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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-36563
獵户座工程碳公司。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980423000009/oec-20221231_g1.jpg
(註冊人的確切姓名載於其章程)
盧森堡大公國00-0000000
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
城市廣場大道1700號，套房300
春天
德克薩斯州
77389
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(281) 318-2959
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值OEC紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 x 不是 o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是 o 不是x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是 x    不是  o 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x No o 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
x
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒    
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o 
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o                                                 
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No x 
在註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日，根據普通股的收盤價，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為15.53美元。0.94十億美元。
註冊人有突出的表現59,980,996截至2023年2月17日的普通股。
以引用方式併入的文件
與公司2023年年度股東大會(第三部分)有關的公司2023年委託書的部分內容，如本文所述。
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獵户座工程碳公司。
目錄
頁面
就1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款而言的警示聲明
i
第一部分
1
項目1.業務
1
第1A項。風險因素
8
項目1B。未解決的員工意見
21
項目2.財產
21
項目3.法律訴訟
21
項目4.礦山安全信息披露
21
第II部
22
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
22
項目6.保留
23
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
24
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
33
項目8.財務報表和補充數據
35
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
72
第9A項。控制和程序
72
項目9B。其他信息
72
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
72
第三部分
74
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
74
項目11.高管薪酬
75
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
75
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
75
項目14.主要會計費用和服務
75
第四部分
76
項目15.物證、財務報表附表
76
項目16.10-K摘要
76
簽名
79



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980423000009/oec-20221231_g1.jpg
獵户座工程碳公司。
就1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款而言的警示聲明
本報告包含並提及與我們的財務狀況、經營和業務結果有關的某些前瞻性陳述。這些陳述屬於前瞻性陳述，符合修訂後的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節的規定。前瞻性陳述是以管理層目前的預期和假設為基礎的關於未來預期的陳述，涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果、業績或事件與這些陳述中明示或暗示的大不相同。前瞻性表述包括，有關潛在市場風險的表述，表達管理層預期、信念、估計、預測、預測和假設的表述，以及不限於對歷史或當前事實或條件的表述。
前瞻性陳述通常由諸如“預期”、“假設”、“保證”、“相信”、“自信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“目標”、“展望”、“可能”、“項目”、“將會”、“尋求”、“目標”、“將要”以及其他含義相似的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下事項的陳述： 
•我們的戰略是(I)加強我們在特種炭黑或橡膠炭黑領域的地位，(Ii)提高我們特種炭黑或橡膠炭黑的利潤率，以及(Iii)增強我們業務的競爭力；
•我們的現金流預測；
•我們美國污染控制技術的安裝和運行情況(“美國”)根據本文所述的美國環境保護署(“EPA”)同意法令建立的製造設施；
•任何正在進行的、未決的或可能的訴訟或監管程序的結果；
•對與環境有關的費用和負債的預期；
•對我們行業和全球經濟表現的預期，包括對外幣匯率的預期；
•我們手頭的現金以及通過經營活動和借款提供的現金是否足以支付我們的運營費用、償還債務和為資本支出提供資金；
•支付股息的能力；
•有能力獲得新的債務提供者；
•我們在資本項目上的預期支出、及時完工和預期影響，包括增長項目、減排項目和新工廠的建設；
•我們對2023年及以後的定價、財務結果和業績的預測和預期；
•與交易對手的合同談判狀況以及新合同對我們增長的影響；
•實施我國天然氣等原材料降耗應急預案；
•對我們的特色產品的需求；
•我們預計我們所服務的市場將繼續保持穩定或增長；以及
•我們緩解新冠肺炎爆發及其變化影響的能力。
所有這些前瞻性陳述都是基於估計和假設，儘管這些估計和假設被認為是合理的，但本質上是不確定的。因此，不應過分依賴任何前瞻性陳述。有一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大相徑庭。這些因素包括：
•消極或不確定的世界經濟狀況和發展；
•我們經營的行業的波動性和週期性；
•化學品生產固有的經營風險，包括因技術設施、惡劣天氣條件或自然災害造成的中斷；
•我們對主要客户和供應商的依賴；
•對我們的特色產品的需求的意外波動，包括由於我們無法控制的因素；
•我們在我們經營的行業和市場中競爭的能力；
•我們有能力應對未來運輸和移動概念的性質變化，這些變化可能會影響我們的客户和我們的業務；
•我們成功開發新產品和技術的能力，以及我們產品的替代品的可用性；
•我們實施業務戰略的能力；
•我們對原料價格和質量變化的反應能力；
•我們從投資、合資、收購或聯盟中實現利益的能力；
•我們以令我們滿意的條件與交易對手談判的能力，這些交易對手對我們履行義務的滿意程度，以及我們履行對這些交易對手履行義務的能力；
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獵户座工程碳公司。
•我們從計劃中的工廠產能擴張和場地開發項目中實現收益的能力，以及此類擴張和項目的潛在延誤的影響；
•我們的信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞；
•我們與員工的關係，包括與工會的談判、罷工和停工；
•我們招聘或留住關鍵管理層和人員的能力；
•我們在一些國家做生意所固有的政治或國家風險；
•俄羅斯對烏克蘭的戰爭和/或戰爭的任何升級以及相關的能源短缺或其他經濟或物質損害或中斷造成的任何和所有影響；
•歐洲聯盟(“歐盟”)的地緣政治事件、歐盟成員國之間的關係以及歐盟與其他國家和組織的未來關係；
•環境、健康和安全條例，包括納米材料和温室氣體排放條例，以及維持遵守和處理責任的相關費用；
•政府、超國家機構或其他組織今後可能採取的調查和執法行動；
•作為化工行業的一家公司，我們的業務包括泄漏、火災和有毒物質釋放的相關風險；
•可能影響我們銷售或以其他方式受益於熱電聯產能力的市場和監管變化；
•任何訴訟或法律程序，包括與產品責任、環境或石棉有關的索賠；
•我們保護知識產權和專有技術的能力；
•我們有能力產生償還債務和為我們的業務融資所需的資金；
•外幣匯率和利率的任何波動；
•套期保值的有效性和有效性；
•國際和當地經濟狀況的任何變化，包括美元和歐元的變化、信貸和資本市場的混亂以及通貨膨脹或通貨緊縮；
•新冠肺炎疫情對我們的業務和經營業績的影響；
•某些資產的潛在減值或核銷；
•是否有需要增加我們的退休金供款；
•我們的保險覆蓋範圍是否足夠；
•我們司法管轄區收入構成的任何變化，或這些司法管轄區税法或公認的税法解釋的任何變化；
•對我們在評估和履行納税義務方面的決定和假設提出的任何挑戰；以及
•在美國或盧森堡以外的其他地方獲得或執行判決或對Orion Engineering Carbons S.A.(盧森堡註冊實體)提起法律訴訟的潛在困難；
•目前或未來對披露要求和義務、相關審計要求以及我們遵守該等義務和要求的能力的任何變化。
我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。有關可能影響我們的業務和財務結果的因素以及相關前瞻性陳述的更多信息，請參見“第1A項。風險因素。”
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獵户座工程碳公司
第一部分
項目1.業務
概述
Orion Engineering Carbons S.A.(“Orion”、“Company”、“We”、“Our”或“OEC”)是一家盧森堡股份公司(匿名者協會或S.A.)，於2014年7月28日註冊為盧森堡有限責任公司(社會責任限額)。我們的註冊辦事處位於盧森堡大公國森寧格堡(Niederanven市)Trèves路6號L-2633。我們的主要執行辦公室位於美國得克薩斯州斯普林市。
我們是全球領先的碳黑產品製造商。炭黑是一種粉末形式的碳，用於創造各種材料所需的物理、電氣和光學性能。炭黑產品主要用作聚合物、電池、印刷油墨和塗料(“特種炭黑”或“特種”)生產的添加劑，並用於增強橡膠聚合物(“橡膠炭黑”或“橡膠”)。我們的核心能力包括設計炭黑的物理特性以滿足客户的功能需求的能力。該公司是全球最大的特種橡膠和橡膠炭黑生產商之一。
我們目前在歐洲、北美和南美、南非和亞洲運營着14個全資生產設施，包括淮北、中國(將於2023年開始商業化生產)，以及位於德國多特蒙德的一家合資生產工廠。除盧森堡總部外，我們還在美國得克薩斯州斯普林市設有主要執行辦事處，並在德國法蘭克福、德國科隆、上海(中國)、韓國首爾、日本東京等地設有辦事處。我們的主要研發(R&D)中心位於德國科隆。我們在卡爾施塔特、新澤西(美國)、上海(中國)和麗水(韓國)也有實驗室為我們的客户提供支持。
我們是一家優質的碳黑供應商，為利益相關者帶來長期利益，同時繼續致力於負責任的商業實踐，專注於團隊文化、可靠性、質量和可持續性。
我們的業務分為兩個可報告的部門：特種炭黑和橡膠炭黑。我們的業務部門將在本節後面更詳細地討論。
我們的互聯網地址是www.orionCarbon s.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告修正案。我們網站上的信息不是本年度報告的一部分，也不包含在本年度報告的Form 10-K中。
產品和應用
炭黑是在高度受控的過程中製造的，以產生不同結構和表面化學成分的顆粒和聚集體，從而產生許多不同的性能特徵，適用於各種應用。
特種炭黑
該公司為聚合物、電池、印刷和塗料等廣泛的專業應用生產特種碳黑。不同的生產工藝導致了各種不同的專業炭黑牌號，涉及它們的初級顆粒大小、結構、表面積和表面化學。這些參數影響噴射、染色強度、底調、分散性、導電性等特性。炭黑是一種添加劑，可以增強我們客户最終產品的物理、電氣和光學性能。
我們有幾個用於塗料和印刷應用的後處理專用炭黑牌號，以及幾個用於纖維工業的高純度炭黑牌號，以及用於聚合物、塗料和新市場(如電池電極)的導電炭黑牌號。我們的特種炭黑用於賦予顏色、提供流變性控制、增強導電性和靜電控制、提供紫外線保護、增強機械性能，並通過表面處理提供配方靈活性。這些特種碳產品應用廣泛，如塗料、油墨、塑料、粘合劑、碳粉和電池。
a.產品
i.塗料用炭黑—我們提供廣泛的塗料專用碳黑產品，包括用於黑色塗料的着色和保護各種其他塗料的產品(例如汽車基漆和建築塗料)、用於導電和着色的產品，以及用於塗料和透明塗料的淺色(例如金屬效果和木質上釉)的產品。我們製造工藝的多樣性使我們能夠創造出具有不同結構和化學性質的各種特種碳黑牌號，從而使我們的產品具有客户產品的獨特特徵。
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獵户座工程碳公司
二、聚合物用炭黑—我們為各種終端市場的聚合物提供特種炭黑，包括管道(例如，天然氣、石油、市政水、污水)、建築、能源分配(例如，電力電纜)、汽車、農業和消費品包裝。該產品組合中的某些產品可為用於飲用水、注塑、農膜和電纜的管道等材料提供防紫外線保護，防止聚合物降解。其他產品包括設計和改進的標準到高性能等級，為許多不同的聚合物應用提供導電性、抗靜電性和增強性能，包括高壓電纜、薄膜和高壓管道。
三、印刷用碳黑—我們為不同打印系統和應用中使用的打印油墨提供專用碳黑。我們應用不同的加工技術來提供滿足特定要求的高度專業化的產品，包括符合食品接觸法規的產品，以及需要獨特屬性(如顏色底色、光密度和光澤度)的特殊配方產品。
四、電池用炭黑—我們還為各種儲能應用提供特種碳黑，如鉛酸電池、乾電池、超級電容器和鋰離子電池。這些產品在不同的生產工藝中生產，作為高純度添加劑，提供導電性，以提高電池的性能。
b.競爭
我們是全球最大的特種炭黑生產商之一。全球還有另外兩家大型特種碳黑生產商。作為特種炭黑的前三大生產商，我們利用研發和應用技術平臺，根據客户需求量身定做產品，並將我們的產品引入新的應用領域。
橡膠炭黑
我們的橡膠炭黑產品用於輪胎和機械橡膠製品(“MRG”)。橡膠炭黑用於增強系統和應用的物理性能。橡膠炭黑在輪胎工業中傳統上被用作橡膠補強劑，以提高胎面耐久性，也被用作性能添加劑，以減少滾動阻力和提高牽引力。在軟管、皮帶、擠出型材和模製產品等MRG中，橡膠炭黑被用來改善產品的物理性能，包括產品的物理強度、流體阻力、導電性和電阻率。
a.產品
i.輪胎用炭黑—我們提供廣泛的輪胎用炭黑產品，包括高補強等級和半補強等級。細粒補強級炭黑主要用於輪胎胎面膠。其他補強等級的炭黑也用於輪胎胎體的不同組件。除了標準化牌號外，我們還生產為滿足特定客户性能要求而量身定做的高級牌號，例如專為降低滾動阻力而設計的ECORAX®牌號，以及用於卡車輪胎和高性能和超高性能乘用車輪胎的高性能牌號。
二、機械橡膠製品用炭黑—我們生產廣泛的碳黑產品，用於各種MRG最終用途，包括汽車生產、建築以及某些食品、消費和醫療應用。這些牌號具有非常高的純度和高一致性，滿足了光滑表面和電阻所需的特殊要求。這些牌號也很好地分散在橡膠化合物中，用於車窗密封件、汽車軟管、傳動帶、減震元件以及導電和抗靜電橡膠製品。
b.競爭
我們是全球領先的橡膠炭黑生產商之一。我們與另外兩家全球公司和多家地區性公司競爭。較小的地區性供應商主要參與標準和MRG應用，不太可能提供用於高端輪胎和MRG應用的專業產品。我們橡膠炭黑產品的競爭通常基於產品質量和性能、技術創新和客户服務。

需求驅動因素
除了一般的全球經濟狀況外，我們不同的運營部門對碳黑需求的某些特定驅動因素也不同。特種碳黑有多種終端用途，需求在很大程度上是由塗料、聚合物、印刷和電池行業的增長和發展推動的。塗料和聚合物行業對特種炭黑的需求主要受工業化水平、汽車原始設備製造商(“OEM”)需求、基礎設施發展、消費者支出和建築活動的影響。印刷行業對特種炭黑的需求主要受印刷介質和包裝材料發展的影響。電池行業對特種碳黑的需求受到電動汽車普及率、消費和工業電池以及儲能系統增長的推動。對橡膠炭黑的需求在很大程度上是由汽車輪胎、商用輪胎和MRG行業的增長和發展推動的。輪胎對橡膠炭黑的需求主要受以下因素影響：(I)行駛里程數；(Ii)車輛趨勢，包括生產和登記的車輛數量；(Iii)卡車和公共汽車等大型車輛的需求；(Iv)高性能輪胎的需求；(V)新車的消費和工業支出；(Vi)法規要求的變化。
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獵户座工程碳公司
MRG對橡膠炭黑的需求主要受車輛生產和設計趨勢、建築活動和一般工業生產的影響。
西歐和北美髮達地區的需求主要由人口結構變化、客户的高質量要求、卡車貨運活動、嚴格的輪胎監管標準和相對穩定的輪胎更換需求推動。中國、東南亞、南美和東歐等發展中市場的需求主要是由不斷壯大的中產階級、快速工業化、基礎設施支出和汽車保有量增加的趨勢推動的。汽車產量的增長反過來推動了發展中地區對原始設備輪胎製造和更換輪胎的需求。
客户合同
我們的大多數長期合同，12個月或更長時間，都包含針對原材料和/或能源成本變化的公式驅動的價格調整機制。根據價格調整機制，我們在以下兩類主要合同下銷售碳黑：
•有原料調整的合同(索引合同)-這一類別包括按月或在某些情況下按季度自動調整原料和/或能源成本調整的合同，約佔我們全球產量的70%；
•無索引合同-這一類別包括短期合同(通常短於三個月)，在這些合同中，我們碳黑產品的銷售價格與碳黑石油市場價格不掛鈎。
我們的許多指數化合約允許定期價格調整，而一小部分(按銷售量計算)允許按季度價格調整。這些合同使我們能夠減少油價波動對我們利潤率的影響；然而，快速而重大的油價波動已經並可能繼續對我們的收益和運營結果產生重大影響，因為(I)並非所有合同都包含價格調整機制，以及(Ii)我們提高生產率的價值隨着油價的變動而上升和下降。
請參閲“第1A項。風險因素-與我們的業務相關的風險“-我們受到原材料和能源的成本、質量和可用性的波動的影響，這可能會減少我們的生產量和利潤率，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。定期審查非指數化合同下的銷售價格，以反映原材料和能源價格的波動以及整體市場狀況。
原材料
用於製造炭黑的主要原材料是碳黑油，其中包括來自世界各地的石油精煉、煤焦油蒸餾和乙烯生產的殘渣重油。我們的大部分碳黑石油供應都是通過與各種供應商簽訂的短期和長期合同來提供的。天然氣也用於生產炭黑。這些原材料成本一般受各種類型的碳黑原料和天然氣的可獲得性、這些原材料的供求情況以及相關運輸成本的影響。我們原材料供應商的經營狀況和對其產品的需求的變化可能會減少某些非常專業的原料的供應。
季節性
我們的業務通常不是季節性的，儘管我們的運營業績在一年中的最後三個月通常較弱。
創新
我們在炭黑產品和工藝技術、應用知識和創新方面在行業內享有長期聲譽。碳黑產品具有高度的通用性，可滿足許多行業的特定性能要求。這為產品和工藝創新創造了重大機遇。進一步的產品創新是該行業的關鍵競爭因素，即使在該領域進行了數十年的研發之後也是如此。
我們在歐洲、亞洲和美洲設有產品應用和工藝開發中心。我們的創新團隊分為應用技術和工藝開發團隊，包括特種炭黑和橡膠炭黑。應用技術團隊與我們的主要客户緊密合作，開發創新產品，擴大炭黑產品的應用範圍。流程開發團隊與我們的製造和採購團隊密切合作，以改進生產流程、產品質量和成本結構。
我們創新功能的領先卓越中心位於德國科隆，以支持和加強我們的全球創新功能或研發活動。該中心包括應用技術實驗室和流程開發人員，與我們的試點流程開發設施位於同一地點。我們科隆技術中心的員工包括物理學家、化學家和工程師，他們可以有效和高效地協作創建和分析各種炭黑特性，目標是開發新產品以滿足客户需求。通用流程和信息技術工具進一步加強了與我們位於中國、韓國和美國的區域技術中心的協調和溝通。
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獵户座工程碳公司
•應用技術-我們的目標是通過擁有專門的應用技術設施，在產品開發方面保持行業領先地位。成功依賴於與客户的密切合作，通常是通過長期的研發聯盟，創造出卓越的技術接口。這些互動使我們能夠開發定製的解決方案，並滿足獨特的客户需求。
我們的應用技術團隊將深厚的碳黑技術知識與客户實踐的關鍵應用相結合。這支團隊可以使用客户採用的類似配方、加工和測試方法獲得廣泛的實驗室和測試設施。客户協作通常包括與我們設施中的客户員工進行合作測試。應用技術提供關鍵客户和市場接口，並將特定客户需求轉化為碳黑產品屬性。
應用技術通過提供技術數據和演示、培訓和支持，以及建立和監測質量目標，在新產品發佈過程中發揮輔助作用。該團隊與客户密切合作，在資質週期內提供支持，資質週期可能很長，可能持續一年以上。這種密切的合作降低了客户在產品獲得批准後更換供應商的可能性。
產品質量測試方法和應用測試是在應用技術團隊中定義的。方法是集中開發的，並在世界各地部署到相關的生產和應用實驗室，以確保測量和報告的一致性。
•知識產權--我們認為知識產權的開發和管理是戰略競爭優勢的來源。我們在我們的許多產品和工藝上啟動和維護專利和商標，有效期各不相同。我們以自己擁有的各種專利和商標銷售我們的產品，並採取合理的措施加以保護。
關於我們的業務與Evonik Industries AG，德國在此之前，Evonik(“Evonik”)將其僅用於其炭黑業務的知識產權轉讓給了我們，並授予了某些仍在Evonik保留業務中使用的知識產權，反過來，我們又向Evonik授予了炭黑以外領域的某些知識產權。因此，當我們將業務擴展到碳黑以外的領域時，我們可能會受到限制，無法利用我們根據Evonik許可使用的知識產權或受返還許可約束的知識產權。有關更多信息，請參閲“第1A項。風險因素--法律和監管風險--我們可能無法成功保護我們的知識產權。
人類 資本
我們是一羣擁有共同激情的個體：炭黑。我們的成功取決於吸引、招聘、培訓和發展一支多元化的、有才華的全球勞動力隊伍。我們致力於為我們的員工提供學習和職業成長的機會，在這樣一個環境中，他們的知識和投入受到重視，創造力和創新受到鼓勵。為此，我們的抱負是成為我們所在行業和社區的首選僱主。
保持員工敬業度和能力的一致性仍然是獵户座持續成功的關鍵因素。我們圍繞着通過信任、尊重和發展來欣賞我們的員工的基礎上建立了一套價值體系。為了確保我們的員工既有工作積極性，又配備了正確的工具和培訓，以取得成功，我們從傾聽開始。我們使用員工調查和反饋會議來幫助確保員工的所有聲音都能被聽到。我們繼續利用員工調查和其他反饋會議的反饋來確定我們人力資本戰略的優先順序，並繼續升級我們的人才管理計劃，專注於改善學習、促進員工發展和職業成長的具體行動。我們的人才計劃由幾個組成部分組成：
•正式的學習計劃，使個人員工掌握其當前和未來角色所需的技術和功能技能；
•通過提供新角色和新項目的任務進行在職培訓；
•正式和非正式的指導計劃；
•繼任規劃；
•與部門經理和其他人進行正式和非正式的業績審查；以及
•個人發展計劃。
Orion擁有約1600名員工，在三個地區(美洲、亞太地區(“APAC”)和歐洲/中東/非洲(“EMEA”))的13個國家和地區的24個地點設有製造工廠、實驗室和辦事處。激勵整個獵户座員工作為一個團隊運作是我們成功的關鍵。我們相信，當我們接受並珍視每一個人時，這是可能的。事實上，重視人是獵户座的核心價值觀之一，它定義了我們是誰，以及在我們與其他員工、客户、供應商和我們運營的社區內的互動中，我們對所有獵户座同事的期望。在此基礎上，我們珍視我們的員工
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獵户座工程碳公司
不分國籍、種族、性別、公民身份、族裔、性取向、性別認同、宗教或哲學、殘疾和年齡等，我們努力在招聘、培養和留住人才時將這一點付諸實踐。
對內部晉升的重視導致空缺職位的內部補充率不斷提高，整個組織的業務領導人蔘與人才審查，以評估員工的業績和未來潛力。這些人才評估將繼續識別高潛力員工，增強員工實力，增加留任，並幫助我們確定未來的領導者和創新者。這些審查還使我們能夠確定本組織存在的差距以及填補這些差距所需採取的行動。
我們維護結社自由，充分承認集體談判權。我們在世界各地的某些員工通過工會和工會代表。我們重視與當地工會和工會交換信息和意見，以期為我們共同的問題找到解決方案，並確保我們的員工和公司都取得成功。
勞工 關係
根據當地法律和慣例，我們的員工由工會、行業團體和工會代表。 員工工會的成員資格根據業務領域、當地慣例和國家而有所不同。我們已經直接或作為全行業工會或僱主組織的成員與僱員工會簽訂了集體談判協議。我們大約70%的員工都在此類協議的覆蓋範圍內。除其他事項外，這些協議通常規定僱用條款和條件，並反映每個國家的普遍做法。我們相信，我們與員工保持着穩定的關係，自願離職率很低。
2017年，我們在法國阿姆貝斯市關閉的工廠中，有35名前員工向波爾多勞工法院提出索賠，對終止他們的僱傭關係提出異議，並要求賠償。在這些索賠中，有30項在法院待決，我們的業務結果反映了我們為滿足我們對這些索賠的最佳估計而進行的應計，如果前僱員勝訴的話。
環境、健康及安全事宜
保護人員和環境，公平對待我們的合作伙伴，明確與客户的需求保持一致，這些都是我們活動的基本組成部分。我們不僅努力遵守所有適用的法律和自願義務，而且不斷改進我們的績效和管理系統。我們具有既定標準和流程的綜合全球管理體系是基於責任關懷、國際標準化組織的9001質量管理體系、ISO 14001環境管理體系和ISO 45001安全管理體系的原則。我們所有的運營站點都通過了第三方認證，符合ISO 14001和ISO9001標準。我們的全球管理體系概述了我們在環境保護、職業安全、工業衞生和質量管理以及可持續合規和產品管理方面的流程和程序。
我們的年度可持續發展報告可在我們的網頁上查閲：www.orionCarbon s.com。我們的可持續發展報告並未以引用方式併入本年度報告的10-K表格中。
我們的業務涉及受國際、國家和地方環境和安全法律法規約束的材料的使用、加工、搬運、儲存和運輸。我們所有的生產設施都需要運營許可證。我們相信，我們的業務目前基本上符合所有適用的環境、健康和安全法律法規。我們的管理體系和做法旨在確保遵守法律和法規，越來越嚴格的監管可能要求我們做出額外的不可預見的環境、健康和安全支出。
環境
空氣質素-碳黑工廠的主要環境挑戰之一是生產過程中廢氣的管理。這些廢氣中含有許多受監管的污染物，包括一氧化碳、氮氧化物和硫化物。控制這些氣體最常見的方法是燃燒，燃燒產生可利用的能量作為副產品。目前，八個生產基地，包括一個聯合擁有的生產設施，有能力通過某種形式的能源熱電聯產，如銷售或重複使用蒸汽、天然氣或電力，有益地利用這些氣體。
受關注的主要空氣污染物包括二氧化硫(SO22)、氮氧化物(“NOx”)和顆粒物。為了保持符合某些司法管轄區的排放要求，我們採用了各種脱硫和脱NOx工藝。我們使用袋式除塵器技術控制顆粒物。
在歐盟，我們遵守歐盟關於工業排放的第2010/75/EU號指令(“IED指令”)，該指令監管工業活動的污染，幷包括旨在減少向空氣、水和土地排放以及防止產生廢物的規則。除了IED指令及其實施之外，我們開展業務的歐洲司法管轄區可能會制定適用於我們設施的關於減排和安全技術標準的進一步法規(例如，德國排放控制法)。歐盟委員會目前正在修訂歐盟解決大型工業設施污染問題的措施，正如歐洲綠色協議中宣佈的那樣。修訂的目的是朝着歐盟對無毒環境的零污染雄心邁進，並支持氣候、能源和循環經濟政策。這包括修訂IED指令。
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在美國，我們受到根據聯邦清潔空氣法(CAA)和與美國環境保護局(EPA)簽訂的同意法令(CD)頒發的防止顯著惡化(PSD)許可證的排放限制。,以及類似的州和地方法律，這些法律對我們設施的空氣污染物排放進行監管，並對監測、記錄保存和報告提出了重要要求。見“注Q。承付款和或有事項“在本年度報告中的10-K表格中包含的公司經審計的財務報表，以獲取對EPA CD的描述。此外，這些法律和法規要求我們在建造或改裝預計會產生或大幅增加空氣排放的設施時，必須事先獲得批准，並獲得並遵守包括對空氣排放和運營的嚴格條件的航空許可證。在某些情況下，我們可能需要為控制排放的特定設備或技術產生資本和運營支出。我們已經並將繼續承擔大量的行政和資本支出，以保持遵守CAA的要求。
根據CAA，環保局為固定污染源制定了特定行業的危險空氣污染物排放標準(“NESHAP”)，根據其危險空氣污染物排放將其歸類為“主要”源。根據這些規定，我們必須遵守最大可實現控制技術(MACT)標準。我們在美國的設施受適用於碳黑設施的MACT標準以及適用於工業鍋爐的MACT標準的約束。美國環保局修訂了現有的碳黑MACT標準，增加了煙囱測試頻率，並對我們的美國工廠提出了更嚴格的啟動和運行要求。美國的工廠通常已經遵守了這一規定。我們正在確認我們在2022年達到了環保局的要求。
在中國和韓國，我們的業務近年來受到越來越嚴格的空氣質量法規的約束。我們相信，我們基本上遵守了中國和韓國的這些監管變化。我們預計，未來的法規可能需要額外的資本和運營支出，用於特定的設備或技術，以控制為滿足這些新要求而需要開發的排放。
温室氣體監管和排污權交易-我們的設施還會排放大量的CO2。在歐洲聯盟(EU)，我們所有的生產設施(我們在法國的製造基地除外)都受歐洲排放交易系統(EU ETS)的CO監管2排放。歐盟ETS適用的工業場所獲得一定數量的温室氣體(“GHG”)排放額度，並且必須按每公噸温室氣體(“GHG”)的排放交出等量的額度。碳黑生產目前被列入碳泄漏清單，允許免費獲得所需排放額度的相當大份額。從2021年1月1日起，歐盟ETS進入第四階段，一直持續到2030年。然而，作為歐盟綠色協議的一部分，歐盟通過了一項氣候法，規定了到2030年温室氣體排放量比1990年至少減少55%，到2050年淨減少零的新氣候目標。歐盟委員會於2021年7月公佈了“適合55歲以下”一攬子計劃的第一部分，以使歐盟能夠實現這些目標。預計歐盟實際的ETS將受到定期審查和可能的變化，以確保實現這些氣候減排目標的途徑。
韓國ETS的設計理念與歐盟ETS類似。我們可能需要購買排污權，以彌補排放量超過免費額度的缺口，從而產生額外的成本。
在美國，美國環保局根據CAA監管温室氣體排放，並通過了要求某些來源類別的設施(包括我們的設施)的所有者和運營商報告温室氣體排放的規則。在州一級，一些州已經採取法律措施減少温室氣體排放，主要是通過有計劃地制定温室氣體排放清單和/或區域温室氣體排放限額與交易方案。目前，我們沒有一家工廠位於實施了温室氣體排放限額與交易計劃的州，但不能保證未來的變化不會對我們的運營產生實質性影響，也不能保證不需要實質性的資本支出。通過法律或法規要求報告温室氣體、根據温室氣體排放量建立許可門檻或以其他方式限制或強制要求我們的設備和運營排放温室氣體的合規義務，可能要求我們產生成本以獲得和遵守許可、減少與我們運營相關的温室氣體排放或購買碳補償或津貼。
在我們擁有設施的其他國家，也有關於温室氣體減排計劃的正在進行的討論和監管倡議。例如，南非通過了一項《公約》2税收制度。
水質-我們的工廠是淨用水量，通常受到與水管理相關的法律法規的約束。我們的大多數工廠回收了製造過程中使用的大量水，這些水在冷卻過程中被用作“淬火水”。
污染-當我們處理可能導致水或土壤污染的化學品時，根據國家法律，我們可能受到補救義務的約束。此外，第三方過去和將來都可以就據稱因向環境中排放危險物質或其他污染物而造成的人身傷害和財產損失提出索賠。
特別是，德國《聯邦土壤保護法》要求採取足夠的預防措施來防止土壤污染。在美國，我們的設施受《全面環境響應、補償和責任法》(CERCLA)、《資源保護和回收法》(RCRA)和類似的州法律的約束。CERCLA規定了各方，包括現任和前任場地所有者和經營者、發電機和運輸商，在釋放危險物質方面的責任。根據CERCLA，我們可能會承擔責任，而不考慮過錯或處置或其他活動的合法性。RCRA是管理危險廢物和其他廢物的產生、處理、儲存和處置的主要聯邦法規。RCRA和州危險廢物條例規定了關於許可、關閉、補救、財務責任、記錄保存和報告的詳細操作、檢查、培訓和反應標準和要求。我們的場地目前和以前被用作垃圾填埋場的區域受到RCRA的監管，我們的某些設施已經根據RCRA進行了調查和補救。這些法律法規可以
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也使我們對我們實施這些行為時符合適用法律的行為承擔責任。我們可能會因調查和補救活動或在現有或以前的設施或第三方地點提出的索賠而招致鉅額費用。
非危險廢物和危險廢物-在我們經營業務的一些司法管轄區，我們受到有關廢物管理以及危險物質的處理和儲存的規定的約束。我們在我們根據適用法規管理的設施中產生危險和非危險廢物。我們工廠產生的廢氣包括但不限於辦公垃圾、碳黑、溶劑、耐火材料、催化劑材料和無法銷售的硫酸。有些設施設有可供處置無害固體廢物的原址堆填區，但我們目前並沒有使用這些堆填區來處置廢物。任何未回收或再利用的廢物都將按照當地法規進行異地管理。
化學法規-我們經營業務的一些司法管轄區已經建立了監管或控制化學產品的制度，以確保化學品的安全製造、使用和處置。
在歐洲聯盟，《化學品註冊、評估和授權條例》(“REACH”)要求歐洲聯盟的化學品製造商和進口商登記在歐洲聯盟製造或進口到歐盟的所有化學品，每年的數量超過一公噸。必須向歐洲化學品管理局(“ECHA”)註冊，使用某些“高度危險的化學品”必須得到ECHA的授權。此外，REACH包含了關於將已被確定為高度關切的物質推向市場的規則。在美國，我們受到聯邦和州的化學法規的約束。根據《有毒物質控制法》(TSCA)，環保局必須保存一份製造或加工的每種化學物質的清單，包括進口的化學物質。這一庫存在美國大多數工業化學品的監管中發揮着核心作用。炭黑在TSCA化學物質清單中被列為活性物質並予以維護，我們所有的設施都受化學數據報告規則(CDR)的約束。根據CDR，我們被要求每五年向EPA提交基本的暴露信息。在加利福尼亞州，我們受到《加州安全飲用水和有毒物質執法法》的約束，該法案規定了標籤和記錄保存的要求。在韓國，根據其《化學控制法》，以煤為原料的油，如粗煤焦油(CCT)、煤焦油餾分油(CTD)和軟瀝青油(SPO)含有超過0.1%的喹啉，被視為危險化學品，要求生產場所獲得正式許可。
我們是國際碳黑協會(“ICBA”)的成員。ICBA致力於解決共同的環境、健康和安全問題，承擔碳黑對健康影響的研究，並在監管和公共利益領域擔任該行業的主要倡導者。ICBA資助國際環境、健康、產品安全和工作場所安全問題的研究。
我們也是歐洲碳黑聯盟的成員。CB4REACH財團“)已根據REACH法規的要求在ECHA預先註冊和註冊碳黑。除本公司外，以下公司是cb4REACH財團的成員：Cabot Corporation、Cancarb Limited、Birla Carbon、Continental Carbon Company、Tokai Carbon CB Ltd.和Imerys Graphite&Carbon。
健康與安全-員工和客户的健康和安全是我們最優先考慮的問題之一。與化工行業相比，我們努力不斷提高，並在職業傷害和發病率方面取得最好的表現。在現場工作的新員工和承包商以及訪客都會接受環境、健康和安全(“EHS”)培訓，我們會跟蹤員工對EHS的關注和問題。員工被要求向電子EHS管理系統報告包括“險些未達預期”在內的事件。我們的網站被要求實施和報告EHS領先和滯後的EHS績效指標。要求工廠經理跟蹤和監測這些領先和滯後指標，並酌情采取行動。高級管理層每月審查領先和滯後指標數據和事件。
產品管理—炭黑是在受控條件下生產的，具有高純度水平。因此，它不同於其他可能含有高濃度危險化合物的燃燒產物。由於其高純度，某些等級的碳黑被允許用於化粧品或與食品接觸的產品中。
國際癌症研究機構(IARC)將碳黑歸類為2B類物質(可能是人類致癌物質)。我們已根據適用的法規要求向我們的客户和員工傳達了IARC對炭黑的分類。根據IARC的分類，一些監管司法管轄區現在將碳黑歸類為可能的致癌物質。德國研究基金會工作區域內化學化合物對健康危害調查常設參議院委員會(“MAK委員會”)(德國富國銀行)，使用不同的評級系統，將碳黑歸類為可疑致癌物質(3類)。對我們的原材料、中間體或成品進行任何風險重新分類都可能導致運營成本增加或影響產品線或銷售。
共同體滾動行動計劃(“CORAP”)指明瞭供歐洲聯盟成員國評估的物質。評估旨在澄清最初的關切，即製造和/或使用入圍物質可能對人類健康或環境構成風險。隨着ECHA於2016年3月更新了CoRAP清單，2018年將碳黑納入CoRAP進行物質評估，儘管這種評估已被多次推遲。根據ECHA從2022年12月開始的最新更新，碳黑物質評估被提議進一步推遲到2025年。炭黑物質評價是由法國提出的。法國食品、環境和職業健康與安全局(“ANSES”)最初提出的關注理由與炭黑是一種據稱的致癌物質和疑似生殖毒物有關。獵户座正在作為
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Cb4REACH聯盟和ICBA解決提名的原因。如果ANSES得出碳黑對人類健康構成風險的結論，評估的結論可能會產生重大的商業影響。一個潛在的結果可能是對碳黑進行統一的分類和標籤，以確定其致癌性和對生殖的毒性。這些發展可能會對我們的業務產生重大影響，包括增加業務成本。
根據2011年10月18日的建議(EU COM 2011/696/EU)，在歐洲，大多數炭黑等級被定義為納米材料。隨着2022年6月10日建議(2022/C 229/01)的最新更新，碳黑的這一狀態沒有改變。ISO制定了ISO TC 229“納米技術”標準，將炭黑視為“納米結構材料”。其他國家(如美國、加拿大、法國、比利時、瑞典、瑞士等)已經實施了與納米材料有關的通知計劃。在歐洲，截至2018年12月3日修訂REACH的歐盟委員會條例(EU)2018/1881對符合歐盟COM 2011/696/EU定義標準的物質提出了新的信息要求。根據不同的通知計劃通知碳黑以及滿足REACH規定的新的納米相關信息要求，需要資金和資源承諾來彙編和歸檔檔案。此外，歐洲對被視為納米材料的物質提出了越來越具體的要求。例如，德國正計劃對納米材料引入更嚴格的“職業暴露限制”。這些發展可能會對我們的業務產生重大影響，包括增加業務成本。
進一步的監管事項
除其他事項外，我們還須接受州、國家、歐盟和其他國際監管機構的進一步政府監管：產品安全、進出口管制法規和其他海關法規、數據保護以及我們的競爭和市場行為。我們相信，我們在所有實質性方面都遵守了這些規定。然而，我們不能保證未來這些法律法規的要求或執行方式的任何變化不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
下列風險可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們目前沒有意識到或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務運營和財務狀況產生重大影響。
與我們的業務相關的風險
負面或不確定的全球經濟狀況可能導致業務波動，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的運營和業績受到全球經濟狀況的重大影響。由於碳黑用於各種終端產品，對碳黑的需求歷來與實際國內生產總值(“GDP”)和全球總體經濟狀況有關。特別是，我們的很大一部分銷售直接涉及週期性汽車行業，其次是建築業。因此，我們業務的某些部分經歷了一定程度的週期性。我們的業務性質和龐大的固定資產基礎，使我們很難在產品需求下降時迅速向下調整固定成本，這可能會對我們的盈利能力產生重大影響。全球或地區經濟低迷在過去和未來可能會減少對我們產品的需求，這將減少我們的收入，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。在市場嚴重動盪和信貸供應收緊的時期，我們可能會遇到收回應收賬款的困難、定價壓力以及全球或本地商業活動減少。
我們的客户可能會因他們的需求和產量下降、破產、缺乏流動性、缺乏資金、運營失敗、不可抗力、困難或其他原因而終止或試圖修改他們購買我們產品的協議。當前的能源、金融、經濟和資本市場環境，以及這些領域和其他領域的未來發展，給我們的業績、財務狀況、業務量、運營結果和現金流帶來了重大的不確定性和風險。
我們的業務受到運營風險的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的業務受到化學品製造以及與原料、產品和廢物的使用、儲存、運輸和處置相關的固有危險的影響，包括但不限於火災和爆炸、事故、意外石油或產品泄漏、惡劣天氣和自然災害(包括颶風、龍捲風、冰暴、乾旱、洪水和地震，其中一些可能性因氣候變化而顯著增加)、流行病或流行病、機械故障、我們生產設施或向我們供應原材料的設施的計劃外停機、運輸中斷、港口、道路、管道或儲油罐通道、管道、儲罐和筒倉泄漏和破裂的中斷，質量問題、技術困難、能源電網關閉、有毒或有害物質或氣體的排放或泄漏、其他環境風險、破壞、恐怖主義行為或其他暴力行為以及可能的抵制、罷工、制裁或封鎖。
此類事件可能會擾亂我們的原材料供應，或以其他方式影響我們產品的銷售、生產、運輸和交付，或影響對我們產品的需求。我們可能會在與此類操作風險相關的方面產生鉅額支出。這些可能是由上述外部和內部因素以及戰爭、罷工、官方命令、技術中斷、材料缺陷、事故引起的。
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或者犯錯。在所有這些情況下，我們的財產、第三方財產或環境可能受到損害，或者人類可能接觸危險物質、人身傷害或死亡。此類事件可能導致重大財務責任、民事或刑事法律後果、相關生產或行政場所或發電廠暫時或永久關閉，並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們很大一部分銷售額依賴於主要客户，客户關係的重大不利變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
客户集中度是由我們所服務行業的整合性質推動的。2022年，我們的前十大客户約佔我們產量的51%(以千噸計)。我們成功地繼續加強與最大客户的關係和業務增長，並在較長時間內保留他們的業務，這可能會影響我們未來的業績。失去我們的任何主要客户(包括由於行業整合)或向他們銷售的數量減少，都可能對我們的運營業績產生不利影響。我們的任何客户或他們經營或服務的行業的財務狀況的任何惡化，都會損害我們的客户向我們下訂單或付款的能力，可能會減少我們的銷售額或增加我們的壞賬，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們可能無法在我們經營的行業和市場上成功競爭。
我們經營的行業在價格、產品創新、產品質量、分銷能力以及行業和客户知識方面都具有很強的競爭力。我們面臨着來自全球和地區供應商的競爭，無論是在發達地區還是在新興地區。雖然我們的目標是以低成本運營，並專注於降低我們整個生產鏈的固定和可變成本基礎，但其他製造商相對於我們的成本競爭力或可替代產品和原材料的性能可能會有所改善，這可能會為我們的競爭對手帶來優勢，並對我們的業務產生不利影響。此外，我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財政和其他資源，更多地獲得政府資金，以及更大的資本。如果我們不能成功應對不斷變化的競爭環境，對我們產品的需求可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們可能無法成功開發新產品和技術來應對客户不斷變化的需求或競爭挑戰，我們的客户可能會使用我們不提供的其他產品來替代我們的產品。
我們向其銷售產品的行業受到週期性的技術變化、持續的產品改進、產品替代和客户需求變化的影響。由我們的競爭對手提供的現有或新開發的產品或其產品提供與我們的產品相似或更好的功能的公司的競爭加劇，可能會對我們的產品需求產生負面影響。我們致力於及時識別、開發和營銷創新產品，以滿足客户不斷變化的需求和競爭挑戰。如果我們無法實質性地維持或進一步發展我們的產品組合，客户可能會選擇從競爭對手那裏採購可比產品或其他產品，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
儘管炭黑繼續為產品和工藝創新提供機會，但我們不能確定我們在創新方面的投資是否會帶來收入或利潤的成比例增長。此外，我們正在開發的產品的及時商業化可能會因為製造或其他技術困難、行業接受度或行業規模不足以支持新產品、競爭對手的新產品以及從實驗階段進入生產階段的困難而中斷或延遲。這些中斷或延遲可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
作為某些橡膠應用中的補強劑，炭黑主要與沉澱二氧化硅和硅烷競爭，這兩種產品都不在我們的產品組合中。從歷史上看，白炭黑在滾動阻力方面比炭黑有一些性能上的優勢。到目前為止，白炭黑輪胎在乘用車輪胎胎面中的應用已經佔據了一席之地。儘管由於炭黑的成本優勢，替代作用並不顯著，但技術進步和不斷變化的客户需求可能會導致對白炭黑輪胎的需求增加，特別是在發達地區。來自沉澱二氧化硅生產商的替代增加和競爭可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。如果我們將來決定在我們的產品組合中加入沉澱二氧化硅和硅烷，我們這樣做的能力可能會受到以下知識產權分享安排的限制 Evonik Industries AG(“Evonik”)及其附屬公司，我們以前的所有者之一。
可以開發替代材料、程序或技術，或改進現有的材料、程序或技術，並可能取代目前碳黑行業提供的材料、程序或技術。如果這些新開發或改進的產品以更低的價格提供，具有更好的功能或其他優勢，特別是從監管角度來看，而我們無法提供類似的新產品或改進產品，我們可能會失去大量的銷售量或客户，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
我們可能無法有效地實施我們的業務戰略。
我們未來的財務業績和成功在很大程度上取決於我們是否有能力保持和改善我們目前的競爭地位，併成功地實施我們的業務增長戰略。我們不能保證我們將成功實施我們的業務戰略，也不能保證實施這些戰略將維持或改善我們的運營結果，而不會損害我們的運營結果。我們可能無法提高或維持我們的製造效率或資產利用率、增強我們現有的產品組合或實現其他固定或可變成本
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積蓄。此外，實施我們的戰略所涉及的成本可能比我們目前預期的要高得多。我們完成產能擴張的能力可能會因為需要獲得環境和其他監管批准、勞動力和材料的可獲得性、天氣條件等不可預見的危險、不利的政治或市場發展以及與建設或擴建項目相關的其他風險而延遲或中斷。此外，在產能利用率足以吸收與擴張相關的增量成本之前，擴大產能的成本可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外，如果我們認為裁員是合理的，勞工或政府的限制可能會阻礙或推遲我們削減員工人數的能力。
我們的業務戰略是基於我們對現有產品和我們正在開發的新產品和應用程序的未來需求的假設，以及我們繼續生產我們的產品的盈利能力。這些因素中的每一個都取決於我們是否有能力重新調整我們的產品組合，以有利的條件和最小的中斷剝離業務，以最小的中斷停止生產線，為我們的運營和產品開發活動提供資金，談判有利的條款，保持高質量和高效的製造運營，在最大限度地減少對我們運營的中斷的情況下遷移和關閉某些製造設施，對競爭和法規的變化做出反應，以經濟高效和及時的方式獲得高質量的原材料，以及保留和吸引高技能的技術、管理、營銷和財務人員。未能及時有效地制定、修訂或實施適當的業務戰略可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們受原材料和能源的成本、質量和可獲得性波動的影響，這可能會減少我們的生產量和利潤率，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的製造過程消耗了大量的原材料和能源，其成本受到全球供需波動以及其他我們無法控制的因素的影響。生產炭黑所用原材料的成本主要與以石油為基礎的或以煤炭為基礎的被稱為碳黑油的原料有關，另外還有一些其他原材料的使用，如乙炔、氫氣和天然氣。我們相當一部分的原材料和能源都是從選定的關鍵供應商那裏獲得的。儘管我們保持着一定的原材料儲備，但如果這些供應商中的任何一個不能及時或根本不能履行與我們的供應協議規定的義務，或者如果我們無法獲得足夠的供應，我們可能會被迫產生更高的成本，以從其他地方獲得必要的原材料和能源，或者我們可能根本無法獲得碳黑油或原材料，如天然氣。此外，原材料採購和相關基礎設施(例如，港口通道、貨物或船舶可用性、管道、油罐或道路通道)可能會受到我們運營的某些司法管轄區的當地發展或法規的影響，這些發展或法規可能會減少、延遲或停止原材料的實物供應。我們無法及時以我們預期或可接受的成本採購優質原材料或能源，或無法將任何成本增加轉嫁給我們的客户，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的大多數橡膠碳黑供應合同都包含調整價格的條款，以適應相關原料價格指數的變化。然而，我們受到石油和天然氣價格波動的影響，不能保證我們能夠將價格風險轉嫁給我們的客户。能否成功抵消原材料、能源和税收或關税成本增加與相關價格上漲的影響，也受到競爭和經濟條件以及此類變化的速度和嚴重性的影響，並可能因所服務的細分市場而大不相同。這樣的漲幅可能不被我們的客户接受，可能沒有完全反映在我們的定價公式中使用的指數中，可能不足以彌補原材料和能源成本的增加，或者可能會減少對我們產品的需求和我們的銷售量。石油和能源價格波動已經並可能繼續對我們的收益和經營業績產生重大而不同的影響，部分原因是石油價格波動在不同時間和金額影響我們的銷售價格以及我們的原材料和能源成本，部分原因是其他因素，例如影響我們支付的最終碳黑石油價格(相對於特定參考價格指數)的差額、碳黑油使用量和持續的能效計劃，這些因素的價值隨油價波動而波動。如果不能完全抵消原材料或能源成本波動的影響，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，成本和定價的波動可能會導致與供應商和客户就複雜合同定價安排的解釋發生商業糾紛，這可能會對我們的業務產生不利影響。
原油市場價格的大幅波動往往會造成我們的碳黑原料成本的波動，這在過去和未來都會影響到我們的淨營運資本、現金需求和經營業績。原材料和能源價格的變化對我們的淨營運資本水平有直接影響。原材料成本的增加導致我們的淨營運資本增加。由於我們通常儲存的碳黑油和成品的數量以及應收賬款和應付款的水平保持不變，增加在兩到三個月內逐漸發生，但通常可能會根據庫存水平和營運資本水平而變化。在價格高度波動的環境下，淨營運資金波動尤為顯著。
任何未能實現投資、合資、收購或聯盟的好處都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們已經並可能繼續進行投資和收購，並建立合資企業和合作關係。收購現有設施、新技術、公司和產品或與第三方達成安排的成功與否並不總是可預測的，我們可能無法實現預期目標。
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工廠產能擴張和場地開發項目可能被推遲，成本高於預期，和/或可能達不到預期的效益。
我們按計劃完成產能擴展和整合的能力，包括從橡膠炭黑到特種炭黑的產能轉換，以及其他場地開發項目，包括與產量效率提高或排放控制相關的項目，可能會因需要獲得環境和其他監管批准、意外的成本增加、勞動力和材料的可獲得性、天氣或健康狀況等不可預見的危險以及與建設項目相關的其他風險而被延遲、中斷或以其他方式限制。此外，較低的油價可能會影響我們產量效率的提高。此外，這些活動的成本可能會對我們的運營結果和任何特定設施的產能利用率產生負面影響。我們可能無法消化與產能擴建項目相關的增量成本。此外，我們擴大產能的能力在一定程度上取決於我們關注的地區的經濟和政治條件，在某些情況下，還取決於我們建立業務、建設額外製造能力或形成戰略商業聯盟的能力。
根據EPA同意法令，我們可能需要進行的資本支出可能會增加；時間、目標水平和其他因素也可能影響我們達到EPA同意法令下的目標排放水平和目標日期的能力。
2018年6月7日，獵户座工程碳有限責任公司與美國代表環保局以及路易斯安那州環境質量部之間的同意法令(“EPA CD”)生效。見“注Q。承付款和或有事項“在本年度報告中的10-K表格中包含的公司經審計的財務報表，以獲取對EPA CD的描述。我們有四個工廠地點屬於環保局CD，其中我們的艾芬豪(路易斯安那州)和奧蘭治(德克薩斯州)設施的建設項目已經完成。2022年第四季度，博格(德克薩斯州)排放控制技術的機械安裝完成。
我們估計，在貝爾普雷(俄亥俄州)的其餘工廠安裝監測和污染控制設備將需要總計約2500萬美元的資本支出。根據目前正在進行的範圍設計和估算工作，這一估計數可作進一步修訂。因此，為了滿足環境保護局CD的要求，我們可能需要產生的實際資本支出總額仍然不確定。Orion最終選擇在其剩餘設施實施的解決方案在範圍和運營方面可能與其目前對此類設施的預期不同，時間、目標水平、承包商勞動力可用性、不斷變化的成本估計和當地法規等因素可能導致實際資本支出及其時機大大超出當前預期，或影響Orion滿足預期的商定目標排放水平或安裝所需設備的目標日期的能力。不遵守適用的排放限制可能會導致向環境保護局支付款項或其他處罰。
我們可能會受到信息技術系統故障、網絡中斷、網絡安全攻擊和數據安全破壞的影響。
我們依靠信息技術系統來管理和運營我們的生產設施，處理交易，並總結我們的經營結果。我們的資訊科技系統是有效運作業務的重要元素。信息技術系統故障，特別是與運行SAP相關的故障，包括與升級或及時更新我們的系統相關的風險、網絡中斷、濫用、網絡犯罪和數據安全漏洞，可能會阻礙我們的交易處理、我們保護客户或公司信息和財務報告的能力，從而擾亂我們的生產和運營，並導致成本增加。未來的技術發展可能會對我們的計算機系統的功能產生不利影響，並需要採取進一步行動和提供大量資金來防止或修復計算機故障。我們的信息技術系統，包括我們的備份系統，會因停電、計算機和電信故障、計算機病毒、網絡犯罪、內部或外部安全漏洞、災難性事件(如火災、地震、洪水、龍捲風、颶風、戰爭或恐怖主義行為)以及我們的員工或第三方提供商的使用錯誤而受到損壞或中斷。雖然我們已採取廣泛的步驟，通過實施複雜的網絡安全、備份系統和內部控制措施來解決這些擔憂，但不能保證系統故障或數據安全漏洞不會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。如果我們的資訊科技系統受損或不能正常運作，我們可能須作出重大投資以修復或更換這些系統。, 我們可能會遭受關鍵數據的丟失以及生產和運營的中斷或延誤。我們的信息技術系統的任何重大中斷，或在實施或整合新系統或增強現有系統方面的延誤或困難，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們過去經歷過非實質性的網絡安全攻擊，未來可能會經歷更多的網絡安全攻擊，可能會更頻繁或更復雜。
雖然我們不斷努力保護我們的系統、培訓我們的員工並降低潛在風險，但不能保證此類行動足以防止網絡安全攻擊或安全漏洞，這些攻擊或安全漏洞操縱或不當使用我們的系統或網絡，危害或丟失機密或其他受保護的信息，銷燬或損壞數據，或以其他方式擾亂我們的運營和安全工具。此類事件的發生可能對我們的聲譽和競爭地位造成負面影響，並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、潛在責任和增加的補救成本，其中任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，此類攻擊或入侵可能需要管理層的大量關注和資源，並導致公司在研發和其他資產上的投資價值縮水。公司網絡安全和安全防範環境的現有控制和程序出現故障，可能會使我們無法及時發現、報告或響應網絡安全事件，並可能對我們的財務狀況或我們證券的市場價格產生重大不利影響。
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除了支持我們的運營外，我們還使用我們的系統收集和存儲機密和敏感數據，包括關於我們的技術訣竅、技術和業務的信息，以及關於我們的客户和員工的信息。隨着我們的技術不斷髮展，我們預計未來將收集和存儲更多數據，我們的系統將越來越多地使用基於遠程雲的解決方案和通信功能，這些解決方案和通信功能對故意和無意的安全漏洞都很敏感。我們的大部分價值來自我們的機密商業信息，包括客户數據、專有技術和商業祕密。如果此類信息的機密性受到損害，我們可能會失去競爭優勢，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到影響。我們還收集、保留和使用個人信息，包括我們為產品開發和營銷目的從客户那裏收集的數據，以及我們從員工那裏獲得的數據。如果發生安全漏洞，允許第三方訪問這些個人信息，我們將受到全球範圍內的各種法律的約束，這些法律要求我們向數據所有者提供通知，並使我們面臨訴訟、罰款和其他監管執法手段。如果發生這樣的數據泄露，我們的聲譽可能會受到影響，這可能會導致客户從我們的競爭對手那裏購買產品。最終，我們數據安全的任何損害都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功地與我們的員工代表談判，包括工會和勞資委員會，我們可能會經歷罷工和停工。
我們是集體談判協議的締約方。我們還必須就重組、收購和資產剝離等某些事項與我們的員工代表(如工會)進行磋商。雖然我們相信我們與員工的關係良好，但不能保證在沒有工會或勞資委員會的行動或按我們滿意的條件下，不會終止現有的協議，不會達成新的協議或完成磋商。目前和未來與員工代表的談判和協商可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，重大停工或工會糾紛可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們可能無法招聘或留住關鍵管理層和人員。
我們的成功有賴於我們的關鍵管理層和人員的管理和領導技能。我們關鍵領導團隊和人員的任何成員的流失，或者無法吸引、留住、發展和維持更多的人員，都可能阻礙我們實施我們的業務戰略。失去一名或多名我們的主要管理層或運營人員，或未能吸引、留住和發展更多的關鍵人員，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
在一些國家做生意，我們面臨着固有的政治或國家風險。
我們在歐洲、美國、韓國、中國、南非和巴西設有全球生產工廠網絡。因此，我們的業務面臨與許多司法管轄區不同的法律、政治、社會和監管要求以及經濟條件相關的風險。國際業務所固有的風險包括：經濟增長率的變化；不穩定的政治或經濟條件；徵收或其他政府行動；社會動亂、戰爭、恐怖主義活動或其他武裝衝突；國家和地區勞工罷工；沒收税收或其他不利税收政策；國家之間的貿易和或關税爭端；剝奪合同權；影響產品生產、定價和營銷的貿易條例；知識產權保護減少；對收入或資本匯回的限制；外匯管制；通貨膨脹、通貨緊縮、貨幣波動和貶值；全球環境、健康和安全問題的影響；這些變化包括：流行病或流行病、各自的封鎖、經濟條件、市場機會和經營限制的變化；外國法律和税率的變化；導致無法接觸到這些國家的客户和供應商的貿易制裁或禁運的變化；與遵守反賄賂和反腐敗法有關的成本；外國政府將私營企業國有化；以及金融政策和信貸或融資來源的變化。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們的業務、財務狀況和運營結果一直受到並可能在未來受到俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突導致的碳黑石油和天然氣供應中斷的不利影響。
戰爭和其他地緣政治事件，包括但不限於俄羅斯和烏克蘭，可能導致原油和天然氣價格波動，原因是該地區對這些市場的重要性，對全球運輸和航運的潛在影響，以及其他供應鏈中斷。這些事件是不可預測的，可能會導致價格波動的時間延長。
2022年2月下旬，俄羅斯入侵烏克蘭，大大加劇了俄羅斯與該地區和西方其他國家之間本已存在的地緣政治緊張局勢。各國和政治機構對俄羅斯的行動、更大的總體緊張局勢、烏克蘭的軍事防禦以及更廣泛衝突的可能性的反應，可能會增加能源市場的總體波動性，對地區和全球經濟市場產生嚴重的不利影響，並導致能源和其他產品價格的波動。全球原油和天然氣價格主要是全球生產和需求的函數。制裁、航運中斷、附帶戰爭損害以及俄羅斯和烏克蘭之間衝突可能持續或擴大的長期影響，可能會進一步擾亂原油和天然氣供應。俄羅斯是最大的原油和天然氣出口國之一。目前，衝突已經影響到俄羅斯原油和天然氣的出口。因此，全球原油和天然氣的波動性、交易量和價格大幅上升，預計將以極高的水平無限期地持續下去。此外，已經受到新冠肺炎疫情深遠影響的全球供應鏈已經受到影響，如果烏克蘭戰爭繼續或進一步升級，未來可能會受到進一步破壞。烏克蘭戰爭對石油和天然氣供應以及碳黑油的質量和可獲得性的任何不利影響的程度或持續時間很難量化，然而，最近的事件直到2022年7月才進一步
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對歐洲天然氣供應穩定性的擔憂加劇。此外，歐洲聯盟(“歐盟”)建議在2022年8月1日至2023年3月31日期間實現自願減少15%的天然氣需求目標。為了實現這一目標，該計劃概述了歐盟成員國可以鼓勵公共部門和企業以及家庭減少天然氣需求和消費的各種措施。
烏克蘭戰爭等事件的持續或升級可能會減少我們的產量和利潤率，並可能對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。它還已經並可能繼續導致供應鏈中斷，我們客户的支出減少或延遲，特別是在汽車行業，並增加了客户違約或延遲付款的風險。此外，由於衝突，政府和非政府實體發佈了警報，指出網絡攻擊可能增加。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機以及流行病、大流行或傳染性疾病爆發相關的風險，例如一種新型冠狀病毒株及其變異的爆發(“新冠肺炎”)。新冠肺炎疫情在2020-2022年對全球經濟產生了負面影響，並對供應鏈和金融市場造成了重大波動和中斷。
在世界某些地區，新冠肺炎大流行的感染率仍然很高。疫情可能會以多種方式對我們的運營產生不利影響，包括我們客户和我們自己的製造設施，特別是中國工廠的臨時停產，我們供應鏈和資本項目的中斷，由於政府強制的鎖定義務和其他限制，我們許多員工以最佳效率工作的能力受到限制。最近，中國取消了零發病率政策，導致中國感染新冠肺炎的人數急劇增加，並對中國經濟產生了影響。如果我們遇到運營或供應鏈中斷，或者此類中斷在未來加劇或延長，我們的業務、運營結果和流動性可能會受到不利影響。特別是，我們的供應商不能及時滿足我們的供應需求或我們的質量標準可能會導致向我們的客户交貨的延遲，這可能導致訂單取消、客户拒絕接受交貨、採購價格下降和客户關係終止，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。即使我們能夠為我們的供應需求找到替代來源，它們的成本可能會更高，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
上述以及新冠肺炎對我們業務造成的其他持續幹擾已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。新冠肺炎對我們運營和財務業績的持續影響程度將取決於未來的發展，包括新冠肺炎爆發的持續時間和蔓延，這是高度不確定的，目前無法預測。新冠肺炎大流行還可能加劇本報告中描述的其他風險第1A項。風險因素一節。
法律和監管風險
我們的運營受到環境、健康和安全法律法規的約束。我們一直並可能在未來接受監管部門對涉嫌違規行為的調查，並可能產生鉅額成本，以維持遵守這些法律和法規以及各自的訴訟和訴訟程序，並解決這些法律和法規以及相應訴訟程序下的責任。
我們受到廣泛的超國家、國內、國外、聯邦、州和地方有關環境保護和職業健康與安全的法律和法規的約束，所有這些都可能在未來發生變化。原材料採購以及碳黑及其副產品的生產和加工涉及處理、運輸、製造、使用和處置可能構成環境風險或根據適用法律被視為有毒、危險或致癌的物質或成分。我們的業務還需要從不同監管部門獲得許可或其他批准，包括空氣排放以及廢水和雨水排放、儲存、處理和處置有害物質、修復土壤或建築物以及運營、維護和關閉垃圾填埋場。如果我們污染環境，違反或被發現違反或以其他方式未能遵守法律、法規或許可或其他批准，或未能及時獲得所需許可的續期和適當的申請，我們可能不得不限制生產，招致罰款和民事或刑事制裁，被要求承擔鉅額資本支出以實現合規，或者受到一個或多個監管機構的其他義務。某些環境法律法規還可能規定嚴格的責任，這意味着即使在公司行為合法的情況下，公司也可能被迫對公司以外的一方造成的環境損害承擔責任。
如果發現我們當前或歷史上(在本公司存在之前)的運營對土壤、地下水、地表水或自然資源造成了環境損害，我們可能被要求在我們現有或以前的生產設施、第三方場地和儲存設施產生鉅額補救費用。我們使用的許多設施和第三方存儲設施都有很長的運營歷史，未來可能會因為過去的泄漏、污染、化學品儲存、廢水處理和廢物處理做法以及其他活動而產生環境合規和補救成本，這取決於當前和正在發展的法律。例如，我們的一些設施擁有已開放多年的現場垃圾填埋場；如果根據適用的法律和法規關閉這些垃圾填埋場，我們可能會產生鉅額成本。根據某些法律和條例，可將調查和補救設施或場地污染的義務強加給在現場處置廢物的現任和前任業主或經營者。這種法律和條例規定的責任可以不考慮過錯，也不考慮引起污染的活動的合法性。因此，我們可能會為我們的產品產生的污染或廢物，包括危險廢物承擔責任
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即使在廢物處置或污染髮生時我們沒有責任，我們也不會在現場或場外進行操作和處置。此外，關閉工廠或單獨的原料儲存地點也可能會產生額外的關閉和清理費用，包括與設備停用、淨化和清理、石棉清除以及操作設備(如儲水罐、廢水處理系統、池塘和堆填區)的搬遷或關閉有關的費用。
我們的業務在儲存碳黑油、將碳黑油轉化為碳黑以及包裝和儲存碳黑並將產品運送給我們的客户時，本身就會產生重大危險。這些危險和風險包括火災、爆炸、泄漏、排放和其他泄漏，其中任何一種都可能影響環境、鄰近社區和我們的員工，可能導致環境污染、人身傷害或不當死亡索賠、對我們及鄰近財產的損害和聲譽損害。在這些情況下，當局可處以罰款，並可要求該公司糾正在我們的圍欄之內或之外發生的任何損壞。
環境和安全法規經常變化，執行這些法規的人的優先事項也是如此，我們可能會因遵守當前或未來的法律和法規而產生鉅額成本。環境監管的趨勢是對可能影響環境的活動施加越來越嚴格的限制。這樣的未來法規可能包括旨在減少温室氣體排放的立法，因此2、NOx、顆粒物和其他空氣污染物。例如，歐洲聯盟頒佈了温室氣體立法，並繼續擴大這類立法的範圍。美國環保局已經頒佈了適用於涉及温室氣體超過某些門檻的作業的法規，美國和美國境內的某些州已經制定或正在考慮對温室氣體排放進行限制。任何新的或修訂的環境法律和法規可能會導致對受監管事項採取代價高昂的措施，包括但不限於對我們的空氣排放提出更嚴格的限制或控制要求；新的或增加的與温室氣體排放有關的遵守義務，因此2、氮氧化物和顆粒物；我們的運營可能對環境或周圍社區造成的任何影響；在每種情況下，都可能對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。我們可能無法通過提高價格、提高生產率或降低成本來抵消這些影響或成本。我們在抵消這些影響或成本方面取得的任何成功，都將取決於競爭和經濟條件，而這些條件本身是可變的。
遵守未來更嚴格的環境法律和法規可能會導致與預防和補救相關的資本支出大幅增加。如果我們無法為這些不斷增加的合規成本提供資金，我們的業務和財務狀況可能會受到影響。無論如何，我們可能會被要求承擔非資本支出成本，以滿足各種法規強加給我們的氣候變化和其他環境義務。
某些國家和國際衞生組織已將碳黑歸類為可能或可疑的人類致癌物質。如果將來(I)這些組織將碳黑重新歸類為已知或已確認的致癌物，(Ii)其他司法管轄區的其他組織或政府當局將碳黑或我們的任何其他成品、原材料或中間體歸類為可疑或已知的致癌物，或(Iii)發現由於生產或使用碳黑或我們的任何其他成品、原材料或中間體而對健康造成不良影響，我們可能會被要求產生顯著更高的成本，以遵守環境、健康和安全法律，或遵守對我們產品的銷售限制，我們的聲譽和業務可能會受到不利影響，我們可能會成為訴訟或執法行動的對象。此外，目前被歸類為無害的化學物質在未來可能被歸類為危險化學物質，我們的產品可能具有今天沒有被認識到的特性，但未來可能會被發現致癌或以其他方式損害人類健康。請參閲“項目1.商業、環境、健康和安全事項.”
要求減少温室氣體排放或對温室氣體排放徵收額外税收或費用的法規可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響，而我們或行業內其他公司對氣候變化潛在影響的認識增加和負面宣傳可能會損害我們的聲譽。
大量的CO2是一種温室氣體，在碳黑製造過程中排放。在過去的幾十年裏，温室氣體與全球氣候變化之間的關係導致監管機構、投資者和公眾都加強了審查，並提出並頒佈了國家和超國家層面的法規，以監測、管制、控制和徵税一氧化碳排放2和其他温室氣體。投資者和其他金融機構也關注可持續性和氣候變化，因為這與他們的投資和融資決策有關。投資界提高認識，以及全球市場上我們或我們行業內的其他公司對氣候變化潛在影響的任何負面宣傳，都可能損害我們的聲譽。
國際社會繼續談判一項具有約束力的條約，該條約將要求發達國家減少温室氣體排放。此外，還可能實施一些應對温室氣體排放的進一步措施，例如《京都議定書》的後續國際協議(如果有的話)，以及歐盟關於考慮將其到2030年將碳排放量減少到比1990年水平至少55%的承諾的提議。2015年12月的聯合國氣候變化會議促成了《巴黎協定》的制定，並鼓勵各國不斷審查和改進其温室氣體減排目標。雖然簽署《巴黎協定》對各國減少温室氣體排放沒有法律約束力，但參與國可以通過制定立法或法規來應對，以便在降低温室氣體排放方面取得進展。在美國，國會不時考慮立法減少温室氣體排放，但到目前為止還沒有制定全面的立法，目前對於任何此類温室氣體立法或法規將如何影響大型固定污染源，如我們在貝爾普雷(俄亥俄州)、博爾格(得克薩斯州)、奧蘭治(得克薩斯州)或艾芬豪(路易斯安那州)的設施，以及這些法規未來可能需要的成本或運營變化，存在很大的不確定性。美國一些州已採取法律措施減少温室氣體排放，主要是通過制定温室氣體排放清單和/或地區或州温室氣體排放限額與交易計劃。南非，我們在那裏有一家運營工廠，已經採用了CO2税收制度。也有
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在其他國家，包括我們擁有生產設施的巴西，正在進行關於温室氣體減排計劃的討論和監管倡議，但這些計劃尚未確定。我們不能保證，在我們開展業務的司法管轄區，目前的監管水平將繼續下去。此外，橫跨歐洲、中東、非洲、南美和亞太地區的幾個國家目前正在評估進一步和更嚴格的法規，以減少温室氣體排放，並在總體上實施更嚴格的環境法規。
遵守目前或未來管理我們業務的温室氣體法規可能會導致資本和運營支出大幅增加，用於安裝更環保的技術或購買温室氣體排放額度等措施。我們可能需要購買排污權，以彌補排放量超過額度的缺口(歐盟和韓國的ETS)，這可能會造成重大的財務影響。此類支出的例子可能包括，但不限於，受到碳和温室氣體排放交易要求的約束，根據該要求，如果我們的排放水平超過我們的分配，我們可能被要求購買碳信用和其他旨在減少我們的生態足跡的補償。隨着與温室氣體和氣候變化相關的擔憂繼續出現，遵守法規的成本可能會增加。頒佈新的環境法律法規和/或更積極地解釋現有要求，可能會要求我們在合規或資本改善方面產生重大成本，或者限制我們當前或計劃的運營，任何這些都可能對我們的收益或現金流產生重大不利影響。我們試圖通過提高價格、提高生產率和降低成本來抵消這些合規成本的影響。這樣的價格上漲可能不被我們的客户接受，可能不足以補償增加的監管成本，或者可能會減少對我們產品的需求和我們的銷售量。雖然它們對我們的製造業務或財務結果的潛在影響無法估計, 它們可能是巨大的。我們無法預測未來的法規可能採取的形式，也無法估計我們可能因這些或任何其他未來要求而招致的任何成本。除了上述增加的支出外，這些要求還可能對我們的能源供應或我們使用的原材料的成本(和類型)產生不利影響，最終可能直接或間接限制我們的運營或減少對我們產品的需求。任何或所有這些後果的實現都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。請參閲“項目1.業務、環境、健康和安全事項
制定碳黑作為納米材料的法規可能要求我們遵守代價高昂的新要求。
炭黑由原始納米顆粒的聚集體組成。美國環保局和其他政府機構目前正在制定一種監管方法，根據該方法，他們將根據《有毒物質控制法》(TSCA)收集包括碳黑在內的納米材料的進一步數據。此外，美國環保局和包括歐盟委員會在內的其他國家的環境監管機構也在對納米材料進行廣泛的環境健康和安全測試。如果碳黑被發現對人類和/或環境有害，它可能會受到更嚴格的監管控制，這可能會要求我們承擔更高的成本來遵守新的環境、健康和安全法律，並可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。請參閲“項目1.商業、環境、健康和安全事項.”
在歐洲聯盟，歐盟委員會於2022年完成了修訂納米材料定義的進程。根據其於2022年6月10日更新的納米材料定義建議(2022/C 220/01)，與前一版本(2011/696/EU)相比，碳黑的地位保持不變。大多數炭黑等級都被定義為納米材料。此外，國際標準化組織(“ISO”)開發了ISO TC 229“納米技術”，該標準將炭黑視為“納米結構材料”。該行業尚未普遍受到這些定義的影響。然而，關於化粧品應用或用於接觸食物的物品的某些規定已經實施，其他規定正在討論中，這些規定可能會影響未來碳黑的使用。這種發展可能會以我們無法預測的方式對我們的業務產生重大影響，包括增加業務成本或降低我們產品的適銷性。
我們的行動有可能造成環境和其他損害以及人身傷害。
經營化學品製造業務以及銷售和分銷化學品涉及安全、健康和環境風險。例如，碳黑和其他化學品的生產和加工涉及儲存、處理、運輸、製造或使用某些可能被認為有毒或危險的物質或成分。我們的生產流程以及化學產品的儲存和運輸存在泄漏、火災、爆炸、有毒物質釋放或機械故障等風險。如果操作風險成為現實，可能會造成人員傷亡、環境破壞或財產損失。此外，由於這些危險中的任何一種，我們的設施發生重大操作問題可能會導致生產損失，進而可能使我們難以滿足客户需求。因此，這些風險及其後果可能在經營困難期間和之後對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，並可能損害我們的聲譽。
歐盟達成的立法或其他國家的類似立法可能會影響我們製造和銷售某些產品的能力。
2006年12月，歐盟簽署了REACH(化學品註冊、評估、授權和限制)立法。這項立法要求歐盟的化學品製造商和進口商通過物質登記程序證明其產品中所含化學物質的安全性。我們已在REACH下注冊，這是我們的產品繼續在歐盟市場銷售的功能先決條件。如果我們現有的分類註冊不再適用於當局對REACH的解釋變化、我們產品的變化，REACH將對我們產品在歐盟的繼續銷售構成風險
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如果是混合或純度，或者如果歐盟試圖禁止或實質性限制我們產品中使用的化學物質的生產或進口。2016年3月，歐洲化學署(ECHA)宣佈了一項碳黑物質評估，碳黑被列入社區滾動行動計劃(CoRAP)。CoRAP所列物質已被列為物質評估的優先事項。將碳黑納入CoRAP的原因是，碳黑被懷疑對人類健康構成威脅(致癌、疑似生殖毒物)、工人暴露、敏感人羣暴露以及高(聚合)噸位和使用潛力。這項由法國食品、環境和職業健康與安全局(ANSES)進行的評估已被多次推遲，目前計劃在2025年根據CORAP草案開始，該草案可能在2023年3月通過。評估的結果將對炭黑行業具有重要意義。
此外，包括韓國和中國在內的其他組織和國家已經或可能在未來採用與REACH類似甚至更嚴格的法規，這可能會影響我們未來製造和銷售某些產品的能力。
在某些司法管轄區，碳黑已被添加到受標籤和其他要求約束的危險產品清單中。在這些司法管轄區銷售我們的產品需要遵守這些要求，不遵守這些要求可能會導致重大罰款或處罰或其他執法行動，包括禁令、召回或扣押，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。這些清單上的碳黑分類或適用法規的更改可能會導致更嚴格的要求或新的要求，並對我們的合規成本產生不利影響。請參閲“項目1.商業、環境、健康和安全事項.”
市場和監管變化可能會影響我們銷售熱電或從熱電聯產中獲益的能力，這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
目前，我們的八個製造基地，包括一個聯合擁有的生產設施，都有某種形式的熱電聯產，將燃燒廢氣產生的廢熱轉化為電力、蒸汽或熱水。廢氣是炭黑生產過程中的主要副產品。這些聯產能源中的一部分是自我消耗的，多餘的可能會出售給第三方。我們從熱電聯產中獲益的能力，特別是我們向第三方出售熱電聯產的能力，可能會受到一般市場條件或監管變化的限制，這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
2013年12月，歐盟委員會對根據德國可再生能源法案(Erneuerbare-Energien-Gesetz，簡稱EEG)授予的能源附加費的某些豁免展開了深入調查。根據EEG，能源密集型行業在很大程度上可以免除能源附加費，該附加費旨在平衡綠色能源的高於市場的支付。另一項豁免是對自產電力的消耗。德國立法機構於2014年8月修訂了EEG的國家法規。根據這些規定，關於自我消費的豁免(本徵弗勞奇)自產電力是在2014年8月1日之前安裝的發電廠的祖輩。根據現行法律，我們的德國生產設施可以免除能源附加費，前提是我們使用自己生產的能源。然而，由於未來法律的變化或我們任何工廠的材料設置的變化而導致的這一利益的潛在損失可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
訴訟或法律程序可能使我們承擔重大債務，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
在我們的日常業務過程中，我們可能會不時涉及各種索賠和訴訟。特別是，某些與石棉相關的索賠已經提交，涉及以前的所有者控制我們業務的時間段。有些事項涉及對損害賠償金以及其他救濟的索賠。今後可能會收到(前)僱員或承包商因據稱過去接觸石棉或其他對健康有負面影響的物質而提出的其他索賠。
我們還可能因環境問題而受到訴訟，如污染、補救、污染或在工作場所或因使用我們的產品而暴露於危險物質。這起訴訟可能會導致對
這可能會對我們的業務、財務狀況和/或盈利能力產生重大不利影響。某些環保組織可以
也對我們提起訴訟，這可能會造成聲譽和經濟損害。
法律程序的結果極難預測，我們在這方面不提供任何保證。在未決或未來訴訟中的不利裁決、判決或和解，包括與僱傭有關的訴訟、合同訴訟、知識產權糾紛、產品責任索賠、人身傷害索賠、基於據稱接觸石棉、化學品或碳黑的索賠、環境許可糾紛或與環境補救活動或污染有關的索賠，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
由於我們的許多產品為客户的應用和產品提供關鍵的性能屬性，因此這些產品的銷售涉及向我們提出產品責任索賠的風險，包括與使用或接觸我們的產品相關的索賠。我們的產品在各種消費行業有廣泛的最終用途。由這些不同用途引起的產品責任索賠或一系列索賠，如果導致負債超出我們的保險範圍，或者我們沒有得到第三方的賠償，或者沒有其他規定，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。特別是，我們可能被要求增加我們的債務或從我們業務的其他投資中轉移資源，以履行任何此類債務。
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我們可能無法成功地保護我們的知識產權。
知識產權對香港的成功和競爭地位至為重要。我們擁有各種專利和其他知識產權，並擁有在我們的一些產品以及某些工藝和產品用途方面使用知識產權的許可證。我們經常選擇不尋求為一種生產方法或產品申請專利，以避免泄露特定的商業訣竅。除專利外，我們的知識產權中有很大一部分是我們的商業祕密、製造技術、工廠運營和質量管理方面的一般知識和經驗，包括我們的競爭對手在內的第三方可以在不侵犯我們的商業祕密權利的情況下獨立開發。我們對生產工藝的改進進行仔細的評估，並決定是申請專利還是將其作為商業祕密保留和保護。在我們經營或銷售產品的一些國家，如中國，保護專利持有人的法律的範圍或解釋與美國、歐盟和某些其他地區不同。當我們提交專利申請時，通常是針對所有競爭活躍的國家，在那裏我們有現有的客户。然而，由於一些國家的法律和執法機制可能不如其他國家有效，而且如果我們的知識產權被認定為無效或不可執行，我們可能無法成功地保護我們的所有知識產權。對知識產權保護不足可能會限制我們利用技術優勢的能力，或導致未來利潤的減少。這可能會導致競爭限制，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們還可能受到產品、工藝或產品使用侵犯或盜用他人知識產權的指控。這些索賠，即使沒有法律依據，辯護或提起訴訟也可能代價高昂、耗時。如果我們受到不利的裁決，我們可能會受到禁令的約束，有義務支付損害賠償金，或者簽訂要求支付特許權使用費和使用限制的許可協議，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，我們可能無法獲得許可協議，並且可能無法以可接受的條款獲得許可協議。
在2011年7月29日完成我們的業務與Evonik的分離(“收購”)時，Evonik將僅用於其碳黑業務的知識產權以及某些仍在Evonik保留業務中使用的知識產權轉讓給我們。此外，Evonik保留了對我們不重要的某些知識產權的所有權。Evonik向我們授予了在炭黑領域使用此類保留知識產權的非獨家許可。此外，我們還向Evonik授予了與我們的一些知識產權相關的許可，允許其在炭黑領域以外的所有領域使用此類知識產權，這些許可是獨家的，但炭黑附近地區的某些例外情況除外。因此，我們可能會受到限制，無法利用我們根據Evonik許可使用的知識產權或受回贈許可約束的知識產權，以將我們的業務擴展到碳黑以外的領域。
與負債、貨幣風險和其他財務事項有關的風險
我們的財務槓桿可能會使我們難以償還債務和運營業務。
我們有經常性的償債義務，並預計在可預見的未來繼續擁有可比的槓桿。我們還可能在未來招致更多債務。這可能會對我們的業務和投資者產生負面影響，包括要求我們業務的現金流中有很大一部分專門用於償債義務；通過營運資本、資本支出、其他一般公司用途和股息支付，減少現金流為內部增長提供資金的可獲得性；增加我們在整體或本行業經濟衰退中的脆弱性；使我們面臨現有債務和未來可能產生的債務的利率上升；使我們與債務相對於現金流較少的競爭對手相比處於競爭劣勢；限制我們在規劃業務和行業變化或對其做出反應時的靈活性；限制我們進行戰略性收購或利用某些商業機會；以及限制我們未來借入額外資金或籌集股本的能力，並增加此類額外融資的成本。
如果我們未來的運營現金流和其他資本資源不足以支付到期債務或為我們的流動性需求提供資金，我們可能會被迫減少或推遲我們的業務活動和資本支出，出售資產，獲得額外的債務或股權融資，重組或對到期或到期前的全部或部分債務進行再融資，或者減少或停止支付股息。在最糟糕的情況下，實際或即將無力償還到期和應付的債務可能導致我們的破產或我們的一個或多個子公司破產。
我們債務工具中的限制性契約可能會限制我們經營業務的能力。我們未能遵守這些公約，包括由於我們無法控制的事件，可能會導致違約事件，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們目前的債務工具對我們施加了一些經營和財務限制。這些限制包括限制我們與其他公司合併或合併；出售、租賃、轉讓或處置資產；支付股息、贖回股本或贖回或減少次級債務；以及進行收購或投資。我們的債務工具包含契約，可能會對我們為未來的業務和資本需求提供資金以及尋求現有商業機會的能力產生不利影響。我們遵守這些規定的能力可能會受到經濟或商業條件的變化或其他我們無法控制的事件的影響。此外，我們的債務工具載有交叉違約條款，使一項特定融資安排下的違約可自動觸發其他融資安排下的違約，並導致該等債務到期並須予支付，以及
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應計和未付利息。因此，我們所屬債務項下的任何違約都可能給我們造成重大損失，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的財務狀況惡化或信用評級機構下調我們的評級可能會增加我們的借貸成本，我們的業務關係可能會受到不利影響。
我們的財務狀況惡化或我們的信用評級因任何原因被下調可能會增加我們的借貸成本，並對我們的業務關係以及與客户、供應商和對衝交易對手同意的付款和其他條款產生不利影響。我們目前正在並可能在未來達成各種形式的對衝安排，以應對貨幣和匯率、利率、原材料和能源以及石油價格的波動。財務實力和信用評級對這些對衝活動的可獲得性和定價非常重要。因此，我們的信用評級的任何下調都可能使我們從事這些活動的成本更高，而我們負債水平的變化可能會使我們未來從事這些活動的難度或成本更高。
此外，評級下調可能會對我們現有的融資產生不利影響，限制我們進入資本或信貸市場的機會，或以其他方式不利地影響其他新融資的可獲得性(如果有的話)，導致在協議中對我們未來產生的任何債務的條款產生更多限制，增加我們的借款成本，或以其他方式對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
外幣匯率和利率的波動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們面臨與外幣匯率和利率波動相關的市場風險。我們的經營業績過去一直受到影響，未來也可能受到外幣匯率波動的交易效應和換算效應的影響。當我們將產品可能收到的貨幣轉換為償還債務所需的貨幣，或者轉換為我們購買原材料、支付固定成本或支付服務的貨幣時，我們可能會受到貨幣波動的影響，這可能會根據匯率的波動而導致收益或虧損。貨幣匯率的波動可能要求我們降低價格，以保持在國外市場的競爭力。在每一種情況下，相關的收入或支出都以相關的當地貨幣報告，並按適用的貨幣匯率換算成美元，以納入我們的合併財務報表。因此，我們在任何特定時期的財務業績都會受到美元相對於其他貨幣，特別是歐元、韓元和人民幣價值波動的重大影響。此外，我們的某些未償還債務是以歐元計價的，以歐元支付利息並必須以歐元償還(我們未來的某些債務可能以歐元計價)，因此使我們面臨額外的匯率風險。歐元升值將使我們在歐元計價工具下的融資成本更高。我們還面臨着利率不利變化的風險。我們通過正常的經營和融資活動管理外匯風險，並在被認為適當的時候，通過選擇性地使用衍生品交易來管理外匯風險，衍生品交易的有效性部分取決於, 這些合同的對手方履行了他們對我們的財務義務。我們不能肯定我們能否成功地降低外匯和利率波動的風險，我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們可能需要不時訂立對衝安排，以減低價格和匯率波動的影響。套期保值的不可獲得性或低效可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
過去，我們達成了某些對衝安排，以減少原材料和能源價格波動以及利率和貨幣匯率波動的影響。我們可能有必要在未來達成對衝安排，以減少原材料或能源價格波動或貨幣和匯率波動的影響，這些波動可能有效，也可能無效。衍生品對衝工具的使用一般取決於適當金融機構是否有足夠的信貸額度。因此，我們未來可能無法在必要的程度上或在商業合理的條件下使用衍生金融工具，因此我們採用的任何對衝策略都可能受到不利影響。我們衍生品對衝工具的有效性還將取決於相關對衝交易對手履行其財務義務。任何對衝交易對手未能履行其義務，都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
信貸和資本市場的中斷可能會使我們以及我們的供應商和客户更難借到錢或籌集資金。
信貸市場的混亂可能會導致銀行和其他貸款機構提供的信貸減少。因此，我們可能無法為我們的業務和收購獲得融資，或無法執行其他業務計劃或進行必要的投資，這可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
此外，我們的客户無法獲得信貸安排或資本市場融資可能會減少我們的銷售額並增加我們的壞賬風險，從而對我們的業務產生不利影響，而我們的供應商無法獲得足夠的融資可能會通過提高原材料、能源和運輸的價格對我們的業務產生不利影響。
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如果我們對未來銷售額和盈利能力的假設被證明是不正確的，我們可能會被要求減值或註銷某些資產。
在分析我們的庫存、財產、廠房和設備、投資和無形資產的價值時，我們對未來的銷售(價格和數量)、成本和現金產生做出了假設。這些假設是基於管理層的最佳估計，如果實際結果與這些假設有重大差異，我們可能無法實現所記錄資產的價值，這可能導致某些此類資產的減值或註銷，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們可能會被要求增加我們的養老基金繳費。
我們已經向我們的現有員工和一些以前的員工做出了養老金承諾。這些承諾部分由養卹金計劃、養卹金和慈善基金以及保險單支付，其中一些由以前的僱主維持。債務額基於某些精算假設，包括貼現率、預期壽命、養卹金趨勢和未來薪金髮展以及適用於計劃資產的預期利率。偏離這些假設的實際結果可能會導致我們的養老金承諾和負債大幅增加，並在未來幾年增加對養老金儲備的分配，這可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的保險範圍可能不足以覆蓋我們可能面臨的所有風險，而且可能很難以可接受的條件獲得替代保險，或者根本不能。
我們的廠房、設備和其他資產投保了財產損失和業務中斷風險，我們的整個業務也投保了公共和產品責任風險，並向信譽良好的保險公司投保。我們認為這些保單大體上符合行業慣例，包括免賠額和承保範圍限制。然而，我們不能為我們業務發生的所有潛在危險，包括戰爭風險或恐怖主義行為造成的損失，或所有潛在損失，包括對我們聲譽的損害，完全投保。如果我們承擔了一項沒有得到充分保險的重大債務，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
由於市場狀況，某些保單的保費和免賠額可能會大幅增加，在某些情況下，某些保險可能無法以合理的成本獲得，或僅對某些風險可用。我們不能保證我們能夠以可接受的條件或根本不能獲得替代保險。
如果税務機關成功挑戰我們在評估和履行納税義務時所做的決定和假設，我們可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在評估和履行我們的納税義務時做出並在過去做出了許多決定和假設，包括關於我們的業務從Evonik分離的税務處理、收購、關於德國税收法規下某些利息支出可扣税的假設、對我們德國税務集團的支持和承認，以及這些法規對我們作為盧森堡公司集團的業務的適用性。適用於我們的許多税法，包括適用於將我們的業務從Evonik和收購中分離出來的税法，都很複雜，往往需要在法律不清楚或事實不確定的情況下做出判斷。雖然我們相信我們作出的決定以及我們應用的假設和做法是合理和準確的，但我們不能保證這些決定、假設和做法不會受到税務機關的質疑或拒絕。特別是，我們需要接受税務審計，並可能接受全球多個司法管轄區税務機關在收購發生期間的額外税務審計，在許多情況下，這些審計尚未開始或尚未完成，可能會引發此類問題。如果這些税務機關成功挑戰這些決定或假設，我們可能被要求向這些機關支付額外金額來履行我們的納税義務，這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。特別是，德國税務當局正在對收購後的Orion Engineering Carbons GmbH進行首次審計。目前, 我們無法評估這項審計將於何時完成，也無法評估這次審計的可能結果。雖然目前我們認為這次審計不會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響，但它可能會引發一個或多個上述類型的問題。
我們的司法收入組合或這些司法管轄區的税法的重大變化，以及其解釋的變化，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們未來的税率可能會受到多個因素的不利影響，包括新税法的頒佈、税法的其他變化或此類税法的解釋、我們遞延税項淨資產估計變現的變化(其中包括税收虧損結轉和從Evonik收購碳黑業務)、利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區、在最終確定各種納税申報單時對估計税收的調整、不能用於税務目的的費用的增加，包括在研發過程中收購的註銷和與收購相關的商譽減值，向不同税務機關進行税務審計所導致的可用税收抵免和額外税款或利息支付的變化。不能記錄任何税收優惠的虧損可能會對我們的税率及其不同時期的波動性產生重大影響。我們的司法收入組合或這些司法管轄區的税法的任何重大變化，以及其解釋的變化，都可能增加我們的税率，並對我們在這些時期的財務業績產生不利影響。
此外，在某些行業的高盈利時期，經常有人要求增加税收或對增加的收入或利潤徵收附加費，通常稱為“暴利“税金。包括意大利和英國在內的不同司法管轄區的政府
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過去徵收或增加了此類税收，包括在2022年期間對在能源和石油和天然氣部門運營的某些公司徵收或增加了此類税收。該等税項日後可能會在我們有業務或須繳税的這些或其他司法管轄區徵收或增加。徵收或增加這類意外利得税可能會對我們的財務業績產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們不能向投資者保證，我們將以歷史利率支付普通股的股息，或者根本不會。
我們是否有能力按歷史利率派發普通股股息，或根本不派發股息，一般取決於我們董事會的建議，但須經我們的股東批准，並將取決於多項因素，包括(其中包括)我們的財務狀況及未來經營業績、增長機會及我們債務工具的限制性契諾。
我們股東的權利可能與他們作為美國公司股東所擁有的權利不同，這可能會對我們普通股的交易和我們進行股權融資的能力產生不利影響。
我們的公司事務受我們的公司章程和盧森堡法律(包括盧森堡公司法)的管轄。根據盧森堡法律，我們股東的權利以及我們董事和高級管理人員的責任不同於適用於在美國註冊成立的公司的權利。盧森堡法律可能沒有美國有效的法律和法規那麼廣泛，而且盧森堡關於公司治理問題的法律和法規可能不像美國的州公司法那樣保護少數股東。因此，與在美國註冊的公司的股東相比，我們的股東在與我們的董事和高級管理人員採取的行動相關的保護他們的利益方面可能更困難。
我們是根據盧森堡法律組建的，在美國可能很難獲得或執行判決或對我們或我們的董事會成員提起原始訴訟。
我們是根據盧森堡法律組織的，我們的大部分資產位於美國境外。此外，我們的一些董事會成員和高級職員居住在美國境外，他們的大部分資產位於美國境外。投資者可能無法在美國境內向我們或這些人送達訴訟程序，或在美國法院執行鍼對我們或這些人的判決。同樣，投資者可能也很難在美國法院執行在美國以外司法管轄區法院獲得的對我們或這些人不利的判決，包括基於美國聯邦證券法民事責任條款的判決。在美國或其他地方提起的訴訟中，懲罰性賠償的裁決通常不能在盧森堡執行。
由於美國和盧森堡之間沒有關於相互承認和執行民商事判決的直接條約，盧森堡的法院不會自動承認和執行美國法院做出的最終判決。美國法院作出的判決在盧森堡法院的可執行性將受制於《盧森堡程序法》中規定的程序和條件。
盧森堡的訴訟還須遵守與美國規則不同的程序規則，包括在取證和受理證據、進行訴訟和分配費用方面。出於這些原因，美國投資者可能很難根據美國聯邦證券法的民事責任條款向盧森堡法院提起針對我們、我們的董事會成員或我們的高級管理人員的原創訴訟。此外，即使根據美國聯邦證券法的民事責任條款，對我們的公司、我們的非美國董事會成員或我們的高級管理人員做出了判決，美國投資者也可能無法在美國或盧森堡的法院執行該判決。
根據我們的公司章程，我們可以賠償我們的董事，並使他們在所有針對他們的索賠、訴訟、訴訟或訴訟中不受傷害，但有限的例外情況除外。在重大疏忽、欺詐或不當行為的情況下，不存在獲得賠償的權利。我們與任何現任或前任董事和高級管理人員之間或之間的權利和義務一般受盧森堡法律管轄，並受盧森堡法院的管轄，除非該等權利或義務與上述人員的身份無關或因其身份而產生。儘管人們懷疑美國法院是否會在根據美國聯邦或州證券法在美國提起的訴訟中執行這一賠償條款，但這一條款可能會使在盧森堡以外獲得的判決更難針對我們在盧森堡或將適用盧森堡法律的司法管轄區的資產執行。
盧森堡和歐洲的破產和破產法與美國的破產法有很大不同，我們為股東提供的保護可能比他們在美國破產和破產法下得到的保護要少。
我們受盧森堡破產法和破產法的約束。如果另一個歐洲國家的法院認定該國家的破產法和破產法根據並受此類歐盟法規的約束適用於我們，則該國家的法院可以對針對我們發起的任何破產程序擁有管轄權。盧森堡或其他相關歐洲國家的破產法和破產法(如果有)可能會為我們的股東提供比美國破產法和破產法所規定的保護更少的保護，並使他們更難收回根據美國破產法和破產法在清算中有望收回的金額。
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項目1B。未解決的員工意見
無
項目2.財產
生產設施
我們目前在歐洲、北美和南美、南非和亞洲運營着14個全資生產設施，包括淮北、中國(將於2023年開始商業化生產)，以及位於德國多特蒙德的一家合資生產工廠。我們的大部分生產設施都是ISO 9001，質量管理 and ISO 14001, 環境管理認證過的。
該地圖提供了截至2022年12月31日我們生產網絡的地理足跡概覽：
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項目3.法律訴訟
我們一直並預期會不時參與日常業務過程中出現的各種索償和訴訟，例如與產品有關的索償、責任索償、與僱傭有關的索償和石棉訴訟。一些事項涉及對鉅額損害賠償的索賠以及其他救濟。關於我們就環保局的執法倡議達成和解，以及與Evonik就各自有限的賠償達成和解的仲裁程序，請參閲項目8.財務報表和補充數據，附註Q.承付款和或有事項。根據目前掌握的信息，我們相信上述訴訟的結果總體上不會對我們的財務狀況產生重大不利影響，但可能會對產生相關成本的任何特定時期的經營業績和現金流產生重大影響。我們注意到法律程序的結果本質上是不確定的，我們不對任何該等當前或未來事項的結果或其對本公司的影響提供保證。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。

 
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第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“OEC”。
截至2023年2月17日，我們的普通股大約有11個記錄持有人，即在公司在盧森堡的實物股票分類賬上以他們的名義直接登記的股東。
在截至2022年12月31日的財年中，我們沒有出售任何未根據證券法註冊的股權證券。
我們可以根據董事會批准的計劃，不時在公開市場回購我們的普通股。請參閲下面的“股票回購計劃”。
S-K條例第201(D)項所要求的信息通過引用委託書(定義見下文第10項)的標題下併入2022年12月31日的股權薪酬計劃信息.”
股利政策
根據盧森堡公司法，股東大會有權根據董事會的建議就股息的支付作出決議。在決定是否建議任何未來派息時，董事會將酌情考慮任何法律或合同限制、我們實際和預期的未來收益、現金流、債務償還和資本要求、我們的業務計劃以及董事會認為適當的其他事項。一般來説，股東大會批准的任何股息都將在股東大會後不久支付。
盧森堡的預扣税按15%的税率從股息支付中扣除，但在某些情況下須給予某些豁免和減免。
股票回購計劃
2022年11月3日，我們的董事會根據股東各自的授權，在2022年6月30日的公司年度股東大會上通過了一項股票回購計劃，授權管理層購買最多5000萬美元的已發行普通股。根據交易法10b5-1規則，我們的股票回購可以通過公開市場購買或交易計劃進行。具體回購的金額和時間受市場條件、適用的法律要求、董事會上述股東授權中的門檻、我們的債務工具下的支付能力和其他因素的限制。授權可以在任何時候暫停或終止，並不要求我們購買任何具體數額的普通股。
我們於2022年12月開始購買股權證券，具體如下：
期間購買的股票總數每股股票平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票的總美元價值
(百萬美元)		尚未購買的股票的最高近似美元價值
(百萬美元)
December 1 — 31, 2022
244,032 $17.61 $4.3 $45.7 
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性能圖表
本節中包含的業績圖表和信息不是“徵集材料”，而是向美國證券交易委員會提供的，並且不會以引用的方式併入我們根據證券法或交易法提交的任何文件中，無論這些文件是在本文件日期之前或之後作出的，也不會考慮此類文件中包含的任何一般合併語言。
下圖顯示了自2017年12月31日以來獵户座工程碳公司普通股、標準普爾SmallCap 600指數和標準普爾小盤化學品指數的相對投資表現。該圖假設在2017年12月31日投資了100美元，在支付日支付的任何股息都進行了再投資。該圖是根據美國證券交易委員會規則繪製的，並不代表我們未來的表現。
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201720182019202020212022
獵户座工程碳公司。$100.00 $101.51 $80.77 $73.01 $78.21 $76.34 
標準普爾小盤股600100.0091.52112.37125.05158.59133.06
標準普爾小盤股化學品指數100.0084.9398.59116.93146.59125.45

項目6.保留
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析總結了影響我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內的經營結果和財務狀況的重要因素，並應與下列信息一起閲讀項目1.業務和項目8.財務報表和補充數據包括在本年度報告的其他部分。我們按照美國公認的會計原則(“GAAP”或“美國GAAP”)和美元編制財務報表。
本節討論2022年和2021年之間的年度比較，但下文另有説明。關於2021年與2020年的年度比較的討論，見第二部分，項目7。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K格式的2021年年度報告(以下簡稱“先前年度報告”)中。正如下文“非GAAP財務指標的調整”所述，我們在2022年第四季度對我們的財務報告結構進行了某些更改，包括使用新的非GAAP指標(每噸毛利)來評估我們的業績，這些指標在之前的年度報告中沒有討論。因此，本節還討論了2022年與2021年以及2021年與2020年這些措施的年度比較。
概述
2022年，我們的淨銷售額為20.309億美元，銷售額為962.9 KMT，淨收入為1.062億美元，調整後的EBITDA為3.123億美元。
•特種碳黑管段-調整後的EBITDA為1.439億美元，調整後的EBITDA利潤率為21.3%。2022年，這一部分佔我們總收入的33.3%，調整後EBITDA總額的46.1%，佔我們國民黨總收入的23.3%。
•橡膠炭黑管段-調整後的EBITDA為1.684億美元，調整後的EBITDA利潤率為12.4%。2022年，這部分收入佔國民黨總收入的66.7%，調整後EBITDA總額的53.9%，國民黨總收入的76.7%。
影響我們經營業績的主要因素
我們相信，某些因素曾經並將繼續對我們的經營業績和財務狀況產生實質性影響。由於其中許多因素是我們無法控制的，而且其中某些因素在歷史上一直是不穩定的，過去的表現不一定預示着未來的表現，因此很難有任何程度的確定性來預測未來的表現。此外，可能導致我們的實際運營結果或財務狀況與下文明示或暗示的大不相同的重要因素包括，但不限於下列因素第1A項。風險因素” and “就1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款而言的警示聲明“在本年度報告的其他部分。
最近的發展和某些已知的趨勢
一般經濟狀況、週期性和季節性
我們2022年的經營業績反映了與我們的2021財年相比，對橡膠炭黑的強勁需求。然而，與2021財年相比，2022年對特種碳黑的需求下降，部分抵消了這一影響。經營業績受到兩個細分市場的有利產品組合和橡膠細分市場銷量增長的推動，以及我們有能力調整銷售價格，以符合能源價格、原材料成本和公用事業成本，提供能夠推動客户應用性能提高的產品，並提高全球和地區產能利用率。我們能夠為橡膠炭黑業務帶來財務回報，在消除瓶頸、提高產量技術等方面的投資，包括與美國環保局(EPA)相關的項目，有助於改善經營業績。
2022年2月下旬，俄羅斯入侵烏克蘭，大大加劇了俄羅斯與該地區和西方其他國家之間本已存在的地緣政治緊張局勢。目前，衝突已經影響到俄羅斯原油和天然氣的出口。全球原油和天然氣的波動、交易量和價格預計將無限期地持續下去。烏克蘭戰爭對石油和天然氣供應以及碳黑油的質量和可獲得性造成的任何不利影響的程度或持續時間很難量化。我們正在監測歐洲天然氣供應的穩定性，儘管今年冬天沒有那麼令人擔憂，因為許多企業和家庭都減少了消費。歐盟提出了一項自願減少15%天然氣需求的目標，將在2022年8月1日至2023年3月31日期間實現。為實現這一目標，鼓勵會員國減少公共部門和企業以及家庭的天然氣消費。
我們已經確定了投資和運營變化，我們相信這些投資和運營變化將使我們的天然氣減少35%至40%，而不會對我們的產量水平產生重大影響。
非公認會計準則財務指標的對賬
我們提出的某些財務指標不是根據公認會計原則或任何其他司法管轄區的會計準則編制的，可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標進行比較。有關這些非GAAP財務指標與其最接近的可比GAAP指標的對賬，請參見第節非公認會計準則財務指標的對賬 下面。
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這些非GAAP衡量標準包括但不限於每公噸毛利、調整後的EBITDA、淨營運資本、資本支出和部門調整後的EBITDA利潤率(百分比)。
我們定義：
•每公噸毛利-毛利潤除以數量，單位為公噸。
•調整後的EBITDA-折舊和攤銷前的營業收入、基於股份的薪酬和非經常性項目(如重組費用、與公司戰略有關的諮詢費、法律和解收益等)加上關聯公司扣除税後的淨收益。
•淨營運資金-存貨，淨額加應收賬款，淨額減去應付賬款。
•資本支出-為購置財產、廠房和設備支付的現金。
•部門調整後的EBITDA利潤率(百分比)-部門調整後的EBITDA除以部門收入。
調整後的EBITDA被我們的首席運營決策者(“CODM”)用來評估我們的經營業績和作出關於資本分配的決定，因為它排除了對我們的基本核心業務業績影響較小的項目的影響。我們將這一指標與公認會計準則下的其他業績指標一起使用，以比較業務在規劃、預算和審查方面的相對業績。我們認為，這些指標是衡量財務業績的有用指標，除了根據公認會計準則的淨收入、運營收入和其他盈利指標外，因為它們便於不同時期的經營業績比較。通過消除因折舊和攤銷、資產的歷史成本和年齡、融資和資本結構以及税收狀況或制度等因素而導致的不同時期經營業績的潛在差異，我們相信，調整後的EBITDA為評估和比較相關業務的當前業績提供了有用的額外基礎。此外，我們認為，這些非GAAP衡量標準有助於投資者瞭解我們的經營業績，並有助於澄清影響我們業務的趨勢。
然而，其他公司和分析師可能會以不同的方式計算非GAAP財務指標，因此在此基礎上進行公司之間的比較應該謹慎。非GAAP指標不是GAAP下的績效指標，不應單獨考慮或解釋為替代淨銷售額、淨收入、運營收入、毛利潤和其他GAAP指標，以根據GAAP衡量我們的運營。
非公認會計準則財務指標的對賬
每公噸毛利(非公認會計準則財務指標)
2022年第四季度，我們對財務報告結構進行了某些調整。我們現在使用毛利和每公噸毛利來評估我們的業績，而不是每公噸的貢獻利潤率和貢獻利潤率。這一變化對我們的歷史合併財務報表或合併財務報表的腳註沒有影響。這一變化是因為我們認為毛利潤和每公噸毛利潤更好地反映了我們業務的整體運營。
對每公噸毛利的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度：同比增長
202220212020德爾塔
2022 vs. 20212021 vs 2020
(單位：百萬，不包括每噸數據和百分比)
淨銷售額
$2,030.9 $1,546.8 $1,136.4 $484.1 31.3 %$410.4 36.1 %
銷售成本
(1,582.1)(1,160.2)(844.1)(421.9)36.4 %(316.1)37.4 %
毛利$448.8 $386.6 $292.3 $62.2 16.1 %$94.3 32.3 %
音量(單位：國民黨)962.9 964.3 866.8 (1.4)(0.1)%97.5 11.2 %
每公噸毛利$466.1 $400.9 $337.3 $65.2 16.3 %63.6 18.9 %
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淨收入與調整後EBITDA的對賬(非公認會計準則財務衡量標準)
淨收入與調整後EBITDA的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度：同比增長
20222021德爾塔
(單位：百萬)%
淨收入$106.2$134.7$(28.5)(21.2)%
加回所得税費用51.551.7(0.2)(0.4)%
加上關聯公司扣除税後的淨收益(0.5)(0.7)0.2(28.6)%
關聯公司未計利潤和所得税前收益157.2185.7(28.5)(15.3)%
加回利息和其他財務費用，淨額39.938.01.95.0 %
增加對AOCI精算損失的重新分類—4.8(4.8)(100.0)%
營業收入197.1228.5(31.4)(13.7)%
增加不動產、廠房和設備折舊以及無形資產和使用權資產的攤銷105.7104.11.61.5 %
EBITDA302.8332.6(29.8)(9.0)%
關聯公司的税後淨收益0.50.7(0.2)(28.6)%
與訴訟和解有關的收益—(82.9)82.9(100.0)%
長期激勵計劃7.75.22.548.1 %
環保局相關費用—2.3(2.3)(100.0)%
環境儲備應計利潤(0.4)7.2(7.6)(105.6)%
其他調整1.73.3(1.6)(48.5)%
調整後的EBITDA$312.3$268.4$43.916.4 %
特種炭黑調整後的EBITDA
$143.9$148.4$(4.5)(3.0)%
調整後的橡膠炭黑EBITDA
$168.4$120.0$48.440.3 %
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運營結果s
2022年與2021年相比
上述期間的經營業績如下：
截至十二月三十一日止的年度：同比增長
20222021德爾塔
(單位：百萬)%
淨銷售額$2,030.9 $1,546.8 $484.1 31.3%
銷售成本1,582.1 1,160.2 421.9 36.4%
毛利448.8386.662.2 16.1%
銷售、一般和行政費用227.1 210.4 16.7 7.9%
研發成本21.7 22.0 (0.3)(1.4)%
與訴訟和解有關的收益— (82.9)82.9 (100.0)%
其他費用，淨額2.9 8.6 (5.7)(66.3)%
營業收入197.1228.5(31.4)(13.7)%
利息和其他財務費用，淨額39.9 38.0 1.9 5.0%
AOCI精算損失的重新分類— 4.8 (4.8)(100.0)%
關聯公司未計利潤和所得税前收益157.2185.7(28.5)(15.3)%
所得税費用51.5 51.7 (0.2)(0.4)%
關聯公司的税後淨收益0.5 0.7 (0.2)(28.6)%
淨收入$106.2 $134.7 $(28.5)(21.2)%
淨銷售額
淨銷售額由2021年的15.468億美元增加至2022年的20.309億美元，增幅為31.3%，主要是由於基本價格提高、原料成本上升、兩個細分市場有利的產品組合的影響以及橡膠炭黑部門銷量的增加。這些部分被特種碳黑部門較低的成交量所抵消，而不利的外幣兑換影響了這兩個部門。作為副產品的熱電聯產收入的增加也讓這兩個細分市場都受益。
與去年同期相比，成交量減少了1.4%，降幅為0.1%，至962.9 KMT。
銷售成本
銷售成本增加了4.219億美元，增幅為36.4%，從2021年的11.602億美元增至2022年的15.821億美元，主要原因是原材料成本和與生產相關的成本上升。
毛利
2022年毛利增長6,220萬美元或16.1%，從2021年的3.866億美元增至2022年的4.488億美元，每公噸毛利潤增長16.3%或65.2美元至466.1美元。
這一增長主要是由於基本價格的提高、兩個部門的有利產品組合以及橡膠炭黑部門產量的增加。這些部分被特種碳黑部門較低的銷量所抵消。每噸利潤率較高的原因是價格上漲，以收回與環境和可靠性相關的資本支出。
2021年毛利增加9,430萬美元或32.3%，由2020年的2.923億美元增至2021年的3.866億美元，每公噸毛利增加18.9%或63.6美元至400.9美元。
增長主要是由於原料成本上升、新冠肺炎在全球所有地區和細分市場的大幅復甦導致銷售量增加、有利的產品組合和更高的能源銷售。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用增加了1,670萬美元，增幅為7.9%，從2021年的2.104億美元增加到2022年的2.271億美元，主要是由於運費和人員成本上升，但部分被外幣換算的影響所抵消。
與訴訟和解有關的收益
在2021年第二季度，Evonik同意一次性支付6655萬歐元(7950萬美元)的現金，以解決因2011年羅恩資本和Triton Partners收購碳黑業務而引發的糾紛。2011年的收購
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協議規定，Evonik對2011年收購結束前(即在Evonik控制下)違反美國《清潔空氣法》所產生的各種風險，包括資本投資、罰款和成本，給予部分賠償。此外，我們還釋放了與這一爭端有關的340萬美元的淨法律準備金。這在2022年沒有重演。
所得税費用
2022年和2021年的所得税支出分別為5150萬美元和5170萬美元。
2022年有效所得税率為32.7%，2021年為27.7%。實際税率的提高主要是由於估值免税額和税率差異的變化。這些收入被法定税率較低和免税收入較低的國家的收入影響部分抵消。有關此偏差的詳細信息，請參閲項目8.財務報表和補充數據和附註P.所得税 至經審計的綜合財務報表。
調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
調整後的EBITDA增加了4390萬美元，或16.4%，從2021年的2.684億美元增加到2022年的3.123億美元。這一增長主要是由於基本價格的提高、兩個部門有利的產品組合的影響以及橡膠炭黑部門產量的增加。這部分被特種碳黑部門較低的銷量和外幣換算的不利影響所抵消。作為副產品的熱電聯產收入的增加也讓這兩個細分市場都受益。
綜合收益
截至十二月三十一日止的年度：同比增長
202220212020德爾塔
2022 vs. 20212021 vs 2020
(單位：百萬)
綜合收益
$142.2 $134.9 $3.8 $7.3 $131.1 
2022 vs 2021-綜合收入增加730萬美元，從1.349億美元增加到1.422億美元，主要原因是：
•與金融衍生工具有關的3,250萬美元，主要由交叉貨幣和利率互換的定期淨變動推動；以及
•910萬美元與固定養卹金和其他退休後福利的淨變化有關，原因是貼現率和較高的實際回報。
這些增長被部分抵消了
•淨收入減少2,850萬美元；2021年淨收入包括與2022年未重複的訴訟法律和解有關的收益；以及
•外幣換算調整未實現變化產生的580萬美元淨不利影響。相對於美元，歐元在2022年期間貶值，導致與外幣換算的未實現變化有關的淨虧損，這些變化反映在綜合全面收益表中。
2021 vs 2020-綜合收入增加1.311億美元，從380萬美元增加到1.349億美元，主要是因為：
•淨收入增加1.165億美元；2021年淨收入包括與2020年不包括的訴訟法律和解有關的收益，
•外幣換算調整未實現變化的淨有利影響為670萬美元。相對於美元，歐元在2021年期間升值，導致與綜合全面收益表中反映的外幣換算未實現變化有關的淨收益，
•530萬美元的金融衍生工具的淨有利影響，主要由交叉貨幣和利率互換的定期變化以及
•固定養卹金和其他退休後福利的淨有利變化260萬美元。
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細分市場討論
我們的業務分為兩個運營部門-特種炭黑和橡膠炭黑。我們使用分部調整後的EBITDA作為衡量分部業績和盈利能力的指標。下表顯示了我們2022年和2021年的細分結果。
截至十二月三十一日止的年度：同比增長
20222021德爾塔
(除非另有説明，以百萬為單位)%
特種炭黑
淨銷售額$675.4 $598.2 $77.2 12.9 %
銷售成本(474.7)(400.6)(74.1)18.5 %
毛利$200.7 $197.6 $3.1 1.6 %
音量(國民黨)(1)
224.3 263.2 (38.9)(14.8)%
調整後的EBITDA$143.9 $148.4 $(4.5)(3.0)%
調整後的EBITDA利潤率(%)21.3 24.8 (3.5)(14.1)%
橡膠炭黑
淨銷售額$1,355.5 $948.6 $406.9 42.9 %
銷售成本(1,107.4)(759.6)(347.8)45.8 %
毛利$248.1 $189.0 $59.1 31.3 %
音量(國民黨)738.6 701.1 37.5 5.3 %
調整後的EBITDA$168.4 $120.0 $48.4 40.3 %
調整後的EBITDA利潤率(%)12.4 12.7 (0.3)(2.4)%
特種炭黑
2022年與2021年相比
特種碳黑部門的淨銷售額增加了7720萬美元，增幅為12.9%，從2021年的5.982億美元增加到2022年的6.754億美元。2022年的淨銷售額增長主要是由於基本價格的提高和有利的產品組合，但部分被較低的銷售量和外幣兑換的不利影響所抵消。
特種炭黑部分的銷量從2021年的263.2 KMT下降到2022年的224.3 KMT，減少了38.9KMT，降幅為14.8%。銷量較低是由於客户去庫存，以及與經濟疲軟相關的需求下降，主要是聚合物需求。
特種炭黑部門的毛利潤從2021年的1.976億美元微升至2022年的2.07億美元，增幅為310萬美元，增幅為1.6%，這主要是由於利潤率上升和有利的產品組合所致。
特種炭黑部門的調整後EBITDA從2021年的1.484億美元減少到2022年的1.439億美元，減少了450萬美元，降幅為3.0%。調整後的EBITDA減少是由於銷量下降、不利的外幣兑換以及銷售、一般和行政成本上升的影響。較高的利潤率和有利的產品組合部分抵消了這些影響。
橡膠炭黑
2022年與2021年相比
橡膠炭黑部門的淨銷售額增加了4.069億美元，增幅為42.9%，從2021年的9.486億美元增加到2022年的13.555億美元。增加的主要原因是基本價格提高、原料成本的轉嫁、產量增加和有利的產品組合，但被不利的外幣兑換的影響部分抵消。
橡膠炭黑段的成交量從2021年的701.1 KMT增加到2022年的738.6 KMT，增加了37.5KMT，增幅為5.3%。這一增長反映了美洲和歐洲/中東/非洲的需求增加。
橡膠炭黑部門的毛利潤從2021年的1.89億美元增加到2022年的2.481億美元，增幅為5910萬美元，增幅為31.3%。這一期間的增長主要是由於利潤率提高、銷量增加和有利的產品組合，但部分被不利的外幣兑換的影響所抵消。提高利潤率的原因是提高了基本價格，以收回與環境和可靠性相關的資本支出。
橡膠炭黑部門的調整後EBITDA增加了4840萬美元，增幅為40.3%，從2021年的1.2億美元增加到2022年的1.684億美元。增加的主要原因是定價、銷量和產品組合增加，但被不利的外幣兑換以及更高的銷售、一般和行政成本的影響部分抵消。
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流動性與資本資源
歷史現金流
下表顯示了來自我們的合併財務報表的現金流量。
截至十二月三十一日止的年度：
20222021
(單位：百萬)
經營活動提供的淨現金$81.0 $145.2 
用於投資活動的現金淨額(232.8)(214.7)
融資活動提供的現金淨額149.3 73.3 
2022
經營活動-經營活動提供的現金主要反映了經非現金項目和營運資本變化調整後的淨收入。
投資活動-投資活動使用的現金主要反映了用於安全、維護和增長投資的1.658億美元支出，以及用於安裝減排技術以滿足美國環境保護局(EPA)要求的6700萬美元。請參閲注：Q。 承付款和或有事項請參閲所附的綜合財務報表，以進一步討論公司與環境保護局有關的承諾和或有事項。
融資活動-融資活動提供的現金為1.493億美元，主要反映我們的循環信貸安排(“RCF”)及附屬貸款項下的淨借款9,100,000美元、為我們的淮北設施中國的建設提供部分資金的4,780,000美元、回購協議所得款項36,300,000美元以及其他短期債務及債務淨額。這些部分被當地未承諾信貸額度、預定債務償還、股息分配和股票回購減少3,020萬美元所抵消。看見附註J.債務和其他債務請參閲隨附的綜合財務報表，以獲取有關公司負債的進一步信息。
2021
經營活動-經營活動提供的現金主要反映了經非現金項目調整後的淨收入、營運資本的變化以及與Evonik法律和解收益有關的8290萬美元。
投資活動-與資本支出有關的大約1.198億美元包括安全、維護、可持續性和增長投資。此外，約有9,490萬美元與我們持續努力安裝減排技術以滿足EPA要求有關。
融資活動-融資活動提供的現金淨額主要包括我們的循環信貸安排下的淨借款7580萬美元作為我們的營運資本。我們的融資活動包括定期貸款和相關成本的再融資。看見附註J.債務和其他債務請參閲隨附的綜合財務報表，以進一步討論定期貸款再融資事宜。
流動資金來源
我們的主要流動資金來源是：(I)經營活動產生的現金淨額，主要由我們的經營業績和營運資金需求的變化推動；(Ii)融資活動產生的現金淨額，主要由我們承諾的多幣種、高級擔保RCF和相關附屬設施、各種未承諾的本地信貸額度以及不時的定期貸款借款和應收賬款保理業務所驅動。
我們相信，我們預期的未來運營現金流、我們現有信貸安排和未承諾的雙邊信貸額度下的能力，以及獲得擔保債券的機會，將足以為我們計劃的資本支出提供資金，結清我們的承諾和或有事項，並滿足我們在可預見的未來的正常預期營運資金需求。
截至2022年12月31日，本公司的流動資金為2.922億美元，包括現金及其等價物6,080萬美元、循環信貸安排下剩餘的1.659億美元(包括附屬額度)、對中國淮北的定期貸款未提取的2,500萬美元以及其他可用信貸額度下的4,050萬美元。
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淨營運資本(非公認會計準則財務指標)
我們將淨營運資本定義為庫存、淨額和應收賬款、淨額和應付賬款的總和。淨營運資本是一種非公認會計準則的財務計量，其他公司可能會使用與我們計算淨營運資本不同的類似名稱的財務計量。截至12月31日的淨營運資本構成如下：
20222021
(單位：百萬)
庫存，淨額$277.9 $229.8 
應收賬款淨額367.8 288.9 
應付帳款(184.1)(195.1)
$461.6 $323.6 
我們的淨營運資金頭寸可能會因油價波動和碳黑石油運輸的收據而發生重大變化。一般來説，原材料成本的增加會導致我們的淨營運資本需求增加。我們的庫存和貿易應收賬款增加，主要是由於碳黑油價上漲和橡膠碳背銷售量增加所致。這些增加部分被應付賬款的相關增加所抵消。由於我們通常會儲存大量的碳黑油，淨營運資金的增加會在兩到三個月的時間裏逐步出現。相反，原材料成本的下降導致同期我們的淨營運資本需求減少。
截至2022年12月31日，我們的淨營運資本增至4.616億美元，而截至2021年12月31日的淨營運資本為3.236億美元。使用或提供現金的週轉資金構成如下：
•庫存，淨額-油價上漲和產量增加以滿足預測的需求，導致原材料和製成品庫存增加；以及
•應收賬款淨額-增長是由更高的產品需求和轉嫁更高的原料成本導致的銷售增加推動的。
這些增長被以下因素部分抵消：
•應付帳款-應付賬款減少的主要原因是付款時機，但產量增加和油價上漲部分抵消了這一影響。
資本要求
資本支出-我們將資本支出定義為購買財產、廠房和設備所支付的現金。我們計劃用我們經營活動產生的現金和/或利用現有的債務能力為我們的資本支出提供資金。我們目前沒有任何重大的資本支出承諾，也不打算在正常業務過程之外進行資本支出。請參閲“注：Q。 承付款和或有事項“有關我們先前與環境保護局達成的和解的進一步細節，請參閲所附的合併財務報表。
債務和其他義務-截至2022年12月31日，我們的總債務餘額為9.197億美元，比2021年12月31日增加1.312億美元。到期的300萬美元定期貸款債務將於2023年到期，不包括未攤銷淨保費和折扣，將從當前現金餘額和運營產生的現金中支付。有關債務的更多信息，請參閲附註J.債務和其他債務對隨附的合併財務報表。
合同義務-我們沒有實質性的合同義務。我們相信，其他合同義務將通過我們的經營活動和/或利用現有債務能力產生的現金來履行。有關合同義務的更多信息，請參閲“注：Q。 承付款和或有事項“至隨附的綜合財務報表。
租契-我們沒有實質性的短期租賃義務。我們相信，租賃義務將通過我們的經營活動和/或利用現有債務能力產生的現金來履行。有關運營和融資租賃，請參閲附註G.租契對隨附的合併財務報表。
趨勢信息
看見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析—最近的發展和某些已知的趨勢。
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關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制我們的財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的相關披露的報告金額。我們管理層認為以下討論的政策和估計對理解綜合財務報表至關重要，因為它們的應用需要管理層在評估財務報告中固有的不確定性事項時做出最重要的判斷。本討論應與我們的合併財務報表和本年度報告中以Form 10-K格式包含的相關附註一起閲讀。
預算的使用-在以下情況下，我們認為會計估計對財務報表至關重要：(I)估計性質複雜或需要高度判斷，以及(Ii)如果使用不同的估計和假設，結果可能對綜合財務報表產生重大影響。估計和假設是基於作出該等估計和假設時可獲得的信息。在使用這些估計數和假設方面所作的調整往往涉及以前沒有的信息。在編制綜合財務報表時，與此類估計和假設有關的不確定性是固有的。我們不斷地評估我們的估計和我們政策的應用。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
盤存—W使用平均成本法核算我們的原材料、在製品和產成品庫存。原材料成本佔我們運營費用和能源成本的很大一部分，通常遵循原油和/或天然氣的價格趨勢。
我們定期審查庫存，以確定潛在的陳舊和預期銷售價格的潛在下降。由於自然庫存構成的變化，不同時期的定價變化並不一定會導致成本或市場(“LCM”)影響的線性降低。價格在不同時期的波動可能會導致確認在價格下跌期間將庫存價值調整為成本或市場中較低的費用，並在隨後的過渡時期隨着市場價格回升而撤銷這些費用。我們減記存貨的價值，減記金額等於存貨成本與估計可變現淨值之間的差額。從歷史上看，這樣的減記並不是實質性的。然而，如果實際市場狀況不如管理層在評估時預測的那樣有利，可能需要額外的庫存減記，這可能會減少我們的毛利潤和收益。
商譽減值-我們為收購成本超過被收購企業淨資產公允價值的部分記錄商譽。商譽至少每年審查一次減值，如果事件或環境變化表明可能已經發生減值，則審查頻率更高。
我們還可以選擇直接進行量化減值測試。在量化減值測試下，每個報告單位的公允價值(採用貼現現金流量模型計算)與其賬面價值(包括商譽)進行比較。貼現現金流模型本質上利用了大量的估計和假設，包括營業利潤率、税率、貼現率、資本支出和營運資本變化。如果報告單位包括商譽的賬面價值超過其公允價值，則將確認相當於超出部分的減值費用，最高分配給該報告單位的商譽金額為上限。
2022年和2021年，我們對我們的報告單位進行了定性減值評估。這兩個時期都顯示我們報告單位的公允價值大於包括商譽在內的賬面價值。因此，不需要進行商譽減值量化測試，2022年或2021年沒有確認商譽減值。
或有損失-當可能已經發生負債並且損失金額可以合理估計時，我們記錄或有損失的負債。當最終虧損有合理可能超出已記錄撥備的重大數額時，或如果該虧損不可合理估計但預期對我們的財務業績有重大影響時，我們會披露。我們目前正在參與訴訟和其他訴訟，如中所述注：承付款和或有事項對隨附的合併財務報表。我們已累計估計與該等事項有關的可能損失，而相關的法律費用一般已確認為已發生。然而，我們的損失通常是在很長一段時間內解決的，由於各種因素，包括第三方可能採取多項行動，我們的損失往往難以估計。因此，未來的收益可能會受到與這些事項相關的我們估計的變化的影響。
基於收入的應計税額-由於我們所經營的税務管轄區的税務法律和法規的複雜性，我們所得税撥備的確定以及我們税收優惠和負債的計算取決於管理層的估計和判斷。在解釋這些複雜的法律和條例方面存在不確定性。
遞延税項資產及負債乃根據現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎之間的暫時性差異而釐定，並採用預期適用於該等暫時性差異可望撥回的年度的應課税收入的制定税率予以計量。
我們承認未來的税收優惠，只要這些優惠更有可能實現。我們目前的所得税撥備受到某些司法管轄區確認和釋放與遞延税項淨資產相關的估值免税額的影響。這些估值免税額的進一步變動可能會影響我們未來的所得税撥備，其中將不包括以下方面的税收優惠
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在取消各自的估值免税額之前，在這些國家產生的收入不會產生任何損失和税項支出。
當我們相信税務機關更有可能維持不確定的所得税狀況時，我們確認與我們已經或可能在所得税申報單上採取的不確定所得税狀況有關的財務報表利益。
會計和報告變更
有關新會計聲明對我們的合併財務報表的潛在影響的討論，請參見附註B.最近的會計聲明 對隨附的合併財務報表。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的活動使我們面臨各種市場風險。我們的一級市場風險敞口涉及外匯、利率和大宗商品風險。為了管理這些風險和我們對金融市場不可預測性的敞口，我們尋求減輕它們對我們財務業績和資本的影響。在適當情況下，我們使用衍生金融工具完全是為了對衝因我們的業務和資金來源而產生的外匯、利息和商品風險。為此，建立了一套系統的財務和風險管理體系。我們不會為投機目的而訂立衍生金融工具。
以下討論和分析僅涉及我們的市場風險，而不涉及我們在正常業務過程中面臨的其他財務風險，包括信用風險和流動性風險。
利率風險
利率風險管理旨在保護綜合淨收入不受市場利率波動的負面影響。獵户座面臨利率風險，這可能是由於利率上升而產生的新債務。我們也有定期貸款，這是一種可變利率工具，使我們面臨收益率曲線變化帶來的市場風險。適當的對衝工具已經到位，以減輕利率上升帶來的風險敞口。
下表顯示了在對衝會計影響後，我們的利息支出對利率變化的敏感度。它顯示了假設所有其他變量保持不變，截至2022年12月31日三個月期LIBOR假設波動50個基點(0.50%)所產生的變化。例如，美元兑歐元匯率的變化將影響我們的利息敞口，反之亦然。利率的變化也會對我們的外幣(美元)敞口產生相關影響。敏感性分析假設假設利率是有效的，並且我們的循環信貸安排在全年期間得到了全額使用。
可變利率貸款利率的這一假設變化對我們截至2022年12月31日的年度的關聯公司綜合收益和所得税前收益(本節中的“税前收益”)的影響如下：
2022年12月31日
增長0.50%減少0.50%
以百萬計
利息支出減少(增加)$(0.7)$0.8 
税前綜合收益總額增加(減少)0.7 (0.8)
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獵户座工程碳公司

外幣風險
我們的很大一部分報告實體使用歐元作為其職能貨幣。我們的報告貨幣是美元。將歐元計價的財務報表換算成美元所產生的換算收益或損失將在累積的其他全面收益中遞延，直至這些實體可能被大幅清算或出售。因此，美元相對於歐元的價值變化可能會對全面收益產生重大影響。
下表顯示了使用未償還金額和利息對歐元/美元匯率變化的影響的敏感性，該貸款由一家功能貨幣為歐元的100%全資子公司發行。在其他條件保持不變的情況下，截至2022年12月31日，歐元/美元匯率波動10%，將對我們的關聯公司收益和所得税前收益產生以下影響：
2022年12月31日
美元相對於歐元的價值(1)
增長10%減少10%
以千計
財務業績中的外匯損益$9.0 $(11.0)
(1) As of December 31, 2022: €1 = $1.0666 (U.S.).
我們的一些業務進行的交易不是以其功能貨幣計價的。這導致面臨外幣風險，包括但不限於第三方和公司間應收賬款和應付賬款以及公司間貸款。
我們的政策是維持均衡的外幣頭寸，儘量減少因匯率變動而產生的匯兑損益。為了將淨外匯風險敞口的影響降至最低，我們簽訂了外匯合同和交叉貨幣互換。我們的外幣淨頭寸每天都受到監控。
我們維持風險管理控制措施，以監控可歸因於公司間和第三方未償還外幣餘額的外幣風險。這些做法涉及集中我們對不受央行和/或特定國家限制的基礎貨幣的敞口。通過將我們的大部分外幣敞口集中到一家子公司，我們能夠利用任何自然抵消，從而減少外幣匯率變化對我們收益的整體影響。在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，基礎貨幣相對於美元的波動10%，這些貨幣沒有央行或其他與非對衝貨幣資產相關的貨幣限制，淨額將分別對收益造成約110萬美元、830萬美元和420萬美元的額外影響。
綜合經營報表中的利息和其他財務費用淨額反映了2022年、2021年和2020年的淨匯率外幣損失分別為350萬美元、640萬美元和1520萬美元。
商品風險
大宗商品風險源於原材料(主要是碳黑油)市場價格的變化。原材料的採購主要是為了滿足我們的生產要求。原材料和能源的成本在過去幾年裏波動很大，未來可能會繼續波動。我們致力於通過全球範圍的採購活動和優化額外原材料的採購流程來降低採購市場上的採購風險。原材料是專門為滿足我們自己的需求而購買的。
我們銷量的很大一部分(約70%)是根據原材料成本變化的公式驅動的價格調整機制銷售的。非指數化合同的銷售價格按季度進行審查，以反映原材料和市場波動。我們相信，我們的合同使我們能夠總體上保持部門調整後的EBITDA利潤率。
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項目8.財務報表和補充數據
目錄--合併財務報表頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42和PCAOB ID：1251)
36
合併業務報表
38
綜合全面收益表
39
合併資產負債表
40
合併現金流量表
41
合併股東權益變動表
42
合併財務報表附註
43
35
獵户座工程碳公司。
獨立註冊會計師事務所報告
致Orion Engineering Carbons S.A.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計了所附Orion Engineering Carbons S.A.(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益及現金流量變動及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年2月23日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
庫存儲備--估值
有關事項的描述
如財務報表附註A和D所述，當有證據表明存貨可變現淨值低於其成本時，公司記錄了對存貨成本基礎的調整，這種情況發生在公司有過剩或陳舊的存貨時。該公司估計過剩或陳舊庫存的模型是基於對現有庫存數量與歷史和預期未來消費量的比較分析。預期未來消費量是根據歷史消費量、最近採購量、產品年齡和狀況以及市場因素進行估計的。
審計管理層對與備件和產成品相關的過剩或陳舊庫存的準備金涉及重要的審計師判斷，因為庫存的減記是基於主觀因素，包括庫存狀況和庫存的預計銷售和使用，這些因素受到公司控制之外的市場和經濟狀況的影響。
我們是如何在審計中解決這個問題的
我們得到了瞭解，評估了設計，並測試了對公司庫存儲備過程的內部控制的操作有效性。這包括管理層對作為庫存準備金基礎的假設和數據的評估。
除其他外，我們的實質性審計程序包括評估上文所述的重要假設，以及用於評估過剩或過時庫存的基礎數據管理的準確性和完整性。我們將現有庫存與從特定實體和可獲得的市場信息中獲得的歷史使用情況和未來需求預測進行了比較。我們還對重要假設進行了敏感性分析，以評估因基本假設的變化而導致的過剩和過時庫存估計的變化。
/s/ 安永律師事務所
自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。
德克薩斯州休斯頓
2023年2月23日
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獵户座工程碳公司。
獨立註冊會計師事務所報告
致Orion Engineering Carbons S.A.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附Orion Engineering Carbons S.A.(本公司)截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表、全面收益、股東權益變動及現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了截至2020年12月31日的年度的公司運營及其現金流量的綜合結果，符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 安永會計師事務所
從2011年到2021年，我們一直擔任公司的審計師
科隆，德國
2021年2月18日
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合併業務報表
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
淨銷售額$2,030.9 $1,546.8 $1,136.4 
銷售成本1,582.1 1,160.2 844.1 
毛利448.8 386.6 292.3 
銷售、一般和行政費用227.1 210.4 176.1 
研發成本21.7 22.0 20.2 
與訴訟和解有關的收益— (82.9)— 
其他費用，淨額2.9 8.6 21.6 
營業收入197.1 228.5 74.4 
利息和其他財務費用，淨額39.9 38.0 38.7 
AOCI精算損失的重新分類— 4.8 9.9 
關聯公司未計利潤和所得税前收益157.2 185.7 25.8 
所得税費用51.5 51.7 8.1 
關聯公司的税後淨收益0.5 0.7 0.5 
淨收入$106.2 $134.7 $18.2 
加權平均流通股(千股)：
基本信息60,902 60,708 60,430 
稀釋61,378 60,951 61,407 
每股收益
基本信息$1.74 $2.22 $0.30 
稀釋$1.73 $2.21 $0.30 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。


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綜合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
淨收入$106.2 $134.7 $18.2 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算調整(13.4)(7.6)(14.3)
衍生品淨收益(虧損)35.2 2.7 (2.6)
固定福利計劃，淨額14.2 5.1 2.5 
其他全面收益(虧損)36.0 0.2 (14.4)
綜合收益$142.2 $134.9 $3.8 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

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合併資產負債表
12月31日
20222021
(單位：百萬，共享數據除外)
資產
流動資產
現金和現金等價物$60.8 $65.7 
應收賬款淨額367.8 288.9 
庫存，淨額277.9 229.8 
應收所得税5.2 12.1 
預付費用和其他流動資產66.8 68.5 
流動資產總額778.5 665.0 
財產、廠房和設備、淨值818.5 707.9 
使用權資產97.6 84.6 
商譽73.4 78.0 
無形資產，淨額27.8 36.3 
對權益法關聯公司的投資5.0 5.3 
遞延所得税資產29.1 50.4 
其他資產58.8 3.5 
非流動資產總額1,110.2 966.0 
總資產$1,888.7 $1,631.0 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$184.1 $195.1 
長期債務和其他金融負債的流動部分258.3 151.7 
應計負債44.7 50.9 
應付所得税31.3 16.9 
其他流動負債34.4 34.1 
流動負債總額552.8 448.7 
長期債務，淨額657.0 631.2 
員工福利計劃義務50.0 74.4 
遞延所得税負債70.0 61.8 
其他負債99.5 95.2 
非流動負債總額876.5 862.6 
股東權益
普通股
授權：65,035,579和65,035,579沒有面值的股票
已發出-60,992,259和60,992,259沒有面值的股票
傑出的-60,571,556和60,656,076股票
85.3 85.3 
國庫股，按成本價計算，420,703和336,183
(8.8)(6.3)
額外實收資本76.4 71.4 
留存收益319.0 217.8 
累計其他綜合損失(12.5)(48.5)
股東權益總額459.4 319.7 
總負債和股東權益$1,888.7 $1,631.0 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
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獵户座工程碳公司
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
經營活動的現金流：
淨收入$106.2 $134.7 $18.2 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
財產、廠房和設備折舊及無形資產和使用權資產攤銷105.7 104.1 96.6 
債務發行成本攤銷1.9 4.1 2.1 
股份激勵性薪酬7.7 5.2 4.4 
遞延税金(福利)準備7.2 20.3 (12.2)
外幣交易(8.4)(11.5)(4.9)
AOCI精算損失的重新分類— 4.8 9.9 
其他經營性非現金項目，淨額(0.3)(1.8)0.1 
營業資產和負債變動，淨額：
應收貿易賬款(95.6)(67.6)(16.5)
盤存(60.1)(94.9)30.0 
貿易應付款9.2 65.0 (18.7)
其他條文(3.7)7.0 2.3 
所得税負債20.3 (6.3)16.4 
其他資產和負債，淨額(9.1)(17.9)(2.4)
經營活動提供的淨現金81.0 145.2 125.3 
投資活動產生的現金流：
購置財產、廠房和設備(232.8)(214.7)(144.9)
用於投資活動的現金淨額(232.8)(214.7)(144.9)
融資活動的現金流：
長期債務借款收益47.8 213.4 — 
償還長期債務(3.0)(213.0)(8.2)
支付債務發行成本(1.5)— — 
與流動財務負債相關的現金流入223.2 188.4 206.0 
與流動財務負債相關的現金流出(107.7)(112.6)(171.1)
支付給股東的股息(5.0)— (12.0)
股票回購計劃下的普通股回購(4.3)— — 
其他融資活動(0.2)(2.9)(1.2)
融資活動提供的現金淨額149.3 73.3 13.5 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(2.5)3.8 (6.1)
期初的現金、現金等價物和限制性現金68.5 67.9 68.2 
匯率變動對現金的影響(2.6)(3.2)5.8 
期末現金、現金等價物和限制性現金63.4 68.5 67.9 
期末限制較少的現金2.6 2.8 3.0 
期末現金和現金等價物$60.8 $65.7 $64.9 
為利息支付的現金，淨額$(33.5)$(22.8)$(20.8)
繳納所得税的現金$(23.9)$(37.6)$(7.9)
補充披露非現金活動：
租賃負債$25.8 $11.6 $66.6 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
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獵户座工程碳公司
合併股東權益變動表
普通股
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)數金額國庫股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計其他綜合損失總計
截至2020年1月1日60,224,147 $85.0 $(8.5)$65.6 $78.2 $(34.3)$186.0 
淨收入— — — — 18.2 — 18.2 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — (14.4)(14.4)
股息-$0.20
每股
— — — — (12.0)— (12.0)
基於份額的薪酬— — — 2.9 — — 2.9 
根據股權補償計劃發行股票262,970 0.3 — — — — 0.3 
截至2020年12月31日60,487,117 85.3 (8.5)68.5 84.4 (48.7)181.0 
淨收入— — — — 134.7 — 134.7 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 0.2 0.2 
股息-$0.02每股— — — — (1.3)— (1.3)
基於份額的薪酬— — — 5.1 — — 5.1 
根據股權補償計劃發行股票168,959 — 2.2 (2.2)— — — 
截至2021年12月31日60,656,076 85.3 (6.3)71.4 217.8 (48.5)319.7 
淨收入— — — — 106.2 — 106.2 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 36.0 36.0 
股息-$0.08每股— — — — (5.0)— (5.0)
普通股回購(244,032)— (4.3)— — — (4.3)
基於份額的薪酬— — — 7.7 — — 7.7 
根據股權補償計劃發行股票159,512 — 1.8 (2.7)— — (0.9)
截至2022年12月31日60,571,556 $85.3 $(8.8)$76.4 $319.0 $(12.5)$459.4 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。


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合併財務報表附註
目錄--備註頁面
附註A.重要會計政策
44
附註B.最近的會計聲明
49
附註C.應收賬款
49
附註D.庫存
49
附註E.預付資產和其他流動資產
50
附註F.財產、廠房和設備
50
附註G.租契
50
附註H.商譽和無形資產
51
附註一.應計項目和其他負債
52
附註J.債務和其他債務
53
附註K.金融工具與公允價值計量
56
附註L.員工福利計劃
58
附註M.基於股票的薪酬
61
附註N.累計其他全面收益(虧損)
63
附註O.每股收益
63
附註P.所得税
63
注：承付款和或有事項
67
附註R.分部財務信息
68
附註S.關聯方
71

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合併財務報表附註
注A。重大會計政策    
Orion Engineering Carbons S.A.(“Orion”，“公司”、“我們”或“OEC”)是一家盧森堡股份公司(Sociétéanonime或S.A.)，於2014年7月28日註冊為盧森堡有限責任公司(SociétéàResponsablitéLimitée)。
合併原則
所附的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)以美元編制的。合併財務報表包括Orion Engineering Carbons S.A.及其全資子公司以及多數股權和受控實體的賬目。附屬公司被定義為我們直接或間接通過多數投票權或行使控制權或獲得大部分利益並承擔大部分風險的權利而擁有控制權的公司。子公司從獲得控制權之日起至控制權終止之日合併。
所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷.
估計和假設的使用
我們根據公認會計準則進行估計和假設，以編制財務報表。這些估計和假設會影響我們在綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的實際結果可能與這些估計不同，差異可能會對我們的財務狀況和未來一段時間的經營結果產生重大影響。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括銀行餘額、支票和手頭現金，包括購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資。當我們不能自由使用現金和現金等價物用於我們的一般經營目的時，我們將現金和現金等價物記錄為受限。
我們的大多數受限現金和現金等價物作為現金抵押品存款，自願和/或強制性地為第三方銀行擔保。
應收賬款和票據
應收賬款是指客户在正常經營過程中銷售的商品或提供的服務的應收賬款，按扣除信貸損失準備後的交易價格入賬。信貸損失準備是使用各自風險類別的歷史損失率並結合前瞻性估計來衡量的。信貸損失準備的相應費用反映在綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。當賬户被認為不再可收回時，逾期餘額將從信用損失準備金中註銷。
盤存
本公司採用平均成本法以成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值。我們定期評估存貨的可變現淨值，主要依據其年齡，但也基於對未來生產使用、客户需求和市場狀況的假設。由於扣除了運輸緩慢或陳舊的貨物，庫存已降至成本或可變現淨值中較低的一個。如果實際情況不如管理層在評估存貨可變現淨值時所預測的那樣有利，則可能需要進行額外的減記。
物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備按歷史成本入賬。歷史成本包括可直接歸因於購置物品的支出。成本還可能包括在超過一年的重大項目建設期間因債務而產生的借款成本、因主要機組週轉而產生的主要維護費用以及承諾的退役費用。大幅延長現有財產、廠房和設備的使用壽命的重大翻新和改善支出，將計入資本化和折舊。
日常維護費用在發生時計入費用。
折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。物業、廠房及設備折舊按相關資產的預期使用年限採用直線法計算。建築物、廠房和機器以及傢俱、固定裝置和辦公設備的折舊壽命介於5和50幾年來，3和25年頭，還有3和25分別是幾年。
土地不會貶值。
當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，我們會評估物業、廠房及設備的減值。長期資產在存在可識別現金流的最低級別進行分組，這些現金流是
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合併財務報表附註
在很大程度上獨立於其他資產組的現金流，對我們來説，這些資產通常處於工廠集團層面。如果確定一項資產或資產組的未貼現未來現金流量不足以收回賬面金額，則該資產將減記至其估計公允價值。
報廢或出售財產、廠房和設備的收益或損失反映在其他費用，淨額在綜合業務報表中。2022年、2021年或2020年沒有發生重大核銷。
商譽
自九月三十日起，或當事件或環境變化顯示具商譽的報告單位的公允價值低於其賬面值時，商譽按年進行減值測試。
我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。為每個報告單位評估的定性因素包括但不限於，長期商品價格、貼現率、競爭環境、計劃產能、原材料價格等成本因素以及報告單位的財務業績的變化。如果定性評估表明報告單位的賬面價值很可能超過其估計公允價值，則需要進行定量測試。如果報告單位包括商譽的賬面價值超過其公允價值，則相當於超出部分的減值費用將確認至分配給該報告單位的最高商譽金額。
於2022年和2021年，我們對我們的報告單位進行了定性減值評估，這表明我們報告單位的公允價值更有可能大於包括商譽在內的賬面價值。根據這一評估、我們對減值的歷史評估和對我們產品的預測需求，不需要進行商譽減值量化測試，也沒有確認商譽減值。
無形資產
無形資產包括商號和商標、客户關係、開發的技術和軟件成本。這些資產使用直線法在其估計使用年限內攤銷。3-15五年或以上的相關協議期限。在企業合併中獲得的與客户關係有關的無形資產的使用壽命是根據合同安排和持續關係的可能性估計的。
只要存在減值指標，例如與資產相關的現金流大幅減少，我們就與相關長期資產組一起評估確定壽命無形資產的減值。
對權益法關聯公司的投資
如果我們有能力對被投資對象施加重大影響而不是控制，我們使用權益會計方法對權益投資(“權益投資”)進行會計處理。如果我們擁有20%至50%的投票權，通常存在重大影響。在權益會計法下，投資最初按成本列報，並根據隨後的額外投資以及我們按比例分攤的利潤或虧損和分配進行調整。
我們在綜合經營報表中記錄權益法投資的利潤或虧損，扣除所得税後的淨額。當我們在股權投資中的虧損份額等於或超過我們在股權投資中的權益，包括任何其他無擔保應收賬款時，我們不會確認進一步的損失，除非我們已經為股權投資產生了債務或支付了款項。
當事件或環境變化顯示，根據我們管理層的判斷，我們的權益法投資的賬面價值可能經歷了非暫時性的價值下降時，我們會評估權益法投資的減值。當發生價值損失的證據時，我們將投資的估計公允價值與投資的賬面價值進行比較，以確定是否發生了減值。若估計公允價值低於賬面價值，而本公司管理層認為價值下跌並非暫時性的，則賬面價值超過估計公允價值的部分在綜合財務報表中確認為減值。
我們在以下方面進行了投資德國Kommanditgesellschaft公司和德國Kommanditgesellschaft公司，(合稱“DGW”)，採用權益法核算。
所得税
該期間的所得税包括當期税和遞延税。所得税在綜合經營報表中確認，除非它與在其他全面收益中確認或直接在權益中確認的項目有關。在這些情況下，適用的税額分別在其他全面收益或直接在權益中確認。
遞延所得税反映用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響，以及税收結轉的淨税收影響。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，便會就遞延税項資產撥備估值準備。
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合併財務報表附註
我們在財務報表中確認不確定的所得税狀況時，如果我們認為，基於技術優勢，該狀況或其一部分在審查後更有可能保持下去。對於更有可能持續的職位，確認的收益是以超過50%的可能性實現的最大累計金額來衡量的。
其他條文
資產報廢債務-在一些廠址，我們有合同義務在廠址退出時停用我們的工廠。資產報廢債務按產生債務時報廢資產的估計成本的現值入賬。這一成本作為相關長期資產的一部分進行資本化，在相關資產的剩餘使用年限內按直線折舊。與貼現負債相關的增值費用也會在相關資產的剩餘使用年限內確認。
環境保護條文—我們應計環境補救費用和其他義務，條件是很可能已經發生了責任，並且我們可以合理地估計金額。應計金額反映了我們對受污染地點的補救要求、補救措施的性質、與監管機構和多方地點其他潛在責任方的討論結果，以及其他潛在責任方的數量和財務可行性的假設。我們不會降低其對保險公司可能獲得的賠償的估計責任。保險承運人的收益在通過收到現金或合同協議變現時入賬。我們根據對未來事件的假設確定任何負債的時間和金額。此類評估存在固有的不確定性，主要是由於未知條件和其他情況、不斷變化的有關責任的政府法規和法律標準以及不斷髮展的技術。隨着補救工作的進展或獲得額外的技術或法律信息，我們會定期調整這些負債。
信用風險的集中度
這種客户的集中可能會對我們的整體信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為我們的客户可能會受到經濟或其他條件變化的類似影響。此外，我們和我們的許多客户在世界各地開展業務，因此面臨與不同國家和地區的經濟和政治力量相關的風險。我們一般不會為應收賬款獲得任何抵押品。
外幣折算
職能貨幣和報告貨幣-Orion每個實體的財務信息中包含的項目是使用實體經營所處的主要經濟環境的貨幣(“職能貨幣”)計量的，然後換算成美元(“報告貨幣”)，如下所示：
•列報的每份資產負債表的資產和負債按該資產負債表日期的收盤價折算；
•每份損益表的收入和支出按月平均匯率換算；
•所有由此產生的匯兑差額被確認為其他全面收入(外幣換算調整)中的一個單獨組成部分。
交易記錄和餘額-外幣交易以其各自的功能貨幣記錄，使用交易日期的現行匯率。結算這類交易以及按期末匯率重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益，在綜合業務報表中確認為利息和其他財務費用淨額。
收入確認
當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，我們確認收入。確認的收入是我們預期用這些商品或服務換取的對價金額。我們與客户的合同一般只針對產品，不包括其他履行義務。一般來説，我們認為採購訂單是與客户的合同，在某些情況下，採購訂單由主供應協議管理。採購訂單或銷售合同上規定的交易價格被視為每種不同產品的獨立銷售價格。為了在確認收入時確定交易價格，我們評估價格是否會受到調整，如客户合同中規定的折扣或數量回扣，以確定我們預期有權獲得的淨對價。
產品銷售收入根據產品控制權轉移到客户的時間點模型確認，這通常發生在產品發貨或交付給客户，所有權、風險和報酬已轉移到客户時。
對客户銷售徵收的税款不包括在交易價格中。
在控制權移交給客户之後發生的運輸和搬運活動向客户開出賬單，並記錄為銷售收入，因為我們認為這些是履行成本。運輸和搬運成本在發生的期間內支出，幷包括在我們的綜合經營報表中的銷售、一般和管理費用中。
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合併財務報表附註
向客户銷售產品的付款期限通常從30天到90天不等。當貨物控制權的轉移到客户支付貨物的時間之間的時間不超過一年時，我們不認為存在與合同相關的重大融資部分。
我們沒有實質性的合同資產或負債。
基於股票的薪酬
權益工具於授出日按公允價值計量。基於股票的薪酬支出一般在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。
我們使用蒙特卡羅模型來確定某些基於股票的獎勵的公允價值，這些獎勵包含基於市場和業績的條件。這些模型的使用需要高度主觀的假設，例如關於獎勵的預期壽命、歸屬概率、預期股息收益率和我們股票價格的波動性的假設。
負債分類股份獎勵的薪酬支出於歸屬期間按直線原則確認為負債，並於資產負債表日按公允價值重新計量。
租契
在合同開始時，我們確定合同是否包含租賃。當確定租賃時，我們根據租賃期內租賃付款的現值確認租賃資產(即“使用權”或“ROU”資產)和相應的租賃負債，並使用我們的遞增借款利率進行貼現，除非隱含利率很容易確定。租賃支付包括從使用量或基於市場的指數(如消費者價格指數)得出的固定和可變租賃組成部分。可變租賃費用可能會因各種原因而波動，包括使用情況、產量、保險或税收。這些變動金額作為已發生的費用計入，不包括在租賃資產或租賃負債中。延長或終止租約的選擇權在合理確定我們將行使該等選擇權時反映在租賃費和租賃期中。租賃分為融資型或經營型，其分類影響合併經營報表中的費用確認模式。
我們的大多數租賃是經營性租賃，我們以直線方式在租賃期內確認租賃費用。我們採用實際權宜之計，將租賃和相關的非租賃組成部分作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。
租約的初始期限為12月數或以下在綜合經營報表中以直線方式在租賃期內確認。
金融工具和套期保值活動
根據我們的風險管理政策，我們可能會選擇進行衍生品交易，以管理與商品定價、貨幣匯率和利率變化相關的市場風險波動。用於此目的的衍生品通常被指定為淨投資對衝、現金流量對衝或公允價值對衝。衍生工具按公允價值計入資產負債表。與未被指定為對衝的衍生工具的公允價值變動有關的損益在綜合經營報表中計入利息和其他財務費用淨額。
被指定為對衝的衍生工具的現金流量在我們的綜合現金流量表中與來自對衝項目的現金流量在同一類別下報告，除非衍生品合同包含重要的融資元素。具有重大融資要素的衍生工具的現金流被歸類為融資活動的現金流。
現金流對衝-我們進行會計現金流對衝，以管理未來交易的現金流的可變性。我們的現金流對衝包括交叉貨幣掉期，以及對衝利率和外匯風險的期權和掉期。對於被指定為會計現金流量套期保值的衍生品，收益和虧損計入其他全面收益(虧損)，並計入同一列表項和被套期保值項目影響收益的同一期間的收益。
我們使用迴歸分析來評估初始套期保值效果。在建立套期保值關係之後，根據定性因素(如果適用)或迴歸分析，每季度評估一次套期保值有效性。
我們有交叉貨幣互換合約被指定為現金流對衝，以減少與某些公司間貸款和以發行人功能貨幣以外的貨幣計價的債務相關的外幣兑換風險。根據這些合同的條款，我們以歐元支付利息，並以美元收取利息。在這些合同到期時，我們將以歐元支付貸款本金，並從我們的交易對手那裏獲得美元。
淨投資對衝-我們參與外幣衍生品和外幣計價債務，以減少由於我們外國子公司對美元的貨幣匯率變化而導致的股東權益波動。我們的外幣衍生品包括交叉貨幣合約和遠期外匯合約。
對於被指定為會計淨投資套期保值的衍生品，可歸因於指定期內即期匯率變化的收益或虧損反映在其他全面收益(虧損)內的外幣換算調整中。中的認可
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合併財務報表附註
收益被推遲，直到淨投資被出售或基本上清算。當時，確認的金額與被套期保值的外國業務清算的損益列在同一行項目中。對於我們的交叉貨幣掉期，相關的利息收入和支付記錄在利息支出中。對於我們的外幣遠期合約，我們在直線基礎上將初始遠期點值攤銷為套期保值工具有效期內的利息支出。我們每季度監測任何需要取消指定和重新指定對衝的過度對衝頭寸，以消除這種過度對衝的狀況。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中為一項資產收到的或為轉移負債而支付的交換價格(退出價格)。在計量公允價值時採用既定的投入層次結構，通過要求在可用時使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察投入，最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀察到的投入是市場參與者在評估資產或負債時使用的投入，是基於從獨立於獵户座的來源獲得的市場數據而制定的。不可觀察的投入是反映我們對市場參與者在評估資產或負債時將使用的因素的假設的投入。
公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級，並根據可獲得且對公允價值計量有重要意義的最低等級的投入進行分類。
•1級-投入以活躍市場上交易的相同工具的報價為基礎。
•2級-投入基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中類似或相同工具的報價以及基於模型的估值技術，所有重大假設均可在市場上觀察到，或可由資產和負債的幾乎整個期限的可觀察市場數據來證實。
•3級-一個或多個重要的投入通常是不可觀察的，通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術來確定的，這些技術包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似的估值技術。
對於第二級，我們使用以下投入和估值技術來估計我們金融工具的公允價值：
•交叉貨幣掉期-我們的交叉貨幣掉期的公允價值是根據未來現金流的現值計算的，使用可觀察的輸入，如已知名義價值金額、收益率曲線、基差曲線(如適用)，並在估值日使用公佈的即期和遠期匯率對外幣部分進行重估。
•浮動利率換固定利率掉期-我們的浮動利率換固定利率掉期的公允價值是根據未來現金流的現值計算的，使用基準利率和市場收益率曲線等可觀察到的輸入。
•長期債務-我們定期貸款的公允價值是使用從成熟和公認的市場數據供應商那裏獲得的定價數據來計算的，用於債務估值。我們定期貸款的公允價值是基於貼現現金流模型確定的，該模型使用了可觀察到的信息，如基準利率和關於我們信用風險的公開信息。
由於該等金融工具到期日較短，吾等已報告的金融工具(包括現金及現金等價物、受限現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務)的賬面值與其公允價值相若。
員工福利
養老金計劃：
固定福利計劃-我們的固定收益養老金義務是根據預測的單位貸記法進行計量的。在我們的綜合財務報表中記錄的計算和結果金額受到假設的影響，包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率、符合計劃資格的員工的年度薪酬變化率、死亡率表和其他因素。我們每年對使用的假設進行評估。
超過預期回報的過去服務費用和計劃資產的實際回報最初記入其他全面收益，如果超出“走廊”，隨後在參與人平均剩餘服務期間的收益中確認。走廊的定義是累計預計福利債務的10%或年初計劃資產的公允價值中的較大者。
界定供款義務-固定繳款義務產生於承諾和國家養老金計劃(法定養老金保險)。我們以權責發生製為基礎對固定繳款計劃的繳款進行核算。資產或負債可由預付款或應分別支付給固定繳款基金的款項產生。
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合併財務報表附註
注B。近期會計公告
最近採用的會計準則
政府援助-2021年11月17日，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2021-10號，企業實體關於政府援助的披露，它要求企業實體在接受政府援助時提供某些披露，並通過類推其他會計指南來使用贈款或捐款會計模式(例如，國際會計準則20下的贈款模式，政府補助金的會計核算和政府援助的披露; 援助; ASC 958-605, 非營利實體-收入確認)。本指導意見適用於2021年12月15日以後發佈的年度財務報表。實體可以(1)前瞻性地適用ASC 832範圍內的所有交易，這些交易反映在截至通過日期的財務報表中，以及在通過日期之後進行的所有新交易，或者(2)追溯適用ASU的規定。我們於2022年1月1日採用了這一標準。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注C。應收帳款
截至12月31日的應收賬款如下：
20222021
(單位：百萬)
應收賬款$370.4 $291.5 
預期信貸損失(2.6)(2.6)
應收賬款，扣除預期信貸損失後的淨額$367.8 $288.9 
Allowance for credit losses, at December 31, are as follows:
20222021
(單位：百萬)
截至1月1日的信貸損失準備金，$(2.6)$(5.8)
信用損失費用(0.2)(0.6)
信用損失、收益和使用情況— 3.6 
外幣折算效應0.2 0.2 
截至12月31日的信貸損失準備金，$(2.6)$(2.6)
注D。盤存
截至12月31日，扣除準備金後的庫存情況如下：
20222021
(單位：百萬)
原材料、消耗品和供應品，淨值$108.3 $97.1 
Oracle Work in Process— 0.2 
成品淨額169.6 132.5 
總計$277.9 $229.8 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，庫存儲備約為美元21.4百萬美元和美元15.9分別為100萬美元。
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注E。預付費用及其他流動資產和其他資產
截至12月31日，預付費用和其他流動資產包括以下組成部分：
12月31日
20222021
(單位：百萬)
增值税$31.3 $23.4 
存款18.7 17.5 
受限現金2.6 2.8 
其他雜項14.2 24.8 
總計$66.8 $68.5 
截至12月31日的其他資產包括以下組成部分：
12月31日
20222021
(單位：百萬)
金融資產$56.9 $0.7 
其他雜項1.9 2.8 
總計$58.8 $3.5 
注F。物業、廠房及設備
截至12月31日，不動產、廠房和設備包括：
20222021
(單位：百萬)
土地$31.0 $32.6 
土地權和建築物104.1 104.1 
廠房和機械1,054.9 1,029.9 
其他設備、傢俱和固定裝置38.1 38.4 
在建工程260.2 115.2 
財產、廠房和設備合計1,488.3 1,320.2 
減去：累計折舊669.8 612.3 
淨財產、廠房和設備$818.5 $707.9 
折舊費用為$89.0百萬，$86.5百萬美元和美元81.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的財年分別為100萬美元。
注G。租契
獵户座作為承租人簽訂了租賃合同，而不是作為出租人。獵户座公司的絕大多數租賃合同是經營資產，如火車車廂、公司車廂、辦公室和辦公設備等。截至12月31日的年度租賃費用如下：
202220212020
(單位：百萬)
融資租賃成本$7.1 $6.4 $2.3 
經營租賃成本7.17.68.5
短期租賃成本4.63.83.1
總計$18.8 $17.8 $13.9 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980423000009/oec-20221231_g1.jpg                50
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合併財務報表附註
12月31日綜合資產負債表中反映的與經營租賃和融資租賃有關的淨收益資產和租賃負債如下：
20222021
(單位：百萬)
ROU資產
經營租約 $19.0 $20.0 
融資租賃78.6 64.6 
總計$97.6 $84.6 
租賃負債(1)
經營租約
當前$6.3 $7.9 
長期的12.3 12.0 
18.6 19.9 
融資租賃
當前4.1 3.7 
長期的75.6 61.0 
79.7 64.7 
總計$98.3 $84.6 
(1) 反映在綜合資產負債表的流動負債和其他負債中。
融資和經營租賃的加權剩餘平均最短租賃期為20.0年和5.3分別是幾年。
經營負債和融資租賃負債的到期日如下：
融資租賃經營租約總計
(單位：百萬)
未來12個月$7.3 $7.0 $14.3 
1至2年6.1 4.6 10.7 
2至3年6.0 3.7 9.7 
3至4年5.6 1.7 7.3 
4至5年5.6 1.2 6.8 
5年以上91.7 2.7 94.4 
未貼現的最低租賃付款總額122.3 20.9 143.2 
推定利息(42.6)(2.3)(44.9)
租賃負債(流動和非流動)$79.7 $18.6 $98.3 
適用於租賃負債的加權平均貼現率為4.47%.
注H。商譽與無形資產
商譽
截至該年度各應呈報分部應佔商譽賬面值十二月三十一日，具體如下：
商譽橡膠專業總計
(單位：百萬)
截至2021年1月1日的餘額
$33.8 $50.7 $84.5 
外幣影響(2.6)(3.9)(6.5)
截至2021年12月31日的餘額
31.2 46.8 78.0 
外幣影響(1.8)(2.8)(4.6)
截至2022年12月31日的餘額
$29.4 $44.0 $73.4 
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合併財務報表附註
無形資產
截至12月31日，按成本計算的可確認無形資產和相關累計攤銷的構成如下：
20222021
成本累計攤銷網絡成本累計攤銷網絡
(單位：百萬)
發達的技術和專利$67.4 $52.7 $14.7 $71.5 $51.8 $19.7 
客户關係72.6 69.8 2.8 76.9 73.6 3.3 
商標18.3 13.8 4.5 19.5 13.4 6.1 
長期合同7.5 2.3 5.2 7.9 1.9 6.0 
其他無形資產42.6 42.0 0.6 42.8 41.6 1.2 
無形資產總額$208.4 $180.6 $27.8 $218.6 $182.3 $36.3 
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的攤銷費用為6.6百萬，$7.8百萬美元和美元8.2於綜合經營報表中，已分別計入銷售及銷售成本、一般及行政開支。
截至12月31日的財政年度無形資產攤銷總費用估計數如下：
年(單位：百萬)
2023$6.0 
20245.9 
20255.9 
20264.6 
20270.7 
此後4.7 
合計攤銷$27.8 
注I。應計項目和其他負債
截至12月31日的當期應計負債構成如下：
20222021
(單位：百萬)
應計僱員薪酬$24.7 $26.1 
銷售和採購的應計負債7.2 5.6 
重組應計負債3.8 9.3 
環境保護區2.0 3.4 
其他應計負債7.0 6.5 
總計$44.7 $50.9 
截至12月31日，其他流動負債的組成部分如下：
20222021
(單位：百萬)
與員工相關的負債$5.3 $5.6 
流動租賃負債(請參閲附註G.租契)
10.4 11.6 
其他流動負債18.7 16.9 
總計$34.4 $34.1 
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合併財務報表附註
截至12月31日，其他長期負債的構成如下：
20222021
(單位：百萬)
與員工相關的負債$4.5 $4.9 
資產報廢債務負債4.3 4.1 
環境保護區2.8 4.4 
長期租賃負債(請參閲附註G.租契)
87.9 73.0 
其他非流動負債— 8.8 
總計$99.5 $95.2 
注J。債務和其他義務
截至12月31日的債務和其他債務如下：
20222021
(單位：百萬)
當前
定期貸款的當期部分$3.0 $3.0 
遞延債務發行成本--定期貸款(0.7)(0.8)
其他短期債務和債務256.0 149.5 
長期債務和其他金融負債的流動部分258.3 151.7 
非當前
定期貸款613.2 636.0 
遞延債務發行成本--定期貸款(3.7)(4.8)
中國定期貸款
47.5 — 
長期債務，淨額657.0 631.2 
總計$915.3 $782.9 
(A)定期貸款
2014年，獵户座簽訂了信用協議，其中包括一筆美元895.0百萬美元定期貸款，分配給以美元計價的定期貸款安排#358.0和以歐元計價的定期貸款安排399.0這兩筆貸款的原始到期日均為2021年7月25日(“優先定期貸款”)。初始利息是根據三個月期EURIBOR(對於歐元計價貸款)和三個月美元-LIBOR(對於美元計價貸款)加上3.75% - 4.00%利潤率取決於公司的淨槓桿率。對於歐元同業拆借利率和美元-倫敦銀行同業拆借利率，下限均為1.0已應用%。至少1本金的%須按年償還。
2014年後，獵户座進行了多項修訂，實現了兩個利差大幅降低至2.00美元定期貸款和2.25歐元定期貸款的利率為%。此外，利差不再與獵户座的淨槓桿率掛鈎，EURIBOR和美元-LIBOR下限也被取消。2017年，優先定期貸款期限延長至2024年7月25日。
於2021年9月，獵户座訂立信貸協議第九修正案，其中包括經修訂及重述的定期貸款協議(“定期貸款”)。定期貸款安排分配給以美元計價的#美元定期貸款安排。300百萬歐元，以歐元計價300這兩筆貸款的到期日都是2028年9月24日，取代了之前的定期貸款。利息是根據三個月的EURIBOR(對於以歐元計價的貸款)加上2.50%，或三個月期美元-倫敦銀行同業拆借利率(對於美元計價貸款)加上2.25%。對於美元貸款，下限為0.50%適用，對於歐元計價的貸款不存在下限。1對於以美元計價的貸款，要求每年償還本金的%，而對於以歐元計價的貸款，則沒有計劃的攤銷。信貸協議亦經修訂，加入LIBOR替代用語，為最終逐步取消倫敦銀行同業拆息(LIBOR)作好準備。
定期貸款包括與可持續性掛鈎的保證金調整，適用於歐元和美元貸款。利潤率的調整是基於每年的銷售訂單2以及本公司北美工廠在2022年至2028年期間的NOx減排目標。具體地説，定期貸款的信用利差將下降或上升至多10基點取決於公司北美工廠的排放概況，總計。從2022年開始，一直持續到2025年，公司每年都會審查這兩個中期目標是否都達到了。對2022年的審查正在進行中。如果公司同時實現這兩個目標，它將受益於10-未來信貸利差收窄基點12在提交年度ESG合規性證書之後的幾個月內。2026年至2028年期間，利潤率上升5或10如果獵户座沒有維持一個或兩個目標的減少排放概況，就會出現基點。
信貸協議中與定期貸款有關的其他條款基本保持不變。
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獵户座工程碳公司
合併財務報表附註
關於2021年9月定期貸款的修改，獵户座公司產生了大約#美元。7.8百萬美元的再融資成本，其中2.8百萬美元的貸款發放成本被資本化，5.0數以百萬計的其他費用被直接支出。
截至2022年、2022年和2021年12月31日的定期貸款利率如下：
20222021
歐元計價定期貸款2.80 %2.31 %
美元計價定期貸款4.11 %2.34 %
(B)中國定期貸款
為了為我們在淮北中國工廠的建設提供部分資金，我們的全資子公司獵户座工程碳(淮北)有限公司於2022年3月16日簽訂了一項4.5固定利率%，人民幣500百萬(約合美元)72百萬)，八年制與中國銀行的定期貸款協議(“中國銀行定期貸款”)將於2029年12月21日到期。OECCL必須從2024年6月開始每半年償還一次中國銀行定期貸款本金。從2022年6月開始，每季度支付一次利息。該協議限制了OECCL進行外部投資、償還公司間貸款或分配股息的能力。根據協議，本金還款額如下：2% in 2024, 10% in 2025 and 22此後每年增加1%，於2029年6月結束。中國銀行的定期貸款以淮北設施的土地、在建工程和建築物作為抵押品。截至2022年12月31日，我們已經提取了$47.5在這個設施上有一百萬美元。
(C)其他短期債務和債務
其他短期債務和債務，見2022年12月31日和2021年12月31日，詳情如下：
20222021
(單位：百萬)
循環信貸安排$53.3 $— 
附屬信貸安排
OEC GMBH未償還借款148.7 103.0 
OEC LLC未償還借款5.4 13.4 
未承諾的本地信貸額度：
韓國(運力$45.6百萬美元)
— 30.8 
巴西(運力$2.9百萬美元)
2.9 2.3 
韓國營運資金貸款7.9 — 
中國流動資金貸款1.5 — 
回購協議36.3 — 
其他短期債務和債務總額$256.0 $149.5 
補充信息：
總輔助容量-歐元€268.3 €170.0 
總輔助容量-美元$286.1 $192.5 
循環信貸安排
2014年，根據信貸協議，我們簽訂了歐元115.0百萬多幣種循環信貸安排(RCF)，原始到期日為2019年7月25日。利息的計算依據是歐元拆借利率(對於歐元提款)和美元-LIBOR(對於美元提款)加a2.5% - 3.0%利潤率(取決於槓桿率)。
2014年後，獵户座進行了一些修正，主要是為了增加區域合作框架的能力。2019年4月完成的RCF修正案，將RCF到期日延長至2024年4月25日，將歐元循環信貸承諾總額增加了歐元75.0百萬美元，並將利差降至1.7%至2.7%範圍，使用修訂後的定價網格。2022年5月，我們又增加了一歐元100使我們的RCF容量達到100萬歐元，從而將我們的設施擴展到歐元350.0百萬美元。
區域合作框架的所有其他條款基本保持不變，包括承諾費，仍為35利差的%或0.82022年12月31日。截至2022年12月31日止年度，美元53.3根據區域合作框架協議的定義，已經提取了100萬和區域合作伙伴關係借款。有幾個不是2021年期間提取的金額。我們將RCF項下的未償還金額歸類為綜合資產負債表中的流動金額，因為借款是用於短期營運資金需求，通常為一個月期間，並基於管理層打算在提取之日起一年內償還未償還金額。
信用證可以根據RCF和附屬設施項下的可用金額開具。截至2022年和2021年12月31日的RCF加權平均利率為4.8%和2.4%。
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獵户座工程碳公司
合併財務報表附註
在過去幾年裏2022年12月31日, 2021到2020年，攤銷的交易成本無關緊要。
綜合資產負債表所列未攤銷交易成本，截至2022年12月31日和2021年12月31日，大約是$2.2百萬美元和$2.2分別為100萬美元。
截至2022年12月31日，公司的淨槓桿率為2.8X，相當於利差為2.40對於美元和歐元計價的借款。
附屬信貸安排-作為區域合作框架的一部分，公司還可以通過轉換特定貸款人在歐元下的承諾來建立輔助信貸安排350.0將100萬RCF納入雙邊信貸協議。附屬信貸安排下的原始借款減少了區域合作框架下的可獲得性。就決定是否必須測試信貸協議下與區域融資機制有關的財務契諾而言，附屬信貸安排項下的借款不計入根據區域融資機制提取的債務。
在2020年第二季度，公司增加了RCF銀行的數量和從歐元轉換的輔助借款總額130百萬歐元兑1歐元170百萬美元。在2022年期間，公司進一步增加了RCF銀行的數量和轉換為歐元的輔助借款總額268百萬美元。
完全使用RCF不會觸發35契約閾值百分比(有關討論，請參閲《公約》遵守情況，第一留置權槓桿率契約部分如下)。
截至2022年12月31日，歐元的總承諾350百萬(約合美元)373百萬歐元)被平分為一歐元82百萬RCF部分和歐元268與區域合作框架下的幾家銀行直接建立的雙邊輔助貸款達數百萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，承諾的附屬信貸安排總額為286.1百萬美元和美元192.5分別為100萬美元。
截至2022年12月31日，未利用的輔助借款能力約為$165.9百萬美元。
附屬信貸安排的一般條款與RCF中的條款掛鈎。
未承諾的當地信貸額度—巴西和韓國未承諾的當地信貸額度是與當地銀行進行的，這些銀行不是信貸協議下的貸款人，是通過雙邊談判獲得的。
韓國營運資金貸款—為了提高營運資本的靈活性，2022年6月，我們加入了一年制₩的定期貸款協議10.010億韓元(美元7.9百萬美元)與韓亞銀行合作。這筆貸款的初始利率是4.3%。對於提前還款，我們需要支付一筆1按比例分攤提前還款費用。在合併現金流量表中，這筆貸款反映在與流動財務負債相關的現金流入。由於到期日較短，賬面價值接近公允價值。
中國流動資金貸款—為了在青島的營運資金靈活性，我們有一個人民幣30百萬(美元)4.3百萬美元)與中國銀行在當地的一家分支機構合作不是承諾費。利息是以人民銀行中國銀行為基準計算的。一年制貸款最優惠利率(LPR)加0.35%利潤率。截至2022年12月31日，我們已經提取了人民幣10百萬(美元)1.5百萬)作為一年制定期貸款。2021年沒有畫畫。2022年加權平均利率為4%。在合併現金流量表中，這筆貸款反映在與流動財務負債相關的現金流入。由於到期日較短，賬面價值接近公允價值。
回購協議-2022年3月15日，我們簽訂了一項回購協議，出售歐洲排放津貼(EUA)證書。根據協議，我們出售了450歐元的千歐元證書33.5百萬現金轉給交易對手。同一交易對手有義務轉售，我們有義務在2023年1月27日購買相同或基本上相同的歐元憑證34.0百萬美元。
2023年1月，我們轉售450歐元的千歐元證書34.7百萬現金轉給交易對手。同一交易對手有義務轉售，我們有義務在2023年4月5日購買相同或基本上相同的歐元憑證35.0百萬美元。
收到的對價與支付的對價金額之間的差額被確認為利息支出。
截至2022年12月31日，未償還金額為#美元。36.3百萬美元。由於到期日較短，賬面價值接近公允價值。
應收賬款保理業務-2022年第四季度，為了出售某些應收賬款，我們與第三方金融機構達成了一項協議。2022年期間沒有任何銷售。我們的結論是，我們一般不會因不支付已售出的應收賬款而蒙受損失。
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未來年度付款明細表
長期債務本金總額，不包括下列所列融資租賃負債附註G.租契，詳情如下：
還款
(單位：百萬)
2023$3.0 
20244.4 
202510.2 
202618.9 
202718.9 
2028608.3 
總計$663.7 
《公約》遵守情況
信貸協議載有若干非金融契諾(其中包括)限制本公司及其若干附屬公司(I)產生額外債務、(Ii)支付股息、購回股份或作出若干其他受限制付款或投資、(Iii)產生留置權、(Iv)出售資產、(V)向本公司支付股息或向本公司支付其他款項、(Vi)訂立聯屬交易、(Vii)從事出售及回租交易，及(Viii)合併、合併、出售或以其他方式處置本公司全部或幾乎所有資產。這些公約有重大的例外情況和限制條件。
此外，信貸協議下有一項財務契約，即第一留置權槓桿率(“第一留置權槓桿率”)，定義為綜合第一留置權債務除以隨後十二個月的綜合調整後EBITDA(“TTM”)。FLLR不允許超過5.5X TTM EBITDA，並且每季度RCF利用率超過35%，如信貸協議(“契約式觸發”)所界定。值得注意的是，在計算《公約》觸發因素時，並不是所有債務都計入區域現金流量使用率，即定期債務、在輔助信貸額度下提取的債務和在任何未承諾的地方信貸額度下提取的債務都不包括在內。FLLR、合併第一留置權債務和合並調整後EBITDA具有信貸協議中賦予它們的含義。
截至2022年12月31日，我們遵守了債務契約。
注K。金融工具與公允價值計量
風險管理
我們有政策監管衍生工具的使用，不會為交易或投機目的而訂立金融工具。
通過使用衍生工具，我們受到信用和市場風險的影響。為了將交易對手信用(或還款)風險降至最低，我們主要與投資級金融機構進行交易。市場風險敞口沒有以完全消除市場狀況變化對收益或現金流的影響的方式進行對衝。截至2022年12月31日和2021年12月31日，不存在明顯的信用風險集中。
現金流對衝
2017年11月14日，公司收購了遠期利率掉期，以對衝當前以歐元計價的定期貸款融資的利率風險。2018年5月15日，公司簽訂了一項235.0100萬交叉貨幣掉期，以對衝當前以美元計價的定期貸款融資的利率風險，取代了於2018年5月14日終止的以美元計價的上限。2020年12月，該公司解除了美元38.0百萬美元235.0100萬交叉貨幣互換將於2024年到期，實現損失約為美元2.4百萬美元。在2020年12月發生的另一筆交易中，該公司解除了一筆美元302021年到期的100萬個掉期，已實現損失約為美元3.9百萬美元。
我們在2017年11月成交時指定以歐元計價的利率互換，在2018年5月成交時指定交叉貨幣互換，其方式與會計對衝相同。我們基於關鍵條款匹配法(前瞻性)和美元抵銷測試(回溯性)進行了套期保值有效性測試。
2021年9月，本公司重組了以前存在的交叉貨幣掉期，金額為#美元197100萬美元，使其與新的美元計價定期貸款信貸安排保持一致。特意就2.25%(以前為2.0%)和三個月期美元-倫敦銀行同業拆借利率下限0.50%(以前為0.00%)。該交叉貨幣互換於2021年9月30日生效，將於2028年9月30日到期，與定期貸款的到期日一致。這種交叉貨幣互換被認為是非常有效的，繼續符合對衝會計的條件，並且是成本中性的。
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公允價值計量
下表彙總了按公允價值經常性計量的未償還金融工具：
2022年12月31日2021年12月31日資產負債表分類
名義金額公允價值名義金額公允價值
(單位：百萬)
資產
指定為套期保值的衍生工具：
交叉貨幣互換$197.0 $46.6 $197.0 $4.3 其他金融資產(非流動)
利率互換293.3 9.6 — — 其他金融資產(非流動)
總計$490.3 $56.2 $197.0 $4.3 
負債
指定為套期保值的衍生工具：
交叉貨幣互換$— $— $— $— 其他負債(非流動負債)
利率互換— — 311.5 8.6 其他負債(非流動負債)
總計$— $— $311.5 $8.6 
上表所列所有金融工具均被分類為2級。我們將衍生金融工具的總資產和負債列示於綜合資產負債表。
對於在財務報表中經常性確認的金融資產和負債，本公司通過在每個報告期結束時重新評估分類，確定層次結構中的各個級別之間是否發生了轉移。在第1級和第2級之間沒有按公允價值計量的資產轉移，在2022年和2021年財政期間也沒有第3級投資。
我們的交叉貨幣掉期被指定為與我們的定期貸款相關的本金和利息支付的現金流對衝，將於2028年9月到期。
下表列出了我們的金融工具的賬面價值和估計公允價值，這些金融工具沒有按公允價值經常性計量。由於到期日較短，因此賬面價值接近公允價值的流動資產及流動負債所包含的所有非衍生金融工具的公允價值均不包括在下表中。短期和長期債務在綜合資產負債表中按攤銷成本入賬。
2022年12月31日2021年12月31日
名義金額公允價值名義金額公允價值
(單位：百萬)
非衍生品：
負債：
定期貸款$616.2 $596.8 $639.0 $637.2 
中國銀行定期貸款47.5 42.9 — — 
總計$663.7 $639.7 $639.0 $637.2 
上表中的定期貸款和中國銀行定期貸款均為二級。
於2022年12月31日及2021年12月31日，由於這些工具的短期性質，現金及現金等價物及限制性現金、應收賬款、淨額、應付賬款及應計負債以及短期借款的公允價值均接近賬面價值。
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合併財務報表附註
下表彙總了衍生工具和非衍生工具在累計其他綜合虧損(“AOCI”)、從AOCI重新分類為收益和直接在收益中確認的額外收益(虧損)中記錄的税前影響：
金融工具的作用
截至2022年12月31日的年度
在AOCI中確認的損益收益(虧損)從AOCI重新分類為收入在收入中確認的額外收益(損失)損益表分類
(單位：百萬)
指定為套期保值的衍生工具：
交叉貨幣互換$31.1 $1.7 $— 利息和其他財務費用，淨額
利率互換18.1 — — 利息和其他財務費用，淨額
總計$49.2 $1.7 $— 
金融工具的作用
截至2021年12月31日的年度
在AOCI中確認的損益收益(虧損)從AOCI重新分類為收入在收入中確認的額外收益(損失)損益表分類
(單位：百萬)
指定為套期保值的衍生工具：
交叉貨幣互換$2.4 $(0.5)$— 利息和其他財務費用，淨額
利率互換1.5 — — 利息和其他財務費用，淨額
總計$3.9 $(0.5)$— 
金融工具的作用
截至2020年12月31日的年度
在AOCI中確認的損益收益(虧損)從AOCI重新分類為收入在收入中確認的額外收益(損失)損益表分類
(單位：百萬)
指定為套期保值的衍生工具：
交叉貨幣互換$(1.0)$— $(6.0)利息和其他財務費用，淨額
利率互換(2.3)— — 利息和其他財務費用，淨額
總計$(3.3)$— $(6.0)
在AOCI中確認的與現金流量對衝有關的金額將在未來12個月重新歸類到綜合經營報表中，約為#美元1.7百萬美元。
注L。員工福利計劃
規定了退休、傷殘和遺屬養卹金的固定福利計劃。福利義務根據我們所在國家/地區的法律、税收和經濟情況而有所不同。一般來説，福利水平取決於服務年限和薪酬。
我們已經在德國和韓國確定了福利計劃，德國約佔其中的一半92.4%和93.22022年和2021年分別佔預計固定收益養卹金計劃義務準備金的1%。自2013年底起生效，德國的所有固定福利計劃都進行了修改，以關閉對新參與者的訪問權限，並將這些計劃下的應計福利凍結在2013年12月31日的水平。與這些計劃有關的凍結債務的利息支出將繼續累積。
我們在德國和美國定義了繳費計劃。大多數員工有資格通過繳納一部分薪酬來參與。我們對這些計劃中的某些計劃進行僱主繳費，如匹配繳費。
在韓國，公司的養老金計劃根據員工的選擇，提供計劃福利或固定繳款福利。與該計劃相關的計劃資產減少了披露的養老金撥備。
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債務和供資狀況
以下提供了有關固定福利養卹金計劃的預計福利義務、計劃資產、供資狀況和加權平均假設的信息：
預計福利債務的變化12月31日
20222021
(單位：百萬)
年初預計福利債務現值$81.9 $91.3 
精算(收益)/損失(19.5)(1.7)
服務成本0.4 0.5 
利息成本1.5 1.0 
已支付的福利(1.3)(1.3)
削減、結算、特別和合同解僱福利(2.0)(0.8)
貨幣換算(4.9)(7.1)
預計福利債務在年底的現值$56.1 $81.9 
根據加權Macaulay法，預計福利債務的期限為 16.0年份(20.02021年)。
計劃資產的變更12月31日
20222021
(單位：百萬)
年初計劃資產的公允價值$6.3 $6.8 
計劃資產的實際回報率0.1 0.1 
僱主供款0.3 0.7 
安置點(1.8)(0.7)
貨幣換算(0.4)(0.6)
年末計劃資產的公允價值$4.5 $6.3 
該計劃資產由韓國富平區的Orion Engineering Carbons Co.Ltd.持有，與符合條件的保單有關。這些保單沒有報價的市場價格。計劃資產的實際回報率為#美元。0.1百萬美元和美元0.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
淨無資金狀況12月31日
20222021
(單位：百萬)
預計福利義務$56.1 $81.9 
更少：計劃資產的公允價值
4.5 6.3 
淨無資金狀況$51.6 $75.6 
在綜合資產負債表中確認的金額12月31日
20222021
(單位：百萬)
非流動資產$— $— 
流動負債1.6 1.2 
非流動負債50.0 74.4 
確認負債淨額--養卹金計劃$51.6 $75.6 
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合併財務報表附註
養老金假設和策略
對相關債務進行精算估值時使用的假設如下：
假設12月31日
20222021
貼現率4.2 %1.5 %
預期長期計劃資產收益率4.3 %1.8 %
薪酬/加薪幅度3.0 %3.0 %
未來養老金的增加2.1 %1.6 %
死亡率海貝克
2018G		海貝克
2018G
死亡率是以Heubeck準則為基礎的，Heubeck準則是德國公認的養老金債務資產負債表估值的生物統計計算基礎。一個0.5貼現率或未來養卹金增加或減少的百分比將對預計的福利義務產生如下影響：
敏感度2022年12月31日
貼現率未來養老金的增加
下降0.5%增長0.5%下降0.5%增長0.5%
(單位：百萬)
對預計福利義務的影響$4.0 $(3.5)$(4.8)$5.2 
定期養老金淨成本(收益)
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
服務成本$0.4 $0.5 $0.6 
利息成本1.5 1.0 1.2 
計劃資產的預期回報(0.1)(0.1)(0.1)
定期養老金淨成本$1.8 $1.4 $1.7 
預期的固定收益養卹金繳款總額為#美元。1.42023年將達到100萬。
該公司支付了$15.0百萬，$15.0百萬美元和美元12.5截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，德國和其他國家的國家固定繳費養老金計劃(法定養老金保險)分別為100萬歐元。這一數額在銷售成本中確認為人員費用，在綜合經營報表中確認為銷售、一般和行政費用。
預計未來的福利支付
我們預計將在2023年至2032年期間向計劃參與者支付以下福利：
福利支付(單位：百萬)
2023$1.8 
20242.4 
20252.1 
20262.0 
20272.3 
2028 - 203214.9 
我們預計不會在2023年為養老金計劃提供資金。
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在累計其他全面(收益)/損失中確認的金額
截至12月31日，AOCI確認的與公司固定收益養老金計劃相關的金額如下：
202220212020
(單位：百萬)
淨精算(收益)損失$(19.5)$(1.7)$4.9 
前期服務成本淨額— — — 
累計其他綜合(收益)/虧損餘額
$(19.5)$(1.7)$4.9 
2023年將從累計其他綜合虧損中攤銷到定期淨成本的估計金額：
2023
(單位：百萬)
淨精算(收益)損失$(9.2)
前期服務成本(積分)— 
確認淨額$(9.2)
計劃資產
截至12月31日，獵户座養老金計劃資產的公允價值(全部2級)如下：
20222021
(單位：百萬)
政府和企業固定收益金融工具
4.5 6.3 
養老金計劃總資產
$4.5 $6.3 
固定繳款計劃
我們在美國為所有全職員工提供符合税務條件的退休繳費計劃。這些計劃旨在為員工提供在遞延納税的基礎上積累的退休資金。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，公司對員工儲蓄計劃的供款為2.0百萬，$1.9百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。
注：M。基於股票的薪酬
根據我們的2014年綜合激勵薪酬計劃(“綜合計劃”)，我們被授權根據我們的長期激勵計劃(“LTIP”)授予限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)以及其他現金和股票獎勵。董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)監督我們的股權獎勵獎勵、獎勵類型、所需的業績衡量標準以及每筆獎勵的時間和期限。
基於業績的限制性股票單位-根據薪酬委員會就特定業績期間確定的一個或多個業績指標所取得的業績，獲得PSU獎勵。獲得的PSU範圍從零根據適用的績效指標的實現情況，將參與者的目標獎勵的指定最大百分比，並受基於繼續受僱的授予條款的約束。
PSU的某些獎勵以相對總股東回報(“TSR”)為基礎。TSR是一個客觀的計算，它考慮到我們在同齡人中的TSR排名，以及我們特定的TSR是積極的還是消極的。PSU的公允價值在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算。
根據LTIP計劃，PSU的歸屬期限為三年懸崖歸屬發生在授予之日後的第二個完整年度的12月31日。例如，如果PSU贈款在2020年6月發出，PSU將在2022年12月31日完全歸屬，在歸屬期間沒有應課差餉歸屬。
限制性股票單位-RSU使接受者有權在獲得時獲得同等數量的普通股。RSU的授權期已大致結束三年從撥款當年的1月1日開始。例如，僱員將從補助金當年開始的12月31日賺取RSU的三分之一，並在緊接補助金年份之後的兩年內每年12月31日賺取其餘三分之二。
在某些情況下，我們會向員工發放RSU作為簽到激勵和一次性補助。這些RSU按比例分配給三年制期間，歸屬發生在授予的週年紀念日。
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限制性股票-根據我們2014年非員工董事計劃，我們的某些董事會成員將獲得限制性股票形式的薪酬。在這個計劃下57,951RS目前尚未完成。在授予日的一週年時，RS將被授予併成為不可沒收的。
基於業績的限制性股票單位
下表彙總了PSU活動：
單位數加權平均授予日單位公允價值
未歸屬於2022年1月1日
788,335 $15.19 
授與312,538 16.14 
既得(63,369)12.51 
被沒收(413,997)12.43 
未歸屬於2022年12月31日
623,507 $17.86 
在2021年和2020年間，我們授予360,178和290,906分別按業績單位計算，每單位加權平均授予日公允價值為#美元19.01及$11.60，分別為。
基於相對TSR的2020年PSU獎勵因未滿足業績條件而到期。
限售股單位
下表彙總了RSU活動：
單位數加權平均授予日單位公允價值
未歸屬於2022年1月1日
514,599 $16.03 
授與238,010 15.83 
既得(474,462)15.57 
被沒收(25,295)16.17 
未歸屬於2022年12月31日
252,852 $16.67 
2022年、2021年和2020年期間，RSU授予日的加權平均公允價值為15.83, $18.46及$12.54，分別為。授予日期RSU的總公允價值約為$3.8百萬，$4.0百萬美元和美元2.32022年、2021年和2020年分別為100萬。
歸屬的RSU的總公允價值約為$7.4百萬，$3.0百萬美元和美元1.32022年、2021年和2020年分別為100萬。
截至2022年12月31日，我們有未確認的補償成本$10.7根據目標數額，與未歸屬的PSU、RSU和RS有關的百萬美元，預計將在#年的加權平均期內確認2.14好幾年了。
在2022、2021和2020財年，我們確認的薪酬支出為7.7百萬，$5.2百萬美元和美元4.4在我們的綜合經營報表中分別為100萬美元。
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注N。累計其他綜合收益(虧損)
2022財年、2021財年和2020財年，AOCI各組成部分的税後淨額變化如下：
貨幣折算調整套期保值活動調整養老金和其他退休後福利負債調整總計
(單位：百萬)
2020年1月1日的餘額$(12.1)$(11.0)$(11.2)$(34.3)
重新分類前的其他全面損失(13.1)(2.6)(5.3)(21.0)
重新分類前的所得税影響(1.3)0.8 1.8 1.3 
從AOCI重新分類的金額— — 9.9 9.9 
所得税對重新分類的影響— — (3.3)(3.3)
貨幣換算AOCI— (0.7)(0.6)(1.3)
2020年12月31日餘額(26.5)(13.5)(8.7)(48.7)
重新分類前的其他全面損失(7.3)2.3 2.0 (3.0)
重新分類前的所得税影響(0.3)(0.7)(0.7)(1.7)
從AOCI重新分類的金額— — 4.8 4.8 
所得税對重新分類的影響— — (1.6)(1.6)
貨幣換算AOCI— 1.1 0.6 1.7 
2021年12月31日的餘額(34.1)(10.8)(3.6)(48.5)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(13.6)46.9 20.3 53.6 
所得税效應0.2 (15.2)(6.3)(21.3)
從AOCI重新分類的金額— 1.7 — 1.7 
所得税效應— (0.5)— (0.5)
貨幣換算AOCI— 2.3 0.2 2.5 
2022年12月31日的餘額$(47.5)$24.4 $10.6 $(12.5)
在前幾年，AOCI記錄的金額超過10固定福利債務的百分比按比率記錄為當年通過損益與業務收入分開的精算損失的重新分類，總額為#美元。4.8百萬美元和美元9.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。我們沒有走出國門102022年的百分比走廊。
注O。每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將獵户座公司的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益等於可歸因於獵户座的淨收入除以同期已發行普通股的加權平均數量，並根據我們基於股票的獎勵和其他股權補償獎勵的稀釋影響進行調整。
下表反映了基本每股收益計算和稀釋每股收益計算中使用的收入和份額數據：
截至十二月三十一日止的年度，
百萬美元，千股，每股美元202220212020
當期淨收益--歸屬於母公司普通股持有人$106.2 $134.7 $18.2 
普通股加權平均數60,902 60,708 60,430 
基本每股收益$1.74 $2.22 $0.30 
股份支付的攤薄效應475 243 977 
稀釋後普通股的加權平均數61,378 60,951 61,407 
稀釋每股收益$1.73 $2.21 $0.30 
注：P。所得税
公司在具有複雜税務和監管環境的多個司法管轄區運營，我們的所得税申報單定期接受税務機關的審計或審查。我們監測税法的變化以及新政府對我們業務結果的潛在影響，包括可能在美國提出的建議。
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合併財務報表附註
所得税的税收撥備(優惠)包括以下內容：
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
當前
國內(1)
$17.8 $21.7 $16.3 
外國26.5 9.7 4.0 
總計44.3 31.4 20.3 
延期
國內(1)
7.4 (1.4)(4.9)
外國(0.2)21.7 (7.3)
總計7.2 20.3 (12.2)
所得税撥備$51.5 $51.7 $8.1 
(1) 國內指的是德國。
下表列出了2022年、2021年和2020財政年度持續業務的所得税前收入構成如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
國內(1)
$35.5 $89.2 $25.6 
外國122.2 97.2 0.7 
所得税前收入$157.7 $186.4 $26.3 
(1) 國內指的是德國。
法定企業所得税税率為15.00%用於計算德國實體的當期税金和遞延税金。一項團結附加費0.825%，貿易税率為16.18截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度的百分比也分別反映在計算中。因此，德國實體的整體法定所得税率為32.00%，截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度。非德國實體的當期税款和遞延税款是使用其各自國家的具體税率計算的。
我們的有效所得税率根據(除其他因素外)法定税率不同的國家税前收入的變化、估值免税額的變化、免税收入的金額以及不可扣除費用的影響而波動。
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合併財務報表附註
下表對按德國法定税率計算的預期税費(福利)進行了調整32.0截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的百分比。
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
所得税前收入$157.7 $186.4 $26.3 
預計繳納的所得税50.5 59.6 8.4 
税率差異(4.0)(9.8)(1.4)
更改估值免税額1.8 (6.0)(1.3)
税率和税法的變化— — (0.1)
歷年所得税— — — 
不可扣除的利息支出1.9 1.2 1.1 
不可抵扣的費用和不可抵扣的税款3.5 5.4 2.8 
永久性差異變化的影響0.7 — — 
税收對免税所得的影響(1.4)(0.4)(0.2)
其他税收影響(1.5)1.7 (1.2)
所得税費用$51.5 $51.7 $8.1 
實際税率32.70 %27.74 %30.80 %
實際税率的提高主要是由於不可抵扣的業務和利息支出增加。這些部分被法定税率較低的國家的收入和免税收入的影響所抵消。
税項虧損、信貸及利息結轉(“税項屬性”)的遞延税項影響，以及綜合財務報表中資產及負債的計税基準與其報告金額之間的暫時性差異(於適當情況下減去估值津貼)所產生的税項影響如下。
12月31日
20222021
(單位：百萬)
遞延税項資產
盤存$3.1 $3.3 
遞延補償15.1 15.8 
負債包括租賃負債39.0 36.3 
虧損結轉44.9 47.0 
結轉利息7.8 9.8 
税收抵免7.7 8.4 
遞延税項資產總額117.6 120.6 
遞延税項資產估值免税額(38.1)(36.3)
遞延税項淨資產$79.5 84.3 
遞延税項負債
無形資產$2.4 $2.9 
財產、廠房和設備，包括使用權資產64.2 65.9 
金融資產14.8 1.0 
盤存— — 
應收賬款、其他資產15.0 14.3 
其他23.9 11.6 
遞延税項負債總額$120.3 $95.7 
遞延税項淨資產/(負債)$(40.9)$(11.4)
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我們在資產負債表中反映的遞延税項淨資產和負債如下：
遞延税金淨頭寸12月31日
20222021
(單位：百萬)
遞延税項資產
遞延税項淨資產$29.1 $50.4 
遞延税項負債
遞延税項淨負債70.0 61.8 
遞延税項資產/(負債)淨頭寸$(40.9)$(11.4)
截至每個報告日期，管理層會考慮所有證據(包括正面和負面證據)的權重，以確定每個司法管轄區的遞延税項資產是否需要計入估值津貼。我們更看重歷史證據，而不是未來對我們利用遞延税項資產能力的預測。我們考慮現有應課税暫時性差異的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異的未來應納税所得額、以及在適用法律允許結轉的情況下上一結轉年度的應納税所得額，以及在必要時將實施以確保實現遞延税項淨資產的現有審慎和可行的納税籌劃策略。下表彙總了我們的估值津貼頭寸：
估值免税額202220212020
(單位：百萬)
從1月1日起，$36.3 $42.7 $41.9 
關於税收抵免的補充— 3.5 — 
增加虧損結轉費用5.2 — 1.8 
結轉利息的增加— — 1.3 
添加其他0.8 0.4 0.2 
税收抵免減免(4.2)— (2.5)
減損結轉— (1.8)— 
利息結轉減值— (8.5)— 
截至12月31日，$38.1 $36.3 $42.7 
下表提供了有關結轉和抵税的税損總額到期日的詳細信息：

12月31日
淨營業虧損結轉税收抵免
(單位：百萬)
2023 to 2029$— $— 
2030年及其後54.1 — 
無限期結轉97.7 13.3 
總計$151.8 $13.3 
我們繼續主張將我們大多數海外子公司的未匯回收益進行無限期再投資，這些收益將在分配這些收益時產生遞增的税收後果。截至2022年12月31日，我們沒有為我們大多數海外子公司無限期再投資的收益撥備遞延税款。如果我們從這些子公司的未匯出收益中進行分配，我們可能會在不同的司法管轄區納税。然而，如果這些收入被匯出，估計最終應繳納的税款是不切實際的。如果我們對未來税收後果的預期發生變化，我們可能需要記錄額外的遞延税金，這可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。遞延税項負債達#美元1.4 million, (2021: $0.7百萬美元，2020年：美元0.8百萬美元)被確認為某些子公司，我們不會無限期地對其進行再投資，預計未來將進行股息分配。

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合併財務報表附註
税收不確定性

總計1美元的税收優惠11.6百萬，$12.1百萬美元和美元13截至2022年、2021年和2020年12月31日，分別有100萬人與不確定的税收狀況有關。下表顯示了未確認税收優惠的期初金額和期末金額的調節：
202220212020
(單位：百萬)
年初餘額$12.1 $13.0 $11.6 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額— 0.3 0.1 
增加上一年度的税務頭寸— — 1.3 
減少上一年的税務頭寸(0.5)(1.2)— 
年終結餘$11.6 $12.1 $13.0 
我們在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。所得税支出包括利息和罰款#美元。0.4百萬美元和美元0.72022年和2021年分別為100萬美元，利息和罰款總額為$1.1到2020年將達到100萬。我們已經積累了$4.0百萬，$4.4百萬美元和美元5.1截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，利息和罰款分別為100萬英鎊。分別截至2022年、2021年和2020年12月31日的財年，大部分未確認的税收優惠將影響我們的有效所得税税率。
獵户座和某些子公司在2011年至2017年期間在幾個司法管轄區接受審計，特別是在德國。我們現有的未確認税收優惠負債有可能在未來12個月內增加或減少，這主要是由於公開審計的進展和訴訟時效法規的到期。由於各種不確定性，例如各種審計的未解決性質，我們無法合理地估計我們未確認税收優惠的現有負債的一系列潛在變化。
2022年8月16日，美國頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA)，旨在解決幾個環境、社會和税收問題。我們正在繼續分析《愛爾蘭共和軍》中的規定，並等待財政部提出的最終規定。我們相信這不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注：Q。承付款和或有事項
長期承諾—為了保障原材料的供應，根據長期供應協議對原材料，主要是碳黑油和天然氣的合同採購承諾如下：
成熟性2022年12月31日
(單位：百萬)
2023$3.1 
20243.1 
20253.1 
20263.1 
20273.1 
2027年及其後18.7 
總計$34.2 
重組-2016年，作為橡膠業務部門重組的一部分，該公司停止了其位於法國安貝斯的工廠的運營。與關閉相關的費用包括人員費用、拆除費用、拆遷費用和修繕費用。截至2022年12月31日，估計和確認的總成本以及剩餘總成本為$46.5百萬美元和美元3.8分別為100萬美元。Orion於2022年重組橡膠業務的準備金反映在綜合資產負債表的應計負債中。獵户座公司的人事費用應計負債為#美元。3.2百萬美元和美元2.6百萬美元，地面補救費用為$0.6百萬美元和美元6.7分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的期間，重組費用淨額(包括Ambe)為#美元。1.9百萬，$2.2百萬美元，以及$7.5分別為100萬美元。
環境保護區-我們在現有和以前的廠址以及其他廠址對未來環境儲備的應計負債總額為$4.8百萬美元和美元7.8分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。在2021年第四季度，我們確認了額外的準備金#7.2百萬美元，反映在合併業務報表的其他費用淨額中。與環境有關的費用預計將在若干年內發生，不會集中在任何一年。我們認為，發生的損失可能超過了所記錄的負債，這是合理的。然而，我們不能估計這種可能的額外損失的任何金額或範圍。有關場地、新技術或未來發展的新信息，如參與監管機構的調查，可能需要我們重新評估與環境問題相關的潛在風險。
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獵户座工程碳公司
合併財務報表附註
法律訴訟-我們面臨各種訴訟和索賠，包括但不限於涉及合同糾紛、環境損害、人身傷害和財產損失的事項。我們積極為自己辯護，並酌情起訴這些案件。我們根據我們的專業判斷、經驗和有關我們案件的現有信息，定期評估法律應計利潤的充分性。
基於對所有相關事實和情況的考慮，吾等不認為任何目前懸而未決的針對吾等的訴訟的最終結果將對吾等的運營、財務狀況或綜合財務報表產生重大不利影響。
德國Hürth市(Hürth/Hürth市政公用事業)-2020年，我們的一家全資子公司與胡特市簽訂了一份長期蒸汽供應合同。Hürth市政府為某些渦輪機和基礎設施提供了資金，這些渦輪機和基礎設施由我們根據融資租賃協議運營。此外，我們還與胡特市簽訂了供熱的長期供應協議。自2020年第四季度以來，胡特市一直沒有完全遵守合同規定的供熱計算等規定。因此，獵户座公司從胡特市獲得的未結應收賬款總額為#美元。9.8百萬美元和美元5.5分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。胡爾斯市辯稱，它的未平倉索賠約為#美元。7.0百萬美元和美元3.3截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別與租賃付款相關的百萬美元。獵户座正在與胡特市進行談判，但準備在必要時通過法律執行來積極爭取自己的權利。
美國環保署行動—2008至2009年間，美國環境保護署(EPA)聯繫了所有美國碳黑生產商，作為EPA全行業倡議的一部分，根據美國《清潔空氣法》第114條要求提供廣泛和全面的信息。環保局使用這些信息為每個設施確定：(1)該設施符合《清潔空氣法》；(2)發生違規行為，並可能提起執法訴訟；或(3)發生違規行為，適合就執法案件達成和解。為了迴應該公司在美國的工廠收到的信息要求，該公司向美國環保局提供了其在美國的每一家工廠的信息。環保局隨後於2010年根據《清潔空氣法》第113(A)條發出通知，指控公司的貝爾普雷(俄亥俄州)工廠違反了《防止重大惡化(PSD)》和《第五章》的許可要求。2012年10月，本公司收到相應的違規通知和發現(“11月”)，指控本公司的艾芬豪(路易斯安那州)設施的幾個單位未能獲得反映最佳可用控制技術(“BACT”)的PSD和第五章許可證，2013年1月，本公司還收到美國環保局就其位於德克薩斯州博格爾的設施發出的11月報告，指控在1996年至2008年期間未能獲得反映BACT的PSD和第五章許可證。2013年2月，環保局發佈了該公司位於德克薩斯州奧蘭治(Orange)的美國工廠的可比11月，2016年3月，環保局又發佈了另一份11月，指控奧蘭治工廠的烘乾機和焚燒爐最近出現了更多非PSD空氣排放違規行為。
2013年，獵户座開始與美國環保局和美國司法部(DoJ)討論可能的和解方案，以解決收到的NOV，最終導致獵户座工程碳有限責任公司(Orion Engineering Carbons LLC)簽署了同意法令(為此注：Q。“獵户座有限責任公司”)和美國(代表環保局)，以及路易斯安那州環境質量部。同意法令(“環境保護局CD”)於2018年6月7日生效。環保局CD解決並解決了環保局在上述NOV中以及在緊接同意法令提交之前由美國向法院提交的針對Orion LLC的各自申訴中提出的不遵守規定的索賠。
根據環保局的CD，獵户座有限責任公司必須安裝某些污染控制技術，以進一步減少其四美國的製造設施。為此，獵户座有限責任公司安裝了排放控制技術，以消除SO22021年在艾芬豪(路易斯安那州)的工廠安裝了尾氣中的NOx和塵埃顆粒，2020年在奧裏翁(得克薩斯州)的工廠根據環境保護局CD安裝了排放控制裝置。2022年第四季度，獵户座有限責任公司完成了排放控制技術的安裝，以消除SO2，NOx和尾氣中的塵埃顆粒在博格(德克薩斯州)工廠。根據環保局的CD條款，其位於俄亥俄州貝爾普雷的第四家也是最後一家美國製造工廠的污染控制技術安裝工作已經開始，計劃於2023年完成。環保局的CD還要求持續監測減排情況，獵户座有限責任公司將需要在若干年內遵守這一要求。
截至2022年12月31日，我們已經花費了277與環境保護局CD有關的資本支出為100萬美元，其中約為#美元80從Evonik那裏收到了100萬英鎊的賠償金。
承諾和擔保
本公司已將其於不同地區(中國除外)的大部分資產(包括聯屬公司股份、銀行賬户及應收賬款)質押，作為信貸協議下的抵押品。截至2022年12月31日，該公司的擔保總額為25.4由各金融機構發行。
注R。分部財務信息
細分市場信息
我們根據ASC 280披露了我們每個運營部門的結果，細分市場報告。我們在管理我們的業務二運營部門如下：
•橡膠炭黑-用於增強輪胎和機械橡膠製品中的橡膠，以及
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獵户座工程碳公司
合併財務報表附註
•特種炭黑-用於塗料、聚合物、電池、印刷和特殊應用中的保護、着色和導電性。
公司包括不能直接分配到業務部門或在公司層面管理的收入和費用。這包括財務收入和費用、税收和對基礎核心業務影響較小的項目。
每個分部都有離散的財務信息，首席運營決策者(“CODM”)使用每個分部的經營結果進行業績評估和資源分配。
我們的CODM使用調整後的EBITDA作為評估我們部門盈利能力的主要指標。我們將調整後的EBITDA定義為折舊和攤銷前的營業收入、股份薪酬和非經常性項目(如重組費用、與公司戰略有關的諮詢費、法律和解收益等)。加上關聯公司扣除税後的淨收益。
財務總監不會出於評估業績或分配資源的目的審查可報告的分部資產或負債信息。
分部經營業績如下：
橡膠專業公司總計
(單位：百萬)
2022
來自外部客户的淨銷售額$1,355.5 $675.4 $— $2,030.9 
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷65.1 40.6 — 105.7 
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額0.5 — — 0.5 
利息和其他財務費用，淨額— — 39.9 39.9 
調整後的EBITDA168.4 143.9 —$312.3 
資產$1,085.6 $647.1 $156.0 $1,888.7 
資本支出134.1 98.7 — 232.8 
2021
來自外部客户的淨銷售額$948.6 $598.2 $— $1,546.8 
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷59.0 45.1 — 104.1 
與訴訟和解有關的收益— — (82.9)(82.9)
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額0.7 — — 0.7 
利息和其他財務費用，淨額— — 38.0 38.0 
AOCI精算損失的重新分類— — 4.8 4.8 
調整後的EBITDA120.0 148.4 —$268.4 
資產$912.2 $582.1 $136.7 $1,631.0 
資本支出149.1 65.6 — 214.7 
2020
來自外部客户的淨銷售額$691.2 $445.2 $— $1,136.4 
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷57.0 39.6 — 96.6 
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額0.5 — — 0.5 
利息和其他財務費用，淨額— — 38.7 38.7 
AOCI精算損失的重新分類— — 9.9 9.9 
調整後的EBITDA90.0 110.0 —$200.0 
資產$789.3 $467.0 $133.5 $1,389.8 
資本支出111.5 27.3 — 138.8 
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獵户座工程碳公司
合併財務報表附註
調整後的EBITDA與本報告所列各時期持續經營業務的所得税前收入的對賬如下：
202220212020
(單位：百萬)
關聯公司未計利潤和所得税前收益$157.2 $185.7 $25.8 
公司收費9.0 18.0 28.5 
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷105.7 104.1 96.6 
與訴訟和解有關的收益— (82.9)— 
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額0.5 0.7 0.5 
利息和其他財務費用，淨額39.9 38.0 38.7 
AOCI精算損失的重新分類— 4.8 9.9 
調整後的EBITDA$312.3 $268.4 $200.0 
公司費用包括以下費用：
202220212020
(單位：百萬)
新冠肺炎相關費用— — 3.9 
長期激勵計劃7.7 5.2 4.4 
環保局相關費用— 2.3 5.2 
環境儲備應計利潤(0.4)7.2 — 
其他非營運項目1.7 3.3 15.0 
$9.0 $18.0 $28.5 
通用電氣地理信息：
淨銷售額截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
德國$829.4 $648.6 $486.5 
美國564.9 405.1 289.5 
韓國237.5 208.9 173.5 
巴西156.3 100.1 64.8 
中國114.2 92.7 60.1 
南非69.9 53.3 34.0 
其他25.3 24.9 19.5 
歐洲其他國家(1)
33.4 13.2 8.5 
總計$2,030.9 $1,546.8 $1,136.4 
(1)只有控股公司設在盧森堡；在註冊國不產生任何收入。
在截至2022年12月31日的一年中，兩個客户在橡膠部門的收入佔10%或更多，總計約為480.2合計銷售額達百萬美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，一個客户在橡膠部門佔10%或更多的收入，總計約為218.6百萬美元和美元170.3分別為100萬美元。
前十大客户的淨銷售額截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
橡膠段864.1 590.9 437.7 
專業細分市場177.0 148.7 100.8 
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獵户座工程碳公司
合併財務報表附註
長壽的有形資產(1)
12月31日
20222021
(單位：百萬)
德國$145.6 $149.5 
瑞典23.823.9
意大利64.070.8
波蘭11.512.8
歐洲其他國家21.521.9
小計歐洲266.4278.9
美國406.6319.6
韓國101.1109.1
南非14.115.1
巴西17.915.4
中國109.953.2
其他0.11.2
總計$916.1 $792.5 
(1)長期資產包括財產、廠房和設備、淨資產和使用權資產、淨資產。
注S。關聯方    
截至2022年12月31日，關聯方主要包括一按權益法核算的合資企業，“Deutsche Ga？ru？Werke”(DGW)。
關聯方包括有權和責任直接或間接規劃、指導和監督公司及其近親的活動的主要管理人員。
在正常業務過程中，Orion不時在非重大交易或根據我們的關聯方交易審批政策批准的交易中接受關聯方的服務或向關聯方銷售產品。
十二月三十一日，
20222021
(單位：百萬)
應收貿易賬款$0.9 $0.6 
貿易應付款25.3 24.9 
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
購買$157.1 $113.2 $68.8 
銷售和服務5.6 5.7 1.6 

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獵户座工程碳公司
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
於本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時，吾等在包括首席執行官(“CEO”)及首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督及參與下，對交易所法案第13a-15(E)及15d-15(E)條所界定的披露控制及程序的設計及運作成效進行評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效地確保根據交易所法案提交的報告中要求披露的重大信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定截至2022年12月31日的必要披露。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則為外部目的編制和公平列報公司的財務報表。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯誤陳述或遺漏。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估和與公司審計委員會的討論，管理層得出結論，截至2022年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所審計報告
本公司的獨立註冊會計師事務所安永發布了一份關於管理層對財務報告的內部控制的審計報告，如下所示。
對財務報告控制的變化
在截至2022年12月31日的財政年度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
無
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。

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獵户座工程碳公司
獨立註冊會計師事務所報告

致Orion Engineering Carbons S.A.的股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，對Orion Engineering Carbons S.A.截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2022年12月31日，Orion Engineering Carbons S.A.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量的變化，以及2023年2月23日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/安永律師事務所

德克薩斯州休斯頓
2023年2月23日

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獵户座工程碳公司
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需的董事及若干管治資料將包括在吾等於2023年股東周年大會的委託書(“委託書”)內，並在此併入作為參考。
行政人員
下表列出了有關我們執行幹事的某些信息：
名字
年齡
標題
康寧·F·畫家60首席執行官
傑弗裏·格拉奇60首席財務官
桑德拉·尼維姆46高級副總裁，全球特種炭黑和歐洲、中東和非洲地區
佩德羅·裏韋羅斯52高級副總裁，全球橡膠炭黑和美洲地區
卡洛斯·J·奎諾斯
58
高級副總裁，全球運營
康寧·F·畫家--佩因特於2018年9月成為獵户座工程碳公司的首席執行官。他負責制定戰略和政策，培養領導人才，滿足客户和股東的承諾，並建立公司文化。在加入獵户座之前，他曾在全球工業氣體公司空氣產品和化學品公司擔任工業氣體執行副總裁總裁，從2014年到2018年離開公司。在此之前，他於2013年至2014年擔任空氣產品商業氣體事業部高級副總裁。Painter先生於1984年加入Air Products，參與了一項職業發展計劃，並擔任過多個職位，包括全球電子副總裁總裁、企業戰略與技術部門副主任高級副總裁以及供應鏈部門的高級副總裁(運營、工程、採購、安全)。他在亞洲和歐洲的海外工作了十年。佩因特曾在多個非營利性組織的董事會任職。他擁有卡內基-梅隆大學化學工程學士學位，是一名註冊專業工程師。
傑弗裏·格拉奇-格拉奇於2022年4月18日加入獵户座，擔任首席財務官。Glajch先生擁有30多年的經驗，領導上市公司和非上市公司的公司財務和會計控制職能。在加入獵户座之前，他在Graham Corporation擔任了13年的首席財務官，Graham Corporation是能源市場和流程工業真空和換熱設備的領先設計和製造商。在加入Graham Corporation之前，他曾在多家公司擔任高級財務職務。格拉奇還曾在多個非營利性委員會任職。他擁有普渡大學工商管理碩士學位、克拉克森大學化學工程碩士學位和卡內基-梅隆大學化學學士學位。
桑德拉·尼維姆-Niewiem博士於2019年9月被任命為高級副總裁全球炭黑及歐洲、中東和非洲地區專業專家。她於2013年12月加入獵户座，此前曾擔任副總裁全球產品管理和業務開發專業炭黑。她在流程工業、工程和工業產品領域擁有超過19年的經驗，並在一家全球諮詢公司擁有超過13年的管理諮詢經驗。Niewiem博士擁有歐洲商學院的經濟學博士學位和弗吉尼亞州詹姆斯·麥迪遜大學的工商管理碩士學位。
佩德羅·裏維羅斯-裏韋羅斯於2019年6月加入獵户座工程碳公司，擔任目前的職務。在加入獵户座之前，他於1994年至2019年在Air Products擔任多個業務領導職務，在那裏他的主要專長領域包括商業戰略、利潤率提高、生產率和供應鏈管理。他在北美和南美的工業氣體和化學品領域擁有25年的各種一般管理和商業管理職位的經驗。先生。 Riveros擁有紐約倫斯勒理工學院的機械工程學士學位。
卡洛斯·奎諾內斯—奎諾內斯於2019年6月加入奧裏翁碳素工程公司，擔任目前的職務。在加入獵户座之前，他在2015至2019年間在Air Products擔任過多個運營領導職位。在加入Air Products之前，Quinones先生在Praxair、Rohm and Haas/Dow Chemical和Arco Chemical擔任過越來越多的化工行業領導職責。Quinones先生擁有德克薩斯農工大學機械工程理學學士學位。
行為守則/道德守則
獵户座通過了適用於所有公司員工和董事的行為準則，包括首席執行官、首席財務官、高級管理層、主計長和其他高級財務官。《行為準則》張貼在我們的網站www.orionCarbon s.com上(“法律”和“合規政策”部分)。此外，該公司還通過了適用於其首席執行官、首席財務官和首席會計官的道德準則。道德準則張貼在我們的網站www.orionCarbon s.com上(在“投資者”和“治理”部分)。我們打算通過在我們的網站上發佈適用於首席執行官、首席財務官、高級管理層、財務總監或其他高級財務官的信息，滿足關於修訂或豁免適用於首席執行官、首席財務官、高級管理層、財務總監或其他高級財務官的行為準則和道德準則條款的披露要求。
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項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息將包括在本公司2023年股東周年大會的委託書(“2023年委託書”)中，並以引用的方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
與我們普通股的某些實益所有者的擔保所有權相關的信息，以及本項目要求的與我們管理層的擔保所有權相關的信息，將包括在我們的2023年委託書中，並通過引用併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本條款所要求的信息將包括在我們的2023年委託書中，並以引用的方式併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本條款所要求的信息將包括在我們的2023年委託書中，並以引用的方式併入本文。
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第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)財務報表。
看見項目8此表格的10-K
(B)附表。
由於所需資料不適用或數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已列入本表格10-K所載的合併財務報表及其附註，附表已被省略。
(C)展品。(發送給股東的10-K表格副本中未包括的某些證物。)
展品索引中的展品編號對應於S-K法規601項展覽表中分配給此類展品的編號。在股東支付公司提供該等展品的合理費用後，如提出書面要求，獵户座公司將向該股東提供展品索引中所列的任何展品。
項目16.10-K摘要
都不適用。

展品
數
描述
3.1
《獵户座工程碳公司章程》(通過引用附件1.1併入2019年4月16日提交的當前報告的表格6-K(文件編號001-36563))
4.1
普通股股票樣本表格(參考2014年7月14日提交的F-1表格登記説明書第2號修正案附件4.1(第333-196593號文件))
4.2
Orion Engineering Carbons S.A.普通股説明(通過引用2020年2月20日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的附件4(B)合併
10.1
截至2014年7月25日，公司、Orion Engineering Carbons Holdings GmbH、Orion Engineering Carbons Bondco GmbH、Orion Engineering Carbons GmbH、OEC Finance US LLC、其中指定的循環借款人、簽名頁上指定的擔保人、簽名頁上指定的貸款人以及作為行政代理的高盛銀行美國分行之間的信貸協議(通過引用附件99.1併入2014年7月31日提交的當前6-K報表(文件編號001-36563)中)
10.2
信貸協議第一修正案，日期為2014年8月7日，由Orion Engineering Carbons S.A.、Orion Engineering Carbons Holdings GmbH、Orion Engineering Carbons BondCo GmbH、Orion Engineering Carbons GmbH、OEC Finance US LLC、其中指定的循環借款人、擔保方、貸款方、作為貸款人行政代理的高盛銀行美國
10.3
信貸協議第二修正案，日期為2016年9月29日，由Orion Engineering Carbons S.A.、Orion Engineering Carbons Holdings GmbH、Orion Engineering Carbons BondCo GmbH、Orion Engineering Carbons GmbH、OEC Finance US LLC、其中指定的循環借款人、擔保方、貸款方、高盛美國銀行承擔初始美元定期貸款和初始歐元定期貸款的貸款人
10.4
信貸協議第三修正案，日期為2017年5月5日，由Orion Engineering Carbons S.A.、Orion Engineering Carbons Holdings GmbH、Orion Engineering Carbons BondCo GmbH、Orion Engineering Carbons GmbH、OEC Finance US LLC、其中指定的循環借款人、擔保方、貸款方、高盛美國銀行承擔初始美元定期貸款和初始歐元定期貸款的貸款人
10.5
信貸協議第四修正案，日期為2017年5月31日，由Orion Engineering Carbons S.A.、Orion Engineering Carbons Holdings GmbH、Orion Engineering Carbons BondCo GmbH、Orion Engineering Carbons GmbH、OEC Finance US LLC、其中指定的循環借款人、擔保方、貸款方、作為貸款人行政代理的高盛銀行美國銀行和安排者裕信銀行就修正案(通過參考附件99.1併入2017年7月25日提交的當前6-K表(文件編號001-36563))
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10.6
信貸協議第五修正案，日期為2017年11月2日，由Orion Engineering Carbons S.A.、Orion Engineering Carbons Holdings GmbH、Orion Engineering Carbons BondCo GmbH、Orion Engineering Carbons GmbH、OEC Finance US LLC、其中指定的循環借款人、擔保方、貸款方、高盛銀行美國作為貸款人的行政代理。
10.7
信貸協議第六修正案，日期為2018年5月3日，由Orion Engineering Carbons S.A.、Orion Engineering Carbons Holdings GmbH、Orion Engineering Carbons BondCo GmbH、Orion Engineering Carbons GmbH、OEC Finance US LLC、其中指定的循環借款人、擔保方、貸款方、高盛銀行美國作為貸款人的行政代理。
10.8
信貸協議第七修正案，日期為2018年10月29日，由Orion Engineering Carbons S.A.、Orion Engineering Carbons Holdings GmbH、Orion Engineering Carbons BondCo GmbH、Orion Engineering Carbons GmbH、OEC Finance US LLC、其中指定的循環借款人、擔保方、貸款方、高盛銀行美國作為貸款人的行政代理。
10.9
信貸協議第八修正案，日期為2019年4月2日，由Orion Engineering Carbons S.A.、Orion Engineering Carbons Holdings GmbH、Orion Engineering Carbons BondCo GmbH、Orion Engineering Carbons GmbH、OEC Finance US LLC、其中指定的循環借款人、擔保方、貸款方、高盛銀行美國作為貸款人的行政代理。
10.10
第九修正案由Orion Engineering Carbons GmbH(Gesellschaft MIT Beschränkter Haftung)、根據德國法律成立的有限責任公司(Gesellschaft MIT Beschränkter Haftung)、其他貸款方、新期限貸款方、作為貸款人行政代理的高盛美國銀行、唯一簿記管理人高盛美國銀行以及作為獨家受託牽頭安排人的德意志銀行證券公司、荷蘭國際集團分行和意大利聯合信貸銀行(UniCredit Bank AG)共同提出(合併於2021年10月5日提交的當前報告的附件10.1)。
10.11
第十修正案，日期為2022年5月26日，由根據德國法律成立的有限責任公司Orion Engineering Carbons GmbH(Gesellschaft MIT Beschränkter Haftung)、本合同的其他貸款方、本合同的每個貸款方、作為貸款人行政代理的高盛銀行美國銀行以及作為獨家協調人、簿記管理人和受託牽頭安排人的意大利裕信銀行(UniCredit Bank AG)(通過參考2022年8月4日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1合併而成)。
10.12+
《固定資產貸款協議》，日期為2022年3月16日，由獵户座工程碳(淮北)有限公司與中國銀行有限公司上海自由貿易試驗區支行簽訂
10.13†
獵户座工程碳公司2014年綜合激勵薪酬計劃(參考2014年8月5日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.2)
10.14†
獵户座工程碳公司2014年非僱員董事計劃(結合於2014年8月5日提交的S-8表格註冊聲明的附件4.3)
10.15†
康寧油漆公司和獵户座工程碳公司之間的僱傭協議，日期為2018年9月2日(通過引用2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1合併)。
10.16†
限制性契約協議，日期為2018年9月2日，由康寧塗料公司和獵户座工程碳公司簽訂(通過參考2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。
10.17†
限制性股票單位獎(簽約授予)，日期為2019年11月4日，由Corning Painter和Orion Engineering Carbons S.A.(通過引用2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3合併)。
10.18†
PSU獎勵協議表(參考2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6)。
10.19†
RSU獎勵協議表(參考2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.7)。
10.20†
董事限售股獎勵協議表格(引用於2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8)。
21.1
註冊人的子公司
23.1
安永律師事務所同意
23.2
安永會計師事務所同意Wirtschaftsprügersgesellschaft
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獵户座工程碳公司
31.1
康寧·F·帕因特根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條進行的認證
31.2
Jeffrey Glajch根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條進行的認證
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的康寧F.Painter認證。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節所作的Jeffrey Glajch認證。
101XBRL
104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
+某些機密信息--用括號內的星號標識“[****]“-根據S-K規則第601(B)(10)項，本展品已被省略，因為它既不是實質性的，也是註冊人視為私人或機密的類型
†管理補償安排

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獵户座工程碳公司
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
獵户座工程碳公司。
2023年2月23日
通過/s/Corning F.Painter
姓名：康寧·F·帕因特
頭銜：首席執行官

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名標題日期
/s/Corning F.Painter行政總裁(首席行政幹事)
康寧·F·畫家
2023年2月23日
/s/Jeffrey Glajch首席財務官(首席財務官)
傑弗裏·格拉奇
2023年2月23日
/s/Kerry A.Galvin董事
克里·A·加爾文
2023年2月23日
/s/保羅·哈克董事
保羅·哈克
2023年2月23日
瑪麗·林賽董事
瑪麗·林賽
2023年2月23日
/s/Didier Miraton董事
迪迪埃·米拉頓
2023年2月23日
/s/白毅賢董事
白毅賢
2023年2月23日
/s/Dan F.Smith董事
丹·F·史密斯
2023年2月23日
/s/Hans Dietrich Winkhaus董事
漢斯·迪特里希·温豪斯
2023年2月23日
/s/Michel Wurth董事
米歇爾·沃思
2023年2月23日
安東尼·L·戴維斯董事
安東尼·L·戴維斯
2023年2月23日

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