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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止12月31日, 2022 |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號：1-13648
_______________________________________________________________________________________________________________
Balchem公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 馬裏蘭州 | | 13-2578432 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
Paragon Drive 5號, 蒙代爾, 新澤西州07645 |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(845) 326-5600 |
|
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.06-2/3美元 | BCPC | 納斯達克股市有限責任公司 |
| | |
| 根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
打勾標明註冊人是否為證券法第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。
是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| (勾選一項)： | 大型加速文件服務器☑ | 加速文件管理器☐ | |
| | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司☐ | 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐不是☑
根據納斯達克股票市場有限責任公司2022年6月30日的收盤價，由註冊人的非關聯公司發行和發行並持有的普通股，每股票面價值0.06-2/3美元的普通股(“普通股”)的總市值約為美元4,133,000,000。就這項計算而言，註冊人的董事及高級職員所持有的註冊人股份及註冊人的401(K)/利潤分享計劃的股份已被剔除。
普通股的流通股數量為32,169,447截至2023年2月10日。
以引用方式併入的文件
註冊人將於截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交的2023年股東周年大會委託書(“2023年委託書”)的部分內容以引用的方式併入本年度報告第III部分的表格10-K中。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本年度報告中關於Form 10-K的某些陳述，除純粹的歷史信息外，均屬1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，而是反映我們目前對未來事件和結果的期望或信念。我們通常使用“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“可能”、“將會繼續”、“將會繼續”、“可能結果”、“估計”、“計劃”、“預測”、“展望”、“戰略”、“未來”、“機會”、“可能”、“應該，“或其否定或其變體或類似表述，一般用於識別前瞻性表述。此類前瞻性表述，包括與我們的預期有關的表述，涉及風險、不確定因素和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致我們的結果與我們的預期和信念大相徑庭的風險、不確定因素和因素包括但不限於本年度報告中以10-K表格形式在“項目1A”項下列出的那些因素。--風險因素。你應結合本報告項目7中的“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”以及本報告項目8中我們的合併財務報表和相關説明來閲讀這些信息。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。, 無論是由於新的信息、未來的事件還是其他原因。
Balchem公司
表格10-K的年報
目錄 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁碼 |
第一部分 | | | | |
第1項。 | | 業務 | | 1 |
第1A項。 | | 風險因素 | | 7 |
項目1B。 | | 未解決的員工意見 | | 15 |
第二項。 | | 屬性 | | 15 |
第三項。 | | 法律訴訟 | | 15 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | | 15 |
| | 關於我們的執行官員的信息 | | 16 |
| | | | |
第II部 | | | | |
第五項。 | | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | | 17 |
第六項。 | | [已保留] | | 19 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 19 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 26 |
第八項。 | | 財務報表和補充數據 | | 27 |
第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 72 |
第9A項。 | | 控制和程序 | | 72 |
項目9B。 | | 其他信息 | | 73 |
| | | | |
第三部分 | | | | |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | | 74 |
第11項。 | | 高管薪酬 | | 74 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | 74 |
第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | | 74 |
第14項。 | | 首席會計費及服務 | | 74 |
| | | | |
第四部分 | | | | |
第15項。 | | 展品和財務報表附表 | | 75 |
| | | | |
簽名頁 | | 78 |
第一部分
項目1.業務(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
一般信息
Balchem公司(“Balchem”，“公司”，“我們”或“我們”)於1967年在馬裏蘭州註冊成立。我們為營養、食品、製藥、動物保健、醫療器械消毒、植物營養和工業市場開發、製造、分銷和銷售特殊性能成分和產品。我們的三個可報告的細分市場是向不同市場提供產品和服務的戰略業務：人類營養和健康、動物營養和健康以及特色產品。我們可報告部門以外的產品的銷售和生產以及其他次要業務活動包括在“其他和未分配的”中。
我們通過自己的銷售隊伍、獨立的分銷商和銷售代理銷售我們的產品。有關本公司業務、業務分部及地理位置的財務資料，載於管理層在下文第7項下對財務狀況及經營成果的討論及分析，以及在本公司綜合財務報表附註內，並載於下文第8項下，該等資料在此併入作為參考。
人類營養與健康
人類營養與健康(“HNH”)部門通過這一部門提供人級膽鹼營養素和礦物質氨基酸螯合產品，用於營養和健康應用。膽鹼被認為在嬰兒腦細胞膜的發育和結構完整性、處理飲食脂肪、生殖發育和神經功能(如記憶和肌肉功能)中發揮關鍵作用。該公司的礦物質氨基酸螯合物、特殊礦物鹽和礦物質複合體被用作主要人類營養產品的原材料；專利技術已經結合在一起，以身體容易吸收的形式創造出一種有機分子。人類營養品的銷售增長依賴於通過科學數據、知識產權和消費者對品牌價值的欣賞，從低成本競爭產品中脱穎而出。因此，公司對此類活動進行投資是為了實現長期的價值差異化。這一細分市場還服務於飲料、麪包店、乳製品、糖果和調味品製造商的食品和飲料行業。該公司與客户合作，從創意到商業化，將流行的飲料、烘焙食品、糖果、乳製品和肉類產品推向市場。該公司在趨勢分析和產品開發方面擁有專業知識。憑藉其在定製噴霧乾燥和乳化粉末、擠壓和團聚、混合脂肪系統、液體風味輸送系統、果汁和乳製品基礎、巧克力系統、冰淇淋基礎和各種產品方面的強大製造能力，該公司是飲料和乳製品開發需求的一站式解決方案提供商。此外，這一細分市場還為食品、醫藥和營養配料中的各種應用提供微膠囊解決方案，以提高營養強化的性能。, 加工、混合和包裝應用和保質期。主要產品應用於烘焙食品、冷藏和冷凍麪糰系統、加工肉類、調味品混合物、糖果、運動和蛋白質棒、飲食計劃和營養補充劑。該公司還為即食穀物、以穀物為基礎的零食和以穀物為基礎的配料創造穀物系統。通過對Kappa和Bergstrom的收購，該部門最近開始生產特種維生素K2和甲磺酰甲烷，前者是一種快速增長的特種維生素，在人體的骨骼健康、心臟健康和免疫方面發揮着至關重要的作用，後者是一種廣泛使用的營養成分，對關節健康、運動營養、皮膚和美容以及健康衰老都有好處。
動物營養與健康
該公司的動物營養與健康(“ANH”)部門除了提供基本的營養物質氯化膽鹼外，還提供來自其微膠囊和螯合技術的營養產品。對於反芻動物，該公司的微膠囊產品通過提供生物上可用的營養補充劑來提高健康和牛奶產量，提供所需的營養水平。該公司的專有螯合技術為各種生產動物和伴生動物提供了增強的營養吸收，並在世界各地銷售用於動物飼料。ANH還製造和供應氯化膽鹼，這是一種單胃動物健康的基本營養素，主要供應家禽、寵物和養豬業。膽鹼以幹態和水態兩種形式生產和銷售，在脂肪新陳代謝中起着至關重要的作用。在家禽中，膽鹼缺乏會導致幼鳥生長速度減慢和百日咳，而在養豬生產中，膽鹼是妊娠和哺乳母豬日糧中必要和必需的成分，對肝臟健康和預防腿部畸形都是如此。通過收購Bergstrom，該部門最近開始生產甲磺酰甲烷(MSM)，這是一種廣泛使用的營養成分，對寵物健康有好處。
高附加值封裝產品的銷售高度依賴於整體行業經濟以及公司利用大學和實地研究結果對動物健康和我們產品的生產效益的影響的能力。管理層認為，在以商品為導向的氯化膽鹼市場上取得成功，在很大程度上取決於該公司能否保持其卓越的產品質量和客户服務的良好聲譽。該公司繼續提高生產效率，以保持其具有競爭力的成本地位，以便在競爭激烈的全球市場中有效地競爭。
特產
該公司重新包裝和分銷大量高性能氣體和化學品，供其客户使用，特別是環氧乙烷、環氧丙烷和氨氣。環氧乙烷是一種殺菌氣體，主要用於醫療保健行業。由於其在處理硬表面或軟表面、複合材料、金屬、管材和不同類型的塑料而不會對被滅菌設備的性能產生負面影響方面的多功能性和有效性，它被用於對多種醫療設備進行滅菌。合同消毒器和醫療器械製造商是該產品的主要客户。環氧丙烷作為一種燻蒸劑銷售和銷售，以幫助控制昆蟲和微生物腐敗；並減少某些去殼和加工堅果肉、加工香料、可可豆、可可粉、葡萄乾、無花果和李子中的細菌和黴菌污染，以及用於各種化學合成應用，如提高油漆耐久性和製造特殊澱粉和紡織品塗層。氨主要用作製冷劑，也用於金屬熱處理和各種化學合成應用，並以經批准在這些產品運往的國家/地區使用的可重複使用和可回收的圓桶和圓筒包裝分發。
該公司的高性能氣體和化學品以特殊設計、可重複使用和可回收的鼓筒和圓筒包裝分佈在世界各地，以確保符合我們產品運往國家/地區的適用監管機構列出的安全、質量和環境標準。該公司對這些專門製造的桶和鋼瓶的庫存，以及它的五個灌裝設施，是一項重大的資本投資。該公司還銷售一次性使用的罐，用於對通常在醫院高壓滅菌器中處理的可重複使用的設備進行消毒。
該公司的微量營養素農業營養業務主要向高價值作物的生產商銷售螯合礦物質。該公司有一種獨特的專利兩步法來解決植物中的礦物質缺乏問題，以優化健康、產量和貨架期。首先，該公司確定了植物健康的最佳礦物質平衡。然後，公司就有了葉面塗抹的偏硫酸鹽®產品種類齊全，採用氨基酸螯合專利技術。它的產品快速高效地提供礦物質營養。因此，農民/種植者獲得了更健康的作物，對病蟲害的抵抗力更強，產量更高，消費者的食品更健康，農產品的貨架期延長了，可以長途運輸。
收購
2022年8月30日，我們的全資子公司Albion實驗室有限公司(“Albion”)與根據華盛頓州法律成立的公司Cardinal Associates Inc.(“Cardinal”)簽訂了股票購買協議，並完成了該交易，根據該公司，Albion收購了Cardinal及其Bergstrom Nutrition業務(統稱為“Bergstrom”)。Bergstrom是一家以科學為基礎的領先甲磺酰甲烷(MSM)製造商，總部設在華盛頓州温哥華。與收購Bergstrom有關的細節在附註2“重大收購”中披露。此次收購在公司的關鍵戰略治療重點領域，如壽命和性能方面提供了協同的科學優勢，並與公司的專業、科學支持的礦物產品非常匹配，這最終將導致公司在人類營養與健康和動物營養與健康部門的投資組合的增長。
2022年6月21日，我們和我們的全資子公司Balchem B.V.完成了對Kechu Bidco AS及其子公司的收購，其中包括總部位於挪威奧斯陸的領先的以科學為基礎的人類營養行業專用維生素K2製造商Kappa Bioscience AS(所有被收購公司統稱為Kappa)。與收購Kappa有關的細節在附註2，重大收購中披露。此次收購加強了我們的科學和技術專長、地理覆蓋範圍和市場領先地位，這最終將使公司在人類營養和健康領域的投資組合加速增長。
原材料
我們在生產產品時使用的原材料來自國內和國際供應商。這類原材料包括從石化、礦物、金屬、農產品和其他現成商品中提取的材料，並因市場狀況而受到價格波動的影響。2022年，我們在採購某些材料方面繼續遇到一些困難，原因是宏觀經濟環境充滿挑戰，新冠肺炎疫情導致全球供應鏈中斷，以及原材料價格大幅上漲。然而，我們能夠從供應商那裏獲得最必要的材料，並將努力確保可持續的供應鏈，以支持我們不斷增長的業務運營。
知識產權
我們目前在美國和海外擁有150多項專利，並使用某些商品名稱和商標。我們還使用技術訣竅、商業祕密、配方和製造技術來幫助保持我們某些產品的競爭地位。配方和專有技術在我們許多專有產品的生產中特別重要。我們相信，總的來説，我們的專利對我們的業務是有利的。然而，我們不認為我們在實質上依賴於任何特定的專利或任何特定的專利組。我們相信，我們的銷售和競爭地位主要取決於我們產品的質量、技術銷售努力和市場狀況，而不是專利保護。
季節性
一般而言，我們分部的業務並不具有任何實質的季節性，而特種產品內的植物營養業務則屬季節性業務，按北半球的種植季節計算，絕大部分銷售發生在今年上半年。
積壓
截至2022年12月31日，我們的總積壓金額為47,022美元(包括HNH部門的31,550美元；ANH部門的11,983美元；特種產品部門的2,980美元，其他部門的509美元)，而2021年12月31日的總積壓金額為65,661美元(包括HNH部門的45,393美元；ANH部門的14,483美元；特種產品部門的4,935美元和其他部門的850美元)。一般來説，我們的政策和做法是為我們的部門保持成品和/或零部件材料的庫存，以便我們能夠在收到產品訂單後兩個月內發貨。考慮到我們經歷的宏觀經濟和供應鏈挑戰，這在2021年更加困難，但這些挑戰在2022年下半年有所緩解，目前積壓的所有訂單預計將在2023財年完成。
競爭
我們的競爭對手包括許多大大小小的公司，其中一些公司的財務、研發、生產和其他資源比我們更大。我們服務的補充劑、食品和飲料市場的競爭主要基於產品性能、客户支持、質量、服務和價格。開發新的和改進的產品對我們的成功很重要。這種競爭環境需要在產品和製造工藝研究和開發方面進行大量投資。此外，贏得和保持客户對我們的食品和營養產品的認可度涉及在內部或在客户/潛在客户地點進行應用測試以及銷售工作的鉅額支出。我們在這個市場上的競爭包括各種配料和營養補充劑公司，其中許多是私人持股的。因此，很難評估我們所有細分市場競爭對手的規模，或者我們與這些私人持股競爭對手相比的排名。
我們服務的飼料和工業市場的競爭主要基於產品性能、客户支持、質量、服務和價格。我們產品的市場面臨競爭風險，因為這些市場的價格競爭非常激烈。我們在這個市場上的競爭包括各種動物營養和保健配料公司，以及某些工業公司，其中許多是私人持股的。因此，我們無法評估我們所有競爭對手的規模，或者與這些私人持股的競爭對手相比，我們處於什麼位置。
在特種產品領域，高性能氣體的競爭主要基於服務、可靠性、質量和價格。我們在這個市場上的競爭在全球範圍內各不相同，其中許多是地區性私人持股公司。我們還面臨着來自替代技術或替代產品的競爭。在我們的植物營養業務中，競爭主要基於產品性能、客户支持、質量和價格。開發新的和改進的產品對我們的競爭能力也很重要。我們在這個市場上的競爭主要是地區性的私營公司。
研究與開發
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們分別產生了約12,191美元、13,524美元和10,332美元的研發費用，用於公司贊助的新產品研發、對現有產品的改進和製造工藝。從歷史上看，我們的研發項目資金來自當前業務的可用資金，目的是從研發工作產生的或經研發工作增強的產品的未來銷售利潤中收回這些成本。
我們對產品開發活動進行優先排序，努力將資源分配給我們認為具有最大商業潛力的候選產品。我們在確定要追求的產品時考慮的因素包括預測的市場和需求、我們的專有權利狀況、技術可行性、預期和已知的產品屬性，以及將產品推向市場的估計成本。
基本工程項目
我們繼續投資於所有生產設施的項目，2022年、2021年和2020年的資本支出分別約為49,086美元、36,142美元和32,080美元。2022年，我們在預計將帶來良好投資回報的項目上投資了29,759美元，包括擴大HNH部門關鍵產品線的產能。此外，我們還投資6,020美元對我們的設施進行環境、健康、安全和安全升級，並投資3,024美元用於自動化項目，以提高我們的運營質量和效率。2021年，我們在預計將帶來良好投資回報的項目上投資了20544美元，包括擴大HNH部門關鍵產品線的產能。此外，我們還投資了3,138美元用於對我們的設施進行環境、健康、安全和安全升級，2,330美元用於提高運營質量和效率的自動化項目，2,222美元用於研發項目。2020年，我們在有望帶來良好投資回報的項目上投資了16,856美元，包括擴大衞生保健部門關鍵產品線的產能。此外，我們還投資了3,297美元用於對我們的設施進行環境、健康、安全和安保升級，並投資了3,252美元用於自動化項目，以提高我們的運營安全和質量。預計2023年的資本支出將在40,000美元至50,000美元之間，包括我們繼續努力投資於節能和節水項目，同時探索更多的可再生能源機會，以支持公司的可持續發展努力。
環境和監管事項
聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠劑法案(FIFRA)是一項健康和安全法規，要求我們的特種產品類別中的某些產品必須在EPA註冊，因為它們被視為殺蟲劑。為了獲得註冊，申請者通常必須通過廣泛的測試數據證明其產品不會對人類健康或環境造成不合理的不利影響。我們擁有美國環保局的註冊，允許我們銷售環氧乙烷作為醫療器械滅菌劑和香料燻蒸劑，環氧丙烷作為堅果和香料的燻蒸劑。
2008年4月，環保局對環氧乙烷發佈了紅色(“重新註冊資格決定”)，允許繼續使用環氧乙烷“對醫療或實驗室設備、藥品和無菌包裝進行消毒，或減少樂器、化粧品、整體和研磨香料以及其他調味品和文物、檔案材料或圖書館物品上的微生物負載”。2013年，環保局啟動了新的環氧乙烷註冊審查，與計劃對大量其他殺蟲劑進行的註冊審查保持一致，並將其作為其中的一部分。當2014年3月發佈最終工作計劃時，環保局預計這一登記審查過程將需要大約七年的時間。2016年12月，環保局發佈了環氧乙烷綜合風險信息系統(IRIS)評估(“IRIS評估”)，這是環保局對環氧乙烷安全審查的另一個方面。2020年11月，美國環保局發佈了環氧乙烷人類健康風險評估草案(HHRA草案)。在這份HHRA草案中，環保局提出了關於風險外推的多種觀點，包括IRIS評估。雖然環保局承認有必要維持環氧乙烷的關鍵用途，但根據這一定性評估中提供的單位風險範圍，環保局表示，應該實施進一步的緩解措施，這可能需要更改一些標籤。目前正在考慮幾項緩解措施，預計環保局將在2023年初發布擬議的臨時決定。我們認為，環保局打算重新註冊環氧乙烷，用於醫療或實驗室設備、藥品和無菌包裝的消毒，緩解措施可能會影響某些用户，包括Balchem及其客户。該產品用作某些醫療器械的滅菌劑, 沒有已知的同樣有效的替代品。2019年10月，美國食品和藥物管理局在一份公開聲明中表示，儘管醫療器械可以通過多種方法進行滅菌，但環氧乙烷是美國最常見的醫療器械滅菌方法，是一種成熟且經過科學證明的方法，可以防止有害微生物繁殖並導致感染。管理層認為，由於由此產生的感染可能性，這種產品的缺乏是各種醫療器械製造商或保健行業不能輕易容忍的。
同樣，環保局在2006年8月發佈了環氧丙烷紅色標誌。當時，美國環保署“認定含有活性成分環氧丙烷(”PPO“)的產品有資格重新註冊，條件是…風險緩解措施…都是被收養的。我們的產品標籤根據需要進行了修改，以反映這些緩解措施，並表明環氧丙烷已被重新歸類為限制使用的殺蟲劑。2013年，環保局啟動了一項新的環氧丙烷註冊審查，與計劃對大量其他農藥進行的註冊審查保持一致，並將其作為其一部分。2014年3月發佈了最終工作計劃，環境保護局預計這一審查過程將需要大約七年時間。2020年10月，環保局發佈了擬議的臨時註冊審查決定和環氧丙烷風險評估草案。2021年7月，環保局發佈了《臨時註冊審查決定》。根據這些文件，將繼續允許使用環氧丙烷處理堅果和香料，並對當前批准的水平進行最小程度的改變。我們提交了這些變化，並預計環境保護局將在2023年期間在未來幾個月內審查和批准它們。
我們在密蘇裏州維羅納的工廠，雖然由以前的所有者持有，但由於場地部分受到二噁英污染，被美國環保局指定為超級基金場地，並於1983年被列入國家優先事項名單。補救工作由前業主在環境保護局和密蘇裏州自然資源部(“MDNR”)的監督下進行。雖然我們必須保持現場補救區域內封頂區域的完整性，但之前的所有者有責任完成任何進一步的超級基金補救。根據我們2001年5月的資產購買協議，我們獲得了賣方的賠償，該協議涵蓋了我們收購密蘇裏州維羅納工廠與Superfund網站相關的潛在責任，而其中一個賣方反過來又受益於執行上述Superfund補救措施的前所有者的某些合同賠償。2022年2月，經營該工地的公司子公司BCP配料有限公司(“BCP”)收到了美國環保局的特別通知函，要求對工地存在包括1，4-二惡烷在內的某些污染物進行重點補救調查/可行性研究(“RI/FS”)。2022年11月，BCP與維羅納設施的前所有者一起提交了對該通知的聯合答覆。
對於工廠設施的正常運行，我們需要保持環境和其他許可，包括與使用環氧乙烷有關的許可。我們的生產基地可能會不時接受美國環保局和其他機構的檢查。只要根據此類檢查的結果達成任何同意命令或其他協議，本公司將致力於確保遵守該等命令或協議。
我們相信，我們在所有實質性方面都遵守了已頒佈或通過的關於向環境排放材料或其他與環境保護有關的規定的聯邦、州、地方和國際規定。這種遵守包括根據空氣污染條例維持所需的許可證，以及遵守職業安全和健康管理局的要求。此類合規成本並未對我們的運營結果或財務狀況產生實質性影響。
我們通過第三方合同安排，按照FDA解釋和執行的現行良好製造規範(“cGMP”)規定生產要求生產的產品。與我們醫藥產品相關的合同生產設施或程序的修改、增強或更改，在許多情況下都需要FDA的批准，這可能需要漫長的申請過程，或者我們可能無法獲得批准。任何生產我們藥品的簽約生產設施都會定期接受FDA和其他政府機構的檢查，如果檢查結果不令人滿意，這些設施的運營可能會中斷或停止。
人力資本
我們的員工是我們最寶貴的資產，也是我們成功的基礎。截至2022年12月31日，我們在全球僱傭了約1,340名全職員工，其中約17%由集體談判協議涵蓋。截至2021年12月31日，我們在全球僱傭了約1,317名全職員工，其中約17%由集體談判協議涵蓋。儘管我們面臨着勞動力市場的挑戰，但我們相信，在競爭激烈的環境中，我們成功地吸引了技術和經驗豐富的人員，我們的人力資本資源足以履行所有業務職能。此外，我們還不斷提高技術，以優化生產率和性能。
健康與安全
保護工作場所環境以及員工、承包商、訪客和鄰居的健康和安全是我們的首要任務。2022年和2021年，我們的可記錄工傷率分別為1.17和0.99，定義為每200,000小時可記錄的工傷數。我們不斷升級我們的設施，以降低風險，並建立適當的人員保護程序，以保障員工的安全。我們的安全計劃圍繞五大支柱構建：過程安全、個人安全、工業衞生、運輸安全和環境安全，重點是提高員工和承包商的所有權和參與度。
多樣性和包容性
我們認識到，當我們的團隊多元化時，我們的最佳表現才能實現，因此，多樣性和包容性是Balchem人力資源戰略的重要元素。我們努力通過在整個公司實施包容性領導力培訓來促進包容性，並致力於增加少數族裔在整個組織中的代表性。2022年，我們的員工總數由75%的男性和25%的女性組成，不包括供應鏈和運營職能，男性和女性各佔50%。2021年，我們的員工總數由76%的男性和24%的女性組成，不包括供應鏈和運營職能，男性和女性各佔50%。在董事會的支持下，我們繼續探索更多的多樣性和包容性倡議。
培訓和福利方案
通過我們的內部學習和發展平臺，我們努力發展員工的技能和知識，包括針對特定工作的技術知識、法規要求和公司政策的培訓。培訓的主題包括公司的行為準則、反騷擾和歧視、海外腐敗行為、反壟斷、網絡安全和各種其他合規科目。我們贊助的員工繼續學習計劃為員工提供廣泛的幫助基礎，包括學習和發展課程。我們還在管理團隊中部署了無意識的偏見和包容性領導力培訓。員工可以通過我們的健康中心獲得健康的生活方式折扣，以及債務、法律和財務諮詢。領導力計劃、巔峯績效培訓以及多種在線服務和課程使我們的員工能夠選擇自己的學習路徑，並努力實現他們在教育、財務和整體福祉方面的目標。
業績審查、薪酬和福利
我們的年度績效評估過程是一個重要的、基於目標的對話，通過提供機會來制定目標並提供與每位員工績效相關的反饋，從而促進持續的增長和發展。Balchem的年度審查程序與正式的繼任規劃和人才審查程序密切相關，旨在確定和培養下一代領導人。
我們致力於為全職員工提供具有競爭力的薪酬方案，其中包括醫療、牙科、視力和處方藥福利以及401(K)匹配計劃。Balchem還為健康和健康計劃提供財務支持，如在線金融健康內容、贊助的減肥計劃和補貼的健身房會員資格。我們還提供豐厚的休假和休假福利，這對於確保員工能夠在工作和家庭時間之間享有健康的平衡非常重要。
在截至2022年和2021年12月31日的年度內，對於平均服務年限超過9年和10年的受薪員工，我們的離職率分別為15%和13%。我們正在繼續通過有效的僱傭努力、富有成效的績效評估過程和有競爭力的薪酬來提高員工的留任率。
環境、社會和治理
我們作為我們的股東、客户、供應商、員工和我們所在的社區的強有力的管家而運作。我們正在努力通過保持強有力的環境、社會和治理(ESG)實踐，使我們的員工更具包容性，我們的業務更具可持續性，我們的社區更具參與性。
2022年，我們發佈了按照全球報告倡議(GRI)標準：核心選項編寫的《2021年可持續發展報告》。本報告提供了有關我們的ESG戰略、重點領域和治理結構的詳細信息。我們致力於通過實施新技術、提高運營效率和擴大綠色能源使用來減少温室氣體排放。此外，我們致力於通過減少和回收用水以及投資新技術來提高用水效率，從而減少全球用水量。有關我們的可持續發展管理方法的更多信息，請參閲我們的2021年可持續發展報告，該報告可在我們的網站https://balchem.com/our-company/corporate-social-responsibility/sustainability.上獲得公司網站上包含的或可能通過公司網站訪問的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中，也不是其組成部分。
2023年1月，Balchem連續第三年被《新聞週刊》評為美國最負責任的公司之一。這份著名的榜單由《新聞週刊》與Statista Inc.合作編制，基於可公開獲得的環境、社會和治理(ESG)數據，表彰了美國各行業最負責任的公司。到目前為止，我們對ESG取得的成就感到非常自豪，並對《新聞週刊》的認可感到高興。
可用信息
我們的總部位於新澤西州蒙特維爾帕拉貢大道5號，郵編：07645。我們的電話號碼是(845)326-5600，我們的互聯網網址是www.balChem.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的年度報告、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K的當前報告，以及對該等報告的修訂。這些報告可以通過我們網站投資者關係頁面的鏈接獲得，該鏈接指向我們在美國證券交易委員會埃德加網站上的報告列表。美國證券交易委員會的網站地址是www.sec.gov。
第1A項。風險因素
我們在10-K表格、季度和年度報告、新聞稿和其他書面和口頭交流中討論我們對未來業績、事件和結果的期望。除歷史和當前事實信息外，所有陳述均為“前瞻性陳述”，其依據的財務數據和業務計劃只有在作出陳述時才能獲得，這些數據和商業計劃可能會過時或不完整。前瞻性陳述本質上是不確定的，投資者必須認識到，事件可能與我們的預期大不相同。在評估我們和我們的普通股時，您應該仔細考慮以下討論的風險因素，以及本10-K表格中包含的所有其他信息。如果下列任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到重大不利影響。任何此類不利影響都可能導致我們普通股的交易價格下跌，因此，您可能會失去對我們的全部或部分投資。我們的業務還可能受到我們不知道的風險和不確定性或我們目前認為不重要的風險的不利影響。我們不承擔因新信息、未來事件或其他因素而更新任何前瞻性陳述的義務。
操作風險
疫情、流行病或其他突發公共衞生事件(如新冠肺炎)可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格產生不利影響。
疫情、流行病或其他突發公共衞生事件(如新冠肺炎)可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格產生不利影響。新冠肺炎疫情導致世界各國政府實施了一些措施來幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“呆在家裏”的命令、旅行限制、商業限制、學校關閉和其他措施。
根據聯邦、州和地方政府發佈的命令，我們的業務被認為是“必不可少的”。儘管到目前為止，我們繼續按照聯邦指導方針以及州和地方命令運營我們的設施，但新冠肺炎或類似病毒以及政府當局採取的任何預防或保護措施都可能對我們的運營、供應鏈、客户和運輸網絡產生實質性的不利影響，包括業務關閉或中斷。新冠肺炎及其變種等病毒可能對我們業務造成不利影響的程度取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，取決於任何病毒爆發的嚴重程度和持續時間，以及全球為遏制或緩解其影響而採取的行動的有效性。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響，但可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，對新冠肺炎及其變體的經濟影響的擔憂已導致金融和其他資本市場的極度波動，這可能會對我們的股票價格產生不利影響，並可能影響我們進入資本市場的能力。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言，它還可能具有加劇本報告中描述的許多其他風險的效果。雖然我們已經根據需要實施了緩解策略，以保護公司的長期可持續性，並將繼續酌情應對，但新冠肺炎疫情的影響仍在繼續演變，其對我們業務的最終影響是不確定和難以預測的。
我們面臨着與我們向客户銷售和美國以外的製造業務相關的風險。
我們的淨銷售額包括美國境內和境外的銷售額。此外，我們還在美國以外的地區進行部分製造。我們的大部分海外銷售是通過我們的海外子公司進行的，其餘的海外銷售來自對外國分銷商、轉售商和客户的出口。我們的海外銷售和業務受到一些風險的影響，包括：應收賬款收款期延長；美國以外經濟體衰退和其他經濟狀況的影響；出口關税和配額；關税、貿易限制和貿易關係的變化，包括但不限於與北美自由貿易協定和英國退出歐盟相關的變化；監管要求的意外變化；認證要求；環境法規；一些國家對知識產權保護的減少；潛在的不利税收後果；政治和經濟不穩定；以及對本地生產產品的偏好。這些因素可能會對我們增加或保持國際銷售額的能力產生實質性的不利影響。
我們的銷售和運營可能會受到政治動盪、恐怖主義行為以及國內和國際衝突(包括俄羅斯入侵烏克蘭)造成的供應鏈中斷的不利影響。
我們的銷售和運營受到許多風險的影響，包括政治和經濟不穩定，這可能對我們增加或維持我們的國際銷售和運營的能力產生實質性的不利影響。國內和國際衝突，如戰爭、邊境關閉、內亂和恐怖主義行為，包括俄羅斯入侵烏克蘭，可能會增加本已緊張的供應中斷的可能性，並進一步阻礙我們獲得製造產品所需的材料和能源的能力。更多的供應鏈中斷將使我們更難為我們需要的材料找到有利的定價和可靠的來源。因此，這種中斷將給我們的成本帶來上行壓力，並增加我們可能無法獲得繼續生產某些產品所需的材料和服務的風險，特別是在我們在歐洲的製造設施。
我們的財務成功在一定程度上取決於我們的製造設施的可靠性和充分性。
我們的收入依賴於我們的製造、包裝和加工設施的有效運營。我們設施的運營涉及風險，包括設備故障、故障或性能不達標、停電、設備安裝或操作不當、爆炸、火災、自然災害、未能達到或維持安全或質量標準、停工、供應或後勤中斷，以及需要遵守政府機構的環境和其他指令。發生重大經營問題，包括但不限於上述事件，可能會對我們在該等經營困難期間的盈利能力造成不利影響。
我們成功發展和擴大業務的能力取決於我們招聘和留住高素質和多樣化的員工隊伍的能力。
我們成功發展和擴大業務的能力取決於我們招聘和留住擁有開發、製造和提供客户所需產品和服務所需技能的員工的能力。我們在研發、工程、銷售、製造、信息技術、網絡安全、會計、監管和管理等多個領域需要高技能和合格的人才。因此，我們必須繼續有效地招聘、留住和激勵高素質、高技能和多樣化的人員，以維持我們目前的業務並支持我們預期的增長。由於各種原因，包括對熟練員工的激烈競爭、勞動力短缺、勞動力成本上升、候選人傾向於遠程工作、在我們開展業務的司法管轄區有關移民和工作授權的法律和政策的變化，或者任何可能導致勞動力流失和招聘困難的政府命令，這些員工的短缺可能會危及我們增長和擴大業務的能力。
我們可能會時不時地遇到勞動關係中的問題。
根據單一的集體談判協議，我們北美勞動力的一部分由一個工會代表。在歐洲，意大利馬拉諾工廠和意大利貝爾蒂諾羅工廠的員工分別受國家集體談判協議的保護。我們相信，我們目前與所有工會員工的勞資關係是令人滿意的，然而，如果我們不能以合理的條件續簽這些協議，可能會導致勞動力中斷和勞動力成本增加，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。同樣，如果我們與我們勞動力中的工會部分的關係不保持積極，這些員工可能會在未來發起罷工、停工或放緩。如果採取這種行動，我們可能無法利用我們剩餘的勞動力充分滿足客户的需求，我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。此外，我們勞動力的其他部分可能會成為工會運動的對象。
全球氣候變化或包括全球健康危機在內的其他意外事件的影響可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務產生負面影響。
由於全球氣候變化的影響，例如極端天氣狀況和自然災害更頻繁或更強烈地發生，或意外事件(包括野火、龍捲風、颶風、地震、洪水、海嘯和其他嚴重危害)的發生或全球健康危機的發生，例如埃博拉疫情或全球新冠肺炎大流行，或其他實際或可能發生的流行病、大流行、傳染病或病毒的爆發和傳播，在我們經營或銷售產品和提供服務的國家/地區，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。極端天氣、自然災害、停電、全球健康危機或其他意想不到的事件可能會擾亂我們的運營，因為這些事件會影響製造所需材料的可用性和成本，導致物理損害和部分或完全關閉我們的製造基地或配送中心，人力資本損失，產品和服務的製造和供應暫時或長期中斷，以及我們向客户提供產品和服務的能力中斷。這些事件和中斷也可能對我們客户和供應商的財務狀況或運營能力造成不利影響，導致客户需求減少、延遲收到付款或供應鏈中斷。此外，這些事件和中斷可能會增加保險和其他運營成本，包括影響我們關於建設新設施以選擇較少地區的決定
容易受到氣候變化風險和自然災害的影響，這可能會導致通過供應鏈傳遞的間接金融風險或對我們的產品和服務進行其他價格調整。
我們可能會受到與我們的信息技術和運營技術系統有關的風險的影響。
我們廣泛依賴信息技術和運營技術系統、網絡和服務，包括硬件、軟件、固件和技術應用程序和平臺(統稱為“IT系統”)來管理和運營我們的業務，包括向供應商訂購和管理材料、設計和開發、製造、營銷、向客户銷售和發貨、開具發票和賬單、管理我們的銀行和現金流動性系統、管理我們的企業資源規劃和其他會計和財務系統以及遵守法規、法律和税務要求。我們已經並將繼續投資於改善我們的IT系統。其中一些投資意義重大，對許多重要的業務流程和程序產生了影響。不能保證新實施的IT系統將改善我們現有的系統、改善我們的運營或產生預期的投資回報。此外，新IT系統的實施可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，並導致我們的運營中斷，如果實施和維護不當，將對我們的業務產生負面影響。如果我們的IT系統停止正常運行，或者如果這些系統沒有提供預期的好處，我們管理運營的能力可能會受到影響。
我們目前依賴第三方服務提供商提供我們全球信息和運營技術基礎設施的許多關鍵要素，他們未能為此類基礎設施提供有效支持，可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
我們已經將我們全球信息和業務技術基礎設施的許多關鍵要素外包給第三方服務提供商，以實現效率。如果這些服務提供商沒有或沒有有效地提供服務，我們可能無法達到預期的效率，並可能需要承擔額外的成本，以解決服務提供商在提供服務方面的失敗。根據所涉及的職能，這種非性能、無效性能或服務故障可能會導致業務中斷、處理效率低下或安全漏洞。
我們的信息系統的中斷或入侵可能會對我們產生不利影響。
儘管我們實施了側重於預防的網絡安全措施(包括強大的網絡安全員工培訓計劃，以培訓我們的員工瞭解電子郵件和密碼安全，定期識別網絡釣魚和相關主題)、緩解、恢復和恢復，但我們的網絡和產品，包括訪問解決方案，可能容易受到網絡安全攻擊、計算機病毒、惡意代碼、惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚、社交工程、拒絕服務、黑客攻擊、入侵和類似中斷。網絡安全攻擊和入侵努力是持續和不斷髮展的，在某些情況下，它們在最強大的機構中取得了成功。網絡威脅的範圍和嚴重程度大幅增加，包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據或場所、利用與供應商或其他第三方有關的漏洞攻擊我們的系統、拒絕服務和其他可能導致系統中斷的電子安全漏洞、未經授權發佈機密或其他受保護的信息以及數據損壞。任何此類事件都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響，因為我們面臨潛在網絡事件產生的監管、聲譽和訴訟風險，以及可能招致鉅額補救費用的可能性。此外，雖然根據保單條款和排除條款，我們的保險範圍可能涵蓋我們網絡風險的某些方面，但此類保險範圍可能不足以覆蓋我們的損失或在不斷髮展的網絡風險領域可能出現的所有類型的索賠。
我們的日常業務運營還要求我們收集和/或保留與我們的網絡基礎設施中的客户、員工、供應商和業務合作伙伴有關的敏感數據，如知識產權、專有業務信息和數據，包括來自受歐盟一般數據保護法規約束的個人的數據，該法規受隱私和安全法律、法規和/或客户強加的控制。儘管我們努力保護這些數據，但由於各種原因造成的數據丟失或泄露，包括重大安全漏洞、災難性事件、極端天氣、自然災害、停電、系統故障、計算機病毒、數據處理不當、編程錯誤、未經授權的訪問以及員工錯誤或瀆職，可能會對我們的業務造成廣泛的負面影響，因此，這些信息的持續維護和安全與我們的業務運營成功和我們的戰略目標有關。
我們的網絡基礎設施和相關資產可能會受到黑客未經授權的訪問、員工錯誤或瀆職或其他不可預見的活動的影響。此類問題可能導致業務流程中斷、網絡降級和系統停機，以及第三方可能利用我們的關鍵資產，如知識產權、專有業務信息和與我們的客户、供應商和業務合作伙伴相關的數據。如果發生此類中斷，而我們的業務連續性計劃不能及時有效地解決這些中斷，則可能會導致我們產品的生產或發貨延遲以及客户訂單的取消，從而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響，從而可能導致業務或品牌聲譽的損失。
商業和金融風險
競爭加劇可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們在我們的市場上面臨着來自許多大小公司的競爭，其中一些公司擁有比我們更多的資金、研發、生產和其他資源。我們的競爭地位主要基於性能、質量、客户支持、服務、產品線的廣度、製造或包裝技術以及我們產品的銷售價格。我們可能無法在所有這些基礎上有效地競爭。此外，我們的競爭對手可能會改進其產品的設計和性能，並推出具有競爭力的價格和性能特點的新產品。雖然我們希望以同樣的方式保持我們目前的競爭地位和市場份額，但如果我們無法預測市場的發展趨勢或競爭對手活動和計劃的時間和規模，對我們產品和服務的需求可能會受到負面影響。
全球經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
經濟狀況的不利變化，包括通貨膨脹、經濟衰退、關税和國際貿易夥伴之間貿易關係的變化，或其他經濟狀況的變化，可能會對我們所在的市場造成不利影響。這些情況可能會使我們的客户、供應商和我們極難準確預測和計劃未來的業務活動，並可能導致美國和外國企業放緩對我們產品的支出，這將減少我們的收入和盈利能力。如果原材料、包裝、運費、勞動力和能源價格等成本的上漲超出了我們通過實施運營效率等措施進行控制的能力，我們可能無法在不對客户需求造成負面影響的情況下提高價格以充分抵消各種成本上漲的影響，從而對我們的利潤率表現和運營結果產生負面影響。
此外，在充滿挑戰的經濟時期，我們的客户可能會面臨及時獲得足夠信貸的問題，這可能會導致他們及時向我們付款的能力受損。如果發生這種情況，我們可能需要增加壞賬準備，現金流將受到負面影響。我們無法預測任何經濟放緩或隨後的經濟復甦的時間、深度或持續時間，無論是在全球範圍內，還是在我們經營的市場中。此外，在任何時候，我們的現金賬户中都有第三方金融機構的資金。美國和其他國家的這些餘額可能分別超過聯邦存款保險公司(FDIC)和其他相關保險限額。雖然我們監控我們賬户中的現金餘額，但如果基礎金融機構倒閉或可能受到金融市場其他不利條件的影響，這些餘額可能會受到影響。此外，由於法定税率不同的司法管轄區收益組合的變化、税收法律、法規和司法裁決的變化或其解釋的變化，我們未來的經營業績可能會受到有效税率變化的不利影響。
原材料短缺或價格上漲可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們在產品製造中使用的主要原材料可能會受到市場條件和我們無法控制的因素(包括新冠肺炎疫情和通脹壓力)的價格波動的影響，這兩種因素在過去幾年裏都影響了我們的業務，並可能持續一段時間。這些原材料包括從石化、礦產、金屬、農產品和其他商品中提取的材料。雖然我們產品的銷售價格往往會隨着原材料成本的變化而上升或下降，但這些變化可能不會同時發生，也不會以相同的程度發生。有時，包括在原材料價格快速上漲期間，由於某些合同義務，我們可能無法將原材料成本的增長轉嫁給我們的客户。原材料價格的這種上漲，如果不被產品價格上漲或替代原材料抵消，將對我們的盈利能力產生不利影響。我們相信，在正常市場條件下，我們的原材料有可靠的供應來源。然而，我們無法預測未來原材料短缺的可能性或影響。任何短缺或不可預見的價格上漲都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們的國際業務使我們面臨貨幣兑換風險和貨幣交易風險，這可能導致我們的業績在不同時期波動。
我們海外子公司的財務狀況和經營結果以當地貨幣報告，然後按適用的貨幣匯率換算成美元，以納入我們的合併財務報表。近年來，這些貨幣之間的匯率一直在波動，未來可能也會這樣。此外，每當我們使用不同於本位幣的貨幣進行購買或銷售交易時，我們都會招致貨幣交易風險。鑑於匯率的波動性，我們可能無法有效管理我們的貨幣交易和/或兑換風險。貨幣匯率波動可能會影響我們的業務和財務業績。
雖然我們利用風險管理工具，例如衍生工具，以減輕外幣的市場波動，但有關風險管理工具策略的任何改變，亦會影響收入、開支及經營業績，且不能保證該等措施會節省成本或消除所有市場波動風險。
我們的債務工具受到利率風險的影響，並施加經營和財務限制，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的負債可能會對我們產生負面影響，包括限制我們為營運資本、資本支出、收購、償債要求或其他一般公司目的借入額外資金的能力；限制我們計劃或應對我們的業務、我們的業務或我們競爭的行業的變化的靈活性；我們的槓桿可能會限制我們投資於業務或進一步研發的能力，從而使我們處於競爭劣勢；使我們更容易受到業務或經濟衰退的影響；如果我們無法償還債務或獲得必要的額外融資，將對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們償還債務的能力取決於我們未來創造現金的能力。如果我們沒有產生足夠的現金流來滿足我們的償債和營運資本要求，我們可能需要尋求額外的融資或出售資產。這可能會使我們更難以我們可以接受的條款獲得融資，或者根本不能。如果沒有任何此類融資，我們可能會被迫出售資產，以彌補在不利情況下支付義務的任何缺口。
根據我們的五年期優先擔保循環信貸協議(“信貸協議”)應支付的利息以浮動利率為基礎。鑑於潛在的波動，包括可能持續的加息，我們面臨着利率不利變化帶來的風險。
此外，由於倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的停止，我們達成了以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為利率基準的金融交易，例如信貸協議。SOFR的計算方式與倫敦銀行同業拆息不同，並存在固有差異，可能會導致不確定因素，包括有限的歷史數據和基準利率的波動性。過渡到SOFR或其他費率的全部影響仍不確定。
我們可能無法成功完善和管理收購、合資和剝離活動，這些活動可能會對我們的業績產生影響。
我們可能會不時收購其他業務，成立合資企業，並根據對我們業務組合的評估，剝離現有業務。這些收購、合資企業和資產剝離可能會帶來財務、管理和運營方面的挑戰，包括轉移管理層對現有業務的注意力，難以整合或分離人事和財務及其他系統，費用增加，難以實現預期的收購帶來的協同效應，被收購公司或我們的關鍵員工、關鍵合同關係或主要客户的潛在損失，整合財務報告系統和實施控制程序和政策方面的困難，包括適用於我們這種規模的上市公司的財務報告控制程序和內部控制，這些控制程序和政策適用於我們這種規模的上市公司，而在收購之前，這些公司缺乏此類控制、程序和政策，承擔未知的債務和賠償。以及與買家或賣家之間的潛在糾紛。此外，我們可能被要求產生與被收購業務相關的資產減值費用(包括與有形資產、商譽和其他無形資產有關的費用)，這可能會降低我們的盈利能力。如果我們無法完成此類交易，或成功整合和擴大收購，並實現預期的收入協同效應和成本節約，我們的財務業績可能會受到不利影響。此外，合資企業本身對業務運營的控制程度較低，從而潛在地增加了財務、法律、運營和/或合規風險。
我們可能無法有效地管理和實施重組舉措或其他組織變革。
我們可能會根據市場或產品變化、業績問題、戰略變化、收購和/或其他內部和外部考慮，不時對我們的員工隊伍和製造足跡進行重組或進行其他調整。這些重組活動和其他組織變化可能會導致重組成本增加，將管理層的時間和注意力從日常運營中轉移出來，並暫時降低生產率。如果我們不能成功地管理和實施重組和其他組織變革，我們可能無法實現或維持這些活動的預期增長或成本節約效益，或在預期的時間框架內做到這一點。這些影響可能會在未來的收購和其他組織變革中重演，我們的業務結果可能會受到負面影響。
我們與供應商關係的變化，税收或貿易政策的變化，我們業務或供應鏈的中斷，或者商品或供應鏈成本的增加，都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴我們的供應商，包括普通運營商，為我們的製造設施提供原材料。隨着我們不斷增加能力，以最優的運營成本在整個供應鏈中快速移動適當數量的庫存，運營我們的履行網絡變得更加複雜和具有挑戰性。如果我們的履行網絡運行不正常，如果供應商未能履行其承諾，或者如果普通運營商難以提供容量來滿足其服務需求，我們可能會遇到庫存短缺、交付延遲或交付成本增加，這可能導致銷售損失和客户信心下降，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們的很大一部分原材料直接或間接來自美國以外的國家。美國和我們原材料來源國家之間的任何重大税收或貿易政策變化，如對進口產品徵收額外關税或關税，都可能要求我們採取某些行動，例如提高我們銷售的產品的價格，並從我們不太熟悉的其他國家的供應商那裏尋找替代供應來源，這可能會對我們的聲譽、銷售和我們的運營結果產生不利影響。
政治或金融不穩定、貨幣波動、流行病或其他疾病的爆發(如新冠肺炎大流行)、勞工騷亂、運輸能力和成本、港口安全、天氣狀況、自然災害或其他事件，這些都是我們無法控制的，可能會改變或暫停我們的運營，減緩或中斷港口活動，或影響對外貿易，並可能嚴重擾亂我們的原材料供應，增加我們的成本，和/或對我們的運營結果產生不利影響。美國港口一直有周期性的勞資糾紛，導致我們做出替代安排來繼續庫存流動，如果此類糾紛再次發生、惡化或發生在我們採購產品的其他國家/地區，可能會對我們的成本或庫存供應產生實質性影響。採購我們產品中使用的商品的成本或與我們供應鏈相關的成本的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。
對含有我們產品的食品的安全或質量的負面宣傳或消費者的擔憂，或健康問題，無論是與我們的產品、與我們的產品屬於同一一般類別的產品，還是含有我們產品的食品，都可能導致銷售損失。此外，消費者對含有我們產品的產品的偏好可能會發生變化。
我們依賴於消費者對含有我們食品配料產品的產品的安全性、質量和可能的飲食益處的看法。因此，對我們的產品或使用我們產品的其他食品和飲料進行大量負面宣傳可能會導致消費者對這些產品失去信心，將這些產品從零售商的貨架上撤下，並降低我們產品的銷售和價格。產品質量問題，無論是實際的或感知的，或關於產品污染的指控，即使是虛假的或毫無根據的，都可能損害我們產品或包含我們產品的產品品牌的形象，並導致消費者選擇其他產品。此外，任何產品召回，無論是我們自己的產品召回，還是由第三方召回，無論是由於真實或毫無根據的指控，都可能影響對含有我們產品的食品甚至我們產品的需求。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。食品行業的消費者偏好以及趨勢經常變化，我們未能預測、識別這些偏好和趨勢的變化或對這些變化做出反應，可能會導致需求減少和降價，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。雖然我們繼續使我們的產品供應多樣化，但開發新產品會帶來風險，我們不能確定對我們的產品和包含我們產品的產品的需求在未來將繼續保持在當前水平或增加。
法律、監管和合規風險
重大不利的法律判決、罰款、處罰或和解可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能會不時捲入與我們的業務運營相關的法律程序和糾紛。我們的業務可能會受到這些訴訟結果和其他意外情況(包括但不限於產品責任、侵權、環境、知識產權、反壟斷、數據保護、隱私以及勞工和就業問題)的不利影響。根據公認會計準則的要求，如果適用，我們根據我們對或有事項的評估建立準備金。法律程序和其他意外情況的後續發展可能會影響我們對記錄為準備金的或有損失的評估和估計，我們可能需要支付額外的實質性付款。
我們的業務使我們面臨潛在的產品責任索賠和召回，這可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
我們的食品配料、藥品和營養補充劑產品的開發、製造和銷售涉及產品責任索賠、產品召回、產品扣押和相關負面宣傳的固有風險。對我們不利的產品責任判決也可能導致鉅額和意想不到的支出，影響消費者對我們產品的信心，並轉移管理層對其他責任的注意力。儘管我們認為產品責任保險的承保金額在行業內是慣例的，但不能保證這個承保水平是足夠的，也不能保證我們將能夠繼續維持現有保險或以合理的價格獲得可比保險。
成本，如果有的話。產品召回或針對我們的部分或全部未投保的判決可能會對運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的品牌是我們業務的重要資產，模仿者侵犯我們的商標權可能會對收入和品牌聲譽產生負面影響。
我們的品牌和商標享有質量和價值方面的聲譽，對我們的成功和競爭地位至關重要。未經授權使用我們的商標不僅可能侵蝕我們產品的銷售，還可能對我們的品牌名稱和聲譽造成重大損害，幹擾我們與客户的關係，並增加訴訟成本。不能保證我們正在進行的保護我們的品牌和商標權的努力將防止所有侵權行為。
有關我們侵犯第三方知識產權的指控可能會對我們產生負面影響。
我們可能會受到第三方侵犯知識產權的索賠。一般來説，如果確定我們的一項或多項技術、產品或服務侵犯了他人擁有的知識產權，我們可能會被要求停止營銷這些產品或服務，以實質性成本從知識產權持有者那裏獲得許可，或採取其他行動來避免侵犯此類知識產權。訴訟程序代價高昂，並受內在不明朗因素的影響，無論我們的立場如何，我們在訴訟事宜上可能都不會勝訴。如果原告成功阻止我們的產品和服務的貿易，針對我們的不利知識產權訴訟或侵權索賠可能會變得極其破壞性，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受制於與企業社會責任和聲譽相關的風險。
我們的聲譽和我們品牌的聲譽，包括我們的客户、最終用户、商業合作伙伴、投資者、其他關鍵利益相關者和我們開展業務的社區所持有的看法，受到各種因素的影響。我們的利益相關者越來越關注環境、社會和治理(“ESG”)實踐和披露-如果我們在任何數量的ESG事務上失敗或被視為失敗，例如環境管理、我們打算減少碳排放和水使用的目標、包容性和多樣性、工作場所行為和對當地社區的支持，或者有效應對氣候變化或其他可持續發展問題的新的法律或法規要求的變化，我們或我們品牌的聲譽可能會受到影響。這種對我們聲譽和我們品牌聲譽的損害可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
此外，社交媒體或網絡網站上關於公司或我們品牌的負面或不準確的帖子或評論可能會產生負面宣傳，可能損害我們的聲譽或我們品牌的聲譽。如果我們不能有效地管理實際或感知的問題，包括對產品質量、安全、企業社會責任或其他事項的擔憂，對公司或我們產品的情緒可能會受到負面影響，我們的財務業績可能會受到影響。
我們的任何員工、代理商或業務合作伙伴的負面宣傳或不當行為可能會損害我們的聲譽、做生意的能力和經營結果。
由於我們的全球業務，我們受到各種美國聯邦、州和非美國法律、法規和政策的監管，包括與反腐敗、進出口合規、反壟斷和洗錢相關的法律。我們不能保證我們的內部控制將始終保護我們免受員工、代理和業務合作伙伴的不當行為的影響。任何不當行為都可能損害我們的聲譽，並使我們受到民事和刑事處罰、重大罰款、公平補救措施(包括利潤返還和對未來行為的禁令)、證券訴訟和投資者信心的普遍喪失。
我們的業務受到監管風險的影響，失去政府許可和批准將對我們產生實質性的不利影響 我們的一些生意。
我們在美國和非美國的業務都受到一系列法律法規的約束，包括環境、健康和安全標準。我們已經並將繼續承擔遵守這些法律和法規的鉅額支出。現行法律法規(包括氣候變化立法或其他環境任務)的變化或解釋的變化，可能需要我們增加合規支出，導致我們大幅改變或停止提供現有產品和服務，或者導致我們開發新的產品和服務。改變現有的產品和服務或開發新的產品和服務以符合適用法律和法規的變化可能需要大量的研發投資，增加提供產品和服務的成本，並對我們的產品和服務的需求產生不利影響，包括將需求轉移到法律和法規可能不那麼嚴格的國家的競爭對手。
如果監管機構得出結論認為我們沒有或沒有在任何時候完全遵守這些法律或法規，我們可能會被罰款、刑事指控或以其他方式受到制裁。某些環境法評估了不動產的現任或前任所有人或製造設施的經營者在這些財產或在締約方處置危險物質的財產中調查、移除或補救危險物質或材料的費用的責任。根據某些美國聯邦和州法律以及某些非美國法律，調查、遷移和補救費用的責任具有追溯性、嚴格和連帶責任。除了政府當局提出的清理行動外，私人當事人還可能因存在或接觸危險物質而提出人身傷害或其他索賠。更多信息見本報告“項目1.企業--環境和監管事項”。
雖然我們已經計劃了未來的資本和運營支出，以保持對環境法律的遵守，但我們的合規成本可能會超過我們的估計。我們還可能因人身傷害、過去、現在或未來釋放或暴露危險物質而產生的責任，或基於我們過去、現在或未來的業務活動而採取的未來設施補救費用回收行動而受到環境索賠的影響。
此外，根據適用的環境和安全法律法規，我們需要獲得和維護某些政府許可和批准，包括根據FIFRA對我們的一些產品進行的EPA註冊。我們保持着EPA FIFRA對環氧乙烷作為醫療器械滅菌劑和香料燻蒸劑以及環氧丙烷作為堅果和香料燻蒸劑的註冊。這些產品正在經歷FIFRA多年的重新註冊審查過程。最近的文件草案表明，環保局打算繼續對環氧乙烷和環氧丙烷進行登記，並採取某些額外的緩解措施。環保局可以根據FIFRA的規定在未來重新審查註冊。環保局未來決定停止允許使用環氧乙烷或環氧丙烷，將對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
根據cGMP生產法規，我們可能開發的藥品的商業供應將由第三方cGMP製造商執行。在許多情況下，對我們藥品的第三方製造設施或程序的修改、增強或更改需要FDA批准，這可能需要漫長的申請過程，或者我們可能無法獲得批准。我們可能使用的任何第三方cGMP製造商都會定期接受FDA和其他政府機構的檢查，如果檢查結果不令人滿意，這些設施的運營可能會中斷或停止。不遵守FDA或其他政府法規可能會導致罰款、意外的合規支出、產品召回或扣押、完全或部分暫停生產、執法行動、禁令和刑事起訴，這可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
在某些情況下，許可和批准可能會被撤銷、修改或拒絕。我們的運營或活動可能會導致行政或私人行動、吊銷所需的許可證或執照，或罰款、處罰或損害，這可能會對我們產生不利影響。此外，我們無法預測任何法律或法規可能在多大程度上影響我們產品的市場或我們的經營成本。
對環氧乙烷排放的擔憂導致州政府對我們的某些客户採取行動，這些行動目前正在影響這些客户使用環氧乙烷工藝對醫療設備進行滅菌的能力，這反過來可能會影響對這些客户的銷售。
環境保護局和州環境機構越來越重視環氧乙烷的使用和排放。該公司在美國使用環氧乙烷對醫療設備進行滅菌的某些客户因其設施的環境問題而受到州和地方的持續審查。這種審查與本報告第1項“商業--環境和監管事項”中所述的IRIS評估有關，該評估認為，暴露在環氧乙烷中的水平遠遠低於環境中發現的水平，是不安全的。EPA於2020年開始使用IRIS評估來監管某些未滅菌的環氧乙烷使用者和生產商對現有允許排放限值的變化，最初預計將在2022年提出監管滅菌使用者的規則。這些規則尚未最終敲定。此外，一些州和地方監管機構已經從IRIS評估中得出了他們自己的結論，這導致了針對我們的客户的某些州行動，這些行動已經或正在影響這些客户使用環氧乙烷工藝對醫療設備進行滅菌的能力。由於這些監管行動，一家客户設施被永久關閉，另一家被關閉了幾個月，此後又重新啟動, 其他客户已經或預計將自願停機安裝新的減排設備。新的減排設備的安裝工作正在進行，預計EPA法規將發生變化。該公司仍然相信，殺菌行業將能夠安裝消減設備，以滿足即將到來的美國環保局的新要求。該公司正在與各利益攸關方合作，確保環境保護局考慮所有可用的評估，以適當量化環氧乙烷的風險。雖然本公司相信，環保局將一如過去一樣，在綜合考慮各種可用評估的基礎上，最終管制至較低的排放水平，然後行業將採取做法和程序，以確保遵守這些新法規，但不能保證情況會是這樣。此外，未來可能會在美國國內和國外實施與使用和排放環氧乙烷相關的額外監管要求。這種加強的監管可能需要我們的
我們要求客户暫停運營，以安裝額外的逃逸排放控制技術、限制環氧乙烷的使用或採取其他可能影響我們的業務、財務狀況或運營結果的行動。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於新澤西州的蒙特維爾。我們的業務在美國和其他國家的自有和租賃設施中進行。這些設施包括製造和倉儲業務，以及行政辦公室。我們在全球共有37個地點，其中一些製造和倉儲地點服務於多個細分市場。
以下是我們的主要屬性摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 細分市場 | | 位置 | | 行政性 | | 製造業 | | 倉儲 |
| 公司 | | 美國5個城市 | | 5 | | - | | - |
| HNH | | 15個美國城市和5個外國城市 | | 1 | | 15 | | 4 |
| Anh | | 6個美國城市和4個外國城市 | | - | | 9 | | 1 |
| 特產 | | 5個美國城市和7個外國城市 | | 2 | | 9 | | 1 |
| 其他 | | 2個美國城市和1個外國 | | - | | 3 | | - |
我們相信，我們的生產設施和相關機器設備得到了良好的維護，符合其用途，並足以支持我們的業務。
項目3.法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時涉及各種訴訟、索賠和法律程序，包括商業和合同糾紛、勞動和僱傭事項、產品責任索賠、環境責任、貿易監管事項、知識產權糾紛和涉税事項。我們認為，懸而未決的法律問題預計不會對我們的綜合財務狀況、運營結果、流動性或現金流產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至2023年2月24日該公司的高管名單。
西奧多·L·哈里斯現年57歲，自2017年以來一直擔任我們的董事長、總裁兼首席執行官。
C.馬丁·本特森現年46歲，自2019年2月起擔任我們的執行副總裁總裁兼首席財務官。在此之前，他於2018年4月至2019年1月擔任多元化科技和製造公司霍尼韋爾國際性能材料和技術業務部副總裁兼首席財務官，2016年8月至2018年4月擔任霍尼韋爾國際先進材料部門副總裁兼首席財務官。
宮田初樹現年47歲，自2022年7月起擔任我司常務副祕書長、總法律顧問總裁。宮田女士曾在2018年10月至2022年7月期間擔任全球無縫接入和安全產品製造公司Alcion plc的副總法律顧問兼公司祕書。在此之前，她於2016年10月至2018年9月在全球消費品公司寶潔公司的公司和證券部門擔任各種職責。
弗雷德裏克·伯恩斯現年45歲，自2022年11月以來一直擔任我們的高級副總裁兼人類營養與健康總經理。在此之前，他於2022年1月至2022年11月擔任健康營養與護理北美地區副總裁總裁，2018年9月至2022年1月擔任人類營養與健康北美地區副總裁總裁，2018年1月至2018年9月在帝斯曼公司擔任人類營養與健康地區副總裁總裁，分別任職於健康與營養領域的跨國公司帝斯曼。
喬納森·H·格里芬現年47歲，自2022年9月以來一直擔任我們的高級副總裁兼動物營養與健康總經理。在此之前，他在2016年至2022年9月期間擔任我們的副總經理總裁和動物營養與健康總經理，領導該業務部門。
馬丁·L·裏德現年56歲，自2022年9月以來一直擔任我們的高級副總裁兼首席供應鏈官。在此之前，他於2021年1月至2022年9月擔任總裁副祕書長兼首席供應鏈官。Reid先生於2019年5月至2020年12月在Godiva巧克力公司擔任首席供應鏈官，在此之前，他曾在跨國化粧品公司雅詩蘭黛公司擔任供應鏈北美製造副總裁總裁。
邁克爾·R·塞斯特里克，博士，59歲，自2022年9月起擔任我們的高級副總裁兼首席技術官。在此之前，他於2017年4月至2022年9月擔任我們的副總裁兼首席技術官。
M.Brent Tignor現年45歲，自2022年9月以來一直擔任我們的高級副總裁兼首席人力資源官。在此之前，他於2022年2月至2022年9月擔任我們的副總裁兼首席人力資源官，並於2016年至2022年2月領導我們的人力資源部副總裁。
約伯·L·範·岡斯特倫現年47歲，自2022年9月以來一直擔任我們的高級副總裁和特色產品部總經理。在此之前，他於2020年8月至2022年9月擔任我們的副總裁總裁兼特色產品部總經理，並於2013年至2020年擔任我們的董事動物營養與健康-歐洲、中東和非洲地區。
除本特森先生、宮田女士、伯恩德先生和裏德先生外，上述所有高級職員均於過去五年以上受僱於本公司。上述任何一名本公司行政人員之間並無家族關係。所有高級管理人員的任期為一年，或直至其繼任者被選舉並獲得資格，或其提前去世、辭職或被公司董事會免職。
第II部
項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
該普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上市，代碼為“BCPC”。
2023年2月10日，納斯達克普通股收盤價為133.75美元。
紀錄保持者
截至2023年2月10日，普通股記錄持有人的大約人數為64人。這一數字不包括以街頭名義持有股票的股東。
性能圖表
下圖列出了截至2022年12月31日的五年內普通股(在表格中稱為“BCPC”)的累計股東總回報、羅素2000®指數成分股(我們認為該指數包括市值與我們相似的公司)在此期間的整體股市回報以及道瓊斯美國特種化學品指數成分股的整體股市回報，在每種情況下，假設2017年12月31日的可比初始投資為100美元，以及隨後的股息再投資。羅素2000®指數衡量的是羅素3000®指數中包含的2000家最小公司的股票表現。鑑於我們的行業細分，我們不認為公佈的行業特定指數一定能代表與我們可比的股票。然而，我們認為道瓊斯美國特種化學品指數對於我們來説是一個潛在的有用的同業羣體指數。下圖所示普通股的表現僅為歷史數據，並不一定代表未來的表現。
發行人購買股權證券
下表彙總了截至2022年12月31日的年度股份回購活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份總數 購得(1) | | 每股平均支付價格 | | 股份總數 購買方式為 公開宣佈的一部分 節目(1) | | 可能尚未達到的股票的大約美元價值
根據以下條款購買
計劃或計劃 |
| January 1-31, 2022 | | 88,154 | | | $ | 147.03 | | | 88,154 | | | $ | 125,951,395 | |
| 2022年2月1日至28日 | | 57,531 | | | $ | 139.75 | | | 57,531 | | | $ | 111,675,367 | |
| March 1-31, 2022 | | 100,000 | | | $ | 135.98 | | | 100,000 | | | $ | 95,065,135 | |
| 第一季度 | | 245,685 | | | | | 245,685 | | | |
| | | | | | | | |
| April 1-30, 2022 | | 245 | | | $ | 125.36 | | | 245 | | | $ | 87,609,591 | |
| May 1-31, 2022 | | 4,550 | | | $ | 120.01 | | | 4,550 | | | $ | 83,324,693 | |
| June 1-30, 2022 | | 181 | | | $ | 125.87 | | | 181 | | | $ | 83,370,521 | |
| 第二季度 | | 4,976 | | | | | 4,976 | | | |
| | | | | | | | |
| July 1-31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 83,370,521 | |
| August 1-31, 2022 | | 361 | | | $ | 127.77 | | | 361 | | | $ | 88,643,248 | |
| 2022年9月1日至30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 88,643,248 | |
| 第三季度 | | 361 | | | | | 361 | | | |
| | | | | | | | |
| October 1-31, 2022 | | 831 | | | $ | 139.80 | | | 831 | | | $ | 96,873,152 | |
| 2022年11月1日至30日 | | 399 | | | $ | 140.03 | | | 399 | | | $ | 96,978,739 | |
| 2022年12月1日至31日 | | 52 | | | $ | 121.77 | | | 52 | | | $ | 84,324,507 | |
| 第四季度 | | 1,282 | | | | | 1,282 | | | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | 252,304 | | | | | 252,304 | | | |
| | | | | | | | | |
(1)我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃。該計劃下的總授權為3763,038股。該計劃自1999年6月開始實施以來，共回購了3,070,548股。此計劃不會過期。 |
Item 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的綜合財務報表和本報告中包括的相關附註閲讀。請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會)第二部分第7項，以進一步討論我們截至2020年12月31日的年度財務狀況和經營業績。此外，對2021年與2020年的同比比較的討論不包括在本10-K表格年度報告中，可在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中找到。以下討論中的非歷史性陳述應被視為具有內在不確定性的前瞻性陳述。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
概述
我們為營養、食品、製藥、動物保健、醫療器械消毒、植物營養和工業市場開發、製造、分銷和銷售特殊性能成分和產品。我們的三個可報告部門是向不同市場提供產品和服務的戰略業務：人類營養和健康、動物營養和健康以及特種產品，如合併財務報表附註11，部門信息中更全面地描述。我們可報告部門以外的產品的銷售和生產以及其他次要業務活動包括在“其他和未分配的”中。
新冠肺炎
我們在新冠肺炎的迴應一直把重點放在員工安全第一，保持我們的製造基地運營，滿足客户需求，保存現金和確保強大的流動性，並適當地應對這個充滿活力的市場環境中的變化。
我們的製造基地一直在接近正常的條件下運行，我們的研發團隊在我們的實驗室繼續創新，我們的所有其他員工在混合動力環境中有效地履行了他們的職責。
2022年，新冠肺炎疫情繼續對全球經濟和我們運營的市場產生負面影響。我們全年經歷了嚴重的投入成本上漲、原材料短缺、物流中斷和勞動力供應問題。其中一些與大流行有關的間接挑戰在2022年下半年略有緩解，但這些挑戰可能還會持續一段時間。
細分結果
我們通過自己的銷售隊伍、獨立分銷商和銷售代理銷售所有這三個細分市場的產品。
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三年中按部門劃分的合併淨銷售額和業務部門運營收益(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務部門淨銷售額 | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 人類營養與健康 | | $ | 527,131 | | | $ | 442,733 | | | $ | 400,330 | |
| 動物營養與健康 | | 262,297 | | | 226,776 | | | 192,191 | |
| 特產 | | 131,438 | | | 117,020 | | | 103,566 | |
其他和未分配(1) | | 21,492 | | | 12,494 | | | 7,557 | |
| 總計 | | $ | 942,358 | | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | |
| | | | | | |
| 業務部門運營收益 | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 人類營養與健康 | | $ | 82,125 | | | $ | 76,031 | | | $ | 61,397 | |
| 動物營養與健康 | | 36,056 | | | 26,179 | | | 29,979 | |
| 特產 | | 32,789 | | | 30,020 | | | 26,801 | |
其他和未分配(1) | | (5,784) | | | (4,728) | | | (7,030) | |
| 總計 | | $ | 145,186 | | | $ | 127,502 | | | $ | 111,147 | |
| | | | | | |
(1)其他和未分配包括一些小業務，這些業務單獨不符合單獨列報和尚未分配給某一部門的公司費用的數量門檻。未分配公司支出包括：(I)截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的交易和整合成本、ERP實施成本和未分配法律費用合計分別為3,581美元、1,264美元和2,410美元，以及(Ii)截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度與全公司實施ERP系統相關的無形資產的未分配攤銷支出分別為2,951美元、2,510美元和1,606美元。 |
收購
2022年8月30日，我們完成了對總部位於華盛頓州温哥華的領先甲磺酰甲烷(MSM)科技型製造商Bergstrom的收購；2022年6月21日，我們完成了對Kappa的收購，Kappa是總部位於挪威奧斯陸的領先的人類營養業專用維生素K2的科技型製造商。與這兩項收購有關的細節在附註2“重大收購”和項目1.業務“收購”一節中披露。
業務結果-2022財年與2021財年的比較
合併損益表摘要
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| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 增加
(減少) | | 更改百分比 |
| 淨銷售額 | | $ | 942,358 | | | $ | 799,023 | | | $ | 143,335 | | | 17.9 | % |
| 毛利率 | | 280,451 | | | 243,174 | | | 37,277 | | | 15.3 | % |
| 運營費用 | | 135,265 | | | 115,672 | | | 19,593 | | | 16.9 | % |
| 運營收益 | | 145,186 | | | 127,502 | | | 17,684 | | | 13.9 | % |
| 其他費用 | | 11,437 | | | 2,269 | | | 9,168 | | | 404.1 | % |
| 所得税費用 | | 28,382 | | | 29,129 | | | (747) | | | (2.6) | % |
| 淨收益 | | $ | 105,367 | | | $ | 96,104 | | | $ | 9,263 | | | 9.6 | % |
管理層對合並損益表的討論和分析如下：
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 增加
(減少) | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | | 更改百分比 |
| 人類營養與健康 | | $ | 527,131 | | | $ | 442,733 | | | $ | 84,398 | | | 19.1 | % |
| 動物營養與健康 | | 262,297 | | | 226,776 | | | 35,521 | | | 15.7 | % |
| 特產 | | 131,438 | | | 117,020 | | | 14,418 | | | 12.3 | % |
| 其他 | | 21,492 | | | 12,494 | | | 8,998 | | | 72.0 | % |
| 總計 | | $ | 942,358 | | | $ | 799,023 | | | $ | 143,335 | | | 17.9 | % |
•與2021年相比，2022年人類營養與健康部門的淨銷售額有所增加，這主要歸因於食品和飲料市場的銷售額增長、近期收購的貢獻以及礦物和營養素業務的銷售額增加，但與外匯匯率變化相關的不利影響部分抵消了這一增長。這一領域的總銷售額增長了19.1%，其中平均銷售價格貢獻了17.2%，銷量和組合貢獻了2.2%，外幣匯率變化貢獻了-0.3%。
•與2021年相比，2022年動物營養和健康部門的淨銷售額增加，主要是由於單胃和反芻動物市場的銷售額增加，但與外匯匯率變化有關的不利影響部分抵消了這一影響。這一細分市場的總銷售額增長了15.7%，其中平均售價貢獻了25.5%，外幣匯率變化貢獻了-3.3%，銷量和組合貢獻了-6.5%。
•與2021年相比，2022年特種產品部門銷售額的增長主要是由於性能氣體和植物營養銷售額的增長，但與外匯匯率變化相關的不利影響部分抵消了這一增長。這一領域的總銷售額增長了12.3%，其中平均售價貢獻了16.9%，銷量和組合貢獻了-1.5%，外幣匯率變化貢獻了-3.1%。
•與其他業務有關的銷售額比上一年有所增加，主要是由於需求增加。
•根據宏觀經濟狀況、競爭動態、客户偏好的變化以及我們成功將新產品推向市場的能力，未來一段時間的銷售額可能會出現波動。
毛利率
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| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 增加
(減少) | | 更改百分比 |
| 毛利率 | | $ | 280,451 | | | $ | 243,174 | | | $ | 37,277 | | | 15.3 | % |
| 淨銷售額的百分比 | | 29.8 | % | | 30.4 | % | | | | |
與2021年相比，2022年的毛利率美元有所增加，原因是上述銷售額增加了143,335美元，但部分被銷售商品成本增加106,058美元所抵消。銷售成本上升19.1%，主要是由於銷售增加，以及主要與原料有關的製造投入成本顯著上升所致。價格漲幅落後於通脹，導致毛利率佔銷售額的百分比下降了60個基點。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 增加
(減少) | | 更改百分比 |
| 運營費用 | | $ | 135,265 | | | $ | 115,672 | | | $ | 19,593 | | | 16.9 | % |
| 淨銷售額的百分比 | | 14.4 | % | | 14.5 | % | | | | |
業務費用增加的主要原因是與購置有關的業務費用增加6 804美元、外部服務增加6 265美元以及與薪酬有關的費用增加2 931美元。
運營收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 增加
(減少) | | 更改百分比 |
| 人類營養與健康 | | $ | 82,125 | | | $ | 76,031 | | | $ | 6,094 | | | 8.0 | % |
| 動物營養與健康 | | 36,056 | | | 26,179 | | | 9,877 | | | 37.7 | % |
| 特產 | | 32,789 | | | 30,020 | | | 2,769 | | | 9.2 | % |
| 其他和未分配 | | (5,784) | | | (4,728) | | | (1,056) | | | (22.3) | % |
| 運營收益 | | $ | 145,186 | | | $ | 127,502 | | | $ | 17,684 | | | 13.9 | % |
| | | | | | | | |
| 淨銷售額的百分比(營業利潤率) | | 15.4 | % | | 16.0 | % | | | | |
•人類營養和健康部門的運營收益增加，主要是由於上述銷售額增加，但部分被毛利率佔銷售額百分比下降140個基點所抵消，這主要是由於主要與原材料有關的某些製造投入成本大幅增加。此外，這一部門的運營費用增加了12,629美元，主要是由於與收購有關的增量運營費用6,654美元和外部服務3,831美元。
•來自動物營養和健康部門的業務收益增加，主要是由於上述銷售額增加，毛利率佔銷售額的百分比增加130個基點，主要是因為平均銷售價格上升，但主要與原材料有關的某些製造投入成本的大幅增加部分抵消了這一增長。此外，這一部門的業務費用增加了1596美元，主要是因為外部服務增加了1084美元。
•特種產品部門運營收益的增長主要是由於上述銷售額的增加，但毛利率佔銷售額的百分比下降了140個基點，這部分抵消了這一增長，這主要是由於某些主要與原材料有關的製造投入成本大幅增加。此外，這一部門的業務費用增加了2276美元，主要原因是與薪酬有關的費用增加了1586美元，外部服務費用增加了1264美元，但因攤銷減少697美元而部分抵消。
•與其他及未分配業務有關的業務收益較上一年減少，主要是由於交易成本增加，主要與收購有關，但被上述較高銷售額部分抵銷。
其他費用(收入)
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| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 增加
(減少) | | 更改百分比 |
| 利息支出，淨額 | | $ | 10,268 | | | $ | 2,456 | | | $ | 7,812 | | | 318.1 | % |
| 其他，淨額 | | 1,169 | | | (187) | | | 1,356 | | | (725.1) | % |
| | $ | 11,437 | | | $ | 2,269 | | | $ | 9,168 | | | 404.1 | % |
2022年和2021年的利息支出主要與2022年信貸協議和2018年信貸協議下的未償還借款有關。利息支出增加是由於與收購相關的額外借款和利率上升所致。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 增加
(減少) | | 更改百分比 |
| 所得税費用 | | $ | 28,382 | | | $ | 29,129 | | | $ | (747) | | | (2.6) | % |
| 實際税率 | | 21.2 | % | | 23.3 | % | | | | |
實際税率的降低是主要是由於某些税收抵免和扣減增加，以及某些州税收降低。
流動性與資本資源
(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
合同義務
我們的短期採購義務主要包括與供應商的採購訂單形式的合同安排。截至2022年12月31日，此類購買義務為69,269美元。債務債務見附註8，循環貸款，經營性和融資租賃債務，見附註19，租賃。
合同債務不包括根據ASC 740-10記錄的5,815美元的不確定税務狀況的負債，包括相關利息和罰款，因為我們無法合理估計結算的時間(如果有的話)。
據我們所知，目前或即將到來的對流動資產的需求或承諾，都不會對我們的流動性產生重大影響。
在截至2022年12月31日的12個月內，我們從循環信貸安排中提取了345,000美元和70,000美元，分別為收購Kappa和Bergstrom提供資金。根據是否達到財務和其他目標，我們可能需要支付與2024年最近收購相關的或有對價負債。截至2022年12月31日，這些負債的價值為11,400美元(見附註2，重大收購)。除上述事項外，在截至2022年12月31日止年度內，在截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中，除正常業務運作外，並無其他重大變動。2022年7月27日，我們與一個銀行銀團簽訂了修訂和重新簽署的信貸協議，規定提供55萬美元的循環貸款，2027年7月27日到期。循環貸款所得款項用於償還2018年信貸協議下的現有債務，並可用於營運資金、信用證和其他企業用途。
我們預計我們的業務將繼續產生足夠的現金流，以滿足營運資本要求和必要的資本投資。我們正在積極尋求更多的收購候選者。如果我們認為有必要，我們可以尋求額外的銀行貸款或進入金融市場，為此類收購、我們的業務、營運資金、必要的資本投資或其他現金需求提供資金。
現金
現金和現金等價物從2021年12月31日的103,239美元減少到2022年12月31日的66,560美元。截至2022年12月31日，我們的海外子公司持有47,526美元的現金和現金等價物。我們目前打算通過繼續進行額外的工廠相關投資，並可能投資於合作或收購，將這些資金永久再投資於海外業務；因此，我們目前預計不會將這些資金匯回國內，以便為美國業務或義務提供資金。然而，如果美國業務需要這些資金，我們可能需要支付額外的預扣税才能將這些資金匯回國內。截至2022年12月31日，營運資本為195,761美元，而截至2021年12月31日為178,430美元，增幅為
17,331美元。截至2022年12月31日的現金包括支付2021年宣佈的2022年股息20,713美元，支付循環貸款和收購債務133,988美元，收購資本支出和無形資產50,290美元，以及普通股回購35,423美元。
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| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 增加
(減少) | | 更改百分比 |
| 經營活動提供的現金流 | | $ | 138,536 | | | $ | 160,514 | | | $ | (21,978) | | | (13.7) | % |
| 用於投資活動的現金流 | | (416,014) | | | (35,300) | | | (380,714) | | | 1078.5 | % |
| 由融資活動提供(用於)的現金流 | | 246,679 | | | (102,178) | | | 348,857 | | | (341.4) | % |
經營活動
業務活動現金流減少的主要原因是週轉資金的變化。
投資活動
如前所述，2022年6月21日，我們完成了對Kappa的收購，Kappa是總部位於挪威奧斯陸的領先的人類營養行業專用維生素K2的科技型製造商，2022年8月30日，我們完成了對總部位於華盛頓州温哥華的領先的MSM科技型製造商Bergstrom的收購。為這些收購支付的現金，扣除所獲得的現金，共計365780美元。
我們繼續投資於企業項目、所有生產設施的改善和無形資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，房地產、廠房和設備以及無形資產的總投資分別為50,290美元和37,449美元。截至2022年12月31日，預計2023年的資本支出約為40,000至50,000美元。如上所述，我們預計我們的業務將繼續產生足夠的現金流，為資本支出的承諾提供資金。這些資本支出是我們支持不斷增長的業務的持續努力的一部分。
融資活動
對Kappa和Bergstrom的收購是通過我們的信貸協議提供資金的(見附註8，循環貸款)。在截至2022年12月31日的年度內，我們根據我們的信貸協議借入了435,000美元，並支付了總計103,000美元的貸款，導致截至2022年12月31日根據2022年信貸協議可獲得109,431美元。我們還為與收購相關的收購債務支付了30,988美元。
我們有一個批准的股票回購計劃。該計劃下的總授權為3763,038股。該計劃自1999年6月開始實施以來，共回購了3,070,548股。根據我們的股權激勵計劃，我們從員工手中回購與交易結算相關的股票。我們亦打算根據我們對公司現金流、市場狀況及其他因素的評估，在我們認為合宜的範圍內，不時以現行市價收購股份。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，行使股票期權的收益分別為3212美元和6943美元。2022年和2021年的股息支出分別為20,713美元和18,723美元。
影響流動性的其他事項
我們目前以兩個退休醫療計劃的形式提供退休後福利，如附註15，員工福利計劃所述。截至2022年12月31日和2021年12月31日，合併資產負債表上其他長期負債中記錄的負債分別為1,465美元和1,293美元，這些計劃沒有資金。根據這些計劃支付的歷史現金通常每年不到200美元。我們預計本年度為這些計劃支付的款項不會有任何變化。
2018年6月1日，我們建立了一項無資金、無保留的遞延薪酬計劃，該計劃是為選定的一批管理層或高薪員工的利益而維持的。該計劃的資產由拉比信託基金持有，這些資產包括在我們資產負債表上的非流動資產中。在本公司破產或無力償債的情況下，他們須承擔額外的損失風險。截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延補償負債分別為8,543美元和6,270美元，幷包括在我們資產負債表上的其他長期債務中。相關的拉比信託資產為8,547美元和
截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為6,267美元，並列入簡明合併資產負債表上的“其他非流動資產”。
Chemogas有一個沒有資金的固定福利計劃。該計劃規定在退休時一次性支付，或在受保僱員死亡時支付。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們資產負債表上記錄的這些債務的金額分別為393美元和684美元，並計入其他長期債務。
關聯方交易
於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，吾等與St.Gabriel CC Company，LLC從事關聯方交易。請參閲附註18，關聯方交易。
關鍵會計估計
關鍵會計估計是指根據公認會計原則作出的估計，該等估計涉及重大程度的估計不確定性，並已對或可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。在編制綜合財務報表時，我們的管理層必須根據美國公認的會計原則作出這些重要的會計估計和假設。這些估計和假設影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。估計和假設被定期審查，修訂的影響在確定有必要的期間反映在合併財務報表中。實際結果可能與這些估計不同。
我們的關鍵會計估計是那些需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的會計估計，通常是因為需要對本質上不確定的問題的影響進行估計，這些問題可能會在隨後的時期發生變化。管理層認為以下是重要的會計估計。
商譽與無形資產
評估商譽及已確認無形資產及評估商譽及已確認無形資產減值所採用的估值方法及假設，涉及相當大程度的估計不確定性。此外，在確定無形資產的使用年限時使用的假設涉及很大程度的估計不確定性。有關商譽及無形資產的估值及減值過程的詳情，請參閲附註1“業務説明及主要會計政策摘要”內的商譽及收購無形資產一節。市場狀況、法律法規和未來量化評估中作出的關鍵假設(包括預期現金流、競爭因素和貼現率)的變化可能導致減值費用的確認，進而可能對我們的財務狀況或後續期間的運營結果產生重大影響。
或有對價負債
對於最近的收購(見附註2，重大收購)，如果某些財務業績目標和其他指標達到，每個被收購實體的賣方有機會獲得額外付款，從而要求我們在資產負債表上記錄或有對價負債。評估或有對價負債時使用的估值方法和假設涉及很大程度的估計不確定性。或有對價負債的價值可能會根據被收購實體的業績結果而變化，從而產生額外的費用或收入，進而可能對我們的財務狀況或後續期間的運營結果產生重大影響。
所得税
計算所得税、遞延税項資產及負債及估值免税額所用的估值方法及假設涉及相當程度的估計不確定性。有關詳細信息，請參閲附註1，業務説明和重要會計政策摘要中的所得税。假設的變化，如我們對未來市場增長的預測、預測的收益、未來的應税收入以及審慎可行的税務籌劃策略可能會導致所得税調整，進而可能對我們的財務狀況或後續時期的經營業績產生重大影響。
重大會計政策和近期會計公告
有關重要會計政策和最近的會計聲明，見合併財務報表附註1，業務説明和重要會計政策摘要。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的現金和現金等價物主要以存單和貨幣市場投資基金的形式持有。2019年，我們達成了利率互換和交叉貨幣互換，以對衝為目的。請參閲下文所述詳情(見附註20，衍生工具及對衝活動)。此外，截至2022年12月31日，我們的借款屬於循環貸款，按信貸協議定義的浮動利率加適用利率計息(見附註8，循環貸款)。適用利率基於信貸協議中定義的我們的綜合淨槓桿率。在2022年12月31日對我們的借款加或減100個基點的利率，將導致年度利息支出的增加或減少，以及相應的現金流的減少或增加約4,406美元。我們面臨着大宗商品價格風險，包括我們主要原材料的價格。我們的目標是尋求減少在我們的業務活動中產生的原材料定價對收益的潛在負面影響。在可能的情況下，我們通過定價和運營手段來管理這些財務風險。我們的做法可能會隨着經濟狀況的變化而改變。
利率風險
我們面臨利率變化的市場風險，包括與我們2022年7月27日的信貸協議有關的利率(見附註8，循環貸款)。2019年，我們開始通過使用衍生工具來管理我們的利率敞口。我們所有的衍生工具都用於風險管理目的，而不是用於交易或投機目的。我們已使用利率掉期對衝部分浮息風險(見附註20，衍生工具及對衝活動)。截至2022年12月31日，我們未償還的利率互換名義金額為108,569美元。
外幣兑換風險
我們海外子公司的財務狀況和經營結果以當地貨幣報告，然後按適用的貨幣匯率換算成美元，以納入我們的合併財務報表。因此，我們面臨與這些貨幣相關的外幣兑換風險。2019年，我們達成了一項交叉貨幣互換，名義金額為108,569美元，我們指定這筆資金作為我們對Chemogas淨投資的對衝(見附註20，衍生工具和對衝活動)。
項目8.財務報表和補充數據
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| 財務報表和補充數據索引： | | 頁碼 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：49) | | 28 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | | 31 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合收益表 | | 32 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | | 33 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 | | 34 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | | 35 |
合併財務報表附註 | | 36 |
附表二--2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的估值和合格賬户 | | 71 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Balchem Corporation的股東和董事會
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Balchem Corporation及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及列於第8項(統稱財務報表)的相關附註和附表。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
正如管理層的《財務報告內部控制報告》中所述，管理層已將科楚Bidco AS及其子公司(Kappa)和Cardinal Associates，Inc.(Bergstrom)排除在截至2022年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為它們分別在2022年第二季度和第三季度被公司以收購業務組合的形式收購。我們還將Kappa和Bergstrom排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。Kappa和Bergstrom是全資子公司，其總資產和淨銷售額分別約佔截至2022年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的24.5%和2.4%。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)規定
關於防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與收購相關的客户關係、技術和或有對價的估值
如財務報表附註2所述，本公司於年內完成兩項收購，分別於2022年6月收購Kechu Bidco AS及其附屬公司(統稱Kappa)，以及於2022年8月收購Cardinal Associates Inc.及其Bergstrom Nutrition業務(統稱Bergstrom)。Kappa在收購日期的總對價為3.07億美元，其中包括估計的收購日期公允價值或有對價400萬美元。Bergstrom在收購日期的總對價為7800萬美元，其中包括估計的收購日期公允價值或有對價800萬美元。如果在2023年實現某些目標，則可支付相應的或有對價。或有對價負債的購置日公允價值是使用基於情景的方法估計的，根據實現各自目標的可能性估計預期付款。關於對Kappa和Bergstrom的收購，該公司收購了客户關係，收購日期的公允價值分別為8900萬美元和3000萬美元，技術收購日期的公允價值分別為1600萬美元和500萬美元。對於這兩項收購，管理層使用多期超額收益法(收入估值方法的一種形式)來確定所收購客户關係的各自公允價值，並使用特許權使用費減免法來確定所收購技術的各自公允價值。
在估計或有對價、客户關係和技術的收購日期公允價值時，管理層在使用上述估值方法時，需要就未來銷售和運營費用、某些財務預測情景的可能性、流失率、陳舊曲線、增長率、特許權使用費和折扣率的重大估計和假設做出重大判斷。
我們認為，公司對與收購Kappa和Bergstrom相關的或有對價、客户關係和技術的估值是一項關鍵審計事項，這是因為審計師的高度判斷、主觀性和審計努力，包括使用我們的公允價值專家，在計算或有對價、客户關係和技術的公允價值時，執行與管理層使用的重大估計和假設有關的程序和評估審計證據，包括銷售、運營費用、流失率、過時曲線、增長率、特許權使用率和貼現率。
我們對與上述收購相關的公司或有對價、客户關係和技術的估值的審計程序包括以下內容：
•我們瞭解了與或有對價估值、客户關係和技術有關的相關控制，並測試了此類控制的設計和運營有效性，包括與開發重大假設相關的管理審查控制，包括未來銷售和運營費用、流失率、陳舊曲線、增長率、特許權使用費和折扣率。
•我們通過將預測與(1)歷史結果(2)與管理層和董事會的內部溝通，以及(3)管理層對分析師和投資者的外部溝通(視情況而定)進行比較，評估了管理層對銷售和運營費用增長率以及流失率的預測的合理性。
•我們評估了管理層確定使用壽命的合理性。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了折扣率、特許權使用費和某些財務預測情景的可能性的合理性，測試了決定折扣率和特許權使用費的來源信息的相關性和可靠性，並制定了一系列獨立估計，我們將其與管理層得出的折扣率、特許權使用費和或有代價公允價值進行了比較。
商譽減值測試報告單位的估價
如財務報表附註1和6所述，截至2022年12月31日，公司的商譽餘額為7.7億美元。該公司於2022年10月1日進行了年度商譽減值測試，對其每個報告單位進行了量化評估。本公司以現金流量貼現估值模型為基礎，採用收益法確定其報告單位的公允價值。為測試商譽減值，本公司將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。在確定每個報告單位的公允價值時，管理層會根據若干因素作出重大估計和假設。該公司考慮每個報告單位特有的因素的影響，如行業和經濟變化，以及根據對國內外經濟狀況變化高度敏感的年度預算和較長期戰略計劃預測的銷售和費用增長率，以及適當貼現率的選擇。
鑑於管理層為確定報告單位的公允價值而做出的重大估計和假設，以及運營對美國和外國經濟狀況變化的敏感性，我們將管理層在公司商譽減值測試中用於報告單位估值的與銷售和費用增長率、折現率和終端價值計算相關的假設確定為一項重要的審計事項。審計管理層估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷和更大程度的努力，包括需要我們的公允價值專家參與。
我們的審計程序涉及銷售和費用增長率、貼現率以及用於公司報告單位估值的終端價值計算，包括以下內容：
•我們瞭解了與公司報告單位估值相關的控制措施，並測試了此類控制措施的設計和運營有效性，包括與銷售和費用增長率相關的管理審查控制以及適當貼現率的選擇。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估了管理層預測的銷售和費用增長率的合理性。
•我們通過將預測與(1)歷史結果，(2)與管理層和董事會的內部溝通，以及(3)管理層對分析師和投資者的外部溝通進行比較，評估了管理層對銷售和費用增長率預測的合理性
•我們使用包含公司市場分析的行業報告評估了監管環境的變化，並評估了這些變化是否反映在管理層對銷售額和費用增長率的預測中。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了貼現率的合理性，測試了貼現率確定所依據的來源信息的相關性和可靠性，測試了計算的數學準確性，並制定了一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行了比較。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了終端價值計算的合理性，並測試了其數學準確性。
/s/ RSM US LLP
自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Balchem公司
合併資產負債表
2022年12月31日和2021年12月31日
(千美元，不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 66,560 | | | $ | 103,239 | |
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元1,226及$928分別於2022年12月31日和2021年12月31日 | 131,578 | | | 117,408 | |
| 庫存，淨額 | 119,668 | | | 91,058 | |
| 預付費用 | 4,903 | | | 6,116 | |
| 衍生資產 | 5,993 | | | — | |
| 其他流動資產 | 7,101 | | | 4,411 | |
| 流動資產總額 | 335,803 | | | 322,232 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 271,355 | | | 237,517 | |
| 商譽 | 769,509 | | | 523,949 | |
| 壽命有限的無形資產，淨額 | 213,295 | | | 94,665 | |
| 使用權資產--經營租賃 | 17,094 | | | 6,929 | |
| 使用權資產--融資租賃 | 2,338 | | | 2,359 | |
| 其他資產 | 15,118 | | | 11,674 | |
| 總資產 | $ | 1,624,512 | | | $ | 1,199,325 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付貿易帳款 | $ | 57,322 | | | $ | 56,243 | |
| 應計費用 | 36,745 | | | 43,411 | |
| 應計薪酬和其他福利 | 16,544 | | | 19,567 | |
| 應付股息 | 23,129 | | | 20,886 | |
| 應付所得税 | 2,280 | | | 1,334 | |
| 經營租賃負債--流動負債 | 3,796 | | | 2,194 | |
| 融資租賃負債--流動 | 226 | | | 167 | |
| 流動負債總額 | 140,042 | | | 143,802 | |
| 循環貸款 | 440,569 | | | 108,569 | |
| 遞延所得税 | 62,784 | | | 46,455 | |
| 經營租賃負債--非流動負債 | 13,806 | | | 4,811 | |
| 融資租賃負債--非流動 | 2,213 | | | 2,303 | |
| 衍生負債 | — | | | 2,658 | |
| 其他長期債務 | 26,814 | | | 13,712 | |
| 總負債 | 686,228 | | | 322,310 | |
| 承付款和或有事項(附註16) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$25票面價值。授權2,000,000股份；不是已發行且未償還 | — | | | — | |
普通股，$.0667票面價值。授權120,000,000股份；32,152,787於2022年12月31日發行及發行的股份及32,287,150分別於2021年12月31日發行及發行的股份 | 2,145 | | | 2,154 | |
| 額外實收資本 | 128,806 | | | 147,716 | |
| 留存收益 | 814,487 | | | 732,138 | |
| 累計其他綜合損失 | (7,154) | | | (4,993) | |
| 股東權益總額 | 938,284 | | | 877,015 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,624,512 | | | $ | 1,199,325 | |
見合併財務報表附註。
Balchem公司
合併損益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(單位為千，每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 942,358 | | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | |
| | | | | |
| 銷售成本 | 661,907 | | | 555,849 | | | 479,747 | |
| | | | | |
| 毛利率 | 280,451 | | | 243,174 | | | 223,897 | |
| | | | | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售費用 | 67,409 | | | 60,413 | | | 58,630 | |
| 研發費用 | 12,191 | | | 13,524 | | | 10,332 | |
| 一般和行政費用 | 55,665 | | | 41,735 | | | 43,788 | |
| 135,265 | | | 115,672 | | | 112,750 | |
| | | | | |
| 運營收益 | 145,186 | | | 127,502 | | | 111,147 | |
| | | | | |
| 其他費用： | | | | | |
| | | | | |
| 利息支出，淨額 | 10,268 | | | 2,456 | | | 4,439 | |
| 其他，淨額 | 1,169 | | | (187) | | | 291 | |
| 11,437 | | | 2,269 | | | 4,730 | |
| | | | | |
| 扣除所得税費用前的收益 | 133,749 | | | 125,233 | | | 106,417 | |
| | | | | |
| 所得税費用 | 28,382 | | | 29,129 | | | 21,794 | |
| | | | | |
| 淨收益 | $ | 105,367 | | | $ | 96,104 | | | $ | 84,623 | |
| | | | | |
| 基本每股普通股淨收益 | $ | 3.29 | | | $ | 2.98 | | | $ | 2.63 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 3.25 | | | $ | 2.94 | | | $ | 2.60 | |
見合併財務報表附註。
Balchem公司
綜合全面收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 105,367 | | | $ | 96,104 | | | $ | 84,623 | |
| | | | | | |
| 其他綜合(虧損)/收入，税後淨額： | | | | | | |
| 淨外幣換算調整 | | (4,799) | | | (11,255) | | | 12,829 | |
現金流對衝的未實現收益/(虧損)，税後淨額為$868, $654、和$809分別於2022年、2021年和2020年12月31日 | | 2,696 | | | 2,053 | | | (2,285) | |
退休後福利計劃的淨變化，扣除税後淨額為$24, $13、和$127分別於2022年、2021年和2020年12月31日 | | (58) | | | 36 | | | (807) | |
| 其他綜合(虧損)/收入，税後淨額 | | (2,161) | | | (9,166) | | | 9,737 | |
| | | | | | |
| 綜合收益 | | $ | 103,206 | | | $ | 86,938 | | | $ | 94,360 | |
見合併財務報表附註。
Balchem公司
股東權益合併報表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(千美元，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計
股東的
權益 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 |
| 股票 | | 金額 |
| 餘額-2019年12月31日 | $ | 743,667 | | | $ | 590,921 | | | $ | (5,564) | | | 32,201,917 | | | $ | 2,148 | | | $ | 156,162 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | 84,623 | | | 84,623 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益 | 9,737 | | | — | | | 9,737 | | | — | | | — | | | — | |
股息(美元).58每股) | (18,804) | | | (18,804) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | (13,463) | | | — | | | — | | | (136,629) | | | (9) | | | (13,454) | |
| 根據股票計劃發行的股份及期權 | 22,473 | | | — | | | — | | | 307,333 | | | 21 | | | 22,452 | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額-2020年12月31日 | 828,233 | | | 656,740 | | | 4,173 | | | 32,372,621 | | | 2,160 | | | 165,160 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | 96,104 | | | 96,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合(虧損) | (9,166) | | | — | | | (9,166) | | | — | | | — | | | — | |
股息(美元).64每股) | (20,706) | | | (20,706) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | (35,239) | | | — | | | — | | | (249,848) | | | (17) | | | (35,222) | |
| 根據股票計劃發行的股份及期權 | 17,789 | | | — | | | — | | | 164,377 | | | 11 | | | 17,778 | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額-2021年12月31日 | 877,015 | | | 732,138 | | | (4,993) | | | 32,287,150 | | | 2,154 | | | 147,716 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | 105,367 | | | 105,367 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合(虧損) | (2,161) | | | — | | | (2,161) | | | — | | | — | | | — | |
股息(美元).71每股) | (23,018) | | | (23,018) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | (35,423) | | | — | | | — | | | (252,304) | | | (16) | | | (35,407) | |
| 根據股票計劃發行的股份及期權 | 16,504 | | | — | | | — | | | 117,941 | | | 7 | | | 16,497 | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額-2022年12月31日 | $ | 938,284 | | | $ | 814,487 | | | $ | (7,154) | | | 32,152,787 | | | $ | 2,145 | | | $ | 128,806 | |
見合併財務報表附註。
Balchem公司
合併現金流量表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益 | $ | 105,367 | | | $ | 96,104 | | | $ | 84,623 | |
| | | | | |
| 將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 51,848 | | | 48,879 | | | 51,281 | |
| 股票補償費用 | 13,224 | | | 10,802 | | | 8,303 | |
| 遞延所得税 | (8,362) | | | (5,944) | | | (4,627) | |
| 壞賬準備 | 401 | | | 180 | | | 140 | |
| 外幣交易未實現損失/(收益)和遞延補償 | 914 | | | (384) | | | 173 | |
| 資產減值準備 | 23 | | | 1,675 | | | 1,915 | |
| 處置資產的損失/收益 | 343 | | | (1,728) | | | 153 | |
| 資產和負債變動，扣除購置餘額後的淨額 | | | | | |
| 應收賬款 | (3,618) | | | (20,700) | | | (3,599) | |
| 盤存 | (7,804) | | | (21,023) | | | 13,923 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 1,870 | | | (881) | | | (2,856) | |
| 應付賬款和應計費用 | (15,543) | | | 47,067 | | | (992) | |
| 所得税 | 296 | | | 4,787 | | | 1,859 | |
| 其他 | (423) | | | 1,680 | | | 198 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 138,536 | | | 160,514 | | | 150,494 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 為收購支付的現金，扣除獲得的現金 | (365,780) | | | — | | | — | |
| 獲得的資本支出和無形資產 | (50,290) | | | (37,449) | | | (33,828) | |
| 出售資產所得收益 | 206 | | | 318 | | | 87 | |
| 保險收益 | — | | | 1,831 | | | — | |
| 購買可轉換票據 | (150) | | | — | | | (850) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (416,014) | | | (35,300) | | | (34,591) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 循環貸款收益 | 435,000 | | | 5,000 | | | 10,000 | |
| 循環貸款的本金支付 | (103,000) | | | (60,000) | | | (95,000) | |
| 已獲得債務的本金支付 | (30,988) | | | — | | | — | |
| 為融資成本支付的現金 | (1,232) | | | — | | | — | |
| 融資租賃本金支付 | (177) | | | (159) | | | (151) | |
| 行使股票期權所得收益 | 3,212 | | | 6,943 | | | 14,155 | |
| 已支付的股息 | (20,713) | | | (18,723) | | | (16,705) | |
| 普通股回購 | (35,423) | | | (35,239) | | | (13,463) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 246,679 | | | (102,178) | | | (101,164) | |
| | | | | |
| 匯率變動對現金的影響 | (5,880) | | | (4,368) | | | 4,160 | |
| | | | | |
| (減少)現金及現金等價物增加 | (36,679) | | | 18,668 | | | 18,899 | |
| | | | | |
| 期初現金和現金等價物 | 103,239 | | | 84,571 | | | 65,672 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 66,560 | | | $ | 103,239 | | | $ | 84,571 | |
補充現金流信息-見附註13
見合併財務報表附註。
Balchem公司
合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，所有金額均以千為單位)
注1-重要會計政策的業務描述和彙總
業務描述
Balchem Corporation(“Balchem”或“公司”)，除文意另有所指外，包括其於1967年在馬裏蘭州註冊成立的全資子公司，從事食品、營養、飼料、製藥、農業和醫療滅菌行業的特種高性能配料和產品的開發、製造和營銷。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其子公司的財務報表。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。對上期數額進行了某些重新分類，以符合本期的列報情況。
收入確認
當承諾貨物的控制權轉移給我們的客户時，公司每個業務部門的收入都被確認，數額反映了我們希望用這些貨物交換的對價。該公司將支付給客户的與運輸和搬運有關的金額報告為收入，並將運輸和搬運發生的成本計入銷售成本。收到的未發運商品的金額不確認為收入，而是記為客户存款，並計入流動負債。在寄售發貨的情況下，收入在控制權轉移給客户時確認。
根據會計準則編纂(“ASC”)606，與客户簽訂合同的收入對創收合同進行評估，以確定不同的履約義務，為這些履約義務分配交易價格，以及履行履約義務的標準。只有當我們通過將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，該標準才允許確認收入。在這種情況下，控制可能意味着防止其他實體指導商品或服務的使用並從其獲得利益的能力。該標準指出，實體必須在合同開始時通過對以下標準的分析，確定它是否將隨着時間的推移轉移對承諾的貨物或服務的控制權，或在某個時間點履行履行義務：(I)實體目前有權獲得付款，(Ii)客户擁有合法所有權，(Iii)客户擁有實物所有權，(Iv)客户具有所有權的重大風險和回報，以及(V)客户已接受資產。該公司主要根據客户的付款歷史和客户的信譽來評估收款能力。
現金和現金等價物
本公司將所有期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。該公司的現金賬户中有第三方金融機構的資金，主要是存單和貨幣市場基金。公司在美國和其他國家/地區的現金和現金等價物餘額超過了聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額和其他國家/地區的相關保險限額。
應收帳款
信貸條款是在正常業務過程中授予公司客户的，並對公司客户進行持續的信用評估。2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量》，其中要求根據預期損失而不是已發生損失模型報告信貸損失。根據這一ASU，客户的信用額度根據他們合理預期的信用額度進行調整，這是通過審查他們的支付歷史、他們當前的信用信息和任何可預見的未來事件來確定的。持續監控客户的收款和付款，並保留因公司客户無法支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户撥備。估計損失基於歷史經驗、發現的任何特定客户收款問題以及任何合理預期的未來不良事件。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，可能需要額外的撥備和相關的壞賬支出。
盤存
存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者計價，並已扣除過剩或陳舊存貨。成本要素包括材料、人工和製造費用。
財產、廠房和設備及折舊
財產、廠房和設備按成本列報。
在資產的估計使用年限內，使用直線法計算廠房和設備的折舊如下：
維修和保養費用記在費用項下。延長使用壽命或增加工廠資產產能的改建和大修將被資本化。當資產報廢或以其他方式處置時，資產的成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失都將計入運營收益。
業務集中度
使公司面臨信用風險的金融工具主要包括應收賬款和貨幣市場投資。投資是在既定的指導方針下進行管理的，以降低風險。應收賬款使公司面臨信用風險，部分原因是客户的應收賬款集中。該公司根據對客户財務狀況和信用記錄的評估，向客户提供信貸。在2022年、2021年和2020年，沒有一個客户的淨銷售額或應收賬款佔比超過10%。
離職後福利
我們為某些合格的退休人員提供人壽保險、醫療福利和固定福利養老金計劃付款，併為某些退休人員的合格遺屬提供醫療福利。與這些福利相關的成本和債務反映了我們對醫療保健成本趨勢和關鍵經濟狀況的假設，包括貼現率、計劃資產的預期回報率和預期的工資增長。提供計劃福利的成本還取決於人口統計假設，包括退休、死亡率、營業額和計劃參與度。如果實際體驗與這些假設不同，提供這些好處的成本可能會增加或減少。
根據ASC 715“補償-退休福利”，我們必須在我們的財務狀況表中將退休後固定福利計劃(多僱主計劃除外)的資金過剩或資金不足狀況確認為資產或負債，並在通過全面收益發生變化的年度確認資金狀況的變化。
商譽和已獲得的無形資產
商譽是指購買價格超過根據美國會計準則第805號“企業合併”收購的淨資產的公允價值。在企業合併中收購併被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不攤銷，而是每年進行減值評估，如果事件和情況表明資產可能根據ASC 350“無形商譽和其他”的規定減值，則更頻繁地評估減值。該公司自10月1日起進行年度測試。ASC 350還要求，具有可評估使用壽命的無形資產應在其各自的估計使用壽命內攤銷至其估計剩餘價值，並在事件和情況表明資產可能減值的情況下審查減值。
2017年1月，財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04號文件，題為“簡化商譽減值測試”(“ASU 2017-04”)，其中取消了程序的第二步，對商譽減值測試進行了修改。現在將通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行商譽減值測試。當賬面金額超過報告單位的公允價值時，應確認減值費用。
截至2022年10月1日和2021年10月1日，公司選擇繞過定性評估，直接進行商譽減值量化測試。公司通過利用收入評估其報告單位的公允價值
方法，基於現金流量貼現估值模型作為其結論的基礎。該公司對未來現金流的估計包括重要的管理假設，如收入增長率、營業利潤率、貼現率、估計的終端價值以及未來的經濟和市場狀況。本公司的評估結論是，報告單位的公允價值超過了包括商譽在內的賬面價值。因此，截至2022年10月1日和2021年10月1日，報告單位的商譽未被視為減損。公司可在隨後的時間段內恢復進行定性評估。
該公司的商譽金額為#美元。769,509及$523,949自2022年12月31日和2021年12月31日起，分別以ASC 350、“無形資產-商譽及其他”的規定為準。
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日的商譽 | | $ | 529,463 | |
| 外匯匯率變動帶來的影響 | | (5,514) | |
| 2021年12月31日的商譽 | | 523,949 | |
| 收購Kappa的商譽 | | 216,295 | |
| 收購Bergstrom的商譽 | | 31,209 | |
| 外匯匯率變動帶來的影響 | | (1,944) | |
| 2022年12月31日的商譽 | | $ | 769,509 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| HNH | | $ | 665,804 | | | $ | 424,044 | |
| Anh | | 24,218 | | | 17,207 | |
| 特產 | | 79,429 | | | 82,654 | |
| 其他和未分配 | | 58 | | | 44 | |
| 總計 | | $ | 769,509 | | | $ | 523,949 | |
下列具有有限壽命的無形資產按成本列報，並在下列估計使用壽命內加速攤銷或按直線攤銷：
| | | | | | | | |
| | | 攤銷期限
(單位：年) |
| 客户關係和列表 | | 10 - 20 |
| 商標和商品名稱 | | 2 - 17 |
| 發達的技術 | | 5 - 12 |
| 監管註冊成本 | | 5 - 10 |
| 專利和商業祕密 | | 15 - 17 |
| 其他 | | 2 - 18 |
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，具有有限壽命的無形資產就會被審查減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則按該資產賬面金額超過該資產公允價值的金額確認減值費用，該金額一般基於貼現現金流量。無形資產的使用年限是基於我們對資產預期用途的假設；無形資產與另一資產或資產組的關係；可能限制資產使用年限或允許在沒有實質性成本的情況下更新或延長資產的法定或合同使用年限的任何法律、法規或合同規定；過時、需求、競爭和其他經濟因素的影響；從資產獲得預期未來現金流所需的維護支出水平及其對資產使用年限的相關影響。如果事件或情況表明無形資產的壽命發生了變化，可能會導致未來更高的攤銷費用或減值損失的確認。截至2022年12月31日止年度，並無觸發事件需要進行無形資產減值審查。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債以預期收回或結算暫時性差額的會計年度的現行税率計量。為將遞延税項資產減少至預期變現金額，在必要時設立估值撥備。在評估我們收回全部或部分遞延税項資產的能力時，我們考慮了所有可用的積極和消極證據，包括我們過去的經營業績、我們對未來市場增長的預測、預測收益、未來應納税所得額以及審慎和可行的税務籌劃策略。在確定未來應納税所得額時使用的假設需要判斷，並與我們用來管理相關業務的計劃和估計一致。
我們確認在所得税申報單上持有的不確定所得税頭寸的最大金額，經相關税務機關審計後，該金額更有可能得到維持。如果不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，則不會被確認。
我們記錄與不確定的税收狀況相關的利息和罰款的政策是將這些項目記錄為我們所得税撥備的一個組成部分。
預算的使用
要求管理層在編制合併財務報表時按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則作出某些估計和假設。這些估計數和假設影響到截至合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。估計和假設被定期審查，修訂的影響在確定有必要的期間反映在合併財務報表中。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具的公允價值
該公司擁有許多金融工具，其中沒有一個是為了交易目的而持有的。估計公允價值金額已由本公司利用現有市場資料及適當的估值方法釐定。在解讀市場數據以編制公允價值估計時，需要相當大的判斷力，因此，估計不一定表明公司在當前市場交易中可能實現的金額。由於利率基於市場和公司的綜合槓桿率，債務的賬面價值接近公允價值。本公司的金融工具還包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於這些工具的短期到期日，這些工具按接近公允價值的成本列賬。
此外，非流動資產包括與公司遞延補償計劃相關的拉比信託基金。貨幣市場和拉比信託基金使用ASC 820“公允價值計量”所定義的一級投入進行估值。
本公司亦擁有衍生金融工具，包括交叉貨幣掉期及利率掉期，分別計入綜合資產負債表的衍生資產及衍生負債(見附註20，衍生工具及對衝活動)。該等衍生工具的公允價值乃根據第2級投入釐定，並使用可直接或間接觀察到的重大投入，包括利率曲線及隱含波動率。
銷售成本
銷售成本主要包括產品製造過程中消耗的原材料和用品，以及將採購材料和用品轉化為成品所需的製造人工、維護勞動力、折舊費用和直接管理費用。銷售成本還包括入站運費、向客户發運產品的出站運費、倉儲成本、質量控制和報廢費用。
銷售、一般和行政費用
銷售費用主要包括薪酬和福利成本、攤銷客户關係和名單、貿易促銷、廣告、佣金和其他營銷成本。一般和行政費用主要包括工資和福利費用、公司辦公室的佔用和運營費用、非製造業資產的折舊和攤銷費用、信息系統費用和其他雜項行政費用。
研究與開發
研究和開發成本與公司開發、設計和改進其產品、服務、技術或流程的努力直接相關。此類成本在發生時計入費用。
每股普通股淨收益
每股基本普通股淨收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄淨收益以與每股基本淨收益一致的方式計算，但已發行普通股的加權平均數還包括已發行股票期權、未歸屬限制性股票和未歸屬履約股份的攤薄效應(使用庫藏股方法)。
基於股票的薪酬
公司有基於股票的員工薪酬計劃，在附註3中有更詳細的描述。公司根據ASC 718“薪酬-股票薪酬”對基於股票的薪酬進行會計處理，這要求所有基於股票的支付，包括股票期權的授予，都必須在損益表中根據其公允價值確認為運營費用。公司使用Black-Scholes模型或二項模型(以被認為最合適的模型為準)估計授予日每個期權獎勵的公允價值。對罰沒率、條款、波動性、利率和股息收益率的估計和假設被用來計算基於股票的薪酬。這些估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。
長期資產減值準備
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，長期資產，如物業、廠房和設備，以及需要攤銷的購買的無形資產，都會被審查減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產組的賬面金額與該資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則按該資產賬面金額超過該資產公允價值的金額確認減值費用，該金額一般基於貼現現金流量。
衍生工具和套期保值活動
本公司受市場利率波動和外匯匯率波動的影響。於2019年5月，本公司與JP Morgan Chase，N.A.(“掉期交易對手”)訂立利率掉期協議，並與JP Morgan Chase，N.A.(“銀行交易對手”)訂立交叉貨幣掉期協議。本公司持有衍生金融工具的主要目標是管理利率風險和外幣風險。本公司並不為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。
該等衍生工具與上述單一交易對手訂立，並須受一項合約協議所規限，該協議規定在任何一份合約違約或終止時，以單一貨幣一次付款淨額結算所有合約。因此，衍生工具被歸類為主要淨額結算安排，並在綜合資產負債表上作為衍生資產或衍生負債淨額列賬。
我們每季度評估利率掉期和交叉貨幣掉期的對衝關係的有效性，方法是審查適用協議中指明的關鍵條款。截至2022年12月31日，我們評估了套期保值關係，並確定它們是高度有效的。因此，符合現金流對衝條件的利率互換的公允價值淨變化計入累計其他綜合收益/(虧損)，隨後重新分類為利息支出，因為我們的債務支付了利息。對於交叉貨幣互換，尚未在收益中確認的數額保留在累計其他全面收益的累計換算調整部分，直到按照第815-35-35-5A段“衍生工具和對衝--淨投資對衝”和第830-30-40-1至40-1A段“外幣事項--取消確認”出售或清算被套期淨投資為止。有關我們的衍生金融工具的詳細資料，請參閲附註20，衍生工具及對衝活動。
最近採用的會計公告
2020年3月，FASB發佈了《會計準則更新》(ASU)2020-04，《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這一ASU提供臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新指南為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益攸關方。因此，本標準更新的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848)：範圍》。ASU 2021-01澄清，主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的遞增後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06《參考利率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期》。本次更新中的修訂將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，因為英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，計劃停止的日期將是2023年6月30日，這一日期晚於主題848的當前日落日期。該公司於2021年採用了標準更新。由於倫敦銀行間同業拆借利率的停止以及主題848提供的救濟，在2022年第三季度, 本公司修訂其現有利率互換，並以1個月CME期限SOFR取代LIBOR(見附註20，衍生工具及對衝活動)。該協議的修改並未對公司的綜合財務報表和披露產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理》。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修正現有指導意見，改進了對專題740其他領域公認會計準則的一致適用和簡化。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年生效，並在這些財年的過渡期內生效。公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的綜合財務報表及披露產生重大影響。
NOTE 2 – 重大收購
紅衣主教聯合公司(“Bergstrom”)
2022年8月30日，公司的全資子公司Albion實驗室公司(“Albion”)與根據華盛頓州法律成立的公司Cardinal Associates Inc.(“Cardinal”)簽訂了股票購買協議，並完成了這筆交易，根據該公司，Albion收購了100Cardinal及其Bergstrom Nutrition業務(統稱為“Bergstrom”)具有投票權的股權的%。Bergstrom Nutrition是一家以科學為基礎的領先MSM製造商，總部設在華盛頓州温哥華。MSM是一種廣泛使用的營養成分，有強有力的科學證據支持其對關節健康、運動營養、皮膚和美容、健康衰老和寵物健康的好處。OptiMSM的添加®Bergstrom Nutrition的MSM品牌與公司在人類營養與健康和動物營養與健康領域的投資組合相結合，在Balchem的關鍵戰略治療重點領域(如壽命和性能)提供了協同的科學優勢，並且非常適合Balchem的專業產品--科學支持的礦物產品。
公司支付了#美元。70,892對於此次收購，金額為$70,686致前股東或代表前股東及$206來還清伯格斯特羅姆的銀行債務。獲得的現金淨額為#美元773，支付給Bergstrom前股東或代表Bergstrom前股東的總金額為$69,913。收購的資金主要來自2022年信貸協議(見附註8，循環貸款)。在這筆交易中，如果達到某些財務業績目標和其他指標，Bergstrom的前股東有機會在2024年獲得額外付款，因此公司記錄了一項或有對價負債，價值為#美元。11,400截至2022年12月31日。因此，與交易有關的付款總額預計為#美元。82,292，包括預付現金代價#美元70,892和賺取的付款的公允價值$11,400.
美元的商譽31,209在收購之日產生的主要是預期的協同效應，包括合併後實體的經驗和解決技術問題的能力，以及獲得的勞動力。80%的商譽分配給人類營養和健康業務部門，以及20%的商譽分配給動物營養和健康業務部門。出於税務目的，根據第338(H)(10)條作出聯合選擇，將股票收購視為被視為資產收購，從而產生應攤銷税項商譽。
下表彙總了購置的資產和承擔的負債的估計公允價值：
| | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 773 | |
| 應收賬款 | | 4,699 | |
| 盤存 | | 3,972 | |
| 財產、廠房和設備 | | 2,243 | |
| 使用權資產 | | 866 | |
| 客户關係 | | 29,900 | |
| 發達的技術 | | 4,600 | |
| 商標 | | 2,300 | |
| 其他資產 | | 197 | |
| 應付帳款 | | (699) | |
| 其他流動負債 | | (462) | |
| 銀行債務 | | (206) | |
| 租賃負債 | | (871) | |
| 商譽 | | 31,209 | |
| 收購日的總對價 | | 78,521 | |
| 增加或有對價負債 | | 3,565 | |
| 預期總對價 | | 82,086 | |
| 還清銀行債務 | | 206 | |
| 預期付款總額 | | $ | 82,292 | |
收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值是基於管理層的估計和假設，這些估計和假設可能會發生變化。在編制我們對所收購的無形資產和某些有形資產的初步公允價值估計時，管理層(其中包括)諮詢了獨立顧問。所採用的估值方法包括存貨可變現淨值、客户關係的多期超額收益法、其他無形資產的特許權使用費減免法和或有對價的情景法。公司根據收購日的事實和情況的變化進行了某些計量期調整，導致無形資產價值增加#美元。3,300不動產、廠房和設備及商譽減少#美元。457及$2,851，分別為。收購價格及所取得的資產和承擔的負債的相關分配是初步的，有待與賣方進行最終營運資金的實際談判。
客户關係攤銷期限為15年超額收益在經濟生命期內的使用百分比法。公司商標和產品商標攤銷超過2年和10年，開發的技術被攤銷到12多年來，利用直線法作為相關經濟效益的消費模式不能可靠地確定。
與收購Bergstrom有關的交易和整合成本包括在一般和行政費用中，為#美元。1,039截至2022年12月31日的年度。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，與此次收購相關的金額。
科楚Bidco AS及其子公司(“Kappa”)
2022年6月21日，Balchem Corporation及其全資子公司Balchem B.V.完成了對Kechu Bidco AS及其子公司的收購，其中包括總部位於挪威奧斯陸的領先的以科學為基礎的人類營養行業專用維生素K2製造商Kappa Bioscience AS(所有被收購公司統稱為Kappa)。Kappa生產特種維生素K2，這是一種快速增長的特種維生素，對人體的骨骼健康、心臟健康和免疫力起着至關重要的作用。首先，維生素K2支持鈣在體內的運輸和分佈。維生素K2在所有生命階段都很重要，從懷孕、早期到健康衰老。此次收購加強了該公司的科學和技術專長、地理範圍和市場領先地位，這最終將導致該公司在人類營養和健康領域的投資組合加速增長。
該公司支付了大約KR3,305,653(“KR”表示挪威克朗)，大約相當於KR3,001,981給前股東和大約KR303,672向卡帕的貸款人還清卡帕銀行的所有債務。KR購入現金淨額63,064，向前股東支付的總金額為KR2,938,917。扣除外幣遠期合約收益淨額#美元512(見附註20，衍生工具和套期保值活動)，這些付款轉化為大約#美元333,112，總額約為$302,464支付給前股東和大約$30,648給卡帕的貸款人。獲得的現金淨額為#美元6,365，支付給Kappa前股東的總金額約為$296,099。收購的資金主要來自2018年信貸協議(見附註8，循環貸款)。關於這筆交易，如果達到某些財務業績目標和其他指標，Kappa的前股東有機會在2024年獲得額外付款。曾經有過不是截至2022年12月31日記錄的或有對價負債。
美元的商譽216,295在收購之日產生的主要是預期的協同效應，包括合併後實體的經驗和解決技術問題的能力，以及獲得的勞動力。商譽分配給人類營養和健康業務部門，不能在所得税中扣除。
下表彙總了購置資產和承擔的負債的估計公允價值。交易以挪威克朗(“挪威克朗”)完成，並使用2022年6月21日的外幣匯率轉換為美元(“美元”)。
| | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 6,365 | |
| 應收賬款 | | 8,036 | |
| 盤存 | | 17,600 | |
| 財產、廠房和設備 | | 9,854 | |
| 使用權資產 | | 3,349 | |
| 客户關係 | | 88,813 | |
| 發達的技術 | | 15,643 | |
| 商標 | | 5,046 | |
| 其他資產 | | 2,399 | |
| 應付帳款 | | (3,301) | |
| 銀行債務 | | (30,648) | |
| 租賃負債 | | (3,349) | |
| 其他負債 | | (4,373) | |
| 遞延所得税，淨額 | | (24,716) | |
| 商譽 | | 216,295 | |
| 收購日的總對價 | | 307,013 | |
| 減少至或有對價負債 | | (4,037) | |
| 外匯遠期合約淨收益 | | (512) | |
| 預期總對價 | | 302,464 | |
| 卡帕銀行在收購日支付的債務 | | 30,648 | |
| 預期付款總額 | | $ | 333,112 | |
收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值是基於管理層的估計和假設，這些估計和假設可能會發生變化。在編制我們對所收購的無形資產和某些有形資產的初步公允價值估計時，管理層(其中包括)諮詢了獨立顧問。所採用的估值方法包括存貨可變現淨值、客户關係的多期超額收益法、其他無形資產的特許權使用費減免法和或有對價的情景法。公司根據收購日的事實和情況的變化進行了某些計量期調整，導致無形資產、或有對價和遞延所得税負債的價值減少了#美元28,264, $20,250, and $4,411和商譽增加#美元。3,704。收購價格及所取得的資產和承擔的負債的相關分配是初步的，等待管理層對與某些不可抵扣資產有關的遞延税項負債進行最終審查。
客户關係攤銷期限為15年超額收益在經濟生命期內的使用百分比法。公司商標和產品商標攤銷超過2年和10年，開發的技術被攤銷到12多年來，利用直線法作為相關經濟效益的消費模式不能可靠地確定。
與收購Kappa有關的交易和整合成本包括在一般和行政費用中，併為#美元。1,731截至2022年12月31日的年度。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，與此次收購相關的金額。
以下精選的未經審計的備考信息顯示了業務的綜合結果，就好像2022年的業務合併發生在2021年1月1日一樣。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12個月， |
| | 淨銷售額 | | 淨收益 |
| Kappa&Bergstrom公司2022年合併損益表中的實際業績 | | $ | 22,158 | | | $ | (5,359) | |
| | | | |
| 2022年補充形式合併財務 | | $ | 982,021 | | | $ | 110,181 | |
| | | | |
| 2021年補充形式合併財務 | | $ | 859,252 | | | $ | 90,672 | |
上述選定的未經審計的備考信息包括以下與收購有關的調整：(1)無形資產的額外攤銷和固定資產折舊；(2)與所購存貨的公允價值有關的調整；(3)按相關期間的有效利率對借款利息支出的調整；(3)計入基於自由現金流量的估計付款；以及(4)其他一次性調整。
所提供的形式信息並不表示如果這些收購是在所述期間開始時進行的，則實際取得的結果並不是對未來結果的預測。
注3-股東權益
基於股票的薪酬
所有以股份為基礎的付款，包括授予股票期權，均根據其公允價值在損益表中確認為營業費用。
該公司已根據其歷史經驗對預期的沒收進行了估計，並僅為預計將授予的基於股票的補償獎勵確認補償成本。
該公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的業績反映了以下補償成本，這些補償成本對淨收益有以下影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增加/(減少)
截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 銷售成本 | | $ | 1,302 | | | $ | 845 | | | $ | 1,115 | |
| 運營費用 | | 11,922 | | | 9,957 | | | 7,188 | |
| 淨收益 | | (10,214) | | | (8,370) | | | (6,332) | |
2022年12月31日，公司一基於股份的薪酬計劃，可根據該計劃授予獎勵，如下所述。
2017年6月，本公司通過了《Balchem Corporation 2017年度綜合激勵計劃》(《2017計劃》)，面向本公司及其子公司的高級管理人員、員工和董事。2017年度計劃取代了2018年4月9日到期的1999年度股票計劃及其修訂和重述(統稱為《1999年度計劃》)。1999年度計劃將不再發放任何獎勵，1999年度計劃下剩餘可供授予的股份將僅用於清償1999年度計劃授予的未支付獎勵，2017年度計劃將不再用於2017年度計劃。2017年度計劃由公司董事會薪酬委員會管理。2017年度計劃規定：(I)終止日期為2027年6月13日；(Ii)授權1,600,000未來授予的股份(這意味着從6,000,000根據1999年計劃授權授予的股份)；(3)授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵，以及作出現金業績獎勵；(4)除非在2017年計劃生效日期生效的僱傭協議中有規定，否則在公司控制權發生變化時，不會自動加速未完成獎勵；(5)對可以授予的股份數量和現金金額的某些年度限制；(Vii)未歸屬獎勵應支付的股息或股息等價物，只有在適用於相關獎勵的歸屬條件已達到時才應計和支付
(Vii)如本公司因重大違反證券法下的任何財務報告規定而須就其財務報表編制會計重述，則可酌情追討若干賠償；及(Viii)遵守經修訂的1986年國税法第409A節的規定(“國税法”或“國税法”)。任何期權的行使時間不得超過十年在批出日期之後。
行使未行使購股權時將發行的股份已獲批准、預留，並足以涵蓋所有行使。截至2022年12月31日，2017年規劃已408,380可用於未來獎勵的股票。
公司與公司的非僱員董事和某些僱員簽訂了限制性的股票授予協議。根據限制性股票授予協議，普通股的某些股份已被授予，範圍從70共享至54,000根據基於時間的歸屬要求，向其非僱員董事和某些僱員出售股份。
公司還設有業績股票(PS)獎勵，使接受者有權在未來獲得一定數量的普通股股票，但須遵守(1)EBITDA業績障礙，其中歸屬取決於公司在業績期間實現一定的EBITDA百分比增長，以及(2)相對股東總回報(TSR)市場狀況，其中歸屬取決於公司在業績期間的TSR業績(通常三年)相對於由羅素2000指數成分股組成的比較組。
根據公司股票計劃發出的每項期權獎勵的公允價值是在授予日使用Black-Scholes模型或二項模型估計的，兩者以被認為最合適的為準。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，每項期權授予的公允價值使用下表中註明的假設。預期波動性是基於公司股票的歷史波動性。期權的預期期限是基於公司對員工鍛鍊行為的歷史經驗。股息收益率以公司的歷史股息收益率為基礎。無風險利率是基於目前美國國債零息發行的隱含收益率，剩餘期限等於預期壽命。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 加權平均假設： | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 預期波動率 | | 30.3 | % | | 32.9 | % | | 26.9 | % |
| 預期期限(以年為單位) | | 7.3 | | 4.9 | | 3.9 |
| 無風險利率 | | 2.8 | % | | 0.5 | % | | 1.3 | % |
| 股息率 | | 0.5 | % | | 0.5 | % | | 0.5 | % |
限售股份的價值以授予之日授予的公允價值為基礎。
業績股份支出以授予當日的公允價值為基礎，利用Black-Scholes方法生成蒙特卡羅模擬模型，該模型允許納入業績股份授予前必須滿足的業績障礙。釐定公允價值時所用的假設為無風險利率1.8%, 0.2%，以及1.4%；股息收益率為0.5%, 0.6%，以及0.5%；波動率32%, 33%，以及24%；和初始TSR為-15.7%, 11.7%，以及10.9分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的百分比。開支乃根據預期歸屬股份的估計數目計算，假設已提供所需的服務期，並達到履行狀況的可能結果。如果後續信息顯示可能歸屬的實際股份數量與之前的估計不同，則對估計進行修正。費用最終根據服務的實際完成情況和績效目標進行調整。業績股將被授予懸崖狀100根據規定的業績指標，在贈款後第三年結束時的百分比。
股票期權和股票獎勵的補償費用在歸屬期間以直線方式確認，通常三至五年對於股票期權，三年對於員工限制性股票獎勵，三年對於員工績效股票獎勵，以及三年用於非員工董事限制性股票獎勵。
2022年、2021年和2020年所有計劃的股票期權計劃活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 數量：
股票
(000s) | | 加權平均
行權價格 | | 數量：
股票
(000s) | | 加權平均
行權價格 | | 數量：
股票
(000s) | | 加權平均
行權價格 |
| 年初未清償債務 | | 867 | | | $ | 88.19 | | | 858 | | | $ | 80.58 | | | 951 | | | $ | 68.18 | |
| 授與 | | 239 | | | 139.04 | | | 129 | | | 119.12 | | | 174 | | | 111.75 | |
| 已鍛鍊 | | (44) | | | 73.58 | | | (109) | | | 63.42 | | | (256) | | | 55.26 | |
| 被沒收 | | (17) | | | 124.89 | | | (10) | | | 106.93 | | | (11) | | | 92.94 | |
| 取消 | | — | | | — | | | (1) | | | 74.57 | | | — | | | — | |
| 年終未清償債務 | | 1,045 | | | $ | 99.82 | | | 867 | | | $ | 88.19 | | | 858 | | | $ | 80.58 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 可在年底行使 | | 654 | | | $ | 81.95 | | | 538 | | | $ | 75.51 | | | 494 | | | $ | 69.04 | |
已發行股票期權的總內在價值為#美元。27,221, $69,711及$29,735分別於2022年、2021年和2020年12月31日，加權平均剩餘合同期限為6.4截至2022年12月31日。截至2022年12月31日的可行使股票期權的總內在價值為26,279加權平均剩餘合同期限為5.0好幾年了。
與截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日終了年度的期權活動有關的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 已授予期權的加權平均公允價值 | | $ | 44.77 | | | $ | 33.11 | | | $ | 24.36 | |
| 行使股票期權的總內在價值(2000美元) | | $ | 2,713 | | | $ | 7,866 | | | $ | 12,698 | |
有關截至2022年12月31日所有計劃下未償還的股票期權的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
鍛鍊範圍
價格 | | 股票
傑出的
(000s) | | 加權
平均值
剩餘
合同
術語 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 數
可操練
(000s) | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
$38.10 - $74.57 | | 267 | | | 3.6 | | $ | 65.05 | | | 267 | | | $ | 65.05 | |
$76.89 - $111.94 | | 403 | | | 5.75 | | 93.78 | | | 349 | | | 91.06 | |
$113.24 - $150.85 | | 375 | | | 8.9 | | 131.11 | | | 38 | | | 117.05 | |
| | | 1,045 | | | 6.4 | | $ | 99.82 | | | 654 | | | $ | 81.95 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的非既得限制性股票活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | 股票(2000) | | 加權
平均補助金
約會集市
價值 | | 股票(2000) | | 加權
平均補助金
約會集市
價值 | | 股票(2000) | | 加權
平均補助金
約會集市
價值 |
| 年初未歸屬餘額 | | 166 | | | $ | 99.70 | | | 159 | | | $ | 90.71 | | | 138 | | | $ | 80.03 | |
| 授與 | | 46 | | | 137.17 | | | 42 | | | 123.58 | | | 46 | | | 110.53 | |
| 既得 | | (82) | | | 82.15 | | | (24) | | | 85.83 | | | (21) | | | 67.60 | |
| 被沒收 | | (8) | | | 118.07 | | | (11) | | | 90.49 | | | (4) | | | 91.91 | |
| 年終未歸屬餘額 | | 122 | | | $ | 124.42 | | | 166 | | | $ | 99.70 | | | 159 | | | $ | 90.71 | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度非既得業績股票活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | 股票(2000) | | 加權
平均補助金
約會集市
價值 | | 股票(2000) | | 加權
平均補助金
約會集市
價值 | | 股票(2000) | | 加權
平均補助金
約會集市
價值 |
| 年初未歸屬餘額 | | 69 | | | $ | 110.72 | | | 71 | | | $ | 91.99 | | | 70 | | | $ | 81.26 | |
| 授與 | | 39 | | | 114.22 | | | 36 | | | 108.74 | | | 20 | | | 126.46 | |
| 既得 | | (35) | | | 53.17 | | | (24) | | | 70.64 | | | (8) | | | 104.15 | |
| 被沒收 | | (3) | | | 84.09 | | | (14) | | | 81.03 | | | (11) | | | 82.71 | |
| 年終未歸屬餘額 | | 70 | | | $ | 127.69 | | | 69 | | | $ | 110.72 | | | 71 | | | $ | 91.99 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日，20,791, $13,980及$14,154與根據計劃授予的非既有股份為基礎的補償安排有關的未確認補償成本總額。截至2022年12月31日，未確認的賠償成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為1.9好幾年了。我們估計，截至2023年12月31日的年度，以股份為基礎的薪酬支出約為$14,600.
普通股回購
公司董事會已經批准了一項股票回購計劃。此計劃下的總授權為3,763,038股份。自1999年6月該計劃開始以來，共有3,070,548股票已被購買。本公司先前在股東權益內分別反映庫存股的列報方式已作出調整，以符合本公司註冊成立所在的馬裏蘭州於2021年採用的列報方式。在這方面，對以前反映為庫存股的餘額的調整為#美元。7,873及$18,069在截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，綜合股東權益報表及先前提及的“已購入庫房股份”相應更新為“購回普通股”。這些更新對所列任何年度的股東權益總額沒有影響。本公司有意根據其對公司現金流、市場狀況及其他因素的評估，在其認為合宜的範圍內，不時以現行市價收購股份。公司還根據公司的股權激勵計劃從員工手中回購與結算交易相關的股份。在2022、2021和2020年間，該公司購買了252,304, 249,848，以及136,629分別從公開市場購買和按淨額結算的方式向員工購買股票，向員工提供現金，以支付相關的員工工資税。這些股票是以平均成本$購買的。140.40, $141.04、和$98.54分別為每股。
注4-庫存
截至2022年12月31日和2021年12月31日，扣除準備金後的庫存構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 原料 | | $ | 44,477 | | | $ | 28,639 | |
| 正在進行的工作 | | 3,143 | | | 10,563 | |
| 成品 | | 72,048 | | | 51,856 | |
| 總庫存 | | $ | 119,668 | | | $ | 91,058 | |
該公司定期通過分析需求、現有庫存、銷售水平和其他信息來評估其庫存餘額，以確定過剩數量和陳舊情況。根據這些評價，如有必要，應保留庫存餘額。存貨準備金為#美元。2,640及$1,425分別於2022年12月31日和2021年12月31日。
注5-財產、廠房和設備
截至2022年12月31日和2021年12月31日的不動產、廠房和設備摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 土地 | | $ | 11,415 | | | $ | 11,692 | |
| 建房 | | 90,644 | | | 89,602 | |
| 裝備 | | 278,851 | | | 253,995 | |
| 在建工程 | | 79,928 | | | 52,930 | |
| | | 460,838 | | | 408,219 | |
| 減去：累計折舊 | | 189,483 | | | 170,702 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 271,355 | | | $ | 237,517 | |
地理區域數據-長壽資產(不含無形資產)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | 211,588 | | | $ | 197,432 | |
| 外國 | | 59,767 | | | 40,085 | |
| 總計 | | $ | 271,355 | | | $ | 237,517 | |
折舊費用為$24,033, $23,295及$22,990截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
注6-無形資產
該公司的商譽金額為#美元。769,509及$523,949自2022年12月31日和2021年12月31日起，分別以ASC 350、“無形資產-商譽及其他”的規定為準。商譽的增加是收購Kappa和Bergstrom的結果，但部分被外匯換算調整所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司擁有可確認的無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022 | | 2021 |
| | | 攤銷
期間
(單位：年) | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 毛收入
攜帶
金額 | |
累計
攤銷 |
| 客户關係和列表 | | 10-20 | | $ | 357,131 | | | $ | 190,576 | | | $ | 240,059 | | | $ | 173,489 | |
| 商標和商品名稱 | | 2-17 | | 50,058 | | | 33,416 | | | 43,116 | | | 28,985 | |
| 發達的技術 | | 5-12 | | 40,473 | | | 16,171 | | | 20,234 | | | 14,607 | |
| 其他 | | 2-18 | | 25,041 | | | 19,245 | | | 23,921 | | | 15,584 | |
| | | | | $ | 472,703 | | | $ | 259,408 | | | $ | 327,330 | | | $ | 232,665 | |
可確認無形資產攤銷為#美元。27,271, $25,092及$27,811分別為2022年、2021年和2020年。假設可識別無形資產的賬面價值總額不變，估計攤銷費用約為#美元。28,395 in 2023, $19,305 in 2024, $15,938 in 2025, $15,847 in 2026, and $15,267在2027年。在2022年和2021年12月31日，有不是可識別的無形資產，其使用壽命不確定，由ASC 350定義，“無形資產-商譽和其他”。可確認的無形資產反映在公司合併資產負債表中的有限年限淨額無形資產項下。2022年和2021年應攤銷無形資產的使用年限沒有變化。
聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠劑法案(FIFRA)是一項健康和安全法規，要求我們的特種產品類別中的某些產品必須在美國環境保護局(EPA)註冊，因為它們被視為殺蟲劑。這類登記的費用作為其他費用列於上表。
NOTE 7 – 權益法投資
2013年，公司與伊士曼化學公司(前身為塔明科公司)成立了一家合資企業(66.66% / 33.34%所有權)，St.Gabriel CC Company，LLC，設計、開發和建設該公司St.Gabriel氯化膽鹼水溶液工廠的擴建項目。該公司按成本貢獻了聖加布裏埃爾工廠，所有持續的擴建和改善都由所有者提供資金。合資企業於2016年7月1日開始運營。St.Gabriel CC Company，LLC是一家可變利益實體(VIE)，因為風險中的總股本不足以讓合資企業在沒有額外從屬財務支持的情況下為自己的活動提供資金。此外，投票權(2股東有義務承擔預期損失或獲得合資企業的預期剩餘收益，這與所有者的義務不成比例。該公司將獲得高達三分之二的生產承接能力，並吸收與實際承接百分比大致成比例的運營費用。由於本公司並非主要受益人，故合營企業按權益會計方法入賬，因為本公司無權指導合營企業對其經濟表現有最重大影響的活動。該公司確認了#美元的損失。559, $557、和$575截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，分別與其在其他費用中的合資企業費用部分有關。公司對這項投資作出了總計#美元的出資。355, $85、和$366截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。合資企業於2022年12月31日及2021年12月31日的賬面價值為4,295及$4,499，並記入其他資產。
NOTE 8 – 循環貸款
於2018年6月27日，本公司與一個銀行銀團訂立信貸協議(“2018信貸協議”)，提供最高可達#美元的循環貸款。500,000將於2023年6月27日到期。在2022年第二季度，公司借入了$345,000根據2018年信貸協議，為收購Kappa提供資金(見附註2，重大收購)。於2022年7月27日，本公司以高級擔保循環信貸安排的形式與若干貸款人訂立經修訂及重新簽署的信貸協議(“2022年信貸協議”)，於2027年7月27日到期。2022年的信貸協議允許最高為550,000借錢。貸款可用於營運資金、信用證和其他公司用途，並可由公司酌情動用。公司使用2022年信貸協議的初步收益償還了未償還的餘額#美元。433,569根據2018年信貸協議，將於2023年6月到期。在2022年第三季度，該公司又借入了1美元70,000為收購Bergstrom提供資金(見附註2，重大收購)。截至2022年12月31日，2022年信貸協議的未償還餘額總額為#美元440,569。截至2021年12月31日，2018年信貸協議的未償還餘額總額為#美元108,569。確實有不是循環貸款所要求的分期付款；可以自願預付全部或部分款項，無需支付溢價或罰款，所有未償還金額均應在到期日到期。就訂立經修訂及重訂信貸協議而言，本公司亦根據ASC 848“參考利率改革”(見附註20衍生工具及對衝活動)規定的寬免修訂其現有利率掉期。
2022年信貸協議下的未償還金額須支付等於2022年信貸協議定義的浮動利率加上適用利率的利率。適用利率以本公司於2022年信貸協議所界定的綜合淨槓桿率為基準，利率為5.7982022年12月31日。本公司還須就循環貸款的未使用部分支付承諾費，該承諾費基於本公司在2022年信貸協議中定義的綜合淨槓桿率，範圍為0.150%至0.225% (0.2002022年12月31日的百分比)。循環貸款的未使用部分為#美元。109,431在2022年12月31日。如適用，本公司亦須向安排人及貸款人支付信用證費用、行政代理費及其他費用。
與發放循環貸款相關的成本在2022年信貸協議期限內以直線方式資本化和攤銷。資本化成本扣除累計攤銷後的淨額為$1,317及$421分別於2022年12月31日和2021年12月31日，並計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。與這些成本有關的攤銷費用總額為#美元。335, $282、和$282分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，並計入隨附的簡明綜合收益表中的“利息開支”。
2022年信貸協議包含季度契約，要求綜合槓桿率低於某一最高比率，綜合利息覆蓋率超過某一最低比率。截至2022年12月31日，公司遵守了這些公約。根據本公司的貸款協議，債務由本公司的資產擔保。
注9-每股普通股淨收益
以下是計算基本和稀釋後每股普通股淨收益時使用的淨收益和股票的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益--基本收益和攤薄收益 | | $ | 105,367 | | | $ | 96,104 | | | $ | 84,623 | |
| | | | | | |
| 分享(2000) | | | | | | |
| 加權平均普通股-基本 | | 32,019 | | | 32,215 | | | 32,176 | |
| 稀釋性證券的影響--股票期權、限制性股票和履約股 | | 374 | | | 457 | | | 327 | |
| 加權平均普通股-稀釋 | | 32,393 | | | 32,672 | | | 32,503 | |
| | | | | | |
| 每股淨收益-基本 | | $ | 3.29 | | | $ | 2.98 | | | $ | 2.63 | |
| 每股淨收益-稀釋後 | | $ | 3.25 | | | $ | 2.94 | | | $ | 2.60 | |
反稀釋股票的數量為371,513, 155,294，以及204,6722022年、2021年和2020年。反稀釋股可能會在未來時期稀釋每股基本收益，因此不包括在稀釋後每股收益中。
附註10-所得税
公司2022年、2021年和2020年的有效税率為 21.2%, 23.3%，以及20.5%。從2021年到2022年的減少是主要是由於某些税收抵免和扣減增加，以及某些州税收降低。
2020年3月27日，國會通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，2020年12月31日，國會通過了另一輪COVID救濟立法，作為兩黨兩院綜合COVID救濟協議的一部分。本公司已審閲該項法律修訂，並確定該項修訂對本公司的税務撥備或財務報表並無重大影響。此外，Balchem將繼續評估和分析2017年12月22日頒佈的美國減税和就業法案以及美國財政部、美國證券交易委員會和/或財務會計準則委員會(財務會計準則委員會)已經發布和可能發佈的關於該法案的額外指導。
根據對未來國內現金產生將足以滿足未來國內現金需求的估計以及公司對這些子公司收益的具體再投資計劃，該公司認為某些非美國子公司的未分配收益將無限期地再投資於美國以外的地區。該公司預計，其海外收益將用於海外營運資金和未來的海外增長。由於其法人結構以及美國和當地國家税法的複雜性，確定這些未分配收益的未確認遞延税項負債是不可行的。 如果公司決定將未分配的外國收益匯回國內，它將需要確認在其改變其關於無限期再投資的主張期間的所得税影響。
所得税費用由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 26,423 | | | $ | 25,019 | | | $ | 19,249 | |
| 外國 | | 7,103 | | | 7,553 | | | 3,399 | |
| 狀態 | | 3,964 | | | 3,664 | | | 3,590 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (7,532) | | | (3,709) | | | (3,017) | |
| 外國 | | (215) | | | (3,038) | | | 167 | |
| 狀態 | | (1,361) | | | (360) | | | (1,594) | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 28,382 | | | $ | 29,129 | | | $ | 21,794 | |
所得税撥備不同於將2022年、2021年和2020年的聯邦法定税率21%適用於所得税前收益所計算的金額，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按聯邦法定税率徵收的所得税 | | $ | 28,087 | | | $ | 26,299 | | | $ | 22,348 | |
| 州所得税，扣除聯邦所得税的淨額 | | 1,862 | | | 2,406 | | | 2,288 | |
| 股票期權 | | (676) | | | (924) | | | (1,529) | |
| FDII | | (1,778) | | | (1,540) | | | (1,400) | |
| 外幣利差 | | 2,066 | | | 1,188 | | | 413 | |
| 其他 | | (1,179) | | | 1,700 | | | (326) | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 28,382 | | | $ | 29,129 | | | $ | 21,794 | |
在2022年12月31日和2021年12月31日，產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項(負債)的暫時性差異的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 盤存 | | $ | 1,038 | | | $ | 495 | |
| 限制性股票和股票期權 | | 3,932 | | | 4,082 | |
| 租賃負債 | | 5,439 | | | 1,807 | |
| 外幣和利率互換 | | — | | | 649 | |
| 研發 | | 4,134 | | | — | |
| 其他 | | 3,717 | | | 3,657 | |
| 遞延税項資產總額 | | 18,260 | | | 10,690 | |
| 遞延税金(負債)： | | | | |
| 攤銷 | | $ | (46,688) | | | $ | (28,133) | |
| 折舊 | | (25,097) | | | (25,484) | |
| 預付費用 | | (462) | | | (733) | |
| 外幣和利率互換 | | (1,456) | | | — | |
| 使用權資產 | | (5,324) | | | (1,769) | |
| 其他 | | (1,995) | | | (1,026) | |
| 遞延税金(負債)合計 | | (81,022) | | | (57,145) | |
| | | | |
| 估值免税額 | | (22) | | | — | |
| | | | |
| 遞延税金淨額(負債) | | $ | (62,784) | | | $ | (46,455) | |
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。根據過去的應税收入水平和對遞延税項資產可抵扣期間未來應税收入的預測，管理層認為，公司更有可能無法實現這些可抵扣差額的好處。然而，如果管理層對未來應納税所得額的估計發生變化，可變現遞延税項資產的金額可能會發生變化。
截至2022年12月31日，公司的國家所得税淨營業虧損(NOL)結轉為$366。國家NOL結轉將在2026年至2035年之間到期。該公司認為國家NOL結轉的好處不會實現，因此設立了一項估值津貼，金額為#美元。22。本公司亦於收購總部位於比利時格里姆伯根的私人特種氣體公司Chemogas Holding NV(“Chemogas”)後，購入少量NOL結轉權益。
ASC 740-10的規定明確了是否確認可能受到税務機關質疑的税務頭寸的資產或負債。包括在公司綜合資產負債表上的其他長期債務中的未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | | $ | 5,881 | | | $ | 5,335 | | | $ | 4,762 | |
| 前幾年税收頭寸增加 | | 2,194 | | | 806 | | | 267 | |
| 前幾年税收頭寸減少額 | | (2,260) | | | (260) | | | (391) | |
| 與本年度有關的税務職位增加 | | — | | | — | | | 697 | |
| 期末餘額 | | $ | 5,815 | | | $ | 5,881 | | | $ | 5,335 | |
Balchem所有未確認的税收優惠如果在未來期間得到確認，將影響該公司在未來這些時期的有效税率。
公司確認利息和罰金都是所得税條款的一部分。在截至2022年12月31日的年度內，這些金額減少了#美元。371。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，利息和罰款總額約為Ly$262及$232，分別為。截至2022年12月31日和2021年12月31日，應計利息和罰款為$1,735及$2,106，尊敬的y.
Balchem在美國、各州和外國提交所得税申報單。在本公司經營業務的主要司法管轄區，本公司在2018年前一般不再接受税務機關的所得税審查，管理層預期未確認税務優惠總額在未來12個月內不會有任何重大變化。
注11-細分市場信息
Balchem Corporation報告三可報告的部分：人類營養與健康，動物營養與健康，以及特色產品。我們可報告部門以外的產品的銷售和生產以及其他次要業務活動包括在“其他和未分配的”中。
人類營養與健康
人類營養與健康(“HNH”)部門通過這一部門提供人級膽鹼營養素和礦物質氨基酸螯合產品，用於營養和健康應用。膽鹼被認為在嬰兒腦細胞膜的發育和結構完整性、處理飲食脂肪、生殖發育和神經功能(如記憶和肌肉功能)中發揮關鍵作用。該公司的礦物質氨基酸螯合物、特殊礦物鹽和礦物質複合體被用作主要人類營養產品的原材料；專利技術已經結合在一起，以身體容易吸收的形式創造出一種有機分子。人類營養品的銷售增長依賴於通過科學數據、知識產權和消費者對品牌價值的欣賞，從低成本競爭產品中脱穎而出。因此，公司對此類活動進行投資是為了實現長期的價值差異化。這一細分市場還服務於飲料、麪包店、乳製品、糖果和調味品製造商的食品和飲料行業。該公司與客户合作，從創意到商業化，將流行的飲料、烘焙食品、糖果、乳製品和肉類產品推向市場。該公司在趨勢分析和產品開發方面擁有專業知識。憑藉其在定製噴霧乾燥和乳化粉末、擠壓和團聚、混合脂肪系統、液體風味輸送系統、果汁和乳製品基礎、巧克力系統、冰淇淋基礎和各種產品方面的強大製造能力，該公司是飲料和乳製品開發需求的一站式解決方案提供商。此外，這一細分市場還為食品、醫藥和營養配料中的各種應用提供微膠囊解決方案，以提高營養強化的性能。, 加工、混合和包裝應用和保質期。主要產品應用於烘焙食品、冷藏和冷凍麪糰系統、加工肉類、調味品混合物、糖果、運動和蛋白質棒、飲食計劃和營養補充劑。該公司還為即食穀物、以穀物為基礎的零食和以穀物為基礎的配料創造穀物系統。通過分別收購Kappa和Bergstrom，該部門最近開始生產特種維生素K2和MSM，前者是一種快速增長的特種維生素，在人體的骨骼健康、心臟健康和免疫力方面發揮着至關重要的作用，後者是一種廣泛使用的營養成分，對關節健康、運動營養、皮膚美容和健康衰老都有好處。
動物營養與健康
該公司的動物營養與健康(“ANH”)部門除了提供基本的營養物質氯化膽鹼外，還提供來自其微膠囊和螯合技術的營養產品。對於反芻動物，該公司的微膠囊產品通過提供生物上可用的營養補充劑來提高健康和牛奶產量，提供所需的營養水平。該公司的專有螯合技術為各種生產動物和伴生動物提供了增強的營養吸收，並在世界各地銷售用於動物飼料。ANH還製造和供應氯化膽鹼，這是一種單胃動物健康的基本營養素，主要供應家禽、寵物和養豬業。膽鹼以幹態和水態兩種形式生產和銷售，在脂肪新陳代謝中起着至關重要的作用。在家禽中，膽鹼缺乏會導致幼鳥生長速度減慢和百日咳，而在養豬生產中，膽鹼是妊娠和哺乳母豬日糧中必要和必需的成分，對肝臟健康和預防腿部畸形都是如此。通過收購Bergstrom，這一細分市場最近開始生產MSM，這是一種廣泛使用的營養成分，對寵物健康有好處。
高附加值封裝產品的銷售高度依賴於整體行業經濟以及公司利用大學和實地研究結果對動物健康和我們產品的生產效益的影響的能力。管理層認為，在以商品為導向的氯化膽鹼市場上取得成功，在很大程度上取決於該公司能否保持其卓越的產品質量和客户服務的良好聲譽。該公司繼續提高生產效率，以保持其具有競爭力的成本地位，以便在競爭激烈的全球市場中有效地競爭。
特產
該公司重新包裝和分銷大量高性能氣體和化學品，供其客户使用，特別是環氧乙烷、環氧丙烷和氨氣。環氧乙烷是一種殺菌氣體，主要用於醫療保健行業。由於其在處理硬表面或軟表面、複合材料、金屬、管材和不同類型的塑料而不會對被滅菌設備的性能產生負面影響方面的多功能性和有效性，它被用於對多種醫療設備進行滅菌。合同消毒器和醫療器械製造商是該產品的主要客户。環氧丙烷作為一種燻蒸劑銷售和銷售，以幫助控制昆蟲和微生物腐敗；並減少某些去殼和加工堅果肉、加工香料、可可豆、可可粉、葡萄乾、無花果和李子中的細菌和黴菌污染，以及用於各種化學合成應用，如提高油漆耐久性和製造特種澱粉和紡織塗料。氨主要用作製冷劑，也用於金屬熱處理和各種化學合成應用，並以可重複使用和可回收的滾筒和圓筒包裝分發，獲準在這些產品發貨的國家使用。
該公司的高性能氣體和化學品以特殊設計、可重複使用和可回收的鼓筒和圓筒包裝分佈在世界各地，以確保符合我們產品運往國家/地區的適用監管機構列出的安全、質量和環境標準。該公司對這些專門製造的桶和鋼瓶的庫存，以及它的五個灌裝設施，是一項重大的資本投資。該公司還銷售一次性使用的罐，用於對通常在醫院高壓滅菌器中處理的可重複使用的設備進行消毒。
該公司的微量營養素農業營養業務主要向高價值作物的生產商銷售螯合礦物質。該公司有一種獨特的專利兩步法來解決植物中的礦物質缺乏問題，以優化健康、產量和貨架期。首先，該公司確定了植物健康的最佳礦物質平衡。然後，公司就有了葉面塗抹的偏硫酸鹽®產品種類齊全，採用氨基酸螯合專利技術。它的產品快速高效地提供礦物質營養。因此，農民/種植者獲得了更健康的作物，對病蟲害的抵抗力更強，產量更高，消費者的食品更健康，農產品的貨架期延長了，可以長途運輸。
細分市場信息彙總如下：
業務細分資產 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 人類營養與健康 | | $ | 1,170,238 | | | $ | 727,131 | |
| 動物營養與健康 | | 175,972 | | | 158,971 | |
| 特產 | | 177,187 | | | 184,628 | |
其他和未分配(1) | | 101,115 | | | 128,595 | |
| 總計 | | $ | 1,624,512 | | | $ | 1,199,325 | |
業務部門淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 人類營養與健康 | | $ | 527,131 | | | $ | 442,733 | | | $ | 400,330 | |
| 動物營養與健康 | | 262,297 | | | 226,776 | | | 192,191 | |
| 特產 | | 131,438 | | | 117,020 | | | 103,566 | |
其他和未分配(2) | | 21,492 | | | 12,494 | | | 7,557 | |
| 總計 | | $ | 942,358 | | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | |
業務部門所得税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 人類營養與健康 | | $ | 82,125 | | | $ | 76,031 | | | $ | 61,397 | |
| 動物營養與健康 | | 36,056 | | | 26,179 | | | 29,979 | |
| 特產 | | 32,789 | | | 30,020 | | | 26,801 | |
其他和未分配(2) | | (5,784) | | | (4,728) | | | (7,030) | |
| 利息和其他費用 | | (11,437) | | | (2,269) | | | (4,730) | |
| 總計 | | $ | 133,749 | | | $ | 125,233 | | | $ | 106,417 | |
折舊/攤銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 人類營養與健康 | | $ | 33,728 | | | $ | 30,012 | | | $ | 32,117 | |
| 動物營養與健康 | | 6,685 | | | 7,414 | | | 7,187 | |
| 特產 | | 7,507 | | | 8,332 | | | 9,699 | |
其他和未分配(2) | | 3,928 | | | 3,121 | | | 2,278 | |
| 總計 | | $ | 51,848 | | | $ | 48,879 | | | $ | 51,281 | |
| | | | | | |
資本支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 人類營養與健康 | | $ | 33,668 | | | $ | 23,714 | | | $ | 22,758 | |
| 動物營養與健康 | | 10,809 | | | 8,100 | | | 6,039 | |
| 特產 | | 4,004 | | | 3,804 | | | 2,860 | |
其他和未分配(2) | | 605 | | | 524 | | | 423 | |
| 總計 | | $ | 49,086 | | | $ | 36,142 | | | $ | 32,080 | |
| | |
(1)其他資產和未分配資產包括某些現金、資本化貸款發行成本、其他資產、投資和所得税，該公司不將這些資產分配給其個別業務部門。它還包括與個別不符合單獨列報數量門檻的少數小企業相關的資產。 |
(2)其他和未分配包括一些小業務，這些業務單獨不符合單獨列報和尚未分配給某一部門的公司費用的數量門檻。未分配的公司費用包括：(1)交易和整合費用、企業資源規劃實施費用和未分配的法律費用共計#美元。3,581, $1,264及$2,410多年來結束了2022年12月31日, 2021以及(2)未分配攤銷費用#美元2,951, $2,510、和$1,606多年來結束了2022年12月31日, 2021和2020年分別涉及與全公司企業資源規劃系統實施有關的無形資產。 |
附註12-收入
收入確認
收入在承諾貨物的控制權轉移給客户時確認，金額反映了我們希望用這些貨物換取的對價。
下表列出了按收入來源分列的收入。銷售和基於使用的税收不包括在收入中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 產品銷售 | | $ | 894,318 | | | $ | 762,085 | | | $ | 666,193 | |
| 聯合制造 | | 40,621 | | | 27,994 | | | 29,063 | |
| 帳單和暫掛 | | — | | | — | | | 1,158 | |
| 寄售 | | 4,227 | | | 4,439 | | | 2,939 | |
| 產品銷售收入 | | 939,166 | | | 794,518 | | | 699,353 | |
| 專利權使用費收入 | | 3,192 | | | 4,505 | | | 4,291 | |
| 總收入 | | $ | 942,358 | | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | |
下表列出了根據客户的送貨地址按地理位置分類的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | | $ | 682,238 | | | $ | 584,661 | | | $ | 516,347 | |
| 外國 | | 260,120 | | | 214,362 | | | 187,297 | |
| 總計 | | $ | 942,358 | | | $ | 799,023 | | | $ | 703,644 | |
產品銷售收入
該公司的主要業務是製造和銷售健康和保健配料產品，在這一過程中，公司收到客户的訂單並履行訂單。該公司的產品銷售被認為是時間點收入，包括四子流程：產品銷售、聯合制造、寄存和寄售。
根據聯合制造協議，該公司負責在客户提供大部分原材料的情況下製造成品。在發貨給客户之前，公司控制着製造過程和最終的最終產品。基於這些因素，本公司已確定其為該等協議的本金，因此收入在本公司預期有權就所提供的貨物支付的總對價金額中確認。
專利權使用費收入
特許權使用費收入包括與客户達成的使用公司知識產權以換取基於銷售的特許權使用費的協議。特許權使用費被視為隨時間推移的收入，並記錄在HNH部門。
合同責任
本公司在業績前收到或到期的現金付款時記錄合同負債，包括可退還的金額。
該公司的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品而異。開具發票和到期付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務和客户類型，公司要求在產品交付給客户之前付款。
實用的權宜之計和豁免
該公司通常在產生銷售佣金時計入費用，因為攤銷期限為一年或更短時間。這些成本被記錄在銷售和營銷費用中。
對於(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)公司確認收入與其有權為發貨產品開具發票的金額的合同，公司不披露未履行義務的價值。
注13-補充現金流量信息
年內支付的現金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 所得税 | | $ | 33,016 | | | $ | 25,355 | | | $ | 22,637 | |
| 利息 | | $ | 11,879 | | | $ | 4,547 | | | $ | 4,666 | |
非現金融資和投資活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 應付股息 | | $ | 23,129 | | | $ | 20,886 | | | $ | 18,941 | |
| 或有對價負債 | | $ | 11,872 | | | $ | — | | | $ | — | |
NOTE 14 – 累計其他綜合收益
累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨外幣換算調整 | | $ | (4,799) | | | $ | (11,255) | | | $ | 12,829 | |
| | | | | | |
| 現金流量對衝淨變動(詳情見附註20) | | | | | | |
| 現金流套期保值未實現損益 | | 3,564 | | | 2,707 | | | (3,094) | |
| 税收 | | (868) | | | (654) | | | 809 | |
| 税後淨額 | | 2,696 | | | 2,053 | | | (2,285) | |
| | | | | | |
| 退休後福利計劃的淨變動(詳情見附註15) | | | | | | |
| 在此期間產生的先前服務貸記和收益 | | (41) | | | (4) | | | (503) | |
| 攤銷先前服務信貸 | | 9 | | | 74 | | | 74 | |
| 攤銷損失 | | (2) | | | (21) | | | (50) | |
| 税前合計 | | (34) | | | 49 | | | (479) | |
| 税收 | | (24) | | | (13) | | | 127 | |
調整，調整(1) | | — | | | — | | | (455) | |
| 税後淨額 | | (58) | | | 36 | | | (807) | |
| | | | | | |
| 其他綜合(虧損)/收入合計 | | $ | (2,161) | | | $ | (9,166) | | | $ | 9,737 | |
(1)退休後賬户的一次性調整。
計入“淨外幣折算調整數”的收益/(虧損)為#美元。3,851, $4,766, and $(4,882)，與淨投資對衝有關，扣除税後淨額為$(1,236), $(1,527), and $1,579分別截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度。見附註20，衍生工具和套期保值活動。
截至2022年12月31日的累計其他綜合(虧損)/收入包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 外幣
翻譯
調整，調整 | | 現金流對衝 | | 退休後福利計劃 | | 總計 |
| 餘額2021年12月31日 | | $ | (3,602) | | | $ | (1,631) | | | $ | 240 | | | $ | (4,993) | |
| 其他綜合(虧損)/收益 | | (4,799) | | | 2,696 | | | (58) | | | (2,161) | |
| 餘額2022年12月31日 | | $ | (8,401) | | | $ | 1,065 | | | $ | 182 | | | $ | (7,154) | |
附註15-員工福利計劃
固定繳款計劃
公司贊助二401(K)符合條件的僱員儲蓄計劃，合併為一計劃在2021年1月1日。剩餘的計劃允許參與者進行税前貢獻，公司將匹配這些税前貢獻的某些百分比。其餘的計劃也有一個可自由支配的利潤分享部分，並將401(K)繳款與公司普通股的股份相匹配。向該計劃捐款的所有款項都存入由獨立受託人管理的信託基金。2022年6月21日，公司完成了對Kappa的收購，Kappa是一其員工的固定繳款計劃。此外，2022年8月30日，公司完成了對伯格斯特羅姆的收購，伯格斯特羅姆是一其員工的固定繳款計劃。該計劃允許參與者進行税前和税後繳費。Bergstrom匹配這些供款中的某些百分比。該公司提供利潤分享供款和匹配的401(K)儲蓄計劃供款$1,151及$4,363 in 2022, $1,459及$4,142 in 2021, and $1,022及$3,751分別在2020年。
退休後醫療計劃
本公司以下列形式提供退休後福利二沒有資金的退休後醫療計劃；根據集體談判協議，覆蓋密蘇裏州維羅納工廠的合格退休員工，以及公司委託書中被點名為高管的計劃。該公司的退休後醫療計劃使用12月31日作為衡量日期。根據ASC 715《補償-退休福利》，公司必須在其財務狀況表中將退休後固定福利計劃(多僱主計劃除外)的資金過剩或資金不足狀況確認為資產或負債，並在發生變化的年度通過全面收益確認資金狀況的變化。
這類無資金來源的退休後福利的精算負債如下：
福利義務的變化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 年初的福利義務 | | $ | 1,293 | | | $ | 1,374 | |
| 截至年底的帶息服務成本 | | 79 | | | 87 | |
| 利息成本 | | 26 | | | 23 | |
| 參與者的貢獻 | | 27 | | | 28 | |
| 已支付的福利 | | (69) | | | (426) | |
| 精算損失 | | 109 | | | 207 | |
| 年終福利義務 | | $ | 1,465 | | | $ | 1,293 | |
計劃資產變動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | — | | | $ | — | |
| 僱主供款 | | 42 | | | 398 | |
| 參與者的貢獻 | | 27 | | | 28 | |
| 已支付的福利 | | (69) | | | (426) | |
| 計劃資產年終公允價值 | | $ | — | | | $ | — | |
在合併資產負債表中確認的金額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 累計退休後福利義務 | | $ | (1,465) | | | $ | (1,293) | |
| 計劃資產的公允價值 | | — | | | — | |
| 資金狀況 | | (1,465) | | | (1,293) | |
| 未確認的先前服務成本 | | 74 | | | 74 | |
| 未確認的淨收益 | | (24) | | | (50) | |
| 合併資產負債表中確認的淨額(在ASC 715之後)(包括在其他長期債務中) | | $ | (1,465) | | | $ | (1,293) | |
| 應計退休後福利費用(包括在其他長期債務中) | | 不適用 | | 不適用 |
定期淨收益成本的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 截至年底的帶息服務成本 | | $ | 79 | | | $ | 87 | | | $ | 68 | |
| 利息成本 | | 26 | | | 23 | | | 26 | |
| 攤銷先前服務費用 | | 9 | | | 74 | | | 74 | |
| 收益攤銷 | | (2) | | | (24) | | | (50) | |
| 定期收益淨成本合計 | | $ | 112 | | | $ | 160 | | | $ | 118 | |
估計未來僱主的繳費和福利付款如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | |
| 2023 | | $ | 118 | |
| 2024 | | 151 | |
| 2025 | | 149 | |
| 2026 | | 113 | |
| 2027 | | 115 | |
| Years 2028-2032 | | 622 | |
確定福利義務的假設：
確定淨成本的假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | | 2.10 | % | | 1.75 | % | | 2.50 | % |
固定收益養老金計劃
本公司致力於一根據一項集體談判協議的條款，多僱主定義的福利計劃涵蓋其在密蘇裏州維羅納工廠的工會代表員工。參加多僱主計劃的風險在以下方面不同於單一僱主計劃：(A)一個僱主向多僱主計劃繳納的資產可用於向其他參加僱主的僱員提供福利；(B)如果一個參加僱主停止向該計劃供款，該計劃的無資金義務可能由其餘參加僱主承擔；以及(C)如果公司停止參加其多僱主計劃，公司將被要求根據該計劃資金不足的狀況向該計劃支付一筆款項，稱為提取負債。
下表概述了公司在截至2022年12月31日的年度期間參與這一計劃的情況。“EIN/養老金計劃編號”列提供員工識別號(EIN)。區域狀態基於公司從該計劃獲得的信息，並由該計劃的精算師認證。在其他因素中，紅區或關鍵和下降區的計劃資金一般不到65%，黃區計劃的資金不到80%，綠區計劃的資金至少80%。“FIP/RP狀態待定/已實施”列表示財務改善計劃(FIP)或恢復計劃(RP)待定或已實施的計劃。最後一欄列出了該計劃所受的集體談判協議的到期日。最後，2022年和2021年繳款的期間間可比性受到4.02022年繳費率提高%。沒有其他重大變化影響2022年和2021年捐款的可比性。本公司對該養老基金的繳費比例不超過5%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金
基金 | | EIN/養老金
平面圖
數 | | 養老金計劃保護法案區域狀態 | | FIP/RP狀態
待定/已實施 | | Balchem公司的貢獻 | | 附加費
強加的 | | 集體-到期日期-
議價
協議 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
中部各州，
東南和
西南地區
養老基金 | | 36-6044243 | | 截至22年1月1日的危急和下降 | | 截至21年1月1日的危急和下降 | | 已實施 | | $939 | | $816 | | $774 | | 不是 | | 7/12/2025 |
該公司為在比利時工作的員工提供無基金固定收益養老金計劃。該計劃規定在退休時一次性支付，或在受保僱員死亡時支付。
這種無資金來源的固定收益養卹金計劃的精算記錄負債如下：
福利義務的變化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 年初的福利義務 | | $ | 1,859 | | | $ | 2,053 | |
| 截至年底的帶息服務成本 | | 44 | | | 67 | |
| 利息成本 | | 17 | | | 14 | |
| 參與者的貢獻 | | 27 | | | 24 | |
| 已支付的福利 | | (60) | | | (18) | |
| 精算收益 | | (194) | | | (127) | |
| 匯率變動 | | (104) | | | (154) | |
| 年終福利義務 | | $ | 1,589 | | | $ | 1,859 | |
計劃資產變動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | 1,175 | | | $ | 1,103 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 26 | | | 76 | |
| 僱主供款 | | 94 | | | 73 | |
| 參與者的貢獻 | | 27 | | | 24 | |
| 已支付的福利 | | (60) | | | (18) | |
| 匯率變動 | | (66) | | | (83) | |
| 計劃資產年終公允價值 | | $ | 1,196 | | | $ | 1,175 | |
在合併資產負債表中確認的金額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 福利義務 | | $ | (1,589) | | | $ | (1,859) | |
| 計劃資產的公允價值 | | 1,196 | | | 1,175 | |
| 資金狀況 | | (393) | | | (684) | |
| 未確認的先前服務成本 | | 不適用 | | 不適用 |
| 未確認淨額(收益)/虧損 | | 不適用 | | 不適用 |
| 合併資產負債表中確認的淨額(在ASC 715之後)(包括在其他長期債務中) | | $ | (393) | | | $ | (684) | |
| 應計退休後福利費用(包括在其他長期債務中) | | 不適用 | | 不適用 |
定期淨收益成本的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 截至年底的帶息服務成本 | | $ | 44 | | | $ | 67 | | | $ | 104 | |
| 利息成本 | | 17 | | | 14 | | | 20 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (37) | | | (34) | | | (14) | |
| 攤銷先前服務費用 | | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損攤銷 | | — | | | 3 | | | — | |
| 定期收益淨成本合計 | | $ | 24 | | | $ | 50 | | | $ | 110 | |
預計未來的福利支出如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | |
| 2023 | | $ | 1 | |
| 2024 | | — | |
| 2025 | | — | |
| 2026 | | — | |
| 2027 | | — | |
| Years 2028-2032 | | 24 | |
確定福利義務的假設：
確定淨成本的假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | | 1.00 | % | | 0.75 | % | | 1.00 | % |
| 預期資產收益率 | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 1.00 | % |
遞延薪酬計劃
該公司為特定的管理層或高薪員工制定了一項無資金、無限制的遞延補償計劃。該計劃的資產由拉比信託基金持有，一旦公司破產或資不抵債，該信託基金將承擔額外的損失風險。截至2022年和2021年12月31日的遞延補償負債為#美元。8,543及$6,270並計入本公司資產負債表上的其他長期債務。相關的拉比信託資產為$8,547及$6,267分別於2022年、2022年及2021年12月31日止，並計入本公司綜合資產負債表的其他非流動資產。
附註16-承付款和或有事項
本公司有責任根據不可撤銷的營運及融資租約支付租金。於二零二二年十二月三十一日，該等租約所需的未來最低租金總額於附註19，租約披露。
該公司位於密蘇裏州維羅納的工廠雖然由以前的所有者持有，但由於部分場地受到二噁英污染，被美國環保局指定為超級基金場地，並於1983年被列入國家優先事項名單。補救工作由前業主在環境保護局和密蘇裏州自然資源部的監督下進行。雖然公司必須保持現場補救區域內封頂區域的完整性，但之前的所有者應負責完成任何進一步的超級基金補救。根據2001年5月關於收購密蘇裏州維羅納設施的資產購買協議，該公司因與Superfund網站相關的潛在責任而得到賣方的賠償，而其中一位賣方又從執行上述Superfund補救措施的先前所有者那裏獲得了某些合同賠償。2022年2月，經營該工地的公司子公司BCP配料有限公司(“BCP”)收到了美國環保局的特別通知函，要求對工地存在包括1，4-二惡烷在內的某些污染物進行重點補救調查/可行性研究(“RI/FS”)。2022年11月，BCP與維羅納設施的前所有者一起提交了對該通知的聯合答覆。
本公司不時參與各種訴訟、索賠和評估。管理層相信，該等事項的最終結果不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。
NOTE 17 – 金融工具的公允價值
該公司擁有多項金融工具，無其中一些是為交易目的而持有的。本公司估計，所有金融工具於二零二二年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年的公允價值，與隨附的綜合資產負債表所載金融工具的賬面總值並無重大差異。估計公允價值金額已由本公司利用現有市場資料及適當的估值方法釐定。在解讀市場數據以編制公允價值估計時，必然需要相當大的判斷力，因此，估計不一定表明公司在當前市場交易中可能實現的金額。由於利率基於市場和公司的綜合槓桿率，債務的賬面價值接近公允價值。本公司的金融工具還包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於這些工具的短期到期日，這些工具按成本和大約公允價值列賬。2022年12月31日和2021年12月31日的現金和現金等價物包括#美元934及$933分別投資於貨幣市場基金。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的非流動資產包括8,547及$6,267分別為與公司遞延補償計劃相關的拉比信託基金。貨幣市場和拉比信託基金使用ASC 820“公允價值計量”所定義的一級投入進行估值。
截至2022年12月31日資產負債表中的或有對價負債為#美元。11,400並使用ASC 820“公允價值計量”定義的第三級投入進行估值。
本公司亦擁有衍生金融工具，包括交叉貨幣掉期及利率掉期，於綜合資產負債表內計入衍生資產或衍生負債(見附註20，衍生工具及對衝活動)。該等衍生工具的公允價值乃根據第2級投入釐定，並使用可直接或間接觀察到的重大投入，包括利率曲線及隱含波動率。與交叉貨幣掉期和利率掉期有關的衍生資產為#美元。4,587及$1,406分別於2022年12月31日。與交叉貨幣互換和利率互換有關的衍生負債為#美元。500及$2,158分別於2021年12月31日。
NOTE 18 – 關聯方交易
該公司根據一項合同協議向聖加布裏埃爾CC公司提供服務。這些服務包括會計、信息技術、質量控制和採購服務，以及聖加布裏埃爾CC公司有限責任公司工廠的運營。該公司還向聖加布裏埃爾CC公司出售原材料。這些原材料用於生產製成品，製成品再由Saint Gabriel CC Company，LLC出售給該公司，再轉售給不相關的各方。因此，在這種情況下，將這些原材料出售給St.Gabriel CC Company，LLC缺乏經濟實質，因此本公司不將其計入簡明綜合收益表內的淨銷售額。
該公司提供服務的付款總額為#美元。4,213, $3,637、和$3,396分別為截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度。所購入的原料和其後售出的原料共達#美元。39,853, $27,915、和$13,495分別為截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度。這些服務和原材料主要計入銷售商品成本，扣除從聖加布裏埃爾CC公司收到的製成品#美元。29,062, $22,043、和$12,190分別為截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的應收賬款為美元8,820及$10,504分別記入St.Gabriel CC Company，LLC提供的服務和銷售的原材料的應收賬款。該公司還應付賬款#美元5,224及$7,552分別記入從聖加布裏埃爾CC公司收到的製成品的應付帳款。此外，該公司有應收賬款#美元。164與St.Gabriel CC Company，LLC欠的非合同款項有關，截至2021年12月31日記錄在應收款中。有幾個不是截至2022年12月31日的應收賬款。該公司的應付款金額為#美元。296與欠St.Gabriel CC Company，LLC的非合同款項有關，截至2022年和2021年12月31日記錄在應付賬款中。
NOTE 19 – 租契
該公司既有房地產租賃，也有設備租賃。設備租賃的主要類型包括叉車、拖車、打印機和複印機、有軌電車和卡車。租賃分為經營性租賃和融資租賃。由於選擇了ASU 2016-02年度內的實際權宜之計，如果該等費用和任何相關增加在租約中明確説明，可變租賃付款將被合併並在資產負債表上確認。此類付款包括公共區域維護費、財產税和保險費，並在租賃中以(A)固定或實質固定金額或(B)基於指數或費率的浮動付款的方式記錄在使用權資產和相應的負債中。由於本公司的收購性質，以及被收購實體整合後可能產生的協同效應，本公司確定，在開始的任何續期內，不能滿足合理確定的標準兩年從2022年12月31日起。此外，本公司歷來沒有根據設備租賃行使購買選擇權，因為購買設備在經濟上沒有意義。取而代之的是，該公司歷來將設備更換為新的租賃。因此，該公司認定，由於涉及購買選擇權，不能滿足合理確定的標準。本公司在租賃交易中沒有剩餘價值擔保。
2022年6月22日，公司簽署了一項十年房地產轉租約為40,0002平方英尺的辦公空間，作為公司新的公司總部，也將作為實驗室設施。轉租於2022年第四季度開始，本公司根據ASC 842租賃會計準則於開始日期確認使用權資產及租賃負債。
該公司未發現任何嵌入租約。如上所述，本公司選擇了合併租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計，並在綜合資產負債表上確認了合併後的金額。管理層決定，由於本公司具有中央財務職能，母公司將為子公司的貸款提供資金或擔保，以供在類似期限內借款。因此，本公司管理層認為，在所有地點採用基於公司的借款利率是合適的。該公司開發了四以租賃條款為基礎的部分租賃，這些部分反映了當前租賃組合的構成。該公司的借款歷史表明，定期貸款或信貸額度的利率取決於貸款的期限，而不是這些基金購買的資產的性質。基於這一理解，本公司選擇使用投資組合方法來折現率，根據租賃條款將公司費率應用於租賃部分。根據該公司的風險評級，該公司對2022年簽訂的新租約適用以下折扣率：(1)1-2幾年來，1.45% (2) 3-4幾年來，2.04% (3) 5-9幾年來，2.38% and (4) 10+年數，3.10%.
關於2019年的一項收購，本公司承擔了一項倉庫的融資租賃承諾，到期日為2033年3月31日。從2023年開始，該倉庫可以預先確定的價格購買。
2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的使用權資產和租賃負債摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 使用權資產 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租約 | | $ | 17,094 | | | $ | 6,929 | |
| 融資租賃 | | 2,338 | | | 2,359 | |
| 總計 | | $ | 19,432 | | | $ | 9,288 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃負債--流動負債 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租約 | | $ | 3,796 | | | $ | 2,194 | |
| 融資租賃 | | 226 | | | 167 | |
| 總計 | | $ | 4,022 | | | $ | 2,361 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃負債--非流動負債 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租約 | | $ | 13,806 | | | $ | 4,811 | |
| 融資租賃 | | 2,213 | | | 2,303 | |
| 總計 | | $ | 16,019 | | | $ | 7,114 | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度，本公司的總租賃成本如下，其中包括期內確認的損益金額和資產負債表上的資本化金額，以及租賃交易產生的現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 租賃費 | | | | | | |
| 經營租賃成本 | | $ | 4,478 | | | $ | 3,143 | | | $ | 3,105 | |
| | | | | | |
| 融資租賃成本 | | | | | | |
| ROU資產攤銷 | | 210 | | | 210 | | | 210 | |
| 租賃負債利息 | | 125 | | | 129 | | | 137 | |
| 融資租賃總額 | | 335 | | | 339 | | | 347 | |
| | | | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 4,813 | | | $ | 3,482 | | | $ | 3,452 | |
| | | | | | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 4,269 | | | $ | 3,097 | | | $ | 2,864 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | 125 | | | 129 | | | 137 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | 177 | | | 159 | | | 151 | |
| | $ | 4,571 | | | $ | 3,385 | | | $ | 3,152 | |
| | | | | | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的淨收益資產，扣除淨收益資產處置 | | $ | 11,488 | | | $ | 3,804 | | | $ | 1,042 | |
| 為換取新的融資租賃負債而獲得的淨收益資產，扣除淨收益資產處置 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,782 | |
| | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | | 5.63年份 | | 4.21年份 | | 4.15年份 |
| 加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | | 9.95年份 | | 11.41年份 | | 12.25年份 |
| | | | | | |
| 加權平均貼現率-經營租賃 | | 2.7 | % | | 3.5 | % | | 4.5 | % |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | | 5.0 | % | | 5.1 | % | | 5.1 | % |
根據2022年、2021年和2020年的運營租賃協議向運營收取的租金費用總計約為4,478, $3,143、和$3,105，分別為。
截至2022年12月31日，根據不可取消的經營和融資租賃，未來需要支付的最低租金總額如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | |
| 2023 | | $ | 5,352 | |
| 2024 | | 4,155 | |
| 2025 | | 3,141 | |
| 2026 | | 2,741 | |
| 2027 | | 2,298 | |
| 此後 | | 6,880 | |
| 最低租賃付款總額 | | $ | 24,567 | |
NOTE 20 – 衍生工具和套期保值活動
本公司受市場利率波動和外匯匯率波動的影響。於2019年5月，本公司與JP Morgan Chase，N.A.(“掉期交易對手”)訂立利率掉期(現金流對衝)及與JP Morgan Chase，N.A.(“銀行交易對手”)訂立交叉貨幣掉期(淨投資對衝)。本公司持有衍生金融工具的主要目標是管理利率風險和外幣風險。
2019年5月28日，本公司簽訂了固定薪酬(2.05%)，接收浮動利率掉期，名義金額為#美元108,569到期日為2023年6月27日。收取浮動利率是以原始貿易協議中的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基礎的。由於倫敦銀行同業拆息的終止，本公司於2022年第三季度將現有的利率互換修改為參考經修訂的貿易條款中的1個月CME期限SOFR(CME Group Benchmark Administration Limited作為前瞻性期限擔保隔夜融資利率的管理人)。這項修訂是根據ASC 848“參考匯率改革”所規定的寬免而作出的，因此衍生工具繼續符合對衝會計的資格。公司與利率互換有關的風險管理目標和戰略是通過減少與部分未償債務的利息支付有關的現金流的變化，保護公司不受利率不利波動的影響。本公司正在實現其目標，因為利率互換現金流的變化預計將準確抵消因合同規定的與2022年信貸協議相關的利息支付的利率波動而導致的現金流變化。與利率掉期合約有關的淨利息收入為#美元。400截至2022年12月31日的年度。與利率掉期合約有關的淨利息支出為#美元。2,144及$1,593分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。這些金額記入綜合業務表的利息支出淨額項下。
同時，公司還簽訂了固定薪酬(0.00%)、接收-固定(2.05%)交叉貨幣互換，以管理與公司在Chemogas的淨投資相關的外匯風險。該衍生品的名義金額為#美元。108,569生效日期為2019年5月28日，到期日為2023年6月27日。與交叉貨幣互換合同有關的利息收入為#美元。2,250, $2,257、和$2,275截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，分別記入綜合經營報表的利息支出淨額。
該等衍生工具與單一交易對手訂立，並受一項合約協議所規限，該協議規定在任何一份合約違約或終止時，以單一貨幣一次付款淨結清所有合約。因此，衍生工具被歸類為主要淨額結算安排，並在簡明綜合資產負債表上作為淨“衍生資產”或“衍生負債”列示。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，衍生工具的公允價值在公司的綜合資產負債表中列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產(負債) | | 2022 | | 2021 |
| 利率互換 | | $ | 1,406 | | | $ | (2,158) | |
| 交叉貨幣互換 | | 4,587 | | | (500) | |
| 衍生資產(負債) | | $ | 5,993 | | | $ | (2,658) | |
本公司根據以下因素評估與利率掉期有關的對衝關係在抵銷可歸因於被對衝風險的現金流變化方面是否非常有效：(1)上述利率掉期和對衝交易的主要特徵和條款在期內相匹配(2)掉期交易對手很可能不會違約，以及(3)本公司每季度進行一次定性審查，以評估該關係是否符合對衝會計的資格。
此外，公司每季度根據以下評估評估與交叉貨幣掉期相關的對衝關係是否非常有效：(1)公司將始終擁有足夠的非功能貨幣(EUR)淨投資餘額，至少在對衝到期日之前滿足交叉貨幣名義金額；(2)掉期交易對手很可能不會違約，(3)公司每季度進行一次定性審查，以評估該關係是否符合對衝會計的資格。
如果利率掉期或交叉貨幣掉期出現任何錯配，公司將進行迴歸分析，以確定對衝交易是否高度有效。如果被確定為不是非常有效，公司將停止對衝會計。
截至2022年12月31日，本公司對利率互換和交叉貨幣互換的對衝關係進行了評估，並確定它們是高度有效的。因此，衍生工具的公允價值淨變動計入累計其他全面收益。
我們對衝工具的損益在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度累計其他全面收益(虧損)中確認，並歸類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在全面收益表中的位置 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現金流對衝(利率互換)，税後淨額 | | 現金流對衝未實現收益(虧損)淨額 | | $ | 2,696 | | | $ | 2,053 | | | $ | (2,285) | |
| 淨投資對衝(交叉貨幣互換)，税後淨額 | | 淨外幣換算調整 | | 3,851 | | | 4,766 | | | (4,882) | |
| | | | $ | 6,547 | | | $ | 6,819 | | | $ | (7,167) | |
2022年6月21日，公司完成了對Kappa的收購(定義見附註2，重大收購)。在收購Kappa的過程中，公司簽訂了四與JP Morgan Chase，N.A.簽訂的短期外幣遠期合約，以管理與收購相關的外幣匯率波動。該公司沒有將這些合同指定為ASC主題815“衍生工具和套期保值”適用章節下的套期交易。在截至2022年12月31日的年度內，這些遠期合約的淨收益為512在簡明綜合損益表中計入其他收益或虧損。截至2022年12月31日，本公司未維持任何未平倉外幣遠期合約四合同在2022年6月30日之前到期。
下表彙總了四遠期外匯合約：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 輸入的日期 | | 過期日期為 | | Balchem將出售 | | Balchem將購買 |
| June 15, 2022 | | June 21, 2022 | | 美元 | 294,555 | | | 諾克 | 2,924,553 | |
| June 15, 2022 | | June 17, 2022 | | 美元 | 6,436 | | | 歐元 | 6,180 | |
| June 15, 2022 | | June 21, 2022 | | 美元 | 16,640 | | | 歐元 | 15,972 | |
| June 15, 2022 | | June 21, 2022 | | 歐元 | 15,972 | | | 諾克 | 165,210 | |
注21-季度財務信息(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | 第一
季度 | | 第二
季度 | | 第三
季度 | | 第四
季度 | | 第一
季度 | | 第二
季度 | | 第三
季度 | | 第四
季度 |
| 淨銷售額 | | $ | 228,867 | | | $ | 236,693 | | | $ | 244,267 | | | $ | 232,531 | | | $ | 185,656 | | | $ | 202,365 | | | $ | 197,869 | | | $ | 213,133 | |
| 毛利率 | | 71,506 | | | 71,876 | | | 68,430 | | | 68,639 | | | 58,727 | | | 59,447 | | | 60,934 | | | 64,066 | |
| 所得税前收益 | | 37,630 | | | 39,258 | | | 31,085 | | | 25,776 | | | 29,983 | | | 30,019 | | | 32,085 | | | 33,146 | |
| 淨收益 | | 28,930 | | | 29,782 | | | 25,249 | | | 21,406 | | | 23,411 | | | 22,731 | | | 25,013 | | | 24,949 | |
| 基本每股普通股淨收益 | | $ | .90 | | | $ | .93 | | | $ | .79 | | | $ | .67 | | | $ | .73 | | | $ | .71 | | | $ | .78 | | | $ | .78 | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | .89 | | | $ | .92 | | | $ | .78 | | | $ | .66 | | | $ | .72 | | | $ | .70 | | | $ | .77 | | | $ | .76 | |
Balchem公司
估值及合資格賬目
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 津貼
對於可疑帳目 | | 庫存
儲備 |
| 餘額-2019年12月31日 | | $ | 2,080 | | | $ | 4,281 | |
| 在費用和費用中收取的附加費 | | 140 | | | 5,964 | |
調整/扣除(a) | | (128) | | | (7,463) | |
| | | | |
| 餘額-2020年12月31日 | | 2,092 | | | 2,782 | |
| 在費用和費用中收取的附加費 | | 180 | | | 7,312 | |
調整/扣除(a) | | (1,344) | | | (8,669) | |
| | | | |
| 餘額-2021年12月31日 | | 928 | | | 1,425 | |
| 在費用和費用中收取的附加費 | | 401 | | | 6,786 | |
調整/扣除(a) | | (103) | | | (5,571) | |
| | | | |
| 餘額-2022年12月31日 | | $ | 1,226 | | | $ | 2,640 | |
| | | | |
(a)表示註銷和其他調整 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
吾等遵守1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條規則所界定的“披露控制及程序”，旨在確保吾等根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告，並累積此類信息並傳達至我們的管理層，包括我們的首席執行官及首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露作出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保披露控制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是在我們的主要高管和主要財務官的監督下設計的程序，旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則為外部報告目的編制我們的財務報表。
我們對財務報告的內部控制包括與保存記錄相關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映資產的交易和處置；提供合理的保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且僅根據我們管理層和董事的授權進行收支；並就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何控制效果評估的預測都有可能由於條件的變化或遵守政策或程序的程度惡化而使控制變得不充分。
我們在2022年完成了對Bergstrom和Kappa的收購(見附註2，重大收購)。管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Bergstrom和Kappa的財務報告內部控制。在截至2022年12月31日的一年中，這些收購貢獻了約2.4%的淨銷售額，截至2022年12月31日的資產約佔24.5%。如果除其他情況和因素外，在收購完成之日和評估內部控制之日之間沒有足夠的時間評估內部控制，註冊人可在第一年的財務報告內部控制評估中排除收購。管理層正在為這些子公司實施內部控制程序。
截至2022年12月31日，管理層使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在2013年內部控制-綜合框架(新框架)中提出的標準來評估我們對財務報告的內部控制的有效性。根據這一評估，管理層已確定我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
註冊會計師事務所認證報告
RSM US LLP的獨立註冊會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告，該報告包含在本文中。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.註冊人的董事、行政人員和公司治理
關於我們執行幹事的資料載於本報告第一部分，標題為“關於我們執行幹事的資料”。
本項目所需的其他資料是參考本公司將於2022年12月31日後120天內提交的2023年股東周年大會委託書(“2023年委託書”)中“建議1.董事選舉”、“拖欠第16(A)條報告”及“公司管治”項下的資料而編入的。
第11項.行政人員薪酬
本項目所要求的信息是通過參考我們2023年委託書中“高管薪酬”、“薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖和內部參與”標題下的信息而納入的。
第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所要求的信息是通過參考我們2023年委託書中“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”標題下包含的信息而合併的。
第十三條特定關係及關聯交易和董事獨立性。
本項目所需信息是通過參考我們2023年委託書中“關聯方交易”和“董事獨立性”標題下的信息而納入的。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的資料是參考我們2023年委託書標題“與建議2.批准獨立註冊會計師事務所任命有關的資料”所載資料而編入的。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
以下文件作為本10-K表的一部分進行了歸檔：
| | | | | | | | | | | |
| 1. | | 財務報表 | 頁碼 |
| | | |
| | 獨立註冊會計師事務所報告 | 28 |
| | | |
| | 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 31 |
| | | |
| | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合收益表 | 32 |
| | | |
| | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 33 |
| | | |
| | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 34 |
| | | |
| | 截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 35 |
| | | |
| | 合併財務報表附註 | 36 |
| | | |
| 2. | | 財務報表明細表 | |
| | | |
| | 附表二--2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的估值和合格賬户 | 71 |
| | | |
| 3. | | 陳列品 | |
| | | |
| 2.1 | | 作為賣方的科楚Midco AS與作為買方的Balchem Corporation和Balchem B.V.就買賣科楚Bidco AS的股份達成的股份購買協議(通過參考公司於2022年6月15日提交的當前8-K報表的附件2.1合併而成). |
| | | |
| 3.1 | | Balchem Corporation的綜合公司章程(通過參考公司2006年3月16日提交的Form 10-K年度報告的附件3.1合併而成)。 |
| | | | |
| 3.2 | | Balchem Corporation修訂細則(通過引用2008年4月25日提交的公司關於附表14A的最終委託書的附件A併入)。 |
| | | | |
| 3.3 | | Balchem Corporation修訂細則(通過參考2011年4月28日提交的公司關於附表14A的最終委託書的附件A併入)。 |
| | | | |
| 3.4 | | 截至2022年12月5日修訂和重述的公司章程(參照公司於2022年12月7日提交的當前8-K表格報告的附件3.1) |
| | | |
| 4.1 | | 證券説明(隨函存檔)。 |
| | | |
| 10.1 | | Balchem Corporation 401(K)基本計劃文件，經2023年1月1日Balchem Corporation 401(K)計劃修正案(現提交)修訂。* |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 10.2 | | 巴爾切姆公司對1999年股票計劃進行了第二次修訂和重新修訂(通過參考公司於2008年11月25日提交的S-8表格的註冊聲明第333-155655號文件和公司於2008年4月25日提交的委託書而併入本文)。 |
| | | | |
| 10.3 | | Balchem Corporation、國內擔保人(定義見修訂信貸協議)、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行及貸款人(定義見修訂信貸協議)於2022年7月27日訂立的經修訂及重新訂立的信貸協議(“經修訂信貸協議”)(通過參考本公司於2022年8月1日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入本公司)。 |
| | | |
| 10.4 | | 債務人Balchem Corporation與北卡羅來納州摩根大通銀行於2022年7月27日簽署的擔保和質押協議(通過參考2022年8月1日提交的公司當前8-K報表的附件4.2合併而成)。 |
| | | | |
| 10.5 | | Balchem Corporation 2017年綜合激勵計劃(通過參考公司於2017年8月4日提交的S-8表格註冊聲明，文件編號333-219722和2017年4月27日提交的公司關於附表14A的委託書的附錄A而合併)。* |
| | | |
| 10.6 | | Balchem Corporation 2017綜合激勵計劃下的限制性股票授予協議、業績單位授予協議和股票期權協議的格式(通過參考公司於2019年2月28日提交的Form 10-K年報附件10.10併入)。* |
| | | |
| 10.7 | | Balchem公司高級管理人員退休計劃(茲提交)。* |
| | | |
| 10.8 | | 巴爾徹姆公司董事退休人員計劃(特此備案)。 |
| | | |
| 10.9 | | 公司與Theodore L.Harris之間的僱傭協議，日期為2015年4月22日(通過參考公司於2015年8月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1而合併)。* |
| | | |
| 10.10 | | 公司與C.Martin Bengtsson於2019年1月10日發出的要約信(合併內容參考2019年2月4日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1)。 |
| | | |
| 10.11 | | 西奧多·L·哈里斯股票期權授予協議，日期為2022年9月15日(通過引用公司2022年11月4日的10-Q季度報告附件10.1併入)。 |
| | | |
| 21.1 | | 註冊人的子公司(隨函存檔)。 |
| | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所RSM US LLP的同意。 |
| | | |
| 31.1 | | 根據規則第13a-14(A)條簽發首席執行幹事證書。 |
| | | |
| 31.2 | | 根據細則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 |
| | | |
| 32.1 | | 根據《美國法典》第18編第63章第13a-14(B)條和第1350節頒發首席執行官證書。 |
| | | |
| 32.2 | | 根據《美國法典》第18編第63章第13a-14(B)條和第1350節認證首席財務官。 |
| | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 | |
| | | |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| | | |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| | | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| | | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
| | | |
| *每個用星號標記的展品都是管理層的補償計劃或安排。 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已促使本報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
| | | | | |
| 日期：2023年2月24日 | Balchem公司 |
| | 作者：西奧多·L·哈里斯 |
| | 西奧多·L·哈里斯，董事長，總裁和 |
| | 和首席執行官 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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| /西奧多·L·哈里斯 | |
| 西奧多·L·哈里斯，董事長，總裁和 |
| 首席執行官 |
| 日期：2023年2月24日 | |
| 馬丁·本特森 | |
| C.Martin Bengtsson，常務副總裁總裁和 |
| 首席財務官 |
| 日期：2023年2月24日 | |
| /s/威廉·A·巴克斯 | |
| 威廉·A·巴克斯、總裁副總理和 |
| 首席會計官 |
| 日期：2023年2月24日 | |
| /s/David B.費希爾 | |
| David·B·費舍爾，董事 |
| 日期：2023年2月24日 | |
| 凱瑟琳·B·菲什 | |
| 凱瑟琳·B·菲什，董事 |
| 日期：2023年2月24日 | |
| /s/Daniel E.克努特森 | |
| Daniel·克努特森，董事 |
| 日期：2023年2月24日 | |
| /s/Joyce J.Lee | |
| 喬伊斯·J·李，董事 |
| 日期：2023年2月24日 | |
| /s/Perry W.Premdas | |
| 佩裏·W·普雷姆達斯，董事 |
| 日期：2023年2月24日 | |
| /s/約翰·Y·特萊萬託斯 | |
| 董事的約翰·Y·特萊萬託斯博士 |
| 日期：2023年2月24日 | |
| /s/Matthew D.Wineinger | |
| 馬修·D·懷因格，董事 |
| 日期：2023年2月24日 | |
