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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-K
(標記一)
 ☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：001-31567

中太平洋金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
夏威夷99-0212597
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)

南國王街220號, 火奴魯魯, 夏威夷96813
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：
(808) 544-0500

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值CPF紐約證券交易所
 
根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是o 不是ý

如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是o 不是ý

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是ý不是o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是ý不是o
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o加速文件管理器x
非加速文件管理器o較小的報告公司☐
 新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是 ☒

截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元574,351,000。截至2023年1月31日，註冊人已發行普通股數量s 26,969,310股份。

以引用方式併入的文件
註冊人2023年年度股東大會委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的第三部分，格式為Form 10-K，在本文所述範圍內。委託書將在本年度報告涵蓋的財政年度結束後120天內以Form 10-K的形式提交。


中太平洋金融公司。及附屬公司
表格10-K
 
目錄表
 頁面
第一部分：
第1項。
業務
4
第1A項。
風險因素
19
項目1B。
未解決的員工意見
34
項目2
屬性
34
第3項
法律訴訟
34
項目4
煤礦安全信息披露
34
第二部分。
第5項
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
35
項目6
[已保留]
36
第7項
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
37
第7A項
關於市場風險的定量和定性披露
74
項目8
財務報表和補充數據
75
項目9
會計與財務信息披露的變更與分歧
144
第9A項
控制和程序
144
項目9B
其他信息
144
項目9C
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
144
第三部分。
第10項
董事、高管與公司治理
145
項目11
高管薪酬
145
項目12
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
145
第13項
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
145
項目14
首席會計師費用及服務
145
第四部分。
項目15
展品和財務報表附表
146
陳列品
147
項目16
表格10-K摘要
149
簽名
149

2

第一部分
 
前瞻性陳述和可能影響未來業績的因素

本年度報告中包含的非歷史事實陳述的10-K表格中包含的某些陳述構成了1995年《私人證券訴訟改革法》(以下簡稱《法案》)所指的前瞻性陳述，儘管此類陳述並未被明確指出。此外，某些陳述可能包含在我們未來提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中、新聞稿中、以及我們所作的口頭和書面陳述中，或者在我們批准的情況下，這些陳述不是歷史事實的陳述，而是該法案定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於：(I)收入、支出、收入或虧損、每股收益或虧損、股息支付或不支付、資本狀況、淨利差或其他財務項目的預測；(Ii)Central Pacific Financial Corp.或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與業務計劃、資本資源的使用、產品或服務以及監管發展和監管行動有關的陳述；(Iii)未來經濟表現的陳述，包括根據我們的銀行即服務(BAAS)計劃的預期業績結果；以及(Iv)與上述任何事項相關或相關的假設陳述。諸如“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“預測”、“希望”、“目標”、“繼續”、“繼續”、“將會”、“應該”、“估計”、“可能”以及其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。

雖然我們認為我們的前瞻性陳述及其背後的假設是合理的，但此類陳述和假設本質上受到風險和不確定性的影響，因此稍後可能被證明是不準確或不正確的。因此，實際結果可能與此類陳述或預測中的結果大相徑庭。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於：

•新冠肺炎大流行病毒(和持續的大流行變種)對當地、國家和國際經濟的不利影響，包括但不限於對夏威夷的旅遊業和建築業、我們的借款人、客户、第三方承包商、供應商和員工的不利影響，以及政府應對新冠肺炎的計劃和倡議的影響；

•通貨膨脹和市場利率變化的影響；

•庫存增加或房地產市場不景氣，建築業狀況惡化；

•借款人財務狀況和/或狀況的不利變化，導致貸款拖欠率上升、資產質量惡化和貸款組合虧損；

•我們有能力成功實施和實現我們的BAAS計劃的目標，包括客户採用這些計劃以及我們的任何銀行合作面臨的風險，包括聲譽和監管風險；

•地方、國家和國際經濟和事件(包括野火、火山噴發、颶風、海嘯、風暴、地震和大流行病毒和疾病等自然災害，包括新冠肺炎)對公司業務和運營的影響，對在夏威夷市場和公司開展業務的任何其他市場的旅遊業、軍工和其他主要行業的影響；

•國內經濟狀況惡化或萎靡不振，包括金融業的任何不穩定和房地產市場的惡化，以及消費者和企業信心水平下降對總體經濟狀況、特別是金融機構的影響；

•根據相關監管和會計要求定期審查未來準備金需求估計數的變化；

•《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)的影響、資本標準的變化、其他監管改革以及聯邦和州立法，包括但不限於消費者金融保護局(CFPB)頒佈的法規、政府支持的企業改革，以及任何影響我們的業務運營和競爭力的相關規章制度；

•法律和監管發展的成本和效果，包括法律程序或監管或其他政府查詢和程序及其解決辦法，監管審查或審查的結果，以及我們正在或可能受到任何監管命令或行動的影響，以及我們遵守這些命令或行動的能力；
3


•有能力成功實施降低效率比率的計劃；

•貿易、貨幣和財政政策和法律的影響和變化，包括聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”或“美聯儲”)的利率政策；

•證券市場及貨幣波動，包括預期倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)指數的更替、與該指數掛鈎的貸款及債務所受的影響，以及有關潛在替代參考利率的不明朗因素，包括有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)；

•我們市值的負面趨勢和公司普通股價格的不利變化；

•政治不穩定；

•戰爭或恐怖主義行為；

•大流行病毒和疾病，包括新冠肺炎；

•消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；

•未能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制；

•有能力解決我們在財務報告或披露控制和程序方面的內部控制缺陷；

•網絡安全和數據隱私被侵犯及其後果；

•技術變革和發展；

•金融控股公司和其他金融服務提供商之間競爭環境的變化；

•監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法的變化的影響，以及實施這種變化所需的成本和資源；

•我們吸引和留住關鍵人才的能力；

•我們組織、薪酬和福利計劃的變化；以及

•我們成功地管理了上述項目中涉及的任何風險。

有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中所述的預期或預測大不相同的因素的進一步信息，請另見本報告第一部分第1A項下的“風險因素”。我們敦促投資者在評估本10-K表格中包含的前瞻性陳述時仔細考慮所有這些因素。前瞻性陳述僅在此類陳述發表之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。

項目1.業務

一般信息
 
中央太平洋金融公司是夏威夷的一家公司和銀行控股公司，根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)註冊，成立於1982年2月1日。我們的主要業務是作為我們的銀行子公司中央太平洋銀行的控股公司，該銀行於1982年3月16日在夏威夷以目前的形式註冊，與控股公司重組有關。其前身實體於1954年1月15日在夏威夷州成立。我們以截至12月31日的財政年度為基礎，將財務業績作為一個單獨的可報告部分提供。截至2022年12月31日，我們的總資產為74.3億美元，總貸款為55.6億美元，總存款為67.4億美元，股東權益為4.529億美元。
4


當我們提到“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是中央太平洋金融公司及其合併後的子公司。當我們提到“中央太平洋金融公司”、“中央公積金”或控股公司時，我們指的是獨立的母公司。我們在此將中央太平洋銀行稱為“我方銀行”或“本行”。

通過我們的銀行及其子公司，我們在夏威夷全州擁有27家銀行分行和64台自動取款機，提供全方位的商業銀行服務。我們的行政和主要辦事處設在火奴魯魯，我們在瓦胡島有19個分支機構。我們在毛伊島經營四家分行，在夏威夷島經營兩家分行，在考艾島經營兩家分行。2021年，該公司將瓦胡島的一個傳統分支機構與附近現有的其他分支機構合併。隨着客户繼續成功遷移到數字銀行服務，我們在2022年整合了另外三家分行。與此同時，我們將繼續投資於精選的戰略分支機構地點，包括收購房地產和利用我們在RISE2020總部大樓振興中創建的概念開發完全現代化的分支機構。

中央太平洋銀行是一家提供全方位服務的商業銀行，提供廣泛的銀行產品和服務，包括接受定期和活期存款以及發放貸款。我行的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保，最高可達適用限額。該銀行不是美聯儲系統的成員。我們的貸款包括商業貸款、建築貸款、商業和住宅抵押貸款以及消費貸款。

我們的收入主要來自貸款利息和手續費、投資證券利息以及與存款和其他服務有關的手續費。我們的主要運營費用是銀行支付的存款和借款利息、工資和員工福利以及一般運營費用。我們的銀行在很大程度上依賴於本地產生的存款。

與在我們市場運營的其他金融機構一樣，我們的業務受到夏威夷經濟狀況的重大影響，包括房地產市場和旅遊業的實力，以及聯邦和州政府的財政和監管政策，以及監管金融機構的監管機構。有關我們控股公司和銀行的監管的其他信息，請參閲下面的“監管和監管”部分。

我們的服務

我們為企業、專業人士和個人提供全方位的銀行服務和產品。我們為客户提供一系列的貸款產品，包括住房抵押貸款、商業和消費貸款以及信用額度、商業房地產貸款和建築貸款。

通過我們的銀行，我們將貸款活動集中在五個主要領域：

(1)住房抵押貸款。住宅抵押貸款包括固定利率和可調整利率貸款，主要由夏威夷的單户業主自住住宅以及房屋淨值信用額度和貸款擔保。我們通常要求貸款與價值比率不超過80%，儘管附帶的抵押貸款保險允許更高的水平。首先，以住宅物業為抵押的按揭貸款的平均貸款規模約為60萬美元，並有可出售的抵押品。利率、經濟環境和其他市場因素的變化已經影響到，未來的變化可能會繼續影響抵押品的可銷售性和價值以及借款人的財務狀況，從而影響投資組合固有的信用風險水平。我們的第一筆住房抵押貸款的一部分在二級市場出售，一部分放入我們的貸款組合中。

(2)商業、金融和農業貸款。這類貸款主要包括對夏威夷州中小型市場企業和專業人士的定期貸款和信用額度。借款人的業務通常被視為主要的還款來源，儘管我們的承保政策和做法通常需要額外的抵押品來源，包括房地產和其他商業資產，以及儘可能減少風險和幫助減少信貸損失的個人擔保。

(3)商業按揭貸款。這類貸款包括以商業房地產擔保的貸款，包括但不限於用於支持指定為多户住宅物業、工業、倉庫、一般辦公室、零售、醫療保健和宗教住所的活動的結構和設施。我們的承保政策和做法通常要求物業的淨現金流用於償還債務，同時保持適當數額的準備金，並允許考慮將抵押品清算作為次要還款來源。

5

(4)建築貸款。建設用地開發和其他土地貸款包括住宅和商業建設項目的融資。

(5)消費者貸款。這類貸款通常要麼是無擔保的，要麼是由汽車等個人資產擔保的，平均貸款規模一般較小。

除上述貸款功能外，我們還提供全方位的存款產品和服務，包括支票、儲蓄和定期存款、現金管理和數字銀行服務、信託服務和零售經紀服務。

我們的市場領域和競爭力

根據夏威夷FDIC保險金融機構的存款市場份額，截至2022年12月31日，中央太平洋銀行是該州第四大存款機構。

夏威夷的銀行和金融服務業總體上，特別是在我們的目標市場領域，競爭非常激烈。我們與其他商業銀行、儲蓄銀行、證券經紀公司、金融科技(“金融科技”)公司、抵押貸款公司、保險公司、財務公司、信用社和其他非銀行金融服務提供商(包括抵押貸款提供商和經紀商)通過互聯網和其他技術平臺運營，爭奪貸款、存款和客户。其中一些競爭對手的總資產和資本規模要大得多，而且更容易進入資本市場。

為了與夏威夷的其他金融服務提供商競爭，我們主要依靠客户與我們的高級管理人員、董事和員工之間的個人關係，以及為滿足我們的客户和我們所服務的社區的需求而量身定做的專門服務。我們相信，通過為客户提供靈活性和卓越的服務水平，再加上具有競爭力的利率定價、強大的數字技術和本地促銷活動，我們將保持競爭力。

關於影響我們經營的因素的進一步討論，見“第二部分，項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

業務集中度

就本銀行的資產或存款或本公司的整體業務而言，並無個別或單一組相關賬户被視為具有重大意義。然而，截至2022年12月31日，我們的貸款組合中約有76%是與房地產相關的貸款，包括住宅抵押貸款、房屋淨值貸款、商業抵押貸款和建築貸款。見“第二部分，第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--財務狀況--貸款組合”。

我們的業務活動主要集中在夏威夷。因此，我們的經營結果和財務狀況受到夏威夷總體經濟趨勢的影響，特別是在商業和住宅房地產市場。在經濟強勢時期，房地產市場和房地產業通常表現良好；在經濟疲軟時期，它們通常會受到不利影響。

我們的子公司

中央太平洋銀行是中央太平洋金融公司的全資主要子公司，截至2022年12月31日，其他全資子公司包括CPB Capital Trust IV和CPB法定信託V。

2020年1月，該行收購了抵押貸款發放和經紀公司Oahu Homeloans，LLC 50%的所有權權益。該行的結論是，這筆投資符合財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810“合併”的合併要求。該行還得出結論認為，該實體符合可變利息實體的定義，我們是可變利息實體的主要受益人。因此，這筆投資已併入我們的財務報表。2022年3月，瓦胡島Homeloans，LLC被終止。

中央太平洋銀行還擁有Gentry Homeloans，LLC，Haseko Homeloans，LLC和Island Pacific Homeloans，LLC的50%股份，這些股份按照成本法核算，幷包括在公司綜合資產負債表中的未合併實體中。

6

該公司贊助中央太平洋基金會，該基金會沒有併入公司的財務報表。

監督和監管

一般信息

為了保護儲户和FDIC存款保險基金、借款人以及美利堅合眾國(下稱“美國”)的穩定，本公司和銀行受到聯邦和州法律及監管機構的嚴格監管和限制。銀行系統。以下對法規和條例的討論是摘要，並不聲稱是完整的，也不涉及所有適用的法規和條例。這一討論的全部內容也可參照本討論中提到的法規和條例加以限定。我們無法預測是否或何時可能提出或頒佈新的立法措施或頒佈新的法規或指導意見，也無法預測新的法律、法規和監管政策和做法可能對社區銀行的整體或我們的財務狀況和運營結果產生的影響。這種發展可能會增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭平衡。我們也無法預測是否或何時可能減少或取消監管要求，以及此類減少或取消可能對公司和銀行產生的總體影響。

監管機構

中央太平洋金融公司是一個獨立於其子公司的法人實體。作為中央太平洋銀行的銀行控股公司，中央太平洋金融公司受到BHC法案的監管，並受到FRB的檢查、審查和監管。它還受夏威夷《金融機構守則》的約束，並接受夏威夷金融機構分部(DFI)的檢查、審查和監督。

本公司須遵守美國證券交易委員會實施的1933年證券法(經修訂)及1934年經修訂的證券交易法(下稱“交易法”)的披露及監管要求。我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，交易代碼為“CPF”，對於在那裏上市的公司，我們必須遵守紐約證券交易所的規則。除了我們所受銀行監管機構的執法權外，美國證券交易委員會和紐約證券交易所也有能力對我們採取執法行動。

此外，該公司還必須遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的會計監督和公司治理要求，其中包括財務報告的執行認證、對董事會審計委員會及其成員的要求、對財務報告的控制和程序的披露以及建立和測試內部控制。

中央太平洋銀行是一家夏威夷州立特許銀行，受到DFI和FDIC的主要監督、定期審查和監管，還受到消費者金融保護局(CFPB)、聯邦貿易委員會(FTC)和FRB頒佈的某些法規的約束。在定期檢查中，DFI、FDIC和FRB評估我們的財務狀況、資本資源、資產質量、管理、收益前景、流動性、市場敏感度和我們業務的其他方面。這些機構還決定我們的管理層是否有效地管理銀行和控股公司，以及我們是否遵守所有適用的法律或法規。

立法和監管的發展

聯邦銀行機構繼續執行多德-弗蘭克法案中的其餘要求，並頒佈其他法規和指導方針，旨在確保銀行的財務實力、安全和穩健以及美國銀行體系的穩定。我們仍然相信，在總裁·拜登剩餘的任期內，將更加關注監管合規、監督和審查。

資本充足率要求

銀行控股公司和銀行受到州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。最初於2015年1月1日生效的《巴塞爾協議III資本規則》現已全面分階段實施。針對銀行控股公司和銀行的基於風險的資本準則要求，對於在資產負債表上報告為資產的交易，以及記錄為表外項目的交易，如承付款、信用證和追索權安排，資本比率應根據銀行組織業務的可察覺風險程度而變化。基於風險的資本比率是通過將資產和某些表外金融工具分類為加權類別來確定的，那些被認為代表較大風險的類別需要更高的資本水平。
7

將其合格資本除以其經風險調整的總資產和表外項目。銀行控股公司和從事重大交易活動的銀行也可能受到市場風險資本準則的約束，並被要求在其基於風險的資本標準中納入額外的市場和利率風險成分。

美聯儲在綜合的基礎上監測我們的資本充足率，FDIC和DFI監測我們銀行的資本充足率。根據巴塞爾III資本規則，公司和銀行必須保持最低的基於風險的資本比率和槓桿資本比率，以及資本保護緩衝。

這些規則執行美國的巴塞爾III國際監管資本標準，以及多德-弗蘭克法案的某些條款。這些量化計算是最低限度的，美聯儲、FDIC或DFI可能會根據其規模、複雜性或風險狀況確定，一個銀行組織必須保持較高的資本水平，才能以安全穩健的方式運營。

根據巴塞爾III資本規則，公司和銀行的資產、風險敞口和某些表外項目必須遵守風險權重，以確定機構的風險加權資產。這些風險加權資產用於計算公司和銀行的以下最低資本充足率：

•第1級槓桿率，等於一級資本與季度平均資產的比率(扣除商譽、某些其他無形資產和某些其他扣除)。

•普通股一級(“CET1”)基於風險的資本比率，等於CET1資本與風險加權資產的比率。CET1資本主要包括受某些監管調整和扣除的普通股股東權益，包括商譽、無形資產和某些遞延税項資產。其中某些調整和扣除是分階段進行的。混合證券，如信託優先證券，通常不被計入一級資本。然而，對於像我們這樣總合並資產不到150億美元的銀行控股公司來説，某些信託優先證券是作為一級資本的組成部分而被納入的。此外，由於我們不是一家先進的銀行組織，我們被允許進行一次性永久選舉，將累積的其他全面收益項目排除在監管資本之外。我們作出這一選擇是為了避免我們的資本水平因利率波動對我行可供出售證券組合的公允價值的影響而發生重大變化。

•基於風險的第一級資本比率，等於一級資本與風險加權資產的比率。一級資本主要由CET1資本、永久優先股和某些合格資本工具組成。

•基於風險的總資本比率，等於總資本(包括CET1資本、一級資本和二級資本)與風險加權資產的比率。二級資本主要包括符合條件的次級債務和符合條件的信貸損失準備金。二級資本還包括某些信託優先證券等。

最低監管資本比率總額和資本充足的最低資本比率如下表所示。美聯儲尚未修訂資本充裕的銀行控股公司標準，以反映巴塞爾III資本規則規定的更高資本要求。為了美聯儲Y規則的目的，包括確定一家銀行控股公司是否符合成為金融控股公司的要求，銀行控股公司，如公司，必須保持一級風險資本比率為6.0%或更高，以及總風險資本比率為10.0%或更高。如果美聯儲對銀行控股公司適用與銀行相同或非常相似的資本充足率標準，那麼截至2022年12月31日，公司的資本充足率將超過修訂後的資本充足率標準。美聯儲可能要求銀行控股公司，包括本公司，根據一般經濟狀況和銀行控股公司的特定條件、風險狀況和增長計劃，將資本充足率維持在大大高於法定最低水平的水平。

未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的運營或財務狀況產生不利的實質性影響。未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求也可能導致公司或銀行支付股息或以其他方式分配資本或獲得監管機構對申請的批准的能力受到限制。

除了滿足最低資本要求外，根據巴塞爾協議III資本規則，公司和銀行還必須保持所需的資本保護緩衝，以避免受到資本分配和向管理層支付某些可自由支配的獎金的限制。資本保護緩衝以CET1資本的比率計算
8

對於風險加權資產，它有效地提高了所需的基於風險的最低資本比率。資本保護緩衝要求現在處於完全分階段實施的2.5%的水平。

一級槓桿率不受資本保護緩衝的影響，銀行機構可被視為資本充足，同時仍未遵守資本保護緩衝。

下表總結了公司和銀行必須滿足的資本要求，以避免在資本分配和某些可自由支配的獎金支付方面受到限制(即所需的最低資本比率加上資本保護緩衝)：
巴塞爾III最低監管資本比率
加資本保護緩衝
CET1基於風險的資本比率7.0 %
一級風險資本充足率8.5 %
基於風險的總資本比率10.5 %

截至2022年12月31日，出於監管目的，公司和銀行的資本充足。關於公司和銀行截至2022年12月31日的資本比率的表格，請參閲“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”下的附註25--合併財務報表的母公司和監管限制。

如果該公司超過100億美元或更多的資產門檻，其合規成本和監管要求將會增加。

2017年12月，巴塞爾委員會公佈了被其描述為危機後巴塞爾III監管改革最終敲定的標準(這些標準通常被稱為《巴塞爾協議IV》)。除其他事項外，這些標準還修訂了巴塞爾委員會的信用風險標準化方法(包括重新校準風險權重，併為某些“無條件可取消的承諾”引入新的資本要求，例如未使用的信用卡信用額度)，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據修訂後的巴塞爾框架，這些標準一般將於2023年1月1日生效，總產出下限將分階段實施至2028年1月1日。根據目前的美國資本規則，操作風險資本要求和資本下限僅適用於Advanced Approach機構，而不適用於公司和銀行。巴塞爾協議IV對我們的影響將取決於聯邦銀行監管機構實施的方式。

及時糾正措施規定

《聯邦存款保險法》要求，如果一家存款機構不符合某些資本充足率標準，聯邦銀行監管機構必須對該機構“迅速採取糾正行動”，包括要求迅速提交一份可接受的資本恢復計劃。根據銀行的資本比率，這些機構的監管規定將保險存款機構劃分為五類：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。在每個連續的較低資本類別，投保銀行受到更多限制，包括對銀行活動、運營做法或支付股息或高管獎金的能力的限制。根據其資本水平，被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行可能被視為下一個較低資本類別，如果適當的聯邦銀行機構在發出通知和聽證機會後，確定不安全或不健全的狀況，或不安全或不健全的做法，需要進行這種處理。

隨着巴塞爾III資本規則比率的生效，迅速糾正行動的標準也發生了變化。在新標準下，為了被視為資本充足，該行將被要求滿足新的普通股一級資本充足率6.5%，一級資本充足率增加8%(從6%增加)，總資本充足率10%(不變)和槓桿率5%(不變)。

聯邦銀行機構還可能要求受到執法行動的銀行和銀行控股公司保持高於否則被視為資本充足的最低比率的資本比率，在這種情況下，機構可能不再被視為資本充足，因此可能受到對經紀存款等項目的某些限制。

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《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》

為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法》)於2020年3月27日簽署成為法律，提供全國性的緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多計劃依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與，並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行機構，包括對公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施。此外，隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管機構繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外指導。

2020年12月21日，國會通過了一項9000億美元的一攬子援助計劃，即2021年綜合撥款法案，延長了2020年3月CARE法案下的某些救濟條款，為Paycheck Protection Program(PPP)提供了額外資金，並將PPP的時間延長至2021年3月31日。這項立法還允許向某些實體提供第二次購買力平價貸款，這些實體在滿足某些要求的標準的情況下可以得到寬恕。國會有可能制定補充的新冠肺炎應對立法，包括對CARE法案的修正案或在範圍上與CARE法案相當的新法案。本公司繼續評估CARE法案以及其他與新冠肺炎疫情相關的法規、法規和監管指南的影響。

工資保障計劃。CARE法案修改了小企業管理局的貸款計劃，銀行參與其中，創建了一個有擔保的無擔保貸款計劃，即購買力平價，為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年6月，頒佈了《支付保護計劃靈活性法案》，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的兩年中，該行根據PPP發放了約8.798億美元的貸款，其中約8.771億美元已在2022年12月31日之前得到免除或償還。

為受影響的借款人進行問題債務重組和貸款修改。CARE法案允許銀行在以下情況下暫停根據美國通用會計準則對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求，否則將被描述為TDR，並暫停任何與此相關的決定：(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或新冠肺炎緊急聲明結束後60天之間進行的；(Ii)適用貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。聯邦銀行機構還發布了指導意見，鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改，並向銀行保證，他們不會因為這樣做而受到審查人員的批評。將於2020年12月31日到期的2021年綜合撥款法案被簽署成為法律，並將這一救濟延長至新冠肺炎緊急聲明結束後60天或2022年1月1日之前。這一減免於2022年1月1日結束。該公司將該指導應用於符合條件的貸款修改，從而減少了報告的TDR數量。

美聯儲計劃和其他近期與新冠肺炎相關的倡議

主街借貸計劃。CARE法案鼓勵美聯儲與財政部長協調，建立或實施各種計劃，以幫助中型企業、非營利組織和市政當局。2020年4月9日，美聯儲提議創建主街貸款計劃(MSLP)，以實施其中的某些建議。2020年6月15日，波士頓聯邦儲備銀行開放MSLP進行貸款人註冊。MSLP支持向財務狀況良好的中小企業放貸，這些企業在新冠肺炎疫情爆發之前就已經很健康了。MSLP通過五個工具運作：Main Street新貸款工具、Main Street優先貸款工具、Main Street擴展貸款工具、非營利組織新貸款工具和非營利組織擴展貸款工具。該銀行是一家註冊貸款機構，但沒有發放任何這些貸款。MSLP於2021年1月18日終止。世行繼續監測與此相關的事態發展。

與當前預期信貸損失影響相關的臨時監管資本減免(“CECL”)。在CARE法案頒佈的同時，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，推遲了CECL的採用對監管資本的估計影響。臨時最終規則為在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了將CECL相對於先前發生的損失方法確定的監管資本對監管資本的估計影響推遲兩年的選項，然後是三年過渡期，以逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。自那以後，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，對臨時最終規則進行了某些技術性修改。最終規則中的更改僅適用於那些選擇規則規定的CECL過渡救濟的銀行組織。公司選擇了這一選項。

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沃爾克規則

2013年12月，聯邦銀行監管機構通過了最終規則，這些規則實施了多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的一部分，通常被稱為“沃爾克規則”(Volcker Rule)。根據這些規則，除某些例外情況外，銀行實體不得從事被視為自營交易的活動，也不得贊助或投資於某些實體，包括被視為“備兑基金”的對衝或私募股權基金。儘管有這些規定，聯邦銀行監管機構在2019年7月敲定了一項規則，該規則規定，社區銀行的總合並資產不超過100億美元，以及總交易資產和總負債佔總合併資產的5%或更少，如銀行，被排除在沃爾克規則之外。

經紀存款

FDIC將接受經紀存款的能力限制在那些資本充足的有保險的存款機構。資本金不足的機構不能接受、續期或展期任何經紀存款，除非它們已申請並獲得FDIC的豁免。截至2022年12月31日，該行沒有任何被歸類為經紀存款的存款負債。

《銀行控股公司條例》

如聯邦和州銀行業法律和條例所載，廣泛的要求和限制適用於銀行控股公司及其子公司，這些公司：

•要求定期報告和美聯儲可能要求的其他信息報告；

•要求銀行控股公司達到或超過最低資本要求(見上文“資本充足率要求”一節和MD&A“資本資源”一節)；

•要求銀行控股公司作為附屬銀行財務和管理力量的來源，並在必要時承諾資源以支持每家附屬銀行。實力來源原則最直接地影響到銀行控股公司，即銀行控股公司的附屬銀行未能維持充足的資本水平。在這種情況下，附屬銀行將被銀行的聯邦監管機構要求採取“迅速糾正行動”(見上文“迅速糾正行動規定”部分)；

•限制支付給股東的股息，並限制銀行控股公司從其子公司銀行獲得股息或其他分配的能力；

•如果美聯儲認為某些附屬公司或附屬公司的活動或控制對任何銀行附屬公司的財務安全、穩健或穩定構成重大風險，則要求銀行控股公司終止該活動或終止對該附屬公司、關聯公司或投資的控制或清算或剝離該活動或投資；

•要求高級管理人員或董事的變動必須事先獲得批准，並禁止金降落傘付款，包括控制權協議的變更，或具有此類付款條款的新僱傭協議的變更，當銀行控股公司被視為陷入困境時，這些條款取決於終止；

•監管某些銀行控股公司債務的規定，包括有權對這類債務設定利息上限和準備金要求，並在某些情況下要求事先批准購買或贖回證券；

•要求銀行控股公司收購一家銀行或銀行控股公司5%或更多有表決權的股份，或與其他銀行或銀行控股公司進行其他收購和合並，並要求監管機構考慮對美國的某些競爭、管理、金融和反洗錢合規影響；以及

•要求一致行動的股東或個人獲得銀行或銀行控股公司控制權的事先通知和/或事先批准，同時擁有或控制10%的有表決權的股票是一種控制權推定。

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銀行控制權的變化

聯邦法律和法規規定了根據《銀行控制變更法》(“CIBCA”)需要事先通知的交易類型。根據CIBCA和Y規則，任何人(直接或間接採取行動)尋求獲得銀行或其控股公司的控制權，必須事先通知美聯儲。“人”包括個人、銀行、公司、合夥企業、信託、協會、合資企業、聯合企業、辛迪加、獨資企業、非法人組織或任何其他形式的實體。當某人獲得銀行機構任何類別有投票權證券的所有權、控制權或投票權25%或更多時，此人就獲得了對該機構的“控制權”。適用的條例還規定了某些其他“可推翻的”控制推定。2020年4月，美聯儲通過了一項最終規則，修改了與確定一家公司是否有能力為BHCA對另一家公司施加控制性影響有關的規定。最後一條規則擴展並編纂了在此類確定中使用的推定。通過將推定編入法典，最終規則為美聯儲通常認為支持一家公司控制另一家公司的事實和情況確定的關係類型提供了更大的透明度。美聯儲的最終規則適用於BHCA下的控制問題，但不適用於CIBCA或夏威夷法律的適用條款。

對公司活動的其他限制

在事先通知或美聯儲批准的情況下，銀行控股公司通常可以從事或收購從事美聯儲認定與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的活動的公司的股份，從而構成適當的偶發事件。根據1999年《格拉姆-利奇-布萊利法案》(“GLBA”)選擇並保留“金融控股公司”地位的銀行控股公司，可在未經美聯儲事先批准的情況下，從事這些非銀行活動以及更廣泛的證券、保險、商業銀行和其他被確定為“金融性質”的活動，或作為金融性質活動的附帶或補充活動。根據GLBA和《多德-弗蘭克法案》，為了選舉和保留金融控股公司地位，銀行控股公司和該銀行控股公司的所有存款機構子公司必須擁有良好的資本和良好的管理，除非在有限的情況下，存款子公司必須令人滿意地遵守《社區再投資法案》(CRA)，該法案要求銀行幫助滿足其經營社區的信貸需求。如果不能持續遵守這些要求或在固定時間內糾正任何不符合要求的行為，可能會導致子公司銀行被要求剝離或終止所有不符合銀行控股公司允許的活動。本公司並無選擇金融控股公司的地位，本公司及銀行並無從事任何經聯儲局認定為非銀行及金融性質的活動，或與金融性質的活動有關的附帶或補充活動。

分紅

美聯儲的政策是，銀行控股公司通常只應從過去一年的可用收入中支付普通股股息，並且只有在預期收益留存與組織預期的未來需求和財務狀況一致的情況下才應如此。美聯儲的政策還包括，銀行控股公司不應維持股息水平，因為這會削弱它們成為銀行子公司實力源泉的能力。美聯儲還不鼓勵支付比率達到最高允許水平，除非資產質量和資本都非常強勁。根據適用的夏威夷法律，該公司還受股息限制。不能保證公司未來將向股東支付多少股息，也不能保證公司將繼續向股東支付股息。

該銀行是一個獨立於其控股公司的法人實體。中央公積金取決於銀行在資金方面的表現，以及中央公積金向股東支付股息的能力。受監管和法律限制，包括適用的夏威夷法律和聯邦法規的限制，銀行未來的現金分紅將取決於管理層對未來資本要求、合同限制和其他因素的評估。

對銀行的監管

作為一家夏威夷州特許銀行，其存款由FDIC提供保險，該銀行受到DFI和作為銀行主要聯邦監管機構的FDIC的監管、監督和定期檢查。適用於銀行的具體聯邦和州法律法規，除其他外，規定了銀行的業務範圍、投資、存款準備金、存款資金到位的時間、與股息、投資、貸款有關的活動、某些貸款的抵押品的性質和數額、貸款的還本付息和止贖、與關聯公司的交易、
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高級管理人員、董事和其他內部人士、借款、資本要求、某些支票結算活動、分支機構和合並與收購。

FDIC和DFI執法局

聯邦和夏威夷的監管結構賦予銀行監管機構在其監督和執行活動以及審查政策方面的廣泛自由裁量權，包括與資產分類和為監管目的建立充足的貸款損失準備金有關的政策。監管機構已經通過了指導方針，以幫助在機構的資本受損之前識別和解決潛在的安全和穩健問題。準則確立了業務和管理標準，一般涉及：(1)內部控制、信息系統和內部審計系統；(2)貸款文件；(3)信貸承保；(4)利率敞口；(5)資產增長和資產質量；(6)薪酬、費用和福利。此外，監管機構通過了資產質量以及評估和監測收益的安全和穩健準則，以確保收益足以維持充足的資本和準備金。如果審查結果是，DFI或FDIC應確定銀行的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性、市場敏感度或其他方面不令人滿意，或銀行或其管理層違反或違反任何法律或法規，DFI和FDIC,另外，FDIC作為銀行存款的保險人，擁有剩餘權力：

•要求採取平權行動，糾正因任何違反或做法而產生的任何情況；

•指示增加資本並維持更高的特定最低資本比率，這可能會使銀行無法被視為資本充足，並限制其接受某些經紀存款的能力；

•在地理上限制銀行的增長，通過產品和服務，或通過併購，包括競標破產銀行的FDIC接管權；

•採取或發出非正式或正式的執行行動，包括理事會規定的決議、諒解備忘錄、書面協議和同意，或停止和停止命令或迅速糾正行動命令，以採取糾正行動，停止不安全和不合理的做法；

•要求高管或董事的變動事先獲得批准；罷免高管和董事，並評估民事罰款；以及

•終止FDIC保險，撤銷執照和/或接管、關閉和清算銀行，或者任命FDIC為接管人，對於夏威夷州特許銀行來説，這將導致其執照被吊銷。

兼併與收購

2021年7月9日，總裁·拜登簽署了一份“關於促進美國經濟競爭的行政命令”。該命令包括一項全面的建議，即總檢察長與聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和貨幣監理署的負責人協商，審查當前的做法，並在180天內通過一項計劃，“重振”銀行合併監督，以對合並進行更廣泛的審查。2021年和2022年，各銀行監管機構就涉及金融機構的合併交易的法律、法規和政策徵求了公眾意見，並要求提供更多信息。我們將繼續評估與執行本行政命令有關的法規的任何變化的影響，以及它們對我們的財務狀況、運營結果和/或業務戰略的影響，目前無法預測。

存款保險

聯邦存款保險公司是一家獨立的聯邦機構，通過存款保險基金(“存款保險基金”)為聯邦保險銀行和儲蓄機構的存款提供不超過規定的法定限額的保險，並保障銀行業和儲蓄業的安全和穩健。多德-弗蘭克法案修訂了聯邦存款保險公司的存款保險基金管理權，規定了指定準備金比率(“DRR”，計算方法為存款保險基金餘額除以估計的保險存款)的要求，並重新定義了用於計算銀行季度評估的評估基礎。每個DIF成員機構支付的FDIC評估額是基於其資產規模及其由監管資本比率和其他監管因素衡量的相對違約風險。我們通常無法控制我們必須為FDIC保險支付的保費金額。FDIC已將DRR設定為2.00%。2022年10月，為了增加存款準備金率在2029年9月30日的法定最後期限前至少恢復到1.35%的可能性，FDIC提高了初始基本存款保險
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分攤費率統一為2個基點。分攤率的上調自2023年1月1日起生效，從2023年第一個季度分攤期開始適用。

如果有更多的銀行或金融機構倒閉，或者如果FDIC另有決定，或者如果我們的資產規模或違約風險增加，我們可能需要支付更高的FDIC保費。未來FDIC保險費的任何增加都可能對我們的收益產生實質性的不利影響，並可能對我們普通股的價值或市場產生實質性的不利影響。

激勵性薪酬

在適用於所有銀行組織的監管指導下，激勵性薪酬政策必須與安全和穩健原則保持一致。在這一指導下，金融機構必須審查其薪酬計劃，以確保：(I)為員工提供適當平衡風險和回報且不鼓勵輕率風險的激勵；(Ii)與有效的控制和風險管理相兼容；(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括銀行組織董事會的積極有效監督。銀行組織使用的監測方法和程序應與該組織的規模和複雜性及其對激勵性薪酬的使用相適應。2016年，根據多德-弗蘭克法案的要求，聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會提出了修訂後的規則，針對總資產至少為10億美元的特定受監管實體的基於激勵的支付安排。這些擬議的規則尚未最終敲定。2022年10月，美國證券交易委員會通過最終規則，實施多德-弗蘭克法案中基於激勵的薪酬追回(Cawback)條款。最後的規則要求，除其他事項外，證券交易所必須為上市公司制定上市標準，這些公司必須制定和實施政策，追回前任或現任高管錯誤獲得的基於激勵的薪酬。美國證券交易委員會的最終規則於2023年1月27日生效，紐約證交所必須在2023年2月26日之前提出新的追回上市標準，這些標準必須在2023年11月28日之前生效。

網絡安全

聯邦監管機構已經發布了多份關於網絡安全的聲明，稱金融機構需要設計多層安全控制，以建立防線，並確保其風險管理流程也解決客户憑證泄露帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。此外，金融機構的管理層應保持足夠的業務連續性規劃程序，以確保在發生涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持該機構的業務。預計金融機構還將制定適當的流程，以便能夠恢復數據和業務運營，並在金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者時，解決重建網絡能力和恢復數據的問題。2021年11月，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，要求遵守2022年5月1日之前的要求，該規則要求銀行組織在確定“計算機安全事件”已嚴重擾亂或降級，或相當可能嚴重擾亂或降級銀行組織開展銀行業務或向其客户羣的重要部分、將導致重大損失的業務和運營、或將影響美國穩定的運營的能力時，在36小時內通知其主要銀行監管機構。如果我們不遵守監管指導，我們可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。

加州和紐約州等州的監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極。其他州已經通過了法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並對這些計劃提供了詳細的要求，包括數據加密要求。許多州最近還實施或修改了數據泄露通知和數據隱私要求。我們預計這些地區的州一級活動趨勢將繼續下去，並正在持續監測我們客户所在州或我們開展業務所在州的發展情況。

在正常的業務過程中，我們依靠電子通信和信息系統來開展業務和存儲敏感數據。我們採用深入、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。我們使用各種預防和檢測工具來監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管我們的防禦措施很強大，但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的，攻擊是複雜的，而且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化做出快速反應。雖然到目前為止，我們還沒有發現與網絡安全攻擊有關的重大妥協、重大數據丟失或任何重大經濟損失，但我們的系統以及我們客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，我們未來可能會經歷重大事件。在可預見的未來，與網絡安全攻擊有關的風險和暴露預計仍將居高不下，原因是這些威脅的性質和複雜性迅速演變，以及網上銀行的使用不斷擴大，
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移動銀行和其他以技術為基礎的產品和服務由我們和我們的客户提供。見第1A項。進一步討論與網絡安全有關的風險的風險因素。

外國資產管制辦公室(“OFAC”)規例

美國財政部的外國資產控制辦公室(Office of Foreign Assets Control，簡稱OFAC)根據各種法律，包括指定的外國、國民和其他國家，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他外，我們負責封鎖這些目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與它們進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管機構已對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。

運營和消費者合規法

銀行必須遵守多項聯邦和州反洗錢、消費者保護及隱私法規和執行條例，包括2001年的美國愛國者法、GLBA、銀行保密法、外國賬户税收合規法、CRA、公平收債行為法、公平信用報告法，經公平和準確信貸交易法、平等信用機會法、貸款真實性法、公平住房法、住房抵押貸款披露法、房地產和解程序法、國家洪水保險法，以及各種聯邦和州隱私保護法，包括電話消費者保護法和罐頭垃圾郵件法。不遵守這些法律可能會導致該行受到訴訟，還可能導致行政處罰，包括罰款和補償。該公司和銀行還受到聯邦和州法律的約束，禁止不公平或欺詐性的商業行為、不真實或誤導性的廣告和不正當競爭。

這些法律法規規定了一定的披露和報告要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、償還、催收和止贖貸款以及提供其他服務時必須處理客户的方式。不遵守這些法律法規可能會使銀行受到各種處罰，包括但不限於執法行動、禁令、罰款或刑事處罰、懲罰性賠償以及某些合同權利的喪失。

《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)是對1970年《銀行保密法》(《銀行保密法》)的修正，於2021年1月頒佈。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規辦法；要求為合規BSA制定評估技術和內部程序的標準；擴大與執法和調查相關的權力，包括增加對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人激勵和保護措施。

CRA旨在鼓勵有保險的存款機構在安全和穩健運營的同時，幫助滿足其社區的信貸需求。CRA特別指示聯邦銀行監管機構在審查受保險的存款機構時，評估它們幫助滿足整個社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求，符合安全和穩健的銀行做法的記錄。《信貸評級法》進一步規定，評級機構在評估國內分行、完成合並或收購或組建控股公司等申請時，必須考慮金融機構滿足其社區信貸需求的記錄。2022年5月，FDIC、FRB和貨幣監理署(OCC)聯合提出了將顯著改變現有CRA法規的規則。擬議的規則旨在增加低收入和中等收入社區的銀行活動，這些社區迫切需要信貸、更負責任的放貸、更多地獲得銀行服務以及改善關鍵基礎設施。這些建議旨在通過以下方式更新和加強實施CRA的規則：(1)擴大中低收入社區獲得信貸、投資和基本銀行服務的機會；(2)通過使評估領域現代化，同時保持對以分行為基礎的領域的關注，適應銀行業的變化，包括移動和網上銀行；(3)提供更清晰的信息, 通過使用標準化指標作為CRA評估的一部分，並澄清以LMI社區和服務不足的農村社區為重點的符合條件的CRA活動，實現法規應用的一致性和透明度；(Iv)根據銀行規模和業務模式調整CRA規則和數據收集；以及(V)在監管機構之間保持統一的做法。特別是，擬議的規則一般將適用於資產超過20億美元的銀行的四項測試，包括我們的銀行：零售貸款測試；零售服務和產品測試；社區發展融資測試和社區發展服務測試。我們將繼續評估實施CRA的法規的任何變化的影響及其對我們的財務狀況、運營結果和/或流動性的影響，
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目前還無法預測。在FDIC的2022年社區再投資法案績效評估中，摩根大通被評為“傑出”評級，該評估衡量了金融機構在貸款、投資和服務領域對社區的支持程度。

我們將繼續評估銀行和控股公司法規的任何變化的影響及其對我們的財務狀況、運營結果和/或流動性的影響，目前無法預測。

消費者金融保護局(“CFPB”)

多德-弗蘭克法案規定，CFPB是一個獨立實體，對消費金融產品和服務擁有廣泛的規則制定、監督和執行權，包括存款產品、住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和信用卡。CFPB的職能包括調查消費者投訴、進行市場研究、制定規則以及執行與消費金融產品和服務相關的規則。CFPB的法規和指導，包括監督和審查，適用於所有承保人員，以及資產達到或超過100億美元的銀行。資產低於100億美元的銀行，包括該銀行，將繼續接受其主要聯邦銀行機構的合規審查。

CFPB已經敲定了一些重要的規則，這些規則幾乎影響到住宅抵押貸款生命週期的方方面面。這些規則執行多德-弗蘭克法案對《平等信貸機會法》、《貸款真相法》和《房地產結算程序法》的修正案。CFPB通過的規則要求包括髮放住宅按揭貸款的銀行在內的承保人員：(I)制定和實施程序，以確保遵守“償還能力”測試，並確定貸款是否符合“合格抵押”的新定義，在這種情況下，存在一個可推翻的推定，即發放貸款的債權人已滿足償還能力測試；(Ii)實施新的或修訂的披露、政策和程序，以發放和償還抵押貸款，包括但不限於：貸款前諮詢、對拖欠借款人的早期幹預，以及借款人主要住所擔保貸款的具體減少損失程序；(Iii)遵守有關按揭貸款發放人聘用和補償的額外限制；。(Iv)遵守有關評估和某些金融產品的新披露規定和標準；及。(V)在較長時間內維持高價按揭貸款的代管賬户。

審查產品和做法以防止不公平、欺騙性或濫用行為或做法(“UDAAP”)一直是CFPB和更廣泛的銀行業監管機構的重點。此外，多德-弗蘭克法案賦予CFPB對各種消費金融產品和服務的廣泛監督、審查和執法權力，包括要求對涉嫌違反UDAAP的客户進行補償和其他付款的能力。多德-弗蘭克法案還賦予CFPB施加重罰的能力，以及禁止貸款人從事據稱非法行為的禁令救濟。CFPB還有權獲得規定平權救濟或罰款的停止令。多德-弗蘭克法案並沒有阻止各州採取更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和可能的執法行動也可能對銀行的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

聯邦銀行監管機構已經通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向獨立的第三方披露有關消費者的非公開信息。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者防止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。此外，消費者還可以防止在關聯公司之間披露某些信息，這些信息是組裝或用於確定產品或服務的資格的，例如消費者信用報告上顯示的信息以及應用程序的資產和收入信息。消費者還可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了營銷產品或服務的目的而與關聯公司分享交易和經驗信息。

根據《多德-弗蘭克法案》的《德賓修正案》，美聯儲通過了一些規則，確立了評估某些電子借記交易可能收取的交換費是否與發行人處理此類交易的成本“合理且成比例”的標準。

交換費，或“刷卡”費用，是商户向我們和其他髮卡銀行支付的處理電子支付交易的費用。根據最終規則，對於許多類型的借記式互換交易，允許的最高互換費用相當於不超過21美分加上交易金額的5個基點。美聯儲還通過了一項規則，允許借記卡發行商在每筆交易中收回1美分，以防止欺詐，前提是發行商遵守美聯儲要求的某些欺詐相關要求。美聯儲也有管理路由和排他性的規定，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於為每種借記型或預付費產品的交易進行路由。

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目前，我們有資格免除小發行商的交換費上限，該上限適用於任何借記卡發行商，連同其附屬公司，截至上一日曆年末總資產低於100億美元。當我們的總資產達到或超過100億美元時，我們將受到交換費上限的限制，從次年7月1日開始。依賴小發行商豁免並不能免除我們遵守禁止網絡排他性安排或路由限制的聯邦法規。

商業地產集中限值

2006年12月，聯邦銀行監管機構發佈了題為“商業房地產貸款的集中度，健全的風險管理實踐”的指導意見，以解決商業房地產和建築貸款(或稱“CRE”)貸款集中度增加的問題。此外，2015年12月，聯邦銀行機構發佈了題為《關於商業房地產貸款審慎風險管理的聲明》的額外指導意見。總而言之，這些指南描述了這些機構將用作指標的標準，以確定可能面臨CRE集中風險的機構。任何機構如(I)中央公積金貸款增長迅速，(Ii)對某一特定類別中央公積金有顯著風險敞口，(Iii)申報的建築、土地開發及其他土地貸款總額佔該機構基於風險的資本總額的100%或以上，或(Iv)中央公積金貸款總額佔該機構基於風險的資本總額的300%或以上，並且在過去36個月內中央公積金投資組合的未償還餘額增加50%或以上，則可被識別以作進一步監管分析其中央公積金集中風險的水平及性質。截至2022年12月31日，該行的建設、土地開發和其他土地貸款在其基於風險的資本總額中所佔比例不到100%。截至2022年12月31日，該行的CRE貸款總額不到其基於風險的總資本的300%，比之前36個月增加了不到50%。

未來的立法和監管

國會可不時制定、修改或廢除影響金融服務業監管的立法，各州立法機構可不時制定、修改或廢除影響監管由這些州特許或在這些州經營的金融機構的立法。聯邦和州監管機構還定期提出和通過對其法規的修改，或改變現有法規的應用方式。待決或未來的立法或法規的實質或影響，或其應用無法預測，儘管擬議立法(或修改或廢除現有立法)可能會影響本公司和銀行運營的監管結構，並可能顯著增加其成本，阻礙其內部業務流程的效率，要求銀行增加監管資本和修改其業務戰略，並限制其以有效方式追求商業機會的能力。在這種情況下，公司的業務、財務狀況、經營結果或前景可能會受到不利影響，可能會造成重大影響。

員工與人力資本

我們相信，我們業務的成功在很大程度上歸功於我們員工的素質，每個員工的全部潛力的發展，以及我們為員工提供及時和令人滿意的獎勵的能力。截至2022年12月31日，我們僱用了781人，其中全職735人，兼職46人。我們不是任何集體談判協議的締約方。截至2022年12月31日，我們的員工隊伍中90%以上是種族多元化(非高加索人或兩個或更多種族)，66%是女性，所有管理人員中有57%是女性。

我們鼓勵和支持員工的成長和發展，並在可能的情況下，尋求通過從組織內部晉升和調動來填補職位空缺。持續學習和職業發展通過與員工的持續發展對話和年度績效評估、內部制定的培訓計劃、會議和其他培訓活動來推進，鼓勵員工參加與其工作職責相關的培訓活動。此外，wE通過償還課程、學位課程的學費和支付認證費用，投資於持續學習和發展。每年有兩到三名高潛力員工被送到太平洋海岸銀行學院學習。我們的CPB演講會幫助參與的員工獲得公共演講、溝通和領導技能。我們的CPB女性領導力計劃為CPB最頂尖的80名女性領導者提供了發展領導技能、建立支持網絡並通過服務項目回饋更廣泛社區的機會。

我們員工的安全、健康和健康是重中之重。儘管發生了新冠肺炎疫情等事件，我們仍能夠在繼續成功運營的同時維護員工安全。所有員工在出現疾病跡象或症狀時都被要求不要來上班。在持續的基礎上，我們通過大力鼓勵平衡工作和生活，提供包括混合和遠程工作在內的靈活工作時間安排，將員工部分的醫療保費保持在最低水平，並贊助各種健康計劃，進一步促進員工的健康和健康。

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留住員工幫助我們高效運營，並實現我們的業務目標之一，即成為卓越的服務提供商。我們相信，我們致力於踐行我們的核心價值觀，積極優先關注員工的福祉，支持員工的職業目標，提供具有競爭力的薪酬和福利方案，其中包括醫療保險和退休儲蓄計劃，這些都有助於留住表現最好的員工。除了基本工資，我們的薪酬計劃還包括對所有員工的浮動薪酬(例如，佣金、獎勵、獎金)。我們的浮動薪酬計劃旨在激勵和獎勵符合我們的公司戰略和業務計劃的高水平個人業績，併為CPB的成功做出貢獻。截至2022年12月31日，我們的員工平均服務年限為9年，35%的現有員工在我們這裏工作了10年或更長時間。

可用信息

我們的網址是www.cpb.bank。我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告的所有修訂可在以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會後，儘快在我們的互聯網網站上查閲。公司提交給美國證券交易委員會的文件副本也可以直接從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。如有要求，亦可向我們的投資者關係部索取這些文件的印刷版。

我們的網站上還公佈了審計委員會、薪酬委員會和公司治理委員會的章程，以及我們的公司治理準則和商業行為與道德準則，並應投資者關係部的要求提供印刷版本。在美國證券交易委員會和紐約證券交易所要求的時間內，我們將在我們的網站上公佈對美國證券交易委員會所定義的我們的高級財務官、我們的高管或董事對《商業行為與道德守則》的任何修改以及任何適用於我們的豁免。此外，我們的網站還包括有關我們的高管和董事買賣我們的股權證券的信息，以及與我們可能不時以口頭、電話、網絡廣播、廣播或類似方式公佈的某些非公認會計準則財務措施(定義見美國證券交易委員會G規則)相關的信息。

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第1A項。    風險因素

我們的業務面臨重大風險，包括信貸、市場/流動性、運營、法律/監管和戰略/聲譽風險。以下描述的因素可能不是我們面臨的唯一風險，並不打算作為一個全面的清單或僅適用於它們被披露的風險類別。下述風險一般適用於以下幾類風險中的一種以上。我們還不知道或目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營。如果下列因素中描述的任何事件或情況實際發生，我們的業務、財務狀況和/或經營結果可能會受到重大不利影響。

經濟風險

夏威夷困難的經濟和市場狀況將對我們造成嚴重的不利影響，因為我們的業務集中在地理上。

與地理位置更加多元化的大型全國性或地區性銀行不同，我們的業務和運營與夏威夷市場密切相關。夏威夷的經濟依賴於旅遊業、房地產、政府和其他以服務為基礎的行業。旅遊業下滑、匯率波動、能源成本上升、可負擔得起的空運、不利的天氣和自然災害以及地方預算問題都會影響消費者和企業的支出。因此，這類事件可能會加劇夏威夷總體經濟狀況的惡化，這可能會對我們和我們的借款人造成不利影響。

此外，夏威夷房地產貸款在我們的投資組合中高度集中，再加上經濟低迷導致這些領域的惡化，以前對我們經營業績的不利影響，未來可能會比全國許多其他銀行嚴重得多。如果我們的借款人遇到財務困難，或者如果確保我們房地產貸款的房地產價值下降，我們將因貸款組合的構成和集中度而產生更高的信貸成本，這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的房地產貸款業務對我們的經營業績有相當大的影響。

我們房地產貸款的表現取決於許多因素，包括我們經營的房地產市場的持續強勢。正如我們以前在夏威夷和美國大陸的建築和房地產市場所看到的那樣，房地產市場的強勢和我們的運營結果可能會受到經濟低迷的負面影響。

此外，商業地產市場的下滑可能會導致我們的一些借款人在他們的項目上蒙受損失，這將對我們的財務狀況、運營結果和前景產生負面影響。房價和待售現房供應的下降可能會導致作為我們借款人的住宅開發商在項目上蒙受損失，並面臨償還貸款的困難。我們不能保證我們有足夠的信用損失準備金來彌補未來的損失。如果我們遭受的損失比我們預計的更大，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們維持充足資金來源、流動資金和所需資本水平的能力，可能會受到經濟環境不明朗因素的負面影響，這些因素可能會影響我們履行義務的能力。

流動性對我們的業務至關重要。無法通過存款、借款、出售投資或貸款和其他來源籌集資金，將對我們的流動性產生重大負面影響，可能會影響或限制我們履行義務的能力和我們以相同速度增長盈利的能力。我們獲得的資金來源足以按我們可以接受的條款為我們的活動提供資金，這可能會受到影響我們的因素的影響，特別是影響我們的金融服務業或一般經濟。可能對我們獲得流動資金來源產生不利影響的因素包括對我們財務狀況惡化的擔憂、針對我們的監管行動增加以及我們的貸款或存款所在市場的低迷導致我們的業務活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如金融市場的混亂，或者鑑於銀行組織和信貸市場過去面臨的動盪，對金融業前景的負面看法和預期。此外，如果我們無法繼續獲得資金，或者如果沒有足夠的資金來適應未來可接受的利率增長，包括在當前利率上升的環境下，我們的財務靈活性可能會受到限制。

流動性風險的管理對我們的業務管理和我們為客户羣提供服務的能力至關重要。在管理我們的資產負債表時，我們的主要資金來源是客户存款。我們繼續吸引這些存款的能力
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和其他資金來源可能會受到多種因素的影響，包括證券市場的成交量和波動性、我們的財務狀況、我們的信用評級以及我們準備為這些債務支付的相對利率。存款和其他資金來源的可獲得性和水平在很大程度上取決於人們對金融機構流動性和信譽的看法，而這種看法可能會隨着市場狀況或特定公司特有的情況而迅速改變。對我們過去和未來財務狀況的擔憂，或對我們對其他方信貸風險的擔憂，可能會對我們的流動資金來源、財務狀況(包括監管資本比率)、經營業績和我們的業務前景產生不利影響。

如果我們的存款水平大幅下降，我們將需要通過提高存單或其他存款賬户的利息、尋求其他債務或股權融資或利用我們現有的信貸額度來籌集額外資金。我們依賴商業和零售存款，以及來自得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)和美聯儲貼現窗口的預付款，為我們的業務提供資金。儘管我們歷來能夠根據需要更換到期存款和墊款，但如果我們的經營業績或財務狀況或FHLB的經營業績或財務狀況發生變化，我們未來可能無法更換此類資金。

在2020至2021年間，我們的存款水平大幅上升，這在很大程度上是由於客户對疫情的反應，包括市場不穩定、PPP資金存款和政府援助。在2022年期間，我們經歷了核心存款餘額的放緩，這主要是由於利率環境的上升。我們不能向您保證銀行將繼續保留這些存款，特別是在市場利率繼續上升的情況下。

我們在FHLB的信用額度是流動性的主要外部來源。美聯儲貼現窗口也是流動性的一個額外外部來源。根據這一安排，借款是通過美聯儲在借款人託管計劃下的主要安排進行的。從美聯儲貼現窗口借款的期限通常很短，通常是隔夜的。如果這些外部流動性來源對我們來説變得不可用，我們將需要尋求額外的流動性來源，包括出售資產。我們不能向您保證，我們將能夠以一定的水平出售資產，使我們能夠償還借款或滿足我們的流動性需求。

我們不斷監測我們在流動性方面的活動，並密切評估我們現金資產的使用情況；然而，不能保證我們的流動性或我們的資金成本不會因我們可能無法控制的經濟、市場或運營方面的考慮而受到實質性和不利的影響。

聯邦政府及其機構的財政、貨幣和監管政策可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

FRB監管美國的貨幣和信貸供應。它的政策在很大程度上決定了貸款和投資的資金成本以及這些貸款和投資的回報，這兩者都會影響淨息差。它還會大幅降低我們持有的金融資產的價值，比如債務證券。

在利率收緊期間，由於我們的融資成本壓力，我們的淨利息收入和淨息差可能會受到負面影響，特別是如果我們無法以與融資相匹配的速度實現更高的資產利率。收益率曲線斜率(代表短期和長期利差)的變化也可能減少我們的淨利息收入和淨利差。從歷史上看，收益率曲線是向上傾斜的，這意味着短期利率低於長期利率。當收益率曲線變平或倒置時，我們的淨利息收入和淨息差可能會減少，因為我們的資金成本相對於我們可以從資產上賺取的收益增加。

在利率上升的環境下，就像我們目前所經歷的那樣，對我們的貸款產品的需求可能會減少，我們的資金成本可能會增加，經濟復甦可能會放緩。

FRB政策和我們的監管環境的變化超出了我們的控制，我們無法預測可能發生的變化，或者任何未來的變化可能以何種方式影響我們的業務、財務狀況和運營結果。

全球和美國經濟的負面發展可能會對我們產生不利影響。

我們的業務和運營對全球和國內的商業和經濟狀況都很敏感。美國普遍的不利經濟和商業狀況，特別是我們市場領域的不利經濟和商業狀況，可能會降低我們的增長率，影響我們借款人償還貸款的能力，從而對我們的財務狀況和業績產生不利影響。其他影響我們財務表現的經濟狀況包括短期和長期利率、普遍的收益率曲線、通脹(我們目前正在經歷的)和價格水平(特別是房地產)、貨幣政策、
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失業率和國內經濟的整體實力。不利的市場狀況可能會導致借款人的信用質量惡化以及對我們產品和服務的需求，貸款拖欠、違約和註銷的數量增加，額外的信貸損失撥備，不利的資產價值，以及對我們貸款組合質量的整體重大不利影響。經濟增長、商業活動或投資者或商業信心下降；信貸和資本成本受到限制或增加；通貨膨脹或利率上升；高失業率；自然災害；或這些因素或其他因素的組合，都可能造成不利或不確定的經濟和市場狀況。

新冠肺炎疫情可能會繼續影響夏威夷州和我們的業務。

新冠肺炎疫情導致2020年夏威夷州的旅遊業大幅下滑。在2021年和2022年，我們經歷了旅遊業的反彈，但沒有達到大流行前的全面水平。如果夏威夷州的經濟狀況由於實際或預期的新冠肺炎風險增加而再次惡化，包括進一步的擴散和新的變種，它可能會對我們的運營結果產生負面影響，包括我們的淨收入。此外，對我們業務的重大不利影響可能包括我們的投資、貸款、抵押貸款償還權、遞延税項資產或交易對手風險衍生品的全部或組合估值減值。此外，如果我們的員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或其他限制，我們的業務運營可能會受到幹擾。雖然新冠肺炎疫情對我們業務的影響在2022年有所減弱，但它仍有可能繼續影響我們的業務、運營業績和財務狀況，以及我們的運營業績和監管資本與流動性比率。

信用風險

我們的貸款中有很大一部分是以房地產為抵押的，房地產市場的任何惡化都可能導致額外的損失，並對我們的財務業績產生不利影響。

我們的運營結果一直是，在未來一段時間內，將繼續受到夏威夷經濟的重大影響，在較小程度上，還會受到包括加州在內的其他市場的影響。截至2022年12月31日，我們約76%的貸款組合由主要以房地產為抵押的貸款組成，其中大部分貸款集中在夏威夷。

夏威夷、加利福尼亞州或我們在國內或國外面臨的其他市場的經濟環境惡化，包括房地產市場和單户住宅轉售的下降或重大外部衝擊，可能會嚴重損害我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。如果這些貸款中的任何一項發生違約，出售抵押品時收到的金額可能不足以收回貸款的未償還本金和利息。

我們的信貸損失準備方法導致信貸損失準備金計入我們的信貸損失撥備，但信貸撥備可能無法繼續。

在2021年和2022年，我們將信貸計入信貸損失準備金。儘管我們整體風險狀況的其他因素近年來有所改善，總體經濟趨勢和市場狀況已經穩定下來，但對全球和美國經濟的擔憂仍然存在。因此，我們參與的房地產市場可能會像2007年下半年至2010年那樣惡化。如果發生這種情況，可能會導致貸款拖欠、貸款沖銷和我們的信貸損失準備金增加。即使經濟狀況改善或保持不變，由於許多因素，我們可能會經歷重大的信貸損失，進而增加我們的信貸損失撥備。如果發生這種情況，我們可能不得不為信貸損失計提準備金，這將對我們的淨利潤產生不利影響。在典型的穩定投資組合和市場條件下，當我們的貸款組合出現增長時，我們通常會計入信貸損失準備金。

我們的信貸損失準備金可能不足以彌補實際的信貸損失，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。未來可能會發生更多的信貸損失，發生的速度可能比我們迄今經歷的更快。

作為貸款人，我們面臨貸款客户可能無法根據貸款條款償還貸款的風險，以及擔保這些貸款的抵押品或擔保可能不足以保證償還。我們為應對這一風險而採取的承保和信用監控政策和程序可能無法防止意外損失，這些損失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。我們維持信貸損失撥備，以計提貸款違約和不良貸款，其中還包括新增貸款增長。當我們相信
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雖然我們的信貸損失撥備適合於彌補預期損失，但我們不能向您保證，我們不會進一步增加信貸損失撥備，或者監管機構不會要求我們增加信貸損失撥備，因為這可能對我們的淨收入和財務狀況產生重大不利影響。

管理層對我們貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，這些假設和判斷會定期重新評估，並在一定程度上基於：

•當前經濟狀況及其對特定借款人的估計影響；

•對貸款、潛在信貸損失和信貸損失撥備現有水平之間的現有關係進行評價；

•監管機構對我們的貸款組合的審查結果；以及

•管理層對貸款組合的內部審查。

在確定信貸損失撥備的規模時，我們依賴於對我們貸款組合的分析、我們的經驗和第三方經濟預測。如果我們的假設被證明是錯誤的，我們目前的信貸損失撥備可能不足以彌補損失。

此外，包括我們的聯邦和州監管機構在內的第三方會定期評估我們的信貸損失撥備的充分性，並可能就我們在確定信貸損失撥備時提出的方法或判斷與我們進行溝通。作為這一投入的結果，我們可能被要求為特定的信貸分配不同的等級，增加我們的信貸損失撥備，和/或確認可能對我們的淨收入和財務狀況產生重大不利影響的進一步貸款沖銷。見附註1--重要會計政策摘要 合併財務報表“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”。

我們的商業、金融和農業貸款以及商業房地產貸款組合使我們面臨的風險可能比與我們其他貸款相關的風險更大。

我們的貸款組合包括商業、金融和農業貸款以及商業房地產貸款，這些貸款以商業房地產為抵押，包括但不限於支持指定為多户住宅物業、工業、倉庫、一般辦公、零售、醫療保健和宗教住宅的活動的結構和設施。與其他類型的貸款相比，商業、金融以及農業和商業房地產貸款具有更大的風險，因為它們通常涉及更大的貸款餘額，通常集中在單個借款人或相關借款人羣體。

因此，商業、金融以及農業和商業房地產貸款的每筆貸款的沖銷可能比我們的住宅或消費貸款組合產生的沖銷更大。此外，這些貸款使貸款人面臨比住宅房地產擔保的貸款更大的信用風險。以創收物業為抵押的商業房地產貸款的償付經驗通常取決於相關房地產的成功運營，因此，可能會使我們受到房地產市場或整體經濟的不利條件的影響。擔保這些貸款的抵押品通常不能像住宅房地產那樣容易清算。如果我們取消這些貸款的抵押品贖回權，我們對抵押品的持有期通常比住宅物業長，因為抵押品的潛在購買者較少。

我們的商業或商業房地產貸款組合的信用質量意外惡化將要求我們增加信貸損失撥備，這將降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

此外，聯邦和州銀行業監管機構可能會要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施更嚴格的承保、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，以及可能因商業房地產貸款增長和敞口而導致的信貸損失和資本水平更高的撥備水平。

我們可能會因我們就我們在二級市場上出售的抵押貸款所作的某些陳述和擔保而招致未來的損失。

在向二手市場出售按揭貸款方面，我們會作出申述和保證，如有違反，我們可能會要求我們回購該等貸款、以其他貸款代替或就該等貸款所招致的實際損失向該等貸款的購買者作出賠償。在我們所處的市場中，住宅房地產價值大幅下降
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發起此類貸款可能會增加此類後果的風險。雖然我們目前認為我們的回購風險很低，但未來可能會出現回購貸款的請求，此類請求可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的銀行即服務(“BAAS”)合作協議可能會使我們面臨信用風險。

關於我們與Swell Financial，Inc.(“Swell”)和Elevate Credit，Inc.(“Elevate”)的合作，我行與Swell達成了一項協議，Swell使用Swell品牌和Swell的數字平臺銷售銀行消費者支票和消費者信用額度(“LOC”)賬户。Elevate的一家子公司將為LOC賬户提供承銷模式。本公司與Elevate之間有一項信用提升協議，根據該協議，Elevate的一家附屬公司將彌補LOC賬户上高達某一特定金額的損失，並將向銀行提供現金抵押品，以確保支付該等損失。此外，Elevate是LOC賬户損失的部分擔保人。雖然銀行相信Elevate附屬公司存放在銀行的現金抵押品將足以彌補LOC賬户的任何可預見虧損，但如果現金抵押品金額沒有得到充分維持，或現金抵押品金額不足以彌補LOC賬户的損失，而Elevate，包括其子公司，沒有或不能以其他方式履行其與銀行達成的協議下的義務，包括其在部分擔保下的義務，銀行可能會在LOC賬户上產生損失。在這種情況下，與LOC賬户(或與我們有可比BAAS關係的其他第三方的投資組合)相關的損失可能會對我們的淨收入、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

利率和流動性風險

我們的業務受到利率風險的影響，利率的波動可能會對我們的收益產生不利影響。

我們大部分的資產和負債都是貨幣性的，容易受到利率變動的影響。與大多數金融機構一樣，我們的收益和盈利能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是指貸款和投資證券等生息資產的利息收入與存款和借款等有息負債的利息支出之間的差額。我們預計，我們的資產和負債的利率敏感度會出現週期性的“缺口”，這意味着要麼我們的計息負債對市場利率變化的敏感度將超過我們的生息資產，要麼反之亦然。如果市場利率與我們的立場背道而馳，這種“缺口”將對我們不利，我們的收入可能會受到負面影響。鑑於我們目前的規模以及生息資產和計息負債的組合，我們的淨息差預計在利率上升期間略有增加，在利率下降期間略有下降。我們無法預測或控制市場利率的波動，市場利率受到許多因素的影響，包括以下因素：

•通貨膨脹；

•經濟衰退；

•市場狀況；

•失業情況的變化；

•貨幣供應量；

•國內外金融市場的國際混亂和不穩定；以及

•政府行為。

我們的資產/負債管理策略可能無法控制市場利率變化帶來的風險，也可能無法防止利率變化對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們可能會不時重新定位我們的資產和負債，以降低我們的淨利息收入波動性。未能在上述任何領域取得表現，可能會大大削弱我們的競爭地位，從而對我們的增長和盈利能力產生不利影響，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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如果我們不能有效地管理我們的投資證券組合的構成和風險，我們預計投資證券組合將繼續構成我們盈利資產的重要部分，我們的淨利息收入和淨利差可能會受到不利影響。

我們的主要利息收入來源包括貸款利息和投資證券的利息。截至2022年12月31日止年度，投資證券所賺取的利息佔本公司利息收入的13.4%，而截至2021年12月31日止年度則佔本公司利息收入的11.2%。因此，有效管理我們的投資證券組合以產生利息收入，同時管理與該投資組合相關的組合和風險(包括信貸、利率和流動性)，包括政府機構和非機構證券的組合，仍然很重要。如果我們無法有效地管理我們的投資證券組合，或者如果我們的投資證券組合產生的利息收入下降，我們的淨利息收入和淨利差可能會受到不利影響。

我們可能會受到從倫敦銀行同業拆借利率過渡為參考利率的不利影響

2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年後將不再強制銀行提交計算LIBOR所需的利率。2021年3月，FCA和洲際交易所(ICE)基準管理局(IBA)宣佈，最常用的美元LIBOR設置的發佈將延長至2023年6月30日，並在2021年12月31日之後停止發佈其他LIBOR設置。

2022年12月，聯邦儲備委員會通過了2021年可調整利率(LIBOR)法案，為所謂的堅韌遺留合同提供了統一的全國性解決方案，這些合同沒有明確和可行的條款來在2023年6月30日之後取代LIBOR，並確定了基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的替代基準利率來取代LIBOR。預計公司在2023年6月30日之後將不會有任何基於倫敦銀行間同業拆借利率的合約，這些合約將被SOFR基準利率取代。

我們有直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率的貸款、衍生品和債務。從倫敦銀行間同業拆借利率過渡可能會產生可觀的成本和額外的風險。由於擬議的替代利率的計算方式不同，根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率的合同下的支付金額不同。這一轉變可能會改變我們的市場風險狀況，並需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。未能充分管理過渡可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的部分流動性依賴於抵押貸款二級市場。

我們發起並銷售抵押貸款。我們依賴聯邦國家抵押協會(“Fannie Mae”)、聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)和其他購買者購買第一按揭貸款，以降低我們的信用風險和利率風險，併為我們希望發放的額外貸款提供資金。我們不能保證這些購買者不會因為資本限制或其他因素，包括房利美和房地美符合貸款標準的變化，而從實質上限制他們從我們這裏購買。此外，還提出了各種改革美國住宅抵押貸款融資市場的建議，其中包括房利美和房地美的角色。任何此類改革的確切效果尚不清楚，但可能會限制我們向房利美或房地美出售符合條件的貸款的能力。此外，抵押貸款受到嚴格監管，我們無法遵守有關抵押貸款的發起、承銷、文檔和服務的所有聯邦和州法規和投資者指南，也可能影響我們繼續銷售抵押貸款的能力。如果我們無法繼續在二手市場出售貸款，我們為額外按揭貸款融資及發放貸款的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

我們被要求作為我們銀行的財務和管理力量的來源。

我們被要求充當銀行財務和管理力量的來源。在我們可能沒有財力提供此類資源的時候，或者當這樣做可能不符合我們或我們股東的最佳利益時，我們可能需要向銀行承諾額外的資源。在我們和銀行面臨財務壓力時，提供此類支持的可能性更大，這可能會使我們為提供此類支持而需要籌集的任何資本都比其他情況下更昂貴。此外，我們向銀行發放的任何資本性貸款都從屬於對儲户的支付權和銀行的某些其他債務。

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我們的大部分收入依賴於子公司的股息。

由於我們是一家控股公司，除了我們的銀行之外沒有其他重大業務，我們相當一部分的收入和流動性依賴於我們銀行的股息，包括作為支付我們控股公司債務債務的利息和本金的資金來源。

夏威夷法律只允許銀行從夏威夷銀行法定義的留存收益(“法定留存收益”)中支付股息，這與公認會計準則的留存收益不同。截至2022年12月31日，該行的法定留存收益為1.457億美元。此外，監管部門可能會限制銀行向中央公積金支付股息的能力。無法從銀行獲得股息可能會對我們的財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們向股東支付現金股息的能力受到聯邦和夏威夷法律的限制，包括FRB施加的限制和我們參與的各種協議中規定的契約，包括我們的次級債券和附屬票據中規定的契約。我們不能保證我們將繼續向我們的股東支付股息。

操作風險

我們與Baas合作伙伴達成的協議可能會產生有限的收入，並可能使我們面臨Baas合作伙伴違反合規行為的責任，並可能需要額外的資源來審查和監控我們的Baas合作伙伴的業績。

我們此前宣佈推出BAAS計劃，目標是通過與金融科技公司合作和投資，擴大我們在夏威夷和美國大陸的服務。結合這一舉措，我們正在與Elevate Credit，Inc.和Swell Financial，Inc.合作，在這兩家公司中，該銀行是一項新的消費者銀行應用的銀行贊助商。我們的BAAS合作伙伴可能會改變他們的戰略重點或業務模式；這些變化可能會影響公司與BAAS合作伙伴的業務安排，並可能對公司的財務預測和BAAS計劃的財務回報產生不利影響。

我們可能會與其他BAAS合作伙伴簽訂協議，根據協議，我們將為BAAS合作伙伴客户提供某些銀行服務。確保合同和法規遵守這些協議將需要額外的內部和外部資源，這將增加我們的合規成本，並可能對我們的業務產生不利影響。我們與合作伙伴的協議也將有不同的條款，在某些情況下可能會被雙方終止。如果我們的BAAS合作伙伴不能成功地使客户接受他們的計劃，或者在他們各自的期限結束之前終止協議，我們在各種協議下的收入可能會受到限制，或者可能完全停止。此外，我們的銀行監管機構可能要求我們對我們的銀行合作伙伴在其計劃的營銷或管理的各個方面的活動負責，這可能會導致我們的運營和合規成本增加，或者可能由於Baas合作伙伴的活動而違反合規，任何這些活動都可能對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

提供工商管理碩士學位的策略已經被其他與我們競爭的機構採用。

其他網上銀行業務以及其他銀行的網上銀行項目也制定了與我們類似的Baas戰略。因此，我們預計目前和未來我們將在這一領域遇到競爭。這種競爭可能會增加我們的成本，降低我們的收入或收入增長，或者使我們在獲得這些關係方面難以有效競爭。

管理聲譽風險對於吸引和維護客户、投資者和員工非常重要

對我們聲譽的威脅可能來自許多來源，包括對金融機構的普遍負面情緒、對我們業務的負面情緒(包括我們的BAAS計劃、不道德的做法、員工錯誤、不當行為或欺詐)、未能提供最低服務或質量標準、我們提供的任何產品或服務未能滿足客户的期望、合規缺陷、政府調查、訴訟，以及我們的合作伙伴、合同對手、員工或客户的可疑、非法或欺詐活動。我們有政策和程序來保護我們的聲譽和促進道德行為，但這些政策和程序可能並不是在所有情況下都能完全有效地應對聲譽威脅。對我們的業務、員工、合作伙伴、簽約對手方、員工或客户的負面宣傳，無論是否有價值，都可能導致客户、投資者和員工的損失、昂貴的訴訟、收入下降以及政府加強審查和監管。

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與止贖程序相關的消費者保護倡議可能會對我們作為債權人獲得補救的能力產生實質性影響。

2011年，夏威夷修改了針對非司法或庭外喪失抵押品贖回權的規定。在修訂之前，大多數貸款人使用非司法止贖方法來處理夏威夷的止贖，因為這一過程比通過法院的止贖程序成本更低、速度更快。修訂後的規則生效後，許多貸款人最終完全放棄了非司法止贖，向法院提交了所有止贖申請，這造成了積壓，減緩了司法止贖程序。許多貸款人繼續獨家使用司法止贖程序，使得止贖程序非常漫長。此外，聯邦-州政府與幾家抵押貸款服務商就濫用止贖做法達成的聯合和解，給我們和整個抵押貸款服務行業在未來實施抵押貸款修改和減少損失實踐方面帶來了進一步的不確定性。這些問題最終解決的方式可能會影響我們的止贖程序，進而可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們的存款客户可能會尋求在我們銀行存款的替代方案，或者尋求收益更高的存款，這會導致我們的融資成本增加。

當我們的存款客户認為其他投資，如股票市場或其他非存款投資，可提供優異的預期回報，或尋求將他們的存款分散到幾家銀行，以最大限度地擴大FDIC保險覆蓋範圍時，支票和儲蓄賬户餘額以及其他形式的存款可能會減少。此外，技術和其他變化使銀行客户更方便地將資金轉移到另類投資，包括其他金融機構或非銀行服務提供商提供的產品。短期利率的上升可能會增加存款向高收益存款的轉移。我們承諾保留和增加存款的努力和舉措，包括存款定價，可能會增加我們的成本。當銀行的客户將資金從銀行存款轉移到另類投資或更高收益的存款，或者將他們的賬户分散到幾家銀行時，我們可能會失去一個相對便宜的資金來源，從而增加我們的融資成本。

欺詐活動、數據隱私泄露、我們的信息安全控制故障或與網絡安全相關的事件的發生可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

作為一家金融機構，我們容易受到針對我們、我們的客户或我們的業務合作伙伴(包括我們自己的員工和顧問)的欺詐活動、信息安全漏洞和網絡安全相關事件的影響，這可能會導致我們或我們的客户或業務合作伙伴的財務損失或增加成本，披露或濫用我們的信息或我們的客户信息，挪用資產，侵犯我們客户的隱私，訴訟或損害我們的聲譽。此類詐騙活動可能採取多種形式，包括支票詐騙、電子詐騙、電信詐騙、網絡釣魚、社會工程等不誠實行為。信息安全漏洞和網絡安全相關事件可能包括對我們、我們的供應商或我們的客户使用的系統進行欺詐性或未經授權的訪問、拒絕或降低服務攻擊，以及惡意軟件或其他網絡攻擊。近年來，由於網絡犯罪分子以商業銀行賬户為目標，金融服務業內部的電子欺詐活動、安全漏洞和網絡攻擊繼續上升，特別是在商業銀行部門。與行業趨勢一致，我們最近也經歷了企圖電子欺詐活動、安全漏洞和與網絡安全有關的事件的增加。此外，最近幾個時期，包括金融機構和零售公司在內的幾家大公司遭受了嚴重的數據泄露，在某些情況下，不僅暴露了機密和專有的公司信息，還暴露了客户和員工的敏感財務和其他個人信息，並使他們受到潛在的欺詐活動的影響。我們的一些客户可能已經受到這些入侵的影響，這增加了他們身份被盜的風險, 信用卡欺詐和其他可能涉及他們在我們的賬户的欺詐活動。

與我們和我們的客户有關的信息在我們、我們的客户和我們的某些第三方合作伙伴的網絡和系統上維護，並執行交易，例如我們的在線銀行或報告系統。保密信息的安全維護和傳輸，以及通過這些系統執行交易，對於保護我們和我們的客户免受欺詐和安全漏洞以及維護我們客户的信心至關重要。由於有權訪問我們的系統或我們客户或交易對手的機密信息的人(包括員工)的故意或無意行為，信息安全遭到破壞也可能發生，而且在極少數情況下已經發生。此外，犯罪活動水平和複雜性的增加、計算機功能的進步、新發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)中的漏洞或其他發展可能會導致我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和基礎交易的數據的技術、流程和控制，以及我們客户用來訪問我們系統的技術受到損害或遭到破壞。儘管我們已經開發並將繼續投資於旨在檢測和防止數據安全漏洞和網絡攻擊並定期測試我們的安全的系統和流程，但我們可能無法預測或充分緩解安全漏洞或體驗數據隱私
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可能導致我們和/或客户的業務損失、損害我們的聲譽、產生額外費用、中斷我們的業務、我們無法發展我們的在線服務或其他業務、額外的監管審查或處罰，包括由此產生的違法行為(無論是聯邦或一個或多個不同的州)或我們面臨民事訴訟和可能的財務責任的違規行為--任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

更廣泛地説，關於安全和網絡相關問題以及其他侵犯數據隱私的公開信息可能會阻礙數字或基於網絡的應用程序或解決方案作為進行商業或零售交易的手段的使用或增長。這種宣傳也可能損害我們作為一家金融機構的聲譽。因此，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。

如果不能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制，可能會對我們準確和及時報告我們的財務狀況和經營結果的能力造成不利影響。

未能對財務報告或披露控制及程序保持有效的內部控制，可能會對我們準確及時報告財務結果的能力造成不利影響，從而可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，或對我們獲得流動資金來源造成不利影響。此外，由於任何財務報告內部控制制度的固有侷限性，包括人為錯誤的可能性，規避或凌駕於控制和欺詐行為，即使有有效的內部控制，也不能防止或發現所有錯誤陳述。程序、方法、系統、人員和技術的頻繁或迅速變化加劇了開發和維護內部控制系統的挑戰，並可能增加開發和維護這類系統的成本和努力程度。

我們會計政策或會計準則的變化可能會對我們報告財務結果和狀況的方式產生重大影響。

財務會計準則委員會和美國證券交易委員會會定期改變指導財務報表編制的財務會計和報告準則。由於財務會計或報告準則的變化，無論是財務會計準則委員會或其他監管機構頒佈或要求的，我們可能被要求改變我們以前在編制財務報表時使用的某些假設或估計，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。見“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”下的附註1--合併財務報表的主要會計政策摘要。

金融服務公司依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性。

在決定是否提供信貸或進行其他交易時，我們依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務報表、信用報告和其他財務信息。我們還可以依賴這些客户、交易對手或其他第三方(如獨立審計師)關於該信息的準確性和完整性的陳述。依賴不準確或誤導性的財務報表、信用報告或其他財務信息可能會對我們的業務產生重大不利影響，進而影響我們的財務狀況和運營結果。

我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務。

我們在所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有更多的財務資源。這些競爭對手主要包括我們運營的各個市場中的全國性、地區性和社區銀行。此外，多家州外銀行在我們目前經營的市場領域開展業務。我們還面臨來自許多其他類型金融機構的競爭，包括但不限於儲蓄銀行、信用社、財務公司、金融服務提供商，包括通過互聯網和其他技術平臺運營的抵押貸款提供商和經紀人、經紀公司、保險公司、保理公司和其他金融中介機構。

由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，該公司實際上可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(包括代理和承銷)和商業銀行。技術還降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。我們的許多競爭對手的監管約束較少，成本結構可能也較低。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能提供比我們更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。
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我們能否成功競爭，取決於多個因素，其中包括：

•有能力在優質服務、高道德標準和安全穩健資產的基礎上發展、維護和建立長期的客户關係；

•有能力擴大我們的市場地位；

•為滿足客户需要和要求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；

•相對於競爭對手，我們推出新產品和服務的速度；

•顧客對我們的服務水平感到滿意；以及

•行業和總體經濟趨勢。

如果在這些領域中的任何一個方面表現不佳，可能會大大削弱我們的競爭地位，並對我們的增長和盈利能力產生不利影響，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

此外，我們的財政狀況是否穩健，也可能會影響我們的競爭力。客户可能會因為銀行的財務狀況而決定不與其做生意。

我們受制於與我們的銀行分支機構和我們在喪失抵押品贖回權時獲得的任何房地產抵押品相關的環境責任風險。

在正常的業務過程中，我們可能會取消抵押品贖回權，並對擔保我們發起或獲得的某些貸款的財產擁有所有權。我們還擁有幾家分店。對於我們可能擁有的任何不動產，這些財產上都有可能發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，我們可能要承擔補救費用、人身傷害和財產損失以及遵守適用的環境法規要求的費用。不遵守這些要求可能會受到懲罰。環境法可能會要求我們招致大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用、出售或租賃受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的風險。與環境危害相關的補救成本和任何其他財務責任可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

我們的業務可能會受到評級機構不利行動的不利影響。

評級機構對我們、我們的附屬公司或我們的證券的評級可能會影響某些客户或機構與我們做生意的決定。評級下調或負面評級可能會對我們的存款、我們以有利條件進入資本市場的能力以及我們的業務關係產生不利影響。

與法律、合規和監管事項有關的風險
 
政府監管和針對我們的監管行動可能會損害我們的運營或限制我們的增長。
 
作為一家受監管的金融機構，我們受到政府的嚴格監督和監管。這些規定影響了我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股息政策和增長等。影響我們業務的法規可以隨時更改，審查機構對這些法規和法規的解釋也可能會改變。此外，可能會採取增加與經營我們的業務相關的費用並對我們的收益產生不利影響的規定。

不能保證這些法規、法規的任何變化或其解釋不會對我們的業務產生不利影響。特別是，這些法規和法規的任何變化，可能會使我們承擔額外的成本(包括法律和合規成本)，限制我們可以提供的金融服務和產品的類型，和/或增加非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力等。除了政府的監督和監管外，我們還受到其他聯邦和州法律的變化，包括税法的變化，這可能會對我們和整個銀行業產生重大影響。我們受制於FRB、FDIC和DFI的規則和規定，以及CFPB頒佈的某些規則和規定。此外，我們還受到以下方面的規章制度
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紐約證券交易所和美國證券交易委員會，並受到這些機構的執法行動和其他懲罰性行動。如果我們不遵守聯邦和州的法規，監管機構可能會限制我們的活動或增長，對我們處以罰款，或者在我們的銀行監管機構的情況下，最終要求我們的銀行停止運營。銀行監管可能會阻礙我們與金融服務公司競爭的能力，這些公司沒有受到同樣的監管，或者監管較少。聯邦和州銀行監管機構監管我們業務的許多方面。這些領域包括：

•必須保持的資本；

•可以從事的活動種類；

•可以進行的投資的種類和金額；

•辦公場所的位置；

•存款保險和我們必須為這項保險支付的保費；

•我們必須採取的程序和政策；

•關於我們高管薪酬的條件和限制；以及

•我們必須留出多少現金作為存款準備金。

此外，銀行監管當局可對銀行和銀行控股公司，包括中央公積金和銀行，對其業務中不安全或不健全的做法或違反任何法律、規則或法規的行為採取執法行動。針對我們的強制執行行動，包括適當的銀行監管機構以書面形式施加的任何條件或與當局達成的任何書面協議，可能包括對銀行的聯邦託管或接管、發佈可以司法執行的額外命令、施加民事罰款、發佈指令以與第三方達成戰略交易(無論是通過合併還是以其他方式)、終止存款保險、對機構關聯方發佈撤銷令和禁止令，以及通過禁令或限制令強制執行此類行動。此外，如果我們的資產增長超過100億美元，我們將受到CFPB加強審查，我們的合規成本將增加。

我們面臨着不遵守和執行《銀行保密法》和其他反洗錢法規的風險。

《銀行保密法》、2001年《美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網絡被授權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，並與各個聯邦銀行監管機構以及美國司法部、禁毒署和國税局進行了協調執法工作。我們還受到對遵守外國資產管制辦公室執行的規則和遵守《反海外腐敗法》的更嚴格的審查。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，其中可能包括限制我們支付股息的能力，以及進行我們業務計劃的某些方面需要獲得監管批准的必要性。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

監管資本標準對我們施加了更嚴格的資本充足率要求。

聯邦銀行監管機構已經採用了更高的監管資本要求(以及相關的合規成本)，這對我們的業務施加了額外的資本要求。管理現有的資本充足率法律以及採用與資本充足率相關的新法律和法規，或對現有法律和法規進行更廣泛或更激進的解釋，可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並可能大大限制我們支付股息、回購任何股本或支付高管獎金的能力。此外，監管資本要求的增加以及我們的財務狀況可能需要我們籌集額外的資本，這將在此類資本發行時稀釋我們的現有股東。

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遵守環境法律法規的成本是巨大的，遵守新環境法律的成本，包括與氣候變化有關的排放限制，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的運營受到廣泛的聯邦、州和地方環境法規、規則和法規的約束。為了遵守這些法律要求，我們需要承擔安裝和運行污染控制設備、排放監測和費用、在我們的分支機構和其他設施進行補救和許可的費用。這些支出和與合規相關的其他相關成本在過去一直很大，未來可能會增加，這可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。

我們受到各種法律索賠和訴訟的影響。

有時，與我們有業務往來或受其監管的客户、員工和其他人，以及我們的股東，可以對我們提出索賠和採取法律行動。無論這些索賠和法律行動是有根據的還是沒有根據的，如果這些索賠和法律行動沒有以對我們有利的方式得到解決，它們可能會導致重大的財務責任和/或對我們和我們的產品和服務的市場認知產生不利影響，以及影響客户對我們的產品和服務的需求。任何財務責任或聲譽損害都可能對我們的業務產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。即使這些索賠和法律行動不會導致財務責任或聲譽損害，為這些索賠和訴訟辯護已經並將繼續導致法律和專業服務成本增加，這增加了我們的非利息支出，並對我們的經營業績產生了負面影響。

與投資公司證券有關的風險

我們普通股的市場價格可能會下跌。

我們普通股的交易價格可能會因為許多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。此外，股票市場受到股價和交易量波動的影響，這些波動影響了許多公司股票的市場價格。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。可能影響我們股價的因素包括：

•未能遵守我們可能受到的任何政府命令或協議的所有要求，以及監管機構採取行動的可能性；

•資產質量惡化；

•招致損失；

•經營業績和財務狀況的實際或預期季度波動；

•收入或盈虧估計的變化，或財務分析師發表研究報告和建議；

•未能達到分析師的收入或盈虧預期；

•新聞界或投資界的投機行為；

•我們或我們的競爭對手的戰略行動，如合併、收購、重組、產品或市場的變化，或公開發行；

•關鍵人員的增減；

•機構股東的行為；

•我們競爭對手的股票價格和經營業績的波動；

•未來出售其他股權或債務證券，包括我們的普通股；

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•一般市場狀況，特別是與金融服務業市場狀況有關的發展情況；

•提議或通過的監管改革或發展；

•我們的安全系統出現漏洞，客户數據丟失；

•涉及或影響我們的預期或待決的調查、訴訟或訴訟；或

•國內外經濟因素與我們的業績無關。

一般情況下，股票市場可能會經歷劇烈波動。此外，我們普通股的交易量可能會比平時波動更大，導致價格發生重大變化。因此，你購買的普通股的交易價格可能會低於購買時的價格。我們普通股市場價格的波動可能會阻止個人股東在他們想要的時候或以他們認為有吸引力的價格出售他們的股票。

我們股價的大幅下跌可能會給股東帶來重大損失，並可能導致代價高昂且具有破壞性的證券訴訟。

我們重述的公司章程和章程以及適用的聯邦和州法律中的反收購條款可能會限制另一方收購我們或大量普通股的能力，這可能會導致我們的股價下跌。

我們重述的公司章程和章程的各種條款以及我們採取的某些其他行動可能會推遲或阻止第三方收購我們，即使這樣做可能對我們的股東有利。除其他事項外，這些措施包括授權發行“空白支票”優先股，由董事會單獨採取行動，因此無需獲得股東批准。此外，聯邦和州法律的適用條款需要與某些普通股收購相關的監管批准，以及與某些交易相關的超級多數投票條款。特別是，聯邦和州法律都限制收購我們普通股的某些百分比門檻的所有權，而沒有事先通知監管機構，也沒有事先獲得監管機構的批准或不反對，或者能夠依賴於此類收購的豁免。請參閲“監督和監管”部分。我們還受制於《夏威夷控制權股份收購法案》的條款，該法案禁止完成“控制權股份收購”(門檻範圍從10%開始，以10%的間隔設定為多數)，除非得到我們股東的批准或以其他方式豁免。除非獲得批准或以其他方式獲得豁免，否則在收購後一年內，任何人士在控制權股份收購中收購的股份將被(I)剝奪投票權，(Ii)不可轉讓，以及(Iii)根據吾等的選擇進行贖回。總體而言，我們重述的公司章程和章程以及適用的聯邦和州法律中的這些條款可能會阻止對股東具有吸引力的合併或收購，限制另一方收購我們大量普通股的能力。, 並可能限制投資者未來願意為我們的普通股支付的價格。

我們的普通股是股權，因此從屬於我們子公司的債務和優先股。

我們的普通股構成股權，不構成負債。因此，就可用於償付對我們的債權的資產而言，普通股將排在所有當前和未來對我們的債務和其他非股權債權的次要地位，包括在我們清算的情況下。本行及本行其他附屬公司可能會不時招致額外債務，並可能增加本行的未償還債務總額。於二零二二年十二月三十一日，吾等有(I)已發行信託優先證券面值5,000,000美元及其應計及未支付股息2,000,000美元及(Ii)未償還附屬票據本金5,500萬美元及應計及未付利息40萬美元。此外，普通股持有人享有優先股持有人的優先股息和清算權，這些優先股持有人可能會不時發行優先股。董事會有權促使我們發行額外類別或系列的優先股，而不需要我們的股東採取任何行動。如果我們在未來發行優先股，在支付股息或清算時優先於我們的普通股，或者如果我們發行具有投票權的優先股，稀釋普通股的投票權，那麼我們普通股持有者的權利或我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。

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我們普通股的交易市場有限，因此，您可能無法在您希望的時間以您為其支付的價格或高於您為其支付的價格轉售您的股票。

雖然我們的普通股在紐約證券交易所上市交易，但我們普通股的交易量低於許多其他在紐約證券交易所上市的公司。一個具有深度、流動性和秩序的公開交易市場取決於我們普通股的自願買家和賣家在任何給定時間的存在。這種存在取決於投資者的個人決定以及我們無法控制的總體經濟和市場狀況。因此，您可能無法以或高於您支付的價格或在您希望的時間轉售您的普通股。

其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響。

我們從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。一家或多家金融服務機構或整個金融服務行業的違約，甚至傳言或問題，都已導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。不能保證任何此類損失不會對我們的經營業績造成實質性的不利影響。

我們的普通股沒有保險，你可能會損失你的整個投資的價值。

對我們普通股的投資不是存款，不為政府或任何政府的損失投保。
經紀公司。

與技術相關的風險

我們不斷地遇到技術變革。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。此外，本地市場只有少數合資格人士具備所需的知識和經驗，以有效地維護我們的資訊科技系統和推行我們的科技計劃。如果不能成功吸引和留住人才，或跟不上影響金融服務業的技術變革，可能會對我們的業務產生重大不利影響，進而對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

一般風險因素

我們依賴關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的前景產生重大不利影響。

銀行業對合格僱員和人員的競爭十分激烈，具有區域銀行業知識和經驗的合格人員數量有限，特別是在夏威夷市場。招聘具備執行我們戰略所需技能和素質的人員的過程往往很漫長。我們的成功在很大程度上有賴於我們吸引和留住合格的管理、貸款、財務、行政、營銷和技術人員的能力，以及我們管理層和人員的持續貢獻。特別是，我們的成功一直並將繼續高度依賴於主要高管的能力，包括我們的總裁和首席執行官，我們的高級執行副總裁總裁和首席財務官，以及我們的其他高管和某些其他員工。

自然災害和其他外部事件(包括大流行病毒或疾病)可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。

我們的分支機構以及我們的大部分貸款組合都在夏威夷州。因此，自然災害和其他惡劣天氣的發生，如海嘯、火山噴發、颶風和地震以及其他不利的外部事件，包括任何大流行病毒或疾病(如新冠肺炎大流行)的影響，可能會對我們開展業務的能力產生重大影響，並對夏威夷州的旅遊業和旅遊業造成不利影響。此類事件可能會影響我們借款人償還未償還貸款的能力，損害抵押品的價值
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確保我們的貸款安全，造成重大財產損失，導致收入損失，對我們的存款基礎造成不利影響，和/或導致我們產生額外費用。因此，發生任何此類我們無法控制的自然災害、惡劣天氣事件或其他事件可能會對我們的業務產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。

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項目1B。    未解決的員工意見

沒有。

第二項。    特性

我們擁有我們的主要分支機構和總部、希洛分支機構、凱魯瓦-科納分支機構、珍珠城分支機構、卡內奧河分支機構和某些運營辦公室所在的土地和建築的所有權。我們還擁有運營中心所在的一部分土地的所有權。我們運營中心所在的土地的剩餘部分以及所有剩餘的分支機構和支持辦公設施都是租賃的。我們還在檀香山市中心擁有一套四層的商業辦公公寓，在那裏可以舉辦某些銀行培訓課程，以及住宅抵押貸款銷售和運營。2021年，我們獲得了毛伊島Kahului的土地所有權，公司打算在那裏建立新的分公司和地區辦事處。2022年，我們獲得了考艾島Lihue和瓦胡島檀香山的土地所有權，公司打算在那裏建立新的分支機構。

我們佔用或持有約40處其他物業的租約，包括為我們剩餘的分支機構提供辦公空間。這些租約在不同的日期到期到2045年，通常包含續訂選項，期限從5至15好幾年了。關於截至2022年12月31日的租賃租金費用和承付款的更多信息，請參閲合併財務報表附註18--綜合財務報表“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”下的“經營租賃”。

項目3.法律程序

在正常業務過程中，針對我們的某些索賠和訴訟已經提出或正在審理中。管理層認為，所有該等事項如處理不當，將不會對本公司的綜合經營業績或財務狀況造成重大不利影響。見附註22--合併財務報表的或有負債和其他承付款，見“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”。

項目4.礦山安全披露

不適用

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第II部

項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

我們的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為“CPF”。下面是一張折線圖，比較了從2017年12月31日開始到2022年12月31日結束的五年期間，基於普通股市場價格並假設股息再投資的公司普通股與羅素2000指數和標準普爾(S&P)SmallCap 600商業銀行指數的累計股東總回報。該圖假設2017年12月31日的投資為100美元。

指數化年總報税表
(截至2022年12月31日)

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/701347/000070134723000008/cpf-20221231_g1.jpg 

 十二月三十一日，
索引201720182019202020212022
中太平洋金融公司$100.00 $84.01 $105.32 $71.10 $109.34 $82.28 
羅素2000指數100.00 88.99 111.70 134.00 153.85 122.41 
標準普爾600銀行指數100.00 90.15 108.69 95.59 129.76 119.53 

截至2023年2月7日，登記在冊的股東有2966人，不包括以被提名人和經紀公司的名義持有股份的個人和機構。

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分紅

股息由董事會酌情支付，不能保證董事會未來將繼續以相同的速度支付股息，或者根本不會。我們向股東支付現金股息的能力受到聯邦和夏威夷法律的限制，包括FRB施加的限制和我們參與的各種協議中規定的契約，包括信託優先證券和附屬票據中規定的契約。

根據我們的信託優先證券和附屬票據的條款，如果我們在信託優先證券和附屬票據下的義務不是現行的，我們支付普通股股息的能力將受到限制。截至2022年12月31日，我們對未償還信託優先證券和次級票據的義務是有效的。

此外，我們支付股息的能力取決於我們從銀行獲得股息的能力。作為一家夏威夷州特許銀行，銀行只能支付夏威夷銀行法定義的留存收益(“法定留存收益”)的股息，這與公認會計準則的留存收益不同。截至2022年12月31日，該行的法定留存收益為1.457億美元。此外，銀行監管機構可以對銀行向公司支付股息的能力施加限制或條件。

關於管制限制的討論，見“第一部分，第1項.業務--監督和管制--管制行動”。

發行人購買股票證券

2022年1月25日，公司董事會根據一項新批准的股份回購計劃(“2022年回購計劃”)，不時在公開市場或私下協商的交易中批准了高達3,000萬美元普通股的股份回購授權。

在截至2022年12月31日的三個月和年度內，根據公司的2022年回購計劃，公司分別回購了241,203股和868,613股普通股，總成本分別為490萬美元和2070萬美元。截至2022年12月31日，根據公司的2022年回購計劃，仍有1030萬美元可供回購。

2023年1月，我們宣佈了一項新的2500萬美元回購計劃，取代2022年回購計劃。我們不能保證我們是否會繼續根據我們的股票回購計劃回購普通股。

發行人購買股票證券
期間總數
的股份
購得		平均值
支付的價格
每股		總數
的股份
購得
作為以下內容的一部分
公開地
宣佈
節目		極大值
數
的股份
那年五月還沒有
被收購
在.之下
計劃		美元價值
的股份
購得
作為以下內容的一部分
公開地
宣佈
節目		極大值
美元價值
的股份
那年五月還沒有
被收購
在.之下
計劃
October 1-31, 202289,500 $20.68 89,500 — $1,851,114 $13,340,754 
2022年11月1日至30日87,284 20.41 87,284 — 1,781,145 11,559,609 
2022年12月1日至31日64,419 20.04 64,419 — 1,290,818 10,268,791 
總計241,203 20.41 241,203 — $4,923,077 10,268,791 

與註冊人的股權證券被授權發行的補償計劃有關的信息在“第三部分第12項--某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”中闡述。
 
第六項。                已保留

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第7項。                                                管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

引言

我們是一家銀行控股公司，通過我們的銀行子公司中央太平洋銀行，在夏威夷州提供全方位的商業銀行服務。

我們致力於提供卓越的客户服務和滿足客户需求的產品。我們的產品和服務主要包括以下內容：

•貸款：我們的貸款包括向中小企業、商業專業人士、房地產投資者和開發商提供的商業、金融和農業、商業抵押貸款和建築貸款，以及向當地房主和個人提供的住房抵押貸款、房屋淨值和消費貸款。我們的貸款活動為我們在利息收入中報告的收入貢獻了一個關鍵組成部分。

•存款：我們提供全方位的存款產品和服務，包括支票、儲蓄和定期存款、現金管理和數字銀行服務。我們還在夏威夷州維持着廣泛的分行和自動取款機網絡。這類存款的利息對我們的利息支出有很大影響，這是決定我們收入的重要因素。此外，存款賬户的手續費和服務費對我們的收入也有貢獻。

此外，我們還提供理財產品和服務，如非存款投資產品、年金、保險、投資管理、資產託管以及一般諮詢和規劃服務。

高管概述

2022年，我們相信，我們在管理運營環境風險的同時，為公司帶來了強勁的財務業績。

•2022年我們錄得淨收益為7390萬美元，或每股稀釋後普通股2.68美元，而2021年為7990萬美元，或每股稀釋後普通股2.83美元。

•2022年，我們的平均資產回報率(ROA)和平均股東權益回報率(ROE)分別為1.01%和15.47%，而2021年的ROA和ROE比率分別為1.13%和14.38%。

•資產質量依然強勁，截至2022年12月31日，我們的不良資產總額為530萬美元，佔總資產的0.07%，而截至2021年12月31日，不良資產總額為590萬美元，佔總資產的0.08%。

•2022年，我們實現了5.426億美元的核心貸款強勁增長，或10.8%(不包括小企業管理局(SBA)支薪保障計劃(PPP)貸款)，或總貸款增長4.538億美元，或8.9%(包括PPP貸款)。

•我們還實現了存款增長9710萬美元，2022年增長1.5%。

•我們的資本狀況和持續的盈利能力使我們能夠將定期支付的現金股息從2021年的每股0.96美元增加到2022年的每股1.04美元。此外，我們還回購了根據我們的股票回購計劃，868,613股普通股，價值2,070萬美元，或平均每股23.88美元。

陳述的基礎

管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析應與“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”下的合併財務報表一併閲讀。

銀行即服務(BAAS)計劃

2022年1月，公司宣佈啟動一項新的BAAS計劃，目標是通過投資或與金融科技領先的公司合作，將公司擴展到夏威夷內外。BAAS計劃是基於該公司新的Shaka數字產品所採用的成功的產品開發和推出戰略而制定的。Shaka是夏威夷第一個全數字支票賬户，於2021年11月推出，當時推出了VIP等待名單活動和大型社交活動
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媒體影響力活動。該公司還在開發更多的補充沙卡產品和服務。

2022年第一季度，本公司繼續其BAAS計劃，對新成立的金融科技公司Swell Financial，Inc.(“Swell”)進行了少數股權投資。2022年第四季度，Swell推出了一款消費者銀行應用程序，將支票、信貸和更多業務整合到一個綜合賬户中，中央太平洋銀行擔任銀行保薦人。此外，該公司還與數字解決方案提供商Swell and Elevate Credit，Inc.(“Elevate”)合作。2022年第四季度，Elevate宣佈已達成最終協議，將由Park Cities Asset Management，LLC收購，後者也是Swell的最大投資者。截至2022年12月31日止年度，Swell對本公司的財務報表並無重大影響。

新冠肺炎大流行

本公司在2020年疫情爆發時部署了遠程員工計劃，鑑於本公司為防止新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)蔓延而採取的措施，本公司一直能夠不間斷地繼續運營，並保持其系統和內部控制。為了員工和客户的安全和保護，公司繼續積極關注新冠肺炎案件的統計和趨勢。該公司實施了逐步、分階段返回辦公室的計劃，其中包括一部分員工繼續使用靈活的遠程工作時間。截至2022年12月31日，該公司超過95%的員工全面接種了疫苗。

新冠肺炎大流行對地方、國家和全球經濟和金融市場造成了重大破壞。在2020年和2021年，新冠肺炎疫情導致美國政府採取前所未有的行動來支持個人、企業和更廣泛的國民經濟。為了應對新冠肺炎的預期經濟影響，美聯儲理事會採取了一些對美國金融市場產生重大影響的行動，包括導致2020年和2021年市場利率大幅下降的行動。

在大流行期間，該公司積極參與了幾個主要的政府和監管項目。在監管機構的指導下，本公司謹慎地與受新冠肺炎影響的借款人合作，推遲本金支付、利息和費用。本公司為我們的住房抵押貸款客户提供最初三個月的本金和利息支付，為我們的消費者客户提供三個月的本金和利息延遲支付。如果需要，住宅抵押貸款客户和消費者客户都被允許延長忍耐或延期。根據需要，公司將其商業房地產以及商業、金融和農業貸款客户的全額貸款或貸款的主要部分推遲三至六個月支付。向受新冠肺炎疫情影響的借款人提供的主動忍耐或延期付款貸款在2020年5月達到6.05億美元的峯值。截至2022年12月31日，沒有任何貸款處於主動付款寬限或延期狀態。

根據2020年4月發佈的修訂後的機構間指導意見和CARE法案第4013條，銀行可以選擇不將與新冠肺炎相關的某些貸款修改視為TDR，只要借款人截至2020年2月29日(修改計劃實施時)和2019年12月31日分別逾期不超過30天。這一減免於2022年1月1日結束。截至2022年12月31日，沒有任何貸款的修改不符合CARE法案第4013條或《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明(修訂版)》.

該銀行是一家獲得小企業管理局(SBA)批准的貸款機構，並積極參與幫助客户申請SBA的Paycheck保護計劃或PPP貸款，該計劃是CARE法案的一部分。購買力平價貸款期限為兩年或五年，利息為1%。小企業管理局根據貸款規模向發起行支付1%至5%不等的手續費，公司在貸款期限內確認這筆手續費。SBA於2020年4月3日開始接受首輪PPP貸款的申請。2020年4月，Paycheck保護計劃和醫療保健增強法案為PPP增加了另一輪資金。2020年6月，頒佈了2020年薪資保護計劃靈活性法案，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。截至2020年8月第二輪融資結束，該公司共為7200多筆購買力平價貸款提供了總計5.589億美元的資金，並獲得了2120萬美元的總手續費。

2020年12月，通過了《2021年綜合撥款法》，其中除其他外，包括第三輪資金和對15萬美元或以下的購買力平價貸款的新的簡化豁免程序。2021年，在截至2021年5月31日的第三輪融資中，該公司為總計3.209億美元的4600多筆貸款提供了資金，並獲得了1840萬美元的額外總手續費。

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該公司開發了PPP寬恕門户，並在第三方供應商的幫助下，幫助其客户從SBA獲得寬恕。截至2022年12月31日，我們已收到SBA的寬恕付款和借款人的還款，總額為8.771億美元。截至2022年12月31日，未償還餘額總額為270萬美元，遞延費用淨額為10萬美元。

營商環境

我們的大部分業務都集中在夏威夷州。因此，我們的業績受到夏威夷房地產市場、旅遊業和經濟環境的強勁程度的顯著影響。宏觀經濟狀況也會影響我們的業績。良好的營商環境一般表現為國內生產總值擴大、失業率低、個人收入增加，而不利的營商環境則表現為相反的特點。

繼2019年領先經濟指標表現穩健後，2020年夏威夷經濟受到新冠肺炎疫情的極大影響，2021年夏威夷遊客行業繼續受到新冠肺炎疫情的影響。2022年3月26日，夏威夷的面具授權、安全旅行計劃和新冠肺炎緊急公告結束，有效地結束了所有政府對新冠肺炎的限制。

2022年，隨着限制的取消，夏威夷的遊客行業顯著改善。根據夏威夷旅遊局(HTA)的初步年終統計數據，在截至2022年12月31日的一年中，大約有920萬遊客抵達該州，主要來自美國西部和美國東部，因為前往夏威夷的國際遊客沒有以有意義的方式返回。與截至2021年12月31日的一年的680萬遊客相比，這一數字增長了約36.4%，約為2019年大流行前和創紀錄年份的89%。HTA還報告説，在截至2022年12月31日的一年中，遊客的總消費為193億美元，比截至2021年12月31日的131億美元增長了約47%，比2019年疫情前和創紀錄的一年增長了約8.9%。根據夏威夷大學經濟研究組織(UHERO)最近的一份報告，2023年遊客總數預計將增加到約970萬人，2023年遊客消費預計約為209億美元。

美國勞工和勞資關係部報告稱，2022年12月夏威夷經季節調整的年失業率為3.2%，2022年12月的失業率為3.2%，低於全國經季節調整的失業率3.5%。UHERO預計，2023年夏威夷經季節調整的年失業率將在3.6%左右。

夏威夷的經濟是以實際個人收入和實際國內生產總值的增長來衡量的。夏威夷商業、經濟發展和旅遊部預計將報告2022年實際個人收入下降約4.6%，但實際國內生產總值增長約2.6%。DBEDT預計2023年實際個人收入將增長0.7%，實際國內生產總值將增長1.7%。

房地產貸款是我們的主要業務，包括住宅抵押貸款和商業抵押貸款。因此，我們依賴於夏威夷房地產市場的強勢。根據檀香山房地產經紀人委員會的數據，2022年期間，瓦胡島獨棟住宅的轉售價格中值在所有月份都超過了100萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，瓦胡島獨棟住宅的價格中值為1,105,000美元，比截至2021年12月31日的一年的轉售價格中值99萬美元上漲了11.6%。截至2022年12月31日的一年，瓦胡島上公寓的轉售價格中值為510,000美元，比截至2021年12月31日的轉售價格中值475,000美元上漲了7.4%。由於抵押貸款利率上升，2022年瓦胡島獨棟住宅的單位銷售量比2021年下降了23.2%，公寓的單位銷售量下降了11.8%。

正如我們過去看到的那樣，我們的經營業績受到夏威夷經濟和我們貸款組合構成的重大影響。貸款需求、存款增長、信貸損失準備、資產質量、非利息收入和非利息支出都受到經濟狀況變化的影響。如果我們面臨的住宅和商業房地產市場惡化，我們的經營業績將受到負面影響。有關房地產市場惡化以及我們投資組合中的集中風險如何對我們的資產質量和信用損失產生重大負面影響的進一步討論，請參閲“經營業績概述-信用風險集中”部分。

貨幣政策的改變，包括利率的改變，可能會影響(I)我們從貸款和證券獲得的利息金額，(Ii)我們為存款和借款支付的利息金額，(Iii)我們發放貸款和獲得存款的能力，以及(Iv)我們資產和負債的公允價值。

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為了在疫情期間幫助整體經濟，美聯儲通過其目標聯邦基金利率將利率維持在較低水平。為了控制通脹，FRB在2022年大幅提高了利率。2022年第一季度，美聯儲自2018年以來首次將聯邦基金目標區間上調25個基點，至0.25-0.50%。2022年第二季度，美聯儲在5月份將聯邦基金目標區間提高了50個基點(這是自2000年以來最大的一次加息)，並在6月份又增加了75個基點(自1994年以來最大的加息)，以1.50-1.75%的目標區間結束季度。2022年7月、9月和11月，美聯儲今年第四次、第五次和第六次加息，分別再加息75個基點。2022年12月，美聯儲在2022年連續第七次加息。最新的50個基點的上調使目標區間達到4.25-4.50%，這是15年來的最高水平。美聯儲官員表示，他們打算在2023年保持高利率。本公司預計，在利率上升的環境下，其平均貸款收益率將繼續增加。存款和借貸成本也將上升。這一程度將取決於競爭激烈的市場環境以及公司保留和發展低成本存款的能力。這些因素將影響未來淨息差的走向。

除了貨幣政策變化的影響外，其他經濟狀況可能會影響未來一段時期的財務業績。通脹擔憂、勞動力短缺、政治和監管環境的變化、供應鏈中斷，包括地緣政治衝突，都可能對經濟產生不利影響，這可能會對我們的財務業績以及我們客户的信譽產生負面影響。鑑於這些潛在問題，我們繼續監控我們的流動性。請參閲“第二部分第7項--流動資金和借款安排”進行討論。

關鍵會計政策和估算的使用

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出若干判斷、估計及假設，以影響財務報表及相關披露的資產、負債、收入及開支的呈報金額。我們的會計政策的各種要素，就其性質而言，都涉及高度敏感和判斷的估計和假設的應用。其中一些政策和估計涉及高度複雜並含有大量內在不確定性的問題。由於估計過程中固有的不確定性，截至資產負債表日期的實際金額和價值可能與報告的金額和價值存在實質性差異。此外，由於資產負債表日期後價值和環境的變化，未來的金額和價值可能與這些估計值大不相同。

如可合理使用不同的估計，或估計的變動可能會在不同期間發生，並會對本公司於呈列期間或該期間的綜合財務報表造成重大影響，則會計估計被視為關鍵。管理層已與董事會審計委員會討論制定和選擇下文所述的關鍵會計政策和估計，審計委員會已審閲隨附的披露。

該公司確定了一項重要的會計政策，在做出某些影響我們綜合財務報表中報告的金額的估計和假設時，涉及更高程度的判斷和複雜性。截至2022年12月31日，我們認為在編制合併財務報表時最關鍵的重要會計政策是確定信貸損失準備。本報告綜合財務報表附註中的附註1--主要會計政策摘要進一步説明瞭這一點。

2020年1月1日，本公司通過了2016-13年度最新會計準則(ASU)，金融工具--信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量，這對公司於2019年12月31日存在的現有關鍵會計政策造成了重大變化。從2020年1月1日到2022年12月31日，我們認為在編制合併財務報表時最關鍵的重要會計政策是確定貸款信貸損失準備。

貸款信貸損失準備

管理層認為有關貸款信貸損失準備(“ACL”)的政策對財務報表列報最為關鍵。貸款的總ACL包括與根據會計準則編纂(“ASC”)326計算的津貼有關的活動，“金融工具--信貸損失”。ACL是通過將當前預期的信貸損失計入當前收益而建立的。當管理層認為貸款餘額無法收回的情況得到確認時，貸款損失將從撥備中註銷，而如果隨後進行了收回，則計入撥備。在資產負債表中保持的金額反映了管理層對預計將在資產負債表日我們的貸款組合中的貸款期限內確認的估計信貸損失的持續評估。當存在類似的風險特徵時，信貸損失準備是以集體為基礎進行計量的。我們將貸款組合分成具有類似潛在損失特徵的同質貸款組，並計算預計在
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貸款年限估計貸款組合中預期的信貸損失。該公司估計現金流量的方法考慮了有關現金流可收集性的相關信息，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。請參閲本報告綜合財務報表附註中的附註1--主要會計政策摘要，以進一步討論管理層在制定會計準則時所考慮的風險因素。

經營成果一覽

2022年與2021年的對比

2022年，我們確認的淨收益為7390萬美元，或每股普通股收益(EPS)為2.68美元，而2021年的淨收益為7990萬美元，或每股收益為2.83美元。我們2022年的ROA和ROE分別為1.01%和15.47%，而2021年分別為1.13%和14.38%。

我們在2022年計入了130萬美元的信貸損失準備金，而2021年的撥備為1460萬美元。

從2021年到2022年，淨利息收入增加了450萬美元，主要是由於平均貸款和投資證券餘額增加以及生息資產收益增加，但淨利息收入和購買力平價貸款費用下降，加上2022年利率上升導致存款和借款成本上升，部分抵消了這一影響。

從2021年到2022年，其他營業收入增加了490萬美元。其他營業收入的增長主要是由於出售Visa B類普通股的收益和存款賬户服務費用的增加，但被抵押貸款銀行收入減少和銀行擁有的人壽保險收入減少所部分抵消。有關詳細信息，請參見表4--其他營業收入的組成部分。

從2021年到2022年，其他運營支出增加了290萬美元。增長主要是由於退休金支出(計入其他項目)及電腦軟件支出增加，但因董事遞延薪酬計劃支出減少(計入其他項目)、薪金及員工福利支出減少，以及廣告支出減少而部分抵銷。養老金支出增加的主要原因是終止和結算了公司的固定收益退休計劃，導致一次性非現金結算費用為490萬美元。有關更多信息，請參閲表5-其他運營費用的組成部分。

2021年與2020年的對比

2021年，我們確認的淨收益為7990萬美元，或每股收益2.83美元，而2020年的淨收益為3730萬美元，或每股收益1.32美元。我們2021年的ROA和ROE分別為1.13%和14.38%，而2020年分別為0.58%和6.85%。

我們在2021年的信貸損失準備金中記入貸方1,460萬美元，而2020年的借方為4,210萬美元。對2021年信貸損失準備金的計提是由於我們的信貸準備金模型中使用的經濟預測假設得到改善，貸款組合有所改善，以及2021年淨沖銷減少。

從2020年到2021年，淨利息收入增加了1340萬美元，主要是由於PPP貸款的淨利息收入和費用增加，加上我們在2021年處於歷史低位的利率環境導致存款和借款成本下降，但貸款和投資證券投資組合的較低收益率部分抵消了這一影響。

從2020年到2021年，其他營業收入減少了210萬美元。其他營運收入減少，主要是因為按揭銀行業務收入減少，但有關減幅因其他服務收費及收費所包括的自動櫃員機費用增加而被部分抵銷。有關詳細信息，請參見表4--其他營業收入的組成部分。

從2020年到2021年，其他運營支出增加了1130萬美元。其他營運開支增加主要是由於薪金及員工福利、法律及專業開支、廣告開支及董事遞延薪酬計劃開支增加所致。2021年較高的工資和員工福利主要歸因於公司RISE2020和BAAS計劃的戰略招聘、公司業績強勁導致的更高的激勵性薪酬以及非經常性遣散費成本。有關更多信息，請參閲表5-其他運營費用的組成部分。

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淨利息收入

下表列出了有關平均有息資產和有息負債及其收益率和利率的信息。淨利息收入在表示為平均可賺取利息的資產的百分比時，稱為“淨息差”。利息收入，包括貸款費用和由此產生的收益信息，是在應税等值基礎上表達的，使用21%的聯邦法定税率。表2分析了各年度淨利息收入構成部分的變化情況。對於每一類有息資產和有息負債，提供了可歸因於：(I)數量變化和(Ii)利率變化的變化的信息。成交量變化的計算方法是平均餘額變化乘以前期平均收益率/收益率。利率變動率的計算方法是平均收益率/利率變動率乘以本期成交量。利息收入的變化不完全是由於交易量的變化或利率的變化，而是按比例分配給交易量的變化和平均收益率/利率的變化。

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表1.平均餘額、利息收入和支出、收益率和税率(應税等值)

 202220212020
(千美元)平均值
天平		平均值
收益率/
費率		金額
感興趣的		平均值
天平		平均值
收益率/
費率		金額
感興趣的		平均值
天平		平均值
收益率/
費率		金額
感興趣的
資產         
生息資產：         
其他金融機構的有息存款$80,096 0.92 %$740 $191,967 0.14 %$262 $13,980 0.33 %$46 
投資證券，不包括估值津貼：
應税(1)
1,455,246 1.93 28,062 1,269,900 1.77 22,505 1,037,209 2.25 23,371 
免税(1)
159,120 2.55 4,056 101,877 2.45 2,496 96,217 3.15 3,028 
總投資證券1,614,366 1.99 32,118 1,371,777 1.82 25,001 1,133,426 2.33 26,399 
貸款，包括持有待售貸款(2)
5,298,573 3.78 200,280 5,071,516 3.82 193,778 4,855,169 3.83 186,129 
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票10,197 3.63 370 7,933 3.09 245 12,591 3.81 480 
生息資產總額7,003,232 3.33 233,508 6,643,193 3.30 219,286 6,015,166 3.54 213,054 
非息資產337,029   434,832   403,495   
總資產$7,340,261   $7,078,025   $6,418,661   
負債與權益         
計息負債：         
有息活期存款$1,438,232 0.06 %$806 $1,300,022 0.03 %$384 $1,078,589 0.05 %$510 
儲蓄和貨幣市場存款2,208,630 0.19 4,188 2,099,388 0.06 1,240 1,830,972 0.13 2,416 
不超過250,000美元的定期存款245,599 0.70 1,723 230,705 0.34 795 257,708 0.75 1,921 
定期存款超過25萬美元494,943 0.89 4,391 551,831 0.22 1,197 696,650 0.80 5,568 
有息存款總額4,387,404 0.25 11,108 4,181,946 0.09 3,616 3,863,919 0.27 10,415 
FHLB預付款和其他短期借款37,211 2.84 1,055 607 0.30 2 89,904 0.80 718 
長期債務105,732 4.66 4,930 105,488 3.88 4,097 117,100 3.08 3,602 
計息負債總額4,530,347 0.38 17,093 4,288,041 0.18 7,715 4,070,923 0.36 14,735 
無息存款2,216,645   2,117,423   1,691,958   
其他負債115,478   116,936   111,859   
總負債6,862,470   6,522,400   5,874,740   
股東權益477,775   555,600   543,919   
非控制性權益16   25   2   
總股本477,791   555,625   543,921   
負債和權益總額$7,340,261   $7,078,025   $6,418,661   
淨利息收入  $216,415   $211,571   $198,319 
利差2.95 %3.12 %3.18 %
淨息差 3.09 %  3.18 %  3.30 % 
(1)以攤銷成本計算。
(2)包括非權責發生制貸款。

43

表2.淨利息收入變動分析(應税當量)
 
 2022年與2021年相比2021年與2020年相比
 增加(減少)
由於以下方面的變化：		增加(減少)
由於以下方面的變化：
(千美元)卷費率網絡
變化		卷費率網絡
變化
生息資產      
其他金融機構的有息存款$(155)$633 $478 $583 $(367)$216 
投資證券，不包括估值津貼：
應税3,251 2,306 5,557 5,233 (6,099)(866)
免税1,401 159 1,560 179 (711)(532)
總投資證券4,652 2,465 7,117 5,412 (6,810)(1,398)
貸款，包括持有待售貸款8,631 (2,129)6,502 8,163 (514)7,649 
FHLB股票70 55 125 (178)(57)(235)
生息資產總額13,198 1,024 14,222 13,980 (7,748)6,232 
有息負債      
有息活期存款37 385 422 118 (244)(126)
儲蓄和貨幣市場存款66 2,882 2,948 338 (1,514)(1,176)
不超過250,000美元的定期存款51 877 928 (199)(927)(1,126)
定期存款超過25萬美元(125)3,319 3,194 (1,162)(3,209)(4,371)
有息存款總額29 7,463 7,492 (905)(5,894)(6,799)
FHLB預付款和其他短期借款110 943 1,053 (713)(3)(716)
長期債務9 824 833 (355)850 495 
計息負債總額148 9,230 9,378 (1,973)(5,047)(7,020)
淨利息收入$13,050 $(8,206)$4,844 $15,953 $(2,701)$13,252 

夏威夷的銀行和金融服務業總體上，特別是在我們的目標市場領域，競爭非常激烈。淨利息收入是我們的主要收入來源，主要來自我們從貸款和投資中賺取的利息與我們為存款和借款支付的利息之間的差額。2022年淨利息收入(按應税當量基礎表示)總計2.164億美元，比2021年的2.116億美元增加480萬美元，增幅2.3%，比2020年確認的1.983億美元的淨利息收入增加1330萬美元，增幅6.7%。2022年淨利息收入的增加主要是由於平均投資證券和貸款餘額增加，加上投資證券和核心貸款(或不包括購買力平價貸款的貸款總額)的平均收益率上升，但淨利息收入和購買力平價貸款費用下降，以及2022年利率環境上升導致存款和借款成本上升，部分抵消了這一增長。2022年，該公司確認PPP貸款的淨利息收入和手續費為360萬美元，而2021年為2640萬美元。

在截至2022年12月31日的一年中，我們的生息資產的平均收益率比截至2021年12月31日的一年增加了3個BP。2022年生息資產平均收益率的上升主要是由於投資證券的平均收益率上升了17個基點，核心貸款(或不包括購買力平價貸款的總貸款)的平均收益率上升了15個基點。剔除PPP貸款的淨利息收入和費用，2022年核心貸款的歸一化平均收益率為3.73%，而2021年的核心貸款歸一化平均收益率為3.58%。

在截至2022年12月31日的一年中，我們的有息負債的平均利率比截至2021年12月31日的一年增加了20個基點。2022年我們計息負債的平均利率上升，主要是由於2022年利率環境的上升。

在2022年第一季度，該公司就某些市政債券簽訂了一項遠期起始利率互換，名義金額為1.155億美元。公司將向交易對手支付2.095%的固定費率，並將獲得
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基於聯邦基金有效利率的浮動利率。本次交易的生效日期為2024年3月31日，到期日為2029年3月31日。

2021年第三季度，作為投資組合再平衡戰略的一部分，出售了1.044億美元的可供出售證券。我們收到了1.045億美元的總收益，並將所得資金再投資於9880萬美元的高收益投資證券，平均收益率為1.55%，加權平均壽命為6.1年。出售的投資證券的平均收益率為1.13%，加權平均壽命為2.6年。出售投資證券的已實現收益和虧損總額分別為110萬美元和100萬美元。具體的識別方法被用作確定出售的所有證券的成本的基礎。

2021年第二季度，作為投資組合再平衡戰略的一部分，出售了1.75億美元的可供出售資產。我們收到了1.75億美元的總收益，並將所得資金再投資於1.861億美元的高收益投資證券，平均收益率為1.70%，加權平均壽命為6.9年。出售的投資證券的平均收益率為-0.11%，加權平均壽命為1.6年。出售投資證券的已實現虧損和收益總額分別為220萬美元和220萬美元。具體的識別方法被用作確定出售的所有證券的成本的基礎。

利息收入

我們的主要利息收入來源包括貸款利息，分別佔2022年、2021年和2020年應税等值利息收入的85.8%、88.4%和87.4%，以及投資證券利息收入，分別佔應税等值利息收入的13.8%、11.4%和12.4%。按2.335億美元的應税當量計算，2022年的利息收入比2021年的2.193億美元增加了1420萬美元，增幅6.5%；2021年的利息收入比2020年的2.131億美元增加了620萬美元，增幅2.9%。

2022年利息收入比2021年增加的主要原因是，平均投資證券餘額增加2.426億美元，導致本年度利息收入增加470萬美元，以及平均核心貸款(或不包括購買力平價貸款的總貸款)餘額增加2.271億美元，導致本年度利息收入增加1490萬美元。此外，投資證券的平均收益率和核心貸款的平均標準化收益率(或不包括PPP的貸款總額)分別增加了17個基點和15個基點，分別增加了約250萬美元和1520萬美元的利息收入。這些增長被上述購買力平價淨利息收入和貸款費用從2021年的2640萬美元下降到2022年的360萬美元部分抵消。

2021年利息收入較2020年增加的主要原因是，與2020年的1220萬美元相比，2021年PPP貸款的淨利息收入和費用為2640萬美元，這是由於更高的免賠率和回報，加上平均投資證券增加2.384億美元，導致利息收入增加540萬美元。這些增長被投資證券組合平均收益下降51個基點所部分抵消，這導致利息收入下降680萬美元。此外，核心貸款(或不包括購買力平價貸款的總貸款)的正常化平均收益率下降了29個基點。

利息支出

2022年的利息支出為1,710萬美元，較2021年的770萬美元增加940萬美元，增幅為121.6%；與2020年的1,470萬美元相比，利息支出減少700萬美元，增幅為47.6%。

2022年，16個基點的計息存款平均利率、254個基點的聯邦住房貸款和其他短期借款以及78個基點的長期債務的平均利率上升，導致2022年的利息支出比2021年有所增加 分別為750萬美元、90萬美元和80萬美元。

2021年，7個基點的儲蓄和貨幣市場存款的平均利率下降，41個基點的定期存款高達250,000美元，58個基點的定期存款超過250,000美元，這是2021年利息支出減少的原因 從2020年起，分別為150萬美元、90萬美元和320萬美元。此外，平均定期存款超過250,000美元以及FHLB墊款和其他短期借款的減少導致2021年利息支出分別減少120萬美元和70萬美元。

淨息差

我們在2022年、2021年和2020年的淨息差分別為3.09%、3.18%和3.30%。我們於2022年的淨息差較2021年減少，主要是由於與貸款發放及豁免有關的淨貸款費用確認減少所致。
45

在購買力平價下，再加上對有息存款和借款支付的更高利率。不包括截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的PPP淨利息收入360萬美元、2640萬美元和淨貸款費用1220萬美元，我們的淨息差在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為3.05%、2.96%和3.29%。

2021年我們的淨息差比2020年有所下降，主要是因為我們在2021年期間由於大流行環境而處於歷史低位的低利率環境下，導致我們的生息資產收益率較低。生息資產的平均收益率下降了24個基點，其中投資證券的平均收益率下降了51個基點。剔除淨利息收入和購買力平價貸款費用，我們的貸款正常化平均收益率下降了29個基點。這些減幅被計息負債平均利率下降18個基點所部分抵消。

非公認會計準則財務指標

為了補充我們根據公認會計原則提出的綜合財務報表，除了我們的公認會計原則結果外，公司還使用非公認會計原則財務指標。該公司相信，非GAAP財務指標可以為評估我們的現金經營業績、償債能力、遵守債務契約以及與競爭對手進行衡量提供有用的信息。這一信息應視為補充信息，不應單獨考慮，也不應作為根據公認會計原則編制的相關財務信息的替代品。此外，這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似權益指標相媲美。

表三。非公認會計準則財務指標

截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
淨利息收入--不包括購買力平價貸款$211,925 $184,695 $185,478 
補充：購買力平價貸款的淨利息收入3,638 26,352 12,205 
淨利息收入--報告$215,563 $211,047 $197,683 
平均計息資產-不包括購買力平價貸款$6,974,032 $6,253,398 $5,656,904 
新增：平均購買力平價貸款29,200 389,795 358,262 
平均利息收入資產-報告$7,003,232 $6,643,193 $6,015,166 
淨息差-不包括購買力平價貸款3.05 %2.96 %3.29 %
新增：購買力平價貸款對淨息差的影響0.04 0.22 0.01 
淨息差--報告3.09 %3.18 %3.30 %
貸款利息收入和費用-不包括購買力平價貸款$196,642 $167,426 $173,924 
新增：購買力平價貸款的淨利息收入和費用3,638 26,352 12,205 
貸款利息收入和費用--報告$200,280 $193,778 $186,129 
平均核心貸款-不包括購買力平價貸款$5,269,373 $4,681,721 $4,496,907 
新增：平均購買力平價貸款29,200 389,795 358,262 
平均貸款總額--報告$5,298,573 $5,071,516 $4,855,169 
核心貸款的平均收益率-不包括購買力平價貸款3.73 %3.58 %3.87 %
新增：購買力平價貸款對貸款平均收益率的影響0.05 0.24 (0.04)
貸款總額的平均收益率--報告3.78 %3.82 %3.83 %

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其他營業收入

下表列出了其他營業收入的組成部分和總額在所述期間平均資產中所佔的百分比。

表4.其他營業收入的組成部分
 
 美元零錢百分比變化
截至十二月三十一日止的年度：2022202120222021
(千美元)202220212020to 2021to 2020to 2021to 2020
抵押貸款銀行收入：
貸款服務費用淨額$2,259 $2,733 $2,754 $(474)$(21)(17.3)%(0.8)%
抵押貸款償還權的攤銷(1,295)(3,468)(6,167)2,173 2,699 (62.7)(43.8)
出售住宅按揭貸款的淨收益1,778 6,376 16,043 (4,598)(9,667)(72.1)(60.3)
利率鎖定的未實現收益(虧損)8 98 (76)(90)174 (91.8)(228.9)
貸款配置費1,060 1,993 1,128 (933)865 (46.8)76.7 
存款賬户手續費8,197 6,358 6,234 1,839 124 28.9 2.0 
其他服務費及收費19,025 18,367 14,867 658 3,500 3.6 23.5 
受託活動收入4,565 5,075 4,829 (510)246 (10.0)5.1 
銀行自營壽險收入1,865 3,493 3,803 (1,628)(310)(46.6)(8.2)
出售投資證券的淨收益(虧損)8,506 150 (201)8,356 351 5,570.7 (174.6)
其他：
未合併實體收益中的權益186 364 415 (178)(51)(48.9)(12.3)
出售止贖資產的淨虧損— — (15)— 15 新墨西哥州(100.0)
(*)
以前註銷的非應計貸款收回的收入279 261 180 18 81 6.9 45.0 
其他恢復100 81 126 19 (45)23.5 (35.7)
出售支票的佣金307 307 279 — 28 — 10.0 
其他1,079 872 999 207 (127)23.7 (12.7)
其他營業收入合計$47,919 $43,060 $45,198 $4,859 $(2,138)11.3 (4.7)
其他營業收入總額佔平均資產的百分比0.65 %0.61 %0.70 %
(*)沒有意義(“N.M.”)

2022年其他營業收入總額為4790萬美元，比2021年的4310萬美元增加了490萬美元，增幅11.3%，比2020年的4520萬美元減少了210萬美元，降幅為4.7%。

2022年其他營業收入比2021年有所增加，主要是由於出售Visa公司B類普通股獲得了850萬美元的收益，以及存款賬户180萬美元的更高服務費。由於Visa B類普通股的轉讓限制以及缺乏易於確定的公允價值，這項投資是按公司的零成本進行的，因此出售850萬美元的全部淨收益被記錄為出售投資證券的收益。這些增幅因按揭銀行業務收入減少390萬元及銀行擁有人壽保險收入減少160萬元而被部分抵銷。按揭銀行業務收入減少，主要是由於2022年利率上調而售出的貸款減少。該公司的住房貸款部門在2022年記錄了5.682億美元的貸款來源，低於2021年的11.8億美元。按揭還款權攤銷減少(包括在按揭銀行收入內)的主要原因是市場利率上升。2022年BOLI收入較2021年下降的主要原因是市場大幅波動。公司擁有某些用於對衝其遞延補償計劃的公司擁有的人壽保險保單，這些保單與股票市場掛鈎，並於2022年出現虧損，因此，公司還確認了在其他運營費用中抵消負遞延補償費用。

2021年其他營業收入較2020年減少，主要原因是按揭銀行業務收入減少600萬美元，銀行擁有的人壽保險收入減少30萬美元，但被較高的其他服務費和350萬美元的費用部分抵銷。按揭銀行業務收入減少，是由於銀行把更多貸款放入銀行而售出的貸款減少。
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與2020年相比，2021年的住房抵押貸款組合，加上銷售利潤率的下降。該公司的住房貸款部門又是令人印象深刻的一年，2021年的貸款發放量為11.8億美元，略低於2020年創紀錄的12.億美元。按揭還款權攤銷減少(包括在按揭銀行收入內)的主要原因是市場利率上升。這些減幅因其他服務收費及收費上升而被部分抵銷，主要原因是自動櫃員機及借記卡收費上升。在2020年第二季度，暫停了某些服務費，以支持我們的客户度過疫情。此外，由於大流行，交易活動減少，導致2020年期間存款賬户的服務費和其他服務費和收費較低。

其他運營費用

下表列出了其他業務費用的構成和總額在所述期間平均資產中所佔的百分比。

表5。其他運營費用的構成

 美元零錢百分比變化
截至十二月三十一日止的年度：2022202120222021
(千美元)202220212020to 2021to 2020to 2021to 2020
薪酬和員工福利$88,781 $90,213 $83,848 $(1,432)$6,365 (1.6)%7.6 %
淨入住率16,963 16,133 15,162 830 971 5.1 6.4 
法律和專業服務10,792 10,452 9,035 340 1,417 3.3 15.7 
計算機軟件費用14,840 13,304 12,717 1,536 587 11.5 4.6 
通信費用2,958 3,271 3,225 (313)46 (9.6)1.4 
裝備4,238 4,344 4,531 (106)(187)(2.4)(4.1)
廣告費4,151 5,495 3,791 (1,344)1,704 (24.5)44.9 
其他：
養老金計劃和SERP費用5,339 1,254 1,253 4,085 1 325.8 0.1 
止贖資產費用1 3 71 (2)(68)(66.7)(95.8)
慈善捐款453 179 272 274 (93)153.1 (34.2)
FDIC保險評估2,322 2,197 1,857 125 340 5.7 18.3 
雜項貸款費用1,339 1,657 1,708 (318)(51)(19.2)(3.0)
自動取款機和借記卡費用3,025 3,149 2,289 (124)860 (3.9)37.6 
裝甲車費用1,068 891 966 177 (75)19.9 (7.8)
娛樂和促銷活動1,513 1,289 797 224 492 17.4 61.7 
文具和用品722 903 890 (181)13 (20.0)1.5 
董事酬金及開支1,290 876 863 414 13 47.3 1.5 
董事遞延薪酬計劃費用(1,029)1,292 (911)(2,321)2,203 (179.6)(241.8)
分支機構整合成本612 436 1,631 176 (1,195)40.4 (73.3)
訴訟和解— — 750 — (750)新墨西哥州(100.0)
(*)
FHLB預付預付款費用— — 747 — (747)新墨西哥州(100.0)
(*)
固定資產處置損益5 101 552 (96)(451)(95.0)(81.7)
其他6,603 5,607 5,693 996 (86)17.8 (1.5)
其他運營費用合計$165,986 $163,046 $151,737 $2,940 $11,309 1.8 7.5 
其他運營費用合計佔平均資產的百分比2.26 %2.30 %2.36 %
(*)沒有意義(“N.M.”)
注：財務報表中前幾年報告的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

2022年其他運營支出總額為1.66億美元，比2021年的1.63億美元增加了290萬美元，增幅為1.8%，與2020年相比增加了1130萬美元，增幅為7.5%。
48


與2021年相比，2022年其他運營支出總額增加，主要是由於養老金計劃和SERP費用增加410萬美元，計算機軟件費用增加150萬美元，入住費淨額增加80萬美元，但被董事遞延薪酬計劃費用減少230萬美元，工資和員工福利減少140萬美元，以及廣告費用減少130萬美元部分抵消。養老金計劃和SERP支出的增加主要是由於與終止和結算公司的固定收益退休計劃有關的490萬美元的一次性非現金費用。較低的董事遞延薪酬計劃支出主要是由於股票市場的波動。

與2020年相比，2021年其他運營支出總額增加，主要是由於薪資和員工福利增加640萬美元，入住費淨額增加100萬美元，法律和專業服務增加140萬美元，廣告費用增加170萬美元，以及董事遞延薪酬計劃費用增加220萬美元。工資和員工福利的增加主要是由於我們的RISE2020和BAAS計劃的戰略招聘，公司業績改善導致的更高的激勵性薪酬和非經常性遣散費。較高的廣告費用主要是由於公司的新品牌以及我們的新Shaka產品的營銷費用。董事遞延薪酬支出的波動主要是由於股票市場的波動。這些增長被2020年末的幾項非經常性費用部分抵消，其中包括：與2020年合併三家店內分支機構和一家傳統分支機構相關的160萬美元分支機構合併成本，與2021年合併一家傳統分支機構相關的40萬美元分支機構合併成本，80萬美元的法律訴訟和解費用，70萬美元的FHLB預付款費用，以及2020年處置固定資產的60萬美元虧損，而2021年的虧損為10萬美元。

下表列出了與我們所示每個日期的效率比率的對賬情況，以及合併損益表中信貸損失準備金重新分類的影響：

表6。效率比對賬

截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
重新分類：
其他運營費用合計$165,986 $163,046 $151,737 
淨利息收入215,563 211,047 197,683 
其他營業收入合計47,919 43,060 45,198 
總收入$263,482 $254,107 $242,881 
效率比63.00 %64.16 %62.47 %
未調整：
其他運營費用合計$165,986 $163,046 $154,731 
淨利息收入$215,563 $211,047 $197,683 
其他營業收入合計47,919 43,060 45,198 
總收入$263,482 $254,107 $242,881 
效率比63.00 %64.16 %63.71 %
變化的影響：
總運營費用$— $— $(2,994)
淨利息收入— — — 
其他營業收入合計— — — 
總收入$— $— $— 
效率比— %— %(1.24)%

49

管理層追蹤的一項衡量業務效率的關鍵指標是效率比率，其計算方法是將其他業務費用總額除以撥備前收入總額(淨利息收入加上其他業務收入)。管理層認為，效率比率提供了有用的補充信息，這些信息對於投資者正確瞭解公司的核心業務業績非常重要。我們的效率比率不應被視為根據公認會計原則確定的結果的替代品，也不一定與其他公司提供的效率比率相比較。

我們的效率比率在2022年提高到63.00%，而2021年和2020年(重新分類後)分別為64.16%和62.47%。與2021年相比，我們2022年的效率比率有所提高，主要是由於上述淨利息收入和其他運營收入的增長被其他運營費用的增長所抵消。

2021年，表外信貸風險準備金從其他業務費用中重新分類，現在計入合併損益表的信貸損失準備金。為反映這一變化，對2020年的能效比進行了追溯調整。

所得税

2022年，該公司記錄的所得税支出為2480萬美元，而2021年為2580萬美元，2020年為1180萬美元。我們的有效税率在2022年為25.2%，而2021年和2020年分別為24.4%和24.0%。

2022年所得税支出較2021年減少的主要原因是税前收入下降。2022年有效税率比2021年有所提高，主要是由於BOLI的免税收入減少，減少了淨有利永久差異的影響。

與2020年相比，2021年所得税支出和實際税率的增加主要是由於税前收入增加，主要是由於計入信貸損失準備金。

截至2022年12月31日，我們的遞延税項淨資產(“DTA”)的估值準備金總計340萬美元，這與我們從淨分攤淨營業虧損(“NOL”)結轉用於加利福尼亞州所得税目的的DTA相關，因為我們預計不會在加州產生足夠的收入來利用DTA。扣除這一估值津貼後，公司截至2022年12月31日的淨差額協議總額為4850萬美元，而截至2021年12月31日的淨差額協議為2580萬美元，並計入公司綜合資產負債表中的其他資產。

2022年8月16日，2022年《降低通脹法案》(IRA)簽署成為法律，以實施新的税收條款，並提供各種激勵措施和税收抵免。愛爾蘭共和軍制定了15%的公司替代最低税和1%的消費税，以及對上市美國公司的股票回購徵收的消費税，以及其他變化。截至2022年12月31日，本公司已確定，無論是該法還是其他司法管轄區所得税法律或法規的變化都不會對所得税費用產生重大影響。

財務狀況

截至2022年12月31日的總資產為74.3億美元，比2021年12月31日的74.2億美元增加了1370萬美元，增幅為0.2%；總負債為69.8億美元，比2021年12月31日的68.6億美元增加了1.191億美元，增幅為1.7%。2022年總資產和總負債的增長主要是由於我們的貸款和存款增長強勁。

貸款組合

我們的貸款業務主要集中在商業、金融和農業貸款、商業抵押貸款和向中小企業、商業專業人士、房地產投資者和開發商提供的建築貸款，以及向本地購房者和個人提供的住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和消費貸款。我們的商業貸款戰略傳統上依賴於由商業房地產和商業銀行官員組成的團隊，他們按地理和行業線組織，負責客户開發和業務發展。

為了管理信貸風險(即借款人償還貸款債務的能力)，管理層分析借款人的財務狀況、還款來源、抵押品和其他可能影響信貸質量的因素，如國家和地區經濟狀況以及與各自借款人有關的行業狀況。一般承保準則要求進行分析和編制文件，以包括借款人的整體信用、擔保人支持、資金使用、貸款期限、最低股本、貸款價值比標準、還款條件、還款來源、契約、定價、抵押品、保險和文件標準等。我們考慮的所有貸款申請都應該是明確定義的合法貸款
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目的具有可確定的主要來源，以及替代還款來源。所有貸款應由適當的文件支持，包括當前財務報表、信用報告、抵押品信息、資產核實、納税申報表、所有權報告和評估(在適當情況下)。

我們使用承銷矩陣(“記分卡”)對消費者和小企業貸款進行評分，該矩陣是根據我行委託的一家信譽卓著的國家信用評分公司的分析結果開發的。記分卡使用被確定為與還款概率高度相關的屬性。這些屬性包括但不限於：(I)信用評分、(Ii)信用額度和(Iii)債務收入比。

截至2022年12月31日，貸款總額為55.6億美元，比2021年12月31日的51億美元增加4.538億美元，增幅8.9%。2021年12月31日的貸款總額比2020年12月31日的49.6億美元增加1.375億美元，增幅2.8%。2022年，核心貸款，即不包括PPP貸款的貸款總額增加了5.426億美元，增幅為10.8%。我們2022年貸款組合的增長在很大程度上是由於新客户和現有客户的強勁需求。貸款總額的增長包括以下貸款組合的淨增長：其他商業、金融和農業貸款組合淨增加1,380萬美元，即2.6%，建築業4,390萬美元，即35.7%，住宅按揭6,500萬美元，即3.5%，房屋淨值1.021億美元，即16.0%，商業按揭1.429億美元，即11.7%，以及消費者1.749億美元，即28.0%。購買力平價貸款組合淨減少8880萬美元，抵消了這些增加。2022年，我們沒有取消任何貸款的贖回權。此外，我們還記錄了840萬美元的貸款沖銷。

下表列出了截至所示日期按類別分列的未償還貸款(扣除遞延(費用)成本)的信息。

表7.按類別分類的貸款

(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
商業、金融和農業：
SBA PPP$2,555 $91,327 
其他543,947 530,121 
房地產：
施工166,723 122,867 
住宅抵押貸款1,940,999 1,875,980 
房屋淨值739,380 637,249 
商業抵押貸款1,363,075 1,220,204 
消費者798,787 623,901 
貸款總額，扣除遞延費用和成本5,555,466 5,101,649 
信貸損失準備(63,738)(68,097)
淨貸款$5,491,728 $5,033,552 

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下表列出了截至指定日期我們的貸款組合的地理分佈，扣除遞延(費用)成本和相關的ACL。

表8。按地理分佈劃分的貸款

2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)夏威夷美國
大陸		總計夏威夷美國
大陸		總計
商業、金融和農業：
SBA PPP$2,555 $— $2,555 $87,459 $3,868 $91,327 
其他383,665 160,282 543,947 422,388 107,733 530,121 
房地產：
施工150,208 16,515 166,723 122,867 — 122,867 
住宅抵押貸款1,940,999 — 1,940,999 1,875,980 — 1,875,980 
房屋淨值739,380 — 739,380 637,249 — 637,249 
商業抵押貸款1,029,708 333,367 1,363,075 922,146 298,058 1,220,204 
消費者346,789 451,998 798,787 333,843 290,058 623,901 
貸款總額，扣除遞延費用和成本4,593,304 962,162 5,555,466 4,401,932 699,717 5,101,649 
信貸損失準備(45,169)(18,569)(63,738)(55,808)(12,289)(68,097)
淨貸款$4,548,135 $943,593 $5,491,728 $4,346,124 $687,428 $5,033,552 

商業、金融和農業-小企業管理局工資保護計劃

該銀行是SBA批准的貸款機構，並積極參與幫助客户申請SBA的Paycheck Protection Program(PPP)貸款，該計劃是CARE法案的一部分。購買力平價貸款期限為兩年或五年，利息為1%。SBA向發起銀行支付1%至5%的手續費，這取決於貸款的規模，公司將在貸款期限內確認這一金額。公司對購買力平價產生了極大的興趣。SBA於2020年4月3日開始接受首輪PPP貸款的申請。2020年4月，Paycheck保護計劃和醫療保健增強法案為PPP增加了另一輪資金。2020年6月，頒佈了2020年薪資保護計劃靈活性法案，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。截至2020年8月第二輪融資結束，該公司共為7200多筆購買力平價貸款提供了總計5.589億美元的資金，並獲得了2120萬美元的總手續費。2020年12月，通過了《2021年綜合撥款法》，其中除其他外，包括第三輪資金和對15萬美元或以下的購買力平價貸款的新的簡化豁免程序。2021年，在截至2021年5月31日的第三輪融資中，該公司為總計3.209億美元的4600多筆貸款提供了資金，並獲得了1840萬美元的額外總手續費。該公司開發了PPP寬恕門户，並在第三方供應商的幫助下，幫助其客户向SBA申請寬恕。截至2022年12月31日，我們已經從借款人那裏收到了總計超過8.771億美元的寬恕付款和還款。截至2022年12月31日，未償還餘額總額為270萬美元，遞延費用淨額為10萬美元。

商業、金融和農業--其他

這類貸款主要包括對中小型市場企業和專業人士的定期貸款和信用額度。借款人的業務通常被視為主要的還款來源，儘管我們的承保政策和做法通常需要額外的抵押品來源，包括房地產和其他商業資產，以及儘可能減少風險的個人擔保。與擔保貸款相比，這一貸款類別的信貸損失風險可能更大，因為擔保貸款通常由抵押品支付貸款金額的較大百分比。儘管如此，從商業貸款中獲得的任何抵押品或個人擔保都可以減輕增加的風險，並有助於減少信貸損失。

我們的商業貸款方法涉及貸款和現金管理人員團隊，他們專注於關係發展，包括向新的和現有的商業客户提供貸款、存款和其他銀行服務。

2022年，我們的商業、金融和農業貸款組合(不包括購買力平價貸款)增加了1380萬美元，這是由於美國大陸組合增加了5250萬美元，但夏威夷組合減少了3870萬美元。2021年，我們的商業、金融和農業貸款組合(不包括PPP貸款)減少了1500萬美元。

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房地產--建築業

建設貸款既包括住宅開發項目，也包括商業開發項目。對每個建設項目進行經濟可行性評估。建築貸款比典型的擔保貸款具有更高的信用風險。除了借款人的資金實力外，建築貸款還增加了完工風險的因素，即項目不能在預算內按時完成的風險，導致可能影響項目經濟可行性的額外成本，以及施工完成時的市場風險。

2022年，我們的建設貸款組合增加了4390萬美元。我們的建設貸款組合在2021年減少了250萬美元。這些波動是由建設項目開工和竣工帶動的，與正常的建設週期一致。

利息準備金

我們的政策要求建築貸款的利息準備金，包括建設商業建築、住宅開發(包括大型地塊項目和個人住房)和多户項目的貸款。

截至2022年12月31日，有利息儲備的貸款本金餘額為6,860萬美元，上年為5,130萬美元，而截至2022年12月31日，剩餘利息儲備為1,050萬美元，佔有利息儲備貸款未償還本金餘額的15.3%，而截至2021年12月31日，有利息儲備貸款的未償還本金餘額為520萬美元，佔有利息儲備貸款未償還本金餘額的10.1%。

利息儲備使公司能夠向借款人預支資金，以便在施工期間按計劃付款。這些預付款通常被資本化，並添加到借款人的未償還貸款餘額中，儘管我們在某些情況下有權要求付款。我們的政策是確定利息儲備金額是否適當地包括在每個項目的建設預算中，以及是否足以支付預期的建設期。

利息準備金的金額、條款和條件是在貸款開始時確定的，儘管如果借款人的信用狀況發生變化，我們通常可以要求付款。我們根據項目的複雜性和可行性、時間表、借款人、保薦人和/或擔保人的信譽以及抵押品的價值來評估建設項目的可行性和適當性。

如果不利情況改變了原來的項目時間表(例如，成本超支、項目延誤等)，我們的政策是評估維持利息資本化或要求以現金支付利息是否合適，我們將與借款人合作探索各種重組方案，其中可能包括獲得額外的股本和/或需要額外的抵押品。我們也可能要求借款人直接支付預定的利息。

我們確定建設項目是否按計劃進行的過程在我們的貸款政策和指導方針中有詳細説明。在批准貸款之前，公司和借款人通常就建設預算、形式上的每月付款時間表和銷售/回租假設達成一致。隨着每個項目的進展，根據實際付款和銷售/租賃結果來衡量預測，以確定項目是否按計劃進行並按計劃執行。

每筆貸款的具體監測要求視項目的規模和複雜程度以及借款人、贊助人和/或擔保人的經驗和財務實力而定。最低限度，為確保適當地發放貸款收益，並評估是否適宜將利息資本化或要求現金支付利息，我們的監察程序一般包括：

•對項目進行實物檢查，以確保工作進展到要求付款的階段；

•核實已完成的工作是否符合計劃和規格，以及要求付款的項目是否在預算之內；以及

•確定繼續有令人滿意的項目進展。

在某些極少數情況下，我們可能會決定延長、續訂和/或重組建設貸款的條款。重組的原因可以從成本超支到項目延誤，重組可能導致額外資金提前或貸款到期日延長。在貸款重組之前，我們的政策是進行詳細的分析，以確保項目的經濟仍然可行，並確保公司面臨的風險在可接受的貸款指導方針之內。
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房地產--抵押貸款

下表列出了截至所示日期房地產-抵押貸款組合的構成情況。

表9。按揭貸款組合組合

 2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)金額百分比金額百分比
住宅：    
封閉式貸款$1,940,999 48.0 %$1,875,980 50.2 %
房屋淨值信用額度(HELOC)739,380 18.3 637,249 17.1 
小計2,680,379 66.3 2,513,229 67.3 
商業抵押貸款1,363,075 33.7 1,220,204 32.7 
按揭貸款總額$4,043,454 100.0 %$3,733,433 100.0 %
 
住宅

住房抵押貸款包括固定利率和可調整利率貸款，主要由夏威夷的單户業主自住的主要住宅擔保。對於由單户自住住宅擔保的固定利率和可調利率貸款，最高貸款與價值比率通常要求為80%，儘管附帶的抵押貸款保險允許更高的水平。首先，以住宅物業為抵押的抵押貸款通常帶有中等水平的信用風險。憑藉平均約60萬美元的貸款發放規模、可銷售的抵押品和穩定的夏威夷住宅房地產市場，住宅抵押貸款的信貸損失在過去幾年中一直微乎其微。然而，包括失業水平、未來利率變化和其他市場因素在內的經濟狀況可能會影響抵押品的可銷售性和價值，從而影響投資組合固有的信用風險水平。

截至2022年12月31日，封閉式住宅按揭貸款餘額總計19.4億美元，較2021年底的18.8億美元增加6,500萬美元，增幅3.5%，較2020年底的16.9億美元增加1.58億美元，增幅11.0%。2022年封閉式住宅按揭貸款餘額增加，主要是因為住宅按揭貸款組合的貸款額較高。

截至2022年12月31日，待售住宅按揭貸款總額為110萬美元，比2021年12月31日的350萬美元減少240萬美元，降幅為68.7%。2021年12月31日的餘額為1670萬美元，減少1320萬美元，降幅為78.8%。我們在2022年、2021年和2020年沒有將任何住房抵押貸款證券化。

房屋淨值

房屋淨值信貸額度(“HELOC”)通常帶有浮動或固定利率，根據董事會審議和批准的政策和指導方針進行承銷。自2011年初開始發行的所有HELOC都有一個10年的提款期，然後是20年的還款期，在此期間本金餘額將全部攤銷。HELOC是使用合格付款進行承銷的，該付款假設額度已全部劃出，並像在還款期一樣進行攤銷。承保準則包括最低FICO評分、最高債務與收入比率(“DTI”)及最高綜合按揭成數(“CLTV”)。HELOC根據違約、拖欠、提款期結束和到期日進行監控。

截至2022年12月31日，HELOC餘額總計7.394億美元，比2021年12月31日的6.372億美元增加1.021億美元，增幅16.0%，比2020年12月31日的5.513億美元增加8600萬美元，增幅15.6%。

商業按揭

以商業物業作抵押的房地產按揭貸款，仍佔我們貸款組合的一大部分。我們對商業按揭的政策是，貸款的目的是健全的，在開始時就有明確的還款來源和/或計劃，並有可靠的二次還款來源和令人滿意的抵押品作為後盾。
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具有良好的適銷性。由於經營收入風險，以商業地產擔保的貸款比以住宅物業擔保的貸款具有更大的風險。營業收入風險是指借款人無法從物業的運營中產生足夠的現金流的風險。商業地產市場和利率狀況會通過經濟週期影響風險水平。

截至2022年12月31日，商業抵押貸款餘額總計13.6億美元，比2021年12月31日的12.2億美元增加了1.429億美元，增幅11.7%，比2020年12月31日的11.6億美元增加了6390萬美元，增幅5.5%。2022年商業抵押貸款餘額增加的主要原因是新客户和現有客户的需求都有所增加。

消費貸款
 
下表列出了截至指定日期我們消費貸款組合的主要組成部分。

表10。消費貸款組合構成

2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)金額百分比金額百分比
汽車$368,266 46.1 %$298,415 47.8 %
購買的不安全消費者314,925 39.4 205,599 33.0 
其他循環信貸計劃80,351 10.1 78,673 12.6 
助學貸款1,064 0.1 1,862 0.3 
其他34,181 4.3 39,352 6.3 
總消費額$798,787 100.0 %$623,901 100.0 %

對於消費貸款，信用風險是在集合的基礎上進行管理的。考慮因素包括對貸款組合的質量、性質和固有風險的評估、當前和預計的經濟狀況以及過去的貸款損失經驗。消費貸款代表着適度的信用風險。這類貸款通常要麼是無擔保的，要麼是由汽車等個人資產擔保的。平均貸款規模一般較小，許多借款人之間的風險分散。我們的政策是對我們的大多數消費貸款使用信用評分系統，該系統提供了根據我們的風險容忍度和損失經驗修改信用敞口的能力。我們不時會通過購買某些消費貸款組合，策略性地部署目前短期核心貸款市場沒有使用的資金。

截至2022年12月31日，消費貸款總額為7.988億美元，比2021年12月31日的6.239億美元增加了1.749億美元，增幅28.0%，比2020年12月31日的4.794億美元增加了1.445億美元，增幅為30.1%。

截至2022年12月31日，汽車貸款，主要是間接經銷商貸款，佔未償還消費貸款的46.1%。截至2022年12月31日的汽車貸款總額為3.683億美元，比2021年12月31日的2.984億美元增加了6990萬美元，增幅23.4%，比2020年12月31日的2.507億美元增加了4770萬美元，增幅19.0%。

2022年，我們購買了1.062億美元的美國大陸汽車投資組合，其中包括相對於1.015億美元未償還餘額的470萬美元溢價。2021年，我們購買了總計7650萬美元的美國大陸汽車貸款組合，其中包括7140萬美元未償還餘額的510萬美元溢價。我們在2020年沒有購買任何美國大陸的汽車貸款組合。

截至2022年12月31日，購買的無擔保消費貸款為3.149億美元，比2021年12月31日的2.056億美元增加1.093億美元，增幅為53.2%，比2020年12月31日的9,720萬美元增加1.084億美元，增幅為111.6%。

於2022年，我們根據遠期流動購買協議購買了2.172億美元的美國大陸無擔保消費貸款，未償還餘額總計2.293億美元，反映淨折扣1210萬美元。2021年，我們根據遠期流動購買協議購買了美國大陸無擔保消費貸款，未償還餘額總計1.998億美元，反映淨折扣960萬美元。於2020年，我們根據遠期流動購買協議購買了美國內地無擔保消費貸款，未償還餘額總計5,480萬美元，折扣額為5,320萬美元，折價淨額為160萬美元。

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其他循環信貸計劃貸款包括向個人提供信貸，截至2022年12月31日，貸款總額為8,040萬美元，較2021年12月31日的7,870萬美元增加170萬美元，增幅2.1%，較2020年12月31日的7,500萬美元增加370萬美元，增幅4.9%。

截至2022年12月31日，學生貸款總額為110萬美元，比2021年12月31日的190萬美元減少了80萬美元，降幅為42.9%，比2020年12月31日的300萬美元減少了120萬美元，降幅為38.5%，這主要是由於決選。

截至2022年12月31日的3420萬美元的其他消費貸款比2021年12月31日的3940萬美元減少了520萬美元，降幅為13.1%，比2020年12月31日的5350萬美元減少了1420萬美元，降幅為26.5%。

信用風險的集中度

截至2022年12月31日，約42.1億美元(佔未償還貸款的75.8%)是與房地產相關的貸款，包括建築貸款、住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和商業抵押貸款。截至2021年12月31日，約38.6億美元(佔未償還貸款的75.6%)是與房地產相關的貸款，包括建築貸款、住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和商業抵押貸款。

我們的大部分貸款發放給總部設在或居住在夏威夷州的公司和個人。與我們作為夏威夷銀行的重點一致，截至2022年12月31日，我們82.7%的貸款組合集中在夏威夷市場，而17.3%集中在美國大陸。截至2021年12月31日，86.3%和13.7%分別集中在夏威夷市場和美國本土。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的外國信貸敞口微乎其微，不超過總資產的1%。

貸款的期限和對利率變化的敏感度

截至2022年12月31日，所有PPP貸款均為固定利率。不包括購買力平價貸款的商業、金融和農業貸款為52.6%的固定利率和47.4%的浮動利率。房地產建設貸款固定利率為40.2%，浮動利率為59.8%。住宅按揭貸款中固定利率佔85.9%，浮動利率佔14.1%。房屋淨值額度和貸款為12.8%的固定利率和87.2%的浮動利率。商業按揭貸款中固定利率佔55.0%，浮動利率佔45.0%。消費貸款的固定利率為90.8%，浮動利率為9.2%。

商業貸款和浮動利率的商業抵押貸款按現行市場利率承保。未足額攤銷的商業貸款和固定利率期限的商業房地產貸款，按現行市場利率承銷。在固定利率期限和/或到期日到期時，以當前利率加2%的年利率(2%)為基礎承保當時的預計貸款餘額。

對於初始固定利率為五年或以下的可變利率住宅按揭貸款，符合條件的還款額是使用票據利率加2%年利率或完全指數化利率中較大者來計算。我們固定利率期限超過五年的可變利率貸款的付款是使用票據利率或完全指數利率中較大的一個來計算的。我們HELOC的合格付款是基於完全指數化利率加上在還款期內到期的所需本金加利息，假設這條線已經完全畫出。我們的消費者信用額度根據超過實際要求的完全指數化利率支付計算的信用額度的百分比進行合格支付。.

56

下表列出了貸款組合在2022年12月31日的期限分佈和對利率變化的敏感度。到期日基於合同到期日，不包括本金攤銷。這與表22--利率敏感度中使用的假設不同。

表11.貸款的期限分佈和對利率變化的敏感性
 
 逐漸成熟 
一年
或更少		超過一人
穿過
五年		五歲以上
穿過
十五年		完畢
十五
年份		總計
 (千美元)
商業、金融和農業--購買力平價：
以固定利率$— $2,654 $— $— $2,654 
利率浮動— — — — — 
商業、金融和農業--購買力平價— 2,654 — — 2,654 
商業、金融和農業--其他：    
以固定利率2,813 136,845 146,692 — 286,350 
利率浮動21,790 171,025 14,467 50,863 258,145 
商業、金融和農業--其他24,603 307,870 161,159 50,863 544,495 
建築：    
以固定利率1,777 7,269 57,110 1,125 67,281 
利率浮動13,370 58,595 10,356 17,764 100,085 
總建築15,147 65,864 67,466 18,889 167,366 
住宅按揭：    
以固定利率767 16,798 223,872 1,426,364 1,667,801 
利率浮動10 3,336 14,999 254,310 272,655 
住宅按揭總額777 20,134 238,871 1,680,674 1,940,456 
房屋淨值：    
以固定利率13 15,705 38,061 40,875 94,654 
利率浮動3,012 6,329 10,871 622,520 642,732 
總房屋淨值3,025 22,034 48,932 663,395 737,386 
商業按揭：    
以固定利率8,172 169,567 573,330 — 751,069 
利率浮動56,251 317,893 239,785 — 613,929 
商業抵押貸款總額64,423 487,460 813,115 — 1,364,998 
消費者：    
以固定利率8,290 527,618 93,449 95,720 725,077 
利率浮動16,305 31,106 111 26,358 73,880 
總消費額24,595 558,724 93,560 122,078 798,957 
所有貸款：    
以固定利率21,832 876,456 1,132,514 1,564,084 3,594,886 
利率浮動110,738 588,284 290,589 971,815 1,961,426 
貸款總額$132,570 $1,464,740 $1,423,103 $2,535,899 $5,556,312 


57

貸款信貸損失準備及撥備

如上文“關鍵會計政策和估計的使用”部分所述，貸款的信貸損失準備(“準備”)是由管理層對貸款組合的持續評估以及我們對貸款的ACL覆蓋貸款的預期信用損失能力的評估確定的。我們確定貸款的ACL和撥備的充分性的方法考慮了許多因素，包括不良貸款和潛在問題貸款的水平和趨勢、淨沖銷經驗、借款人當前的還款情況、獲得特定貸款的抵押品的公允價值、貸款和承銷標準的變化以及一般經濟因素，以及我們所服務的市場。

在特定的資產負債表日期，公司將其資產負債額度保持在適當的水平，以吸收管理層對其貸款組合中預期信貸損失的最佳估計，這些預期信貸損失可能會在我們的貸款組合的預期壽命內實現。這是基於管理層對各自貸款組合所特有的風險概況進行的全面分析。為配合向公眾及監管機構披露財務資料，每季度進行一次貸款準則適當性分析，並受董事會批准的政策及方法所管限。

58

下表列出了截至所示日期或期間的貸款ACL的某些信息。

表12。貸款信貸損失準備
 
 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
貸款信貸損失準備(“ACL”)   
期初餘額$68,097 $83,269 $47,971 
採用ASU 2016-13— — 3,566 
期初調整後餘額68,097 83,269 51,537 
沖銷： 
商業、金融和農業--其他1,969 1,723 3,026 
房地產： 
住宅抵押貸款— — 63 
商業抵押貸款— — 75 
消費者6,399 4,402 8,191 
總計8,368 6,125 11,355 
恢復：   
商業、金融和農業--其他995 1,004 1,157 
房地產： 
施工76 1,159 131 
住宅抵押貸款295 358 229 
房屋淨值36 9 33 
商業抵押貸款— 73 16 
消費者2,319 2,673 2,591 
總計3,721 5,276 4,157 
淨貸款沖銷4,647 849 7,198 
貸款信用損失準備(信貸)(1)
288 (14,323)38,930 
期末餘額$63,738 $68,097 $83,269 
平均未償還貸款$5,298,573 $5,071,516 $4,855,169 
比率：   
貸款總額的ACL1.15 %1.33 %1.68 %
非權責發生制貸款的ACL1,213.83 %1,157.92 %1,344.78 %
淨貸款沖銷與平均未償還貸款之比0.09 %0.02 %0.15 %
(1)於2020年，本公司就應計應收利息(“AIR”)計提了2,000,000美元的準備金，用於發放給受新冠肺炎疫情影響的借款人的主動忍耐或延期付款貸款。這一準備金被記錄為航空抵銷資產，抵銷了信貸損失準備金。這一20萬美元的準備金餘額在2021年第二季度被沖銷，原因是主動忍耐或延期貸款大幅下降，截至2021年12月31日或2022年12月31日，公司不再有應計應收利息準備金。本表所列信貸損失準備金不包括航空信貸損失準備金(貸方)。
 
2020年1月1日，本公司採用ASU 2016-13，金融工具--信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量，對所有按攤餘成本和表外信貸風險計量的金融資產採用修正的追溯法。由於採用ASU 2016-13年度的累積影響，公司記錄的貸款增加了360萬美元，表外信貸風險準備金增加了70萬美元，計入其他負債，但由於採用ASU 2016-13年度的累積影響，留存收益淨減少320萬美元(或累計赤字淨增加)，其他資產增加了110萬美元，抵消了這一增加。

截至2022年12月31日，我們的貸款總額為6370萬美元，與2021年12月31日的6810萬美元相比，減少了440萬美元，降幅為6.4%；與2020年12月31日的8330萬美元相比，減少了1520萬美元，降幅為18.2%。在表達時
59

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，我們的貸款比例分別為1.15%、1.33%和1.68%。

在2022年，我們確認了130萬美元撥備的貸方，其中包括160萬美元的表外信貸敞口撥備的貸方，被30萬美元的貸款撥備的借方所抵消。於2021年期間，我們確認了1,460萬美元撥備的貸方，其中包括1,430萬美元貸款撥備的貸方、20萬美元應計利息撥備的貸方以及10萬美元表外信貸風險撥備的貸方。在2020年，我們確認了4,210萬美元準備金的借方，其中包括貸款準備金3,890萬美元的借方，表外信貸風險準備金290萬美元的借方和應計應收利息準備金的借方20萬美元。

從2021年12月31日至2022年12月31日，我們的貸款ACL佔總貸款的百分比以及2022年撥備的貸方減少，反映了我們在信用損失建模中使用的經濟預測的持續改善以及我們強勁的信用質量。

我們的貸款佔非應計貸款的百分比從2021年12月31日的1,157.92%增加到2022年12月31日的1,213.83%，低於2020年12月31日的1,344.78%。
 
這些趨勢與該公司強勁的信用質量相一致，截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，不良資產分別為530萬美元、590萬美元和620萬美元。淨沖銷金額分別為460萬美元、80萬美元和720萬美元, 分別為截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度。

下表列出了截至指定日期按貸款類別分配的ACL。我們的做法是根據管理層的風險評估和估計損失率，對減值貸款進行具體分配，並對每個貸款類別進行一般分配。

表13.貸款信貸損失準備的分配
 
 2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)貸款的ACL貸款類別佔總貸款的百分比貸款的ACL貸款類別佔總貸款的百分比
商業、金融和農業：
PPP$2 — %$77 1.8 %
其他6,822 9.8 10,314 10.4 
房地產： 
施工2,867 3.0 3,908 2.4 
住宅抵押貸款11,804 35.0 12,463 36.8 
房屋淨值4,114 13.3 4,509 12.5 
商業抵押貸款17,902 24.5 18,411 23.9 
消費者20,227 14.4 18,415 12.2 
總計$63,738 100.0 %$68,097 100.0 %
 
截至2022年12月31日，分配給PPP貸款的ACL總額為2000美元，佔PPP貸款總額的0.1%，而截至2021年12月31日，分配給PPP貸款的ACL為10萬美元，佔相關未償還貸款的0.1%。

截至2022年12月31日，分配給其他商業、金融和農業貸款的ACL總額為680萬美元，佔其他商業、金融和農業貸款總額的1.3%，而截至2021年12月31日，分配給其他商業、金融和農業貸款的貸款總額為1030萬美元，佔相關貸款餘額的1.9%。

截至2022年12月31日，分配給建築貸款的ACL總額為290萬美元，佔建築貸款總額的1.7%，而截至2021年12月31日，分配給建築貸款的ACL總額為390萬美元，佔相關貸款餘額的3.2%。

截至2022年12月31日，分配給我們住宅按揭貸款的按揭貸款總額為1,180萬美元，佔住宅按揭貸款總額的0.6%，而截至2021年12月31日，分配給我們的住宅按揭貸款總額為1,250萬美元，佔相關貸款餘額的0.7%。

截至2022年12月31日，分配給我們房屋淨值貸款的ACL總額為410萬美元，占房屋淨值貸款總額的0.6%，而截至2021年12月31日，分配給我們的房屋淨值貸款總額為450萬美元，佔相關貸款餘額的0.7%。
60


截至2022年12月31日，分配給商業抵押貸款的ACL總額為1,790萬美元，佔商業抵押貸款總額的1.3%，而截至2021年12月31日，分配給商業抵押貸款的ACL總額為1,840萬美元，佔相關未償還貸款的1.5%。

截至2022年12月31日，分配給消費貸款的ACL總額為2020萬美元，佔消費貸款總額的2.5%，而截至2021年12月31日，分配給消費貸款的ACL總額為1840萬美元，佔相關未償還貸款的3.0%。

期末貸款總額及貸款總額佔所有貸款類別貸款的百分比下降，主要是由於信貸質素持續改善及我們在信貸損失模型中採用的經濟預測所致。

根據美國公認會計原則，持有的待售貸款和其他房地產資產不包括在我們對ACL的評估中。

不良資產、拖欠90天或以上的應計貸款、重組貸款仍在應計利息

下表列出了不良資產(“NPA”)、拖欠90天或以上的應計貸款以及截至所示日期仍在應計利息的重組貸款。

表14.不良資產、逾期和重組貸款
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
非權責發生制貸款(1)
  
商業、金融和農業--其他$297 $183 
房地產：
住宅抵押貸款3,808 4,623 
房屋淨值570 786 
消費者576 289 
非權責發生制貸款總額5,251 5,881 
擁有的其他房地產(“OREO”)  
房地產：  
住宅抵押貸款— — 
OREO總數— — 
不良資產總額5,251 5,881 
拖欠90天或以上的應計貸款(1)
  
商業、金融和農業--其他39 945 
房地產：  
住宅抵押貸款559 — 
房屋淨值— 44 
消費者1,240 374 
拖欠90天或以上的應計貸款總額1,838 1,363 
重組貸款仍在計息(1)
  
房地產：
住宅抵押貸款1,845 3,768 
商業抵押貸款886 1,043 
消費者62 92 
重組貸款總額仍在計息2,793 4,903 
不良資產總額、拖欠90天或以上的應計貸款和仍在應計利息的重組貸款$9,882 $12,147 

61

(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
比率：
非權責發生貸款佔貸款的百分比0.09 %0.12 %
不良資產總額佔貸款和OREO的百分比0.09 0.12 
拖欠90天或以上的不良資產和應計貸款總額佔貸款和OREO的百分比0.13 0.14 
不良貸款總額、拖欠90天或以上的應計貸款和重組貸款仍應計利息佔貸款和OREO的百分比0.18 0.24 
分類資產和OREO到第1級資本和ACL6.25 6.42 
年初至今的不良資產變動情況：
年初餘額$5,881 $6,192 
加法6,774 7,462 
削減：
付款(2,410)(3,112)
返回到應計狀態(1,677)(1,358)
沖銷、估值和其他調整(3,317)(3,303)
總減排量(7,404)(7,773)
年終餘額$5,251 $5,881 
(1)CARE法案第4013條和修訂後的機構間聲明適用於符合條件和適用的與新冠肺炎大流行有關的貸款修改。這些貸款修改不包括在上述拖欠或重組的貸款餘額中。

截至2022年12月31日，不良資產總計530萬美元，佔總資產的0.07%，而截至2021年12月31日，不良資產總計590萬美元，佔總資產的0.08%。不良資產包括非應計貸款、分類為待售的不良貸款(如果有的話)、延期付款和其他房地產。截至2022年12月31日的不良資產完全由總計530萬美元的非應計貸款組成，其中沒有一筆貸款被歸類為持有待售貸款。

2022年下降的原因是240萬美元的還款、170萬美元的貸款恢復應計狀態以及330萬美元的註銷、估值和其他調整，但增加的毛數680萬美元部分抵消了這一減少額。

2022年按類別劃分的不良資產淨變化包括夏威夷住宅抵押貸款淨減少總計80萬美元，夏威夷房屋淨值貸款淨減少20萬美元，部分被消費貸款淨增加30萬美元以及商業、金融和農業貸款淨增加10萬美元所抵消。

截至2022年12月31日，拖欠90天或以上仍在計息的貸款總額為180萬美元，而2021年12月31日為140萬美元。

截至2022年12月31日，包括在不良資產中的問題債務重組(TDR)包括五筆夏威夷住宅抵押貸款，本金餘額合計為110萬美元。截至2021年12月31日，包括在不良資產中的TDR由四筆貸款組成，本金餘額為40萬美元。截至2022年12月31日，仍有280萬美元的TDR應計利息，其中沒有一筆拖欠超過90天。截至2021年12月31日，仍有490萬美元的TDR應計利息，沒有一筆拖欠超過90天。

截至2022年12月31日，受新冠肺炎疫情影響的借款人沒有償還貸款的容忍或延期，而截至2021年12月31日，借款人的貸款金額為40萬美元。

本公司擁有的分類資產和其他房地產與一級資本和ACL的比率從2021年12月31日的6.42%下降到2022年12月31日的6.25%。

62

投資組合

下表列出了截至所示日期持有的投資證券的數額和分配情況。

表15.投資證券的分銷
               
 2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)HTM
(攤銷成本)		AFS
(公允價值)		HTM
(攤銷成本)		AFS
(公允價值)
債務證券：    
國家和政治分區$41,840 $135,752 $— $236,828 
公司證券— 30,211 — 40,646 
美國財政部債務和美國政府機構的直接債務— 25,715 — 35,334 
抵押貸款支持證券：
住宅--美國政府支持的實體(“GSE”)623,043 423,803 — 1,198,816 
住宅--非政府資助實體(“非政府支持實體”)— 8,662 — 12,213 
商業-美國GSE和機構— 46,144 — 65,849 
商業性--非GSE— 1,507 — 42,013 
總計$664,883 $671,794 $— $1,631,699 

截至2022年12月31日，投資證券總額為13.4億美元，比2021年12月31日的16.3億美元減少了2.95億美元，降幅為18.1%；2021年12月31日的投資證券總額比2020年底的11.8億美元增加了4.477億美元，降幅為37.8%。

投資證券組合減少反映出AFS投資組合市值下降1.98億美元，加上本金流出2.017億美元，但因購買1.091億美元投資證券而部分抵銷

AFS投資組合的市場估值大幅下降，主要是由於利率環境上升所致。為了通過AOCI減輕未來對資本的潛在影響，2022年3月，該公司將41只被歸類為AFS的投資證券轉讓給HTM。這些投資證券的攤銷成本基礎為3.618億美元，公平市場價值為3.295億美元。在轉讓之日，這些證券的未實現淨虧損總額為3230萬美元。2022年5月，該公司將另外40只被歸類為AFS的投資證券轉讓給HTM。這些投資證券的攤銷成本基礎為4.09億美元，公平市場價值為3.437億美元。在轉讓之日，這些證券的未實現淨虧損總額為5720萬美元。重新定級對淨收入沒有影響。

2021年第三季度，作為投資組合再平衡戰略的一部分，出售了1.044億美元的可供出售證券。我們收到了1.045億美元的總收益，並將所得資金再投資於9880萬美元的高收益投資證券，平均收益率為1.55%，加權平均壽命為6.1年。出售的投資證券的平均收益率為1.13%，加權平均壽命為2.6年。出售投資證券的已實現收益和虧損總額分別為110萬美元和100萬美元。具體的識別方法被用作確定出售的所有證券的成本的基礎。

2021年第二季度，作為投資組合再平衡戰略的一部分，出售了1.75億美元的可供出售資產。我們收到了1.75億美元的總收益，並將所得資金再投資於1.861億美元的高收益投資證券，平均收益率為1.70%，加權平均壽命為6.9年。出售的投資證券的平均收益率為-0.11%，加權平均壽命為1.6年。出售投資證券的已實現虧損和收益總額分別為220萬美元和220萬美元。具體的識別方法被用作確定出售的所有證券的成本的基礎。

2020年第四季度，作為投資組合再平衡戰略的一部分，出售了8,990萬美元的可供出售證券，原因是利率大幅下移和預期預付款發生變化。我們收到了9010萬美元的總收益，並將所得資金再投資於1.051億美元的更高收益、更長期限的投資證券，平均收益率為1.27%，加權平均壽命為4.6年。出售的投資證券的平均收益率為0.28%，加權平均壽命為1.2年。出售投資的已實現損益總額
63

證券分別為50萬美元和30萬美元。具體的識別方法被用作確定出售的所有證券的成本的基礎。

2020年第三季度，出售了9040萬美元的可供出售的具有零售商場敞口的可供出售的非機構商業抵押貸款支持證券，以緩解疫情期間的信貸風險。出售的投資證券的平均收益率為3.44%，加權平均壽命為14.03年。出售投資證券的已實現虧損和收益總額分別為60萬美元和20萬美元。具體的識別方法被用作確定出售的所有證券的成本的基礎。

投資組合的期限分佈

下表列出了截至2022年12月31日投資組合的到期日分佈以及按投資類型和到期日分組的加權平均收益率。

64

表16。投資組合的期限分佈
投資組合類型和期限分組攜帶
價值
加權
平均值
產率(1)
 (千美元)
持有至到期投資組合：  
債務證券--國家和政治分區：
十年後$41,840 2.26 %
債務證券總額--國家和政治分區41,840 2.26 
住房抵押貸款支持證券--美國政府支持的實體(GSE)：  
十年後623,043 1.93 
住房抵押貸款支持證券總額-美國政府支持企業623,043 1.93 
持有至到期的投資組合總額$664,883 1.95 %
可供銷售的產品組合：  
債務證券--國家和政治分區：  
一年內$5,751 2.91 %
一年後，但在五年內14,934 3.72 
五年後，但在十年內21,773 3.73 
十年後93,294 2.29 
債務證券總額--國家和政治分區135,752 2.70 
債務證券--公司：  
五年後，但在十年內30,211 1.68 
債務證券總額-公司30,211 1.68 
債務證券-美國財政部債務和美國政府機構的直接債務：  
一年後，但在五年內524 4.59 
五年後，但在十年內18,574 2.78 
十年後6,617 4.46 
總債務證券--美國財政部債務和美國政府機構的直接債務25,715 3.25 
住房抵押貸款支持證券-美國政府支持企業：  
五年後，但在十年內16,486 2.40 
十年後407,317 2.02 
住房抵押貸款支持證券總額-美國政府支持企業423,803 2.03 
住房抵押貸款支持證券--非政府支持實體(“非政府支持實體”)：  
十年後8,662 3.33 
住房抵押貸款支持證券總額-非政府支持企業8,662 3.33 
商業抵押貸款支持證券-美國政府支持企業和機構：  
一年後，但在五年內21,904 2.86 
十年後24,240 1.89 
商業抵押貸款支持證券總額-美國政府支持企業和機構46,144 2.35 
商業抵押貸款支持證券--非政府支持企業：  
五年後，但在十年內1,507 4.10 
商業抵押貸款支持證券總額-非政府支持企業1,507 4.10 
可供銷售的產品組合總數$671,794 2.24 %
總投資證券$1,336,677 2.10 %

(1)加權平均收益率按年計算，免税債務的收益率按21%的聯邦法定税率在應税等值基礎上計算。

65

截至2022年12月31日，該投資組合的加權平均收益率為2.10%，較截至2021年12月31日的1.93%增加了17個BP。

存款

我們資金的主要來源來自夏威夷州的存款。在這個競爭激烈的市場中，我們努力通過在分支機構和數字渠道提供卓越的客户服務，並與企業及其負責人建立長期關係來脱穎而出。我們的重點是發展一個龐大而穩定的核心存款基礎，包括無息和有息的活期存款、儲蓄和貨幣市場存款，以及低於25萬美元的定期存款。25萬美元或以上的定期存款通常被認為比基於關係的定期存款對價格更敏感，因此在我們的營銷和銷售努力中不那麼重視。

下表列出了截至所示日期我們按類別劃分的存款構成。

表17.按類別劃分的存款
 
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
無息活期存款$2,092,823 $2,291,246 
有息活期存款1,453,167 1,415,277 
儲蓄和貨幣市場存款2,199,028 2,225,903 
定期存款低於100,000美元181,547 136,584 
10萬至25萬美元的其他定期存款148,601 88,873 
巖心礦牀6,075,166 6,157,883 
政府定期存款290,057 214,950 
超過25萬美元的其他定期存款371,000 266,325 
定期存款總額超過250,000美元661,057 481,275 
總存款$6,736,223 $6,639,158 

2022年12月31日的存款總額為67.4億美元，比2021年12月31日的66.4億美元增加了9710萬美元，增幅為1.5%。2021年12月31日的存款總額比2020年底的58億美元增加了8.43億美元，增幅為14.5%。2022年存款的增長反映了計息活期存款淨增加3790萬美元，其他定期存款不超過25萬美元，總計1.047億美元，政府定期存款7510萬美元，以及25萬美元以上的其他定期存款(不包括政府定期存款)1.047億美元。淨增幅因無息活期存款減少1.984億元及儲蓄和貨幣市場存款減少2,690萬元而被部分抵銷。

截至2022年12月31日，核心存款總額為60.8億美元，較2021年12月31日減少8272萬美元，或1.3%，較2020年12月31日增加10.2億美元，或19.9%。截至2022年12月31日，核心存款佔總存款的比例為90.2%，而2021年12月31日和2020年12月31日分別為92.8%和88.6%。

在經歷了2020和2021年的核心存款大幅增長之後，主要是由於購買力平價基金和其他政府刺激措施存入新的和現有的存款賬户，在2022年，公司經歷了核心存款餘額的適度增長，這主要是由於利率上升的環境。展望未來，該公司將專注於擴大與夏威夷州商業和零售客户的銀行關係。

作為FDIC承保的機構，我們的存款由FDIC的DFI承保，最高可達適用限額。多德-弗蘭克法案將大多數存款賬户的聯邦存款保險上限提高到25萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的未保險存款總額分別為23.4億美元和23.8億美元。

下表列出了截至2022年12月31日我們超過250,000美元的定期存款的合同到期日。

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表18。定期存款超過25萬美元的合同到期日

(千美元)
三個月或更短時間$365,232 
三個月至十二個月277,204 
一年至三年以上14,670 
三年多來3,951 
定期存款總額超過250,000美元$661,057 

有關我們定期存款合同到期日的更多信息，請參閲“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”下的附註9--綜合財務報表的存款。

下表列出了有關某些存款類別每年的平均餘額和平均利率的資料。平均餘額是使用每日平均餘額計算的。對市場利率變化最敏感的定期存款平均利率在2022年增加了58個基點，而儲蓄和貨幣市場存款利率增加了13個基點。所有存款的平均利率從2021年的0.06%下降到2022年的0.17%，增幅為11個基點，低於2020年的0.19%。

表19。平均存款餘額和平均存款利率
 
 截至十二月三十一日止的年度：
 20222021
(千美元)平均值
天平		平均值
已支付的費率		平均值
天平		平均值
已支付的費率
無息活期存款$2,216,645 — %$2,117,423 — %
有息活期存款1,438,232 0.06 1,300,022 0.03 
儲蓄和貨幣市場存款2,208,630 0.19 2,099,388 0.06 
定期存款740,542 0.83 782,536 0.25 
總計$6,604,049 0.17 $6,299,369 0.06 
 
根據聯邦公開市場委員會最近的聲明和2023年進一步加息的預期，我們預計2023年整體存款利率將繼續上調。除外圍利率環境外，存款基礎利率的整體變動方向和幅度，主要視乎我們維持充足流動資金所需的存款增長水平和具競爭力的定價因素而定。

合同義務

下表列出了截至2022年12月31日我們的重大合同義務(不包括存款負債)。

表20。合同義務
 
按期間到期的付款
(千美元)不到一年超過一年總計
短期借款$5,000 $— $5,000 
長期債務— 106,547 106,547 
企業資源規劃的義務573 8,647 9,220 
經營租約5,100 39,808 44,908 
購買義務13,904 48,786 62,690 
其他長期負債10,996 13,913 24,909 
總計$35,573 $217,701 $253,274 

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短期借款和長期債務的構成分別在綜合財務報表附註10-短期借款和附註11-長期債務“第二部分第8項.財務報表和補充數據”下討論。企業資源規劃的債務包括我們的補充行政人員退休計劃下的債務，這些債務在合併財務報表附註16--養卹金計劃的“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”下討論。經營租賃是指綜合財務報表附註18-經營租賃在“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”下討論的銀行房地租賃。購買義務是指以特定條款購買商品或服務的其他合同義務，包括但不限於軟件許可協議、設備維護合同和專業服務合同。其他長期負債是指與我們在LIHTC合夥企業和其他未合併實體的投資相關的未出資承諾的預期付款。

2021年1月，董事會批准終止公司的固定收益退休計劃，並授權公司管理層開始採取行動終止該計劃。最終和解發生在2022年第二季度。截至2022年12月31日，公司沒有進一步的固定福利退休計劃負債或持續的養老金費用確認。

表20中的合同債務--合同債務不包括表外安排。這些金融工具包括提供信貸的承諾、備用信用證和書面的金融擔保、遠期外匯合約、遠期利率合約以及利率互換和期權。這些工具和相關的表外風險在合併財務報表附註23--“第二部分第8項財務報表和補充數據”下有表外風險的金融工具中有詳細討論。

資本資源

為了確保充足的資本水平，我們對預計的資本來源和用途進行持續評估，同時分析我們的資產規模和質量、我們業務的預期業績以及風險水平和監管資本要求。作為這項持續評估的一部分，董事會持續審查我們的資本狀況，以確保其充足，包括但不限於籌集額外資本(無論是債務和/或股權)或向我們的股東返還資本的需要，包括宣佈現金股息或回購我們的證券的能力。

普通股和優先股

截至2022年12月31日，股東權益總額為4.529億美元，比2021年12月31日的5.582億美元減少1.053億美元，降幅18.9%；2021年12月31日的股東權益比2020年12月31日增加1150萬美元，降幅2.1%。從2021年12月31日到2022年12月31日，股東權益的減少主要是由於根據我們的股票回購計劃，其他全面虧損1.36億美元，支付了2850萬美元的現金股息，以及回購了868,613股普通股，總成本為2070萬美元，但被7390萬美元的淨收益部分抵消。在2022年期間，我們回購了2021年12月31日已發行普通股的約3.1%。

從2020年12月31日至2021年12月31日，股東權益的增加主要歸因於淨收益7990萬美元，但被累計其他全面虧損2810萬美元、支付現金股息2700萬美元以及根據我們的股票回購計劃回購696,894股普通股(總成本1870萬美元)部分抵消。在2021年期間，我們回購了截至2020年12月31日已發行普通股的約2.5%。

以總資產的百分比表示，截至2022年12月31日，股東權益為6.1%，而2021年12月31日為7.5%，2020年12月31日為8.3%。2021年至2022年股東權益佔總資產比率下降的主要原因是，由於市場波動和利率環境上升，在截至2022年12月31日的年度內，在累計其他綜合虧損中記錄的可供出售投資證券的未實現虧損。從2020年到2021年，我們的股東權益與總資產比率的下降主要歸因於2021年總資產的大幅增長。

截至2022年、2021年和2020年底，我們的每股賬面價值分別為16.76美元、20.14美元和19.40美元。我們每股賬面價值自2021年以來的下降主要歸因於上述從2021年12月31日至2022年12月31日的股東權益減少。

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信託優先證券

截至2022年12月31日，我們還有兩個法定信託，CPB資本信託IV(“信託IV”)和CPB法定信託V(“信託V”)，它們總共發行了5,000萬美元的浮動利率信託優先證券。信託IV的3,000萬美元浮動利率信託優先證券的利率為三個月LIBOR加2.45%，而信託V的2,000萬美元浮動利率信託優先證券的利率為三個月LIBOR加1.87%。我們在發行信託優先證券方面的義務構成了本公司對信託優先證券義務的全面和無條件擔保。在若干例外及限制的規限下，吾等可不時選擇延遲支付次級債權利息，這將導致相關信託優先證券的股息延遲最多連續20個季度支付，而不會出現違約或罰款。

該公司確定其在信託四和信託五的投資不代表可變權益，因此公司不是每一信託的主要受益人。因此，本公司不需要合併信託基金。

我們之前還有CPB資本信託I(“信託I”)，於2014年8月被取消，以及CPB資本信託II(“信託II”)和CPB法定信託III(“信託III”)，均於2019年1月被取消。

附屬票據

2020年10月20日，該公司完成了5500萬美元的10年期固定利率至浮動利率次級債券的私募，這筆債券將用於支持監管資本比率和一般企業用途。本公司於2020年第四季度末以相同條款及相同本金總額將私募票據兑換為記名票據。截至2025年11月1日的前五年，這些票據的固定利率為4.75%，此後五年的季度利率將重置為當時紐約聯邦儲備銀行公佈的三個月有擔保隔夜融資利率加456個基點。這些票據可在2025年11月1日或之後的任何利息支付日按我們的選擇權贖回。截至2022年12月31日，次級票據總額為5430萬美元，其中包括70萬美元的債券發行成本，這些成本將在預期壽命內攤銷。

控股公司資本資源

根據多德-弗蘭克法案，中央公積金必須成為銀行的力量源泉。中央公積金有義務支付其次級債券的開支和付款，這些債券為未償還的信託優先證券和次級票據的付款提供資金。

中央公積金依靠銀行向其支付股息，為其債務提供資金。截至2022年12月31日，森林合作伙伴關係單獨擁有約1690萬美元的可用現金餘額，以履行其持續的債務。

作為一家夏威夷州特許銀行，銀行只能支付夏威夷銀行法定義的留存收益(“法定留存收益”)的股息，這與公認會計準則的留存收益不同。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該行的法定留存收益分別為1.457億美元和1.14億美元。

股息由董事會酌情支付，不能保證董事會未來將繼續以相同的速度支付股息，或者根本不會。我們向股東支付現金股息的能力受到聯邦和夏威夷法律的限制，包括FRB施加的限制和我們參與的各種協議中規定的契約，包括我們的次級債券中規定的契約。欲瞭解更多信息，請參閲“股利--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”一節。

股份回購

當我們認為回購普通股最符合公司和我們股東的利益時，我們會回購普通股。

2021年1月，公司董事會根據新批准的股份回購計劃(“2021年回購計劃”)，不時在公開市場或私下協商的交易中批准了一項高達2500萬美元的普通股回購計劃。

2021年，根據本公司的股份回購計劃，回購了696,894股普通股，費用為1,870萬美元
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程序。截至2021年12月31日，根據2021年回購計劃，共有630萬美元可供回購。

2022年1月，公司董事會批准了一項新的授權，根據一項新授權的股份回購計劃(“2022年回購計劃”)，公司可以不時在公開市場或私下協商的交易中回購至多3000萬美元的普通股。《2022年回購計劃》完全取代了《2021年回購計劃》。

2022年，根據公司的股票回購計劃，回購了868,613股普通股，成本為2,070萬美元。截至2022年12月31日，根據2022年回購計劃，仍有1030萬美元可供回購。

2023年1月，公司董事會批准了一項新的授權，根據新授權的股份回購計劃，公司可以不時在公開市場或私下談判的交易中回購高達2500萬美元的普通股(“2023年回購計劃”)。2023年回購計劃完全取代和取代了2022年回購計劃。我們回購股票的能力取決於我們董事會的酌情決定權和我們監管機構的批准，並且不能保證董事會未來將回購我們普通股的股票。

網絡安全

近年來，由於網絡攻擊的數量和複雜性增加，網絡安全在金融服務業中日益突出，這些攻擊包括嚴重的分佈式拒絕服務和憑證驗證攻擊、惡意代碼和病毒以及試圖破壞系統安全的行為，在某些情況下，這導致了對客户賬户數據的未經授權的訪問。

該銀行擁有多個複雜的信息系統，供客户、員工和供應商用於各種功能。此外，與銀行有業務往來或為業務活動提供便利的第三方(如供應商、交易所、清算所、中央託管機構和金融中介機構)也可能是銀行網絡安全風險的來源，包括其系統故障或故障、此類各方員工的不當行為，或可能影響其向銀行提供產品或服務的能力的網絡攻擊。

作為一家受監管的金融機構，我們必須遵守適用監管機構的安全要求和期望，其中包括與數據隱私、系統可用性和業務連續性規劃等相關的要求。監管機構為董事會和高級管理層的職責制定了指導方針，其中包括制定政策、任命和培訓人員、執行審查和測試職能以及確保適當的更新頻率。

整個董事會，更具體地説，董事會風險委員會，負責監督網絡安全風險。整個執行委員會，以及我們的首席法務官、首席技術官和首席信息官，更具體地説，是在運營層面管理網絡安全風險。我們向執行委員會提供關於網絡安全的各種報告，並向董事會風險委員會和董事會提供季度更新。

作為對整個網絡安全基礎設施的補充，亞投行利用了一些內部培訓方法，正式通過必修課程，非正式通過書面交流和其他最新情況。已經實施了內部政策和程序，要求報告潛在的網絡釣魚攻擊或其他安全風險。銀行還將第三方服務作為其網絡安全框架的一部分，任何此類第三方都必須遵守銀行關於信息安全和保密的政策。此外，該行還保留第三方小組，以評估和補充該行的網絡安全需求。到目前為止，這些網絡攻擊沒有對銀行的運營造成任何實質性的幹擾，也沒有對客户造成任何傷害，也沒有對銀行的運營結果產生實質性的不利影響；然而，不能保證能夠檢測到或挫敗複雜的網絡攻擊。

交易風險

交易風險是指因服務、活動或產品交付出現問題而產生的收益或資本風險。這種風險在任何銀行都是重大的，並且在整個公司的大多數活動中與其他風險類別相互關聯。交易風險是內部控制、信息系統、關聯完整性和操作流程的一種功能。隨着交易的進行，整個公司每天都會發生這種情況。它滲透到所有部門、部門和中心，是我們提供的所有產品和服務中固有的。

一般來説，公司將交易風險按主要領域分為高、中、低三類。審計計劃確保每年對高風險領域進行審查。我們利用內部審計師和獨立審計公司來測試
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業務流程和審計信息系統、合規管理方案、貸款方案和信託服務。

管理交易風險的關鍵在於設計、記錄和實施明確定義的程序和控制措施。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，部分都是以某些假設為基礎，只能合理地、但不能絕對地保證這些制度和管制措施的成效，以及這些管制措施的目標已達到。

合規風險

合規風險是指因違反或不符合法律、規則、法規、規定做法或道德標準而產生的收益或資本風險。在管理銀行客户的某些產品或活動的法律或規則可能含糊不清或未經測試的情況下，也會出現合規風險。合規風險使我們面臨罰款、民事罰款、支付損害賠償和合同無效的風險。合規風險還可能導致聲譽下降、商業價值降低、商業機會有限、擴展潛力降低以及合同缺乏可執行性。該公司利用獨立的外部公司進行合規審計，以此作為識別合規計劃中的弱點的一種手段。

合規風險不存在單一或主要來源。這是每一項活動所固有的。它經常被混入操作風險和交易風險之中。這種風險的一部分有時被稱為法律風險。這不僅限於不遵守消費者保護法的風險；它包括所有法律，以及謹慎的道德標準和合同義務。它還包括面臨來自銀行業各個方面的訴訟，無論是傳統的還是非傳統的。

我們的風險管理政策和道德行為準則是控制合規風險的基石。控制這一風險的一個組成部分是對員工進行適當的培訓和發展。合規董事負責制定和執行全面的合規培訓計劃。合規董事與我們的內部和外部法律顧問協商，力求為我們的員工提供與其工作職能相適應的適當培訓，以確保遵守銀行法律和法規。

我們的風險管理政策和計劃包括以風險為基礎的審計計劃，旨在識別內部控制的缺陷和弱點。我們有獨立的審計事務所在內部審計董事的指導下進行深入的審計，並有獨立的外部事務所作為補充，並由我們的風險管理人員進行定期監測。每年，公司都會制定一份審計計劃，並提交給審計委員會批准。

我們的風險管理團隊對我們的合規工作進行定期監控，特別關注那些使我們面臨合規風險的領域。定期監測的目的是驗證我們的員工是否遵守既定的政策和程序。任何發現的重大異常情況都會提交給適當的部門主管、審計委員會和董事會風險委員會。

我們認識到，客户投訴通常可以發現我們合規計劃中的弱點，這可能會使我們面臨風險。因此，我們試圖確保所有投訴都得到迅速處理。合規董事審查正式投訴，以確定是否存在重大合規風險，並將這些發現傳達給我們的董事會風險委員會。

戰略風險

戰略風險是指因不利決策或戰略決策執行不當而產生的收益或資本風險。這種風險是組織目標、針對這些目標部署的資源和實施質量之間的兼容性的函數。

戰略風險被確定為戰略規劃過程的一部分。與董事會和執行委員會成員舉行的非現場戰略規劃會議每年舉行一次。戰略審查包括經濟評估、競爭分析、行業展望和風險以及監管審查。

戰略風險的主要衡量標準是同業羣體分析。關鍵業績比率將與由規模和複雜性相當的美國銀行和夏威夷市場的銀行組成的同行組進行比較，以確定任何疲軟跡象和潛在機會。

另一項衡量標準是將以往戰略舉措的實際成果與執行每項戰略之前確定的預期成果進行比較。
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資產負債管理與利率風險

我們的收益和資本對利率波動的風險很敏感。當利率敏感型資產和利率敏感型負債在不同時期或不同數額到期或重新定價時，就會出現利率風險。在正常的業務過程中，我們的貸款和存款活動，以及我們的投資證券組合和其他計息資金來源，都面臨着利率風險。資產/負債管理試圖協調我們的利率敏感型資產和利率敏感型負債，以實現我們的財務目標。

我們的資產/負債管理政策尋求最大化股東的風險調整回報，同時保持一致的可接受的流動性、利率風險和資本化水平。我們的資產/負債管理委員會，或稱ALCO，通過使用淨利息收入模擬和各種可能包括逐步、即時或非平行利率變化的假設利率情景來監控利率風險。這一過程旨在衡量未來利率變化對淨利息收入的影響。不利的利率風險敞口通過縮短或延長資產和負債的存續期來管理。

Alco利用詳細和動態的模擬模型來衡量和管理利率風險敞口。該模擬包含了各種被認為是合理的但可能會影響結果的假設。主要的建模假設是圍繞利率變化的時間、抵押貸款相關資產的提前還款、資產和負債的定價利差以及存款利率相對於整體利率水平變化的時間和幅度進行的。

以下是我們截至2022年12月31日的淨利息收入敏感性分析。淨利息收入是在利率持平的情況下假設資產負債表沒有增長的情況下估計的。淨利息收入敏感度以替代利率情景下淨利息收入的變化作為統一利率情景的百分比來衡量。替代利率情景通常假設利率以漸進(定義為12個月內以相等增量聲明的變化)或瞬時、平行的方式向上或向下移動100個基點。

估計淨利息收入敏感度
匯率變化漸進的瞬時
+100bp0.73 %1.06 %
-100bp(1.64)%(3.18)%

流動資金和借款安排

我們管理流動資金的目標是在資金來源和使用之間保持平衡，以便在經濟上滿足客户提取貸款和存款的現金需求，並在出現貸款和投資機會時參與其中。我們每天根據貸款和存款餘額的變化監測我們的流動資金狀況，以確保最大限度地利用資金，保持足夠的可隨時出售的資產水平，並獲得短期資金來源。截至2022年12月31日，我們的貸存比率為82.5%，而截至2021年12月31日，貸存比率為76.8%。我們的流動性可能會受到不可預見的現金需求的負面影響，或者如果我們的存款客户因圍繞我們的財務狀況或前景的不確定性而提取資金。

核心存款歷來為我們提供了相當大的相對穩定和低成本的資金來源，但在我們的市場上受到競爭壓力。除了核心存款資金，我們還可以獲得各種其他短期和長期資金來源，包括我們投資證券到期的收益，以及次級資金來源，如FHLB、擔保回購協議和美聯儲貼現窗口，以滿足我們的流動性需求。雖然我們歷來可以獲得這些其他資金來源，但由於市場狀況或公司和銀行的財務狀況，繼續獲得這些來源的機會可能得不到保證，未來可能會受到限制。

截至2022年12月31日，該行是FHLB的成員，並在FHLB維持22.3億美元的信貸額度，其中截至2022年12月31日仍有21.9億美元可用。截至2022年12月31日，根據這一安排未償還的短期預付款總額為500萬美元。截至2021年12月31日，在這一安排下沒有未償還的短期預付款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHLB沒有長期預付款。截至2022年12月31日的未償還墊款是以某些賬面價值為32.8億美元的房地產貸款為抵押的，這是根據與FHLB簽訂的墊款質押和擔保協議的抵押品條款。

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聯邦住房金融局代表銀行提供備用信用證，以確保某些公共存款的安全。如果要求聯邦住房抵押貸款機構對備用信用證付款，付款金額將在聯邦住房抵押貸款機構轉換為預付款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，聯邦住房金融局代表我們簽發的備用信用證總額分別為3,600萬美元和3,220萬美元。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，該行還在美聯儲貼現窗口維持了7590萬美元和5540萬美元的信貸額度。截至2022年12月31日和2021年12月31日，在這一安排下沒有未償還的墊款。根據這一安排，墊款將由某些商業和商業房地產貸款擔保，總賬面價值為1.25億美元。美聯儲無權出售或補充這些貸款。有關我們借款的更多信息，請參閲“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”下的附註10-短期借款和附註11-合併財務報表中的長期債務。

我們維持充足流動資金水平的能力取決於我們繼續維持強大的風險狀況和資本基礎的能力。我們的流動性也可能受到金融市場疲軟和整個行業流動性減少的負面影響。

表外安排

在正常業務過程中，我們會進行表外安排，以滿足銀行客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾、備用信用證和書面的金融擔保、遠期外匯合約、遠期利率合約、利率互換和期權以及風險分擔協議。這些工具和相關的表外風險在合併財務報表附註23--“第二部分第8項財務報表和補充數據”下有表外風險的金融工具中有詳細討論。萬一我們必須履行大量未償還的信貸承諾，流動性將受到不利影響，信用風險也會受到影響。表外安排的其餘部分，主要是與我們的抵押貸款銀行活動相關的利率期權和遠期利率合同，預計不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生實質性影響。

73

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
 
關於市場風險的定量和定性披露列於“第二部分，第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--資產/負債管理和利率風險”和“第二部分，第8項.財務報表和補充數據”下的附註24--金融資產和金融負債的公允價值.

74

項目8.財務報表和補充數據 

索引
頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：173)
76
合併資產負債表
78
合併損益表
79
綜合全面(虧損)收益表
80
合併權益變動表
81
合併現金流量表
82
附註1-主要會計政策摘要
83
附註2--投資證券
95
附註3-貸款
99
附註4--信貸損失準備和表外信貸風險準備
105
注5--房舍和設備
107
附註6--對未合併實體的投資
107
附註7-按揭服務權
108
附註8--衍生工具
110
附註9-存款
112
附註10--短期借款
112
注11--長期債務
113
附註12--公平
114
附註13--與客户簽訂合同的收入
115
附註14-按揭銀行收入
117
附註15--基於股份的薪酬
117
附註16--養卹金計劃
120
附註17-401(K)退休儲蓄計劃
124
附註18-營運租契
124
附註19--所得税
126
附註20--累計其他全面收益(虧損)
128
注21-每股收益
130
附註22--或有負債和其他承付款項
131
附註23--存在表外風險的金融工具
131
附註24--金融資產和金融負債的公允價值
132
注25-母公司和監管限制
138
附註26--後續活動
143
75

獨立註冊會計師事務所報告


本公司股東及董事會
中太平洋金融公司
夏威夷火奴魯魯

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

本核數師已審核所附中央太平洋金融公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的綜合資產負債表、截至二零二二年十二月三十一日止三年內各年度的相關綜合收益表、全面(虧損)收益表、權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
76

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

貸款信貸損失準備--合理和可支持的預測--見財務報表附註1和附註4

貸款信貸損失準備是對公司貸款組合估計壽命內預期信貸損失的會計估計，以攤銷成本計量，將以預計收回的淨額列報。截至2022年12月31日，貸款信貸損失準備金為63,738,000美元。

ASC 326要求的現行預期信用損失方法下的貸款信用損失準備，金融工具--信貸損失其依據是來自內部和外部來源的關於現金流可收集性的相關現有信息，包括與過去事件、當前狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測有關的歷史信息。歷史信用損失經驗為公司的預期信用損失估計提供了依據。目前的預期信貸損失方法中使用的經濟預測既包括國家經濟指標，也包括夏威夷具體經濟指標。本公司進行虧損動因分析，以確定與用作預期信貸損失估計基礎的歷史虧損經驗有很強相關性的相關經濟指標。在制定和應用合理和可支持的預測時，需要做出重要的管理判斷。

我們將ASC 326的應用中使用的合理和可支持的預測確定為關鍵審計事項，因為評估管理層的判斷需要大量的審計師判斷和審計工作，包括需要更有經驗的審計人員和估值專家參與。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

•測試製定和應用合理和可支持的預測的控制措施的有效性，包括針對以下問題的控制措施：
◦合理的、可支持的預測方法的概念設計，
◦合理和可支持的預測方法中的重要判斷和假設，包括經濟變量的選擇和應用，
◦合理和可支持的預測計算的準確性，包括基礎數據的完整性、準確性和相關性。
•對管理層制定和應用合理和可支持的預測的過程進行實質性測試，包括：
◦評價合理和可支持的預測方法的概念設計，
◦評價合理和可支持的預測方法中的重要判斷和假設，包括經濟變量的選擇和應用，
◦檢驗合理和可支持的預測計算的準確性，包括基礎數據的完整性、準確性和相關性。

/s/ 克勞律師事務所

自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

加利福尼亞州薩克拉門託
2023年2月24日
77

中太平洋金融公司。及附屬公司
合併資產負債表
 十二月三十一日，
 20222021
 (千美元)
資產  
金融機構的現金和到期$97,150 $81,506 
其他金融機構的有息存款14,894 247,401 
投資證券：
可供出售的債務證券，公允價值671,794 1,631,699 
持有至到期的債務證券，公允價值：美元596,780在2022年12月31日及無2021年12月31日
664,883 — 
總投資證券1,336,677 1,631,699 
持有待售貸款1,105 3,531 
貸款5,555,466 5,101,649 
信貸損失準備(63,738)(68,097)
貸款，扣除信貸損失準備後的淨額5,491,728 5,033,552 
房舍和設備，淨額91,634 80,354 
應計應收利息20,345 16,709 
對未合併實體的投資46,641 29,679 
抵押貸款償還權，淨額9,074 9,738 
銀行擁有的人壽保險167,967 169,148 
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票9,146 7,964 
使用權租賃資產34,985 39,441 
其他資產111,417 68,367 
總資產$7,432,763 $7,419,089 
負債與權益  
存款：  
無息需求$2,092,823 $2,291,246 
生息需求1,453,167 1,415,277 
儲蓄和貨幣市場2,199,028 2,225,903 
時間991,205 706,732 
總存款6,736,223 6,639,158 
FHLB預付款和其他短期借款5,000 — 
長期債務105,859 105,616 
租賃責任35,889 40,731 
其他負債96,921 75,317 
總負債6,979,892 6,860,822 
或有負債和其他承擔(見附註22)
股本：  
優先股，不是面值，授權1,000,000已發行和已發行的股份無時間：2022年12月31日和2021年12月31日
— — 
普通股，不是面值，授權185,000,000已發行及已發行股份：27,025,070在2022年12月31日及27,714,0712021年12月31日
408,071 426,091 
額外實收資本101,346 98,073 
留存收益87,438 42,015 
累計其他綜合損失(143,984)(7,960)
股東權益總額452,871 558,219 
非控制性權益— 48 
總股本452,871 558,267 
負債和權益總額$7,432,763 $7,419,089 

見合併財務報表附註。
78

中太平洋金融公司。及附屬公司
合併損益表
 截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
 (千美元，每股數據除外)
利息收入：   
貸款的利息和費用$200,280 $193,778 $186,129 
投資證券的利息和股息：
應税投資證券28,041 22,430 23,302 
免税投資證券3,204 1,972 2,392 
投資證券的股息收入21 75 69 
在其他金融機構的存款利息740 262 46 
FHLB股票的股息收入370 245 480 
利息收入總額232,656 218,762 212,418 
利息支出：   
存款利息：   
需求806 384 510 
儲蓄和貨幣市場4,188 1,240 2,416 
時間6,114 1,992 7,489 
短期借款利息1,055 2 718 
長期債務利息4,930 4,097 3,602 
利息支出總額17,093 7,715 14,735 
淨利息收入215,563 211,047 197,683 
(信貸)信貸損失準備金(1,273)(14,591)42,111 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入216,836 225,638 155,572 
其他營業收入：   
抵押貸款銀行收入3,810 7,732 13,682 
存款賬户手續費8,197 6,358 6,234 
其他服務費及收費19,025 18,367 14,867 
受託活動收入4,565 5,075 4,829 
銀行自營壽險收入1,865 3,493 3,803 
出售投資證券的淨收益(虧損)8,506 150 (201)
其他1,951 1,885 1,984 
其他營業收入合計47,919 43,060 45,198 
其他運營費用：   
薪酬和員工福利88,781 90,213 83,848 
淨入住率16,963 16,133 15,162 
法律和專業服務10,792 10,452 9,035 
計算機軟件費用14,840 13,304 12,717 
通信費用2,958 3,271 3,225 
裝備4,238 4,344 4,531 
廣告費4,151 5,495 3,791 
其他23,263 19,834 19,428 
其他運營費用合計165,986 163,046 151,737 
所得税前收入98,769 105,652 49,033 
所得税費用24,841 25,758 11,760 
淨收入$73,928 $79,894 $37,273 
每普通股數據：   
基本每股收益$2.70 $2.85 $1.33 
稀釋後每股收益2.68 2.83 1.32 
宣佈的現金股利1.04 0.96 0.92 

見合併財務報表附註。
79

中太平洋金融公司。及附屬公司
綜合全面(虧損)收益表
 
 截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
 (千美元)
淨收入$73,928 $79,894 $37,273 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：  
投資證券未實現(虧損)收益淨變化(145,443)(30,317)11,826 
衍生工具未實現收益淨變化4,645 — — 
固定福利計劃4,774 2,229 (107)
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(136,024)(28,088)11,719 
綜合(虧損)收益$(62,096)$51,806 $48,992 
 
見合併財務報表附註。
80

中太平洋金融公司。及附屬公司
合併權益變動表
 
普普通通
股票
傑出的		擇優
庫存		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		(累計虧損)留存收益累計
其他
全面
收入(虧損)		非控制性
利息		總計
 (千美元，每股數據除外)
2019年12月31日的餘額28,289,257 $— $447,602 $91,611 $(19,102)$8,409 $— $528,520 
採用新會計準則的影響(1)— — — — (3,156)— — (3,156)
2020年1月1日調整後的餘額28,289,257 — 447,602 91,611 (22,258)8,409 — 525,364 
淨收入— — — — 37,273 $— — 37,273 
其他綜合收益— — — — — 11,719 — 11,719 
宣佈的現金股息(美元0.92每股)
— — — — (25,935)— — (25,935)
14,600按董事遞延薪酬計劃購入的普通股淨額
— — (218)— — — — (218)
206,802回購的普通股股份及其他相關費用
(206,802)— (4,749)— — — — (4,749)
基於股份的薪酬費用100,885 — — 3,231 — — — 3,231 
非控制性權益— — — — — — 48 48 
2020年12月31日餘額28,183,340 $— $442,635 $94,842 $(10,920)$20,128 $48 $546,733 
淨收入— — — — 79,894 — — 79,894 
其他綜合損失— — — — — (28,088)— (28,088)
宣佈的現金股息(美元0.96每股)
— — — — (26,959)— — (26,959)
31,748按董事遞延薪酬計劃出售的普通股淨額
— — 889 — — — — 889 
696,894回購的普通股股份及其他相關費用
(696,894)— (18,669)— — — — (18,669)
基於股份的薪酬費用227,625 — 1,236 3,231 — — — 4,467 
2021年12月31日的餘額27,714,071 $— $426,091 $98,073 $42,015 $(7,960)$48 $558,267 
淨收入— — — — 73,928 — — 73,928 
其他綜合損失— — — — — (136,024)— (136,024)
宣佈的現金股息(美元1.04每股)
— — — — (28,505)— — (28,505)
78,670按董事遞延薪酬計劃出售的普通股淨額
— — 2,041 — — — — 2,041 
868,613回購的普通股股份及其他相關費用
(868,613)— (20,740)— — — — (20,740)
基於股份的薪酬費用179,612 — 679 3,273 — — — 3,952 
非控制性權益— — — — — — (48)(48)
2022年12月31日的餘額27,025,070 $— $408,071 $101,346 $87,438 $(143,984)$— $452,871 
(1)表示2016-13年度採用《會計準則更新》(“ASU”)的影響。
 
見合併財務報表附註。
81

中太平洋金融公司。及附屬公司
合併現金流量表
 截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
 (千美元)
經營活動的現金流：  
淨收入$73,928 $79,894 $37,273 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
(信貸)信貸損失準備金(1,273)(14,591)42,111 
房地和設備的折舊和攤銷6,865 6,984 6,223 
處置房舍和設備的損失295 101 839 
非現金租賃(收益)費用(401)2,262 1,051 
經營租賃現金流(5,896)(6,533)(6,371)
抵押貸款償還權的攤銷1,295 3,468 6,167 
其他房地產減記，扣除銷售損失— — 79 
投資證券的淨攤銷和溢價/折價的增加4,395 9,176 9,905 
基於股份的薪酬費用3,273 3,231 3,231 
出售投資證券的淨(利)損(8,506)(150)201 
銷售住宅按揭貸款的淨收益(1,778)(6,376)(16,043)
出售持有以供出售的貸款所得款項80,237 166,144 418,381 
持有以供出售的貸款的來源(76,033)(146,612)(409,942)
未合併實體收益中的權益(184)(365)(415)
來自未合併實體的分配237 480 330 
銀行自營壽險現金退保額淨增(10)(5,043)(5,845)
遞延所得税支出(福利)25,810 10,828 (13,087)
基於股票的薪酬帶來的税收淨收益(費用)146 200 (258)
其他資產和負債淨變動11,721 7,390 2,962 
經營活動提供的淨現金114,121 110,488 76,792 
投資活動產生的現金流：   
可供出售投資證券的到期日和催繳所得收益168,224 291,734 351,180 
出售可供出售證券和股權投資證券的收益— 281,191 180,103 
購買可供出售的投資證券(89,058)(1,071,360)(581,008)
出售Visa B類普通股8,506 — — 
持有至到期投資證券的到期日及催繳所得收益33,469 — — 
購買持有至到期的投資證券(20,041)— — 
貸款(發端)付款淨額(133,501)128,595 (479,619)
購買貸款組合(323,402)(266,712)(53,158)
出售用於投資的貸款所得收益— — 10,691 
出售喪失抵押品贖回權的貸款和其他房地產所得— — 213 
購買銀行擁有的人壽保險(1,300)(3,550)— 
銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益2,491 2,606 2,340 
購置房舍和設備(18,440)(22,161)(25,997)
對未合併實體的繳款(10,249)(2,912)(8,437)
(購買)贖回FHLB股票所得款項(1,182)273 6,746 
用於投資活動的現金淨額(384,483)(662,296)(596,946)
融資活動的現金流：   
存款淨增量97,065 843,040 676,095 
淨增加(減少)聯邦住房貸款和其他短期借款5,000 (22,000)(128,000)
長期債務收益— — 119,782 
償還長期債務— — (115,944)
普通股支付的現金股利(28,505)(26,959)(25,935)
普通股回購(20,740)(18,669)(4,749)
發行普通股和行使股票期權的淨收益679 1,236 — 
融資活動提供的現金淨額53,499 776,648 521,249 
現金及現金等價物淨(減)增(216,863)224,840 1,095 
年初現金及現金等價物328,907 104,067 102,972 
年終現金及現金等價物$112,044 $328,907 $104,067 
補充披露現金流量信息：   
年內支付的現金：   
利息$13,476 $8,320 $17,296 
所得税5,581 22,672 20,044 
補充非現金披露： 
董事遞延薪酬計劃持有的普通股淨變動$(2,041)$(889)$218 
對喪失抵押品贖回權的貸款和其他房地產的貸款淨額重新分類— — 128 
將投資組合貸款淨額轉移到持有待售貸款— — 6,565 
按公允價值將投資證券從可供出售轉至持有至到期的淨額675,177 — — 
按公允價值轉移至持有至到期日的投資證券未實現損失攤銷4,295 — — 
為換取膨脹的普通股而提供的其他無形資產和服務1,500 — — 
 
見合併財務報表附註。
82

中太平洋金融公司。及附屬公司
合併財務報表附註
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度
 
1.主要會計政策摘要
 
業務説明

中央太平洋金融公司是一家銀行控股公司。我們的主要運營子公司中央太平洋銀行是一家提供全方位服務的商業銀行，27分支機構和64夏威夷全州都有自動取款機。該銀行從事廣泛的貸款活動，包括原始商業貸款、商業和住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和消費貸款。該行還提供多種存款產品和服務。這些賬户包括個人和企業支票和儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期存單。其他產品和服務包括借記卡、網上銀行、手機銀行、現金管理服務、全面服務的自動取款機、保險箱、國際銀行服務、夜間存款設施、外匯和電匯。理財產品和服務包括非存款投資產品、年金、保險、投資管理、資產託管以及一般諮詢和規劃服務。

當我們提到“本公司”、“我們”、“我們”或“我們的”時，我們指的是中央太平洋金融公司及其子公司(合併)。當我們提到“中央太平洋金融公司”時。或控股公司，我們指的是母公司在獨立的基礎上。當我們提到“我們的銀行”或“銀行”時，我們指的是“中央太平洋銀行”。

銀行業務依賴於利差，即存款和其他借款支付的利率與發放給客户的貸款和我們投資組合中持有的投資證券收到的利率之間的差額。這些比率對許多我們無法控制的因素高度敏感。因此，公司的收益和增長受到國內外經濟狀況的影響，包括通貨膨脹、經濟衰退和失業。

運營細分市場

運營、資源分配和財務業績由公司執行委員會或其首席運營決策者(“CODM”)在全公司範圍內管理。因此，管理層認為所有財務服務業務都應彙總到一個可報告的部門中。

合併原則

綜合財務報表包括本公司及其控股子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

2020年1月，該行收購了一家50Oahu Homeloans，LLC抵押貸款發放和經紀公司的%所有權權益。該行的結論是，這筆投資符合財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)810的合併要求，“整合。”該行還得出結論認為，該實體符合可變利息實體的定義，我們是可變利息實體的主要受益人。因此，這筆投資已併入公司的財務報表。2022年3月，瓦胡島Homeloans，LLC被終止。

銀行已經有了50其他三家按揭貸款發放和經紀公司的%所有權權益，按權益法核算，並計入公司綜合資產負債表中未合併實體的投資：Gentry Homeloans，LLC，Haseko Homeloans，LLC和Island Pacific Homeloans，LLC。

該銀行擁有低收入住房税收抵免合夥投資，這些投資在比例攤銷法下入賬，幷包括在公司綜合資產負債表中對未合併實體的投資中。

在2022年第一季度，公司投資了$2.0Swell Financial，Inc.(Swell)，其中包括$1.5百萬美元的其他無形資產和服務，以換取膨脹的無投票權普通股和0.5以百萬現金換取豐厚的優先股。2022年第四季度，Swell推出了一款消費者銀行應用程序，將支票、信貸和更多業務整合到一個綜合賬户中，中央太平洋銀行擔任銀行保薦人。Swell從一個阿爾法試點開始，它的候補名單上的成員被邀請註冊Swell Cash and Credit。2022年第四季度，Elevate宣佈已達成最終協議，將由Park Cities Asset Management，LLC收購，後者也是Swell的最大投資者。公司沒有能力行使
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重大影響的膨脹和投資沒有一個容易確定的公允價值。因此，該公司確定，對這項投資採用成本會計方法是適當的。這筆投資包括在公司綜合資產負債表中對未合併實體的投資。

2021年，該公司承諾為2.0100萬美元給JAM FINTOP Banktech Fund，L.P.，這是一家旨在幫助全美社區銀行開發和加速採用技術的投資基金。本公司沒有能力對JAM FINTOP Banktech Fund，L.P.施加重大影響，而且這項投資沒有易於確定的公允價值。因此，該公司確定，對這項投資採用成本會計方法是適當的。該投資計入本公司綜合資產負債表中未合併實體的投資。

本公司在聯屬公司亦有其他非控制股權投資，按成本法入賬，並計入本公司綜合資產負債表中對未合併實體的投資。

在權益法、比例攤銷法和成本法下對未合併實體的投資為#美元。0.1百萬，$40.9百萬美元和美元5.6分別為2022年12月31日和2022年12月31日的0.2百萬，$25.9百萬美元和美元3.6分別為2021年12月31日的100萬人。我們確定這些投資減值的政策包括評估一項投資的價值損失是否是暫時的。價值損失的證據包括沒有能力收回投資的賬面價值或被投資人沒有能力維持盈利能力，從而證明投資的賬面價值是合理的。只要出現減損指標，就進行減損測試。如果一項投資的價值下降，且被視為非臨時性的，則該投資在作出這一決定的期間減記至其各自的公允價值。

本公司贊助中央太平洋銀行基金會，該基金會並未併入本公司的財務報表。

預算的使用

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以反映於綜合財務報表日期的資產及負債額、或有資產及或有負債的披露，以及報告期內的收入及開支的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定信貸損失準備和撥備、表外信貸風險的信貸損失準備金、遞延所得税資產和所得税支出、投資證券的估值、抵押貸款償還權及其相關攤銷、與補充高管退休計劃相關的負債，以及某些金融工具的公允價值。
 
現金和現金等價物
 
現金和現金等價物包括現金和金融機構到期的現金、其他金融機構的有息存款、出售的聯邦基金以及購買時到期日為三個月或更短的所有高流動性投資。報告客户貸款和存款交易、在其他金融機構的計息存款以及聯邦基金購買和回購協議的淨現金流。
 
投資證券
 
債務證券的投資被指定為可交易、可供出售(“AFS”)或持有至到期(“HTM”)。只有當我們有積極的意願和能力持有債務證券到到期時，對債務證券的投資才被指定為HTM。HTM證券在合併資產負債表中按攤銷成本報告。交易證券按公允價值報告，公允價值變動計入淨收入。未被歸類為HTM或交易的債務證券被歸類為AFS，並按公允價值報告，未實現損益淨額扣除適用税項後不包括在淨收益中，計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。

從AFS向HTM轉讓的投資證券在轉讓之日按公允價值入賬。轉讓當日的公允價值與面值之間的差額被視為溢價或折價，並相應計入。於轉讓日期的任何未實現收益或虧損均以AOCI報告，並在證券的剩餘壽命內攤銷，作為與任何溢價或折扣攤銷一致的收益率調整，並將抵消或減輕該HTM證券的溢價或折扣攤銷對利息收入的影響。

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公允價值可隨時釐定的權益證券按公允價值列賬，公允價值變動計入淨收益。沒有可隨時釐定公允價值的權益證券按成本減去減值(如有)，加上或減去因相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。
本公司將其投資證券組合分為以下主要證券類型：按揭證券、其他債務證券和股權證券。本公司的按揭證券組合主要由美國(“美國”)發行的住宅按揭證券組成。政府實體和機構。這些證券由美國政府機構明示或默示擔保，獲得主要評級機構的高評級，並有很長一段沒有信用損失的歷史。其餘的按揭證券組合是由美國政府實體和機構發行的商業性按揭證券(沒有最低信貸評級)、非機構住宅按揭證券(須符合AAA的最低信貸評級)及非機構商業按揭證券(須符合最低信貸評級BBB及符合最低內部信貸指引)。

該公司的其他債務證券組合包括美國政府實體和機構發行的債務、各州和政治分支機構發行的債務(應滿足最低信用評級BBB)以及公司債券(應滿足最低信用評級BBB-)。

投資證券的利息收入包括溢價的攤銷和折扣的增加。我們將保費攤銷至最早的贖回日期。我們使用實際利率法在相應證券工具的有效期內累加與投資證券相關的折扣。出售投資證券的收益和損失在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。

當本金或利息付款拖欠90天時，債務證券被置於非應計狀態。非應計狀態擔保的應計利息但未收到的利息將沖銷本期利息收入。截至2022年12月31日，並無任何非應計制投資證券，在截至2022年12月31日的年度內，本公司並無將任何應計利息轉回利息收入。

AFS債務證券的信貸損失準備(“ACL”)

處於未實現虧損狀態的AFS債務證券至少每季度評估一次減值。對於處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，本公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，投資證券的攤餘成本基礎將通過淨收入減記為公允價值。

對於不符合上述標準的AFS債務證券，本公司評估公允價值下降是否是由於信貸損失或其他因素造成的。在對處於未實現虧損狀態的債務證券進行評估時，管理層評估公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從投資證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並將信貸損失計入acl，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未通過ACL記錄的未實現損失都在AOCI中確認。

ACL中的變化被記錄為信用損失準備金(貸方)。當管理層認為AFS債務證券的不可收回性得到確認，或者當有關出售意圖或要求的標準之一得到滿足時，損失將被計入ACL。

截至2022年12月31日，我們的AFS債務證券市值下降主要是由於利率變化和金融市場波動。由於我們無意以未實現虧損的狀況出售證券，而且我們不太可能被要求在其攤銷成本基準收回之前出售此類證券，因此我們不認為存在信用損失，也沒有記錄ACL。

公司已作出政策選擇，將應計應收利息從債務證券的攤餘成本基礎中剔除，並將應計應收利息與應計利息綜合資產負債表中的貸款。AFS債務證券的應計應收利息總額為#美元3.1百萬美元和美元4.6分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。AFS債務證券的應計應收利息不包括在信貸損失估計數中。

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HTM債務證券的ACL

管理措施預計HTM債務證券的信用損失按主要證券類型分類。對於具有共同風險特徵的此類證券池，歷史終身違約概率和違約情況下的損失嚴重程度是從外部來源得出或獲得的。這些證券的預期信貸損失是使用損失率方法估計的，該方法考慮了根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整的歷史信貸損失信息。

HTM投資組合中與任何債務證券池沒有共同風險特徵的每種證券的預期信貸損失是根據可變現淨值或基於原始有效利率的預期未來現金流貼現值與該證券的已記錄攤銷成本基礎之間的差額單獨計量的。

HTM投資組合中的證券由美國政府支持的企業(“GSE”)發行或包含由美國政府支持的企業(“GSE”)發行的抵押品，並帶有美國政府的隱性擔保。由於這些證券的隱性擔保和長期沒有信貸損失的歷史，這些證券沒有計入信貸損失準備金。

HTM債務證券的應計利息報告於應計應收利息計入綜合資產負債表，並不計入信貸損失估計數。

HTM債務證券的應計利息總額為#美元1.3截至2022年12月31日。截至2021年12月31日，本公司並無任何HTM債務證券或HTM債務證券的應計利息。

持有待售貸款

持有的待售貸款包括以下內容二類型：(1)夏威夷住宅按揭貸款，其目的是在二級市場出售，以及(2)夏威夷和美國內地的非住宅按揭貸款，其發起意圖是在我們的投資組合中持有，但後來被轉移到持有以供出售類別。歸類為持有待售的夏威夷住宅按揭貸款按總成本或公平價值較低的基準列賬，而夏威夷及美國內地的非住宅按揭貸款則按成本或公平價值較低的個別基準入賬。與發放及取得持有作出售用途的夏威夷住宅按揭貸款有關的淨費用及成本將遞延，並計入釐定出售持有作出售的貸款的銷售收益或虧損的基準內。我們在綜合資產負債表上報告分類為持有待售的非住宅按揭貸款扣除適用銷售成本後的公允價值。

當我們在可預見的未來持有的意圖發生變化時，最初打算在我們的投資組合中持有的貸款隨後被轉移到持有以供出售。當一筆貸款轉移到持有待售賬户時，這筆貸款以成本或公允價值中的較低者記錄。貸款價值的任何減少都反映為記錄的投資的減記，從而產生新的成本基礎，信貸損失準備也相應減少。

於其後期間，若分類為持有待售貸款之公平價值低於其成本基準，估值調整將於綜合損益表中其他營運開支確認，而貸款之賬面值亦會相應調整。估值調整可在公允價值增加時收回，這也在我們的綜合損益表中確認為其他營業費用。

被歸類為持有待售貸款的公允價值通常基於活躍市場上類似資產的報價、對具有商定購買價格的實盤要約書的接受、考慮到市場可觀察到的假設的貼現現金流模型，或對擔保貸款的基礎抵押品的獨立評估。抵押品價值是根據從合格估值專業人士收到的評估確定的，並定期獲得或在出現物業價值可能減值的指標時獲得。

我們根據行業標準合同條款銷售住宅抵押貸款，這些條款包括各種陳述和擔保，通常涵蓋貸款的所有權、符合適用協議中規定的貸款標準、擔保貸款的留置權的有效性以及其他類似事項。我們可能會被要求回購某些已出售的有缺陷的貸款，賠償投資者，或賠償投資者發生的任何信用損失。我們的回購風險通常與提前付款違約和借款人欺詐有關。我們建立住宅按揭回購準備金，以反映這種風險基於我們對損失的估計，在考慮了一系列因素後，包括我們對未來回購活動的估計和我們對回購貸款造成的估計信貸損失的預測。

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貸款

管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或直到到期或償還的貸款，按扣除ACL的攤餘成本報告。攤銷成本是指未償還本金，扣除未攤銷購買溢價和折扣、未攤銷遞延貸款發放費和成本以及累計本金沖銷後的淨額。購買溢價和折扣一般按實際利息法按相關貸款的合同條款攤銷為利息收入。貸款發放費用扣除若干直接發放成本後，於相關貸款存續期內遞延並於利息收入中確認，作為對收益的調整，並按貸款合約期內的利息方法攤銷，並按實際預付款進行調整。遞延貸款費用和全額支付的貸款成本被確認為貸款利息收入的組成部分。

貸款利息收入按未付本金餘額的合同利率計提。應計貸款利息總額為#美元。16.0百萬美元和美元12.1分別為2022年12月31日和2021年12月31日，並與AFS債務證券的應計利息在合併的資產負債表上。在通過2016-13年度會計準則更新(“ASU”)後，金融工具--信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量，本公司作出會計政策選擇，不計量應計應收利息的信貸損失估計，因為本公司及時撇銷任何壞賬應計應收利息。

非權責發生制貸款

本公司通過考慮貸款合同條款所要求的全額付款逾期天數來確定拖欠狀態。商業貸款、計分小企業貸款、汽車貸款和其他消費貸款通常在本金和/或利息支付逾期90天或更早到期時被置於非應計狀態，如果管理層確定借款人將無法履行合同本金和/或利息義務，除非貸款得到良好擔保並正在收回過程中。住房抵押貸款和房屋淨值貸款通常在本金和/或利息支付逾期120天或更早到期時被置於非應計狀態，如果管理層確定借款人將無法履行合同本金和/或利息義務，除非貸款得到良好擔保並正在收回過程中。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，如果管理層確定這種應計利息的可收集性有問題，所有以前應計但未收回的利息將沖銷本期利息收入。除非借款人的財務狀況和付款記錄證明有必要確認利息收入，而且貸款恢復到應計狀態，否則以後的所有收據均用於應付本金，不確認利息收入。非權責發生制貸款可以恢復為權責發生制貸款，前提是本金和利息在一段預定的期間內是流動的，通常至少為六個月，並且有合理的保證全額支付本金和利息。

問題債務重組(“TDR”)

當滿足兩個條件時，貸款被計入並報告為TDR：1)借款人遇到財務困難；2)公司向遇到財務困難的借款人提供優惠，否則公司不會考慮具有類似信用風險特徵的借款人或交易。僅導致微不足道的延遲付款的重組不被視為讓步。如果受延遲影響的付款相對於未付本金或抵押品價值和到期合同金額而言微不足道，或者重組後的付款期限的延遲相對於付款頻率、債務的原始合同到期日或最初的預期期限而言微不足道，則可將延遲視為微不足道。

截至修改之日，正在執行且處於應計狀態的TDR仍處於應計狀態。在根據經修改的貸款協議合理確定未來付款的前景之前，截至修改之日仍為不良的TDR通常保持為非應計項目，這通常表現為借款人在一段預定的時期內(通常至少為六個月)遵守重組的條款。在還清貸款之前，無論應計或業績狀況如何，擁有臨時低於市場特許權的TDR仍將被指定為TDR。

當預期信貸損失具有相似的風險特徵時，預期信貸損失是以集合(池)為基礎進行估計的。如果一項TDR金融資產與其他金融資產具有相似的風險特徵，則將其與其他金融資產一起進行集體評估。如果它與其他金融資產沒有相似的風險特徵，則對其進行單獨評估。當個別資產被明確確定為合理預期的TDR時，公司的ACL反映了TDR的所有影響。本公司已確定，合理地預計TDR不遲於貸款人得出結論認為修改是最佳行動方案時，並且至少在合理的情況下，陷入困境的借款人將接受貸款人的某種形式的讓步以避免違約。除特許權價值無法使用貼現現金流法以外的其他方法外，合理預期的TDR和已執行的TDR將採用與所有其他持有用於投資的貸款相同的方法進行評估，以確定所需的ACL。當使用貼現現金流量法計量特許權的價值時，折現率是通過按貸款的原始利率對預期未來現金流量進行貼現來確定的。
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根據潛在的風險特徵，可以對按照修改後的合同條款履行的TDR進行集體評估。
 
貸款的ACL

根據現行的預期信貸損失方法，貸款的資產負債表是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計將從貸款上收回的淨額。我們的政策是在貸款被認為無法收回的期間註銷貸款，所有以前應計但沒有收回的利息將從本期利息收入中沖銷。如果一筆貸款很可能發生了損失，並且公司能夠對損失作出合理的估計，我們認為該貸款是無法收回的。在這些情況下，收回到期款項的可能性和/或時限是不確定的、微弱的或曠日持久的。隨後的收入，如果有的話，首先貸記剩餘本金，然後貸記作為回收的貸款，最後貸記未應計利息。

貸款的ACL代表管理層對我們現有貸款組合預期壽命內所有預期信貸損失的估計。管理層使用來自內部和外部來源的有關現金流量可收集性的相關可用信息，包括與過去事件、當前狀況有關的歷史信息以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，來估計會計準則餘額。當公司無法預測未來的經濟事件時，管理層可能會恢復到歷史信息。

該公司的方法包括一年的合理和可支持的預測期，並在其預測不再被認為是合理和可支持的情況下，在一年內恢復直線基礎上的歷史虧損信息。

本公司於指定資產負債表日維持適當水平的貸款準備金，以吸收管理層對貸款信貸損失預期年限的最佳估計。

歷史信用損失經驗為公司的預期信用損失估計提供了依據。對歷史損失信息的調整可能會因當前貸款特定風險特徵的差異而進行，例如承保標準、投資組合的差異，或者當歷史資產條款沒有反映正在評估的金融資產的合同條款時。

ACL方法還可以考慮其他調整，以應對條件、趨勢和情況的變化，例如可能對貸款組合的風險狀況產生重大影響的本地行業變化，並計入貸款組合中可能未反映和/或反映在歷史損失數據中的損失。這些因素包括：貸款政策、對未來經濟狀況預測的不準確、貸款概況、貸款人員、問題貸款趨勢、貸款審查、抵押品、信貸集中度等內部和外部因素。

該公司使用穆迪分析公司的基線預測作為其經濟預測考慮。穆迪分析的基線預測既包括國家經濟指標，也包括夏威夷具體經濟指標。穆迪分析預測服務在行業中得到廣泛應用，是合理和可支持的。它至少每月更新一次，包括從基線開始的各種上行和下行經濟情景。一般來説，該公司將使用穆迪公司截至資產負債表日期的最新基線預測。在經濟和市場波動或不穩定時期，該公司可能會包括一個定性的預測不準確因素，該因素可能會考慮到穆迪分析公司提供的其他潛在經濟情景，或者可能會對其統計模型應用覆蓋，以提高其虧損估計的合理性。

如果存在類似的風險特徵，則以集體或池為單位來衡量ACL。本公司一般按聯邦金融機構審查委員會(“FFIEC”)的要求報告代碼對其投資組合進行細分。貸款池利用風險評級或拖欠付款的範圍(包括TDR或非應計狀態)，根據每一部分最合適的情況，進一步按風險劃分。可以利用額外的細分來識別相對於投資組合的其餘部分具有獨特風險特徵的貸款組。

該公司依賴第三方平臺，該平臺提供多種方法來衡量歷史貸款壽命損失。該公司還在內部開發了統計模型，以納入未來的經濟狀況，並根據各種宏觀經濟指標，如失業率和收入水平，預測預期的信貸損失。

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本公司已確定以下投資組合部分以衡量信貸損失撥備。所有分段的經濟預測時長為一年，迴歸方法為一年。

貸款部分歷史壽命損失法歷史
回望
期間		經濟上的
預測
長度		反轉法
施工違約概率/違約損失概率(“PD/LGD”)2008年至今一年一年(直線基礎)
商業地產PD/LGD2008年至今
多户抵押貸款PD/LGD2008年至今
商業、金融和農業PD/LGD2008年至今
房屋淨值信用額度丟失率遷移2008年至今
住宅抵押貸款丟失率遷移2008年至今
消費者--其他循環丟失率遷移2008年至今
消費者--非循環丟失率遷移2008年至今
購買的內地投資組合(交易商、其他消費者)加權平均剩餘期限(“暖”)2008年至今

以下是每個細分市場的描述和風險特徵：

建築貸款

建設貸款既包括住宅開發項目，也包括商業開發項目。對每個建設項目的經濟可行性進行評估，建築貸款比典型的擔保貸款具有更高的信用風險。借款人的財務實力、完工風險(項目不能在預算內按時完成的風險)和地理位置是這一部分的主要風險特徵。

商業房地產貸款

商業地產貸款以商業地產為抵押。這一部分的主要風險特徵是運營風險，即借款人無法從物業運營中產生足夠的現金流的風險。利率狀況和商業房地產市場通過經濟週期也會影響風險水平。

多户按揭貸款

多户抵押貸款可以包括多棟樓的物業，具有廣泛的設施，而不是一棟沒有設施的單一大樓。這一部分的主要風險特徵是運營風險或從物業運營中產生足夠的租金現金流的能力。

商業、金融和農業貸款

這類貸款主要包括對中小型市場企業和專業人士的定期貸款和信用額度。這一領域的主要風險特徵是我們貸款業務的現金流、包括擔保人流動性在內的全球現金流，以及經濟和市場狀況。借款人的業務通常被視為主要的還款來源，儘管我們的承保政策和做法通常需要次要的支持或抵押品來源來減輕風險。

薪資保障計劃(PPP)貸款也屬於這一類，被認為風險較低，因為它們由小企業管理局(SBA)擔保，根據PPP的要求，可以全部或部分免除。

住宅按揭貸款

住房抵押貸款包括固定利率和可調整利率貸款，主要由夏威夷的單户業主自住的主要住宅擔保。經濟狀況，如失業率水平、未來利率變化和其他市場因素，都會影響投資組合固有的信用風險水平。

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房屋淨值信用額度

房屋淨值信用額度包括固定或浮動利率貸款，並由夏威夷的單户業主居住的主要住宅擔保。它們的承銷依據是最低FICO評分、最高債務收入比和最高綜合貸款價值比。房屋淨值信用額度是根據信用評分、拖欠、提款期結束和到期日進行監測的。

消費貸款--其他循環貸款

這一部分由消費者無擔保信貸額度組成。它的主要風險特徵與當前和預期的經濟狀況以及借款人的就業和收入水平有關。

消費貸款--非循環貸款
這一部分包括消費者非循環貸款，包括經銷商貸款。它的主要風險特徵與當前和預期的經濟狀況以及借款人的就業和收入水平有關。

購買的消費者投資組合

購買的消費貸款的信用風險是以集合為基礎進行管理的。已購買消費貸款的主要風險特徵包括當前和預期的經濟狀況、就業和收入水平以及已購買消費貸款的質量。

以下是對上述方法的描述：

違約概率(“PD”)/違約情況下的損失(“LGD”)

PD/LGD計算基於一種隊列方法，即隨着時間的推移跟蹤同一隊列中的貸款，以確定違約和相應的損失。PD/LGD分析需要將投資組合細分為池，然後我們選擇根據風險特徵(如風險評級、TDR狀態和非應計狀態)進一步細分，以準確衡量損失。PD衡量在給定隊列中違約的貸款的數量或美元金額。LGD衡量的是與違約貸款相關的損失。總損失率的計算公式是“PD乘以LGD”。

丟失率遷移

損失率遷移分析是一種以隊列為基礎的方法，它衡量在規定的時間範圍內的累計淨沖銷，以計算將應用於貸款池的損失率。損失率遷移分析要求將投資組合細分為池，然後根據風險特徵(如逾期天數、拖欠計數器、TDR狀態和非應計狀態)進一步細分，以準確衡量損失率。運行損失率遷移分析的關鍵輸入是遷移期的長度和頻率、遷移期的開始日期以及用於分析的遷移期數目。對於每個遷移期，分析將在每個期間開始時確定每個分部和/或分分部的未清餘額。然後將在遷移期內跟蹤這些貸款，以確定相關的沖銷和追回金額。每個遷移期的損失率是用“當期淨沖銷除以期初貸款餘額”公式計算的。

加權平均剩餘期限(“暖”)

在WORM方法下，通過確定貸款池的剩餘壽命，然後應用損失率來計算終身損失，該損失率包括對該剩餘壽命的預測分量。該方法考慮了歷史損失經驗以及損失預測預期，以估計貸款池剩餘餘額的信貸損失。計算的損失率適用於合同期限(根據提前還款進行調整)，以確定貸款池當前預期的信貸損失。

其他

如果一筆貸款不再與其部門中的其他貸款具有相似的風險特徵，它將被轉移到具有相似風險特徵的不同池中。不具有共同風險特徵的貸款基於抵押品的公允價值或其他方法(如貼現現金流(“DCF”)技術)以個人為基礎進行評估。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。

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確定術語

預期信貸損失代表貸款年限損失估計，並根據貸款的估計剩餘壽命計算，該估計剩餘壽命考慮了貸款的合同期限、提前還款和其他假設。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理預期，即問題債務重組將與個人借款人一起執行，或者延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中，公司不能無條件取消。如果存在這樣的續訂選項或延期，則在確定合同期限時對這些選項進行評估.

表外信貸風險準備金

本公司為表外信貸風險保留了單獨和獨特的準備金，該準備金包括在本公司綜合資產負債表中的其他負債中。本公司通過計算信用證、非循環信用額度和循環信用額度的承諾使用率來估計預期損失金額，在剩餘壽命期間，公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險。

信用證通常不太可能預付，因為它們通常只是為了確保借款人的各種形式的履約。許多信用證是以現金擔保的。非循環信貸額度被確定為可能會提前，因為這些通常是建設額度。與此同時，循環信貸額度墊付的可能性因每個借款人而異。因此，根據整個信貸組合循環額度的平均額度使用率估算了每一額度的未來使用量。

這一估計還採用了基於歷史損失、經濟狀況以及合理和可支持的預測的ACL貸款方法中使用的每種貸款類型的損失係數。表外信貸敞口準備金調整為表外信貸敞口準備金。2021年，表外信貸風險準備金從其他業務費用中重新分類，現在計入合併損益表的信貸損失準備金。以往期間的綜合損益表已作出追溯調整，以反映這一變化。

房舍和設備

房舍和設備按扣除累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊及攤銷計入其他營運費用，並按資產或適用租約的估計使用年限中較短的一項，以直線法計算。可用壽命一般在五至三十九年房舍及改善工程，以及一至七年了對於設備來説。重大改進和改進被資本化，而經常性的維護和維修則記入運營費用。處置房舍和設備的淨收益或淨虧損計入其他營業收入和營業費用。

其他房地產

其他房地產由通過替代契據或喪失抵押品贖回權程序獲得的財產組成，最初按公允價值減去出售該財產的估計成本記錄，從而確立了其他房地產的新成本基礎。在收購該等物業時產生的損失將計入acl。收購後，該等物業按成本或公允價值減去估計銷售費用兩者中較低者列賬，按個別資產基準釐定。因成本超出公允價值減去估計銷售費用而產生的任何差額，均確認為估值津貼。其後公允價值的任何增加，直至其成本基礎，均記作減值準備。估值撥備的增減計入其他營運開支。出售這些物業所確認的淨收益或淨虧損計入其他營業收入。

抵押貸款服務權

當貸款出售給第三方並保留這些貸款的還本付息時，抵押貸款償還權被記錄下來，我們將我們的抵押貸款償還權分類並彙集到具有同質特徵的桶中。我們利用攤銷法來衡量我們的抵押貸款償還權。在攤銷法下，我們按淨償債收入期間的比例攤銷我們的抵押貸款償還權。新的抵押貸款償還權所產生的收入被報告為貸款銷售收益，並在我們綜合損益表的其他營業收入部分中作為抵押貸款銀行收入的組成部分。償還權的攤銷也被報告為抵押貸款銀行收入的一個組成部分。輔助收入記入其他收入。

91

維護權的初始公允價值是根據第三方服務提供商根據發起時的市場價值假設編制的貼現現金流量模型計算的，我們在每個報告期使用當前市場價值假設評估維護權的減值。貼現現金流模型中使用的關鍵假設包括抵押貸款提前還款速度、貼現率以及服務收入和成本。我們假設的變化可能會對估計公允價值產生重大影響。噹噹前趨勢和市場數據表明新的趨勢已經形成時，我們的假設就會發生變化。基於貸款產品類型(固定利率、可調整利率和政府FHA貸款)的當前市場價值假設包括平均貼現率、服務成本和輔助收入。其中許多假設都是主觀的，需要很高的管理層判斷力。我們的抵押貸款償還權組合和估值假設由管理層定期審查。

提前還款速度可能會受到經濟因素的影響，例如房價上漲、市場利率、借款人是否可以獲得其他信貸產品以及客户的付款模式。提前還款速度包括所有借款人提前還款的影響，包括全額還款、額外本金支付以及因喪失抵押品贖回權而償還的貸款的影響。

我們每季度或每當發生的事件或環境變化表明該等資產的賬面價值可能無法收回時，我們都會對我們的抵押貸款服務權進行減值評估。除其他估值方法外，我們的減值評估涉及估計未來現金流量及其他釐定公允價值的方法。估計未來現金流和確定公允價值受到判斷的影響，往往涉及重大估計和假設的使用。我們用來進行減值測試的因素的可變性取決於許多條件，包括對未來事件和現金流的不確定性。所有這些因素都是相互依存的，因此不會孤立地改變。因此，我們的會計估計可能會因市場因素的變化而在不同時期發生重大變化。

聯邦住房貸款銀行股票

我們是得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。銀行被要求獲得並持有FHLB特定數量的股本，相當於會員投資要求和基於活動的投資要求的總和。這些證券按成本報告，並在綜合資產負債表中單獨列報。 

非控制性權益

非控股權益由Oahu Homeloans，LLC成員的資本和未分配利潤組成，但銀行除外。我們綜合資產負債表上的非控股權益總額為$48截至2021年12月31日，1000人。2022年3月，瓦胡島Homeloans，LLC被終止。因此，截至2022年12月31日，公司並未在其綜合資產負債表上持有任何非控股權益。

基於股份的薪酬

基於股份的薪酬成本在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定股票期權的公允價值，以及公司普通股在限制性股票獎勵授予日的市場價格。基於股份的薪酬被確認為員工必需的服務期內的費用，通常被定義為授權期。對於分級歸屬的獎勵，我們以直線基礎確認其各自歸屬期間的補償費用。該公司的會計政策是在沒收發生時予以確認。關於我們基於股票的薪酬的進一步討論，請參見附註15-基於股票的薪酬。

所得税

遞延税項資產及負債確認可歸因於暫時性差異及結轉的估計未來税務影響。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則可能需要計入估值準備金。在決定是否需要估值免税額時，我們會考慮在現行税法允許的範圍內前幾年的應税收入水平，以及對未來應税收入的估計，以及在必要時可以實施以加快應税收入速度的税務籌劃策略。如果我們對未來應税收入的估計被嚴重誇大，或者如果我們對税務籌劃策略的税收後果的假設不準確，我們的部分或全部遞延税項資產可能無法實現，這將導致計入收益。遞延税項淨資產(負債)計入公司綜合資產負債表中的其他資產(負債)。我們在其他費用中確認與所得税相關的利息和罰款。

92

我們為與不確定的税收狀況相關的潛在納税義務建立所得税應急準備金。當我們確定這些優惠更有可能實現時，税收優惠就被確認了。如果由於所得税法規的複雜性而存在不確定性，並且潛在的税額很大，我們通常會尋求獨立的税務意見來支持我們的立場。如果我們對實現收益的可能性的評估不準確，我們可能會產生額外的所得税和利息支出，這將對收益產生不利影響，或者我們可能會獲得比預期更大的税收優惠，這將對收益產生積極影響。

每股收益

每股基本收益的計算方法為：普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數，但不包括未授予的限制性股票獎勵。稀釋每股收益的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數量，再乘以股票期權和股票獎勵的稀釋效應，減去根據董事遞延薪酬計劃在拉比信託基金中持有的股份。截至2022年12月31日，根據董事遞延薪酬計劃，公司不再由拉比信託持有任何股份。

遠期外匯合約

我們定期簽訂數量有限的遠期外匯合約，以滿足客户對外匯的需求。這些合同不用於交易目的，按市場價值列賬，已實現的損益計入外匯手續費。

衍生工具和套期保值活動

我們以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。於吾等訂立衍生工具合約之日，吾等將衍生工具指定為(1)已確認資產或負債的公允價值對衝(“公允價值對衝”)、(2)預測交易或與已確認資產或負債相關的應收或應支付現金流量變動的對衝(“現金流量對衝”)或(3)不符合對衝會計資格的交易(“獨立衍生工具”)。就公允價值對衝而言，衍生工具的公允價值變動，以及被對衝資產或負債的公允價值變動(在其有效的範圍內)，可歸因於對衝風險，計入與對衝項目相同的財務報表類別的當期淨收益。就現金流對衝而言，衍生工具的公允價值變動在其有效範圍內，計入其他全面收益(虧損)(“保監處”)。當套期交易影響與套期項目相同財務報表類別的淨收入時，該等公允價值變動隨後被重新分類至淨收益。對於獨立衍生品，公允價值變動在本期其他營業收入中報告。

2022年採用的會計準則

2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04號，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及衍生工具和對衝-實體自身股權的合同(分主題815-40)發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類書面看漲期權。ASU 2021-04解決了發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效，允許提前採用。本公司採用ASU 2021-04，自2022年1月1日起生效，對本公司的綜合財務報表並無影響，因為本公司並無任何獨立的股權分類書面認購期權。

2021年7月，FASB發佈了ASU 2021-05號，租賃(主題842)，出租人-某些租賃費用可變的租賃。ASU 2021-05更新了主題842中的指導，以恢復某些可變付款銷售類型租賃的長期會計實踐。ASU 2021-05在2021年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。本公司採用ASU 2021-05，自2022年1月1日起生效，對我們的綜合財務報表沒有影響，因為本公司沒有可變付款的銷售型租約。

近期發佈的其他會計公告對未來申報的影響

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)“。本ASU為參考LIBOR或其他參考匯率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。如果滿足某些標準，實體可以(1)選擇不對受參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估先前的會計確定。實體還可以
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(2)選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係應用對衝會計。最後，實體可以(3)一次性選擇出售和/或重新分類參考受參考利率改革影響的利率的持有至到期(“HTM”)債務證券。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，“參考匯率改革(主題848)”，其中澄清，受用於貼現、保證金或合同價格調整的利率變化影響的所有衍生品工具，無論它們參考的是倫敦銀行間同業拆借利率還是預期因參考匯率改革而停止的另一種利率，實體均可在專題848中適用某些實際權宜之計。ASU 2020-04和2021-01是可選的，可在2020年3月12日至2022年12月31日期間通過。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，推遲848主題的日落日期“，它延長了臨時救濟撥備期限，並允許公司將採用推遲到2024年12月31日。公司將為適用的合同修改和符合所述標準的對衝關係的對衝會計選擇上述可選的權宜之計。本公司預計採用這一聲明不會對合並財務報表產生實質性影響。

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01號，“衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合分層法”。ASU 2022-01更新了主題815中的指導意見，以擴展當前的最後一層方法，該方法將允許在預期的基礎上為單個封閉的金融資產組合或由金融工具組合擔保的一個或多個受益權益指定多個套期保值層。ASU 2022-01在2022年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。該公司正在評估本ASU的規定及其對我們合併財務報表的影響。然而，我們目前不使用最後一層套期保值會計方法。

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02號，“金融工具--信貸損失(話題326)：問題債務重組和年份披露”。ASU 2022-02更新了主題326中的指南，以取消子主題310-40中債權人對TDR的會計指南，“應收賬款--債權人的問題債務重組”，同時在借款人遇到財務困難時加強債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求，並要求各實體披露326-20分專題範圍內融資應收款和租賃淨投資的本期核銷總額。金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量。ASU 2022-02在2022年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。公司正在評估這一ASU的規定及其對我們的綜合財務報表的影響，並計劃在即將生效的中期採用這一規定。

2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，“公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”。ASU 2022-03，(1)澄清了主題820中的指導，在計量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時，(2)修正了相關的説明性例子，以及(3)根據主題820，對受合同銷售限制的股權證券引入了新的披露要求。ASU 2022-03在2023年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效，允許提前採用。公司正在評估這一聲明對合並財務報表的影響。

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2.投資證券
 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，持有至到期(HTM)和可供出售(AFS)投資證券的攤銷成本、未實現損益總額、公允價值和相關信貸損失準備金如下：
 
(千美元)攤銷
成本		毛收入
無法識別
收益		毛收入
無法識別
損失		公平
價值		ACL
2022年12月31日    
持有至到期：    
債務證券：
國家和政治分區$41,840 $— $(4,727)$37,113 $— 
抵押貸款支持證券：
住宅--美國政府支持的實體(“GSE”)623,043 — (63,376)559,667 — 
持有至到期的投資證券總額$664,883 $— $(68,103)$596,780 $— 
(千美元)攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值		ACL
可供銷售：
債務證券：
國家和政治分區$172,427 $6 $(36,681)$135,752 $— 
公司證券36,206 — (5,995)30,211 — 
美國財政部債務和美國政府機構的直接債務28,032 — (2,317)25,715 — 
抵押貸款支持證券：
住宅--美國政府支持的實體(“GSE”)498,989 — (75,186)423,803 — 
住宅--非政府資助實體(“非政府支持實體”)9,829 — (1,167)8,662 — 
商業-美國GSE和機構54,346 — (8,202)46,144 — 
商業性--非GSE1,541 — (34)1,507 — 
可供出售的投資證券總額$801,370 $6 $(129,582)$671,794 $— 

(千美元)攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值		ACL
可供銷售：    
債務證券：    
國家和政治分區$235,521 $3,156 $(1,849)$236,828 $— 
公司證券41,687 24 (1,065)40,646 — 
美國財政部債務和美國政府機構的直接債務35,833 69 (568)35,334 — 
抵押貸款支持證券：   
住宅-美國政府支持企業1,213,910 4,899 (19,993)1,198,816 — 
住宅--非GSE11,942 335 (64)12,213 — 
商業-美國GSE和機構66,287 756 (1,194)65,849 — 
商業性--非GSE41,328 685 — 42,013 — 
可供出售的投資證券總額$1,646,508 $9,924 $(24,733)$1,631,699 $— 

2022年3月，公司將41被歸類為AFS至HTM的投資證券。這些投資證券的攤餘成本基數為#美元。361.8百萬美元，公平市場價值為329.5百萬美元。在轉讓之日，這些證券的未實現淨虧損總額為#美元。32.3百萬美元。重新分類對淨收入沒有影響。

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2022年5月，公司將40被歸類為AFS至HTM的投資證券。這些投資證券的攤餘成本基數為#美元。400.9百萬美元，公平市場價值為343.7百萬美元。在轉讓之日，這些證券的未實現淨虧損總額為#美元。57.2百萬美元。重新分類對淨收入沒有影響。

考慮到利率上升的環境以及利率上升對投資證券市值的影響，執行這些轉移是為了通過累積其他全面損失來減輕未來對資本的潛在影響。本公司相信其維持足夠流動資金以應付未來業務需要，並有積極意願及能力持有該等證券至到期日。

截至2022年12月31日，我們的投資證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示。實際到期日可能與合同到期日不同，因為發行人有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。未在單一到期日到期的證券單獨列示。
 
 2022年12月31日
(千美元)攤銷成本公允價值
加權平均收益率(1)
持有至到期：  
在一年或更短的時間內到期$— $— — %
應在一年至五年後到期— — — 
在五年到十年後到期— — — 
十年後到期41,840 37,113 2.26 
抵押貸款支持證券：
住宅--美國政府支持的實體(“GSE”)623,043 559,667 1.93 
持有至到期的投資證券總額$664,883 $596,780 1.95 %
可供銷售：
在一年或更短的時間內到期$5,774 $5,751 2.91 %
應在一年至五年後到期15,816 15,458 3.75 
在五年到十年後到期79,803 70,558 2.60 
十年後到期135,272 99,911 2.43 
抵押貸款支持證券
住宅-美國政府支持企業498,989 423,803 2.03 
住宅--非GSE9,829 8,662 3.33 
商業-美國GSE和機構54,346 46,144 2.35 
商業性--非GSE1,541 1,507 4.10 
可供出售的投資證券總額$801,370 $671,794 2.24 %
總投資證券$1,466,253 $1,268,574 2.10 %

(1)加權平均收益率按年計算，免税債務的收益率按21%的聯邦法定税率在應税等值基礎上計算。

2022年，除Visa的B類普通股外，公司沒有出售任何投資證券，這將在本腳註後面討論。

2021年，出售可供出售的投資證券的收益為#美元。279.5100萬美元，帶來淨實現收益$0.2百萬美元。出售可供出售的投資證券的已實現損益總額為#美元。3.4百萬美元和美元3.2分別為100萬美元。2021年，出售股權投資證券的收益為#美元。1.7百萬美元。

2020年，出售可供出售的投資證券的收益為#美元。180.1百萬美元，導致已實現淨虧損$0.2百萬美元。出售可供出售的投資證券的已實現虧損和收益總額為#美元。0.9百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。

美元的投資證券607.7百萬美元和美元455.8截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別承諾提供100萬美元，以確保公共資金的存款和其他長期和短期借款。
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截至2022年12月31日和2021年12月31日，除美國政府及其機構外，沒有任何一家發行人持有的證券超過股東權益的10%。

截至2022年12月31日，共有83只HTM證券處於未確認損失頭寸。截至2021年12月31日，沒有HTM證券處於未確認虧損狀態。總共有243和153AFS證券分別於2022年12月31日和2021年12月31日處於未實現虧損狀態。

下表彙總了HTM和AFS證券在2022年12月31日和2021年12月31日處於未實現或未確認虧損狀態的證券，按主要證券類型和持續未實現或未確認虧損狀態的時間長度彙總：

 少於12個月12個月或更長時間總計
證券説明公允價值未確認損失公允價值未確認損失公允價值未確認損失
 (千美元)
2022年12月31日      
持有至到期：
債務證券：
國家和政治分區$37,113 $(4,727)$— $— $37,113 $(4,727)
抵押貸款支持證券：
住宅--美國政府支持的實體(“GSE”)559,667 (63,376)— — 559,667 (63,376)
臨時減值HTM投資證券總額$596,780 $(68,103)$— $— $596,780 $(68,103)

少於12個月12個月或更長時間總計
證券説明公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
(千美元)
2022年12月31日
可供銷售：
債務證券：      
國家和政治分區$52,244 $(4,807)$78,389 $(31,874)$130,633 $(36,681)
公司證券— — 30,211 (5,995)30,211 (5,995)
美國財政部債務和美國政府機構的直接債務9,651 (245)15,541 (2,072)25,192 (2,317)
抵押貸款支持證券：
住宅-美國政府支持企業149,624 (13,990)274,179 (61,196)423,803 (75,186)
住宅--非GSE2,890 (334)5,772 (833)8,662 (1,167)
商業-美國GSE和機構25,034 (1,724)21,110 (6,478)46,144 (8,202)
商業性--非GSE1,506 (34)— — 1,506 (34)
暫時減值的AFS投資證券總額$240,949 $(21,134)$425,202 $(108,448)$666,151 $(129,582)

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少於12個月12個月或更長時間總計
證券説明公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
(千美元)
2021年12月31日
可供銷售：
債務證券：      
國家和政治分區$79,360 $(1,252)$10,864 $(597)$90,224 $(1,849)
公司證券8,633 (235)21,960 (830)30,593 (1,065)
美國財政部債務和美國政府機構的直接債務16,103 (415)10,891 (153)26,994 (568)
抵押貸款支持證券：      
住宅-美國政府支持企業926,570 (15,883)114,747 (4,110)1,041,317 (19,993)
住宅--非GSE— — 938 (64)938 (64)
商業-美國GSE和機構6,313 (205)16,281 (989)22,594 (1,194)
暫時減值的AFS投資證券總額$1,036,979 $(17,990)$175,681 $(6,743)$1,212,660 $(24,733)
 
未實現虧損的投資證券至少每季度進行一次評估，包括評估評級機構發佈的投資證券評級的變化以及發行人財務狀況的變化。對於抵押相關證券，還將評估與相關抵押品有關的拖欠和損失信息、公司在還款結構中的特定地位的從屬級別的變化，以及與證券的預計信用損失相比的剩餘信用增強。

本公司已對處於未實現虧損狀態的AFS投資證券進行評估，並已確定本公司投資證券的未實現虧損與信用質量無關，主要歸因於購買以來利率的變化和金融市場的波動。所有處於未實現虧損狀態的投資證券繼續被一個或多個主要評級機構評為投資級。由於我們無意出售處於未實現虧損狀態的證券，而且我們不太可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售此類證券，因此本公司沒有記錄ACL，也不認為這些證券截至2022年12月31日是暫時減值的，這將導致這些證券的未實現虧損被確認為收入。

Visa和萬事達卡B類普通股

2022年，該公司出售了其34,631Visa，Inc.的B類普通股(“Visa”)，並獲得淨收益$8.5百萬美元。截至2022年12月31日，公司不再持有Visa的任何B類普通股。

該公司在2008年作為Visa首次公開募股(IPO)的一部分收到了這些股票。這些股票只有在有限的情況下才能轉讓，直到它們可以轉換為公開交易的A類普通股。在某些訴訟得到解決之前，這種轉換不會發生，這是由Visa成員賠償的。自首次公開募股以來，Visa已撥出訴訟準備金，以了結這些訴訟索賠。Visa可酌情根據每個成員銀行的受限B類普通股與非限制性A類普通股的轉換比率的變化，繼續增加訴訟準備金。

由於現有的轉讓限制和Visa訴訟結果的不確定性，公司確定Visa B類普通股沒有易於確定的公允價值，並選擇以零成本為基礎在公司的綜合資產負債表上列報這些股票。因此，全部淨收益為#美元。8.5100萬美元被確認為税前收益，並計入公司綜合收益表中投資證券銷售的淨收益。
 
98

3. LOANS
 
截至2022年12月31日和2021年12月31日的ACL淨額，不包括為銷售而持有的貸款，包括以下內容：
 
 十二月三十一日，
(千美元)20222021
商業、金融和農業：
小型企業管理Paycheck保護計劃(“SBA PPP”)$2,654 $94,850 
其他544,495 530,383 
房地產：
施工167,366 123,351 
住宅抵押貸款1,940,456 1,875,200 
房屋淨值737,386 635,721 
商業抵押貸款1,364,998 1,222,138 
消費者798,957 624,115 
貸款總額5,556,312 5,105,758 
遞延費用淨額(846)(4,109)
貸款總額，扣除遞延費用和成本$5,555,466 $5,101,649 
信貸損失準備(63,738)(68,097)
貸款總額，扣除信貸損失準備後的淨額$5,491,728 $5,033,552 

每個投資組合中的貸款都有不同類型的風險特徵。建築和房地產部分的主要風險特徵是抵押貸款的房地產的抵押品和地理位置，以及商業房地產的運營現金流。商業、金融和農業部門的主要風險特徵是我們貸款給的企業的現金流、此類損失擔保人的全球現金流和流動性，以及經濟和市場狀況。消費部分的主要風險特徵是就業和收入水平，因為它們與消費者有關。

該銀行是一家獲得小企業管理局(SBA)批准的貸款機構，並積極參與幫助客户申請SBA的Paycheck保護計劃或PPP貸款，該計劃是CARE法案的一部分。PPP貸款有一個二或五年制期限和賺取利息在1%。SBA向發端銀行支付了一筆手續費，費用從1%至5%，基於貸款的規模，公司在貸款期限內確認為收益調整。

SBA於2020年4月3日開始接受首輪PPP貸款的申請。2020年4月，Paycheck保護計劃和醫療保健增強法案為PPP增加了另一輪資金。2020年6月，頒佈了2020年薪資保護計劃靈活性法案，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。截至2020年8月第二輪融資結束，本公司資金超過7,200購買力平價貸款總額為$558.9百萬美元，並獲得了$$的總加工費21.2百萬美元。2020年12月，通過了《2021年綜合撥款法》，其中除其他外，包括第三輪資金和對15萬美元或以下的購買力平價貸款的新的簡化豁免程序。在2021年間，公司投資超過4,600貸款總額為$320.9在2021年5月31日結束的第三輪中，獲得了100萬美元的額外毛加工費18.4百萬美元。

“公司”(The Company)收到小企業管理局的寬恕款項和借款人的還款，總額為#美元877.1截至2022年12月31日。未付餘額總額為#美元2.7百萬美元和淨遞延費用$0.1截至2022年12月31日，仍有100萬具遺骸。

《公司》做到了不是在截至2022年12月31日的年度內，將任何貸款轉移至持有待售類別，並2021.

該公司購買了貸款組合，在購買時這些貸款組合中沒有一個是信用惡化的。

99

下表按類別列出了所列期間的貸款購買情況：

(千美元)消費者-不安全消費者--汽車總計
截至2022年12月31日的年度
購買：
未清償餘額$229,283 $101,500 $330,783 
購房(折扣)保費(12,119)4,738 (7,381)
收購價$217,164 $106,238 $323,402 
截至2021年12月31日的年度
購買：
未清償餘額$199,813 $71,432 $271,245 
購房(折扣)保費(9,613)5,080 (4,533)
收購價$190,200 $76,512 $266,712 
 
在正常的業務過程中，銀行向某些董事、高管及其附屬公司提供貸款。這些貸款是在正常的業務過程中以正常的信貸條件發放的。關聯方貸款餘額為#美元。37.4百萬美元和美元36.4分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。

抵押品依賴型貸款

根據ASC 326，當借款人遇到財務困難時，貸款被視為依賴抵押品，預計償還將主要通過經營或出售抵押品來提供。下表列出了按類別劃分的抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎，這些貸款經過單獨評估以確定預期的信貸損失，以及截至2022年和2021年12月31日分配給這些貸款的相關ACL：

2022年12月31日
(千美元)由以下方面保證
1-4個家庭
住宅
屬性		由以下方面保證
非農
非住宅
屬性		由以下方面保證
房地產
和業務
資產		總計已分配
ACL
房地產：
住宅抵押貸款$5,653 $— $— $5,653 $— 
房屋淨值570 — — 570 — 
總計$6,223 $— $— $6,223 $— 

2021年12月31日
(千美元)由以下方面保證
1-4個家庭
住宅
屬性		由以下方面保證
非農
非住宅
屬性		由以下方面保證
房地產
和業務
資產		總計已分配
ACL
房地產：
住宅抵押貸款$8,391 $— $— $8,391 $— 
房屋淨值786 — — 786 — 
總計$9,177 $— $— $9,177 $— 
止贖程序

以正在喪失抵押品贖回權的住宅房地產為抵押的住宅抵押貸款總額為美元。0.1百萬美元和美元0.7分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。

100

我們做到了不是在截至2022年12月31日的年度內不得取消任何貸款的贖回權2021. WE於截至2022年12月31日止年度內並無出售任何止贖物業及2021.

應計和逾期貸款

對於所有貸款類型，公司通過考慮貸款合同條款所要求的全額付款逾期天數來確定拖欠狀態。下表按類別列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日記錄的逾期貸款投資的賬齡：

2022年12月31日
(千美元)應計
貸款
30 - 59
日數
逾期		應計
貸款
60 - 89
日數
逾期		應計
貸款
90+ 
日數
逾期		非應計項目
貸款		總計
逾期
和
非應計項目		貸款和
租賃備註
逾期		總計無ACL的非權責發生制貸款
商業、金融和農業：
SBA PPP$471 $37 $13 $— $521 $2,034 $2,555 $— 
其他546 131 26 297 1,000 542,947 543,947 — 
房地產：
施工— — — — — 166,723 166,723 — 
住宅抵押貸款303 — 559 3,808 4,670 1,936,329 1,940,999 3,808 
房屋淨值1,540 — — 570 2,110 737,270 739,380 570 
商業抵押貸款160 — — — 160 1,362,915 1,363,075 — 
消費者5,173 1,921 1,240 576 8,910 789,877 798,787 — 
總計$8,193 $2,089 $1,838 $5,251 $17,371 $5,538,095 $5,555,466 $4,378 

2021年12月31日
(千美元)應計
貸款
30 - 59
日數
逾期		應計
貸款
60 - 89
日數
逾期		應計
貸款
90+ 
日數
逾期		非應計項目
貸款		總計
逾期
和
非應計項目		貸款和
租賃備註
逾期		總計無ACL的非權責發生制貸款
商業、金融和農業：
SBA PPP$— $— $— $— $— $91,327 $91,327 $— 
其他970 604 945 183 2,702 527,419 530,121 — 
房地產：
施工638 — — — 638 122,229 122,867 — 
住宅抵押貸款5,315 — — 4,623 9,938 1,866,042 1,875,980 4,623 
房屋淨值234 — 44 786 1,064 636,185 637,249 786 
商業抵押貸款— — — — — 1,220,204 1,220,204 — 
消費者2,444 712 374 289 3,819 620,082 623,901 — 
總計$9,601 $1,316 $1,363 $5,881 $18,161 $5,083,488 $5,101,649 $5,409 

利息收入總計#美元1.6百萬，$0.8百萬美元，以及$0.42022年、2021年和2020年分別確認了100萬美元的非應計貸款，包括持有的待售貸款。額外利息收入#美元0.2百萬，$0.3百萬美元，以及$0.2如果這些貸款在這三個時期一直計息，2022年、2021年和2020年將分別確認100萬歐元。此外，利息收入為#美元。0.3百萬，$0.3百萬美元，以及$0.2百萬是收藏品D和分別在2022年、2021年和2020年確認已註銷貸款。
 
問題債務重組

截至2022年12月31日計入不良資產的問題債務重組(TDR)包括五綜合本金餘額為#美元的夏威夷住宅按揭貸款1.1百萬美元。截至2021年12月31日，納入不良資產的TDR包括四本金餘額為#美元的貸款0.4百萬美元。有一筆美元2.8截至2022年12月31日，仍有100萬TDR計息，無其中有超過90天的拖欠。截至2021年12月31日，有$4.9數以百萬計的TDR仍在積累利息，無其中有超過90天的拖欠。

本公司在修改貸款時提供各種優惠。對貸款的原始合同條款作出的讓步通常包括由於借款人財務狀況惡化而推遲支付利息和/或本金。
101

條件。在這些情況下，TDR的本金餘額在重組時已經到期和/或違約，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有承諾向借款人提供額外資金。在截至2022年和2021年12月31日的年度內，在TDR中修改的貸款對本公司的撥備和ACL沒有實質性影響。

在截至2022年12月31日的年度內，TDR中沒有任何貸款被修改。下表按類別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日期間在TDR中修改的貸款的相關信息：

截至2021年12月31日的年度
(千美元)數
的
貸款		已錄製
投資
(截至期末)		增加
在
ACL
房地產：住宅抵押貸款1 $48 $— 
總計1 $48 $— 
截至2020年12月31日的年度
(千美元)數
的
貸款		已錄製
投資
(截至期末)		增加
在
ACL
房地產：住宅抵押貸款1 $677 $— 
房地產：商業抵押貸款1 $276 $— 
消費者11 $207 $— 
總計13 $1,160 $— 

不是貸款在之前12個月內被修改為TDR，隨後在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內違約。
信用質量指標

該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。公司通過按信用風險對貸款進行分類，對貸款進行單獨分析。這一分析包括非同質化貸款，如商業和商業房地產貸款。此分析每季度執行一次。本公司對貸款的風險評級使用以下定義：

特別提一下。被列為特別提及的貸款，儘管仍受到借款人資本充足性和支付能力的充分保護，但表現出明顯的減弱趨勢和/或對外部條件的風險敞口水平上升。如果不加以檢查或糾正，這些潛在的弱點可能會導致還款前景惡化。這些風險敞口需要管理層密切關注，以避免成為不適當或不正當的信用風險敞口。

不合標準。被歸類為不合標準的貸款，借款人目前的財務狀況和支付能力或質押抵押品(如果有的話)的保護不足。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的有序償還。它們的特點是，如果這些缺陷得不到糾正，銀行可能會蒙受一些損失。

令人懷疑。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或有序償還變得非常可疑和不可能。損失的可能性極高，但由於某些可能對風險敞口有利和加強的重要和合理的具體因素，將其歸類為估計損失，直到確定其更確切的狀態。

損失。被歸類為損失的貸款被認為是不可收回的，其價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為可銀行資產。這並不意味着貸款絕對沒有回收價值，而是説，推遲註銷貸款既不現實，也不可取，即使未來可能獲得部分回收。損失在出現無法收回的期間計入。
102


不符合上述標準的貸款被視為合格貸款。

下表列出了截至2022年12月31日公司貸款的攤銷成本基礎、扣除遞延(費用)成本的類別、信用質量指標和起始年度。截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的一年內，轉換為定期貸款的循環貸款對總貸款組合並不重要。

按起始年度分列的定期貸款攤銷成本
(千美元)20222021202020192018之前循環貸款攤銷成本總計
2022年12月31日
商業、金融和農業-SBA PPP：
風險評級
經過$— $2,546 $9 $— $— $— $— $2,555 
小計— 2,546 9 — — — — 2,555 
商業、金融和農業--其他：
風險評級
經過77,550 101,595 41,358 53,241 39,106 141,950 76,466 531,266 
特別提及2,206 350 172 1,011 29 — 99 3,867 
不合標準188 176 833 256 116 7,215 30 8,814 
小計79,944 102,121 42,363 54,508 39,251 149,165 76,595 543,947 
建築：
風險評級
經過25,663 61,027 23,384 2,387 14,309 18,048 15,044 159,862 
特別提及— 417 — — 898 — — 1,315 
不合標準— 4,850 — 696 — — — 5,546 
小計25,663 66,294 23,384 3,083 15,207 18,048 15,044 166,723 
住宅按揭：
風險評級
經過279,146 636,756 434,928 154,906 58,431 371,517 — 1,935,684 
不合標準— — 948 — 503 3,864 — 5,315 
小計279,146 636,756 435,876 154,906 58,934 375,381 — 1,940,999 
房屋淨值：
風險評級
經過34,973 23,772 10,520 7,463 6,880 11,727 643,277 738,612 
特別提及— — — — — — 198 198 
不合標準— — — — 78 453 39 570 
小計34,973 23,772 10,520 7,463 6,958 12,180 643,514 739,380 
商業按揭：
風險評級
經過226,137 208,230 119,531 129,950 145,932 472,267 11,473 1,313,520 
特別提及— — — 11,388 — 16,082 — 27,470 
不合標準— 10,149 — 1,700 2,133 8,103 — 22,085 
小計226,137 218,379 119,531 143,038 148,065 496,452 11,473 1,363,075 
消費者：
風險評級
經過358,609 242,942 59,352 50,899 20,065 10,958 54,038 796,863 
特別提及— — — 113 — — — 113 
不合標準1 261 91 126 42 790 — 1,311 
損失— — — — — 500 — 500 
小計358,610 243,203 59,443 51,138 20,107 12,248 54,038 798,787 
貸款總額，扣除遞延費用和成本$1,004,473 $1,293,071 $691,126 $414,136 $288,522 $1,063,474 $800,664 $5,555,466 

103

按起始年度分列的定期貸款攤銷成本
(千美元)20212020201920182017之前循環貸款攤銷成本總計
2021年12月31日
商業、金融和農業-SBA PPP：
風險評級
經過$84,254 $7,073 $— $— $— $— $— $91,327 
小計84,254 7,073 — — — — — 91,327 
商業、金融和農業--其他：
風險評級
經過122,729 68,021 56,531 52,375 31,817 93,957 79,131 504,561 
特別提及1,441 1,278 2,443 96 8,671 354 — 14,283 
不合標準— 982 393 682 6,623 1,847 750 11,277 
小計124,170 70,281 59,367 53,153 47,111 96,158 79,881 530,121 
建築：
風險評級
經過35,236 25,430 3,196 28,333 288 20,090 9,376 121,949 
不合標準— — — 918 — — — 918 
小計35,236 25,430 3,196 29,251 288 20,090 9,376 122,867 
住宅按揭：
風險評級
經過670,011 478,891 180,687 75,820 92,394 372,539 42 1,870,384 
特別提及— 973 — — — — — 973 
不合標準— — — 577 881 3,165 — 4,623 
小計670,011 479,864 180,687 76,397 93,275 375,704 42 1,875,980 
房屋淨值：
風險評級
經過26,479 13,008 10,329 10,593 480 7,743 567,600 636,232 
特別提及— — — — — — 187 187 
不合標準— 176 — 79 — 575 — 830 
小計26,479 13,184 10,329 10,672 480 8,318 567,787 637,249 
商業按揭：
風險評級
經過229,108 126,169 146,584 126,014 153,041 387,751 9,472 1,178,139 
特別提及— — 3,106 3,219 283 9,455 — 16,063 
不合標準— — 1,760 8,050 1,784 14,408 — 26,002 
小計229,108 126,169 151,450 137,283 155,108 411,614 9,472 1,220,204 
消費者：
風險評級
經過308,326 96,066 91,194 41,995 20,719 9,446 55,311 623,057 
特別提及— — 181 — 10 7 — 198 
不合標準10 35 128 80 19 221 — 493 
損失— — — — — 153 — 153 
小計308,336 96,101 91,503 42,075 20,748 9,827 55,311 623,901 
貸款總額，扣除遞延費用和成本$1,477,594 $818,102 $496,532 $348,831 $317,010 $921,711 $721,869 $5,101,649 
104

下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日按類別和信用指標記錄的公司貸款投資：
 
(千美元)經過特別提及不合標準損失貸款總額遞延(費用)費用淨額貸款總額
2022年12月31日      
商業、金融和農業：
SBA PPP$2,654 $— $— $— $2,654 $(99)$2,555 
其他531,814 3,867 8,814 — 544,495 (548)543,947 
房地產：
施工160,505 1,315 5,546 — 167,366 (643)166,723 
住宅抵押貸款1,935,141 — 5,315 — 1,940,456 543 1,940,999 
房屋淨值736,618 198 570 — 737,386 1,994 739,380 
商業抵押貸款1,315,443 27,470 22,085 — 1,364,998 (1,923)1,363,075 
消費者797,029 113 1,315 500 798,957 (170)798,787 
總計$5,479,204 $32,963 $43,645 $500 $5,556,312 $(846)$5,555,466 

(千美元)經過特別提及不合標準損失貸款總額遞延(費用)費用淨額貸款總額
2021年12月31日     
商業、金融和農業：
SBA PPP$94,850 $— $— $— $94,850 $(3,523)$91,327 
其他504,823 14,283 11,277 — 530,383 (262)530,121 
房地產：
施工122,433 — 918 — 123,351 (484)122,867 
住宅抵押貸款1,869,604 973 4,623 — 1,875,200 780 1,875,980 
房屋淨值634,704 187 830 — 635,721 1,528 637,249 
商業抵押貸款1,180,074 16,062 26,002 — 1,222,138 (1,934)1,220,204 
消費者623,271 181 510 153 624,115 (214)623,901 
總計$5,029,759 $31,686 $44,160 $153 $5,105,758 $(4,109)$5,101,649 

4.計提信貸損失準備和表外信貸風險準備
 
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度中按類別分列的ACL中的貸款活動：
 
 商業、金融和農業房地產 
(千美元)SBA PPP其他施工住宅
抵押貸款		家
權益		商業廣告
抵押貸款		消費者總計
截至2022年12月31日的年度
期初餘額$77 $10,314 $3,908 $12,463 $4,509 $18,411 $18,415 $68,097 
貸款信用損失準備金(信貸)(75)(2,518)(1,117)(954)(431)(509)5,892 288 
小計2 7,796 2,791 11,509 4,078 17,902 24,307 68,385 
沖銷— 1,969 — — — — 6,399 8,368 
復甦— 995 76 295 36 — 2,319 3,721 
淨沖銷(回收)— 974 (76)(295)(36)— 4,080 4,647 
期末餘額$2 $6,822 $2,867 $11,804 $4,114 $17,902 $20,227 $63,738 
105

 商業、金融和農業房地產 
(千美元)SBA PPP其他施工住宅
抵押貸款		家
權益		商業廣告
抵押貸款		消費者總計
截至2021年12月31日的年度
期初餘額$304 $18,717 $4,277 $16,484 $5,449 $22,163 $15,875 $83,269 
貸款信用損失準備金(信貸)[1](227)(7,684)(1,528)(4,379)(949)(3,825)4,269 (14,323)
小計77 11,033 2,749 12,105 4,500 18,338 20,144 68,946 
沖銷— 1,723 — — — — 4,402 6,125 
復甦— 1,004 1,159 358 9 73 2,673 5,276 
淨沖銷(回收)— 719 (1,159)(358)(9)(73)1,729 849 
期末餘額$77 $10,314 $3,908 $12,463 $4,509 $18,411 $18,415 $68,097 

 商業、金融和農業房地產 
(千美元)SBA PPP其他施工住宅
抵押貸款		家
權益		商業廣告
抵押貸款		消費者總計
截至2020年12月31日的年度
期初餘額$— $8,136 $1,792 $13,327 $4,206 $11,113 $9,397 $47,971 
採用ASC 326的影響— (627)479 608 (1,614)2,624 2,096 3,566 
採用ASC 326後的餘額— 7,509 2,271 13,935 2,592 13,737 11,493 51,537 
貸款信貸損失準備[1]304 13,077 1,875 2,383 2,824 8,485 9,982 38,930 
小計304 20,586 4,146 16,318 5,416 22,222 21,475 90,467 
沖銷— 3,026 — 63 — 75 8,191 11,355 
復甦— 1,157 131 229 33 16 2,591 4,157 
淨沖銷— 1,869 (131)(166)(33)59 5,600 7,198 
期末餘額$304 $18,717 $4,277 $16,484 $5,449 $22,163 $15,875 $83,269 
[1]2020年，本公司對主動忍耐或延期付款貸款的應計利息計提準備金，這些貸款發放給受新冠肺炎疫情影響的借款人。這一準備金作為應計應收利息的沖銷資產入賬，抵銷了信貸損失準備金。由於主動忍耐或延期貸款大幅減少，該公司扭轉了美元0.22021年第二季度的準備金為100萬美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日，不再有應計應收利息準備金。本表所列信貸損失準備金不包括應計應收利息的信貸損失準備金(貸方)#美元。0.2百萬美元。

下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度在資產負債表外信貸風險準備金中的活動，包括在資產負債表326項下的其他負債。

截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
年初餘額$4,804 $4,884 $1,272 
採用ASC 326的影響— — 740 
採用ASC 326後的餘額4,804 4,884 2,012 
(信貸)表外信貸風險撥備(1,561)(80)2,872 
年終餘額$3,243 $4,804 $4,884 

根據美國公認會計原則，持有的待售貸款和其他房地產資產不包括在我們對ACL的評估中。
在確定我們的貸款額度時，公司依賴於對其貸款組合的分析、對一般經濟狀況的經驗和評估，以及監管要求和投入。如果假設被證明是不正確的，當前的ACL可能不足以彌補未來的信貸損失，公司可能會經歷撥備的大幅增加。

106

5.處所及設備
 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，房舍和設備包括：
 
 十二月三十一日，
(千美元)20222021
土地$23,150 $14,184 
寫字樓和裝修145,793 141,628 
傢俱、固定裝置和設備37,194 35,515 
房地和設備總面積206,137 191,327 
累計折舊和攤銷(114,503)(110,973)
淨房舍和設備$91,634 $80,354 
 
房地和設備的折舊和攤銷記入下列業務費用：
 
 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
淨入住率$4,720 $4,570 $3,616 
裝備2,145 2,414 2,607 
總計$6,865 $6,984 $6,223 
 
6.對未合併實體的投資

截至2022年12月31日和2021年12月31日，對未合併實體的投資包括以下組成部分：
  
十二月三十一日，
(千美元)20222021
對低收入住房税收抵免夥伴關係的投資$40,939 $25,916 
法定信託普通股的投資1,547 1,547 
對關聯公司的投資110 162 
其他4,045 2,054 
總計$46,641 $29,679 

在2022年第一季度，公司投資了$2.0Swell Financial，Inc.(Swell)，其中包括$1.5百萬美元的其他無形資產和服務，以換取膨脹的無投票權普通股和0.5以百萬現金換取豐厚的優先股。2022年第四季度，Swell推出了一款消費者銀行應用程序，將支票、信貸和更多業務整合到一個綜合賬户中，中央太平洋銀行擔任銀行保薦人。本公司並無能力對Saving施加重大影響，且該投資並無可輕易釐定的公允價值。因此，該公司確定，對這項投資採用成本會計方法是適當的。這筆投資包括在公司綜合資產負債表中對未合併實體的投資。

2021年，該公司承諾為2.0JAM FINTOP Banktech Fund，L.P.，這是一個旨在幫助全美社區銀行開發和加速採用技術的投資基金。本公司沒有能力對JAM FINTOP Banktech Fund，L.P.施加重大影響，而且這項投資沒有易於確定的公允價值。因此，該公司確定，對這項投資採用成本會計方法是適當的。該投資計入本公司綜合資產負債表中未合併實體的投資。截至2022年12月31日，該公司的未到位資金承諾為1.3與這筆投資相關的100萬美元，預計將於2023年支付。這筆資金不足的承諾包括在公司綜合資產負債表的其他負債中。

該公司投資於低收入住房税收抵免(LIHTC)合作伙伴關係。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有23.6百萬美元和美元14.3分別為與LIHTC合夥企業相關的未出資承諾，這筆款項包括在本公司綜合資產負債表的其他負債中。

107

截至2022年12月31日，與公司在未合併實體的投資有關的未到位資金承諾的預期付款如下：

(千美元)LIHTC其他
截至12月31日的年度：夥伴關係夥伴關係總計
2023$9,693 $1,303 $10,996 
20249,280 — 9,280 
20254,248 — 4,248 
202626 — 26 
202726 — 26 
此後333 — 333 
總承諾額$23,606 $1,303 $24,909 

下表列出了與我們在LIHTC合作伙伴關係中的投資相關的攤銷費用和已確認的税收抵免：

截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
比例攤銷法：
在所得税費用中確認的攤銷費用$2,566 $2,174 $1,391 
在所得税支出中確認的聯邦和州税收抵免2,938 2,373 1,599 

7.按揭償還權
 
下表列出了我們的抵押貸款償還權在所述期間的變化：
 
(千美元)抵押貸款
服務
權利
2020年12月31日的餘額$11,865 
加法1,341 
攤銷(3,468)
截至2021年12月31日的餘額9,738 
加法631 
攤銷(1,295)
截至2022年12月31日的餘額$9,074 

截至2022年12月31日和2021年12月31日，與我們的抵押貸款償還權相關的賬面價值總額、累計攤銷和賬面淨值如下：

 2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)毛收入
攜帶
價值		累計
攤銷		網絡
攜帶
價值		毛收入
攜帶
價值		累計
攤銷		網絡
攜帶
價值
抵押貸款償還權$69,413 $(60,339)$9,074 $72,250 $(62,512)$9,738 
總計$69,413 $(60,339)$9,074 $72,250 $(62,512)$9,738 
 
108

根據我們截至2022年12月31日持有的抵押貸款償還權，下一個接下來的五個財政年度及其以後所有年度的估計攤銷費用如下：

(千美元)
截至12月31日的年度：
2023$994 
2024950 
2025844 
2026749 
2027656 
此後4,881 
總計$9,074 

本公司採用攤銷法來衡量我們的抵押貸款償還權。根據攤銷法，抵押貸款償還權按還本付息淨收入期間的比例攤銷。新的抵押貸款償還權產生的收入作為抵押貸款銀行收入的一部分報告，總額為#美元。0.6百萬，$1.3百萬美元，以及$3.32022年、2021年和2020年分別為100萬。維護權的攤銷在公司的綜合損益表中作為抵押貸款銀行收入的一個組成部分進行了報告。輔助收入記入其他收入。在將貸款出售給第三方並保留這些貸款的還本付息時，記錄抵押貸款償還權，並將其分類並彙集為具有同質特徵的桶。

維修權的初始公允價值是根據第三方服務提供商根據發起時的市場價值假設編制的貼現現金流量模型計算的。在每個報告期內，使用當前市場價值假設對維修權進行減值評估。貼現現金流模型中使用的關鍵假設包括抵押貸款提前還款速度、貼現率以及服務收入和成本。我們假設的變化可能會對估計公允價值產生重大影響。噹噹前趨勢和市場數據表明新的趨勢已經形成時，我們的假設就會發生變化。基於貸款產品類型(固定利率、可調整利率和政府FHA貸款)的當前市場價值假設包括平均貼現率、服務成本和輔助收入。其中許多假設都是主觀的，需要很高的管理層判斷力。管理層定期審查該公司的抵押貸款償還權組合和估值假設。

提前還款速度可能會受到經濟因素的影響，例如房價上漲、市場利率、借款人是否可以獲得其他信貸產品以及客户的付款模式。提前還款速度包括所有借款人提前還款的影響，包括全額還款、額外本金支付以及因喪失抵押品贖回權而償還的貸款的影響。隨着市場利率的下降，隨着客户在更優惠的利率條件下對現有抵押貸款進行再融資，提前還款速度通常會加快。隨着提前還款速度的提高，預期現金流通常會下降，從而可能導致資本化抵押貸款服務權的公允價值減少或減值。或者，市場利率的提高可能會導致提前還款速度降低，從而增加抵押貸款償還權的公允價值。

下表列出在釐定按揭還款權的公平市價時所採用的公平市價及主要假設：

 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)20222021
公允市價，期初$10,504 $12,003 
公允市價，期末12,061 10,504 
加權平均貼現率9.5 %9.5 %
加權平均提前還款速度假設10.4 %19.0 %
 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，為他人提供的貸款總額為1.2810億美元1.40分別為10億美元。為他人提供的貸款不作為資產在公司的綜合資產負債表中報告。
 
109

8.衍生工具
 
本公司利用各種指定和非指定的衍生金融工具來減少我們對利率變動的風險敞口。所有衍生品均按公司綜合資產負債表的公允價值計量。在每個報告期內，我們根據衍生工具是處於資產還是負債狀況，將衍生工具記錄在其他資產或其他負債中。對於被指定為套期保值工具的衍生工具，衍生工具的公允價值變動的有效部分在扣除税項後計入，直至收益受到被套期保值交易現金流變化的影響。代表對衝無效的衍生工具公允價值中的收益或損失部分立即在本期收益中確認。對於未被指定為對衝工具的衍生工具，衍生工具的公允價值變動計入當期收益。於2022年，本公司訂立遠期起始利率掉期合約，指定為若干市政證券的公允價值對衝。該公司擁有不是自2021年12月31日起被指定為對衝工具的衍生工具。

利率鎖定和遠期銷售承諾

本公司對擬出售的某些按揭貸款訂立利率鎖定承諾。為管理利率鎖定承諾的利率風險，本公司亦訂立遠期貸款銷售承諾。利率鎖定和遠期貸款銷售承諾作為非指定衍生工具入賬，並按其各自的公允價值計入其他資產或其他負債，公允價值變動計入當期收益。這些工具有助於減少我們對利率變動的風險敞口。在2022年12月31日和2021年12月31日，該公司是遠期銷售承諾的一方，金額為1.1百萬美元和美元3.5分別為百萬的抵押貸款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司不對抵押貸款有任何未償還的利率鎖定承諾。

風險分擔協議

在2020年第一季度和第四季度，本公司與金融機構交易對手就與本公司參與的貸款相關的利率互換訂立了信用風險參與協議(“RPA”)。我們作為參與銀行訂立的風險分擔協議，在借款人未能履行其與金融機構訂立的利率衍生合約時，為金融機構交易對手提供信貸保障。

背靠背互換協議

該公司建立了一項計劃，根據該計劃，它發起了一筆浮動利率貸款，並與客户達成了浮動利率到固定利率的互換。該公司還與一家評級較高的第三方金融機構簽訂了平等和抵消互換協議。這些“背靠背互換協議” 旨在相互抵消，並允許公司發起可變利率貸款，同時為客户提供固定利息支付合同。公司的淨現金流等於從客户發放的可變利率貸款中獲得的利息收入。這些背靠背互換協議是獨立的衍生品，按公允價值在公司綜合資產負債表的其他資產或其他負債中記錄，並在本期收益中記錄變化。《公司》做到了不在截至2022年12月31日的年度內與其借款人和第三方金融機構簽訂任何掉期協議。於截至二零二一年十二月三十一日止年度內，本公司與借款人訂立掉期協議，名義總金額為$33.1百萬美元，由與第三方金融機構簽訂的名義總金額為#美元的掉期協議抵銷33.1百萬美元。截至2022年12月31日，該公司承諾提供$10.0百萬現金作為背靠背互換協議的抵押品。

利率互換

2022年第一季度，我們簽訂了遠期起始利率互換，生效日期為2024年3月31日。這筆交易的名義金額總計為#美元。115.5百萬，截至2022年12月31日，並被指定為某些市政債券的公允價值對衝。本公司將向交易對手支付固定的2.095%，並將獲得基於聯邦基金有效利率的浮動利率。公允價值對衝的到期日為2029年3月31日。利率互換按公允價值於其他資產(當公允價值為正)或其他負債(當公允價值為負值)中的公允價值計入本公司的綜合資產負債表。利率互換的公允價值變動計入利息收入。因基準利率變動而導致套期債務證券公允價值變動而產生的未實現收益或虧損作為對套期債務證券的調整入賬，並在同一利息收入項目中抵銷。

110

下表列出了與我們的衍生工具相關的所有資產和負債在公司綜合資產負債表中的位置：
  資產衍生品負債衍生工具
衍生工具未被指定為資產負債表公允價值在公允價值在公允價值在公允價值在
套期保值工具位置2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
  (千美元)
利率鎖定和遠期銷售承諾其他資產/其他負債$10 $5 $2 $20 
風險分擔協議其他資產/其他負債— — — 16 
背靠背互換協議其他資產/其他負債4,611 435 4,611 435 

資產衍生品負債衍生工具
衍生品指定為資產負債表公允價值在公允價值在公允價值在公允價值在
套期保值工具位置2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)
利率互換其他資產/其他負債$5,986 $— $— $— 
下表列出了衍生工具的影響及其在所述期間公司綜合收益表中的位置：
不在現金流對衝關係中的衍生品在衍生工具收益中確認的損益的位置在衍生工具收益中確認的損益金額
 (千美元)
截至2022年12月31日的年度  
利率鎖定和遠期銷售承諾抵押貸款銀行收入$8 
持有待售貸款其他收入(3)
風險分擔協議其他服務費及收費16 
   
截至2021年12月31日的年度  
利率鎖定和遠期銷售承諾抵押貸款銀行收入98 
風險分擔協議其他服務費及收費32 
背靠背互換協議其他服務費及收費600 
截至2020年12月31日的年度  
利率鎖定和遠期銷售承諾抵押貸款銀行收入(76)
風險分擔協議其他服務費及收費1,323 

現金流套期保值關係中的衍生工具在衍生工具收益中確認的損益的位置在衍生工具收益中確認的損益金額
(千美元)
截至2022年12月31日的年度
利率互換利息收入$(340)

111

9. DEPOSITS
 
該公司有$991.2百萬美元和美元706.7截至2022年12月31日和2021年12月31日的定期存款總額分別為100萬美元。截至2022年12月31日，定期存款總額的合同到期日如下：
(千美元)
截至12月31日的年度：
2023$912,198 
202452,870 
202512,048 
20266,527 
20277,186 
此後376 
總計$991,205 

達到或超過FDIC保險限額$的定期存款250,000總額為$678.6百萬美元和美元488.8分別為2022年12月31日和2021年12月31日。這包括$290.1百萬美元和美元215.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日的政府定期存款，這些存款是有抵押品的。

定期存款的合同到期日為#美元250,000截至2022年12月31日或更多的情況如下：

(千美元)
三個月或更短時間$370,239 
超過三個月到六個月97,913 
超過6個月到12個月188,943 
202415,185 
20252,326 
20261,540 
20272,411 
此後— 
總計$678,557 

透支存款賬户共計#美元0.7百萬美元和美元0.5截至2022年12月31日和2021年12月31日，已分別將100萬美元重新歸類為公司綜合資產負債表上的貸款。
 
10.短期借款

該銀行是聯邦住房貸款機構的成員，並保持着$2.2310億美元的信貸額度，其中2.19截至2022年12月31日，仍有10億可用。在2022年12月31日，有$5.0根據這一安排，未償還的短期借款為百萬美元。在2021年12月31日，有不是本安排項下未償還的短期借款。

聯邦住房金融局代表銀行提供備用信用證，以確保某些公共存款的安全。如果要求聯邦住房抵押貸款機構對備用信用證付款，付款金額將在聯邦住房抵押貸款機構轉換為預付款。FHLB代我行開立的備用信用證合計愛德$36.0百萬及$32.2分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。

該銀行在美聯儲貼現窗口還有額外的未使用借款，金額為#美元。75.9百萬美元和美元55.4分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。賬面價值總計為$的某些商業房地產和商業貸款125.0百萬美元和美元131.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別有100萬人在我們在美聯儲貼現窗口的信貸額度上質押作為抵押品。美聯儲無權出售或補充這些貸款。

短期借款的利息支出總計為#美元。1.1百萬，$21,000美元0.72022年、2021年和2020年分別為100萬。

112

截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的銀行短期借款摘要如下：
 
 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
截至12月31日的未清償款項$5,000 $— $22,000 
年內平均未償還金額37,210 607 89,904 
年內月末餘額最高140,000 6,500 222,000 
12月31日未償還餘額的加權平均利率4.60 %— %0.29 %
年內加權平均利率2.84 %0.30 %0.80 %
 
11.長期債務

長期債務以原始到期日為基礎，由總計#美元的次級票據和債券組成。105.9百萬美元和美元105.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日。有幾個不是FHLB的長期預付款將於2022年12月31日和2021年12月31日到期。

 十二月三十一日，
(千美元)20222021
次級債券$51,547 $51,547 
次級票據，扣除發行成本54,312 54,069 
總計$105,859 $105,616 

截至2022年12月31日，基於贖回日期或最終到期日的長期債務未來本金支付如下(以千美元為單位)：

(千美元)
截至12月31日的年度： 
2023$— 
2024— 
2025— 
2026— 
2027— 
此後106,547 
總計$106,547 

聯邦住房金融局取得進展

那家銀行有不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的FHLB長期預付款。截至2022年12月31日，該行的FHLB預付款約為1美元。2.1910億美元，由賬面價值為#美元的某些房地產貸款擔保。3.28根據與FHLB簽訂的《墊款、質押和擔保協議》中的抵押品條款，銀行就這麼做了不2022年和2021年FHLB長期預付款的任何利息支出。FHLB長期預付款的利息支出為#美元。1.5到2020年將達到100萬。

附屬債券

截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司有以下未償還的次級債券：
(千美元)
2022年12月31日和2021年12月31日
信託名稱數額：
附屬債券		利率
信託IV$30,928 
三個月LIBOR+2.45%
信任V20,619 
三個月LIBOR+1.87%
總計$51,547 

113

2004年9月，本公司成立了一家全資擁有的法定信託公司--CPB資本信託IV(“信託IV”)。第四信託發行了$30.0百萬浮息信託優先證券，利率為三個月倫敦銀行同業拆息加2.45%，2034年12月15日到期。信託IV的主要資產為#美元。30.9公司發行的次級債券，利率和到期日與信託IV信託優先證券相同。第四信託發行了$0.9上百萬的普通股證券給公司。

2004年12月，本公司成立了一家全資擁有的法定信託公司--CPB法定信託V(“信託V”)。信託V發行$20.0百萬浮息信託優先證券，利率為三個月倫敦銀行同業拆息加1.87%，2034年12月15日到期。Trust V的本金資產為$20.6公司發行的次級債券，利率和到期日與信託V信託優先證券相同。信託V發行$0.6上百萬的普通股證券給公司。

本公司不被視為第四和第五信託的主要受益人，因此這些信託不被視為可變利益實體，也不在公司的財務報表中合併。相反，附屬債券在公司的綜合資產負債表上顯示為負債。本公司對信託普通股的投資計入對本公司綜合資產負債表中未合併實體的投資。

浮動利率信託優先證券、屬於第IV及第V信託的資產的次級債權證及第IV及第V信託發行的普通股證券，可於2009年12月15日或之後就第IV及第V信託的任何付息日期全部或部分贖回，或在任何時間全部但非部分在90在某些事件發生後的幾天內。我們關於發行信託優先證券的義務構成了本公司對每個信託關於其信託優先證券的義務的全面和無條件的擔保。在若干例外及限制的規限下，吾等可不時選擇延遲支付次級債權證的利息，這將導致相關信託優先證券的分派付款延遲至多20連續的季度期間沒有違約或罰款。

根據目前的監管準則和解釋，次級債券可能包括在一級資本中，但有某些適用的限制。

附屬票據

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司有以下未償還次級票據：

(千美元)
2022年12月31日和2021年12月31日
名字數額：
附屬票據		利率
2020年10月私募$55,000 
4.75頭五年為%。此後每季度重置為當時的三個月SOFR。
總計$55,000 

2020年10月20日，公司完成了一筆55.0百萬美元的私募十年固定利率到浮動利率的次級票據，將用於支持監管資本比率和一般公司用途。本公司於2020年第四季度末以相同條款及相同本金總額將私募票據兑換為記名票據。該批債券的固定息率為4.75截至2025年11月1日的前五年利率為%，此後五年的季度利率將重置為紐約聯邦儲備銀行公佈的當時三個月擔保隔夜融資利率(SOFR)，加上456基點。
 
根據現行監管指引和解釋，附屬票據可納入二級資本，但有若干適用的限制。附屬票據的賬面價值為$。54.3百萬美元，扣除未攤銷債務發行成本$0.7百萬，截至2022年12月31日。

12. EQUITY
 
作為一家夏威夷州立特許銀行，中央太平洋銀行只能支付夏威夷銀行法定義的留存收益(“法定留存收益”)的股息，這與公認會計準則的留存收益不同。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該行的法定留存收益為美元。145.7百萬美元和美元114.0分別為100萬美元。

114

股息由董事會酌情支付，不能保證董事會未來將繼續以相同的速度支付股息，或者根本不會。我們向股東支付現金股息的能力受到聯邦和夏威夷法律的限制，包括FRB施加的限制和我們參與的各種協議中規定的契約，包括我們的次級債券中規定的契約。

當我們認為回購普通股符合公司的最佳利益時，我們會回購普通股。

2021年1月，公司董事會批准回購至多美元25.0根據新批准的股份回購計劃(“2021年回購計劃”)，其普通股不時在公開市場或私下談判的交易中出售。2021年回購計劃取代並完全取代了公司董事會之前批准的股份回購計劃，該計劃有26.6由於新冠肺炎疫情後的不確定性，公司於2020年3月暫停了股份回購計劃，導致剩餘回購權限為100萬美元。

2022年1月，公司董事會批准回購至多美元30.0根據新批准的股份回購計劃(“2022年回購計劃”)，其普通股不時在公開市場或私下談判的交易中出售。2022年回購計劃取代並完全取代了2021年回購計劃，後者有$5.3剩餘的回購權限為100萬美元。該公司的2022年回購計劃受一年過期了。

在截至2022年12月31日的年度內，共有868,613普通股，成本價$20.7根據本公司的股份回購計劃，共回購了100萬美元。總額為$10.3截至2022年12月31日，根據公司的2022年回購計劃，仍有100萬可供回購。

在截至2021年12月31日的年度內，696,894普通股，成本價$18.7根據本公司的股份回購計劃，共回購了100萬美元。
 
13.與客户簽訂合同的收入

收入確認

會計準則編纂(“ASC”)606，“與客户簽訂合同的收入”確立了報告有關實體向其客户提供商品或服務合同所產生的收入和現金流的性質、數額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求一個實體確認向客户轉讓貨物或服務的收入，其數額應反映其預期有權以這些貨物或服務換取的對價。收入在履行業績義務時確認。

本公司確認收入是根據合同條款、發生交易或提供服務併合理保證可收入性而獲得的。我們的主要收入來源來自金融工具的利息收入，如我們的貸款和投資證券組合，以及與我們的抵押貸款銀行活動相關的收入。這些創收交易不在ASC 606的範圍內，但受其他GAAP的約束，並在我們披露的其他地方進行了討論。

該公司還產生與我們廣泛的銀行產品和金融服務相關的其他收入。我們在ASC 606範圍內的其他創收活動在公司的綜合收益表中作為其他營業收入的組成部分列示如下：

抵押貸款銀行收入

貸款配置費包括在抵押銀行收入中，主要是指公司為貸款配售和承銷而賺取的收入。這些服務的收入在某個時間點、合同確定的交易完成時或在提供諮詢意見時記錄。

存款賬户手續費

存款賬户的服務費收入包括每月賬户維護的一般服務費和基於活動或交易的費用，包括基於交易的收入、基於時間的收入(服務期)、基於項目的收入或其他一些基於個人屬性的收入。收入在我們的績效義務完成時確認，這是
115

通常是每月一次，用於賬户維護服務或交易完成時(如停止付款費用)。此類履約義務的付款一般在履行履約義務時收到。

其他服務費及收費

其他手續費收入包括外匯手續費、卡和支付收入、保險箱租金收入和其他手續費、佣金和手續費。

本公司為客户提供外幣兑換服務，現金可以兑換成不同的外幣，反之亦然。作為這些服務的結果，外幣交易的收益或損失以及與每筆交易賺取的佣金和手續費有關的收入都會得到確認。佣金和從交易中賺取的手續費收入屬於ASC 606的範圍，並以反映交易發生時間和提供服務的方式記錄。與外幣有關的已實現和未實現損益不在ASC 606的範圍內。

卡和支付收入包括通過卡協會網絡、商户服務和其他卡相關服務處理的借記卡的交換費。互換費率通常由信用卡協會根據購買量和其他因素設定。交換費在交易發生時確認。與信用卡和支付收入相關的交換費用在其他經營費用中毛列。商户服務收入是指向商户收取的賬户管理費和為處理信用卡協會網絡交易而收取的交易費。商户服務收入在發生交易或提供服務時確認。

其他服務收費、佣金及收費包括自動櫃員機(“ATM”)附加費及轉換費、賬單支付費用、本票及匯票費用、電匯費用、貸款經紀手續費，以及保險、經紀產品及信用證的銷售佣金。這些費用和佣金的收入以反映交易發生時間和提供服務的方式入賬。

根據與經紀-交易商和每個保險提供商達成的佣金協議的性質，我們可能會在一段時間內或在履行我們的履約義務的某個時間點確認經紀-交易商和保險佣金的收入。

受託活動收入

信託活動的收入包括向個人和機構客户提供的財富管理、信託、託管和託管服務的費用。收入一般根據最低年費和/或託管資產的市場價值按月確認。交易活動的額外費用被確認。

交易執行和經紀服務的收入是通過代表客户執行交易的佣金獲得的。這些交易的收入在交易日確認。任何正在進行的服務費用都會在提供服務時按月確認。

出售喪失抵押品贖回權資產的淨收益(虧損)

當喪失抵押品贖回權的財產的控制權移交給本公司時，本公司記錄了出售止贖財產的收益或損失，這通常發生在契約簽署時。公司不為出售喪失抵押品贖回權的財產提供資金。

116

以下是公司的其他營業收入，按ASC 606規定的範圍內和範圍外的收入流劃分：

截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
其他營業收入：
在ASC 606的範圍內
抵押貸款銀行收入$1,060 $1,993 $1,128 
存款賬户手續費8,197 6,358 $6,234 
其他服務費及收費16,581 15,281 11,621 
受託活動收入4,565 5,075 4,829 
範圍內其他營業收入30,403 28,707 23,812 
超出範圍的其他營業收入17,516 14,353 21,386 
其他營業收入合計$47,919 $43,060 $45,198 

14.按揭銀行收入

該公司抵押貸款銀行業務的非利息收入包括本報告所述期間的以下組成部分：
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
抵押貸款銀行收入：
貸款服務費用淨額$2,259 $2,733 $2,754 
抵押貸款償還權的攤銷(1,295)(3,468)(6,167)
出售住宅按揭貸款的淨收益1,778 6,376 16,043 
利率鎖定的未實現收益(虧損)8 98 (76)
貸款配置費1,060 1,993 1,128 
按揭銀行業務總收入$3,810 $7,732 $13,682 

15.基於股份的薪酬
 
根據ASC 718，根據公司的歷史經驗和未來預期，只確認那些預期歸屬的股票的補償費用。下表彙總了根據公司股權激勵計劃授予的期權和獎勵在所述每個時期基於股票的薪酬的影響：
 
 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
薪酬和員工福利$4,567 $4,580 $3,822 
董事股票獎勵350 91 165 
所得税優惠(1,461)(1,449)(809)
基於股份的淨薪酬效應$3,456 $3,222 $3,178 
 
在行使或歸屬以股份為基礎的獎勵時，如果税項扣除超過以前為財務報表目的記錄的補償成本，這將導致超額税收優惠。自2017年1月1日起生效，ASU 2016-09，“薪酬-股票薪酬(主題718)：改進基於員工股份的薪酬會計“要求公司通過損益表將所有超額税收優惠或税收不足確認為所得税費用/福利。根據以前的公認會計原則，任何超額税收優惠都在額外實收資本中確認，以抵消當期和以後的税收不足。公司記錄的所得税優惠為$0.1百萬2022年，所得税優惠為$0.22021年為100萬美元，所得税支出為0.32020年，由於年內歸屬限制性股票單位，收入將達到600萬歐元。
117


本公司以股份為基礎的薪酬安排如下：
 
股權激勵計劃
 
公司採用股權激勵計劃，旨在向董事、高級管理人員和其他關鍵個人授予公司普通股的期權、限制性股票和其他基於股權的獎勵。期權獎勵通常以與授予之日公司普通股的市場價格相等的行權價格授予；這些期權獎勵通常基於三或五年連續服役，並擁有10-年合同條款。某些期權和股票獎勵規定，如果控制權發生變化(如下文股票期權計劃所定義)，則可加速歸屬。該公司歷來在行使股票期權和購買限制性獎勵時發行新的普通股。

2013年4月，本公司通過並經股東批准的《2013年度股票薪酬計劃》(以下簡稱《2013計劃》)2,200,000授予員工和董事的股份。2013年計劃通過後，凍結了前一計劃的所有未發行股票，並不是根據先前的計劃發放了新的贈款。股票可以繼續根據先前的計劃，根據先前未償還的獎勵進行結算。新股是從2013年計劃發行的。

總計747,332, 843,469和996,850根據我們的2013年計劃，股票分別於2022年、2021年和2020年12月31日可供未來授予。

股票期權 

每項期權獎勵的公允價值是在授予之日根據下列情況估計的：
 
估值和攤銷方法-授予的股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式和單一期權獎勵方法估計的。歷史數據用於評估估值模型中的期權行使和員工離職活動；具有相似歷史行使行為的不同員工組出於估值目的而單獨考慮。然後，這一公允價值在獎勵的必要服務期內按直線攤銷，這通常是歸屬期間。
 
預期壽命-期權的預期壽命代表授予的期權預期未償還的時間段。
 
預期波動率-預期波動率是基於該公司普通股的歷史波動率。
 
無風險利率-期權合約期內的無風險利率以授予時有效的國債收益率曲線為基礎。
 
預期股息-預期股息假設是基於我們目前對預期股息政策的預期。

118

以下是截至2022年12月31日的年度股票期權計劃的期權活動摘要：
 
數
單位數		加權
平均值
鍛鍊
價格		加權
平均值
剩餘
合同
術語
(單位：年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
截至2022年1月1日的未償還股票期權47,440 $14.32 
年內的轉變：
授與— — 
已鍛鍊(47,440)14.32 $706 
過期— — 
被沒收— — 
截至2022年12月31日的未償還股票期權— — 0.0— 
自2022年12月31日起已授予並可行使— 0.0— 
 
總內在價值是指標的期權獎勵的行使價格與截至2022年12月31日的現金期權的公司普通股報價之間的差額。

有幾個47,440和86,373分別於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度行使的期權。根據我們的股票期權計劃，於2022年和2021年行使的期權的內在價值合計為$0.7百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。有幾個不是2020年行使的期權。
 
截至2022年12月31日，根據我們的股票期權計劃授予員工的所有與股票期權相關的薪酬成本都已確認。

有幾個不是在2022年、2021年和2020年歸屬的股票。截至2022年12月31日，所有股份均已歸屬並行使。

不是股票期權是在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內授予的。

限制性股票和績效股票單位
 
根據2013年計劃，公司授予非高級董事和某些高級管理人員限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)。這些獎項通常授予一個二, 三或五年自授予之日起的一段時間內，可被沒收，直至實現業績和就業目標為止。補償費用以授予日股票獎勵的市場價格計量，並在指定的歸屬期間確認。
 
截至2022年12月31日，3.5與RSU和PSU有關的未確認補償費用總額的百萬美元，預計將在#年加權平均期間確認1.7好幾年了。

119

下表列出了每個所列期間的RSU和PSU的活動情況：
 
數
單位數		加權
平均值
授予日期
公允價值		公允價值
RSU的數量
和PSU
在此期間歸屬
年份
(單位：千)
截至2019年12月31日未歸屬366,467 $28.89 
年內的轉變：
授與322,180 18.11 
被沒收(28,058)23.79 
既得(128,215)29.48 $3,780 
截至2020年12月31日未授權532,374 22.49 
年內的轉變：
授與221,774 21.93 
被沒收(75,850)21.95 
既得(192,959)23.42 5,077 
截至2021年12月31日未歸屬485,339 21.95 
年內的轉變：  
授與99,887 28.99 
被沒收(53,980)25.66 
既得(178,781)21.91 4,787 
截至2022年12月31日未歸屬352,465 23.40 

16.退休金計劃
 
固定福利退休計劃
 
該銀行有一項固定福利退休計劃，幾乎涵蓋了在該計劃生效期間受僱的所有員工。該計劃最初是在1986年削減的，因此，計劃福利自該日起就是固定的。自1991年1月1日起，該行重新啟動了其固定收益退休計劃。由於重新啟動，1986年固定福利的員工開始根據1991年1月1日生效的新公式積累額外福利。不是削減的參與者，但後來有資格加入的員工，從1991年1月1日起成為參與者。根據重新啟動的計劃，福利是基於僱員的服務年限和他們在一年中的最高平均年薪。60-連續一個月的服務期，扣除銀行終止的貨幣購買養老金計劃提供的福利。重新啟動固定福利退休計劃導致增加#美元5.9未確認的先前服務費用中的100萬美元，在#年期間攤銷13好幾年了。自2002年12月31日起，銀行削減了其固定福利退休計劃，因此，計劃福利自該日起固定。吃。

2021年1月，董事會批准終止固定收益退休計劃，並授權公司管理層開始採取行動終止該計劃。本公司於2022年1月在Form 500標準終止通知上收到美國國税局的有利裁定函和養老金福利擔保公司的無異議決定函。公司於2022年第二季度完成了該計劃的終止和結算。在最終計劃終止和結算時，公司確認了一筆一次性非現金結算費用#美元4.9百萬美元，計入其他運營費用。自.起2022年12月31日，公司沒有進一步的固定福利退休計劃負債或正在進行的養老金費用確認。

120

下表列出了與固定福利退休計劃有關的信息：

 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)20222021
福利義務的變化：  
年初的福利義務$20,420 $21,919 
利息成本212 485 
精算收益(1,766)(427)
已支付的福利(5,398)(1,557)
購買年金(13,468)— 
年終福利義務— 20,420 
按公允價值計算的計劃資產變動：  
年初計劃資產的公允價值20,785 21,153 
計劃資產的實際回報率(1,969)1,189 
僱主供款50 — 
已支付的福利(5,398)(1,557)
購買年金(13,468)— 
計劃資產年終公允價值— 20,785 
年終資金狀況$— $365 
在AOCI中確認的金額：  
精算淨損失$— $(4,699)
福利債務精算假設：  
加權平均貼現率不適用2.4 %
 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
定期淨收益成本的構成部分：   
利息成本$212 $485 $641 
計劃資產的預期回報(207)(549)(920)
精算損失淨額攤銷225 701 909 
安置點4,884 — — 
定期淨收益成本$5,114 $637 $630 
定期費用淨額精算假設：   
加權平均貼現率2.4 %2.3 %3.1 %
預期長期計劃資產收益率2.3 %2.7 %4.5 %

計劃資產的長期回報率反映了計劃中持有的各類投資的加權平均長期回報率。當計劃投資的預期收益發生根本變化時，預期長期收益率會進行調整。
 
截至2022年12月31日，沒有剩餘的計劃資產。截至2021年12月31日的固定福利退休計劃資產包括債務證券和貨幣市場基金。按資產類別分列的資產分配情況如下：
 
 2021年12月31日
債務證券85.9 %
貨幣市場基金14.1 
總計100.0 %
121

 
在準備終止固定福利退休計劃時，調整了計劃資產分配，以最大限度地減少市場風險，其中包括取消所有股權證券和調整2021年的投資組合期限。截至2022年12月31日和2021年12月31日，計劃資產中沒有股權證券和公司普通股.
 
截至2021年12月31日，按資產類別劃分的固定收益退休計劃的公允價值如下：

(千美元)報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)		總計
2021年12月31日    
貨幣市場基金$2,938 $— $— $2,938 
交易所買賣基金10,712 — — 10,712 
政府責任— 1,899 — 1,899 
公司債券和債券— 5,236 — 5,236 
總計$13,650 $7,135 $— $20,785 
 
隨着固定收益退休計劃於2022年第二季度終止，本公司不再有任何預計的未來付款到期，資金法規或法律也不再要求本公司向我們的固定收益退休計劃做出任何貢獻。
 
補充行政人員退休計劃

1995年、2001年、2004年和2006年，我行設立了高管補充退休計劃(“SERP”)，為公司某些高管提供補充退休福利。2002年12月31日，1995年和2001年的SERP被削減。結合與CB BancShares，Inc.(“CBBI”)的合併，我們承擔了CBBI的SERP義務。

122

下表列出了與SERP有關的信息：

 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)20222021
福利義務的變更  
年初的福利義務$12,297 $12,740 
利息成本301 264 
精算收益(2,960)(398)
已支付的福利(418)(309)
年終福利義務9,220 12,297 
計劃資產變動  
年初計劃資產的公允價值— — 
僱主供款418 309 
已支付的福利(418)(309)
計劃資產年終公允價值— — 
年終資金狀況$(9,220)$(12,297)
在AOCI中確認的金額 
淨過渡債務$(7)$(26)
精算淨損失701 (2,337)
在AOCI中確認的總金額$694 $(2,363)
福利債務精算假設  
加權平均貼現率5.0 %2.5 %
 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
淨定期收益成本的構成   
利息成本$301 $264 $341 
精算(收益)損失淨額攤銷79 335 251 
轉移債務淨額攤銷18 18 18 
攤銷先前服務費用— — 14 
定期淨收益成本$398 $617 $624 
定期費用淨額精算假設   
加權平均貼現率2.7 %2.1 %3.1 %
 
SERP持有不是年度內作為福利支付的僱主繳費以外的計劃資產。該公司預計將貢獻$0.62023年向SERP提供100萬美元。

123

反映未來五年中每一年、五年及以後五年的預期服務情況的未來福利付款估計數如下：

(千美元)
截至12月31日的年度：
2023$573 
2024570 
2025566 
2026561 
2027556 
2028-20324,817 
此後1,577 
總計$9,220 
 
17.401(K)退休儲蓄計劃
 
本公司維持一項401(K)退休儲蓄計劃(“退休儲蓄計劃”)，實質上涵蓋本公司所有員工。退休儲蓄計劃允許員工在一系列投資選擇中引導自己的投資，資金來自員工選擇性延期、僱主匹配供款和僱主可自由支配供款。
 
該公司有權選擇對員工的選擇性延期進行定期等額繳費。根據《國內税法》的限制，公司有權自行決定要匹配的百分比。2020年1月1日至2020年6月30日100員工可選延期的百分比，最高為4每個支付期員工工資的%。自2020年7月1日起，由於新冠肺炎疫情引發的經濟不確定性，等額捐款暫時停止。從2020年6月30日起，所有符合401(K)計劃資格的員工都獲得了公司普通股的股權贈款，以取代等額繳款，這將按比例授予三年。股權贈款是在退休儲蓄計劃之外進行的。

從2021年1月1日到2021年6月30日，配對捐款仍處於暫停狀態。從2021年7月1日到2021年12月31日，我們匹配100員工有效延期的百分比，最高可達2每個支付期員工工資的%。從2022年1月1日到2022年12月31日，我們匹配100員工有效延期的百分比，最高可達4每個支付期員工工資的%。

本公司亦可選擇將酌情供款納入退休儲蓄計劃，並有全權酌情釐定酌情供款，但須受《國税法》的限制。2020年12月31日，公司向所有符合401(K)計劃資格的員工(不包括執行委員會和管理委員會成員)2員工符合條件的薪酬的%，最高可達$1,250每名員工。本公司於2022年及2021年並無作出任何酌情供款。

退休儲蓄計劃的繳費總額為#美元。2.4百萬，$0.5百萬美元和美元2.12022年、2021年和2020年分別為100萬。 
 
18.經營租契
 
該公司租賃某些物業和設備，租期至2045年。在某些情況下，租約可能包含續訂選項，期限從五至15好幾年了。所有續期選擇權都可能被行使，因此已根據ASC 842確認為我們使用權資產和租賃負債的一部分。“租約”。某些租約還包含可變付款，主要根據公共區域維護成本和夏威夷州税率確定。所有租賃均為經營性租賃，任何短期租賃均不計入使用權資產和租賃負債的計算。與公司應用ASC 842有關的最重要的假設是貼現率假設。由於本公司的大部分租賃協議沒有規定隱含利率，本公司使用本公司在類似期限內借款所需支付的抵押利率來估計本公司的租賃負債。

124

所示期間的租賃總成本、現金流信息、加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率彙總如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)20222021
租賃費：
經營租賃成本$5,495 $6,397 
可變租賃成本3,278 2,476 
減去：轉租收入(48)(78)
總租賃成本$8,725 8,795 
其他信息：
來自經營租賃的經營現金流$(5,896)$(6,533)
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃11.22年份11.91年份
加權平均貼現率-經營租賃3.95 %3.93 %

以下是我們經營租賃的年度未貼現現金流的明細表，並將這些現金流與隨後五個會計年度及其後所有年度的經營租賃負債進行對賬：

(千美元)
截至十二月三十一日止的年度：未貼現現金流租賃負債費用減少租賃負債
2023$5,100 $1,328 $3,772 
20244,438 1,202 3,236 
20254,152 1,078 3,074 
20264,089 958 3,131 
20274,080 835 3,245 
此後23,049 3,618 19,431 
總計$44,908 $9,019 $35,889 

此外，該公司租賃其作為出租人擁有的某些物業。所有這些租約都是經營性租約。下表為與這些租賃有關的租賃收入，已在所述期間確認：
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)20222021
確認的租金收入總額$2,228 2,094 

根據該公司截至2022年12月31日作為出租人的租約，下一個接下來的五個會計年度及其後所有年度的租賃費估計如下：

(千美元)
截至十二月三十一日止的年度：
2023$1,001 
2024835 
2025675 
2026555 
2027533 
此後2,300 
總計$5,899 


125

19.所得税
 
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度所得税支出(福利)構成如下：
 
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
當期費用：
聯邦制$996 $11,304 $22,014 
狀態(1,965)3,626 2,833 
總電流(969)14,930 24,847 
遞延費用：
聯邦制18,854 8,654 (12,952)
狀態6,956 2,174 (135)
延期合計25,810 10,828 (13,087)
所得税撥備$24,841 $25,758 $11,760 

所列期間的所得税支出(福利)不同於“預期”税收支出(通過應用美國聯邦公司税率計算21截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入(虧損)佔所得税前收入(虧損)的百分比)，原因如下：
 
 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
計算的“預期”税費(收益)$20,741 $22,187 $10,297 
因下列原因而增加(減少)的税收：  
免税利息收入(692)(526)(528)
其他免税所得(392)(734)(799)
低收入住房税收抵免(530)(365)(332)
州所得税，扣除聯邦所得税影響，不包括遞延税額估值免税額的影響4,982 5,377 2,590 
分配給所得税費用的遞延税項資產的估值準備年初餘額的變化39 (39)(22)
其他，淨額693 (142)554 
總計$24,841 $25,758 $11,760 

126

造成大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下：
 
 十二月三十一日，
(千美元)20222021
遞延税項資產  
租賃責任$9,598 $10,891 
信貸損失準備13,534 14,382 
應計費用3,737 3,616 
僱員退休福利1,941 2,547 
聯邦淨營業虧損結轉16,363 — 
結轉國有淨營業虧損7,583 3,091 
限制性股票和非限制性股票期權388 611 
房舍和設備4,717 4,678 
其他9,504 6,333 
遞延税項資產總額67,365 46,149 
遞延税項負債 
使用權租賃資產9,356 10,546 
無形資產2,427 2,604 
其他3,647 3,808 
遞延税項負債總額15,430 16,958 
減去：遞延税額估值免税額3,398 3,359 
遞延税項淨資產$48,537 $25,832 
 
在評估我們淨差額協議的可變現能力時，管理層會考慮部分或全部差額協議是否更有可能無法實現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的沖銷(包括可用結轉期間及結轉期間的影響)、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。

截至2022年12月31日，我們的淨DTA的估值津貼總計為$3.4由於本公司預期不會在加州產生足夠的收入以利用差額協議，本公司從淨分攤淨營業虧損(“NOL”)結轉作加利福尼亞州所得税用途的差額協議，涉及本公司的差額協議。估值津貼淨變動為增加#美元。392022年為1000美元，相比之下減少了1,000美元39到2021年達到1000人。

扣除這一估值津貼後，公司的差額淨額總計為#美元。48.5截至2022年12月31日，DTA淨額為100萬美元25.8截至2021年12月31日，收入為100萬美元，並計入公司綜合資產負債表中的其他資產。

截至2022年12月31日，該公司有用於美國聯邦所得税目的的NOL結轉，金額為$77.9百萬美元和州所得税用途為$132.0100萬美元，可用於抵消未來的應税收入。美國聯邦NOL結轉可以無限期結轉，以抵消未來的聯邦應税收入。夏威夷的NOL結轉也可以無限期結轉，而其他州的NOL結轉如果從2028年開始不使用將開始失效。

由於1986年《國税法》(經修訂)和類似的國家規定的所有權變更限制，NOL結轉和貸記的使用可能受到年度限制。年度限制可能導致淨營業虧損和信貸在能夠利用之前到期。根據國税法第382及383條的定義，本公司預期任何過往的所有權變動不會導致最終限制，從而大幅減少可供使用的經營虧損淨額總額。

127

在2022年12月31日，公司做到了不有任何重大的未確認的税收優惠，如果得到確認，將有利地影響未來期間的有效所得税税率。該公司預計，我們未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。

本公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州司法管轄區的所得税。自2022年12月31日起，公司2016年及更早的聯邦納税申報單以及2018年及更早的州納税申報單不再接受税務機關的審查。但是，前一期間關閉的納税期間可以由隨後年度使用税收結轉的税務機關進行審計和複核。

20.累計其他綜合收益(虧損)
 
下表按構成部分列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度其他全面收益(虧損)的組成部分：

(千美元)税前税收效應税後淨額
截至2022年12月31日的年度   
投資證券公允價值淨變動：   
期內產生的投資證券未實現虧損淨額$(204,250)$(54,109)$(150,141)
減去：轉移到HTM的投資證券未實現虧損的攤銷6,218 1,520 4,698 
投資證券公允價值淨變動(198,032)(52,589)(145,443)
衍生工具公允價值淨變動：
本期間產生的未實現淨收益6,326 1,681 4,645 
衍生工具公允價值淨變動6,326 1,681 4,645 
固定福利退休計劃和SERP：   
本期間產生的精算淨收益2,007 537 1,470 
精算損失淨額攤銷304 81 223 
轉移債務淨額攤銷18 4 14 
安置點4,884 1,817 3,067 
固定福利退休計劃和SERP7,213 2,439 4,774 
其他綜合損失$(184,493)$(48,469)$(136,024)

(千美元)税前税收效應税後淨額
截至2021年12月31日的年度   
投資證券公允價值淨變動：   
期內產生的投資證券未實現虧損淨額$(41,237)$(11,030)$(30,207)
減去：對淨收入實現的收益進行重新分類調整(150)(40)(110)
投資證券公允價值淨變動(41,387)(11,070)(30,317)
固定福利退休計劃和SERP：   
本期間產生的精算淨收益2,014 544 1,470 
精算損失淨額攤銷1,036 291 745 
轉移債務淨額攤銷18 4 14 
固定福利退休計劃和SERP3,068 839 2,229 
其他綜合損失$(38,319)$(10,231)$(28,088)

128

(千美元)税前税收效應税後淨額
截至2020年12月31日的年度   
投資證券公允價值淨變動：   
期內產生的投資證券未實現淨收益$15,939 $4,260 $11,679 
減去：淨收益中已實現虧損的重新分類調整201 54 147 
投資證券公允價值淨變動16,140 4,314 11,826 
固定福利退休計劃和SERP：   
本期間產生的淨精算損失(1,488)(508)(980)
精算損失淨額攤銷1,160 310 850 
轉移債務淨額攤銷18 5 13 
攤銷先前服務費用14 4 10 
固定福利退休計劃和SERP(296)(189)(107)
其他綜合收益$15,844 $4,125 $11,719 

下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度AOCI各組成部分的税後淨額變化：
 
(千美元)投資
證券		衍生品已定義
效益
平面圖		AOCI
截至2022年12月31日的年度    
期初餘額$(3,666)$— $(4,294)$(7,960)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(150,141)4,645 1,470 (144,026)
從AOCI重新分類的金額4,698 — 3,304 8,002 
其他綜合收益(虧損)淨額(145,443)4,645 4,774 (136,024)
期末餘額$(149,109)$4,645 $480 $(143,984)

(千美元)投資
證券		已定義
效益
平面圖		AOCI
截至2021年12月31日的年度   
期初餘額$26,651 $(6,523)$20,128 
改敍前的其他綜合(虧損)收入(30,207)1,470 (28,737)
從AOCI重新分類的金額(110)759 649 
其他綜合收益(虧損)淨額(30,317)2,229 (28,088)
期末餘額$(3,666)$(4,294)$(7,960)

(千美元)投資
證券		已定義
效益
平面圖		AOCI
截至2020年12月31日的年度   
期初餘額$14,825 $(6,416)$8,409 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)11,679 (980)10,699 
從AOCI重新分類的金額147 873 1,020 
其他全面收益(虧損)合計11,826 (107)11,719 
期末餘額$26,651 $(6,523)$20,128 

129

下表列出了AOCI各組成部分在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中重新分類的金額：
 
 從AOCI重新分類的金額中受影響的行項目
截至十二月三十一日止的年度：語句WHERE NET
AOCI組件的詳細信息202220212020收入列示
(千美元)
出售可供出售的投資證券：
可供出售投資證券的已實現收益(虧損)$— $150 $(201)出售投資證券的淨收益(虧損)
税收效應— (40)54 所得税優惠(費用)
税後淨額$— $110 $(147)
轉至HTM的投資證券未實現虧損攤銷$(6,218)$— $— 投資證券的利息和股息
税收效應1,520 — — 所得税費用
税後淨額$(4,698)$— $— 
已定義福利計劃項目：    
精算損失淨額攤銷$(304)$(1,036)$(1,160)
其他運營費用--其他(1)
轉移債務淨額攤銷(18)(18)(18)
其他運營費用--其他(1)
攤銷先前服務費用— — (14)
其他運營費用--其他(1)
安置點(4,884)— — 
其他運營費用--其他(1)
税前合計(5,206)(1,054)(1,192)
税收效應1,902 295 319 所得税費用
税後淨額$(3,304)$(759)$(873)
重新分類總額，扣除税額$(8,002)$(649)$(1,020)

(1)這些累積的其他全面收入部分計入定期養卹金淨成本的計算(詳情見附註16--養卹金計劃)。

21.每股收益
 
下表列出了用於計算截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度基本每股收益和稀釋後每股收益的信息：
 
 截至十二月三十一日止的年度：
(單位為千，每股數據除外)202220212020
淨收入$73,928 $79,894 $37,273 
加權平均流通股基本每股收益27,398,445 28,003,744 28,074,543 
補充：員工股票期權和獎勵的稀釋效應169,335 253,579 106,033 
稀釋後每股收益的加權平均流通股27,567,780 28,257,323 28,180,576 
基本每股收益$2.70 $2.85 $1.33 
稀釋後每股收益$2.68 $2.83 $1.32 
 
有幾個不是被排除在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度稀釋份額計算之外的潛在反稀釋證券。

130

22.或有負債和其他承擔

本公司及其附屬公司涉及在正常業務過程中發生的法律訴訟。管理層在徵詢法律顧問的意見後，相信該等事宜的最終處置不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。

在正常業務過程中，有未償還的或有負債和其他承付款，如未使用的信用證和託收項目，這些未在所附合並財務報表中反映。管理層預計這些交易不會造成任何重大損失。

23.具有表外風險的金融工具
 
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾、備用信用證和書面的金融擔保、遠期外匯合同、利率合同、風險分擔協議和背靠背互換協議。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸、利率和外匯風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了我們在特定類別的金融工具中的參與程度。
 
在金融工具的對手方不履行承諾以提供信用證和備用信用證以及所寫的金融擔保的情況下，信用損失的風險由這些工具的合同金額表示。就遠期外匯合約和利率合約而言，合約金額並不代表信貸損失風險。公司通過信用審批、限額和監控程序控制這些合同的信用風險。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
 
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果認為有必要，獲得的抵押品數額取決於管理層對交易對手的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備，以及產生收入的商業財產。
 
備用信用證和財務擔保是我們為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件的承諾。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。對於那些被認為需要抵押品的承諾，公司持有抵押品。
 
住房抵押貸款發行的利率期權使我們面臨利率風險，這種風險在經濟上是通過遠期利率合約進行對衝的。該等衍生工具按公允價值列賬，公允價值變動在綜合損益表的其他營業收入中作為按揭銀行收入的一部分入賬。利率選項的數量根據住宅抵押貸款數量的不同而波動。
 
遠期利率合約代表在未來某一日期以特定價格購買或出售貸款的承諾。本公司就持有作出售用途的住宅按揭貸款訂立遠期利率合約。該等衍生工具按公允價值列賬，公允價值變動在綜合損益表的其他營業收入中作為按揭銀行收入的一部分入賬。風險產生於交易對手可能無法履行其合同條款以及市場匯率的變動。管理層審查並批准其遠期利率合約交易對手的信譽。

風險參與協議是指與金融機構交易對手就與我們參與的貸款相關的利率互換達成的協議。該等衍生工具按公允價值列賬，公允價值變動計入其他服務收費及收費的組成部分。吾等作為參與銀行訂立的風險分擔協議，可在借款人未能履行與該金融機構訂立的利率衍生合約時，向該金融機構的交易對手提供信貸保障。

該公司建立了一項計劃，根據該計劃，它發起了一筆浮動利率貸款，並與客户達成了浮動利率到固定利率的互換。該公司還與一家評級較高的第三方金融公司簽訂了平等和抵消互換協議
131

機構。這些“背靠背互換協議” 旨在相互抵消，並允許公司發起可變利率貸款，同時為客户提供固定利息支付合同。公司的淨現金流等於從客户發放的可變利率貸款中獲得的利息收入。這些背靠背互換協議是獨立的衍生品，在公司的綜合資產負債表中以公允價值計入其他資產或其他負債，並在綜合損益表的其他服務費用和費用中計入公允價值的變動。

遠期外匯合約是指在未來某一日期以特定價格買入或賣出外幣的承諾。這些衍生工具按公允價值列賬，公允價值變動在綜合損益表中作為其他營業收入的組成部分入賬。風險產生於交易對手可能無法履行其合同條款以及外幣匯率的變動。管理層審查和批准其遠期外匯交易對手的信譽。於2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日，本公司並無遠期外匯合約。

於2022年第一季度，本公司簽訂了一項遠期起始利率互換，生效日期為2024年3月31日。這筆交易的名義金額總計為#美元。115.5截至2022年12月31日，為100萬美元，並被指定為某些市政債券的公允價值對衝。本公司將向交易對手支付固定的2.095%，並將獲得基於聯邦基金有效利率的浮動利率。公允價值對衝的到期日為2029年3月31日。利率互換按公允價值於其他資產(當公允價值為正)或其他負債(當公允價值為負值)中的公允價值計入本公司的綜合資產負債表。利率互換的公允價值變動計入利息收入。因基準利率變動而導致套期債務證券公允價值變動而產生的未實現收益或虧損作為對套期債務證券的調整入賬，並在同一利息收入項目中抵銷。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，存在表外風險的金融工具如下：
 
 十二月三十一日，
(千美元)20222021
名義金額：
合同金額代表信用風險的金融工具：  
提供信貸的承諾$1,328,791 $1,266,596 
出具備用信用證和財務擔保5,367 6,634 
名義金額：
合同金額超過信用風險額的金融工具： 
背靠背互換協議：
資產32,335 33,112 
負債32,335 33,112 
遠期利率合約1,110 3,525 
風險分擔協議36,835 37,531 
利率互換協議115,545 — 
 
24.金融資產和金融負債的公允價值

關於金融工具公允價值的披露

我們的金融工具的公允價值估計、方法和假設如下所述。

短期金融工具

短期金融工具的賬面價值被視為接近公允價值。該等工具被視為可隨時轉換為現金，包括來自金融機構的現金及應付款項、其他金融機構的計息存款、應計應收利息、大部分FHLB墊款及其他短期借款，以及應計應付利息。

132

投資證券

投資證券的公允價值是基於從第三方定價服務收到的市場價格報價。第三方定價服務利用由及時的市場數據信息支持的定價模型。如無市場報價，則公允價值以可比證券的市場報價為基礎。

貸款

貸款的公允價值是根據具有相似財務特徵的貸款組合的貼現現金流估計的，這些貸款包括貸款類型、利息條款和還款歷史。公允價值是通過使用估計市場貼現率通過估計到期日對預定現金流進行貼現來計算的。估計的市場貼現率反映了該公司各種貸款類型固有的信貸和利率風險，並根據現有的市場信息以及具體的借款人信息得出。貸款估值中使用的加權平均貼現率為7.44截至2022年12月31日。根據ASU 2016-01，貸款的公允價值是基於截至2022年12月31日和2021年12月31日的退出價格概念。
 
持有待售貸款

被歸類為持有待售貸款的公允價值通常基於活躍市場上類似資產的報價、對具有商定購買價格的實盤要約書的接受、考慮到市場可觀察到的假設的貼現現金流模型，或對擔保貸款的基礎抵押品的獨立評估。夏威夷及美國內地建築及商業地產貸款的公允價值(如有)在本公司綜合資產負債表中扣除適用的銷售成本後列報。

存款負債

無法定到期日的存款，如無息活期存款、有息活期存款和儲蓄存款，其公允價值等於即期應付金額。定期存款的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的。定期存款的公允價值是通過使用目前為類似剩餘期限的FHLB預付款提供的利率貼現未來現金流來估計的。定期存款估值所用的加權平均貼現率為4.96截至2022年12月31日。

長期債務

我們長期債務的公允價值是通過按類似借款安排的估計市場利率對合同借款期的預定現金流進行貼現來估計的。長期債務估值中使用的加權平均貼現率為7.28截至2022年12月31日。

衍生品

衍生金融工具的公允價值基於當前市場價值(如有)。如果沒有相關的可比數據，公允價值將基於使用當前利率互換和期權假設的定價模型。

表外金融工具
 
表外金融工具的公允價值乃根據訂立類似協議所收取的現行費用估計，並已考慮協議的其餘條款及交易對手目前的信譽、當前結算價值或可比工具的報價市價。

侷限性

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點做出的。這些估計並不反映一次性出售我們持有的全部特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於我們的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

133

公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，不被視為金融資產或負債的重大資產和負債包括遞延税項資產和負債以及房地和設備。
   公允價值計量使用
(千美元)攜帶
金額		估計數
公允價值		報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
2022年12月31日     
金融資產：     
金融機構的現金和到期$97,150 $97,150 $97,150 $— $— 
其他金融機構的有息存款14,894 14,894 14,894 — — 
投資證券1,336,677 1,268,574 — 1,261,306 7,268 
持有待售貸款1,105 1,105 — 1,105 — 
貸款，扣除ACL後的淨額5,491,728 5,043,436 — — 5,043,436 
應計應收利息20,345 20,345 20,345 — — 
財務負債：
存款：
無息存款2,092,823 2,092,823 2,092,823 — — 
有息活期存款和儲蓄存款3,652,195 3,652,195 3,652,195 — — 
定期存款991,205 975,086 — — 975,086 
FHLB預付款和其他短期借款5,000 5,000 — 5,000 — 
長期債務105,859 93,729 — — 93,729 
應計應付利息(包括在其他負債中)4,739 4,739 4,739 — — 

   公允價值計量使用
(千美元)概念上的
金額		攜帶
金額		估計數
公允價值		報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
2022年12月31日     
表外金融工具：
提供信貸的承諾$1,328,791 $— $1,270 $— $1,270 $— 
出具備用信用證和財務擔保5,367 — 80 — 80 — 
衍生品：
背靠背互換協議：
資產32,335 4,611 4,611 — — 4,611 
負債(32,335)(4,611)(4,611)— — (4,611)
遠期銷售承諾1,110 8 8 — 8 — 
風險分擔協議36,835 — — — — — 
利率互換協議115,545 5,986 5,986 — — 5,986 

134

 公允價值計量使用
(千美元)攜帶
金額		估計數
公允價值		報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
2021年12月31日     
金融資產：     
金融機構的現金和到期$81,506 $81,506 $81,506 $— $— 
其他金融機構的有息存款247,401 247,401 247,401 — — 
投資證券1,631,699 1,631,699 — 1,623,080 8,619 
持有待售貸款3,531 3,531 — 3,531 — 
貸款，扣除ACL後的淨額5,033,552 4,741,379 — — 4,741,379 
應計應收利息16,709 16,709 16,709 — — 
財務負債：     
存款：     
無息存款2,291,246 2,291,246 2,291,246 — — 
有息活期存款和儲蓄存款3,641,180 3,641,180 3,641,180 — — 
定期存款706,732 704,645 — — 704,645 
長期債務105,616 94,558 — — 94,558 
應計應付利息(包括在其他負債中)1,122 1,122 1,122 — — 

   公允價值計量使用
(千美元)概念上的
金額		攜帶
金額		估計數
公允價值		報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
2021年12月31日
表外金融工具：   
提供信貸的承諾$1,266,596 $— $1,347 $— $1,347 $— 
出具備用信用證和財務擔保6,634 — 100 — 100 — 
衍生品：
背靠背互換協議：
資產33,112 435 435 — — 435 
負債33,112 (435)(435)— — (435)
遠期銷售承諾3,525 1 1 — 1 — 
風險分擔協議37,531 (16)(16)— — (16)

公允價值計量
 
根據金融資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，按公允價值將金融資產和負債按公允價值分為三個級別：
 
•第1級-估值基於在活躍市場交易的相同資產或負債的報價(未經調整)。活躍市場的報價提供了公允價值最可靠的證據，並應用於計量公允價值。

•第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。

•第三級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了我們自己對市場參與者將使用的假設的估計
135

在為資產或負債定價時。估值技術包括使用貼現現金流模型和需要使用重大判斷或估計的類似技術。
 
公允價值是基於在計量日出售一項資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移一項負債時本公司預期收到的價格。在制定公允價值計量時，最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
 
公允價值計量用於記錄對某些金融資產和負債的調整並確定公允價值披露。可供出售投資證券及衍生工具按公允價值按經常性原則入賬。本公司可能不時被要求在非經常性基礎上按公允價值記錄其他金融資產，如持有以供出售的貸款、減值貸款和抵押貸款償還權。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或公允價值較低的會計處理或個別資產的減記。
 
有幾個不是在截至2022年12月31日的年度內，將財務資產和負債調入和調出公允價值層次的第三級。

下表列出了按經常性基礎計量的資產和負債的公允價值：
 
  報告日期的公允價值使用
(千美元)公平
價值		報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
2022年12月31日    
可供出售的投資證券：    
債務證券：    
國家和政治分區$135,752 $— $129,168 $6,584 
公司證券30,211 — 30,211 — 
美國財政部債務和美國政府機構的直接債務25,715 — 25,715 — 
抵押貸款支持證券：
住宅--美國政府支持的實體(“GSE”)423,803 — 423,803 — 
住宅--非政府資助實體(“非政府支持實體”)8,662 — 7,978 684 
商業-美國GSE和機構46,144 — 46,144 — 
商業性--非GSE1,507 — 1,507 — 
總投資證券671,794 — 664,526 7,268 
衍生品：
遠期銷售承諾8 — 8 — 
利率互換協議5,986 — — 5,986 
總衍生品5,994 — 8 5,986 
總計$677,788 $— $664,534 $13,254 

136

  報告日期的公允價值使用
(千美元)公平
價值		報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
2021年12月31日    
可供出售的投資證券：    
債務證券：    
國家和政治分區$236,828 $— $229,147 $7,681 
公司證券40,646 — 40,646 — 
美國財政部債務和美國政府機構的直接債務35,334 — 35,334 — 
抵押貸款支持證券：    
住宅--美國政府支持的實體(“GSE”)1,198,816 — 1,198,816 — 
住宅--非政府資助實體(“非政府支持實體”)12,213 — 11,275 938 
商業-美國GSE和機構65,849 — 65,849 — 
商業性--非GSE42,013 — 42,013 — 
總投資證券1,631,699 — 1,623,080 8,619 
衍生品：
利率鎖定承諾1 — 1 — 
遠期銷售承諾(16)— — (16)
總衍生品(15)— 1 (16)
總計$1,631,684 $— $1,623,081 $8,603 

按公允價值經常性計量的第三級資產和負債變動摘要如下：
 
 可供出售的債務證券：
(千美元)國家和政治分區住宅--非政府機構總計
2020年12月31日的餘額$11,337 $989 $12,326 
已收到本金付款(2,841)(22)(2,863)
計入其他綜合虧損的未實現淨虧損(815)(29)(844)
截至2021年12月31日的餘額7,681 938 8,619 
已收到本金付款(212)(23)(235)
計入其他綜合虧損的未實現淨虧損(885)(231)(1,116)
截至2022年12月31日的餘額$6,584 $684 $7,268 
 
在國家和政治部門債務證券類別中，該公司持有二檀香山市縣發行的抵押貸款收入債券，總公允價值為#美元6.6百萬美元和美元7.7分別為2022年12月31日和2021年12月31日。在住宅非政府機構可供出售的債務證券類別中，本公司持有二仁人家園發行的抵押貸款支持債券，總公允價值為#美元0.7百萬美元和美元0.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。本公司估計合計公允價值為$7.3通過使用貼現現金流模型來計算估計未來本金和利息付款的現值。
 
在該公司的抵押貸款收入債券和仁人家園抵押貸款支持債券的公允價值計量中使用的重要的不可觀察的輸入是加權平均貼現率。截至2022年12月31日，使用的加權平均貼現率為6.41%，這是通過納入FHLB固定利率預付款曲線上的信用利差得出的。加權平均貼現率的顯著增加(減少)可能導致公允價值計量顯著降低(提高)。

137


25.母公司和監管限制
 
母公司中央太平洋金融公司的留存收益包括#美元。339.4截至2022年12月31日，中央太平洋銀行未分配虧損的權益為百萬美元。
 
中央太平洋銀行作為一家夏威夷州立特許銀行，只能支付夏威夷銀行法定義的留存收益(“法定留存收益”)的股息，這與公認會計準則的留存收益不同。該銀行的法定留存收益為#美元。145.7百萬美元和美元114.0分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。詳情見附註12--權益。

該公司和銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。資本充足率準則，以及針對銀行的快速糾正措施法規，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。

實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本準則的最終規則(“巴塞爾III規則”)於2015年1月1日對公司生效，並於2019年1月1日全面分階段實施。根據巴塞爾協議III的規定，該公司必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率的“資本保護緩衝”。資本節約緩衝是以以下速度逐步實施的0.625每年百分比從0.625% in 2016 to 2.502019年1月1日。2019年、2018年和2017年的資本節約緩衝是2.50%, 1.875%和1.25%。投資證券的未實現淨收益或淨虧損不包括在計算監管資本中。管理層相信，截至2022年12月31日，公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。

及時糾正措施條例提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足，接受經紀存款需要獲得監管部門的批准。如果資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該行被歸類為資本充足，並在監管框架下保持了所需的資本保存緩衝，以迅速採取糾正行動。自那以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了該機構的類別。

138

下表列出了公司和銀行的實際和要求的資本和資本比率，以及截至指定日期適用於所有金融機構的最低資本充足率要求。
 
實際以下項目的最低要求
資本充足性目的		最低要求
資本充裕
(千美元)金額比率金額
比率(1)
金額比率
公司      
截至2022年12月31日      
1級資本至平均。資產(槓桿率)$642,302 8.5 %$301,053 4.0 %不適用
一級資本與風險加權資產之比642,302 11.3 340,151 6.0 不適用
總資本與風險加權資產之比764,283 13.5 453,535 8.0 不適用
普通股1級(“CET1”)資本與風險加權資產之比592,302 10.5 255,113 4.5 不適用
截至2021年12月31日      
1級資本至平均。資產(槓桿率)622,130 8.5 293,382 4.0 不適用
一級資本與風險加權資產之比622,130 12.2 307,215 6.0 不適用
總資本與風險加權資產之比741,291 14.5 409,620 8.0 不適用
CET1資本與風險加權資產之比572,130 11.2 230,411 4.5 不適用
中央太平洋銀行      
截至2022年12月31日      
1級資本至平均。資產(槓桿率)$675,331 9.0 %$300,584 4.0 %$375,730 5.0 %
一級資本與風險加權資產之比675,331 11.9 339,422 6.0 452,563 8.0 
總資本與風險加權資產之比742,312 13.1 452,563 8.0 565,704 10.0 
CET1資本與風險加權資產之比675,331 11.9 254,567 4.5 367,708 6.5 
截至2021年12月31日      
1級資本至平均。資產(槓桿率)652,987 8.9 292,877 4.0 366,096 5.0 
一級資本與風險加權資產之比652,987 12.8 306,497 6.0 408,663 8.0 
總資本與風險加權資產之比717,000 14.0 408,663 8.0 510,828 10.0 
CET1資本與風險加權資產之比652,987 12.8 229,873 4.5 332,038 6.5 
(1)根據《巴塞爾協議III資本規則》，本公司及銀行亦須維持所需的資本保全緩衝(“建行”)，以避免受到資本分配及向管理層支付若干酌情獎金的限制。建行以CET1資本與風險加權資產的比率計算，有效地提高了所需的最低風險資本比率。建行的要求是從2016年1月1日開始分三年逐步實施的。分階段於2019年1月1日結束，建行目前處於全面分階段的水平。2.5%.

139

母公司簡明財務報表如下：

中太平洋金融公司。
簡明資產負債表

 十二月三十一日，
(千美元)20222021
資產  
現金和現金等價物$16,915 $20,090 
對子公司銀行的投資534,817 639,050 
其他資產14,442 12,029 
總資產$566,174 $671,169 
負債與權益  
長期債務$105,859 $105,616 
其他負債7,444 7,334 
總負債113,303 112,950 
股東權益：  
優先股，不是面值，授權1,000,000已發行和已發行的股份無在2022年12月31日和2021年12月31日
— — 
普通股，不是面值，授權185,000,000已發行和已發行的股份27,025,070和27,714,071股票分別於2022年12月31日和2021年12月31日
408,071 433,263 
額外實收資本101,346 98,073 
留存收益87,438 34,843 
累計其他綜合損失(143,984)(7,960)
股東權益總額452,871 558,219 
總股本452,871 558,219 
負債和權益總額$566,174 $671,169 

140

中太平洋金融公司。
簡明損益表

 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
收入：   
附屬銀行的股息$47,427 $54,016 $24,015 
利息收入：   
附屬銀行利息收入3 3 4 
其他收入64 43 52 
總收入47,494 54,062 24,071 
費用：   
長期債務利息支出4,930 4,097 2,095 
其他費用2,317 3,504 1,293 
總費用7,247 7,601 3,388 
子公司所得税前收入和未分配收入中的權益40,247 46,461 20,683 
所得税支出(福利)(1,917)(1,968)(690)
子公司未分配收入中的權益前收益42,164 48,429 21,373 
子公司銀行未分配收入中的權益31,764 31,465 15,900 
淨收入$73,928 $79,894 $37,273 

141

中太平洋金融公司。
簡明現金流量表

 截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
經營活動的現金流：   
淨收入$73,928 $79,894 $37,273 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：   
遞延所得税支出(福利)(26)70 2,552 
子公司銀行未分配收入中的權益(31,764)(31,465)(15,900)
基於股份的薪酬費用3,273 3,231 3,231 
其他資產和負債淨變動(20)(85)(3,010)
經營活動提供的淨現金45,391 51,645 24,146 
投資活動產生的現金流：   
對附屬銀行的繳款— — (46,750)
出售投資證券所得收益— 1,653 — 
投資活動提供(用於)的現金淨額— 1,653 (46,750)
融資活動的現金流：   
發行普通股和行使股票期權的淨收益679 1,236 — 
次級債淨收益— — 53,838 
普通股回購(20,740)(18,669)(4,749)
普通股支付的現金股利(28,505)(26,959)(25,935)
融資活動提供的現金淨額(用於)(48,566)(44,392)23,154 
現金及現金等價物淨(減)增(3,175)8,906 550 
年初現金及現金等價物20,090 11,184 10,634 
年終現金及現金等價物$16,915 $20,090 $11,184 

142

26.後續事件

2023年1月，董事會授權回購至多美元25.0根據新批准的股份回購計劃，其普通股不時在公開市場或私下談判的交易中出售。股票回購計劃完全取代了2022年的回購計劃。2022年的回購計劃有$10.3截至2022年12月31日，剩餘回購權限為100萬美元。

根據2022年《降低通貨膨脹法》，從2023年1月1日開始，如果一年中股票回購超過100萬美元，將對回購的股票公允價值減去已發行股票的公允價值徵收1%的消費税。


143

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
 
沒有。
 
第9A項。    控制和程序
 
(A)對披露控制和程序的評價    

在公司管理層的監督和參與下，包括我們的首席執行官和首席財務官在內，公司對截至2022年12月31日的披露控制和程序(定義見《交易法》頒佈的第13a-15(E)條)的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
 
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告    

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義)。公司對財務報告的內部控制是在公司主要執行人員和主要財務官的監督下設計的程序，目的是根據美國公認會計原則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制公司財務報表提供合理保證。

公司對財務報告的內部控制包括與以下方面有關的政策和程序：保持合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄；合理保證交易被記錄為必要的，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且僅根據公司管理層和董事的授權進行收入和支出；提供合理保證，防止或及時發現可能對其財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

截至2022年12月31日，管理層根據#年建立的框架對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年)。根據這一評估，管理層已確定公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制是有效的。

本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所Crowe LLP審計，其報告在本文標題為“獨立註冊會計師事務所的報告”下發表。

(C)財務報告內部控制的變化    

在截至2022年12月31日的本公司財政年度內，本公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，因為該術語在交易所法案下的規則13a-15(F)中定義，這些變化對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理地可能對其產生重大影響。
 
項目9B。其他信息
 
沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。
144

第三部分
 
第10項。    董事、行政人員和公司治理

本第10項所要求的信息在此引用自我們的委託書中包含的信息，該委託書將在120天內提交給美國證券交易委員會2022年12月31日與我們的委託書徵集有關2023股東周年大會(“2023委託書“)。

項目11.高管薪酬

本項目11所需的信息在此引用自將包含在我們的2023代理語句。

第12項。    某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

除下文所述外，本項目12所需的信息通過引用從我們的2023代理語句。

下表提供了截至2022年12月31日根據我們的股權補償計劃發行的、在2022財年有效的證券的信息。

計劃類別
(a)
數量
證券轉至
被髮布
在鍛鍊時
傑出的
選項，
認股權證及
權利(2) (3)
(b)
加權的-
平均值
行權價格
傑出的
選項，
認股權證
和權利(4)
(c)
證券數量
保持可用
用於未來的發行
在權益下
薪酬計劃
(不包括證券
反映在
(A)欄)(3)
證券持有人批准的股權補償計劃(1)
352,495 $— 747,332 
未經證券持有人批准的股權補償計劃— — — 
總計352,495 — 747,332 
(1)本計劃為公司2013年度股票薪酬計劃(“2013計劃”)。
(2)代表352,495個限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PSU”)的總和。
(3)承擔在歸屬PSU時發行的股份，歸屬於目標單位數量的100%。在歸屬PSU時實際發行的股票數量可能是目標單位數量的零到200%。
(4)已發行股票期權的加權平均行權價；不包括RSU和PSU。截至2022年12月31日，沒有未償還的股票期權。

第13項。    某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本項目13所需的信息在此引用自將包含在我們的2023代理語句。

第14項。    首席會計師費用及服務

本項目14所需的信息通過引用從我們的2023代理語句。

145

第四部分
 
項目15.證物、財務報表附表

(A)1.財務報表

本報告項目8包括以下合併財務報表：

中央太平洋金融公司及其子公司：
獨立註冊會計師事務所報告
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面(虧損)收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合權益變動表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註

(a) 2.     本項目15(A)2所要求的所有附表均被省略，因為這些附表不適用，不具實質性，或因為資料已列入合併財務報表或其附註。

146

(b)                    陳列品
展品
數		描述
3.1
重述註冊人的註冊章程 (1)
3.2
註冊人章程，修訂至2012年1月25日 (2)
4.1
根據《交易法》第12條登記的註冊人的證券説明 (*)
4.2
註冊人普通股證書格式 (4)
4.3
根據S-K規則第601(B)(4)(Iii)項，其他長期借款工具被省略。本公司承諾應要求向委員會提供該等工具的副本。
10.1
註冊人的2023年年度高管激勵計劃 (†) (4)
10.2
註冊人董事遞延補償計劃 (*) (†)
10.3
關於Blenn A.Fujimoto的高管退休補充協議，2005年7月1日生效 (†) (5)
10.4
登記人與藤本百倫之間的補充高管退休計劃第1號修正案，2008年12月31日生效 (†) (6)
10.5
註冊人的2013年股票補償計劃 (†) (7)
10.6
註冊人2013年股票補償計劃的股票期權授予協議格式 (†) (8)
10.7
註冊人2013年度股票補償計劃限制性股票授予協議格式 (†) (8)
10.8
註冊人2013年度股票補償計劃限制性股票單位協議格式 (†) (8)
10.9
註冊人2013年度股票補償計劃股票增值權授予協議格式 (†) (8)
10.10
註冊人2013年度股票薪酬計劃關鍵員工限制性股票單位授予協議格式 (†) (8)
10.11
與保羅·約納明的僱傭協議，日期為2018年9月25日 (†) (9)
14.1
註冊人的行為準則和道德規範 (10)
14.2
註冊人高級財務官的行為準則和道德規範 (10)
21
註冊人的子公司 (*)
23
獨立註冊會計師事務所(高威)同意書 (*)
31.1
規則13a-14(A)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書 (*)
31.2
細則13a-14(A)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節簽發首席財務官證書 (*)
32.1
第1350節根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的首席執行官證書 (**)
32.2
第1350節根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節對首席財務官的證明 (**)
101.INS
XBRL實例文檔 (*)
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔 (*)
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 (*)
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 (*)
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 (*)
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 (*)
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
147

(*)
現提交本局。
(**)
隨信提供。
(†)
指管理合同或薪酬計劃或安排。
在證物索引中識別的所有表格8-K、表格10-K、表格10-Q、表格DEF 14A和表格S-1/A均具有美國證券交易委員會的文件編號001-31567.
應美國證券交易委員會的要求，我們將提供與我們的長期債務有關的任何協議，而本協議中未包含其他內容。
(1)
在此引用註冊人於2015年2月27日提交給美國證券交易委員會的截至2014年12月31日的10-K表格年度報告的附件3.1。
(2)
通過引用註冊人2012年1月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入本文。
(3)
在此引用註冊人於2020年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.2。
(4)
在此引用註冊人於2023年2月15日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1。
(5)
通過引用註冊人於2006年1月31日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件99.1併入本文。
(6)
註冊人於2009年3月2日向美國證券交易委員會提交的截至2008年12月31日的10-K/A表格年度報告中分別引用了附件10.15、10.19和10.21。
(7)
在此引用註冊人於2019年2月27日提交給美國證券交易委員會的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.15。
(8)
在此通過分別參考附件10.2、10.3、10.4、10.5和10.6併入註冊人於2013年5月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中。
(9)
在此引用註冊人於2018年9月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1。
(10)
在此分別引用註冊人於2022年2月23日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的14.1和14.2。

(C)財務報表附表

所有財務報表附表都被省略，因為相關指示不要求提供這些信息或這些信息不適用。

148

第16項。    表格10-K摘要
 
不適用。

簽名

根據《交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 
日期：2023年2月24日 
 中太平洋金融公司。
 (註冊人)
 /s/Arnold D.Martines
 阿諾德·D·馬丁
 總裁和董事首席執行官
 
根據《交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
 
149

簽名標題日期
   
/s/Arnold D.Martines總裁和董事首席執行官2023年2月24日
阿諾德·D·馬丁(首席行政主任) 
   
/S/David S.Morimoto高級執行副總裁總裁兼首席財務官2023年2月24日
David S.Morimoto(首席財務會計官) 
/s/保羅·K·約納明榮休主席2023年2月24日
保羅·K·約納明
   
A凱瑟琳·Ngo椅子2023年2月24日
A.凱瑟琳·Ngo
/s/Christine H.H.Camp董事2023年2月24日
克里斯汀·H·H·坎普  
   
/s/Earl E.Fry董事2023年2月24日
厄爾·E·弗萊  
   
/s/Jason R.Fujimoto董事2023年2月24日
賈森·R·藤本 
   
喬納森·B·金德雷德董事2023年2月24日
喬納森·B·金德雷德
/保羅·J·科薩薩董事2023年2月24日
保羅·J·科薩薩  
   
/s/Duane K.Kurisu董事2023年2月24日
杜安·K·庫裏蘇  
   
/克里斯托弗·T·盧特斯董事2023年2月24日
克里斯托弗·T·盧特斯
科爾伯特·M·松本董事2023年2月24日
科爾伯特·松本  
/s/Saedene K.Ota董事2023年2月24日
薩丹娜·K·太田  
   
/s/Crystal K.Rose董事2023年2月24日
克里斯特爾·K·羅斯  

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