響。反之亦然, 客户需求的減少可能會導致基板庫存過剩，增加我們的生產成本，特別是因為我們與某些基板供應商有預付款安排。由於我們和我們的第三方製造供應商購買的一些設備和材料很複雜，有時很難用一個供應商來替代另一個供應商。供應商有時會因產能限制或其他因素而延長交貨期、限制供應或提高價格。此外，其中一些材料和組件可能會受到價格和可獲得性快速變化的影響。該行業的供應中斷或需求增加可能導致各種基本材料的短缺和價格上漲。對單一供應商或數量有限的供應商的依賴加劇了這些風險。如果我們無法為我們的後端製造業務採購這些材料中的某些材料，或者我們的第三方鑄造廠或製造供應商無法為生產我們的產品採購材料，我們的業務將受到重大不利影響。

如果我們的產品不能達到預期的製造產量，可能會對我們的財務業績產生負面影響。

半導體制造的成品率是產品設計和工藝技術的結果，這通常是製造商的專利，而低成品率可能是設計故障、工藝技術故障或兩者的組合造成的。我們的第三方鑄造廠負責製造硅片的工藝技術。如果我們的第三方鑄造廠生產效率低下或在生產過程中遇到中斷、錯誤或困難，我們可能無法達到可接受的產量或產品交付延遲。我們不能確定我們的第三方鑄造廠是否能夠開發、獲得或成功實施製造我們未來幾代產品所需的尖端工藝技術，從而有利可圖或及時

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或者我們的競爭對手不會更早地開發新技術、產品或工藝。此外，在鑄造廠實施新的工藝技術期間，他們的製造設施可能不是完全具有生產力的。技術過渡到較小工藝技術的大幅延遲可能會對我們產生實質性的不利影響，特別是如果我們的競爭對手在我們之前過渡到更具成本效益的技術的話。例如，我們目前將我們的7納米產品組合集中在臺積電的7納米制程上。如果臺積電不能為我們的7納米產品生產足夠數量的晶圓來滿足客户需求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

製造產量的任何下降都可能導致單位成本的增加，這將對我們的毛利率產生不利影響，和/或迫使我們將減少的產品供應分配給我們的客户，這可能會損害我們與客户的關係和聲譽，並對我們的業務產生重大不利影響。

我們業務的成功取決於我們及時推出產品的能力，這些產品具有為客户提供價值的功能和性能水平，同時支持和適應重大的行業轉型。

我們的成功在很大程度上取決於為客户提供價值的新產品設計和改進的開發、資格、實施和接受程度。我們有能力以客户可接受的價格及時開發、鑑定和分銷新產品和相關技術，並製造出新產品和相關技術，以滿足不斷變化的行業需求，這是決定我們在目標市場的競爭力的重要因素。由於消費者有新的產品功能偏好或與個人電腦市場的消費者有不同的要求，個人電腦的銷售可能會受到負面影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的產品路線圖包括我們的下一代AMD Ryzen™、AMD RADEON™和AMD EPYC™處理器。我們不能向您保證，我們執行產品路線圖的努力將帶來創新的產品和技術，為我們的客户提供價值。如果我們未能或延遲開發、鑑定或發貨為客户提供價值並應對這些新趨勢的新產品或技術，或者如果我們未能預測消費者將採用哪些新外形並相應調整我們的業務，我們可能會失去競爭定位，這可能會導致我們失去市場份額，並要求我們對產品的銷售價格進行折扣。儘管我們在研發方面進行了大量投資，但我們不能確定我們是否能夠及時開發、獲得或成功實施新產品和技術，或者它們是否會受到客户的歡迎。此外，我們對新產品和新技術的投資涉及一定的風險和不確定性，可能會擾亂我們正在進行的業務。新的投資可能不會產生足夠的收入, 可能會產生意想不到的負債，並可能轉移我們有限的資源，分散管理層對當前運營的注意力。我們不能確定我們正在進行的新產品和技術投資是否會成功，是否會達到我們的預期，是否不會對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。

在開發、鑑定或發貨新產品方面的延誤也可能導致我們無法預期我們客户的產品設計窗口，或者在某些情況下，違反合同義務或導致我們支付罰款。如果我們的客户在其計算機系統或產品的初始設計中不包括我們的產品，他們通常至少在下一次設計配置之前不會在其系統或產品中使用我們的產品。獲得納入客户系統或產品的資格的過程可能很漫長，可能會導致我們進一步錯過最終用户需求的預期週期，這也可能導致市場份額的損失和對我們業務的損害。我們還依賴於客户平臺發佈的成功和時機。如果我們的客户推遲他們的產品發佈，或者如果我們的客户沒有有效地將他們的平臺與我們的產品一起營銷，可能會導致我們的產品延遲上市，並導致我們無法預期最終用户的需求會出現循環，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，市場需求要求產品在整個行業的基礎上納入新的功能和性能標準。在特定產品的生命週期內，銷售價格通常會隨着時間的推移而降低。新產品的推出和對現有產品的改進對於維持公司整體平均售價是必要的。如果我們不能以足夠高的銷售價格推出新產品或增加單位銷售量，以抵消現有產品隨着時間的推移銷售價格的下降，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們來自半定製SoC產品的收入取決於我們的半定製SoC產品是否整合到客户的產品中，以及這些產品的成功與否。

我們從我們的半定製SoC產品中獲得的收入是向第三方收取的設計和開發服務的非經常性工程費，以及與向這些第三方銷售我們的半定製SoC產品相關的收入。因此，我們從半定製產品中創造收入的能力取決於我們為半定製設計流水線爭取客户的能力，我們客户的願望是

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推動該項目，並將我們的半定製SoC產品整合到這些客户的產品中。我們半定製SoC產品的任何銷售收入都與第三方產品的銷售直接相關，並反映出他們在市場上的成功。此外，我們無法控制這些第三方的營銷努力，我們不能保證他們的產品在當前或未來幾年的銷售會成功。因此，我們預期的半定製SoC產品收入可能無法完全實現，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們的產品可能會受到安全漏洞的影響，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們銷售的產品很複雜，過去和將來都可能存在安全漏洞，這些漏洞可能會導致機密數據的丟失、腐敗、被盜或濫用或系統性能問題等。我們預防和解決安全漏洞的努力可能會降低性能，只有部分有效，或者根本不成功。我們可能依賴供應商對他們的技術創建緩解措施，我們將這些技術整合到我們的產品中，而他們可能會推遲或拒絕做出此類緩解措施。我們還可能依賴第三方，如客户和最終用户，單獨部署我們的緩解措施或將其作為他們自己緩解措施的一部分，他們可能會推遲、拒絕或修改此類緩解措施的實施。我們與客户的關係可能會受到不利影響，因為我們的一些客户可能會停止購買我們的產品，減少或推遲未來對我們產品的購買，或者使用競爭產品。我們客户的任何這些行為都可能對我們的收入產生不利影響。我們已經並可能在未來受到與安全漏洞相關的索賠和訴訟的影響。我們產品的實際或感知的安全漏洞可能會使我們受到負面宣傳，損害我們的品牌和聲譽，並可能對我們的業務或財務業績造成實質性損害。

IT中斷、數據丟失、數據泄露和網絡攻擊可能危及我們的知識產權或其他敏感信息，補救成本高昂，或對我們的業務、聲譽和運營造成重大損害。

在我們的正常業務過程中，我們維護有關我們的信息技術(IT)資產的敏感數據，也可能維護關於我們的業務合作伙伴和第三方提供商的IT資產的敏感信息，包括我們的知識產權以及與我們的業務以及我們的客户和業務合作伙伴的業務相關的專有或機密業務信息。白宮、美國證券交易委員會和其他監管機構也加大了對企業網絡安全漏洞和風險的關注。維護這些信息的安全對我們的業務和聲譽非常重要。我們認為，像AMD這樣的公司越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊、黑客和網絡釣魚攻擊、業務和系統中斷攻擊，以及其他試圖獲得未經授權的訪問。AMD和我們的供應商越來越普遍地採用在家工作的安排，這給我們的IT系統帶來了額外的運營和網絡安全風險。這些威脅可能來自不同的來源，從單個黑客或內部威脅到國家支持的攻擊，所有威脅都很複雜。網絡威脅可能是一般性的，也可能是針對我們的信息系統定製的。網絡攻擊已經變得越來越普遍，而且更難發現、防禦或預防。我們的網絡和存儲應用程序，以及我們的客户、業務合作伙伴和第三方提供商的應用程序，可能會受到黑客的未經授權訪問，或者由於運營商錯誤、違規或其他系統中斷而被攻破。

往往很難預測或立即發現這類事件及其造成的損害。這些數據泄露以及對我們的信息或知識產權的任何未經授權的訪問、濫用或披露都可能危及我們的知識產權，並暴露敏感的商業信息。對我們或我們的客户、業務合作伙伴或第三方提供商的網絡攻擊還可能導致我們產生鉅額補救成本，導致產品開發延遲，擾亂關鍵業務運營，並轉移管理和關鍵信息技術資源的注意力。這些事件還可能使我們承擔責任，使我們承擔鉅額費用，並對我們的聲譽和業務造成重大損害。

我們還維護關於我們的員工和消費者的機密和個人身份信息。我們員工和消費者數據的機密性和完整性對我們的業務非常重要，我們的員工和消費者對我們充分保護他們的個人信息抱有很高的期望。

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我們預計與以下方面相關的成本將持續增加：加強和實施信息安全控制，包括與升級應用程序、計算機和網絡安全組件相關的成本；培訓員工維護和監控我們的安全控制；調查、迴應和補救任何數據安全違規行為，並解決任何相關訴訟；降低聲譽損害；以及遵守外部法規，如歐盟的一般數據保護法規和加州消費者隱私法案。

我們經常與第三方提供商合作提供某些工人服務，我們可能會根據向我們提供的服務範圍向這些第三方提供某些有限的工人信息。但是，如果這些第三方未能採用或遵守足夠的數據安全做法，或者在他們的網絡被破壞的情況下，我們員工的數據可能會被不正當地訪問、使用或披露。

數據隱私的泄露可能會導致我們的業務運營嚴重中斷。如果不能充分維護和更新我們的安全系統，可能會對我們的業務和我們維持工人信心的能力產生實質性的不利影響。如果不能防止未經授權訪問電子信息和其他機密信息、IT中斷、數據丟失和數據泄露，可能會對我們的財務狀況、我們的競爭地位和經營業績產生重大不利影響。

涉及我們產品訂購和發貨的不確定性可能會對我們造成實質性的不利影響。

我們通常根據個人訂單銷售我們的產品。我們通常沒有與客户的長期供應安排或最低採購要求，除非訂單通常必須是標準包裝數量。一般來説，我們的客户可以在發貨前30天以上取消標準產品的訂單，而不會產生鉅額費用。我們的庫存水平在一定程度上是基於客户對其產品的需求估計，這可能無法準確預測客户未來想要或最終購買的產品的數量或類型。當我們的產品通過下游渠道分銷商和客户間接銷售時，我們預測需求的能力就更加複雜，因為我們對需求的預測是基於下游渠道中多方提供的估計。例如，我們已經經歷並將繼續經歷對我們產品的需求增加。如果我們未能準確預測需求和產品組合，或無法增加產量或確保足夠的產能，以及我們產品的供需不匹配，可能會限制我們滿足客户需求的能力，並對我們的業務產生重大不利影響。我們的許多市場的特點是產品生命週期短，這可能導致快速過時和價格侵蝕。此外，我們的客户可以出於任何原因在短時間內更改他們的庫存做法。我們可能會在預期增長期間建立庫存，而由於預期訂單未能實現而取消或推遲產品訂單或過度生產可能導致庫存過剩或陳舊，這可能會導致庫存減記，並對毛利率產生不利影響。我們的客户可能還會遇到, 或延遲接收某些組件以生產其產品，這反過來可能會影響對我們產品的需求或時間。例如，在2021年第三季度，我們的OEM在確保匹配的組件集以生產其產品方面遇到了全行業的挑戰。

可能導致庫存過剩或陳舊的因素包括：對我們產品的需求突然或大幅減少；產品的生產或設計缺陷；由於技術和客户要求的快速變化而導致庫存過時的發生率更高；未能準確估計客户對我們產品的需求，包括推出新產品時對我們舊產品的需求；或者我們的競爭對手推出新產品或採取激進的定價行動。

我們及時設計和推出新產品的能力取決於第三方的知識產權。

在設計和開發新的和增強的產品時，我們依靠第三方知識產權，如軟件和硬件的開發和測試工具。此外，某些產品功能可能依賴於從第三方獲得的知識產權。滿足客户對半導體產品更多特性和更大功能的需求所需的設計要求可能超出我們可用的第三方知識產權或開發或測試工具的能力。如果我們使用的第三方知識產權變得不可用，在我們的新產品所需的時間範圍、製造技術或價格點內無法獲得所需的功能或性能，或者無法生產出滿足客户需求的設計，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

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我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、軟件、內存和其他計算機平臺組件來支持我們的業務。

我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、顯卡、軟件(例如，BIOS、操作系統、驅動程序)、內存和其他組件，我們的客户利用這些組件來支持和/或使用我們的微處理器、GPU和APU產品。我們還依賴我們的AIB合作伙伴來支持我們的GPU和APU產品。此外，我們的微處理器不是為與主板和芯片組配合工作而設計的，這些主板和芯片組旨在與英特爾微處理器配合工作。如果主板、顯卡、軟件、內存和其他組件的設計者、製造商、AIB和供應商停止或減少基於或支持我們產品的當前或未來產品的設計、製造或生產，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

如果我們失去了Microsoft Corporation對我們產品的支持，或者其他軟件供應商不設計和開發在我們產品上運行的軟件，我們銷售產品的能力可能會受到實質性的不利影響。

我們超越英特爾控制的x86指令集進行創新的能力在一定程度上取決於微軟設計和開發其操作系統，以在我們的基於x86的微處理器產品上運行或支持。關於我們的圖形產品，我們在一定程度上依賴微軟來設計和開發其操作系統，以在我們的圖形產品上運行或支持。同樣，我們的產品在市場上的成功，例如我們的APU產品，依賴於獨立的軟件提供商設計和開發在我們產品上運行的軟件。如果Microsoft不繼續設計和開發其操作系統以使其與我們的x86指令集協同工作，或者不繼續開發和維護其操作系統以支持我們的圖形產品，獨立軟件提供商可能會放棄設計他們的軟件應用程序以利用我們的創新，並且客户可能不會購買使用我們產品的PC。此外，一些獲得許可與我們的產品一起使用的軟件驅動程序經過了Microsoft的認證。如果Microsoft沒有認證驅動程序，或者如果我們無法保留Microsoft或其他軟件供應商的支持，我們營銷產品的能力將受到實質性的不利影響。

我們對第三方分銷商和AIB合作伙伴的依賴使我們面臨一定的風險。

我們根據協議直接或通過第三方分銷商和AIB合作伙伴營銷和銷售我們的產品，這些協議通常可由任何一方在事先通知另一方的情況下終止。這些協議是非排他性的，允許我們的分銷商和AIB合作伙伴向我們的競爭對手提供產品。我們依賴我們的分銷商和AIB合作伙伴來補充我們的直接營銷和銷售努力。如果任何重要的分銷商或AIB合作伙伴或我們的大量分銷商或AIB合作伙伴終止與我們的關係，決定銷售我們競爭對手的產品而不是我們的產品，或者決定根本不銷售我們的產品，我們將受到影響，我們將受到實質性的不利影響。此外，如果我們無法從我們的重要分銷商和/或AIB合作伙伴那裏收取應收賬款，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們無法管理與使用我們的第三方分銷商和AIB合作伙伴相關的風險，或提供適當的激勵措施將他們集中在我們產品的銷售上，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

此外，分銷商和AIB合作伙伴通常會維護我們的產品庫存。在大多數情況下，我們與經銷商的協議保護他們的產品庫存不受降價影響，併為我們從價格手冊中刪除的任何比生產日期不超過12個月的產品提供退貨權利。與我們的分銷商的一些協議還包含允許有限水平的產品退貨的標準庫存輪換條款。我們與AIB合作伙伴的協議保護他們的產品庫存不受降價影響。如果我們的產品價格大幅下降，我們提供的價格保護權利將對我們產生重大不利影響，因為我們的收入和相應的毛利率將下降。

我們的業務依賴於我們內部業務流程和信息系統的正常運作，這些系統的修改或中斷可能會擾亂我們的業務、流程和內部控制。

我們依賴一些內部業務流程和信息系統來支持關鍵業務功能，這些流程和系統的高效運行對我們的業務至關重要。我們的業務流程和信息系統需要具有足夠的可擴展性，以支持我們的業務增長，並且可能需要修改或升級，從而使我們面臨許多運營風險。因此，我們的信息系統將不斷髮展和調整，以滿足我們的業務需求。這些變化可能代價高昂，並對我們的運營造成幹擾，並可能對管理時間提出大量要求。

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這些變化還可能需要改變我們的信息系統，修改內部控制程序，以及對員工和第三方資源進行大量培訓。我們通過整合和標準化努力，不斷簡化我們的信息系統和應用程序。我們不能保證我們的業務和運營不會因為這次過渡而受到任何干擾。我們的信息技術系統以及第三方信息技術提供商或業務合作伙伴的信息技術系統也可能容易受到我們無法控制的情況造成的損壞或中斷，包括災難性事件、電力異常或停機、自然災害、病毒或惡意軟件、網絡攻擊、數據泄露以及計算機系統或網絡故障，從而使我們面臨重大成本、聲譽損害以及業務中斷或損害。

此外，隨着我們的IT環境不斷髮展，我們正在採用新的方式與客户和合作夥伴進行內部和外部通信和共享數據，使用可提高業務效率的方法，如移動性和雲。然而，這些做法也可能導致更分散的IT環境，使我們更難保持對內部和外部用户的可見性和控制，並滿足可擴展性和管理要求。如果我們的安全控制跟不上這些變化的速度，或者如果我們無法滿足監管和合規要求，我們的業務將受到實質性的不利影響。

如果我們的產品與部分或全部行業標準軟件和硬件不兼容，我們可能會受到實質性的不利影響。

我們的產品可能與某些或所有行業標準軟件和硬件不完全兼容。此外，我們可能無法及時糾正任何此類兼容性問題。如果我們的客户無法實現與軟件或硬件的兼容性，我們可能會受到實質性的不利影響。此外，僅僅是宣佈與我們的產品相關的不兼容問題就可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生實質性的不利影響。

像我們提供的產品這樣複雜的產品在首次推出或發佈現有產品的新版本或增強功能時可能會存在缺陷或故障。我們不能向您保證，儘管我們的測試程序，但在未來開始商業發貨後的新產品或版本中不會發現錯誤，這些錯誤可能會導致我們的產品失去或延遲市場接受、材料召回和更換成本、收入損失、減記缺陷產品的庫存、轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力、抵禦與缺陷產品或相關責任相關的訴訟，包括財產損失、人身傷害、我們在行業中的聲譽損害和數據或無形財產的丟失，並可能對我們與客户的關係產生不利影響。此外，我們可能難以確定現場缺陷產品的最終客户。因此，我們可能會產生大量成本來實施修改以糾正缺陷。這些問題中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。

如果我們的某個產品造成或僅僅是表面上造成了損害，無論是有形的還是無形的，我們都可能受到潛在的產品責任索賠。消費者或銷售我們產品的其他人可能會提出索賠，即使據稱的傷害是由於他人的行為造成的，我們也可能會受到索賠。產品責任索賠、召回或與未投保負債或超過投保負債金額有關的其他索賠可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

如果我們在應對客户對我們產品需求的變化時不能保持供應鏈的效率，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們能否滿足客户對我們產品的需求，在一定程度上取決於我們及時交付客户想要的產品的能力。因此，我們依賴我們的供應鏈來製造、分銷和履行我們的產品。隨着我們繼續發展我們的業務，擴展到高增長的鄰近市場，獲得新客户並加強與現有客户的關係，我們供應鏈的效率將變得越來越重要，因為我們的許多客户往往對特定產品有特定的要求，以及他們要求交付這些產品的特定時間框架。如果我們不能持續地在正確的地點將正確的產品交付給我們的客户，我們的客户可能會減少他們向我們訂購的數量，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

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我們將某些供應鏈物流職能外包給第三方，包括我們的部分產品分銷、運輸管理和信息技術支持服務。

我們依賴第三方供應商來運營我們的地區產品配送中心，並管理我們的工廠、製造供應商和客户之間的在製品和成品的運輸。此外，我們依賴第三方為我們提供某些信息技術服務，包括服務枱支持、桌面應用程序服務、業務和軟件支持應用程序、服務器和存儲管理、數據中心運營、數據庫管理以及語音、視頻和遠程訪問。我們不能保證這些供應商將根據合同條款及時履行各自的責任，在這種情況下，我們的內部運營和向客户分銷我們的產品可能會受到實質性的不利影響。此外，我們不能保證我們與這些第三方提供商的合同會續簽，在這種情況下，我們將不得不在內部過渡這些職能或獲得新的提供商，如果過渡執行不當，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們無法有效地控制我們產品在灰色市場上的銷售，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們直接向原始設備製造商和通過授權的第三方分銷商營銷和銷售我們的產品。時不時地，我們的產品會從我們授權的分銷渠道中分流出來，在“灰色市場”上銷售。灰色市場產品導致我們看不到影子庫存，因此很難準確預測需求。此外，當灰色市場產品進入市場時，我們和我們的分銷渠道與這些大幅折扣的灰色市場產品展開競爭，這對我們的產品需求產生了不利影響，對我們的利潤率也產生了負面影響。此外，我們無法控制灰色市場活動可能會導致客户滿意度問題，因為任何時候在我們授權的分銷渠道之外購買產品時，我們的客户都有可能購買假冒或不合格的產品，包括可能被更改、處理不當或損壞的產品，或者被表示為新產品的舊產品。

法律和監管風險

政府行為和法規，如出口管理法規、關税和貿易保護措施，可能會限制我們向某些客户出口產品的能力。

我們在與第三方中國實體Higon信息技術有限公司(THATIC)的兩家合資企業(統稱為THATIC合資企業)中擁有股權。2019年6月，美國商務部工業和安全局(BIS)將某些中國實體添加到實體名單中，包括THATIC和THATIC合資公司。2019年10月，國際清算銀行將更多中國實體添加到實體名單中。此外，美國政府呼籲改變國內和外交政策。具體地説，美國與中國的貿易關係仍不確定。美國政府宣佈對中國為原產國的某些輸美產品加徵關税，中國針對美方行為加徵關税。我們正在採取措施減輕這些關税對我們的業務和基於AMD處理器的產品的影響。未來美國、中國或其他國家對我們的產品或客户施加的關税、貿易保護措施、進出口法規或其他限制也有可能對我們的業務產生實質性的不利影響。嚴重的貿易中斷或任何關税、貿易保護措施或限制的設立或增加都可能導致銷售損失，對我們的聲譽和業務產生不利影響。

如果我們不能實現我們的遞延税項資產，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們的遞延税項資產包括淨營業虧損和税項抵免結轉，可用於抵銷應税收入和減少未來期間的應付所得税。每個季度，我們都會考慮積極和消極的證據，以確定是否全部或部分遞延税項資產更有可能變現。如果我們確定我們的部分或全部遞延税項資產無法變現，可能會導致在做出這一決定的期間發生重大費用，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

此外，我們的大量遞延税項資產以及與營業淨虧損或税項抵免相關的部分遞延税項資產仍處於估值津貼之下，可能會受到國內收入法典第382或383節、單獨回報虧損年度規則或雙重合並虧損規則的限制。這些限制可能會降低我們在税務屬性到期前利用淨營業虧損或税收抵免的能力。

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我們的業務受到潛在的納税義務的影響，包括由於税收法規的變化。

在我們開展業務的司法管轄區內，我們需要繳納所得税、間接税或其他税務機關的納税申索。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。税法的任何變化都可能對我們的納税義務和有效税率產生實質性的不利影響。

在我們的正常業務過程中，有許多交易和計算中，最終的所得税、間接税或其他税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但我們不能保證任何税務審計和訴訟的最終決定不會與歷史税務撥備和應計項目中反映的情況有實質性差異。如果因審計、評估或訴訟而評估額外税款，可能會對我們的現金、税務撥備和作出該決定的一個或多個期間的淨收入產生重大不利影響。

我們是訴訟的一方，並可能成為其他索賠或訴訟的一方，這些索賠或訴訟可能會導致我們產生鉅額費用或支付大量損害賠償，或禁止我們銷售產品。

有時，我們是各種法律訴訟的被告或原告。例如，正如我們的簡明綜合財務報表附註12所述，我們一直受到聯邦證券法和公司治理方面的某些索賠。我們的產品是由消費者購買和/或使用的，這可能會增加我們面臨的消費者訴訟，如產品責任索賠和消費者集體訴訟。有時，我們會收到索賠，聲稱個人接觸了我們以前的半導體晶片製造設施中使用的物質，並聲稱這種接觸造成了傷害。訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題，其結果是不確定的。如果針對吾等的申索成功，包括吾等簡明綜合財務報表附註12所述的申索，則可能導致支付對吾等業務重大的損害賠償。

關於知識產權訴訟，我們不時收到或第三方可能或已經提起針對我們和/或我們的客户的訴訟，指控我們侵犯他人的知識產權、助長或誘使他人侵犯他人的知識產權、不正當地主張知識產權所有權或以其他方式不正當地使用他人的知識產權。如果主張任何此類索賠，我們可能會尋求獲得第三方知識產權下的許可。我們不能向您保證，我們能夠以令人滿意的條款獲得所有必要的許可證，如果可以的話。這些當事人可能會對我們或我們的客户提起訴訟，要求賠償(可能高達或包括三倍的損害賠償)，或要求禁止銷售包含被指控侵犯的知識產權的產品或禁止我們目前進行的業務運營，這可能導致我們不得不停止銷售我們的一些產品或增加銷售我們的一些產品的成本，或者可能損害我們的聲譽。判給損害賠償，包括物質特許權使用費，或其他類型的損害賠償，或發佈禁止製造和銷售我們的部分或全部產品的禁令，可能會對我們產生實質性的不利影響。作為選擇，我們可以決定重新設計我們的產品，或者訴諸訴訟來挑戰這種説法。無論其優點如何，此類挑戰都可能極其昂貴和耗時，可能會導致產品發佈或發貨延遲，和/或可能對我們產生實質性的不利影響。我們不能向您保證，與我們的知識產權或其他人的知識產權有關的訴訟總是可以避免或成功結束的。

即使我們勝訴，任何訴訟都可能是昂貴和耗時的，並會轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們受到環境法、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法中與衝突礦物相關的條款以及可能導致額外成本和責任的各種其他法律或法規的約束。

我們的業務和物業在過去一直並將繼續受到各種美國和外國法律法規的約束，包括與我們產品和製造過程中使用的材料、向環境排放污染物、固體和危險廢物的處理、運輸、儲存和處置以及污染補救有關的法律和法規。這些法律法規要求我們的供應商必須獲得生產我們產品的許可證，包括排放空氣污染物和廢水。儘管我們的管理系統旨在監督我們供應商的合規性，但我們不能向您保證，我們的供應商一直或將在任何時候完全遵守此類法律、法規和許可。如果我們的供應商違反或不遵守其中任何一項，可能會導致一系列後果，包括罰款、停產、改變製造工藝、進出口限制、銷售限制、刑事和民事。

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債務或其他制裁。我們製造供應商的這種不遵守規定可能會導致供應中斷、更高的採購成本和/或對我們的聲譽造成損害。

環境法是複雜的，經常變化，而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。例如，歐盟(EU)和中國是越來越多的司法管轄區中的兩個，這些司法管轄區已經對電子產品中使用鉛和其他材料施加了限制。這些規定影響半導體器件和封裝。隨着世界各地限制電子產品中材料的法規不斷增加，受這些限制的產品的成本、質量和製造產量可能比不受這些限制的產品不那麼有利，或者向合規產品的過渡可能不符合客户的路線圖，或者產生需求的突然變化，這可能導致庫存過剩。包括歐盟、澳大利亞、加利福尼亞州和中國在內的多個司法管轄區正在制定或已經敲定基於能源之星規格的計算機和服務器的市場準入或公共採購法規，以及額外的能源消耗限制。我們的某些產品有可能被排除在其中一些市場之外，這可能會對我們造成實質性的不利影響。

某些環境法，包括1980年的《美國綜合、環境反應、補償和責任法》或《超級基金法》，規定不動產的現任和前任所有者或經營者在某些情況下承擔嚴格的或連帶責任，支付清除或補救有害物質的費用，並對自然資源的損害承擔賠償責任。這些法律往往規定責任，即使所有者或經營者不知道或不對這種危險物質的釋放負責。這些環境法還評估在發現處置或處理設施受到污染時，安排將危險物質送往處置或處理設施的人的責任。這些人可以負責清理費用，即使他們從未擁有或經營過受污染的設施。我們在加州桑尼維爾的三個超級基金站點被指定為負責任的一方。雖然我們還沒有，但我們可能會被指定為未來其他超級基金或受污染地點的潛在責任方。此外，我們的其他設施可能存在尚未確定的污染。

根據2010年的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法，美國證券交易委員會對使用原產於剛果民主共和國或鄰國的“衝突”礦產的公司提出了披露和報告要求。我們繼續產生與遵守這些要求相關的額外成本，例如與為盡職調查過程制定內部控制、確定產品中使用的任何衝突礦物的來源、審計過程以及向客户和美國證券交易委員會報告相關的成本。除了美國證券交易委員會法規外，歐盟、中國和其他司法管轄區正在制定新的政策，重點關注可能會影響我們的合規項目並增加成本的衝突礦產。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能充分核實主題礦物的來源，我們可能面臨聲譽方面的挑戰。此外，我們可能會遇到一些挑戰，以滿足那些要求我們產品的所有組件都被認證為“無衝突”的客户。如果我們不能滿足這些客户，他們可能會選擇競爭對手的產品。

美國聯邦政府發佈了新的聯邦採購政策，重點是根除強迫勞動和人口販運的做法。德國聯邦採購辦公室與Bitkom貿易協會合作，發佈了新的供應鏈用工要求。此外，英國、澳大利亞和加利福尼亞州已頒佈法律，要求我們披露在我們的供應鏈中識別和消除強迫勞動和人口販運的政策和做法。一些客户以及負責任的商業聯盟也發佈了希望消除這些可能影響我們的做法的期望。雖然我們有政策和管理系統來識別和避免供應鏈中的這些做法，但我們不能保證我們的供應商總是符合這些法律和期望。如果我們不能充分滿足這些期望，我們可能面臨執法責任和聲譽挑戰。此外，如果我們不能滿足客户的強迫和販賣勞工政策，他們可能會選擇競爭對手的產品，我們很可能會在客户方面遇到挑戰。

Xilinx併購風險

收購、合資和/或投資，包括我們最近宣佈的對Xilinx的收購，以及未能整合收購的業務，可能會擾亂我們的業務和/或稀釋或不利影響我們普通股的價格。

我們的成功將在一定程度上取決於我們擴大產品供應和發展業務的能力，以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。在某些情況下，我們可能會通過收購互補的業務、解決方案或技術或通過合資企業或

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投資，而不是通過內部發展。確定合適的收購或合資企業候選者可能是困難、耗時和昂貴的，我們可能無法成功完成已確定的收購或合資企業。

例如，2020年10月26日，我們與我們的一家直接全資子公司與Xilinx，Inc.(Xilinx)簽訂了合併協議和計劃(合併協議)，據此我們同意收購Xilinx(合併)。我們簽訂了合併協議，相信合併將帶來某些好處，包括某些運營協同效應和成本效益，並推動產品創新。實現這些預期效益將取決於能否成功地將我們和Xilinx的業務合併在一起。不能確定Xilinx的業務能否及時或完全成功地與我們的業務整合，也不能確定任何預期的好處是否會因各種原因而實現，包括但不限於：未能及時獲得適用的監管批准或以其他方式；未能滿足合併的其他完成條件；我們無法以有利可圖的方式整合Xilinx收購的技術或服務或從Xilinx收購的技術或服務中受益；資本和其他資源的轉移，包括管理層對我們現有業務的關注；與合併相關的意外成本或負債；未能迅速有效地利用合併後業務規模的擴大；在我們以前沒有開展業務的國家進行協調和整合；合併對我們與員工、供應商、供應商和客户的關係的潛在影響；與Xilinx員工、供應商的關係受損或失去, 這些因素包括：供應商和客户；我們和Xilinx所在地區總體經濟狀況的不利變化；與合併相關的潛在訴訟；員工同化和文化的困難；管理規模更大、更復雜的公司的擴展業務的困難；吸引和留住關鍵人員的挑戰；以及協調我們和Xilinx的財務報告系統的困難。其中許多因素將不在我們的控制範圍內，其中任何一個因素都可能導致成本增加、預期收入減少以及管理層的時間和注意力轉移，這可能會對合並後的公司產生實質性影響。此外，即使企業的運營被成功整合，合併的全部好處也可能無法在預期的時間框架內實現，甚至根本不能實現。所有這些因素都可能降低或推遲合併預期的增值效應，並對合並後的公司產生負面影響。如果我們不能成功地整合我們和Xilinx的業務和運營，或者如果合併業務出現延誤，可能會對我們開發或銷售新產品的能力產生負面影響，並削弱我們增長業務的能力，這反過來可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

收購和合資還可能涉及進入我們以前幾乎沒有經驗的地理或商業市場。因此，我們可能無法實現收購或合資企業的預期收益，這可能會損害我們的經營業績。此外，為了完成收購(正如合併中所設想的那樣)，我們可能會發行股權證券，這將稀釋我們股東的所有權，並可能對我們普通股的價格產生不利影響，和/或產生債務、承擔或有負債或產生攤銷費用和收購資產的減記，這可能對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果此類收購或合資企業需要我們尋求額外的債務或股權融資，我們可能無法以對我們有利的條款或根本無法獲得此類融資。即使我們成功完成收購或合資企業，我們也可能無法有效或高效地吸收和整合所收購的業務、技術、解決方案、資產、人員或運營，特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作的話。

收購和合資也可能減少我們可用於運營和其他用途的現金，這可能會損害我們的業務。此外，我們在有效評估和執行新業務計劃方面的任何失敗都可能對我們的業務產生不利影響。我們可能無法充分評估新業務計劃的風險，以及可能出現的改變最初考慮的風險的後續事件。此外，我們可能無法實現關於未來運營、產品和服務的目標和預期。我們的大部分ATMP服務是由ATMP合資公司提供的，不能保證合資公司能夠滿足我們長期的ATMP要求。如果由於ATMP合資企業的供應波動或延遲，我們無法滿足客户需求，可能會導致銷售損失，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

此外，我們可能無法從我們的業務計劃中實現預期的好處。例如，我們可能無法從THATIC合資公司的預期未來業績中實現預期收益，包括收到任何未來的里程碑付款和來自某些許可知識產權的任何使用費。2019年6月，國際清算銀行將某些中國實體添加到實體名單中，包括THATIC和THATIC合資公司。我們遵守有關指定實體列表的美國法律。

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我們完成合並的能力取決於完成條件，包括收到政府當局的同意和批准，這可能會施加可能對我們產生不利影響或導致合併無法完成的條件。

合併須受合併協議規定的若干完成條件所規限。除其他外，這些問題包括根據某些競爭法獲得批准，以及政府沒有限制或禁止完成合並。不能保證將獲得所需的同意和批准，也不能保證及時或完全滿足結束條件。此外，如果在針對吾等、吾等董事、Xilinx或其董事就合併協議擬進行的交易而提起的任何法律程序中，或可能針對吾等、吾等董事、Xilinx或其董事的任何法律程序中，未能達成和解或其他決議，而該等法律程序中的原告獲得禁止、延遲或以其他方式不利影響吾等及/或Xilinx按合併協議預期的條款完成合並的能力的強制令或其他救濟，則該等強制令或其他救濟可能會阻止合併及時生效，或根本無法生效。完成合並的任何延遲都可能導致合併後的公司無法實現或延遲實現我們預期實現的部分或全部好處。我們不能保證這些條件不會導致放棄或推遲合併。任何這些事件的發生都可能對我們的運營結果和我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。此外，根據合併協議，如果合併協議在某些情況下終止，包括如果合併協議因Xilinx董事會改變其建議而終止，Xilinx將被要求向我們支付相當於10億美元的終止費。如果合併協議在某些情況下終止，我們將被要求向Xilinx支付相當於15億美元的終止費, 包括如果合併協議因為我們的董事會改變了它的建議而終止。如果合併協議因未能在2021年10月26日之前獲得所需的監管批准而在某些情況下終止，我們將被要求支付相當於10億美元的終止費(在每種情況下，如果監管結束條件仍然懸而未決，我們將首先自動延期至2022年1月26日，然後延長至2022年4月26日)。

無論合併是否完成，合併的宣佈和懸而未決都可能導致我們的業務中斷，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響.

無論合併是否完成，合併的宣佈和懸而未決都可能對我們的業務造成幹擾：我們和Xilinx的現有員工和未來員工可能會對他們在合併後公司的未來角色感到不確定，這可能會對保留關鍵員工的能力產生不利影響；合併完成的不確定性可能會導致客户、供應商、分銷商、供應商、戰略合作伙伴或其他人推遲或推遲簽訂合同、做出其他決定或尋求改變或取消現有的業務關係；管理層的注意力可能集中在完成合並上。如果合併沒有完成，我們將產生巨大的成本，包括可能支付的終止費和管理資源的轉移，我們將幾乎沒有收到任何好處。

合併後公司有形的、固定的、無形的或無限期的無形資產的減值

包括商譽在內的資產可能會對合並後公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。

此次合併將按照ASC 805《企業合併》的規定使用會計收購方法進行會計核算，AMD在此指導下代表會計收購方。我們將按合併完成之日從Xilinx取得的資產，包括可識別的無形資產和承擔的負債按各自的公允價值入賬。購買價格超過該等資產和負債的公允淨值的任何部分都將計入商譽。與合併有關，合併後的公司預計將在其綜合資產負債表上記錄重大商譽和其他無形資產。

包括商譽在內的無限期無形資產將至少每年進行減值測試，當出現某些指標時，包括商譽在內的所有有形和無形資產都將進行減值測試。未來，如果合併後的公司確定包括商譽在內的有形或無形資產減值，合併後的公司將在當時計入減值費用。商譽和無形資產的減值測試需要大量使用判斷和假設，特別是當它與公允價值的確定有關時。合併後公司業務的長期經濟前景和未來現金流的減少可能會顯著影響資產價值，並可能導致包括商譽在內的無形資產減值，這可能會對合並後公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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流動性與資本資源風險

管理我們票據的協議和我們的循環信貸安排對我們施加了限制，可能會對我們的業務運營能力產生不利影響。

管理我們將於2022年8月到期的7.50%優先債券(7.50%債券)的契約包含各種契約，這些契約限制了我們的能力，其中包括：進行某些投資，包括對我們不受限制的子公司的投資；以及將我們的資產作為整體或實質上作為整體進行合併或合併或出售。

此外，循環信貸安排的信貸協議(信貸協議)限制了吾等就票據進行現金付款的能力，條件如下：(I)於付款日期，信貸協議項下存在違約事件或違約事件將會導致違約，或(Ii)倘若吾等在實施該等付款後按形式計算的綜合總槓桿率超過3.50倍。我們未來的任何債務協議都可能包含類似的限制。如果在某些情況下，我們未能在適用的契約要求下就一系列票據支付現金，這將構成該契約下的違約事件，而根據管理我們其他債務的協議，這又可能構成違約事件。

我們的循環信貸安排還包含各種契約，這些契約限制了我們的能力，其中包括產生額外的債務和留置權、進行某些投資、與其他實體合併或合併、進行某些處置、對子公司進行任何上游付款的能力造成任何負擔、就次級債務或某些借款在到期日之前付款以及與關聯公司達成任何非公平交易(在每種情況下，除了某些慣常的例外情況外)。

管理我們票據和我們的循環信貸安排的協議包含交叉違約條款，根據該條款，在某些協議下對其他債務的違約將導致契約或循環信貸安排下的交叉違約。舉例來説，就任何債務發生違約或未能償還到期金額超過(I)5,000萬美元的債務，將會導致我們的7.50%債券及2.125%可轉換優先債券(2.125%債券)的契約項下交叉違約(以該等違約會導致債務加速為限)，及(Ii)100,000,000美元會導致循環信貸安排項下的交叉違約。在上述任何借款安排下發生違約，將允許適用票據持有人或循環信貸安排下的貸款人宣佈契約或循環信貸安排下的所有未償還金額立即到期和支付。如果票據持有人或管理我們7.50%或2.125%票據的契約下的受託人或我們循環信貸安排下的貸款人加速償還借款，我們不能向您保證我們將有足夠的資產償還這些借款。

我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並阻止我們實施我們的戰略或履行我們的合同義務。

截至2021年9月25日，我們的未償債務本金總額為3.13億美元。我們的負債可能會使我們難以履行財務義務，包括按計劃支付本金和利息；限制我們借入額外資金用於營運資本、資本支出、收購和一般公司及其他目的的能力；限制我們使用現金流或獲得額外融資用於未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司目的的能力；要求我們使用運營現金流的很大一部分來償還債務；使我們與債務相對較少的競爭對手相比處於競爭劣勢；並增加我們對不利經濟和行業狀況影響的脆弱性。

我們可能無法產生足夠的現金來滿足我們的營運資金要求。此外，如果我們不能產生足夠的收入和運營現金流，我們可能面臨現金短缺，無法進行所有計劃的研發投資或其他戰略投資。

我們產生足夠現金以滿足營運資金需求的能力將取決於我們的財務和經營業績，這些業績可能會在每個季度大幅波動，並受到當前的經濟、金融和商業狀況以及其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們不能向您保證我們將能夠產生足夠的現金流，使我們能夠滿足我們的營運資金需求。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流，我們可能會被要求出售資產或股權，減少支出，為現有債務的全部或部分進行再融資，或獲得額外的融資。

此外，我們為研發支出提供資金的能力取決於從運營中產生足夠的收入和現金流，以及在必要時獲得外部融資。我們的研發

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支出，加上持續的運營費用，將大大消耗我們的現金流，並可能減少我們的現金餘額。如果新的競爭對手、現有競爭對手的技術進步或其他競爭因素要求我們在研發工作中投入比預期多得多的資源，我們的運營費用將會增加。如果我們被要求在研發工作中投入比預期多得多的資源，而不增加收入，我們的經營業績可能會下降。

我們無法從運營中產生足夠的現金，這可能要求我們放棄項目，或削減在研發或其他戰略舉措方面的計劃投資。如果我們削減在研發方面的計劃投資或放棄項目，我們的產品可能無法保持競爭力，我們的業務將受到實質性的不利影響。

一般風險

我們的全球業務受到政治、法律和經濟風險以及自然災害的影響，這可能對我們產生實質性的不利影響。

我們在世界各地都有業務，包括美國、加拿大、歐洲、澳大利亞、拉丁美洲和亞洲。我們依賴於美國、歐洲和亞洲的第三方晶圓代工廠。我們產品的幾乎所有產品組裝和最終測試都是在中國、馬來西亞和臺灣的第三方製造廠運營的製造廠進行的。我們也有國際銷售業務。在截至2021年9月25日的三個月裏，國際銷售額佔淨收入的比例分別為67%。我們預計，在可預見的未來，國際銷售額將繼續佔總銷售額的很大比例。

與我們在國外的業務相關的政治、法律和經濟風險包括但不限於：徵用；特定國家或地區政治或經濟條件的變化；税法、貿易保護措施和進出口許可要求的變化；保護我們的知識產權的困難；管理人員和不同僱傭做法和勞動法的困難；外幣匯率的變化；對我們子公司資金和其他資產在司法管轄區之間轉移的限制；運費和利率的變化；通貨膨脹；美國和我們海外設施之間的航空運輸中斷；税收和關税豁免的喪失或修改；遵守與國際業務相關的美國法律法規，包括出口管制和經濟制裁法律法規以及《反海外腐敗法》。

此外，我們的全球業務(或我們的業務合作伙伴的業務)可能會受到自然災害和氣候變化的影響，如地震、海嘯、洪水、颱風、乾旱、火災、酷熱和火山噴發，這些都會擾亂我們的業務，或我們的製造商、供應商或客户的業務。例如，我們的聖克拉拉業務位於加利福尼亞州的主要地震斷層線附近。在我們開展業務的國家/地區可能存在衝突或不確定性，包括公共衞生問題(例如，新冠肺炎、禽流感、麻疹或埃博拉病毒的爆發)、安全問題、自然災害、火災、公用事業中斷、核電站事故或一般性經濟或政治因素。例如，世界各國政府已經實施並將繼續實施減緩新冠肺炎爆發的措施。我們已經並將繼續經歷對我們業務的幹擾，因為這些措施已經並將繼續對我們的業務運營和做法產生影響。此外，歐盟的一般數據保護條例對我們如何收集、處理和傳輸個人數據提出了重要的新要求，並對不遵守規定的行為處以鉅額罰款。上述任何風險一旦發生，都可能導致零部件成本增加、生產延誤、一般業務中斷、因某些技術的出口許可證難以獲得而造成的延誤、關税和其他壁壘和限制、更長的付款週期、增加的税收、資金匯回的限制以及遵守各種外國法律的負擔，其中任何一項最終都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們可能會招致未來商譽和技術許可購買的減值。

我們在每年第四季度的第一天進行年度商譽減值分析。在我們的年度商譽減值分析之後，我們監測任何事件或環境變化，例如商業環境或經營結果的重大不利變化、管理層業務戰略的變化、無法在市場上成功推出新產品、無法成功實現

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內部預測或股價大幅下跌，這可能代表減值指標。任何此類事件的發生都可能需要我們記錄未來的商譽減值費用。

我們授權某些第三方技術和工具用於設計和生產我們的產品。我們在資產負債表上將這些許可證的價值作為其他非流動資產報告，並根據這些許可證給我們帶來的未來經濟利益定期評估這些許可證的賬面價值。資產的壽命、競爭技術的變化以及業務戰略的變化等因素可能代表減值指標。任何此類事件的發生都可能要求我們記錄未來的技術許可減損費用。

我們無法繼續吸引和留住合格的人才，這可能會阻礙我們的業務。

我們未來的成功在很大程度上取決於眾多合格的工程、營銷、銷售和執行員工的持續服務。技術行業對高技能高管和員工的競爭非常激烈，我們的競爭對手瞄準了我們組織中擁有理想技能和經驗的個人。如果我們不能繼續吸引、培訓和留住我們的業務所需的領導團隊和合格的員工，我們的產品開發計劃的進展可能會受到阻礙，我們可能會受到實質性的不利影響。為了幫助吸引、留住和激勵我們的高管和合格員工，我們使用基於股票的獎勵，如員工股票期權和非既得性股票單位(限制性股票單位)。如果這種股票獎勵的價值沒有以我們普通股的價格表現來衡量，或者如果我們的基於股票的薪酬不再被視為有價值的好處，我們吸引、留住和激勵高管和員工的能力可能會減弱，這可能會損害我們的運營業績。此外，如果我們的股票獎勵價值大幅增加，這可能會為我們的高管和員工創造巨大的個人財富，並影響我們留住員工的能力。此外，未來的任何重組計劃都可能對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。

我們的股票價格很容易波動。

我們的股票價格經歷了價格和成交量的波動，未來可能會出現較大的波動。我們股票的交易價格可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動、我們的財務估計或證券分析師的財務估計和評級的變化、我們資本結構的變化，包括向公眾發行額外的債務或股票、利率變化、通貨膨脹、有關我們的產品或競爭對手產品的消息，以及廣泛的市場和行業波動。股價波動可能會影響我們股權薪酬的價值，這可能會影響我們招聘和留住員工的能力。此外，我們股票價格的波動可能會對我們的業務和融資機會產生不利影響。

2021年5月，我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃，在公開市場上購買最多40億美元的已發行普通股。這項回購計劃不要求我們購買任何普通股，沒有終止日期，可以隨時暫停或終止。我們的股票回購可能會影響我們股票的交易價格，我們的股票價格的波動，減少我們的現金儲備，並可能在任何時候暫停或停止，這可能會導致我們的股票價格下降。

世界範圍內的政治形勢可能會對我們的產品需求產生不利影響。

世界範圍內的政治形勢可能會帶來不確定性，從而對我們的業務產生不利影響。美國一直並可能繼續捲入武裝衝突，這可能會對我們的銷售和供應鏈產生進一步的影響。武裝衝突、政治不穩定或內亂或軍事動亂的後果是不可預測的，我們可能無法預見可能對我們產生實質性不利影響的事件。恐怖襲擊或其他敵對行為可能對我們的運營產生負面影響，或對我們產品的需求產生不利影響，此類襲擊或相關武裝衝突可能會影響我們的有形設施或我們供應商或客户的有形設施。此外，這些襲擊或敵對行為可能會使我們的旅行和產品運輸變得更加困難和昂貴，這可能會對我們造成實質性的不利影響。這些事件中的任何一項都可能導致消費者支出減少或導致美國經濟和全球金融市場波動加劇。

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第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用

根據與一家商業合作伙伴的戰略安排，我們於2021年9月27日發行了認股權證，向該商業合作伙伴購買了41,585股普通股。這些認股權證的行使價為每股25.50美元，將於2024年9月27日到期。

這些權證是根據修訂後的1933年《證券法》第4(A)(2)條發行的.

發行人購買股票證券

2021年5月，我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃，在公開市場上購買最多40億美元的已發行普通股。我們希望通過運營產生的現金為回購提供資金，這些運營因我們強勁的運營業績而得到加強。我們的股票回購計劃不要求我們購買任何普通股，沒有終止日期，可以隨時暫停或終止。

下表提供了截至2021年9月25日的三個月我們回購普通股的相關信息：

			回購股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈計劃的一部分回購的股票總數						根據該計劃可購買的股票的最高美元價值
			(以百萬為單位，不包括股票和每股數據)
June 27, 2021 - July 24, 2021			699,908						$	88.79					699,908						$	3,682
July 25, 2021 - August 21, 2021			2,181,816						$	106.48					2,181,816						$	3,450
2021年8月22日-2021年9月25日			4,284,175						$	106.33					4,284,175						$	2,994
總計			7,165,899

股權獎勵股份扣繳

在截至2021年9月25日的9個月內，我們支付了2.19億美元的員工預扣税，這些税款是在歸屬淨結算股權獎勵時到期的。我們以每股106.37美元的平均價格從員工手中扣留了大約200萬股與這種股票淨額結算相關的普通股。這些股票可能被視為“發行人購買”的股票。

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項目6.展品

31.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
31.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。
32.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行幹事證書。
32.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務幹事。
101.INS						XBRL實例文檔。
101.SCH						XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL						XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF						XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB						XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE						XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104						封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

						美國超微公司股份有限公司
2021年10月27日						發信人：			/s/Devinder Kumar
						姓名：			德文德爾·庫馬爾
						標題：			執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管 代表註冊人簽署為首席財務官

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