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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_______________________________________________________________
表格10-K
_______________________________________________________________
x 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
¨根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號: 001-40213
Olo Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________________________________________
| | | | | |
特拉華州 | 20-2971562 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
哈德遜街99號
10樓
紐約, 紐約10013
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(212) 260-0895
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_______________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.001美元 | 日誌 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 x不是¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是 ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服務器 | ¨ | | 規模較小的報告公司 | ¨ |
| | | 新興成長型公司 | ¨ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨不是x
註冊人的非關聯公司在2022年6月30日持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,也就是最後一個
註冊人最近完成的第二財季的營業日約為$944.0以紐約證券交易所當天公佈的註冊人A類普通股的收盤價為基礎。
截至2023年2月21日,103,808,544註冊人的A類普通股和57,535,360註冊人的B類普通股已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人為其2023年股東年會提交的最終委託書或委託書的一部分,將在本年度報告所涵蓋的10-K表格所涵蓋的會計年度結束後120天內提交,通過引用併入第三部分。除通過引用明確納入本年報的信息外,委託書不應被視為作為本年報的一部分提交。
Olo Inc.
目錄
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| | 頁面 |
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | |
| 風險因素摘要 | |
| 第一部分 | |
| | |
第1項。 | 業務 | 1 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 16 |
| | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 48 |
| | |
第二項。 | 屬性 | 48 |
| | |
第三項。 | 法律訴訟 | 48 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 48 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 49 |
| | |
第六項。 | [已保留] | 50 |
| | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 51 |
| | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 68 |
| | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 70 |
| | |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 112 |
| | |
第9A項。 | 控制和程序 | 112 |
| | |
項目9B。 | 其他信息 | 113 |
| | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 113 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 114 |
| | |
第11項。 | 高管薪酬 | 114 |
| | |
第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東的事項 | 114 |
| | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 114 |
| | |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 114 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 115 |
| | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 117 |
| | |
| 簽名 | 118 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含明示或暗示的前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。除Form 10-K年度報告中包含的歷史事實陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來經營結果或財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“如果”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”“Will”或“Will”或這些詞或其他類似術語或短語的否定。
前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與我們所作的前瞻性陳述大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於:
•我們對收入、費用和其他經營業績的預期,包括總交易量、每單位平均收入、結束活動地點、以美元計算的淨收入留存、商品交易總額和支付總額;
•我們過去經歷的增長的持久性,這是由於新冠肺炎疫情以及相關的政府對客户對數字訂購和客户採用多模塊的偏好施加的限制;
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户;
•我們開發和發佈新產品和服務的能力以及任何新產品的成功;
•我們有能力開發和發佈對現有產品和服務的成功增強、功能和修改;
•我們有能力提高我們平臺的使用率,並追加銷售和交叉銷售其他模塊;
•我們獲得或維持盈利能力的能力;
•新冠肺炎疫情或其他公共衞生危機的影響,通貨膨脹和利率波動等宏觀經濟狀況,以及整體市場的不確定性;
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們回購股票的能力,以及我們股票回購計劃的結果;
•我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力;
•我們銷售和營銷努力的成本和成功,以及我們推廣品牌的能力;
•我們識別、招聘和留住技術人員的能力;
•我們有能力有效地管理我們的增長,包括任何國際擴張;
•我們實現過去或未來投資、戰略交易或收購的預期收益的能力,以及這些收購的整合可能擾亂我們的業務和管理的風險;
•我們保護知識產權和與之相關的任何成本的能力;
•我們參與競爭的市場的增長率;
•我們有能力成功地合併和整合我們收購的業務,並從此類收購中實現協同效應和預期的戰略、財務和其他好處;
•我們有能力成功地為當前或未來的任何訴訟事項辯護或解決,並在不支付鉅額罰款或付款、對我們的業務和運營施加限制或其他補救措施的情況下解決這些事項;以及
•其他風險和不確定性,包括題為“風險因素”一節所列的風險和不確定性。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些陳述是基於截至本年度報告以Form 10-K的形式提供給我們的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。
這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所述的風險、假設、不確定性和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。
除非上下文另有説明,本報告中提及的術語“OLO”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是OLO公司。
本年度報告中以Form 10-K形式出現的“OLO”和我們的其他商品名稱和商標是我們的財產。這份Form 10-K年度報告包含其他公司的商號和商標,這些商號和商標是它們各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標,以暗示這些公司對我們的支持或贊助,或與這些公司中的任何公司有任何關係。
風險因素摘要
我們的業務運營受到許多風險、因素和不確定性的影響,包括那些我們無法控制的風險、因素和不確定性,這些風險、因素和不確定性可能會導致我們的實際結果受到損害,包括以下風險:
操作風險
•我們的增長可能是不可持續的,取決於我們吸引新客户、保留現有客户的收入以及增加對新客户和現有客户的銷售的能力。
•我們的模塊在一個新的和發展中的市場上的有限運營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
•如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務可能會受到損害。
•我們可能會進行收購或建立合資企業或其他合作伙伴關係,這可能會分散管理層的注意力,導致經營困難和股東的股權稀釋,並以其他方式擾亂我們的運營,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力推動國際和中小型企業客户採用我們的平臺,並擴展到新的按需數字商務垂直領域。
商業風險
•我們的銷售週期可能很長且不可預測,我們的銷售工作需要投入大量的時間和費用。如果我們的銷售週期繼續延長,或者我們投入大量資源尋求不成功的銷售機會,我們的經營業績和增長將受到損害。
•我們的業務依賴於客户越來越多地使用我們的平臺,任何客户的流失或他們對我們平臺的使用的減少都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
•如果我們不能繼續改進和增強我們平臺的功能、性能、可靠性、設計、安全性或可擴展性,以響應客户不斷變化的需求,我們的業務可能會受到不利影響。
•我們目前從最大的餐廳客户那裏獲得了可觀的收入,這些客户中的任何一家的收入損失或下降都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
•我們的業務競爭非常激烈。我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
金融風險
•我們有虧損的歷史,我們可能無法實現或維持盈利。
•我們預計我們的財務業績會出現波動,這使得我們很難預測未來的業績,如果我們未能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期,我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
•我們發現,我們對財務報告流程的內部控制存在重大弱點。如果我們不能彌補這一重大弱點,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或運營結果。
與我們對第三方的依賴有關的風險
•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功,以及我們與第三方應用程序和軟件集成的能力。
•我們的派單模塊目前依賴於有限數量的遞送服務提供商。
•我們的Rails模塊目前依賴於有限數量的聚合器。
法律、監管、合規和聲譽風險
•對我們的系統或我們平臺集成的系統的安全漏洞、拒絕服務攻擊或其他黑客和網絡釣魚攻擊可能會損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們可能會受到第三方侵犯知識產權的索賠。
行業風險
•我們行業或全球經濟中的不利條件,包括新冠肺炎疫情的影響,在過去和未來都可能對我們的業務產生不利影響,並對我們的運營結果產生負面影響。
與員工相關的風險
•如果我們不能在發展的同時保持我們的企業文化,我們的成功以及我們的商業和競爭地位可能會受到損害。
與我們A類普通股所有權相關的風險
•我們普通股的雙層結構具有將投票權集中在我們的B類股東(包括我們的高管、董事及其關聯公司)的效果,這將限制您影響重要交易的結果和影響公司治理事項的能力,例如選舉董事,以及批准可能與您的利益不一致的重大合併、收購或其他商業合併交易。
生意場
概述
我們是OLO,一家領先的餐廳開放SaaS平臺。
我們的平臺支持餐廳品牌的按需數字商務運營,實現數字點餐、送貨、前臺管理和支付,同時進一步加強和提高餐廳的直接客人關係。今天的客人希望從餐廳獲得更多的按需便利和個性化,特別是通過數字渠道,但許多餐廳缺乏內部基礎設施和專業知識,無法以經濟高效的方式滿足日益增長的需求。我們為餐廳提供企業對客户、企業級、開放的SaaS平臺,以管理其複雜的數字業務,併為客人提供更快、更個性化的體驗。我們的平臺和應用程序編程接口(API)與各種解決方案無縫集成,統一了整個餐廳生態系統中不同的技術。餐飲品牌依賴我們來增加他們的數字全渠道銷售,最大限度地提高盈利能力,建立和維護直接的客人關係,並收集、保護和利用寶貴的客人數據。由於我們有能力滿足餐飲品牌日益增長的需求,商品交易總額(以前我們稱之為商品總價值,但定義相同),或GMV,我們定義為通過我們平臺處理的訂單的總價值,在截至2022年12月31日的一年中,GMV達到230億美元以上,總支付量,或GPV,我們定義為通過我們的Olo Pay模塊處理的支付總額,在截至2022年12月31日的一年中達到2.5億美元。管理層使用GMV和GPV指標來評估對我們產品的需求。我們還相信,這些指標為投資者提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息, 允許比較不同時期的財務結果,其中某些項目可能獨立於業務表現而變化,並允許管理層在運營業務時使用的關鍵指標方面更具透明度。我們成熟的平臺已經引領了美國許多主要的上市和增長最快的50個私人餐廳品牌(以總銷售額衡量)與我們合作,併成為我們截至2022年12月31日的三個月以美元計算的淨收入保留率超過108%的一個因素。有關如何計算以美元為基礎的淨收入留存的其他信息,請參閲本年度報告第二部分第7項下的表格10-K中題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的章節。此外,包括Restaurant Business Online、QSR Magazine和AP News在內的行業公認的機構也將Olo視為餐飲業領先的訂餐平臺。
餐飲業是零售業中一個極其複雜的領域。餐廳的四面牆獨一無二地同時用作工廠和展廳:餐廳經營者必須同時管理錯綜複雜的食品生產和客户服務,同時提供高質量、一致性和好客的服務,以產生客人的忠誠度和信任。此外,餐館提供的食物是易腐爛的,幾乎有無限的配置,必須根據嚴格的健康和安全監管標準訂購及時食用的食物。我們將大多數餐廳品牌定義為特定的餐廳品牌或連鎖餐廳,它們沒有專業知識或資源來開發自己的解決方案來管理按需數字商務,而且面臨的挑戰更大,因為它們的店內技術由一套支離破碎的傳統解決方案組成,其中許多解決方案是在互聯網之前開發的。與此同時,送貨服務提供商和訂餐聚合器催生了數字需求,但也給餐廳品牌帶來了新的挑戰,因為長期盈利能力下降、複雜性增加、餐廳與客人的直接關係脱媒,以及日益具有直接競爭力的食物供應。根據NPD Group的數據,由於其獨特的複雜性和挑戰,餐飲業歷史上一直是零售業中滲透率最低的按需數字商務細分市場之一,2022年數字訂單僅佔餐飲業總訂單的15%。
我們的開放式SaaS平臺是專門為滿足這些複雜需求並與餐飲業的利益保持一致而構建的。15年來,我們與美國許多領先的餐飲品牌合作開發了我們的平臺。我們相信,我們的平臺是餐廳唯一獨立的開放SaaS平臺,可以通過現代解決方案實現酒店服務,使品牌能夠:
•訂單. 一套為餐飲品牌的按需商務運營提供支持的解決方案,通過訂購、調度、Rail、Switchboard、Network、虛擬品牌、Kiosk、餐飲和同步模塊實現數字訂購、交付和渠道管理。
•接合。一套以餐廳為中心的營銷解決方案,通過客户數據平臺或GDP、市場營銷、情緒和東道主模塊加強和增強餐廳的直接客户關係,從而優化客户終身價值(LTV)。
•付錢。一個完全集成、無摩擦的支付平臺,使餐廳能夠通過改善客户支付體驗來發展和保護他們的數字業務,提供先進的欺詐預防,旨在提高有效交易的授權率,並通過我們的OLO支付模塊提高籃子轉化率。
領先的餐飲品牌信任Olo的企業級平臺的能力、可靠性、安全性、可擴展性和互操作性。我們的平臺目前平均每天處理200多萬份訂單,去年有超過8500萬名客户在我們的平臺上進行交易。我們不斷投資於架構改進,以便我們的系統能夠隨着我們的持續增長而擴展。此外,內部和外部安全專家經常測試我們的系統是否存在漏洞。我們從未經歷過客户或客户數據的重大泄露。我們的開放式SaaS平臺集成了300多個餐廳技術解決方案,包括銷售點(POS)、系統、聚合器、DSP、訂購服務提供商(OSP)、支付處理器、用户體驗(UX)和用户界面(UI)、提供商和忠誠度計劃,使我們的客户能夠很好地控制其獨特的數字產品的配置和功能。
我們是許多領先品牌的獨家直接數字訂購提供商,涉及餐飲業的所有服務模式,包括快速服務、快速休閒、休閒餐飲、家庭餐飲、便利店、雜貨以及咖啡和休閒食品。我們的客户包括主要的上市和增長最快的私人餐廳品牌。截至2022年12月31日,我們使用我們的平臺的餐廳品牌超過600個,代表約8.7萬個活躍地點。我們的合同通常初始期限為三年或更長時間,連續一到兩年的自動續約期,使您能夠了解我們未來的財務業績。
我們擁有高效的上市模式,這得益於我們的行業思想領導力、與我們的餐廳客户的合作方式以及經驗豐富的企業銷售、客户成功和部署團隊。與其他企業軟件業務不同,在其他企業軟件業務中,銷售團隊致力於增加一個地點或部門並擴展到其他地點,我們在品牌的公司層面建立關係,並努力確保在所有地點的獨家經營權。這使我們能夠在所有新的和現有的品牌位置部署我們的模塊,而不需要任何額外的銷售和營銷成本,並向品牌本身追加銷售新產品,而不是向每個單獨的位置追加銷售。
我們將我們的業務模式稱為交易型SaaS模式,因為它既包括訂閲收入流,也包括基於交易的收入流,我們將其設計為與客户的成功保持一致。我們的模式允許我們的客户放棄構建、維護和保護他們自己的數字訂購和交付平臺的成本,並在最大化盈利的同時保持與客户的直接關係。我們的混合定價模式為我們提供了可預測的收入來源,並使我們能夠隨着客户增加他們的數字訂單數量而進一步增加收入。我們的訂用收入主要來自訂購、Switchboard、Kiosk、餐飲、虛擬品牌、Sync、GDP、營銷、情緒和主機模塊。此外,我們越來越多的客户以固定的月費購買每月訂單的配額,併為每一筆額外的訂單向我們支付額外費用,這也被我們視為訂閲收入。我們的交易收入包括主要來自我們的派單、Rails、網絡、虛擬品牌和OLO支付模塊的收入。在大多數情況下,我們還按每筆交易向我們生態系統中的聚合器、渠道合作伙伴和其他服務提供商收取訪問我們的Rails和Dispatch模塊的費用。我們還從其他產品中獲得交易收入,包括Network,它允許品牌從非聚合數字渠道接受訂單(例如,向谷歌訂購,使餐廳能夠直接通過谷歌搜索結果和谷歌地圖頁面履行訂單)。這些產品主要通過與合作伙伴的收入分享協議產生費用。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,我們平臺收入的50.9%、46.4%和48.2%分別來自訂閲收入,交易收入分別佔49.1%、53.6%和51.8%。
其他商業和宏觀經濟狀況
新冠肺炎疫情影響了我們的業務和運營結果。在2020年和2021年,我們經歷了大流行期間的需求增加,因為客人越來越多地離家訂餐,並使用數字點餐。由於許多餐廳面臨內部就餐限制,我們的客户需要迅速轉型和調整他們的業務。我們專注於為我們的新客户優化部署流程,並提供自適應解決方案來幫助他們在這一具有挑戰性的業務環境中導航。我們與客户合作,實施最相關的短期和長期解決方案,並重新確定戰略路線圖的優先順序,為客户解決最重要的解決方案,包括增強我們的路邊提貨功能和內部解決方案,並在客户地點啟用虛擬品牌,以提高餐廳的運營效率。我們通過添加自助點餐解決方案和額外的生態系統合作伙伴,進一步增強了路邊取餐的平臺能力,以便餐廳可以更高效地管理訂單,並通過啟用快速響應或二維碼來增強內部解決方案。
最近,我們看到2022年需求疲軟,因為許多在新冠肺炎相關封鎖期間轉移到網上的活動親自恢復。此外,新冠肺炎疫情對我們和宏觀經濟產生了間接影響。例如,我們的一些客户經歷了勞動力短缺,導致銷售週期延長和
採用我們的產品。作為疫情的間接或直接結果,或者其他全球和地區商業、宏觀經濟或地緣政治狀況的間接或直接結果,我們未來可能會經歷對我們產品和服務的類似波動,例如通貨膨脹、利率上升和相關的市場不確定性。此外,有競爭力的產品和服務可能會影響我們的客户。美國提高債務上限的談判和烏克蘭衝突等政治條件影響了宏觀經濟狀況,增加了股市的波動性。這些趨勢可能會對我們未來的收入產生不利影響。儘管我們樂觀地認為,餐飲服務行業對按需數字商務的重視將是一種持久的趨勢,但我們不確定這些發展將對該行業產生多大的長期影響。有關各種風險對我們業務的影響的其他信息,請參閲本年度報告中Form 10-K中題為“風險因素”的部分。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,我們的收入分別增長了24.1%、51.8%和94.2%。雖然許多餐廳在此期間舉步維艱,但我們一直處於獨特的地位,能夠擴大我們的足跡,並在餐飲業最需要幫助的時候幫助支持它。
我們的平臺和產品
我們是領先的餐廳開放SaaS平臺。我們的客户使用我們的軟件來創建獨特的直接客户數字訂購體驗,跨渠道管理訂單,並支持跨餐廳位置送貨,同時進一步加強和增強餐廳的直接客户關係。我們擁有一個開放的SaaS平臺,可以與整個餐廳生態系統中的技術解決方案無縫集成,包括大多數POS系統、聚合器、DSP、OSP、支付處理器、UI和UX提供商以及忠誠度計劃。我們為餐廳提供一個集中的系統來管理他們的數字業務和工作,以確保客人獲得更好、更快、更個性化的服務,同時以更低的成本增加餐廳訂單量和產量。
我們設計了我們的平臺,為領先的餐飲品牌處理最複雜的問題,但具有單個餐廳所需的簡單性和易用性。我們用API開發了我們的平臺,這些API促進了餐廳生態系統中多個軟件程序和組件的交互並與其集成。我們支持更簡化的數據收集並促進分析決策,因此餐廳可以更好地瞭解和適應獨特的客人偏好。我們不斷創新和增強我們的平臺,我們不斷部署的多租户架構確保所有餐廳始終使用最新技術。
OLO平臺為餐飲品牌提供了開發、供應和運營一流的、可操作擴展的數字訂購和交付程序所需的能力。我們的平臺提供數字訂單處理、餐廳內訂單管理、送貨支持、數字渠道管理、客人蔘與功能,以及適合企業、多地點品牌的支付解決方案,無論服務模式、食品類型和運營規模如何。我們設計的交易型SaaS業務模式與客户的成功保持一致,因為它既包括訂閲收入流,也包括基於交易的收入流。
我們的模塊化平臺使餐廳品牌和其他垂直酒店品牌能夠讓他們的客人通過以下套房和模塊訂購、參與和支付:
訂單. 一套為餐飲品牌的按需商務運營提供支持的解決方案,通過我們的訂購、調度、Rail、Switchboard、Network、虛擬品牌、Kiosk、餐飲和同步模塊實現數字訂購、交付和渠道管理。
訂購模塊. 我們的訂購模塊使餐廳能夠為客人提供無縫、全品牌的數字訂購程序,並處理、管理來自直接和間接渠道的數字訂單,並將其集成到餐廳的其他遺留系統中。
我們訂購模塊的主要功能包括:
創建定製訂購渠道
•白標原生移動應用程序(iOS和Android)、網絡、電話訂貨應用程序和其他可定製的數字渠道,以反映品牌標識的元素。
•用户界面API有助於開發跨數字渠道的豐富、完全定製的訪客體驗,例如移動應用程序、信息亭、交互式語音應用程序和其他數字渠道。
管理複雜的菜單
•存儲和託管餐廳菜單的離散版本,其中包括客人友好的描述、高分辨率和旨在符合美國殘疾人法案的菜單項圖像。
•通過已建立的POS和菜單管理系統之間的集成,同步和管理每個地點的菜單項可用性、配料可用性和價格,包括有限時間或區域優惠、缺貨項目或修改劑和價格。
處理和監控訂單和餐廳運營
•通過集成到已建立的餐廳內系統,包括POS、菜單管理系統和廚房顯示系統(KDS),將訂單傳輸到餐廳進行準備和訂單履行。
•為每種訂單類型建立和實施不同的訂購規則和限制,包括設置最小和最大訂單數量,或在品牌範圍或每個地點的基礎上,為給定的用餐場合(單獨用餐、餐飲)、日間部分(早餐、午餐、晚餐)和交接方法(免下車、送貨、餐廳內提貨、路邊提貨、用餐)建立菜單項可用性。
•商業食品準備廚房和虛擬品牌概念的完整訂購功能,沒有零售餐飲空間。
•通過EXPO提供易於瀏覽的餐廳內訂單管理,這是我們面向餐廳員工使用的平板電腦友好的Web應用程序,可從所有直接和間接數字渠道查看過去、當前和即將到來的數字訂單和移交方法,並突出顯示時間敏感的任務。
•使用基於許可的管理工具,並通過OLO儀錶板向品牌管理人員和餐廳員工報告。
增強客人蔘與度,打造品牌忠誠度
•通過OLO優惠券管理器創建和管理一次性和多次使用的促銷活動,使餐廳能夠創建有吸引力的促銷活動,建立品牌忠誠度,提高客人蔘與度,並鼓勵回頭客。
•檢索、應用和集成已建立的客户忠誠度和獎勵平臺。
•通過系統集成、API集成或網絡掛鈎將客户和交易細節傳輸到已建立的忠誠度和客户關係管理(CRM)平臺。
派單模塊.我們的派單模塊是一個全國性的履行解決方案,可以直接從餐廳的數字點餐計劃渠道送貨。該模塊允許餐廳提供、管理和擴大直接送貨提供商,同時通過第三方DSP網絡和品牌自己的送貨快遞員(如果有)優化價格、時機和服務質量。
我們的派單模塊的主要功能包括:
啟用交付
•與在單一軟件平臺上共同運行的全國性第三方DSP網絡集成,在某些情況下為每個市場提供多達八個不同的遞送提供商,並覆蓋我們客户在美國99.9%的門店位置,其中99.8%的客户位置由兩個或更多DSP覆蓋,從而提供選擇和覆蓋的自由。
•使用多個不同的標準,包括時間、成本或服務水平,以品牌範圍或每個地點為基礎,實時評估和選擇每個訂單的DSP。憑藉這種靈活性,品牌能夠部分或全部補貼給客人的送貨成本。
•將優先選項應用於特定的DSP,並將特定的DSP排除在品牌範圍或每個地點的參與範圍之外。
管理和優化配送物流
•包括與我們的訂購模塊和API的無縫集成,允許完全集成到任何第三方訂購平臺,包括直接集成到餐廳內POS系統。
•協調數字信號處理人員或內部送貨人員的到達時間,使訂單可以在餐廳取貨,以確保送到客人手中的食物達到最高質量。
•監控和溝通整個交付過程中的狀態,並提供有關狀態變化的警報。
•為所有送貨提供活動報告和綜合賬單,並提供工具來解決和調整品牌範圍內或每個地點的不滿意或取消送貨的賬單。
•為DSP提供全面的工具,允許他們創建自己的送貨區,通過地理、時間和定價優化他們的參與,併為他們的司機擴大需求和額外的送貨行程。
Rails模塊。我們的Rails模塊是一個網絡聚合器和渠道管理解決方案,允許餐廳控制和聯合菜單、定價、位置數據和可用性,同時直接將來自第三方的訂單集成和優化到餐廳的POS系統中。
我們的Rails模塊的主要功能包括:
•通過基於品牌範圍或每個地點的強大API集成,為市場和渠道合作伙伴提供實時菜單、項目可用性、價格和位置屬性。
•通過API將市場訂單傳輸到我們的訂購模塊,然後傳輸到所有相關的餐廳內系統,如POS和KDS。
•將訂購合作伙伴完全集成到OLO平臺,無需大量基礎設施和人員投資。
•通過直接API集成消除了對獨立訂單管理平板電腦的需求。
•通過OLO儀錶板向品牌管理層和餐廳員工提供基於許可的管理工具和綜合市場銷售報告。
總機模塊.我們的Switchboard模塊集中了入站電話訂單,使呼叫中心和內部員工能夠無縫處理電話訂單,完全集成到餐廳品牌的POS系統中。擁有訂購模塊的客户可以將Switchboard用作附加模塊。
我們的總機模塊的主要功能包括:
•促進集中式電話訂購,使電話訂單現代化,在某些情況下,可以在異地輸入訂單,使餐廳內員工能夠專注於餐廳內的客人。響應迅速的Web用户界面為那些選擇利用店內員工通過移動設備(如平板電腦)接受電話訂單的門店提供了靈活性。
網絡模塊。我們的網絡模塊擴大了餐廳品牌的覆蓋範圍,並推動了來自其他平臺的更多直接訂單。擁有訂購和/或Rails模塊的客户可以將Network用作附加模塊。
我們的網絡模塊的主要功能包括:
•為品牌提供利用傳統市場以外的新渠道的機會,實現一個強大的收購渠道,重定向到品牌的直接訂購網站。
•通過直接通過谷歌搜索結果和谷歌地圖頁面完成訂單,增加對新客户的曝光率,增加來自以前和新客户的直接訂單量,增強品牌忠誠度,並在訂購後將客户轉換為品牌擁有的渠道。
虛擬品牌模塊.我們的虛擬品牌模塊支持提貨和送貨服務模式,允許餐廳品牌利用其運營來最大化每平方英尺的收入。擁有訂購和/或Rails模塊的客户可以使用虛擬品牌作為附加模塊。
我們的虛擬品牌模塊的主要功能包括:
•擴大品牌影響力,並在相同的實體足跡中推出新概念。
•在沒有零售費用的情況下試驗和測試新的菜單項目。
Kiosk模塊. 我們的Kiosk模塊使餐廳能夠創建一個針對餐廳使用的物理設備進行優化的數字界面,允許客人自主下單。擁有訂購模塊的客户可以將Kiosk用作附加模塊。
我們的Kiosk模塊的主要功能包括:
•使物理結構能夠顯示信息並允許用户交互。
•促進客人自主下單的餐廳內數字界面,對點餐等待時間、點餐排隊和效率產生積極影響。
餐飲模塊.我們的餐飲模塊使餐廳品牌能夠為大額訂單提供專門的菜單和訂購功能。擁有訂購和/或Rails模塊的客户能夠將餐飲作為附加模塊使用。
我們餐飲模塊的主要功能包括:
•通過菜單分離和單獨的營業時間為大額訂單履行提供獨立和單獨的訂購渠道,以實現大額訂單履行。
•包括帶有客户信息、訂單信息以及供工作人員組裝訂單產品和選擇列表的裝箱單。
•定製送貨費用,並在下單前向客户提供報價。
同步模塊.我們的同步模塊是一個簡化的本地列表管理產品,它使餐廳能夠提供最新的數據,這些數據在OLO和數字出版商之間自動同步,以確保無論客人在哪裏搜索,商店信息都是一致的。擁有訂購、派單和/或Rails模塊的客户能夠將Sync用作附加模塊。
我們的同步模塊的主要功能包括:
•通過最新的營業時間和直接訂購鏈接,提高上市投資回報並推動增加的直接訂單。
•通過聯合50多家數字出版商提高運營效率。
接合。一套以餐廳為中心的營銷和情緒解決方案,通過GDP、營銷、情緒和東道主模塊,進一步加強和提高餐廳的直接客人關係,從而優化客人LTV。
訪客數據平臺模塊. 我們的GDP模塊是專門為餐廳構建的,收集和分析客户數據,餐廳可以使用這些數據從一個集中的中心支持決策、活動和增長。
我們的GDP模塊的主要功能包括:
•專為餐廳構建,以聚合來自數十個來源的客人數據,以創建跨銷售渠道的行為和支出的統一視圖。
•將客户數據傳播到終端平臺,以支持業務決策、行動,並最終推動品牌增長,如烹飪、運營、營銷和財務。
營銷模塊。我們的營銷模塊通過一體式營銷引擎提供個性化的客户參與。通過市場營銷模塊,餐飲品牌能夠通過客户關係管理客户數據,個性化通信,並通過定製的消息自動定位客户,以推動回頭客並加深關係,釋放大規模的商業洞察,如LTV。
我們市場營銷模塊的主要功能包括:
•一體式CRM旨在捕獲客人與餐廳品牌的互動,並觸發大規模和自動化的電子郵件和短信活動,從而提高客人頻率、消費和LTV。
•高級細分可產生洞察力,可用於任何渠道的營銷活動定位。
情感模塊. 我們的情緒模塊是一個客人反饋管理解決方案,允許餐廳參與來自多個來源的實時評論,並在趨勢影響銷售之前發現它們。
我們情感模塊的主要功能包括:
•將第三方評論和直接反饋調查聚合到一個平臺中,用於回覆客人並跟蹤一段時間內的滿意度趨勢。
•報告使餐廳能夠主動應對整體或特定類別(例如,食品、服務)的情緒下降,這可能是銷售額的領先指標。
主機模塊.我們的主機模塊是一種前臺解決方案,使餐廳能夠簡化來自多個銷售渠道的排隊訂單,優化餐廳的座位利用率,並增加預訂和等待名單派對的流通率.
我們的主機模塊的主要功能包括:
•直接向客人提供特定位置的預訂和等待名單。
•等待報價算法利用機器學習隨着時間的推移提高報價準確性,最終提高本地客户轉化率。
•與POS和我們的訂購模塊集成,以實現對餐廳和在線訂單隊列的高效管理。
•與用餐客人和點餐接送的客人進行雙向短信交流。
•自動化操作,解放主機與客户互動,提高運營效率。
付錢。一個完全集成、無摩擦的支付平臺,使餐廳能夠通過改善客户支付體驗來發展和保護餐廳品牌的數字業務,提供先進的欺詐預防,旨在提高有效交易的授權率,並通過我們的OLO支付模塊提高籃子轉換率。
OLO支付模塊.我們的OLO Pay模塊是一款現代化的支付解決方案,專門為餐廳打造。Olo Pay模塊簡化了餐廳支付,發展和保護了餐廳的數字業務,推動了直接數字銷售,防止了欺詐,並簡化了日常支付流程。
我們的OLO Pay模塊的主要功能包括:
簡化支付流程
•通過OLO儀錶板集成對賬報告。
•代表各品牌為通過Olo Pay處理的所有交易提供支付卡行業報告。
拉動銷售
•在考慮授權率的情況下進行了優化,具有一種名為自適應接受的自動重試功能,該功能利用機器學習來確定何時應重試交易以獲得批准。
•順暢簡單的退房,驅使客人回頭是岸。
•通過提供可在所有品牌地點使用的移動錢包和存檔卡等支付選項,提高籃子轉換率。
強大的防欺詐功能
•高級欺詐預防,旨在提高有效交易的授權率,並使用基於風險分數的篩選來自動拒絕可疑交易。
•使用廣泛的欺詐信號和機器學習功能來分析每筆交易,以識別有風險的訂單,同時減少誤報。
•利用這個欺詐預防工具,利用一個品牌的所有門店、其他OLO餐廳和整個門店網絡的欺詐數據,其中包括數百萬商家。
我們的技術
我們的託管多租户、多合作伙伴SaaS平臺旨在為我們的客户提供企業級安全性、可靠性、可擴展性和性能。由於我們歷史上一直與分散的技術提供商進行集成,因此我們投入了大量的開發資源來使用API和其他解決方案連接各種系統。通過在我們的客户羣中共享基礎設施和代碼,我們相信我們將能夠進一步利用我們的技術和技術基礎設施投資。我們技術平臺的關鍵組件包括:
•企業級安全。我們的客户信任我們的平臺,將他們最敏感的客户和業務數據放在一起,許多客户對我們的平臺進行了安全評估,以驗證它具有強大的安全性,能夠保護他們的客户數據。我們還聘請了內部Blue和Red安全團隊,他們不斷監控平臺,測試並解決漏洞。我們的技術還結合了隱私安全實踐和工具,作為我們平臺方法的一個組成部分和基礎部分。隱私最佳實踐主動嵌入到我們的系統和基礎設施中。
•平臺可靠性和恢復能力。多個數據中心託管我們的平臺以實現宂餘。這些功能配備了指標和日誌記錄,以提供對操作的可見性,並配置警報,以便在發生問題時自動通知我們的24/7電話技術支持輪換。我們利用同行評審、自動測試、功能標誌、比賽日和其他質量保證措施。持續集成、頻繁發佈和代碼形式的基礎架構旨在優化高效部署。我們還符合SOC 1、類型2和SOC 2、類型2。
•可擴展的體系結構。我們設計了我們平臺的組件,以便針對高交易量進行擴展。我們使用亞馬遜網絡服務或AWS的雲基礎設施,我們過度配置這些基礎設施,以將流量激增造成的停機風險降至最低。如果需要,我們還可以使用AWS增加我們平臺的容量。利用多層緩存來減少下游組件的負載並提高
性能。我們以模塊化服務的形式構建和提取功能,以與維護這些功能的工程團隊保持一致,並且這些服務可在其自己的基礎設施上獨立擴展。在可能的情況下,我們使用事件驅動的異步工作流將工作分流到後臺服務。我們的系統定期進行自動負載測試。
•專注於餐廳生態系統可以實現廣泛的整合。我們將我們的平臺設計為與多個POS提供商、忠誠度計劃、支付處理器、前端開發商、聚合器和DSP集成。我們的平臺允許我們的客户使用我們的API、WebHook和其他規範集成他們的系統。我們已經發布了POS API和忠誠API標準,分別被許多POS和忠誠提供商採用。我們使用基於雲的API,並在必要時使用較舊的基於店內代理的技術。店內代理軟件使用我們專有的實時協議,該協議可以在低帶寬連接上運行,不需要餐館打開傳入的防火牆端口。客户還可以使用我們的完全託管、白標Web和移動訂購模塊,或者他們可以在我們的API上構建更多定製的前端。在某些情況下,餐廳客户可能會決定向我們的平臺添加額外的功能或新的提供商,在這種情況下,我們的開發支持團隊可能會幫助集成新的提供商或技術組件。
我們的開放式SaaS平臺是以可擴展的心態構建的。我們的產品為餐飲品牌提供了高度可定製的白標訂購應用程序,並可靈活地與各種第三方合作伙伴集成。我們的客户可以使用我們的開放式API輕鬆進行擴展,這些API可以通過開發門户訪問。開發支持團隊協助促進擴展和集成。大型企業品牌已經利用我們的開放生態系統以及軟件語言選擇的靈活性,通過我們的API為他們的客户構建與眾不同的體驗。
我們的客户
600多個餐廳品牌,代表全國約8.7萬個活躍地點,目前信任OLO擴大他們的數字點餐和送貨計劃,用更少的錢做更多的事情,讓每一位客人感覺像常客一樣。私人和公共餐廳都選擇了我們的平臺,包括超過50%的專注於上市餐廳的公司和超過50%的增長最快的50個私人餐廳品牌(以2021年的總銷售額衡量)。我們提供所有類型的服務模式,包括快速服務、快速休閒、休閒用餐、家庭用餐、便利店、雜貨店以及咖啡和小吃店。在我們的每一個客户關係中,我們努力成為該品牌企業層面的直接數字訂購服務的獨家提供商,並致力於在該品牌的特許經營商地點實現100%的部署。品牌使用我們的平臺來加強他們的客户關係,增加他們的數字訂單。我們的合同通常初始期限為三年或更長時間,具有連續的一到兩年的自動續約期,使您能夠了解我們的未來表現。
銷售和市場營銷
我們的銷售團隊分為四個組:企業組、新興企業組、銷售工程組和戰略、運營和支持組。企業和新興企業銷售團隊積極尋求營銷計劃產生的線索,並幫助潛在客户通過評估和購買過程。我們主要向餐飲品牌的高管銷售我們的解決方案,包括快速服務、快速休閒、休閒用餐、家庭用餐以及咖啡和小吃業務。最近,我們向其他垂直市場銷售我們的解決方案,包括便利店和雜貨店。2022年,我們引入了一個銷售工程團隊來支持我們的賣家和潛在客户,因為我們在我們的產品組合中引入了新產品,即圍繞Engage和Pay。我們的客户需要高度技術性的集成解決方案,而我們的銷售工程團隊是為滿足這一需求而定製的。我們還引入了戰略、運營和支持功能,該功能有助於在我們擴大團隊規模時為新賣家提供入市培訓,並支持整個入市團隊的持續技能建設。我們相信,這是一項重要的職能,因為我們可以接觸到餐飲品牌的新購買中心,如我們客户的財務、營銷和運營團隊。
我們的客户成功團隊負責管理與客户的關係。除了作為客户的日常聯繫人,我們的客户成功團隊還監控客户情緒和計劃績效,並倡導客户使用額外的模塊和服務。我們的客户成功團隊致力於確保客户從我們的平臺獲得價值,同時通過增加我們平臺的使用率和採用其他模塊來支持隨着時間的推移不斷髮展的關係。
我們將營銷努力集中在我們產品創新的實力、我們提供的價值以及我們提供適合我們的餐廳品牌客户的解決方案的獨特能力上。我們通過我們的營銷活動瞄準餐廳和餐飲界的方方面面,並通過多種渠道積極發展我們的潛在客户基礎,包括付費在線搜索、電子郵件營銷、行業活動、數字廣告、社交媒體、客户
外展、公關和合作夥伴營銷。一旦潛在客户使用我們的平臺,我們的銷售努力旨在擴大到更廣泛的使用案例,並擴大我們提供的模塊或服務的範圍。我們還主辦了一年一度的用户大會‘Beyond4’,在那裏,客户利益相關者聚集在一起,與OLO團隊互動,接受產品培訓,分享最佳實踐,並促進社區發展。
研究與開發
我們的研發或研發團隊專注於新產品創新和向現有解決方案添加新功能,從而增強我們平臺和其他系統中模塊的可操作性。我們正在建設基礎設施和產品,為餐廳提供商務引擎,以幫助他們擴大數字業務。研發目前專注於產品管理、產品開發、產品設計和數據工程,以簡化品牌的用户體驗,幫助它們達到更高的銷量和利潤率。
我們投資於開發工具,使合作伙伴和品牌更容易建立和擴展OLO的API。我們繼續通過尋求每季度發佈新的創新來深化我們現有產品的能力。
數據分析和機器學習正越來越多地為我們產品功能的改進提供信息。我們的內部和外部數據科學顧問團隊通過創建算法來解決複雜的優化挑戰,併為品牌及其客人提供可操作的有意義的見解,從而為我們的產品戰略提供諮詢。
我們的平臺工程團隊正在努力實現所有者運營商模式,使產品團隊能夠通過自助式工具、運營支持、擴展、安全性和可靠性更快地行動。工程團隊還致力於提高客户環境的穩定性和規模。隨着我們的擴展,對成本優化的強烈關注一直是該團隊的另一個重要目標。
我們的產品和設計團隊繼續投資於產品發現和用户研究,通過與客户對話並加深對客户痛點的理解,幫助形成新的想法和創新。
人力資本資源
我們的“家庭至上”價值觀是我們在OLO運營的基礎。我們的文化由以下價值觀驅動:
•我們的家庭是第一位的
•Olo是我們的大家庭
•我們一起笑得很開心
•我們有一種滾地球的心態
•我們很好奇
•你可以信賴我們
•我們從挫折中吸取教訓並與之抗爭
•我們是激光聚焦的
•我們為自己感到驕傲
•我們痴迷於改進每個流程的指標
•我們為優秀的設計感到自豪
•精益求精!
我們的員工和我們創造的文化是我們成功的支柱。我們相信,創始人領導的企業文化對於招聘和留住我們的員工至關重要。我們的創始人兼首席執行官與每一位新員工會面,重新審視我們的價值觀。正如我們成功的員工推薦計劃所顯示的那樣,我們目前的員工積極協助招聘過程。
截至2022年12月31日,我們在全美擁有712名員工。我們的員工中沒有一人在就業方面由工會代表。我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係很牢固。
多樣性、公平性和包容性
我們致力於建立一種多樣化和包容性的文化,促進代表不足羣體的增長和平等,並支持和慶祝不同的聲音和觀點。作為我們關注環境、社會和治理或ESG(包括多樣性、公平性和包容性或DEI)的一部分,我們在公司網站上公開分享我們的多樣性人口統計數據以及我們的DEI戰略和目標。我們致力於增加我們的女性僱員和那些認為自己是代表性不足羣體成員的人。我們宣佈了我們的目標,到2024年底,我們的勞動力中有42%是女性,18%的勞動力是沒有被充分代表的種族。截至2022年12月31日,OLO員工中男性佔61.4%,女性佔38.3%,非二元制員工佔0.3%,未被充分代表的種族佔17.2%。我們還在加大努力,把重點放在LGBTQ+社區的成員、殘疾人和退伍軍人身上。我們的多樣化人口統計和Dei目標可在www.olo.com/dei上查看。
我們培育了一種文化,在這種文化中,我們重視、尊重併為所有員工提供公平待遇和平等機會。通過承認和慶祝我們的差異,我們的目標是培養一個適合所有人的環境。為此,我們支持旨在促進多樣化、公平和包容性工作場所的員工資源團體或ERG。我們目前有六個ERG:Olo Pride(LGBTQ+)、Olo Green(生態意識)、Oloites of Color、Olo女性網絡、Vets@Olo和Olo Parents。
2022年,我們啟動了新的導師計劃Olo Ties的試點。它是與Olo的Dei委員會合作創建的,以滿足女性和有色人種的導師需求。在為期一年的試點計劃中,參與計劃的員工每月與每個導師/學員對會議配對。2023年,該計劃將擴大到滿足殘疾員工、非二元員工、LGBTQ+員工和退伍軍人的導師需求。
作為我們年度人才管理週期的一部分,根據我們對公平的承諾,我們執行全公司範圍的校準過程。我們利用這一校準過程,以便整個公司的領導者在評估績效、確保公平並將團隊之間和團隊內部的偏見降至最低時使用一致的標準。校準還使我們能夠更好地監測代表不足羣體的進步和向上流動。
獎賞與幸福
我們提供高質量的福利、健康計劃和具有競爭力的薪酬方案,旨在吸引新員工,並留住、激勵和獎勵現有員工。我們的薪酬理念由兩大支柱組成:市場競爭力和同行公平。我們相信,我們的薪酬對所有員工都是公平的,不分種族和性別。我們積極努力減少招聘實踐、績效評估和晉升機會中的無意識偏見,並定期進行嚴格的薪酬分析,同時考慮到影響薪酬的因素,如角色、級別、位置和績效。
我們通常在聘用時和通過年度股權贈與向所有全職員工提供股權,並提供員工股票購買計劃,以培養強烈的所有權意識,並讓我們的員工緻力於我們的長期成功。
所有全職和部分兼職員工在滿足某些資格要求後,都有資格獲得我們的綜合福利方案,包括我們的醫療、牙科和視力保險以及人壽保險和殘疾保險計劃。醫療保險保費全額支付,幷包括公司資助的健康報銷賬户。此外,我們提供休假和帶薪育兒假,並維持符合納税條件的401(K)退休計劃,該計劃為符合條件的員工提供在税收優惠的基礎上為退休儲蓄的機會,幷包括安全港僱主匹配。
我們最近宣佈,我們所有符合條件的員工將獲得僱主支付的短期殘疾津貼、照顧自己或家人的病假、季度精神健康日和夏季半天星期五。
員工敬業度
我們每年都會進行一次強有力的員工敬業度調查,我們感到自豪的是,每年都有超過90%的人蔘與調查。我們根據前一年的調查和一組同行科技公司對我們收到的回覆進行基準測試。與我們的同行相比,我們的員工在服務和質量重點、協作、溝通、行動和創新方面對我們的評價更高。我們認真對待員工的反饋,並根據我們通過員工敬業度調查收到的反饋,隨着時間的推移評估和優化了我們的許多做法。隨着我們業務和員工基礎的擴大和擴大,我們將繼續在培訓和發展我們的
員工,包括領導力發展、導師計劃、技能發展、在職培訓和Dei計劃。
我們的員工長期以來一直處於偏遠和分散的環境中,在新冠肺炎大流行之前,超過65%的員工在家工作。我們為我們的遠程分佈式工作文化感到自豪,我們齊心協力地致力於在整個團隊Olo中培養文化和社區。我們努力確保所有員工,包括遠程工作的員工,都與公司及其各自的團隊充分投入。
工作的未來
事實證明,隨着員工繼續遠程工作以應對新冠肺炎疫情及其變種,我們作為遠程分散工作人員運營的歷史,以及我們開發強大的遠程工作環境的舉措,都是有價值的。在疫情開始時,我們通過了一項政策,允許我們的所有員工,包括我們紐約總部的本地員工,選擇是遠程工作還是在辦公室工作。2022年2月,我們在紐約重新開設了辦事處,此後我們採取了一項政策,允許所有員工選擇是遠程工作還是在辦公室工作。我們相信,我們有能力在不中斷業務的情況下支持全面的遠程工作。
學習與發展
我們的學習和發展職能確保我們的員工能夠獲得基礎編程,同時還提供專注於入職、領導力發展和技能發展的額外學習體驗。
2022年,我們優先考慮了其他領導力發展計劃,以幫助彌合我們新領導人的差距。例如,我們引入了新領導者同化,作為我們新提拔、聘用、獲得或任命的領導者通過使用旨在提供額外反饋的便利對話更好地融入團隊的一種方式。此外,我們還為我們的高級領導引入了外部培訓,以繼續支持他們的專業成長和發展。最後,我們制定並即將推出一個為期7個月的基於羣體的領導力發展計劃,作為我們發展戰略的一部分,該戰略旨在更好地使員工領導者能夠成長為自己、他們的團隊和OLO。
除了在2022年推出新的學習方案外,我們的人員和文化團隊還引入了新的人員成功平臺,以幫助優化我們的績效管理、人才管理以及全體員工的成長和發展。這極大地幫助我們擴大和簡化了我們的人員管理實踐,並將繼續開展到2023年。
環境可持續性
我們認識到氣候變化帶來的風險。我們也承認我們的業務對環境的影響,並對我們的温室氣體排放和能源使用負責。我們正在積極瞭解我們的碳足跡,與主要利益攸關方協商,並制定減排目標。
我們還在探索通過我們的平臺減少我們價值鏈中的環境影響的機會。在餐飲業,同時管理食物垃圾和客人包裝垃圾是至關重要的。例如,為了應對加州對一次性塑料製品的監管發展,我們推出了一項“選擇退出”功能,我們的餐廳品牌可以選擇向他們的客人提供這一功能。我們將在未來幾年擴大這項工作。
社會責任和社區倡議
我們公司的價值觀之一是“精益求精”,在拉丁語中的意思是“不斷向上”。這表現在更大的願望,改善我們的社區和我們的世界,而不僅僅是我們的財務狀況。我們在2021年推出了OLO For Good,通過將社會責任和影響力融入我們的業務,為我們生活、工作和服務的社區做出可持續的貢獻。作為其中的一部分,我們加入了1%的承諾,承諾將我們首次公開募股前完全稀釋的未償還股本的1%,我們產品的1%,以及員工1%的時間用於社會責任倡議。這一承諾通過與社區合作伙伴的包容努力、增強志願服務能力以及支持非營利性組織,加強了我們的社會責任倡議。
OLO將繼續利用我們的時間、產品和權益來支持與我們的使命和價值觀一致的非營利組織,包括那些專注於以下方面的組織:
•促進種族、民族和性別多樣性、公平和包容性的各個方面;
•為飲食業及其前線員工提供紓緩和支援;
•結束兒童飢餓,增加獲得食物的機會;以及
•保護自然資源,減少浪費和排放。
OLO for Good倡議包括通過我們的獨立捐贈者建議基金贊助商潮汐基金會創建的捐贈者建議基金。2021年3月,我們的董事會批准發行1,729,189股A類普通股,永久用於OLO。我們預計每年將批准的總股份的十分之一捐贈給該基金。在行使和出售這些股份後,我們打算建議浪潮基金會按照我們的指示捐贈出售所得款項。
自2021年以來,OLO for Good的年度贈款週期已通過其捐贈者建議的基金合作伙伴潮汐基金會向15個不同的非營利組織提供了超過700萬美元的資金。
2022年,我們向浪潮基金會推薦了9個非營利性組織,以獲得與OLO for Good倡議相關的贈款。潮汐基金會隨後向美國森林、阿巴拉契亞小徑保護協會、愛瑪的火炬、捐贈廚房、晚餐之心、李倡議、奧克拉項目、與美洲原住民夥伴關係和世界中央廚房捐贈了總計210萬美元的贈款。贈款獲得者是專注於Dei、增加獲得食物的機會、支持餐飲業一線員工以及促進環境可持續發展的非營利組織。此外,通過潮汐基金會,Olo for Good還向9個非營利組織提供了71 000美元的戰略贈款,以應對各種社會正義問題和自然災害。這些戰略贈款的接受者包括平等德克薩斯州、平等佛羅裏達、晚餐之心、奧克拉項目、與美洲原住民夥伴關係、美國國家紅十字會、烏克蘭紅十字會、世界中央廚房和Razom烏克蘭。
我們的承諾還建立在我們的禮物匹配和志願者休假或VTO政策的基礎上。根據我們的禮物匹配政策,我們將員工向非營利性組織的捐款與每位員工每日曆年最高250美元的捐款進行匹配。我們相信,建立一個可持續的慈善捐贈計劃可以提高員工的士氣和參與度,增強我們的社區影響力,並進一步加強我們與餐飲業的聯繫。我們也有一項VTO政策,支持志願者活動,加強和服務於我們生活和工作的社區。我們相信,創造有意義、有目的並幫助有需要的人的社區參與機會,對於豐富和激勵我們員工的生活以及改善我們的社區非常重要。我們的VTO政策允許全職員工在501(C)(3)非營利性組織中每日曆年志願工作長達8小時。
我們的競爭對手
我們競爭的市場競爭激烈,發展迅速。我們的平臺結合了眾多產品類別的功能,因此我們在這些類別中的每一個類別中都有競爭:
•關於白標數字訂購解決方案提供商,我們主要與Tillster,Inc.,Onosys,Inc.和NovaDine,Inc.競爭;
•在提供數字訂餐解決方案的專注於餐廳的POS平臺方面,我們主要與NCR公司和Xenial,Inc.競爭;
•在提供直接數字訂購解決方案的聚合器方面,我們與GRubHub Inc.、DoorDash,Inc.和Uber Eats展開競爭;
•在餐廳內部或與諮詢公司和企業軟件供應商合作開發的定製軟件方面,我們主要與德勤、埃森哲、SAP SE、Sitecore Corporation A/S和各種開發機構競爭;
•在營銷自動化方面,我們主要與Braze,Inc.和Iterable,Inc.競爭;
•在客户數據方面,我們主要與Segment.io,Inc.和mParticle,Inc.等企業數據平臺競爭;
•在內部管理方面,我們主要與OpenTable,Inc.和Yelp Inc.競爭;以及
•在支付方面,我們主要與傳統的水平支付處理商競爭,如Elevon Inc.、Fiserv,Inc.、哈特蘭支付系統公司、FIS的Worldpay和大通支付技術公司。
我們根據一系列因素進行競爭,包括:
•能夠與現有的餐廳技術解決方案集成,並具有足夠的靈活性以與未來的技術解決方案集成;
•能夠在潛在客户設定的規定時間框架內運營;
•產品的廣度和以潛在客户期望的方式提供特定功能的能力;
•解決方案的性能、安全性、可擴展性和可靠性;
•能夠通過客户的基礎設施在業務上實施;
•有能力運營和支持潛在客户指定的所有地理市場;
•支持和其他專業服務的可獲得性和質量;
•能夠以低成本無縫集成我們的系統;以及
•品牌認知度、美譽度和顧客滿意度。
我們相信,在上述因素方面,我們的競爭是有利的。然而,我們的許多競爭對手擁有更多的財務、技術和其他資源,更高的品牌認知度,更大的銷售隊伍和營銷預算,更廣泛的分銷網絡,更多樣化的產品和服務,以及更大和更成熟的知識產權組合。他們可能能夠利用這些資源來獲得業務,從而阻止客户購買我們的產品。此外,我們預計我們的行業將繼續吸引新的市場進入者,包括可能推出新產品的規模較小的新興公司。我們還可能擴展到新的市場,並在這些市場遇到更多的競爭對手。
政府監管
我們的業務活動受各種聯邦、州和地方法律、規則和法規的約束。我們可能會不時推出試點計劃或早期產品,這可能會使我們受到其他州或聯邦法律或法規的約束。遵守現有或未來的政府法規,包括但不限於與業務收購、消費者和數據保護以及税收有關的法規,可能會對我們後續時期的業務產生實質性影響。有關影響我們業務的政府法規的潛在影響的更多信息,請參閲標題為“風險因素”的部分。
知識產權
知識產權對香港的成功至為重要。我們依靠美國和其他司法管轄區的版權、商標和商業祕密法律以及許可協議、保密程序、與第三方的保密協議和其他合同保護來保護我們的知識產權,包括我們的專有技術、軟件、訣竅和品牌。我們在我們的服務中使用開源軟件。
截至2022年12月31日,我們在美國擁有13個註冊商標。
我們通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護)來控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有信息及發明轉讓協議,並控制和監控對我們的軟件、文檔、專有技術和其他機密信息的訪問。我們的政策是要求所有員工和獨立承包商簽署協議,將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發、工藝和其他知識產權轉讓給我們,並根據這些協議保護我們的機密信息。此外,我們與客户和合作夥伴的商業協議還包括保密條款。有關與我們知識產權有關的風險的説明,請參閲“風險因素”一節。
企業信息
我們於2005年6月在特拉華州註冊成立。2020年1月,我們從Mobo Systems,Inc.更名為Olo Inc.。我們的主要執行辦公室位於紐約哈德遜街99號10樓,New York 10013,我們的電話號碼是(212)260-0895。我們的網站地址是www.olo.com。
可用信息
我們在以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交材料後,在合理可行的範圍內儘快在“投資者關係”網站上免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前的Form 8-K報告(包括證物)以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。所有此類備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站Sec.gov上查閲。
我們還在Investors.olo.com上免費提供我們董事會委員會的章程,以及我們的公司治理指南、商業行為和道德準則以及我們的關聯人交易政策。
我們可能會通過各種方式向公眾公佈有關我們、我們的產品和服務以及其他事項的重要商業和金融信息,包括提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播、我們網站的投資者關係欄目(Investors.olo.com)和我們的推特賬户@OLO,以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息,並遵守我們根據FD法規規定的披露義務。我們鼓勵投資者、媒體和其他對OLO感興趣的人遵循上述渠道,除了關注我們向美國證券交易委員會提交的文件外,還應審查我們在這些渠道上提供的信息。
我們將通過其公佈信息的披露渠道列表的任何更新將張貼在我們網站的投資者關係頁面上。我們網站上的信息並不包含在此作為參考。
第1A項。風險因素。
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素,以及本年度報告中關於Form 10-K的所有其他信息,包括第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,以及本年度報告中Form 10-K中其他部分的綜合財務報表和相關附註。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果任何風險實際發生,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的交易價格可能會下降。
操作風險
我們的增長可能是不可持續的,取決於我們吸引新客户、保留現有客户的收入以及增加對新客户和現有客户的銷售的能力。
我們主要從訂購、交換機、虛擬品牌、Kiosk、餐飲、同步、訪客數據平臺或GDP、營銷、情緒和主機模塊獲得訂閲收入,並從我們的派單、Rail、網絡、虛擬品牌和OLO支付模塊產生交易收入。雖然近年來使用我們平臺的客户數量、每個客户使用的模塊數量和我們平臺上的交易量都在增長,但我們不能保證我們能夠留住這些客户或獲得新客户、向這些客户部署更多模塊或繼續增加我們平臺上的交易量。我們與訂用續訂和額外模塊部署相關的成本大大低於從新客户獲得收入的相關成本。因此,如果我們無法保留或增加現有客户的收入,即使這些損失被新客户的增加或其他收入的增加所抵消,我們的經營業績也可能受到不利影響。
由於持續的新冠肺炎疫情期間居家訂單和在線訂單增加的影響導致我們業務加速增長的情況已經緩解,加上普遍的經濟不確定性等因素,我們的收入可能在短期內波動。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入或其他運營和流動性指標作為我們收入或收入增長的指標,或其他運營和流動性指標或其在未來期間的增長。
由於許多因素,我們也可能無法吸引新客户、增加我們平臺上的交易量、保留或增加現有客户的收入或增加我們模塊對新客户和現有客户的銷售,包括:
•降低現有或潛在客户的消費水平;
•使用我們的模塊的交易數量減少,原因是客户偏好的變化,以及總體經濟環境導致客户用餐支出的減少;
•餐飲業面臨的勞動力短缺,可能會限制新客户或現有客户採用我們的模塊的能力;
•美國聯邦政府沒有針對客人的持續刺激措施;
•影響軟件即服務或SaaS或餐廳品牌軟件應用程序市場的競爭因素,包括引入競爭平臺、折扣定價和我們的競爭對手可能實施的其他戰略;
•我們執行增長戰略和運營計劃的能力;
•我們的客户對我們平臺的滿意度和客户對我們平臺的使用程度下降;
•使用我們服務的客户地點數量減少;
•我們的客户能夠轉向競爭對手或開發自己的內部平臺解決方案;
•我們客户關係的規模和複雜性的變化;
•我們與第三方關係的變化,包括我們的交付服務提供商或DSP、訂購聚合器、客户忠誠度和支付處理器合作伙伴;
•未能保持與第三方系統的兼容性或未能與新系統集成;
•我們可能開發的新模塊的及時性和成功程度;
•與實際或認為的安全漏洞有關的關切;
•任何系統停機的頻率和嚴重程度;
•技術變化或問題;以及
•由於新的變種或復發,包括政府和其他可能影響我們客户的限制,為遏制正在進行的新冠肺炎大流行而採取的行動。
此外,我們預計隨着使用我們平臺的客户數量的增加和我們實現更高的市場滲透率,我們的收入增長率將隨着時間的推移而下降。此外,隨着我們在較大潛在客户中的市場滲透率增加,我們可能需要瞄準較小的客户以保持我們的收入增長率,這可能會導致毛利潤下降。隨着我們的增長率下降,投資者對我們業務的看法可能會受到不利影響,我們A類普通股的交易價格可能會因此下降。在我們的增長速度放緩的程度上,我們的業務業績將越來越依賴於我們從現有客户那裏留住收入並增加對現有客户的銷售的能力。
我們的模塊在一個新的和發展中的市場上的有限運營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們的平臺目前包括以下模塊:訂購、派單、Rail、總機、網絡、虛擬品牌、Kiosk、餐飲、同步、GDP、營銷、情緒、主機和OLO Pay。我們在2021年通過收購Wisely Inc.添加了GDP、營銷、情緒和主機模塊,並於2022年第一季度開始商業化提供Olo Pay。雖然這些解決方案和模塊的推出、我們的定價模式和交易量的增加對我們最近的收入增長做出了重大貢獻,但我們對這些解決方案和模塊以及我們基於交易的定價模式的經驗有限,這使得我們很難準確評估我們的未來前景。你們應該根據我們面臨的挑戰和不確定因素來考慮我們的未來前景,包括:
•事實上,我們的業務增長迅速,可能無法完全識別我們所面臨的趨勢,包括我們在客人偏好變化後可能會遇到的負面趨勢;
•我們在一個競爭格局迅速變化的新的、發展中的市場中運營;
•我們可能無法準確預測我們發佈的新模塊的收入和運營費用;
•我們在客户和潛在客户中提升或保留我們品牌的能力;
•我們未來可能會進入其他新的和發展中的市場,這些市場可能不會像我們預期的那樣發展,或者我們的平臺或模塊可能無法充分滿足這些市場的需求;以及
•我們業務戰略的要素是新的,並受到持續發展的影響。
我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和困難,包括隨着我們業務的不斷增長而增加的和不可預見的費用。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃和運營我們的業務)的假設是不正確的或發生變化,或者如果我們沒有成功地管理這些風險,我們的聲譽、業務、運營結果和前景將受到損害。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務可能會受到損害。
我們業務的快速增長對我們的運營基礎設施提出了巨大的需求。我們平臺的可擴展性和靈活性取決於我們的技術和雲基礎設施的功能,以及它處理不斷增長的流量和需求的能力。第三方生態系統合作伙伴的數量、使用我們平臺的客户數量以及通過我們的模塊處理、協調和交付的訂單數量的增長增加了我們處理的數據量和請求量。此外,我們整合的新模塊、解決方案、服務和餐廳生態系統合作伙伴可能會顯著增加我們技術基礎設施的負載。傳輸或存儲增加的數據和請求的任何問題都可能損害我們的品牌或聲譽。此外,隨着我們業務的增長,我們將需要投入更多的資源來改善我們的運營基礎設施,並繼續增強其可擴展性,以保持我們平臺的性能,包括通過改善或擴展雲基礎設施。
這種快速的增長也給我們的管理、行政、運營、財務和其他資源帶來了巨大的壓力,而且很可能會繼續給我們帶來壓力。因此,我們打算在未來增加員工人數,以進一步擴大我們的整體業務,但不能保證我們的收入將繼續增長。隨着我們的發展,我們將被要求繼續改進我們的業務和財務控制以及報告程序,但我們可能無法有效地做到這一點。此外,我們的管理團隊幾乎沒有領導大型、潛在的全球業務運營的經驗,因此我們的管理層可能無法有效地領導任何此類增長。
我們可能會進行收購或建立合資企業或其他合作伙伴關係,這可能會分散管理層的注意力,導致經營困難和股東的股權稀釋,並以其他方式擾亂我們的運營,並對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們可能會不時評估潛在的戰略收購、合資或合作機會,例如我們對WISHELY和Omnivore Technologies,Inc.或Omnivore的收購。我們進行的任何交易都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。收購和整合另一家公司或技術的過程可能會造成不可預見的經營困難和支出。收購和其他夥伴關係涉及許多風險,例如:
•將管理時間和重點從經營業務上轉移;
•使用我們其他業務領域所需的資源;
•對於被收購公司的控制、程序和政策的收購、實施或補救;
•在收購的情況下,難以整合被收購公司的會計系統和運營,並保持與我們品牌一致的質量和安全標準,包括對我們的企業文化的潛在風險;
•協調產品、工程以及銷售和營銷職能,包括與支持被收購公司的遺留服務和平臺和託管基礎設施相關的困難和額外費用,以及將被收購公司的客户轉換到我們的平臺和合同條款上的困難,包括被收購公司的收入、許可、支持或專業服務模式方面的差異;
•在收購、保留和整合被收購公司的員工的情況下,包括在美國以外的任何員工;
•不可預見的成本或責任,包括被收購公司或合作伙伴在收購或合夥過程中未經盡職調查發現的被收購公司或合作伙伴先前或正在進行的行為或遺漏導致的違反適用法律、行業規則或法規的潛在法律責任;
•收購或合資企業對我們與合作伙伴和/或客户之間現有業務關係的不利影響;
•可能產生不利的税收後果;
•承擔或產生額外的債務或費用,或使用我們的大部分現金;
•發行股權證券,為任何稀釋我們股東所有權的收購提供資金或作為對價;
•如果我們的普通股價格較低或波動較大,則發行股權證券為任何收購融資或作為收購對價可能不是一種選擇,這可能會阻止我們完成任何此類收購;
•與被收購公司或合夥人有關的訴訟或其他索賠;以及
•對於海外收購或位於美國境外的員工,需要整合不同文化和語言的業務,並解決與特定國家/地區相關的特定經濟、貨幣、政治、法律和監管風險。
此外,我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產,這些資產必須至少每年進行減值評估。未來,如果我們的收購沒有產生預期的回報,我們可能會被要求根據這一減值評估過程對我們的經營業績進行計提,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能無法確定符合我們戰略目標的收購或投資機會,或者,如果發現了此類機會,我們可能無法就我們可以接受的收購或投資條款進行談判。
2021年10月21日,我們簽署了一項最終協議,收購了Wisly,這是一家面向餐廳的客户智能和互動平臺,我們將其稱為Wisly收購。2021年11月4日,我們完成了對睿智的收購。2022年2月20日,我們簽署了收購Omnivore的最終協議,Omnivore是一家餐飲技術提供商,將餐廳的銷售點(POS)系統與提高效率和增加盈利的技術連接起來,我們稱之為對Omnivore的收購。我們於2022年3月4日完成了對Omnivore的收購。明智的收購和
收購雜食者過去及未來可能會產生大量風險及不明朗因素,可能對我們的財務狀況及經營業績產生不利影響,包括承擔及承擔與WISWARY及雜食者業務經營有關的各種負債。這些負債包括但不限於就業和税務索賠以及其他可能對我們的財務狀況產生不利影響的負債。Wisly和Omnivore根據最終協議對我們的某些陳述和保證進行賠償的義務僅限於指定的最高金額,並且在某些情況下,我們無法首先從託管賬户中收回,然後根據陳述和保修保險單進行賠償。如果交易結束後出現任何問題,我們可能無權獲得足夠的賠償或追索權,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,Wisly和Omnivore加入我們的業務帶來了許多變化,包括整合各自的業務、其技術和產品、其某些人員以及系統的變化。這些整合活動很複雜,我們可能會遇到意想不到的困難,產生意想不到的成本或經歷業務中斷。此外,我們可能需要在整合上花費額外的時間或金錢,否則這些時間或金錢將花費在我們現有業務的發展和擴張上。我們不能保證我們可能進行的任何收購,包括明智的收購和Omnivore收購,都將成功,或將會,或將繼續盈利。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力推動國際和中小型企業客户採用我們的平臺,並擴展到新的按需數字商務垂直領域。
雖然我們目前沒有從美國以外的客户賬户獲得大量收入,也沒有從北美以外的客户賬户獲得任何實質性收入,但我們未來的業務成功可能在一定程度上取決於我們在全球擴大客户基礎的能力。然而,由於我們在與國際客户打交道或在國際上銷售我們的平臺方面的經驗有限,我們的商業模式可能不會成功,或者在美國以外的地區具有同樣的吸引力。因此,我們在向這些潛在客户營銷我們的平臺方面的投資可能不會成功。此外,我們的成功在一定程度上可能取決於我們增加與中小型企業客户的合作伙伴關係的能力。這些客户可能與我們的大型餐廳品牌客户有不同的要求,因此可能不會發現我們的平臺像我們現有的客户那樣有吸引力。他們也可能不願意為我們的平臺或模塊支付使這些交易有利可圖所需的訂閲費或交易費,我們可能面臨外匯風險,或者他們可能要求額外的功能、培訓、客户服務或軟件集成。我們還相信,我們的平臺可以應用於餐飲業以外的其他按需數字商務垂直領域,我們計劃專注於也在經歷數字化轉型的行業或機會。如果我們無法增加我們從國際和中小型企業餐廳客户那裏獲得的收入,或者無法將我們的平臺部署在其他按需數字商務垂直領域,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能無法達到或保持數據傳輸能力。
我們的客户經常在短時間內吸引大量訪客訪問他們的網站和移動應用程序,包括在關鍵的電視活動、營銷活動、節假日或送貨高峯期,這顯著增加了我們服務器上的流量和我們平臺上處理的交易量。我們的基礎設施或軟件可能無法達到或保持足夠高的容量,無法及時處理增加的流量或處理交易。我們無法實現或保持高容量,可能會顯著降低對我們平臺的需求。此外,隨着我們繼續吸引更大的餐廳客户,我們平臺上存儲的數據量和處理的交易量將會增加,特別是如果這些客户在短時間內吸引了大量客人。將來,我們可能需要分配資源,包括花費大量資金,來建造、購買或租賃更多的基礎設施,以應對增加的負荷。我們交付平臺的能力還取決於第三方(包括我們的雲服務提供商)對互聯網和移動應用基礎設施的開發和維護。這種開發和維護包括維護具有必要速度、數據容量和帶寬的可靠網絡。如果這些第三方中的一方受到產能限制,我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們平臺中使用的技術的更改或操作系統或應用程序的新版本或升級對客户和客户與我們平臺的交互過程產生不利影響,我們的業務和前景將受到損害。
我們相信,我們的平臺的功能性、簡單性、積極的用户體驗以及與餐廳生態系統中的多個技術合作夥伴集成的能力,幫助我們擴大並向技術人員有限的客户提供我們的平臺。未來,移動、網站或其他操作系統或應用程序的提供商可能會引入新的功能、政策或規則,使客户難以使用我們的平臺。此外,移動設備、網站、操作系統或其他應用程序可以引入新功能,改變現有操作系統,
應用程序編程接口或API或其他規範,使它們與我們的平臺不兼容,或阻止交付或聚合器合作伙伴訪問使用我們平臺的客户。對我們平臺中使用的技術、我們依賴的現有功能或操作系統、API或應用程序的任何更改,使客户難以訪問我們的平臺或訪客訪問我們客户的訂購應用程序或網站,可能會使我們更難維持或增加收入,並可能對我們的業務和前景產生不利影響。
我們的財務業績經歷了顯著的季節性波動,這可能會導致我們的股價波動。
我們的業務高度依賴於餐廳品牌和客人的行為模式。根據季節和客户類型的不同,我們可能會遇到模塊使用的相對增加或減少,這可能很難評估。此外,我們的收入還會受到銷售週期和季節性的影響,根據客户類型的不同而有所不同。例如,我們的餐廳客户在某些節假日或前後的訂單通常會減少,而在冬季的幾個月裏訂單會增加。最後,即使我們已經與客户簽訂了合同,我們的平臺和相關模塊的部署通常也低於第四季度的平均水平。因此,季節性可能會導致我們的財務業績在季度基礎上出現波動,其他季節性趨勢可能會同樣影響我們的運營結果。
未能達到ESG預期或標準或實現我們的ESG目標可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或股票價格產生不利影響。
監管機構和利益攸關方越來越關注環境、社會和治理(ESG)問題,包括温室氣體排放和氣候相關風險;多樣性、公平和包容性;負責任的採購和供應鏈;人權和社會責任;以及公司治理和監督。鑑於我們對ESG的承諾,我們積極管理這些問題,並制定並公開宣佈了某些目標、承諾和指標,我們可能會在未來進一步完善甚至擴大這些目標、承諾和指標。這些目標、承諾和指標反映了我們目前的計劃和願望,並不能保證我們能夠實現這些目標。不斷變化的利益相關者期望以及我們管理這些問題、提供最新信息以及實現我們的目標、承諾和目標的努力和能力帶來了許多運營、監管、聲譽、財務、法律和其他風險,其中任何一個都可能超出我們的控制範圍,或可能對我們的業務產生實質性的不利影響,包括對我們的聲譽和股價的影響。此外,與新出現的法律和報告要求相關的會計準則和與氣候有關的披露以及遵守新出現的條例的相關成本也存在不確定性。我們未能或被認為未能實現我們的ESG目標、維持ESG實踐或遵守不斷變化的監管或利益相關者期望的新興ESG法規,可能會損害我們的聲譽,對我們吸引和留住客户和人才的能力產生不利影響, 並使我們面臨投資界和執法當局更嚴格的審查。我們的聲譽也可能因我們的利益相關者對我們在ESG相關問題上的行動或不作為的看法而受到損害。我們聲譽的損害和品牌資產的損失可能會減少對我們產品和服務的需求,從而對我們未來的財務業績產生不利影響,並需要額外的資源來重建我們的聲譽,還可能降低我們的股價。
商業風險
我們的銷售週期可能很長且不可預測,我們的銷售工作需要投入大量的時間和費用。如果我們的銷售週期繼續延長,我們投入大量資源尋找不成功的銷售機會,或者我們的客户沒有及時安裝和部署我們的模塊,我們的經營業績和增長將受到損害。
在向客户銷售產品時,我們歷來都會產生巨大的成本,並經歷較長的銷售週期。在餐飲品牌細分市場,採用我們的模塊的決定可能需要多個技術和業務決策者的批准,包括安全、合規、運營、財務和財務、營銷和IT。此外,在承諾大規模部署我們的模塊之前,餐廳品牌客户通常需要對我們的模塊進行廣泛的培訓,並與我們的員工或試點計劃進行大量的支持時間,進行曠日持久的定價談判,並尋求獲得開發資源。
此外,餐廳品牌客户,特別是較大的餐廳品牌的銷售週期,本質上是複雜和不可預測的。這些複雜和資源密集型的銷售工作可能會給我們的開發和工程資源帶來額外的壓力。此外,即使在我們的客户簽約使用我們的平臺後,他們在成為活躍客户之前也可能需要我們提供大量的集成或部署資源,這些資源有時會在與我們簽訂協議後延長到多個季度。因為我們一般只有在平臺部署後才能產生交易收入,如果我們無法與客户及時部署我們的平臺,我們的
運營結果和財務狀況可能會受到損害。例如,我們的銷售週期在2022年延長到比我們歷史上經歷的更長,而且可能會繼續延長,這是因為我們的餐廳品牌客户的預算限制,以及為了應對運營商和品牌層面的勞動力和人員配備挑戰而改變的優先事項。如果我們在花費了大量資金和管理資源後未能成功完成銷售,或者我們在向客户部署我們的平臺方面遇到了延誤,或者產生了比預期更高的成本,我們的業務、財務狀況和運營結果過去已經發生了變化,未來可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於客户越來越多地使用我們的平臺,任何客户的流失或他們對我們平臺的使用的減少都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們增長和產生增量收入的能力在一定程度上取決於我們維護和發展與現有客户的關係的能力,讓他們增加我們平臺和模塊的部署和使用,以及增加或保持我們平臺上的交易量的能力。雖然我們的客户通常與我們簽訂了多年合同,但他們通常有權選擇不續簽,方法是在合同到期前至少90天提供書面通知。此外,如果我們的客户不增加對我們平臺的使用或採用和部署更多模塊,或者如果他們減少使用我們平臺的地點數量,那麼我們的收入可能會下降,我們的運營結果可能會受到損害。客户不得因各種原因與我們續簽合同或減少使用我們的平臺,包括他們不滿意我們的平臺或模塊、我們平臺的價值主張或我們滿足他們的需求和期望的能力、安全或平臺可靠性問題,或者他們決定在內部構建自己的解決方案,或者如果他們決定暫時或永久關閉某個地點的餐廳。
此外,客户可能會改變他們的購買習慣或減少他們來自現有客户的訂單,這可能會損害他們的業務並減少他們對我們平臺的使用。我們無法準確預測客户的使用水平以及使用我們平臺的客户數量的流失或他們對我們模塊的使用水平的減少,這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響,並可能導致我們的擴張率下降。如果大量客户停止使用或減少他們對我們平臺的使用,那麼我們可能需要在銷售和營銷方面的支出遠遠超過我們目前計劃的支出,以維持或增加客户的收入。這種額外的銷售和營銷支出可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能繼續改進和增強我們平臺的功能、性能、可靠性、設計、安全性或可擴展性,以響應客户不斷變化的需求,我們的業務可能會受到不利影響。
按需數字商務和數字訂購市場的特點是技術變化迅速,新產品和服務推出頻繁,行業標準不斷髮展。我們的成功是基於我們能夠識別和預測客户的需求,並設計和維護一個平臺,為他們提供所需的工具,以高效的方式運營他們的業務,並達到或超過他們的預期。我們能否吸引新客户、保留現有客户的收入並增加對新老客户的銷售,在很大程度上將取決於我們繼續改進和增強我們平臺的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性的能力。此外,為了實現並保持我們平臺的市場接受度,我們必須及時有效地與新的或現有的軟件解決方案集成,以滿足不斷變化的客户需求。
隨着我們擴展我們的平臺和服務,以及銷量更高的客户數量的增加,我們預計我們將需要提供更多的功能、可擴展性和支持,包括確保我們的平臺、系統和服務的安全,這需要我們投入更多的資源來進行這些努力。如果我們不能增強我們平臺的功能以保持其實用性和安全性,不能增強我們平臺的可擴展性以保持其性能和可用性,或不能改進我們的支持功能以滿足日益增長的客户服務需求,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會遇到軟件開發方面的困難,這可能會延遲或阻止新模塊和增強功能的開發、部署、引入或實施。軟件開發需要大量時間,因為我們的開發人員可能需要幾個月的時間來更新、編碼和測試新的和升級的模塊,並將這些模塊集成到我們的平臺中。我們還必須不斷更新、測試、認證、維護和增強我們的軟件平臺。我們可能會在可能無法實現預期回報的新模塊或增強功能上進行大量投資。我們平臺的不斷改進和增強需要大量投資,而我們可能沒有資源進行這樣的投資。我們的改進和增強可能不會導致我們能夠及時收回投資,或者根本不會。我們平臺在功能、性能、可靠性、設計、安全性和可伸縮性方面的改進和增強是
成本高昂且複雜,如果我們不能滿足客户不斷變化的需求,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們目前從最大的餐廳客户那裏獲得了可觀的收入,這些客户中的任何一家的收入損失或下降都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在截至2022年12月31日的一年中,我們的十大餐廳客户創造了大約13%的收入。雖然這些客户與我們簽訂了合同,但我們最大的客户過去和將來可能會減少或終止他們對我們平臺的使用,減少使用我們平臺的地點數量,或者決定不與我們續簽協議。我們的客户過去和將來可能會選擇開發他們自己的解決方案,而不使用任何或所有模塊。由於競爭壓力、經濟狀況變化或其他原因,他們還可能要求隨着我們模塊使用量的增加而降價,這可能會對我們的毛利率產生不利影響。如果我們無法增加從這些客户那裏獲得的收入,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們過去失去過,未來可能也會失去一個或多個最大的餐廳客户。雖然到目前為止還沒有實質性的損失,但如果我們的任何最大的餐廳客户不繼續使用我們的平臺,使用我們的模塊更少,在更有限的容量中使用我們的模塊,或者根本不使用我們的平臺,減少使用我們平臺的地點數量,或者如果我們平臺上處理的交易量下降,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務競爭非常激烈。我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
我們在業務的各個方面都面臨競爭,我們預計未來這種競爭將會加劇,因為現有和新的競爭對手,包括我們目前的一些生態系統合作伙伴,將推出新的解決方案或增強與我們的模塊直接競爭的現有解決方案。我們的平臺結合了眾多產品類別的功能,我們可能會在這些類別中的每一個類別中與提供商競爭,包括白標數字訂購解決方案提供商、專注於餐廳的POS平臺、提供直接數字訂購解決方案的聚合器和定製軟件提供商。我們潛在的新競爭對手或現有競爭對手可能能夠開發出更容易被客户接受的解決方案,或者能夠比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、法規或客户要求。一些訂購聚合器銷售的解決方案與我們的核心平臺競爭,他們可能會在銷售策略上變得更加激進,包括通過將競爭性解決方案與其交付或聚合器產品捆綁在一起。如果競爭對手成功地為我們的客户提供了更具吸引力的解決方案或定價,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
隨着當前或未來的競爭對手進入業務合併或聯盟或籌集額外資本,或者隨着其他細分市場或地理市場的老牌公司向我們的細分市場或地理市場擴張,競爭可能會加劇。例如,當前或未來的競爭對手可以利用在一個或多個市場的強勢或主導地位,在我們運營的領域獲得相對於我們的競爭優勢,包括通過將額外或競爭對手的平臺或功能整合到他們控制的解決方案中,例如額外的支付、獎勵或交付平臺或功能。此外,某些客户可能會選擇與我們在特定地理市場的競爭對手合作,或選擇只與我們的競爭對手合作。此外,我們目前的生態系統合作伙伴可以為他們的解決方案添加功能,包括POS功能,限制或終止他們的產品在我們平臺上的可用性,或者通過擴大他們的產品供應來直接與我們的解決方案競爭。當前和未來的競爭對手也可能選擇提供不同的定價模式或壓低價格,以努力增加他們的市場份額。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。
我們的競爭對手、我們的客户或我們的合作伙伴的合併或其他戰略交易可能會削弱我們的競爭地位或減少我們的收入。
如果我們的一個或多個競爭對手、聚合合作伙伴或數字服務提供商要與我們的另一個競爭對手、聚合合作伙伴或數字服務提供商合併或合作,格局的變化可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。我們的競爭對手還可能與我們的第三方生態系統合作伙伴建立或加強合作關係,從而限制我們推廣我們平臺的能力。此外,我們可能會失去與公司合併或被使用
競爭對手的解決方案或內部開發的解決方案。這些事件造成的業務中斷可能會對我們的收入增長和運營結果產生不利影響。
我們的定價決策和定價模式可能會對我們吸引新客户和留住現有客户的能力產生不利影響。
我們的平臺目前包括以下模塊:訂購、派單、Rail、總機、網絡、虛擬品牌、Kiosk、餐飲、同步、GDP、營銷、情緒、主機和OLO Pay。我們最新的產品是GDP、營銷、情緒和主機,我們在2021年通過明智的收購增加了這些產品。我們在2022年第一季度開始商業化提供Olo Pay。因此,我們在確定模塊的最佳價格方面經驗有限,可能無法將現有客户從固定費用模式轉換為基於交易的定價模式。我們已經不時地改變我們的定價模式,並預計在未來這樣做或銷售新的模塊。然而,鑑於我們銷售新模塊的經驗有限,新的定價模式或我們可能開發的任何其他模塊的定價可能不是最優的,這可能會導致我們的模塊無法盈利或無法獲得市場份額。隨着競爭對手推出與我們競爭的新解決方案,特別是在我們面臨激烈競爭的數字訂購和交付領域,我們可能無法以相同的價格或基於我們歷史上使用的相同定價模式來吸引新客户。定價決策和定價模式也可能會影響我們模塊之間的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。此外,餐飲品牌可能對價格上漲或競爭對手提供的價格敏感。因此,未來我們可能會被要求降低價格,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
金融風險
我們有虧損的歷史,我們可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們遭受了重大虧損,我們可能無法實現或維持盈利。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的淨虧損分別為4600萬美元和4230萬美元。2020年,我們的淨收入為310萬美元。截至2022年12月31日,我們的累計赤字為1.575億美元。這些虧損和累積的赤字是我們為發展業務而進行的大量投資的結果,我們預計未來將為擴大業務而投入大量資金。我們預計,隨着我們增加運營費用,我們將在短期內繼續蒙受虧損,包括但不限於以下預期增長的結果:
•銷售和營銷費用,因為我們繼續花費在營銷活動上,擴大我們的銷售努力;
•研發費用,因為我們不斷推出新模塊以擴展我們平臺的功能;
•與客户服務和支持相關的費用,這對我們繼續取得成功和維持我們品牌的良好聲譽至關重要;
•與成功整合任何被收購企業有關的費用,包括銷售和營銷、研發、財務、法律和信息技術費用;
•與進一步投資我們的網絡基礎設施相關的費用,以支持我們業務的持續增長,並滿足不斷變化的安全和運營要求;以及
•由於我們的持續增長和上市公司相關成本的增加,一般成本和行政費用。
這些增加的支出將使我們更難實現或維持盈利,我們無法預測我們是否會在短期內實現或維持盈利,或者根本無法預測。從歷史上看,由於這些投資,我們的成本每年都在增加,我們預計將繼續產生不斷增加的成本,以支持我們預期的未來增長。此外,未來與獲取新客户相關的成本可能會大幅上升,包括如果我們擴大美國和加拿大以外的國際銷售努力,加大對中小型企業餐飲品牌的追捧力度,或增加對其他垂直市場的銷售努力。如果我們無法實現足夠的收入增長並管理我們的支出,我們可能會繼續遭受重大損失,可能無法實現或維持盈利。
如果我們相信這些決定將改善我們客户和客人的體驗,如果我們相信這樣的決定將改善我們的長期經營業績,我們也可能做出會降低我們短期經營業績的決定。這些決定可能與投資者的預期不符,也可能不會產生我們預期的長期利益,在這種情況下,我們的業務可能會受到實質性損害。
我們發現,我們對財務報告流程的內部控制存在重大弱點。如果我們不能彌補這一重大弱點,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或運營結果。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,這與缺乏足夠的合格人員有關,這些人員擁有適當的技術專長,並且沒有設計和維持對複雜的技術會計事項的有效控制。這一重大弱點此前在與首次公開募股相關的S-1表格註冊聲明中報告,並在截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中報告,並已於2022年12月31日根據需要進行更新。這一重大弱點可能導致我們合併財務報表的錯誤陳述,這將是重大的,無法及時防止或發現。
補救計劃
從2021年到2022年,我們一直在積極開展補救工作,以解決實質性薄弱環節。管理層採取的具體補救行動包括但不限於:
•利用外部資源協助補救工作和內部控制執行,併為現有人員提供額外培訓。
•僱用了更多具有適當知識和技術專長的內部資源,以有效運作財務結算和報告程序,並對複雜的技術會計事項進行控制。
•改進了我們對複雜技術會計事項的現有控制措施的設計。
上述控制措施需要運行一段足夠的時間,以便管理層可以得出結論,我們的控制措施正在有效地運行。因此,在管理層通過額外的測試得出結論認為這些控制措施有效之前,不會認為實質性的弱點得到了補救。我們不能向你保證,我們迄今採取的措施將足以彌補我們查明的實質性弱點,或避免今後查明更多實質性弱點。如果我們已經採取或將採取的步驟不能及時糾正重大缺陷,則有可能繼續存在這樣的合理可能性,即這種控制缺陷或其他缺陷可能會導致我們的年度或中期財務報表出現重大錯報,而這些錯報將無法及時預防或發現。
我們金融工具的規定可能會限制我們實施業務戰略的能力。
我們目前有一個信貸安排,這要求我們,以及我們未來可能達成的任何債務工具可能要求我們遵守各種限制我們能力的公約,其中包括:
•處置或扣押資產;
•完成合並或收購;
•招致額外的債務;
•向持有我們股票的人支付股息或進行其他分配;
•進行特定的投資;
•更換某些關鍵管理人員;
•與關聯公司進行交易;以及
•從事除我們目前從事的業務以外的任何業務。
這些限制可能會抑制我們實施業務戰略的能力。如果我們在我們的信貸安排下違約,而這種違約事件沒有得到治癒或免除,貸款人可以終止貸款承諾,並導致與債務有關的所有未償還金額立即到期和支付。如果部分或全部債務工具在違約時加速,我們的資產和現金流可能不足以全額償還我們未償還債務工具下的借款。
我們還可能在未來招致更多的債務。任何新的或再融資的債務都可能面臨比我們過去經歷過的利率高得多的利率,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響,並影響我們的業務。管理這種債務的工具可能包含與我們現有的債務工具一樣或更具限制性的條款。如果我們無法在到期時償還、再融資或重組我們的債務,貸款人可以根據適用的情況,對授予他們的抵押品進行擔保,或迫使我們破產或清算。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於幾個因素,我們的實際税率可能會增加,包括:
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化;
•税收法律、税收法規、税收條約的變更或者其解釋的變更;
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化;
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果;以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
任何這些事態發展都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,2022年8月16日,總裁約瑟夫·R·拜登簽署了2022年通脹削減法案,或稱愛爾蘭共和軍。愛爾蘭共和軍包括對修改後的GAAP淨收入超過10億美元的公司徵收15%的公司替代最低税,對某些股票回購徵收1%的消費税,以及許多環境和綠色能源税收抵免。目前,我們不受公司替代最低税的影響。我們目前正在評估消費税對我們的股票回購計劃的影響,但我們目前預計新法律不會對我們的運營結果產生實質性影響。
税法的變化可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
涉及美國聯邦、州、地方和非美國税收的規則不斷受到參與立法程序的人員、美國國税局、美國財政部和其他税務當局的審查。更改税法或税收裁決,或更改對現行法律的解釋(這些更改可能具有追溯力), 可能會對我們或我們普通股的持有者造成不利影響。這些變化可能會使我們面臨額外的基於收入的税收和非所得税(如工資税、銷售税、使用税、增值税、數字税、淨值税、財產税以及商品和服務税),這反過來可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。此外,新的、更改的、修改的或新解釋或適用的税法可能會增加我們客户和我們的合規、運營和其他成本,以及我們產品的成本。近年來,這樣的變化已經發生了很多,而且未來可能還會繼續發生變化。隨着我們擴大業務活動的規模,美國和非美國對這類活動徵税的任何變化都可能增加我們的實際税率,損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2022年12月31日,我們有大約2.432億美元的聯邦淨運營虧損,即NOL。如果不使用,大約1310萬美元的聯邦NOL將在2036年至2037年的不同日期到期,而剩餘的金額將有一個無限期的壽命。截至2022年12月31日,我們大約有1.727億美元的州NOL。在州NOL中,有些是無限期的,但大多數是定期的,有效期從2025年到2040年不等。此外,截至2022年12月31日,我們的聯邦研發税收抵免約為150萬美元。聯邦研究學分將於2027年開始到期。根據現行法律,在2017年12月31日之後的納税年度中產生的聯邦NOL可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的納税年度中,此類聯邦NOL的扣除額可能限制在我們每年應納税所得額的80%。然而,2017年12月31日之前產生的NOL有20年的結轉期,但不受80%的限制。
一般而言,根據修訂後的1986年《國內收入法》第382節或該法典,按照該法典第382節和適用的財政部條例的定義,公司發生“所有權變更”時,其利用變更前的NOL抵銷應納税所得額的能力受到限制。這一限制一般適用於我們公司所有權在三年內累計變化超過50%的情況。我們過去經歷了根據守則第382條的所有權變更,包括與我們的首次公開募股(IPO)相關的變更,或未來可能經歷的變更,每一種情況都可能影響我們利用NOL來抵消我們的應税收入的能力。此外,我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到類似的限制。還有一種風險是,由於監管變化,例如聯邦或州税務當局暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法用於減少未來的所得税負擔。由於這些原因,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用反映在我們資產負債表上的大部分NOL,這可能會導致我們未來的納税義務增加,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
美國公認會計原則或公認會計原則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會或美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前已完成的交易的報告。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的合併財務報表中報告的金額以及本年度報告中以Form 10-K形式出現的附註。我們根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設作出估計,如本年度報告10-K表格第二部分第7項所載題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及收入確認和我們基於股票的薪酬獎勵的估值等。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的市場價格下降。
作為一家上市公司,我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們A類普通股的價值。
我們是一家上市公司,必須遵守美國證券交易委員會實施2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和404條的規則,該條款要求管理層在我們的季度和年度報告中認證財務和其他信息,並提供關於財務報告控制有效性的年度管理報告。截至2022年12月31日,我們成為一家大型加速申報公司,不再是一家新興的成長型公司。由於我們地位的改變,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們根據第404條對財務報告的內部控制的有效性,從本年度報告開始。
為執行第404條所需的評估而編制必要的系統和處理文件的過程要求我們產生大量費用和大量的管理工作。我們已經並可能繼續聘用具有適當上市公司經驗和技術會計知識的額外會計和財務人員,以繼續遵守第404條的規定。
在評估和測試我們的內部控制的過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,例如我們之前在與首次公開募股相關的S-1表格註冊聲明中報告的重大弱點,以及截至2021年12月31日更新的10-K表格年度報告中報告的重大弱點,我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證,未來我們對財務報告的內部控制不會出現更多重大缺陷或重大缺陷。由於我們過去發現了一個重大弱點,任何未能保持對財務報告的內部控制都可能嚴重抑制我們準確報告我們的財務狀況或運營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷,我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。此外,根據這種評價的結果,我們可能需要升級我們的系統,包括信息技術,實施更多的財務和管理控制、報告系統和程序,或者僱用更多的工作人員。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷,或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制制度, 也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
我們可能需要額外的資本,這些額外的融資可能會導致我們的業務受到限制或對我們的股東造成嚴重稀釋,以支持我們的業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
自成立以來,我們主要通過出售我們的股權證券來為我們的運營提供資金,包括我們完成的IPO、從客户那裏收到的付款以及我們的信貸安排下的借款。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或我們業務的增長提供充分資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,這可能需要我們進行股權或債務融資,以獲得更多資金。
額外的融資可能不會以對我們有利的條款提供,如果有的話。特別是,我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期,高通脹、地緣政治不穩定、烏克蘭持續的戰爭以及新冠肺炎疫情都對此產生了影響。我們無法預測我們的業務在短期和長期內將受到多大程度的影響,但這種不確定性和幹擾可能會降低我們獲得資本的能力,並對我們未來的流動性產生負面影響。此外,利率上升可能會減少我們獲得債務資本的機會,這可能會對我們未來的業務計劃和預期增長產生不利影響,並將增加任何未來借款和我們的浮動利率借款的成本,這將減少我們的收益。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們產生額外的債務,債務持有人將擁有優先於我們的股權持有人對我們的資產提出索賠的權利,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付A類普通股股息的能力。此外,如果我們發行額外的股本證券,股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利。股權資本市場的波動也可能對我們證券的市場價格產生不利影響,這可能會對我們通過公開或非公開出售股權證券為業務融資的能力產生重大不利影響。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計金額。, 未來發行債務或股權證券的時間或性質。因此,我們的股東承擔着未來發行債務或股權證券的風險,這會降低我們A類普通股的價值並稀釋他們的利益。
我們在訂閲協議期限內確認來自客户訂閲的收入,因此,我們業務的顯著下滑可能不會立即反映在我們的經營業績中。
我們根據訂閲協議的條款每月確認這些協議的收入,這些協議的條款通常為三年或更長時間。因此,我們在每個季度報告的收入中,有很大一部分來自前幾個時期簽訂的客户協議。因此,任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會影響我們該季度的財務表現,但在過去和未來可能會對我們隨後幾個季度的收入產生負面影響。如果有多份合同到期,並且沒有在同一季度續簽,我們的收入可能會在該季度和隨後的幾個季度大幅下降。因此,我們的平臺或模塊銷售額大幅下降的影響可能不會反映在我們的短期運營結果中。
與我們對第三方的依賴有關的風險
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功,以及我們與第三方應用程序和軟件集成的能力。
我們平臺的成功在一定程度上取決於我們將第三方應用程序、軟件和其他產品集成到我們平臺中的能力。我們預計,我們業務的增長將繼續依賴於第三方關係,包括與POS系統、DSP、訂購服務提供商、聚合器、數字代理、支付處理器、忠誠度提供商和其他合作伙伴的關係。除了發展我們的第三方合作伙伴生態系統外,我們還與搜索引擎和社交媒體、位置服務、語音訂購、自動駕駛車輛和虛擬廚房提供商等其他第三方簽訂了協議,並打算與這些第三方建立更多關係。識別、談判和記錄與第三方的關係並整合第三方內容和技術需要大量的時間和資源,第三方提供商可能會選擇終止與我們的關係、與我們直接競爭、與我們的競爭對手達成排他性安排,或對其業務、解決方案或服務進行可能對我們的業務不利的重大更改。
第三方開發商可能會更改其提供的應用程序和軟件的功能,或以對我們不利的方式更改管理其產品使用的條款。如果我們不能將我們的平臺與他們的產品集成在一起,我們也可能無法維持與某些第三方的關係。此外,第三方可能拒絕與我們合作,或限制或限制我們訪問他們的產品。我們可能無法適應數據傳輸的要求
第三方產品。如果第三方應用程序或軟件發生變化,以致我們不能或不能保持我們平臺與這些應用程序和軟件的兼容性,或者如果我們無法確保客户希望將第三方應用程序和軟件添加到他們的訂購或交付門户中,則對我們平臺的需求可能會下降。如果我們無法保持技術互操作性,我們的客户可能無法將我們的平臺與他們使用的其他系統和服務有效地集成在一起。如果我們未能將我們的平臺與客户運營其業務所需的新第三方產品集成在一起,或未能提供客户所需的適當支持或輕鬆集成,我們可能無法提供客户及其客户所期望的功能,這將損害我們的業務。
我們與之整合的第三方服務提供商可能在我們的協議或他們與我們客户的協議下的表現不符合預期,我們或我們的客户未來可能與該等提供商發生分歧或糾紛,或者該等提供商可能會經歷增長放緩、減少我們客户的客人下送貨訂單的動機或以其他方式改變他們的業務模式,從而對我們或我們的客户不利。例如,如果與我們的調度模塊合作的DSP提高了向客户交付的價格,則通過我們的平臺下的訂單數量可能會減少,我們的業務可能會受到損害。此外,如果我們的Rails提供商減少了客户通過這些聚合器訂購的獎勵,我們的收入和業務可能會受到損害。如果我們無法從特定合作伙伴獲得解決方案或服務,或者當前合作伙伴的服務供應大幅減少或中斷,可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們的調度模塊目前依賴於有限數量的DSP。
對於我們的派遣模塊為我們的客户提供的價值以及我們通過派遣履行的訂單創造收入的能力而言,DSP的可用性以及特定市場中的特定DSP的可用性是不可或缺的。然而,數字信號處理器市場尚未完全發展,已經並可能受到各種條件的不利影響,包括行業整合或衰退、勞工和獨立承包商法律和定價模式的變化、競爭對手或客户競爭解決方案的成功,以及總體經濟狀況。通常,有多個DSP可用於通過Dispatch完成發貨訂單。然而,在某些市場,送貨訂單由一個或有限數量的DSP完成,這些DSP的子集負責完成該市場的大多數訂單。此外,這些DSP中的某些可能或可能被視為在我們的某些產品方面與我們競爭,因此可能不會有太多動力繼續與我們合作。如果一個或多個在我們的派遣交易總量中佔很大比例的DSP,或在任何單一市場中佔我們派遣交易金額相當大的DSP,不再能夠繼續提供及時可靠的交付服務,包括由於勞動力市場短缺或勞動法的變化,或者如果我們或某個DSP終止了我們的合作伙伴關係,我們可能會在通過我們的派遣模塊交付訂單時遇到重大中斷,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的Rails模塊目前依賴於有限數量的聚合器。
我們的Rails模塊與有限數量的數字訂購聚合器集成,以在我們的平臺上完成第三方訂購交易。這些聚合器可能決定創建與我們的平臺不兼容的新軟件,簽訂排他性協議或以比我們直接向客户或潛在客户提供的協議更優惠的條款,或直接與我們的競爭對手或我們未來的潛在競爭對手簽訂協議,這些協議是排他性的或以比我們向客户提供的條款更優惠的條款。這些聚合器中的某些可能或可能被認為在我們的某些產品方面與我們競爭,因此可能不會有太多動力繼續與我們合作。
影響我們聚合器定價策略的因素,包括運營成本、法律和監管要求、限制或變化,也可能影響我們的業務。例如,在新冠肺炎大流行期間,美國各地的司法管轄區對一些食品配送物流平臺實施了價格管制。這些價格控制導致,並可能在未來導致聚合器增加向客人收取的費用。聚合器收費的這種增加可能會導致客户對服務的需求減少,我們來自Rails模塊的交易收入可能會下降。此外,許多聚合器已經合併或合併,而且可能會繼續這樣做,這可能會減少我們Rails模塊上的聚合器數量,減少我們的收入,並限制Rails的有效性。如果任何最大的數字訂購聚合器沒有與我們的平臺集成,或者通過直接與我們的客户之一集成來創建與我們的平臺不兼容或競爭的軟件,我們使用Rails模塊產生交易收入的能力將會下降,這可能會損害我們的業務和運營結果。如果我們或其中一個或多個聚合器終止了我們的合作伙伴關係,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中,我們最大的數字訂購聚合器DoorDash,Inc.或DoorDash的Rails模塊交易收入分別佔我們總的平臺和專業服務以及其他收入的11.1%、16.7%和19.3%,DoorDash在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中佔我們Rails模塊交易收入的大部分。
我們依賴Amazon Web Services和其他基礎設施提供商來運營我們的平臺,任何中斷或幹擾我們使用這些提供商的行為都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們將很大一部分雲基礎設施外包給Amazon Web Services或AWS、Cloudflare和其他基礎設施提供商。我們的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺,而不會中斷或降低性能。他們無法訪問我們的平臺可能會讓我們對服務積分負責,在更嚴重的情況下,可能會導致違反合同。因此,我們很容易受到AWS、Cloudflare和其他基礎設施提供商服務中斷的影響,這可能會減少我們在我們平臺上處理的交易數量,並對我們的收入產生負面影響。我們已經經歷過,並預計未來我們可能會在服務和可用性方面由於各種因素而中斷、延誤和中斷,這些因素包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制,包括與訂單排列的複雜性和數量相關的限制。能力限制可能是由於一些潛在原因,包括技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。此外,如果基礎設施提供商的安全受到威脅,或者我們的模塊或平臺不可用,或者我們的客户或他們的客户無法在合理的時間內或根本無法使用我們的平臺,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。在某些情況下,我們可能無法在客户可接受的時間內確定這些性能問題的原因。隨着我們的平臺變得越來越複雜,我們平臺的使用量增加,維護和改進我們的平臺性能可能會變得越來越困難,特別是在使用高峯期。如果我們沒有通過AWS或雲基礎設施的替代提供商有效地解決容量限制,我們的業務, 經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,AWS服務級別的任何變化都可能對我們滿足客户要求的能力產生不利影響。
此外,AWS根據一項持續到任何一方終止的協議向我們提供服務。根據我們與AWS達成的協議,我們承諾在2022年1月至2024年12月的三年期間支出1,500萬美元。AWS可以提前90天提供書面通知來終止協議,在某些情況下,它可以在收到通知後立即以正當理由終止協議。該協議包括最低支出承諾,如果我們更換供應商,這一承諾的一部分可能會被取消。儘管我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務,但安排替代雲基礎設施服務可能是昂貴、複雜和耗時的,而且我們的平臺可能會遇到中斷,我們向客户提供模塊的能力也可能會受到影響。
上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽,導致客户停止使用我們的平臺,削弱我們從現有客户那裏增加收入的能力,削弱我們擴大客户基礎的能力,使我們受到經濟處罰並根據我們的服務級別協議承擔責任,否則會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們依賴第三方授權的軟件和提供的服務來提供我們的模塊和業務。
我們依賴第三方授權的軟件和提供的服務來提供我們的模塊和業務。第三方軟件和服務可能不會繼續以商業合理的條款提供,或者根本不會。第三方軟件或服務的任何使用權的喪失或任何故障都可能導致我們提供模塊或運營業務的能力延遲,直到我們開發出同等的軟件或服務,或者如果可用,識別、獲取和集成,這可能是昂貴和耗時的,並且可能不會產生同等的模塊,其中任何一種都可能對我們的業務和運營結果造成不利影響。此外,客户可以就此類服務中斷向我們提出索賠,或完全停止與我們的業務往來。即使不能成功,我們的任何客户對我們提出的索賠很可能會耗時且成本高昂,並可能嚴重損害我們的聲譽和品牌,使我們更難銷售我們的模塊。
法律、監管、合規和聲譽風險
對我們的系統或與我們的平臺集成的系統的安全漏洞、拒絕服務攻擊或其他黑客和網絡釣魚攻擊可能會損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們經營的是按需數字商務行業,該行業容易受到網絡攻擊。網絡事件的複雜性和頻率一直在增加,可能包括第三方使用被盜或推斷的憑據訪問員工或客户數據、計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、盜卡代碼以及其他蓄意攻擊和試圖獲得未經授權的訪問權限。由於計算機程序員使用的技術可能試圖滲透和破壞我們的網絡安全或我們的網站,他們使用的技術經常變化,可能在針對目標啟動之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術。我們的董事會審查由向我們董事會報告的高級管理層成員引起的網絡安全風險。我們有一個成熟的內部安全團隊,負責審查和監督我們的網絡安全計劃,並在審計委員會的定期會議上向我們的董事會和審計委員會報告任何網絡安全風險。未能防止或減少安全漏洞以及對我們的數據、我們的客户的數據或其客户的數據的不當訪問或披露,可能會導致數據丟失或濫用,並可能損害我們的業務和聲譽。我們集成到我們的系統和流程中的安全措施旨在防止或最大限度地減少安全違規行為,這些措施可能並不總是像預期的那樣發揮作用,或者可能不足以保護我們的內部網絡和平臺免受攻擊。
此外,我們的平臺還與第三方應用程序以及POS和管理系統進行了集成,我們對這些應用程序和管理系統沒有任何控制。此類應用程序和系統也容易受到安全漏洞的影響,這可能直接或間接導致我們的平臺遭到破壞。例如,客户的第三方前端提供商未能充分保護其系統,可能會導致我們無法從後端阻止的攻擊;此類攻擊可能會導致我們所有客户的服務中斷,並可能需要我們讓受影響的客户離線以恢復平臺服務並緩解入侵。我們面臨的安全漏洞可能會增加,因為我們的平臺可以通過數百個客户的白標域和移動應用程序訪問。
我們存儲和使用客户關於他們的餐廳和客人的數據對於他們使用我們的平臺至關重要,我們的平臺存儲、傳輸和處理客户的專有信息和與他們和客人有關的信息。如果由於第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因而發生安全漏洞,並且我們的客户數據的機密性、完整性或可用性被破壞,我們可能會對這些客户及其客户承擔重大責任。此外,由於安全漏洞,我們的平臺可能會被認為不太受歡迎,這可能會對我們的業務產生負面影響。此外,任何客户或個人客户數據的丟失都可能給我們造成重大的金錢損失,可能會損害我們運營業務的能力。
我們的平臺或其他集成軟件中的安全漏洞可能會危及我們客户的店內網絡,這可能會暴露我們通過平臺收集的客户或客人信息之外的信息。作為一家多租户SaaS提供商,儘管我們在客户之間進行了合理的數據分離,但由於員工錯誤、軟件錯誤或其他原因,我們也可能面臨在客户之間意外混合數據的風險增加,這可能會導致客户之間的數據未經授權泄露。我們在過去和未來都會受到分佈式拒絕服務攻擊,或稱DDoS,這是黑客使用的一種技術,通過使互聯網服務的服務器過載來使其離線。DDoS攻擊可能會延遲或中斷對我們的客户及其客人的服務,並阻止客人從我們客户的餐廳點餐或以其他方式與我們的餐廳打交道。我們不能保證適用的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他DDoS預防技術足以或將足以防止網絡和服務中斷、系統故障或數據丟失。此外,計算機惡意軟件、病毒、黑客攻擊、憑據填充、社會工程、網絡釣魚、物理盜竊和其他第三方攻擊在我們的行業中非常普遍。我們過去經歷過,將來也可能經歷這種襲擊,由於我們的能見度提高,我們認為,我們越來越多地成為這種破壞和攻擊的目標。除了我們自己的平臺和應用程序外,與我們合作的一些第三方可能會通過與其平臺集成的Web或移動應用程序從我們、我們的客户或客户的客人那裏接收信息。如果這些第三方未能遵守適當的數據安全做法,或者在其網絡遭到破壞的情況下,我們自己和我們客户的數據可能會被不正當地訪問、使用, 或被披露。
對我們的平臺、系統和網絡或我們的集成合作夥伴的任何實際或預期的DDoS攻擊或安全漏洞,都可能損害我們的聲譽和品牌,使我們面臨訴訟風險和可能的責任,並要求我們花費大量資本和其他資源來應對和緩解DDoS攻擊或安全漏洞造成的問題。我們保留足夠的網絡犯罪和責任保險的能力可能會降低。一些司法管轄區已制定法律,要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞時通知個人,我們與某些客户和合作夥伴達成的協議要求我們在發生安全事件時通知他們。此類強制性披露包括
成本高昂,可能導致負面宣傳,並可能導致我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心。此外,如果另一家SaaS提供商或與我們合作的服務提供商之一發生引人注目的安全漏洞,客户可能會對SaaS業務模式的安全性失去信任,這可能會對我們從現有客户那裏保留收入或吸引新客户的能力產生不利影響。這些事件中的任何一項都可能損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任,並對我們的業務和財務業績產生實質性和不利的影響。儘管我們維持網絡責任保險,但我們不能確定其承保範圍是否足以彌補實際發生的責任,或者我們是否會繼續以可接受的條款獲得保險,或者根本不能。
我們可能會受到第三方侵犯知識產權的索賠。
軟件產業的特點是專利數量多,涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。第三方過去曾斷言,將來也可能斷言,我們的平臺、模塊、技術、方法或實踐侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權或其他專有權。此類索賠可能是我們的競爭對手為了獲得競爭優勢而提出的,也可能是由其他方面提出的。此外,購買知識產權資產以提出侵權索賠為目的的非執業實體可能會試圖向我們索要和解。隨着我們提供的模塊數量和我們市場中競爭對手的數量增加和重疊的發生,索賠的風險可能會增加。此外,在我們獲得更大的知名度和市場曝光率的程度上,我們面臨着更高的成為知識產權侵權索賠對象的風險。
任何此類索賠,無論是否屬實,都可能導致鉅額費用,轉移管理層的注意力,導致引入新的或增強的服務或技術的重大延誤,嚴重擾亂我們的業務行為,並對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。儘管我們不相信我們的專有技術、流程和方法已被任何第三方授予專利,但有可能已向第三方頒發了涵蓋我們全部或部分業務的專利。由於任何專利或其他知識產權索賠,我們可能被要求支付鉅額損害賠償金,開發非侵權技術,簽訂承擔使用費的許可協議,停止銷售或營銷我們的部分或全部模塊,或重新命名我們的模塊。我們還可能有義務就知識產權索賠賠償我們的客户;支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用,包括專利費;以及獲得許可證或修改應用程序,這可能是代價高昂的。如果看起來有必要,我們可能會尋求以高昂的成本確保我們被指控侵犯的知識產權的許可權,即使我們認為這種主張是沒有根據的。如果無法獲得所需的許可證,或者如果現有許可證沒有續簽,可能會導致訴訟。訴訟本質上是不確定的,可能會導致我們花費大量的金錢、時間和注意力,即使我們最終成功了。任何不利的決定都可能導致我們失去專有權,使我們承擔重大責任,要求我們向第三方尋求替代技術的許可證,阻止我們提供全部或部分模塊,以及以其他方式對我們的業務和運營業績產生負面影響。
如果我們的軟件包含嚴重錯誤或缺陷,我們可能會失去收入和市場認可度,並可能產生與客户進行抗辯或解決索賠的費用。
像我們這樣的軟件或API可能包含難以檢測或糾正的錯誤、缺陷、安全漏洞或軟件錯誤,特別是在首次引入或發佈新版本或增強功能時。儘管我們進行了內部測試,但我們的平臺可能包含嚴重的錯誤或缺陷、安全漏洞或軟件錯誤,我們可能無法及時成功糾正。這些缺陷可能導致收入損失、大量資本支出、市場接受度延遲或損失,以及對我們的聲譽和品牌的損害,任何這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。例如,我們的支付處理代碼可能包含軟件錯誤或其他錯誤配置,導致無法收取以其他方式履行的訂單的付款,這可能會導致我們的客户獲得大量退款。軟件漏洞還可能導致客户收到他們訂購的商品以外的商品或他們對其過敏的配料,從而對我們的聲譽造成損害。此外,我們的税務計算代碼還可能包含錯誤或缺陷,這可能會導致我們應支付的差額或我們應支付的罰款;或者我們的欺詐檢測軟件可能會識別系統中的誤報,進而可能會減少交易收入。此外,我們的平臺允許我們同時向所有客户部署新版本和增強功能。如果我們向所有客户部署包含錯誤、缺陷、安全漏洞或軟件錯誤的新版本或增強功能,其後果將比僅向少數客户部署此類版本或增強功能更嚴重。
此外,我們的系統越來越依賴於機器學習系統,這些系統很複雜,可能存在不易檢測到的錯誤或不足。這些系統可能會無意中降低我們系統的效率,或者可能導致意外或意外的輸出,這些輸出是不正確的、不符合我們的業務目標、不符合我們的政策或與我們的品牌、指導原則和使命不一致。在我們的
代碼發佈後還可能導致我們的聲譽受損、我們社區成員的損失、收入損失或損害賠償責任,任何這些都可能對我們的增長前景和業務產生不利影響。
由於我們的客户使用我們的平臺進行對其業務至關重要的流程,我們的平臺、API和系統中的錯誤、缺陷、安全漏洞、服務中斷或軟件錯誤可能會給我們的客户帶來損失。儘管我們努力在客户協議中限制我們的責任,但我們的客户可能有權以服務級別積分的形式從我們那裏獲得大量賠償,就他們遭受的任何損失向我們提起訴訟,或者完全停止與我們的業務往來。此外,客户可能會在社交媒體、行業會議或與同行公司分享關於糟糕經歷的信息,這可能會損害我們的聲譽,並導致未來銷售損失。不能保證我們與客户的協議中通常包含的試圖限制我們對此類索賠的風險的條款是可執行的或足夠的,或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的責任或損害。即使不能成功,這樣的主張也可能耗費時間,分散我們管理團隊的注意力,辯護成本高昂,可能會嚴重損害我們的聲譽和品牌,使我們更難銷售我們的模塊。
我們和我們的某些第三方合作伙伴、服務提供商和子處理器傳輸和存儲我們客户和客人的個人信息。如果這些信息的安全受到損害,或者如果這些信息未經授權或未經授權而被以其他方式訪問,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會面臨責任和業務損失。
我們傳輸和存儲我們的合作伙伴、客户以及他們的客人和與我們有直接關係的客人的個人信息和其他機密信息。與我們平臺集成的第三方應用程序也可能處理或存儲個人或其他機密信息,包括信用卡數據。我們不會主動監控客户上傳和存儲的內容,也不會主動監控通過與我們的平臺集成的應用程序提供給我們的信息,也不會直接控制我們服務器上客户內容的實質內容,其中可能包括個人信息。此外,我們使用數十個第三方服務提供商和子處理器來幫助我們向客户和客人提供服務。這些服務提供商和子處理器可以處理或存儲個人信息、信用卡信息或其他機密信息。未來,第三方可能會成功嘗試未經授權訪問我們合作伙伴、我們的客户和客人的個人信息。這些信息也可以通過人為錯誤、瀆職或其他方式暴露出來。未經授權發佈、訪問或泄露這些信息可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使此類數據泄露不是由我們的行為或不作為引起的,也不是直接影響我們的業務,客户或競爭對手的違規行為導致的客户擔憂可能會對我們的客户和我們的業務產生負面影響。
我們與多家第三方服務提供商整合,以滿足客户的需求,雖然我們在合同上要求客户確保此類服務提供商的安全,但其中一家提供商的安全漏洞可能會與我們的品牌產生負面關聯,或者我們在應對此類漏洞方面的協助可能會佔用我們的內部資源。根據整合的性質,我們還可以直接捲入任何由此產生的訴訟。我們還必須遵守有關網絡安全和數據保護的聯邦、州和省級法律。一些司法管轄區已制定法律,要求公司在涉及某些類型的個人信息的安全漏洞時通知受影響的個人或政府機構,我們與客户和合作夥伴的協議要求我們在發生某些安全事件時通知他們。此外,一些司法管轄區以及我們與某些客户的合同要求我們使用行業標準或合理的措施來保護個人信息或機密信息。當信用卡信息和敏感身份驗證數據通過我們的平臺傳輸時,我們可能會被信用卡網絡和我們與支付處理商的合同要求遵守支付卡行業數據安全標準。
我們未能遵守法律、法規或合同要求,以及支付卡網絡規則和自律組織的網絡安全或數據保護要求,可能會導致監管機構和卡網絡施加鉅額罰款和處罰,以及我們的客户、客人或其他相關利益相關者的索賠。這些索賠可能會迫使我們花費金錢進行辯護或解決這些訴訟,導致施加金錢責任或禁令救濟,分散管理層的時間和注意力,增加我們的業務成本,並對我們的聲譽和對我們平臺的需求產生實質性的不利影響。此外,如果我們的安全措施未能充分保護個人或機密信息,包括支付信息,我們可能會對我們的合作伙伴、我們的客户和客人的損失負責。因此,我們可能會被罰款,我們可能面臨監管或其他法律行動,我們的客户可能會終止與我們的關係。不能保證我們合同中的責任限制將是可強制執行的或充分的,或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。我們也不能確保我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供,或提供足夠的金額來支付一項或多項大額索賠,或者我們的保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。針對我們的一項或多項大額索賠的成功主張超出了我們的
可獲得的保險範圍或我們保單的變化,包括保費增加,或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們受制於嚴格且不斷變化的隱私法律、法規和標準,以及與數據隱私和安全相關的合同義務。我們實際或認為未能履行此類義務可能會損害我們的聲譽,使我們面臨鉅額罰款和責任,或對我們的業務產生不利影響。
在美國,有許多管理個人信息收集、使用、披露和保護的聯邦和州消費者、隱私和數據安全法律法規,包括安全違規通知法和消費者保護法。美國的隱私和安全監管框架正在迅速演變。侵犯消費者隱私權、以與我們的公開承諾不符的方式使用或披露個人信息,或未採取適當措施保護個人信息安全,可能構成欺騙性或不公平的行為或做法,違反聯邦貿易委員會第5(A)節或聯邦貿易委員會法案,美國聯邦貿易委員會第15編第45(A)節。聯邦貿易委員會擁有廣泛的權力進行調查,並採取執法行動,可能導致具有約束力的同意令和罰款,根據類似的州不公平和欺騙性行為法,州總檢察長也是如此。我們還可能受到監管機構和私人訴訟當事人執行的其他法律的約束,罰款和法定損害賠償可能導致重大風險,包括那些管理電話和短信營銷(例如,聯邦電話消費者保護法)和電子郵件營銷(例如,聯邦控制攻擊非請求色情和營銷法案,以及加拿大的反垃圾郵件立法)的法律。
此外,所有50個州的法律都要求我們在某些個人信息(包括支付信息)因數據泄露而被泄露時,向受影響的個人發出通知。這些法律經常不一致,如果發生大範圍的數據泄露,遵守這些法律的成本是高昂的。此外,各州定期頒佈新的法律和法規,要求我們向消費者提供與我們的隱私實踐相關的某些披露,並維護允許客户援引其權利的必要制度。例如,2018年加州消費者隱私法,或CCPA,於2020年生效,最近被加州隱私權法案修訂。該法為消費者提供了某些權利,包括訪問、更正和刪除他們的個人信息,以及選擇退出某些做法,並對覆蓋的企業提出了運營要求。CCPA提供了一項私人訴訟權利,對遭受安全漏洞導致某些敏感信息暴露的企業實施民事處罰。CCPA已經是加州總檢察長積極執行的對象,也將由新的加州隱私保護局執行。CCPA可能會增加我們的合規成本和責任敞口。包括科羅拉多州、弗吉尼亞州、康涅狄格州和猶他州在內的其他幾個州最近通過了類似於CCPA的新隱私法,所有這些法律都將於2023年生效。這些新的州法律的影響可能是巨大的,可能需要我們修改我們的數據收集或處理實踐和政策,進而產生大量成本和支出,以努力遵守並增加我們面臨監管執法和訴訟的潛在風險。
我們預計,更多的州可能會制定類似於這些法律的立法,為美國各地的消費者提供新的隱私權,並增加處理此類消費者某些個人信息的實體的隱私和安全義務。最近,一項兩黨合作的聯邦消費者隱私法案在國會獲得了實質性的支持,許多州繼續定期推出新的消費者隱私立法,其中一些法案與已經通過的法律有很大不同。此類擬議立法如果獲得通過,可能會增加複雜性、引入要求變化、限制某些活動、引入潛在的法律風險、要求在合規計劃或影響戰略方面投入更多資源並影響以前有用的數據的可用性,並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。此外,通過將內部資源轉移到合規方面,這些法律可能會阻礙我們的發展,並可能限制我們服務的採用。最後,如果我們的供應商不遵守適用的法律或法規,可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。
此外,我們當前或潛在未來客户可能在其中運營的幾乎每個外國司法管轄區都建立了隱私或數據安全法律、規則和法規。歐盟已經通過了《一般數據保護條例》,簡稱GDPR。在其他要求中,GDPR監管從歐盟向美國等非歐盟國家轉移個人身份信息。根據GDPR,違反GDPR某些要求的公司可以被處以最高2000萬歐元或最高全球年收入4%的罰款,以金額較大者為準。此外,個人可能會因違反GDPR而要求損害賠償。歐盟以外的其他司法管轄區也在類似地引入或加強隱私和數據安全法律、規則和法規,這可能會增加與不遵守有關的風險。雖然我們自己目前不受GDPR的約束,但我們的許多客户都受GDPR的約束,我們可能需要幫助這些客户履行他們的合規義務。協助我們的客户遵守GDPR,或如果我們將來將業務擴展到歐盟,我們自己也會遵守GDPR,這可能會導致我們產生鉅額運營成本,或要求我們改變業務做法,以在歐洲經濟區(EEA)維護此類信息。
我們之前依賴歐盟-美國隱私盾牌計劃,根據GDPR將某些個人數據從歐盟和歐洲經濟區轉移到美國合法化。然而,2020年7月16日,歐盟法院(CJEU)宣佈歐盟-美國隱私盾牌計劃無效。由於這一決定,以前的公司
依靠隱私盾牌將被要求使用另一種GDPR批准的方法,根據GDPR將個人數據轉移到美國和其他第三國合法化。儘管CJEU在其關於隱私保護的裁決中認為,歐盟委員會批准的在歐盟管制員和我們等非歐盟處理器之間傳輸個人數據的標準合同條款(SCC)是有效的,但CJEU也指出,根據SCC進行的傳輸需要在個案基礎上進行分析,以確保數據進口商所在司法管轄區符合歐盟數據保護標準。2021年6月4日,歐盟委員會發布了新版本的SCC,自2021年9月以來,所有從歐洲經濟區到第三國(包括美國)的個人數據新傳輸都需要使用這些版本,並且必須用於所有現有的從歐盟到第三國的個人數據傳輸,這些傳輸依賴於自2022年12月起的SCC的舊版本。新版本的SCCs力求解決CJEU的決定所確定的問題,並提供有關締約方在執行新的SCCs時必須進行的轉讓評估的更多細節。然而,仍然有人擔心SCC和其他機制是否會面臨更多的挑戰。
2022年10月,白宮發佈了一項行政命令,實施了一項新的歐盟-美國數據傳輸機制-跨大西洋數據隱私框架,或稱框架。歐盟委員會啟動了對該框架充分性的評估,預計將於2023年完成。如果獲得批准,充分性決定將有助於平息個人數據跨境轉移的法律不確定性。然而,在給予充分性確定之前,任何轉讓機制的有效性仍然不確定。如果歐盟或英國境內的所有或部分司法管轄區確定新的標準合同條款同樣不能用於將個人數據轉移到美國,或者如果最終沒有采用該框架,我們的客户可能沒有合法的跨境轉移個人數據的合理選擇,這可能會減少與我們共享的數據或迫使我們考慮數據本地化策略。在關於如何合法地繼續進行這些轉讓的剩餘法律不確定性得到解決之前,儘管目前不受GDPR的約束,我們將繼續面臨不確定性。這些和其他有關數據跨境流動的未來發展可能會增加在某些市場交付我們的產品和服務的成本和複雜性,並可能導致政府執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
在我們的平臺上和通過OLO Pay模塊處理的支付交易可能會使我們受到監管要求和支付卡網絡規則的約束,以及其他可能成本高昂、難以遵守或可能損害我們業務的風險。
我們在2022年第一季度開始商業化提供Olo Pay。支付卡網絡要求我們遵守支付卡網絡運營規則,包括適用於我們作為向商家和支付處理商提供支付處理相關服務的“支付服務提供商”的特殊運營規則。支付卡網絡制定了這些網絡規則,並有權對其進行解釋和更改。我們的支付處理商還要求我們遵守支付卡網絡運營規則,我們已同意償還我們的支付處理商因我們或我們的客户違反任何規則而被支付卡網絡評估的任何罰款。對網絡規則的任何更改或解釋如果與我們以及支付處理商和商家目前的運營方式不一致,可能需要我們對我們的業務進行可能代價高昂或難以實施的更改。如果我們不進行此類更改或以其他方式解決支付卡網絡問題,他們可能會對我們處以罰款,取消或暫停我們作為支付服務提供商的註冊,或禁止我們處理支付卡,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,違反網絡規則或未能作為支付服務提供商與支付卡網絡保持良好的信譽可能會影響我們在我們的平臺上促進支付卡交易的能力,增加我們的成本或以其他方式損害我們的業務。如果我們無法在我們的平臺上促進支付卡交易或我們的能力有限,我們的業務將受到實質性和不利的影響。
如果我們不遵守支付卡網絡採用的規章制度,我們也可能違反我們對支付處理商、金融機構或合作伙伴的合同義務。這種不遵守規定的行為可能會使我們面臨罰款、處罰、損害賠償、更高的交易費和民事責任,並最終可能阻止我們處理或接受支付卡,或者可能導致支付處理商合作伙伴的損失,即使客户或客人的信息不會受到損害。如果我們被發現違反了這些法律或法規要求中的任何一項,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到損害。
我們認為,金融犯罪執法網絡和監管銀行、貨幣服務企業、匯款機構和其他電子商務服務提供商的國家機構的許可要求不適用於我們。一個或多個政府機構可能會得出結論,根據其法規或條例,我們從事的活動需要許可或登記。在這種情況下,我們可能會受到罰款和負面宣傳,並可能被要求停止與這些州的居民做生意,直到我們獲得必要的許可證或註冊。
如果我們不能保持一貫的高水平客户服務,或者如果我們不能管理好我們的聲譽,我們的品牌、業務和財務業績可能會受到損害。
我們相信,我們對客户服務和支持的關注對於吸引新客户、留住現有客户和發展我們的業務至關重要。因此,我們在支持團隊的質量和培訓以及他們用來提供這項服務的工具方面投入了大量資金。如果我們無法保持持續的高水平客户服務,我們可能會失去現有客户或無法增加現有客户的收入。此外,我們吸引新客户的能力高度依賴於我們的聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能保持持續的高水平客户服務,或市場認為我們沒有保持高質量的客户服務,都可能對我們的聲譽和我們收到的積極客户推薦數量產生不利影響。
我們可能會在保護或捍衞我們的知識產權方面產生鉅額成本,任何未能保護我們的知識產權或阻止第三方未經授權使用我們的技術都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們的品牌以及我們根據美國知識產權法開發的專有方法和技術,未來可能還會保護外國司法管轄區,以便我們能夠防止其他人使用我們的發明和專有信息。儘管我們在美國擁有13個註冊商標,但截至2022年12月31日,我們沒有持有任何已頒發的專利,因此無權行使專利來排除或阻止我們的競爭對手使用我們的專有技術、方法和流程,達到我們的競爭對手自主開發的程度。
我們主要依靠商業祕密法律和與我們的業務合作伙伴、員工、顧問、顧問、客户和其他當前或潛在合作伙伴簽訂的保密協議來保護我們的專有技術、機密信息、流程、方法和知識產權。這些保密協議可能無法有效防止泄露我們的保密信息或未經授權使用我們的技術,未經授權的各方可能複製我們的軟件或其他專有技術或信息,或在我們沒有針對未經授權使用或泄露我們的保密信息獲得足夠補救的情況下獨立開發類似軟件。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和專有信息,在這些情況下,我們將無法向這些當事人主張任何商業祕密權。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟,如果不能獲得或維持商業祕密保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。
此外,一些國家的法律對知識產權和其他專有權利的保護程度不如美國法律。在我們擴大國際活動的程度上,我們面臨的未經授權複製、轉移和使用我們的專有技術或信息的風險可能會增加。
我們不能確定我們保護知識產權和專有權利的手段是否足夠,或者我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術。如果我們不能切實保護我們的知識產權和專有權利,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
目前或未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們可能會受到法律訴訟和在正常業務過程中產生的索賠,例如我們的客户、我們的合作伙伴或第三方就商業糾紛提出的索賠,或者我們的現任或前任員工或通過收購收購的公司的現任或前任員工提出的技術或僱傭索賠。訴訟可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用,並且可能無法繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響,或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的專有平臺中依賴開源軟件,我們預計未來我們的平臺將繼續依賴開源軟件。我們所受的某些開源許可的條款尚未得到美國或外國法院的解釋,這些許可的解釋方式可能會對我們的平臺商業化能力施加意想不到的條件或限制。我們使用的某些開放源碼項目包括其他開放源碼軟件,並且該軟件可能會受到與
項目的許可條款,導致開放源碼軟件的管理條款不確定。此外,我們不能確保我們已經在我們的平臺中以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序一致的方式在我們的平臺中併入並依賴開源軟件。雖然我們採用了開源軟件許可審查措施,但如果我們以某種方式將我們的專有軟件平臺與開放源碼軟件結合起來,在某些開放源碼許可下,我們可能被要求發佈我們專有平臺的源代碼,這可能允許我們的客户和競爭對手自由使用此類軟件解決方案,而不向我們補償。
此外,我們可能會不時面臨第三方要求對我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品(可能包括我們的專有源代碼)的所有權或要求發佈的索賠,或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能導致訴訟,我們可能被要求針對此類指控招致鉅額法律費用,並可能遭受重大損害,需要遵守繁瑣的條件或限制,使我們的平臺專有源代碼和使用此類開源軟件開發的任何修改和衍生作品普遍免費提供,購買昂貴的許可證,或停止提供受影響的服務,除非我們能夠重新設計它們以避免使用有爭議的開源軟件,這可能會擾亂依賴受影響平臺的業務。這一重新設計過程可能需要大量額外的研發資源,而我們可能無法成功完成。
除了與許可要求相關的風險外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠,此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。因此,我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。此外,一些開放源碼項目具有已知的漏洞和體系結構不穩定性,並且是按“原樣”提供的,如果不正確解決這些問題,可能會對我們平臺的性能產生負面影響。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理,如果不加以解決,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的品牌是我們成功不可或缺的一部分。如果我們不能有效地維護、推廣和提升我們的品牌,我們的業務和競爭優勢可能會受到損害。
我們相信,保持、推廣和提升OLO品牌對於擴大我們的業務至關重要。維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續提供高質量、精心設計、有用、可靠和創新的模塊,而這一點我們未來可能做不到。
我們平臺的錯誤、缺陷、安全事件、中斷或其他性能問題,包括第三方應用程序、服務或合作伙伴,可能會損害我們的聲譽和品牌。我們可能會推出客户或客人不喜歡的新解決方案套件、模塊或服務條款,這可能會對我們的品牌產生負面影響。此外,如果我們的客户或客人在使用我們的模塊或與我們的平臺集成的第三方解決方案時有負面體驗,這種體驗可能會影響我們的品牌,特別是當我們繼續吸引多地點餐廳客户到我們的平臺時。
我們在美國得到了大量的媒體報道,特別是在餐飲業媒體上。任何有關我們公司的負面媒體報道或負面宣傳,例如批評我們平臺的質量和可靠性或我們的隱私和安全做法的報道;描述我們的客户數據或客人個人信息的丟失或濫用;負面討論我們的平臺更改、訴訟或監管活動;或提出我們合作伙伴或客户的負面行為,都可能嚴重損害我們的聲譽。這種負面宣傳還可能對我們客户的規模、人口統計、參與度和忠誠度產生不利影響,並導致收入下降,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。除了我們以具有競爭力的價格提供可靠和有用的模塊的能力外,我們品牌的成功推廣還取決於我們營銷努力的有效性。雖然我們主要通過直銷努力營銷我們的平臺,但我們的平臺也通過一些免費的流量來源進行營銷,包括客户推薦和口碑傳播。我們營銷我們品牌的努力涉及大量費用,我們打算增加這些費用,隨着我們的市場競爭日益激烈,這些營銷舉措可能會變得越來越困難和昂貴。我們的營銷支出可能不會帶來收入的增加,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立和維護品牌方面的支出。
客户或合作伙伴的活動或客户網站或移動應用程序的內容可能會損害我們的品牌,使我們承擔責任,並損害我們的業務和財務業績。
我們的服務條款和可接受使用政策禁止我們的客户和合作夥伴使用我們的平臺從事非法或其他被禁止的活動,我們的服務條款和可接受使用政策允許我們在意識到此類使用時終止客户或合作伙伴的賬户。然而,客户或合作伙伴可能從事被禁止或非法的活動,包括與他們使用我們的產品和服務有關的活動,這可能會使我們承擔民事或政府責任或強制執行。我們不會主動監控或審查客户網站或移動應用程序內容的適當性,也無法控制此類內容或客户的活動。我們現有的保障措施可能不足以避免責任,包括通過訴訟,或避免損害我們的品牌,特別是如果這種不適當或非法使用是高調的,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外,如果我們在國際上擴張,我們可能會在外國司法管轄區受到類似的訴訟,聲稱客户的商店內容違反了外國司法管轄區的法律。
我們的DSP和其他合作伙伴可能會受到定價、許可和數據法規的約束,這可能會影響我們的業務。
我們的數字信號處理器和其他合作伙伴的收入取決於他們用來計算收益的定價模型。特別是,DSP的定價模式已經並可能繼續受到挑戰、禁止、在緊急情況下受到限制,並在某些司法管轄區設置上限。越來越多的市政當局提議對數字信號處理器的交付服務設定交付網絡費用上限。例如,2022年,紐約市開始要求DSP必須獲得許可證才能在該市開展業務;對DSP可能向餐飲服務機構收取的服務、交易和其他費用設定百分比上限;並開始允許送餐工人單方面限制他們需要前往的送貨距離。對數字信號處理器的額外監管,包括關於許可、共享最終用户數據以及將工人歸類為僱員或獨立承包商的規定,可能會增加他們的運營成本,並對他們的業務產生不利影響,進而可能對我們的業務產生不利影響。例如,如果勞工部2022年10月擬議的規定生效,數字信號處理器可能被要求將其工人視為僱員。擬議的規則修訂了根據公平勞工標準法案確定工人是僱員還是獨立承包商的標準。此外,在法律或法規對其業務有重大影響的司法管轄區,我們的合作伙伴可能被迫改變他們的定價模式,或者以其他方式限制或完全放棄他們的業務運營,這最終可能會損害我們的收入。
與員工相關的風險
如果我們不能在發展的同時保持我們的企業文化,我們的成功以及我們的商業和競爭地位可能會受到損害。
我們相信,到目前為止,我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化,它是基於透明度、創新和創業精神的。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響,這對我們的增長至關重要,並有效地專注於和追求我們的公司目標。我們預期的員工人數增長,我們從私人公司向上市公司的轉變,以及我們允許所有員工(包括紐約總部的本地員工)選擇遠程工作還是在辦公室工作的政策,可能會使我們很難保持我們文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的企業文化,或者如果我們無法留住或聘用關鍵人員,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和表現,他們中的任何一個的流失都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們還可能聘請為支持我們的業務而提供諮詢服務的第三方提供服務,未能識別和/或保留此類第三方可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來的業績有賴於我們高級管理層的持續服務和貢獻,包括我們的創始人兼首席執行官諾亞·H·格拉斯和其他關鍵員工,以執行我們的商業計劃,保持我們平臺的穩定和安全,並發現和追求新的機會和平臺創新。未能妥善管理繼任計劃或失去高級管理層或其他關鍵員工的服務,可能會大大推遲或阻礙我們實現戰略目標。有時,我們的高級管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。除了我們的創始人兼首席執行官諾亞·H·格拉斯之外,我們不為我們的任何員工維護關鍵人物人壽保險。由於任何原因失去一名或多名高級管理人員或其他關鍵員工的服務可能會對我們的業務產生不利影響,
財務狀況和經營結果,需要大量的時間、培訓和資源來尋找合適的替代者並將其整合到我們的業務中,並可能影響我們的企業文化。
我們聘請第三方為我們提供特定的諮詢服務來支持我們的業務。未能發現和/或留住此類第三方可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,並可能需要大量的時間和資源來尋找合適的替代者。
如果我們無法招聘、留住和激勵合格的人員,我們的業務可能會受到不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。對於這些人員中的某些人來説,競爭是激烈的,特別是對於在設計和開發SaaS或按需數字商務應用程序方面經驗豐富的工程師、產品經理和設計師以及經驗豐富的企業銷售專業人員。
此外,我們能否擴大客户基礎,特別是在餐飲品牌、中小型企業、潛在國際客户和我們可能追求的其他客户中,或使我們的平臺獲得更廣泛的市場接受,在一定程度上將取決於我們有效組織、專注和培訓我們的銷售、營銷和客户成功人員的能力。
我們説服餐飲品牌使用我們的平臺或採用其他模塊的能力,在一定程度上將取決於我們吸引和留住具有向大型企業銷售經驗的銷售人員的能力。我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員將面臨激烈的競爭。我們未來實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們是否有能力招聘、培訓和留住足夠數量的有經驗的銷售專業人員,特別是那些有向餐飲品牌或大型企業銷售經驗的銷售人員。此外,即使我們成功聘請到合資格的銷售人員,新聘人員仍需經過大量訓練和經驗,才能全面提高生產力,特別是針對食肆品牌和新地區的銷售工作。我們最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,而且我們可能無法在未來在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。
過去,我們在聘用具備適當資歷的僱員方面曾遇到困難,我們預期亦會繼續遇到困難。在許多市場,對合格人才的競爭非常激烈,我們可能無法確定和吸引足夠數量的人才來滿足我們日益增長的需求,特別是在我們品牌知名度較低的市場。因此,由於我們的目標是聘用頂尖人才,我們可能被要求支付更高的工資或提供更高水平的福利。與其他科技公司相比,我們對照顧團隊的承諾可能會導致我們產生更高的勞動力成本。我們還非常重視團隊成員的資格和培訓,並花費了大量的時間和金錢培訓我們的團隊成員。任何無法招聘和留住合格人員的情況都可能導致更高的人員流失率和更高的勞動力成本,並可能影響我們的服務質量,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工,他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或我們違反了他們的法律義務,導致額外的成本和我們的時間和資源被分流。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。資本市場一直不穩定,這可能會導致我們的股權獎勵的感知價值下降,並使潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限,這將對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的人員,或者不能留住和激勵我們現有的人員, 我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
行業風險
我們行業或全球經濟的不利條件,或數字訂購交易量或技術支出的減少,在過去和未來可能會對我們客户的健康產生不利影響,限制我們增長業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。
根據我們行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響,我們過去和未來的運營結果可能會有所不同。近幾個月來,我們觀察到美國和國外的經濟不確定性增加。美國和國外總體經濟的負面狀況,包括國內生產總值增長變化、餐廳和數字訂單支出減少、通脹壓力、利率上升、消費者信心下降或支出不均衡或減少、資本市場動盪、住房危機的影響以及住宅房地產和抵押貸款市場的其他狀況、汽油價格、能源和其他公用事業成本、惡劣天氣、醫療保健成本、獲得信貸的機會、可支配消費者收入、可持續的聯邦經濟刺激措施和其他政府努力、金融和信貸市場波動、國際
貿易關係、政治動盪、自然災害、流行病、戰爭,包括烏克蘭持續的戰爭,以及對美國、加拿大或其他地方的恐怖襲擊,可能會導致客户地點和數字訂購交易量減少,業務投資減少(包括技術支出)或業務中斷,並對我們的業務、收入和收益的增長產生負面影響。
更具體地説,我們嚴重依賴餐飲、食品和遞送行業,這些行業的任何低迷或轉變都可能對我們的業績產生重大影響。在經濟狀況不佳或不確定的情況下,如果客人選擇外出就餐或減少點餐頻率或減少用餐金額,餐廳的客人流量可能會受到不利影響。此外,通脹以及食品和勞動力成本的上漲導致餐飲、食品和外賣行業的一些企業提高了價格,這可能會導致客流量下降。此外,如果整體經濟持續低迷,我們的解決方案被現有和潛在的餐廳客户認為成本高昂,或者太難部署或遷移到那裏,我們的收入可能會受到按需數字商務支出延遲或減少的不成比例的影響。競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外,關於食品篡改導致食源性疾病和傷害的報道,無論是真是假,都嚴重損害了食品業和餐飲業參與者的聲譽,並可能在未來繼續這樣做,這些報道可能會損害我們的業務和經營業績。美國食品供應也存在恐怖主義行為的可能性,如果發生這種事件,可能會損害我們的業務和業務結果。
此外,我們直接與我們的DSP簽約,通過我們的調度模塊向我們的餐廳客户提供送貨服務,然後向我們的餐廳客户開具與DSP服務相關的成本發票。因此,我們可能需要在收到餐廳客户的付款之前向數字信號處理器付款,這可能會減少我們在向數字信號處理器付款和從餐廳客户收到付款之間可用的現金和現金等價物的數量。此外,餐廳客户過去和將來可能會倒閉、資不抵債或以其他方式無法支付數字信號處理器交易,我們有責任向數字信號處理器付款,否則我們的客户將會支付,這對我們的業務產生了不利影響。此外,我們的DSP和其他供應商、供應商或合作伙伴可能會因通貨膨脹、成本上升或法規變化而提高價格。如果發生這種情況,我們可能無法將這些增加的成本轉嫁給我們的餐廳客户。這可能會對我們的業務產生實質性的負面影響,包括我們的競爭地位、市場份額、收入和收益。
最後,餐飲業的整合步伐加快,可能已經倒閉或可能與我們的其他合作伙伴合併的合作伙伴的流失,或者其他不使用我們解決方案的公司獲得我們的客户,可能會導致我們平臺上的整體支出減少。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是在總體上還是在餐飲業內部。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況惡化,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
食品、勞動力、租金、能源和佔用成本的增加可能會對運營結果產生不利影響。
我們的財務成功在一定程度上取決於我們的餐廳客户增加數字點餐和保持盈利的能力。這些客户可能會遇到運營成本增加的情況,包括食品、勞動力、租金、能源、入住率、保險和供應成本以及與新冠肺炎疫情相關的安全設備成本的變化,他們可能無法通過提高菜單價格來收回這些成本,因此可能會停止運營。此外,如果我們的餐廳客户根據這些因素提高價格,訂單量可能會下降,這可能會損害我們的收入和經營業績。
各種我們無法控制的因素,包括政府對獨立承包商分類的規定,對外賣物流平臺的價格控制,勞動力短缺,供應限制,通貨膨脹,以及最低工資上漲,也可能影響客人數字訂餐的總成本。由於國內和世界範圍內的農業供求以及其他我們無法控制的宏觀經濟因素,糧食商品的總體成本環境也可能不穩定。如果我們目前或未來的客户和合作夥伴無法維持或增加數字訂單或維持盈利能力,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
新冠肺炎相關風險
持續的新冠肺炎疫情以及政府和私營行業應對新冠肺炎的影響影響了我們的運營,並可能再次對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情,以及試圖遏制和緩解新冠肺炎疫情影響的措施,包括室內用餐限制、企業關閉、呆在家裏和限制個人行動的類似命令,以及由此導致的客人行為的變化,擾亂了餐飲業,影響了我們的正常運營、員工、合作伙伴和客户。雖然幾乎所有地區都已重新開放,我們的員工已過渡到遠程工作安排,但我們面臨着與任何新冠肺炎死灰復燃相關的風險,包括出現新的新冠肺炎變異株,這些已經並可能在未來需要政府重新實施限制。
隨着新冠肺炎的推出,我們開始看到交易量的增加,因為與面對面就餐相比,客人轉向在線訂購。這一轉變始於2020年第一季度末,一直持續到2022年底。在此期間,我們的產品模塊滲透率也有所提高,截至2022年12月31日,各品牌在每個地點平均使用3.0個模塊,而截至2021年12月31日,每個地點平均使用2.7個模塊。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,我們平臺收入的50.9%、46.4%和48.2%分別來自訂閲收入,交易收入分別佔49.1%、53.6%和51.8%。雖然我們受益於對店外餐飲需求的加速增長,但如果客人的偏好從店外餐飲轉向店內餐飲,或者如果需要提貨的訂單增長更快,或者獲得的店外訂單份額比送貨訂單更大,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行和復甦將在多大程度上影響我們的業務和運營結果,將取決於高度不確定且目前無法預測的未來發展。這些事態發展包括但不限於新冠肺炎大流行的持續時間、程度和嚴重性、新冠肺炎新變異株的出現、為遏制新冠肺炎大流行而採取的行動,包括對經濟活動和國內及國際貿易的任何限制、未來強化注射推出的時間、疫苗和強化注射的接受程度,以及這些因素和其他因素對我們的員工、合作伙伴、供應商、客人和餐廳客户的影響程度。新冠肺炎疫情和相關限制可能會限制我們的餐廳客户繼續經營、服務客人或及時向我們付款的能力。它可能會擾亂或推遲員工的工作能力,因為他們生病了,或者需要照顧生病的人,或者沒有外部護理的受撫養人。它可能會導致主要供應商和供應商提供的服務延遲或中斷,增加我們及其合作伙伴和服務提供商對安全漏洞、拒絕服務攻擊或其他黑客或網絡釣魚攻擊的脆弱性,或造成其他不可預測的影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們預計我們的財務業績會出現波動,這使得我們很難預測未來的業績,如果我們未能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期,我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
我們的季度經營業績,包括我們的收入、營業利潤率、盈利能力、現金流、地點數量和交易量,在過去和未來可能會有很大差異,我們經營業績的期間間比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。我們季度業績的波動以及我們可能不時發佈的任何收益指引的相關影響,包括任何修改或撤回,都可能對我們證券的價值產生負面影響。可能導致我們季度財務業績波動的其他因素包括但不限於以下列出的因素:
•我們的平臺或我們的任何模塊的需求或定價波動,包括任何限制我們可以收費的政府法規;
•我們平臺或我們的任何模塊的使用波動,包括由於我們過去因新冠肺炎疫情而經歷的增長可能缺乏持久性;
•我們吸引新客户的能力;
•我們留住現有客户的能力;
•我們有能力保留和增加現有客户的收入、地點和交易量;
•我們的客户延遲採用新產品,包括Olo Pay;
•我們客户購買和部署的時間;
•我們的客户登錄到我們的平臺和模塊所需的時間;
•客户擴張率以及通過我們的平臺續訂和處理交易的價格和數量;
•競爭和我們競爭對手的行動,包括價格變化和新產品、服務和地理位置的引入;
•價格或客户位置的減少,包括與我們的較大客户談判的結果;
•我們客户關係的規模和複雜性的變化;
•我們的客户在實施內部或競爭產品和工具方面的行動,這些產品和工具可能取代他們對我們服務的需求;
•我們現有的或潛在的客户及其客人的消費變化;
•有效地為我們的平臺訂閲定價,以便我們能夠在不影響盈利的情況下吸引和留住客户;
•客户續約率和續簽協議的金額;
•我們擴大第三方雲基礎設施提供商能力的投資時機和金額;
•相對於我們現有的基礎設施和平臺,對新模塊的投資和成功;
•由於預期我們或我們的競爭對手將推出新模塊或增強功能,採購決策出現波動或延遲;
•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•支付經營費用,特別是研發和銷售及營銷費用,包括銷售佣金的金額和時間;
•非現金支出的數額和時間,包括基於股票的補償、商譽或其他資產減值(如有)以及其他非現金費用;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間安排;
•收購及其整合的影響;
•無法按計劃執行我們的股票回購計劃,包括未能滿足內部或外部對股票回購時間或價格的預期,以及根據該計劃減少或停止回購的情況;
•國內和國際的一般經濟狀況,以及特別影響我們客户參與的行業的經濟狀況(包括通脹和利率上升);
•衞生流行病或大流行,如新冠肺炎大流行;
•新會計公告的影響;
•監管或法律環境的變化,可能導致我們產生與合規相關的費用等因素;
•市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;以及
•我們的模塊和平臺功能或與我們平臺集成的第三方應用程序或POS或管理系統的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個,或者這些因素中的一些因素的累積影響,都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的運營業績或關鍵業績指標低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟,例如2022年9月26日提起的集體訴訟。我們的法律程序説明載於本年度報告表格10-K第二部分第8項所載合併財務報表附註的“法律程序”第一部分第3項和“附註16--承付款和或有事項”。
我們可能無法實現股票回購計劃的預期長期股東價值,如果在我們宣佈打算回購A類普通股後未能回購,可能會對我們的股價產生負面影響。股票回購還可能增加我們股票價格的波動性,減少我們的現金儲備。
2022年9月7日,我們的董事會批准了一項計劃,回購最多1億美元的A類普通股,即股票回購計劃。此類回購可不時通過公開市場回購、私下協商交易、大宗購買或其他方式酌情進行,並將根據適用的證券法進行結構調整。我們的回購計劃沒有到期日,也沒有義務回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股票。此外,董事會可隨時酌情修改、暫停或終止該計劃。
在我們宣佈打算回購A類普通股後,如果不這樣做,可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心造成負面影響,並可能對我們的股價產生負面影響。
股票回購計劃的存在可能會導致我們的股票價格比其他情況下更高。儘管該計劃旨在提高長期股東價值,但不能保證它會這樣做,因為我們A類普通股的市場價格可能會跌破我們回購股票的水平,短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。
回購我們的A類普通股將減少我們可用於營運資本、資本支出、戰略收購或商業機會以及其他一般公司用途的現金數量,我們可能無法實現股票回購計劃預期的長期股東價值。此外,任何回購的時間和金額(如果有)將取決於流動性、市場和經濟狀況、是否符合適用的法律要求,如特拉華州盈餘和償付能力測試,以及其他相關因素。
如果我們在任何特定時期的經營和財務表現不符合我們向公眾提供的指導或投資分析師的預期,我們A類普通股的市場價格可能會下降。
我們可能,但沒有義務,繼續就我們未來時期的預期經營和財務業績提供公開指導。任何此類指導都將包括前瞻性陳述,受本Form 10-K年度報告以及我們的其他公開文件和公開聲明中所描述的風險、假設和不確定性的制約。我們提供這種公眾指導的能力以及我們準確預測運營結果的能力,可能會受到宏觀經濟和地緣政治環境變化以及新冠肺炎疫情死灰復燃的影響。此外,各種新聞來源、博客作者和其他出版商經常就我們的歷史或預期業務或財務業績發表聲明,您不應依賴任何此類信息,即使這些信息直接或間接歸因於我們。 我們的實際結果可能並不總是符合或超過我們提供的任何指導或第三方的共識,並可能與這些預測大相徑庭,特別是在經濟不確定的時期,例如當前的宏觀經濟和地緣政治環境、烏克蘭戰爭、不斷上升和波動的利率和通脹、潛在的衰退因素和其他因素。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於這些風險因素中確定的那些因素,其中一些或所有因素無法預測或在我們的控制之下。 例如,如果我們未能預測宏觀經濟狀況的演變將對我們的業務產生的影響以及這些影響的持續時間,我們提供的指導和其他前瞻性陳述也可能是不正確或不完整的。 其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業績產生不利影響,我們沒有義務更新或修訂任何預測,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
指導意見必然是投機性的,可以預期,我們提供的指導意見所依據的某些或全部假設將不會實現或將與實際結果大相徑庭。因此,我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的內容的估計。實際結果可能與我們的指導不同,變化可能是實質性的。有鑑於此,我們敦促投資者在就我們的普通股作出投資決定時,不要依賴我們的指導。任何未能成功實施我們的經營戰略或發生本報告本風險因素一節所列任何事件或情況的情況,都可能導致實際經營結果與我們的指導不同,這種差異可能是不利的和重大的。 如果我們某一特定時期的經營或財務業績不符合我們提供的任何指導或投資分析師的預期,或者如果我們繼續降低對未來時期的指導,我們A類普通股的市場價格可能會下降。雖然我們目前發出公眾指引,但不能保證我們將來會繼續這樣做。
自2022年12月31日起,我們不再具備“新興成長型公司”的資格,因此將產生額外的成本。
自2022年12月31日起,我們不再符合《就業法案》所定義的“新興成長型公司”的資格,並受到適用於其他上市公司的某些披露和合規要求的約束,而這些要求此前由於我們是新興成長型公司的身份而不適用於我們。我們預計,失去新興成長型公司地位以及遵守作為大型加速申報公司的額外要求將增加我們的法律和財務合規成本,並導致管理層和其他人員將他們的注意力從運營和其他業務事務轉移到將大量時間投入到上市公司報告要求上。此外,如果我們不能及時遵守不斷變化的要求,我們的股票的市場價格可能會下跌,我們可能會受到紐約證券交易所、紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查,這將需要額外的財務和管理資源。
我們普通股的雙層結構具有將投票控制權集中到我們現有股東、高管、董事及其關聯公司的效果,這將限制您影響重要交易的結果和影響公司治理事項的能力,例如選舉董事,以及批准可能與您的利益不一致的重大合併、收購或其他商業合併交易。
我們的B類普通股每股有10個投票權,而我們的A類普通股每股有1個投票權。截至2022年12月31日,我們B類普通股的持有者共同擁有股份,約佔我們已發行股本投票權的85%。截至2022年12月31日,我們的董事和高管及其關聯公司共同實益擁有的股份總數約佔我們已發行股本投票權的85%。
因此,我們B類普通股的持有者能夠對需要股東批准的事項施加相當大的影響力,包括選舉董事和批准重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們的公司或我們的資產,即使他們持有的股票低於我們股本的流通股的大部分。這種所有權集中限制了其他股東影響公司事務的能力,並可能導致我們做出可能涉及您的風險或可能與您的利益不一致的戰略決策。這一控制可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
此外,我們B類普通股持有者未來的轉讓通常將導致這些股票轉換為我們A類普通股的股票,但有有限的例外,例如出於税務或遺產規劃目的而進行的某些轉讓。將我們B類普通股的股份轉換為我們A類普通股的股份,隨着時間的推移,將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
此外,雖然我們預計不會發行任何額外的B類普通股,但未來發行B類普通股將稀釋A類普通股的持有者。與B類普通股相比,這種發行還將降低我們A類普通股的投票權,並可能進一步集中我們B類普通股持有者相對於我們A類普通股持有者的投票權。
我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。
我們A類普通股的市場價格可能非常不穩定,可能會因為各種因素而大幅波動或下降,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•整體股市的價格和成交量不時出現波動,包括因一般經濟不明朗或市場情緒負面而引起的波動、通脹上升和波動,以及利率;
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•我們模塊的定價和採用率的變化;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們的平臺和模塊的法律或法規的變化;
•投資者情緒和公眾對我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新股的反應;
•A類普通股的成交量;
•我們或我們的股東未來出售我們的A類普通股;
•我們對訴訟的參與;
•重大數據泄露、中斷或涉及我們軟件的其他事件;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•投資者認為我們的內部控制不足;
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化;以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,也可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外,整個股票市場,特別是科技公司的市場,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們A類普通股的市場價格。
在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。針對我們的證券訴訟,如2022年9月26日提起的集體訴訟,可能會導致鉅額成本,分散我們管理層的注意力和資源,如果索賠成功,我們的業務可能會受到損害。這種風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的法律程序説明載於本年度報告表格10-K第二部分第8項所載合併財務報表附註的“法律程序”第一部分第3項和“附註16--承付款和或有事項”。上述一個或多個因素和其他因素的發生可能會導致我們的運營結果發生重大變化。此外,我們相當大比例的運營費用本質上是固定的,並基於預測的收入和趨勢。因此,如果出現收入缺口,我們可能無法在短期內緩解對我們收入(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們由於收入不足或其他原因而未能達到或超過投資者或證券分析師的預期,那麼我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降。
我們無法預測我們的雙層股權結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙層股權結構,再加上在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東(包括我們的高管、員工和董事及其關聯公司)的集中控制,是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或導致負面宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制在其某些指數中納入具有多種股權結構的公司。2017年7月,富時羅素(FTSE Russell)和標準普爾(Standard&Poor‘s)宣佈,將不再允許大多數採用雙層或多股權資本結構的新上市公司被納入其指數。根據已公佈的政策,我們的雙層資本結構將使我們沒有資格被納入任何這些指數。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們A類普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們A類普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們的許多現有股權持有人持有的股權價值有大量未確認的收益,因此他們可能會採取措施出售其股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時間或可能對我們A類普通股的現行市場價格產生的影響。
我們已經登記了所有A類普通股,在行使我們未來可能授予的未償還期權或其他股權激勵措施後可以發行,以供根據證券法公開轉售。A類普通股的股票將有資格在公開市場上出售,只要這些期權被行使,但必須遵守適用的證券法。
截至2022年12月31日,在某些條件的限制下,持有大量已發行股本的持有者有權要求我們提交關於出售他們股票的登記聲明,或將他們的股票包括在我們可以為自己或其他股東提交的登記聲明中。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃,我們預計將向員工、董事和顧問授予股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。例如,為了完成明智的收購,我們嚮明智的證券持有人發行了我們A類普通股的股票。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們A類普通股的每股價值下降。
我們不打算在可預見的未來支付股息,因此,您是否有能力實現投資回報將取決於我們A類普通股的價格升值。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息,在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。未來是否派發股息,將由本公司董事會自行決定。因此,您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的A類普通股,這可能永遠不會發生,作為實現您未來投資收益的唯一途徑。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們的管理團隊在管理上市公司、與上市公司投資者和證券分析師互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面經驗有限。這些新的義務和組成需要我們的管理團隊給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
作為一家上市公司,我們的運營成本增加了,我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司,我們產生了大量的法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為私人公司沒有發生的,我們預計,由於從2022年12月31日起不再符合“新興成長型公司”的資格,這些費用將進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外,這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款,可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股,其條款、權利和優先順序由我們的董事會決定,可能優先於我們的普通股;
•要求我們的股東採取的任何行動在正式召開的年度或特別會議上受到影響,而不是通過書面同意;
•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事長或本公司首席執行官召集;
•為股東向年度會議提交的建議,包括建議的董事會成員提名,建立一個預先通知程序;
•確定我們的董事會分為三個級別,每個級別交錯任職三年;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們的董事只有在至少662/3%的普通股流通股投票後才能因此而被免職;
•規定董事會的空缺只能由當時在任的過半數董事填補,即使不足法定人數;以及
•需經本公司董事會或持有本公司至少662/3%已發行股份的股東批准,方可修改本公司的章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,除某些例外情況外,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們A類普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在的收購者收購我們公司,從而降低您在收購中獲得A類普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們與我們的股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意另一家法院,否則特拉華州衡平法院是特拉華州成文法或普通法下下列類型的索賠或訴訟的獨家法院:代表我們提起的任何衍生索賠或訴訟因由;我們任何現任或前任董事高管或其他員工違反受信責任的任何索賠或訴訟因由;根據特拉華州公司法、我們的修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的章程提出的任何訴訟;尋求解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的公司章程的有效性的任何索賠或訴訟理由;特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何索賠或訴訟理由;或針對我們提出的受內部事務理論管轄的任何索賠或訴訟理由;但這些規定不適用於為強制執行交易法或證券法規定的責任或責任而提出的索賠或訴訟原因。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴訟理由的任何投訴的獨家論壇。此外,我們修訂和重述的公司章程規定,任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們的任何證券的任何權益,均被視為已知悉並同意這些條款;但條件是, 股東不能也不會被視為放棄遵守美國聯邦證券法及其下的規則和條例。
這些法院條款的選擇可能會給股東帶來額外的訴訟成本,並可能限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙對我們和我們的董事、高管和員工提起訴訟,即使訴訟如果成功,可能會使我們的股東受益。此外,雖然特拉華州最高法院和其他州法院支持聯邦法院選擇條款的有效性,這些條款聲稱要求根據證券法提出的索賠必須在聯邦法院提出,但其他法院是否會執行我們的聯邦法院條款仍存在不確定性。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的任何一種法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與解決此類問題相關的額外費用。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
第二項。財產。
我們的主要行政辦公室位於紐約市,根據2025年3月到期的租約,我們在紐約哈德遜街99號紐約10樓租用了約12,200平方英尺,New York 10013。
根據2023年5月到期的租約,我們還在紐約世界貿易中心一號租賃了約36,100平方英尺,根據2023年9月到期的租約,我們還在紐約百老匯26號租賃了約14,700平方英尺。我們目前轉租了世界貿易中心一號樓的全部空間和百老匯的一部分空間。
我們將現有的每個設施用於我們的單一運營部門,並相信這些設施足以滿足我們目前的需求。
第三項。法律訴訟。
正如我們根據規則424(B)(4)於2021年3月18日提交給美國證券交易委員會的IPO最終招股説明書中披露的那樣,2020年10月21日左右,DoorDash,Inc.或DoorDash就向DoorDash收取的費用糾紛向紐約州最高法院提起訴訟。2021年4月22日,我們與DoorDash達成了最終和解協議。根據和解協議,我們和DoorDash同意完全駁回此案,而不向DoorDash支付與和解有關的任何款項。此外,雙方還交換了釋放。2021年4月22日,我們與DoorDash簽訂了重新簽署的交付網絡協議或重新簽署的協議,取代並取代了我們與DoorDash之間於2017年11月15日和2020年11月12日修訂的2017年3月30日的交付網絡協議和Rail Network附錄。根據重新簽署的協議條款,吾等同意向DoorDash簽發金額為2,500萬美元的信用證,以擔保根據重新簽署的協議向DoorDash支付的任何未來未付款項和欠款,主要與我們的派遣模塊有關,在該模塊中,我們的餐廳客户是記錄在案的商家,我們從餐廳客户那裏收取資金。信用證於2021年5月6日簽發。如果DoorDash根據重新約定的條款提取信用證,我們必須在期限內將該信用證的金額最多增加三倍,以便可用未提取金額保持在2,500萬美元。
2022年9月26日,美國紐約南區地區法院對我們和某些高管提起了一項假定的證券集體訴訟,標題為巴爾的摩輪船貿易協會-國際碼頭工人協會養老基金訴Olo Inc.等人案(案例1:22-cv-08228)。訴訟中修改後的起訴書於2023年1月13日提交。訴訟根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條提出索賠,並聲稱Olo對活躍地點的數量做出了重大虛假和誤導性的陳述。這起訴訟尋求未指明的損害賠償、利息、費用和律師費,以及法院認為適當的其他未指明的救濟。我們認為此案毫無根據,並正在積極為此事辯護。我們無法預測與此事相關的結果,或合理可能的損失或損失範圍(如果有的話)。
我們還收到並可能在未來繼續收到來自第三方的其他索賠,其中包括侵犯他們的知識產權。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己或我們的客户辯護,或者確立我們的專有權。為此類訴訟辯護的代價高昂,可能會給管理層和員工帶來巨大負擔。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
關於我們普通股交易的某些信息
我們的A類普通股於2021年3月17日在紐約證券交易所開始交易,代碼為“OLO”。在此之前,我們的A類普通股沒有公開交易市場。
我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。
紀錄持有人
截至2023年2月21日,我們的A類普通股約有39名登記在冊的股東。登記在冊的股東人數是根據這一日期登記的實際股東人數計算的,不包括經紀人或其他實體代表股東以“街頭名義”登記的普通股持有人。
截至2023年2月21日,我們的B類普通股大約有17個登記在冊的股東。
分紅
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有的話),為我們業務的發展和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。此外,我們與太平洋西部銀行的貸款和擔保協議包含限制性條款,除某些例外情況外,禁止我們支付A類普通股和B類普通股的股息,未來的債務證券或其他融資安排可能包含類似或更具限制性的負面條款。未來關於宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制,包括我們當時現有的債務安排、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股權證券的未登記銷售
沒有。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
表格10-K第5項所要求的有關股權補償計劃的信息,通過引用本年度報告表格10-K第三部分第12項的方式併入本報告。
首次公開招股所得款項的使用
2021年3月16日,我們的S-1表格註冊書(文件編號333-253314)被美國證券交易委員會宣佈對我們的首次公開募股生效。與我們在日期為2021年3月16日的最終招股説明書中披露並根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的招股説明書中披露的那些相比,我們首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
發行人購買股票證券
下表提供了在所述時期內回購A類普通股的相關信息:
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| 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(以千為單位)(2) |
October 1 - 31, 2022 | 538,800 | | | $ | 8.07 | | | 538,800 | | | $ | 95,652 | |
November 1 - 30, 2022 | 884,374 | | | 7.89 | | | 884,374 | | | 88,672 | |
December 1 - 31, 2022 | 1,264,418 | | | 6.86 | | | 1,264,418 | | | 80,000 | |
總計 | 2,687,592 | | | 7.44 | | | 2,687,592 | | | 80,000 | |
(1)每股支付的平均價格不包括經紀佣金。
(2)2022年9月7日,我們宣佈了一項回購最多1億美元A類普通股的計劃,即股票回購計劃。股票回購計劃沒有到期日,董事會可隨時酌情修改、暫停或終止。上表中的8,000萬美元代表了截至2022年12月31日根據股票回購計劃可用於回購股票的金額。股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票。根據股票回購計劃,股票可以在私下談判和/或公開市場交易中回購,包括根據符合交易法規則10b5-1的計劃進行回購。
性能圖表
就交易法第18節的目的而言,本業績圖表不應被視為“徵求材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”,或受該節規定的其他責任的約束,並且不應被視為通過引用納入OLO Inc.根據證券法或交易法提交的任何文件。
下圖將A類普通股股東的累計總回報與標準普爾500指數和標準普爾500信息技術板塊指數的累計總回報進行了比較。假設在2021年3月17日,即我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易的日期,對我們的A類普通股和每個指數進行了100美元的投資,其相對錶現被跟蹤到2022年12月30日,也就是2022財年的最後一個交易日。該圖使用2021年3月17日的收盤價每股34.75美元作為我們A類普通股的初始價值。
所顯示的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。討論包含前瞻性陳述,包括關於我們的交易量、我們的淨收入保留和客户採用多模塊的陳述,這些陳述是基於管理層的信念以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響,實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同,包括本年度報告中關於Form 10-K的下文和其他部分討論的內容,特別是在題為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”的章節中。我們省略了對2021財年與2020財年的討論,在2020財年,這與我們之前在2022年2月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會(Sequoia Capital)的10-K表格年度報告中包括的討論是多餘的。
概述
我們是OLO,一家領先的餐廳開放SaaS平臺。
我們的平臺支持餐廳品牌的按需數字商務運營,實現數字點餐、送貨、前臺管理和支付,同時進一步加強和提高餐廳的直接客人關係。今天的客人希望從餐廳獲得更多的按需便利和個性化,特別是通過數字渠道,但許多餐廳缺乏內部基礎設施和專業知識,無法以經濟高效的方式滿足日益增長的需求。我們為餐廳提供企業對客户、企業級、開放的SaaS平臺,以管理其複雜的數字業務,併為客人提供更快、更個性化的體驗。我們的平臺和應用程序編程接口(API)與各種解決方案無縫集成,統一了整個餐廳生態系統中不同的技術。餐飲品牌依賴我們來增加他們的數字全渠道銷售,最大限度地提高盈利能力,建立和維護直接的客人關係,並收集、保護和利用寶貴的客人數據。由於我們有能力滿足餐飲品牌日益增長的需求,商品交易總額(以前我們稱之為商品總價值,但定義相同),或GMV,我們定義為通過我們平臺處理的訂單的總價值,在截至2022年12月31日的一年中達到超過230億美元,總支付量,或GPV,我們定義為通過我們的Olo Pay解決方案處理的支付總額,在截至2022年12月31日的一年中達到2.5億美元。我們相信,GMV和GPV是為管理層提供對我們產品需求的指示的重要指標。我們相信,這些指標也為投資者提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息, 允許比較不同時期的財務結果,其中某些項目可能獨立於業務表現而變化,並允許管理層在運營業務時使用的關鍵指標方面更具透明度。我們成熟的平臺已經引領了美國許多主要的上市和增長最快的50個私人餐廳品牌(以總銷售額衡量)與我們合作,併成為我們截至2022年12月31日的三個月以美元計算的淨收入保留率超過108%的一個因素。此外,包括Restaurant Business Online、QSR Magazine和Nation‘s Restaurant News在內的行業公認的機構也將Olo視為餐飲業領先的訂餐平臺。
我們建立OLO的目標是通過將我們開發的解決方案與客户的需求保持一致,成為餐飲業領先的SaaS平臺。15年來,我們與美國許多領先的餐飲品牌合作開發了我們的平臺。我們相信,我們的平臺是唯一獨立的開放式SaaS平臺,為餐廳提供現代化的解決方案,使品牌能夠:
•秩序。一套為餐飲品牌的按需商務運營提供支持的解決方案,通過訂購、調度、Rail、Switchboard、Network、虛擬品牌、Kiosk、餐飲和同步模塊實現數字訂購、交付和渠道管理。
•交戰。一套以餐廳為中心的營銷解決方案,通過客户數據平臺或GDP、市場營銷、情緒和東道主模塊加強和增強餐廳的直接客户關係,從而優化客户終身價值(LTV)。
•付錢。一個完全集成、無摩擦的支付平臺,使餐廳能夠通過改善客户支付體驗來發展和保護他們的數字業務,提供先進的欺詐預防,旨在提高有效交易的授權率,並通過我們的OLO支付模塊提高籃子轉換率。
我們公司歷史上的關鍵里程碑如下:
•2005年:OLO創始人兼首席執行官諾亞·格拉斯接受了50萬美元的首輪融資,創辦了Mobo。
•2010年:我們開始將品牌更名為“OLO”,並將重點轉向企業客户。
•2015年:我們推出了Dispatch,這是我們的第一個重要產品擴展。
•2017年:我們推出了Rail,GMV超過10億美元。
•2021年:我們完成了IPO,完成了第一筆收購,GMV超過200億美元。
•2022年:我們宣佈Olo Pay商業化,GMV超過230億美元,GPV超過2.5億美元。
領先的餐飲品牌信任Olo的企業級平臺的能力、可靠性、安全性、可擴展性和互操作性。我們的平臺目前平均每天處理200多萬份訂單,去年有超過8500萬名客户在我們的平臺上進行交易。我們不斷投資於架構改進,以便我們的系統能夠隨着我們的持續增長而擴展。此外,內部和外部安全專家經常測試我們的系統是否存在漏洞。我們從未經歷過客户或客户數據的重大泄露。我們的開放式SaaS平臺集成了300多個餐廳技術解決方案,包括銷售點(POS)系統、聚合器、送貨服務提供商(DSP)、訂購服務提供商(OS)、支付處理器、用户體驗和用户界面提供商以及忠誠度計劃,使我們的客户能夠顯著控制其獨特的數字產品的配置和功能。
我們是許多領先品牌的獨家直接數字訂購提供商,涉及餐飲業的所有服務模式,包括快速服務、快速休閒、休閒用餐、家庭用餐以及咖啡和休閒食品。我們的合同通常初始期限為三年或更長時間,連續一到兩年的自動續約期,使您能夠了解我們未來的財務業績。我們的品牌往往是高度忠誠的。
我們擁有高效的上市模式,這得益於我們的行業思想領導力、與我們的餐廳客户的合作方式以及經驗豐富的企業銷售、客户成功和部署團隊。與其他企業軟件業務不同,在其他企業軟件業務中,銷售團隊致力於增加一個地點或部門並擴展到其他地點,我們在品牌的公司層面建立關係,並努力確保在所有地點的獨家經營權。這使我們能夠在所有新的和現有的品牌位置部署我們的模塊,而不需要任何額外的銷售和營銷成本,並向品牌本身追加銷售新產品,而不是向每個單獨的位置追加銷售。
我們將我們的業務模式稱為交易型SaaS模式,因為它既包括訂閲收入流,也包括基於交易的收入流,我們將其設計為與客户的成功保持一致。我們的模式允許我們的客户放棄構建、維護和保護他們自己的數字訂購和交付平臺的成本,並在最大化盈利的同時保持與客户的直接關係。我們的混合定價模式為我們提供了可預測的收入來源,並使我們能夠隨着客户增加他們的數字訂單數量而進一步增加收入。我們從訂購、交換機、虛擬品牌、Kiosk、餐飲、同步、GDP、營銷、情緒和主機模塊中獲得訂閲收入。此外,我們越來越多的客户以固定的月費購買每月訂單的配額,併為每一筆額外的訂單向我們支付額外費用,這也被我們視為訂閲收入。我們的交易收入主要包括派單、Rails和OLO支付模塊產生的收入。在大多數情況下,我們還按每筆交易向我們生態系統中的聚合器、渠道合作伙伴和其他服務提供商收取訪問我們的Rails和Dispatch模塊的費用。我們還從我們的網絡模塊獲得交易收入,該模塊允許品牌從非聚合數字渠道接受訂單(例如,向谷歌訂購,使餐廳能夠直接通過谷歌搜索結果和谷歌地圖頁面履行訂單),並主要通過與合作伙伴達成收入分享協議來產生費用。
影響我們業績的關鍵因素
在我們現有的客户羣中進行擴展
我們龐大的企業客户基礎和交易型SaaS收入模式代表着通過銷售更多模塊和增加新餐廳地點來進一步擴大收入的機會。我們成功執行擴張戰略的一個關鍵因素將是我們留住現有和未來餐廳客户的能力。我們與客户的長期、直接數字訂購合同為我們提供了與我們的餐飲品牌建立獨特、值得信賴的合作伙伴關係的機會,進一步增強了我們滿足和留住客户的能力。我們的合同通常有以下初始條款
三年或更長時間,具有連續的一到兩年自動續約期,使您能夠了解我們未來的業績。我們有能力通過開發我們的產品在我們的客户羣中增長,我們的客户價值的一個指標是我們的單位平均收入。我們通過將給定時期的平臺總收入除以同期的平均活躍地點來計算每單位的平均收入。我們相信,這證明瞭我們有能力通過開發我們的客户重視的產品來在我們的客户羣中增長。我們從現有客户那裏保留和增加收入的能力將取決於許多因素,包括客户消費水平的波動,客户在平臺上處理的交易數量的波動,以及客户轉向競爭對手或開發自己的內部平臺解決方案的能力。
增加新的大型多地點和高增長餐飲品牌
我們相信,在整個美國餐飲業,我們有巨大的機會繼續擴大我們的客户基礎,截至2022年12月31日,我們現有的600多個品牌分佈在大約87,000個活躍地點,而截至2021年12月31日,我們的活躍地點約為79,000個。我們將“活動位置”定義為在給定季度內使用一個或多個模塊的唯一餐廳位置。我們認為每個特定的餐廳品牌都是客户,即使是由擁有多個餐廳品牌的母公司所有。我們打算通過利用我們在行業內的品牌和經驗,並擴大我們的銷售和營銷努力,繼續推動新客户的增長。我們還歷來追求並將繼續瞄準業內資本最雄厚、增長最快的餐飲品牌。我們吸引新客户的能力將取決於許多因素,包括我們的創新能力、我們新模塊和現有模塊的有效性和定價、數字訂購的增長,以及我們營銷努力的成功。
以下彙總了我們在截至每個日期的年度或截至每個日期的單位平均收入和活躍地點的大約數量:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 |
每單位平均收入 | | $ | 2,189 | | | $ | 2,019 | |
結束活動位置 | | 87,000 | | | 79,000 | |
從2021年到2022年,我們的產品模塊滲透率有所提高,截至2022年12月31日,各品牌平均每個地點使用3.0個模塊,而截至2021年12月31日,每個地點平均使用2.7個模塊。我們相信,這表明有機會通過擴展和部署更多的模塊,在我們現有的客户羣中進一步增加收入。我們相信,我們處於有利地位,可以追加銷售我們的剩餘客户,因為我們的模塊提供了顯著的價值,添加起來很容易,並且可以無縫地一起運行。此外,我們打算繼續與我們現有的品牌客户合作,實施他們的數字戰略,我們預計這將促進持續增長。我們相信,這證明瞭我們有能力通過開發我們的客户重視的產品來在我們的客户羣中增長。
我們致力於與業內增長最快的餐飲品牌建立關係,使我們能夠隨着客户規模的擴大而增加收入。隨着我們的客户擴展地點,我們處於有利地位,可以在我們服務的現有87,000個活躍地點之外擴展到新的地點。我們與客户簽訂的合同規定,我們的模塊可以在整個連鎖餐廳中實施,並隨着客户的擴張而增長。我們向現有客户增加銷售額的能力將取決於許多因素,包括客户對我們平臺的滿意度、競爭、定價以及市場向數字訂購和交付的整體轉變。
隨着時間的推移,我們的客户繼續與我們合作並擴大他們與我們的關係的傾向的另一個跡象是我們以美元為基礎的淨收入留存,它比較了我們在一個時期內來自同一組活躍客户的收入與上一年同期的收入。我們從截至期末前12個月所有活躍客户隊列中的收入(定義為平臺收入)或前期收入開始,計算截至期末的以美元為基礎的淨收入留存。然後,我們計算來自這些相同客户的平臺收入截至本期末,或本期收入。本期收入包括任何擴張,並扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的平臺收入。然後,我們將本期總收入除以前期總收入,得出以美元為基礎的時間點淨收入留存。我們相信,淨收入留存對我們的投資者來説是一個重要的衡量標準,表明我們有能力留住我們的客户,並隨着時間的推移擴大他們對我們模塊的使用,證明我們收入基礎的穩定性和我們客户關係的長期價值。
在截至2022年12月31日的季度,淨收入保留率約為108%。雖然我們在整個2021年、2020年和2019年都保持了超過120%的淨收入保留,但我們觀察到,在截至2022年12月31日的一年中,我們的淨收入保留有所下降,因為我們重疊了新冠肺炎大流行的最後一個疫苗接種前的時期,在此期間訂單數量增加,以及根據我們之前的DoorDash協議運營的最後一個季度。隨着客户繼續採用其他產品模塊,如OLO Pay、GDP、市場營銷、情緒和主機,我們預計在短期內保持100%以上的淨收入保留率。
實現更高的交易量
交易收入將繼續成為我們增長的重要來源。我們打算繼續與我們現有的餐廳客户合作,在他們的地點實現更高的交易量,這可能使我們能夠產生額外的訂閲和交易收入。隨着按需數字商務在總食品消費中所佔份額的增長,我們預計將從這一長期趨勢中受益匪淺,因為我們將從這一增加的按需數字商務訂單量中分得一杯羹。我們的軟件不僅為我們的客户創造了推動更多訂單的機會,我們還預計,隨着越來越多的客人通過數字方式(包括內部和外部)訂購食物,該行業的長期順風將有助於增加交易量。隨着交易量的增加,我們從某些基於訂閲的模塊獲得的訂閲收入也可能會增加,因為客户訂閲了更高級別的訂購套餐以實現更多交易。此外,隨着我們繼續擴大我們的產品供應和改進我們目前的軟件,我們也相信我們可能能夠增加我們在通過我們平臺的交易收入中的份額。具體地説,2022年2月,我們宣佈全面推出我們的支付解決方案Olo Pay,我們相信它可以顯著提高我們產生交易收入的能力。我們增加交易量的能力取決於宏觀經濟條件,以及食品消費持續向數字訂購的轉變,以及我們捕捉這種轉變中有意義的部分的能力。
對創新和增長的投資
我們已經投資並打算繼續投資,以擴展我們當前平臺的功能,並擴大我們的能力,以應對新的市場機會,特別是在支付、數據分析和內部餐飲方面。我們還打算繼續投資於提高我們品牌的知名度,並開發更多模塊、特性和功能,以擴展我們的能力,以促進我們的平臺擴展到新的用例和行業垂直市場。我們相信,這一戰略將提供新的增長途徑,並使我們能夠繼續為我們的客户和股東提供差異化、高價值的結果。具體地説,我們打算投資於研究和開發,以擴展我們現有的模塊並建立新的模塊,銷售和營銷,以向新客户和現有客户以及在現有和擴大的地區推廣我們的模塊,專業服務,以確保我們的客户成功實施我們的平臺,以及其他運營和管理職能,以支持我們作為一家上市公司的預期增長和要求。我們預計隨着時間的推移,我們的總運營費用將會增加,在某些情況下,會對我們的運營利潤率產生短期負面影響。我們還打算繼續評估戰略性收購以及對業務和技術的投資,以推動產品和市場擴張。我們未來的成功在一定程度上取決於我們向新客户和現有客户成功開發、營銷和銷售新模塊和現有模塊的能力。
發展我們的生態系統
我們計劃擴大我們目前的第三方合作伙伴生態系統,以更好地支持我們的客户。我們的平臺具有高度的可配置性,並深深嵌入到客户的不同現有基礎設施中。我們的平臺與整個餐廳生態系統中的技術提供商無縫集成,包括大多數POS系統、DSP、OSP、聚合器、支付處理器、忠誠度計劃、內部訂餐提供商、廚房展示系統、勞動力管理提供商、庫存管理提供商以及預訂和客户關係管理平臺。我們相信,我們可以利用這些獨特的合作伙伴關係為我們的客户帶來額外的價值。我們看到了進一步擴大我們的合作伙伴小組並在我們目前提供的整合基礎上再接再厲的機會。我們計劃繼續投資並擴大我們兼容的第三方技術提供商的生態系統,使我們能夠為更廣泛的餐飲品牌網絡提供服務。我們相信,這些技術合作夥伴關係使我們成為尋求增強其數字點餐和送貨平臺的餐廳品牌的關鍵組成部分。我們打算繼續投資於構建功能,進一步將我們的平臺與更多的第三方技術提供商整合在一起,這將擴大我們的能力,並促進我們的平臺擴展到新的用例和行業垂直市場。我們未來的成功取決於我們繼續與餐廳生態系統中的第三方技術提供商整合的能力。
拓展我們的長期市場機會
雖然到目前為止,我們還沒有在這一領域進行任何重大投資,但我們相信,我們有機會與中小型企業合作,以實現他們的按需數字商務存在。此外,隨着我們的許多客户在國際上運營,我們相信有一個重要的機會來擴大我們平臺在美國以外的使用。我們還相信,我們的平臺可以應用於餐飲業以外的其他垂直商業領域,這些行業正在經歷類似的數字化轉型,為客人提供實時體驗和按需滿足。例如,我們目前與許多雜貨連鎖店合作,這些連鎖店使用我們的訂購模塊來幫助他們的客人訂購即食餐飲,未來可能會擴大這些或其他合作伙伴關係。我們預計,由於這些舉措,我們的運營費用將增加。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自平臺費和專業服務。
站臺
平臺收入主要包括為客户提供對我們一個或多個模塊的訪問以及標準客户支持的費用。我們的合同通常初始期限為三年或更長時間,連續一到兩年的自動續約期。我們一般每月拖欠帳單。我們平臺的大部分收入來自我們的訂單解決方案,其中包括我們的訂購、派單、Rail、Switchboard、Network、虛擬品牌、Kiosk、餐飲和同步模塊。我們還通過我們的Olo Pay模塊產生平臺收入,該模塊於2022年投入商業使用。在我們於2021年11月收購Wisely Inc.之後,我們還從我們的Engage解決方案中獲得了平臺收入,這些解決方案包括我們的訪客數據平臺,即GDP、營銷、情緒和主機模塊。
專業服務和其他
專業服務和其他收入主要包括客户為實施我們的平臺而向我們支付的費用。我們的大部分專業服務費用都是在執行協議時按固定費用計費的。雖然我們通常預計專業服務和其他收入將主要由於繼續部署更多活動地點而增加,但我們也預計,隨着我們的部署團隊變得更高效、更熟悉客户系統並縮短部署週期,這一增長將被抵消。
收入成本
站臺
平臺收入成本主要包括與我們的平臺服務直接相關的成本,包括客户支持和基礎設施人員的支出,包括工資、税收、福利、獎金和基於股票的薪酬,我們將其稱為人員成本、第三方軟件許可、託管、內部使用軟件和開發技術的攤銷、支付處理和分配的管理費用。我們預計平臺收入成本將以絕對美元計算增加,以支持我們平臺上的額外客户和交易量增長。
專業服務和其他
專業服務和其他收入成本主要包括我們的部署團隊與提供這些服務相關的人員成本和分配的管理費用。
毛利
毛利潤,即收入減去收入成本,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括收入波動、與各種模塊相關的收入組合、人員投資的時機和金額、為與客户增長保持一致而增加的託管能力,以及第三方許可成本。
運營費用
我們的運營費用包括研發費用、一般和行政費用以及銷售和營銷費用。人員成本是運營費用中最重要的組成部分。
研究與開發
研究和開發費用主要包括工程和產品開發人員成本和分配的管理費用。研究和開發費用不包括內部使用的軟件開發費用,因為它們作為財產和設備的一個組成部分資本化,在其估計使用年限內淨額並攤銷為平臺收入成本。我們預計,按絕對美元計算,這一領域的投資將略有增加,但在短期內佔收入的百分比將會下降,因為我們將平衡增長計劃和創新解決方案的投資,以支持客户快速變化的需求。
一般和行政
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的人事費和承包人費用。此外,一般和行政費用包括商標攤銷、與差旅有關的費用和分配的管理費用。作為一家上市公司,我們還產生了額外的一般和行政費用。我們預計,在絕對美元的基礎上,我們的一般和行政費用將繼續增長,而佔收入的百分比將下降,因為我們將與上市公司運營相關的初始成本增加一倍,並隨着時間的推移繼續擴大我們的運營規模。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和其他人員成本、佣金、一般營銷、客户關係攤銷、促銷活動和分配的管理費用。我們銷售人員賺取的銷售佣金將在預期受益期內按直線遞延和攤銷。我們計劃繼續投資於銷售和營銷,擴大我們的市場活動,聘請更多的銷售代表,並贊助更多的營銷活動和貿易展。我們預計,隨着我們繼續投資於我們銷售新產品的能力,並提高我們品牌在新客户和現有客户中的知名度,我們的銷售和營銷費用在短期內將按絕對美元計算和佔收入的百分比增加。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括從我們的投資和貨幣市場基金賺取的現金和現金等價物的收入,以及與任何未償債務有關的利息支出。
可贖回優先股認股權證負債的公允價值變動
認股權證負債的公允價值變動與為購買我們的可贖回可轉換優先股而發行的認股權證有關,這些認股權證在資產負債表上被歸類為負債。在首次公開招股之前,購買1,682,847股已發行可贖回可轉換優先股的認股權證已行使,並轉換為可贖回可轉換優先股。首次公開招股完成後,我們已發行的可贖回可轉換優先股的所有股份,包括根據此等認股權證發行的股份,將轉換為100,196,780股B類普通股。因此,我們不再有可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值變化。
(福利)所得税撥備
(福利)所得税撥備主要與我們開展業務的美國州所得税有關。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的業務成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
收入: | | | | | |
站臺 | $ | 181,293 | | | $ | 144,446 | | | $ | 92,764 | |
專業服務和其他 | 4,111 | | | 4,922 | | | 5,660 | |
總收入 | 185,404 | | | 149,368 | | | 98,424 | |
收入成本: | | | | | |
站臺(2) | 51,796 | | | 25,572 | | | 14,334 | |
專業服務和其他(2) | 5,715 | | | 5,258 | | | 4,334 | |
收入總成本 | 57,511 | | | 30,830 | | | 18,668 | |
毛利 | 127,893 | | | 118,538 | | | 79,756 | |
運營費用: | | | | | |
研發(2) | 72,927 | | | 58,918 | | | 32,907 | |
一般和行政(1) (2) (3) | 73,034 | | | 69,625 | | | 22,209 | |
銷售和市場營銷(2) | 33,596 | | | 17,971 | | | 8,545 | |
總運營費用 | 179,557 | | | 146,514 | | | 63,661 | |
營業收入(虧損) | (51,664) | | | (27,976) | | | 16,095 | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | |
利息收入 | 4,592 | | | — | | | — | |
利息支出 | (185) | | | — | | | (157) | |
其他收入,淨額 | 7 | | | 77 | | | 28 | |
認股權證負債的公允價值變動 | — | | | (18,930) | | | (12,714) | |
其他收入(支出)合計,淨額 | 4,414 | | | (18,853) | | | (12,843) | |
(虧損)税前收益 | (47,250) | | | (46,829) | | | 3,252 | |
(福利)所得税撥備 | (1,282) | | | (4,556) | | | 189 | |
淨(虧損)收益 | (45,968) | | | (42,273) | | | 3,063 | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | (14) | | | (70) | |
參股證券未申報的8%股息 | — | | | — | | | (2,993) | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損 | $ | (45,968) | | | $ | (42,287) | | | $ | — | |
(1)包括截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的140萬元及1,310萬元慈善捐款開支。
(2)包括股票薪酬費用,單位為千:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入成本-平臺 | $ | 5,457 | | | $ | 2,705 | | | $ | 556 | |
收入成本--專業服務和其他 | 630 | | | 474 | | | 124 | |
研發 | 14,053 | | | 11,283 | | | 1,497 | |
一般和行政 | 20,339 | | | 16,137 | | | 2,827 | |
銷售和市場營銷 | 5,545 | | | 2,128 | | | 376 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 46,024 | | | $ | 32,727 | | | $ | 5,380 | |
(3)包括與我們的使用權資產以及傢俱和固定裝置相關的230萬美元的非現金減值費用,以及90萬美元的經紀人佣金,與轉租我們總部截至2022年12月31日的年度相關。
下表列出了我們的業務報表數據,以所列期間總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
站臺 | 97.8 | % | | 96.7 | % | | 94.2 | % |
專業服務和其他 | 2.2 | | | 3.3 | | | 5.8 | |
總收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本: | | | | | |
站臺 | 27.9 | | | 17.1 | | | 14.6 | |
專業服務和其他 | 3.1 | | | 3.5 | | | 4.4 | |
收入總成本 | 31.0 | | | 20.6 | | | 19.0 | |
毛利 | 69.0 | | | 79.4 | | | 81.0 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 39.3 | | | 39.4 | | | 33.4 | |
一般和行政 | 39.4 | | | 46.6 | | | 22.6 | |
銷售和市場營銷 | 18.1 | | | 12.0 | | | 8.7 | |
總運營費用 | 96.8 | | | 98.1 | | | 64.7 | |
營業收入(虧損) | (27.9) | | | (18.7) | | | 16.4 | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | |
利息收入 | 2.5 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
利息支出 | (0.1) | | | 0.0 | | | (0.2) | |
其他收入,淨額 | 0.0 | | | 0.1 | | | 0.0 | |
認股權證負債的公允價值變動 | 0.0 | | | (12.7) | | | (12.9) | |
其他收入(支出)合計,淨額 | 2.4 | | | (12.6) | | | (13.0) | |
(虧損)税前收益 | (25.5) | | | (31.4) | | | 3.3 | |
(福利)所得税撥備 | (0.7) | | | (3.1) | | | 0.2 | |
淨(虧損)收益 | (24.8) | | | (28.3) | | | 3.1 | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | 0.0 | | | 0.0 | | | (0.1) | |
參股證券未申報的8%股息 | 0.0 | | | 0.0 | | | (3.0) | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損 | (24.8) | % | | (28.3) | % | | 0.0 | % |
2022年和2021年12月31日終了年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入: | | | | | | | |
站臺 | $ | 181,293 | | | $ | 144,446 | | | $ | 36,847 | | | 25.5 | % |
專業服務和其他 | 4,111 | | | 4,922 | | | (811) | | | (16.5) | |
總收入 | $ | 185,404 | | | $ | 149,368 | | | $ | 36,036 | | | 24.1 | % |
站臺
在截至2022年12月31日的一年中,平臺總收入增加了3680萬美元,增幅為25.5%,從截至2021年12月31日的1.444億美元增至1.813億美元。這一增長主要是由於我們現有客户羣內模塊採用率的增加、平臺上新活動地點的增加以及交易量的增加。截至2022年12月31日,活躍客户地點從截至2021年12月31日的約79,000個增加到約87,000個,在截至2022年12月31日的一年中,每單位的年平均收入從截至2021年12月31日的約2,019美元增加到約2,189美元。截至2022年和2021年12月31日止年度,我們平臺收入的50.9%和46.4%分別為訂閲收入,49.1%和53.6%為交易收入。
專業服務和其他
在截至2022年12月31日的一年中,專業服務和其他收入總額下降了80萬美元,降幅為16.5%,從截至2021年12月31日的年度的490萬美元降至410萬美元,這主要是由於勞動力短缺在運營商和品牌層面影響了我們的餐廳客户,延長了銷售週期,並推遲了部署的開始。雖然我們通常預計專業服務和其他收入將主要由於繼續部署更多活動地點而增加,但我們也預計隨着我們的部署團隊變得更有效率和部署週期縮短,這一增長將被抵消。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入成本: | | | | | — | | | |
站臺 | $ | 51,796 | | | $ | 25,572 | | | $ | 26,224 | | | 102.5 | % |
專業服務和其他 | 5,715 | | | 5,258 | | | 457 | | | 8.7 | |
收入總成本 | $ | 57,511 | | | $ | 30,830 | | | $ | 26,681 | | | 86.5 | % |
佔收入的百分比: | | | | | | | |
站臺 | 27.9 | % | | 17.1 | % | | | | |
專業服務和其他 | 3.1 | | | 3.5 | | | | | |
收入總成本 | 31.0 | % | | 20.6 | % | | | | |
毛利 | $ | 127,893 | | | $ | 118,538 | | | $ | 9,355 | | | 7.9 | % |
毛利率 | 69.0 | % | | 79.4 | % | | | | |
站臺
在截至2022年12月31日的一年中,平臺總收入成本從截至2021年12月31日的2,560萬美元增加到5,180萬美元,增幅為102.5。這一增長主要是由於更高的薪酬造成的
與支持我們收入增長的人員增加相關的成本,以及由於交易量增加和增加功能和模塊而導致的更高的託管成本。我們在2021年末收購WISLY和2022年第一季度收購Omnivore Technologies,Inc.或Omnivore的短期影響,與這些收購相關的無形攤銷成本,以及與Olo Pay相關的處理成本,也是造成增長的原因之一。
專業服務和其他
在截至2022年12月31日的一年中,專業服務和其他收入成本總額增加了50萬美元,增幅為8.7%,從截至2021年12月31日的530萬美元增至570萬美元。這一增長主要是由於為支持上述新的活躍地點的增長而增加的補償費用,但被第三方諮詢費用的減少部分抵消。
毛利
截至2022年12月31日的年度毛利率由截至2021年12月31日的79.4%降至69.0%。毛利率下降的原因是平臺和專業服務及其他薪酬成本上升,以支持交易增長、平臺上新活躍地點的增加、功能和模塊的增加,以及我們收購WISHY和Omnivore的短期影響,以及與Olo Pay相關的處理成本。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
研發 | $ | 72,927 | | | $ | 58,918 | | | $ | 14,009 | | | 23.8 | % |
佔總收入的百分比 | 39.3 | % | | 39.4 | % | | | | |
在截至2022年12月31日的一年中,研發支出增加了1400萬美元,增幅為23.8%,從截至2021年12月31日的5890萬美元增至7290萬美元。這一增長主要是由於與增加人員相關的薪酬成本增加以及增加使用軟件工具來支持對我們平臺開發和持續產品創新的進一步投資所致。在截至2022年12月31日的一年中,研發費用佔總收入的比例從截至2021年12月31日的39.4%降至39.3%。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
一般和行政 | $ | 73,034 | | | $ | 69,625 | | | $ | 3,409 | | | 4.9 | % |
佔總收入的百分比 | 39.4 | % | | 46.6 | % | | | | |
在截至2022年12月31日的一年中,一般和行政費用增加了340萬美元,增幅為4.9%,從截至2021年12月31日的6960萬美元增至7300萬美元。這一增長主要是由於為支持組織的發展和發展而增加的平均員工人數導致的薪酬成本增加、遣散費(包括與首席客户官離職相關的費用)、與轉租公司總部相關的減值費用以及由於我們是上市公司而產生的保險成本和專業費用的增加。由於向獨立捐贈者建議基金贊助商浪潮基金會捐贈A類普通股股票而減少了1,170萬美元,以及在截至2022年12月31日的一年中沒有IPO相關獎金獎勵以及股票增值權的歸屬和結算,這些增加被部分抵消。在截至2022年12月31日的一年中,一般和行政費用佔總收入的比例從截至2021年12月31日的46.6%下降到39.4%。
銷售和市場營銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
銷售和市場營銷 | $ | 33,596 | | | $ | 17,971 | | | $ | 15,625 | | | 86.9 | % |
佔總收入的百分比 | 18.1 | % | | 12.0 | % | | | | |
在截至2022年12月31日的一年中,銷售和營銷支出增加了1,560萬美元,增幅為86.9%,從截至2021年12月31日的1,800萬美元增至3360萬美元。這一增長主要是由於:(I)額外的薪酬成本,包括由於員工人數增加而產生的佣金成本;(Ii)與我們在2022年第二季度舉行的面對面用户會議Beyond4相關的成本,這是兩年來的首次;以及(Iii)與我們最近的收購相關的無形攤銷成本。這一增長被截至2022年12月31日的年度減少的專業和諮詢費部分抵消。在截至2022年12月31日的一年中,銷售和營銷費用佔總收入的比例從截至2021年12月31日的12.0%增加到18.1%。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 4,592 | | | $ | — | | | $ | 4,592 | | | — | % |
佔總收入的百分比 | 2.5 | % | | — | % | | | | |
利息支出 | (185) | | | — | | | (185) | | | — | % |
佔總收入的百分比 | (0.1) | % | | — | % | | | | |
其他收入,淨額 | 7 | | | 77 | | | (70) | | | (90.9) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | 0.1 | % | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | — | | | (18,930) | | | 18,930 | | | (100.0) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | (12.7) | % | | | | |
其他收入(支出)合計,淨額 | $ | 4,414 | | | $ | (18,853) | | | $ | 23,267 | | | (123.4) | % |
佔總收入的百分比 | 2.4 | % | | (12.6) | % | | | | |
截至2022年12月31日的一年,其他總收入淨額主要來自我們的投資和貨幣市場基金賺取的收入。
與截至2021年12月31日的年度權證負債公允價值變化有關的1,890萬美元支出與2021年第一季度認股權證相關股票價值的增加直接相關。在我們首次公開招股之前,所有已發行認股權證都被行使,以購買我們已發行的可贖回可轉換優先股的股份,並轉換為可贖回可轉換優先股。IPO完成後,我們已發行的可贖回可轉換優先股的所有股份將轉換為B類普通股。
所得税優惠 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
所得税優惠 | $ | (1,282) | | | $ | (4,556) | | | $ | 3,274 | | | (71.9) | % |
佔總收入的百分比 | (0.7) | % | | (3.1) | % | | | | |
截至2022年和2021年12月31日止年度的所得税優惠主要是由於在記錄了作為收購Omnivore的會計一部分的遞延所得税負債後釋放了部分遞延税項資產估值準備,並對我們的遞延税項資產的全額估值準備進行了調整,部分被國家税收抵消。我們對我們的聯邦和州遞延税項淨資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法變現。
流動性與資本資源
一般信息
截至2022年12月31日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及總計4.512億美元的有價證券短期和長期投資,這些資金用於營運資本目的,併為回購我們的A類普通股提供資金(如下所述),以及我們循環信貸額度的可用餘額,如下所述。
我們主要通過從客户那裏收到付款和出售我們的股權證券來為我們的業務提供資金。
2021年3月19日,我們完成了首次公開募股,以每股25.00美元的公開發行價發行和出售了20,70萬股A類普通股。扣除承保折扣和佣金後,我們獲得了約4.855億美元的淨收益。
2022年9月7日,董事會批准了一項計劃,回購最多1億美元的A類普通股,即股票回購計劃。根據股票回購計劃,我們A類普通股的股票可隨時通過公開市場回購、私下談判交易、大宗購買或其他方式進行回購,並將根據適用的證券法進行結構調整。回購股份的時間和實際數量由董事會成立的委員會決定,取決於各種因素,包括A類普通股價格、交易量、市場狀況、我們的現金流和流動性狀況、業務的資本需求以及其他考慮因素。我們預計將用手頭現有的現金為回購提供資金。股票回購計劃沒有到期日,董事會可以隨時酌情修改、暫停或終止。在截至2022年12月31日的年度內,根據股票回購計劃,我們以約2,010萬美元的價格回購了約2,687,592股A類普通股。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物、有價證券和未償還信貸安排下的可用金額將足以支持我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括但不限於,如果我們未來以信貸安排為抵押借款,我們有義務償還信貸安排下的任何餘額,我們的平臺收入增長率、應收和應付週期,以及在研發、銷售和營銷方面投資的時間和程度,以及一般和行政費用。
信貸安排
2022年6月10日,我們與太平洋西部銀行簽訂了關於循環信貸和定期貸款安排的第二份修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,或第二份修訂和重新簽署的LSA。
第二次修訂和重新簽署的LSA修訂和重述了日期為2020年2月11日的修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(經修訂)或先前的LSA,其中包括將我們的可用總借款上限提高到7,000萬美元,並提供能力要求太平洋西部銀行作出承諾,將根據第二次修訂和重新啟動的LSA提供給我們的信貸擴展增加到最高1.25億美元,或手風琴貸款。
根據第二次修訂及重訂LSA的借款,按浮動年利率計算利息,其等同於(I)如屬公式墊款(定義見第二次修訂及重訂LSA)、太平洋西太平洋銀行最近公佈的浮動年利率或最優惠利率,或3.25%或(Ii)如屬定期貸款(定義見第二次修訂及重訂LSA),以最優惠利率加0.25%或3.50%中較大者為準。第二次修訂和重新修訂的LSA規定了在收購OLO或終止第二次修訂和重新修訂的LSA時應支付的成功費用,或“成功費用觸發,金額等於:(1)$800,000,如果成功費用觸發發生在2023年6月10日之前;(Ii)$600,000,如果成功費用觸發發生在2023年6月10日或之後,但在2024年6月10日之前;(3)$400,000,如果成功費用觸發發生在2024年6月10日或之後,但在2025年6月10日之前;(Iv)如果成功費用觸發發生在2025年6月10日或之後,但在2026年6月10日之前,則為$200,000;及。(V)如果成功費用觸發日期為2026年6月10日或之後,則為$0。此外,本行亦須支付下列差額的1.0%:(I)第二修訂及重訂法律援助協議期間的最高未償還本金餘額,及(Ii)如流動性事件(定義見第二修訂及重訂法律援助協議)在第二修訂及重訂法律援助協議終止後24個月內發生,則為350萬元。
修改和重新定義了LSA。我們在第二次修訂和重新修訂的LSA下的義務以我們的幾乎所有資產為抵押,包括我們在任何子公司擁有的某些證券。
第二次修訂和重新修訂的LSA包括一項金融契約,要求遵守某些最低收入金額。此外,第二次修訂和重新修訂的LSA包含與先前LSA大體一致的陳述和保證,以及某些非金融契約,包括但不限於對我們產生額外債務或留置權、支付股息或進行某些投資的能力的限制。截至#年,我們遵守了這些公約2022年12月31日,並預計至少在接下來的12個月內繼續遵守。
第二次修訂和重新修訂的LSA還包含違約事件,其中包括不付款違約、契約違約、無力償債、其他債務和重大債務的交叉違約、判決違約、陳述和擔保的不準確,以及重大不利變化。任何違約如得不到補救或放棄,將導致西太平洋銀行行使其在第二次修訂和重新修訂的法律援助協議下的權利和補救措施,包括但不限於,加速履行第二次修訂和重新修訂的法律援助協議和相關文件下的義務,並將允許太平洋西部銀行對擔保此類債務的所有抵押品行使補救措施。
太平洋西部銀行有權在違約事件發生和持續期間立即終止向我們提供進一步墊款的義務,而不另行通知。應我們的要求,太平洋西部銀行將向我們提供付款函,規定除其他事項外,償還我們當時未償還的債務,包括成功費用,以及終止太平洋西部銀行根據第二次修訂和重新制定的LSA進行額外信貸延期和終止留置權的義務。
AS的2022年12月31日在考慮了DoorDash信用證中的2500萬美元和世界貿易中心一號樓租賃信用證中的140萬美元后,我們在第二次修訂和重新簽署的LSA下有4360萬美元的可用承諾。截至2022年12月31日,我們在信用額度下沒有未償還的借款,也沒有從我們的任何信用證中提取任何金額。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,344 | | | $ | 16,253 | |
用於投資活動的現金淨額 | (158,483) | | | (77,072) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (8,233) | | | 499,508 | |
經營活動提供的淨現金
在截至2022年12月31日的一年中,經營活動提供的現金淨額為230萬美元,主要原因是經5630萬美元的非現金費用調整後的4600萬美元的淨虧損,但被可歸因於我們的運營資產和負債的淨減少800萬美元部分抵消。非現金調整主要涉及4600萬美元的股票補償費用、600萬美元的折舊和攤銷費用、280萬美元的非現金減值費用以及140萬美元的與慈善捐贈者建議基金有關的費用。我們營業資產和負債的淨減少主要是由於整體收入增加導致應收賬款增加560萬美元,由於保險付款和軟件許可費增加預付費用和其他流動資產520萬美元,以及我們的運營租賃支付250萬美元。應計費用和其他流動負債增加730萬美元,部分抵消了這一減少額,這主要與欠戰略規劃人員的費用和僱員薪酬有關。
在截至2021年12月31日的一年中,經營活動提供的現金淨額為1630萬美元,主要原因是經6180萬美元的非現金費用調整後淨虧損4230萬美元,但被可歸因於我們的運營資產和負債的淨減少330萬美元部分抵消。非現金調整主要涉及3270萬美元的基於股票的費用、1890萬美元的可贖回可轉換優先股權證的公允價值變化以及1310萬美元的與慈善捐贈者建議基金有關的費用。可歸因於營運資產和負債的淨減幅為
這主要是由於支付給供應商和員工薪酬的應計費用和應付帳款淨減少520萬美元,但被欠數字處理器的費用增加、保險支付和軟件許可費增加280萬美元以及由於收入增長而增加的合同資產和遞延合同成本110萬美元所抵銷。這一減少被應收賬款淨減少370萬美元和未賺取收入淨增加230萬美元所抵消,這是因為我們的收入總體增長。
用於投資活動的現金淨額
在截至2022年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為1.585億美元,主要是由於淨購買投資1.02億美元,收購Omnivore的4920萬美元,以及用於開發內部使用軟件的850萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內,用於投資活動的現金為7,710萬美元,主要歸因於收購WISTY的7,520萬美元和用於開發內部使用軟件以及購買計算機和辦公設備的180萬美元,以支持進一步的產品開發和擴大我們的員工基礎以支持我們的運營。
融資活動提供的現金淨額(用於)
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動使用的現金為820萬美元,主要是由股票回購計劃下的2010萬美元的股票回購推動的,部分被行使股票期權和員工股票購買計劃的1220萬美元的淨收益所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為4.995億美元,反映了我們首次公開募股發行A類普通股的淨收益4.855億美元(扣除承銷商的折扣和佣金),行使股票期權和員工購股計劃的淨收益1780萬美元,以及行使認股權證的淨收益40萬美元。這些增長被截至2021年12月31日的年度內支付的410萬美元的遞延發行成本部分抵消。
材料現金需求
下表列出了截至2022年12月31日我們的重要合同義務和承諾金額以及最終付款條款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期付款到期 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| (單位:千) |
經營租賃義務 | $ | 24,149 | | | $ | 4,259 | | | $ | 6,816 | | | $ | 5,920 | | | $ | 7,154 | |
無條件購買義務 (1) | 10,000 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 34,149 | | | $ | 9,259 | | | $ | 11,816 | | | $ | 5,920 | | | $ | 7,154 | |
(1)無條件購買義務涉及支持我們的基礎設施的基於雲的服務。
上表中的承諾額與可強制執行和具有法律約束力的合同有關,這些合同規定了所有重要條款,包括要使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格規定,以及根據合同採取行動的大致時間。該表不包括我們可以取消而不會受到重大處罰的協議下的義務。
有關合同義務和承付款的補充資料,見本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註“附註16--承付款和或有事項”。
某些非公認會計準則財務指標
我們根據公認會計準則報告我們的財務結果。為了補充我們的財務報表,我們向投資者提供非GAAP營業收入和自由現金流,其中每一項都是非GAAP財務指標,以及某些關鍵業績指標,包括GMV、GPV、活躍地點、淨收入留存和單位平均收入。
管理層將這些非GAAP財務指標和關鍵績效指標與根據GAAP編制的財務指標結合使用,用於規劃目的,包括在編制年度運營預算時,作為我們核心運營結果和業務戰略有效性的衡量標準,以及評估我們的財務業績。這些指標與以此類非GAAP數字衡量的過去財務業績保持一致和可比性,便於對核心經營業績進行逐期比較,並通過展示不受某些費用或福利的影響而更好地評估我們,而不受某些費用或福利的影響,這些費用或福利可能在各個時期不一致或不具有可比性,或者與其他註冊商類似名稱的非GAAP財務指標和關鍵業績指標進行比較。
我們調整了以下項目的GAAP財務衡量標準,以計算非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率:基於股票的薪酬支出(公司使用各種估值方法和主觀假設計算的非現金支出)和相關工資税支出、與慈善捐款相關的股權支出(非現金支出)、無形和內部使用的軟件攤銷(非現金支出)、其他非現金費用、與公司總部轉租相關的某些遣散費、成本和減值費用,以及相關收購一年內發生的交易成本。管理層認為,將某些非現金費用和非核心運營費用從非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率中剔除是有用的,因為:(1)任何特定期間的此類支出金額可能與我們業務運營的基本業績沒有直接關係;以及(2)此類支出在不同時期可能存在重大差異。自2022年第一季度起生效,與股權薪酬獎勵相關的工資税支出被計入我們的非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率。我們歷來將基於股票的薪酬支出從非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率中剔除,管理層認為,剔除相關的工資税費用是重要的和一貫的,因為此類工資税費用直接受到我們股票價格不可預測的波動的影響。上期數額已修訂,以符合本年度的列報方式。
自由現金流量是指業務活動提供的現金淨額,減去購買財產和設備以及內部使用軟件資本化的影響。自由現金流是管理層用來了解和評估我們的流動性並制定未來運營計劃的指標。自由現金流不包括我們認為不能反映我們流動性的項目。資本支出的減少有利於在不同時期比較我們的流動資金。管理層相信,提供自由現金流為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的流動性和未來產生現金的能力,這些現金可用於戰略機會,或從我們管理層和董事會的角度投資於我們的業務。
我們對非公認會計準則財務指標和關鍵業績指標的使用作為一種分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮這些衡量標準,或將其作為根據公認會計準則報告的財務結果分析的替代。由於我們的非GAAP財務指標和關鍵業績指標不是根據GAAP計算的,它們可能不一定與其他公司採用的類似名稱的指標相比較。
非GAAP營業收入與GAAP營業(虧損)收入的對賬
下表列出了以下期間的非GAAP營業收入與GAAP營業(虧損)收入的對賬,GAAP營業(虧損)收入是GAAP最直接的可比性衡量標準:
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| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
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| (除百分比外,以千為單位) |
營業收入(虧損)對賬: | | | | | |
營業(虧損)收入,公認會計原則 | $ | (51,664) | | | $ | (27,976) | | | $ | 16,095 | |
加上:基於股票的薪酬費用和相關的工資税費用(1) | 46,865 | | | 34,269 | | | 5,380 | |
附加:A類普通股的慈善捐贈 | 1,406 | | | 13,107 | | | — | |
另外:與轉租公司總部相關的成本和減值費用 | 3,272 | | | — | | | — | |
加值:非現金資本化軟件減值 | 475 | | | — | | | — | |
加分:資本化的內部使用軟件和無形攤銷 | 5,446 | | | 579 | | | 316 | |
另外:遣散費 | 2,359 | | | — | | | — | |
另外:交易成本 | 1,600 | | | 2,834 | | | — | |
營業收入,非公認會計準則 | $ | 9,759 | | | $ | 22,813 | | | $ | 21,791 | |
佔收入的百分比: | | | | | |
營業利潤率,公認會計原則 | (28) | % | | (19) | % | | 16 | % |
營業利潤率,非GAAP | 5 | % | | 15 | % | | 22 | % |
(1)2022年,與股權薪酬獎勵相關的工資税支出計入了我們的非GAAP營業收入計算。我們歷來將基於股票的薪酬支出從非GAAP營業收入中剔除,管理層認為,剔除相關的工資税支出是重要和一致的,因為此類工資税支出直接受到我們股票價格不可預測的波動的影響。上期數額已修訂,以符合本年度的列報方式。
非公認會計準則自由現金流量與經營活動提供的淨現金的對賬
下表列出了所示每個期間的非公認會計準則自由現金流量和經營活動提供的現金淨額之間的對賬,這是公認會計準則最直接的可比性指標:
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| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,344 | | | $ | 16,253 | | | $ | 20,768 | |
購置財產和設備 | (517) | | | (393) | | | (399) | |
內部開發軟件的資本化 | (8,480) | | | (1,452) | | | (874) | |
非公認會計準則自由現金流 | $ | (6,653) | | | $ | 14,408 | | | $ | 19,495 | |
關鍵會計政策和估算
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些合併財務報表包括在本年度報告Form 10-K的其他部分。根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、權益、收入、費用和相關披露的報告金額的估計和假設。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計,並持續評估這些估計。實際結果可能與這些估計不同。
我們認為,與收入確認、基於股票的薪酬和業務合併會計相關的假設和估計,包括收購價格分配以及對收購的無形資產和商譽的估值,對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響。因此,我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。有關我們所有重要會計政策的更多信息,請參閲“附註2-
本年度報告表格10-K第II部分第8項所載合併財務報表附註的“主要會計政策摘要”。
收入確認
我們根據會計準則編碼主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入。我們通過為我們的客户提供訪問我們平臺的權限來創造收入。當我們轉讓承諾的服務時,我們確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。這是通過以下五個步驟確定的:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)分配交易價格,(5)在履行履約義務時確認收入。
我們的履約義務主要包括訪問我們的平臺及其與平臺相關的不同模塊和實施服務。我們認為,非複雜的實施服務通常是不同的履行義務,而複雜的實施服務通常與我們的平臺服務合併為一個履行義務。
我們合同中的實施費用通常是可變的。我們估計將該平臺實施到客户環境中需要幾個月的時間,包括將餐廳特許經營地點納入客户環境所需的時間。這一估計乘以固定的月費,即可確定交易價格。
我們根據相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每個不同的履約義務。我們根據履約義務單獨銷售的價格來確定獨立銷售價格。如未能透過過往交易觀察到獨立售價,吾等會參考市況、內部核準定價及與履約責任有關的成本加預期利潤率指引等現有資料,估計獨立售價。
我們認為收入確認是一項關鍵的會計政策,因為收入的計算取決於對電子表格的維護和使用的控制措施的有效設計和運作。這是因為從系統和數據庫提取信息的過程是手工進行的。此外,收入是管理層和投資者關注的焦點。然而,儘管有確認收入所需的估計,但這些估計並不敏感。
企業合併
我們採用收購會計方法對我們的業務合併進行會計處理,該方法要求(其中包括)將收購代價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時,我們作出重大估計和假設,尤其是關於無形資產。
我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計大不相同。在不超過收購日期起計一年的計量期內,吾等可記錄收購資產及承擔負債的調整,並於取得與收購日期已存在的事實及情況有關的新資料時,與商譽作出相應的抵銷。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先到者為準),其後的任何調整均反映在綜合經營報表中。收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。
確定所收購資產和負債的公允價值本質上是判斷性質的,可能涉及使用重大估計和假設。重要的判斷包括對未來現金流的估計,這取決於預測;對長期增長率的估計;對現金流將發生的使用年限的估計;以及確定經風險調整的加權平均資本成本。在適當情況下,我們對收購資產和負債的公允價值的估計包括獨立第三方評估公司的協助。用於計量公允價值的估值方法包括收益法下的多期超額收益法和收益法下的特許權使用費減免法。在確定分配給收購資產的估計公允價值以及資產的估計壽命時作出的判斷,可能會對我們在以後各時期的綜合(虧損)收益表產生重大影響。
通過攤銷,在某些情況下,如果資產未來減值,通過減值費用計入收購。
基於股票的薪酬
以股票為基礎的薪酬會計要求我們做出許多判斷、估計和假設。如果我們的任何估計被證明是不準確的,我們的淨(虧損)收入和經營業績可能會受到不利影響。
我們根據授予日獎勵的估計公允價值來衡量所有基於股票的支付獎勵的薪酬支出,包括授予員工、董事和非員工的股票期權和限制性股票單位,以及根據我們的2021年員工股票購買計劃(ESPP)購買的股票。薪酬支出在收入中按比例確認,通常是在要求員工提供服務的期間內。我們根據實際沒收情況,根據需要調整補償費用。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計授予員工的股票期權和ESPP股票的公允價值,該模型要求輸入主觀假設,包括(1)預期股價波動,(2)預期獎勵期限,(3)無風險利率,(4)預期股息收益率。這些假設估計如下:
•預期的波動性。我們使用我們的股票在授予日起期權往績預期期限內的歷史價值來估計授予日普通股的預期波動率。
•預期期限。我們基於簡化的方法來估計期望項。
•無風險利率。無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎,其期限與股票期權的預期壽命一致。
•預期股息收益率。預期股息收益率為零,因為我們尚未支付,也不預期支付普通股股息。
每項股票期權授予的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下進行估計:
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| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期期限(以年為單位) | 5.24 - 6.00 | | 5.48 - 6.07 | | 5.50 - 6.08 |
波動率 | 32% - 36% | | 52% - 65% | | 43% - 66% |
無風險利率 | 1.62% - 2.87% | | 0.50% - 1.06% | | 0.37% - 1.63% |
股息率 | 0% | | 0% | | 0% |
標的普通股公允價值 | $11.07 - $15.75 | | $16.78 - $30.02 | | $4.06 - $9.05 |
我們繼續使用判斷來評估預期波動率和預期期限,這些預期波動率和預期期限用於基於預期的股票薪酬費用計算。隨着我們繼續積累與普通股相關的更多數據,我們可能會改進對預期波動性和預期期限的估計,這可能會對我們未來基於股票的薪酬支出產生重大影響。
近期會計公告
有關影響本公司合併財務報表的所有最近發佈的準則,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項所載合併財務報表附註的“附註2--重要會計政策摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是
這是受潛在利率變化影響的結果。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
利率風險
我們的主要市場風險敞口是與我們的投資相關的利率變化,以及與太平洋西部銀行的第二個修訂和重新簽署的LSA。利率風險是高度敏感的,受許多因素的影響,包括美國的貨幣和税收政策、美國和國際經濟因素以及其他我們無法控制的因素。
截至2022年12月31日,根據第二次修訂和重新修訂的LSA公式旋轉線預付的利息等於(A)當時有效的最優惠利率;或(B)3.25%中的較大者。截至2022年12月31日,定期貸款項下的墊款的利息相當於(A)當時有效的最優惠利率加0.25%;或(B)3.50%的較大者。截至2022年12月31日,我們的信貸安排下沒有未償還的借款。
我們的利息工具也帶有一定程度的利率風險。我們的現金和現金等價物的到期日相對較短,因此對利率變化相對不敏感。截至2022年12月31日,我們擁有3.501億美元的現金和現金等價物。我們投資於貨幣市場基金、美國和市政機構證券、公司債券和票據、存單和商業票據。我們目前的投資政策首先尋求保本,其次是為我們的運營和資本需求提供流動性,第三是在不危及本金的情況下最大限度地提高收益。截至2022年12月31日,我們在貨幣市場基金上投資了1.422億美元,在其他證券上投資了1.011億美元,其中9870萬美元被歸類為短期證券。由於我們的大部分投資組合是短期性質的,我們不認為立即加息10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響,因此我們預計我們的運營業績或現金流不會受到市場利率突然變化的重大影響。
外幣兑換風險
我們的收入和成本一般以美元計價,不受外匯兑換風險的影響。然而,如果我們開始在美國以外的地區創造以美元以外的貨幣計價的收入,我們的運營結果可能會受到匯率變化的影響。假設美元相對於我們的收入和支出以外幣計價的貨幣升值或貶值10%,不會對我們的合併財務報表造成實質性影響。
通貨膨脹風險
美國和海外的通貨膨脹率一直保持在歷史高位,導致交通、工資和其他成本不斷上升。影響我們業務的主要通脹因素是勞動力成本和間接成本的增加。然而,我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況產生了實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
第八項。財務報表。
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:34)(PCAOB ID:42) | 71 |
合併資產負債表 | 77 |
合併業務報表 | 78 |
綜合全面(虧損)收益表 | 74 |
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) | 80 |
合併現金流量表 | 81 |
合併財務報表附註 | 83 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Olo Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計OLO Inc.(“本公司”)截至2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的相關綜合經營表、全面虧損、可贖回可轉換優先股和股東權益、現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月24日的報告,由於公司存在實質性弱點,對公司財務報告的內部控制表示了不利意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
企業合併--見財務報表附註2和附註6
關鍵審計事項説明
2022年3月4日,該公司完成了對Omnivore Technologies,Inc.(“Omnivore”)的收購,總代價約為4930萬美元的現金,不包括收購的現金和完成交易後的營運資金調整。本公司按照企業合併的收購核算方法對收購事項進行核算。因此,收購價是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的,包括約590萬美元的無形資產。採購價格分配導致確認了大約4490萬美元的商譽。商譽代表收購的其他不符合單獨確認資格的無形資產預期產生的未來經濟利益,包括將幫助加快產品開發和進入市場戰略的經驗豐富的員工隊伍,以及通過將Omnivore的產品與公司現有平臺上的產品整合而產生的預期未來協同效應。釐定相對公允價值的方法因資產或負債類別及涉及的管理層作出重大估計而有所不同,這些估計涉及未來現金流量、折現率及預計收入等假設。
我們認為收購Omnivore是一項關鍵的審計事項,因為管理層為確定收購的無形資產的相對公允價值以及由此產生的剩餘商譽進行了重大估計。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括在執行審計程序以評估管理層關於未來現金流、貼現率和預計收入的假設的合理性時,需要我們的公允價值專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與收購的無形資產的相對公允價值以及由此產生的Omnivore剩餘商譽相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對收購價格分配的控制的有效性,包括管理層對與預計收入具體相關的估值投入的控制,以及在確定所收購無形資產的公允價值和由此產生的剩餘商譽時所使用的貼現率的選擇。
•在我們公允價值專家的協助下,我們測試了無形資產的公允價值,方法是評估公司對收購方法的使用,並測試模型中使用的對未來現金流和預計收入的重大假設,包括基礎數據的完整性和準確性。我們將預測結果與當前的行業、市場和經濟趨勢進行了比較,與在其他收購中用於評估類似資產的假設進行了比較,與被收購業務的歷史結果進行了比較,並與同一行業內公司的其他指導方針進行了比較。
•我們評估管理層假設的合理性,方法是進行敏感性分析,以評估假設變化將導致的公允價值變化。
•在我們公允價值專家的協助下,我們通過以下方式評估了貼現率的合理性:
–測試確定貼現率所依據的源信息,並測試計算的數學準確性。
–制定一系列獨立估計,並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。
收入--見財務報表附註2和附註3
關鍵審計事項説明
該公司的收入主要包括客户使用其平臺的訂閲費和基於交易的費用,這些費用由來自多個系統和數據庫的大量低美元交易組成。公司的收入過程是自動化的,因為它涉及交易的發起和處理,而根據ASC主題606計算收入,與客户簽訂合同的收入,將收入記錄到總分類賬中是手工進行的。
我們認為收入是一項重要的審計事項,因為個別低貨幣價值的交易數量很大,因此收入的計算取決於對電子表格的維護和使用的控制措施的有效設計和運作。這是因為從系統和數據庫提取信息的過程是手工進行的。由於這些因素,執行審計程序以評估收入是否被適當記錄需要高度的審計師判斷力和更大的審計努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與收入相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對用於計算收入的人工電子表格輸入的控制的有效性,特別是當它與以下方面相關時:
–控制對電子表格的訪問,
–控件,以防止未經授權修改數據或公式,
–控制審查和審批流程,以授權或檢測更改錯誤
•我們測試了確定收入確認時間的控制措施的有效性。
•對於一個收入交易樣本,我們同意確認的金額作為來源文件,並測試記錄收入的數學準確性。
•對於從位置激活派生的平臺收入交易樣本,我們驗證了只有在適當地向客户提供訪問權限後才確認收入。
•對於收入交易的樣本,我們獲得了客户合同,並審查了關鍵條款,以評估收入在財務報表中的正確列報。
/s/ 德勤律師事務所
紐約,紐約
2023年2月24日
自2022年以來,我們一直擔任公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致Olo Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Olo Inc.(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據的標準是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,由於下列重大弱點對控制標準目標的實現的影響,本公司截至2022年12月31日尚未根據下列標準對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年2月24日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告所述,管理層在其評估中排除了於2022年3月4日收購的Omnivore Technologies,Inc.(“Omnivore”)的財務報告內部控制。Omnivore的財務報表佔總資產的比例不到1%(不包括整合到公司系統和控制環境中的商譽和無形資產),佔截至2022年12月31日的年度合併財務報表總收入的2.8%。因此,我們的審計不包括對Omnivore財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
物質上的弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會
及時預防或發現的。在管理層的評估中發現並納入了以下重大弱點:
財務報告的內部控制存在重大缺陷,與缺乏足夠的合格人員有關,這些人員具有適當的技術專長,沒有設計和維持對複雜的技術會計事項的有效控制。
在決定對本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表進行審計時應用的審計測試的性質、時間和範圍時,這一重大弱點已被考慮在內,本報告不影響我們對該等財務報表的報告。
/s/德勤律師事務所
紐約,紐約
2023年2月24日
獨立註冊會計師事務所報告
致Olo Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Olo Inc.(本公司)截至2021年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營表和綜合(虧損)收益、可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)、現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 安永律師事務所
2019年至2022年,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約州紐約市
2022年2月25日
Olo Inc.
合併資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, 2022 | | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 350,073 | | | $ | 514,445 | |
短期投資 | 98,699 | | | — | |
應收賬款淨額 | 48,128 | | | 42,319 | |
合同資產 | 336 | | | 568 | |
遞延合同成本 | 2,851 | | | 2,567 | |
預付費用和其他流動資產 | 11,687 | | | 5,718 | |
流動資產總額 | 511,774 | | | 565,617 | |
財產和設備,淨額 | 11,700 | | | 3,304 | |
無形資產,淨額 | 21,698 | | | 19,635 | |
商譽 | 207,781 | | | 162,956 | |
合同資產,非流動 | 241 | | | 387 | |
遞延合同成本,非流動 | 4,171 | | | 3,616 | |
經營性租賃使用權資產 | 15,581 | | | — | |
長期投資 | 2,430 | | | — | |
其他非流動資產 | 186 | | | 361 | |
總資產 | $ | 775,562 | | | $ | 755,876 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 2,259 | | | $ | 2,184 | |
應計費用和其他流動負債 | 52,411 | | | 45,395 | |
未賺取收入 | 2,527 | | | 1,190 | |
經營租賃負債,流動 | 3,220 | | | — | |
流動負債總額 | 60,417 | | | 48,769 | |
非應得收入,非流動收入 | 661 | | | 3,014 | |
| | | |
非流動經營租賃負債 | 16,827 | | | — | |
其他非流動負債 | 41 | | | 2,343 | |
總負債 | 77,946 | | | 54,126 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.001票面價值;1,700,000,000截至2022年12月31日和2021年12月31日授權的股票;105,053,030和78,550,530截至2022年12月31日和2021年12月31日已發行和已發行的股票。B類普通股,$0.001票面價值;185,000,000分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的授權股份;57,391,687和79,149,659截至2022年12月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | 162 | | | 158 | |
優先股,$0.001票面價值;20,000,000分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的授權股份 | — | | | — | |
額外實收資本 | 855,249 | | | 813,166 | |
累計赤字 | (157,542) | | | (111,574) | |
累計其他綜合損失 | (253) | | | — | |
股東權益總額 | 697,616 | | | 701,750 | |
總負債和股東權益 | $ | 775,562 | | | $ | 755,876 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Olo Inc.
合併業務報表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
站臺 | $ | 181,293 | | | $ | 144,446 | | | $ | 92,764 | |
專業服務和其他 | 4,111 | | | 4,922 | | | 5,660 | |
總收入 | 185,404 | | | 149,368 | | | 98,424 | |
收入成本: | | | | | |
站臺 | 51,796 | | | 25,572 | | | 14,334 | |
專業服務和其他 | 5,715 | | | 5,258 | | | 4,334 | |
收入總成本 | 57,511 | | | 30,830 | | | 18,668 | |
毛利 | 127,893 | | | 118,538 | | | 79,756 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 72,927 | | | 58,918 | | | 32,907 | |
一般和行政 | 73,034 | | | 69,625 | | | 22,209 | |
銷售和市場營銷 | 33,596 | | | 17,971 | | | 8,545 | |
總運營費用 | 179,557 | | | 146,514 | | | 63,661 | |
營業收入(虧損) | (51,664) | | | (27,976) | | | 16,095 | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | |
利息收入 | 4,592 | | | — | | | — | |
利息支出 | (185) | | | — | | | (157) | |
其他收入,淨額 | 7 | | | 77 | | | 28 | |
認股權證負債的公允價值變動 | — | | | (18,930) | | | (12,714) | |
其他收入(支出)合計,淨額 | 4,414 | | | (18,853) | | | (12,843) | |
(虧損)税前收益 | (47,250) | | | (46,829) | | | 3,252 | |
(福利)所得税撥備 | (1,282) | | | (4,556) | | | 189 | |
淨(虧損)收益 | $ | (45,968) | | | $ | (42,273) | | | $ | 3,063 | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | (14) | | | (70) | |
未申報8參與證券的股息百分比 | — | | | — | | | (2,993) | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損 | $ | (45,968) | | | $ | (42,287) | | | $ | — | |
A類和B類普通股股東每股淨虧損: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.28) | | | $ | (0.34) | | | $ | — | |
稀釋 | $ | (0.28) | | | $ | (0.34) | | | $ | — | |
加權平均已發行A類和B類普通股: | | | | | |
基本信息 | 161,303,397 | | | 123,822,838 | | | 20,082,338 | |
稀釋 | 161,303,397 | | | 123,822,838 | | | 20,082,338 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Olo Inc.
綜合全面(虧損)收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收益 | $ | (45,968) | | | $ | (42,273) | | | $ | 3,063 | |
其他全面虧損: | | | | | |
投資未實現虧損 | (253) | | | — | | | — | |
其他綜合損失合計 | (253) | | | — | | | — | |
綜合(虧損)收益 | $ | (46,221) | | | $ | (42,273) | | | $ | 3,063 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Olo Inc.
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)
(以千為單位,共享和共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可兑換 優先股 | | | A類和B類普通股 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他全面損失 | | 總計 股東權益 (赤字) |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | 49,371,876 | | | $ | 61,901 | | | | 18,451,120 | | | $ | 18 | | | $ | 10,778 | | | $ | (72,364) | | | $ | — | | | $ | (61,568) | |
行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 4,151,519 | | | 4 | | | 2,093 | | | — | | | — | | | 2,097 | |
用於預扣税的普通股回購 | — | | | — | | | | (282,353) | | | — | | | (1,421) | | | — | | | — | | | (1,421) | |
發行可贖回可轉換優先股 | 9,590,873 | | | 49,766 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | 70 | | | | — | | | — | | | (70) | | | — | | | — | | | (70) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,418 | | | — | | | — | | | 5,418 | |
淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 3,063 | | | — | | | 3,063 | |
2020年12月31日的餘額 | 58,962,749 | | | $ | 111,737 | | | | 22,320,286 | | | $ | 22 | | | $ | 16,798 | | | $ | (69,301) | | | $ | — | | | $ | (52,481) | |
首次公開發行,扣除承銷折扣和遞延發行成本 | — | | | — | | | | 20,700,000 | | | 21 | | | 477,805 | | | — | | | — | | | 477,826 | |
沖銷遞延發行成本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,145 | | | — | | | — | | | 1,145 | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | 14 | | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
行使認股權證時發行可贖回可轉換優先股 | 1,681,848 | | | 2 | | | | — | | | — | | | 39,056 | | | — | | | — | | | 39,056 | |
首次公開發行時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (60,644,597) | | | (111,753) | | | | 100,196,780 | | | 100 | | | 111,653 | | | — | | | — | | | 111,753 | |
股份增值權清償後發行普通股 | — | | | — | | | | 1,642,570 | | | 2 | | | 2,845 | | | — | | | — | | | 2,847 | |
發行與慈善捐贈有關的普通股 | — | | | — | | | | 345,836 | | | — | | | 13,107 | | | — | | | — | | | 13,107 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | 139,885 | | | — | | | 2,831 | | | — | | | — | | | 2,831 | |
發行普通股作為收購的代價 | — | | | — | | | | 3,460,168 | | | 4 | | | 96,640 | | | — | | | — | | | 96,644 | |
與收購相關而授予的替代股票期權的公允價值 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,943 | | | — | | | — | | | 5,943 | |
行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 8,892,240 | | | 9 | | | 15,228 | | | — | | | — | | | 15,237 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | 2,424 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 30,129 | | | — | | | — | | | 30,129 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (42,273) | | | — | | | (42,273) | |
截至2021年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 157,700,189 | | | $ | 158 | | | $ | 813,166 | | | $ | (111,574) | | | $ | — | | | $ | 701,750 | |
發行與慈善捐贈有關的普通股 | — | | | — | | | | 172,918 | | | — | | | 1,406 | | | — | | | — | | | 1,406 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | 349,623 | | | — | | | 2,692 | | | — | | | — | | | 2,692 | |
行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 6,076,639 | | | 6 | | | 9,796 | | | — | | | — | | | 9,802 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | 832,940 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
普通股回購 | — | | | — | | | | (2,687,592) | | | (3) | | | (20,051) | | | — | | | — | | | (20,054) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 48,241 | | | — | | | — | | | 48,241 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (253) | | | (253) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (45,968) | | | — | | | (45,968) | |
截至2022年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 162,444,717 | | | $ | 162 | | | $ | 855,249 | | | $ | (157,542) | | | $ | (253) | | | $ | 697,616 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
Olo Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (45,968) | | | $ | (42,273) | | | $ | 3,063 | |
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷 | 6,020 | | | 1,615 | | | 673 | |
基於股票的薪酬 | 46,024 | | | 32,727 | | | 5,380 | |
A類普通股的慈善捐贈 | 1,406 | | | 13,107 | | | — | |
預期信貸損失準備金 | 283 | | | 364 | | | 614 | |
認股權證公允價值變動 | — | | | 18,930 | | | 12,714 | |
非現金租賃費用 | 2,388 | | | — | | | — | |
遞延所得税優惠 | (1,519) | | | (4,896) | | | — | |
非現金減值費用 | 2,806 | | | — | | | — | |
其他非現金經營活動,淨額 | (1,135) | | | — | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (5,642) | | | 3,734 | | | (31,526) | |
合同資產 | 377 | | | (96) | | | (130) | |
預付費用和其他流動資產 | (5,191) | | | (2,837) | | | (158) | |
遞延合同成本 | (839) | | | (1,007) | | | (2,023) | |
應付帳款 | (130) | | | (6,820) | | | 2,701 | |
應計費用和其他流動負債 | 7,308 | | | 1,603 | | | 29,294 | |
經營租賃負債 | (2,535) | | | — | | | — | |
未賺取收入 | (1,243) | | | 2,259 | | | (446) | |
其他非流動負債 | (66) | | | (157) | | | 612 | |
經營活動提供的淨現金 | 2,344 | | | 16,253 | | | 20,768 | |
投資活動 | | | | | |
購置財產和設備 | (517) | | | (393) | | | (399) | |
大寫的內部使用軟件 | (8,480) | | | (1,452) | | | (874) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (49,241) | | | (75,227) | | | — | |
購買投資 | (151,723) | | | — | | | — | |
投資銷售和到期日 | 51,478 | | | — | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (158,483) | | | (77,072) | | | (1,273) | |
融資活動 | | | | | |
首次公開發行時發行A類普通股所得款項,扣除承銷折扣 | — | | | 485,541 | | | — | |
為員工工資税預扣收到的現金 | 9,094 | | | 46,956 | | | — | |
為員工工資税預扣支付的現金 | (9,094) | | | (46,956) | | | — | |
為預繳税款而交出普通股 | — | | | — | | | (1,387) | |
來自信貸額度的收益 | — | | | — | | | 15,000 | |
償還信貸額度 | — | | | — | | | (18,500) | |
行使認股權證所得收益 | — | | | 392 | | | — | |
遞延財務成本的支付 | — | | | (136) | | | — | |
支付遞延發售費用 | (423) | | | (4,124) | | | (2,154) | |
根據員工購股計劃行使股票期權和購買股票所得款項 | 12,244 | | | 17,835 | | | 2,601 | |
普通股回購 | (20,054) | | | — | | | — | |
發行優先股所得款項 | — | | | — | | | 50,000 | |
發行優先股所產生的成本 | — | | | — | | | (234) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (8,233) | | | 499,508 | | | 45,326 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (164,372) | | | 438,689 | | | 64,821 | |
現金和現金等價物,年初 | 514,445 | | | 75,756 | | | 10,935 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 350,073 | | | $ | 514,445 | | | $ | 75,756 | |
目錄表
Olo Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
補充披露現金流量信息 | | | | | |
繳納所得税的現金,淨額 | $ | 292 | | | $ | 393 | | | $ | 42 | |
支付利息的現金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 157 | |
提前行使股票期權收到的現金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 561 | |
補充披露非現金投資和融資活動 | | | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 20,168 | | | $ | — | | | $ | — | |
內部使用軟件的股票薪酬資本化 | $ | 2,208 | | | $ | 288 | | | $ | 38 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | $ | 232 | | | $ | 232 | | | $ | 368 | |
行使期權的員工應收賬款 | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 23 | |
購置財產和設備 | $ | 7 | | | $ | 30 | | | $ | 72 | |
因收購而發行的普通股 | $ | — | | | $ | 96,644 | | | $ | — | |
與收購相關而授予的替代股票期權的公允價值 | $ | — | | | $ | 5,943 | | | $ | — | |
應計發售成本 | $ | — | | | $ | 345 | | | $ | 348 | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 70 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1.業務
OLO公司於2005年6月1日在特拉華州成立,總部設在紐約市。2020年1月14日,我們的董事會和股東批准我們的名稱從Mobo Systems,Inc.更名為OLO Inc.。除非上下文另有指示或要求,否則所指的“我們”、“我們”、“Our”和“本公司”均指OLO Inc.。
我們是一個開放的SaaS平臺,為餐廳提供動力,推動行業的數字化轉型。我們的平臺支持餐廳品牌的按需數字商務運營,實現數字點餐、送貨、前臺管理和支付,同時進一步加強和提高餐廳的直接客人關係。我們為餐廳提供企業對客户、企業級、開放的SaaS平臺,以管理其複雜的數字業務,併為客人提供更快、更個性化的體驗。我們的平臺和應用程序編程接口與各種解決方案無縫集成,統一了整個餐廳生態系統中不同的技術。餐飲品牌依賴我們來增加他們的數字全渠道銷售,最大限度地提高盈利能力,建立和維護直接的客人關係,並收集、保護和利用寶貴的客户數據。
首次公開募股
2021年3月19日,我們完成了首次公開募股(IPO),並在其中進行了發行和出售20,700,000我們A類普通股的公開發行價為$25.00每股。我們收到的淨收益約為#美元。485.5扣除承保折扣和佣金後的100萬美元。完成首次公開招股後,6.6主要由會計、法律和其他與我們IPO相關的費用組成的遞延發行成本被重新歸類為股東虧損,作為IPO收益的減少。
在首次公開募股之前,認購權證1,682,847我們已發行的可贖回可轉換優先股權證的股份已獲行使,並轉換為可贖回可轉換優先股。於首次公開招股完成後,我們已發行的可贖回可轉換優先股的所有股份,包括根據此等認股權證發行的股份,將轉換為100,196,780B類普通股的股份。此外,於首次公開招股完成後,授予僱員的股票增值權(“SARS”)歸屬及交收,導致發行1,642,570B類普通股的股份。
2.重大會計政策
陳述的基礎
所附綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。合併財務報表包括Olo Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
根據2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”),我們是一家新興成長型公司(“EGC”),並已選擇使用延長的過渡期來遵守JOBS法案下的新會計準則或修訂後的會計準則。自2022年12月31日起,我們在成為大型加速申請者後失去了EGC資格。
重新分類
上一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報情況如下:
•遞延租金以前在截至2021年12月31日的綜合資產負債表和現金流量表上作為一個單獨的項目列報,但由於我們採用了會計準則編纂(“ASC”)842,因此被重新分類為其他負債和非流動負債列報。
•與股票增值權歸屬相關的基於股票的薪酬以前在2021年12月31日的現金流量表上作為單獨的項目列報,但被重新分類,在基於股票的薪酬中列報。
這些重新分類對截至2021年12月31日的年度綜合經營報表沒有影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至合併財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和支出金額。
吾等定期評估該等估計,包括但不限於基於股票的薪酬的公允價值的釐定、遞延税項資產的變現、長期資產的估計壽命、業務合併的購買價分配、在業務合併中收購的無形資產的估值、商譽的估值、我們的履約責任的估計獨立銷售價格,以及在某些安排下執行服務和交易收入的估計對價。我們根據歷史經驗和各種我們認為在當時情況下合理的其他特定市場和相關假設來作出這些估計。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
細分市場信息
經營部門被定義為企業的組成部分,其離散的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估。我們將CODM定義為首席執行官,因為他的角色是就資源分配和績效評估做出決定。我們的業務在一運營部門,我們也已確定這是一商譽減值測試的報告單元,因為我們的所有產品都在單一平臺上運行並以相同的方式部署,我們的CODM在綜合的基礎上評估我們的財務信息、資源和這些資源的表現。因為我們在一在經營分部中,所有需要的財務分部信息都可以在財務報表中找到。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們沒有位於美國以外的資產,截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度確認的國際收入不是實質性的。
業務和信用風險的集中度
我們主要通過我們的現金、現金等價物以及金融機構持有的短期和長期投資,面臨集中的信貸風險。我們主要把現金存入二金融機構和存款金額超過了聯邦保險的限額。我們通過將現金和投資放在信用評級較高的主要金融機構來降低信用風險。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,一個客户佔12%, 18%,以及21分別佔我們收入的1%。
現金和現金等價物
現金及現金等價物按公允價值列報。我們認為所有初始期限不超過三個月的短期、高流動性投資都是現金等價物。
投資
管理層根據管理層對此類投資的意圖,在購買時確定適當的投資分類。我們的投資在購買時被歸類為可供出售,我們在每個資產負債表日期重新評估這種分類。我們將所有購買時原始到期日為90天或更短的高流動性投資視為現金等價物。自資產負債表日起剩餘合同到期日為一年或以下的投資,不被視為現金等價物的投資被歸類為短期投資,而自資產負債表日起剩餘合同到期日大於一年的投資被歸類為長期投資。所有投資均按其估計公允價值入賬,任何未實現的損益除税後記入累計其他綜合虧損,並作為股東權益的一個單獨組成部分反映。
在合併資產負債表中。銷售和投資到期日的已實現損益根據具體的確認方法確定,並在合併經營報表中確認。
我們定期進行評估,以確定低於成本的投資公允價值的任何下降是否是非臨時性的。評估包括有關未實現虧損的嚴重程度和持續時間的定性和定量因素,以及我們持有投資直到預期復甦的能力和意圖。如果減值與信用風險惡化有關,或標的證券很可能會在其成本基準完全收回之前出售,則減值被視為非臨時性的。非暫時性公允價值減值(如果有的話)是根據具體的確認方法確定的,並在合併經營報表中的其他(費用)收入淨額中報告。
應收賬款淨額
應收賬款淨額按可變現淨值列報,包括未開票應收賬款。未開票應收賬款主要來自開票前提供的交易服務。應收賬款是扣除信用損失準備後的淨額,不作抵押,也不計息。付款條款因合同類型而異,但通常應在30天內到期。2022年12月31日和2021年12月31日的應收賬款餘額包括未開票應收賬款#美元。0.6百萬美元和美元4.1分別為100萬美元。
我們會持續評估應收賬款的可回收性,併為被視為無法收回的應收賬款計提信貸損失撥備。在通過2016-13年度會計準則更新(“ASU”)後,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,我們分析了我們的應收賬款組合中的重大風險、歷史活動和對未來收款能力的估計,以確定最終將收回的金額。這一估計每年分析預期的信貸損失,並根據客户的財務狀況(包括拖欠水平、歷史註銷經驗、客户類型和其他假設,如當前經濟環境),根據必要或某些觸發事件定期更新。
以下是我們的信貸損失準備活動摘要(以千為單位):
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| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 657 | | | $ | 631 | | | $ | 160 | |
預期信貸損失準備金 | 283 | | | 364 | | | 614 | |
核銷 | (328) | | | (338) | | | (143) | |
期末餘額 | $ | 612 | | | $ | 657 | | | $ | 631 | |
遞延合同成本
我們利用獲得收入合同的增量成本,包括新的和續簽的收入合同的銷售佣金、某些相關的激勵措施以及相關的工資税和附帶福利成本。資本化金額可通過客户合同下的未來收入流收回。
我們將為合同資本化的費用分配給相關的履約義務,並在這些履約義務的預期受益期內以直線方式攤銷這些費用。我們確定,續簽合同支付的佣金與初始合同支付的佣金是相稱的。因此,我們在合同期內攤銷初始合同的佣金,這通常是三年。我們還在續簽合同期間攤銷續簽合同的佣金,佣金一般在一至三年。預計在資產負債表日起一年內確認的金額記為當前遞延合同成本。其餘部分在資產負債表中記為非當期遞延合同成本。為獲得收入合同而資本化的成本攤銷包括在隨附的綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
我們定期評估我們的業務、市場狀況或其他事件是否發生了任何變化,表明攤銷期限應該改變,或者是否存在潛在的減值指標。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們尚未確定任何潛在的重大減損指標。
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額按成本入賬,扣除累計折舊後列報淨額。成本和相關的累計折舊在退休時從賬目中扣除。延長資產使用壽命的重大增加或改進被資本化,而維修和維護成本則在發生時計入費用。租賃改進按租賃期限或資產使用年限較短的較短時間按直線攤銷。折舊在相關資產的估計使用年限內使用直線方法計算。
只要發生事件或環境變化表明一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回,就會對長期資產進行減值審查。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試,我們首先將該資產或資產組預期產生的未貼現現金流與其賬面價值進行比較。如果長期資產或資產組的賬面價值不能按未貼現現金流法收回,則在賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。我們記錄了一筆非現金減值費用#美元。0.1截至2022年12月31日止年度,由於我們認定租賃空間中的一組資產不再可收回,故與公司總部的轉租相關。關於資產減值的更多信息,見“附註5--財產和設備”。不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,長期資產需要減值。
大寫的內部使用軟件
我們將與內部使用軟件開發相關的某些合格成本資本化。我們評估內部使用軟件的應用程序開發階段發生的成本,以確定成本是否符合資本化標準。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。有關我們大寫的內部使用軟件的其他信息,請參閲“附註5-財產和設備”。
企業合併
我們使用會計的收購方法對收購進行會計核算,並確定交易是否構成業務並被視為業務合併,或者交易是否構成業務並被視為資產收購。收購會計方法要求(其中包括)將收購代價的公允價值分配給收購日按其估計公允價值承擔的有形和無形資產以及承擔的負債。在企業合併中收購的業務的結果從收購之日起包括在我們的合併財務報表中。
確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,包括對未來收入和調整後的息税前收益和貼現率的估計。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計大不相同。隨着獲得有關收購資產和承擔的負債的更多信息,我們與企業合併會計相關的估計可能會發生變化。於收購日期存在並影響吾等估計的任何事實及情況的任何變動,如在計量期內被發現,將記入商譽。在計價期或我們最終確定資產和負債的公允價值之後,以較早者為準,這些調整將影響我們的收益。
企業合併中發生的與交易有關的費用不作為轉移對價的組成部分計入,但在發生成本的期間計入費用。
商譽與無形資產
商譽指在企業合併中轉讓的對價和確認的非控制權益(如有)的總額超過收購的可確認資產和承擔的負債的公允價值。除了商譽,我們沒有無形資產,具有無限的使用壽命。
商譽以外的無形資產包括收購的先進技術、客户關係和商標。在初始確認時,在企業合併或資產收購中收購的無形資產按收購之日的公允價值確認。在初始確認後,無形資產在收購日公允列賬。
價值減去累計攤銷和減值損失(如有),並在資產的估計使用年限內按直線法攤銷。當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,我們會評估無形資產的減值。
我們每年在每個會計年度的10月1日(第四季度開始日)或當事件或情況變化表明可能存在減值時審查減值商譽。在進行年度減值測試時,吾等會審閲定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業及市場考慮因素、成本因素及整體財務表現),以確定報告單位的公允價值是否較其賬面值為少。這一步驟被稱為“零步驟”評估。如果因素顯示報告單位的公允價值很可能(可能性超過50%)低於其賬面價值,我們將進行量化(“第一步”)評估,以確定任何商譽減值的存在和金額。在執行第一步評估時,報告單位的公允價值是通過使用貼現現金流量法確定的,我們使用貼現現金流量法分析未來現金流量的預期現值。如果報告單位的賬面價值繼續超過其公允價值,則計算報告單位商譽的公允價值,並記錄相當於超出部分的減值損失。我們使用零步分析評估了截至2022年10月1日的商譽,並確定商譽沒有減損。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,並無確認與商譽或無形資產相關的減值費用。
租契
在採用ASC 842租約之前,於2022年1月1日
我們在租賃開始時將其歸類為經營性租賃或資本租賃。在正常業務過程中,我們簽訂了不可撤銷的辦公空間經營租約。我們在直線基礎上確認租賃成本,並將租賃激勵視為在協議期限內租金支出的減少。現金租金支付和租金支出之間的差額被記為遞延租金負債,預計將在未來12個月內攤銷,歸類為流動負債。我們分租了一部分辦公空間,並以直線方式確認租金收入,以抵消一般和行政成本中的租金支出。收到的現金租金付款與租金收入之間的差額記在預付費用和其他流動資產內。
在2022年1月1日採用ASC 842之後
我們在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。我們的租賃協議通常是關於辦公設施的,而確定這類協議是否包含租賃通常不需要大量的估計或判斷。我們的租賃還可能包含非租賃部分,如維護費、水電費和税金,我們已選擇單獨核算,因為這些金額很容易確定。於租賃開始日,吾等確認支付租賃款項的負債及代表於租賃期內使用標的資產的權利的資產。租賃負債按租賃期內使用我們的遞增借款利率(“IBR”)折現的最低租金付款現值(或如可隨時釐定,則為租賃中隱含的利率)計量。使用權資產按成本計量,包括租賃負債的初始計量和產生的初始直接成本,不包括租賃激勵。我們分租了一部分辦公空間,並以直線方式確認租金收入,以抵消一般和行政費用中的其他租賃成本。
用於計量使用權租賃資產和租賃負債的租賃期限可包括被視為合理確定將被行使的續期選擇權。經營租賃成本在租賃期內按直線原則確認。可變租賃付款在發生時計入費用。我們的租約不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
所得税
遞延所得税是為財務報告目的資產和負債的計税基礎與為所得税目的確認的金額之間的臨時差異而產生的預期税收後果而記錄的。我們定期審核資產負債表上記錄的遞延税項資產的可回收性,並在必要時提供估值撥備,以將該等遞延税項資產減少至可能變現的金額。
在確定針對遞延税項資產計入的任何估值準備時,需要作出重大判斷。在評估是否需要估值免税額時,我們會考慮每個司法管轄區的所有現有證據,包括過往的經營業績、對未來應課税收入的估計,以及持續税務籌劃策略的可行性。如果我們改變對可變現遞延税項資產金額的確定,我們將調整我們的估值準備,並對確定期間的所得税支出產生相應的影響。
遞延税額是根據資產負債表日的税率計算的。税法變更的影響在税法變更頒佈時確認。
兩步法適用於確認和計量納税申報單中已採取或預期將採取的不確定税收頭寸。第一步是確定現有證據的權重是否表明,税務狀況更有可能在審計中得到維持,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。
我們的政策是將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款費用確認為所得税費用的一個組成部分。我們被要求在美國聯邦司法管轄區和各州提交納税申報單。
收入確認
我們的收入主要來自訪問我們的軟件平臺和專業服務的平臺費。當這些服務的控制權轉移給我們的客户時,收入就會確認,金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。
我們通過以下步驟應用標準中的原則:
•確定與客户的合同
•確定合同中的履約義務
•確定成交價
•將交易價格分配給合同中的履約義務
•在履行履約義務時確認收入
向客户收取並匯給各政府機構的銷售税不計入交易價格的衡量範圍,並在我們的綜合經營報表中按淨額列報。任何已收取和未支付的餘額都在資產負債表上反映為負債。
平臺收入
平臺收入主要包括為客户提供對我們一個或多個模塊的訪問以及標準客户支持的費用。我們的合同通常有以下初始條款三年或更長時間,且連續一至兩年自動續訂週期。我們平臺的大部分收入來自我們的訂單解決方案,其中包括我們的訂購、派單、Rail、Switchboard、Network、虛擬品牌、Kiosk、餐飲和同步模塊。我們還通過我們的Olo Pay模塊產生平臺收入,該模塊於2022年投入商業使用。在我們於2021年11月收購Wisely Inc.(“Wisely收購”)之後,我們還從我們的Engage解決方案中獲得了平臺收入,這些解決方案包括我們的客户數據平臺(GDP)、市場營銷、情緒和主機模塊。我們的訂單解決方案包括一項隨時可用的義務,即提供對合同期限內滿足的平臺的訪問權限。我們的訂購、Switchboard、虛擬品牌、Kiosk、餐飲和同步模塊的合同通常規定每月固定費用,或特別是訂購模塊,在平臺上處理特定數量的訂單的每月固定費用,外加每月超額費用。我們一般按月向客户開欠款賬單。我們將與每月超額相關的可變對價分配到執行相關服務的不同月份,因為這些費用具體涉及在該期間提供平臺訂購模塊,並代表我們有權為提供訪問
站臺。因此,固定的月費和月超額被計入交易價格,並在產生費用的期間確認為收入。
我們的派單模塊使我們的餐廳客户能夠向他們的客户提供、管理和擴大送貨。我們的分派模塊的客户既是餐廳,也是送貨服務提供商(“DSP”)。Dispatch模塊將餐廳與DSP連接起來,以方便訂購和向餐廳的客户交付訂單。我們通常向餐廳和DSP收取每筆交易的手續費。當我們安排數字信號處理器將訂單遞送給最終客户時,收入才會確認。
我們的Rails模塊允許我們的客户控制和管理菜單可用性以及定價和位置信息,同時直接集成來自第三方渠道的訂單。我們的性能義務是一項隨時可用的義務,即提供對在合同期限內滿足的Rails模塊的訪問。我們通常從第三方渠道收到處理的每筆交易的費用。在這些安排中,第三方渠道不收取每月最低金額或超額費用。對於浮動費率的合同,我們根據我們對合同下預計處理的訂單數量的估計,使用期望值方法來估計這一可變對價。雖然我們不直接向我們的訂購客户收取這些交易的費用,但交易計入用於確定我們訂購客户每月訂購收入的指定數量和超額活動。
我們的OLO Pay模塊提供了一個完全集成的、無摩擦的支付平臺,使餐廳能夠通過改善客户支付體驗來發展和保護他們的數字業務,提供先進的欺詐預防,旨在提高有效交易的授權率,並提高籃子轉化率。對於使用我們的OLO Pay模塊處理的訂單,我們通常會從餐廳收取每筆交易費。收入在交易時確認。
我們的網絡模塊允許品牌從非聚合器數字渠道接受訂單(例如,谷歌訂餐,使餐廳能夠直接通過谷歌搜索結果和谷歌地圖頁面履行訂單)。我們通常向餐廳收取每筆交易的手續費,這筆費用在交易時被確認。
在明智的收購之後,我們還從我們的Engage解決方案中獲得了收入。我們的Engage解決方案包括GDP、市場營銷、情緒和東道主模塊。這些解決方案使我們的客户能夠收集、分析和處理客户數據,以加深客户關係,增加收入,增加客户終身價值(LTV),並簡化來自多個銷售渠道的排隊訂單,優化餐廳的座位利用率,並增加預訂和等待名單派對的流通率。這些模塊是隨時準備好的義務,以提供對平臺的訪問,並在合同期限內得到滿足,合同期限通常從最低一年開始。我們的Engage解決方案合同通常規定每月固定費用,我們通常按月向客户開具欠款賬單。因此,每月的固定費用在產生費用的期間被確認為收入。
專業服務和其他收入
專業服務和其他收入主要包括平臺實施服務費。我們合同中的執行費用通常是可變的,包括執行項目期間的固定費用或固定月費。對於固定月費的合同,我們使用期望值方法估計這一可變對價,即在合同開始時,我們估計將該平臺實施到客户環境中需要多少個月,包括進入餐廳特許經營地點的時間。這一估計乘以每月固定的專業服務費,以確定交易價格,隨着時間的推移,交易價格將隨着服務的提供而確認。交易價格可能會受到限制,只有在確認的累計收入金額很可能不會在未來期間發生重大逆轉的情況下才包括在內。對於我們收取月費的安排,實施所需的任何額外月份都將按相同的固定月費計費。我們的客户從我們提供的服務中受益,我們使用成本對成本的進度衡量標準來確認我們實施服務的收入。
在某些合同中,我們聘請第三方協助為我們的客户提供專業服務。我們確定我們是將這些服務轉移給客户的主體,並在毛收入的基礎上確認收入。我們控制向客户提供的服務,並負責確保服務得到執行併為客户所接受。也就是説,我們負責履行與客户的合同中的承諾,並有權與客户確定價格。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的合同可能包含多項履約義務。在與客户簽訂的合同中,我們根據將轉讓給客户的貨物和服務確定履約義務,這些貨物和服務能夠與合同中的其他承諾分開識別。如果不被認為是不同的,承諾的貨物或服務與其他貨物或服務合併,並作為合併履行義務入賬。在合同中確定不同的履行義務需要判斷。我們的履約義務主要包括訪問我們的平臺及其與平臺相關的不同模塊和實施服務。
我們已經確定,可變對價分配例外情況一般適用於我們的合同,因為每項服務的定價通常與提供該服務給客户的價值相稱。如果我們確定特定合同沒有達到分配目標,我們會分析這些合同,以確定是否應該執行相對獨立的銷售價格分配。
實施服務需要我們對我們的平臺進行大量定製和修改,以與客户的環境對接,這些服務與平臺沒有區別。由於我們的訂購客户可以在續訂時續訂他們的協議,而無需再次支付執行費用,因此我們認為續訂時的折扣費用是為了向客户提供實質性的權利。也就是説,因為客户可以在原始交易價格的基礎上以折扣續訂實施的服務,所以我們認為折扣是一項實質性權利,因為它為客户提供了未來服務的顯著折扣。我們以折扣提供未來服務的義務作為單獨的履約義務入賬。因此,我們確認材料權利在預期客户壽命內的公允價值,當實施服務完成且客户獲得平臺訪問權限時開始。
所有其他執行服務一般都是不同的,並作為單獨的履約義務入賬。對於有多個履約義務的合同,交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。我們根據單獨銷售不同商品或服務的價格來確定獨立的銷售價格。如未能透過過往交易觀察到獨立售價,吾等會參考市況、內部核準定價及與履約責任有關的成本加預期利潤率指引等現有資料,估計獨立售價。
合同餘額
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當收入在開具發票時確認,並且付款將完全由於時間的推移而到期時,我們記錄應收賬款。當收入在開票前確認或付款取決於另一個單獨的履約義務的控制權轉移時,我們記錄合同資產。當收入在現金收取後確認時,我們記錄未賺取的收入。在接下來的12個月期間將確認的未賺取收入記為當期收入,其餘未賺取收入記為非流動收入。在接下來的12個月期間將向客户開具賬單的合同資產被記錄為流動資產,其餘合同資產被記錄為非流動資產。
付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款一般包括在30天內付款的要求。我們選擇了實際的權宜之計,如果我們將承諾的貨物或服務轉讓給客户與客户為該貨物或服務付款之間的時間不超過一年,則不評估是否存在重要的融資組成部分。
收入成本
站臺
平臺收入成本主要包括與我們的平臺服務直接相關的成本,包括客户支持和基礎設施人員的支出,包括工資、税收、福利、獎金和基於股票的薪酬,我們將其稱為人員成本、第三方軟件許可證、託管、內部使用軟件的攤銷、已開發技術的攤銷和數據中心相關成本,以及與提供這些服務相關的已分配管理成本。
專業服務和其他
專業服務和其他收入成本主要包括我們的部署團隊與提供這些服務相關的人員成本和管理費用分配。
研發成本
研究和開發費用在發生時計入,主要包括工程和產品開發人員成本以及分配的管理費用。研究和開發成本不包括資本化的軟件開發成本,因為它們作為財產和設備的一個組成部分資本化,在其使用年限內淨額並攤銷為平臺收入成本。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和其他人員成本、佣金、客户關係攤銷、一般營銷和促銷活動以及分配的管理費用。我們銷售人員賺取的銷售佣金將在預期受益期內按直線遞延和攤銷。
我們會在發生廣告費用時支付所有費用。我們的廣告費大約是$。0.9百萬,$1.3百萬美元,以及$0.6在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內,分別為100萬美元。廣告費用在合併經營報表中作為銷售和營銷費用的組成部分入賬。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的人事費和承包人費用。此外,一般和行政費用包括商標攤銷、保險和與旅行有關的費用以及分配的管理費用。
基於股票的薪酬
我們根據授予日獎勵的估計公允價值來衡量所有基於股票的支付獎勵的補償費用,包括授予員工、董事和非員工的股票期權和限制性股票單位(“RSU”),以及根據我們的2021員工股票購買計劃(“ESPP”)進行的購買。薪酬支出在收入中按比例確認,通常是在要求員工提供服務的期間內。我們根據實際沒收情況,根據需要調整補償費用。
基於時間的服務獎
我們的股票期權通常按比例高於四年制在授予日,股票期權和ESPP股票的公允價值使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。具有分級歸屬特徵的獎項在整個獎項的必要服務期內得到認可。股票獎勵授予日期公允價值的確定受到許多變量和主觀假設的影響,包括(I)我們普通股的公允價值,(Ii)在獎勵預期壽命內預期的普通股價格波動,(Iii)獎勵的預期期限,(Iv)無風險利率,(V)行使價格,以及(Vi)我們普通股的預期股息率。RSU的公允價值是根據授予日的股票價格計算的,我們的RSU通常在四年制句號。
在首次公開招股之前,我們普通股的公允價值歷來是由我們的董事會根據管理層的意見和當時的第三方估值確定的,因為我們的普通股沒有公開市場。董事會通過考慮一些客觀和主觀因素來確定普通股的公允價值,這些因素包括:可比公司的估值、我們的經營和財務業績、普通股缺乏流動性、我們普通股的交易以及一般和特定行業的經濟前景等。IPO完成後,作為獎勵基礎的我們普通股的公允價值將根據授予日紐約證券交易所(“NYSE”)的收盤價確定。
在首次公開募股之前,我們根據幾家同行上市公司在相當於獎勵預期期限的期間內的平均歷史股票波動率來確定股票期權獎勵的波動率。我們選擇了以下公司
與我們類似的特徵,包括企業價值、風險狀況和在行業中的地位,以及歷史股價信息足以滿足股票期權的預期期限。IPO完成後,我們使用股票從授予日起的往績預期期限內的股票歷史價值來計算預期波動率。
我們根據簡化的方法估計預期期限,即每項授標的歸屬日期和合同期限結束之間的中間點。無風險利率以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎,其期限與授予的預期壽命一致。
預期股息收益率為零%,因為我們沒有支付,也不預期支付,我們的A類普通股或B類普通股的股息。在行使股票期權獎勵或授予RSU獎勵後,我們的A類普通股或B類普通股的股票將從授權但未發行的股票中發行。
以表現為基礎的獎項
從歷史上看,我們也只在滿足基於業績的條件下才會授予SARS。基於業績的條件在符合條件的事件發生時滿足,該事件被定義為(I)某些控制權變更交易結束或(Ii)首次公開募股中較早的一個。當基於業績的條件被認為可能滿足時,我們記錄基於業績的股權獎勵的基於股票的薪酬費用。於截至二零二一年十二月三十一日止年度內完成首次公開招股後,SARS已歸屬及結算,導致發行1,642,570B類普通股的股份。我們認出了$2.8截至2021年12月31日止年度內與嚴重急性呼吸系統綜合症有關的補償開支百萬元。
對於首次公開招股前授予的基於業績的SARS,我們採用上述基於時間的獎勵的估值模型來確定授出日期的公允價值。
普通股股東應佔每股淨虧損
我們使用多類普通股和參與證券所需的兩類方法來計算每股淨虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入在普通股和參與證券之間根據他們各自獲得股息的權利進行分配,就好像這一期間的所有收入都已分配一樣。
我們將提前行使購股權而發行的可贖回可轉換優先股和B類普通股視為參與證券,因為如果A類和B類普通股宣佈現金股息,該等股票的持有人擁有不可沒收的股息權。
提前行使股票期權發行的可贖回可轉換優先股和B類普通股的持有者,如果宣佈,將有權優先於普通股股東按規定的比率獲得股息。然後,任何剩餘收益將按比例分配給A類和B類普通股、限制性A類和B類普通股、因提前行使股票期權而發行的B類普通股的持有人,以及假設所有可贖回可轉換優先股轉換為B類普通股的可贖回可轉換優先股持有人。這些參與證券在合同上並不要求這些股票的持有者承擔我們的損失。因此,本報告所述期間的淨虧損沒有分配給我們的參與證券。IPO完成後,所有重大參與證券均轉換為B類普通股。
A類和B類普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為:A類和B類普通股股東應佔淨虧損除以該期間A類和B類普通股流通股的加權平均數。每股攤薄淨虧損是根據該等證券的性質,採用庫存股方法或IF折算方法,計算期間所有潛在攤薄的已發行證券。在我們報告淨虧損的期間,A類和B類普通股股東應佔普通股每股攤薄淨虧損與A類和B類普通股股東應佔每股普通股基本淨虧損相同,因為如果潛在稀釋性普通股的影響是反攤薄的,則不假設發行了潛在稀釋性普通股。
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)(“ASC 842”), 該條款要求承租人在開始之日就所有租賃(短期租賃除外)確認下列事項:(I)租賃負債,即承租人按貼現方式支付租賃所產生的租賃款項的義務;(Ii)使用權資產,即代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的權利的資產。為了使財務報表使用者能夠評估租賃活動產生的現金流的數量、時間和不確定性,需要進行額外的披露。對於採用時已存在的租約,需要採用修改後的追溯過渡方法。
我們於2022年1月1日採用並開始應用該標準,採用了修改後的追溯方法,並將其應用於截至採用日期的所有現有租約。我們將繼續在ASC 840項下列報前期金額,租契。此外,我們選擇了新標準中過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,不要求我們重新評估在通過日期之前已存在或到期的合同是否包含嵌入租賃,重新評估歷史租賃分類,或評估在通過日期生效的租賃的初始直接成本。我們沒有選擇與確定租賃期限有關的事後實際權宜之計。
由於實施了這一指導方針,我們確認了#美元20.6截至2022年1月1日的經營租賃使用權資產為百萬美元,取消確認的美元2.4之前確認的遞延租金為百萬美元。我們還記錄了$2.5目前的經營租賃負債為百萬美元,18.1經營租賃負債,扣除截至2022年1月1日我們綜合資產負債表中的當前部分。採用ASC 842沒有對留存收益進行累積影響的調整。有關其他詳情,請參閲“附註11-租賃”。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量它要求一個實體利用當前的預期信貸損失(“CECL”)模型來估計其壽命“預期信貸損失”,並記錄一項減值準備,當從金融資產的攤銷成本基礎中扣除時,該減值準備為該金融資產預期收取的淨額。CECL模式能夠更及時地確認信貸損失。本指引還要求對按攤銷成本計量的金融資產、貸款和可供出售的債務證券進行新的披露。我們於2022年1月1日採用了該標準。這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它要求收購人根據ASC主題606確認和計量合同資產和合同負債,與客户簽訂合同的收入。根據先前指引,收購方一般於收購日按公允價值確認業務合併中收購的資產及承擔的負債,包括因與客户訂立收入合約而產生的合同資產及合同負債。美國會計準則第2021-08號規定,收購方記錄收購合同資產和負債的依據與被收購方在收購前在ASC主題606項下記錄的基礎相同。ASU編號2021-08從2022年12月15日之後的財年開始生效,允許提前採用。截至2022年1月1日,我們提前採用了ASU 2021-08號,新標準的採用對我們的合併財務報表沒有實質性影響。在採用日期之前,該標準不影響我們的合同資產或負債。
3.收入確認
下表按類型(以千為單位)細分收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 站臺 | | 專業型 服務和 其他 | | 總計 |
收入確認的時機 | | | | | |
隨時間轉移 | $ | 92,304 | | | $ | 4,111 | | | $ | 96,415 | |
在某個時間點傳輸 | 88,989 | | | — | | | 88,989 | |
總收入 | $ | 181,293 | | | $ | 4,111 | | | $ | 185,404 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 站臺 | | 專業型 服務和 其他 | | 總計 |
收入確認的時機 | | | | | |
隨時間轉移 | $ | 67,065 | | | $ | 4,922 | | | $ | 71,987 | |
在某個時間點傳輸 | 77,381 | | | — | | | 77,381 | |
總收入 | $ | 144,446 | | | $ | 4,922 | | | $ | 149,368 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 站臺 | | 專業型 服務和 其他 | | 總計 |
收入確認的時機 | | | | | |
隨時間轉移 | $ | 44,754 | | | $ | 5,660 | | | $ | 50,414 | |
在某個時間點傳輸 | 48,010 | | | — | | | 48,010 | |
總收入 | $ | 92,764 | | | $ | 5,660 | | | $ | 98,424 | |
合同餘額
合同資產
如“附註2--重要會計政策”所述,專業服務收入一般從每項合同生效之日起,在執行期內按比例確認。平臺收入在服務交付時確認。在ASC主題606項下,當在合同上確認的收入超過賬單時,我們記錄合同資產。我們的標準計費條款是按月計費;但是,根據執行服務的時間,計費可能與識別模式不一致。合同資產為$0.6百萬美元和美元1.0分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
未賺取收入
未賺取收入主要包括在確認訂閲服務的收入之前收到的賬單或付款,並在發生控制權轉移給客户時確認為收入。在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了1.6截至2021年12月31日,與合同相關的收入中有100萬與非勞動收入有關。在截至2021年12月31日的年度內,我們確認了0.5截至2020年12月31日,與合同相關的收入中有100萬與非勞動收入有關。
截至2022年12月31日,我們的剩餘履約義務約為39.1百萬,大約47其中的%我們預計將在下一年確認為收入12幾個月後,基本上所有剩餘的收入都將在接下來的幾個月內確認24至48月份。這些數額僅包括固定保證額或可變合同保底額的合同。以上披露的合同項下未確認的收入不包括(1)
最初預期期限為一年或一年以下的合同;(2)根據客户隨後的銷售或使用情況確定可變對價的合同;或(3)我們開票權利與提供給客户的價值相對應的協議。
遞延合同成本
下表彙總了當前和非當前遞延合同成本的活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 6,183 | | | $ | 5,176 | |
遞延合同成本的資本化 | 4,485 | | | 3,790 | |
遞延合同費用的攤銷 | (3,646) | | | (2,783) | |
期末餘額 | $ | 7,022 | | | $ | 6,183 | |
4.公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓一項負債而收取或支付的交換價格。我們採用以下公允價值層次結構,將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據對公允價值計量具有重要意義的可用最低等級投入進行分類:
第1級投入:以相同資產或負債在活躍市場的未調整報價為基礎。
第2級投入:基於第1級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場的報價;或所有重大投入均可觀察到或主要可從資產或負債整個期間的可觀測市場數據得出或得到其證實的模型衍生估值。
第三級投入:基於對計量資產或負債公允價值有重大意義的估值方法的不可觀察的投入,通常反映管理層對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的估計。
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日我們的投資的成本、未實現淨虧損和按主要證券類型劃分的公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 成本 | | 未實現淨虧損 | | 公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | $ | 200,808 | | | $ | — | | | $ | 200,808 | | | $ | 200,808 | | | $ | — | | | $ | — | |
1級: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 142,168 | | | — | | | 142,168 | | | 142,168 | | | — | | | — | |
商業票據 | 21,920 | | | (39) | | | 21,881 | | | — | | | 21,881 | | | — | |
小計 | 164,088 | | | (39) | | | 164,049 | | | 142,168 | | | 21,881 | | | — | |
第2級: | | | | | | | | | | | |
存單 | 35,081 | | | (97) | | | 34,984 | | | 6,351 | | | 28,633 | | | — | |
美國政府和機構證券 | 30,408 | | | (42) | | | 30,366 | | | — | | | 29,431 | | | 935 | |
公司債券 | 21,070 | | | (75) | | | 20,995 | | | 746 | | | 18,754 | | | 1,495 | |
小計 | 86,559 | | | (214) | | | 86,345 | | | 7,097 | | | 76,818 | | | 2,430 | |
第3級: | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 451,455 | | | $ | (253) | | | $ | 451,202 | | | $ | 350,073 | | | $ | 98,699 | | | $ | 2,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 成本 | | 未實現淨虧損 | | 公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | $ | 219,344 | | | $ | — | | | $ | 219,344 | | | $ | 219,344 | | | $ | — | | | $ | — | |
1級: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 295,101 | | | — | | | 295,101 | | | 295,101 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 514,445 | | | $ | — | | | $ | 514,445 | | | $ | 514,445 | | | $ | — | | | $ | — | |
我們在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括長期資產和有限壽命無形資產,它們被認為是第三級投入。在截至2022年12月31日的年度內,我們確定部分內部使用軟件的估計公允價值是不可收回的,我們記錄了一筆非現金減值費用#美元0.5如“附註5--財產和設備”中更全面地描述的那樣。此外,於截至2022年12月31日止年度內,我們簽訂了公司總部的轉租合約,與此相關,我們錄得非現金減值費用$2.3與我們的使用權資產以及租賃空間內的傢俱和固定裝置相關的百萬美元。有關新分租協議的其他資料,請參閲“附註11-租賃”。
應收賬款、應付賬款和應計費用按賬面價值列報,由於距離預期收到或付款日期較短,因此賬面價值接近公允價值。
5.財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命 (單位:年) | | 自.起 十二月三十一日, 2022 | | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
計算機和辦公設備 | 3 - 5 | | $ | 1,864 | | | $ | 1,800 | |
大寫的內部使用軟件 | 3 | | 13,668 | | | 3,392 | |
傢俱和固定裝置 | 10 | | 132 | | | 386 | |
租賃權改進 | 估計使用年限或剩餘租賃期較短 | | 364 | | | 374 | |
總資產和設備 | | | 16,028 | | | 5,952 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | | (4,328) | | | (2,648) | |
財產和設備合計(淨額) | | | $ | 11,700 | | | $ | 3,304 | |
折舊和攤銷費用約為#美元。2.2百萬,$1.1百萬美元,以及$0.7分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
我們記錄了一筆非現金減值費用#美元。0.1截至2022年12月31日止年度,由於我們認定租賃空間中的一組資產不再可收回,故與公司總部的轉租相關。這一數額在合併業務報表中記入一般費用和行政費用。有關新分租協議的其他資料,請參閲“附註11-租賃”。
大寫的內部使用軟件
截至2022年12月31日和2021年12月31日,與內部使用軟件相關的資本化成本為13.7百萬美元和美元3.4資產負債表中的財產和設備淨額分別為100萬美元,這些金額在平臺收入成本內按軟件的估計使用年限按直線攤銷。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的攤銷費用為1.7百萬,$0.6百萬美元,以及$0.3分別為100萬美元。與截至2022年12月31日的資本化餘額相關聯,我們預計內部使用軟件的年度攤銷費用為$2.52023年,百萬美元2.32024年為100萬美元,1.1到2025年將達到100萬。我們記錄了一筆非現金減值費用#美元。0.5截至2022年12月31日的一年,我們的一部分內部使用的軟件被廢棄。這筆款項記入綜合業務報表內的研究和開發費用。
6.收購
雜食動物收購
2022年2月20日,我們簽署了一項最終協議,收購了Omnivore Technologies,Inc.(“Omnivore”),這是一家將餐廳的銷售點系統與提高效率和盈利能力的技術連接起來的餐廳技術提供商。我們於2022年3月4日完成收購,總對價約為$49.3現金淨額為100萬美元,扣除所獲現金和完成交易後的週轉資本調整。
自收購日起,Omnivore的經營業績已包含在我們的綜合經營報表中。自收購之日起至2022年12月31日的實際經營業績以及補充的預計收入和經營業績尚未列報,因為這些影響對合並財務報表沒有重大影響。
購進價格分配
在根據ASC 805的採集方法下對該採集進行説明,企業合併。我們確認並計量收購之日按其估計公允價值承擔之可辨認資產及負債。
下表彙總了收購價格與Omnivore收購的資產和承擔的負債的公允價值的初步分配(單位:千): | | | | | |
| 初始公允價值估計 |
應收賬款 | $ | 451 | |
其他流動資產 | 148 | |
經營性租賃使用權資產 | 236 | |
財產和設備 | 24 | |
其他非流動資產 | 9 | |
客户關係 | 1,290 | |
發達的技術 | 4,410 | |
商標 | 150 | |
商譽 | 44,919 | |
應付帳款 | (198) | |
經營租賃負債,流動 | (81) | |
應計費用和其他流動負債 | (101) | |
未賺取收入 | (226) | |
經營租賃負債,非流動 | (177) | |
遞延税項負債,淨額 | (1,519) | |
收購總價,扣除購入現金和結算後周轉資金調整後的淨額 | $ | 49,335 | |
客户關係按公允價值計量,採用收益法下的多期超額收益法。用於計量公允價值的重要投入包括對與現有客户相關的預計收入和成本的估計,以及11.0%.
所開發的技術採用收益法的特許權使用費減免法按公允價值計量。用於衡量公允價值的重要投入包括對現有技術的預計收入的估計、税前特許權使用費税率20.0%,貼現率為11.0%.
根據收益法,商標以公允價值計量,採用免版税方法。用於衡量公允價值的重要投入包括對商標預計收入的估計,税前使用費税率1.0%,貼現率為11.0%.
初步購進價格分配導致確認#美元。44.9百萬的善意。我們調整了營運資金,將未賺取的收入增加了1美元0.1百萬美元,增加遞延税負$0.1100萬美元,並將商譽增加美元0.22022年第四季度為100萬美元。商譽代表收購的其他不符合單獨確認資格的無形資產預期產生的未來經濟利益,包括將幫助加快產品開發和市場戰略的經驗豐富的員工隊伍,以及通過將Omnivore的產品與我們現有平臺的產品整合而產生的預期未來協同效應。因此,雜食動物將與我們的歷史解決方案一起在同一運營部門下報告。不是商譽中的任何一項預計都可以在納税時扣除。
我們記錄了$1.3在截至2022年12月31日的一年中,與交易相關的費用,主要與交易相關的薪酬、諮詢、法律、估值和其他專業費用有關。與交易有關的費用在合併業務報表中記錄如下(以千計):
| | | | | |
運營費用: | |
銷售和市場營銷 | $ | 79 | |
一般和行政 | 1,191 | |
總交易成本 | $ | 1,270 | |
我們預期在管理層進一步分析及評估若干因素後,最終釐定收購價格分配,以確定截至收購日期所收購資產及承擔的負債的公允價值,包括但不限於收購的營運資金。
明智的收購
2021年10月21日,我們簽署了一項最終協議,收購了餐廳客户智能和互動平臺Wisely Inc.(簡稱Wisely)的全部流通股。我們相信,WISTLY的客户參與度和前臺解決方案是對我們現有解決方案套件的補充,並提高了我們對客户的價值。我們於2021年11月4日完成收購,總對價約為$177.7百萬美元,其中包括$75.1百萬美元現金(扣除所獲得的現金,包括我們在2022年期間收到的營運資本調整款#0.1作為最終確定我們收購的營運資本的結果),$96.6A類普通股100萬美元,5.9與此次收購相關的百萬份替代股票期權。A類普通股和替代股票期權的公允價值是以A類普通股每股價格#美元為基礎的。27.93,這相當於我們A類普通股在交易當天的收盤價。作為股權對價部分的結果,我們發行了大約3.5百萬股A類普通股,並授予約0.2在收購之日,100,000,000股完全歸屬的股票期權。授予的替代期權的公允價值是基於WISTY員工在緊接收購前持有的既有股票期權的估計價值。
自收購之日起,WISLY的經營業績已包含在我們的綜合經營報表中。自收購之日起至2022年12月31日的實際經營業績以及補充的預計收入和經營業績尚未列報,因為這些影響對合並財務報表沒有重大影響。
我們最終確定了截至2022年12月31日收購WISWLY的收購資產和承擔的負債的估值。
購進價格分配
收購收購對價總計為$177.7百萬美元,其中包括以下內容(以千為單位):
| | | | | |
現金,扣除購入現金後的淨額 | $ | 75,133 | |
發行A類普通股 | 96,644 | |
替代股票期權的公允價值 | 5,943 | |
收購總價,扣除購入現金和結算後周轉資金調整後的淨額 | $ | 177,720 | |
根據美國會計準則第805條的收購方法,對這筆收購進行了説明。我們確認並計量收購之日按其估計公允價值承擔之可辨認資產及負債。購進價格分配導致確認#美元。162.9百萬的善意。無商譽的一部分預計可在納税時扣除。
下表彙總了購買價格與所購資產和明智承擔的負債的公允價值的分配情況(以千為單位):
| | | | | |
| 購進價格分配 |
應收賬款 | $ | 776 | |
其他流動資產(1) | 1,145 | |
客户關係 | 9,631 | |
發達的技術 | 10,185 | |
商標 | 336 | |
商譽 | 162,862 | |
應計負債(1) | (1,394) | |
遞延收入 | (925) | |
遞延税項負債,淨額 | (4,896) | |
收購總價,扣除購入現金和結算後周轉資金調整後的淨額 | $ | 177,720 | |
(1)根據合併協議的條款,我們確認了1美元的賠償資產1.0於收購日期與若干已承擔負債有關的百萬歐元。賠償資產的計量和確認與賠償負債的計量和確認相同。
我們記錄了$0.3截至2022年12月31日的年度的交易相關費用,主要與法律和保險費有關,以及綜合經營報表內的一般和行政費用。我們記錄了$2.8在截至2021年12月31日的一年中,與交易相關的費用,主要與薪酬、諮詢、法律、估值和其他專業費用有關。
7.商譽與無形資產
下表彙總了商譽賬面金額的變動情況(單位:千):
| | | | | |
| |
| |
2020年12月31日餘額 | $ | — | |
明智的收購 | 162,956 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 162,956 | |
調整為明智的收購 | (94) | |
雜食動物收購 | 44,919 | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 207,781 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,無形資產賬面價值和累計攤銷淨額如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權-平均剩餘使用壽命(以年為單位) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
發達的技術 | 4.94 | | $ | 14,595 | | | $ | (2,593) | | | $ | 12,002 | |
客户關係 | 6.87 | | 10,921 | | | (1,539) | | | 9,382 | |
商標 | 1.95 | | 486 | | | (172) | | | 314 | |
2022年12月31日的餘額 | | | $ | 26,002 | | | $ | (4,304) | | | $ | 21,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權-平均剩餘使用壽命(以年為單位) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
發達的技術 | 6.00 | | $ | 10,185 | | | $ | (297) | | | $ | 9,888 | |
客户關係 | 8.00 | | 9,631 | | | (201) | | | 9,430 | |
商標 | 3.00 | | 336 | | | (19) | | | 317 | |
2021年12月31日的餘額 | | | $ | 20,152 | | | $ | (517) | | | $ | 19,635 | |
與收購的無形資產相關的攤銷費用為#美元。3.8百萬美元和美元0.5截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2022年12月31日,預計在未來期間確認的與可識別的收購相關無形資產相關的攤銷估計如下(以千計):
| | | | | | | | |
2023 | | $ | 3,959 | |
2024 | | 3,941 | |
2025 | | 3,806 | |
2026 | | 3,798 | |
2027 | | 3,515 | |
此後 | | 2,679 | |
總計 | | $ | 21,698 | |
不是商譽或無形資產減值損失於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度確認。有關收購Omnivore和Wisly的更多信息,請參見“附註6-收購”。
8.預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, 2022 | | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
預付軟件許可費 | $ | 3,197 | | | $ | 1,888 | |
預付保險 | 3,717 | | | 1,298 | |
其他 | 4,773 | | | 2,532 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 11,687 | | | $ | 5,718 | |
9.應計費用和其他負債
應計費用和其他流動負債 c包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, 2022 | | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
應計遞送服務合作伙伴費用 | $ | 40,846 | | | $ | 35,441 | |
應計薪酬和福利 | 6,986 | | | 4,189 | |
專業和諮詢費 | 1,262 | | | 1,806 | |
應計税 | 674 | | | 1,538 | |
其他 | 2,643 | | | 2,421 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 52,411 | | | $ | 45,395 | |
| | | |
10.信用額度
於2022年6月10日,吾等與太平洋西部銀行訂立有關循環信貸及定期貸款安排的第二份經修訂及重新簽署的貸款及保證協議(“經第二次修訂及重新簽署的LSA”)。
第二次修訂及重訂的法援修訂及重述於2020年2月11日修訂及重訂的經修訂及重訂的貸款及擔保協議(下稱“先前的法援”),其中包括將我們現有的總借款上限提高至#美元。70.0並提供能力,要求太平洋西部銀行作出承諾,將我們根據第二次修訂和重新修訂的LSA可獲得的信貸擴展增加到最高#美元125.0百萬美元(“手風琴設施”)。
根據第二次修訂和重新確定的LSA規定的借款按可變年利率計息,該浮動年利率等於(I)公式墊款(定義見第二次修訂和重新確定的LSA)、太平洋西太平洋銀行最近公佈的可變年利率(“最優惠利率”)或3.25%或(Ii)如屬定期貸款(定義見第二次修訂及重新修訂的LSA),以最優惠利率加0.25%或3.50%。第二個經修訂和重新修訂的LSA規定了在收購OLO或終止第二個經修訂和重新修訂的LSA(“成功費用觸發器”)時應支付的成功費用,金額相當於:(1)$800,000,如果成功費用觸發發生在2023年6月10日之前;600,000,如在2023年6月10日或之後至2024年6月10日之前觸發成功費用;。(Iii)$400,000,如果成功費用觸發發生在2024年6月10日或之後,但在2025年6月10日之前;。(Iv)$200,000,如果成功費用觸發發生在2025年6月10日或之後但在2026年6月10日之前;及。(V)$0如果成功費用觸發發生在2026年6月10日或之後。我們還需要支付以下費用:1.0(一)在第二次修訂和重新調整的法律援助期間的最高未償還本金餘額與(二)美元之間的差額的百分比3.5如果在期限內和/或在期限內發生流動性事件(如第二次修訂和重新定義的LSA所定義)24在第二次修訂和重新簽署的法律援助協議終止幾個月後。我們在第二次修訂和重新修訂的LSA下的義務以我們的幾乎所有資產為抵押,包括我們在任何子公司擁有的某些證券。
第二次修訂和重新修訂的LSA包括一項金融契約,要求遵守某些最低收入金額。此外,第二次修訂和重新修訂的LSA包含與先前LSA大體一致的陳述和保證,以及某些非金融契約,包括但不限於對我們能力的限制
產生額外的債務或留置權,支付紅利或進行某些投資。截至2022年12月31日,我們遵守了這些公約,並預計至少在接下來的12個月內保持合規.
第二次修訂和重新修訂的LSA還包含違約事件,其中包括不付款違約、契約違約、無力償債、其他債務和重大債務的交叉違約、判決違約、陳述和擔保的不準確,以及重大不利變化。任何違約如得不到補救或放棄,將導致西太平洋銀行行使其在第二次修訂和重新修訂的法律援助協議下的權利和補救措施,包括但不限於,加速履行第二次修訂和重新修訂的法律援助協議和相關文件下的義務,並將允許太平洋西部銀行對擔保此類債務的所有抵押品行使補救措施。
太平洋西部銀行有權在違約事件發生和持續期間立即終止向我們提供進一步墊款的義務,而不另行通知。應我們的要求,太平洋西部銀行將向我們提供付款函,規定除其他事項外,償還我們當時未償還的債務,包括成功費用,以及終止太平洋西部銀行根據第二次修訂和重新制定的LSA進行額外信貸延期和終止留置權的義務。
AS的2022年12月31日,我們有一塊錢43.6在審議了#美元之後,在第二次修訂和重新確定的法律援助協議下可提供的承付款為100萬美元25.0在我們給DoorDash的信用證中有100萬美元和1.4在我們租用世界貿易中心一號樓的信用證中註明一百萬美元。截至2022年12月31日,我們有過不是信貸額度下的未償還借款,以及不是金額已從我們的任何信用證中提取。
與信用額度相關的利息支出是對於截至2022年12月31日、2021年和2020年的每一年來説,都是無關緊要的。與之相關的遞延融資成本第二次修訂和重新修訂LSA截至2022年12月31日,已資本化並計入其他流動和非流動資產。
11.租契
2022年12月,我們簽訂了新的租賃協議,並將我們的公司總部搬遷(“總部租賃”)。總部租賃是一項不可取消的經營租賃,將於2025年3月到期。我們還有不可取消的前辦公室(“前總部”)的運營租約,租約將於2023年9月和2030年5月到期。由於收購了Omnivore,我們在佛羅裏達州克利爾沃特擁有一份不可撤銷的經營租約(“Omnivore Lease”),該租約將於2025年1月到期。目前,我們不存在我們認為有理由確定我們將行使任何延長初始期限的選擇權的經營租約。
2022年8月,我們簽訂了一份新的分租協議,舊總部租約的剩餘期限將於2030年5月到期。根據ASC主題360,我們評估了相關資產的減值,其中包括使用權資產以及辦公空間的傢俱和固定裝置。我們將關聯資產的預期未來未貼現現金流量與賬面價值進行了比較,並確定它們已減值。根據這一評估,我們確定一部分使用權資產不再可以收回,並記錄了#美元的使用權資產減值費用。2.2百萬美元。我們還確定與該空間有關的傢俱和固定裝置不再可追回,並就資產賬面價值計入資產減值費用#美元。0.1百萬美元。我們還記錄了經紀人佣金為#美元。0.9與訂立轉租有關的費用為百萬元。這些減值費用和佣金支出在綜合經營報表中計入一般費用和行政費用。
根據一項將於2023年3月到期的協議,我們還轉租了前總部的另一部分。
正如在“附註2-重要會計政策”中披露的那樣,我們於2022年1月1日採用了ASC 842。我們選擇了“一攬子實踐權宜之計”,允許我們不再根據ASC 842重新評估我們先前關於到期或現有租賃的關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。維護費、水電費和税金的支付在發生時計入費用,不計入使用權資產和租賃負債,在截至2022年12月31日的年度內無關緊要。此外,我們選擇不對租期為12個月或以下的租約進行資本化,並以直線法確認該等租約在租期內的租賃費用。
IBR是指在類似期限和類似經濟環境下的租賃支付金額相同的情況下,我們必須支付的以抵押為基礎的借款利率。我們通過獲取利率來確定我們的IBR。
它從各種外部融資來源獲得資金,並進行了某些調整,以反映租賃條款和租賃資產的類型。
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 |
經營租賃成本 | $ | 3,459 | |
其他租賃收入 | (549) | |
總租賃成本 | $ | 2,910 | |
根據ASC 840,租金支出,不包括轉租收入,租契,是$3.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩年均為100萬美元。租金收入為$0.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩年均為100萬美元。
最初計量租賃負債時所支付的現金為#美元。3.6在截至2022年12月31日的一年中,
截至2022年12月31日,計入租賃負債計量的剩餘經營租賃付款總額如下(以千計):
| | | | | | | | |
2023 | | $ | 4,259 | |
2024 | | 3,710 | |
2025 | | 3,106 | |
2026 | | 2,960 | |
2027 | | 2,960 | |
此後 | | 7,154 | |
未來最低租賃付款總額 | | 24,149 | |
減去:推定利息 | | (4,102) | |
總計 | | $ | 20,047 | |
營運租約的加權平均剩餘租期及折現率如下:
| | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 6.74 |
加權平均貼現率 | 5.59% |
截至2021年12月31日,我們在採用ASC 842之前確定的運營設施不可取消租賃項下的未來最低付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 3,559 | |
2023 | | 3,352 | |
2024 | | 2,780 | |
2025 | | 2,885 | |
2026 | | 2,960 | |
此後 | | 10,113 | |
總計 | | $ | 25,649 | |
12.股東權益(虧損)
資本結構的變化
2021年3月5日,我們的董事會和股東批准了修訂和重述的公司成立證書,生效日期為17-我們已發行和已發行的普通股以及A、A-1、B、C、D、E系列優先股的遠期股票拆分。此外,所有已發行的股本工具,包括基於時間的股票期權、基於業績的SARS和優先股權證,均已作出調整,以反映17-1比1正向股票拆分。股票拆分於2021年3月5日生效。B類普通股和可贖回可轉換優先股的面值沒有因股票拆分而進行調整。所有已發行和已發行的B類普通股、可贖回可轉換優先股、購買可贖回可轉換優先股股份的認股權證、股票期權以及每股金額都進行了調整,以反映所有呈報期間的股票分割情況。
2021年3月5日,我們的董事會和股東批准並實施了雙層普通股結構,將所有現有普通股轉換為B類普通股,我們授權了一種新的普通股類別,A類普通股。A類普通股的法定股本為1,700,000,000B類普通股的法定股本為185,000,000。A類普通股有權一每股投票權和B類普通股有權十每股投票數。A類和B類普通股具有相同的權利和特權,排名平等,按比例分享,除投票權、轉換權和轉讓權外,在所有方面和所有事項上都相同。根據持有者的選擇,B類普通股可隨時轉換為A類普通股。對所附合並財務報表中的提法進行了調整,以反映雙重類別普通股結構和普通股核定股數的變化。我們還授權了總共20,000,000非指定優先股的股份,面值$0.001每股。自2021年3月5日起生效,124,012,926普通股的流通股被轉換為與我們的B類普通股同等數量的股票。
為未來發行預留的A類普通股和B類普通股包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2022 | | 截至12月31日, 2021 |
員工購股計劃下可供授予的股份 | 4,988,944 | | | 3,760,115 | |
股票期權計劃下可供授予的股份 | 23,358,039 | | | 18,994,572 | |
限制性股票單位 | 4,559,917 | | | 1,082,980 | |
根據股票期權計劃已發行和未償還的期權 | 29,859,096 | | | 36,716,816 | |
為未來發行預留的普通股總數 | 62,765,996 | | | 60,554,483 | |
普通股回購
2022年9月7日,我們的董事會批准了一項回購計劃,最高回購金額為100百萬股A類普通股(“股票回購計劃”)。根據股票回購計劃,A類普通股的股票可隨時通過公開市場回購、私下談判交易、大宗購買或其他方式進行回購,並將根據適用的證券法進行結構調整。回購股份的時間和實際數量由董事會成立的委員會決定,並取決於各種因素,包括A類普通股價格、交易量、市場狀況、我們的現金流和流動性狀況、業務的資本需求以及其他考慮因素。回購的資金來自手頭現有的現金。股票回購計劃沒有到期日,董事會可以隨時酌情修改、暫停或終止。
在截至2022年12月31日的年度內,我們回購了大約2,687,592我們A類普通股的價格約為$20.1在股票回購計劃下的100萬美元。
慈善捐款
2021年3月,我們的董事會批准發行1,729,189將我們A類普通股的股份與我們的OLO for Good Initiative一起出售給獨立的捐贈者建議的基金贊助商浪潮基金會。我們捐贈了172,918將我們A類普通股的股份捐贈給浪潮基金會的OLO for Good Fund,並確認為$1.4在截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中,作為非現金的一般和行政費用。
我們捐贈了345,836將我們A類普通股的股份捐贈給浪潮基金會的OLO for Good Fund,並確認為$13.1在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中,作為非現金的一般和行政費用。
截至2022年12月31日,我們共捐贈了518,754我們A類普通股的股份。我們預計每年將剩餘批准股份總額的十分之一捐贈給該基金。
13.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
2021年3月5日,我們的董事會通過了我們的2021年股權激勵計劃(《2021年計劃》)。在此之前,我們已制定了2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)和2005年股權激勵計劃(“2005計劃”,統稱為“2021年計劃”和“2015計劃”,簡稱“計劃”)。2021年計劃是2015計劃和2005計劃的後續計劃,規定向員工、董事、顧問和顧問發行激勵性和非限制性股票期權、SARS、限制性股票和限制性股票單位(RSU)。
該計劃下的股票期權可被授予,合同條款最高可達十年(或五年如果授予大於10.0%股東),價格不低於100.0授予之日股票公允價值的%;但條件是:(I)授予的激勵性股票期權(“ISO”)和非限制性股票期權(“NSO”)的行權價大於10.0持股人百分比不得低於110.0股份在授予日的公允價值的%。根據這些計劃授予的獎勵通常授予四年.
某些股票期權具有提前行權功能。根據提前行使購股權而購入的股份須進行回購,直至該等股份歸屬為止;因此,因行使未歸屬股份而收取的現金在隨附的綜合資產負債表中列為負債,並重新分類為B類普通股及額外實收資本作為股份歸屬。有幾個35,326和120,088早期行使的股票分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行。截至2022年12月31日,已發行的早期行使股票的負債金額為$0.1應計費用和其他流動負債在我們的綜合資產負債表中記錄的百萬美元。
2021年3月13日,我們的董事會通過了非員工董事薪酬政策,並於我們首次公開募股時生效。該政策為非僱員董事規定了年度現金預留金,併為擔任我們的審計、薪酬、提名和公司治理以及其他委員會的主席或成員的非僱員董事規定了額外的現金預留金。此外,董事將可以選擇以現金或股權的形式獲得他們的年度預聘金。每一位在首次公開募股日期後被任命為董事會成員的新的非員工董事將獲得價值為美元的初始RSU獎勵。0.3百萬美元,歸屬於三年制句號。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,根據該計劃授權向參與者發行的最大股票數量為30,263,529和20,615,612,分別為。截至2022年12月31日和2021年12月31日,根據這些計劃,可向參與者發行的股票數量為23,358,039和18,994,572,分別為。
在截至2022年和2021年12月31日的年度內,不是非典發放給了員工。於首次公開招股時尚未償還的SARS按權益分類,並按授出日期的公允價值計量。特別行政區於首次公開招股完成後歸屬及交收1,642,570B類普通股是與這一事件有關的股票。薪酬支出為$2.8截至2021年12月31日的一年,確認了100萬歐元。
限售股單位
以下彙總了截至2022年12月31日的年度內未歸屬RSU的活動: | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期公允價值 |
未歸屬於2021年12月31日 | 1,082,980 | | | $ | 27.70 | |
授與 | 5,188,699 | | | 14.77 | |
既得 | (832,940) | | | 21.74 | |
被沒收和取消 | (878,822) | | | 19.95 | |
未歸屬於2022年12月31日 | 4,559,917 | | | $ | 15.57 | |
於截至2022年12月31日止年度內歸屬的總公平價值為$7.4百萬美元。截至2022年12月31日授予的未歸屬RSU的未來基於股票的薪酬約為$65.6百萬美元,預計將在加權平均期內確認3.13好幾年了。
股票期權
下面總結了我們在所示時期的股票期權活動(以千為單位,不包括股票和每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 傑出的 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 36,716,816 | | | $ | 3.55 | | | 5.76 | | $ | 633,730 | |
授與 | 1,100,118 | | | 14.72 | | | | | |
已鍛鍊 | (6,076,639) | | | 1.61 | | | | | |
被沒收和取消 | (1,881,199) | | | 7.68 | | | | | |
已歸屬且預計將於2022年12月31日歸屬 | 29,859,096 | | | $ | 4.10 | | | 4.67 | | $ | 97,523 | |
自2022年12月31日起可行使 | 24,464,016 | | | $ | 2.95 | | | 4.34 | | $ | 93,897 | |
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度授予期權的加權平均授予日期公允價值、行使期權的內在價值以及授予的期權的公允價值(千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
加權平均授予日期授予期權的公允價值 | $ | 4.87 | | | $ | 10.17 | | | $ | 3.82 | |
行使期權的內在價值 | $ | 66,326 | | | $ | 246,238 | | | $ | 17,814 | |
已歸屬期權的公允價值總額 | $ | 26,668 | | | $ | 43,769 | | | $ | 12,684 | |
截至2022年12月31日,已授予和未償還的未歸屬員工期權的未來股票薪酬為$38.0百萬美元,預計將在加權平均期內確認1.90好幾年了。
估值假設
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,在以下加權平均假設下估計了授予的股票期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期期限(以年為單位) | 5.24 - 6.00 | | 5.48 - 6.07 | | 5.50 - 6.08 |
波動率 | 32% - 36% | | 52% - 65% | | 43% - 66% |
無風險利率 | 1.62% - 2.87% | | 0.50% - 1.06% | | 0.37% - 1.63% |
股息率 | 0% | | 0% | | 0% |
標的普通股公允價值 | $11.07 - $15.75 | | $16.78 - $30.02 | | $4.06 - $9.05 |
我們選擇使用中間價實際權宜之計來計算預期期限。
2021年員工購股計劃
2021年3月5日,我們的董事會和股東通過了我們的員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP在IPO前立即生效。ESPP授權發行3,900,000根據授予我們員工或我們任何指定關聯公司員工的購買權,我們的A類普通股。A類普通股預留供發行的股票數量在每個日曆年的1月1日至2031年1月1日自動增加(1)中較小者1.0上一歷年12月31日我們的A類普通股總流通股的百分比,或(2)11,700,000A類普通股;前提是,在任何此類增持的日期之前,我們的董事會可決定增持的金額將少於第(1)和(2)款中規定的金額。僱員通常可透過工資扣減供款,最高可達15根據ESPP購買我們的A類普通股的收益的%。我們的A類普通股將以相當於(A)較低者的每股A類普通股的價格購買參加ESPP的員工的賬户。85A類普通股在發行的第一個交易日的公平市值的%或(B)85A類普通股在購買之日公允市值的%。目前的發行期從2022年12月開始,到2023年6月結束。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,我們錄得約1.5百萬美元和美元1.3與我們的ESPP相關的薪酬支出分別為數百萬美元。
收購中授予的股權獎勵
關於收購WISWLY,我們發行了股票期權,授予WISTHY員工,並在收購日根據WISTHY 2019計劃完全歸屬和未償還。股票期權將以我們A類普通股的股票結算,並將保留最初授予它們的條款和條件。根據明智的2019年計劃,不會授予額外的股權獎勵。
基於股票的薪酬費用
綜合業務報表中按項目分類的股票薪酬費用,包括股票期權、RSU、SARS和ESPP費用的分類如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入成本-平臺 | $ | 5,457 | | | $ | 2,705 | | | $ | 556 | |
收入成本--專業服務和其他 | 630 | | | 474 | | | 124 | |
研發 | 14,053 | | | 11,283 | | | 1,497 | |
一般和行政 | 20,339 | | | 16,137 | | | 2,827 | |
銷售和市場營銷 | 5,545 | | | 2,128 | | | 376 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 46,024 | | | $ | 32,727 | | | $ | 5,380 | |
14.認股權證
可贖回可轉換優先股權證
在首次公開募股之前,認購權證1,682,847我們已發行的可贖回可轉換優先股的股份已被行使並轉換為可贖回可轉換優先股。於首次公開招股完成後,我們已發行的可贖回可轉換優先股的所有股份,包括根據此等認股權證發行的股份,將轉換為100,196,780B類普通股的股份。可贖回可轉換優先股認股權證負債重新分類為與IPO相關的額外實收資本。截至2021年12月31日止年度,本公司錄得公允價值調整約$18.9在緊接首次公開招股之前的轉換日期,每份認股權證的內在價值為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
15.所得税
所得税準備金包括截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
現行所得税規定: | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 238 | | | 340 | | | 189 | |
當期所得税撥備總額 | 238 | | | 340 | | | 189 | |
遞延所得税準備: | | | | | |
聯邦制 | (1,151) | | | (4,056) | | | — | |
狀態 | (368) | | | (840) | | | — | |
遞延所得税優惠總額 | (1,519) | | | (4,896) | | | — | |
所得税(福利)撥備總額 | $ | (1,282) | | | $ | (4,556) | | | $ | 189 | |
美國法定所得税税率與我們的有效税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
聯邦法定利率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
認股權證公允價值變動 | — | | | (8.53) | | | 82.10 | |
扣除聯邦福利後的州税和地方税 | 2.23 | | | 8.63 | | | 6.32 | |
與收購相關的遞延税項負債 | 3.22 | | | 10.51 | | | — | |
估值免税額 | (17.66) | | | (90.05) | | | (107.62) | |
基於股票的薪酬 | 6.34 | | | 86.84 | | | 4.50 | |
高管薪酬 | (7.24) | | | (16.81) | | | — | |
其他 | (5.18) | | | (1.86) | | | (0.47) | |
撥備總額和實際税率 | 2.71 | % | | 9.73 | % | | 5.83 | % |
美國聯邦法定所得税税率為21%的所得税與截至2022年12月31日的年度報告的金額之間的差額主要涉及估值免税額和由於收購Omnivore產生的超額遞延税項負債而導致的估值免税額的減少,但被基於股票的薪酬部分抵消。
所得税
我們遞延税項淨資產和負債的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
應計費用 | $ | 968 | | | $ | 672 | |
經營租賃負債 | 5,206 | | | 520 | |
基於股票的薪酬 | 8,775 | | | 2,503 | |
淨營業虧損 | 61,203 | | | 54,505 | |
税收抵免 | 1,517 | | | 1,331 | |
大寫的內部使用軟件 | 5,732 | | | — | |
慈善股票捐贈 | 3,611 | | | 3,187 | |
其他 | 159 | | | 160 | |
遞延税項資產總額 | 87,171 | | | 62,878 | |
減去估值免税額 | (74,931) | | | (56,291) | |
遞延税項淨資產 | 12,240 | | | 6,587 | |
未賺取收入 | (63) | | | (91) | |
經營性租賃使用權資產 | (4,046) | | | — | |
無形資產 | (5,582) | | | (4,791) | |
遞延合同成本 | (1,824) | | | (1,502) | |
財產和設備 | (725) | | | (203) | |
遞延税項淨負債 | (12,240) | | | (6,587) | |
遞延税項淨資產(負債)合計 | $ | — | | | $ | — | |
評估遞延税項資產的變現能力需要確定部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。在評估是否需要估值免税額時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、虧損結轉和税務籌劃策略。一般來説,更多的是客觀可核實的證據,如近年來的累積損失,作為需要克服的重要負面證據。因此,截至2022年12月31日和2021年12月31日,已設立全額估值準備,所附合並財務報表中未確認任何遞延税項資產和相關税收優惠。估值免税額增加#美元。18.6在截至2022年12月31日的年度內,45.4在截至2021年12月31日的年度內,分別從截至2021年12月31日和2020年12月31日記錄的估值免税額中扣除100萬歐元。我們在截至2022年12月31日的年度記錄了一筆遞延所得税收益,金額為$1.5百萬美元,主要是由於在我們收購Omnivore的會計中記錄了遞延所得税負債後,釋放了部分遞延税項資產估值準備。我們對截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度的聯邦和州遞延税項淨資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法實現。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們大約有243.2百萬美元和美元218.1聯邦淨營業虧損分別為百萬美元。大約$13.1如果不加以利用,聯邦淨運營虧損中的100萬將在2036年至2037年的不同日期到期,而剩餘金額將有一個無限期的壽命。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們大約有172.7百萬美元和美元149.7分別為國家淨營業虧損的百萬美元。在州淨營業虧損中,一些可能遵循減税和就業法案,是無限期的,大多數是固定的,從2025年到2040年,到期日期各不相同。聯邦研究和開發税收抵免約為$1.5百萬美元和美元1.3分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。聯邦研究學分將於2027年開始到期。
淨營業虧損結轉和貸項的使用可能受到重大年度限制,因為所有權變更可能已經發生或未來可能發生,如第382節所規定
1986年的《國税法》以及類似的州規定。這種年度限制可能會導致淨營業虧損和信貸在使用前到期。
我們提交美國聯邦和州所得税申報單,但有不同的限制法規。由於未使用的淨營業虧損和税收抵免的結轉,自開始以來的所有納税年度仍可供審查。
我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金是税費的一個組成部分。我們有不是截至2022年、2021年和2020年12月31日,應計任何與未確認的税收優惠相關的利息或罰款。2022年12月31日和2021年12月31日未確認的税收優惠不是實質性的。
2022年8月16日,國會通過了《2022年通脹削減法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)。愛爾蘭共和軍引入了新的15%的企業替代最低税,幷包括一系列與能源和氣候相關的條款,以及其他税收增加和激勵措施。愛爾蘭共和軍還對股票回購徵收1%的消費税,這將於2023年1月1日生效。2022年6月11日,國會通過了《2022年芯片法案》。芯片公司增加了相當於公司在生產半導體或半導體制造設備的設施上投資的25%的一次性投資税收抵免。我們評估了愛爾蘭共和軍和CHIPS法案的條款,並確定截至2022年12月31日的一年沒有實質性影響。
16.承付款和或有事項
或有事件
因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源引起的或有損失的負債,在很可能已經發生負債並且金額可以合理估計的情況下記錄。如果我們確定損失是合理可能的,並且損失或損失範圍可以估計,我們將在財務報表的附註中披露可能的損失。對或有事項的核算要求我們使用與損失可能性和損失金額或範圍的估計有關的判斷。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
2022年9月26日,美國紐約南區地區法院對我們和某些高管提起了一項假定的證券集體訴訟,標題為巴爾的摩輪船貿易協會-國際碼頭工人協會養老基金訴Olo Inc.等人案(案例1:22-cv-08228)。2023年1月13日,訴訟中提出了修改後的申訴。訴訟根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條提出索賠,並聲稱Olo對活躍地點的數量做出了重大虛假和誤導性的陳述。這起訴訟尋求未指明的損害賠償、利息、費用和律師費,以及法院認為適當的其他未指明的救濟。我們認為此案毫無根據,並正在積極為此事辯護。我們無法預測與此事相關的結果,或合理可能的損失或損失範圍(如果有的話)。
在正常業務過程中,我們是各種訴訟和索賠的當事人,包括上述事項。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己或我們的客户辯護,或者確立我們的專有權。為此類訴訟辯護的代價高昂,可能會給管理層和員工帶來巨大負擔。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
17.普通股股東每股淨虧損收益
在計算每股基本虧損時,普通股股東可獲得的淨虧損與股份數量的對賬如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (45,968) | | | $ | (42,273) | | | $ | 3,063 | |
減去:可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | (14) | | | (70) | |
減去:未申報8參股證券非累積股息% | — | | | — | | | (2,993) | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損--基本 | $ | (45,968) | | | $ | (42,287) | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
可贖回優先股的增值 | — | | | 14 | | | — | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損--攤薄 | $ | (45,968) | | | $ | (42,273) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分母: | | | | | |
加權平均A類和B類已發行普通股-基本和稀釋 | 161,303,397 | | | 123,822,838 | | | 20,082,338 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
A類和B類普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.28) | | | $ | (0.34) | | | $ | — | |
| | | | | |
下列證券不包括在本報告所述期間普通股股東每股攤薄淨(虧損)收益的計算中,因為將它們包括在內將是反攤薄的(在轉換後的基礎上):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
可贖回可轉換優先股 | — | | | — | | | 98,514,932 | |
未償還股票期權 | 29,859,096 | | | 36,716,816 | | | 40,603,089 | |
根據ESPP估計將購買的流通股 | 284,705 | | | 129,015 | | | — | |
傑出的SARS | — | | | — | | | 1,646,501 | |
已發行可贖回可轉換優先股權證 | — | | | — | | | 1,682,847 | |
已發行普通股認股權證 | — | | | — | | | — | |
已發行的限制性股票單位 | 4,559,917 | | | 1,082,980 | | | — | |
總計 | 34,703,718 | | | 37,928,811 | | | 142,447,369 | |
18.關聯方交易
二我們的董事會成員在我們提供服務的公司中擁有所有權權益,包括我們在董事會任職的首席執行官一並獲得在該等董事會服務的年度現金預留金。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們產生了大約1.0百萬美元和美元1.1分別從這些客户那裏獲得了數百萬美元的收入。截至2022年12月31日及2021年12月31日,關聯方應收賬款為美元0.3百萬美元。
第九項。會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
正如我們於2022年3月18日和2022年3月29日提交的當前Form 8-K報告中披露的那樣,我們聘請德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)或德勤會計師事務所(Deloitte)作為我們新的獨立註冊會計師事務所,從截至2022年12月31日的財年開始審計我們的財務報表,並解僱了安永會計師事務所(EY)作為我們的獨立註冊會計師事務所。變更我們獨立註冊會計師事務所的決定得到了董事會審計委員會的批准。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度內,直至解聘之日,安永與安永在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等事項上沒有任何分歧,如果這些分歧沒有得到令安永滿意的解決,它將導致安永在該等年度的財務報表報告中參考這些分歧。
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止財政年度內及截至解聘日期為止,並無“須報告事項”(定義見S-K條例第304(A)(1)(V)項),但如先前披露,截至2021年12月31日及2020年12月31日止財政年度存在重大弱點,並已於2022年12月31日按需要更新財務報告的內部控制,原因是缺乏具備適當技術專長的合格人員,且未能設計及維持對複雜技術會計事宜的有效控制。審計委員會和安永討論了這一可報告的事件。安永已獲我們授權,就這一須報告的事件全面迴應德勤的詢問。德勤是德勤的繼任獨立註冊會計師事務所。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
截至2022年12月31日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序沒有生效,這一點在下文《管理層關於財務報告的內部控制報告》中進行了描述。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護《交易法》第13a-15(F)條所界定的適當的“財務報告內部控制”。我們的管理層根據以下標準對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。因此,我們的管理層得出結論,由於財務報告內部控制的實質性薄弱,我們對財務報告的內部控制在2022年12月31日無效。
我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,這與缺乏足夠的合格人員有關,這些人員擁有適當的技術專長,並且沒有設計和維持對複雜的技術會計事項的有效控制。這一重大弱點此前在與首次公開募股相關的S-1表格註冊聲明中報告,並在截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中報告,並已於2022年12月31日根據需要進行更新。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。這一重大弱點可能導致我們合併財務報表的錯誤陳述,這將是重大的,無法及時防止或發現。
2022年3月4日,我們完成了對Omnivore的收購(見本年度報告第II部分,Form 10-K第8項中的“附註6-收購”合併財務報表附註)。由於收購發生在2022年,管理層將該收購排除在其對財務報告的內部控制評估之外。截至2022年12月31日的財年,此次收購佔我們總資產(不包括商譽和無形資產)的0.1%,佔我們總收入的2.8%。
補救計劃
從2021年到2022年,我們一直在積極開展補救工作,以解決實質性薄弱環節。管理層採取的具體補救行動包括但不限於:
•利用外部資源協助補救工作和內部控制執行,併為現有人員提供額外培訓。
•僱用了更多具有適當知識和技術專長的內部資源,以有效運作財務結算和報告程序,並對複雜的技術會計事項進行控制。
•改進我們對複雜技術會計事項的現有控制措施的設計
上述控制措施需要運行一段足夠的時間,以便管理層可以得出結論,我們的控制措施正在有效地運行。因此,在管理層通過額外的測試得出結論認為這些控制措施有效之前,不會認為實質性的弱點得到了補救。
財務報告內部控制的變化
如上所述,我們正在採取行動,糾正與財務報告內部控制相關的重大弱點。除本文另有描述外,在本10-K表格年度報告所涵蓋期間,與交易所法案規則13a-15(D)及15d-15(D)所要求的評估相關,我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
審計師報告
審計本10-K表格年度報告中所列財務報表的會計師事務所已就註冊人對財務報告的內部控制出具了一份認證報告。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
本項目要求的信息,包括有關我們的董事、高管、審計委員會和行為準則的信息,將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,該聲明將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
第11項。高管薪酬
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
第14項。首席會計費及服務
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
本年度報告的表格10-K所列文件以引用的方式併入本年度報告,或與本年度報告一起以表格10-K的形式存檔,每一種情況都如表格10-K所示。
展品索引
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展品編號 | | 描述 | | 提交日期 |
3.1 | | 修改和重訂的註冊人註冊證書(通過參考2021年3月22日提交的註冊人表格8-K(文件編號001-40213)的附件3.1併入)。 | | March 22, 2021 |
| | | | |
3.2 | | 修訂和重新修訂註冊人章程(通過參考2021年3月22日提交的註冊人表格8-K(文件編號001-40213)附件3.2併入)。 | | March 22, 2021 |
| | | | |
4.1 | | A類普通股證書格式(通過參考2021年3月8日提交的註冊人表格S-1/A(文件編號333-253314)附件4.1併入)。 | | March 8, 2021 |
| | | | |
4.2 | | 修訂和重新簽署的投資者權利協議,日期為2020年4月28日,經修訂(通過參考2021年2月19日提交的註冊人表格S-1(文件編號333-253314)附件10.1併入)。 | | 2021年2月19日 |
| | | | |
4.3 | | 股本説明(引用註冊人於2022年2月25日提交的10-K表格年度報告(文件編號001-40213)附件4.3)。 | | 2022年2月25日 |
| | | | |
10.1 | | 修訂和重新簽署了註冊人與太平洋西部銀行之間於2020年2月11日簽訂的貸款和擔保協議(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年2月19日提交的S-1(第333-253314號文件))。 | | 2021年2月19日 |
| | | | |
10.2 | | 租賃協議,日期為2014年3月14日,經修訂(通過引用附件10.3併入S-1的註冊人於2021年2月19日提交的文件第333-253314號)。 | | 2021年2月19日 |
| | | | |
10.3 | | WTC Tower 1 LLC與註冊人之間的租賃協議,日期為2019年6月11日(通過引用附件10.4併入S-1的註冊人於2021年2月19日提交的文件第333-253314號)。 | | 2021年2月19日 |
| | | | |
10.4+ | | 2005年股權激勵計劃(參考S-1註冊人於2021年2月19日提交的附件10.5(第333-253314號文件))。 | | 2021年2月19日 |
| | | | |
10.5+ | | 2015年股權激勵計劃(參考S-1註冊人於2021年2月19日提交的附件10.6(第333-253314號文件))。 | | 2021年2月19日 |
| | | | |
10.6+ | | 2021年股權激勵計劃(通過參考2021年3月15日提交的註冊人表格S-1/A(文件編號333-253314)附件10.7併入)。 | | March 15, 2021 |
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10.7+ | | 股票期權授予通知、股票期權協議和2005年股權激勵計劃下的行使通知(通過引用S-1註冊人於2021年2月19日提交的附件10.8(第333-253314號文件)併入)。 | | 2021年2月19日 |
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10.8+ | | 2015年股權激勵計劃下的股票期權授予通知、股票期權協議、行使通知、股票增值權授予通知和股票增值權協議的格式(通過引用S-1於2021年2月19日提交的註冊人的附件10.9(第333-253314號文件)併入)。 | | 2021年2月19日 |
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10.9† + | | 股票期權授予通知、股票期權協議和2021年股權激勵計劃下的行使通知(通過引用附件10.10併入2021年3月8日提交的註冊人S-1/A表格(第333-253314號文件))。 | | March 8, 2021 |
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10.10† + | | 2021年股權激勵計劃(通過參考2021年3月8日提交的註冊人表格S-1/A(文件編號333-253314)附件10.11併入)下的限制性股票單位授予通知和獎勵協議的表格。 | | March 8, 2021 |
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10.11+ | | 註冊人與每一位董事和高管簽訂的賠償協議表格(通過引用附件10.12併入註冊人於2021年3月8日提交的S-1/A表格(第333-253314號文件))。 | | March 8, 2021 |
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10.12+ | | 由註冊人和諾亞·格拉斯之間於2021年1月1日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用附件10.13併入註冊人於2021年2月19日提交的S-1(第333-253314號文件))。 | | 2021年2月19日 |
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10.13+ | | 註冊人和Nithya B.Das之間於2021年1月1日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用附件10.14併入註冊人於2021年2月19日提交的S-1(第333-253314號文件))。 | | 2021年2月19日 |
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10.14+ | | 經修訂和重新簽署的就業協議,由註冊人和Marty Hahnfeld於2021年1月1日簽署(通過引用附件10.15併入註冊人於2021年2月19日提交的S-1(第333-253314號文件))。 | | 2021年2月19日 |
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10.15+ | | 2021年員工股票購買計劃(通過引用附件10.17併入2021年3月15日提交的註冊人表格S-1/A(文件編號333-253314))。 | | March 15, 2021 |
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10.16+ | | 高管獎金政策(通過引用附件10.18併入註冊人於2021年3月15日提交的S-1/A表格(文件編號333-253314)中)。 | | March 15, 2021 |
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10.17† # | | 註冊人和DoorDash,Inc.之間於2017年3月30日簽訂的交付網絡協議,經修訂(通過參考2021年3月15日提交的註冊人表格S-1/A(文件編號333-253314)附件10.19併入)。 | | March 15, 2021 |
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10.18† # | | 註冊人和DoorDash,Inc.之間重述的交付網絡協議,日期為2021年4月22日(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年8月10日提交的10-Q表格(文件編號001-40213))。 | | 2021年8月10日 |
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10.19 | | 註冊人與太平洋西部銀行之間於2021年4月29日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第一修正案(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年8月10日提交的10-Q表格(文件編號001-40213))。 | | 2021年8月10日 |
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10.20# | | 由登記人、太平洋西部銀行和DoorDash Inc.作為受益人的備用信用證,日期為2021年5月6日(通過引用附件10.3併入登記人於2021年8月10日提交的10-Q表格(第001-40213號文件))。 | | 2021年8月10日 |
| | | | |
10.21 | | Olo Inc.與太平洋西部銀行之間於2021年8月13日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第二修正案(通過引用附件10.1併入2021年11月9日提交的註冊人Form 10-Q(文件編號001-40213))。 | | 2021年11月9日 |
| | | | |
10.22+ | | 修訂和重新制定了非員工董事薪酬政策,日期為2021年12月21日(通過引用附件10.1併入2022年2月25日提交的註冊人Form 10-K(文件編號001-40213))。 | | 2022年2月25日 |
| | | | |
10.23 | | 第三次修訂和合並修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,由註冊人WISTLY LLC和太平洋西部銀行之間,日期為2021年12月9日(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年2月25日提交的10-K表格(第001-40213號文件))。 | | 2022年2月25日 |
| | | | |
10.24+ | | 由註冊人和Peter Benevides於2021年1月1日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年5月10日提交的10-Q表格(文件編號001-40213))。 | | May 10, 2022 |
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10.25 | | 由註冊人WISTLY有限責任公司和太平洋西部銀行於2022年1月13日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第四修正案(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年5月10日提交的10-Q表格(文件編號001-40213))。 | | May 10, 2022 |
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10.26 | | 2022年3月3日註冊人WISTLY LLC和太平洋西部銀行之間修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第五修正案(通過引用附件10.3併入註冊人於2022年5月10日提交的10-Q表格(文件編號001-40213))。 | | May 10, 2022 |
| | | | |
10.27† | | 第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,由註冊人WISTLY,LLC,Omnivore Technologies,Inc.和太平洋西部銀行於2022年6月10日簽訂(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年6月15日提交的8-K表格(文件編號001-40213))。 | | June 15, 2022 |
| | | | |
10.28+ | | 由註冊人和Marty Hahnfeld於2022年5月9日簽署的分居協議和解除協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年8月11日提交的10-Q表格(文件編號001-40213))。 | | 2022年8月11日 |
| | | | |
10.29+ | | 註冊人和Marty Hahnfeld之間的顧問協議,日期為2022年5月9日(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年8月11日提交的10-Q表格(文件編號001-40213)中)。 | | 2022年8月11日 |
| | | | |
10.30+ | | 登記人與迭戈巴拿馬公司之間於2022年4月26日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.3併入登記人於2022年8月11日提交的10-Q表格(第001-40213號文件))。 | | 2022年8月11日 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.31 | | 修訂和重新簽署的貸款和擔保協議第六修正案,由註冊人WISTLY有限責任公司和太平洋西部銀行於2022年5月9日簽訂(通過引用附件10.4併入註冊人於2022年8月11日提交的10-Q表格(文件編號001-40213))。 | | 2022年8月11日 |
| | | | |
10.32# | | 註冊人和DoorDash,Inc.之間於2021年7月30日簽署的《重新交付網絡協議第一修正案》(通過引用附件10.5併入註冊人於2022年8月11日提交的10-Q表格(文件編號001-40213))。 | | 2022年8月11日 |
| | | | |
10.33# | | 註冊人和DoorDash,Inc.之間於2022年4月4日簽署的《重新交付網絡協議第二修正案》(通過引用附件10.6併入註冊人於2022年8月11日提交的10-Q表格(文件編號001-40213))。 | | 2022年8月11日 |
| | | | |
16.1 | | 安永律師事務所於2022年3月18日致美國證券交易委員會的信(通過引用附件16.1併入2022年3月18日提交的註冊人Form 8-K(文件號001-40213))。 | | March 18, 2022 |
| | | | |
21.1 | | 註冊人的子公司名單。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
23.1 | | 經獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
23.2 | | 經獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所同意。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
24.1 | | 授權書(包括在本文件的簽名頁中)。 | | |
| | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條,對首席財務官進行認證。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。 | | 隨信提供 |
| | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
104 | | 帶有交互數據文件的封面(格式為內聯XBRL,包含在附件101中的適用分類擴展信息)。 | | |
_____________________________
| | | | | |
+ | 指管理合同或補償計劃。 |
* | 本合同附件32.1中提供的證明被視為與本年度報告的10-K表格一起提供,並且不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18節的目的而被視為已提交,除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。 |
# | 本展覽的某些部分(用星號表示)已被省略,因為登記人已確定它們不是實質性的,並且是登記人視為私人或機密的信息類型。 |
† | 根據S-K規則第601(A)(5)項,某些附表已被省略。登記人特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,將補充提供任何遺漏的展覽或時間表的副本。 |
第16項。表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| | Olo Inc. |
| | |
2023年2月24日 | | _____________________/s/ Noah H. Glass_____________________ 諾亞·H·格拉斯 行政總裁(首席行政幹事) |
授權委託書
現授權並委任諾亞·H·格拉斯和彼得·貝納維德斯為其真正合法的事實受權人和代理人,並以每一人的名義和代表、以個人名義和以下文所述的每一身份籤立,並以表格10-K的形式提交對本年度報告的任何和所有修訂,並向證券交易委員會提交本年度報告及其所有證物和與此相關的其他文件。授予上述事實代理人和代理人及其每一人作出和執行每一項作為和事情的全部權力和權力,批准和確認上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們或他們的替代者可以合法地作出或導致作出的所有行為和事情。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份和日期在下文中籤署。
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2023年2月24日 | | _____________________/s/ Noah H. Glass_____________________ 諾亞·H·格拉斯 董事首席執行官(首席執行官) |
2023年2月24日 | | ____________________/s/ Peter Benevides_____________________ 彼得·貝納維德斯 首席財務官(首席會計和財務官) |
2023年2月24日 | | ___________________/s/ David Cancel_____________________ David取消 董事 |
2023年2月24日 | | ___________________/s/ Brandon Gardner_____________________ 布蘭登·加德納 董事 |
2023年2月24日 | | _____________________/s/ David Frankel_____________________ David·弗蘭克爾 董事 |
2023年2月24日 | | _____________________/s/ Russell Jones____________________ 羅素·瓊斯 董事 |
2023年2月24日 | | _____________________/s/ Daniel Meyer_____________________ Daniel·邁耶 董事 |
2023年2月24日 | | _____________________/s/ Colin Neville_____________________ 科林·內維爾 董事 |
2023年2月24日 | | __________________/s/ Linda Rottenberg_____________________ 琳達·羅滕伯格 董事 |
2023年2月24日 | | _______________/s/ Zuhairah Washington_____________________ 祖哈伊拉·華盛頓 董事 |